Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 315
Page 1
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements 31 Maret 2026 untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Tidak Diaudit)/ March 31, 2026 and and for the Three-Month Periods then Ended (Unaudited)
Page 2
Daftar Isi Table of Contents
Halaman /
Page
Surat pernyataan direksi Directors’ statement
Laporan auditor independen Independent auditors’ report
Laporan posisi keuangan konsolidasian 1-5 Consolidated statement of financial position
Laporan laba rugi dan Consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian 6-8 other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 9 Consolidated statement of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian 10-11 Consolidated statement of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 12-325 Notes to the consolidated financial statements
Page 3
Page 4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 31 Maret 2025 / 31 Desember 2025 /
Notes March 31, 2025 December 31, 2025
ASET ASSETS
Kas dan Cash and
setara kas 2,4,47,56,57 20.374.184 16.495.351 cash equivalents
Kredit 2,5,56,57 Loans
Pihak berelasi 47 1.261.266 1.236.862 Related parties
Pihak ketiga 130.422.873 135.227.874 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (6.509.887) (6.366.520 ) impairment losses
Bersih 125.174.252 130.098.216 Net
Piutang sewa pembiayaan 2,6,56,57 Finance lease receivables
Pihak ketiga 729.784 700.074 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (19.257) (15.733 ) impairment losses
Bersih 710.527 684.341 Net
Tagihan anjak piutang Factoring receivables
Pihak ketiga 2,6,56,57 363.781 362.952 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (95.737) (94.326 ) impairment losses
Bersih 268.044 268.626 Net
Piutang pembiayaan Consumer financing
Konsumen 2,7,56,57 receivables
Pihak ketiga 8.201.478 8.145.221 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (201.372) (178.213 ) impairment losses
Bersih 8.000.106 7.967.008 Net
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 2,8,56,57 receivables
Pihak ketiga 86.004 104.588 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (1.364) (507 ) impairment losses
Bersih 84.640 104.081 Net
Tagihan akseptasi 2,9 Acceptances receivable
Pihak ketiga 1.181.513 1.448.444 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (5.866) (4.370 ) impairment losses
Bersih 1.175.647 1.444.074 Net
Piutang Investment income
hasil investasi 2,10,56,57 99.542 71.717 receivables
Insurance and
Aset kontrak reinssurance contract
asuransi dan reasuransi 2 226.957 391.601 assets
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 1 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
Notes March 31, 2026 December 31, 2025
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Investasi 2,11,47,56,57 Investments
Deposito berjangka 775.775 1.156.075 Time deposits
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 7.260.861 5.966.523 Cost
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai funds at fair value
wajar melalui laba rugi 5.660.283 6.034.080 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 45.429.858 53.878.543 comprehensive income
Total investasi 59.126.777 67.035.221 Total investments
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 2,13,56,57 agreements to resell
Pihak ketiga 5.662.920 8.546.644 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (2.937) (4.386 ) impairment losses
Bersih 5.659.983 8.542.258 Net
Tagihan derivatif - Derivative receivables -
pihak ketiga 2,12,56,57 20.955 25.596 third parties
Piutang lain-lain 2,56,57 14.183 55.688 Other receivables
Investasi pada Investment
entitas asosiasi 2,14,47 715.768 712.575 in associates
Beban dibayar di muka 359.488 192.792 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 26a 2.181 1.788 Prepaid taxes
Taksiran tagihan pajak
penghasilan 26b 556.791 619.312 Estimated income tax
Aset pajak tangguhan - bersih 2,26e 263.377 108.852 Deferred tax asset - net
Aset tetap - bersih 2,15 10.253.784 10.308.330 Fixed assets - net
Aset takberwujud - bersih 2,16 658.080 664.421 Intangible assets - net
Aset lain-lain 2,17,56,57 7.094.847 7.577.052 Other assets
TOTAL ASET 240.840.113 253.368.900 TOTAL ASSETS
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 2 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
Notes March 31, 2026 December 31, 2025
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER, DANA FUNDS, PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Simpanan Deposits
Pihak berelasi 2,18,56,57 1.083.892 1.004.849 Related parties
Pihak ketiga 47 133.209.596 142.181.374 Third parties
Total 134.293.488 143.186.223 Total
Simpanan dari bank lain - Deposits from other banks -
pihak ketiga 2,19,56,57 1.542.591 3.273.522 third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali - agreements to
pihak ketiga 2,20,56,57 719.345 4.064.195 repurchase - third parties
Liabilitas derivatif - Derivative payables -
pihak ketiga 2,12,56,57 18.959 25.922 third parties
Liabilitas akseptasi - Acceptances payable -
pihak ketiga 2,9 1.183.958 1.450.751 third parties
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih 2,21,56,57 8.782.231 6.444.430 Net
Pinjaman yang diterima - Borrowings -
pihak ketiga 2,22,56,57 2.460.435 2.402.440 third parties
Liabilitas kontrak asuransi dan Insurance and reisurance
reasuransi 2 4.221.184 4.583.602 contract liabilities
Utang pajak 26c 161.754 198.419 Taxes payable
Beban akrual 2,24,56,57 834.558 958.010 Accrued expenses
Utang lain-lain 584.357 196.297 Other payables
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 3 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
Notes March 31, 2026 December 31, 2025
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, DANA SYIRKAH FUNDS,
PESERTA PARTICIPANTS’ FUNDS
DAN EKUITAS (lanjutan) AND EQUITY (continued)
LIABILITAS (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Liabilitas imbalan Employee
kerja 2,27 855.760 885.441 benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan 2,26e 251.501 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas sewa 2,28,56,57 16.862 19.744 Lease liabilities
TOTAL LIABILITAS 155.675.482 167.940.497 TOTAL LIABILITIES
TEMPORARY SYIRKAH
DANA SYIRKAH TEMPORER 2,25 FUNDS
Bukan bank 13.021.715 13.615.299 Non-bank
Bank 1.787.340 827.175 Bank
TOTAL DANA SYIRKAH TOTAL TEMPORARY
TEMPORER 14.809.055 14.442.474 SYIRKAH FUNDS
DANA PESERTA PARTICIPANTS’ FUND
Dana investasi peserta 2,50 42.177 46.666 Participants’ investment fund
Dana tabarru 2,49 36.010 32.739 Tabarru's fund
Dana tanahud 871 871 Tanahud fund
TOTAL DANA TOTAL PARTICIPANTS’
PESERTA 79.058 80.276 FUND
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 4 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan / 31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
Notes March 31, 2026 December 31, 2025
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA
PESERTA PARTICIPANTS’ FUNDS
DAN EKUITAS
(lanjutan) AND EQUITY (continued)
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Equity Attributed
Diatribusikan kepada to the Owners
Pemilik Entitas Induk of Parent
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 250
Rp 250 (nilai penuh) (in full amount)
per saham par value
Modal dasar - Authorized -
16.000.000.000 16,000,00,000
saham shares
Modal ditempatkan Issued
dan disetor penuh - and fully paid -
4.068.323.920 4,068,323,920
saham 29 1.017.081 1.017.081 Shares
Saham treasuri 30 (20.600) (20.600) Treasury stock
Tambahan modal Additional paid-in
disetor - neto 31 53.937 53.937 capital – net
Selisih nilai Difference arising from
transaksi dengan transaction with
pihak nonpengendali 32 4.394.543 4.394.543 non-controlling interest
Komponen ekuitas lainnya 33 2.060.436 2.722.811 Other equity components
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 59.000 59.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 14.619.999 14.138.495 Unappropriated
Sub-total 22.184.396 22.365.267 Sub-total
Kepentingan nonpengendali 34 48.092.122 48.540.386 Non-controlling interest
TOTAL EKUITAS 70.276.518 70.905.653 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER, DANA FUNDS, PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS 240.840.113 253.368.900 AND EQUITY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 5 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Maret 2026 / Catatan / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 Notes March 31, 2025
PENDAPATAN NETO NET REVENUES
Pendapatan bunga Interest revenues
Bunga yang diperoleh 3.730.560 2,37 3.835.726 Interest earned
Provisi dan komisi kredit 107.167 91.594 Loan commissions and fees
Beban bunga (1.507.461) 2,38 (1.762.273) Interest expense
Pendapatan bunga - bersih 2.330.266 2.165.047 Interest revenues - net
Pendapatan (beban) asuransi dan Insurance and reinsurance
reasuransi - bersih 333.753 242.393 income (expenses) - net
Hasil investasi - bersih 446.155 2,39 110.613 Investment income - net
Keuntungan (kerugian) penjualan Gain on sale of marketable
efek - neto 117.453 2,40 75.465 securities - net
Keuntungan (kerugian) yang belum Unrealized gain (loss)
direalisasi dari efek dan reksa dana on securities and mutual
diukur pada nilai wajar melalui laba funds at fair value through profit
rugi - neto (197.714) (161.142) or loss - net
Pendapatan transaksi valuta Gain on foreign exchange
asing - bersih 34.907 33.700 transactions - net
Commissions and fees from
Provisi dan komisi selain transactions other than
kredit - bersih 22.673 2,41 22.587 loans - net
Lain-lain - bersih 258.700 2,42 361.456 Others - net
Pendapatan - neto 3.346.193 2.850.119 Revenues - net
BEBAN EXPENSES
Umum dan administrasi (1.586.703) 2,43 (1.550.202) General and administrative
Beban kerugian Provision for
penurunan nilai (350.489) 2,44 (255.897) impairment losses
Beban pajak final (96) (11.247) Final tax expenses
Pendapatan non-operasional 25.610 14.797 Non-operating revenues
Total beban lain-lain (1.911.678) 1.047.570 Total other expenses
Laba sebelum bagian atas Profit before share
laba neto dari entitas asosiasi 1.434.515 1.047.570 in net profit of an associate
Bagian laba neto dari Share in net profit
entitas asosiasi 2.427 2 (7.125) of associates
LABA SEBELUM PROFIT BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 1.436.942 1.040.445 INCOME TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN -
BERSIH (204.224) 2,26d (219.710) INCOME TAX EXPENSES - NET
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1.232.718 820.735 NET PROFIT FOR THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 6 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Maret 2026 / Catatan / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 Notes March 31, 2025
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Bagian penghasilan (rugi)
komprehensif lain atas entitas Share of other comprehensive
asosiasi (321.636) (33) income (loss) of associates
Pajak penghasilan terkait pos yang Income tax related to items that
tidak akan direklasifikasi ke laba will not be reclassified
rugi 205 2,14 889 subsequently to profit or loss
Keuntungan (kerugian) yang belum
direalisasi atas aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar Unrealized gain (loss) on financial
melalui penghasilan komprehensif asset at fair value through other
lain (634.744) 2,26e (16.256) comprehensive income
Sub-total (956.175) (15.400) Sub-total
Pos-pos yang akan Items that will be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Keuntungan (kerugian) yang
belum direalisasi atas aset Unrealized gain (loss) on
keuangan yang diukur pada financial asset at fair value
nilai wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain (1.310.298) 2 (1.199.311) income
Pajak penghasilan terkait pos Income tax relating to items that
yang tidak akan direklasifikasi will not be reclassified
ke laba rugi 404.620 2 (53.700) subsequently to profit or loss
PENGHASILAN (RUGI)
KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH OTHER COMPREHENSIVE
PAJAK (1.861.853) (1.268.411) INCOME (LOSS) - NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME FOR
TAHUN BERJALAN (629.135) (447.676) THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 7 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Maret 2026 / Catatan / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 Notes March 31, 2025
LABA NETO TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET PROFIT FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 481.504 216.314 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 751.214 2,34 604.421 Non-controlling interest
Total 1.232.718 820.735 Total
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (180.871) (1.177.428) Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali (448.264) 729.752 Non-controlling interest
Total (629.135) 2,34 (447.676) Total
LABA PER SAHAM DASAR / BASIC / DILUTED EARNINGS PER
DILUSIAN SHARE
(dalam Rupiah penuh) 118,35 2,46 53 (in full amount of Rupiah)
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 8 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) For the Year Ended March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributed to the Owners of Parent Entity
Selisih Nilai
Transaksi
dengan
Pihak
Nonpengendali /
Tambahan Difference Saldo Laba /
Modal Arising Retained Earnings
Disetor - from Komponen
Modal Saham neto / Transaction Ekuitas Kepentingan Total
saham / Treasuri / Additional with Lainnya / Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali / Ekuitas /
Capital Treasury Paid-in Non-controlling Other Equity Penggunaannya / Penggunaannya / Total / Non-controlling Total
stock Stock Capital - net Interest Components Appropriated Unappropriated Total Interest Equity
Saldo Balance as of
1 Januari 2025 1.017.081 (610) 47.668 4.394.543 3.835.752 57.000 13.173.103 22.524.537 45.977.381 68.501.918 January 1, 2025
General reserves
Cadangan umum (Catatan 36) (Note 36)
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 216.314 216.314 604.419 820.733 Net profit for the year
Rugi komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - (1.393.743) - - (1.393.743) 125.331 (1.268.412) loss for the year
Saldo Balance as of
31 Maret 2025 1.017.081 (610) 47.668 4.394.543 2.442.010 57.000 13.389.417 21.347.109 46.707.133 68.054.242 March 31, 2025
Saldo Balance as of
1 Januari 2026 1.017.081 (20.600) 53.937 4.394.543 2.722.811 59.000 14.138.495 22.365.267 48.540.386 70.905.653 January 1, 2026
Penjualan saham treasuri Sale of treasury stock
General reserves
Cadangan umum (Catatan 36) (Note 36)
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 481.504 481.504 751.214 1.232.718 Net profit for the year
Rugi komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - (662.375) - - (662.375) (1.199.478) (1.861.853) income for the year
Saldo Balance as of
31 Maret 2026 1.017.081 (20.600) 53.937 4.394.543 2.060.436 59.000 14.619.999 22.184.396 48.092.122 70.276.518 March 31, 2025
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
9
Page 13
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) March 31, 2026 (Unaudited)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Maret 2026 / Catatan 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 / Notes March 31, 2025
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Bunga, provisi dan komisi Interest, loan commissions
kredit yang diterima 4.089.581 3.842.699 and fees received
Bunga, hadiah, provisi dan komisi Interest, prizes, fund commissions
dana yang dibayar (1.534.547) (1.854.696) and fees paid
Keuntungan dari transaksi Gain on foreign exchange
valuta asing - bersih 1.350 33.665 transactions - net
Penerimaan pendapatan premi - 575.673 Receipts from premium income
Pendapatan asuransi 248.653 29.792 Insurance income
Penerimaan lain-lain (897) 152.933 Receipts from other income
Pembayaran klaim dan manfaat - (352.903) Payment of claims and benefits
Pembayaran premi reasuransi - (21.387) Payment of reinsurance premiums
Pembayaran biaya akuisisi 348.005 (81.981) Payment of acquisition cost
Payment of other operating
Pembayaran beban usaha lainnya (1.275.310) (445.176) expenses
Penerimaan pendapatan non-
operasional - bersih (371) 1.380 Non-operating income received - net
Pembayaran beban non-operasional - Payment of non-operating expenses
bersih (197.780) 13.855 – net
Pembayaran beban pajak penghasilan 6 (206.605) Payment of income tax expense
Penerimaan beban operasional lainnya 59.589 (1.201.582) Other operating expense paid
Operating cash flows before
Arus kas operasi sebelum perubahan changes in operating assets,
dalam aset, liabilitas operasi, dan dana liabilities, and temporary syirkah
syirkah temporer 1.738.279 485.667 fund
Decrease (increase) in
Penurunan (kenaikan) aset operasi operating assets
Efek-efek (diukur pada nilai wajar Securities (measured at fair value
melalui laba rugi) 506.120 7.993.501 through profit and loss)
Kredit 4.806.153 3.771.052 Loans
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali 2.883.724 (4.253.475) agreements to resell
Piutang sewa pembiayaan (33.226) 12.642 Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen (138.708) (69.160) Consumer financing receivables
Piutang jual dan sewa-balik 18.584 - Sales and lease-back
Tagihan anjak piutang (829) 12.916 Factoring receivables
Aset lain-lain (219.601) (68.139) Other assets
Increase (decrease) in operating
Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi liabilities
Liabilitas segera 141.626 (26.297) Liabilities payable immediately
Simpanan (8.884.436) (2.582.125) Deposits
Simpanan dari bank lain (1.730.931) (385.346) Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi 138 845 Acceptances payable
Efek yang dijual dengan janji dibeli Securities sold with agreements to
kembali (3.344.850) (12.949.634) repurchase
Liabilitas lain-lain (93.940) 21.859 Other liabilities
Kenaikan dana syirkah temporer 366.582 (317.509) Increase in temporary syirkah funds
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided
Aktivitas Operasi (3.985.315) (8.353.203) Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Securities purchased (other than
Pembelian efek-efek (selain diukur those measured at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi) 9.326.478 11.673.271 through profit or loss)
Securities matured (other than those
Efek-efek jatuh tempo (selain diukur measured at fair value through
pada nilai wajar melalui laba rugi) (3.837.308) (7.485.808) profit or loss)
Penerimaan bunga deposito, obligasi
dan reksadana 977 58.114 xxx
Pencairan deposito berjangka 4.634.672 5.589.975 Withdrawal of time deposits
Penerimaan (pembelian) dari Proceeds (purchased) from sale of
penjualan surat berharga (131.459) 1.000.250 marketable securities
Penerimaan hasil investasi 124.226 69.872 Receipts of investment income
Penerimaan pinjaman polis 35 44 Proceeds from policy loans
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 10 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 14
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada (continued)
Tanggal 31 Maret 2026 (Tidak Diaudit) For the Year Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, March 31, 2026 (Unaudited)
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah,
unless otherwise stated)
31 Maret 2026 / Catatan / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 Notes March 31, 2025
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTING ACTIVITIES
INVESTASI (lanjutan) (continued)
Penempatan (pencairan) deposito Placement (disbursement) in time
berjangka (4.933.916) (5.643.549) deposits
Penempatan Placement of
surat berharga (57.143) (1.168.245) marketable securities
Pemberian pinjaman polis (72.287) (222) Issuance of policy loans
Penerimaan dari hasil penjualan aset Proceeds from sale of premises
tetap 337 15 2.553 and equipment
Perolehan aset takberwujud 16 (19.627) Acquisition of intangible assets
Perolehan aset tetap (8) 15 (52.761) Acquisition of fixed assets
Kas Neto Digunakan Net Cash Provided
untuk Aktivitas Investasi 5.054.604 4.023.867 Investing Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pelunasan obligasi yang diterbitkan 2.712.000 - Redemption of bond
Penerima pinjaman yang diterima oleh Borrowing received
entitas anak 634.699 635.000 by subsidiaries
Pelunasan pinjaman yang dibayar oleh Borrowings repaid
entitas anak (576.187) (565.474) by subsidiary
Pembayaran liabilitas sewa (32.369) Payments of lease liabilities
Penerbitan obligasi subordinasi yang Redemption of subordinated bond by
oleh entitas induk (26.480) - the parent entity
Biaya emisi obligasi - Bonds issuance costs
Biaya emisi obligasi subordinasi (16.616) - Subordinated bonds issuance costs
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided
untuk) Aktivitas Pendanaan 2.727.416 37.157 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN SETARA KAS 3.796.705 (4.292.179) CASH AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS EFFECT OF
MATA UANG ASING TERHADAP CHANGES IN FOREIGN
KAS DAN SETARA KAS 82.128 159.734 EXCHANGE RATE
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 16.495.351 4 23.250.831 AT BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 20.374.184 4 19.118.386 AT THE END OF THE YEAR
Lihat Catatan 56 atas laporan keuangan konsolidasian untuk informasi See Note 56 to the consolidated financial statements for the
tambahan arus kas. supplementary cash flows information.
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 11 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 15
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General
Information
PT Paninvest Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Jakarta PT Paninvest Tbk (the “Company”) was
dengan nama PT Pan-Union Insurance Ltd., established in Jakarta under the name
berdasarkan Akta Notaris No. 84 tanggal 24 Oktober PT Pan-Union Insurance Ltd., based on
1973 dari Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja Notarial Deed No. 84 dated October 24, 1973
Namora, S.H., Notaris di Jakarta dan telah mendapat of Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja
pengesahan dari Kementerian Kehakiman Republik Namora, S.H., Notary in Jakarta, which was
Indonesia melalui Surat Keputusan No.Y.A.5/408/2 approved by the Ministry of Justice of the
tanggal 12 Desember 1973 serta didaftarkan di Republic of Indonesia in Decision Letter
Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta No. 224 No. Y.A.5/408/2 dated December 12, 1973 and
tanggal 29 Januari 1974 dan telah diumumkan dalam registered at the Jakarta District Court
Berita Negara Republik Indonesia No. 7, Tambahan Secretariat under No. 224, dated January 29,
No. 37 tanggal 22 Januari 1974. 1974 and published in State Gazette of the
Republic of Indonesia No. 7, Supplement
No. 37 dated January 22, 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended several times, the most recent
Notaris No. 64 tanggal 26 Juni 2025 dari Notaris being based on by Notarial Deed No. 64, dated
Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., June 26, 2025 of Kumala Tjahjani Widodo,
mengenai perubahan kedudukan dan alamat S.H., M.H., M.Kn., regarding changes to the
Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima dan Company’s legal status and address. This
dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum amendment has been accepted and recorded
pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia in the Legal Entity Administration System of the
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Ministry of Law and Human Rights of the
No. AHU-AH.01.09-0315995 tanggal 24 Juli 2025. Republic of Indonesia through Letter No. AHU-
AH.01.09-0315995 dated July 24, 2025.
Perusahaan berdomisili dan berkantor pusat di Jalan The Company is domiciled in Jakarta and has
Jenderal Sudirman Kav. 1, Bank Pan Pusat, Jakarta head office which is located at Jalan Jenderal
10270. Perusahaan mulai beroperasi secara Sudirman Kav. 1, Bank Pan Pusat, Jakarta
komersial pada tahun 1974. 10270. The Company started its commercial
operations in 1974.
Perusahaan tergabung dalam Grup Pan Indonesia The Company is one of the companies under
(Panin). Pan Indonesia (Panin) Group.
b. Perubahan Kegiatan Usaha b. Change of Business Activity
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, In accordance with Article 3 of the Company’s
ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dalam Articles of Association, the Company is
bidang pariwisata dengan Tanda Daftar Usaha Biro engaged mainly in tourism with license with the
perjalanan wisata dari Pemerintah Provinsi Daerah Business Registry Bureau of travel of the
Khusus Ibu Kota DKI Jakarta No. Provincial Government of Jakarta Special
003/14.11.0/31.73.07/1-858.8/2016 tanggal Capital Region No. 003/14.11.0/31.73.07/1-
19 Maret 2015. 858.8/2016 dated March 19, 2015.
12
Page 16
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of Shares
Pada tanggal 13 Agustus 1983, Perusahaan On August 13, 1983, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan notice of effectivity from the Chairman of Capital
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Market Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) in His
(“Bapepam-LK”) dengan Suratnya Letter No. SI-109/PM/1983 for its public offering of
No. SI-109/PM/1983 untuk melakukan penawaran 765,000 shares at offering price of Rp 1,150 (full
umum atas 765.000 lembar saham Perusahaan amount) per share. On September
kepada masyarakat dengan harga penawaran 20, 1983, these shares were listed in the Jakarta
Rp 1.150 (angka penuh) per saham. Pada tanggal Stock Exchange. In 1989, the Company issued
20 September 1983, saham tersebut telah additional 578,000 shares at offering price of
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Pada tahun Rp 3,800 (full amount) per share. These shares
1989, Perusahaan melakukan Pengeluaran were listed gradually in the Jakarta and Surabaya
Tambahan Saham sebanyak 578.000 lembar Stock Exchanges, all such shares have been fully
saham dengan harga penawaran Rp 3.800 (angka listed on December 16, 1993.
penuh) per lembar saham. Saham-saham tersebut
telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa
Efek Surabaya secara bertahap, terakhir pada
tanggal 16 Desember 1993.
Pada tanggal 19 Desember 1996, Perusahaan On December 19, 1996, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the notice of effectivity from the Chairman of
Bapepam dengan Suratnya No. S-2033/PM/1996 Bapepam in its Letter No. S-2033/PM/1996 for its
untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II limited public offering, through Preemptive Rights
kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Issue II to shareholders, of 300,357,900 shares at
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu offering price of Rp 500 (full amount) per share
sebanyak 300.357.900 lembar saham dengan with 60,071,580 Warrant Series I which were given
harga penawaran Rp 500 (angka penuh) per lembar free as incentive.
saham disertai dengan Waran Seri I sebanyak
60.071.580 waran yang diberikan secara cuma-
cuma sebagai insentif.
Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek These shares were listed in the Jakarta and
Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 9 Surabaya Stock Exchanges on January 9, 1997.
Januari 1997. Setiap pemegang satu waran berhak Every holder of one warrant has the right to
membeli satu saham Perusahaan dengan harga purchase one share of the Company at Rp 500 (full
pelaksanaan sebesar Rp 500 (angka penuh) per amount) per share.
lembar saham.
Pada tanggal 19 Juni 1998, Perusahaan On June 19, 1998, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of Bapepam
Bapepam dengan Suratnya No. S-1266/PM/1998 in His Letter No. S-1266/PM/1998 for its limited
untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III offering, through Preemptive Right Issue III to
kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka shareholders, of 231,704,666 shares at offering
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu price of Rp 500 (full amount) per share with
sebanyak 231.704.666 lembar saham dengan 61,787,911 Warrant Series II which were given
harga penawaran Rp 500 (angka penuh) per lembar free as incentive (on assumption that all Warrants
saham disertai dengan Waran Seri II sebanyak Series I were exercised).
61.787.911 waran yang diberikan secara cuma-
cuma sebagai insentif (dengan asumsi Waran Seri I
seluruhnya dilaksanakan menjadi saham
Perusahaan).
13
Page 17
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of Shares (continued)
Berdasarkan Notulen Rapat Direksi Perusahaan Based on the Minutes of Meeting of the
tanggal 12 Januari 2004, disetujui rencana Company’s Directors dated January 12, 2004,
penjualan saham hasil pembelian kembali saham the Directors approved the plan of selling the
Perusahaan tersebut sebanyak-banyaknya shares resulting from repurchase of shares of up
8.209.000 lembar saham. Sampai dengan tanggal to 8,209,000 shares. Until December 31, 2009,
31 Desember 2011, telah dilaksanakan penjualan the shares sold were 3,492,500 shares.
saham tersebut sebanyak 3.492.500 lembar saham.
Pada tanggal 28 Juni 2006, Perusahaan On June 28, 2006, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of
“Bapepam-LK” dengan suratnya “Bapepam-LK” through its letter
No. S-793/BL/2006 untuk melakukan Penawaran No. S-793/BL/2006 for its Limited Public Offering,
Umum Terbatas V kepada para Pemegang Saham through Preemptive Right Issue V, of
dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek 3,553,197,483 shares, with par value of Rp 250
sebanyak-banyaknya 3.553.197.483 lembar saham (full amount) per share and of 789,599,441
biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 250 Warrant Series IV with an exercise price of Rp
(angka penuh) setiap lembar saham dan sebanyak- 250 each share, which were given free as an
banyaknya 789.599.441 Waran Seri IV dengan incentive.
harga pelaksanaan Rp 250 setiap saham, yang
diterbitkan menyertai saham tersebut yang
diberikan cuma-cuma sebagai insentif.
Dalam penawaran tersebut, saham yang terjual In the offering 1,694,402,849 shares were sold
adalah sebanyak 1.694.402.849 lembar saham dan and 376,533,883 warrants were given free as
sebanyak 376.533.883 waran diberikan secara incentive. The shares were registered in the
cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock
tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Exchange on July 13, 2006. Every holder of one
Bursa Efek Surabaya pada tanggal 13 Juli 2006. warrant has a right to purchase one share of the
Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu Company at Rp 250 per share.
saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250
per lembar saham.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary Meeting of
Pemegang Saham sebagaimana tercantum dalam the Company’s Shareholders as stated in
Akta Notaris No. 63 tanggal 28 Juni 2007 dari Notarial Deed No. 63 dated June 28, 2007 of
Notaris Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta, Benny Kristianto, S.H., notary in Jakarta, the
para pemegang saham Perusahaan menyetujui shareholders have approved to Repurchase
Pembelian Kembali Saham Perusahaan II sampai Shares II of up to the maximum of 10% of the
maksimum 10% dari seluruh saham yang telah authorized and paid-up capital after deducting the
dikeluarkan dan disetor penuh dikurangi sisa saham remaining shares from the Repurchase I of
hasil pembelian kembali saham Perusahaan I, the Company’s shares, which will be executed
pembelian dapat dilakukan mulai tanggal 28 Juni from June 28, 2007 to December 28, 2008.
2007 sampai dengan 28 Desember 2008.
Rencana pembelian kembali saham Perusahaan ini The plan to repurchase shares was announced in
telah diiklankan dalam surat kabar harian Sinar Sinar Harapan daily newspaper and Ekonomi
Harapan dan harian Ekonomi Neraca yang Neraca daily newspaper on May 31, 2007. As of
keduanya terbit pada tanggal 31 Mei 2007. Sampai December 27, 2008, the Company has
dengan tanggal 27 Desember 2008 telah repurchased a total of 25,472,500 shares which
dilaksanakan pembelian kembali saham is accounted using par-value method.
Perusahaan sebanyak 25.472.500 lembar saham
dan dicatat menurut metode par-value.
14
Page 18
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of Shares (continued)
Atas seluruh saham yang diperoleh kembali For treasury shares acquired based on
berdasarkan RUPS tahun 2001 dan 2007, Shareholders’ meeting in 2001 and 2007, the
Perusahaan telah melakukan penjualan kembali Company resold 28,012,000 treasury shares
modal saham yang diperoleh kembali tersebut since January 22, 2013 until June 25, 2013,
sejumlah 28.012.000 lembar saham sejak tanggal through Indonesian Stock Exchange (formerly
22 Januari 2013 sampai dengan tanggal 25 Juli Jakarta Stock Exchange) with an average
2013 melalui Bursa Efek Indonesia (sebelumnya difference of Rp 468.89 between sales price
Bursa Efek Jakarta) dengan selisih rata-rata harga and the acquisition of cost. This resale
jual dan harga perolehan sebesar Rp 468,89. transaction was intended to comply with
Penjualan kembali modal saham yang diperoleh Bapepam-LK regulation No. KEP-105/BL/2010
kembali ini ditujukan untuk memenuhi peraturan regarding the stipulation of transfer of treasury
Bapepam-LK No. KEP-105/BL/2010 mengenai shares purchased and owned by the issuers.
ketentuan pengalihan saham hasil pembelian
kembali yang dikuasai emiten.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
2025 seluruh saham Perusahaan masing-masing all of the Company’s 4,068,323,920
sebanyak 4.068.323.920 lembar saham telah outstanding shares are listed in the Indonesian
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Stock Exchange.
d. Struktur Entitas Anak d. The Structure of Subsidiaries
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
2025, rincian entitas anak yang dikonsolidasikan ke details of subsidiaries which are consolidated
dalam laporan keuangan konsolidasian adalah into the consolidated financial statements are
sebagai berikut: as follows:
Persentase Total Aset
Pemilikan / Sebelum Eliminasi /
Percentage of Total Assets
Ownership Before Elimination
31 31
31 Maret Desember 31 Maret Desember
2026 / 2025 / 2026 / 2025 /
Nama Entitas Domisili / Jenis Usaha / March December March 31, December Name of
Anak Domicile Type of Business 31, 2026 31, 2025 2026 31, 2025 Subsidiaries
Entitas Anak dengan
Kepemilikan Direct
Langsung Subsidiaries
PT Panin Financial Jakarta Jasa Konsultasi Bisnis, 67,86% 67,86% 241.640.903 251.704.899 PT Panin
Tbk (PT PF) Manajemen dan Financial
Administrasi Umum / Tbk (PT PF)
Business Consulting
Services, Management
and General Administration
PT Panin Jakarta Perdagangan dan 99,99% 99,99% 70.845 69.972 PT Panin
Geninholdco (PT Jasa / Geninholdco
PGH) Trading and services (PT PGH)
Entitas Anak dengan
Kepemilikan Tidak Indirect
Langsung Subsidiaries
PT Panin Jakarta Konsultasi Manajemen 63,16% 63,16% 3.913.497 3.913.497 PT Panin
Internasional (PT Bisnis di Bidang Internasional
PI) Kearsipan / (PT PI)
Management Consulting
in The Field of Archives
PT Bank Pan PT Bank Pan
Indonesia Tbk Indonesia
(BPI)**** Tbk
Jakarta Bank / Banking 46,04%*** 46,04%**** 200.706.396 213.282.361 (BPI)****
Jakarta Asuransi Jiwa / Life 95%* 95%* 9.856.626 10.386.531 PT Panin Dai-ichi
PT Panin Dai-ichi Insurance Life (PT
Life (PT PDL)* PDL)*
15
Page 19
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Persentase Total Aset
Pemilikan / Sebelum Eliminasi /
Percentage of Total Assets
Ownership Before Elimination
31 31
31 Maret Desember 31 Maret Desember
2026 / 2025 / 2026 / 2025 /
Nama Entitas Domisili / Jenis Usaha / March 31, December March 31, December Name of
Anak Domicile Type of Business 2026 31, 2025 2026 31, 2025 Subsidiaries
Reksa Dana Jakarta Reksa Dana / Reksa Dana
Terproteksi Mutual Fund Terproteksi
Batavia Obligasi Batavia
Utama ** 100%** 100%** 87.130 89.036 Obligasi Utama
Reksa Dana Bahana Jakarta Reksa Dana / Reksa Dana
Premier Fixed Mutual Fund Bahana Premier
Income Fund ** Fixed Income
100%** 100%** 107.020 109.190 Fund
PT Clipan Finance Jakarta Lembaga PT Clipan
Indonesia Tbk Pembiayaan / Finance Indonesia
(PT CFI)*** Financing 51,49%*** 51,49%*** 9.585.733 9.527.016 Tbk (PT CFI)***
PT Bank Panin Jakarta Bank Syariah / PT Bank Panin
Dubai Syariah Tbk Sharia Banking Dubai Syariah Tbk
(PT PDSB)*** 67,30%*** 67,30%*** 19.722.858 19.117.611 (PT PDSB)***
* Dimiliki 60% oleh PT PI * 60% Owned by PT PI
** Dimiliki oleh PT PDL ** Owned by PT PDL
***Dimiliki oleh BPI *** Owned by BPI
****Dikendalikan oleh induk **** Controlled by ultimate parent
Entitas Terstruktur Structured Entities
PT PI memiliki entitas anak secara tidak langsung PT PI owned subsidiaries indirectly through the
melalui kepemilikan PT PDL di beberapa entitas ownership of PT PDL in several structured entities
terstruktur dalam bentuk reksadana. in form of mutual funds.
PT PDL memiliki unit penyertaan pada Reksa Dana PT PDL has unit of participation in Mutual Fund
Bahana Premier Fixed Income Fund yang laporan Bahana Premier Fixed Income in which its financial
keuangannya mulai dikonsolidasikan ke laporan statement is consolidated to the Group’s
keuangan konsolidasian Grup dimulai pada bulan consolidated financial statements starting June
Juni 2020. Perusahaan juga memiliki unit 2020. The Company also has unit of participation in
penyertaan pada Reksa Dana Batavia Obligasi Mutual Fund Batavia Obligasi Utama in which its
Utama yang laporan keuangannya mulai financial statement is consolidated to the Group’s
dikonsolidasikan ke laporan keuangan consolidated financial statements starting
konsolidasian Grup pada November 2017. November 2017.
BPI memiliki secara langsung lebih dari BPI has direct ownership interest of more than 50%
50% saham atau memiliki pengendalian atas or has control over the management of the
manajemen entitas anak, yaitu PT CFI dan subsidiaries, namely PT CFI and
PT PDSB. PT PDSB.
Seluruh entitas anak BPI berdomisili di Jakarta dan All subsidiaries of BPI are domiciled in Jakarta and
mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia. listed in the Indonesia Stock Exchange.
16
Page 20
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Panin Internasional (PT PI) PT Panin Internasional (PT PI)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As at March 31, 2026 and December 31, 2025,
2025, ringkasan informasi keuangan konsolidasian the summary of consolidated financial
untuk PT PI dan entitas anaknya yang dianggap information of PT PI and its subsidiary which is
signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut: considered significant to the Group, were as
follow:
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 10.128.146 10.345.736 Total Assets
Total Liabilitas (4.731.274 ) (4.873.846 ) Total Liabilities
Aset neto 5.396.872 5.471.890 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 81.640 416.861 tax expense
Beban pajak penghasilan (7.681) (11.008 ) Income tax expense
Laba neto tahun berjalan 73.959 405.853 Net profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain (157.580 ) 47.738 income (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan (83.621) 453.591 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas operasi 246.131 156.963 operating activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas investasi (308.789 ) (456.212 ) investing activities
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan - - financing activities
Penurunan neto Net Increase in
kas dan setara kas (62.658 ) (299.249 ) cash and cash equivalents
Dampak Perubahan Effect of changes in foreign
selisih kurs terhadap exchange rate
kas dan setara kas 427 - on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 771.277 1.070.526 at the beginning of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 709.046 771.277 at the end of the year
17
Page 21
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (PT BPI) PT Bank Pan Indonesia Tbk (PT BPI)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As at March 31, 2026 and December 31, 2025,
2025, ringkasan informasi keuangan konsolidasian the summary of consolidated financial
untuk PT BPI dan entitas anaknya yang dianggap information of PT BPI and its subsidiary which
signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut: is considered significant to the Group, were as
follow:
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 225.361.509 237.326.686 Total Assets
Total Liabilitas (167.229.618 ) (178.553.673 ) Total Liabilities
Aset neto 58.131.891 58.773.013 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 939.848 3.935.989 tax expense
Beban pajak penghasilan (196.543 ) (1.065.571 ) Income tax expenses
Laba neto tahun berjalan 743.305 2.870.418 Net profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain (641.122 ) 954.116 income (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 102.183 3.824.534 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi - (1.881.739 ) operating activities
Kas neto digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi - (4.271.924 ) investing activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas pendanaan - 139.458 financing activities
Kenaikan (penurunan) neto Net increase (decrease) in
kas dan setara kas - (6.014.205 ) cash and cash equivalents
Dampak perubahan Effect of changes in foreign
selisih kurs terhadap exchange rate
kas dan setara kas - 242.114 on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun - 17.855.635 at the begining of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun - 12.083.544 at the end of the year
18
Page 22
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, e. Board of Commissioners, Directors, Audit
Sekretaris Perusahaan, Audit Internal dan Committee, Corporate Secretary, Internal
Karyawan Auditor and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The members of the Company’s Board of
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 Commissioners and Directors as of March
adalah sebagai berikut: 31, 2026 and December 31, 2025 are as
follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioner
Presiden komisaris Mu’min Ali Gunawan President commissioner
Wakil presiden komisaris Richard Budi Gunawan Vice-president commissioner
Komisaris independen Sugeng Purwanto, PhD., Independent commissioner
FRM
Direksi Directors
Presiden direktur Paulus Indra Intan President director
Wakil presiden direktur Akijat Lukito Vice-president director
Direktur Christine Dewi Director
Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi Board of Commissioners and Directors are the
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Company’s key management personnel (but
(namun tidak termasuk Komisaris Independen). not including the Independent Commissioner).
Direksi bertanggung jawab terhadap bidang The Directors are responsible for finance,
keuangan, akuntansi, sumber daya manusia, tata accounting, human resources, good corporate
kelola, investasi dan strategi bisnis Perusahaan. governance, investment and business strategy
of the Company.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The members of Audit Committee as of March
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 31, 2026 and December 31, 2025 are as
sebagai berikut: follows:
Komite Audit Audit Committee
Sugeng Purwanto, PhD., Chairman
Ketua FRM
Anggota Jane Pratama Members
Anggota Lidyawati Soesetio Members
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas Total permanent employees of the Company
anaknya adalah sebanyak 10.504 dan 11.218 and its subsidiaries were 10,504 and 11,218
orang, masing-masing pada tanggal 31 Maret 2026 personnel as of March 31, 2026 and December
dan 31 Desember 2025 (tidak diaudit). 31, 2025, respectively (unaudited).
f. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian f. Issuance of Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi The consolidated financial statements have
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, pihak been authorized for issue by the Directors of
yang bertanggung jawab atas penyusunan dan the Company, parties who are responsible for
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, the preparation and completion of the
pada tanggal 31 Maret 2026. consolidated financial statements, on
March 31, 2026.
19
Page 23
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
INFORMATION
a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (“SAK”) Standards (“SAK”)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai Company and its subsidiaries (together referred
“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan as "the Group") have been prepared and
SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar presented in accordance with Indonesian SAK
Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi which comprise of the Statements of Financial
Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang Accounting Standards (“PSAK”) and the
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Interpretation of Financial Accounting
Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”), Standards (“ISAK”) issued by Financial
serta Peraturan No. VIII.G.7 yang diterbitkan oleh Accounting Standards Board of the Institute of
BAPEPAM-LK, tentang Penyajian dan Indonesian Chartered Accountants (“DSAK-
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau IAI”), and BAPEPAMLK Regulation
Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat No. VIII.G.7 regarding the Presentations and
keputusan No. KEP-347/BL/2012 dari Ketua Disclosures of Financial Statements of listed
BAPEPAM-LK tanggal 25 Juni 2012. entity, enclosed in the decision letter No. KEP-
347/BL/2012 of Chairman of BAPEPAM-LK
dated June 25, 2012.
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta been prepared on the assumption of going
atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas concern and accrual basis except for
konsolidasian yang menggunakan dasar kas. consolidated statements of cash flows using
cash basis.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan prepared using the direct method, and classified
dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi into operating, investing and financing activities.
dan pendanaan.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
konsisten dengan yang digunakan dalam statements are consistent with those adopted in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk the preparation of the consolidated financial
tahun yang berakhir pada tanggal statements for the year ended December 31,
31 Desember 2024, kecuali untuk penerapan PSAK 2024, except for the adoption of revised PSAK
yang direvisi yang berlaku efektif pada tanggal 1 effective January 1, 2025 as disclosed in this
Januari 2025 seperti yang diungkapkan dalam Note.
Catatan ini.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiah statements are rounded to millions of Rupiah,
yang terdekat, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
20
Page 24
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan SAK Indonesia mengharuskan statements in conformity with Indonesian SAK
manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi requires management to make judgment,
dan asumsi yang memengaruhi penerapan estimates and assumptions that affect the
kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, application of accounting policies and the reported
pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun amounts of assets, liabilities, income and
estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan expenses. Although these estimates are based on
terbaik manajemen dan pertimbangan atas kejadian management’s best knowledge and judgment of
dan tindakan saat ini, hasil yang sebenarnya current events and actions, actual results may
mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. ultimately differ from those estimates.
Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau The areas involving a higher degree of judgment
kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal dimana or complexity, or areas where assumptions and
asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap estimates are significant to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian diungkapkan financial statements are disclosed in Note 3 to the
dalam Catatan 3 atas laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah the consolidated financial statements is Rupiah or
atau Rp yang juga merupakan mata uang fungsional Rp which also represents functional currency of
Grup. the Group.
c. Penerapan PSAK yang Direvisi c. Adoption of Revised PSAK
Grup telah menerapkan PSAK yang direvisi, yang The Group adopted the following revised PSAK
berlaku efektif 1 Januari 2025: that are mandatory for application effective
January 1, 2025:
Amendemen PSAK 221: Pengaruh Perubahan Amendments to PSAK 221: The Effects of
Kurs Valuta Asing - Kekurangan Ketertukaran Changes in Foreign Exchanges Rates - Lack
of Exchangeability
PSAK 117: Kontrak Asuransi PSAK 117: Insurance Contract
Amendemen PSAK 117: Kontrak Asuransi Amendments to PSAK 117: Insurance
tentang Penerapan Awal PSAK 117 dan PSAK Contracts regarding Initial Application of
109 - Informasi Komparatif PSAK 117 and PSAK 109 - Comparative
Information
Penerapan standar yang direvisi tidak The adoption of the revised standards did not
mengakibatkan perubahan substansial terhadap result in substantial changes to the Group’s
kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki accounting policies and had no material effect on
dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan the amounts reported for the current year.
untuk tahun berjalan.
21
Page 25
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi PSAK 117: Insurance Contracts
PSAK 117 menggantikan PSAK 104 Kontrak PSAK 117 replaced PSAK 104 Insurance
Asuransi untuk periode tahunan yang dimulai pada Contracts for annual periods beginning on or after
atau setelah 1 Januari 2025. Perusahaan telah January 1, 2025. The Company has restated
menyajikan kembali informasi komparatif untuk tahun comparative information for 2024 applying the
2024 dengan menerapkan ketentuan transisi. transitional provisions.
Perubahan pada klasifikasi dan pengukuran Changes to classification and measurement
Prinsip-prinsip kunci dari PSAK 117 adalah bahwa PT The key principles of PSAK 117 are that PT PDL:
PDL: - Identifies insurance contracts as those under
- Mengidentifikasi kontrak asuransi sebagai kontrak which PT PDL accepts significant insurance
di mana PT PDL menerima risiko asuransi yang risk from another party (the contract holders) by
signifikan dari pihak lain (pemegang kontrak) agreeing to compensate the policyholder if a
dengan setuju untuk memberikan kompensasi specified uncertain future event (the covered
kepada pemegang polis jika suatu peristiwa masa event) adversely affects the policyholder.
depan yang tidak pasti (peristiwa yang dicakup)
berdampak negatif pada pemegang polis. - Separates specified embedded derivatives
- Memisahkan embedded derivative (jika ada) yang (if any), distinct investment components and
ditentukan, komponen investasi yang terpisah, distinct non-insurance goods or services from
dan barang atau jasa non-asuransi yang terpisah insurance contracts and accounts for them in
dari kontrak asuransi dan memperhitungkan accordance with other standards.
sesuai dengan standar lainnya.
- Membagi kontrak asuransi dan reasuransi ke - Divides the insurance and reinsurance
dalam kelompok-kelompok yang akan diakui dan contracts into groups it will recognise and
diukur. measure.
- Mengakui dan mengukur kelompok kontrak - Recognises and measures groups of insurance
asuransi pada: contracts at:
Nilai kini dari arus kas masa depan yang A risk-adjusted present value of the future
disesuaikan dengan risiko (arus kas cash flows (the fulfilment cash flows) that
pemenuhan) yang menggabungkan semua incorporates all available information about
informasi yang tersedia tentang arus kas the fulfilment cash flows in a way that is
pemenuhan dengan cara yang konsisten consistent with observable market
dengan informasi pasar yang dapat information.
diobservasi.
Jika perlu, mengakui jumlah yang mewakili If necessary, recognising an amount
keuntungan yang belum diperoleh dalam representing the unearned profit in the
kelompok kontrak (Marjin Jasa Kontraktual atau group of contracts (the contractual service
CSM). margin or CSM).
- Mengakui keuntungan dari kelompok kontrak - Recognises profit from a group of Insurance
asuransi selama periode perusahaan contracts over the period the Company
memberikan pertanggungan asuransi, saat provides insurance coverage, as the Company
perusahaan dibebaskan dari risiko. Jika is released from risk. If a group of contracts is
kelompok kontrak diperkirakan akan merugikan expected to be onerous (i.e., loss-making) over
(yaitu, mengalami kerugian) selama periode the remaining coverage period, the Company
pertanggungan yang tersisa, perusahaan recognises the loss immediately.
mengakui kerugian tersebut segera. - Recognises an asset for insurance acquisition
- Mengakui aset untuk arus kas akuisisi asuransi cash flows in respect of acquisition cash flows
sehubungan dengan arus kas akuisisi yang paid, or incurred, before the related group of
dibayar, atau yang terjadi, sebelum kelompok insurance contracts is recognised. Such an
kontrak asuransi terkait diakui. Aset semacam itu asset is derecognised when the insurance
dihapuskan ketika arus kas akuisisi asuransi acquisition cash flows are included in the
dimasukkan dalam pengukuran kelompok measurement of the related group of insurance
kontrak asuransi terkait. contracts.
22
Page 26
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan, For presentation in the statement of financial
PT PDL mengagregasi portofolio kontrak asuransi position, PT PDL aggregates portfolios of
dan reasuransi yang diterbitkan serta kontrak insurance and reinsurance contracts issued and
reasuransi yang dimiliki dan menyajikannya secara reinsurance contracts held and presents
terpisah: separately:
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that
merupakan aset. are asset.
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that
merupakan liabilitas. are liabilities.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that
merupakan aset. are asset.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that
merupakan liabilitas. are liabilities.
Portofolio yang disebutkan di atas adalah portofolio The portfolios referred to above are those
yang ditetapkan pada pengakuan awal sesuai established at initial recognition in accordance
dengan persyaratan PSAK 117. with the PSAK 117 requirements.
Deskripsi pos dalam laporan laba rugi dan The line item descriptions in the statement of profit
penghasilan komprehensif lainnya telah berubah or loss and other comprehensive income have
secara signifikan dibandingkan dengan tahun lalu. been changed significantly compared with last
Sebelumnya, PT PDL melaporkan pos-pos berikut: year. Previously PT PDL reported the following
- Premi bruto line items:
- Perubahan liabilitas premi - Gross premiums
- Premi neto - Changes in premium liabilities
- Klaim bruto - Net premiums
- Perubahan liabilitas klaim - Gross claims
- Klaim neto - Changes in claim liabilities
- Net claims
Sebagai gantinya, PSAK 117 mengharuskan Instead, PSAK 117 requires separate presentation
penyajian terpisah dari: of:
- Pendapatan asuransi - Insurance revenue
- Beban jasa asuransi - Insurance service expense
- Alokasi premi reasuransi - Allocation of reinsurance premium
- Nilai yang dapat dipulihkan dari Reasuradur - Amount recoverable from reinsurers for
untuk klaim yang terjadi incurred claims
- Pendapatan atau beban keuangan asuransi - Insurance finance income or expense for
untuk kontrak asuransi terbitan insurance contracts issued
- Pendapatan atau beban keuangan reasuransi - Reinsurance finance income or expense for
untuk kontrak reasuransi milikan reinsurance contracts held
PT PDL juga telah menyediakan informasi kualitatif PT PDL has also provided disaggregated
dan kuantitatif yang terpisah dalam catatan atas qualitative and quantitative information in the
laporan keuangan mengenai: notes to the financial statements about:
- Jumlah yang diakui dalam laporan keuangannya - The amounts recognised in its financial
dari kontrak asuransi. statements from insurance contracts.
- Pertimbangan signifikan, serta perubahan dalam - Significant judgements, and changes in those
pertimbangan tersebut, yang dibuat saat judgements, made when applying the
menerapkan standar. standard.
23
Page 27
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
(lanjutan) (continued)
Transisi Transitions
PT PDL menentukan pendekatan transisi pada PT PDL determined the transition approach at
tingkat kelompok kontrak asuransi, tergantung pada groups of insurance contracts levels, depending
ketersediaan informasi historis yang wajar dan dapat on availability of reasonable and supportable
dipertanggungjawabkan. historical information.
Pada tanggal transisi, 1 Januari 2024, Perusahaan: On transition date, January 1, 2024, the Company:
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur setiap - Identified, recognised and measured each
kelompok kontrak asuransi seolah-olah PSAK group of insurance contracts as if PSAK 117
117 selalu diterapkan. had always applied.
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur aset - Identified, recognised and measured assets
untuk arus kas akuisisi asuransi seolah-olah for insurance acquisition cash flows as if PSAK
PSAK 117 selalu diterapkan. 117 has always applied.
- Menghapus pengakuan atas saldo yang ada yang - Derecognised any existing balances that
tidak akan ada seandainya PSAK 117 selalu would not exist had PSAK 117 always been
diterapkan. applied.
- Mengakui pajak yang timbul dari perbedaan - Recognised any tax arising from the temporary
sementara antara jumlah tercatat aset dan difference between the carrying amounts of
liabilitas dalam laporan posisi keuangan dan basis assets and liabilities in the statement of
pajaknya, seolah-olah PSAK 117 selalu financial position and their tax bases, as if
diterapkan. PSAK 117 had always applied.
- Mengakui perbedaan neto yang dihasilkan - Recognised any resulting net difference
tersebut dalam ekuitas. thereon in equity.
Pendekatan transisi Transition approach
Pada transisi ke PSAK 117, PT PDL telah Upon transition to SFAS 117, the PT PDL applied
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) the Full Retrospective Approach (FRA) for
untuk kontrak-kontrak asuransi dengan model insurance contracts measured under the Building
pengukuran Pendekatan Building Block Approach Block Approach (BBA) model for cohorts issued
(BBA) untuk penerbitan cohort dari tanggal from 1 January 2016 onwards. Meanwhile, for
1 Januari 2016. Sedangkan, untuk penerbitan cohort cohorts issued before January 1, 2016, the
sebelum 1 Januari 2016, Perusahaan menerapkan Company applied the Fair Value Approach (FVA).
metode Pendekatan Nilai Wajar (FVA).
Upon transition to SFAS 117, the Company
Pada transisi ke PSAK 117, Perusahaan telah applied the Full Retrospective Approach (FRA) for
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) reinsurance contracts measured under the
untuk kontrak-kontrak reasuransi dengan model Building Block Approach (BBA) model for cohorts
pengukuran Pendekatan Building Block Approach issued from 1 January 2021 onwards. Meanwhile,
(BBA) untuk penerbitan cohort dari tanggal for cohorts issued before January 1, 2021, PT
1 Januari 2021. Sedangkan, untuk untuk penerbitan PDL applied the Fair Value Approach (FVA).
cohort sebelum 1 Januari 2021, PT PDL menerapkan
metode Pendekatan Nilai Wajar (FVA). For contracts derived from unit-linked products
measured under the Variable Fee Approach
Untuk kontrak-kontrak yang berasal dari produk unit (VFA) model, PT PDL applied the Retrospective
link dengan model pengukuran Variable Fee Approach to all cohorts from their initial issuance
Approach (VFA), PT PDL menerapkan Pendekatan date up to December 31, 2023. Meanwhile, for
Retrospektif untuk semua cohort dari tanggal awal cohorts issued after December 31, 2023, PT PDL
penerbitan sampai dengan tanggal applied the Full Retrospective Approach (FRA).
31 Desember 2023. Sedangkan, untuk penerbitan
cohort setelah 31 Desember 2023, PT PDL
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA).
Selain PSAK 117, penerapan standar yang direvisi In addition to PSAK 117, The adoption of the
tidak mengakibatkan perubahan substansial revised standards did not result in substantial
terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki changes to the Group’s accounting policies and
dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan had no material effect on the amounts reported for
untuk tahun berjalan. the current year.
24
Page 28
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Dasar Konsolidasi d. Basis of Consolidation
Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Grup Subsidiaries are entities over which the Group has
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan control. The Group controls an investee when the
investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas investee, Group (a) has power over the investee, (b) is
(b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari exposed, or has rights, to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee, dan (c) memiliki involvement with the investee, and (c) has the
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya ability to use its power over the investee to affect
atas investee untuk memengaruhi jumlah imbal hasil. its returns. The Group re-assesses whether or not
Grup menilai kembali apakah Grup mengendalikan it controls an investee if facts and circumstances
investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan indicate that there are changes to one or more of
adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga the three elements of control.
elemen pengendalian.
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Consolidation of a subsidiary begins when the
Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak Group obtains control over the subsidiary and
dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian ceases when the Group losses control of the
atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas subsidiary. Income and expenses of a subsidiary
anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun acquired or disposed of during the year are
berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya included in the profit or loss from the date the
pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup Group gains control until the date the Group
kehilangan pengendalian atas entitas anak. ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik comprehensive income are attributed to owners of
entitas induk dan kepentingan nonpengendali, the parent entity and to the non-controlling
meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan interests, even if this results in the non-controlling
nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, interests having a deficit balance. When
dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan entitas necessary, adjustments are made to the financial
anak guna memastikan keseragaman dengan statements of subsidiaries to bring their
kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara accounting policies into line with the Group’s
penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan accounting policies. All intra-group assets and
arus kas dalam intra grup terkait dengan transaksi liabilities, equity, income, expenses and cash
antar entitas dalam Grup. flows relating to transactions between members of
the Group are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas entitas A change in the ownership interest of a subsidiary,
anak yang tidak mengakibatkan hilangnya without a loss of control, is accounted for as an
pengendalian pada entitas anak dicatat sebagai equity transaction. Any difference between the
transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah amount by which the non-controlling interests are
tercatat kepentingan nonpengendali yang adjusted and the fair value of the consideration
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau paid or received is recognized directly in equity and
diterima diakui secara langsung di ekuitas dan attributed to owners of the parent entity.
mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas If the Group losses control over a subsidiary, it
anak, maka Grup menghentikan pengakuan atas aset derecognizes the related assets (including
(termasuk goodwill), liabilitas dan komponen lain dari goodwill), liabilities, non-controlling interest and
ekuitas terkait, sementara keuntungan atau kerugian other components of equity while any resulting
yang dihasilkan diakui pada laba rugi. Bagian dari gain or loss is recognized in profit or loss. Any
investasi yang tersisa diakui pada nilai wajar. investment retained is recognized at fair value.
25
Page 29
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Dasar Konsolidasi (lanjutan) d. Basis of Consolidation (continued)
Grup memiliki beberapa investasi pada entitas The Group has invested in a number of structured
terstruktur dalam bentuk reksa dana khusus. entities such as close-ended mutual fund.
Persentase kepemilikan Grup pada entitas-entitas ini The Group’s percentage of ownership in these
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai dengan entities may fluctuate from day to day according to
partisipasi Grup di dalamnya. Dimana Grup the Group’s participation in them. Where the
mengendalikan entitas tersebut, entitas tersebut Group controls such entities, they are consolidated
dikonsolidasikan dengan kepentingan pihak ketiga with the interest of third parties shown as net asset
ditampilkan sebagai nilai aset neto yang menjadi value attributable to unit-holders and profit
pemegang unit penyertaan dan masing-masing attributable to unit-holders in the consolidated
keuntungan diatribusikan pada satuan pemegang statement of financial position and consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income, respectively.
konsolidasian.
e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination
Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group uses the acquisition method of
kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk accounting to account for business combinations.
akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar The consideration transferred for the acquisition of
aset yang dialihkan, liabilitas yang diambil alih dan a subsidiary is the fair value of the assets
kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. transferred, the liabilities incurred and the equity
Beban akuisisi terkait dibebankan pada saat interest issued by the Group. Acquisition-related
terjadinya. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan costs are expensed as incurred. Identifiable
liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih assets acquired and liabilities and contingent
dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya liabilities assumed in a business combination are
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. measured initially at their fair value at the
acquisition date.
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal the acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan acquisition date. Contingent consideration
sebagai aset atau liabilitas yang merupakan classified as an asset or liability that is a financial
instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang instrument and within the scope of PSAK 109 :
lingkup PSAK 109 : Instrumen Keuangan diukur pada Financial Instruments, is measured at fair value
nilai wajar dengan perubahan pada nilai wajar diakui with the changes in fair value recognized either in
baik dalam laba rugi atau penghasilan komprehensif profit or loss or other comprehensive income. If the
lain. Jika imbalan kontinjensi tidak termasuk dalam contingent consideration is not within the scope of
ruang lingkup PSAK 109 dikukur dengan PSAK yang PSAK 109, it is measured in accordance with the
sesuai. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan appropriate PSAK. Contingent consideration
sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan classified as equity is not remeasured and
penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. subsequent settlement is accounted for within
equity.
Pada akuisisi bertahap, Grup mengakui kepentingan On an acquisition-by-acquisition basis, the Group
nonpengendali sebesar nilai wajar atau sebesar recognizes any non-controlling interest in the
bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas acquiree either at fair value or at the non-
aset neto pihak yang diakuisisi. controlling interest’s proportionate share of the
acquiree’s net assets.
Selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan, The excess of the aggregate of the consideration
jumlah kepentingan nonpengendali pada pihak yang transferred, the amount of any non-controlling
diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi dari interest in the acquiree and the acquisition-date
kepentingan ekuitas sebelumnya pada pihak yang fair value of any previous equity interest in the
diakuisisi yang melebihi nilai wajar bagian Grup atas acquiree over the fair value of the Group’s share
aset bersih yang dapat diidentifikasi yang diakuisisi of the identifiable net assets acquired is recorded
dicatat sebagai goodwill. Jika nilai wajar atas aset as goodwill. If the fair value of the net assets
neto yang diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan acquired is in excess of the aggregate
yang dialihkan dalam kasus pembelian dengan consideration transferred in the case of a bargain
diskon, maka selisih tersebut diakui langsung dalam purchase, the difference is recognized directly in
laba rugi. profit or loss.
26
Page 30
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combination (continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya After initial recognition, goodwill is measured at
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. cost less any accumulated impairment losses. For
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill the purpose of impairment testing, goodwill
yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak acquired in a business combination, from the
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit penghasil acquisition date, allocated to each of the Group’s
kas dari Grup yang diharapkan bermanfaat untuk cash-generating units that are expected to benefit
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau from the combination, irrespective of whether
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan ke other assets or liabilities of the acquiree are
unit-unit tersebut assigned to those units.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu unit If goodwill has been allocated to a cash-generating
penghasil kas dan bagian operasi atas unit tersebut unit and part of the operation within that unit is
dilepas, maka goodwill yang terkait dengan operasi disposed, the goodwill associated with the
yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam jumlah disposed operation is included in the carrying
tercatat operasi ketika menentukan keuntungan atau amount of the operation when determining the
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepas gain or loss on disposal. Goodwill disposed in
dalam keadaan tersebut diukur berdasarkan nilai these circumstances is measured based on the
relatif operasi yang dilepas dan porsi unit penghasil relative values of the disposed operation and the
kas yang ditahan. portion of the cash-generating unit retained.
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
Currencies
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (i) Functional and Presentation Currency
Tiap entitas dalam Grup menentukan sendiri Each entity in the Group determines its own
mata uang fungsionalnya masing-masing dan functional currency and financial statements
laporan keuangannya masing-masing diukur are measured using that functional currency.
dengan menggunakan mata uang fungsional. The functional currency of the Company is
Mata uang fungsional Perusahaan adalah Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the
Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang presentation currency used in the preparation
penyajian yang digunakan dalam penyusunan of the consolidated financial statements. For
laporan keuangan konsolidasian. Untuk tujuan consolidation purposes, assets and liabilities of
penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset the subsidiaries at the reporting date are
dan liabilitas entitas anak pada tanggal translated into Rupiah using the exchange
pelaporan dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rates at that date, while income and expenses
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal are translated at the transaction rates of
tersebut, sedangkan penghasilan dan beban exchange.
dijabarkan dengan menggunakan kurs pada
tanggal transaksi.
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The consolidated financial statements are
Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang presented in Indonesian Rupiah (“Rp”), which is
fungsional Perusahaan dan entitas anaknya. the functional currency of the Company and its
subsidiaries.
27
Page 31
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
(lanjutan) Currencies (continued)
(ii) Transaksi dan Saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke mata Transactions in foreign currencies are
uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang translated in to Rupiah using the exchange
berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal rates prevailing at the dates of the transactions.
laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan Monetary assets and liabilities denominated in
liabilitas moneter dalam mata uang asing foreign currencies are translated at the rate of
dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat itu. exchange prevailing at the consolidated
Pos nonmoneter dalam mata uang asing yang statement of financial position date. Non-
diukur berdasarkan nilai historis tidak dijabarkan monetary items that are measured in terms of
kembali. Selisih kurs yang timbul atas historical cost in a foreign currency are not
penyelesaian pos-pos moneter dan penjabaran retranslated. Exchange differences arising on
kembali pos-pos moneter diakui pada laba rugi/ the settlement of monetary items and on
retranslation of monetary items are included in
profit or loss.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal The closing exchange rates used as of March
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 31, 2026 and December 31, 2025 were as
sebagai berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
(Angka Penuh / (Angka Penuh /
Full Amount) Full Amount)
1 Poundsterling Inggris/Rp 22.442 22.440 1 Great Britain Poundsterling/Rp
1 Franc Swiss/Rp 21.247 21.026 1 Swiss Franc/Rp
1 Euro/Rp 19.497 19.753 1 Euro/Rp
1 Dolar Amerika Serikat/Rp 16.995 16.782 1 United States Dollar/Rp
1 Dolar Singapura/Rp 13.175 13.068 1 Singapore Dollar/Rp
1 Dolar Kanada/Rp 12.197 12.168 1 Canadian Dollar/Rp
1 Dolar Australia/Rp 11.669 11.152 1 Australian Dollar/Rp
1 Dolar Selandia Baru/Rp 9.714 9.626 1 New Zealand Dollar/Rp
1 Riyal Arab Saudi/ Rp *) 4.530 4.447 1 Saudi Arabian Riyal/Rp *)
1 Ringgit Malaysia/Rp 4.204 4.108 1 Malaysian Ringgit/Rp
1 Yuan China/Rp 2.459 2.385 1 Chinese Yuan/Rp
1 Dolar Hongkong/Rp 2.168 2.142 1 Hongkong Dollar/Rp
1 Baht Thailand/Rp *) 517 529 1 Thailand Baht/Rp *)
1 Yen Jepang/Rp 106 107 1 Japanese Yen/Rp
1 Won Korea Selatan/Rp *) 11 12 1 South Korean Won/Rp *)
*) Mata uang ini mulai digunakan oleh Bank pada tahun *) The Bank started using this currency in year
2025. Sepanjang tahun 2024, tidak terdapat 2025. There were no transactions in this
transaksi dalam mata uang tersebut. currency along the year 2024.
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi g. Investment in Associate
Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan The Group’s investment in associate is accounted
menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi for using the equity method. An associate is an
adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai entity in which the Group has significant influence,
pengaruh signifikan, biasanya mempunyai generally accompanying a shareholding of 20% or
kepemilikan saham 20% atau lebih hak suara. more of the voting rights. Under the equity
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan method, the cost of investment includes goodwill
investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi identified on acquisition, increased or decreased
ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas by the Group’s share of profit or loss of the
laba atau rugi bersih entitas asosiasi, penerimaan associate, and dividends received from the
dividen dari investee dan dikurangi dengan kerugian investee, net of any impairment loss since the
penurunan nilai sejak tanggal perolehan. date of acquisition.
28
Page 32
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan) g. Investment in Associate (continued)
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif The consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil other comprehensive income reflects the Group’s
operasi dari entitas asosiasi. Setiap perubahan di share of the results of operations of the associate.
penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi Any changes in the other comprehensive income
disajikan sebagai bagian dari penghasilan of the associate is presented as part of the
komprehensif lainnya dari Grup. Bila terdapat Group’s other comprehensive income. When
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari there has been a change recognized directly in
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas the equity of the associate, the Group recognizes
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, its portion of any such changes and discloses this,
jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas when applicable, in the consolidated statement of
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang changes in equity. Unrealized gains and losses
belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi- resulting from transactions between the Group
transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi di and the associate are eliminated to the extent of
eliminasi sesuai dengan jumlah kepentingan Grup the Group’s interest in the associate. Accounting
dalam entitas asosiasi. Kebijakan akuntansi entitas policies of associates have been changed where
asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk necessary to ensure consistency with the policies
menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan adopted by the Group.
yang digunakan oleh Grup.
Grup menentukan apakah diperlukan untuk The Group determines whether it is necessary to
mengakui rugi penurunan nilai atas investasi pada recognize an impairment loss on the investment
entitas asosiasi. Grup menilai pada setiap tanggal in associate. The Group asesses at each
pelaporan apakah terdapat bukti objektif bahwa reporting date whether there is any objective
terdapat penurunan investasi pada entitas asosiasi. evidence that the investment in the associate is
Dalam hal terdapat bukti objektif penurunan impaired. In the event that there is an objective
investasi pada entitas asosiasi, Grup menentukan evidence that the investment in associate is
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara impared, the Group determines the amount of
jumlah terpulihkan atas investasi dalam asosiasi dan impairment as the difference between the
nilai tercatatnya, dan mengakui jumlah dalam laba recoverable amount of the investment in
rugi. associate and its carrying amount, and
recognizes the amount in profit or loss.
h. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Berelasi h. Transactions with Related Parties
Sesuai dengan PSAK 224, “Pengungkapan Pihak- In accordance with PSAK 224, “Related Party
pihak Berelasi”, pihak dianggap berelasi jika salah Disclosures”, parties are considered to be related
satu pihak memiliki kemampuan untuk if one party has the ability to control (by way of
mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara ownership, directly or indirectly) or exercise
langsung atau tidak langsung) atau mempunyai significant influence (by way of participation in the
pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam financial and operating policies) over the other
kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak party in making financial and operating decisions.
lain dalam mengambil keputusan keuangan dan
operasional.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related parties are
diungkapkan dalam Catatan 48 atas laporan disclosed in Note 48 to the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
29
Page 33
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan i. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal. Klasifikasi dan financial assets at initial recognition.
pengukuran aset keuangan harus didasarkan Classification and measurement of financial
pada bisnis model dan arus kas kontraktual - assets are based on business model and
apakah semata dari pembayaran pokok dan contractual cash flows - whether from solely
bunga. payment of principal and interest.
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori Financial assets are classified in the following
berikut: categories:
• Aset keuangan yang diukur dengan biaya • Financial assets at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar • Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi atau melalui penghasilan loss (“FVTPL”) or other comprehensive income
komprehensif lain. (“FVOCI”).
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, The The Group’s financial assets include cash and
seluruh piutang, deposito berjangka, pinjaman cash equivalents, all receivables, time deposits,
polis, kredit, tagihan anjak piutang, tagihan policy loans, loans, factoring receivables,
akseptasi, tagihan derivatif, aset lain-lain, investasi acceptances receivable, derivative receivables,
pada efek dan reksa dana yang diukur pada nilai other assets, investments in securities and mutual
wajar melalui laba rugi dan efek yang dinilai pada fund at fair through profit or loss and securities at
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. fair value through other comprehensive income.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets in this category are classified as
lancar, jika jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, jika current assets if expected to be settled within 12
tidak maka aset keuangan ini diklasifikasikan months, otherwise they are classified as non-
sebagai aset tidak lancar. current.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial assets
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost if both of the following
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki conditions are met: (1) the financial asset is
dalam model bisnis dengan tujuan untuk held within a business model with the objective
mengumpulkan arus kas kontraktual; dan of holding to collect contractual cash flows;
(2) persyaratan kontraktual dari aset and (2) the contractual terms of the financial
keuangan menimbulkan pada tanggal yang asset give rise on specified dates to cash flows
ditentukan untuk arus kas yang semata-mata that are solely payments of principal and
pembayaran pokok dan bunga atas jumlah interest on the principal amount outstanding.
pokok yang belum dibayar.
30
Page 34
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortisasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less impairment.
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah dikurangi Amortized cost is calculated by taking into
dengan penurunan nilai. Biaya perolehan yang account any discount or premium on
diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan acquisition fees or costs that are an integral
diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya part of the EIR. The EIR amortization is
yang merupakan bagian integral dari EIR included in the consolidated profit or loss. The
tersebut. Amortisasi EIR dicatat dalam laba rugi losses arising from impairment are also
konsolidasian. Kerugian yang timbul dari recognized in the consolidated profit or loss.
penurunan nilai juga diakui pada laba rugi
konsolidasian.
Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan The financial assets in this category include
setara kas, seluruh piutang, deposito berjangka, cash and cash equivalents, all receivables,
kredit, tagihan anjak piutang, tagihan akseptasi, time deposits, loans, factoring receivables,
tagihan derivatif dan aset lain-lain. acceptances receivable, derivative
receivables and other assets.
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari calculating the amortized cost of a debt
instrumen utang dan mengalokasikan pendapatan instrument and of allocating interest income
bunga selama periode yang relevan. over the relevant period.
Untuk instrumen keuangan selain yang dibeli atau For financial instruments other than purchased
berasal dari aset keuangan memburuk, suku or originated credit-impaired financial assets,
bunga efektif adalah tingkat suku bunga yang the effective interest rate is the rate that
secara tepat mendiskontokan penerimaan kas exactly discounts estimated future cash
masa depan (termasuk semua biaya dan poin receipts (including all fees and points paid or
yang dibayarkan atau diterima yang merupakan received that form an integral part of the
bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga effective interest rate, transaction costs and
efektif, biaya transaksi dan premi atau diskon other premiums or discounts) excluding
lainnya) tidak termasuk kerugian kredit expected credit losses, through the expected
ekspektasian, melalui umur ekspektasian dari life of the debt instrument, or, where
instrumen utang, atau, jika tepat, periode yang appropriate, a shorter period, to the gross
lebih pendek, ke jumlah tercatat bruto instrumen carrying amount of the debt instrument on
utang pada saat pengakuan awal. Untuk aset initial recognition. For purchased or originated
keuangan yang dibeli atau yang berasal dari aset credit-impaired financial assets, a credit
keuangan memburuk, suku bunga efektif yang adjusted effective interest rate is calculated by
disesuaikan dengan risiko kredit dihitung dengan discounting the estimated future cash flows,
mendiskontokan estimasi arus kas masa depan, including expected credit losses, to the
termasuk estimasi kerugian kredit, ke biaya amortized cost of the debt instrument on initial
perolehan diamortisasi instrumen utang pada recognition.
pengakuan awal.
31
Page 35
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif (lanjutan) (continued)
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan The amortized cost of a financial asset is the
adalah nilai aset keuangan yang diukur pada amount at which the financial asset is measured at
saat pengakuan awal dikurangi pembayaran initial recognition minus the principal repayments,
pokok, ditambah amortisasi kumulatif plus the cumulative amortization using the
menggunakan metode suku bunga efektif dari effective interest method of any difference
selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, between that initial amount and the maturity
disesuaikan dengan penyisihan kerugiannya. Di amount, adjusted for any loss allowance. On the
sisi lain, jumlah tercatat bruto aset keuangan other hand, the gross carrying amount of a
adalah biaya perolehan diamortisasi dari aset financial asset is the amortized cost of a financial
keuangan, sebelum disesuaikan dengan asset before adjusting for any loss allowance.
penyisihan kerugian.
Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest income is recognized using the effective
suku bunga efektif untuk instrumen utang yang interest method for debt instruments measured
diukur selanjutnya pada biaya perolehan subsequently at amortized cost and at FVTOCI.
diamortisasi dan pada FVTOCI. Untuk instrumen For financial instruments other than purchased or
keuangan lain, kecuali aset keuangan yang dibeli originated credit-impaired financial assets, interest
atau berasal dari aset keuangan memburuk, income is calculated by applying the effective
pendapatan bunga dihitung dengan menerapkan interest rate to the gross carrying amount of a
suku bunga efektif terhadap jumlah tercatat bruto financial asset, except for financial assets that
aset keuangan, kecuali aset keuangan yang have subsequently become credit-impaired. For
kemudian mengalami penurunan nilai kredit. financial assets that have subsequently become
Untuk aset keuangan yang berasal dari aset credit-impaired, interest income is recognized by
keuangan memburuk, pendapatan bunga diakui applying the effective interest rate to the amortized
dengan menerapkan suku bunga efektif cost of the financial asset. If, in subsequent
terhadap biaya perolehan diamortisasi dari aset reporting periods, the credit risk on the credit-
keuangan tersebut. Jika pada periode pelaporan impaired financial instrument improves so that the
keuangan selanjutnya, risiko kredit aset financial asset is no longer credit-impaired, interest
keuangan tersebut membaik sehingga aset income is recognized by applying the effective
keuangan tidak lagi mengalami penurunan nilai interest rate to the gross carrying amount of the
kredit, maka pendapatan bunga diakui dengan financial asset.
menerapkan suku bunga efektif terhadap jumlah
tercatat bruto aset keuangan.
Untuk aset keuangan yang dibeli atau berasal For purchased or originated credit-impaired
dari aset keuangan memburuk, Grup mengakui financial assets, the Group recognizes interest
pendapatan bunga dengan menerapkan suku income by applying the credit-adjusted effective
bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko interest rate to the amortized cost of the financial
kredit atas biaya perolehan diamortisasi dari aset asset from initial recognition. The calculation does
keuangan sejak pengakuan awal. Perhitungan not revert to the gross basis even if the credit risk
tidak kembali ke basis bruto bahkan jika risiko of the financial asset subsequently improves so
kredit dari aset keuangan selanjutnya membaik that the financial asset is no longer credit-impaired.
sehingga aset keuangan tidak lagi mengalami PT BPI does not have purchased or originated
penurunan kredit. PT BPI tidak memiliki aset credit-impaired financial assets.
keuangan yang dibeli atau berasal dari aset
keuangan yang memburuk.
32
Page 36
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif (lanjutan) (continued)
Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi dan Interest income is recognized in profit or loss
dimasukkan dalam pos “Bunga yang diperoleh”. and is included in the "Interest earned" line item.
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI
Instrumen utang Debt instruments
Grup mengukur instrumen utang pada nilai wajar The Group measures debt instruments at fair
melalui OCI jika kedua kondisi berikut terpenuhi: value through OCI if both of the following
(1) aset keuangan yang dimiliki dalam model conditions are met: (1) the financial asset is held
bisnis dengan tujuan untuk mengumpulkan arus within a business model with the objective of both
kas kontraktual dan pejualan; dan (2) holding to collect contractual cash flows and
persyaratan kontraktual dari aset keuangan selling; and (2) the contractual terms of the
menimbulkan pada tanggal yang ditentukan financial asset give rise on specified dates to
untuk arus kas yang semata-mata pembayaran cash flows that are solely payments of principal
pokok dan bunga atas jumlah pokok yang belum and interest on the principal amount outstanding.
dibayar.
Untuk instrumen utang yang diukur pada nilai For debt instruments at fair value through OCI,
wajar melalui OCI, pendapatan bunga, revaluasi interest income, foreign exchange revaluation
selisih kurs, dan kerugian atau pembalikan and impairment losses or reversals are
penurunan nilai diakui dalam laba rugi dan recognized in profit or loss and computed in the
dihitung dengan cara yang sama seperti aset same manner as for financial assets measured at
keuangan yang diukur dengan biaya perolehan amortized cost. The remaining fair value changes
diamortisasi. Perubahan nilai wajar yang tersisa are recognized in OCI. Upon derecognition, the
diakui dalam OCI. Setelah penghentian cumulative fair value change recognized in OCI
pengakuan, perubahan nilai wajar kumulatif is recycled to profit or loss.
yang diakui di OCI didaur ulang menjadi laba
rugi.
Grup memiliki investasi efek utang yang The Group has investment in debt securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial asset at fair
diukur pada nilai wajar melalui OCI. value through OCI.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect to
untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya classify irrevocably its equity investments as
secara tidak dapat dibatalkan sebagai instrumen equity instruments designated at fair value
ekuitas yang ditetapkan pada nilai wajar melalui through OCI when they meet the definition of
OCI jika definisi ekuitas sesuai PSAK 232: equity under PSAK 232: Financial Instruments:
Instrumen Keuangan: Penyajian dan tidak Presentation and are not held for trading.
dimiliki untuk diperdagangkan. Klasifikasi The classification is determined on an
ditentukan berdasarkan instrumen per instrument-by-instrument basis.
instrumen.
33
Page 37
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI (lanjutan) (continued)
Instrumen ekuitas (lanjutan) Equity instruments (continued)
Keuntungan dan kerugian dari aset keuangan ini Gains and losses on these financial assets are
tidak pernah didaur ulang menjadi laba atau rugi. never recycled to profit or loss. Dividends are
Dividen diakui sebagai pendapatan lain-lain recognized as other income in profit or loss when
dalam laba rugi pada saat hak pembayaran telah the right of payment has been established,
ditetapkan, kecuali jika Grup memperoleh except when the Group benefits from such
keuntungan dari hasil tersebut sebagai proceeds as a recovery of part of the cost of the
pemulihan sebagian biaya perolehan aset financial asset, in which case, such gains are
keuangan, dalam hal ini, keuntungan tersebut recorded in OCI. Equity instruments designated
adalah dicatat dalam OCI. Instrumen ekuitas at fair value through OCI are not subject to
yang ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI impairment assessment.
tidak tunduk pada penilaian penurunan nilai.
Grup memiliki investasi pada efek ekuitas yang The Group has investment in equity securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial assets at fair
diukur pada nilai wajar OCI. value through OCI.
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit or loss
melalui laba rugi
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at fair value through profit or
termasuk aset keuangan yang dimiliki untuk loss include financial assets held for trading,
diperdagangkan, aset keuangan yang financial assets designated upon initial
ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai recognition at fair value through profit or loss, or
wajar melalui laba rugi, atau aset keuangan yang financial assets mandatorily required to be
wajib diukur pada nilai wajar. Aset keuangan measured at fair value. Financial assets are
diklasifikasikan sebagai kelompok classified as held for trading if they are acquired
diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk for the purpose of selling or repurchasing in the
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu near term. Derivatives, including separated
dekat. Derivatif, termasuk derivatif melekat yang embedded derivatives, are also classified as
dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai dimiliki held for trading unless they are designated as
untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan effective hedging instruments. Financial assets
sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset with cash flows that are not solely payments of
keuangan dengan arus kas yang tidak semata- principal and interest are classified and
mata pembayaran pokok dan bunga measured at fair value through profit or loss,
diklasifikasikan dan diukur pada nilai wajar irrespective of the business model.
melalui laba rugi, terlepas dari model bisnisnya.
Terlepas dari kriteria untuk instrumen utang Notwithstanding the criteria for debt instruments
yang akan diklasifikasikan pada biaya perolehan to be classified at amortized cost or at fair value
diamortisasi atau pada nilai wajar melalui OCI, through OCI, as described above, debt
seperti dijelaskan di atas, instrumen utang dapat instruments may be designated at fair value
ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss on initial recognition if doing
pada pengakuan awal jika hal tersebut so eliminates, or significantly reduces, an
menghilangkan, atau secara signifikan accounting mismatch.
mengurangi, ketidaksesuaian akuntansi.
34
Page 38
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or loss
melalui laba rugi selanjutnya disajikan dalam are subsequently carried in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar statement of financial position at fair value, with
nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang changes in fair value recognized in the
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. consolidated profit or loss
Grup memiliki unit penyertaan reksa dana, efek The Group has investments in mutual funds, debt
utang (obligasi), efek ekuitas, tagihan derivatif securities (bonds), equity securities, derivative
dan sukuk yang diklasifikasikan sebagai aset receivables and sukuk which are classified as
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui financial asset at fair value through profit or loss.
laba rugi.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 109 Financial liabilities within the scope of
diklasifikasikan sebagai berikut: PSAK 109 are classified as follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya • Financial liabilities at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai • Financial liabilities at fair value through profit or
wajar melalui laba rugi. loss (“FVTPL”).
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan The Group determines the classification of its
mereka pada saat pengakuan awal. financial liabilities at initial recognition.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya All financial liabilities are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan value and, in the case of loans and borrowings,
utang, termasuk biaya transaksi yang dapat inclusive of directly attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung.
Liabilitas keuangan Grup meliputi simpanan, The Group’s financial liabilities include deposits,
simpanan dari bank lain, beban akrual, utang lain- deposits from other banks, accrued expenses, other
lain, liabilitas sewa, surat berharga yang diterbitkan, payables, lease liabilities, securities issued,
pinjaman yang diterima, obligasi subordinasi, borrowings, subordinated bonds, derivative
liabilitas derivatif, liabilitas akseptasi dan efek yang receivables, acceptances payable and securities
dijual dengan janji dibeli kembali. Liabilitas sold with agreements to repurchase. Financial
keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka liabilities are classified as non-current liabilities
panjang jika jatuh tempo melebihi 12 bulan dan when the remaining maturity is more than
sebagai liabilitas jangka pendek jika jatuh tempo 12 months, and as current liabilities when the
yang tersisa kurang dari 12 bulan. remaining maturity is less than 12 months.
Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial liabilities
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost (e.g interest-
amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang bearing loans and borrowings) are subsequently
dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan measured using the EIR method. The EIR
menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR amortization is included in finance costs in the
termasuk di dalam biaya keuangan dalam consolidated profit or loss.
laporan laba rugi konsolidasian.
35
Page 39
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi (lanjutan) (continued)
Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan Sukuk is recognized initially at nominal value,
dengan premium atau diskonto dan biaya adjusted with premium or discount and the
transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat related transaction costs incurred. Any
dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi differences between carrying amount and
konsolidasian sebagai beban transaksi sukuk nominal value is recognized in the consolidated
menggunakan metode garis lurus selama jangka profit or loss as sharia bond transaction costs
waktu sukuk. using the straight-line method during the period
of sharia bond.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan The related return element is charged to the
laba rugi konsolidasian sebagai biaya keuangan. consolidated profit or loss as finance cost.
Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium Sukuk, adjusted with unamortized premium or
atau diskonto dan biaya transaksi yang belum discount and transaction costs, is presented as
diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari part of liabilities.
liabilitas.
Kelompok liabilitas keuangan ini meliputi The financial liabilities in this category include
simpanan, simpanan dari bank lain, utang deposits, deposits from other banks, insurance
asuransi, beban akrual, utang lain-lain, liabilitas payables, accrued expenses, other payables,
sewa, surat berharga yang diterbitkan, pinjaman lease liabilities, securities issued, borrowings,
yang diterima, obligasi subordinasi, liabilitas subordinated bonds, derivative liabilities,
derivatif, liabilitas akseptasi dan efek yang dijual acceptances payable and securities sold with
dengan janji dibeli kembali. agreements to repurchase.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan loss include financial liabilities held for trading
untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan and financial liabilities designated upon initial
yang ditetapkan pada saat pengakuan awal recognition at fair value through the
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi consolidated profit or loss.
konsolidasian.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
kelompok untuk diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose of
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali selling or repurchasing in the near term. This
dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk category includes derivative financial
instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup instruments entered into by the Group that are
yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung not designated as hedging instruments in hedge
nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana relationships as defined by PSAK 109.
didefinisikan dalam PSAK 109. Derivatif melekat Separated embedded derivatives are also
yang dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai classified as held for trading unless they are
kelompok diperdagangkan kecuali mereka designated as effective hedging instruments.
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai
efektif.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading are
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laba recognized in the consolidated profit or loss.
rugi konsolidasian.
36
Page 40
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Grup memiliki liabilitas derivatif yang A financial liability is derecognized when the
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang obligation under the liability is discharged or
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. canceled or has expired.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada A financial liability is derecognized when the
saat liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau obligation under the liability is discharged or
kedaluwarsa. canceled or has expired.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced by
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi another from the same lender on substantially
pinjaman yang sama dengan persyaratan yang different terms, or the terms of an existing liability
berbeda secara substansial, atau modifikasi secara are substantially modified, such an exchange or
substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas modification is treated as a derecognition of the
yang ada, pertukaran atau modifikasi tersebut original liability and the recognition of a new
diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liability, and the difference in the respective
liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan carrying amounts is recognized in the consolidated
selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas profit or loss.
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.
Saling Hapus antar Aset dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan Financial assets and liabilities are offset and the
nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi net amount is presented in the consolidated
keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup statement of financial position if, and only if, the
saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk Group has currently enforceable legal right to offset
melakukan saling hapus atas jumlah yang telah the recognized amounts and intends either to settle
diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan on a net basis, or to realize the asset and settle the
secara neto atau untuk merealisasikan aset dan liability simultaneously.
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menerapkan model kerugian kredit The Group applies expected credit loss (“ECL”)
ekspektasian ("ECL") untuk pengukuran dan model for measurement and recognition of
pengakuan kerugian penurunan nilai. Pada setiap impairment loss. At each reporting date, the Group
periode pelaporan, Grup menilai apakah risiko asseses whether the credit risk on a financial
kredit dari instrumen keuangan telah meningkat instrument has increased significantly since initial
secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika recognition. When making the assessment, the
melakukan penilaian, Grup menggunakan Group uses the change in the risk of a default
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi occurring over the expected life of the financial
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan instrument instead of the change in the amount of
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit expected credit losses.
ekspektasian.
37
Page 41
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Dalam melakukan penilaian, Grup membandingkan To make that assessment, the Group compares the
antara risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen risk of a default occurring on the financial
keuangan pada saat periode pelaporan dengan instrument as at the reporting date with the risk of
risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen a default occurring on the financial instrument as at
keuangan pada saat pengakuan awal dan the date of initial recognition and consider
mempertimbangkan kewajaran serta ketersediaan reasonable and supportable information, that is
informasi, yang tersedia tanpa biaya atau usaha available without undue cost or effort at the
pada saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian reporting date about past events, current
masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi conditions and forecasts of future economic
ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan conditions, that is indicative of significant increases
kenaikan risiko kredit sejak pengakuan awal. in credit risk since initial recognition.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for investment
tersebut terhadap piutang hasil investasi dan income receivables and other receivables without
piutang lain-lain tanpa komponen pendanaan yang significant financing component.
signifikan.
Grup menilai kerugian kredit ekspektasian terhadap The Group assesses the ECL associated with its
instrumen utang yang diukur dengan nilai wajar debt instruments carried at fair value through OCI
melalui OCI berdasarkan basis forward-looking. on a forward-looking basis. The impairment
Metode penurunan nilai dilakukan dengan methodology applied depends on whether there
mempertimbangkan apakah risiko kredit telah has been a significant increase in credit risk.
meningkat secara signifikan.
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk
Dalam menilai apakah risiko kredit pada instrumen In assessing whether the credit risk on a financial
keuangan telah meningkat secara signifikan sejak instrument has increased significantly since initial
pengakuan awal, Grup membandingkan risiko gagal recognition, the Group compares the risk of a
bayar yang terjadi pada instrumen keuangan pada default occurring on the financial instrument as at
tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar yang the reporting date with the risk of a default
terjadi pada instrumen keuangan pada tanggal occurring on the financial instrument as at the date
pengakuan awal. Dalam melakukan penilaian, Grup of initial recognition. In making this assessment, the
mempertimbangkan baik informasi kuantitatif Group considers both quantitative and qualitative
maupun kualitatif yang wajar dan mendukung, information that is reasonable and supportable,
termasuk pengalaman historis dan informasi bersifat including historical experience and forward-looking
perkiraan masa depan, yang tersedia tanpa biaya information that is available without undue cost or
atau upaya berlebihan. Informasi masa depan yang effort. Forward-looking information considered
dipertimbangkan mencakup prospek masa depan includes the future prospects of the industries in
industri dimana debitur Grup beroperasi, yang which the Group’s debtors operate, obtained from
diperoleh dari laporan ahli ekonomi, analis economic expert reports, financial analysts,
keuangan, badan pemerintah dan organisasi serupa government and other similar organizations, as
lainnya, serta pertimbangan berbagai sumber well as consideration of various external sources of
eksternal aktual dan prakiraan informasi ekonomi actual and forecast economic information that
yang terkait dengan operasi inti Grup. relate to the Group’s core operations.
38
Page 42
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan (lanjutan) Significant increase in credit risk (continued)
Jika informasi bersifat perkiraan masa depan If reasonable and supportable forward-looking
(forward-looking) yang wajar dan terdukung information is available without undue cost or
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan, Grup effort, the Group cannot rely solely on delinquent
tidak bisa hanya bergantung pada informasi information to determine whether credit risk has
tunggakan dalam menentukan apakah risiko kredit increased significantly since initial recognition.
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan However, when information that is more forward-
awal. Akan tetapi, ketika informasi yang lebih looking than the status of arrears (either
bersifat perkiraan masa depan (forward-looking) individually or collectively) is not available without
daripada status tunggakan (baik secara individu undue cost or effort, the Group may use the
maupun kolektif) tidak tersedia tanpa biaya atau arrears information referred to determine whether
upaya berlebihan, Grup dapat menggunakan there is a significant increase in credit risk since
informasi tunggakan yang dimaksud untuk the initial recognition.
menentukan apakah terdapat peningkatan risiko
kredit secara signifikan sejak pengakuan awal.
Terlepas dari hasil penilaian di atas, Grup membuat Irrespective of the outcome of the above
praduga risiko kredit aset keuangan telah assessment, the Group presumes that the credit
meningkat signifikan sejak pengakuan awal ketika risk on a financial asset has increased significantly
pembayaran kontraktual tertunggak lebih dari since initial recognition when contractual
30 hari, kecuali jika Grup memiliki informasi yang payments are more than 30 days past due, unless
wajar dan terdukung yang menunjukkan hal the Group has reasonable and supportable
sebaliknya. information that demonstrates otherwise.
Meskipun demikian, Grup mengasumsikan bahwa Despite the foregoing, the Group assumes that the
risiko kredit pada instrumen keuangan tidak credit risk on a financial instrument has not
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal increased significantly since initial recognition if
jika instrumen keuangan tersebut ditetapkan the financial instrument is determined to have low
memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal credit risk at the reporting date. A financial
pelaporan. Instrumen keuangan bertekad memiliki instrument is determined to have low credit risk if:
risiko kredit rendah jika:
1. instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar 1. the financial instrument has a low risk of
yang rendah; default;
2. debitur memiliki kapasitas yang kuat untuk 2. the debtor has a strong capacity to meet its
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya contractual cash flow obligations in the near
dalam waktu dekat; dan term; and
3. memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis 3. adverse changes in economic and business
dalam jangka panjang dapat, tetapi tidak selalu, conditions in the longer term may, but will not
menurunkan kemampuan peminjam untuk necessarily, reduce the ability of the borrower
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. to fulfil its contractual cash flow obligations.
39
Page 43
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan (lanjutan) Significant increase in credit risk (continued)
Grup menganggap aset keuangan memiliki risiko The Group considers a financial asset to have low
kredit rendah ketika aset memiliki peringkat kredit credit risk when the asset has external credit rating
eksternal 'investment grade' sesuai dengan definisi of investment grade in accordance with the
yang dipahami secara global atau jika peringkat globally understood definition or if an external
eksternal tidak tersedia, aset tersebut memiliki rating is not available, the asset has an internal
peringkat internal 'performing'. Performing berarti rating of performing. Performing means that the
bahwa rekanan memiliki posisi keuangan yang kuat counterparty has a strong financial position and
dan tidak ada jumlah yang tertunggak. there is no past due amounts.
Untuk kontrak jaminan keuangan, tanggal pada saat For financial guarantee contracts, the date that the
Grup menjadi salah satu pihak dari komitmen yang Group becomes a party to the irrevocable
tidak dapat dibatalkan dianggap sebagai tanggal commitment is considered to be the date of initial
pengakuan awal untuk tujuan penilaian penurunan recognition for the purposes of assessing the
nilai instrumen keuangan. Dalam menilai apakah financial instrument for impairment. In assessing
terdapat peningkatan yang signifikan dalam risiko whether there has been a significant increase in
kredit sejak pengakuan awal kontrak jaminan the credit risk since initial recognition of a financial
keuangan, Grup mempertimbangkan perubahan guarantee contract, the Group considers the
risiko bahwa debitur tertentu akan gagal bayar changes in the risk that the specified debtor will
dalam kontrak tersebut. default on the contract.
Grup secara teratur memantau efektivitas kriteria The Group regularly monitors the effectiveness of
yang digunakan untuk mengidentifikasi apakah the criteria used to identify whether there has been
telah terjadi peningkatan risiko kredit yang signifikan a significant increase in credit risk and revises
dan merevisinya jika perlu untuk memastikan them as appropriate to ensure that the criteria are
bahwa kriteria tersebut mampu mengidentifikasi capable of identifying significant increase in credit
peningkatan risiko kredit yang signifikan sebelum risk before the amount becomes past due.
jumlahnya jatuh tempo.
