Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 434
Page 1
Securing
Resilient
Laporan Performance
Tahunan 2014
Annual Report Sustainable
Amid Challenges Growth
Laporan Tahunan 2025
Annual Report
Page 2
P T PA N I N V E S T T b k L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T
Daftar Isi
DAFTAR ISI
CO N T E N T S
Visi dan Misi 83 Kronologi Pencatatan Saham
02
Vision and Mission History of Stock Listing
Jejak Langkah 84 Struktur Organisasi
02
Milestone Organizational Structure
Ikhtisar Keuangan 85 Dewan Komisaris
03
Financial Highlights The Board of Commissioners
Laporan Dewan Komisaris 86 Direksi
06
Board of Commissioners’ Report The Board of Directors
Laporan Direksi 88 Informasi Perusahaan
11
Board of Directors’ Report Corporate Information
Analisa dan Pembahasan Manajemen 90 Penghargaan
18
Management Discussion and Analysis Awards
Tata Kelola Perusahaan Laporan Keuangan dan Laporan
38
Good Corporate Governance Auditor Independen
Financial Statements and Independent
Laporan Berkelanjutan Auditor Report
66
Sustainability Report
Pernyataan Dewan Komisaris dan
Direksi atas Laporan Tahunan 2025
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
79 Statement of the Board of Commissioners
Corporate Social Responsibility
and The Board of Directors on 2025
Annual Report
Peristiwa Penting
80
Event Highlights
Ikhtisar Saham
81
Stock Highlights
Struktur Pemegang Saham
82
Shareholder Structure
Page 3
2 P T PA N I N V E S T T b k
Visi dan Misi
Visi Misi
VISION MISSION
Menjadi perusahaan yang tumbuh secara Pengelolaan usaha yang sehat, efisien
berkesinambungan yang didukung dengan dan transparan dilandasi dengan prinsip
fundamental keuangan yang kuat dan mampu tata kelola perusahaan yang baik.
memberikan nilai tambah bagi pemegang
Sound business management, efficient and
saham dan pihak-pihak lain yang transparent based on the principles of good
berkepentingan (stakeholders). corporate governance.
To become a company that grows continuously
supported by strong financial fundamentals and
able to provide added value for shareholders and
stakeholders.
Jejak Langkah
Penjualan Saham PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk ke Fairfax Asia Limited.
2016 Sale of stake in PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk to Fairfax Asia Limited.
Penggabungan usaha PT Panin Insurance dengan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.
2015 The merger of PT Panin Insurance and PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.
Perubahan nama menjadi PT Paninvest Tbk dan melakukan pengalihan portofolio pertanggungan
ke PT Panin Insurance (d/h PT Asuransi Umum Panin).
PT Panin Insurance Tbk officially changed its name to “PT Paninvest Tbk” while transferring the entire
non-Life insurance portfolio to its subsidiary, PT Panin Insurance (formerly PT Asuransi Umum Panin).
2014
Perubahan kegiatan usaha dari asuransi umum menjadi perusahaan yang bergerak di bidang
pariwisata.
Obtained shareholder and regulatory approval to transform from a non-life insurer to a holding
company that provides tourism service.
Pembukaan kantor pemasaran di Solo, Batam, Banjarmasin, Bogor, Pontianak dan Kendari.
2009 - 2013 Opened its sales office in Solo, Batam, Banjarmasin, Bogor, Pontianak and Kendari.
Implementasi CGISS.
2009 Implemented CGISS technology (CARE General Insurance System Solution).
Pembukaan kantor pemasaran di Bandar Lampung, Jambi, Makassar, Padang, Palembang,
Pekanbaru, Pematang Siantar, Puri Kencana – Jakarta dan Yogyakarta.
2001 - 2007 Opened its sales office in Bandar Lampung, Jambi, Makassar, Padang, Palembang, Pekanbaru,
Pematang Siantar, Puri Kencana – Jakarta and Yogyakarta.
Peningkatan modal disetor melalui penawaran umum terbatas.
1997 Increased its share capital through a public offering.
Perubahan nama menjadi PT Panin Insurance Tbk.
1992 Changed its name to PT Panin Insurance Tbk.
Melaksanakan penawaran umum perdana sebagai perusahaan asuransi umum pertama yang
tercatat di Bursa Efek.
1983 Completed public offering on the stock exchange and become the first listed general insurance
company in Indonesia.
PT Pan Union Insurance didirikan.
1973 PT Pan Union Insurance Ltd was established.
Page 4
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 3
Ikhtisar Keuangan FINANCIAL HIGHLIGHTS
Dalam jutaan rupiah, kecuali disebutkan lain In million rupiah, except stated otherwise
KONSOLIDASI 2025 2024* 2023* CONSOLIDATED
LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOME
Pendapatan Bunga 8,934,255 8,908,540 2,201,896 Interest Revenues
Hasil Investasi - Neto 711,209 794,843 479,431 Investments Income - Net
Jumlah Pendapatan 11,741,672 11,743,978 14,411,211 Total Revenues
Beban Umum dan Administrasi 5,930,701 5,740,355 5,607,206 General and Administrative Provision
Bagian atas Laba Entitas Asosiasi 55,583 31,254 52,169 Equity Portion in Income of Associates
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan dari Income Before Income Tax Expenses
4,423,081 4,259,987 4,340,418
..... Operasi yang Dilanjutkan from Continuing Operation .....
Laba Tahun Berjalan 3,346,069 3,524,033 3,542,151 Income For the Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan 2,978,850 4,736,720 3,342,641 Total Comprehensive Income For the Year
Laba Tahun Berjalan Diatribusikan Income Attributable to :
Kepada :
- Pemilik Entitas Induk 936,689 1,295,764 888,811 Owners of the Parent -
- Kepentingan Non Pengendali 2,409,380 2,228,269 2,653,340 Non-controlling Interest -
Jumlah Laba Yang Dapat Diatribusikan Total Income Attributable to
Kepada Pemilik Entitas Induk dan Owners of the Parent and
Kepentingan Non Pengendali 3,346,069 3,524,033 3,542,151 Non-controlling Interest
Laba Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Comprehensive Income
Kepada : Attributable to :
- Pemilik Entitas Induk (159,814) 2,556,513 870.116 Owners of the Parent -
- Kepentingan Non Pengendali 3,138,664 2,180,207 2,472,525 Non-controlling Interest -
Jumlah Laba Komprehensif Yang Dapat Total Comprehensive Income
Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Attributable to Owners of the Parent and
Induk dan Kepentingan Non Pengendali 2,978,850 4,736,720 3,342,641 Non-controlling Interest
Laba Per Saham Dasar (dalam rupiah penuh) 230.40 318.50 218,47 Earning per Share Basic (full amount)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Jumlah Aset 253,368,900 260,242,572 236,062,172 Total Assets
Jumlah Liabilitas 167,940,497 179,934,055 161,486,292 Total Liabilities
Jumlah Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to the Owners of
Kepada Pemilik Entitas Induk 22,365,267 22,538,802 19,982,097 the Parent
Kepentingan Non Pengendali 48,540,386 46,043,397 43,989,349 Non-Controlling Interest
Jumlah Ekuitas 70,905,653 68,582,199 63,971,446 Total Equity
ANALISA RASIO STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Laba Terhadap Aset 1.32% 1.35% 1.50% Return On Assets
Laba Terhadap Ekuitas 4.72% 5.14% 5.54% Return On Equity
Laba Terhadap Pendapatan 28.50% 30.01% 24.58% Income for the Year to Revenues
Liabilitas Terhadap Aset 66.28% 69.14% 68.41% Liabilities On Total Assets
Liabilitas Terhadap Ekuitas 236.85% 262.36% 252.43% Liabilities On Total Equities
Beban Umum dan Administrasi terhadap General and Administrative Provision to
Pendapatan 50.51% 48.88% 38.91% Revenues
*disajikan kembali / restated
Page 5
4 P T PA N I N V E S T T b k
Pendapatan
Premi 14,411
Bruto
11,743 11,741
REVENUES
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
Laba 3,542
Tahun Berjalan 3,524
3,346
I N CO M E F O R T H E Y E A R
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
Jumlah 179,934
Liabilitas 167,940
161,486
TOTA L L I A B I L I T I E S
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
Jumlah 68,582
70,905
Ekuitas 63,971
TOTA L EQ U I T Y
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
Page 6
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 5
Jumlah 260,342
Aset 253,368
236,062
TOTA L A S S E T S
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
179,934 180,161
Jumlah Ekuitas & 167,940
Jumlah Liabilitas 161,486
161,979
155,639
Total Equities
Total Liabilities
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
179,934
Jumlah Aset & 167,940
161,486
Jumlah Liabilitas 260,342
253,368
236,062
Total Assets
Total Liabilities
2023 2024 2025
dalam miliar Rupiah / in billion Rupiah
Page 7
6 P T PA N I N V E S T T b k Laporan Dewan Komisaris B OA R D O F CO M M I S S I O N E R S ’ R E P O R T Mu’min Ali Gunawan | President Commissioner
Page 8
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 7
Para Pemegang Saham yang kami hormati, Dear our valued Shareholders,
Dengan terlebih dahulu memanjatkan puji Syukur With praise and gratitude to God Almighty, please
kepada Tuhan Yang Maha Esa, perkenankan allow us the Board of Commissioners of PT Paninvest
kami selaku Dewan Komisaris PT Paninvest Tbk Tbk to report the results of our oversight over the
melaporkan hasil pengawasan kami terhadap Company’s management and performance in the
pengelolaan dan kinerja Perseroan pada tahun buku 2025 financial year.
2025.
Dewan Komisaris senantiasa memantau The Board of Commissioners continuously monitored
perkembangan kondisi ekonomi global dan domestik developments in global and domestic economic
sepanjang tahun 2025 yang masih diwarnai conditions throughout 2025, which remained
oleh ketidakpastian, antara lain akibat dinamika marked by uncertainty, including due to geopolitical
geopolitik, fluktuasi harga komoditas, serta kebijakan dynamics, fluctuations in commodity prices, and
suku bunga global yang relatif ketat. Di tengah relatively tight global interest rate policies. Amid
kondisi tersebut, perekonomian Indonesia tetap these conditions, Indonesia’s economy continued
menunjukkan kinerja yang cukup solid, didukung to demonstrate fairly solid performance, supported
oleh permintaan domestik yang terjaga, stabilitas by sustained domestic demand, financial sector
sektor keuangan, serta kebijakan pemerintah yang stability, and adaptive government policies.
adaptif.
Dalam konteks tersebut, Dewan Komisaris menilai In this context, the Board of Commissioners
bahwa Perseroan telah menunjukkan ketahanan considers that the Company has demonstrated
kinerja yang baik. Hal ini tercermin dari kemampuan strong performance resilience. This is reflected in the
Perseroan dalam menjaga stabilitas operasional Company’s ability to maintain operational stability
serta merespons dinamika pasar secara tepat and respond appropriately to market dynamics
melalui strategi yang terukur dan berorientasi jangka through well-measured, long-term oriented
panjang. strategies.
Dewan Komisaris secara konsisten melaksanakan The Board of Commissioners consistently carries
fungsi pengawasan terhadap kebijakan pengurusan out its supervisory function over the Company’s
Perseroan yang dijalankan oleh Direksi. Pengawasan management policies implemented by the Board of
dilakukan untuk memastikan bahwa seluruh kegiatan Directors. This oversight is conducted to ensure that
usaha telah sejalan dengan prinsip Tata Kelola all business activities are aligned with the principles of
Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance), Good Corporate Governance, including transparency,
termasuk dalam aspek transparansi, akuntabilitas, accountability, responsibility, independence, and
tanggung jawab, independensi, dan kewajaran. fairness.
Sepanjang tahun 2025, Dewan Komisaris memberikan The Board of Commissioners has consistently
arahan strategis kepada Direksi, khususnya dalam provided strategic guidance to the Board of Directors,
hal: particularly in the following areas:
• Penguatan manajemen risiko di tengah • Strengthening the integrated risk management
volatilitas pasar keuangan. framework, especially in anticipating market
volatility and liquidity risks;
Page 9
8 P T PA N I N V E S T T b k
• Pengelolaan likuiditas dan struktur permodalan • Prudent liquidity management and capital
yang prudent structure
• Optimalisasi kinerja portofolio dan efisiensi • Portfolio performance optimization and
operasional operational efficiency
• Pemanfaatan peluang pertumbuhan di tengah • Capitalizing on growth opportunities amid
pemulihan ekonomi domestik domestic economic recovery
Dewan Komisaris juga secara berkala melakukan The Board of Commissioners also conducts periodic
evaluasi terhadap kinerja Direksi serta efektivitas evaluations of the performance of the Board
implementasi strategi Perseroan. Berdasarkan hasil of Directors as well as the effectiveness of the
pengawasan tersebut, Dewan Komisaris menilai Company’s strategy implementation. Based on the
bahwa Direksi telah menjalankan tugas dan tanggung results of such oversight, the Board of Commissioners
jawabnya dengan baik, serta mampu menjaga kinerja assesses that the Board of Directors has performed
Perseroan tetap stabil di tengah tantangan yang ada. its duties and responsibilities effectively and has
been able to maintain the Company’s performance
in a stable condition amid prevailing challenges.
Dalam aspek tata kelola, Dewan Komisaris In terms of governance, the Board of Commissioners
memastikan bahwa Perseroan terus memperkuat ensures that the Company continues to strengthen
praktik Good Corporate Governance, termasuk, its Good Corporate Governance practices, including
melalui peningkatan fungsi pengendalian internal, through enhancing internal control functions,
kepatuhan terhadap regulasi, serta transparansi ensuring regulatory compliance, and promoting
dalam penyampaian informasi kepada pemangku transparency in the disclosure of information to
kepentingan. stakeholders.
Memasuki tahun 2026, Dewan Komisaris memandang Looking ahead to 2026, the Board of Commissioners
bahwa tantangan global masih akan berlanjut, anticipates that global challenges will persist,
namun peluang pertumbuhan tetap terbuka seiring including potential economic slowdowns and
dengan prospek ekonomi Indonesia yang relatif continued financial market uncertainties.
positif.
Sejalan dengan hal tersebut, Dewan Komisaris In this regard, the Board of Commissioners
mendorong Direksi untuk tetap fokus pada: encourages the Board of Directors to remain focused
on:
• Penguatan fundamental bisnis dan ketahanan • Strengthening business fundamentals and
keuangan; financial resilience;
• Pengelolaan risiko yang disiplin dan terintegrasi; • Maintaining disciplined and integrated risk
management;
• Pemanfaatan peluang pertumbuhan, khususnya • Capturing growth opportunities, particularly in
di pasar domestik; the domestic market;
• Inovasi berkelanjutan dan transformasi berbasis • Driving continuous innovation and technology-
teknologi; based transformation;
• Peningkatan nilai bagi pemegang saham dan • Enhancing value for shareholders and
pemangku kepentingan. stakeholders.
Sepanjang tahun 2025 Dewan Komisaris telah Throughout 2025 the Board of Commissioners
mengarahkan, memantau dan mengevaluasi directed, monitored and evaluated the
pelaksanaan kebijakan strategis sebagai bentuk implementation of strategic policies as a form of
tugas pengawasan Dewan Komisaris, khususnya supervisory duties for the Board of Commissioners,
Page 10
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 9
pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, in particular supervising management policies, the
jalannya pengurusan, serta melakukan tugas yang course of management, as well as carrying out tasks
secara khusus diberikan kepadanya menurut specifically assigned to it according to the Articles of
Anggaran Dasar, perundang-undangan, ketentuan Association, legislation, Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan/atau keputusan (OJK) regulations and/or resolutions of the GMS
RUPS.
Dewan Komisaris berpendapat bahwa selama Board of Directors has carried out their respective
tahun 2025, Direksi telah menjalankan fungsinya functions properly. Inherent supervision is conducted
masing-masing dengan baik. Pengawasan melekat through intensive meetings which function as a
dilaksanakan melalui rapat-rapat intensif yang formal means to develop strategic and effective
berfungsi sebagai media formal untuk merumuskan formulations.
berbagai rumusan yang strategis dan efektif.
PANDANGAN TERHADAP IMPLEMENTASI OVERVIEWS ON THE IMPLEMENTATION OF
KEUANGAN BERKELANJUTAN SUSTAINABLE FINANCE
Dewan Komisaris memberikan apresiasi yang The Board of Commissioners highly appreciates
tinggi atas komitmen dan kegigihan Direksi the commitment and perseverance of the Board
dalam menerapkan berbagai strategi dan inisiatif of Directors in implementing various appropriate
keberlanjutan yang tepat sehingga pengintegrasian sustainability strategies and initiatives so that the
pilar Keuangan Berkelanjutan dapat berjalan efektif integration of the sustainable finance pillar can be
dan pencapaian target-target. effective and the achievement can be achieved as
expected.
Dewan Komisaris berharap realisasi kinerja The Board of Commissioners hopes that the
keberlanjutan yang sudah baik di tahun realisation of good sustainability performance in
2025 dapat lebih ditingkatkan di tahun-tahun 2025 can be further improved in the coming years,
mendatang, sehingga pada akhirnya Paninvest so that Paninvest can ultimately participate more
dapat berpartisipasi lebih aktif dalam membantu actively in helping the government achieve Net Zero
Pemerintah mewujudkan Net Zero Emission (NZE) Emission (NZE) 2060.
2060.
Dengan stabilitas ekonomi yang tetap terjaga serta With sustained economic stability as well as
pertumbuhan yang berkelanjutan, diyakini akan sustainable growth, it is believed that the business
mendorong dunia usaha untuk terus berkembang. world will continue to grow.The contribution of the
Kontribusi dari kegiatan usaha Entitas Anak di Subsidiary’s business activities in the life insurance
sektor asuransi jiwa yang yang masih akan terus sector which will continue to grow, in addition to
berkembang, disamping perolehan dari hasil investasi revenue from investment returns that have been
yang selama ini telah memberikan kontribusi yang contributing significantly is expected to improve the
cukup signifikan diharapkan mampu meningkatkan Company’s performance even better in 2026.
kinerja Perseroan lebih baik lagi di tahun 2026.
Kami yakin dengan perencanaan dan strategi yang We are confident that the plans and strategies that
telah dipersiapkan oleh Direksi untuk menghadapi have been prepared by Board of Directors to handle
situasi yang akan datang telah di persiapkan the future have been prepared in a comprehensive
secara komprehensif dan penuh pertimbangan. and thoughtful manner. Appropriate implementation
Pelaksanaan yang sesuai, diharapkan untuk dapat is expected to have a positive impact on the
menghasilkan dampak positif bagi perkembangan Company’s business development.
bisnis Perseroan.
Page 11
10 P T PA N I N V E S T T b k
Untuk kedepannya, Dewan Komisaris berpesan agar To the future, the Board of Commissioners advises the
Direksi senantiasa terus menjalin kolaborasi yang Board of Directors to maintain close collaboration, in
erat sehingga dapat menjaga kualitas pertumbuhan order to ensure growth quality amidst the Company’s
di tengah upaya transformasi perusahaan serta transformation efforts and the ever changing global
dinamika global yang terus berubah. dynamics.
PENILAIAN TERHADAP KINERJA KOMITE-KOMITE ASSESSMENT OF THE PERFORMANCE
DI BAWAH DEWAN KOMISARIS OF COMMITTEES UNDER THE BOARD OF
COMMISSIONERSE
Sepanjang tahun 2025, Dewan Komisaris menilai Throughout 2025, the Board of Commissioners
bahwa komite-komite tersebut telah bekerja dengan has assessed that the committees have functioned
baik sesuai dengan uraian tugas dan tanggung jawab well in accordance with the terms of reference and
yang ditetapkan dalam piagam (charter) masing- responsibilities set out in each committee’s charter.
masing komite. Secara khusus, indikator evaluasi Specifically, the performance evaluation indicators
kinerja yang digunakan Dewan Komisaris dalam used by the Board in assessing the Committees
memberikan penilaian terhadap komite-komite include a peer assessment of the Committees’
tersebut, antara lain,keterlibatan aktif para anggota performance, active participation of the members
dalam setiap rapat bersama Dewan Komisaris, serta in each meeting with the Board, and contributions in
kontribusi pemberian rekomendasi dan saran kepada providing recommendations and advice to the Board
Dewan Komisaris sesuai bidang tanggung jawabnya. in accordance with their areas of responsibility.
Dewan Komisaris memandang bahwa seluruh With reference to all these parameters, the Board
komite pendukung di bawah Dewan Komisaris telah of Commissioners considers that all supporting
menjalankan tugasnya dengan baik serta telah committees under the Board of Commissioners
memberikan dukungan yang maksimal terhadap have performed their duties well and have provided
pelaksanaan tugas dan fungsi Dewan Komisaris di maximum support to the implementation of the
tahun 2025. duties and functions of the Board of Commissioners
in 2025.
Dewan Komisaris telah memastikan penerapan The Board of Commissioners has ensured that
prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik the application of Good Corporate Governance
(Good Corporate Governance/”GCG”) pada setiap (“GCG”) principles at every level of the Company’s
jenjang organisasi Perseroan telah diterapkan organization has been well organized throughout
dengan baik selama tahun 2025. Pelaksanaan 2025. Implementation of business activities based
kegiatan bisnis yang berlandaskan pada korporasi on sound corporate governance is very essential
sehat adalah mutlak untuk meminimalisir timbulnya to minimize the risks that are considered will be a
risiko-risiko yang masih menjadi tantangan kedepan. challenge in the future. According to the Annual GMS
Berdasarkan hasil keputusan RUPS Tahunan resolutions held on June 26, 2025, the composition of
yang diselenggarakan pada 26 Juni 2025, maka members of the Company’s Board of Commissioners
susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan sejak as of the close of the aforementioned AGMS, is as
ditutupnya RUPS Tahunan 2025 adalah sebagai follows:
berikut :
Jabatan / Position Nama / Name
Presiden Komisaris
Mu’min Ali Gunawan
President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris
Richard Budi Gunawan
Vice President Commissioner
Komisaris Independen
Sugeng Purwanto, PhD, FRM
Independent Commissioner
Page 12
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 11
Akhir kata, kami menyampaikan apresiasi kepada Finally, we would like to express our appreciation
jajaran Manajemen dan seluruh karyawan atas to the Management and all employees for the
pencapaian kinerja yang baik sepanjang tahun 2025. achievement of good performance throughout
Kami harapkan dedikasi dan kerjasama tim dapat 2025. We are hoping that thededication and
lebih ditingkatkan untuk mengatasi tantangan yang teamworkwould be improved to cope withthe even
lebih besar lagi pada tahun 2026. greater challenges in 2026.
Kami juga berterima kasih kepada seluruh Pemegang We would also like to expressedour sincere thanks and
Saham dan pemangku kepentingan atas dukungan gratefulnessto all Shareholders and stakeholders for
dan kepercayaan yang telah diberikan selama ini their continued support and trust that has been given
serta kepada pihak Regulator atas bimbingan dan so far, and also to the Regulators for theirguidance
arahan yang diberikan kepada Perseroan. and direction given to the Company.
Jakarta, April 2026
Dewan Komisaris / The Board of Commissioners
Page 13
12 P T PA N I N V E S T T b k Laporan Direksi B OA R D O F D I R EC TO R S ’ R E P O R T Paulus Indra Intan | President Director
Page 14
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 13 Pemegang saham yang terhormat, Dear Shareholders, Sepanjang tahun 2025, Perseroan menghadapi Throughout 2025, the Company, operated in a dinamika lingkungan usaha yang menantang, challenging environment characterized by global dipengaruhi oleh ketidakpastian global, volatilitas uncertainty, financial market volatility, and relatively pasar keuangan, serta kebijakan suku bunga high interest rates. Despite these conditions, yang relatif tinggi. Di tengah kondisi tersebut, Indonesia’s economy remained resilient, supported perekonomian Indonesia tetap menunjukkan by strong domestic consumption and a stable ketahanan yang baik, didukung oleh konsumsi financial sector. domestik yang solid dan stabilitas sektor keuangan. Kinerja Perseroan didorong oleh kontribusi entitas The Company’s performance was primarily anak, khususnya di sektor asuransi jiwa. Sepanjang supported by the contributions of its subsidiaries tahun 2025, Perseroan berhasil menjaga kinerja yang in life insurance sectors. Throughout 2025, the solid, didukung oleh pertumbuhan bisnis asuransi Company maintained solid performance, supported jiwa yang selektif dan pengelolaan portofolio yang by selective growth in life insurance business and disiplin. disciplined portfolio management. K I N E R JA P E R S E R OA N TA H U N 2 0 2 5 CO M PA N Y P E R F O R M A N C E I N 2 0 2 5 Pada tahun 2025, Perseroan membukukan: In 2025, the Company recorded: Pendapatan konsolidasian sebesar Rp11.741 trilun, Consolidated revenue of Rp11.741 trillion, net profit Laba bersih konsolidasian sebesar Rp3.346 triliun, of Rp3.346 trillion, Total assets of Rp253.368 trillion, Total aset sebesar Rp253.368 triliun, Ekuitas sebesar Total equity of Rp70.905 trillion. Rp70.905 triliun. KOMITMEN TERHADAP PENERAPAN KEUANGAN COMMITMENT TO THE IMPLEMENTATION OF BERKELANJUTAN SUSTAINABLE FINANCE Pengintegrasian aspek Lingkungan, Sosial, dan Tata The integration of Environmental, Social and Kelola pada praktik operasional bisnis terus diperkuat Governance (ESG) aspects into business operational sebagai wujud kontribusi dalam menegakkan practices continues to be strengthened as a form of prinsip Keuangan Berkelanjutan demi terwujudnya contribution in upholding the principles of Sustainable ekosistem yang hijau dan berkelanjutan. Dari Finance for the realization of a green and sustainable segi bisnis, terus berupaya meningkatkan kinerja ecosystem. From a business perspective, continues keberlanjutannya dengan menumbuhkan portofolio to strive to improve its sustainability performance by Keuangan Berkelanjutan. Pada pilar sosial, Paninvest growing its Sustainable Finance. On the social pillar, juga terus berusaha menciptakan dampak positif dan Paninvest also continues to seek to create a positive meningkatkan kondisi sosial ekonomi masyarakat impact and improve the socioeconomic conditions yang terhubung melalui program Tanggung Jawab of communities connected through the Corporate
Page 15
14 P T PA N I N V E S T T b k
Sosial (Corporate Social Responsibility/”CSR”) yang Social Responsibility (CSR) program which is held
diselenggarakan secara terukur setiap tahun dan in a measurable manner every year and certainly
dipastikan memberikan manfaat jangka panjang provides long-term benefits in
secara bertahap. stages.
P E N E R A PA N TATA K E LO L A P E R U S A H A A N I M P L E M E N TAT I O N O F CO R P O R AT E
G OV E R N A N C E
Penyempurnaan pelaksanaan Tata Kelola The enhancement of Good Corporate Governance
Perusahaan Yang Baik tetap akan dilanjutkan pada implementation will be continued at all levels of the
semua jenjang organisasi yang dilandasi dengan organization based on the principles of transparency,
prinsip keterbukaan, akuntabilitas, responsibilitas, accountability, responsibility, independence, equity
independensi, kesetaraan dan kewajaran serta and fairness as well as being an important pillar
menjadi pilar penting bagi Perseroan dalam for the Company in promoting sound and efficient
mendorong pengelolaan usaha yang sehat dan business management that will impact on improving
efisien yang akan berdampak pada meningkatnya business performance and provide added value for
kinerja usaha dan memberikan nilai tambah bagi all Stakeholders by referring to th Finance Service
seluruh Pemangku Kepentingan sebagaimana Authority Regulation no. 21/POJK. 04/2015 on Good
diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Corporate Governance for Public Company and its
No. 21/POJK. 04/2015 tentang Penerapan Pedoman implementing regulations.
Tata Kelola Perusahaan Terbuka serta peraturan
pelaksanaannya.
S U S U N A N A N G G OTA D I R E K S I CO M P O S I T I O N O F T H E B OA R D O F
D I R EC TO R S
Pada tahun 2025 tidak ada perubahan komposisi In 2025, there was no change in the composition of
anggota Direksi Perseroan. Sebagai organ utama the Company’s Board of Directors. As the primary
dalam struktur tata kelola, Direksi senantiasa organ within the governance structure, the Board
menjalankan fungsi dan peranannya secara of Directors optimally performs its functions
optimal untuk memastikan pengelolaan bisnis and roles to ensure that the Company’s business
Perseroan telah dilakukan dengan benar sesuai management has been performed properly following
dengan arahan kebijakan dan strategi yang telah the guidance of the policies and strategies that
dibuat dan disepakati bersama. Pada semua proses have been established and mutually agreed upon.
tahapan penyusunan hingga pengawasan terhadap During all stages, from the preparation process to
implementasi strategi bisnis tersebut, Direksi the supervision of the execution of the business
senantiasa meminta pertimbangan, rekomendasi, strategy, the Board of Directors seeks advice,
dan persetujuan Dewan Komisaris sebagai organ recommendations, and approval from the Board of
pengawas tertinggi di Perseroan. Commissioners at all times as the highest organ for
oversight function in the Company.
Page 16
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 15
PENILAIAN TERHADAP KOMITE-KOMITE DI BAWAH ASSESSMENT OF COMMITTEES UNDER THE BOARD
DIREKSI OF DIRECTORS
Selama tahun 2025, Direksi menilai bahwa During 2025, the Board of Directors considered
pelaksanaan tugas, tanggung jawab dan rapat yang that the implementation of duties, responsibilities
dilakukan oleh komite-komite tersebut telah berjalan and meetings carried out by the committees
dengan baik dan efektif. Penilaian positif ini diberikan had been going well and effectively. This positive
setelah kami meninjau laporan pelaksanaan tugas assessment was given after we reviewed the report
yang disampaikan oleh setiap komite kepada Direksi on the implementation of the task submitted by each
di akhir tahun. Indikator lainnya yang digunakan committee to the Board of Directors at the end of the
Direksi sebagai acuan penilaian adalah partisipasi year. Another indicator used by the Board of Directors
kehadiran masing-masing anggota yang tinggi baik as a reference for assessment is the high level of
pada rapat internal komite ataupun rapat bersama participation and attendance of each member both at
Direksi, termasuk menimbang keputusan yang internal meetings of the Committee or joint meetings
diambil saat pembahasan rapat. with the Board of Directors, including considering the
decisions taken during meeting discussions.
TA N TA N G A N 2 0 2 5 CHALLENGES IN 202 5
Tahun 2025 ditandai oleh lingkungan usaha yang The year 2025 was marked by an increasingly complex
semakin kompleks, dengan tekanan yang berasal operating environment, with pressures arising from
dari faktor global maupun domestik. Ketidakpastian both global and domestic factors. Global uncertainty
global masih tinggi, didorong oleh dinamika remained elevated, driven by geopolitical dynamics,
geopolitik, suku bunga global yang bertahan pada persistently high global interest rates, and financial
level tinggi, serta volatilitas pasar keuangan yang market volatility, which directly affected capital flows
berdampak langsung pada arus modal dan kinerja and investment performance.
investasi.
Di tingkat domestik, meskipun perekonomian Domestically, while Indonesia’s economy continued
Indonesia tetap tumbuh relatif solid, tekanan to grow at a relatively solid pace, pressure on
terhadap daya beli masyarakat serta potensi purchasing power and potential slowdowns in
perlambatan di beberapa sektor ekonomi menjadi certain sectors posed challenges. These conditions
faktor yang perlu diantisipasi. Hal ini berdampak affected demand dynamics, asset quality, and overall
pada dinamika permintaan, kualitas aset, serta business growth.
tingkat pertumbuhan bisnis.
Dalam merespons berbagai tantangan tersebut, In response to these challenges, the Company
Perseroan menempatkan disiplin dalam pengelolaan prioritized disciplined risk management, selective
risiko, selektivitas dalam alokasi modal, serta capital allocation, and the strengthening of business
penguatan fundamental bisnis sebagai prioritas fundamentals to maintain stability and sustainable
utama guna menjaga stabilitas dan keberlanjutan performance.
kinerja.
Page 17
16 P T PA N I N V E S T T b k
P R O S P E K U S A H A TA H U N 2 0 2 6 BUSINESS OUTLOOK IN 2026
Memasuki tahun 2026, Perseroan memandang Entering 2026, the Company expects that the global
bahwa kondisi ekonomi global masih akan diwarnai economic environment will continue to be marked
oleh ketidakpastian, terutama terkait dengan by uncertainty, particularly due to geopolitical
dinamika geopolitik, arah kebijakan moneter global, dynamics, the direction of global monetary policies,
serta volatilitas pasar keuangan. Meskipun demikian, and financial market volatility. Nevertheless,
perekonomian Indonesia diperkirakan tetap Indonesia’s economy is projected to remain resilient,
menunjukkan pertumbuhan yang resilien, didukung supported by strong domestic consumption, stable
oleh konsumsi domestik yang kuat, stabilitas inflasi, inflation, and pro-growth government policies.
serta kebijakan pemerintah yang pro-pertumbuhan.
Perseroan melihat peluang pertumbuhan yang the Company sees continued growth opportunities,
tetap terbuka, terutama melalui optimalisasi kinerja particularly through optimizing the performance
entitas anak di sektor perbankan dan asuransi jiwa, of its subsidiaries in the banking and life insurance
serta penguatan strategi investasi yang selektif dan sectors, as well as strengthening selective and
berkelanjutan. sustainable investment strategies.
Perseroan akan terus fokus pada: The Company will continue to focus on:
• Penguatan fundamental bisnis dan kualitas aset • Strengthening business fundamentals and asset
quality
• Peningkatan kontribusi entitas anak • Enhancing contributions from subsidiaries
• Pengelolaan portofolio investasi secara disiplin • Maintaining disciplined investment portfolio
management
• Pengembangan inovasi dan transformasi digital. • Driving innovation and digital transformation.
Di sektor asuransi jiwa, Perseroan melihat peluang In the life insurance sector, the Company sees positive
pertumbuhan jangka panjang yang positif seiring long-term growth prospects, driven by increasing
dengan meningkatnya kesadaran masyarakat public awareness of the importance of protection
terhadap pentingnya proteksi dan perencanaan and financial planning.
keuangan.
Sementara itu, di sektor perbankan, Perseroan Meanwhile, in the banking sector, the Company will
akan terus mendorong pertumbuhan yang prudent continue to promote prudent growth by maintaining
dengan menjaga kualitas kredit dan memperkuat asset quality and strengthening its intermediation
intermediasi. function.
Dengan strategi yang terarah dan pengelolaan risiko With a clear strategy and disciplined risk
yang disiplin, Perseroan optimis dapat menjaga management, the Company remains confident in
kinerja yang berkelanjutan serta menciptakan nilai sustaining its performance and creating long-term
jangka panjang bagi para pemegang saham dan value for shareholders and stakeholders.
pemangku kepentingan.
Page 18
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 17
Pada kesempatan yang baik ini, ijinkan kami On this auspicious occasion, we would like to
mengucapkan terima kasih serta apresiasi yang express our gratitude and high appreciation to the
tinggi kepada Pemerintah, Regulator, Pemegang Government, Regulators, Shareholders, Business
Saham, Mitra Bisnis dan seluruh Pemangku Partners and all Stakeholders for the support and
Kepentingan atas dukungan dan kerjasama baik yang good cooperation that has been extended to us along
telah terjalin selama ini. Terima kasih juga kepada the way. We also herewith convey our sincere thanks
team manajemen beserta seluruh karyawan atas to the management team and all employees for
dedikasi, kinerja yang optimal dan kerjasama team their dedication, best performance and team work
yang mendukung keberhasilan Perseroan. that have greatly contributed to the success of the
Company.
Jakarta, April 2026
Direksi / The Board of Directors
Page 19
18 P T PA N I N V E S T T b k
Analisa dan Pembahasan
Manajemen
M A N AG E M E N T D I S C U S S I O N
A N D A N A LY S I S
Analisis kinerja keuangan Perusahaan di bawah ini The Company’s financial performance analysis below
mengacu kepada Laporan Keuangan Konsolidasian refers to the Company’s Consolidated Financial
Perusahaan untuk tahun buku 2025, yang telah Statements for fiscal year 2025, which has been
diaudit dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi audited and published in accordance with Indonesia
Keuangan Indonesia (PSAK) oleh Kantor Akuntan Financial Accounting Standards by Anwar & Rekan
Publik Anwar & Rekan. Public Accounting Firm.
Laporan Keuangan Entitas Anak yang dikonsolidasikan The Subsidiary’s Financial Statements that was
ke dalam Laporan Keuangan Perseroan yaitu PT Panin consolidated into the Company’s Financial Statements
Financial Tbk dan PT Panin Geninholdco. Mayoritas namely PT Panin Financial Tbk and PT Panin
pendapatan PT Panin Financial Tbk berasal dari PT Geninholdco. Majority of revenue of PT Panin Financial
Panin Dai-ichi Life perusahaan yang bergerak di bidang Tbk came from PT Panin Dai-ichi Life, acompany
asuransi jiwa dan PT Bank Panin Tbk. engaged in the life insurance business and PT Bank
Panin Tbk.
T I N JAUA N O P E R A S I P E R S EG M E N OV E R V I E W O F O P E R AT I O N S P E R
S EG M E N T
Pendapatan Perseroan diperoleh dari aktifitas usaha The Company’s revenue wasderivedfrom business
yang dijalankan oleh Entitas Induk maupun Entitas activities carried outby the Parent Entity and
Anak yang mana mayoritas pendapatan masih Subsidiaries, of which the majority of revenue still
berasal dari kegiatan usaha Entitas Anak. came from business activities of Subsidiariesin.
Page 20
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 19
ANALISA L APOR AN L ABA RUGI ANALYSIS OF THE CONSOLIDATED
KOMPREHENSIF KONSOLIDA SIAN S TATEMENT OF COMPREHENSIVEINCOME
Dalam jutaan rupiah, kecuali disebutkan lain In million rupiah, except stated otherwise
KONSOLIDASI 2025 2024* 2023* CONSOLIDATED
LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOME
Pendapatan Bunga 8,934,255 8,908,540 2,201,896 Interest Revenues
Hasil Investasi - Neto 711,209 794,843 479,431 Investments Income - Net
Jumlah Pendapatan 11,741,672 11,743,978 14,411,211 Total Revenues
Beban Umum dan Administrasi 5,930,701 5,740,355 5,607,206 General and Administrative Provision
Bagian atas Laba Entitas Asosiasi 55,583 31,254 52,169 Equity Portion in Income of Associates
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan dari Income Before Income Tax Expenses
4,423,081 4,259,987 4,340,418
..... Operasi yang Dilanjutkan from Continuing Operation .....
Laba Tahun Berjalan 3,346,069 3,524,033 3,542,151 Income For the Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan 2,978,850 4,736,720 3,342,641 Total Comprehensive Income For the Year
Laba Tahun Berjalan Diatribusikan Income Attributable to :
Kepada :
- Pemilik Entitas Induk 936,689 1,295,764 888,811 Owners of the Parent -
- Kepentingan Non Pengendali 2,409,380 2,228,269 2,653,340 Non-controlling Interest -
Jumlah Laba Yang Dapat Diatribusikan Total Income Attributable to
Kepada Pemilik Entitas Induk dan Owners of the Parent and
Kepentingan Non Pengendali 3,346,069 3,524,033 3,542,151 Non-controlling Interest
Laba Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Comprehensive Income
Kepada : Attributable to :
- Pemilik Entitas Induk (159,814) 2,556,513 870.116 Owners of the Parent -
- Kepentingan Non Pengendali 3,138,664 2,180,207 2,472,525 Non-controlling Interest -
Jumlah Laba Komprehensif Yang Dapat Total Comprehensive Income
Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Attributable to Owners of the Parent and
Induk dan Kepentingan Non Pengendali 2,978,850 4,736,720 3,342,641 Non-controlling Interest
Laba Per Saham Dasar (dalam rupiah penuh) 230.40 318.50 218,47 Earning per Share Basic (full amount)
*disajikan kembali / restated
1. Pendapatan 1. Revenue
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember For the year ended December 31, 2025, the subsidiary
2025, Perseroan membukukan Pendapatan Neto recorded Net Revenues of Rp11 Trillion. The increase
sebesar 11 triliun. Kenaikan pendapatan premi neto was driven by a increaseh interest revenue net income
didorong kenaikan pendapatan bunga sebesar 34 of subsidiary amounting 34 billion in 2025.
miliar pada 2025.
Hasil investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal Investment income for the year ended December
31 Desember 2025 sebesar Rp711 miliar. Kenaikan ini 31,2025 amounting to Rp711 billion. The Increased in
disebabkan naiknyanya hasil investasi pada entitas investment income was contributed by the increased
anak. in investment income of subsidiary.
2. Beban 2. Expenses
Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2025, For the year ended December 31, 2025, the
Perseroan mencatat jumlah Expenses, neto sebesar Company recorded total Expenses, net amounting to
Rp7,3 triliun, mengalami penurunan sebesar 1,88% Rp7.3 trillion, the decrease 1.88% compared to 2024.
dibandingkan beban tahun 2024.
Page 21
20 P T PA N I N V E S T T b k Penurunan ini disebabkan oleh penurunan klaim nilai This decrease was mainly due to decrease in surrender tunai produk premi tunggal investment linked. claims of single investment linked premium product. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember For the year ended December 31, 2025, the Company 2025, Perseroan membukukan beban umum dan recorded General and administrative expenses administrasi sebesar Rp5,9 triliun, naik sebesar 3,32% amounting to Rp5,9 trillion, increase 3,32% compared dibandingkan tahun 2024. to the year 2024. 3. Bagian Atas Laba Entitas Asosiasi 3. Equity Portion in Income of Associates Perseroan mencatat bagian atas laba dari Entitas The Company recorded an equity portion in income of Asosiasi sebesar Rp31 miliar di tahun 2024 dan Associates of Rp31 million in 2024 and Rp55 billion in sebesar Rp55 miliar di tahun 2025. 2025. 4. Pendapatan Komprehensif Lain 4. Other Comprehensive Income Unsur penghasilan (rugi) komprehensif lain berupa The elements of other comprehensive income pengukuran kembali atas program imbalan (loss) are attributable to remeasurement of post kerja karyawan dan penyesuaian nilai wajar employee benefit obligations and adjustment in fair efek tersedia untuk dijual, neto setelah pajak value of available for sale investment securities, net serta defisit revaluasi asset tetap, neto. Jumlah of tax and revaluation deficit of fixed assets, net. Total penghasilan komprehensif lain tahun berjalan other comprehensive income (loss) for current year mengalami penurunan sebesar Rp1 triliun dari decrease by Rp1 trillion from Rp4,7 trillion in 2024 to sebesar Rp4,7 triliun di tahun 2024 menjadi sebesar Rp2,9 trillion in 2025. Rp2,9 triliun di tahun 2025. 5. Laba Tahun Berjalan 5. Income for The Year Laba tahun berjalan yang diperoleh Perseroan Income for the year earned by the Company in 2025 pada tahun 2025 adalah Rp.3,3 triliun turun was Rp3,3 trillion, a decrease of 5% compared to 2024 sebesar 5% dari Rp3,5 triliun hasil tahun 2024. in the amount of Rp3.5 trillion. Laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada Total income for the year attributable to owners of pemilik Entitas Induk tahun 2025 atau turun sebesar the Parent Entity in 2025 increase by 27% compared 27% dibanding tahun 2024. Dari laba yang diperoleh in 2024. Of the profits earned by the Company, net Perseroan maka laba bersih per saham tahun 2025 income per share in 2025 was recorded at Rp230.40 tercatat sebesar Rp230.40 (dalam Rupiah penuh). (in full Rupiah). L A P O R A N P O S I S I K EUA N G A N CO N S O L I DAT E D S TAT E M E N T S O F KO N S O L I DA S I A N FINANCIAL POSITION 1. Jumlah Aset 1. Total Assets Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan As of December 31, 2025, the Company recorded membukukan jumlah aset sebesar Rp253 triliun, total assets of Rp253 trillion, an decrease of 2.64%
Page 22
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 21
turun 2,64% dibandingkan dengan posisi compared to the position on December 31, 2024
pada tanggal 31 Desember 2024 yang berjumlah which amounted to Rp260 trillion.
Rp260triliun.
2. Jumlah Liabilitas 2. Total Liabilities
Jumlah liabilitas per tanggal 31 Desember 2025 Total liabilitiesas of December 31, 2025 amounted to
mencapai Rp167 triliun, naik sebesar 6,67% dari Rp1167 trillion, decreased of 6,67% from Rp179 trillion
Rp179 triliun per tanggal 31 Desember 2024. as at December 31, 2024. Were contributed by the
Penurunan liabilitas disebabkan karena kenaikan decreased of insurance payables, insurance contract
hutang asuransi, liabilitas kontrak asuransi, liabilities, employee benefits liability, deffered tax
liabilitas imbalan kerja, liabilitas pajak tangguhan liabilities, and other liabilities, reduced by the decrease
dan utang lainnya, dikurangi dengan penurunan on by financial guarantee contract and participant’s
kontrak jaminan keuangan dan dana peserta. fund.
3. Jumlah Ekuitas 3. Total Equity
Jumlah ekuitas Perseroan per 31 Desember 2025 The Company’s total equity as of December 31,2025
sebesar Rp70 triliun atau meningkat sebesar 3,39% amounted to Rp70 trillion or an increase of 3,39%
dibanding per 31 Desember 2024 sebesar Rp68 triliun. compared to December 31,2024 of Rp68 trillion.
L A P O R A N A R U S K A S KO N S O L I DA S I A N CO N S O L I DAT E D S TAT E M E N T S O F C A S H
F L OW S
Laporan arus kas Perseroan terdiri dari 3 aktivitas arus The Company’s statements of cash flows consist of
kas masuk dan arus kas keluar Perseroan yang terdiri three activities of cash inflows and cash outflows of
dari : the Company, consisting of :
1. Arus Kas Dari Aktivitas Operasi 1. Cash Flows From Operating Activities
Arus kas bersih dari aktivitas operasi Perseroan untuk Net cash flow from operating activities of the Company
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 for the year ended December 31, 2025 amounted to
adalah sebesar Rp330 miliar, dibandingkan dengan Rp330 billion, compared to the year endedDecember
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 31, 2024 amounting to Rp17 trillion. The decrease
sebesar Rp17 triliun. Penurunan arus kas dari aktivitas in cash flow fromoperating activitiesin 2025 due to
operasi di tahun 2025 disebabkan oleh penurunan decrease on receipts from premium income, and
pendapatan, dan penurunan pembayaran klaim dan decrease in the payment of operating expensesand tax
manfaat, biaya akuisisi, dan beban usaha lainnya. paid, acquisition cost, and other operatingexpenses.
Page 23
22 P T PA N I N V E S T T b k 2. Arus Kas Dari Aktivitas Investasi 2. Cash Flows From Investing Activities Jumlah arus kas bersih digunakan untuk aktivitas Total net cash flows used for investment activities in investasi di tahun 2025 sebesar negatif Rp7 triliun. 2025 amounted to negative Rp7 trillion. Dana yang dihimpun dari pemegang polis maupun Funds raised from policyholders and shareholders pemegang saham harus segera diinvestasikan ke should be invested in order to maintain a balance dalam bentuk investasi yang aman demi menjaga between the funds invested with the liabilities to keseimbangan antara dana yang diinvestasikan policyholders and the shareholders’ interest. dengan liabilitas kepada para pemegang polis maupun kepentingan pemegang saham. 3. Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan 3. Cash Flows From Financing Activities Arus kas dari aktivitas pendanaan Perseroan di tahun Cash flows from financing activities of the Company in 2025 dan 2024 masing-masing sebesar Rp155 miliar 2025 and 2024 amounted to Rp155 billion and Rp1.5 dan Rp1,5 triliun yang merupakan pembayaran trillion respectively, which is the dividend payment of dividen Entitas Anak ke pihak non pengendali. theSubsidiary to a noncontrolling party. Kas dan Setara Kas Perseroan akhir tahun 2025 The Company’s overall cash flow activities up to 2025 sebesar Rp16,4 triliun. was amounted to Rp16.4 trilion. K E M A M P UA N M E M E N U H I L I A B I L I TA S A B I L I T Y TO M E E T L I A B I L I T I E S Perseroan mempunyai dana yang mencukupi The Company has sufficient funds to meet all untuk memenuhi seluruh liabilitas Perseroan yang liabilities of the Company amounting to Rp167 sebesar Rp167 triliun pada tanggal 31 Desember 2025, trillion as of December 31, 2025, given the amount mengingat jumlah aset Perseroan mencapai Rp253 of the Company’s assets reaching Rp253 trillion. triliun. T I N G K AT KO L E K T I B I L I TA S P I U TA N G CO L L EC T I B L E R AT E O F R EC E I V E A B L E S Jumlah piutang per 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024, the total masing-masing sebesar Rp150 miliar dan Rp105 miliar, receivables amounted to Rp150 billion and Rp105 yang terdiri dari piutang hasil investasi masing-masing billion, respectively, consisting of investment income sebesar Rp71 miliar dan Rp68 miliar, piutang sewa receivables of Rp71 billion and Rp68 billion, Total pembiayaan masing-masing sebesar Rp 22 miliar dan finance lease receivables pledged amounted to Rp 22 Rp 10 miliar dan Rp360,26 miliar, serta piutang lain- billion and Rp 10 billion, and other receivables of Rp55 lain masing masing sebesar Rp55 miliar dan Rp26,6 billion and Rp26.6 billion, respectively. miliar. Dibandingkan dengan total pendapatan bersih per Compared to the total net revenues of Rp11 trillion 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar in 2025 and Rp11 trillion in 2024, the Company’s Rp11,7 triliun dan Rp11,7 triliun, maka tingkat receivables collectability is considered good, with the kolektibilitas piutang Perseroan adalah baik dimana receivables amounting to 12% in 2025 and 10.9% in
Page 24
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 23 jumlah piutang sebesar 12% di tahun 2025 dan 10,9% 2024 of the total net revenues. di tahun 2024 dari jumlah pendapatan neto. K E B I JA K A N D I V I D E N DIVIDEND POLICY Kebijakan yang terkait dengan pembagian dividen Policies related to the distribution of the Company Perseroan senantiasa mengacu pada ketentuan dividend always abide to the provisions in the Articles dalam Anggaran Dasar Perseroan yang besaran of Association of the Company of which the percentage prosentasenya ditetapkan setiap tahun oleh Rapat scale was determined annually by the General Meeting Umum Pemegang Saham disesuaikan dengan of Shareholders in accordance with the Company’s keuntungan Perseroan dan kebutuhan dana yang profits and the necessary funding requirementsfor the diperlukan dalam rangka pengembangan usaha development of the Company’s business. Perseroan. Sesuai dengan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of Tahunan tanggal 26 Juni 2025, para pemegang saham Shareholders dated in June 26, 2025, the Shareholders Perseroan menyetujui untuk tidak membagi deviden have decided not to declare dividens for the fiscal year untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 ended on December 31, 2024. Desember 2024. Sesuai dengan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of Tahunan tanggal 27 Juni 2024, para pemegang saham Shareholders dated in June 27, 2024, the Shareholders Perseroan menyetujui untuk tidak membagi deviden have decided not to declare dividens for the fiscal year untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 ended on December 31, 2023. Desember 2023. S T R U K T U R P E R M O DA L A N C A P I TA L S T R U C T U R E Modal dasar Perseroan per 31 Desember 2025 dan The authorized capital of the Company as of December 2024 masing-masing sebesar Rp4 triliun dan modal 31, 2025 and 2024 amounted to Rp4 trillion and paid- disetor masing-masing sebesar Rp1,02 triliun.Tujuan up capital of Rp1.02 trillion. The main objective of utama pengelolaan modal Perseroan adalah untuk the Company’s capital management is to ensure the menjamin kelangsungan usaha Perseroan serta continuity of the Company’s business and to maximize memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan the benefits for shareholders and other stakeholders. pemangku kepentingan lainnya. Perseroan mengelola struktur permodalan dan The Company manages the capital structure and melakukan penyesuaian berdasarkan kebutuhan makes adjustments in line with the Company’s needs Perseroan dan perubahan kondisi ekonomi. Untuk and changes in economic conditions. To maintain and memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, adjust the capital structure, the Company may adjust Perseroan dapat menyesuaikan pembayaran dividen the dividend payout to shareholders or issue new kepada para pemegang saham atau menerbitkan shares. saham baru
Page 25
24 P T PA N I N V E S T T b k I K ATA N M AT E R I A L U N T U K I N V E S TA S I P L E D G I N G F O R C A P I TA L G O O D S B A R A N G M O DA L INVESTMENT Tidak ada barang modal milik Perseroan yang dijadikan No capital goods owned by the Company are used as agunan/jaminan. collateral / warranty. I N F O R M A S I ATAU FA K TA M AT E R I A L M AT E R I A L I N F O R M AT I O N O R FAC T S S E T E L A H TA N G G A L L A P O R A N AU D I TO R A F T E R T H E DAT E O F T H E I N D E P E N D E N T INDEPENDEN AU D I TO R ’ S R E P O R T Tidak ada informasi atau fakta material setelah No material information or facts after the date of the tanggal Laporan Auditor Independen. Independent Auditor’s Report. PROGR AM KEPEMILIK AN SAHAM OLEH M A N AG E M E N T A N D/O R E M P LOY E E S H A R E M A N A J E M E N DA N /ATAU K A RYAWA N OW N E R S H I P P R O G R A M Perseroan maupun Entitas Anak tidak melakukan The Company and its Subsidiaries do not providea program kepemilikan saham oleh manajemen dan/ share ownership program for its management and/or atau karyawan. employees. R E A L I S A S I P E N G G U N A A N DA N A H A S I L R E A L I Z AT I O N O F T H E U S E O F P R O C E E D P E N AWA R A N U M U M FROM LIMITED PUBLIC OFFERING Hingga akhir tahun 2025, Perseroan tidak melakukan Up to end of 2025, the Company did not conduct public penawaran umum, baik dalam bentuk penerbitan offering either in the form of the issuance of shares, saham, obligasi atau efek lainnya. bonds or other securities. I N F O R M A S I T E R K A I T I N V E S TA S I , I N F O R M AT I O N R E L AT E D TO I N V E S T M E N T, E K S PA N S I , D I V E S TA S I , P E N G G A B U N G A N / E X PA N S I O N , D I V E S T M E N T, MERGER/ P E L E B U R A N U S A H A , A K U S I S I ATAU B U S I N E S S CO N S O L I DAT I O N , ACQ U I S I T I O N R E S T R U K T U R I S A S I U TA N G / M O DA L O R D E B T/C A P I TA L R E S T R U C T U R I N G Pada tahun 2025 tidak ada informasi material In 2025, there is no material information related to terkait investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/ investment, expansion, divestment, merger/business peleburan usaha, akuisisi atau rekstruturisasi utang/ consolidation, acquisition or debt/capital restructuring. modal.
Page 26
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 25
T R A N S A K S I YA N G M E N G A N D U N G A CO N F L I C T O F I N T E R E S T T R A N S AC T I O N
B E N T U R A N K E P E N T I N G A N DA N /ATAU A N D/O R T R A N S AC T I O N S W I T H R E L AT E D
TR ANSAKSI DENGAN PIHAK BEREL ASI PA R T I E S
Selama tahun 2025, tidak terdapat transaksi yang During 2025, no transactions containing conflict of
mengandung benturan kepentingan yang dilakukan interest were undertaken by the Company.
Perseroan.
Dalam kegiatan usahanya, Perseroan dan entitas anak In the normal course of business, the Company and
melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak subsidiaries has entered into certain transactions
berelasi. Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan with related parties. Related party transactions are
dengan kondisi dan persyaratan yang disepakati made based on term and condition agreed by the
oleh para pihak. Transaksi dengan pihak berelasi parties. These are detailed in the Notes to the Audited
dirinci pada Catatan atas Laporan Keuangan Auditan Financial Statement.
Perseroan.
P E R U B A H A N P E R AT U R A N P E R U N DA N G - C H A N G E S I N T H E R EG U L AT I O N
U N DA N G A N YA N G B E R P E N G A R U H H AV I N G S I G N I F I C A N T I M PAC T S TO T H E
S I G N I F I K A N T E R H A DA P P E R S E R OA N CO M PA N Y.
Selama tahun 2025, terdapat beberapa perubahan During 2025, there were several regulatory changes
peraturan yang diberlakukan Pemerintah, yang dapat imposed by the Government, which could have an
memberikan dampak penting bagi kegiatan usaha important impact on the business activities of the
Perseroan dan entitas anak, termasuk sebagai berikut: Company and its subsidiaries, including the following:
1. Peraturan Pemerintah No. 58 Tahun 2023 1. Government Regulation no. 58 of 2023
tentang Tarif Pemotongan Pajak Penghasilan concerning Income Tax Withholding Rates
Pasal 21 atas Penghasilan Sehubungan Article 21 on Income in Connection with Work,
Dengan Pekerjaan, Jasa, atau Kegiatan Wajib Services or Activities of Individual Taxpayers
Pajak Orang Pribadi (Tanggal Berlaku 1 Januari (Effective Date : Januari 1, 2024)
2024)
Peraturan baru ini mengatur pemotongan PPh 21 This new regulation governs the withholding
bagi berbagai jenis wajib pajak, khususnya orang of income tax (PPh 21) for various types of
pribadi yang menerima penghasilan sehubungan taxpayers, particularly individuals who receiving
dengan pekerjaan, jasa atau kegiatan yang income related to employment, services or
ditawarkan, termasuk pegawai negeri, pejabat activities offered, including civil servants, state
negara, dan anggota Tentara Nasional Indonesia officials, and members of the Indonesian National
dan Kepolisian Negara Republik Indonesia, serta Army and the Indonesian National Police, as well
pensiun terkait yang relevan. as related pensions. which is relevant.
Tersedia tiga kategori tarif efektif PPh-21 bulanan, There are three categories of monthly income
yaitu: Kategori A, Kategori B, dan Kategori C, yang tax rates, namely: Category A, Category B, and
mencakup tarif pajak 0% – 34% sesuai dengan Category C, which cover tax rates ranging from
penghasilan bruto bulanan tertentu. 0% – 34% according to monthly gross income.
Page 27
26 P T PA N I N V E S T T b k
2. Peraturan Menteri Keuangan No. 168 2. Minister of Finance Regulation No. 168 / 2023
Tahun 2023 tentang Petunjuk Pelaksanaan concerning Guidelines for Implementing
Pemotongan Pajak Atas Penghasilan Tax Deductions on Income in Connection
Sehubungan Dengan Pekerjaan, Jasa, Atau with Work, Services or Individual Activities
Kegiatan Orang Pribadi (Tanggal Berlaku : (Effective Date : January 1, 2024)
1 Januari 2024)
Peraturan Menteri Keuangan No 168 Tahun Minister of Finance Regulation No. 168 / 2023
2023 merupakan kerangka baru yang mengatur introduces a new framework that regulates the
petunjuk pemotongan PPh Pasal 21 (“PPh 21”) guidelines for withholding income tax PPh Article
dan/atau PPh Pasal 26 (“PPh 26”) sejalan dengan 21 (“PPh 21”) and/or PPh Article 26 (“PPh 26”) in
Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 tentang PPh line with Law no. 7 of 1983 concerning Income
(“UU PPh”). Tax (“Income Income Tax Law”).
Konsep ini semula diperkenalkan di Peraturan This concept was intially introduced in
Pemerintah No. 58 Tahun 2023 tentang Government Regulation no. 58 of 2023
Tarif Pemotongan PPh 21 Atas Penghasilan concerning the withholding tax ate of PPh 21
Sehubungan Dengan Pekerjaan, Jasa, Atau related to the Work, Services or Activities of
Kegiatan Wajib Pajak Orang Pribadi. Individual Taxpayers.
Selain itu, Peraturan baru ini juga menampilkan This new regulation also includes provisions
ketentuan yang membahas jenis-jenis related the types of income subject to
penghasilan yang dipotong, dasar pengenaan dan wothholding, the basis for imposition and
pemotongan PPh 21 dan/atau PPh 26, dan tarif withholding of PPh 21 and/or PPh 26,tax rates
dan penghitungan yang secara khusus berkaitan and calculations specifically related to the
dengan jenis penerima penghasilan berikut: following types of income recipients:
a. Pegawai tetap dan tidak tetap; a. Permanent and temporary employees;
b. Pensiunan; b. Retired;
c. Anggota dewan komisaris/pengawas yang c. Members of the board of commissioners/
menerima imbalan secara tidak teratur supervisors who receive benefits irregularly
(“Anggota Dewan Penerima Imbalan Tidak (“Board Members Receiving Irregular
Teratur”); Remuneration”);
d. Bukan pegawai; d. Non-employees;
e. Peserta kegiatan; e. Activity participants;
f. Pegawai yang menjadi peserta program f. Employees who are participants in the
pensiun; dan pension program; And
g. Mantan pegawai (secara bersama-sama g. Former employees (collectively referred to
disebut sebagai “Penerima Penghasilan”). as “Income Recipients”).
Sementara itu, berbagai jenis Pemotong Pajak Meanwhile, the various types of Tax Withholding
terbagi sebagai berikut: are divided as follows:
a. Pemberi kerja; a. Employer;
b. Instansi pemerintah; b. Government agencies;
c. Badan-badan yang berkaitan dengan c. The companies related to pension programs;
program pensiun;
d. Orang pribadi dan badan yang membayar d. Individuals and entities that pay
honorarium atau pembayaran lain sebagai honorarium or other payments as
imbalan; compensation;
e. Penyelenggara kegiatan. e. Organizer of activities.
Page 28
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 27
3. Keputusan Gubernur Daerah Khusus Ibukota 3. Decree of the Governor of the Special Capital
Jakarta Nomor 818 Tahun 2023 tentang Region of Jakarta Number 818 of 2023
Upah Minimum Provinsi Tahun 2024 (Tanggal concerning Provincial Minimum Wage for 2024
Berlaku : 1 Januari 2024) (Effective Date : January 1, 2024)
PP 818/2023 menentukan UMP 2024 provinsi PP 818/2023 determines the 2024 UMP for DKI
DKI Jakarta sebesar Rp. 4.901.789 per bulan, Jakarta province at IDR. 4,901,789 per month,
meningkat 3,38% dari UMP DKI Jakarta tahun an increase of 3.38% from the DKI Jakarta UMP
2023. UMP baru ini akan berlaku untuk semua in 2023. This new UMP will apply to all workers,
pekerja, termasuk mereka yang telah bekerja including those who have worked in companies
di perusahaan dengan masa kerja kurang dari for less than a year.
setahun.
4. Peraturan Menteri Keuangan Nomor 4. Minister of Finance Regulation No. 131 / 2024
131 Tahun 2024 tentang Perlakuan Pajak concerning Value Added Tax Treatment on
Pertambahan Nilai atas Impor Barang Kena Imports of Taxable Goods, Delivery of Taxable
Pajak, Penyerahan Barang Kena Pajak, Goods, Delivery of Taxable Services, Utilization
Penyerahan Jasa Kena Pajak, Pemanfaatan of Intangible Taxable Goods from Outside the
Barang Kena Pajak Tidak Berwujud dari Luar Customs Area within the Customs Area, and
Daerah Pabean di Dalam Daerah Pabean, Utilization of Taxable Services from Outside
dan Pemanfaatan Jasa Kena Pajak dari Luar the Customs Area within the Customs Area
Daerah Pabean di Dalam Daerah Pabean (Effective Date : January 1, 2025)
(Tanggal Berlaku : 1 Januari 2025)
PMK 131/2024 mengatur penyesuaian ketentuan PMK 131/2024 is regulates the adjustment of
pengenaan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dengan provisions for imposing Value Added Tax (VAT)
tarif 12% untuk barang kena pajak tergolong at a rate of 12% for taxable goods classified as
mewah, baik kendaraan bermotor maupun luxury goods, both motorized vehicles and non-
selain kendaraan bermotor yang dikenakan Pajak motorized vehicles that are subject to Luxury
Penjualan atas Barang Mewah (PPnBM). PMK ini Goods Sales Tax (PPnBM). This PMK also regulates
juga mengatur penyesuaian Dasar Pengenaan the adjustment of the Taxable Base (DPP) so
Pajak (DPP) agar nilai PPN terutang tetap sama that the VAT value owed remains the same even
meskipun tarif PPN tetap berlaku sesuai UU HPP. though the VAT rate remains in effect according
to the HPP Law.
5. Peraturan Menteri Keuangan Nomor 81 Tahun 5. Minister of Finance Regulation No. 81 /
2024 tentang Ketentuan Perpajakan dalam 2024 concerning Tax Provisions in the
Rangka Pelaksanaan Sistem Inti Administrasi Framework of Implementing the Core Tax
Perpajakan (Tanggal Berlaku : 31 Desember Administration System (Effective Date :
2024) December 31, 2024)
PMK 81/2024 mengatur ketentuan perpajakan PMK 81/2024 is regulates tax provisions in the
dalam rangka pelaksanaan Coretax System. context of implementing the Coretax System. This
Peraturan ini untuk menata ulang proses bisnis, regulation is to reorganize business processes,
teknologi informasi, dan basis data administrasi information technology, and tax administration
perpajakan agar lebih transparan, efektif, efisien, databases to be more transparent, effective,
akuntable, dan fleksibel. efficient, accountable, and flexible.
Page 29
28 P T PA N I N V E S T T b k
Coretax system adalah sistem teknologi informasi Coretax system is an information technology
yang dirancang untuk mengintegrasikan seluruh system designed to integrate the entire tax
proses administrasi perpajakan, termasuk administration process, including registration,
pendaftaran, pelaporan, pembayaran, hingga reporting, payment, and supervision.
pengawasan.
Tujuan utama PMK 81/2024 adalah: The main objectives of PMK 81/2024 are:
- Meningkatkan penerimaan negara melalui - Increasing state revenue through a more
sistem administrasi yang lebih efisien. efficient administration system.
- Mendukung perekonomian nasional dengan - Supporting the national economy by
memberikan kepastian hukum dan keadilan providing legal certainty and justice in
dalam perpajakan. taxation.
- Menyesuaikan peraturan perpajakan - Adjusting tax regulations with the
dengan implementasi Coretax System. implementation of the Coretax System .
- Mendukung pengawasan yang lebih efektif - Supporting more effective supervision by
oleh Ditjen Pajak. the Directorate General of Taxes.
- Meningkatkan transparansi dan - Improving transparency and accountability
akuntabilitas dalam sistem perpajakan. in the tax system.
6. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 6. Financial Services Authority Regulation
5 Tahun 2024 tentang Penetapan Status Number 5 of 2024 concerning Determination
Pengawasan dan Penanganan Permasalahan of Supervision Status and Handling of
Bank Umum. (Tanggal Berlaku : 25 Maret 2024) Commercial Bank Problems. (Effective Date :
March 25, 2024)
POJK 5/2024 mengatur mengenai penetapan POJK 5/2024 regulates the determination
status pengawasan dan tindak lanjut pengawasan of supervision status and follow-up of bank
bank, serta penanganan permasalahan bank supervision, as well as handling of commercial
umum. Regulasi ini bertujuan untuk memperkuat bank problems. This regulation aims to strengthen
pengawasan dan stabilitas sistem keuangan, supervision and stability of the financial system,
serta harmonisasi dengan ketentuan dalam as well as harmonization with the provisions of
Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2023 tentang Law Number 4 of 2023 concerning Development
Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan and Strengthening of the Financial Sector (UU
(UU P2SK). P2SK).
POJK ini mencakup beberapa topic utama, antara This POJK covers several main topics, including:
lain: 1. Determination of Systemic Banks and Capital
1. Penetapan Bank Sistemik dan Capital Surcharge.
Surcharge. 2. Recovery Action Plan.
2. Rencana Aksi Pemulihan (Recovery Plan). 3. Determination of Status and Follow-up of Bank
3. Penetapan Status dan Tindak Lanjut Supervision.
Pengawasan Bank.
4. Bank Perantara. 4. Intermediary Bank.
7. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 11 7. Financial Services Authority Regulation no.
Tahun 2024 tentang Perubahan Kedua Atas 11 of 2024 regulates The Second Amendment
Peraturan OJK Nomor 18/POJK.03/2017 to OJK Regulation Number 18/POJK.03/2017
tentang Pelaporan dan Permintaan Informasi concerning Reporting and Requesting
Debitur melalui Sistem Layanan Informasi Debtor Information through the Financial
Keuangan (SLIK) (Tanggal Berlaku : 22 Juli Information Service System (SLIK) (Effective
2024) Date : July 22, 2024)
Page 30
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 29
Perubahan ini bertujuan untuk memperluas This amendment aims to expand the scope of
cakupan SLIK dan menyediakan informasi debitur SLIK and provide more comprehensive debtor
yang lebih komprehensif. information.
Berikut adalah poin-poin penting yang diatur The following are important points regulated in
dalam POJK Nomor 11 Tahun 2024: POJK Number 11 of 2024:
- Perluasan Cakupan SLIK: - SLIK Coverage Expansion:
POJK ini memperluas cakupan informasi yang This POJK expands the scope of information
dilaporkan melalui SLIK, termasuk informasi reported through SLIK, including information
terkait pertanggungan/pengelolaan risiko, related to risk coverage/management,
penjaminan, dan layanan pendanaan bersama guarantees, and information technology-
berbasis teknologi informasi. based joint funding services.
- Informasi Debitur yang Lebih Komprehensif: - More Comprehensive Debtor Information:
Dengan perluasan cakupan, SLIK akan By expanding the scope, SLIK will provide
menyediakan informasi debitur yang lebih more complete and comprehensive debtor
lengkap dan komprehensif, sehingga dapat information, so that it can provide a more
memberikan gambaran yang lebih akurat tentang accurate picture of the debtor’s financial
kondisi keuangan debitur. condition.
- Tujuan Utama: - The main purpose:
Tujuan utama dari POJK ini adalah untuk The main objective of this POJK is to
memperkuat sistem pelaporan dan permintaan strengthen the debtor reporting and
informasi debitur melalui SLIK, serta memberikan information request system through SLIK,
informasi yang lebih akurat dan komprehensif as well as to provide more accurate and
kepada pemangku kepentingan dalam sektor jasa comprehensive information to stakeholders
keuangan. in the financial services sector.
P E R U B A H A N K E B I JA K A N A K U N TA N S I C H A N G E S I N T H E ACCO U N T I N G P O L I C Y
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup menerapkan On January 1, 2025, the Group adopted amendement
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”)
amandemen yang efektif sejak tanggal tersebut. that are mandatory for application from that date.
Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dibuat Changes to the Group’s accounting policies have
seperti yang dipersyaratkan, sesuai dengan ketentuan been made as required, in accordance with the
transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi. transitional provisions in the respective standards and
interpretations.
Penerapan standar dan interpretasi baru atau revisi, The adoption of the new or revised standards and
yang relevan dengan operasi Perusahaan, adalah interpretations, which are relevant to the Company’s
sebagai berikut: operations, as follows:
a. Amendemen PSAK 201 (sebelumnya PSAK 1): a. Amendments to PSAK 201 (formerly PSAK 1):
Penyajian Laporan Keuangan terkait Liabilitas Presentation of Financial Statements related to
Jangka Panjang dengan Kovenan. Non-current Liabilities with the Covenant
b. Amandemen PSAK 201 (sebelumnya PSAK 1): b. Amendments to PSAK 201 (formerly PSAK 1):
Penyajian Laporan Keuangan tentang Klasifikasi Presentation of Financial Statements related to
Liabilitas sebagai Jangka Pendek atau Jangka Classification of Liabilities as Current or Non-
Panjang. current
Page 31
30 P T PA N I N V E S T T b k
c. Amandemen PSAK 207 (sebelumnya PSAK 2): c. Amendments to PSAK 207 (formerly PSAK 2):
Laporan Arus Kas. Statement of Cash Flows
d. Amandemen PSAK 107 (sebelumnya PSAK 60): d. Amendments to PSAK 107 (formerly PSAK 60):
Instrumen Keuangan tentang Pengungkapan - Financial Instruments related to Disclosure -
Pengaturan Pembiayaan Pemasok. Supplier Finance Arrangements
e. Amendemen PSAK 116 (sebelumnya PSAK 73): e. A Amendments to PSAK 116 (formerly PSAK 73):
Sewa terkait Liabilitas Sewa pada Transaksi Jual Leases related to Lease Liabilities in Sale and
dan Sewa-balik. Lease back Transactions
Tidak ada dampak yang signifikan atas amandemen There is no significant impact of the amendments and
dan revisi standar yang berlaku efektif pada tanggal 1 revisions of the standards effective on January 1, 2025
Januari 2025 terhadap laporan keuangan konsolidasian to the Group’s consolidated financial statements.
Grup.
PEMA SAR AN MARKETING
Kinerja Perseroan diperoleh dari aktifitas usaha yang The Company’s performance was derived from
dijalankan oleh Entitas Induk maupun Entitas Anak business activities carried out by the Parent Entity
yang mana mayoritas pendapatan masih berasal dari and Subsidiaries, of which the majority of revenue
kegiatan usaha Entitas Anak di bidang asuransi jiwa. still came from business activities of Subsidiaries in
the life insurance business
Dalam upaya meningkatkan dan mengembangkan In an effort to improve and develop business activities
kegiatan usaha di bidang asuransi jiwa, Entitas Anak in life insurance, the Subsidiary through PT Panin
melalui PT Panin Dai-ichi Life, saat ini menggunakan Dai-ichi Life, is currently using three (3) distribution
tiga (3) kanal distribusi yaitu: Agency, Bancassurance, channels, which are: : Agency, Bancassurance, and
dan Partnership Business. Partnership Business.
Berikut adalah rencana pengembangan produk dan Following is the subsidiary’s strategic plan of product
pemasaran produk entitas anak: development and product marketing:
1. Keagenan 1.Agency
Panin Dai-ichi Life akan mengembangkan produk Panin Dai-ichi Life will develop new products
baru, baik produk tradisional maupun produk continuously, both traditional products and
yang berbasis investasi. Panin Dai-ichi Life juga investment-based products. Panin Dai-ichi Life also
akan memperluas jangkauan produk, dengan will expand the range of products, by developing
mengembangkan jenis asuransi tambahan maupun additional insurance types as well as new types
jenis investasi yang baru. Pengembangan produk of investment. Product development will be
akan diutamakan kepada produk-produk dengan prioritized to the products with regular premium,
premi regular, dengan tujuan untuk meningkatkan with the aim to increase the number of customer
jumlah basis nasabah dan mendorong pertumbuhan base and encourage sustainable business growth.
bisnis yang berkesinambungan. Pangsa pasar The market share for unit-linked products is still
terhadap produk unit-linked masih tetap sangat very large and potentially up to this moment, so
besar dan potensial hingga saat ini, sehingga Panin Dai-ichi Life will continue to make efforts to
Panin Dai-ichi Life akan terus melakukan upaya enhance existing unit-linked products at this time
penyempurnakan produk unit-linked yang ada, and develop new products. However, Panin Dai-ichi
Page 32
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 31 selain mengembangkan produk unit-linked yang Life will also develop traditional insurance products baru. Namun demikian, Panin Dai-ichi Life juga to expand the traditional product portfolio and akan melakukan pengembangan produk asuransi continue to increase its premium income from tradisional untuk memperluas portofolio produk traditional products. Development of the unit-linked tradisional dan terus meningkatkan pendapatan products will be prioritized to complement existing premi dari produk-produk tradisional untuk semua products with additional insurance and the types kanal distribusi. Pengembangan terhadap produk of new investment. Product development process unit-linked akan diutamakan untuk melengkapi along with market research, so that the process of produk yang ada dengan asuransi tambahan product development and marketing may be more maupun jenis-jenis investasi yang baru. Proses effective. Product development process will also be pengembangan produk disertai dengan riset supported by safe-haven asset, to minimize the risk pasar, sehingga proses pengembangan produk dan for the customer and the subsidiary to guarantee the pemasarannya dapat menjadi lebih efektif. Proses payment obligations in the future. pengembangannya produk juga akan didukung oleh aset yang aman, untuk meminimalisir risiko bagi nasabah maupun entitas anak dalam menjamin pembayaran kewajiban di masa depan. 2. Bancassurance 2. Bancassurance Panin Dai-ichi Life akan mengembangkan produk Panin Dai-ichi Life will develop traditional and unit- tradisional maupun melakukan penyempurnaan linked products with additional insurance and type produk unit-linked yang ada, dengan menambah of new investments. Product development for jenis asuransi tambahan maupun jenis investasi Bancassurance distribution channel will be more yang baru. Pengembangan produk untuk kanal varied, the combination of traditional and unit-linked distribusi Bancassurance akan lebih bervariasi, yaitu products, products with regular premium and single kombinasi antara produk tradisional maupun unit- premium, in accordance with the requirements of linked, produk dengan premi reguler maupun premi customers bank partners through diversification of tunggal, sesuai dengan kebutuhan nasabah mitra products according to customer segmentation bank bank melalui diversifikasi produk sesuai dengan partners, both retail customers, financing, corporate segmentasi nasabah mitra bank, baik nasabah as well as priority customers. Product development retail, pembiayaan,korporasimaupun nasabah will be supported by safe assets to minimize risk prioritas. Pengembangan produk akan didukung to customers of banks and corporate partners and oleh aset yang aman untuk meminimalisir risiko ensure continuity of product marketing and payment bagi nasabah mitra bank maupun perusahaan dan obligations in the future. menjamin kelangsungan pemasaran produk maupun pembayaran kewajiban di masa depan 3. Partnership Business 3. Partnership Business Sama halnya dengan proses pengembangan produk Similarly, the process of product development for bagi kanal distribusi lainnya, pengembangan produk other distribution channels, product development yang dilakukan adalah berbasis kepada kebutuhan is based on customer needs and is equipped with nasabah dan dilengkapi dengan riset pasar, market research, in order to be attractive and agar produk menjadi atraktif dan kompetitif dan competitive products, product development and pengembangan produk dan pemasarannya menjadi marketing to be more effective. efektif.
Page 33
32 P T PA N I N V E S T T b k
Dalam proses pengembangan produk, Panin Dai- In the process of product development, Panin Dai-
ichi Life berpedoman kepada 4 elemen penting, ichi Life guided by four essential elements, namely
yaitu perencanaan yang matang, eksekusi yang the careful planning, precise execution, evaluation
tepat, evaluasi dan tinjauan, serta upaya untuk and review, as well as efforts to repair. Thus, the
perbaikan. Dengan demikian, diharapkan proses product development process is expected to be more
pengembangan produk menjadi lebih efektif, effective, thus increasing the potential and quality of
sehingga dapat meningkatkan potensi dan kualitas the products marketed by Panin Dai-ichi Life, as well
produk yang dipasarkan oleh Panin Dai-ichi Life, as supporting the growth of premium income for the
serta mendukung pertumbuhan pendapatan premi company on an ongoing basis.
bagi perusahaan secara berkesinambungan.
Selain itu dilaksanakan kegiatan Tanggung Jawab In addition, Corporate Social Responsibility activities
Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) are implemented as one of a series of activities
sebagai salah satu rangkaian kegiatan dalam usaha in an effort to enchance the Company’s positive
meningkatkan citra positif perusahaan. Mengacu image. Referring to the Financial Services Authority
pada peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai regulations on Consumer Education, the Subsidiaries
edukasi konsumen, Entitas Anak juga melakukan also conducted Conduct health promotion programs
Melakukan program promosi kesehatan di media on social media and Environmental Responsibility
sosial dan Tanggung Jawab Terhadap Lingkungan – Go Green Environmentally friendly operational
Hidup – Go Green, Kegiatan operasional ramah activities by reducing paper use by going digital,
lingkungan dengan cara mengurangi penggunaan including:
kertas dengan menjadi digital, antara lain:
• Pengiriman polis elektronik (E-policy) • Delivery of electronic policies (E-policy)
• Penggunaan aplikasi digital dalam pengajuan • The use of digital applications in insurance
asuransi dalam Kebutuhan Aktivitas Pemasaran. applications in Marketing Activities Needs
TA R G E T DA N P E R B A N D I N G A N H A S I L TA R G E T A N D R E S U LT S AC H I E V E D
YA N G D I C A PA I
Kinerja Perseroan diperoleh dari aktifitas usaha yang The Company’s performance was derived from
dijalankan oleh Entitas Induk maupun Entitas Anak business activities carried out by the Parent Entity
yang mana mayoritas pendapatan masih berasal dari and Subsidiaries, of which the majority of revenue
kegiatan usaha Entitas Anak di bidang asuransi jiwa. still came from business activities of Subsidiaries in
the life insurance business
Perusahaan melalui entitas anak masih fokus untuk The Company through its subsidiary still focused on
terus meningkatkan daya saing entitas anak di pasar continuing to improve the competitiveness of the
dan industri agar tetap dapat menjawab kebutuhan subsidiary in the market and industry in order to
pasar di kondisi pasar yang kompetitif. be able to respond to market needs in competitive
market conditions.
Terkait kebijakan struktur modal, Perusahaan Regarding capital structure policy, the Company
senantiasa memastikan keberlangsungan usaha consistently ensures business continuity by
dengan menjaga kepercayaan para pemegang maintaining the trust of shareholders and other
saham dan pemangku kepentingan lainnya, serta stakeholders, as well as maintaining an optimal
menjaga struktur modal yang optimal dengan capital structure by taking into account future capital
Page 34
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 33
mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan, needs, capital efficiency, and projections of strategic
efisiensi modal Perusahaan dan proyeksi peluang investment opportunities
investasi yang strategis.
Melihat dari indikator keuangan dan rasio keuangan, Looking at the financial indicators and financial
kondisi keuangan entitas anak mengalami ratios, the financial condition of the subsidiary has
peningkatan yang cukup baik. Walaupun begitu, improved quite well. However, some of the main
beberapa poin utama yang menjadi catatan entitas points to be noted by the subsidiary are:
anak adalah:
• Menjaga rasio-rasio keuangan Perusahaan • Maintain financial ratios of the subsidiary
untuk tetap dapat memastikan kondisi keuangan to ensure that the financial condition of the
Perusahaan senantiasa dalam kondisi baik. subsidiary is always in good condition.
• Meningkatkan profitabilitas entitas anak di tahun • Increasing the subsidiary profitability in 2025
2025 dengan cara melakukan pengembangan by developing sales performance and capacity
performa dan kapasitas penjualan untuk to increase premium achievement and at the
meningkatkan pencapaian premi dan sekaligus same time increase market share for long-term
memperbesar pangsa pasar untuk potensi potential.
jangka panjang.
• Perbaikan rasio perimbangan hasil investasi • Improvements in the ratio of the balance of
dengan pendapatan premi neto yang cukup investment returns with net premium income
memuaskan, dimana entitas anak menilai hal ini which are quite satisfactory, where the
menunjukkan perbaikan ekonomi yang sangat subsidiary considers this to show very good
baik dan diharapkan bisa terus terjadi di tahun economic improvement and is expected to
2025. continue in 2025.
Tahun 2025 adalah tahun politik dan beberapa In 2025 is a political year, and several survey
lembaga survey memperkirakan prospek institutions have projected that economic growth
pertumbuhan ekonomi 2025 diperkirakan membaik prospects for 2025 are expected to improve,
ditandai dengan pertumbuhan ekonomi yang marked by increasing economic growth, controlled
meningkat, inflasi yang terkendali serta keseimbangan inflation, and maintained external balance. To seize
eksternal yang terjaga. Untuk memanfaatkan the opportunities in the coming year, the Company
peluang yang ada di tahun yang akan datang, target aims to continuously encourage its subsidiaries to
yang ingin dicapai satu tahun mendatang oleh maximize their competitive advantages in order to
Perseroan secara berkesinambungan mendorong boost premium growth, while maintaining sound
entitas anak untuk memaksimalkan keunggulan yang underwriting practices. The Company will continue
dimiliki guna meningkatkan pertumbuhan premi, its investment policy, which has significantly
tentunya dengan memperhatikan underwriting contributed to its net profit. In addition, the Company
yang sehat. Kebijakan investasi yang selama ini plans to distribute cash dividends to all shareholders
telah memberikan kontribusi yang cukup signifikan once a year, taking into account the profit or financial
pada perolehan laba bersih Perseroan akan tetap condition of the Company for the relevant fiscal year.
dilanjutkan. Selain itu, Perseroan merencanakan
untuk membagi deviden dalam bentuk tunai kepada
seluruh Pemegang Saham sekali dalam satu tahun
dengan memperhatikan keuntungan atau kondisi
keuangan Perseroan dalam tahun buku yang
bersangkutan.
Page 35
34 P T PA N I N V E S T T b k
Mengenai aspek sumber daya manusia, Perseroan Regarding the human resources aspect, The
menyadari pengembangan kompetensi sumber Company recognizes that Competency-based people
daya manusia tetap menjadi faktor penting untuk development is an important part at increasing
meningkatkan produktivitas sumber daya manusia. human resources’s productivity.
Pelatihan karyawan akan lebih di fokuskan pada Employee training will be focused on developing
pengembangan karyawan yang dapat memberikan employees who can provide more values to
nilai lebih kepada perusahaan melalui proyek- the company through the efficient projects or
proyek yang berdaya guna ataupun program development programs to execute well. Project
pengembangan untuk melakukan eksekusi dengan Management Workshop and How to Design and to
baik. Pelatihan Manajemen Proyek, Membuat Implement The Strategies are some of the trainings
Strategi dan mengimplementasikan Strategi adalah that will be our focus.Besides, there will be sharing
beberapa pelatihan yang akan difokuskan. Diluar knowledge session among employees, English
training tentunya ada sesi berbagi pengetahuan Training course to improve their English proficiency
antar karyawan dan kursus keterampilan berbahasa for communication with multinational environment.
Inggris untuk komunikasi dalam lingkungan In addition, company also sends out employees to
multinasional. Selain juga mengirimkan karyawan attend external seminar or workshop, benchmarking
pada kegiatan eksternal berupa seminar, loka- and external discussion with Regulator or Insurance
karya, benchmarking, kegiatan diskusi dengan pihak Association.
regulator dan asosiasi terkait.
P R O S P E K U S A H A DA N P R OY E K S I B U S I N E S S P R O S P EC T S A N D 2 0 2 6
TA H U N 2 0 2 6 P R O J EC T I O N S
Perusahaan melalui entitas anak masih fokus untuk The Company through its subsidiary still focused on
terus meningkatkan daya saing entitas anak di pasar continuing to improve the competitiveness of the
dan industri agar tetap dapat menjawab kebutuhan subsidiary in the market and industry in order to
pasar di kondisi pasar yang kompetitif. be able to respond to market needs in competitive
market conditions.
Mempertimbangkan kondisi perekonomian Considering Indonesia’s economic conditions and the
Indonesia dan rencana pengembangan usaha entitas business development plans of the subsidiary Panin
anak Panin Dai-ichi, maka persaingan usaha yang Dai-ichi Life, the competition faced by the Company in
dihadapi Perseroan dalam menjalankan kegiatan the consultation business still has a good chance, the
konsultasi masih memiliki kesempatan yang baik, lack of intense competition. Besides, the Company
belum adanya persaingan yang ketat. Disamping itu has supporting business activities to invest in mobile
Perseroan memiliki kegiatan usaha penunjang yaitu and immobile assets as long as are not contrary
melakukan investasi pada aset bergerak maupun to the prevailing of law and regulation and The
tidak bergerak sepanjang tidak bertentangan investment policy that has contributed significantly
dengan ketentuan peraturan perundang-undangan to the Company’s net profit will be continued.
yang berlaku dan Kebijakan di bidang investasi yang
selama ini telah memberikan kontribusi yang cukup
signifikan pada perolehan laba bersih Perseroan
akan tetap dilanjutkan.
Page 36
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 35
Entitas anak tetap optimis untuk adanya perbaikan The subsidiary remain optimistic for the economic
ekonomi di tahun 2026 dimana untuk itu, target improvement in 2026, for which, the short-term
jangka pendek untuk tahun 2026 sehubungan target for 2026 in terms of financial indicators and
dengan indikator dan rasio keuangan adalah: ratios is:
• Meningkatkan profitabilitas entitas anak dengan • Increase the profitability of the subsidiary by
cara melakukan pengembangan performa developing performance and sales capacity to
dan kapasitas penjualan untuk meningkatkan increase premium achievement and at the same
pencapaian premi dan sekaligus memperbesar time increase the market share of the subsidiary
pangsa pasar entitas anak untuk potensi jangka for long-term potential.
panjang.
• Memastikan nilai klaim tetap terjaga dengan • Ensure the value of claims is maintained with
management resiko yang lebih baik dan better risk management and educational
program-program edukasi kepada nasabah programs to customers on the importance of a
akan pentingnya gaya hidup sehat dan protokol healthy lifestyle and health protocols.
kesehatan
• Menjaga rasio-rasio keuangan entitas anak • Maintain financial ratios of the subsidiary
untuk tetap dapat memastikan kondisi keuangan to ensure that the financial condition of the
entitas anak senantiasa dalam kondisi baik. subsidiary is always in good condition.
• Memastikan beban biaya yang dikeluarkan oleh • Ensure that the expenses incurred by the
entitas anak sejalan dengan target pencapaian subsidiary are in line with the predetermined
yang sudah ditentukan sehingga dapat achievement targets so that efficiency can be
dimaksimalkan efisiensinya. maximized.
Perseroan secara berkesinambungan mendorong The Company continuously encourages its
Entitas Anak untuk memaksimalkan keunggulan Subsidiaries to maximize their advantages in order to
yang dimiliki guna meningkatkan pertumbuhan increase premium growth, of course, by taking into
premi, tentunya dengan memperhatikan kebijakan account va prudent underwriting policy.
underwriting yang sehat.
Page 37
36 P T PA N I N V E S T T b k
E N T I TA S A N A K DA N E N T I TA S A S O S I A S I S U B S I D I A RY A N D A S S O C I AT E S E N T I T Y
1. PT Panin Financial Tbk 1. PT Panin Financial Tbk
Nominal (Rp Juta )
Amount ( Rp Million )
2025 2024
Laporan Laba Rugi Komprehensif
Statement of Comprehensive Income
Pendapatan / Revenues - Net 11.887.069 11.466.771
Hasil Investasi / Investment Income 872.233 531.127
Beban lain-lain / Other Expenses 7.355.007 7.511.136
Laba Tahun Berjalan / Income for the Year 3.511.066 3.251.559
Laporan Posisi Keuangan ( Neraca )
Statement of Financial Position ( Balance Sheet )
Jumlah Aset / Total Assets 251.704.899 256.910.951
Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 168.048.841 179.939.597
Jumlah Ekuitas / Total Equity 69.133.308 65.245.036
PT Panin Financial Tbk didirikan di Jakarta pada tahun PT Panin Financial Tbk was established in Jakarta in
1974 dengan nama PT Asuransi Jiwa Panin Putra. 1974 under the name of PT Asuransi Jiwa Panin Putra.
PT Panin Financial Tbk mulai beroperasi secara PT Panin Financial Tbk started its commercial
komersial di bidang Asuransi Jiwa pada tahun 1976. operations in life insurance business in 1976. Based
Berdasarkan Akta Notaris Erni Rohaini, S.H., MBA, on Notarial Deed Erni Rohaini, S.H., MBA, No. 15
No. 15 tanggal 8 Desember 2009, Rapat Umum dated December 8, 2009, the General Meeting of
Pemegang Saham menyetujui pengalihan aset dan Shareholders approved the transfer of assets and
liabilitas PT Panin Financial Tbk kepada PT Panin Life liabilities of PT Panin Financial Tbk to PT Panin Life
(dahulu PT Anugerah Life Insurance) dan perubahan (formerly PT Anugerah Life Insurance) and change of
nama menjadi PT Panin Financial Tbk sehubungan name to PT Panin Financial Tbk in connection with
dengan perubahan kegiatan usaha. Sejak tangal the changes of main business activity. Since January
1 Januari 2010, PT Panin Financial Tbk mulai 1, 2010, PT Panin Financial Tbk starts commercial
beroperasi secara komersial di bidang penyediaan operation in providing business consulting services,
jasa konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi management and administration to the public.
kepada masyarakat umum.
PT Panin Financial Tbk beralamat di Panin Bank PT Panin Financial Tbk is located at Panin Bank
Pusat. Jl. Jend. Sudirman Kav.1, Jakarta 10270. Centre, Jl. Jend. Sudirman Kav.1, Jakarta 10270.
Per 31 Desember 2025, kepemilikan saham Perseroan As at December 31, 2025, the Company owned a total
di PT Panin Financial Tbk adalah sebesar 67,86%. share of 67,86% in PT Panin Financial Tbk.
Page 38
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 37 2. PT Panin Geninholdco 2. PT Panin Geninholdco PT Panin Geninholdco didirikan pada tahun PT Panin Geninholdco was established in 1998 1998 dengan nama PT Panin Lifeholdco, under the name of PT Panin Lifeholdco, the scope of dengan lingkup kegiatan usaha dalam bidang business activities in the fields of trade, construction, perdagangan, pembangunan, pengangkutan, transportation, agricultural, industrial, workshop, pertanian, perindustrian, perbengkelan, jasa dan services and mining. pertambangan. Sampai saat ini PT Panin Geninholdco belum PT Panin Geninholdco has as yet not commercially beroperasi secara komersial. Jumlah aset per 31 active. Total assets per December 31, 2025 amounted Desember 2025 sebesar Rp69,9 miliar dan per 31 to Rp69.9 billion and as per December 31, 2024 Desember 2024 sebesar Rp65,8 miliar. amounted to Rp65.8 billion. PT Panin Geninholdco beralamat di Panin Bank Plaza PT Panin Geninholdco is located at Panin Bank Plaza Lantai 6, Jl. Palmerah Utara No. 52, Jakarta 11480. 6th Floor, Jl. Palmerah Utara No. 52, Jakarta 11480. Per 31 Desember 2025, kepemilikan saham Perseroan As at December 31, 2025, the Company owned a total di PT Panin Geninholdco sebesar 99,99%. share of 99.99% in PT Panin Geninholdco.
Page 39
38 P T PA N I N V E S T T b k
Tata Kelola
Perusahaan G O O D CO R P O R AT E G OV E R N A N C E
Penerapan praktek Tata Kelola Perusahaan yang The consistent and continuous implementation of
baik secara konsisten dan berkesinambungan Good Corporate Governance ( “GCG”) aims to provide
bertujuan untuk memberikan nilai tambah bagi added value for the shareholders and stakeholders,
para pemegang saham dan pemangku kepentingan, while maintaining a balance of interests of
sambil tetap menjaga keseimbangan kepentingan stakeholders. The implementation of GCG principles
stakeholder. Penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola is an important element in strengthening the
Perusahaan yang baik menjadi elemen penting dalam Company’s competitive edge, improves its financial
memperkuat daya saing Perseroan, meningkatkan and performances, as well as maintaining the trust of
kinerja Perseroan, serta memelihara kepercayaan shareholders and stakeholders.
pemegang saham dan pemangku kepentingan.
Penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan The implementation of GCG principles will be
yang baik akan terus ditingkatkan dari waktu ke improved from time to time on every aspect of
waktu pada setiap aspek bisnis dan pada semua business and at all levels of the organization with
jajaran organisasi dengan sasaran utama : these as the main goals :
1. Meningkatkan efisiensi dan efektifitas 1. Improve the efficiency and effectiveness
melalui pengelolaan usaha yang dilandasi through business management that is based on
dengan prinsip transparansi, akuntabilitas, the principles of transparency, accountability,
reponsibilitas, independensi, serta kesetaraan responsibility, independency, as well as fairness
dan kewajaran dengan berpedoman pada and equality in accordance with the applicable
peraturan perundang-undangan yang berlaku regulations and ethical values.
dan nilai-nilai etika.
2. Meningkatkan daya saing dan meraih 2. Improve competitiveness and gain shareholders
kepercayaan pemegang saham dan seluruh and stakeholders’ trust so that the Company can
pemangku kepentingan sehingga Perseroan have a long term continuous growth.
dapat tumbuh secara berkelanjutan dalam
jangka panjang.
S T R U K T U R TATA K E L O L A P E R U S A H A A N CO R P O R AT E G OV E R N A N C E S T R U C T U R E
I. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) I. General Meeting of Shareholders (GMS)
RUPS adalah organ Perseroan yang mempunyai Board of Commissioners and the Board of Directors
wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan that are determined by the law and/or Company’s
Komisaris dan Direksi dalam batas yang ditentukan Article of Association.
oleh Undang-Undang dan/atau Anggaran Dasar
Perseroan.
Page 40
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 39
RUPS dilaksanakan dengan persiapan sesuai The GMS is conducted with the preparation in
ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan yang accordance with the Article of Association and
berlaku yang menjamin hak-hak pemegang saham applicable regulations that guarantee the rights of
untuk menghadiri dan memberikan suaranya dalam shareholders to attend and vote at the GMS.
RUPS.
RUPS merupakan wadah bagi seluruh pemegang The GMS is a forum for all shareholders to vote
saham untuk mengambil keputusan bagi Perseroan on decisions for the Company based on a fair and
berdasarkan kepentingan secara wajar dan transparent manner. The GMS does not intervene
transparan. RUPS tidak melakukan intervensi in the functions, duties, and authorities of the
terhadap fungsi, tugas, dan wewenang organ Company’s other organs, namely the Board of
Perseroan lainnya yaitu Dewan Komisaris dan Direksi Commissioners and the Board of Directors however,
namun demikian, hal tersebut tidak mengurangi it does not diminish the authority of the GMS to
kewenangan RUPS untuk menjalankan haknya sesuai exercise its right in accordance with the Article
dengan Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan of Association and provisions of the applicable
perundang-undangan yang berlaku. regulations.
Perseroan menyelenggarakan RUPS Tahunan pada The Company held the Annual GMS on on June 26,
tanggal 26 Juni 2025. Hal-hal yang pada pokoknya 2025. Matters that are decided in the Annual GMS are
diputuskan dalam RUPS Tahunan tersebut adalah described as follows :
sebagai berikut :
Acara Rapat Pertama First Agenda
1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan 1. To approve the Company’s Annual Report
mengenai kegiatan usaha serta laporan on business activities of the Company and
tugas pengawasan Dewan Komisaris dan the Supervisory Report of the Board of
mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan Commissioner and to ratify the Company’s
Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada Financial Statements for the fiscal year ended
tanggal 31 Desember 2024. on 31 December 2024.
2. Memberikan pembebasan dan pelunasan 2. Provides full release and discharges (acquit
tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de et de charge) to all members of the Board of
charge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Directors and Board of Commissioners of the
Komisaris atas pengurusan dan pengawasan Limited Liability Company for the actions of
Perseroan untuk tahun buku 2024. management and supervision for the fiscal year
2024.
Page 41
40 P T PA N I N V E S T T b k
Acara Rapat Kedua Second Agenda
1. Menyetujui penggunaan laba untuk tahun buku 1. At the amount of Rp 2,000,000,000 as reserved
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, fund in accordance with the Company’s Articles
sebagai berikut : Sebesar Rp. 2.000.000.000,- of Association.
(dua miliar rupiah) sebagai dana cadangan
sesuai Anggaran Dasar Perseroan.
2. Sisa laba bersih tahun 2024 sejumlah 2. The remaining net profit for the year 2024 of Rp
1.399.655.858.426,- digunakan untuk keperluan 1.399.655.858.423,- is to be used for investment
investasi dan modal kerja Perseroan dan dicatat and working capital of the Company and posted
sebagai Laba Yang Ditahan. Dengan demikian as retained profit. Therefore, the Company shall
Perseroan memutuskan untuk tidak membagi decide not to share dividend for 2024 fiscal year.
deviden untuk tahun buku 2024.
Acara Rapat Ketiga Third Agenda
1. To approve the total honorarium of the Board of 1. To approve the total honorarium of the Board of
Commissioners of the Company for the financial Commissioners of the Company for the financial
year 2025 amounting to Rp 180.000.000,- and year 2025 amounting to Rp 180.000.000,- and
the allocations to each member of the Board of the allocations to each member of the Board of
Commissioners is determined by the Company’s Commissioners is determined by the Company’s
Board of Commisioners. Board of Commisioners.
2. To provide the authority to the Board of 2. To provide the authority to the Board of
Commissioners of the Company to determine Commissioners of the Company to determine
salaries and allowances for the Members of the salaries and allowances for the Members of the
Board of Directors for the 2025 fiscal year. Board of Directors for the 2025 fiscal year.
3. To conduct any and all other actions necessary 3. To conduct any and all other actions necessary
for such purposes without any exception. for such purposes without any exception.
Acara Rapat Keempat Fourth Agenda
1. Memberikan wewenang dan kuasa kepada 1. Grant authority and power to the Company’s
Dewan Komisaris Perseroan, untuk menunjuk Board of Commissioners to appoint a Public
Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan Accountant and/or Public Accounting Firm, with
Publik, dengan kriteria Independen, memiliki the criteria of being Independent, having a good
reputasi yang baik dan terdaftar di Otoritas reputation and registered with the Financial
Jasa Keuangan, yang akan mengaudit laporan Services Authority, who will audit the Company’s
keuangan Perseroan untuk tahun buku yang financial statements for the financial year
Page 42
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 41
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025, ending 31 December 2025 , taking into account
dengan memperhatikan rekomendasi dari recommendations from the Audit Committee.
Komite Audit dan
2. Memberikan wewenang kepada Dewan 2. Approved to give power and authority to the
Komisaris Perseroan untuk menetapkan Board of Commissioners of the Company to
besarnya honorarium dan persyaratan lainnya, determine the amount of honorarium and
sehubungan dengan penunjukan Akuntan other requirements, in connection with the
Publik dari Kantor Akuntan Publik tersebut. appointment of a Public Accountant from the
Public Accounting Firm.
Pada tahun 2025, Perseroan menyelenggarakan In 2025, the Company held the Extraordinary General
RUPS Luar Biasa pada tanggal 26 Juni 2025 terkait Meeting of Shareholders (Extraordinary GMS) on
persetujuan perubahan Anggaran Dasar. June 26, 2025 in order to Approval of the changes of
Articles of Association.
II. Dewan Komisaris II. Board of Commisioners
Dewan Komisaris melaksanakan tugas pengawasan The Board of Commissioners executes their
dan memberikan nasehat kepada Direksi serta supervisory duties and provides advice to the Board
melaksanakan hal-hal lain sesuai ketentuan of Directors as well as implements other things
Anggaran Dasar. according to the Articles of Association.
Anggota Dewan Komisaris diangkat melalui RUPS The members of Board of Commissioners are
untuk masa jabatan sampai dengan ditutupnya appointed by the General Meeting of Shareholders for
RUPS yang Kedua setelah tanggal pengangkatan, a term of office to last until the closing of The Second
tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan General Meeting after the date of appointment,
sebelum berakhirnya masa jabatan. Para anggota without diminishing the rights of GMS to dismiss
Dewan Komisaris dipilih atas dasar integritas, before the end of the term of office. The members of
pengalaman dan kemampuan profesionalnya. the Board of Commissioners are elected on the basis
of integrity, experience and professional ability.
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas In order to support the implementatoin of its
dan tanggung jawab serta wewenangnya Dewan duties, responsibilities and authorities, the Board
Komisaris telah memiliki Pedoman kerja Dewan of Commissioners have the Charter of Board of
Komisaris. Commissioners.
Page 43
42 P T PA N I N V E S T T b k
Per 31 Desember 2025, susunan anggota Dewan As per 31 December 2025, the composition of the
Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut : Board of Commissioners are as follows :
Jabatan / Position Nama / Name
Presiden Komisaris
Mu’min Ali Gunawan
President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris
Richard Budi Gunawan
Independent Commissioner
Komisaris Independen
Sugeng Purwanto, PhD, FRM
Vice President Commissioner
Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris : The duties and responsibilities of the Board of
Commissioners :
a. Melaksanakan pengawasan terhadap a. Supervise the implementation of the Board of
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi Directors’ duties and responsibilities, as well as
serta memberikan nasehat kepada Direksi. provide advice to the Board of Directors.
b. Mengawasi Direksi dalam menjaga b. Supervise the Board of Directors in maintaining
keseimbangan kepentingan semua pihak. a balance of interest of all parties.
c. Memastikan terselenggaranya praktek Tata c. Ensure the implementation of Good Corporate
Kelola Perusahaan yang baik pada berbagai Governance practices at various stages and
tingkatan dan jenjang organisasi. levels of the organization.
d. Melakukan pengawasan serta mengarahkan d. Supervise, guide and assist, as well as evaluate
dan memantau serta mengevaluasi pelaksanaan the implementation of the Company’s strategic
kebijakan strategis Perseroan. policy.
e. Memberikan tanggapan/rekomendasi atas e. Give opinions/recommendations on the
rencana pengembangan strategis Perseroan Company’s strategic development plan
yang diajukan Direksi. proposed by the Board of Directors.
f. Dewan Komisaris dilarang terlibat dalam f. The Board of Commissioners is prohibited
pengambilan keputusan kegiatan operasional from involved in the decision making of the
Perseroan. Company’s operational activities.
Dewan Komisaris juga memiliki kewenangan untuk The Board of Commissioners also has the authority
memberhentikan sementara anggota Direksi dengan to suspend members of the Board of Directors by
menyebutkan alasannya, sebagaimana diatur dalam stating the reasons, as stipulated in the Limited
Undang-Undang Perseroan Terbatas. Liability Company.
Dewan Komisaris melakukan penilaian terhadap The Board of Commissioners conducts a self-
kinerjanya secara self-assessment, dan dilaporkan assessment of its performance, which is reported
serta dipertanggungjawabkan dalam RUPS. Dewan and accounted for at the General Meeting of
Komisaris melakukan evaluasi dan penilaian atas Shareholders (GMS). The Board of Commissioners
kinerja Direksi secara triwulanan dan Tahunan. also evaluates and assesses the performance of the
Board of Directors on a quarterly and annual basis.
Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan The implementation of the Board of Commissioners’
Komisaris pada tahun 2025 telah dilaksanakan duties and responsibilities in 2025 has been carried
secara langsung maupun melalui komite yang ada, out directly or through an existing Committee, which
yang meliputi : includes :
Page 44
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 43
1. Pengawasan tugas dan tanggung jawab masing- 1. Supervision of the duties and responsibilities of
masing anggota Direksi. each members of the Board of Directors.
2. Pengawasan kinerja keuangan. 2. Supervision of financial performance.
3. Mengkaji kecukupan sistem pengendalian 3. Assess the adequacy of the internal control
internal. system.
4. Mengawasi perkembangan tindak lanjut atas 4. Monitor the development of follow-up on the
temuan internal audit dan eksternal audit. findings of internal and external audit.
5. Menelaah laporan komite yang ada. 5. Review the existing committee report.
Prosedur penetapan remunerasi anggota Dewan The procedure in determining the remuneration
Komisaris ditetapkan RUPS yang didasari asas for the Board of Commissioners is stipulated by
keseimbangan internal serta sesuai dengan peraturan the GMS based on the principle of internal balance
perundang-undangan di bidang ketenagakerjaan and in accordance with the applicable laws and
dan perpajakan yang berlaku. Jumlah remunerasi regulations in the labor sector and the applicable tax
anggota Dewan Komisaris tahun 2025 sebesar Rp180 regulations. The total remuneration for the Board of
juta. Commissioners in 2025 amounted to Rp180 billion.
Pengungkapan secara total dimaksudkan untuk Total disclosure is intended to maintain a balance
menjaga keseimbangan antara keterbukaan between information transparency, confidentiality,
informasi, kerahasiaan, serta keberlangsungan and the sustainability of the Company’s strategy.
strategi Perseroan.
Rapat Dewan Komisaris diselenggarakan secara The Board of Commissioners’ Meeting is held
berkala sedikitnya empat kali dalam setahun atau regularly at least four times a year or at anytime
setiap waktu bilamana diperlukan. Dewan Komisaris when needed. The Board of Commissioners has held
telah melaksanakan enam kali rapat yang dihadiri six meetings attended by all members of the Board
oleh seluruh anggota Dewan Komisaris, termasuk of Commissioners, including four joint meetings with
empat kali rapat gabungan dengan Direksi. the Board of Directors.
Hubungan afiliasi Dewan Komisaris dengan anggota Board of Commissioners affiliate relationships with
Dewan Komisaris lainnya, anggota Direksi dan other members of the Board of Commissioners,
Pemegang Saham Pengendali dapat dilihat pada Board of Directors and the Controlling Shareholders
tabel di bawah ini. can be seen in the table below.
Hubungan Afiliasi / Affilliate Relationship
Nama Pemegang Saham
Name Dewan Komisaris Direksi
Pengendali
Board of Commissioners Board of Directors
Controlling Shareholders
Yes / Yes Tidak / No Yes / Yes Tidak / No Yes / Yes Tidak / No
Mu’min Ali Gunawan
Sugeng Purwanto,
PhD, FRM
Richard Budi Gunawan
Page 45
44 P T PA N I N V E S T T b k
Program Pelatihan yang Diikuti Training Programs Attended by
Dewan Komisaris the Board of Commissioners
Pada tahun 2025, Dewan Komisaris Perseroan In 2025, the Company’s Board of Commissioners has
belum pernah mengikuti pelatihan dalam rangka never participated in a training program in order to
meningkatkan kompetensi anggota Dewan improve the competence of members of the Board of
Komisaris. Commissioners.
KO M I T E AU D I T AU D I T CO M M I T T E E
Komite Audit dibentuk oleh Dewan Komisaris, terdiri Audit Committee was established by the Board
dari Komisaris Independen sebagai Ketua dan of Commissioners, consisting of an Independent
dua orang anggota lainnya yang berasal dari luar Commissioner as Chairman and two other members
Perseroan. from outside the Company.
Anggota Komite Audit dipilih berdasarkan integritas, Audit Committee members are selected based on
kompetensi dan pengalaman yang memadai sesuai integrity, competence and adequate experience
dengan latar belakang pendidikannya. Masa jabatan in accordance with the educational background.
Komite Audit tidak boleh melebihi masa jabatan Tenure of Audit Committee may not exceed tenure
Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam of Board of Commissioners as set out in the article of
Anggaran Dasar dan dapat dipilih kembali hanya association and may be reappointed only for 1 (one)
untuk 1 (satu) periode berikutnya. period.
