20240403_LPPF_Ringkasan Risalah//Risalah RUPS_31623580_lamp3.pdf

     2. Persetujuan penetapan atas rencana penggunaan Laba Perseroan untuk tahun buku
        2023;

     3. Penunjukan Akuntan Publik untuk melakukan audit terhadap terhadap buku Perseroan
        untuk tahun buku 2024 dan pemberian wewenang kepada Direksi dan Dewan Komisaris
        Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan lain dari penunjukan tersebut;

     4. Pengangkatan dan/atau perubahan susunan anggota Direksi Perseroan, serta
        penentuan gaji/honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi dan
        Dewan Komisaris Perseroan; dan

     5. Persetujuan atas penurunan modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan.


D.   Kehadiran Pemegang Saham dan/atau Kuasa Pemegang Saham, Anggota Dewan
     Komisaris, dan Anggota Direksi

     1.   Rapat telah dihadiri oleh Para Pemegang Saham dan/atau Kuasa Pemegang Saham
          Perseroan yang seluruhnya mewakili 1.821.603.277 saham yang merupakan 80,627%
          dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh
          Perseroan sampai dengan tanggal Rapat, yaitu sejumlah 2.259.292.880 saham, tidak
          termasuk saham treasuri;

     2.   Rapat dipimpin dan dihadiri secara fisik oleh Komisaris Perseroan yaitu Bapak Adrian
          Suherman sebagai Ketua Rapat berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris
          tertanggal 8 Maret 2024.

     3.   Rapat dihadiri secara fisik oleh Bapak Andy Adhiwana selaku Presiden Komisaris
          Perseroan;

     4.   Rapat dihadiri secara fisik oleh Bapak Roy Nicholas Mandey selaku Wakil Presiden
          Komisaris Perseroan;

     5.   Rapat dihadiri secara virtual oleh Ibu Bianca Cheo Hui Hsin selaku Komisaris Independen
          Perseroan;

     6.   Rapat dihadiri secara virtual oleh Bapak David Fernando Audy selaku Komisaris
          Independen Perseroan;

     7.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Bapak Bunjamin Jonatan Mailool
          selaku Presiden Direktur Perseroan;

     8.   Rapat dihadiri secara fisik oleh Bapak Monish Manohar Mansukhani selaku Wakil
          Presiden Direktur Perseroan;

     9.   Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Bapak Niraj Jain selaku Direktur
          Independen Perseroan;

     10. Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Bapak Irwin Abuthan selaku Direktur
         Independen Perseroan;

     11. Rapat dihadiri secara fisik pada lokasi Rapat oleh Ibu Rachel Fiona Stack selaku Direktur
         Independen Perseroan;


                                                                                        Page 2 of 7

     12. Rapat dihadiri secara fisik oleh Ibu Herni Dian Anggreani selaku Direktur Independen
         Perseroan;

     13. Rapat juga dihadiri oleh profesi penunjang, yaitu oleh Notaris Ibu Ir. Nanette Cahyanie
         Handari Adi Warsito, SH yang hadir secara fisik pada lokasi Rapat, Kantor Akuntan Publik
         Tanudiredja, Wibisana, Rintis dan Rekan (anggota dari PricewaterhouseCoopers) yang
         diwakili oleh Ibu Sitti Proboningsih dan Bapak Subianto, yang hadir secara fisik pada
         lokasi Rapat, Kantor Konsultan Hukum Hadiputranto, Hadinoto and Partners, yang
         diwakili oleh Bapak Iqbal Darmawan yang hadir secara fisik, dan Biro Administrasi Efek
         PT Sharestar Indonesia yang diwakili oleh Bapak Soeroto dan Bapak Faisal yang hadir
         secara fisik pada lokasi Rapat.


