Back to announcement
20240401_DSSA_Penyampaian Prospektus//Informasi Tambahan_31622284_lamp1.pdf
Other Text extracted DSSASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 19
Page 1
PROSPEKTUS RINGKAS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS
RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PROSPEKTUS RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK
YANG KOMPETEN.
PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI,
FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI.
PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA TBK
Kegiatan Usaha Utama:
Bisnis Penyediaan Tenaga Listrik dan Uap dan Perusahaan Holding
Kantor Pusat:
Sinar Mas Land Plaza, Menara 2, Lantai 24
Jl. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta 10350, Indonesia
Telepon : +6221 31990258; Faksimili : +622131990259; Email : corsec@dss.co.id
Website: www.dssa.co.id
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
OBLIGASI BERKELANJUTAN I DIAN SWASTATIKA SENTOSA
DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR Rp4.200.000.000.000,- (EMPAT TRILIUN DUA RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI BERKELANJUTAN I”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I DIAN SWASTATIKA SENTOSA TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp350.000.000.000,- (TIGA RATUS LIMA PULUH MILIAR RUPIAH)
(“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan
dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi dan terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender
terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal
Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal
Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 18 Juli 2024, sedangkan
pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi masing-masing adalah pada tanggal 28 April 2025 untuk Obligasi Seri A, 18 April 2027 untuk Obligasi Seri B dan 18 April 2029 untuk Obligasi Seri C.
DAN
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN I DIAN SWASTATIKA SENTOSA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP2.800.000.000.000,- (DUA TRILIUN DELAPAN RATUS MILIAR RUPIAH) (“SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN I”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN:
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN I DIAN SWASTATIKA SENTOSA TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN TOTAL DANA SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp150.000.000.000,- (SERATUS LIMA PULUH MILIAR RUPIAH)
(“SUKUK MUDHARABAH”)
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah yang diterbitkan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti kepemilikan Efek Syariah untuk kepentingan Pemegang
Sukuk Mudharabah. Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Dana Sukuk Mudharabah dan terdiri atas 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk
Mudharabah, dimana besarnya nisbah adalah [●]% ([●] persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen [●]% ([●]persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri
A adalah 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk
Mudharabah, dimana besarnya nisbah adalah [●]% ([●] persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen [●]% ([●] persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri
B adalah 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Seri C : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk
Mudharabah, dimana besarnya nisbah adalah [●]% ([●] persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen [●]% ([●] persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri
C adalah 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.
Pendapatan Bagi Hasil dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah. Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil pertama akan dilakukan pada tanggal 18 Juli 2024 sedangkan
pembayaran Pendapatan Bagi Hasil terakhir dilakukan pada tanggal jatuh tempo yaitu tanggal 28 April 2025 untuk Seri A, 18 April 2027 untuk Seri B, dan 18 April 2029 untuk Seri C.
OBLIGASI BERKELANJUTAN I DIAN SWASTATIKA SENTOSA TAHAP II DAN/ATAU TAHAP-TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) DAN SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN I DIAN SWASTATIKA SENTOSA TAHAP II
DAN/ATAU TAHAP-TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN SERTA TIDAK
DIJAMIN OLEH PIHAK MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI,
KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA KHUSUS KEPADA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA KEWAJIBAN PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN
SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SESUAI DENGAN KETENTUAN
DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA.
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DENGAN KETENTUAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DITUJUKAN SEBAGAI
PELUNASAN SEBAGIAN ATAU SELURUHNYA DIMANA PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DILAKUKAN MELALUI BURSA EFEK ATAU DI LUAR BURSA EFEK DAN BARU
DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH TIDAK DAPAT DILAKUKAN APABILA HAL TERSEBUT MENGAKIBATKAN
PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMENUHI KETENTUAN-KETENTUAN DI DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN APABILA PERSEROAN MELAKUKAN KELALAIAN (WANPRESTASI) SEBAGAIMANA
DIMAKSUD DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN, KECUALI TELAH MEMPEROLEH PERSETUJUAN RUPO DAN RUPSU. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI
TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH ATAU UNTUK DISIMPAN DAN/ATAU UNTUK DIJUAL KEMBALI DENGAN
MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU.
PERSEROAN TIDAK MELAKUKAN PEMOTONGAN ZAKAT ATAS BAGI HASIL SUKUK MUDHARABAH DAN DANA SUKUK MUDHARABAH.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DAN DIDAFTARKAN ATAS NAMA KSEI DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG
DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PERSEROAN SEBAGAI INDUK PERUSAHAAN MENGINGAT HAMPIR SELURUH PENDAPATAN PERSEROAN BERASAL DARI PERUSAHAAN ANAK
YANG BERGERAK DALAM BIDANG PERTAMBANGAN DAN PERDAGANGAN BATU BARA. RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH ADALAH RISIKO TIDAK
LIKUIDNYA OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DARI:
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”) DENGAN PERINGKAT:
idAA (Double A) idAA(sy) (Double A Syariah)
UNTUK KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS.
OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA
EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH NI DIJAMIN DENGAN KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
PT ALDIRACITA SEKURITAS PT BCA SEKURITAS PT TRIMEGAH SEKURITAS
PT BNI SEKURITAS PT MANDIRI SEKURITAS
INDONESIA INDONESIA Tbk.
WALI AMANAT:
PT BANK KB BUKOPIN TBK.
Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 19 Maret 2024
Page 2
INDIKASI JADWAL
Masa Penawaran Awal : 19 - 25 Maret 2024
Perkiraan Tanggal Efektif : 28 Maret 2024
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 2 - 5 April 2024
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 16 April 2024
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 18 April 2024
Perkiraan Tanggal Distribusi Obligasi dan Sukuk Mudharabah Secara Elektronik : 18 April 2024
Perkiraan Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia : 19 April 2024
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
PEMENUHAN KRITERIA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
Perseroan telah dan akan memenuhi kriteria untuk melaksanakan Penawaran sebagaimana diatur dalam POJK No. 36/2014, yaitu:
a. Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk dapat dilaksanakan dalam periode 2 (dua) tahun dengan
ketentuan pemberitahuan pelaksanaan Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk terakhir
disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat pada ulang tahun kedua sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk;
b. Telah menjadi Emiten atau Perusahan publik paling sedikit 2 (dua) tahun sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam
rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk;
c. Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan sesuai dengan surat keterangan dari Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris
(Moore Global Network Limited) No. 1471/XII/2023/LSK/MSId tertanggal 15 Desember 2023 dan Surat Pernyataan Tidak Pernah
Mengalami Gagal Bayar tertanggal No. 074/DSS/FIN/XII/2023 tertanggal 15 Desember 2023 yang telah ditandatangani
Perseroan;
d. Efek yang dapat diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan Bersifat Utang dan/atau Sukuk merupakan Efek bersifat
utang dan /atau Sukuk yang memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan
urutan 4 (empat) peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi berdasarkan standar yang dimiliki oleh
Perusahaan Pemeringkat Efek.
1. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
NAMA OBLIGASI
Obligasi Berkelanjutan I Dian Swastatika Sentosa Tahap I Tahun 2024.
JENIS OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai
bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening
di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo
Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan
oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN OBLIGASI
Harga Penawaran Obligasi ini adalah 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JATUH TEMPO OBLIGASI
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan sebanyak-banyaknya sebesar Rp350.000.000.000,- (tiga ratus lima puluh miliar
Rupiah) yang akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment), yang terdiri dari:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar [●]% ([●] persen) per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender terhitung
sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus
persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar [●]% ([●] persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah
Pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar [●]% ([●] persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah
Pokok Obligasi Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 18 Juli 2024, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi
terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi masing-masing adalah pada tanggal 28 April 2025 untuk Obligasi Seri A, 18 April 2027 untuk
Obligasi Seri B dan 18 April 2029 untuk Obligasi Seri C.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi dibayar pada Hari Kerja
sesudahnya tanpa dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang
dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari
Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki
oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan.
2
Page 3
Jadwal pembayaran Pokok dan Bunga untuk masing-masing Obligasi adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
Bunga Ke- Seri A Seri B Seri C
1 18 Juli 2024 18 Juli 2024 18 Juli 2024
2 18 Oktober 2024 18 Oktober 2024 18 Oktober 2024
3 18 Januari 2025 18 Januari 2025 18 Januari 2025
4 28 April 2025 18 April 2025 18 April 2025
5 18 Juli 2025 18 Juli 2025
6 18 Oktober 2025 18 Oktober 2025
7 18 Januari 2026 18 Januari 2026
8 18 April 2026 18 April 2026
9 18 Juli 2026 18 Juli 2026
10 18 Oktober 2026 18 Oktober 2026
11 18 Januari 2027 18 Januari 2027
12 18 April 2027 18 April 2027
13 18 Juli 2027
14 18 Oktober 2027
15 18 Januari 2028
16 18 April 2028
17 18 Juli 2028
18 18 Oktober 2028
19 18 Januari 2029
20 18 April 2029
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran
atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada
Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi
sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan
dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/atau kelipatannya. Satu satuan pemindahbukuan
mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO.
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI
Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu satuan perdagangan sebesar
Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
JAMINAN OBLIGASI
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus berupa barang bergerak maupun barang tidak bergerak, atau pendapatan
milik Perseroan dalam bentuk apapun, serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. Seluruh harta kekayaan Perseroan, baik berupa
benda bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, kecuali harta kekayaan
Perseroan yang dijaminkan secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban Perseroan kepada semua
krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa termasuk hak Pemegang Obligasi ini adalah paripassu tanpa
preferen berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitan Undang-undang
Hukum Perdata Indonesia.
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
Keterangan mengenai pembelian kembali (buy back) dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
HASIL PEMERINGKATAN
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan yang dilaksanakan
oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (”PEFINDO”).
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan surat No. RC-1087/PEF-DIR/XII/2023 tanggal 6
Desember 2023, Obligasi Berkelanjutan ini telah mendapat peringkat:
id AA (Double A)
Terhadap Obligasi Berkelanjutan I Dian Swastatika Sentosa senilai maksimum Rp4.200.000.000.000,- (empat triliun dua ratus miliar
Rupiah) yang akan diterbitkan selama 2 (dua) tahun sejak efektifnya pernyataan pendaftaran. Peringkat tersebut berlaku untuk
periode 5 Desember 2023 sampai dengan 1 Desember 2024.