Susunan Komite Audit hingga 31 Desember 2025 : The composition of the Audit Committee as of
December 31, 2025 are as follows:
Jabatan / Position Nama / Name
Ketua
Sugeng Purwanto, PhD, FRM
Chairman
Anggota
Lidyawati Soesetio
Member
Anggota
Jane Pratama
Member
Seluruh anggota Komite Audit Perseroan berasal All members of the Company’s Audit Committee
dari pihak independen dan tidak memiliki hubungan are independent parties and do not have a family
keluarga atau hubungan usaha baik langsung relationship or a business relationship, directly
maupun tidak langsung yang berkaitan dengan or indirectly related to the Company’s business
kegiatan usaha Perseroan. activities.
Komite Audit bertugas memberikan pendapat kepada The Audit Committee provides opinions to the Board
Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal of Commissioners regarding reports or matters
yang disampaikan Direksi kepada Dewan Komisaris, presented to the Board of Commissioners by the
mengidentifikasikan hal-hal yang memerlukan Board of Directors, identifying issues that require
perhatian Dewan Komisaris serta melakukan tugas- the attention of the Board of Commissioners as well
tugas lainnya yang berkaitan dengan tugas Dewan as performing other tasks related to the duties of the
Komisaris, antara lain : Board of Commissioners, among others :
Page 46
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 45
1. Melakukan penelaahan atas Laporan Keuangan 1. To review the Company’s Financial Statements,
Perseroan, rencana bisnis dan informasi business plans and other financial information.
keuangan lainnya.
2. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan 2. To review the Company’s compliance to the laws
terhadap peraturan perundang-undangan di and regulations in the Capital Market and other
bidang Pasar Modal dan peraturan lainnya yang regulations relating to the Company’s activities.
berhubungan dengan kegiatan Perseroan.
3. Memberikan pertimbangan terhadap usulan 3. To provide consideration to the proposed
pengangkatan dan pemberhentian Kepala appointment and dismissal of the Head of
Internal Audit. Internal Audit.
4. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan 4. To review the implementation of audit by
pemeriksaan oleh auditor internal dan internal auditors and supervise follow-up by the
mengawasi tindak lanjut oleh Direksi atas Board of Directors on the findings of the internal
temuan auditor internal. auditors.
5. Melaporkan kepada Dewan Komisaris berbagai 5. To report to the Board of Commissioners of the
risiko yang dihadapi Perseroan dan pelaksanaan various risks faced by the Company and the
Manajemen Risiko. implementation of Risk Management.
6. Melakukan penelaahan dan melaporkan 6. To review and report to the Board of
kepada Dewan Komisaris atas pengaduan yang Commissioners on complaints relating to the
berkaitan dengan Perseroan. Company.
Selama tahun 2025, Komite Audit telah mengadakan During 2025, the Audit Committee has held 4 (four)
Rapat Komite Audit sebanyak 4 (empat) kali yang Audit Committee meetings which were attended by
dihadiri oleh seluruh anggota komite dengan pokok- all members of the committee with the main points
pokok pembahasan mengenai Laporan Keuangan of discussion of the quarterly financial statements
triwulanan dan kepatuhan terhadap peraturan and compliance with laws and regulations.
perundang-undangan.
Kegiatan Komite Audit yang telah dilaksanakan Audit Committee activities that have been
sepanjang tahun 2025 sesuai dengan Pedoman implemented throughout 2025 accordance with
Komite Audit, adalah sebagai berikut : Charter of Audit Commitee are as follows :
1. Memantau Laporan Keuangan triwulanan, 1. Monitor quarterly Financial Statements,
Laporan Keuangan semesteran dan Laporan semiannual Financial Statements and annual
Keuangan tahunan Perseroan. Financial Statements of the Company.
2. Memantau pelaksanaan pengendalian internal 2. Monitors the implementation of the Company’s
Perseroan. internal controls.
Komite Audit melaporkan bahwa pelaksanaan The Audit Committee reported that the
kegiatan usaha Perseroan secara umum berjalan implementation of the Company’s business activities
dengan baik, serta Laporan Keuangan telah disajikan are generally going well, as well as the Financial
secara wajar. Statements have been fairly presented.
Profil Anggota Komite Audit Profile of Audit Committee Members
Lidyawati Soesetio Lidyawati Soesetio
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1939, Indonesian citizen, born in 1939, has an educational
memiliki latar belakang pendidikan Sarjana background of Bachelor of Economics in Accounting
Page 47
46 P T PA N I N V E S T T b k
Ekonomi Akuntansi Universitas Kristen Krida from Krida Wacana Christian University.
Wacana.
Jane Pratama Jane Pratama
Warga Negara Indonesia. Lahir tahun 1990. Gelarnya Indonesian citizen. Born in 1990. She earned her
diperoleh dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Trisakti, degree from The Faculty of Ilmu Ekonomi Trisakti
Jakarta. Beliau pernah berkarir di PT Salim Ivomas University, Jakarta. Prior to joining the Company, she
Pratama Tbk (2015-2019). worked for PT Salim Ivomas Pratama Tbk (2015-2019).
Pelatihan Anggota Komite Audit / Training for the Audit Committee Members
Nama Jabatan Seminar / Waktu Tempat
Name Position Workshop / Training Time Venue
Anggota
Komite Audit ACMF - ISSB : Techinal Training on IFRS
Jane Pratama Audit Sustainability Disclosures Standards for May 28, 2025 Jakarta
Committee Corporate Prepares
Members
KO M I T E N O M I N A S I DA N N O M I N AT I O N A N D R E M U N E R AT I O N
REMUNER ASI CO M M I T T E E
Komite Nominasi dan remunerasi mempunyai tugas Nomination and Remuneration Committee has the
dan tanggung jawab sebagai berikut : duties and responsibilities as follows :
a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan a. Provide recommendations to the Board of
Komisaris mengenai komposisi jabatan anggota Commissioners regarding the composition of
Direksi dan/atau Dewan Komisaris, kebijakan members of the Board of Directors and/or Board
dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses of Commissioners, policies and criteria required
nominasi, dan kebijakan evaluasi kinerja bagi in the nomination process, and performance
Direksi dan Dewan Komisaris. evaluation policy for the Board of Directors and
Board of Commissioners.
b. Membantu Dewan Komisaris melakukan b. Assist the Board of Commissioners to conduct
penilaian kinerja. performance appraisals.
c. Memberikan Rekomendasi kepada Dewan c. Provide recommendations to the Board of
Komisaris mengenai program pengembangan Commissioners regarding the skills development
kemampuan Direksi dan Dewan Komisaris. program of the Board of Directors and Board of
Commissioners.
d. Memberikan usulan calon yang memenuhi d. Propose a qualified candidate to be conveyed to
syarat untuk disampaikan kepada RUPS. the General Meeting of Shareholders.
e. Memberikan rekomendasi kepada Dewan e. Provide recommendations to the Board of
Komisaris mengenai struktur remunerasi, Commissioners regarding the remuneration
kebijakan atas remunerasi, besaran atas structure, remuneration policy, and the amount
remunerasi. of remuneration.
f. Membantu Dewan Komisaris melakukan f. Assist the Board of Commissioners to assess
penilaian kinerja dengan kesesuaian remunerasi the suitability of performance with the
yang diterima oleh masing-masing anggota remuneration received by each member of the
Direksi dan Dewan Komisaris. Board of Directors and Board of Commissioners.
Page 48
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 47
Fungsi Nominasi dan Remunerasi Perseroan saat ini The function of the Company’s Nomination and
dijalankan oleh Dewan Komisaris, mengingat dalam Remuneration is currently run by the Board of
pelaksanaannya selama ini belum dianggap perlu Commissioners, given in its execution has not been
untuk membuat komite tersendiri. deemed necessary to have a separate committee.
Pedoman pelaksanaan fungsi nominasi dan Guidelines for the implementation of the Nomination
remunerasi telah dimasukkan ke dalam Piagam and Remuneration functions have been incorporated
Dewan Komisaris. into the Charter of the Board of Commissioners.
III. Direksi III. Board of Directors
Direksi Perseroan bertanggung jawab atas The Board of Directors is responsible for the
pelaksanaan kepengurusan Perseroan sesuai implementation of the Company’s management
kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana according to their authority and responsibilities as
diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan stipulated in the Company’s Articles of Association
peraturan yang berlaku. Pelaksanaan tugas and the applicable regulations. Implementation of
Direksi dilakukan dengan penuh itikad baik dan the Board of Directors’ duties is performed in good
tanggung jawab dilandasi prinsip-prinsip Tata Kelola faith and responsibility based on the principles of
Perusahaan yang baik dalam setiap kegiatan pada Good Corporate Governance in all business activities
seluruh jenjang organisasi. at all levels of the organization.
Para anggota Direksi dipilih atas dasar integritas, The members of the Board of Directors are selected
pengalaman dan kemampuan profesionalnya. on the basis of integrity, experience and professional
ability.
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan In order to support the implementatoin of its duties,
tanggung jawab serta wewenangnya Direksi telah responsibilities and authorities, the Board of
memiliki Pedoman Kerja Direksi. Directors have the Charter of Board of Directors.
Seluruh anggota Direksi Perseroan berdomisili di All members of the Company’s Board of Directors
Indonesia. Susunan anggota Direksi Perseroan per are domiciled in Indonesia. The composition of the
31 Desember 2025 adalah sebagai berikut : Company’s Board of Directors as per 31 December
2025 are as follows :
Nama / Name Jabatan / Position
Presiden Direktur
Paulus Indra Intan
President Director
Wakil Presiden Direktur
Akijat Lukito
Vice President Director
Direktur
Christine Dewi
Director
Page 49
48 P T PA N I N V E S T T b k
Tugas dan tanggung jawab Direksi : The duties and responsibilities of the Board of
Directors :
1. Seluruh anggota Direksi bertanggung jawab 1. All members of the Board of Directors are
atas kesinambungan usaha Perseroan, responsible for the Company’s business
pengembangan bisnis dan menetapkan strategi continuity, business development and establish
usaha dengan mengedepankan prinsip kehati- business strategies by promoting the principle
hatian. of prudence.
2. Menyusun rencana bisnis dan memantau 2. Develop a business plan and monitor its
pelaksanaannya. implementation.
3. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan 3. Control, maintain and manage the Company’s
Perseroan untuk kepentingan Perseroan. assets for the benefit of the Company.
4. Menciptakan sistem pengendalian internal dan 4. Create a system of internal controls and the
terselenggaranya fungsi audit internal. implementation of the internal audit function.
Pembagian tugas Direksi : Distribution of duties of the Board of Directors :
1. Presiden Direktur 1. President Director
Paulus Indra Intan Paulus Indra Intan
a. Memimpin pengelolaan seluruh kegiatan a. Leading the management of all the
Perseroan serta mengkoordinir anggota Company’s activities and coordinating
Direksi di bidang tugasnya masing-masing. members of the Board of Directors in their
b. Membawahi pelaksanaan tugas di bidang respective duties.
keuangan dan pembukuan, audit internal b. Supervising the implementation of tasks in
dan teknologi informasi. the field of finance and accounting, internal
audit and information technology.
c. Memastikan efektifitas pelaksanaan sistem c. Ensuring the effectiveness of the
pengendalian internal dan penerapan implementation of the internal control
manajemen risiko sesuai ketentuan yang system and risk management in accordance
berlaku. with prevailing regulations.
2. Wakil Presiden Direktur 2. Vice President Director
Akijat Lukito Akijat Lukito
Membawahi pelaksanaan tugas di bidang Supervising the implementation of the
operasional Perseroan. Company’s operational duties.
3. Direktur 3. Director
Christine Dewi Christine Dewi
Membawahi pelaksanaan tugas di bidang Supervising the implementation of duties in the
Umum dan Sumber Daya Manusia, meliputi General Affairs and Human Resources Division;
pengadaan, pengelolaan dan pengawasan includes the procurement, management and
inventaris dan aset Perseroan. supervision of the Company’s inventory and
asset.
Prosedur Penetapan Remunerasi dan Besarnya Remuneration of the Board of Directors: The
Remunerasi Anggota Direksi Determination Procedure and The Amount
Remunerasi dan/atau tunjangan anggota Direksi Remuneration and/or allowances of members of the
ditetapkan oleh RUPS. Kewenangan RUPS tersebut Board of Directors are determined by the General
dapat dilakukan oleh Dewan Komisaris atas nama Meeting of Shareholders. The authority of the GMS
Page 50
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 49
RUPS setelah mendapat pendelegasian kewenangan can be represented by the Board of Commissioners
dari RUPS. Remunerasi ditentukan dari hasil kinerja after receiving a delegation of authority from the
yang dicapai Perseroan dan paket remunerasi yang GMS. The Directors’ remuneration is determined by
berlaku di pasar terutama pada perusahaan sejenis. reviewing the performance achieved by the Company
and remuneration packages prevailing in the market,
especially at similar companies.
Rapat Direksi diselenggarakan secara berkala setiap The Board of Directors’ Meeting is held regularly
bulan atau setiap waktu bilamana diperlukan. Direksi every month or anytime when needed. The Board of
telah menyelenggarakan Rapat Direksi sebanyak 12 Directors has held 12 (twelve) Directors’ Meetings and
(dua belas) kali dan 4 kali rapat gabungan dengan 4 joint meetings with the Board of Commissioners,
Dewan Komisaris, yang dihadiri oleh para anggota which were attended by members of the Board of
Direksi yang menjabat. Directors.
Jumlah Jumlah Jumlah Rapat Jumlah
% %
Direksi / Rapat / Kehadiran / Gabungan / Kehadiran /
Kehadiran / Kehadiran /
Board of Directors No. of No. of No. of Joint No. of
Attendance Attendance
Meetings Attendance Meetings Attendance
Paulus Indra Intan 12 12 100 4 4 100
Akijat Lukito 12 12 100 4 4 100
Christine Dewi 12 6 100 4 3 100
Hasil Rapat Umum Pemegang Saham The Results of General Meeting of Shareholders
Direksi telah melaksanakan seluruh keputusan RUPS The Board of Directors has implemented all decisions
Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 26 Juni of the Annual held on June 26, 2025.
2025.
Seluruh anggota Direksi Perseroan tidak memiliki All members of the Board of Directors do not have
hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, an affiliate relationship with other members of
anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham the Board of Directors, members of the Board of
Pengendali Perseroan. Commissioners and the controlling shareholder of
the Company.
Program Pelatihan yang Diikuti Direksi Training Programs Attended by the Board of
Directors
Selama tahun 2025, anggota Direksi telah mengikuti During 2025, the Board of Directors had attended
beberapa pelatihan, seminar, dan konferensi several trainings, seminars and conferences, among
diantaranya : others :
Page 51
50 P T PA N I N V E S T T b k
Pelatihan Direksi / Training for the Board of Directors
Nama Jabatan Seminar / Waktu Tempat
Name Position Workshop / Training Time Venue
Sosialisasi Perubahan Peraturan Bursa
Wakil
Nomor I-P tentang Pencatatan Waran May 14, 2025
Presiden
Terstruktur di Bursa
Direktur
Akijat Lukito Jakarta
Vice
GRI : Financial Services (Banking ,
President
Insurance, Capital Market) sector May 20, 2025
Director
Standard
S E K R E TA R I S P E R U S A H A A N CO R P O R AT E S EC R E TA RY
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab atas The Corporate Secretary is responsible for the
penyampaian informasi mengenai kinerja Perseroan delivery of information concerning the Company’s
kepada seluruh pemangku kepentingan dan tugas- performance to all stakeholders and other tasks, as
tugas lain : follows :
1. Mengikuti perkembangan peraturan Pasar 1. To keep up-to-date with the development of
Modal dan peraturan-peraturan lainnya terkait Capital Market regulations and other regulations
dengan kegiatan Perseroan serta memberikan related to the Company’s activities and provide
masukan kepada Direksi berkenaan dengan inputs to the Board of Directors regarding
kepatuhan terhadap peraturan. regulatory compliance.
2. Menjaga hubungan baik dengan otoritas Pasar 2. To maintain good relations with the Capital
Modal, Bursa Efek Indonesia dan mempersiapkan Markets Authority, the Indonesia Stock Exchange
keterbukaan informasi Perseroan sesuai dengan and prepare the information disclosure of
peraturan yang berlaku. the Company in accordance with applicable
regulations.
3. Mengkoordinir RUPS, Public Expose, serta 3. To coordinate the GMS, Public Expose, as well as
tindakan-tindakan korporasi yang dilakukan corporate actions conducted by the Company.
Perseroan.
Selama tahun 2025, Sekretaris Perusahaan During 2025, the Corporate Secretary has performed
telah melaksanakan tugas menyampaikan dan the duty in conveying and disseminating the
menyebarluaskan informasi terkait Perseroan Company-related information that is relevant to the
yang relevan kepada regulator dan stakeholder, regulators and stakeholders, organizing the GMS
penyelenggaraan RUPS dan Public Expose, serta and Public Expose, as well as to provide inputs to the
memberikan masukan kepada Direksi mengenai Board of Directors regarding compliance with the
kepatuhan terhadap ketentuan peraturan di bidang laws and regulations of the Capital Market.
Pasar Modal.
Sekretaris Perusahaan saat ini dijabat oleh Bapak The position of Corporate Secretary is currently held
Akijat Lukito, beliau ditunjuk sebagai Sekretaris by Mr. Akijat Lukito, he was appointed as Corporate
Perusahaan berdasarkan Surat Penunjukan Direksi Secretary based on the Board of Director’s Letter
No. 022/PST/09/17 tanggal 4 September 2017. of Appointment No. 022/PST/09/17 tanggal 4
September 2017.
Page 52
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 51
Periode jabatan sekretaris perusahaan tidak The term of office of Corporate Secretary has not
ditentukan lamanya sejak tanggal pengangkatan. been specified since the date of appointment.
Pelatihan Direksi / Training for the Board of Directors
Nama Jabatan Seminar / Waktu Tempat
Name Position Workshop / Training Time Venue
Sosialisasi Perubahan Peraturan Bursa
Wakil
Nomor I-P tentang Pencatatan Waran May 14, 2025
Presiden
Terstruktur di Bursa
Direktur
Akijat Lukito Jakarta
Vice
GRI : Financial Services (Banking ,
President
Insurance, Capital Market) sector May 20, 2025
Director
Standard
U N I T AU D I T I N T E R N A L I N T E R N A L AU D I T U N I T
Unit Audit Internal berfungsi mendukung tugas The function of Internal Audit Unit is to support the
Direksi dalam menjalankan fungsi pengendalian Board of Directors’ duties in exercising the control
atas aktivitas bisnis Perseroan. Unit Internal Audit function over the Company’s business activities. The
berkedudukan dibawah Presiden Direktur. Internal Audit Unit is directly under the supervision
of the President Director.
Dalam melaksanakan tugas-tugasnya, Unit Audit In performing its duties, the Internal Audit Unit has
Internal memiliki Piagam Audit Internal Perseroan the Company’s Internal Audit Charter that describes
yang mendeskripsikan visi, misi, struktur dan the vision, mission, structure and authority, codes
wewenang, kode etik, persyaratan auditor, tugas dan of conduct, auditors’ requirements, the duties and
tanggung jawab Unit Audit Internal. responsibilities of the Internal Audit Unit.
Kualifikasi internal audit Perseroan : The qualifications of the Company’s internal audit:
1. Memiliki integritas dan perilaku yang 1. Have the integrity and professional behavior,
profesional, independen, jujur dan obyektif independent, honest and objective in carrying
dalam melaksanakan tugasnya. out their duties.
2. Memiliki pengetahuan dan pengalaman yang 2. Have sufficient knowledge and experiences
memadai di bidang teknis audit, memahami in the technical field of audit, understand the
operasional perusahaan serta melaksanakan Company’s operations, implement the principles
prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan of good corporate governance and comply with
mematuhi kode etik internal audit. the ethical code of internal audit.
3. Memahami peraturan di bidang pasar modal 3. Understand the rules in the field of capital
dan peraturan yang terkait dengan kegiatan markets as well as regulations related to the
usaha Perseroan. business activities of the Company.
4. Mampu berkomunikasi dengan baik dan selalu 4. Able to communicate well and always maintain
menjaga kerahasiaan data dan informasi yang the confidentiality of data and information
terkait dengan pelaksanaan tugasnya. pertaining to the performance of its duties.
5. Senantiasa meningkatkan pengetahuan dan 5. Constantly improve the knowledge and
keahliannya serta memenuhi standar profesi expertise and meet the applicable professional
yang berlaku. standards.
Page 53
52 P T PA N I N V E S T T b k
Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal The duties and responsibilities of Internal Audit Unit
meliputi : includes :
1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit 1. Develop and implement the annual internal
internal tahunan berdasarkan prioritas risiko audit plan based on risk priorities in accordance
sesuai dengan tujuan perusahaan. with company objectives.
2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan 2. Examine and evaluate the implementation of
pengendalian internal dan sistem manajemen internal control and risk management system in
risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan. accordance with company policy.
3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas 3. Perform inspection and assessment of the
efisiensi dan efektifitas di bidang keuangan, efficiency and effectiveness of the financial,
akuntansi, operasional, sumber daya manusia, accounting, operational, human resources,
pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan marketing, information technology and other
lainnya. activities.
4. Memberikan saran perbaikan dan informasi 4. Provide suggestions for improvements and
yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa objective information about the activities being
pada semua tingkat manajemen. inspected at all levels of management.
5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan 5. Prepare the audit reports and submit the results
hasil laporan tersebut kepada Presiden Direktur to the President Director and the Board of
dan Dewan Komisaris. Commissioners.
6. Memantau, menganalisa dan melaporkan 6. Monitor, analyze and report on the
pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah implementation of the improvements that have
disarankan. been suggested.
7. Bekerjasama dengan Komite Audit. 7. Work closely with the Audit Committee.
8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu 8. Develop a program to evaluate the quality of
kegiatan audit internal yang telah dilakukan. internal audit activities that has been carried
out.
9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila 9. Conduct special inspections if necessary.
diperlukan.
Unit Audit Internal memiliki wewenang sebagai The Internal Audit Unit has authority as follows :
berikut :
1. Mengakses seluruh informasi yang relevan 1. Access all relevant information about the
tentang Perseroan terkait dengan tugas dan Company in relation with its duties and
fungsinya. functions.
2. Melakukan verifikasi dan uji kehandalan 2. Verify and test the reliability of information
terhadap informasi yang diperoleh, dalam obtained, in connection with assessing the
kaitan dengan penilaian efektifitas sistem audit. effectiveness of the audit system.
3. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan 3. Coordinate its activities with those of external
kegiatan auditor eksternal. auditors.
4. Mengalokasikan sumber daya auditor internal, 4. Allocate resources of internal auditor, determine
menentukan fokus, ruang lingkup dan jadwal the focus, scope and schedule of audits,
audit, penerapan teknik yang dipandang perlu implement techniques that are necessary to
untuk mencapai tujuan audit, mengklarifikasi achieve the audit objectives, clarify and discuss
dan membicarakan hasil audit, meminta the results of audit, request oral/written
tanggapan lisan/tertulis pada auditee, responses from the auditee, and provide advices
memberikan saran dan rekomendasi. and recommendations.
Page 54
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 53 Sepanjang tahun 2025, Unit Audit Internal telah Throughout 2025, the Internal Audit Unit has melaksanakan tugas-tugas auditnya berdasarkan performed its audit duties based on a predetermined rencana kerja Perseroan yang telah ditetapkan. Company’s work plan. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. Based on the Decree of the Board of Directors No. 105/SK/1013 tanggal 24 Oktober 2013, Kepala Unit 105/SK/1013 dated October 24, 2013, the Head Audit Internal dijabat oleh Bapak Budi Setiawan. of Internal Audit Unit position is held by Mr. Budi Warga Negara Indonesia, Beliau menyelesaikan Setiawan. Indonesia Citizen, He completed his degree pendidikan di STIE Perbanas pada tahun 1993 dan from STIE Perbanas in 1993 and started his career in memulai karirnya di Perseroan sejak tahun 1990. the Company since 1990. S I S T E M P E N G E N DA L I A N I N T E R N A L I N T E R N A L CO N T R O L S Y S T E M S Perseroan melaksanakan sistem pengendalian The Company implements an internal control system internal dalam rangka menjaga kekayaan dan kinerja in order to preserve the Company’s assets and Perseroan serta mematuhi peraturan perundang- performance as well as to comply with the applicable undangan yang berlaku. laws and regulations. Sistem pengendalian keuangan dilaksanakan Financial control systems implemented through the melalui mekanisme pertanggungjawaban kekayaan Company’s assets accountability mechanisms which Perseroan yang dicatat dengan yang sesungguhnya were recorded through reliable financial reporting. melalui pelaporan keuangan yang dapat dipercaya. Operational control system was implemented to Sistem pengendalian operasional dilaksanakan encourage the effectiveness and efficiency in the untuk mendorong terciptanya efektifitas dan Company’s operational activities in accordance with efisiensi kegiatan operasional Perseroan sesuai the Company’s objectives, including the achievement dengan tujuan Perseroan, meliputi pencapaian of the set targets, the level of profitability and target yang telah ditetapkan, tingkat profitabilitas the compliance of the established systems and dan dipatuhinya sistem dan prosedur yang telah procedures. ditetapkan. Pelaksanaan sistem pengendalian internal mencakup The implementation of internal control system juga kepatuhan Perseroan dalam mentaati dan includes the Company’s compliance to abide by melaksanakan peraturan perundang-undangan yang and implement the applicable laws and regulations berlaku yang berkaitan dengan kegiatan operasional relating to the operational activities of the Company Perseroan dan kepatuhan terhadap peraturan yang and compliance with regulations set by the Company. telah ditetapkan oleh Perseroan. Sistem pengendalian internal mencakup pengawasan Internal control system includes active supervision by aktif oleh Dewan Komisaris, Direksi dan unit kerja the Board of Commissioners, Board of Directors and terkait. Sepanjang tahun 2025, pelaksanaan sistem related units. Throughout 2025, the implementation pengendalian internal telah berjalan cukup baik, of the internal control system has been running Laporan Keuangan telah disajikan secara benar quite well, the Financial Statements have been fairly dan dapat dipercaya serta kepatuhan Perseroan presented, as well as the Company’s compliance terhadap peraturan yang berlaku terkait dengan with applicable laws and regulations relating to the kegiatan usaha Perseroan. Company’s business activities.
Page 55
54 P T PA N I N V E S T T b k
M A N A J E M E N R I S I KO R I S K M A N AG E M E N T
Manajemen risiko dijalankan oleh Perseroan Risk management is carried out by the Company
untuk mengendalikan dan mengurangi ancaman to control and reduce threats to the continuity,
terhadap kelangsungan, efisiensi, profitabilitas efficiency, profitability and success of the Company’s
dan keberhasilan kegiatan operasional Perseroan. operational activities. The main objective of risk
Tujuan utama dari manajemen risiko adalah untuk management is to ensure that the profile of assets
memastikan bahwa profil aset dan kewajiban, serta and liabilities, as well as the various activities do
berbagai aktivitas tidak menempatkan Perseroan not put the Company at risk that could threaten the
pada kerugian yang dapat mengancam kelangsungan business continuity. Risk management monitors
usaha. Manajemen risiko memantau dan menjaga and maintains risks within acceptable limits so that
risiko dalam limit yang dapat diterima sehingga the maximum risk exposures within the tolerated
eksposure risiko dalam batas maksimum toleransi limits of loss. Risk management is implemented by
kerugian. Manajemen risiko diterapkan dengan ensuring that the principle of prudence is applied for
memastikan prinsip kehati-hatian yang diterapkan either the Company or its Subsidiaries, by taking into
baik untuk Perseroan maupun Entitas Anak, dengan account the difference of business characteristics of
tetap memperhatikan perbedaan karakteristik the Subsidiary and the Company. The Subsidiaries’
usaha Entitas Anak dan Perseroan. Pengelolaan risk management is given special attention as it
risiko Entitas Anak diberikan perhatian khusus plays an important role in supporting the Company’s
karena berperan penting dalam menunjang rencana strategic plan.
strategis Perseroan.
P E N E R A PA N M A N A J E M E N R I S I KO I M P L E M E N TAT I O N O F R I S K M A N AG E M E N T
1. Pengawasan Dewan Komisaris dan Direksi 1. Supervision of the Board of Commissioners and
Board of Directors
Dewan Komisaris melakukan pengawasan The Board of Commissioners supervise the
terhadap pelaksanaan kebijakan dan strategi implementation of risk management policies and
manajemen risiko : strategies :
a. Mengevaluasi dan memberikan keputusan a. Evaluate and decide on transactions
atas transaksi yang memerlukan persetujuan that require the approval of the Board of
Dewan Komisaris. Commissioners.
b. Mengevaluasi tugas dan tanggung jawab b. Evaluate the duties and responsibilities of
Direksi dalam melaksanakan kebijakan the Board of Directors in implementing risk
manajemen risiko. management policies.
Peran Direksi dalam pelaksanaan manajemen The roles of the Board of Directors in the
risiko meliputi : implementation of risk management includes :
a. Melakukan pemantauan atas target a. Monitor the fulfillment target of the
pemenuhan rencana bisnis Perseroan. Company’s business plan.
b. Bertanggung jawab atas pelaksanaan b. Responsible for the implementation of risk
kebijakan manajemen risiko dan eksposur management policies and risk exposures that
risiko yang diambil secara keseluruhan. are taken as a whole.
c. Mengevaluasi dan memutuskan transaksi c. Evaluate and decide on transactions that
yang melampaui kewenangan pejabat exceed the authority of corporate officers’
perusahaan satu tingkat dibawah Direksi one level below the Board of Directors or
Page 56
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 55
atau transaksi yang memerlukan persetujuan transactions that require approval by the
Direksi. Board of Directors.
d. Meningkatkan kompetensi Sumber Daya d. Improve the competence of Human Resources
Manusia yang terkait dengan penerapan associated with the implementation of risk
manajemen risiko. management.
2. Kecukupan kebijakan prosedur dan penetapan 2. The adequacy of policies on procedures and the
limit establishment of limits
Perseroan memiliki kebijakan manajemen risiko The Company has risk management policies
sesuai dengan kompleksitas serta risiko usaha in accordance with the complexity and the
Perseroan yang mencakup produk atau aktivitas Company’s business risk includes products or
yang mengandung risiko. Limit risiko ditetapkan activities that involve risk. The Board of Directors
oleh Direksi dan dievaluasi secara periodik sesuai set the limit of risks and evaluated periodically as
kebutuhan. needed.
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, In conducting its business activities, the Company
Perseroan dan Entitas Anak menghadapi and its Subsidiaries face various risks.
berbagai risiko.
a. Risiko Asuransi a. Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko kerugian yang Insurance risk is the risk of loss arising from
timbul karena adanya perbedaan antara hasil the difference between the actual results and
aktual dengan asumsi yang digunakan pada the assumptions used when an insurance
saat suatu produk asuransi didesain. product was designed.
Risiko pokok yang dihadapi adalah klaim The main risk faced by the Company is the
aktual dan pembayaran manfaat pada actual claims and benefits payment at certain
saat tertentu berbeda dengan yang telah times differ from those assumed. This is
diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh affected by the frequency of claims, severity
frekuensi klaim, tingkat keparahan klaim, of claims, actual benefits paid and subsequent
manfaat aktual yang dibayarkan dan development of the long-term claims. The
perkembangan selanjutnya dari klaim jangka Subsidiaries purchases reinsurance as part of
panjang. Entitas Anak melakukan pembelian risk mitigation.
reasuransi sebagai bagian dari mitigasi risiko.
b. Risiko Kredit b. Credit Risk
Perseroan dan Entitas Anak memiliki risiko The Company and its Subsidiaries are expose
pembiayaan yang terutama berasal dari to credit risk mainly derived from bank
simpanan di bank, investasi dalam bentuk deposits, investment in marketable securities,
efek, investasi dalam bentuk pinjaman polis investment in the form of insurance policy
yang diberikan kepada pemegang polis, serta loans granted to policyholders, as well as
piutang lain-lain. other receivables.
Perseroan dan Entitas Anak mengelola risiko The Company and its Subsidiaries manage
kredit tersebut diatas dengan memonitor credit risk by monitoring the reputation,
reputasi, credit rating dan menekan risiko credit rating and limit the aggregate risk of
agregat dari masing-masing pihak dalam each party in the contract.
kontrak.
Page 57
56 P T PA N I N V E S T T b k
c. Risiko Pasar c. Market Risk
Perseroan dan Entitas Anak menggunakan The Company and its Subsidiaries use
berbagai instrumen keuangan dalam various financial instruments in managing
mengelola bisnis dengan menginvestasikan the business by investing in wide variety of
dana dalam berbagai jenis portofolio investment portfolios.
investasi.
Risiko pasar timbul karena nilai wajar dari A market risk arises due to the fair value of the
portofolio investasi tergantung pada pasar investment portfolio depends on the financial
keuangan yang dapat berubah dari waktu ke markets which may change for time to time.
waktu.
(i) Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing (i) Foreign Currency Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign currency risk is the risk that
risiko dimana nilai wajar atas arus kas the fair value of future cash flows of a
masa datang dari suatu instrumen financial instrument will fluctuate due to
keuangan akan berfluktuasi akibat changes in foreign exchange rates. Risks
perubahan nilai tukar mata uang asing. faced by the Company and its Subsidiaries
Risiko yang dihadapi Perseroan dan as a result of exchange rate fluctuations
Entitas Anak sebagai akibat fluktuasi nilai derived from the ratio of assets compared
tukar berasal dari rasio aset dibandingkan with liabilities denominated in foreign
dengan liabilitas dalam mata using asing. currency.
Strategi manajemen untuk meminimalkan The management strategies to minimize
dampak risiko yang mungkin terjadi the impact of possible risks resulting from
akibat perubahan nilai tukar mata uang changes in foreign currency exchange
asing adalah dengan menyeimbangkan rates is to balance the value of assets and
nilai aset dan liabilitas dalam mata uang liabilities in foreign currencies.
asing.
(ii) Risiko Suku Bunga (ii) Interest Rate Risk
Risiko suku bunga didefinisikan sebagai An interest rate risk is defined as the risk
risiko nilai wajar atas arus kas masa that the fair value of the future cash flows
depan dari instrumen keuangan yang of a financial instrument will fluctuate due
akan berfluktuasi karena perubahan to changes in interest rates.
tingkat suku bunga.
Strategi manajemen risiko Perseroan Risk management strategies of the
dan Entitas Anak untuk meminimalkan Company and its Subsidiaries to minimize
risiko yang terjadi adalah dengan the risk that occurs is to align the interest
menyelaraskan asumsi tingkat bunga rate assumptions used in the calculation
yang digunakan dalam penghitungan of liabilities by applying the investment
liabilitas dengan menerapkan strategi strategy in order to obtain the expected
investasi agar memperoleh tingkat suku interest rate that is in accordance with the
bunga investasi yang diharapkan sesuai investment product profile and portfolio.
dengan profil produk dan portofolionya. This strategy is implemented on a regular
Strategi ini diterapkan secara berkala basis and by adopting the principle of
dan dengan menerapkan prinsip kehati- prudence.
hatian.
Page 58
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 57
(iii) Risiko Harga (iii) Price Risk
Perseroan dan Entitas Anak menghadapi The Company and its Subsidiaries are
risiko harga ekuitas efek karena investasi exposed to marketable securities price
yang dimiliki Perseroan dan Entitas Anak risk due to the investments owned by
diklasifikasikan pada laporan posisi the Company and its Subsidiaries are
keuangan konsolidasian baik yang diukur classified in the consolidated financial
pada nilai wajar melalui laba rugi atau statements either as at fair value through
aset keuangan yang tersedia untuk dijual. profit or loss, or financial assets that are
available for sale.
Untuk mengelola risiko harga yang To manage the price risk arising from
timbul dari investasi pada efek ekuitas, investments in marketable securities, the
Perseroan dan Entitas Anak melakukan Company and its Subsidiaries diversify its
diversifikasi portofolio tersebut. portfolio. Diversification of the portfolio
Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai is done in accordance with the limits set
dengan batas yang ditetapkan oleh by the Company and its Subsidiaries.
Perseroan dan Entitas Anak.
(iv) Risiko Likuiditas (iv) Liquidity Risk
Risiko yang dihadapi Entitas Anak Liquidity risk faced by the Subsidiaries
berkaitan dengan likuiditas adalah risiko is a risk caused by the policyholder
apabila pemegang polis melakukan conducting the fund withdrawal, namely
penarikan dana, yaitu nilai investasi polis investment value or cash value of
atau nilai tunai polis dalam jumlah yang insurance policy in a large amount at the
besar pada periode waktu yang sama. same period of time. This could happen
Hal tersebut dapat terjadi apabila ada when there is an exceptional negative
faktor negatif yang luar biasa, seperti factor, such as the deterioration of
situasi politik dan ekonomi makro yang political and macroeconomic situation,
memburuk, sehingga mempengaruhi thus affecting the policyholder to redeem
pemegang polis untuk melakukan the investment or cash value.
penebusan nilai investasi atau nilai tunai.
Strategi manajemen risiko untuk The risk management strategies to
meminimalkan risiko likuiditas adalah minimize liquidity risk is by applying the
dengan menerapkan prosedur aset comprehensive procedure of assets and
dan liabilitas secara lengkap, dimana liabilities, with an estimated benefit that
diperkirakan manfaat yang akan jatuh will be due and how assets are allocated
tempo dan bagaimana aset dialokasikan for the payment of those benefits
untuk pembayaran manfaat-manfaat (matching concept), both the amount and
tersebut (matching concept), baik dari time period.
jumlah dan maupun jangka waktu.
Risiko usaha selengkapnya dapat dilihat A full description of the business risks
pada Catatan atas Laporan Keuangan can be seen in the Notes to Consolidated
Konsolidasian, catatan no. 41 Financial Statements, note no. 41
Page 59
58 P T PA N I N V E S T T b k
P E R K A R A P E N T I N G YA N G D I H A DA P I I M P O R TA N T L EG A L C A S E S
Sepanjang tahun buku 2025, Perseroan, anggota Throughout the fiscal year 2025, the Company, the
Dewan Komisaris dan anggota Direksi tidak ada Board of Commissioners and the Board of Directors
yang menghadapi perkara penting yang dapat did not face any important case that could affect the
mempengaruhi kondisi Perseroan. Company’s businesses.
INFORMASI MENGENAI SANKSI I N F O R M AT I O N O N A D M I N I S T R AT I V E
A D M I N S T R AT I F P E N A LT I E S
Selama tahun buku berjalan, Perseroan, anggota During the current financial year, the Company, the
Dewan Komisaris dan Direksi tidak menerima sanksi Board of Commissioners and the Board of Directors
administratif dari Otoritas Pasar Modal dan otoritas have received no administrative sanctions from
keuangan lainnya. the Capital Market Authority and other financial
authorities.
KO D E E T I K DA N B U DAYA P E R U S A H A A N CO D E O F E T H I C S A N D CO R P O R AT E VA LU E
Dalam menjalankan kegiatan usaha, Perseroan In conducting its business activities, the Company
dan Entitas Anak memegang teguh kode etik dan and its Subsidiaries always upholds the code of
nilai-nilai Perusahaan yang merupakan acuan bagi ethics and its Corporate Value as a reference for the
Perseroan dalam berinteraksi dengan seluruh Company to interact with all the stakeholders :
pemangku kepentingan, yaitu :
1. Aktivitas Perseroan dilandasi prinsip-prinsip 1. The Company’s activities are based on the
Tata Kelola Perusahaan Yang Baik yang terdiri principles of Good Corporate Governance
dari transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, comprising of transparency, accountability,
independensi, kesetaraan dan kewajaran. responsibility, independence, fairness and
equality.
2. Mengikuti peraturan perundang-undangan yang 2. Adhering to the applicable laws and regulations,
berlaku, serta memberikan kontribusi positif as well as providing a positive contribution to
kepada masyarakat. society.
3. Mengutamakan layanan kepada seluruh 3. Prioritizing service to all customers and business
nasabah dan mitra bisnis dan menjunjung partners and to uphold and implement the
tinggi serta melaksanakan komitmen yang telah commitments that have been agreed.
disepakati bersama.
4. Menanamkan nilai-nilai Perusahaan dan budaya 4. Embedding the Corporate values and cultures
kepada seluruh karyawan, serta menghargai to all employees, as well as appreciate
kinerja dan pretasi karyawan. the performance and achievement of the
employees.
5. Melaksanakan persaingan usaha yang sehat. 5. Implementing a healthy competition..
Nilai-nilai dan budaya perusahaan meliputi : The Corporate values and cultures includes :
1. Integritas: Jujur dan terbuka dalam setiap 1. Integrity: Being honest and open in every
tindak-tanduk. conduct.
2. Kerjasama: Dapat bekerjasama sebagai satu tim 2. Cooperation: Able to work together as a team to
dalam meraih hasil yang terbaik. achieve the best results.
3. Rasa memiliki: Mempunyai rasa memiliki dan 3. Sense of belonging: A sense of ownership and
Page 60
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 59
bertanggung jawab. responsibility.
4. Menghargai: Memiliki rasa menghargai dan 4. Respect: Have a sense of respect and listen to
mendengarkan pendapat orang lain. the opinions of others.
Kode etik dan nilai-nilai perusahaan berlaku bagi The code of ethics and Corporate Values applies to
Direksi, Dewan Komisaris dan seluruh karyawan the Board of Directors, the Board of Commissioners
Perseroan. Perseroan melakukan sosialisai kode etik and all employees of the Company. The socialization
dan budaya perusahaan melalui unit kerja yang ada. of code of ethics and Corporate Values are conducted
through the existing Company’s work units.
SISTEM PEL APOR AN PEL ANGGAR AN W H I S T L E B L OW I N G S Y S T E M
Dalam upaya mendukung terciptanya Tata Kelola In an effort to support the establishment of Good
Perusahaan Yang Baik di lingkungan perusahaan Corporate Governance of the Company and as one
dan sebagai salah satu alat dalam mencegah dan of the tools to prevent and detect potential violations
mendeteksi potensi terjadinya pelanggaran di in the Company, it requires the active participation of
perusahaan, maka dibutuhkan partisipasi aktif all employees.
seluruh karyawan.
Seluruh karyawan Perseroan dapat melaporkan All the employees are able to report any indications of
setiap indikasi terjadinya pelanggaran melalui violations through a channel that has been provided.
saluran yang telah disediakan. Beberapa prinsip yang Some of the principles applied in the violation
diterapkan dalam sistem pelaporan pelanggaran reporting systems are :
adalah :
1. Identitas Pelapor dijamin kerahasiaannya. 1. Confidentiality of the reporter’s identity is
2. Lingkup pengaduan yang akan ditindaklanjuti guaranteed.
adalah tindakan yang dapat merugikan 2. The scopes of the complaint to be followed up
perusahaan. are actions that could be detrimental to the
Company.
3. Memberikan perlindungan kepada pelapor 3. Provide protection to the reporter against all
dari segala bentuk ancaman dan intimidasi dari forms of threats and intimidation from any
pihak manapun. party.
Pengaduan yang diterima oleh tim akan dievaluasi, Complaints received by the team will be evaluated,
selanjutnya setelah dipastikan kebenaran pelaporan ascertained and verified the truth of the reporting,
dan dapat dibuktikan, akan ditindaklanjuti dengan which will then be followed by system improvement
perbaikan sistem dan penindakan. and enforcement.
Sistem pelaporan pelanggaran sepanjang tahun During 2025, the Company did not receive any report.
2025 tidak terdapat pelaporan pelanggaran.
Page 61
60 P T PA N I N V E S T T b k
P E N E R A PA N ATA S R E KO M E N DA S I I M P L E M E N TAT I O N O F
DA L A M P E D O M A N TATA K E L O L A R ECO M M E N DAT I O N O N T H E G U I DA N C E
PERUSAHA AN TERBUK A O F CO R P O R AT E G OV E R N A N C E
REKOMENDASI KETERANGAN
No RECOMMENDATION DESCRIPTION
A HUBUNGAN PERUSAHAAN TERBUKA DENGAN PEMEGANG SAHAM DALAM
MENJAMIN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM
THE COMPANY’S RELATIONSHIP TO SHAREHOLDERS IN ENSURING THE RIGHTS OF
SHAREHOLDERS
Prinsip 1:
Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).
Principle 1:
Increasing the Implementation Value of Shareholders’ General Meeting (SGM).
1.1 Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan Sesuai
suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan
independensi, dan kepentingan pemegang saham.
Company has technical procedures for voting, either open or closed that deliver Comply
independence and shareholders’ interests.
1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka 1 anggota Dewan
hadir dalam RUPS Tahunan. Komisaris dan
angota Direksi tidak
hadir dalan RUPS
All members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the company karena sakit dan ada
present at AGMS. kegiatan lain.
1 member of BOC and
member of BOD were
unable to attend the
SGM due to illness
and other activities.
1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling Sesuai
sedikit selama 1 (satu) tahun.
Summary of the Minutes of AGMS available in Company’s website at least 1 year. Comply
Prinsip 2:
Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang
Saham atau Investor.
Principle 2:
Increasing the Company Communication Quality with Shareholders and Investors.
2.1 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang Sesuai
saham atau investor.
Company has the communication policies with shareholders or investors. Comply
2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Sesuai
Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web.
Company discloses the communication policies with shareholders or investors Comply
through Company’s website.
B FUNGSI DAN PERAN DEWAN KOMISARIS
BOARD OF COMMISSIONERS FUNCTIONS AND ROLES
Prinsip 3:
Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris.
Principle 3:
Strengthening Board of Commissioners Membership and Composition.
3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Sesuai
Perusahaan Terbuka.
Considering the condition of Company in determining the number of members of the Comply
Board of Commissioners.
Page 62
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 61
REKOMENDASI KETERANGAN
No RECOMMENDATION DESCRIPTION
3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman Sesuai
keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
Attention to the diversity of skills, knowledge and experience required in determining Comply
the number of members of the Board of Commissioners.
Prinsip 4:
Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan
Komisaris.
Principle 4:
Improving the Quality of Duties and Responsibilities of Board of Commissioners.
4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk Belum sesuai,
menilai kinerja Dewan Komisaris. masih dalam proses
Board of Commissioners has self-assessment policies to assess the performance of the perumusan
Board of Commissioners. Not Comply, still
under development
process
4.2 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan
Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan. Sesuai
Board of Commissioners has a policy regarding resignation due to financial fraud.
Comply
4.3 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Belum sesuai, masih
Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka. dalam
The self-assessment policies to assess the performance of the Board of Commissioners proses perumusan
disclose in Annual Report. Not Comply, still
under development
process
C FUNGSI DAN PERAN DIREKSI
BOARD OF DIRECTORS FUNCTIONS AND ROLES
Prinsip 5:
Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi.
Principle 5:
Strengthening Board of Directors Membership and Composition.
5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Sesuai
Terbuka serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.
Considering the condition of Company and effectiveness in determining the number of Comply
members of the Board of Directors.
5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, Sesuai
pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
Attention to the diversity of skills, knowledge and experience required in determining Comply
the number of members of the Board of Directors.
5.3 Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki Sesuai
keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.
The Board of Directors that in charge in accounting and finance areas and has Comply
capabilities and /or knowledge in accounting area.
Prinsip 6:
Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi.
Principle 6:
Improving the Quality of Duties and Responsibilities of Board of Directors.
Page 63
62 P T PA N I N V E S T T b k
REKOMENDASI KETERANGAN
No RECOMMENDATION DESCRIPTION
6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai Belum sesuai, masih
kinerja Direksi. dalam
Board of Directors has self-assessment policies to assess the performance of the proses perumusan
Board of Commissioners. Not Comply, still
under development
process
6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi Belum sesuai, masih
diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka. dalam
The self-assessment policies to assess the performance of the Board of Directors proses perumusan
disclose in Annual Report. Not Comply, still
under development
process
6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila Sesuai
terlibat dalam kejahatan keuangan.
Board of Directors has a policy regarding resignation due to financial fraud. Comply
D PARTISIPASI PEMANGKU KEPENTINGAN
STAKEHOLDERS’ PARTICIPATION
Prinsip 7:
Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku
Kepentingan.
Principle 7:
Improving Corporate Governance Aspects through Stakeholders’ Participation.
7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider Sesuai
trading. Comply
Company has a policy to avoid insider trading.
7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. Sesuai
Company has anti-corruption and anti-fraud policies. Comply
7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan Sesuai
kemampuan pemasok atau vendor.
Company has a selection and improvement of the capabilities of supplier or vendor’s Comply
policies.
7.4 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur. Sesuai
Company has a policy on the fulfillment of the rights of creditors. Comply
7.5 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing. Sesuai
Company has a policy on the whistleblowing system. Comply
7.6 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang Sesuai
kepada Direksi dan karyawan.
Company has a policy on long-term incentives to directors and employees. Comply
Page 64
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 63
REKOMENDASI KETERANGAN
No RECOMMENDATION DESCRIPTION
E KETERBUKAAN INFORMASI
INFORMATION DISCLOSURE
Prinsip 8:
Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi.
Principle 8:
Improving the Implementation of Information Disclosure.
8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara Sesuai
lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi.
Company utilizes the use of information technology more widely beside the website as Comply
media disclosure.
8.2 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat Belum sesuai, hanya
akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima pemegang saham
persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham utama
Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali. Not Comply, only the
Company Annual Reports disclose the final beneficial owner of the Company in main shareholder
ownership of company shares at least 5% (five percent), in addition to the disclosure
of the final beneficial owner in the Company’s ownership through the main
shareholder and controller.
Page 65
64 P T PA N I N V E S T T b k
K EG I ATA N K E T E R B U K A A N I N F O R M A S I I N F O R M AT I O N D I S C LO S U R E AC T I V I T I E S
Perseroan menyampaikan keterbukaan informasi The Company conveys the disclosure of information
sesuai peraturan yang dipersyaratkan seperti as required by the regulations such as the
penyampaian Laporan Keuangan berkala ke Otoritas submission of periodic Financial Statements to
Jasa Keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia the Financial Services Authority and the Indonesia
melalui IDX Net, mengumumkan Laporan Keuangan Stock Exchange through IDX Net, announced the
Semesteran dan Laporan Keuangan Tahunan, semi-annual Financial Statements and the annual
termasuk pengumuman di surat kabar. Selain Financial Statements, including the announcement
itu, Perseroan juga menyelenggarakan paparan in the newspapers. In addition, the Company also
publik dan menyediakan informasi lainnya di situs holds Public Expose and provides more information
Perseroan. Perseroan menyediakan informasi yang in the Company’s website. The Company provides
diminta investor yang relevan dengan kegiatan usaha the requested information relevant to the Company’s
Perseroan. business activities to the investors.
S U M B E R DAYA M A N U S I A HUMAN RESOURCES
Komposisi karyawan Perseroan dan entitas anak per The employee composition of the Company and its
31 Desember 2025: subsidiaries as of 31 December 2025:
Status / Status 2025 2024
Karyawan Tetap & Kontrak /
Permanent & Contractual Employees 394 390
Total 394 390
Golongan / Position 2025 2024
Direksi / Directors 4 4
Manajerial /Managerial 128 90
Staff / Staff 262 296
Total 394 390
Usia / Age 2025 2024
18 - 25 tahun / years old 38 45
26 - 35 tahun / years old 176 173
36 - 45 tahun / years old 175 115
46 - 55 tahun / years old 132 57
Total 394 390
Pendidikan / Education 2025 2024
Diploma / Diploma 33 35
S1 / Bachelor’s Degree 320 318
S2 / Master Degree 33 39
S3 / Doctorate Degree 0 0
Lainnya / Others 8 8
Total 394 390
Page 66
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 65
Lama Kerja / Years of Service 2025 2024
< 1 tahun / under 1 year 54 41
1 – 5 tahun / 1 – 5 years 241 246
6 – 10 tahun / 6– 10 years 47 58
11 – 20 tahun / 11 – 20 years 36 29
>20 tahun / above 20 years 16 16
Total 394 390
Perseroan dan entitas anak memfasilitasi The Company and its subsidiaries facilitate the
pengembangan Sumber Daya Manusia yang development of sustainable Human Resources
berkelanjutan untuk meningkatkan ketrampilan to improve the technical skills and non-technical
teknis dan kompetensi non-teknis termasuk competencies, including leadership. Efforts to ensure
kepemimpinan. the availability of quality Human Resources (“HR”)
have been started from the process of searching,
selection and recruitment.
Pengenbangan Sumber Daya Manusia berdasarkan Competency-based human resources development
kompetensi telah ditetapkan sebagai dasar has been set as the basis for the human resources
pengembangan SDM kedepannya. Penetapan development going forward. The establishment
kompetensi dilakukan melalui kajian pada semua of competencies is done through the study on
proses bisnis yang ada pada masing-masing all business processes that available in each
departemen, sampai dengan penentuan kompetensi department, up to the establishment of functional
fungsional sesuai bidang tugasnya. competenceies according to their field of duty.
Human resource development program is conducted
Program pengembangan sumber daya manusia through certification exams of professional
dilakukan melalui ujian sertifikasi kualifikasi qualifications, training and development of basic
profesional, pelatihan dan pengembangan competencies for the level of staff and senior staff,
kompetensi dasar bagi level staf dan senior staf, development of leadership competencies for the
pengembangan kompetensi kepemimpinan bagi supervisory and upper levels and through the
level supervisor ke atas, sesi berbagi pengetahuan sharing of knowledge among employees. In addition,
antar karyawan. Selain itu juga mengirimkan we also send employees on external activities such
karyawan pada kegiatan eksternal berupa seminar as seminars and workshops.
dan loka karya.
I N F O R M A S I L A I N N YA OT H E R I N F O R M AT I O N
Bagi pemegang saham, investor, nasabah, mitra For shareholders, investors, customers, business
bisnis dan masyarakat luas yang membutuhkan partners and the public who need information about
informasi mengenai Perseroan, telah tersedia situs the Company, we have provided a website at www.
web www.paninvest.co.id atau dapat menghubungi paninvest.co.id or contact our email address at
alamat email kami di panin@paninvest.co.id atau panin@paninvest.co.id or our Head Office at :
alamat Kantor Pusat kami di :
Panin Bank Pusat Lantai 8 Panin Bank Center 8th Floor
Jl. Jend. Sudiman Kav.1 Jl. Jend. Sudirman Kav.1
Jakarta 10270 Jakarta 10270
Telp : (021)5741747 Tel. (021) 5741747
Page 67
66 P T PA N I N V E S T T b k Laporan Berkelanjutan S U S TA I N A B I L I T Y R E P O R T S T R AT EG I K EB ER L A N J U TA N S U S TA IN A B IL I T Y S T R AT EGY Pada tahun 2025, Paninvest kembali In 2025, Paninvest published sustainability report, mempublikasikan Laporan Keberlanjutan dengan using the same reporting model as in previous years. model penyusunan yang tetap sama seperti The presentation of this report is guided by OJK tahun-tahun sebelumnya. Penyajian laporan Regulation No. 51/POJK.03/2017 (“POJK 51/2017”) ini berpedoman pada Peraturan OJK No. 51/ on the Implementation of Sustainable Finance for POJK.03/2017 (“POJK 51/2017”) tentang Penerapan Financial Services Institutions, Issuers and Public Keuangan Berkelanjutan bagi Lembaga Jasa Companies and Circular Letter of the Financial Keuangan, Emiten dan Perusahaan Publik dan Surat Services Authority No.16/SEOJK.04/2021 (“SE OJK Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.16/ SEOJK.04/2021 16/2021”) on the Form and Content of Annual Reports (“SE OJK 16/2021”) tentang Bentuk dan Isi Laporan of Issuers or Public Companies. Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik. Dengan diterapkannya model penyusunan Laporan By using the model of publishing the Annual Report Tahunan dan Laporan Keberlanjutan yang digabung and the Sustainability Report combined in one same dalam buku yang sama, maka semua informasi yang book, all the information contained in the two reports tercantum di dalam kedua laporan tersebut saling is complementary and interrelated, so that there is no melengkapi dan berkaitan satu sama lain sehingga need for repeated disclosure of data or information tidak diperlukan adanya pengungkapan data atau in both the Annual Report and Sustainability Report informasi yang berulang baik pada bagian Laporan sections. Tahunan maupun Laporan Keberlanjutan. Sesuai peraturan yang sama, yang dimaksud Referring to the POjK, a Sustainability Report is a Laporan Keberlanjutan (Sustainability Report) report that is announced to the public that contains adalah laporan yang diumumkan kepada masyarakat the economic, financial, social and environmental yang memuat kinerja ekonomi, keuangan, sosial, performance of an LjK, Issuer, and Public Company dan lingkungan hidup suatu LjK, emiten, dan Bank in running a sustainable business. Submission Publik dalam menjalankan bisnis berkelanjutan. of economic, financial, social and environmental Kinerja ekonomi, keuangan, sosial dan lingkungan performance and their impacts in this report is hidup beserta dampaknya yang disampaikan dalam also a form of the Company support towards the laporan ini sekaligus menunjukkan peran serta dan achievement of the sustainable development goals. dukungan Perusahaan terhadap pencapaian tujuan pembangunan berkelanjutan. Dalam Laporan Keberlanjutan tahun 2025, tidak In the 2025 Sustainability Report, there are no ada perubahan signifikan maupun perubahan topik significant changes or material topic changes from material dari laporan sebelumnya. Semua informasi the previous report. All information was obtained diperoleh dari Paninvest, termasuk kinerja ekonomi from Paninvest, including the consolidated economic konsolidasi yang mencakup anak perusahaan performance of Paninvest’s subsidiaries, PT Panin Paninvest, yaitu PT Panin Financial Tbk dan PT Panin Financial Tbk and PT Panin Geninholdco. Geninholdco
Page 68
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 67
IK H T I S A R K INER JA A S PEK S U S TA IN A B IL E PER FO R M A N CE
B ER K EL A N J U TA N OV ERV IE W
A S P E K E KO N O M I ECO N O M I C A S P EC T
Dalam jutaan rupiah, kecuali disebutkan lain In million rupiah, except stated otherwise
KONSOLIDASI 2025 2024* 2023* CONSOLIDATED
LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOME
Pendapatan Bunga 8,934,255 8,908,540 2,201,896 Interest Revenues
Hasil Investasi - Neto 711,209 794,843 479,431 Investments Income - Net
Jumlah Pendapatan 11,741,672 11,743,978 14,411,211 Total Revenues
Beban Umum dan Administrasi 5,930,701 5,740,355 5,607,206 General and Administrative Provision
Bagian atas Laba Entitas Asosiasi 55,583 31,254 52,169 Equity Portion in Income of Associates
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan dari Income Before Income Tax Expenses
4,423,081 4,259,987 4,340,418
..... Operasi yang Dilanjutkan from Continuing Operation .....
Laba Tahun Berjalan 3,346,069 3,524,033 3,542,151 Income For the Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan 2,978,850 4,736,720 3,342,641 Total Comprehensive Income For the Year
Laba Tahun Berjalan Diatribusikan Income Attributable to :
Kepada :
- Pemilik Entitas Induk 936,689 1,295,764 888,811 Owners of the Parent -
- Kepentingan Non Pengendali 2,409,380 2,228,269 2,653,340 Non-controlling Interest -
Jumlah Laba Yang Dapat Diatribusikan Total Income Attributable to
Kepada Pemilik Entitas Induk dan Owners of the Parent and
Kepentingan Non Pengendali 3,346,069 3,524,033 3,542,151 Non-controlling Interest
Laba Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Comprehensive Income
Kepada : Attributable to :
- Pemilik Entitas Induk (159,814) 2,556,513 870.116 Owners of the Parent -
- Kepentingan Non Pengendali 3,138,664 2,180,207 2,472,525 Non-controlling Interest -
Jumlah Laba Komprehensif Yang Dapat Total Comprehensive Income
Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Attributable to Owners of the Parent and
Induk dan Kepentingan Non Pengendali 2,978,850 4,736,720 3,342,641 Non-controlling Interest
Laba Per Saham Dasar (dalam rupiah penuh) 230.40 318.50 218,47 Earning per Share Basic (full amount)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Jumlah Aset 253,368,900 260,242,572 236,062,172 Total Assets
Jumlah Liabilitas 167,940,497 179,934,055 161,486,292 Total Liabilities
Jumlah Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to the Owners of
Kepada Pemilik Entitas Induk 22,365,267 22,538,802 19,982,097 the Parent
Kepentingan Non Pengendali 48,540,386 46,043,397 43,989,349 Non-Controlling Interest
Jumlah Ekuitas 70,905,653 68,582,199 63,971,446 Total Equity
ANALISA RASIO STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Laba Terhadap Aset 1.32% 1.35% 1.50% Return On Assets
Laba Terhadap Ekuitas 4.72% 5.14% 5.54% Return On Equity
Laba Terhadap Pendapatan 28.50% 30.01% 24.58% Income for the Year to Revenues
Liabilitas Terhadap Aset 66.28% 69.14% 68.41% Liabilities On Total Assets
Liabilitas Terhadap Ekuitas 236.85% 262.36% 252.43% Liabilities On Total Equities
Beban Umum dan Administrasi terhadap General and Administrative Provision to
Pendapatan 50.51% 48.88% 38.91% Revenues
*disajikan kembali / restated
Page 69
68 P T PA N I N V E S T T b k
PR O FIL CO MPA N Y
PERU S A H A A N PR O FIL E
VISI VISION
Menjadi perusahaan yang tumbuh secara To become a company that grows continuously
berkesinambungan yang didukung dengan supported by strong financial fundamentals and
fundamental keuangan yang kuat dan mampu able to provide added value for shareholders and
memberikan nilai tambah bagi pemegang saham dan stakeholders.
pihak-pihak lain yang berkepentingan (stakeholders).
MISI MISSION
Pengelolaan usaha yang sehat, efisien dan transparan Sound business management, efficient and
dilandasi dengan prinsip tata kelola perusahaan yang transparent based on the principles of good
baik. corporate governance.
NIL AI PERUSAHA AN CO R P O R AT E VA LU E
1. Integritas: Jujur dan terbuka dalam setiap 1. Integrity: Being honest and open in every
tindak-tanduk. conduct.
2. Kerjasama: Dapat bekerjasama sebagai satu tim 2. Cooperation: Able to work together as a team to
dalam meraih hasil yang terbaik. achieve the best results.
3. Rasa memiliki: Mempunyai rasa memiliki dan 3. Sense of belonging: A sense of ownership and
bertanggung jawab. responsibility.
4. Menghargai: Memiliki rasa menghargai dan 4. Respect: Have a sense of respect and listen to
mendengarkan pendapat orang lain. the opinions of others.
DATA P E R U S A H A A N CO M PA N Y DATA
Alamat, nomer telepon/faksimili, alamat surat Address, telephone/facsimile number, e-mail
elektronik, situs web terdapat dalam Laporan address,website, can be found in the Company’s
Tahunan Perusahaan. Annual Report.
Struktur dan Penanggung Jawab Penerapan Structure and Responsible Person for Sustainable
Keuangan Berkelanjutan Finance Implementation
Melalui penerapan tata kelola yang baik, Paninvest Through the implementation of good governance,
berusaha menjaga kepercayaan nasabah dan Paninvest strives to maintain the trust of customers
masyarakat luas dalam rangka memastikan and the wider community in order to ensure
keberlanjutan organisasi. Dalam menjalankan the sustainability of the organization. Paninvest
kegiatan operasional Paninvest setiap harinya, encourages all organs of the Company’s to always
mendorong seluruh organ untuk selalu apply the principles of transparency, accountability,
menerapkan prinsip keterbukaan (transparency), responsibility, independence and fairness in their
akuntabilitas (accountability), tanggung jawab banking operational activities every day.
(responsibility), independensi (independency) serta
kewajaran (fairness).
Secara struktur, Paninvest sudah memiliki kecukupan Structurally, Paninvest already has adequate GCG
organ-organ GCG yang memadai. Tindakan organs. The management of the Company’s is the
pengurusan dan pengelolaan Perseroan menjadi full responsibility of the Board of Directors and
tanggung jawab penuh Direksi beserta komite- its supporting committees, while the Company’s
Page 70
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 69 komite pendukung di bawahnya, sedangkan aktivitas supervisory activities are carried out by the Board pengawasan dilakukan oleh Dewan Komisaris beserta of Commissioners and its supporting committees. komite-komite pendukung di bawahnya. Informasi Information on the structure and composition of mengenai struktur dan komposisi tata kelola telah Company’s sustainability governance has been disajikan pada Bab Tata Kelola Perusahaan Yang Baik, presented in the Good Corporate Governance dalam laporan ini. chapter of this report. PER N YATA A N S TAT EMEN T FR O M T HE B OA R D D IR EK S I O F D IR EC TO R S Kami percaya bahwa keberlanjutan adalah fondasi We believe that sustainability is a fundamental pillar utama untuk menciptakan nilai jangka panjang bagi in creating long-term value for all stakeholders. We seluruh pemangku kepentingan. Kami memiliki play a strategic role in supporting the transition peran strategis dalam mendukung transisi menuju towards a green and inclusive economy through ekonomi hijau dan inklusif melalui produk dan responsible financial services. This report reaffirms layanan keuangan yang bertanggung jawab. Melalui our commitment to the adoption of sustainable laporan ini, kami menegaskan komitmen terhadap finance principles. penerapan prinsip-prinsip keuangan berkelanjutan. Penilaian Risiko Ekonomi, Sosial, dan Assessment of Economic, Social, and Lingkungan Hidup dalam Konteks Penerapan Environmental Risks in the Context of Sustainable Keuangan Berkelanjutan Finance Implementation Penguatan tata kelola dan manajemen secara Strengthening governance and prudent management prudent menjadi salah satu prioritas strategi is one of the key strategic priorities of the Company Perseroan dalam rangka menjaga keberlangsungan to ensure the sustainability of its business. To bisnisnya. Agar proses pencapaian target tidak prevent obstacles in achieving its targets, Paninvest terkendala, Paninvest telah mengidentifikasi has identified the main risks inherent in its business risiko-risiko utama yang melekat pada kegiatan activities. bisnisnya. Kemudian agar penerapan sistem manajemen To ensure the effectiveness of the risk management risiko senantiasa berjalan efektif, Paninvest system, Paninvest has also identified, measured, juga telah mengidentifikasi, mengukur, memantau, monitored, and controlled corporate risks as well dan mengendalikan risiko-risiko korporat dan juga as various other risks related to environmental berbagai risiko lainnya terkait aspek lingkungan dan and social aspects that may impact the business. sosial yang berpengaruh terhadap bisnis. Proses The risk assessment process for sustainable penilaian risiko penerapan keuangan berkelanjutan finance implementation also involves the Board ini juga melibatkan Dewan Komisaris dan Direksi of Commissioners and the Board of Directors in untuk melakukan review berkala dan meninjau conducting periodic reviews and evaluating the efektivitas proses tersebut. effectiveness of this process. Lingkungan Environment Risiko penyaluran kredit untuk bidang usaha yang Risk of lending to businesses that are contrary to the bertentangan dengan prinsip-prinsip keuangan principles of sustainable finance. berkelanjutan.
Page 71
70 P T PA N I N V E S T T b k
Sosial Social
Risiko ketidakmerataan kompetensi dan kemampuan Risk of uneven competencies and capabilities of
SDM dalam hal penerapan keuangan berkelanjutan human resources in terms of the implementation of
sustainable finance.
Ekonomi Economy
Rendahnya penyaluran pembiayaan untuk Low disbursement of financing for green Vehicles.
kendaraan ramah lingkungan serta sumber-sumber
energi terbarukan.
TA N TA N G A N DA N P E LUA N G DA L A M CHALLENGES AND OPPORTUNITIES IN
K EUA N G A N B E R K E L A N J U TA N S U S TA I N A B L E F I N A N C E
Dalam perjalanan menuju keberlanjutan bisnis In the journey towards long-term business
pada jangka panjang, Paninvest menyadari sustainability, Paninvest realizes that there are some
bahwa terdapat beberapa tantangan ataupun unavoidable challenges or obstacles, especially
kendala yang tidak dapat dihindari terutama in implementing sustainable finance initiatives.
dalam mengimplementasikan inisiatif keuangan Throughout 2025, Paninvest still faces a number of
berkelanjutan. Sepanjang tahun 2025 ,Paninvest challenges in terms of implementing sustainable
masih dihadapkan dengan sejumlah tantangan finance, including:
dalam hal penerapan keuangan berkelanjutan, di
antaranya:
1. Disrupsi Teknologi 1. Technological Disruption
Perkembangan teknologi informasi yang begitu The rapid development of information technology
pesat selama beberapa dekade terakhir di industri over the past few decades in the industry has led to
telah berujung pada semakin maraknya risiko siber. the proliferation of cyber risks. In the face of these
Dalam menghadapi tantangan ini, entitas anak telah challenges, the subsidiaries has invested and made
berinvestasi dan melakukan belanja modal yang substantial capital expenditures to strengthen to
cukup besar untuk penguatan Teknologi Informasi. Information Technology.
2. Dinamika Regulasi terkait Keuangan 2. Regulatory Dynamics Related to Sustainable
Berkelanjutan Finance
Perkembangan teknologi informasi yang begitu The rapid advancement of information technology
pesat selama beberapa dekade terakhir di industri over the past few decades has significantly
telah berujung pada semakin maraknya risiko siber. transformed various industries, including the
Dalam menghadapi tantangan ini, entitas anak telah financial sector. However, this progress has also
berinvestasi dan melakukan belanja modal yang given rise to increasingly complex and dynamic cyber
cukup besar untuk penguatan Teknologi Informasi. risks. In response to these challenges, subsidiaries
have made substantial investments and capital
expenditures to strengthen their Information
Technology infrastructure, aiming to enhance
cyber resilience and ensure sustainable business
continuity.
Paninvest bagi Lingkungan hidup Paninvest for the Environment
Paninvest berkomitmen untuk berperan lebih dalam Paninvest is committed to playing a greater role
menghijaukan kegiatan usaha yang dijalankan tidak in greening the business activities are not directly
terkait langsung dengan sumber daya alam dan related to natural resources and biodiversity.
keanekaragaman hayati.
Page 72
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 71
Sebagai pelaku di sektor jasa keuangan, Paninvest As a player in the financial services sector, Paninvest
tergerak dan memiliki tanggung jawab untuk ikut is moved and has a responsibility to participate in
serta membantu pelestarian lingkungan hidup helping preserve the environment through various
melalui berbagai inisiatif yang relevan. Aksi nyata initiatives that are relevant to the operations.
Paninvest dalam menjaga keasrian lingkungan hidup Paninvest’s concrete action in preserving the beauty
dilandasi pada kesadaran penuh bahwa dampak of the environment is based on full awareness that
krisis iklim semakin nyata dan kondisi Bumi yang the impact of the climate crisis is increasingly evident
kian parah sehingga perlu ditanggulangi dengan and the condition of the Earth is getting worse, which
pelibatan semua pihak. needs to be addressed with the involvement of all
parties.
Biaya Lingkungan Hidup Tahun 2025 Environmental Costs in 2025
Pada tahun 2025, Paninvest melalui entitas anak In 2025, Paninvest through its subsidiary has realized
telah merealisasikan telah merealisasikan anggaran realized a CSR budget of Rp101.84 billion. The
bagi kegiatan CSR sebesar Rp101,84 miliar. Anggaran budget was allocated through various programs and
tersebut disalurkan melalui berbagai program activities across the pillars of education, health and
dan kegiatan bagi pilar pendidikan, kesehatan dan community welfare, economic empowerment, and
kesejahteraan masyarakat, pemberdayaan ekonomi, environmental preservation.
serta pelestarian lingkungan.
P E N G H E M ATA N E N E R G I L I S T R I K E L EC T R I C I T Y A N D F U E L E N E R G Y S AV I N G
DA N B B M
Sejalan dengan komitmen terhadap keberlanjutan, In line with its commitment to sustainability,
Paninvest terus berupaya melakukan efisiensi energy Paninvest continues to strive for energy efficiency in
listrik dan BBM dalam operasional bisnis sehari- electricity and fuel consumption in its daily business
hari. Dalam hal ini, Paninvest membutuhkan energi operations. In this case, Paninvest requires electrical
listrik sebagai penunjang ruang lingkup operasional energy to support the scope of operations such as
seperti lampu, mesin-mesin perkantoran, komputer, lights, office machines, computers, air conditioning,
pendingin udara, penggunaan lift, dan lainnya. lift usage, and others. While petrol is used for
Sedangkan BBM digunakan untuk kendaraan operational vehicles. So far, Paninvest still uses fossil
operasional. Sejauh ini, Paninvest masih memakai fuels and none of the official vehicles use renewable
BBM berbahan baku fosil dan belum ada kendaraan energy sources.
dinas yang memakai sumber energi terbarukan.
Terkait pemakaian energi, Paninvest belum Regarding energy consumption, Paninvest has not
melakukan inventarisasi emisi Gas Rumah Kaca yet conducted an inventory of Greenhouse Gas (GHG)
(GRK) (Cakupan 1, 2, dan 3). Kendati begitu, tetap emissions (Scope 1, 2, and 3). However, Paninvest
memberikan dukungan penuh terhadap Pemerintah continues to provide full support to the Government
dalam mewujudkan nol emisi karbon (Net Zero in realizing Net Zero Emission (“NZE”) by 2060.
Emission/”NZE”) pada tahun 2060.
P E N G H E M ATA N K E R TA S PA P E R S AV I N G
Inisiatif pengurangan pemakaian kertas muncul The initiative to reduce the use of paper arises
karena kebutuhan konsumsi kertas untuk aktivitas because the need for paper consumption for office
kantor masih sangat tinggi baik untuk keperluan activities is still very high both for the purposes
surat menyurat keluar (eksternal) dan kegiatan of outgoing (external) correspondence and other
administratif lainnya. Padahal, bahan baku utama administrative activities. While, in fact, the main raw
pembuatan kertas adalah pohon. material for making paper is trees.
Page 73
72 P T PA N I N V E S T T b k
Maka dari itu untuk menjaga kelestarian hutan agar Therefore, to keep the forest green, Paninvest makes
tetap hijau, Paninvest berusaha semaksimal mungkin every effort to minimize the use of paper in the work
untuk meminimalkan pemakaian kertas dalam process by implementing the following initiatives:
proses kerja dengan menerapkan berbagai inisiatif
berikut:
• Memaksimalkan penggunaan e-mail dalam • Maximize the use of e-mail to disseminate
mensosialisasikan informasi dan kebijakan information and internal policies;
internal;
• Menerapkan kebijakan penggunaan kertas • Implement a policy on the use of waste paper
bekas atau kertas bolak-balik untuk keperluan or paper back and forth for office administration
administrasi kantor/penggunaan memo/sarana purposes/use of memos/other internal
pertukaran informasi internal lainnya; information exchange tools;
• Tidak mencetak dokumen yang tidak terlalu • To not print documents that are not really
penting; important;
• Mengecek ulang sebelum dokumen dicetak • Double-checking before documents are printed
sehingga terhindar dari kesalahan; to avoid errors;
• Mengurangi jumlah cetakan Buku Laporan • Reduce the number of printouts of the Annual
Tahunan; Report Book;
EFISIENSI AIR WAT E R E F F I C I E N C Y
Dalam kegiatan operasional sehari-hari, In its daily operations, Paninvest uses clean
menggunakan air bersih yang dipasok oleh water supplied by the Regional Water Supply
Perusahaan Daerah Air Minum (PDAM), air Company(PDAM), groundwater and rainwater
tanah dan memanfaatkan air hujan. Konsumsi harvesting. Water consumption in the office
air di lingkungan kantor hanya digunakan untuk environment is only used for domestic purposes,
kepentingan domestik, seperti toilet, pantry, kantin, such as toilets, pantries, canteens, plant watering
penyiraman tanaman dan pendingin (cooling tower), and cooling towers, and office cleaning. Paninvest
dan kebersihan kantor. Menyadari sumber air bersih urges all employees to use clean water efficiently and
yang kian terbatas, Paninvest menghimbau seluruh reduce the amount of water consumption.
karyawan agar menggunakan air bersih secara
efisien dan mengurangi jumlah konsumsi air.
P E N G A D UA N T E R K A I T M A S A L A H CO M P L A I N T S R E L AT E D TO
LINGKUNGAN HIDUP E N V I R O N M E N TA L I S S U E S
Sampai saat ini, belum memiliki saluran To date, does not have a dedicated grievance channel
pengaduan khusus untuk menangani permasalahan to handle environmental problems or issues arising
atau isu lingkungan yang timbul dari operasional. Walau from operations. However, Paninvest ensures
begitu, Paninvest memastikan telah mengintegrasikan that it has integrated environmental aspects in
aspek lingkungan hidup dalam setiap aktivitas. every activity. Throughout 2025, Paninvest did not
Sepanjang tahun 2025, Paninvest tidak menerima receive any complaints of non-compliance with
laporan pengaduan atas ketidakpatuhan terhadap environmental regulations.
regulasi di bidang lingkungan hidup.
Page 74
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 73 K E PAT U H A N T E R H A DA P A S P E K L A B O R A S P EC T S T E N AG A K E R JA Isu kesetaraan gender masih terus menjadi Gender equality remains a global challenge. tantangan di seluruh dunia. Karena itu, Perseroan Therefore, the Company strives to take an active berusaha mengambil peran aktif dalam mewujudkan role in promoting gender equality through relevant kesetaraan gender dengan cara-cara yang relevan. measures. This is implemented by providing Hal ini diwujudkan dengan memberikan kesetaraan equal employment opportunities to all employees kesempatan bekerja kepada seluruh karyawan tanpa without discrimination based on ethnicity, religion, membedakan suku, agama, ras, antar-golongan, race, group affiliation, social status, gender, or status sosial, gender, ataupun hal-hal lain bersifat any other factors that may be discriminatory or diskriminatif yang berpotensi melanggar HAM. potentially violate human rights. Dalam menjalankan praktik ketenagakerjaan, In implementing labor practices, the Company Perseroan senantiasa memastikan kepatuhan consistently ensures compliance with applicable terhadap regulasi yang berlaku juga untuk entitas regulations, including across its subsidiaries. This anak. Hal ini mengacu kepada Undang-Undang No. 2 refers to Law No. 2 of 2022 concerning Job Creation. Tahun 2022 tentang Cipta Kerja. Dalam aspek praktik ketenagakerjaan, Perseroan In terms of labor practices, the Company is berkomitmen untuk tidak menerapkan atau committed to not engaging in or being affiliated berafiliasi dengan sistem kerja paksa, baik secara with any form of forced labor, whether directly langsung maupun tidak langsung melalui mitra or indirectly through its business partners. kerjanya. Komitmen ini menjadi bagian integral dari This commitment forms an integral part of the kebijakan ketenagakerjaan perusahaan. Company’s employment policies. Kampanye Penggunaan Material Campaign for the Use of Environmentally Friendly Ramah Lingkungan Materials Mengingat gedung perkantoran dan segala bentuk Considering that office buildings and all forms of aktivitas yang berlangsung di tempat kerja turut activities that take place in the workplace contribute berperan dalam meningkatkan emisi energi, maka to increasing energy emissions, Paninvest has Paninvest sudah sejak lama memperkenalkan long introduced the concept of green office to all konsep green office kepada seluruh karyawan. employees. By adopting this approach, Paninvest Dengan mengadopsi pendekatan ini, Paninvest dan invites all employees to build a mindset of caring Entitas Anak mengajak karyawan untuk membangun more about the surrounding environment and to mindset agar lebih peduli terhadap lingkungan change daily habits to be more responsible when sekitar dan mengubah kebiasaan sehari-hari agar using non-recyclable materials. lebih bertanggung jawab dalam menggunakan material yang tidak dapat didaur ulang. Respon terhadap Tantangan Penerapan Strategi Response to the Challenges of Implementing a Keberlanjutan Sustainability Strategy Perusahaan telah menyusun kebijakan-kebijakan The Company has developed policies that are always yang selalu disesuaikan dengan kondisi yang terjadi, adapted to the conditions that occur, including termasuk senantiasa menerapkan prinsip Tata Kelola always applying the principles of Good Corporate Perusahaan Yang Baik pada setiap aspek bisnisnya Governance in every aspect of its business by
Page 75
74 P T PA N I N V E S T T b k
dengan mengacu kepada peraturan perundang- referring to the applicable laws and regulations for
undangan yang berlakuuntuk kesinambungan dan the sustainability and resilience of the Company’s
ketahanan usaha Perusahaan dalam jangka panjang. business in the long term. . The company also always
Perusahaan juga selalu menerapkan manajemen implements effective risk management, identifying,
risiko yang efektif, melakukan identifikasi, measuring, monitoring, and controlling risks.
pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko.
Pencapaian Penerapan Keuangan Berkelanjutan Achievements in the Implementation of
Sustainable Finance
Di tahun 2025, Perseroan berhasil meraih laba In 2025, the Company earned profit for the
tahun berjalan sebesar Rp3.3 triliun. Hasil kinerja year amounted to Rp3,3 trillion. The Company’s
Perseroan ditunjang oleh entitas anak. performance are supported by subsidiaries.
Strategi Pencapaian Target 2026 Target Achievement Strategy 2026z
Mempertimbangkan kondisi perekonomian Considering Indonesia’s economic conditions and the
Indonesia dan rencana pengembangan usaha entitas business development plans of the subsidiary Panin
anak Panin Dai-ichi, maka persaingan usaha yang Dai-ichi Life, the competition faced by the Company in
dihadapi Perseroan dalam menjalankan kegiatan the consultation business still has a good chance, the
konsultasi masih memiliki kesempatan yang baik, lack of intense competition. Besides, the Company
belum adanya persaingan yang ketat. Disamping itu has supporting business activities to invest in mobile
Perseroan memiliki kegiatan usaha penunjang yaitu and immobile assets as long as are not contrary
melakukan investasi pada aset bergerak maupun to the prevailing of law and regulation and The
tidak bergerak sepanjang tidak bertentangan investment policy that has contributed significantly
dengan ketentuan peraturan perundang-undangan to the Company’s net profit will be continued. The
yang berlaku dan Kebijakan di bidang investasi yang Company’s net profit in 2026 is projected to increase
selama ini telah memberikan kontribusi yang cukup in line with the Company’s revenue increase.
signifikan pada perolehan laba bersih Perseroan
akan tetap dilanjutkan. Laba bersih Perseroan di
tahun 2026 diproyeksikan akan meningkat seiring
dengan meningkatnya pendapatan Perseroan.
Melihat prospek usaha di 2026 terutama untuk Looking at the business prospects in 2026, especially
industri asuransi, Panin Dai-ichi Life berusaha for the insurance industry, Panin Dai-ichi Life is trying
sebaik-baiknya untuk meraih setiap peluang dan its best to seize every opportunity and potential that
potensi yang tercipta. Panin Dai-ichi Life berfokus is created. Panin Dai-ichi Life will focus on four main
pada empat fokus utama yaitu meningkatkan pangsa focuses, namely increasing market share, maximizing
pasar, memaksimalkan platform berbasis teknologi, technologybased platforms, increasing productivity,
meningkatkan produktivitas, dan memastikan and ensuring timely implementation of regulations.
pelaksanaan regulasi tepat waktu.
Perseroan secara berkesinambungan mendorong The Company continuously encourages its
entitas anak agar berkomitmen memberikan subsidiaries committed to providing quality and
pelayanan yang berkualitas dan profesional dengan professional services by continuously developing
terus mengembangkan dan mendistribusikan and distributing innovative products to support
produk-produk inovatif demi mendukung customer success while realizing sustainable
keberhasilan nasabah sekaligus mewujudkan tujuan development goals.
pembangunan berkelanjutan.
Page 76
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 75
TATA K ELO L A S U S TA IN A B IL I T Y
K EB ER L A N J U TA N GOV ER N A N CE
TUGAS DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS DUTIES OF THE BOARD OF DIRECTORS AND BOARD
OF COMMISSIONERS
Tugas Direksi dalam Penerapan Keuangan Duties of the Board of Directors in the
Berkelanjutan Implementation of Sustainable Finance
1. Direksi memiliki kewenangan untuk bertanggung 1. Board of Directors has the authority to take
jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk full responsibility for the management of the
kepentingan dan tujuan penerapan keuangan Company for the interests and objectives of
berkelanjutan. implementing sustainable finance.
2. Direksi wajib mengelola Perseroan sesuai 2. Board of Directors shall manage the Company in
dengan kewenangan dan tanggung jawabnya accordance with its authority and responsibility
sebagaimana diatur dalam anggaran dasar set forth in the Company’s Article of Associations
Perseroan dan peraturan perundang-undangan and prevailing laws and regulations.
yang berlaku.
3. Dalam rangka mendukung efektivitas 3. For supporting effectiveness of implementation
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, of its duties and authorities, the BoD may
Direksi dapat membentuk komite dan Direksi form committee and the Board of Directors
wajib melakukan evalusasi terhadap kinerja shall perform evaluation to the committee
komite setiap akhir tahun buku. performance at the end of fiscal year.
Tugas Dewan Komisaris dalam Penerapan Duties of the Board of Commissioners in the
Keuangan Berkelanjutan Implementation of Sustainable Finance
1. Dewan Komisaris bertugas melakukan 1. Board of Commissioners in charge of
pengawasan dan bertanggung jawab atas supervising and responsible for supervising the
pengawasan terhadap penerapan keuangan implementation of the Company’s sustainable
berkelanjutan Perseroan oleh Direksi, jalannya finance by the Board of Directors, the general
pengurusan pada umumnya dan memberi course of management and providing advice
nasihat kepada Direksi serta melakukan hal-hal to the Board of Directors as well as carrying
lain sebagaimana ditentukan dalam anggaran out other matters as specified in the articles of
dasar Perseroan. association of the Company.
Komunikasi Kepada Para Pemangku Kepentingan Communication to Stakeholders
Penerapan Keuangan Berkelanjutan ini tentunya juga The implementation of Sustainable Finance will of
akan dikomunikasikan kepada seluruh pemangku course also be communicated to all stakeholders
kepentingan yang sangat terlibat dalam aktivitas who are very involved in the Company’s business
bisnis Perusahaan yaitu nasabah, public, karyawan, activities, namely customers, the public, employees,
agen tenaga pemasar, dan para pemegang saham marketing agents, and shareholders, assisted by the
dengan dibantu oleh team pemasaran dan sekretaris marketing team and corporate secretary through the
perusahaanmelalui website Perusahaan, surat kabar, Company’s website, newspapers, magazines, as well
majalah, maupun sosial media. as social media.
Page 77
76 P T PA N I N V E S T T b k
PENILAIAN RISIKO EKONOMI, SOSIAL, DAN RISK CONTROL OF SUSTAINABLE FINANCE
LINGKUNGAN HIDUP DALAM KONTEKS APPLICATION
PENERAPAN KEUANGAN BERKELANJUTAN
Pada prinsipnya pelaksanaan penerapan keuangan In principle, the implementation of sustainable
berkelanjutan di perseroan dilaksanakan oleh finance in the company is carried out by all levels
seluruh jajaran Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh of the Board of Commissioners, Directors and all
karyawan pada setiap kegiatan dengan tujuan employees in every activity with the aim of protecting
untuk melindungi kepentingan pemegang saham. the interests of shareholders. The Company strives
Perseroan berusaha menerapkan prinsip keuangan to consistently apply the principles of sustainable
berkelanjutan secara konsekuen dengan mentaati finance by complying with all applicable laws and
semua peraturan dan perundang-undangan yang regulations.
berlaku.
Penerapan keuangan berkelanjutanyang efektif Effective implementation of sustainable finance must
harus didukung dengan kerangka manajemen risiko be supported by a risk management framework that
yang mencakup kebijakan dan prosedur manajemen includes risk management policies and procedures
risiko serta limit risiko yang ditetapkan secara as well as risk limits that are clearly defined in line
jelas sejalan dengan visi, misi, dan strategi bisnis with the Company’s vision, mission and business
Perusahaan. Kebijakan dan prosedur manajemen strategy. The Company’s risk management policies
risiko Perusahaan disusun dengan memperhatikan and procedures are prepared by taking into account,
antara lain jenis, kompleksitas kegiatan usaha, profil among other things, the type, complexity of business
risiko, tingkat risiko yang akan diambil, keterkaitan activities, profile risks, the level of risk to be taken,
antar risiko, serta peraturan yang ditetapkan oleh the interrelationships between risks, as well as the
Otoritas Jasa Keuangan dan/atau praktek industri regulations set by the Financial Services Authority
asuransi secara keseluruhan. Untuk penetapan and/or the practice of the insurance industry as a
toleransi risiko dan limit risiko dilakukan dengan whole. The determination of risk tolerance and risk
memperhatikan tingkat risiko yang akan diambil dan limits is carried out by taking into account the level
strategi Perusahaan secara berkesinambungan. of risk to be taken and the Company’s strategy on an
ongoing basis.
Identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan Identification, measurement, monitoring and control
pengendalian risiko merupakan bagian utama dari of risk is a major part of the risk management
proses penerapan manajemen risiko. Identifikasi implementation process. Risk identification is
risiko bersifat proaktif, mencakup seluruh aktivitas proactive, covers all of the Company’s business
bisnis Perusahaan dan dilakukan dalam rangka activities and is carried out in order to analyze
menganalisa sumber dan kemungkinan timbulnya the sources and possible risks and their impacts.
risiko serta dampaknya. Selanjutnya, Perusahaan Furthermore, the Company measures risk
melakukan pengukuran risiko sesuai dengan according to the characteristics and complexity of
karakteristik dan kompleksitas kegiatan usaha. business activities. In monitoring the results of risk
Dalam pemantauan terhadap hasil pengukuran measurement, the Company establishes a unit that
risiko, Perusahaan membentuk unit yang independen is independent from parties conducting business
dari pihak yang melakukan aktivitas bisnis untuk activities to monitor risk. In addition, the effectiveness
memantau risiko. Selain itu, efektivitas penerapan of risk management implementation has been
manajemen risiko telah didukung oleh pengendalian supported by risk control taking into account the
risiko dengan mempertimbangkan hasil pengukuran results of risk measurement and monitoring.
dan pemantauan risiko.
Page 78
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 77 UNIT USAHA YANG DIMASUKKAN DALAM BUSINESS UNITS INCLUDED IN THE LAPORAN KEBERLANJUTAN SUSTAINABILITY REPORT Laporan keberlanjutan ini memuat data dan This sustainability report contains data and informasi dari Paninvest, termasuk entitas anak information from Paninvest, including subsidiaries, perusahaan, yaitu PT Panin Financial Tbk dan Panin namely PT Panin Financial Tbk and PT Panin Geninholdco. Geninholdco. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS) RUPS mempunyai kewenangan tertinggi untuk GMS constitutes the highest authority to make mengambil keputusan-keputusan penting yang important decisions related to the business activity terkait dengan kegiatan usaha dan operasional and the Company operations such as approval of Perseroan seperti persetujuan Laporan Tahunan Annual Report and Financial Statement, stipulation dan Laporan Keuangan, penetapan penggunaan laba, of profit usage, amandments of the articles of perubahan anggaran dasar, pengangkatan anggota association, appointment of the member of the Direksi dan Dewan Komisaris, serta pemberian Board of Directors and the Board of Commissioners, otorisasi kepada Direksi untuk menindaklanjuti and granting authorization to the Board of Directors keputusan RUPS. to follow up GMS resolution. Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, RUPS dibagi In accordance with the Article of Association, the GMS menjadi 2 yaitu: RUPS Tahunan (RUPST) yang is divided into 2, namely: The Annual GMS (AGMS) diadakan satu tahun sekali sebagai forum dimana is held once a year as a forum where the Board of Direksi dan Dewan Komisaris melaporkan dan Directors and the Board of Commissioners report mempertanggung-jawabkan kinerjanya terhadap and hold its performance accountable with respect Pemegang Saham, dan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) to the Shareholders, and Extraordinary GMS (EGMS) yang dapat diadakan sewaktu-waktu apabila which could be held at any time whenever deemed dianggap perlu sesuai kebutuhan. necessary in accordance with the needs.z Pada tahun 2025, Perseroan melaksanakan satu kali In 2025, the Company conducted AGMS and EGMS RUPS Tahunan dan Luar Biasa yang dilaksanakan was conducted on June 26, 2025 at Panin Bank pada tanggal 26 Juni 2025 bertempat di Panin Bank Building, 4th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav.1 - Senayan, Building Lantai 4, Jl. Jend. Sudirman Kav.1 - Senayan, Jakarta 10270. Jakarta 10270. K IN ER JA S U S TA IN A B IL I T Y K EB ER L A N J U TA N PER FO R M A N CE R A N C A N G A N M E M B A N G U N B U DAYA PROGR AM FOR BUILDING A K E B E R L A N J U TA N S U S TA I N A B L E C U LT U R E Sebagai komitmen Perusahaan untuk membangun As the Company’s commitment to build a Sustainable budaya Keuangan Berkelanjutan dan menerapkan Finance culture and apply the principles of prinsip-prinsip Keuangan Berkelanjutan secara Sustainable Finance internally, the Company internal, Perusahaan bersama entitas anak yaitu and its subsidiary, Panin Dai-ichi Life, has set a
Page 79
78 P T PA N I N V E S T T b k
Panin Dai-ichi Life menetapkan tema keberlanjutan sustainability theme with its activity programs.
dengan program-program kegiatannya.
Aspek Sosial Mempromosikan Kesehatan Social Aspects Promoting Health
• Mempromosikan kesehatan melalui sosial • Promote health through social media
media
• Seminar kesehatan • Health seminar
• PDL Sport and Talent dan AAJI Sportainment • PDL Sport and Talent and AAJI Sportainment
• Klub Aktivitas Karyawan • Employee Activity Club
• Pembentuan satuan gugus tugas wabah covid-19 • Establishment of the Covid-19 outbreak task
force
Aspek Lingkungan Hidup Environmental Aspects
• Penggunaan E-commission dan E-tax slip • Use ofE-commission andE-tax slip in Marketing
dalamKebutuhan Operasional Pemasaran Operational needs
• Penggunaan aplikasi digital dalam pengajuan • Using digital application in Marketing Activities
asuransidalam Kebutuhan Aktivitas Pemasaran needs
• Pengiriman polis elektronik (E-policy) • Delivery of electronic policies (E-policy)
• Penggunaan E-salary dalam Pembayaran Gaji • Use of E-salaryin Paying Employee Salaries
Karyawan
• Penggunaan E-transaction on statement dalam • Use ofE-transaction on statement in sending
pengirimanlaporan transaksi nasabah bulanan monthly customer transaction reports
Aspek Ekonomi & Keuangan Economic & Financial Aspects
• Alokasi investasi untuk reksadana Premier ETF • Investment allocation for the Premier ETF SRI-
SRI-Kehati Kehati mutual fund
• Edukasi literasi dan inklusi keuangan • Financial literacy and inclusion education
• Webinar mengenai ekonomi dan keuangan. • Webinars on economics and finance.
Memperkuat Tata Kelola Strengthening Governance
• Pelatihan berkelanjutan terkait Anti Suap dan • Ongoing training on Anti-Bribery and
Korupsi, Benturan Kepentingan, Hadiah dan Corruption, Conflict of Interest, Gifts and
Kebijakan Hiburan Bisnis Business Entertainment Policy
• Pelatihan berkelanjutan terkait Anti Pencucian • Ongoing training related to Anti-Money
Uang & Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU Laundering & Prevention of the Financing of
PPT) Terrorism
• Pelatihan berkelanjutan terkait Strategi • Ongoing training on Sales Compliance and Anti-
Kepatuhan penjualan dan Anti-Penipuan Fraud Strategy
• Pelatihan berkelanjutan terkait budaya sadar • Ongoing training on risk awareness culture
risiko
• Pendidikan dan sertifikasi berkelanjutan terkait • Continuing education and certification on risk
manajemen risiko management
Page 80
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 79
Tanggung Jawab
Sosial Perusahaan CO R P O R AT E S O C I A L
RESPONSIBILIT Y
PANIN DAI-ICHI LIFE TANAM
BIBIT TANAMAN LIDAH MERTUA
PADA KEGIATAN AAJI PEDULI
BUMI DI BANDUNG.
18 Mei 2024
Panin Dai-ichi Life turut serta dalam kegiatan berwawasan lingkungan yang digawangi oleh Asosiasi Asuransi Jiwa
Indonesia (AAJI) sebagai wujud kepedulian terhadap kelestarian lingkungan. Acara kali ini diberi nama “Oksigen
Green Finance” dan merupakan bagian dalam rangkaian kegiatan sosial AAJI Peduli Bumi yang mengambil tempat
di Bandung. Acara ini dihadiri oleh perwakilan dari 20 perusahan anggota asosiasi dengan banyak peserta yang
berasal dari UMKM dan mahasiswa.
PANIN DAI-ICHI LIFE TANAM
1.000 BIBIT POHON MANGROVE
UNTUK MENGATASI PERUBAHAN
IKLIM DAN PENCEMARAN
UDARA.
27 Juli 2024.
Menyambut Hari Mangrove Sedunia yang diperingati setiap tanggal 26 Juli, Panin Dai-ichi Life melakukan
penanaman 1.000 pohon mangrove atau tanaman bakau di Pantai Indah Kapuk, Jakarta Utara pada hari Sabtu,
27 Juli 2024. Melalui program kepedulian perusahaan yang bertajuk ‘PANIN DAI-ICHI LIFE PEDULI’, Panin Dai-ichi
Life kembali bekerja sama dengan Kelompok Tani Hutan (KTH) Flora Jakarta yang dikelola oleh Dinas Pertamanan
dan Hutan Kota Provinsi DKI Jakarta.
Page 81
80 P T PA N I N V E S T T b k
PER I S T IWA E V EN T
PEN T IN G HIGHLIGHTS
No Nama Kegiatan Tanggal Kegiatan Foto Kegiatan
1. Pembayaran Klaim Tutup Usia Panin Dai-ichi Life 18 Januari 2024
Rp 4,7 Miliar di Jakarta.
Panin Dai-ichi Life Death Claim Payment of
IDR 4.7 Billion in Jakarta.v
2. Undian Panin Super Bonanza ke-1. 19 Januari 2024
1st Panin Super Bonanza Draw.
3. Peluncuran Produk Asuransi Syariah di Jakarta. 29 Januari 2024
Launching Sharia Insurance Product in Jakarta.
4. Pembayaran Klaim Kesehatan Panin Dai-ichi Life 13 Maret 2024
Rp 1,4 Miliar di Medan, Sumatera Utara.
Panin Dai-ichi Life Health Claim Payment of
IDR 1,4 Billion in Medan, North Sumatera.
5. Undian Panin Super Bonanza ke-2. 19 April 2024
2nd Panin Super Bonanza Draw.
6. Pembayaran Klaim Tutup Usia Panin Dai-ichi Life 14 Mei 2024
Rp 1,3 Miliar di Jakarta.
Panin Dai-ichi Life Death Claim Payment of
IDR 1,3 Billion in Jakarta.
7. Peresmian Kantor Pemasaran di Medan, Sumatera 22 Mei 2024
Utara.
Inauguration of the New Marketing Office in Medan,
North Sumatera.
Page 82
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 81
Ikhtisar Saham S TO C K H I G H L I G H T S
PERGERAKAN HARGA SAHAM TAHUN 2025
SHARE PRICE MOVEMENT IN 2025
Dalam Rupiah / In Rupiah
1.200
1,055 1,015 1,060
1.000 930 930 900
835 860 850
800 805 805
800
600
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Des
KOMPOSISI KEPEMILIKAN SAHAM PER 31 DESEMBER 2025
COMPOSITION SHARES’ OWNERSHIP AS PER DECEMBER 31, 2025
Nama Jumlah Saham Persentase
Name Number of Shares Percentage
Individu Asing / Individual Foreign 21.473.750 0,53%
Institusi Asing / Institution Foreign 797.897.525 19,61%
Individu Lokal / Individual Domestic 864.172.358 21,24%
Institusi Lokal / Institution Domestic 2.384.780.287 58,62
Total 4.068.323.920 100.00%
KINERJA SAHAM
SHARE PERFORMANCE
2025 2024
Uraian Kuartal 1 Kuartal 2 Kuartal 3 Kuartal 4 Kuartal 1 Kuartal 2 Kuartal 3 Kuartal 4
1st Quarter 2nd Quarter 3rd Quarter 4th Quarter 1st Quarter 2nd Quarter 3rd Quarter 4th Quarter
Tertinggi
1.075 1.155 940 890 1.040 995 1.090 1.235
Highest (Rp)
Terendah
810 875 795 755 830 830 830 930
Lowest (Rp)
Penutupan
1.015 930 800 805 945 860 995 1.055
Closing (Rp)
Volume Transaksi
(Ribuan Unit) /
60,693 55,856 64,151 63,465 127,064 68,270 129,419 198,677
Trading Volume
(Thousand Unit)
Nilai Transaksi
(Jutaan Rp) /
57,1690 55,187 55,000 51,360 117,157 62,057 124,956 220,534
Value of Transactions
(Million Rp)
Kapitalisasi Pasar
(Jutaan Rp) /
4.129.348 3.783.541 3.254.659 3.275.000 3.844.566 3.498.758 4.047.982 4.292.081
Market Capitalization
(Million Rp)
Jumlah Saham Beredar
(Lembar) / Total
Outstanding Share
4.068.323.920 4.068.323.920
(Unit)
Page 83
82 P T PA N I N V E S T T b k
Struktur
Pemegang Saham SHAREHOLDER STRUC TURE
Mu’min Ali Gunawan Gunadi Gunawan Tidjan Ananto Muljadi Koesumo
59,23% 38,15% 1,76% 0,86%
PT Panin Investment
99,9%
PT Famlee Invesco PT Paninkorp Public
18,28% 29,71% 52,01%
PT Paninvest Tbk Public
67,86% 32,14%
PT Panin Financial Tbk
46,04% 63,16%
36,84%
PT Bank Panin Tbk PT Panin Internasional
Dai-ichi Life
Holdings, Inc.
95%
5%
PT Panin Dai-ichi Life
Page 84
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 83
Kronologi
Pencatatan Saham H I S TO RY O F S TO C K L I S T I N G
KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM HISTORY OF STOCK LISTING
Tahun Jumlah Saham
Riwayat Pengeluaran Saham History of Share Issuance
Year Total Shares
Sebelum Pencatatan di Bursa 735.000 Before Listing
Penawaran Umum Perdana 1983 765.000 Initial Public Offering
Penawaran Umum Terbatas I 1989 578.000 Limited Public Offering I
Saham Bonus I 1990 207.790 Bonus Share I
Saham Swap 1991 27.750.000 Swap Share
Saham Bonus II 1992 60.071.580 Bonus Share II
Stock Split (1:2) menjadi 1996 90.107.370 Stock Split (1:2) with a
nilai nominal Rp500 nominal value of Rp500
Penawaran Umum Terbatas II 1997 300.357.900 Limited Public Offering II
Penawaran Umum Terbatas III 1998 205.996.290 Limited Public Offering III
Penawaran Umum Terbatas IV 1999 500.095.905 Limited Public Offering IV
Hasil Penukaran Waran 1997-2000 92.576 Conversion of Warrants to Shares
Stock Split (1:2) menjadi 2003 1.186.757.411 Stock Split (1:2) with a
nilai nominal Rp250 nominal value of Rp250
Penawaran Umum Terbatas V 2006 1.694.402.849 Limited Public Offering V
Hasil Penukaran Waran 2007 337.500 Conversion of Warrants to Shares
Hasil Penukaran Waran 2009 68.749 Conversion of Warrants to Shares
Jumlah 4.068.323.920
Saham PT Paninvest Tbk (Kode PNIN) dicatat dan The Shares of PT Paninvest Tbk (Trading Symbol PNIN) are
diperdagang pada Bursa Efek Indonesia (BEI). listed and traded on the Indonesia Stock Exchange (IDX).
Page 85
84 P T PA N I N V E S T T b k
Struktur
Organisasi O R G A N IZ AT I O N S T R U C T U R E
BOARD OF COMMISSIONERS
President Commissioner
Vice President Commissioner
Independent Commissioner
AUDIT COMMITTEE
Chairman
Member
BOARD OF DIRECTORS
Member
President Director
Vice President Director
Director
CORPORATE
SECRETARY
TOUR & FINANCE & HUMAN RESOURCES
TRAVEL ACCOUNTING & GENERAL AFFAIR
Page 86
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 85
Dewan
Komisaris T H E B OA R D O F CO M M I S S I O N E R S
Warga Negara Indonesia. Presiden Komisaris Perseroan sejak tahun 2000.
Lahir pada tahun 1939. Beliau adalah salah seorang Pendiri dan Pemegang
Saham dari tiga bank yang digabung dan merupakan cikal bakal Panin Bank
yang didirikan pada tahun 1971. Saat ini Beliau menjabat sebagai Penasehat
PT Bank Panin Tbk, Presiden Komisaris PT Panin Financial Tbk, Presiden
Komisaris PT Panin Sekuritas Tbk, dan Presiden Komisaris PT Panin Daichi
– Life. Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
(RUPST) pada tanggal 27 Juni 2024, beliau diangkat kembali sebagai Presiden
Komisaris untuk periode 2024 - 2026.
Indonesia Citizen. President Commissioner of the Company since 2000. Born
in 1939. He was one of the Founders and Shareholder of the three banks that
merged into Panin Bank in 1971. He is currently serving as the Adviser of PT
Bank Panin Tbk, President Commissioner of PT Panin Financial Tbk, President
M U ’ M I N A L I G U N AWA N Commissioner of PT Panin Sekuritas Tbk, President Commissioner of PT
Panin Daichi – Life. In accordance with the decision of the Annual General
Presiden Komisaris
Meeting of Shareholders (AGMS) on June 27, 2024, he was re-appointed as
President Commissioner
President Commissioner for 2024 - 2026 period.
Warga Negara Indonesia. Komisaris Perseroan sejak 2021. Menyelesaikan
pendidikan Akuntansi Keuangan di University of Southern California,
Amerika Serikat (2012) dan Program Eksekutif di Harvard Business School
dan University of Pennsylvania, Wharton (2020).Mengawali karirnya di UBS
Investment Bank, New York (2012), PwC Los Angeles sebagai Associate (2013)
dan Citigroup Hong Kong di Investment Banking Division (2014). Saat ini
Beliau menjabat sebagai Wakil Presiden - Kepala Grup Perbankan PT.Bank
Pan Indonesia Tbk. Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 27 Juni 2024 Beliau diangkat sebagai
Wakil Presiden Komisaris untuk periode 2024 - 2026.
Indonesian citizen. Graduated from University of Southern California, USA in
Accounting Finance (2012) and Executive Program at Harvard Business School
R I C H A R D B U D I G U N AWA N
and University of Pennsylvania, Wharton (2020). Appointed as Independent
Wakil Presiden Komisaris Commissioner since 2021. He started his career at UBS Investment Bank,
Vice President Commissioner New York (2012), then at PwC Los Angeles as Associate (2013) and Citigroup
Hong Kong in Investment Banking Division (2014). Curently, he serves as the
Vice President - Corporate Banking Group Head of PT. Bank Pan Indonesia
Tbk. In accordance with the decision of the Annual General Meeting of
Shareholders (AGMS) on June 27, 2024, he was appointed as Vice President
Commissioner for 2024 -2026 period.
Page 87
86 P T PA N I N V E S T T b k
Warga Negara Indonesia. Komisaris Independen Perseroan sejak 2016. Lahir pada
tahun 1958. Memperoleh gelar PhD (doctor) dari Universitas Indonesia di bidang
Ekonomi Moneter dan gelar Phd (doctor) dari Universitas Indonesia di bidang Finance.
Mengawali karir sebagai Project Director di PT Grahaniaga Tatautama (1996-1997).
Jabatan lain yang pernah dipegang yaitu sebagai Direktur PT Bhakti Investama Tbk
(2001-2003), Direktur PT Surya Citra Media Tbk (2004-2005), Kepala Satuan Usaha
Komersil ITB Bandung (2005), Direktur PT Mitrasari Kartikatama (2005-2007), Direktur
Corporate Strategy & Project Office Management PT Smart Telecom (2007), Direktur PT
Garudafood Putra Putri Jaya (2008-2009), Presiden Komisaris PT Greenwood Sejahtera
Tbk (2011-2013) dan sebagai dekan Paramadina Graduate School of Business (2008-
2013). Menjabat sebagai Direktur PT Oceania Development (Juni 2015 – sekarang),
sebagai Komisaris PT Triniti Menara Serpong (2017- sekarang), sebagai dosen di
Universitas Bina Nusantara dan Fakultas Ekonomi/Magister Management Universitas
Indonesia, penguji untuk desertasi S3 Universitas Indonesia (2003-sekarang). Saat ini,
S U G E N G P U RWA N TO , beliau juga menjabat sebagai Ketua Komite Audit Perseroan. Sesuai dengan keputusan
PHD, FRM Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 27 Juni 2024, beliau
diangkat sebagai Komisaris Independen untuk periode 2024 - 2026.
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Indonesia Citizen. Independent Commissioner of the Company since 2016. Born
in 1958. Graduated with PhD of Monetary Economics and Finance from University
of Indonesia and started his career as Project Director in PT Grahaniaga Tatautama
(1996-1997). Other position he has held was Director of PT Bhakti Investama Tbk (2001-
2003), Director of PT Surya Citra Media Tbk (2004-2005), Head Satuan Usaha Komersil
in ITB Bandung (2005), Director of PT Mitrasari Kartikatama (2005-2007), Director
Corporate Strategy & Project Office Management of PT Smart Telecom (2007), Director
of PT Garudafood Putra Putri Jaya (2008-2009), Independent Commissioner of PT
Greenwood Sejahtera Tbk (2011-2013) and as Dean in Paramadina Graduate School
of Business (2008-2013). He has been holding the position as Director of PT Oceania
Development since June 2015, as Commissioner of PT Triniti Menara Serpong since
2017, Dean in Universitas Bina Nusantara and Economy/ Magister Management in
University of Indonesia and Examiner for S3 disertation in University of Indonesia since
2003. In accordance with the decision of the Annual General Meeting of Shareholders
(AGMS) on June 27, 2024, he was appointed as Independent Commissioner for 2024 -
2026 period.