E.   Kesempatan Tanya Jawab

     Kepada pemegang saham dan/atau kuasanya diberi kesempatan terlebih dahulu untuk
     mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat yang berhubungan dengan
     Mata Acara Rapat yang dibicarakan dengan mekanisme:

     1. mengisi form pertanyaan yang telah dibagikan bersamaan dengan Tata Tertib Rapat
        dan mencantumkan nama dan jumlah saham yang dimiliki atau yang diwakili serta
        membubuhkan tanda tangan untuk setiap Pemegang Saham atau kuasanya yang sah
        yang menghadiri Rapat secara fisik.

     2. mengirimkan pertanyaan melalui fitur chat box pada aplikasi eASY.KSEI untuk setiap
        pemegang saham atau kuasanya yang hadir secara elektronik.

     Dalam Rapat terdapat 1 (satu) Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan pada
     agenda pertama Rapat, namun tidak ada Pemegang Saham yang mengajukan
     pertanyaan pada agenda kedua sampai agenda kelima Rapat.

F.   Mekanisme Rapat dan Pengambilan Keputusan

     1. Ketua Rapat menyampaikan bahwa pelaksanaan Rapat mengacu pada tata tertib
        Rapat yang telah disampaikan dan ditampilkan pada layar presentasi kepada seluruh
        Pemegang Saham dan Kuasanya serta dapat diakses, antara lain, di website Perseroan
        oleh Pemegang Saham atau Kuasanya sejak tanggal pemanggilan Rapat. Tata tertib
        Rapat memuat tentang kuorum kehadiran, persyaratan pengambilan keputusan,
        prosedur pengajuan pertanyaan serta prosedur pemungutan suara.

     2. Setelah Direksi dan Komisaris memberikan uraian dan penjelasan, Pemegang Saham dan
        Kuasanya diberi kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat. Jika
        tidak ada pertanyaan dan/atau pendapat lebih lanjut, maka Rapat kemudian
        dilanjutkan dengan pengambilan keputusan atas usulan-usulan Perseroan secara
        elektronik (e-Voting) melalui aplikasi eASY.KSEI dan untuk pemegang saham yang hadir
        secara fisik diminta untuk mengangkat tangan apabila memberikan suara “tidak setuju”
        atau “abstain”.

     3. Suara abstain dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas para
        pemegang saham yang mengeluarkan suara.




                                                                                       Page 3 of 7

G. Hasil Keputusan Rapat

   Dari hasil pemungutan suara, Rapat memutuskan hal-hal sebagai berikut:

   1. Untuk Mata Acara Pertama
      Suara yang hadir     : 1.821.603.277 saham
      Suara tidak setuju   : 1.339.800 saham
      Suara abstain        : 2.931.700 saham
      Suara setuju         : 1.817.331.777 saham

      Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak yaitu sejumlah 1.820.263.477 saham
      atau sebesar 99,926% dari seluruh saham yang hadir dalam Rapat memutuskan:
      a. Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2023,
         termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan
         Dewan Komisaris Perseroan, Laporan Keuangan Perseroan dan Laporan
         Berkelanjutan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember
         2023.

      b. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan tahun buku
         2022 sebagaimana telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana,
         Rintis dan Rekan (anggota dari PricewaterhouseCoopers) dalam laporannya
         tertanggal 23 Februari 2024 dengan Opini Tanpa Modifikasian (Wajar Tanpa
         Pengecualian) serta memberikan pembebasan dan pelunasan (acquit et de
         charge) sepenuhnya kepada seluruh anggota Dewan Komisaris atas tindakan
         pengawasan dan Direksi Perseroan atas tindakan pengurusan selama tahun buku
         2023 dalam arti yang seluas-luasnya termasuk untuk kegiatan yang dilakukan dalam
         rangka penjualan saham oleh pemegang saham, dari tanggung jawab untuk
         tindakan pengurusan serta pengawasan yang telah mereka jalankan, atas setiap
         dan seluruh kebijakan, keputusan, kesepakatan, persetujuan, perjanjian, kontrak,
         kerjasama, relasi, kemitraan, investasi dan divestasi, pembelian dan penjualan dan
         perdagangan, pengadaan, perdagangan lainnya, sewa menyewa, renovasi,
         pembangunan, pembukaan dan penutupan fasilitas dan gerai, kebijakan sistem dan
         transaksi pembukuan dan laporan, penempatan dan penggunaan dana dan
         keuangan, transaksi dan administrasi dan laporan keuangan, relasi dan transaksi
         pinjam meminjam, dan pengelolaan Perseroan dalam bentuk apapun juga, secara
         langsung maupun tidak langsung selama tahun buku 2023 dan sampai dengan
         tanggal ditutupnya Rapat hari ini sepanjang tercermin dalam Laporan Direksi
         Perseroan serta Laporan Keuangan Tahunan Perseroan