Tidak terdapat hubungan afiliasi antara Perseroan dan perusahaan pemeringkat yang melakukan pemeringkatan atas Obligasi
Berkelanjutan yang diterbitkan oleh Perseroan.
Sesuai ketentuan yang diatur dalam POJK No. 49/2020, Perseroan akan melakukan pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan yang
diterbitkan setiap 1 (satu) tahun sekali. Perseroan wajib menyampaikan Peringkat Tahunan atas setiap Klasifikasi Efek Bersifat Utang
kepada OJK paling lambat 10 (sepuluh) hari kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan
telah menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait dengan Obligasi yang diterbitkan.
HAK SENIORITAS DARI UTANG
Keterangan mengenai hak senioritas dari utang dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
3
Page 4
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI
Keterangan mengenai hak-hak pemegang obligasi dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
KELALAIAN PERSEROAN
Keterangan mengenai kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI (RUPO)
Keterangan mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO) dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
2. KETERANGAN TENTANG SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN
NAMA SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Dian Swastatika Sentosa Tahap I Tahun 2024.
JENIS SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah yang diterbitkan untuk didaftarkan atas
nama KSEI sebagai bukti kewajiban untuk kepentingan Pemegang Sukuk Mudharabah. Sukuk Mudharabah ini didaftarkan atas nama
KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Sukuk Mudharabah dan
didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Sukuk
Mudharabah bagi Pemegang Sukuk Mudharabah adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
Kegiatan usaha yang menjadi dasar dari Sukuk Mudharabah berdasarkan Akad Mudharabah dan Akta Perjanjian Perwaliamanatan
Sukuk Mudharabah adalah kegiatan usaha Mudharib yaitu bidang penyediaan tenaga listrik dan uap, perusahaan holding, bisnis
pertambangan dan perdagangan batu bara (Perusahaan Anak), bisnis teknologi (Perusahaan Anak), bisnis perdagangan pupuk dan
bahan kimia (Perusahaan Anak), dan kesehatan (Perusahaan Anak);
Apabila Sukuk Mudharabah tidak lagi menjadi Efek Syariah, maka Sukuk Mudharabah akan menjadi suatu utang piutang pada
umumnya dan Perseroan wajib menyelesaikan seluruh kewajiban atas utang piutang dimaksud kepada Pemegang Sukuk
Mudharabah.
PERNYATAAN KESESUAIAN SYARIAH ATAS SUKUK MUDHARABAH DALAM PENAWARAN UMUM DARI TIM AHLI SYARIAH
Sesuai dengan Pernyataan Kesesuaian Syariah dari Tim Ahli Syariah yang termuat dalam surat tertanggal 11 Desember 2023, perihal
Pernyataan Kesesuaian Syariah, Tim Ahli Syariah menyatakan: Perjanjian-perjanjian yang dibuat dalam rangka Penawaran Umum
Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Dian Swastatika Sentosa Tahap I Tahun 2024 tidak bertentangan dengan fatwa-
fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia.
HARGA PENAWARAN SUKUK MUDHARABAH
Harga Penawaran Sukuk Mudharabah ini adalah 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Dana Sukuk Mudharabah.
JUMLAH DANA SUKUK MUDHARABAH, PENDAPATAN BAGI HASIL DAN JATUH TEMPO SUKUK MUDHARABAH
Seluruh nilai Dana Sukuk Mudharabah yang akan dikeluarkan sebanyak-banyaknya sebesar Rp150.000.000.000,- (seratus lima puluh
miliar Rupiah) ini terdiri dari:
Seri A : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan Pendapatan
Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah,
dimana besarnya nisbah adalah [●]% ([●] persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil
sebesar ekuivalen [●]% ([●] persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri A adalah 370 (tiga ratus
tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan Pendapatan
Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah,
dimana besarnya nisbah adalah [●]% ([●] persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil
sebesar ekuivalen [●]% ([●] persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri B adalah 3 (tiga) tahun sejak
Tanggal Emisi.
Seri C : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp[●],- ([●] Rupiah) dengan Pendapatan
Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah,
dimana besarnya nisbah adalah [●]% ([●] persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil
sebesar ekuivalen [●]% ([●] persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri C adalah 5 (lima) tahun sejak
Tanggal Emisi.
Pendapatan Bagi Hasil dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah.
Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil pertama akan dilakukan pada tanggal 18 Juli 2024 sedangkan pembayaran Pendapatan Bagi
Hasil terakhir dilakukan pada tanggal jatuh tempo yaitu tanggal 28 April 2025 untuk Seri A, 18 April 2027 untuk Seri B, dan 18 April
2029 untuk Seri C.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Pendapatan
Bagi Hasil dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan kompensasi kerugian. Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah
tersebut dihitung berdasarkan jumlah hari yang terlewat berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu)
tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Sukuk Mudharabah harus dibayar kembali dengan harga yang sama dengan jumlah Dana Sukuk Mudharabah yang tertulis pada
Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Sukuk Mudharabah, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah
dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah.
Jadwal pembayaran Dana Sukuk Mudharabah dan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah untuk masing-masing Seri Sukuk
Mudharabah adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
4
Page 5
Bagi Hasil Ke- Seri A Seri B Seri C
1 18 Juli 2024 18 Juli 2024 18 Juli 2024
2 18 Oktober 2024 18 Oktober 2024 18 Oktober 2024
3 18 Januari 2025 18 Januari 2025 18 Januari 2025
4 28 April 2025 18 April 2025 18 April 2025
5 18 Juli 2025 18 Juli 2025
6 18 Oktober 2025 18 Oktober 2025
7 18 Januari 2026 18 Januari 2026
8 18 April 2026 18 April 2026
9 18 Juli 2026 18 Juli 2026
10 18 Oktober 2026 18 Oktober 2026
11 18 Januari 2027 18 Januari 2027
12 18 April 2027 18 April 2027
13 18 Juli 2027
14 18 Oktober 2027
15 18 Januari 2028
16 18 April 2028
17 18 Juli 2028
18 18 Oktober 2028
19 18 Januari 2029
20 18 April 2029
Pelunasan Dana Sukuk Mudharabah dan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah akan dibayarkan oleh Perseroan
melalui KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur
dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Sukuk Mudharabah melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal
waktu pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah dan Dana Sukuk Mudharabah sebagaimana yang telah ditentukan.
Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
SKEMA SUKUK MUDHARABAH
Skema Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Dian Swastatika Sentosa Tahap I Tahun 2024 adalah sebagai berikut:
Penjelasan Skema Sukuk Mudharabah
1. (a) (b) Perseroan menerbitkan Sukuk Mudharabah, dan pada ada saat bersamaan Investor menyerahkan sejumlah dana sebesar
nilai Sukuk Mudharabah kepada Perseroan.
2. Perseroan akan menggunakan Dana Sukuk Mudharabah untuk membiayai kegiatan usaha Perseroan yaitu ekspansi usaha di
bidang teknologi dan sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yang tidak bertentangan dengan Prinsip Syariah.
3. Pendapatan Yang Dibagihasilkan akan bersumber dari hasil kegiatan usaha Perseroan yaitu di bidang penyediaan tenaga listrik
dan uap, kegiatan perusahaan holding, bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara (Perusahaan Anak), bisnis teknologi
(Perusahaan Anak), bisnis perdagangan pupuk dan bahan kimia (Perusahaan Anak), dan kesehatan (Perusahaan Anak).
4. Pendistribusian (secara proporsional) Pendapatan Bagi Hasil dari Pendapatan yang Dibagihasilkan (PYDBH) sesuai dengan
Nisbah yang disepakati secara periodik.
5. Perseroan membayar kembali modal (Dana Sukuk Mudharabah) kepada Investor/Pemodal (Shahibul Maal) pada akhir periode
(Tanggal Pembayaran Kembali Dana Sukuk Mudharabah).
Penjelasan Struktur Sukuk Mudharabah
Akad Syariah yang digunakan dalam penerbitan sukuk ini adalah Akad Mudharabah yaitu akad kerjasama antara pihak pemilik dana
(shahib al-mal) dengan pengelola (mudharib). Shahib al-mal menyerahkan dana sedangkan mudharib mengelola dana tersebut.
5
Page 6
Keuntungan dibagi berdasarkan persentase yang disepakati (Nisbah Bagi Hasil). Akad mudharabah telah dibuat secara tersendiri
untuk mengakomodasi ketentuan syariah.
Perseroan sebagai pengelola (mudharib) dengan Pemodal sebagai investor (shahib al-mal) yang diwakili oleh Wali Amanat, Shighah
akad (ijab-qabul) direfleksikan dengan penandatanganan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah. Dalam Perjanjian
Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah juga termaktub besarnya nisbah bagi hasil sebagai rukun-rukun akad mudharabah.
Sesuai dengan ketentuan sebagaimana diatur POJK No. 18/2015, Perseroan menyatakan bahwa:
1. Kegiatan usaha yang mendasari penerbitan Sukuk Mudharabah tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah dan
Perseroan menjamin bahwa selama periode Sukuk Mudharabah kegiatan usaha yang mendasari penerbitan Sukuk
Mudharabah tidak akan bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah;
2. Jenis usaha, aset yang menjadi dasar (underlying) Sukuk Mudharabah, akad, dan cara pengelolaan Perseroan dimaksud tidak
bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal dan Perseroan menjamin selama periode Sukuk Mudharabah aset
yang menjadi dasar Sukuk Mudharabah tidak akan bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal;
3. Sumber pendapatan yang menjadi dasar penghitungan pembayaran bagi hasil, marjin, atau imbal jasa sesuai dengan
karakteristik Akad Syariah; dan
4. Perseroan memiliki anggota Direksi dan anggota Komisaris yang mengerti kegiatan-kegiatan yang bertentangan dengan
prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal.