Direksi B OA R D O F D I R EC TO R S
Warga Negara Indonesia. Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2017. Lahir pada
tahun 1950. Memperoleh gelar sarjana di Universitas Trisakti, Jakarta (1974). Mengawali
karirnya sebagai Direktur di PT Mitra Pemuda Steel (1974 - 1979). Jabatan lain yang
pernah dipegang adalah sebagai Direktur PT Multicipta Perkasa Nusantara (2002 –
2006) dan Direktur PT Menteng Prada Huni (2005 – 2010). Menjabat sebagai Direktur
PT Amana Jaya (1980 – sekarang), Direktur PT Terminal Builders (1983 – sekarang),
Direktur PT Wisma Jaya Artek (2009 - sekarang) dan Direktur Utama PT Greenwood
Sejahtera Tbk (2016 – sekarang). Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 19 Juni 2023, beliau diangkat sebagai Presiden
Direktur untuk periode 2023 - 2026.
Indonesia Citizen. President Director of the Company since 2017. Born in 1950.
Completed an Under Graduate program from Trisakti University, Jakarta (1974) and
PAU LU S I N D R A I N TA N
started his career as Director of PT Mitra Pemuda Steel (1974 – 1979). Other position
Presiden Direktur he has held was Director of PT Multicipta Perkasa Nusantara (2002 – 2006) and Director
President Director of PT Menteng Prada Huni (2005-2010). He has been holding the position as Director
of PT Amana Jaya since 1981, Director of PT Terminal Builders since 1983, Director of
PT Wisma Jaya Artek since 2009 and President Director of PT Greenwood Sejahtera
Tbk since 2006. In accordance with the decision of the Annual General Meeting of
Shareholders (AGMS) on June 19,2023, he was appointed as President Director for
2023-2026 period.
Page 88
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 87
Warga Negara Indonesia. Direktur Perseroan sejak tahun 2017. Lahir
pada tahun 1949. Memulai karirnya di PT Bank Panin (1973). Menjabat
sebagai Pemimpin Cabang PT Bank Panin Tbk Cirebon (1974-1997) dan
wiraswasta (2007-2017). Bergabung dengan Perseroan sebagai Komisaris
PT Panin Insurance Tbk (1984-2010). Sesuai dengan keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 19 Juni 2023,
beliau diangkat sebagai Wakil Presiden Direktur untuk periode 2023-
2026.
Indonesia Citizen. Director of the Company since 2017. Born in 1949.
Starting his career in PT Bank Panin. Promoted to be the branch manager
of PT Bank Panin Tbk Cirebon (1974-1997) and Entrepreneur (2007-
2017). Joined with the Company as Commissioner of PT Panin Insurance
A K I JAT LU K I TO
Tbk (1984-2010). In accordance with the decision of the Annual General
Wakil Presiden Direktur Meeting of Shareholders (AGMS) on June 19,2023, he was appointed as
Vice President Director Vice President Director for 2023-2026 period.
Warga Negara Indonesia. Lahir pada tahun 1990. Direktur Perseroan
sejak tahun 2021. Menyelesaikan pendidikan Sarjana di Universitas
Pelita Harapan,Jakarta (2008-2012). Memulai karir sebagai Business
Development (Assistant) Panin Asset Management (2014-2015),
Hospitality and leisure Lippo Group -Assitant to vice president (2016-
2017) dan sebagai Senior AssociatePT Deloitte Konsultan Indonesia
(2017-2018). Sesuai dengan keputusan rapat umum pemegang saham
Tahunan (RUPST) pada tanggal 19 Juni 2023, Beliau diangkat menjadi
Direktur untuk periode 2023-2026.
Indonesia Citizen. Director of the Company since 2021. Born in 1990.
Complete an Graduate program from Pelita Harapan University majoring
business management , finance (2008-2012). Started her career as
CHRISTINE DEWI
Assistant Business Development in Panin Asset Management (2014-
Direktur 2015), Hospitality and leisure Lippo Group -Assitant to vice president
Director (2016-2017) and as Senior Associate in PT Deloitte Konsultan Indonesia
(2017-2018). In accordance with the decision of the Annual General
Meeting of Shareholders (AGMS) on June 19,2023 she was appointed as
Director for 2023-2026 period.
Page 89
88 P T PA N I N V E S T T b k
Informasi
Perusahaan CO R P O R AT E I N F O R M AT I O N
PT Paninvest Tbk didirikan pada tanggal 24 Oktober PT Paninvest Tbk was established on 24 October
1973 dengan nama PT Pan Union Insurance Ltd 1973 known as PT Pan Union Insurance Ltd with
dengan maksud dan tujuan menjalankan usaha di the purpose and objective is to engage in non-Life
bidang asuransi kerugian. insurance business.
Pada tahun 1983 PT Pan Union Insurance Ltd In 1983 PT Pan Union Insurance Ltd offers Initial
melakukan penawaran umum saham perdana (IPO), Public Offering and change its name to PT Panin
dan berubah nama menjadi PT Panin Insurance di Insurance in 1992.
tahun 1992.
Pada tahun 2014 PT Panin Insurance Tbk melakukan In 2014 PT Panin Insurance Tbk fullfilled Corporate
aksi korporasi yaitu mengalihkan seluruh portofolio Action which transfers all of the insurance portfolio
pertanggungan ke anak perusahaan dan berubah to the Subsidiary and change its name to PT Paninvest
nama menjadi PT Paninvest Tbk serta melakukan Tbk as well as change its core business to tourism.
perubahan kegiatan usaha di bidang pariwisata.
PT Paninvest Tbk tergabung dalam Panin Grup, PT Paninvest Tbk incorporated in Panin Group, a
kelompok usaha yang bergerak di sektor jasa business group which operate in financial services
keuangan yaitu perbankan, asuransi jiwa, asuransi namely banking, life insurance, non-Life insurance
umum, pembiayaan dan sekuritas. and securities.
Akuntan Publik / Independent Auditors Biro Administrasi Efek / Share Registrar
Anwar & Rekan PT Sinartama Gunita
Permata Kuningan Building 5th Floor, Menara Tekno Lantai 7
Jl. Kuningan Mulia Kav.9C Jl. Fachrudin No.19
Jakarta 12980 Jakarta 10250
Telp. : (021) 83780750 Telp. : (021) 3922332 (Hunting)
Fax. : (021) 83780735 Fax. : (021) 3923003
Sesuai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Based on resolutions at the Annual General Meeting
Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 26 Juni of Shareholders of the Company on June 26, 2025,
2025 Perseroan telah menunjuk KAP Anwar & Rekan the Company appointed of Publics Accountants
untuk melakukan audit tahun buku 2025. KAP Anwar Anwar and Rekan to audit the Financial Statements
dan Rekan telah menyelesaikan tugasnya secara for fiscal year 2025. They have completes their
independen sesuai standar profesi Akuntan Publik, tasks independently and in accordance with the
kontrak jasa dan lingkup audit yang disepakati. professional standards for Public Accountants,
Jumlah pembayaran untuk audit Laporan Keuangan the service contract and agree audit scope. The
Konsolidasian tahun 2025 sebesar Rp150 juta. total fee for the Audit of the Consolidated Financial
Statements for 2025 was Rp150 million.
Fee Biro Administrasi Efek tahun buku 2025 sebesar The cost of Share Registrar for the 2025 fiscal year
Rp150 juta dengan periode penugasan untuk jangka is Rp150 million for an indefinite assignment period
waktu yang tidak ditentukan lamanya sesuai dengan pursuant to the Management of Stock Administration
Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham yang Agreement made in the presence of notary Benny
Page 90
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 89
dibuat di hadapan Notaris Benny Kristianto, SH, Kristianto, SH, notary in Jakarta, as set for the in the
Notaris di Jakarta, sebagaimana termaktub dalam Deed No. 86 dated October 18, 1996.
Akta No. 86 tanggal 18 Oktober 1996.
Informasi Lainnya Other Information
Pemegang Saham, Investor, Nasabah, Mitra For shareholders, investors, customers, business
Bisnis dan masyarakat luas yang membutuhkan partners and the general public who need information
informasi mengenai Perseroan, telah tersedia about the Company, you can access our website at
situs web www.paninvest.co.id atau alamat email www.paninvest.co.id or contact our email address at
panin@paninvest.co.id, atau alamat kantor panin@paninvest.co.id or contact our head office at
Perseroan di Panin Bank Pusat Lantai 8. Jl. Jend. Panin Bank Center 8th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav.1,
Sudirman Kav. 1, Jakarta 10270. Telp (021) 5741747. Jakarta 10270 Phone : (021) 5741747
Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition
per 31 Desember 2025 as per December 31, 2025
Nama Jumlah Saham Persentase
Name Number of Shares Percentage
PT Paninkorp 1.208.583.000 29.71%
PT Famlee Invesco 743.490.500 18.28%
Crystal Chain Holdings Ltd 393.852.688 9.68%
Dana Pensiun Karyawan Panin Bank 245.077.142 6.02%
Omnicourt Group Limited 249.462.970 6.13%
Others (less than 5%) 1.224.756.720 30,10%
Total 4.068.323.920 100.00%
KEPEMILIKAN SAHAM KOMISARIS DAN DIREKSI BOARD OF COMMISSIONER AND BOARD OF
BERDASARKAN DAFTAR PEMEGANG SAHAM DIRECTOR SHARE OWNERSHIP BASED ON
SHAREHOLDERS MASTER LIST
Nama Jabatan Jumlah Saham Persentase
Name Title Number of Shares Percentage
Presiden Komisaris
Mu’min Ali Gunawan 83.163.188 2,04%
President Commissioner
Ikhtisar
Surat Berharga M A R K E TA B L E
S EC U R I T I E S H I G H L I G H T S
PT Paninvest Tbk belum pernah menerbitkan surat PT. Paninvest TBk has never issued Marketable
berharga, baik dalam bentuk Obligasi maupun Sukuk. Securities neither in the form of Bond nor Sukuk.
Page 91
90 P T PA N I N V E S T T b k
Penghargaan AWA R D S
1. Investortrust.id
Best Unit Link Sharia. Panin Syariah Rp Cash Fund – 5
years
Category: Total Assets 5T - 10T.
Best Unit Link 2024.
2. Infobank
TOP 100 CEO – Infobank Top 100 CEO & The 200
Future Leaders Forum 2024.
The Excellence Performance Life Insurance
Company with Gross Premium IDR 1 trillion to
<IDR 5 trillion.
3. Warta Ekonomi
Best Life Insurance for Strengthening the Commitment
to Expand Service Accessibility.
Category: Life Insurance, Total Assets 5T – 10T.
Indonesia Best Sharia Business Unit of Life Insurance
2024 with The Commitment to Provide Long-term
Financial-Needs Solution.
Category: Sharia Business Unit of Life.
Best Public Relations in Expanding Service Accessibility
Through Digital Innovation.
Category: Life Insurance..
4. Bisnis Indonesia
The Best Performance Insurance
Kategori: Asuransi Jiwa Aset Rp 8T – Rp 25T.
Page 92
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 91
5. SPPA – IDX (Bursa Efek Indonesia)
Top Dealer – Perusahaan dengan Pertumbuhan Tertinggi
6. Sinarmas Land
Top 5 Bank Penyalur KPR/T/A Sinarmas Land Tahun
2023
7. Bank Indonesia
Collaborative and High-Impact Payment System
Appreciation Bank Indonesia 2024.
Bank Terbaik dalam Edukasi Cinta Bangga Paham Rupiah.
8. PeluangNews.ID
Bank Berpredikat “Sangat Prima” - Kategori Modal Inti
Rp17 Trilliun sampai dengan..di bawah Rp70 Trilliun (KBMI
3) dan Aset Rp150 Trilliun sampai dengan di bawah Rp200
Trilliun.
9. Kementerian Keuangan Republik Indonesia
• Dealer Utama Surat Utang Negara Terbaik Tahun
2024 di Pasar Perdana.
• Dealer Utama Surat Berharga Syariah Negara
Terbaik Tahun 2024 di Pasar Sekunder.
• Dealer Utama Surat Berharga Syariah Negara
Terbaik Tahun 2024 Terbaik 2.
• Dealer Utama Surat Utang Negara Terbaik Tahun
2024 Terbaik 3.
Page 93
92 P T PA N I N V E S T T b k
Page 94
L A P O R A N TA H U N A N 2 0 2 5 A N N U A L R E P O R T 93 PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements 31 Desember 2025 Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut / As of December 31, 2025 And For The Year Then Ended Dan Laporan Auditor Independen / And Independent Auditor’s Report
Page 95
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA I AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian I Consolidated Financial Statements 31 Desember 2025 dan untuk Tahun yang ~erakhir pada Tanggal tersebut/ December 31, 2025 and for the Year then Ended Dan Laporan Auditor lndependen/ And Independent Auditors' Report
Page 96
Daftar Isi Table of Contents
Halaman /
Page
Surat pernyataan direksi Directors’ statement
Laporan auditor independen Independent auditors’ report
Laporan posisi keuangan konsolidasian 1-5 Consolidated statement of financial position
Laporan laba rugi dan Consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian 6-8 other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 9 Consolidated statement of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian 10-11 Consolidated statement of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 12-325 Notes to the consolidated financial statements
Page 97
Page 98
ANWAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors INTERNAT IO NAL
Business License No. KEP665/KMl/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Laporan No. 00193/2.1035/AU.1/05/1432-5/1/lll/2026 Report No. 00193/2.1035/AU.1/05/1432-511/lll/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, Board of Commissioners and
Directors
PT Paninvest Tbk PT Paninvest Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the consolidated financial statements
PT Paninvest Tbk dan entitas anaknya (secara kolektif of PT Paninvest Tbk and its subsidiaries (collectively
disebut sebagai "Grup") , yang terdiri dari laporan posisi referred to as the "Group'~, which comprise the
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2025, serta consolidated statement of financial position as of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain December 31, 2025 and the consolidated statement of
konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian , profit or loss and other comprehensive income,
dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang the consolidated statement of changes in equity, and
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas laporan the consolidated statement of cash flows for the year
keuangan konsolidasian , termasuk informasi kebijakan then ended, and notes to the consolidated financial
akuntansi material. statements, including material accounting policy
infonnation.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects, the
material, posisi keuangan konsolidasian Grup tanggal consolidated financial position of the Group as of
31 Desember 2025, serta kinerja keuangan konsolidasian December 31, 2025, and its consolidated financial
dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir perfonnance and its consolidated cash flows for the
pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi year period then ended, in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan standar audit We conducted our audit in accordance with Standards
yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Indonesia. on Auditing established by the Indonesian Institute of
Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan Certified Public Accountants. Our responsibilities under
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor those standards are further described in the Auditors'
terhadap Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Responsibilities for the Audit of the Consolidated
pada laporan kami. Kami lndependen terhadap Grup Financial Statements paragraph of our report. We are
berdasarkan kententuan etika yang relevan dalam audit independent of the Group in accordance with the ethical
kami atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia, requirements that are relevant to our audit of the
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainya consolidated financial statements in Indonesia, and we
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti have fulfilled our other ethical responsibilities in
audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat accordance with these requirements. We believe that
untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami . the audit evidence we have obtained is sufficient and
appropriate to provide a basis for our audit opinion.
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang , menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami , merupakan hal yang paling professional judgment, were of most significance in our
signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan audit of the consolidated financial statements of the
konsolidasian periode kini. Hal-hal tersebut disampaikan current period. These matters were addressed in the
dalam konteks audit kami atas laporan Keuangan context of our audit of the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan , dan dalam merumuskan statements as a whole, and in fanning our opinion
opini kami atas laporan keuangan konsolidasian terkait, thereon, and we do not provide a separate opinion on
kami tidak menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit these matters.
utama tersebut.
PERMATA KUNINGAN BUILDING 5'H FLOOR
)L KUNI NGAN MULIA KAV. 9C
JAKARTA 12980
PHONE : 021 - 83780750
FAX : 021 - 83780735
Page 99
ANWAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ INTERNATIONAL
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Kerugian Kredit Ekspektasian C"KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL") - computation of
cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan. tagihan anjak receivables (finance lease receivables. factoring
piutang. piutang pembiayaan konsumen. piutang jual dan receivables. consumer financing receivables. sales and
sewa-balik) lease-back receivables)
Merujuk pada Catatan 2 lnformasi Kebijakan Akuntansi Refer to Note 2 Material Accounting Policy Information -
Material - lnstrumen Keuangan; Catatan 3 Estimasi Dan Financial Instruments; Note 3 Significant Accounting
Pertimbangan Akuntansi Yang Signifikan; Catatan 5 Kredit; Estimates And Judgments; Note 5 Loans; Note 6
Catatan 6 Piutang Sewa Pembiayaan; Catatan 6 Tagihan Finance · Lease Receivables; Note 6 Factoring
Anjak Piutang; Catatan 7 Piutang Pembiayaan Konsumen; Receivables; Note 7 Consumer Financing Receivables;
Catatan 8 Piutang Jual dan Sewa-Balik; dan Catatan 58 Note 8 Sales and Lease-back Receivables; and
Manajemen Risiko - Manajemen Risiko Kredit. Note 58 Risk Management-Credit Risk Management.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup mencatat kredit, As at December 31, 2025, the Group recorded loans,
piutang sewa pembiayaan. tagihan anjak piutang. piutang finance lease receivables, factoring receivables,
pembiayaan konsumen, dan piutang jual dan sewa-balik consumer financing receivables, and sales and lease-
masing-masing sebesar Rp 136.464.736 juta, Rp 700.074 back receivables amounting to Rp 136,464, 736 million,
juta, Rp 362.952 juta, Rp 8.145.221 juta, dan Rp 104.588 Rp 700,074 million, Rp 362,952 million, Rp 8, 145,221
juta, dan cadangan kerugian penurunan nilai terhadap million, and Rp 104,588 million, respectively, and
kredit. piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak piutang, allowance for impairment losses against these loans,
piutang pembiayaan konsumen, dan piutang jual dan finance lease receivables, factoring receivables,
sewa-balik masing-masing sebesar sebesar Rp 6.366.520 consumer financing receivables, and sale and lease-
juta, Rp 15.733 juta, Rp 94.326 juta, Rp 178.213 juta, dan back receivables amounting to Rp 6,366,520 million,
Rp 507 juta. Grup menerapkan persyaratan PSAK 109 Rp 15,733 million, Rp 94,326 million, Rp 178,213
lnstrumen Keuangan untuk menghitung KKE atas kredit million, and Rp 507 million, respectively. The Group
dan piutang pembiayaan kecuali pembiayaan dan piutang applies PSAK 109 Financial Instruments requirements
syariah . to calculate EGL for loans and finance receivables
except for sharia financing and receivables.
Kami fokus pada area ini karena signifikansi nilai tercatat We focused on this area due to the significance of the
atas kredit dan piutang pembiayaan , yang mewakili 57,35% carrying value of loans and financing receivables, which
dari jumlah aset Grup pada tanggal 31 Desember 2025 dan represented 57,35% of the total assets of the Group as
saldo KKE terkait yang dibentuk, khususnya pertimbangan at December 31, 2025 and the related EGL provided,
subjektif yang digunakan oleh manajemen dalam especially the subjective judgments used by
menentukan kebutuhan untuk, dan mengestimasi tingkat management in determining the necessity for, and
cadangan KKE terhadap kredit dan piutang pembiayaan. estimating the level of EGL allowance against the loans
and financing receivables.
Grup menghitung KKE untuk kredit dan piutang The Group calculates EGL for both non-impaired and
pembiayaan yang tidak mengalami penurunan nilai dan impaired loans and financing receivables. For
yang mengalami penurunan nilai. Untuk kredit dan piutang non-impaired and impaired loans and financing
pembiayaan yang tidak mengalami penurunan nilai dan receivables, which are not considered individually
yang mengalami penurunan nilai , yang tidak dianggap significant, the Group assesses EGL on a collective
signifikan secara individual, Grup menilai KKE secara basis. For impaired loans and financing receivables,
kolektif. Untuk kredit dan piutang pembiayaan yang which are considered individually significant, the Group
mengalami penurunan nilai, yang nilainya signifikan secara assesses EGL on an individual basis.
individual, Grup menilai KKE secara individual.
Page 100
ANWAR & REKAN
Registered Public Accountants and Business Advisors
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Kerugian Kredit Ekspektasian ("KKE") - perhitunqan Expected Credit Losses ("EGL") - computation of
cadangan keruqian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan. tagihan anjak receivables (finance lease receivables, factoring
piutanq, piutang pembiayaan konsumen , piutang jual dan receivables. consumer financing receivables. sales and
sewa-balik) (lanjutan) lease-back receivables) (continued)
a. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai a. EGL on collectively assessed loans and financing
secara kolektif receivables
Dalam menentukan KKE, Grup menggunakan In determining the EGL, the Group utilizes
metodologi permodelan dan menggunakan berbagai modelling methodologies and the use of various
asumsi dan penilaian dalam menentukan model. Hal ini assumptions and judgment in determining the
meliputi : model. These include:
• identifikasi faktor peningkatan risiko kredit yang • identification factors of significant increase in
signifikan ("SICR"), seperti faktor internal dan credit risk ("SICR"), such as internal and
eksternal yang memengaruhi portfolio kredit dan external factors affecting the loans and
piutang pembiayaan; financing receivables portfolios;
• ekspektasi atas faktor makro ekonomi masa depan • expectations of forward-looking macroeconomic
dan skenario, termasuk penentuan bobot factors and scenarios, including in determining
probabilitas tertimbang; dan the probability weightings; and
• asumsi-asumsi model. • the model assumptions.
b. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai b. EGL on individually assessed loans and financing
secara individual receivables
Penilaian individual atas KKE melibatkan penentuan Individual assessment of EGL includes
dan/atau validasi estimasi arus kas masa depan dan determination and/or validation of estimated future
pembobotan probabilitas tertimbang atas kemungkinan cash flow and its probability weightings across the
skenario yang teridentifikasi. identified possible scenarios.
Dengan pertimbangan faktor-faktor tersebut, kami In view of these factors, we identified this as a key audit
mengidentifikasi hal ini sebagai hal audit utama. matter.
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
a. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai a. EGL on collectively assessed Joans and financing
secara kolektif receivables
Kami memperoleh pemahaman tentang pengendalian We obtained an understanding of the controls
yang relevan dengan audit kami dan menilai desain relevant to our audit and assessed the design and
dan penerapan pengendalian yang relevan atas KKE implementation of such relevant controls over the
atas kredit dan piutang pembiayaan , yang meliputi: EGL on loans and financing receivables, which
include:
• ldentifikasi SICR, kriteria default atau penurunan • Identification of SICR, default criteria, or credit
nilai kredit; impaired;
• Penelaahan dan persetujuan informasi masa depan • Penelaahan dan persetujuan informasi masa
yang digunakan dalam model KKE; depan yang digunakan dalam model KKE;
• Penilaian atas keandalan dan akurasi dari elemen • Assessment of the reliability and accuracy of
data kritis yang digunakan dalam model KKE; critical data elements in the EGL models;
• Penelaahan dan persetujuan perhitungan dan hasil • Assessment and approval of the EGL
KKE, termasuk penyesuaian pasca model yang calculation and results, including post model
diterapkan; dan adjustments applied; and
• Pengendalian umum dari Teknologi lnformasi ("IT") • General information technology {"IT'~ controls
atas sistem perhitungan KKE serta pengendalian over the EGL system as well as IT application
aplikasi IT atas kelengkapan dan keakuratan aliran controls over the completeness and accuracy
data dari sistem asal ke sistem KKE, dengan of data flows from source systems to the EGL
melibatkan spesialis IT kami. system, by involving our IT specialists.
Page 101
ANwAR & REKAN ~ i>i=I<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ INTERN ATIONAL
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Kerugian Kredit Ekspektasian ("KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL") - computation of
cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan. tagihan anjak receivables (finance lease receivables. factoring
piutang. piutang pembiayaan konsumen. piutang jual dan receivables. consumer financing receivables. sales and
sewa-balik) (lanjutan) lease-back receivables) (continued)
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
(lanjutan) (continued)
a. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai a. EGL on collectively assessed loans and financing
secara kolektif (lanjutan) receivables (continued)
Kami melibatkan spesialis internal kami untuk We involved our internal specialist to assist us in
membantu kami dalam melakukan prosedur berikut ini performing the following procedures on a sampling
dengan dasar sampel: basis:
• Mengevaluasi kelayakan penilaian Grup atas • Evaluated the appropriateness of the Group's
kriteria peningkatan risiko kredit secara signifikan; assessment of its SICR criteria;
• Menguji pendekatan Grup dalam pemilihan model • Challenged the Group's approach for the
skenario ekonomi untuk menilai kewajaran atas selection of economic scenario to assess the
skenario ekonomi dan pembobotan probabilitas reasonableness of the economic scenarios and
yang diterapkan oleh Grup; corresponding probability weighted applied by
the Group;
• Menilai kewajaran atas pertimbangan dan asumsi • Assessed the reasonableness of key judgments
utama yang dibuat oleh Manajemen pada model and assumptions made by management in the
dan parameter probabilities of default (PD) dan loss probabilities of default (PD) and loss given
given default (LGD); default (LGD) models and parameters;
• Menilai penerapan penyesuaian pasca model • Assessed the implementation post model
terhadap bucket dan stage; dan adjustments on the bucket and stage; and
• Validasi secara independen atas KKE model dan • Independently validate the EGL models and
evaluasi hasil validasi model oleh Manajemen. assessed model validation results by
management.
Kami juga melakukan pengujian secara substantif We also performed substantive testing on a
secara sampel: sampling basis:
• Mengevaluasi masukan dan asumsi relevan yang • Evaluated relevant inputs and assumptions
digunakan oleh Grup dalam model KKE ; used by the Group in the EGL models;
• Menelaah kesesuaian identifikasi manajemen atas • Assessed the appropriateness of
kredit dan piutang pembiayaan yang mengalami management's identification of loans and
peningkatan signifikan risiko kredit, gagal bayar, financing receivables experiencing significant
dan penurunan nilai dengan mempertimbangkan increases in credit risk, defaults, and credit
informasi keuangan dan non-keuangan debitur, impairment considering the debtors' financial
bukti eksternal yang relevan, dan faktor lainnya; and non-financial information, relevant external
dan evidence, and other factors; and
• Menghitung ulang KKE secara independen. • Independently recalculated the EGL.
b. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai b. EGL on individually assessed impaired loans and
secara individual financing receivables
Kami memperoleh pemahaman tentang pengendalian We obtained an understanding of the controls
yang relevan terhadap audit kami dan menilai desain relevant to our audit and assessed the design and
dan implementasi pengendalian yang relevan atas KKE implementation of the controls over the EGL on
atas kredit dan piutang pembiayaan , yang mencakup loans and financing receivables, which include
penelaahan dan persetujuan atas skenario ekonomi review and approval of the economic scenarios and
dan pembobotan probabilitas yang digunakan. the probability weightings used.
Page 102
ANWAR & REKAN ~ i>i=I<
Registered Public Accountants and Business Advisors INTERNATIONAL
Business License No. KEP.665/KM.//2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Keruqian Kredit Ekspektasian ("KKE") - perhitungan Expected Credit Losses ("EGL ") - computation of
cadanqan keruqian penurunan nilai atas kredit dan piutang allowance for impairment losses on loans and financing
pembiayaan (piutang sewa pembiayaan, tagihan anjak receivables (finance lease receivables, factoring
piutang, piutang pembiayaan konsumen, piutang jual dan receivables, consumer financing receivables. sales and
sewa-balik) (lanjutan) lease-back receivables) (continued)
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
(lanjutan) (continued)
b. KKE atas kredit dan piutang pembiayaan yang dinilai b. EGL on individually assessed impaired loans and
secara individual (lanjutan) financing receivables (continued)
Untuk sampel kami atas kredit dan piutang pembiayaan For our selected sample of loans and financing
yang dinilai secara individual, kami melakukan receivables that are individually assessed, we
prosedur berikut: performed the following procedures:
• menilai fakta latar belakang dan keadaan terkini • assessed the background facts and the latest
sehubungan dengan nasabah; circumstances in relation to the customer;
• menguji asumsi utama yang digunakan manajemen • challenged management's key assumptions
atas perhitungan arus kas masa depan yang applied on expected future cash flows of the
diharapkan dari nasabah, termasuk jumlah dan customer, including amounts and timing of
waktu pemulihan, dan membandingkan nilai agunan recoveries, and compared the realizable value
yang dapat direalisasikan dengan bukti-bukti of collaterals against externally derived
eksternal, termasuk laporan penilaian independen, evidence including independent valuation
jika tersedia; dan reports, where available; and
• melakukan verifikasi perhitungan KKE . • verified the calculation of EGL.
Kami telah menilai kesesuaian atas pengungkapan terkait We have assessed appropriateness of the related
yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian. disclosures made in the consolidated financial
statements.
Penilaian dari Liabilitas Kontrak Asuransi dan dampak Valuation of Insurance Contract Liabilities and impact of
penerapan pertama kali PSAK 117 "Kontrak Asuransi" the first-time application of PSAK 117 "Insurance
Contracts"
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup menerapkan PSAK 117 On 1 January 2025, the Group adopted PSAK 117
"Kontrak Asuransi" , yang menggantikan standar "Insurance Contracts," which replaced the previous
sebelumnya, PSAK 104. PSAK 117 menetapkan prinsip standard, PSAK 104. PSAK 117 establishes principles
untuk pengakuan, pengukuran, penyajian, dan for the recognition, measurement, presentation, and
pengungkapan kontrak asuransi. disclosure of insurance contracts.
Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 61 atas laporan As described in Note 61 to the consolidated financial
keuangan konsolidasian, dampak kumulatif dari penerapan statements, the cumulative effect of the initial
awal PSAK 117 pada tanggal transisi 1 Januari 2024 application of PSAK 117 on the transition date of
sebesar Rp 253.672 juta telah diakui dalam saldo awal 1 January 2024 amounting to Rp 253,672 million has
ekuitas Grup pada tanggal 1 Januari 2024. been recognised in the Group's opening equity balance
as at 1 January 2024.
Manajemen menerapkan pertimbangan untuk menentukan Management applied judgments to determine the use of
penggunaan pendekatan retrospektif penuh dan nilai wajar full retrospective and fair value approaches in the initial
dalam penerapan awal standar tersebut. application of the standard.
Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 11 atas laporan As described in Note 11 to the consolidated financial
keuangan konsolidasian , pada tanggal 31 Desember 2025, statements, as at 31 December 2025, the insurance
liabilitas kontrak asuransi Grup adalah sebesar contract liabilities of the Group was Rp 4,570,988
Rp 4.570.988 juta. million.
Penilaian manajemen atas liabilitas kontrak asuransi ini Management's valuation of the insurance contract
melibatkan pertimbangan signifikan terkait ketidakpastian liabilities involves significant judgment about uncertain
hasil masa depan, termasuk pengembangan metodologi future outcomes, including the development of key
dan asumsi aktuaria utama. Asumsi-asumsi ini diterapkan actuarial methodologies and assumptions. These
dalam perhitungan pemenuhan arus kas dan margin jasa assumptions are set within the fulfillment cash flows
kontraktual (MJK). and contractual service margin (CSM) calculations.
Page 103
ANwAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I NT ERN ATIONAL
Business License No. KEP.665/KMl/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Hal Audit Utama (lanjutan) Key Audit Matters (continued)
Penilaian dari Liabilitas Kontrak Asuransi dan dampak Valuation of Insurance Contract Liabilities and impact of
penerapan pertama kali PSAK 117 "Kontrak Asuransi" the first-time application of PSAK 117 "Insurance
(lanjutan) Contracts" (continued)
Arus kas pemenuhan, yang mencakup semua arus kas Fulfilment cash flows, which include all cash inflows and
masuk dan arus kas keluar yang langsung terkait dengan cash outflows directly attributable to the contract, are
kontrak, ditentukan menggunakan asumsi pada tanggal determined using assumptions as at the valuation date,
penilaian yang mengandung ketidakpastian yang signifikan which are subject to significant uncertainty in the
dalam estimasi arus kas yang diharapkan. estimation of expected cash flows.
Margin jasa kontraktual (MJK) merepresentasikan laba Contractual service margin (CSM) represents the
yang belum diakui oleh Grup dan akan diakui seiring unearned profit of the Group and will be recognized as
dengan penyediaan jasa berdasarkan kontrak asuransi. it provides service based on the insurance contracts.
Amortisasi MJK merupakan komponen utama dari The amortization of CSM is a key component of
pendapatan asuransi berdasarkan PSAK 117, dan insurance revenue under PSAK 117 and the calculation
perhitungan unit pertanggungan yang menjadi dasar of coverage units which become the base of
amortisasi MJK memerlukan pertimbangan manajemen amortization of CSM involves significant management
yang signifikan. Perhitungan MJK adalah komplek dan judgement. The calculations of CSM are complex and
melibatkan asumsi yang mengandung subjektivitas dalam involved subjectivity of assumptions in determining
menentukan unit pertanggungan dan dalam pergerakan coverage units and movements in the CSM.
MJK.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit Utama: How our audit addressed the Key Audit Matter:
Kami melakukan prosedur-prosedur audit berikut untuk We performed the following audit procedures to
merespons hal audit utama ini: address this key audit matter:
• Kami memperoleh pemahaman atas proses manajemen • We obtained an understanding of management's
dalam melakukan transisi ke standar baru untuk liabilitas process for the transition to new standard for
kontrak asuransi, termasuk transisi MJK. insurance contract liabilities including the transition
CSM.
• Kami mengevaluasi penilaian liabilitas kontrak asuransi • We evaluate the valuation of the insurance contract
dengan melibatkan pakar auditor internal, menilai liabilities by involving auditor's internal expert,
kewajaran asumsi-asumsi kunci yang digunakan, dan assessing the appropriateness of key assumptions
mengevaluasi metodologi dan perhitungan liabilitas used, evaluating the methodology and calculations
kontrak asuransi termasuk transisi MJK dan dengan of insurance contract liabilities including the
melakukan perhitungan secara independen atas liabilitas transition CSM, and performing independent
kontrak asuransi untuk sampel kelompok kontrak. calculation of the insurance contract liability for a
sample group of contracts.
• Kami memperoleh pemahaman atas proses manajemen • We obtained an understanding of management's
terkait asumsi ekonomi dan non ekonomi, menguji process for economic and non-economic
asumsi-asumsi yang digunakan dalam model, menguji assumptions, tested the assumptions used in the
kelengkapan dan keakuratan data yang digunakan models, tested the completeness and accuracy of
dalam perhitungan liabilitas kontrak asuransi yang the data used in calculating insurance contract
diproses oleh pakar internal aktuaria manajemen, liabilities processed by internal management's
menilai kewajaran metodologi yang digunakan dalam actuarial experts, assessed the appropriateness of
penilaian liabilitas kontrak asuransi, dan berdasarkan the methodology used in the valuation of insurance
pengujian sampel, menguji akurasi perhitungan terkait contract liabilities, tested the accuracy of calculations
pemenuhan arus kas, margin jasa kontraktual, beserta related to fulfillment cash flows and contractual
penerapannya dalam model aktuaria, menilai service margin, along with their application in the
berdasarkan pengujian sampel, kewajaran penentuan actuarial model, on a sample basis, tested the
unit pertanggungan oleh manajemen, dan menilai appropriateness of management's determination of
kecukupan pengungkapan dalam laporan keuangan coverage units, and assessed the adequacy of the
konsolidasian sesuai dengan persyaratan Standar disclosure in the consolidated financial statements
Akuntansi Keuangan Indonesia. in accordance with the requirements of the
Indonesian Financial Accounting Standards.
• Kami melibatkan pakar auditor internal kami untuk • We involved our auditor's internal expert in the
membantu kami dalam melakukan prosedur-prosedur di performance of the above procedures where their
atas ketika keahlian spesifik mereka diperlukan. specific expertise was required.
Page 104
ANWAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I N TE RN ATIO NAL
Business License No. KEP665/KM.l/2015
The original report included herein is in Indonesian language.
lnformasi Lain Other Information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain . Management is responsible for the other information.
lnformasi lain terdiri dari informasi yang tercantum dalam Other information comprises the information included in
Laporan Tahunan 2025 ("Laporan Tahunan"), tetapi tidak the 2025 Annual Report (the ''Annual Report'J, but does
termasuk laporan keuangan konsolidasian dan laporan not include the consolidated financial statements and
auditor kami. Laporan Tahunan diharapkan akan tersedia our auditors' report thereon. The Annual Report is
bagi kami setelah tanggal laporan auditor independen ini. expected to be made available to us after the date of
this independent auditors' report.
Opini audit kami atas laporan keuangan konsolidasian Our audit opinion on the accompanying consolidated
terlampir tidak mencakup Laporan Tahunan, dan oleh financial. statements does not cover the Annual Report,
karena itu, kami tidak menyatakan bentuk keyakinan and accordingly, we do not express any form of
apapun atas Laporan Tahunan tersebut. assurance on the Annual Report.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan In connection with our audit of the accompanying
konsolidasian terlampir, tanggung jawab kami adalah untuk consolidated financial statements, our responsibility is
membaca Laporan Tahunan jika tersedia dan, dalam to read the Annual Report when it becomes available
pelaksanaannya, mempertimbangkan apakah Laporan and, in doing so, consider whether the Annual Report is
Tahunan mengandung ketidakkonsistensian material materially inconsistent with the accompanying
dengan laporan keuangan konsolidasian terlampir atau consolidated financial statements or our knowledge
pemahaman yang kami peroleh selama audit, atau obtained in the audit, or otherwise appears to be
mengandung kesalahan penyajian material. materially misstated.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika kami When we read the Annual Report, if we conclude that
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan penyajian there is a material misstatement therein, we are
material di dalamnya, kami diharuskan untuk required to communicate the matter to those charged
mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang with governance and take appropriate actions based on
bertanggung jawab atas tata kelola dan melakukan the applicable laws and regulations.
tindakan yang tepat berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan Charged with Governance for the Consolidated
Keuangan Konsolidasian Financial Statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut presentation of the consolidated financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesian Financial Accounting
dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Standards, and for such internal control as
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan management determines is necessary to enable the
keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan preparation of the consolidated financial statements that
penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan are free from material misstatement, whether due to
maupun kesalahan . fraud or error.
Page 105
ANWAR & REKAN $ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ INTERNATIONAL
Business License No. KEP.665/KM.//2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan Charged with Governance for the Consolidated
Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Financial Statements (continued)
Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, In preparing the consolidated financial statements,
manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan management is responsible for assessing the Group's
Grup dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, ability to continue as a going concern, disclosing, as
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya , hal-hal yang applicable, matters related to going concern and using
berkaitan dengan kelangsungan usaha , dan menggunakan the going concern basis of accounting unless
basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen management either intends to liquidate the Group or to
memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau menghentikan cease operations, or has no realistic alternative but to
operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain doso.
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan overseeing the Group's consolidated financial reporting
keuangan konsolidasian Grup. process.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidsian about whether the consolidated financial statements as
secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian a whole are free from material misstatement, whether
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun due to fraud or error, and to issue an auditors' report
kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang that includes our opinion. Reasonable assurance is a
mencakup opini kami. Keyakinan memadai merupakan high level of assurance, but is not a guarantee that an
suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan audit conducted in accordance with Standards on
suatu jaminan bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Auditing will always detect a material misstatement
Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian when it exists. Misstatements can arise from fraud or
material ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian error and are considered material if, individually or in
dapat disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan the aggregate, they could reasonably be expected to
dianggap material jika, baik secara individual maupun influence the economic decisions of users taken on the
secara agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan basis of these consolidated financial statements.
memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh
pengguna berdasarkan laporan keuangan konsolidasian
tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar As part of an audit in accordance with Standards on
Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgment and
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. maintain professional skepticism throughout the audit.
Kami juga: We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan statements, whether due to fraud or error, design
maupun kesalahan , mendesain dan melaksanakan and perform audit procedures responsive to those
prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, risks, and obtain audit evidence that is sufficient
serta memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat and appropriate to provide a basis for our opinion.
untuk menyediakan basis bagi opini kami . Risiko tidak The risk of not detecting a material misstatement
terdeteksinya kesalahan penyajian material yang resulting from fraud is higher than for one resulting
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang from error, as fraud may involve collusion, forgery,
disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat intentional omissions, misrepresentations, or the
melibatkan kolusi , pemalsuan, penghilangan secara override of internal control.
sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
Page 106
ANwAR & REKAN ~ i>rl<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ INTE RN ATIO N AL
Business License No. KEP.665/KM//2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements (continued)
• Memperoleh suatu pemahaman tentang pengendalian • Obtain an understanding of internal control relevant
internal yang relevan dengan audit untuk mendesain to the audit in order to design audit procedures that
prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, are appropriate in the circumstances, but not for
tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas the purpose of expressing an opinion on the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. effectiveness of the Group's internal control.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan policies used and the reasonableness of
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. accounting estimates and related disclosures
made by management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi • Conclude on the appropriateness of management's
kelangsungan usaha oleh manajemen dan, use of the going concern basis of accounting and,
berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah based on the audit evidence obtained, whether a
terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait material uncertainty exists related to events or
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat conditions that may cast significant doubt on the
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Group's ability to continue as a going concern. If
Grup untuk mempertahankan kelangsungan we conclude that a material uncertainty exists, we
usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat are required to draw attention in our auditors'
suatu ketidakpastian material, kami diharuskan untuk report to the related disclosures in the consolidated
menarik perhatian dalam laporan auditor kami ke financial statements or, if such disclosures are
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan inadequate, to modify our opinion. Our conclusions
konsolidasian atau, jika pengungkapan tersebut tidak are based on the audit evidence obtained up to the
memadai, harus menentukan apakah perlu untuk date of our auditors' report. However, future events
memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami didasarkan or conditions may cause the Group to cease to
pada bukti audit yang diperoleh hingga tanggal continue as a going concern.
laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi
masa depan dapat menyebabkan Grup tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian , struktur, dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure, and
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, content of the consolidated financial statements,
termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan including the disclosures, and whether the
keuangan konsolidasian mencerminkan transaksi dan consolidated financial statements represent the
peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara yang underlying transactions and events in a manner
mencapai penyajian wajar. that achieves fair presentation.
• Memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait • Obtain sufficient appropriate audit evidence
informasi keuangan entitas atau aktivitas bisnis dalam regarding the financial information of the entities or
Grup untuk menyatakan opini atas laporan keuangan business activities within the Group to express an
konsolidasian . Kami bertanggung jawab atas arahan, opinion on the consolidated financial statements.
supervisi, dan pelaksanaan audit Grup. Kami tetap We are responsible for the direction, supervision
bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit kami. and performance of the group audit. We remain
solely responsible for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung We communicate with those charged with governance
jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang lingkup regarding, among other matters, the planned scope and
dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit timing of the audit and significant audit findings,
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan dalam including any significant deficiencies in internal control
pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami selama that we identify during our audit.
audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak We also provide those charged with governance with a
yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami telah statement that we have complied with relevant ethical
mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and to
independensi, dan mengomunikasikan seluruh hubungan, communicate with them all relationships and other
serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh matters that may reasonably be thought to bear on our
terhadap independensi kami, dan, jika relevan, independence, and where applicable, related
pengamanan terkait. safeguards.
Page 107
ANwAR & REKAN ~ i)i=I<
Registered Public Accountants and Business Advisors ~ I NIE I NATIONAL
Business License No. KEP.665/KM.//2015
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements (continued)
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged
bertanggung jawab alas tala kelola, kami menentukan hal with governance, we determine those matters that were
hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan of most significance in the audit of the consolidated
keuangan konsolidasian periode kini dan oleh karenanya financial statements of the current period and are
menjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit therefore the key audit matters. We describe these
utama dalam laporan auditor kami, kecuali peraturan matters in our auditors' report unless law or regulation
perundang-undangan melarang pengungkapan publik precludes public disclosure about the matter or when, in
tentang hal tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangat extremely rare circumstances, we determine that a
jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak matter should not be communicated in our report
boleh dikomunikasikan dalam laporan kami karena because the adverse consequences of doing so would
konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal reasonably be expected to outweigh the public interest
tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi benefits of such communication.
manfaat kepenilngan publik atas komunikasi tersebut.
KANTOR AKUNTAN PUBLIK I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS
ANWAR & REKAN
Soaduon Tampubolon, CPA
Registrasi Akuntan Publik No. AP . 1432 / Public Accountant Registration No. AP. 1432
31 Maret 2026 I March 31, 2026
Page 108
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1, 2023 /
31 Desember / 31 Desember / 31 Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
ASET ASSETS
Kas dan Cash and
setara kas 2,4,48,57,58 16.495.351 23.250.830 21.766.237 cash equivalents
Kredit 2,5,57,58 Loans
Pihak berelasi 48 1.236.862 1.280.761 1.350.018 Related parties
Pihak ketiga 135.227.874 138.656.102 138.351.123 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (6.366.520 ) (7.431.282 ) (8.202.868 ) impairment losses
Bersih 130.098.216 132.505.581 131.498.273 Net
2,6,57,58 Finance lease
Piutang sewa pembiayaan receivables
Pihak ketiga 700.074 603.216 529.433 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (15.733 ) (14.953) (953 ) impairment losses
Bersih 684.341 588.263 528.480 Net
Tagihan anjak piutang 2,6,57,58 Factoring receivables
Pihak ketiga 362.952 362.884 75.000 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (94.326 ) (93.344 ) (30.951 ) impairment losses
Bersih 268.626 269.540 44.049 Net
Piutang pembiayaan 2,7,57,58 Consumer financing
konsumen receivables
Pihak ketiga 8.145.221 8.828.388 8.614.493 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (178.213 ) (226.824 ) (185.488 ) impairment losses
Bersih 7.967.008 8.601.564 8.429.005 Net
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 2,8,57,58 receivables
Pihak ketiga 104.588 98.087 93.334 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (507 ) (210 ) (60.186 ) impairment losses
Bersih 104.081 97.877 33.148 Net
Tagihan akseptasi 2,9 Acceptances receivable
Pihak ketiga 1.448.444 1.415.079 1.637.787 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (4.370 ) (6.358 ) (7.658 ) impairment losses
Bersih 1.444.074 1.408.721 1.630.129 Net
Piutang Investment income
hasil investasi 2,10,57,58 71.717 68.166 61.611 receivables
Insurance and
Aset kontrak reinssurance contract
asuransi dan reasuransi 2,11 391.601 264.308 232.643 assets
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 1 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 109
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1, 2023 /
31 Desember / 31 Desember / 31 Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
ASET (lanjutan) ASSETS (continued)
Investasi 2,12,48,57,58 Investments
Deposito berjangka 1.156.075 113.095 527.845 Time deposits
Efek diukur pada biaya
perolehan Securities at amortized
diamortisasi 5.966.523 6.059.184 7.030.941 cost
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai funds at fair value
wajar melalui laba
rugi 6.034.080 15.860.045 11.899.681 through profit or loss
Efek diukur pada nilai
wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
comprehensive
komprehensif lain 53.878.543 49.774.830 27.270.912 income
Total investasi 67.035.221 71.807.154 46.729.379 Total investments
Efek yang dibeli dengan Securities purchased with
janji dijual kembali 2,14,57,58 agreements to resell
Pihak ketiga 8.546.644 1.095.467 4.827.120 Third parties
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (4.386 ) (693 ) (329 ) impairment losses
Bersih 8.542.258 1.094.774 4.826.791 Net
Tagihan derivatif - Derivative receivables -
pihak ketiga 2,13,57,58 25.596 40.010 20.437 third parties
Piutang lain-lain 2,57,58 55.688 26.652 27.554 Other receivables
Investasi penyertaan
saham - 67.418 67.418 Investment in share
Investasi pada Investment
entitas asosiasi 2,15,48 712.575 689.228 696.593 in associates
Beban dibayar di muka 192.792 144.535 172.309 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 27a 1.788 686 579 Prepaid taxes
Taksiran tagihan pajak Estimated claim tax for
penghasilan 27b 619.312 614.674 income tax refund
Aset pajak tangguhan -
bersih 2,27e 108.852 163.699 747.872 Deferred tax asset - net
Aset tetap - bersih 2,16 10.308.330 10.176.750 10.283.550 Fixed assets - net
Aset takberwujud - bersih 2,17 664.421 596.550 522.482 Intangible assets - net
Aset lain-lain 2,18,57,58 7.577.052 7.765.592 7.743.633 Other assets
TOTAL ASET 253.368.900 260.242.572 236.062.172 TOTAL ASSETS
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 2 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 110
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1, 2023
31 Desember / 31 Desember / / 31 Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER, DANA FUNDS,
PESERTA PARTICIPANTS’ FUNDS
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Simpanan Deposits
Pihak berelasi 2,19,57,58 1.004.849 1.365.052 1.252.314 Related parties
Pihak ketiga 48 142.181.374 140.197.575 133.611.552 Third parties
Total 143.186.223 141.562.627 134.863.866 Total
Simpanan dari bank lain - Deposits from other banks -
pihak ketiga 2,20,57,58 3.273.522 1.289.795 2.420.728 third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali - agreements to
pihak ketiga 2,21,57,58 4.064.195 21.189.337 9.761.945 repurchase - third parties
Liabilitas derivatif - Derivative payables -
pihak ketiga 2,13,57,58 25.922 43.308 16.432 third parties
Liabilitas akseptasi - Acceptances payable -
pihak ketiga 2,9 1.450.751 1.418.048 1.641.363 third parties
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih 2,22,57,58 6.444.430 3.867.185 net
Pinjaman yang diterima - 2,23,57,58 2.402.440 2.937.757 2.803.373 Borrowings -
Obligasi subordinasi -
bersih 2,24,57,58 - 1.299.174 3.699.276 Subordinated bonds - net
Liabilitas kontrak asuransi Insurance and reisurance
dan reasuransi 2,11 4.583.602 3.748.347 3.522.879 contract liabilities
Utang pajak 27c 198.419 191.279 258.857 Taxes payable
Beban akrual 2,25,57,58 958.010 1.072.784 1.235.551 Accrued expenses
Utang lain-lain 196.297 325.388 229.125 Other payables
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 3 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 111
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61) /
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1, 2023 /
31 Desember / 31 Desember / 31 Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY
TEMPORER, DANA SYIRKAH FUNDS,
PESERTA DAN PARTICIPANTS’
EKUITAS (lanjutan) FUNDS AND EQUITY
(continued)
LIABILITAS (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Liabilitas imbalan Employee
kerja 2,28 885.441 987.614 988.150 benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan 2,27e 251.501 - 38.183 Deferred tax liabilities
Liabilitas sewa 2,29,57,58 19.744 1.412 6.564 Lease liabilities
TOTAL LIABILITAS 167.940.497 179.934.055 161.486.292 TOTAL LIABILITIES
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER 2,26 FUNDS
Bukan bank 13.615.299 10.676.892 10.130.768 Non-bank
Bank 827.175 985.071 417.762 Bank
TOTAL DANA SYIRKAH TOTAL TEMPORARY
TEMPORER 14.442.474 11.661.963 10.548.530 SYIRKAH FUNDS
DANA PESERTA PARTICIPANTS’ FUND
Participants’ investment
Dana investasi peserta 2,51 46.666 38.981 39.043 fund
Dana tabarru 2,50 32.739 25.035 16.861 Tabarru's fund
Dana tanahud 871 339 Tanahud fund
TOTAL DANA TOTAL PARTICIPANTS’
PESERTA 80.276 64.355 55.904 FUND
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 4 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 112
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali (Catatan 61)
/
As Restated (Note 61)
1 Januari /
January 1,
2023 / 31
31 Desember / 31 Desember / Desember /
Catatan / December 31, December 31, December 31,
Notes 2025 2024 2023
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA PARTICIPANTS’ FUNDS
PESERTA DAN AND EQUITY (continued)
EKUITAS
(lanjutan)
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Equity Attributed
Diatribusikan kepada to the Owners
Pemilik Entitas Induk of Parent
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 250
Rp 250 (nilai penuh) (in full amount)
per lembar saham par value
Modal dasar - Authorized -
16.000.000.000 16,000,00,000
lembar saham shares
Modal ditempatkan Issued
dan disetor penuh - and fully paid -
4.068.323.920 4,068,323,920
lembar saham 30 1.017.081 1.017.081 1.017.081 Shares
Saham treasuri 31 (20.600) (610) (610) Treasury stock
Tambahan modal Additional paid-in
disetor - neto 32 53.937 47.668 47.668 capital - net
Selisih nilai Difference arising from
transaksi dengan transaction with
pihak nonpengendali 33 4.394.543 4.394.543 4.394.351 non-controlling interest
Komponen ekuitas lainnya 34 2.722.811 3.819.314 2.558.565 Other equity components
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 59.000 57.000 55.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 14.138.495 13.203.806 11.910.042 Unappropriated
Sub-total 22.365.267 22.538.802 19.982.097 Sub-total
Kepentingan nonpengendali 35 48.540.386 46.043.397 43.989.349 Non-controlling interest
TOTAL EKUITAS 70.905.653 68.582.199 63.971.446 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES,
DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH
TEMPORER, DANA FUNDS, PARTICIPANTS’
PESERTA FUNDS
DAN EKUITAS 253.368.900 260.242.572 236.062.172 AND EQUITY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 5 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 113
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
Catatan / (Note 61)
2025 Notes 2024
PENDAPATAN NETO NET REVENUES
Pendapatan bunga Interest revenues
Bunga yang diperoleh 15.265.792 2,38 15.017.082 Interest earned
Provisi dan komisi kredit 334.343 436.888 Loan commissions and fees
Beban bunga (6.656.880) 2,39 (6.545.430) Interest expense
Pendapatan bunga - bersih 8.943.255 8.908.540 Interest revenues - net
Pendapatan (beban) asuransi dan Insurance and reinsurance
reasuransi - bersih 119.416 2 (115.838) income (expenses) - net
Hasil investasi - bersih 711.209 2,40 794.843 Investment income - net
Keuntungan penjualan Gain on sale of marketable
efek - neto 287.204 2,41 161.215 securities - net
Pendapatan transaksi valuta Gain on foreign exchange
asing - bersih 120.434 129.609 transactions - net
Commissions and fees from
Provisi dan komisi selain transactions other than
kredit - bersih 125.730 2,42 144.658 loans - net
Lain-lain - bersih 1.434.424 2,43 1.720.951 Others - net
Pendapatan - neto 11.741.672 11.743.978 Revenues - net
BEBAN EXPENSES
Umum dan administrasi 5.930.701 2,44 5.740.355 General and administrative
Beban kerugian Provision for
penurunan nilai 1.453.527 2,45 1.675.972 impairment losses
Beban pajak final 45.212 50.830 Final tax expenses
Pendapatan non-operasional (55.266) 48.088 Non-operating revenues
Total beban lain-lain 7.374.174 7.515.245 Total other expenses
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 6 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 114
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
Catatan / (Note 61)
2025 Notes 2024
Laba sebelum bagian atas Profit before share
laba neto dari entitas asosiasi 4.367.498 4.228.733 in net profit of an associate
Bagian laba neto dari Share in net profit
entitas asosiasi 55.583 2 31.254 of associates
LABA SEBELUM PROFIT BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 4.423.081 4.259.987 INCOME TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN -
BERSIH (1.077.012) 2,27d (735.954) INCOME TAX EXPENSES - NET
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 3.346.069 3.524.033 NET PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
liabilitas imbalan kerja (85.385) 2,28 (190.822) employee benefits liability
Surplus revaluasi Surplus on revaluation of
aset tetap - bersih 232.888 2 222.930 fixed assets - net
Bagian penghasilan (rugi)
komprehensif lain atas entitas Share of other comprehensive
asosiasi (916) (1.034) income (loss) of associates
Pajak penghasilan terkait pos yang Income tax related to items that
tidak akan direklasifikasi ke laba will not be reclassified
rugi (21.750) 2,15 3.217 subsequently to profit or loss
Keuntungan (kerugian) yang belum
direalisasi atas aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar Unrealized gain (loss) on financial
melalui penghasilan komprehensif asset at fair value through other
lain 14.796 2,27e (41) comprehensive income
Sub-total 139.633 34.250 Sub-total
Pos-pos yang akan Items that will be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Keuntungan (kerugian) yang
belum direalisasi atas aset Unrealized gain (loss) on
keuangan yang diukur pada financial asset at fair value
nilai wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain (92.625) 2 1.054.223 income
Pendapatan (beban) keuangan Finance income (expenses)
dari kontrak asuransi yang from insurance contracts
diterbitkan (159.059) 79.445 issued
Pajak penghasilan terkait pos Income tax relating to items that
yang tidak akan direklasifikasi will not be reclassified
ke laba rugi (255.168) 2 44.769 subsequently to profit or loss
Sub-total (506.852) 1.178.437 Sub-total
PENGHASILAN (RUGI)
KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH OTHER COMPREHENSIVE
PAJAK (367.219) 1.212.687 INCOME (LOSS) - NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 2.978.850 4.736.720 THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 7 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 115
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan
Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
Catatan / (Note 61)
2025 Notes 2024
LABA NETO TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET PROFIT FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 936.689 1.295.764 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 2.409.380 2,35 2.228.269 Non-controlling interest
Total 3.346.069 3.524.033 Total
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (159.814) 2.556.513 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 3.138.664 2.180.207 Non-controlling interest
Total 2.978.850 2,35 4.736.720 Total
LABA PER SAHAM DASAR / BASIC / DILUTED EARNINGS PER
DILUSIAN SHARE
(dalam Rupiah penuh) 230,40 2,47 318,50 (in full amount of Rupiah)
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 8 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 116
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributed to the Owners of Parent Entity
Selisih Nilai
Transaksi
dengan
Tambahan Pihak
Modal Nonpengendali /
Disetor - Difference Arising Komponen Saldo Laba /
Saham neto / from Transaction Ekuitas Retained Earnings Kepentingan Total
Modal Treasuri / Additional with Lainnya / Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali / Ekuitas /
saham / Treasury Paid-in Non-controlling Other Equity Penggunaannya / Penggunaannya / Total / Non-controlling Total
Capital stock Stock Capital - net Interest Components Appropriated Unappropriated Total Interest Equity
Saldo Balance as of
1 Januari 2024 - January 1, 2024 -
disajikan as previously
sebelumnya 1.017.081 (610) 47.668 4.394.351 2.575.003 55.000 11.784.020 19.872.513 43.845.257 63.717.770 reported
Dampak terkait dari Related impact of a
penyajian kembali restatement of
dari laporan keuangan financial statements
(Catatan 61) - - - - (16.438) - 126.022 109.584 144.092 253.676 (Note 61)
Saldo 1 Januari 2024 - Balance as of
disajikan January 1, 2024 -
kembali 1.017.081 (610) 47.668 4.394.351 2.558.565 55.000 11.910.042 19.982.097 43.989.349 63.971.446 as restated
Pembayaran dividen - - - - - - - - (126.159) (126.159) Payment of dividends
Difference in value of
equity transaction
Selisih transaksi ekuitas dengan with non-controliing
pihak non-pengendali - - - 192 - - - 192 - 192 interest
General reserves
Cadangan umum (Catatan 36) - - - - - 2.000 (2.000) - - - (Note 36)
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 1.295.764 1.295.764 2.228.269 3.524.033 Net profit for the year
Rugi komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - 1.260.749 - - 1.260.749 (48.062) 1.212.687 loss for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2024 1.017.081 (610) 47.668 4.394.543 3.819.314 57.000 13.203.806 22.538.802 46.043.397 68.582.199 December 31, 2024
Purchase of
Pembelian saham treasuri - (20.600) - - - - - (20.600) - (20.600) treasury stock
Penjualan saham treasuri - 610 6.269 - - - 6.879 - 6.879 Sale of treasury stock
Pembayaran dividen - - - - - - - - (641.675) (641.675) Payment of dividends
General reserves
Cadangan umum (Catatan 36) - - - - - 2.000 (2.000) - - - (Note 36)
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 936.689 936.689 2.409.380 3.346.069 Net profit for the year
Laba komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - (1.096.503) - - (1.096.503) 729.284 (367.219) income for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2025 1.017.081 (20.600) 53.937 4.394.543 2.722.811 59.000 14.138.495 22.365.267 48.540.386 70.905.653 December 31, 2025
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
9
Page 117
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Disajikan Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan
2025 / Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Bunga, provisi dan komisi Interest, loan commissions
kredit yang diterima 15.006.832 15.262.329 and fees received
Bunga, hadiah, provisi dan komisi Interest, prizes, fund commissions
dana yang dibayar (6.693.476) (6.400.044) and fees paid
Keuntungan dari transaksi Gain on foreign exchange
valuta asing - bersih 122.261 150.160 transactions - net
Pembayaran beban pajak (742.834) (819.931) Tax expense paid
Pendapatan asuransi 930.762 367.697 Insurance income
Penerimaan lain-lain 131.987 1.039 Receipts from other income
Payment of other operating
Pembayaran beban usaha lainnya (6.060.029) (5.390.731) expenses
Penerimaan pendapatan non-
operasional - bersih 1.586.230 2.098.226 Non-operating income received - net
Operating cash flows before
Arus kas operasi sebelum perubahan changes in operating assets,
dalam aset, liabilitas operasi, dan dana liabilities, and temporary syirkah
syirkah temporer 4.281.733 5.268.745 fund
Decrease (increase) in
Penurunan (kenaikan) aset operasi operating assets
Efek-efek (diukur pada nilai wajar Securities (measured at fair value
melalui laba rugi) 12.719.427 (7.068.860) through profit and loss)
Kredit 1.726.871 (1.931.203) Loans
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali (7.451.177) 3.731.653 agreements to resell
Piutang sewa pembiayaan (97.619) (75.779) Finance lease receivables
Piutang pembiayaan konsumen 80.580 (662.551) Consumer financing receivables
Piutang jual dan sewa-balik (22.567) (30.476) Sales and lease-back
Tagihan anjak piutang (68) - Factoring receivables
Aset lain-lain 187.216 169.961 Other assets
Increase (decrease) in operating
Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi liabilities
Liabilitas segera (41.328) (25.291) Liabilities payable immediately
Simpanan 1.493.593 6.473.146 Deposits
Simpanan dari bank lain 1.983.727 (1.130.933) Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi (662) (607) Acceptances payable
Efek yang dijual dengan janji dibeli Securities sold with agreements to
kembali (17.125.142) 11.427.392 repurchase
Liabilitas lain-lain (184.389) (107.392) Other liabilities
Kenaikan dana syirkah temporer 2.780.512 1.113.433 Increase in temporary syirkah funds
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided
Aktivitas Operasi 330.707 17.151.238 Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Securities purchased (other than
Pembelian efek-efek (selain diukur those measured at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi) (41.052.052) (31.926.116) through profit or loss)
Securities matured (other than those
Efek-efek jatuh tempo (selain diukur measured at fair value through
pada nilai wajar melalui laba rugi) 35.102.616 12.995.599 profit or loss)
Pencairan deposito berjangka 1.149.265 1.271.789 Withdrawal of time deposits
Penerimaan (pembelian) dari Proceeds (purchased) from sale of
penjualan surat berharga 11.025 146.083 marketable securities
Penerimaan hasil investasi 251.640 2.652.678 Receipts of investment income
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 10 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 118
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, December 31, 2025
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah,
unless otherwise stated)
Disajikan Kembali
(Catatan 61) /
As Restated
(Note 61)
Catatan /
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTING ACTIVITIES
INVESTASI (lanjutan) (continued)
Penempatan deposito berjangka (2.195.245) (952.028) Placement in time deposits
Perolehan Acquisition
dari aktivitas investasi lainnya (674.986) (1.050.027) of other investment activities
Penerimaan dividen 341.390 52.102 Dividends received
Penerimaan dari hasil penjualan aset Proceeds from sale of premises
tetap 14.960 16 23.114 and equipment
Perolehan aset takberwujud (140.089) 17 (126.985) Acquisition of intangible assets
Perolehan aset tetap (291.987) 16 (312.921) Acquisition of fixed assets
Kas Neto Digunakan Net Cash Provided
untuk Aktivitas Investasi (7.483.463) (17.226.712) Investing Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerbitan surat berharga oleh entitas Issuance of securities by the
induk 2.673.975 3.866.064 parent entity
Penjualan saham treasuri 6.879 - Sale of treasury stock
Pembelian saham treasuri (20.600) - Purchase of treasury stock
Penerima pinjaman yang diterima oleh Borrowing received
entitas anak 2.060.000 3.500.000 by subsidiaries
Pelunasan pinjaman yang dibayar oleh Borrowings repaid
entitas anak (2.595.757) (3.365.664) by subsidiary
Pembayaran liabilitas sewa (6.642) (6.945) Payments of lease liabilities
Pelunasan obligasi subordinasi yang
diterbitkan (1.302.000) (2.402.147) Redemption of subordinated bond
Biaya emisi obligasi (19.017) (26.908) Bonds issuance costs
Biaya emisi obligasi subordinasi (2.147) Subordinated bonds issuance costs
Pembayaran dividen oleh entitas anak Payment of dividends by subsidiaries
ke kepentingan nonpengendali (641.675) (15.770) to non-controling interest
Receipts from non-controlling
Penerimaan dari entitas non-pengendali - 192 entities
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided
Aktivitas Pendanaan 155.163 1.546.675 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN SETARA KAS (6.997.593) 1.471.201 CASH AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS EFFECT OF
MATA UANG ASING TERHADAP CHANGES IN FOREIGN
KAS DAN SETARA KAS 242.114 13.392 EXCHANGE RATE
KAS DAN SETARA CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS AT THE BEGINNING OF THE
AWAL TAHUN 23.250.830 4 21.766.237 YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 16.495.351 4 23.250.830 AT THE END OF THE YEAR
Lihat Catatan 56 atas laporan keuangan konsolidasian untuk informasi See Note 56 to the consolidated financial statements for the
tambahan arus kas. supplementary cash flows information.
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 11 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
Page 119
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General
Information
PT Paninvest Tbk (“Perusahaan”) didirikan di PT Paninvest Tbk (the “Company”) was
Jakarta dengan nama PT Pan-Union Insurance Ltd., established in Jakarta under the name
berdasarkan Akta Notaris No. 84 tanggal 24 Oktober PT Pan-Union Insurance Ltd., based on
1973 dari Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja Notarial Deed No. 84 dated October 24, 1973
Namora, S.H., Notaris di Jakarta dan telah of Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja
mendapat pengesahan dari Kementerian Namora, S.H., Notary in Jakarta, which was
Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat approved by the Ministry of Justice of the
Keputusan No.Y.A.5/408/2 tanggal 12 Desember Republic of Indonesia in Decision Letter
1973 serta didaftarkan di Kantor Panitera No. Y.A.5/408/2 dated December 12, 1973
Pengadilan Negeri Jakarta No. 224 tanggal and registered at the Jakarta District Court
29 Januari 1974 dan telah diumumkan dalam Berita Secretariat under No. 224, dated January 29,
Negara Republik Indonesia No. 7, Tambahan No. 37 1974 and published in State Gazette of the
tanggal 22 Januari 1974. Republic of Indonesia No. 7, Supplement
No. 37 dated January 22, 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended several times, the most recent
Notaris No. 64 tanggal 26 Juni 2025 dari Notaris being based on by Notarial Deed No. 64,
Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., dated June 26, 2025 of Kumala Tjahjani
mengenai perubahan kedudukan dan alamat Widodo, S.H., M.H., M.Kn., regarding changes
Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima dan to the Company’s legal status and address.
dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum This amendment has been accepted and
pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia recorded in the Legal Entity Administration
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan System of the Ministry of Law and Human
No. AHU-AH.01.09-0315995 tanggal 24 Juli 2025. Rights of the Republic of Indonesia through
Letter No. AHU-AH.01.09-0315995 dated July
24, 2025.
Perusahaan berdomisili dan berkantor pusat di The Company is domiciled in Jakarta and has
Jalan Jenderal Sudirman Kav. 1, Bank Pan Pusat, head office which is located at Jalan Jenderal
Jakarta 10270. Perusahaan mulai beroperasi secara Sudirman Kav. 1, Bank Pan Pusat, Jakarta
komersial pada tahun 1974. 10270. The Company started its commercial
operations in 1974.
Perusahaan tergabung dalam Grup Pan Indonesia The Company is one of the companies under
(Panin). Pan Indonesia (Panin) Group.
b. Perubahan Kegiatan Usaha b. Change of Business Activity
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Articles of Association, the Company is
adalah dalam bidang pariwisata dengan Tanda engaged mainly in tourism with license with
Daftar Usaha Biro perjalanan wisata dari Pemerintah the Business Registry Bureau of travel of the
Provinsi Daerah Khusus Ibu Kota DKI Jakarta Provincial Government of Jakarta Special
No. 003/14.11.0/31.73.07/1-858.8/2016 tanggal Capital Region No. 003/14.11.0/31.73.07/1-
19 Maret 2015. 858.8/2016 dated March 19, 2015.
12
Page 120
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of Shares
Pada tanggal 13 Agustus 1983, Perusahaan On August 13, 1983, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan notice of effectivity from the Chairman of Capital
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Market Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) in
(“Bapepam-LK”) dengan Suratnya His Letter No. SI-109/PM/1983 for its public
No. SI-109/PM/1983 untuk melakukan penawaran offering of 765,000 shares at offering price of
umum atas 765.000 lembar saham Perusahaan Rp 1,150 (full amount) per share. On September
kepada masyarakat dengan harga penawaran 20, 1983, these shares were listed in the Jakarta
Rp 1.150 (angka penuh) per saham. Pada tanggal Stock Exchange. In 1989, the Company issued
20 September 1983, saham tersebut telah additional 578,000 shares at offering price of
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Pada tahun Rp 3,800 (full amount) per share. These shares
1989, Perusahaan melakukan Pengeluaran were listed gradually in the Jakarta and Surabaya
Tambahan Saham sebanyak 578.000 lembar Stock Exchanges, all such shares have been fully
saham dengan harga penawaran Rp 3.800 (angka listed on December 16, 1993.
penuh) per lembar saham. Saham-saham tersebut
telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan
Bursa Efek Surabaya secara bertahap, terakhir
pada tanggal 16 Desember 1993.
Pada tanggal 19 Desember 1996, Perusahaan On December 19, 1996, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the notice of effectivity from the Chairman of
Bapepam dengan Suratnya No. S-2033/PM/1996 Bapepam in its Letter No. S-2033/PM/1996 for its
untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II limited public offering, through Preemptive Rights
kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Issue II to shareholders, of 300,357,900 shares at
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu offering price of Rp 500 (full amount) per share
sebanyak 300.357.900 lembar saham dengan with 60,071,580 Warrant Series I which were
harga penawaran Rp 500 (angka penuh) per given free as incentive.
lembar saham disertai dengan Waran Seri I
sebanyak 60.071.580 waran yang diberikan secara
cuma-cuma sebagai insentif.
Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa These shares were listed in the Jakarta and
Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada Surabaya Stock Exchanges on January 9, 1997.
tanggal 9 Januari 1997. Setiap pemegang satu Every holder of one warrant has the right to
waran berhak membeli satu saham Perusahaan purchase one share of the Company at Rp 500
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 (full amount) per share.
(angka penuh) per lembar saham.
Pada tanggal 19 Juni 1998, Perusahaan On June 19, 1998, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of
Bapepam dengan Suratnya No. S-1266/PM/1998 Bapepam in His Letter No. S-1266/PM/1998 for
untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III its limited offering, through Preemptive Right
kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Issue III to shareholders, of 231,704,666 shares
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu at offering price of Rp 500 (full amount) per share
sebanyak 231.704.666 lembar saham dengan with 61,787,911 Warrant Series II which were
harga penawaran Rp 500 (angka penuh) per given free as incentive (on assumption that all
lembar saham disertai dengan Waran Seri II Warrants Series I were exercised).
sebanyak 61.787.911 waran yang diberikan secara
cuma-cuma sebagai insentif (dengan asumsi
Waran Seri I seluruhnya dilaksanakan menjadi
saham Perusahaan).
13
Page 121
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of Shares (continued)
Berdasarkan Notulen Rapat Direksi Perusahaan Based on the Minutes of Meeting of the
tanggal 12 Januari 2004, disetujui rencana Company’s Directors dated January 12, 2004,
penjualan saham hasil pembelian kembali saham the Directors approved the plan of selling the
Perusahaan tersebut sebanyak-banyaknya shares resulting from repurchase of shares of up
8.209.000 lembar saham. Sampai dengan tanggal to 8,209,000 shares. Until December 31, 2009,
31 Desember 2011, telah dilaksanakan penjualan the shares sold were 3,492,500 shares.
saham tersebut sebanyak 3.492.500 lembar
saham.
Pada tanggal 28 Juni 2006, Perusahaan On June 28, 2006, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of
“Bapepam-LK” dengan suratnya “Bapepam-LK” through its letter
No. S-793/BL/2006 untuk melakukan Penawaran No. S-793/BL/2006 for its Limited Public
Umum Terbatas V kepada para Pemegang Saham Offering, through Preemptive Right Issue V, of
dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek 3,553,197,483 shares, with par value of Rp 250
sebanyak-banyaknya 3.553.197.483 lembar saham (full amount) per share and of 789,599,441
biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 250 Warrant Series IV with an exercise price of
(angka penuh) setiap lembar saham dan Rp 250 each share, which were given free as an
sebanyak-banyaknya 789.599.441 Waran Seri IV incentive.
dengan harga pelaksanaan Rp 250 setiap saham,
yang diterbitkan menyertai saham tersebut yang
diberikan cuma-cuma sebagai insentif.
Dalam penawaran tersebut, saham yang terjual In the offering 1,694,402,849 shares were sold
adalah sebanyak 1.694.402.849 lembar saham and 376,533,883 warrants were given free as
dan sebanyak 376.533.883 waran diberikan secara incentive. The shares were registered in the
cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock
tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Exchange on July 13, 2006. Every holder of one
Bursa Efek Surabaya pada tanggal 13 Juli 2006. warrant has a right to purchase one share of the
Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu Company at Rp 250 per share.
saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250
per lembar saham.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary Meeting
Pemegang Saham sebagaimana tercantum dalam of the Company’s Shareholders as stated in
Akta Notaris No. 63 tanggal 28 Juni 2007 dari Notarial Deed No. 63 dated June 28, 2007 of
Notaris Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta, Benny Kristianto, S.H., notary in Jakarta, the
para pemegang saham Perusahaan menyetujui shareholders have approved to Repurchase
Pembelian Kembali Saham Perusahaan II sampai Shares II of up to the maximum of 10% of the
maksimum 10% dari seluruh saham yang telah authorized and paid-up capital after deducting
dikeluarkan dan disetor penuh dikurangi sisa the remaining shares from the Repurchase I of
saham hasil pembelian kembali saham the Company’s shares, which will be executed
Perusahaan I, pembelian dapat dilakukan mulai from June 28, 2007 to December 28, 2008.
tanggal 28 Juni 2007 sampai dengan 28 Desember
2008.
Rencana pembelian kembali saham Perusahaan The plan to repurchase shares was announced
ini telah diiklankan dalam surat kabar harian Sinar in Sinar Harapan daily newspaper and Ekonomi
Harapan dan harian Ekonomi Neraca yang Neraca daily newspaper on May 31, 2007. As of
keduanya terbit pada tanggal 31 Mei 2007. Sampai December 27, 2008, the Company has
dengan tanggal 27 Desember 2008 telah repurchased a total of 25,472,500 shares which
dilaksanakan pembelian kembali saham is accounted using par-value method.
Perusahaan sebanyak 25.472.500 lembar saham
dan dicatat menurut metode par-value.
14
Page 122
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) c. Public Offering of Shares (continued)
Atas seluruh saham yang diperoleh kembali For treasury shares acquired based on
berdasarkan RUPS tahun 2001 dan 2007, Shareholders’ meeting in 2001 and 2007, the
Perusahaan telah melakukan penjualan kembali Company resold 28,012,000 treasury shares
modal saham yang diperoleh kembali tersebut since January 22, 2013 until June 25, 2013,
sejumlah 28.012.000 lembar saham sejak tanggal through Indonesian Stock Exchange (formerly
22 Januari 2013 sampai dengan tanggal 25 Juli Jakarta Stock Exchange) with an average
2013 melalui Bursa Efek Indonesia (sebelumnya difference of Rp 468.89 between sales price
Bursa Efek Jakarta) dengan selisih rata-rata harga and the acquisition of cost. This resale
jual dan harga perolehan sebesar Rp 468,89. transaction was intended to comply with
Penjualan kembali modal saham yang diperoleh Bapepam-LK regulation No. KEP-
kembali ini ditujukan untuk memenuhi peraturan 105/BL/2010 regarding the stipulation of
Bapepam-LK No. KEP-105/BL/2010 mengenai transfer of treasury shares purchased and
ketentuan pengalihan saham hasil pembelian owned by the issuers.
kembali yang dikuasai emiten.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 seluruh As of December 31, 2025 and 2024, all of the
saham Perusahaan masing-masing sebanyak Company’s 4,068,323,920 outstanding shares
4.068.323.920 lembar saham telah dicatatkan are listed in the Indonesian Stock Exchange.
pada Bursa Efek Indonesia.
d. Struktur Entitas Anak d. The Structure of Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, details of
entitas anak yang dikonsolidasikan ke dalam subsidiaries which are consolidated into the
laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai consolidated financial statements are as
berikut: follows:
Persentase Total Aset
Pemilikan / Sebelum Eliminasi /
Percentage of Total Assets
Ownership Before Elimination
Nama Entitas Domisili / Jenis Usaha / Name of
Anak Domicile Type of Business 2025 2024 2025 2024 Subsidiaries
Entitas Anak dengan
Kepemilikan Direct
Langsung Subsidiaries
PT Panin Financial Jakarta Jasa Konsultasi Bisnis, 67,86% 67,86% 251.704.899 256.910.951 PT Panin Financial
Tbk (PT PF) Manajemen dan Tbk (PT PF)
Administrasi Umum /
Business Consulting
Services, Management
and General Administration
PT Panin Jakarta Perdagangan dan 99,99% 99,99% 69.972 65.898 PT Panin
Geninholdco (PT Jasa / Geninholdco
PGH) Trading and services (PT PGH)
Entitas Anak dengan
Kepemilikan Tidak Indirect
Langsung Subsidiaries
PT Panin Jakarta Konsultasi Manajemen 63,16% 63,16% 3.913.497 4.212.936 PT Panin
Internasional (PT Bisnis di Bidang Internasional
PI) Kearsipan / (PT PI)
Management Consulting
in The Field of Archives
PT Bank Pan PT Bank Pan
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
(BPI)**** Jakarta Bank / Banking 46,04%**** 46,04% 213.282.361 221.070.199 (BPI)****
PT Panin Dai-ichi Jakarta Asuransi Jiwa / Life 95%* 95%* 10.386.531 9.188.602 PT Panin Dai-ichi
Life (PT PDL)* Insurance Life (PT PDL)*
15
Page 123
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Persentase Total Aset
Pemilikan / Sebelum Eliminasi /
Percentage of Total Assets
Ownership Before Elimination
Nama Entitas Domisili / Jenis Usaha / Name of
Anak Domicile Type of Business 2025 2024 2025 2024 Subsidiaries
Reksa Dana Jakarta Reksa Dana / Reksa Dana
Terproteksi Mutual Fund Terproteksi
Batavia Obligasi Batavia
Utama ** 100%** 100%** 89.036 177.733 Obligasi Utama
Reksa Dana Bahana Jakarta Reksa Dana / Reksa Dana
Premier Fixed Mutual Fund Bahana Premier
Income Fund ** Fixed Income
100%** 100%** 109.190 177.196 Fund
PT Clipan Finance Jakarta Lembaga PT Clipan
Indonesia Tbk Pembiayaan / Finance Indonesia
(PT CFI)*** Financing 51,49%*** 51,49%*** 9.527.016 10.117.766 Tbk (PT CFI)***
PT Bank Panin Jakarta Bank Syariah / PT Bank Panin
Dubai Syariah Tbk Sharia Banking Dubai Syariah Tbk
(PT PDSB)*** 67,30%*** 67,30%*** 19.117.611 16.806.298 (PT PDSB)***
* Dimiliki 60% oleh PT PI * 60% Owned by PT PI
** Dimiliki oleh PT PDL ** Owned by PT PDL
***Dimiliki oleh BPI *** Owned by BPI
****Dikendalikan oleh induk **** Controlled by ultimate parent
Entitas Terstruktur Structured Entities
PT PI memiliki entitas anak secara tidak langsung PT PI owned subsidiaries indirectly through the
melalui kepemilikan PT PDL di beberapa entitas ownership of PT PDL in several structured entities
terstruktur dalam bentuk reksadana. in form of mutual funds.
PT PDL memiliki unit penyertaan pada Reksa PT PDL has unit of participation in Mutual Fund
Dana Bahana Premier Fixed Income Fund yang Bahana Premier Fixed Income in which its financial
laporan keuangannya mulai dikonsolidasikan ke statement is consolidated to the Group’s
laporan keuangan konsolidasian Grup dimulai consolidated financial statements starting June
pada bulan Juni 2020. Perusahaan juga memiliki 2020. The Company also has unit of participation
unit penyertaan pada Reksa Dana Batavia Obligasi in Mutual Fund Batavia Obligasi Utama in which its
Utama yang laporan keuangannya mulai financial statement is consolidated to the Group’s
dikonsolidasikan ke laporan keuangan consolidated financial statements starting
konsolidasian Grup pada November 2017. November 2017.
BPI memiliki secara langsung lebih dari BPI has direct ownership interest of more than
50% saham atau memiliki pengendalian atas 50% or has control over the management of the
manajemen entitas anak, yaitu PT CFI dan subsidiaries, namely PT CFI and
PT PDSB. PT PDSB.
Seluruh entitas anak BPI berdomisili di Jakarta dan All subsidiaries of BPI are domiciled in Jakarta and
mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia. listed in the Indonesia Stock Exchange.
16
Page 124
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Panin Internasional (PT PI) PT Panin Internasional (PT PI)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As at December 31, 2025 and 2024, the
ringkasan informasi keuangan konsolidasian untuk summary of consolidated financial information
PT PI dan entitas anaknya yang dianggap of PT PI and its subsidiary which is considered
signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut: significant to the Group, were as follow:
2025 2024
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 10.345.736 9.369.923 Total Assets
Total Liabilitas (4.873.846 ) (4.351.624 ) Total Liabilities
Aset neto 5.471.890 5.018.299 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 416.861 111.707 tax expense
Beban pajak penghasilan (11.008 ) 52.802 Income tax expense
Laba neto tahun berjalan 405.853 164.509 Net profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain 47.738 11.638 income (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 453.591 176.147 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas operasi 156.963 41.651 operating activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas investasi (456.212 ) (579.856 ) investing activities
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan - (15.770 ) financing activities
Penurunan neto Net Increase in
kas dan setara kas (299.249 ) (553.975 ) cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 1.070.526 1.624.501 at the beginning of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 771.277 1.070.526 at the end of the year
17
Page 125
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Terstruktur (lanjutan) Structured Entities (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (PT BPI) PT Bank Pan Indonesia Tbk (PT BPI)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As at December 31, 2025 and 2024, the
ringkasan informasi keuangan konsolidasian untuk summary of consolidated financial information
PT BPI dan entitas anaknya yang dianggap of PT BPI and its subsidiary which is
signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut: considered significant to the Group, were as
follow:
2025 2024
Ringkasan laporan Summary of consolidated
posisi keuangan konsolidasian statement of financial position
Total Aset 237.326.686 243.958.575 Total Assets
Total Liabilitas (178.553.673) (187.888.959 ) Total Liabilities
Aset neto 58.773.013 56.069.616 Net assets
Ringkasan laporan Summary of consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income
Laba sebelum beban Profit before income
pajak penghasilan 3.935.989 3.654.894 tax expense
Beban pajak penghasilan (1.065.571) (788.131 ) Income tax expenses
Laba neto tahun berjalan 2.870.418 2.866.763 Net profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain 954.116 (109.632 ) income (loss)
Total penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun berjalan 3.824.534 2.757.131 income for the year
Ringkasan laporan Summary of consolidated
arus kas konsolidasian statement of cash flows
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi (1.881.739) 19.021.692 operating activities
Kas neto digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (4.271.924) (19.293.524 ) investing activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas pendanaan 139.458 1.610.013 financing activities
Kenaikan (penurunan) neto Net increase (decrease) in
kas dan setara kas (6.014.205) 1.338.181 cash and cash equivalents
Dampak perubahan Effect of changes in foreign
selisih kurs terhadap exchange rate
kas dan setara kas 242.114 13.392 on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
awal tahun 17.855.635 16.504.062 at the begining of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
akhir tahun 12.083.544 17.855.635 at the end of the year
18
Page 126
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, e. Board of Commissioners, Directors, Audit
Sekretaris Perusahaan, Audit Internal dan Committee, Corporate Secretary, Internal
Karyawan Auditor and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The members of the Company’s Board of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah Commissioners and Directors as of
sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioner
Presiden komisaris Mu’min Ali Gunawan President commissioner
Wakil presiden komisaris Richard Budi Gunawan Vice-president commissioner
Komisaris independen Sugeng Purwanto, PhD., Independent commissioner
FRM
Direksi Directors
Presiden direktur Paulus Indra Intan President director
Wakil presiden direktur Akijat Lukito Vice-president director
Direktur Christine Dewi Director
Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi Board of Commissioners and Directors are the
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Company’s key management personnel (but
(namun tidak termasuk Komisaris Independen). not including the Independent Commissioner).
Direksi bertanggung jawab terhadap bidang The Directors are responsible for finance,
keuangan, akuntansi, sumber daya manusia, tata accounting, human resources, good corporate
kelola, investasi dan strategi bisnis Perusahaan. governance, investment and business strategy
of the Company.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The members of Audit Committee as of
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
Komite Audit Audit Committee
Sugeng Purwanto, PhD., Chairman
Ketua FRM
Anggota Jane Pratama Members
Anggota Lidyawati Soesetio Members
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas Total permanent employees of the Company
anaknya adalah sebanyak 10.504 dan 11.218 and its subsidiaries were 10,504 and 11,218
orang, masing-masing pada tanggal 31 Desember personnel as of December 31, 2025 and 2024,
2025 dan 2024 (tidak diaudit). respectively (unaudited).
f. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian f. Issuance of Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements have
diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi been authorized for issue by the Directors of
Perusahaan, pihak yang bertanggung jawab atas the Company, parties who are responsible for
penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan the preparation and completion of the
konsolidasian, pada tanggal 31 Maret 2026. consolidated financial statements, on
March 31, 2026.
19
Page 127
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
INFORMATION
a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (“SAK”) Standards (“SAK”)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai Company and its subsidiaries (together
“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan referred as "the Group") have been prepared
SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan and presented in accordance with Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan SAK which comprise of the Statements of
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi the Interpretation of Financial Accounting
Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK- Standards (“ISAK”) issued by Financial
IAI”), serta Peraturan No. VIII.G.7 yang diterbitkan Accounting Standards Board of the Institute of
oleh BAPEPAM-LK, tentang Penyajian dan Indonesian Chartered Accountants (“DSAK-
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau IAI”), and BAPEPAMLK Regulation
Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat No. VIII.G.7 regarding the Presentations and
keputusan No. KEP-347/BL/2012 dari Ketua Disclosures of Financial Statements of listed
BAPEPAM-LK tanggal 25 Juni 2012. entity, enclosed in the decision letter No. KEP-
347/BL/2012 of Chairman of BAPEPAM-LK
dated June 25, 2012.
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta been prepared on the assumption of going
atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas concern and accrual basis except for
konsolidasian yang menggunakan dasar kas. consolidated statements of cash flows using
cash basis.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan prepared using the direct method, and
dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, classified into operating, investing and
investasi dan pendanaan. financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
konsisten dengan yang digunakan dalam statements are consistent with those adopted
penyusunan laporan keuangan konsolidasian in the preparation of the consolidated financial
untuk tahun yang berakhir pada tanggal statements for the year ended December 31,
31 Desember 2024, kecuali untuk penerapan 2024, except for the adoption of revised PSAK
PSAK yang direvisi yang berlaku efektif pada effective January 1, 2025 as disclosed in this
tanggal 1 Januari 2025 seperti yang diungkapkan Note.
dalam Catatan ini.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiah statements are rounded to millions of Rupiah,
yang terdekat, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
20
Page 128
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan b. Basis of Measurement in Preparation of
Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Consolidated Financial Statements
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan SAK Indonesia mengharuskan statements in conformity with Indonesian SAK
manajemen untuk membuat pertimbangan, requires management to make judgment,
estimasi dan asumsi yang memengaruhi estimates and assumptions that affect the
penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, application of accounting policies and the
liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. reported amounts of assets, liabilities, income
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan and expenses. Although these estimates are
pengetahuan terbaik manajemen dan based on management’s best knowledge and
pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, judgment of current events and actions, actual
hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari results may ultimately differ from those estimates.
jumlah yang diestimasi.
Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau The areas involving a higher degree of judgment
kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal dimana or complexity, or areas where assumptions and
asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap estimates are significant to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian diungkapkan financial statements are disclosed in Note 3 to the
dalam Catatan 3 atas laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah the consolidated financial statements is Rupiah
atau Rp yang juga merupakan mata uang or Rp which also represents functional currency
fungsional Grup. of the Group.
c. Penerapan PSAK yang Direvisi c. Adoption of Revised PSAK
Grup telah menerapkan PSAK yang direvisi, yang The Group adopted the following revised PSAK
berlaku efektif 1 Januari 2025: that are mandatory for application effective
January 1, 2025:
• Amendemen PSAK 221: Pengaruh Perubahan • Amendments to PSAK 221: The Effects of
Kurs Valuta Asing - Kekurangan Ketertukaran Changes in Foreign Exchanges Rates - Lack
of Exchangeability
• PSAK 117: Kontrak Asuransi • PSAK 117: Insurance Contract
• Amendemen PSAK 117: Kontrak Asuransi • Amendments to PSAK 117: Insurance
tentang Penerapan Awal PSAK 117 dan PSAK Contracts regarding Initial Application of
109 - Informasi Komparatif PSAK 117 and PSAK 109 - Comparative
Information
Penerapan standar yang direvisi tidak The adoption of the revised standards did not
mengakibatkan perubahan substansial terhadap result in substantial changes to the Group’s
kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki accounting policies and had no material effect on
dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan the amounts reported for the current year.
untuk tahun berjalan.
21
Page 129
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi PSAK 117: Insurance Contracts
PSAK 117 menggantikan PSAK 104 Kontrak PSAK 117 replaced PSAK 104 Insurance
Asuransi untuk periode tahunan yang dimulai pada Contracts for annual periods beginning on or
atau setelah 1 Januari 2025. Perusahaan telah after January 1, 2025. The Company has
menyajikan kembali informasi komparatif untuk restated comparative information for 2024
tahun 2024 dengan menerapkan ketentuan transisi. applying the transitional provisions.
Perubahan pada klasifikasi dan pengukuran Changes to classification and measurement
Prinsip-prinsip kunci dari PSAK 117 adalah bahwa The key principles of PSAK 117 are that PT PDL:
PT PDL: - Identifies insurance contracts as those under
- Mengidentifikasi kontrak asuransi sebagai which PT PDL accepts significant insurance
kontrak di mana PT PDL menerima risiko risk from another party (the contract holders)
asuransi yang signifikan dari pihak lain by agreeing to compensate the policyholder if
(pemegang kontrak) dengan setuju untuk a specified uncertain future event (the covered
memberikan kompensasi kepada pemegang event) adversely affects the policyholder.
polis jika suatu peristiwa masa depan yang tidak
pasti (peristiwa yang dicakup) berdampak negatif - Separates specified embedded derivatives
pada pemegang polis. (if any), distinct investment components and
- Memisahkan embedded derivative (jika ada) distinct non-insurance goods or services from
yang ditentukan, komponen investasi yang insurance contracts and accounts for them in
terpisah, dan barang atau jasa non-asuransi accordance with other standards.
yang terpisah dari kontrak asuransi dan
memperhitungkan sesuai dengan standar - Divides the insurance and reinsurance
lainnya. contracts into groups it will recognise and
- Membagi kontrak asuransi dan reasuransi ke measure.
dalam kelompok-kelompok yang akan diakui dan
diukur.
- Mengakui dan mengukur kelompok kontrak - Recognises and measures groups of
asuransi pada: insurance contracts at:
• Nilai kini dari arus kas masa depan yang • A risk-adjusted present value of the future
disesuaikan dengan risiko (arus kas cash flows (the fulfilment cash flows) that
pemenuhan) yang menggabungkan semua incorporates all available information
informasi yang tersedia tentang arus kas about the fulfilment cash flows in a way
pemenuhan dengan cara yang konsisten that is consistent with observable market
dengan informasi pasar yang dapat information.
diobservasi.
• Jika perlu, mengakui jumlah yang mewakili • If necessary, recognising an amount
keuntungan yang belum diperoleh dalam representing the unearned profit in the
kelompok kontrak (Marjin Jasa Kontraktual group of contracts (the contractual service
atau CSM). margin or CSM).
- Mengakui keuntungan dari kelompok kontrak - Recognises profit from a group of Insurance
asuransi selama periode perusahaan contracts over the period the Company
memberikan pertanggungan asuransi, saat provides insurance coverage, as the
perusahaan dibebaskan dari risiko. Jika Company is released from risk. If a group of
kelompok kontrak diperkirakan akan merugikan contracts is expected to be onerous (i.e., loss-
(yaitu, mengalami kerugian) selama periode making) over the remaining coverage period,
pertanggungan yang tersisa, perusahaan the Company recognises the loss
mengakui kerugian tersebut segera. immediately.
- Mengakui aset untuk arus kas akuisisi asuransi - Recognises an asset for insurance acquisition
sehubungan dengan arus kas akuisisi yang cash flows in respect of acquisition cash flows
dibayar, atau yang terjadi, sebelum kelompok paid, or incurred, before the related group of
kontrak asuransi terkait diakui. Aset semacam insurance contracts is recognised. Such an
itu dihapuskan ketika arus kas akuisisi asuransi asset is derecognised when the insurance
dimasukkan dalam pengukuran kelompok acquisition cash flows are included in the
kontrak asuransi terkait. measurement of the related group of
insurance contracts.
22
Page 130
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan, For presentation in the statement of financial
PT PDL mengagregasi portofolio kontrak asuransi position, PT PDL aggregates portfolios of
dan reasuransi yang diterbitkan serta kontrak insurance and reinsurance contracts issued and
reasuransi yang dimiliki dan menyajikannya secara reinsurance contracts held and presents
terpisah: separately:
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that
merupakan aset. are asset.
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that
merupakan liabilitas. are liabilities.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that
merupakan aset. are asset.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that
merupakan liabilitas. are liabilities.
Portofolio yang disebutkan di atas adalah portofolio The portfolios referred to above are those
yang ditetapkan pada pengakuan awal sesuai established at initial recognition in accordance
dengan persyaratan PSAK 117. with the PSAK 117 requirements.
Deskripsi pos dalam laporan laba rugi dan The line item descriptions in the statement of
penghasilan komprehensif lainnya telah berubah profit or loss and other comprehensive income
secara signifikan dibandingkan dengan tahun lalu. have been changed significantly compared with
Sebelumnya, PT PDL melaporkan pos-pos berikut: last year. Previously PT PDL reported the
- Premi bruto following line items:
- Perubahan liabilitas premi - Gross premiums
- Premi neto - Changes in premium liabilities
- Klaim bruto - Net premiums
- Perubahan liabilitas klaim - Gross claims
- Klaim neto - Changes in claim liabilities
- Net claims
Sebagai gantinya, PSAK 117 mengharuskan Instead, PSAK 117 requires separate
penyajian terpisah dari: presentation of:
- Pendapatan asuransi - Insurance revenue
- Beban jasa asuransi - Insurance service expense
- Alokasi premi reasuransi - Allocation of reinsurance premium
- Nilai yang dapat dipulihkan dari Reasuradur - Amount recoverable from reinsurers for
untuk klaim yang terjadi incurred claims
- Pendapatan atau beban keuangan asuransi - Insurance finance income or expense for
untuk kontrak asuransi terbitan insurance contracts issued
- Pendapatan atau beban keuangan reasuransi - Reinsurance finance income or expense for
untuk kontrak reasuransi milikan reinsurance contracts held
PT PDL juga telah menyediakan informasi kualitatif PT PDL has also provided disaggregated
dan kuantitatif yang terpisah dalam catatan atas qualitative and quantitative information in the
laporan keuangan mengenai: notes to the financial statements about:
- Jumlah yang diakui dalam laporan keuangannya - The amounts recognised in its financial
dari kontrak asuransi. statements from insurance contracts.
- Pertimbangan signifikan, serta perubahan dalam - Significant judgements, and changes in those
pertimbangan tersebut, yang dibuat saat judgements, made when applying the
menerapkan standar. standard.
23
Page 131
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Penerapan PSAK yang Direvisi (lanjutan) c. Adoption of Revised PSAK (continued)
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
(lanjutan) (continued)
Transisi Transitions
PT PDL menentukan pendekatan transisi pada PT PDL determined the transition approach at
tingkat kelompok kontrak asuransi, tergantung pada groups of insurance contracts levels, depending
ketersediaan informasi historis yang wajar dan dapat on availability of reasonable and supportable
dipertanggungjawabkan. historical information.
Pada tanggal transisi, 1 Januari 2024, Perusahaan: On transition date, January 1, 2024, the
Company:
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur - Identified, recognised and measured each
setiap kelompok kontrak asuransi seolah-olah group of insurance contracts as if PSAK 117
PSAK 117 selalu diterapkan. had always applied.
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur aset - Identified, recognised and measured assets
untuk arus kas akuisisi asuransi seolah-olah for insurance acquisition cash flows as if
PSAK 117 selalu diterapkan. PSAK 117 has always applied.
- Menghapus pengakuan atas saldo yang ada - Derecognised any existing balances that
yang tidak akan ada seandainya PSAK 117 would not exist had PSAK 117 always been
selalu diterapkan. applied.
- Mengakui pajak yang timbul dari perbedaan - Recognised any tax arising from the
sementara antara jumlah tercatat aset dan temporary difference between the carrying
liabilitas dalam laporan posisi keuangan dan amounts of assets and liabilities in the
basis pajaknya, seolah-olah PSAK 117 selalu statement of financial position and their tax
diterapkan. bases, as if PSAK 117 had always applied.
- Mengakui perbedaan neto yang dihasilkan - Recognised any resulting net difference
tersebut dalam ekuitas. thereon in equity.
Pendekatan transisi Transition approach
Pada transisi ke PSAK 117, PT PDL telah Upon transition to SFAS 117, the PT PDL applied
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) the Full Retrospective Approach (FRA) for
untuk kontrak-kontrak asuransi dengan model insurance contracts measured under the Building
pengukuran Pendekatan Building Block Approach Block Approach (BBA) model for cohorts issued
(BBA) untuk penerbitan cohort dari tanggal from 1 January 2016 onwards. Meanwhile, for
1 Januari 2016. Sedangkan, untuk penerbitan cohort cohorts issued before January 1, 2016, the
sebelum 1 Januari 2016, Perusahaan menerapkan Company applied the Fair Value Approach
metode Pendekatan Nilai Wajar (FVA). (FVA).
Pada transisi ke PSAK 117, Perusahaan telah Upon transition to SFAS 117, the Company
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) applied the Full Retrospective Approach (FRA)
untuk kontrak-kontrak reasuransi dengan model for reinsurance contracts measured under the
pengukuran Pendekatan Building Block Approach Building Block Approach (BBA) model for cohorts
(BBA) untuk penerbitan cohort dari tanggal issued from 1 January 2021 onwards.
1 Januari 2021. Sedangkan, untuk untuk penerbitan Meanwhile, for cohorts issued before January 1,
cohort sebelum 1 Januari 2021, PT PDL 2021, PT PDL applied the Fair Value Approach
menerapkan metode Pendekatan Nilai Wajar (FVA). (FVA).
Untuk kontrak-kontrak yang berasal dari produk unit For contracts derived from unit-linked products
link dengan model pengukuran Variable Fee measured under the Variable Fee Approach
Approach (VFA), PT PDL menerapkan Pendekatan (VFA) model, PT PDL applied the Retrospective
Retrospektif untuk semua cohort dari tanggal awal Approach to all cohorts from their initial issuance
penerbitan sampai dengan tanggal date up to December 31, 2023. Meanwhile, for
31 Desember 2023. Sedangkan, untuk penerbitan cohorts issued after December 31, 2023, PT PDL
cohort setelah 31 Desember 2023, PT PDL applied the Full Retrospective Approach (FRA).
menerapkan Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA).
Selain PSAK 117, penerapan standar yang direvisi In addition to PSAK 117, The adoption of the
tidak mengakibatkan perubahan substansial revised standards did not result in substantial
terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak changes to the Group’s accounting policies and
memiliki dampak material terhadap jumlah yang had no material effect on the amounts reported
dilaporkan untuk tahun berjalan. for the current year.
24
Page 132
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Dasar Konsolidasi d. Basis of Consolidation
Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Grup Subsidiaries are entities over which the Group
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan has control. The Group controls an investee
investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas when the Group (a) has power over the investee,
investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil (b) is exposed, or has rights, to variable returns
variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee, and (c)
(c) memiliki kemampuan untuk menggunakan has the ability to use its power over the investee
kekuasaannya atas investee untuk memengaruhi to affect its returns. The Group re-assesses
jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah whether or not it controls an investee if facts and
Grup mengendalikan investee jika fakta dan circumstances indicate that there are changes to
keadaan mengindikasikan adanya perubahan one or more of the three elements of control.
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen
pengendalian.
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Consolidation of a subsidiary begins when the
Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak Group obtains control over the subsidiary and
dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian ceases when the Group losses control of the
atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas subsidiary. Income and expenses of a subsidiary
anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun acquired or disposed of during the year are
berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya included in the profit or loss from the date the
pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup Group gains control until the date the Group
kehilangan pengendalian atas entitas anak. ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik comprehensive income are attributed to owners
entitas induk dan kepentingan nonpengendali, of the parent entity and to the non-controlling
meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan interests, even if this results in the non-controlling
nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, interests having a deficit balance. When
dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan necessary, adjustments are made to the financial
entitas anak guna memastikan keseragaman dengan statements of subsidiaries to bring their
kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara accounting policies into line with the Group’s
penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan accounting policies. All intra-group assets and
arus kas dalam intra grup terkait dengan transaksi liabilities, equity, income, expenses and cash
antar entitas dalam Grup. flows relating to transactions between members
of the Group are eliminated in full on
consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas entitas A change in the ownership interest of a
anak yang tidak mengakibatkan hilangnya subsidiary, without a loss of control, is accounted
pengendalian pada entitas anak dicatat sebagai for as an equity transaction. Any difference
transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah between the amount by which the non-controlling
tercatat kepentingan nonpengendali yang interests are adjusted and the fair value of the
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar consideration paid or received is recognized
atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan directly in equity and attributed to owners of the
mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk. parent entity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas If the Group losses control over a subsidiary, it
anak, maka Grup menghentikan pengakuan atas derecognizes the related assets (including
aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen goodwill), liabilities, non-controlling interest and
lain dari ekuitas terkait, sementara keuntungan atau other components of equity while any resulting
kerugian yang dihasilkan diakui pada laba rugi. gain or loss is recognized in profit or loss. Any
Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai investment retained is recognized at fair value.
wajar.
25
Page 133
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Dasar Konsolidasi (lanjutan) d. Basis of Consolidation (continued)
Grup memiliki beberapa investasi pada entitas The Group has invested in a number of structured
terstruktur dalam bentuk reksa dana khusus. entities such as close-ended mutual fund.
Persentase kepemilikan Grup pada entitas-entitas ini The Group’s percentage of ownership in these
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai dengan entities may fluctuate from day to day according
partisipasi Grup di dalamnya. Dimana Grup to the Group’s participation in them. Where the
mengendalikan entitas tersebut, entitas tersebut Group controls such entities, they are
dikonsolidasikan dengan kepentingan pihak ketiga consolidated with the interest of third parties
ditampilkan sebagai nilai aset neto yang menjadi shown as net asset value attributable to unit-
pemegang unit penyertaan dan masing-masing holders and profit attributable to unit-holders in
keuntungan diatribusikan pada satuan pemegang the consolidated statement of financial position
pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan and consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income, respectively.
konsolidasian.
e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination
Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group uses the acquisition method of
kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk accounting to account for business combinations.
akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai The consideration transferred for the acquisition
wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diambil alih of a subsidiary is the fair value of the assets
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. transferred, the liabilities incurred and the equity
Beban akuisisi terkait dibebankan pada saat interest issued by the Group. Acquisition-related
terjadinya. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan costs are expensed as incurred. Identifiable
liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih assets acquired and liabilities and contingent
dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya liabilities assumed in a business combination are
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. measured initially at their fair value at the
acquisition date.
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal the acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan acquisition date. Contingent consideration
sebagai aset atau liabilitas yang merupakan classified as an asset or liability that is a financial
instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang instrument and within the scope of PSAK 109 :
lingkup PSAK 109 : Instrumen Keuangan diukur Financial Instruments, is measured at fair value
pada nilai wajar dengan perubahan pada nilai wajar with the changes in fair value recognized either in
diakui baik dalam laba rugi atau penghasilan profit or loss or other comprehensive income. If
komprehensif lain. Jika imbalan kontinjensi tidak the contingent consideration is not within the
termasuk dalam ruang lingkup PSAK 109 dikukur scope of PSAK 109, it is measured in accordance
dengan PSAK yang sesuai. Imbalan kontinjensi with the appropriate PSAK. Contingent
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur consideration classified as equity is not
kembali dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam remeasured and subsequent settlement is
ekuitas. accounted for within equity.
Pada akuisisi bertahap, Grup mengakui kepentingan On an acquisition-by-acquisition basis, the Group
nonpengendali sebesar nilai wajar atau sebesar recognizes any non-controlling interest in the
bagian proporsional kepentingan nonpengendali acquiree either at fair value or at the non-
atas aset neto pihak yang diakuisisi. controlling interest’s proportionate share of the
acquiree’s net assets.
Selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang The excess of the aggregate of the consideration
dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada transferred, the amount of any non-controlling
pihak yang diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal interest in the acquiree and the acquisition-date
akuisisi dari kepentingan ekuitas sebelumnya pada fair value of any previous equity interest in the
pihak yang diakuisisi yang melebihi nilai wajar acquiree over the fair value of the Group’s share
bagian Grup atas aset bersih yang dapat of the identifiable net assets acquired is recorded
diidentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai as goodwill. If the fair value of the net assets
goodwill. Jika nilai wajar atas aset neto yang acquired is in excess of the aggregate
diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang consideration transferred in the case of a bargain
dialihkan dalam kasus pembelian dengan diskon, purchase, the difference is recognized directly in
maka selisih tersebut diakui langsung dalam laba profit or loss.
rugi.
26
Page 134
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combination (continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya After initial recognition, goodwill is measured at
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. cost less any accumulated impairment losses.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill
yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak acquired in a business combination, from the
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit acquisition date, allocated to each of the Group’s
penghasil kas dari Grup yang diharapkan cash-generating units that are expected to benefit
bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas dari from the combination, irrespective of whether
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang other assets or liabilities of the acquiree are
diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut assigned to those units.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu If goodwill has been allocated to a cash-
unit penghasil kas dan bagian operasi atas unit generating unit and part of the operation within
tersebut dilepas, maka goodwill yang terkait dengan that unit is disposed, the goodwill associated with
operasi yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam the disposed operation is included in the carrying
jumlah tercatat operasi ketika menentukan amount of the operation when determining the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill gain or loss on disposal. Goodwill disposed in
yang dilepas dalam keadaan tersebut diukur these circumstances is measured based on the
berdasarkan nilai relatif operasi yang dilepas dan relative values of the disposed operation and the
porsi unit penghasil kas yang ditahan. portion of the cash-generating unit retained.
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
Currencies
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (i) Functional and Presentation Currency
Tiap entitas dalam Grup menentukan sendiri Each entity in the Group determines its own
mata uang fungsionalnya masing-masing dan functional currency and financial statements
laporan keuangannya masing-masing diukur are measured using that functional currency.
dengan menggunakan mata uang fungsional. The functional currency of the Company is
Mata uang fungsional Perusahaan adalah Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the
Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang presentation currency used in the preparation
penyajian yang digunakan dalam penyusunan of the consolidated financial statements. For
laporan keuangan konsolidasian. Untuk tujuan consolidation purposes, assets and liabilities
penyajian laporan keuangan konsolidasian, of the subsidiaries at the reporting date are
aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal translated into Rupiah using the exchange
pelaporan dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rates at that date, while income and expenses
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal are translated at the transaction rates of
tersebut, sedangkan penghasilan dan beban exchange.
dijabarkan dengan menggunakan kurs pada
tanggal transaksi.
Laporan keuangan konsolidasian disajikan The consolidated financial statements are
dalam Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata presented in Indonesian Rupiah (“Rp”), which
uang fungsional Perusahaan dan entitas is the functional currency of the Company and
anaknya. its subsidiaries.