   2. Untuk Mata Acara Kedua
      Suara yang hadir     : 1.821.603.277 saham
      Suara tidak setuju   : 0 saham
      Suara abstain        : 2.924.700 saham
      Suara setuju         : 1.818.678.577 saham

      Dengan demikian Rapat dengan suara bulat yaitu sejumlah 1.821.603.277 saham atau
      sebesar 100% dari seluruh saham yang hadir dalam Rapat memutuskan:




                                                                                  Page 4 of 7

   Menyetujui pembagian dividen final dari laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang
   berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sejumlah Rp200 / saham (dua ratus Rupiah per
   saham), kepada pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar
   Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 23 April 2024 pukul 16:00 Waktu Indonesia
   Barat, dengan jadwal dan ketentuan mengacu kepada peraturan PT Bursa Efek
   Indonesia untuk perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia.


3. Untuk Mata Acara Ketiga
   Suara yang hadir     : 1.821.603.277 saham
   Suara tidak setuju   : 39.015.341 saham
   Suara abstain        : 2.924.700 saham
   Suara setuju         : 1.779.663.236 saham

   Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak yaitu sejumlah 1.782.587.936 saham
   atau sebesar 97,858% dari seluruh saham yang hadir dalam Rapat memutuskan:
   Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan rekomendasi
   Komite Audit untuk memilih dan mengangkat Akuntan Publik Terdaftar untuk mengaudit
   pembukuan Perseroan tahun buku 2024 termasuk menetapkan Kantor Akuntan Publik
   pengganti dalam hal Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk karena sebab apapun juga
   tidak dapat melakukan atau menyelesaikan pekerjaannya serta memberikan
   wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan
   lain terkait pengangkatan tersebut, dengan kriteria-kriteria yang ditetapkan oleh
   Perseroan sebagai berikut:

   a. Merupakan Kantor Akuntan Publik (KAP) yang masuk dalam peringkat 4 besar
      menurut asosiasi KAP resmi dan memiliki kredibilitas tinggi;
   b. Memiliki sertifikat berafiliasi dengan KAP internasional;
   c. Termasuk KAP yang terdaftar di OJK dan sesuai dengan peraturan yang berlaku;
   d. Berpengalaman dalam mengaudit perusahaan besar baik perusahaan lokal,
      multinasional maupun perusahaan terbuka.


4. Untuk Mata Acara Keempat
   Suara yang hadir     : 1.821.603.277 saham
   Suara tidak setuju   : 42.796.241 saham
   Suara abstain        : 2.924.700 saham
   Suara setuju         : 1.775.882.336 saham

   Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak yaitu sejumlah 1.778.807.036 saham
   atau sebesar 97,651% dari seluruh saham yang hadir dalam Rapat memutuskan:
   a. Menyetujui pengangkatan dan/atau perubahan susunan anggota Direksi dan
      Dewan Komisaris Perseroan sebagai berikut:

      Dewan Komisaris
      Presiden Komisaris      : Andy Adhiwana
      Komisaris               : Adrian Suherman
      Komisaris Independen    : Bianca Cheo Hui Hsin
      Komisaris Independen    : Hasan Soedjono




                                                                             Page 5 of 7

      Direksi:
      Presiden Direktur         : Bunjamin Jonatan Mailool
      Wakil Presiden Direktur   : Monish Manohar Mansukhani
      Direktur Independen       : Irwin Abuthan
      Direktur Independen       : Herni Dian Anggreani