Definisi gagal bayar Definition of default
BPI menerapkan definisi gagal bayar yang BPI applies a definition of default that is consistent
konsisten dengan definisi yang digunakan untuk with the definition used for internal credit risk
tujuan manajemen risiko kredit internal untuk management purposes for the relevant financial
instrumen keuangan yang relevan dan instruments and considers qualitative indicators
mempertimbangkan indikator kualitatif (sebagai (for example: financial covenant) when
contoh: perjanjian keuangan) ketika keadaannya appropriate. However, there is a rebuttable
sesuai. Akan tetapi, terdapat praduga (rebuttable presumption that the default does not occur when
presumption) bahwa gagal bayar tidak terjadi ketika financial assets are 90 days in arrears, unless BPI
aset keuangan selambat-lambatnya menunggak 90 has reasonable and supportable information to
hari, kecuali BPI memiliki informasi yang wajar dan demonstrate that the lagging default criterion is
terdukung untuk menunjukkan bahwa lagging more appropriate. The default definition used for
default criterion lebih tepat digunakan. Defnisi gagal this purpose is consistently applied to all financial
bayar yang digunakan untuk tujuan ini diterapkan instruments unless such information is available
secara konsisten untuk seluruh instrumen which may indicate a more appropriate definition
keuangan kecuali informasi tersebut tersedia yang of default for a particular financial instrument.
dapat menunjukkan definisi gagal bayar lain lebih
tepat untuk instrumen keuangan tertentu.
40
Page 44
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Definisi gagal bayar (lanjutan) Definition of default (continued)
Pengukuran risiko kredit berdasarkan risiko gagal Credit risk measurement is based on default risk at
bayar pada tanggal pelaporan dengan the reporting date by considering changes in
mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar default risk that occur during the life of the financial
yang terjadi selama umur instrumen keuangan. instrument.
Aset keuangan memburuk Credit-impaired financial assets
Aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit Financial assets decrease in loan amount when
ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki one or more event that has an effect in future cash
dampak buruk pada estimasi arus kas masa depan flow estimation from financial assets have
dari aset keuangan tersebut telah terjadi. Bukti happened. The proof of financial assets
bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai experiencing decrement including the data that can
termasuk data yang dapat diobservasi tentang be observe related to the event as follows:
peristiwa berikut:
kesulitan keuangan signifikan yang dialami significant financial difficulty of the issuer
penerbit atau peminjam; or counterparty;
pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal breach of contract, such as default or
bayar atau tunggakan; delinquency in payments;
pihak pemberi pinjaman, untuk alasan ekonomik lenders, for economic or contractual reason
atau kontraktual sehubungan dengan kesulitan related to financial difficulty experience by
keuangan yang dialami pihak peminjam, telah borrower, has given the concessions to
memberikan konsesi pada pihak peminjam yang borrower that will not be given if the borrower
tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam didn’t experience financial difficulty;
tidak mengalami kesulitan tersebut;
terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam it is becoming probable that the borrower will
akan dinyatakan pailit atau melakukan enter bankruptcy or other financial
reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
hilangnya pasar aktif untuk aset keuangan itu the disappearance of an active market for that
akibat kesulitan keuangan; atau financial asset because of financial difficulties;
or
pembelian atau penerbitan aset keuangan the purchase or origination of a financial asset
dengan diskon sangat besar yang at a deep discount that reflects the incurred
mencerminkan kerugian kredit yang terjadi. credit losses.
Kebijakan penghapusan Write-off policy
Hapus buku merupakan upaya penyelesaian atas Write-off is an attempt to resolve uncollectible
aset keuangan yang tidak dapat ditagih. Hapus financial asset. Write-off is an administrative action
buku adalah tindakan administratif Grup untuk of the Group to write-off the financial asset with bad
menghapusbukukan aset keuangan yang memiliki quality and/or financial asset with 100% allowance
kualitas macet dan/atau telah dibentuk cadangan for impairment losses of the debtor's obligation to
kerugian penurunan nilai sebesar 100% dari the Group. Written-off financial assets are
kewajiban debitur kepada Grup. Hapus buku aset recorded in off-balance sheet. Financial assets
keuangan dicatat pada rekening administratif (off- written off may still be subject to enforcement
balance sheet). Aset keuangan yang dihapuskan activities under the Group’s recovery procedures,
dapat menjadi subjek aktivitas paksaan dalam taking into account legal advice where appropriate.
prosedur pemulihan Grup, dengan Any recoveries made are recognized in profit or
mempertimbangkan nasihat hukum yang sesuai. loss.
Setiap pemulihan yang terjadi diakui dalam laba
rugi.
41
Page 45
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian losses
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The measurement of expected credit losses is a
merupakan fungsi dari probability of default (PD), function of the probability of default (PD), loss
loss given default (LGD) (yaitu besarnya kerugian given default (LGD) (i.e. the magnitude of the loss
jika terjadi gagal bayar) dan eksposur pada gagal if there is a default) and the exposure at default
bayar (EAD). Pengukuran risiko kredit ini (EAD). This credit risk measurement is an estimate
merupakan estimasi berdasarkan pengalaman based on historical experience by considering
historis dengan mempertimbangkan faktor makro macroeconomic factors as a component of
ekonomi sebagai komponen forward- forward-looking/predictor.
looking/predictor.
Perhitungan kerugian kredit ekspektasian (ECL) Calculation of expected credit loss (ECL) is
dibagi menjadi 3, yaitu: divided into 3 stage:
Stage 1 Stage 1
Dalam PSAK 109, BPI membukukan ECL untuk In PSAK 109, BPI records ECL for 12 months
12 bulan sejak hari pengakuan awal untuk from the day of initial recognition for Stage
Stage 1. Untuk periode selanjutnya, BPI terus 1. For the next period, BPI continues to
memonitor apakah terdapat peningkatan risiko monitor whether there is a significant increase
kredit yang signifikan dari pengakuan awal. in credit risk from initial recognition.
Stage 2 Stage 2
Jika terdapat peningkatan risiko kredit yang If there is a significant increase in credit risk,
signifikan, eksposur akan pindah ke Stage 2 the exposure will move to Stage 2 where
dimana pencadangan dibukukan berdasarkan reserves are posted on the ECL basis
ECL sepanjang umur eksposur. Sebaliknya, jika throughout the lifetime of the exposure.
terdapat perbaikan yang signifikan pada Conversely, if there is a significant
kualitas kredit, eksposur akan pindah kembali improvement in credit quality, the exposure will
ke Stage 1. move back to Stage 1.
Stage 3 Stage 3
Eksposur pada Stage 2 dapat pindah ke Stage Exposures on Stage 2 can move to Stage 3 if
3 jika terdapat bukti penurunan nilai yang there is evidence of objective impairment (for
obyektif (contohnya wanprestasi/ gagal bayar) example non- performance of contract/ default)
yang teridentifikasi sejak pengakuan awal. identified from initial recognition. Allowance for
Cadangan penurunan nilai pada Stage 3 impairment on Stage 3 is based on ECL for
didasarkan pada ECL sepanjang umur the life of the exposure. Recoverable
eksposur. Eksposur yang dapat dipulihkan akan exposures will move to Stage 2 or Stage 1.
pindah ke Stage 2 atau Stage 1.
Untuk aset yang diukur pada biaya perolehan For assets measured at amortized cost, the
diamortisasi, saldo di neraca mencerminkan aset balance in the balance sheet reflects gross
bruto dikurangi kerugian kredit ekspektasian. Untuk assets less expected credit losses. For debt
instrumen utang dalam kategori FVTOCI, saldo di instruments in the FVTOCI category, the
neraca mencerminkan nilai wajar dari instrumen, balance in the balance sheet reflects the fair value
dengan cadangan kerugian kredit ekspektasian of the instrument, with expected credit loss are
dibukukan sebagai pergerakan pada penghasilan included in the movement of other comprehensive
komprehensif lain. income.
42
Page 46
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian (lanjutan) losses (continued)
Untuk komitmen pinjaman yang belum digunakan, For undrawn loan commitments, the expected
kerugian kredit ekspektasian merupakan nilai kini credit loss is the present value of the difference
dari perbedaan antara arus kas kontraktual yang between the contractual cash flows that are due to
menjadi hak Grup jika pemegang komitmen the Group if the holder of the loan commitment
pinjaman menggunakan pinjaman, dan arus kas draws down the loan, and the cash flows that the
yang diharapkan diterima oleh Grup jika pinjaman Group expects to receive if the loan is drawn down.
digunakan. Kerugian kredit ekspektasian atas Expected credit loss for commitments and
komitmen dan kontinjensi diakui pada liabilitas lain- contingencies are recognized in other liabilities.
lain.
Untuk kontrak jaminan keuangan, karena Grup For a financial guarantee contract, as the Group is
diharuskan untuk melakukan pembayaran hanya required to make payments only in the event of a
jika debitur gagal bayar sesuai dengan ketentuan default by the debtor in accordance with the terms
instrumen yang dijamin, penyisihan kerugian yang of the instrument that is guaranteed, the expected
diharapkan adalah pembayaran yang diharapkan loss allowance is the expected payments to
untuk mengganti pemegang kerugian kredit yang reimburse the holder for a credit loss that it incurs
timbul dikurangi jumlah yang diharapkan akan less any amounts that the Group expects to receive
diterima Grup dari pemegang, debitur atau pihak from the holder, the debtor or any other party.
lain.
Penilaian kualitas aset dan cadangan kerugian Determination of the quality of assets and
penurunan nilai aset tertentu untuk entitas anak allowance for impaiment losses on certain assets
yang bergerak di bidang perbankan syariah for subsidiary which operates in sharia banking is
mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa based on Financial Service Authority Regulation
Keuangan No. 16/POJK.03/2014 tanggal (POJK) No. 16/POJK.03/2014 dated November 18,
18 November 2014 tentang Penilaian Kualitas Aset 2014 regarding Asset Quality Rating for Islamic
Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, Banks and Islamic Business Units, applied to:
meliputi: giro pada bank umum syariah, demand deposits with commercial sharia banks,
penempatan pada bank lain, investasi pada surat placements with other banks, investments in
berharga, pinjaman Qardh dan pembiayaan marketable securities, Qardh funds and
Mudharabah dan Musyarakah. Mudharabah and Musyarakah financing.
Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset Based on the above regulation, specified asset
tertentu (kredit) ditelaah berdasarkan kualitasnya (loan) are reviewed based on its quality and
dan diklasifikasikan dalam kategori berikut dengan classified into the following categories with
besarnya persentase cadangan kerugian percentage of allowance for impairment losses:
penurunan nilai:
Persentase Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai/ Percentage of Allowance
Klasifikasi for Impairment Losses Classification
Lancar Minimum/ Minimum of 1% Current
Dalam perhatian khusus Minimum/ Minimum of 5% Special mention
Kurang lancar Minimum/ Minimum of 15% Substandard
Diragukan Minimum/ Minimum of 50% Doubtful
Macet Minimum/ Minimum of 100% Loss
Persentase cadangan kerugian penurunan nilai di The above percentages are applied to the
atas diterapkan terhadap saldo setelah dikurangi outstanding balance of assets less the value of
dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan eligible collateral in line with above regulation,
tersebut diatas, kecuali untuk aset yang except for those classified as current and are not
diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan secured by cash collateral.
agunan tunai.
43
Page 47
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian (lanjutan) losses (continued)
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (“SWBI”), surat Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds issued
berharga yang diterbitkan pemerintah berdasarkan by the government based on sharia principle, Bank
prinsip syariah, Sertifikat Bank Indonesia Syariah Indonesia Sharia Certificates and part of earning
(“SBIS”) serta bagian aset produktif yang dijamin assets which are secured with government
dengan jaminan pemerintah tidak dibentuk guarantee do not have allowance for impairment
cadangan kerugian penurunan nilai. losses.
Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian Assets written-off are charged to the allowance for
penurunan nilai pada saat manajemen berpendapat impairment losses when management believes
bahwa aset tersebut harus dihapuskan karena that they are definitely uncollectible. Recovery of
secara operasional debitur sudah tidak mampu assets previously written off is recorded as an
membayar dan/atau sulit untuk ditagih. Penerimaan addition to the allowance for impairment losses
kembali aset yang telah dihapuskan dicatat sebagai during the period.
penambahan cadangan kerugian penurunan nilai
periode berjalan.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika The Group derecognizes a financial asset only
dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang when the contractual rights to the cash flows from
berasal dari aset keuangan berakhir, atau Grup the asset expire, or it transfers the financial asset
mentransfer aset keuangan dan secara substansial and substantially all the risks and rewards of
mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas ownership of the asset to another entity. If the
kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup Group neither transfers nor retains substantially all
tidak mentransfer serta tidak memiliki secara the risks and rewards of ownership and continues
substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan to control the transferred asset, the Group
serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, recognizes its retained interest in the asset and an
maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan associated liability for amounts it may have to pay.
atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait If the Group retains substantially all the risks and
sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika rewards of ownership of a transferred financial
Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan asset, the Group continues to recognize the
manfaat kepemilikan aset keuangan yang financial asset and also recognizes a collateralized
ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan borrowing for the proceeds received.
dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar
pinjaman yang diterima.
Pada penghentian pengakuan aset keuangan yang On derecognition of a financial asset measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, the difference between the asset’s
perbedaan antara nilai tercatat aset dan jumlah carrying amount and the sum of the consideration
imbalan yang diterima dan piutang diakui dalam received and receivable is recognized in profit or
laba rugi. Selain itu, pada penghentian pengakuan loss. In addition, on derecognition of an investment
investasi dalam instrumen utang yang in a debt instrument classified as at FVTOCI, the
diklasifikasikan sebagai FVTOCI, keuntungan atau cumulative gain or loss previously accumulated in
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakumulasi the investment revaluation reserve is reclassified to
dalam cadangan revaluasi investasi, direklasifikasi profit or loss. In contrast, on derecognition of an
ke laba rugi. Sebaliknya, pada penghentian investment in an equity instrument which the Group
pengakuan investasi dalam instrumen ekuitas yang has elected on initial recognition to measure at
telah dipilih Grup pada pengakuan awal untuk FVTOCI, the cumulative gain or loss previously
diukur di FVTOCI, keuntungan atau kerugian accumulated in the investment revaluation reserve
kumulatif yang sebelumnya diakumulasi dalam is not reclassified to profit or loss, but is transferred
cadangan revaluasi investasi tidak direklasifikasi ke to retained earnings.
laba rugi, tetapi dipindahkan ke saldo laba.
44
Page 48
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar j. Estimation of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar an asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants in the
teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau principal (or most advantageous market) at the
pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal measurement date under current market
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu conditions (i.e. an exit price) regardless of whether
harga keluar) terlepas apakah harga tersebut dapat that price is directly observable or estimated using
diobservasi secara langsung atau diestimasi another valuation technique at the measurement
dengan menggunakan teknik penilaian lain pada date.
tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa A fair value measurement assumes that the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan transaction to sell the asset or transfer the liability
liabilitas terjadi: takes place either:
(a) di pasar utama (principal market) untuk aset (a) in the principal market for the asset or liability;
atau liabilitas tersebut; atau or
(b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang (b) in the absence of a principal market, in the
paling menguntungkan (most advantageous most advantageous market for the asset or
market) untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.
Grup mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas The Group measures the fair value of an asset or
menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku a liability using the assumptions that market
pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas participants would use when pricing the asset or
tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar liability, assuming that market participants act in
bertindak dalam kepentingan ekonomis terbaiknya. their economic best interest.
Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan A fair value measurement of a non-financial asset
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk takes into account a market participant’s ability to
menghasilkan manfaat ekonomis dengan generate economic benefits by using the asset in
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi its highest and best use or by selling it to another
dan terbaiknya (highest and best use) atau dengan market participant that would use the asset in its
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan highest and best use.
menggunakan aset tersebut dalam penggunaan
tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair value,
memaksimalkan penggunaan input yang dapat maximizing the use of relevant observable inputs
diobservasi yang relevan dan meminimalkan and minimizing the use of unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Hierarki nilai wajar dikategorikan dalam 3 (tiga) level Fair value hierarchy are categorized into 3 (three)
input untuk teknik penilaian yang digunakan dalam evels the inputs to valuation techniques used to
pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: measure fair value, as follows:
(a) Input Level 1 - harga kuotasian (tanpa (a) Level 1 inputs - quoted prices (unadjusted) in
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau active markets for identical assets or liabilities
liabilitas yang identik yang dapat diakses that the entity can access at the measurement
entitas pada tanggal pengukuran. date.
(b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted
yang termasuk dalam Level 1 yang dapat prices included within Level 1 that are
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik observable for the asset or liability, either
secara langsung atau tidak langsung. directly or indirectly.
(c) Input Level 3 - input yang tidak dapat (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas. asset or liability.
45
Page 49
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) j. Estimation of Fair Value (continued)
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in the
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup consolidated financial statements on a recurring
menentukan apakah terjadi transfer antara Level di basis, the Group determines whether transfers have
dalam hierarki dengan cara mengevaluasi kategori occurred between Levels in the hierarchy by re-
(berdasarkan input level terendah yang signifikan assessing categorization (based on the lowest level
dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode input that is significant to the fair value measurement
pelaporan. as a whole) at the end of each reporting period.
Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang The Group determines appropriate classes of assets
sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset and liabilities on the basis of the nature,
dan liabilitas, dan level hierarki nilai wajar dimana characteristics and risks of the asset or liability, and
pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan. the level of the fair value hierarchy within which the
fair value measurement is categorized.
k. Sukuk k. Sukuk
Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement
Grup menentukan klasifikasi investasi pada sukuk The Group determines the classification of
berdasarkan: investments in sukuk by:
- Biaya perolehan - Acquisition cost
Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business model
model usaha yang bertujuan utama untuk that aims to collect contractual cash flows and
memeroleh arus kas kontraktual dan terdapat there is a contractual requirement to determine
persyaratan kontraktual dalam menentukan the specific date
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau of principal payments and/or the result. At the
hasilnya. Pada saat pengukuran awal, investasi initial measurement, the investment is recorded
dicatat sebesar biaya perolehan yang sudah at acquisition cost plus transaction cost. After
termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan the initial recognition, the investment sukuk is
awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai measured at amortized cost. The difference
perolehan yang diamortisasi. Selisih antara between acquisition cost and nominal value is
biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi amortized using straight line method during the
secara garis lurus selama jangka waktu period of the sukuk instrument.
instrumen sukuk.
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain comprehensive income
Jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business model
model usaha yang bertujuan utama untuk that aims to collect contractual cash flows and to
memeroleh arus kas kontraktual dan sell sukuk and contractual requirements
melakukan penjualan sukuk dan persyaratan determine the specific date of payment of
kontraktual menentukan tanggal tertentu principal and/or the results. The acquisition cost
pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Biaya of sukuk ijarah and sukuk mudharabah includes
perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah transaction cost. The difference between the
termasuk biaya transaksi. Selisih antara biaya acquisition cost and nominal value is amortized
perolehan dan nilai nominal diamortisasi straight-line basis over the sukuk’s period.
secara garis lurus selama jangka waktu sukuk. Changes in fair value are recognized in other
Perubahan nilai wajar diakui dalam comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
46
Page 50
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
k. Sukuk (lanjutan) k. Sukuk (continued)
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain (lanjutan) comprehensive income (continued)
Pada saat penghentian pengakuan saldo, At the time of derecognition of balance, the
perubahan nilai wajar dalam penghasilan changes of fair value in other comprehensive
komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi income are reclassified to profit or loss as a
sebagai penyesuaian reklasifikasi. reclassification adjustment.
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - Measured at fair value through profit or loss
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk The acquisition cost of sukuk ijarah and sukuk
mudharabah yang diukur pada nilai wajar mudharabah excludes the transaction cost.
melalui laba rugi tidak termasuk biaya For investments in sukuk which are measured
transaksi. Untuk investasi pada sukuk yang at fair value through profit or loss, the
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, selisih difference between the fair value and the
antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui carrying amount is recognized in profit or loss.
dalam laba rugi.
l. Kas dan Setara Kas l. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents represent cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan hand, cash in banks and time deposits with
atau kurang sejak tanggal penempatannya dan maturities of three months or less at the time of
tidak dipergunakan sebagai jaminan serta tidak placement, and neither used as collateral nor
dibatasi penggunaannya. restricted.
m. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain m. Demand Deposits with Bank Indonesia and
Other Banks
Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Demand deposits with Bank Indonesia and other
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan banks are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
giro pada Bank Indonesia dan bank lain mengacu demand deposits with Bank Indonesia and other
pada Catatan 2 terkait aset keuangan. banks are discussed in Note 2 related to financial
assets.
n. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank n. Placements with Bank Indonesia and other
Lain Banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain placements with Bank Indonesia and other banks
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. are discussed in Note 2 related to financial assets.
47
Page 51
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
o. Investasi pada Efek-efek o. Investment in Securities
Setelah pengakuan awal, efek-efek yang diukur After initial recognition, the securities measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan cost are amortized using the effective interest rate.
menggunakan suku bunga efektif. Sementara efek While securities classified as FVTOCI are
yang diklasifikasikan sebagai FVTOCI diukur pada measured at fair value after initial recognition,
nilai wajar setelah pengakuan awal, dimana where unrealized gains and losses on changes in
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi fair value will be recognized as other
atas perubahan nilai wajar akan diakui sebagai comprehensive income. At the time of
penghasilan komprehensif lain. Pada saat derecognition, the accumulated unrealized
penghentian pengakuan, akumulasi laba/rugi yang gain/loss and allowance for losses that have been
belum direalisasi serta cadangan kerugian yang created are recognized in profit or loss. For
dibentuk diakui ke laba rugi. Untuk efek yang securities classified as FVTPL, after initial
diklasifikasikan sebagai FVTPL, setelah pengakuan recognition will be measured at fair value where
awal akan diukur pada nilai wajar dimana unrealized gains and losses on changes in fair
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi value are recognized immediately in profit or loss.
atas perubahan nilai wajar langsung diakui ke laba
rugi.
p. Tagihan dan Liabilitas Derivatif p. Derivative Receivables and Payables
Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan Derivative receivables and payables are classified
dalam kategori diukur pada nilai wajar melalui laba as FVTPL.
rugi (FVTPL).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value measurement,
nilai dan penghentian pengakuan tagihan dan impairment and derecognition of derivative
liabilitas derivatif mengacu pada Catatan 2 terkait receivables and payables are discussed in Note 2
aset keuangan dan liabilitas keuangan. related to financial assets and financial liabilities.
q. Kredit q. Loans
Kredit diklasifikasikan dalam kategori biaya Loans are classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian measurement, impairment and derecognition of
pengakuan kredit mengacu pada Catatan 2 terkait loans are discussed in Notes 2 related to
aset keuangan. financial assets.
Dalam kredit yang diberikan termasuk pembiayaan Loans included in financing by subsidiary
oleh entitas anak (PDSB) berupa piutang (PDSB) consist of murabahah receivable,
murabahah, pembiayaan mudharabah dan mudharabah financing and musyarakah financing.
pembiayaan musyarakah.
Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam kategori Murabahah receivables are classified as loans and
pinjaman yang diberikan dan piutang. receivable.
48
Page 52
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
q. Kredit (lanjutan) q. Loans (continued)
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan measurement, reclassification, fair
nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian value measurement, impairment and
pengakuan piutang Murabahah mengacu pada derecognition of Murabahah receivables are
Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in to Notes 2 related to financial assets.
Pelunasan dipercepat atau pelunasan sebelum Accelerated repayment or repayment before
masa jatuh tempo untuk piutang Murabahah maturity date for Murabahah receivables are
diperlakukan sebagaimana pelunasan piutang treated as if the repayment is made on due date.
sesuai dengan masa jatuh temponya (biasa). Discount or muqasah can be offered based on
Muqasah atau diskon dapat diberikan sesuai applicable term but can not be predetermined.
ketentuan yang berlaku namun tidak dapat
diperjanjikan di awal.
Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar Mudharabah financing is stated at the outstanding
saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan balance less allowance for impairment losses.
kerugian penurunan nilai. PDSB menetapkan Allowance for impairment losses is provided based
cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan on a review on the quality of each individual
penelaahan kualitas atas masing-masing saldo financing account (Note 2).
pembiayaan (Catatan 2).
Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana yang Qardh is recognized based on fund provided at the
dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan transaction date. Excess received from repayment
penerimaan dari pinjaman atas Qardh yang dilunasi of Qardh is recognized as income when received.
diakui sebagai pendapatan pada saat diterima.
Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo pinjaman Qardh are stated at their outstanding balance net
dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan of impairment losses.
nilai.
Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar saldo Musyarakah financing is stated at the outstanding
pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan balance of the financing less allowance for
kerugian penurunan nilai. PDSB menetapkan impairment losses. PDSB provides allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan impairment losses based on the quality of the
kualitas pembiayaan berdasarkan penelaahan atas financing as determined by a review of each
masing-masing saldo pembiayaan (Catatan 2). individual account (Note 2).
Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah akibat If there is a loss in Musyarakah due to negligence
kelalaian atau penyimpangan mitra Musyarakah, or irregularities of Musyarakah partners, the
mitra yang melakukan kelalaian tersebut partners are to bear the expenses. BPI’s losses
menanggung beban kerugian itu. Kerugian BPI caused by negligence or irregularities by those
yang diakibatkan kelalaian atau penyimpangan partners are recognized as the past due
mitra tersebut diakui sebagai piutang Musyarakah Musyarakah financing.
jatuh tempo.
r. Aset Keuangan Memburuk r. Credit Impaired Financial Assets
Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur Debt restructuring performed to the borrower that
yang tidak dapat atau diperkirakan tidak dapat unable or predicted to unable to fulfill its principal
memenuhi kewajiban pembayaran angsuran pokok payment installments responsibilities or interest
atau bunga sesuai jadwal yang diperjanjikan. according to contractual schedule.
49
Page 53
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
r. Aset Keuangan Memburuk (lanjutan) r. Credit Impaired Financial Assets (continued)
Jika persyaratan aset keuangan dimodifikasi, Grup If the terms of financial asset are modified, the
mengevaluasi apakah arus kas dari aset yang Group evaluates whether the cash flows of the
dimodifikasi secara substansial berbeda. Jika arus modified asset are substantially different. If the
kas berbeda secara substansial, hak kontraktual cash flows are substantially different, then the
atas arus kas dari aset keuangan original dianggap contractual rights to cash flow from the original
telah kadaluwarsa. Dalam kasus ini, aset keuangan financial asset are deemed to have expired. In this
original dihentikan pengakuannya dan aset case, the original financial asset is derecognized
keuangan baru diakui pada nilai wajar. and a new financial asset is recognized at fair
value.
Jika arus kas dari aset yang dimodifikasi dicatat If the cash flows of the modified asset carried at
pada biaya perolehan amortisasi tidak jauh amortized cost are not substantially different, then
berbeda, maka modifikasi tersebut tidak the modification does not result in derecognition of
mengakibatkan penghentian pengakuan aset the financial asset. In this case, the Group
keuangan tersebut. Dalam hal ini, Grup menghitung recalculates the gross carrying amount of the
ulang nilai tercatat bruto aset keuangan dan financial asset and recognizes the amount arising
mengakui jumlah yang timbul dari penyesuaian from adjusting the gross carrying amount as a
jumlah tercatat bruto sebagai modifikasi modification gain or loss in profit or loss.
keuntungan atau kerugian dalam laba rugi.
s. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi s. Acceptances Receivable and Payable
Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategori Acceptance receivables are classified as
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Liabilitas akseptasi dikategorikan sebagai liabilitas Acceptance liabilities are classified as financial
keuangan diukur pada biaya perolehan liabilities at amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
tagihan dan liabilitas akseptasi mengacu pada acceptances receivable and payable are
Catatan 2 terkait aset keuangan dan liabilitas discussed in Notes 2 related to financial assets and
keuangan. financial liabilities.
t. Piutang Pembiayaan Konsumen t. Consumer Financing Receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified as
dalam kategori biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value measurement,
nilai dan penghentian pengakuan piutang impairment and derecognition of consumer
pembiayaan konsumen mengacu pada Catatan 2 financing receivables are discussed in Notes 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
Pendapatan administrasi yang diperoleh dari Administration income earned from customers at
konsumen pada saat perjanjian pembiayaan the time the consumer financing is signed is
pertama kali ditandatangani, dibukukan sebagai recorded as income in the current year.
pendapatan pada laba rugi tahun berjalan.
50
Page 54
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
t. Piutang Pembiayaan Konsumen (lanjutan) t. Consumer Financing Receivables (continued)
Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali oleh Net realisables value of repossessed vehicle
PT CFI entitas anak BPI dinyatakan berdasarkan obtained by PT CFI, a subsidiary of BPI are stated
nilai terendah antara nilai tercatat piutang at the lower of related consumer financing
pembiayaan konsumen atau nilai realisasi bersih. receivables’ carrying value or net realisable value
Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih of the repossessed assets. The difference
dicatat sebagai cadangan kerugian ekpektasian between the carrying value and net realisable
atau cadangan kerugian penurunan nilai dan value is recorded as allowance for expected loss
dibebankan sebagai laba/rugi. Dalam upaya and allowance for impairment loan losses and is
penyelesaian piutang, konsumen memberi kuasa charged as profit/loss. In case of default, the
kepada CFI untuk menjual kendaraan ataupun consumer gives the right to CFI to sell
melakukan tindakan lainnya bila terjadi wanprestasi repossessed assets or take any other actions to
terhadap perjanjian pembiayaan. Jika harga jual settle the outstanding consumer financing
jaminan kendaraan lebih rendah dibandingkan receivables. If the sale price of the repossessed
dengan nilai saldo piutang pembiayaan, maka vehicles is lower compared to the consumer
selisih tersebut dibebankan sebagai laba/rugi. financing receivable, then the difference is
Apabila harga jual jaminan kendaraan lebih tinggi charged as profit/ loss. If the sale price of the
dibandingkan dengan nilai saldo piutang repossessed vehicles is higher compared to the
pembiayaan, maka selisih tersebut akan consumer financing receivable, then the difference
dikembalikan kepada konsumen. will be paid back to the consumers.
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham u. Investments in Shares of Stock
Investasi pada entitas asosiasi Investments in associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup An associate is an entity over which the Group has
mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh significant influence. Significant influence is the
signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi power to participate in the financial and operating
dalam keputusan kebijakan keuangan dan policy decisions of the investee but is not control
operasional investee tetapi tidak mengendalikan or joint control over those policies.
atau mengendalikan bersama atas kebijakan
tersebut.
Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas The results of operations and assets and liabilities
asosiasi dicatat dalam laporan keuangan of associates are incorporated in these
konsolidasian dengan menggunakan metode consolidated financial statements using the equity
ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan method of accounting, except when the
sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan investment is classified as held for sale, in which
PSAK 105, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk case, it is accounted for in accordance with
Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Dengan PSAK 105, Non-current Assets Held for Sale and
metode ekuitas, investasi pada entitas asosiasi Discontinued Operations. Under the equity
diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian method, an investment in an associate is initially
sebesar biaya perolehan dan selanjutnya recognized in the consolidated statement of
disesuaikan untuk perubahan dalam bagian financial position at cost and adjusted thereafter to
kepemilikan Grup atas laba rugi dan penghasilan recognize the Group’s share of the profit or loss
komprehensif lain dari entitas asosiasi yang terjadi and other comprehensive income of the associate.
setelah perolehan. Ketika bagian Grup atas When the Group’s share of losses of an associate
kerugian entitas asosiasi melebihi kepentingan exceeds the Group’s interest in that associate
Grup pada entitas asosiasi (yang mencakup semua (which includes any long-term interests that, in
kepentingan jangka panjang, yang secara substance, form part of the Group’s net investment
substansi, membentuk bagian dari investasi bersih in the associate), the Group discontinues
Grup dalam entitas asosiasi), Grup menghentikan recognizing it’s share of further losses. Additional
pengakuan bagiannya atas kerugian selanjutnya. losses are recognized only to the extent that the
Kerugian selanjutnya diakui hanya apabila Grup Group has incurred legal or constructive
mempunyai kewajiban bersifat hukum atau obligations or made payments on behalf of the
konstruktif atau melakukan pembayaran atas nama associate.
entitas asosiasi.
51
Page 55
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) u. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan An investment in an associate is accounted for
menggunakan metode ekuitas sejak tanggal saat using the equity method from the date on which
investee menjadi entitas asosiasi. Setiap kelebihan the investee becomes an associate. Any excess
biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas of the cost of acquisition over the Group’s share
nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, of the net fair value of identifiable assets, liabilities
liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi and contingent liabilities of the associate or a joint
yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai venture recognized at the date of acquisition, is
goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat recognized as goodwill, which is included within
investasi, dan diuji penurunan nilainya sebagai the carrying amount of the investment. Any
bagian dari investasi. Setiap kelebihan kepemilikan excess of the Group’s share of the net fair value
Grup dari nilai wajar bersih aset yang teridentifikasi, of the identifiable assets, liabilities and contingent
liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya liabilities over the cost of acquisition, after
perolehan investasi, sesudah pengujian kembali reassessment, is recognized immediately in profit
segera diakui di dalam laba rugi pada periode or loss in the period in which the investment is
diperolehnya investasinya. acquired.
Persyaratan dalam PSAK 236, Penurunan Nilai The requirements of PSAK 236, Impairment of
Aset, diterapkan untuk menentukan apakah perlu Assets, are applied to determine whether it is
untuk mengakui setiap penurunan nilainya necessary to recognize any impairment loss with
sehubungan dengan investasi pada entitas respect to the Group’s investment in an associate.
asosiasi. Jumlah tercatat investasi yang tersisa When necessary, the entire carrying amount of the
(termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai investment (including goodwill) is tested for
dengan PSAK 236, Penurunan Nilai Aset, sebagai impairment in accordance with PSAK 236,
suatu aset tunggal dengan membandingkan antara Impairment of Assets, as a single asset by
jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara comparing its recoverable amount (higher of value
nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya in use and fair value less costs to sell) with its
pelepasan) dengan jumlah tercatatnya investasi. carrying amount.
Rugi penurunan nilai diakui langsung pada nilai Any impairment loss recognized forms part of the
tercatat setiap pembalikan dari penurunan nilai carrying amount of the investment. Any reversal
diakui sesuai dengan PSAK 236 sepanjang jumlah of that impairment loss is recognized in
terpulihkan dari investasi tersebut kemudian accordance with PSAK 236 to the extent that the
meningkat. recoverable amount of the investment
subsequently increases.
Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas The Group discontinues the use of the equity
sejak tanggal saat investasinya berhenti menjadi method from the date when the investment
investasi pada entitas asosiasi atau ketika investasi ceases to be an associate, or when the
diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. Ketika investment is classified as held for sale. When the
Grup mempertahankan kepemilikan dalam entitas Group retains an interest in the former associate
yang sebelumnya merupakan entitas asosiasi dan and the retained interest is a financial asset, the
sisa investasi tersebut merupakan aset keuangan, Group measures any retained investment at fair
Grup mengukur setiap sisa investasi pada nilai value at that date and the fair value is regarded as
wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajar tersebut its fair value on initial recognition in accordance
dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan with PSAK 109.
awal sesuai dengan PSAK 109. Grup mengakui The difference between the carrying amount of
keuntungan dan kerugian atas pelepasan investasi the associate at the date the equity method was
asosiasi dalam laba rugi dengan turut discontinued, and the fair value of any retained
memperhitungkan nilai wajar dari investasi yang interest and any proceeds from disposing of a part
tersisa. Seluruh jumlah yang diakui dalam interest in the associate is included in the
penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan determination of the gain or loss on disposal of the
entitas asosiasi direklasifikasi ke laba rugi (sebagai associate. The Group reclassifies the gain or loss
penyesuaian reklasifikasi) pada saat penghentian from equity to profit or loss (as a reclassification
metode ekuitas. adjustment) when the equity method is
discontinued.
52
Page 56
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) u. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Jika Grup mengurangi bagian kepemilikan pada When the group reduces its ownership interest in
entitas asosiasi tetapi Grup tetap menerapkan an associate but the Group continues to use the
metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke laba rugi equity method, the Group reclassifies to profit or
proporsi keuntungan atau kerugian yang telah loss the proportion of the gain or loss that had
diakui sebelumnya dalam penghasilan previously been recognized in other
komprehensif lain yang terkait dengan pengurangan comprehensive income relating to that reduction
bagian kepemilikan. Ketika Grup melakukan in ownership interests. When the Group entity
transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan transacts with an associate, profits and losses
kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas resulting from the transactions with the associate
asosiasi diakui dalam laporan keuangan are recognized in the Group’s consolidated
konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan financial statements only to the extent of its
dalam entitas asosiasi yang tidak terkait dengan interest in the associate that are not related to the
Grup. Group.
Penyertaan lainnya Other investment
Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan Investment in shares of stock with percentage of
kurang dari 20% diklasifikasikan dalam kategori ownership less than 20% is classified as
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through other
komprehensif lain (FVTOCI). comprehensive income (FVTOCI).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
penyertaan lainnya mengacu pada Catatan 2 terkait other investments are discussed in Note 2 related
aset keuangan. to financial assets.
v. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual v. Non-current Assets Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan Discontinued Operations
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups) classified
diklasifikasi sebagai yang dimiliki untuk dijual diukur as held for sale are measured at the lower of their
pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat carrying amount and fair value less cost to sell.
dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk
menjual.
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual (atau Non-current assets (or disposal groups) are
kelompok lepasan) diklasifikasi sebagai dimiliki classified as held for sale if their carrying amount
untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan will be recovered principally through a sale
terutama melalui transaksi penjualan dari pada transaction rather than through continuing use.
melalui pemakaian berlanjut. Kondisi ini dianggap This condition is regarded as met only when the
memenuhi hanya ketika aset (atau kelompok asset (or disposal group) is available for
lepasan) adalah berada dalam keadaan segera immediate sale in its present condition subject
dapat dijual dengan syarat-syarat yang biasa dan only to terms that are usual and customary for
umum diperlukan dalam penjualan aset (atau sales of such asset (or disposal group) and its sale
kelompok lepasan) tersebut dan penjualannya is highly probable. Management must be
harus sangat mungkin terjadi. Manajemen harus committed to the sale, which should be expected
memiliki komitmen untuk menjual dan penjualan to qualify for recognition as a completed sale
diharapkan untuk diselesaikan dalam waktu satu within one year from the date of classification.
tahun sejak tanggal klasifikasi.
53
Page 57
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
w. Beban Dibayar di Muka w. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the useful
manfaat masing-masing beban dengan life of the expenses using straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
x. Aset Takberwujud x. Intangible Assets
Aset takberwujud diamortisasi selama umur Intangible asset is amortized over their useful
ekonomisnya dan amortisasinya dicatat dalam laba economic life and in which amortization is
rugi. recognized in the profit or loss.
Aset takberwujud terdiri dari jaringan distribusi, Intangible assets consist of distribution networks,
goodwill dan perangkat lunak yang dibeli oleh Grup. goodwill and software acquired by the Group.
Jaringan Distribusi Distribution Networks
Aset takberwujud terutama terdiri dari atas Intangible assets consists primarily of contractual
hubungan kontraktual seperti akses jaringan relationships such as access to distribution
distribusi. Umur ekonomis aset tersebut ditentukan networks. The economic life of the asset is
oleh beberapa faktor yang relevan seperti determined by consideration of relevant factor
penggunaan aset, stabilitas industri dan periode such as usage of the asset, the stability of the
pengendalian atas aset. Aset takberwujud ini industry, and period of control over the asset. The
diamortisasi selama umur ekonomisnya selama intangible asset is amortized over its useful
15 tahun dan dicatat dalam laba rugi. economic life of 15 years and the amortization is
recognized in profit or loss.
Goodwill Goodwill
Goodwill timbul atas akuisisi dari suatu bisnis yang Goodwill arising on an acquisition of a business is
dicatat pada biaya perolehan yang ditetapkan pada carried at cost as established at the date of
tanggal akuisisi dari bisnis tersebut dikurangi acquisition of the business less accumulated
akumulasi penurunan nilai, jika ada. impairment losses, if any. the Group.
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill is
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari allocated to each of the Group’s cash-generating
Grup (atau kelompok unit penghasil kas) yang units (or group of cash-generating units) expected to
diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi benefit from the synergies of the combination. A
kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang cash-generating unit to which goodwill has been
telah memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan allocated is tested for impairment annually, or more
nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat frequently when there is an indication that the unit
indikasi bahwa unit penghasil kas tersebut mungkin may be impaired. If the recoverable amount of the
mengalami penurunan nilai. Jika jumlah terpulihkan cash-generating unit is less than its carrying amount,
dari unit penghasil kas kurang dari jumlah the impairment loss is allocated first to reduce the
tercatatnya, rugi penurunan nilai dialokasikan carrying amount of any goodwill allocated to the unit
pertama kali untuk mengurangi jumlah tercatat atas and then to the other assets of the unit pro-rata on
setiap goodwill yang dialokasikan pada unit the basis of the carrying amount of each asset in the
penghasil kas dan kemudian ke aset lain dari unit unit. Any impairment loss for goodwill is recognized
penghasil kas secara prorata berdasarkan jumlah directly in profit or loss in the consolidated statement
tercatat dari setiap aset dalam unit penghasil kas of profit or loss and other comprehensive income. An
tersebut. Setiap kerugian penurunan nilai goodwill impairment loss recognized for goodwill is not
diakui secara langsung dalam laba rugi pada reversed in subsequent periods.
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain konsolidasian. Rugi penurunan nilai yang diakui
atas goodwill tidak dapat dibalik pada periode
berikutnya.
54
Page 58
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
x. Aset Takberwujud (lanjutan) x. Intangible Assets (continued)
Goodwill (lanjutan) Goodwill (continued)
Pada pelepasan unit penghasil kas, jumlah goodwill On disposal of the relevant cash-generating unit, the
yang dapat diatribusikan termasuk dalam attributable amount of goodwill is included in the
penentuan laba rugi atas pelepasan. determination of the profit or loss on disposal.
Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari The Group’s policy for goodwill arising on the
akuisisi entitas asosiasi dan ventura bersama acquisition of an associate and Joint Venture is
dijelaskan pada Catatan 2. described in Note 2.
Perangkat Lunak Software
Perangkat lunak yang dibeli oleh Grup dicatat Software acquired by the Group is stated at cost less
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi accumulated amortization.
amortisasi.
Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan Amortization is recognized in profit or loss using the
menggunakan metode garis lurus (straight-line straight-line method based on its estimated useful
method) berdasarkan taksiran masa manfaat lives of 4 - 10 years.
ekonomis selama 4 - 10 tahun.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual values and
amortisasi direview setiap akhir tahun. amortization method are reviewed at each year end.
y. Aset Tetap yang Belum Digunakan dalam y. Unused Premises and Equipment
Kegiatan Operasional
Aset tetap yang akan digunakan dalam kegiatan Premises and equipments to be used are stated at
operasional dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu carrying amount which is cost.
biaya perolehan.
z. Agunan yang Diambil Alih z. Foreclosed Collateral
Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit dan Land and other assets (collateral foreclosed by the
pembiayaan yang telah diambil alih oleh Grup) Group) are presented in the Foreclosed Collateral
disajikan dalam akun Agunan yang Diambil Alih account under “Other assets”.
dalam kelompok “Aset lain-lain”.
Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai Foreclosed collateral are stated at net realizable
realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit atau value. The excess of loan receivable or financing
piutang pembiayaan di atas nilai realisasi bersih dari receivables over the net realizable value of the
agunan yang diambil alih, dibebankan ke dalam foreclosed collateral is charged against allowance
akun cadangan kerugian penurunan nilai. for impairment losses.
Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih The difference between the carrying amount of
dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan foreclosed collateral and the proceeds from the
atau kerugian pada saat penjualan agunan. sale of such collateral is recorded as gain or loss
at the time of sale.
Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang Management evaluates the value of foreclosed
diambil alih secara berkala. Cadangan kerugian collateral periodically. Allowance for impairment
penurunan nilai agunan yang diambil alih dibentuk losses on foreclosed collateral is reserved on
atas penurunan nilai agunan yang diambil alih. reduction of foreclosed collateral value.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, The carrying amount of foreclosed collateral is
maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui written down to recognize a permanent decline in
penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan the value of the foreclosed collateral, which is
pada laba rugi. charged to current operations.
55
Page 59
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
aa. Tagihan Anjak Piutang aa. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang Factoring receivables are purchased receivables
dibeli dari perusahaan lain. Tagihan anjak piutang from the other companies. These are classified as
diklasifikasikan dalam kelompok biaya perolehan amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
tagihan anjak piutang mengacu pada Catatan 2 aset factoring receivables are discussed in Note 2
keuangan. related to financial assets.
ab. Piutang Jual dan Sewa-Balik ab. Sales and Lease-Back Receivables
Piutang Jual dan Sewa-Balik merupakan kegiatan Sales and lease-back receivables are financing
pembiayaan dalam bentuk penjualan suatu barang activities in form of selling goods by customer to
oleh debitur kepada perusahaan pembiayaan yang financing company, along with leasing back the
disertai dengan menyewa pembiayaan kembali same goods to the same customer.
barang tersebut kepada debitur yang sama.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
piutang jual dan sewa-balik mengacu kepada Sales and Lease-Back Receivables are discussed
Catatan 2 terkait aset keuangan. in Note 2 related to financial assets
ac. Simpanan ac. Deposits
Simpanan diklasifikasikan dalam kategori liabilitas Deposits are classified as financial liabilities at
keuangan diukur pada biaya perolehan amortized cost
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan mengacu pada deposits are discussed in Note 2 related through
Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. financial liabilities.
Simpanan dan dana syirkah temporer entitas anak The policy on subsidiary’s deposits and temporary
yang bergerak di bidang perbankan syariah syirkah funds which operates in sharia banking
dinyatakan sebagai berikut: industry are stated as follow:
- Giro wadiah dinyatakan sebesar nilai liabilitas - Wadiah demand deposits are stated at the
kepada pemegang giro amounts due to current account holders.
- Tabungan wadiah dinyatakan sebesar nilai - Wadiah savings are stated at the value of
simpanan pemegang tabungan di BPI. savings holders’ savings in BPI..
ad. Simpanan dari Bank Lain ad. Deposits from Other Banks
Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam Deposits from other banks are classified as
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya financial liabilities at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
56
Page 60
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFOMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ad. Simpanan dari Bank Lain (lanjutan) ad. Deposits from Other Banks (continued)
Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas Deposits from other banks represent liabilities to
terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, domestic and overseas banks, in the form of demand
dalam bentuk giro, interbank call money dengan deposits, interbank call money deposits with original
periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari maturities of 90 days or less, saving deposits and
atau 90 hari, tabungan dan deposito berjangka. time deposits.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan dari bank lain deposits from other banks are discussed in Note 2
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. related to financial liabilities.
ae. Instrumen Utang dan Ekuitas yang Diterbitkan ae. Debt and Equity Instruments Issued
Surat Berharga yang Diterbitkan Securities Issued
Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan dalam Bonds issued are classified as financial liabilities at
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar measurement, fair value and derecognition of
dan penghentian pengakuan surat berharga yang securities issued are discussed in Note 2 related to
diterbitkan mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas financial liabilities.
keuangan.
Obligasi Subordinasi Subordinated Bonds
Obligasi subordinasi yang diterbitkan Subordinated bonds issued are classified as financial
diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan liabilities at amortized cost
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan obligasi subordinasi subordinated bonds are discussed in Note 2 related
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. to financial liabilities
Biaya Emisi Saham Share Issuance Costs
Biaya emisi saham yang menambah dan beratribusi Share issuance costs that are incremental and
secara langsung terhadap penerbitan saham baru directly attributable to issuance of new shares are
disajikan sebagai bagian dari tambahan modal deducted from additional paid-in capital and are not
disetor dan tidak diamortisasi. amortized.
af. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali af. Securities Sold with Agreements to Repurchase
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) Securities sold with agreements to repurchase
diklasifikasikan dalam kategori liabililtas keuangan (repo) are classified as financial liabilities at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
57
Page 61
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
af. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali af. Securities Sold with Agreements to Repurchase
(lanjutan) (continued)
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under repurchase agreements (repo)
(repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar harga are presented as liabilities and stated at the agreed
pembelian kembali yang disepakati dikurangi selisih repurchase price less the difference between the
antara harga jual dan harga pembelian kembali selling price and agreed repurchase price. The
yang disepakati. Selisih antara harga jual dan harga difference between the selling price and agreed
pembelian kembali yang disepakati tersebut repurchase price is amortized using effective interest
diamortisasi dengan menggunakan metode suku method as interest expense over the year
bunga efektif sebagai beban bunga selama jangka commencing from the selling date to the repurchase
waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga saat date.
dibeli kembali.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar measurement, reclassification, fair value and
dan penghentian pengakuan efek yang dijual derecognition of securities sold with agreements to
dengan janji dibeli kembali mengacu pada Catatan repurchase refer to Note 2 related to financial
2 terkait liabilitas keuangan. liabilities.
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse Securities purchased with agreements to resell are
repo) diklasifikasikan dalam kategori biaya classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
ag. Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali ag. Securities Purchased with Agreements to Resell
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale agreements
(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar (reverse repo) are presented as receivables and
harga jual kembali efek-efek yang disepakati stated at the agreed resale price less the difference
dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual between the purchase price and the agreed resale
kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli price. The difference between the purchase price
dan harga jual kembali yang disepakati tersebut and the agreed resale price is amortized using the
diamortisasi dengan metode suku bunga efektif effective interest method as interest income over the
sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu year commencing from the acquisition date to the
sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali. resale date.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value,
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan impairment and derecognition of securities
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali purchased with agreements to resell are discussed
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. in Note 2 related to financial assets.
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah. Recognition of Interest Revenues and Expenses
Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual Interest income and expenses are recognized on an
menggunakan metode suku bunga efektif. accrual basis using the effective interest rate
method.
Pendapatan kredit yang mengalami penurunan nilai Interest income from impaired loan are computed
dihitung menggunakan suku bunga efektif atas using the effective interest method based on the
dasar nilai kredit setelah memperhitungkan amount of loan - net of impairment loss.
kerugian penurunan nilai.
58
Page 62
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah. Recognition of Interest Revenues and
(lanjutan) Expenses (continued)
Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam Interest income and expense recognized in the
laporan keuangan konsolidasian termasuk: consolidated financial statements includes:
Bunga pada aset dan liabilitas keuangan pada Interest on financial assets and liabilities
biaya perolehan diamortisasi yang dihitung measured at amortized costs using the
menggunakan suku bunga efektif. effective interest method.
Bunga pada aset keuangan yang diukur pada Interest on financial assets measured at fair
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif value through other comprehensive income is
lain dihitung menggunakan suku bunga efektif. computed using the effective interest method.
Perubahan nilai wajar pada efek-efek yang Changes in fair value of trading securities
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan diukur measured at FVTPL and other derivatives used for
pada nilai wajar pada laba rugi dan derivatif lainnya risk management purposes, and other financial
yang digunakan untuk kepentingan manajemen assets and liabilities measured at FVTPL will affect
risiko, dan aset dan liabilitas keuangan lainnya yang the consolidated statements of profit or loss and
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, akan other comprehensive income.
memengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
Di dalam pendapatan dan beban bunga terdapat Included in interest income and expense are
pendapatan dan beban pengelolaan dana income as fund manager (mudharib) by PDSB
(mudharib) oleh entitas anak (PDSB) berdasarkan consist of income from Murabahah transactions,
prinsip syariah, yang terdiri atas pendapatan income from profit sharing of Mudharabah,
pembiayaan dengan akad Murabahah dan Musyarakah and other main operating income and
pendapatan dari bagi hasil yaitu Mudharabah, third parties’ share on the return of temporary
Musyarakah dan pendapatan usaha utama lainnya syirkah funds.
serta hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah
temporer.
Pendapatan Murabahah diakui secara akrual Murabahah revenue are recognized on accrual
menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif. basis using the effective rate of return method.
Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi hak Revenue from Musyarakah distributed to an active
mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai dengan partner is recognized in accordance with the
kesepakatan atas pendapatan usaha Musyarakah, agreement on Musyarakah revenue, whereas
sedangkan pendapatan usaha untuk mitra pasif revenue distributed to passive partner is
diakui sebagai hak pihak mitra pasif atas bagi hasil recognized as right of the passive partner on the
dan liabilitas. revenue sharing and as a liability.
Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam Revenue from Mudharabah is recognized during
periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang the period of revenue sharing in accordance with
disepakati dan tidak diperkenankan mengakui the agreed revenue sharing ratio and recognition of
pendapatan dari proyeksi hasil usaha. Kerugian revenue based on projected result is not allowed.
akibat kelalaian atau kesalahan mudharib Loss incurred due to negligence of mudharib is
dibebankan pada mudharib dan tidak mengurangi charged to mudharib and will not reduce the
investasi Mudharabah. Mudharabah investment.
Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah Third party share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil milik pihak temporary syirkah funds represents their share on
ketiga yang didasarkan pada prinsip Mudharabah the return of their fund managed by PDSB based
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh on Mudharabah Mutlaqah principles, which is
PDSB yang diakui berdasarkan pendapatan yang recognized based on distributed income (cash
telah diterima (cash basis). basis).
59
Page 63
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah Recognition of Interest Revenues and
(lanjutan) . Expenses (continued)
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue sharing
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari principle, which is calculated from PDSB gross
pendapatan PDSB yang telah diterima berupa laba profit margin.
bruto (gross profit margin).
ai. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan ai. Recognition of Revenues and Expenses on
Komisi Commissions and Fees
Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan Commissions and fees income related to loan
langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka activities or specific terms and with significant
waktu tertentu yang jumlahnya signifikan amounts are treated as deferred transaction cost
ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan which directly attributable to the financial
jangka waktunya dengan menggunakan suku instruments and amortized over the periods of the
bunga efektif. related financial instruments using the effective
interest method.
Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan Commissions and fees, which are not related to
kegiatan perkreditan dan jangka waktu tertentu atau loan activities and terms of the loan or whose
nilainya tidak material menurut Grup diakui sebagai amount is not material according to the Group are
pendapatan atau beban pada saat terjadinya recognized as revenues or expenses at the time
transaksi. the transactions are made.
aj. Dana Syirkah Temporer aj. Temporary Syirkah Funds
Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Temporary syirkah funds consist of Mudharabah
Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan savings deposits, Mudharabah time deposits and
Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank. Mudharabah Interbank Investment Certificates.
Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar nilai Mudharabah savings deposits are stated at the
investasi pemegang tabungan di Bank. amount deposited by depositors.
Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan Mudharabah time deposits are stated at the
sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian nominal amount set forth in the agreements
antara pemegang deposito berjangka dengan Bank. between the holders of time deposit and the Bank.
Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan Temporary syirkah funds can not be classified as
sebagai liabilitas. Hal ini karena PT BPI tidak liability because the BPI has no obligation to return
mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, the fund to the owner when the BPI has loss, unless
untuk mengembalikan jumlah dana awal dari there is negligence or default by the BPI. On the
pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau other side, temporary syirkah funds can not be
wanprestasi PT BPI. Di sisi lain, dana syirkah classified as equity since they have maturity and
temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas the owner of the funds do not have ownership rights
karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik as common shareholders, such as voting rights and
dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama right of the profit derived from current assets and
dengan pemegang saham seperti hak voting dan non-investment assets.
hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari
aset lancar dan aset non-investasi.
Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian The owners of temporary syirkah funds earn profit
atas keuntungan sesuai kesepakatan dan in accordance with the agreement and receive loss
menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari in proportion to the amount of funds from each
masing-masing pihak. Pembagian hasil dana party. The return of temporary syirkah funds are
syirkah temporer berdasarkan konsep bagi hasil. based on revenue sharing concept.
60
Page 64
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ak. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah ak. Insurance and Investment Contracts - Product
Temporer Classification
Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah Depositors share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil pemilik dana temporary syirkah funds represents their share on
yang didasarkan pada prinsip Mudharabah the return of their fund managed by the BPI based
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh on Mudharabah Mutlaqah principles, which is
PT BPI yang diakui berdasarkan pendapatan yang recognized based on distributed income.
telah diterima.
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue sharing
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari principle, which is calculated from the Bank’s
pendapatan Bank yang telah diterima berupa laba income that has been received as gross profit
bruto (gross profit margin). margin.
al. Program Loyalitas Pelanggan al. Customer Loyalty Program
PT BPI telah menyusun berbagai strategi, mulai dari PT BPI has developed various strategy, from
program promosi untuk menarik minat nasabah promotion program to attract new customers,
baru, mempertahankan loyalitas nasabah existing, maintain the loyalty of existing customers,
perluasan usaha hingga peningkatan layanan expanding business and improving the services to
terhadap nasabah. customers.
Beberapa program terkait dengan promosi antara Several programs related to promotion, are as
lain sebagai berikut: follows:
• Program Panin Super Bonanza (PSB). • Panin Super Bonanza (PSB) Program.
• Program Panin Member Get Member. • Panin Member Get Member Program.
• Bunga ringan KPR fixed berjenjang. • Lower and fixed tiered interest for KPR.
• Uang muka ringan untuk KPR. • Lower Down Payment for KPR.
Sesuai dengan PSAK 109, perlakuan akuntansi In accordance with PSAK 109, accounting
atas program loyalitas pelanggan dilakukan sesuai treatment for Customer Loyalty Program is in
dengan pernyataan standar akuntansi keuangan accordance with the applicable of financial
yang berlaku. Untuk Panin Super Bonanza dan accounting standards. In relation to Panin Super
Panin Member Get Member, dan hadiah Bonanza and Panin Member Get Member, and
diperlakukan sesuai dengan kebijakan akuntansi prizes are treated based on accounting policies of
pada akun simpanan, sebagai biaya transaksi. deposits, as transaction cost. While for low
Sementara untuk program bunga dan uang muka interest and down payment program are treated
ringan, diperlakukan sesuai dengan kebijakan based on accounting policies of loans.
akuntansi pada akun kredit.
am. Kontrak Asuransi am. Insurance Contract
Kontrak asuransi adalah kontrak yang diterbitkan Insurance contract is a contract issued by
oleh perusahaan asuransi dimana perusahaan insurance companies which the insurer accepts
asuransi menerima risiko asuransi yang signifikan significant insurance risk from the policyholders.
dari pemegang polis. Risiko asuransi yang Significant insurance risk is defined as the
signifikan didefinisikan sebagai kemungkinan possibility of paying significantly more benefit to
membayar manfaat yang signifikan kepada the policyholder upon the occurrence of insured
tertanggung apabila suatu kejadian atas risiko yang event on the risk covered compared to the
diasuransikan terjadi dibandingkan dengan manfaat minimum benefit payable in a scenario where the
minimum yang akan dibayarkan apabila risiko yang insured event on the risk covered does not occur.
diasuransikan tidak terjadi. Skenario-skenario yang Scenarios that are considered are those with
diperhatikan adalah skenario yang mengandung commercial substance.
unsur komersial.
61
Page 65
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Berdasarkan PSAK 117, kontrak asuransi Under PSAK 117, insurance contracts are
dikelompokkan menjadi kelompok-kelompok untuk aggregated into groups for measurement
tujuan pengukuran. Kelompok kontrak asuransi purposes. Groups of insurance contracts are
ditentukan dengan mengidentifikasi portofolio determined by identifying portfolios of insurance
kontrak asuransi, di mana setiap portofolio terdiri contracts, where each portfolio comprise group of
dari kelompok kontrak dengan risiko yang serupa contracts with similar risks which are managed
yang dikelola bersama. Portofolio tersebut dibagi together. The portfolios are further divided based
lebih lanjut berdasarkan profitabilitas kontrak on the profitability of contracts into three
menjadi tiga kategori: kontrak yang merugikan, categories: onerous contracts, contracts with no
kontrak yang tidak memiliki risiko signifikan untuk significant risk of becoming onerous, and the
menjadi merugikan, dan kontrak yang tersisa. remaining contracts. The insurance contracts are
Kontrak asuransi juga dikelompokkan menjadi also grouped into annual cohorts (i.e. by year of
cohort tahunan (yaitu berdasarkan tahun issue). Portfolios of reinsurance contracts held
penerbitan). Portofolio kontrak reasuransi yang are assessed for aggregation separately from
dimiliki dinilai untuk agregasi secara terpisah dari portfolios of insurance contracts issued.
portofolio kontrak asuransi yang diterbitkan.
Kontrak asuransi diukur menggunakan General Insurance contracts are measured under the
Measurement Model (“GMM”)/Building Block General Measurement Model (“GMM”)/Building
Approach (“BBA”), Variable Fee Approach (“VFA”), Block Approach (“BBA”), Variable Fee Approach
atau Premium Allocation Approach (“PAA”). (“VFA”) or Premium Allocation Approach
(“PAA”).
Pengakuan awal dan batasan kontrak Initial recognition and contract boundary
Kelompok kontrak asuransi diukur pada pengakuan Groups of insurance contracts are measured on
awal sebagai total dari: initial recognition as the total of:
- Arus kas pemenuhan, yang terdiri dari estimasi - Fulfilment cash flows, comprising the best
terbaik nilai kini arus kas masa depan dalam estimate of the present value of future cash
batas kontrak yang diharapkan akan muncul, flows within the contract boundary that are
serta penyesuaian risiko eksplisit untuk risiko expected to arise and an explicit risk
non-keuangan; dan adjustment for non-financial risk; and
- Contractual Service Margin (CSM) yang - A Contractual Service Margin (CSM) that
mewakili penundaan keuntungan yang muncul represents the deferral of any day-one gains
pada pengakuan awal. arising on initial recognition.
PT PDL mengakui kelompok kontrak asuransi yang PT PDL recognises groups of insurance contracts
diterbitkan dari yang paling awal di antara hal-hal issued from the earliest of the following:
berikut:
- Awal periode perlindungan kelompok kontrak; - The beginning of the coverage period of the
- Tanggal ketika pembayaran premi pertama dari group of contracts;
pemegang polis dalam kelompok jatuh tempo; - The date when first premium payment from
dan policyholder in the group becomes due; and
- For a group of onerous contracts, as soon as
- Untuk kelompok kontrak yang merugikan, facts and circumstances indicate that the
segera setelah fakta dan keadaan group is onerous.
menunjukkan bahwa kelompok tersebut
merugikan.
Batas kontrak mendefinisikan arus kas masa depan The contract boundary defines which future cash
yang mana termasuk dalam pengukuran kontrak. flows are included in the measurement of a
Akhir batas kontrak dianggap terjadi pada saat PT contract. The end of the contract boundary is
PDL tidak lagi memiliki hak dan kewajiban considered to be at the point when PT PDL no
substansial berdasarkan kontrak asuransi untuk longer has substantive rights and obligations
memberikan jasa atau memaksa pemegang polis under the insurance contract to provide services
untuk membayar premi. or compel the policyholder to pay premiums.
62
Page 66
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Tujuan PT PDL dalam memperkirakan arus kas PT PDL’s objective in estimating future cash
masa depan adalah untuk menentukan nilai flows is to determine the expected value, or the
harapan, atau rata-rata tertimbang probabilitas, dari probability-weighted mean, of the full range of
seluruh rentang kemungkinan hasil, dengan possible outcomes, considering all available,
mempertimbangkan semua informasi yang tersedia, reasonable and supportable information
wajar dan dapat didukung yang tersedia pada available at the reporting date without undue cost
tanggal pelaporan tanpa biaya atau upaya yang or effort. PT PDL estimates future cash flows
berlebihan. PT PDL memperkirakan arus kas masa considering a range of scenarios which have
depan dengan mempertimbangkan berbagai commercial substance and give a good
skenario yang memiliki substansi komersial dan representation of possible outcomes. The cash
memberikan representasi yang baik dari flows from each scenario are probability-
kemungkinan hasil. Arus kas dari setiap skenario weighted and discounted using current
diberi bobot probabilitas dan didiskontokan assumptions.
menggunakan asumsi saat ini.
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, When estimating future cash flows, PT PDL
PT PDL memasukkan seluruh arus kas yang includes all cash flows that are within the
berada dalam batas kontrak, termasuk: contract boundary including:
- Premi dan arus kas terkait - Premiums and related cash flows
- Klaim dan manfaat, termasuk klaim yang telah - Claims and benefits, including reported
dilaporkan tetapi belum dibayar, klaim yang claims not yet paid, incurred claims not yet
terjadi tetapi belum dilaporkan, dan klaim reported and expected future claims
masa depan yang diharapkan a) Payments to policyholders resulting
a) Pembayaran kepada pemegang polis from embedded surrender value
yang timbul dari opsi nilai tebus yang options
melekat
b) Alokasi arus kas akuisisi asuransi yang b) An allocation of insurance acquisition
dapat diatribusikan ke portofolio tempat cash flows attributable to the portfolio to
kontrak tersebut berada which the contract belongs
- Biaya penanganan klaim - Claims handling costs
- Biaya administrasi dan pemeliharaan polis, - Policy administration and maintenance
termasuk komisi berulang yang diharapkan costs, including recurring commissions that
dibayarkan kepada pihak perantara are expected to be paid to intermediaries
- An allocation of fixed and variable
- Alokasi biaya overhead tetap dan variabel overheads directly attributable to fulfilling
yang secara langsung terkait dengan insurance contracts
pemenuhan kontrak asuransi - Transaction-based taxes
- Pajak berbasis transaksi
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
CSM adalah komponen aset atau liabilitas untuk The CSM is a component of the asset or liability
kelompok kontrak asuransi yang mewakili laba yang for the group of insurance contracts that
belum diakui oleh PT PDL seiring dengan represents the unearned profit PT PDL will
penyediaan jasa di masa mendatang. Sejumlah recognise as it provides services in the future.
CSM untuk kelompok kontrak asuransi diakui dalam An amount of the CSM for group of insurance
laba rugi sebagai pendapatan asuransi di setiap contracts is recognised in profit or loss as
periode untuk merefleksikan penyediaan jasa insurance revenue in each period to reflect the
kontrak asuransi yang diberikan berdasarkan insurance contract services provided under the
kelompok kontrak asuransi pada periode tersebut. group of insurance contracts in that period.
63
Page 67
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Jumlah tersebut ditentukan oleh: The amount is determined by:
- Mengidentifikasi unit pertanggungan dalam - Identifying the coverage units in the group.
grup. - Allocating the CSM at the end of the period
- Mengalokasikan CSM pada akhir periode (before recognising any amounts in profit
(sebelum mengakui jumlah apa pun dalam or loss to reflect the insurance contract
laba rugi untuk mencerminkan layanan services provided in the period) equally to
kontrak asuransi yang diberikan dalam each coverage unit provided in the current
periode tersebut) secara merata kepada period and expected to be provided in the
setiap unit pertanggungan yang diberikan future.
pada periode berjalan dan yang diharapkan
akan diberikan di masa mendatang. - Recognising in profit or loss the amount
- Mengakui dalam laba rugi jumlah yang allocated to coverage units provided in the
dialokasikan kepada unit pertanggungan yang period.
diberikan pada periode tersebut.
Jumlah unit pertanggungan dalam suatu kelompok The number of coverage units in a group is the
adalah kuantitas jasa kontrak asuransi yang quantity of insurance contract services provided
diberikan oleh kontrak-kontrak dalam kelompok by the contracts in the group, determined by
tersebut, yang ditentukan dengan considering the quantity of the benefits provided
mempertimbangkan jumlah manfaat yang diberikan and the expected coverage period. For groups of
dan periode pertanggungan yang diharapkan. life insurance contracts, the quantity of benefits
Untuk kelompok kontrak asuransi jiwa, jumlah is the contractually agreed sum insured over the
manfaat adalah jumlah pertanggungan yang period of the contracts. The total coverage units
disepakati secara kontraktual selama periode of each group of insurance contracts are
kontrak. Total unit pertanggungan dari setiap reassessed at the end of each reporting period
kelompok kontrak asuransi dievaluasi kembali pada to adjust for the reduction of remaining coverage
akhir setiap periode pelaporan untuk menyesuaikan for claims paid, expectations of lapses and
pengurangan sisa pertanggungan akibat klaim yang cancellation of contracts in the period. They are
dibayarkan, perkiraan pembatalan, dan then allocated based on probability-weighted
pengakhiran kontrak dalam periode tersebut. Unit- average duration of each coverage unit provided
unit pertanggungan ini kemudian dialokasikan in the current period and expected to be provided
berdasarkan rata-rata tertimbang probabilitas dari in the future.
durasi masing-masing unit pertanggungan yang
diberikan pada periode berjalan dan yang
diharapkan diberikan di masa mendatang.
Penentuan unit pertanggungan kontrak asuransi The determination of coverage units of insurance
melibatkan penggunaan justifikasi dengan contracts involves the use of judgment by
mempertimbangkan tingkat pertanggungan yang considering both the level of coverage defined
ditetapkan dalam kontrak berdasarkan maksimum within the contract based on the maximum of
manfaat asuransi (misalnya manfaat kematian, insurance benefit (e.g. a death benefit,
saldo pinjaman yang belum dibayar, nilai akun outstanding loan balance, the policyholders’
pemegang polis ditambah manfaat kematian, account value plus death benefit, maximum of
maksimum manfaat kesehatan) dan durasi health benefit) and the expected coverage
pertanggungan yang diharapkan dari kontrak. duration of the contract.
64
Page 68
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Marjin jasa kontraktual pada akhir periode The CSM at the end of the reporting period
pelaporan mewakili keuntungan dalam kelompok represents the profit in the group of insurance
kontrak asuransi yang belum diakui dalam laba rugi, contracts that has not yet been recognised in
karena berkaitan dengan jasa masa depan yang profit or loss, because it relates to future service
akan diberikan. to be provided.
Untuk sekelompok kontrak asuransi, jumlah tercatat For a group of insurance contracts the carrying
dari Marjin jasa kontraktual (CSM) atas kelompok amount of the CSM of the group at the end of
tersebut pada akhir periode pelaporan sama the reporting period equals the carrying amount
dengan jumlah tercatat pada awal periode at the beginning of the reporting period
pelaporan yang disesuaikan sebagai berikut: adjusted, as follows:
- Dampak dari kontrak baru yang ditambahkan - The effect of any new contracts added to
ke dalam kelompok the group
- Bunga akresian pada jumlah tercatat CSM - Interest accreted on the carrying amount
selama periode pelaporan, diukur dengan of the CSM during the reporting period,
tingkat diskonto pada pengakuan awal measured at the discount rates at initial
recognition
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang - The changes in fulfilment cash flows
berkaitan dengan layanan di masa depan, relating to future service, except to the
kecuali sejauh: extent that:
Peningkatan arus kas pemenuhan tersebut Such increases in the fulfilment cash
melebihi jumlah tercatat CSM, yang flows exceed the carrying amount of
mengakibatkan kerugian, atau the CSM, giving rise to a loss, or
Penurunan arus kas pemenuhan tersebut Such decreases in the fulfilment cash
dialokasikan ke komponen kerugian dari flows are allocated to the loss
kewajiban untuk sisa cakupan component of the liability for remaining
coverage
- Dampak dari perbedaan nilai tukar mata uang - The effect of any currency exchange
terhadap CSM differences on the CSM
- Jumlah yang diakui sebagai pendapatan - The amount recognised as insurance
asuransi akibat transfer layanan kontrak revenue because of the transfer of
asuransi dalam periode tersebut, ditentukan insurance contract services in the period,
berdasarkan alokasi CSM yang tersisa pada determined by the allocation of the CSM
akhir periode pelaporan (sebelum alokasi apa remaining at the end of the reporting
pun) selama periode cakupan saat ini dan period (before any allocation) over the
yang tersisa. current and remaining coverage period.
Tingkat diskonto pada tanggal pengakuan awal dari The locked-in discount rate is the weighted
sekelompok kontrak adalah rata-rata tertimbang average of the rates applicable at the date of
selama 12 bulan. Tingkat diskonto yang digunakan initial recognition of contracts that joined a
untuk bunga akresian pada saat insepsi kontrak group over a 12-month period. The discount
untuk margin jasa kontraktual ditentukan rate used for accretion of interest on the CSM
menggunakan pendekatan atas ke bawah is determined using the top-down approach at
(top-down approach). inception.
65
Page 69
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang The changes in fulfilment cash flows relating to
berkaitan dengan layanan di masa depan yang future service that adjust the CSM comprise of:
menyesuaikan CSM terdiri dari: - Changes in estimates of the present
- Perubahan dalam estimasi nilai kini dari arus value of future cash flows in the liability for
kas di masa depan dalam kewajiban untuk remaining coverage, except those
sisa cakupan, kecuali yang berkaitan dengan relating to the time value of money and
nilai waktu uang dan perubahan dalam risiko changes in financial risk (recognised in
keuangan (diakui dalam laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lainnya daripada comprehensive income rather than
menyesuaikan CSM). adjusting the CSM).
- Differences between any investment
- Perbedaan antara komponen investasi yang component expected to become payable
diharapkan akan dibayarkan dalam periode in the period and the actual investment
tersebut dan komponen investasi aktual yang component that becomes payable in the
menjadi jatuh tempo dalam periode tersebut. period. Those differences are determined
Perbedaan tersebut ditentukan dengan by comparing (i) the actual investment
membandingkan (i) komponen investasi component that becomes payable in the
aktual yang menjadi jatuh tempo dalam period with (ii) the payment in the period
periode dengan (ii) pembayaran dalam that was expected at the start of the
periode yang diharapkan pada awal periode period plus any insurance finance income
ditambah dengan pendapatan atau biaya or expenses related to that expected
keuangan asuransi terkait dengan payment before it becomes payable. The
pembayaran yang diharapkan tersebut same applies to a policyholder loan that
sebelum menjadi jatuh tempo. Hal yang sama becomes repayable.
berlaku untuk pinjaman pemegang polis yang - Changes in the risk adjustment for non-
menjadi dapat dilunasi. financial risk that relate to future service.
- Perubahan dalam penyesuaian risiko atas
risiko non-keuangan yang terkait dengan jasa
di masa depan.
Modifikasi dan Penghentian Pengakuan Modification and Derecognition
PT PDL menghentikan pengakuan suatu kontrak PT PDL derecognises an insurance contract
asuransi ketika kewajiban yang ditentukan dalam when the specified obligations in the contract
kontrak tersebut berakhir, dipenuhi, atau dibatalkan. expire or are discharged or cancelled. PT PDL
PT PDL juga menghentikan pengakuan suatu also derecognises a contract if its terms are
kontrak jika ketentuannya diubah sedemikian rupa modified in a way that would have changed the
sehingga akan mengubah perlakuan akuntansi atas accounting for the contract significantly had the
kontrak tersebut secara signifikan seandainya new terms always existed, in which case a new
ketentuan baru tersebut selalu ada; dalam hal ini, contract based on the modified terms is
kontrak baru berdasarkan ketentuan yang recognised. The exercise of a right included in
dimodifikasi akan diakui. Pelaksanaan hak yang the terms of a contract is not a modification.
tercantum dalam ketentuan kontrak tidak dianggap
sebagai suatu modifikasi.
66
Page 70
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Modifikasi dan Penghentian Pengakuan (lanjutan) Modification and Derecognition (continued)
Modifikasi berikut akan mengharuskan PT PDL The following modifications will require PT PDL
untuk mengubah perlakuan akuntansi atas kontrak to change the accounting of the respective
asuransi terkait secara signifikan: insurance contracts significantly:
- Seandainya ketentuan yang dimodifikasi telah - Had the modified terms included at
ada sejak awal kontrak, PT PDL akan contract inception, PT PDL would have
menyimpulkan bahwa kontrak yang concluded that the modified contract:
dimodifikasi:
a) tidak termasuk dalam lingkup PSAK 117; a) is not within the scope of
b) menghasilkan komponen yang dapat PSAK 117;
dipisahkan berbeda; b) result in different separable
c) menghasilkan batas kontrak yang components;
berbeda; atau c) results in a different contract
d) termasuk dalam kelompok kontrak boundary;or
asuransi yang berbeda. d) belongs to a different group of
insurance contracts.
- Modifikasi mengakibatkan perubahan
perlakuan akuntansi kontrak dari VFA ke - Modification results in a change to
BBA/GMM atau sebaliknya. contract accounting from VFA to
- PT PDL menerapkan PAA pada kontrak awal, BBA/GMM or vice versa.
namun modifikasi mengakibatkan kontrak - PT PDL applied the PAA to the original
tersebut tidak lagi memenuhi kriteria contracts, but the modification results in
kelayakan untuk PAA. the contracts no longer meet the eligibility
criteria for PAA.
Pendapatan asuransi Insurance revenue
Pendapatan asuransi PT PDL mencerminkan The insurance revenue of PT PDL reflects the
penyediaan perlindungan dan jasa lain yang timbul provision of coverage and other services arising
dari sekelompok kontrak asuransi dengan jumlah from a group of insurance contracts at an
yang mencerminkan imbalan yang diharapkan amount that reflects the consideration expected
diterima oleh PT PDL sebagai imbalan atas jasa to be received by PT PDL in exchange for those
tersebut. Pendapatan asuransi dari kelompok services. The insurance revenue from a group
kontrak asuransi merupakan bagian yang relevan of insurance contracts is the relevant portion for
untuk periode tersebut, yang tercerminkan dari: that period, which is reflected in:
- Biaya jasa asuransi lainnya, tidak termasuk - Other insurance service expenses,
jumlah yang dialokasikan untuk komponen excluding any amounts allocated to the
kerugian dari liabilitas atas sisa loss component of the liability for
pertanggungan. remaining coverage.
- Pelepasan Contractual Service Margin (CSM). - The Contractual Service Margin (CSM)
- Jumlah yang terkait dengan arus kas akuisisi release.
asuransi. - Amounts related to insurance acquisition
- Pelepasan penyesuaian risiko untuk risiko cash flows.
non-keuangan, tidak termasuk jumlah yang - The risk adjustment release for non-
dialokasikan untuk komponen kerugian dari financial risk, excluding any amounts
liabilitas atas sisa pertanggungan. allocated to the loss component of the
- Pendapatan atas kontrak yang diukur dengan liability for remaining coverage.
PAA. - Revenue from contract measured under
PAA.
67
Page 71
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Beban jasa asuransi Insurance service expense
Beban jasa asuransi yang timbul dari kontrak Insurance service expenses arising from
asuransi diakui dalam laba rugi umumnya saat insurance contracts are recognised in profit or
mereka terjadi. Beban ini terdiri dari: loss generally as they are incurred. They
comprise of:
- Klaim yang terjadi dan beban jasa asuransi - Incurred claims and other insurance
lainnya. service expenses.
- Amortisasi arus kas akuisisi secara garis lurus - Amortisation of acquisition cash flows on
selama periode pertanggungan atau a straight-line basis over the coverage
berdasarkan pola yang diharapkan dari period or based on the expected pattern
pelepasan risiko selama periode of release of risk during the coverage
pertanggungan. period.
- Kerugian pada kontak yang merugi dan - Losses on onerous contracts and
pembalikan kerugian tersebut. reversals of such losses.
- Penyesuaian terhadap liabilitas untuk klaim - Adjustments to the liabilities for incurred
yang terjadi akibat pergerakan dalam claims for movements in the
pengalaman klaim yang tidak didiskontokan. undiscounted claims experience.
Selain itu, PT PDL mengalokasikan sebagian premi In addition, PT PDL allocates a portion of
yang terkait dengan pemulihan arus kas akuisisi premiums that relate to recovering insurance
asuransi ke setiap periode dengan menggunakan acquisition cash flows to each period using the
faktor amortisasi yang sama sebagaimana same amortisation factor used to amortise
digunakan untuk mengamortisasi CSM. CSM.
PT PDL mengakui jumlah yang dialokasikan PT PDL recognises the allocated amount,
tersebut, setelah disesuaikan dengan akresi bunga, adjusted for interest accretion, as insurance
sebagai pendapatan asuransi dan jumlah yang revenue and an equal amount as insurance
sama sebagai beban jasa asuransi. Komponen service expenses. Non-distinct investment
investasi yang tidak terpisahkan dikecualikan dari components are excluded from insurance
pendapatan asuransi dan beban jasa asuransi. revenue and insurance service expenses.
Pemisahan komponen Separating components
Pada saat pengakuan awal, PT PDL diwajibkan At inception, PT PDL is required to separate
untuk memisahkan komponen investasi, distinct investment components, distinct
memisahkan jasa selain jasa kontrak asuransi dan services other than insurance contract services
mencatatnya seolah-olah sebagai kontrak yang and account for them as if they were stand-
berdiri sendiri. Suatu komponen investasi dipisah alone contracts. An investment component is
jika dan hanya jika: distinct if and only if:
- komponen asuransi dan komponen investasi - the insurance and investment
tidak saling terkait secara erat; dan components are not highly interrelated;
and
- kontrak dengan ketentuan yang setara dijual - a contract with equivalent terms is, or
secara terpisah, atau dapat dijual secara could be, sold separately in the same
terpisah, di pasar atau yurisdiksi yang sama. market or jurisdiction.
Suatu kontrak memiliki komponen investasi apabila A contract has an investment component if
terdapat suatu jumlah yang disyaratkan dalam there is an amount that the contract requires the
kontrak untuk dibayarkan kembali oleh entitas entity to repay to the policyholders in all
kepada pemegang polis dalam seluruh keadaan circumstances that have commercial
yang memiliki substansi komersial. Nilai tebus, substance. Surrender value, net of policy loans
setelah dikurangi pinjaman polis dan beban and surrender charges, is accounted as the
penebusan, dicatat sebagai komponen investasi investment component of a contract for
dari suatu kontrak untuk kontrak partisipasi maupun participating and non-participating contracts.
nonpartisipasi. Untuk produk Asuransi Yang For Investment Linked, the surrender value is
Dikaitkan dengan Investasi (PAYDI), nilai tebus based on the total units or account value
ditentukan berdasarkan total unit atau nilai akun available net of surrender charges and
yang tersedia setelah dikurangi beban penebusan indebtedness.
dan kewajiban terutang.
68
Page 72
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pemisahan komponen (lanjutan) Separating components (continued)
Terdapat sejumlah kecil produk yang tidak memiliki There are a small number of products that do
nilai tebus, dan komponen investasi atas kontrak- not have surrender value, and the investment
kontrak tersebut ditentukan berdasarkan components of these contracts are determined
penelaahan masing-masing kontrak. on a case-by-case basis.
Komponen investasi tidak termasuk dalam The investment components are not included in
pendapatan asuransi dan beban jasa asuransi insurance revenue and insurance service
sesuai dengan PSAK 117. expenses under PSAK 117.
Komponen kerugian Loss components
PT PDL telah mengelompokkan kontrak yang PT PDL has grouped contracts that are onerous
merugikan pada pengakuan awal secara terpisah at initial recognition separately from contracts in
dari kontrak dalam portofolio yang sama yang tidak the same portfolio that are not onerous at initial
merugikan pada pengakuan awal. Kelompok yang recognition. Groups that were not onerous at
tidak merugikan pada pengakuan awal juga dapat initial recognition can also subsequently
menjadi merugikan jika asumsi dan pengalaman become onerous if assumptions and
berubah. PT PDL telah menetapkan komponen experience changes. PT PDL has established a
kerugian dari liabilitas atas sisa pertanggungan loss component of the liability for remaining
untuk setiap kelompok merugikan yang coverage for any onerous group depicting the
menggambarkan kerugian masa depan yang diakui. future losses recognised.
Komponen kerugian dilepaskan berdasarkan The loss component is released based on a
alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya systematic allocation of the subsequent
dalam arus kas pemenuhan kepada: (i) komponen changes in the fulfilment cash flows to: (i) the
kerugian; dan (ii) kewajiban untuk perlindungan loss component; and (ii) the liability for
yang tersisa, tidak termasuk komponen kerugian. remaining coverage excluding the loss
Komponen kerugian juga diperbarui untuk component. The loss component is also
perubahan selanjutnya dalam estimasi arus kas updated for subsequent changes in estimates
pemenuhan yang terkait dengan jasa masa depan. of the fulfilment cash flows related to future
service.
Alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya ke The systematic allocation of subsequent
komponen kerugian mengakibatkan jumlah total changes to the loss component results in the
yang dialokasikan ke komponen kerugian menjadi total amounts allocated to the loss component
sama dengan nol pada akhir periode perlindungan being equal to zero by the end of the coverage
dari sekelompok kontrak (karena komponen period of a group of contracts (since the loss
kerugian akan terwujud dalam bentuk klaim yang component will have been materialised in the
terjadi). PT PDL menggunakan proporsi pada form of incurred claims). PT PDL uses the
pengakuan awal untuk menentukan alokasi proportion on initial recognition to determine the
sistematis dari perubahan selanjutnya dalam arus systematic allocation of subsequent changes in
kas masa depan antara komponen kerugian dan future cash flows between the loss component
kewajiban untuk perlindungan yang tersisa, tidak and the liability for remaining coverage
termasuk komponen kerugian. excluding the loss component.
Pendapatan dan biaya keuangan asuransi Insurance finance income and expense
Pendapatan atau biaya keuangan asuransi terdiri Insurance finance income or expenses
dari perubahan dalam jumlah tercatat dari kelompok comprise the change in the carrying amount of
kontrak asuransi yang timbul dari: the group of insurance contracts arising from:
- Pengaruh nilai waktu uang dan perubahan - The effect of the time value of money and
dalam nilai waktu uang. changes in the time value of money.
- Pengaruh risiko keuangan dan perubahan - The effect of financial risk and changes in
dalam risiko keuangan. financial risk.
69
Page 73
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pendapatan dan biaya keuangan asuransi Insurance finance income and expense
(lanjutan) (continued)
PT PDL memisahkan pendapatan atau beban PT PDL disaggregates insurance finance
keuangan asuransi atas kontrak asuransi yang income or expenses on insurance contracts
diterbitkan antara laba rugi dan Penghasilan issued between profit or loss and Other
komprehensif lainnya (OCI). Dampak perubahan comprehensive income (OCI). The impact of
suku bunga pasar terhadap nilai aset dan liabilitas changes in market interest rates on the value of
asuransi jiwa dan reasuransi terkait terefleksikan di the life insurance and related reinsurance
OCI untuk meminimalkan ketidaksesuaian assets and liabilities are reflected in OCI in
akuntansi antara akuntansi aset keuangan serta order to minimise accounting mismatches
aset dan liabilitas asuransi. between the accounting for financial assets and
insurance assets and liabilities.
Apabila terjadi pengalihan sekelompok kontrak In the event of transfer of a group of insurance
asuransi atau penghapusan kontrak asuransi, contracts or derecognition of an insurance
PT PDL mereklasifikasi pendapatan atau beban contract, PT PDL reclassifies the insurance
keuangan asuransi ke dalam laba rugi sebagai finance income or expenses to profit or loss as
penyesuaian reklasifikasi terhadap jumlah yang a reclassification adjustment to any remaining
tersisa untuk kelompok (atau kontrak) yang amounts for the group (or contract) that were
sebelumnya diakui dalam penghasilan previously recognised in other comprehensive
komprehensif lainnya. income.
an. Kontrak Reasuransi Milikan an. Reinsurance Contract Held
Kontrak reasuransi milikan terutama terkait dengan The reinsurance contracts held primarily relate
bisnis proteksi. PT PDL mengalihkan risiko asuransi to protection business. PT PDL cedes
untuk membatasi eksposur terhadap kerugian insurance risk to limit exposure to underwriting
underwriting berdasarkan berbagai perjanjian yang losses under various agreements that cover
mencakup risiko individu, risiko kelompok, atau individual risks, group risks or defined blocks of
portofolio bisnis tertentu, dengan dasar koasuransi, business, on a co-insurance, surplus, quota
surplus, quota share, atau excess of loss untuk share, or catastrophe excess of loss basis. The
risiko katastrofik. Jumlah risiko yang ditahan untuk amount of each risk retained depends on the
setiap risiko bergantung pada evaluasi atas risiko evaluation of the specific risk, subject to certain
spesifik tersebut, dengan mempertimbangkan circumstances, to internally set maximum limits
kondisi tertentu, dan tunduk pada batas maksimum based on characteristics of coverage.
yang ditetapkan secara internal berdasarkan
karakteristik pertanggungan.
Semua kontrak reasuransi milikan diukur antara lain All reinsurance contracts are measured using
menggunakan BBA/GMM dan PAA. either BBA/GMM and PAA.
Kontrak reasuransi milikan PT PDL mengikuti The reinsurance contracts held are subject to
persyaratan yang sama dengan kontrak yang the same requirements as underlying contracts
mendasarinya, sehubungan dengan pemisahan in relation to separating distinct investment
komponen investasi dari kontrak reasuransi. Saat components from a reinsurance contract. No
ini tidak ada komponen tersebut pada kontrak such components currently exist on
reasuransi milikan. reinsurance contracts held.
70
Page 74
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
PT PDL mengakui kelompok kontrak reasuransi PT PDL recognizes a group of reinsurance
yang dimilikinya saat ditandatangan mana yang contracts held it has entered into from the
lebih awal dari berikut ini: earliest of the following:
Awal periode pertanggungan dari kelompok The beginning of the coverage period of
kontrak reasuransi milikan. Namun, PT PDL the group of reinsurance contracts held.
menunda pengakuan kelompok kontrak However, PT PDL delays the recognition
reasuransi milikan yang memberikan of a group of reinsurance contracts held
pertanggungan proporsional, sampai tanggal that provide proportionate coverage until
kontrak asuransi pendasar diakui pertama kali, the date when any underlying insurance
jika tanggal tersebut terjadi setelah awal contracts is initially recognised, if that
periode pertanggungan atas kelompok kontrak date is later than beginning of the
reasuransi milikan, dan; coverage period of the group of
reinsurance contracts held, and;
Pada tanggal PT PDL mengakui kelompok The date of PT PDL recognizes an
asuransi pendasar yang merugi jika PT PDL onerous group of underlying insurance
menjadi pihak dalam kontrak reasuransi contracts if PT PDL entered into the
milikan terkait di dalam kelompok kontrak related reinsurance contract held in the
reasuransi milikan pada saat atau sebelum group of reinsurance contract held at or
tanggal pengakuan tersebut. before that date.
Pendapatan atau beban keuangan reasuransi Reinsurance finance income or expense
PT PDL menyajikan secara terpisah pada laporan PT PDL presents separately on the of the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian jumlah yang diharapkan akan other comprehensive income the amounts
dipulihkan dari perusahaan reasuransi, dan alokasi expected to be recovered from reinsurers, and
premi reasuransi yang dibayarkan. PT PDL an allocation of the reinsurance premiums paid.
memperlakukan arus kas reasuransi yang PT PDL treats reinsurance cash flows that are
bergantung pada klaim atas kontrak yang contingent on claims on the underlying
mendasarinya sebagai bagian dari klaim yang contracts as part of the claims that are expected
diharapkan akan diganti berdasarkan kontrak to be reimbursed under the reinsurance
reasuransi yang dipegang, dan mengecualikan contract held, and excludes investment
komponen investasi dan komisi dari alokasi premi components and commissions from an
reasuransi yang disajikan pada laporan laba rugi allocation of reinsurance premiums presented
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. in the consolidated statement of profit or loss
Jumlah yang berkaitan dengan pemulihan kerugian and other comprehensive income. Amounts
yang atas kontrak reasuransi langsung yang merugi relating to the recovery of losses relating to
yang dimasukkan sebagai jumlah yang dapat reinsurance of onerous direct insurance
dipulihkan dari perusahaan reasuransi. contracts are included as amounts recoverable
from the reinsurer.
Pemisahan komponen Separating components
Beberapa kontrak reasuransi jiwa yang diterbitkan Some life reinsurance contracts issued contain
memuat pengaturan komisi laba. Berdasarkan profit commission arrangements. Under these
pengaturan ini, terdapat jumlah minimum yang arrangements, there is a minimum guaranteed
dijamin yang akan selalu diterima oleh pemegang amount that the policyholder will always receive
polis-baik berupa komisi laba, klaim, maupun - either in the form of profit commission, or as
pembayaran kontraktual lainnya tanpa tergantung claims, or another contractual payment
pada terjadinya peristiwa yang diasuransikan. irrespective of the insured event happening.
Komponen komisi laba tersebut telah dinilai sangat The profit commission components have been
terkait dengan komponen asuransi dari kontrak assessed to be highly interrelated with the
reasuransi dan, oleh karena itu, merupakan insurance component of the reinsurance
komponen investasi yang tidak terpisahkan yang contracts and are, therefore, non-distinct
tidak dicatat secara terpisah. Namun, penerimaan investment components which are not
dan pembayaran dari komponen investasi ini diakui accounted for separately. However, receipts
di luar laba atau rugi. and payments of these investment components
are recognised outside of profit or loss.
71
Page 75
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Pengukuran awal Initial measurement
Pengukuran kontrak reasuransi yang dimiliki The measurement of reinsurance contracts
mengikuti prinsip yang sama seperti kontrak held follows the same principles as those for
asuransi yang diterbitkan, dengan pengecualian insurance contracts issued, with the exception
sebagai berikut: of the following:
Pengukuran arus kas mencakup cadangan Measurement of the cash flows include an
berdasarkan rata-rata tertimbang probabilitas allowance on a probability-weighted basis
untuk memperhitungkan dampak for the effect of any non-performance by
ketidakmampuan pihak reasuransi memenuhi the reinsurers, including the effects of
kewajibannya, termasuk pengaruh jaminan dan collateral and losses from disputes.
kerugian akibat sengketa.
PT PDL menentukan penyesuaian risiko untuk PT PDL determines the risk adjustment for
risiko non-keuangan sehingga mencerminkan non-financial risk so that it represents the
jumlah risiko yang dialihkan kepada pihak amount of risk being transferred to the
reasuransi. reinsurer.
PT PDL mengakui baik keuntungan maupun PT PDL recognises both day 1 gains and
kerugian hari pertama pada saat pengakuan day 1 losses at initial recognition in the
awal dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial
konsolidasian sebagai CSM dan position as a CSM and releases this to
melepaskannya ke laba rugi seiring pihak profit or loss as the reinsurer renders
reasuransi memberikan layanan, kecuali untuk services, except for any portion of a day 1
bagian kerugian hari pertama yang terkait loss that relates to events before initial
dengan peristiwa sebelum pengakuan awal. recognition.
PT PDL mengakui kerugian pada pengakuan awal PT PDL recognises a loss on initial recognition
suatu kelompok kontrak asuransi dasar yang of an onerous group of underlying insurance
merugikan atau ketika kontrak asuransi dasar contracts or when further onerous underlying
merugikan tambahan dimasukkan ke dalam insurance contracts are added to a group, it
kelompok, PT PDL membentuk komponen establishes a loss-recovery component of the
pemulihan kerugian dari aset untuk sisa asset for remaining coverage for a group of
pertanggungan pada kelompok kontrak reasuransi reinsurance contracts held depicting the
milikan yang mencerminkan pemulihan kerugian recovery of losses.
tersebut.
PT PDL menghitung komponen pemulihan kerugian PT PDL calculates the loss-recovery
dengan mengalikan kerugian yang diakui pada component by multiplying the loss recognised
kontrak asuransi dasar dengan persentase klaim on the underlying insurance contracts and the
pada kontrak asuransi dasar yang diharapkan PT percentage of claims on the underlying
PDL dapat pulihkan dari kelompok kontrak insurance contracts PT PDL expects to recover
reasuransi milikan. Apabila hanya sebagian kontrak from the group of reinsurance contracts held.
dalam kelompok kontrak asuransi dasar yang Where only some contracts in the onerous
merugikan yang dicakup oleh kelompok kontrak underlying group are covered by the group of
reasuransi milikan, PT PDL menggunakan metode reinsurance contracts held,
sistematis dan rasional untuk menentukan bagian PT PDL uses a systematic and rational method
kerugian yang diakui pada kelompok kontrak to determine the portion of losses recognised
asuransi dasar yang dicakup oleh kontrak on the underlying group of insurance contracts
reasuransi milikan. to insurance contracts covered by the group of
reinsurance contracts held.
Komponen pemulihan kerugian menyesuaikan nilai The loss-recovery component adjusts the
tercatat aset untuk sisa pertanggungan. carrying amount of the asset for remaining
coverage.