Sumber pendapatan yang menjadi dasar penghitungan pembayaran bagi hasil Sukuk Mudharabah sebagai Pendapatan Yang
Dibagihasilkan adalah berasal dari laba kotor konsolidasian Perseroan.
Segala perubahan Akad Mudharabah hanya dapat dilakukan jika Perseroan telah memenuhi syarat-syarat di bawah ini:
1. Perubahan hanya dapat dilakukan jika Perseroan telah mendapat persetujuan dari RUPSU atas usulan perubahan;
2. Perubahan hanya dapat dilakukan apabila Perseroan telah mendapat pernyataan kesesuaian syariah dari Tim Ahli Syariah
yang harus diperoleh oleh Perseroan sebelum dilaksanakannya RUPSU.
AKAD MUDHARABAH
Berikut adalah ringkasan Akad :
Berikut adalah ringkasan Akad :
1. Para Pihak adalah PT Bank KB Bukopin Tbk (Wali Amanat Sukuk Mudharabah) yang merupakan wakil Pemegang Sukuk
Mudharabah (Shahib al-mal, selaku pemilik dana Sukuk Mudharabah) dengan Perseroan (Mudharib).
2. Mudharib berniat menerbitkan Sukuk Mudharabah dengan jumlah sebanyak-banyaknya sebesar Rp150.000.000.000,- (seratus
lima puluh miliar Rupiah) dengan ketentuan sebagai berikut :
a. Sukuk Mudharabah Seri A dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender;
b. Sukuk Mudharabah Seri B dengan jangka waktu 3 (tiga) Tahun;
c. Sukuk Mudharabah Seri C dengan jangka waktu 5 (lima) Tahun;
terhitung sejak tanggal penerbitan atau Tanggal Emisi Sukuk Mudharabah.
Pemilik Dana Sukuk Mudharabah dalam hal ini diwakili oleh Wali Amanat Sukuk Mudharabah dengan ini setuju untuk memberikan
Dana Sukuk Mudharabah sebanyak-banyaknya sebesar Rp150.000.000.000,- (seratus lima puluh miliar Rupiah) kepada Mudharib
untuk dikelola oleh Perseroan untuk digunakan untuk (setelah dikurangi biaya-biaya emisi):
a. Sekitar 70% akan digunakan untuk ekspansi bisnis penyediaan jasa internet entitas anak IMU yaitu EMR, yang
seluruhnya akan disalurkan Perseroan melalui pemberian pembiayaan kepada DSST dengan menggunakan Akad
Mudharabah yang kemudian akan disalurkan kembali melalui penyertaan modal ke IMU. Dana yang telah diterima oleh
IMU kemudian akan disalurkan ke EMR melalui penyertaan modal dan digunakan EMR untuk ekspansi bisnis yang
berfokus pada pembangunan jaringan homepass pada wilayah-wilayah di Indonesia yang belum dilewati oleh jaringan
produk jasa internet EMR yaitu MyRepublic; dan
b. Sisanya akan digunakan Mudharib untuk kebutuhan modal kerja serta kegiatan umum usaha (general corporate
purposes), yang termasuk namun tidak terbatas pada biaya operasional.
Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang akan diperoleh pemilik Dana Sukuk Mudharabah dihitung berdasarkan perkalian
antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah dengan Pendapatan Yang Dibagihasilkan secara proporsional. Shahib al-Mal boleh
melepaskan hak Pendapatan yang Dibagihasilkan (PYDBH) dan memberikannya sebagai insentif kepada Mudharib, apabila
Pendapatan Yang Dibagihasilkan melebihi jumlah yang telah disetujui/disepakati.
Kegiatan usaha yang menjadi dasar Sukuk Mudharabah adalah kegiatan usaha Mudharib yaitu bidang penyediaan tenaga listrik dan
uap, perusahaan holding, bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara (Perusahaan Anak), bisnis teknologi (Perusahaan Anak),
bisnis perdagangan pupuk dan bahan kimia (Perusahaan Anak), dan kesehatan (Perusahaan Anak).
Perubahan jenis Akad Mudharabah, isi Akad Mudharabah dan/atau Aset (Kegiatan Usaha) yang menjadi dasar (underlying asset)
hanya dapat dilakukan setelah disetujui oleh RUPSU. Pemegang Sukuk Mudharabah yang tidak setuju terhadap perubahan tersebut
berhak atas pelunasan Sukuk Mudharabah. Perubahan hanya dapat dilakukan jika ada pernyataan kesesuaian syariah dari Tim Ahli
Syariah sebelum dilaksanakannya RUPSU.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN SUKUK MUDHARABAH
Satuan pemindahbukuan Sukuk Mudharabah adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/atau kelipatannya.
SATUAN PERDAGANGAN SUKUK MUDHARABAH
Pemesanan pembelian Sukuk Mudharabah harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu satuan perdagangan
sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
6
Page 7
JAMINAN SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan dalam
bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan, baik berupa barang bergerak maupun benda
tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan yang dijaminkan secara khusus
kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus
atau tanpa hak istimewa termasuk Sukuk Mudharabah secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk
Mudharabah, sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
PENYISIHAN DANA PEMBAYARAN KEMBALI SUKUK MUDHARABAH
Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk pelunasan Sukuk Mudharabah ini dengan pertimbangan untuk
mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana
hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah, sebagaimana diungkapkan pada Bab II Prospektus.
PERUBAHAN STATUS SUKUK MUDHARABAH
Keterangan mengenai perubahan status serta penggantian dan/atau penambahan Aset Sukuk Mudharabah dapat dilihat pada Bab I
Prospektus.
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
Keterangan mengenai pembelian kembali (buy back) dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
HAK SENIORITAS DARI UTANG
Keterangan mengenai hak senioritas dari utang dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
HAK-HAK PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH
Keterangan mengenai hak-hak pemegang Sukuk Mudharabah dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
KELALAIAN PERSEROAN
Keterangan mengenai kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
RAPAT UMUM PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH (RUPSU)
Keterangan mengenai Rapat Umum Pemegang Sukuk Mudharabah (RUPSU) dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
HASIL PEMERINGKATAN SUKUK
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan yang dilaksanakan
oleh PEFINDO. Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan surat No. RC-1088/PEF-
DIR/XII/2023 tanggal 6 Desember 2023 Sukuk Mudharabah Berkelanjutan ini telah mendapat peringkat:
id AA(sy) (Double A Syariah)
Terhadap Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Dian Swastatika Sentosa senilai maksimum Rp2.800.000.000.000,- (dua triliun delapan
ratus miliar Rupiah) yang akan diterbitkan selama 2 (dua) tahun sejak efektifnya pernyataan pendaftaran. Peringkat tersebut berlaku
untuk periode 5 Desember 2023 sampai dengan 1 Desember 2024.
Tidak terdapat hubungan Afiliasi antara Perseroan dan perusahaan pemeringkat yang melakukan pemeringkatan atas Sukuk
Mudharabah yang diterbitkan oleh Perseroan.
Sesuai ketentuan yang diatur dalam POJK No. 49/2020. Perseroan akan melakukan pemeringkatan atas Sukuk Mudharabah yang
diterbitkan setiap 1 (satu) tahun sekali. Perseroan wajib menyampaikan Peringkat Tahunan atas setiap Klasifikasi Efek Bersifat Utang
kepada OJK paling lambat 10 (sepuluh) hari kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan
telah menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait dengan Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang diterbitkan.
WALI AMANAT
Perseroan telah menunjuk PT Bank KB Bukopin Tbk sebagai Wali Amanat Perseroan dalam Sukuk Mudharabah ini sesuai dengan
ketentuan yang tercantum dalam Penjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah yang dibuat antara Perseroan dengan PT Bank
KB Bukopin Tbk. Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank KB Bukopin Tbk
Gedung Bank KB Bukopin Lantai 8
Jl. MT. Haryono Kav. 50-51
Jakarta 12770, Indonesia
Telepon : (021) 7980640
Faksimili : (021) 7980705
Perseroan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan PT Bank KB Bukopin Tbk yang bertindak sebagai Wali Amanat.
7
Page 8
RENCANA PENGGUNAAN DANA
Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, seluruhnya akan
digunakan oleh Perseroan untuk:
1. Sekitar 70% akan digunakan untuk ekspansi bisnis penyediaan jasa internet entitas anak IMU yaitu EMR, yang seluruhnya
akan disalurkan Perseroan melalui pemberian pinjaman kepada DSST yang kemudian akan disalurkan kembali melalui
penyertaan modal ke IMU. Dana yang telah diterima oleh IMU kemudian akan disalurkan ke EMR melalui penyertaan modal
dan digunakan EMR untuk ekspansi bisnis yang berfokus pada pembangunan jaringan homepass pada wilayah-wilayah di
Indonesia yang belum dilewati oleh jaringan produk jasa internet EMR yaitu MyRepublic.
2. Sisanya akan digunakan Perseroan untuk kebutuhan modal kerja serta kegiatan umum usaha (general corporate purposes),
yang termasuk namun tidak terbatas pada biaya operasional.
Dana Hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, seluruhnya
akan digunakan oleh Perseroan untuk:
1. Sekitar 70% akan digunakan untuk ekspansi bisnis penyediaan jasa internet entitas anak IMU yaitu EMR, yang seluruhnya
akan disalurkan Perseroan melalui pemberian pembiayaan kepada DSST dengan menggunakan Akad Mudharabah yang
kemudian akan disalurkan kembali melalui penyertaan modal ke IMU. Dana yang telah diterima oleh IMU kemudian akan
disalurkan ke EMR melalui penyertaan modal dan digunakan EMR untuk ekspansi bisnis yang berfokus pada pembangunan
jaringan homepass pada wilayah-wilayah di Indonesia yang belum dilewati oleh jaringan produk jasa internet EMR yaitu
MyRepublic.
2. Sisanya akan digunakan Perseroan untuk kebutuhan modal kerja serta kegiatan umum usaha (general corporate purposes),
yang termasuk namun tidak terbatas pada biaya operasional.
Keterangan mengenai rencana penggunaan dana dapat dilihat pada Bab II Prospektus.