      Dengan masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan
      ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan untuk tahun buku 2026 (dua
      ribu dua puluh enam), yang akan diselenggarakan pada tahun 2027 (dua ribu dua
      puluh tujuh).

   b. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan, baik sendiri-sendiri
      maupun bersama-sama dengan hak substitusi, untuk melakukan segala tindakan
      yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut, termasuk tetapi tidak
      terbatas untuk menyatakan/menuangkan keputusan tersebut dalam akta yang
      dibuat dihadapan Notaris, untuk pengangkatan dan/atau perubahan susunan
      anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, sebagaimana yang disyaratkan
      oleh ketentuan perundang-undangan yang berlaku, mengajukan permohonan
      perubahan data Perseroan atas keputusan Rapat ini kepada pihak/pejabat yang
      berwenang, serta melakukan segala tindakan yang diperlukan, sesuai dengan
      peraturan perundang-undangan yang berlaku, satu dan lain hal tanpa ada yang
      dikecualikan.

   c. Memberikan persetujuan atas sistem remunerasi termasuk gaji atau honorarium dan
      tunjangan atau remunerasi lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dengan landasan
      perumusan berdasarkan orientasi performance, market competitiveness dan
      penyelarasan kapasitas finansial Perseroan untuk memenuhinya, serta hal-hal lain
      yang diperlukan dengan batasan jumlah kolektif sebesar maksimal 0,3% (nol koma
      tiga persen) dari penjualan bersih Perseroan.

   d. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk merancang, menetapkan
      dan memberlakukan sistem remunerasi termasuk honorarium, tunjangan, gaji, bonus
      dan atau remunerasi lainnya bagi anggota Direksi Perseroan dengan landasan
      perumusan berdasarkan orientasi performance, market competitiveness dan
      penyelarasan kapasitas finansial Perseroan untuk memenuhinya, serta hal-hal lain
      yang diperlukan.


5. Untuk Mata Acara Kelima
   Suara yang hadir     : 1.821.603.277 saham
   Suara tidak setuju   : 137.786.310 saham
   Suara abstain        : 2.924.700 saham
   Suara setuju         : 1.680.892.267 saham

   Dengan demikian Rapat dengan suara terbanyak yaitu sejumlah 1.683.816.967 saham
   atau sebesar 92,436% dari seluruh saham yang hadir dalam Rapat memutuskan:
   a. Menyetujui pengalihan saham hasil pembelian kembali (saham treasuri) melalui
      penarikan kembali sejumlah 1.000.000 (satu juta) lembar saham seri C yang
      merupakan seluruh saham yang telah dibeli kembali oleh Perseroan berdasarkan
      hasil pelaksanaan pembelian kembali saham Perseroan yang telah dilakukan sampai
      dengan tanggal 2 April 2024, dengan cara penurunan modal disetor dan
      ditempatkan Perseroan.




                                                                             Page 6 of 7

b. Menyetujui Perubahan Pasal 4 ayat (2) dan (3) Anggaran Dasar Perseroan tentang
   Modal Disetor dan Ditempatkan Perseroan.

c. Menyetujui untuk menyusun kembali seluruh ketentuan dalam Anggaran Dasar
   sehubungan dengan perubahan sebagaimana dimaksud pada poin 1 (satu) dan
   poin 2 (dua) keputusan tersebut di atas.

d. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi dengan hak substitusi untuk
   melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan mata
   acara Rapat ini, termasuk menyusun dan menyatakan kembali seluruh anggaran
   dasar Perseroan dalam suatu akta notaris dan menyampaikan kepada instansi yang
   berwenang untuk mendapatkan persetujuan dan/ atau tanda penerimaan
   pemberitahuan perubahan anggaran dasar, melakukan segala sesuatu yang
   dipandang perlu dan berguna untuk keperluan tersebut dengan tidak ada satu pun
   yang dikecualikan, termasuk untuk mengadakan penambahan dan/ atau
   perubahan dalam perubahan anggaran dasar jika hal tersebut dipersyaratkan oleh
   instansi yang berwenang berdasarkan peraturan yang berlaku.