Apabila PT PDL menandatangani kontrak Where PT PDL enters into reinsurance
reasuransi milikan yang memberikan contracts held which provide coverage relating
pertanggungan terkait dengan peristiwa yang terjadi to events that occurred before the purchase of
sebelum pembelian reasuransi, biaya reasuransi the reinsurance, such cost of reinsurance is
tersebut diakui dalam laba rugi pada saat recognised in profit or loss on initial recognition.
pengakuan awal.
72
Page 76
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Pengukuran kontrak reasuransi milikan mengikuti The measurement of reinsurance contracts
prinsip yang sama seperti kontrak asuransi yang held follows the same principles as those for
diterbitkan, dengan pengecualian sebagai berikut: insurance contracts issued, with the exception
of the following:
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan diakui - Changes in the fulfilment cash flows are
dalam laba rugi apabila perubahan terkait dari recognised in profit or loss if the related
kontrak ceded yang mendasarinya telah diakui changes arising from the underlying ceded
dalam laba rugi. Sebaliknya, perubahan arus contracts have been recognised in profit or
kas pemenuhan tersebut disesuaikan terhadap loss. Alternatively, changes in the
CSM. fulfilment cash flows adjust the CSM.
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang - Changes in the fulfilment cash flows that
disebabkan oleh perubahan risiko kegagalan result from changes in the risk of non-
pelaksanaan oleh penerbit kontrak reasuransi performance by the issuer of a reinsurance
milikan tidak menyesuaikan CSM, karena contract held do not adjust the contractual
perubahan tersebut tidak terkait dengan jasa di service margin as they do not relate to
masa depan. future service.
Setiap perubahan dalam arus kas pemenuhan dari Any change in the fulfilment cash flows of a
kontrak reasuransi retroaktif yang dimiliki akibat retroactive reinsurance contract held due to the
perubahan liabilitas atau klaim yang terjadi dari changes of the liability or incurred claims of the
kontrak dasar diakui dalam laba rugi dan tidak underlying contracts is taken to profit and loss
menyesuaikan marjin jasa kontraktual dari kontrak and not the contractual service margin of the
reasuransi yang dimiliki. reinsurance contract held.
Apabila suatu komponen rugi telah dibentuk setelah Where a loss component has been set up
pengakuan awal atas suatu kelompok kontrak subsequent to initial recognition of a group of
asuransi dasar, maka bagian pendapatan yang underlying insurance contracts, the portion of
telah diakui dari kontrak reasuransi yang dimiliki dan income that has been recognised from related
terkait dengan komponen rugi tersebut diungkapkan reinsurance contracts held is disclosed as a
sebagai komponen pemulihan rugi. loss-recovery component.
Apabila PT PDL telah membentuk suatu komponen Where PT PDL has established a loss-recovery
pemulihan rugi, PT PDL menyesuaikan komponen component, PT PDL adjusts the loss-recovery
pemulihan rugi tersebut untuk mencerminkan component to reflect changes in the loss
perubahan pada komponen rugi dari kelompok component of an onerous group of underlying
kontrak asuransi dasar yang merugi. insurance contracts.
Komponen pemulihan rugi berbalik sesuai dengan A loss-recovery component reverses consistent
pembalikan komponen rugi dari kelompok kontrak with reversal of the loss component of
yang diterbitkan, meskipun pembalikan komponen underlying groups of contracts issued, even
pemulihan rugi tersebut bukan merupakan when a reversal of the loss-recovery
perubahan dalam arus kas pemenuhan dari component is not a change in the fulfilment
kelompok kontrak reasuransi yang dimiliki. cash flows of the group of reinsurance contracts
Pembalikan komponen pemulihan rugi yang bukan held. Reversals of the loss- recovery
merupakan perubahan dalam arus kas pemenuhan component that are not changes in the
dari kelompok kontrak reasuransi yang dimiliki fulfilment cashflows of the group of reinsurance
disesuaikan terhadap marjin jasa kontraktual contracts held adjust the CSM.
(CSM).
73
Page 77
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Untuk kontrak reasuransi milikan, amortisasi CSM For reinsurance contracts held, the CSM
merefleksikan ekspektasi pola underwriting yang amortisation reflects the expected pattern of
diharapkan dari kontrak yang mendasarinya karena underwriting of the underlying contracts
tingkat layanan yang diberikan bergantung pada because the level of service provided depends
jumlah kontrak yang mendasarinya yang masih on the number of underlying contracts in-force.
berlaku (in-force). Kuantitas manfaat adalah The quantity of benefit is the maximum
kerugian maksimum yang mungkin terjadi. Sisa unit probable loss. The remaining coverage units
pertanggungan dievaluasi kembali pada akhir setiap are reassessed at the end of each reporting
periode pelaporan untuk mencerminkan pola period to reflect the expected pattern of service
layanan yang diharapkan serta perkiraan and the expectations of lapses and
pembatalan dan pengakhiran kontrak. Sisa cancellations of contracts. The remaining
pertanggungan kemudian dialokasikan berdasarkan coverage is allocated based on
rata-rata tertimbang probabilitas dari durasi masing- probabilityweighted average duration of each
masing unit pertanggungan yang diberikan pada coverage unit provided in the current period and
periode berjalan dan yang diharapkan diberikan di expected to be provided in the future.
masa mendatang.
Komponen pemulihan kerugian Loss-recovery components
Ketika PT PDL mengakui kerugian pada pengakuan When PT PDL recognises a loss on initial
awal sekelompok kontrak asuransi yang merugikan recognition of an onerous group of underlying
atau ketika kontrak asuransi merugikan tambahan insurance contracts or when further onerous
ditambahkan ke dalam kelompok tersebut, PT PDL underlying insurance contracts are added to a
membentuk komponen pemulihan kerugian dari group, PT PDL establishes a loss-recovery
aset untuk sisa periode pertanggungan dari component of the asset forremaining coverage
sekelompok kontrak reasuransi yang dimiliki yang for a group of reinsurance contracts held
mencerminkan pemulihan kerugian. depicting the recovery of losses.
Apabila komponen kerugian telah dibentuk setelah Where a loss component has been set up
pengakuan awal sekelompok kontrak asuransi yang subsequent to initial recognition of a group of
mendasarinya, bagian dari pendapatan yang telah underlying insurance contracts, the portion of
diakui dari kontrak reasuransi terkait yang dimiliki income that has been recognised from related
diungkapkan sebagai komponen pemulihan reinsurance contracts held is disclosed as a
kerugian. loss-recovery component.
Apabila komponen pemulihan kerugian telah Where a loss-recovery component has been
dibentuk pada saat pengakuan awal atau kemudian, set up at initial recognition or subsequently,
PT PDL menyesuaikan komponen pemulihan PT PDL adjusts the loss-recovery component to
kerugian tersebut untuk mencerminkan perubahan reflect changes in the loss component of an
pada komponen kerugian dari sekelompok kontrak onerous group of underlying insurance
asuransi yang merugikan. contracts.
Jumlah tercatat dari komponen pemulihan kerugian The carrying amount of the loss-recovery
tidak boleh melebihi bagian dari jumlah tercatat component must not exceed the portion of the
komponen kerugian dari sekelompok kontrak carrying amount of the loss component of the
asuransi yang merugikan yang diperkirakan onerous group of underlying insurance
PT PDL dapat dipulihkan dari sekelompok kontrak contracts that PT PDL expects to recover from
reasuransi yang dimiliki. Berdasarkan hal ini, the group of reinsurance contracts held.
komponen pemulihan kerugian yang diakui pada On this basis, the loss-recovery component
pengakuan awal dikurangi menjadi nol seiring recognised at initial recognition is reduced to
dengan berkurangnya sekelompok kontrak asuransi zero in line with reductions in the onerous group
yang merugikan, dan menjadi nol apabila of underlying insurance contracts and is nil
komponen kerugian dari sekelompok kontrak when loss component of the onerous group of
asuransi yang merugikan tersebut bernilai nol. underlying insurance contracts is nil.
74
Page 78
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Aset Tetap ao. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga cost of an asset comprises its purchases price
pembelian dan biaya lainnya yang dapat and any directly attributable cost of bringing the
diatribusikan secara langsung untuk membawa aset asset to its working condition and location for its
ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset intended use. Subsequent to initial recognition,
siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. fixed assets, except for land, are measured at
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali tanah, cost less accumulated depreciation and any
diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi accumulated impairment losses. Land are
penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan measured at cost and not depreciated.
nilai. Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan
dan tidak disusutkan.
Sesuai dengan ISAK 336, Grup menganalisa fakta In accordance with ISAK 336, the Group
dan keadaan untuk masing-masing jenis hak atas analyzes the facts and circumstances for each
tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak type of land rights in the form of Business
Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) Usage Rights (Hak Guna Usaha or “HGU”),
dalam menentukan akuntansi untuk masing-masing Building Usage Rights (Hak Guna Bangunan or
hak atas tanah tersebut sehingga dapat “HGB”) and Usage Rights (Hak Pakai or “HP”)
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian in determining the accounting for each of these
atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika land rights so that it can accurately represent
hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan an underlying economic event or transaction. If
pengendalian atas aset pendasar kepada Grup, the land rights do not transfer control of the
melainkan mengalihkan hak untuk menggunakan underlying assets to the Group, but gives the
aset pendasar, Grup menerapkan perlakuan rights to use the underlying assets, the Group
akuntansi atas transaksi tersebut sebagai sewa applies the accounting treatment of these
berdasarkan PSAK 116, “Sewa”. Jika hak atas transactions as leases under PSAK 116,
tanah secara substansi menyerupai pembelian “Lease”. If land rights are substantially similar
tanah, maka Grup menerapkan PSAK 216 “Aset to land purchases, the Group applies PSAK 216
tetap”. “Fixed Assets”.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent costs are included in the asset’s
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang carrying amount or recognized as a separate
terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat asset, as appropriate, when it is probable that
kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa future economic benefits associated with the
depan berkenaan dengan aset tersebut akan item will flow to the Group and the cost of the
mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur item can be reliably measured. The carrying
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang amount of the replaced part is derecognized
diganti dihentikan pengakuannya pada tahun during the financial year in which they are
dimana pada saat penggantian tersebut terjadi. incurred. All other repairs and maintenance are
Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan charged to profit or loss.
dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Penyusutan dihitung menggunakan metode garis Depreciation is calculated using the straight-
lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan line method to allocate the depreciable amount
selama estimasi manfaat aset tetap sebagai berikut: over the estimated useful lives of the fixed
assets as follows:
Tahun / Years
Bangunan (metode revaluasi) 20 - 48 Buildings (revaluation model)
Kendaraan (metode revaluasi) 3-5 Vehicles (revaluation model)
Peralatan kantor (metode revaluasi) 3-25 Office equipment (revaluation model)
Kendaraan 4-8 Vehicles
Mesin kantor 4-8 Office machines
Perabot kantor 3 - 25 Furniture and fixtures
Peralatan kantor 4 Office equipment
75
Page 79
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Aset Tetap (lanjutan) ao. Fixed Assets (continued)
Aset tetap yang dinyatakan berdasarkan nilai Fixed assets stated at revalued amounts,
revaluasi merupakan nilai wajar pada tanggal represent their fair value at the date of
revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan revaluation, less any subsequent accumulated
akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah depreciation and subsequent accumulated
tanggal revaluasi, kecuali tanah yang tidak impairment losses, except for land which is not
disusutkan. Revaluasi dilakukan dengan depreciated. Revaluation is made with
keteraturan yang memadai untuk memastikan sufficient regularity to ensure that the carrying
bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara amount does not differ materially from the
material dari jumlah yang ditentukan dengan determined fair value as at reporting date.
menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan
posisi keuangan.
Aset yang tidak menjalani perubahan nilai wajar The premises that do not undergo significant
secara signifikan, wajib direvaluasi paling kurang changes in fair value, shall be revalued at least
setiap 3 (tiga) tahun. every 3 (three) years.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan Any revaluation increase arising from
bangunan diakui pada penghasilan komprehensif revaluation of such land and buildings is
lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian recognized in other comprehensive income and
surplus revaluasi, kecuali sebelumnya penurunan accumulated in equity under the heading gain
revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam on revaluation of premises, except to the extent
laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi that it reverses a revaluation decrease, for the
hingga sebesar penurunan nilai aset akibat same asset which was previously recognized in
revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba profit or loss, in which case the increase is
rugi. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari credited to profit or loss to the extent of the
revaluasi tanah dan bangunan dibebankan dalam decrease previously charged. A decrease in
laporan laba rugi apabila penurunan tersebut carrying amount arising on the revaluation of
melebihi saldo surplus revaluasi aset yang such land and buildings is charged to profit or
bersangkutan, jika ada. loss to the extent that it exceeds the balance, if
any, held in the revaluation surplus relating to a
previous revaluation of such land and buildings.
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam The revaluation surplus is directly transferred to
ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada retained earnings when the asset is
saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The asset’s residual values, estimated useful
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dengan lives and depreciation method are reviewed at
pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi each financial year end with the effect of any
diperhitungkan secara prospektif. changes in accounting estimate accounted for
on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang The entire cost of maintenance and repairs that
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam does not meet the recognition criteria is
laba rugi pada saat terjadinya. recognized in the profit or loss when incurred.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat Fixed asset is derecognized upon disposal or
pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di when no future economic benefits are expected
masa datang yang diharapkan dari penggunaan from its use or disposal. Any gain or loss arising
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian on derecognition of the asset (calculated as the
yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap difference between the net disposal proceeds
(diperhitungkan sebagai selisih antara nilai jumlah and the carrying amount of the asset) is
tercatat aset dan hasil penjualan neto) dimasukkan included in the profit or loss the current year.
pada laba rugi tahun berjalan.
76
Page 80
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ap. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan ap. Impairment of Non-financial Assets
Aset nonkeuangan yang memiliki masa manfaat Non-financial assets that have an indefinite
yang tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji useful life are not subject to amortization but
penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering tested annually for impairment, or more
apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada frequently if events or changes in
kondisi yang mengindikasikan kemungkinan circumstances indicate that they might be
penurunan nilai. Aset non keuangan yang impaired. Non-financial assets that are subject
diamortisasi ditelaah untuk penurunan nilai apabila to amortisation are reviewed for impairment
terjadi kondisi atau perubahan yang whenever events or changes in circumstances
mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset tidak indicate that the carrying amount may not be
dapat diperoleh kembali. Kerugian penurunan nilai recoverable. An impairment loss is recognized
diakui sebesar selisih jumlah tercatat aset terhadap for the amount by which the asset’s carrying
jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah amount exceeds its recoverable amount. The
jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset recoverable amount is the higher of an asset’s
dikurangi biaya penjualan dengan nilai pakai. fair value less costs of disposal and value in
use.
Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset For the purposes of assessing impairment,
dikelompokkan hingga unit terkecil yang assets are grouped to the smallest identifiable
menghasilkan arus kas terpisah teridentifikasi (unit unit that generates separate cash flows (cash-
penghasil kas). Aset nonkeuangan yang mengalami generating units). Non-financial assets that
penurunan nilai ditelaah untuk kemungkinan suffered an impairment are reviewed for
pembalikkan atas penurunan nilai tersebut pada possible reversal of the impairment at each
setiap tanggal pelaporan. reporting date.
Aq. Utang Klaim aq. Claims Payables
Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim Claims payable represents liability arising from
yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui the submitted claim by policyholders and
oleh PT PDL tetapi belum dibayar hingga tanggal approved by PT PDL but not yet paid as of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang klaim consolidated statement of financial position
diakui pada saat jumlah yang harus dibayar date. Claims payable is recognized at the time
disetujui. Liabilitas tersebut dihentikan the amount to be paid is approved. The liability
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, is derecognized when the contract expires, is
dilepaskan atau dibatalkan. discharged or cancelled.
ar. Premi yang Belum Merupakan Pendapatan ar. Unearned Premiums
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represents part of the
merupakan bagian premi yang telah diterima namun premiums already received but not yet earned,
belum diakui sebagai pendapatan karena masa as the period covered extends beyond the end
pertanggungan melampaui akhir periode pelaporan. of the current period.
Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung Unearned premiums are calculated individually
secara individual dari tiap pertanggungan yang for each contract based on the insurance
besarnya ditetapkan secara proporsional terhadap coverage provided during the insurance period
jumlah proteksi yang diberikan selama periode or risk period consistent with the recognition of
pertanggungan atau periode risiko, konsisten premium revenue. The liability is derecognized
dengan pengakuan pendapatan premi. Liabilitas ini when the contract expired, is discharged or
dihentikan pengakuannya pada saat kontrak cancelled.
berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
as. Transaksi Asuransi Syariah as. Sharia Insurance Transaction
PT PDL menerapkan PSAK 401, “Penyajian PT PDL adopted the PSAK 401, “Presentation
Laporan Keuangan Syariah” dan PSAK 408, of Sharia Financial Statements” and PSAK 408,
“Akuntansi Transaksi Asuransi Syariah”. “Accounting for Sharia Insurance
Transactions”.
77
Page 81
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) as. Sharia Insurance Transaction (continued)
PSAK 401 mengatur perubahan nama beberapa PSAK 401 regulates the changes of several
komponen laporan keuangan syariah menjadi name in the sharia financial statements’
laporan surplus defisit dana tabarru, laporan laba component become statement of surplus deficit
rugi dan penghasilan komprehensif lain serta of tabarru fund, profit or loss and other
laporan sumber dan penyaluran dana zakat. PSAK comprehensive income, and sources and
revisi ini juga meniadakan salah satu komponen distribution of zakat fund. This revised PSAK
laporan keuangan syariah yang diatur dalam also deleted one of the sharia financial
PSAK sebelumnya yaitu laporan perubahan dana statements’ component, which is required in the
tabarru. previous PSAK, which is statement of changes
in tabarru fund.
PSAK 408 mengatur beberapa hal yang tidak diatur PSAK 408 regulates several items that are not
dalam PSAK sebelumnya, yaitu: regulated in the previous PSAK, as follows:
i. Pengakuan kontribusi berdasarkan akad i. Recognition of contribution based on
asuransi jangka pendek dan jangka panjang. short term and long term insurance
contract.
ii. Manfaat polis masa depan, yaitu jumlah ii. Future policy benefits is total provision
penyisihan untuk memenuhi estimasi klaim provided to meet the estimated claims in
yang timbul pada periode mendatang. the future. This provision is provided for
Penyisihan ini untuk akad asuransi syariah long-term sharia insurance contract.
jangka panjang.
iii. Dana investasi wakalah yang telah iii. Invested wakalah investment fund is
diinvestasikan dicatat secara on balance sheet. recorded on balance sheet.
iv. Pendapatan ujrah dan biaya akuisisi diakui iv. Ujrah income and acquisition cost are
secara garis lurus selama masa akad asuransi recognized using straight line method
syariah. over insurance sharia contract period.
v. Tes kecukupan liabilitas dilakukan terhadap v. Liability adequacy test are performed for
penyisihan teknis yang dibentuk dengan technical reserves using estimated
menggunakan estimasi nilai atas arus kas present value of future cash flows based
masa depan berdasarkan akad asuransi on sharia insurance contract. When
syariah. Ketika terjadi kekurangan maka deficiency occurred, such deficiency is
kekurangan, tersebut diakui sebagai beban recognized as expenses in tabarru funds.
pada dana tabarru.
Dana peserta merupakan seluruh dana milik Participants’ fund represent all funds that
peserta berupa dana tabarru dan dana investasi. consist of investment fund and tabarru fund.
Dana tabarru merupakan cadangan yang dibentuk Tabarru fund represents reserves held from
dari donasi, hasil investasi dan akumulasi cadangan donation, investment income and accumulated
surplus underwriting dana tabarru yang underwriting surplus tabarru fund that were
didistribusikan kembali ke dana tabarru. Seluruh redistributed to tabarru fund. All investment
hasil investasi dari dana tabarru didistribusikan income from tabarru fund are redistributed as
kembali sebagai penambah dana tabarru, atau additions to tabarru fund or part of investment
sebagian hasil investasi didistribusikan menjadi income are redistributed to tabarru fund and the
dana tabarru, dan sisanya didistribusikan untuk remaining are distributed to participants and/or
peserta dan/atau PT PDL sesuai dengan akad yang to PT PDL based the agreement (“akad”).
disepakati.
Porsi investasi dari kontribusi peserta diakui The investment portion of the participant’s
sebagai dana investasi mudharabah apabila contribution is recognized as a mudharabah
menggunakan akad mudharabah, dana investasi invesment funds if use akad mudharabah, a
mudharabah musyarakah apabila menggunakan mudharabah musyarakah invesment funds if
akad mudharabah musyarakah dan dana investasi use akad mudharabah musyarakah and akad
wakalah apabila menggunakan akad wakalah. wakalah invesment funds if use akad wakalah.
Dana investasi peserta dan dana tabarru disajikan Participant’s invesment fund and tabarru fund
sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas are presented as participants’ fund and
dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan separated from liabilities and equity in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
78
Page 82
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) as. Sharia Insurance Transaction (continued)
Aset dan liabilitas yang berasal dari transaksi Assets and liabilities culminating from sharia
syariah termasuk di dalam laporan posisi keuangan transactions are included in PT PDL
konsolidasian PT PDL, dimana pendapatan consolidated statement of financial position,
underwriting syariah dan beban asuransi whereas sharia underwriting income and
dikeluarkan dari laporan laba rugi dan penghasilan insurance expenses are excluded from the
komprehensif lain konsolidasian, dan akumulasi consolidated statement of profit or loss and
surplus underwriting dari operasional syariah other comprehensive income, and the
tercermin di dalam laporan posisi keuangan accumulated underwriting surplus of sharia
konsolidasian PT PDL sebagai “Dana Peserta - operations is reflected in PT PDL consolidated
Dana Tabarru”. statement of financial position as “Participants’
Fund - Tabarru Fund”.
Ujrah adalah imbalan atau kompensasi yang Ujrah is PT PDL rewards or compensation for
diterima oleh PT PDL dari pengelolaan asuransi managing the sharia insurance and recorded
syariah dan dicatat sebagai pendapatan dari as fee income from sharia insurance (ujrah).
asuransi syariah (ujrah).
Porsi investasi atas kontribusi diakui sebagai bagian The investment portion of the contribution is
dari dana peserta, apabila menggunakan akad recognized as part of participants’ fund, if the
wakalah. Dalam wakalah, ketika PT PDL akad use wakalah. In wakalah, when PT PDL
mengalokasikan porsi investasi ke aset investasi, allocates the investment portion to invested
maka akan mengurangi liabilitas. Dana investasi asset then it will reduce the liabilities.
peserta atas kontrak dengan akad wakalah Participants’ investments funds on the contract
diungkapkan dalam Catatan 51 atas laporan under akad wakalah are disclosed in the
keuangan konsolidasian. Note 51 to the consolidated financial
statements.
at. Pengakuan Pendapatan dan Beban at. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan Investasi Investment Income
Pendapatan investasi dari deposito berjangka, Investment income on deposits, bonds and the
obligasi dan efek utang lainnya, dan surat berharga other debt securities, and other securities are
lainnya diakui atas dasar proporsi waktu recognized on a time proportion basis using the
berdasarkan metode suku bunga efektif. Laba (rugi) effective interest rate method. Gain (loss) on
kurs mata uang asing yang berkaitan dengan foreign exchange related to investment is
investasi disajikan sebagai bagian dari hasil presented as part of investment income in the
investasi pada laba rugi. Pendapatan atas dividen profit or loss. Dividend income is recognized
diakui pada saat hak atas dividen ditetapkan atau when incurred the rights to the dividends are
diumumkan melalui Rapat Umum Pemegang established or announced through the General
Saham. Meeting of Shareholders.
au. Liabilitas Imbalan Kerja au. Employee Benefits Liability
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
2025, Grup menyediakan imbalan kerja pasti the Group provides defined employee benefits
kepada karyawannya sesuai dengan Peraturan to their employees in accordance with
Pemerintah (“PP”) No. 35 tahun 2021 untuk Government Regulation (“PP”) No. 35 of 2021
Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2020 (Undang- of Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law)
Undang Cipta Kerja) yang diundangkan pada enacted in November 2020, as changed to Law
November 2020, sebagaimana diubah menjadi of the Republic of Indonesia No. 6 of 2023
Undang-Undang Republik Indonesia No. 6 tahun concerning Government Regulation in lieu of
2023 tentang Peraturan Pemerintah Pengganti Law Number 2 of 2022 concerning Job Creation
Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2022 tentang to become Law. The defined benefit plan is
Cipta Kerja menjadi Undang-Undang. Program unfunded.
imbalan pasti ini tidak didanai.
79
Page 83
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
au. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan) au. Employee Benefits Liability (continued)
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group’s net liabilities in respect of the
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja defined benefit plan is calculated as the present
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai value of the employee benefits liability at the
wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas end of the reporting period less the fair value of
imbalan kerja dilakukan dengan menggunakan plan assets, if any. The employee benefits
metode Projected Unit Credit dalam perhitungan liability is determined using the Projected Unit
aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode Credit method with actuarial valuations being
pelaporan. carried out at the end of each reporting period.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, Remeasurements of employee benefits liability,
meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, comprise of a) actuarial gains and losses, b) the
b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk return of plan assets, excluding interest, and c)
bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas the effect of asset ceiling, excluding interest,
aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan are recognized immediately in the other
komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran comprehensive income in the period in which
kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada they occur. Remeasurements are not
periode berikutnya. reclassified to profit or loss in the subsequent
periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang when a plan is curtailed, the portion of the
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan changed benefit related to past service of
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada employees, or gain or loss on curtailment, is
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas recognized immediately in profit or loss when
program. the plan amendment or curtailment occurs.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto The Group determines the net interest expense
atas (aset) liabilitas imbalan kerja neto dengan (income) on the net employee benefits liability
menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal (asset) for the period by applying the discount
periode pelaporan tahunan untuk mengukur rate used to measure the employee benefits
liabilitas imbalan pascakerja selama periode liability at the beginning of the annual period.
berjalan.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada settlement of employee benefit liability when
saat penyelesaian terjadi. keuntungan atau the settlement occurs. The gain or loss on
kerugian atas penyelesaian merupakan selisih settlement is the difference between the
antara nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang present value of employee benefits liability
ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan being settled as determined on the date of
harga penyelesaian, termasuk setiap aset program settlement and the settlement price, including
yang dialihkan dan setiap pembayaran yang any plan assets transferred and any payment
dilakukan secara langsung oleh Grup sehubungan made directly by the Group in connection with
dengan penyelesaian tersebut. the settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari biaya The Group recognizes the (1) service costs,
jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan comprising of current service cost, past-service
atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) cost, and any gain or loss on settlement, and
penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi (2) net interest expense or income immediately
pada saat terjadinya. in profit or loss.
80
Page 84
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
av. Pajak Penghasilan av. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense and
termasuk dalam laba rugi untuk period berjalan, included in profit or loss for the period, except to
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau the extent that the tax arises from a transaction
kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait or event which is recognized outside profit or
dengan pos yang diakui dalam penghasilan loss. Tax that relates to items recognized in
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan other comprehensive income is recognized in
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos other comprehensive income and tax that
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di relates to items recognized directly in equity is
ekuitas. recognized in equity.
(i) Pajak Kini (i) Current Tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena The current tax payable is based on
pajak tahun berjalan. Laba kena pajak taxable profit for the year. Taxable profit
berbeda dari laba yang dilaporkan dalam differs from profit as reported in the
masing-masing laporan laba rugi dan respective profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain entitas dalam comprehensive income of the entities in
Grup karena tidak termasuk pos-pos dari the Group because it excludes items of
pendapatan atau beban yang dapat income or expense that are taxable or
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun- deductible in other years and it further
tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk excludes items that are not taxable nor
pos-pos yang tidak dapat dikenakan pajak deductible. The respective current tax
atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak liability of each entity in the Group is
kini masing-masing entitas di dalam Grup calculated using tax rates that have been
dihitung dengan menggunakan tarif pajak enacted or substantively enacted as of the
yang berlaku atau secara substansial berlaku consolidated statement of financial
pada tanggal laporan posisi keuangan reporting date.
konsolidasian.
Manajemen secara berkala mengevaluasi Management periodically evaluates the
jumlah yang dilaporkan di dalam Surat amount reported in the Annual Tax Return
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) terkait (“SPT”) in relation to the circumstances in
dengan keadaan dimana peraturan pajak which the applicable tax regulations are
yang berlaku memerlukan interpretasi dan, subject to interpretation and, if necessary,
jika diperlukan, manajemen akan menghitung the management will calculate the amount
provisi atas jumlah yang mungkin timbul. of provision that may arise.
(ii) Pajak Tangguhan (ii) Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan Deferred tax is recognized using the
menggunakan metode liabilitas atas liability method on temporary differences
perbedaan temporer antara dasar pengenaan at the reporting date between the tax
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah bases of assets and liabilities and their
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan carrying amounts for financial reporting
konsolidasian. Aset pajak tangguhan diakui purposes at the reporting date. Deferred
untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat tax assets are recognized for all
dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal belum deductible temporary differences and
dikompensasi, bila kemungkinan besar laba carry forward of unused tax losses to the
kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan extent that it is probable that taxable
temporer dapat dikurangkan, dan rugi fiskal profits will be available against which
belum dikompensasi, dapat dimanfaatkan. deductible temporary differences and the
carry forward of unused tax losses can be
utilized.
81
Page 85
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
av. Pajak Penghasilan (lanjutan) av. Income Tax (continued)
(ii) Pajak Tangguhan (lanjutan) (ii) Deferred Tax (continued)
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. Aset dan taxable temporary differences. Such
liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika deferred tax assets and liabilities are not
perbedaan temporer timbul dari recognized if the temporary differences
(a) pengakuan awal goodwill; atau (b) pada arises from (a) the initial recognition of
saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari goodwill; (b) or of an asset or liability in a
transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi transaction that is (i) not a business
bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak combination, and (ii) at the time of the
memengaruhi laba akuntansi dan laba kena transaction, affects neither the accounting
pajak/rugi pajak. profit nor taxable profit or loss.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
pada setiap tanggal pelaporan dan jumlah is reviewed at each reporting date and
tercatat aset pajak tangguhan tersebut reduced to the extent that it is no longer
diturunkan apabila laba kena pajak mungkin probable that sufficient taxable profit will be
tidak memadai untuk mengkompensasi available to allow all or part of the benefit of
sebagian atau semua manfaat aset pajak that deferred tax asset to be utilized.
tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum Unrecognized deferred tax assets are re-
diakui dinilai kembali pada setiap tanggal assessed at each reporting date and are
pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan recognized to the extent that it has become
besar laba kena pajak di masa depan akan probable that future taxable profit will allow
memungkinkan aset pajak tangguhan untuk the deferred tax assets to be recovered.
dipulihkan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku pada tahun saat aset to apply to the year when the asset is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan realized or the liability is settled, based on
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak tax rates and tax laws that have been
yang berlaku atau secara substantif telah enacted or substantively enacted as at the
berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat Deferred tax assets and liabilities can be
saling hapus jika, dan hanya jika, (a) memiliki offset if, and only if, (a) there is a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum enforceable right to offset the current tax
untuk melakukan saling hapus antara aset assets and liabilities and (b) the deferred
dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta tax assets and liabilities relate to the same
liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait taxable entity and the same taxation
dengan pajak penghasilan yang dikenakan authority.
oleh otoritas perpajakan yang sama.
(iii) Pajak final (iii) Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak that certain taxable income is subject to
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan final tax. Final tax applied to the gross
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan value of transactions is applied even
walaupun atas transaksi tersebut pelaku when the parties carrying the transaction
transaksi mengalami kerugian. recognizing losses.
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Such final tax is not governed by PSAK
lingkup yang diatur oleh PSAK 212. Oleh 212. Therefore, the Group has decided to
karena itu, Grup memutuskan untuk present all of the final tax arising from
menyajikan beban pajak final sehubungan interest income as a separate line item.
dengan pendapatan bunga sebagai pos
tersendiri.
82
Page 86
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICYINFORMATION
(lanjutan) (continued)
av. Pajak Penghasilan (lanjutan) av. Income Tax (continued)
(iii) Pajak final (lanjutan) (iii) Final tax (continued)
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Amendments to respective tax obligations
Grup diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak of the Group are recorded when tax
(“SKP”) diterima atau, jika Grup mengajukan assessment letter (“SKP”) is received or, if
keberatan atau banding, pada saat keputusan objected to or appealed against by the
atas keberatan atau banding tersebut telah Group, when the result of the objection or
ditetapkan. appeal is determined.
aw. Sewa aw. Lease
Grup sebagai penyewa Group as a lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai At the inception of a contract, the Group
apakah kontrak merupakan, atau mengandung, assesses whether the contract is, or contains, a
sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung lease. A contract is or contains a lease if the
sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk contract conveys the right to control the use of
mengendalikan penggunaan aset identifikasian an identified assets for a period of time in
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan exchange for consideration.
dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right
untuk mengendalikan penggunaan aset to control the use of an identified asset, the
identifikasian, Grup menilai apakah: Group assesses whether:
- Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara - The Group has the right to obtain
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari substantially all the economic benefits from
penggunaan aset identifikasian; dan use of the asset throughout the period of use;
and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan - The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki the asset. The Group has this right when it
hak ini ketika Grup memiliki hak untuk has the decision-making rights that are the
pengambilan keputusan yang relevan tentang most relevant to changing how and for what
bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan purpose the asset is used are predetermined:
telah ditentukan sebelumnya dan:
i). Grup memiliki hak untuk mengoperasikan i). The Group has the right to operate the
aset; asset;
ii). Grup telah mendesain aset dengan cara ii). The Group has designed the asset in a
menetapkan sebelumnya bagaimana dan way that predetermined how and for what
untuk tujuan apa aset akan digunakan purpose it will be used.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali At the inception or on reassessment of a contract
atas kontrak yang mengandung sebuah komponen that contains a lease component, the Group
sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam kontrak allocates the consideration in the contract to
ke masing-masing komponen sewa berdasarkan each lease component on the basis of their
harga tersendiri relatif dari komponen sewa dan relative stand-alone prices and the aggregate
harga tersendiri agregat dari komponen nonsewa. stand-alone price of the non-lease components.
Namun, untuk sewa penunjang dimana Grup However, for the leases of improvements in
bertindak sebagai penyewa, Grup memutuskan which the Group is a lessee, the Group has
untuk tidak memisahkan komponen nonsewa dan elected not to separate
mencatat komponen sewa dan nonsewa tersebut non-lease components and account for the lease
sebagai satu komponen sewa. and non-lease components as a single lease
component.
83
Page 87
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
aw. Sewa (lanjutan) aw. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui aset The Group recognizes a right-of-use asset and a
hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna diukur lease liability at the lease commencement date.
pada biaya perolehan, dimana meliputi jumlah The right-of-use asset is initially measured at
pengukuran awal liabilitas sewa yang disesuaikan cost, which comprises the initial amount of the
dengan pembayaran sewa yang dilakukan pada lease liability adjusted for any lease payment
atau sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan made at or before the commencement date, plus
biaya langsung awal yang dikeluarkan dan estimasi any initial direct cost incurred and an estimate of
biaya yang akan dikeluarkan untuk membongkar costs to dismantle and remove the underlying
dan memindahkan aset pendasar atau untuk asset or to restore the underlying asset to the
merestorasi aset pendasar ke kondisi yang condition required by the terms and conditions of
disyaratkan dan ketentuan sewa, dikurangi dengan the lease, less any lease incentives received.
insentif sewa yang diterima.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan The right-of-use asset is subsequently
metode garis lurus dari tanggal permulaan hingga depreciated using the straight-line method from
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat the commencement date to the earlier of the end
aset hak-guna atau akhir masa sewa. of the useful life of the right-of-use asset or the
end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran The lease liability is initially measured at the
sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, present value of the lease payments that are not
didiskontokan dengan menggunakan suku bunga paid at the commencement date, discounted
implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut using the interest rate implicit in the lease or, if
tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku that rate cannot be readily determined, using
bunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, Grup incremental borrowing rate. Generally, the Group
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental uses its incremental borrowing rate as the
sebagai tingkat bunga diskonto. discount rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement of
pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran the lease liability comprise the following:
berikut ini:
- pembayaran tetap, termasuk pembayaran - fixed payments, including in-substance fixed
tetap secara substansi dikurangi dengan payments less any lease incentive
piutang insentif sewa; receivable;
- pembayaran sewa variabel yang bergantung - variable lease payments that depend on an
pada indeks atau suku bunga yang pada index or a rate, initially measured using the
awalnya diukur dengan menggunakan indeks index or rate as at the commencement date;
atau suku bunga pada tanggal permulaan;
- jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan oleh - amounts expected to be payable under a
penyewa dengan jaminan nilai residual; residual value guarantee;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup cukup pasti - the exercise price under a purchase option
untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan that the Group is reasonably certain to
exercise; and
- penalti karena penghentian awal sewa kecuali - penalties for early termination of a lease
jika Grup cukup pasti untuk tidak menghentikan unless the Group is reasonably certain not to
lebih awal. terminate early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian Each lease payment is allocated between the
pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan liability and finance cost. The finance cost is
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa charged to profit or loss over the lease period so
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik as to produce a constant periodic rate of interest
yang konstan atas saldo liabilitas untuk setiap on the remaining balance of the liability for each
periode. period.
84
Page 88
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
aw. Sewa (lanjutan) aw. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Grup menyajikan aset hak-guna sebagai bagian The Group presents right-of-use assets as part of
dari “Aset tetap” dan “Liabilitas sewa” di dalam “Fixed Assets” and “Lease liabilities” in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar If the lease transfers ownership of the underlying
kepada Grup pada akhir masa sewa atau jika biaya asset to the Group by the end of the lease term or
perolehan aset hak-guna merefleksikan Grup akan if the cost of the right-of-use asset reflects that the
mengeksekusi opsi beli, maka Grup menyusutkan Group will exercise a purchase option, the Group
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhir depreciates the right-of-use asset from the
umur manfaat aset pendasar. Jika tidak, maka Grup commencement date to the end of the useful life
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan of the underlying asset. Otherwise, the Group
hingga tanggal yang lebih awal antara akhir umur depreciates the right-of-use asset from the
manfaat aset hak-guna atau akhir masa sewa. commencement date to the earlier of the end of
the useful life of the right-of-use asset or the end
of the lease term.
Sewa jangka pendek Short-term leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak- The Group has elected not to recognize right-of-
guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek use assets and lease liabilities for short-term
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang. leases that have a lease term of 12 months or
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa less. The Group recognizes the lease payments
tersebut sebagai beban dengan dasar garis lurus associated with these leases as an expense on a
selama masa sewa. straight-line basis over the lease term.
Grup sebagai pesewa Group as a lessor
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup When the Group acts as a lessor, it shall classify
mengklasifikasi masing-masing sewanya baik sewa each of its leases as either an operating lease or
operasi atau sewa pembiayaan. a finance lease.
Untuk mengklasifikasi masing-masing sewa, Grup To classify each lease, the Group makes an
membuat penilaian secara keseluruhan atas overall assessment of whether the lease transfers
apakah sewa mengalihkan secara substansial substantially all of the risks and rewards incidental
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan to ownership of the underlying asset. If this is the
kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian case, then the lease is classified as a finance
membuktikan hal tersebut, maka sewa lease; if not, then it is an operating lease. As part
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan; jika of this assessment, the Group considers certain
tidak maka, merupakan sewa operasi. Sebagai indicators such as whether the lease term is for
bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan the major part of the economic life of the asset.
beberapa indikator seperti apakah masa sewa
adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset
pendasar.
ax. Provisi ax. Provision
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has
(hukum maupun konstruktif) sebagai akibat present obligation (legal or constructive) as a
peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup result of a past event, it is probable that the Group
harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan will be required to settle the obligation, and a
estimasi yang andal dapat dibuat atas jumlah reliable estimate can be made of the amount of
kewajiban tersebut. the obligation.
85
Page 89
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ax. Provisi (lanjutan) ax. Provision (continued)
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the best
estimasi terbaik atas pengeluaran yang diperlukan estimate of the consideration required to settle the
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal obligation at the reporting date, taking into
pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan account the risks and uncertainties surrounding
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika the obligation. Where a provision is measured
provisi diukur menggunakan estimasi arus kas using the cash flows estimated to settle the
untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka jumlah present obligation, its carrying amount is the
tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. present value of those cash flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk When some or all of the economic benefits
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, required to settle a provision are expected to be
maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul recovered from a third party, the receivable is
keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima recognized if it is virtually certain that
dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal. reimbursement will be received and the amount of
the receivable can be measured reliably.
ay. Laba per Saham ay. Earnings Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share amounts is calculated by
laba neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan dividing the net profit for the year attributable to
kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata the owners of the parent by the weighted average
tertimbang saham biasa yang beredar selama number of ordinary shares outstanding at the
periode pelaporan. reporting period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted earnings per share is calculated by
laba neto tahun berjalan yang dapat di atribusikan dividing the net profit attributable to the owners of
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata- the parent by the weighted average number of
rata tertimbang saham biasa yang beredar selama ordinary shares outstanding during the year plus
periode pelaporan yang bersangkutan ditambah the weighted average number of ordinary shares
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang akan that would be issued on the conversion of all the
diterbitkan melalui konversi dari seluruh potensi dilutive potential ordinary shares into ordinary
dilutif saham biasa. shares.
az. Informasi Segmen az. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of the
terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa Group that engaged either in providing certain
(segmen usaha), maupun dalam menyediakan products (business segment), or in providing
produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu products within a particular economic
(segmen geografis), yang memiliki risiko dan environment (geographical segment), which is
imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. subject to risks and rewards that are different from
those of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets and
segmen termasuk akun-akun yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated on
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang a reasonable basis to that segment. Segments are
sesuai kepada segmen tersebut. Segmen determined before inter-company balances and
ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar transactions are eliminated as part of
perusahaan, dieliminasi sebagai bagian dari proses consolidation process.
konsolidasi.
ba. Biaya Emisi Saham ba. Shares Issuance Cost
Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan Costs related to the public offering of shares
dengan penawaran saham kepada masyarakat (including pre-emptive rights issue) are deducted
(termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih from the proceeds and presented as a deduction
dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan of “Additional Paid-In Capital - Net” account,
disajikan sebagai pengurang pada akun “Tambahan under Equity section in the consolidated
Modal Disetor - Neto”, sebagai bagian dari Ekuitas statements of financial position.
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
86
Page 90
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
bb. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan bb. Events After the Reporting Date
Peristiwa setelah akhir tahun yang menyediakan Post year-end events that provide additional
tambahan informasi mengenai posisi keuangan information about the Group’s financial position at
Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa end of the reporting date (adjusting event) are
penyesuaian) tercermin dalam laporan keuangan reflected in the consolidated financial statements.
konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang Post year-end events are not adjusting events, if
bukan merupakan peristiwa penyesuaian, jika ada, any, are disclosed if material to consolidated
diungkapkan jika material terhadap laporan financial statements.
keuangan konsolidasian.
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi judgments, estimates and assumptions that affect the
jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas reported amounts of revenue, expenses, assets
yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas and liabilities, and the disclosure of contingent
kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. Namun, liabilities, at the reporting date. However, uncertainty
hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang about these assumptions and estimates could result
diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi in outcomes that could require a material adjustment
tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material to the carrying amount of the asset or liability affected
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun in future years.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group's accounting
manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain policies, management made the following judgments,
yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki apart from those involving estimations, which has the
dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam most significant effect on the amounts recognized in
laporan keuangan konsolidasian: the consolidated financial statements:
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam The functional currency of each entity in the Group is
Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama the currency from the primary economic environment
dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut where such entity operates. Those currencies are the
adalah mata uang yang memengaruhi pendapatan dan currencies that influence the revenues and costs of
biaya dari masing-masing entitas. Penentuan mata uang each respective entity. The determination of
fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena functional currency may require judgment due to
berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat various complexity, among others, the entity may
bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan transact in more than one currency in its daily
usahanya sehari-hari. business activities.
Klasifikasi Produk Product Classifications
Berdasarkan PSAK 104, “Kontrak Asuransi”, Based on PSAK 104, “Insurance Contract”,
PT PDL harus mengklasifikasi kontraknya menjadi PT PDL should classify its contracts into insurance
kontrak asuransi atau kontrak investasi. Manajemen telah contract or investment contract. Management of
menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak PT PDL had assessed and concluded that all the
yang diterbitkan oleh PT PDL adalah kontrak asuransi. contracts issued by PT PDL are insurance contract.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan aset keuangannya bergantung The Group classifies its financial assets depending
pada model bisnis untuk mengelola aset keuangan on the business model for managing those financial
tersebut dan apakah persyaratan kontraktual dari aset assets and whether the contractual terms of the
keuangan tersebut semata-mata pembayaran pokok dan financial asset are solely payments of principal and
bunga dari jumlah pokok terutang. Aset dan liabilitas interest on the principal amount outstanding. The
keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan financial assets and financial liabilities are accounted
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada for in accordance with the Group’s accounting
Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. policies disclosed in Note 2 to the consolidated
financial statements.
87
Page 91
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Menentukan Penilaian Model Bisnis Determining Business Model Assessment
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan bergantung Classification and measurement of financial assets
pada hasil pengujian semata pembayaran pokok dan depends on the results of the solely payment of
bunga (“SPPI”) atas jumlah pokok terutang dan model principal and interest (“SPPI”) on the principal
bisnis. Grup menentukan model bisnis pada tingkat yang amount outstanding and the business model test.
mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan The Group determines the business model at a level
dikelola bersama untuk mencapai tujuan bisnis tertentu. that reflects how groups of financial assets are
Penilaian ini mencakup penilaian yang mencerminkan managed together to achieve a particular business
semua bukti yang relevan termasuk bagaimana kinerja objective. This assessment includes judgment
aset dievaluasi dan kinerjanya diukur, risiko yang reflecting all relevant evidence including how the
memengaruhi kinerja aset dan bagaimana performance of the assets is evaluated and their
pengelolaannya. Grup memantau aset keuangan yang performance measured, the risks that affect the
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar performance of the assets and how these are
melalui pendapatan komprehensif lain yang dihentikan managed. The Group monitors financial assets
pengakuannya sebelum jatuh tempo untuk memahami measured at amortized cost or fair value through
alasan pelepasannya dan apakah alasan tersebut other comprehensive income that are derecognized
konsisten dengan tujuan bisnis dimana aset tersebut prior to their maturity to understand the reason for
dimiliki. Pemantauan adalah bagian dari penilaian their disposal and whether the reasons are consistent
berkelanjutan Grup tentang apakah model bisnis yang with the objective of the business for which the asset
memiliki aset keuangan yang tersisa masih sesuai dan was held. Monitoring is part of the Group’s
jika tidak sesuai apakah telah terjadi perubahan model continuous assessment of whether the business
bisnis dan oleh karena itu terdapat perubahan prospektif model for which the remaining financial assets are
terhadap klasifikasi aset keuangan tersebut. held continues to be appropriate and if it is not
appropriate whether there has been a change in
business model and so a prospective change to the
classification of those assets.
Peningkatan Risiko Kredit yang Signifikan Significant Increase in Credit Risk
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2, kerugian As explained in Note 2, expected credit losses are
kredit ekspektasian diukur sebagai cadangan yang setara measured as an allowance equal to 12-month ECL
dengan ECL 12 bulan untuk aset tahap 1, atau ECL for stage 1 assets, or lifetime ECL for stage 2 or stage
sepanjang umur untuk aset tahap 2 atau tahap 3. Suatu 3 assets. An asset moves to stage 2 when its credit
aset bergerak ke tahap 2 ketika risiko kreditnya telah risk has increased significantly since initial
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. recognition. PSAK 109 does not define what
PSAK 109 tidak menjelaskan apa yang merupakan constitutes a significant increase in credit risk. In
peningkatan risiko kredit yang signifikan. Dalam menilai assessing whether the credit risk of an asset has
apakah risiko kredit suatu aset telah meningkat secara significantly increased the Group takes into account
signifikan, Grup mempertimbangkan informasi masa qualitative and quantitative reasonable and
depan yang wajar dan dapat didukung secara kualitatif supportable forward-looking information.
dan kuantitatif.
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan Provision for Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for income taxes. There are certain
transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang penentuan transactions and computations for which the ultimate
akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. tax determination is uncertain during the ordinary
Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan course of business. The Group recognizes liabilities
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan for expected tax issues based on estimates of
pajak penghasilan badan. Ketika hasil pajak yang whether additional taxes will be due. Where the final
dikeluarkan berbeda dengan jumlah yang awalnya diakui, tax outcome of these matters is different from the
perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak amounts that were initially recognized, such
penghasilan dan penyisihan pajak tangguhan pada differences will impact the income tax and deferred
periode dimana penentuan tersebut dilakukan. tax provisions in the period in which such
determination is made.
88
Page 92
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) Provision for Income Tax (continued)
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiscal yang Deferred tax assets are recognized for all unused tax
belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan bahwa losses to the extent that it is probable that taxable
laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi dengan profit will be available against which the losses can
saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Penentuan be utilized. The determination of the amount of
jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui deferred tax assets that can be recognized based
berdasarkan perbedaan waktu dan laba kena pajak di upon the likely timing and level of future taxable
masa mendatang bersama-sama dengan strategi profits together with future tax planning strategies
perencanaan pajak masa depan membutuhkan required significant management judgment.
pertimbangan signifikan dari manajemen.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak The Group’s carrying amount of tax payables and
tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 27 laporan deferred tax assets are disclosed in Note 27 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Mengevaluasi Perjanjian Sewa Evaluating Lease Agreements
Grup sebagai penyewa - Menilai Pengaturan Sewa dan Group as lessee - Assessing Lease Arrangement
Jangka Waktu Sewa and Lease-term
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk a lease requires careful judgment to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of the
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak asset throughout the period of use and right to direct
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, the use of the asset, even if the right is not explicitly
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara eksplisit specified in the arrangement. In determining the
di perjanjian. Dalam menentukan jangka waktu sewa, lease term, the Group considers all facts and
Grup mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang circumstances that create an economic incentive to
menimbulkan insentif ekonomi untuk menggunakan opsi exercise an extension option, or not exercise a
perpanjangan, atau tidak menggunakan opsi termination option. Extension options (or periods
penghentian. Opsi perpanjangan (atau periode setelah after termination options) are only included in the
opsi penghentian kontrak kerja) hanya termasuk dalam lease term if the lease is reasonably certain to be
jangka waktu sewa jika cukup pasti akan diperpanjang extended (or not terminated).
(atau tidak dihentikan).
Grup sebagai penyewa - Memperkirakan Suku bunga Group as lessee - Estimating the Incremental
Pinjaman Inkremental untuk Liabilitas Sewa Borrowing Rate for Lease Liabilities
Karena Grup tidak dapat langsung menentukan suku Since the Group could not readily determine the
bunga implisit, manajemen menggunakan suku bunga implicit rate, management use the Group's
pinjaman inkremental Grup sebagai tingkat diskonto. Ada incremental borrowing rate as a discount rate. There
beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam are a number factors to consider in determining an
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, yang incremental borrowing rate, many of which need
banyak di antaranya memerlukan pertimbangan untuk judgment in order to be able to reliably quantify any
dapat secara andal mengukur penyesuaian yang necessary adjustments to arrive at the final discount
diperlukan untuk mencapai tingkat diskonto akhir. rates.
89
Page 93
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Mengevaluasi Perjanjian Sewa (lanjutan) Evaluating Lease Agreements (continued)
Dalam menentukan suku bunga pinjaman inkremental, In determining incremental borrowing rate, the Group
Grup mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: considers the following main factors: the Group’s
risiko kredit korporat Grup, jangka waktu sewa, jangka corporate credit risk, the lease term, the lease
waktu pembayaran sewa, lingkungan ekonomi, waktu payment term, the economic environment, the time
dimana sewa dimulai, dan mata uang dimana at which the lease is entered into, and the currency
pembayaran sewa ditentukan. in which the lease payments are denominated.
Konsolidasi Reksadana Consolidated Mutual Funds
Grup mengkonsolidasikan investasi dalam reksa Investments in structured entities such as closed-
dananya ketika mempunyai pengendalian. Pertimbangan ended mutual funds in which the Group has a
signifikan digunakan untuk menentukan apakah Grup controlling interest are consolidated. Significant
mempunyai pengendalian atas reksa dana tersebut atau judgment in involved in determining whether or not
tidak. the Group has control over the mutual funds.
Menilai Pengendalian atau Pengaruh Signifikan pada Assessing Control or Significant Influence on
Entitas Lain Another Entity
Manajemen menilai apakah Grup memiliki pengendalian Management assesses whether the Group has
pada entitas lain karena Grup merupakan pemegang control over other entities because the Group is the
saham mayoritas dengan kepentingan ekuitas yang lebih majority shareholder with a larger equity interest than
besar dari pemegang saham lainnya. Grup adalah other shareholders. The Group is the majority
pemegang saham mayoritas PT PI dan BPI dengan shareholder of PT PI and BPI with equity interests of
kepentingan ekuitas masing-masing sebesar 63,16% dan 63.16% and 46.04% respectively, and there has
46,04%, dan tidak pernah ada sejarah bahwa pemegang never been a history of other shareholders forming a
saham lainnya membentuk kelompok untuk group to exercise their voting rights collectively.
menggunakan hak suara mereka secara kolektif.
Manajemen telah melakukan penilaian terhadap tingkat Management has assessed the Group's level of
pengaruh Grup atas PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho influence over PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho
Leasing Indonesia Tbk dan PT Laksayudha Abadi. Grup Leasing Indonesia Tbk and PT Laksayudha Abadi.
memiliki kepemilikan saham pada PT Panin Sekuritas The Group has share ownership in PT Panin
Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk dan PT Sekuritas Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
Laksayudha Abadi masing-masing sebesar 29,00%, and PT Laksayudha Abadi respectively 29.00%,
25,06% dan 36,00%. Grup menyimpulkan bahwa Grup 25.06% and 36.00%. The Group concluded that the
dianggap memiliki pengaruh yang signifikan sehingga Group is considered to have significant influence so
investasi ini diklasifikasi sebagai entitas asosiasi. this investment is classified as an associated entity.
Sumber Estimasi Ketidakpastian Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions related to the future and the
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki main sources of estimation uncertainty at the
risiko signifikan bagi penyesuaian material terhadap reporting date that have a significant risk of material
jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode adjustments to the carrying amount of assets and
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan liabilities within the next period end are disclosed
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada below. The Group’s assumptions and estimates are
saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi based on a reference available at the time the
dan situasi mengenai perkembangan masa depan consolidated financial statements are prepared.
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di Current situation and assumptions regarding future
luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam developments, may change due to market changes
asumsi terkait pada saat terjadinya. or circumstances beyond the control of the Group.
These changes are reflected in the related
assumptions as incurred.
90
Page 94
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Penilaian Kembali Aset Tetap Revaluation of Fixed Assets
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Grup diukur Land and buildings owned by the Group are
berdasarkan nilai wajar. Grup menggunakan penilai measured based on its fair value. The Group uses
independen yang terdaftar di OJK untuk memperkirakan independent appraiser registered in OJK to estimate
nilai tanah dan bangunan berdasarkan pendekatan the value of land and buildings based on the income
pendapatan dan pendekatan biaya. Informasi mengenai approach and cost approach. Information regarding
penilai independen dan metode penilaian untuk independent appraiser and valuation method to
menentukan nilai wajar tanah dan bangunan dijelaskan determine fair value of land and buildings are
dalam Catatan 16 atas laporan keuangan konsolidasian. described in Note 16 to the consolidated financial
statements.
Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefits Liability
Penentuan liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan The determination of the Group’s employee benefits
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang liabilities and employee benefits expense is
digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. dependent on its selection of certain assumptions
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, used by independent actuary in calculating such
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri amounts. Those assumptions include among others,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan discount rates, future annual salary increase, annual
tingkat kematian. employee turn-over rate, disability rate, retirement
age and mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang diestimasi Actual results that differ from the Group’s
diperlakukan sesuai dengan kebijakan sebagaimana assumptions are treated in accordance with the
diatur dalam Catatan 2 atas laporan keuangan policies as mentioned in Note 2 to the consolidated
konsolidasian. Sementara manajemen Grup berpendapat financial statements. While the Group believes that
bahwa asumsi yang digunakan adalah wajar dan sesuai, its assumptions are reasonable and appropriate,
perbedaan signifikan dari hasil actual atau perubahan significant differences in the Group’s actual
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan secara material experience or significant changes in the Group’s
dapat memengaruhi perkiraan jumlah liabilitas imbalan assumptions may materially affect its long-term
kerja jangka panjang dan beban imbalan kerja karyawan. employee benefits liability and employee benefits
Jumlah tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang expense. The carrying amount of the Group’s long-
Grup diungkapkan pada Catatan 28 atas laporan term employee benefits liability is disclosed in
keuangan konsolidasian. Note 28 to the consolidated financial statements.
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud Intangible Asset
Biaya perolehan aset tetap dan takberwujud disusutkan Intangible asset are depreciated and amortized
dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis using the straight-line method over the estimated
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. economic useful lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset Management estimates the useful lives of fixed
tetap antara 3 sampai dengan 48 tahun. Ini adalah umur assets between 3 to 48 years. These are the
yang secara umum diharapkan dalam industri dimana common life expectancies applied in the industry.
Grup menjalankan bisnisnya.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan Changes in the expected level of usage and
teknologi dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis technological developments may affect the economic
dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa useful lives and residual values of these assets and
depan mungkin direvisi. Adapun aset takberwujud therefore future depreciation charges could be
diamortisasi dengan taksiran masa manfaat selama revised. In addition, intangible asset is amortized
4 sampai dengan 15 tahun. based on estimated useful life between
4 to 15 years.
91
Page 95
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud (lanjutan) Intangible Asset (continued)
Jumlah tercatat neto atas aset tetap dan aset tak The carrying amounts of fixed assets and intangible
berwujud Grup diungkapkan masing-masing dalam asset of the Group are disclosed in Notes 16 and 17,
Catatan 16 dan 17 atas laporan keuangan konsolidasian. respectively to the consolidated financial statements.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada The Group recorded certain financial assets and
nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi liabilities based on fair value which requires to use
akuntansi. Komponen signifikan atas pengukuran nilai accounting estimates. While the significant
wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat component of fair value measurement is determined
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda using verifiable objective evidence, the amount of
bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang changes in fair value can be different if the Group
berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas uses different valuation methodology. The changes
keuangan tersebut dapat memengaruhi secara langsung in fair value of financial assets and liabilities can
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain directly effect the Group’s consolidated statement of
konsolidasian Grup. profit or loss and other comprehensive income.
Estimasi Liabilitas Klaim Estimated Claims Liabilities
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liabilities represents amount set
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi aside to provide for the outstanding and incurred
dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis- claims arising from insurance policies in force during
polis asuransi yang masih berlaku (in-force policies) the accounting period. The Group’s management
selama periode akuntansi. Justifikasi manajemen Grup judgment is required to determine the amount of
diperlukan untuk menentukan jumlah estimasi liabilitas estimated claims liabilities.
klaim yang dapat diakui.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilities for Future Policy Benefits
Kewajiban untuk kontrak asuransi jiwa didasarkan pada The liability for life insurance contracts is based on
asumsi saat ini atau asumsi-asumsi yang ditetapkan di current assumptions or on assumptions established
dalam kontrak, mencerminkan estimasi terbaik pada saat at inception of the contract, reflecting the best
terjadi kenaikan dengan margin untuk risiko dan risiko estimate at the time it occured with a margin for risk
pemburukan. and adverse deviation.
Semua kontrak dilakukan tes kecukupan liabilitas, yang All contracts are subject to a liability adequacy test,
mencerminkan estimasi manajemen saat ini terhadap which reflect management’s current estimate of
arus kas masa depan. future cash flows.
Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan pada Liability for future policy benefits is stated in the
laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan consolidated statement of financial position in
perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas accordance with the actuarial calculation. Increase
manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (decrease) in liability for future policy benefits is
(pendapatan) pada periode berjalan. recognized as expense (income) in the current
period.
92
Page 96
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi Insurance and reinsurance contracts
PSAK 117 menetapkan prinsip-prinsip untuk pengakuan, PSAK 117 establishes principles for the recognition,
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan kontrak measurement, presentation and disclosure of
asuransi dan kontrak reasuransi. Standar ini insurance contracts and reinsurance contracts. It
memperkenalkan model yang mengukur kelompok introduces a model that measures groups of
kontrak berdasarkan estimasi PT PDL atas nilai kini dari contracts based on PT PDL’s estimates of the
arus kas masa depan yang diharapkan timbul seiring present value of future cash flows that are expected
dengan pemenuhan kontrak oleh PT PDL, penyesuaian to arise as PT PDL fulfils the contracts, an explicit risk
risiko eksplisit untuk risiko non-keuangan, dan adjustment for non-financial risk and Contractual
Contractual Service Margin (CSM). Proses penentuan Service Margin (CSM). The process of determining
nilai kini dari arus kas masa depan melibatkan sejumlah the present value of future cashflows involves a
estimasi dan pertimbangan, yang dijelaskan di bawah ini. number of estimates and judgments, which are set
out below.
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
PT PDL melakukan estimasi signifikan dalam pengukuran PT PDL makes significant estimates in measuring the
Contractual Service Margin (CSM). CSM mewakili laba Contractual Service Margin (CSM). The CSM
yang belum direalisasi atas kontrak asuransi dan represents the unearned profit for insurance
diamortisasi secara sistematis selama periode contracts and is systematically amortized over the
pertanggungan. coverage period.
Estimasi yang digunakan dalam penentuan CSM The estimates used in determining the CSM include
mencakup proyeksi arus kas masa depan, asumsi tingkat projections of future cash flows, discount rate
diskonto, estimasi penyesuaian risiko dan asumsi non assumptions, risk adjustment estimates and
ekonomi (operasional) seperti mortalitas, morbiditas, non-economic (operational) assumptions such as
lapse dan biaya yaitu berdasarkan asumsi estimasi mortality, morbidity, lapse, and expenses are
terbaik. determined based on best-estimate assumption.
Perubahan dalam asumsi atau estimasi ini dapat Changes in these assumptions or estimates may
berdampak signifikan pada jumlah CSM yang diakui. have a significant impact on the amount of CSM
PT PDL mereviu dan memperbarui estimasinya secara recognized. PT PDL reviews and updates its
berkala, setidaknya pada setiap tanggal pelaporan, estimates periodically, at least at each reporting date,
sesuai dengan pengalaman yang muncul dan informasi in line with emerging experience and updated
terkini. information.
Probability-weighted atas proyeksi arus kas masa depan Probability-weighted estimates of future cash flows
Perkiraan arus kas masa depan mencerminkan The estimates of future cash flows reflect PT PDL’s
pandangan PT PDL terhadap kondisi saat ini pada view of current conditions at the reporting date and
tanggal pelaporan, dan perkiraan terhadap variabel pasar estimates of any relevant market variables are
yang relevan konsisten dengan harga pasar yang dapat consistent with observable market prices.
diamati.
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, PT PDL When estimating future cash flows, PT PDL takes
mempertimbangkan ekspektasi saat ini terhadap into account current expectations of future events
peristiwa masa depan yang mungkin mempengaruhi arus that might affect those cash flows.
kas tersebut.
Ada berbagai asumsi ekonomi dan non-ekonomi yang There is a wide range of economic and non-
digunakan sebagai masukan dalam proses perkiraan economic assumptions that are used as inputs in the
arus kas masa depan, termasuk, namun tidak terbatas future cash flows estimation process including, but
pada, asumsi operasional seperti morbiditas, mortalitas, not limited to, operating assumptions such as
persisten, dan biaya yang ditetapkan berdasarkan asumsi morbidity, mortality, persistency and expenses which
estimasi terbaik PT PDL, serta asumsi ekonomi seperti is based on PT PDL's best estimate assumptions,
risk free rates dan illiquidity premium. and economic assumptions such as risk free rates
and illiquidity premium.
93
Page 97
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi (lanjutan) Insurance and reinsurance contracts (continued)
Penyesuaian risiko untuk risiko non-keuangan Risk adjustment for non-financial risk
Pengukuran penyesuaian risiko harus mencerminkan The measurement of risk adjustment should reflect
kompensasi yang diperlukan oleh PT PDL untuk the compensation required by PT PDL for bearing the
menanggung ketidakpastian terkait jumlah dan waktu uncertainty around the amount and timing of the
arus kas masa depan yang timbul dari risiko non- future cash flows that arises from non-financial risk
keuangan saat PT PDL memenuhi kontrak asuransi. as PT PDL fulfils insurance contracts. The risk
Penyesuaian risiko untuk kontrak asuransi dan adjustment for insurance and reinsurance contracts
reasuransi didasarkan pada tingkat kepercayaan 75%. corresponds to 75% confidence levels.
Mortalitas/mordibitas Mortality/mordibity
Asumsi mortalitas dan morbidity umumnya Mortality and morbidity assumptions are generally
dikembangkan menggunakan pengalaman terkini dan developed using recent experience and other
input relevan lainnya. Pengalaman tersebut dipantau relevant inputs. Experience is monitored through
melalui studi rutin, dan hasilnya tercermin baik dalam regular studies, the results of which are reflected in
penetapan harga produk baru maupun dalam both the pricing of new products and the
pengukuran kontrak yang sudah ada. measurement of existing contracts.
Asumsi biaya yang digunakan dalam perkiraan arus kas Expense assumption used in future cash flow
masa depan estimation
PT PDL memperkirakan perkiraan biaya masa depan PT PDL estimates future cost projections related to
yang berkaitan dengan pelaksanaan kontrak contract execution using the current cost rate
menggunakan tingkat biaya saat ini yang disesuaikan adjusted for inflation. Most costs are recognized as
dengan inflasi. Sebagian besar biaya diakui sebagai attributable costs (direct costs) consisting of
biaya yang dapat diatribusikan (biaya langsung) yang acquisition and maintenance costs.
terdiri dari biaya akuisisi dan pemeliharaan.
Tingkat diskonto Discount rates
PT PDL akan menerapkan pendekatan bottom-up PT PDL will adopt a bottom-up approach using a
dengan menggunakan kurva imbal hasil yang konsisten consistent market yield curve based on risk free rate
dengan pasar berdasarkan suku bunga bebas risiko dan and applying illiquidity premium.
penerapan illiquidity premium.
Tingkat lapse dan penyerahan kembali Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis akibat tidak Lapses relate to the termination of policies due to
dibayarnya premi. Surrender berkaitan dengan non-payment of premiums. Surrenders relate to the
penghentian polis secara sukarela oleh pemegang polis. voluntary termination of policies by policyholders.
Asumsi penghentian polis ditentukan menggunakan Policy termination assumptions are determined using
ukuran statistik berdasarkan pengalaman Perusahaan statistical measures based on the Company’s
dan bervariasi menurut jenis produk, masa berlaku polis, experience and vary by product type, policy duration
dan cara pembayaran premi. and premium mode.
Cadangan teknis syariah Sharia technical reserves
Cadangan teknis syariah termasuk didalamnya cadangan Technical reserves including technical reserve for
teknis dana perusahaan, dana peserta dan dana tabarru’ operator fund, participant fund and tabarru’ fund are
dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian stated in the consolidated statement of financial
berdasarkan asumsi aktuaria dengan estimasi terbaik. position in accordance with the actuarial calculation
Termasuk dalam cadangan teknis adalah liabilitas based on best estimate actuarial assumptions.
manfaat polis masa depan, estimasi liabilitas klaim, Included in the technical reserves are liability for
cadangan atas kontribusi yang belum merupakan future policy benefits, estimated claim liabilities,
pendapatan dan liabilitas kepada pemegang polis. unearned contribution reserves and liability to
policyholders.
94
Page 98
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi (lanjutan) Insurance and reinsurance contracts (continued)
Aset reasuransi syariah Sharia reinsurance assets
Aset yang timbul dari kontrak reasuransi juga dihitung Assets arising from reinsurance contracts are also
berdasarkan asumsi aktuaria dengan estimasi terbaik. computed in accordance with the actuarial
Selain itu, pemulihan aset ini dinilai secara periodik untuk calculation based on best estimate actuarial
memastikan bahwa jumlahnya mencerminkan jumlah assumptions. In addition, the recoverability of these
yang pada akhirnya akan diterima, mempertimbangkan assets is assessed on a periodic basis to ensure that
faktor-faktor seperti pihak mitra reasuransi dan risiko the balance is reflective of the amounts that will
kredit. Penurunan nilai diakui dimana terdapat bukti ultimately be received, taking into consideration
objektif bahwa PT PDL tidak dapat menerima jumlah factors such as reinsurance counterparties and credit
tertagih dan jumlah ini dapat diukur secara andal. risk. Impairment is recognized where there is
objective evidence that PT PDL may not receive
amounts due to it and these amounts can be reliably
measured.
Uji kecukupan liabilitas unit syariah Liabilities adequacy test sharia unit
Unit syariah menilai kecukupan liabilitas asuransi dengan Sharia unit assesses the adequacy of its insurance
mengestimasi nilai kini klaim yang diperkirakan akan liabilities by estimating present value of estimated
dibayar di masa depan ditambah nilai kini estimasi biaya claims to be paid in the future plus present value of
yang akan dikeluarkan di masa depan. estimated expenses incurred in the future.
Beberapa asumsi harus digunakan untuk menentukan Several assumptions must be used to determine the
jumlah nilai kini. Asumsi-asumsi tersebut meliputi tingkat present value amounts. Those assumptions are
diskonto yang diperkirakan, klaim masa depan yang estimated discount rate, estimated future claims, and
diperkirakan, dan asumsi aktuari dengan estimasi terbaik. best estimates actuarial assumptions.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment Losses on Financial Assets
PSAK 109 mensyaratkan penyertaan informasi tentang PSAK 109 (formerly PSAK 71) requires inclusion of
kejadian masa lalu, kondisi saat ini dan perkiraan kondisi information about past events, current conditions and
ekonomi masa depan. Perkiraan perubahan dalam forecasts of future economic conditions. The
kerugian kredit yang diharapkan harus mencerminkan, estimates of changes in expected credit losses
dan secara langsung konsisten dengan, perubahan should reflect, and be directionally consistent with,
dalam data terkait yang diobservasi dari periode ke changes in related observable data from period to
periode. Perhitungan kerugian kredit ekspektasian secara period. The calculation of collective expected credit
kolektif atas aset keuangan membutuhkan estimasi losses of financial assets requires estimation of
forward looking dari Probability of Default (PD), Loss forwardlooking Probability of Default (PD), Loss
Given Default (LGD) dan Exposure at Default (EAD). Given Default (LGD) and Exposure at Default (EAD).
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Kas dan bank 1.774.267 1.825.835 Cash on hand and in banks
Deposito berjangka - Short-term time
jangka pendek 4.449.997 4.275.682 deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia 8.540.624 4.052.893 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain 743.194 821.384 other banks
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 4.866.102 5.519.557 Indonesia and other banks
Total kas dan Total cash and
setara kas 20.374.184 16.495.351 cash equivalents
95
Page 99
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan bank Cash on hand and in banks
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Kas Cash on hand
Rupiah 1.622.650 1.610.930 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 55.627 62.432 United States Dollar
Dolar Singapura 28.521 14.691 Singapore Dollar
Sub-total - kas 1.706.798 1.688.053 Sub-total - cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Deutsche Bank AG; Deutsche Bank AG;
Cabang Jakarta 16.660 26.485 Jakarta Branch
PT Bank DBS Indonesia 9.140 32.299 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 6.800 46.466 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
(dahulu PT Bank (formerly PT Bank
Commonwealth) 2.809 2.839 Commonwealth))
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 1.995 5.003 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk 1.268 1.766 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 775 818 (Persero) Tbk
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 393 871 Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 154 146 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank KB Bukopin Syariah 117 115 PT Bank KB Bukopin Syariah
Lain-lain Others
(masing-masing (each below
dibawah Rp 100) 11.179 5.366 Rp 100)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank DBS Indonesia 11.525 11.761 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.465 3.377 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Commonwealth 555 384 PT Bank Commonwealth
Deutsche Bank AG; Deutsche Bank AG;
Cabang Jakarta 634 92 Jakarta Branch
Sub-total - bank 67.469 137.788 Sub-total - cash in banks
Penyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai - (6) lossses
Total Kas dan Bank 1.774.267 1.825.835 Total Cash on hand and in banks
Kas dan bank notes pada kantor cabang dan mesin ATM Cash and bank notes at branch office and ATM
(Automated Teller Machines) telah diasuransikan (Automated Teller Machine) are insured against fire,
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya theft and other possible risks with PT Asuransi Multi
kepada PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), Artha Guna (“AMAG”), third parties, with coverage
seluruhnya merupakan pihak ketiga, dengan jumlah amount of Rp 358,050 million and Rp 361,700
pertanggungan sebesar Rp 358.050 juta dan Rp 361.700 million as of March 31, 2026 and December 31,
juta pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. 2025.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian is adequate to cover possible losses on the assets
atas aset yang dipertanggungkan. insured.
96
Page 100
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka - jangka pendek Short-term time deposits
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Deposito berjangka Time deposits
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank J Trust PT Bank J Trust
Indonesia Tbk 1.259.591 1.253.439 Indonesia Tbk
PT Bank MNC PT Bank MNC
Internasional Tbk 644.669 642.959 Internasional Tbk
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 611.946 587.596 Internasional Tbk
PT Bank Victoria Syariah 560.858 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Aladin Syariah 366.668 395.210 PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Capital
Indonesia Tbk 401.355 380.655 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 437.908 145.000 International Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 225.000 - PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Aladin 30.000 30.000 PT Bank Aladin
PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Syariah Bukopin 13.394 13.394 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 13.400 11.725 (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia 8.000 10.500 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk 11.000 9.000 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 164.750 950 Indonesia
Lain-lain PT Bank Pembangunan
(masing-masing Daerah Jawa Barat dan
dibawah Rp 1.00) 27.783 1.220 Banten Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 181.637 181.408 Internasional Tbk
PT Bank Mega Tbk 23.175 22.698 PT Bank Mega Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk 17.488 17.116 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Capital PT Bank Capital
Indonesia Tbk 12.587 12.308 Indonesia Tbk
Penyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (354) (354) lossses
Total deposito berjangka -
jangka pendek 4.449.997 4.275.682 Total short-term time deposit
Deposito berjangka - jangka pendek merupakan deposito Short-term time deposits are time deposits that will
berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tidak lebih mature in no more than 3 (three) months from the
dari 3 (tiga) bulan dari tanggal penempatannya serta tidak date of placement and not pledged.
dijaminkan.
Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka The interest rates per annum of short-term time
jangka pendek adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
97
Page 101
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka - jangka pendek (lanjutan) Short-term time deposits (continued)
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Rupiah 6,50% - 8,25% 6,00% - 8,25% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0,25% - 5,00% 0,25% - 5,00% United States Dollar
Giro pada Bank Indonesia: Demand Deposits With Bank Indonesia:
Rincian giro pada Bank Indonesia berdasarkan mata Details of current accounts at Bank Indonesia based
uang adalah sebagai berikut: on currency are as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026 2025
Rupiah 8.060.495 3.574.799 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 480.129 478.094 United States Dollar
Total 8.540.624 4.052.893 Total
Giro Wajib Minimum (GWM) Bank sesuai dengan Minimum Statutory Reserve (GWM) Bank in
Peraturan Bank Indonesia dan Peraturan Anggota Dewan accordance with Bank Indonesia (BI) Regulation and
Gubernur (PADG) diungkapkan pada Catatan 60. Regulation of Members of The Board of Governors
(PADG) are disclosed in Note 60.
Giro pada Bank Lain: Demand Deposits with Other Banks:
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks based on
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pihak berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Dolar Australia 86.400 93.987 Australian Dollar
Dolar Selandia Baru 7.981 31.044 New Zealand Dollar
Sub-total - pihak berelasi 94.381 125.031 Sub-total - related parties
Pihak ketiga Thrid parties
PT BPI PT BPI
Rupiah 8.338 4.197 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 180.909 198.270 United States Dollar
Yen Jepang 41.549 180.146 Japanese Yen
Euro 86.275 99.605 Euro
Dolar Singapura 106.023 82.644 Singapore Dollar
Yuan China 100.198 28.542 Chinese Yuan
Poundsterling Inggris 41.496 23.178 Great Britain Poundsterling
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 73.004 66.661 Others (below 5% each)
Entitas anak BPI Subsidiaries BPI
Rupiah 10.610 12.706 Rupiah
Dollar Amerika Serikat 425 417 United Sates Dollar
Sub-total - pihak ketiga 648.827 696.366 Sub-total - third parties
98
Page 102
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks based on
adalah sebagai berikut: (lanjutan) currencies are as follows:(continued)
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 743.208 821.397 with other banks
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (14) (13) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 743.194 821.384 other banks - net
Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihak dimana Demand deposits with other banks by counterparties
Grup menempatkan dananya adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten 6.024 1.744 Banten
PT Bank Riau Kepri 1.036 1.774 PT Bank Riau Kepri
PT Bank Mandiri (Persero) 602 549 PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia 549 2 PT Bank Rakyat Indonesia
Tbk Tbk
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 127 128 Others (below 5% each)
Sub-total 8.338 4.197 Sub-total
Valuta Asing Foreign Currencies
JP Morgan Chase,
JP Morgan Chase, New York 126.891 131.210 New York
ICBC Indonesia, Jakarta 100.198 28.542 ICBC Indonesia, Jakarta
Australia and New Zealand Australia and New
Bank, Melbourne 86.400 93.987 Zealand Bank, Melbourne
Deutsche Bank AG,
Frankfurt 67.840 67.451 Deutsche Bank AG, Frankfurt
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Singapore 58.269 52.373 Singapore
United Overseas Bank, United Overseas Bank,
Singapore 47.519 29.017 Singapore
Mizuho Bank, Tokyo 41.549 180.146 Mizuho Bank, Tokyo
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
London 41.496 23.178 London
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 153.673 198.173 Others (below 5% each)
Sub-total giro pada Sub-total demand deposits
bank lain - PT BPI 732.173 808.274 with other banks - PT BPI
99
Page 103
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Entitas Anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 10.018 9.342 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten 31 2.570 Banten
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 561 794 Others (below 5% each)
Total giro pada Total demand deposits
bank lain - PT BPI 10.610 12.706 with other banks - PT BPI
Valuta Asing Bank Mandiri 425 417 Rupiah Bank Mandiri
Total Giro pada Bank Lain - Total Demand Deposits with
Entitas Anak 11.035 13.123 Other Bank - Subsidiaries
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 743.208 821.397 with other banks
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (14) (13) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 743.194 821.384 other banks - net
Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun giro pada The average annual effective interest rates of
bank lain untuk mata uang Rupiah dan valuta asing demand deposits with other banks in Rupiah and
masing-masing sebesar 0,31% dan 1,04% pada tanggal foreign currencies were 0,31% dan 1,04% as of
31 Maret 2026 dan 0,57% dan 1,48% pada tanggal 31 March 31, 2026 and 0,57% dan 1,48% as of
Desember 2025. December 31, 2025, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, there
tidak terdapat giro pada bank lain yang dijadikan agunan are no demand deposits from other banks that serve
oleh Grup. as collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat giro pada bank lain adalah sebagai The changes in carrying amount on demand deposits
berikut: with other banks are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 820.299 - - 1.098 821.397 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto (77.976) - - (213) (78.189) amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets originated
atau dibeli - - - - or purchase
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya - - - - derecognized
Total penambahan addition for the
tahun berjalan **) (77.976) - - (213) (78.189) current year **)
Total 742.323 - - 1.098 743.208 Total
100
Page 104
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 683.758 - - 112 683.870 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto 147.382 - - 344 147.726 amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets originated
atau dibeli 2.610 - - 642 3.252 or purchase
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (13.451) - - - (13.451) derecognized
Total penambahan addition for the
tahun berjalan **) 136.541 - - 986 137.527 current year **)
Total 820.299 - - 1.098 821.397 Total
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP BI
dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs *) Include differences in exchange rate
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai giro pada The changes in the allowance for impairment losses on
bank lain adalah sebagai berikut: demand deposits with other banks are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 13 - - - 13 the year
Pengukuran Remeasurement of
kembali bersih the allowance for
penyisihan impairment
kerugian 1 - - - 1 losses
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli - - - - - or purchase
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya - - - - - derecognized
Total
Total penurunan deductions for
tahun berjalan the current year
**) 1 - - - 1 **)
Total 14 - - - 14 Total
101
Page 105
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 17 - - - 17 the year
Pengukuran Remeasurement of
kembali bersih the allowance for
penyisihan impairment
kerugian 3 - - - 3 losses
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli - - - - - or purchase
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (7) - - - (7) derecognized
Total
Total penurunan deductions
tahun berjalan for the current
**) (4) - - - (4) year **)
Total 13 - - - 13 Total
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP BI
dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai giro pada bank lain adalah cukup untuk impairment losses on demand deposits with other
menutup kerugian yang mungkin timbul. banks is adequate to cover the losses.
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 7 - 91 hari/ days 4,95% 1.400.000 Call money
Tabungan 0,97% 12 Savings deposits
Sub-total 1.400.012 Sub-total
102
Page 106
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
(lanjutan) (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah (lanjutan) Rupiah(continued)
Pihak ketiga Third parties
(lanjutan) (continued)
Entitas anak Subsidiary
PT BPI PT BPI
Fasilitas Simpanan Bank Indonesia
Bank Indonesia Sharia Deposit
Syariah 2 hari/ days 3.75% 438.319 Facility
Total - Rupiah 1.838.331 Total - Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Pihak berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 12 hari/ days 3,07% 152.951 Dollar
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 1 - 31 hari/ days 3,10% 746.058 Dollar
Dolar Australia 30 - 32 hari/days 3,94% 618.471 Australian Dollar
Dolar Singapura 30 - 32 hari//days 1,28% 711.426 Singapore Dollar
Yen Jepang 31 hari/ days 0,58% 330.026 Japanese Yen
Euro 14 - 31 hari/ days 1,97% 272.957 Euro
Yuan China 31 hari/ days 1,16% 86.065 Chinese Yuan
Poundsterling Great Britain
Inggris 7 hari/ days 3,73% 67.326 Poundsterling
Dollar Kanada 7 hari/ days 2,03% 24.394 Canadian Dollar
Dollar Selandia New Zealand
Baru 32 hari/ days 2,20% 19.428 Dollar
Total - Foreign
Total - Valuta asing 3.029.102 currencies
Total 4.867.433 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (1.331) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 4.866.102 other banks - net
103
Page 107
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
(lanjutan) (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 7 - 59 hari/ days 4,94% 2.100.000 Call money
Tabungan 0,92% 12 Savings deposits
Sub-total 2.100.012 Sub-total
Entitas anak PT BPI Subsidiaries PT BPI
Fasilitas Bank Indonesia
Simpanan Bank Sharia Deposit
Indonesia Facility
Syariah
2 hari/ days 3,75% 1.198.886
Total - Rupiah Total - Rupiah
3.298.898
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 2 - 94 hari/ days 4,46% 667.000 Dollar
Dolar Australia 31 - 62 hari/ days 3,67% 557.612 Australian Dollar
Dolar Singapura 14 - 33 hari/ days 1,31% 518.602 Singapore Dollar
Yen Jepang 14 - 31 hari/ days 0,50% 181.050 Japanese Yen
Euro 7 - 32 hari/ days 1,94% 166.357 Euro
Poundsterling Great Britain
Inggris 14 hari/ days 3,62% 67.319 Poundsterling
Yuan China 14 hari/ days 1,29% 64.395 Chinese Yuan
Total - Valuta Total - Foreign
asing 2.222.335 currencies
Total 5.521.233 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (1.676) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 5.519.557 other banks - net
104
Page 108
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
(lanjutan) (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Rupiah Rupiah
Pihak Berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Bank Maybank Indonesia, Bank Maybank Indonesia,
Jakarta 500.000 1.500.000 Jakarta
Bank Pembangunan Bank Pembangunan
Daerah Jawa Tengah 400.000 - Daerah Jawa Tengah
Bank QNB Indonesia Tbk 200.000 - Bank QNB Indonesia Tbk
Bank Pembangunan Bank Pembangunan
Daerah Maluku Daerah Maluku
Maluku Utara 200.000 - Maluku Utara
Bank Raya 100.000 - Bank Raya
Bank Victoria, Jakarta - 600.000 Bank Victoria, Jakarta
Sub-total 1.400.000 2.100.000 Sub-total
Tabungan Savings deposits
Bank Negara Indonesia 11 11 Bank Negara Indonesia
BPD Jawa Barat dan BPD Jawa Barat dan
Banten, Garut 1 1 Banten, Garut
Sub-total - bank 1.400.012 2.100.012 Sub-total - bank
Entitas anak PT BPI Subsidiaries PT BPI
Bank Indonesia 438.319 1.198.886 Bank Indonesia
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
Rupiah 1.838.331 3.298.898 Rupiah
Valuta Asing Foreign currencies
Pihak berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Bank ANZ Indonesia, Bank ANZ Indonesia,
Jakarta 152.951 - Jakarta
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Bank Deutsche 441.857 - Bank Deutsche
Bank OCB NISP Tbk 254.917 - Bank OCB NISP Tbk
Bank SBI Indonesia 49.284 - Bank SBI Indonesia
Bank Mandiri, Singapura - 416.875 Bank Mandiri, Singapura
Bank Mandiri, London - 133.400 Bank Mandiri, London
Bank Mega, Jakarta - 116.725 Bank Mega, Jakarta
Sub-total 746.058 667.000 Sub-total
Dolar Singapura Singapore Dollar
MUFG Bank, Singapura 447.935 259.301 MUFG Bank, Singapore
Bank Negara Indonesia, Bank Negara Indonesia,
Singapura 263,491 259.301 Singapore
Sub-total 711.426 518.602 Sub-total
105
Page 109
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
(lanjutan) (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025
March 31, 2026 / December 31,
2025
Valuta Asing Foreign currencies
(lanjutan) (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
PT BPI (lanjutan) PT BPI (continued)
Call Money (lanjutan) Call Money (continued)
Dolar Australia Australian Dollar
CIC Bank, Singapura 618.471 - CIC Bank, Singapore
National Bank of Kuwait, National Bank of Kuwait,
Singapura - 412.633 Singapore
ING Bank NV, Singapura - 144.979 ING Bank NV, Singapura
Sub-total 618.471 557.612 Sub-total
Yen Jepang Japanese Yen
ING Bank NV, Singapura 330.026 181.050 ING Bank NV, Singapura
Euro Euro
MUFG Bank, Singapura 194.969 166.357 MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura 77.988 - CIC Bank, Singapore
Sub-total 272.957 166.357 Sub-total
Yuan China Yuan China
CIC Bank, Singapura 86.065 - CIC Bank, Singapore
MUFG Bank, Singapura - 64.395 MUFG Bank, Singapore
Sub-total 86.065 64.395 Sub-total
Poundsterling Inggris Great Britain Poundsterling
CIC Bank, Singapura 67.326 - CIC Bank, Singapore
MUFG Bank, Singapura - 67.319 MUFG Bank, Singapore
Sub-total 67.326 67.319 Sub-total
Dollar Kanada Canadian Dollar
CIC Bank, Singapura 24.394 - CIC Bank, Singapore
Dollar Selandia Baru New Zealand Dollar
CIC Bank, Singapura 19.428 - CIC Bank, Singapore
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
valuta asing 3.029.102 2.222.335 foreign currencies
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain 4.867.433 5.521.233 Indonesia and other banks
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (1.331) (1.676) Losses
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
neto 4.866.102 5.519.557 net
106
Page 110
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
(lanjutan) (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of placements with Bank
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah Indonesia and other banks at amortized cost were as
sebagai berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 4.867.433 5.521.233 Indonesia and other banks
Pendapatan bunga yang masih Accrued interest
akan diterima (Catatan 18) 5.565 4.559 receivable (Note 18)
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (1.331) (1.676) losses
Total 4.871.667 5.524.116 Total
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, On March 31, 2026 and December 31, 2025, there
tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan are no placements with Bank Indonesia and other
bank lain yang dijadikan agunan oleh Grup. banks that serve as collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia The changes in carrying amount of placement with
dan bank lain adalah sebagai berikut: Bank Indonesia and other banks are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.322.347 - - 1.198.886 5.521.233 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto - - - - - amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 4.429.102 - - 438.319 4.867.421 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (4.322.335) - - (1.198.886) (5.521.221) derecognized
Total Total
penambahan additions
(penurunan) (deductions) for
tahun berjalan 106.767 - - (760.567) (653.800) the current year
4.867.433
Saldo akhir Balance at the
tahun 4.429.114 - - 438.319 4.867.433 end of the year
107
Page 111
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Mutasi nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia The changes in carrying amount of placement with
dan bank lain adalah sebagai berikut: Bank Indonesia and other banks are as follows:
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto - - - - - amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 4.322.335 - - 1.198.886 5.521.221 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (4.963.492) - - (1.111.500) (6.074.992) derecognized
Total Total
penambahan additions
(penurunan) (deductions) for
tahun berjalan (641.157) - - 87.386 (553.771) the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 4.322.347 - - 1.198.886 5.521.233 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP
dan PPAP BI BI
Mutasi cadangan penurunan nilai penempatan pada The changes in allowance for impairment losses of
Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: placement with Bank Indonesia and other banks are
as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 1.676 - - - 1.676 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto - - - - - amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 1.331 - - 1.331 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (1.676) - - (1.676) derecognized
Total
penambahan Total
tahun berjalan addition for the
**) 1.676 - - - 1.676 current year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 1.676 - - - 1.676 end of the year
108
Page 112
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Mutasi cadangan penurunan nilai penempatan pada The changes in allowance for impairment losses of
Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: placement with Bank Indonesia and other banks are
as follows:
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 641 - - - 641 the year
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 1.676 - - - 1.676 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (641) - - - (641) derecognized
Total
penambahan Total
tahun berjalan addition for the
**) 1.035 - - - 1.035 current year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 1.676 - - - 1.676 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP BI
dan PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesia dan impairment losses on placement with Bank Indonesia
bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang and other banks is adequate to cover the losses
mungkin muncul dari uncollactible placement dengan which might arise from uncollectible placement with
Bank Indonesia dan bank lainnya. Bank Indonesia and other banks.
5. KREDIT 5. LOANS
Kredit memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, Loans are arranged at both fixed and floating interest
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar rates, thus exposing the Group to fair value interest
(fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga atas rate risk and cash flow interest rate risk.
arus kas (cash flow interest rate risk).
a. Jenis Pinjaman a. By Type of Loan
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Rupiah Rupiah
Kredit modal kerja 40.682.503 43.728.329 Working capital loans
Kredit investasi 28.077.676 28.554.081 Investment loans
Kredit konsumsi 24.984.400 25.841.039 Consumer loans
Pinjaman rekening koran 24.743.005 25.552.723 Demand loans
109
Page 113
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
b. Jenis Pinjaman b. By Type of Loan
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pembiayaan bersama 6.730.966 6.543.287 Syndicated loans
Pinjaman karyawan 50.371 49.575 Employee loans
Sub - total 125.268.921 130.269.034 Sub – total
Valuta asing Foreign currencies
Kredit modal kerja 3.182.204 3.132.234 Working capital loans
Kredit investasi 2.340.571 2.345.768 Investment loans
Pinjaman rekening koran 860.392 681.870 Demand loans
Pembiayaan bersama 32.051 35.830 Syndicated loans
Sub - total 6.415.218 6.195.702 Sub - total
Total 131.684.139 136.464.736 Total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (6.509.887) (6.366.520) losses
Total Kredit - Bersih 125.174.252 130.098.216 Total Loans - Net
c. Jangka Waktu b. By Period
Jangka waktu pinjaman diklasifikasikan berdasarkan Loans classified based on the term of the loan
periode pinjaman dalam perjanjian kredit adalah agreements are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
< 1 tahun 35.610.908 38.125.608 < 1 year
> 1 - 2 tahun 12.147.285 10.400.187 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 24.607.336 27.854.527 > 2 - 5 years
> 5 tahun 59.318.610 60.084.414 > 5 years
Total 131.684.139 136.464.736 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (6.509.887) (6.366.520) Allowance for impairment losses
Total Kredit - Bersih 125.174.252 130.098.216 Total Loans - Net
110
Page 114
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
d. Berdasarkan Staging PSAK 109 c. By PSAK 109 Staging
Berikut adalah perubahan nilai tercatat kredit yang Following are the changes in the carrying value of
diberikan dan piutang/pembiayaan syariah dengan loans and receivables/sharia financing with the
klasifikasi biaya perolehan diamortisasi berdasarkan classification of amortized cost based on the
stage untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2026 dan 31 stage for the year ended March 31, 2026 and
Desember 2025: December 31, 2025:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.775.861 136.464.736 beginning year
Transfer to
Transfer ke 12 months
kerugian expected
ekspektasian credit loss
12 bulan (stage 1) 83.081 (60.063) (23.018) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
sepanjang umurnya Lifetime ECL -
- tidak mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (488.887) 508.820 (19.933) - - (stage 2)
Transfer ke kredit Transfer to
yang diberikan Lifetime ECL -
yang mengalami Credit Impaired
penurunan nilai
(stage 3) (82.031) (246.295) 328.326 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 110.930.606 3.486.791 8.271.478 13.775.861 136.464.736 transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net
nilai tercatat bersih (5.024.027) (11.114) (44.965) 3.119.989 (1.960.117) carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 1.617.817 23.325 - 1.552.223 3.193.365 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (1.291.399) (78.915) (82.904) (4.560.627) (6.013.845) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan (4.697.609) (66.704) (127.869) 111.585 (4.780.597) the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 106.232.997 3.420.087 8.143.609 13.887.446 131.684.139 end of the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 beginning year
Transfer ke Transfer to 12
Kerugian months expected
ekspektasian credit loss
12 bulan (stage 1) 1.023.120 (665.693) (357.42) - - (stage 1)
111
Page 115
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
c. Berdasarkan Staging PSAK 109 (lanjutan) c. By PSAK 109 Staging (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Transfer ke
kredit yang
diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (1.590.882) 1.601.389 (10.507) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (896.695) (1.088.943) 1.985.638 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 114.592.842 3.710.386 9.811.600 11.822.035 139.936.863 transfer
Pengukuran Remeasurement
kembali nilai of the net
tercatat bersih (10.813.207) (71.361) (273.829) 927.925 (10.230.472) carrying value
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 20.381.829 121.082 563.186 6.577.392 27.643.489 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (12.743.021) (475.778) (2.114.854) (5.551.491) (20.885.144) derecognized
Total
penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan (3.174.399) (426.057) (1.825.497) 1.953.826 (3.472.127) the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.775.861 136.464.736 end of the year
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit:
1. Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 1. In March 31, 2026 and December 31, 2025, the
tingkat bunga efektif rata-rata untuk kredit adalah average effective annual interest rates for loans are
sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Rupiah 8,94% 9,04% Rupiah
Valuta asing 5,56% 5,47% Foreign currency
2. Kredit dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak 2. Loans are secured by collateral, which are
tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan legalized by deed of encumbrance, power of
jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. attorney to sell and other collaterals that are
Kredit juga dijamin dengan jaminan tunai berupa giro, generally accepted in the banking industry. Loans
tabungan dan deposito berjangka (Catatan 19). are also secured by cash collateral, in the form of
Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima demand deposits, savings deposits and time
tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin deposits (Note 19). Management believes that
timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan. collateral received from debtor is adequate to
cover possible losses which may arise from
uncollectible loans.
112
Page 116
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan)
3. Kredit untuk modal kerja dan investasi terdiri dari 3. Loans for working capital and investments
pinjaman jangka panjang, tetap, berulang, rekening include long-term, fixed, revolving, demand and
koran dan diskonto, sedangkan kredit konsumsi discounted loans, while consumer loans include
terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan housing, car and other consumer loans.
bermotor dan kredit konsumsi lain.