PERNYATAAN UTANG
Pada tanggal 30 September 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki total liabilitas sebesar USD997.537.123
Rincian atas total liabilitas Perseroan dapat dilihat pada Bab III Prospektus.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Tabel di bawah ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan dan Perusahaan Anak yang diambil dari Laporan
keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 30 September 2023, 31 Desember 2022 dan 2021 dan
untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 dan 2022 serta untuk tahun-tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021, yang terdapat di bagian lain dalam Prospektus ini, telah disusun dan disajikan
oleh Manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia dan telah diaudit oleh KAP Mirawati Sensi Idris
(member of Moore Global Network Limited) sesuai dengan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, yang ditandatangani oleh Maria
Leckzinska dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.0155 dalam laporannya No. 00074/2.1090/AU.1/02/0155-3/1/III/2024 tanggal
12 Maret 2024 opini tanpa modifikasian.
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam Dolar Amerika Serikat)
30 September 31 Desember
KETERANGAN
2023 2022 2021
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 372.431.194 1.084.680.519 521.356.411
Investasi jangka pendek 37.832.122 38.004.855 87.264.125
Piutang usaha
Pihak berelasi 57.400.399 62.239.187 81.873.416
Pihak ketiga 221.237.366 470.362.620 173.034.107
Piutang lain-lain
Pihak berelasi 1.473.150 1.029.896 12.530.489
Pihak ketiga 34.931.766 63.453.965 51.986.133
Persediaan 109.344.555 282.508.752 79.885.769
Uang muka 64.755.084 58.495.123 49.784.517
Pajak dibayar dimuka 73.961.021 92.046.701 30.636.065
Biaya dibayar dimuka 16.606.326 27.796.785 21.095.396
Aset lancar lainnya 139.873.262 83.187.156 32.552.417
Total Aset Lancar 1.129.846.245 2.263.805.559 1.141.998.845
ASET TIDAK LANCAR
Piutang lain-lain jangka panjang
Pihak berelasi - 7.492.987 15.226.920
Pihak ketiga 61.889.057 49.827.215 1.150.449
Biaya dibayar dimuka jangka panjang 28.502.315 32.164.556 33.311.257
Taksiran tagihan pajak 6.144.373 9.560.907 13.442.733
Investasi jangka panjang 551.135.772 819.632.072 719.618.421
8
Page 9
30 September 31 Desember
KETERANGAN
2023 2022 2021
Goodwill 24.551.679 44.576.833 79.276.833
Aset pajak tangguhan 41.015.690 20.946.408 24.957.283
Properti investasi 3.642.665 3.676.198 4.053.600
Aset tetap 474.340.792 1.541.716.830 492.729.561
Aset pertambangan 243.208.848 1.576.615.046 434.799.766
Aset biologis - 9.059.300 7.376.000
Aset takberwujud 10.234.774 11.679.779 13.426.189
Aset tidak lancar lain-lain 73.715.812 106.427.587 99.752.699
Total Aset Tidak Lancar 1.518.381.777 4.233.375.718 1.939.121.711
Total Aset 2.648.228.022 6.497.181.277 3.081.120.556
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank dan lembaga keuangan jangka pendek 131.314.902 54.457.215 91.856.688
Utang usaha
Pihak berelasi 6.145.583 15.074.131 10.381.482
Pihak ketiga 335.007.856 361.765.842 194.018.873
Utang lain-lain
Pihak berelasi 3.024.231 494.546 5.780.675
Pihak ketiga 52.037.000 74.059.021 67.489.825
Uang muka pelanggan 7.290.096 92.387.953 22.809.818
Pendapatan diterima dimuka 4.857.295 3.856.448 3.501.312
Utang pajak 18.070.671 259.429.290 86.821.824
Beban akrual 65.023.461 382.017.485 97.425.843
Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam
waktu satu tahun:
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang 50.333.205 358.561.428 88.098.221
Liabilitas sewa pembiayaan 2.276.646 64.235.567 3.155.667
Utang jangka panjang lainnya - 1.099.374 1.731.887
Total Liabilitas Jangka Pendek 675.380.946 1.667.438.300 673.072.115
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga 98.612 148.089.014 9.218.382
Liabilitas pajak tangguhan 23.076.699 249.439.522 83.649.262
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 8.929.619 8.730.416 12.074.342
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang
akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang 281.869.119 615.034.022 166.023.034
Senior Secured Notes - 338.226.226 274.429.679
Liabilitas sewa pembiayaan 2.112.237 201.505.051 4.055.740
Utang jangka panjang lainnya - 3.974.770 4.872.304
Liabilitas jangka panjang lainnya 6.069.891 206.758.609 32.468.579
Total Liabilitas Jangka Panjang 322.156.177 1.771.757.630 586.791.322
Total Liabilitas 997.537.123 3.439.195.930 1.259.863.437
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp250 per saham
Modal dasar - 2.400.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor - 770.552.320
saham 72.498.628 72.498.628 72.498.628
Tambahan modal disetor - bersih (607.405.343) 10.531.355 10.531.355
Saham treasuri (483.790.806) - -
Selisih nilai transaksi dengan kepentingan non-pengendali 543.093.154 582.976.550 549.265.521
Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas
penurunan nilai wajar investasi yang diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan komprehensif lain (15.781.303) (41.691.240) 87.984.990
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan (89.234.921) (60.478.500) (54.017.366)
Cadangan opsi saham 1.808.967 1.805.281 1.809.023
Cadangan lindung nilai - (47.480.940) (31.154.847)
Selisih revaluasi aset tetap 160.196.171 160.196.171 160.196.171
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 1.100.000 1.000.000 900.000
Belum ditentukan penggunaannya 1.750.787.154 1.393.309.981 800.576.678
Jumlah 1.333.271.701 2.072.667.286 1.598.590.153
Kepentingan non-pengendali 317.419.198 985.318.061 222.666.966
Total Ekuitas 1.650.690.899 3.057.985.347 1.821.257.119
Total Liabilitas dan Ekuitas 2.648.228.022 6.497.181.277 3.081.120.556
9
Page 10
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(dalam Dolar Amerika Serikat)
30 September 31 Desember
KETERANGAN
2023 2022 2022 2021
PENDAPATAN USAHA 4.093.310.739 4.155.390.171 5.956.105.798 2.164.946.288
BEBAN POKOK PENJUALAN 2.368.897.148 2.309.271.263 3.318.073.368 1.267.244.481
LABA KOTOR 1.724.413.591 1.846.118.908 2.638.032.430 897.701.807
BEBAN USAHA
Beban penjualan 397.734.378 349.777.594 498.320.021 250.905.553
Beban umum dan administrasi 261.340.236 286.699.087 361.813.656 152.223.783
Beban eksplorasi 319.124 655.710 767.675 1.849.355
Jumlah Beban Usaha 659.393.738 637.132.391 860.901.352 404.978.691
LABA USAHA 1.065.019.853 1.208.986.517 1.777.131.078 492.723.116
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Pendapatan bunga 38.058.307 14.959.632 24.584.143 10.391.295
Keuntungan (kerugian) selisih kurs mata uang
asing - bersih 24.818.568 49.094.005 (880.076) (6.469.993)
Ekuitas pada laba (rugi) rugi bersih investasi (13.946.711) 8.592.099 (1.289.255) (12.967.123)
Beban bunga (101.409.000) (101.438.634) (158.888.223) (69.341.549)
Lain-lain bersih (6.469.269) (42.187.178) (40.309.454) (39.375.907)
Beban lain-lain bersih (58.948.105) (70.980.076) (176.782.865) (117.763.277)
LABA SEBELUM PAJAK 1.006.071.748 1.138.006.441 1.600.348.213 374.959.839
BEBAN PAJAK
Kini 283.165.245 396.137.129 496.375.868 113.176.737
Tangguhan (22.641.130) (49.515.673) (194.191.249) 860.761
Jumlah Beban Pajak - Bersih 260.524.115 346.621.456 302.184.619 114.037.498
LABA PERIODE/TAHUN BERJALAN 745.547.633 791.384.985 1.298.163.594 260.922.341
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan
pasti (15.584) (25.450) (32.808) 390.485
Pajak sehubungan dengan pos yang
tidak akan direklasifikasi ke laba rugi 5.605 5.599 40.306 24.657
Keuntungan revaluasi atas aset tetap - - - 13.445.162
Investasi yang diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan komprehensif lain
Keuntungan (kerugian) yang
belum direalisasi atas
perubahan nilai wajar selama
periode/tahun berjalan 11.199.037 (57.762.720) (129.561.840) 62.297.181
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:
Selisih kurs penjabaran laporan
keuangan (27.218.471) 3.324.154 100.139 (10.158.967)
Ekuitas pada keuntungan (kerugian)
komprehensif lain ventura bersama 44.485.500 (18.567.530) (19.415.682) (35.863.633)
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN -
SETELAH PAJAK 28.456.087 (73.025.947) (148.869.885) 30.134.885
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF
PERIODE/TAHUN BERJALAN 774.003.720 718.359.038 1.149.293.709 291.057.226
Laba periode/tahun berjalan yang teratribusikan
pada:
Pemilik entitas induk 371.798.557 344.720.291 589.897.321 115.662.322
Kepentingan non-pengendali 373.749.076 446.664.694 708.266.273 145.260.019
Jumlah 745.547.633 791.384.985 1.298.163.594 260.922.341
Penghasilan komprehensif yang teratribusikan
kepada:
Pemilik entitas induk 402.215.315 278.781.570 449.958.692 153.345.373
Kepentingan non-pengendali 371.788.405 439.577.468 699.335.017 137.711.853
Jumlah 774.003.720 718.359.038 1.149.293.709 291.057.226
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS
INDUK 0,49 0,45 0,77 0,15
RASIO-RASIO KEUANGAN PENTING
(dalam persentase kecuali dinyatakan lain)
30 September 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
Rasio Pertumbuhan
Pendapatan Usaha -1,49% 189,14% 175,12% 43,63%
Laba Periode/Tahun Berjalan -5,79% 482,25% 397,53% -492,57%
Total Aset -59,24% 117,83% 110,87% 4,01%
Total Liabilitas -71,00% 190,29% 172,98% -3,92%
Total Ekuitas -46,02% 67,70% 67,91% 10,32%
Rasio Usaha
10
Page 11
30 September 31 Desember
Keterangan
2023 2022 2022 2021
Laba sebelum pajak/Pendapatan usaha 24,58% 27,39% 26,87% 17,32%
Pendapatan usaha/Total aset 154,57% 61,91% 91,67% 70,26%
Laba periode/tahun berjalan/Pendapatan
usaha 18,21% 19,04% 21,80% 12,05%
Laba periode/tahun berjalan/Total aset
(ROA) 28,15% 11,79% 19,98% 8,47%
Laba periode/tahun berjalan/Total ekuitas
(ROE) 45,17% 25,91% 42,45% 14,33%
Rasio EBITDA (EBITDA/Pendapatan
usaha) 31,43% 33,66% 34,80% 26,80%
Rasio Keuangan
Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek 1,67x 1,77x 1,36x 1,70x
Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to
Equity Ratio) 0,60x 1,20x 1,12x 0,69x
Total Liabilitas/Total Aset (Debt to Asset
Ratio) 0,38x 0,54x 0,53x 0,41x
Interest Coverage Ratio 1) 20,31x 16,17x 15,43x 9,84x
Debt Service Coverage Ratio 2) 9,13x 6,36x 3,56x 3,57x
Catatan:
1)
Merupakan hasil perbandingan antara Laba Usaha, Depresiasi dan Amortisasi (EBITDA) dan beban bunga bersih.