27
Page 135
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
(lanjutan) Currencies (continued)
(ii) Transaksi dan Saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke Transactions in foreign currencies are
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs translated in to Rupiah using the exchange
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada rates prevailing at the dates of the
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, transactions. Monetary assets and liabilities
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang denominated in foreign currencies are
asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat translated at the rate of exchange prevailing at
itu. Pos nonmoneter dalam mata uang asing the consolidated statement of financial
yang diukur berdasarkan nilai historis tidak position date. Non-monetary items that are
dijabarkan kembali. Selisih kurs yang timbul atas measured in terms of historical cost in a
penyelesaian pos-pos moneter dan penjabaran foreign currency are not retranslated.
kembali pos-pos moneter diakui pada laba rugi/ Exchange differences arising on the
settlement of monetary items and on
retranslation of monetary items are included in
profit or loss.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal The closing exchange rates used as of
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 were as
berikut: follows:
2025 2024
(Angka Penuh / (Angka Penuh /
Full Amount) Full Amount)
1 Dolar Amerika Serikat/Rp 16.782 16.162 1 United States Dollar/Rp
1 Poundsterling Inggris/Rp 22.440 20.333 1 Great Britain Poundsterling/Rp
1 Franc Swiss/Rp 21.026 17.921 1 Swiss Franc/Rp
1 Euro/Rp 19.753 16.851 1 Euro/Rp
1 Dolar Singapura/Rp 13.068 11.919 1 Singapore Dollar/Rp
1 Dolar Kanada/Rp 12.168 11.225 1 Canadian Dollar/Rp
1 Dolar Australia/Rp 11.152 10.081 1 Australian Dollar/Rp
1 Dolar Selandia Baru/Rp 9.626 9.068 1 New Zealand Dollar/Rp
1 Riyal Arab Saudi/ Rp *) 4.447 - 1 Saudi Arabian Riyal/Rp *)
1 Ringgit Malaysia/Rp 4.108 3.615 1 Malaysian Ringgit/Rp
1 Yuan China/Rp 2.385 2.214 1 Chinese Yuan/Rp
1 Dolar Hongkong/Rp 2.142 2.082 1 Hongkong Dollar/Rp
1 Baht Thailand/Rp *) 529 - 1 Thailand Baht/Rp *)
1 Yen Jepang/Rp 107 102 1 Japanese Yen/Rp
1 Won Korea Selatan/Rp *) 12 - 1 South Korean Won/Rp *)
*) Mata uang ini mulai digunakan oleh Bank pada *) The Bank started using this currency in year
tahun 2025. Sepanjang tahun 2024, tidak terdapat 2025. There were no transactions in this
transaksi dalam mata uang tersebut. currency along the year 2024.
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi g. Investment in Associate
Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan The Group’s investment in associate is
menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi accounted for using the equity method. An
adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai associate is an entity in which the Group has
pengaruh signifikan, biasanya mempunyai significant influence, generally accompanying a
kepemilikan saham 20% atau lebih hak suara. shareholding of 20% or more of the voting rights.
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan Under the equity method, the cost of investment
investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi includes goodwill identified on acquisition,
ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas increased or decreased by the Group’s share of
laba atau rugi bersih entitas asosiasi, penerimaan profit or loss of the associate, and dividends
dividen dari investee dan dikurangi dengan received from the investee, net of any
kerugian penurunan nilai sejak tanggal perolehan. impairment loss since the date of acquisition.
28
Page 136
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
g. Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan) g. Investment in Associate (continued)
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif The consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil other comprehensive income reflects the Group’s
operasi dari entitas asosiasi. Setiap perubahan di share of the results of operations of the
penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi associate. Any changes in the other
disajikan sebagai bagian dari penghasilan comprehensive income of the associate is
komprehensif lainnya dari Grup. Bila terdapat presented as part of the Group’s other
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari comprehensive income. When there has been a
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas change recognized directly in the equity of the
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, associate, the Group recognizes its portion of
jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas any such changes and discloses this, when
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang applicable, in the consolidated statement of
belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi- changes in equity. Unrealized gains and losses
transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi di resulting from transactions between the Group
eliminasi sesuai dengan jumlah kepentingan Grup and the associate are eliminated to the extent of
dalam entitas asosiasi. Kebijakan akuntansi entitas the Group’s interest in the associate. Accounting
asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk policies of associates have been changed where
menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan necessary to ensure consistency with the
yang digunakan oleh Grup. policies adopted by the Group.
Grup menentukan apakah diperlukan untuk The Group determines whether it is necessary to
mengakui rugi penurunan nilai atas investasi pada recognize an impairment loss on the investment
entitas asosiasi. Grup menilai pada setiap tanggal in associate. The Group asesses at each
pelaporan apakah terdapat bukti objektif bahwa reporting date whether there is any objective
terdapat penurunan investasi pada entitas asosiasi. evidence that the investment in the associate is
Dalam hal terdapat bukti objektif penurunan impaired. In the event that there is an objective
investasi pada entitas asosiasi, Grup menentukan evidence that the investment in associate is
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara impared, the Group determines the amount of
jumlah terpulihkan atas investasi dalam asosiasi impairment as the difference between the
dan nilai tercatatnya, dan mengakui jumlah dalam recoverable amount of the investment in
laba rugi. associate and its carrying amount, and
recognizes the amount in profit or loss.
h. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Berelasi h. Transactions with Related Parties
Sesuai dengan PSAK 224, “Pengungkapan Pihak- In accordance with PSAK 224, “Related Party
pihak Berelasi”, pihak dianggap berelasi jika salah Disclosures”, parties are considered to be
satu pihak memiliki kemampuan untuk related if one party has the ability to control (by
mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara way of ownership, directly or indirectly) or
langsung atau tidak langsung) atau mempunyai exercise significant influence (by way of
pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam participation in the financial and operating
kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak policies) over the other party in making financial
lain dalam mengambil keputusan keuangan dan and operating decisions.
operasional.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related parties
diungkapkan dalam Catatan 48 atas laporan are disclosed in Note 48 to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
29
Page 137
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan i. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal. Klasifikasi dan financial assets at initial recognition.
pengukuran aset keuangan harus didasarkan Classification and measurement of financial
pada bisnis model dan arus kas kontraktual - assets are based on business model and
apakah semata dari pembayaran pokok dan contractual cash flows - whether from solely
bunga. payment of principal and interest.
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori Financial assets are classified in the following
berikut: categories:
• Aset keuangan yang diukur dengan biaya • Financial assets at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar • Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi atau melalui penghasilan loss (“FVTPL”) or other comprehensive income
komprehensif lain. (“FVOCI”).
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, The The Group’s financial assets include cash
seluruh piutang, deposito berjangka, pinjaman and cash equivalents, all receivables, time
polis, kredit, tagihan anjak piutang, tagihan deposits, policy loans, loans, factoring
akseptasi, tagihan derivatif, aset lain-lain, receivables, acceptances receivable, derivative
investasi pada efek dan reksa dana yang diukur receivables, other assets, investments in
pada nilai wajar melalui laba rugi dan efek yang securities and mutual fund at fair through profit or
dinilai pada nilai wajar melalui penghasilan loss and securities at fair value through other
komprehensif lain. Aset keuangan diklasifikasikan comprehensive income. Financial assets in this
sebagai aset lancar, jika jatuh tempo dalam waktu category are classified as current assets if
12 bulan, jika tidak maka aset keuangan ini expected to be settled within 12 months,
diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. otherwise they are classified as non-current.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial assets
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost if both of the following
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki conditions are met: (1) the financial asset is
dalam model bisnis dengan tujuan untuk held within a business model with the
mengumpulkan arus kas kontraktual; dan objective of holding to collect contractual cash
(2) persyaratan kontraktual dari aset flows; and (2) the contractual terms of the
keuangan menimbulkan pada tanggal yang financial asset give rise on specified dates to
ditentukan untuk arus kas yang semata-mata cash flows that are solely payments of
pembayaran pokok dan bunga atas jumlah principal and interest on the principal amount
pokok yang belum dibayar. outstanding.
30
Page 138
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortisasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less impairment.
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah Amortized cost is calculated by taking into
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya account any discount or premium on
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan acquisition fees or costs that are an integral
memperhitungkan diskonto atau premi atas part of the EIR. The EIR amortization is
biaya akuisisi atau biaya yang merupakan included in the consolidated profit or loss. The
bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR losses arising from impairment are also
dicatat dalam laba rugi konsolidasian. Kerugian recognized in the consolidated profit or loss.
yang timbul dari penurunan nilai juga diakui pada
laba rugi konsolidasian.
Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan The financial assets in this category include
setara kas, seluruh piutang, deposito berjangka, cash and cash equivalents, all receivables,
kredit, tagihan anjak piutang, tagihan akseptasi, time deposits, loans, factoring receivables,
tagihan derivatif dan aset lain-lain. acceptances receivable, derivative
receivables and other assets.
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari calculating the amortized cost of a debt
instrumen utang dan mengalokasikan instrument and of allocating interest income
pendapatan bunga selama periode yang relevan. over the relevant period.
Untuk instrumen keuangan selain yang dibeli For financial instruments other than
atau berasal dari aset keuangan memburuk, purchased or originated credit-impaired
suku bunga efektif adalah tingkat suku bunga financial assets, the effective interest rate is
yang secara tepat mendiskontokan penerimaan the rate that exactly discounts estimated
kas masa depan (termasuk semua biaya dan future cash receipts (including all fees and
poin yang dibayarkan atau diterima yang points paid or received that form an integral
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari part of the effective interest rate, transaction
suku bunga efektif, biaya transaksi dan premi costs and other premiums or discounts)
atau diskon lainnya) tidak termasuk kerugian excluding expected credit losses, through the
kredit ekspektasian, melalui umur ekspektasian expected life of the debt instrument, or, where
dari instrumen utang, atau, jika tepat, periode appropriate, a shorter period, to the gross
yang lebih pendek, ke jumlah tercatat bruto carrying amount of the debt instrument on
instrumen utang pada saat pengakuan awal. initial recognition. For purchased or originated
Untuk aset keuangan yang dibeli atau yang credit-impaired financial assets, a credit
berasal dari aset keuangan memburuk, suku adjusted effective interest rate is calculated
bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko by discounting the estimated future cash
kredit dihitung dengan mendiskontokan estimasi flows, including expected credit losses, to the
arus kas masa depan, termasuk estimasi amortized cost of the debt instrument on
kerugian kredit, ke biaya perolehan diamortisasi initial recognition.
instrumen utang pada pengakuan awal.
31
Page 139
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif (lanjutan) (continued)
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset is the
keuangan adalah nilai aset keuangan yang amount at which the financial asset is measured
diukur pada saat pengakuan awal dikurangi at initial recognition minus the principal
pembayaran pokok, ditambah amortisasi repayments, plus the cumulative amortization
kumulatif menggunakan metode suku bunga using the effective interest method of any
efektif dari selisih antara nilai awal dan nilai difference between that initial amount and the
jatuh temponya, disesuaikan dengan penyisihan maturity amount, adjusted for any loss allowance.
kerugiannya. Di sisi lain, jumlah tercatat bruto On the other hand, the gross carrying amount of
aset keuangan adalah biaya perolehan a financial asset is the amortized cost of a
diamortisasi dari aset keuangan, sebelum financial asset before adjusting for any loss
disesuaikan dengan penyisihan kerugian. allowance.
Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest income is recognized using the effective
suku bunga efektif untuk instrumen utang yang interest method for debt instruments measured
diukur selanjutnya pada biaya perolehan subsequently at amortized cost and at FVTOCI.
diamortisasi dan pada FVTOCI. Untuk For financial instruments other than purchased or
instrumen keuangan lain, kecuali aset originated credit-impaired financial assets,
keuangan yang dibeli atau berasal dari aset interest income is calculated by applying the
keuangan memburuk, pendapatan bunga effective interest rate to the gross carrying
dihitung dengan menerapkan suku bunga efektif amount of a financial asset, except for financial
terhadap jumlah tercatat bruto aset keuangan, assets that have subsequently become credit-
kecuali aset keuangan yang kemudian impaired. For financial assets that have
mengalami penurunan nilai kredit. Untuk aset subsequently become credit-impaired, interest
keuangan yang berasal dari aset keuangan income is recognized by applying the effective
memburuk, pendapatan bunga diakui dengan interest rate to the amortized cost of the financial
menerapkan suku bunga efektif terhadap biaya asset. If, in subsequent reporting periods, the
perolehan diamortisasi dari aset keuangan credit risk on the credit-impaired financial
tersebut. Jika pada periode pelaporan instrument improves so that the financial asset is
keuangan selanjutnya, risiko kredit aset no longer credit-impaired, interest income is
keuangan tersebut membaik sehingga aset recognized by applying the effective interest rate
keuangan tidak lagi mengalami penurunan nilai to the gross carrying amount of the financial
kredit, maka pendapatan bunga diakui dengan asset.
menerapkan suku bunga efektif terhadap
jumlah tercatat bruto aset keuangan.
Untuk aset keuangan yang dibeli atau berasal For purchased or originated credit-impaired
dari aset keuangan memburuk, Grup mengakui financial assets, the Group recognizes interest
pendapatan bunga dengan menerapkan suku income by applying the credit-adjusted effective
bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko interest rate to the amortized cost of the financial
kredit atas biaya perolehan diamortisasi dari asset from initial recognition. The calculation does
aset keuangan sejak pengakuan awal. not revert to the gross basis even if the credit risk
Perhitungan tidak kembali ke basis bruto of the financial asset subsequently improves so
bahkan jika risiko kredit dari aset keuangan that the financial asset is no longer credit-
selanjutnya membaik sehingga aset keuangan impaired. PT BPI does not have purchased or
tidak lagi mengalami penurunan kredit. PT BPI originated credit-impaired financial assets.
tidak memiliki aset keuangan yang dibeli atau
berasal dari aset keuangan yang memburuk.
32
Page 140
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Biaya perolehan diamortisasi dan metode suku Amortized cost and effective interest method
bunga efektif (lanjutan) (continued)
Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi dan Interest income is recognized in profit or loss
dimasukkan dalam pos “Bunga yang diperoleh”. and is included in the "Interest earned" line item.
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI
Instrumen utang Debt instruments
Grup mengukur instrumen utang pada nilai The Group measures debt instruments at fair
wajar melalui OCI jika kedua kondisi berikut value through OCI if both of the following
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki conditions are met: (1) the financial asset is held
dalam model bisnis dengan tujuan untuk within a business model with the objective of
mengumpulkan arus kas kontraktual dan both holding to collect contractual cash flows
pejualan; dan (2) persyaratan kontraktual dari and selling; and (2) the contractual terms of the
aset keuangan menimbulkan pada tanggal yang financial asset give rise on specified dates to
ditentukan untuk arus kas yang semata-mata cash flows that are solely payments of principal
pembayaran pokok dan bunga atas jumlah and interest on the principal amount
pokok yang belum dibayar. outstanding.
Untuk instrumen utang yang diukur pada nilai For debt instruments at fair value through OCI,
wajar melalui OCI, pendapatan bunga, revaluasi interest income, foreign exchange revaluation
selisih kurs, dan kerugian atau pembalikan and impairment losses or reversals are
penurunan nilai diakui dalam laba rugi dan recognized in profit or loss and computed in the
dihitung dengan cara yang sama seperti aset same manner as for financial assets measured
keuangan yang diukur dengan biaya perolehan at amortized cost. The remaining fair value
diamortisasi. Perubahan nilai wajar yang tersisa changes are recognized in OCI. Upon
diakui dalam OCI. Setelah penghentian derecognition, the cumulative fair value change
pengakuan, perubahan nilai wajar kumulatif recognized in OCI is recycled to profit or loss.
yang diakui di OCI didaur ulang menjadi laba
rugi.
Grup memiliki investasi efek utang yang The Group has investment in debt securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial asset at fair
diukur pada nilai wajar melalui OCI. value through OCI.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect to
untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya classify irrevocably its equity investments as
secara tidak dapat dibatalkan sebagai equity instruments designated at fair value
instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai through OCI when they meet the definition of
wajar melalui OCI jika definisi ekuitas sesuai equity under PSAK 232: Financial Instruments:
PSAK 232: Instrumen Keuangan: Penyajian dan Presentation and are not held for trading.
tidak dimiliki untuk diperdagangkan. Klasifikasi The classification is determined on an
ditentukan berdasarkan instrumen per instrument-by-instrument basis.
instrumen.
33
Page 141
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI (lanjutan) (continued)
Instrumen ekuitas (lanjutan) Equity instruments (continued)
Keuntungan dan kerugian dari aset keuangan Gains and losses on these financial assets are
ini tidak pernah didaur ulang menjadi laba atau never recycled to profit or loss. Dividends are
rugi. Dividen diakui sebagai pendapatan lain- recognized as other income in profit or loss
lain dalam laba rugi pada saat hak pembayaran when the right of payment has been established,
telah ditetapkan, kecuali jika Grup memperoleh except when the Group benefits from such
keuntungan dari hasil tersebut sebagai proceeds as a recovery of part of the cost of the
pemulihan sebagian biaya perolehan aset financial asset, in which case, such gains are
keuangan, dalam hal ini, keuntungan tersebut recorded in OCI. Equity instruments designated
adalah dicatat dalam OCI. Instrumen ekuitas at fair value through OCI are not subject to
yang ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI impairment assessment.
tidak tunduk pada penilaian penurunan nilai.
Grup memiliki investasi pada efek ekuitas yang The Group has investment in equity securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial assets at fair
diukur pada nilai wajar OCI. value through OCI.
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi loss
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at fair value through profit or
rugi termasuk aset keuangan yang dimiliki loss include financial assets held for trading,
untuk diperdagangkan, aset keuangan yang financial assets designated upon initial
ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai recognition at fair value through profit or loss, or
wajar melalui laba rugi, atau aset keuangan financial assets mandatorily required to be
yang wajib diukur pada nilai wajar. Aset measured at fair value. Financial assets are
keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok classified as held for trading if they are acquired
diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk for the purpose of selling or repurchasing in the
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu near term. Derivatives, including separated
dekat. Derivatif, termasuk derivatif melekat embedded derivatives, are also classified as
yang dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai held for trading unless they are designated as
dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika effective hedging instruments. Financial assets
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang with cash flows that are not solely payments of
efektif. Aset keuangan dengan arus kas yang principal and interest are classified and
tidak semata-mata pembayaran pokok dan measured at fair value through profit or loss,
bunga diklasifikasikan dan diukur pada nilai irrespective of the business model.
wajar melalui laba rugi, terlepas dari model
bisnisnya.
Terlepas dari kriteria untuk instrumen utang Notwithstanding the criteria for debt instruments
yang akan diklasifikasikan pada biaya to be classified at amortized cost or at fair value
perolehan diamortisasi atau pada nilai wajar through OCI, as described above, debt
melalui OCI, seperti dijelaskan di atas, instruments may be designated at fair value
instrumen utang dapat ditetapkan pada nilai through profit or loss on initial recognition if
wajar melalui laba rugi pada pengakuan awal doing so eliminates, or significantly reduces, an
jika hal tersebut menghilangkan, atau secara accounting mismatch.
signifikan mengurangi, ketidaksesuaian
akuntansi.
34
Page 142
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi selanjutnya disajikan dalam loss are subsequently carried in the
laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar consolidated statement of financial position at
nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang fair value, with changes in fair value recognized
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. in the consolidated profit or loss
Grup memiliki unit penyertaan reksa dana, efek The Group has investments in mutual funds,
utang (obligasi), efek ekuitas, tagihan derivatif debt securities (bonds), equity securities,
dan sukuk yang diklasifikasikan sebagai aset derivative receivables and sukuk which are
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui classified as financial asset at fair value through
laba rugi. profit or loss.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 109 Financial liabilities within the scope of
diklasifikasikan sebagai berikut: PSAK 109 are classified as follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya • Financial liabilities at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai • Financial liabilities at fair value through profit or
wajar melalui laba rugi. loss (“FVTPL”).
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan The Group determines the classification of its
mereka pada saat pengakuan awal. financial liabilities at initial recognition.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya All financial liabilities are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan value and, in the case of loans and borrowings,
utang, termasuk biaya transaksi yang dapat inclusive of directly attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung.
Liabilitas keuangan Grup meliputi simpanan, The Group’s financial liabilities include deposits,
simpanan dari bank lain, beban akrual, utang lain- deposits from other banks, accrued expenses,
lain, liabilitas sewa, surat berharga yang other payables, lease liabilities, securities issued,
diterbitkan, pinjaman yang diterima, obligasi borrowings, subordinated bonds, derivative
subordinasi, liabilitas derivatif, liabilitas akseptasi receivables, acceptances payable and securities
dan efek yang dijual dengan janji dibeli kembali. sold with agreements to repurchase. Financial
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilities are classified as non-current liabilities
liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi when the remaining maturity is more than
12 bulan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika 12 months, and as current liabilities when the
jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan. remaining maturity is less than 12 months.
Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial liabilities
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost (e.g
amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang interest-bearing loans and borrowings) are
dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the EIR method.
menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR The EIR amortization is included in finance
termasuk di dalam biaya keuangan dalam costs in the consolidated profit or loss.
laporan laba rugi konsolidasian.
35
Page 143
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi (lanjutan) (continued)
Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan Sukuk is recognized initially at nominal value,
dengan premium atau diskonto dan biaya adjusted with premium or discount and the
transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat related transaction costs incurred. Any
dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi differences between carrying amount and
konsolidasian sebagai beban transaksi sukuk nominal value is recognized in the
menggunakan metode garis lurus selama consolidated profit or loss as sharia bond
jangka waktu sukuk. transaction costs using the straight-line
method during the period of sharia bond.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan The related return element is charged to the
laba rugi konsolidasian sebagai biaya consolidated profit or loss as finance cost.
keuangan.
Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium Sukuk, adjusted with unamortized premium or
atau diskonto dan biaya transaksi yang belum discount and transaction costs, is presented as
diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari part of liabilities.
liabilitas.
Kelompok liabilitas keuangan ini meliputi The financial liabilities in this category include
simpanan, simpanan dari bank lain, utang deposits, deposits from other banks, insurance
asuransi, beban akrual, utang lain-lain, liabilitas payables, accrued expenses, other payables,
sewa, surat berharga yang diterbitkan, lease liabilities, securities issued, borrowings,
pinjaman yang diterima, obligasi subordinasi, subordinated bonds, derivative liabilities,
liabilitas derivatif, liabilitas akseptasi dan efek acceptances payable and securities sold with
yang dijual dengan janji dibeli kembali. agreements to repurchase.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan loss include financial liabilities held for trading
untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan and financial liabilities designated upon initial
yang ditetapkan pada saat pengakuan awal recognition at fair value through the
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi consolidated profit or loss.
konsolidasian.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
kelompok untuk diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose of
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali selling or repurchasing in the near term. This
dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk category includes derivative financial
instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup instruments entered into by the Group that are
yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung not designated as hedging instruments in
nilai dalam hubungan lindung nilai hedge relationships as defined by PSAK 109.
sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 109. Separated embedded derivatives are also
Derivatif melekat yang dipisahkan juga classified as held for trading unless they are
diklasifikasikan sebagai kelompok designated as effective hedging instruments.
diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan
sebagai instrumen lindung nilai efektif.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laba are recognized in the consolidated profit or
rugi konsolidasian. loss.
36
Page 144
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Grup memiliki liabilitas derivatif yang A financial liability is derecognized when the
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan obligation under the liability is discharged or
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. canceled or has expired.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the
pada saat liabilitas tersebut berakhir atau obligation under the liability is discharged or
dibatalkan atau kedaluwarsa. canceled or has expired.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced by
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari another from the same lender on substantially
pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan different terms, or the terms of an existing liability
yang berbeda secara substansial, atau modifikasi are substantially modified, such an exchange or
secara substansial atas persyaratan dari suatu modification is treated as a derecognition of the
liabilitas yang ada, pertukaran atau modifikasi original liability and the recognition of a new
tersebut diperlakukan sebagai penghentian liability, and the difference in the respective
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas carrying amounts is recognized in the
baru, dan selisih antara nilai tercatat masing- consolidated profit or loss.
masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi
konsolidasian.
Saling Hapus antar Aset dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus Financial assets and liabilities are offset and the
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi net amount is presented in the consolidated
keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup statement of financial position if, and only if, the
saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum Group has currently enforceable legal right to
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang offset the recognized amounts and intends either
telah diakui tersebut dan berniat untuk to settle on a net basis, or to realize the asset and
menyelesaikan secara neto atau untuk settle the liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menerapkan model kerugian kredit The Group applies expected credit loss (“ECL”)
ekspektasian ("ECL") untuk pengukuran dan model for measurement and recognition of
pengakuan kerugian penurunan nilai. Pada setiap impairment loss. At each reporting date, the
periode pelaporan, Grup menilai apakah risiko Group asseses whether the credit risk on a
kredit dari instrumen keuangan telah meningkat financial instrument has increased significantly
secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika since initial recognition. When making the
melakukan penilaian, Grup menggunakan assessment, the Group uses the change in the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi risk of a default occurring over the expected life of
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan the financial instrument instead of the change in
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit the amount of expected credit losses.
ekspektasian.
37
Page 145
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Dalam melakukan penilaian, Grup membandingkan To make that assessment, the Group compares
antara risiko gagal bayar yang terjadi atas the risk of a default occurring on the financial
instrumen keuangan pada saat periode pelaporan instrument as at the reporting date with the risk of
dengan risiko gagal bayar yang terjadi atas a default occurring on the financial instrument as
instrumen keuangan pada saat pengakuan awal at the date of initial recognition and consider
dan mempertimbangkan kewajaran serta reasonable and supportable information, that is
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya available without undue cost or effort at the
atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait reporting date about past events, current
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan conditions and forecasts of future economic
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, conditions, that is indicative of significant
yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak increases in credit risk since initial recognition.
pengakuan awal.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for investment
tersebut terhadap piutang hasil investasi dan income receivables and other receivables without
piutang lain-lain tanpa komponen pendanaan yang significant financing component.
signifikan.
Grup menilai kerugian kredit ekspektasian terhadap The Group assesses the ECL associated with its
instrumen utang yang diukur dengan nilai wajar debt instruments carried at fair value through OCI
melalui OCI berdasarkan basis forward-looking. on a forward-looking basis. The impairment
Metode penurunan nilai dilakukan dengan methodology applied depends on whether there
mempertimbangkan apakah risiko kredit telah has been a significant increase in credit risk.
meningkat secara signifikan.
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk
Dalam menilai apakah risiko kredit pada instrumen In assessing whether the credit risk on a financial
keuangan telah meningkat secara signifikan sejak instrument has increased significantly since initial
pengakuan awal, Grup membandingkan risiko recognition, the Group compares the risk of a
gagal bayar yang terjadi pada instrumen keuangan default occurring on the financial instrument as at
pada tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar the reporting date with the risk of a default
yang terjadi pada instrumen keuangan pada occurring on the financial instrument as at the
tanggal pengakuan awal. Dalam melakukan date of initial recognition. In making this
penilaian, Grup mempertimbangkan baik informasi assessment, the Group considers both
kuantitatif maupun kualitatif yang wajar dan quantitative and qualitative information that is
mendukung, termasuk pengalaman historis dan reasonable and supportable, including historical
informasi bersifat perkiraan masa depan, yang experience and forward-looking information that is
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan. available without undue cost or effort. Forward-
Informasi masa depan yang dipertimbangkan looking information considered includes the future
mencakup prospek masa depan industri dimana prospects of the industries in which the Group’s
debitur Grup beroperasi, yang diperoleh dari debtors operate, obtained from economic expert
laporan ahli ekonomi, analis keuangan, badan reports, financial analysts, government and other
pemerintah dan organisasi serupa lainnya, serta similar organizations, as well as consideration of
pertimbangan berbagai sumber eksternal aktual various external sources of actual and forecast
dan prakiraan informasi ekonomi yang terkait economic information that relate to the Group’s
dengan operasi inti Grup. core operations.
38
Page 146
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (continued)
(lanjutan)
Jika informasi bersifat perkiraan masa depan If reasonable and supportable forward-looking
(forward-looking) yang wajar dan terdukung information is available without undue cost or
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan, Grup effort, the Group cannot rely solely on delinquent
tidak bisa hanya bergantung pada informasi information to determine whether credit risk has
tunggakan dalam menentukan apakah risiko kredit increased significantly since initial recognition.
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan However, when information that is more forward-
awal. Akan tetapi, ketika informasi yang lebih looking than the status of arrears (either
bersifat perkiraan masa depan (forward-looking) individually or collectively) is not available without
daripada status tunggakan (baik secara individu undue cost or effort, the Group may use the
maupun kolektif) tidak tersedia tanpa biaya atau arrears information referred to determine whether
upaya berlebihan, Grup dapat menggunakan there is a significant increase in credit risk since
informasi tunggakan yang dimaksud untuk the initial recognition.
menentukan apakah terdapat peningkatan risiko
kredit secara signifikan sejak pengakuan awal.
Terlepas dari hasil penilaian di atas, Grup Irrespective of the outcome of the above
membuat praduga risiko kredit aset keuangan telah assessment, the Group presumes that the credit
meningkat signifikan sejak pengakuan awal ketika risk on a financial asset has increased
pembayaran kontraktual tertunggak lebih dari significantly since initial recognition when
30 hari, kecuali jika Grup memiliki informasi yang contractual payments are more than 30 days past
wajar dan terdukung yang menunjukkan hal due, unless the Group has reasonable and
sebaliknya. supportable information that demonstrates
otherwise.
Meskipun demikian, Grup mengasumsikan bahwa Despite the foregoing, the Group assumes that
risiko kredit pada instrumen keuangan tidak the credit risk on a financial instrument has not
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal increased significantly since initial recognition if
jika instrumen keuangan tersebut ditetapkan the financial instrument is determined to have low
memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal credit risk at the reporting date. A financial
pelaporan. Instrumen keuangan bertekad memiliki instrument is determined to have low credit risk if:
risiko kredit rendah jika:
1. instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar 1. the financial instrument has a low risk of
yang rendah; default;
2. debitur memiliki kapasitas yang kuat untuk 2. the debtor has a strong capacity to meet its
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya contractual cash flow obligations in the near
dalam waktu dekat; dan term; and
3. memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis 3. adverse changes in economic and business
dalam jangka panjang dapat, tetapi tidak conditions in the longer term may, but will
selalu, menurunkan kemampuan peminjam not necessarily, reduce the ability of the
untuk memenuhi kewajiban arus kas borrower to fulfil its contractual cash flow
kontraktualnya. obligations.
39
Page 147
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (continued)
(lanjutan)
Grup menganggap aset keuangan memiliki risiko The Group considers a financial asset to have
kredit rendah ketika aset memiliki peringkat kredit low credit risk when the asset has external credit
eksternal 'investment grade' sesuai dengan definisi rating of investment grade in accordance with the
yang dipahami secara global atau jika peringkat globally understood definition or if an external
eksternal tidak tersedia, aset tersebut memiliki rating is not available, the asset has an internal
peringkat internal 'performing'. Performing berarti rating of performing. Performing means that the
bahwa rekanan memiliki posisi keuangan yang counterparty has a strong financial position and
kuat dan tidak ada jumlah yang tertunggak. there is no past due amounts.
Untuk kontrak jaminan keuangan, tanggal pada For financial guarantee contracts, the date that
saat Grup menjadi salah satu pihak dari komitmen the Group becomes a party to the irrevocable
yang tidak dapat dibatalkan dianggap sebagai commitment is considered to be the date of initial
tanggal pengakuan awal untuk tujuan penilaian recognition for the purposes of assessing the
penurunan nilai instrumen keuangan. Dalam financial instrument for impairment. In assessing
menilai apakah terdapat peningkatan yang whether there has been a significant increase in
signifikan dalam risiko kredit sejak pengakuan awal the credit risk since initial recognition of a financial
kontrak jaminan keuangan, Grup guarantee contract, the Group considers the
mempertimbangkan perubahan risiko bahwa changes in the risk that the specified debtor will
debitur tertentu akan gagal bayar dalam kontrak default on the contract.
tersebut.
Grup secara teratur memantau efektivitas kriteria The Group regularly monitors the effectiveness of
yang digunakan untuk mengidentifikasi apakah the criteria used to identify whether there has
telah terjadi peningkatan risiko kredit yang been a significant increase in credit risk and
signifikan dan merevisinya jika perlu untuk revises them as appropriate to ensure that the
memastikan bahwa kriteria tersebut mampu criteria are capable of identifying significant
mengidentifikasi peningkatan risiko kredit yang increase in credit risk before the amount becomes
signifikan sebelum jumlahnya jatuh tempo. past due.
Definisi gagal bayar Definition of default
BPI menerapkan definisi gagal bayar yang BPI applies a definition of default that is
konsisten dengan definisi yang digunakan untuk consistent with the definition used for internal
tujuan manajemen risiko kredit internal untuk credit risk management purposes for the relevant
instrumen keuangan yang relevan dan financial instruments and considers qualitative
mempertimbangkan indikator kualitatif (sebagai indicators (for example: financial covenant) when
contoh: perjanjian keuangan) ketika keadaannya appropriate. However, there is a rebuttable
sesuai. Akan tetapi, terdapat praduga (rebuttable presumption that the default does not occur when
presumption) bahwa gagal bayar tidak terjadi financial assets are 90 days in arrears, unless
ketika aset keuangan selambat-lambatnya BPI has reasonable and supportable information
menunggak 90 hari, kecuali BPI memiliki informasi to demonstrate that the lagging default criterion is
yang wajar dan terdukung untuk menunjukkan more appropriate. The default definition used for
bahwa lagging default criterion lebih tepat this purpose is consistently applied to all financial
digunakan. Defnisi gagal bayar yang digunakan instruments unless such information is available
untuk tujuan ini diterapkan secara konsisten untuk which may indicate a more appropriate definition
seluruh instrumen keuangan kecuali informasi of default for a particular financial instrument.
tersebut tersedia yang dapat menunjukkan definisi
gagal bayar lain lebih tepat untuk instrumen
keuangan tertentu.
40
Page 148
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Definisi gagal bayar (lanjutan) Definition of default (continued)
Pengukuran risiko kredit berdasarkan risiko gagal Credit risk measurement is based on default risk
bayar pada tanggal pelaporan dengan at the reporting date by considering changes in
mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar default risk that occur during the life of the
yang terjadi selama umur instrumen keuangan. financial instrument.
Aset keuangan memburuk Credit-impaired financial assets
Aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit Financial assets decrease in loan amount when
ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki one or more event that has an effect in future
dampak buruk pada estimasi arus kas masa depan cash flow estimation from financial assets have
dari aset keuangan tersebut telah terjadi. Bukti happened. The proof of financial assets
bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai experiencing decrement including the data that
termasuk data yang dapat diobservasi tentang can be observe related to the event as follows:
peristiwa berikut:
• kesulitan keuangan signifikan yang dialami • significant financial difficulty of the issuer
penerbit atau peminjam; or counterparty;
• pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal • breach of contract, such as default or
bayar atau tunggakan; delinquency in payments;
• pihak pemberi pinjaman, untuk alasan • lenders, for economic or contractual reason
ekonomik atau kontraktual sehubungan dengan related to financial difficulty experience by
kesulitan keuangan yang dialami pihak borrower, has given the concessions to
peminjam, telah memberikan konsesi pada borrower that will not be given if the borrower
pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan didn’t experience financial difficulty;
jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan
tersebut;
• terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam • it is becoming probable that the borrower will
akan dinyatakan pailit atau melakukan enter bankruptcy or other financial
reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
• hilangnya pasar aktif untuk aset keuangan itu • the disappearance of an active market for
akibat kesulitan keuangan; atau that financial asset because of financial
difficulties; or
• pembelian atau penerbitan aset keuangan • the purchase or origination of a financial asset
dengan diskon sangat besar yang at a deep discount that reflects the incurred
mencerminkan kerugian kredit yang terjadi. credit losses.
Kebijakan penghapusan Write-off policy
Hapus buku merupakan upaya penyelesaian atas Write-off is an attempt to resolve uncollectible
aset keuangan yang tidak dapat ditagih. Hapus financial asset. Write-off is an administrative
buku adalah tindakan administratif Grup untuk action of the Group to write-off the financial asset
menghapusbukukan aset keuangan yang memiliki with bad quality and/or financial asset with 100%
kualitas macet dan/atau telah dibentuk cadangan allowance for impairment losses of the debtor's
kerugian penurunan nilai sebesar 100% dari obligation to the Group. Written-off financial
kewajiban debitur kepada Grup. Hapus buku aset assets are recorded in off-balance sheet.
keuangan dicatat pada rekening administratif (off- Financial assets written off may still be subject to
balance sheet). Aset keuangan yang dihapuskan enforcement activities under the Group’s recovery
dapat menjadi subjek aktivitas paksaan dalam procedures, taking into account legal advice
prosedur pemulihan Grup, dengan where appropriate. Any recoveries made are
mempertimbangkan nasihat hukum yang sesuai. recognized in profit or loss.
Setiap pemulihan yang terjadi diakui dalam laba
rugi.
41
Page 149
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian losses
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The measurement of expected credit losses is a
merupakan fungsi dari probability of default (PD), function of the probability of default (PD), loss
loss given default (LGD) (yaitu besarnya kerugian given default (LGD) (i.e. the magnitude of the loss
jika terjadi gagal bayar) dan eksposur pada gagal if there is a default) and the exposure at default
bayar (EAD). Pengukuran risiko kredit ini (EAD). This credit risk measurement is an
merupakan estimasi berdasarkan pengalaman estimate based on historical experience by
historis dengan mempertimbangkan faktor makro considering macroeconomic factors as a
ekonomi sebagai komponen forward- component of forward-looking/predictor.
looking/predictor.
Perhitungan kerugian kredit ekspektasian Calculation of expected credit loss (ECL) is
(ECL) dibagi menjadi 3, yaitu: divided into 3 stage:
• Stage 1 • Stage 1
Dalam PSAK 109, BPI membukukan ECL In PSAK 109, BPI records ECL for 12
untuk 12 bulan sejak hari pengakuan awal months from the day of initial recognition
untuk Stage 1. Untuk periode selanjutnya, for Stage 1. For the next period, BPI
BPI terus memonitor apakah terdapat continues to monitor whether there is a
peningkatan risiko kredit yang signifikan dari significant increase in credit risk from initial
pengakuan awal. recognition.
• Stage 2 • Stage 2
Jika terdapat peningkatan risiko kredit yang If there is a significant increase in credit risk,
signifikan, eksposur akan pindah ke Stage 2 the exposure will move to Stage 2 where
dimana pencadangan dibukukan berdasarkan reserves are posted on the ECL basis
ECL sepanjang umur eksposur. Sebaliknya, throughout the lifetime of the exposure.
jika terdapat perbaikan yang signifikan pada Conversely, if there is a significant
kualitas kredit, eksposur akan pindah kembali improvement in credit quality, the exposure
ke Stage 1. will move back to Stage 1.
• Stage 3 • Stage 3
Eksposur pada Stage 2 dapat pindah ke Stage Exposures on Stage 2 can move to Stage 3 if
3 jika terdapat bukti penurunan nilai yang there is evidence of objective impairment (for
obyektif (contohnya wanprestasi/ gagal bayar) example non- performance of contract/
yang teridentifikasi sejak pengakuan awal. default) identified from initial recognition.
Cadangan penurunan nilai pada Stage 3 Allowance for impairment on Stage 3 is
didasarkan pada ECL sepanjang umur based on ECL for the life of the exposure.
eksposur. Eksposur yang dapat dipulihkan Recoverable exposures will move to Stage 2
akan pindah ke Stage 2 atau Stage 1. or Stage 1.
Untuk aset yang diukur pada biaya perolehan For assets measured at amortized cost, the
diamortisasi, saldo di neraca mencerminkan aset balance in the balance sheet reflects gross
bruto dikurangi kerugian kredit ekspektasian. assets less expected credit losses. For debt
Untuk instrumen utang dalam kategori FVTOCI, instruments in the FVTOCI category, the
saldo di neraca mencerminkan nilai wajar dari balance in the balance sheet reflects the fair
instrumen, dengan cadangan kerugian kredit value of the instrument, with expected credit loss
ekspektasian dibukukan sebagai pergerakan pada are included in the movement of other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
42
Page 150
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian (lanjutan) losses (continued)
Untuk komitmen pinjaman yang belum digunakan, For undrawn loan commitments, the expected
kerugian kredit ekspektasian merupakan nilai kini credit loss is the present value of the difference
dari perbedaan antara arus kas kontraktual yang between the contractual cash flows that are due to
menjadi hak Grup jika pemegang komitmen the Group if the holder of the loan commitment
pinjaman menggunakan pinjaman, dan arus kas draws down the loan, and the cash flows that the
yang diharapkan diterima oleh Grup jika pinjaman Group expects to receive if the loan is drawn
digunakan. Kerugian kredit ekspektasian atas down. Expected credit loss for commitments and
komitmen dan kontinjensi diakui pada liabilitas lain- contingencies are recognized in other liabilities.
lain.
Untuk kontrak jaminan keuangan, karena Grup For a financial guarantee contract, as the Group is
diharuskan untuk melakukan pembayaran hanya required to make payments only in the event of a
jika debitur gagal bayar sesuai dengan ketentuan default by the debtor in accordance with the terms
instrumen yang dijamin, penyisihan kerugian yang of the instrument that is guaranteed, the expected
diharapkan adalah pembayaran yang diharapkan loss allowance is the expected payments to
untuk mengganti pemegang kerugian kredit yang reimburse the holder for a credit loss that it incurs
timbul dikurangi jumlah yang diharapkan akan less any amounts that the Group expects to
diterima Grup dari pemegang, debitur atau pihak receive from the holder, the debtor or any other
lain. party.
Penilaian kualitas aset dan cadangan kerugian Determination of the quality of assets and
penurunan nilai aset tertentu untuk entitas anak allowance for impaiment losses on certain assets
yang bergerak di bidang perbankan syariah for subsidiary which operates in sharia banking is
mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa based on Financial Service Authority Regulation
Keuangan No. 16/POJK.03/2014 tanggal (POJK) No. 16/POJK.03/2014 dated November
18 November 2014 tentang Penilaian Kualitas Aset 18, 2014 regarding Asset Quality Rating for
Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, Islamic Banks and Islamic Business Units, applied
meliputi: giro pada bank umum syariah, to: demand deposits with commercial sharia
penempatan pada bank lain, investasi pada surat banks, placements with other banks, investments
berharga, pinjaman Qardh dan pembiayaan in marketable securities, Qardh funds and
Mudharabah dan Musyarakah. Mudharabah and Musyarakah financing.
Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset Based on the above regulation, specified asset
tertentu (kredit) ditelaah berdasarkan kualitasnya (loan) are reviewed based on its quality and
dan diklasifikasikan dalam kategori berikut dengan classified into the following categories with
besarnya persentase cadangan kerugian percentage of allowance for impairment losses:
penurunan nilai:
Persentase Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai/ Percentage of Allowance
Klasifikasi for Impairment Losses Classification
Lancar Minimum/ Minimum of 1% Current
Dalam perhatian khusus Minimum/ Minimum of 5% Special mention
Kurang lancar Minimum/ Minimum of 15% Substandard
Diragukan Minimum/ Minimum of 50% Doubtful
Macet Minimum/ Minimum of 100% Loss
Persentase cadangan kerugian penurunan nilai di The above percentages are applied to the
atas diterapkan terhadap saldo setelah dikurangi outstanding balance of assets less the value of
dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan eligible collateral in line with above regulation,
tersebut diatas, kecuali untuk aset yang except for those classified as current and are not
diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan secured by cash collateral.
agunan tunai.
43
Page 151
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen Keuangan (lanjutan) i. Financial Instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pengukuran dan pengakuan atas kerugian kredit Measurement and recognition of expected credit
ekspektasian (lanjutan) losses (continued)
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (“SWBI”), surat Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds
berharga yang diterbitkan pemerintah berdasarkan issued by the government based on sharia
prinsip syariah, Sertifikat Bank Indonesia Syariah principle, Bank Indonesia Sharia Certificates and
(“SBIS”) serta bagian aset produktif yang dijamin part of earning assets which are secured with
dengan jaminan pemerintah tidak dibentuk government guarantee do not have allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai. impairment losses.
Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian Assets written-off are charged to the allowance
penurunan nilai pada saat manajemen for impairment losses when management
berpendapat bahwa aset tersebut harus believes that they are definitely uncollectible.
dihapuskan karena secara operasional debitur Recovery of assets previously written off is
sudah tidak mampu membayar dan/atau sulit untuk recorded as an addition to the allowance for
ditagih. Penerimaan kembali aset yang telah impairment losses during the period.
dihapuskan dicatat sebagai penambahan
cadangan kerugian penurunan nilai periode
berjalan.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika The Group derecognizes a financial asset only
dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang when the contractual rights to the cash flows from
berasal dari aset keuangan berakhir, atau Grup the asset expire, or it transfers the financial asset
mentransfer aset keuangan dan secara substansial and substantially all the risks and rewards of
mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas ownership of the asset to another entity. If the
kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup Group neither transfers nor retains substantially
tidak mentransfer serta tidak memiliki secara all the risks and rewards of ownership and
substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan continues to control the transferred asset, the
serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, Group recognizes its retained interest in the asset
maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan and an associated liability for amounts it may
atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait have to pay. If the Group retains substantially all
sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika the risks and rewards of ownership of a
Grup memiliki secara substansial seluruh risiko transferred financial asset, the Group continues to
dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang recognize the financial asset and also recognizes
ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan a collateralized borrowing for the proceeds
dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar received.
pinjaman yang diterima.
Pada penghentian pengakuan aset keuangan yang On derecognition of a financial asset measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, the difference between the asset’s
perbedaan antara nilai tercatat aset dan jumlah carrying amount and the sum of the consideration
imbalan yang diterima dan piutang diakui dalam received and receivable is recognized in profit or
laba rugi. Selain itu, pada penghentian pengakuan loss. In addition, on derecognition of an
investasi dalam instrumen utang yang investment in a debt instrument classified as at
diklasifikasikan sebagai FVTOCI, keuntungan atau FVTOCI, the cumulative gain or loss previously
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakumulasi accumulated in the investment revaluation
dalam cadangan revaluasi investasi, direklasifikasi reserve is reclassified to profit or loss. In contrast,
ke laba rugi. Sebaliknya, pada penghentian on derecognition of an investment in an equity
pengakuan investasi dalam instrumen ekuitas yang instrument which the Group has elected on initial
telah dipilih Grup pada pengakuan awal untuk recognition to measure at FVTOCI, the cumulative
diukur di FVTOCI, keuntungan atau kerugian gain or loss previously accumulated in the
kumulatif yang sebelumnya diakumulasi dalam investment revaluation reserve is not reclassified
cadangan revaluasi investasi tidak direklasifikasi to profit or loss, but is transferred to retained
ke laba rugi, tetapi dipindahkan ke saldo laba. earnings.
44
Page 152
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar j. Estimation of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar sell an asset or paid to transfer a liability in an
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi orderly transaction between market participants in
teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau the principal (or most advantageous market) at
pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal the measurement date under current market
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu conditions (i.e. an exit price) regardless of
harga keluar) terlepas apakah harga tersebut whether that price is directly observable or
dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi estimated using another valuation technique at
dengan menggunakan teknik penilaian lain pada the measurement date.
tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa A fair value measurement assumes that the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan transaction to sell the asset or transfer the liability
liabilitas terjadi: takes place either:
(a) di pasar utama (principal market) untuk aset (a) in the principal market for the asset or
atau liabilitas tersebut; atau liability; or
(b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang (b) in the absence of a principal market, in the
paling menguntungkan (most advantageous most advantageous market for the asset or
market) untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.
Grup mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas The Group measures the fair value of an asset or
menggunakan asumsi yang akan digunakan a liability using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau participants would use when pricing the asset or
liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku liability, assuming that market participants act in
pasar bertindak dalam kepentingan ekonomis their economic best interest.
terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan A fair value measurement of a non-financial asset
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk takes into account a market participant’s ability to
menghasilkan manfaat ekonomis dengan generate economic benefits by using the asset in
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi its highest and best use or by selling it to another
dan terbaiknya (highest and best use) atau dengan market participant that would use the asset in its
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan highest and best use.
menggunakan aset tersebut dalam penggunaan
tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
memaksimalkan penggunaan input yang dapat value, maximizing the use of relevant observable
diobservasi yang relevan dan meminimalkan inputs and minimizing the use of unobservable
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. inputs.
Hierarki nilai wajar dikategorikan dalam 3 (tiga) Fair value hierarchy are categorized into 3 (three)
level input untuk teknik penilaian yang digunakan evels the inputs to valuation techniques used to
dalam pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: measure fair value, as follows:
(a) Input Level 1 - harga kuotasian (tanpa (a) Level 1 inputs - quoted prices (unadjusted) in
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau active markets for identical assets or
liabilitas yang identik yang dapat diakses liabilities that the entity can access at the
entitas pada tanggal pengukuran. measurement date.
(b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted
yang termasuk dalam Level 1 yang dapat prices included within Level 1 that are
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik observable for the asset or liability, either
secara langsung atau tidak langsung. directly or indirectly.
(c) Input Level 3 - input yang tidak dapat (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas. asset or liability.
45
Page 153
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) j. Estimation of Fair Value (continued)
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in the
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup consolidated financial statements on a recurring
menentukan apakah terjadi transfer antara Level di basis, the Group determines whether transfers have
dalam hierarki dengan cara mengevaluasi kategori occurred between Levels in the hierarchy by re-
(berdasarkan input level terendah yang signifikan assessing categorization (based on the lowest level
dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode input that is significant to the fair value
pelaporan. measurement as a whole) at the end of each
reporting period.
Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang The Group determines appropriate classes of
sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset assets and liabilities on the basis of the nature,
dan liabilitas, dan level hierarki nilai wajar dimana characteristics and risks of the asset or liability, and
pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan. the level of the fair value hierarchy within which the
fair value measurement is categorized.
k. Sukuk k. Sukuk
Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement
Grup menentukan klasifikasi investasi pada sukuk The Group determines the classification of
berdasarkan: investments in sukuk by:
- Biaya perolehan - Acquisition cost
Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business
model usaha yang bertujuan utama untuk model that aims to collect contractual cash
memeroleh arus kas kontraktual dan terdapat flows and there is a contractual requirement to
persyaratan kontraktual dalam menentukan determine the specific date
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau of principal payments and/or the result. At the
hasilnya. Pada saat pengukuran awal, initial measurement, the investment is recorded
investasi dicatat sebesar biaya perolehan at acquisition cost plus transaction cost. After
yang sudah termasuk biaya transaksi. Setelah the initial recognition, the investment sukuk is
pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur measured at amortized cost. The difference
pada nilai perolehan yang diamortisasi. Selisih between acquisition cost and nominal value is
antara biaya perolehan dan nilai nominal amortized using straight line method during the
diamortisasi secara garis lurus selama jangka period of the sukuk instrument.
waktu instrumen sukuk.
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain comprehensive income
Jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business
model usaha yang bertujuan utama untuk model that aims to collect contractual cash
memeroleh arus kas kontraktual dan flows and to sell sukuk and contractual
melakukan penjualan sukuk dan persyaratan requirements determine the specific date of
kontraktual menentukan tanggal tertentu payment of principal and/or the results. The
pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Biaya acquisition cost of sukuk ijarah and sukuk
perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah includes transaction cost. The
mudharabah termasuk biaya transaksi. Selisih difference between the acquisition cost and
antara biaya perolehan dan nilai nominal nominal value is amortized straight-line basis
diamortisasi secara garis lurus selama jangka over the sukuk’s period. Changes in fair value
waktu sukuk. Perubahan nilai wajar diakui are recognized in other comprehensive income.
dalam penghasilan komprehensif lain.
46
Page 154
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
k. Sukuk (lanjutan) k. Sukuk (continued)
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain (lanjutan) comprehensive income (continued)
Pada saat penghentian pengakuan saldo, At the time of derecognition of balance, the
perubahan nilai wajar dalam penghasilan changes of fair value in other comprehensive
komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi income are reclassified to profit or loss as a
sebagai penyesuaian reklasifikasi. reclassification adjustment.
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - Measured at fair value through profit or loss
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk The acquisition cost of sukuk ijarah and
mudharabah yang diukur pada nilai wajar sukuk mudharabah excludes the transaction
melalui laba rugi tidak termasuk biaya cost. For investments in sukuk which are
transaksi. Untuk investasi pada sukuk yang measured at fair value through profit or loss,
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, the difference between the fair value and the
selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat carrying amount is recognized in profit or
diakui dalam laba rugi. loss.
l. Kas dan Setara Kas l. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents represent cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu tiga hand, cash in banks and time deposits with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya maturities of three months or less at the time of
dan tidak dipergunakan sebagai jaminan serta placement, and neither used as collateral nor
tidak dibatasi penggunaannya. restricted.
m. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain m. Demand Deposits with Bank Indonesia and
Other Banks
Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Demand deposits with Bank Indonesia and other
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan banks are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
giro pada Bank Indonesia dan bank lain mengacu demand deposits with Bank Indonesia and other
pada Catatan 2 terkait aset keuangan. banks are discussed in Note 2 related to financial
assets.
n. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank n. Placements with Bank Indonesia and other
Lain Banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks
diklasifikasikan dalam kategori biaya perolehan are classified as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain placements with Bank Indonesia and other banks
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. are discussed in Note 2 related to financial
assets.
47
Page 155
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
o. Investasi pada Efek-efek o. Investment in Securities
Setelah pengakuan awal, efek-efek yang diukur After initial recognition, the securities measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan cost are amortized using the effective interest
menggunakan suku bunga efektif. Sementara efek rate. While securities classified as FVTOCI are
yang diklasifikasikan sebagai FVTOCI diukur pada measured at fair value after initial recognition,
nilai wajar setelah pengakuan awal, dimana where unrealized gains and losses on changes in
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi fair value will be recognized as other
atas perubahan nilai wajar akan diakui sebagai comprehensive income. At the time of
penghasilan komprehensif lain. Pada saat derecognition, the accumulated unrealized
penghentian pengakuan, akumulasi laba/rugi yang gain/loss and allowance for losses that have been
belum direalisasi serta cadangan kerugian yang created are recognized in profit or loss. For
dibentuk diakui ke laba rugi. Untuk efek yang securities classified as FVTPL, after initial
diklasifikasikan sebagai FVTPL, setelah recognition will be measured at fair value where
pengakuan awal akan diukur pada nilai wajar unrealized gains and losses on changes in fair
dimana keuntungan dan kerugian yang belum value are recognized immediately in profit or loss.
direalisasi atas perubahan nilai wajar langsung
diakui ke laba rugi.
p. Tagihan dan Liabilitas Derivatif p. Derivative Receivables and Payables
Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan Derivative receivables and payables are classified
dalam kategori diukur pada nilai wajar melalui laba as FVTPL.
rugi (FVTPL).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value measurement,
nilai dan penghentian pengakuan tagihan dan impairment and derecognition of derivative
liabilitas derivatif mengacu pada Catatan 2 terkait receivables and payables are discussed in Note 2
aset keuangan dan liabilitas keuangan. related to financial assets and financial liabilities.
q. Kredit q. Loans
Kredit diklasifikasikan dalam kategori biaya Loans are classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian measurement, impairment and derecognition
pengakuan kredit mengacu pada Catatan 2 terkait of loans are discussed in Notes 2 related to
aset keuangan. financial assets.
Dalam kredit yang diberikan termasuk pembiayaan Loans included in financing by subsidiary
oleh entitas anak (PDSB) berupa piutang (PDSB) consist of murabahah receivable,
murabahah, pembiayaan mudharabah dan mudharabah financing and musyarakah financing.
pembiayaan musyarakah.
Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam kategori Murabahah receivables are classified as loans
pinjaman yang diberikan dan piutang. and receivable.
48
Page 156
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
q. Kredit (lanjutan) q. Loans (continued)
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan measurement, reclassification, fair
nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian value measurement, impairment and
pengakuan piutang Murabahah mengacu pada derecognition of Murabahah receivables are
Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in to Notes 2 related to financial assets.
Pelunasan dipercepat atau pelunasan sebelum Accelerated repayment or repayment before
masa jatuh tempo untuk piutang Murabahah maturity date for Murabahah receivables are
diperlakukan sebagaimana pelunasan piutang treated as if the repayment is made on due date.
sesuai dengan masa jatuh temponya (biasa). Discount or muqasah can be offered based on
Muqasah atau diskon dapat diberikan sesuai applicable term but can not be predetermined.
ketentuan yang berlaku namun tidak dapat
diperjanjikan di awal.
Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar Mudharabah financing is stated at the outstanding
saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan balance less allowance for impairment losses.
kerugian penurunan nilai. PDSB menetapkan Allowance for impairment losses is provided
cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan based on a review on the quality of each
penelaahan kualitas atas masing-masing saldo individual financing account (Note 2).
pembiayaan (Catatan 2).
Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana yang Qardh is recognized based on fund provided at
dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan the transaction date. Excess received from
penerimaan dari pinjaman atas Qardh yang repayment of Qardh is recognized as income
dilunasi diakui sebagai pendapatan pada saat when received.
diterima.
Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo pinjaman Qardh are stated at their outstanding balance net
dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan of impairment losses.
nilai.
Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar Musyarakah financing is stated at the outstanding
saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo balance of the financing less allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai. PDSB impairment losses. PDSB provides allowance for
menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses based on the quality of the
sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan financing as determined by a review of each
penelaahan atas masing-masing saldo individual account (Note 2).
pembiayaan (Catatan 2).
Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah akibat If there is a loss in Musyarakah due to negligence
kelalaian atau penyimpangan mitra Musyarakah, or irregularities of Musyarakah partners, the
mitra yang melakukan kelalaian tersebut partners are to bear the expenses. BPI’s losses
menanggung beban kerugian itu. Kerugian BPI caused by negligence or irregularities by those
yang diakibatkan kelalaian atau penyimpangan partners are recognized as the past due
mitra tersebut diakui sebagai piutang Musyarakah Musyarakah financing.
jatuh tempo.
r. Aset Keuangan Memburuk r. Credit Impaired Financial Assets
Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur Debt restructuring performed to the borrower that
yang tidak dapat atau diperkirakan tidak dapat unable or predicted to unable to fulfill its principal
memenuhi kewajiban pembayaran angsuran pokok payment installments responsibilities or interest
atau bunga sesuai jadwal yang diperjanjikan. according to contractual schedule.
49
Page 157
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
r. Aset Keuangan Memburuk (lanjutan) r. Credit Impaired Financial Assets (continued)
Jika persyaratan aset keuangan dimodifikasi, Grup If the terms of financial asset are modified, the
mengevaluasi apakah arus kas dari aset yang Group evaluates whether the cash flows of the
dimodifikasi secara substansial berbeda. Jika arus modified asset are substantially different. If the
kas berbeda secara substansial, hak kontraktual cash flows are substantially different, then the
atas arus kas dari aset keuangan original dianggap contractual rights to cash flow from the original
telah kadaluwarsa. Dalam kasus ini, aset financial asset are deemed to have expired. In
keuangan original dihentikan pengakuannya dan this case, the original financial asset is
aset keuangan baru diakui pada nilai wajar. derecognized and a new financial asset is
recognized at fair value.
Jika arus kas dari aset yang dimodifikasi dicatat If the cash flows of the modified asset carried at
pada biaya perolehan amortisasi tidak jauh amortized cost are not substantially different, then
berbeda, maka modifikasi tersebut tidak the modification does not result in derecognition
mengakibatkan penghentian pengakuan aset of the financial asset. In this case, the Group
keuangan tersebut. Dalam hal ini, Grup recalculates the gross carrying amount of the
menghitung ulang nilai tercatat bruto aset financial asset and recognizes the amount arising
keuangan dan mengakui jumlah yang timbul dari from adjusting the gross carrying amount as a
penyesuaian jumlah tercatat bruto sebagai modification gain or loss in profit or loss.
modifikasi keuntungan atau kerugian dalam laba
rugi.
s. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi s. Acceptances Receivable and Payable
Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategori Acceptance receivables are classified as
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Liabilitas akseptasi dikategorikan sebagai liabilitas Acceptance liabilities are classified as financial
keuangan diukur pada biaya perolehan liabilities at amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
tagihan dan liabilitas akseptasi mengacu pada acceptances receivable and payable are
Catatan 2 terkait aset keuangan dan liabilitas discussed in Notes 2 related to financial assets
keuangan. and financial liabilities.
t. Piutang Pembiayaan Konsumen t. Consumer Financing Receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified as
dalam kategori biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar, penurunan measurement, fair value measurement,
nilai dan penghentian pengakuan piutang impairment and derecognition of consumer
pembiayaan konsumen mengacu pada Catatan 2 financing receivables are discussed in Notes 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
Pendapatan administrasi yang diperoleh dari Administration income earned from customers at
konsumen pada saat perjanjian pembiayaan the time the consumer financing is signed is
pertama kali ditandatangani, dibukukan sebagai recorded as income in the current year.
pendapatan pada laba rugi tahun berjalan.
50
Page 158
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
t. Piutang Pembiayaan Konsumen (lanjutan) t. Consumer Financing Receivables (continued)
Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali oleh Net realisables value of repossessed vehicle
PT CFI entitas anak BPI dinyatakan berdasarkan obtained by PT CFI, a subsidiary of BPI are
nilai terendah antara nilai tercatat piutang stated at the lower of related consumer financing
pembiayaan konsumen atau nilai realisasi bersih. receivables’ carrying value or net realisable value
Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih of the repossessed assets. The difference
dicatat sebagai cadangan kerugian ekpektasian between the carrying value and net realisable
atau cadangan kerugian penurunan nilai dan value is recorded as allowance for expected loss
dibebankan sebagai laba/rugi. Dalam upaya and allowance for impairment loan losses and is
penyelesaian piutang, konsumen memberi kuasa charged as profit/loss. In case of default, the
kepada CFI untuk menjual kendaraan ataupun consumer gives the right to CFI to sell
melakukan tindakan lainnya bila terjadi repossessed assets or take any other actions to
wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Jika settle the outstanding consumer financing
harga jual jaminan kendaraan lebih rendah receivables. If the sale price of the repossessed
dibandingkan dengan nilai saldo piutang vehicles is lower compared to the consumer
pembiayaan, maka selisih tersebut dibebankan financing receivable, then the difference is
sebagai laba/rugi. Apabila harga jual jaminan charged as profit/ loss. If the sale price of the
kendaraan lebih tinggi dibandingkan dengan nilai repossessed vehicles is higher compared to the
saldo piutang pembiayaan, maka selisih tersebut consumer financing receivable, then the
akan dikembalikan kepada konsumen. difference will be paid back to the consumers.
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham u. Investments in Shares of Stock
Investasi pada entitas asosiasi Investments in associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup An associate is an entity over which the Group
mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh has significant influence. Significant influence is
signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi the power to participate in the financial and
dalam keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee but is
operasional investee tetapi tidak mengendalikan not control or joint control over those policies.
atau mengendalikan bersama atas kebijakan
tersebut.
Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas The results of operations and assets and
asosiasi dicatat dalam laporan keuangan liabilities of associates are incorporated in these
konsolidasian dengan menggunakan metode consolidated financial statements using the equity
ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan method of accounting, except when the
sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan investment is classified as held for sale, in which
PSAK 105, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk case, it is accounted for in accordance with
Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Dengan PSAK 105, Non-current Assets Held for Sale and
metode ekuitas, investasi pada entitas asosiasi Discontinued Operations. Under the equity
diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian method, an investment in an associate is initially
sebesar biaya perolehan dan selanjutnya recognized in the consolidated statement of
disesuaikan untuk perubahan dalam bagian financial position at cost and adjusted thereafter
kepemilikan Grup atas laba rugi dan penghasilan to recognize the Group’s share of the profit or
komprehensif lain dari entitas asosiasi yang terjadi loss and other comprehensive income of the
setelah perolehan. Ketika bagian Grup atas associate. When the Group’s share of losses of
kerugian entitas asosiasi melebihi kepentingan an associate exceeds the Group’s interest in that
Grup pada entitas asosiasi (yang mencakup associate (which includes any long-term interests
semua kepentingan jangka panjang, yang secara that, in substance, form part of the Group’s net
substansi, membentuk bagian dari investasi bersih investment in the associate), the Group
Grup dalam entitas asosiasi), Grup menghentikan discontinues recognizing it’s share of further
pengakuan bagiannya atas kerugian selanjutnya. losses. Additional losses are recognized only to
Kerugian selanjutnya diakui hanya apabila Grup the extent that the Group has incurred legal or
mempunyai kewajiban bersifat hukum atau constructive obligations or made payments on
konstruktif atau melakukan pembayaran atas nama behalf of the associate.
entitas asosiasi.
51
Page 159
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) u. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan An investment in an associate is accounted for
menggunakan metode ekuitas sejak tanggal saat using the equity method from the date on which
investee menjadi entitas asosiasi. Setiap kelebihan the investee becomes an associate. Any excess
biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas of the cost of acquisition over the Group’s share
nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, of the net fair value of identifiable assets,
liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi liabilities and contingent liabilities of the
yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai associate or a joint venture recognized at the
goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat date of acquisition, is recognized as goodwill,
investasi, dan diuji penurunan nilainya sebagai which is included within the carrying amount of
bagian dari investasi. Setiap kelebihan kepemilikan the investment. Any excess of the Group’s share
Grup dari nilai wajar bersih aset yang of the net fair value of the identifiable assets,
teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas liabilities and contingent liabilities over the cost of
biaya perolehan investasi, sesudah pengujian acquisition, after reassessment, is recognized
kembali segera diakui di dalam laba rugi pada immediately in profit or loss in the period in which
periode diperolehnya investasinya. the investment is acquired.
Persyaratan dalam PSAK 236, Penurunan Nilai The requirements of PSAK 236, Impairment of
Aset, diterapkan untuk menentukan apakah perlu Assets, are applied to determine whether it is
untuk mengakui setiap penurunan nilainya necessary to recognize any impairment loss with
sehubungan dengan investasi pada entitas respect to the Group’s investment in an
asosiasi. Jumlah tercatat investasi yang tersisa associate. When necessary, the entire carrying
(termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai amount of the investment (including goodwill) is
dengan PSAK 236, Penurunan Nilai Aset, sebagai tested for impairment in accordance with PSAK
suatu aset tunggal dengan membandingkan antara 236, Impairment of Assets, as a single asset by
jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara comparing its recoverable amount (higher of
nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya value in use and fair value less costs to sell) with
pelepasan) dengan jumlah tercatatnya investasi. its carrying amount.
Rugi penurunan nilai diakui langsung pada nilai Any impairment loss recognized forms part of the
tercatat setiap pembalikan dari penurunan nilai carrying amount of the investment. Any reversal
diakui sesuai dengan PSAK 236 sepanjang jumlah of that impairment loss is recognized in
terpulihkan dari investasi tersebut kemudian accordance with PSAK 236 to the extent that the
meningkat. recoverable amount of the investment
subsequently increases.
Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas The Group discontinues the use of the equity
sejak tanggal saat investasinya berhenti menjadi method from the date when the investment
investasi pada entitas asosiasi atau ketika ceases to be an associate, or when the
investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. investment is classified as held for sale. When
Ketika Grup mempertahankan kepemilikan dalam the Group retains an interest in the former
entitas yang sebelumnya merupakan entitas associate and the retained interest is a financial
asosiasi dan sisa investasi tersebut merupakan asset, the Group measures any retained
aset keuangan, Grup mengukur setiap sisa investment at fair value at that date and the fair
investasi pada nilai wajar pada tanggal tersebut value is regarded as its fair value on initial
dan nilai wajar tersebut dianggap sebagai nilai recognition in accordance with PSAK 109.
wajar pada saat pengakuan awal sesuai dengan The difference between the carrying amount of
PSAK 109. Grup mengakui keuntungan dan the associate at the date the equity method was
kerugian atas pelepasan investasi asosiasi dalam discontinued, and the fair value of any retained
laba rugi dengan turut memperhitungkan nilai wajar interest and any proceeds from disposing of a
dari investasi yang tersisa. Seluruh jumlah yang part interest in the associate is included in the
diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang determination of the gain or loss on disposal of
terkait dengan entitas asosiasi direklasifikasi ke the associate. The Group reclassifies the gain or
laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) pada loss from equity to profit or loss (as a
saat penghentian metode ekuitas. reclassification adjustment) when the equity
method is discontinued.
52
Page 160
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
u. Penyertaan Dalam Bentuk Saham (lanjutan) u. Investments in Shares of Stock (continued)
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) Investments in associates (continued)
Jika Grup mengurangi bagian kepemilikan pada When the group reduces its ownership interest
entitas asosiasi tetapi Grup tetap menerapkan in an associate but the Group continues to use
metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke laba rugi the equity method, the Group reclassifies to
proporsi keuntungan atau kerugian yang telah profit or loss the proportion of the gain or loss
diakui sebelumnya dalam penghasilan that had previously been recognized in other
komprehensif lain yang terkait dengan comprehensive income relating to that reduction
pengurangan bagian kepemilikan. Ketika Grup in ownership interests. When the Group entity
melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, transacts with an associate, profits and losses
keuntungan dan kerugian yang timbul dari resulting from the transactions with the
transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam associate are recognized in the Group’s
laporan keuangan konsolidasian Grup hanya consolidated financial statements only to the
sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang extent of its interest in the associate that are not
tidak terkait dengan Grup. related to the Group.
Penyertaan lainnya Other investment
Penyertaan dalam bentuk saham dengan Investment in shares of stock with percentage of
pemilikan kurang dari 20% diklasifikasikan dalam ownership less than 20% is classified as
kategori diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain (FVTOCI). comprehensive income (FVTOCI).
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
penyertaan lainnya mengacu pada Catatan 2 other investments are discussed in Note 2
terkait aset keuangan. related to financial assets.
v. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual v. Non-current Assets Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan Discontinued Operations
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups) classified
diklasifikasi sebagai yang dimiliki untuk dijual as held for sale are measured at the lower of
diukur pada nilai yang lebih rendah antara jumlah their carrying amount and fair value less cost to
tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya sell.
untuk menjual.
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual (atau Non-current assets (or disposal groups) are
kelompok lepasan) diklasifikasi sebagai dimiliki classified as held for sale if their carrying amount
untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan will be recovered principally through a sale
terutama melalui transaksi penjualan dari pada transaction rather than through continuing use.
melalui pemakaian berlanjut. Kondisi ini dianggap This condition is regarded as met only when the
memenuhi hanya ketika aset (atau kelompok asset (or disposal group) is available for
lepasan) adalah berada dalam keadaan segera immediate sale in its present condition subject
dapat dijual dengan syarat-syarat yang biasa dan only to terms that are usual and customary for
umum diperlukan dalam penjualan aset (atau sales of such asset (or disposal group) and its
kelompok lepasan) tersebut dan penjualannya sale is highly probable. Management must be
harus sangat mungkin terjadi. Manajemen harus committed to the sale, which should be expected
memiliki komitmen untuk menjual dan penjualan to qualify for recognition as a completed sale
diharapkan untuk diselesaikan dalam waktu satu within one year from the date of classification.
tahun sejak tanggal klasifikasi.
53
Page 161
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
w. Beban Dibayar di Muka w. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the useful
manfaat masing-masing beban dengan life of the expenses using straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
x. Aset Takberwujud x. Intangible Assets
Aset takberwujud diamortisasi selama umur Intangible asset is amortized over their useful
ekonomisnya dan amortisasinya dicatat dalam laba economic life and in which amortization is
rugi. recognized in the profit or loss.
Aset takberwujud terdiri dari jaringan distribusi, Intangible assets consist of distribution networks,
goodwill dan perangkat lunak yang dibeli oleh goodwill and software acquired by the Group.
Grup.
Jaringan Distribusi Distribution Networks
Aset takberwujud terutama terdiri dari atas Intangible assets consists primarily of contractual
hubungan kontraktual seperti akses jaringan relationships such as access to distribution
distribusi. Umur ekonomis aset tersebut ditentukan networks. The economic life of the asset is
oleh beberapa faktor yang relevan seperti determined by consideration of relevant factor
penggunaan aset, stabilitas industri dan periode such as usage of the asset, the stability of the
pengendalian atas aset. Aset takberwujud ini industry, and period of control over the asset.
diamortisasi selama umur ekonomisnya selama The intangible asset is amortized over its useful
15 tahun dan dicatat dalam laba rugi. economic life of 15 years and the amortization is
recognized in profit or loss.
Goodwill Goodwill
Goodwill timbul atas akuisisi dari suatu bisnis yang Goodwill arising on an acquisition of a business is
dicatat pada biaya perolehan yang ditetapkan pada carried at cost as established at the date of
tanggal akuisisi dari bisnis tersebut dikurangi acquisition of the business less accumulated
akumulasi penurunan nilai, jika ada. impairment losses, if any. the Group.
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill is
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari allocated to each of the Group’s cash-generating
Grup (atau kelompok unit penghasil kas) yang units (or group of cash-generating units) expected
diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi to benefit from the synergies of the combination. A
kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang cash-generating unit to which goodwill has been
telah memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan allocated is tested for impairment annually, or more
nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat frequently when there is an indication that the unit
indikasi bahwa unit penghasil kas tersebut may be impaired. If the recoverable amount of the
mungkin mengalami penurunan nilai. Jika jumlah cash-generating unit is less than its carrying
terpulihkan dari unit penghasil kas kurang dari amount, the impairment loss is allocated first to
jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai reduce the carrying amount of any goodwill
dialokasikan pertama kali untuk mengurangi jumlah allocated to the unit and then to the other assets of
tercatat atas setiap goodwill yang dialokasikan the unit pro-rata on the basis of the carrying
pada unit penghasil kas dan kemudian ke aset lain amount of each asset in the unit. Any impairment
dari unit penghasil kas secara prorata berdasarkan loss for goodwill is recognized directly in profit or
jumlah tercatat dari setiap aset dalam unit loss in the consolidated statement of profit or loss
penghasil kas tersebut. Setiap kerugian penurunan and other comprehensive income. An impairment
nilai goodwill diakui secara langsung dalam laba loss recognized for goodwill is not reversed in
rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan subsequent periods.
komprehensif lain konsolidasian. Rugi penurunan
nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik
pada periode berikutnya.
54
Page 162
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
x. Aset Takberwujud (lanjutan) x. Intangible Assets (continued)
Goodwill (lanjutan) Goodwill (continued)
Pada pelepasan unit penghasil kas, jumlah On disposal of the relevant cash-generating unit,
goodwill yang dapat diatribusikan termasuk dalam the attributable amount of goodwill is included in
penentuan laba rugi atas pelepasan. the determination of the profit or loss on disposal.
Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari The Group’s policy for goodwill arising on the
akuisisi entitas asosiasi dan ventura bersama acquisition of an associate and Joint Venture is
dijelaskan pada Catatan 2. described in Note 2.
Perangkat Lunak Software
Perangkat lunak yang dibeli oleh Grup dicatat Software acquired by the Group is stated at cost
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi less accumulated amortization.
amortisasi.
Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan Amortization is recognized in profit or loss using the
menggunakan metode garis lurus (straight-line straight-line method based on its estimated useful
method) berdasarkan taksiran masa manfaat lives of 4 - 10 years.
ekonomis selama 4 - 10 tahun.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual values and
amortisasi direview setiap akhir tahun. amortization method are reviewed at each year
end.
y. Aset Tetap yang Belum Digunakan dalam y. Unused Premises and Equipment
Kegiatan Operasional
Aset tetap yang akan digunakan dalam kegiatan Premises and equipments to be used are stated at
operasional dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu carrying amount which is cost.
biaya perolehan.
z. Agunan yang Diambil Alih z. Foreclosed Collateral
Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit dan Land and other assets (collateral foreclosed by
pembiayaan yang telah diambil alih oleh Grup) the Group) are presented in the Foreclosed
disajikan dalam akun Agunan yang Diambil Alih Collateral account under “Other assets”.
dalam kelompok “Aset lain-lain”.
Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai Foreclosed collateral are stated at net realizable
realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit atau value. The excess of loan receivable or financing
piutang pembiayaan di atas nilai realisasi bersih receivables over the net realizable value of the
dari agunan yang diambil alih, dibebankan ke foreclosed collateral is charged against
dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai. allowance for impairment losses.
Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih The difference between the carrying amount of
dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan foreclosed collateral and the proceeds from the
atau kerugian pada saat penjualan agunan. sale of such collateral is recorded as gain or loss
at the time of sale.
Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang Management evaluates the value of foreclosed
diambil alih secara berkala. Cadangan kerugian collateral periodically. Allowance for impairment
penurunan nilai agunan yang diambil alih dibentuk losses on foreclosed collateral is reserved on
atas penurunan nilai agunan yang diambil alih. reduction of foreclosed collateral value.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of foreclosed collateral is
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk written down to recognize a permanent decline in
mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya the value of the foreclosed collateral, which is
dibebankan pada laba rugi. charged to current operations.
55
Page 163
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
aa. Tagihan Anjak Piutang aa. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang Factoring receivables are purchased receivables
dibeli dari perusahaan lain. Tagihan anjak piutang from the other companies. These are classified
diklasifikasikan dalam kelompok biaya perolehan as amortized cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
tagihan anjak piutang mengacu pada Catatan 2 factoring receivables are discussed in Note 2
aset keuangan. related to financial assets.
ab. Piutang Jual dan Sewa-Balik ab. Sales and Lease-Back Receivables
Piutang Jual dan Sewa-Balik merupakan kegiatan Sales and lease-back receivables are financing
pembiayaan dalam bentuk penjualan suatu barang activities in form of selling goods by customer to
oleh debitur kepada perusahaan pembiayaan yang financing company, along with leasing back the
disertai dengan menyewa pembiayaan kembali same goods to the same customer.
barang tersebut kepada debitur yang sama.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan measurement, impairment and derecognition of
piutang jual dan sewa-balik mengacu kepada Sales and Lease-Back Receivables are
Catatan 2 terkait aset keuangan. discussed in Note 2 related to financial assets
ac. Simpanan ac. Deposits
Simpanan diklasifikasikan dalam kategori liabilitas Deposits are classified as financial liabilities at
keuangan diukur pada biaya perolehan amortized cost
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan mengacu pada deposits are discussed in Note 2 related through
Catatan 2 terkait liabilitas keuangan. financial liabilities.
Simpanan dan dana syirkah temporer entitas anak The policy on subsidiary’s deposits and
yang bergerak di bidang perbankan syariah temporary syirkah funds which operates in sharia
dinyatakan sebagai berikut: banking industry are stated as follow:
- Giro wadiah dinyatakan sebesar nilai liabilitas - Wadiah demand deposits are stated at the
kepada pemegang giro amounts due to current account holders.
- Tabungan wadiah dinyatakan sebesar nilai - Wadiah savings are stated at the value of
simpanan pemegang tabungan di BPI. savings holders’ savings in BPI..
ad. Simpanan dari Bank Lain ad. Deposits from Other Banks
Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam Deposits from other banks are classified as
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya financial liabilities at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
56
Page 164
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFOMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ad. Simpanan dari Bank Lain (lanjutan) ad. Deposits from Other Banks (continued)
Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas Deposits from other banks represent liabilities to
terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, domestic and overseas banks, in the form of
dalam bentuk giro, interbank call money dengan demand deposits, interbank call money deposits
periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari with original maturities of 90 days or less, saving
atau 90 hari, tabungan dan deposito berjangka. deposits and time deposits.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan simpanan dari bank lain deposits from other banks are discussed in Note 2
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas related to financial liabilities.
keuangan.
ae. Instrumen Utang dan Ekuitas yang Diterbitkan ae. Debt and Equity Instruments Issued
Surat Berharga yang Diterbitkan Securities Issued
Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan dalam Bonds issued are classified as financial liabilities at
kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, fair value and derecognition of
wajar dan penghentian pengakuan surat berharga securities issued are discussed in Note 2 related to
yang diterbitkan mengacu pada Catatan 2 terkait financial liabilities.
liabilitas keuangan.
Obligasi Subordinasi Subordinated Bonds
Obligasi subordinasi yang diterbitkan Subordinated bonds issued are classified as
diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan financial liabilities at amortized cost
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, penentuan nilai wajar dan measurement, fair value and derecognition of
penghentian pengakuan obligasi subordinasi subordinated bonds are discussed in Note 2 related
mengacu pada Catatan 2 terkait liabilitas to financial liabilities
keuangan.
Biaya Emisi Saham Share Issuance Costs
Biaya emisi saham yang menambah dan Share issuance costs that are incremental and
beratribusi secara langsung terhadap penerbitan directly attributable to issuance of new shares are
saham baru disajikan sebagai bagian dari deducted from additional paid-in capital and are not
tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. amortized.
af. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali af. Securities Sold with Agreements to Repurchase
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) Securities sold with agreements to repurchase
diklasifikasikan dalam kategori liabililtas keuangan (repo) are classified as financial liabilities at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
57
Page 165
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
af. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali af. Securities Sold with Agreements to Repurchase
(lanjutan) (continued)
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under repurchase agreements
(repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar harga (repo) are presented as liabilities and stated at the
pembelian kembali yang disepakati dikurangi agreed repurchase price less the difference
selisih antara harga jual dan harga pembelian between the selling price and agreed repurchase
kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual price. The difference between the selling price and
dan harga pembelian kembali yang disepakati agreed repurchase price is amortized using
tersebut diamortisasi dengan menggunakan effective interest method as interest expense over
metode suku bunga efektif sebagai beban bunga the year commencing from the selling date to the
selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut repurchase date.
dijual hingga saat dibeli kembali.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value and
wajar dan penghentian pengakuan efek yang dijual derecognition of securities sold with agreements to
dengan janji dibeli kembali mengacu pada Catatan repurchase refer to Note 2 related to financial
2 terkait liabilitas keuangan. liabilities.
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased with agreements to resell are
(reverse repo) diklasifikasikan dalam kategori biaya classified as amortized cost.
perolehan diamortisasi.
ag. Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali ag. Securities Purchased with Agreements to
Resell
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale agreements
(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar (reverse repo) are presented as receivables and
harga jual kembali efek-efek yang disepakati stated at the agreed resale price less the difference
dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual between the purchase price and the agreed resale
kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli price. The difference between the purchase price
dan harga jual kembali yang disepakati tersebut and the agreed resale price is amortized using the
diamortisasi dengan metode suku bunga efektif effective interest method as interest income over
sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu the year commencing from the acquisition date to
sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual the resale date.
kembali.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah Recognition, initial measurement, subsequent
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai measurement, reclassification, fair value,
wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan impairment and derecognition of securities
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali purchased with agreements to resell are discussed
mengacu pada Catatan 2 terkait aset keuangan. in Note 2 related to financial assets.
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah. Recognition of Interest Revenues and Expenses
Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual Interest income and expenses are recognized on an
menggunakan metode suku bunga efektif. accrual basis using the effective interest rate
method.
Pendapatan kredit yang mengalami penurunan Interest income from impaired loan are computed
nilai dihitung menggunakan suku bunga efektif atas using the effective interest method based on the
dasar nilai kredit setelah memperhitungkan amount of loan - net of impairment loss.
kerugian penurunan nilai.
58
Page 166
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah. Recognition of Interest Revenues and
(lanjutan) Expenses (continued)
Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam Interest income and expense recognized in the
laporan keuangan konsolidasian termasuk: consolidated financial statements includes:
• Bunga pada aset dan liabilitas keuangan pada • Interest on financial assets and liabilities
biaya perolehan diamortisasi yang dihitung measured at amortized costs using the
menggunakan suku bunga efektif. effective interest method.
• Bunga pada aset keuangan yang diukur pada • Interest on financial assets measured at fair
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif value through other comprehensive income is
lain dihitung menggunakan suku bunga efektif. computed using the effective interest method.
Perubahan nilai wajar pada efek-efek yang Changes in fair value of trading securities
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan diukur measured at FVTPL and other derivatives used
pada nilai wajar pada laba rugi dan derivatif lainnya for risk management purposes, and other financial
yang digunakan untuk kepentingan manajemen assets and liabilities measured at FVTPL will
risiko, dan aset dan liabilitas keuangan lainnya affect the consolidated statements of profit or loss
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, akan and other comprehensive income.
memengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
Di dalam pendapatan dan beban bunga terdapat Included in interest income and expense are
pendapatan dan beban pengelolaan dana income as fund manager (mudharib) by PDSB
(mudharib) oleh entitas anak (PDSB) berdasarkan consist of income from Murabahah transactions,
prinsip syariah, yang terdiri atas pendapatan income from profit sharing of Mudharabah,
pembiayaan dengan akad Murabahah dan Musyarakah and other main operating income and
pendapatan dari bagi hasil yaitu Mudharabah, third parties’ share on the return of temporary
Musyarakah dan pendapatan usaha utama lainnya syirkah funds.
serta hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah
temporer.
Pendapatan Murabahah diakui secara akrual Murabahah revenue are recognized on accrual
menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif. basis using the effective rate of return method.
Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi hak Revenue from Musyarakah distributed to an active
mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai dengan partner is recognized in accordance with the
kesepakatan atas pendapatan usaha Musyarakah, agreement on Musyarakah revenue, whereas
sedangkan pendapatan usaha untuk mitra pasif revenue distributed to passive partner is
diakui sebagai hak pihak mitra pasif atas bagi hasil recognized as right of the passive partner on the
dan liabilitas. revenue sharing and as a liability.
Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam Revenue from Mudharabah is recognized during
periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah the period of revenue sharing in accordance with
yang disepakati dan tidak diperkenankan mengakui the agreed revenue sharing ratio and recognition
pendapatan dari proyeksi hasil usaha. Kerugian of revenue based on projected result is not
akibat kelalaian atau kesalahan mudharib allowed. Loss incurred due to negligence of
dibebankan pada mudharib dan tidak mengurangi mudharib is charged to mudharib and will not
investasi Mudharabah. reduce the Mudharabah investment.
Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah Third party share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil milik pihak temporary syirkah funds represents their share on
ketiga yang didasarkan pada prinsip Mudharabah the return of their fund managed by PDSB based
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh on Mudharabah Mutlaqah principles, which is
PDSB yang diakui berdasarkan pendapatan yang recognized based on distributed income (cash
telah diterima (cash basis). basis).
59
Page 167
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ah. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga ah Recognition of Interest Revenues and
(lanjutan) . Expenses (continued)
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari sharing principle, which is calculated from PDSB
pendapatan PDSB yang telah diterima berupa laba gross profit margin.
bruto (gross profit margin).
ai. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan ai. Recognition of Revenues and Expenses on
Komisi Commissions and Fees
Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan Commissions and fees income related to loan
langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka activities or specific terms and with significant
waktu tertentu yang jumlahnya signifikan amounts are treated as deferred transaction cost
ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan which directly attributable to the financial
jangka waktunya dengan menggunakan suku instruments and amortized over the periods of the
bunga efektif. related financial instruments using the effective
interest method.
Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan Commissions and fees, which are not related to
kegiatan perkreditan dan jangka waktu tertentu loan activities and terms of the loan or whose
atau nilainya tidak material menurut Grup diakui amount is not material according to the Group are
sebagai pendapatan atau beban pada saat recognized as revenues or expenses at the time
terjadinya transaksi. the transactions are made.
aj. Dana Syirkah Temporer aj. Temporary Syirkah Funds
Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Temporary syirkah funds consist of Mudharabah
Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan savings deposits, Mudharabah time deposits and
Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank. Mudharabah Interbank Investment Certificates.
Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar nilai Mudharabah savings deposits are stated at the
investasi pemegang tabungan di Bank. amount deposited by depositors.
Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan Mudharabah time deposits are stated at the
sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian nominal amount set forth in the agreements
antara pemegang deposito berjangka dengan between the holders of time deposit and the Bank.
Bank.
Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan Temporary syirkah funds can not be classified as
sebagai liabilitas. Hal ini karena PT BPI tidak liability because the BPI has no obligation to return
mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, the fund to the owner when the BPI has loss,
untuk mengembalikan jumlah dana awal dari unless there is negligence or default by the BPI.
pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau On the other side, temporary syirkah funds can not
wanprestasi PT BPI. Di sisi lain, dana syirkah be classified as equity since they have maturity
temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas and the owner of the funds do not have ownership
karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik rights as common shareholders, such as voting
dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama rights and right of the profit derived from current
dengan pemegang saham seperti hak voting dan assets and non-investment assets.
hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari
aset lancar dan aset non-investasi.
Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian The owners of temporary syirkah funds earn profit
atas keuntungan sesuai kesepakatan dan in accordance with the agreement and receive
menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari loss in proportion to the amount of funds from
masing-masing pihak. Pembagian hasil dana each party. The return of temporary syirkah funds
syirkah temporer berdasarkan konsep bagi hasil. are based on revenue sharing concept.
60
Page 168
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ak. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah ak. Insurance and Investment Contracts - Product
Temporer Classification
Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah Depositors share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil pemilik temporary syirkah funds represents their share
dana yang didasarkan pada prinsip Mudharabah on the return of their fund managed by the BPI
Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh based on Mudharabah Mutlaqah principles,
PT BPI yang diakui berdasarkan pendapatan yang which is recognized based on distributed income.
telah diterima.
Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan Distribution of income is based on revenue
prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari sharing principle, which is calculated from the
pendapatan Bank yang telah diterima berupa laba Bank’s income that has been received as gross
bruto (gross profit margin). profit margin.
al. Program Loyalitas Pelanggan al. Customer Loyalty Program
PT BPI telah menyusun berbagai strategi, mulai PT BPI has developed various strategy, from
dari program promosi untuk menarik minat promotion program to attract new customers,
nasabah baru, mempertahankan loyalitas nasabah maintain the loyalty of existing customers,
existing, perluasan usaha hingga peningkatan expanding business and improving the services
layanan terhadap nasabah. to customers.
Beberapa program terkait dengan promosi antara Several programs related to promotion, are as
lain sebagai berikut: follows:
• Program Panin Super Bonanza (PSB). • Panin Super Bonanza (PSB) Program.
• Program Panin Member Get Member. • Panin Member Get Member Program.
• Bunga ringan KPR fixed berjenjang. • Lower and fixed tiered interest for KPR.
• Uang muka ringan untuk KPR. • Lower Down Payment for KPR.
Sesuai dengan PSAK 109, perlakuan akuntansi In accordance with PSAK 109, accounting
atas program loyalitas pelanggan dilakukan sesuai treatment for Customer Loyalty Program is in
dengan pernyataan standar akuntansi keuangan accordance with the applicable of financial
yang berlaku. Untuk Panin Super Bonanza dan accounting standards. In relation to Panin Super
Panin Member Get Member, dan hadiah Bonanza and Panin Member Get Member, and
diperlakukan sesuai dengan kebijakan akuntansi prizes are treated based on accounting policies
pada akun simpanan, sebagai biaya transaksi. of deposits, as transaction cost. While for low
Sementara untuk program bunga dan uang muka interest and down payment program are treated
ringan, diperlakukan sesuai dengan kebijakan based on accounting policies of loans.
akuntansi pada akun kredit.
am. Kontrak Asuransi am. Insurance Contract
Kontrak asuransi adalah kontrak yang diterbitkan Insurance contract is a contract issued by
oleh perusahaan asuransi dimana perusahaan insurance companies which the insurer accepts
asuransi menerima risiko asuransi yang signifikan significant insurance risk from the policyholders.
dari pemegang polis. Risiko asuransi yang Significant insurance risk is defined as the
signifikan didefinisikan sebagai kemungkinan possibility of paying significantly more benefit to
membayar manfaat yang signifikan kepada the policyholder upon the occurrence of insured
tertanggung apabila suatu kejadian atas risiko event on the risk covered compared to the
yang diasuransikan terjadi dibandingkan dengan minimum benefit payable in a scenario where
manfaat minimum yang akan dibayarkan apabila the insured event on the risk covered does not
risiko yang diasuransikan tidak terjadi. Skenario- occur. Scenarios that are considered are those
skenario yang diperhatikan adalah skenario yang with commercial substance.
mengandung unsur komersial.
61
Page 169
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Berdasarkan PSAK 117, kontrak asuransi Under PSAK 117, insurance contracts are
dikelompokkan menjadi kelompok-kelompok untuk aggregated into groups for measurement
tujuan pengukuran. Kelompok kontrak asuransi purposes. Groups of insurance contracts are
ditentukan dengan mengidentifikasi portofolio determined by identifying portfolios of insurance
kontrak asuransi, di mana setiap portofolio terdiri contracts, where each portfolio comprise group
dari kelompok kontrak dengan risiko yang serupa of contracts with similar risks which are
yang dikelola bersama. Portofolio tersebut dibagi managed together. The portfolios are further
lebih lanjut berdasarkan profitabilitas kontrak divided based on the profitability of contracts
menjadi tiga kategori: kontrak yang merugikan, into three categories: onerous contracts,
kontrak yang tidak memiliki risiko signifikan untuk contracts with no significant risk of becoming
menjadi merugikan, dan kontrak yang tersisa. onerous, and the remaining contracts. The
Kontrak asuransi juga dikelompokkan menjadi insurance contracts are also grouped into
cohort tahunan (yaitu berdasarkan tahun annual cohorts (i.e. by year of issue). Portfolios
penerbitan). Portofolio kontrak reasuransi yang of reinsurance contracts held are assessed for
dimiliki dinilai untuk agregasi secara terpisah dari aggregation separately from portfolios of
portofolio kontrak asuransi yang diterbitkan. insurance contracts issued.
Kontrak asuransi diukur menggunakan General Insurance contracts are measured under the
Measurement Model (“GMM”)/Building Block General Measurement Model (“GMM”)/Building
Approach (“BBA”), Variable Fee Approach (“VFA”), Block Approach (“BBA”), Variable Fee Approach
atau Premium Allocation Approach (“PAA”). (“VFA”) or Premium Allocation Approach
(“PAA”).
Pengakuan awal dan batasan kontrak Initial recognition and contract boundary
Kelompok kontrak asuransi diukur pada Groups of insurance contracts are measured on
pengakuan awal sebagai total dari: initial recognition as the total of:
- Arus kas pemenuhan, yang terdiri dari - Fulfilment cash flows, comprising the best
estimasi terbaik nilai kini arus kas masa depan estimate of the present value of future cash
dalam batas kontrak yang diharapkan akan flows within the contract boundary that are
muncul, serta penyesuaian risiko eksplisit expected to arise and an explicit risk
untuk risiko non-keuangan; dan adjustment for non-financial risk; and
- Contractual Service Margin (CSM) yang - A Contractual Service Margin (CSM) that
mewakili penundaan keuntungan yang muncul represents the deferral of any day-one gains
pada pengakuan awal. arising on initial recognition.
PT PDL mengakui kelompok kontrak asuransi yang PT PDL recognises groups of insurance
diterbitkan dari yang paling awal di antara hal-hal contracts issued from the earliest of the
berikut: following:
- Awal periode perlindungan kelompok kontrak; - The beginning of the coverage period of the
- Tanggal ketika pembayaran premi pertama group of contracts;
dari pemegang polis dalam kelompok jatuh - The date when first premium payment from
tempo; dan policyholder in the group becomes due; and
- For a group of onerous contracts, as soon
- Untuk kelompok kontrak yang merugikan, as facts and circumstances indicate that the
segera setelah fakta dan keadaan group is onerous.
menunjukkan bahwa kelompok tersebut
merugikan.
Batas kontrak mendefinisikan arus kas masa The contract boundary defines which future cash
depan yang mana termasuk dalam pengukuran flows are included in the measurement of a
kontrak. Akhir batas kontrak dianggap terjadi pada contract. The end of the contract boundary is
saat PT PDL tidak lagi memiliki hak dan kewajiban considered to be at the point when PT PDL no
substansial berdasarkan kontrak asuransi untuk longer has substantive rights and obligations
memberikan jasa atau memaksa pemegang polis under the insurance contract to provide services
untuk membayar premi. or compel the policyholder to pay premiums.
62
Page 170
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Tujuan PT PDL dalam memperkirakan arus kas PT PDL’s objective in estimating future cash
masa depan adalah untuk menentukan nilai flows is to determine the expected value, or the
harapan, atau rata-rata tertimbang probabilitas, probability-weighted mean, of the full range of
dari seluruh rentang kemungkinan hasil, dengan possible outcomes, considering all available,
mempertimbangkan semua informasi yang reasonable and supportable information
tersedia, wajar dan dapat didukung yang tersedia available at the reporting date without undue
pada tanggal pelaporan tanpa biaya atau upaya cost or effort. PT PDL estimates future cash
yang berlebihan. PT PDL memperkirakan arus kas flows considering a range of scenarios which
masa depan dengan mempertimbangkan berbagai have commercial substance and give a good
skenario yang memiliki substansi komersial dan representation of possible outcomes. The cash
memberikan representasi yang baik dari flows from each scenario are probability-
kemungkinan hasil. Arus kas dari setiap skenario weighted and discounted using current
diberi bobot probabilitas dan didiskontokan assumptions.
menggunakan asumsi saat ini.
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, When estimating future cash flows, PT PDL
PT PDL memasukkan seluruh arus kas yang includes all cash flows that are within the
berada dalam batas kontrak, termasuk: contract boundary including:
- Premi dan arus kas terkait - Premiums and related cash flows
- Klaim dan manfaat, termasuk klaim yang - Claims and benefits, including reported
telah dilaporkan tetapi belum dibayar, klaim claims not yet paid, incurred claims not yet
yang terjadi tetapi belum dilaporkan, dan reported and expected future claims
klaim masa depan yang diharapkan a) Payments to policyholders resulting
a) Pembayaran kepada pemegang polis from embedded surrender value
yang timbul dari opsi nilai tebus yang options
melekat
b) Alokasi arus kas akuisisi asuransi yang b) An allocation of insurance acquisition
dapat diatribusikan ke portofolio tempat cash flows attributable to the portfolio
kontrak tersebut berada to which the contract belongs
- Biaya penanganan klaim - Claims handling costs
- Biaya administrasi dan pemeliharaan polis, - Policy administration and maintenance
termasuk komisi berulang yang diharapkan costs, including recurring commissions that
dibayarkan kepada pihak perantara are expected to be paid to intermediaries
- An allocation of fixed and variable
- Alokasi biaya overhead tetap dan variabel overheads directly attributable to fulfilling
yang secara langsung terkait dengan insurance contracts
pemenuhan kontrak asuransi - Transaction-based taxes
- Pajak berbasis transaksi
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
CSM adalah komponen aset atau liabilitas untuk The CSM is a component of the asset or
kelompok kontrak asuransi yang mewakili laba liability for the group of insurance contracts
yang belum diakui oleh PT PDL seiring dengan that represents the unearned profit PT PDL
penyediaan jasa di masa mendatang. Sejumlah will recognise as it provides services in the
CSM untuk kelompok kontrak asuransi diakui future. An amount of the CSM for group of
dalam laba rugi sebagai pendapatan asuransi di insurance contracts is recognised in profit or
setiap periode untuk merefleksikan penyediaan loss as insurance revenue in each period to
jasa kontrak asuransi yang diberikan berdasarkan reflect the insurance contract services
kelompok kontrak asuransi pada periode tersebut. provided under the group of insurance
contracts in that period.
63
Page 171
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Jumlah tersebut ditentukan oleh: The amount is determined by:
- Mengidentifikasi unit pertanggungan dalam - Identifying the coverage units in the group.
grup. - Allocating the CSM at the end of the
- Mengalokasikan CSM pada akhir periode period (before recognising any amounts in
(sebelum mengakui jumlah apa pun dalam profit or loss to reflect the insurance
laba rugi untuk mencerminkan layanan contract services provided in the period)
kontrak asuransi yang diberikan dalam equally to each coverage unit provided in
periode tersebut) secara merata kepada the current period and expected to be
setiap unit pertanggungan yang diberikan provided in the future.
pada periode berjalan dan yang diharapkan
akan diberikan di masa mendatang. - Recognising in profit or loss the amount
- Mengakui dalam laba rugi jumlah yang allocated to coverage units provided in the
dialokasikan kepada unit pertanggungan period.
yang diberikan pada periode tersebut.
Jumlah unit pertanggungan dalam suatu kelompok The number of coverage units in a group is the
adalah kuantitas jasa kontrak asuransi yang quantity of insurance contract services provided
diberikan oleh kontrak-kontrak dalam kelompok by the contracts in the group, determined by
tersebut, yang ditentukan dengan considering the quantity of the benefits provided
mempertimbangkan jumlah manfaat yang diberikan and the expected coverage period. For groups
dan periode pertanggungan yang diharapkan. of life insurance contracts, the quantity of
Untuk kelompok kontrak asuransi jiwa, jumlah benefits is the contractually agreed sum insured
manfaat adalah jumlah pertanggungan yang over the period of the contracts. The total
disepakati secara kontraktual selama periode coverage units of each group of insurance
kontrak. Total unit pertanggungan dari setiap contracts are reassessed at the end of each
kelompok kontrak asuransi dievaluasi kembali reporting period to adjust for the reduction of
pada akhir setiap periode pelaporan untuk remaining coverage for claims paid,
menyesuaikan pengurangan sisa pertanggungan expectations of lapses and cancellation of
akibat klaim yang dibayarkan, perkiraan contracts in the period. They are then allocated
pembatalan, dan pengakhiran kontrak dalam based on probability-weighted average duration
periode tersebut. Unit-unit pertanggungan ini of each coverage unit provided in the current
kemudian dialokasikan berdasarkan rata-rata period and expected to be provided in the
tertimbang probabilitas dari durasi masing-masing future.
unit pertanggungan yang diberikan pada periode
berjalan dan yang diharapkan diberikan di masa
mendatang.
Penentuan unit pertanggungan kontrak asuransi The determination of coverage units of
melibatkan penggunaan justifikasi dengan insurance contracts involves the use of
mempertimbangkan tingkat pertanggungan yang judgment by considering both the level of
ditetapkan dalam kontrak berdasarkan maksimum coverage defined within the contract based on
manfaat asuransi (misalnya manfaat kematian, the maximum of insurance benefit (e.g. a death
saldo pinjaman yang belum dibayar, nilai akun benefit, outstanding loan balance, the
pemegang polis ditambah manfaat kematian, policyholders’ account value plus death benefit,
maksimum manfaat kesehatan) dan durasi maximum of health benefit) and the expected
pertanggungan yang diharapkan dari kontrak. coverage duration of the contract.
64
Page 172
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Marjin jasa kontraktual pada akhir periode The CSM at the end of the reporting period
pelaporan mewakili keuntungan dalam kelompok represents the profit in the group of insurance
kontrak asuransi yang belum diakui dalam laba contracts that has not yet been recognised in
rugi, karena berkaitan dengan jasa masa depan profit or loss, because it relates to future
yang akan diberikan. service to be provided.
Untuk sekelompok kontrak asuransi, jumlah For a group of insurance contracts the carrying
tercatat dari Marjin jasa kontraktual (CSM) atas amount of the CSM of the group at the end of
kelompok tersebut pada akhir periode pelaporan the reporting period equals the carrying
sama dengan jumlah tercatat pada awal periode amount at the beginning of the reporting
pelaporan yang disesuaikan sebagai berikut: period adjusted, as follows:
- Dampak dari kontrak baru yang ditambahkan - The effect of any new contracts added to
ke dalam kelompok the group
- Bunga akresian pada jumlah tercatat CSM - Interest accreted on the carrying amount
selama periode pelaporan, diukur dengan of the CSM during the reporting period,
tingkat diskonto pada pengakuan awal measured at the discount rates at initial
recognition
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang - The changes in fulfilment cash flows
berkaitan dengan layanan di masa depan, relating to future service, except to the
kecuali sejauh: extent that:
• Peningkatan arus kas pemenuhan • Such increases in the fulfilment cash
tersebut melebihi jumlah tercatat CSM, flows exceed the carrying amount of
yang mengakibatkan kerugian, atau the CSM, giving rise to a loss, or
• Penurunan arus kas pemenuhan tersebut • Such decreases in the fulfilment cash
dialokasikan ke komponen kerugian dari flows are allocated to the loss
kewajiban untuk sisa cakupan component of the liability for
remaining coverage
- Dampak dari perbedaan nilai tukar mata - The effect of any currency exchange
uang terhadap CSM differences on the CSM
- Jumlah yang diakui sebagai pendapatan - The amount recognised as insurance
asuransi akibat transfer layanan kontrak revenue because of the transfer of
asuransi dalam periode tersebut, ditentukan insurance contract services in the period,
berdasarkan alokasi CSM yang tersisa pada determined by the allocation of the CSM
akhir periode pelaporan (sebelum alokasi apa remaining at the end of the reporting
pun) selama periode cakupan saat ini dan period (before any allocation) over the
yang tersisa. current and remaining coverage period.
Tingkat diskonto pada tanggal pengakuan awal The locked-in discount rate is the weighted
dari sekelompok kontrak adalah rata-rata average of the rates applicable at the date of
tertimbang selama 12 bulan. Tingkat diskonto yang initial recognition of contracts that joined a
digunakan untuk bunga akresian pada saat insepsi group over a 12-month period. The discount
kontrak untuk margin jasa kontraktual ditentukan rate used for accretion of interest on the CSM
menggunakan pendekatan atas ke bawah is determined using the top-down approach at
(top-down approach). inception.
65
Page 173
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang The changes in fulfilment cash flows relating to
berkaitan dengan layanan di masa depan yang future service that adjust the CSM comprise
menyesuaikan CSM terdiri dari: of:
- Perubahan dalam estimasi nilai kini dari arus - Changes in estimates of the present
kas di masa depan dalam kewajiban untuk value of future cash flows in the liability
sisa cakupan, kecuali yang berkaitan dengan for remaining coverage, except those
nilai waktu uang dan perubahan dalam risiko relating to the time value of money and
keuangan (diakui dalam laporan laba rugi changes in financial risk (recognised in
dan penghasilan komprehensif lainnya the statement of profit or loss and other
daripada menyesuaikan CSM). comprehensive income rather than
adjusting the CSM).
- Perbedaan antara komponen investasi yang - Differences between any investment
diharapkan akan dibayarkan dalam periode component expected to become payable
tersebut dan komponen investasi aktual yang in the period and the actual investment
menjadi jatuh tempo dalam periode tersebut. component that becomes payable in the
Perbedaan tersebut ditentukan dengan period. Those differences are
membandingkan (i) komponen investasi determined by comparing (i) the actual
aktual yang menjadi jatuh tempo dalam investment component that becomes
periode dengan (ii) pembayaran dalam payable in the period with (ii) the
periode yang diharapkan pada awal periode payment in the period that was expected
ditambah dengan pendapatan atau biaya at the start of the period plus any
keuangan asuransi terkait dengan insurance finance income or expenses
pembayaran yang diharapkan tersebut related to that expected payment before
sebelum menjadi jatuh tempo. Hal yang it becomes payable. The same applies to
sama berlaku untuk pinjaman pemegang a policyholder loan that becomes
polis yang menjadi dapat dilunasi. repayable.
- Perubahan dalam penyesuaian risiko atas - Changes in the risk adjustment for non-
risiko non-keuangan yang terkait dengan jasa financial risk that relate to future service.
di masa depan.
Modifikasi dan Penghentian Pengakuan Modification and Derecognition
PT PDL menghentikan pengakuan suatu kontrak PT PDL derecognises an insurance contract
asuransi ketika kewajiban yang ditentukan dalam when the specified obligations in the contract
kontrak tersebut berakhir, dipenuhi, atau expire or are discharged or cancelled. PT PDL
dibatalkan. PT PDL juga menghentikan pengakuan also derecognises a contract if its terms are
suatu kontrak jika ketentuannya diubah sedemikian modified in a way that would have changed
rupa sehingga akan mengubah perlakuan the accounting for the contract significantly
akuntansi atas kontrak tersebut secara signifikan had the new terms always existed, in which
seandainya ketentuan baru tersebut selalu ada; case a new contract based on the modified
dalam hal ini, kontrak baru berdasarkan ketentuan terms is recognised. The exercise of a right
yang dimodifikasi akan diakui. Pelaksanaan hak included in the terms of a contract is not a
yang tercantum dalam ketentuan kontrak tidak modification.
dianggap sebagai suatu modifikasi.
66
Page 174
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Modifikasi dan Penghentian Pengakuan (lanjutan) Modification and Derecognition (continued)
Modifikasi berikut akan mengharuskan PT PDL The following modifications will require PT
untuk mengubah perlakuan akuntansi atas kontrak PDL to change the accounting of the
asuransi terkait secara signifikan: respective insurance contracts significantly:
- Seandainya ketentuan yang dimodifikasi - Had the modified terms included at
telah ada sejak awal kontrak, PT PDL akan contract inception, PT PDL would have
menyimpulkan bahwa kontrak yang concluded that the modified contract:
dimodifikasi:
a) tidak termasuk dalam lingkup PSAK 117; a) is not within the scope of
b) menghasilkan komponen yang dapat PSAK 117;
dipisahkan berbeda; b) result in different separable
c) menghasilkan batas kontrak yang components;
berbeda; atau c) results in a different contract
d) termasuk dalam kelompok kontrak boundary;or
asuransi yang berbeda. d) belongs to a different group of
insurance contracts.
- Modifikasi mengakibatkan perubahan
perlakuan akuntansi kontrak dari VFA ke - Modification results in a change to
BBA/GMM atau sebaliknya. contract accounting from VFA to
- PT PDL menerapkan PAA pada kontrak BBA/GMM or vice versa.
awal, namun modifikasi mengakibatkan - PT PDL applied the PAA to the original
kontrak tersebut tidak lagi memenuhi kriteria contracts, but the modification results in
kelayakan untuk PAA. the contracts no longer meet the
eligibility criteria for PAA.
Pendapatan asuransi Insurance revenue
Pendapatan asuransi PT PDL mencerminkan The insurance revenue of PT PDL reflects the
penyediaan perlindungan dan jasa lain yang timbul provision of coverage and other services
dari sekelompok kontrak asuransi dengan jumlah arising from a group of insurance contracts at
yang mencerminkan imbalan yang diharapkan an amount that reflects the consideration
diterima oleh PT PDL sebagai imbalan atas jasa expected to be received by PT PDL in
tersebut. Pendapatan asuransi dari kelompok exchange for those services. The insurance
kontrak asuransi merupakan bagian yang relevan revenue from a group of insurance contracts is
untuk periode tersebut, yang tercerminkan dari: the relevant portion for that period, which is
reflected in:
- Biaya jasa asuransi lainnya, tidak termasuk - Other insurance service expenses,
jumlah yang dialokasikan untuk komponen excluding any amounts allocated to the
kerugian dari liabilitas atas sisa loss component of the liability for
pertanggungan. remaining coverage.