e. Menyetujui, dalam hal penurunan modal disetor dan ditempatkan Perseroan tidak
   mendapatkan persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia, maka
   keputusan Agenda ke-tujuh terkait dengan persetujuan atas pengalihan saham hasil
   pembelian kembali melalui penarikan kembali dengan cara penurunan modal
   disetor dan ditempatkan Perseroan menjadi batal demi hukum dengan sendirinya
   tanpa diperlukan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan
   karenanya Pasal 4 ayat (2) dan ayat (3) Anggaran Dasar Perseroan tidak mengalami
   perubahan, sehingga Modal Disetor dan Ditempatkan Perseroan menjadi tetap
   seperti semula.




                            Jakarta, 3 April 2024
                      PT Matahari Department Store Tbk
                                   Direksi




                                                                          Page 7 of 7

                             SUMMARY OF MINUTES OF
                  THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
                        PT MATAHARI DEPARTMENT STORE Tbk

In connection with the Annual General Meeting of Shareholders (“Meeting”) of PT Matahari
Department Store Tbk (the “Company”), the following is the summary of minutes of Meeting:

A. The Meeting:

   Day / Date                   : Wednesday, 3 April 2024
   Time                         : 10.00 - 11.26 Western Indonesia Time
   Venue                        : Cyber 2 Tower 17th Floor
                                  Jl. H. R. Rasuna Said, Blok X – 5
                                  Jakarta, Indonesia

B. Information Disclosures:

   In relation with the Meeting, the Board of Directors of the Company has conducted the
   following information disclosures:

   1. Notification letter to the Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan) (“OJK”)
      regarding the Company’s plan to convene the Meeting on February 16, 2024;

   2. Announcement to the Company’s shareholder regarding the plan to convene the
      Meeting on February 23, 2024 through PT Bursa Efek Indonesia (“IDX”) website
      https://www.idx.co.id/,   Kustodian   Sentral Efek  Indonesia (“KSEI”) website
      https://easy.ksei.co.id/,           and            Company’s           Website
      https://www.matahari.com/corporate/;

   3. Notice to all Company’s shareholders to attend the Meeting on March 12, 2024 through
      IDX website, KSEI website and the Company website;

   4. Uploaded the explanation of the Meeting agenda, Meeting rules of conduct, power of
      attorney form and any other Meeting’s materials on the Company’s website on March
      12, 2024.


C. The Meeting Agenda:

   1. Approval and ratification of the Company's Annual Report for the 2023 financial year,
      including the Company's Activity Report, the Board of Commissioners' Supervisory Report
      and the Company's Financial Statements for the financial year ending December 31, 2023
      as well as granting full release and discharge of responsibility (acquit et de charge) to all
      members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their
      management and supervisory actions that have been carried out in the financial year
      ending December 31, 2023;



                                                                                         Page 1 of 7

   2. Approval of the determination of the plan to use the Company's net income for the 2023
      financial year;

   3. Appointment of a Public Accountant to conduct an audit of the Company's books for
      the 2024 financial year and granting authority to the Board of Directors and Board of
      Commissioners of the Company to determine the honorarium and other requirements of
      the appointment;

   4. Appointment and/or changes in the composition of members of the Board of Directors of
      the Company, as well as determination of salary/honorarium and/or other allowances for
      members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company; and

   5. Approval of the decrease in the issued and paid-up capital of the Company.


D. The Presence of Shareholders, and/or Proxy of Shareholders, Board of Commissioners, and/or
   Board of Directors

   1. The Meeting has been attended by the shareholders of the Company and/or their proxies
      representing 1,821,603,277 shares which was 80.627% of the total shares with the valid
      voting that have been issued by the Company until the date of the Meeting, amounting
      2.259.292.880 shares, not included treasury shares;

   2. The Meeting was led and physically attended by the Commissioner of the Company,
      namely Mr. Adrian Suherman who acted as the Chairman of the Meeting based on the
      Board of Commissioners’ Resolution dated on March 8, 2024;