2)
Debt Service Coverage Ratio adalah hasil perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga ditambah liabilitas jangka panjang
yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun
INFORMASI TAMBAHAN (NILAI KURS)
Transaksi dalam mata uang selain USD dijabarkan ke dalam USD berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir
periode pelaporan, seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain USD dijabarkan ke dalam USD dengan menggunakan
kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penyesuaian
kurs maupun penyelesaian aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing tersebut dikreditkan atau dibebankan sebagai laba rugi
periode berjalan.
Nilai tengah kurs Bank Indonesia pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar Rp1000,-/ 0,06 Dolar AS.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal 30 September 2023, 31 Desember 2022 dan 2021 adalah sebagai berikut (dalam angka
penuh):
30 September 2023 31 Desember 2022 31 Desember 2021
Dolar Amerika Serikat/1.000
0,06 0,06 0,07
Rupiah Indonesia
Dolar Amerika Serikat /100
0,67 0,75 0,87
Yen Jepang
Dolar Amerika Serikat/Yuan
0,14 0,14 0,16
China
Dolar Amerika Serikat/Dolar
0,73 0,74 0,74
Singapura
Dolar Amerika Serikat/Dolar
0,64 0,67 0,72
Australia
Dolar Amerika Serikat/Euro
1,06 1,06 1,13
Eropa
Sumber informasi atas pengungkapan nilai kurs yang digunakan adalah kurs tengah Bank Indonesia.
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan yang diuraikan di bawah ini, khususnya untuk bagian-bagian yang menyangkut kinerja keuangan
Perseroan, disusun berdasarkan Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 30 September
2023, 31 Desember 2022 dan 2021 dan untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 dan
2022 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021, yang terdapat di bagian lain dalam
Prospektus ini, yang telah disusun dan disajikan oleh Manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia
dan telah diaudit oleh KAP Mirawati Sensi Idris (member of Moore Global Network Limited) sesuai dengan standar audit yang
ditetapkan oleh IAPI, yang ditandatangani oleh Maria Leckzinska dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.0155 dalam laporannya
No. 00074/2.1090/AU.1/02/0155-3/1/III/2024 tanggal 12 Maret 2024 opini tanpa modifikasian.
1. PERTUMBUHAN PENJUALAN NETO, BEBAN USAHA DAN LABA NETO
Pendapatan Usaha
Pendapatan usaha Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD4.093.310.739,
mengalami penurunan sebesar USD62.079.432 atau sebesar 1,49% dibandingkan dengan pendapatan usaha untuk periode yang
berakhir pada tanggal 30 September 2022 sebesar USD4.155.390.171. Penurunan pendapatan usaha ini disebabkan terutama oleh
penurunan pendapatan usaha dari pertambangan dan perdagangan batubara yang dikarenakan penurunan harga acuan Batubara,
walaupun volume penjualan naik.
11
Page 12
Pendapatan usaha Perseroan disumbangkan oleh bisnis yang dijalankan oleh Perseroan dan Perusahaan Anak, yaitu pertambangan
& perdagangan batu bara, perdagangan, penyediaan TV kabel dan internet, penyediaan tenaga uap dan listrik dan lain-lain, dimana
bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara menyumbangkan sebesar 93,0%, 95,4%, 89,5% dari keseluruhan pendapatan
usaha Perseroan dan Perusahaan Anak untuk periode 30 September 2023, tahun 2022 dan 2021.
Pada tahun 2022, pendapatan usaha Perseroan mencapai USD5.956.105.798, atau naik 175,1% jika dibandingkan dengan
pendapatan usaha pada tahun 2021, yaitu sebesar USD2.164.946.288, terutama disebabkan oleh peningkatan pendapatan usaha
dari pertambangan dan perdagangan batu bara sebesar USD3.746.289.152 terutama disebabkan karena kenaikan harga acuan
batubara dan kuantitas penjualan di 2022.
Beban Pokok Penjualan
Beban pokok penjualan Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD2.368.897.148,
mengalami kenaikan sebesar USD59.625.885 atau 2,58% dibandingkan dengan beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir
pada tanggal 30 September 2022 sebesar USD2.309.271.263. Kenaikan beban pokok penjualan terutama disebabkan oleh kenaikan
beban pokok penjualan dari segmen usaha perdagangan – bersih.
Beban pokok penjualan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD3.318.073.368,
mengalami kenaikan USD2.050.828.887 atau 161,83% dibandingkan beban pokok penjualan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2021 sebesar USD1.267.244.481. Kenaikan beban pokok penjualan disebabkan terutama oleh peningkatan beban
pokok penjualan dari bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara sebesar USD2.015,9 juta sejalan dengan naiknya volume
penjualan dari bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara di tahun 2022.
Beban Usaha
Beban usaha Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD659.393.738, mengalami
peningkatan sebesar USD22.261.347 atau sebesar 3,49% dibandingkan dengan beban usaha untuk periode yang berakhir pada
tanggal 30 September 2022 sebesar USD637.132.391. Peningkatan beban usaha terutama disebabkan oleh kenaikan pada beban
penjualan ongkos angkut yang sejalan dengan peningkatan volume penjualan pada tahun 2023.
Beban usaha Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD860.901.352, mengalami
peningkatan sebesar USD455.922.661 atau sebesar 112,58% dibandingkan beban usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2021 sebesar USD404.978.691. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan tersebut terutama disebabkan
oleh kenaikan pada beban penjualan ongkos angkut yang sejalan dengan peningkatan volume penjualan pada tahun 2022.
Peningkatan beban penjualan pada tahun 2022 terutama disebabkan oleh kenaikan pada beban penjualan ongkos angkut yang
sejalan dengan peningkatan volume penjualan pada tahun 2022.
Peningkatan beban umum dan administrasi pada tahun 2022 disebabkan terutama oleh kenaikan pada beban gaji dan perizinan.
Beban Lain-lain – Bersih
Beban lain-lain – bersih Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD58.948.105,
mengalami penurunan sebesar USD12.031.971 atau sebesar 16,95% dibandingkan dengan beban lain-lain - bersih pada tanggal 30
September 2022 sebesar USD70.980.076. Penurunan ini terutama disebabkan oleh kenaikan pendapatan bunga sebesar
USD23.098.675.
Beban lain-lain - bersih Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD176.782.865,
mengalami peningkatan sebesar USD59.019.588 atau sebesar 50,12% dibandingkan beban lain-lain - bersih pada tanggal 31
Desember 2021 sebesar USD117.763.277. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan beban bunga sebesar
USD89.546.674, dikurangi dengan kenaikan pendapatan bunga sebesar USD14.192.848 dan penurunan ekuitas pada rugi bersih
investasi sebesar USD11.677.868.
Laba Periode/Tahun Berjalan
Laba periode berjalan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD745.547.633, mengalami penurunan
sebesar USD45.837.352 atau sebesar 5,79% dibandingkan laba periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2022 sebesar
USD791.384.985. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan laba kotor Perusahaan yang terutama berasal dari bisnis pertambangan
dan perdagangan batu bara sebesar USD 121.705.317, dikurangi dengan penurunan beban pajak sebesar USD 86.097.341.
Laba tahun berjalan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD1.298.163.594, mengalami peningkatan
sebesar USD1.037.241.253 atau sebesar 397,53% dibandingkan laba neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2021 sebesar USD260.922.341. Peningkatan ini terutama ini disebabkan karena kenaikan pendapatan dan laba kotor Perusahaan
yang terutama berasal dari bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara dikarenakan kenaikan volume penjualan dan harga
acuan batubara di tahun 2022.
Total Penghasilan Komprehensif Periode/Tahun Berjalan
Total penghasilan komprehensif periode berjalan Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 adalah
sebesar USD774.003.720, mengalami peningkatan sebesar USD55.644.682 atau sebesar 7,75% dibandingkan penghasilan
komprehensif tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2022 sebesar USD718.359.038. Peningkatan ini
disebabkan oleh realisasi penjualan investasi saham Perusahaan pada tahun 2023.
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar
USD 1.149.293.709, mengalami peningkatan sebesar USD 858.236.483 atau sebesar 294,87% dibandingkan total penghasilan
komprehensif tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 sebesar USD291.057.226. Peningkatan ini
terutama ini disebabkan oleh kenaikan laba tahun berjalan dikarenakan kenaikan pendapatan dan laba kotor Perusahaan yang
12
Page 13
terutama berasal dari bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara dikarenakan kenaikan volume penjualan dan harga acuan
batubara di tahun 2022.