- Pelepasan Contractual Service Margin - The Contractual Service Margin (CSM)
(CSM). release.
- Jumlah yang terkait dengan arus kas akuisisi - Amounts related to insurance acquisition
asuransi. cash flows.
- Pelepasan penyesuaian risiko untuk risiko - The risk adjustment release for non-
non-keuangan, tidak termasuk jumlah yang financial risk, excluding any amounts
dialokasikan untuk komponen kerugian dari allocated to the loss component of the
liabilitas atas sisa pertanggungan. liability for remaining coverage.
- Pendapatan atas kontrak yang diukur dengan - Revenue from contract measured under
PAA. PAA.
67
Page 175
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Beban jasa asuransi Insurance service expense
Beban jasa asuransi yang timbul dari kontrak Insurance service expenses arising from
asuransi diakui dalam laba rugi umumnya saat insurance contracts are recognised in profit or
mereka terjadi. Beban ini terdiri dari: loss generally as they are incurred. They
comprise of:
- Klaim yang terjadi dan beban jasa asuransi - Incurred claims and other insurance
lainnya. service expenses.
- Amortisasi arus kas akuisisi secara garis - Amortisation of acquisition cash flows on
lurus selama periode pertanggungan atau a straight-line basis over the coverage
berdasarkan pola yang diharapkan dari period or based on the expected pattern
pelepasan risiko selama periode of release of risk during the coverage
pertanggungan. period.
- Kerugian pada kontak yang merugi dan - Losses on onerous contracts and
pembalikan kerugian tersebut. reversals of such losses.
- Penyesuaian terhadap liabilitas untuk klaim - Adjustments to the liabilities for incurred
yang terjadi akibat pergerakan dalam claims for movements in the
pengalaman klaim yang tidak didiskontokan. undiscounted claims experience.
Selain itu, PT PDL mengalokasikan sebagian In addition, PT PDL allocates a portion of
premi yang terkait dengan pemulihan arus kas premiums that relate to recovering insurance
akuisisi asuransi ke setiap periode dengan acquisition cash flows to each period using the
menggunakan faktor amortisasi yang sama same amortisation factor used to amortise
sebagaimana digunakan untuk mengamortisasi CSM.
CSM.
PT PDL mengakui jumlah yang dialokasikan PT PDL recognises the allocated amount,
tersebut, setelah disesuaikan dengan akresi adjusted for interest accretion, as insurance
bunga, sebagai pendapatan asuransi dan jumlah revenue and an equal amount as insurance
yang sama sebagai beban jasa asuransi. service expenses. Non-distinct investment
Komponen investasi yang tidak terpisahkan components are excluded from insurance
dikecualikan dari pendapatan asuransi dan beban revenue and insurance service expenses.
jasa asuransi.
Pemisahan komponen Separating components
Pada saat pengakuan awal, PT PDL diwajibkan At inception, PT PDL is required to separate
untuk memisahkan komponen investasi, distinct investment components, distinct
memisahkan jasa selain jasa kontrak asuransi dan services other than insurance contract
mencatatnya seolah-olah sebagai kontrak yang services and account for them as if they were
berdiri sendiri. Suatu komponen investasi dipisah stand-alone contracts. An investment
jika dan hanya jika: component is distinct if and only if:
- komponen asuransi dan komponen investasi - the insurance and investment
tidak saling terkait secara erat; dan components are not highly interrelated;
and
- kontrak dengan ketentuan yang setara dijual - a contract with equivalent terms is, or
secara terpisah, atau dapat dijual secara could be, sold separately in the same
terpisah, di pasar atau yurisdiksi yang sama. market or jurisdiction.
Suatu kontrak memiliki komponen investasi apabila A contract has an investment component if
terdapat suatu jumlah yang disyaratkan dalam there is an amount that the contract requires
kontrak untuk dibayarkan kembali oleh entitas the entity to repay to the policyholders in all
kepada pemegang polis dalam seluruh keadaan circumstances that have commercial
yang memiliki substansi komersial. Nilai tebus, substance. Surrender value, net of policy
setelah dikurangi pinjaman polis dan beban loans and surrender charges, is accounted as
penebusan, dicatat sebagai komponen investasi the investment component of a contract for
dari suatu kontrak untuk kontrak partisipasi participating and non-participating contracts.
maupun nonpartisipasi. Untuk produk Asuransi For Investment Linked, the surrender value is
Yang Dikaitkan dengan Investasi (PAYDI), nilai based on the total units or account value
tebus ditentukan berdasarkan total unit atau nilai available net of surrender charges and
akun yang tersedia setelah dikurangi beban indebtedness.
penebusan dan kewajiban terutang.
68
Page 176
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pemisahan komponen (lanjutan) Separating components (continued)
Terdapat sejumlah kecil produk yang tidak memiliki There are a small number of products that do
nilai tebus, dan komponen investasi atas kontrak- not have surrender value, and the investment
kontrak tersebut ditentukan berdasarkan components of these contracts are determined
penelaahan masing-masing kontrak. on a case-by-case basis.
Komponen investasi tidak termasuk dalam The investment components are not included
pendapatan asuransi dan beban jasa asuransi in insurance revenue and insurance service
sesuai dengan PSAK 117. expenses under PSAK 117.
Komponen kerugian Loss components
PT PDL telah mengelompokkan kontrak yang PT PDL has grouped contracts that are
merugikan pada pengakuan awal secara terpisah onerous at initial recognition separately from
dari kontrak dalam portofolio yang sama yang tidak contracts in the same portfolio that are not
merugikan pada pengakuan awal. Kelompok yang onerous at initial recognition. Groups that were
tidak merugikan pada pengakuan awal juga dapat not onerous at initial recognition can also
menjadi merugikan jika asumsi dan pengalaman subsequently become onerous if assumptions
berubah. PT PDL telah menetapkan komponen and experience changes. PT PDL has
kerugian dari liabilitas atas sisa pertanggungan established a loss component of the liability for
untuk setiap kelompok merugikan yang remaining coverage for any onerous group
menggambarkan kerugian masa depan yang depicting the future losses recognised.
diakui.
Komponen kerugian dilepaskan berdasarkan The loss component is released based on a
alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya systematic allocation of the subsequent
dalam arus kas pemenuhan kepada: (i) komponen changes in the fulfilment cash flows to: (i) the
kerugian; dan (ii) kewajiban untuk perlindungan loss component; and (ii) the liability for
yang tersisa, tidak termasuk komponen kerugian. remaining coverage excluding the loss
Komponen kerugian juga diperbarui untuk component. The loss component is also
perubahan selanjutnya dalam estimasi arus kas updated for subsequent changes in estimates
pemenuhan yang terkait dengan jasa masa depan. of the fulfilment cash flows related to future
service.
Alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya ke The systematic allocation of subsequent
komponen kerugian mengakibatkan jumlah total changes to the loss component results in the
yang dialokasikan ke komponen kerugian menjadi total amounts allocated to the loss component
sama dengan nol pada akhir periode perlindungan being equal to zero by the end of the coverage
dari sekelompok kontrak (karena komponen period of a group of contracts (since the loss
kerugian akan terwujud dalam bentuk klaim yang component will have been materialised in the
terjadi). PT PDL menggunakan proporsi pada form of incurred claims). PT PDL uses the
pengakuan awal untuk menentukan alokasi proportion on initial recognition to determine
sistematis dari perubahan selanjutnya dalam arus the systematic allocation of subsequent
kas masa depan antara komponen kerugian dan changes in future cash flows between the loss
kewajiban untuk perlindungan yang tersisa, tidak component and the liability for remaining
termasuk komponen kerugian. coverage excluding the loss component.
Pendapatan dan biaya keuangan asuransi Insurance finance income and expense
Pendapatan atau biaya keuangan asuransi terdiri Insurance finance income or expenses
dari perubahan dalam jumlah tercatat dari comprise the change in the carrying amount of
kelompok kontrak asuransi yang timbul dari: the group of insurance contracts arising from:
- Pengaruh nilai waktu uang dan perubahan - The effect of the time value of money and
dalam nilai waktu uang. changes in the time value of money.
- Pengaruh risiko keuangan dan perubahan - The effect of financial risk and changes in
dalam risiko keuangan. financial risk.
69
Page 177
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
am. Kontrak Asuransi (lanjutan) am. Insurance Contract (continued)
Pendapatan dan biaya keuangan asuransi Insurance finance income and expense
(lanjutan) (continued)
PT PDL memisahkan pendapatan atau beban PT PDL disaggregates insurance finance
keuangan asuransi atas kontrak asuransi yang income or expenses on insurance contracts
diterbitkan antara laba rugi dan Penghasilan issued between profit or loss and Other
komprehensif lainnya (OCI). Dampak perubahan comprehensive income (OCI). The impact of
suku bunga pasar terhadap nilai aset dan liabilitas changes in market interest rates on the value
asuransi jiwa dan reasuransi terkait terefleksikan di of the life insurance and related reinsurance
OCI untuk meminimalkan ketidaksesuaian assets and liabilities are reflected in OCI in
akuntansi antara akuntansi aset keuangan serta order to minimise accounting mismatches
aset dan liabilitas asuransi. between the accounting for financial assets
and insurance assets and liabilities.
Apabila terjadi pengalihan sekelompok kontrak In the event of transfer of a group of insurance
asuransi atau penghapusan kontrak asuransi, contracts or derecognition of an insurance
PT PDL mereklasifikasi pendapatan atau beban contract, PT PDL reclassifies the insurance
keuangan asuransi ke dalam laba rugi sebagai finance income or expenses to profit or loss as
penyesuaian reklasifikasi terhadap jumlah yang a reclassification adjustment to any remaining
tersisa untuk kelompok (atau kontrak) yang amounts for the group (or contract) that were
sebelumnya diakui dalam penghasilan previously recognised in other comprehensive
komprehensif lainnya. income.
an. Kontrak Reasuransi Milikan an. Reinsurance Contract Held
Kontrak reasuransi milikan terutama terkait dengan The reinsurance contracts held primarily relate
bisnis proteksi. PT PDL mengalihkan risiko to protection business. PT PDL cedes
asuransi untuk membatasi eksposur terhadap insurance risk to limit exposure to underwriting
kerugian underwriting berdasarkan berbagai losses under various agreements that cover
perjanjian yang mencakup risiko individu, risiko individual risks, group risks or defined blocks
kelompok, atau portofolio bisnis tertentu, dengan of business, on a co-insurance, surplus, quota
dasar koasuransi, surplus, quota share, atau share, or catastrophe excess of loss basis.
excess of loss untuk risiko katastrofik. Jumlah The amount of each risk retained depends on
risiko yang ditahan untuk setiap risiko bergantung the evaluation of the specific risk, subject to
pada evaluasi atas risiko spesifik tersebut, dengan certain circumstances, to internally set
mempertimbangkan kondisi tertentu, dan tunduk maximum limits based on characteristics of
pada batas maksimum yang ditetapkan secara coverage.
internal berdasarkan karakteristik pertanggungan.
Semua kontrak reasuransi milikan diukur antara All reinsurance contracts are measured using
lain menggunakan BBA/GMM dan PAA. either BBA/GMM and PAA.
Kontrak reasuransi milikan PT PDL mengikuti The reinsurance contracts held are subject to
persyaratan yang sama dengan kontrak yang the same requirements as underlying
mendasarinya, sehubungan dengan pemisahan contracts in relation to separating distinct
komponen investasi dari kontrak reasuransi. Saat investment components from a reinsurance
ini tidak ada komponen tersebut pada kontrak contract. No such components currently exist
reasuransi milikan. on reinsurance contracts held.
70
Page 178
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
PT PDL mengakui kelompok kontrak reasuransi PT PDL recognizes a group of reinsurance
yang dimilikinya saat ditandatangan mana yang contracts held it has entered into from the
lebih awal dari berikut ini: earliest of the following:
• Awal periode pertanggungan dari kelompok • The beginning of the coverage period of
kontrak reasuransi milikan. Namun, PT PDL the group of reinsurance contracts held.
menunda pengakuan kelompok kontrak However, PT PDL delays the recognition
reasuransi milikan yang memberikan of a group of reinsurance contracts held
pertanggungan proporsional, sampai tanggal that provide proportionate coverage until
kontrak asuransi pendasar diakui pertama the date when any underlying insurance
kali, jika tanggal tersebut terjadi setelah awal contracts is initially recognised, if that
periode pertanggungan atas kelompok date is later than beginning of the
kontrak reasuransi milikan, dan; coverage period of the group of
reinsurance contracts held, and;
• Pada tanggal PT PDL mengakui kelompok • The date of PT PDL recognizes an
asuransi pendasar yang merugi jika PT PDL onerous group of underlying insurance
menjadi pihak dalam kontrak reasuransi contracts if PT PDL entered into the
milikan terkait di dalam kelompok kontrak related reinsurance contract held in the
reasuransi milikan pada saat atau sebelum group of reinsurance contract held at or
tanggal pengakuan tersebut. before that date.
Pendapatan atau beban keuangan reasuransi Reinsurance finance income or expense
PT PDL menyajikan secara terpisah pada laporan PT PDL presents separately on the of the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian jumlah yang diharapkan akan other comprehensive income the amounts
dipulihkan dari perusahaan reasuransi, dan alokasi expected to be recovered from reinsurers, and
premi reasuransi yang dibayarkan. PT PDL an allocation of the reinsurance premiums
memperlakukan arus kas reasuransi yang paid. PT PDL treats reinsurance cash flows
bergantung pada klaim atas kontrak yang that are contingent on claims on the underlying
mendasarinya sebagai bagian dari klaim yang contracts as part of the claims that are
diharapkan akan diganti berdasarkan kontrak expected to be reimbursed under the
reasuransi yang dipegang, dan mengecualikan reinsurance contract held, and excludes
komponen investasi dan komisi dari alokasi premi investment components and commissions
reasuransi yang disajikan pada laporan laba rugi from an allocation of reinsurance premiums
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. presented in the consolidated statement of
Jumlah yang berkaitan dengan pemulihan kerugian profit or loss and other comprehensive
yang atas kontrak reasuransi langsung yang income. Amounts relating to the recovery of
merugi yang dimasukkan sebagai jumlah yang losses relating to reinsurance of onerous direct
dapat dipulihkan dari perusahaan reasuransi. insurance contracts are included as amounts
recoverable from the reinsurer.
Pemisahan komponen Separating components
Beberapa kontrak reasuransi jiwa yang diterbitkan Some life reinsurance contracts issued contain
memuat pengaturan komisi laba. Berdasarkan profit commission arrangements. Under these
pengaturan ini, terdapat jumlah minimum yang arrangements, there is a minimum guaranteed
dijamin yang akan selalu diterima oleh pemegang amount that the policyholder will always
polis-baik berupa komisi laba, klaim, maupun receive - either in the form of profit
pembayaran kontraktual lainnya tanpa tergantung commission, or as claims, or another
pada terjadinya peristiwa yang diasuransikan. contractual payment irrespective of the insured
Komponen komisi laba tersebut telah dinilai sangat event happening. The profit commission
terkait dengan komponen asuransi dari kontrak components have been assessed to be highly
reasuransi dan, oleh karena itu, merupakan interrelated with the insurance component of
komponen investasi yang tidak terpisahkan yang the reinsurance contracts and are, therefore,
tidak dicatat secara terpisah. Namun, penerimaan non-distinct investment components which are
dan pembayaran dari komponen investasi ini diakui not accounted for separately. However,
di luar laba atau rugi. receipts and payments of these investment
components are recognised outside of profit or
loss.
71
Page 179
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Pengukuran awal Initial measurement
Pengukuran kontrak reasuransi yang dimiliki The measurement of reinsurance contracts
mengikuti prinsip yang sama seperti kontrak held follows the same principles as those for
asuransi yang diterbitkan, dengan pengecualian insurance contracts issued, with the exception
sebagai berikut: of the following:
• Pengukuran arus kas mencakup cadangan • Measurement of the cash flows include
berdasarkan rata-rata tertimbang probabilitas an allowance on a probability-weighted
untuk memperhitungkan dampak basis for the effect of any non-
ketidakmampuan pihak reasuransi memenuhi performance by the reinsurers, including
kewajibannya, termasuk pengaruh jaminan dan the effects of collateral and losses from
kerugian akibat sengketa. disputes.
• PT PDL menentukan penyesuaian risiko untuk • • PT PDL determines the risk adjustment
risiko non-keuangan sehingga mencerminkan for non-financial risk so that it represents
jumlah risiko yang dialihkan kepada pihak the amount of risk being transferred to the
reasuransi. reinsurer.
• PT PDL mengakui baik keuntungan maupun • • PT PDL recognises both day 1 gains and
kerugian hari pertama pada saat pengakuan day 1 losses at initial recognition in the
awal dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial
konsolidasian sebagai CSM dan position as a CSM and releases this to
melepaskannya ke laba rugi seiring pihak profit or loss as the reinsurer renders
reasuransi memberikan layanan, kecuali untuk services, except for any portion of a day
bagian kerugian hari pertama yang terkait 1 loss that relates to events before initial
dengan peristiwa sebelum pengakuan awal. recognition.
PT PDL mengakui kerugian pada pengakuan awal PT PDL recognises a loss on initial recognition
suatu kelompok kontrak asuransi dasar yang of an onerous group of underlying insurance
merugikan atau ketika kontrak asuransi dasar contracts or when further onerous underlying
merugikan tambahan dimasukkan ke dalam insurance contracts are added to a group, it
kelompok, PT PDL membentuk komponen establishes a loss-recovery component of the
pemulihan kerugian dari aset untuk sisa asset for remaining coverage for a group of
pertanggungan pada kelompok kontrak reasuransi reinsurance contracts held depicting the
milikan yang mencerminkan pemulihan kerugian recovery of losses.
tersebut.
PT PDL menghitung komponen pemulihan PT PDL calculates the loss-recovery
kerugian dengan mengalikan kerugian yang diakui component by multiplying the loss recognised
pada kontrak asuransi dasar dengan persentase on the underlying insurance contracts and the
klaim pada kontrak asuransi dasar yang percentage of claims on the underlying
diharapkan PT PDL dapat pulihkan dari kelompok insurance contracts PT PDL expects to
kontrak reasuransi milikan. Apabila hanya recover from the group of reinsurance
sebagian kontrak dalam kelompok kontrak contracts held. Where only some contracts in
asuransi dasar yang merugikan yang dicakup oleh the onerous underlying group are covered by
kelompok kontrak reasuransi milikan, PT PDL the group of reinsurance contracts held,
menggunakan metode sistematis dan rasional PT PDL uses a systematic and rational
untuk menentukan bagian kerugian yang diakui method to determine the portion of losses
pada kelompok kontrak asuransi dasar yang recognised on the underlying group of
dicakup oleh kontrak reasuransi milikan. insurance contracts to insurance contracts
covered by the group of reinsurance contracts
held.
Komponen pemulihan kerugian menyesuaikan nilai The loss-recovery component adjusts the
tercatat aset untuk sisa pertanggungan. carrying amount of the asset for remaining
coverage.
Apabila PT PDL menandatangani kontrak Where PT PDL enters into reinsurance
reasuransi milikan yang memberikan contracts held which provide coverage relating
pertanggungan terkait dengan peristiwa yang to events that occurred before the purchase of
terjadi sebelum pembelian reasuransi, biaya the reinsurance, such cost of reinsurance is
reasuransi tersebut diakui dalam laba rugi pada recognised in profit or loss on initial
saat pengakuan awal. recognition.
72
Page 180
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Pengukuran kontrak reasuransi milikan mengikuti The measurement of reinsurance contracts
prinsip yang sama seperti kontrak asuransi yang held follows the same principles as those for
diterbitkan, dengan pengecualian sebagai berikut: insurance contracts issued, with the exception
of the following:
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan diakui - Changes in the fulfilment cash flows are
dalam laba rugi apabila perubahan terkait dari recognised in profit or loss if the related
kontrak ceded yang mendasarinya telah diakui changes arising from the underlying
dalam laba rugi. Sebaliknya, perubahan arus ceded contracts have been recognised in
kas pemenuhan tersebut disesuaikan terhadap profit or loss. Alternatively, changes in the
CSM. fulfilment cash flows adjust the CSM.
- Perubahan dalam arus kas pemenuhan yang - Changes in the fulfilment cash flows that
disebabkan oleh perubahan risiko kegagalan result from changes in the risk of non-
pelaksanaan oleh penerbit kontrak reasuransi performance by the issuer of a
milikan tidak menyesuaikan CSM, karena reinsurance contract held do not adjust
perubahan tersebut tidak terkait dengan jasa di the contractual service margin as they do
masa depan. not relate to future service.
Setiap perubahan dalam arus kas pemenuhan dari Any change in the fulfilment cash flows of a
kontrak reasuransi retroaktif yang dimiliki akibat retroactive reinsurance contract held due to
perubahan liabilitas atau klaim yang terjadi dari the changes of the liability or incurred claims
kontrak dasar diakui dalam laba rugi dan tidak of the underlying contracts is taken to profit
menyesuaikan marjin jasa kontraktual dari kontrak and loss and not the contractual service
reasuransi yang dimiliki. margin of the reinsurance contract held.
Apabila suatu komponen rugi telah dibentuk Where a loss component has been set up
setelah pengakuan awal atas suatu kelompok subsequent to initial recognition of a group of
kontrak asuransi dasar, maka bagian pendapatan underlying insurance contracts, the portion of
yang telah diakui dari kontrak reasuransi yang income that has been recognised from related
dimiliki dan terkait dengan komponen rugi tersebut reinsurance contracts held is disclosed as a
diungkapkan sebagai komponen pemulihan rugi. loss-recovery component.
Apabila PT PDL telah membentuk suatu komponen Where PT PDL has established a loss-
pemulihan rugi, PT PDL menyesuaikan komponen recovery component, PT PDL adjusts the loss-
pemulihan rugi tersebut untuk mencerminkan recovery component to reflect changes in the
perubahan pada komponen rugi dari kelompok loss component of an onerous group of
kontrak asuransi dasar yang merugi. underlying insurance contracts.
Komponen pemulihan rugi berbalik sesuai dengan A loss-recovery component reverses
pembalikan komponen rugi dari kelompok kontrak consistent with reversal of the loss component
yang diterbitkan, meskipun pembalikan komponen of underlying groups of contracts issued, even
pemulihan rugi tersebut bukan merupakan when a reversal of the loss-recovery
perubahan dalam arus kas pemenuhan dari component is not a change in the fulfilment
kelompok kontrak reasuransi yang dimiliki. cash flows of the group of reinsurance
Pembalikan komponen pemulihan rugi yang bukan contracts held. Reversals of the loss- recovery
merupakan perubahan dalam arus kas pemenuhan component that are not changes in the
dari kelompok kontrak reasuransi yang dimiliki fulfilment cashflows of the group of
disesuaikan terhadap marjin jasa kontraktual reinsurance contracts held adjust the CSM.
(CSM).
73
Page 181
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
an. Kontrak Reasuransi Milikan (lanjutan) an. Reinsurance Contract Held (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Untuk kontrak reasuransi milikan, amortisasi CSM For reinsurance contracts held, the CSM
merefleksikan ekspektasi pola underwriting yang amortisation reflects the expected pattern of
diharapkan dari kontrak yang mendasarinya underwriting of the underlying contracts
karena tingkat layanan yang diberikan bergantung because the level of service provided depends
pada jumlah kontrak yang mendasarinya yang on the number of underlying contracts in-force.
masih berlaku (in-force). Kuantitas manfaat adalah The quantity of benefit is the maximum
kerugian maksimum yang mungkin terjadi. Sisa probable loss. The remaining coverage units
unit pertanggungan dievaluasi kembali pada akhir are reassessed at the end of each reporting
setiap periode pelaporan untuk mencerminkan pola period to reflect the expected pattern of
layanan yang diharapkan serta perkiraan service and the expectations of lapses and
pembatalan dan pengakhiran kontrak. Sisa cancellations of contracts. The remaining
pertanggungan kemudian dialokasikan coverage is allocated based on
berdasarkan rata-rata tertimbang probabilitas dari probabilityweighted average duration of each
durasi masing-masing unit pertanggungan yang coverage unit provided in the current period
diberikan pada periode berjalan dan yang and expected to be provided in the future.
diharapkan diberikan di masa mendatang.
Komponen pemulihan kerugian Loss-recovery components
Ketika PT PDL mengakui kerugian pada When PT PDL recognises a loss on initial
pengakuan awal sekelompok kontrak asuransi recognition of an onerous group of underlying
yang merugikan atau ketika kontrak asuransi insurance contracts or when further onerous
merugikan tambahan ditambahkan ke dalam underlying insurance contracts are added to a
kelompok tersebut, PT PDL membentuk komponen group, PT PDL establishes a loss-recovery
pemulihan kerugian dari aset untuk sisa periode component of the asset forremaining coverage
pertanggungan dari sekelompok kontrak for a group of reinsurance contracts held
reasuransi yang dimiliki yang mencerminkan depicting the recovery of losses.
pemulihan kerugian.
Apabila komponen kerugian telah dibentuk setelah Where a loss component has been set up
pengakuan awal sekelompok kontrak asuransi subsequent to initial recognition of a group of
yang mendasarinya, bagian dari pendapatan yang underlying insurance contracts, the portion of
telah diakui dari kontrak reasuransi terkait yang income that has been recognised from related
dimiliki diungkapkan sebagai komponen pemulihan reinsurance contracts held is disclosed as a
kerugian. loss-recovery component.
Apabila komponen pemulihan kerugian telah Where a loss-recovery component has been
dibentuk pada saat pengakuan awal atau set up at initial recognition or subsequently,
kemudian, PT PDL menyesuaikan komponen PT PDL adjusts the loss-recovery component
pemulihan kerugian tersebut untuk mencerminkan to reflect changes in the loss component of an
perubahan pada komponen kerugian dari onerous group of underlying insurance
sekelompok kontrak asuransi yang merugikan. contracts.
Jumlah tercatat dari komponen pemulihan kerugian The carrying amount of the loss-recovery
tidak boleh melebihi bagian dari jumlah tercatat component must not exceed the portion of the
komponen kerugian dari sekelompok kontrak carrying amount of the loss component of the
asuransi yang merugikan yang diperkirakan onerous group of underlying insurance
PT PDL dapat dipulihkan dari sekelompok kontrak contracts that PT PDL expects to recover from
reasuransi yang dimiliki. Berdasarkan hal ini, the group of reinsurance contracts held.
komponen pemulihan kerugian yang diakui pada On this basis, the loss-recovery component
pengakuan awal dikurangi menjadi nol seiring recognised at initial recognition is reduced to
dengan berkurangnya sekelompok kontrak zero in line with reductions in the onerous
asuransi yang merugikan, dan menjadi nol apabila group of underlying insurance contracts and is
komponen kerugian dari sekelompok kontrak nil when loss component of the onerous group
asuransi yang merugikan tersebut bernilai nol. of underlying insurance contracts is nil.
74
Page 182
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Aset Tetap ao. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga cost of an asset comprises its purchases price
pembelian dan biaya lainnya yang dapat and any directly attributable cost of bringing
diatribusikan secara langsung untuk membawa the asset to its working condition and location
aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya for its intended use. Subsequent to initial
aset siap digunakan sesuai dengan maksud recognition, fixed assets, except for land, are
manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, measured at cost less accumulated
kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan depreciation and any accumulated impairment
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi losses. Land are measured at cost and not
kerugian penurunan nilai. Tanah dinyatakan depreciated.
sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Sesuai dengan ISAK 336, Grup menganalisa fakta In accordance with ISAK 336, the Group
dan keadaan untuk masing-masing jenis hak atas analyzes the facts and circumstances for each
tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), type of land rights in the form of Business
Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai Usage Rights (Hak Guna Usaha or “HGU”),
(“HP”) dalam menentukan akuntansi untuk masing- Building Usage Rights (Hak Guna Bangunan
masing hak atas tanah tersebut sehingga dapat or “HGB”) and Usage Rights (Hak Pakai or
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian “HP”) in determining the accounting for each of
atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika these land rights so that it can accurately
hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan represent an underlying economic event or
pengendalian atas aset pendasar kepada Grup, transaction. If the land rights do not transfer
melainkan mengalihkan hak untuk menggunakan control of the underlying assets to the Group,
aset pendasar, Grup menerapkan perlakuan but gives the rights to use the underlying
akuntansi atas transaksi tersebut sebagai sewa assets, the Group applies the accounting
berdasarkan PSAK 116, “Sewa”. Jika hak atas treatment of these transactions as leases
tanah secara substansi menyerupai pembelian under PSAK 116, “Lease”. If land rights are
tanah, maka Grup menerapkan PSAK 216 “Aset substantially similar to land purchases, the
tetap”. Group applies PSAK 216 “Fixed Assets”.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent costs are included in the asset’s
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang carrying amount or recognized as a separate
terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat asset, as appropriate, when it is probable that
kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa future economic benefits associated with the
depan berkenaan dengan aset tersebut akan item will flow to the Group and the cost of the
mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur item can be reliably measured. The carrying
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang amount of the replaced part is derecognized
diganti dihentikan pengakuannya pada tahun during the financial year in which they are
dimana pada saat penggantian tersebut terjadi. incurred. All other repairs and maintenance
Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan are charged to profit or loss.
dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Penyusutan dihitung menggunakan metode garis Depreciation is calculated using the straight-
lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan line method to allocate the depreciable amount
selama estimasi manfaat aset tetap sebagai over the estimated useful lives of the fixed
berikut: assets as follows:
Tahun / Years
Bangunan (metode revaluasi) 20 - 48 Buildings (revaluation model)
Kendaraan (metode revaluasi) 3-5 Vehicles (revaluation model)
Peralatan kantor (metode revaluasi) 3-25 Office equipment (revaluation model)
Kendaraan 4-8 Vehicles
Mesin kantor 4-8 Office machines
Perabot kantor 3 - 25 Furniture and fixtures
Peralatan kantor 4 Office equipment
75
Page 183
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ao. Aset Tetap (lanjutan) ao. Fixed Assets (continued)
Aset tetap yang dinyatakan berdasarkan nilai Fixed assets stated at revalued amounts,
revaluasi merupakan nilai wajar pada tanggal represent their fair value at the date of
revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan revaluation, less any subsequent accumulated
akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah depreciation and subsequent accumulated
tanggal revaluasi, kecuali tanah yang tidak impairment losses, except for land which is not
disusutkan. Revaluasi dilakukan dengan depreciated. Revaluation is made with
keteraturan yang memadai untuk memastikan sufficient regularity to ensure that the carrying
bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara amount does not differ materially from the
material dari jumlah yang ditentukan dengan determined fair value as at reporting date.
menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan
posisi keuangan.
Aset yang tidak menjalani perubahan nilai wajar The premises that do not undergo significant
secara signifikan, wajib direvaluasi paling kurang changes in fair value, shall be revalued at
setiap 3 (tiga) tahun. least every 3 (three) years.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan Any revaluation increase arising from
bangunan diakui pada penghasilan komprehensif revaluation of such land and buildings is
lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian recognized in other comprehensive income
surplus revaluasi, kecuali sebelumnya penurunan and accumulated in equity under the heading
revaluasi atas aset yang sama pernah diakui gain on revaluation of premises, except to the
dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan extent that it reverses a revaluation decrease,
revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset for the same asset which was previously
akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam recognized in profit or loss, in which case the
laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang increase is credited to profit or loss to the
berasal dari revaluasi tanah dan bangunan extent of the decrease previously charged. A
dibebankan dalam laporan laba rugi apabila decrease in carrying amount arising on the
penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluation of such land and buildings is
revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada. charged to profit or loss to the extent that it
exceeds the balance, if any, held in the
revaluation surplus relating to a previous
revaluation of such land and buildings.
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam The revaluation surplus is directly transferred
ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada to retained earnings when the asset is
saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The asset’s residual values, estimated useful
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dengan lives and depreciation method are reviewed at
pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi each financial year end with the effect of any
diperhitungkan secara prospektif. changes in accounting estimate accounted for
on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang The entire cost of maintenance and repairs
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam that does not meet the recognition criteria is
laba rugi pada saat terjadinya. recognized in the profit or loss when incurred.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat Fixed asset is derecognized upon disposal or
pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di when no future economic benefits are
masa datang yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian loss arising on derecognition of the asset
yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (calculated as the difference between the net
(diperhitungkan sebagai selisih antara nilai jumlah disposal proceeds and the carrying amount of
tercatat aset dan hasil penjualan neto) dimasukkan the asset) is included in the profit or loss the
pada laba rugi tahun berjalan. current year.
76
Page 184
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
ap. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan ap. Impairment of Non-financial Assets
Aset nonkeuangan yang memiliki masa manfaat Non-financial assets that have an indefinite
yang tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji useful life are not subject to amortization but
penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering tested annually for impairment, or more
apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada frequently if events or changes in
kondisi yang mengindikasikan kemungkinan circumstances indicate that they might be
penurunan nilai. Aset non keuangan yang impaired. Non-financial assets that are subject
diamortisasi ditelaah untuk penurunan nilai apabila to amortisation are reviewed for impairment
terjadi kondisi atau perubahan yang whenever events or changes in circumstances
mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset tidak indicate that the carrying amount may not be
dapat diperoleh kembali. Kerugian penurunan nilai recoverable. An impairment loss is recognized
diakui sebesar selisih jumlah tercatat aset terhadap for the amount by which the asset’s carrying
jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah amount exceeds its recoverable amount. The
jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset recoverable amount is the higher of an asset’s
dikurangi biaya penjualan dengan nilai pakai. fair value less costs of disposal and value in
use.
Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset For the purposes of assessing impairment,
dikelompokkan hingga unit terkecil yang assets are grouped to the smallest identifiable
menghasilkan arus kas terpisah teridentifikasi (unit unit that generates separate cash flows (cash-
penghasil kas). Aset nonkeuangan yang generating units). Non-financial assets that
mengalami penurunan nilai ditelaah untuk suffered an impairment are reviewed for
kemungkinan pembalikkan atas penurunan nilai possible reversal of the impairment at each
tersebut pada setiap tanggal pelaporan. reporting date.
Aq. Utang Klaim aq. Claims Payables
Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim Claims payable represents liability arising from
yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui the submitted claim by policyholders and
oleh PT PDL tetapi belum dibayar hingga tanggal approved by PT PDL but not yet paid as of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang consolidated statement of financial position
klaim diakui pada saat jumlah yang harus dibayar date. Claims payable is recognized at the time
disetujui. Liabilitas tersebut dihentikan the amount to be paid is approved. The liability
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, is derecognized when the contract expires, is
dilepaskan atau dibatalkan. discharged or cancelled.
ar. Premi yang Belum Merupakan Pendapatan ar. Unearned Premiums
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represents part of the
merupakan bagian premi yang telah diterima premiums already received but not yet earned,
namun belum diakui sebagai pendapatan karena as the period covered extends beyond the end
masa pertanggungan melampaui akhir periode of the current period.
pelaporan.
Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung Unearned premiums are calculated individually
secara individual dari tiap pertanggungan yang for each contract based on the insurance
besarnya ditetapkan secara proporsional terhadap coverage provided during the insurance period
jumlah proteksi yang diberikan selama periode or risk period consistent with the recognition of
pertanggungan atau periode risiko, konsisten premium revenue. The liability is derecognized
dengan pengakuan pendapatan premi. Liabilitas ini when the contract expired, is discharged or
dihentikan pengakuannya pada saat kontrak cancelled.
berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
as. Transaksi Asuransi Syariah as. Sharia Insurance Transaction
PT PDL menerapkan PSAK 401, “Penyajian PT PDL adopted the PSAK 401, “Presentation
Laporan Keuangan Syariah” dan PSAK 408, of Sharia Financial Statements” and PSAK
“Akuntansi Transaksi Asuransi Syariah”. 408, “Accounting for Sharia Insurance
Transactions”.
77
Page 185
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) as. Sharia Insurance Transaction (continued)
PSAK 401 mengatur perubahan nama beberapa PSAK 401 regulates the changes of several
komponen laporan keuangan syariah menjadi name in the sharia financial statements’
laporan surplus defisit dana tabarru, laporan laba component become statement of surplus
rugi dan penghasilan komprehensif lain serta deficit of tabarru fund, profit or loss and other
laporan sumber dan penyaluran dana zakat. PSAK comprehensive income, and sources and
revisi ini juga meniadakan salah satu komponen distribution of zakat fund. This revised PSAK
laporan keuangan syariah yang diatur dalam also deleted one of the sharia financial
PSAK sebelumnya yaitu laporan perubahan dana statements’ component, which is required in
tabarru. the previous PSAK, which is statement of
changes in tabarru fund.
PSAK 408 mengatur beberapa hal yang tidak PSAK 408 regulates several items that are not
diatur dalam PSAK sebelumnya, yaitu: regulated in the previous PSAK, as follows:
i. Pengakuan kontribusi berdasarkan akad i. Recognition of contribution based on
asuransi jangka pendek dan jangka panjang. short term and long term insurance
contract.
ii. Manfaat polis masa depan, yaitu jumlah ii. Future policy benefits is total provision
penyisihan untuk memenuhi estimasi klaim provided to meet the estimated claims in
yang timbul pada periode mendatang. the future. This provision is provided for
Penyisihan ini untuk akad asuransi syariah long-term sharia insurance contract.
jangka panjang.
iii. Dana investasi wakalah yang telah iii. Invested wakalah investment fund is
diinvestasikan dicatat secara on balance recorded on balance sheet.
sheet.
iv. Pendapatan ujrah dan biaya akuisisi diakui iv. Ujrah income and acquisition cost are
secara garis lurus selama masa akad asuransi recognized using straight line method
syariah. over insurance sharia contract period.
v. Tes kecukupan liabilitas dilakukan terhadap v. Liability adequacy test are performed for
penyisihan teknis yang dibentuk dengan technical reserves using estimated
menggunakan estimasi nilai atas arus kas present value of future cash flows based
masa depan berdasarkan akad asuransi on sharia insurance contract. When
syariah. Ketika terjadi kekurangan maka deficiency occurred, such deficiency is
kekurangan, tersebut diakui sebagai beban recognized as expenses in tabarru
pada dana tabarru. funds.
Dana peserta merupakan seluruh dana milik Participants’ fund represent all funds that
peserta berupa dana tabarru dan dana investasi. consist of investment fund and tabarru fund.
Dana tabarru merupakan cadangan yang dibentuk Tabarru fund represents reserves held from
dari donasi, hasil investasi dan akumulasi donation, investment income and accumulated
cadangan surplus underwriting dana tabarru yang underwriting surplus tabarru fund that were
didistribusikan kembali ke dana tabarru. Seluruh redistributed to tabarru fund. All investment
hasil investasi dari dana tabarru didistribusikan income from tabarru fund are redistributed as
kembali sebagai penambah dana tabarru, atau additions to tabarru fund or part of investment
sebagian hasil investasi didistribusikan menjadi income are redistributed to tabarru fund and
dana tabarru, dan sisanya didistribusikan untuk the remaining are distributed to participants
peserta dan/atau PT PDL sesuai dengan akad and/or to PT PDL based the agreement
yang disepakati. (“akad”).
Porsi investasi dari kontribusi peserta diakui The investment portion of the participant’s
sebagai dana investasi mudharabah apabila contribution is recognized as a mudharabah
menggunakan akad mudharabah, dana investasi invesment funds if use akad mudharabah, a
mudharabah musyarakah apabila menggunakan mudharabah musyarakah invesment funds if
akad mudharabah musyarakah dan dana investasi use akad mudharabah musyarakah and akad
wakalah apabila menggunakan akad wakalah. wakalah invesment funds if use akad wakalah.
Dana investasi peserta dan dana tabarru disajikan Participant’s invesment fund and tabarru fund
sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas are presented as participants’ fund and
dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan separated from liabilities and equity in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
78
Page 186
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
as. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) as. Sharia Insurance Transaction (continued)
Aset dan liabilitas yang berasal dari transaksi Assets and liabilities culminating from sharia
syariah termasuk di dalam laporan posisi transactions are included in PT PDL
keuangan konsolidasian PT PDL, dimana consolidated statement of financial position,
pendapatan underwriting syariah dan beban whereas sharia underwriting income and
asuransi dikeluarkan dari laporan laba rugi dan insurance expenses are excluded from the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dan consolidated statement of profit or loss and
akumulasi surplus underwriting dari operasional other comprehensive income, and the
syariah tercermin di dalam laporan posisi accumulated underwriting surplus of sharia
keuangan konsolidasian PT PDL sebagai “Dana operations is reflected in PT PDL consolidated
Peserta - Dana Tabarru”. statement of financial position as “Participants’
Fund - Tabarru Fund”.
Ujrah adalah imbalan atau kompensasi yang Ujrah is PT PDL rewards or compensation for
diterima oleh PT PDL dari pengelolaan asuransi managing the sharia insurance and recorded
syariah dan dicatat sebagai pendapatan dari as fee income from sharia insurance (ujrah).
asuransi syariah (ujrah).
Porsi investasi atas kontribusi diakui sebagai The investment portion of the contribution is
bagian dari dana peserta, apabila menggunakan recognized as part of participants’ fund, if the
akad wakalah. Dalam wakalah, ketika PT PDL akad use wakalah. In wakalah, when PT PDL
mengalokasikan porsi investasi ke aset investasi, allocates the investment portion to invested
maka akan mengurangi liabilitas. Dana investasi asset then it will reduce the liabilities.
peserta atas kontrak dengan akad wakalah Participants’ investments funds on the contract
diungkapkan dalam Catatan 51 atas laporan under akad wakalah are disclosed in the
keuangan konsolidasian. Note 51 to the consolidated financial
statements.
at. Pengakuan Pendapatan dan Beban at. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan Investasi Investment Income
Pendapatan investasi dari deposito berjangka, Investment income on deposits, bonds and the
obligasi dan efek utang lainnya, dan surat berharga other debt securities, and other securities are
lainnya diakui atas dasar proporsi waktu recognized on a time proportion basis using
berdasarkan metode suku bunga efektif. Laba the effective interest rate method. Gain (loss)
(rugi) kurs mata uang asing yang berkaitan dengan on foreign exchange related to investment is
investasi disajikan sebagai bagian dari hasil presented as part of investment income in the
investasi pada laba rugi. Pendapatan atas dividen profit or loss. Dividend income is recognized
diakui pada saat hak atas dividen ditetapkan atau when incurred the rights to the dividends are
diumumkan melalui Rapat Umum Pemegang established or announced through the General
Saham. Meeting of Shareholders.
au. Liabilitas Imbalan Kerja au. Employee Benefits Liability
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Grup As of December 31, 2025 and 2024, the
menyediakan imbalan kerja pasti kepada Group provides defined employee benefits to
karyawannya sesuai dengan Peraturan Pemerintah their employees in accordance with
(“PP”) No. 35 tahun 2021 untuk Undang-Undang Government Regulation (“PP”) No. 35 of 2021
Nomor 11 Tahun 2020 (Undang-Undang Cipta of Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law)
Kerja) yang diundangkan pada November 2020, enacted in November 2020, as changed to
sebagaimana diubah menjadi Undang-Undang Law of the Republic of Indonesia No. 6 of
Republik Indonesia No. 6 tahun 2023 tentang 2023 concerning Government Regulation in
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang lieu of Law Number 2 of 2022 concerning Job
Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi Creation to become Law. The defined benefit
Undang-Undang. Program imbalan pasti ini tidak plan is unfunded.
didanai.
79
Page 187
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
au. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan) au. Employee Benefits Liability (continued)
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group’s net liabilities in respect of the
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja defined benefit plan is calculated as the
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai present value of the employee benefits liability
wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas at the end of the reporting period less the fair
imbalan kerja dilakukan dengan menggunakan value of plan assets, if any. The employee
metode Projected Unit Credit dalam perhitungan benefits liability is determined using the
aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode Projected Unit Credit method with actuarial
pelaporan. valuations being carried out at the end of each
reporting period.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, Remeasurements of employee benefits
meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, liability, comprise of a) actuarial gains and
b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk losses, b) the return of plan assets, excluding
bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas interest, and c) the effect of asset ceiling,
atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di excluding interest, are recognized immediately
penghasilan komprehensif lain pada saat in the other comprehensive income in the
terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi period in which they occur. Remeasurements
ke laba rugi pada periode berikutnya. are not reclassified to profit or loss in the
subsequent periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang when a plan is curtailed, the portion of the
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan changed benefit related to past service of
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada employees, or gain or loss on curtailment, is
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas recognized immediately in profit or loss when
program. the plan amendment or curtailment occurs.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto The Group determines the net interest
atas (aset) liabilitas imbalan kerja neto dengan expense (income) on the net employee
menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal benefits liability (asset) for the period by
periode pelaporan tahunan untuk mengukur applying the discount rate used to measure
liabilitas imbalan pascakerja selama periode the employee benefits liability at the beginning
berjalan. of the annual period.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada settlement of employee benefit liability when
saat penyelesaian terjadi. keuntungan atau the settlement occurs. The gain or loss on
kerugian atas penyelesaian merupakan selisih settlement is the difference between the
antara nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang present value of employee benefits liability
ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan being settled as determined on the date of
harga penyelesaian, termasuk setiap aset settlement and the settlement price, including
program yang dialihkan dan setiap pembayaran any plan assets transferred and any payment
yang dilakukan secara langsung oleh Grup made directly by the Group in connection with
sehubungan dengan penyelesaian tersebut. the settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Group recognizes the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap comprising of current service cost, past-
keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan service cost, and any gain or loss on
(2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi settlement, and (2) net interest expense or
pada saat terjadinya. income immediately in profit or loss.
80
Page 188
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
(lanjutan) INFORMATION (continued)
av. Pajak Penghasilan av. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense
termasuk dalam laba rugi untuk period berjalan, and included in profit or loss for the period,
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau except to the extent that the tax arises from a
kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait transaction or event which is recognized
dengan pos yang diakui dalam penghasilan outside profit or loss. Tax that relates to items
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos recognized in other comprehensive income
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di and tax that relates to items recognized
ekuitas. directly in equity is recognized in equity.
(i) Pajak Kini (i) Current Tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba The current tax payable is based on
kena pajak tahun berjalan. Laba kena pajak taxable profit for the year. Taxable profit
berbeda dari laba yang dilaporkan dalam differs from profit as reported in the
masing-masing laporan laba rugi dan respective profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain entitas dalam comprehensive income of the entities in
Grup karena tidak termasuk pos-pos dari the Group because it excludes items of
pendapatan atau beban yang dapat income or expense that are taxable or
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun- deductible in other years and it further
tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk excludes items that are not taxable nor
pos-pos yang tidak dapat dikenakan pajak deductible. The respective current tax
atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak liability of each entity in the Group is
kini masing-masing entitas di dalam Grup calculated using tax rates that have been
dihitung dengan menggunakan tarif pajak enacted or substantively enacted as of
yang berlaku atau secara substansial berlaku the consolidated statement of financial
pada tanggal laporan posisi keuangan reporting date.
konsolidasian.
Manajemen secara berkala mengevaluasi Management periodically evaluates the
jumlah yang dilaporkan di dalam Surat amount reported in the Annual Tax
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) terkait Return (“SPT”) in relation to the
dengan keadaan dimana peraturan pajak circumstances in which the applicable tax
yang berlaku memerlukan interpretasi dan, regulations are subject to interpretation
jika diperlukan, manajemen akan menghitung and, if necessary, the management will
provisi atas jumlah yang mungkin timbul. calculate the amount of provision that
may arise.
(ii) Pajak Tangguhan (ii) Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan Deferred tax is recognized using the
menggunakan metode liabilitas atas liability method on temporary differences
perbedaan temporer antara dasar pengenaan at the reporting date between the tax
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah bases of assets and liabilities and their
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan carrying amounts for financial reporting
konsolidasian. Aset pajak tangguhan diakui purposes at the reporting date. Deferred
untuk seluruh perbedaan temporer yang tax assets are recognized for all
dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal deductible temporary differences and
belum dikompensasi, bila kemungkinan besar carry forward of unused tax losses to the
laba kena pajak akan tersedia sehingga extent that it is probable that taxable
perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan profits will be available against which
rugi fiskal belum dikompensasi, dapat deductible temporary differences and the
dimanfaatkan. carry forward of unused tax losses can
be utilized.
81
Page 189
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
av. Pajak Penghasilan (lanjutan) av. Income Tax (continued)
(ii) Pajak Tangguhan (lanjutan) (ii) Deferred Tax (continued)
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax liabilities are recognized for
semua perbedaan temporer kena pajak. Aset all taxable temporary differences. Such
dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika deferred tax assets and liabilities are not
perbedaan temporer timbul dari recognized if the temporary differences
(a) pengakuan awal goodwill; atau (b) pada arises from (a) the initial recognition of
saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari goodwill; (b) or of an asset or liability in a
transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi transaction that is (i) not a business
bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak combination, and (ii) at the time of the
memengaruhi laba akuntansi dan laba kena transaction, affects neither the accounting
pajak/rugi pajak. profit nor taxable profit or loss.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan asset is reviewed at each reporting date
jumlah tercatat aset pajak tangguhan tersebut and reduced to the extent that it is no
diturunkan apabila laba kena pajak mungkin longer probable that sufficient taxable
tidak memadai untuk mengkompensasi profit will be available to allow all or part of
sebagian atau semua manfaat aset pajak the benefit of that deferred tax asset to be
tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum utilized. Unrecognized deferred tax assets
diakui dinilai kembali pada setiap tanggal are re-assessed at each reporting date
pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan and are recognized to the extent that it has
besar laba kena pajak di masa depan akan become probable that future taxable profit
memungkinkan aset pajak tangguhan untuk will allow the deferred tax assets to be
dipulihkan. recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are
diharapkan berlaku pada tahun saat aset expected to apply to the year when the
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan asset is realized or the liability is settled,
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak based on tax rates and tax laws that have
yang berlaku atau secara substantif telah been enacted or substantively enacted as
berlaku pada tanggal pelaporan. at the reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat Deferred tax assets and liabilities can be
saling hapus jika, dan hanya jika, (a) memiliki offset if, and only if, (a) there is a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum enforceable right to offset the current tax
untuk melakukan saling hapus antara aset assets and liabilities and (b) the deferred
dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta tax assets and liabilities relate to the same
liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait taxable entity and the same taxation
dengan pajak penghasilan yang dikenakan authority.
oleh otoritas perpajakan yang sama.
(iii) Pajak final (iii) Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak that certain taxable income is subject to
yang bersifat final. Pajak final yang final tax. Final tax applied to the gross
dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap value of transactions is applied even
dikenakan walaupun atas transaksi tersebut when the parties carrying the transaction
pelaku transaksi mengalami kerugian. recognizing losses.
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Such final tax is not governed by PSAK
lingkup yang diatur oleh PSAK 212. Oleh 212. Therefore, the Group has decided to
karena itu, Grup memutuskan untuk present all of the final tax arising from
menyajikan beban pajak final sehubungan interest income as a separate line item.
dengan pendapatan bunga sebagai pos
tersendiri.
82
Page 190
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICYINFORMATION
(lanjutan) (continued)
av. Pajak Penghasilan (lanjutan) av. Income Tax (continued)
(iii) Pajak final (lanjutan) (iii) Final tax (continued)
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Amendments to respective tax obligations
Grup diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak of the Group are recorded when tax
(“SKP”) diterima atau, jika Grup mengajukan assessment letter (“SKP”) is received or, if
keberatan atau banding, pada saat objected to or appealed against by the
keputusan atas keberatan atau banding Group, when the result of the objection or
tersebut telah ditetapkan. appeal is determined.
aw. Sewa aw. Lease
Grup sebagai penyewa Group as a lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai At the inception of a contract, the Group
apakah kontrak merupakan, atau mengandung, assesses whether the contract is, or contains, a
sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung lease. A contract is or contains a lease if the
sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk contract conveys the right to control the use of
mengendalikan penggunaan aset identifikasian an identified assets for a period of time in
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan exchange for consideration.
dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right
untuk mengendalikan penggunaan aset to control the use of an identified asset, the
identifikasian, Grup menilai apakah: Group assesses whether:
- Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara - The Group has the right to obtain
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari substantially all the economic benefits from
penggunaan aset identifikasian; dan use of the asset throughout the period of
use; and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan - The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki the asset. The Group has this right when it
hak ini ketika Grup memiliki hak untuk has the decision-making rights that are the
pengambilan keputusan yang relevan tentang most relevant to changing how and for what
bagaimana dan untuk tujuan apa aset purpose the asset is used are
digunakan telah ditentukan sebelumnya dan: predetermined:
i). Grup memiliki hak untuk mengoperasikan i). The Group has the right to operate the
aset; asset;
ii). Grup telah mendesain aset dengan cara ii). The Group has designed the asset in a
menetapkan sebelumnya bagaimana dan way that predetermined how and for
untuk tujuan apa aset akan digunakan what purpose it will be used.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali At the inception or on reassessment of a
atas kontrak yang mengandung sebuah komponen contract that contains a lease component, the
sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam Group allocates the consideration in the
kontrak ke masing-masing komponen sewa contract to each lease component on the basis
berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen of their relative stand-alone prices and the
sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen aggregate stand-alone price of the non-lease
nonsewa. Namun, untuk sewa penunjang dimana components. However, for the leases of
Grup bertindak sebagai penyewa, Grup improvements in which the Group is a lessee,
memutuskan untuk tidak memisahkan komponen the Group has elected not to separate
nonsewa dan mencatat komponen sewa dan non-lease components and account for the
nonsewa tersebut sebagai satu komponen sewa. lease and non-lease components as a single
lease component.
83
Page 191
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
aw. Sewa (lanjutan) aw. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui The Group recognizes a right-of-use asset and a
aset hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna lease liability at the lease commencement date.
diukur pada biaya perolehan, dimana meliputi The right-of-use asset is initially measured at
jumlah pengukuran awal liabilitas sewa yang cost, which comprises the initial amount of the
disesuaikan dengan pembayaran sewa yang lease liability adjusted for any lease payment
dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, made at or before the commencement date, plus
ditambah dengan biaya langsung awal yang any initial direct cost incurred and an estimate of
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan costs to dismantle and remove the underlying
dikeluarkan untuk membongkar dan memindahkan asset or to restore the underlying asset to the
aset pendasar atau untuk merestorasi aset condition required by the terms and conditions of
pendasar ke kondisi yang disyaratkan dan the lease, less any lease incentives received.
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa
yang diterima.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan The right-of-use asset is subsequently
metode garis lurus dari tanggal permulaan hingga depreciated using the straight-line method from
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat the commencement date to the earlier of the end
aset hak-guna atau akhir masa sewa. of the useful life of the right-of-use asset or the
end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran The lease liability is initially measured at the
sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, present value of the lease payments that are not
didiskontokan dengan menggunakan suku bunga paid at the commencement date, discounted
implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut using the interest rate implicit in the lease or, if
tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku that rate cannot be readily determined, using
bunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, incremental borrowing rate. Generally, the Group
Grup menggunakan suku bunga pinjaman uses its incremental borrowing rate as the
inkremental sebagai tingkat bunga diskonto. discount rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement of
pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran the lease liability comprise the following:
berikut ini:
- pembayaran tetap, termasuk pembayaran - fixed payments, including in-substance fixed
tetap secara substansi dikurangi dengan payments less any lease incentive
piutang insentif sewa; receivable;
- pembayaran sewa variabel yang bergantung - variable lease payments that depend on an
pada indeks atau suku bunga yang pada index or a rate, initially measured using the
awalnya diukur dengan menggunakan indeks index or rate as at the commencement
atau suku bunga pada tanggal permulaan; date;
- jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan - amounts expected to be payable under a
oleh penyewa dengan jaminan nilai residual; residual value guarantee;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup cukup pasti - the exercise price under a purchase option
untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan that the Group is reasonably certain to
exercise; and
- penalti karena penghentian awal sewa kecuali - penalties for early termination of a lease
jika Grup cukup pasti untuk tidak unless the Group is reasonably certain not
menghentikan lebih awal. to terminate early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian Each lease payment is allocated between the
pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan liability and finance cost. The finance cost is
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa charged to profit or loss over the lease period so
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga as to produce a constant periodic rate of interest
periodik yang konstan atas saldo liabilitas untuk on the remaining balance of the liability for each
setiap periode. period.
84
Page 192
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
aw. Sewa (lanjutan) aw. Lease (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan) Group as a lessee (continued)
Grup menyajikan aset hak-guna sebagai bagian The Group presents right-of-use assets as part
dari “Aset tetap” dan “Liabilitas sewa” di dalam of “Fixed Assets” and “Lease liabilities” in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar If the lease transfers ownership of the underlying
kepada Grup pada akhir masa sewa atau jika asset to the Group by the end of the lease term
biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan Grup or if the cost of the right-of-use asset reflects that
akan mengeksekusi opsi beli, maka Grup the Group will exercise a purchase option, the
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal Group depreciates the right-of-use asset from
permulaan hingga akhir umur manfaat aset the commencement date to the end of the useful
pendasar. Jika tidak, maka Grup menyusutkan life of the underlying asset. Otherwise, the Group
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga depreciates the right-of-use asset from the
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat commencement date to the earlier of the end of
aset hak-guna atau akhir masa sewa. the useful life of the right-of-use asset or the end
of the lease term.
Sewa jangka pendek Short-term leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak- The Group has elected not to recognize right-of-
guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek use assets and lease liabilities for short-term
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang. leases that have a lease term of 12 months or
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa less. The Group recognizes the lease payments
tersebut sebagai beban dengan dasar garis lurus associated with these leases as an expense on a
selama masa sewa. straight-line basis over the lease term.
Grup sebagai pesewa Group as a lessor
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup When the Group acts as a lessor, it shall classify
mengklasifikasi masing-masing sewanya baik each of its leases as either an operating lease or
sewa operasi atau sewa pembiayaan. a finance lease.
Untuk mengklasifikasi masing-masing sewa, Grup To classify each lease, the Group makes an
membuat penilaian secara keseluruhan atas overall assessment of whether the lease
apakah sewa mengalihkan secara substansial transfers substantially all of the risks and
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to ownership of the underlying
kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian asset. If this is the case, then the lease is
membuktikan hal tersebut, maka sewa classified as a finance lease; if not, then it is an
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan; jika operating lease. As part of this assessment, the
tidak maka, merupakan sewa operasi. Sebagai Group considers certain indicators such as
bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan whether the lease term is for the major part of
beberapa indikator seperti apakah masa sewa the economic life of the asset.
adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset
pendasar.
ax. Provisi ax. Provision
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has
(hukum maupun konstruktif) sebagai akibat present obligation (legal or constructive) as a
peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup result of a past event, it is probable that the
harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan Group will be required to settle the obligation,
estimasi yang andal dapat dibuat atas jumlah and a reliable estimate can be made of the
kewajiban tersebut. amount of the obligation.
85
Page 193
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
ax. Provisi (lanjutan) ax. Provision (continued)
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik atas pengeluaran yang diperlukan best estimate of the consideration required to
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal settle the obligation at the reporting date, taking
pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan into account the risks and uncertainties
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika surrounding the obligation. Where a provision is
provisi diukur menggunakan estimasi arus kas measured using the cash flows estimated to
untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka jumlah settle the present obligation, its carrying amount
tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. is the present value of those cash flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk When some or all of the economic benefits
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, required to settle a provision are expected to be
maka penggantian itu diakui hanya pada saat recovered from a third party, the receivable is
timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan recognized if it is virtually certain that
diterima dan jumlah penggantian dapat diukur reimbursement will be received and the amount
dengan andal. of the receivable can be measured reliably.
ay. Laba per Saham ay. Earnings Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share amounts is calculated
laba neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan by dividing the net profit for the year attributable
kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata to the owners of the parent by the weighted
tertimbang saham biasa yang beredar selama average number of ordinary shares outstanding
periode pelaporan. at the reporting period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted earnings per share is calculated by
laba neto tahun berjalan yang dapat di atribusikan dividing the net profit attributable to the owners of
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata- the parent by the weighted average number of
rata tertimbang saham biasa yang beredar selama ordinary shares outstanding during the year plus
periode pelaporan yang bersangkutan ditambah the weighted average number of ordinary shares
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang that would be issued on the conversion of all the
akan diterbitkan melalui konversi dari seluruh dilutive potential ordinary shares into ordinary
potensi dilutif saham biasa. shares.
az. Informasi Segmen az. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of the
terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa Group that engaged either in providing certain
(segmen usaha), maupun dalam menyediakan products (business segment), or in providing
produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi products within a particular economic
tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko environment (geographical segment), which is
dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. subject to risks and rewards that are different
from those of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets and
segmen termasuk akun-akun yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar on a reasonable basis to that segment.
yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen Segments are determined before inter-company
ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar balances and transactions are eliminated as part
perusahaan, dieliminasi sebagai bagian dari of consolidation process.
proses konsolidasi.
ba. Biaya Emisi Saham ba. Shares Issuance Cost
Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan Costs related to the public offering of shares
dengan penawaran saham kepada masyarakat (including pre-emptive rights issue) are deducted
(termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih from the proceeds and presented as a deduction
dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan of “Additional Paid-In Capital - Net” account,
disajikan sebagai pengurang pada akun under Equity section in the consolidated
“Tambahan Modal Disetor - Neto”, sebagai bagian statements of financial position.
dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
86
Page 194
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION
(lanjutan) (continued)
bb. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan bb. Events After the Reporting Date
Peristiwa setelah akhir tahun yang menyediakan Post year-end events that provide additional
tambahan informasi mengenai posisi keuangan information about the Group’s financial position
Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa at end of the reporting date (adjusting event) are
penyesuaian) tercermin dalam laporan keuangan reflected in the consolidated financial statements.
konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang Post year-end events are not adjusting events, if
bukan merupakan peristiwa penyesuaian, jika ada, any, are disclosed if material to consolidated
diungkapkan jika material terhadap laporan financial statements.
keuangan konsolidasian.
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi judgments, estimates and assumptions that affect
jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas the reported amounts of revenue, expenses,
yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas assets and liabilities, and the disclosure of
kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. contingent liabilities, at the reporting date. However,
Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang uncertainty about these assumptions and estimates
diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi could result in outcomes that could require a
tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material material adjustment to the carrying amount of the
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun asset or liability affected in future years.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group's accounting
manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain policies, management made the following
yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki judgments, apart from those involving estimations,
dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam which has the most significant effect on the amounts
laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam The functional currency of each entity in the Group
Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama is the currency from the primary economic
dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut environment where such entity operates. Those
adalah mata uang yang memengaruhi pendapatan dan currencies are the currencies that influence the
biaya dari masing-masing entitas. Penentuan mata uang revenues and costs of each respective entity. The
fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena determination of functional currency may require
berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat judgment due to various complexity, among others,
bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan the entity may transact in more than one currency in
usahanya sehari-hari. its daily business activities.
Klasifikasi Produk Product Classifications
Berdasarkan PSAK 104, “Kontrak Asuransi”, Based on PSAK 104, “Insurance Contract”,
PT PDL harus mengklasifikasi kontraknya menjadi PT PDL should classify its contracts into insurance
kontrak asuransi atau kontrak investasi. Manajemen contract or investment contract. Management of
telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh PT PDL had assessed and concluded that all the
kontrak yang diterbitkan oleh PT PDL adalah kontrak contracts issued by PT PDL are insurance contract.
asuransi.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan aset keuangannya bergantung The Group classifies its financial assets depending
pada model bisnis untuk mengelola aset keuangan on the business model for managing those financial
tersebut dan apakah persyaratan kontraktual dari aset assets and whether the contractual terms of the
keuangan tersebut semata-mata pembayaran pokok dan financial asset are solely payments of principal and
bunga dari jumlah pokok terutang. Aset dan liabilitas interest on the principal amount outstanding. The
keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan financial assets and financial liabilities are
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada accounted for in accordance with the Group’s
Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. accounting policies disclosed in Note 2 to the
consolidated financial statements.
87
Page 195
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Menentukan Penilaian Model Bisnis Determining Business Model Assessment
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan bergantung Classification and measurement of financial assets
pada hasil pengujian semata pembayaran pokok dan depends on the results of the solely payment of
bunga (“SPPI”) atas jumlah pokok terutang dan model principal and interest (“SPPI”) on the principal
bisnis. Grup menentukan model bisnis pada tingkat yang amount outstanding and the business model test.
mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan The Group determines the business model at a level
dikelola bersama untuk mencapai tujuan bisnis tertentu. that reflects how groups of financial assets are
Penilaian ini mencakup penilaian yang mencerminkan managed together to achieve a particular business
semua bukti yang relevan termasuk bagaimana kinerja objective. This assessment includes judgment
aset dievaluasi dan kinerjanya diukur, risiko yang reflecting all relevant evidence including how the
memengaruhi kinerja aset dan bagaimana performance of the assets is evaluated and their
pengelolaannya. Grup memantau aset keuangan yang performance measured, the risks that affect the
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai performance of the assets and how these are
wajar melalui pendapatan komprehensif lain yang managed. The Group monitors financial assets
dihentikan pengakuannya sebelum jatuh tempo untuk measured at amortized cost or fair value through
memahami alasan pelepasannya dan apakah alasan other comprehensive income that are derecognized
tersebut konsisten dengan tujuan bisnis dimana aset prior to their maturity to understand the reason for
tersebut dimiliki. Pemantauan adalah bagian dari their disposal and whether the reasons are
penilaian berkelanjutan Grup tentang apakah model consistent with the objective of the business for
bisnis yang memiliki aset keuangan yang tersisa masih which the asset was held. Monitoring is part of the
sesuai dan jika tidak sesuai apakah telah terjadi Group’s continuous assessment of whether the
perubahan model bisnis dan oleh karena itu terdapat business model for which the remaining financial
perubahan prospektif terhadap klasifikasi aset keuangan assets are held continues to be appropriate and if it
tersebut. is not appropriate whether there has been a change
in business model and so a prospective change to
the classification of those assets.
Peningkatan Risiko Kredit yang Signifikan Significant Increase in Credit Risk
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2, kerugian As explained in Note 2, expected credit losses are
kredit ekspektasian diukur sebagai cadangan yang measured as an allowance equal to 12-month ECL
setara dengan ECL 12 bulan untuk aset tahap 1, atau for stage 1 assets, or lifetime ECL for stage 2 or
ECL sepanjang umur untuk aset tahap 2 atau tahap 3. stage 3 assets. An asset moves to stage 2 when its
Suatu aset bergerak ke tahap 2 ketika risiko kreditnya credit risk has increased significantly since initial
telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan recognition. PSAK 109 does not define what
awal. PSAK 109 tidak menjelaskan apa yang constitutes a significant increase in credit risk. In
merupakan peningkatan risiko kredit yang signifikan. assessing whether the credit risk of an asset has
Dalam menilai apakah risiko kredit suatu aset telah significantly increased the Group takes into account
meningkat secara signifikan, Grup mempertimbangkan qualitative and quantitative reasonable and
informasi masa depan yang wajar dan dapat didukung supportable forward-looking information.
secara kualitatif dan kuantitatif.
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan Provision for Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for income taxes. There are certain
transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang transactions and computations for which the
penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan ultimate tax determination is uncertain during the
usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak ordinary course of business. The Group recognizes
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan liabilities for expected tax issues based on
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika estimates of whether additional taxes will be due.
hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah Where the final tax outcome of these matters is
yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan different from the amounts that were initially
berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan recognized, such differences will impact the income
pajak tangguhan pada periode dimana penentuan tax and deferred tax provisions in the period in
tersebut dilakukan. which such determination is made.
88
Page 196
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) Provision for Income Tax (continued)
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiscal Deferred tax assets are recognized for all unused
yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan tax losses to the extent that it is probable that
bahwa laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi taxable profit will be available against which the
dengan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. losses can be utilized. The determination of the
Penentuan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat amount of deferred tax assets that can be
diakui berdasarkan perbedaan waktu dan laba kena recognized based upon the likely timing and level of
pajak di masa mendatang bersama-sama dengan future taxable profits together with future tax
strategi perencanaan pajak masa depan membutuhkan planning strategies required significant management
pertimbangan signifikan dari manajemen. judgment.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak The Group’s carrying amount of tax payables and
tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 27 laporan deferred tax assets are disclosed in Note 27 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Mengevaluasi Perjanjian Sewa Evaluating Lease Agreements
Grup sebagai penyewa - Menilai Pengaturan Sewa dan Group as lessee - Assessing Lease Arrangement
Jangka Waktu Sewa and Lease-term
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk a lease requires careful judgment to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the asset throughout the period of use and right to
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, direct the use of the asset, even if the right is not
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara explicitly specified in the arrangement. In
eksplisit di perjanjian. Dalam menentukan jangka waktu determining the lease term, the Group considers all
sewa, Grup mempertimbangkan semua fakta dan facts and circumstances that create an economic
keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi untuk incentive to exercise an extension option, or not
menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak exercise a termination option. Extension options (or
menggunakan opsi penghentian. Opsi perpanjangan periods after termination options) are only included
(atau periode setelah opsi penghentian kontrak kerja) in the lease term if the lease is reasonably certain to
hanya termasuk dalam jangka waktu sewa jika cukup be extended (or not terminated).
pasti akan diperpanjang (atau tidak dihentikan).
Grup sebagai penyewa - Memperkirakan Suku bunga Group as lessee - Estimating the Incremental
Pinjaman Inkremental untuk Liabilitas Sewa Borrowing Rate for Lease Liabilities
Karena Grup tidak dapat langsung menentukan suku Since the Group could not readily determine the
bunga implisit, manajemen menggunakan suku bunga implicit rate, management use the Group's
pinjaman inkremental Grup sebagai tingkat diskonto. incremental borrowing rate as a discount rate. There
Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam are a number factors to consider in determining an
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, yang incremental borrowing rate, many of which need
banyak di antaranya memerlukan pertimbangan untuk judgment in order to be able to reliably quantify any
dapat secara andal mengukur penyesuaian yang necessary adjustments to arrive at the final discount
diperlukan untuk mencapai tingkat diskonto akhir. rates.
89
Page 197
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Mengevaluasi Perjanjian Sewa (lanjutan) Evaluating Lease Agreements (continued)
Dalam menentukan suku bunga pinjaman inkremental, In determining incremental borrowing rate, the
Grup mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: Group considers the following main factors: the
risiko kredit korporat Grup, jangka waktu sewa, jangka Group’s corporate credit risk, the lease term, the
waktu pembayaran sewa, lingkungan ekonomi, waktu lease payment term, the economic environment, the
dimana sewa dimulai, dan mata uang dimana time at which the lease is entered into, and the
pembayaran sewa ditentukan. currency in which the lease payments are
denominated.
Konsolidasi Reksadana Consolidated Mutual Funds
Grup mengkonsolidasikan investasi dalam reksa Investments in structured entities such as closed-
dananya ketika mempunyai pengendalian. ended mutual funds in which the Group has a
Pertimbangan signifikan digunakan untuk menentukan controlling interest are consolidated. Significant
apakah Grup mempunyai pengendalian atas reksa dana judgment in involved in determining whether or not
tersebut atau tidak. the Group has control over the mutual funds.
Menilai Pengendalian atau Pengaruh Signifikan pada Assessing Control or Significant Influence on
Entitas Lain Another Entity
Manajemen menilai apakah Grup memiliki pengendalian Management assesses whether the Group has
pada entitas lain karena Grup merupakan pemegang control over other entities because the Group is the
saham mayoritas dengan kepentingan ekuitas yang majority shareholder with a larger equity interest
lebih besar dari pemegang saham lainnya. Grup adalah than other shareholders. The Group is the majority
pemegang saham mayoritas PT PI dan BPI dengan shareholder of PT PI and BPI with equity interests of
kepentingan ekuitas masing-masing sebesar 63,16% 63.16% and 46.04% respectively, and there has
dan 46,04%, dan tidak pernah ada sejarah bahwa never been a history of other shareholders forming
pemegang saham lainnya membentuk kelompok untuk a group to exercise their voting rights collectively.
menggunakan hak suara mereka secara kolektif.
Manajemen telah melakukan penilaian terhadap tingkat Management has assessed the Group's level of
pengaruh Grup atas PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho influence over PT Panin Sekuritas Tbk, PT Mizuho
Leasing Indonesia Tbk dan PT Laksayudha Abadi. Grup Leasing Indonesia Tbk and PT Laksayudha Abadi.
memiliki kepemilikan saham pada PT Panin Sekuritas The Group has share ownership in PT Panin
Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk dan Sekuritas Tbk, PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
PT Laksayudha Abadi masing-masing sebesar 29,00%, and PT Laksayudha Abadi respectively 29.00%,
25,06% dan 36,00%. Grup menyimpulkan bahwa Grup 25.06% and 36.00%. The Group concluded that the
dianggap memiliki pengaruh yang signifikan sehingga Group is considered to have significant influence so
investasi ini diklasifikasi sebagai entitas asosiasi. this investment is classified as an associated entity.
Sumber Estimasi Ketidakpastian Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions related to the future and the
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang main sources of estimation uncertainty at the
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian material reporting date that have a significant risk of material
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode adjustments to the carrying amount of assets and
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup liabilities within the next period end are disclosed
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter below. The Group’s assumptions and estimates are
yang tersedia pada saat laporan keuangan based on a reference available at the time the
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai consolidated financial statements are prepared.
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat Current situation and assumptions regarding future
perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. developments, may change due to market changes
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait or circumstances beyond the control of the Group.
pada saat terjadinya. These changes are reflected in the related
assumptions as incurred.
90
Page 198
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Penilaian Kembali Aset Tetap Revaluation of Fixed Assets
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Grup diukur Land and buildings owned by the Group are
berdasarkan nilai wajar. Grup menggunakan penilai measured based on its fair value. The Group uses
independen yang terdaftar di OJK untuk memperkirakan independent appraiser registered in OJK to estimate
nilai tanah dan bangunan berdasarkan pendekatan the value of land and buildings based on the income
pendapatan dan pendekatan biaya. Informasi mengenai approach and cost approach. Information regarding
penilai independen dan metode penilaian untuk independent appraiser and valuation method to
menentukan nilai wajar tanah dan bangunan dijelaskan determine fair value of land and buildings are
dalam Catatan 16 atas laporan keuangan konsolidasian. described in Note 16 to the consolidated financial
statements.
Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefits Liability
Penentuan liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan The determination of the Group’s employee benefits
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang liabilities and employee benefits expense is
digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. dependent on its selection of certain assumptions
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, used by independent actuary in calculating such
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri amounts. Those assumptions include among others,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan discount rates, future annual salary increase, annual
tingkat kematian. employee turn-over rate, disability rate, retirement
age and mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang Actual results that differ from the Group’s
diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan assumptions are treated in accordance with the
sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan policies as mentioned in Note 2 to the consolidated
keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup financial statements. While the Group believes that
berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah its assumptions are reasonable and appropriate,
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil actual significant differences in the Group’s actual
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang experience or significant changes in the Group’s
ditetapkan secara material dapat memengaruhi assumptions may materially affect its long-term
perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang employee benefits liability and employee benefits
dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat expense. The carrying amount of the Group’s long-
liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup term employee benefits liability is disclosed in
diungkapkan pada Catatan 28 atas laporan keuangan Note 28 to the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud Intangible Asset
Biaya perolehan aset tetap dan takberwujud disusutkan Intangible asset are depreciated and amortized
dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis using the straight-line method over the estimated
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. economic useful lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset Management estimates the useful lives of fixed
tetap antara 3 sampai dengan 48 tahun. Ini adalah umur assets between 3 to 48 years. These are the
yang secara umum diharapkan dalam industri dimana common life expectancies applied in the industry.
Grup menjalankan bisnisnya.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan Changes in the expected level of usage and
teknologi dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis technological developments may affect the
dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan economic useful lives and residual values of these
masa depan mungkin direvisi. Adapun aset takberwujud assets and therefore future depreciation charges
diamortisasi dengan taksiran masa manfaat selama could be revised. In addition, intangible asset is
4 sampai dengan 15 tahun. amortized based on estimated useful life between
4 to 15 years.
91
Page 199
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Mengestimasi Masa Manfaat Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Lives of Fixed Assets and
dan Aset Takberwujud (lanjutan) Intangible Asset (continued)
Jumlah tercatat neto atas aset tetap dan aset tak The carrying amounts of fixed assets and intangible
berwujud Grup diungkapkan masing-masing dalam asset of the Group are disclosed in Notes 16 and
Catatan 16 dan 17 atas laporan keuangan 17, respectively to the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Group recorded certain financial assets and
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan liabilities based on fair value which requires to use
estimasi akuntansi. Komponen signifikan atas accounting estimates. While the significant
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti component of fair value measurement is determined
objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai using verifiable objective evidence, the amount of
wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan changes in fair value can be different if the Group
metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai uses different valuation methodology. The changes
wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat in fair value of financial assets and liabilities can
memengaruhi secara langsung laporan laba rugi dan directly effect the Group’s consolidated statement
penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup. of profit or loss and other comprehensive income.
Estimasi Liabilitas Klaim Estimated Claims Liabilities
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liabilities represents amount set
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi aside to provide for the outstanding and incurred
dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis- claims arising from insurance policies in force during
polis asuransi yang masih berlaku (in-force policies) the accounting period. The Group’s management
selama periode akuntansi. Justifikasi manajemen Grup judgment is required to determine the amount of
diperlukan untuk menentukan jumlah estimasi liabilitas estimated claims liabilities.
klaim yang dapat diakui.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilities for Future Policy Benefits
Kewajiban untuk kontrak asuransi jiwa didasarkan pada The liability for life insurance contracts is based on
asumsi saat ini atau asumsi-asumsi yang ditetapkan di current assumptions or on assumptions established
dalam kontrak, mencerminkan estimasi terbaik pada at inception of the contract, reflecting the best
saat terjadi kenaikan dengan margin untuk risiko dan estimate at the time it occured with a margin for risk
risiko pemburukan. and adverse deviation.
Semua kontrak dilakukan tes kecukupan liabilitas, yang All contracts are subject to a liability adequacy test,
mencerminkan estimasi manajemen saat ini terhadap which reflect management’s current estimate of
arus kas masa depan. future cash flows.
Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan pada Liability for future policy benefits is stated in the
laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan consolidated statement of financial position in
perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas accordance with the actuarial calculation. Increase
manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (decrease) in liability for future policy benefits is
(pendapatan) pada periode berjalan. recognized as expense (income) in the current
period.
92
Page 200
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi Insurance and reinsurance contracts
PSAK 117 menetapkan prinsip-prinsip untuk pengakuan, PSAK 117 establishes principles for the recognition,
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan kontrak measurement, presentation and disclosure of
asuransi dan kontrak reasuransi. Standar ini insurance contracts and reinsurance contracts. It
memperkenalkan model yang mengukur kelompok introduces a model that measures groups of
kontrak berdasarkan estimasi PT PDL atas nilai kini dari contracts based on PT PDL’s estimates of the
arus kas masa depan yang diharapkan timbul seiring present value of future cash flows that are expected
dengan pemenuhan kontrak oleh PT PDL, penyesuaian to arise as PT PDL fulfils the contracts, an explicit
risiko eksplisit untuk risiko non-keuangan, dan risk adjustment for non-financial risk and
Contractual Service Margin (CSM). Proses penentuan Contractual Service Margin (CSM). The process of
nilai kini dari arus kas masa depan melibatkan sejumlah determining the present value of future cashflows
estimasi dan pertimbangan, yang dijelaskan di bawah involves a number of estimates and judgments,
ini. which are set out below.
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
PT PDL melakukan estimasi signifikan dalam PT PDL makes significant estimates in measuring
pengukuran Contractual Service Margin (CSM). CSM the Contractual Service Margin (CSM). The CSM
mewakili laba yang belum direalisasi atas kontrak represents the unearned profit for insurance
asuransi dan diamortisasi secara sistematis selama contracts and is systematically amortized over the
periode pertanggungan. coverage period.
Estimasi yang digunakan dalam penentuan CSM The estimates used in determining the CSM include
mencakup proyeksi arus kas masa depan, asumsi projections of future cash flows, discount rate
tingkat diskonto, estimasi penyesuaian risiko dan asumsi assumptions, risk adjustment estimates and
non ekonomi (operasional) seperti mortalitas, non‑economic (operational) assumptions such as
morbiditas, lapse dan biaya yaitu berdasarkan asumsi mortality, morbidity, lapse, and expenses are
estimasi terbaik. determined based on best‑estimate assumption.
Perubahan dalam asumsi atau estimasi ini dapat Changes in these assumptions or estimates may
berdampak signifikan pada jumlah CSM yang diakui. have a significant impact on the amount of CSM
PT PDL mereviu dan memperbarui estimasinya secara recognized. PT PDL reviews and updates its
berkala, setidaknya pada setiap tanggal pelaporan, estimates periodically, at least at each reporting
sesuai dengan pengalaman yang muncul dan informasi date, in line with emerging experience and updated
terkini. information.
Probability-weighted atas proyeksi arus kas masa depan Probability-weighted estimates of future cash flows
Perkiraan arus kas masa depan mencerminkan The estimates of future cash flows reflect PT PDL’s
pandangan PT PDL terhadap kondisi saat ini pada view of current conditions at the reporting date and
tanggal pelaporan, dan perkiraan terhadap variabel estimates of any relevant market variables are
pasar yang relevan konsisten dengan harga pasar yang consistent with observable market prices.
dapat diamati.
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, PT PDL When estimating future cash flows, PT PDL takes
mempertimbangkan ekspektasi saat ini terhadap into account current expectations of future events
peristiwa masa depan yang mungkin mempengaruhi that might affect those cash flows.
arus kas tersebut.
Ada berbagai asumsi ekonomi dan non-ekonomi yang There is a wide range of economic and non-
digunakan sebagai masukan dalam proses perkiraan economic assumptions that are used as inputs in
arus kas masa depan, termasuk, namun tidak terbatas the future cash flows estimation process including,
pada, asumsi operasional seperti morbiditas, mortalitas, but not limited to, operating assumptions such as
persisten, dan biaya yang ditetapkan berdasarkan morbidity, mortality, persistency and expenses
asumsi estimasi terbaik PT PDL, serta asumsi ekonomi which is based on PT PDL's best estimate
seperti risk free rates dan illiquidity premium. assumptions, and economic assumptions such as
risk free rates and illiquidity premium.
93
Page 201
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi (lanjutan) Insurance and reinsurance contracts (continued)
Penyesuaian risiko untuk risiko non-keuangan Risk adjustment for non-financial risk
Pengukuran penyesuaian risiko harus mencerminkan The measurement of risk adjustment should reflect
kompensasi yang diperlukan oleh PT PDL untuk the compensation required by PT PDL for bearing
menanggung ketidakpastian terkait jumlah dan waktu the uncertainty around the amount and timing of the
arus kas masa depan yang timbul dari risiko non- future cash flows that arises from non-financial risk
keuangan saat PT PDL memenuhi kontrak asuransi. as PT PDL fulfils insurance contracts. The risk
Penyesuaian risiko untuk kontrak asuransi dan adjustment for insurance and reinsurance contracts
reasuransi didasarkan pada tingkat kepercayaan 75%. corresponds to 75% confidence levels.
Mortalitas/mordibitas Mortality/mordibity
Asumsi mortalitas dan morbidity umumnya Mortality and morbidity assumptions are generally
dikembangkan menggunakan pengalaman terkini dan developed using recent experience and other
input relevan lainnya. Pengalaman tersebut dipantau relevant inputs. Experience is monitored through
melalui studi rutin, dan hasilnya tercermin baik dalam regular studies, the results of which are reflected in
penetapan harga produk baru maupun dalam both the pricing of new products and the
pengukuran kontrak yang sudah ada. measurement of existing contracts.
Asumsi biaya yang digunakan dalam perkiraan arus kas Expense assumption used in future cash flow
masa depan estimation
PT PDL memperkirakan perkiraan biaya masa depan PT PDL estimates future cost projections related to
yang berkaitan dengan pelaksanaan kontrak contract execution using the current cost rate
menggunakan tingkat biaya saat ini yang disesuaikan adjusted for inflation. Most costs are recognized as
dengan inflasi. Sebagian besar biaya diakui sebagai attributable costs (direct costs) consisting of
biaya yang dapat diatribusikan (biaya langsung) yang acquisition and maintenance costs.
terdiri dari biaya akuisisi dan pemeliharaan.
Tingkat diskonto Discount rates
PT PDL akan menerapkan pendekatan bottom-up PT PDL will adopt a bottom-up approach using a
dengan menggunakan kurva imbal hasil yang konsisten consistent market yield curve based on risk free rate
dengan pasar berdasarkan suku bunga bebas risiko dan and applying illiquidity premium.
penerapan illiquidity premium.
Tingkat lapse dan penyerahan kembali Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis akibat tidak Lapses relate to the termination of policies due to
dibayarnya premi. Surrender berkaitan dengan non-payment of premiums. Surrenders relate to the
penghentian polis secara sukarela oleh pemegang polis. voluntary termination of policies by policyholders.
Asumsi penghentian polis ditentukan menggunakan Policy termination assumptions are determined
ukuran statistik berdasarkan pengalaman Perusahaan using statistical measures based on the Company’s
dan bervariasi menurut jenis produk, masa berlaku polis, experience and vary by product type, policy duration
dan cara pembayaran premi. and premium mode.
Cadangan teknis syariah Sharia technical reserves
Cadangan teknis syariah termasuk didalamnya Technical reserves including technical reserve for
cadangan teknis dana perusahaan, dana peserta dan operator fund, participant fund and tabarru’ fund are
dana tabarru’ dicatat di laporan posisi keuangan stated in the consolidated statement of financial
konsolidasian berdasarkan asumsi aktuaria dengan position in accordance with the actuarial calculation
estimasi terbaik. Termasuk dalam cadangan teknis based on best estimate actuarial assumptions.
adalah liabilitas manfaat polis masa depan, estimasi Included in the technical reserves are liability for
liabilitas klaim, cadangan atas kontribusi yang belum future policy benefits, estimated claim liabilities,
merupakan pendapatan dan liabilitas kepada pemegang unearned contribution reserves and liability to
polis. policyholders.
94
Page 202
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN JUDGEMENTS
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan) Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Kontrak asuransi dan reasuransi (lanjutan) Insurance and reinsurance contracts (continued)
Aset reasuransi syariah Sharia reinsurance assets
Aset yang timbul dari kontrak reasuransi juga dihitung Assets arising from reinsurance contracts are also
berdasarkan asumsi aktuaria dengan estimasi terbaik. computed in accordance with the actuarial
Selain itu, pemulihan aset ini dinilai secara periodik calculation based on best estimate actuarial
untuk memastikan bahwa jumlahnya mencerminkan assumptions. In addition, the recoverability of these
jumlah yang pada akhirnya akan diterima, assets is assessed on a periodic basis to ensure
mempertimbangkan faktor-faktor seperti pihak mitra that the balance is reflective of the amounts that will
reasuransi dan risiko kredit. Penurunan nilai diakui ultimately be received, taking into consideration
dimana terdapat bukti objektif bahwa PT PDL tidak factors such as reinsurance counterparties and
dapat menerima jumlah tertagih dan jumlah ini dapat credit risk. Impairment is recognized where there is
diukur secara andal. objective evidence that PT PDL may not receive
amounts due to it and these amounts can be reliably
measured.
Uji kecukupan liabilitas unit syariah Liabilities adequacy test sharia unit
Unit syariah menilai kecukupan liabilitas asuransi Sharia unit assesses the adequacy of its insurance
dengan mengestimasi nilai kini klaim yang diperkirakan liabilities by estimating present value of estimated
akan dibayar di masa depan ditambah nilai kini estimasi claims to be paid in the future plus present value of
biaya yang akan dikeluarkan di masa depan. estimated expenses incurred in the future.
Beberapa asumsi harus digunakan untuk menentukan Several assumptions must be used to determine the
jumlah nilai kini. Asumsi-asumsi tersebut meliputi tingkat present value amounts. Those assumptions are
diskonto yang diperkirakan, klaim masa depan yang estimated discount rate, estimated future claims,
diperkirakan, dan asumsi aktuari dengan estimasi and best estimates actuarial assumptions.
terbaik.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment Losses on Financial Assets
PSAK 109 mensyaratkan penyertaan informasi tentang PSAK 109 (formerly PSAK 71) requires inclusion of
kejadian masa lalu, kondisi saat ini dan perkiraan information about past events, current conditions
kondisi ekonomi masa depan. Perkiraan perubahan and forecasts of future economic conditions. The
dalam kerugian kredit yang diharapkan harus estimates of changes in expected credit losses
mencerminkan, dan secara langsung konsisten dengan, should reflect, and be directionally consistent with,
perubahan dalam data terkait yang diobservasi dari changes in related observable data from period to
periode ke periode. Perhitungan kerugian kredit period. The calculation of collective expected credit
ekspektasian secara kolektif atas aset keuangan losses of financial assets requires estimation of
membutuhkan estimasi forward looking dari Probability forwardlooking Probability of Default (PD), Loss
of Default (PD), Loss Given Default (LGD) dan Exposure Given Default (LGD) and Exposure at Default
at Default (EAD). (EAD).
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2025 2024
Kas dan bank 1.825.835 1.934.893 Cash on hand and in banks
Deposito berjangka - Short-term time
jangka pendek 4.275.682 5.270.900 deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia 4.052.893 9.286.821 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain 821.384 683.853 other banks
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 5.519.557 6.074.363 Indonesia and other banks
Total kas dan Total cash and
setara kas 16.495.351 23.250.830 cash equivalents
95
Page 203
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan bank Cash on hand and in banks
2025 2024
Kas Cash on hand
Rupiah 1.610.930 1.728.226 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 62.432 72.067 United States Dollar
Dolar Singapura 14.691 9.680 Singapore Dollar
Sub-total - kas 1.688.053 1.809.973 Sub-total - cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 46.466 53.781 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DBS Indonesia 32.299 34.095 PT Bank DBS Indonesia
Deutsche Bank AG; Deutsche Bank AG;
Cabang Jakarta 26.485 11.445 Jakarta Branch
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 5.003 2.758 (Persero) Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
(dahulu PT Bank (formerly PT Bank
Commonwealth) 2.839 2.181 Commonwealth))
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri
Tbk 1.766 2.475 (Persero) Tbk
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 871 2.552 Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 818 852 (Persero) Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 146 101 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank KB Bukopin Syariah 115 - PT Bank KB Bukopin Syariah
Lain-lain Others
(masing-masing (each below
dibawah Rp 100) 5.366 1.321 Rp 100)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank DBS Indonesia 11.761 9.837 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.377 3.015 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Commonwealth 384 338 PT Bank Commonwealth
Deutsche Bank AG; Deutsche Bank AG;
Cabang Jakarta 92 169 Jakarta Branch
Sub-total - bank 137.788 124.920 Sub-total - cash in banks
Penyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (6) - lossses
Total Kas dan Bank 1.825.835 1.934.893 Total Cash on hand and in banks
Kas dan bank notes pada kantor cabang dan mesin Cash and bank notes at branch office and ATM
ATM (Automated Teller Machines) telah diasuransikan (Automated Teller Machine) are insured against
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya fire, theft and other possible risks with PT Asuransi
kepada PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), Multi Artha Guna (“AMAG”), third parties, with
seluruhnya merupakan pihak ketiga, dengan jumlah coverage amount of Rp 361,700 and Rp 364,550
pertanggungan sebesar Rp 361.700 dan Rp 364.550 as of December 31, 2025 and 2024.
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian is adequate to cover possible losses on the assets
atas aset yang dipertanggungkan. insured.
96
Page 204
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka - jangka pendek Short-term time deposits
2025 2024
Deposito berjangka Time deposits
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank J Trust PT Bank J Trust
Indonesia Tbk 1.253.439 1.339.333 Indonesia Tbk
PT Bank MNC PT Bank MNC
Internasional Tbk 642.959 1.039.133 Internasional Tbk
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 587.596 798.991 Internasional Tbk
PT Bank Victoria Syariah 560.858 238.405 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Aladin Syariah 395.210 - PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Capital
Indonesia Tbk 380.655 336.910 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 145.000 168.500 International Tbk
PT Bank Aladin 30.000 - PT Bank Aladin
PT Bank Sahabat Sampoerna 150.000 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Syariah Bukopin 13.394 17.889 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 11.725 33.225 (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia 10.500 - PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk 9.000 - PT Bank Mega Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 950 - Indonesia
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
Syariah 610 605 Syariah
PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten
Syariah 610 595 Syariah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk - 488.721 Banten Tbk
PT Bank Bukopin Tbk - 404.345 PT Bank Bukopin Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 181.408 212.356 Internasional Tbk
PT Bank Mega Tbk 22.698 30.551 PT Bank Mega Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk 17.116 - PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Capital PT Bank Capital
Indonesia Tbk 12.308 11.341 Indonesia Tbk
Penyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (354) - lossses
Total deposito berjangka -
jangka pendek 4.275.682 5.270.900 Total short-term time deposit
Deposito berjangka - jangka pendek merupakan Short-term time deposits are time deposits that will
deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu mature in no more than 3 (three) months from the
tidak lebih dari 3 (tiga) bulan dari tanggal date of placement and not pledged.
penempatannya serta tidak dijaminkan.
Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka The interest rates per annum of short-term time
jangka pendek adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
2025 2024
Rupiah 6,00% - 8,25% 4,24% - 8,35% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0,25% - 5,00% 0,50% - 5,50% United States Dollar
97
Page 205
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Indonesia: Demand Deposits With Bank Indonesia:
Rincian giro pada Bank Indonesia berdasarkan mata Details of current accounts at Bank Indonesia based
uang adalah sebagai berikut: on currency are as follows:
2025 2024
Rupiah 3.574.799 8.728.183 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 478.094 558.638 United States Dollar
Total 4.052.893 9.286.821 Total
Giro Wajib Minimum (GWM) Bank sesuai dengan Minimum Statutory Reserve (GWM) Bank in
Peraturan Bank Indonesia dan Peraturan Anggota accordance with Bank Indonesia (BI) Regulation
Dewan Gubernur (PADG) diungkapkan pada and Regulation of Members of The Board of
Catatan 60. Governors (PADG) are disclosed in Note 60.
Giro pada Bank Lain: Demand Deposits with Other Banks:
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks based on
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Dolar Australia 93.987 78.930 Australian Dollar
Dolar Selandia Baru 31.044 22.360 New Zealand Dollar
Sub-total - pihak berelasi 125.031 101.290 Sub-total - related parties
PT BPI PT BPI
Rupiah 4.197 21.871 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 198.270 135.101 United States Dollar
Yen Jepang 180.146 50.103 Japanese Yen
Euro 99.605 74.573 Euro
Dolar Singapura 82.644 95.556 Singapore Dollar
Yuan China 28.542 112.360 Chinese Yuan
Poundsterling Inggris 23.178 36.182 Great Britain Poundsterling
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 66.661 37.218 Others (below 5% each)
98
Page 206
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
Rincian giro pada bank lain berdasarkan mata uang Demand deposits with other banks based on
adalah sebagai berikut: (lanjutan) currencies are as follows:(continued)
2025 2024
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Entitas anak BPI Subsidiaries BPI
Rupiah 12.706 19.616 Rupiah
Dollar Amerika Serikat 417 - United Sates Dollar
Sub-total - pihak ketiga 696.366 582.580 Sub-total - third parties
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 821.397 683.870 with other banks
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (13) (17) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 821.384 683.853 other banks - net
Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihak dimana Demand deposits with other banks by counterparties
Grup menempatkan dananya adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Riau Kepri 1.774 6.941 PT Bank Riau Kepri
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten 1.744 1.926 Banten
PT Bank Central Asia Tbk 5 11.566 PT Bank Central Asia Tbk
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 674 1.438 Others (below 5% each)
Sub-total 4.197 21.871 Sub-total
Valuta Asing Foreign Currencies
Mizuho Bank, Tokyo 180.146 50.103 Mizuho Bank, Tokyo
JP Morgan Chase,
JP Morgan Chase, New York 131.210 75.650 New York
Australia and New Zealand Australia and New
Bank, Melbourne 93.987 78.931 Zealand Bank, Melbourne
Deutsche Bank AG,
Frankfurt 67.451 61.570 Deutsche Bank AG, Frankfurt
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Singapore 52.373 52.395 Singapore
ICBC Indonesia, Jakarta 28.542 42.614 ICBC Indonesia, Jakarta
United Overseas Bank, United Overseas Bank,
Singapore 29.017 112.360 Singapore
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
London 23.178 36.182 London
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 198.173 132.578 Others (below 5% each)
Sub-total 804.077 642.383 Sub-total
Sub-total giro pada Sub-total demand deposits
bank lain - PT BPI 808.274 664.254 with other banks - PT BPI
99
Page 207
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Entitas Anak PT BPI Subsidiaries of PT BPI
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 9.342 14.321 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten 2.570 2.715 Banten
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk 5 2.419 Indonesia Tbk
Lainnya (masing-masing di
bawah 5%) 789 161 Others (below 5% each)
Total giro pada Total demand deposits
bank lain - PT BPI 12.706 19.616 with other banks - PT BPI
Valuta Asing Bank Mandiri 417 - Rupiah Bank Mandiri
Total Giro pada Bank Lain - 19.616 Total Demand Deposits with
Entitas Anak 13.123 Other Bank - Subsidiaries
Total giro pada Total demand deposits
bank lain 821.397 683.870 with other banks
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (13 ) (17 ) losses
Total giro pada bank lain - Total demand deposits with
bersih 821.384 683.853 other banks - net
Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun giro pada The average annual effective interest rates of
bank lain untuk mata uang Rupiah dan valuta asing demand deposits with other banks in Rupiah and
masing-masing sebesar 0,57% dan 1,48% pada tanggal foreign currencies were 0,57% and 1,48% as of
31 Desember 2025 dan 0,47% dan 1,24% pada tanggal December 31, 2025 and 0,47% and 1,24% as of
31 Desember 2024. December 31, 2024, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat giro pada bank lain yang dijadikan agunan oleh demand deposits from other banks that serve as
Grup. collateral to the Group.
Mutasi nilai tercatat giro pada bank lain adalah sebagai The changes in carrying amount on demand
berikut: deposits with other banks are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 683.758 - - 112 683.870 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto 147.382 - - 344 147.726 amount
Aset keuangan yang New financial
baru diterbitkan assets originated
atau dibeli 2.610 - - 642 3.252 or purchase
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (13.451) - - - (13.451) derecognized
Total penambahan addition for the
tahun berjalan **) 136.541 - - 986 137.527 current year **)
Total 820.299 - - 1.098 821.397 Total
100
Page 208
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 1.295.362 - - 2.379 1.297.741 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto (619.220) - - (2.267) (621.487) amount
Aset keuangan New financial
yang baru assets
diterbitkan atau originated or
dibeli 7.616 - - - 7.616 purchase
Total
Total penurunan deductions for
tahun berjalan (611.604) - - (2.267) (613.871) the current year
Total 683.758 - - 112 683.870 Total
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP
dan PPAP BI BI
**) Termasuk selisih kurs *) Include differences in exchange rate
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai giro The changes in the allowance for impairment losses
pada bank lain adalah sebagai berikut: on demand deposits with other banks are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 17 - - - 17 the year
Pengukuran Remeasurement of
kembali bersih the allowance for
penyisihan impairment
kerugian 3 - - - 3 losses
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli - - - - - or purchase
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (7) - - - (7) derecognized
Total
Total penurunan deductions
tahun berjalan for the current
**) (4) - - - (4) year **)
Total 13 - - - 13 Total
101
Page 209
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Giro pada Bank Lain: (lanjutan) Demand Deposits with Other Banks: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 35 - - - 35 the year
Pengukuran Remeasurement of
kembali bersih the allowance for
penyisihan impairment
kerugian (18) - - - (18) losses
Total
Total penurunan deductions for
tahun berjalan the current year
**) (18) - - - (18) **)
Total 17 - - - 17 Total
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP
dan PPAP BI BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai giro pada bank lain adalah cukup untuk impairment losses on demand deposits with other
menutup kerugian yang mungkin timbul. banks is adequate to cover the losses.
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other Banks:
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows:
2025
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 7 - 59 hari/ days 4,94% 2.100.000 Call money
Tabungan 0,92% 12 Savings deposits
Sub-total 2.100.012 Sub-total
Entitas anak Subsidiary
PT BPI PT BPI
Fasilitas Simpanan Bank Indonesia
Bank Indonesia Sharia Deposit
Syariah 2 hari/ days 3,75% 1.198.886 Facility
Total - Rupiah 3.298.898 Total - Rupiah
102
Page 210
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other
(lanjutan) Banks: (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
2025 (lanjutan / continued)
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika United States
Serikat 2 - 94 hari/ days 4,46% 667.000 Dollar
Dolar Australia 31 - 62 hari/
days 3,67% 557.612 Australian Dollar
Dolar Singapura 14 - 33 hari/
days 1,31% 518.602 Singapore Dollar
Yen Jepang 14 - 31 hari/
days 0,50% 181.050 Japanese Yen
Euro 7 - 32 hari/ days 1,94% 166.357 Euro
Poundsterling Great Britain
Inggris 14 hari/ days 3,62% 67.319 Poundsterling
Dollar Selandia New Zealand
Baru 14 hari/ days 1,29% 64.395 Dollar
Total - Foreign
Total - Valuta asing 2.222.335 currencies
Total 5.521.233 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (1.676) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 5.519.557 other banks - net
2024
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money 2 - 4 hari/ days 5,95% 1.419.939 Call money
Tabungan 0,91% 12 Savings deposits
Sub-total 1.419.951 Sub-total
103
Page 211
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other
(lanjutan) Banks: (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: types of placements are as follows: (continued)
(lanjutan)
2024 (lanjutan / continued)
Tingkat bunga
efektif rata-rata per
tahun/ Average
Jangka waktu/ annual effective
Period interest rate Jumlah/ Total
Entitas anak PT BPI Subsidiaries PT BPI
Fasilitas Bank Indonesia
Simpanan Bank Sharia Deposit
Indonesia Facility
Syariah 2 hari/ days 5,25% 1.111.500
Total - Rupiah 2.531.451 Total - Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call money Call money
Dolar Amerika 31 - 92 hari/ United States
Serikat days 5,18% 1.287.600 Dollar
Dolar Australia 29 - 35 hari/
days 4,48% 1.001.351 Australian Dollar
Dolar Singapura 7 - 32 hari/ days 3,14% 521.161 Singapore Dollar
Yen Jepang 30 - 32 hari/
days 0,10% 360.605 Japanese Yen
Euro 7 - 31 hari/ days 2,88% 251.372 Euro
Poundsterling Great Britain
Inggris 7 - 14 hari/ days 4,72% 60.655 Poundsterling
Dolar Kanada 7 hari/ days 3,10% 33.605
Dollar Selandia New Zealand
Baru 7 hari/ days 4,10% 27.204 Dollar
Total - Foreign
Total - Valuta asing 3.543.553 currencies
Total 6.075.004 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (641) impairment losses
Total penempatan Total
pada Bank placements with
Indonesia dan bank Bank Indonesia and
lain - bersih 6.074.363 other banks - net
104
Page 212
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other
(lanjutan) Banks: (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Pihak Berelasi Related parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Bank Maybank Indonesia, Bank Maybank Indonesia,
Jakarta 1.500.000 - Jakarta
Bank Victoria, Jakarta 600.000 - Bank Victoria, Jakarta
Bank Rakyat Indonesia, Bank Rakyat Indonesia,
Jakarta - 600.000 Jakarta
Bank Indonesia - 419.939 Bank Indonesia
Bank OCBC NISP, Jakarta - 200.000 Bank OCBC NISP, Jakarta
BPD Sultra, Kendari - 200.000 BPD Sultra, Kendari
Sub-total 2.100.000 1.419.939 Sub-total
Tabungan Savings deposits
Bank Negara Indonesia 11 11 Bank Negara Indonesia
BPD Jawa Barat dan BPD Jawa Barat dan
Banten, Garut 1 1 Banten, Garut
Sub-total - bank 2.100.012 1.419.951 Sub-total - bank
Entitas anak PT BPI Subsidiaries PT BPI
Bank Indonesia 1.198.886 1.111.500 Bank Indonesia
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
Rupiah 3.298.898 2.531.451 Rupiah
Valuta Asing Foreign currencies
Pihak ketiga Third parties
PT BPI PT BPI
Call Money Call Money
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Bank Mandiri, Singapura 416.875 643.800 Bank Mandiri, Singapura
Bank Mandiri, London 133.400 - Bank Mandiri, London
Bank Mega, Jakarta 116.725 - Bank Mega, Jakarta
Bank Mandiri, Cayman - 643.800 Bank Mandiri, Cayman
Sub-total 667.000 1.287.600 Sub-total
Dolar Australia Australian Dollar
National Bank of Kuwait, National Bank of Kuwait,
Singapura 412.633 1.001.351 Singapore
ING Bank NV, Singapura 144.979 - ING Bank NV, Singapura
Sub-total 557.612 1.001.351 Sub-total
Dolar Singapura Singapore Dollar
Bank Negara Indonesia, Bank Negara Indonesia,
Singapura 259.301 236.891 Singapore
MUFG Bank, Singapura 259.301 59.223 MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 225.047 CIC Bank, Singapura
Sub-total 518.602 521.161 Sub-total
Yen Jepang Japanese Yen
ING Bank NV, Singapura 181.050 - ING Bank NV, Singapura
MUFG Bank, Singapura - 360.605 MUFG Bank, Singapore
Sub-total 181.050 360.605 Sub-total
105
Page 213
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other
(lanjutan) Banks: (continued)
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks by
berdasarkan pihak dimana Grup menempatkan dananya counterparties are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Valuta Asing Foreign currencies
(lanjutan) (continued)
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
PT BPI PT BPI
Euro Euro
MUFG Bank, Singapura 166.357 217.856 MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 33.516 CIC Bank, Singapore
Sub-total 166.357 251.372 Sub-total
Poundsterling Inggris Great Britain Poundsterling
MUFG Bank, Singapura 67.319 - MUFG Bank, Singapore
CIC Bank, Singapura - 60.655 CIC Bank, Singapore
Sub-total 67.319 60.655 Sub-total
Yuan China Chinese Yuan
MUFG Bank, Singapura 64.395 - MUFG Bank, Singapore
Dollar Selandia Baru New Zealand Dollar
CIC Bank, Singapura - 27.204 CIC Bank, Singapore
Dollar Kanada Canadian Dollar
CIC Bank, Singapura - 33.605 CIC Bank, Singapore
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
valuta asing 2.222.335 3.543.553 foreign currencies
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain 5.521.233 6.075.004 Indonesia and other banks
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (1.676) (641) Losses
Total penempatan pada Bank Total placements with Bank
Indonesia dan bank lain - Indonesia and other banks -
neto 5.519.557 6.074.363 net
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of placements with Bank
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah Indonesia and other banks at amortized cost were
sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank lain 5.521.233 6.075.004 Indonesia and other banks
Pendapatan bunga yang masih Accrued interest
akan diterima (Catatan 18) 4.559 12.966 receivable (Note 18)
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (1.676) (641) losses
Total 5.524.116 6.087.329 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak On December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank placements with Bank Indonesia and other banks
lain yang dijadikan agunan oleh Grup. that serve as collateral to the Group.
106
Page 214
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain: Placement with Bank Indonesia and Other
(lanjutan) Banks: (continued)
Mutasi nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia The changes in carrying amount of placement with
dan bank lain adalah sebagai berikut: Bank Indonesia and other banks are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto - - - - - amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 4.322.335 - - 1.198.886 5.521.221 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (4.963.492) - - (1.111.500) (6.074.992) derecognized
Total Total
penambahan additions
(penurunan) (deductions) for
tahun berjalan (641.157) - - 87.386 (553.771) the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 4.322.347 - - 1.198.886 5.521.233 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 4.162.336 - - 1.876.000 6.038.336 the year
Changes in
Perubahan jumlah gross carrying
tercatat bruto 1 - - - 1 amount
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 4.963.492 - - 1.111.500 6.074.992 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (4.162.325) - - (1.876.000) (6.038.325) derecognized
Total Total
penambahan additions
(penurunan) (deductions) for
tahun berjalan 801.168 - - (764.500) 36.668 the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 4.963.504 - - 1.111.500 6.075.004 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP
dan PPAP BI BI
107
Page 215
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks
(lanjutan) (continued)
Mutasi cadangan penurunan nilai penempatan pada The changes in allowance for impairment losses of
Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: placement with Bank Indonesia and other banks are
as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 641 - - - 641 the year
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 1.676 - - - 1.676 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (641) - - - (641) derecognized
Total
penambahan Total
tahun berjalan addition for the
**) 1.035 - - - 1.035 current year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 1.676 - - - 1.676 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Balance at
the beginning of
Saldo awal tahun 2.688 - - - 2.688 the year
Aset keuangan
yang baru New financial
diterbitkan atau assets originated
dibeli 641 - - - 641 or purchase
Aset keuangan Financial
yang dihentikan asset
pengakuannya (2.688) - - - (2.688) derecognized
Total
penambahan Total
tahun berjalan addition for the
**) (2.047) - - - (2.047) current year **)
Saldo akhir Balance at the
tahun 641 - - - 641 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK 239 *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan PPAP
dan PPAP BI BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesia dan impairment losses on placement with Bank
bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang Indonesia and other banks is adequate to cover the
mungkin muncul dari uncollactible placement dengan losses which might arise from uncollectible
Bank Indonesia dan bank lainnya. placement with Bank Indonesia and other banks.