   3. The Meeting was attended in-person by Mr. Andy Adhiwana as the President
      Commissioner of the Company;

   4. The Meeting was attended in-person by Mr. Roy Nicholas Mandey as the Independent
      Vice President Commissioner of the Company;

   5. The Meeting was virtually attended by Mrs. Bianca Cheo Hui Hsin as the Independent
      Commissioner of the Company;

   6. The Meeting was virtually attended by Mr. David Fernando Audy as the Independent
      Commissioner of the Company;

   7. The Meeting was attended in-person by Mr. Bunjamin Jonatan Mailool as the President
      Director of the Company;

   8. The Meeting was attended in-person by Mr. Monish Manohar Mansukhani as the Vice
      President Director of the Company;

   9. The Meeting was attended in-person by Mr. Niraj Jain as the Independent Director of the
      Company;

   10. The Meeting was attended in-person by Mr. Irwin Abuthan as the Independent Director
       of the Company;

   11. The Meeting was attended in-person by Mrs. Rachel Fiona Stack the Independent
       Director of the Company;



                                                                                    Page 2 of 7

     12. The Meeting was attended in-person by Mrs. Herni Dian Anggreani the Independent
         Director of the Company;

     13. The Meeting was also attended by the supporting professions, particularly the Notary
         represented by Mrs. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito SH as attended in-person,
         Public Accounting Firm of Tanudiredja, Wibisana, Rintis and Partner (the member of
         PricewaterhouseCoopers) represented by Mrs. Sitti Proboningsih and Mr. Subianto as
         attended in-person, Law Firm of Hadiputranto, Hadinoto, and Partners, represented by
         Mr. Iqbal Darmawan as attended in-person, and Share Registrar of PT Sharestar Indonesia
         represented by Mr. Soeroto and Mr. Faisal as attended in-person.


E.   Question and Answer Session
     The shareholders and/or their proxies were given the opportunity to raise questions and/or
     give opinions related to the Meeting Agenda discussed with the mechanism:

     1. fill out the question form that has been distributed along with the Meeting Rules, including
        the name and number of shares owned or represented and affix signatures for each
        Shareholder or their legal proxy who attends the Meeting physically.

     2. Send questions via the chat box feature on the eASY.KSEI application to each shareholder
        or their proxies who attend electronically.

     At the Meeting there was 1 (one) Shareholder who asked a question on the first agenda of
     the Meeting, but there was no Shareholder asked a question on the second to fifth agenda
     of the Meeting.

F.   Mechanism of the Meeting and Decision Making
     1. The Chairman of the Meeting conveyed that the Meeting was conducted in accordance
        with the Meeting rules of conduct which has been informed and presented on the screen
        presentation to all shareholders and their proxies, and can be accessed, such as, on the
        Company’s website by the shareholders or their proxies since the date of the invitation to
        the meeting. The Meeting rules of conduct contain quorum attendance, requirements of
        decision making, procedures for submitting question, and voting procedures.

     2. After the Board of Directors and the Board of Commissioners provided the description and
        explanation, the shareholders and their proxies were given the opportunity to raise
        questions and/or give opinions. If there are no further questions and/or opinions, the
        Meeting will proceed with making decisions on the Company's proposals electronically
        (e-Voting) through the eASY.KSEI application, and for shareholders who are physically
        present are asked to raise their hands when voting "disagree" or "abstain".

     3. The “abstain” vote is deemed to be the same as the majority vote of the shareholders.




                                                                                          Page 3 of 7

G. Resolutions of the Meeting
   From the voting result, Meeting has decided the following resolutions:

   1. The First Agenda
      Present votes         : 1,821,603,277 shares
      Non-affirmative votes : 1,339,800 shares
      Abstain votes         : 2,931,700 shares
      Affirmative votes     : 1,817,331,777 shares

       Therefore, The Meeting with the majority votes with the amount of 1,820,263,477 shares
       equal to 99,926% of the total shares present at the meeting, resolved as follows:
       a. Approved and received the Annual Report of the Company for year book 2023,
           including the Company's Activity Report, the Board of Commissioners' Supervisory
           Report, the Company's Financial Statements, and Company’s Sustainability Report
           for the financial year ending on December 31, 2023.