4. Kredit, selain kredit dalam rangka pembiayaan 4. Loans, other than syndicated loans, in Rupiah
sindikasi, dalam Rupiah berjangka waktu 1 hari have terms ranging from 1 day to 29 years, while
sampai 29 tahun, sedangkan kredit dalam valuta those in foreign currencies have terms ranging
asing berjangka waktu antara 3 bulan sampai from 3 months to 9 years. Syndicated loans have
9 tahun. Kredit dalam rangka pembiayaan sindikasi terms of 5 to 15 years for Rupiah and 5 to 10
dalam Rupiah berjangka waktu 5 sampai dengan years for foreign currencies.
15 tahun, sedangkan dalam valuta asing berjangka
waktu 5 sampai dengan 10 tahun.
5. Keikutsertaan PT BPI sebagai anggota sindikasi 5. PT BPI participation as a member in syndicated
dengan persentase penyertaan berkisar antara loans range from 2.14% - 21.67% as of March
2,14% - 21,67% pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31, 2026 and from 1,33% - 21,58% as of
berkisar antara 1,33% - 21,58% pada tanggal 31 December 31, 2025.
Desember 2025.
6. Kredit kepada karyawan PT BPI merupakan kredit 6. Employee loans represent interest bearing loans
untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan for purchase of cars, houses and other
lainnya yang dibebani bunga sebesar 6% per tahun necessities. The maturity periods range from
dengan jangka waktu 1 sampai 10 tahun. 1 to 10 years and the interest rate is charged at
Pembayaran kembali kredit dilakukan dengan 6% per annum. The payments are deducted from
pemotongan gaji setiap bulan. monthly salary.
7. Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, 7. As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
PT BPI mengakui langsung dalam laba rugi, PT BPI recognizes directly to profit or loss, the
perbedaan nilai wajar dari kredit yang diberikan difference in the fair value of employee loans
kepada karyawan masing-masing sebesar Rp 165 amounting to Rp 165 million and Rp 576 million,
juta dan Rp 576 juta. respectively.
8. Dalam jumlah kredit termasuk kredit yang diberikan 8. Total loans include loans to related parties
kepada pihak berelasi sebesar Rp 947.383 juta dan amounting to Rp 947,383 million dan
Rp 913.643 juta setelah dikurangi cadangan Rp 913,643 million net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar Rp 313.883 juta impairment losses of Rp 313,883 million and
dan Rp 323.219 juta masing-masing pada tanggal Rp 323.219 million as of March 31, 2026 and
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. December 31, 2025, respectively.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi sebesar Loans to related parties amounted to Rp 23,543
Rp 23.543 juta dan Rp 88.666 juta telah melewati million and Rp 88,666 million are past due, net
jatuh tempo setelah dikurangi cadangan kerugian of allowance for impairment losses of Rp 268
penurunan nilai sebesar Rp 268 juta dan Rp 185.720 million and Rp 185,720 million as of March 31,
juta pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2026 and December 31, 2025.
2025.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi sebesar Loans to related parties are Rp 23,793 million
Rp 23.793 juta dan 469.251 juta setelah dikurangi and Rp 469,251 million net of allowance of
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp impairment losses of Rp 320,152 million and
320.152 juta dan Rp 320.152 juta mengalami Rp 320,152 million are individually impaired as of
penurunan nilai secara individu pada tanggal 31 March 31, 2026 and December 31, 2025.
Maret 2026 dan 31 Desember 2025.
9. Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, 9. As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
tidak terdapat kredit yang dijadikan agunan oleh there are no loans pledged as collateral by the
Grup. Group.
113
Page 117
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan)
10. Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, 10. As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
kredit yang disalurkan dengan sistem joint financing loans channeled through joint financing system
melalui CFI, berupa kredit kendaraan bermotor dan with CFI to finance motorcycle and car loans
mobil masing-masing sebesar Rp 688.421 juta dan amounted to Rp 688,421 million and Rp 886,523
Rp 886.523 juta. million, respectively.
11. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari kredit 11. The carrying amount of loans at amortised cost is
yang diberikan adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember /
31 Maret / March
December 31,
31, 2026
2025
Kredit 131.684.139 136.464.736 Loans
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih akan diterima receivables
(Catatan 18) 597.715 590.714 (Note 18)
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (6.509.887) (6.366.520) losses
Total 125.771.967 130.688.930 Total
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 606.676 769.808 4.842.459 147.577 6.366.520 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan (stage credit loss
1) 26.257 (11.198) (15.059) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
Yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (12.618) 23.553 (10.935) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
yang Transfer to
mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (4.050) (51.319) 55.369 - - (stage 3)
Total pengalihan 616.265 730.844 4.871.834 147.577 6.366.520 Total transfer
Pengukuran
kembali Remeasurement
cadangan of the allowance for
kerugian the impairment
penurunan nilai 131.232 49.662 61.219 30.342 272.455 losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 11.354 747 - 14.945 27.046 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (7.117) (37.286) (66.444) (45.287) (156.134) derecognized
114
Page 118
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for the
tahun berjalan 135.469 13.123 (5.225) - 143.367 current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 751.734 743.967 4.866.609 147.577 6.509.887 end of the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan (stage credit loss
1) 408.367 (188.121) (220.246) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
Yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (40.425) 46.855 (6.430) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (18.776) (318.707) 337.483 - - (stage 3)
Total pengalihan 1.276.809 471.109 5.464.001 219.363 7.431.282 Total transfer
Pengukuran
kembali Remeasurement
cadangan of the allowance for
kerugian the impairment
penurunan nilai (638.594) 303.833 1.155.972 (3.188) 818.023 losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 82.507 64.711 160.979 62.476 370.673 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (114.046) (69.845) (1.938.493) (131.074) (2.253.458) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for the
tahun berjalan (670.133) 298.699 (621.542) (71.786) (1.064.762) current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 606.676 769.808 4.842.459 147.577 6.366.520 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 and
239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai kredit adalah cukup untuk menutup impairment losses on loans is adequate to
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover the losses which might arise from
tertagihnya kredit. uncollectible loans.
115
Page 119
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG FACTORING RECEIVABLES
a. Piutang Sewa Pembiayaan a. Finance Lease Receivables
Piutang sewa pembiayaan memiliki suku bunga Finance lease receivables are arranged at fixed
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas interest rates, thus the Group is exposed to fair
nilai wajar (fair value interest rate risk). value interest rate risk.
Piutang sewa pembiayaan berasal dari PT CFI Finance lease receivables are entered into by
entitas anak PT BPI pada tanggal 31 Maret 2026 dan PT CFI, subsidiary of PT BPI as of March 31,
31 Desember 2025 dengan perincian sebagai 2026 and December 31, 2025 with details as
berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Rupiah Rupiah
Piutang sewa Finance lease receivables -
pembiayaan - bruto 811.075 782.522 gross
Nilai sisa 399.401 395.562 Residual value
Pendapatan sewa
pembiayaan yang
belum diakui (81.291) (82.448) Unearned finance lease income
Simpanan jaminan (399.401) (395.562) Security deposits
Total - Rupiah 729.784 700.074 Total - Rupiah
Cadangan kerugian
penurunan nilai (19.257) (15.733) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 710.527 684.341 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective interest
rata per tahun rates
Rupiah 12,18% 12,26% Rupiah
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan 2026 and December 31, 2025 based on stages:
stage:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 660.784 20.608 18.682 700.074 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 5.829 (5.829) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (34.227) 34.227 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) - (8.143) 8.143 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 632.386 40.863 26.825 700.074 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 149.185 - - 149.185 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (107.846) (5.302) (2.810) (115.958) have been repaid
Penghapusan - - (3.517) (3.517) Write-offs
116
Page 120
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan 2026 and December 31, 2025 based on stages:
stage: (lanjutan) (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Total penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 41.339 (5.302) (6.327) 29.710 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 673.725 35.561 20.498 729.784 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 12.761 (12.761) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (36.309) 36.309 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (3.027) (6.567) 9.594 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 528.847 44.328 30.041 603.216 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 528.426 - - 528.426 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (396.489) (23.720) (10.597) (430.806) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 131.937 (23.720) (11.359) 96.858 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 660.784 20.608 18.682 700.074 the year
Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto (sebelum Total gross financial lease receivable (before
dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang belum unearned lease income and allowance for
diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) pada impairment losses) as of March 31, 2026 and
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 December 31, 2025 are as follows
adalah sebagai berikut:
117
Page 121
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Alat berat 744.134 709.706 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 57.064 62.842 Vehicle
Mesin 9.877 9.974 Machine
Total 811.075 782.522 Total
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Investasi 811.075 782.522 Investment
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance for
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) sesuai impairment losses) based on maturity date are
dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut: as follows:
Nilai kini dari sewa
pembayaran minimum sewa
Pembayaran minimum sewa pembiayaan /
pembiayaan / Present value of minimum
Minimum lease payments lease payments
31 31
31 Maret / 31 Maret /
Desember / Desember /
March 31, March 31,
December December
2026 2026
31, 2025 31, 2025
Angsuran sewa Lease
pembiayaan installments
Telah jatuh tempo
dan sampai Matured and
dengan satu within one
tahun 475.454 452.368 416.501 394.277 year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to five
lima tahun 335.621 330.154 313.283 305.797 years
Sub-total 811.075 782.522 729.784 700.074 Sub - total
118
Page 122
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance for
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) sesuai impairment losses) based on maturity date are
dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut: as follows:
Nilai kini dari sewa
pembayaran minimum sewa
Pembayaran minimum sewa pembiayaan /
pembiayaan / Present value of minimum
Minimum lease payments lease payments
31 31
31 Maret / 31 Maret /
Desember / Desember /
March 31, March 31,
December December
2026 2026
31, 2025 31, 2025
Pendapatan
sewa Unearned
pembiayaan finance lease
belum diakui income
Telah jatuh tempo
dan sampai
dengan satu Matured and
tahun (58.953) (58.091) - - within one year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to five
lima tahun (22.338) (24.357) - - years
Sub-total (81.291) (82.448) - - Sub - total
Total 729.784 700.074 729.784 700.074 Total
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 1 - 13 The range of financing terms is 1 - 13 years
tahun dengan mayoritas pembiayaan ditenor with majority tenor of within 3 years.
3 tahun.
Biaya-biaya yang timbul, seperti premi asuransi, bea Costs incurred, such as insurance premium,
materai dan biaya terkait lainnya sehubungan stamp duty, and other related costs in
dengan perolehan aset sewa pembiayaan, connection with finance lease transaction are
dibebankan kepada debitur. charged directly to consumers.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 1.880 536 13.733 15.733 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) 72 (72) - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (208) 274 (66) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit
nilai (stage 3) - (319) 319 - Impaired (stage 3)
119
Page 123
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Saldo setelah pengalihan 1.744 419 13.986 15.733 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of
penyisihan kerugian the net allowance of the
penurunan nilai 1.000 1.121 4.355 6.476 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 590 - - 590 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (13) (12) - (25) have been repaid
Penghapusan - - (3.517) (3.517) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deductions) for
periode berjalan 1.577 1.109 838 3.524 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 3.321 1.528 14.824 19.257 of the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 460 135 14.358 14.953 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) 28 (28) - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (57) 57 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (7) (70) 77 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 424 94 14.435 14.953 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of
penyisihan kerugian the net allowance of the
penurunan nilai (9) 478 2.257 2.726 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 704 - - 704 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi 761 (36) (2.613) (1.888) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deductions) for
periode berjalan 1.456 442 (1.118) 780 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 1.880 536 13.317 15.733 of the year
120
Page 124
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin Some finance lease receivables are secured by
dengan kendaraan bermotor dan Bukti Pemilikan motor vehicles and Vehicle Document of
Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang Ownership (BPKB) of the related vehicle.
bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk Finance lease receivable related to land and
tanah dan bangunan dijamin dengan objek yang buildings are secured by the object financed by
dibiayai Perusahaan dan bukti kepemilikan berupa the Company and document of ownership in the
Sertifikat Hak Milik (“SHM”) dan Sertifikat Hak Guna form of Certificates of Ownership (SHM) or
Bangunan (“SHGB”). Piutang sewa pembiayaan Certificates of Building Use Right (SHGB).
untuk tongkang dan tug boat diikat dengan akta Finance lease receivables related to barges and
fidusia (grosse akta) dari barang-barang yang tug boats are tied with fiduciary certificate
dibiayakan sedangkan piutang sewa pembiayaan (certificate grosse) of the financed items, while
untuk alat-alat berat, mesin-mesin produksi dan finance lease receivables related to heavy
peralatan dijamin dengan barang-barang yang equipment, production machinery and
dibiayai. equipment are secured by financed items.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima allowance for impairment losses and collateral
dari debitur adalah cukup untuk menutup kerugian received from debtors are adequate to cover
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang the losses, which might arise from uncollectible
sewa pembiayaan. finance lease receivables.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi yang dibuat selama periode pelaporan techniques or significant assumptions mode
berjalan dalam penilaian cadangan kerugian piutang during the current reporting period in assessing
sewa pembiayaan. the loss allowance for finance lease
receivables.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Finance lease receivables are used as collateral
CFI menggunakan piutang sewa pembiayaan yang for loans received by CFI as of March 31, 2026
dimilliki sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima and December 31, 2025 (Note 23). Total
(Catatan 23). Jumlah piutang sewa pembiayaan finance lease receivables pledged as collateral
yang dijaminkan masing-masing sebesar Rp 20.163 amounted to Rp 20,163 million and Rp 22,644
juta dan Rp 22.644 juta pada tanggal 31 Maret 2026 million as of March 31, 2026 and December 31,
dan 31 Desember 2025. 2025, respectively.
Pihak penerima jaminan adalah pemegang surat The recipient of the guarantee are securities
berharga yang diterbitkan dan bank-bank pemberi holder and counterparty banks of loans
pinjaman yang diterima. received.
Jumlah piutang sewa pembiayaan yang Total restructured finance lease receivables as
direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 2.634 of March 31, 2026 and December 31, 2025
juta dan Rp 5.874 juta pada tanggal 31 Maret 2026 amounted to Rp 2,634 million and Rp 5,874
dan 31 Desember 2025. million, respectively.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, At the inception of finance lease contract, the
lessee memberikan simpanan jaminan yang akan lessee rendered security deposits which will be
digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari used as payment of purchased leased assets
aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila at the end of the lease period, if the option right
hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. is exercised. If the option right is not exercised,
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan such security deposits will be returned to the
jaminan tersebut akan dikembalikan kepada lessee lessee at the end of the lease period.
pada akhir masa sewa pembiayaan.
121
Page 125
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang b. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang memiliki suku bunga tetap, The factoring receivable are arranged at fixed
sehingga CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus exposing CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk). interest rate risk.
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Tagihan anjak piutang Factoring receivable
kontraktual 75.000 75.000 contractual
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (30.951) (30.951) losses
Total 44.049 44.049 Total
Tagihan anjak piutang Factoring
dalam proses receivable in settlement
penyelesaian 288.781 287.952 process
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (64.786) (63.375) losses
Total 223.995 224.577 Total
Total tagihan piutang 268.044 268.626 Total factoring receivable
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective
rata per tahun 20,00% 20,00% interest rate
Tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Maret 2026 Factoring receivables as of March 31, 2026
dan 31 Desember 2025 berdasarkan stage: and December 31, 2025 based on stages:
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 75.000 75.000 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan Total deductions for
tahun berjalan - - 75.000 75.000 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 75.000 75.000 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan Total deductions for
tahun berjalan - - 75.000 75.000 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
122
Page 126
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
Seluruh tagihan anjak piutang merupakan All of the Company’s factoring receivable are
pembiayaan modal kerja dan dilakukan dalam mata financing working capital and in Indonesian
uang Rupiah. Rupiah.
Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan The term of factoring receivable based on the
periode dalam perjanjian adalah 1 tahun. agreements are 1 year.
Tagihan anjak piutang memiliki jaminan tambahan Factoring receivable have additional collateral
berupa tanah dan bangunan. in the form of land and buildings.
Tagihan anjak piutang dalam proses penyelesaian Factoring receivables in the settlement process
dicatat ketika jaminan tambahan dapat digunakan are recorded when additional collateral can be
untuk memenuhi kewajiban debitur setelah melalui used to fulfill the debtor's obligations after going
proses yang ditetapkan dalam perjanjian anjak through the process stipulated in the factoring
piutang dan dinyatakan berdasarkan nilai realisasi agreement and are stated based on net
bersih yaitu nilai tercatat atau pokok tagihan anjak realizable value, namely the carrying amount or
piutang termasuk biaya yang dikeluarkan principal of the factoring receivables including
sehubungan eksekusi jaminan tambahan dikurangi costs incurred in connection with the execution
penyisihan penurunan nilai pasar. of additional collateral less the provision for
decline in market value.
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan The following table show movement of the
kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang allowance for impairment losses of factoring
selama tahun berjalan: receivable in the current year:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali bersih Remeasurement of the net
nilai tercatat nilai tercatat - - - - carrying amount
Financial assets has been
Aset keuangan yang dilunasi - - - - repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions
berjalan - - - - for the current year
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 30.951 30.951 of the year
Remeasurement of
Pengukuran kembali bersih the net
nilai tercatat nilai tercatat - - - - carrying amount
Financial assets has been
Aset keuangan yang dilunasi - - - - repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions
berjalan - - - - for the current year
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 year
Anjak piutang dalam proses penyelesaian masuk Factoring in the settlement process is in stage
dalam tahap 3 dan tidak terdapat transfer antar tahap 3 and there are no transfers between stages
selama 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. during March 31, 2026 and December 31,
2025.
123
Page 127
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
Perubahan selama tahun berjalan dikarenakan Changes during the year are due to
pengukuran kembali nilai tercatat dan pengukuran remeasurement of the carrying value and
kembali cadangan kerugian penurunan nilai. remeasurement of the impairment loss
allowance.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian The management believes that allowance for
penurunan nilai dan agunan yang diterima dari impairment losses and collateral received
debitur telah memadai untuk menutup kemungkinan from consumers are adequate to cover the
kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan anjak possible losses arising from uncollectible
piutang. factoring receivables.
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
Piutang pembiayaan konsumen memiliki suku bunga The consumer financing receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai fixed interest rates, thus the Group are exposed to
wajar (fair value interest rate risk). fair value interest rate risk.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 merupakan 2026 and December 31, 2025 are consumer
piutang pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh PT financing receivables made by PT CFI, subsidiary of
CFI, entitas anak PT BPI dengan perincian sebagai PT BPI with details as follows:
berikut:
31 Desember 2025
31 Maret / March
/ December 31,
31, 2026
2025
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen kontraktual contractual
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto 9.819.165 9.760.339 receivables - gross
Pendapatan pembiayaan
konsumen yang belum Unearned consumer financing
diakui (1.644.645) (1.649.277) income receivables
Total 8.174.520 8.111.062 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (194.824) (171.305) Allowance for impairment losses
Bersih 7.979.696 7.939.757 Net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen dalam proses receivables in the settlement
penyelesaian process
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables in
konsumen dalam 26.958 34.159 the settlement process - gross
Cadangan kerugian
penurunan nilai (6.548) (6.908) Allowance for impairment losses
Total 20.410 27.251 Total
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen - bersih 8.000.106 7.967.008 receivables - net
Tingkat bunga rata-rata efektif Average effective interest rates
per tahun - Rupiah 17,25% 17,35% per annum - Rupiah
124
Page 128
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan 2026 and December 31, 2025 based on stages:
stage:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.453.632 448.735 208.695 8.111.062 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 44.812 (41.156) (3.656) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (260.302) 270.213 (9.911) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - Credit
penurunan nilai (stage 3) (27.453) (113.222) 140.675 - Impaired (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 7.210.689 564.570 335.803 8.111.062 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.191.865 - - 1.191.865 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (950.896) (43.076) (52.345) (1.046.317) have been repaid
Penghapusan - - (82.090) (82.090) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 240.969 (43.076) (134.435) 63.458 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 7.451.658 521.494 201.368 8.174.520 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 47.060 (44.898) (2.162) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (379.270) 382.313 (3.043) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (521.059) (195.616) 716.675 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 7.118.681 640.401 1.022.554 8.781.636 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 4.302.848 - - 4.302.848 issued
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (3.967.897) (191.666) (285.951) (4.445.514) have been repaid
Penghapusan - - (527.908) (527.908) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 334.951 (191.666) (813.859) (670.574) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 7.453.632 448.735 208.695 8.111.062 the year
125
Page 129
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
pembiayaan bersama (joint financing) masing-masing allocation for joint financing amounted to Rp 85,384
sebesar Rp85.384 juta dan Rp 109.739 juta. million and Rp 109,739 million, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
piutang pembiayaan konsumen termasuk biaya transaksi consumer financing receivable include transaction
yang terkait langsung dengan pemberian pembiayaan costs directly atributtable to the original consumer
konsumen masing-masing sebesar Rp 85.742 juta dan financing amounted to Rp 85,742 million and
Rp 90.856 juta. Rp 90,856 million, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
piutang pembiayaan konsumen dalam proses consumer financing receivables in the settlement
penyelesaian dicatat ketika jaminan dapat digunakan process are recorded when collateral can be used to
untuk memenuhi kewajiban konsumen setelah melalui fulfill consumer obligations after going through the
proses yang ditetapkan dalam perjanjian pembiayaan dan process stipulated in the financing agreement and
dinyatakan berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai are stated based on net realizable value, namely the
tercatat atau pokok piutang pembiayaan termasuk biaya carrying amount or principal of financing receivables
yang dikeluarkan sehubungan penarikan kembali jaminan including costs incurred in connection with the
pembiayaan dikurangin penyisihan penurunan nilai pasar. withdrawal of financing collateral less an allowance
for decline in market value.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen bruto (sebelum Total gross consumer finance receivable (before
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang unearned income and allowance for impairment
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) losses) based on business activity as of
berdasarkan kegiatan usaha pada tanggal 31 Maret 2026 March 31, 2026 and December 31, 2025 are as
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Multi guna 6.684.674 6.696.213 Multi purpose
Investasi 2.526.361 2.497.362 Investment
Modal kerja 635.088 600.923 Working capital
Total 9.846.123 9.794.498 Total
Piutang pembiayaan konsumen jatuh tempo dalam: Consumer financing receivables matured within:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Satu tahun berikutnya
(termasuk yang jatuh The following year
tempo) 4.283.865 4.251.779 (including past due)
>1- 2 tahun 3.078.341 3.079.682 > 1 - 2 years
Lebih dari 3 tahun 2.456.959 2.428.878 More than 3 years
Total 9.819.165 9.760.339 Total
Aset yang dibiayai oleh PT CFI, entitas anak PT BPI, Assets financed by PT CFI, a subsidiary
adalah kendaraan baru dan bekas, apartemen, tanah dan of PT BPI, are new and used vehicles, apartments,
bangunan dengan tenor pembiayaan adalah land and buildings with a financing tenor of 1 - 10
1 - 10 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor years with the majority of financing in a tenor of
4 tahun. 4 years.
Biaya-biaya yang timbul, sehubungan dengan perolehan Additional cost, related to financing are charged to
aset pembiayaan konsumen, dibebankan kepada debitur. customers.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang Total restructured consumer financing receivables as
direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 42.999 dan of March 31, 2026 and December 31, 2025
Rp 160.098 pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 amounting to Rp 42,999 and Rp 160,098,
Desember 2025. respectively.
126
Page 130
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment losses
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
piutang pembiayaan consumer financing
konsumen kontraktual receivables contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 24.900 20.377 126.028 171.305 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit loss
12 bulan (stage 1) 2.580 (1.436) (1.144) - (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (2.093) 5.678 (3.585) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - credit impaired
nilai (stage 3) (262) (7.517) 7.779 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 25.125 17.102 129.078 171.305 Balance after transfer
Pengukuran kembali
penyisihan penurunan Remeasurement of
nilai 93 19.207 90.674 109.974 the allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets issued
diterbitkan atau dibeli 3.554 - - 3.554 or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (531) (1.007) (6.381) (7.919) have been repaid
Penghapusan - - (82.090) (82.090) Write-offs
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 3.116 18.200 2.203 23.519 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 28.241 35.302 131.281 194.824 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian
kredit piutang Allowance for credit losses
pembiayaan consumer financing
konsumen kontraktual receivables contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected credit
12 bulan (stage 1) 2.176 (1.498) (678) - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (1.770) 2.759 (989) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit impaired
nilai (stage 3) (12.461) (9.795) 22.256 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 13.599 9.581 192.708 215.888 Balance after transfer
127
Page 131
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment losses
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: are as follows: (continued)
(lanjutan)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan / continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Pengukuran kembali
penyisihan penurunan Remeasurement of the
nilai 4.538 14.088 475.458 494.084 allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 10.373 - - 10.373 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (3.610) (3.292) (14.230) (21.132) have been repaid
Penghapusan - - (527.908) (527.908) Write-offs
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 11.301 10.796 (66.680) (44.583) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 24.900 20.377 126.028 171.305 of the year
Piutang pembiayaan konsumen dalam proses Consumer financing receivables in the settlement
penyelesaian masuk dalam tahap 3 dan tidak terdapat process are in stage 3 and there are no transfers
transfer antar tahap selama 31 Maret 2026 dan 31 between stages during March 31, 2026 and
Desember 2025. Perubahan selama tahun berjalan December 31, 2025. Changes during the year are
dikarenakan aset keuangan yang dilunasi dan due to financial assets being repaid and
pengukuran kembali cadangan kerugian penurunan remeasurement of the impairment loss allowance.
nilai.
Piutang pembiayaan konsumen kendaraan bermotor Consumer financing receivables of vehicles (new
(baru dan bekas) dijamin dengan Bukti Pemilikan and used) are secured by the related certificates of
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) dari kendaraan yang ownership (“BPKB”) of the vehicle while consumer
bersangkutan sedangkan piutang pembiayaan financing receivable related to apartment, land and
konsumen untuk apartemen, tanah serta tanah dan land and buildings are secured by Certificates of
bangunan dijamin dengan Sertifikat Hak Milik (“SHM’) Ownership (“SHM”) or Certificates of Building Use
atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (“SHGB”) atau Right (“SHGB”) or Certificates of Ownership of
Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun Mansions Unit (“SHMSRS”).
(“SHMSRS”).
Piutang pembiayaan konsumen dijadikan sebagai Consumer financing receivables are pledged as
jaminan pinjaman yang diterima oleh PT CFI entitas collateral for bank loans received by PT CFI,
anak PT BPI pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 subsidiary of PT BPI as of March 31, 2026 and
Desember 2025 dari beberapa bank (Catatan 23). December 31, 2025 from several banks (Note 23).
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang Total consumer financing receivables pledged as
dijaminkan masing-masing sebesar Rp 2.276.765 dan collateral amounted to Rp 2,276,765 and Rp
Rp 2.327.559 masing-masing pada tanggal 2,327,559 as of March 31, 2026 and December 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. 2025, respectively.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan amount of allowance for impairment losses of
konsumen telah memadai untuk menutup consumer financing receivables is adequate to cover
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang the possible losses that might arise from
pembiayaan konsumen. uncollectible consumer financing receivables.
128
Page 132
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
THIRD PARTIES
Piutang jual dan sewa-balik memiliki suku bunga tetap, Sales and lease-back receivables are arranged at
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai fixed interest rates, thus the Group is exposed to fair
wajar (fair value interest rate risk). value interest rate risk.
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal 31 Maret 2026 Sales and lease-back receivables as of March 31,
dan 31 Desember 2025 berasal dari PT CFI, entitas anak 2026 and December 31, 2025 are entered into by PT
PT BPI, dengan perincian sebagai berikut: CFI, a subsidiary of PT BPI, with details as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Rupiah Rupiah
Piutang jual dan sewa-balik - Sales and lease-back receivables -
bruto 94.476 114.772 gross
Nilai sisa terjamin 38.532 39.817 Residual value
Pendapatan jual dan sewa-balik Unearned sales and lease-back
yang belum diakui (8.471) (10.184) income
Simpanan jaminan (38.533) (39.817) Security deposits
Sub-total 86.004 104.588 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.364) (507) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 84.640 104.081 Total - Net
Tingkat bunga rata-rata efektif per Average effective interest rates
tahun - Rupiah 13,42% 13,32% Per annum - Rupiah
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, sales
piutang jual dan sewa-balik termasuk biaya transaksi and lease-back receivables including transaction
yang terkait langsung dengan piutang jual dan sewa-balik costs directly related to sales and leaseback
sebesar Rp 265 dan Rp 345. receivables amounted to Rp 265 and Rp 345.
Jumlah piutang jual dan sewa-balik (sebelum dikurangi Total sales and lease-back receivables (gross of
pendapatan piutang jual dan sewa-balik yang belum unearned sales and leaseback income and
diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) pada allowance for impairment losses) as of March 31,
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 2026 and December 31, 2025 are as follows:
sebagai berikut:
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Alat berat 73.249 88.988 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 21.227 25.784 Vehicle
Kapal - - Vessel
Total 94.476 114.772 Total
129
Page 133
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES-THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Investasi 93.126 111.110 Investment
Modal kerja 1.350 3.662 Working capital
Sub-total 94.476 114.772 Sub-total
Jumlah angsuran piutang jual dan sewa-balik Total sales and lease-back receivables
(sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan installments (gross of allowance for impairment
nilai) sesuai dengan jatuh temponya pada tanggal losses) based on maturity date as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 2026 and December 31, 2025 are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Jatuh tempo satu tahun
berikutnya
(termasuk yang telah jatuh Due next years (including
tempo) 67.793 81.833 past due)
Jatuh tempo dua tahun
berikutnya 23.412 28.612 Due in the next two years
Jatuh tempo tiga tahun Due in the next three
berikutnya atau lebih 3.271 4.327 years or more
Total 94.476 114.772 Total
Aset yang masuk klasifikasi piutang jual dan sewa-balik Assets that are classified as sale and lease-back
ini terdiri dari alat berat dan kapal dengan tenor receivables consist of heavy equipment and
pembiayaan 1 sampai 4 tahun, dengan mayoritas vessels with a financing tenor of 1 - 4 years, with
pembiayaan di tenor 3 tahun. majority tenor of 3 years.
Piutang jual dan sewa-balik yang direstrukturisasi Total restructured sales and lease-back
sebesar Rp 3.204 dan Rp 386 juta pada tanggal receivables amounted to Rp 3,204 and Rp 386
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. million as of March 31, 2026 and December 31,
2025.
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan 2026 and December 31, 2025 based on stages:
stage:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 97.265 7.323 - 104.588 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 2.249 (2.249) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (8.893) 8.893 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan sepanjang Transfer to lifetime
umurnya - yang mengalami ECL - Credit impaired
penurunan nilai (stage 3) - (1.897) 1.897 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 90.621 12.070 1.897 104.588 Balance after transfer
130
Page 134
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of March 31,
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan 2026 and December 31, 2025 based on stages:
stage: (lanjutan) (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 9.310 - - 9.310 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (25.365) (2.157) (372) (27.894) have been repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan (16.055) (2.157) (372) (18.584) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 74.566 9.913 1.525 86.004 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 68.375 29.712 - 98.087 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (12.121) 12.121 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan sepanjang Transfer to lifetime
umurnya -yang mengalami ECL - Credit Impaired
penurunan nilai (stage 3) - (29.713) 29.713 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 56.254 12.120 29.713 98.087 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 113.223 - - 113.223 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (72.212) (4.797) (13.647) (90.656) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 41.011 (4.797) (29.713) 6.501 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 97.265 7.323 - 104.588 the year
131
Page 135
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari piutang The changes in the allowance for impairment losses
jual dan sewa-balik adalah sebagai berikut: of sales and lease-back receivables are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 225 282 - 507 the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer to 12-months
Transfer ke kerugian
ekspektasian Expecte
12 bulan (stage 1) 57 (57) - - d credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang Transfer to ifetime
umurnya - tidak mengalami ECL - Not credit
penurunan nilai (stage 2) (28) 28 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit impaired
nilai (stage 3) - (138) 138 - (stage 3)
Saldo setelah
pengalihan 254 115 138 507 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai (9) 74 765 830 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 32 - - 32 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (5) - - (5) have been repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 18 74 765 857 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 272 189 903 1.364 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 92 118 - 210 the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer to 12-months
Transfer ke kerugian
ekspektasian Expecte
12 bulan (stage 1) - - - - d credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang Transfer to ifetime
umurnya - tidak mengalami ECL - Not credit
penurunan nilai (stage 2) (26) 26 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit impaired
nilai (stage 3) - (118) 118 - (stage 3)
Saldo setelah
pengalihan 66 26 118 210 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai 36 256 15.948 16.240 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 143 - - 143 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (20) - - (20) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
132
Page 136
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari piutang The changes in the allowance for impairment losses
jual dan sewa-balik adalah sebagai berikut: (lanjutan) of sales and lease-back receivables are as follows:
(continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 159 256 (118) 297 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 225 282 - 507 the year
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai dan agunan yang dibentuk dan allowance for credit losses provided, and collateral
yang diterima dari debitur adalah cukup untuk menutup received from customers is adequate to cover the
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya possible losses arising from uncollectible sale and
piutang jual dan sewa-balik. lease-back receivables.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau asumsi There has been no change in the estimation
signifikan yang dibuat selama periode pelaporan berjalan techniques or significant assumptions made during
dalam penilaian cadangan kerugian piutang jual dan the current reporting period in assessing the loss
sewa-balik. allowance for sale and lease-back receivables.
Simpanan Jaminan Security Deposits
Pada saat perjanjian jual dan sewa-balik dimulai, debitur At the inception in sale and lease-back contract, the
memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan lessees provide security deposits to be used as an
untuk opsi membeli aset yang dijual dan sewa-balik option to buy the asset that has been sold and
sebesar nilai sisa aset tersebut pada akhir perjanjian leaseback amounted as of residual value of the
sebagai bagian pembayarannya. assets at the end ot the lease period as a payment.
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan If the option right is not exercised, such security
tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pada akhir deposits will be returned at the end of the lease
masa sewa pembiayaan. period.
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Tagihan Akseptasi Acceptances Receivable
Rupiah 480.835 878.510 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 686.097 551.277 United States Dollar
Yen Jepang 11.210 11.794 Japanese Yen
Yuan China 5.130 9.170 Chinese Yuan
Euro 686 - Euro
Total 1.183.958 1.450.751 Total
Diskonto tagihan akseptasi (2445) (2.307) Discount on acceptances receivable
Total 1.181.513 1.448.444
Cadangan kerugian penurunan
nilai (5866) (4.370) Allowance for impairment losses
Total Tagihan Akseptasi - Total Acceptances Receivable
Bersih 1.175.647 1.444.074 - Net
133
Page 137
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Laibilitas Akseptasi Acceptances Payable
Rupiah 480.835 878.510 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 686.097 551.277 United States Dollar
Yen Jepang 11.210 11.794 Japanese Yen
Yuan China 5.130 9.170 Chinese Yuan
Euro 686 Euro
Total Liabilitas Akseptasi 1.183.958 1.450.751 Total Acceptances Payable
Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangka The acceptances receivable and payable classified
waktu perjanjian adalah sebagai berikut: based on the term of the agreement are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 31 Desember 2025 /
2026 December 31, 2025
Tagihan/ Liabilitas/ Tagihan/ Liabilitas/
Receivables Payables Receivables Payables
< 1 bulan 2.562 2.562 4.589 4.588 < 1 month
> 1 - 3 bulan 166.671 166.972 279.479 279.814 > 1 - 3 months
> 3 - 6 bulan 975.165 977.200 1.139.666 1.141.538 > 3 - 6 months
> 6 - 12 bulan 37.115 37.224 24.710 24.811 > 6 - 12 months
Total 1.181.513 1.183.958 1.448.444 1.450.751 Total
Mutasi nilai tercatat dari tagihan akseptasi adalah The changes in the carrying amount of acceptances
sebagai berikut: receivable are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the
Saldo awal 1.448.444 - - 1.448.444 beginning year
Pengukuran kembali Remeasure of the net
nilai tercatat bersih 3.597 - - - carrying value
Aset keuangan baru
yang diterbitkan atau New financial assets
dibeli 949.298 - - 949.298 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.219.826) - - (1.219.826) have been repaid
Total penambahan Total additions for
tahun berjalan (266.931) - - (270.528) the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 1.181.513 - - 1.177.916 end of the year
134
Page 138
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Mutasi nilai tercatat dari tagihan akseptasi adalah The changes in the carrying amount of acceptances
sebagai berikut: (lanjutan) receivable are as follows: (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the
Saldo awal 1.415.079 - - 1.415.079 beginning year
Aset keuangan baru
yang diterbitkan atau New financial assets
dibeli 1.448.444 - - 1.448.444 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.415.079) - - (1.415.079) have been repaid
Total pengurangan Total deductions for
tahun berjalan 33.365 - - 33.365 the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 1.448.444 - - 1.448.444 end of the year
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari tagihan The changes in the allowance for impairment losses
akseptasi adalah sebagai berikut: of acceptances receivable are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 4.370 - - 4.370 of the year
Pengukuran kembali
penyisihan kerugian Remeasurement of the
penurunan nilai (499) net carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 4.885 - - 4.885 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (2.890) - - (2.890) derecognized
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan *) 1.496 - - 1.995 the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 5.866 - - 6.365 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 6.358 - - 6.358 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 4.370 - - 4.370 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya ( 6.358) - - ( 6.358) derecognized
135
Page 139
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari tagihan The changes in the allowance for impairment losses
akseptasi adalah sebagai berikut: of acceptances receivable are as follows:
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan *) (1.988) - - (1.988) the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 4.370 - - 4.370 the year
*) Termasuk selisih kurs *) Include differences in exchange rate
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi telah amount of allowance for impairment losses of
memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas acceptance receivables is adequate to cover the
tidak tertagihnya tagihan akseptasi. possible losses that might arise from uncollectible
acceptance receivables.
10. PIUTANG HASIL INVESTASI 10. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
Akun ini merupakan piutang hasil investasi yang berasal This account represents investment income
dari: receivables from:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 84.678 55.253 Bonds
Deposito berjangka 11.534 12.560 Time deposits
Pihak berelasi (Catatan 48) Related parties (Note 48)
Obligasi 710 534 Bonds
Sub-total 96.922 68.347 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 2.588 3.343 Bonds
Deposito berjangka 32 29 Time deposits
Sub-total 2.620 3.372 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai - (2) losses
Total 99.542 71.717 Total
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan penurunan As of reporting date, there is no provision for
nilai atas piutang hasil investasi karena manajemen Grup impairment losses on investment income
berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif receivables, as the Group’s management believes
penurunan nilai. that there is no objective evidence of impairment.
136
Page 140
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI 11. INVESTMENTS
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank Subsidiaries
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan selain Anak Subsidiaries Other than
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Deposito berjangka 775.775 1.156.075 Time deposits
Efek dan reksa dana diukur Securities and mutual funds
pada nilai wajar melalui laba at fair value through profit
rugi 3.636.282 4.149.548 or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 5.425.174 4.871.526 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 240.999 50.050 cost
Sub-total 10.078.230 10.227.199 Sub-total
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi 2.024.001 1.884.532 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 40.004.684 49.007.017 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 7.019.862 5.916.473 cost
Sub-total 49.048.547 56.808.022 Sub-total
Total 59.126.777 67.035.221 Total
a. Deposito Berjangka a. Time Deposits
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025
March 31, 2026 / December 31,
2025
Deposito tidak wajib: Non-compulsory time deposits:
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Woori Indonesia 1906 PT Bank Woori Indonesia
Tbk 278.805 442.605 1906 Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 398.375 398.375 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 93.595 93.595 PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 5.000 220.000 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Aladin Syariah - 1.500 PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Banten Tbk - - Daerah Banten Tbk
PT Bank Victoria Syariah - - PT Bank Victoria Syariah
Total deposito berjangka 775.775 1.156.075 Total time deposits
137
Page 141
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI 11. INVESTMENTS
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
a. Deposito Berjangka a. Time Deposits
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito The interest rates per annum of time deposits
berjangka adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Deposito tidak wajib Non-compulsory time deposits
Rupiah 6,75 - 8,00% 6,25% - 8,25% Rupiah
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
Rincian efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar The details of securities and mutual funds at fair
melalui laba rugi adalah sebagai berikut: value through profit or loss are as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Unit penyertaan reksa dana 3.130.677 3.631.312 Mutual funds
Efek utang (obligasi) 289.531 294.005 Debt securities (bonds)
Efek ekuitas (saham) 186.630 194.787 Equity securities (shares)
Sukuk 29.444 29.444 Sukuk
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 3.636.282 4.149.548 quoted market price
Perubahan nilai wajar aset keuangan pada nilai Changes in fair values of financial assets at fair
wajar melalui laba rugi dicatat dalam "Keuntungan value through profit or loss are recorded in
(kerugian) yang belum direalisasi dari efek dan reksa “Unrealized gain (loss) on securities and mutual
dana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi" dalam fund at fair value through profit or loss” in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan c. Securities at Fair Value Through Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
Rincian efek diukur pada nilai wajar melalui The details securities at fair value through other
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai comprehensive income are as follows:
berikut:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Efek utang (obligasi) 4.582.392 3.945.952 Debt securities (bonds)
Sukuk 817.728 817.728 Sukuk
Efek ekuitas (saham) 25.054 107.847 Equity securities (shares)
Total 5.425.174 4.871.527 Total
Akumulasi perubahan dan perubahan tahun berjalan Accumulated changes and changes for the
nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan year in fair values of financial assets classified
sebagai nilai wajar melalui penghasilan as fair value through other comprehensive
komprehensif lainnya untuk efek utang Grup adalah income for debt securities of the Group are as
sebagai berikut: follows:
138
Page 142
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan c. Securities at Fair Value Through Other
Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
31 Maret 2026 / March 31 Desember 2025 /
31, 2026 December 31, 2025
Saldo awal 183.608 (24.735) Beginning balance
Tambahan: Additional:
(Kerugian) keuntungan
neto yang belum
direalisasi tahun Net unrealized (loss)
berjalan - neto (197.714) 208.492 gain for the year - net
Reklasifikasi: Reclassification:
(Kerugian) keuntungan
neto terealisasi atas Net realized (loss) gain
penjualan efek - neto 117.453 (149) from sale of securities - net
Subtotal (80.261) 208.343 Subtotal
Total 103.347 183.608 Total
Akumulasi perubahan dan perubahan tahun berjalan Accumulated changes and changes for the
nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasian year in fair values of financial assets classified
sebagai nilai wajar melalui penghasilan as fair value through other comprehensive
komprehensif lainnya masing-masing dicatat dalam income securities are recorded in “Other
“Penghasilan komprehensif lain” pada laporan laba comprehensive income” of consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit and loss and other
konsolidasian. comprehensive income, respectively.
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there is no impairment
penurunan nilai atas efek yang tersedia untuk dijual losses on available-for-sale securities, as the
karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak Group’s management believes that there is no
terdapat bukti objektif penurunan nilai. objective evidence of impairment
d. Peringkat Efek d. Rating of Securities
Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian Based on the maturity date and rating valuation
peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia from PT Pemeringkat Efek Indonesia
(“Pefindo”), kecuali obligasi Pemerintah Republik (“Pefindo”), except for the bonds issued by the
Indonesia tidak diperingkat, peringkat obligasi yang Government of the Republic of Indonesia are
dimiliki Grup adalah sebagai berikut: unrated, the Group’s bonds are rated as
follows:
Nilai tercatat/nilai wajar/
Carrying value/fair value
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
AA 292.100 301.822 AA
AA- 125.159 127.038 AA-
AA+ - 40.164 AA+
AAA 463.220 485.959 AAA
BBB - 204.139 BBB
Tanpa peringkat*) 3.790.061 3.080.833 Non-rated*)
Subtotal 4.670.540 4.239.955 Subtotal
139
Page 143
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan) d. Rating of Securities (continued)
Nilai tercatat/nilai wajar/
Carrying value/fair value
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Sukuk Sukuk
A 146.355 154.218 A
AA+ - 10.489 AA+
AAA 10.305 20.045 AAA
BBB - 13.757 BBB
AA - - AA
Tanpa peringkat*) 50.361 648.663 Non-rated*)
Subtotal 207.021 847.172 Subtotal
Total 4.877.561 5.087.127 Total
*Efek utang dan sukuk pemerintah tidak diperingkat *Government bonds and sukuk are unrated
Dana Jaminan Compulsory Fund
Grup memiliki dana jaminan dalam bentuk efek utang The Group has compulsory fund in the form of
(obligasi) dan sukuk. Dana jaminan dalam bentuk debt securities (bonds) and sukuk. The
efek utang (obligasi) dan sukuk tersebut mulai compulsory funds in the form of debt securities
ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 melalui (bonds) and sukuk were placed starting on
surat persetujuan OJK No. S-032/NB.211/2016, November 2, 2016 based on OJK approval
dengan perubahan terakhir berdasarkan surat No. S- letter No. S-032/NB.211/2016, with its latest
162/PD.111/2025 dan amendment based on letter No. S-
S-342/PD.111/2025 masing-masing tertanggal 162/PD.111/2024 and No. S-342/PD.111/2024
26 April 2025 dan 1 Oktober 2025. dated April 26, 2024 and October 1, 2024,
respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
Grup tidak memiliki dana jaminan dalam bentuk the Group has no compulsory funds in form of
deposito berjangka. time deposits.
Pembentukan deposito dan obligasi wajib tersebut The establishment of these compulsory
dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa deposits and obligations is in compliance with
Keuangan (“POJK”) No. 71/POJK.5/2016 tanggal 28 the Regulation of Financial Services Authority
Desember 2016 untuk unit konvesional dan POJK (“POJK”) No.71/POJK.5/2016 dated December
No. 72/POJK.05/2016 tanggal 28 Desember 2016 28, 2016 for conventional unit and POJK No.
untuk unit usaha syariah tentang Kesehatan 72/POJK.05/2016 dated December 28, 2016
Keuangan Perusahaan Asuransi Dan Perusahaan for sharia business unit regarding Financial
Reasuransi Soundness of Insurance and Reinsurance
Companies
Menurut peraturan-peraturan tersebut, jumlah dana In accordance with those regulations, the total
jaminan yang harus dibentuk sekurang-kurangnya compulsory fund to be established must be the
jumlah yang lebih besar antara 20% dari modal higher amount between 20% of the minimum
sendiri pada PT PDL, entitas anak yang required paid-up share capital of PT PDL, the
dipersyaratkan dan hasil penjumlahan 2% dari subsidiary and the sum of 2% of premium
cadangan premi untuk Produk Asuransi Yang reserve for Insurance Product Related With
Dikaitkan Dengan Investasi, ditambah dengan 5% Investment, plus 5% of premium reserve for
dari cadangan premi untuk produk selain Produk products other than Insurance Product Related
Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi dan with Investment and unearned premium
cadangan atas premi yang belum merupakan reserve of PT PDL, the subsidiary.
pendapatan pada PT PDL, entitas anak.
140
Page 144
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank Investment of Bank Subsidiaries
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan adalah Securities classified according to type and purpose
sebagai berikut: were as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Indonesian Government
Obligasi Pemerintah Indonesia 1.589.591 784.706 Bonds
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 296.036 829.594 Securities
Sukuk Negara 135.404 266.686 Government Sukuk
Surat utang jangka menengah 2.970 3.546 Medium term notes
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui laba rugi 2.024.001 1.884.532 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi Pemerintah Indonesia 36.373.343 44.814.758 Indonesian Government Bonds
Sukuk Negara 2.762.470 3.404.461 Government Sukuk
Obligasi lainnya 612.220 549.339 Other bonds
Saham 188.202 173.458 Shares
Surat utang jangka menengah 68.449 65.001 Medium term notes
Efek diukur pada biaya perolehan Securities at amortized
diamortisasi cost
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 3.757.007 3.081.189 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesia Indonesian Government
1.751.899 1.739.243 Bonds
Sukuk Negara 1.320.276 1.046.762 Government Sukuk
Sukuk Bank Indonesia 139.372 - Bank Indonesia Sukuk
Obligasi lainnya 50.233 49.281 Other bonds
Wesel tagih 1.078 - Export drafts
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia Principles
Antarbank (SiPA) - - (SiPA)
Sukuk lainnya - - Other sukuk
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3)- (3) losses
Total efek diukur pada biaya Total securities at amortized
perolehan diamortisasi 7.019.862 5.916.472 cost
Total 49.048.547 56.808.021 Total
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia - - Securities
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain 40.004.684 49.007.017 income
Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun The weighted average annual effective interest
untuk efek-efek adalah sebagai berikut: rates of the above securities are as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Rupiah Rupiah
Wesel tagih 9,74% - Expore draft
Obligasi 6,26% 6,01% Bonds
141
Page 145
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun The weighted average annual effective interest
untuk efek-efek adalah sebagai berikut: rates of the above securities are as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Sukuk 6,10% 6,23% Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank
Indonesia 5,12% 6,33% Bank Indonesian Rupiah Securities
Surat utang jangka menengah 1,35% 1,34% Medium term notes
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 5,90% 5,98% Bonds
Sukuk 4,15% 4,23% Sukuk
Euro Euro
Obligasi 3,75% 3,75% Bonds
Jangka waktu efek-efek sejak tanggal pembelian hingga The terms of the above securities from acquisition
tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: dates to maturity dates were as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Rupiah Rupiah
Obligasi 8 bulan - 39 tahun/ Bonds
2 - 38 tahun/ years 8 months - 39 years
Sukuk 1 hari - 26 tahun/ 3 bulan - 26 tahun/ Sukuk
1 day - 26 years 3 months - 26 years
Surat utang jangka menengah 9 tahun/ years 9 tahun/ years Medium term notes
Sekuritas Rupiah Bank 3 bulan - 1 tahun/ 6 bulan - 1 tahun/ Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 3 months - 1 years 6 months - 1 year Securities
Wesel tagih 41 - 59 hari/ day - Expore draft
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 2 - 50 tahun/ years 10 - 50 tahun/ years Bonds
Sukuk 10 tahun/ years 10 tahun/ years Sukuk
Euro Euro
Obligasi 12 tahun/ years 12 tahun/ years Bonds
Efek yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Securities measured at amortized cost are
memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, arranged at both fixed and floating interest rates,
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar thus exposing the Group to fair value interest rate
(fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga atas risk and cash flow interest rate risk.
arus kas (cash flow interest rate risk).
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif untuk efek-efek Weighted effective interest rate in these securities
yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi untuk measured at amortized cost in Rupiah and foreign
mata uang Rupiah dan valuta asing ini masing-masing currencies on March 31, 2026 were 5,99% and
sebesar 5,99% dan 7,25% per tahun pada tanggal 31 7,25% per annum and on December 31, 2025 were
Maret 2026 dan 5,99% dan 7,08% per tahun pada 5.99% and 7.08% per annum, respectively.
tanggal 31 Desember 2025.
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkat Securities classified according to issuers and rating
obligasi berdasarkan beberapa perusahaan pemeringkat of bonds from various rating companies as of March
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 31, 2026 and December 31, 2025 were as follows:
adalah sebagai berikut:
142
Page 146
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
31 Desember 2025 / December
31 Maret 2026 / March 31, 2026
31, 2025
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat / Carrying Peringkat /
Amount Rating Amount Rating
Rupiah Rupiah
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 42.759.333 BBB 50.818.162 BBB Republic of Indonesia
Perusahaan Lainnya Other Companies
PT KB Finansia Multi PT KB Finansia Multi
Finance 143.925 AAA (idn) 401.536 AAA (idn) Finance
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International 383.120 idA- 147.803 idA- International
PT Indosat Ooredoo - - - PT Indosat Ooredoo
Bank Indonesia 139.372 -
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 4.053.043 3.910.783 - Rupiah Securities
Surat utang jangka
menengah Medium term notes
Badan Usaha Milik Negara State owned Enterprises
PT Barata Indonesia Seri B PT Barata Indonesia Seri
37.229 35.732 - B
PT Barata Indonesia Seri A PT Barata Indonesia Seri
34.190 32.815 - A
Wesel tagih Export drafts
Perusahaan lainnya 1.078 - Other Companies
Saham Shares
Perusahaan lainnya 188.202 173.458 Other Companies
Sub-total 47.739.492 55.520.289 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 1.115.355 BBB 1.179.960 BBB Republic of Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk 85.175 Baa2 - (Persero) Tbk
PT Perusahaan Pelayaran PT Perusahaan Pelayaran
Indonesia 50.233 BBB 49.281 BBB Indonesia
Sub-total 1.250.763 1.229.241 Sub-total
Euro Euro
Obligasi Bonds
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 58.295 BBB 58.494 BBB Republic of Indonesia
Total 49.048.550 56.808.024 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (3) (3) impairment losses
Bersih 49.048.547 56.808.021 Net
143
Page 147
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Efek-efek telah diperingkat oleh pihak ketiga yang tidak Securities are rated by third parties that are not
terkait dengan Grup, yaitu Pefindo dan PT Fitch Ratings related to the Group, namely Pefindo and PT Fitch
Indonesia. Ratings Indonesia.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indonesia Tahap II
2015 Seri E ditujukan untuk biaya izin kepada Tahun 2015 Seri E were utilized to finance license
Pemerintah dan telah jatuh tempo pada tanggal 4 Juni fee to government and has been repaid on June 4,
2025. 2025.
Efek-efek yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Securities measured at amortized cost had a
masing-masing memiliki nilai Rp 7.115.125 juta dan Rp nominal value of Rp 7,115,125 million and Rp
6.040.189 juta pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 6,040,189 million as of March 31, 2026 and
Desember 2025. Biaya perolehan efek-efek pada tanggal December 31, 2025, respectively. Cost of securities
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing as of March 31, 2026 and December 31, 2025
sebesar Rp 6.910.424 juta dan Rp 5.846.382 juta. amounted to Rp 6,910,424 million and Rp
Diskonto yang belum diamortisasi bersih pada tanggal 31 5,846,382 million, respectively. Unamortized net
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing discount as of March 31, 2026 and December 31,
sebesar Rp 95.261 juta dan Rp 123.713 juta. 2025 amounted to Rp 95,261 million and Rp
123,713 million, respectively.
Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat Unrealized gain and loss from increase in fair value
peningkatan nilai wajar efek yang diukur pada nilai wajar of securities measured at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVTOCI), setelah comprehensive income (FVTOCI), net of deferred
dikurangi pajak penghasilan tangguhan pada tanggal 31 income tax on March 31, 2026 and December 31,
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebesar 2025 amounting to Rp 1.242.989 and Rp 147,445,
Rp 1.242.989 dan Rp 147.445, yang dicatat sebagai respectively, are recorded as other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. income.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
efek-efek yang dijadikan sebagai efek yang dijual dengan securities which serve as collateral for securities
janji dibeli kembali (Catatan 21), adalah sebagai berikut: sold with agreements to repurchase (Note 21), are
as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Obligasi Pemerintah Indonesia 760.000 4.080.000 Indonesia Government Bonds
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah Securities
Indonesia 10.000 10.000
Sukuk Negara - - Government Sukuk
Total 770.000 4.090.000 Total
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 On March 31, 2026 and December 31, 2025, there
terdapat efek-efek PDSB yang dijadikan jaminan untuk were PDSB’s securities used as collateral for the
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank (SiPA) yang dicatat sebagai Dana Interbank Sharia Principles (SiPA), which were
Syirkah Temporer dengan rincian sebagai berikut: recorded as Temporary Syirkah Funds with the
following details:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Project Based Sukuk 029 888.000 300.000 Project Based Sukuk 029
Project Based Sukuk 034 326.000 - Project Based Sukuk 034
144
Page 148
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Project Based Sukuk 040 114.000 90.000 Project Based Sukuk 040
Project Based Sukuk 030 43.000 150.000 Project Based Sukuk 030
Project Based Sukuk 037 32.000 60.300 Project Based Sukuk 037
Project Based Sukuk 032 - 300.000 Project Based Sukuk 032
Total 1.403.000 900.300 Total
Sepanjang 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Along the March 31, 2026 and 31 December 2025,
terdapat beberapa efek-efek yang diukur pada biaya certain securities that are measured at amortized
perolehan diamortisasi yang telah jatuh tempo dan cost has matured and were settled with nominal
dilunasi seluruhnya dengan nilai nominal sebagai berikut: value as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 100.000 30.976.777 Securities
Sukuk Negara 83.375 - Government Sukuk
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia - 900.000 Bonds
Sukuk Bank Indonesia - 220.905 Bank Indonesia Sukuk
Obligasi lainnya - 33.120 Other bonds
Sukuk lainnya - 25.000 Other Sukuk
Total 183.375 32.155.802 Total
Nilai tercatat dari efek-efek yang diukur dengan biaya The net carrying amount of securities measured at
perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: amortized cost is as follows:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Efek-efek 7.019.865 5.916.476 Securities
Pendapatan bunga yang masih
akan diterima 56.869 48.388 Accrued interest receivables
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3 ) (3 ) losses
Total 7.076.731 5.964.861 Total
145
Page 149
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah Recapitalization Government Bonds
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds along
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga with maturity date and interest payment frequency are
adalah sebagai berikut: as follows:
31
31 Maret Desember
2026 / 2025 /
Nama Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Frekuensi Pembayaran Bunga/ March 31, December
Name Maturity Date Interest Payment Frequency 2026 31, 2025
Rupiah
Fixed Rate (FR)/
Fixed Rate
Bonds
FR 0103 15 Juli/ July 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 6.828.583 6.846.318
FR 0087 15 Februari/ February 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 5.069.763 7.028.371
FR 0106 15 Agustus/ August 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 4.850.169 5.128.236
FR 0100 15 Februari/ February 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 4.718.435 4.730.441
FR 0096 15 Februari/ February 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 2.436.869 2.320.185
FR 0072 15 Mei/ May 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 1.736.816 1.788.008
FR 0098 15 Juni/ June 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 1.697.981 1.822.362
FR 0068 15 Maret/ March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.676.090 1.749.264
FR 0088 15 Juni/ June 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 1.036.044 1.156.386
FR 0091 15 April/ April 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 1.025.427 1.075.977
FR 0086 15 April/ April 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 855.249 5.221.858
FR 0108 15 April/ April 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 731.799 277.641
FR 0079 15 April/ April 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 641.832 673.325
FR 0083 15 April/ April 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 634.313 768.236
FR 0075 15 Mei/ May 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 581.393 490.919
FR 0045 15 Mei/ May 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 545.014 544.938
FR 0058 15 Juni/ June 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 496.824 452.952
FR 0093 15 Juli/ July 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 438.475 455.479
FR 0109 15 Maret/ March 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 420.794 31.110
FR 0065 15 Mei/ May 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 403.397 417.702
FR 0080 15 Juni/ June 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 385.862 241.340
FR 0074 15 Agustus/ August 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 357.420 371.979
FR 0062 15 April/ April 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 311.667 313.094
FR 0050 15 Juli/ July 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 235.398 235.789
FR 0082 15 September/ September 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 164.430 171.534
FR 0047 15 Februari/ February 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 99.553 100.216
FR 0107 15 Agustus/ August 15, 2045 Semesteran/ Semi-annually 96.207 66.817
FR 0105 15 Juli/ July 15, 2064 Semesteran/ Semi-annually 94.851 5.078
FR 0090 15 April/ April 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually 90.715 1.811.186
FR 0102 15 Juli/ July 15, 2054 Semesteran/ Semi-annually 23.737 2.880
FR 0104 15 Juli/ July 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 20.449 28.856
FR 0092 15 Juni/ June 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 3.220 3.176
FR 0089 15 Agustus/ August 15, 2051 Semesteran/ Semi-annually 634 2.580
FR 0101 15 April/ April 15, 2029 Semesteran/ Semi-annually - 8.368
FR 0097 15 Juni/ June 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually - 2.972
FR 0064 15 Mei/ May 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually - 204
Obligasi Ritel
Indonesia (ORI)/
Indonesia Retail
Bonds
ORI 027 T3 15 Februari/ February 15, 2028 Bulanan/ Monthly 402 -
ORI 023 T6 15 Juli/ July 15, 2029 Bulanan/ Monthly 376 1.297
ORI 024 T6 15 Oktober/ October 15, 2029 Bulanan/ Monthly 338 102
ORI 026 T3 15 Oktober/ October 15, 2027 Bulanan/ Monthly 216 833
ORI 025 T6 15 Februari/ February 15, 2030 Bulanan/ Monthly 215 -
ORI 027 T6 15 Oktober/ October 15, 2030 Bulanan/ Monthly 152 156
ORI 028 T3 15 Oktober/ October 15, 2028 Bulanan/ Monthly 19 4
ORI 027 T3 N 15 Februari/ February 15, 2028 Bulanan/ Monthly - 1.690
ORI 026 T6 15 Oktober/ October 15, 2030 Bulanan/ Monthly - 364
ORI 027 T6 N 15 Februari/ February 15, 2031 Bulanan/ Monthly - 104
ORI 025 T3 15 Februari/ February 15, 2027 Bulanan/ Monthly - 91
ORI 023 T3 15 Juli/ July 15, 2026 Bulanan/ Monthly - 64
146
Page 150
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds along
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga with maturity date and interest payment frequency are
adalah sebagai berikut: (lanjutan) as follows: (continued)
31
31 Maret Desember
2026 / 2025 /
Nama Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Frekuensi Pembayaran Bunga/ March 31, December
Name Maturity Date Interest Payment Frequency 2026 31, 2025
Project Based
Sukuk (PBS)/
Project Based
Sukuk (PBS)
PBS 029 15 Maret/ March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.345.117 1.351.413
PBS 034 15 Juni/ June 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 977.349 1.495.188
PBS 032 15 Juli/ July 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 446.850 453.978
PBS 040 15 November/ November 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 401.678 328.835
PBS 028 15 Oktober/ October 15, 2046 Semesteran/ Semi-annually 347.943 347.955
PBS 030 15 Juli/ July 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 287.815 286.623
PBS 037 15 Maret/ March 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 146.262 150.353
PBS 003 15 Januari/ January 15,2027 Semesteran/ Semi-annually 20.017 20.022
PBS 004 15 Februari/ February 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 19.344 19.329
PBS 038 15 Desember/ December 15, 2049 Semesteran/ Semi-annually 1.010 2.140
PBS 039 15 Juli/ July 15, 2041 Semesteran/ Semi-annually 198 -
PBS 033 15 Juni/ June 15, 2047 Semesteran/ Semi-annually - 3.266
PBS 005 15 April/ April 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually - 1.527
Sukuk Ritel (SRI)/
Retail Sukuk
SR 020 T3 10 Maret/ March 10, 2027 Bulanan/ Monthly 1.245 2.077
SR 022 T3 15 Juni/ June 15, 2028 Bulanan/ Monthly 924 2.895
SR 023 T3 10 Oktober/ October 10, 2028 Bulanan/ Monthly 689 -
SR 019 T5 10 September/ September 10, 2028 Bulanan/ Monthly 149 -
SR 020 T5 10 Maret/ March 10, 2029 Bulanan/ Monthly 38 31
SR 021 T5 10 September/ September 10, 2029 Bulanan/ Monthly 25 -
SR 021 T3 10 September/ September 10, 2027 Bulanan/ Monthly - 1.449
SR 018 T3 10 Maret/ March 10, 2026 Bulanan/ Monthly - 703
Total Rupiah/ Total
Rupiah 42.759.333 50.818.162
Valuta asing/ Foreign
currencies
Dolar Amerika
Serikat/ United
States Dollar
Republic of
Indonesia Bonds
(ROI)/ Republic
of Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 121035 8,5
REGS 12 Oktober/ October 12, 2035 Semesteran/ Semi annually 356.185 349.419
ROI 120331 1,85 12 Maret/ March 12, 2031 Semesteran/ Semi annually 254.373 253.603
ROI 170237
6,625 REGS 17 Februari/ February 17, 2037 Semesteran/ Semi annually 234.166 229.465
ROI 170138 7,75
REGS 17 Januari/ January 17, 2038 Semesteran/ Semi annually 98.690 96.807
ROI 180747 4.75
REGS 18 Juli/ July 18, 2047 Semesteran/ Semi annually 1.487 -
ROI 120371 3,35 12 Maret/ March 12, 2071 Semesteran/ Semi-annually 509 541
Republic of
Indonesia Bonds
Sukuk (ROI)/
Republic of
Indonesia Bonds
Sukuk (ROI)
ROI SUKUK
290327 4,15
REGS 29 Maret/ March 29, 2027 Semesteran/ Semi-annually 169.945 166.750
147
Page 151
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds along
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga with maturity date and interest payment frequency are
adalah sebagai berikut: (lanjutan) as follows: (continued)
31
31 Maret Desember
Nama Frekuensi Pembayaran 2026 / 2025 /
Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Bunga/ Interest Payment March 31, December
Name Maturity Date Frequency 2026 31, 2025
ROI SUKUK
290326 4,55
REGS 29 Maret/ March 29, 2026 Semesteran/ Semi-annually - 83.375
Total Dolar Amerika
Serikat/ Total
United Stated
Dollar 1.115.355 1.179.960
Euro/ Euro
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)/
Republic of
Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 140628
3,75 REGS 14 Juni/ June 14, 2028 Tahunan/ Annually 58.295 58.494
Total / Total 43.932.983 52.056.616
Sukuk negara yang dimiliki Bank dan entitas anak Government sukuk owned by Bank and subsidiaries
ditujukan untuk membiayai infrastruktur dan kegiatan were utilized to finance infrastructures and APBN’s
APBN. activity.
Wesel Tagih Export Drafts
Rincian wesel tagih adalah sebagai berikut: The details of export drafts are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Nilai
Suku bunga / Tanggal jatuh tempo / Wajar /
Interest rate Maturity date Fair Value
Rupiah Rupiah
PT Bank HSBC Indonesia 10.00% 11 Mei 2026/ May 11, 2026 986 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 7.00% 4 Mei 2026/ May 4, 2026 92 (Persero) Tbk
Total 1.078 Total
Seluruh transaksi wesel tagih pada tanggal All export drafts as of March 31, 2026 are from
31 Maret 2026 berasal dari transaksi usaha dan sebesar business transaction and nil as of December 31,
nihil pada 31 Desember 2025. 2025.
148
Page 152
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Saham Shares
Rincian saham adalah sebagai berikut: The details of shares are as follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
31 31
Bidang 31 Maret Desember 31 Maret Desember
Usaha / 2026 / 2025 / 2026 / 2025 /
Type of March December March 31, December
Business 31, 2026 31, 2025 2026 31, 2025
PT Asuransi Multi Artha Asuransi / PT Asuransi Multi Artha
Guna Insurance 7,76% 7,76% 170.720 155.976 Guna
PT Bank ANZ Perbankan / PT Bank ANZ
Indonesia Banking 1,00% 1,00% 16.500 16.500 Indonesia
PT FAC Sekuritas Sekuritas / PT FAC Sekuritas
Indonesia Securities 2,50% 2,50% 750 750 Indonesia
Modal
ventura /
PT Sarana Kalsel Ventura PT Sarana Kalsel
Ventura capital 1,04% 1,04% 232 232 Ventura
Total 188.202 173.458 Total
Nilai wajar pada saat perolehan awal atas penyertaan The initial fair value of the investment in AMAG
saham AMAG sebesar Rp 60.916. Nilai wajar penyertaan amounting to Rp 60,916 is based on its quoted
saham AMAG didasarkan pada harga pasar yang market price as of reporting date. The unrealized
tercatat pada tanggal pelaporan. Keuntungan yang gain on increase in value of investment, net of
belum direalisasi akibat kenaikan nilai wajar penyertaan, deferred income tax, as of March 31, 2026 and
setelah dikurangi pajak penghasilan tangguhan pada December 31, 2025 amounted to Rp 85,647 and
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 masing- Rp 74,147, respectively, and is recorded as other
masing sebesar Rp 85.647 dan Rp 74.147 yang dicatat comprehensive income in the current year.
sebagai penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 On March 31, 2026 and December 31, 2025, there
tidak terdapat penyertaan dalam bentuk saham yang is no investment in shares of stocks that serve as
dijaminkan oleh Grup. collateral to the Group.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai efek-efek adalah cukup untuk menutup impairment losses on securities is adequate to
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya cover the losses, which might arise from
efek-efek. uncollectible securities.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 5.467.794 - - 448.682 5.467.794 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 56.028 - - 27 56.055 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 737.373 - - 493.051 1.230.424 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (183.090) - - - (183.090) derecognized
149
Page 153
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
tahun berjalan 610.311 - - 493.078 1.103.389 current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 6.078.105 - - 941.760 7.019.865 of the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 41.589 - - 184 41.773 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 3.081.190 - - 128.026 3.209.216 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (3.343.718) - - (50.000) (3.393.718) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
tahun berjalan (220.939) - - 78.210 (142.729) current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.467.794 - - 448.682 5.916.476 of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment losses
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah on securities measured at amortized cost are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 3 - - - 3 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai - - - - - impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya - - - - - derecognized
Total
pengurangan Total deduction
tahun berjalan for the current
**) - - - - - year **)
Saldo akhir Balance at the end
tahun 3 - - - 3 of the year
150
Page 154
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
11. INVESTASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment losses
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah on securities measured at amortized cost are as
sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 21 - - - 21 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai - - - - - impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (18) - - - (18) derecognized
Total deduction
Total pengurangan for the current year
tahun berjalan **) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 3 - - - 3 of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan
PSAK 239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai efek-efek adalah cukup untuk menutup impairment losses on securities is adequate to
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya cover the losses, which might arise from
efek-efek. uncollectible securities.
12. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 12. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
PT BPI melakukan transaksi derivatif dalam bentuk PT BPI derivative instruments, principally consist of
pembelian dan penjualan berjangka valuta asing forward foreign exchange contracts and swap
(forward) dan swap untuk tujuan trading. contracts for trading purposes.
Transaksi swap terdiri dari kontrak swap mata uang Swap transactions consists of foreign currency swap
asing. Transaksi tersebut merupakan komitmen untuk contracts. Such currency swap transactions are
melunasi liabilitas dalam mata uang asing dengan kurs commitments to settle in cash on a future date an
yang ditentukan terlebih dahulu. obligation in foreign currency at a predetermined rate
of exchange.
Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul sebagai akibat The market risk of derivative transactions arise from
dari adanya perubahan nilai potensial fluktuasi kurs mata potential changes in value due to fluctuations in
uang, sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain foreign exchange rates, while credit risk is the
tidak dapat memenuhi liabilitasnya kepada PT BPI. possibility that a loss may occur due to the failure of a
Jangka waktu dari pembelian dan penjualan berjangka counterparty to fulfill its obligations. According to the
valuta asing pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 terms of the contracts as of March 31, 2026 and
Desember 2025 masing-masing berkisar antara 1 hari December 31, 2025, PT BPI derivative instruments
sampai 278 hari dan pada tanggal 31 Desember 2025 have terms range from 1 day to 278 days as of March
berkisar antara 2 hari sampai 188 hari. 31, 2026 and 2 days to 188 days as of December 31,
2025, respectively.
151
Page 155
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
12. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 12. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
(continued)
Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The details of derivative receivables and payables as
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai of March 31, 2026 and December 31, 2025 are as
berikut follows
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 2.680.047 2.833.121 5.639 8.777 contract
Swap 2.439.517 2.132.810 15.316 10.182 Swap
Total 5.119.564 4.965.931 20.955 18.959 Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 1.824.827 1.542.935 14.415 8.106 contract
Swap 2.262982 2.567.950 11.181 17.816 Swap
Total 4.087.809 4.110.885 25.596 25.922 Total
Tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The derivative receivables and payables are
31 Maret 2026 adalah dalam mata uang Rupiah, Dolar denominated in Rupiah, Singapore Dollar, United
Singapura, Dolar Amerika Serikat, dan Yen Jepang dan States Dollar, and Japanese Yen as of March 31,
pada tanggal 31 Desember 2025 adalah dalam mata 2026 and Rupiah, Chinese Yuan, Singapore Dollar,
uang Rupiah, Yuan China, Dolar Singapura, dan Dolar and United States Dollar as of December 31, 2025.
Amerika Serikat.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
jumlah keuntungan dan kerugian atas tagihan dan amount of gain or loss on derivative receivables and
liabilitas derivatif yang diakui dalam laba rugi dalam akun payables recognized in profit or loss under “gain on
“pendapatan transaksi valuta asing - bersih” masing- foreign exchange transactions - net” amounted to
masing sebesar Rp 17.134 dan Rp 51.319. Rp 17,134 and Rp 51,319, respectively.
13. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 13. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA TO RESELL - THIRD PARTIES
Entitas anak Subsidiary
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Pihak ketiga/ Third parties
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 Maret/ March 31, 8 April/ April 8,
Indonesia Government Bonds 8 hari/ days 2026 2026 962.928 898 962.030
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 2 Maret/ March 2, 2 April/ April 2,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 865.450 121 865.329
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 2 Maret/ March 2, 2 April/ April 2,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 574.559 80 574.479
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 31 Maret/ March 31, 14 April/ April 14,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 462.898 809 462.089
152
Page 156
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 13. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 33 hari/ 4 Maret/ March 4, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 394.267 283 393.984
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 2 Maret/ March 2, 2 April/ April 2,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 301.511 43 301.468
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 34 hari/ 3 Maret/ March 3, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 290.175 207 289.968
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 92 hari/ 4 Maret/ March 4, 4 Juni/ June 4,,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 207.497 1.929 205.568
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ days 31 Maret/ March 31, 7 April/ April 7,
Indonesia Government Bonds 2026 2026 192.411 152 192.259
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 33 hari/ 11 Maret/ March 11, 13 April/ April 13,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 192.030 331 191.699
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 10 Maret/ March 10, 10 April/ April 10,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 191.944 246 191.698
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 1 hari/ days 31 Maret/ March 31, 1 April/ April 1,
Indonesia Government Bonds 2026 2026 118.698 47 118.651
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 33 hari/ 11 Maret/ March 11, 13 April/ April 13,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 114.536 198 114.338
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 6 Maret/ March 6, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 97.816 69 97.747
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 10 Maret/ March 10, 10 April/ April 10,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 96.977 125 96.852
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 33 hari/ 4 Maret/ March 4, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 89.590 65 89.525
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 1 hari/ days 31 Maret/ March 31, 1 April/ April 1,
Indonesia Government Bonds 2026 2026 59.325 - 59.325
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 27 Maret/ March 27, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 58.098 209 57.889
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 27 Maret/ March 27, 10 April/ April 10,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 57.969 70 57.889
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 10 hari/ 27 Maret/ March 27, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 57.927 39 57.888
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 33 hari/ 4 Maret/ March 4, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 49.435 36 49.399
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 6 Maret/ March 6, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 48.721 34 48.687
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 10 Maret/ March 10, 10 April/ April 10,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 48.750 63 48.687
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 27 Maret/ March 27, 10 April/ April 10,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 19.780 24 19.756
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 31 Maret/ March 31, 14 April/ April 14,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 19.427 34 19.393
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ days 31 Maret/ March 31, 7 April/ April 7,
Indonesia Government Bonds 2026 2026 19.256 15 19.241
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 30 hari/ 31 Maret/ March 31, 30 April/ April 30,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 19.318 77 19.241
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 27 Maret/ March 27, 27 April/ April 27,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 19.306 70 19.236
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 30 hari/ 30 Maret/ March 30, 29 April/ April 29,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 18.717 72 18.645
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 32 hari/ 6 Maret/ March 6, 7 April/ April 7,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 10.419 9 10.410
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 34 hari/ 27 Maret/ March 27, 6 April/ April 6,
Indonesia Government Bonds days 2026 2026 9.594 44 9.550
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali/ Total securities
purchased with agreements to
resell 5.662.920
Cadangan kerugian penurunan
nilai/ Allowance of impairment
losses (2.937)
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali - Bersih/ Total
securities purchased with
agreements to resell - Net 5.659.983
153
Page 157
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 13. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Pihak ketiga/ Third parties
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 Desember/ 7 Januari/
Indonesia Government Bonds 7 hari/ days December 31, 2025 January 7, 2026 3.855.760 3.080 3.852.680
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 31 Desember/ 14 Januari/
Indonesia Government Bonds days December 31, 2025 January 14, 2026 976.252 1.707 974.545
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 30 Desember/ 30 Januari/
Indonesia Government Bonds days December 30, 2025 January 30, 2026 962.254 3.782 958.472
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 30 Desember/ 13 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 30, 2025 January 13, 2026 956.936 1.513 955.423
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 30 Desember/ 6 Januari/
Indonesia Government Bonds 7 hari/ days December 30, 2025 January 6, 2026 508.663 339 508.324
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities 8 hari/ days December 29, 2025 January 6, 2026 477.900 325 477.575
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities 8 hari/ days December 29, 2025 January 6, 2026 297.491 205 297.288
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 29 Desember/ 5 Januari/
Indonesia Government Bonds 7 hari/ days December 29, 2025 January 5, 2026 295.738 160 295.578
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities 8 hari/ days December 29, 2025 January 6, 2026 197.879 134 197.745
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 24 Desember/ 7 Januari/
Indonesia Government Bonds days December 24, 2025 January 7, 2026 19.264 15 19.249
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 19 Desember/ 2 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 19, 2025 January 2, 2026 9.766 1 9.765
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali/ Total securities
purchased with agreements to
resell 8.546.644
Cadangan kerugian penurunan
nilai/ Allowance of impairment
losses (4.386)
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali - Bersih/ Total
securities purchased with
agreements to resell - Net 8.542.258
Seluruh efek yang dibeli dengan janji dijual kembali All securities purchased with agreements to resell are
berlokasi di Jakarta. located in Jakarta.
Suku bunga efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Interest rate of securities purchased with agreements
berkisar antara 4,05% - 5,30% dan 4,70% - 4,90% pada to resell are ranged between 4.05% - 5.30% and
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. 4.70% - 4.90% on March 31, 2026 and December 31,
2025.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, nilai As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
wajar efek yang dijadikan sebagai jaminan efek yang fair value of securities used to secure the securities
dibeli dengan janji dijual kembali, adalah Obligasi purchased with agreements to resell is Indonesian
Pemerintah Indonesia masing-masing sebesar Rp Government Bonds amounted to Rp 3,681,727
3.681.727 juta dan Rp 6.997.040 juta dan Sekuritas million and Rp 6,997,040 million and Bank Indonesia
Rupiah Bank Indonesia sebesar Rp 2.159.670 juta dan Rupiah Securities amounted to Rp 2,159,670 million
Rp 1.939.407 juta and Rp 1,939,407 million, respectively.
154
Page 158
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
13. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 13. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
Mutasi nilai tercatat untuk efek yang dibeli dengan janji The changes in net carrying amount of securities
dijual kembali adalah sebagai berikut: purchased with agreement to resell are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 8.546.644 - - 8.546.644 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 5.662.920 - - 5.662.920 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya ( 8.546.644) - - ( 8.546.644) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan (2.883.724) - - (2.883.724) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.662.920 - - 5.662.920 of the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 1.095.467 - - 1.095.467 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 8.546.644 - - 8.546.644 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya (1.095.467) - - (1.095.467) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan 7.451.177 - - 7.451.177 the current year
Balance at
Saldo akhir tahun 8.546.644 - - 8.546.644 the end of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai untuk The changes in the allowance of impairment losses
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali adalah of securities purchased with agreement to resell are
sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 4.386 - - 4.386 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 2.937 - - 2.937 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya ( 4.386) - - ( 4.386) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan (1.449) - - (1.449) the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 2 .937 - - 2 .937 of the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal 693 - - 693 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 4.386 - - 4.386 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya (693) - - (693) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan 3.693 - - 3.693 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 4.386 - - 4.386 of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk menutup impairment losses is adequate to cover the losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya efek yang which might arise from uncollectible securities
dibeli dengan janji dijual kembali. purchased with agreement to resell.
155
Page 159
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 14. INVESTMENT IN ASSOCIATES
Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai The details of investment in associates are as
berikut: follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
31 31
Bidang 31 Maret Desember 31 Maret Desember
Usaha / 2026 / 2025 / 2026 / 2025 /
Type of March December March 31, December
Business 31, 2026 31, 2025 2026 31, 2025
PT Panin Sekuritas Tbk Sekuritas / PT Panin Sekuritas Tbk
208.800.000 saham Securities 29,00% 29,00% 470.879 467.520 208,800,000 shares
PT Mizuho Leasing Lembaga PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk pembiayaan / Indonesia Tbk
1.425.455.604 saham Financing 25,06% 25,06% 185.487 186.477 1.425.455.604 saham
PT Laksayudha Abadi Properti / PT Laksayudha Abadi
108.000.000 saham Property 36,00% 36,00% 59.402 58.578 108,000,000 shares
Total 715.768 712.575 Total
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in value of the investment in associates
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun using equity method for the years ended March 31,
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 2026 and December 31, 2025 are as follows:
Desember 2025 sebagai berikut:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 / / December 31,
March 31, 2026 2025
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
Saldo awal 467.520 443.630 Beginning balance
Bagian laba neto entitas asosiasi 3.359 55.405 Share in net profit of associate
Bagian penghasilan (rugi) Share in other comprehensive (loss)
komprehensif lainnya income
dari entitas asosiasi - (195) of associate
Pengurangan - (31.320) Deduction
Saldo akhir tahun 470.879 467.520 Balance at end of the year
PT Mizuho Leasing PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
Saldo awal 186.477 186.473 Beginning balance
Bagian laba (rugi) neto entitas Share in net gain (loss) of
asosiasi (932) 725 associate
Bagian rugi (58) Share in other comprehensive
komprehensif lainnya loss
dari entitas asosiasi - (721) of associate
Saldo akhir tahun 185.487 186.477 Balance at the end of the year
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
Saldo awal 58.578 59.125 Beginning balance
Bagian rugi neto Share in net loss
entitas asosiasi 824 (547) of associate
Saldo akhir tahun 59.402 58.578 Balance at the end of the year
Total 715.768 712.575 Total
156
Page 160
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 14. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: follows:
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Total aset 2.407.542 2.637.296 Total assets
Total liabilitas (749.507) (990.028) Total liabilities
Aset neto 1.658.035 1.647.268 Net assets
Pendapatan 88.532 469.090 Revenue
Laba neto 10.767 201.353 Net income
Penghasilan Other
komprehensif lain 10.767 (704) comprehensive income
Total laba komprehensif - 200.649 Total comprehensive income
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Total aset 3.102.020 3.153.115 Total assets
Total liabilitas (2.361.959 ) (2.409.103 ) Total liabilities
Aset neto 740.061 744.012 Net assets
Pendapatan 108.160 448.822 Revenue
Laba neto (3.720) 2.893 Net income
Penghasilan Other
komprehensif lain (231) (2.877 ) comprehensive income
Total laba komprehensif (3.951) 16 Total comprehensive income
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
31 Maret 2026 / 31 Desember
March 31, 2026 2025 /
December 31,
2025
Total Aset 456.856 449.844 Total Assets
Total Liabilitas (149.586 ) (144.182 ) Total Liabilities
Aset neto 307.270 305.662 Net assets
Pendapatan 19.606 40.340 Revenue
Rugi neto 2.288 (1.520 ) Net loss
Total rugi komprehensif 2.888 (1.520 ) Total comprehensive loss
157
Page 161
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 14. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada Fair value of investment in shares of stock in
PT Panin Sekuritas dengan menggunakan harga kuotasi PT Panin Sekuritas by using quoted price as of
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 March 31, 2026 and December 31, 2025 amounted
masing-masing adalah sebesar Rp 350.784 juta dan Rp to Rp 350,784 million and Rp 312,156 million,
312.156 juta. respectively.
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada MLI Fair value of investment in shares of stock in MLI by
dengan menggunakan harga kuotasi pada tanggal using quoted price as of March 31, 2026 and
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebesar December 31, 2025 amounted to Rp 106.909 million
Rp 106.909 juta dan Rp 126.866 juta. and Rp 126,866 million, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
unquoted equity instruments, yang nilai wajarnya tidak unquoted equity instruments whose fair value cannot
dapat ditentukan dengan andal, diklasifikasikan sebagai be determined reliably are classified as measured at
instrumen yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income that
penghasilan komprehensif lain yang dicatat pada biaya are recorded at cost net of allowance for impairment
perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian losses.
penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 tidak On March 31, 2026 and December 31, 2025, there is
terdapat investasi pada entitas asosiasi yang dijaminkan no investment in associates that serve as collateral
oleh Grup. to the Group.
15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 6.083.673 - - (2.276) - 6.081.397 Land
Bangunan 3.160.051 2.236 - (586) - 3.161.701 Buildings
Kendaraan 204.045 3.463 443 - - 207.065 Vehicles
Peralatan Office
kantor 920.640 23.254 26 2.207 - 946.075 equipment
Aset tetap
yang akan
digunakan 24.175 2.836 - (2.617) - 24.394 Unused fixed asset
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 12.047 - - - - 12.047 Vehicles
Mesin Office
kantor 43.900 74 137 - - 43.837 machines
Perabot Furniture
kantor 3.655 - - - - 3.655 and fixtures
Peralatan Office
kantor 341 2 - - - 343 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 29.404 - - - - 29.404 Land
Ruangan 185.528 39.741 20.112 - - 205.157 Rooms
Kendaraan 10.835 593 593 - - 10.835 Vehicles
Bangunan 50.532 - - - - 50.532 Buildings
Lainnya 7.160 - - - - 7.160 Others
Sub-total 10.735.986 72.199 21.311 (3.272) - 10.783.602 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 154.918 34.888 - (49) - 189.757 Buildings
Kendaraan 31.396 9.879 443 - - 40.832 Vehicles
Peralatan Office
kantor 43.135 51.865 2 - - 94.998 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 2.718 376 - - - 3.094 Vehicles
158
Page 162
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Mesin Office
kantor 37.670 1.040 132 - - 38.578 machines
Perabot Furniture and
kantor 3.272 60 - - - 3.332 fixtures
Peralatan Office
kantor 340 - - - - 340 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 9.569 751 - - - 10.320 Land
Ruangan 102.866 21.512 20.074 - - 104.304 Rooms
Kendaraan 6.230 1.155 593 - - 6.792 Vehicles
Bangunan 30.968 1.530 - - - 32.498 Buildings
Lainnya 4.574 399 - - - 4.973 Others
Sub-total 427.656 123.455 21.244 (49) - 529.818 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Neto 10.308.330 10.253.784 Value
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 5.996.571 59.576 - (2.455) 29.981 6.083.673 Land
Bangunan 3.139.140 26.074 - 2.875 (8.038) 3.160.051 Buildings
Kendaraan 223.836 29.117 23.277 - (25.631) 204.045 Vehicles
Peralatan Office
kantor 1.044.418 161.045 12.162 - (272.661) 920.640 equipment
Aset tetap
yang akan
digunakan 10.634 13.744 - (203) - 24.175 Unused fixed asset
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.961 1.086 - - - 12.047 Vehicles
Mesin Office
kantor 41.470 2.446 16 - - 43.900 machines
Perabot Furniture
kantor 3.671 29 45 - - 3.655 and fixtures
Peralatan Office
kantor 383 1 43 - - 341 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 33.037 210 3.843 - - 29.404 Land
Ruangan 186.699 79.459 80.630 - - 185.528 Rooms
Kendaraan 9.900 4.590 3.655 - - 10.835 Vehicles
Bangunan 27.276 23.256 - - - 50.532 Buildings
Lainnya 7.160 - - - - 7.160 Others
Sub-total 10.735.156 400.633 123.671 217 (276.349) 10.735.986 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 22.324 138.904 - 311 (6.621) 154.918 Buildings
Kendaraan 55.542 48.061 19.069 (53.138) 31.396 Vehicles
Peralatan Office
kantor 299.970 219.834 9.586 (467.083) 43.135 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 1.304 1.414 - - - 2.718 Vehicles
Mesin Office
kantor 33.471 4.215 16 - - 37.670 machines
Perabot Furniture and
kantor 3.094 223 45 - - 3.272 fixtures
Peralatan Office
kantor 381 2 43 - - 340 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 9.666 3.746 3.843 - - 9.569 Land
159
Page 163
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Ruangan 99.584 83.920 80.638 - - 102.866 Rooms
Kendaraan 4.811 4.216 2.797 - - 6.230 Vehicles
Bangunan 25.281 5.687 - - - 30.968 Buildings
Lainnya 2.978 1.596 - - - 4.574 Others
Sub-total 558.406 511.818 116.037 311 (526.842) 427.656 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Neto 10.176.750 10.308.330 Value
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan Deductions of premises and equipment represent the
penghapusan aset tetap dengan rincian sebagai sale and write-off of premises and equipment with
berikut: details as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Nilai tercatat 24 6.784 Net book value
Harga jual dan penghapusan 337 14.960 Selling price and disposal
Keuntungan penjualan dan Gain on sale and write-
penghapusan aset tetap off of premises and
- bersih 313 8.176 equipment - net
Sepanjang 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Along the March 31, 2026 and 31 December 2025, the
nilai buku aset tetap yang dihapus PT BPI masing- book value of premises and equipment owned by PT
masing adalah sebesar nihil dan Rp 12, yang BPI has been written of amounting to nihil and Rp 12,
dibebankan pada beban operasional lainnya. respectively, and has been recognized in other
operating expense.
Pada tahun 2025, PT BPI melakukan penilaian In 2025, PT BPI revalued its fair value of vehicles and
kembali atas nilai wajar kendaraan bermotor dan office equipments which were performed by
inventaris kantor yang dilakukan oleh penilai independent appraisers registered in OJK, KJPP
independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as stated in
Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan dengan the report dated December 17, 2025 with partner in
laporan tertanggal 17 Desember 2025 dengan charge Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI (Cert.). The
penanggung jawab Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI revaluation of land and buildings of the Company was
(Cert.). Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa also performed by independent appraisers registered
tanah dan bangunan Perusahaan juga dilakukan oleh in OJK, KJPP Nanang Rahayu & Rekan as stated in
penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, the report dated February 27, 2026 with partner in
KJPP Nanang Rahayu & Rekan dengan laporan charge Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.).
tertanggal 27 Februari 2026 dengan penanggung The revaluation of land and buildings used the financial
jawab Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.). information as of December 31, 2025
Penilaian tanah dan bangunan menggunakan
informasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2025.
160
Page 164
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
Pada tahun 2025, PT BPI melakukan penilaian In 2025, PT BPI revalued its fair value of vehicles and
kembali atas nilai wajar kendaraan bermotor dan office equipments which were performed by
inventaris kantor yang dilakukan oleh penilai independent appraisers registered in OJK, KJPP
independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as stated in
Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan dengan the report dated December 17, 2025 with partner in
laporan tertanggal 17 Desember 2025 dengan charge Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI (Cert.). The
penanggung jawab Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI revaluation of land and buildings of the Company was
(Cert.). Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa also performed by independent appraisers registered
tanah dan bangunan Perusahaan juga dilakukan oleh in OJK, KJPP Nanang Rahayu & Rekan as stated in
penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, the report dated February 27, 2026 with partner in
KJPP Nanang Rahayu & Rekan dengan laporan charge Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.).
tertanggal 27 Februari 2026 dengan penanggung The revaluation of land and buildings used the financial
jawab Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.). information as of December 31, 2025
Penilaian tanah dan bangunan menggunakan
informasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2025.
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan Based on the appraisal report, the valuation was
sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang determined in accordance with the regulation POJK
ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam No. 28/POJK.04/2021 on the assessment and
ketentuan yang wajar dan peraturan POJK No. presentation of property valuation reports in the capital
28/POJK.04/2021 tentang penilaian dan penyajian market and Circular Letter No.33/SEOJK.04.2021 on
laporan penilaian properti di pasar modal dan Surat the guidelines for the valuation and presentation of
Edaran No.33/SEOJK.04.2021 tentang pedoman property valuation reports in the capital market.
penilaian dan penyajian laporan penilaian properti di
pasar modal.
Nilai wajar kendaraan ditentukan dengan The fair value of vehicles is determined using the
menggunakan metode Teknik Tambah Kurang Overall Adjustment / Pluses and Minuses method,
Secara Menyeluruh, yaitu metode yang dilakukan which involves a direct comparison of the overall
dengan membandingkan secara langsung kelebihan advantages and disadvantages of the subject
dan kekurangan objek penilaian terhadap properti property against comparable properties. Meanwhile,
pembanding yang sebanding. Sementara itu, nilai the fair value of office equipment is determined using
wajar inventaris kantor ditentukan dengan the Depreciated Replacement Cost method, which is
menggunakan Metode Biaya Pengganti an application of the cost approach, by calculating the
Terdepresiasi, yang merupakan penerapan dari new reproduction cost or new replacement cost of the
pendekatan biaya, dengan menghitung biaya subject property less physical depreciation and all
reproduksi baru atau biaya pengganti baru dari forms of obsolescence.
properti yang dinilai setelah dikurangi dengan
penyusutan fisik dan segala bentuk
keusangan.dengan penyusutan untuk penilaian
bangunan.
Ringkasan Penilai Independen adalah sebagai berikut: The summary of the Independent Appraiser are as
follows:
Tanggal efektif
Rekan Tanggal Revaluasi/
Penilai independent/ penanggungjawab/ laporan/ Metode penilaian/ Revaluation
Independen Appraiser Partner In-charge Report date Appraisal Method Effective Date
KJPP Jimmy Prasetyo & Audrey Angelina, 29 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 4 Desember/
Rekan M.Bus., MAPPI December 29, and cost December 4,
(Cert.) 2023 2023
KJPP Sapto Kasmodiard & Sapto Haji, S.E., 15 Februari/ Pasar dan biaya/ Market 15 Desember/
Rekan M.Ec.Dev., MAPPI February 15, and cost December 15,
(Cert.) 2024 2023
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 13 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 13, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 30 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 30, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
161
Page 165
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
Ringkasan Penilai Independen adalah sebagai berikut: The summary of the Independent Appraiser are as
follows:
Tanggal efektif
Rekan Tanggal Revaluasi/
Penilai independent/ penanggungjawab/ laporan/ Metode penilaian/ Revaluation
Independen Appraiser Partner In-charge Report date Appraisal Method Effective Date
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 23 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 23, and cost September 30,
(Cert.) 2024 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Dewi Sri Umi, S.E., 17 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan MBA, MAPPI (Cert.) December 17, and cost September 30,
2025 2025
Pada tahun 2025 dan 2024, selisih lebih nilai wajar In 2025 and 2024, the difference between the fair
aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak value and carrying amount of the assets net of tax
penghasilan masing-masing adalah sebesar amounting to Rp 180,740 and Rp 183,735,
Rp 180.740 dan Rp 183.735, dibukukan dalam respectively, is recorded in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi income and accumulated in equity as “Revaluation of
dalam ekuitas pada akun “Surplus Revaluasi Aset premises and equipment”.
Tetap”.
Jika aset tetap dicatat menggunakan model biaya, If the premises and equipment are measured using the
nilai tercatatnya adalah sebagai berikut: cost model, the carrying amount would be as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31 Desember 2025 / December 31, 2025
Akumulasi Akumulasi
Biaya penyusutan/ Biaya penyusutan/
perolehan / Accumulated perolehan/ Accumulated
Cost depreciation Total/ Total Cost depreciation Total/ Total
Tanah 1.152.828 - 1.152.828 1.153.379 - 1.153.379 Land
Bangunan 2.426.331 1.852.145 574.186 2.426.787 1.833.186 593.601 Building
Kendaraan 296.160 200.817 95.343 293.139 192.366 100.773 Vehicle
Peralatan Office
kantor 2.165.848 1.820.318 345.530 2.140.562 1.782.284 358.278 equipment
Total 6.041.167 3.873.280 2.167.887 6.013.867 3.807.836 2.206.031 Total
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah dengan hak PT BPI owns several pieces of land with Building Use
legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka Right (HGB) for 30 (thirty) years expiring up to 2057.
waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo PT BPI owns several buildings with Strata Title
sampai dengan 2057. PT BPI memiliki beberapa Ownership Right (“HMASRS”) for 20 (twenty) years
bangunan dengan hak legal berupa Hak Milik atas expiring in 2041. Management believes that there will
Satuan Rumah Susun (“HMASRS”) yang berjangka be no difficulty in the extension of the land rights since
waktu 20 (dua puluh) tahun yang akan jatuh tempo all the land are acquired legally and supported by
sampai dengan 2041. Manajemen berpendapat tidak sufficient evidence of ownership.