108
Page 216
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT 5. LOANS
Kredit memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, Loans are arranged at both fixed and floating
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus exposing the Group to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
a. Jenis Pinjaman a. By Type of Loan
2025 2024
Rupiah Rupiah
Kredit modal kerja 43.728.329 40.509.654 Working capital loans
Kredit investasi 28.554.081 30.670.652 Investment loans
Kredit konsumsi 25.841.039 29.159.091 Consumer loans
Pinjaman rekening koran 25.552.723 23.941.439 Demand loans
Pembiayaan bersama 6.543.287 9.505.350 Syndicated loans
Pinjaman karyawan 49.575 54.937 Employee loans
Sub - total 130.269.034 133.841.123 Sub – total
Valuta asing Foreign currencies
Kredit modal kerja 3.132.234 3.081.507 Working capital loans
Kredit investasi 2.345.768 2.252.610 Investment loans
Pinjaman rekening koran 681.870 726.183 Demand loans
Pembiayaan bersama 35.830 35.440 Syndicated loans
Sub - total 6.195.702 6.095.740 Sub - total
Total 136.464.736 139.936.863 Total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (6.366.520) (7.431.282) losses
Total Kredit - Bersih 130.098.216 132.505.581 Total Loans - Net
b. Jangka Waktu b. By Period
Jangka waktu pinjaman diklasifikasikan berdasarkan Loans classified based on the term of the loan
periode pinjaman dalam perjanjian kredit adalah agreements are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
< 1 tahun 38.125.608 31.618.688 < 1 year
> 1 - 2 tahun 10.400.187 14.256.009 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 27.854.527 31.458.264 > 2 - 5 years
> 5 tahun 60.084.414 62.603.902 > 5 years
Total 136.464.736 139.936.863 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (6.366.520) (7.431.282) Allowance for impairment losses
Total Kredit - Bersih 130.098.216 132.505.581 Total Loans - Net
109
Page 217
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
c. Berdasarkan Staging PSAK 109 c. By PSAK 109 Staging
Berikut adalah perubahan nilai tercatat kredit yang Following are the changes in the carrying value
diberikan dan piutang/pembiayaan syariah dengan of loans and receivables/sharia financing with
klasifikasi biaya perolehan diamortisasi berdasarkan the classification of amortized cost based on the
stage untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 stage for the year ended December 31, 2025
dan 2024: and 2024:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 beginning year
Transfer to
Transfer ke 12 months
kerugian expected
ekspektasian credit loss
12 bulan (stage 1) 1.023.120 (665.693) (357.427) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
sepanjang umurnya Lifetime ECL -
- tidak mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (1.590.882) 1.601.389 (10.507) - - (stage 2)
Transfer ke kredit Transfer to
yang diberikan Lifetime ECL -
yang mengalami Credit Impaired
penurunan nilai
(stage 3) (896.695) (1.088.943) 1.985.638 - - (stage 3)
Saldo setelah Balance after
pengalihan 114.592.842 3.710.386 9.811.600 11.822.035 139.936.863 transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net
nilai tercatat bersih (10.813.207) (71.361) (273.829) 927.925 (10.230.472) carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 20.381.829 121.082 563.186 6.577.392 27.643.489 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (12.743.021) (475.778) (2.114.854) ( 5.551.491) (20.885.144) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan (3.174.399) (426.057) (1.825.497) 1.953.826 (3.472.127) the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.775.861 136.464.736 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Balance at the
Saldo awal tahun 119.878.737 965.772 7.239.895 11.616.737 139.701.141 beginning year
Transfer ke Transfer to 12
Kerugian months expected
ekspektasian credit loss
12 bulan (stage 1) 179.935 (150.584) (29.351) - - (stage 1)
110
Page 218
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
c. Berdasarkan Staging PSAK 109 (lanjutan) c. By PSAK 109 Staging (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total
Transfer ke
kredit yang
diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (2.971.961) 2.989.729 (17.768) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (3.432.629) (348.431) 3.781.060 - - (stage 3)
Total pengalihan 113.654.082 3.456.486 10.973.836 11.616.737 139.701.141 Total transfer
Pengukuran Remeasurement
kembali bersih of the net
nilai tercatat (11.927.592) (195.576) 138.938 (1.343.944) (13.328.174) carrying value
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 29.450.412 794.698 27.292 4.420.578 34.692.980 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (15.119.603) (191.975) (2.946.170) (2.871.336) (21.129.084) derecognized
Total
penambahan/ Total additions/
(pengurangan) (deductions) for
tahun berjalan 2.403.217 407.147 (2.779.940) 205.298 235.722 the current year
Saldo akhir Balance at the
tahun 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.822.035 139.936.863 end of the year
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit:
1. Pada tahun 2025 dan 2024 tingkat bunga efektif 1. In 2025 and 2024, the average effective annual
rata-rata untuk kredit adalah sebagai berikut: interest rates for loans are as follows:
2025 2024
Rupiah 9,04% 9,20% Rupiah
Valuta asing 5,47% 5,67% Foreign currency
2. Kredit dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak 2. Loans are secured by collateral, which are
tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan legalized by deed of encumbrance, power of
jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. attorney to sell and other collaterals that are
Kredit juga dijamin dengan jaminan tunai berupa giro, generally accepted in the banking industry.
tabungan dan deposito berjangka (Catatan 19). Loans are also secured by cash collateral, in the
Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima form of demand deposits, savings deposits and
tersebut cukup untuk menutup kerugian yang time deposits (Note 19). Management believes
mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang that collateral received from debtor is adequate
diberikan. to cover possible losses which may arise from
uncollectible loans.
111
Page 219
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan)
3. Kredit untuk modal kerja dan investasi terdiri dari 3. Loans for working capital and investments
pinjaman jangka panjang, tetap, berulang, rekening include long-term, fixed, revolving, demand and
koran dan diskonto, sedangkan kredit konsumsi discounted loans, while consumer loans include
terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan housing, car and other consumer loans.
bermotor dan kredit konsumsi lain.
4. Kredit, selain kredit dalam rangka pembiayaan 4. Loans, other than syndicated loans, in Rupiah
sindikasi, dalam Rupiah berjangka waktu 1 hari have terms ranging from 1 day to 29 years,
sampai 29 tahun, sedangkan kredit dalam valuta while those in foreign currencies have terms
asing berjangka waktu antara 3 bulan sampai ranging from 3 months to 9 years. Syndicated
9 tahun. Kredit dalam rangka pembiayaan sindikasi loans have terms of 5 to 15 years for Rupiah
dalam Rupiah berjangka waktu 5 sampai dengan and 5 to 10 years for foreign currencies.
15 tahun, sedangkan dalam valuta asing berjangka
waktu 5 sampai dengan 10 tahun.
5. Keikutsertaan PT BPI sebagai anggota sindikasi 5. PT BPI participation as a member in syndicated
dengan persentase penyertaan berkisar antara loans range from 1,33% - 21,58% as of
1,33% - 21,58% pada tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025 and from 3.84% - 37.37%
dan berkisar antara 3,84% - 37,37% pada tanggal as of December 31, 2024.
31 Desember 2024.
6. Kredit kepada karyawan PT BPI merupakan kredit 6. Employee loans represent interest bearing loans
untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan for purchase of cars, houses and other
lainnya yang dibebani bunga sebesar 6% per tahun necessities. The maturity periods range from
dengan jangka waktu 1 sampai 10 tahun. 1 to 10 years and the interest rate is charged at
Pembayaran kembali kredit dilakukan dengan 6% per annum. The payments are deducted
pemotongan gaji setiap bulan. from monthly salary.
7. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT BPI 7. As of December 31, 2025 and 2024, PT BPI
mengakui langsung dalam laba rugi, perbedaan recognizes directly to profit or loss, the
nilai wajar dari kredit yang diberikan kepada difference in the fair value of employee loans
karyawan masing-masing sebesar Rp 576 juta dan amounting to Rp 576 million and Rp 376 million,
Rp 376 juta. respectively.
8. Dalam jumlah kredit termasuk kredit yang diberikan 8. Total loans include loans to related parties
kepada pihak berelasi sebesar Rp 913.643 juta dan amounting to Rp 913.643 million dan
Rp 909.825 juta setelah dikurangi cadangan Rp 909,825 million net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar Rp 323.219 juta impairment losses of Rp 323.219 million and
dan Rp 370.936 juta masing-masing pada tanggal Rp 370,936 million as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024. and 2024, respectively.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Loans to related parties amounted to Rp 88,666
sebesar Rp 88.666 dan Rp 64.124 telah melewati and Rp 64,124 are past due, net of allowance
jatuh tempo setelah dikurangi cadangan kerugian for impairment losses of Rp 185,720 and
penurunan nilai sebesar Rp 185.720 dan Rp 175,961 as of December 31, 2025 and
Rp 175.961 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
2024.
Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Loans to related parties are Rp 469.251 million
sebesar Rp 469.251 juta dan Rp 64.125 juta and Rp 64,125 million net of allowance of
setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan impairment losses of Rp 320.152 million and
nilai sebesar Rp 320.152 juta dan Rp 196.395 juta Rp 196,395 million are individually impaired as
mengalami penurunan nilai secara individu pada of December 31, 2025 and 2024.
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
9. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak 9. As of December 31, 2025 and 2024, there are
terdapat kredit yang dijadikan agunan oleh Grup. no loans pledged as collateral by the Group.
112
Page 220
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan Other major information on loans are as follows:
dengan kredit: (lanjutan)
10. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, kredit 10. As of December 31, 2025 and 2024, loans
yang disalurkan dengan sistem joint financing channeled through joint financing system with
melalui CFI, berupa kredit kendaraan bermotor dan CFI to finance motorcycle and car loans
mobil masing-masing sebesar Rp 886.523 juta dan amounted to Rp 886,523 million and
Rp 2.038.186 juta. Rp 2,038,186 million, respectively.
11. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari 11. The carrying amount of loans at amortised cost
kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: is as follows:
2025 2024
Kredit 136.464.736 139.936.863 Loans
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih akan diterima receivables
(Catatan 18) 590.714 614.044 (Note 18)
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (6.366.520) (7.431.282) losses
Total 130.688.930 133.119.625 Total
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan (stage credit loss
1) 408.367 (188.121) (220.246) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
Yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (40.425) 46.855 (6.430) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
yang Transfer to
mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (18.776) (318.707) 337.483 - - (stage 3)
Total pengalihan 1.276.809 471.109 5.464.001 219.363 7.431.282 Total transfer
Pengukuran
kembali Remeasurement
cadangan of the allowance for
kerugian the impairment
penurunan nilai (638.594) 303.833 1.155.972 (3.188) 818.023 losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan 82.507 64.711 160.979 62.476 370.673 assets issued
Aset keuangan
yang dihentikan Financial assets
pengakuannya (114.046) (69.845) (1.938.493) (131.074) (2.253.458) derecognized
Total penambahan Total additions
(pengurangan) (deductions) for the
tahun berjalan (670.133) 298.699 (621.542) (71.786) (1.064.762) current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 606.676 769.808 4.842.459 147.577 6.366.520 end of the year
113
Page 221
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah 12. The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia *) Total /Total
Balance at the
Saldo awal tahun 3.049.851 194.808 4.714.369 243.840 8.202.868 beginning year
Transfer ke
Kerugian Transfer to 12
ekspektasian months expected
12 bulan credit loss
(stage 1) 49.798 (30.721) (19.077) - - (stage 1)
Transfer ke kredit
Yang diberikan
sepanjang Transfer to
umurnya - tidak Lifetime ECL -
mengalami Not Credit
penurunan nilai Impaired
(stage 2) (360.416) 368.784 (8.368) - - (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (1.554.523) (66.580) 1.621.103 - - (stage 3)
Total pengalihan 1.184.710 466.291 6.308.027 243.840 8.202.868 Total transfer
Pengukuran kembali
cadangan Remeasurement
kerugian of the net
penurunan nilai (322.967) 247.620 1.279.940 31.242 1.235.835 carrying value
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan 205.180 257.689 18.397 42.532 523.798 assets issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial assets
pengakuannya (139.280) (40.518) (2.253.170) (98.251) (2.531.219) derecognized
Total penambahan/ Total additions/
(pengurangan) (deductions) for the
tahun berjalan (257.067) 464.791 (954.833) (24.477) (771.586) current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 927.643 931.082 5.353.194 219.363 7.431.282 end of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai PSAK *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 and
239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai kredit adalah cukup untuk impairment losses on loans is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover the losses which might arise from
tertagihnya kredit. uncollectible loans.
13. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah sebagai 13. The changes in Credit written off are as
berikut: follows:
2025
Valuta asing/
Rupiah Foreign currencies Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 11.106.240 1.031.271 12.137.511 beginning year
Penambahan dalam Additions during the
tahun berjalan 1.717.691 - 1.717.691 year
Hapus tagih (285.030) (56.164) (341.194) Write-off
Penerimaan kembali (569.930) (6.670) (576.600) Recovery
Exchange rate
Selisih kurs - 37.163 37.163 differences
Balance at the end
Saldo akhir tahun 11.968.971 1.005.600 12.974.571 of the year
114
Page 222
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KREDIT (lanjutan) 5. LOANS (continued)
13. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah sebagai 13. The changes in Credit written off are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
2024
Valuta asing/
Rupiah Foreign currencies Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 10.381.448 1.060.713 11.442.161 beginning year
Penambahan dalam Additions during the
tahun berjalan 1.665.177 - 1.665.177 year
Hapus tagih (235.657) (69.802) (305.459) Write-off
Penerimaan kembali (704.728) (7.726) (712.454) Recovery
Exchange rate
Selisih kurs - 48.086 48.086 differences
Balance at the end
Saldo akhir tahun 11.106.240 1.031.271 12.137.511 of the year
Kredit yang dihapus buku dicatat dalam rekening Loans written-off is recorded in administrative
administratif. Grup terus melakukan usaha-usaha account. The Group continuously collect those
penagihan atas kredit yang telah dihapus buku written-off loans.
tersebut.
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG FACTORING RECEIVABLES
a. Piutang Sewa Pembiayaan a. Finance Lease Receivables
Piutang sewa pembiayaan memiliki suku bunga Finance lease receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga fixed interest rates, thus the Group is exposed
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). to fair value interest rate risk.
Piutang sewa pembiayaan berasal dari PT CFI Finance lease receivables are entered into by
entitas anak PT BPI pada tanggal 31 Desember PT CFI, subsidiary of PT BPI as of December
2025 dan 2024 dengan perincian sebagai berikut: 31, 2025 and 2024 with details as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Piutang sewa Finance lease receivables -
pembiayaan - bruto 782.522 674.694 gross
Nilai sisa 395.562 341.035 Residual value
Pendapatan sewa
pembiayaan yang
belum diakui (82.448) (71.478) Unearned finance lease income
Simpanan jaminan (395.562) (341.035) Security deposits
Total - Rupiah 700.074 603.216 Total - Rupiah
Cadangan kerugian
penurunan nilai (15.733) (14.953) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 684.341 588.263 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective interest
rata per tahun rates
Rupiah 12,26% 12,69% Rupiah
115
Page 223
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal Finance lease receivables as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 12.761 (12.761) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (36.309) 36.309 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (3.027) (6.567) 9.594 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 528.847 44.328 30.041 603.216 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 528.426 - - 528.426 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (396.489) (23.720) (10.597) (430.806) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 131.937 (23.720) (11.359) 96.858 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 660.784 20.608 18.682 700.074 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 487.752 40.719 962 529.433 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 9.703 (9.703) - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (32.562) 32.562 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (7.248) (16.787) 24.035 - (stage 3)
Saldo awal setelah
pengalihan 457.645 46.791 24.997 529.433 Balance after transfer
116
Page 224
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
New financial assets
Aset keuangan baru yang issued or
diterbitkan atau dibeli 451.494 - - 451.494 purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (353.717) (19.444) (2.554) (375.715) have been repaid
Penghapusan - - (1.996) (1.996) Write-offs
Jumlah penambahan Total additions
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 97.777 (19.444) (4.550) 73.783 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 555.422 27.347 20.447 603.216 the year
Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto (sebelum Total gross financial lease receivable (before
dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang unearned lease income and allowance for
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan impairment losses) as of December 31, 2025
nilai) pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
2025 2024
Alat berat 709.706 618.668 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 62.842 43.230 Vehicle
Mesin 9.974 11.249 Machine
Lain-lain - 1.547 Others
Total 782.522 674.694 Total
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
2025 2024
Investasi 782.522 674.694 Investment
117
Page 225
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum Total lease installments (gross of allowance
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) for impairment losses) based on maturity date
sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai are as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
Nilai kini dari sewa
pembayaran minimum sewa
Pembayaran minimum sewa pembiayaan /
pembiayaan / Present value of minimum
Minimum lease payments lease payments
2025 2024 2025 2024
Angsuran sewa Lease
pembiayaan installments
Telah jatuh tempo
dan sampai Matured and
dengan satu within one
tahun 452.368 397.833 394.277 346.895 year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to five
lima tahun 330.154 276.861 305.797 256.321 years
Sub-total 782.522 674.694 700.074 603.216 Sub - total
Pendapatan
sewa Unearned
pembiayaan finance lease
belum diakui income
Telah jatuh tempo
dan sampai
dengan satu Matured and
tahun (58.091) (50.938) - - within one year
Lebih dari satu More than one
tahun sampai year up to five
lima tahun (24.357) (20.540) - - years
Sub-total (82.448) (71.478) - - Sub - total
Total 700.074 603.216 700.074 603.216 Total
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 1 - 13 The range of financing terms is 1 - 13 years
tahun dengan mayoritas pembiayaan ditenor with majority tenor of within 3 years.
3 tahun.
Biaya-biaya yang timbul, seperti premi asuransi, Costs incurred, such as insurance premium,
bea materai dan biaya terkait lainnya sehubungan stamp duty, and other related costs in
dengan perolehan aset sewa pembiayaan, connection with finance lease transaction are
dibebankan kepada debitur. charged directly to consumers.
118
Page 226
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: losses are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 460 135 14.358 14.953 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) 28 (28) - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (57) 57 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (7) (70) 77 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 424 94 14.435 14.953 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of
penyisihan kerugian the net allowance of the
penurunan nilai (9) 478 2.257 2.726 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 704 - - 704 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi 761 (36) (2.613) (1.888) have been repaid
Penghapusan - - (762) (762) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) periode (deductions) for
berjalan 1.456 442 (1.118) 780 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 1.880 536 13.317 15.733 of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 521 306 126 953 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) 164 (164) - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (31) 31 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to Lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (1.522) (486) 2.008 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (868) (313) 2.134 953 Balance after transfer
119
Page 227
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah The changes in the allowance for impairment
sebagai berikut: (lanjutan) losses are as follows: (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Pengukuran kembali Remeasurement of
penyisihan kerugian the net allowance of the
penurunan nilai 1.355 474 14.220 16.049 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 448 - - 448 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (475) (26) - (501) have been repaid
Penghapusan - - (1.996) (1.996) Write-offs
Jumlah penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions)
berjalan 1.328 448 12.224 14.000 for the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 460 135 14.358 14.953 of the year
Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin Some finance lease receivables are secured
dengan kendaraan bermotor dan Bukti Pemilikan by motor vehicles and Vehicle Document of
Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang Ownership (BPKB) of the related vehicle.
bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk Finance lease receivable related to land and
tanah dan bangunan dijamin dengan objek yang buildings are secured by the object financed by
dibiayai Perusahaan dan bukti kepemilikan berupa the Company and document of ownership in
Sertifikat Hak Milik (“SHM”) dan Sertifikat Hak Guna the form of Certificates of Ownership (SHM) or
Bangunan (“SHGB”). Piutang sewa pembiayaan Certificates of Building Use Right (SHGB).
untuk tongkang dan tug boat diikat dengan akta Finance lease receivables related to barges
fidusia (grosse akta) dari barang-barang yang and tug boats are tied with fiduciary certificate
dibiayakan sedangkan piutang sewa pembiayaan (certificate grosse) of the financed items, while
untuk alat-alat berat, mesin-mesin produksi dan finance lease receivables related to heavy
peralatan dijamin dengan barang-barang yang equipment, production machinery and
dibiayai. equipment are secured by financed items.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that
kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima the allowance for impairment losses and
dari debitur adalah cukup untuk menutup kerugian collateral received from debtors are adequate
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya to cover the losses, which might arise from
piutang sewa pembiayaan. uncollectible finance lease receivables.
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau There has been no change in the estimation
asumsi yang dibuat selama periode pelaporan techniques or significant assumptions mode
berjalan dalam penilaian cadangan kerugian during the current reporting period in
piutang sewa pembiayaan. assessing the loss allowance for finance lease
receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, CFI Finance lease receivables are used as
menggunakan piutang sewa pembiayaan yang collateral for loans received by CFI as of
dimilliki sebagai jaminan atas pinjaman yang December 31, 2025 and 2024 (Note 23). Total
diterima (Catatan 23). Jumlah piutang sewa finance lease receivables pledged as collateral
pembiayaan yang dijaminkan masing-masing amounted to Rp 22,644 million and Rp 10,779
sebesar Rp 22.644 juta dan Rp 10.779 juta pada million as of December 31, 2025 and 2024,
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
Pihak penerima jaminan adalah pemegang surat The recipient of the guarantee are securities
berharga yang diterbitkan dan bank-bank pemberi holder and counterparty banks of loans
pinjaman yang diterima. received.
120
Page 228
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
a. Piutang Sewa Pembiayaan (lanjutan) a. Finance Lease Receivables (continued)
Jumlah piutang sewa pembiayaan yang Total restructured finance lease receivables
direstrukturisasi masing-masing sebesar as of December 31, 2025 and 2024 amounted
Rp 5.874 juta dan Rp 29.417 juta pada tanggal to Rp 5,874 million and Rp 29,417 million,
31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, At the inception of finance lease contract, the
lessee memberikan simpanan jaminan yang akan lessee rendered security deposits which will
digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari be used as payment of purchased leased
aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila assets at the end of the lease period, if the
hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. option right is exercised. If the option right is
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan not exercised, such security deposits will be
jaminan tersebut akan dikembalikan kepada lessee returned to the lessee at the end of the lease
pada akhir masa sewa pembiayaan. period.
b. Tagihan Anjak Piutang b. Factoring Receivables
Tagihan anjak piutang memiliki suku bunga tetap, The factoring receivable are arranged at fixed
sehingga CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus exposing CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk). interest rate risk.
2025 2024
Tagihan anjak piutang Factoring receivable
kontraktual 75.000 75.000 contractual
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (30.951) (30.951) losses
Total 44.049 44.049 Total
Tagihan anjak piutang Factoring
dalam proses receivable in settlement
penyelesaian 287.952 287.884 process
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (63.375) (62.393) losses
Total 224.577 225.491 Total
Total tagihan piutang 268.626 269.540 Total factoring receivable
Tingkat bunga efektif rata- Average annual effective
rata per tahun 20,00% 20,00% interest rate
Tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Desember Factoring receivables as of December 31,
2025 dan 2024 berdasarkan stage: 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Anjak piutang Factoring receivables
kontraktual contractual
Balance at the
Saldo awal - - 75.000 75.000 beginning of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of
bersih nilai tercatat - - - - the net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets has
dilunasi - - - - been paid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Total deductions for
Total pengurangan the current year
tahun berjalan - - - -
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
121
Page 229
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 75.000 75.000 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of the
bersih nilai tercatat - - - - net carrying value
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi - - - - have been repaid
Agunan yang diambil alih - - - - Foreclosed collateral
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan Total deductions for
tahun berjalan - - - - the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun - - 75.000 75.000 the year
Seluruh tagihan anjak piutang merupakan All of the Company’s factoring receivable are
pembiayaan modal kerja dan dilakukan dalam mata financing working capital and in Indonesian
uang Rupiah. Rupiah.
Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan The term of factoring receivable based on the
periode dalam perjanjian adalah 1 tahun. agreements are 1 year.
Tagihan anjak piutang memiliki jaminan tambahan Factoring receivable have additional collateral
berupa tanah dan bangunan. in the form of land and buildings.
Tagihan anjak piutang dalam proses penyelesaian Factoring receivables in the settlement
dicatat ketika jaminan tambahan dapat digunakan process are recorded when additional
untuk memenuhi kewajiban debitur setelah melalui collateral can be used to fulfill the debtor's
proses yang ditetapkan dalam perjanjian anjak obligations after going through the process
piutang dan dinyatakan berdasarkan nilai realisasi stipulated in the factoring agreement and are
bersih yaitu nilai tercatat atau pokok tagihan anjak stated based on net realizable value, namely
piutang termasuk biaya yang dikeluarkan the carrying amount or principal of the
sehubungan eksekusi jaminan tambahan dikurangi factoring receivables including costs incurred
penyisihan penurunan nilai pasar. in connection with the execution of additional
collateral less the provision for decline in
market value.
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan The following table show movement of the
kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang allowance for impairment losses of factoring
selama tahun berjalan: receivable in the current year:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total /Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali
bersih nilai tercatat Remeasurement of the net
nilai tercatat - - - - carrying amount
Aset keuangan yang Financial assets has been
dilunasi - - - - repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions
berjalan - - - - for the current year
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 year
122
Page 230
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN DAN TAGIHAN 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES AND
ANJAK PIUTANG (lanjutan) FACTORING RECEIVABLES (continued)
b. Tagihan Anjak Piutang (lanjutan) b. Factoring Receivables (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan The following table show movement of the
kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang allowance for impairment losses of factoring
selama tahun berjalan: (lanjutan) receivable in the current year: (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun - - 30.951 30.951 of the year
Pengukuran kembali Remeasurement of
bersih nilai tercatat the net
nilai tercatat - - - - carrying amount
Aset keuangan yang Financial assets has been
dilunasi - - - - repaid
Penghapusan - - - - Write-offs
Total pengurangan tahun Total deductions
berjalan - - - - for the current year
Balance at the end of the
Saldo akhir tahun - - 30.951 30.951 year
Anjak piutang dalam proses penyelesaian masuk Factoring in the settlement process is in
dalam tahap 3 dan tidak terdapat transfer antar stage 3 and there are no transfers between
tahap selama tahun 2025 dan 2024. Perubahan stages during 2025 and 2024. Changes
selama tahun berjalan dikarenakan pengukuran during the year are due to remeasurement of
kembali nilai tercatat dan pengukuran kembali the carrying value and remeasurement of the
cadangan kerugian penurunan nilai. impairment loss allowance.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian The management believes that allowance for
penurunan nilai dan agunan yang diterima dari impairment losses and collateral received
debitur telah memadai untuk menutup kemungkinan from consumers are adequate to cover the
kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan anjak possible losses arising from uncollectible
piutang. factoring receivables.
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
Piutang pembiayaan konsumen memiliki suku bunga The consumer financing receivables are arranged
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas at fixed interest rates, thus the Group are exposed
nilai wajar (fair value interest rate risk). to fair value interest rate risk.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 merupakan piutang 31, 2025 and 2024 are consumer financing
pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh PT CFI, receivables made by PT CFI, subsidiary of PT BPI
entitas anak PT BPI dengan perincian sebagai berikut: with details as follows:
2025 2024
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen kontraktual contractual
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto 9.760.339 10.737.279 receivables - gross
Pendapatan pembiayaan
konsumen yang belum Unearned consumer financing
diakui (1.649.277) (1.955.643) income receivables
Total 8.111.062 8.781.636 Total
Cadangan kerugian
penurunan nilai (171.305) (215.888) Allowance for impairment losses
Bersih 7.939.757 8.565.748 Net
123
Page 231
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 merupakan piutang 31, 2025 and 2024 are consumer financing
pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh PT CFI, receivables made by PT CFI, subsidiary of PT BPI,
entitas anak PT BPI, dengan perincian sebagai berikut: with details as follows: (continued)
(lanjutan)
2025 2024
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen dalam proses receivables in the settlement
penyelesaian process
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables in
konsumen dalam 34.159 46.752 the settlement process - gross
Cadangan kerugian
penurunan nilai (6.908) (10.936) Allowance for impairment losses
Total 27.251 35.816 Total
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen - bersih 7.967.008 8.601.564 receivables - net
Tingkat bunga rata-rata efektif Average effective interest rates
per tahun - Rupiah 17,35% 17,59% per annum - Rupiah
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 47.060 (44.898) (2.162) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (379.270) 382.313 (3.043) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan
sepanjang umurnya - Transfer to lifetime
yang mengalami ECL - Credit
penurunan nilai (stage 3) (521.059) (195.616) 716.675 - Impaired (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 7.118.681 640.401 1.022.554 8.781.636 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 4.302.848 - - 4.302.848 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (3.967.897) (191.666) (285.951) (4.445.514) have been repaid
Penghapusan - - (527.908) (527.908) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 334.951 (191.666) (813.859) (670.574) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 7.453.632 448.735 208.695 8.111.062 the year
124
Page 232
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 2025 and 2024 based on stages: (continued)
(lanjutan)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.958.794 424.456 231.243 8.614.493 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) 55.787 (53.930) (1.857) - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (579.338) 580.092 (754) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit Impaired
nilai (stage 3) (529.058) (155.157) 684.215 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 6.906.185 795.461 912.847 8.614.493 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 5.810.605 - - 5.810.605 issued
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (4.744.840) (296.859) (106.355) (5.148.054) have been repaid
Penghapusan - - (495.408) (495.408) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 1.065.765 (296.859) (601.763) 167.143 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 7.971.950 498.602 311.084 8.781.636 the year
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, pembiayaan As of December 31, 2025 and 2024, allocation for
bersama (joint financing) masing-masing sebesar joint financing amounted to Rp 109,739 million and
Rp 109.739 juta dan Rp 255.946 juta. Rp 255,946 million, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang As of December 31, 2025 and 2024, consumer
pembiayaan konsumen termasuk biaya transaksi yang financing receivable include transaction costs
terkait langsung dengan pemberian pembiayaan directly atributtable to the original consumer
konsumen masing-masing sebesar Rp 90.856 juta dan financing amounted to Rp 90,856 million and
Rp 133.800 juta. Rp 133,800 million, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang As of December 31, 2025 and 2024, consumer
pembiayaan konsumen dalam proses penyelesaian financing receivables in the settlement process are
dicatat ketika jaminan dapat digunakan untuk memenuhi recorded when collateral can be used to fulfill
kewajiban konsumen setelah melalui proses yang consumer obligations after going through the
ditetapkan dalam perjanjian pembiayaan dan dinyatakan process stipulated in the financing agreement and
berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai tercatat atau are stated based on net realizable value, namely
pokok piutang pembiayaan termasuk biaya yang the carrying amount or principal of financing
dikeluarkan sehubungan penarikan kembali jaminan receivables including costs incurred in connection
pembiayaan dikurangin penyisihan penurunan nilai with the withdrawal of financing collateral less an
pasar. allowance for decline in market value.
125
Page 233
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Jumlah piutang pembiayaan konsumen bruto (sebelum Total gross consumer finance receivable (before
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang unearned income and allowance for impairment
belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) losses) based on business activity as of
berdasarkan kegiatan usaha pada tanggal 31 Desember December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut:
2025 2024
Multi guna 6.696.213 7.956.930 Multi purpose
Investasi 2.497.362 2.415.358 Investment
Modal kerja 600.923 411.743 Working capital
Total 9.794.498 10.784.031 Total
Piutang pembiayaan konsumen jatuh tempo dalam: Consumer financing receivables matured within:
2025 2024
Satu tahun berikutnya
(termasuk yang jatuh The following year
tempo) 4.251.779 4.544.341 (including past due)
>1- 2 tahun 3.079.682 3.200.490 > 1 - 2 years
Lebih dari 3 tahun 2.428.878 2.992.448 More than 3 years
Total 9.760.339 10.737.279 Total
Aset yang dibiayai oleh PT CFI, entitas anak PT BPI, Assets financed by PT CFI, a subsidiary
adalah kendaraan baru dan bekas, apartemen, tanah of PT BPI, are new and used vehicles, apartments,
dan bangunan dengan tenor pembiayaan adalah land and buildings with a financing tenor of 1 - 10
1 - 10 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor years with the majority of financing in a tenor of
4 tahun. 4 years.
Biaya-biaya yang timbul, sehubungan dengan perolehan Additional cost, related to financing are charged to
aset pembiayaan konsumen, dibebankan kepada customers.
debitur.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang Total restructured consumer financing receivables
direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 160.098 as of December 31, 2025 and 2024 amounting to
dan Rp 187.672 pada tanggal 31 Desember 2025 dan Rp 160,098 and Rp 187,672, respectively.
2024.
126
Page 234
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment losses
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian kredit Allowance for credit losses
piutang pembiayaan consumer financing
konsumen kontraktual receivables contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit loss
12 bulan (stage 1) 2.176 (1.498) (678) - (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (1.770) 2.759 (989) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - credit impaired
nilai (stage 3) (12.461) (9.795) 22.256 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 13.599 9.581 192.708 215.888 Balance after transfer
Pengukuran kembali
penyisihan penurunan Remeasurement of
nilai 4.538 14.088 475.458 494.084 the allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets issued
diterbitkan atau dibeli 10.373 - - 10.373 or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (3.610) (3.292) (14.230) (21.132) have been repaid
Penghapusan - - (527.908) (527.908) Write-offs
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 11.301 10.796 (66.680) (44.583) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 24.900 20.377 126.028 171.305 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Cadangan kerugian
kredit piutang Allowance for credit losses
pembiayaan consumer financing
konsumen kontraktual receivables contractual
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 31.619 14.818 139.051 185.488 the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected credit
12 bulan (stage 1) 1.730 (1.218) (512) - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not credit
nilai (stage 2) (4.110) 4.315 (205) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Credit impaired
nilai (stage 3) (277.789) (92.545) 370.334 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan (248.550) (74.630) 508.668 185.488 Balance after transfer
127
Page 235
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The changes in the allowance for impairment
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: losses are as follows: (continued)
(lanjutan)
2024 (lanjutan / continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Pengukuran kembali
penyisihan penurunan Remeasurement of the
nilai 272.103 96.131 173.619 541.853 allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 12.331 - - 12.331 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (10.230) (3.386) (14.760) (28.376) have been repaid
Penghapusan - - (495.408) (495.408) Write-offs
Total penambahan Total
(pengurangan) tahun additions (deductions) for
berjalan 274.204 92.745 (336.549) 30.400 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 25.654 18.115 172.119 215.888 of the year
Piutang pembiayaan konsumen dalam proses Consumer financing receivables in the settlement
penyelesaian masuk dalam tahap 3 dan tidak terdapat process are in stage 3 and there are no transfers
transfer antar tahap selama tahun 2025 dan 2024. between stages during 2025 and 2024. Changes
Perubahan selama tahun berjalan dikarenakan aset during the year are due to financial assets being
keuangan yang dilunasi dan pengukuran kembali repaid and remeasurement of the impairment loss
cadangan kerugian penurunan nilai. allowance.
Piutang pembiayaan konsumen kendaraan bermotor Consumer financing receivables of vehicles (new
(baru dan bekas) dijamin dengan Bukti Pemilikan and used) are secured by the related certificates of
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) dari kendaraan yang ownership (“BPKB”) of the vehicle while consumer
bersangkutan sedangkan piutang pembiayaan financing receivable related to apartment, land and
konsumen untuk apartemen, tanah serta tanah dan land and buildings are secured by Certificates of
bangunan dijamin dengan Sertifikat Hak Milik (“SHM’) Ownership (“SHM”) or Certificates of Building Use
atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (“SHGB”) atau Right (“SHGB”) or Certificates of Ownership of
Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun Mansions Unit (“SHMSRS”).
(“SHMSRS”).
Piutang pembiayaan konsumen dijadikan sebagai Consumer financing receivables are pledged as
jaminan pinjaman yang diterima oleh PT CFI entitas collateral for bank loans received by PT CFI,
anak PT BPI pada tanggal 31 Desember 2025 dan subsidiary of PT BPI as of December 31, 2025 and
2024 dari beberapa bank (Catatan 23). Jumlah 2024 from several banks (Note 23). Total consumer
piutang pembiayaan konsumen yang dijaminkan financing receivables pledged as collateral
masing-masing sebesar Rp 2.327.559 dan amounted to Rp 2,327,559 and Rp 2,766,239 as of
Rp 2.766.239 masing-masing pada tanggal December 31, 2025 and 2024, respectively.
31 Desember 2025 dan 2024.
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan amount of allowance for impairment losses of
konsumen telah memadai untuk menutup consumer financing receivables is adequate to
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang cover the possible losses that might arise from
pembiayaan konsumen. uncollectible consumer financing receivables.
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
KETIGA THIRD PARTIES
Piutang jual dan sewa-balik memiliki suku bunga Sales and lease-back receivables are arranged at
tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas fixed interest rates, thus the Group is exposed to
nilai wajar (fair value interest rate risk). fair value interest rate risk.
128
Page 236
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES-THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal 31 Desember Sales and lease-back receivables as of December 31,
2025 dan 2024 berasal dari PT CFI, entitas anak 2025 and 2024 are entered into by PT CFI, a
PT BPI, dengan perincian sebagai berikut: subsidiary of PT BPI, with details as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Piutang jual dan sewa-balik - Sales and lease-back receivables -
bruto 114.772 106.485 gross
Nilai sisa terjamin 39.817 45.346 Residual value
Pendapatan jual dan sewa-balik Unearned sales and lease-back
yang belum diakui (10.184) (8.398) income
Simpanan jaminan (39.817) (45.346) Security deposits
Sub-total 104.588 98.087 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan nilai (507) (210) Allowance for impairment losses
Total - Bersih 104.081 97.877 Total - Net
Tingkat bunga rata-rata efektif per Average effective interest rates
tahun - Rupiah 13,32% 13,01% Per annum - Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang jual As of December 31, 2025 and 2024, sales and
dan sewa-balik termasuk biaya transaksi yang terkait lease-back receivables including transaction costs
langsung dengan piutang jual dan sewa-balik sebesar directly related to sales and leaseback receivables
Rp 345 dan Rp 281. amounted to Rp 345 and Rp 281.
Jumlah piutang jual dan sewa-balik (sebelum dikurangi Total sales and lease-back receivables (gross of
pendapatan piutang jual dan sewa-balik yang belum unearned sales and leaseback income and
diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) pada allowance for impairment losses) as of December
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
a. Berdasarkan jenis produk a. Based on type of products
2025 2024
Alat berat 88.988 48.977 Heavy equipment
Kendaraan bermotor 25.784 27.585 Vehicle
Kapal - 29.923 Vessel
Total 114.772 106.485 Total
b. Berdasarkan kegiatan usaha b. Based on business activities
2025 2024
Investasi 111.110 93.574 Investment
Modal kerja 3.662 12.911 Working capital
Sub-total 114.772 106.485 Sub-total
129
Page 237
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES-THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
Jumlah angsuran piutang jual dan sewa-balik Total sales and lease-back receivables
(sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan installments (gross of allowance for impairment
nilai) sesuai dengan jatuh temponya pada tanggal losses) based on maturity date as of December
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
2025 2024
Jatuh tempo satu tahun
berikutnya
(termasuk yang telah jatuh Due next years (including
tempo) 81.833 79.494 past due)
Jatuh tempo dua tahun
berikutnya 28.612 21.063 Due in the next two years
Jatuh tempo tiga tahun Due in the next three
berikutnya atau lebih 4.327 5.928 years or more
Total 114.772 106.485 Total
Aset yang masuk klasifikasi piutang jual dan sewa-balik Assets that are classified as sale and lease-back
ini terdiri dari alat berat dan kapal dengan tenor receivables consist of heavy equipment and
pembiayaan 1 sampai 4 tahun, dengan mayoritas vessels with a financing tenor of 1 - 4 years, with
pembiayaan di tenor 3 tahun. majority tenor of 3 years.
Piutang jual dan sewa-balik yang direstrukturisasi Total restructured sales and lease-back
sebesar Rp 386 dan Rp 29.713 juta pada tanggal receivables amounted to Rp 386 and Rp 29,713
31 Desember 2025 dan 2024. million as of December 31, 2025 and 2024.
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 31, 2025 and 2024 based on stages:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 68.375 29.712 - 98.087 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) (12.121) 12.121 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan sepanjang Transfer to lifetime
umurnya - yang mengalami ECL - Credit impaired
penurunan nilai (stage 3) - (29.713) 29.713 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 56.254 12.120 29.713 98.087 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 113.223 - - 113.223 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dilunasi (72.212) (4.797) (13.647) (90.656) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 41.011 (4.797) (29.713) 6.501 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 97.265 7.323 - 104.588 the year
130
Page 238
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -THIRD
(lanjutan) PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
Piutang jual dan sewa-balik pada tanggal Sales and lease-back receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan stage: 31, 2025 and 2024 based on stages: (continued)
(lanjutan)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 26.422 32.476 34.436 93.334 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang
umurnya - tidak Transfer to lifetime
mengalami penurunan ECL - Not Credit
nilai (stage 2) - 34.436 (34.436) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan sepanjang Transfer to lifetime
umurnya -yang mengalami ECL - Credit Impaired
penurunan nilai (stage 3) - (26.375) 26.375 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 26.422 40.537 26.375 93.334 Balance after transfer
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 83.430 - - 83.430 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (41.477) (10.825) - (52.302) have been repaid
Penghapusan - - (26.375) (26.375) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 41.953 (10.825) (26.375) 4.753 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 68.375 29.712 - 98.087 the year
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari piutang The changes in the allowance for impairment
jual dan sewa-balik adalah sebagai berikut: losses of sales and lease-back receivables are as
follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 92 118 - 210 the year
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian Expected credit loss
12 bulan (stage 1) - - - - (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang Transfer to ifetime
umurnya - tidak mengalami ECL - Not credit
penurunan nilai (stage 2) (26) 26 - - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan nilai ECL - Credit impaired
(stage 3) - (118) 118 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 66 26 118 210 Balance after transfer
131
Page 239
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
b. Berdasarkan kegiatan usaha (lanjutan) b. Based on business activities (continued)
2025 (lanjutan / continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai 36 256 15.948 16.240 impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 143 - - 143 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (20) - - (20) have been repaid
Penghapusan - - (16.066) (16.066) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 159 256 (118) 297 the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 225 282 - 507 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 45 25.920 34.221 60.186 of the year
Transfer ke kerugian Transfer to 12-months
ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - loss (stage 1)
Transfer ke kredit yang
diberikan sepanjang Transfer to lifetime
umurnya - tidak mengalami ECL - Not Credit
penurunan nilai (stage 2) - 34.221 (34.221) - Impaired (stage 2)
Transfer ke kredit
yang diberikan yang Transfer to lifetime
mengalami penurunan nilai ECL - Credit Impaired
(stage 3) - (26.375) 26.375 - (stage 3)
Saldo setelah pengalihan 45 33.766 26.375 60.186 Balance after transfer
Pengukuran kembali Remeasurement of the
penyisihan kerugian net allowance of the
penurunan nilai - (33.646) - (33.646) impairment losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 92 - - 92 issued or purchased
Financial assets which
Aset keuangan yang dilunasi (45) (2) - (47) have been repaid
Penghapusan - - (26.375) (26.375) Write-offs
Total penambahan Total addition
(pengurangan) tahun (deductions) for
berjalan 47 (33.648) (26.375) (59.976) the current year
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 92 118 - 210 the year
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai dan agunan yang dibentuk allowance for credit losses provided, and collateral
dan yang diterima dari debitur adalah cukup untuk received from customers is adequate to cover the
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak possible losses arising from uncollectible sale and
tertagihnya piutang jual dan sewa-balik. lease-back receivables.
132
Page 240
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG JUAL DAN SEWA-BALIK - PIHAK KETIGA 8. SALES AND LEASE-BACK RECEIVABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Tidak terdapat perubahan teknik estimasi atau asumsi There has been no change in the estimation
signifikan yang dibuat selama periode pelaporan techniques or significant assumptions made during
berjalan dalam penilaian cadangan kerugian piutang jual the current reporting period in assessing the loss
dan sewa-balik. allowance for sale and lease-back receivables.
Simpanan Jaminan Security Deposits
Pada saat perjanjian jual dan sewa-balik dimulai, debitur At the inception in sale and lease-back contract, the
memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan lessees provide security deposits to be used as an
untuk opsi membeli aset yang dijual dan sewa-balik option to buy the asset that has been sold and
sebesar nilai sisa aset tersebut pada akhir perjanjian leaseback amounted as of residual value of the
sebagai bagian pembayarannya. assets at the end ot the lease period as a payment.
Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan If the option right is not exercised, such security
tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pada akhir deposits will be returned at the end of the lease
masa sewa pembiayaan. period.
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
2025 2024
Tagihan Akseptasi Acceptances Receivable
Rupiah 878.510 672.356 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 551.277 611.668 United States Dollar
Yen Jepang 11.794 127.009 Japanese Yen
Yuan China 9.170 7.015 Chinese Yuan
Total 1.450.751 1.418.048 Total
Diskonto tagihan akseptasi (2.307) (2.969) Discount on acceptances receivable
Total 1.448.444 1.415.079
Cadangan kerugian penurunan
nilai (4.370) (6.358) Allowance for impairment losses
Total Tagihan Akseptasi - Total Acceptances Receivable
Bersih 1.444.074 1.408.721 - Net
Laibilitas Akseptasi Acceptances Payable
Rupiah 878.510 672.356 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 551.277 611.668 United States Dollar
Yen Jepang 11.794 127.009 Japanese Yen
Yuan China 9.170 7.015 Chinese Yuan
Total Liabilitas Akseptasi 1.450.751 1.418.048 Total Acceptances Payable
133
Page 241
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangka The acceptances receivable and payable classified
waktu perjanjian adalah sebagai berikut: based on the term of the agreement are as follows:
2025 2024
Tagihan/ Liabilitas/ Tagihan/ Liabilitas/
Receivables Payables Receivables Payables
< 1 bulan 4.589 4.588 4.399 4.399 < 1 month
> 1 - 3 bulan 279.479 279.814 111.369 111.484 > 1 - 3 months
> 3 - 6 bulan 1.139.666 1.141.538 1.157.667 1.160.072 > 3 - 6 months
> 6 - 12 bulan 24.710 24.811 141.644 142.093 > 6 - 12 months
Total 1.448.444 1.450.751 1.415.079 1.418.048 Total
Mutasi nilai tercatat dari tagihan akseptasi adalah The changes in the carrying amount of acceptances
sebagai berikut: receivable are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the
Saldo awal 1.415.079 - - 1.415.079 beginning year
Aset keuangan baru
yang diterbitkan atau New financial assets
dibeli 1.448.444 - - 1.448.444 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.415.079) - - (1.415.079) have been repaid
Total penambahan Total additions for
tahun berjalan 33.365 - - 33.365 the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 1.448.444 - - 1.448.444 end of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the
Saldo awal 1.637.787 - - 1.637.787 beginning year
Aset keuangan baru
yang diterbitkan atau New financial assets
dibeli 1.415.079 - - 1.415.079 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (1.637.787) - - (1.637.787) have been repaid
Total pengurangan Total deductions for
tahun berjalan (222.708) - - (222.708) the current year
Balance at the
Saldo akhir tahun 1.415.079 - - 1.415.079 end of the year
134
Page 242
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE
(continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai dari tagihan The changes in the allowance for impairment losses
akseptasi adalah sebagai berikut: of acceptances receivable are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 6.358 - - 6.358 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 4.370 - - 4.370 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya ( 6.358) - - ( 6.358) derecognized
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan *) (1.988) - - (1.988) the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 4.370 - - 4.370 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 7.658 - - 7.658 of the year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan 6.358 - - 6.358 issued
Aset keuangan yang
dihentikan Financial asset
pengakuannya (7.658) - - (7.658) derecognized
Total pengurangan tahun Total deduction for
berjalan *) (1.300) - - (1.300) the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 6.358 - - 6.358 the year
*) Termasuk selisih kurs *) Include differences in exchange rate
Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan The management of the Group believes that the
kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi telah amount of allowance for impairment losses of
memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas acceptance receivables is adequate to cover the
tidak tertagihnya tagihan akseptasi. possible losses that might arise from uncollectible
acceptance receivables.
10. PIUTANG HASIL INVESTASI 10. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
Akun ini merupakan piutang hasil investasi yang berasal This account represents investment income
dari: receivables from:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 55.253 51.745 Bonds
Deposito berjangka 12.560 13.696 Time deposits
Pihak berelasi (Catatan 48) Related parties (Note 48)
Obligasi 534 196 Bonds
Sub-total 68.347 65.637 Sub-total
135
Page 243
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. PIUTANG HASIL INVESTASI (lanjutan) 10. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
(continued)
2025 2024
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 3.343 2.486 Bonds
Deposito berjangka 29 43 Time deposits
Sub-total 3.372 2.529 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (2) - losses
Total 71.717 68.166 Total
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there is no provision for
penurunan nilai atas piutang hasil investasi karena impairment losses on investment income
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat receivables, as the Group’s management believes
bukti objektif penurunan nilai. that there is no objective evidence of impairment.
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI ASSETS/LIABILITIES
Aset/ liabilitas kontrak asuransi dan reasuransi berasal Insurance and reinsurance contract assets/ liabilities
dari PT PDL Entitas Anak PT PI. are derived from PT PDL, a subsidiary of PT PI.
2025 2024
Aset kontrak Contract assets
Aset kontrak asuransi 188.985 61.010 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi 202.616 203.298 reinssurance contract assets
Sub total 391.601 264.308 Sub total
Liabilitas kontrak Contract liabilities
Liabilitas kontrak asuransi (4.570.988) (3.737.688) Insurance contract liabilities
Liabilitas kontrak reasuransi (12.614) (10.659) reinssurance contract liabilities
Sub total (4.583.602) (3.748.347) Sub total
Total (4.192.001) (3.484.039) Total
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi a. Insurance contract assets/liabilities
Rincian di bawah ini memberikan analisis atas The detail below provides an analysis of the
portofolio aset dan liabilitas kontrak asuransi yang portfolio of insurance contract assets and
diterbitkan oleh PT PDL: liabilities issued by the PT PDL:
31 Desember/December 31, 2025
Liabilitas (aset)
Aset kontrak kontrak/ Net
asuransi/ Liabilitas kontrak insurance
Insurance asuransi/ Insurance contract liabilities
contract assets contact liabilities (assets)
Kontrak asuransi yang tidak Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA: not measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of present
arus kas masa depan (278.371) 3.287.025 3.008.654 value of future cash flows
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk adjustment for
non-keuangan 10.588 330.206 340.794 non- financial risks
Margin jasa kontraktual 78.798 952.836 1.031.634 Contractual services margin
Total kontrak asuransi yang Total insurance
tidak diukur berdasarkan contract not measured
PAA (188.985) 4.570.066 4.381.082 under PAA
Kontrak asuransi yang diukur Insurance contracts
berdasarkan PAA - 921 921 measured under PAA
Total saldo kontrak asuransi Total insurance
(188.985) 4.570.987 4.382.003 contract balances
136
Page 244
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
31 Desember/December 31, 2024
Liabilitas (aset)
Aset kontrak kontrak/ Net
asuransi/ Liabilitas kontrak insurance
Insurance asuransi/ Insurance contract liabilities
contract assets contact liabilities (assets)
Kontrak asuransi yang tidak Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA: not measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of present
arus kas masa depan (134.982) 2.226.264 2.091.282 value of future cash flows
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk adjustment for
non-keuangan 3.935 389.723 393.658 non- financial risks
Margin jasa kontraktual 70.037 1.121.107 1.191.144 Contractual services margin
Total kontrak asuransi yang Total insurance
tidak diukur berdasarkan contract not measured
PAA (61.010) 3.737.094 3.676.084 under PAA
Kontrak asuransi yang diukur Insurance contracts
berdasarkan PAA - 594 594 measured under PAA
Total saldo kontrak asuransi Total insurance
(61.010) 3.737.688 3.676.678 contract balances
Berikut ini adalah analisis pergerakan saldo kontrak Below is an analysis of movements in
asuransi berdasarkan sisa pertanggungan dan insurance contract balances by remaining
klaim yang telah terjadi: coverage and incurred claims:
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
31 Desember As of December
2024 31, 2024
Liabilitas kontrak Insurance contract
asuransi 3.312.156 168.470 594 256.468 3.737.688 liabilities
Aset kontrak Insurance
asuransi (71.555) 455 - 10.090 (61.010) contract assets
Liabilitas Insurance
kontrak contract
asuransi liabilities
(aset) 3.240.601 168.925 594 266.558 3.676.678 (asset)
Pendapatan Insurance service
jasa asuransi revenue
Klaim yang Expected incurred
diharapkan claims and other
terjadi dan insurance
biaya jasa service
asuransi expenses
lainnya (825.382) - - - (825.382)
Margin jasa Contractual service
kontraktual margin for the
untuk periode services
jasa (186.499) - - - (186.499) provided
Penyesuaian
risiko untuk
risiko yang Risk adjustment for
telah berakhir (39.070) - - - (39.070) the risk expired
Pemulihan Recovery of
arus kas insurance
akuisisi Acquistion
asuransi (101.894) - - - (101.894) cashflows
Pendapatan dari Revenues from
kontrak PAA (7.527) - - - (7.527) PAA Contracts
Total
pendapatan Total insurance
jasa asuransi (1.160.372) - - - (1.160.372) service revenue
137
Page 245
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
31 Desember As of December
2024 31, 2024
Beban jasa Insurance service
asuransi expense
Amortisasi arus Amortization of
kas akuisisi insurance
asuransi - acquistion cash
bukan PAA 101.894 - - - 101.894 flows - non PAA
Amortization of
Amortisasi arus insurance
kas akuisisi acquistion cash
asuransi - PAA 561 - - - 561 flows - PAA
Kerugian dan
pembalikkan Losses and
kerugian atas reversal of losses
kontrak yang on onerous
merugikan - 91.731 - - 91.731 contracts
Klaim yang
terjadi dan
biaya jasa Incurred claims and
asuransi other insurance
lainnya - (10.929) 1.007 860.231 850.309 service expenses
Penyesuaian
atas liabilitas
untuk claim Adjustment to
yang telah liabilities for
terjadi - - - 10 10 incurred claims
Total biaya jasa Total Insurance
asuransi 102.455 80.802 1.007 860.241 1.044.505 service expense
Hasil jasa Insurance
asuransi (1.057.917) 80.802 1.007 860.241 (115.867) service results
Komponen Investment
investasi (521.665) - - 521.665 - component
(Pendapatan)
beban Insurance finance
keuangan (income)
asuransi 463.446 16.542 - 169 480.157 expense
Total Total changes in
perubahan the statement of
dalam laporan profit or loss
laba rugi dan and other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lainnya (1.116.136) 97.344 1.007 1.382.075 364.290
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak Premiums and
premi yang premium tax
diterima 2.436.170 - - - 2.436.170 received
Biaya klaim dan
biaya jasa
asuransi Claims and other
lainnya yang insurance service
dibayarkan - - (680) (1.376.799) (1.377.479) expenses paid
Insurance
Arus kas akuisisi acquisition
asuransi (717.656) - - - (717.656) cashflows
Total arus kas 1.718.514 - (680) (1.376.799) 341.035 Total cash flows
Liabilitas Insurance
kontrak contract
asuransi per liabilities as of
31 Desember December 31,
2025 3.842.979 266.269 921 271.834 4.382.003 2025
Perubahan lain- Other movements
lain - - - - -
Liabilitas
kontrak Net insurance
asuransi pada contract
tanggal 31 liabilities as of
Desember December 31,
2025, bersih 3.842.979 266.269 921 271.834 4.382.003 2025
138
Page 246
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Perkiraan atas nilai PAA
Tidak termasuk saat ini dari arus kas
komponen masa depan / PAA
kerugian / Komponen estimates of the present
Excluding loss kerugian / Loss value of future cash Bukan PAA /
component component flows Non - PAA Total / Total
31 Desember As of December
2023 31, 2023
Liabilitas kontrak Insurance contract
asuransi 3.152.493 96.391 191 258.748 3.507.823 liabilities
Aset kontrak Insurance
asuransi (45.404) 728 - 2.752 (41.924) contract assets
Liabilitas Insurance
kontrak contract
asuransi liabilities
(aset) 3.107.089 97.119 191 261.500 3.465.899 (asset)
Pendapatan Insurance service
jasa asuransi revenue
Klaim yang Expected incurred
diharapkan claims and other
terjadi dan insurance
biaya jasa service
asuransi expenses
lainnya (648.675) - - - (648.675)
Margin jasa Contractual service
kontraktual margin for the
untuk periode services
jasa (231.826) - - - (231.826) provided
Penyesuaian Risk adjustment for
risiko untuk the risk expired
risiko yang
telah berakhir (21.042) - - - (21.042)
Pemulihan Recovery of
arus kas insurance
akuisisi Acquistion
asuransi (26.326) - - - (26.326) cashflows
Pendapatan dari Revenues from
kontrak PAA (5.361) - - - (5.361) PAA Contracts
Total
pendapatan Total insurance
jasa asuransi (933.230) - - - (933.230) service revenue
Beban jasa Insurance service
asuransi expense
Amortisasi arus Amortization of
kas akuisisi insurance
asuransi - acquistion cash
bukan PAA 26.326 - - - 26.326 flows - non PAA
Amortization of
Amortisasi arus insurance
kas akuisisi acquistion cash
asuransi - PAA 1.287 - - - 1.287 flows - PAA
Kerugian dan
pembalikkan Losses and
kerugian atas reversal of losses
kontrak yang on onerous
merugikan - 120.658 - - 120.658 contracts
Klaim yang
terjadi dan
biaya jasa Incurred claims and
asuransi other insurance
lainnya - (4.274) 1.495 971.030 968.251 service expenses
Penyesuaian
atas liabilitas
untuk claim Adjustment to
yang telah liabilities for
terjadi - - - 732 732 incurred claims
Total biaya jasa Total Insurance
asuransi 27.613 116.384 1.495 971.762 1.117.254 service expense
Hasil jasa Insurance
asuransi (905.617) 116.384 1.495 971.761 184.023 service results
Komponen Investment
investasi (548.885) - - 548.885 - component
(Pendapatan) Insurance finance
beban (income)
keuangan expenses
asuransi (93.743) (44.578) - (67) (138.388)
Total Total changes in
perubahan the statement of
dalam laporan profit or loss
laba rugi dan and other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lainnya (1.548.245) 71.806 1.495 1.520.579 45.635
139
Page 247
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
Kewajiban untuk sisa cakupan / Kewajiban klaim yang terjadi /
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Tidak Perkiraan atas nilai
termasuk PAA saat ini dari
komponen arus kas masa
kerugian / Komponen depan / PAA Bukan
Excluding kerugian / estimates of the PAA /
loss Loss present value of Non -
component component future cash flows PAA Total / Total
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak Premiums and
premi yang premium tax
diterima 2.362.826 - - - 2.362.826 received
Biaya klaim dan
biaya jasa
asuransi Claims and other
lainnya yang insurance service
dibayarkan - - (1.092) (1.515.521) (1.516.613) expenses paid
Insurance
Arus kas akuisisi acquisition
asuransi (681.070) - - - (681.070) cashflows
Total arus kas 1.681.756 - (1.092) (1.515.521) 165.143 Total cash flows
Liabilitas Insurance
kontrak contract
asuransi per liabilities as of
31 Desember December 31,
2024 3.240.601 168.925 594 266.558 3.676.678 2024
Perubahan lain- - - - - - Other movements
lain
Liabilitas
kontrak Net insurance
asuransi pada contract
tanggal 31 liabilities as of
Desember December 31,
2024, neto 3.240.601 168.925 594 266.558 3.676.678 2024
Tabel berikut merangkum dampak terhadap The following table summarises the effect on
komponen pengukuran yang timbul akibat the measurement components arising from the
pengakuan awal kontrak asuransi baru yang initial recognition of new insurance contracts
diterbitkan selama tahun tersebut: issued during the year:
31 Desember/December 31, 2025
Kontrak yang
menguntungkan / Kontrak yang
profitable merugikan /
contracts Onerous contracts Total
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan: value of future cash flows:
Arus kas akuisisi asuransi 683.091 10.966 694.057 Insurane acquisition cash flows
Klaim dan biaya lain yang
dapat diatribusikan Claims and other directly
secara langsung 1.256.752 17.048 1.273.800 attributable expenses
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan (2.164.495) (27.913) (2.192.408) value of future cash inflows
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk adjustment for
non-keuangan CSM 25.626 1.264 26.890 non-finansial risks CSM
CSM 199.026 - 199.026 CSM
Kerugian yang diakui pada Loss recognised on initial
pengakuan awal - 1.365 1.365 recognition
140
Page 248
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
Tabel berikut merangkum dampak terhadap The following table summarises the effect on
komponen pengukuran yang timbul akibat the measurement components arising from the
pengakuan awal kontrak asuransi baru yang initial recognition of new insurance contracts
diterbitkan selama tahun tersebut: (lanjutan) issued during the year: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Kontrak yang Kontrak yang
menguntungkan / merugikan / Onerous
profitable contracts contracts Total
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan: value of future cash flows:
Arus kas akuisisi asuransi 475.997 771 476.768 Insurane acquisition cash flows
Klaim dan biaya lain yang dapat
diatribusikan secara Claims and other directly
langsung 965.717 1.336 967.053 attributable expenses
Perkiraan atas nilai saat ini dari Estimates of the present
arus kas masa depan (1.690.378) (2.059) (1.692.437) value of future cash inflows
Penyesuaian risiko untuk risiko non- Risk adjustment for
keuangan CSM 30.666 90 30.756 non-finansial risks CSM
CSM 217.998 - 217.998 CSM
Kerugian yang diakui pada Loss recognised on initial
pengakuan awal - 138 138 recognition
Tabel berikut menggambarkan kapan Perusahaan The following table illustrates when the
mengharapkan untuk mengakui CSM yang tersisa Company expects to recognise the remaining
pada tanggal pelaporan dalam laba rugi, setelah CSM at reporting date in profit or loss, after
tanggal pelaporan berdasarkan asumsi yang the reporting date based on the assumptions
diterapkan dan kondisi ekonomi yang berlaku pada applied and economic conditions in place at
tanggal tersebut. that date.
2025 2024
Liabilitas kontrak asuransi - pengakuan CSM Insurance contract liabilities -
yang diharapkan expected recognition of CSM
1 tahun atau kurang 130.149 158.105 1 year or less
Setelah 1 tahun hingga 2 tahun 115.725 137.882 After 1 year to 2 years
Setelah 2 tahun hingga 3 tahun 104.412 124.641 After 2 years to 3 years
Setelah 3 tahun hingga 4 tahun 93.865 113.986 After 3 years to 4 years
Setelah 4 tahun hingga 5 tahun 81.472 101.174 After 4 years to 5 years
Setelah 5 tahun hingga 10 tahun 230.496 267.796 After 5 years to 10 years
Setelah 10 tahun hingga 15 tahun 102.605 111.259 After 10 years to 15 years
Setelah 15 tahun hingga 20 tahun 58.752 64.002 After 15 years to 20 years
Setelah 20 tahun 114.159 112.300 After 20 years
Total 1.031.635 1.191.145 Total
Rincian di bawah ini memberikan analisis atas The detail below provides an analysis of the
portofolio aset dan liabilitas kontrak reasuransi yang portfolio of reinsurance contract assets and
dimiliki oleh Perusahaan: liabilities held by the Company:
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi b. Reisurance contract assets/liabilities
31 Desember/December 31, 2025
Liabilitas (aset)
Aset kontrak Liabilitas kontrak kontrak reasuransi,
reasuransi / reasuransi/ neto/ Net reinsurance
Reisurance Contract Reinsurance Contract contract liabilities
Assets Liabilities (assets)
Kontrak reasuransi yang tidak Reinsurance contracts not
diukur berdasarkan PAA: measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini dari arus Estimates of present value of
kas masa depan (199.832) 19.051 (180.781) future cash flows
Penyesuaian risiko untuk risiko non- Risk adjustment for non -
keuangan 210.502 10.210 220.712 finansial risks
Margin jasa kontraktual (215.380) (16.647) (232.027) Contractual services margin
Total kontrak reasuransi yang Total reinsurance contract
tidak diukur berdasarkan PAA (204.710) 12.614 (192.096) not measured under PAA
Kontrak reasuransi yang diukur Reinsurance contracts
berdasarkan PAA 2.094 - 2.094 measured under PAA
Total reinsurance
Total kontrak reasuransi (202.616) 12.614 (190.002) contract balances
141
Page 249
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract assets/liabilities
(continued)
31 Desember/December 31, 2024
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Reinsurance
Kontrak reasuransi yang contracts
tidak diukur berdasarkan not measured under
PAA: PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini Estimates of present
dari arus kas masa depan value of future cash
(504.463) 15.919 (488.544) flows
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment for
risiko non- financial
non-keuangan 129.870 5.994 135.864 risks
Margin jasa kontraktual Contractual services
171.004 (11.254) 159.750 margin
Total kontrak reasuransi Total reinsurance
yang tidak diukur contract not measured
berdasarkan PAA (203.589) 10.659 (192.930) under PAA
Kontrak reasuransi yang Reinsurance contracts
diukur berdasarkan PAA 290 - 290 measured under PAA
Total saldo kontrak Total reinsurance
reasuransi (203.299) 10.659 (192.640) contract balances
Analisis pergerakan saldo kontrak reasuransi An analysis of movements in reinsurance
berdasarkan sisa cakupan dan klaim yang terjadi contract balances by remaining coverage and
disajikan di bawah ini: incurred claims is set out below:
2025
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Nilai PAA saat
ini dari arus
kas masa
depan/
Komponen Tidak termasuk PAA estimates
kerugian/ komponen kerugian/ of the present
Loss-recovery Excluding loss- value of future Bukan PAA/ Total/
component recovery component cash flows Non - PAA Total
Per 1 Januari 2025 As of January 1, 2025
Pembukaan aset (76.058) 5.868 - 273.488 203.298 Opening assets
Pembukaan (liabilitas) (13.966) 59 - 3.248 (10.659) Opening (liabilities)
Pembukaan bersih aset/ Net opening
(kewajiban) (90.024) 5.927 - 276.736 192.639 assets/ (liabilities)
Alokasi premi Allocation of
reasuransi reinsurance premiums
Pengembalian klaim yang Expected claims
diharapkan terjadi (223.012) - - (223.012) recoveries
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment
risiko yang telah berakhir 16.054 - - - 16.054 for the risk expired
Contractual service
Margin jasa kontraktual margin for the services
untuk periode jasa (40.815) - - - (40.815) provided
Pendapatan dari kontrak Revenues from
PAA (392) - - - (392) PAA Contracts
Pemulihan arus kas akuisisi (443) - - - (443) Acquisition cost recovery
Acquisition cost
Amortisasi arus kas akuisisi 443 - - - 443 amortization
Recognition/ reversal
Pengakuan/ pembalikan of loss-recovery from
pemulihan kerugian dari onerous underlying
kontrak dasar (1.716) 6.024 - - 4.308 contracts
Amounts recoverable
Pemulihan jumlah klaim dan for claims and other
biaya lain yang dikeluarkan expenses incurred in
dalam setahun - (1.210) 1.393 247.198 247.381 the year
Dampak perubahan risiko Effect of
wanprestasi reasuransi 23 - - - 23 changes in the risk of
Net
income/ (expenses)
Pendapatan/ (biaya) bersih from reinsurance
dari kontrak reasuransi (249.858) 4.814 1.393 247.198 3.547 contracts held
142
Page 250
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract assets/liabilities
(continued)
Analisis pergerakan saldo kontrak reasuransi An analysis of movements in reinsurance
berdasarkan sisa cakupan dan klaim yang terjadi contract balances by remaining coverage and
disajikan di bawah ini: (lanjutan) incurred claims is set out below: (continued)
2025
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Nilai PAA saat
ini dari arus
kas masa
depan/
Komponen Tidak termasuk PAA estimates
kerugian/ komponen kerugian/ of the present
Loss-recovery Excluding loss- value of future Bukan PAA/ Total/
component recovery component cash flows Non - PAA Total
Perubahan lain-lain (22.257) - - (7) (22.264) Other movements
Dampak perubahan nilai Effect of movement
tukar (186) 45 - 67 (74) in exchange
Biaya keuangan reasuransi Net reinsurance
- bersih (22.443) 45 - 60 (22.338) finance expense
Total changes in
the Statement of
Total perubahan dalam Profit or Loss and
Laporan Laba Rugi dan Other
Pendapatan Comprehensive
Komprehensif Lainnya (272.301) 4.859 1.393 247.258 (18.791) Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 339.981 - - - 339.981 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - - 701 (324.528) (323.827) Amounts recovered
Total arus kas 339.981 - 701 (324.528) 16.154 Total cash flows
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2025 67.680 4.859 2.094 (77.270) (2.637) 2025
Perubahan lain-lain - - - - - Other movements
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2025 (22.344) 10.786 2.094 199.466 190.002 2025
As of
Per 31 Desember 2025 December 31, 2025
Penutupan aset (5.629) 10.700 2.094 195.452 202.617 Closing assets
Penutupan (liabilitas) (16.671) 43 - 4.013 (12.615) Closing (liabilities)
Penutupan bersih Net closing
aset/ (liabilitas) (22.300) 10.743 2.094 199.465 190.002 assets/ (liabilities)
143
Page 251
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract assets/liabilities
(continued)
Analisis pergerakan saldo kontrak reasuransi An analysis of movements in reinsurance
berdasarkan sisa cakupan dan klaim yang terjadi contract balances by remaining coverage and
disajikan di bawah ini: (lanjutan) incurred claims is set out below: (continued)
2024
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Nilai PAA saat
ini dari arus
kas masa
depan/
Komponen Tidak termasuk PAA estimates
kerugian/ komponen kerugian/ of the present
loss-recovery Excluding loss- value of future Bukan PAA/ Total/
component recovery component cash flows Non - PAA Total
Per 1 Januari 2024 As of January 1, 2024
Pembukaan aset (121.605) 4.470 - 307.854 190.719 Opening assets
Pembukaan (liabilitas) (20.314) - - 5.258 (15.056) Opening (liabilities)
Pembukaan bersih aset/ Net opening
(kewajiban) (141.919) 4.470 - 313.112 175.663 assets/ (liabilities)
Alokasi premi Allocation of
reasuransi reinsurance premiums
Pengembalian klaim yang Expected claims
diharapkan terjadi (203.445) - - - (203.445) recoveries
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment
risiko yang telah berakhir 3.620 - - - 3.620 for the risk expired
Contractual service
Margin jasa kontraktual untuk margin for the services
periode jasa 13.850 - - - 13.850 provided
Pendapatan dari kontrak Revenues from
PAA (72) - - - (72) PAA Contracts
Pemulihan arus kas akuisisi (238) - - - (238) Acquisition cost recovery
Acquisition cost
Amortisasi arus kas akuisisi 238 - - - 238 amortization
Recognition/ reversal
Pengakuan/ pembalikan of loss-recovery from
pemulihan kerugian dari onerous underlying
kontrak dasar - 2.371 - - 2.371 contracts
Amounts recoverable
Pemulihan jumlah klaim dan for claims and other
biaya lain yang dikeluarkan expenses incurred in
dalam setahun - (914) 94 252.610 251.790 the year
Dampak perubahan risiko Effect of
wanprestasi reasuransi 71 - - - 71 changes in the risk of
Net
income/ (expenses)
Pendapatan/ (biaya) bersih from reinsurance
dari kontrak reasuransi (185.976) 1.457 94 252.610 68.185 contracts held
Perubahan lain-lain (8.511) - - - (8.511) Other movements
Dampak perubahan nilai Effect of movement
tukar 92 (46) - 48 94 in exchange
Biaya keuangan reasuransi Net reinsurance
- bersih (8.419) (46) - 48 (8.417) finance expense
Total changes in
the Statement of
Total perubahan dalam Profit or Loss and
Laporan Laba Rugi dan Other
Pendapatan Comprehensive
Komprehensif Lainnya (194.395) 1.411 94 252.658 59.768 Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 246.337 - - - 246.337 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - (94) (289.034) (289.128) Amounts recovered
Total arus kas 246.337 - (94) (289.034) (42.791) Total cash flows
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2025 51.942 1.411 - (36.376) 16.977 2025
Perubahan lain-lain - - - - - Other movements
Reinsurance
contract assets as
Aset kontrak reasuransi of December 31,
per 31 Desember 2024 (89.977) 5.881 - 276.736 192.640 2024
As of
Per 31 Desember 2024 December 31, 2024
Penutupan aset (76.058) 5.868 - 273.489 203.299 Closing assets
Penutupan (liabilitas) (13.966) 59 - 3.248 (10.659) Closing (liabilities)
Penutupan bersih Net closing
aset/ (liabilitas) (90.024) 5.927 - 276.737 192.640 assets/ (liabilities)
144
Page 252
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract assets/liabilities
(continued)
Tabel di bawah ini memberikan analisis CSM The table below provides an analysis of CSM
berdasarkan pendekatan transisi: by transition approach:
31 Desember/December 31, 2025
Kontrak di Kontrak di
bawah MRA/ bawah FVA/
Contracts Under Contracts Kontrak lain/ Other
MRA under FVA contracts Total / Total
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
1 Januari 2025 - 37.025 1.154.119 1.191.144 at 1 January 2025
Perubahan terkait jasa Changes that relate to current
untuk saat ini services
CSM diakui untuk jasa yang CSM recognised for services
diberikan - (13.091) (173.412) (186.504) provided
Perubahan terkait jasa di Changes that relate to future
masa depan services
Kontrak yang diakui pada Contracts initially recognized in
tahun tersebut - - 199.026 199.026 the year
Perubahan dalam estimasi Changes in estimates that
yang menyesuaikan CSM - (20.879) (261.888) (282.767) adjust the CSM
Hasil jasa asuransi Insurance service result
Biaya keuangan asuransi bersih - - - - Net insurance finance expense
Total Perubahan dalam
Laporan Laba Rugi dan Total Changes in the Statement
Penghasilan of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - 34.013 76.722 110.735 Comprehensive Income
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
31 Desember 2025 - 37.067 994.567 1.031.634 at 31 December 2025
31 Desember/December 31, 2025
Kontrak di Kontrak di
bawah MRA/ bawah FVA/
Contracts Under Contracts Kontrak lain/ Other
MRA under FVA contracts Total / Total
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
1 Januari 2024 - 40.618 1.983.769 2.024.387 at 1 January 2024
Perubahan terkait jasa Changes that relate to current
untuk saat ini services
CSM diakui untuk jasa yang CSM recognised for services
diberikan - (8.427) (223.404) (231.831) provided
Perubahan terkait jasa di Changes that relate to future
masa depan services
Kontrak yang diakui pada Contracts initially recognized in
tahun tersebut - - 217.998 217.998 the year
Perubahan dalam estimasi Changes in estimates that
yang menyesuaikan CSM - (31.230) (898.042) (929.272) adjust the CSM
Hasil jasa asuransi Insurance service result
Biaya keuangan asuransi bersih - - - - Net insurance finance expense
Total Perubahan dalam
Laporan Laba Rugi dan Total Changes in the Statement
Penghasilan of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - 36.063 73.798 109.861 Comprehensive Income
Margin Jasa Kontraktual Per Contractual Service Margin as
31 Desember 2024 - 37.025 1.154.119 1.191.144 at 31 December 2024
145
Page 253
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract assets/liabilities
(continued)
Tabel berikut merangkum efek pada komponen The following table summarises the effect on
pengukuran yang timbul dari pengakuan awal the measurement components arising from the
kontrak reasuransi yang dimiliki selama tahun initial recognition of reinsurance contracts held
tersebut: during the year:
2025
Kontrak tanpa
komponen Kontrak dengan
pemulihan komponen
kerugian/ pemulihan
Contracts kerugian/
without loss- Contracts with
recovery loss-recovery
component component Total / Total
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas keluar masa depan 136.918 4.536 141.454 outflows
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas masuk masa depan (129.553) (5.323) (134.876) inflows
Penyesuaian risiko 11.230 518 11.748 Risk adjustment
Margin Jasa Kontraktual (18.595) 269 (18.326) Contractual Service Margin
Kerugian yang diakui pada Loss recognised on
pengakuan awal - - - intial recognition
2024
Kontrak tanpa
komponen Kontrak dengan
pemulihan komponen
kerugian/ pemulihan
Contracts kerugian/
without loss- Contracts with
recovery loss-recovery
component component Total / Total
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas keluar masa depan 122.199 12.163 134.362 outflows
Estimates of the present
Perkiraan atas nilai saat ini dari value of expected future cash
arus kas masuk masa depan (109.638) (15.161) (124.799) inflows
Penyesuaian risiko 10.999 1.411 12.410 Risk adjustment
Margin Jasa Kontraktual (23.560) 1.587 (21.973) Contractual Service Margin
Kerugian yang diakui pada Loss recognised on
pengakuan awal - - - intial recognition
146
Page 254
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS KONTRAK ASURANSI DAN 11. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACT
REASURANSI (lanjutan) ASSETS/LIABILITIES (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract assets/liabilities
(continued)
Tabel berikut menggambarkan kapan Perusahaan The following table illustrates when the
mengharapkan untuk mengakui CSM yang tersisa Company expects to recognise the remaining
pada tanggal pelaporan dalam laba rugi, setelah CSM at reporting date in profit or loss, after
tanggal pelaporan berdasarkan asumsi yang the reporting date based on the assumptions
diterapkan dan kondisi ekonomi yang berlaku pada applied and economic conditions in place at
tanggal tersebut: that date:
2025 2024
Reinsurance contract (liabilities)
Kontrak reasuransi (kewajiban) / aset (liabilities)/assets - expected
- perkiraan pengakuan CSM recognition of CSM
1 tahun atau kurang (21.785) 29.434 1 year or less
Setelah 1 tahun hingga 2 tahun (20.663) 26.812 After 1 year to 2 years
Setelah 2 tahun hingga 3 tahun (19.612) 24.265 After 2 years to 3 years
Setelah 3 tahun hingga 4 tahun (18.001) 21.986 After 3 years to 4 years
Setelah 4 tahun hingga 5 tahun (14.571) 19.139 After 4 years to 5 years
Setelah 5 tahun hingga 10 tahun (44.575) 38.008 After 5 years to 10 years
Setelah 10 tahun hingga 15 tahun (26.363) 8.933 After 10 years to 15 years
Setelah 15 tahun hingga 20 tahun (17.207) 1.894 After 15 years to 20 years
Setelah 20 tahun (49.250) (10.720) After 20 years
Total (232.027) 159.751 Total
12. INVESTASI 12. INVESTMENTS
2025 2024
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan selain Anak Subsidiaries Other than
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Deposito berjangka 1.156.075 113.095 Time deposits
Efek dan reksa dana diukur Securities and mutual funds
pada nilai wajar melalui laba at fair value through profit
rugi 4.149.548 3.266.926 or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 4.871.526 5.992.431 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 50.050 - cost
Sub-total 10.227.199 9.372.452 Sub-total
Investasi pada Anak Investment of
Perusahaan Bank Bank Subsidiaries
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi 1.884.532 12.593.119 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 49.007.017 43.782.399 comprehensive income
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi 5.916.473 6.059.184 cost
Sub-total 56.808.022 62.434.702 Sub-total
Total 67.035.221 71.807.154 Total
147
Page 255
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank Subsidiaries
a. Deposito Berjangka a. Time Deposits
2025 2024
Deposito tidak wajib: Non-compulsory time deposits:
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Woori Indonesia 1906 PT Bank Woori Indonesia
Tbk 442.605 - 1906 Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 398.375 - PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Bukopin Tbk 220.000 98.595 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 93.595 - PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
PT Bank Aladin Syariah 1.500 - PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Banten Tbk - 10.000 Daerah Banten Tbk
PT Bank Victoria Syariah - 4.500 PT Bank Victoria Syariah
Total deposito berjangka 1.156.075 113.095 Total time deposits
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito The interest rates per annum of time deposits
berjangka adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Deposito tidak wajib Non-compulsory time deposits
Rupiah 6,25% - 8,25% 6,25% - 6,75% Rupiah
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
Rincian efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar The details of securities and mutual funds at fair
melalui laba rugi adalah sebagai berikut: value through profit or loss are as follows:
2025 2024
Unit penyertaan reksa dana 3.631.312 2.704.136 Mutual funds
Efek utang (obligasi) 294.005 423.698 Debt securities (bonds)
Efek ekuitas (saham) 194.787 111.321 Equity securities (shares)
Sukuk 29.444 27.771 Sukuk
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 4.149.548 3.266.926 quoted market price
Perubahan nilai wajar aset keuangan pada nilai Changes in fair values of financial assets at fair
wajar melalui laba rugi dicatat dalam "Keuntungan value through profit or loss are recorded in
(kerugian) yang belum direalisasi dari efek dan “Unrealized gain (loss) on securities and mutual
reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi" fund at fair value through profit or loss” in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
148
Page 256
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain Comprehensive Income
Rincian efek diukur pada nilai wajar melalui The details securities at fair value through
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai other comprehensive income are as follows:
berikut:
2025 2024
Efek utang (obligasi) 3.945.952 3.599.049 Debt securities (bonds)
Sukuk 817.728 872.087 Sukuk
Efek ekuitas (saham) 107.847 1.521.295 Equity securities (shares)
Total 4.871.527 5.992.431 Total
Akumulasi perubahan dan perubahan tahun Accumulated changes and changes for the
berjalan nilai wajar aset keuangan yang year in fair values of financial assets classified
diklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui as fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lainnya untuk efek utang income for debt securities of the Group are as
Grup adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Saldo awal (24.735 ) (57.986 ) Beginning balance
Tambahan: Additional:
(Kerugian) keuntungan
neto yang belum
direalisasi tahun Net unrealized (loss)
berjalan - neto 208.492 (70.139 ) gain for the year - net
Reklasifikasi: Reclassification:
(Kerugian) keuntungan
neto terealisasi atas Net realized (loss) gain
penjualan efek - neto (149 ) (12.582 ) from sale of securities - net
Subtotal 208.343 (82.721 ) Subtotal
Total 183.608 (140.707 ) Total
Akumulasi perubahan dan perubahan tahun Accumulated changes and changes for the
berjalan nilai wajar aset keuangan yang year in fair values of financial assets classified
diklasifikasian sebagai nilai wajar melalui as fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lainnya masing-masing income securities are recorded in “Other
dicatat dalam “Penghasilan komprehensif lain” pada comprehensive income” of consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif statement of profit and loss and other
lain konsolidasian. comprehensive income, respectively.
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there is no impairment
penurunan nilai atas efek yang tersedia untuk dijual losses on available-for-sale securities, as the
karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak Group’s management believes that there is no
terdapat bukti objektif penurunan nilai. objective evidence of impairment
149
Page 257
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
d. Peringkat Efek d. Rating of Securities
Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian Based on the maturity date and rating
peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia valuation from PT Pemeringkat Efek Indonesia
(“Pefindo”), kecuali obligasi Pemerintah Republik (“Pefindo”), except for the bonds issued by the
Indonesia tidak diperingkat, peringkat obligasi yang Government of the Republic of Indonesia are
dimiliki Grup adalah sebagai berikut: unrated, the Group’s bonds are rated as
follows:
Nilai tercatat/nilai wajar/
Carrying value/fair value
2025 2024
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
AA 301.822 197.220 AA
AA- 127.038 123.007 AA-
AA+ 40.164 52.743 AA+
AAA 485.959 677.743 AAA
BBB 204.139 15.823 BBB
Tanpa peringkat*) 3.080.833 2.951.210 Non-rated*)
Subtotal 4.239.955 4.017.746 Subtotal
Sukuk Sukuk
A 154.218 A
AA+ 10.489 19.970 AA+
AAA 20.045 25.472 AAA
BBB 13.757 94.672 BBB
AA - 40.376 AA
Tanpa peringkat*) 648.663 719.368 Non-rated*)
Subtotal 847.172 899.858 Subtotal
Total 5.087.127 4.917.604 Total
*Efek utang dan sukuk pemerintah tidak diperingkat *Government bonds and sukuk are unrated
Dana Jaminan Compulsory Fund
Grup memiliki dana jaminan dalam bentuk efek The Group has compulsory fund in the form of
utang (obligasi) dan sukuk. Dana jaminan dalam debt securities (bonds) and sukuk.
bentuk efek utang (obligasi) dan sukuk tersebut The compulsory funds in the form of debt
mulai ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 securities (bonds) and sukuk were placed
melalui surat persetujuan OJK starting on November 2, 2016 based on OJK
No. S-032/NB.211/2016, dengan perubahan approval letter No. S-032/NB.211/2016, with
terakhir berdasarkan surat No. S-162/PD.111/2025 its latest amendment based on letter
dan S-342/PD.111/2025 masing-masing tertanggal No. S-162/PD.111/2024 and No. S-
26 April 2025 dan 1 Oktober 2025. 342/PD.111/2024 dated April 26, 2024 and
October 1, 2024, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Grup As of December 31, 2025 and 2024, the
tidak memiliki dana jaminan dalam bentuk deposito Group has no compulsory funds in form of
berjangka. time deposits.
150
Page 258
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan selain Anak Investment of Subsidiaries Other than Bank
Perusahaan Bank (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Dana Jaminan (lanjutan) Statutory Fund (continued)
Pembentukan deposito dan obligasi wajib tersebut The establishment of these compulsory deposits
dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa and obligations is in compliance with the Regulation
Keuangan (“POJK”) No. 71/POJK.5/2016 tanggal 28 of Financial Services Authority (“POJK”)
Desember 2016 untuk unit konvesional dan POJK No. 71/POJK.5/ 2016 dated December 28, 2016 for
No. 72/POJK.05/2016 tanggal 28 Desember 2016 untuk conventional unit and POJK No. 72/POJK.05/ 2016
unit usaha syariah tentang Kesehatan Keuangan dated December 28, 2016 for sharia business unit
Perusahaan Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi. regarding Financial Soundness of Insurance and
Reinsurance Companies.
Menurut peraturan-peraturan tersebut, jumlah dana In accordance with those regulations, the total
jaminan yang harus dibentuk sekurang-kurangnya compulsory fund to be established must be the
jumlah yang lebih besar antara 20% dari modal sendiri higher amount between 20% of the minimum
pada PT PDL, entitas anak yang dipersyaratkan dan required paid-up share capital of PT PDL, the
hasil penjumlahan 2% dari cadangan premi untuk subsidiary and the sum of 2% of premium reserve
Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi, for Insurance Product Related With Investment,
ditambah dengan 5% dari cadangan premi untuk plus 5% of premium reserve for products other than
produk selain Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Insurance Product Related with Investment and
Investasi dan cadangan atas premi yang belum unearned premium reserve of PT PDL, the
merupakan pendapatan pada PT PDL, entitas anak. subsidiary.
Investasi pada Anak Perusahaan Bank Investment of Bank Subsidiaries
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan Securities classified according to type and purpose
adalah sebagai berikut: were as follows:
2025 2024
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 829.594 6.595.794 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesia Indonesian Government
784.706 3.618.786 Bonds
Sukuk Negara 266.686 2.375.026 Government Sukuk
Surat utang jangka menengah 3.546 3.513 Medium term notes
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui laba rugi 1.884.532 12.593.119 through profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi Pemerintah Indonesia Indonesian Government
44.814.758 19.175.115 Bonds
Sukuk Negara 3.404.461 5.987.682 Government Sukuk
Obligasi lainnya 549.339 109.196 Other bonds
Saham 173.458 145.501 Shares
Surat utang jangka menengah 65.001 62.533 Medium term notes
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia - 18.302.372 Securities
Total efek diukur pada nilai Total securities at fair value
wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain 49.007.017 43.782.399 income
151
Page 259
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Klasifikasi efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan Securities classified according to type and purpose
adalah sebagai berikut: (lanjutan) were as follows: (continued)
2025 2024
Efek diukur pada biaya Securities at amortized
perolehan diamortisasi cost
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 3.081.189 2.380.679 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 1.739.243 2.611.700 Bonds
Sukuk Negara 1.046.762 909.900 Government Sukuk
Obligasi lainnya 49.281 79.723 Other bonds
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Based on Interbank Sharia
Syariah Antarbank (SiPA) - 50.000 Principles (SiPA)
Sukuk lainnya - 25.000 Other sukuk
Wesel tagih - 2.203 Export drafts
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (3) (21) losses
Total efek diukur pada biaya Total securities at amortized
perolehan diamortisasi 5.916.472 6.059.184 cost
Total 56.808.021 62.434.702 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun The weighted average annual effective interest
untuk efek-efek adalah sebagai berikut: rates of the above securities are as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia 6,33% 6,74% Bank Indonesian Rupiah Securities
Sukuk 6,23% 5,97% Sukuk
Obligasi 6,01% 6,12% Bonds
Surat utang jangka menengah 1,34% 1,38% Medium term notes
Wesel tagih - 7,59% Expore draft
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) - 6,20% Principles (SiPA)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 5,98% 5,92% Bonds
Sukuk 4,23% 4,29% Sukuk
Euro Euro
Obligasi 3,75% 3,75% Bonds
Jangka waktu efek-efek sejak tanggal pembelian hingga The terms of the above securities from acquisition
tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: dates to maturity dates were as follows:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Obligasi 8 bulan - 39 tahun/ 10 bulan - 30 tahun/ Bonds
8 months - 39 years 10 months - 30 years
Sukuk 3 bulan - 26 tahun/ 2 bulan - 26 tahun/ Sukuk
3 months - 26 years 2 month - 26 years
Surat utang jangka menengah 9 tahun/ years 9 tahun/ years Medium term notes
152
Page 260
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
2025 2024
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Sekuritas Rupiah Bank 6 bulan - 1 tahun/ 6 hari - 1 tahun/ Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 6 months - 1 year 6 days - 1 year Securities
Wesel tagih - 89 - 180 hari/ days Expore draft
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund Management
Berdasarkan Prinsip Syariah Based on Interbank Sharia
Antarbank (SiPA) - 2 hari/ days Principles (SiPA)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi 10 - 50 tahun/ years 5 - 50 tahun/ years Bonds
Sukuk 10 tahun/ years 5 - 10 tahun/ years Sukuk
Wesel tagih - - Expore draft
Euro Euro
Obligasi 12 tahun/ years 12 tahun/ years Bonds
Efek yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Securities measured at amortized cost are
memiliki suku bunga tetap maupun mengambang, arranged at both fixed and floating interest rates,
sehingga Grup terpapar risiko suku bunga atas nilai thus exposing the Group to fair value interest rate
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif untuk efek-efek Weighted effective interest rate in these securities
yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi untuk measured at amortized cost in Rupiah and foreign
mata uang Rupiah dan valuta asing ini masing-masing currencies on December 31, 2025 were 5.99%
sebesar 5,99% dan 7,08% per tahun pada tanggal and 7.08% per annum and on December 31, 2024
31 Desember 2025 dan 6,57% dan 7,02% per tahun were 6.57% and 7.02% per annum, respectively.
pada tanggal 31 Desember 2024.
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkat Securities classified according to issuers and
obligasi berdasarkan beberapa perusahaan rating of bonds from various rating companies as
pemeringkat pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 of December 31, 2025 and 2024 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat / Carrying Peringkat /
Amount Rating Amount Rating
Rupiah Rupiah
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 50.818.162 BBB 33.506.328 BBB Republic of Indonesia
Perusahaan Lainnya Other Companies
PT KB Finansia Multi PT KB Finansia Multi
Finance 401.536 AAA (idn) 109.196 AAA Finance
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International 147.803 idA- - International
PT Indosat Ooredoo - 25.000 AA+ PT Indosat Ooredoo
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 3.910.783 - 27.278.845 - Rupiah Securities
153
Page 261
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
2025 2024
Jumlah Jumlah
Tercatat / Tercatat /
Carrying Peringkat Carrying Peringkat
Amount / Rating Amount / Rating
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Surat utang jangka menengah Medium term notes
Badan Usaha Milik Negara State owned Enterprises
PT Barata Indonesia Seri B 35.732 - 34.428 - PT Barata Indonesia Seri B
PT Barata Indonesia Seri A 32.815 - 31.618 - PT Barata Indonesia Seri A
Sertifikat Pengelolaan Certificate of Fund
Dana Berdasarkan Management Based on
Prinsip Syariah Interbank Sharia Principles
Antarbank (SiPA) (SiPA)
Bank Muamalat - 50.000 - Bank Muamalat
Wesel tagih Export drafts
Perusahaan lainnya - 2.203 - Other Companies
Saham Shares
Perusahaan lainnya 173.458 145.501 - Other Companies
Sub-total 55.520.289 61.183.119 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Obligasi / Sukuk Bonds / Sukuk
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 1.179.960 BBB 1.121.864 BBB Republic of Indonesia
Badan Usaha Milik Negara State owned Enterprises
PT Perusahaan Pelayaran PT Perusahaan Pelayaran
Indonesia 49.281 BBB 79.723 BBB Indonesia
Sub-total 1.229.241 1.201.587 Sub-total
Euro Euro
Obligasi Bonds
Pemerintah Republik Government of
Indonesia 58.494 BBB 50.017 BBB Republic of Indonesia
Total 56.808.024 62.434.723 Total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for
nilai (3) (21) impairment losses
Bersih 56.808.021 62.434.702 Net
Efek-efek telah diperingkat oleh pihak ketiga yang tidak Securities are rated by third parties that are not
terkait dengan Grup, yaitu Pefindo dan PT Fitch Ratings related to the Group, namely Pefindo and PT Fitch
Indonesia. Ratings Indonesia.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indonesia Tahap II
2015 Seri E ditujukan untuk biaya izin kepada Tahun 2015 Seri E were utilized to finance license
Pemerintah dan telah jatuh tempo pada tanggal 4 Juni fee to government and has been repaid on June 4,
2025. 2025.
Efek-efek yang diukur pada biaya perolehan Securities measured at amortized cost had a
diamortisasi masing-masing memiliki nilai nominal nominal value of Rp 6,040,189 million and
Rp 6.040.189 juta dan Rp 6.231.273 juta pada tanggal Rp 6,231,273 million as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024. Biaya perolehan efek- and 2024, respectively. Cost of securities as of
efek pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 amounted to
masing-masing sebesar Rp 5.846.382 juta dan |Rp Rp 5,846,382 million and Rp 6,070,093 million,
6.070.093 juta. Diskonto yang belum diamortisasi bersih respectively. Unamortized net discount as of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- December 31, 2025 and 2024 amounted to
masing sebesar Rp 123.713 juta dan Rp 172.068 juta. Rp 123,713 million and Rp 172,068 million,
respectively.
154
Page 262
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat Unrealized gain and loss from increase in fair
peningkatan nilai wajar efek yang diukur pada nilai value of securities measured at fair value through
wajar melalui penghasilan komprehensif lain (FVTOCI), other comprehensive income (FVTOCI), net of
setelah dikurangi pajak penghasilan tangguhan pada deferred income tax on December 31, 2025 and
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebesar 2024 amounting to Rp 147,445 and Rp 655,943,
Rp 147.445 dan Rp 655.943, yang dicatat sebagai respectively, are recorded as other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. income.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, efek-efek As of December 31, 2025 and 2024, securities
yang dijadikan sebagai efek yang dijual dengan janji which serve as collateral for securities sold with
dibeli kembali (Catatan 21), adalah sebagai berikut: agreements to repurchase (Note 21), are as
follows:
2025 2024
Obligasi Pemerintah Indonesia 4.080.000 17.600.000 Indonesia Government Bonds
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah Securities
Indonesia 10.000 1.560.000
Sukuk Negara - 3.550.000 Government Sukuk
Total 4.090.000 22.710.000 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 terdapat On December 31, 2025 and 2024, there were
efek-efek PDSB yang dijadikan jaminan untuk Sertifikat PDSB’s securities used as collateral for the
Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Syariah Certificate of Fund Management Based on
Antarbank (SiPA) yang dicatat sebagai Dana Syirkah Interbank Sharia Principles (SiPA), which were
Temporer dengan rincian sebagai berikut: recorded as Temporary Syirkah Funds with the
following details:
2025 2024
Project Based Sukuk 032 300.000 56.000 Project Based Sukuk 032
Project Based Sukuk 029 300.000 - Project Based Sukuk 029
Project Based Sukuk 030 150.000 108.000 Project Based Sukuk 030
Project Based Sukuk 040 90.000 - Project Based Sukuk 040
Project Based Sukuk 037 60.300 - Project Based Sukuk 037
Project Based Sukuk 017 - 450.000 Project Based Sukuk 017
Total 900.300 614.000 Total
Sepanjang tahun 2025 dan 2024, terdapat beberapa Along the year of 2025 and 2024, certain securities
efek-efek yang diukur pada biaya perolehan that are measured at amortized cost has matured
diamortisasi yang telah jatuh tempo dan dilunasi and were settled with nominal value as follows:
seluruhnya dengan nilai nominal sebagai berikut:
2025 2024
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesian Rupiah
Indonesia 30.976.777 5.107.714 Securities
Obligasi Pemerintah Indonesian Government
Indonesia 900.000 442.614 Bonds
Sukuk Bank Indonesia 220.905 - Bank Indonesia Sukuk
Obligasi lainnya 33.120 198.188 Other bonds
Sukuk lainnya 25.000 - Other Sukuk
Sukuk Negara - 639.660 Government Sukuk
Total 32.155.802 6.388.176 Total
155
Page 263
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Nilai tercatat dari efek-efek yang diukur dengan biaya The net carrying amount of securities measured at
perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: amortized cost is as follows:
2025 2024
Efek-efek 5.916.476 6.059.205 Securities
Pendapatan bunga yang masih
akan diterima 48.388 68.171 Accrued interest receivables
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (3 ) (21 ) losses
Total 5.964.861 6.127.355 Total
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah Recapitalization Government Bonds
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga along with maturity date and interest payment
adalah sebagai berikut: frequency are as follows:
Nama Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Frekuensi Pembayaran Bunga/
Name Maturity Date Interest Payment Frequency 2025 2024
Rupiah
Fixed Rate (FR)/
Fixed Rate
Bonds
FR 0087 15 Februari/ February 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 7.028.371 7.902.197
FR 0103 15 Juli/ July 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 6.846.318 133.737
FR 0086 15 April/ April 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 5.221.858 7.847.559
FR 0106 15 Agustus/ August 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 5.128.236 -
FR 0100 15 Februari/ February 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 4.730.441 379.036
FR 0096 15 Februari/ February 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 2.320.185 277.792
FR 0098 15 Juni/ June 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 1.822.362 359.879
FR 0090 15 April/ April 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually 1.811.186 3.152.583
FR 0072 15 Mei/ May 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 1.788.008 7.593
FR 0068 15 Maret/ March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.749.264 -
FR 0088 15 Juni/ June 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 1.156.386 469
FR 0091 15 April/ April 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 1.075.977 10.853
FR 0083 15 April/ April 15, 2040 Semesteran/ Semi-annually 768.236 300.513
FR 0079 15 April/ April 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 673.325 -
FR 0045 15 Mei/ May 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 544.938 544.665
FR 0075 15 Mei/ May 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 490.919 20.555
FR 0093 15 Juli/ July 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 455.479 951
FR 0058 15 Juni/ June 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 452.952 -
FR 0065 15 Mei/ May 15, 2033 Semesteran/ Semi-annually 417.702 48.121
FR 0074 15 Agustus/ August 15, 2032 Semesteran/ Semi-annually 371.979 10.218
FR 0062 15 April/ April 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 313.094 311.539
FR 0108 15 April/ April 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 277.641 -
FR 0080 15 Juni/ June 15, 2035 Semesteran/ Semi-annually 241.340 51.692
FR 0050 15 Juli/ July 15, 2038 Semesteran/ Semi-annually 235.789 -
FR 0082 15 September/ September 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 171.534 105.442
FR 0047 15 Februari/ February 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 100.216 102.800
FR 0107 15 Agustus/ August 15, 2045 Semesteran/ Semi-annually 66.817 -
FR 0109 15 Maret/ March 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually 31.110 -
FR 0104 15 Juli/ July 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 28.856 34.374
FR 0101 15 April/ April 15, 2029 Semesteran/ Semi-annually 8.368 537.928
FR 0105 15 Juli/ July 15, 2064 Semesteran/ Semi-annually 5.078 -
FR 0092 15 Juni/ June 15, 2042 Semesteran/ Semi-annually 3.176 1.396
FR 0097 15 Juni/ June 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually 2.972 132.378
FR 0102 15 Juli/ July 15, 2054 Semesteran/ Semi-annually 2.880 12.372
FR 0089 15 Agustus/ August 15, 2051 Semesteran/ Semi-annually 2.580 82.393
FR 0064 15 Mei/ May 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 204 -
FR 0081 15 Juni/ June 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 1.119.245
FR 0040 15 September/ September 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 603.861
FR 0095 15 Agustus/ August 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually - 321.380
FR 0059 15 Mei/ May 15, 2027 Semesteran/ Semi-annually - 37.838
FR 0073 15 Mei/ May 15, 2031 Semesteran/ Semi-annually - 16.278
FR 0076 15 Mei/ May 15, 2048 Semesteran/ Semi-annually - 3.369
156
Page 264
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga along with maturity date and interest payment
adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
Nama Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Frekuensi Pembayaran Bunga/
Name Maturity Date Interest Payment Frequency 2025 2024
Rupiah
Obligasi Ritel
Indonesia (ORI)/
Indonesia Retail
Bonds
ORI 027 T3 15 Februari/ February 15, 2028 Bulanan/ Monthly 1.690 -
ORI 023 T6 15 Juli/ July 15, 2029 Bulanan/ Monthly 1.297 -
ORI 026 T3 15 Oktober/ October 15, 2027 Bulanan/ Monthly 833 -
ORI 026 T6 15 Oktober/ October 15, 2030 Bulanan/ Monthly 364 -
ORI 027 T6 15 Februari/ February 15, 2031 Bulanan/ Monthly 156 -
ORI 024 T6 15 Oktober/ October 15, 2029 Bulanan/ Monthly 102 -
ORI 025 T3 15 Februari/ February 15, 2027 Bulanan/ Monthly 91 3.312
ORI 023 T3 15 Juli/ July 15, 2026 Bulanan/ Monthly 64 242
ORI 028 T3 15 Oktober/ October 15, 2028 Bulanan/ Monthly 4 -
ORI 024 T3 15 Oktober/ October 15, 2026 Bulanan/ Monthly - 1.348
ORI 022 15 Oktober/ October 15, 2025 Bulanan/ Monthly - 35
ORI 025 T6 15 Februari/ February 15, 2030 Bulanan/ Monthly - 5
Project Based
Sukuk (PBS)/
Project Based
Sukuk (PBS)
PBS 034 15 Juni/ June 15, 2039 Semesteran/ Semi-annually 1.495.188 -
PBS 029 15 Maret/ March 15, 2034 Semesteran/ Semi-annually 1.351.413 1.310.003
PBS 032 15 Juli/ July 15, 2026 Semesteran/ Semi-annually 453.978 3.236.786
PBS 028 15 Oktober/ October 15, 2046 Semesteran/ Semi-annually 347.955 348.003
PBS 040 15 November/ November 15, 2030 Semesteran/ Semi-annually 328.835 -
PBS 030 15 Juli/ July 15, 2028 Semesteran/ Semi-annually 286.623 225.455
PBS 037 15 Maret/ March 15, 2036 Semesteran/ Semi-annually 150.353 4.575
PBS 003 15 Januari/ January 15,2027 Semesteran/ Semi-annually 20.022 326.209
PBS 004 15 Februari/ February 15, 2037 Semesteran/ Semi-annually 19.329 273.814
PBS 033 15 Juni/ June 15, 2047 Semesteran/ Semi-annually 3.266 660.493
PBS 038 15 Desember/ December 15, 2049 Semesteran/ Semi-annually 2.140 1.282.507
PBS 005 15 April/ April 15, 2043 Semesteran/ Semi-annually 1.527 -
PBS 017 15 Oktober/ October 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 1.104.933
PBS 036 15 Agustus/ August 15, 2025 Semesteran/ Semi-annually - 251.490
Sukuk Ritel (SRI)/
Retail Sukuk
SR 020 T3 10 Maret/ March 10, 2027 Bulanan/ Monthly 2.077 -
SR 022 T3 10 Juni/ June 10, 2028 Bulanan/ Monthly 1.886 -
SR 021 T3 10 September/ September 10, 2027 Bulanan/ Monthly 1.449 409
SR 023 T3 10 Oktober/ October 10, 2028 Bulanan/ Monthly 1.009
SR 018 T3 10 Maret/ March 10, 2026 Bulanan/ Monthly 703 4.138
SR 020 T5 10 Maret/ March 10, 2029 Bulanan/ Monthly 31 -
SR 016 10 Maret/ March 10, 2025 Bulanan/ Monthly - 864
SR 019 T5 10 September/ September 10, 2028 Bulanan/ Monthly - 588
SR 017 10 September/ September 10, 2025 Bulanan/ Monthly - 99
SR 019 T3 10 September/ September 10, 2026 Bulanan/ Monthly - 14
Total Rupiah/ Total
Rupiah 50.818.162 33.506.328
157
Page 265
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Rincian obligasi rekapitalisasi pemerintah beserta The details of recapitalization government bonds
tanggal jatuh tempo dan frekuensi pembayaran bunga along with maturity date and interest payment
adalah sebagai berikut: (lanjutan) frequency are as follows: (continued)
Nama Efek/Securities Tanggal Jatuh Tempo/ Frekuensi Pembayaran Bunga/
Name Maturity Date Interest Payment Frequency 2025 2024
Valuta asing/ Foreign
currencies
Dolar Amerika
Serikat/ United
States Dollar
Republic of
Indonesia Bonds
(ROI)/ Republic
of Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 121035 8,5
REGS 12 Oktober/ October 12, 2035 Semesteran/ Semi annually 349.419 337.223
ROI 120331 1,85 12 Maret/ March 12, 2031 Semesteran/ Semi annually 253.603 227.760
ROI 170237
6,625 REGS 17 Februari/ February 17, 2037 Semesteran/ Semi annually 229.465 220.388
ROI 170138 7,75
REGS 17 Januari/ January 17, 2038 Semesteran/ Semi annually 96.807 93.291
ROI 120371 3,35 12 Maret/ March 12, 2071 Semesteran/ Semi-annually 541 500
ROI 200927 4,15 20 September/ September 20, 2027 Semesteran/ Semi-annually - 473
Republic of
Indonesia Bonds
Sukuk (ROI)/
Republic of
Indonesia Bonds
Sukuk (ROI)
ROI SUKUK
290327 4,15
REGS 29 Maret/ March 29, 2027 Semesteran/ Semi-annually 166.750 160.950
ROI SUKUK
290326 4,55
REGS 29 Maret/ March 29, 2026 Semesteran/ Semi-annually 83.375 80.475
ROI SUKUK
020729 5.1
REGS 2 Juli/ July 2, 2096 Semesteran/ Semi-annually - 804
Total Dolar Amerika
Serikat/ Total United
Stated Dollar 1.179.960 1.121.864
Euro/ Euro
Republic of
Indonesia Bonds
(ROI)/ Republic
of Indonesia
Bonds (ROI)
ROI 140628 3,75
REGS 14 Juni/ June 14, 2028 Tahunan/ Annually 58.494 50.017
Total / Total 52.056.616 34.678.209
158
Page 266
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah (lanjutan) Recapitalization Government Bonds (continued)
Sukuk negara yang dimiliki Bank dan entitas anak Government sukuk owned by Bank and
ditujukan untuk membiayai infrastruktur dan kegiatan subsidiaries were utilized to finance infrastructures
APBN. and APBN’s activity.
Wesel Tagih Export Drafts
Rincian wesel tagih adalah sebagai berikut: The details of export drafts are as follows:
2024
Nilai
Suku bunga / Tanggal jatuh tempo / Wajar /
Interest rate Maturity date Fair Value
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 3 Maret/ March 3, 2025 497 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 7 April/ April 7, 2025 493 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 28 April/ April 28, 2025 491 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 10 Juni/ June, 2025 486 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) 7,00% 10 Maret/ Macrh 10, 2025 192 PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara
(Persero) 7,00% 11 Februari/ February 11, 2025 44 Indonesia (Persero)
Total 2.203 Total
Seluruh transaksi wesel tagih pada tanggal All export drafts as of December 31, 2024 are from
31 Desember 2024 berasal dari transaksi usaha dan business transaction and nil as of December 31,
sebesar nihil pada 31 Desember 2025. 2025.
Saham Shares
Rincian saham adalah sebagai berikut: The details of shares are as follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
Bidang
Usaha /
Type of
Business 2025 2024 2025 2024
PT Asuransi Multi Artha Asuransi / PT Asuransi Multi Artha
Guna Insurance 7,76% 7,76% 155.976 128.040 Guna
PT Bank ANZ Perbankan / PT Bank ANZ
Indonesia Banking 1,00% 1,00% 16.500 16.500 Indonesia
PT FAC Sekuritas Sekuritas / PT FAC Sekuritas
Indonesia Securities 2,50% 2,50% 750 750 Indonesia
Modal
ventura /
PT Sarana Kalsel Ventura PT Sarana Kalsel
Ventura capital 1,04% 1,04% 232 211 Ventura
Total 173.458 145.501 Total
159
Page 267
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Nilai wajar pada saat perolehan awal atas penyertaan The initial fair value of the investment in AMAG
saham AMAG sebesar Rp 60.916. Nilai wajar amounting to Rp 60,916 is based on its quoted
penyertaan saham AMAG didasarkan pada harga pasar market price as of reporting date. The unrealized
yang tercatat pada tanggal pelaporan. Keuntungan gain on increase in value of investment, net of
yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai wajar deferred income tax, as of December 31, 2025
penyertaan, setelah dikurangi pajak penghasilan and 2024 amounted to Rp 74,147 and Rp 52,357,
tangguhan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 respectively, and is recorded as other
masing-masing sebesar Rp 74.147 dan Rp 52.357 yang comprehensive income in the current year.
dicatat sebagai penghasilan komprehensif lain tahun
berjalan.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there is no
terdapat penyertaan dalam bentuk saham yang investment in shares of stocks that serve as
dijaminkan oleh Grup. collateral to the Group.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai efek-efek adalah cukup untuk menutup impairment losses on securities is adequate to
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya cover the losses, which might arise from
efek-efek. uncollectible securities.