       b.   Approved and ratify the Company's Annual Financial Statements for the financial
            year 2023 as audited by the Public Accounting Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis and
            Partners (a member of PricewaterhouseCoopers) in its report dated February 23, 2024
            with an Un-modified opinion (unqualified opinion) and granted release and
            settlement (acquit et de charge) fully to all members of the Board of Commissioners
            for their supervisory actions and the Board of Directors of the Company for
            management actions during the financial year 2023 in the broadest sense, including
            for activities carried out in the context of selling shares by shareholders, from
            responsibility for management and supervisory actions carried out by shareholders.
            they have carried out, on any and all policies, decisions, consensus, consents,
            agreements, contracts, cooperation, relationships, partnerships, investments and
            divestments, buying and selling and trading, procurement, other trade, leasing,
            renovation, construction, opening and closing facilities and outlets, system policies
            and bookkeeping and reporting transactions, placement and use of funds and
            financing, transactions and administration and financial reporting, lending and
            borrowing relationships and transactions, and management of the Company in any
            form, directly or indirectly during the financial year 2023 and up to the closing date
            of Meeting as long as it is reflected in the Company's Board of Directors Report and
            the Company's Annual Financial Statement.


   2. The Second Agenda
      Present votes         : 1,821,603,277 shares
      Non-affirmative votes : 0 shares
      Abstain votes         : 2,924,700 shares
      Affirmative votes     : 1,818,678,577 shares

       Therefore, The Meeting with a unanimous vote of 1,821,603,277 shares equal to 100% of
       the total shares present at the meeting, resolved as follows:
       Approved the distribution of final dividends from the Company's net income for the
       financial year ending on December 31, 2023 in the amount of IDR200/share (two hundred
       Rupiah per share), to the Company’s shareholders whose names are recorded in the
       Shareholders Register of the Company on April 23, 2024 at 16:00 Western Indonesia Time,
       with the schedule and conditions referring to the Indonesian Stock Exchange regulations
       for trading shares on the Indonesian Stock Exchange.




                                                                                        Page 4 of 7

3. The Third Agenda
   Present votes         : 1,821,603,277 shares
   Non-affirmative votes : 39,015,341 shares
   Abstain votes         : 2,924,700 shares
   Affirmative votes     : 1,779,663,236 shares

   Therefore, The Meeting with the majority votes with the amount of 1,782,587,936 shares
   equal to 97.858% of the total shares present at the meeting, resolved as follows:
   Granting the authority to the Board of Commissioners to select and appoint registered
   Public Accountant to audit the year book for fiscal year 2024 including determining
   replacement Public Accountant in the event that the appointed Public Accounting Firm
   for any reason cannot perform or complete its work and granting authorization to the
   Board of Directors to determine the remuneration and other requirements in relation with
   the appointment under the criteria stipulated by the Company as follows:
   a. Top four (4) Public Accountant Firm ranked by the official association of Public
        Accountant and having high credibility;
   b. Having a certified affiliation with international Public Accountant Firm;
   c. Registered in Financial Services Authority (OJK) and in compliance with the
        applicable regulations;
   d. Having an experience in general audit to large companies: local, multinational and
        public company.


4. The Fourth Agenda
   Present votes         : 1,821,603.277 shares
   Non-affirmative votes : 42,796,241 shares
   Abstain votes         : 2,924,700 shares
   Affirmative votes     : 1,775,882,336 shares

   Therefore, The Meeting with the majority votes with the amount of 1,778,807,036 shares
   equal to 97.651% of the total shares present at the meeting, resolved as follows:
   a. Approve the appointment and/or change of the composition of members of the
       Board of Directors and Board of Commissioners of the Company as follows:

       Board of Commissioners:
       President Commissioner        : Andy Adhiwana
       Commissioner                  : Adrian Suherman
       Independent Commisioner       : Bianca Cheo Hui Hsin
       Independent Commisioner       : Hasan Soedjono

       Board of Directors:
       President Director            : Bunjamin Jonatan Mailool
       Vice President Director       : Monish Manohar Mansukhani
       Independent Director          : Irwin Abuthan
       Independent Director          : Herni Dian Anggreani

       With a term of office from the closing of this Meeting until the closing of the Annual
       General Meeting of Shareholders for the financial year 2026 (two thousand twenty-
       six), to be held in 2027 (two thousand twenty-seven).