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas
tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan
didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah yang berdiri PT BPI owns several pieces of land upon Land
di atas tanah Hak Pengelolaan Lahan (“HPL”), Management Right (“HPL”), which the certificates of
dengan sertifikatnya Hak Guna Bangunan (“HGB”) Building Use Right (“HGB”) are valid for 30 (thirty)
berjangka waktu 30 (tiga puluh tahun) yang akan years expiring up to 2039. These land are depreciated
jatuh tempo sampai dengan 2039. Tanah ini over the period of their Building Use Right (“HGB”).
disusutkan sepanjang masa berlaku sertifikat hak Management believes that there will be no difficulty in
guna bangunannya. Manajemen berpendapat tidak the extension of the land rights since all the land are
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas acquired legally and supported by sufficient evidence
tanah tersebut karena seluruh tanah diperoleh of ownership.
secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan
yang memadai.
162
Page 166
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, land
terdapat tanah dan bangunan milik PT BPI dengan and buildings owned by PT BPI with net book value
nilai buku masing-masing sebesar Rp 3.705 dan Rp amounting to Rp 3,705 and Rp 3,712, respectively, are
3.712 yang masih dalam proses balik nama atau atas still in process of transferring the name of the owner or
nama pihak are still under other parties’ name.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat semua Management believes that the carrying amount of
aset tetap masih lebih rendah dari pada nilai yang premises and equipment is lower than the recoverable
dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak diperlukan value, as such there is no impairment in value of
penurunan nilai aset tetap. premises and equipment.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 On March 31, 2026 and December 31, 2025, there is
tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Grup. no premises and equipment that serve as collateral to
the Group.
Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan terhadap Premises and equipment, except for land, are insured
risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya kepada against fire, theft and other possible risks with
PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), PT Asuransi PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), PT Asuransi
Central Asia dan China Taiping Insurance Central Asia and China Taiping Insurance (Singapore)
(Singapore) Pte. Ltd, seluruhnya merupakan pihak Pte. Ltd, third parties, with coverage amount of
ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 6,371,720 and SGD 280,000 as of March 31, 2026
Rp 6.371.720 dan SGD 280.000 pada tanggal and Rp 6,351,361 and SGD 280,000 as of December
31 Maret 2025 dan Rp 6.351.361 dan 31, 2025. Management believes that the insurance
SGD 280.000 pada tanggal 31 Desember 2025. coverage is adequate to cover possible losses on the
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan assets insured.
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
Aset Hak-Guna Right of-Use-Assets
Grup menyewa beberapa aset termasuk bangunan, The Group leases several assets including building,
kendaraan bermotor, dan peralatan lainnya dengan motor vehicles, and other equipment with an average
masa sewa rata-rata adalah 5 tahun. lease periode of 5 years.
Jumlah yang diakui ke laba rugi pada tanggal 31 The amount recognized in profit or loss in March 31,
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 yang timbul dari 2026 and December 31, 2025arising from leases, are
sewa adalah beban penyusutan aset-hak-guna depreciation expense of right-of-use assets after
setelah dikurangi beban penyusutan aset-hak-guna deducting depreciation expense of reclassified right-
yang direklasifikasi sebesar Rp 23.817 dan Rp of-use assets amounting to Rp 23,817 and Rp 93,478,
93.478 yang diakui sebagai penyusutan dan respectively, which is recognized as depreciation and
amortisasi pada Catatan 44, dan beban bunga atas amortization in Note 44, and interest expense on lease
liabilitas sewa sebesar Rp 874 dan Rp 4.085 yang liabilities amounting to Rp 874 and Rp 4,085,
dicatat sebagai beban bunga atas liabilitas sewa respectively, which is recorded as interest expense on
pada Catatan 39. lease liability on Note 39.
16. ASET TAKBERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Biaya perolehan Costs
Awal tahun 1.112.806 989.316 Beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 17.988 140.089 Addition during the year
Penghapusan tahun berjalan - (16.599) Disposals during the year
Akhir tahun 1.130.794 1.112.806 End of the year
163
Page 167
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
16. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 16. INTANGIBLE ASSETS (lanjutan)
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Awal tahun (448.385) (392.766) Beginning of the year
Amortisasi tahun berjalan (24.329) (59.738) Amortization during the year
Penghapusan tahun berjalan - 4.119 Disposals during the year
Akhir tahun (472.714) (448.385) End of the year
Total tercatat 658.080 664.421 Carrying value
17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Pihak ketiga Third parties
Agunan yang diambil alih 3.223.981 3.223.981 Foreclosed collaterals
Aset tetap yang tidak Idle
digunakan 955.512 956.403 properties
Pendapatan yang masih Accrued income
akan diterima receivables
Efek-efek 616.330 1.305.837 Securities
Kredit 545.546 545.119 Loans
Penempatan pada BI Placement with BI and other
dan Bank lain 5.519 4.434 banks
Uang muka Advances
Pihak ketiga 26.409 23.579 Third parties
Pendirian cabang 23.384 19.781 New branches
Pembelian aset tetap 24.271 10.179 Purchases of fixed assets
Piutang kontribusi - 1.699 Contribution receivables
Piutang reasuransi -
syariah - 4.012 Sharia reinsurance receivables
Aset reasuransi syariah - 3.032 Sharia reinsurance assets
Piutang lain-lain 26.158 24.686 Other receivables
Lain-lain 1.943.958 1.750.008 Others
Total 7.391.068 7.872.750 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (296.220) (295.698) losses
Bersih 7.094.848 7.577.052 Net
Agunan yang Diambil Alih Foreclosed Collaterals
Agunan yang diambil alih merupakan jaminan kredit dan Foreclosed collaterals represent collaterals on loan
pembiayaan konsumen dalam bentuk tanah, bangunan and consumer financing collaterals in the form of
dan kendaraan yang telah diambil alih oleh PT BPI. land, buildings and vehicles that have been
foreclosed by PT BPI.
Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan PT BPI has taken actions for the resolution of
No. 40/POJK.03/2019 tanggal 19 Desember 2019, foreclosed collaterals as required by Financial
PT BPI telah melakukan upaya penyelesaian atas Services Authority No. 40/POJK.03/2019, dated
agunan yang diambil alih, antara lain melalui penjualan. December 19, 2019, among others through sales.
164
Page 168
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan The changes in the allowance for impairment losses
yang diambil alih adalah sebagai berikut: on foreclosed collaterals are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 292.176 287.959 the year
Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) during
tahun berjalan (234) 4.456 the year
Penghapusan - (239) Write-off
Saldo akhir tahun 291.942 292.176 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah cukup impairment losses on foreclosed collaterals is
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. adequate to cover potential losses.
Pendapatan Bunga yang Masih Akan Diterima Interest Receivables
Merupakan bunga yang masih akan diterima atas This account represents interest receivables on
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek- placement with Bank Indonesia and other banks,
efek dan kredit setelah dikurangi penyisihan penurunan securities and loans minus impairment and cash
nilai dan tagihan atas dividen tunai dari penyertaan dividend receivables from investment in shares of
saham senilai Rp 4.278 dan Rp 3.522 pada tanggal stock amounting to Rp 4,278 and Rp 3,522 as of
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. March 31, 2026 and December 31, 2025,
respectively.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pendapatan The changes in the allowance for the impairment
bunga yang masih akan diterima adalah sebagai losses on accrued interest receivables are as
berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 3.522 5.147 the year
Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) during
tahun berjalan 753 (1.630) the year
Selisih kurs 3 5 Differences in exchange rate
Saldo akhir tahun 4.278 3.522 Balance at the end of the year
Aset Keuangan Lainnya Other Financial Assets
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pihak berelasi Related parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 4.986 4.861 Loans (Note 5)
165
Page 169
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)
Aset Keuangan Lainnya Other Financial Assets
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 592.727 585.853 Loans (Note 5)
Efek-efek (Catatan 12) 72.007 48.388 Securities (Note 12)
Penempatan pada BI dan Placement with BI and other
Bank lain (Catatan 4) 5.565 4.559 Banks (note 4)
Piutang lain 26.158 24.686 Other receivables
Setoran jaminan 5.837 5.819 Security deposits
Lainnya 2 3 Others
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at value through other
peghasilan komprehensif lain comprehensive income
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 545.820 945.935 Securities
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at value through
laba rugi profit or loss
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 26.700 12.494 Securities
Total 1.279.802 1.632.598 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (4.278) (3.522 ) Losses
Bersih 1.275.524 1.629.076 Net
18. SIMPANAN 18. DEPOSITS
Simpanan memiliki suku bunga tetap maupun Deposits are arranged at both fixed and floating
mengambang, sehingga Grup terpapar risiko suku interest rate, thus exposing the Group to fair value
bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan interest rate risk and cash flow interest rate risk
risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate
risk).
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Deposito berjangka 412.181 73.635.759 74.047.940 Time deposits
Tabungan 623.037 46.244.417 46.867.454 Saving deposits
Giro 48.674 12.307.617 12.356.291 Demand deposits
Giro Wadiah - 744.658 744.658 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah - 277.145 277.145 Wadiah saving deposits
Total 1.083.892 133.209.596 134.293.488 Total
166
Page 170
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
18. SIMPANAN (lanjutan) 18. DEPOSITS (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Deposito berjangka 383.113 81.568.418 81.951.531 Demand deposits
Tabungan 563.128 47.286.781 47.849.909 Time deposits
Giro 58.608 12.446.452 12.505.060 Saving deposits
Giro Wadiah - 626.742 626.742 Wadiah saving deposits
Tabungan Wadiah - 252.981 252.981 Wadiah demand deposits
Total 1.004.849 142.181.374 143.186.223 Total
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits at amortized cost are
simpanan adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 74.047.940 81.951.531 Time deposits
Tabungan 47.144.599 48.102.890 Saving deposits
Giro 13.100.949 13.131.802 Demand deposits
Sub-total 134.293.488 143.186.223 Sub-total
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Deposito berjangka 218.302 246.295 Time deposits
Tabungan 663 696 Saving deposits
Giro 371 417 Demand deposits
Sub-total 219.336 247.408 Sub-total
Total 134.635.244 143.433.631 Total
a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 41.823 49.090 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 6.819 9.485 United States Dollar
Lainnya 32 33 Others
Sub-total 48.674 58.608 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 9.624.971 10.164.714 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2.700.934 2.417.210 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 726.370 491.270 Others (below 5% each)
Sub-total 13.052.275 13.073.194 Sub-total
Total 13.100.949 13.131.802 Total
167
Page 171
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
18. SIMPANAN (lanjutan) 18. DEPOSITS (continued)
a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rate
Rupiah 1,48% 1,71% Rupiah
Valuta asing 0,08% 0,08% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per tahun 2,71% 2,05% Average bonus rate per annum
Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 demand deposits which are earmarked and
masing-masing sebesar Rp 354.608 juta dan Rp pledged as loan collateral amounted to
177.738 juta. Rp 354,608 million and Rp 177,738 million,
respectively.
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposits consist of:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Rupiah Rupiah
Tabungan Panin 38.745.894 39.229.583 Panin Saving Deposits
Tabungan Panin Super Panin Super Prize Saving
Prize 1.047.030 1.108.171 Deposits
Tabungan Wadiah 277.145 252.981 Wadiah Saving Deposit
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 1.098.058 2.007.242 Others (below 5% each)
Sub-total 41.168.127 42.597.977 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Tabungan Pan Dolar Pan Dollar Saving Deposits
Dolar Amerika Serikat 4.107.316 3.865.721 United States Dollar
Dolar Australia 649.352 612.702 Australian Dollar
Dolar Singapura 601.704 473.067 Singapore Dollar
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 618.100 553.423 Others (below 5% each)
Sub-total 5.976.472 5.504.913 Sub-total
Total 47.144.599 48.102.890 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 0,57% 0,67% Rupiah
Valuta asing 0,11% 0,12% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per tahun 0,32% 3,92% Average bonus rate per annum
Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikan jaminan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, blocked
kredit pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember savings deposits which pledged as loan collateral
2025 masing-masing sebesar Rp 516.726 juta dan amounted to Rp 516,726 million and
Rp 558.863 juta. Rp 558,863 million, respectively.
168
Page 172
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
18. SIMPANAN (lanjutan) 18. DEPOSITS (continued)
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 308.137 300.586 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 101.041 79.576 United States Dollar
Lainnya 3.003 2.951 Others
Sub-total 412.181 383.113 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 71.659.494 79.577.662 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1.901.325 1.918.367 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 74.940 72.389 Others (below 5% each)
Sub-total 73.635.759 81.568.418 Sub-total
Total 74.047.940 81.951.531 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 4,50% 4,94% Rupiah
Valuta asing 0,97% 0,75% Foreign currencies
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan periode Time deposits classified based on the term are
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31 Desember 2025 / December 31, 2025
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
1 bulan 32.998.346 1.524.193 34.522.539 33.578.838 1.485.678 35.064.516 1 month
3 bulan 16.361.248 251.833 16.613.081 21.508.696 286.123 21.794.819 3 months
6 bulan 12.175.264 240.787 12.416.051 13.595.769 242.899 13.838.668 6 months
12 bulan 9.574.843 63.496 9.638.339 9.181.988 61.402 9.243.390 12 months
Lebih dari More than
12 bulan 857.930 - 857.930 2.010.138 - 2.010.138 12 months
Total 71.967.631 2.080.309 74.047.940 79.875.429 2.076.102 81.951.531 Total
Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
jaminan kredit pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 blocked time deposits which pledged as loan
Desember 2025 masing-masing sebesar Rp collateral are amounted to Rp 5,058,688 and
5.058.688 dan Rp 5.146.193. Rp 5,146,193, respectively.
19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS
Simpanan dari bank lain memiliki suku bunga tetap Deposits from other banks are arranged at both fixed
maupun mengambang, sehingga Grup terpapar risiko and floating interest rate, thus exposing the Group
suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) to fair value interest rate risk and cash flow interest
dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk.
rate risk).
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31 Desember 2025 / December 31, 2025
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
Pihak ketiga Third parties
PASBI - - - PASBI
Deposito Time
berjangka 70.839 - 70.839 38.661 - 38.661 deposits
169
Page 173
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31 Desember 2025 / December 31, 2025
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
Pihak ketiga Third parties
Demand
Giro 36.585 229 36.814 37.576 225 37.801 deposits
Wadiah demand
Giro Wadiah 34.938 - 34.938 36.510 - 36.510 deposits
Tabungan Wadiah saving
Wadiah - - - 2.000 - 2.000 deposits
Call money 1.400.000 - 1.400.000 2.725.000 433.550 3.158.550 Call money
Total 1.507.424 229 1.507.424 2.839.747 433.775 3.273.522 Total
31 Maret 2026 / March 31, 31 Desember 2025 /
2026 December 31, 2025
Valuta Valuta
asing/ asing/
Foreign Foreign
Rupiah currencies Rupiah currencies
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Giro 0,21% 0.00% 0,27% 0,00% Demand deposits
Deposito berjangka 4,13% - 4,19% - Time deposits
Call money 3,99% - 4.53% 4,30% Call money
Tingkat bonus rata-rata per tahun Average bonus rate per annum
Giro Wadiah 2.71% - 2,05% - Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah 0.32% - 3,92% - Wadiah saving deposits
Jumlah simpanan dari bank lain yang diblokir dan As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
dijadikan jaminan kredit pada tanggal 31 Maret 2026 dan blocked deposits from other banks which pledged as
31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp 8.193 loan collateral are amounted to Rp 8,193 and Rp
dan Rp 10.659. 10,659, respectively.
Jangka waktu simpanan dari bank lain sejak tanggal The term of deposits from other banks from
penempatan hingga tanggal jatuh tempo adalah placement date to maturity date are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 31 - 365 hari/ 31 - 365 hari/ Time deposits
Days days
Call money 2 hari/ days 2 - 3 hari/ days Call money
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Simpanan Deposits
Giro 71.752 74.311 Demand deposits
Tabungan wadiah - 2.000 Wadiah saving deposits
Deposito berjangka 70.839 38.661 Time deposits
Call money 1.400.000 3.158.550 Call money
Sub-total 1.542.899 3.273.522 Sub-total
170
Page 174
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows: (continued)
(lanjutan)
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Deposito berjangka 160 71 Time deposits
Call money 148 686 Call money
Sub-total 308 757 Sub-total
Total 1.542.899 3.274.279 Total
20. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 20. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA REPURCHASE - THIRD PARTIES
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali terdiri dari: The details of securities purchased with agreements
to resell are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 Maret/ March 31, 1 April/ April 1,
Indonesian Government Bonds 1 hari/ days 2026 2026 654.396 - 654.396
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 30 Maret/ March 30, 13 April/ April 13,
Indonesian Government Bonds days 2026 2026 18.444 29 18.415
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 25 Maret/ March 25, 8 April/ April 8,
Indonesian Government Bonds days 2026 2026 18.392 17 18.375
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 26 Maret/ March 26, 9 April/ April 9,
Indonesian Government Bonds 14 hari/ days 2026 2026 18.342 20 18.322
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 5 Maret/ March 5, 6 April/ April 6,
Securities 32 hari/ days 2026 2026 9.844 7 9.837
Total/Total 719.418 73 719.345
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ 29 Desember 2025/ 5 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 29, 2025 January 5, 2026 2.997.642 1.614 2.996.028
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 29 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 29, 2025 January 12, 2026 982.544 1.424 981.120
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 23 Desember 2025/ 6 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 23, 2025 January 6, 2026 19.410 13 19.397
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 22 Desember 2025/ 5 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 22, 2025 January 5, 2026 19.355 11 19.344
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 15 hari/ 18 Desember 2025/ 2 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 18, 2025 January 2, 2026 19.310 3 19.307
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 29 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 29, 2025 January 12, 2026 19.294 28 19.266
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 22 Desember 2025/ 5 Januari 2026/
Bank Indonesia Rupiah Securities days December 22, 2025 January 5, 2026 9.738 5 9.733
Total/Total 4.067.293 3.098 4.064.195
171
Page 175
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
20. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 20. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) REPURCHASE - THIRD PARTIES (continued)
Suku bunga efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Interest rate of securities sold with agreements to
berkisar 3,75% - 5,00% pada 31 Maret 2026 dan repurchase are ranged 3.75% - 5.00% on March 31,
berkisar antara 4,70% - 4,85% pada 31 Desember 2026 and between 4.70% - 4.85% on December 31,
2025. 2025.
21. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 21. SECURITIES ISSUED
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Nilai nominal
Obligasi Berkelanjutan IV Bank
Panin
Phase III Year
Tahap IV Tahun 2026 2025
Seri A Series A
Pihak berelasi 13.800 - Related parties
Pihak ketiga 1.408.600 - Third parties
Seri B Series B
Pihak berelasi 16.000 - Related parties
Pihak ketiga 978.100 - Third parties
Obligasi Berkelanjutan IV Bank
Panin
Phase III Year
Tahap III Tahun 2025 2025
Seri A Series A
Related
Pihak berelasi 5.200 148.300 parties
Pihak ketiga 1.539.800 1.435.700 Third parties
Seri B Series B
Related
Pihak berelasi 63.000 84.000 parties
Pihak ketiga 942.000 942.000 Third parties
Obligasi Berkelanjutan IV Bank
Panin
Phase II Year
Tahap II Tahun 2024 2024
Related
Pihak berelasi 100.402 105.364 parties
Pihak ketiga 3.767.600 3.767.600 Third parties
Outstanding
Surat berharga yang beredar 8.834.502 6.482.964 securities
Unamortized
Diskonto yang belum diamortiasi (52.271) (38.534) discount
Neto 8.904.231 6.444.430 Net
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif pada 31 Maret Weighted average interest rate of these securities in
2025 dan 31 Desember 2025 untuk obligasi yang March 31, 2026 and December 31, 2025 are 6.85%
diterbitkan adalah sebesar 6,85% dan 7,10% per tahun. and 7.10% per annum, respectively.
Seluruh surat berharga diterbitkan dan dicatat di Bursa All securities issued and recorded at Indonesia Stock
Efek Indonesia, Jakarta. Exchange, Jakarta.
Seluruh surat berharga yang diterbitkan oleh Grup tidak All securities issued by Group are not secured by a
dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau specific collateral, whether tangible or income or
pendapatan atau aset lain PT BPI dalam bentuk other assets of any kind of PT BPI and are not
apapun serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
172
Page 176
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
21. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (continued)
Tidak terdapat surat berharga diterbitkan yang akan There are no securities issued that will mature within
jatuh tempo dalam 12 bulan pada tanggal 31 Maret 12 months on March 31, 2026 and December 31,
2026 dan 31 Desember 2025. 2025.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari surat The carrying amount of securities issued at amortized
berharga yang diterbitkan adalah sebagai berikut: cost are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Surat berharga yang diterbitkan - bersih 8.782.231 6.547.430 Securities issued - net
Beban bunga yang masih harus dibayar 98.171 81.919 Accrued interest payable
Total 8.880.402 6.629.349 Total
Obligasi yang diterbitkan oleh PT BPI ditawarkan Bonds issued by PT BPI offered at 100% of nominal
dengan nilai 100% dari jumlah pokok obligasi dengan value, with details are as follows:
rincian sebagai berikut:
Tingkat
bunga
teta per 31
Tanggal tahun/ Desembe
jatuh Fixed 31 Maret r 2025 /
Jangka Tanggal tempo/ interest 2026 / Decembe
waktu/ mulai/ Maturity rate per Peringkat/ March r 31,
Term Start date date annum Rating 31, 2026 2025
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap IV 25 Februari/ 25 Februari/ Panin Tahap
Tahun 2026 3 tahun/ February 25, February 25, IV Tahun
Seri A years 2026 2029 5.90% idAA *) 1.422.400 - 2026 Seri A
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap IV 25 Februari/ 25 Februari/ Panin Tahap
Tahun 2026 5 tahun/ February 25, February 25, IV Tahun
Seri B years 2026 2029 6.15% idAA *) 994.100 - 2026 Seri B
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap III 4 September/ 4 September/ Panin Tahap
Tahun 2025 3 tahun/ September 4, September 4, III Tahun
Seri A years 2025 2028 6,45% idAA *) 1.545.000 1.687.000 2025 Seri A
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap III 4 September/ 4 September/ Panin Tahap
Tahun 2025 5 tahun/ September 4, September 4, III Tahun
Seri B years 2025 2030 6,65% idAA *) 1.005.000 1.026.000 2025 Seri B
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin 8 Oktober/ 8 Oktober/ IV Bank
Tahap II Tahun 5 tahun/ October 8, October 8, Panin Tahap
2024 years 2024 2029 7,25% IdAA *) 3.868.002 3.872.964 II Tahun 2024
Obligasi yang Outstanding
beredar 8.834.502 6.585.964 bonds
Diskonto yang
belum Unamortized
diamortisasi (52.271) (38.534) discount
Total 8.782.231 6.547.430 Total
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 7 Maret 2025 No. RC-231/PEF- *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-231/PEF-DIR/III/2025, dated
DIR/III/2025 untuk periode 7 Maret 2025 sampai 1 Maret 2026 March 7, 2025 for period March 7, 2025 until March 1, 2026.
Setelah ulang tahun ke-1 (satu) sejak tanggal emisi, After one year from the issuance date of the bonds,
PT BPI dapat melakukan pembelian kembali (buy back) PT BPI has the option to buy them back in full or in
untuk sebagian atau seluruhnya untuk disimpan yang di part as a reserve for future resale or redemption, in
kemudian hari dapat dijual kembali atau sebagai accordance with the applicable regulations.
pelunasan dengan memperhatikan peraturan yang
berlaku.
173
Page 177
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
21. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (continued)
Tujuan penerbitan surat berharga oleh PT BPI adalah The purpose of issuing securities by PT BPI is for
untuk modal kerja dalam rangka pengembangan usaha working capital in the context of business
terutama dalam pemberian kredit. development, especially in providing loans.
Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah The trustee for the bonds issued is PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Persero) Tbk.
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict BPI to, among others:
BPI dimana BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
Mengurangi modal ditempatkan dan modal disetor. Reduce its issued and paid up capital.
Mengadakan perubahan bidang usaha. Change its business.
Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority regulation
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan yang or authorized financial institution.
berwenang.
Melakukan penggabungan, peleburan, atau Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/kebijaksanaan contradict the regulations or policies of the OJK or
Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga keuangan relevant financial authorities.
yang berwenang.
Menjual atau mengalihkan atau memindah tangankan Selling, transferring, or otherwise disposing of, in
dengan cara apapun juga Sebagian atau seluruh aset any manner, part or all of the Company's Fixed
tetap berupa tanah dan bangunan di atasnya, baik Assets, including land and buildings on it, whether
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian currently existing or to be acquired in the future, to
hari, kepada pihak ketiga manapun kecuali untuk any third party, except for foreclosed
agunan yang diambil alih/harta eks jaminan dan collateral/assets and other Fixed Assets whose
Aktiva Tetap lainnya yang nilainya dalam 1 (satu) value, in a single transaction or a combination of
transaksi atau gabungan transaksi yang dalam tahun transactions within the current year during the
berjalan selama masa Obligasi tidak melebihi 4% Bond period, does not exceed 4% (four percent) of
(empat persen) dari total aktiva Perseroan the Company's total assets based on the
berdasarkan laporan keuangan terakhir Perseroan Company's latest audited financial statements by
yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik. a public accounting firm.
Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun Pledge or encumber in any way PT BPI assets,
harta kekayaan PT BPI, baik yang sekarang ada existing or future to any third parties. This
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada restriction does not apply to:
pihak ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku
untuk:
i. Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum i. Assets pledged before the signing date of the
tanggal ditandatanganinya Perjanjian Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
ii. Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha ii. Collateral provided as part of the Company’s
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk daily business operations, including interbank
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau loans for liquidity needs, government or
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri governmentrelated loans, and/or foreign loans
untuk pengembangan usaha serta transaksi repo. for business expansion, as well as repo
transactions.
iii. Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman iii. Assets pledged for new loans as a
baru sebagai pengganti pinjaman lama replacement for old loans (refinancing).
(refinancing).
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan surat breaches of any loan covenants with respect to
berharga yang diterbitkan pada 31 Maret 2026 dan 31 securities issued in March 31, 2025 and December
Desember 2025. 31, 2025.
174
Page 178
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
21. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (continued)
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga Kupon bunga
pertama/ First terakhir/ Last
Jenis coupon payment coupon payment Type
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Continuous Bonds IV Bank Panin
Panin Tahap III Tahun 2025/ Phase III Year 2025
4 Desember/ 4 September/
Seri A December 4, 2025 September 4, 2028 Series A
4 Desember/ 4 September/
Seri B December 4, 2025 September 4, 2030 Series B
Obligasi Berkelanjutan IV Bank 8 January 2025/ 8 Oktober 2029/ Continuous Bonds IV Bank Panin
Panin Tahap II Tahun 2024 January 8, 2025 October 8, 2029 Phase II Year 2024
22. PINJAMAN YANG DITERIMA 22. BORROWINGS
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tingkat bunga
rata-rata
efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Maybank Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2 - 4 tahun/ years 6,67% 691.177 Tbk
PT Bank Pembangunan
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,12% 509.129 Banten Tbk
PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,29% 432.790 (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,02% 318.419 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI 4 - 5 tahun/ years 7,29% 273.816 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Victoria
PT Bank Victoria International Tbk 1 tahun/ years 5,03% 110.000 International Tbk
PT Bank Shinhan
PT Bank Shinhan Indonesia 4 tahun/ years 7,10% 81.250 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,70% 43.854 PT Bank Danamon Tbk
Total 2.460.435 Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tingkat bunga
rata-rata
efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,12% 573.691 Banten Tbk
PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,30% 516.269 (Persero) Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,04% 483.953 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,03% 376.338 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI Tbk 4 - 5 tahun/ years 7,29% 295.210 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Shinhan PT Bank Shinhan
Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,10% 90.625 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,70% 56.354 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank SMBC
PT Bank SMBC Indonesia Tbk 1 tahun/ years 5,65% 10.000 Indonesia Tbk
Total 2.402.440 Total
175
Page 179
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
22. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 22. BORROWINGS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari pinjaman The carrying amount of borrowings at amortized cost
yang diterima adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Pinjaman yang diterima 2.460.435 2.402.440 Borrowing
Beban bunga yang masih harus
dibayar 7.284 2.467.719
7.419 Accrued interest payables
Total 2.467.719 2.409.859 Total
Bagian pinjaman yang diterima yang akan jatuh tempo Loans received that will due within 12 months from
dalam waktu 12 bulan sejak tanggal pelaporan adalah the reporting date are amounting to Rp 1.883.727
sebesar Rp 1.883.727 juta dan Rp 1.747.923 juta pada million and Rp 1,747,923 million on March 31, 2026
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. and December 31, 2025, respectively.
Pembayaran yang dilakukan pada periode berjalan Payment made on the period for each loan facility
untuk masing-masing pinjaman adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
PT CFI PT CFI
PT Bank SMBC PT Bank SMBC
Indonesia Tbk 240,000 410.000 Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk 83,542 323.958 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 77,569 222.431 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 67,199 150.694 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah
Daerah Jawa Barat dan Jawa Barat dan
Banten Tbk 64,583 257.500 Banten Tbk
PT Bank DKI 21,419 288.674 PT Bank DKI
PT Bank Danamon Tbk 12,500 249.583 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia - 435.417 Indonesia
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk - 220.000 International Tbk
Lainnya 9,375 37.500 Others
Total 576.187 2.595.757 Total
PT CFI PT CFI
Seluruh pinjaman yang diterima oleh PT CFI digunakan All PT CFI's borrowing is used for working capital.
untuk modal kerja. Berikut ini adalah informasi pokok Summary of major information related to borrowing
lainnya sehubungan dengan pinjaman yang diterima are as follows from PT CFI on March 31, 2026 and
berasal dari PT CFI pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 December 31, 2025 are as follows:
Desember 2025 dengan perincian sebagai berikut:
Batas
Kredit/
Bank Fasilitas/ Facility Credit limit Awal/ Begin Akhir/ Due Bank
PT Maybank Pinjaman berjangka 28 September 2022/ 28 September 2026/ PT Maybank
Indonesia Tbk VI/ Term Loan VI 500.000 September 28, 2022 September 28, 2026 Indonesia Tbk
Pinjaman berjangka 11 September 2024/ 28 Oktober 2029/
VII/ Term loan VII 1.000.000 September 11, 2024 October 28, 2029
PT Bank Mandiri Modal kerja IV/ 8 Februari 2023/ 22 Mei 2027/ PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk Working Capital IV 500.000 February 8, 2023 Mayr 22, 2027 (Persero) Tbk
Modal kerja V/ 24 November 2023/ 5 April 2027/
Working Capital V 500.000 November 24, 2023 April 5, 2027
Modal kerja VI/ 01 November 2024/ 25 Maret 2030/
Working Capital VI 500.000 November 01, 2024 March 25, 2030
176
Page 180
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
22. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 22. BORROWINGS (continued)
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
Batas
Kredit/
Bank Fasilitas/ Facility Credit limit Awal/ Begin Akhir/ Due Bank
PT Bank PT Bank
Danamon Pinjaman berjangka 3 Juli 2020/ 15 Mei 2027/ Danamon
Indonesia Tbk Vll/ Term loan Vll 500.000 July 3, 2020 May 15, 2027 Indonesia Tbk
Modal kerja/ Working 27 Januari 2025/ 27 Januari 2026/
capital 150.000 January 27, 2025 January 27, 2026
Pinjaman berjangka 21 Juni 2024/ June 10 Desember 2029/
PT Bank DKI IV/ Term Loan IV 400.000 21, 2024 December 10, 2029 PT Bank DKI
PT Bank Central 6 Agustus 2024/ 8 November 2027/ PT Bank Central
Asia Tbk Instalment Loan XII 500.000 August 6, 2024 November 8, 2027 Asia Tbk
Pinjaman rekening 17 November 2025/ 17 Februari 2026/
koran/ Overdraft 30.000 November 17, 2025 February 17, 2026
PT Bank KEB PT Bank KEB
Hana Indonesia Money market line 15 April 2025/ 15 April 2026/ Hana Indonesia
Tbk (Uncommited) 50.000 April 15, 2025 April 15, 2026 Tbk
PT Bak Victoria Demand loan - Non PT Bak Victoria
International revolving 28 Oktober 2024/ 28 Desember 2025/ International
Tbk (Uncommited) 300.000 October 28, 2024 December 28, 2025 Tbk
PT Bank PT Bank
Pembangunan Pembangunan
Daerah Jawa Daerah Jawa
Barat dan Kredit modal kerja IX/ 23 Agustus 2023/ 12 Januari 2028/ Barat dan
Banten Tbk Working capital IX 500.000 August 23, 2023 January 12, 2028 Banten Tbk
Kredit modal kerja X/ 21 Mei 2024/ 6 Januari 2029/
Working capital X 500.000 May 21, 2024 January 6, 2029
PT Bank Shinhan Pinjaman berjangka II/ 13 Mei 2024/ 13 Mei 2028/ PT Bank Shinhan
Indonesia Term loan II 150.000 May 13, 2024 May 13, 2028 Indonesia
PT Bank SMBC 28 November 2025/ 30 November 2026/ PT Bank SMBC
Indonesia Tbk Money market line 250.000 November 28, 2025 November 30, 2026 Indonesia Tbk
*) Perpanjangan dari peoride sebelumnya *) Extension from the previous period
Terkait dengan utang bank tersebut di atas, PT CFI wajib In relation to these bank loans, PT CFI is required to
menjaga gearing ratio sebesar 8x - 10x. PT CFI juga keep its gearing ratio value between 8x - 10x. PT CFI
diwajibkan menjaga rasio non-performing loan untuk is also required to keep its non-performing loan ratio
tunggakan lebih dari 30 hari tidak melebihi 5% dan value for arrears exceeding 30 days not more than 5%
tunggakan lebih dari 90 hari berkisar antara and for arrears exceeding 90 days between
3% - 5%. PT CFI diharuskan untuk memberikan 3% - 5%. PT CFI must give written notification to
pemberitahuan tertulis kepada bank terkait dengan concerned banks regarding changes in management,
perubahan susunan pengurus, merger dan akuisisi, mergers and acquisitions, changes in PT CFI structure,
perubahan bentuk PT CFI, komposisi permodalan dan composition of capital and PT CFI profit sharing
pembagian laba PT CFI. arrangement.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payment have been paid by
dibebankan oleh PT CFI sesuai dengan jadwal. PT CFI on schedule.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, PT As of March 31, 2026 and December 31, 2025, PT CFI
CFI telah memenuhi semua pembatasan yang has complied with all covenants mentioned in loan
disebutkan dalam perjanjian pinjaman. agreements.
Utang bank memiliki suku bunga tetap maupun variabel, Bank loans are arranged at both fixed and floating
sehingga PT CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus, exposing PT CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
177
Page 181
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
22. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 22. BORROWINGS (continued)
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
PT CFI memberikan piutang sewa pembiayaan dan/atau PT CFI provides finance lease receivables and/or
piutang pembiayaan konsumen kepada pihak ketiga consumer financing receivables to third parties as
sebagai jaminan fidusia, dengan rincian sebagai berikut: fiduciary collateral, with details as follows:
Bank Jaminan/ Collateral
PT Bank Maybank Tbk Piutang pembiayaan konsumen sebesar 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka VI
dan VII (Catatan 7)/ Consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
outstanding balance of term loan credit facility VI and VII (Note 7).
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 80% dari jumlah utang
pokok fasilitas kredit modal kerja IV dan sebesar minimal 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit modal
kerja V dan VI (Catatan 6 dan 7)/ Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a
minimum amount equivalent to 80% of the outstanding balance of working capital credit facility IV and 70%
of the outstanding balance of working capital credit facility V and VI (Notes 6 and 7).
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen sebesar 80% dari jumlah utang pokok fasilitas
kredit pinjaman berjangka VII dan tidak ada agunan untuk modal kerja / Finance lease receivables and
consumer financing receivables at an amount equivalent to 80% of the outstanding balance of term loan VII
and clean basis collateral for working capital facility
PT Bank DKI Piutang sewa pembiayaan dan/ atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah utang
pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka III, IV dan Uncommited Money Market (Catatan 6 and 7)/ Finance
leases receivables and/ or customer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
outstanding balance of term loan credit facility III, IV and Uncommited Money Market (Notes 6 and 7).
PT Bank Central Asia Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah utang
pokok fasilitas kredit installment loan XI ,dan XII dan pinjaman rekening koran (Catatan 6 and 7)/ Finance
lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
outstanding balance of installment loan XI and XII and xoverdraft (Notes 6 and 7)
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk Tidak ada agunan untuk money market dan 70% dari jumlah utang pokok fasilitas pinjaman berjangka VII/
Clean basis collateral for money market line and 70% of the outstanding balance of term loan credit facility
VII.
PT Bank Victoria International Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral.
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah utang
pokok fasilitas kredit modal kerja IX dan X (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or consumer
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of working capital
Barat dan Banten Tbk credit facility IX and X (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah utang
pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka II (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or consumer
financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of term loan credit
PT Bank Shinhan Indonesia facility II (Notes 6 and 7).
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Tidak ada agunan/ clean basis collateral.
23. OBLIGASI SUBORDINASI 23. SUBORDINATED BONDS
Merupakan obligasi subordinasi yang diterbitkan oleh PT This account represents subordinated bonds issued
BPI dengan rincian sebagai berikut: by PT BPI with details as follows:
Tingkat
bunga
tetap per 31
tahun/ Maret 31
Tanggal Fixed 2026 / Desember
Jangka Tanggal jatuh interest March 2025 /
waktu/ mulai/ tempo/ Due rate per Peringkat/ 31, December
Jenis/ Type Term Starting Date date annum Rating 2026 31, 2025
Obligasi subordinasi
berkelanjutan IV
Bank Panin tahap I
tahun 2024/
Continous
subordinated bonds
IV Bank Panin 7 tahun/ 5 Juli/ July 5, 5 Juli/ July
phase I year 2024 years 2024 5, 2031 8,40% idA+*) - 50.000
Obligasi yang
beredar/
Outstanding bonds - 50.000
Diskonto yang belum
diamortisasi/
Unamortized
discount - (1,798)
Bersih/ Net - 48.202
178
Page 182
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
23. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 23. SUBORDINATED BONDS (continued)
Merupakan obligasi subordinasi yang diterbitkan oleh PT This account represents subordinated bonds issued
BPI dengan rincian sebagai berikut: by PT BPI with details as follows:
Tingkat
bunga
tetap per 31
tahun/ Maret 31
Tanggal Fixed 2026 / Desember
Jangka Tanggal jatuh interest March 2025 /
waktu/ mulai/ tempo/ Due rate per Peringkat/ 31, December
Jenis/ Type Term Starting Date date annum Rating 2026 31, 2025
Tingkat bunga rata-
rata per tahun/
Average annual
interest rate - 8.40%
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 2 Maret 2026 No. RC-0169/PEF- *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-0169/PEF-DIR/III/2026, dated March
DIR/III/2026 untuk periode 2 Maret 2026 sampai dengan 1 Maret 2027. 2, 2026 for period March 7, 2026 until March 1, 2027.
Obligasi subordinasi yang diterbitkan memiliki suku Subordinated bonds are arranged at fixed interest
bunga tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga rates, exposing the Group to fair value interest rate
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). risk.
Suku bunga efektif rata-rata tertimbang pada tahun 2026 The weighted average effective interest rate in these
dan 2025 dari obligasi subordinasi yang diterbitkan ini subordinated bonds in 2026 and 2025 were 9.23%
masing-masing sebesar 9,23% per tahun. per annum, respectively.
Amortisasi diskonto untuk periode yang berakhir pada Amortization of discount for the period ended
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing March 31, 2026 and December 31, 2025 amounted
sebesar Rp 63 dan Rp 1.027. to Rp 63 and Rp 1,027, respectively.
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follow:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga
Kupon bunga pertama/ terakhir/Last coupon
Jenis/Type First coupon payment payment
Obligasi subordinasi berkelanjutan IV Bank Panin tahap I tahun 2024/ 5 Oktober/ 5 Juli/
Continous subordinated bonds IV Bank Panin phase I year 2024 October 5, 2024 July 5, 2031
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults on payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama 31 Maret 2026 dan 31 subordinated bonds in March 31, 2026 and
Desember 2025. December 31, 2025.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan III Bank Panin Continuous Subordinated Bonds III Bank Panin
Tahap I Tahun 2018 telah jatuh tempo dan dilunasi pada Phase I Year 2018 have matured and repaid on July
tanggal 3 Juli 2025. 3, 2025.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan III Bank Panin Continuous Subordinated Bonds III Bank Panin
Tahap I Tahun 2018 telah jatuh tempo dan dilunasi pada Phase I Year 2018 have matured and repaid on July
tanggal 3 Juli 2025. 3, 2025.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari obligasi The carrying amount of subordinated bonds at
subordinasi adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Obligasi subordinasi - - Subordinated bonds
Beban bunga yang masih
harus dibayar - - Accrued interest payable
Total - - Total
179
Page 183
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
23. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 23. SUBORDINATED BONDS (continued)
Tujuan penerbitan obligasi subordinasi adalah untuk The purpose of issuing subordinated bonds is to
memperkuat struktur permodalan dan mendukung strengthen capital structure and support the growth of
perkembangan aset produktif. productive assets.
Wali amanat dari penerbitan obligasi subordinasi adalah The trustee for the issuance of subordinated bonds is
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT BPI tidak mempunyai hak untuk melakukan PT BPI has no right to redeem all or a part of the
pembelian kembali seluruh atau sebagian pokok obligasi subordinated bonds.
subordinasi.
Dalam hal terjadi penutupan usaha atau disolusi atau In the event of liquidation or dissolution for any
likuidasi karena alasan lain apapun, pembagian harta reason, any proceeds from the liquidation process will
kekayaan PT BPI hasil likuidasi untuk pembayaran only be applied to the outstanding amount due to the
jumlah terutang oleh PT BPI kepada pemegang obligasi subordinated bondholders after all payment of
subordinasi hanya akan dibayarkan setelah dipenuhinya obligation to senior debts have been made. Claims in
seluruh liabilitas pembayaran PT BPI kepada utang regard to subordinated bonds are ranked paripassu
senior. Hak tagih sehubungan dengan obligasi without any preferences among subordinated
subordinasi menempati peringkat paripassu tanpa bondholders.
preferensi di antara para pemegang obligasi subordinasi.
Obligasi subordinasi tidak dijamin dengan jaminan These subordinated bonds are not secured by a
khusus berupa benda atau pendapatan atau aset lain PT specific collateral, whether tangible or income or
BPI dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak other assets of any kind of PT BPI and are not
lain manapun. guaranteed by any other party.
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others:
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
Mengurangi Modal Ditempatkan dan Modal Disetor. Reduce its Issued and Paid - Up Capital.
Mengadakan perubahan bidang usaha. Change its business.
Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan yang regulation or authorized financial institution.
berwenang.
Mengurangi Modal Ditempatkan dan Modal Disetor. Reduce its Issued and Paid - Up Capital.
Mengadakan perubahan bidang usaha. Change its business.
Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan yang regulation or authorized financial institution.
berwenang.
Melakukan penggabungan, peleburan atau Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/ contradict the regulations or policies of the OJK
kebijaksanaan Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga or relevant financial authorities.
yang berwenang.
-
180
Page 184
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
23. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 23. SUBORDINATED BONDS (continued)
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others: (continued)
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini: (lanjutan)
Menjual atau mengalihkan atau memindah tangankan Selling, transferring, or otherwise disposing of, in
dengan cara apapun juga Sebagian atau seluruh aset any manner, part or all of the Company's Fixed
tetap berupa tanah dan bangunan di atasnya, baik Assets, including land and buildings on it,
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian whether currently existing or to be acquired in
hari, kepada pihak ketiga manapun kecuali untuk the future, to any third party, except for
agunan yang diambil alih/harta eks jaminan dan foreclosed collateral/assets and other Fixed
Aktiva Tetap lainnya yang nilainya dalam (satu) Assets whose value, in a single transaction or a
transaksi atau gabungan transaksi yang dalam tahun combination of transactions within the current
berjalan selama masa Obligasi tidak melebihi 4% year during the Bond period, does not exceed
(empat persen) dari total aktiva Perseroan 4% (four percent) of the Company's total assets
berdasarkan laporan keuangan terakhir Perseroan based on the Company's latest audited financial
yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik. statements by a public accounting firm.
Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun
harta kekayaan Bank, baik yang sekarang ada Pledge or encumber in any way the Bank’s
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada pihak assets, existing or future to any third parties. This
ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku untuk: restriction does not apply to:
- Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum
tanggal ditandatanganinya Perjanjian
Perwaliamanatan. - Assets pledged before the signing date of
- Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha the Trustee Agreement.
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau - Collateral provided as part of the Company’s
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri daily business operations, including
untuk pengembangan usaha serta transaksi repo. interbank loans for liquidity needs,
Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman baru government or governmentrelated loans,
sebagai pengganti pinjaman lama (refinancing). and/or foreign loans for business expansion,
as well as repo transactions.
Assets pledged for new loans as a replacement for old
loans (refinancing)
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama 31 Maret 2026 dan 31 subordinated bonds in March 31, 2026 and December
Desember 2025. 31, 2025.
24. BEBAN AKRUAL 24. ACCRUED EXPENSES
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Beban bunga yang masih
harus dibayar 319.329 331.605 Accrued interest payable
Setoran jaminan 163.604 177.013 Marginal deposits
Pendapatan diterima
dimuka 147.971 155.475 Income received in advance
Liabilitas pada pihak ketiga 75.010 Liabilities to third parties
Liabilitas titipan setoran
nasabah 69.819 67.881 Customer deposit liabilities
181
Page 185
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
24. BEBAN AKRUAL (lanjutan) 24. ACCRUED EXPENSES (continued)
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Cadangan kerugian
penurunan nilai Allowance for impairment losses
komitmen dan of commitments and
kontinjensi 41.088 36.957 contingencies
Promosi dan hadiah - 38.418 Promotion and gifts
Gaji dan kesejahteraan Employees' salaries and
karyawan - 21.747 wages
Provisi pajak - 8.619 Tax provision
Jasa tenaga ahli - 7.541 Professional fee
Pendidikan dan pelatihan - 2.029 Education and training
Jamuan dan representasi - 178 Entertainment and representation
Provisi hukum - - Legal provision
Lain-lain 54.607 35.537 Others
Total 834.558 958.010 Total
Bunga yang Masih Harus Dibayar Accrued Interest Payable
Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas This account represents interest payable on deposits,
simpanan, simpanan dari bank lain, efek yang dijual deposits from other banks, securities sold with
dengan janji dibeli kembali, pinjaman yang diterima, agreements to repurchase, borrowings, securities issued
surat berharga yang diterbitkan dan obligasi and subordinated bonds.
subordinasi.
Setoran Jaminan Marginal Deposits
Merupakan setoran jaminan transaksi L/C, bank This account represents marginal deposits on L/C
garansi dan sewa safe deposit. transactions, bank guarantee and safe deposit rentals.
Pendapatan Diterima Di Muka Income Received in Advance
Merupakan pendapatan provisi kredit dan This account represents unamortized fees on loans and
pendapatan bancassurance diterima dimuka yang bancassurance income.
belum diamortisasi.
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Pihak berelasi Related parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan diterima di Income received in
muka 86.657 89.365 advance
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Bunga yang masih harus Accrued interest
dibayar 349.916 366.764 payable
Setoran jaminan 163.773 177.174 Security deposits
Pendapatan diterima di Income received in
muka 61.314 66.110 advance
Sub-total 575.003 610.048 Sub-total
Total 661.660 699.413 Total
182
Page 186
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
25. DANA SYIRKAH TEMPORER 25. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
Dana syirkah temporer merupakan investasi tidak Temporary syirkah funds represent investment in the
terikat dalam bentuk tabungan Mudharabah, deposito form of Mudharabah saving deposits, Mudharabah time
berjangka Mudharabah dan Sertifikat Investasi deposits and Mudharabah Interbank Investment
Mudharabah Antarbank. Certificate.
Dana syirkah temporer berasal dari PT PDSB pada Temporary syirkah funds are entered into by
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 PT PDSB as of March 31, 2026 and December 31, 2025
dengan perincian sebagai berikut: with details as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Counterparty bank Bank couterparties
Giro Mudharabah 6.027 23.168 Giro Mudharabah
Tabungan mudharabah 16.064 19.958 Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 67.249 36.049 Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 373.000 93.000 investment certificate
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund
berdasarkan prinsip management based on
syariah antarbank 1.325.000 655.000 interbank sharia principles
Sub-total 1.787.340 827.175 Sub-total
Counterparty bukan bank Non-bank counterparties
Giro Mudharabah 299.310 98.317 Giro Mudharabah
Deposito berjangka
mudharabah 1.893.262 1.326.741 Mudharabah time deposits
Tabungan mudharabah 10.825.618 12.187.376 Mudharabah saving deposits
Sub-total 13.018.190 13.612.434 Sub-total
Total-Rupiah 14.805.530 14.439.609 Total-Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Counterparty bukan bank Non- bank counterparties
Deposito berjangka
mudharabah 3.525 2.865 Mudharabah saving deposits
Total dana syirkah temporer 14.809.055 14.442.474 Total temporary syirkah funds
Tingkat bagi hasil rata-rata
pertahun Revenue sharing per annum
Giro Mudharabah 3.16% 2,05% Giro Mudharabah
Tabungan mudharabah 5.05% 4,83% Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 5.41% 6,35% Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antar bank 5.45% 6,12% investment
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund
Berdasarkan Prinsip Management Based on
Syariah Antarbank 4.81% 4,81% Interbank Sharia Principles
183
Page 187
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
25. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 25. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari dana The carrying amount of temporary syirkah funds at
syirkah temporer adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka
mudharabah 10.896.392 12.226.290 Mudharabah time deposits
Tabungan mudharabah 1.909.326 1.346.699 Mudharabah Saving Deposits
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 1.325.000 655.000 principles
Gira mudharabah 305.337 121.485 Gira mudharabah
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 373.000 93.000 investment certificate
Sub-total 14.809.505 14.442.474 Sub-total
Beban bunga yang masih Accrued interest payable
harus dibayar (Catatan 25) (Note 25)
Deposito berjangka
Mudharabah 21.777 26.951 Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 225 112 investment certificate
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 1.266 653 principles
Sub-total 23.268 27.716 Sub-total
Total 14.832.323 14.470.190 Total
Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits
Tabungan Mudharabah berdasarkan jenisnya adalah Mudharabah savings deposits by types are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Tabungan Bagi Hasil Harian 1.132.002 629.360 Tabungan Bagi Hasil Harian
Tabungan Bisnis 605.651 532.428 Tabungan Bisnis
Tabungan Fleksibel Program Tabungan Fleksibel
Gadget 118.923 125.551 Program Gadget
Tabungan Mudharabah ABP 16.064 19.958 Tabungan Mudharabah ABP
Tabungan Rencana 12.872 9.385 Tabungan Rencana
Tabungan Tazam 12.204 14.934 Tabungan Tazam
Tabungan Mudharabah Tabungan Mudharabah
Karyawan 4.853 5.198 Karyawan
Tabungan Mudharabah Pas IB 3.908 7.076 Tabungan Mudharabah Pas IB
Tabungan Pas Flexible 2.849 2.809 Tabungan Pas Flexible
Total 1.909.326 1.346.699 Total
184
Page 188
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
25. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 25. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits
Klasifikasi deposito berjangka Mudharabah berdasarkan Mudharabah time deposits classified based on the
jangka waktu adalah sebagai berikut: term are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31 Desember 2025 / December 31, 2025
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Foreign
Rupiah currencies Total / Total Rupiah currencies Total / Total
1 bulan 7.165.710 3.525 7.169.235 8.234.320 2.865 8.237.185 1 month
3 bulan 2.557.451 - 2.557.451 2.850.634 - 2.850.634 3 months
6 bulan 1.028.987 - 1.028.987 1.003.841 - 1.003.841 6 months
12 bulan 140.720 - 140.720 134.630 - 134.630 12 months
Total 10.892.868 3.525 10.896.393 12.223.425 2.865 12.226.290 Total
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
jumlah deposito berjangka mudharabah yang diblokir mudharabah time deposits that are blocked and
dan dijadikan jaminan pembiayaan murabahah dan served as collateral for mudharabah financing and
pembiayaan musyarakah sebesar Rp 101.980 dan musyarakah financing are amounting to Rp 101,980
Rp 127.978. and Rp 127,978.
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate
Sertifikat investasi mudharabah antarbank merupakan Mudharabah interbank investment certificate
instrumen yang diterbitkan PT PDSB dalam bentuk represents instrument issued by PT PDSB in the form
sertifikat investasi mudharabah yang diperdagangkan of mudharabah investment certificate which are
antar bank pada pasar uang antar bank. traded on the interbank money market.
Jangka waktu sertifikat investasi mudharabah antarbank As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 mudharabah interbank investment certificate have
masing-masing berkisar antara 7 hari sampai 10 hari dan terms range from7 days to 10 days and 2 days to 14
2 hari sampai 14 hari. days.
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank diperoleh Mudharabah Interbank Investments Certificate are
dari: obtained from:
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Pihak ketiga Third parties
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Maluku dan Maluku Utara 200.000 - Maluku dan Maluku Utara
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Selatan dan Barat
Barat (BPD Sulserbar) 93.000 - (BPD Sulserbar)
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Unit Usaha Jawa Timur Unit Usaha
Syariah 80.000 - Syariah
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Sumatra Selatan Bangka Sumatra Selatan Bangka)
Belitung (BPD Sumsel Belitung (BPD Sumsel Babel)
Babel) - 93.000
Total 373.000 93.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank Interbank Sharia Principles
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank merupakan instrumen yang Sharia Principles represents instrument issued by
diterbitkan PDSB dalam bentuk sertifikat pengelolaan PDSB in the form of Certificate of Fund Management
dana sesuai prinsip syariah yang diperdagangkan antar with sharia principles which are traded on the
bank pada pasar uang antar bank. interbank money market.
185
Page 189
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
25. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 25. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank (lanjutan) Interbank Sharia Principles (continued)
Jangka waktu Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
Prinsip Syariah Antarbank pada tanggal 31 Maret 2026 PDSB’s Certificate of Fund Management Based on
dan 31 Desember 2025 berkisar antara 3 hari sampai 21 Interbank Sharia Principles have terms range from 3
hari dan 8 hari sampai 14 hari. days to 21 days and 8 days to 14 days.
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank diperoleh dari: Sharia Principles are obtained from:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Pihak ketiga Third Parties
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 800.000 450.000 (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah
Daerah Kalimantan Barat Kalimantan Barat Unit Usaha
Unit Usaha Syariah 255.000 105.000 Syariah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah
Daerah Kalimantan Timur Kalimantan Timur dan
dan Kalimantan Utara Unit Kalimantan Utara Unit Usaha
Usaha Syariah 220.000 - Syariah
PT Bank Nagari Unit Usaha PT Bank Nagari Unit
Syariah 50.000 100.000 Usaha Syariah
Total 1.325.000 655.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank (SiPA) dijaminkan oleh Sukuk Sharia Principles (SiPA) was secured by Government
Negara senilai Rp 1.403.000 dan Rp 900.300 Sukuk collateral amounting to Rp 1,403,000 and
masing-masing pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Rp 900,300 as of March 31, 2026 and December 31,
Desember 2025. 2025, respectively.
26. PERPAJAKAN 26. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025, this
2025, akun ini seluruhnya merupakan Pajak account entirely represents Value Added Tax each
Pertambahan Nilai masing-masing sebesar amounting to Rp 2,181 and Rp 1,788, respectively.
Rp 2.181 dan Rp 1.788.
b. Taksiran Tagihan Pajak b. Estimated Claim for Income Tax Refund
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025, this
2025, akun ini seluruhnya merupakan taksiran account entirely represents estimated claims for
tagihan pajak PT BPI masing-masing sebesar income tax refund PT BPI each amounting to Rp
Rp 556.791 dan Rp 619.312. 556.791 and Rp 619,312, respectively.
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 1.638 1.639 Article 4 (2)
Pasal 21 4 - Article 21
186
Page 190
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
Pasal 23 2 - Article 23
Pasal 29 343 343 Article 29
Sub-total 1.987 1.982 Sub-total
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 8.358 9.493 Article 4 (2)
Pasal 21 39.688 10.204 Article 21
Pasal 23 76.160 90.603 Article 23
Pasal 25 5.424 63.084 Article 25
Pasal 26 37 406 Article 26
Pasal 29 27.816 16.896 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 2.283 5.751 Value Added Tax
Sub-total 159.766 196.437 Sub-total
Total 161.753 198.419 Total
d. Beban Pajak Penghasilan d. Income Tax Expenses
31 Maret 2026 / 31 Desember
March 31, 2026 2025 / December
31, 2025
Perusahaan The Company
Beban pajak penghasilan Current income tax expense -
kini-Perusahaan - 433 Company
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak penghasilan Current income tax expense -
kini-Entitas Anak 204.268 1.004.034 Subsidiaries
Beban pajak tangguhan (44) 72.545 Deferred tax expenses
Neto (204.224) 1.077.012 Net
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan Reconciliation between profit before income tax
konsolidasian menurut laporan laba rugi dan per consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income to estimated
dengan taksiran penghasilan kena pajak tahun taxable income for the current year are as
berjalan adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Laba sebelum beban
pajak penghasilan
menurut Profit before income tax
laporan laba rugi dan expenses based on
penghasilan consolidated statement of
komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian 1.434.515 4.423.081 comprehensive income
Laba sebelum pajak
penghasilan entitas anak Profit before income tax of the
yang dikonsolidasikan (1.436.942 ) 5.610.732 consolidated subsidiaries
Eliminasi (2.427) (9.014.052) Eliminations
Laba sebelum beban pajak Income before Company’s
penghasilan Perusahaan - 1.019.761 income tax expense
Beda tetap: Permanent differences
Beban yang tidak dapat
dikurangkan - 19.145 Non deductible expenses
187
Page 191
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
d. Beban Pajak Penghasilan (lanjutan) d. Income Tax Expenses (continued)
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak yang Income that has been
bersifat final - (1.036.936) subject to final tax
Total - (1.017.791) Total
Taksiran penghasilan
kena pajak - Estimated taxable income -
Perusahaan - 1.970 the Company
Beban pajak penghasilan Current income tax -
kini - Perusahaan - 433 the Company
Taksiran utang pajak Estimated income tax
penghasilan Pasal 29 - payable Article 29 - the
Perusahaan - 343 Company
Estimated income tax
Taksiran utang (tagihan) payable
pajak penghasilan (claims) Article 29 (28A) -
Pasal 29 (28A) - PT BPI 62.651 (4.638) PT BPI
Taksiran utang pajak Estimated income tax
penghasilan Pasal 29 payable Article 29 -
- selain PT BPI 8.074 16.896 other than PT BPI
e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund balance
Entitas anak Subsidiaries
Accrued
Beban akrual 13.001 - 13.001 - - 13.001 expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (6.669) - (6.669) 706 111 - (5.852) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban and interest
bunga atas expense of
aset guna right use
usaha (30.063) - (30.063) (1.812) 5 - (31.870) assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 52.716 - 52.716 445 198 - 53.359 liability
Interest expense
Beban bunga atas from lease
liabilitas sewa (211) - (211) - - (211) liabilities
Penyisihan klaim Provision of
dalam proses outstanding
dan IBNR 53.616 - 53.616 - - 53.616 claims and IBNR
Provision of
Penyisihan aset reinsurance
reasuransi (14.832) - (14.832) - - (14.832) assets
Keuntungan yang
belum
direalisasi Unrealized
atas aset gain on
keuangan available-for-
tersedia untuk sale
dijual (23.056) - (23.056) - - (23.056) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 131 - 131 217 16 364 maintenance
Cadangan Allowance for
kerugian kredit 13 - 13 - - 13 credit losses
Cadangan
kerugian
penurunan Allowance for
nilai 92.812 - 92.812 68 (11) - 92.869 impairment losses
188
Page 192
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund balance
Bonuses and
Bonus dan THR 3.789 - 3.789 (1.081) (171) - 2.537 allowance
Beban pensiun 149.017 - 149.017 - - 149.017 Pension costs
Aset takberwujud (2.644) - (2.644) 112 18 - (2.514) Intangable assets
Properti investasi Investment
(17) - (17) - - (17) properties
Aset sewa operasi Operating
(303) - (303) 4 1 - (298) lease asset
Rugi fiscal 17.066 - 17.066 - - 17.066 Fiscal loss
Beban lainnya 294 - 294 947 1.241 Other expenses
Revaluation of
Surplus revaluasi premises and
aset tetap (417.957) - (417.957) 205 - (417.752) equipment
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (397) - (397) 14 - - (383) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi (8.477) - (8.477) (3.022) - - (11.499) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 15.231 - 15.231 (1.173) - - 14.058 equipment
Penurunan
(kenaikan)
perubahan Unrealized loss
nilai aset (gain) from
keuangan changes in fair
yang diukur value financial
pada nilai assets measured
wajar melalui at fair value
penghasilan through other
kompehensif comprehensive
lain (35.708) - (35.708) 12.207 398.021 - 374.520 income
Liabilitas pajak
tangguhan - Deffered tax
neto (142.648) - (142.648) 7.632 398.393 - 263.377 liabilities - net
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund balance
Entitas anak Subsidiaries
Accrued
Beban akrual 22.297 - 22.297 (9.296) - - 13.001 expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (12.247) - (12.247) 5.578 - - (6.669) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban and interest
bunga atas expense of
aset guna right use
usaha (33.302) - (33.302) 3.239 - - (30.063) assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 48.803 - 48.803 4.959 (1.046) - 52.716 liability
Interest expense
Beban bunga atas from lease
liabilitas sewa (436) - (436) 225 - - (211) liabilities
Penyisihan klaim Provision of
dalam proses utstanding claims
dan IBNR 13.088 - 13.088 (4.353) 44.881 - 53.616 and IBNR
Penyisihan aset Provision of
reasuransi (17.085) - (17.085) 2.253 - - (14.832) einsurance assets
Keuntungan yang
belum
direalisasi
atas aset Unrealized
keuangan gain on
tersedia untuk available-for- sale
dijual (4.026) - (4.026) 456 (19.486) - (23.056) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 452 - 452 (321) - - 131 maintenance
Cadangan Allowance for
kerugian kredit 5.335 - 5.335 (5.322) - - 13 credit losses
Cadangan
kerugian
penurunan Allowance for
nilai 104.241 - 104.241 (11.429) - - 92.812 mpairment losses
Bonuses and
Bonus dan THR 5.896 - 5.896 (2.107) - - 3.789 allowance
Beban pensiun 174.509 - 174.509 (45.528) 20.036 - 149.017 Pension costs
Aset takberwujud (1.656) - (1.656) (988) - - (2.644) Intangable assets
189
Page 193
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund balance
Properti investasi Investment
(5) - (5) (12) - - (17) properties
Aset sewa Operating lease
operasi (723) - (723) 420 - - (303) asset
Rugi fiscal 26.250 - 26.250 (9.184) - 17.066 Fiscal loss
Beban lainnya (43.083) - (43.083) 44.437 (1.061) - 293 Other expenses
Revaluation of
Surplus revaluasi premises and
aset tetap (377.833) - (377.833) - (40.124) - (417.957) equipment
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (623) - (623) 226 - - (397) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi (5.673) - (5.673) (2.804) - - (8.477) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 10.471 - 10.471 4.760 - - 15.231 equipment
Penurunan
perubahan Unrealized loss
nilai aset from changes in
keuangan fair value
yang diukur financial assets
pada nilai measured at fair
wajar melalui value through
penghasilan other
kompehensif comprehensive
lain 249.049 - 249.049 (47.755) (237.002) - (35.708) income
Aset pajak Deffered tax
tangguhan - assets - net
neto 163.699 - 163.699 (72.546) (233.802) - (142.649)
Perubahan Tarif Pajak Changes in Tax Rate
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Pemerintah On October 29, 2021, the Government
mengesahkan Rancangan Undang-Undang approved the Bill on the Harmonization of Tax
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“RUU HPP”) Regulations (“RUU HPP”) into Law Number 7
menjadi UU Nomor 7 Tahun 2021 yang Year 2021 which stipulates, among others, the
menetapkan, antara lain, kenaikan tarif Pajak increase of Value Added Tax (“VAT”) from
Pertambahan Nilai (“PPN”) dari semula 10% previously 10% to become 11% effective on
menjadi 11% mulai tanggal 1 April 2022 dan 12% April 1, 2022 and 12% effective on January 1,
mulai tanggal 1 Januari 2025. Selain itu, 2025. In addition, the bill revokes the reduction
membatalkan penurunan tarif pajak penghasilan of the tax rates for entitled corporate income
wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha taxpayers and permanent establishments from
tetap dari semula turun ke 20% menjadi tetap previously decrease to 20% to remain at 22%
sebesar 22% yang mulai berlaku pada tahun for fiscal year 2022 onwards.
pajak 2022.
Pada bulan Desember 2024, Pemerintah In December 2024, the Government of
Indonesia mengesahkan Peraturan Menteri Indonesia enacted the Minister of Finance
Keuangan Republik Indonesia No. 131 Tahun Regulation of the Republic of Indonesia No. 131
2024 tentang Perlakuan Pajak Pertambahan Nilai Year 2024 related to the Treatment of Value
atas Impor Barang Kena Pajak, Penyerahan Added Tax on the Import of Taxable Goods,
Barang Kena Pajak, Penyerahan Jasa Kena Delivery of Taxable Goods, Delivery of Taxable
Pajak, Pemanfaatan Barang Kena Pajak Tidak Services, Utilization of Intangible Taxable
Berwujud dari Luar Daerah Pabean di Dalam Goods from Outside the Customs Area within
Daerah Pabean, dan Pemanfaatan Jasa Kena the Customs Area, and Utilization of Taxable
Pajak dari Luar Daerah Pabean di Dalam Daerah Services from Outside the Customs Area within
Pabean yang mengubah cara perhitungan pajak Customs Area, which changes the of the
pertambahan nilai yang terutang dihitung dengan method of calculating the value added tax
cara mengalikan tarif 12% dengan dasar payable by multiplying the rate of 12% (twelve
pengenaan pajak berupa nilai lain sebesar 11/12 percent) with the tax base in the form of another
(sebelas per dua belas) dari harga jual mulai value of 11/12 (eleven twelfths) of the selling
tanggal 1 Januari 2025. price, effective from January 1, 2025.
190
Page 194
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)
Pajak Penghasilan Pilar Dua Pillar Two income taxes
Berbagai negara telah memberlakukan atau Various countries have enacted or intend to
bermaksud memberlakukan undang-undang enact tax legislation to comply with Pillar Two
perpajakan untuk mematuhi aturan model Pilar model rules, including Indonesia. The Group is
Dua, termasuk Indonesia. Grup berada dalam within the scope of PMK 136/2024, which did
lingkup PMK 136/2024, yang tidak berdampak not impact 2024 (consolidated) financial
pada laporan keuangan (konsolidasian) 2024 statements but may impact the Group’s
tetapi mungkin akan mempengaruhi laporan consolidated financial statements from January
keuangan konsolidasian Grup mulai 1 Januari 1, 2025 onward.
2025 dan seterusnya.
PMK 136/2024 menerapkan mekanisme PMK 136/2024 applies new taxing mechanisms
perpajakan baru yang mensyaratkan Perusahaan under which a Multinational Enterprises
Multinasional ("PMN") untuk membayar pajak (“MNE”) would pay a top-up tax in a jurisdiction
tambahan di suatu yurisdiksi ketika tarif pajak whenever the efective tax rate, determined on
efektif, yang ditentukan berdasarkan yurisdiksi a jurisdictional basis under the Pillar Two rules
menurut aturan Pilar Dua, lebih rendah dari tarif is below a 15% minimum rate. PMK 136/2024
minimum 15%. PMK 136/2024 menetapkan sets out the mechanics for determining which
mekanisme untuk menentukan entitas mana (atau entity (or entities) in an MNE Group should
entitas-entitas mana) dalam Grup PMN yang harus apply the top-up tax and the portion of such tax
menerapkan pajak tambahan tersebut dan porsi that is charged to each relevant entity.
pajak yang dibebankan kepada setiap entitas
terkait.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2024, the Group
31 Desember 2024, Grup telah menerapkan has applied amendment to PSAK 212: Income
amandemen PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang Taxes, which provides mandatory temporary
memberikan pengecualian wajib sementara dari exception from recognizing or disclosing deferred
pengakuan atau pengungkapan pajak tangguhan taxes related to Pillar Two rules such that there is no
terkait aturan Pilar Dua sehingga tidak ada impact to the 2024 consolidated financial
dampak terhadap Laporan Keuangan statements.
konsolidasian 2024.
Aturan model Pilar Dua adalah kompleks dan Grup The Pillar Two model rules are complex and the
sedang dalam proses untuk mengestimasi Group is still in the process of assessing potential
dampak potensialnya terhadap laporan keuangan impact to the (consolidated) financial statements, if
(konsolidasian), jika ada. Berdasarkan informasi any. Based on currently available information, the
yang tersedia saat ini, Grup tidak mengharapkan Group does not expect any material impact to the
adanya dampak material terhadap laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
g. Pemeriksaan Pajak g. Tax assessment
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) PT Panin International (“PI”)
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2016 Tax assessment - Fiscal year 2016
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) menerima surat PT Panin International (“PI”) received the inspection
perintah pemeriksaan No. PRIN- notification letter No. PRIN-118/PJ.04/RIK.SIS/2018
118/PJ.04/RIK.SIS/2018 tertanggal 6 Agustus dated August 6, 2018, from DGT to test compliance
2018 dari DJP untuk menguji kepatuhan with the fulfillment of tax obligations for the 2016 tax
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun year.
pajak 2016.
191
Page 195
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) (lanjutan) PT Panin International (“PI”) (continued)
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2016 (lanjutan) Tax assessment - Fiscal year 2016 (continued)
Pada tanggal 2 Februari 2021, PDL juga On February 2, 2021, the PDL has also received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpaid Tax Assessement Letter (“SKPKB") with
(“SKPKB”) dengan rincian sebagai berikut: the following details:
No. SKPKB Objek Pajak / Tax Object Total / Total
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 tahun 2016 /
0004/201/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 21 for 2016 1.866
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 23 tahun 2016 /
0003/203/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 23 for 2016 1
SKPKB Pajak Pertambahan Nilai tahun 2016 /
0008/207/16/038/21 SKPKB Value Added Tax for 2016 1
Pada tanggal 22 April 2022, PDL juga On April 22, 2022, PDL has also
menerima Keputusan Direktur Jenderal received Keputusan Direktur Jenderal
Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, KEP-
KEP-00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, dan KEP- 00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, and KEP-
00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 dari DJP yang 00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 from DJP which stated
menyatakan penolakan atas keberatan terkait rejection of objection related to tax underpayment
kekurangan pembayaran Pajak Penghasilan for several Income Taxes article 21, Corporate
(PPh) pasal 21, PPh badan, dan PPN. Income Tax, and VAT.
PDL telah mengajukan banding kepada Pengadilan PDL has submitted an appeal to the Tax Court on
Pajak atas SKPKB diatas di tahun 2022 melalui the above SKPKB in 2022 through the Letter
Surat No. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22, No. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22,
010/Dir/002/07.22 terkait kekurangan pembayaran 010/Dir/002/07.22 for Corporate Income Tax,
pajak PPh badan, Pajak Penghasilan (PPh) pasal Income Taxes article 21, and VAT. As of
21, dan PPN. Sampai dengan tanggal penyelesaian completion date of this consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian ini, belum ada statements, no decision from the Tax Court on
keputusan dari Pengadilan Pajak atas banding pajak PDL’s tax appeal.
PDL.
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2020 Tax assessment - Fiscal year 2020
PDL menerima Surat Pemberitahuan pemeriksaan PDL received the inspection Notification Letter
No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 tertanggal No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 dated May
3 Mei 2024 dari DJP untuk menguji kepatuhan 03, 2024, from DGT to test compliance with the
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun fulfillment of tax obligations for the 2020 tax year.
pajak 2020. Sampai tanggal penyelesaian Laporan Up to the completion date of this consolidated
konsolidasian ini, pemeriksaan untuk tahun pajak Financial Statements, the audit for the 2020 tax
2020 masih berlangsung dan belum ada keputusan. year remains in progress and no decisions has
been made
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
Pada tanggal 14 November 2018, PT BPI menerima On November 14, 2018, PT BPI received an Audit
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Notification Letter for the 2017 tax year.
pajak 2017.
Tanggal 30 September 2019 PT BPI menerima On September 30, 2019, PT BPI received a Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PPh Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for
Badan, PPh Pasal 21, 23, 26, 4 ayat (2) dan PPN Corporate Income Tax, Article 21, 23, 26, 4
tahun pajak 2017 dengan total nilai sebesar paragraph (2) Income Tax, and VAT for the 2017
Rp 429.773 juta. tax year with a total amount of Rp 429,773 million.
192
Page 196
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
PT BPI telah melakukan pembayaran SKPKB pada PT BPI made the payment on October 29, 2019.
tanggal 29 Oktober 2019. Atas pembayaran SKPKB Regarding the payment of the above SKPKB,
tersebut, manajemen berkeyakinan tidak ada management believes that there is no significant
dampak yang signifika terhadap kondisi keuangan impact on PT BPI financial condition and
PT BPI dan laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Tanggal 20 Desember 2019 BPI mengajukan On December 20, 2019, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2017 objection request regarding the 2017 SKPKB,
yaitu PPh Badan sebesar Rp 368.257 juta dan namely Corporate Income Tax of Rp 368,257
PPh Pasal 4 ayat (2) sebesar Rp 59.706 juta. million and Article 4 paragraph (2) Income Tax of
Tanggal 17 Desember 2020 Direktorat Jenderal Rp 59,706 million. On December 17, 2020, the
Pajak mengabulkan permohonan keberatan Directorate General of Taxes approved the
PPh Badan dengan nilai sebesar Rp 360.586 juta, objection request for Corporate Income Tax
dan tanggal 20 November 2020 menolak amounting to Rp 360,586 million, and on November
permohonan keberatan PPh Pasal 4 ayat (2). Atas 20, 2020, rejected the objection request for Article
dikabulkannnya permohonan keberatan 4 paragraph (2) Income Tax. Following the
PPh Badan, BPI telah menerima pengembalian approval of the Corporate Income Tax objection
kelebihan pembayaran pajak pada tanggal request, PT BPI received a refund of the overpaid
23 Maret 2021. tax on March 23, 2021.
Tanggal 15 Februari 2021 PT BPI mengajukan On February 15, 2021, PT BPI submitted an appeal
permohonan banding ke Pengadilan Pajak atas to the Tax Court regarding the rejection of the
penolakan keberatan PPh Pasal 4 ayat (2) tahun objection to Article 4 paragraph (2) Income Tax for
2017 sebesar Rp 59.706 juta. Tanggal 17 Juni 2025 the year 2017 amounting to Rp 59,706 million. On
Pengadilan Pajak memutuskan mengabulkan June 17, 2025, the Tax Court decided to grant the
seluruh permohonan banding PT BPI. Atas Bank's entire appeal. Following the approval of the
dikabulkannnya permohonan banding PPh Pasal appeal regarding Article 4 paragraph (2) Income
4 ayat (2), Bank telah menerima pengembalian Tax, PT BPI received a refund of the overpaid tax
kelebihan pembayaran pajak pada tanggal on August 14, 2025.
14 Agustus 2025.
Pada tanggal 23 April 2021, PT BPI menerima Surat On April 23, 2021, PT BPI received a Tax Audit
Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun pajak Notification Letter for the 2016 tax year, for the
2016 dengan tujuan pemeriksaan adalah purpose of conducting a Special Audit as part of a
Pemeriksaan Khusus dalam rangka Pemeriksaan Re-examination based on top-down instruction for
Ulang berdasarkan instruksi top-down seluruh jenis all types of taxes.
pajak.
Tanggal 28 Desember 2021 PT BPI menerima Surat On December 28, 2021, PT BPI received an
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Tambahan Additional Tax Underpayment Assessment Letter
(SKPKBT) PPh Badan tahun 2016 dengan nilai (SKPKBT) for Corporate Income Tax for the year
kurang bayar sebesar Rp 681.966 juta dan sanksi 2016 with an underpayment amount of
administrasi sebesar Rp 681.966 juta. PT BPI telah Rp 681,966 million and an administrative penalty of
melakukan pembayaran pada tanggal 18 Maret Rp 681,966 million. PT BPI made the payment on
2022. Atas pembayaran SKPKBT tersebut, March 18, 2022. Regarding the payment of the
manajemen berkeyakinan tidak ada dampak yang SKPKBT, management believes that there is no
signifikan terhadap kondisi keuangan PT BPI dan significant impact on PT BPI financial condition and
laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Regarding the Additional Corporate Income Tax
Tambahan PPh Badan tahun 2016 tersebut, PT BPI Underpayment Assessment Letter for 2016,
tidak menyetujui baik secara aspek formal maupun PT BPI did not agree with both formal and material
material, dan mengajukan permohonan keberatan aspects and submitted an objection on March 21,
pada tanggal 21 Maret 2022. 2022.
193
Page 197
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Tanggal 17 Maret 2023 Direktorat Jenderal Pajak On March 17, 2023, the Directorate General of
mengabulkan sebagian permohonan keberatan Taxes partially approved the objection request for
PPh Badan tahun 2016 PT BPI dengan nilai sebesar the 2016 Corporate Income Tax of PT BPI with an
Rp 84.022 juta. amount of Rp 84,022 million.
Tanggal 12 Juni 2023 PT BPI mengajukan On June 12, 2023, PT BPI filed an appeal for the
permohonan banding ke Pengadilan Pajak. Tanggal 2016 Corporate Income Tax to the Tax Court. On
28 Agustus 2025 Pengadilan Pajak mengabulkan August 28, 2025, the Tax Court decided to partially
sebagian permohonan banding PT BPI, yaitu grant PT BPI appeal in the amount of
sebesar Rp 266.540 juta. PT BPI telah menerima Rp 266,540 million. The Bank received the refund
pengembalian kelebihan pembayaran pajak tersebut for the overpaid tax on December 8, 2025.
tanggal 8 Desember 2025.
Tanggal 26 November 2025 PT BPI mengajukan On November 26, 2025, PT BPI submitted a
permohonan Peninjauan Kembali (PK) ke request for Judicial Review (PK) to the Supreme
Mahkamah Agung atas nilai sengketa pajak kurang Court regarding the disputed corporate income tax
bayar PPh Badan tahun 2016 sebesar underpayment for 2016 amounting to Rp 506.684
Rp 506.684 dan sanksi administrasi sebesar and administrative sanctions amounting to
Rp 506.684 Sampai dengan tanggal penerbitan Rp 506.684. As of the date of issuance of the
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember consolidated financial statements on December 31,
2025, proses Peninjauan Kembali masih 2025, the Judicial Review process is still ongoing.
berlangsung.
Pada tanggal 2 Agustus 2022, PT BPI menerima On August 2, 2022, PT BPI received a Notice of
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Audit for the 2018 tax year.
pajak 2018.
Tanggal 9 Juni 2023 PT BPI menerima Surat On June 9, 2023, PT BPI received a Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for the
2018 dengan total nilai sebesar Rp 483.846. year 2018 with a total amount of Rp 483,846.
PT BPI melakukan pembayaran dua kali yaitu pada PT BPI made the payment in two installments, on
tanggal 7 Juli 2023 dan tanggal 25 Agustus 2023. July 7, 2023, and August 25, 2023. Regarding the
Atas pembayaran SKPKB tersebut manajemen payment of the SKPKB, management believes that
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifikan there is no significant impact on PT BPI financial
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan condition and consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Tanggal 4 September 2023 PT BPI mengajukan On September 4, 2023, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB PPh Badan, objection request regarding the SKPKB for
PPh Pasal 23, 26, 4 ayat (2) dan PPN tahun 2018 Corporate Income Tax, Article 23, 26, 4 paragraph
dengan total nilai sebesar Rp 481.820. Terhadap (2) Income Tax, and VAT for the year 2018, with a
permohonan keberatan tersebut Direktorat total amount of Rp 481,820. Regarding this
Jenderal Pajak mengabulkan sebagian yaitu objection request, the Directorate General of Taxes
PPh Pasal 23, 26, 4 ayat (2), PPN dengan total nilai partially approved it, namely Article 23, 26, 4
sebesar Rp 61.599 dan PPh Badan sebesar paragraph (2) Income Tax, and VAT, with a total
Rp 155.370. Atas dikabulkannnya permohonan value of Rp 61,599, and Corporate Income Tax
keberatan tersebut PT BPI telah menerima amounting to Rp 155,370. Following the approval of
pengembalian kelebihan pembayaran pajak the objection request, PT BPI received a refund for
tersebut selama periode tanggal 14 Juni 2024 the overpaid taxes during the period from June 14,
sampai dengan 8 Januari 2025 dengan total nilai 2024, to January 8, 2025, with a total amount of Rp
sebesar Rp 216.969. 216,969.
194
Page 198
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Tanggal 12 Agustus 2024 PT BPI mengajukan On August 12, 2024, PT BPI filed an appeal for the year
permohonan banding tahun 2018 ke Pengadilan 2018 with the Tax Court regarding the VAT Assessment
Pajak atas SKPKB PPN dan tanggal 3 September Letter, and on September 3, 2024, regarding the Income
2024 atas SKPKB PPh Pasal 4 ayat (2) dan Tax Article 4 paragraph (2) Assessment Letter, and on
tanggal 28 November 2024 atas SKPKB November 28, 2024, regarding the Corporate Income Tax
PPh Badan. Assessment Letter.
Pengadilan Pajak mengabulkan sebagian Tax Court partially granted the appeal for 2018 tax year
permohonan banding tahun 2018, tanggal on December 16, 2025, regarding Income Tax Article 4
16 Desember 2025 atas PPh Pasal 4 ayat (2) paragraph (2) amounting to Rp 5.454, and on December
dengan nilai sebesar Rp 5.454, tanggal 22, 2025, regarding VAT for the August period amounting
22 Desember 2025 atas PPN Masa Agustus to Rp 11,494, and on February 3, 2026, regarding VAT
dengan nilai sebesar Rp 11.494 juta dan tanggal for the December period amounting to Rp 55,664. From
3 Februari 2026 atas PPN Masa Desember dengan February 11, 2026 to February 18, 2026, the Bank has
nilai sebesar Rp 55.664. Sejak tanggal 11 Februari received refunds for Income Tax Article 4 paragraph (2)
2026 sampai dengan tanggal 18 Februari 2026, PT amounting to Rp 5,454 and VAT for August amounting to
BPI telah menerima pengembalian atas PPh Pasal Rp 11,494. As of the issuance date of the consolidated
4 ayat (2) sebesar Rp 5.454 dan PPN Masa financial statements on December 31, 2025, PT BPI is
Agustus sebesar Rp 11.494. Sampai dengan still awaiting the results of the Corporate Income Tax
tanggal penerbitan laporan keuangan appeal decision.
konsolidasian 31 Desember 2025, PT BPI masih
menunggu hasil keputusan banding PPh Badan.
Pada tanggal 22 Desember 2023, PT BPI December 22, 2023, PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification Letter for the 2019 tax year.
untuk tahun pajak 2019.
Tanggal 29 Oktober 2024 PT BPI menerima Surat On October 29, 2024, PT BPI received a Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dengan Underpayment Assessment Letter (SKPKB)camounting
total nilai sebesar Rp 58.690. PT BPI telah to Rp 58,690. PT BPI paid for the SKPKB on November
melakukan pembayaran pada tanggal 25, 2024.
25 November 2024.
Tanggal 22 Januari 2025 PT BPI mengajukan On January 22, 2025, PT BPI submitted an objection to
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2019 the 2019 Corporate Income Tax (CIT), Article 4
PPh Badan, PPh Pasal 4 ayat (2) dan PPN. paragraph (2) Income Tax, and VAT Assessment Letter
Terhadap permohonan keberatan tersebut (SKPKB). The Directorate General of Taxes partially
Direktorat Jenderal Pajak mengabulkan sebagian approved the objection, specifically for CIT and Article 4
yaitu PPh Badan dan PPh Pasal 4 ayat (2) dengan paragraph (2) Income Tax, with a total value of
total nilai sebesar Rp 1.431. Atas dikabulkannnya Rp 1,431. Following the approval of the objection, the
permohonan keberatan, PT BPI telah menerima Bank received a refund of the excess CIT payment
pengembalian kelebihan pembayaran pajak PPh amounting to Rp 1,388 on December 3, 2025. As of the
Badan sebesar Rp 1.388 pada tanggal 3 Desember issuance date of the consolidated financial statements
2025. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan on December 31, 2025, PT BPI is still preparing the
keuangan konsolidasian 31 Desember 2025, PT appeal letter.
BPI masih mempersiapkan surat permohonan
banding.
Pada tanggal 22 Desember 2023 PT BPI menerima On December 22, 2023, PT BPI received a Tax Audit
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Notification Letter for the 2021 tax year.
pajak 2021.
195
Page 199
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Tanggal 29 Desember 2025 dan 30 Desember December 29, 2025, and December 30, 2025, PT BPI
2025 PT BPI menerima Surat Ketetapan Pajak received the Underpayment Tax Assessment Letters
Kurang Bayar (SKPKB) tahun 2021 dengan total (SKPKB) for the year 2021 with a total amount of
nilai sebesar Rp 152.981. Pembayaran telah Rp 152,981. PT BPI has made a payment of Rp 117 through
dilakukan Bank sebesar Rp 117 melalui compensation on January 13, 2026, and a payment of Rp
kompensasi pada tanggal 13 Januari 2026 dan 540 through deposit on January 28, 2026, with the remaining
melalui penyetoran sebesar Rp 540 pada tanggal amount to be paid by PT BPI before submitting the objection
28 Januari 2026, sisanya akan disetorkan Bank letter. As of the issuance date of the consolidated financial
sebelum mengajukan surat permohonan statements on December 31, 2025, PT BPI was still
keberatan. Sampai dengan tanggal penerbitan preparing the objection letter.
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember
2025, PT BPI masih mempersiapkan surat
permohonan keberatan.
Pada tanggal 21 Mei 2024, PT BPI mengajukan On May 21, 2024, PT BPI filed a lawsuit with the Tax Court
Gugatan ke Pengadilan Pajak atas Keputusan regarding the Director General of Taxes' Decision on the
Direktur Jenderal Pajak Tentang Pemberitahuan Notification of the Decree on the Granting of Interest
Surat Keputusan Pemberian Imbalan Bunga Compensation (SKPIB) Unable to Be Issued concerning the
(SKPIB) Tidak Dapat Diterbitkan atas sengketa 2016 tax dispute.
pajak tahun 2016.
Tanggal 28 Agustus 2025 Pengadilan Pajak On August 28, 2025, the Tax Court decided to reject the
memutuskan menolak permohonan Gugatan Surat lawsuit petition regarding the Bank's Decree on the Granting
Keputusan Pemberian Imbalan Bunga (SKPIB) of Interest Compensation (SKPIB). On November 26, 2025,
Bank. Tanggal 26 November 2025 PT BPI PT BPI filed a request for judicial review (PK) with the
mengajukan permohonan Peninjauan Kembali (PK) Supreme Court. As of the issuance of the consolidated
ke Mahkamah Agung. Sampai dengan tanggal financial statements on December 31, 2025, the Judicial
penerbitan laporan keuangan konsolidasian 31 Review process is still ongoing.
Desember 2025 proses Peninjauan Kembali masih
berlangsung.
Pada tanggal 6 September 2024, PT BPI menerima September 6, 2024, PT BPI received a Tax Audit Notification
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk Letter for the 2020 tax year.
tahunpajak 2020.
Tanggal 11 Agustus 2025 PT BPI menerima Surat On August 11, 2025, PT BPI received the 2020 Underpaid
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun Tax Determination Letter (SKPKB) for Corporate Income
2020 PPh Badan, PPh Pasal 21, 23, 26 dan PPN Tax, Income Tax Articles 21, 23, 26 and VAT with a total
dengan total nilai sebesar Rp 371.434. PT BPI telah value of Rp 371,434. The Bank has made payments on
melakukan pembayaran pada tanggal September 9, 2025 and October 27, 2025. Upon the
9 September 2025 dan tanggal 27 Oktober 2025. payment of the above SKPKB, management believes that
Atas pembayaran SKPKB di atas, manajemen there is no significant impact on PT BPI financial condition
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifikan and consolidated financial statements.
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan
keuangan konsolidasian.
Tanggal 3 November 2025 PT BPI mengajukan On November 3, 2025, the Bank filed an objection to the
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2020 2020 SKPKB for Corporate Income Tax, Article 23 Income
PPh Badan, PPh Pasal 23 dan PPN dengan total Tax, and VAT with a total amount of Rp 292,170. As of the
nilai sebesar Rp 292.170. Sampai dengan tanggal issuance date of the consolidated financial statements on
penerbitan laporan keuangan konsolidasian December 31, 2025, the objection process is still ongoing.
31 Desember 2025, proses keberatan masih
berlangsung.
196
Page 200
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 19 Juni 2025 PT BPI menerima Surat On June 19, 2025, PT BPI received a Notification of
Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun pajak Audit for the 2022 tax year. As of the issuance date of
2022. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan the consolidated financial statements on December 31,
keuangan konsolidasian 31 Desember 2025 proses 2025, the tax audit process is still ongoing.
pemeriksaan pajak masih berlangsung.
Pada tanggal 26 September 2025 PT BPI menerima On September 26, 2025, PT BPI received a Notification
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun of Audit for the 2024 tax year. As of the issuance date
pajak 2024. Sampai dengan tanggal penerbitan of the consolidated financial statements on December
laporan keuangan konsolidasian 31, 2025, the tax audit process is still ongoing.
31 Desember 2025 proses pemeriksaan pajak
masih berlangsung.
Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan In accordance with the Regulation of the Minister of
Republik Indonesia Nomor 74 Tahun 2024 (“PMK- Finance of the Republic of Indonesia No. 74 of 2024
74”) tentang Pembentukan Cadangan Piutang Tak ("PMK-74") concerning the Establishment of Reserves
Tertagih Yang Boleh Dikurangkan Dari Penghasilan for Uncollectible Receivables That May Be Deducted
Bruto, perhitungan penyisihan piutang tak tertagih from Gross Income, the calculation of the allowance for
yang boleh dikurangkan dari penghasilan bruto uncollectible receivables that may be deducted from
Bank mulai tahun pajak 2024 menggunakan PMK- the Bank's gross income starting in the 2024 tax year
74. Terhadap penerapan awal yang menyebabkan uses PMK-74. For the initial implementation which
selisih saldo awal tahun 2024 dan saldo akhir tahun causes the difference between the balance at the
2023 dapat dibebankan pada tahun fiskal 2024 dan beginning of 2024 and the balance at the end of 2023
2025. Manajemen berpendapat bahwa aset pajak to be charged to the fiscal year 2024 and 2025.
tangguhan yang timbul karena perbedaan temporer Management believes that deferred tax assets arising
dapat direalisasikan pada tahun-tahun mendatang. from temporary differences can be realized in future
years.
27. LIABILITAS IMBALAN KERJA 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, oMarch 31, 2026 and December 31, 2025, the Group
Grup menyediakan imbalan kerja pasti kepada provides defined employee benefits to their employees in
karyawannya sesuai dengan Peraturan Pemerintah accordance with Implementing Regulation (“PP”) No. 35 of
(“PP”) No. 35 tahun 2021 untuk Undang-Undang 2021 of Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law) enacted in
Nomor 11 Tahun 2020 (Undang-Undang Cipta Kerja) November 2020. The defined benefit plan is unfunded.
yang diundangkan pada November 2020. Program
imbalan pasti ini tidak didanai.
Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang The balance of long-term employee benefits liability as of
telah dibentuk pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 March 31, 2026 and December 31, 2025, amounted to
Desember 2025 adalah masing-masing sebesar Rp Rp 848,800 and Rp 987,615, respectively.
848.800 dan Rp 987.615.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung The long-term employee benefits liability was calculated
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. using “Projected Unit Credit” method. The calculation of
Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang long-term employee benefits liability for PT Panin
untuk PT Panin Internasional dan Entitas Anak Internasional and it’s subsidiary as of December 31, 2025
tanggal 31 Desember 2025 dilakukan oleh aktuaris is performed by an independent actuary, KKA Enny Diah
independen, KKA Enny Diah Awal melalui laporannya Awal through its report
No. 25295/PDIL/AP/12/2025 tanggal No. 25295/PDIL/AP/12/2025 dated December 29, 2025
29 Desember 2025 dan untuk tanggal 31 Desember and as of December 31, 2024 is performed by KKA Enny
2024 dilakukan oleh KKA Enny Diah Awal melalui Diah Awal through its report No. 24057/PDIL/AP/01/2025
laporannya No. 24057/PDIL/AP/01/2025 tanggal dated January 20, 2025.
20 Januari 2025.
197
Page 201
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang The calculation of long-term employee benefits liability for
untuk PT BPI dan entitas anak tanggal 31 Desember PT BPI and its subsidiary as of December 31, 2025 is
2025 dilakukan oleh aktuaris independen, KKA performed by an independent actuary, KKA Steven &
Steven & Mourits melalui laporannya No. 0265/MR- Mourits through its report No. 0265/MR-DA-PSAK219-
DA-PSAK219-BNKP/II/2026 tanggal 4 Februari 2026 BNKP/II/2026 dated February 4, 2026 and as of December
dan untuk tanggal 31 Desember 2024 dilakukan oleh 31, 2024 is performed by KKA Steven & Mourits through its
KKA Steven & Mourits melalui laporannya No. report No. 0235/MR-DA-PSAK219-BNKP/II/2025 dated
0235/MR-DA-PSAK219-BNKP/II/2025 tanggal 6 February 6, 2025.
Februari 2025.
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Umur pensiun normal (tahun) 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age (year)
Tingkat kematian TMI 2019 TMI 2019 Mortality rate
Tingkat bunga diskonto (per tahun) 6,80% 6,80% Discount rate (per annum)
Kenaikan gaji (per tahun) 7,0% 7,0% Salary increase rate (per annum)
28. LIABILITAS SEWA 28. LEASE LIABILITIES
Jumlah tercatat liabilitas sewa dan pergerakannya The carrying amounts of lease liabilities and the
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: movements during the year are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Saldo awal tahun 19.744 1.412 Balance at beginning of the year
Penambahan 23.206 23.257 Addition
Pertambahan bunga 1.717 1.717 Accretion of interest
Pembayaran (27.805 ) (6.642 ) Payments
Saldo akhir tahun 16.862 19.744 Balance at end of year
29. MODAL SAHAM 29. SHARE CAPITAL
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal The details of the shareholders and their respective
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan shares ownership as of December 31,
catatan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro 2025 and 2024 based on the report prepared by PT
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: Sinartama Gunita, Securities Administration
Bureau, are as follows:
Persentase Total
kepemilikan / modal saham /
Total saham / Percentage of Total share
Pemegang saham Number of shares ownership capital Shareholders
PT Paninkorp 1.208.583.000 29,71% 302.145 PT Paninkorp
PT Famlee Invesco 743.490.500 18,28% 185.873 PT Famlee Invesco
Crystal Chain Holding Crystal Chain
Ltd 393.852.688 9,68% 98.463 Holding Ltd
Dana Pensiun Dana Pensiun
Karyawan Panin Karyawan Panin
Bank 245.077.142 6,02% 61.269 Bank
Omnicourt Group Omnicourt Group
Limited 249.462.970 6,13% 62.366 Limited
Masyarakat lainnya Public
(masing-masing di (each below 5%
bawah 5%) 1.227.857.620 30,18% 306.965 ownership)
Total 4.068.323.920 100,00% 1.017.081 Total
198
Page 202
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
30. SAHAM TREASURI 30. TREASURY STOCK
Sehubungan dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Due to Circular Letter from Financial Service
Keuangan No. 3/SEOJK.04/2020 tertanggal Authority (OJK) No. 3/SEOJK.04/2020 dated
9 Maret 2020 tentang Kondisi Lain sebagai Kondisi March 9, 2020, about Other Condition as
Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan dalam Significant Fluctuation of Market Condition
Pelaksanaan Pembelian Kembali Saham yang Regarding to Repurchase of Stocks that has been
dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, issued by The Public Company, PT BPI has
PT BPI telah melaksanakan pembelian kembali saham repurchase its own stocks.
yang diterbitkan.