2. PERTUMBUHAN ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS
Aset
Total aset Perseroan pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD2.648.228.022 yang terdiri atas aset lancar sebesar
USD1.129.846.245 dan aset tidak lancar sebesar USD1.518.381.777. Aset lancar Perseroan pada tanggal 30 September 2023 adalah
sebesar USD1.129.846.245 mengalami penurunan sebesar USD1.133.959.314 atau sebesar 50,09% dibandingkan dengan 31
Desember 2022. Hal ini terutama disebabkan oleh pelepasan Perusahaan Anak (GEAR) pada bulan Agustus 2023. Aset tidak lancar
Perseroan pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD1.518.381.777 mengalami penurunan sebesar USD2.714.993.941
atau sebesar 64,13% dibandingkan dengan 31 Desember 2022. Hal ini terutama disebabkan oleh pelepasan Perusahaan Anak
Perseroan (GEAR) pada bulan Agustus 2023.
Total aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD6.497.181.277 yang terdiri atas aset lancar sebesar
USD2.263.805.559 dan aset tidak lancar sebesar USD4.233.375.718. Aset lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022
mengalami peningkatan sebesar USD1.121.806.714 atau sebesar 98,23% dibandingkan dengan 31 Desember 2021. Hal ini terutama
disebabkan oleh kenaikan kas dan setara kas sebesar USD563.324.108, piutang usaha sebesar USD277.694.284 dan persediaan
sebesar USD202.622.983. Aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 mengalami peningkatan sebesar
USD2.294.254.007 atau sebesar 118,31% dibandingkan dengan 31 Desember 2021. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan aset
tetap sebesar USD1.048.987.269, aset pertambangan sebesar USD1.141.815.280 dan investasi jangka panjang sebesar
USD100.013.651. Peningkatan total aset tersebut disebabkan karena dikonsolidasikannya laporan keuangan konsolidasian Dampier
Coal (Queensland) Pty. Ltd. melalui Perusahaan Anak Perseroan (GEAR) ke dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan sejak
bulan Mei 2022.
Liabilitas
Total liabilitas Perseroan pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD997.537.123 yang terdiri atas liabilitas jangka pendek
sebesar USD675.380.946 dan liabilitas jangka panjang sebesar USD322.156.177. Liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal
30 September 2023 adalah sebesar USD675.380.946 mengalami penurunan sebesar USD992.057.354 atau sebesar 59,50%
dibandingkan dengan 31 Desember 2022. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan utang pajak sebesar USD241.358.619, beban
akrual sebesar USD316.994.024 dan utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
sebesar USD308.228.223. Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD322.156.177
mengalami penurunan sebesar USD1.449.601.453 atau sebesar 81,82% dibandingkan dengan 31 Desember 2022. Hal ini terutama
disebabkan oleh penurunan liabilitas pajak tangguhan sebesar USD226.362.823, utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang
sebesar USD333.164.903, Senior Secured Notes sebesar USD338.226.226, liabilitas sewa pembiayaan sebesar USD199.392.814
dan liabilitas jangka panjang lainnya sebesar USD200.688.718. Hal ini terutama disebabkan oleh pelepasan Perusahaan Anak
Perseroan (GEAR) pada bulan Agustus 2023.
Total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD3.439.195.930 yang terdiri atas liabilitas jangka
pendek sebesar USD1.667.438.300 dan liabilitas jangka panjang sebesar USD1.771.757.630. Liabilitas jangka pendek Perseroan
pada tanggal 31 Desember 2022 mengalami peningkatan sebesar USD994.366.185 atau sebesar 147,74% dibandingkan dengan 31
Desember 2021. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun
sebesar
USD330.910.594, beban akrual sebesar USD284.591.642, utang pajak sebesar USD172.607.466, utang usaha sebesar USD
172.439.618, dan uang muka pelanggan sebesar USD69.578.135, dikurangi dengan penurunan utang bank jangka pendek sebesar
USD37.399.473. Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal
31 Desember 2022 mengalami peningkatan sebesar USD1.184.966.308 atau sebesar 201,94% dibandingkan dengan 31 Desember
2021. Kenaikan terutama pada liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun
sebesar USD709.359.312, liabilitas jangka panjang lainnya sebesar USD174.290.030, liabilitas pajak tangguhan sebesar
USD165.790.260, dan utang lain-lain sebesar USD138.870.632. Peningkatan total liabilitas tersebut disebabkan karena
dikonsolidasikannya laporan keuangan konsolidasian Dampier Coal (Queensland) Pty. Ltd. melalui Perusahaan Anak Perseroan
(GEAR) ke dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan sejak bulan Mei 2022.
Ekuitas
Ekuitas Perseroan pada tanggal 30 September 2023 adalah sebesar USD1.650.690.899, menurun sebesar USD1.407.294.448 atau
sebesar 46,02% dibandingkan dengan 31 Desember 2022. Penurunan ini terutama disebabkan oleh pelepasan Perusahaan Anak
Perseroan (GEAR) pada bulan Agustus 2023.
Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar USD3.057.985.347, meningkat sebesar USD1.236.728.228 atau
sebesar 67,91% dibandingkan dengan 31 Desember 2021. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh terutama disebabkan oleh
peningkatan saldo laba sebesar USD592.733.303 dan kepentingan nonpengendali sebesar USD762.651.095 terutama sehubungan
dengan peningkatan laba tahun berjalan, kenaikan selisih nilai transaksi dengan kepentingan non-pengendali sebesar
USD33.711.029, dikurangi dengan penurunan keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar investasi sebesar
USD129.676.230 terutama berasal dari penurunan nilai wajar investasi saham pada PT Smartfren Telecom Tbk.
3. ARUS KAS
Arus Kas Dari Aktivitas Operasi
Aliran kas dari aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak terdiri dari penerimaan dari pelanggan, pembayaran kepada
kontraktor, pemasok dan lainnya, pembayaran kepada karyawan, dan pembayaran pajak penghasilan badan.
Perbandingan untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir 30 September 2023 dan 30 September 2022
13
Page 14
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD890.605.968 untuk sembilan
bulan periode yang berakhir pada 30 September 2023 yang berasal dari penerimaan kas dari pelanggan sebesar USD4.042.530.854,
pembayaran kepada kontraktor, pemasok dan lainnya sebesar USD2.705.009.765, pembayaran kepada karyawan sebesar
USD135.777.394 dan pembayaran pajak penghasilan badan sebesar USD311.137.727.
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD1.369.230.317 untuk sembilan
bulan periode yang berakhir pada 30 September 2022 yang berasal dari penerimaan kas dari pelanggan sebesar USD4.355.866.096,
pembayaran kepada kontraktor, pemasok dan lainnya sebesar USD2.579.328.711, pembayaran kepada karyawan sebesar
USD121.101.984 dan pembayaran pajak penghasilan badan sebesar USD286.205.084.
Penurunan pada kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak sebesar USD478.624.349 atau
34,96% disebabkan oleh penurunan penerimaan kas dari pelanggan.
Perbandingan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2022 dibandingkan dengan tahun yang berakhir
31 Desember 2021
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD2.092.235.518 untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 yang berasal dari penerimaan kas dari pelanggan sebesar USD6.111.337.068, pembayaran
kepada kontraktor, pemasok dan lainnya sebesar USD3.518.797.517, pembayaran kepada karyawan sebesar USD174.965.328 dan
pembayaran pajak penghasilan badan sebesar USD325.338.705.
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD436.955.173 untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 yang berasal dari penerimaan kas dari pelanggan sebesar USD2.088.152.362, pembayaran
kepada kontraktor, pemasok dan lainnya sebesar USD1.498.034.101, pembayaran kepada karyawan sebesar USD88.048.257 dan
pembayaran pajak penghasilan badan sebesar USD65.114.831.
Peningkatan pada kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan dan Perusahaan Anak sebesar USD1.655.280.345 atau
378,82% terutama disebabkan oleh peningkatan dari penerimaan kas dari pelanggan dan peningkatan pembayaran kas kepada
kontraktor, pemasok dan lainnya.
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
Aliran kas dari aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak terutama dari penerimaan dari pelepasan investasi Perusahaan
Anak, dampak pelepasan Perusahaan Anak, penerimaan bersih dari pencairan investasi jangka pendek, penerimaan bunga,
penempatan dalam dana yang dibatasi pencairannya, perubahan dalam aset lain-lain, kenaikan piutang lain-lain, penambahan aset
pertambangan, pembayaran imbalan yang ditangguhkan, perolehan aset tetap, penurunan (kenaikan) investasi jangka panjang dan
pembayaran atas akuisisi Perusahaan Anak setelah dikurangi saldo kas dan setara kas.
Perbandingan untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir 30 September 2023 dan 30 September 2022
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD411.768.305 untuk sembilan
bulan periode yang berakhir pada 30 September 2023 yang terutama berasal dari net off penerimaan dari pelepasan investasi
Perusahaan Anak sebesar USD275.423.627 dengan dampak dari pelepasan Perusahaan Anak sebesar USD692.754.301,
penurunan bersih terhadap investasi jangka panjang sebesar USD153.672.002, penambahan aset pertambangan sebesar
USD18.779.040, dan perolehan aset tetap sebesar USD142.033.898.
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD1.589.251.831 untuk sembilan
bulan periode yang berakhir pada 30 September 2022 yang terutama berasal dari kenaikan bersih investasi jangka panjang sebesar
USD215.431.562, penambahan aset pertambangan sebesar USD68.527.705, dan perolehan aset tetap sebesar USD49.742.883,
serta pembayaran atas akuisisi Perusahaan Anak setelah dikurangi saldo kas dan setara kas sebesar USD1.223.351.687 dikurangi
dengan penerimaan bersih dari pencairan investasi jangka pendek sebesar USD24.054.374.
Penurunan pada kas bersih yang diperoleh dari aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak sebesar USD1.177.483.526 juta
atau sebesar 74,09% terutama disebabkan oleh pembayaran atas akuisisi Perusahaan Anak setelah dikurangi saldo kas dan setara
kas pada tanggal akuisisi pada periode September 2022.
Perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2021
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD1.726.594.405 untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2022 yang terutama berasal dari kenaikan bersih investasi jangka panjang sebesar USD240.742.346,
penambahan aset pertambangan sebesar USD50.968.780, perolehan aset tetap sebesar USD135.710.210, pembayaran imbalan
yang ditangguhkan sebesar USD100.000.000 dan Pembayaran atas akuisisi Perusahaan Anak setelah dikurangi saldo kas dan setara
kas sebesar USD1.223.351.896.