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 41.589 - - 184 41.773 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 3.081.190 - - 128.026 3.209.216 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (3.343.718) - - (50.000) (3.393.718) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
tahun berjalan (220.939) - - 78.210 (142.729) current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.467.794 - - 448.682 5.916.476 of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
Saldo awal tahun 6.710.693 - - 320.287 7.030.980 beginning of the year
Perubahan jumlah Changes in gross
tercatat bruto 35.660 - - 185 35.845 carrying amount
Aset keuangan baru New financial
yang diterbitkan assets issued or
atau dibeli 2.382.882 - - 50.000 2.432.882 purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (3.440.502) - - - (3.440.502) derecognized
Total penambahan Total addition
(pengurangan) (deduction) for the
tahun berjalan (1.021.960) - - 50.185 (971.775) current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 5.688.733 - - 370.472 6.059.205 of the year
160
Page 268
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENTS (continued)
Investasi pada Anak Perusahaan Bank (lanjutan) Investment of Bank Subsidiaries (continued)
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai efek- The changes in the allowance for impairment
efek diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah losses on securities measured at amortized cost
sebagai berikut: are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 21 - - - 21 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai - - - - - impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (18) - - - (18) derecognized
Total deduction
Total pengurangan for the current year
tahun berjalan **) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 3 - - - 3 of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total/ Total
Balance at the
beginning of
Saldo awal tahun 39 - - - 39 the year
Pengukuran
kembali
penyisihan Remeasurement of
kerugian the allowance for
penurunan nilai (4) - - - (4) impairment losses
Aset keuangan
baru yang New financial
diterbitkan atau assets issued or
dibeli - - - - - purchased
Aset keuangan
yang dihentikan Financial asset
pengakuannya (14) - - - (14) derecognized
Total deduction
Total pengurangan for the current year
tahun berjalan **) (18) - - - (18) **)
Balance at the end
Saldo akhir tahun 21 - - - 21 of the year
*) ECL untuk syariah menggunakan kerugian historis sesuai *) ECL for sharia using incurred loss based on PSAK 239 dan
PSAK 239 dan PPAP BI PPAP BI
**) Termasuk selisih kurs **) Include differences in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai efek-efek adalah cukup untuk menutup impairment losses on securities is adequate to
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya cover the losses, which might arise from
efek-efek. uncollectible securities.
161
Page 269
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 13. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
PT BPI melakukan transaksi derivatif dalam bentuk PT BPI derivative instruments, principally consist of
pembelian dan penjualan berjangka valuta asing forward foreign exchange contracts and swap
(forward) dan swap untuk tujuan trading. contracts for trading purposes.
Transaksi swap terdiri dari kontrak swap mata uang Swap transactions consists of foreign currency swap
asing. Transaksi tersebut merupakan komitmen untuk contracts. Such currency swap transactions are
melunasi liabilitas dalam mata uang asing dengan kurs commitments to settle in cash on a future date an
yang ditentukan terlebih dahulu. obligation in foreign currency at a predetermined rate
of exchange.
Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul sebagai The market risk of derivative transactions arise from
akibat dari adanya perubahan nilai potensial fluktuasi potential changes in value due to fluctuations in
kurs mata uang, sedangkan risiko kredit timbul dalam foreign exchange rates, while credit risk is the
hal pihak lain tidak dapat memenuhi liabilitasnya kepada possibility that a loss may occur due to the failure of
PT BPI. Jangka waktu dari pembelian dan penjualan a counterparty to fulfill its obligations. According to
berjangka valuta asing pada tanggal 31 Desember 2025 the terms of the contracts as of December 31, 2025
dan 2024 masing-masing berkisar antara 2 hari sampai and 2024, PT BPI derivative instruments have terms
188 hari dan 2 hari sampai 370 hari. range from 2 days to 188 days and 2 days to 370
days, respectively.
Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The details of derivative receivables and payables as
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut of December 31, 2025 and 2024 are as follows
2025
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 1.806.667 1.524.778 14.404 8.098 contract
Swap 2.281.142 2.586.107 11.192 17.824 Swap
Total 4.087.809 4.110.885 25.596 25.922 Total
2024
Jumlah nosional/ Nilai wajar/
Notional amount Fair value
Beli/ Jual/ Tagihan/ Liabilitas/
Buy Sell Receivables Payables
Pihak ketiga Third parties
Kontrak berjangka Currency forward
mata uang asing 1.682.683 1.210.784 14.653 11.988 contract
Swap 1.994.170 2.513.452 25.357 31.320 Swap
Total 3.676.853 3.724.236 40.010 43.308 Total
Tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal The derivative receivables and payables are
31 Desember 2025 adalah dalam mata uang Rupiah, denominated in Rupiah, Chinese Yuan, Singapore
Yuan China, Dolar Singapura, dan Dolar Amerika Dollar, and United States Dollar as of December 31,
Serikat dan pada tanggal 31 Desember 2024 adalah 2025 and Rupiah and Singapore Dollar as of
dalam mata uang Rupiah dan Dolar Singapura. December 31, 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, the amount of
keuntungan dan kerugian atas tagihan dan liabilitas gain or loss on derivative receivables and
derivatif yang diakui dalam laba rugi dalam akun payables recognized in profit or loss under “gain
“pendapatan transaksi valuta asing - bersih” masing- on foreign exchange transactions - net” amounted
masing sebesar Rp 51.319 dan Rp 59.469. to Rp 51,319 and Rp 59,469, respectively.
162
Page 270
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 14. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak Subsidiary
2025
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Pihak ketiga/ Third parties
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 Desember/ 7 Januari/
Indonesia Government Bonds 7 hari/ days December 31, 2025 January 7, 2026 3.855.760 3.080 3.852.680
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 31 Desember/ 14 Januari/
Indonesia Government Bonds days December 31, 2025 January 14, 2026 976.252 1.707 974.545
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 31 hari/ 30 Desember/ 30 Januari/
Indonesia Government Bonds days December 30, 2025 January 30, 2026 962.254 3.782 958.472
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 30 Desember/ 13 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 30, 2025 January 13, 2026 956.936 1.513 955.423
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 30 Desember/ 6 Januari/
Indonesia Government Bonds 7 hari/ days December 30, 2025 January 6, 2026 508.663 339 508.324
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities 8 hari/ days December 29, 2025 January 6, 2026 477.900 325 477.575
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities 8 hari/ days December 29, 2025 January 6, 2026 297.491 205 297.288
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 29 Desember/ 5 Januari/
Indonesia Government Bonds 7 hari/ days December 29, 2025 January 5, 2026 295.738 160 295.578
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 Desember/ 6 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities 8 hari/ days December 29, 2025 January 6, 2026 197.879 134 197.745
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 24 Desember/ 7 Januari/
Indonesia Government Bonds days December 24, 2025 January 7, 2026 19.264 15 19.249
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 19 Desember/ 2 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 19, 2025 January 2, 2026 9.766 1 9.765
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali/ Total securities
purchased with agreements to
resell 8.546.644
Cadangan kerugian penurunan
nilai/ Allowance of impairment
losses (4.386)
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali - Bersih/ Total
securities purchased with
agreements to resell - Net 8.542.258
2024
Pendapatan
Nilai buga yang
penjualan belum Nilai
Jangka Tanggal jatuh kembali/ diamortisasi/ tercatat/
waktu/ Tanggal mulai/ tempo/ Due Resale Unamortized Carrying
Jenis/ Type Term Starting Date date amount interest income value
Pihak ketiga/ Third parties
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 19 Desember/ 2 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 19, 2024 January 2, 2025 951.734 169 951.565
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 29 hari/ 9 Desember/ 7 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 9, 2024 January 7, 2025 48.778 53 48.725
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 31 Desember/ 14 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 31, 2024 January 14, 2025 47.720 110 47.610
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/ 14 hari/ 24 Desember/ 7 Januari/
Indonesian Bank Rupiah Securities days December 24, 2024 January 7, 2025 47.618 51 47.567
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali/ Total securities
purchased with agreements to
resell 1.095.467
Cadangan kerugian penurunan
nilai/ Allowance of impairment
losses (693)
Total efek yang dibeli dengan janji
dijual kembali - Bersih/ Total
securities purchased with
agreements to resell - Net 1.094.774
163
Page 271
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 14. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
Seluruh efek yang dibeli dengan janji dijual kembali All securities purchased with agreements to resell
berlokasi di Jakarta. are located in Jakarta.
Suku bunga efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Interest rate of securities purchased with
berkisar antara 4,70% - 4,90% dan 6,25% - 6,60% pada agreements to resell are ranged between 4.70% -
31 Desember 2025 dan 2024. 4.90% and 6.25% - 6.60% on December 31, 2025
and 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai wajar As of December 31, 2025 and 2024, the fair value of
efek yang dijadikan sebagai jaminan efek yang dibeli securities used to secure the securities purchased
dengan janji dijual kembali, adalah Obligasi Pemerintah with agreements to resell is Indonesian Government
Indonesia masing-masing sebesar Rp 6.997.040 dan Bonds amounted to Rp 6,997,040 and
Rp 1.153.143. Rp 1,153,143, respectively.
Mutasi nilai tercatat untuk efek yang dibeli dengan janji The changes in net carrying amount of securities
dijual kembali adalah sebagai berikut: purchased with agreement to resell are as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 1.095.467 - - 1.095.467 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 8.546.644 - - 8.546.644 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya (1.095.467) - - (1.095.467) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan 7.451.177 - - 7.451.177 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 8.546.644 - - 8.546.644 of the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 4.827.120 - - 4.827.120 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.095.467 - - 1.095.467 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya (4.827.120) - - (4.827.120) have been repaid
Total pengurangan tahun Total deductions for
berjalan (3.731.653) - - (3.731.653) the current year
Balance at
Saldo akhir tahun 1.095.467 - - 1.095.467 the end of the year
Mutasi nilai cadangan kerugian penurunan nilai untuk The changes in the allowance of impairment losses
efek yang dibeli dengan janji dijual kembali adalah of securities purchased with agreement to resell are
sebagai berikut: as follows:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/ Total
Saldo awal 693 - - 693 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 4.386 - - 4.386 issued or purchased
Aset keuangan yang Financial assets which
dientikan pengakuannya (693) - - (693) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan 3.693 - - 3.693 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 4.386 - - 4.386 of the year
164
Page 272
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL 14. SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) TO RESELL - THIRD PARTIES (continued)
Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total/Total
Saldo awal 329 - - 329 Balance at the beginning year
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 693 - - 693 issued or purchased
Aset keuangan yang
dientikan Financial assets which
pengakuannya (329) - - (329) have been repaid
Total penambahan tahun Total additions for
berjalan 364 - - 364 the current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 693 - - 693 of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk menutup impairment losses is adequate to cover the losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya efek yang which might arise from uncollectible securities
dibeli dengan janji dijual kembali. purchased with agreement to resell.
15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 15. INVESTMENT IN ASSOCIATES
Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai The details of investment in associates are as
berikut: follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
Bidang
Usaha /
Type of
Business 2025 2024 2025 2024
PT Panin Sekuritas Tbk Sekuritas / PT Panin Sekuritas Tbk
208.800.000 saham Securities 29,00% 29,00% 467.520 443.630 208,800,000 shares
PT Mizuho Leasing Lembaga PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk pembiayaan / Indonesia Tbk
1.425.455.604 saham Financing 25,06% 25,06% 186.477 186.473 1.425.455.604 saham
PT Laksayudha Abadi Properti / PT Laksayudha Abadi
108.000.000 saham Property 36,00% 36,00% 58.578 59.125 108,000,000 shares
Total 712.575 689.228 Total
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in value of the investment in
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun associates using equity method for the years ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2024 sebagai berikut:
2025 2024
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
Saldo awal 443.630 448.339 Beginning balance
Bagian laba neto entitas asosiasi 55.405 32.823 Share in net profit of associate
Bagian penghasilan (rugi) Share in other comprehensive (loss)
komprehensif lainnya income
dari entitas asosiasi (195) 52 of associate
Pengurangan (31.320) (37.584) Deduction
Saldo akhir tahun 467.520 443.630 Balance at end of the year
165
Page 273
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 15. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in value of the investment in
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun associates using equity method for the years ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2024 sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
2025 2024
PT Mizuho Leasing PT Mizuho Leasing
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
Saldo awal 186.473 188.099 Beginning balance
Bagian laba (rugi) neto entitas Share in net gain (loss) of
asosiasi 725 (540) associate
Bagian rugi Share in other comprehensive
komprehensif lainnya loss
dari entitas asosiasi (721) (1.086) of associate
Saldo akhir tahun 186.477 186.473 Balance at the end of the year
2025 2024
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
Saldo awal 59.125 60.155 Beginning balance
Bagian rugi neto Share in net loss
entitas asosiasi (547) (1.030) of associate
Saldo akhir tahun 58.578 59.125 Balance at the end of the year
Total 712.575 689.228 Total
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: follows:
PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Sekuritas Tbk
2025 2024
Total aset 2.637.296 2.000.891 Total assets
Total liabilitas (990.028) (445.558) Total liabilities
Aset neto 1.647.268 1.555.333 Net assets
Pendapatan 469.090 369.158 Revenue
Laba neto 201.353 118.112 Net income
Penghasilan Other
komprehensif lain (704) 192 comprehensive income
Total laba komprehensif 200.649 118.304 Total comprehensive income
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
2025 2024
Total aset 3.153.115 3.208.148 Total assets
Total liabilitas (2.409.103) (2.465.691) Total liabilities
Aset neto 744.012 742.457 Net assets
166
Page 274
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 15. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk (lanjutan) PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk (continued)
2025 2024
Pendapatan 448.822 468.654 Revenue
Laba neto 2.893 (2.156 ) Net income
Rugi komprehensif lain (2.877 ) (4.333 ) Other comprehensive loss
Total laba (rugi) komprehensif 16 (6.489 ) Total comprehensive income (loss)
PT Laksayudha Abadi PT Laksayudha Abadi
2025 2024
Total Aset 449.844 449.166 Total Assets
Total Liabilitas (144.182 ) (157.042) Total Liabilities
Aset neto 305.662 292.124 Net assets
Pendapatan 40.340 25.302 Revenue
Rugi neto (1.520 ) (2.860) Net loss
Total rugi komprehensif (1.520 ) (2.860) Total comprehensive loss
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada Fair value of investment in shares of stock in
PT Panin Sekuritas dengan menggunakan harga kuotasi PT Panin Sekuritas by using quoted price as of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- December 31, 2025 and 2024 amounted to
masing adalah sebesar Rp 312.156 dan Rp 335.124. Rp 312,156 and Rp 335,124, respectively.
Nilai wajar penyertaan dalam bentuk saham pada MLI Fair value of investment in shares of stock in MLI by
dengan menggunakan harga kuotasi pada tanggal using quoted price as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebesar 2024 amounted to Rp 126,866 and Rp 125,440,
Rp 126.866 dan Rp 125.440. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, unquoted As of December 31, 2025 and 2024, unquoted
equity instruments, yang nilai wajarnya tidak dapat equity instruments whose fair value cannot be
ditentukan dengan andal, diklasifikasikan sebagai determined reliably are classified as measured at
instrumen yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income that
penghasilan komprehensif lain yang dicatat pada biaya are recorded at cost net of allowance for impairment
perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian losses.
penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there is no
terdapat investasi pada entitas asosiasi yang dijaminkan investment in associates that serve as collateral to
oleh Grup. the Group.
167
Page 275
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS
2025
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 5.996.571 59.576 - (2.455) 29.981 6.083.673 Land
Bangunan 3.139.140 26.074 - 2.875 (8.038) 3.160.051 Buildings
Kendaraan 223.836 29.117 23.277 - (25.631) 204.045 Vehicles
Peralatan Office
kantor 1.044.418 161.045 12.162 - (272.661) 920.640 equipment
Aset tetap
yang akan
digunakan 10.634 13.744 - (203) - 24.175 Unused fixed asset
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.961 1.086 - - - 12.047 Vehicles
Mesin Office
kantor 41.470 2.446 16 - - 43.900 machines
Perabot Furniture
kantor 3.671 29 45 - - 3.655 and fixtures
Peralatan Office
kantor 383 1 43 - - 341 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 33.037 210 3.843 - - 29.404 Land
Ruangan 186.699 79.459 80.630 - - 185.528 Rooms
Kendaraan 9.900 4.590 3.655 - - 10.835 Vehicles
Bangunan 27.276 23.256 - - - 50.532 Buildings
Lainnya 7.160 - - - - 7.160 Others
Sub-total 10.735.156 400.633 123.671 217 (276.349) 10.735.986 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 22.324 138.904 - 311 (6.621) 154.918 Buildings
Kendaraan 55.542 48.061 19.069 (53.138) 31.396 Vehicles
Peralatan Office
kantor 299.970 219.834 9.586 (467.083) 43.135 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 1.304 1.414 - - - 2.718 Vehicles
Mesin Office
kantor 33.471 4.215 16 - - 37.670 machines
Perabot Furniture and
kantor 3.094 223 45 - - 3.272 fixtures
Peralatan Office
kantor 381 2 43 - - 340 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 9.666 3.746 3.843 - - 9.569 Land
Ruangan 99.584 83.920 80.638 - - 102.866 Rooms
Kendaraan 4.811 4.216 2.797 - - 6.230 Vehicles
Bangunan 25.281 5.687 - - - 30.968 Buildings
Lainnya 2.978 1.596 - - - 4.574 Others
Sub-total 558.406 511.818 116.037 311 (526.842) 427.656 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Neto 10.176.750 10.308.330 Value
168
Page 276
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
2024
Surplus (Defisit) Saldo
Saldo Awal / Revaluasi / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi/ Revaluation Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Surplus (Deficit) Balance
Biaya Acquisition
perolehan cost
Model At revaluation
revaluasi: model:
Tanah 6.011.931 1.870 - (132.064) 114.834 5.996.571 Land
Bangunan 3.540.649 23.746 1.242 (105.798) (318.215) 3.139.140 Buildings
Kendaraan 222.571 35.445 26.201 - (7.979) 223.836 Vehicles
Peralatan Office
kantor 831.267 244.132 2.639 - (28.342) 1.044.418 equipment
Aset tetap
yang akan
digunakan 30.049 6.293 706 (25.002) - 10.634 Unused fixed asset
Model biaya: At cost model:
Kendaraan 10.877 7.008 6.924 - - 10.961 Vehicles
Mesin Office
kantor 40.917 6.134 5.581 - - 41.470 machines
Perabot Furniture
kantor 3.575 123 27 - - 3.671 and fixtures
Peralatan Office
kantor 388 - 5 - - 383 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 40.141 205 14.694 7.385 - 33.037 Land
Ruangan 173.198 50.063 36.562 - - 186.699 Rooms
Kendaraan 10.019 4.404 4.523 - - 9.900 Vehicles
Bangunan 25.719 1.557 - - - 27.276 Buildings
Lainnya 5.925 1.235 - - - 7.160 Others
Sub-total 10.947.226 382.215 99.104 (255.479) (239.702) 10.735.156 Sub-total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Model At revaluation
revaluasi: model:
Bangunan 290.655 139.189 1.242 (9.321) (396.957) 22.324 Buildings
Kendaraan 52.176 41.388 8.924 - (29.098) 55.542 Vehicles
Peralatan Office
kantor 154.576 177.764 558 - (31.812) 299.970 equipment
Model biaya: At cost model:
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kendaraan 4.964 1.184 4.844 - - 1.304 Vehicles
Mesin Office
kantor 30.683 8.365 5.577 - - 33.471 machines
Perabot Furniture and
kantor 2.923 198 27 - - 3.094 fixtures
Peralatan Office
kantor 382 4 5 - - 381 equipment
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 19.233 5.127 14.694 - - 9.666 Land
Ruangan 82.907 85.641 68.964 - - 99.584 Rooms
Kendaraan 3.599 5.129 3.917 - - 4.811 Vehicles
Bangunan 20.197 5.084 - - - 25.281 Buildings
Lainnya 1.382 1.596 - - - 2.978 Others
Sub-total 663.677 470.669 108.752 (9.321) (457.867) 558.406 Sub-total
Nilai Buku Net Book
Neto 10.283.549 10.176.750 Value
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan Deductions of premises and equipment represent the
penghapusan aset tetap dengan rincian sebagai sale and write-off of premises and equipment with
berikut: details as follows:
2025 2024
Nilai tercatat 6.784 22.148 Net book value
Harga jual dan penghapusan 14.960 27.934 Selling price and disposal
Keuntungan penjualan dan Gain on sale and write-
penghapusan aset tetap off of premises and
- bersih 8.176 5.786 equipment - net
169
Page 277
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Total penyusutan yang dibebankan pada laba rugi Depreciation expense charged to the consolidated
konsolidasian adalah sebesar Rp 511.818 dan profit or loss amounted to Rp 511,818 and
Rp 470.669, masing-masing untuk tahun yang Rp 470,669, for the year ended December 31, 2025
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 and 2024, respectively.
dan 2024.
PT CFI menghapuskan aset tetap dengan harga PT CFI deducts the premises and equipment with
perolehan di bawah Rp 5 ke beban umum dan acquisition cost below Rp 5 to general and
administrasi pada pos peralatan dan kebutuhan adminstration expenses in office supplies and
kantor sebesar nihil pada tahun 2025 dan Rp 1.717 stationaries expense post amounted to nil in 2025 and
juta pada tahun 2024. Rp 1,717 million in 2024.
Sepanjang tahun 2025 dan 2024, nilai buku aset Along the year of 2025 and 2024, the book value of
tetap yang dihapus PT BPI masing-masing adalah premises and equipment owned by PT BPI has been
sebesar Rp 12 dan Rp 710, yang dibebankan pada written of amounting to Rp 12 and Rp 710,
beban operasional lainnya. respectively, and has been recognized in other
operating expense.
Pada tahun 2024, PT BPI melakukan penilaian In 2024, PT BPI revalued its fair value of land and
kembali atas nilai wajar tanah dan bangunan yang buildings were performed by independent appraisers
dilakukan oleh penilai independen yang telah registered in OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi
teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as stated in the report dated
Apriyanti & Rekan dengan laporan tertanggal December 13, 2024 with partner in charge Muhammad
13 Desember 2024 dengan penanggung jawab Haikal, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.). Based on the
Muhammad Haikal, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.). appraisal report, the valuation was determined in
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan accordance with the regulation POJK
sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang No. 28/POJK.04/2021 on the assessment and
ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam presentation of property valuation reports in the capital
ketentuan yang wajar dan peraturan market and Circular Letter No.33/SEOJK.04.2021 on
POJK No. 28/POJK.04/2021 tentang penilaian dan the guidelines for the valuation and presentation of
penyajian laporan penilaian properti di pasar modal property valuation reports in the capital market.
dan Surat Edaran No.33/SEOJK.04.2021 tentang
pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian
properti di pasar modal.
Pada tahun 2025, PT BPI melakukan penilaian In 2025, PT BPI revalued its fair value of vehicles and
kembali atas nilai wajar kendaraan bermotor dan office equipments which were performed by
inventaris kantor yang dilakukan oleh penilai independent appraisers registered in OJK, KJPP
independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan as stated in
Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan dengan the report dated December 17, 2025 with partner in
laporan tertanggal 17 Desember 2025 dengan charge Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI (Cert.). The
penanggung jawab Dewi Sri Umi, S.E., MBA, MAPPI revaluation of land and buildings of the Company was
(Cert.). Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa also performed by independent appraisers registered in
tanah dan bangunan Perusahaan juga dilakukan oleh OJK, KJPP Nanang Rahayu & Rekan as stated in the
penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, report dated February 27, 2026 with partner in charge
KJPP Nanang Rahayu & Rekan dengan laporan Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.). The
tertanggal 27 Februari 2026 dengan penanggung revaluation of land and buildings used the financial
jawab Ir. Nanang Rahayu, M. Ec. Dev., MAPPI (Cert.). information as of December 31, 2025
Penilaian tanah dan bangunan menggunakan
informasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2025.
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan Based on the appraisal report, the valuation was
sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang determined in accordance with the regulation POJK
ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam No. 28/POJK.04/2021 on the assessment and
ketentuan yang wajar dan peraturan POJK No. presentation of property valuation reports in the capital
28/POJK.04/2021 tentang penilaian dan penyajian market and Circular Letter No.33/SEOJK.04.2021 on
laporan penilaian properti di pasar modal dan Surat the guidelines for the valuation and presentation of
Edaran No.33/SEOJK.04.2021 tentang pedoman property valuation reports in the capital market.
penilaian dan penyajian laporan penilaian properti di
pasar modal.
170
Page 278
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16 FIXED ASSETS (continued)
Nilai wajar kendaraan ditentukan dengan The fair value of vehicles is determined using the
menggunakan metode Teknik Tambah Kurang Overall Adjustment / Pluses and Minuses method,
Secara Menyeluruh, yaitu metode yang dilakukan which involves a direct comparison of the overall
dengan membandingkan secara langsung kelebihan advantages and disadvantages of the subject
dan kekurangan objek penilaian terhadap properti property against comparable properties. Meanwhile,
pembanding yang sebanding. Sementara itu, nilai the fair value of office equipment is determined using
wajar inventaris kantor ditentukan dengan the Depreciated Replacement Cost method, which is
menggunakan Metode Biaya Pengganti an application of the cost approach, by calculating the
Terdepresiasi, yang merupakan penerapan dari new reproduction cost or new replacement cost of the
pendekatan biaya, dengan menghitung biaya subject property less physical depreciation and all
reproduksi baru atau biaya pengganti baru dari forms of obsolescence.
properti yang dinilai setelah dikurangi dengan
penyusutan fisik dan segala bentuk
keusangan.dengan penyusutan untuk penilaian
bangunan.
Ringkasan Penilai Independen adalah sebagai The summary of the Independent Appraiser are as
berikut: follows:
Tanggal efektif
Rekan Tanggal Revaluasi/
Penilai independent/ penanggungjawab/ laporan/ Metode penilaian/ Revaluation
Independen Appraiser Partner In-charge Report date Appraisal Method Effective Date
KJPP Jimmy Prasetyo & Audrey Angelina, 29 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 4 Desember/
Rekan M.Bus., MAPPI December 29, and cost December 4,
(Cert.) 2023 2023
KJPP Sapto Kasmodiard & Sapto Haji, S.E., 15 Februari/ Pasar dan biaya/ Market 15 Desember/
Rekan M.Ec.Dev., MAPPI February 15, and cost December 15,
(Cert.) 2024 2023
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 13 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 13, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 30 Desember/ Pasar, pendapatan dan 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 30, biaya/ Market, income September 30,
(Cert.) 2024 and cost 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Muhamad Haikal, 23 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan S.E., M.Ec., MAPPI December 23, and cost September 30,
(Cert.) 2024 2024
KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Dewi Sri Umi, S.E., 17 Desember/ Pasar dan biaya/ Market 30 September/
Apriyanti & Rekan MBA, MAPPI (Cert.) December 17, and cost September 30,
2025 2025
Pada tahun 2025 dan 2024, selisih lebih nilai wajar In 2025 and 2024, the difference between the fair
aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak value and carrying amount of the assets net of tax
penghasilan masing-masing adalah sebesar amounting to Rp 180,740 and Rp 183,735,
Rp 180.740 dan Rp 183.735, dibukukan dalam respectively, is recorded in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi income and accumulated in equity as “Revaluation of
dalam ekuitas pada akun “Surplus Revaluasi Aset premises and equipment”.
Tetap”.
171
Page 279
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Jika aset tetap dicatat menggunakan model biaya, If the premises and equipment are measured using the
nilai tercatatnya adalah sebagai berikut: cost model, the carrying amount would be as follows:
2025 2024
Akumulasi Akumulasi
Biaya penyusutan/ Biaya penyusutan/
perolehan / Accumulated perolehan/ Accumulated
Cost depreciation Total/ Total Cost depreciation Total/ Total
Tanah 1.153.379 - 1.153.379 1.098.352 - 1.098.352 Land
Bangunan 2.426.787 1.833.186 593.601 2.411.646 1.754.227 657.419 Building
Kendaraan 293.139 192.366 100.773 299.736 208.547 91.189 Vehicle
Peralatan Office
kantor 2.140.562 1.782.284 358.278 2.022.817 1.675.883 346.934 equipment
Total 6.013.867 3.807.836 2.206.031 5.832.551 3.638.657 2.193.894 Total
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah dengan hak PT BPI owns several pieces of land with Building Use
legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka Right (HGB) for 30 (thirty) years expiring up to 2057.
waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo PT BPI owns several buildings with Strata Title
sampai dengan 2057. PT BPI memiliki beberapa Ownership Right (“HMASRS”) for 20 (twenty) years
bangunan dengan hak legal berupa Hak Milik atas expiring in 2041. Management believes that there will
Satuan Rumah Susun (“HMASRS”) yang berjangka be no difficulty in the extension of the land rights
waktu 20 (dua puluh) tahun yang akan jatuh tempo since all the land are acquired legally and supported
sampai dengan 2041. Manajemen berpendapat tidak by sufficient evidence of ownership.
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas
tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan
didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
PT BPI memiliki beberapa bidang tanah yang berdiri PT BPI owns several pieces of land upon Land
di atas tanah Hak Pengelolaan Lahan (“HPL”), Management Right (“HPL”), which the certificates of
dengan sertifikatnya Hak Guna Bangunan (“HGB”) Building Use Right (“HGB”) are valid for 30 (thirty)
berjangka waktu 30 (tiga puluh tahun) yang akan years expiring up to 2039. These land are depreciated
jatuh tempo sampai dengan 2039. Tanah ini over the period of their Building Use Right (“HGB”).
disusutkan sepanjang masa berlaku sertifikat hak Management believes that there will be no difficulty in
guna bangunannya. Manajemen berpendapat tidak the extension of the land rights since all the land are
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas acquired legally and supported by sufficient evidence
tanah tersebut karena seluruh tanah diperoleh secara of ownership.
sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang
memadai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, terdapat As of December 31, 2025 and 2024, land and buildings
tanah dan bangunan milik PT BPI dengan nilai buku owned by PT BPI with net book value amounting to
masing-masing sebesar Rp 3.712 dan Rp 32.104 Rp 3,712 and Rp 32,104, respectively, are still in
yang masih dalam proses balik nama atau atas nama process of transferring the name of the owner or are
pihak lain. still under other parties’ name.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat semua Management believes that the carrying amount of
aset tetap masih lebih rendah dari pada nilai yang premises and equipment is lower than the recoverable
dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak diperlukan value, as such there is no impairment in value of
penurunan nilai aset tetap. premises and equipment.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there is no premises
terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Grup. and equipment that serve as collateral to the Group.
172
Page 280
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan terhadap Premises and equipment, except for land, are insured
risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya kepada against fire, theft and other possible risks with
PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), PT Asuransi PT Asuransi Multi Artha Guna (“AMAG”), PT Asuransi
Central Asia dan China Taiping Insurance Central Asia and China Taiping Insurance (Singapore)
(Singapore) Pte. Ltd, seluruhnya merupakan pihak Pte. Ltd, third parties, with coverage amount of
ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 6,351,361 and SGD 280,000 as of December 31,
Rp 6.351.361 dan SGD 280.000 pada tanggal 2025 and Rp 6,088,378 and SGD 280,000 as of
31 Desember 2025 dan Rp 6.258.051 dan December 31, 2024. Management believes that the
SGD 280.000 pada tanggal 31 Desember 2024. insurance coverage is adequate to cover possible
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan losses on the assets insured.
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
Aset Hak-Guna Right of-Use-Assets
Grup menyewa beberapa aset termasuk bangunan, The Group leases several assets including building,
kendaraan bermotor, dan peralatan lainnya dengan motor vehicles, and other equipment with an average
masa sewa rata-rata adalah 5 tahun. lease periode of 5 years.
Jumlah yang diakui ke laba rugi pada 2025 dan 2024 The amount recognized in profit or loss in 2025 and
yang timbul dari sewa adalah beban penyusutan aset- 2024 arising from leases, are depreciation expense of
hak-guna setelah dikurangi beban penyusutan aset- right-of-use assets after deducting depreciation
hak-guna yang direklasifikasi sebesar Rp 93.478 dan expense of reclassified right-of-use assets amounting
Rp 97.494 yang diakui sebagai penyusutan dan to Rp 93,478 and Rp 97,494, respectively, which is
amortisasi pada Catatan 44, dan beban bunga atas recognized as depreciation and amortization in Note
liabilitas sewa sebesar Rp 4.085 dan Rp 4.471 yang 44, and interest expense on lease liabilities amounting
dicatat sebagai beban bunga atas liabilitas sewa pada to Rp 4,085 and Rp 4,471, respectively, which is
Catatan 39. recorded as interest expense on lease liability on
Note 39.
17. ASET TAKBERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS
2025 2024
Biaya perolehan Costs
Awal tahun 989.316 869.025 Beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 140.089 126.985 Addition during the year
Penghapusan tahun berjalan (16.599) (6.694) Disposals during the year
Akhir tahun 1.112.806 989.316 End of the year
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Awal tahun (392.766) (346.543) Beginning of the year
Amortisasi tahun berjalan (59.738) (52.917) Amortization during the year
Penghapusan tahun berjalan 4.119 6.694 Disposals during the year
Akhir tahun (448.385) (392.766) End of the year
Total tercatat 664.421 596.550 Carrying value
173
Page 281
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Agunan yang diambil alih 3.223.981 3.217.358 Foreclosed collaterals
Aset tetap yang tidak Idle
digunakan 956.403 970.017 properties
Pendapatan yang masih Accrued income
akan diterima receivables
Efek-efek 1.305.837 1.146.959 Securities
Kredit 545.119 567.690 Loans
Penempatan pada BI Placement with BI and other
dan Bank lain 4.434 12.804 banks
Uang muka Advances
Pihak ketiga 23.579 16.812 Third parties
Pendirian cabang 19.781 New branches
Pembelian aset tetap 10.179 22.413 Purchases of fixed assets
Piutang kontribusi 1.699 3.771 Contribution receivables
Piutang reasuransi -
syariah 4.012 5.225 Sharia reinsurance receivables
Aset reasuransi syariah 3.032 10.734 Sharia reinsurance assets
Piutang lain-lain 24.686 34.910 Other receivables
Lain-lain 1.750.008 2.050.005 Others
Total 7.872.750 8.058.698 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (295.698 ) (293.106 ) losses
Bersih 7.577.052 7.765.592 Net
Agunan yang Diambil Alih Foreclosed Collaterals
Agunan yang diambil alih merupakan jaminan kredit dan Foreclosed collaterals represent collaterals on loan
pembiayaan konsumen dalam bentuk tanah, bangunan and consumer financing collaterals in the form of
dan kendaraan yang telah diambil alih oleh PT BPI. land, buildings and vehicles that have been
foreclosed by PT BPI.
Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan PT BPI has taken actions for the resolution of
No. 40/POJK.03/2019 tanggal 19 Desember 2019, foreclosed collaterals as required by Financial
PT BPI telah melakukan upaya penyelesaian atas Services Authority No. 40/POJK.03/2019, dated
agunan yang diambil alih, antara lain melalui penjualan. December 19, 2019, among others through sales.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan The changes in the allowance for impairment losses
yang diambil alih adalah sebagai berikut: on foreclosed collaterals are as follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 287.959 296.595 the year
Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) during
tahun berjalan 4.456 (6.756) the year
Penghapusan (239) (1.880) Write-off
Saldo akhir tahun 292.176 287.959 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah cukup impairment losses on foreclosed collaterals is
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. adequate to cover potential losses.
174
Page 282
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)
Pendapatan Bunga yang Masih Akan Diterima Interest Receivables
Merupakan bunga yang masih akan diterima atas This account represents interest receivables on
penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek- placement with Bank Indonesia and other banks,
efek dan kredit setelah dikurangi penyisihan penurunan securities and loans minus impairment and cash
nilai dan tagihan atas dividen tunai dari penyertaan dividend receivables from investment in shares of
saham senilai Rp 3.522 dan Rp 5.147 pada tanggal stock amounting to Rp 3,522 and Rp 5,147 as of
31 Desember 2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024, respectively.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pendapatan The changes in the allowance for the impairment
bunga yang masih akan diterima adalah sebagai losses on accrued interest receivables are as
berikut: follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo awal tahun 5.147 5.086 the year
Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) during
tahun berjalan (1.630) 50 the year
Selisih kurs 5 11 Differences in exchange rate
Saldo akhir tahun 3.522 5.147 Balance at the end of the year
Aset Keuangan Lainnya Other Financial Assets
2025 2024
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pihak berelasi Related parties
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 4.861 7.460 Loans (Note 5)
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Kredit (Catatan 5) 585.853 606.584 Loans (Note 5)
Efek-efek (Catatan 12) 48.388 68.171 Securities (Note 12)
Penempatan pada BI dan Placement with BI and other
Bank lain (Catatan 4) 4.559 12.975 Banks (note 4)
Piutang lain 24.686 34.910 Other receivables
Setoran jaminan 5.819 5.815 Security deposits
3 2
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at value through other
peghasilan komprehensif lain comprehensive income
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 945.935 413.520 Securities
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at value through
laba rugi profit or loss
Pendapatan yang masih Accrued interest
akan diterima receivables
Efek-efek 12.494 116.106 Securities
Total 1.632.598 1.265.543 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (3.522 ) (5.147 ) Losses
Bersih 1.629.076 1.260.396 Net
175
Page 283
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. SIMPANAN 19. DEPOSITS
Simpanan memiliki suku bunga tetap maupun Deposits are arranged at both fixed and floating
mengambang, sehingga Grup terpapar risiko suku interest rate, thus exposing the Group to fair value
bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan interest rate risk and cash flow interest rate risk
risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate
risk).
2025
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Deposito berjangka 383.113 81.568.418 81.951.531 Time deposits
Tabungan 563.128 47.286.781 47.849.909 Saving deposits
Giro 58.608 12.446.452 12.505.060 Demand deposits
Giro Wadiah - 626.742 626.742 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah - 252.981 252.981 Wadiah saving deposits
Total 1.004.849 142.181.374 143.186.223 Total
2024
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/
Related parties Third parties Total/ Total
Giro 104.866 11.797.842 11.902.708 Demand deposits
Deposito berjangka 568.904 76.624.824 77.193.728 Time deposits
Tabungan 691.282 50.054.767 50.746.049 Saving deposits
Tabungan Wadiah - 1.353.150 1.353.150 Wadiah saving deposits
Giro Wadiah - 366.992 366.992 Wadiah demand deposits
Total 1.365.052 140.197.575 141.562.627 Total
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits at amortized cost are
simpanan adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 81.951.531 77.193.728 Time deposits
Tabungan 48.102.890 52.099.199 Saving deposits
Giro 13.131.802 12.269.700 Demand deposits
Sub-total 143.186.223 141.562.627 Sub-total
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Deposito berjangka 246.295 252.384 Time deposits
Tabungan 696 1.717 Saving deposits
Giro 417 476 Demand deposits
Sub-total 247.408 254.577 Sub-total
Total 143.433.631 141.817.204 Total
176
Page 284
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. SIMPANAN (lanjutan) 19. DEPOSITS (continued)
a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 49.090 94.869 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 9.485 9.964 United States Dollar
Lainnya 33 33 Others
Sub-total 58.608 104.866 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 10.164.714 9.508.935 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2.417.210 2.119.721 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 491.270 536.178 Others (below 5% each)
Sub-total 13.073.194 12.164.834 Sub-total
Total 13.131.802 12.269.700 Total
2025 2024
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rate
Rupiah 1,71% 1,60% Rupiah
Valuta asing 0,08% 0,08% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per tahun 2,05% 2,30% Average bonus rate per annum
Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit As of December 31, 2025 and 2024, demand
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- deposits which are earmarked and pledged as
masing sebesar Rp 177.738 juta dan Rp 182.169 juta. loan collateral amounted to Rp 177,738 million
and Rp 182,169 million, respectively.
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposits consist of:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Tabungan Panin 39.229.583 38.420.383 Panin Saving Deposits
Tabungan Panin Super Panin Super Prize Saving
Prize 1.108.171 3.506.950 Deposits
Tabungan Wadiah 252.981 1.353.150 Wadiah Saving Deposit
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 2.007.242 2.559.998 Others (below 5% each)
Sub-total 42.597.977 45.840.481 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Tabungan Pan Dolar Pan Dollar Saving Deposits
Dolar Amerika Serikat 3.865.721 4.091.823 United States Dollar
Dolar Australia 612.702 1.024.657 Australian Dollar
Dolar Singapura 473.067 481.410 Singapore Dollar
Lainnya (masing-masing
dibawah 5%) 553.423 660.828 Others (below 5% each)
Sub-total 5.504.913 6.258.718 Sub-total
Total 48.102.890 52.099.199 Total
177
Page 285
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. SIMPANAN (lanjutan) 19. DEPOSITS (continued)
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposits consist of:
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 0,67% 0,70% Rupiah
Valuta asing 0,12% 0,12% Foreign currencies
Tingkat bonus rata-rata per tahun 3,92% 5,43% Average bonus rate per annum
Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikan jaminan As of December 31, 2025 and 2024, blocked savings
kredit pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 deposits which pledged as loan collateral amounted to
masing-masing sebesar Rp 558.863 juta dan Rp 558,863 million and Rp 1,561,917 million,
Rp 1.561.917 juta. respectively.
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
Rupiah 300.586 487.730 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 79.576 78.479 United States Dollar
Lainnya 2.951 2.695 Others
Sub-total 383.113 568.904 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 79.577.662 74.447.191 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1.918.367 2.086.611 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di bawah 5%) 72.389 91.022 Others (below 5% each)
Sub-total 81.568.418 76.624.824 Sub-total
Total 81.951.531 77.193.728 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Rupiah 4,94% 4,67% Rupiah
Valuta asing 0,75% 0,47% Foreign currencies
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan periode Time deposits classified based on the term are
adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
1 bulan 33.578.838 1.485.678 35.064.516 38.028.442 1.685.090 39.713.532 1 month
3 bulan 21.508.696 286.123 21.794.819 20.233.910 253.601 20.487.511 3 months
6 bulan 13.595.769 242.899 13.838.668 8.337.049 274.800 8.611.849 6 months
12 bulan 9.181.988 61.402 9.243.390 6.698.309 45.316 6.743.625 12 months
Lebih dari More than
12 bulan 2.010.138 - 2.010.138 1.637.211 - 1.637.211 12 months
Total 79.875.429 2.076.102 81.951.531 74.934.921 2.258.807 77.193.728 Total
Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan As of December 31, 2025 and 2024, blocked
jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2025 dan time deposits which pledged as loan collateral
2024 masing-masing sebesar Rp 5.146.193 dan are amounted to Rp 5,146,193 and
Rp 5.108.236. Rp 5,108,236, respectively.
178
Page 286
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS
Simpanan dari bank lain memiliki suku bunga tetap Deposits from other banks are arranged at both fixed
maupun mengambang, sehingga Grup terpapar risiko and floating interest rate, thus exposing the Group to
suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) fair value interest rate risk and cash flow interest
dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk.
rate risk).
2025 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Total / Foreign Total /
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
Pihak ketiga Third parties
PASBI - - - 402.305 - 402.305 PASBI
Deposito Time
berjangka 38.661 - 38.661 38.930 - 38.930 deposits
Demand
Giro 37.576 225 37.801 27.471 220 27.691 deposits
Wadiah demand
Giro Wadiah 36.510 - 36.510 78.499 - 78.499 deposits
Tabungan Wadiah saving
Wadiah 2.000 - 2.000 2.000 - 2.000 deposits
Call money 2.725.000 433.550 3.158.550 - 740.370 740.370 Call money
Total 2.839.747 433.775 3.273.522 549.205 740.590 1.289.795 Total
2025 2024
Valuta Valuta
asing/ asing/
Foreign Foreign
Rupiah currencies Rupiah currencies
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective
per tahun interest rates
Giro 0,27% 0,00% 0,22% 0,00% Demand deposits
Deposito berjangka 4,19% - 4,15% - Time deposits
Call money 4.53% 4,30% - 4,63% Call money
Tingkat bonus rata-rata per tahun Average bonus rate per annum
Giro Wadiah 2,05% - 2,30% - Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah 3,92% - 5,34% - Wadiah saving deposits
Tabungan Mudharabah - - 6,25% - Mudharabah saving deposit
Jumlah simpanan dari bank lain yang diblokir dan As of December 31, 2025 and 2024, blocked deposits
dijadikan jaminan kredit pada tanggal from other banks which pledged as loan collateral are
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar amounted to Rp 10,659 and Rp 3,853 million,
Rp 10.659 dan Rp 3.853 juta. respectively.
Jangka waktu simpanan dari bank lain sejak tanggal The term of deposits from other banks from
penempatan hingga tanggal jatuh tempo adalah placement date to maturity date are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 31 - 365 hari/ 14 - 365 hari/ Time deposits
days days
Call money 2 - 3 hari/ days 2 hari/ days Call money
PASBIS - 7 hari/ days PASBIS
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Simpanan Deposits
Giro 74.311 106.190 Demand deposits
Tabungan wadiah 2.000 2.000 Wadiah saving deposits
Deposito berjangka 38.661 38.930 Time deposits
Call money 3.158.550 740.370 Call money
PASBI - 402.305 PASBI
Sub-total 3.273.522 1.289.795 Sub-total
179
Page 287
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of deposits from other banks at
simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows: (continued)
(lanjutan)
2025 2024
Beban bunga yang masih harus
dibayar Accrued interest payable
Deposito berjangka 71 55 Time deposits
Call money 686 94 Call money
PASBI - 140 PASBI
Sub-total 757 289 Sub-total
Total 3.274.279 1.290.084 Total
21. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 21. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA REPURCHASE - THIRD PARTIES
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali terdiri dari: The details of securities purchased with agreements
to resell are as follows:
2025
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 29 Desember 2025/ 5 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds 7 hari/ days December 29, 2025 January 5, 2026 2.997.642 1.614 2.996.028
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 29 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 29, 2025 January 12, 2026 982.544 1.424 981.120
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ 23 Desember 2025/ 6 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds days December 23, 2025 January 6, 2026 19.410 13 19.397
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ days 22 Desember 2025/ 5 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds December 22, 2025 January 5, 2026 19.355 11 19.344
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 15 hari/ days 18 Desember 2025/ 2 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds December 18, 2025 January 2, 2026 19.310 3 19.307
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 14 hari/ days 29 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
Indonesian Government Bonds December 29, 2025 January 12, 2026 19.294 28 19.266
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 22 Desember 2025/ 5 Januari 2026/
Securities 14 hari/ days December 22, 2025 January 5, 2026 9.738 5 9.733
Total/Total 4.067.293 3.098 4.064.195
2024
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 27 Desember 2024/ 3 Januari 2025 /
Indonesian Government Bonds 7 hari/ days December 27, 2024 January 3, 2025 7.536.428 2.614 7.533.814
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ days 30 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Indonesian Government Bonds December 30, 2024 January 6, 2025 6.080.291 5.272 6.075.019
Obligasi Pemerintah Indonesia/ 7 hari/ days 27 Desember 2024/ 3 Januari 2025 /
Indonesian Government Bonds December 27, 2024 January 3, 2025 2.760.525 956 2.759.569
Sukuk Negara/ Government 7 hari/ days 27 Desember 2024/ 3 Januari 2025 /
Sukuk December 27, 2024 January 3, 2025 1.662.893 577 1.662.316
Sukuk Negara/ Government 7 hari/ days 30 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Sukuk December 30, 2024 January 6, 2025 1.140.613 989 1.139.624
180
Page 288
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI 21. SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTS TO
KEMBALI - PIHAK KETIGA (lanjutan) REPURCHASE - THIRD PARTIES (continued)
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali terdiri dari: The details of securities purchased with agreements
(lanjutan) to resell are as follows: (continued)
2024
Beban bunga
Nilai yang belum
Pembelian diamortisasi/
kembali/ Unamortized Nilai tercatat/
Jangka Tanggal mulai/ Tanggal jatuh Repurchase interest Carrying
Jenis/Type waktu / Term Starting date tempo/Due date amount expense value
Bank
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 23 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Securities 14 hari/ days December 23, 2024 January 6, 2025 997.184 884 996.300
Sukuk Negara/ Government 30 Desember 2024/ 6 Januari 2025 /
Sukuk 7 hari/ days December 30, 2024 January 6, 2025 494.529 428 494.101
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 17 Desember 2024 14 Januari 2025 /
Securities 28 hari/ days December 17, 2024 January 14, 2025 473.091 1.113 471.978
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 12 Desember 2024/ 10 Januari 2025 /
Securities 29 hari/ days December 12, 2024 January 10, 2025 28.359 47 28.312
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 11 Desember 2024/ 9 Januari 2025 /
Securities 29 hari/ days December 11, 2024 January 9, 2025 18.904 28 18.876
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia/
Bank Indonesia Rupiah 18 Desember 2024/ 2 Januari 2025 /
Securities 15 hari/ days December 18, 2024 January 2, 2025 9.430 2 9.428
Total/Total 21.202.247 12.910 21.189.337
Suku bunga efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Interest rate of securities sold with agreements to
berkisar 4,70% - 4,85% pada 31 Desember 2025 dan repurchase are ranged 4.70% - 4.85% on December
berkisar antara 6,25% - 6,60% pada 31 Desember 31, 2025 and between 6.25% - 6.60% on December
2024. 31, 2024.
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 22. SECURITIES ISSUED
2025 2024
Nilai nominal Nominal value
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Panin Continuous Bonds IV Bank Panin
Tahap III Tahun 2025 Phase III Year 2025
Seri A Series A
Pihak berelasi 148.300 - Related parties
Pihak ketiga 1.435.700 - Third parties
Seri B Series B
Pihak berelasi 84.000 - Related parties
Pihak ketiga 942.000 - Third parties
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Panin Continuous Bonds IV Bank Panin
Tahap II Tahun 2024 Phase II Year 2024
Pihak berelasi 105.364 105.372 Related parties
Pihak ketiga 3.767.600 3.787.600 Third parties
Surat berharga yang beredar 6.482.964 3.892.972 Outstanding securities
Diskonto yang belum diamortiasi (38.534 ) (25.787 ) Unamortized discount
Neto 6.444.430 3.867.185 Net
Rata-rata tertimbang suku bunga efektif pada tahun Weighted average interest rate of these securities in
2025 dan 2024 untuk obligasi yang diterbitkan adalah 2025 and 2024 are 7.10% and 7.42% per annum,
sebesar 7,10% dan 7,42% per tahun. respectively.
Seluruh surat berharga diterbitkan dan dicatat di Bursa All securities issued and recorded at Indonesia Stock
Efek Indonesia, Jakarta. Exchange, Jakarta.
181
Page 289
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. SECURITIES ISSUED (continued)
Seluruh surat berharga yang diterbitkan oleh Grup tidak All securities issued by Group are not secured by a
dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau specific collateral, whether tangible or income or
pendapatan atau aset lain PT BPI dalam bentuk other assets of any kind of PT BPI and are not
apapun serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
Tidak terdapat surat berharga diterbitkan yang akan There are no securities issued that will mature within
jatuh tempo dalam 12 bulan pada tanggal 31 Desember 12 months on December 31, 2025 and 2024.
2025 dan 2024.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari surat The carrying amount of securities issued at amortized
berharga yang diterbitkan adalah sebagai berikut: cost are as follows:
2025 2024
Surat berharga yang diterbitkan - bersih 6.547.430 3.867.185 Securities issued - net
Beban bunga yang masih harus dibayar 81.919 66.282 Accrued interest payable
Total 6.629.349 3.933.467 Total
Obligasi yang diterbitkan oleh PT BPI ditawarkan Bonds issued by PT BPI offered at 100% of nominal
dengan nilai 100% dari jumlah pokok obligasi dengan value, with details are as follows:
rincian sebagai berikut:
Tingkat
bunga
teta per
Tanggal tahun/
jatuh Fixed
Jangka Tanggal tempo/ interest
waktu/ mulai/ Maturity rate per Peringkat/
Term Start date date annum Rating 2025 2024
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap III 4 September/ 4 September/ Panin Tahap
Tahun 2025 3 tahun/ September 4, September 4, III Tahun
Seri A years 2025 2028 6,45% idAA *) 1.687.000 - 2025 Seri A
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin IV Bank
Tahap III 4 September/ 4 September/ Panin Tahap
Tahun 2025 5 tahun/ September 4, September 4, III Tahun
Seri B years 2025 2030 6,65% idAA *) 1.026.000 - 2025 Seri B
Obligasi Obligasi
Berkelanjutan Berkelanjutan
IV Bank Panin 8 Oktober/ 8 Oktober/ IV Bank
Tahap II Tahun 5 tahun/ October 8, October 8, Panin Tahap
2024 years 2024 2029 7,25% IdAA *) 3.872.964 3.892.972 II Tahun 2024
Obligasi yang Outstanding
beredar 6.585.964 3.892.972 bonds
Diskonto yang
belum Unamortized
diamortisasi (38.534) (25.787) discount
Total 6.547.430 3.867.185 Total
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 7 Maret 2025 No. RC-231/PEF- *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-231/PEF-DIR/III/2025, dated
DIR/III/2025 untuk periode 7 Maret 2025 sampai 1 Maret 2026 March 7, 2025 for period March 7, 2025 until March 1, 2026.
Setelah ulang tahun ke-1 (satu) sejak tanggal emisi, After one year from the issuance date of the bonds,
PT BPI dapat melakukan pembelian kembali (buy back) PT BPI has the option to buy them back in full or in
untuk sebagian atau seluruhnya untuk disimpan yang di part as a reserve for future resale or redemption, in
kemudian hari dapat dijual kembali atau sebagai accordance with the applicable regulations.
pelunasan dengan memperhatikan peraturan yang
berlaku.
Tujuan penerbitan surat berharga oleh PT BPI adalah The purpose of issuing securities by PT BPI is for
untuk modal kerja dalam rangka pengembangan usaha working capital in the context of business
terutama dalam pemberian kredit. development, especially in providing loans.
182
Page 290
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. SECURITIES ISSUED (continued)
Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah The trustee for the bonds issued is PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Persero) Tbk.
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict BPI to, among others:
BPI dimana BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
• Mengurangi modal ditempatkan dan modal disetor. • Reduce its issued and paid up capital.
• Mengadakan perubahan bidang usaha. • Change its business.
• Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun • Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority regulation
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan yang or authorized financial institution.
berwenang.
• Melakukan penggabungan, peleburan, atau • Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/kebijaksanaan contradict the regulations or policies of the OJK or
Otoritas Jasa Keuangan atau lembaga keuangan relevant financial authorities.
yang berwenang.
• Menjual atau mengalihkan atau memindah tangankan • Selling, transferring, or otherwise disposing of, in
dengan cara apapun juga Sebagian atau seluruh aset any manner, part or all of the Company's Fixed
tetap berupa tanah dan bangunan di atasnya, baik Assets, including land and buildings on it, whether
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian currently existing or to be acquired in the future, to
hari, kepada pihak ketiga manapun kecuali untuk any third party, except for foreclosed
agunan yang diambil alih/harta eks jaminan dan collateral/assets and other Fixed Assets whose
Aktiva Tetap lainnya yang nilainya dalam 1 (satu) value, in a single transaction or a combination of
transaksi atau gabungan transaksi yang dalam tahun transactions within the current year during the
berjalan selama masa Obligasi tidak melebihi 4% Bond period, does not exceed 4% (four percent) of
(empat persen) dari total aktiva Perseroan the Company's total assets based on the
berdasarkan laporan keuangan terakhir Perseroan Company's latest audited financial statements by a
yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik. public accounting firm.
• Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun • Pledge or encumber in any way PT BPI assets,
harta kekayaan PT BPI, baik yang sekarang ada existing or future to any third parties. This
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada restriction does not apply to:
pihak ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku
untuk:
i. Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum i. Assets pledged before the signing date of the
tanggal ditandatanganinya Perjanjian Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
ii. Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha ii. Collateral provided as part of the Company’s
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk daily business operations, including interbank
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau loans for liquidity needs, government or
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri governmentrelated loans, and/or foreign loans
untuk pengembangan usaha serta transaksi repo. for business expansion, as well as repo
transactions.
iii. Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman iii. Assets pledged for new loans as a
baru sebagai pengganti pinjaman lama replacement for old loans (refinancing).
(refinancing).
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan surat breaches of any loan covenants with respect to
berharga yang diterbitkan selama tahun 2025 dan 2024. securities issued in 2025 and 2024.
183
Page 291
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. SECURITIES ISSUED (continued)
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga Kupon bunga
pertama/ First terakhir/ Last
Jenis coupon payment coupon payment Type
Obligasi Berkelanjutan IV Bank Continuous Bonds IV Bank Panin
Panin Tahap III Tahun 2025/ Phase III Year 2025
Seri A 4 Desember/ 4 September/ Series A
December 4, 2025 September 4, 2028
Seri B 4 Desember/ 4 September/ Series B
December 4, 2025 September 4, 2030
Obligasi Berkelanjutan IV Bank 8 January 2025/ 8 Oktober 2029/ Continuous Bonds IV Bank Panin
Panin Tahap II Tahun 2024 January 8, 2025 October 8, 2029 Phase II Year 2024
23. PINJAMAN YANG DITERIMA 23. BORROWINGS
2025
Tingkat bunga
rata-rata
efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Banten Daerah Jawa Barat dan
Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,12% 573.691 Banten Tbk
PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,30% 516.269 (Persero) Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,04% 483.953 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2 - 4 tahun/ years 7,03% 376.338 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI Tbk 4 - 5 tahun/ years 7,29% 295.210 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Shinhan PT Bank Shinhan
Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,10% 90.625 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,70% 56.354 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank SMBC
PT Bank SMBC Indonesia Tbk 1 tahun/ years 5,65% 10.000 Indonesia Tbk
Total 2.402.440 Total
2024
Tingkat bunga
rata-rata
efektif/
Average
effective
Jangka waktu/ annual Total/
Period interest rate Total
Pihak ketiga Third parties
PT CFI PT CFI
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan
PT Bank Pembangunan Daerah Daerah Jawa Barat dan
Jawa Barat dan Banten Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,09% 791.117 Banten Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,38% 650.063 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DKI Tbk 4 - 5 tahun/ years 7,40% 483.698 PT Bank DKI Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,32% 326.534 Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk 3 - 4 tahun/ years 7,38% 265.937 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 3 - 4 tahun/ years 6,83% 146.866 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Keb Hana PT Bank Keb Hana
Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,50% 135.417 Indonesia Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia Tbk 4 tahun/ years 7,10% 128.125 PT Bank Shinhan Indonesia Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 1 tahun/ years 6,65% 10.000 International Tbk
Total 2.937.757 Total
184
Page 292
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari The carrying amount of borrowings at amortized
pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: cost are as follows:
2025 2024
Pinjaman yang diterima 2.402.440 2.937.757 Borrowing
Beban bunga yang masih harus
dibayar 7.419 9.621 Accrued interest payables
Total 2.409.859 2.947.378 Total
Bagian pinjaman yang diterima yang akan jatuh tempo Loans received that will due within 12 months from
dalam waktu 12 bulan sejak tanggal pelaporan adalah the reporting date are amounting to Rp 1,747,923
sebesar Rp 1.747.923 dan Rp 1.627.850 pada tanggal and Rp 1,627,850 on December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024, respectively.
Pembayaran yang dilakukan pada periode berjalan Payment made on the period for each loan facility
untuk masing-masing pinjaman adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
PT CFI PT CFI
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 435.417 285.000 Indonesia
PT Bank SMBC PT Bank SMBC
Indonesia Tbk 410.000 Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk 323.958 744.363 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DKI 288.674 253.732 PT Bank DKI
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah
Daerah Jawa Barat dan Jawa Barat dan
Banten Tbk 257.500 172.986 Banten Tbk
PT Bank Danamon Tbk 249.583 738.958 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 222.431 166.667 Indonesia Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 220.000 475.000 International Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 150.694 271.458 PT Bank Central Asia Tbk
PT CIMB Niaga Tbk - 235.000 PT CIMB Niaga Tbk
Lainnya 37.500 22.500 Others
Total 2.595.757 3.365.664 Total
PT CFI PT CFI
Seluruh pinjaman yang diterima oleh PT CFI digunakan All PT CFI's borrowing is used for working capital.
untuk modal kerja. Berikut ini adalah informasi pokok Summary of major information related to borrowing
lainnya sehubungan dengan pinjaman yang diterima are as follows from PT CFI on December 31, 2025
berasal dari PT CFI pada tanggal 31 Desember 2025 and 2024 are as follows:
dan 2024 dengan perincian sebagai berikut:
Batas
Kredit/
Bank Fasilitas/ Facility Credit limit Awal/ Begin Akhir/ Due Bank
PT Maybank Pinjaman berjangka VI/ 28 September 2022/ 28 September 2026/ PT Maybank
Indonesia Tbk Term Loan VI 500.000 September 28, 2022 September 28, 2026 Indonesia Tbk
Pinjaman berjangka 11 September 2024/ 28 Oktober 2029/
VII/ Term loan VII 1.000.000 September 11, 2024 October 28, 2029
PT Bank Mandiri Modal kerja IV/ 8 Februari 2023/ 22 Mei 2027/ PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk Working Capital IV 500.000 February 8, 2023 Mayr 22, 2027 (Persero) Tbk
Modal kerja V/ Working 24 November 2023/ 5 April 2027/
Capital V 500.000 November 24, 2023 April 5, 2027
Modal kerja VI/ 01 November 2024/ 25 Maret 2030/
Working Capital VI 500.000 November 01, 2024 March 25, 2030
PT Bank PT Bank
Danamon Pinjaman berjangka 3 Juli 2020/ 15 Mei 2027/ Danamon
Indonesia Tbk Vll/ Term loan Vll 500.000 July 3, 2020 May 15, 2027 Indonesia Tbk
Modal kerja/ Working 27 Januari 2025/ 27 Januari 2026/
capital 150.000 January 27, 2025 January 27, 2026
Pinjaman berjangka IV/ 21 Juni 2024/ June 10 Desember 2029/
PT Bank DKI Term Loan IV 400.000 21, 2024 December 10, 2029 PT Bank DKI
185
Page 293
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
Batas
Kredit/
Bank Fasilitas/ Facility Credit limit Awal/ Begin Akhir/ Due Bank
PT Bank Central 6 Agustus 2024/ 8 November 2027/ PT Bank Central
Asia Tbk Instalment Loan XII 500.000 August 6, 2024 November 8, 2027 Asia Tbk
Pinjaman rekening 17 November 2025/ 17 Februari 2026/
koran/ Overdraft 30.000 November 17, 2025 February 17, 2026
PT Bank KEB PT Bank KEB
Hana Indonesia Money market line 15 April 2025/ 15 April 2026/ Hana Indonesia
Tbk (Uncommited) 50.000 April 15, 2025 April 15, 2026 Tbk
PT Bak Victoria Demand loan - Non PT Bak Victoria
International revolving 28 Oktober 2024/ 28 Desember 2025/ International
Tbk (Uncommited) 300.000 October 28, 2024 December 28, 2025 Tbk
PT Bank PT Bank
Pembangunan Pembangunan
Daerah Jawa Daerah Jawa
Barat dan Kredit modal kerja IX/ 23 Agustus 2023/ 12 Januari 2028/ Barat dan
Banten Tbk Working capital IX 500.000 August 23, 2023 January 12, 2028 Banten Tbk
Kredit modal kerja X/ 21 Mei 2024/ 6 Januari 2029/
Working capital X 500.000 May 21, 2024 January 6, 2029
PT Bank Shinhan Pinjaman berjangka II/ 13 Mei 2024/ 13 Mei 2028/ PT Bank Shinhan
Indonesia Term loan II 150.000 May 13, 2024 May 13, 2028 Indonesia
PT Bank SMBC 28 November 2025/ 30 November 2026/ PT Bank SMBC
Indonesia Tbk Money market line 250.000 November 28, 2025 November 30, 2026 Indonesia Tbk
*) Perpanjangan dari peoride sebelumnya *) Extension from the previous period
Terkait dengan utang bank tersebut di atas, PT CFI In relation to these bank loans, PT CFI is required to
wajib menjaga gearing ratio sebesar 8x - 10x. PT CFI keep its gearing ratio value between 8x - 10x. PT CFI
juga diwajibkan menjaga rasio non-performing loan is also required to keep its non-performing loan ratio
untuk tunggakan lebih dari 30 hari tidak melebihi 5% value for arrears exceeding 30 days not more than
dan tunggakan lebih dari 90 hari berkisar antara 5% and for arrears exceeding 90 days between
3% - 5%. PT CFI diharuskan untuk memberikan 3% - 5%. PT CFI must give written notification to
pemberitahuan tertulis kepada bank terkait dengan concerned banks regarding changes in management,
perubahan susunan pengurus, merger dan akuisisi, mergers and acquisitions, changes in PT CFI
perubahan bentuk PT CFI, komposisi permodalan dan structure, composition of capital and PT CFI profit
pembagian laba PT CFI. sharing arrangement.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payment have been paid by
dibebankan oleh PT CFI sesuai dengan jadwal. PT CFI on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT CFI As of December 31, 2025 and 2024, PT CFI has
telah memenuhi semua pembatasan yang disebutkan complied with all covenants mentioned in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
Utang bank memiliki suku bunga tetap maupun variabel, Bank loans are arranged at both fixed and floating
sehingga PT CFI terpapar risiko suku bunga atas nilai interest rates, thus, exposing PT CFI to fair value
wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga interest rate risk and cash flow interest rate risk.
atas arus kas (cash flow interest rate risk).
PT CFI memberikan piutang sewa pembiayaan PT CFI provides finance lease receivables and/or
dan/atau piutang pembiayaan konsumen kepada pihak consumer financing receivables to third parties as
ketiga sebagai jaminan fidusia, dengan rincian sebagai fiduciary collateral, with details as follows:
berikut:
Bank Jaminan/ Collateral
PT Bank Maybank Tbk Piutang pembiayaan konsumen sebesar 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka VI
dan VII (Catatan 7)/ Consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the
outstanding balance of term loan credit facility VI and VII (Note 7).
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 80% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja IV dan sebesar minimal 70% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit
modal kerja V dan VI (Catatan 6 dan 7)/ Finance lease receivables and/or consumer financing receivables
at a minimum amount equivalent to 80% of the outstanding balance of working capital credit facility IV and
70% of the outstanding balance of working capital credit facility V and VI (Notes 6 and 7).
186
Page 294
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)
PT CFI (lanjutan) PT CFI (continued)
Bank Jaminan/ Collateral
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen sebesar 80% dari jumlah utang pokok
fasilitas kredit pinjaman berjangka VII dan tidak ada agunan untuk modal kerja / Finance lease receivables
and consumer financing receivables at an amount equivalent to 80% of the outstanding balance of term
loan VII and clean basis collateral for working capital facility
PT Bank DKI Piutang sewa pembiayaan dan/ atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka III, IV dan Uncommited Money Market (Catatan 6 and 7)/
Finance leases receivables and/ or customer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70%
of the outstanding balance of term loan credit facility III, IV and Uncommited Money Market (Notes 6 and 7).
PT Bank Central Asia Tbk Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit installment loan XI ,dan XII dan pinjaman rekening koran (Catatan 6 and 7)/
Finance lease receivables and/or consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70%
of the outstanding balance of installment loan XI and XII and xoverdraft (Notes 6 and 7)
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk Tidak ada agunan untuk money market dan 70% dari jumlah utang pokok fasilitas pinjaman berjangka VII/
Clean basis collateral for money market line and 70% of the outstanding balance of term loan credit facility
VII.
PT Bank Victoria International Tbk Tidak ada agunan/ Clean basis collateral.
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit modal kerja IX dan X (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of
Barat dan Banten Tbk working capital credit facility IX and X (Notes 6 and 7).
Piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen sebesar minimal 70% dari jumlah
utang pokok fasilitas kredit pinjaman berjangka II (Catatan 6 and 7)/ Finance lease receivables and/or
consumer financing receivables at a minimum amount equivalent to 70% of the outstanding balance of term
PT Bank Shinhan Indonesia loan credit facility II (Notes 6 and 7).
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Tidak ada agunan/ clean basis collateral.
24. OBLIGASI SUBORDINASI 24. SUBORDINATED BONDS
Merupakan obligasi subordinasi yang diterbitkan oleh This account represents subordinated bonds issued
PT BPI dengan rincian sebagai berikut: by PT BPI with details as follows:
Tingkat
bunga
tetap per
tahun/
Tanggal Fixed
Jangka Tanggal jatuh interest
waktu/ mulai/ tempo/ Due rate per Peringkat/
Jenis/ Type Term Starting Date date annum Rating 2025 2024
Obligasi subordinasi
berkelanjutan III
Bank Panin tahap I
tahun 2018/
Continous
subordinated bonds
III Bank Panin
phase I 7 tahun/ 3 Juli/ July 3, 3 Juli/ July
year 2018 years 2018 3, 2025 9,50% idA+*) - 1.302.000
Obligasi yang
beredar/
Outstanding bonds - 1.302.000
Diskonto yang belum
diamortisasi/
Unamortized
discount - (2.826)
Bersih/ Net - 1.299.174
Tingkat bunga rata-
rata per tahun/
Average annual
interest rate - 9,46%
*) Berdasarkan surat PT Pefindo tanggal 5 Maret 2024 No. RC-174/PEF- *) Based on PT Pefindo’s letter No. RC-174/PEF-DIR/III/2024, dated March
DIR/III/2024 untuk periode 5 Maret 2024 sampai dengan 1 Maret 2025. 5, 2024 for period March 5, 2024 until March 1, 2025.
187
Page 295
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. OBLIGASI SUBORDINASI - BERSIH (lanjutan) 24. SUBORDINATED BONDS - NET (continued)
Obligasi subordinasi yang diterbitkan memiliki suku Subordinated bonds are arranged at fixed interest
bunga tetap, sehingga Grup terpapar risiko suku bunga rates, exposing the Group to fair value interest rate
atas nilai wajar (fair value interest rate risk). risk.
Suku bunga efektif rata-rata pada tahun 2025 dan 2024 The average effective interest rate in these
dari obligasi subordinasi yang diterbitkan ini adalah subordinated bonds in 2025 and 2024 were
sebesar 9,23% dan 9,61% per tahun. 9,23% and 9,61% per annum, respectively.
Amortisasi diskonto untuk periode yang berakhir pada Amortization of discount for the period ended
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar December 31, 2025 and 2024 amounted to
Rp 1.027 dan Rp 2.406. Rp 1,027 and Rp 2,406, respectively.
Pembayaran kupon bunga dilakukan setiap triwulanan, Interest is paid quarterly, with details as follow:
dengan rincian sebagai berikut:
Kupon bunga
Kupon bunga pertama/ terakhir/Last coupon
Jenis/Type First coupon payment payment
Obligasi subordinasi berkelanjutan III Bank Panin tahap I tahun 2017/ 3 Oktober/ 3 Juli/
Continous subordinated bonds III Bank Panin phase I year 2017 October 3, 2018 July 3, 2025
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults on payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama tahun 2025 dan 2024. subordinated bonds in 2025 and 2024.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan III Bank Panin Continuous Subordinated Bonds III Bank Panin
Tahap I Tahun 2018 telah jatuh tempo dan dilunasi Phase I Year 2018 have matured and repaid on July
pada tanggal 3 Juli 2025. 3, 2025.
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Continuous Subordinated Bonds II Bank Panin
Tahap II Tahun 2017 telah jatuh tempo pada 17 Maret Phase II Year 2017 have matured on March 17,
2024 dan dilunasi pada tanggal 15 Maret 2024. 2024 and repaid on on March 15, 2024.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari obligasi The carrying amount of subordinated bonds at
subordinasi adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Obligasi subordinasi - 1.299.174 Subordinated bonds
Beban bunga yang masih
harus dibayar - 31.239 Accrued interest payable
Total - 1.330.413 Total
Tujuan penerbitan obligasi subordinasi adalah untuk The purpose of issuing subordinated bonds is to
memperkuat struktur permodalan dan mendukung strengthen capital structure and support the growth
perkembangan aset produktif. of productive assets.
Wali amanat dari penerbitan obligasi subordinasi adalah The trustee for the issuance of subordinated bonds
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT BPI tidak mempunyai hak untuk melakukan PT BPI has no right to redeem all or a part of the
pembelian kembali seluruh atau sebagian pokok subordinated bonds.
obligasi subordinasi.
188
Page 296
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 24. SUBORDINATED BONDS (continued)
Dalam hal terjadi penutupan usaha atau disolusi atau In the event of liquidation or dissolution for any
likuidasi karena alasan lain apapun, pembagian harta reason, any proceeds from the liquidation process
kekayaan PT BPI hasil likuidasi untuk pembayaran will only be applied to the outstanding amount due to
jumlah terutang oleh PT BPI kepada pemegang obligasi the subordinated bondholders after all payment of
subordinasi hanya akan dibayarkan setelah dipenuhinya obligation to senior debts have been made. Claims
seluruh liabilitas pembayaran PT BPI kepada utang in regard to subordinated bonds are ranked
senior. Hak tagih sehubungan dengan obligasi paripassu without any preferences among
subordinasi menempati peringkat paripassu tanpa subordinated bondholders.
preferensi di antara para pemegang obligasi
subordinasi.
Obligasi subordinasi tidak dijamin dengan jaminan These subordinated bonds are not secured by a
khusus berupa benda atau pendapatan atau aset lain specific collateral, whether tangible or income or
PT BPI dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh other assets of any kind of PT BPI and are not
pihak lain manapun. guaranteed by any other party.
Dalam perjanjian perwaliamanatan, telah diatur The trustee agreement, contain a set of limitations
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh that restrict PT BPI to, among others:
PT BPI dimana PT BPI tidak diperbolehkan melakukan
beberapa hal berikut ini:
• Mengurangi Modal Ditempatkan dan Modal Disetor. • Reduce its Issued and Paid - Up Capital.
• Mengadakan perubahan bidang usaha. • Change its business.
• Melakukan penyertaan modal pada pihak manapun • Increase its equity to any parties that in total will
juga yang secara total melebihi ketentuan Otoritas exceed the Financial Services Authority
Jasa Keuangan atau lembaga otoritas keuangan regulation or authorized financial institution.
yang berwenang.
• Melakukan penggabungan, peleburan atau • Engaging in mergers, consolidations, or
reorganisasi dengan perusahaan lain yang reorganizations with other companies that
bertentangan dengan ketentuan/ contradict the regulations or policies of the OJK
kebijaksanaan Otoritas Jasa Keuangan atau or relevant financial authorities.
lembaga yang berwenang.
• Menjual atau mengalihkan atau memindah • Selling, transferring, or otherwise disposing of,
tangankan dengan cara apapun juga Sebagian atau in any manner, part or all of the Company's
seluruh aset tetap berupa tanah dan bangunan di Fixed Assets, including land and buildings on it,
atasnya, baik yang telah ada maupun yang akan ada whether currently existing or to be acquired in
di kemudian hari, kepada pihak ketiga manapun the future, to any third party, except for
kecuali untuk agunan yang diambil alih/harta eks foreclosed collateral/assets and other Fixed
jaminan dan Aktiva Tetap lainnya yang nilainya Assets whose value, in a single transaction or a
dalam (satu) transaksi atau gabungan transaksi yang combination of transactions within the current
dalam tahun berjalan selama masa Obligasi tidak year during the Bond period, does not exceed
melebihi 4% (empat persen) dari total aktiva 4% (four percent) of the Company's total assets
Perseroan berdasarkan laporan keuangan terakhir based on the Company's latest audited
Perseroan yang telah diaudit oleh kantor akuntan financial statements by a public accounting
publik. firm.
• Menjaminkan atau membebani dengan cara apapun
harta kekayaan Bank, baik yang sekarang ada • Pledge or encumber in any way the Bank’s
maupun yang akan ada dikemudian hari kepada assets, existing or future to any third parties.
pihak ketiga manapun. Pembatasan ini tidak berlaku This restriction does not apply to:
untuk:
- Harta kekayaan yang telah dijaminkan sebelum - Assets pledged before the signing date of
tanggal ditandatanganinya Perjanjian the Trustee Agreement.
Perwaliamanatan.
- Jaminan yang diberikan dalam kegiatan usaha
sehari-hari, termasuk pinjaman antar bank untuk - Collateral provided as part of the
kebutuhan likuiditas, pinjaman pemerintah atau Company’s daily business operations,
terkait pemerintah, dan/atau pinjaman luar negeri including interbank loans for liquidity needs,
untuk pengembangan usaha serta transaksi government or governmentrelated loans,
repo. and/or foreign loans for business
- Harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman expansion, as well as repo transactions.
baru sebagai pengganti pinjaman lama - Assets pledged for new loans as a
(refinancing). replacement for old loans (refinancing)
189
Page 297
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 24. SUBORDINATED BONDS (continued)
PT BPI tidak memiliki tunggakan bunga atau PT BPI has no defaults of payment of interest nor
pelanggaran pembatasan yang berkaitan dengan breaches of any loan covenants with respect to
obligasi subordinasi selama tahun 2025 dan 2024. subordinated bonds in 2025 and 2024.
25. BEBAN AKRUAL 25. ACCRUED EXPENSES
2025 2024
Beban bunga yang masih
harus dibayar 331.605 351.931 Accrued interest payable
Setoran jaminan 177.013 195.481 Marginal deposits
Pendapatan diterima
dimuka 155.475 166.658 Income received in advance
Liabilitas pada pihak ketiga 75.010 50.131 Liabilities to third parties
Liabilitas titipan setoran
nasabah 67.881 66.150 Customer deposit liabilities
Promosi dan hadiah 38.418 47.333 Promotion and gifts
Cadangan kerugian
penurunan nilai Allowance for impairment losses
komitmen dan of commitments and
kontinjensi 36.957 59.340 contingencies
Gaji dan kesejahteraan Employees' salaries and
karyawan 21.747 16.800 wages
Provisi pajak 8.619 36.636 Tax provision
Jasa tenaga ahli 7.541 8.022 Professional fee
Pendidikan dan pelatihan 2.029 2.859 Education and training
Jamuan dan representasi 178 239 Entertainment and representation
Provisi hukum - 10.368 Legal provision
Lain-lain 35.537 60.836 Others
Total 958.010 1.072.784 Total
Bunga yang Masih Harus Dibayar Accrued Interest Payable
Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas This account represents interest payable on deposits,
simpanan, simpanan dari bank lain, efek yang dijual deposits from other banks, securities sold with
dengan janji dibeli kembali, pinjaman yang diterima, agreements to repurchase, borrowings, securities
surat berharga yang diterbitkan dan obligasi issued and subordinated bonds.
subordinasi.
Setoran Jaminan Marginal Deposits
Merupakan setoran jaminan transaksi L/C, bank This account represents marginal deposits on L/C
garansi dan sewa safe deposit. transactions, bank guarantee and safe deposit rentals.
190
Page 298
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
25. BEBAN AKRUAL (lanjutan) 25. ACCRUED EXPENSES (continued)
Pendapatan Diterima Di Muka Income Received in Advance
Merupakan pendapatan provisi kredit dan This account represents unamortized fees on loans
pendapatan bancassurance diterima dimuka yang and bancassurance income.
belum diamortisasi.
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Pendapatan diterima di Income received in
muka 89.365 100.197 advance
Pihak ketiga Third parties
Diukur pada biaya perolehan Measured at amortized
diamortisasi cost
Bunga yang masih harus Accrued interest
dibayar 366.764 397.294 payable
Setoran jaminan 177.174 195.628 Security deposits
Pendapatan diterima di Income received in
muka 66.110 66.461 advance
Sub-total 610.048 659.383 Sub-total
Total 699.413 759.580 Total
26. DANA SYIRKAH TEMPORER 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
Dana syirkah temporer merupakan investasi tidak Temporary syirkah funds represent investment in the
terikat dalam bentuk tabungan Mudharabah, form of Mudharabah saving deposits, Mudharabah time
deposito berjangka Mudharabah dan Sertifikat deposits and Mudharabah Interbank Investment
Investasi Mudharabah Antarbank. Certificate.
Dana syirkah temporer berasal dari PT PDSB pada Temporary syirkah funds are entered into by
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dengan PT PDSB as of December 31, 2025 and 2024 with
perincian sebagai berikut: details as follows:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Counterparty bank Bank couterparties
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund
berdasarkan prinsip management based on
syariah antarbank 655.000 150.000 interbank sharia principles
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 93.000 770.000 investment certificate
Deposito berjangka
mudharabah 36.049 37.300 Mudharabah time deposits
Giro Mudharabah 23.168 - Giro Mudharabah
Tabungan mudharabah 19.958 27.771 Mudharabah saving deposits
Sub-total 827.175 985.071 Sub-total
191
Page 299
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
2025 2024
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Counterparty bukan bank Non-bank counterparties
Giro Mudharabah 98.317 - Giro Mudharabah
Deposito berjangka
mudharabah 1.326.741 10.127.486 Mudharabah time deposits
Tabungan mudharabah 12.187.376 548.297 Mudharabah saving deposits
Sub-total 13.612.434 10.675.783 Sub-total
Total-Rupiah 14.439.609 11.660.854 Total-Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Counterparty bukan bank Non- bank counterparties
Deposito berjangka
mudharabah 2.865 1.109 Mudharabah saving deposits
Total dana syirkah temporer 14.442.474 11.661.963 Total temporary syirkah funds
Tingkat bagi hasil rata-rata
pertahun Revenue sharing per annum
Giro Mudharabah 2,05% - Giro Mudharabah
Tabungan mudharabah 4,83% 4,41% Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka
mudharabah 6,35% 6,47% Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antar bank 6,12% 6,67% investment
Sertifikat Pengelolaan Dana Certificate of Fund
Berdasarkan Prinsip Management Based on
Syariah Antarbank 4,81% 6,65% Interbank Sharia Principles
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari dana The carrying amount of temporary syirkah funds at
syirkah temporer adalah sebagai berikut: amortized cost are as follows:
2025 2024
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka
mudharabah 12.226.290 10.165.895 Mudharabah time deposits
Tabungan mudharabah 1.346.699 576.068 Mudharabah Saving Deposits
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 655.000 150.000 principles
Gira mudharabah 121.485 - Gira mudharabah
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 93.000 770.000 investment certificate
Sub-total 14.442.474 11.661.963 Sub-total
Beban bunga yang masih Accrued interest payable
harus dibayar (Catatan 25) (Note 25)
Deposito berjangka
Mudharabah 26.951 32.910 Mudharabah time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah interbank
mudharabah antarbank 112 1.329 investment certificate
Sertifikat pengelolaan dana Certificate of fund management
berdasarkan prinsip based on interbank sharia
syariah antarbank 653 489 principles
Sub-total 27.716 34.728 Sub-total
Total 14.470.190 11.696.691 Total
192
Page 300
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits
Tabungan Mudharabah berdasarkan jenisnya adalah Mudharabah savings deposits by types are as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Tabungan Bagi Hasil Harian 629.360 3.870 Tabungan Bagi Hasil Harian
Tabungan Bisnis 532.428 229.654 Tabungan Bisnis
Tabungan Fleksibel Program Tabungan Fleksibel
Gadget 125.551 129.466 Program Gadget
Tabungan Mudharabah ABP 19.958 29.770 Tabungan Mudharabah ABP
Tabungan Rencana 12.218 21.199 Tabungan Rencana
Tabungan Tazam 12.101 11.698 Tabungan Tazam
Tabungan Mudharabah Pas IB 7.076 3.116 Tabungan Mudharabah Pas IB
Tabungan Mudharabah Tabungan Mudharabah
Karyawan 5.198 14.217 Karyawan
Tabungan Pas Flexible 2.809 133.078 Tabungan Pas Flexible
Total 1.346.699 576.068 Total
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits
Klasifikasi deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits classified based on the
berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut: term are as follows:
2025 2024
Valuta Valuta
asing / asing /
Foreign Foreign
Rupiah currencies Total / Total Rupiah currencies Total / Total
1 bulan 8.234.320 2.865 8.237.185 4.130.087 1.109 4.131.196 1 month
3 bulan 2.850.634 - 2.850.634 3.443.491 - 3.443.491 3 months
6 bulan 1.003.841 - 1.003.841 2.466.575 - 2.466.575 6 months
12 bulan 134.630 - 134.630 124.633 - 124.633 12 months
Total 12.223.425 2.865 12.226.290 10.164.786 1.109 10.165.895 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, mudharabah
deposito berjangka mudharabah yang diblokir dan time deposits that are blocked and served as
dijadikan jaminan pembiayaan murabahah dan collateral for mudharabah financing and
pembiayaan musyarakah sebesar Rp 127.978 dan musyarakah financing are amounting to Rp 127,978
Rp 549.487. and Rp 549,487.
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate
Sertifikat investasi mudharabah antarbank merupakan Mudharabah interbank investment certificate
instrumen yang diterbitkan PT PDSB dalam bentuk represents instrument issued by PT PDSB in the
sertifikat investasi mudharabah yang diperdagangkan form of mudharabah investment certificate which are
antar bank pada pasar uang antar bank. traded on the interbank money market.
Jangka waktu sertifikat investasi mudharabah As of December 31, 2025 and 2024, mudharabah
antarbank pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 interbank investment certificate have terms range
masing-masing berkisar antara 2 hari sampai 14 hari from 2 days to 14 days and 3 days to 22 days.
dan 3 hari sampai 22 hari.
193
Page 301
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 26. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank diperoleh Mudharabah Interbank Investments Certificate are
dari: obtained from:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Bank Pembangunan Daerah
Sumatra Selatan Bangka Bank Pembangunan Daerah
Belitung (BPD Sumsel Sumatra Selatan Bangka
Babel) 93.000 400.000 Belitung (BPD Sumsel Babel)
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Selatan dan Barat
Barat (BPD Sulserbar) - 140.000 (BPD Sulserbar)
Bank Victoria Syariah - 130.000 Bank Victoria Syariah
Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah
Kalimantan Timur dan Kalimantan Timur dan Utara
Utara (BPD Kaltimtara) - 100.000 (BPD Kaltimtara)
Total 93.000 770.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on
Syariah Antarbank Interbank Sharia Principles
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank merupakan instrumen yang Sharia Principles represents instrument issued by
diterbitkan PDSB dalam bentuk sertifikat pengelolaan PDSB in the form of Certificate of Fund
dana sesuai prinsip syariah yang diperdagangkan antar Management with sharia principles which are traded
bank pada pasar uang antar bank. on the interbank money market.
Jangka waktu Sertifikat Pengelolaan Dana As of December 31, 2025 and 2024, PDSB’s
Berdasarkan Prinsip Syariah Antarbank pada tanggal Certificate of Fund Management Based on Interbank
31 Desember 2025 dan 2024 berkisar antara 8 hari Sharia Principles have terms range from 8 days to
sampai 14 hari dan 21 hari sampai 28 hari. 14 days and 21 days to 28 days.
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank diperoleh dari: Sharia Principles are obtained from:
2025 2024
Pihak ketiga Third Parties
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 450.000 - (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah
Daerah Kalimantan Barat Kalimantan Barat Unit Usaha
Unit Usaha Syariah 105.000 150.000 Syariah
PT Bank Nagari Unit Usaha PT Bank Nagari Unit
Syariah 100.000 - Usaha Syariah
Total 655.000 150.000 Total
Sertifikat Pengelolaan Dana Berdasarkan Prinsip Certificate of Fund Management Based on Interbank
Syariah Antarbank (SiPA) dijaminkan oleh Sukuk Sharia Principles (SiPA) was secured by
Negara senilai Rp 900.300 dan Rp 614.000 masing- Government Sukuk collateral amounting to
masing pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Rp 900,300 and Rp 614,000 as of December 31,
2025 and 2024, respectively.
194
Page 302
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN 27. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun As of December 31, 2025 and 2024, this account
ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan Nilai entirely represents Value Added Tax each
masing-masing sebesar Rp 1.788 dan Rp 686. amounting to Rp 1,788 and Rp 686, respectively.
b. Taksiran Tagihan Pajak b. Estimated Claim for Income Tax Refund
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun As of December 31, 2025 and 2024, this account
ini seluruhnya merupakan taksiran tagihan pajak entirely represents estimated claims for income
PT BPI masing-masing sebesar Rp 619.312 dan tax refund PT BPI each amounting to Rp 619,312
Rp 614.674. and Rp 614,674, respectively.
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
2025 2024
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 1.639 - Article 4 (2)
Pasal 29 343 625 Article 29
Sub-total 1.982 625 Sub-total
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 9.493 7.071 Article 4 (2)
Pasal 21 10.204 7.486 Article 21
Pasal 23 90.603 96.883 Article 23
Pasal 25 63.084 32.733 Article 25
Pasal 26 406 13.780 Article 26
Pasal 29 16.896 30.666 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 5.751 2.035 Value Added Tax
Sub-total 196.437 190.654 Sub-total
Total 198.419 191.279 Total
d. Beban Pajak Penghasilan d. Income Tax Expenses
2025 2024
Perusahaan The Company
Beban pajak penghasilan Current income tax expense -
kini-Perusahaan 433 625 Company
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak penghasilan Current income tax expense -
kini-Entitas Anak 1.004.034 162.793 Subsidiaries
Beban pajak tangguhan 72.545 572.536 Deferred tax expenses
Neto 1.077.012 735.954 Net
195
Page 303
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
d. Beban Pajak Penghasilan (lanjutan) d. Income Tax Expenses (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan Reconciliation between profit before income tax
konsolidasian menurut laporan laba rugi dan per consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income to estimated
dengan taksiran penghasilan kena pajak tahun taxable income for the current year are as
berjalan adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Laba sebelum beban
pajak penghasilan
menurut Profit before income tax
laporan laba rugi dan expenses based on
penghasilan consolidated statement of
komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian 4.423.081 4.259.987 comprehensive income
Laba sebelum pajak
penghasilan entitas anak Profit before income tax of the
yang dikonsolidasikan 5.610.732 3.990.678 consolidated subsidiaries
Eliminasi (9.014.052) (6.932.207) Eliminations
Laba sebelum beban pajak Income before Company’s
penghasilan Perusahaan 1.019.761 1.318.458 income tax expense
Beda tetap: Permanent differences
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 19.145 4.075 Non deductible expenses
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak yang Income that has been
bersifat final (1.036.936) (1.319.693) subject to final tax
Total (1.017.791) (1.315.618) Total
Taksiran penghasilan
kena pajak - Estimated taxable income -
Perusahaan 1.970 2.840 the Company
Beban pajak penghasilan Current income tax -
kini - Perusahaan 433 625 the Company
Taksiran utang pajak Estimated income tax
penghasilan Pasal 29 - payable Article 29 - the
Perusahaan 343 625 Company
Estimated income tax
Taksiran utang (tagihan) payable
pajak penghasilan (claims) Article 29 (28A) -
Pasal 29 (28A) - PT BPI (4.638) (614.674) PT BPI
Taksiran utang pajak Estimated income tax
penghasilan Pasal 29 payable Article 29 -
- selain PT BPI 16.896 30.666 other than PT BPI
196
Page 304
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
2025
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund balance
Entitas anak Subsidiaries
Accrued
Beban akrual 22.297 - 22.297 (9.296) - - 13.001 expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (12.247) - (12.247) 5.578 - - (6.669) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban and interest
bunga atas expense of
aset guna right use
usaha (33.302) - (33.302) 3.239 - - (30.063) assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 48.803 - 48.803 4.959 (1.046) - 52.716 liability
Interest expense
Beban bunga atas from lease
liabilitas sewa (436) - (436) 225 - - (211) liabilities
Penyisihan klaim Provision of
dalam proses outstanding
dan IBNR 13.088 - 13.088 (4.353) 44.881 - 53.616 claims and IBNR
Provision of
Penyisihan aset reinsurance
reasuransi (17.085) - (17.085) 2.253 - - (14.832) assets
Keuntungan yang
belum
direalisasi Unrealized
atas aset gain on
keuangan available-for-
tersedia untuk sale
dijual (4.026) - (4.026) 456 (19.486) - (23.056) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 452 - 452 (321) - - 131 maintenance
Cadangan Allowance for
kerugian kredit 5.335 - 5.335 (5.322) - - 13 credit losses
Cadangan
kerugian
penurunan Allowance for
nilai 104.241 - 104.241 (11.429) - - 92.812 impairment losses
Bonuses and
Bonus dan THR 5.896 - 5.896 (2.107) - - 3.789 allowance
Beban pensiun 174.509 - 174.509 (45.528) 20.036 - 149.017 Pension costs
Aset takberwujud (1.656) - (1.656) (988) - - (2.644) Intangable assets
Properti investasi Investment
(5) - (5) (12) - - (17) properties
Aset sewa operasi Operating
(723) - (723) 420 - - (303) lease asset
Rugi fiscal 26.250 - 26.250 (9.184) - 17.066 Fiscal loss
Beban lainnya (43.083) - (43.083) 44.437 (1.061) - 293 Other expenses
Revaluation of
Surplus revaluasi premises and
aset tetap (377.833) - (377.833) - (40.124) - (417.957) equipment
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (623) - (623) 226 - - (397) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi (5.673) - (5.673) (2.804) - - (8.477) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 10.471 - 10.471 4.760 - - 15.231 equipment
Penurunan
(kenaikan)
perubahan Unrealized loss
nilai aset (gain) from
keuangan changes in fair
yang diukur value financial
pada nilai assets measured
wajar melalui at fair value
penghasilan through other
kompehensif comprehensive
lain 249.049 - 249.049 (47.755) (237.002) - (35.708) income
Liabilitas pajak
tangguhan - Deffered tax
neto 163.699 - 163.699 (72.546) (233.802) - (142.649) liabilities - net
197
Page 305
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred taxes are as follows:
(lanjutan) (continued)
2024
Dibebankan
Dampak Penerapan Saldo awal Dibebankan ke penghasilan Dibebankan
PSAK 117 dan 109/ (disajikan ke laba rugi / komprehensif lain / ke dana
Saldo awal / Impact of the kembali) / Charged to Charged to the other tabarru/ Saldo akhir /
Beginning adoption PSAK 17 opening balance profit or comprehensive Charged to Ending
balance and 109 (restated) loss income tabarru fund balance
Entitas anak Subsidiaries
Accrued
Beban akrual 8.302 - 8.302 13.995 - - 22.297 expense
Depresiasi aset Fixed assets
tetap (7.383) - (7.383) (140) (4.724) - (12.247) depreciation
Beban penyusutan Depreciation
dan beban and interest
bunga atas expense of
aset guna right use
usaha (34.468) - (34.468) 1.166 - - (33.302) assets
Liabilitas imbalan Long-term
kerja jangka employee benefit
panjang 46.502 - 46.502 3.116 (815) - 48.803 liability
Interest expense
Beban bunga atas from lease
liabilitas sewa (741) - (741) 305 - - (436) liabilities
Penyisihan klaim Provision of
dalam proses outstanding claims
dan IBNR 38.943 (71.549) (32.606) 68.073 (22.379) - 13.088 and IBNR
Penyisihan aset Provision of
reasuransi (17.931) - (17.931) 846 - - (17.085) reinsurance assets
Keuntungan yang
belum
direalisasi
atas aset Unrealized
keuangan gain on
tersedia untuk available-for- sale
dijual (8.233) - (8.233) 108 4.099 - (4.026) financial assets
Cadangan biaya Provision for
pelatihan dan training and
pemeliharaan 1.016 - 1.016 (564) - - 452 maintenance
Cadangan Allowance for
kerugian kredit 21.444 - 21.444 (16.109) - - 5.335 credit losses
Cadangan
kerugian
penurunan Allowance for
nilai 702.696 - 702.696 (598.455) - - 104.241 impairment losses
Bonuses and
Bonus dan THR 6.463 - 6.463 (567) - - 5.896 allowance
Beban pensiun 176.819 - 176.819 (46.299) 43.989 - 174.509 Pension costs
Aset takberwujud (1.838) - (1.838) 182 - - (1.656) Intangable assets
Properti investasi Investment
8 - 8 (13) - - (5) properties
Aset sewa operasi 194 Operating lease
(114) - (114) (803) - (723) asset
Rugi fiscal - - - 26.250 - - 26.250 Fiscal loss
Beban lainnya - - - (44.144) 1.061 - (43.083) Other expenses
Revaluation of
Surplus revaluasi premises and
aset tetap (343.102) - (343.102) (34.731) - (377.833) equipment
Biaya emisi Subordinated
obligasi bond issuance
subordinasi (601) - (601) (22) - - (623) costs
Biaya emisi Bond issuance
obligasi - - - (5.673) - - (5.673) costs
Expenses for
Biaya peralatan technology
teknologi 9.061 - 9.061 1.410 - - 10.471 equipment
Penurunan
perubahan Unrealized loss
nilai aset from changes in
keuangan fair value
yang diukur financial assets
pada nilai measured at fair
wajar melalui value through
penghasilan other
kompehensif comprehensive
lain 184.395 - 184.395 23.806 40.848 - 249.049 income
Aset pajak Deffered tax
tangguhan - assets - net
neto 781.238 (71.549) 709.689 (572.535) 26.545 - 163.699
198
Page 306
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
f. Perubahan Peraturan Pajak f. Changes in Tax Regulations
Perubahan Tarif Pajak Changes in Tax Rate
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Pemerintah On October 29, 2021, the Government
mengesahkan Rancangan Undang-Undang approved the Bill on the Harmonization of Tax
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“RUU HPP”) Regulations (“RUU HPP”) into Law Number 7
menjadi UU Nomor 7 Tahun 2021 yang Year 2021 which stipulates, among others, the
menetapkan, antara lain, kenaikan tarif Pajak increase of Value Added Tax (“VAT”) from
Pertambahan Nilai (“PPN”) dari semula 10% previously 10% to become 11% effective on
menjadi 11% mulai tanggal 1 April 2022 dan 12% April 1, 2022 and 12% effective on January 1,
mulai tanggal 1 Januari 2025. Selain itu, 2025. In addition, the bill revokes the reduction
membatalkan penurunan tarif pajak penghasilan of the tax rates for entitled corporate income
wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha taxpayers and permanent establishments from
tetap dari semula turun ke 20% menjadi tetap previously decrease to 20% to remain at 22%
sebesar 22% yang mulai berlaku pada tahun pajak for fiscal year 2022 onwards.
2022.
Pada bulan Desember 2024, Pemerintah In December 2024, the Government of
Indonesia mengesahkan Peraturan Menteri Indonesia enacted the Minister of Finance
Keuangan Republik Indonesia No. 131 Tahun Regulation of the Republic of Indonesia No. 131
2024 tentang Perlakuan Pajak Pertambahan Nilai Year 2024 related to the Treatment of Value
atas Impor Barang Kena Pajak, Penyerahan Added Tax on the Import of Taxable Goods,
Barang Kena Pajak, Penyerahan Jasa Kena Delivery of Taxable Goods, Delivery of Taxable
Pajak, Pemanfaatan Barang Kena Pajak Tidak Services, Utilization of Intangible Taxable
Berwujud dari Luar Daerah Pabean di Dalam Goods from Outside the Customs Area within
Daerah Pabean, dan Pemanfaatan Jasa Kena the Customs Area, and Utilization of Taxable
Pajak dari Luar Daerah Pabean di Dalam Daerah Services from Outside the Customs Area within
Pabean yang mengubah cara perhitungan pajak Customs Area, which changes the of the
pertambahan nilai yang terutang dihitung dengan method of calculating the value added tax
cara mengalikan tarif 12% dengan dasar payable by multiplying the rate of 12% (twelve
pengenaan pajak berupa nilai lain sebesar 11/12 percent) with the tax base in the form of another
(sebelas per dua belas) dari harga jual mulai value of 11/12 (eleven twelfths) of the selling
tanggal 1 Januari 2025. price, effective from January 1, 2025.
Pajak Penghasilan Pilar Dua Pillar Two income taxes
Berbagai negara telah memberlakukan atau Various countries have enacted or intend to
bermaksud memberlakukan undang-undang enact tax legislation to comply with Pillar Two
perpajakan untuk mematuhi aturan model Pilar model rules, including Indonesia. The Group is
Dua, termasuk Indonesia. Grup berada dalam within the scope of PMK 136/2024, which did
lingkup PMK 136/2024, yang tidak berdampak not impact 2024 (consolidated) financial
pada laporan keuangan (konsolidasian) 2024 statements but may impact the Group’s
tetapi mungkin akan mempengaruhi laporan consolidated financial statements from January
keuangan konsolidasian Grup mulai 1 Januari 1, 2025 onward.
2025 dan seterusnya.
PMK 136/2024 menerapkan mekanisme PMK 136/2024 applies new taxing mechanisms
perpajakan baru yang mensyaratkan Perusahaan under which a Multinational Enterprises
Multinasional ("PMN") untuk membayar pajak (“MNE”) would pay a top-up tax in a jurisdiction
tambahan di suatu yurisdiksi ketika tarif pajak whenever the efective tax rate, determined on a
efektif, yang ditentukan berdasarkan yurisdiksi jurisdictional basis under the Pillar Two rules is
menurut aturan Pilar Dua, lebih rendah dari tarif below a 15% minimum rate. PMK 136/2024
minimum 15%. PMK 136/2024 menetapkan sets out the mechanics for determining which
mekanisme untuk menentukan entitas mana (atau entity (or entities) in an MNE Group should
entitas-entitas mana) dalam Grup PMN yang harus apply the top-up tax and the portion of such tax
menerapkan pajak tambahan tersebut dan porsi that is charged to each relevant entity.
pajak yang dibebankan kepada setiap entitas
terkait.
199
Page 307
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
f. Perubahan Peraturan Pajak (lanjutan) f. Changes in Tax Regulations (continued)
Pajak Penghasilan Pilar Dua (lanjutan) Pillar Two income taxes (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2024, the Group
31 Desember 2024, Grup telah menerapkan has applied amendment to PSAK 212: Income
amandemen PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang Taxes, which provides mandatory temporary
memberikan pengecualian wajib sementara dari exception from recognizing or disclosing deferred
pengakuan atau pengungkapan pajak tangguhan taxes related to Pillar Two rules such that there is no
terkait aturan Pilar Dua sehingga tidak ada impact to the 2024 consolidated financial
dampak terhadap Laporan Keuangan statements.
konsolidasian 2024.
Aturan model Pilar Dua adalah kompleks dan Grup The Pillar Two model rules are complex and the
sedang dalam proses untuk mengestimasi dampak Group is still in the process of assessing potential
potensialnya terhadap laporan keuangan impact to the (consolidated) financial statements, if
(konsolidasian), jika ada. Berdasarkan informasi any. Based on currently available information, the
yang tersedia saat ini, Grup tidak mengharapkan Group does not expect any material impact to the
adanya dampak material terhadap laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
g. Pemeriksaan Pajak g. Tax assessment
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) PT Panin International (“PI”)
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2016 Tax assessment - Fiscal year 2016
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) menerima surat PT Panin International (“PI”) received the inspection
perintah pemeriksaan No. PRIN- notification letter No. PRIN-118/PJ.04/RIK.SIS/2018
118/PJ.04/RIK.SIS/2018 tertanggal 6 Agustus dated August 6, 2018, from DGT to test compliance
2018 dari DJP untuk menguji kepatuhan with the fulfillment of tax obligations for the 2016 tax
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun year.
pajak 2016.
Pada tanggal 2 Februari 2021, PDL juga On February 2, 2021, the PDL has also received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpaid Tax Assessement Letter (“SKPKB") with
(“SKPKB”) dengan rincian sebagai berikut: the following details:
No. SKPKB Objek Pajak / Tax Object Total / Total
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 tahun 2016 /
00004/201/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 21 for 2016 1.866
SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 23 tahun 2016 /
00003/203/16/038/21 SKPKB Income Tax Article 23 for 2016 1
SKPKB Pajak Pertambahan Nilai tahun 2016 /
00008/207/16/038/21 SKPKB Value Added Tax for 2016 1
Pada tanggal 22 April 2022, PDL juga On April 22, 2022, PDL has also
menerima Keputusan Direktur Jenderal received Keputusan Direktur Jenderal
Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, Pajak No. KEP-00190/KEB/PJ/WPJ.05/2022, KEP-
KEP-00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, dan KEP- 00191/KEB/PJ/WPJ.05/2022, and KEP-
00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 dari DJP yang 00192/KEB/PJ/WPJ.05/2022 from DJP which stated
menyatakan penolakan atas keberatan terkait rejection of objection related to tax underpayment
kekurangan pembayaran Pajak Penghasilan (PPh) for several Income Taxes article 21, Corporate
pasal 21, PPh badan, dan PPN. Income Tax, and VAT.
200
Page 308
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), entitas anak PT Panin Dai-ichi Life (“PDL”), subsidiary of
PT Panin International (“PI”) (lanjutan) PT Panin International (“PI”) (continued)
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2016 (lanjutan) Tax assessment - Fiscal year 2016 (continued)
PDL telah mengajukan banding kepada Pengadilan PDL has submitted an appeal to the Tax Court on
Pajak atas SKPKB diatas di tahun 2022 melalui the above SKPKB in 2022 through the Letter
Surat No. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22, No. 008/Dir/002/07.22, 009/Dir/002/07.22,
010/Dir/002/07.22 terkait kekurangan pembayaran 010/Dir/002/07.22 for Corporate Income Tax,
pajak PPh badan, Pajak Penghasilan (PPh) pasal Income Taxes article 21, and VAT. As of
21, dan PPN. Sampai dengan tanggal penyelesaian completion date of this consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian ini, belum ada statements, no decision from the Tax Court on
keputusan dari Pengadilan Pajak atas banding pajak PDL’s tax appeal.
PDL.
Pemeriksaan Pajak - Tahun pajak 2020 Tax assessment - Fiscal year 2020
PDL menerima Surat Pemberitahuan pemeriksaan PDL received the inspection Notification Letter
No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 tertanggal No. PRIN-79/RIKSIS/KPP.0508/2024 dated May
3 Mei 2024 dari DJP untuk menguji kepatuhan 03, 2024, from DGT to test compliance with the
pemenuhan kewajiban perpajakan untuk tahun pajak fulfillment of tax obligations for the 2020 tax year.
2020. Sampai tanggal penyelesaian Laporan Up to the completion date of this consolidated
konsolidasian ini, pemeriksaan untuk tahun pajak Financial Statements, the audit for the 2020 tax
2020 masih berlangsung dan belum ada keputusan. year remains in progress and no decisions has
been made
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
Pada tanggal 14 November 2018, PT BPI On November 14, 2018, PT BPI received an Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk Notification Letter for the 2017 tax year.
tahun pajak 2017.
Tanggal 30 September 2019 PT BPI menerima On September 30, 2019, PT BPI received a Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PPh Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for
Badan, PPh Pasal 21, 23, 26, 4 ayat (2) dan PPN Corporate Income Tax, Article 21, 23, 26, 4
tahun pajak 2017 dengan total nilai sebesar paragraph (2) Income Tax, and VAT for the 2017
Rp 429.773 juta. PT BPI telah melakukan tax year with a total amount of Rp 429,773 million.
pembayaran SKPKB pada tanggal 29 Oktober PT BPI made the payment on October 29, 2019.
2019. Atas pembayaran SKPKB tersebut, Regarding the payment of the above SKPKB,
manajemen berkeyakinan tidak ada dampak yang management believes that there is no significant
signifika terhadap kondisi keuangan PT BPI dan impact on PT BPI financial condition and
laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Tanggal 20 Desember 2019 BPI mengajukan On December 20, 2019, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2017 objection request regarding the 2017 SKPKB,
yaitu PPh Badan sebesar Rp 368.257 juta dan namely Corporate Income Tax of Rp 368,257
PPh Pasal 4 ayat (2) sebesar Rp 59.706 juta. million and Article 4 paragraph (2) Income Tax of
Tanggal 17 Desember 2020 Direktorat Jenderal Rp 59,706 million. On December 17, 2020, the
Pajak mengabulkan permohonan keberatan Directorate General of Taxes approved the
PPh Badan dengan nilai sebesar Rp 360.586 juta, objection request for Corporate Income Tax
dan tanggal 20 November 2020 menolak amounting to Rp 360,586 million, and on
permohonan keberatan PPh Pasal 4 ayat (2). Atas November 20, 2020, rejected the objection
dikabulkannnya permohonan keberatan request for Article 4 paragraph (2) Income Tax.
PPh Badan, BPI telah menerima pengembalian Following the approval of the Corporate Income
kelebihan pembayaran pajak pada tanggal Tax objection request, PT BPI received a refund of
23 Maret 2021. the overpaid tax on March 23, 2021.
201
Page 309
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Tanggal 15 Februari 2021 PT BPI mengajukan On February 15, 2021, PT BPI submitted an
permohonan banding ke Pengadilan Pajak atas appeal to the Tax Court regarding the rejection of
penolakan keberatan PPh Pasal 4 ayat (2) tahun the objection to Article 4 paragraph (2) Income
2017 sebesar Rp 59.706 juta. Tanggal 17 Juni 2025 Tax for the year 2017 amounting to Rp 59,706
Pengadilan Pajak memutuskan mengabulkan million. On June 17, 2025, the Tax Court decided
seluruh permohonan banding PT BPI. Atas to grant the Bank's entire appeal. Following the
dikabulkannnya permohonan banding PPh Pasal approval of the appeal regarding Article 4
4 ayat (2), Bank telah menerima pengembalian paragraph (2) Income Tax, PT BPI received a
kelebihan pembayaran pajak pada tanggal refund of the overpaid tax on August 14, 2025.
14 Agustus 2025.
Pada tanggal 23 April 2021, PT BPI menerima Surat On April 23, 2021, PT BPI received a Tax Audit
Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun pajak Notification Letter for the 2016 tax year, for the
2016 dengan tujuan pemeriksaan adalah purpose of conducting a Special Audit as part of a
Pemeriksaan Khusus dalam rangka Pemeriksaan Re-examination based on top-down instruction for
Ulang berdasarkan instruksi top-down seluruh jenis all types of taxes.
pajak.