                                                                                   Page 5 of 7

   b. Grant power and authority to the Board of Directors of the Company, either
      individually or together with the right of substitution, to take all necessary actions in
      connection with the decision, including but not limited to stating / pouring the
      decision in a deed made before a Notary, for the appointment and / or change of
      the composition of members of the Board of Directors and Board of Commissioners of
      the Company, as required by the prevailing laws and regulations, submit a request
      for changes to the Company's data on the resolution of this Meeting to the
      competent parties/officials, and take all necessary actions, in accordance with
      applicable laws and regulations, one thing or another without any exception.

   c. Approved the remuneration system including salary and/or honorarium and
      allowances or other remuneration for the members of Board of Commissioners with a
      basis of formulation based on performance oriented formula, market
      competitiveness, and alignment of the Company's financial capacity, and other
      things necessary with maximum collective amount of 0,3% (zero point three percent)
      of the Company's net revenue.

   d. Grant authority to the Board of Commissioners to design, establish and enforce the
      remuneration system, including honorarium, allowances, salaries, bonuses and other
      remuneration to the members of the Board of Directors of the Company with a basis
      of formulation based on a performance oriented formula, market competitiveness,
      and alignment of the Company's financial capacity to meet them, as well as the other
      necessary things.


5. The Fifth Agenda
   Present votes         : 1,821,603,277 shares
   Non-affirmative votes : 137,786,310 shares
   Abstain votes         : 2,924,700 shares
   Affirmative votes     : 1,680,892,267 shares

   Therefore, The Meeting with the majority votes with the amount of 1,683,816,967 shares
   equal to 92.436% of the total shares present at the meeting, resolved as follows:
   a. Approve the shares transfer of the buyback result (treasury shares) through the
        withdrawal of 1,000,000 (one million) shares series C of the total shares that have
        been bought back by the Company based on the Company’s buyback result that
        have been completed until 2 April 2024 by decreasing the Company’s issued and
        paid-up capital.

   b.   Approved the Amendments to Article 4 paragraphs (2) and (3) of the Company's
        Articles of Association regarding Paid-up and Issued Capital of the Company.

   c.   Approved to rearrange the provision of Articles of Association provisions in
        connection with the changes referred to in letter a and letter b of the decision
        above.

   d.   Granted power and authority to the Board of Directors with substitution rights to take
        all necessary actions related to the resolutions of this Meeting Agenda, including
        compiling and restating the entire Articles of Association in a Notary Deed and
        submitting it to the competent agency for approval and/or receipt of notification
        amendments to the Articles of Association, do everything that is deemed necessary
        and useful for these purposes with nothing being excluded, including making
        additions and/or changes to the amendments to the Articles of Association if this is
        required by the competent authority based on the applicable regulations.


                                                                                     Page 6 of 7

e.   Approved, in the event that the reduction of the issued and paid-up capital of the
     Company does not obtain approval from the Ministry of Law and Human Rights of
     the Republic of Indonesia, then the decision of the fifth Agenda related to the
     approval of the transfer of shares from the repurchase proceeds through withdrawal
     by reducing the paid-up and issued capital of the Company shall be void.
     Automatically without the need for approval from the General Meeting of
     Shareholders (GMS) and therefore Article 4 paragraph (2) paragraph (3) of the
     Company's Articles of Association does not change, so that the Authorized Capital
     of the Company remains as before.



                              Jakarta, April 3, 2024
                        PT Matahari Department Store Tbk
                               Board of Directors




                                                                               Page 7 of 7