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD210.959.948 untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2021 yang terutama berasal dari kenaikan bersih investasi jangka panjang sebesar USD139.629.287,
penambahan aset pertambangan sebesar USD48.781.461, dan perolehan aset tetap sebesar USD34.346.552.
Peningkatan pada kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan dan Perusahaan Anak sebesar USD1.515.634.457 atau
sebesar 718,45% terutama disebabkan oleh pembayaran atas akuisisi Perusahaan Anak setelah dikurangi saldo kas dan setara kas
dan perolehan aset tetap.
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan
14
Page 15
Aliran kas dari aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak terutama terdiri dari penerimaan (pembayaran) utang bank dan
lembaga keuangan jangka panjang, setoran modal saham Perusahaan Anak dari kepentingan nonpengendali, penerimaan bersih
dari penerbitan Senior Secured Notes, penebusan atas Senior Secured Notes, penerimaan (pembayaran) utang bank dan lembaga
keuangan jangka pendek, pembayaran bunga, pembayaran akuisisi saham Perusahaan Anak dari kepentingan nonpengendali yang
tidak mengakibatkan kehilangan pengendalian, dan pembayaran dividen Perusahaan Anak kepada kepentingan nonpengendali.
Perbandingan untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir 30 September 2023 dan 30 September 2022
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD1.189.914.187, untuk
periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023 terutama berasal dari pembayaran utang bank dan lembaga
keuangan jangka panjang sebesar USD547.435.536, pembelian kembali modal saham sebesar USD483.790.806, pembayaran
dividen Perusahaan Anak kepada kepentingan nonpengendali sebesar USD163.360.283, dan pembayaran bunga sebesar
USD85.349.207 dikurangi dengan penerimaan utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar USD112.434.129.
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD915.627.462, untuk periode
sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2022 terutama berasal dari penerimaan utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang sebesar USD1.003.776.407 dan peningkatan modal saham Perusahaan Anak dari kepentingan nonpengendali sebesar
USD277.407.874 dikurangi dengan pembayaran utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar USD122.371.291,
pembayaran dividen Perusahaan Anak kepada kepentingan nonpengendali sebesar USD175.802.538, dan pembayaran bunga
sebesar USD115.732.831.
Perubahan pada kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak sebesar
USD2.105.541.649 atau sebesar 229,96% terutama disebabkan oleh penerimaan dan pembayaran utang bank dan lembaga
keuangan jangka panjang serta pembelian kembali modal saham.
Perbandingan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2022 dibandingkan dengan tahun yang berakhir 31 Desember 2021
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD207.135.626 untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2022 yang terutama berasal dari penerimaan utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar
USD1.014.301.695 dan peningkatan modal saham Perusahaan Anak dari kepentingan nonpengendali sebesar USD277.457.554
dikurangi dengan pembayaran utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar USD273.412.743, pembayaran dividen
Perusahaan Anak kepada kepentingan non pengendali sebesar USD323.257.902, pembayaran akusisi saham Perusahaan Anak dari
kepentingan nonpengendali yang tidak mengakibatkan kehilangan pengendalian sebesar USD270.396.368 dan pembayaran bunga
sebesar USD176.454.780.
Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar USD315.047.030 untuk tahun
yang berakhir pada 31 Desember 2021 yang terutama berasal dari pembayaran utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang
sebesar USD278.366.467, pembayaran dividen Perusahaan Anak kepada kepentingan non pengendali sebesar USD113.108.408,
pembayaran bunga sebesar USD81.150.670, dan penebusan atas Senior Secured Notes sebesar USD156.750.000 dikurangi dengan
penerimaan utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar USD49.293.222 dan penerimaan bersih dari penerbitan
Senior Secured Notes sebesar USD275.881.200.
Perubahan pada kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Perseroan dan Perusahaan Anak sebesar
USD522.182.656 atau sebesar 165,75% terutama disebabkan oleh penerimaan utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang
dan peningkatan modal saham Perusahaan Anak dari kepentingan nonpengendali.
FAKTOR RISIKO
Berikut ini risiko-risiko material yang dihadapi oleh Perseroan:
RISIKO UTAMA
1. Risiko Perseroan Sebagai Induk Perusahaan
RISIKO USAHA
1. Risiko Industri
2. Risiko Fluktuasi Harga Batubara
3. Risiko Pengakhiran Kontrak
4. Risiko Kontraktor
5. Risiko Ketersediaan Lahan
6. Risiko Pelanggan
7. Risiko Perubahan Peraturan
8. Risiko Lingkungan Hidup
RISIKO UMUM
1. Risiko Perekonomian
2. Risiko Tingkat Suku Bunga
3. Risiko Ketentuan Negara Lain atau Peraturan Internasional
4. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum
5. Risiko Terjadinya Bencana Alam, Kebakaran Ataupun Kecelakaan Kerja
RISIKO BAGI INVESTOR YANG BERKAITAN DENGAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
Pembeli Obligasi dan Sukuk Mudharabah dalam Penawaran Umum ini menghadapi risiko atas investasi yang dilakukan, yaitu:
15
Page 16
1. Risiko tidak likuidnya Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain
disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi dan Sukuk Mudharabah sebagai investasi jangka panjang.
2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga Pendapatan Bagi Hasil, Pokok
Obligasi dan/atau Dana Sukuk Mudharabah pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi
ketentuan lain yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja dan
perkembangan usaha Perseroan.
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Tidak ada kejadian penting yang material dan relevan yang perlu diungkapkan dalam Prospektus ini setelah Tanggal Laporan Auditor
Independen sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan atas laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September
2023, 31 Desember 2022 dan 2021 serta untuk periode-periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023
dan 2022 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2021 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan
Publik KAP Mirawati Sensi Idris (member of Moore Global Network Limited), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI dan
ditandatangani oleh Maria Leckzinska dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.0155 dalam laporannya No.
00074/2.1090/AU.1/02/0155-3/1/III/2024 tanggal 12 Maret 2024 opini tanpa modifikasian yang perlu diungkapkan dalam Prospektus
ini sampai dengan tanggal efektifnya Pernyataan Pendaftaran.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ENTITAS
ANAK
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Pendirian
Perseroan didirikan dengan nama PT Dian Swastatika Sentosa berdasarkan Akta Pendirian No. 6 tanggal 2 Agustus 1996 juncto
Akta Perubahan No. 35 tanggal 08 Oktober 1996, yang keduanya dibuat di hadapan Linda Herawati, S.H., Notaris di Jakarta. Akta
pendirian dan perubahannya telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan surat
keputusan No. C2-9854.HT.01.01.TH’96 tanggal 28 Oktober 1996 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.
46 tanggal 10 Juni 1997 Tambahan No. 2258.
Pada tanggal 30 Desember 2004, Perseroan melakukan penggabungan usaha (merger) dengan PT Supra Veritas, berdasarkan Akta
Penggabungan No. 116 tanggal 30 Desember 2004 dibuat di hadapan Linda Herawati, S.H., Notaris di Jakarta, yang mana telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Penggabungan/Merger No. C-
UM.02.01.340 tanggal 10 Januari 2005.
Pada tahun 2009, Perseroan mengalami perubahan nama dari semula PT Dian Swastatika Sentosa menjadi PT Dian Swastatika
Sentosa Tbk sehubungan dengan penawaran umum perdana saham Perseroan. Perubahan mana tercantum dalam Akta Pernyataan
Keputusan Para Pemegang Saham No. 75 tanggal 24 Juli 2009, yang telah memperoleh pengesahan Menkumham berdasarkan
Surat Keputusan No. AHU-36038.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 29 Juli 2009, telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-12199 tanggal 4 Agustus 2009, dan didaftarkan
dalam Daftar Perusahaan di bawah No. AHU-0049255.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 4 Agustus 2009.
Anggaran Dasar
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, dan perubahan Anggaran Dasar Perseroan terakhir adalah
sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 113 tanggal 29 Juni 2020, dibuat di hadapan Hannywati
Gunawan, S.H., Notaris di Jakarta, yang memuat antara lain persetujuan pemegang saham untuk menyesuaikan dan mengubah
ketentuan (i) Pasal 3, (ii) Pasal 9 – Pasal 15, (iii) Pasal 18 – Pasal 19, (iv) Pasal 20, dan (v) Pasal 22 Anggaran Dasar Perseroan,
serta menyatakan kembali seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. Akta tersebut telah memperoleh persetujuan dari
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusan No. AHU-0051729.AH.01.02.TAHUN 2020 tentang Persetujuan
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 28 Juli 2020, diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0313278 tanggal 28 Juli 2020, dan didaftarkan dalam
Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0122514.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 28 Juli 2020 (“Akta No. 113/2020”).
2. STRUKTUR PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN
Dalam 2 (dua) tahun terakhir sebelum tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan terhadap struktur permodalan dan
kepemilikan saham dalam Perseroan. Struktur Permodalan Perseroan adalah sebagaimana tercantum dalam Akta No. 113/2020,
sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp600.000.000.000,- (enam ratus miliar Rupiah) terbagi atas 2.400.000.000 (dua miliar empat
ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp250,- (dua ratus lima puluh Rupiah).
Modal Ditempatkan : Rp192.638.080.000,- (seratus sembilan puluh dua miliar enam ratus tiga puluh delapan juta
delapan puluh ribu Rupiah) atau sejumlah 770.552.320 (tujuh ratus tujuh puluh juta lima ratus
lima puluh dua ribu tiga ratus dua puluh) saham.
Modal Disetor : Rp192.638.080.000,- (seratus sembilan puluh dua miliar enam ratus tiga puluh delapan juta
delapan puluh ribu Rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai nominal setiap saham yang
telah ditempatkan dalam Perseroan.