Pada tanggal 26 Maret 2020, PT BPI membeli kembali On March 26, 2020, PT BPI repurchase 6,100,000
6.100.000 lembar saham senilai Rp 4.233 yang dimiliki shares amounting to Rp 4,233 owned by public.
oleh masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai nominal From that amount, Rp 610 is used as deduction of
Rp 610 digunakan sebagai pengurang dari modal capital stock, while the rest amounting to Rp 3,623
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 3.623 digunakan is used as deduction of share premium.
sebagai pengurang agio saham.
Selama tahun 2025, PT BPI membeli kembali Along the year of 2025, PT BPI repurchase
15.772.900 lembar saham senilai Rp 20.600 yang 15,772,900 shares amounting to Rp 20,600 owned
dimiliki oleh masyarakat. by public.
Pada bulan November dan Desember 2025, PT BPI On November and December 2025, PT BPI resale
menjual kembali 6.100.000 lembar saham senilai 6,100,000 shares amounting to Rp 6,879 to public.
Rp 6.879 ke masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai From that amount, Rp 610 is used as addition of
Rp 610 digunakan sebagai penambah dari modal capital stock, while the rest amounting to Rp 6,269
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 6.269 digunakan is used as addition of additional paid in capital.
sebagai penambah tambahan modal disetor.
31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 31. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: This account consists of:
31
31 Maret
Desember
2026 /
2025 /
March 31,
December
2026
31, 2025
Agio Saham Capital paid-in excess of par
Penjualan saham Sale of shares
Tahun 1983 115 115 Year 1983
Tahun 1989 1.618 1.618 Year 1989
Dividen saham pada Share dividends
tahun 1990 208 208 in 1990
Swap share pada Swap shares transaction
tahun 1991 83.250 83.250 in 1991
Pembagian saham Distribution of
Bonus pada tahun 1992 (60.072 ) (60.072 ) bonus shares in 1992
Saham treasuri 3.472 3.472 Treasury shares
Penjualan Kembali Resale of
saham treasuri 14.334 14.334 treasury shares
Sub-total 42.925 42.925 Sub-total
Biaya emisi saham Shares issuance costs
Biaya Penawaran Umum
Terbatas (PUT) Dalam
Rangka Penerbitan Hak Limited Public Offering (LPO)
Memesan Efek Terlebih Through Preemptive
Dahulu (HMETD) kepada Right Issue to
pemegang saham (1.500) (1.500) Shareholders
Balance at
199
Page 203
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
31. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 31. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: This account consists of:
31
31 Maret
Desember
2026 /
2025 /
March 31,
December
2026
31, 2025
Saldo awal tahun beginning of year
PUTV tahun 2006 (528) (528) PUTV of year 2006
Sub-total (2.028) (2.028) Sub-total
Difference arising from
Selisih nilai transaksi business combination
kombinasi bisnis transaction of entries
entitas sepengendali 61.330 61.330 under common control
Dampak pelepasan entitas anak (54.559) (54.559) Effect from disposal of subsidiary
Penjualan saham treasuri PT BPI – Sale of treasury stock PT BPI -
2025 6.269 6.269 2025
Total 53.937 53.937 Total
Pada bulan Juni 2016, PT Panin Insurance telah In June 2016, PT Panin Insurance has merged into
bergabung ke dalam PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. the PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. This merger
Penggabungan usaha ini merupakan kombinasi bisnis is a business combination under common control,
sepengendali, oleh karena itu dicatat dengan therefore accounted for using the pooling of interest
menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Transaksi method. This transaction has resulted to a difference
ini telah mengakibatkan perbedaan yang timbul dari arising from business combination under common
kombinasi bisnis entitas sepengendali sebesar Rp control amount to Rp 54,559. In 2017, ownership on
54.559. Pada tahun 2017, kepemilikan saham PT Asuransi Multi Artha Guna has been disposed.
perusahaan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk telah
dilepaskan.
Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan tambahan In 1997, the Company increased its investment in
pembelian saham PDL dari 29,42% menjadi PDL from 29.42% to 50.88% which was owned by PT
50,88% yang dimiliki oleh PT Panin Korp, PT Panin Panin Korp, PT Panin Investment Enterprises Ltd,
Investment Enterprises Ltd, Dana Pensiun Karyawan Dana Pensiun Karyawan Panin Bank,
Panin Bank, PT Usasli dan PT Panforex (pihak berelasi) PT Usasli and PT Panforex (related parties) at a total
seharga Rp 36.475. Pembelian tersebut merupakan purchase price of Rp 36,475. This transaction
transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dan represents restructuring transaction among entitities
diperlakukan dengan cara yang sama dengan metode under common control and was accounted using
penyatuan dan kepemilikan. pooling of interests method.
32. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 32. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tahun 2022, Perusahaan, telah meningkatkan In 2022, The Company has increase its ownership
kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula in PT PF, the subsidiary, from 62.47% to 67.86%.
62,47% menjadi 67,86%. Hal ini berdampak terhadap This resulted with dilution in the non-Controlling
dilusi kepemilikan non Pengendalian Perusahaan atas interest Company’s ownership of PT PF from
PT PF dari semula 37,53% menjadi 32,14%, tanpa 37.53% to become 32.14%, without loss controlling.
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait All effect from this dilution presented as “Difference
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai Arising from Transaction with Non-controling
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. Interest” account.
Pada tahun 2018, Perusahaan, telah meningkatkan In 2018, The Company has increase its ownership in
kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula PT PF, the subsidiary, from 54.25% to 61.00%. This
54,25% menjadi 61,00%. Hal ini berdampak terhadap resulted with dilution in the non-Controlling interest
dilusi kepemilikan non Pengendalian Perusahaan atas Company’s ownership of PT PF from 45.75% to
PT PF dari semula 45,75% menjadi 39,00%, tanpa become 39.00%, without loss controlling. All effect
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait from this dilution presented as “Difference Arising
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from Transaction with Non-controling Interest”
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. account.
200
Page 204
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
32. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 32. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI (lanjutan) WITH NON-CONTROLLING INTEREST
(continued)
Pada tahun 2014, PT PF, entitas anak, telah In 2014, PT PF, a subsidiary, has increase its
mengkonversi sejumlah waran menjadi modal saham. Hal authorized and issued share capital from conversion
ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan of warrants. This resulted with dilution in the
atas PT PF dari semula 56,74% menjadi 54,80%, tanpa Company’s ownership of PT PF from 56.74% to
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait become 54.80%, without loss controlling. All effect
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from this dilution presented as “Difference Arising
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. from Transaction with Non-controling Interest”
account.
Pada tahun 2013, PT PI telah beberapa kali meningkatkan In 2013, PT PI has increase its authorized and
modal dasar serta modal ditempatkan yang diambil issued share capital several times which subscribed
bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan dan Dai-ichi and fully paid by the Company and Dai-ichi Life
Life Holdings, Inc. (sebelumnya The Dai-ichi Life Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi Life Insurance
Insurance Company, Ltd) dalam proporsi yang berbeda. Company, Ltd) in different proportion. This resulted
Hal ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan in the dilution of the Company’s ownership of PT PI
Perusahaan atas PT PI dari semula 99,99% menjadi from 99.99% to become 63.16%, without losing
63,16%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak control. All impact resulted from this dilution are
yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun presented in “Difference Arising from Transaction
“Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. with Non-controling Interest” account.
Pada tahun 2013, PT BPI telah beberapa kali In 2013, PT BPI has increase its authorized and
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan yang issued share capital several times which subscribed
diambil bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan dalam and fully paid by the Company in different proportion.
proporsi yang berbeda. Hal ini berdampak terhadap dilusi This resulted in the dilution of the Company’s
kepemilikan Perusahaan atas BPI dari semula 34,34% ownership of BPI from 34.34% to become 46.04%,
menjadi 46,04%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh without losing control. All impact resulted from this
dampak yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam dilution are presented in “Difference Arising from
akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Transaction with Non-controling Interest” account.
Nonpengendali”.
Merupakan selisih antara ekuitas bagian BPI di ekuitas Represents the difference between BPI interest in
entitas anak sebelum dan sesudah pengeluaran saham the equity of subsidiaries, before and after issuance
dengan nilai ekuitas entitas anak sebelum pengeluaran of shares in relation with CFI limited public offering V
saham, sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas of 1,171,488,567 shares with 911,157,774 warrants
V saham CFI sejumlah 1.171.488.567 saham disertai in 2011, and the exercise of warrants Series V to
sejumlah 911.157.774 waran pada tahun 2011 dan 209,723,040 shares in 2014 and the PDSB Initial
pelaksanaan waran Seri V sejumlah 209.723.040 waran Public Offering of 4,750,000,000 shares with
pada tahun 2014, Penawaran Umum Saham Perdana 950,000,000 warrants Series I in 2014 and the
PDSB sejumlah 4.750.000.000 saham disertai sejumlah exercise of warrants Series I to 275,809,846 shares
950.000.000 waran Seri I pada tahun 2014, pelaksanaan in 2017, perform to increase of Capital through
waran Seri I sejumlah 275.809.846 tahun 2017, dan PDSB Limited Public Offering I with Pre-emptive
penambahan modal melalui Penawaran Umum Terbatas I Rights Issued (HMETD) of 13,763,702,595 shares in
PDSB dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 2018.
(HMETD) sejumlah 13.763.702.595 saham pada tahun
2018.
33. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 33. OTHER EQUITY COMPONENTS OF EQUITY
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Surplus revaluasi Revaluation surplus of fixed
aset tetap - neto 208.335 155.468 assets - net
Keuntungan yang belum
direalisasi dari kenaikan nilai Unrealized gain from adjustment
wajar efek tersedia untuk in fair value of available-for-sale
dijual 37.524 (48.951) securities
Keuntungan yang belum
direalisasi dari kenaikan nilai Unrealized gain from increase
wajar melalui penghasilan in fair value through other
komprehensif lain 1.814.578 2.616.294 comprehensive income
Total 2.060.437 2.722.811 Total
201
Page 205
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
34. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 34. NON-CONTROLLING INTERESTS
31 Desember 2025
31 Maret 2026 /
/ December 31,
March 31, 2026
2025
Non-controlling interest in net asset
Kepentingan non-pengendali in
atas aset bersih entitas anak: net assets of subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 48.092.120 48.540.386 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 48.092.120 48.540.386 Total
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in net income
atas laba bersih entitas anak: of subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 751.214 2.409.380 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 751.214 2.409.380 Total
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in
atas jumlah penghasilan total comprehensive income of
komprehensif entitas anak: subsediaries:
PT Panin Financial Tbk (1.199.478) 3.138.664 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total (1.199.478) 3.138.664 Total
35. CADANGAN UMUM 35. GENERAL RESERVES
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of
Tahunan tanggal 26 Juni 2025, para pemegang saham Shareholders dated June 26, 2025, the Company’s
Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan dividen shareholders decided not to distribute dividends for
untuk tahun keuangan 2024 dan menetapkan cadangan the financial year 2024 and approved the
umum sebesar Rp 2.000. appropriation for general reserves amounting to
Rp 2,000.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of
Tahunan tanggal 27 Juni 2024, para pemegang saham Shareholders dated June 27, 2024, the Company’s
Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan dividen shareholders decided not to distribute dividends for
untuk tahun keuangan 2023 dan menetapkan cadangan the financial year 2023 and approved the
umum sebesar Rp 2.000. appropriation for general reserves amounting to
Rp 2,000.
36. PENGELOLAAN MODAL 36. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group’s capital
menjamin kemampuan kelangsungan usaha Grup management is to ensure the Group’s ability to
serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham continue as a going concern and to maximize benefits
dan pemangku kepentingan lainnya. to shareholders and other stakeholders.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and makes
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi adjustments to it, based on changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan conditions. To maintain or adjust the capital structure,
struktur permodalan, Perusahaan dapat the Company may adjust the dividend payment to
menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang shareholders, return capital to shareholders or issue
saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau new shares.
menerbitkan saham baru.
Grup mengelola permodalan dengan menggunakan The Group monitors its capital using gearing ratio, by
rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian dividing net debt with the total capital. The Group’s
antara utang neto dengan jumlah modal. Kebijakan policy is to maintain a gearing ratio within the range of
Grup adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran gearing ratios of the leading companies in the industry
yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan untuk in order to secure funds at a reasonable cost.
mengamankan pendanaan terhadap biaya yang
rasional.
202
Page 206
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
36. PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) 36. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Utang neto meliputi seluruh utang asuransi, titipan Net debt is calculated as all insurance payables,
premi, beban akrual dan utang lain-lain ditambah policyholders’ deposits, accrued expenses and other
dengan liabilitas kontrak asuransi dikurangi kas dan payables and insurance contract liabilities less cash
setara kas. Jumlah modal mencakup seluruh ekuitas and cash equivalents. The total capital is calculated
sebagaimana yang disajikan dalam laporan posisi as equity as shown in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position.
Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 / December
March 31, 2026 31, 2025
Liabilitas kontrak asuransi 3.990.187 4.583.602 Insurance contract liabilities
Beban akrual 843.558 958.010 Accrued expenses
Utang lain-lain 584.357 196.297 Other payables
Total 5.409.102 5.737.909 Total
Dikurangi kas dan setara kas (20.374.184) (16.495.351) Less cash and cash equivalents
Utang bersih (14.965.082) (10.757.442) Net liabilities
Total ekuitas 70.276.518 70.906.698 Total equity
Rasio pengungkit 0,21 (0,15) Gearing ratio
37. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 37. INTEREST EARNED
31 Maret 2026 / March 31 Maret 2026 / March
31, 2026 31, 2025
Rupiah Rupiah
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Suku 21.011 87.741 Bonds/Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 8.747 74.553 Rupiah Security
Surat Utang Jangka
Menengah 11 12 Medium Term Notes
Sub-total - Diukur pada Sub-total - Measured at fair
nilai wajar melalui laba value through profit and
rugi 29.769 162.306 loss
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif Measured at fair value through
lain other comprehensive income
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 631.143 341.662 Bonds/sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah Security
Indonesia - 220.115
Surat Utang Jangka
Menengah 223 222 Medium Term Notes
Sub-total - Diukur pada Sub-total - Measured at fair
nilai wajar melalui penghasilan value through other
komprehensif lain comprehensive
631.366 561.959 income
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 18.133 17.794 Demand deposits
203
Page 207
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
37. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 37. INTEREST EARNED (continued)
(lanjutan)
31 Maret 2026 / March 31 Maret 2026 / March
31, 2026 31, 2025
Rupiah (lanjutan) Rupiah (comtimued)
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain and other banks
Call money 33.599 6.912 Call money
Fasilitas simpanan
Bank Indonesia Bank Indonesia Sharia
Syariah 5.028 10.995 deposit facility
Sertifikat Bank Bank Indonesia Sharia
Indoensia Syariah 1.650 1.126 Certificates
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 68.602 82.253 Bonds/Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 41.981 60.588 Rupiah Security
Sukuk Bank Indonesia 7.783 - Bank Indonesia Sukuk
Sertifikat pengelolaan dana Interbank fund
berdasarkan prinsip management certificate based on
Syariah antarbank - 1.317 Sharia principle
Wesel tagih - 41 Export drafts
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 75.920 19.616 agreements to resell
Kredit Loans
Pinjaman tetap 1.702.657 1.736.721 Fixed loans
Pinjaman rekening koran 496.756 481.560 Demand loans
Pembiayaan bersama 146.652 166.497 Syndicated loans
Kredit program 16.153 26.010 Program loans
Kredit lainnya 33.191 35.663 Other loans
Lainnya Others
Pembiayaan konsumen 277.891 309.523 Consumer financing
Sewa pembiayaan 19.933 17.501 Finance lease
Piutang jual dan sewa- Sale and lease-back
balik 2.983 2.234 receivables
Sub-total - Diukur pada biaya Sub-total - Measured at
perolehan diamortisasi 2.948.912 2.976.351 amortized cost
Total pendapatan bunga - Rupiah 3.610.047 3.700.616 Total interest earned - Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Diukur pada nilai wajar melalui laba Measured at fair value through profit or
rugi loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Suku 1.611 1.478 Bonds/Sukuk
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Efek - efek Securities
Obligasi/Suku 296 - Bonds/Sukuk
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 1.735 2.468 Demand deposits
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain and other banks
Call money 14.077 27.464 Call money
Deposito berjangka 23 19 Time deposits
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 18.008 17.762 Bonds/Sukuk
Wesel tagih 17 8 Export drafts
Kredit Loans
Pinjaman tetap 74.149 74.760 Fixed loans
Pembiayaan bersama 10.250 10.842 Syndicated loans
204
Page 208
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
37. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 37. INTEREST EARNED (continued)
(lanjutan)
31 Maret 2026 / March 31 Maret 2026 / March
31, 2026 31, 2025
Valuta asing Foreign currencies
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Kredit Loans
Pinjaman rekening
koran 347 304 Demand loans
Kredit lainnya - 5 Other loans
Sub-total - Diukur pada biaya Sub-total - Measured at
perolehan diamortisasi 118.606 133.632 amortized cost
Total Pendapatan Bunga - Valuta asing 120.513 135.110 Total Interest Earned - Foreign currencies
Total 3.730.560 3.835.726 Total
Pendapatan bunga dari efek diskonto atas kredit yang Interest income from the effect of discounting of
mengalami penurunan nilai sebesar Rp 54.025 dan impaired loans are amounting to Rp 54,025 and Rp
Rp 48.720 pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025. 48,720 as of March 31, 2026 and 2025.
Jumlah pendapatan syariah yang diperoleh dari Sharia income earned from primary income
pendapatan usaha utama sebesar Rp 328.230 juta dan transactions amounted to Rp 328,230 million and
Rp 285.148 juta masing-masing untuk periode tiga bulan Rp 285,148 million for the three month period ended
yang berakhir pada 31 Maret 2026 dan 2025. March 31, 2026 and 2025, respectively.
38. BEBAN BUNGA 38. INTEREST EXPENSES
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Liabilitas keuangan diukur ada Financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Rupiah Rupiah
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 846.913 935.174 Time deposits
Tabungan 210.746 265.728 Saving deposits
Giro 38.718 41.586 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 8.994 3.761 Call money
Pengelolaan likuiditas Liquidity management
berdasarkan prinsip based on sharia
syariah oleh Bank principles by Bank
Indonesia (PASBI) - 1.795 Indonesia (PASBI)
Deposito berjangka 529 397 Time deposits
Giro 13 14 Demand deposits
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali 9.118 135.654 agreements to repurchase
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Obligasi 143.092 78.534 Bonds
Obligasi subordinasi 1.113 33.149 Subordinated bonds
Pinjaman yang diterima 42.804 55.233 Borrowings
Liabilitas sewa 874 1.173 Lease liabilities
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka 159.800 166.184 Time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah investment
mudharabah 7.319 14.147 certificate
Tabungan 21.463 7.443 Saving deposits
205
Page 209
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
38. BEBAN BUNGA 38. INTEREST EXPENSES
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Sertifikat pengelolaan
dana berdasarkan Interbank fund management
prinsip syariah certificate vased on
antarbank 6.423 10.046 sharia principle
Giro Mudharabah 1.345 1 Mudharabah demand deposits
Sub-total 1.499.264 1.748.224 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 4.945 3.858 Time deposits
Tabungan 1.569 1.791 Saving deposits
Giro 628 588 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Tabungan 16 -
Call money 1.039 7.812 Call money
Sub-total 8.197 14.049 Sub-total
Total 1.507.461 1.762.273 Total
Jumlah beban syariah sebesar Rp 204.738 juta dan Rp Sharia expense amounted to Rp 204,738 million dan
213.506 juta masing-masing untuk periode tiga bulan Rp 213,506 million for the three month period ended
yang bertakhir pada 31 Maret 2026 dan 2025 March 31, 2026 and 2025, respectively.
39. HASIL INVESTASI 39. INVESTMENT INCOME
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Pendapatan bunga Interest income
Deposito berjangka dan Time deposits and
kas dan setara kas 52.684 80.385 cash and cash equivalents
Obligasi dan efek ekuitas Bonds and other debt
lainnya 11.296 23.351 securities
Keuntungan selisih Gain on
kurs investasi foreign exchange
mata uang asing - bersih - 7.565 from investment - net
Pendapatan dividen - 210 Dividend income
Lain-lain - bersih 382.175 (898) Others - net
Neto 446.155 110.613 Net
40. KEUNTUNGAN PENJUALAN EFEK 40. GAIN ON SALE OF MARKETABLE SECURITIES
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Efek utang (obligasi) 74.834 40.734 Debt securities (bonds)
Unit penyertaan reksa dana 41.686 8.971 Mutual funds
Efek lainnya (119) (466) Other securities
Efek sekuritas 1.052 26.226 Equity securities
Neto 117.453 75.465 Net
206
Page 210
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
41. PROVISI DAN KOMISI SELAIN KREDIT - BERSIH 41. COMMISSIONS AND FEES FROM
TRANSACTIONS OTHER THAN LOANS - NET
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Asuransi 11.725 9.847 Insurance
Transaksi ekspor - impor 6.656 8.914 Export - import transactions
Kiriman uang 380 413 Money transfers
Lainnya - bersih 3.912 3.395 Others - net
Total 22.673 22.587 Total
42. LAIN-LAIN 42. OTHERS
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Penerimaan kembali kredit dan Recovery of loans and consumer
piutang pembiayaan financing receivables previously
konsumen yang dihapus buku 131.847 177.817 written-off
Pendapatan jasa administrasi 78.203 113.980 Administration fees
Jasa bank lainnya 13.926 19.475 Other service fees
Pendapatan komisi 2.126 6.014 Commissions revenue
Lainnya 32.970 44.171 Others
Bersih 259.072 361.457 Net
43. UMUM DAN ADMINISTRASI 43. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Gaji dan kesejahteraan Salaries and employees
karyawan 626.286 625.181 wages
Imbalan kerja karyawan Employee
(Catatan 28) 111.262 89.784 benefits (Note 28)
Gratifikasi dan bonus 38.221 44.897 Gratuities and bonuses
Pendidikan dan pelatihan 12.526 5.277 Training and education
Sub-total 788.295 765.139 Sub-total
Penyusutan
(Catatan 16 dan 17) 153.826 144.813 Depreciation (Notes 16 and 17)
Pemeliharaan dan perbaikan 68.896 60.235 Repairs and maintenance
Komunikasi 43.122 41.641 Communication
Pajak 36.109 29.297 Taxes
Administrasi kantor 23.050 25.918 Office administration
Sewa 22.949 18.670 Rent
Iklan 15.632 11.409 Advertising
Premi asuransi 17.663 15.533 Insurance premium
Honorarium 13.898 13.341 Honorarium
Jasa tenaga ahli 9.478 8.943 Professional fees
Representasi dan Representation and
sumbangan 7.174 8.414 donations
Entertainment and
Jamuan dan representasi 1.446 1.646 representation
Pendidikan dan pelatihan 1.521 1.606 Education and training
Administrasi bank 718 859 Bank charges
Listrik, air dan gas 446 749 Electricity, water and gas
207
Page 211
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
43. UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 43. GENERAL AND ADMINISTRATIVE (continued)
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Perjalanan dinas 658 188 Travelling
Beban pungutan Otoritas
Jasa Keuangan 38 -
Lain-lain 381.784 401.801 Others
Total 1.586.703 1.550.202 Total
44. PEMULIHAN (BEBAN) KERUGIAN PENURUNAN 44. REVERSAL OF (PROVISION FOR) IMPAIRMENT
NILAI LOSSES
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Penempatan pada Bank Placement with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain (Catatan 4) (346) 913 banks (Note 4)
Efek-efek (Catatan 12) - (4) Securities (Note 12)
Kredit (Catatan 5) 216.899 98.564 Loans (Note 5)
Tagihan anjak piutang Factoring receivables
(Catatan 6) 1.410 - (Note 6)
Efek yang dibeli dengan Securities purchased
janji dijual kembali under agreement to resell
(Catatan 14) (1.449) 1.677 (Note 14)
Piutang jual dan sewa- Sales and lease-back
balik (Catatan 8) 857 824 receivables (Note 8)
Piutang sewa
pembiayaan Finance lease receivables
(Catatan 6) 7.041 26 (Note 6)
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen (Catatan 7) 105.610 157.866 receivables (Note 7)
Tagihan akseptasi Acceptances receivables
(Catatan 9) 1.442 (489) (Note 9)
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih harus diterima 753 (928) receivables
Sub-total 332.217 258.449 Sub-total
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income
Efek-efek (Catatan 12) 3.447 4.952 Securities (Note 12)
Total 335.664 263.401 Total
Aset Lain-lain (Catatan 18) Other Assets (Note 18)
Piutang lain-lain 10.946 16.534 Other receivables
Komitmen dan Kontinjensi Commitment and
(Catatan 53) 4.114 (16.559) Contigencies (Note 53)
Total 350.724 255.897 Total
Aset Non Keuangan Non Financial Assets
Agunan diambil alih Foreclosed properties
(Catatan 18) (235) (7.479) (Note 18)
Total 350.489 255.897 Total
208
Page 212
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
45. JASA KUSTODIAN 45. CUSTODIAL SERVICE
PT BPI memperoleh persetujuan sebagai bank PT BPI has obtained approval to act as a custodian
kustodian dari Badan Pengawas Pasar Modal bank from BAPEPAM through Decision Letter No.
(BAPEPAM) berdasarkan surat keputusan No. KEP- KEP-01/PM/Kstd/2002 dated February 28, 2002.
01/PM/Kstd/2002 tanggal 28 Februari 2002. The securities which are administered by the Bank,
Penyimpanan efek nasabah pada kustodian dalam consist of scriptless bonds, Bank Indonesia Rupiah
bentuk obligasi tanpa warkat, Sekuritas Rupiah Bank Securities, and script-less stocks in the form of
Indonesia, dan saham tanpa warkat per tanggal scriptless shares as of March 31, 2026 and
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. December 31, 2025.
Jasa kustodian yang dilakukan kustodian PT BPI The custodial services offered by PT BPI consist of,
antara lain meliputi jasa penyelesaian transaksi efek, among others, handling the settlement of securities
jasa penyimpanan dan pengadministrasian efek serta transaction, safekeeping and administration of
jasa-jasa kustodian lainnya misalnya mengurus atau securities, and other related services such as
menagihkan hak-hak yang melekat pada efek antara corporate actions, and payments of coupon,
lain pembayaran kupon, dividen, bonus, pembayaran dividends, bonus payments, payments of securities
efek saat jatuh waktu dan lain-lain. at maturity date and others.
46. LABA PER SAHAM 46. EARNINGS PER SHARE
Perhitungan laba per saham dasar / dilusian pada Calculation of basic / diluted earnings per share as
tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 adalah of March 31, 2026 and 2025 are as follow:
sebagai berikut:
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Laba bersih tahun berjalan
yang dapat diatribusikan Net profit for the year
kepada pemilik entitas attributable to the owners of
induk 481.504 216.314 the parent
Rata-rata tertimbang total Weighted average number of
saham yang beredar dan shares for basic and diluted
dasar selama tahun berjalan 4.068.323.920 4.068.323.920 earnings per share
Laba per saham dasar dan Basic and diluted
dilusian (dalam Rupiah earnings per share (in full
penuh) 118,35 53 amount of Rupiah)
47. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 47. RELATED PARTIES INFORMATION
Sifat Berelasi Nature of Relationship
a. Perusahaan-perusahaan di bawah ini yang a. The companies below are related parties as
merupakan pihak yang berelasi sesuai dengan mentioned in Note 2.
kriteria-kriteria yang dijelaskan pada Catatan 2.
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
PT Amana Jaya PT Amana Jaya
PT Terminal Builders PT Terminal Builders
PT Panin Asset Management PT Panin Asset Management
PT Panin Financial Tbk PT Panin Financial Tbk
PT Famlee Invesco PT Famlee Invesco
b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne dan b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne and
Wellington) dan PT Bank ANZ Indonesia Wellington) and PT Bank ANZ Indonesia are the
merupakan perusahaan-perusahaan yang companies with the same majority stockholder as
pemegang saham utamanya sama dengan BPI. BPI.
209
Page 213
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
47. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 47. RELATED PARTIES INFORMATION
(comtimued)
Sifat Berelasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)
c. PT Panin Financial Tbk merupakan pemegang c. PT Panin Financial Tbk is a shareholder of BPI.
saham BPI.
d. DPK PIB adalah perusahaan yang didirikan oleh d. DPK PIB is an entity established by BPI to
BPI untuk mengelola program pensiun manfaat manage BPI defined benefit pension program, as
pasti BPI, seperti yang dibahas pada Catatan 28. discussed in Note 28.
Transaksi Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup juga mengadakan In the course of business, the Group entered into
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. certain transactions with related parties. These
Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain: transactions included, among others, the following:
1. Giro pada bank lain dan penerimaan bunga 1. Demand deposits with other banks and
(Catatan 4 dan 38). receipt of interest (Notes 4 and 38).
2. Penempatan kepada bank lain dan penerimaan 2. Placement with other banks and receipt of
bunga (Catatan 4 dan 28). interest (Notes 4 and 38).
3. Pemberian kredit dan tagihan bunga (Catatan 5 3. Granting of loans, interest receivable (Notes
dan 38). 5 and 38).
4. Penempatan dana dari pihak-pihak yang 4. Placements of funds by related parties in the
berelasi dalam bentuk simpanan (Catatan 19 form of deposits (Notes 19 and 39).
dan 39).
5. Penjualan surat berharga yang diterbitkan dan 5. Sales of securities issued and subordinated
obligasi subordinasi (Catatan 22 dan 24). bonds (Notes 22 and 24).
6. Dana Pensiun Grup, dikelola oleh DPK PIB 6. The Group’s post-employment benefit is
diungkapan di Catatan 28. managed by DPK PIB, as disclosed in
Note 28.
7. Sewa gedung dari Dana Pensiun Karyawan 7. The Group provides rentals of buildings from
Pan Indonesia Bank, PT Famlee Invesco, Dana Pensiun Karyawan Pan Indonesia
PT Amana Jaya dan PT Terminal Builders. Bank, PT Famlee Invesco,
PT Amana Jaya and PT Terminal Builders.
8. PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk, 8. The Group obtained a lease of office spaces
dan PT Panin Sekuritas Tbk menyewa ruang- from PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk, and
ruang kantor. PT Panin Sekuritas Tbk.
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with
Berelasi Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi In the normal course of business, the Group has
tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan entered into certain transactions with related
pihak berelasi dilakukan dengan kondisi dan persyaratan parties. Related party transactions are made
yang disepakati oleh para pihak, yang meliputi antara lain: based on term and condition agreed by the parties,
these transactions include, the following:
Pihak-pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Jenis Transaksi /
Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions
PT Panin Asset Management Entitas induk tidak langsung Penempatan investasi efek dan reksa dana
yang sama (Pan Indonesia diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,
Grup) / kerjasama pemasaran produk
Under the same indirect Bancassurance / Placement of investment
parent entity (Pan Indonesia in securities and mutual fund at fair value
Group) through profit or loss, Bancassurance
product marketing cooperation.
210
Page 214
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
47. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 47. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Transaksi Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related parties
tersebut di atas adalah sebagai berikut: (lanjutan) is as follows: (continued)
Pihak-pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Jenis Transaksi /
Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions
PT Famlee Invesco Entitas Sepengendali/ Sewa gedung yang dimiliki oleh
Undercommon control entity PT Famlee Invesco / Building rental owned
by PT Famlee Invesco.
Komisaris dan direksi/ Personil manajemen kunci / Beban gaji dan kesejahteraan karyawan /
Commissioners and directors Key management personnel Salaries and employees benefits.
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Giro pada bank lain Demand deposits with other bank
Grup Panin 94.381 74.660 Panin Group
Penempatan pada bank lain Placement with other bank
Grup Panin 152.951 66.240 Panin Group
Kredit Loans
Manajemen kunci dan Key management and
Grup Panin 1.261.266 1.280.579 Panin Group
Aset lain-lain Other assets
Grup Panin 1.468 6.739 Panin Group
Total 1.510.066 1.428.218 Total
Persentase terhadap total
aset 0,63% 0,58% Percentage from total assets
Simpanan Deposits
Grup Panin 1.083.892 1.268.853 Panin Group
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Grup Panin 190.966 52.736 Panin Group
Obligasi subordinasi Subordinated bonds
Grup Panin - 3.719 Panin Group
Setoran jaminan Security deposits
Grup Panin 63 64 Panin Group
Pendapatan diterima
di muka Income received from customer
Grup Panin 86.657 94.303 Panin Group
Total 1.361.578 1.419.675 Total
Persentase terhadap total
liabilitas 0,87% 0,86% Percentage from total liabilities
Pendapatan bunga Interest income
Grup Panin 4.190 19.872 Panin Group
Beban bunga Interest expense
Grup Panin 1.757 1.739 Panin Group
Beban sewa Rental expense
Grup Panin 4.151 4.211 Panin Group
211
Page 215
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
47. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 47. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Hasil sewa Rental revenues
Grup Panin 126 115 Panin Group
Total 10.224 25.937 Total
Persentase terhadap total Percentage from total
pendapatan neto 0,29% 0,84% neto sales
Fasilitas kredit yang
belum digunakan Interest income
Grup Panin 171.242 258.686 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
liabilitas komitmen 0,40% 0,66% commitment liabilities
Piutang hasil investasi Investment income receivables
Grup Panin 711 123 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai wajar funds at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Grup Panin 375.677 287.797 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,16% 0,00% Percentage from total assets
Beban dibayar di muka Prepaid expenses
Grup Panin 2.794 1.469 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Aset lain-lain Other assets
Grup Panin 3.269 3.267 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Utang komisi Commission payables
Grup Panin 20 366 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
liabilitas 0,00% 0,00% liabilities
Premi bruto Gross premiums
Grup Panin - 8.385 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
premi bruto - 1% gross premiums
Pendapatan lain-lain Other income
Grup Panin - 426 Panin Group
212
Page 216
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
47. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 47. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Persentase terhadap total Percentage from total
pendapatan - 0,01% revenues
Biaya akuisisi Acquisition cost
Grup Panin - 12.981 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
biaya akuisisi - 19% acquisition cost
Beban umum dan General and
administrasi Grup Panin - 199 administrative Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
beban umum dan general and administrative
administrasi - 0,01% expenses
Imbalan Kerja Manajemen Kunci Compensation for Key Management Personnel
Kompensasi untuk manajemen kunci yang seluruhnya The compensation for key management personnel
meliputi anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan includes all Commissioners and Directors. The key
adalah sebagai berikut: management employee benefits are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Beban
Beban manfaat
Gaji dan manfaat karyawan /
Tunjangan / Nilai pension / Post-
Salaries and Bonus / Wajar / Pension employment
Benefits Bonuses Fair Value Benefits Benefits
Dewan Komisaris 11.512 1.331 - - 12.843 Board of Commissioners
Direksi 45.658 15.153 - - 60.811 Directors
Anggota Komite Audit 593 - - - 593 Audit Committee Members
Pejabat Eksekutif 106.576 19.845 6.342 168 132.931 Executive Officers
Total 164.339 36.329 6.342 168 207.178 Total
31 Maret 2025 / March 31, 2025
Beban
Beban manfaat
Gaji dan manfaat karyawan /
Tunjangan / Nilai pension / Post-
Salaries and Bonus / Wajar / Pension employment
Benefits Bonuses Fair Value benefits benefits
Dewan Komisaris 11.512 1.331 - - 12.843 Board of Commissioners
Direksi 45.658 15.153 - - 60.811 Directors
Anggota Komite Audit 593 - - - 593 Audit Committee Members
Pejabat Eksekutif 106.576 19.845 6.342 168 132.931 Executive Officers
Total 164.339 36.329 6.342 168 207.178 Total
213
Page 217
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
48. KONTRAK REASURANSI 48. REINSURANCE CONTRACTS
Sehubungan dengan manajemen risiko atas polis-polis For the purpose of managing risk exposure on
asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi insurance policies in excess of own retention risk,
retensi sendiri (own retention), PT PDL mengadakan the PT PDL has entered into life reinsurance
kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi contracts. For local reinsurance companies, namely
lokal maupun Internasional. Untuk perusahaan PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero), PT
reasuransi lokal yaitu PT Reasuransi Indonesia Utama Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk,
(Persero), PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk, PT Reasuransi Syariah Indonesia, and
PT Reasuransi Syariah Indonesia dan PT Tugu PT Tugu Reasuransi Indonesia, and with
Reasuransi Indonesia dan dengan perusahaan international reinsurance companies, namely
reasuransi internasional yaitu Münchener Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft,
Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Swiss Reinsurance Company Ltd and Metlife Life
Company Ltd dan Metlife Life Insurance Ltd. Insurance Ltd.
49. DANA TABARRU 49. TABARRU FUND
Sebagai bagian dari bisnis asuransinya, Grup As part of its insurance business, Grup enters into
melakukan kontrak manajemen dengan peserta management contracts with sharia insurance
asuransi syariah untuk mengelola dana tabarru yang participants to manage the tabarru fund arising
timbul dari kontrak asuransi syariah. from sharia insurance contracts.
Laporan perubahan dana tabarru untuk tahun yang The statement of changes in tabarru fund for the
berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 adalah year ended March 31, 2026 and 2025 are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Saldo awal 33.271 25.035 Beginning balance
Surplus underwriting Underwriting surplus
dana tabarru 2.739 3.933 tabarru fund
Distribusi ke peserta - - Distribution to participants
Distribusi ke pengelola - - Distribution to operator
Surplus yang
tersedia untuk dana tabarru 2.739 3.933 Tabarru fund surplus
Saldo akhir 36.010 28.968 Ending balance
Rincian surplus underwriting dana tabarru untuk tahun Details of underwriting surplus of tabarru fund for
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 the years ended March 31, 2026 and 2025 are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
PENDAPATAN ASURANSI INSURANCE INCOME
Kontribusi bruto sebelum ujrah 8.057 6.666 Gross contribution before ujrah
Ujrah pengelola - - Ujrah for operator
Kontribusi reasuransi (1.821) (1.623) Reinsurance share
Kenaikan kontribusi Increase in unearned
yang belum menjadi hak 5 5 Contribution
Kenaikan kontribusi yang belum Increase in
menjadi hak yang disesikan unearned contribution
kepada reasuradur - - ceded to reinsurer
Total pendapatan asuransi 6.241 5.048 Total insurance revenue
BEBAN ASURANSI INSURANCE EXPENSES
Pembayaran klaim 5.070 5.124 Claim paid
Kenaikan Increase in
estimasi liabilitas klaim 2.819 (5.722) estimated claims liability
214
Page 218
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
49. DANA TABARRU (lanjutan) 49. TABARRU FUND (continued)
Rincian surplus underwriting dana tabarru untuk tahun Details of underwriting surplus of tabarru fund for
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 the years ended March 31, 2026 and 2025 are as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Penurunan liabilitas Decrease in liability for
manfaat polis masa depan - - future policy benefits
Klaim reasuransi (2.957) (2.987) Reinsurance claims
Penurunan liabilitas Decrease in insurance
kontrak asuransi yang contract liabilities ceded to
disesikan kepada reasuradur - - reinsurers
Total beban asuransi 4.932 (3.585) Total insurance expenses
Surplus neto asuransi 1.309 8.633 Net surplus insurance
PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOME
Pendapatan investasi 312 153 Investment income
Penghasilan (beban) lain-lain -
bersih - (4.853) Other income (expenses) - net
Investment administration
Beban pengelolaan investasi 1.118 - expenses
Total Hasil investasi - bersih 1.430 (4.700) Total Investment income - net
Surplus Underwriting Underwriting Surplus
Dana Tabarru 2.739 3.933 From Tabarru Fund
50. DANA INVESTASI PESERTA 50. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
dana investasi peserta produk syariah di bawah akad details of participant’s investments funds of sharia
wakalah yang telah diinvestasikan oleh Grup adalah products under akad wakalah that have been
sebagai berikut: invested by Group are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Kas di bank Cash in banks
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk 239 226 Syariah Tbk
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 1.382 1.274 PT Bank DBS Indonesia
Total kas di bank 1.621 1.500 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Aladin Syariah - 4.110 PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Syariah Bukopin - 610 PT Bank Syariah Bukopin
215
Page 219
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
50. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 50. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Kas dan setara kas (lanjutan) Cash and cash equivalents (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
dana investasi peserta produk syariah di bawah akad details of participant’s investments funds of sharia
wakalah yang telah diinvestasikan oleh Grup adalah products under akad wakalah that have been
sebagai berikut: (lanjutan) invested by Group are as follows: (continued)
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
PT Bank BTPN Syariah - 610 PT Bank BTPN Syariah
PT Bank Victoaria
Syariah - - PT Bank Victoaria Syariah
PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten
Syariah - 610 Syariah
Total deposito berjangka - 5.940 Total time deposits
Total cash and cash
Total kas dan setara kas 1.621 7.440 equivalents
Piutang hasil investasi Investment income receivables
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 / December
March 31, 2026 31, 2025
Pihak ketiga 22 80 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 / December
March 31, 2026 31, 2025
Pihak ketiga Third parties
Dana Investasi Peserta - - Participants’ investment
Penyertaan saham Shares
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
PT Telkom Indonesia PT Telkom Indonesia
(Persero) Tbk 5.234 5.704 (Persero) Tbk
PT Astra International Tbk 4.399 4.535 PT Astra International Tbk
PT Chandra Asri PT Chandra Asri
Petrochemical 1.716 2.427 Petrochemical
PT United Tractors Tbk 1.565 1.427 PT United Tractors Tbk
PT Merdeka Copper Gold PT Merdeka Copper Gold
Tbk 1.383 964 Tbk
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 1.373 1.968 Minerals Tbk
PT Barito Pacific Tbk 1.333 3.065 PT Barito Pacific Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 1.127 1.159 Makmur Tbk
PT Aneka Tambang Tbk 1.058 1.897 PT Aneka Tambang Tbk
PT Bumi Resources Tbk 916 1.484 PT Bumi Resources Tbk
216
Page 220
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
50. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 50. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Penyertaan saham (lanjutan) Shares (continued)
31 Maret 2026 / 31 Desember 2025 /
March 31, 2026 December 31, 2025
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
PT Indah Kiat Pulp & Paper PT Indah Kiat Pulp & Paper
Tbk 837 690 Tbk
PT Adaro Energy Tbk 833 575 PT Adaro Energy Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk 828 896 PT Charoen Pokphand Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara Tbk 789 805 Negara Tbk
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery
Materials Tbk 726 557 Materials Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 619 758 PT Kalbe Farma Tbk
PT Adaro Andalan PT Adaro Andalan
Indonesia Tbk 600 365 Indonesia Tbk
PT Indofood CBD Sukses PT Indofood CBD Sukses
Makmur Tbk 595 653 Makmur Tbk
PT Pantai Indah Kapuk PT Pantai Indah Kapuk
DuaTbk 593 DuaTbk
PT XL Axiata Tbk 524 657 PT XL Axiata Tbk
PT Bukit Asam Tbk 509 365 PT Bukit Asam Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 456 434 PT Vale Indonesia Tbk
PT Indosat Tbk 439 480 PT Indosat Tbk
PT Japfa Comfeed PT Japfa Comfeed
Indonesia Tbk 407 446 Indonesia Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 355 499 PT Unilever Indonesia Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 460 334 Internasional Tbk
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 320 332 (Persero) Tbk
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 172 186 Energy Tbk
PT Raharja Energi Cepu
Tbk 143 285 PT Raharja Energi Cepu Tbk
Total 30.309 33.947 Total
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
31
31 Maret Desember
2026 / 2025 /
March 31, December
2026 31, 2025
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Indonesia 32.414 5.199 Government of the republic Indonesia
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 32.414 5.199 quoted market laced
Rincian dana investasi peserta produk syariah di bawah Details of participants’ investments fund of sharia
akad wakalah yang telah diinvestasikan oleh PT Panin products under akad wakalah that have been
Dai-ichi Life untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 invested by PT Panin Dai-ichi Life for the years
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai ended March 31, 2026 and December 31, 2025,
berikut: are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 2025 /
/ March 31, December 31,
2026 2025
Kas dan setara kas - 7.440 Cash and cash equivalents
Piutang hasil investasi - 80 Investment income receivables
217
Page 221
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
50. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 50. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Efek utang (obligasi) (lanjutan) Debt securities (bonds) (continued)
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 /
March 31, 2026 December 31,
2025
Piutang lain-lain - - Other receivable
Penyertaan saham - 33.947 Shares
Efek utang (obligasi) - 5.199 Debt securities (bonds)
Total dana investasi Total participants’ investments
peserta - 46.666 fund
51. TRANSAKSI PEMBELIAN DAN PENJUALAN TUNAI 51. SPOT TRANSACTIONS
VALUTA ASING
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
jumlah nosional pembelian dan penjualan tunai valuta notional amount outstanding of unsettled spot
asing yang belum diselesaikan terdiri atas: exchange contracts are as follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 / December
March 31, 2026 31, 2025
Unsettled spot
Pembelian tunai valuta asing purchase transactions
Dolar Amerika Serikat 1.213.068 656.613 United States Dollar
Euro 413.335 131.129 Euro
Dolar Australia 233.385 33.457 Australian Dollar
Yen Jepang 42.509 - Japanese Yen
Yuan China - 50.001 Chinese Yuan
Total 1.902.297 871.200 Total
Unsettled spot sale
Penjualan tunai valuta asing transactions
Dolar Amerika Serikat 691.509 423.221 United States Dollar
Euro 413.335 131.129 Euro
Yuan China - 50.012 Chinese Yuan
Dolar Australia 233.385 33.457 Australian Dollar
Yen Jepang 39.107 - Japanese Yen
Total 1.377.336 637.819 Total
52. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 52. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
Transaksi komitmen dan kontinjensi dalam kegiatan Commitment and contingency transactions in the
usaha Grup yang mempunyai risiko kredit adalah business activities of the Group has credit risk as
sebagai berikut: follows:
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
Komitmen Commitments
Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities
Fasilitas kredit kepada
nasabah yang belum
digunakan 41.941.855 40.441.371 Unused facilities
218
Page 222
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
52. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 52. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
Transaksi komitmen dan kontinjensi dalam kegiatan Commitment and contingency transactions in the
usaha Grup yang mempunyai risiko kredit adalah business activities of the Group has credit risk as
sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
31 Desember
31 Maret 2026 /
2025 / December
March 31, 2026
31, 2025
L/C yang irrevocable dan Outstanding irrevocable
masih berjalan dalam Letters of Credit (L/C)
rangka ekspor dan impor 754.292 649.369 for export and import
Total Liabilitas Komitmen 42.696.147 41.090.740 Total Commitment Liabilities
Kontinjensi Contingencies
Tagihan Kontinjensi Pendapatan Contingent Receivables
bunga dalam penyelesaian 315.683 256.152 Past due interest revenues
Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities
Bank Garansi 1.560.088 1.407.643 Bank Guarantee
Total Liabilitas Kontinjensi - Total Contingent
Bersih 1.244.405 1.151.491 Liabilities Net
Lainnya Others
Kredit hapus buku (Catatan 5) - 12.574.571 Loans written off (Note 5)
a. Berikut adalah perubahan nilai tercatat atas a. The following shows the changes in the carrying
komitmen dan kontinjensi dengan klasifikasi biaya amount of commitments and contingencies
perolehan diamortisasi berdasarkan stage untuk based on amortized cost classification on a stage
tahun yang berakhir 31 Maret 2026 dan 31 basis for the year ended March 31, 2026 and
Desember 2025 sebagai berikut: December 31, 2025:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 39.189.991 18.684 74.904 3.214.804 42.498.383 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) - - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (8.723) 8.723 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (1.087) (610) 1.697 - - (stage 3)
Total pengalihan 39.180.181 26.797 76.601 3.214.804 42.498.383 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat 918.770 (17.211) (1.699) 1.126.188 2.026.048 value
Komitmen dan kontinjensi
baru yang diterbitkan New commitments
atau dibeli 1.717.319 - - 341.581 2.058.900 and contingencies
Komitmen dan kontinjensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (1.104.786) (8) - (1.222.302) (2.327.096) derecognized
Total
Total pengurangan tahun deductions for the
berjalan 1.531.303 (17.219) (1.699) 245.467 1.757.852 current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 40.711.484 9.578 74.902 3.460.271 44.256.235 of the year
219
Page 223
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
52. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 52. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 3.029 (115) (2.914) - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (29.472) 29.472 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (12.277) (233) 12.510 - - (stage 3)
Total pengalihan 39.921.047 42.669 87.423 2.218.377 42.269.516 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (6.141.700) (23.559) (12.511) 59.359 (6.118.411) value
Komitmen dan kontijensi
baru yang diterbitkan New Commitments
atau dibeli 9.853.001 - - 1.770.854 11.623.855 and contingencies
Komitmen dan kontijensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (4.442.357) (426) (8) (833.786) (5.276.577) derecognized
Total
Total pengurangan tahun deductions for the
berjalan (731.056) (23.985) (12.519) 996.427 228.867 Current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 39.189.991 18.684 74.904 3.214.804 42.498.383 of the year
b. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai b. Movements of expected credit losses on
komitmen dan kontinjensi: commitments and contingencies
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 35.952 1.003 2 36.957 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) - - - - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalamipenurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (80) 80 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaire
nilai (stage 3) (64) (44) 108 - (stage 3)
Total pengalihan 35.808 1.039 110 36.957 Total transfer
220
Page 224
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
52. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 52. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/ continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat 3.708 (696) (108) 2.904 of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 2.927 - - 2.927 contingencies
Commitments and
Komitmen dan kontijensi yang contingencies
dihentikan pegakuannya (1.699) - - (1.699) derecognized
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total additions (deductions)
berjalan *) 4.936 (696) (108) 4.132 for the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 40.744 343 2 41.089 the year
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 57.994 1.321 25 59.340 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) 36 (15) (21) - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalamipenurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (166) 166 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaire
nilai (stage 3) (92) (11) 103 - (stage 3)
Total pengalihan 57.772 1.461 107 59.340 Total transfer
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (17.186) (420) (103) (17.709) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 4.829 - - 4.829 contingencies
Commitments and
Komitmen dan kontijensi yang contingencies
dihentikan pegakuannya (9.463) (38) (2) (9.503) derecognized
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total additions (deductions)
berjalan *) (21.820) (458) (105) (22.383) for the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 35.952 1.003 2 36.957 the year
*) Tidak menerapkan PSAK 109 *) Not applying PSAK 109
**) Termasuk selisih kurs **) Include difference in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai komitmen dan kontinjensi adalah cukup impairment losses on commitment and contigencies is
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat adequate to cover the losses which might arise from
tidak tertagihnya komitmen dan kontinjensi. uncollectible commitments and contigencies.
221
Page 225
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
52. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 52. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
PT BPI menghadapi beberapa tuntutan hukum, PT BPI is facing various unresolved legal actions,
pengurusan administrasi, dan klaim yang belum administrative proceedings, and claims in the ordinary
terselesaikan, yang berhubungan dengan kegiatan course of its business. It is not possible to predict with
usaha PT BPI. Tidak memungkinkan untuk memastikan certainty whether or not PT BPI will ultimately be
apakah PT BPI akan memenangkan masalah atau successful in any of these legal matters or, if not, what
tuntutan hukum tersebut, atau dampaknya jika PT BPI the impact might be. However, PT BPI management
kalah. Namun demikian, manajemen PT BPI yakin does not expect that the results in any of these
bahwa hasil keputusan masalah atau tuntutan hukum proceedings will have a material adverse effect on PT
tersebut tidak akan membawa dampak yang signifikan BPI results of operations, financial position or liquidity.
pada hasil usaha, posisi keuangan atau likuiditas PT In running its operations, PT BPI faced several claims
BPI. Dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, PT of tax and legal cases as disclosed in Note 33.
BPI mengalami beberapa tuntutan pajak dan hukum
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 33.
53. INFORMASI SEGMEN 53. SEGMENTS INFORMATION
Grup melaporkan segmen-segmen sesuai kegiatan The Group’s reportable segments based on the
usaha berikut: following business segment:
1. Asuransi jiwa dan jasa konsultasi bisnis 1. Life insurance and business consulting service
2. Perbankan dan pembiayaan 2. Banking and Multi-finance
3. Perdagangan dan jasa 3. Trade and services
4. Pariwisata 4. Tourist
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis / Life Perbankan Penyesuaian
Insurance dan dan
and Pembiayaan/ Perdaganga Eliminasi /
Business Banking and n dan jasa/ Elimination
Consulting Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing Services Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Kas dan Cash and
cash
setara kas 3.754.860 15.856.686 825.747 59.311 (122.420) 20.374.184 equivalents
Investment
Piutang income
hasil investasi 95.935 - 3.352 255 - 99.542 receivables
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinssurance
reasuransi 226.957 - - - - 226.957 contract assets
Investasi 10.464.168 54.708.530 690.009 11.279 (1.037.226) 64.836.760 Investment
Kredit - neto - 125.174.252 - - - 125.174.252 Loans - net
Finance
Piutang sewa lease
pembiayaan receivables -
- neto - 710.527 - - - 710.527 net
Tagihan anjak Factoring
piutang - receivables -
neto - 268.044 - - - 268.044 net
Piutang Finance
pembiayaan lease
konsumen - receivables -
neto - 8.000.106 - - - 8.000.106 net
Sales and
Piutang jual dan Lease-back
sewa balik - 84.640 - - - 84.640 receivables
Segment
Aset Segmen Assets
Tagihan Acceptances
akseptasi - 1.175.647 - - - 1.175.647 receivable
Other
Piutang lain-lain 14.183 - - - 14.183 receivables
Tagihan Derivative
derivatif - 20.955 - - - 20.955 receivables
Investasi pada
entitas Investment in
asosiasi 1.135.617 656.366 22.483.610 - (23.559.825) 715.768 associates
Beban dibayar Prepaid
di muka 40.980 318.508 - - - 359.488 expenses
222
Page 226
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
53. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 53. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaia
Bisnis / Life dan n dan
Insurance Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
and Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Pajak dibayar di
muka 2.181 - - - - 2.181 Prepaid taxes
Taksiran tagihan Estimated claim
pajak for income tax
penghasilan - - - - 556.791 556.791 refund
Aset pajak
tangguhan - Deferred tax
neto 48.229 215.148 - - - 263.377 asset - net
Fixed assets -
Aset tetap, - neto 218.345 9.935.634 99.804 - - 10.253.783 net
Aset
takberwujud, - Intangible
neto 140.180 658.080 - - (140.180) 658.080 assets - net
Aset lain-lain 68.753 7.578.386 4.500 - 7.094.848 Other assets
Total aset Total asset
segmen 16.210.387 225.361.509 24.107.022 70.845 (556.791) 240.890.112 segment
Liabilitas Segment
segmen liabilities
Simpanan - 134.415.908 - - - 134.293.488 Deposits
Simpanan dari Deposits from
bank lain - 1.542.591 - - - 1.542.591 other banks
Liabilitas kontrak Insurance
asuransi 4.221.184 - - - (3.386.626) 834.558 contract liabilities
Efek yang dijual Securities sold
dengan janji with
dibeli agreements to
kembali - 719.345 - - - 719.345 repurchase
Derivative
Liabilitas derivatif - 18.959 - - - 18.959 payables
Liabilitas Acceptances
akseptasi - 1.183.958 - - - 1.183.958 payable
Surat berharga
yang Securities
diterbitkan - 9.819.729 - - (987.498) 8.832.231 issued
Pinjaman yang
diterima - 2.460.435 - - - 2.460.435 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 48.265 - - (48.265) - bonds
Utang pajak 16.158 143.608 1.987 - 1 161.754 Taxes payable
Accrued
Beban akrual 81.480 941.138 320 - (188.380) 834.558 expenses
Utang lain-lain 222.655 315.124 422 - 46.156 584.357 Other payables
Liabilitas imbalan Employee
kerja 44.257 811.503 - - - 855.760 benefits liability
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax
neto - - - - - - liabilities - net
Liabilitas sewa 16.862 - - 16.862 Lease liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.602.597 152.420.563 2.730 - (1.300.408) 155.725.482 liabilities
Dana syirkah Segment
temporer temporary
segmen syirkah funds
Bank - 1.787.340 - - - 1.787.340 Bank
Bukan bank - 13.021.715 - - - 13.021.715 Non-bank
Total dana
syirkah Total segment
temporer temporary
segmen - 14.809.055 - - - 14.809.055 syirkah funds
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Participants’
Dana investasi investment
peserta 42.177 - - - - 42.177 fund
Dana tabarru 36.010 - - - - 36.010 Tabarru’s fund
Dana tanahud 871 - - - - 871 Tanahud fund
Total dana Total segment
peserta participants’
segmen 79.058 - - - - 79.058 fund
223
Page 227
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
53. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 53. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis / Life Perbankan Penyesuaia
Insurance dan n dan
and Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Total segment
temporary
Total liabilitas, syirkah
dana syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.681.655 167.229.618 2.730 - (1.300.408) 170.613.595 liabilities
Pendapatan
neto Net revenues
Pendapatan Interest
bunga - neto - 2.330.266 - - - 2.330.266 revenues - net
Pendapatan
asuransi dan Insurance and
reasuransi - reinssurance
neto 333.753 - - - (667.507) (333.753) income - net
Hasil investasi - Investment
neto 477.373 - (32.164) 946 - 446.155 income – net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek 41.567 75.886 - - - 117.453 securities
Pendapatan Gain on foreign
transaksi exchange
valuta asing - transactions -
neto - 34.907 - - - 34.907 net
Commissions and
fees from
Provisi dan transactions
komisi selain other than
kredit - neto - 22.816 - - - 22.816 loans
Lain-lain - neto (13.538) 272.467 (371) - - 258.558 Others - net
Total
pendapatan - Interest
neto 841.713 2.736.342 (32.535) 946 - 3.546.466 revenues - net
Beban Expenses
Umum dan (1.474.042 General and
administrasi (111.636) ) (985) (40) - (1.586.703) administrative
Pemulihan
(beban)
kerugian Reversal of
penurunan (provision for)
nilai - (350.489) - - - (350.489) impairment losses
Pendapatan non- Non-operating
operasional - 25.610 - - - 25.610 revenues
Final tax
Beban pajak final (96) - - - - (96) expenses
Total beban (1.798.921 Total other
lain-lain (221.187) ) (985) (40) - (2.021.133) expenses
Laba sebelum
bagian atas Profit before
laba neto dari share
entitas in net profit of an
asosiasi 529.708 937.421 (33.519) 905 - 1.434.515 associate
Bagian laba neto
dari entitas Share in net profit
asosiasi - 2.427 553.261 - (553.261) 2.427 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 529.708 939.848 519.742 905 (553.261) 1.436.942 expenses
Beban pajak
penghasilan - Income tax
neto (7.681) (196.543) - - - (204.224) expenses
Laba neto tahun Net profit for
berjalan 522.027 743.305 519.742 905 (553.261) 1.232.718 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensiv
lain - setelah (1.384.427 e income
pajak (477.425) ) (551.733) - 551.733 (1.861.852) (loss) - net of tax
Total laba Total
komprehensi comprehensive
f tahun Income for the
berjalan 44.602 (641.122) (31.991) 905 (1.528) (629.134) year
224
Page 228
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
53. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 53. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis /
Life Perbankan Penyesuaian
Insurance dan dan
and Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Aset Segmen Segment Assets
Kas dan Cash and
cash
setara kas 3.657.726 12.081.855 811.518 58.374 (114.122) 16.495.351 equivalents
Piutang Investment income
hasil investasi 67.880 - 3.550 287 - 71.717 receivables
Insurance and
Aset kontrak asuransi reinssurance
dan reasuransi 391.601 - - - - 391.601 contract assets
Investasi 10.505.486 65.350.280 783.865 11.311 (1.073.463) 75.577.479 Investment
Kredit - bersih - 130.098.216 - - - 130.098.216 Loans - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - receivables -
bersih - 684.341 - - - 684.341 net
Tagihan anjak Factoring
piutang - bersih - 268.626 - - - 268.626 receivables - net
Piutang
pembiayaan
konsumen - Finance lease
bersih - 7.967.008 - - - 7.967.008 receivables - net
Sales and
Piutang jual dan Lease-back
sewa balik - 104.081 - - - 104.081 receivables
Acceptances
Tagihan akseptasi - 1.444.074 - - - 1.444.074 receivable
Piutang lain-lain 55.682 - 6 - - 55.688 Other receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 25.596 - - - 25.596 receivables
Investasi pada Investment in
entitas asosiasi 28.321.115 653.997 22.482.781 - (50.745.318) 712.575 associates
Beban dibayar di
muka 39.625 153.167 - - - 192.792 Prepaid expenses
Pajak dibayar di
muka 1.788 - - - 1.788 Prepaid taxes
Taksiran tagihan Estimated claim
pajak for income tax
penghasilan - - - - 619.312 619.312 refund
Aset pajak
tangguhan - Deferred tax
neto 41.624 67.228 - - - 108.852 asset - net
Fixed assets -
Aset tetap - neto 221.403 9.987.076 99.851 - - 10.308.330 net
Aset takberwujud - Intangible
neto 144.561 664.421 - (144.561) 664.421 assets - net
Aset lain-lain 60.539 7.776.720 4.501 - (264.708) 7.577.052 Other assets
Total aset Total asset
segmen 43.509.030 237.326.686 24.186.072 69.972 (51.722.860) 253.368.900 segment
Liabilitas segmen Segment liabilities
Simpanan - 143.300.345 - - (114.122) 143.186.223 Deposits
Simpanan dari Deposits from
bank lain - 3.273.522 - - 3.273.522 other banks
Liabilitas kontrak Insurance
asuransi 4.583.602 - - 4.583.602 contract liabilities
Efek yang dijual
dengan janji Securities sold
dibeli with agreements
kembali - 4.064.195 - - 4.064.195 to repurchase
Derivative
Liabilitas derivatif - 25.922 - - 25.922 payables
Acceptances
Liabilitas akseptasi - 1.450.751 - - 1.450.751 payable
Surat berharga
yang diterbitkan - 7.121.466 - - (677.036) 6.444.430 Securities issued
Pinjaman yang
diterima - 2.402.440 - - - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 48.202 - - (48.202) bonds
Utang pajak 5.114 191.323 1.982 - - 198.419 Taxes payable
Accrued
Beban akrual 88.756 1.013.496 320 - (144.562) 958.010 expenses
Utang lain-lain 40.318 119.236 422 - 36.321 196.297 Other payables
Liabilitas imbalan Employee
kerja 36.641 848.800 - - - 885.441 benefits liability
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan - neto - 251.501 - - - 251.501 liabilities - net
225
Page 229
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
53. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 53. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
and Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Lease
Liabilitas sewa 19.744 - - - - 19.744 liabilities
Total
Total liabilitas segment
segmen 4.774.175 164.111.199 2.724 - (947.601) 167.940.497 liabilities
Dana syirkah Segment
temporer temporary
segmen syirkah funds
Bank - 827.175 - - - 827.175 Bank
Bukan bank - 13.615.299 - - - 13.615.299 Non-bank
Total dana
syirkah Total segment
temporer temporary
segmen - 14.442.474 - - - 14.442.474 syirkah funds
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Participants’
Dana investasi investment
peserta 46.666 - - - - 46.666 fund
Dana tabarru 32.739 - - - - 32.739 Tabarru’s fund
Dana tanahud 871 - - - - 871 Tanahud fund
Total
segment
Total dana participants’
peserta segmen 80.276 - - - - 80.276 fund
Total segment
temporary
Total liabilitas, syirkah
dana syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.854.451 178.553.673 2.724 - (947.601) 182.463.247 liabilities
Pendapatan neto Net revenues
Pendapatan Interest
bunga - neto - 8.943.255 - - - 8.943.255 revenues - net
Insurance
and
Pendapatan reinssuranc
asuransi dan e income -
reasuransi - neto 119.416 - - - - 119.416 net
Investment
Hasil investasi - income –
neto 872.233 - (152.098) 4.051 (12.977) 711.209 net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek - 287.204 - - - 287.204 securities
Gain on foreign
Pendapatan exchange
transaksi valuta transactions -
asing - neto - 120.434 - - - 120.434 net
Commissions
Provisi dan komisi and fees from
selain kredit - transactions
neto - 125.730 - - - 125.730 other than loans
Lain-lain - neto (258.373) 1.675.809 2.649 14.339 1.434.424 Others - net
Total
pendapatan - Interest
neto 733.276 11.152.432 (149.449) 4.051 1.362 11.741.672 revenues - net
Beban Expenses
Umum dan General and
administrasi (37.222) (5.874.312) (19.140) (27) - (5.930.701) administrative
Pemulihan
(beban) Reversal of
kerugian (provision for)
penurunan impairment
nilai - (1.453.527) - - - (1.453.527) losses
Pendapatan non- Non-operating
operasional - 55.266 - - - 55.266 revenues
Final tax
Beban pajak final (45.212) - - - - (45.212) expenses
Total beban lain- Total other
lain (82.434) (7.272.573) (19.140) (27) - (7.374.174) expenses
226
Page 230
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
53. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 53. SEGMENTS INFORMATION (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
and Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata and Total /
Service financing services / Tourist Adjustment Total
Laba sebelum Profit before
bagian atas share
laba neto dari in net profit
entitas of an
asosiasi 650.842 3.879.859 (168.589) 4.024 1.362 4.367.498 associate
Bagian laba neto
dari entitas Share in net profit
asosiasi 1.265.473 56.130 1.188.350 - (2.454.370) 55.583 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 1.916.315 3.935.989 1.019.761 4.024 (2.453.008) 4.423.081 expenses
Beban pajak
penghasilan - Income tax
neto (11.008) (1.065.571) (433) - - (1.077.012) expenses
Laba neto tahun Net profit for
berjalan 1.905.307 2.870.418 1.019.328 4.024 (2.453.008) 3.346.069 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensiv
lain - setelah e income
pajak 443.795 954.116 (1.774.672) 49 9.493 (367.219) (loss) - net of tax
Total
Total laba comprehensi
komprehensif ve Income
tahun berjalan 2.349.102 3.824.534 (755.344) 4.073 (2.443.515) 2.978.850 for the year
Informasi Wilayah Geografis Geographical Information
Operasional utama Grup di wilayah Indonesia yang The principal operations of the Group in Indonesia have
memiliki risiko dan imbalan relatif sama. BPI hanya risks and returns which are relatively similar.
memiliki kantor perwakilan di Singapura, yang kegiatan PT BPI owns a representative office in Singapor`e
operasionalnya tidak signifikan. whose operations are insignificant.
54. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN 54. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS
PEMBAYARAN BANK UMUM OF PRIVATE BANKS
Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Based on “Lembaga Penjamin Simpanan” Regulation
Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005 regarding
26 September 2005 tentang Program Penjaminan Deposit Guarantee Program, as enhanced by LPS
Simpanan yang telah disempurnakan dengan peraturan regulation No. 1/LPS/2006 dated March 9, 2006 that
LPS No. 1/PLPS/2006 tanggal 9 Maret 2006 yang stated, since September 22, 2005, the “Lembaga
menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits
Lembaga Penjamin Simpanan menjamin simpanan including demand deposits, time deposits, certificate of
yang meliputi giro, deposito berjangka, sertifikat deposits, savings deposit, and other forms of deposits,
deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang including deposits from other banks.
dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan
yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal
dari bank lain.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Republik In accordance with Government Regulation No. 66
Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, year 2008 dated October 13, 2008, starting October 13,
yang menyatakan bahwa sejak tanggal 2008, the “Lembaga Penjamin Simpanan” guarantee
13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin deposits for each customer in a bank which was
Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah previously set at a maximum of Rp 100 million was
pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 juta changed to maximum of Rp 2,000 million. As of March
diubah menjadi maksimal Rp 2.000 juta. Pada tanggal 31, 2026 and December 31, 2025, Bank was a
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Bank adalah participant of the above guarantee program.
peserta dari program tersebut.
227
Page 231
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
55. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 55. CASH FLOWS SUPPLEMENTARY INFORMATION
Tabel dibawah ini menjelaskan perubahan dalam The table below details changes in BPI liabilities
liabilitas BPI yang timbul dari aktivitas pendanaan, arising from financing activities, including both cash
termasuk perubahan yang timbul dari arus kas dan and non-cash changes. Liabilities arising from
perubahan non-kas. Liabilitas yang timbul dari financing activities are those for which cash flows
aktivitas pendanaan adalah liabilitas yang arus kas, were, or future cash flows will be, classified in the
atau arus kas masa depannya, diklasifikasikan dalam Group’s consolidated statement of cash flows as cash
laporan arus kas konsolidasian sebagai arus kas dari flows financing activities.
aktivitas pendanaan.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Perubahan
transaksi
1 Januari/ non-kas/ 31 Maret/
January 1, Arus Kas/ Non cash March 31,
2026 Cash flow changes 2026
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih 6.547.430 3.590.750 24.847 8.782.231 net
Pinjaman yang
diterima - Borrowing - third
pihak ketiga 2.402.440 (1.419.809) 1.166 2.460.435 parties
Liabilitas sewa 19.744 21.985 65.848 16.862 Lease liabilties
Total 8.969.614 2.198.459 91.455 11.259.528 Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Perubahan
transaksi 31
1 Januari/ non-kas/ Desember/
January 1, Arus Kas/ Non cash December
2025 Cash flow changes 31, 2025
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih 3.867.185 2.673.975 6.270 6.547.430 net
Pinjaman yang
diterima - Borrowing - third
pihak ketiga 2.937.757 (535.757) 440 2.402.440 parties
Obligasi subordinasi - Subordinated
bersih 1.299.174 (1.302.000) 2.826 bonds - net
Liabilitas sewa 1.412 (6.642) 24.974 19.744 Lease liabilties
Total 8.105.528 829.576 34.510 8.969.614 Total
56. INSTRUMEN KEUANGAN 56. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat dan The table below sets forth the carrying amounts and
estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup yang estimated fair values of the Group’s financial
dinyatakan dalam laporan posisi keuangan instruments that are stated in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 statement of financial position as at March 31, 2026
Desember 2025: and December 31, 2025:
31 Desember 2025 / December
31 Maret 2026 / March 31, 2026
31, 2025
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan Cash and
setara kas - - 16.495.351 16.495.351 cash equivalents
228
Page 232
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
56. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 56. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat dan The table below sets forth the carrying amounts and
estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup yang estimated fair values of the Group’s financial
dinyatakan dalam laporan posisi keuangan instruments that are stated in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 statement of financial position as at March 31, 2026
Desember 2025: and December 31, 2025:
31 Desember 2025 / December
31 Maret 2026 / March 31, 2026
31, 2025
Kredit 125.174.252 125.174.252 130.098.216 130.098.216 Loans
Piutang sewa pembiayaan 710.527 710.527 684.341 684.341 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 268.044 268.044 268.626 268.626 Factoring receivables
Tagihan akseptasi 1.175.647 1.175.647 1.444.074 1.444.074 Acceptances receivable
Piutang pembiayaan 8.000.106 8.000.106 7.967.008 7.967.008 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 86.004 86.004 104.081 104.081 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 99.542 99.542 71.717 71.717 receivables
Investasi 59.126.777 59.126.777 67.035.221 67.035.221 Investments
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 5.659.983 5.659.983 8.542.258 8.542.258 agreements to resell
Tagihan derivatif - pihak Derivative receivables
ketiga 20.955 20.955 25.596 25.596 - third parties
Piutang lain-lain 14.183 14.183 55.688 55.688 Other receivables
Aset lain-lain 7.094.849 7.094.849 7.577.052 7.577.052 Other assets
Total aset keuangan 207.430.869 207.430.869 240.369.229 240.369.229 Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan 134.293.488 134.293.488 143.186.223 143.186.223 Deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
- pihak ketiga 1.542.591 1.542.591 3.273.522 3.273.522 - third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli agreements to repurchase
kembali
- pihak ketiga 719.345 719.345 4.064.195 4.064.195 - third parties
Surat berharga yang Securities issued
diterbitkan - bersih 8.782.231 8.782.231 6.444.430 6.444.430 - net
Pinjaman yang diterima Borrowings
- pihak ketiga 2.460.435 2.460.435 2.402.440 2.402.440 - third parties
Obligasi subordinasi - bersih - - - - Subordinated bonds - net
Beban akrual 834.558 834.558 958.010 958.010 Accrued expenses
Utang lain-lain 584.357 584.357 196.297 196.297 Other payables
Liabilitas sewa 16.862 16.862 19.744 19.744 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan 149.233.867 149.233.867 160.544.861 160.544.861 Total financial liabilities
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk The assumptions and methods below were used by
melakukan estimasi nilai wajar setiap kelompok the Group to estimate the fair value of each category
instrumen keuangan: of financial instruments:
- Nilai tercatat kas dan setara kas, kredit, piutang sewa - The carrying amounts of cash and cash
pembiayaan, piutang jual dan sewa balik, piutang equivalents, loans, finance lease receivables,
hasil investasi, piutang premi, piutang reasuransi, sales and lease-back, investment income
pinjaman polis, piutang lain-lain, aset lain-lain, tagihan receivables, premium receivables, reinsurance
anjak piutang, piutang pembiayaan konsumen, utang receivables, policy loans, other receivables,
reasuransi, utang komisi, utang klaim, beban akrual other assets, factoring receivables, consumer
dan utang lain-lain, mendekati nilai wajarnya karena financing, reinsurance payables, commission
merupakan jangka pendek dari akun tersebut. payables, claim payables, accrued expenses,
and other payables, approximate their fair
values due to the short-term nature of the
transactions.
- Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui - The fair values of financial assets at fair value
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain through profit or loss and other comprehensive
menggunakan harga pasar yang diterbitkan pada income quoted in active markets are determined
tanggal pelaporan. using the published quoted price at reporting
date.
229
Page 233
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
56. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 56. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
- Nilai wajar dari liabilitas sewa ditentukan dengan - The fair values of lease liabilities are
mendiskontokan arus kas masa datang determined by discounting future cash flows
menggunakan suku bunga yang berlaku dari using applicable rates from observable current
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen market transactions for instruments with
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo similar terms, credit risk and remaining
yang sama. maturities.
Hierarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Tabel berikut mengelompokkan aset keuangan yang The following table provides financial assets that are
diukur pada nilai wajar pada tanggal 31 Maret 2026 dan measured at fair value as of March 31, 2026 and
31 Desember 2025 ke dalam tingkat 1 sampai tingkat 3 December 31, 2025, grouped into Levels 1 to 3 based
berdasarkan tingkat dimana nilai wajar dinilai. on the degree to which the fair value is observable.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa dana Securities and
diukur pada nilai mutual fund at
wajar melalui laba fair value through
rugi profit or loss
Reksa dana - - - - Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) - - - - (shares)
Efek utang - - - Debt securities
Sukuk - - - - Sukuk
Securities at fair
Efek diukur pada nilai value through
wajar melalui other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
Efek utang - - - - Debt securities
Sukuk - - - - Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) - - - - (shares)
Total - - - - Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa Securities and
dana diukur mutual fund at
pada nilai wajar fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana - 3.631.312 - 3.631.312 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 902.285 - - 902.285 (shares)
Efek utang 788.252 294.005 - 1.082.257 Debt securities
230
Page 234
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
56. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 56. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Hierarki Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Hierarchy (continued)
Tabel berikut mengelompokkan aset keuangan yang The following table provides financial assets that are
diukur pada nilai wajar pada tanggal 31 Maret 2026 dan measured at fair value as of March 31, 2026 and
31 Desember 2025 ke dalam tingkat 1 sampai tingkat 3 December 31, 2025, grouped into Levels 1 to 3 based
berdasarkan tingkat dimana nilai wajar dinilai. (lanjutan) on the degree to which the fair value is observable.
(continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Sukuk 266.686 29.444 - 296.130 Sukuk
Efek diukur pada
nilai wajar Securities at fair
melalui value through
penghasilan other
komprehensif comprehensive
lain income
Efek utang 45.429.098 3.945.952 - 49.375.050 Debt securities
Sukuk 3.404.461 817.728 - 4.222.189 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 204.110 - - 204.110 (shares)
Total 50.994.892 8.718.441 - 59.713.333 Total
- Tingkat 1 - berasal dari harga kuotasian (tidak - Level 1 - derived from quoted prices (unadjusted)
disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas in active markets for identical assets and liabilities.
yang identik. Suatu pasar dianggap aktif jika harga A market is regarded as active if quoted prices are
kuotasi siap dan secara teratur tersedia untuk readily and regularly available from an exchange,
pertukaran, agen, broker, kelompok industri, harga dealer, broker, industry group, pricing service, or
layanan, atau badan pengawas, dan harga tersebut regulatory agency, and those prices present actual
tersedia secara aktual dan teratur transaksi pasar and regularly occurring market transactions on an
yang terjadi secara wajar. Instrumen keuangan yang arm’s length basis. Financial instruments included
termasuk dalam Tingkat 1 terutama terdiri dari efek in Level 1 comprise primarily of equity securities
ekuitas dan efek utang yang tercatat di Bursa Efek and debt securities listed in Indonesian Stock
Indonesia. Exchange.
- Tingkat 2 - input selain harga kuotasian yang - Level 2 - derived from inputs other than quoted
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi prices included within Level 1 that are observable
untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau for the asset and liability, either directly or indirectly.
secara tidak langsung. Nilai wajar ditentukan dengan The fair values are determined by using valuation
menggunakan teknik penilaian. Teknik-teknik techniques. These valuation techniques maximize
penilaian tersebut memaksimalkan penggunaan data the use of observable market data where it is
pasar yang dapat diobservasi dimana tersedia dan available and rely as little as possible on entity’s
sesedikit mungkin mengandalkan estimasi yang specific estimates. If all significant inputs required
spesifik terkait dengan entitas. Jika semua masukan to value an instrument are observable, the
yang signifikan diperlukan untuk menilai suatu instrument is included in this level.
instrumen dapat diobservasi, instrumen tersebut juga
termasuk dalam tingkat ini.
231
Page 235
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
56. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 56. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
- Tingkat 3 - berasal dari input untuk aset atau liabilitas - Level 3 - derived from inputs for the asset or
yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat liability that are not based on observable market
diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi). Jika data (unobservable inputs). If one or more
satu atau lebih masukan yang signifikan tidak significant inputs is not based on observable
didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi, market data, the instrument is included in this
instrumen tersebut termasuk dalam tingkat ini. level.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 During the years ended March 31, 2026 and
dan 31 Desember 2025, tidak ada perpindahan nilai December 31, 2025, there are no transfers between
wajar antara Tingkat 1 dan Tingkat 2. Level 1 and Level 2 fair values.
57. MANAJEMEN RISIKO 57. RISK MANAGEMENT
A. Risiko Asuransi A. Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul Insurance risk is the risk of loss due to actual
karena adanya perbedaan antara hasil aktual dan experience emerging differently than assumed
asumsi yang digunakan pada suatu produk when a product was designed and priced with
asuransi didesain dan ditetapkan preminya yang respect to mortality and morbidity claims,
terkait dengan klaim mortalitas dan morbiditas policyholder behavior and expenses.
serta perilaku pemegang polis dan biaya-biaya.
Strategi manajemen risiko Grup adalah The Group’s management strategy is to
menelaah secara periodik asumsi yang periodically examine the assumptions used in
digunakan dalam penentuan liabilitas yang dapat the determination of liability which may result in
berakibat pada peningkatan liabilitas polis dan an increase in policy liabilities and a decrease
penurunan laba neto yang diatribusikan kepada in net income attributed to shareholders. These
pemegang saham. Asumsi-asumsi tersebut assumptions require significant professional
memerlukan pertimbangan profesional yang judgment, especially if there is a material
signifikan, terutama jika terdapat perbedaan yang difference between assumptions and actual
material antara asumsi dan hasil aktual yang results that occur.
terjadi
Risiko asuransi pokok yang dihadapi oleh The principle risk PT PDL faces under
PT PDL adalah klaim aktual dan pembayaran insurance contracts is the actual claims and
manfaat pada saat tertentu berbeda dengan yang benefit payments or the timing thereof, differ
telah diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh from expectations. This is influenced by the
frekuensi klaim, tingkat keparahan klaim, manfaat frequency of claims, severity of claims, actual
aktual yang dibayarkan dan pengembangan benefits paid and subsequent development of
selanjutnya dari klaim dalam jangka panjang. long term claims.
Oleh karena itu, tujuan dari PT PDL adalah untuk Therefore, the objective of PT PDL is to ensure
memastikan bahwa cadangan manfaat cukup that sufficient reserve is available to cover these
tersedia untuk memenuhi kewajibannya. liabilities.
Eksposur risiko dimitigasi dengan melakukan The risk exposure is mitigated by diversification
diversifikasi atas portofolio kontrak asuransi yang across a large portfolio insurance contracts.
besar. Variabilitas risiko juga ditingkatkan dengan The variability of risk is also improved by careful
pemilihan strategi underwriting yang cermat dan selection and implementation of underwriting
melaksanakan pedomannya, serta melakukan strategy guidelines, as well as the use of
kerjasama reasuransi. the reinsurance arrangements.
PT PDL melakukan pembelian reasuransi PT PDL purchases reinsurance as part of its
sebagai bagian dari program mitigasi risiko. risks mitigation program. Reinsurance ceded is
Reasuransi disesikan secara proporsional dan based on both proportional and non-propotional
nonproporsional. Reasuransi proporsional adalah basis. The majority of proportional reinsurance
pembagian kuota reasuransi untuk mengurangi is quota-share reinsurance which is taken to
jumlah eksposur Grup atas suatu bisnis tertentu. reduce the overall exposure of the Group to
certain classes of business.
232
Page 236
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Reasuransi nonproporsional terutama adalah Non-proportional reinsurance is primarily excess-
reasuransi excess-of-loss yang dirancang guna of-loss reinsurance designed to mitigate PT PDL
mengurangi eksposur PT PDL terhadap kerugian. net exposure to losses. Retention limits for the
Batas retensi untuk reasuransi excess-of-loss excess-of-loss reinsurance vary by product line
berbeda-beda berdasarkan lini produk dan strategi and underwriting strategies are used.
underwriting yang digunakan.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are
diestimasikan dengan cara yang konsisten dengan estimated in a manner consistent with the
penentuan provisi atas klaim yang belum dibayar outstanding claims provision and are in
dan sesuai dengan kontrak reasuransinya. accordance with the reinsurance contracts.
Meskipun PT PDL memiliki perjanjian reasuransi, Although the PT PDL has reinsurance
bukan berarti dibebaskan dari kewajiban langsung agreement, it is not relieved of its direct
kepada pemegang polis sehingga dengan obligations to its policyholders and thus, a credit
demikian eksposur kredit tetap ada berkenaan exposure exists with respect to ceded
dengan asuransi yang disesikan, sejauh insurance, to the extent that any reinsurer is
diasumsikan bahwa setiap reasuradur tidak dapat unable to meet its obligations assumed under
memenuhi kewajibannya di bawah perjanjian such reinsurance agreements. The PT PDL’s
reasuransi tersebut. PT PDL melakukan placement of reinsurance is diversified such that
penempatan reasuransi adalah untuk diversifikasi it is neither dependent on a single reinsurer nor
sedemikian rupa sehingga tidak tergantung pada are the operations of the PT PDL substantially
reasuradur tunggal ataupun operasional PT PDL dependent upon any single reinsurance
secara substansial tergantung pada kontrak contract.
reasuransi tunggal.
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh Life insurance contracts offered by
Grup meliputi: asuransi kematian, whole life, the Group include: death, whole life, annuity,
anuitas, dwiguna, dwiguna kombinasi, universal life, endowment, endowment combine, universal life,
unit-linked, kecelakaan diri dan kesehatan. unit-linked, personal accident and health.
Asuransi Seumur Hidup (Whole Life) dan Asuransi Whole Life and Term Insurance are conventional
Jiwa Berjangka (Term Insurance) adalah produk product with regular premium payment, in which
konvensional dengan pembayaran premi regular will be paid lump sum benefits are payable on
dimana manfaat dibayarkan secara lump sum atas death or permanent disability. Some contracts
suatu kematian atau cacat permanen. Beberapa have a surrender value.
kontrak asuransi memiliki nilai penebusan polis.
Risiko utama yang berdampak pada Grup adalah The main risks that the Group is exposed to are
sebagai berikut: as follows:
- Risiko kematian - risiko kerugian sebagai akibat - Mortality risk - risk of loss arising due to
klaim meninggal dunia yang terjadi melebihi dari policyholder death experience being different
jumlah yang diperkirakan than expected
- Risiko morbiditas - risiko kerugian sebagai - Morbidity risk - risk of loss arising due to
akibat klaim pengobatan karena penyakit yang policyholder health experience being different
terjadi melebihi dari jumlah yang diperkirakan than expected
- Risiko longevity - risiko kerugian sebagai akibat - Longevity risk - risk of loss arising due to
tertanggung hidup lebih lama dari yang the annuitant living longer than expected
diperkirakan
- Risiko pengembalian investasi - risiko kerugian - Investment return risk - risk of loss arising
akibat hasil investasi yang didapatkan kurang from actual returns being different than
dari nilai yang diperkirakan expected
- Risiko beban - risiko kerugian akibat jumlah - Expense risk - risk of loss arising from
biaya-biaya yang digunakan melebihi jumlah expense experience being different than
yang diperkirakan expected
- Risiko keputusan pemegang polis - risiko - Policyholder decision risk - risk of loss arising
kerugian akibat jumlah polis yang putus kontrak due to policyholder experiences (lapses and
(lapse atau surrender) melebihi nilai yang surrenders) being different than expected
diperkirakan
233
Page 237
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Risiko-risiko di atas tidak berhubungan secara These risks do not vary significantly in relation to
signifikan dalam kaitannya dengan lokasi risiko the location of the risk insured by the Group, type
yang ditanggung oleh Grup, jenis risiko yang of risk insured or by industry.
diasuransikan atau berdasarkan industri.
Strategi underwriting Grup dirancang untuk The Group’s underwriting strategy is designed to
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi ensure that risks are well diversified in terms of
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang type of risk and level of insured benefits. This is
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai largely achieved through diversification across
melalui diversifikasi di sektor industri dan industry sectors and geography, the use of
geografis, penggunaan tes kesehatan untuk medical screening in order to ensure that pricing
memastikan premi asuransi yang takes account of current health conditions and
memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan family medical history, regular review of actual
sejarah kesehatan keluarga, secara periodik claims experience and product pricing, as well as
dilakukan peninjauan atas klaim aktual dan premi detailed claims’ handling procedures.
yang dikenakan atas produk, serta prosedur Underwriting limits are in place to enforce
penanganan klaim. Underwriting limit digunakan appropriate risk selection criteria. Insurance
untuk menegakkan seleksi kriteria risiko yang contracts also entitle the Group to pursue third
tepat. Kontrak asuransi memberikan hak kepada parties for payment of some or all costs. The
Grup untuk meminta pihak ketiga melakukan Group further enforces a policy of actively
pembayaran atas beberapa atau seluruh beban. managing and promptly pursuing claims, in order
Grup selanjutnya menerapkan kebijakan yang to reduce its exposure to unpredictable future
secara aktif mengelola dan memproses klaim developments that can negatively impact the
tepat pada waktunya dengan tujuan untuk Group.
mengurangi eksposur terhadap perkembangan
masa depan yang tidak terduga yang dapat
berdampak negatif terhadap Grup.
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian For contracts for which death or disability is
atau cacat yang secara signifikan dapat the insured risk, the significant factors that could
meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim increase the overall frequency of claims are
adalah epidemi penyakit, perubahan yang epidemics, widespread changes in lifestyle and
signifikan dalam gaya hidup dan bencana alam, natural disasters, resulting in earlier or more
sehingga hasil aktual klaim lebih tinggi dari yang claims than expected.
diharapkan.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling For annuity contracts, the most significant factor is
signifikan adalah perbaikan dalam ilmu medis dan continued improvement in medical science and
kondisi sosial secara berkelanjutan yang social conditions that would increase longevity.
berdampak meningkatkan harapan usia hidup. The Group reinsures its annuity contracts on a
Grup mereasuransikan kontrak anuitasnya quota share basis to mitigate its risk.
dengan dasar pembagian kuota untuk memitigasi
risiko.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas The insurance risk described above is also
juga dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak affected by the contract holder’s right to pay
untuk membayarkan premi kurang dari reduced premiums or no future premiums or to
seharusnya atau tidak ada pembayaran premi di terminate the contract completely. As a result, the
masa depan, atau untuk mengakhiri kontrak amount of insurance risk is also subject to contract
sepenuhnya. Akibatnya, jumlah risiko asuransi holder behaviour.
juga tunduk pada perilaku pemegang kontrak.
234
Page 238
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Asumsi-asumsi penting Key assumptions
Pertimbangan yang signifikan diperlukan dalam Material judgment is required in determining the
menentukan kewajiban dan pilihan asumsi. liabilities and in the choice of assumptions.
Asumsi yang digunakan didasarkan pada Assumptions in use are based on past experience,
pengalaman masa lalu, data internal saat ini, current internal data, external market indices and
indeks pasar eksternal dan tolak ukur yang benchmarks which reflect current observable
mencerminkan harga pasar saat diobservasi dan market prices and other published information.
informasi yang dipublikasikan lainnya. Asumsi Assumptions and prudent estimates are
dan estimasi yang cermat ditentukan pada determined at the date of valuation and no credit is
tanggal penilaian dan tidak ada pengaruh untuk taken for possible beneficial effects of voluntary
kemungkinan mengambil keuntungan dari withdrawals. Assumptions are further evaluated on
kemungkinan penarikan sukarela. Asumsi a continuous basis in order to ensure realistic and
selanjutnya dievaluasi secara terus menerus reasonable valuations.
untuk memastikan penilaian yang realistis dan
masuk akal.
Asumsi utama yang berdampak pada estimasi The key assumptions to which the estimation of
liabilitas adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Tarif mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, data Assumptions are based on standard industry,
nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables, and/or international tables,
dengan pengalaman Grup. Asumsi-asumsi according to the Group’s past experience. They
tersebut merefleksikan data historis terbaru dan reflect recent historical experience and are
disesuaikan pada saat yang tepat untuk adjusted when appropriate to reflect the Group’s
menggambarkan pengalaman Grup. Cadangan own experiences. An appropriate, but not
atas liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh excessive, prudent allowance is made for expected
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk future improvements. Assumptions are
perbaikan yang di ekspektasikan di masa differentiated by sex, underwriting class and
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut contract type.
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis
kontrak.
Peningkatan tarif akan mengakibatkan jumlah An increase in rates will lead to a larger number of
klaim yang lebih besar (dan klaim bisa terjadi lebih claims (and claims could occur sooner than
cepat daripada yang diantisipasi), yang akan anticipated), which will increase the expenditure
meningkatkan pengeluaran dan mengurangi and reduce profits for the shareholders.
keuntungan bagi para pemegang saham.
Longevity Longevity
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, data Assumptions are based on standard industry,
nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables and/or international tables, adjusted
dengan pengalaman Grup. Cadangan atas when appropriate to reflect
liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh the Group’s own risk experience. An appropriate
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk but not excessive prudent allowance is made for
perbaikan yang di ekspektasikan di masa expected future improvements. Assumptions are
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut differentiated by sex, underwriting class and
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis contract type.
kontrak.
Peningkatan tingkat longevity akan menyebabkan An increase in longevity rates will lead to an
peningkatan jumlah pembayaran anuitas dimana increase in the number of annuity payments made,
akan meningkatkan pengeluaran dan mengurangi which will increase the expenditure and reduce
keuntungan bagi para pemegang saham. profits for the shareholders.
235
Page 239
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Tingkat pengembalian investasi Investment return
Tingkat rata-rata tertimbang imbal hasil investasi The weighted average rate of return is derived
diturunkan berdasarkan model portofolio yang based on a model portfolio that is assumed to back
ditujukan untuk mendukung liabilitas, konsisten liabilities, consistent with the long-term asset
dengan strategi alokasi aset jangka panjang. allocation strategy. These estimates are based on
Perkiraan ini didasarkan pada imbal hasil pasar saat current market returns as well as expectations
ini serta harapan tentang perkembangan ekonomi about future economic and financial
dan keuangan di masa depan. developments.
Peningkatan imbal hasil investasi akan An increase in investment return would lead to a
mengakibatkan penurunan pengeluaran dan reduction in expenditure and an increase in profits
peningkatan keuntungan bagi para pemegang saham. for the shareholders.
Beban Expenses
Asumsi beban usaha mencerminkan proyeksi dari Operating expenses assumptions reflect
biaya untuk pemeliharaan in-force polis dan biaya the projected costs of maintaining and servicing in-
overhead yang terkait. Biaya yang telah terjadi force policies and associated overhead expenses.
digunakan sebagai dasar asumsi yang tepat, The current level of expenses is taken as an
disesuaikan dengan inflasi yang diharapkan, appropriate expense base, adjusted for expected
manakala lebih tepat. expense inflation if appropriate.
Peningkatan tingkat biaya akan mengakibatkan An increase in the level of expenses would result
peningkatan pengeluaran sehingga mengurangi in an increase in expenditure thereby reducing
keuntungan bagi para pemegang saham. profits for the shareholders.
Tingkat lapse dan surrender Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis karena Lapses relate to the termination of policies due to
tidak terbayarnya premi. Surrender berhubungan non-payment of premiums. Surrenders relate to
dengan penghentian sukarela polis oleh pemegang the voluntary termination of policies by
polis. Asumsi pemberhentian polis ditentukan dengan policyholders’. Policy termination assumptions are
menggunakan pengukuran statistik berdasarkan determined using statistical measures based on
pengalaman Grup, dan berbeda-beda untuk jenis the Group’s experience and vary by product type,
produk dan durasi umur polis. policy duration.
Kenaikan tingkat lapse pada saat tahun-tahun awal An increase in lapse rates early in the life of
polis akan cenderung mengurangi keuntungan bagi the policy would tend to reduce profits for
pemegang saham. shareholders.
Tingkat diskonto Discount rate
Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan nilai A decrease in the discount rate will increase the
liabilitas kontrak asuransi dan karenanya value of the insurance contract liability and
mengurangi keuntungan bagi pemegang saham. therefore, reduce profits for the shareholders.