Susunan pemegang saham dan struktur permodalan Perseroan sebagaimana tercantum dalam Laporan Bulanan Registrasi
Pemegang Efek yang berakhir pada 31 Desember 2023 yang diterbitkan oleh PT Sinartama Gunita selaku Biro Administrasi Efek
Perseroan, adalah sebagai berikut:
16
Page 17
Nilai Nominal Rp250,- per saham
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 2.400.000.000 600.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Sinar Mas Tunggal 461.552.320 115.388.080.000 59,9
Masyarakat 154.894.673 38.723.668.250 20,1
Saham Treasuri 154.105.327 38.526.331.750 20,0
Jumlah Modal Disetor 770.552.320 192.638.080.000 100,0
Jumlah Saham dalam Portepel 1.629.447.680 407.361.920.000 -
3. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN
Berdasarkan Akta Pernyataan Keptusan Rapat No. 55 tanggal 6 Oktober 2022, yang dibuat di hadapan Hannywati Gunawan, S.H.,
Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0071200 tanggal 31 Oktober 2022 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0218035.AAH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 31 Oktober 2022, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang sedang
menjabat sampai dengan Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Franky Oesman Widjaja
Komisaris Independen : Dr.-Ing. Evita Herawati Legowo
Komisaris Independen : Robert A. Simanjuntak, Ph.D.
Komisaris Independen : Ir. F.X. Sutijastoto, M.A.
Komisaris Independen : Dr. Hendrikus Passagi, S.Sos., S.H., M.H., M.Sc
Direksi
Presiden Direktur : Lay Krisnan Cahya
Wakil Presiden Direktur : Lokita Prasetya
Direktur : Handhianto Suryo Kentjono
Direktur : Hermawan Tarjono
Direktur : Daniel Cahya
Direktur : Alex Sutanto
Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi ketentuan POJK No. 33/2014.
4. KEGIATAN USAHA PERSEROAN DAN KECENDERUNGAN SERTA PROSPEK USAHA
KEGIATAN USAHA
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan ialah berusaha dalam bidang penyediaan tenaga listrik dan
uap, perdagangan besar, jasa dan pembangunan perumahan (real estat), infrastruktur, konsultasi manajemen, dan perusahaan
holding.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
a. merencanakan, membangun, dan mengoperasikan pembangkit tenaga listrik serta fasilitas-fasilitas yang berkaitan;
b. mengoperasikan pembangkit uap, memproduksi, dan mendistribusikan uap;
c. melakukan usaha perdagangan besar berbagai macam barang yang tanpa mengkhususkan barang tertentu (tanpa ada
kekhususan tertentu);
d. melakukan usaha pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estat, termasuk ruang perkantoran, kawasan
perdagangan, kawasan hunian (rumah tapak, rumah toko dan rumah susun) beserta fasilitas pendukungnya;
e. mendirikan dan/atau menjalankan usaha dalam bidang infrastruktur termasuk mendirikan/membangun infrastruktur
telekomunikasi dan jasa penunjang telekomunikasi di bidang pemilikan dan/atau penyediaan dan/atau penyewaan menara
berikut fasilitas pendukungnya;
f. melakukan usaha konsultasi manajemen, termasuk bantuan nasihat, bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan
organisasi dan manajemen lainnya, seperti perencanaan strategi dan organisasi; keputusan berkaitan dengan keuangan;
tujuan dan kebijakan pemasaran; perencanaan, praktik dan kebijakan sumber daya manusia; perencanaan penjadwalan dan
pengontrolan produksi;
g. melakukan kegiatan investasi pada perusahaan lain.
Namun, pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, kegiatan usaha yang saat ini dijalankan secara langsung oleh Perseroan adalah
bisnis penyediaan tenaga listrik dan & uap dan perusahaan holding.
PROSPEK USAHA
Pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap kuat di tengah ketidakpastian kondisi perekonomian global. Data Badan Pusat Statistik (BPS)
menunjukkan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada triwulan III 2023 tetap tumbuh kuat sebesar 4,94% (yoy), meskipun sedikit
melambat dari pertumbuhan pada triwulan sebelumnya yang sebesar 5,17% (yoy). Kedepannya pertumbuhan ekonomi akan
didukung oleh permintaan domestik, baik konsumsi swasta dan Pemerintah, maupun investasi. Dengan perkembangan tersebut,
Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi 2023 tetap pada kisaran 4,5%-5,3%.
17
Page 18
Di bisnis pertambangan dan perdagangan batu bara, meskipun permintaan dan harga batu bara diperkirakan masih tetap tinggi, bisnis
batu bara tetap perlu bersiap menghadapi kemungkinan terjadinya permintaan batu bara yang regresif, sejalan dengan maraknya
aksi dekarbonisasi global, termasuk di Indonesia.
Di bisnis penyediaan tenaga listrik dan uap, dalam rangka mendukung rencana emisi nol bersih dunia, pemerintah Indonesia
mendorong penggunaan EBT dalam transformasi ekonomi Indonesia. Pemerintah menargetkan porsi pembangunan pembangkit
listrik baru berbahan EBT yang semakin meningkat, menggantikan pembangunan pembangkit listrik berbahan bakar fosil.
Di bisnis teknologi, prospek bisnis akan semakin terbuka sejalan dengan target pemerintah Indonesia dalam mengembangkan
infrastruktur dan ekonomi digital. Pertumbuhan pengguna internet yang pesat memberikan fondasi yang kuat bagi Indonesia untuk
melakukan akselerasi transformasi digital. Terciptanya prasarana infrastruktur teknologi yang terintegrasi dan berkualitas tinggi
tentunya sangat dibutuhkan.
Di bisnis perdagangan pupuk dan bahan kimia, prospek pengadaan pupuk dan pestisida di Indonesia masih sangat menjanjikan,
mempertimbangkan posisi Indonesia sebagai negara agraris. Kebutuhan pupuk dan pestisida akan meningkat seiring dengan
bertambahnya kebutuhan pangan masyarakat. Selain itu, ditetapkannya Program Mandatori B35 sebagai kelanjutan Program
Mandatori B30 oleh pemerintah Indonesia diperkirakan akan membuka peluang peningkatan permintaan beberapa bahan kimia yang
berfungsi sebagai katalis untuk industri biodiesel.
PERPAJAKAN
CALON PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DALAM PENAWARAN UMUM INI DIHARAPKAN UNTUK
BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL
DARI PENERIMAAN BUNGA, PENDAPATAN BAGI HASIL, PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU
PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN ATAS OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN
UMUM INI.
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Akuntan Publik : KAP Mirawati Sensi Idris (Moore Global Network Limited)
Konsultan Hukum : Makes and Partners
Wali Amanat : PT Bank KB Bukopin Tbk.
Notaris : Liestiani Wang, S.H., M.Kn.
Tim Ahli Syariah : Rully Intan Agustian R. & Adni Kurniawan
Pemeringkat Efek : PT Pemeringkat Efek Indonesia
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
Prospektus, Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dan Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk Mudharabah yang diterbitkan oleh:
PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA TBK
Sinar Mas Land Plaza, Menara II, Lantai 24
Jl. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta 10350, Indonesia
Telepon : +6221 31990258; Faksimili : +622131990259; Email : corsec@dss.co.id
Website: ww.dssa.co.id
Dapat diperoleh pada Masa Penawaran Umum yaitu tanggal 2 April 2024 sampai dengan 5 April 2024 dengan menghubungi Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah di bawah ini:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH /
PENJAMIN EMISI EFEK OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
PT Aldiracita Sekuritas PT BCA Sekuritas
Indonesia Menara Tekno, Lt. 9 Menara BCA,
Jl. H. Fachrudin No.19 RT.1/RW.7 Grand Indonesia, Lt. 41
Jakarta Pusat 10250 Jl. MH Thamrin No.1
Telepon: (021) 3970 5858 Jakarta 10310
Faksimile: (021) 3970 5850 Telepon: (021) 2358 7222
Website: www.aldiracita.com Faksimile: (021) 2358 7250 / 2358 7300
Email: fixedincome@aldiracita.com Website: www.bcasekuritas.co.id
Email: dcm@bcasekuritas.co.id
PT BNI Sekuritas PT Mandiri Sekuritas
Sudirman Plaza, Menara Mandiri I Lt. 24-25
Indofood Tower, Lt. 16 Jl. Jend. Sudirman Kav.54-55
Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12190
Jakarta 12910 Telepon: (021) 526 3445
Telepon: (021) 2554 3946 Faksimile: (021) 526 3507
Faksimile: (021) 5793 6934 Website: www.mandirisekuritas.co.id
Website: www.bnisekuritas.com Email: divisi-fi@mandirisekuritas.co.id
Email: dcm@bnisekuritas.co.id dan
divisi-ib@mandirisekuritas.co.id
18
Page 19
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Gedung Artha Graha Lantai 18-19
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190, Indonesia
Telepon: (021) 2924 9088
Fax: (021) 2924 9150
Website: www.trimegah.com
Email: fit@trimegah.com
19
Names mentioned 44 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
H. Thamrin
p.1 ×2
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.1 ×3
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×2
unresolved
org
PT ALDIRACITA SEKURITAS
p.1 ×2
unresolved
org
PT MANDIRI SEKURITAS INDONESIA
p.1
unresolved
org
INDONESIA Tbk.
p.1
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris
p.2
unresolved
org
Moore Global Network Limited
p.2 ×5
unresolved
org
Mirawati Sensi Idris
p.8 ×4
unresolved
org
Bank Indonesia
p.11 ×4
unresolved
org
Pty. Ltd.
p.13 ×2
unresolved
person
Linda Herawati
· Notaris
p.16 ×3
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.16
unresolved
org
PT Supra Veritas
p.16
unresolved
person
Hannywati Gunawan
· Notaris
p.16 ×3
unresolved
person
Dr. Hendrikus Passagi
p.17 ×2
unresolved
org
Pusat Statistik
p.17
unresolved
org
Mirawati Sensi Idris (Moore Global Network Limited)
· Akuntan Publik
p.18
unresolved
org
Makes and Partners
· Konsultan Hukum
p.18
unresolved
person
Liestiani Wang, S.H., M.Kn.
· Notaris
p.18 ×2
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
p.18
unresolved
org
PT BCA Sekuritas Indonesia Menara Tekno
p.18
unresolved
person
H. Fachrudin
p.18
unresolved
org
PT Mandiri Sekuritas Sudirman Plaza
p.18
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.