Asumsi yang memiliki pengaruh besar pada laporan The assumptions that have the greatest effect on
posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi the consolidated statement of financial position and
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statement of profit or loss and other
Grup adalah sebagai berikut: comprehensive income of the Group are as follow:
31 Maret 2026 / March 31, 31 Desember 2025 /
2026 December 31, 2025
CSO1980, TMI 2011, CSO1980, TMI 2011,
Mortality and morbidity
Tingkat mortalitas dan morbiditas Morbiditas Reasuransi/ Morbiditas Reasuransi/
rates
Morbidity of Reinsurance Morbidity of Reinsurance
Tingkat pembatalan 5,00% - 25,00% 5,00% - 25,00% Lapse and surrender rates
Tingkat diskonto saat ini IDR 6,29% IDR 6,29% Current discount rate
(per tahun) USD 4,97% USD 4,97% (per annum)
Tingkat diskonto rata-rata IDR 6,35% IDR 6,35% Average discount rate
(per tahun) USD 5,35% USD 5,35% (per annum)
236
Page 240
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Analisa sensitivitas Sensitivity analysis
Analisis berikut (tidak diaudit) dilakukan untuk The below analysis (unaudited) is performed for
menyesuaikan dengan pergerakan yang mungkin reasonably possible movements in key
terjadi pada asumsi utama dengan semua asumsi assumptions with all other assumptions held
lainnya tetap konstan, menunjukkan dampak pada constant, showing the impact on gross and net
liabilitas bruto dan neto, laba sebelum pajak dan liabilities, profit before tax and equity.
ekuitas.
Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang The correlation of assumptions will have a
signifikan dalam menentukan klaim liabilitas significant effect in determining the ultimate
utama, tetapi untuk menunjukkan dampak akibat claims liability, but to demonstrate the impact
perubahan asumsi, asumsi harus diubah secara due to changes in assumptions, assumptions
individual. Perlu dicatat bahwa pergerakan dalam had to be changed on an individual basis. It
asumsi ini tidak saling berhubungan. Informasi should be noted that movements in these
sensitivitas juga akan bervariasi sesuai dengan assumptions are non-linear. Sensitivity
asumsi ekonomi saat ini, terutama karena dampak information will also vary according to the
perubahan biaya intrinsik dan nilai waktu dari opsi current economic assumptions, mainly due to
dan jaminan. Karena opsi dan jaminan adalah the impact of changes to both the intrinsic cost
alasan utama timbulnya asimetris dalam and time value of options and guarantees. When
sensitivitas. options and guarantees exist, they are the main
reason for the asymmetry of sensitivities.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Dampak pada
Dampak pada Dampak pada laba sebelum
Perubahan liabilitas bruto / liabilitas neto / pajak / Impact Dampak pada
asumsi / Change Impact on gross Impact on net on profit ekuitas / Impact
in assumption liabilities liabilities before tax on equity
Mortalitas +5% 85.135 28.081 (22.802) (23.131) Mortality
-5% (85.635) (27.741) 21.998 23.054
Morbiditas +5% 126.112 104.753 (30.005) (30.992) Morbidity
-5% 126.053 (104.611) 25.477 26.465
Tingkat pembatalan/ Lapse/
penyerahan +10% (60.437) (74.788) 28.732 32.360 surrender rate
-10% 68.172 15.463 (33.994) (37.701)
Biaya +10% 57.148 - (11.377) (12.202) Expense
-10% (57.201) - 10.982 11.806
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Dampak pada
Dampak pada Dampak pada laba sebelum
Perubahan liabilitas bruto / liabilitas neto / pajak / Impact Dampak pada
asumsi / Change Impact on gross Impact on net on profit ekuitas / Impact
in assumption liabilities liabilities before tax on equity
Mortalitas +5% 85.135 28.081 (22.802) (23.131) Mortality
-5% (85.635) (27.741) 21.998 23.054
Morbiditas +5% 126.112 104.753 (30.005) (30.992) Morbidity
-5% 126.053 (104.611) 25.477 26.465
Tingkat pembatalan/ Lapse/
penyerahan +10% (60.437) (74.788) 28.732 32.360 surrender rate
-10% 68.172 15.463 (33.994) (37.701)
Biaya +10% 57.148 - (11.377) (12.202) Expense
-10% (57.201) - 10.982 11.806
237
Page 241
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan B. Financial Risk
Grup memiliki eksposur risiko dalam bentuk risiko The Group is exposed to credit risk, market risk,
kredit, risiko pasar serta risiko likuiditas. and liquidity risk arising in the normal course of
Manajemen terus memantau proses manajemen business. The management continually
risiko Grup untuk memastikan keseimbangan monitors the Group’s risk management process
yang sesuai antara risiko dan pengendalian yang to ensure the appropriate balance between risk
dicapai. Kebijakan dan sistem manajemen risiko and control is achieved. Risk management
dipantau secara berkala untuk mencerminkan policies and systems are reviewed regularly to
perubahan dalam kondisi pasar dan kegiatan reflect changes in market conditions and the
Grup. Group’s activities.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama The Group is exposed to credit risk primarily
berasal dari simpanan di bank, investasi from deposits with banks, investment in
dalam reksa dana dan efek, investasi dalam mutual fund and securities, investment in
pinjaman polis yang diberikan kepada policy loans given to policyholders and
pemegang polis, serta piutang dari pemegang receivables from policyholders and
polis dan reasuradur, piutang lain-lain serta reinsurers, other receivables and other
aset lain-lain. Grup mengelola risiko kredit assets. The Group manages credit risk from
yang terkait dengan simpanan di bank, its deposits with banks, investment
investasi dalam efek dan piutang dengan jalan securities and receivables by monitoring
memantau reputasi peringkat dan membatasi reputation, credit ratings and limiting the
risiko agregat pada masing-masing pihak aggregate risk to any individual
individu. counterparty.
Terkait dengan pinjaman yang diberikan In respect of policy loans given to
kepada pemegang polis dimana sebagian policyholders which are predominantly from
besar berasal dari asuransi konvensional, conventional insurance, the Group applies
Grup menerapkan kebijakan pemberian prudent loan acceptance policies, performs
pinjaman berdasarkan prinsip kehati-hatian, ongoing credit portfolio monitoring as well as
melakukan pemantauan terhadap portofolio manages the collection of policy loans in
kredit dan senantiasa mengupayakan order to minimize the credit risk exposure.
kebijakan penagihan dengan tujuan untuk
meminimalisir risiko kredit.
Grup mempertimbangkan pemberian The Group considers the deposit
pinjaman polis kepada pemegang polis yang component (cash surrender) when
telah memiliki nilai tunai polis atas asuransi reviewing the policy loans applications.
jiwa sebagai jaminan, dengan maksimum Policy loans given are up to 80% of the cash
pinjaman sebesar 80% dari nilai tunai surrender. Therefore the maximum
tersebut. Dengan demikian eksposur exposure for policy loans is nil as these are
maksimum atas risiko pinjaman polis tersebut guaranteed by the related cash surrender
nihil karena dijamin oleh nilai tunai yang telah value owned by the policyholders.
menjadi hak pemegang polis.
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena There is no concentration of credit risk as
Grup memiliki banyak pemegang polis tanpa the Group has a large number of
adanya pemegang polis individu yang policyholders without any significant
signifikan. individual policyholders.
238
Page 242
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISK MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Eksposur maksimum Grup atas risiko kredit The Group maximum exposure to credit risk is
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember
2025 /
31 Maret 2026 / December 31,
March 31, 2026 2025
Kas dan Cash and
setara kas 20.374.184 16.495.351 cash equivalents
Kredit 125.174.252 130.098.216 Loans
Piutang sewa pembiayaan 710.527 684.341 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 268.044 268.626 Factoring receivables
Tagihan akseptasi 1.175.647 1.444.074 Acceptances receivable
Piutang pembiayaan 8.000.106 7.967.008 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 84.640 104.081 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 99.542 71.717 receivables
Investasi 59.126.777 67.035.221 Investments
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali 5.659.983 8.542.258 agreements to resell
Tagihan derivatif - pihak ketiga 20.955 25.596 Derivative receivables - third parties
Piutang lain-lain 14.183 55.688 Other receivables
Aset lain-lain 7.094.849 7.577.052 Other assets
Total 227.803.689 240.369.229 Total
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31,
2025 kualitas kredit pada setiap klasifikasi aset 2025, the credit quality per class of
keuangan berdasarkan pada peringkat yang financial assets based on the Group’s
disusun oleh Grup adalah sebagai berikut: rating is as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
Tingkat namun tidak
Tingkat Sub-standar mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 20.374.184 - - - - - 20.374.184 equivalents
Kredit 125.174.252 - - - - - 125.174.252 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 710.527 - - - - - 710.527 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.044 - - - - - 268.044 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.000.106 - - - - - 8.000.106 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 84.640 - - - - - 84.640 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.175.647 - - - - - 1.175.647 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 99.542 - - - - - 99.542 receivables
Investasi 59.126.777 - - - - - 59.126.777 Investments
239
Page 243
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat Tingkat Sub- mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / standar / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 5.659.983 - - - - - 5.659.983 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 20.955 - - - - - 20.955 third parties
Other
Piutang lain-lain 14.183 - - - - - 14.183 receivables
Aset lain-lain 7.094.849 - - - - - 7.094.849 Other assets
Total 227.803.689 - - - - - 227.803.689 Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / Tingkat Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standar / Sub- Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade standard Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan setara cash
kas 16.495.351 - - - - - 16.495.351 equivalents
Kredit 130.098.216 - - - - - 130.098.216 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 684.341 - - - - - 684.341 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.626 - - - - - 268.626 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 7.967.008 - - - - - 7.967.008 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 104.081 - - - - - 104.081 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.444.074 - - - - - 1.444.074 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 71.717 - - - - - 71.717 receivables
Investasi 67.035.221 - - - - - 67.035.221 Investments
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 8.542.258 - - - - - 8.542.258 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables - third
- pihak ketiga 25.596 - - - - - 25.596 parties
Other
Piutang lain-lain 55.688 - - - - - 55.688 receivables
Aset lain-lain 7.577.052 - - - - - 7.577.051 Other assets
Total 240.369.229 - - - - - 240.369.229 Total
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based on
pengalaman Grup atas penagihan aset the Group’s collection experience with related
keuangan tersebut baik dengan pihak berelasi and third parties as follows:
dan pihak ketiga sebagai berikut:
‐ Aset tingkat tinggi termasuk penempatan - High grade assets include deposits to
deposito pada pihak atau bank dengan counterparties with good rating or bank
peringkat yang baik. Untuk piutang, pada standing. For receivables, this covers, as of
tanggal laporan keuangan konsolidasian reporting date, accounts of good paying
meliputi, pemegang polis, reasuradur dan policyholders, reinsurance and other
pihak lain yang membayar tepat waktu, parties, with good credit standing and with
dengan saldo kredit yang baik dan tidak no history of account treatment for a defined
memiliki riwayat gagal bayar selama period. Settlements are obtained from
periode. Penyelesaian kredit diperoleh dari counterparties following the terms of the
pihak tertagih sesuai kontrak tanpa upaya contracts without much collection effort.
penagihan yang signifikan.
240
Page 244
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based
pengalaman Grup atas penagihan aset keuangan on the Group’s collection experience with
tersebut baik dengan pihak berelasi dan pihak related and third parties as follows:
ketiga sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
- Piutang tingkat standar termasuk akun- - Standard grade receivables include
akun pemegang polis umum, reasuradur accounts of standard paying
dan pihak-pihak lain yang membayar policyholders, reinsurance and other
sesuai dengan jangka waktu kredit, serta parties, those whose payments are
pemegang polis baru, reasuradur baru within the credit term, and new
dan pihak-pihak baru lainnya dimana policyholders, reinsurance and other
riwayat kreditnya belum mencukupi. parties for which sufficient credit history
Beberapa peringatan dilakukan untuk has not been established. Some
memeroleh pelunasan dari pihak tertagih. reminder follow-ups are performed to
obtain settlements from counterparties.
- Piutang tingkat sub-standar meliputi - Sub-standard grade receivables include
akun-akun pemegang polis, reasuradur accounts of slow paying policyholders,
dan pihak-pihak lain yang terlambat bayar reinsurance and other parties and those
serta pihak-pihak yang melakukan whose payments are received upon
pembayaran setelah ditagih. Ada upaya demand at report date. There is a
khusus dari pihak Grup untuk menagih persistent effort from the Group to
saldo piutang. Namun demikian, Grup collect the balances. However, the
tetap yakin bahwa piutang akan tertagih. Group believes that these are still
- Piutang yang telah jatuh tempo namun collectible.
tidak mengalami penurunan nilai timbul - Past due but not impaired receivables
pada saat pihak yang berutang gagal arise when the counterparties failed to
untuk melakukan pembayaran saat jatuh make payment when contractually due.
tempo.
- Piutang yang mengalami penurunan nilai
dan aset keuangan tersedia untuk dijual
meliputi akun-akun yang memiliki bukti - Impaired receivables and available-for-
objektif penurunan nilai, sehingga dengan sale financial assets include items with
demikian Grup memiliki cadangan yang objective evidence of impairment in
cukup memadai. value, therefore appropriate allowances
have been provided by the Group.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis umur The table below shows the aging analysis
aset keuangan yang dimiliki oleh Grup yang telah of past due but not impaired financial
jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan assets that the Group held as of March 31,
nilai pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 2026 and December 31, 2025:
Desember 2025:
241
Page 245
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 20.374.184 - - - - - - 20.374.184 equivalents
Kredit 125.174.252 - - - - - - 125.174.252 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 710.527 - - - - - - 710.527 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.044 - - - - - - 268.044 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.000.106 - - - - - - 8.000.106 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 84.640 - - - - - - 84.640 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.175.647 - - - - - - 1.175.647 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 99.542 - - - - - - 99.542 receivables
Investasi 59.126.777 - - - - - - 59.126.777 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements to
dijual kembali 5.659.983 - - - - - - 5.659.983 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 20.955 - - - - - - 20.955 third parties
Other
Piutang lain-lain 14.183 - - - - - - 14.183 receivables
Aset lain-lain 7.094.849 - - - - - - 7.094.849 Other assets
Total 227.803.689 - - - - - - 227.803.689 Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 16.495.351 - - - - - - 16.495.351 equivalents
Kredit 130.098.216 - - - - - - 130.098.216 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 684.341 - - - - - - 684.341 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.626 - - - - - - 268.626 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 7.967.008 - - - - - - 7.967.008 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 104.081 - - - - - - 104.081 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.444.074 - - - - - - 1.444.074 receivable
Piutang Investment
hasil 71.7 income
investasi 71.717 - - - - - - 17 receivables
Investasi 67.035.221 - - - - - - 67.035.221 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements
dijual kembali 8.542.258 - - - - - - 8.542.258 to resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 25.596 - - - - - - 25.596 third parties
Other
Piutang lain-lain 55.688 - - - - - - 55.688 receivables
Aset lain-lain 7.577.052 - - - - - - 7.577.052 Other assets
Total 240.369.229 - - - - - - 240.369.229 Total
242
Page 246
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup memiliki dan menggunakan berbagai The Group holds and uses many different
instrumen keuangan dalam mengelola financial instruments in managing its
bisnisnya. Sebagai bagian dari bisnis asuransi, business. As part of the insurance operations,
Grup menerima premi dari para pemegang the Group collects premiums from the
polis dan menginvestasikan dana tersebut policyholders and invests them in a wide
dalam berbagai jenis portofolio investasi. Hasil variety of investment portfolios. These
portofolio investasi inilah yang pada akhirnya investment portfolios ultimately cover the
menutup klaim para pemegang polis di future claims by the policyholders. As the fair
kemudian hari. Oleh karena nilai wajar dari values of the investment portfolios depend on
portofolio investasi tergantung pada pasar financial markets, which may change over
keuangan, yang mana dapat berubah dari time, the Group is exposed to market risks.
waktu ke waktu, Grup memiliki eksposur risiko
pasar.
Sebagai contoh, suatu peningkatan yang tidak For example, an unexpected overall increase
diharapkan atas suku bunga atau penurunan in interest rates or an unanticipated drop in
indeks saham yang tidak diantisipasi dimana equity markets may generally result to
secara umum mungkin mengakibatkan significant decrease in value of the portfolios.
penurunan signifikan nilai portofolio. Guna In order to limit the impact of any of these
meminimalkan dampak perubahan pasar financial market changes, the Group applied a
keuangan Grup, menerapkan sistem monitoring system which is based on a variety
pemantauan berdasarkan berbagai of different risk measures including
pengukuran risiko, termasuk sensitivitas, durasi sensitivities, asset durations as well as
aset dan tolak ukur portofolio, sebagaimana benchmark portfolio approved by the
disetujui oleh Direksi. Directors.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange risk is the risk that
risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa the fair value or future cash flows of a
datang dari suatu instrumen keuangan akan financial instrument will fluctuate because
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar of changes in foreign exchange rates.
mata uang asing. Risiko yang dihadapi oleh Risks faced by the Group as a result of
Grup sebagai akibat fluktuasi nilai tukar fluctuations in exchange rates derived
berasal dari rasio aset terhadap liabilitas from the ratio of assets compared with
dalam mata uang asing. liabilities denominated in foreign
currencies.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan dampak risiko yang minimize the impact of possible risks
mungkin terjadi yang diakibatkan oleh resulting from changes in foreign currency
perubahan nilai tukar mata uang asing exchange rate is by balancing value of
adalah dengan menyeimbangkan nilai aset assets and liabilities denominated in
dan liabilitas dalam mata uang asing foreign currencies in order to avoid loss
dengan tujuan untuk menghindari risiko due to changes in foreign currency
kerugian dari perubahan nilai tukar mata exchange rates.
uang asing.
Tabel berikut ini menunjukan aset dan The following table shows the Group’s
liabilitas keuangan Grup dalam mata uang significant foreign currency-denominated
asing dan ekuivalennya dalam Rupiah pada financial assets and liabilities and their
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember Rupiah equivalents as of March 31, 2026
2025. and December 31, 2025.
243
Page 247
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
31 Desember
31 Maret 2026 / 2025 / December
March 31, 2026 31, 2025
Aset Assets
Kas 84.148 77.123 Cash on hand
Bank 16.179 15.614 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek 234.887 233.525 Short-term time deposits
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia 480.129 478.094 Indonesia
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 724.260 804.494 banks
Placements with Bank
Penempatan pada Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain 3.029.102 2.222.335 and other banks
Investment income
Piutang hasil investasi 2.620 3.372 receivables
Investasi 1.309.058 1.522.091 Investment
Kredit 6.415.218 6.195.702 Loans
Tagihan akseptasi 701.498 570.999 Acceptances receivable
Aset lain-lain 41.851 40.989 Other assets
Sub-total 13.038.950 12.164.338 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (158.411) (126.916) losses
Total Aset 12.880.539 12.037.422 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera 149.506 24.821 immediately
Simpanan 11.534.014 10.500.357 Deposits
Simpanan dari bank lain 229 433.775 Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi 703.123 572.241 Acceptances payable
Liabilitas lain-lain 106.842 109.105 Other liabilities
Total Liabilitas 11.640.299 Total Liabilities
Dana syirkah temporer 3.525 2.865 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities
Dana Syirkah and Temporary Syirkah
Temporer) Bersih 383.300 394.258 Funds
244
Page 248
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Bank Bank
Kas USD 3.273.261 55.627 Cash on hand
SGD 2.164.818 28.521
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 28.232.082 479.790 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 7.404.076 86.400 Related parties
NZD 821.614 7.981
Pihak ketiga USD 10.645.164 180.909 Third parties
SGD 8.047.565 106.023
CNY 40.747.659 100.198
EUR 4.425.073 86.275
JYP 390.275.427 41.549
GBP 1.849.023 41.496
HKD 14.491.429 31.418
CAD 1.133.691 13.827
CHF 601.836 12.787
MYR 1.806.226 7.594
AUD 294.949 3.442
SAR 414.233 1.876
KRW 100.000.000 1.112
THB 1.832.516 948
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain Indonesia and other banks
Pihak berelasi USD 9.000.000 152.951 Related parties
Pihak ketiga USD 43.900.000 746.058 Third parties
SGD 54.000.000 711.426
AUD 53.000.000 618.471
JPY 3.100.000.000 330.026
EUR 14.000.000 272.957
CNY 35.000.000 86.065
GBP 3.000.000 67.326
CAD 2.000.000 24.394
NZD 2.000.000 19.428
Efek-efek USD 73.598.126 1.250.763 Securities
EUR 2.989.953 58.295
Kredit USD 375.443.630 6.380.477 Loans
SGD 2.636.954 34.741
Tagihan akseptasi USD 40.278.7-6 684.516 Acceptances receivable
JPY 104.881.479 11.166
CNY 2.086.320 5.130
EUR 35.174 686
Aset lain-lain USD 2.256.597 38.350 Other assets
EUR 97.067 1.893
AUD 89.614 1.046
Lainnya/
Others 562
Sub jumlah - Bank 12.784.500 Subtotal - Bank
245
Page 249
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan / continued)
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Entitas anak Subsidiaries
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 19.921 339 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain USD 25.015 425 other banks
Sub jumlah – Entitas anak 764 Subtotal - Subsidiaries
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (9.300.709) (158.061) losses
Lainnya/
Others (350)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (158.411) Impairment losses
Total Aset 12.626.853 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera USD 4.983.507 84.692 immediately
CNY 11.174.641 27.478
SGD 949.734 12.512
AUD 1.039.898 12.135
JPY 49.472.211 5.267
EUR 187.553 3.657
GBP 101.102 2.269
CAD 84.149 1.026
Lainnya/
Others 470
Simpanan USD 32.528.720 552.809 Deposits
Pihak berelasi SGD 737.128 9.711 Related parties
AUD 146.055 1.704
Lainnya/
Others 825
Pihak ketiga USD 488.641.717 8.304.222 Third parties
SGD 64.731.659 852.810
AUD 59.544.148 694.837
EUR 21.186.531 413.073
JPY 3.363.575.598 358.086
CNY 57.534.737 141.478
GBP 4.647.895 104.308
CAD 2.934.345 35.790
NZD 2.782.805 27.032
HKD 6.530.738 14.159
CHF 517.550 10.996
MYR 1.727.972 7.265
Lainnya 1.427
Simpanan dari bank lain USD 13.501 229 Deposits from other bank
246
Page 250
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan / continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)
Liabilitas akseptasi USD 40.371.680 686.097 Acceptances payable
JPY 105.296.388 11.210
CNY 2.086.320 5.130
EUR 35.174 686
Other
Liabilitas lain-lain USD 6.084.613 103.405 liabilities
JPY 13.350.000 1.421
Lainnya/
others 805
Sub jumlah - Bank 12.489.021 Subtotal - Subsidiaries
Entitas anak Subsidiaries
Simpanan USD 204.863 3.482 Deposits
Demand deposits with
Liabilitas lain-lain USD 71.262 1.211 other banks
Sub jumlah – Entitas anak 4.693 Subtotal - Subsidiaries
Total Liabilitas 12.493 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 207.426 3.525 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities and
Dana Syirkah Temporer) Temporary Syirkah
Bersih 129.614 Funds)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas USD 3.744.061 62.432 Cash on hand
SGD 1.133.110 14.691
Bank USD 729.174 15.614 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 2.372.423 233.525 Short-term time deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 28.671.302 478.094 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 8.427.606 93.987 Related parties
NZD 3.225.181 31.044
Pihak ketiga JPY 11.915.253 180.146 Third parties
USD 1.691.512.328 198.687
SGD 5.089.278 99.605
EUR 6.374.348 82.644
CAD 2.543.763 30.951
CNY 11.967.214 28.542
GBP 1.032.893 23.178
AUD 7.173.080 15.367
247
Page 251
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Giro pada bank lain Demand deposits with
(lanjutan) other banks (continued)
HKD 830.274 9.259
CHF 405.794 8.532
MYR 418.104 1.718
SAR 187.475 834
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain USD 40.000.000 667.000 banks
AUD 50.000.000 557.612
SGD 40.000.000 518.602
JPY 1.700.000.000 181.050
EUR 8.500.000 166.357
GBP 3.000.000 67.319
CNY 27.000.000 64.395
Investment income
Piutang hasil investasi USD 200.929 3.372 receivables
Investasi USD 87.212.311 1.463.597 Investment
EUR 2.988.734 58.494
Kredit USD 369.302.916 6.158.126 Loans
SGD 2.898.285 37.576
Tagihan akseptasi USD 32.990.233 550.112 Acceptances receivable
JPY 110.032.610 11.718
CNY 3.844.251 9.169
Aset lain-lain USD 2.317.181 38.639 Other assets
EUR 66.087 1.293
Lainnya/
Others 1.057
Sub-total 12.164.338 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (7.588.788) (126.543) losses
Lainnya/
Others (373)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (126.916) Impairment losses
Total Aset 12.037.422 Total Assets
248
Page 252
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent
Dalam angka in Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera USD 740.159 12.342 immediately
CNY 2.258.116 5.386
JPY 43.457.581 4.628
Lainnya/
Others 2.465
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 29.151.353 489.218 Related parties
AUD 1.897.010 21.156
SGD 752.323 9.754
GBP 131.088 2.942
Lainnya/
Others 421
Pihak ketiga USD 468.084.163 7.805.304 Third parties
AUD 57.298.386 639.005
SGD 49.272.364 638.819
JPY 3.277.367.661 349.040
EUR 15.788.876 309.011
CNY 32.638.253 77.842
GBP 3.460.728 77.657
NZD 3.071.733 29.567
CAD 2.468.396 30.034
HKD 5.402.994 11.575
CHF 405.004 8.516
Lainnya 496
Simpanan dari bank
lain USD 26.013.516 433.775 Deposits from other bank
Liabilitas akseptasi USD 33.060.062 551.277 Acceptances payable
JPY 110.743.171 11.794
CNY 3.844.670 9.170
Liabilitas lain-lain USD 6.405.032 106.804 Other liabilities
JPY 13.362.228 1.423
Lainnya/
others 878
Total Liabilitas 11.640.299 Total Liabilities
Dana syirkah
temporer USD 171.834 2.865 Temporary syirkah funds
Total Aset (Liabilitas Total Net Assets
dan Dana Syirkah (Liabilities and Temporary Syirkah
Temporer) Bersih 394.258 Funds)
249
Page 253
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(ii) Risiko suku bunga (ii) Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana Interest rate risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cashflows of financial
instrumen keuangan akan berfluktuasi instrument will fluctuate because of
karena perubahan tingkat suku bunga. changes in market interest rate. The
Risiko suku bunga yang dihadapi oleh interest rate risk currently faced by the
pemegang polis berasal dari policyholders is the mismatch between
ketidakseimbangan antara tingkat suku interest rate used in calculating the
bunga yang digunakan dalam perhitungan liabilities to policyholders with the interest
liabilitas kepada pemegang polis dengan earned from the investment portfolio,
tingkat suku bunga yang diperoleh dari especially for products whose values are
portofolio investasi, khususnya atas guaranteed by the Group.
produk-produk investasi yang nilainya
dijamin oleh Grup.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan risiko suku bunga yang minimize the interest rate risk is to align
terjadi adalah dengan menyelaraskan the interest rate assumption used in
tingkat suku bunga yang digunakan dalam calculating the liabilities by adopting
perhitungan liabilitas dengan investment strategies to achieve the
mempertimbangkan strategi investasi guna interest rate that is expected in accordance
mencapai tingkat suku bunga yang with the investment product profiles and
diharapkan sesuai dengan profil produk portfolios. This strategy is carried out
investasi dan portofolionya. Strategi ini regularly and adopted using the prudent
dilakukan secara berkala dan menerapkan principles.
prinsip kehati-hatian.
Selain PT BPI, Grup tidak memiliki Except PT BPI, The Group has no
instrumen keuangan bunga mengambang significant exposure to interest rate risk as
yang berdampak terhadap arus kas risiko it has no financial instrument with floating
suku bunga. interest rate.
(iii) Risiko harga (iii) Price risk
Grup menghadapi risiko harga efek ekuitas The Group is exposed to equity securities
karena investasi yang dimiliki oleh Grup price risk because of the investments held
dimana diklasifikasikan pada laporan posisi by the Group and classified on the
keuangan konsolidasian baik sebagai yang consolidated statement of financial position
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. either as at fair value through profit or loss.
Grup tidak memiliki risiko harga komoditas. The Group is not exposed to commodity
Untuk mengelola risiko harga yang timbul price risk. To manage its price risk arising
dari investasi pada efek, Grup melakukan from investments in securities, The Group
diversifikasi portofolionya. Diversifikasi diversifies its portfolio. Diversification of the
portofolionya ini dilakukan sesuai dengan portfolio is done in accordance with the
batasan yang ditetapkan oleh Grup. limits set by the Group.
250
Page 254
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko yang dihadapi Grup berkaitan dengan The risks faced by the Group is relating with
likuiditas adalah risiko saat pemegang polis liquidity risk which is the risk when
melakukan penarikan dana, misalnya ketika the policyholders withdraw funds, i.e.
nilai investasi polis atau nilai tunai polis dalam investment value or the policy cash value in
jumlah yang besar pada saat yang sama. large amount at the same time.
Secara umum hal ini terjadi ketika terdapat In general it happens when there is a rush
penarikan dana secara besar-besaran. Situasi condition (mass withdrawal). This situation
ini terjadi apabila ada faktor-faktor negatif seperti can occur when there are unusual negative
situasi politik dan ekonomi makro yang factors, such as worsening political and
memburuk yang memengaruhi pemegang polis macroeconomic affecting the policyholders
untuk melakukan penebusan nilai investasi atau that resulted in the policyholders’ request to
nilai tunai atau menghentikan investasi. Strategi withdraw cash surrender or terminate the
manajemen risiko Grup untuk meminimalkan investment. The Group’s risk management
risiko likuiditas melalui prosedur penyeimbangan strategy to minimize liquidity risk is by
(matching concept) antara aset dan liabilitas, implementing procedures for asset and
dimana Grup memperkirakan manfaat yang liability in matching concept, in which Group
akan jatuh tempo dan bagaimana aset estimates the benefits that will be due and
dialokasikan untuk pembayaran manfaat how the assets are allocated to the payment
tersebut, baik dari jumlah dana maupun jangka of these benefits, both from the number of
waktu. funds and time frames.
Selain itu Grup juga mempertimbangkan risiko The Group also considers the systematic risk
sistematik yang dapat mengganggu stabilitas that can disrupt the stability of the Group’s
sistem keuangan Grup terkait dengan aktivitas financial system due to large withdrawal activity
penarikan dana secara besar-besaran dalam of funds in a given period of time, such as
periode waktu yang sama, dengan cara perform the sensitivity analysis of the factors
melakukan analisis sensitivitas terhadap faktor- that affect the liquidity risk either in normal or
faktor yang memengaruhi risiko likuiditas Grup abnormal conditions, developing an accurate
baik dalam kondisi normal ataupun tidak normal, information systems for decision-making,
mengembangkan sistem informasi yang akurat prepare future projections of funding and
bagi pengambilan keputusan Grup dan obligations.
menyusun proyeksi pendanaan dan kewajiban.
Tabel berikut ini menjelaskan tanggal jatuh The table below summarizes the maturity profile
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan of the Group’s financial liabilities based on
kontrak yang tidak didiskontokan pada tanggal contractual undiscounted payments as of March
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025: 31, 2026 and December 31, 2025:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Accrued
Beban akrual expenses
Liabilitas sewa Lease liabilities
Utang lain-lain Others payables
Total Total
251
Page 255
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Beban akrual 958.010 - - - - 958.010 958.010 Accrued expenses
Liabilitas sewa - 1.988 1.190 1.152 15.414 19.744 19.744 Lease liabilities
Utang lain-lain 196.297 - - - - 196.297 196.297 Others payables
Total 1.154.307 1.988 1.190 1.152 15.414 1.174.051 1.174.051 Total
C. Risiko Perbankan C. Banking Risk
Organisasi manajemen risiko PT BPI melibatkan The organization of the PT BPI’s risk
pengawasan dari Dewan Komisaris dan Direksi. management involves oversight from the Board
Komite Pemantau Risiko merupakan komite risiko of Commissioners and Directors. The Risk
tertinggi di tingkat Dewan Komisaris yang Oversight Committee is a highest risk
bertanggung jawab untuk memberikan committee at the Board of Commissioners’ level
pengawasan atas pelaksanaan strategi dan who are responsible to oversight the
kebijakan manajemen risiko serta mengevaluasi implementation of risk management strategies
pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan and policies and evaluate implementation of
satuan kerja manajemen risiko PT BPI dan Entitas duties of the Risk Management Committee and
Anak. risk management working unit in PT BPI and
Subsidiaries.
Dewan Komisaris PT BPI mendelegasikan The Board of Commissioners of PT BPI
wewenang kepada Direksi untuk delegate authority to the Directors to implement
mengimplementasikan strategi manajemen risiko. the risk management strategy. The Risk
Komite Manajemen Risiko dibentuk pada tingkat Management Committee is established at the
Direksi dan bertanggungjawab untuk memberikan Board of Directors’ level and is responsible in
rekomendasi kepada Direktur Utama dalam providing recommendation to the President
mengembangkan strategi dan kebijakan Director for developing the risk management
manajemen risiko, mengelola risiko secara strategy and policy, managing overall risk in the
keseluruhan di Bank dan Entitas Anak, serta Bank and Subsidiaries, and improving the
perbaikan atas pelaksanaan strategi, kebijakan implementation of strategies, policies and
dan evaluasi atas permasalahan risiko yang evaluating significant risk issues.
signifikan.
Komite Audit PT BPI memiliki tanggung jawab BPI’s Audit Committee is responsible for
untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan monitoring compliance with risk management
dan prosedur manajemen risiko dan untuk policies and procedures and for reviewing the
menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko adequacy of the risk management framework in
yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi relation to the risks faced by the Bank. In
oleh Bank. Dalam menjalankan fungsinya ini, performing the role, the Audit Committee is
Komite Audit dibantu oleh Satuan Kerja Audit assisted by internal audit working unit.
Internal.
Risiko yang timbul dari instrumen keuangan The risks arising from the financial instruments
adalah risiko keuangan, termasuk diantaranya are financial risks, which include credit and
adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar financing risk, liquidity risk, market risk and
dan risiko operasional. operational risk.
252
Page 256
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
PT BPI telah menerapkan manajemen risiko, PT BPI has implemented risk management,
PT BPIlaintelah
antara dengan menerapkan
membentuk manajemen
unit risiko risiko
pada PT BPI others
among has implemented
by establishingconsolidated
a risk unitrisk
in
konsolidasian sesuai ketentuan
Entitas Anak. Manajemen OJK.Entitas
risiko pada Penerapan
Anak management
Subsidiaries.inRisk
accordance
managementwith OJK regulation.
in Subsidiary is
manajemen
secara risiko dilakukan
operasional konsolidasian antara
terpisah lain
dari unit The Implementation
operating separately from of theconsolidated
business unit risk
and
bisnis dan laporan
mencakup perhitungan
menjalankan Kecukupan
fungsinya secara management
conducting among others independently.
its function include report To of
Penyediaan
independen. Modal mendukung
Untuk Minimum penerapan
(KPMM) consolidated
support minimum
the Capital Adequacy
implementation of Ratio
risk
konsolidasian,
manajemen risiko,Batas Maksimum
pada PemberianEntitas
struktur organisasi Kredit (CAR), Legal Lending
management, Limit (LLL),
the Subsidiaries has risk profile,
established
Anak jugakonsolidasian,
(BMPK) dibentuk Komite laporan Profil memiliki
Audit yang Risiko Risk-Based Bank in
Audit Committee Rating and Internalstructure,
its organizational Capital
konsolidasian,
tanggung jawab Tingkat
untuk Kesehatan
memantau Bank (Risk-
Kepatuhan Adequacy
which hasAssessment Processto(ICAAP).
responsibility monitor the
Based
terhadapBank Rating) dan
kebijakan konsolidasian
prosedur dan Internal
manajemen compliance of risk management policies and
Capital secara
risiko Adequacy Assessment
berkala, Processmenelaah
dan untuk (ICAAP) procedures on a regular basis, and to analyse
konsolidasian.
kecukupan kerangka manajemen risiko yang the adequacy of risk management framework
terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh which related to the risks faced by Subsidiaries
Entitas Anak PT BPI. of PT BPI.
Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi pada In addition, the Subsidiary’s Board of
Entitas Anak secara aktif juga melakukan Commissioners and Directors of PT BPI actively
pemantauan, dan evaluasi terhadap pengendalian monitor and evaluate the internal controls,
internal melalui laporan-laporan untuk digunakan through the reports, as a basis in formulating
sebagai dasar untuk merumuskan dan and developing appropriate policies for
mengembangkan kebijakan yang tepat pada Subsidiaries of PT BPI.
Entitas Anak PT BPI .
Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management
Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat Credit risk is the risk due to failure of other parties
kegagalan pihak lain dalam memenuhi to meet its obligation to BPI and/or Subsidiaries,
kewajibannya kepada BPI dan/atau Entitas Anak, including credit risk due to debtor failure, credit
termasuk risiko kredit akibat kegagalan debitur, concentration risk, counterparty credit risk,
terkonsentrasinya penyediaan dana (risiko settlement risk and country risk. Credit risk
konsentrasi kredit), kegagalan pihak lawan exposure at the Bank primarily arises from
(counterparty credit risk), kegagalan settlement lending activities as well as other activities such
(settlement risk), dan country risk. Eksposur risiko as trade finance, treasury and investment. Credit
kredit pada Bank terutama muncul dari kegiatan risk exposure can also increase due to the
perkreditan maupun aktivitas lainnya seperti concentration of credit on certain debtor,
pembiayaan perdagangan (trade finance), tresuri geographic region, products, type of financing or
dan investasi. Eksposur risiko kredit juga dapat business field. The objective of credit risk
meningkat karena adanya konsentrasi kredit pada management is to control and manage credit risk
debitur, wilayah geografis, produk, jenis exposures within acceptable limits in accordance
pembiayaan atau lapangan usaha tertentu. to risk appetite, while optimizing the risk adjusted
Tujuan dari pengelolaan risiko kredit adalah untuk returns.
mengendalikan dan mengelola eksposur risiko
kredit dalam indaka yang dapat diterima,
sekaligus memaksimalkan risk adjusted return.
253
Page 257
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
Risiko kredit dikelola melalui penetapan Credit risk is managed through established
kebijakankebijakan dan proses-proses yang policies and processes covering credit
meliputi kriteria pemberian kredit, origination, acceptance criteria, credit origination, approval,
persetujuan kredit, penetapan pricing, pricing, monitoring, problem loan management
pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah dan and portfolio management.
manajemen portofolio.
Untuk memastikan fungsi Manajemen Risiko To ensure the risk management function
berjalan dengan efektif, PT BPI telah membentuk operates effectively, PT BPI has established Risk
Direktorat Manajemen Risiko yang memiliki peran Management Directorate which has role and
dan tanggung jawab sebagai Satuan Kerja responsibility as the Risk Management Working
Manajemen Risiko (SKMR) yang merupakan unit Unit (SKMR) and as a separate and independent
kerja yang terpisah dan independen dari risk working unit from the risk taking unit and internal
taking unit dan unit kerja pengendalian internal. control working unit.
PT BPI juga memantau perkembangan portofolio PT BPI also closely monitors the performance of
kredit yang memungkinkan untuk melakukan its loan portfolios,that enable to initiate preventive
tindakan pencegahan secara tepat waktu apabila actions in a timely manner when deterioration is
terjadi penurunan kualitas kredit. observed in credit quality.
a. Pengukuran Risiko Kredit a. Credit Risk Measurement
Klasifikasi Aset Keuangan Classification of Financial Assets
Klasifikasi aset keuangan dilakukan The classification of financial assets is based
berdasarkan model bisnis PT BPI dalam on PT BPI business model in managing
mengelola aset keuangan dan pengujian financial assets and testing the
karakteristik arus kas kontraktual (Solely characteristics of contractual cash flows
Payment of Principal & Interest (SPPI). Aset (Solely Payment of Principal & Interest
keuangan PT BPI diklasifikasikan sebagai (SPPI). PT BPI financial assets are classified
berikut: as follows:
a. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi a. Measured at fair value through profit and
loss (FVTPL)
b. Diukur pada nilai wajar melalui b. Measured at fair value through other
pendapatan komprehensif lain comprehensive income (FVTOCI)
c. Diukur pada biaya perolehan c. Measured at amortized cost
diamortisasi
Pengukuran Kerugian Kredit Ekspetasian Measurement of Expected Credit Loss
pada PSAK 109. PSAK 109 Calculation of allowance for impairment loss
memperkenalkan metode kerugian kredit refers to PSAK 109. PSAK 109 introduces
eksptektasian dalam mengukur kerugian the expected credit loss method in measuring
instrumen keuangan akibat penurunan nilai financial instrument losses, which changes
instrumen, berbeda dengan PSAK 239 from the previous PSAK 239
sebelumnya yang mengakui kerugian kredit which recognized credit losses when the
pada saat peristiwa kerugian kredit terjadi, credit loss event occurred,
PSAK 109 mensyaratkan pengakuan PSAK 109 required the immediate
segera atas dampak perubahan kerugian recognition of the effect of changes in
kredit ekspektasian setelah pengakuan awal expected credit losses after the initial
aset keuangan. recognition of the financial asset.
254
Page 258
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
PT BPI juga telah telah menerapkan PT BPI has also implemented the calculation
perhitungan Kerugian Kredit Ekspektasian of Expected Credit Loss which refers to the
mengacu pada prinsip-prinsip PSAK 109 principles of PSAK 109 that is in accordance
sesuai ketentuan Regulator, dimana with the Regulators' provisions, which
menghitung pencadangan Kerugian Kredit calculates the allowance for Expected Credit
Ekspektasian secara forward-looking, Loss in a forward-looking approach, PT BPI
PT BPI menggunakan 2 (dua) metode uses 2 (two) calculation methods, as follow:
perhitungan, yaitu:
a. Perhitungan secara kolektif, yaitu a. Collective calculation, which is the
perhitungan kerugian kredit calculation of expected credit loss by
ekspektasian secara portofolio untuk lini Portfolio for business lines of BPI. In this
bisnis. Pada metode ini, BPI method, BPI uses the rating/age of arrears
menggunakan rating/umur tunggakan as the basis for determining the PD
sebagai basis dalam penentuan model (Probability of Default) model for each
PD (Probability of Default) untuk debtor. Meanwhile, the LGD model
masing-masing Debitur. Sedangkan considers the value of recovery and EAD
untuk model LGD mempertimbangkan (Exposure at Default) that is including all
nilai Recovery dan EAD (Exposure at assets on balance sheet and off balance
Default) merupakan posisi semua on sheet.
balance sheet and off balance sheet.
b. Perhitungan secara individu, untuk b. Individual calculations, for large exposure
portofolio besar dengan kondisi yang portfolios with impaired conditions and
mengalami penurunan nilai dan exposures above Rp 15 billion. This
eksposur di atas Rp 15 miliar. calculation uses the DCF (Discounted
Perhitungan ini menggunakan Cash Flow) or Collateral approach which
pendekatan DCF (Discounted Cash is calculated in individual level.
Flow) atau pendekatan agunan
(Collateral) yang dihitung secara
individu.
Kriteria Penentuan Stage Stage Criteria
PSAK 109 mensyaratkan PT BPI untuk PSAK 109 requires PT BPI to classify
mengelompokkan aset keuangan ke dalam financial assets into three stages of
tiga tahapan penurunan nilai (tahap1, tahap impairment (stage 1, stage 2, and stage 3) by
2, dan tahap 3) dengan menentukan apakah determining whether there is a significant
terjadi peningkatan risiko kredit yang increase in credit risk
signifikan.
PT BPI mengukur cadangan kerugian PT BPI measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian impairment losses in the amount of
12 bulan untuk asset keuangan yang 12 months expected credit loss for financial
memiliki risiko kredit rendah pada tanggal assets with low credit risk at the reporting date
pelaporan (tahap 1) dan kerugian kredit (stage 1) and lifetime expected credit loss for
ekspektasian sepanjang umur untuk aset financial assets that experience a significant
keuangan yang mengalami peningkatan increase in credit risk (stage 2 and stage 3).
risiko kredit yang signifikan (tahap 2 dan
tahap 3).
255
Page 259
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Kriteria Penentuan Stage Stage Criteria
Pada setiap tanggal pelaporan, PT BPI At each reporting date, PT BPI assesses
menilai apakah risiko kredit atas instrumen whether credit risk on financial instruments
keuangan telah meningkat secara signifikan has increased significantly (SICR) since initial
(SICR) sejak pengakuan awal. Dalam recognition. In conducting this assessment,
melakukan penilaian tersebut, PT BPI PT BPI compares the risk of default at initial
membandingkan risiko gagal bayar pada recognition and considers reasonable and
saat pengakuan awal serta supportable information that is available
mempertimbangkan informasi yang wajar without undue cost or effort, which is an
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya indication of a significant increase in credit
atau upaya berlebihan, yang merupakan risk (SICR) since initial recognition.
indikasi peningkatan risiko kredit secara
signifikan (SICR) sejak pengakuan awal.
Secara umum aset keuangan dengan In general, financial assets with arrears of
tunggakan 30 hari atau lebih dan belum 30 days or more and have not experienced a
mengalami penurunan nilai akan selalu impairment in value will always be considered
dianggap telah mengalami peningkatan to have experienced a significant increase in
risiko kredit yang signifikan (SICR). credit risk (SICR).
Aset keuangan hanya akan dianggap Financial assets will only be deemed impaired
mengalami penurunan nilai dan kerugian and expected credit losses are recognized
kredit ekspektasian sepanjang umurnya throughout their life, if there is observable
diakui, jika terdapat bukti objektif penurunan objective evidence of impairment, such as
nilai yang dapat diobservasi, termasuk default (having arrears of more than 90 days)
antara lain gagal bayar (memiliki tunggakan or experiencing significant financial
lebih dari 90 hari) atau mengalami kesulitan difficulties.
keuangan yang signifikan.
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information
Lingkungan ekonomi yang berkembang The evolving economic environment is a
adalah penentu utama dari kemampuan determinant key of BPI customers' ability to
nasabah BPI untuk memenuhi kewajiban fulfill their obligations as they become due. It
mereka saat jatuh tempo. Ini adalah prinsip is a basic principle of PSAK 109 that potential
dasar PSAK 109 bahwa potensi kerugian di future losses must depend not only on the
masa depan harus bergantung tidak hanya current economic health, but must also
pada kesehatan ekonomi saat ini, tetapi juga consider the possible changes in the
harus memperhitungkan kemungkinan economic environment. For example if BPI
perubahan pada lingkungan ekonomi. anticipates a sharp slowdown in the world
Misalnya jika BPI mengantisipasi economy, BPI should create more allowance
perlambatan tajam dalam ekonomi dunia, for the current time to absorb possible credit
BPI harus membentuk lebih banyak losses in the near future.
cadangan saat ini untuk menyerap kerugian
kredit yang kemungkinan akan terjadi dalam
waktu dekat.
Untuk menangkap efek perubahan pada To capture the effects of changes in the
lingkungan ekonomi, model PD digunakan economic environment, the PD model is used
untuk menghitung kerugian kredit to calculate expected credit losses, by
ekspektasian, dengan memasukkan including forward looking information in the
informasi forward looking dalam bentuk form of estimated values of economic
perkiraan nilai-nilai variabel ekonomi yang variables that are likely to have an impact on
kemungkinan akan berdampak pada the repayment ability of Bank debtors.
kemampuan pembayaran kembali debitur
Bank.
256
Page 260
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information
Macroeconomic Variables (MEV), Macroeconomics Variables (MEV), is one of
merupakan salah satu parameter/komponen the parameters/components in calculating
pada perhitungan kerugian kredit expected credit loss using a forward-looking
ekspektasian secara pendekatan forward- approach. BPI also determines
looking. BPI juga menetapkan variabel macroeconomic variables on a regular basis
makro ekonomi secara berkala dan and correlates them with the PSAK 109
mengkorelasikan terhadap model-model models. The MEV used by BPI includes
PSAK 109. MEV yang digunakan BPI antara Indonesian GDP, inflation, 7 days repo rate,
lain GDP Indonesia, Inflasi, 7 days repo rate, USDIDR exchange rate, world oil price and the
kurs USDIDR, harga minyak dunia dan suku USD 3-month LIBOR interest rate.
bunga USD 3-month.
Perhitungan cadangan kerugian penurunan The calculation of allowance for impairment
nilai (“ECL”) bergantung pada beberapa losses (“ECL”) is dependent on several
variabel dan pada dasarnya tidak linear variables and is inherently non-linear and
serta tergantung pada portofolio yang portfolio dependent which implies that no
menyiratkan bahwa tidak ada analisis single analysis can fully demonstrate the
tunggal yang dapat sepenuhnya sensitivity of expected credit loss to changes
menunjukkan sensitivitas kerugian kredit in MEV. BPI believes that sensitivity should be
ekspektasian terhadap perubahan dalam applied to all variables, not just single
MEV. BPI berkeyakinan bahwa sensitivitas variables, as this is in line with the multi-
harus dilakukan terhadap seluruh variabel, variable nature of ECL calculations.
bukan hanya variabel tunggal, karena hal ini
sejalan dengan sifat multi-variabel dari
perhitungan ECL.
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
Cibditions
Evaluasi kesesuaian model dengan kondisi The evaluation of the model's suitability with
portofolio Bank dan faktor ekonomi yang the Bank's portfolio conditions and the
mempengaruhinya dilakukan melalui influencing economic factors is conducted
backtesting secara berkala. Seiring dengan through periodic backtesting. With the Covid-
telah berlalunya pandemic Covid-19 dan 19 pandemic having passed and
semakin stabilnya faktor-faktor macroeconomic factors stabilizing at a new
makroekonomi pada posisi keseimbangan post-pandemic equilibrium, the Bank has
baru pasca pandemic, maka Bank developed a new model using an extended
mengembangkan model yang baru dengan data period up to September 2024. As a result,
periode data yang telah diperpanjang a new forward-looking model was produced
sampai dengan September 2024 dan that meets the predetermined statistical
hasilnya didapat model forward looking baru thresholds, indicating that the updated model
yang memenuhi batasan-batasan statistik aligns with both the current portfolio conditions
yang telah ditetapkan sehingga dapat and the latest economic situation. Out of 11
dikatakan model terbaru telah sesuai segments, valid models were obtained for 10
dengan kondisi portofolio dan kondisi segments, while for 1 segment, no model met
ekonomi terkini. Dari 11 segmentasi, model the required statistical thresholds. Therefore,
yang valid didapat untuk 10 segmentasi a post-model overlay is applied to that
sedangkan untuk 1 segmentasi tidak segment based on its condition, if needed.
terbentuk model yang memenuhi batasan
statistik yang ditetapkan sehingga untuk
segmentasi tersebut diterapkan post model
overlay sesuai kondisinya apabila
dibutuhkan.
257
Page 261
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
(lanjutan) Cibditions (continued)
Untuk mengatasi hal tersebut, Bank To address this issue, the Bank applied a
melakukan post model overlay dengan postmodel overlay by analyzing borrowers
melakukan analisa terhadap debitur-debitur who were significantly affected by the Covid-
yang terdampak pandemi Covid-19 secara 19 pandemic and restructured loans, in order
signifikan dan kredit-kredit yang to adjust the allowance for impairment losses
direstrukturisasi untuk dapat melakukan in accordance with their potential credit risk.
penyesuaian pembentukan cadangan
kerugian penurunan nilai sesuai dengan
potensi risiko kreditnya.
Agunan Collateral
PT BPI menerapkan kebijakan dan praktik PT BPI implements policies and practices to
untuk memitigasi risiko kredit. Praktik yang mitigate credit risk. The most common
umum dilakukan adalah dengan meminta practice is to receive collateral. PT BPI
agunan sebagai jaminan. PT BPI implements guidelines on the acceptability of
menerapkan berbagai panduan atas jenis- specific collateral that can be accepted to
jenis agunan yang dapat diterima dalam mitigate the credit risk. The types of collateral
rangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenis accepted includes; mortgage, land and
agunan yang diterima antara lain adalah building, inventories, account receivable and
hipotek, tanah dan bangunan, persediaan, financial instruments.
piutang usaha dan instrumen keuangan.
b. Pengendalian batas risiko dan kebijakan b. Risk limit control and mitigation policies
mitigasi
PT BPI mengelola, membatasi dan PT BPI manages, limits and controls the credit
mengendalikan konsentrasi risiko kredit risk’s concentrations wherever the risk is
dimanapun risiko tersebut teridentifikasi - identified - in particular, to individual
secara khusus, terhadap debitur individu counterparties and group, and industries and
dan kelompok, dan industri serta geografis. also geographical. PT BPI determined the
PT BPI menentukan tingkat risiko kredit levels of credit risk by applying limits on the
yang dimiliki dengan menetapkan batas amount of risk that can be accepted related to
jumlah risiko yang bisa diterima yang terkait a debtor or a group of debtors, and based on
dengan satu debitur, atau beberapa geographic and industry segments. Legal
kelompok debitur, dan berdasarkan segmen lending limits are reviewed by following the
geografis dan industri. Batas pemberian change in the market and economic
kredit ditelaah mengikuti perubahan pada conditions and periodically credit reviews and
kondisi pasar dan ekonomi dan telaahan assessment of the default probability.
kredit secara periodik dan penilaian atas
kemungkinan wanprestasi.
258
Page 262
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
c. Eksposur maksimum terhadap risiko c. Maximum exposure to credit risk (net of
kredit (setelah dikurangi cadangan allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai)
Tabel berikut menyajikan eksposur The following table presents PT BPI and its
maksimum PT BPI dan entitas anaknya subsidiaries’s maximum exposure to credit
terhadap risiko kredit atas instrumen risk on financial instruments in its
keuangan pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position
konsolidasian dan komitmen dan kontinjensi and commitments and contingencies
(rekening administratif), tanpa (administrative accounts), without taking into
memperhitungkan agunan yang dimiliki atau account any collateral held or other credit
jaminan kredit lainnya. enhancement.
31 Desember
31 Maret 2026 2025 /
/ March 31, December 31,
2026 2025
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:
Kas 1.706.767 1.688.021 Cash
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia 8.540.624 4.052.893 Indonesia
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 743.194 821.384 banks
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank lain - Placements with Bank Indonesia
bersih 4.866.102 5.519.557 and other banks - net
Efek-efek - bersih 734.947 667.164 Securities - net
Tagihan derivatif 20.955 25.596 Derivative receivables
Kredit - bersih 124.676.991 129.612.544 Loans - net
Tagihan anjak piutang - bersih 268.044 268.626 Factoring receivables - net
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali - bersih 5.659.983 8.542.258 agreements to resell - net
Piutang jual dan sewa- balik -
bersih 84.640 104.081 Sales and lease- back receivables
Piutang sewa pembiayaan -
bersih 710.527 684.341 Finance leases receivable - net
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables -
konsumen - bersih 8.000.106 7.967.008 net
Tagihan akseptasi - bersih 1.175.647 1.444.074 Acceptance receivables - net
Obligasi pemerintah 48.125.398 55.967.400 Government bonds
Aset lain-lain 1.275.524 1.629.076 Other assets
Sub-total 206.589.449 218.994.023 Sub-total
Commitments and
Komitmen dan Kontinjensi: Contingencies:
Fasilitas kredit kepada nasabah
yang belum digunakan 41.941.855 40.441.371 Unused loan facilities
Bank garansi yang diterbitkan 1.560.088 1.407.643 Guarantees issued
Irrevocable letters of credit
yang masih berjalan 754.292 649.369 Outstanding irrevocable L/C
Sub-total 44.256.235 42.498.383 Sub-total
Total 250.845.684 261.492.406 Total
259
Page 263
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
Tabel berikut ini menggambarkan rincian The following table presents PT BPI and its
konsentrasi kredit PT BPI dan entitas subsidiaries’s credit concentration on its
anaknya pada nilai tercatat sebelum carrying value before deducted by the
cadangan kerugian penurunan nilai, yang allowance for impairment losses, categorized
dikategorikan berdasarkan sektor industri: based on its industry sector:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 22.081.187 434.985 591.311 705.656 23.813.139 Household
Perdagangan
besar dan eceran 21.212.619 291.747 571.883 2.522.879 24.599.128 Trading
Industri
pengolahan 21.467.650 121.827 200.786 3.141.571 24.931.834 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 17.248.224 380 66.598 1.311.892 18.627.094 and insurance
Real estat,
usaha persewaan
dan jasa Property,
Perusahaan 5.621.181 1.409.629 1.033.680 961.983 9.026.473 residential and other
Konstruksi 3.420.695 54.739 3.311.910 1.336.609 8.123.953 Construction
Penyediaan
akomodasi dan
penyediaan Accommodation
makan minum 3.095.084 923.772 44.754 778.497 4.842.107 and food
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 2.400.913 28.908 1.850.243 1.189.488 5.469.552 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan
sewa guna usaha
tanpa hak opsi,
ketenagakerjaan
dan agen
perjalanan, Rental
dan penunjang activities and lease
usaha lainnya 1.907.472 13.208 49.268 707.081 2.677.029 without
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.652.430 - - 4.367 1.656.797 gas and water
Pertanian, kehutanan Agrobusiness, forestry and
dan perikanan 2.365.145 4.284 249.559 32.644 2.651.632 fishery
Aktivitas Professional
profesional, activities,
ilmiah dan teknis 821.533 1.038 29.985 6.952 859.508 science and technic
Pertambangan
dan penggalian 1.787.646 110.219 98.193 24.487 2.020.545 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 333.284 346 12 282.177 615.819 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 238.545 4.299 1.124 113.143 357.111 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 252.328 4.124 3.376 8.680 268.508 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 75.735 15 15.676 53.474 144.900 and recreation
Education
Jasa pendidikan 123.114 16.457 24.642 59.142 223.355 services
Pengelo laan air,
pengelolaan
air limbah, Water
pengelolaan management, wastewater
dan daur ulang management, waste
sampah management and
dan aktivitas recycling, and remediation
remediasi 128.212 110 608 149.464 278.394 activities
Total 106.132.997 3.420.087 8.143.608 13.390.186 131.186.878 Total
260
Page 264
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 23.137.530 403.792 519.673 741.831 24.802.826 Household
Perdagangan
besar dan eceran 21.698.170 269.458 513.677 2.363.803 24.845.108 Trading
Industri
pengolahan 21.896.653 78.406 180.768 2.926.364 25.082.191 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 21.363.601 360 66.603 1.626.095 23.056.659 and insurance
Real estat,
usaha persewaan
dan jasa Property,
Perusahaan 5.821.925 1.339.259 1.044.907 948.013 9.154.104 residential and other
Konstruksi 3.550.928 80.143 3.322.398 1.233.794 8.187.263 Construction
Penyediaan
akomodasi dan
penyediaan Accommodation
makan minum 3.097.076 917.060 41.975 820.562 4.876.673 and food
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 2.446.370 22.946 1.845.099 1.147.412 5.461.827 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan
sewa guna usaha
tanpa hak opsi,
ketenagakerjaan
dan agen
perjalanan, Rental
dan penunjang activities and lease
usaha lainnya 1.903.727 4.840 49.165 748.537 2.706.269 without
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.705.043 - - 3.904 1.708.947 gas and water
Pertanian,
perburuan dan Agro-business
kehutanan 2.447.228 2.928 248.489 31.846 2.730.491 and forestry
Aktivitas Professional
profesional, activities,
ilmiah dan tekni 797.149 2.132 32.587 7.340 839.208 science and
Pertambangan
dan penggalian 299.553 114.214 95.246 16.400 525.413 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 341.459 210 1.702 313.530 656.901 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 250.286 1.256 693 115.308 367.543 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 271.709 6.775 4.455 6.464 289.403 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 167.294 15.667 34.708 217.669 and recreation
Education
Jasa pendidikan 133.048 40.066 2.114 60.025 235.253 services
Pengelo laan air,
pengelolaan
air limbah, Water
pengelolaan management, wastewater
dan daur ulang management, waste
sampah management and
dan aktivitas recycling, and remediation
remediasi 89.694 484 885 143.980 235.043 activities
Total 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.289.916 135.978.791 Total
261
Page 265
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menggambarkan rincian The following table present the details of
eksposur kredit BPI dan entitas anaknya PT BPI and its subsidiaries’s credit exposure
pada nilai tercatat sebelum cadangan at their carrying amounts before allowance for
kerugian penurunan nilai, yang impairment losses, categorized by the
dikategorikan berdasarkan area geografis debtor’s geographical area of operation as at
operasi debitur pada 31 Maret 2026 dan 31 March 31, 2026 and December 31, 2025.
Desember 2025.
31 Desember
31 Maret 2026 2025 /
/ March 31, December
2026 31, 2025
DKI Jakarta 91.158.375 94.861.699 DKI Jakarta
Jawa Timur dan Bali 12.655.641 12.936.422 Jawa Timur dan Bali
Sumatera 10.309.642 10.740.690 Sumatera
Jawa Barat 6.449.671 6.766.386 Jawa Barat
Jawa Tengah dan
Yogyakarta 3.646.652 3.551.986 Jawa Tengah and Yogyakarta
Sulawesi 3.319.069 3.324.626 Sulawesi
Kalimantan 1.846.298 1.955.043 Kalimantan
Lain-lain 1.801.530 1.841.939 Other
Saldo akhir 131.186.878 135.978.791 Ending balance
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis e. Credit concentration by type od debtors
debitur (sebelum dikurangi cadangan (gross of allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 8.540.624 743.208 - - 9.283.832 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 438.319 4.429.114 - - 4.867.433 other banks
Investasi 121.653 - 613.297 - - 734.950 Investments
Tagihan Derivative
derivatif 1.836 - 19.119 - - 20.955 receivable
Kredit yang
diberikan 55.342.536 - 980.950 9.828.851 65.034.541 131.186.878 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.177.486 - 3.797 230 - 1.181.513 receivable
Obligasi Government
pemerintah - 48.125.398 - - - 48.125.398 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.593.007 640.612 5.671.918 7.482.465 935.767 16.323.769 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 22.700.207 - 930.956 7.518.842 13.106.230 44.256.235 contingencies
Total 80.936.725 57.744.953 13.392.359 24.830.388 79.076.538 255.980.963 Total
262
Page 266
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis debitur e. Credit concentration by type od debtors
(sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross of allowance for impairment losses)
penurunan nilai) (lanjutan) (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 4.052.893 821.397 - - 4.874.290 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 1.198.886 4.322.347 - - 5.521.233 other banks
Investasi 549.338 - 117.830 - - 667.168 Investments
Tagihan Derivative
derivatif 488 25.108 - - - 25.596 receivable
Kredit yang
diberikan 57.926.320 - 1.237.173 10.148.067 66.667.231 135.978.791 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.444.063 - 3.314 1.067 - 1.448.444 receivable
Obligasi Government
pemerintah - 55.967.400 - - - 55.967.400 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.786.312 9.550.473 7.696 7.500.930 646.666 19.492.077 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 21.690.233 - 867.089 7.303.045 12.638.016 42.498.383 contingencies
Total 83.396.754 70.794.760 7.376.846 24.953.109 79.951.913 266.473.382 Total
*) Akun ini terdiri dari tagihan anjak piutang, *) This account consists of factoring
piutang sewa pembiayaan, piutang receivables, finance leases receivable,
pembiayaan konsumen, efek yang dibeli consumer financing receivables, securities
dengan janji dijual kembali dan aset purchased with agreements to resell and
keuangan lainnya. other financial assets.
f. Analisis umur pinjaman dan piutang yang f. Aging analysis of loans and receivables
telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami that would otherwise be past due or
penurunan nilai impaired
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Piutang Piutang jual
pembiayaan dan sewa- Tagihan Aset
Piutang sewa konsumen/ balik/ Sales anjak lain-
pembiayaan/ Consumer and lease - piutang/ lain/
Kredit/ Finance lease financing back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
within
30
< 30 hari - - - - - - - days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 208 - - - - - 208 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 208 - - - - - 208 Total
263
Page 267
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
f. Analisis umur pinjaman dan piutang f. Aging analysis of loans and receivables
yang telah jatuh tempo tetapi tidak that would otherwise be past due or
mengalami penurunan nilai (lanjutan) impaired (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Piutang Piutang jual
pembiayaan dan sewa- Tagihan Aset
Piutang sewa konsumen/ balik/ Sales anjak lain-
pembiayaan/ Consumer and lease - piutang/ lain/
Kredit/ Finance lease financing back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
within
30
< 30 hari - - - - - - - days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 196 - - - - - 196 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 196 - - - - - 196 Total
Manajemen Risiko Pasar Market Risk Manegement
Risiko pasar adalah potensi kerugian yang Market Risk is the potential loss that occurs due
timbul karena adanya pergerakan faktor pasar to the movements of market factor in which the
yang dimana nilai wajar atau arus kas dimasa fair value or cash flow of financial instruments in
mendatang dari instrumen keuangan akan the future fluctuates due to movements from
berfluktuasi akibat adanya pergerakan dari market variables such as: interest rate, foreign
variabel pasar seperti: suku bunga, nilai tukar, exchange, equity price and commodity price.
harga ekuitas, dan harga komoditas. Risiko Market Risk is inherent to all bank’s portfolio, be
pasar melekat pada semua portofolio bank, baik it in the trading book position as well as in the
posisi trading book maupun posisi pada banking banking book within the balance sheet and
book di neraca dan rekening administratif. administrative account. Market risk monitoring is
Pemantauan risiko pasar senantiasa dilakukan constantly done in routine and periodically in
secara rutin dan berkala baik harian, mingguan, daily, weekly until monthly. To increase such
hingga bulanan. Untuk meningkatkan fungsi monitoring function BPI utilize the Guava
pemantauan tersebut BPI menggunakan Guava Treasury system which is integrated in the front
Treasury System yang telah terintegrasi antara office, middle office and back office.
front office, middle office, dan back office.
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exhange Rate Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko yang timbul Exchange rate risk is the risk that arise from
akibat adanya pergerakan nilai tukar yang the existence of foreign exchange rate
akan berpengaruh terhadap portofolio bank movements that will affect bank’s portfolio
yang memiliki posisi valuta asing. Risiko nilai which has foreign exchange positions. Bank’s
tukar bank tercermin dalam Posisi Devisa exchange rate risks are reflected within the Net
Neto (PDN). Open Position.
264
Page 268
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
1. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) 1. Exhange Rate Risk (continued)
Dalam pengelolaan risiko pasar dalam In managing market risk within the trading
trading book, PT BPI menggunakan book, PT BPI utilize several methods besides
beberapa metode selain Posisi Devisa Neto, Net Open Position, PT BPI also measures
yaitu dengan menggunakan Value at Risk market risk by using Value at Risk (VaR),
(VaR), Present Value of Basis Point (PVBP) Present Value of Basis Point (PVBP) and Stop
dan Stop Loss Limit, serta sensitivitas nilai Loss Limit as well as exchange value and
tukar dan suku bunga. interest rate sensitivity.
VaR digunakan untuk mengukur risiko nilai Var is utilized to measures the exchange rate
tukar pada posisi devisa neto. VaR risk on Net Open Position. VaR is defined as
didefinisikan sebagai potensi kerugian the maximum potential loss that originates
maksimum yang berasal dari pergerakan from normal market movements with
pasar yang normal dengan tingkat confidence level and for a certain time periods
kepercayaan dan untuk jangka waktu based on the sensitivity or volatility of every
tertentu berdasarkan sensitivitas atau variable instrument. VaR methodology that is
volatilitas dari setiap variabel instrumen. being utilized by PT BPI is the parametric
Metodologi VaR yang digunakan PT BPI method (variance covariance) with the
adalah metode parametric (variance confidence level of 99%.
covariance) dengan tingkat kepercayaan
(confidence level) sebesar 99%.
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Manajemen Risiko untuk Interest Rate Risk Risk management for Interest Rate Risk in
in Banking Book (“IRRBB”) diterapkan Banking Book (“IRRBB”) applied by the
PT BPI pada tingkat entitas maupun pada PT BPI on the entity level as well as on the
tingkat konsolidasi dengan memperhatikan consolidated level by considering the purpose,
tujuan, kebijakan, ukuran dan kompleksitas policy, size and the complexity of the
bisnis PT BPI. Penerapan manajemen business. PT BPI IRRBB management
IRRBB PT BPI bertujuan untuk mengukur, practice is intended to measure, monitor and
memantau, dan mengendalikan risiko control interest rate movement risk that may
pergerakan suku bunga yang berdampak impact the Economic Value of Equity (EVE) as
terhadap nilai ekonomis (Economic Value of well as the Net Interest Income (NII).
Equity - EVE) maupun pendapatan bunga Measurement of IRRBB exposure is to include
bersih (Net Interest Income - NII). present as well as the future asset, liabilities
Pengukuran eksposur IRRBB pada masa and administrative transaction accounts that
kini maupun masa depan meliputi aset, are sensitive to interest rate movements.
liabilitas, dan transaksi rekening
administrative yang sensitif terhadap
perubahan suku bunga.
265
Page 269
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Strategi PT BPI terkait IRRBB adalah PT BPI strategy relating to IRRBB is to take
mengambil posisi long / positive gap antara long position / positive gap between Rate
Rate Sensitive Assets (RSA) dengan Rate Sensitive Assets (RSA) and Rate Sensitive
Sensitive Liabilities (RSL) dengan profil Liabilities (RSL) with short term interest rate
perubahan suku bunga jangka pendek. Hal shift profile. In such case this allows PT BPI to
tersebut memungkinkan PT BPI mengambil take quick steps to anticipate changes in
langkah yang cepat untuk mengantisipasi interest rates when interest rates rise or fall. In
perubahan suku bunga baik pada saat suku addition, PT BPI prepares an IRRBB strategy
bunga naik maupun turun. Selain itu in line with the business strategy by taking into
PT BPI menyusun strategi IRRBB sejalan account risk appetite and risk tolerance.
dengan strategi bisnis dengan
memperhatikan risk appetite dan risk
tolerance.
Dalam hal pengendalian IRRBB, In terms of IRRBB control, PT BPI
manajemen PT BPI akan mengambil management will take preventive steps
langkah-langkah pencegahan terhadap against the possibility of a greater IRRBB loss,
kemungkinan terjadinya kerugian IRRBB control of profit and loss and compliance with
yang lebih besar, pengendalian terhadap regulations. The Risk Management Work Unit
laba rugi serta kepatuhan terhadap related to IRRBB is the Market & Liquidity Risk
ketentuan. Satuan Kerja Manajemen Risiko Department under Risk and Compliance
terkait IRRBB adalah Departement Market & Directorate which carries out monitoring
Liquidity Risk dibawah Direktorat Risk and including IRRBB reporting. ALCO is the
Compliance yang melakukan pemantauan committee responsible for IRRBB
termasuk pelaporan IRRBB. ALCO adalah management including setting policies and
komite yang bertanggung jawab untuk limits. The IRRBB strategy is in line with the
pengelolaan IRRBB termasuk menetapkan business strategy and consistent with the risk
kebijakan dan limit. Strategi IRRBB sejalan appetite and risk tolerance of the PT BPI as a
dengan strategi bisnis dan konsisten whole (bank-wide).
dengan risk appetite dan risk tolerance PT
BPI secara keseluruhan (bank-wide).
Perhitungan IRRBB dilakukan secara IRRBB calculation is done quarterly in
triwulanan sesuai dengan pelaporan Profil correspond with the Bank Risk Profile
Risiko Bank. Sensitivitas Bank terhadap reporting. Bank Sensitivity towards IRRBB is
IRRBB diukur menggunakan ΔEVE/Modal measured using ΔEVE/Modal Tier 1, ΔNII/NII
Tier 1, ΔNII/NII proyeksi dan Repricing projection and Repricing Profile Gap with
Profile Gap dengan berbagai skenario shock various interest rate movement shock
perubahan suku bunga. scenario.
Untuk skenario shock suku bunga yang For the interest rate shock scenario used to
digunakan untuk mengukur sensitifitas NII measure the sensitivity of NII and EVE
dan EVE, PT BPI menggunakan skenario PT BPI uses the standard scenario referred in
standar yang sesuai dalam Surat Edaran the Financial Services Authority Circular
Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK nomor Letter (SEOJK number 12/SEOJK.03/2018),
12/SEOJK.03/2018) yaitu terdiri dari which consists of 6 interest rate shock
6 shock skenario suku bunga untuk EVE. scenarios for EVE.
266
Page 270
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management
Risiko Likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity Risk is the risk arising from PT BPI that
akibat PT BPI tidak dapat memenuhi kewajiban cannot meet its financial obligation to customers
finansialnya kepada nasabah atau pihak lawan or counterparties in a timely manner at a
(counterparty) secara tepat waktu dengan biaya reasonable cost. Liquidity risk management is
yang wajar . Manajemen risiko likuiditas very important because it can have a significant
merupakan hal yang sangat penting karena impact on the business sustainability. PT BPI
dapat berdampak signifikan terhadap strives to ensure that every need of liquidity and
keberlangsungan bisnis. PT BPI senantiasa funding at this time and the foreseeable future
berupaya memastikan bahwa setiap kebutuhan can be met both in normal and crisis market
likuiditas dan pendanaan saat ini dan masa yang condition.
akan datang dapat terpenuhi baik dalam kondisi
pasar normal maupun krisis.
PT BPI mengelola risiko likuiditas secara hati- PT BPI manages liquidity risk carefully (prudent)
hati (prudent) dengan memastikan kecukupan to ensure sufficient funds on a daily basis and in
dana secara harian maupun di masa datang baik the future both during normal time and crisis
pada saat kondisi normal maupun kondisi krisis condition in the fulfillment of obligation in a timely
dalam pemenuhan liabilitas secara tepat waktu manner from various sources of available funds,
dari berbagai sumber dana yang tersedia, including ensuring the availability of high-quality
termasuk memastikan ketersediaan aset likuid liquid assets. Contingency funding plan has been
berkualitas tinggi. Rencana pendanaan darurat made to prepare PT BPI if there is a crisis.
(contingency funding plan) telah disusun untuk
mempersiapkan PT BPI jika terjadi krisis
PT BPI mengukur dan memantau risiko likuiditas PT BPI measures and monitors liquidity risk
melalui analisis perbedaan jatuh tempo likuiditas through the difference in the maturity of liquidity
dan rasio-rasio likuiditas. Salah satu rasio and liquidity ratios analysis. One liquidity ratio
likuiditas yang digunakan adalah rasio dari aset used is the ratio of liquid assets to current
likuid terhadap liabilitas lancar. PT BPI juga telah liabilities. PT BPI has also to implement Liquidity
mengimplementasi perhitungan Liquidity Coverage Ratio (LCR) calculation in accordance
Coverage Ratio (LCR) sesuai dengan ketentuan with the LCR provisions of the Financial Services
LCR dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Pada Authority (OJK). In Quarter IV 2023 PT BPI
triwulan IV 2023 likuiditas PT BPI masih terjaga liquidity has been maintained very well with a
sangat baik dengan rata-rata LCR triwulan IV quarterly average LCR of 227%.
2023 sebesar 227% turun dibandingkan triwulan
sebelumnya.
Tabel di bawah ini menyajikan rasio dari aset The table below presents the ratio of liquid assets
likuid terhadap liabilitas lancar. to current liabilities.
31 Desember
2025 /
31 Maret 2026 / December 31,
March 31, 2026 2025
Kas 1.706.767 1.688.021 Cash
Giro, SBI dan penempatan BI Demand deposits, BI Certificate
lainnya 8.978.943 5.251.779 and other BI placements
Obligasi Pemerintah 48.125.398 55.967.400 Government bonds
Penempatan pada bank lain Placement with other banks
dikurangi dengan simpanan less deposits from other
dari bank lain 3.629.731 1.870.222 banks
Total aset likuid bersih 62.440.889 64.777.422 Total net liquid assets
Simpanan 134.416.908 143.300.345 Deposits
Rasio 48,45% 45,20% Ratio
267
Page 271
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Jatuh Tempo Untuk Liabilitas Maturity Analysis For Financial Liabilities
Keuangan
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on the cash
tidak terdiskonto. Dalam tabel dibawah BPI telah flows that are not discounted. In the table below
mengelompokan jatuh tempo untuk liabilitas BPI has grouped the maturity of financial liabilities
keuangan berdasarkan sisa jatuh tempo based on the remaining contractual maturity of
kontraktual dari tanggal pelaporan. the reporting date.
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on
tidak terdiskonto. undiscounted cash flows.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 124.111 - - - - - 124.111 immediately
Simpanan - 31.485 3.155 318 - - - 34.958 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 152.763 - - - - - 152.763 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 274.392 141.811 55.575 2.152 149.174 227.783 850.887 liabilities
Suku bunga Variable
variable interest rate
Simpanan - 61.469.952 - - - - - 61.469.952 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 37.528 - - - - - 37.528 other banks
Liabilitas lain-lain - 32.242 - - - - - 32.242 Other liabilities
Simpanan - 43.825.098 23.187.766 15.498.792 153.388 - - 82.665.044 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 3.310.996 7.064 6.630 - - - 3.324.690 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 4.067.291 - - - - - 4.067.291 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.057 758.649 414.308 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 50.000 50.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - 2.154.000 5.006.000 - 7.160.000 issued
Liabilitas lain-
lain - 111.749 - - 1.264 - - 113.013 Other liabilities
Sub-total - 114.114.478 24.242.559 16.687.837 3.069.453 5.569.482 277.783 163.961.592 Sub total
268
Page 272
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 1.445.016 - - - - - 1.445.016 rate
Suku bunga Variable
variabel - 11.133.532 1.236.976 603.782 - - - 12.974.290 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 37.466.495 477.751 525.918 738.676 388.795 669.818 173.918 40.441.371 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 146.455 289.228 210.092 3.594 - - 649.369 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 37.466.495 624.206 815.146 948.768 392.389 669.818 173.918 41.090.740 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi - 1.175.075 41.073 85.724 105.771 - - 1.407.643 bank guarantee
Total 37.466.495 128.492.307 26.335.754 18.326.111 3.567.613 6.239.300 451.701 220.879.281 Total
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 119.236 - - - - - 119.236 immediately
Simpanan - 911.208 3.155 318 - - - 914.681 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 63.862 - - - - - 63.862 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 311.075 142.408 78.306 2.152 162.177 177.970 874.088 liabilities
Suku bunga Variable
variable - - - - - interest rate
Simpanan - 60.669.466 - - - - - 60.669.466 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 37.801 - - - - - 37.801 other banks
Liabilitas lain-lain - 32.242 - - - - - 32.242 Other liabilities
Simpanan - 43.825.098 23.187.766 15.498.792 153.388 - - 82.665.044 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 3.249.318 7.064 6.630 - - - 3.263.012 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 4.067.291 - - - - - 4.067.291 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.057 758.649 414.308 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 50.000 50.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - 2.154.000 5.006.000 - 7.160.000 issued
Liabilitas lain-
lain - - - - - - Other liabilities
Sub-total - 113.963.468 24.243.156 16.710.568 3.068.189 5.582.485 227.970 163.795.836 Sub total
269
Page 273
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 11.853.716 1.236.976 603.782 - - - 13.694.474 rate
Suku bunga Variable
variabel - 748.000 - - - - - 748.000 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 37.466.495 870 18.885 1.306.745 358.427 797.280 492.669 40.441.371 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 146.455 289.228 210.092 3.594 - - 649.369 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 37.466.495 147.325 308.113 1.516.837 362.021 797.280 492.669 41.090.740 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi - 1.175.075 41.073 85.724 105.771 - - 1.407.643 bank guarantee
Total 37.466.495 127.887.584 25.829.318 18.916.911 3.535.981 6.379.765 720.639 220.736.693 Total
Risiko Operasional adalah potensi terjadinya Operational Risk is the potential occurrence of
kesalahan operasional dan/atau kerugian operational errors and/or operational losses,
operasional baik secara langsung ataupun tidak either directly or indirectly, caused by inadequacy
langsung yang disebabkan oleh ketidakcukupan and/or dysfunction of internal processes, human
dan/atau tidak berfungsinya proses internal, error, system failure, and/or external events that
kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau affect PT BPI operations.
adanya kejadian-kejadian eksternal yang
memengaruhi operasional PT BPI.
Pengelolaan risiko operasional sangat penting The management of Operational Risk is essential
bagi PT BPI sebagai tindakan pencegahan untuk to PT BPI as a preventive measure to lower down
meminimalkan terjadinya insiden kerugian the occurrence of financial and non-financial loss
finansial maupun non-finansial termasuk insiden incidents, including fraud incidents. As well as
fraud. Serta menghindarkan PT BPI dari preventing PT BPI from subsequent occurence of
terjadinya jenis-jenis risiko ikutan lainnya yang other risk types being triggered by the operational
dipicu oleh risiko operasional. PT BPI yang dapat risks. PT BPI that can manage their operational
mengelola risiko operasionalnya secara efektif risks effectively will deliver quality operations and
akan menghasilkan kualitas dari aktivitas efficient business activities, which in turn will
operasional dan bisnis yang efisien sehingga encourage the achievement of the PT BPI
mendorong tercapainya objektif PT BPI. objectives..
270
Page 274
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional Operational Risk Management
Pemaparan risiko operasional melekat pada Operational risk exposure is inherent to all
seluruh aktivitas fungsional PT BPI, sehingga functional activities of PT BPI, so that the required
mekanisme pengendaliannya wajib untuk control mechanisms will have to be well
dipahami dan dilaksanakan oleh seluruh Pejabat understood and implemented by all PT BPI
dan Karyawan PT BPI, dan khususnya yang Officials and Employees, and especially to those
terkait dengan risiko-risiko baru (emerging risks) related to emerging risks, such as cyber security
seperti pemaparan risiko yang terkait dengan risks inherent to the adoption of information
ketahanan dan keamanan siber dalam technology in accordance with OJK Regulation
pemanfaatan teknologi informasi sesuai (POJK) No. 11/POJK.03/2022 concerning the
POJK No. 11/POJK.03/2022 tentang Implementation of Information Technology by
Penyelenggaraan Teknologi Informasi oleh Bank Commercial Banks and OJK Circular (SEOJK)
Umum dan SEOJK No. 29/SEOJK.03/2022 concerning Cyber
No. 29/SEOJK.03/2022 tentang Ketahanan dan Resilience and Security for Commercial Banks
Keamanan Siber bagi Bank Umum serta also regarding to Personal Data Protection
Pelindungan Data Pribadi sesuai UU No.27 according to UU No. 27 year 2022. The rapid
tahun 2022. Potensi emerging risks cenderung development of information technology and
meningkat seiring dengan pesatnya digital business has increased the potential for
perkembangan teknologi informasi dan bisnis emerging risks, especially those related to data
digital saat ini dimana pencurian dan theft and misuse, which is a significant concern
penyalahgunaan data pribadi menjadi hal for the financial services industry.
penting yang harus menjadi perhatian bagi
industri jasa keuangan.
PT BPI selalu mengerahkan upaya terbaiknya PT BPI consistently exerts its best efforts in
dalam menerapkan manajemen risiko effective management of operational risk
operasional yang melekat pada semua aktivitas exposures inherent to all functional activities of
fungsional PT BPI sesuai Peraturan Otoritas PT BPI, in concurrence to Otoritas Jasa
Jasa Keuangan (POJK) Nomor Keuangan Regulation (POJK)
18/SEOJK.03/2016 tentang Penerapan No. 18/SEOJK.03/2016 concerning the
Manajemen Risiko bagi Bank Umum, dengan Implementation of Risk Management for
melakukan aktivitas-aktivitas sebagai berikut: Commercial Banks, by carrying out the following
activities:
a) Memastikan terjaganya efektivitas dari a) Ensuring that the effective Governance and
Tata Kelola dan Fungsi Pengawasan atas Overseeing Functions on PT BPI's risk
praktik manajemen risiko PT BPI yang management practices are carried out with
dilakukan oleh Direksi dan Dewan by the Directors and Board of
Komisaris. Commissioners.
b) Kecukupan pedoman kebijakan dan b) Adequacy of operational risk management
prosedur manajemen risiko operasional policies and standard operating procedures,
yang lengkap, kerangka comprehensive framework/clear segregation
kerja/pendelegasian tugas dan wewenang of accountability/duties and authorities as
yang jelas (segregation of duties) disertai well as definitions of operational risk limits.
limit risiko mengenai pengelolaan risiko
operasional.
c) Menjaga konsistensi dan efektivitas dari c) Maintaining consistency and effectiveness of
proses dan berjalannya mekanisme the process and practices of Identification,
Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Measurement, Monitoring and
Pengendalian/Mitigasi atas pemaparan Controling/Mitigation mechanisms for
risiko operasional pada setiap Unit Kerja. operational risk exposure in all operational
PT BPI juga telah memanfaatkan sistem Work Unit. PT BPI has been deploying an
informasi manajemen risiko operasional operational risk management information
yang disesuaikan dengan karakteristik, system which well suit to Bank’s business
kegiatan dan kompleksitas usaha. characteristics, activities and complexity.
271
Page 275
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
d) Melakukan kajian dan pemberian opini d) Conduct reviews and provide operational
manajemen risiko operasional pada risk management opinions over inceptions
penerbitan produk baru dengan cakupan of new products and services, with more
potensi risiko yang lebih komprehensif comprehensive and in-depth coverage of
sesuai dengan pedoman dan standarisasi potential risks in concurrence to guidelines
mengenai tata kelola yang berdasarkan and standardization of governance based
ketentuan-ketentuan regulator maupun on regulatory provisions and industry
standar industri. standards.
e) Melakukan perhitungan Aktiva Tertimbang e) Conductioning Operational Risk Weighted
Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional Assets (RWA) by using the Standard
dengan menggunakan pendekatan Measurement Approach in concurrence to
Standard (Standard Measurement OJK Circular (SEOJK) Number
Approach) sesuai SEOJK Nomor 6/SEOJK/2020.
6/SEOJK/2020.
f) Melakukan pemantauan dan pencatatan f) Conduct monitoring and recording incidents
insiden kesalahan operasional PT BPI baik of PT BPI operational errors that result in
yang menimbulkan kerugian finansial (loss financial losses (nearmisses), as well as
event management/LEM) maupun yang mitigation steps taken.
hampir menimbulkan kerugian finansial
(nearmisses), serta langkah mitigasi yang
dilakukan.
g) Secara konsisten melakukan peningkatan g) Consistently improve the effectiveness and
dari efektivitas dan efisiensi dalam efficiency in monitoring the implementation
memantau penerapan manajemen risiko of operational risk management, by utilizing
operasional, dengan memanfaatkan Operational Risk Assessor (OPRA) and
Aplikasi Operational Risk Assessor (OPRA) Risk Based Bank Rating (RBBR)
dan Aplikasi Risk Based Bank Rating applications, which have been effectively
(RBBR) yang telah diimplementasikan pada deployed in all Head Office Units and
seluruh unit kerja Kantor Pusat atau Kantor Branch Offices. Operational risk
Cabang. Aktivitas pengelolaan risiko management tools featured in the
operasional yang tersedia pada Aplikasi Operational Risk Assessor (OPRA) include:
Operational Risk Assesor (OPRA)
diantaranya:
• Risk and Control Self-Assessment (R- • Risk and Control Self-Assessment (R-
CSA), untuk mengidentifikasi dan CSA), to identify and measure
mengukur pemaparan risiko, serta operational risk exposure, as well as to
memprediksi tingkat risiko operasional predict the level of operational risk
dalam beberapa periode ke depan exposures for the next 6 months period,
berdasarkan data historis dan efektifitas based on historical data baselining and
kontrol yang tersedia. the effectiveness of controls practices.
• Loss Event Management (LEM), yaitu • Loss Event Management (LEM), is the
proses pengelolaan Insiden yang process of managing operational risk
berdampak/menimbulkan kerugian incidents that impacted/caused financial
finansial bagi PT BPI. losses for PT BPI.
• Risk and Control Self-Assessment (R- • Risk and Control Self-Assessment (R-
CSA), untuk mengidentifikasi dan CSA
mengukur pemaparan risiko, serta
• Nearmisses, are operational risk
• Nearmiss, yaitu insiden risiko operasional
incidents that do not/nearly cause
yang tidak/hampir menimbulkan kerugian
financial losses for PT BPI, and must still
finansial bagi PT BPI, namun tetap harus
be considered as an early warning signal
menjadi peringatan dini (early warning
to prevent future occurrence or
signal) agar tidak terulang di kemudian hari
operational loss event incidents.
dan menjadi insiden LEM.
.
272
Page 276
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
• Key Risk Indicators (KRI), yang • Key Risk Indicators (KRI), which are
merupakan indikator yang disusun indicators previously defined together with
sebagai bagian dari upaya memantau the repective thresholds, as part of
risiko-risiko yang ada secara risk-based continuous monitoring over the state of
dengan tujuan agar tindak lanjut dapat existing risk exposures with the objective
segera diambil sebelum terjadinya risiko. to enable early follow-up actions prior to
occurrence of risk event.
• Register Risiko Teknologi Informasi, yang • Information Technology Risk Register,
terdiri dari register risiko yang berbasis which consists of process-based and
proses dan aset, serta dapat memberikan asset-based risk registers, and can
informasi risiko TI sehinggga Risk provide the mapping of IT risk information,
Owner/Risk Taking Units maupun pihak so that Risk Owners/Risk Taking Units
terkait lainnya dapat melakukan and other related parties can carry out
pemantauan maupun tindakan mitigasi monitoring and mitigation actions, in
agar sistem TI tetap terjaga dan ensuring continuous IT services to
mendukung operasional, bisnis dan support operations, business and
layanan nasabah secara berkelanjutan. customer service.
h) Bank Panin juga telah mengembangkan h) Panin Bank has as well developed a web-
Aplikasi Integrated Reporting System (IRS) based Integrated Reporting System (IRS) to
yang berbasis web untuk mendukung automate the monitoring and management
pemantauan dan pengelolaan risk of the Bank's risk appetite and risk profile.
appetite/risk tolerance dan profil risiko Bank
secara otomatis.
i) Terus menyempurnakan program i) Continuously improving the risk awareness
kesadaran akan risiko dengan tagar program with the hashtag
#PeduliKeamanan, untuk target internal #PeduliKeamanan, targeting at both internal
(karyawan Bank) maupun eksternal (bank employees) and external stakeholders
(nasabah dan konsumen), yang dilakukan (customers and consumers). Effectiveness
secara sistematis dan terukur is measured systematically through various
efektivitasnya, diantaranya dengan initiatives such as risk awareness workshops
mengadakan Workshop Penguatan Risk for branch managers and employees, and
Awareness bagi pejabat dan karyawan hybrid data privacy workshops attended by
kantor cabang, dan Workshop Pelindungan all employees and branch managers.
Data Pribadi yang diadakan secara hybrid Measurement over program effectiveness
dan diikuti oleh seluruh Karyawan dan was also conducted through different
Pimpinan Kantor Cabang. Pengukuran methodologies eg. Email phising test of
efektivitas dari program dilaksanakan pula Bank’s staff, controlled quizzes/
melalui beberapa metode seperti email questionnaires, readiness simulation/table
phising test karyawan, controlled top exercises, etc.
quizzes/questionnaires, simulasi kesiapan/
table top exercises, dll.
j) Memperluas cakupan dan meningkatkan j) Improving the coverage and quality of risk
kualitas dari pengelolaan risiko terkait management over risks related to IT and
Teknologi Informasi dan Digital melalui Digital through effective operational of
pembentukan fungsi-fungsi yang mengelola functions that manage security aspects of
aspek-aspek keamanan dari Layanan Digital Services consisting of CISO Office
Digital diantaranya operasionalisasi dari which carries out the functions of CISO-Chief
CISO Office yang menjalankan fungsi
Information Security Officers, DPO-Data
CISO-Chief Information Security Officers,
DPO-Data Protection Officer, dan eskalasi Protection Officer, and escalation of CSIRT-
CSIRT-Cyber Security Incident Response Cyber Security Incident Response Team; as
Team; serta operasionalisasi dari CSOC- well as the operationalization of CSOC-
Cyber Security Operation Center sebagai Cyber Security Operation Center as part of
infrastruktur pendukung keamanan siber PT PT BPI cyber security supporting
BPI. infrastructure.
273
Page 277
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
Sebagai sistem pelaporan dan dasar As for reporting system and basis for supervisory
pengawasan atas Proses Pengelolaan Risiko over PT BPI's Operational Risk Management
Operasional PT BPI, maka secara konsisten practices, the Bank is providing Operational Risk
disampaikan Laporan Profil Risiko Operasional Profile Reports and Risk Appetite/Risk Tolerance
dan hasil Pemantauan Risk Apetite /Risk Monitoring being consistently submitted to the
Tolerance kepada Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee (Directors) and
(Direksi) dan Komite Pemantau Risiko (Dewan Risk Monitoring Committee (Board of
Komisaris), untuk selanjutnya dilaporkan dalam Commissioners), and then subsequently reported
bentuk Laporan Profil Risiko dan Laporan to the Regulators (OJK/Bank Indonesia) in the
Tingkat Kesehatan Bank (Risk Based Bank form of Risk Profile Report and Bank’s
Rating) kepada Regulator. Selain itu, dalam Soundness Level Report (Risk Based Bank
rangka pengelolaan risiko operasional terdapat Rating). Additionally, in the context of sound
laporan pengelolaan risiko operasional yang operational risk management practices, more
disampaikan kepada manajemen sebagai detailed ad-hoc operational risk management
sarana monitoring dan bahan pertimbangan reports are also provided to Bank’s Management
untuk mengambil tindakan prioritas. as a means of monitoring and consideration for
taking priority actions.
Manajemen Risiko Hukum Legal Risk Management
Risiko hukum adalah risiko yang ditimbulkan Legal risk is the risk arising from legal claims
akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan and/or weaknesses in judiciall aspects caused by
aspek yuridis yang disebabkan oleh ketiadaan the absence of supporting laws and regulations
peraturan perundang-undangan yang or weaknesses in the agreement such as not
mendukung atau kelemahan perikatan seperti fulfilling the conditions for the validity of the
tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan contract and inadequate completeness of binding
kelengkapan pengikatan dokumen yang tidak documents. As business develops and the scope
memadai. Seiring dengan perkembangan bisnis of cooperation/ecosystem with third parties
dan perluasan cakupan kerjasama / ekosistem expands, legal risk management becomes
dengan pihak ketiga, maka pengelolaan risiko important.
hukum menjadi penting.
Untuk mencegah terjadinya perselisihan To prevent disputes from occurring in the future,
dikemudian hari, maka kerjasama dengan pihak cooperation with third parties must be based on a
ketiga wajib dilandasi perikatan Perjanjian comprehensive contractual agreement (PKS-
Kerjasama (PKS) yang tertulis dengan cakupan Perjanjian Kerjasama) with a complete scope of
klausala yang lengkap yang disepakati dan clauses that are agreed upon and binding on the
mengikat bagi para pihak. Selain itu PT BPI parties. In addition, PT BPI must review and
harus melakukan kaji ulang dan mengkinikan update agreements that have been previously
PKS yang telah dibuat sebelumnya dengan created by including new clauses that yet to be
memasukan klausula-klausula baru yang belum covered, such as the Personal Data Protection
tercakup, seperti klausula Pelindungan Data clause (according to Law No. 7 of 2022),
Pribadi (sesuai UU No. 7 tahun 2022), Consumer Protection (Law No. 8 of 1999) and
Pelindungan Konsumen (UU No. 8 tahun 1999) derivative regulations. To ensure completeness
dan regulasi turunannya. Untuk memastikan of the clauses in the PKS, all working Units in PT
kelengkapan klausula dalam PKS PT BPI dapat BPI might request consultation and having legal
meminta kajian dan opini hukum kepada reviews and opinions from PT BPI legal
Bagian/Departemen hukum PT BPI. section/department.
274
Page 278
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk Management (continued)
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As the basis for supervision over Legal Risk
Pengelolaan Risiko Hukum, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Hukum quarterly Legal Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicators / risk parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan Regulator yang accordance to applicable Regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran mengenai so as to obtain an overview of the potential level
tingkat potensi Risiko Hukum secara bankwide. of bankwide Legal Risk state.
Manajemen Risiko Stratejik Strategic Risk Management
Risiko stratejik dapat terjadi akibat Strategic risk can occur due to weaknesses in PT
ketidaktepatan PT BPI dalam mengambil BPI’s decision making processes and/or while
keputusan dan/atau pelaksanaan suatu implementing strategic decisions as well as
keputusan stratejik serta kegagalan dalam failure to anticipate changes in the business
mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. environment. Strategic risk management is
Pengelolaan risiko stratejik menjadi penting important to maintain the sustainability of
untuk menjaga keberlanjutan operasional dan PT BPI's operations and businesses in facing
bisnis PT BPI dalam menghadapi kondisi dynamics of internal and external business
lingkungan bisnis internal dan eksternal serta environmental conditions as well as global
perkembangan global yang dapat mengganggu developments which can disrupt PT BPI's
tujuan objektif PT BPI. objectives.
PT BPI senantiasa melakukan analisis PT BPI consistently carries out analysis over the
kesesuaian bisnis internal dengan lingkungan suitability of its internal business directions with
eskternal serta menganalisa realisasi the external environment, as well as periodically
pencapaian target rencana bisnis PT BPI yang analyzing the realization of the achievement of
telah ditetapkan secara periodik, melakukan bank business plan/ targets which have been
pengukuran realisasi pencapaian target aset, previously set, measuring the realization of the
aset produktif, sumber dana, permodalan, laba achievement of targets for assets, productive
sebelum pajak, produk baru, jaringan kantor dan assets, sources of funds, capital, profit before tax,
lainnya dibanding proyeksi yang tercantum new products, office networks and others, and
dalam Rencana Bisnis PT BPI. compared them to the projections stated in PT
BPI's Business Plan.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for supervision over Strategic Risk
Pengelolaan Risiko Stratejik, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Stratejik quarterly Strategic Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicator/ parameters in accordance
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang with applicable regulatory provisions so as to
berlaku sehingga diperoleh gambaran mengenai obtain an overview of the potential level of
tingkat potensi Risiko Stratejik secara bankwide. Strategic Risk exposures on a bankwide basis.
Manajemen Risiko Reputasi Reputation Risk Management
Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya Reputation risk is the risk resulted from the losing
tingkat kepercayaan pemangku kepentingan of stakeholder’s trust due to negative perceptions
(stakeholders) yang bersumber dari persepsi over PT BPI, whether due to operational defect or
negatif terhadap PT BPI, baik yang disebabkan violations of business ethics. PT BPI continues to
operasional maupun pelanggaran etika bisnis. improve service quality through coordination and
PT BPI senantiasa meningkatkan kualitas redefinition/clear division of functions related to
layanan melalui koordinasi dan complaint management and customer protection
redefinisi/pembagian dari masing-masing fungsi ie. Customer Service, Customer Complaint
yang terkait dengan pengelolaan keluhan dan Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
perlindungan nasabah, yaitu Satuan Kerja Secretary, and other related Working Units.
Customer Service, Customer Complaint
Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Secretary, dan unit kerja terkait lainnya.
275
Page 279
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Reputasi (lanjutan) Reputation Risk Management (continued)
PT BPI telah menyediakan Contact Center PT BPI has established a 24/7 Contact Center to
sebagai sarana bagi nasabah untuk melakukan provide customers with a communication channel
komunikasi/ memperoleh informasi dan for inquiries, information, and complaints.
melakukan pengaduan secara daring dalam Additionally, PT BPI has partnered with a media
periode 24/7. Selain itu PT BPI melakukan listening vendor to monitor news and social
kerjasama dengan vendor media listening untuk media for any mentions of the Bank, enabling
memantau berita-berita terkait PT BPI pada prompt and accurate responses.
media elektronik maupun media sosial agar
dapat respon secara cepat dan akurat.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for overseeing over Reputation Risk
Pengelolaan Risiko Reputasi, PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Reputasi quarterly Reputation Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicator/ parameters in accordance
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang to applicable regulatory provisions to obtain an
berlaku sehingga diperoleh gambaran mengenai overview of the potential level of bankwide
tingkat potensi Risiko Reputasi secara Reputation Risk.
bankwide.
Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management
Risiko Kepatuhan adalah Risiko akibat PT BPI Compliance risk is the risk resulted from PT BPI
tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan of not complying to and/or not implementing
peraturan perundang-undangan dan ketentuan applicable laws and regulations during its
yang berlaku dalam kegiatan operasional dan operational and business activities. PT BPI
bisnisnya. PT BPI melakukan pemantauan dan continuously monitors and timely make
perbaiikan terhadap teguran/reminding corrections over regulatory
letter/sanksi denda dari regulator serta reminders/reprimands/fine/ sanctions imposed by
menindaklanjuti semua temuan Audit dari Regulators and follows up on all audit findings
eksternal/regulator sesuai dengan waktu yang from external/regulators according to the
telah ditetapkan. PT BPI menyampaikan laporan specified time. PT BPI submits a report on the
hasil tindak lanjut Laporan Hasil Pemeriksaan results of the follow-up Audit Result Report
(LHP), melakukan pemantauan atas sanksi (LHP), monitors the fines and penalties imposed
denda kewajiban membayar yang dikenakan on PT BPI by the regulator.
kepada PT BPI dari regulator.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for oversight monitoring over
Pengelolaan Risiko Kepatuhan, PT BPI Compliance Risk Management practices, PT BPI
melaksanakan penilaian Profil Risiko Kepatuhan carries out quarterly Compliance Risk Profile
secara triwulanan atas beberapa parameter assessments on several risk indicator
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang parameters in accordance to applicable
berlaku sehingga diperoleh gambaran mengenai regulatory provisions so as to obtain an overview
tingkat potensi Risiko Kepatuhan secara of the potential level of Bank’s Compliance Risk
bankwide. exposures.
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan Asset and Financial Liabilities
Tabel dibawah ini menyajikan analisis jatuh The table below showed the maturity gap
tempo aset dan liabilitas Grup pada tanggal analysis of the Group on March 31, 2026 and
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, December 31, 2025 arranged by remaining days
berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampai until maturity date and behavioral assumptions:
tanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku
(behavioral assumptions):
276
Page 280
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial Asset
Liabilitas Keuangan (lanjutan) and Financial Liabilities (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others month or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.706.767 - - - - - 1.706.767 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 8.540.624 - - - - - 8.540.624 Indonesia
Giro pada Demand
bank deposits with
lain - 3.470 - - - - - 3.470 other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 10.362 8.114 2.479 - - - 20.955 receivables
Kredit (2.249) 2.560 40 1.650 94 1.255 - 3.305 Loans
Tagihan
Acceptance
akseptasi (5.866) 320.773 537.039 323.701 - - - 1.175.647 receivables
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 844.568 844.568 stock
Other
Aset lain-lain assets
-bersih (4.278) 603.280 644.527 - 21.797 - 5.837 1.271.163 - net
Suku
bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (14) 739.680 - - - - - 739.666 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 11 - - - - - - banks
Kredit (5.871.905) 5.535.310 7.848.509 27.440.691 4.936.166 30.577.305 18.784.139 89.250.215 Loans
Suku Fixed
bunga interest
tetap: rate
Demand
Giro pada deposits
bank with
lain - 58 - - - - - 58 other bank
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (1.331) 4.867.422 - - - - - 4.866.091 banks
Efek-efek (3) 994.621 1.078 4.521.155 360.830 6.617.575 36.365.089 48.860.345 Securities
Kredit (635.733) 869.523 882.097 4.555.286 2.639.626 8.161.724 19.448.209 35.920.732 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (2.937) 5.447.801 215.119 - - - - 5.659.983 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (95.737) 75.000 - 288.781 - - 268.044 receivable
Sales
Piutang andlease-
jual dan back
sewa-balik (1.364) 6.962 11.395 42.386 22.058 3.203 - 84.640 receivables
Piutang
sewa
Finance
pembia- leases
yaan (19.257) 55.496 74.635 286.369 241.055 72.229 - 710.527 receivables
Piutang
pembia-
yaan Consumer
financing
konsumen (201.372) 409.843 574.631 2.357.927 2.625.763 2.233.314 - 8.000.106 receivables
Other assets -
Aset lain-
Lain-bersih 217 434 1.577 1.109 926 98 4.361 net
Total Aset (6.842.046) 30.189.780 10.797.618 39.533.176 11.137.279 47.667.531 75.447.940 207.931.278 Total Asset
277
Page 281
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk Management (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others month or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera - 315.124 - - - - - 315.124 tely
Simpanan - 31.505 2.619 325 - - - 34.449 Deposits
Simpanan
dari Deposits
bank from other
lain - 54.907 - - - - - 54.907 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 8.676 8.064 2.219 - - - 18.959 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 320.978 538.199 324.781 - - - 1.183.958 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 227.439 122.477 - - 147.971 163.773 661.660 liabilities
Suku Variable
bunga interest
variable rate
Simpanan - 8.556.415 4.089.310 47.703.138 7.519 10.960 627 60.367.969 Deposits
Simpanan
dari Deposits
bank from other
lain - 16.845 - - - - - 16.845 banks
Suku
bunga Fixed interest
tetap: rate
Simpanan - 41.827.719 17.909.434 14.173.916 102.421 - - 74.013.490 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 1.439.339 24.000 7.500 - - - 1.470.839 banks
Efek
yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 719.345 - - - - - 719.345 third parties
Surat
berharga
yang
Securities
diterbitkan - - - - - 9.819.729 - 9.819.729 issued
Pinjaman
yang
diterima - 222.573 225.279 894.770 665.036 452.777 - 2.460.435 Borrowings
Obligasi
Subordinated
subordinasi - - - - - - 48.465 48.265 bonds
Total Total
Liabilitas - 53.740.865 22.919.382 63.106.649 774.976 10.431.437 212.665 151.185.974 Liabilities
Suku
bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 2.214.663 - - - - - 2.214.663 fund
Suku
bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 10.414.803 2.039.710 139.879 - - - 12.594.392 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 12.629.466 2.039.710 139.879 - - - 14.809.055 Funds
Selisih (6.842.046) (36.180.551) (14.161.474) (23.713.352) 10.362.303 37.236.094 75.235.275 41.936.249 Difference
278
Page 282
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.688.021 - - - - - 1.688.021 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 4.052.893 - - - - - 4.052.893 Indonesia
Demand
Giro pada deposits with
bank lain - 418 - - - - - 418 other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 13.805 11.505 286 - - - 25.596 receivables
Kredit (2.591) 2.588 191 1.144 416 1.305 3.053 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (4.370) 544.615 675.212 228.617 - - - 1.444.074 receivables
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 827.455 827.455 stock
Other
Aset lain-lain assets
-bersih (3.522) 595.276 1.006.817 - 19.307 - 5.819 1.623.697 - net
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (13) 820.979 - - - - - 820.966 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 12 - - - - - 12 banks
Kredit (5.727.022) 4.174.700 9.282.216 28.033.178 4.912.507 34.534.321 20.217.936 95.427.836 Loans
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (1.676) 3.392.667 2.128.554 - - - - 5.519.545 banks
Efek-efek (3) 102.094 84.078 9.484.589 2.002.407 1.538.852 43.422.547 56.634.564 Securities
Kredit (636.907) 762.670 1.086.142 4.464.420 2.765.338 7.564.713 18.660.951 34.667.327 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (4.386) 8.546.644 - - - - - 8.542.258 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (94.326) 75.000 - - - 287.952 - 268.626 receivable
Sales
Piutang andlease-
jual dan back
sewa-balik (507) 15.259 12.433 45.887 26.797 4.212 - 104.081 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (15.733) 55.772 71.597 266.907 222.831 82.967 - 684.341 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (178.213) 399.433 567.118 2.340.863 2.592.576 2.245.231 - 7.967.008 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 320 498 1.928 1.481 913 239 5.379 net
Total Aset (6.669.269) 25.243.166 14.926.361 44.867.819 12.543.660 46.260.466 83.134.947 220.307.150 Total Asset
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera 119.236 - - - - - 119.236 tely
Simpanan - 31.485 3.155 318 - - - 34.958 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 38.886 - - - - - 38.886 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 256.102 110.662 - - 155.475 177.174 699.413 liabilities
Variable
Suku bunga interest
variable rate
Simpanan - 7.912.661 3.619.224 49.795.667 7.476 10.210 572 61.345.810 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 37.425 - - - - - 37.425 banks
279
Page 283
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
57. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 57. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Suku bunga Fixed interest
tetap: rate
Simpanan - 43.717.388 22.990.490 15.065.568 146.131 - - 81.919.577 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 3.183.711 7.000 6.500 - - - 3.197.211 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 4.064.195 - - - - - 4.064.195 third parties
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 7.121.466 - 7.121.466 issued
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.056 758.649 414.309 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 48.202 48.202 bonds
Total Total
Liabilitas - 60.037.960 27.633.294 65.994.574 912.256 7.701.460 225.948 162.505.492 Liabilities
Suku bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 11.853.716 1.236.976 603.782 - - - 13.694.474 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 748.000 - - - - - 748.000 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 12.601.716 1.236.976 603.782 - - - 14.442.474 Funds
Selisih (6.669.269) (47.396.510) (13.943.909) (21.730.537) 11.631.404 38.559.006 82.908.999 43.359.184 Difference
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA SIGNIFICANT AGREEMENTS
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
a. BPI mengadakan Perjanjian Induk Bancassurance a. BPI entered into Master Bancassurance Agreement
dengan PT Asuransi Multi Artha Guna (AMAG) with PT Asuransi Multi Artha Guna (AMAG) based
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Juni on joint agreement dated
2016 mengenai persetujuan PT BPI untuk June 27, 2016 regarding PT BPI consent to
promote, introduce and explain AMAG’s products to
mempromosikan, memperkenalkan dan BPI’s customers in Indonesia based on agreement
menjelaskan produk-produk AMAG kepada para with upfront facilitation fee amounting to Rp
nasabah BPI di Indonesia berdasarkan perjanjian 601,976 million. Among others, the promotion of
yang telah disepakati dengan nilai fasilitas awal AMAG’s product is in motor vehicle insurance
adalah sebesar Rp 601.976 juta. Salah satu bentuk funded by KPM facility in all BPI’s branches and
promosi produk AMAG adalah dalam bentuk BPI’s authorized representative with terms and
asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai dengan procedures of coverage determine by AMAG.
fasilitas KPM di seluruh kantor cabang dan
perwakilan yang menjadi wewenang
BPI, dengan syarat dan prosedur penutupan objek
pertanggungan ditentukan oleh AMAG.
Pada tanggal 31 Desember 2020, PT BPI On December 31, 2020 PT BPI has amend the
mengadakan perubahan atas perjanjian kerjasama Bancassurance agreement, whereby the payment
Bancassurance, dimana pembayaran atas komisi of commission is made annually with 20 years tenor
dilakukan setiap tahun dengan jangka waktu start from July 1, 2020.
perjanjian 20 tahun terhitung dari tanggal 1 Juli 2020.
280
Page 284
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna sehat Magna Sehat
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Magna Bancassurance product reference marketing of
Sehat dengan AMAG berdasarkan Perjanjian Magna Sehat with AMAG based on agreement
Kerjasama tanggal 1 November 2018. dated on November 1, 2018.
Pada tanggal 8 November 2019 PT BPI On November 8, 2019 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas Perjanjian amendment of Bancassurance Agreement Magna
Produk Bancassurance Asuransi Magna Sehat, Sehat, whereby both parties agree to to the
dimana kedua pihak sepakat untuk menambahkan additional of terms regarding marketing process to
ketentuan yang mengatur proses pemasaran kepada individual customers.
Nasabah Individu.
Pada tanggal 26 Maret 2024 PT BPI mengadakan On March 26 2024, PT BPI made a second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment to the Magna Sehat Insurance
Bancassurance Asuransi Magna Sehat, dimana Bancassurance Product Agreement, where both
kedua pihak sepakat untuk perpanjangan jangka parties agreed to extend the term, add provisions
waktu, menambah ketentuan prosedur pemasaran to insurance marketing procedures, change the
asuransi, merubah kewajiban dan hak para pihak, obligations and rights of the parties, and change
dan merubah pernyataan dan jaminan. representations and warranties.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing Self
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Accident Insurance with AMAG based on
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 9 April agreement dated on April 9, 2019.
2019.
Pada tanggal 1 Agustus 2019 PT BPI mengadakan On August 1, 2019 PT BPI has its first amendment
perubahan pertama atas Perjanjian Produk of joint agreement of Bancassurance Product Self
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Accident Insurance, whereby both parties agreed
kedua pihak sepakat untuk menambahkan to add some policies regarding the process of the
ketentuan yang mengatur proses penutupan polis closure of insurance policy of KEP customers and
kepada nasabah KEP dan menambahkan ketentuan add some policies to article 17 verse 1.
pada ayat 1 pasal 17.
Pada tanggal 7 Juni 2021 Bank mengadakan On June 7, 2021 The Bank enter into second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment of joint agreement of Bancassurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Product Asuransi Kecelakaan Diri, whereby both
kedua pihak sepakat untuk mengubah fitur produk, parties agreed to modified product feature, policy
proses penutupan polis dan proses klaim. closing process and claim process.
Pada tanggal 2 April 2024 Bank mengadakan On April 2 2024, the Bank made the third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to the Personal Accident Insurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Bancassurance Product Agreement, where both
kedua pihak sepakat untuk perpanjangan jangka parties agreed to extend the term, add provisions
waktu, menambah ketentuan prosedur pemasaran to insurance marketing procedures, change the
asuransi, merubah kewajiban dan hak para pihak, obligations and rights of the parties, and change
dan merubah pernyataan dan jaminan. representations and warranties.
Magna Properti Magna Property
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product marketing Non-Vehicle
Asuransi Non Kendaraan Bermotor dengan PT Insurance with PT Panin Insurance based on Joint
Panin Insurance berdasarkan Perjanjian Kerjasama Agreement dated June 21, 2011.
tanggal 21 Juni 2011.
281
Page 285
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna Property (lanjutan) Magna Property (continued)
Pada tanggal 17 Oktober 2017, PT BPI On October 17, 2017 PT BPI has the third amendment
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian of the joint agreement of Bancassurance Reference
kerjasama pemasaran referensi produk Product, Non-Vehicle Insurance, whereby the both
Bancassurance Asuransi Non Kendaraan parties has agreed to add the policies regarding the
Bermotor, dimana kedua pihak sepakat untuk product reference.
menambah ketentuan referensi produk.
Pada tanggal 29 Maret 2019, PT BPI On March 29, 2019 PT BPI has its fourth amendment
mengadakan perubahan keempat atas of the agreement of Bancassurance product reference
perjanjian kerjasama pemasaran referensi marketing of Non-Vehicle Insurance, where both
produk Bancassurance Asuransi Non parties agree to the additional of terms regarding
Kendaraan Bermotor, dimana kedua pihak insurance offerings.
sepakat untuk menambah ketentuan perluasan
penawaran asuransi.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product marketing
pemasaran distribusi produk Bancassurance distribution of Bancassurance Magna Properti with
Magna Properti dengan AMAG berdasarkan AMAG based on the agreement dated November 1,
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November 2023. 2023.
Magna Secure Magna Secure
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Secure with
Magna Secure dengan AMAG berdasarkan AMAG based on the agreement dated November 20,
Perjanjian Kerjasama tanggal 20 November 2017.
2017.
Pada tanggal 15 November 2019, PT BPI On November 15, 2019 PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Asuransi Magna Secure, Product Magna Secure Insurance, whereby both
dimana kedua pihak sepakat untuk parties agree to the additional of terms regarding
menambahkan ketentuan perluasan penawaran Insurance offerings.
Asuransi.
Magna Mobil Magna Mobil
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Mobil with
Magna Mobil dengan AMAG berdasarkan AMAG based on the agreement dated March 16,
Perjanjian Kerjasama tanggal 16 Maret 2022. 2022.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product marketing
pemasaran distribusi produk Bancassurance distribution of Bancassurance Self Accident
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Insurance with AMAG based on the agreement dated
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal November 1, 2023.
1 November 2023.
Precious Medicare Insurance Precious Medicare Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Precious Medicare
Precious Medicare Insurance dengan AMAG Insurance with AMAG based on the agreement dated
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal September 4, 2024.
4 September 2024.
282
Page 286
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna Wisata Domestik Magna Wisata Domestik
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Wisata Domestik
Magna Wisata Domestik dengan AMAG with AMAG based on the agreement dated September
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Magna Wisata Overseas Magna Wisata Overseas
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Wisata Overseas
Magna Wisata Overseas dengan AMAG with AMAG based on the agreement dated September
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Asuransi Magna Usaha Mikro Asuransi Magna Usaha Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Usaha Mikro with
Asuransi Magna Usaha Mikro dengan AMAG AMAG based on the agreement dated October 7,
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 2024.
tanggal 7 Oktober 2024.
b. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama b. BPI entered into a joint agreement of Bancassurance
pemasaran produk Bancassurance Panin Dana with PT Panin Life based on Agreement Letter No.
Pasti dengan PT Panin Life berdasarkan 254-A/Dir/006/06.11, No. 254-B/Dir/006/06.11 and
Perjanjian Kerjasama No.254-A/Dir/006/06.11, No. 254-C/Dir/006/06.11 dated June 22, 2011.
No. 254-B/Dir/006/06.11 dan No. 254-
C/Dir/006/06.11 tanggal 22 Juni 2011.
Dalam perjanjian tersebut PT BPI bertindak Based on the agreement, PT BPI act as marketing
sebagai agen pemasaran dengan memperoleh agent and obtains compensation such as
kompensasi berupa komisi, dengan jangka commission, for 5 years and can be renewed.
waktu perjanjian selama 5 tahun dan dapat
diperpanjang kembali.
Pada tanggal 20 Mei 2013, PT BPI mengadakan On May 20, 2013, PT BPI amended the cooperation
perubahan perjanjian kerjasama, dimana kedua agreement whereby both parties agreed to change
pihak sepakat untuk mengubah mekanisme the mechanism of the withdrawal of value cash
penarikan nilai tunai Produk Asuransi Panin Produk Asuransi Panin Dana Pasti. On November 4,
Dana Pasti. Pada tanggal 2013, PT Panin Life changed its name into PT Panin
4 November 2013, PT Panin Life berubah nama Dai-ichi Life.
menjadi PT Panin Dai-ichi Life.
Pada tanggal 26 September 2016, PT BPI On September 26, 2016 PT BPI has amended the
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, cooperation agreement whereby both parties agreed
dimana kedua pihak sepakat untuk to extend the period of the agreement up to June 21,
memperpanjang jangka waktu perjanjian sampai 2021 and the changes of the commision earned by
dengan tanggal 21 Juni 2021 dan perubahan PT BPI to 0.33%.
komisi yang diterima PT BPI menjadi sebesar
0,33%.
Pada tanggal 22 Juni 2021, PT BPI mengadakan On June 22, 2021, PT BPI has entered into
perubahan perjanjian kerjasama, dimana kedua addendum of joint agreement, whereas both parties
pihak sepakat untuk memperpanjang waktu are willing to extend tenor agreement for 5 years until
perjanjian selama 5 tahun sampai tanggal 21 June 21, 2026.
Juni 2026.
283
Page 287
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Pada tanggal 16 Desember 2022 ditandatangani On December 16, 2022, the Termination
Pengakhiran Perjanjian atas Perjanjian Agreement was signed for the Distribution Joint
Kerjasama Distribusi (Bancassurance) Produk Agreement (Bancassurance) for Panin Fixed
Panin Dana Pasti. Pengakhiran kerjasama Fund Products. Termination of the intended
dimaksud adalah untuk penjualan baru, collaboration is for new sales, while existing
sementara polis-polis yang sedang aktif policies will continue to be managed by
(existing) akan tetap dikelola oleh PT Panin Dai- PT Panin Dai-Ichi Life in accordance with the
Ichi Life sesuai syarat umum dan ketentuan yang general terms and conditions that apply.
berlaku.
c. Panin Premier Protection c. Panin Premier Protection
Solusi Garda Asuransi Prima Solusi Garuda Asuransi Prima
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran reference produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Solusi Garda Asuransi Prima dengan PT Panin Solusi Garda Asuransi Prima with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on joint agreement dated
tanggal 20 November 2015. November 20, 2015.
Pada tanggal 1 November 2017 PT BPI On November 1, 2017 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of the agreement of Bancassurance
Perjanjian Produk Bancassurance Solusi Garda Marketing Product, Solusi Garda Asuransi Prima,
Asuransi Prima, dimana kedua pihak sepakat whereby both parties has agreed to change the
untuk mengubah lampiran spesifikasi produk. product specification appendix.
Pada tanggal 20 November 2020 PT BPI On November 20, 2020, PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi Prima,
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk whereby both parties has agreed to change tenor
mengubah pasal mengenai jangka waktu of the agreement.
perjanjian.
Pada tanggal 20 November 2025, Bank On November 20, 2025, Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi Prima,
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk whereby both parties has agreed to change tenor
mengubah pasal mengenai jangka waktu of the agreement.
perjanjian.
Primer Maxima Protection Primer Maxima Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Premier Maxima Protection dengan PT Panin Premier Maxima Protection with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on agreement dated May 21,
tanggal 21 Mei 2018. 2018.
284
Page 288
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Primer Maxima Protection (lanjutan) Primer Maxima Protection (continued)
Pada tanggal 18 Mei 2020 PT BPI mengadakan On May 18, 2020 PT BPI has its third amendment
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk to Bancassurance product agreement of Premier
Bancassurance Premier Maxima Protection, Maxima Protection whereby both parties agreed
dimana kedua pihak sepakat untuk menambah to have additional product specification on
spesifikasi produk Premier Maxima Protection. Premier Maxima Protection.
Pada tanggal 16 Juni 2023 PT BPI telah On June 16, 2023 PT BPI has terminated the
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi Reference Cooperation Agreement Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Context of Bank Products (Bancassurance) for
(Bancassurance) Produk Premier Maxima Premier Maxima Protection Products.
Protection.
Asuransi Jiwa Kredit Credit Life Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference product of Credit Life
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Insurance Bancassurance with PT Panin Dai-ichi
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Life based on the Cooperation Agreement No.
No.275/Dir/006.12.21 tanggal 10 Desember 275/Dir/006.12.21 dated December 10, 2021.
2021.
Pada tanggal 3 Januari 2022 PT BPI On January 3, 2022 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Credit Life Insurance with PT Panin Dai-ichi Life,
Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak sepakat whereby both parties agreed to ammend the
untuk mengubah pasal mengenai definisi, cara articles about definition, marketing joint
kerjasama pemasaran, hak dan kewajiban para procedures, rights and obligations of both parties
pihak dan materi pemasaran. and marketing substance.
Pada tanggal 18 Januari 2024 Bank On January 18, 2024 Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak sepakat whereby both parties agreed to ammend the
untuk mengubah pasal mengenai pembayaran articles about premium, rights and obligations of
premi, hak dan kewajiban para pihak, materi both parties, marketing substance and Appendix
pemasaran dan Lampiran II SOP. II regarding SOP.
Pada tanggal 28 November 2024 Bank On November 28, 2024 Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak sepakat whereby both parties agreed to ammend the
untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Produk Appendix I regarding product spesification and
dan Lampiran II SOP. Appendix II regarding SOP.
Smart Term Protection Smart Term Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Smart Term Protection dengan PT Panin Dai-ichi product, Smart Term Protection with PT Panin
Life berdasarkan perjanjian kerjasama tanggal Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
23 Maret 2022. March 23, 2022.
285
Page 289
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Panin Global Health Plan Panin Global Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Global Health Plan dengan PT Panin product, Panin Global Health Plan with PT Panin
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
tanggal 5 April 2022. April 5, 2022.
Pada tanggal 1 November 2024 PT BPI telah On November 1 2024, PT BPI has terminated
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi the Agreement for The Reference Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Reference of Bank Products (Bancassurance)
(Bancassurance) Produk Panin Global Health Panin Global Health Plan Products.
Plan.
Panin Smart Secure Wealth Panin Smart Secure Wealth
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Smart Secure Wealth dengan PT Panin product Panin Smart Secure Wealth with
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
tanggal 15 September 2022. agreement dated September 15, 2022.
Panin Wholelife Protection Panin Wholelife Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
referensi produk Bancassurance Panin Wholelife agreement for the reference of bancassurance
Protection dengan PT Panin Dai-ichi Life product Panin Wholelife Protection with
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 6 PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
agreement dated March 6, 2023.
Maret 2023.
Panin Proteksi Terjamin Panin Proteksi Terjamin
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for the
referensi produk Bancassurance Panin Proteksi reference of bancassurance product Panin
Terjamin dengan Panin Dai-ichi Life berdasarkan Proteksi Terjamin with PT Panin Dai-ichi Life
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 Februari based on the joint agreement dated February 1,
2024.
2024.
Panin Flexi Health Plan Panin Flexi Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for the
referensi produk Bancassurance Panin Flexi reference of bancassurance product Panin Flexi
Health Plan dengan Panin Dai-ichi Life Health Plan with PT Panin Dai-ichi Life based on
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal the joint agreement dated December 12, 2024.
12 Desember 2024.
Panin Critical Illness Protection Panin Critical Illness Protection
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Critical the reference of bancassurance product Panin
Illness Protection dengan PT Panin Dai-ichi Life Critical Illness Protection with PT Panin Dai-ichi
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal Life based on the joint agreement dated
December 10, 2025.
10 Desember 2025.
286
Page 290
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Panin Credit Life Panin Credit Life
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the distribution
distribusi produk Bancassurance Panin Credit of bancassurance product Panin Credit Life with
Life dengan Panin Dai-ichi Life berdasarkan PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
Perjanjian Kerjasama tanggal 9 September agreement dated September 9, 2014.
2014.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fifth
mengadakan perubahan kelima atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama distribusi produk Bancassurance distribution of bancassuranse product, Panin
Panin Credit Life dengan Panin Dai-ichi Life, Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life, whereby
both parties agreed to extend the agreement,
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan ammend the Appendix I regarding product
perpanjangan jangka waktu, perubahan spesification and Appendix II regarding SOP.
Lampiran I Spesifikasi Produk dan Lampiran II
SOP.
Asuransi Jiwa Kredit Mikro Asuransi Jiwa Kredit Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the reference
referensi produk Bancassurance Asuransi Jiwa of bancassurance product Asuransi Jiwa Kredit
Kredit Mikro dengan Panin Dai-ichi Life Mikro with PT Panin Dai-ichi Life based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal joint agreement dated July 20, 2016.
20 Juli 2016.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk reference of bancassuranse product, Asuransi
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Mikro Jiwa Kredit Mikro with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to extend the
dengan Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak agreement, ammend the Appendix I regarding
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi product spesification and Appendix II regarding
Produk dan Lampiran II SOP. SOP.
Asuransi Jiwa Kredit (referensi tidak dalam Asuransi Jiwa Kredit (not in the reference of
rangka produk bank) bank’s product)
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for the
pemasaran referensi produk Bancassurance reference of bancassurance product Asuransi
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Jiwa Kredit n with PT Panin Dai-ichi Life based on
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 9 the joint agreement dated February 9, 2015.
Februari 2015.
Pada tanggal 4 Desember 2024, PT BPI On December 4, 2024 PT BPI has its sixth
mengadakan perubahan keenam atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama referensi produk Bancassurance marketing reference of bancassuranse product,
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to ammend the
Life, dimana kedua pihak sepakat untuk Appendix I regarding product spesification and
mengubah Lampiran I Spesifikasi Produk dan Appendix II regarding SOP.
Lampiran II SOP.
Pada tanggal 4 Februari 2025, Bank On February 4, 2025, Bank has its seventh
mengadakan perubahan ketujuh atas perjanjian amendment of the joint agreement for the
kerjasama referensi produk Bancassurance marketing reference bancassurance product,
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi life,
whereby both parties agreed to extend the period
Life, dimana kedua pihak sepakat untuk of the agreement.
melakukan perpanjangan jangka waktu.
287
Page 291
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
d. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama d. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Citra Jiwa agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Proteksi Kredit Ultima dengan PT Asuransi Proteksi Ultima Credit with PT Asuransi
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian Ciputra Indonesia based on Cooperation
Agreement No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021
Kerjasama No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021 dated July 15, 2021.
tanggal 15 Juli 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, PT BPI On June 26, 2023, PT BPI has first amendment
mengadakan perubahan pertama atas perjanjian for product reference marketing of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit
Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima Ultima with PT Asuransi Ciputra Indonesia,
whereas both parties agreed to adjust with
dengan PT Asuransi Ciputra Indonesia, dimana POJK and add some customer complain
kedua pihak sepakat untuk melakukan procedures.
penyesuaian POJK dan menambah prosedur
pengaduan nasabah.
Pada tanggal 28 November 2024, Bank On November, 2024, Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment for product reference marketing of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit
Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima Ultima with PT Asuransi Ciputra Indonesia,
whereas both parties agreed to adjust with
dengan PT Asuransi Ciputra Indonesia, dimana POJK.
kedua pihak sepakat untuk melakukan
penyesuaian POJK.
e. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama e. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Avrist agreement for the Bancassurance Avrist
Mortgage Protector dengan Mortgage Protector product with PT Avrist
PT Avrist Assurance berdasarkan Perjanjian Assurance based on the Cooperation
Agreement No.111/LEG-AVR/XII/2021 dated
Kerjasama No.111/LEG-AVR/XII/2021 tanggal December 10, 2021.
10 Desember 2021.
Pada tanggal 25 Februari 2025, Bank On February 25, 2025, Bank has its first
mengadakan perubahan pertama atas perjanjian amendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran produk Bancassurance marketing reference bancassurance product,
Avrist Mortgage Protector dengan PT Avrist Avrist Mortgage Protector with PT Avrist
Assurance, whereby both parties agreed to
Assurance, dimana kedua pihak sepakat untuk adjust with POJK and appendix.
untuk melakukan penyesuaian POJK dan
Lampiran.
f. Bank mengadakan perjanjian kerjasama dengan f. The Bank entered into a joint agreement with
Direktorat Jendral Pengelolaan Pembiayaan dan the Directorate General of Financing and Risk
Risiko, dimana Bank bertindak sebagai Mitra Management, in which the Bank acts as a
Distribusi Pemerintah dalam rangka penjualan Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Bonds on the
Surat Berharga Ritel Pemerintah di Pasar Domestic Primary Market. The joint agreement
Perdana Domestik. Perjanjian kerjasama is retroactive from January 1 - December 31,
berlaku surut dari tanggal 1 Januari – 31 2024..
Desember 2024.
Bank mengadakan perjanjian kerjasama dengan The Bank entered into a joint agreement with
Direktorat Jendral Pengelolaan Pembiayaan dan the Directorate General of Financing and Risk
Risiko, dimana Bank bertindak sebagai Mitra Management, in which the Bank acts as a
Distribusi Pemerintah dalam rangka penjualan Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Bonds on the
Surat Berharga Ritel Pemerintah di Pasar Domestic Primary Market. The joint agreement
Perdana Domestik. Perjanjian kerjasama is retroactive from January 1 - December 31,
berlaku surut dari tanggal 1 Januari - 31 2025.
Desember 2025.
288
Page 292
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Bank mengadakan perjanjian kerjasama dengan The Bank entered into a joint agreement with the
Direktorat Jendral Pengelolaan Pembiayaan dan Directorate General of Financing and Risk
Risiko, dimana Bank bertindak sebagai Mitra Management, in which the Bank acts as a
Distribusi Pemerintah dalam rangka penjualan Government Distribution Partner in the context of
selling Government Retail Sharia Bonds on the
Surat Berharga Syariah Negara Ritel Pemerintah Domestic Primary Market. The joint agreement is
di Pasar Perdana Domestik. Perjanjian retroactive from January 1 - December 31, 2024.
kerjasama berlaku surut dari tanggal 1 Januari -
31 Desember 2024.
Bank mengadakan perjanjian kerjasama dengan The Bank entered into a joint agreement with the
Direktorat Jendral Pengelolaan Pembiayaan dan Directorate General of Financing and Risk
Risiko, dimana Bank bertindak sebagai Mitra Management, in which the Bank acts as a
Distribusi Pemerintah dalam rangka penjualan Government Distribution Partner in the context of
selling Government Retail Sharia Bonds on the
Surat Berharga Syariah Negara Ritel Pemerintah Domestic Primary Market. The joint agreement is
di Pasar Perdana Domestik. Perjanjian retroactive from January 1 - December 31, 2025.
kerjasama berlaku surut dari tanggal 1 Januari -
31 Desember 2025.
Pada tanggal 24 September 2025, Bank On September 24, 2025, the Bank has amended
melakukan perubahan Perjanjian Kerja the Agreement for the Sale of Government Retail
Penjualan Surat Berharga Syariah Negara Ritel Sharia Bonds on the Domestic Primary Market
di Pasar Perdana Domestik dengan Direktorat with General of Financing and Risk Management,
Ministry of Finance of the Republic of Indonesia.
Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko,
Kementerian Keuangan Republik Indonesia.
g. Pada tanggal 30 Juli 2024, Bank mengadakan g. On July 30 2024, the Bank entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Evergreen agreement with PT Evergreen Sekuritas
Sekuritas Indonesia (Evergreen) dimana Bank Indonesia (Evergreen) where the Bank acts as a
bertindak sebagai Mitra Pemasaran Pedagang Level I Institutional Securities Dealer Marketing
Efek Kelembagaan Level I, dengan menawarkan Partner, by offering customers or prospective
nasabah atau calon nasabah Bank untuk Bank customers to open a securities account at
membuka rekening efek di Evergreen. Perjanjian Evergreen. This agreement is valid for 5 years
ini berlaku selama from signing date.
5 tahun sejak ditandatangani.
h. Pada tanggal 30 Juli 2024, Bank mengadakan h. On July 30 2024, the Bank entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Panin Sekuritas agreement with PT Panin Sekuritas Tbk where
Tbk dimana Bank bertindak sebagai Mitra the Bank acts as a Level I Institutional Securities
Pemasaran Pedagang Efek Kelembagaan Level Dealer Marketing Partner, by offering customers
I, dengan menawarkan nasabah atau calon or prospective Bank customers to open a
nasabah Bank untuk membuka rekening efek di securities account at PT Panin Sekuritas Tbk.
PT Panin Sekuritas Tbk. Perjanjian ini berlaku This agreement is valid for 5 years from signing
selama 5 tahun sejak ditandatangani. date.
i. Pada tanggal 23 November 2017, Bank i. On November 23, 2017, the Bank entered into a
mengadakan perjanjian kerjasama Model Reference Model Joint Agreement in the
Referensi Dalam Rangka Produk Bank dengan Framework of Bank Products with PT Asuransi
PT Asuransi Buana Independent. Buana Independent.
Pada tanggal 27 September 2022, Bank On September 27, 2022, the Bank entered into
mengadakan Addendum pertama atas perjanjian the first Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
289
Page 293
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Pada tanggal 30 Oktober 2023, Bank On October 30, 2023, the Bank entered into the
mengadakan Addendum kedua atas perjanjian second Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 23 November 2024, Bank On November 23, 2024, the Bank entered into the
mengadakan Addendum ketiga atas perjanjian third Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 23 November 2025, Bank On November 23, 2025, the Bank entered into the
mengadakan Addendum keempat atas fourth Addendum to the Reference Model Joint
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Agreement in the Framework of Bank Products.
Rangka Produk Bank.
j. Pada tanggal 28 Oktober 2022, Bank j. On October 28, 2022, the Bank entered into a
mengadakan perjanjian kerjasama Model Reference Model Joint Agreement in the
Referensi Dalam Rangka Produk Bank dengan Framework of Bank Products with PT Asuransi
PT Asuransi Sinar Mas. Sinar Mas.
Pada tanggal 8 Januari 2024, Bank mengadakan On January 8, 2024, the Bank entered into the
Addendum pertama atas perjanjian kerjasama first Addendum to the Reference Model Joint
Model Referensi Dalam Rangka Produk Bank. Agreement in the Framework of Bank Products.
Pada tanggal 1 Oktober 2024, Bank On October 1, 2024, the Bank entered into the
mengadakan Addendum kedua atas perjanjian second Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 24 Oktober 2025, Bank On October 24, 2025, the Bank entered into the
mengadakan Addendum ketiga atas perjanjian third Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products
Produk Bank.
k. Citra Jiwa Kredit Ultima k. Citra Jiwa Kredit Ultima
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Citra Jiwa Kredit Ultima dengan PT Asuransi Kredit Ultima product reference with
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian PT Asuransi Ciputra Indonesia based on Joint
Kerjasama No. 137/DIR/ACI/PKS/VII/2021 Agreement No. 137/DIR/ACI/PKS/VII/2021 dated
tanggal 15 Juli 2021. July 15, 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, Bank mengadakan On June 26, 2023, the Bank made the first
perubahan pertama atas perjanjian kerjasama amendment to the marketing joint agreement for
pemasaran referensi produk Bancassurance the Bancassurance Citra Jiwa Kredit Ultima
Citra Jiwa Kredit Ultima, dimana kedua pihak product reference, where both parties agreed to
sepakat untuk mengubah pasal mengenai pasal amend the article regarding Consumer
Perlindungan Konsumen. Protection.
Pada tanggal 28 November 2024, Bank On November 28, 2024, the Bank made a second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment to the Bancassurance Citra Jiwa
kerjasama pemasaran referensi produk Kredit Ultima product reference marketing joint
Bancassurance Bancassurance Citra Jiwa Kredit agreement, where both parties agreed to amend
Ultima, dimana kedua pihak sepakat untuk the article regarding Consumer Data Protection
mengubah pasal mengenai Perlindungan and Commission.
Data Konsumen dan Komisi.
290
Page 294
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
l. Avrist Mortgage Protector l. Citra Jiwa Kredit Ultima
Bank mengadakan perjanjian kerjasama pemasaran The Bank entered into a marketing joint agreement
referensi produk Bancassurance Avrist Mortgage for the Bancassurance Avrist Mortgage Protector
Protector dengan PT Avrist Assurance berdasarkan product reference with PT Avrist Assurance based
Perjanjian Kerjasama No.111/LEG-AVR/XII/2021 on Cooperation Agreement
tanggal 10 Desember 2021. No. 111/LEG-AVR/XII/2021 dated December 10,
2021.
Pada tanggal 25 Februari 2025, Bank mengadakan On February 25, 2025, the Bank made the first
perubahan pertama atas perjanjian kerjasama amendment to the Bancassurance Avrist Mortgage
pemasaran referensi produk Bancassurance Avrist Protector product reference marketing joint
Mortgage Protector, dimana kedua pihak sepakat agreement, where both parties agreed to amend
untuk mengubah pasal mengenai pasal the articles regarding Consumer Data Protection,
Perlindungan Data Konsumen, SOP dan Komisi. SOP and Commission.
Pada tanggal 29 Oktober 2025, Bank mengadakan On October 29, 2025, the Bank made the first
perubahan pertama atas perjanjian kerjasama amendment to the Bancassurance Avrist Mortgage
pemasaran referensi produk Bancassurance Avrist Protector product reference marketing joint
Mortgage Protector, dimana kedua pihak sepakat agreement, where both parties agreed to amend
untuk mengubah pasal mengenai pasal the articles regarding Consumer Data Protection,
Perlindungan Data Konsumen, SOP dan Komisi. SOP and Commission.
m. Asuransi Jiwa Kredit m. Citra Jiwa Kredit Ultima
Bank mengadakan perjanjian kerjasama pemasaran The Bank entered into a marketing jp agreement for
referensi produk Bancassurance Asuransi Jiwa the Bancassurance Credit Life Insurance (AJK)
Kredit (AJK) dengan PT Asuransi Simas Jiwa product reference with PT Asuransi Simas Jiwa
berdasarkan Perjanjian Kerjasama based on Joint Agreement
No.157/ASJ/Perj. Umum/Lgl//XII/2025 tanggal No. 157/ASJ/Perj. Umum/Lgl//XII/2025 dated
17 Desember 2025. December 17, 2025.
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
a. PT CFI mengadakan perjanjian kerjasama a. PT CFI enters into joint financing agreement with
penyaluran pembiayaan bersama (joint financing) PT BPI, related party, based on deed
dengan PT BPI, pihak berelasi, berdasarkan akta No. No. 32 dated November 22, 2017, made by Nanny
32 tanggal 22 November 2017 yang dibuat oleh Wiana Setiawan, S.H., notary in Jakarta. In that
Nanny Wiana Setiawan, S.H., notaris di Jakarta. agreement, noted that PT BPI will finance
Dalam perjanjian tersebut, disebutkan bahwa receivables owned by PT CFI from third parties that
PT BPI akan mendanai piutang-piutang yang dimiliki buys new and used car that financed by
PT CFI terhadap pihak-pihak ketiga yang telah PT CFI. The purpose of this agreement is to
membeli mobil baik baru maupun bekas yang finance the purchase of vehicles by third parties, by
dibiayai oleh PT CFI. Tujuan dari kerjasama/ fasilitas proportion. PT CFI will finance 10% of the
pembiayaan ini adalah untuk pembiayaan pembelian outstanding and PT BPI will finance 90% from the
kendaraan pihak ketiga (konsumen) secara porsi outstanding of the joint finance. The purpose of this
pembiayaan bersama adalah PT CFI sebesar 10% agreement is to finance the purchase of vehicles
dari nilai pembiayaan bersama dan PT BPI sebesar by third parties, by proportion. PT CFI will finance
90% dari nilai pembiayaan bersama. 10% of the outstanding and PT BPI will finance
90% from the outstanding of the joint finance.
291
Page 295
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) (lanjutan) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
(continued)
Berdasarkan akta No. 28 tanggal 9 Mei 2019 yang Based on notarial deed No. 28 dated May 9, 2019
dibuat oleh Sri Rahayuningsih, S.H., Notaris di by Sri Rahayuningsih, S.H., notary in Jakarta. PT
Jakarta. PT CFI memeroleh tambahan fasilitas CFI obtain additional joint finance facility with
kerjasama pembiayaan bersama (Joint Finance) maximum principle amount Rp 6,000 billion until
dengan jumlah pokok yang tidak melebihi Rp 6.000 November 22, 2027. Fund availability for this
miliar dan jangka waktu pinjaman sampai dengan 22 facility are 72 months for financing passanger
November 2027. Periode ketersediaan dana untuk vehicle and 60 months for financing commercial
fasilitas ini adalah 72 bulan untuk pembiayaan mobil vehicle.
penumpang dan 60 bulan untuk pembiayaan mobil
komersial.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Total principal of consumer financing receivable
dengan perjanjian kerjasama pembiayaan bersama under Joint Financing Agreement was
sebesar Rp 886.743 juta pada tanggal Rp 886,743 million as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan Rp 2.038.567 juta pada Rp 2,038,567 million as of December 31, 2024.
31 Desember 2024.
b. PT CFI menghadapi berbagai kasus hukum yang b. PT CFI is a party to various unresolved legal
belum terselesaikan, tuntutan administrasi, dan actions, administrative proceedings, and claims
gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha in the ordinary course of its business. It is not
PT CFI. Tidak memungkinkan bagi PT CFI untuk possible to predict with certainty whether or not
memperkirakan dengan pasti apakah PT CFI akan the PT CFI will ultimately be successful in any of
menghasilkan dalam setiap kasus hukum tersebut, these legal matters or, if not, what the impact
atau jika tidak, dampak yang mungkin timbul. might be.
PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”) PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”)
PT PDSB menghadapi berbagai kasus hukum yang PT PDSB is a party to various unresolved legal
belum terselesaikan, tuntutan administrasi, dan actions, administrative proceedings, and claims in
gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha the ordinary course of its business. It is not possible
PT PDSB. Tidak memungkinkan bagi PT PDSB untuk to predict with certainty whether or not the
memperkirakan dengan pasti apakah PT PDSB will ultimately be successful in any of
PT PDSB akan berhasil dalam setiap kasus hukum these legal matters or, if not, what the impact might
tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkin timbul. be.
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreemen (“Bancassurance
agreement”) agreement”)
Bancassurance Agreement yang dibuat antara PT Bancassurance Agreement entered into
PDL dan BPI tanggal 3 Juni 2013 sebagai suatu between PT PDL and BPI on June 3, 2013 as a
syarat penyelesaian dalam Shares Subscription condition in fulfilling the Shares Subscription
Agreement. Agreement.
Perjanjian ini dibuat dalam rangka This agreement is made in order to develop life
mengembangkan bisnis asuransi jiwa dengan insurance business on how to market and
cara memasarkan dan mempromosikan setiap promote every insurance product that is
produk asuransi yang dijamin. dibuat dan dijual guaranteed. made and sold by PT PDL based
oleh PT PDL berdasarkan Bancassurance on Bancassurance Agreement with BPI. to
Agreement oleh BPI kepada para nasabah BPI clients and selling of PT PDL’s products
PT BPI dan penjualan Produk oleh PT PDL through distribution channels used by BPI in
melalui saluran distribusi referensi yang accordance with Bancassurance Agreement to
digunakan oleh BPI sesuai dengan market, promote or sell any product in
Bancassurance Agreement untuk memasarkan, accordance with the Bancassurance
mempromosikan atau menjual setiap produk Agreement.
sesuai dengan Bancassurance Agreement.
292
Page 296
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreement
agreement”) (lanjutan) (“Bancassurance agreement”) (continued)
Bancassurance Agreement yang ditandatangani di Bancassurance Agreement signed above is
atas dimaksudkan untuk menjadi perjanjian induk meant to be a master agreement which will be
yang akan berlaku terhadap semua jenis saluran applicable to all types of distribution channels
distribusi dan semua jenis produk yang dipasarkan and all kinds of products that are marketed
melalui kegiatan bancassurance dengan PT BPI. through bancassurance with PT BPI.
Selanjutnya dalam pelaksanaan Bancassurance Moreever, in the execution of Bancassurance
Agreement akan ditandatangani Bancassurance Agreement, Bancassurance Product
Product Agreement yang merupakan implementasi Agreement will be signed which is an
dari Bancassurance Agreement dimana memuat implementation of the Bancassurance
produk-produk yang dipasarkan secara spesifik. Agreement which contains the specific product
to be marketed.
Sehubungan dengan hal tersebut, akan dibentuk With respect to such matters, Bancassurance
Komite Pengarah Bancassurance (steering Steering Committee (the steering committee)
committee) yang akan dilakukan sesuai dengan will be formed in accordance with the provisions
ketentuan peraturan perundang-undangan yang of the applicable laws and regulations including
berlaku termasuk Surat Edaran Bank Indonesia Bank Indonesia Circular Letter No. 12/35/DPNP
No. 12/35/DPNP tanggal 23 Desember 2010, dated December 23, 2010, the Minister of
Keputusan Menteri Keuangan Finance Decree
No. 426/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003 No. 426/KMK.06/2003 dated September 30,
dan setiap perubahannya. 2003 and any changes there in.
Pada tanggal 1 Oktober 2018, umur dari perjanjian As of October 1, 2018, the period of this
Bancassurance Agreement ini diperpanjang dari Bancassurance Agreement was extended from
yang sebelumnya berumur 15 years of contract to 20 years of contract.
15 tahun kontrak menjadi 20 tahun kontrak.
(B) Perjanjian Penting Lainnya (B) Other Significant Agreements
Entitas anak (PT Panin Dai-ichi Life) memiliki The Subsidiary (PT Panin Dai-ichi Life) has
perjanjian-perjanjian penting dengan pihak berelasi significant agreements with related parties as
sebagai berikut: follows:
(a) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan perjanjian- (a) PT Panin Dai-ichi Life entered into joint
perjanjian kerjasama pemasaran produk agreements relating to Bancassurance and
Bancassurance dan Group Insurance dengan Group Insurance products with related
beberapa pihak berelasi, yaitu parties such as PT Bank Pan Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk., PT Bank Panin Tbk., PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.,
Dubai Syariah Tbk., dan PT Panin Asset and PT Panin Asset Management. Based
Management. Dalam perjanjian tersebut Grup on these agreements, the Group appointed
menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai agen these parties as marketing agents entitled
pemasaran yang mendapatkan kompensasi to commissions.
berupa komisi.
(b) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan perjanjian- (b) PT Panin Dai-ichi Life entered into rent
perjanjian sehubungan dengan penyewaan agreements relating to rooms or places for
ruangan-ruangan atau tempat-tempat untuk PT Panin Dai-ichi Life’s operational and
kantor-kantor operasional dan pemasaran PT marketing offices and for the installation of
Panin Dai-ichi Life dan pemasangan reklame billboard of Panin Life Centre with related
Panin Life Centre dengan pihak-pihak berelasi, parties, such as PT Famlee Invesco and PT
yaitu PT Famlee Invesco dan PT Panin Panin Financial Tbk.
Financial Tbk.
293
Page 297
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(B) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (B) Other Significant Agreements (continued)
Entitas anak (PT Panin Dai-ichi Life) memiliki The Subsidiary (PT Panin Dai-ichi Life) has
perjanjian-perjanjian penting dengan pihak berelasi significant agreements with related parties as
sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
(c) Grup mengadakan perjanjian pengelolaan (c) The Group entered into agreement relating
investasi dengan PT Panin Asset Management to investment management with PT Panin
(PAM). Dalam perjanjian tersebut Grup Asset Management (PAM). Based on the
menunjuk PAM sebagai manajer investasi atas agreements, the Group appointed PAM
investasi-investasi dalam bentuk reksa dana party as the investment manager for its
dan kontrak pengelolaan dana. investments in a form of mutual funds and
discretionary funds.
PT Panin Dai-ichi Life memiliki perjanjian- PT Panin Dai-ichi Life has significant
perjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai agreements with third parties as follows:
berikut:
(a) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan perjanjian- (a) PT Panin Dai-ichi Life entered into joint
perjanjian kerjasama pemasaran produk agreements relating to Bancassurance
Bancassurance dan/ atau Group Insurance and/ or Group Insurance products
dengan beberapa pihak ketiga, yaitu PT Bank with several third parties such
DBS Indonesia, as PT Bank DBS Indonesia, PT Bank
PT Bank Commonwealth, PT Bank Central Commonwealth, PT Bank Central Asia
Asia Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk., Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk.,
PT Bank Shinhan Indonesia, PT Bank Shinhan Indonesia,
PT Proline Indonesia, dan MUFG Bank, LTD., PT Proline Indonesia,
Cabang Jakarta., Koperasi Pegawai Otoritas and MUFG Bank, LTD., Jakarta Branch.,
Jasa Keuangan, PT Kopojeka Daya Indonesia, Employee Cooperative of Financial
dan PT Roy Weston Indonesia. Dalam Services Authority, PT Kopojeka Daya
perjanjian tersebut, Indonesia, and PT Roy Weston Indonesia.
PT Panin Dai-ichi Life menunjuk pihak-pihak Based on these agreements,
tersebut sebagai agen pemasaran yang PT Panin Dai-ichi Life appointed those
mendapatkan kompensasi berupa komisi. parties as marketing agents entitled to
compensation in the form of commissions.
(b) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan perjanjian- (b) The PT Panin Dai-ichi Life entered into
perjanjian kustodian dengan, Deutsche Bank custodian agreements with Deutsche Bank
AG dan PT Bank DBS Indonesia. Dalam AG and PT Bank DBS Indonesia. Based on
perjanjian tersebut Grup menunjuk pihak-pihak these agreements, the Group appointed
tersebut sebagai kustodian atas investasi- these parties as investment custodians.
investasi yang dimiliki oleh Perusahaan.
(c) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan perjanjian- (c) The PT Panin Dai-ichi Life entered
perjanjian pengelolaan investasi dengan PT into agreements relating to investment
Schroder Investment Management Indonesia, management with PT Schroder Investment
PT BNP Paribas Investment Partners, PT Management Indonesia,
Bahana TCW Investment Partners, PT Batavia PT BNP Paribas Investment Partners,
Prosperindo Aset Manajemen, PT Pinnacle PT Bahana TCW Investment Partners,
Persada Investama, PT Sucorinvest Asset PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen,
Management, PT Indo Premier Investment PT Pinnacle Persada Investama,
Management, dan PT Mandiri Manajemen PT Sucorinvest Asset Management,
Investasi. Dalam perjanjian tersebut PT Indo Premier Investment Management,
PT Panin Dai-ichi Life menunjuk pihak-pihak and PT Mandiri Manajemen Investasi.
tersebut sebagai manajer investasi atas Based on these agreements, the PT Panin
investasi-investasi dalam bentuk reksa dana Dai-ichi Life appointed these parties on as
yang dimiliki oleh PT Panin Dai-ichi Life. investment managers for its investments in
a form of mutual funds.
294
Page 298
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
58. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 58. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(B) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (B) Other Significant Agreements (continued)
PT Panin Dai-ichi Life memiliki perjanjian- PT Panin Dai-ichi Life has significant
perjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai agreements with third parties as follows:
berikut: (lanjutan) (continued)
(d) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan perjanjian- (d) PT Panin Dai-ichi Life entered into rent
perjanjian sehubungan dengan penyewaan agreements with several individual parties
ruangan untuk kantor-kantor pemasaran for the rental of marketing offices.
dengan beberapa pihak perorangan.
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN
a. Giro pada Bank Indonesia a. Demand deposits with Bank Indonesia
Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) In accordance with Bank Indonesia
No. 20/3/PBI/2018 dan perubahan terakhirnya Regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 and its latest
dalam PBI No. 24/4/PBI/2022 tentang Giro Wajib amendment in PBI
Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank No. 24/4/PBI/2022 concerning Statutory Reserves
Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Requirement (GWM) in Rupiah and Foreign
Usaha Syariah. BPI wajib melakukan pemenuhan Currency for Conventional Bank, Sharia Bank, and
GWM dalam mata uang Rupiah yang ditetapkan Sharia Unit. BPI is required to fulfill the GWM in
sebesar persentase tertentu dari dana pihak ketiga Rupiah in certain percentage from total third party
dalam Rupiah yang dipenuhi secara harian sebesar funds in Rupiah which is set daily at 0% and on an
0% dan secara rata-rata sebesar 9%. GWM dalam average at 9%. GWM in foreign currencies is set
valuta asing ditetapkan sebesar 4% dari dana pihak at 4% of total third party funds in foreign
ketiga dalam valuta asing. Selanjutnya sesuai PADG currencies. Furthermore, in accordance with
No. 24/8/PADG/2022 dan perubahan terakhir PADG PADG No. 24/8/PADG/2022 and its last
No. 12 tahun 2023 tentang Peraturan Pelaksanaan amendment in PADG No. 12 year 2023 concerning
Insentif bagi Bank yang Memberikan Penyediaan Incentives for Banks Providing Funds for Certain
Dana untuk Kegiatan Ekonomi Tertentu dan Inklusif, and Inclusive Economic Activities, Bank Indonesia
Bank Indonesia memberikan insentif kepada Bank provides incentives for Banks that provide funds
yang melakukan penyediaan dana untuk kegiatan for certain and inclusive economic activities in the
ekonomi tertentu dan inklusif berupa pelonggaran form of easing of the obligation to fulfill the GWM
atas kewajiban pemenuhan GWM dalam rupiah in rupiah which must be fulfilled on average at a
yang wajib dipenuhi secara rata-rata paling tinggi maximum of 4%. In accordance with PBI No.
sebesar 4%. Sesuai PBI No. 20/4/PBI/2018 dan 20/4/PBI/2018 and its latest amendment in PBI No.
perubahan terakhirnya dalam PBI No.24/16/ 24/16/PBI/2022 and PADG No. 21/22/PADG/2019
PBI/2022 dan PADG No. 21/22/PADG/2019 dan and the latest amendment in PADG No. 18 year
perubahan terakhirnya sesuai PADG No. 18 tahun 2023 regarding Macroprudential Intermediation
2023 tentang Rasio Intermediasi Makroprudensial Ratio (RIM) and Macroprudential Liquidity Buffer
(RIM) dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial for Conventional Banks, Sharia Commercial
Bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Banks and Sharia Business Units,
Syariah dan Unit Usaha Syariah, Penyangga Macroprudential Liquidity Buffer (PLM) is set at 5%
Likuiditas Makroprudensial (PLM) ditetapkan of total third party funds in Rupiah.
sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah.
295
Page 299
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
a. Giro pada Bank Indonesia (lanjutan) a. Demand deposits with Bank Indonesia
(continued)
31 Maret 2026 / March 31 Desember 2025 /
31, 2026 December 31, 2025
Minimal / Minimal /
(%) Minimum (%) (%) Minimum (%)
Konvensional Conventional
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 5,47 0,00 2,53 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata *) 5,92 9,00 4,73 9,00 Average GWM *)
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 37,53 4,00 46,50 4,00 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,01 2,00 4,01 2,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 4,01 2,00 4,01 2,00 Average GWM
Entitas Anak Syariah dari Sharia Subsidiary of
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 0,00 0,00 0,00 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 7,90 7,50 5,01 7,50 Average GWM
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 11,05 2,50 11,72 2,50 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 5,27 1,00 4,16 1,00 Daily GWM
*) Sejak 1 Juli 2022, Bank yang melakukan penyediaan dana untuk *) Since July 1, 2022, Bank that provide funds for certain and
kegiatan ekonomi tertentu dan inklusif mendapatkan insentif inclusive economic activities will receive incentives in the
berupa kelonggaran atas kewajiban pemenuhan GWM Rata-rata form of relaxation on the obligation to fulfill the Average
Rupiah sebesar 1% dan berubah menjadi 2% pada tanggal Statutory Reserves in Rupiah amounting to 1% and change
1 September 2022 sebagaimana dimaksud dalam PADG to 2% since September 1, 2022, according to PADG No.
No. 24/8/PADG/2022. Insentif tersebut lalu mengalami perubahan 24/8/PADG/2022. This incentive has amended, amounting to
terakhir menjadi 5,5% sejak 1 Desember 2025 sesuai PADG No. 5.5% since December 1, 2025 according to PADG No. 27
1.
27 Tahun 2025. year 2025.
**) Insentif yang diterima Bank atas penyaluran pembiayaan **) Incentive received by the bank on providing financing which
sebagaimana diatur dalam peraturan BI mengenai Kebijakan regulated in Bank Indonesia regulation related to
Insentif Likuiditas Makroprudensial berupa remunerasi atau Macroprudential Liquiditiy Incentive as remuneration or
insentif terhadap pemenuhan GWM Rupiah pada 31 Desember incentive to fulfil Statutory Reserves in Rupiah on December
2025 sebesar 4,50%. Dengan demikian, pemenuhan GWM pada 31, 2025 amounted to 4,50%. Then, on December 31, 2025,
31 Desember 2025 secara rata-rata 7,50% menjadi 3,00%. the fulfilment of Statutory Reserves in Rupiah which should
be which should be 7.50% an average become 3.00%.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
PT BPI telah memenuhi giro wajib minimum yang PT BPI has complied with the required minimum
harus disediakan sesuai dengan ketentuan Bank deposit balances under the Bank Indonesia
Indonesia. regulation.
296
Page 300
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit b. Kredit
Sektor Ekonomi By Economic Sector
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special 297ancer/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 30.239.115 3.343.463 6.201 37.030 313.611 33.939.420 Services
Industri 25.814.177 339.269 10.382 49.739 466.002 26.679.569 Industry
Perdagangan 23.301.339 603.741 38.040 58.002 555.613 24.556.735 Trading
Konstruksi 10.470.601 4.208.755 16.680 222 1.271.858 15.968.116 Construction
Lain-lain 22.183.244 1.198.845 110.407 154.695 477.890 24.125.081 Others
Total - Rupiah 112.008.476 9.694.073 181.710 299.688 3.084.974 125.268.921 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 3.160.598 - - - 63.640 3.224.238 Industry
Jasa 1.742.567 120.358 - - - 1.862.925 Services
Konstruksi 1.284.970 - - - - 1.284.970 Construction
Perdagangan 43.085 - - - - 43.085 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 6.231.220 120.358 - - 63.640 6.415.218 Currencies
Total 118.239.696 9.814.431 181.710 299.688 3.148.614 131.684.139 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (6.509.887) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 125.174.252 Net
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special 297ancer/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 35.182.550 3.242.718 31.411 54.673 256.972 38.768.324 Services
Konstruksi 24.710.749 215.174 4.353 17.887 479.081 25.427.244 Construction
Industri 23.704.756 505.437 77.756 27.304 478.222 24.793.475 Industry
Perdagangan 10.662.510 4.211.193 8.480 35.800 1.248.687 16.166.670 Trading
Lain-lain 23.400.585 1.005.712 131.617 152.058 423.349 25.113.321 Others
Total – Rupiah 117.661.150 9.180.234 253.617 287.722 2.886.311 130.269.034 Total – Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 3.106.063 - - - 62.443 3.168.506 Industry
Jasa 1.573.866 119.727 - - - 1.693.593 Services
Konstruksi 1.281.255 - - - - 1.281.255 Construction
Perdagangan 52.348 - - - - 52.348 Trading
Total – Valuta Total – Foreign
Asing 6.013.532 119.727 - - 62.443 6.195.702 Currencies
Total 123.674.682 9.299.961 253.617 287.722 2.948.754 136.464.736 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (6.366.520) losses
Total Kredit - Toal Loans –
Bersih 130.098.216 Net
297
Page 301
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sektor ekonomi lain-lain terdiri dari administrasi dan Other economic sectors consist of administration
rumah tangga. and household.
Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit yang The ratio of small business loans to total loans as
diberikan adalah sebesar 8,15% dan of March 31, 2026 and December 31, 2025 are
8,07% masing-masing pada tanggal 31 Maret 2026 8,15% and 8.07%, respectively.
dan 31 Desember 2025.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
rincian kredit yang direstrukturisasi menurut jenis details of restructured loans classified based on
pinjaman adalah sebagai berikut: types of loans are as follows:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 2.389.389 3.995.988 368 45.640 1.070.875 7.502.260 loans
Kredit modal Working
kerja 1.073.833 2.434.387 - - 61.603 3.569.823 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 418.888 240.745 13.487 17.040 149.438 839.598 loans
Pembiayaan Syndicated
bersama 429.674 197.478 22.964 7.584 104.507 762.207 loan
Pinjaman
rekening Demand
koran 310.145 87.621 5.000 13.705 120.170 536.641 loans
Total - Rupiah 4.621.929 6.956.219 41.819 83.969 1.506.593 13.210.529 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Kredit Investment
investasi 881.217 120.358 - - - 1.001.575 loans
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 5.503.146 7.076.577 41.819 83.969 1.506.593 14.212.104 Net
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 2.486.552 3.880.377 23.099 33.883 1.055.590 7.479.501 loans
Kredit modal Working
kerja 443.773 270.888 51.592 23.110 97.108 886.471 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 478.749 169.047 42.963 10.573 83.033 784.365 loans
Pembiayaan Syndicated
bersama 1.080.845 2.453.072 - - 61.603 3.595.520 loan
Pinjaman
rekening Demand
koran 322.552 97.907 8.150 8.179 104.852 541.640 loans
Total - Rupiah 4.812.471 6.871.291 125.804 75.745 1.402.186 13.287.497 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Kredit Investment
investasi 882.492 119.727 - - - 1.002.219 loans
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 5.694.963 6.991.018 125.804 75.745 1.402.186 14.289.716 Net
298
Page 302
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Selama periode tiga bulan tahun 2026 dan For the three month period of 2026 and along
sepanjang tahun 2025, PT BPI telah melakukan the yearof 2025, BPI has restructured loans for
restrukturisasi atas kredit untuk beberapa debitur some debtors, which amounted to Rp 1,103,194
masing-masing sebesar Rp 1.103.194 dan and Rp 3,229,070, respectively.
Rp 3.229.070.
Sehubungan dengan penanganan dampak ekonomi Due to the handling of economic impact due
akibat wabah Covid-19, sesuai dengan Siaran Pers to Covid-19 pandemic, according to OJK
OJK Keluarkan Paket Kebijakan Lanjutan Stimulus Press Conference to Launch Covid-19
Covid-19 No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 tanggal 28 Advance Stimulus Package Policy No. SP
Mei 2020 dan POJK No. 11/POJK.03/2020 37/DHMS/OJK/V/2020 dated May 28, 2020 and
tertanggal 16 Maret 2020, yang telah mengalami POJK No. 11/POJK.03/2020 dated March 16,
perubahan dua kali atas POJK No. 48/POJK.03/2020 2020 which has been amended twice to POJK
tanggal 1 Desember 2020 tentang Perubahan atas No. 48/POJK.03/2020 dated December 1, 2020
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan concerning Amendments to Financial Services
No.11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Ekonomi Authority Regulation No.11/POJK.03/2020
Nasional Sebagai Kebijakan Countercyclical concerning National Economic Stimulus as a
terhadap Dampak Penyebaran Corona Countercyclical Policy on the Impact of the
Virus Disease 2019 dan POJK Spread of Corona Virus Disease 2019 and
No. 17/POJK.03/2021 tanggal 10 September 2021 POJK No. 17/POJK.03/2021 dated September
tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Otoritas 10, 2021 concerning the Second Amendment to
Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2020 tentang the Financial Services Authority Regulation No
Stimulus Ekonomi Nasional Sebagai Kebijakan 11/POJK.03/2020 Concerning National
Countercyclical dari Dampak Penyebaran Economic Stimulus as a Countercyclical Policy
Coronavirus Disease 2019, serta siaran pers on the Impact of the Spread of Coronavirus
OJK No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 tanggal Disease 2019, as well as OJK press release
28 November 2022 tentang Perpanjangan Kebijakan No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 dated
Restrukturisasi dan Pembiayaan Kredit Secara November 28, 2022 concerning Extension of
Terukur dan Sektoral untuk Mengatasi Dampak Credit Restructuring and Financing Policies on a
Pasca Pandemi Covid-19. Kredit tersebut Targeted and Sectoral Basis to Address the
direstrukturisasi dengan kualitas lancar. After-Effect of the Covid-19 Pandemic. Loans
have restructured with current collectibility.
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31 Desember 2025 / December 31, 2025
Valuta asing/ Valuta asing/
Foreign Foreign
Rupiah currency Jumlah/ Total Rupiah currency Total/ Total
Lancar 4.621.929 881.217 5.503.146 882.570 125.832 1.008.402 Current
Dalam
perhatian Special
khusus 6.956.219 120.358 7.076.577 845.181 - 845.181 mention
Kurang
lancar 41.819 - 41.819 14.174 - 14.174 Substandard
Diragukan 83.969 - 83.969 18.474 - 18.474 Doubtful
Macet 1.506.593 - 1.506.593 187.649 - 187.649 Loss
Total 13.210.529 1.001.575 14.212.104 1.948.048 125.832 2.073.880 Total
299
Page 303
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
2025, rincian kredit bermasalah menurut sektor details of non-performing loans based on economic
ekonomi adalah sebagai berikut: sector are as follows:
31 Desember 2025 / December
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31, 2025
Cadangan Cadangan
kerugian kerugian
penurunan penurunan
Kredit nilai/ Kredit nilai/
bermasalah/ Allowance for bermasalah/ Allowance for
Non- impairment Non- impairment
performing losses performing losses
Rupiah Rupiah
Konstruksi 1.288.760 594.020 1.292.967 724.092 Construction
Perdagangan 356.842 284.610 583.282 463.577 Trading
Industri 526.123 404.996 501.321 392.036 Industry
Jasa 651.655 545.345 343.056 250.307 Services
Lain-lain 742.992 527.096 707.024 454.863 Others
Foreign
Valuta asing currency
Industri 63.640 63.640 62.443 62.443 Industry
Total - Net 3.630.012 2.419.707 3.490.093 2.347.318 Total - net
Rasio non-performing loan (NPL) yang dihitung Non-performing loan (NPL) ratio calculated based
berdasarkan Surat Edaran OJK No. on Circular Letter No. 43/SEOJK.03/2016 dated
43/SEOJK.03/2016 tanggal 28 September 2016 September 28, 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut
31 Desember 2025 / December
31 Maret 2026 / March 31, 2026 31, 2025
Konsolidasi/ Konsolidasi/
Consolidated PT BPI Consolidated PT BPI
NPL Bruto 3,00% 2,72% 2,82% 2,50% Gross NPL
NPL Neto 1,11% 0,70% 1,04% 0,62% Net NPL
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum pada Capital Adequacy Ratio Capital Adequacy Ratio
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 (“CAR”) on March 31, 2026 and December 31,
dihitung berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa 2025 is calculated based on Financial Services
Keuangan (“POJK”) No. 11/POJK.03/2016 tanggal Authority Regulation (POJK) No. 11/POJK.03/2016
2 Februari 2016 dan perubahannya POJK No. 27 dated February 2, 2016 and its amendment No. 27
tahun 2022 tanggal 28 Desember 2022, tentang dated December 28, 2022 regarding Concerning
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Capital Adequacy Ratio of Commercial Bank where
Umum dimana bank wajib membentuk Capital as is mandatory for the bank to establish Capital
Conservation Buffer secara bertahap mulai 1 Conservation Buffer gradually starting from January
Januari 2016 sampai dengan 1 Januari 2019. Pada 1, 2016 until January 1, 2019. On March 31, 2026
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, and December 31, 2025, Capital Conservation
Capital Conservation Buffer yang wajib dibentuk Buffer which should be established by PT BPI
oleh PT BPI masing-masing adalah sebesar 2,500% amounted to 2.500% respectively from Risk
dari ATMR. Weighted Assets.
300
Page 304
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Berdasarkan profil risiko Bank pada tanggal Based on the Bank’ risk profile, which is level 2
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, yaitu (two) respectively as of March 31, 2026 and
masingmasing peringkat 2 (dua), maka KPMM December 31, 2025, therefore minimum CAR is set
minimum ditetapkan masing-masing sebesar 9% to 9% to 10% as March 31, 2026 and December 31,
sampai dengan 10% pada 31 Maret 2026 dan 31 2025.
Desember 2025.
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI dengan PT BPI capital adequacy ratio with consideration for
memperhatikan risiko kredit, Risiko perasional dan credit, operational and market risks as of March 31,
risiko pasar pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 2026 and 2025, are as follows:
masing-masing dihitung sebagai berikut:
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
PT BPI and its
PT BPI dan Entitas Anak Subsidaries
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 51.332.827 51.302.419 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.413.847 1.528.918 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 52.746.674 52.831.337 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 130.873.940 132.840.392 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.042.272 5.463.240 for market risk **)
ATMR untuk risiko
perasional ***) 9.348.152 8.946.359 for operational risk ***)
Total ATMR 142.264.364 147.249.991 Total risk weighted assets
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
PT BPI dan Entitas Anak PT BPI and its
(lanjutan) Subsidaries (continued)
Rasio KPMM CAR Ratio
Rasio CET 1 36,08% 34,84% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 36,08% 34,84% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 0,99% 1,04% Ratio Tier 2
Rasio Total 37,07% 35,88% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,69% 9,47% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 27,38% 26,41% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh BPI must be fulfilled by the BPI
Capital Conservation Buffer 2,50% 2,50% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,00% 0,00% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,00% 1,00% Bank
301
Page 305
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI dengan PT BPI capital adequacy ratio with consideration for
memperhatikan risiko kredit, risiko operasional dan credit, operational and market risks as of March 31,
risiko pasar pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 2026 and 2025, are as follows: (continued)
masing-masing dihitung sebagai berikut: (lanjutan)
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
PT BPI PT BPI
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 45.715.462 45.823.660 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.209.578 1.340.030 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 46.925.040 47.163.690 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 110.695.587 114.567.377 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.042.272 5.462.987 for market risk **)
ATMR untuk risiko
operasional ***) 8.397.670 7.955.960 for operational risk ***)
Total ATMR 121.135.529 127.986.324 Total risk weighted assets
Rasio CAR CAR Ratio
Rasio CET 1 37,74% 35,80% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 37,74% 35,80% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 1,00% 1,05% Ratio Tier 2
Rasio Total 38,74% 36,85% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,70% 9,44% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 29,04% 27,41% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh BPI must be fulfilled by the BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,500% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 3.00% Bank
302
Page 306
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember On March 31, 2026 and December 31, 2025, PT
2025, PT BPI telah memenuhi rasio sesuai yang BPI has complied with required ratio set by Bank
disyaratkan oleh Bank Indonesia untuk rasio Indonesia for capital adequacy ratio.
kecukupan modal.
*) Rasio ATMR untuk risiko kredit dihitung *) Risk weighted assets ratio for credit risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on Surat Edaran Otoritas
Keuangan No.24/SEOJK.03/2021 tanggal Jasa Keuangan No.24/SEOJK.03/2021
7 Oktober 2021. dated October 7, 2021.
**) Rasio ATMR untuk risiko pasar dihitung **) Risk weighted assets ratio for market risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on Surat Edaran Otoritas
Keuangan No.23/SEOJK.03/2022 tanggal Jasa Keuangan No.23/SEOJK.03/2022
7 Desember 2022. dated December 7, 2022.
***) Rasio ATMR untuk risiko operasional ***) Risk weighted assets ratio for operational risk
dihitung berdasarkan Surat Edaran is calculated based on Surat Edaran
Otoritas Jasa Keuangan Otoritas Jasa Keuangan
No.6/SEOJK.03/2020 tanggal 29 April No.6/SEOJK.03/2020 dated April 29, 2020.
2020.
Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap The ratio of classified earning assets to total
total aset produktif dan non produktif pada tanggal earning assets and non-earning assets as of
31 Maret 2026 dan 2025 masing-masing sebesar March 31, 2026 2025 are 2.40% and 2.70%,
2,40% dan 2,70%. respectively.
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) e. Legal Lending Limit (LLL)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember As of March 31, 2026 and December 31, 2025,
2025, tidak terdapat pelampauan BMPK kepada there was no excess of Legal Lending Limit (LLL)
pihak terkait maupun pihak tidak terkait. to both related parties and non-related parties.
Perhitungan BMPK disusun berdasarkan Peraturan LLL calculation is prepared based on regulation
OJK No. 38/POJK.03/2019 tentang Penerapan No. 38/POJK.03/2019 regarding the
Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi PT BPI implementation of consolidated risk management
yang Melakukan Pengendalian terhadap to the subsidiaries which are controlled by the PT
Perusahaan Anak dalam perhitungan BMPK BPI in its LLL calculation which is effective starting
BPI yang mulai berlaku tanggal 1 Januari 2020. on January 1, 2020.
Batas maksimum penyediaan dana diatur sebagai The maximum lending limit is as follows:
berikut:
- Kepada pihak terkait tidak melebihi - To related parties not exceed
10% dari modal PT BPI. 10% from PT BPI capital.
- Kepada satu peminjam yang bukan pihak - To one non-related party debtor
terkait tidak melebihi 25% dari modal inti exceed than 25% of BPI’s tier 1
BPI. capital.
- Kepada satu kelompok peminjam yang - To one non-related party group debtors not
bukan pihak terkait tidak melebihi 25% dari exceed 25% of PT BPI’s tier 1
modal inti PT BPI. capital.
303
Page 307
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL) (continued)
(lanjutan)
Berikut ini adalah saldo penyediaan dana kepada The following are the balances of amounts with
pihak berelasi per tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 affiliates as of March 31, 2026 and 2025 in
sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, tentang accordance with the Legal Lending Limit (LLL)
Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK): regulation of Bank Indonesia:
31 Maret 2026 / 31 Maret 2025 /
March 31, 2026 March 31, 2025
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 94.381 74.660 banks
Kredit 2.056.073 2.034.529 Loans
Penyertaan dalam bentuk
saham 16.500 16.500 Investments in shares of stock
Rekening administratif 91.529 133.094 Administrative accounts
Saldo akhir 2.258.483 2.258.783 Ending balance
Batas maksimum pemberian kredit kepada pihak Maximum legal lending limit to affiliates as of
berelasi per tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 March 31, 2026 and 2025 amounted to
masing-masing sebesar Rp 4.692.504 dan Rp Rp 4,692,504 and Rp 4,716,369 (10% of PT
4.716.369 (10% dari modal PT BPI). BPI’s capital), respectively.
e. Posisi Devisa Neto (PDN) e. Net Open Position
Untuk mengelola dan memitigasi risiko nilai tukar, To manage and mitigate exchange rate risk, the
batas maksimum posisi devisa neto yang dapat maximum net open position that Bank can
dipegang oleh Bank adalah sebesar 20% dari withhold is as much as 20% from the Bank’s
modal, mengikuti aturan dari regulator. Pada capital, adhering to the regulator’s provision. In
Triwulan I 2026 Posisi devisa neto Bank sebesar the first quarter of 2026 the bank’s Net Open
Rp 220.365 atau 0,46% dan berada dalam kisaran Position is Rp 220,365 or 0.46% and within the
antara Rp 112.700 - Rp 752.130 (0,23% - 1,56% dari range of Rp 112,700 - Rp 752,130 (0.23% -
modal Bank). 1.56% of the Bank’s capital).
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 25.217.975 25.115.629 102.346 United States Dollar
Dolar Singapura 1.703.299 1.726.832 23.533 Singapore Dollar
Dolar Australia 1.654.082 1.653.447 635 Australian Dollar
Euro 1.261.931 1.309.720 47.789 Euro
Yen Jepang 790.697 780.667 10.030 Japanese Yen
Yuan China 361.050 349.466 11.584 Chinese Yuan
Poundsterling Great Britain
Inggris 215.824 213.789 2.035 Poundsterling
Dolar Kanada 75.419 74.007 1.412 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 54.935 54.780 155 New Zealand Dollar
Dolar Hongkong 46.138 29.270 16.868 Hongkong Dollar
Franc Swiss 24.456 25.725 1.269 Swiss Franc
304
Page 308
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
e. Posisi Devisa Neto (PDN) (lanjutan) e. Net Open Position (continued)
31 Maret 2026 / March 31, 2026 (lanjutan/continued)
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Ringgit Malaysia 14.863 14.537 326 Ringgit Malaysia
Won Korea Selatan 2.125 2.024 101 Won Korea Selatan
Riyal Arab Saudi 1.928 103 1.825 Riyal Arab Saudi
Baht Thailand 1.439 982 457
Total 31.426.161 31.350.978 220.365 Total
Total modal 48.052.117 Total capital
Persentase PDN Percentage of NDP to
terhadap modal 0,46% capital
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 22.781.758 23.227.771 446.013 United States Dollar
Dolar Australia 1.362.431 1.362.078 353 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.255.229 1.274.227 18.998 Singapore Dollar
Euro 769.272 853.073 83.801 Euro
Yen Jepang 728.658 724.008 4.650 Japanese Yen
Poundsterling Great Britain
Inggris 235.898 238.856 2.958 Poundsterling
Yuan China 172.485 162.535 9.950 Chinese Yuan
Dolar Hongkong 27.446 23.991 3.455 Hongkong Dollar
Dolar Kanada 61.349 60.433 916 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 60.818 59.340 1.478 New Zealand Dollar
Franc Swiss 17.382 17.443 61 Swiss Franc
Ringgit Malaysia 2.202 968 1.234 Ringgit Malaysia
Riyal Arab Saudi 834 - 834 Riyal Arab Saudi
Won Korea Selatan 14 27 13 Won Korea Selatan
Total 27.475.776 28.004.750 574.714 Total
Total modal 48.173.429 Total capital
Persentase PDN Percentage of NDP to
terhadap modal 1,19% capital
Berdasarkan tabel diatas dapat dilihat bahwa Based on the table above it can be seen that the
rasio PDN sebesar 0,46%, cenderung rendah NOP Ratio is as much as 0.46%, it is still below the
jauh berada dibawah ketentuan regulasi Bank Bank Indonesia regulation which is under 20%
Indonesia yaitu dibawah 20% dari modal. Pada from capital. At the end of first quarter 2026, the
akhir triwulan I 2026, komposisi PDN terbesar largest NOP composition held by the bank is USD
yang dimiliki oleh Bank adalah mata uang USD currency as much as 46.44% from the total NOP,
sebesar 46,44% dari total PDN, diikuti oleh mata followed by EUR currency which is 21.69% and
uang EUR yaitu sebesar 21,69% dari total PDN SGD currency is 10.68%.
dan SGD sebesar 10.68%.
305
Page 309
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko f. Risk Management
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exchange Rate Risk
Tabel di bawah ini menyajikan VaR posisi The table below provides VaR BPI Net Open
devisa neto BPI sepanjang Triwulan I tahun position throughout first Quarter of 2026 and
2026 dan 2025. 2025.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 39,57 75,53 9,56 9,56 Australian Dollar
Dolar Kanada 9,88 16,13 0,46 13,04 Canadian Dollar
Franc Swiss 16,58 28,16 9,00 12,56 Swiss Franc
Euro 343,49 451,96 258,18 258,18 Euro
Poundsterling Inggris 16,90 18,48 15,31 15,31 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 70,77 125,23 29,84 125,23 Hongkong Dollar
Yen Jepang 21,39 54,57 0,17 54,57 Japanese Yen
Yuan China 157,83 235,42 50,71 235,42 China Yuan
Dolar Selandia Baru 7,83 11,26 1,64 1,64 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 295,39 389,01 248,27 248,88 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 2.093,51 3.544,31 493,58 493,58 United States Dollar
Ringgit Malaysia 41,89 63,00 3,04 3,04 Ringgit Malaysia
Won Korea Selatan 2,75 4,42 1,06 1,06 Won Korea Selatan
Riyal Arab Saudi 20,40 24,49 17,39 19,30 Riyal Arab Saudi
31 Desember 2025 / December 31, 2025
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 37,59 69,81 13,07 29,90 Australian Dollar
Dolar Kanada 6,78 9,39 2,22 2,22 Canadian Dollar
Franc Swiss 5,33 10,23 1,91 10,23 Swiss Franc
Euro 42,03 69,18 8,60 69,18 Euro
Poundsterling Inggris 16,20 20,59 11,74 16,26 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 28,38 39,71 10,90 39,71 Hongkong Dollar
Yen Jepang 90,76 242,81 8,56 20,92 Japanese Yen
Yuan China 52,56 73,04 42,00 42,65 China Yuan
Dolar Selandia Baru 11,36 27,49 0,81 0,81 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 88,24 147,90 29,43 29,43 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 1.111,71 1.768,96 4,35 1.768,96 United States Dollar
Ringgit Malaysia 8,32 8,73 8,09 8,14 Ringgit Malaysia
Won Korea Selatan 0,05 0,15 - 0,15 Won Korea Selatan
Riyal Arab Saudi 1,38 4,14 - 4,14 Riyal Arab Saudi
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Berikut tabel hasil repricing terhadap The following is the repricing results table for
perubahan shock suku bunga pada banking changes in interest rate shocks in the
book dengan 6 (enam) shock scenarios suku banking book with 6 (six) interest rate shocks
bunga untuk EVE dan 2 (dua) shock scenarios for EVE and 2 (two) interest rate shocks for
suku bunga untuk NII. NII.
306
Page 310
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Tabel mata uang Rupiah adalah sebagai Below is table for Rupiah currency:
berikut:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
laporan laporan
Tanggal sebelumnya/ Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (5.733.622) (6.601.632) (309.559) (557.408) Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 8.945.250 10.275.070 2.322.651 2.562.821 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (4.157.723) (4.500.701) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 3.237.858 3.410.866 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (447.236) (816.609) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) (146.004) 289.790 - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif (557. Negative maximum
(absolut) (5.733.622) (6.601.632) (309.559) 408) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 53.994.205 55.302.383 7.822.411 9.932.091 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 10,62% 11,94% 3,96% 5,61% projected income
31 Desember 2025 / December 31, 2025
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
laporan laporan
Tanggal sebelumnya/ Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (6.601.632) (1.052.347) (557.408) 2.592.881 Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 10.275.070 1.906.817 2.562.821 (519.109) Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (4.500.701) (662.232) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 3.410.866 794.762 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (816.609) (54.219) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) 289.790 (553.990) - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (6.601.632) (1.052.347) (557.408) (519.109) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 55.302.383 54.876.763 9.932.091 8.875.828 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 11,94% 1,92% 5,61% 5,85% projected income
307
Page 311
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Perhitungan IRRBB dilakukan untuk level The IRRBB calculation for the consolidated
konsolidasi atas mata uang USD periode 31 level of USD currency for the period March 31,
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 2026 and December 31, 2025 is as follows:
sebagai berikut:
31 Maret 2026 / March 31, 2026
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
Tanggal laporan Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) 186.938 160,469 57.595 35.787 Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) (192.720) (162.585) 8.794 32.431 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (44.063) (46.710) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 88.646 85.274 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) 152.605 138.365 - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500 Short rate down
bps) (165.957) (150.722) - - (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (192.720) (162.585 8.794 32.431 value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau Capital tier 1 (ΔEVE) or
projected income projected income
(ΔNII) 53.994.205 55.302.383 995.187 2.660.837 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,36% 0,29% 0,88% 1,22% projected income
31 Desember 2025 / December 31, 2025
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
Tanggal laporan Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) 160.469 163.148 35.787 26.484 Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) (162.585) (164.348) 32.431 52.196 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (46.710) (49.806) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 85.274 89.213 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) 138.365 142.704 - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500 Short rate down
bps) (150.722) (155.282) - - (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (162.585) (164.348) 32.431 26.484 value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 55.302.383 54.876.763 2.660.837 1.604.575 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,29% 0,30% 1,22% 1,65% projected income
308
Page 312
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
PT BPI juga menganalisis kemungkinan PT BPI also analyzes the possibility of interest
perubahan tingkat suku bunga yang berdampak rate changes which have an impact on the
pada laba rugi portofolio PT BPI. Tabel di Bank’s portfolio of profit and loss. The table
bawah ini menyajikan perubahan tingkat suku below presents the interest rate changes for
bunga posisi trading book dan banking book trading book and banking book position and
dan pengaruhnya terhadap laba rugi maupun its effect on PT BPI income and equity.
ekuitas PT BPI.
31 Maret 2026 / March 31, 2026
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 63 bps - - 1.539.887 (1.455.603)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 109 bps 208.035 (190.142) - - and loss
Kredit 4 bps (56.739) 56.739 - - Loans
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan Deposits
Demand
Giro 3 bps 4.465 (4.465) - - deposits
Tabungan 4 bps 28.899 (28.899) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Penurunan Peningkatan Pengaruh
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh peningkatan
pada pada laba pad laba penurunan suku bunga
Tingkat sebelum sebelum suku bunga pada
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 327 bps - - 1.749.841 (1.653.170)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 498 bps 461.103 (436.840) - - and loss
Kredit 34 bps (871.198) 871.198 - - Loans
309
Page 313
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
59. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 59. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
g. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
31 Desember 2025 / December 31, 2025 (lanjutan / continued)
Penurunan Peningkatan Pengaruh
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh peningkatan
pada pada laba pad laba penurunan suku bunga
Tingkat sebelum sebelum suku bunga pada
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Financial
Liabilitas keuangan liabilities
Simpanan Deposits
Demand
Giro 3 bps 5.294 (5.294) - - deposits
Tabungan 4 bps 29.881 (29.881) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
h. Manajemen RIsiko Likuiditas g. Liquidity Risk Management
Pada triwulan I 2026 likuiditas Bank masih terjaga In Quarter I 2026 the Bank's liquidity has been
sangat baik dengan rata-rata Liquidity Coverage maintained very well with a quarterly average LCR
Ratio (LCR) sebesar 417,60%. Bank telah of 417.60%. The Bank has meet the minimum LCR
memenuhi kewajiban minimum pemenuhan LCR requirement in accordance with OJK regulations,
sesuai dengan ketentuan dari OJK sebesar 100%. which are set at 100%.
60. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 60. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN TAHUNAN PSAK, PSAK DAN ISAK ANNUAL IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK
BARU AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang akan improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian will be applicable to the consolidated financial
dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau statements for annual periods beginning on or after:
setelah tanggal berikut:
(a) 1 Januari 2026 (a) January 1, 2026
Penyesuaian Tahunan 2024 terhadap PSAK 2024 Annual Improvements to PSAK 107:
107: Instrumen Keuangan - Pengungkapan, Financial Instruments - Disclosures, PSAK
PSAK 109: Instrumen Keuangan, PSAK 110: 109: Financial Instruments, PSAK 110:
Laporan Keuangan Konsolidasian dan PSAK Consolidated Financial Statements and
207: Laporan Arus Kas PSAK 207: Statement of Cash Flows
Amendemen PSAK 109: Instrumen Keuangan Amendments to PSAK 109: Financial
dan PSAK 107: Instrumen Keuangan - Instruments and PSAK 107: Financial
Pengungkapan: Klasifikasi dan Pengukuran Instruments - Disclosures: Classification and
Instrumen Keuangan Measurement of Financial Instruments
Amendemen PSAK 109: Instrumen Keuangan Amendment to PSAK 109: Financial
dan PSAK 107: Instrumen Keuangan: Instruments and PSAK 107: Financial
Pengungkapan - Kontrak yang Mengacu pada Instruments: Disclosures - Contracts
Listrik Bergantung Alam referencing Nature-Dependent Electricity
PSAK 338 (Revisi 2025): Kombinasi Bisnis PSAK 338 (Revised 2025): Business
Entitas Sepengendali Combinations of Entities under Common
Control
310
Page 314
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Maret 2026 March 31, 2026
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) (Tidak Diaudit) unless otherwise stated) (Unaudited)
60. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 60. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN TAHUNAN PSAK, PSAK DAN ISAK ANNUAL IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK
BARU (lanjutan) AND ISAK (continued)
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang akan improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian will be applicable to the consolidated financial
dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau statements for annual periods beginning on or after:
setelah tanggal berikut: (lanjutan) (continued)
(b) 1 Januari 2027 (b) January 1, 2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118: Presentation and Disclosure in
Laporan Keuangan Financial Statements
PSAK 119: Entitas Anak tanpa Akuntabilitas PSAK 119: Subsidiaries without Public
Publik Accountability
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas amendments and improvements to PSAK. new PSAK
dan belum dapat menentukan dampak yang timbul and ISAK, and has not yet determined the related
terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan effects on the financial statements.
secara keseluruhan.
311
Page 315
312
Names mentioned 59 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank TOTAL DANA SYIRKAH
p.7
unresolved
org
PT Pan-Union Insurance Ltd.
p.15 ×2
unresolved
person
Namora
p.15 ×2
unresolved
org
Kementerian Kehakiman Republik
p.15
unresolved
org
Ministry of Justice
p.15
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.15
unresolved
org
District Court
p.15
unresolved
person
Kumala Tjahjani Widodo
p.15
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.15
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.15
unresolved
org
Pemerintah Provinsi Daerah
p.15
unresolved
org
Bapepam-LK
p.16 ×18
unresolved
org
Bapepam
p.16 ×8
unresolved
person
Benny Kristianto
p.17 ×2
unresolved
org
Panin Tbk
p.18 ×2
unresolved
org
PT PF
p.18 ×2
unresolved
org
PT Panin Geninholdco
p.18
unresolved
org
PT PGH
p.18
unresolved
org
PT Panin Internasional
p.18 ×3
unresolved
org
PT PI
p.18 ×9
unresolved
org
PT Panin Dai-ichi
p.18 ×2
unresolved
org
PT Life
p.18
unresolved
org
PT PDL
p.18 ×25
unresolved
org
Reksa Dana Terproteksi
p.19
unresolved
org
Reksa Dana Bahana
p.19
unresolved
org
Reksa Dana Premier Fixed
p.19
unresolved
org
Clipan Indonesia Tbk
p.19 ×2
unresolved
org
PT CFI
p.19 ×5
unresolved
org
Bank Syariah
p.19
unresolved
org
Dubai Syariah Tbk
p.19
unresolved
org
PT PDSB
p.19 ×3
unresolved
org
Reksa Dana Batavia Obligasi
p.19
unresolved
org
PT PDSB. Seluruh
p.19
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.19
unresolved
org
PT BPI
p.21 ×35
unresolved
person
Christine Dewi
· Direktur
p.22
unresolved
person
FRM
· Ketua
p.22
unresolved
person
Jane Pratama
· Anggota
p.22
unresolved
person
Lidyawati Soesetio
· Anggota
p.22
unresolved
person
Disclosures
· Ketua
p.23
unresolved
org
Bank Umum Syariah
p.46
unresolved
org
Bank Indonesia
p.47 ×16
unresolved
org
Bank Indonesia Wadiah Certificates
p.47
unresolved
org
PT BPI’s
p.255 ×2
unresolved
org
PT BPIlaintelah
p.256
unresolved
org
PT BPI. Disamping
p.256
unresolved
org
PT BPI. Entitas Anak
p.256
unresolved
org
PT BPI's Operational Risk Management Operasional
p.277
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.