Tanggal 28 Desember 2021 PT BPI menerima On December 28, 2021, PT BPI received an
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Tambahan Additional Tax Underpayment Assessment Letter
(SKPKBT) PPh Badan tahun 2016 dengan nilai (SKPKBT) for Corporate Income Tax for the year
kurang bayar sebesar Rp 681.966 juta dan sanksi 2016 with an underpayment amount of
administrasi sebesar Rp 681.966 juta. PT BPI telah Rp 681,966 million and an administrative penalty
melakukan pembayaran pada tanggal 18 Maret of Rp 681,966 million. PT BPI made the payment
2022. Atas pembayaran SKPKBT tersebut, on March 18, 2022. Regarding the payment of the
manajemen berkeyakinan tidak ada dampak yang SKPKBT, management believes that there is no
signifikan terhadap kondisi keuangan PT BPI dan significant impact on PT BPI financial condition
laporan keuangan konsolidasian. and consolidated financial statements.
Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Regarding the Additional Corporate Income Tax
Tambahan PPh Badan tahun 2016 tersebut, PT BPI Underpayment Assessment Letter for 2016,
tidak menyetujui baik secara aspek formal maupun PT BPI did not agree with both formal and
material, dan mengajukan permohonan keberatan material aspects and submitted an objection on
pada tanggal 21 Maret 2022. March 21, 2022.
Tanggal 17 Maret 2023 Direktorat Jenderal Pajak On March 17, 2023, the Directorate General of
mengabulkan sebagian permohonan keberatan Taxes partially approved the objection request for
PPh Badan tahun 2016 PT BPI dengan nilai the 2016 Corporate Income Tax of PT BPI with an
sebesar Rp 84.022 juta. amount of Rp 84,022 million.
Tanggal 12 Juni 2023 PT BPI mengajukan On June 12, 2023, PT BPI filed an appeal for the
permohonan banding ke Pengadilan Pajak. Tanggal 2016 Corporate Income Tax to the Tax Court. On
28 Agustus 2025 Pengadilan Pajak mengabulkan August 28, 2025, the Tax Court decided to
sebagian permohonan banding PT BPI, yaitu partially grant PT BPI appeal in the amount of
sebesar Rp 266.540 juta. PT BPI telah menerima Rp 266,540 million. The Bank received the refund
pengembalian kelebihan pembayaran pajak for the overpaid tax on December 8, 2025.
tersebut tanggal 8 Desember 2025.
202
Page 310
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(lanjutan) (continued)
Tanggal 26 November 2025 PT BPI mengajukan On November 26, 2025, PT BPI submitted a
permohonan Peninjauan Kembali (PK) ke request for Judicial Review (PK) to the Supreme
Mahkamah Agung atas nilai sengketa pajak Court regarding the disputed corporate income tax
kurang bayar PPh Badan tahun 2016 sebesar underpayment for 2016 amounting to Rp 506.684
Rp 506.684 dan sanksi administrasi sebesar and administrative sanctions amounting to
Rp 506.684 Sampai dengan tanggal penerbitan Rp 506.684. As of the date of issuance of the
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember consolidated financial statements on December
2025, proses Peninjauan Kembali masih 31, 2025, the Judicial Review process is still
berlangsung. ongoing.
Pada tanggal 2 Agustus 2022, PT BPI menerima On August 2, 2022, PT BPI received a Notice of
Surat Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun Audit for the 2018 tax year.
pajak 2018.
Tanggal 9 Juni 2023 PT BPI menerima Surat On June 9, 2023, PT BPI received a Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for the
2018 dengan total nilai sebesar Rp 483.846. year 2018 with a total amount of Rp 483,846.
PT BPI melakukan pembayaran dua kali yaitu PT BPI made the payment in two installments, on
pada tanggal 7 Juli 2023 dan tanggal 25 Agustus July 7, 2023, and August 25, 2023. Regarding the
2023. Atas pembayaran SKPKB tersebut payment of the SKPKB, management believes
manajemen berkeyakinan tidak ada dampak yang that there is no significant impact on PT BPI
signifikan terhadap kondisi keuangan PT BPI dan financial condition and consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements.
Tanggal 4 September 2023 PT BPI mengajukan On September 4, 2023, PT BPI submitted an
permohonan keberatan atas SKPKB PPh Badan, objection request regarding the SKPKB for
PPh Pasal 23, 26, 4 ayat (2) dan PPN tahun 2018 Corporate Income Tax, Article 23, 26, 4 paragraph
dengan total nilai sebesar Rp 481.820. Terhadap (2) Income Tax, and VAT for the year 2018, with a
permohonan keberatan tersebut Direktorat total amount of Rp 481,820. Regarding this
Jenderal Pajak mengabulkan sebagian yaitu objection request, the Directorate General of
PPh Pasal 23, 26, 4 ayat (2), PPN dengan total Taxes partially approved it, namely Article 23, 26,
nilai sebesar Rp 61.599 dan PPh Badan sebesar 4 paragraph (2) Income Tax, and VAT, with a total
Rp 155.370. Atas dikabulkannnya permohonan value of Rp 61,599, and Corporate Income Tax
keberatan tersebut PT BPI telah menerima amounting to Rp 155,370. Following the approval
pengembalian kelebihan pembayaran pajak of the objection request, PT BPI received a refund
tersebut selama periode tanggal 14 Juni 2024 for the overpaid taxes during the period from June
sampai dengan 8 Januari 2025 dengan total nilai 14, 2024, to January 8, 2025, with a total amount
sebesar Rp 216.969. of Rp 216,969.
Tanggal 12 Agustus 2024 PT BPI mengajukan On August 12, 2024, PT BPI filed an appeal for the
permohonan banding tahun 2018 ke Pengadilan year 2018 with the Tax Court regarding the VAT
Pajak atas SKPKB PPN dan tanggal 3 September Assessment Letter, and on September 3, 2024,
2024 atas SKPKB PPh Pasal 4 ayat (2) dan regarding the Income Tax Article 4 paragraph (2)
tanggal 28 November 2024 atas SKPKB Assessment Letter, and on November 28, 2024,
PPh Badan. regarding the Corporate Income Tax Assessment
Letter.
203
Page 311
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Pengadilan Pajak mengabulkan sebagian The Tax Court partially granted the appeal for 2018 tax year
permohonan banding tahun 2018, tanggal on December 16, 2025, regarding Income Tax Article 4
16 Desember 2025 atas PPh Pasal 4 ayat (2) paragraph (2) amounting to Rp 5.454, and on December
dengan nilai sebesar Rp 5.454, tanggal 22, 2025, regarding VAT for the August period
22 Desember 2025 atas PPN Masa Agustus amounting to Rp 11,494, and on February 3, 2026,
dengan nilai sebesar Rp 11.494 juta dan tanggal regarding VAT for the December period amounting to
3 Februari 2026 atas PPN Masa Desember Rp 55,664. From February 11, 2026 to February 18,
dengan nilai sebesar Rp 55.664. Sejak tanggal 11 2026, the Bank has received refunds for Income Tax
Februari 2026 sampai dengan tanggal 18 Februari Article 4 paragraph (2) amounting to Rp 5,454 and VAT
2026, PT BPI telah menerima pengembalian atas for August amounting to Rp 11,494. As of the issuance
PPh Pasal 4 ayat (2) sebesar Rp 5.454 dan PPN date of the consolidated financial statements on
Masa Agustus sebesar Rp 11.494. Sampai December 31, 2025, PT BPI is still awaiting the results
dengan tanggal penerbitan laporan keuangan of the Corporate Income Tax appeal decision.
konsolidasian 31 Desember 2025, PT BPI masih
menunggu hasil keputusan banding PPh Badan.
Pada tanggal 22 Desember 2023, PT BPI On December 22, 2023, PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification Letter for the 2019 tax year.
untuk tahun pajak 2019.
Tanggal 29 Oktober 2024 PT BPI menerima Surat On October 29, 2024, PT BPI received a Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dengan Underpayment Assessment Letter (SKPKB)camounting
total nilai sebesar Rp 58.690. PT BPI telah to Rp 58,690. PT BPI paid for the SKPKB on November
melakukan pembayaran pada tanggal 25, 2024.
25 November 2024.
Tanggal 22 Januari 2025 PT BPI mengajukan On January 22, 2025, PT BPI submitted an objection to
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2019 the 2019 Corporate Income Tax (CIT), Article 4
PPh Badan, PPh Pasal 4 ayat (2) dan PPN. paragraph (2) Income Tax, and VAT Assessment Letter
Terhadap permohonan keberatan tersebut (SKPKB). The Directorate General of Taxes partially
Direktorat Jenderal Pajak mengabulkan sebagian approved the objection, specifically for CIT and Article 4
yaitu PPh Badan dan PPh Pasal 4 ayat (2) paragraph (2) Income Tax, with a total value of
dengan total nilai sebesar Rp 1.431. Atas Rp 1,431. Following the approval of the objection, the
dikabulkannnya permohonan keberatan, PT BPI Bank received a refund of the excess CIT payment
telah menerima pengembalian kelebihan amounting to Rp 1,388 on December 3, 2025. As of the
pembayaran pajak PPh Badan sebesar Rp 1.388 issuance date of the consolidated financial statements
pada tanggal 3 Desember 2025. Sampai dengan on December 31, 2025, PT BPI is still preparing the
tanggal penerbitan laporan keuangan appeal letter.
konsolidasian 31 Desember 2025, PT BPI masih
mempersiapkan surat permohonan banding.
Pada tanggal 22 Desember 2023 PT BPI On December 22, 2023, PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification Letter for the 2021 tax year.
untuk tahun pajak 2021.
204
Page 312
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Tanggal 29 Desember 2025 dan 30 Desember On December 29, 2025, and December 30, 2025, PT BPI
2025 PT BPI menerima Surat Ketetapan Pajak received the Underpayment Tax Assessment Letters
Kurang Bayar (SKPKB) tahun 2021 dengan total (SKPKB) for the year 2021 with a total amount of
nilai sebesar Rp 152.981. Pembayaran telah Rp 152,981. PT BPI has made a payment of Rp 117
dilakukan Bank sebesar Rp 117 melalui through compensation on January 13, 2026, and a payment
kompensasi pada tanggal 13 Januari 2026 dan of Rp 540 through deposit on January 28, 2026, with the
melalui penyetoran sebesar Rp 540 pada tanggal remaining amount to be paid by PT BPI before submitting
28 Januari 2026, sisanya akan disetorkan Bank the objection letter. As of the issuance date of the
sebelum mengajukan surat permohonan consolidated financial statements on December 31, 2025,
keberatan. Sampai dengan tanggal penerbitan PT BPI was still preparing the objection letter.
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember
2025, PT BPI masih mempersiapkan surat
permohonan keberatan.
Pada tanggal 21 Mei 2024, PT BPI mengajukan On May 21, 2024, PT BPI filed a lawsuit with the Tax Court
Gugatan ke Pengadilan Pajak atas Keputusan regarding the Director General of Taxes' Decision on the
Direktur Jenderal Pajak Tentang Pemberitahuan Notification of the Decree on the Granting of Interest
Surat Keputusan Pemberian Imbalan Bunga Compensation (SKPIB) Unable to Be Issued concerning
(SKPIB) Tidak Dapat Diterbitkan atas sengketa the 2016 tax dispute.
pajak tahun 2016.
Tanggal 28 Agustus 2025 Pengadilan Pajak On August 28, 2025, the Tax Court decided to reject the
memutuskan menolak permohonan Gugatan Surat lawsuit petition regarding the Bank's Decree on the
Keputusan Pemberian Imbalan Bunga (SKPIB) Granting of Interest Compensation (SKPIB). On November
Bank. Tanggal 26 November 2025 PT BPI 26, 2025, PT BPI filed a request for judicial review (PK)
mengajukan permohonan Peninjauan Kembali with the Supreme Court. As of the issuance of the
(PK) ke Mahkamah Agung. Sampai dengan consolidated financial statements on December 31, 2025,
tanggal penerbitan laporan keuangan the Judicial Review process is still ongoing.
konsolidasian 31 Desember 2025 proses
Peninjauan Kembali masih berlangsung.
Pada tanggal 6 September 2024, PT BPI On September 6, 2024, PT BPI received a Tax Audit
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification Letter for the 2020 tax year.
untuk tahunpajak 2020.
Tanggal 11 Agustus 2025 PT BPI menerima Surat On August 11, 2025, PT BPI received the 2020 Underpaid
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun Tax Determination Letter (SKPKB) for Corporate Income
2020 PPh Badan, PPh Pasal 21, 23, 26 dan PPN Tax, Income Tax Articles 21, 23, 26 and VAT with a total
dengan total nilai sebesar Rp 371.434. PT BPI value of Rp 371,434. The Bank has made payments on
telah melakukan pembayaran pada tanggal September 9, 2025 and October 27, 2025. Upon the
9 September 2025 dan tanggal 27 Oktober 2025. payment of the above SKPKB, management believes that
Atas pembayaran SKPKB di atas, manajemen there is no significant impact on PT BPI financial condition
berkeyakinan tidak ada dampak yang signifikan and consolidated financial statements.
terhadap kondisi keuangan PT BPI dan laporan
keuangan konsolidasian.
Tanggal 3 November 2025 PT BPI mengajukan On November 3, 2025, the Bank filed an objection to the
permohonan keberatan atas SKPKB tahun 2020 2020 SKPKB for Corporate Income Tax, Article 23 Income
PPh Badan, PPh Pasal 23 dan PPN dengan total Tax, and VAT with a total amount of Rp 292,170. As of the
nilai sebesar Rp 292.170. Sampai dengan tanggal issuance date of the consolidated financial statements on
penerbitan laporan keuangan konsolidasian December 31, 2025, the objection process is still ongoing.
31 Desember 2025, proses keberatan masih
berlangsung.
205
Page 313
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. PERPAJAKAN (lanjutan) 27. TAXATION (continued)
g. Pemeriksaan Pajak (lanjutan) g. Tax assessment (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 19 Juni 2025 PT BPI menerima Surat On June 19, 2025, PT BPI received a Notification of
Pemberitahuan Pemeriksaan untuk tahun pajak Audit for the 2022 tax year. As of the issuance date of
2022. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan the consolidated financial statements on December
keuangan konsolidasian 31 Desember 2025 31, 2025, the tax audit process is still ongoing.
proses pemeriksaan pajak masih berlangsung.
Pada tanggal 26 September 2025 PT BPI On September 26, 2025, PT BPI received a
menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Notification of Audit for the 2024 tax year. As of the
untuk tahun pajak 2024. Sampai dengan tanggal issuance date of the consolidated financial statements
penerbitan laporan keuangan konsolidasian on December 31, 2025, the tax audit process is still
31 Desember 2025 proses pemeriksaan pajak ongoing.
masih berlangsung.
Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan In accordance with the Regulation of the Minister of
Republik Indonesia Nomor 74 Tahun 2024 (“PMK- Finance of the Republic of Indonesia No. 74 of 2024
74”) tentang Pembentukan Cadangan Piutang Tak ("PMK-74") concerning the Establishment of Reserves
Tertagih Yang Boleh Dikurangkan Dari for Uncollectible Receivables That May Be Deducted
Penghasilan Bruto, perhitungan penyisihan piutang from Gross Income, the calculation of the allowance
tak tertagih yang boleh dikurangkan dari for uncollectible receivables that may be deducted
penghasilan bruto Bank mulai tahun pajak 2024 from the Bank's gross income starting in the 2024 tax
menggunakan PMK-74. Terhadap penerapan awal year uses PMK-74. For the initial implementation
yang menyebabkan selisih saldo awal tahun 2024 which causes the difference between the balance at
dan saldo akhir tahun 2023 dapat dibebankan pada the beginning of 2024 and the balance at the end of
tahun fiskal 2024 dan 2025. Manajemen 2023 to be charged to the fiscal year 2024 and 2025.
berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang Management believes that deferred tax assets arising
timbul karena perbedaan temporer dapat from temporary differences can be realized in future
direalisasikan pada tahun-tahun mendatang. years.
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Grup As of December 31, 2025 and 2024, the Group provides
menyediakan imbalan kerja pasti kepada defined employee benefits to their employees in
karyawannya sesuai dengan Peraturan Pemerintah accordance with Implementing Regulation (“PP”) No. 35 of
(“PP”) No. 35 tahun 2021 untuk Undang-Undang 2021 of Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law) enacted in
Nomor 11 Tahun 2020 (Undang-Undang Cipta Kerja) November 2020. The defined benefit plan is unfunded.
yang diundangkan pada November 2020. Program
imbalan pasti ini tidak didanai.
Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang The balance of long-term employee benefits liability as of
telah dibentuk pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024, amounted to
2024 adalah masing-masing sebesar Rp 848.800 Rp 848,800 and Rp 987,615, respectively.
dan Rp 987.615.
206
Page 314
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung The long-term employee benefits liability was calculated
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. using “Projected Unit Credit” method. The calculation of
Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang long-term employee benefits liability for PT Panin
untuk PT Panin Internasional dan Entitas Anak Internasional and it’s subsidiary as of December 31, 2025
tanggal 31 Desember 2025 dilakukan oleh aktuaris is performed by an independent actuary, KKA Enny Diah
independen, KKA Enny Diah Awal melalui Awal through its report
laporannya No. 25295/PDIL/AP/12/2025 tanggal No. 25295/PDIL/AP/12/2025 dated December 29, 2025
29 Desember 2025 dan untuk tanggal 31 Desember and as of December 31, 2024 is performed by KKA Enny
2024 dilakukan oleh KKA Enny Diah Awal melalui Diah Awal through its report No. 24057/PDIL/AP/01/2025
laporannya No. 24057/PDIL/AP/01/2025 tanggal dated January 20, 2025. The calculation of long-term
20 Januari 2025. Perhitungan liabilitas imbalan kerja employee benefits liability for PT BPI and its subsidiary as
jangka panjang untuk PT BPI dan entitas anak of December 31, 2025 is performed by an independent
tanggal 31 Desember 2025 dilakukan oleh aktuaris actuary, KKA Steven & Mourits through its report No.
independen, KKA Steven & Mourits melalui 0265/MR-DA-PSAK219-BNKP/II/2026 dated February 4,
laporannya No. 0265/MR-DA-PSAK219- 2026 and as of December 31, 2024 is performed by KKA
BNKP/II/2026 tanggal 4 Februari 2026 dan untuk Steven & Mourits through its report No. 0235/MR-DA-
tanggal 31 Desember 2024 dilakukan oleh KKA PSAK219-BNKP/II/2025 dated February 6, 2025.
Steven & Mourits melalui laporannya No. 0235/MR-
DA-PSAK219-BNKP/II/2025 tanggal 6 Februari 2025.
2025 2024
Umur pensiun normal (tahun) 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age (year)
Tingkat kematian TMI 2019 TMI 2019 Mortality rate
Tingkat bunga diskonto (per tahun) 6,80% 6,80% - 7,15% Discount rate (per annum)
Kenaikan gaji (per tahun) 7,0% 7,0% - 11,0% Salary increase rate (per annum)
Rincian liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui Details of employee benefits liability recognized in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah consolidated statement of financial position are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Nilai kini liabilitas imbalan Present value defined benefit
pasti 5.487.480 4.951.487 obligation
Nilai wajar aset program (4.810.298 ) (4.158.397 ) Fair value of plan assets
Liabilitas yang diakui pada Liabilities recognized in
laporan posisi keuangan consolidated statement of
konsolidasian 677.182 793.090 financial position
Mutasi nilai kini aset program adalah sebagai Movements in the fair value of the plan assets were as
berikut: follows:
2025 2024
Saldo awal nilai wajar aset Beginning fair value of
program 4.158.397 3.509.750 plan assets
Kontribusi pemberi kerja 466.801 459.278 Contribution from the employer
Pendapatan bunga atas aset Interest income on
program 310.400 255.669 plan assets
Imbal hasil aset program (24.217) 1.768 Return on plan assets
Kontribusi dari Contribution from plan
peserta program 29.824 29.162 participants
Pembayaran manfaat (130.907) (97.230 ) Benefits paid
Saldo akhir nilai wajar aset Ending fair value of
program 4.810.298 4.158.397 plan assets
207
Page 315
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai Movements in the present value of defined benefit
berikut: liability were as follows:
2025 2024
Saldo awal 4.951.487 4.313.342 Beginning balance
Biaya jasa kini kotor 250.192 239.116 Gross current service cost
Pembayaran manfaat (130.907) (97.230) Benefits paid
Beban bunga 349.854 293.599 Interest cost
Pengaruh perubahan asumsi Effect of changes in actuarial
aktuarial 66.854 201.719 assumption
Penyesuaian liabilitas akibat Liability assumed due to
pengakuan masa kerja lalu - 941 recognition of past services
Saldo akhir 5.487.480 4.951.487 Ending balance
Beban imbalan kerja karyawan, yang diakui dalam Employment benefits expense recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2025 2024
Biaya jasa kini 250.906 245.508 Current service cost
Biaya bunga 362.874 305.384 Interest cost
Penyesuaian atas perubahan Adjustment due to change in
metode atribusi (344 ) attribution method
Kurtailmen - - Curtailment
Biaya jasa lalu (638 ) (371 ) Past service cost
Ekspektasi pengembalian
investasi (310.400 ) (255.669 ) Expected return on assets
Kerugian atas penyelesaian 3.927 1.482 Loss on settlements
Kelebihan pembayaran 295 59 Excess payment
Pengakuan masa kerja 251 1.194 Recognition of past services
Difference of defined benefits
Selisih imbalan kerja costs recognized in profit or
yang dicatat pada beban 2.814 1.761 loss
Biaya yang diakui di laba Expense recognized in
rugi konsolidasian consolidated profit or loss
(Catatan 44) 310.029 299.004 (Note 44)
Pengukuran kembali atas Remeasurement on
liabilitas imbalan employee benefits
kerja karyawan 84.754 190.062 liability
Total 394.783 489.066 Total
208
Page 316
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Mutasi liabilitas neto di laporan posisi keuangan The movements of the net liabilities in the
konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of financial position are as
follows:
2025 2024
Balance at the beginning of
Saldo pada awal tahun 987.614 988.150 the year
Biaya jasa kini 250.906 245.508 Current service cost
Biaya bunga 362.874 305.384 Interest cost
Penyesuaian atas perubahan metode Adjustment due to change in
atribusi (344 ) attribution method
Kurtailmen Curtailment
Biaya jasa lalu (638 ) (371 ) Past service cost
Ekspektasi pengembalian investasi (310.400 ) (255.669 ) Expected return on assets
Kerugian atas penyelesaian 3.927 1.482 Loss on settlements
Kelebihan pembayaran 295 59 Excess payment
Pengakuan masa kerja 251 1.194 Recognition of past services
Imbalan yang dibayar (493.847 ) (487.782 ) Benefit paid
Kelebihan pembayaran manfaat (295 ) (59 ) Excess benefit paid
Pengukuran kembali yang Remeasurements recognized
diakui dalam penghasilan in other comprehensive
komprehensif lain 84.754 190.062 income
Saldo pada akhir tahun 885.441 987.614 Balance at the end of the year
2025 2024
Dampak Dampak
pada kewajiban pada kewajiban
keseluruhan - keseluruhan -
Kenaikan kenaikan Kenaikan kenaikan
(penurunan) (penurunan) / (penurunan) (penurunan) /
dalam asumsi / Impact on dalam asumsi / Impact on
Increase overall liability - Increase overall liability -
(decrease) in increase (decrease) in increase
assumption (decrease) assumption (decrease)
Tingkat bunga diskonto -1% 305.273 -1% 277.596 Discount rate
+1% (268.822) +1% (243.803)
Tingkat kenaikan gaji -1% (256.757) -1% (234.349) Salary growth rate
+1% 285.419 +1% 261.205
29. LIABILITAS SEWA 29. LEASE LIABILITIES
Jumlah tercatat liabilitas sewa dan pergerakannya The carrying amounts of lease liabilities and the
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: movements during the year are as follows:
2025 2024
Saldo awal tahun 1.412 6.564 Balance at beginning of the year
Penambahan 23.257 1.557 Addition
Pertambahan bunga 1.717 236 Accretion of interest
Pembayaran (6.642 ) (6.945) Payments
Saldo akhir tahun 19.744 1.412 Balance at end of year
209
Page 317
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada The details of the shareholders and their
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan respective shares ownership as of December 31,
catatan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro 2025 and 2024 based on the report prepared by
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: PT Sinartama Gunita, Securities Administration
Bureau, are as follows:
Persentase Total
kepemilikan / modal saham /
Total saham / Percentage of Total share
Pemegang saham Number of shares ownership capital Shareholders
PT Paninkorp 1.208.583.000 29,71% 302.145 PT Paninkorp
PT Famlee Invesco 743.490.500 18,28% 185.873 PT Famlee Invesco
Crystal Chain Holding Crystal Chain
Ltd 393.852.688 9,68% 98.463 Holding Ltd
Dana Pensiun Dana Pensiun
Karyawan Panin Karyawan Panin
Bank 245.077.142 6,02% 61.269 Bank
Omnicourt Group Omnicourt Group
Limited 249.462.970 6,13% 62.366 Limited
Masyarakat lainnya Public
(masing-masing di (each below 5%
bawah 5%) 1.227.857.620 30,18% 306.965 ownership)
Total 4.068.323.920 100,00% 1.017.081 Total
31. SAHAM TREASURI 31. TREASURY STOCK
Sehubungan dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Due to Circular Letter from Financial Service
Keuangan No. 3/SEOJK.04/2020 tertanggal Authority (OJK) No. 3/SEOJK.04/2020 dated
9 Maret 2020 tentang Kondisi Lain sebagai Kondisi March 9, 2020, about Other Condition as
Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan dalam Significant Fluctuation of Market Condition
Pelaksanaan Pembelian Kembali Saham yang Regarding to Repurchase of Stocks that has been
dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, issued by The Public Company, PT BPI has
PT BPI telah melaksanakan pembelian kembali saham repurchase its own stocks.
yang diterbitkan.
Pada tanggal 26 Maret 2020, PT BPI membeli kembali On March 26, 2020, PT BPI repurchase
6.100.000 lembar saham senilai Rp 4.233 yang dimiliki 6,100,000 shares amounting to Rp 4,233 owned
oleh masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai nominal by public. From that amount, Rp 610 is used as
Rp 610 digunakan sebagai pengurang dari modal deduction of capital stock, while the rest
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 3.623 digunakan amounting to Rp 3,623 is used as deduction of
sebagai pengurang agio saham. share premium.
Selama tahun 2025, PT BPI membeli kembali Along the year of 2025, PT BPI repurchase
15.772.900 lembar saham senilai Rp 20.600 yang 15,772,900 shares amounting to Rp 20,600
dimiliki oleh masyarakat. owned by public.
Pada bulan November dan Desember 2025, PT BPI On November and December 2025, PT BPI
menjual kembali 6.100.000 lembar saham senilai resale 6,100,000 shares amounting to Rp 6,879 to
Rp 6.879 ke masyarakat. Dari jumlah tersebut, senilai public. From that amount, Rp 610 is used as
Rp 610 digunakan sebagai penambah dari modal addition of capital stock, while the rest amounting
disetor, sedangkan sisanya senilai Rp 6.269 digunakan to Rp 6,269 is used as addition of additional paid
sebagai penambah tambahan modal disetor. in capital.
210
Page 318
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
32. TAMBAHAN MODAL DISETOR 32. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: This account consists of:
2025 2024
Agio Saham Capital paid-in excess of par
Penjualan saham Sale of shares
Tahun 1983 115 115 Year 1983
Tahun 1989 1.618 1.618 Year 1989
Dividen saham pada Share dividends
tahun 1990 208 208 in 1990
Swap share pada Swap shares transaction
tahun 1991 83.250 83.250 in 1991
Pembagian saham Distribution of
Bonus pada tahun 1992 (60.072 ) (60.072 ) bonus shares in 1992
Saham treasuri 3.472 3.472 Treasury shares
Penjualan kembali Resale of
saham treasuri 14.334 14.334 treasury shares
Sub-total 42.925 42.925 Sub-total
Biaya emisi saham Shares issuance costs
Biaya Penawaran Umum
Terbatas (PUT) Dalam
Rangka Penerbitan Hak Limited Public Offering (LPO)
Memesan Efek Terlebih Through Preemptive
Dahulu (HMETD) kepada Right Issue to
pemegang saham (1.500) (1.500) Shareholders
Balance at
Saldo awal tahun beginning of year
PUTV tahun 2006 (528) (528) PUTV of year 2006
Sub-total (2.028) (2.028) Sub-total
Difference arising from
Selisih nilai transaksi business combination
kombinasi bisnis transaction of entries
entitas sepengendali 61.330 61.330 under common control
Dampak pelepasan entitas anak (54.559) (54.559) Effect from disposal of subsidiary
Penjualan saham treasuri PT BPI - Sale of treasury stock PT BPI -
2025 6.269 - 2025
Total 53.937 47.668 Total
Pada bulan Juni 2016, PT Panin Insurance telah In June 2016, PT Panin Insurance has merged into
bergabung ke dalam PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. the PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. This merger
Penggabungan usaha ini merupakan kombinasi bisnis is a business combination under common control,
sepengendali, oleh karena itu dicatat dengan therefore accounted for using the pooling of interest
menggunakan metode penyatuan kepemilikan. method. This transaction has resulted to a
Transaksi ini telah mengakibatkan perbedaan yang difference arising from business combination under
timbul dari kombinasi bisnis entitas sepengendali common control amount to Rp 54,559. In 2017,
sebesar Rp 54.559. Pada tahun 2017, kepemilikan ownership on PT Asuransi Multi Artha Guna has
saham perusahaan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk been disposed.
telah dilepaskan.
Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan tambahan In 1997, the Company increased its investment in
pembelian saham PDL dari 29,42% menjadi PDL from 29.42% to 50.88% which was owned by
50,88% yang dimiliki oleh PT Panin Korp, PT Panin PT Panin Korp, PT Panin Investment Enterprises
Investment Enterprises Ltd, Dana Pensiun Karyawan Ltd, Dana Pensiun Karyawan Panin Bank,
Panin Bank, PT Usasli dan PT Panforex (pihak berelasi) PT Usasli and PT Panforex (related parties) at a
seharga Rp 36.475. Pembelian tersebut merupakan total purchase price of Rp 36,475. This transaction
transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dan represents restructuring transaction among entitities
diperlakukan dengan cara yang sama dengan metode under common control and was accounted using
penyatuan dan kepemilikan. pooling of interests method.
211
Page 319
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 33. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tahun 2022, Perusahaan, telah meningkatkan In 2022, The Company has increase its ownership in
kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula PT PF, the subsidiary, from 62.47% to 67.86%. This
62,47% menjadi 67,86%. Hal ini berdampak terhadap resulted with dilution in the non-Controlling interest
dilusi kepemilikan non Pengendalian Perusahaan atas PT Company’s ownership of PT PF from 37.53% to
PF dari semula 37,53% menjadi 32,14%, tanpa become 32.14%, without loss controlling. All effect
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait from this dilution presented as “Difference Arising
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from Transaction with Non-controling Interest”
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. account.
Pada tahun 2018, Perusahaan, telah meningkatkan In 2018, The Company has increase its ownership in
kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula PT PF, the subsidiary, from 54.25% to 61.00%. This
54,25% menjadi 61,00%. Hal ini berdampak terhadap resulted with dilution in the non-Controlling interest
dilusi kepemilikan non Pengendalian Perusahaan atas PT Company’s ownership of PT PF from 45.75% to
PF dari semula 45,75% menjadi 39,00%, tanpa become 39.00%, without loss controlling. All effect
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait from this dilution presented as “Difference Arising
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from Transaction with Non-controling Interest”
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. account.
Pada tahun 2014, PT PF, entitas anak, telah In 2014, PT PF, a subsidiary, has increase its
mengkonversi sejumlah waran menjadi modal saham. Hal authorized and issued share capital from conversion
ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan of warrants. This resulted with dilution in the
atas PT PF dari semula 56,74% menjadi 54,80%, tanpa Company’s ownership of PT PF from 56.74% to
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait become 54.80%, without loss controlling. All effect
dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai from this dilution presented as “Difference Arising
Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. from Transaction with Non-controling Interest”
account.
Pada tahun 2013, PT PI telah beberapa kali In 2013, PT PI has increase its authorized and
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan yang issued share capital several times which subscribed
diambil bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan dan and fully paid by the Company and Dai-ichi Life
Dai-ichi Life Holdings, Inc. (sebelumnya The Dai-ichi Life Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi Life Insurance
Insurance Company, Ltd) dalam proporsi yang berbeda. Company, Ltd) in different proportion. This resulted
Hal ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan in the dilution of the Company’s ownership of PT PI
Perusahaan atas PT PI dari semula 99,99% menjadi from 99.99% to become 63.16%, without losing
63,16%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak control. All impact resulted from this dilution are
yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun presented in “Difference Arising from Transaction
“Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. with Non-controling Interest” account.
Pada tahun 2013, PT BPI telah beberapa kali In 2013, PT BPI has increase its authorized and
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan yang issued share capital several times which subscribed
diambil bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan dalam and fully paid by the Company in different proportion.
proporsi yang berbeda. Hal ini berdampak terhadap dilusi This resulted in the dilution of the Company’s
kepemilikan Perusahaan atas BPI dari semula 34,34% ownership of BPI from 34.34% to become 46.04%,
menjadi 46,04%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh without losing control. All impact resulted from this
dampak yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam dilution are presented in “Difference Arising from
akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Transaction with Non-controling Interest” account.
Nonpengendali”.
Merupakan selisih antara ekuitas bagian BPI di ekuitas Represents the difference between BPI interest in
entitas anak sebelum dan sesudah pengeluaran saham the equity of subsidiaries, before and after issuance
dengan nilai ekuitas entitas anak sebelum pengeluaran of shares in relation with CFI limited public offering V
saham, sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas of 1,171,488,567 shares with 911,157,774 warrants
V saham CFI sejumlah 1.171.488.567 saham disertai in 2011, and the exercise of warrants Series V to
sejumlah 911.157.774 waran pada tahun 2011 dan 209,723,040 shares in 2014 and the PDSB Initial
pelaksanaan waran Seri V sejumlah 209.723.040 waran Public Offering of 4,750,000,000 shares with
pada tahun 2014, Penawaran Umum Saham Perdana 950,000,000 warrants Series I in 2014 and the
PDSB sejumlah 4.750.000.000 saham disertai sejumlah exercise of warrants Series I to 275,809,846 shares
950.000.000 waran Seri I pada tahun 2014, pelaksanaan in 2017, perform to increase of Capital through
waran Seri I sejumlah 275.809.846 tahun 2017, dan PDSB Limited Public Offering I with Pre-emptive
penambahan modal melalui Penawaran Umum Terbatas I Rights Issued (HMETD) of 13,763,702,595 shares in
PDSB dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 2018.
(HMETD) sejumlah 13.763.702.595 saham pada tahun
2018.
212
Page 320
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
34. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 34. OTHER EQUITY COMPONENTS OF EQUITY
2025 2024
Surplus revaluasi Revaluation surplus of fixed
aset tetap - neto 155.468 140.722 assets - net
Keuntungan yang belum
direalisasi dari kenaikan nilai Unrealized gain from adjustment
wajar efek tersedia untuk in fair value of available-for-sale
dijual (48.951) 1.365.715 securities
Keuntungan yang belum
direalisasi dari kenaikan nilai Unrealized gain from increase
wajar melalui penghasilan in fair value through other
komprehensif lain 2.616.294 2.312.877 comprehensive income
Total 2.722.811 3.819.314 Total
35. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 35. NON-CONTROLLING INTERESTS
2025 2024
Non-controlling interest in net asset
Kepentingan non-pengendali in
atas aset bersih entitas anak: net assets of subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 48.540.386 46.043.397 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 48.540.386 46.043.397 Total
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in net income
atas laba bersih entitas anak: of subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 2.409.380 2.228.269 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 2.409.380 2.228.269 Total
Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest in
atas jumlah penghasilan total comprehensive income of
komprehensif entitas anak: subsediaries:
PT Panin Financial Tbk 3.138.664 2.180.207 PT Panin Financial Tbk
PT Panin Geninholdco - - PT Panin Geninholdco
Total 3.138.664 2.180.207 Total
36. CADANGAN UMUM 36. GENERAL RESERVES
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of
Tahunan tanggal 26 Juni 2025, para pemegang saham Shareholders dated June 26, 2025, the Company’s
Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan shareholders decided not to distribute dividends for
dividen untuk tahun keuangan 2024 dan menetapkan the financial year 2024 and approved the
cadangan umum sebesar Rp 2.000. appropriation for general reserves amounting to
Rp 2,000.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of Annual General Meeting of
Tahunan tanggal 27 Juni 2024, para pemegang saham Shareholders dated June 27, 2024, the Company’s
Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan shareholders decided not to distribute dividends for
dividen untuk tahun keuangan 2023 dan menetapkan the financial year 2023 and approved the
cadangan umum sebesar Rp 2.000. appropriation for general reserves amounting to
Rp 2,000.
213
Page 321
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGELOLAAN MODAL 37. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group’s capital
menjamin kemampuan kelangsungan usaha Grup management is to ensure the Group’s ability to
serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham continue as a going concern and to maximize benefits
dan pemangku kepentingan lainnya. to shareholders and other stakeholders.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and makes
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi adjustments to it, based on changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan conditions. To maintain or adjust the capital structure,
struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan the Company may adjust the dividend payment to
pembayaran dividen kepada pemegang saham, shareholders, return capital to shareholders or issue
imbalan modal kepada pemegang saham atau new shares.
menerbitkan saham baru.
Grup mengelola permodalan dengan menggunakan The Group monitors its capital using gearing ratio, by
rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian dividing net debt with the total capital. The Group’s
antara utang neto dengan jumlah modal. Kebijakan policy is to maintain a gearing ratio within the range of
Grup adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran gearing ratios of the leading companies in the industry
yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan untuk in order to secure funds at a reasonable cost.
mengamankan pendanaan terhadap biaya yang
rasional.
Utang neto meliputi seluruh utang asuransi, titipan Net debt is calculated as all insurance payables,
premi, beban akrual dan utang lain-lain ditambah policyholders’ deposits, accrued expenses and other
dengan liabilitas kontrak asuransi dikurangi kas dan payables and insurance contract liabilities less cash
setara kas. Jumlah modal mencakup seluruh ekuitas and cash equivalents. The total capital is calculated
sebagaimana yang disajikan dalam laporan posisi as equity as shown in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position.
Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio are as follows:
2025 2024
Liabilitas kontrak asuransi 4.583.602 3.748.347 Insurance contract liabilities
Beban akrual 958.010 1.072.784 Accrued expenses
Utang lain-lain 196.297 325.388 Other payables
Total 5.737.909 5.146.519 Total
Dikurangi kas dan setara kas (16.495.351) (23.250.830) Less cash and cash equivalents
Utang bersih (10.757.442) (18.104.311) Net liabilities
Total ekuitas 70.906.698 68.582.199 Total equity
Rasio pengungkit (0,15) (0,26) Gearing ratio
38. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH 38. INTEREST EARNED
2025 2024
Rupiah Rupiah
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Suku 245.778 450.252 Bonds/Sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 136.228 198.725 Rupiah Security
Surat Utang Jangka Menengah 50 50 Medium Term Notes
Surat Perbendaharaan Negara - 273 Government Treasury Bills
Sub-total - Diukur pada Sub-total - Measured at fair
nilai wajar melalui laba value through profit and
rugi 382.056 649.300 loss
214
Page 322
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH (lanjutan) 38. INTEREST EARNED (continued)
2025 2024
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif Measured at fair value through
lain other comprehensive income
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 1.528.972 1.423.869 Bonds/sukuk
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia Rupiah Security
Indonesia 365.063 349.781
Surat Utang Jangka
Menengah 890 890 Medium Term Notes
Sub-total - Diukur pada Sub-total - Measured at fair
nilai wajar melalui penghasilan value through other
komprehensif lain comprehensive
1.894.925 1.774.540 income
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 58.636 84.503 Demand deposits
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain and other banks
Call money 35.914 33.805 Call money
Fasilitas simpanan Bank Indonesia Sharia
Bank Indonesia Syariah 29.381 31.249 deposit facility
Deposito berjangka 22.648 4.397 Time deposits
Sertifikat Bank Bank Indonesia Sharia
Indoensia Syariah 3.635 6.589 Certificates
Efek - efek Securities
Sekuritas Rupiah Bank Bank Indonesia
Indonesia 574.866 170.904 Rupiah Security
Obligasi/Sukuk 302.136 387.538 Bonds/Sukuk
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 238.850 18.304 agreements to resell
Sukuk Bank Indonesia 18.013 - Bank Indonesia Sukuk
Sertifikat pengelolaan dana Interbank fund
berdasarkan prinsip management certificate based on
Syariah antarbank 2.518 6.006 Sharia principle
Wesel tagih 128 368 Export drafts
Kredit Loans
Pinjaman tetap 7.037.932 7.084.751 Fixed loans
Pinjaman rekening
koran 1.981.163 1.869.111 Demand loans
Pembiayaan bersama 614.155 655.029 Syndicated loans
Kredit program 89.575 124.096 Program loans
Kredit lainnya 143.338 146.561 Other loans
Lainnya Others
Pembiayaan konsumen 1.187.778 1.317.351 Consumer financing
Sewa pembiayaan 73.942 68.303 Finance lease
Piutang jual dan sewa- Sale and lease-back
balik 11.536 6.907 receivables
Sub-total - Diukur pada biaya perolehan Sub-total - Measured at
diamortisasi 12.426.144 12.015.772 amortized cost
Total pendapatan bunga - Total interest earned -
Rupiah 14.703.125 14.439.612 Rupiah
Valuta asing Foreign currencies
Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through
laba rugi profit or loss
Efek - efek Securities
Obligasi/Suku 5.838 5.796 Bonds/Sukuk
215
Page 323
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENDAPATAN BUNGA YANG DIPEROLEH (lanjutan) 38. INTEREST EARNED (continued)
2025 2024
Valuta asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Giro 9.250 14.503 Demand deposits
Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain and other banks
Call money 84.226 151.616 Call money
Deposito berjangka 234 7.921 Time deposits
Tabungan Savings
Efek - efek Securities
Obligasi/Sukuk 70.627 74.017 Bonds/Sukuk
Wesel tagih 54 54 Export drafts
Kredit Loans
Pinjaman tetap 352.081 258.892 Fixed loans
Pembiayaan bersama 39.081 63.238 Syndicated loans
Pinjaman rekening
koran 1.271 1.433 Demand loans
Kredit lainnya 5 - Other loans
Sub-total - Diukur pada biaya Sub-total - Measured at
perolehan diamortisasi 556.829 571.674 amortized cost
Total pendapatan bunga - valuta Total interest earned - foreign
asing 562.667 577.470 currencies
Total 15.265.792 15.017.082 Total
Pendapatan bunga dari efek diskonto atas kredit yang Interest income from the effect of discounting of
mengalami penurunan nilai sebesar Rp 167.690 dan impaired loans are amounting to Rp 167.690 and
Rp 136.692 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Rp 136,692 as of December 31, 2025 and 2024.
Jumlah pendapatan syariah yang diperoleh dari Sharia income earned from primary income
pendapatan usaha utama sebesar Rp 1.202.943 dan transactions amounted to Rp 1,202,943 and
Rp 1.158.747 masing-masing untuk tahun-tahun yang Rp 1,158,747 for the years ended December 31,
berakhir pada 31 Desember 2025 dan 2024. 2025 and 2024, respectively.
39. BEBAN BUNGA 39. INTEREST EXPENSES
2025 2024
Liabilitas keuangan diukur ada Financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Rupiah Rupiah
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 3.711.831 3.281.093 Time deposits
Tabungan 1.009.012 1.099.545 Saving deposits
Giro 162.168 146.475 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 33.627 95.505 Call money
Pengelolaan likuiditas Liquidity management
berdasarkan prinsip based on sharia
syariah oleh Bank principles by Bank
Indonesia (PASBI) 2.784 8.087 Indonesia (PASBI)
Deposito berjangka 1.446 1.622 Time deposits
Giro 50 40 Demand deposits
216
Page 324
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. BEBAN BUNGA 39. INTEREST EXPENSES
2025 2024
Liabilitas keuangan diukur ada Financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi amortized cost
(lanjutan) (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah(continued)
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli kembali 239.318 683.202 agreements to repurchase
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Obligasi 361.380 68.372 Bonds
Obligasi subordinasi 67.759 179.722 Subordinated bonds
Pinjaman yang diterima 214.120 229.375 Borrowings
Liabilitas sewa 4.085 4.471 Lease liabilities
Dana syirkah temporer Temporary syirkah funds
Deposito berjangka 698.635 640.600 Time deposits
Sertifikat investasi Mudharabah investment
mudharabah 45.880 50.947 certificate
Tabungan 40.713 23.512 Saving deposits
Sertifikat pengelolaan
dana berdasarkan Interbank fund management
prinsip syariah certificate vased on
antarbank 22.714 7.271 sharia principle
Giro Mudharabah 535 - Mudharabah demand deposits
Sub-total 6.616.057 6.519.839 Sub-total
Valuta asing Foreign currencies
Simpanan Deposits
Deposito berjangka 16.207 10.581 Time deposits
Tabungan 6.898 7.731 Saving deposits
Giro 2.508 2.514 Demand deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
Call money 15.210 4.765 Call money
Sub-total 40.823 25.591 Sub-total
Total 6.656.880 6.545.430 Total
Jumlah beban syariah sebesar Rp 859.958 juta dan Sharia expense amounted to Rp 859,958 million
Rp 830.184 juta masing-masing untuk tahun 2025 dan and Rp 830,184 million in 2025 and 2024,
2024. respectively.
40. HASIL INVESTASI 40. INVESTMENT INCOME
2025 2024
Pendapatan bunga Interest income
Deposito berjangka dan Time deposits and
kas dan setara kas 328.470 366.341 cash and cash equivalents
Obligasi dan efek ekuitas Bonds and other debt
lainnya 429.223 419.316 securities
Keuntungan selisih Gain on
kurs investasi foreign exchange
mata uang asing - bersih (225.661) 197.144 from investment - net
Pendapatan dividen 24.522 23.930 Dividend income
Lain-lain - bersih 154.655 (211.888) Others - net
Neto 711.209 794.843 Net
217
Page 325
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. KEUNTUNGAN PENJUALAN EFEK 41. GAIN ON SALE OF MARKETABLE SECURITIES
2025 2024
Efek utang (obligasi) 211.308 147.657 Debt securities (bonds)
Efek lainnya 75.896 13.558 Other securities
Neto 287.204 161.215 Net
42. PROVISI DAN KOMISI SELAIN KREDIT - BERSIH 42. COMMISSIONS AND FEES FROM
TRANSACTIONS OTHER THAN LOANS - NET
2025 2024
Asuransi 57.217 69.024 Insurance
Transaksi ekspor - impor 35.891 40.259 Export - import transactions
Kiriman uang 1.774 1.961 Money transfers
Lainnya - bersih 30.848 33.414 Others - net
Total 125.730 144.658 Total
43. LAIN-LAIN 43. OTHERS
2025 2024
Penerimaan kembali kredit dan Recovery of loans and consumer
piutang pembiayaan financing receivables previously
konsumen yang dihapus buku 755.555 780.672 written-off
Pendapatan jasa administrasi 432.496 507.995 Administration fees
Jasa bank lainnya 78.915 89.275 Other service fees
Pendapatan komisi 10.832 23.576 Commissions revenue
Lainnya 156.626 319.433 Others
Bersih 1.434.424 1.720.951 Net
218
Page 326
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
44. UMUM DAN ADMINISTRASI 44. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
2025 2024
Gaji dan kesejahteraan Salaries and employees
karyawan 2.168.845 2.165.636 wages
Imbalan kerja karyawan Employee
(Catatan 28) 310.029 299.004 benefits (Note 28)
Gratifikasi dan bonus 227.171 257.001 Gratuities and bonuses
Pendidikan dan pelatihan 32.447 36.546 Training and education
Sub-total 2.738.492 2.758.187 Sub-total
Penyusutan
(Catatan 16 dan 17) 571.556 523.586 Depreciation (Notes 16 and 17)
Beban premi penjaminan 325.517 299.608 Deposit insurance premium paid
Pemeliharaan dan perbaikan 234.762 232.209 Repairs and maintenance
Komunikasi 159.152 169.558 Communication
Pajak 131.995 155.649 Taxes
Beban pungutan Otoritas Financial Service Authority fee
Jasa Keuangan 108.256 113.941 expenses
Administrasi kantor 100.212 107.595 Office administration
Sewa 60.023 69.447 Rent
Iklan 36.135 67.282 Advertising
Premi asuransi 64.024 59.690 Insurance premium
Honorarium 62.716 52.557 Honorarium
Jasa tenaga ahli 12.154 2.858 Professional fees
Representasi dan Representation and
sumbangan 21.069 26.583 donations
Lain-lain 1.304.638 1.101.605 Others
Total 5.930.701 5.740.355 Total
45. PEMULIHAN (BEBAN) KERUGIAN PENURUNAN 45. REVERSAL OF (PROVISION FOR)
NILAI IMPAIRMENT LOSSES
2025 2024
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Penempatan pada Bank Placement with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain (Catatan 4) 1.022 (2.067) banks (Note 4)
Efek-efek (Catatan 12) (18) 12.231 Securities (Note 12)
Kredit (Catatan 5) 879.561 1.078.628 Loans (Note 5)
Efek yang dibeli dengan Securities purchased
janji dijual kembali under
(Catatan 14) agreement to resell
3.693 364 (Note 14)
Piutang jual dan sewa- Sales and lease-back
balik (Catatan 8) 16.363 (33.601) receivables (Note 8)
Piutang sewa
pembiayaan Finance lease receivables
(Catatan 6) 1.542 15.996 (Note 6)
Piutang pembiayaan
konsumen Consumer financing
(Catatan 7) 483.325 525.808 receivables (Note 7)
Tagihan akseptasi Acceptances receivables
(Catatan 9) (2.146) (1.394) (Note 9)
Pendapatan bunga yang Accrued interest
masih harus diterima (1.630) 50 receivables
Sub-total 1.381.712 1.596.015 Sub-total
219
Page 327
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
45. PEMULIHAN (BEBAN) KERUGIAN PENURUNAN 45. REVERSAL OF (PROVISION FOR)
NILAI IMPAIRMENT LOSSES
2025 2024
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income
Efek-efek (Catatan 12) 2.922 2.863 Securities (Note 12)
Total 1.384.634 1.598.878 Total
Aset Lain-lain (Catatan 18) Other Assets (Note 18)
Piutang lain-lain 86.893 100.263 Other receivables
Komitmen dan Kontinjensi Commitment and
(Catatan 53) (22.456) (16.413) Contigencies (Note 53)
Total 1.449.071 1.682.728 Total
Aset Non Keuangan Non Financial Assets
Agunan diambil alih Foreclosed properties
(Catatan 18) 4.456 (6.756) (Note 18)
Total 1.453.527 1.675.972 Total
46. JASA KUSTODIAN 46. CUSTODIAL SERVICE
PT BPI memperoleh persetujuan sebagai bank PT BPI has obtained approval to act as a
kustodian dari Badan Pengawas Pasar Modal custodian bank from BAPEPAM through Decision
(BAPEPAM) berdasarkan surat keputusan No. KEP- Letter No. KEP-01/PM/Kstd/2002 dated February
01/PM/Kstd/2002 tanggal 28 Februari 2002. 28, 2002. The securities which are administered
Penyimpanan efek nasabah pada kustodian dalam by the Bank, consist of scriptless bonds, Bank
bentuk obligasi tanpa warkat, Sekuritas Rupiah Bank Indonesia Rupiah Securities, and script-less
Indonesia, dan saham tanpa warkat per tanggal stocks in the form of scriptless shares as of
31 Desember 2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024.
Jasa kustodian yang dilakukan kustodian PT BPI The custodial services offered by PT BPI consist
antara lain meliputi jasa penyelesaian transaksi efek, of, among others, handling the settlement of
jasa penyimpanan dan pengadministrasian efek serta securities transaction, safekeeping and
jasa-jasa kustodian lainnya misalnya mengurus atau administration of securities, and other related
menagihkan hak-hak yang melekat pada efek antara services such as corporate actions, and payments
lain pembayaran kupon, dividen, bonus, pembayaran of coupon, dividends, bonus payments, payments
efek saat jatuh waktu dan lain-lain. of securities at maturity date and others.
47. LABA PER SAHAM 47. EARNINGS PER SHARE
Perhitungan laba per saham dasar / dilusian pada Calculation of basic / diluted earnings per share
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah as of December 31, 2025 and 2024 are as follow:
sebagai berikut:
2025 2024
Laba bersih tahun berjalan
yang dapat diatribusikan Net profit for the year
kepada pemilik entitas attributable to the owners of
induk 936.689 1.295.764 the parent
Rata-rata tertimbang total Weighted average number of
saham yang beredar dan shares for basic and diluted
dasar selama tahun berjalan 4.068.323.920 4.068.323.920 earnings per share
Laba per saham dasar dan Basic and diluted
dilusian (dalam Rupiah earnings per share (in full
penuh) 230,40 318,50 amount of Rupiah)
220
Page 328
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 48. RELATED PARTIES INFORMATION
Sifat Berelasi Nature of Relationship
a. Perusahaan-perusahaan di bawah ini yang a. The companies below are related parties as
merupakan pihak yang berelasi sesuai dengan mentioned in Note 2.
kriteria-kriteria yang dijelaskan pada Catatan 2.
− PT Panin Sekuritas Tbk − PT Panin Sekuritas Tbk
− PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk − PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk
− PT Amana Jaya − PT Amana Jaya
− PT Terminal Builders − PT Terminal Builders
− PT Panin Asset Management − PT Panin Asset Management
− PT Panin Financial Tbk − PT Panin Financial Tbk
− PT Famlee Invesco − PT Famlee Invesco
b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne dan b. ANZ National Bank Ltd. (Melbourne and
Wellington) dan PT Bank ANZ Indonesia Wellington) and PT Bank ANZ Indonesia are the
merupakan perusahaan-perusahaan yang companies with the same majority stockholder
pemegang saham utamanya sama dengan BPI. as BPI.
c. PT Panin Financial Tbk merupakan pemegang c. PT Panin Financial Tbk is a shareholder of BPI.
saham BPI.
d. DPK PIB adalah perusahaan yang didirikan oleh d. DPK PIB is an entity established by BPI to
BPI untuk mengelola program pensiun manfaat manage BPI defined benefit pension program,
pasti BPI, seperti yang dibahas pada Catatan 28. as discussed in Note 28.
Transaksi Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup juga mengadakan In the course of business, the Group entered into
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. certain transactions with related parties. These
Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain: transactions included, among others, the following:
1. Giro pada bank lain dan penerimaan bunga 1. Demand deposits with other banks and
(Catatan 4 dan 38). receipt of interest (Notes 4 and 38).
2. Penempatan kepada bank lain dan 2. Placement with other banks and receipt of
penerimaan bunga (Catatan 4 dan 28). interest (Notes 4 and 38).
3. Pemberian kredit dan tagihan bunga (Catatan 3. Granting of loans, interest receivable (Notes
5 dan 38). 5 and 38).
4. Penempatan dana dari pihak-pihak yang 4. Placements of funds by related parties in
berelasi dalam bentuk simpanan (Catatan 19 the form of deposits (Notes 19 and 39).
dan 39).
5. Penjualan surat berharga yang diterbitkan dan 5. Sales of securities issued and subordinated
obligasi subordinasi (Catatan 22 dan 24). bonds (Notes 22 and 24).
6. Dana Pensiun Grup, dikelola oleh DPK PIB 6. The Group’s post-employment benefit is
diungkapan di Catatan 28. managed by DPK PIB, as disclosed in
Note 28.
7. Sewa gedung dari Dana Pensiun Karyawan 7. The Group provides rentals of buildings
Pan Indonesia Bank, PT Famlee Invesco, from Dana Pensiun Karyawan Pan
PT Amana Jaya dan PT Terminal Builders. Indonesia Bank, PT Famlee Invesco,
PT Amana Jaya and PT Terminal Builders.
8. PT Mizuho Leasing Indonesia Tbk, 8. The Group obtained a lease of office
dan PT Panin Sekuritas Tbk menyewa ruang- spaces from PT Mizuho Leasing Indonesia
ruang kantor. Tbk, and PT Panin Sekuritas Tbk.
221
Page 329
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with
Berelasi Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi In the normal course of business, the Group has
tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan entered into certain transactions with related
pihak berelasi dilakukan dengan kondisi dan persyaratan parties. Related party transactions are made
yang disepakati oleh para pihak, yang meliputi antara based on term and condition agreed by the
lain: parties, these transactions include, the following:
Pihak-pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Jenis Transaksi /
Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions
PT Panin Asset Management Entitas induk tidak langsung Penempatan investasi efek dan reksa
yang sama (Pan Indonesia dana diukur pada nilai wajar melalui laba
Grup) / rugi, kerjasama pemasaran produk
Under the same indirect Bancassurance / Placement of investment
parent entity (Pan Indonesia in securities and mutual fund at fair value
Group) through profit or loss, Bancassurance
product marketing cooperation.
PT Famlee Invesco Entitas Sepengendali/ Sewa gedung yang dimiliki oleh
Undercommon control entity PT Famlee Invesco / Building rental owned
by PT Famlee Invesco.
Komisaris dan direksi/ Personil manajemen kunci / Beban gaji dan kesejahteraan karyawan /
Commissioners and directors Key management personnel Salaries and employees benefits.
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related
tersebut di atas adalah sebagai berikut: parties is as follows:
2025 2024
Giro pada bank lain Demand deposits with other bank
Grup Panin 125.031 101.290 Panin Group
Kredit Loans
Manajemen kunci dan Key management and
Grup Panin 1.236.862 1.280.761 Panin Group
Aset lain-lain Other assets
Grup Panin 1.476 7.460 Panin Group
Total 1.363.369 1.389.511 Total
Persentase terhadap total
aset 0,54% 0,53% Percentage from total assets
Simpanan Deposits
Grup Panin 1.004.849 1.365.052 Panin Group
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
Grup Panin 337.664 102.700 Panin Group
Obligasi subordinasi Subordinated bonds
Grup Panin - 3.659 Panin Group
Setoran jaminan Security deposits
Grup Panin 59 63 Panin Group
Pendapatan diterima
di muka Income received from customer
Grup Panin 89.365 100.197 Panin Group
Total 1.431.937 1.571.671 Total
Persentase terhadap total
liabilitas 0,85% 0,87% Percentage from total liabilities
222
Page 330
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
2025 2024
Pendapatan bunga Interest income
Grup Panin 69.686 155.725 Panin Group
Beban bunga Interest expense
Grup Panin 8.870 6.495 Panin Group
Beban sewa Rental expense
Grup Panin 22.692 22.595 Panin Group
Hasil sewa Rental revenues
Grup Panin 476 441 Panin Group
Total 101.724 185.256 Total
Persentase terhadap total Percentage from total
pendapatan neto 0,87% 1,58% neto sales
Fasilitas kredit yang
belum digunakan Interest income
Grup Panin 176.994 273.235 Panin Group
Persentase terhadap total Percentage from total
liabilitas komitmen 0,43% 0,67% commitment liabilities
2025 2024
Piutang hasil investasi Investment income receivables
Grup Panin 534 196 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Efek dan reksa dana Securities and mutual
diukur pada nilai wajar funds at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Grup Panin 437.109 343.478 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,17% 0,13% Percentage from total assets
Imbalan Kerja Manajemen Kunci Compensation for Key Management Personnel
Kompensasi untuk manajemen kunci yang seluruhnya The compensation for key management personnel
meliputi anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan includes all Commissioners and Directors. The key
adalah sebagai berikut: management employee benefits are as follows:
2025
Beban
Beban manfaat
Gaji dan manfaat karyawan /
Tunjangan / Nilai pension / Post-
Salaries and Bonus / Wajar / Pension employment
Benefits Bonuses Fair Value Benefits Benefits
Dewan Komisaris 11.512 1.331 - - 12.843 Board of Commissioners
Direksi 45.658 15.153 - - 60.811 Directors
Anggota Komite Audit 593 - - - 593 Audit Committee Members
Pejabat Eksekutif 106.576 19.845 6.342 168 132.931 Executive Officers
Total 164.339 36.329 6.342 168 207.178 Total
223
Page 331
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 48. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Imbalan Kerja Manajemen Kunci (lanjutan) Compensation for Key Management Personnel
(continued)
2024
Beban
Beban manfaat
Gaji dan manfaat karyawan /
Tunjangan / Nilai pension / Post-
Salaries and Bonus / Wajar / Pension employment
Benefits Bonuses Fair Value benefits benefits
Dewan Komisaris 11.545 1.330 - - 12.875 Board of Commissioners
Direksi 47.031 16.170 - - 63.201 Directors
Anggota Komite Audit 593 - - - 593 Audit Committee Members
Pejabat Eksekutif 102.860 21.166 6.660 179 130.865 Executive Officers
Total 162.029 38.666 6.660 179 207.534 Total
49. KONTRAK REASURANSI 49. REINSURANCE CONTRACTS
Sehubungan dengan manajemen risiko atas polis-polis For the purpose of managing risk exposure on
asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi insurance policies in excess of own retention risk,
retensi sendiri (own retention), PT PDL mengadakan the PT PDL has entered into life reinsurance
kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi contracts. For local reinsurance companies,
lokal maupun Internasional. Untuk perusahaan namely PT Reasuransi Indonesia Utama
reasuransi lokal yaitu PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero), PT Maskapai Reasuransi Indonesia
(Persero), PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk, Tbk,
PT Reasuransi Syariah Indonesia dan PT Tugu PT Reasuransi Syariah Indonesia, and
Reasuransi Indonesia dan dengan perusahaan PT Tugu Reasuransi Indonesia, and with
reasuransi internasional yaitu Münchener international reinsurance companies, namely
Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft,
Company Ltd dan Metlife Life Insurance Ltd. Swiss Reinsurance Company Ltd and Metlife Life
Insurance Ltd.
50. DANA TABARRU 50. TABARRU FUND
Sebagai bagian dari bisnis asuransinya, Grup As part of its insurance business, Grup enters into
melakukan kontrak manajemen dengan peserta management contracts with sharia insurance
asuransi syariah untuk mengelola dana tabarru yang participants to manage the tabarru fund arising
timbul dari kontrak asuransi syariah. from sharia insurance contracts.
Laporan perubahan dana tabarru untuk tahun yang The statement of changes in tabarru fund for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 year ended December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Saldo awal 25.035 16.861 Beginning balance
Surplus underwriting Underwriting surplus
dana tabarru 9.166 9.072 tabarru fund
Distribusi ke peserta (1.170) (719) Distribution to participants
Distribusi ke pengelola (292) (179) Distribution to operator
Surplus yang
tersedia untuk dana tabarru 7.704 8.174 Tabarru fund surplus
Saldo akhir 32.739 25.035 Ending balance
224
Page 332
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
50. DANA TABARRU (lanjutan) 50. TABARRU FUND (continued)
Rincian surplus underwriting dana tabarru untuk tahun Details of underwriting surplus of tabarru fund for
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan the years ended December 31, 2025 and 2024
2024 adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
PENDAPATAN ASURANSI INSURANCE INCOME
Kontribusi bruto sebelum ujrah 26.237 25.758 Gross contribution before ujrah
Ujrah pengelola (2.919) (3.114) Ujrah for operator
Kontribusi reasuransi (6.584) (6.256) Reinsurance share
Kenaikan kontribusi Increase in unearned
yang belum menjadi hak 7 13 Contribution
Kenaikan kontribusi yang belum Increase in
menjadi hak yang disesikan unearned contribution
kepada reasuradur 23 2 ceded to reinsurer
Total pendapatan asuransi 16.764 16.403 Total insurance revenue
BEBAN ASURANSI INSURANCE EXPENSES
Pembayaran klaim 20.570 18.488 Claim paid
Kenaikan Increase in
estimasi liabilitas klaim (10.647) 6.949 estimated claims liability
Penurunan liabilitas Decrease in liability for
manfaat polis masa depan 2.530 517 future policy benefits
Klaim reasuransi (11.034) (12.770) Reinsurance claims
Penurunan Decrease
liabilitas kontrak asuransi in insurance
yang disesikan kepada contract liabilities ceded to
reasuradur 7.724 (5.225) reinsurers
Total beban asuransi 9.143 7.959 Total insurance expenses
Surplus neto asuransi 7.621 8.444 Net surplus insurance
PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOME
Pendapatan investasi 1.566 657 Investment income
Penghasilan (beban) lain-lain -
bersih (21) 27 Other income (expenses) - net
Investment administration
Beban pengelolaan investasi - (56) expenses
Total Hasil investasi - bersih 1.545 628 Total Investment income - net
Surplus Underwriting Underwriting Surplus
Dana Tabarru 9.166 9.072 From Tabarru Fund
225
Page 333
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, dana As of December 31, 2025 and 2024, the details of
investasi peserta produk syariah di bawah akad participant’s investments funds of sharia products
wakalah yang telah diinvestasikan oleh Grup adalah under akad wakalah that have been invested by
sebagai berikut: Group are as follows:
2025 2024
Kas di bank Cash in banks
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk 226 249 Syariah Tbk
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 1.274 1.278 PT Bank DBS Indonesia
Total kas di bank 1.500 1.527 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Aladin Syariah 4.110 - PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Syariah Bukopin 610 5.105 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank BTPN Syariah 610 605 PT Bank BTPN Syariah
PT Bank Victoaria
Syariah - 605 PT Bank Victoaria Syariah
PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten
Syariah 610 595 Syariah
Total deposito berjangka 5.940 6.910 Total time deposits
Total cash and cash
Total kas dan setara kas 7.440 8.437 equivalents
Piutang hasil investasi Investment income receivables
2025 2024
Pihak ketiga 80 87 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Dana Investasi Peserta - 199 Participants’ investment
226
Page 334
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Penyertaan saham Shares
2025
Keuntungan
(Kerugian) yang
Jumlah Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized Gain
Total Shares* Amount Fair Value (Loss)
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
PT Telkom Indonesia PT Telkom Indonesia
(Persero) Tbk 1.639.200 5.866 5.704 (162) (Persero) Tbk
PT Astra International Tbk 676.900 4.279 4.535 256 PT Astra International Tbk
PT Barito Pacific Tbk 937.300 1.325 3.065 1.740 PT Barito Pacific Tbk
PT Chandra Asri Petrochemical 346.700 2.572 2.427 (145) PT Chandra Asri Petrochemical
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 1.788.700 412 1.968 1.556 Minerals Tbk
PT Aneka Tambang Tbk 370.600 1.602 1.897 295 PT Aneka Tambang Tbk
PT Bumi Resources Tbk 4.054.900 1.006 1.484 478 PT Bumi Resources Tbk
PT United Tractors Tbk 48.400 1.468 1.427 (41) PT United Tractors Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 171.000 1.143 1.159 16 Makmur Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk 422.900 1.229 964 (265) PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk 198.600 1.114 896 (218) PT Charoen Pokphand Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara Tbk 421.300 674 805 131 Negara Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 627.300 1.005 758 (247) PT Kalbe Farma Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 81.200 618 690 72 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT XL Axiata Tbk 175.100 428 657 229 PT XL Axiata Tbk
PT Indofood CBD Sukses PT Indofood CBD Sukses
Makmur Tbk 79.600 744 653 (91) Makmur Tbk
PT Adaro Energy Tbk 317.900 971 575 (396) PT Adaro Energy Tbk
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery
Materials Tbk 977.900 610 557 (53) Materials Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 191.900 802 499 (303) PT Unilever Indonesia Tbk
PT Indosat Tbk 207.000 482 480 (2) PT Indosat Tbk
PT Japfa Comfeed PT Japfa Comfeed
Indonesia Tbk 170.200 443 446 3 Indonesia Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 83.900 493 434 (59) PT Vale Indonesia Tbk
PT Bukit Asam Tbk 158.000 589 365 (224) PT Bukit Asam Tbk
PT Adaro Andalan PT Adaro Andalan
Indonesia Tbk 52.300 388 365 (23) Indonesia Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 248.600 321 334 13 Internasional Tbk
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 149.100 261 332 71 (Persero) Tbk
PT Raharja Energi Cepu Tbk 28.900 336 285 (51) PT Raharja Energi Cepu Tbk
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 165.600 190 186 (4) Energy Tbk
Total 14.791.000 31.371 33.947 2.576 Total
227
Page 335
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Penyertaan saham (lanjutan) Shares (continued)
2024
Keuntungan
(Kerugian) yang
Jumlah Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized Gain
Total Shares* Amount Fair Value (Loss)
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
PT Telekomunikasi Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia
Tbk 1.386.400 5.626 3.757 (1.869) Tbk
PT Astra International Tbk 607.300 4.039 2.976 (1.063) PT Astra International Tbk
PT Amman Mineral PT Amman Mineral
Internasional Tbk 239.600 2.946 2.031 (915) Internasional Tbk
PT United Tractors Tbk 58.500 1.754 1.568 (186) PT United Tractors Tbk
PT Alamtri Resources PT Alamtri Resources
Indonesia Tbk 466.200 1.451 1.133 (318) Indonesia Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 167.200 1.097 1.287 190 Makmur Tbk
PT Indofood CBD Sukses PT Indofood CBD Sukses
Makmur Tbk 96.400 895 1.097 202 Makmur Tbk
PT Bumi Resources Minerals PT Bumi Resources Minerals
Tbk 3.141.900 466 1.087 621 Tbk
PT Charoen Pokphand Tbk 206.400 1.176 982 (194) PT Charoen Pokphand Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 686.300 1.153 933 (220) PT Kalbe Farma Tbk
PT Adaro Andalan PT Adaro Andalan
Indonesia Tbk 106.200 633 900 267 Indonesia Tbk
PT Barito Pacific Tbk 847.253 897 779 (118) PT Barito Pacific Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk 431.800 1.320 697 (623) PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Perusahaan Gas Negara
Tbk 388.700 622 618 (4) PT Perusahaan Gas Negara Tbk
PT Aneka Tambang Tbk 351.600 685 536 (149) PT Aneka Tambang Tbk
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
(Persero) Tbk 176.600 283 482 199 (Persero) Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 69.900 561 475 (86) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia
(Persero) Tbk 135.000 905 444 (461) (Persero) Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 228.600 1.019 431 (588) PT Unilever Indonesia Tbk
PT Merdeka Battery PT Merdeka Battery Materials
Materials Tbk 920.100 640 421 (219) Tbk
PT Mitra Adi Perkasa Tbk 287.900 466 406 (60) PT Mitra Adi Perkasa Tbk
PT Bukit Asam Tbk 145.400 556 400 (156) PT Bukit Asam Tbk
PT Indo Tambangraya Mega
Tbk 14.700 548 392 (156) PT Indo Tambangraya Mega Tbk
PT XL Axiata Tbk 161.500 398 363 (35) PT XL Axiata Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 326.400 429 359 (70) Internasional Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 85.500 523 310 (213) PT Vale Indonesia Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 272.600 388 305 (83) PT AKR Corporindo Tbk
PT Adaro Minerals Indonesia PT Adaro Minerals Indonesia
Tbk 231.300 329 278 (51) Tbk
PT Aspirasi Hidup PT Aspirasi Hidup
Indonesia Tbk (sebelumnya Indonesia Tbk
Ace Hardware (formerly Ace Hardware
Indonesia Tbk) 253.100 164 200 36 Indonesia Tbk)
PT Pertamina Geothermal PT Pertamina Geothermal
Energy Tbk 127.400 155 119 (36) Energy Tbk
Total 12.617.753 32.124 25.766 (6.358) Total
*Dalam nilai penuh/in full amount
228
Page 336
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
51. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan) 51. PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
(continued)
Efek utang (obligasi) Debt securities (bonds)
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Indonesia 5.199 4.492 Government of the republic Indonesia
Nilai wajar berdasarkan Fair value based on
harga kuotasi pasar 5.199 4.492 quoted market laced
Rincian dana investasi peserta produk syariah di Details of participants’ investments fund of sharia
bawah akad wakalah yang telah diinvestasikan oleh products under akad wakalah that have been
PT Panin Dai-ichi Life untuk tahun yang berakhir pada invested by PT Panin Dai-ichi Life for the years
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah ended December 31, 2025 and 2024, are as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Kas dan setara kas 7.440 8.437 Cash and cash equivalents
Piutang hasil investasi 80 87 Investment income receivables
Piutang lain-lain - 199 Other receivable
Penyertaan saham 33.947 25.766 Shares
Efek utang (obligasi) 5.199 4.492 Debt securities (bonds)
Total dana investasi Total participants’ investments
peserta 46.666 38.981 fund
52. TRANSAKSI PEMBELIAN DAN PENJUALAN TUNAI 52. SPOT TRANSACTIONS
VALUTA ASING
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, the notional
nosional pembelian dan penjualan tunai valuta asing amount outstanding of unsettled spot exchange
yang belum diselesaikan terdiri atas: contracts are as follows:
2025 2024
Unsettled spot
Pembelian tunai valuta asing purchase transactions
Dolar Amerika Serikat 656.613 505.383 United States Dollar
Euro 131.129 - Euro
Yuan China 50.001 4.819 Chinese Yuan
Dolar Australia 33.457 - Australian Dollar
Dolar Singapura - 32.167 Singapore Dollar
Total 871.200 542.369 Total
Unsettled spot sale
Penjualan tunai valuta asing transactions
Dolar Amerika Serikat 423.221 264.736 United States Dollar
Euro 131.129 5.232 Euro
Yuan China 50.012 - Chinese Yuan
Dolar Australia 33.457 Australian Dollar
Dolar Singapura - 32.175 Singapore Dollar
Total 637.819 302.143 Total
229
Page 337
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
Transaksi komitmen dan kontinjensi dalam kegiatan Commitment and contingency transactions in the
usaha Grup yang mempunyai risiko kredit adalah business activities of the Group has credit risk as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Komitmen Commitments
Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities
Fasilitas kredit kepada
nasabah yang belum
digunakan 40.441.371 40.381.138 Unused facilities
L/C yang irrevocable dan Outstanding irrevocable
masih berjalan dalam Letters of Credit (L/C)
rangka ekspor dan impor 649.369 679.377 for export and import
Total Liabilitas Komitmen 41.090.740 41.060.515 Total Commitment Liabilities
Kontinjensi Contingencies
Tagihan Kontinjensi Pendapatan Contingent Receivables
bunga dalam penyelesaian 256.152 286.074 Past due interest revenues
Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities
Bank Garansi 1.407.643 1.209.001 Bank Guarantee
Total Liabilitas Kontinjensi - Total Contingent
Bersih 1.151.491 922.927 Liabilities Net
Lainnya Others
Kredit hapus buku (Catatan 5) 12.574.571 12.137.511 Loans written off (Note 5)
a. Berikut adalah perubahan nilai tercatat atas a. The following shows the changes in the carrying
komitmen dan kontinjensi dengan klasifikasi biaya amount of commitments and contingencies
perolehan diamortisasi berdasarkan stage untuk based on amortized cost classification on a
tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 stage basis for the year ended December 31,
sebagai berikut: 2025 and 2024:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 3.029 (115) (2.914) - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (29.472) 29.472 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (12.277) (233) 12.510 - - (stage 3)
Total pengalihan 39.921.047 42.669 87.423 2.218.377 42.269.516 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (6.141.700) (23.559) (12.511) 59.359 (6.118.411) value
Komitmen dan kontinjensi
baru yang diterbitkan New commitments
atau dibeli 9.853.001 - - 1.770.854 11.623.855 and contingencies
Komitmen dan kontinjensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (4.442.357) (426) (8) (833.786) (5.276.577) derecognized
Total
Total pengurangan tahun deductions for the
berjalan (731.056) (23.985) (12.519) 996.427 228.867 current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 39.189.991 18.684 74.904 3.214.804 42.498.383 of the year
230
Page 338
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Syariah *) Total
Balance at the
Saldo awal tahun 38.102.164 3.927 139.174 2.419.263 40.664.528 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit Transfer to 12
ekspektasian 12 months expected
bulan (stage 1) 2 (2) - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
- tidak mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Not Credit
(stage 2) (26.603) 26.603 - - - Impaired (stage 2)
Kerugian kredit
ekspetasian
sepanjang umurnya Transfer to
yang mengalami Lifetime ECL -
penurunan nilai Credit Impaired
(stage 3) (22.415) (100) 22.515 - - (stage 3)
Total pengalihan 38.053.148 30.428 161.689 2.419.263 40.664.528 Total transfer
Remeasurement
Pengukuran kembali of the net carrying
bersih nilai tercatat (4.445.004) (16.883) (21.840) (197.963) (4.681.690) value
Komitmen dan kontijensi
baru yang diterbitkan New Commitments
atau dibeli 11.232.516 - - 1.064.960 12.297.476 and contingencies
Komitmen dan kontijensi Commitments and
yang dihentikan contingencies
pegakuannya (4.880.893) - (62.022) (1.067.883) (6.010.798) derecognized
Total
Total pengurangan tahun deductions for the
berjalan 1.906.619 (16.883) (83.862) (200.886) 1.604.988 Current year
Balance at the end
Saldo akhir tahun 39.959.767 13.545 77.827 2.218.377 42.269.516 of the year
b. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai b. Movements of expected credit losses on
komitmen dan kontinjensi: commitments and contingencies
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 57.994 1.321 25 59.340 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) 36 (15) (21) - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalamipenurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (166) 166 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaire
nilai (stage 3) (92) (11) 103 - (stage 3)
Total pengalihan 57.772 1.461 107 59.340 Total transfer
231
Page 339
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (17.186) (420) (103) (17.709) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 4.829 - - 4.829 contingencies
Commitments and
Komitmen dan kontijensi yang contingencies
dihentikan pegakuannya (9.463) (38) (2) (9.503) derecognized
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total additions (deductions)
berjalan *) (21.820) (458) (105) (22.383) for the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 35.952 1.003 2 36.957 the year
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Total /
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the
Saldo awal tahun 73.890 323 1.487 75.700 beginning year
Pengalihan ke: Transfer to:
Transfer to 12
Kerugian kredit ekspektasian months expected credit loss
12 bulan (stage 1) - - - - (stage 1)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya - tidak Transfer to Lifetime ECL -
mengalamipenurunan nilai Not Credit Impaired
(stage 2) (95) 95 - - (stage 2)
Kerugian kredit ekspetasian
sepanjang umurnya yang Transfer to Lifetime ECL -
mengalami penurunan Credit Impaire
nilai (stage 3) (124) (6) 130 - (stage 3)
Total pengalihan 73.671 412 1.617 75.700 Total transfer
Pengukuran kembali bersih nilai Remeasurement
tercatat (16.903) 1.047 (1.571) (17.427) of the net carrying value
Komitmen dan kontijensi baru New Commitments and
yang diterbitkan atau dibeli 13.298 - - 13.298 contingencies
Commitments and
Komitmen dan kontijensi yang contingencies
dihentikan pegakuannya (12.072) (138) (21) (12.231) derecognized
Total penambahan
(pengurangan) tahun Total additions (deductions)
berjalan *) (15.677) 909 (1.592) (16.360) for the current year *)
Balance at the end of
Saldo akhir tahun 57.994 1.321 25 59.340 the year
*) Tidak menerapkan PSAK 109 *) Not applying PSAK 109
**) Termasuk selisih kurs **) Include difference in exchange rate
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai komitmen dan kontinjensi adalah impairment losses on commitment and contigencies
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul is adequate to cover the losses which might arise
akibat tidak tertagihnya komitmen dan kontinjensi. from uncollectible commitments and contigencies.
232
Page 340
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
53. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 53. COMMITMENTS AND CONTIGENCIES
(continued)
PT BPI menghadapi beberapa tuntutan hukum, PT BPI is facing various unresolved legal actions,
pengurusan administrasi, dan klaim yang belum administrative proceedings, and claims in the
terselesaikan, yang berhubungan dengan kegiatan ordinary course of its business. It is not possible to
usaha PT BPI. Tidak memungkinkan untuk predict with certainty whether or not PT BPI will
memastikan apakah PT BPI akan memenangkan ultimately be successful in any of these legal matters
masalah atau tuntutan hukum tersebut, atau or, if not, what the impact might be. However, PT BPI
dampaknya jika PT BPI kalah. Namun demikian, management does not expect that the results in any
manajemen PT BPI yakin bahwa hasil keputusan of these proceedings will have a material adverse
masalah atau tuntutan hukum tersebut tidak akan effect on PT BPI results of operations, financial
membawa dampak yang signifikan pada hasil usaha, position or liquidity. In running its operations, PT BPI
posisi keuangan atau likuiditas PT BPI. Dalam faced several claims of tax and legal cases as
menjalankan kegiatan operasionalnya, PT BPI disclosed in Note 33.
mengalami beberapa tuntutan pajak dan hukum
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 33.
54. INFORMASI SEGMEN 54. SEGMENTS INFORMATION
Grup melaporkan segmen-segmen sesuai kegiatan The Group’s reportable segments based on the
usaha berikut: following business segment:
1. Asuransi jiwa dan jasa konsultasi bisnis 1. Life insurance and business consulting service
2. Perbankan dan pembiayaan 2. Banking and Multi-finance
3. Perdagangan dan jasa 3. Trade and services
4. Pariwisata 4. Tourist
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan The business segment information is as follows:
segmen usaha:
2025
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaan/ Perdagangan Eliminasi /
and Business Banking and dan jasa/ Elimination
Consulting Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing Services Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Kas dan Cash and
cash
setara kas 3.657.726 12.081.855 811.518 58.374 (114.122) 16.495.351 equivalents
Investment
Piutang income
hasil investasi 67.880 - 3.550 287 - 71.717 receivables
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinssurance
reasuransi 391.601 - - - - 391.601 contract assets
Investasi 10.505.486 65.350.280 783.865 11.311 (1.073.463) 75.577.479 Investment
Kredit - neto - 130.098.216 - - - 130.098.216 Loans - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - receivables -
neto - 684.341 - - - 684.341 net
Tagihan anjak Factoring
piutang - receivables -
neto - 268.626 - - - 268.626 net
Piutang
pembiayaan Finance lease
konsumen - receivables -
neto - 7.967.008 - - - 7.967.008 net
Sales and
Piutang jual dan Lease-back
sewa balik - 104.081 - - - 104.081 receivables
233
Page 341
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaa Perdagangan Eliminasi /
and Business n/ Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Acceptances
Tagihan akseptasi - 1.444.074 - - - 1.444.074 receivable
Other
Piutang lain-lain 55.682 - 6 - - 55.688 receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 25.596 - - - 25.596 receivables
Investasi pada Investment in
entitas asosiasi 28.321.115 653.997 22.482.781 - (50.745.318) 712.575 associates
Beban dibayar di Prepaid
muka 39.625 153.167 - - - 192.792 expenses
Pajak dibayar di
muka 1.788 - - - 1.788 Prepaid taxes
Taksiran tagihan Estimated claim
pajak for income tax
penghasilan - - - - 619.312 619.312 refund
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - neto 41.624 67.228 - - - 108.852 asset - net
Fixed assets -
Aset tetap, - neto 221.403 9.987.076 99.851 - - 10.308.330 net
Aset takberwujud, Intangible
- neto 144.561 664.421 - (144.561) 664.421 assets - net
Aset lain-lain 60.539 7.776.720 4.501 - (264.708) 7.577.052 Other assets
Total aset Total asset
segmen 43.509.030 237.326.686 24.186.072 69.972 (51.722.860) 253.368.900 segment
Liabilitas Segment
segmen liabilities
Simpanan - 143.300.345 - - (114.122) 143.186.223 Deposits
Simpanan dari Deposits from
bank lain - 3.273.522 - - 3.273.522 other banks
Liabilitas kontrak Insurance
asuransi 4.583.602 - - 4.583.602 contract liabilities
Efek yang dijual Securities sold
dengan janji with
dibeli agreements to
kembali - 4.064.195 - - 4.064.195 repurchase
Derivative
Liabilitas derivatif - 25.922 - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptances
akseptasi - 1.450.751 - - 1.450.751 payable
Surat berharga
yang Securities
diterbitkan - 7.121.466 - - (677.036) 6.444.430 issued
234
Page 342
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
2025 (lanjutan/continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaan Perdagangan Eliminasi /
and Business / Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Pinjaman yang
diterima - 2.402.440 - - - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 48.202 - - (48.202) bonds
Utang pajak 5.114 191.323 1.982 - - 198.419 Taxes payable
Accrued
Beban akrual 88.756 1.013.496 320 - (144.562) 958.010 expenses
Utang lain-lain 40.318 119.236 422 - 36.321 196.297 Other payables
Employee
Liabilitas imbalan benefits
kerja 36.641 848.800 - - - 885.441 liability
Liabilitas pajak Deferred tax
tangguhan - neto 251.501 - - - 251.501 liabilities - net
Liabilitas sewa 19.744 - - - - 19.744 Lease liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.774.175 164.111.199 2.724 - (947.601) 167.940.497 liabilities
Dana syirkah Segment
temporer temporary
segmen syirkah funds
Bank - 827.175 - - - 827.175 Bank
Bukan bank - 13.615.299 - - - 13.615.299 Non-bank
Total dana
syirkah Total segment
temporer temporary
segmen - 14.442.474 - - - 14.442.474 syirkah funds
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Participants’
Dana investasi investment
peserta 46.666 - - - - 46.666 fund
Dana tabarru 32.739 - - - - 32.739 Tabarru’s fund
Dana tanahud 871 - - - - 871 Tanahud fund
Total segment
Total dana participants’
peserta segmen 80.276 - - - - 80.276 fund
Total segment
temporary
Total liabilitas, syirkah
dana syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.854.451 178.553.673 2.724 - (947.601) 182.463.247 liabilities
Pendapatan neto Net revenues
Pendapatan bunga Interest
- neto - 8.943.255 - - - 8.943.255 revenues - net
Pendapatan
asuransi dan Insurance and
reasuransi - reinssurance
neto 119.416 - - - - 119.416 income - net
Hasil investasi - Investment
neto 872.233 - (152.098) 4.051 (12.977) 711.209 income – net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek - 287.204 - - - 287.204 securities
Gain on foreign
Pendapatan exchange
transaksi valuta transactions -
asing - neto - 120.434 - - - 120.434 net
Commissions and
fees from
Provisi dan komisi transactions
selain kredit - other than
neto - 125.730 - - - 125.730 loans
Lain-lain - neto (258.373) 1.675.809 2.649 14.339 1.434.424 Others - net
Total pendapatan Interest
- neto 733.276 11.152.432 (149.449) 4.051 1.362 11.741.672 revenues - net
235
Page 343
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
2025 (lanjutan/continued)
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis / Life Perbankan Penyesuaian
Insurance dan dan
and Pembiayaan/ Perdagangan Eliminasi /
Business Banking and dan jasa/ Elimination
Consulting Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Beban Expenses
Umum dan General and
administrasi (37.222) (5.874.312) (19.140) (27) - (5.930.701) administrative
Reversal of
Pemulihan (beban) (provision for)
kerugian impairment
penurunan nilai - (1.453.527) - - - (1.453.527) losses
Pendapatan non- Non-operating
operasional - 55.266 - - - 55.266 revenues
Beban pajak final (45.212) - - - - (45.212) Final tax expenses
Total beban lain- Total other
lain (82.434) (7.272.573) (19.140) (27) - (7.374.174) expenses
Laba sebelum
bagian atas Profit before share
laba neto dari in net profit of
entitas asosiasi 650.842 3.879.859 (168.589) 4.024 1.362 4.367.498 an associate
Bagian laba neto
dari entitas Share in net profit
asosiasi 1.265.473 56.130 1.188.350 - (2.454.370) 55.583 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 1.916.315 3.935.989 1.019.761 4.024 (2.453.008) 4.423.081 expenses
Beban pajak
penghasilan - Income tax
neto (11.008) (1.065.571) (433) - - (1.077.012) expenses
Laba neto tahun Net profit for
berjalan 1.905.307 2.870.418 1.019.328 4.024 (2.453.008) 3.346.069 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensive
lain - setelah income
pajak 443.795 954.116 (1.774.672) 49 9.493 (367.219) (loss) - net of tax
Total
Total laba comprehensive
komprehensif Income for the
tahun berjalan 2.349.102 3.824.534 (755.344) 4.073 (2.443.515) 2.978.850 year
2024
Asuransi
Jiwa dan
Jasa
Konsultasi
Bisnis / Life Perbankan Penyesuaian
Insurance dan dan
and Pembiayaan Perdagangan Eliminasi /
Business / Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Aset Segmen Segment Assets
Kas dan Cash and
setara kas 4.631.677 17.854.977 833.740 60.440 (130.004) 23.250.830 cash equivalents
Piutang Investment income
hasil investasi 64.619 - 3.350 197 - 68.166 receivables
Insurance and
Aset kontrak asuransi reinssurance
dan reasuransi 26.308 - - - 264.308 contract assets
Investasi 7.817.162 63.529.476 2.262.668 5.261 (712.639) 72.901.928 Investment
Kredit - bersih - 132.505.581 - - - 132.505.581 Loans - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - receivables -
bersih - 588.263 - - - 588.263 net
Tagihan anjak Factoring
piutang - bersih - 269.540 - - - 269.540 receivables - net
Piutang
pembiayaan
konsumen - Finance lease
bersih - 8.601.564 - - - 8.601.564 receivables - net
Sales and
Piutang jual dan Lease-back
sewa balik - 97.877 - - - 97.877 receivables
236
Page 344
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaan/ Perdagangan Eliminasi /
and Business Banking and dan jasa/ Elimination
Consulting Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Segment
Aset Segmen Assets
Acceptances
Tagihan akseptasi - 1.408.721 - - - 1.408.721 receivable
Other
Piutang lain-lain 220.331 - 15.290 (208.969) 26.652 receivables
Derivative
Tagihan derivatif - 40.010 - - - 40.010 receivables
Investasi
penyertaan Investment in
saham - - 67.418 - - 67.418 share
Investasi pada Investment in
entitas asosiasi 1.168.032 630.103 21.669.183 - (22.778.090) 689.228 associates
Beban dibayar di Prepaid
muka 34.439 110.096 - - 144.535 expenses
Pajak dibayar di
muka 686 - - - 686 Prepaid taxes
Taksiran tagihan Estimated claim
pajak for income tax
penghasilan - - - - 614.674 614.674 refund
Aset pajak Deferred tax
tangguhan - neto 27.671 136.028 - - 163.699 asset - net
Fixed assets -
Aset tetap - neto 194.537 9.898.262 83.951 - 10.176.750 net
Aset takberwujud Intangible
- neto 162.083 596.550 - - (162.083) 596.550 assets - net
Aset lain-lain 68.857 7.691.527 4.500 - 708 7.765.592 Other assets
Total aset Total asset
segmen 14.654.402 243.958.575 24.940.100 65.898 (23.376.403) 260.242.572 segment
Liabilitas Segment
segmen liabilities
Simpanan - 141.692.631 - - (130.004) 141.562.627 Deposits
Simpanan dari Deposits from
bank lain - 1.289.795 - - - 1.289.795 other banks
Insurance
Liabilitas kontrak contract
asuransi 3.748.347 - - - - 3.748.347 liabilities
Efek yang dijual Securities sold
dengan janji with
dibeli agreements
kembali - 21.189.337 - - - 21.189.337 to repurchase
Derivative
Liabilitas derivatif - 43.308 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptances
akseptasi - 1.418.048 - - - 1.418.048 payable
Surat berharga
yang Securities
diterbitkan - 3.934.213 - - (67.028) 3.867.185 issued
Pinjaman yang
diterima - 2.937.757 - - - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.349.174 - - (50.000) 1.299.174 bonds
Utang pajak 45.732 144.922 625 - - 191.279 Taxes payable
Accrued
Beban akrual 129.421 1.105.085 362 - (162.084) 1.072.784 expenses
Utang lain-lain 329.648 169.356 422 - (174.038) 325.388 Other payables
Employee
Liabilitas imbalan benefits
kerja 34.244 953.370 - - - 987.614 liability
Liabilitas sewa 1.412 - - - - 1.412 Lease liabilities
Total liabilitas Total segment
segmen 4.288.804 176.226.996 1.409 - (583.154) 179.934.055 liabilities
Dana syirkah Segment
temporer temporary
segmen syirkah funds
Bank - 10.676.892 - - - 10.676.892 Bank
Bukan bank - 985.071 - - - 985.071 Non-bank
Total dana
syirkah Total segment
temporer temporary
segmen - 11.661.963 - - - 11.661.963 syirkah funds
237
Page 345
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaan Perdagangan Eliminasi /
and Business / Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Segment
Dana peserta participants’
segmen fund
Participants’
Dana investasi investment
peserta 38.981 - - - - 38.981 fund
Dana tabarru 25.035 - - - - 25.035 Tabarru’s fund
Dana tanahud 339 - - - - 339 Tanahud fund
Total dana Total segment
peserta participants’
segmen 64.355 - - - - 64.355 fund
Total segment
temporary
Total liabilitas, syirkah
dana syirkah funds,
temporer dan participants’
dana peserta funds and
segmen 4.353.160 187.888.959 1.409 - (583.155) 191.660.373 liabilities
Pendapatan neto Net revenues
Pendapatan bunga Interest
- neto - 8.908.540 - - - 8.908.540 revenues - net
Pendapatan
asuransi dan Insurance and
reasuransi - reinssurance
neto (115.838) - - - - (115.838) income - net
Hasil investasi - Investment
neto 531.127 - 270.404 3.820 (10.508) 794.843 income – net
Gain on sale
Keuntungan of marketable
penjualan efek - 161.215 - - - 161.215 securities
Gain on foreign
Pendapatan exchange
transaksi valuta transactions -
asing - neto - 129.609 - - - 129.609 net
Commissions and
fees from
Provisi dan komisi transactions
selain kredit - other than
neto - 144.658 - - - 144.658 loans
Lain-lain - neto (11.903) 1.719.360 2.986 10.508 1.720.951 Others - net
Total pendapatan Interest
- neto 403.386 11.063.382 273.390 3.820 - 11.743.978 revenues - net
Beban Expenses
Umum dan General and
administrasi (19.532) (5.716.711) (4.081) (31) - (5.740.355) administrative
Pemulihan Reversal of
(beban) (provision for)
kerugian impairment
penurunan nilai - (1.675.972) - - - (1.675.972) losses
Pendapatan non- Non-operating
operasional - (48.088) - - - (48.088) revenues
Final tax
Beban pajak final (50.830) - - - - (50.830) expenses
Total beban lain- Total other
lain (70.362) (7.440.771) (4.081) (31) - (7.515.245) expenses
238
Page 346
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
54. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 54. SEGMENTS INFORMATION (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Asuransi Jiwa
dan Jasa
Konsultasi Perbankan Penyesuaian
Bisnis / Life dan dan
Insurance Pembiayaan Perdagangan Eliminasi /
and Business / Banking dan jasa/ Elimination
Consulting and Multi- Trade and Pariwisata/ and Total /
Service financing services Tourist Adjustment Total
Laba sebelum Profit before
bagian atas share
laba neto dari in net profit
entitas of an
asosiasi 333.024 3.622.611 269.309 3.789 - 4.228.733 associate
Bagian laba neto
dari entitas Share in net profit
asosiasi (1.029) 32.283 1.049.147 - (1.049.147) 31.254 of associates
Laba sebelum Profit before
beban pajak income tax
penghasilan 331.995 3.654.894 1.318.456 3.789 (1.049.147) 4.259.987 expenses
Beban pajak
penghasilan - Income tax
neto 52.802 (788.131) (625) - - (735.954) expenses
Laba neto tahun Net profit for
berjalan 384.797 2.866.763 1.317.831 3.789 (1.049.147) 3.524.033 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensiv
lain - setelah e income
pajak (5.384) (109.632) 1.394.109 (41) (66.365) 1.212.687 (loss) - net of tax
Total
Total laba comprehensi
komprehensif ve Income for
tahun berjalan 379.413 2.757.131 2.711.940 3.748 (1.115.512) 4.736.720 the year
Informasi Wilayah Geografis Geographical Information
Operasional utama Grup di wilayah Indonesia yang The principal operations of the Group in Indonesia
memiliki risiko dan imbalan relatif sama. BPI hanya have risks and returns which are relatively similar.
memiliki kantor perwakilan di Singapura, yang PT BPI owns a representative office in Singapor`e
kegiatan operasionalnya tidak signifikan. whose operations are insignificant.
55. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN 55. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS
PEMBAYARAN BANK UMUM OF PRIVATE BANKS
Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Based on “Lembaga Penjamin Simpanan” Regulation
Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005
26 September 2005 tentang Program Penjaminan regarding Deposit Guarantee Program, as enhanced
Simpanan yang telah disempurnakan dengan by LPS regulation No. 1/LPS/2006 dated March 9,
peraturan LPS No. 1/PLPS/2006 tanggal 9 Maret 2006 2006 that stated, since September 22, 2005, the
yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank
2005, Lembaga Penjamin Simpanan menjamin deposits including demand deposits, time deposits,
simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, certificate of deposits, savings deposit, and other
sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain forms of deposits, including deposits from other
yang dipersamakan dengan itu yang merupakan banks.
simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk
yang berasal dari bank lain.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Republik In accordance with Government Regulation No. 66
Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober year 2008 dated October 13, 2008, starting October
2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13, 2008, the “Lembaga Penjamin Simpanan”
13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin guarantee deposits for each customer in a bank which
Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah was previously set at a maximum of Rp 100 million
pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 juta was changed to maximum of Rp 2,000 million. As of
diubah menjadi maksimal Rp 2.000 juta. Pada tanggal December 31, 2025 and 2024, Bank was a participant
31 Desember 2025 dan 2024, Bank adalah peserta of the above guarantee program.
dari program tersebut.
239
Page 347
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
56. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 56. CASH FLOWS SUPPLEMENTARY INFORMATION
Tabel dibawah ini menjelaskan perubahan dalam The table below details changes in BPI liabilities
liabilitas BPI yang timbul dari aktivitas pendanaan, arising from financing activities, including both cash
termasuk perubahan yang timbul dari arus kas dan and non-cash changes. Liabilities arising from
perubahan non-kas. Liabilitas yang timbul dari financing activities are those for which cash flows
aktivitas pendanaan adalah liabilitas yang arus kas, were, or future cash flows will be, classified in the
atau arus kas masa depannya, diklasifikasikan dalam Group’s consolidated statement of cash flows as cash
laporan arus kas konsolidasian sebagai arus kas dari flows financing activities.
aktivitas pendanaan.
2025
Perubahan
transaksi 31
1 Januari/ non-kas/ Desember/
January 1, Arus Kas/ Non cash December
2025 Cash flow changes 31, 2025
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih 3.867.185 2.673.975 6.270 6.547.430 net
Pinjaman yang
diterima - Borrowing - third
pihak ketiga 2.937.757 (535.757) 440 2.402.440 parties
Obligasi subordinasi - Subordinated
bersih 1.299.174 (1.302.000) 2.826 bonds - net
Liabilitas sewa 1.412 (6.642) 24.974 19.744 Lease liabilties
Total 8.105.528 829.576 34.510 8.969.614 Total
2024
Perubahan
transaksi 31
1 Januari/ non-kas/ Desember/
January 1, Arus Kas/ Non cash December
2024 Cash flow changes 31, 2024
Surat berharga yang Securities issued -
diterbitkan - bersih - 3.866.064 1.121 3.867.185 net
Pinjaman yang
diterima - Borrowing - third
pihak ketiga 2.803.373 134.336 48 2.937.757 parties
Obligasi subordinasi - Subordinated
bersih 3.699.276 (2.402.147) 2.045 1.299.174 bonds - net
Liabilitas sewa 6.564 (6.945) 1.793 1.412 Lease liabilties
Total 6.509.213 1.591.308 5.007 8.105.528 Total
240
Page 348
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN 57. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat dan The table below sets forth the carrying amounts and
estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup yang estimated fair values of the Group’s financial
dinyatakan dalam laporan posisi keuangan instruments that are stated in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2025 dan statement of financial position as at December 31,
2024: 2025 and 2024:
2025 2024
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan Cash and
setara kas 16.495.351 16.495.351 23.250.830 23.250.830 cash equivalents
Kredit 130.098.216 130.098.216 132.505.581 132.505.581 Loans
Piutang sewa pembiayaan 684.341 684.341 588.263 588.263 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 268.626 268.626 269.540 269.540 Factoring receivables
Tagihan akseptasi 1.444.074 1.444.074 1.408.721 1.408.721 Acceptances receivable
Piutang pembiayaan 7.967.008 7.967.008 8.601.564 8.601.564 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 104.081 104.081 97.877 97.877 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 71.717 71.717 68.166 68.166 receivables
Investasi 67.035.221 67.035.221 71.807.154 71.807.154 Investments
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali 8.542.258 8.542.258 1.094.774 1.094.774 agreements to resell
Tagihan derivatif - pihak Derivative receivables
ketiga 25.596 25.596 40.010 40.010 - third parties
Piutang lain-lain 55.688 55.688 26.652 26.652 Other receivables
Aset lain-lain 7.577.052 7.577.052 7.765.592 7.765.592 Other assets
Total aset keuangan 240.369.229 240.369.229 247.524.724 247.524.724 Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan 143.186.223 143.186.223 141.562.627 141.562.627 Deposits
Simpanan dari bank lain Deposits from other banks
- pihak ketiga 3.273.522 3.273.522 1.289.795 1.289.795 - third parties
Efek yang dijual dengan Securities sold with
janji dibeli agreements to repurchase
kembali
- pihak ketiga 4.064.195 4.064.195 21.189.337 21.189.337 - third parties
Surat berharga yang Securities issued
diterbitkan - bersih 6.444.430 6.444.430 3.867.185 3.867.185 - net
Pinjaman yang diterima Borrowings
- pihak ketiga 2.402.440 2.402.440 2.937.757 2.937.757 - third parties
Obligasi subordinasi - bersih - - 1.299.174 1.299.174 Subordinated bonds - net
Beban akrual 958.010 958.010 1.072.784 1.072.784 Accrued expenses
Utang lain-lain 196.297 196.297 325.388 325.388 Other payables
Liabilitas sewa 19.744 19.744 1.412 1.412 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan 160.544.861 160.544.861 173.545.459 173.545.459 Total financial liabilities
241
Page 349
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 57. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup The assumptions and methods below were used by
untuk melakukan estimasi nilai wajar setiap kelompok the Group to estimate the fair value of each
instrumen keuangan: category of financial instruments:
- Nilai tercatat kas dan setara kas, kredit, piutang - The carrying amounts of cash and cash
sewa pembiayaan, piutang jual dan sewa balik, equivalents, loans, finance lease receivables,
piutang hasil investasi, piutang premi, piutang sales and lease-back, investment income
reasuransi, pinjaman polis, piutang lain-lain, aset receivables, premium receivables, reinsurance
lain-lain, tagihan anjak piutang, piutang pembiayaan receivables, policy loans, other receivables,
konsumen, utang reasuransi, utang komisi, utang other assets, factoring receivables, consumer
klaim, beban akrual dan utang lain-lain, mendekati financing, reinsurance payables, commission
nilai wajarnya karena merupakan jangka pendek dari payables, claim payables, accrued expenses,
akun tersebut. and other payables, approximate their fair
values due to the short-term nature of the
transactions.
- Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui - The fair values of financial assets at fair value
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain through profit or loss and other comprehensive
menggunakan harga pasar yang diterbitkan pada income quoted in active markets are
tanggal pelaporan. determined using the published quoted price at
reporting date.
- Nilai wajar dari liabilitas sewa ditentukan dengan - The fair values of lease liabilities are
mendiskontokan arus kas masa datang determined by discounting future cash flows
menggunakan suku bunga yang berlaku dari using applicable rates from observable current
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen market transactions for instruments with similar
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo terms, credit risk and remaining maturities.
yang sama.
Hierarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Tabel berikut mengelompokkan aset keuangan yang The following table provides financial assets that are
diukur pada nilai wajar pada tanggal measured at fair value as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024 ke dalam tingkat and 2024, grouped into Levels 1 to 3 based on the
1 sampai tingkat 3 berdasarkan tingkat dimana nilai degree to which the fair value is observable.
wajar dinilai.
2025
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa dana Securities and
diukur pada nilai mutual fund at
wajar melalui laba fair value through
rugi profit or loss
Reksa dana - 3.631.312 - 3.631.312 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 902.285 - - 902.285 (shares)
Efek utang 788.252 294.005 - 1.082.257 Debt securities
Sukuk 266.686 29.444 - 296.130 Sukuk
Securities at fair
Efek diukur pada nilai value through
wajar melalui other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
Efek utang 45.429.098 3.945.952 - 49.375.050 Debt securities
Sukuk 3.404.461 817.728 - 4.222.189 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 204.110 - - 204.110 (shares)
Total 50.994.892 8.718.441 - 59.713.333 Total
242
Page 350
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 57. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
2024
Tingkat 1 / Tingkat 2 / Tingkat 3 / Total /
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan yang Financial assets
diukur pada nilai measured at fair
wajar value
Efek dan reksa Securities and
dana diukur mutual fund at
pada nilai wajar fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana - 2.704.136 - 2.704.136 Mutual funds
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 6.707.115 - - 6.707.115 (shares)
Efek utang 3.622.299 423.698 - 4.045.997 Debt securities
Sukuk 2.375.026 27.771 - 2.402.797 Sukuk
Efek diukur pada
nilai wajar Securities at fair
melalui value through
penghasilan other
komprehensif comprehensive
lain income
Efek utang 19.346.844 3.599.049 - 22.945.893 Debt securities
Sukuk 5.987.682 872.087 - 6.859.769 Sukuk
Efek ekuitas Equity securities
(saham) 19.951.707 - 17.461 19.969.168 (shares)
Total 57.990.673 7.626.741 17.461 65.634.875 Total
- Tingkat 1 - berasal dari harga kuotasian (tidak - Level 1 - derived from quoted prices (unadjusted)
disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas in active markets for identical assets and liabilities.
yang identik. Suatu pasar dianggap aktif jika harga A market is regarded as active if quoted prices are
kuotasi siap dan secara teratur tersedia untuk readily and regularly available from an exchange,
pertukaran, agen, broker, kelompok industri, harga dealer, broker, industry group, pricing service, or
layanan, atau badan pengawas, dan harga tersebut regulatory agency, and those prices present
tersedia secara aktual dan teratur transaksi pasar actual and regularly occurring market transactions
yang terjadi secara wajar. Instrumen keuangan on an arm’s length basis. Financial instruments
yang termasuk dalam Tingkat 1 terutama terdiri dari included in Level 1 comprise primarily of equity
efek ekuitas dan efek utang yang tercatat di Bursa securities and debt securities listed in Indonesian
Efek Indonesia. Stock Exchange.
- Tingkat 2 - input selain harga kuotasian yang - Level 2 - derived from inputs other than quoted
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi prices included within Level 1 that are observable
untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau for the asset and liability, either directly or
secara tidak langsung. Nilai wajar ditentukan indirectly. The fair values are determined by using
dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik- valuation techniques. These valuation techniques
teknik penilaian tersebut memaksimalkan maximize the use of observable market data
penggunaan data pasar yang dapat diobservasi where it is available and rely as little as possible
dimana tersedia dan sesedikit mungkin on entity’s specific estimates. If all significant
mengandalkan estimasi yang spesifik terkait dengan inputs required to value an instrument are
entitas. Jika semua masukan yang signifikan observable, the instrument is included in this level.
diperlukan untuk menilai suatu instrumen dapat
diobservasi, instrumen tersebut juga termasuk
dalam tingkat ini.
243
Page 351
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
57. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 57. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
- Tingkat 3 - berasal dari input untuk aset atau - Level 3 - derived from inputs for the asset or
liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar liability that are not based on observable market
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat data (unobservable inputs). If one or more
diobservasi). Jika satu atau lebih masukan yang significant inputs is not based on observable
signifikan tidak didasarkan pada data pasar yang market data, the instrument is included in this
dapat diobservasi, instrumen tersebut termasuk level.
dalam tingkat ini.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember During the years ended December 31, 2025 and
2025 dan 2024, tidak ada perpindahan nilai wajar 2024, there are no transfers between Level 1 and
antara Tingkat 1 dan Tingkat 2. Level 2 fair values.
58. MANAJEMEN RISIKO 58. RISK MANAGEMENT
A. Risiko Asuransi A. Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul Insurance risk is the risk of loss due to actual
karena adanya perbedaan antara hasil aktual dan experience emerging differently than assumed
asumsi yang digunakan pada suatu produk when a product was designed and priced with
asuransi didesain dan ditetapkan preminya yang respect to mortality and morbidity claims,
terkait dengan klaim mortalitas dan morbiditas policyholder behavior and expenses.
serta perilaku pemegang polis dan biaya-biaya.
Strategi manajemen risiko Grup adalah menelaah The Group’s management strategy is to
secara periodik asumsi yang digunakan dalam periodically examine the assumptions used in
penentuan liabilitas yang dapat berakibat pada the determination of liability which may result in
peningkatan liabilitas polis dan penurunan laba an increase in policy liabilities and a decrease in
neto yang diatribusikan kepada pemegang net income attributed to shareholders. These
saham. Asumsi-asumsi tersebut memerlukan assumptions require significant professional
pertimbangan profesional yang signifikan, judgment, especially if there is a material
terutama jika terdapat perbedaan yang material difference between assumptions and actual
antara asumsi dan hasil aktual yang terjadi results that occur.
Risiko asuransi pokok yang dihadapi oleh The principle risk PT PDL faces under
PT PDL adalah klaim aktual dan pembayaran insurance contracts is the actual claims and
manfaat pada saat tertentu berbeda dengan yang benefit payments or the timing thereof, differ
telah diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh from expectations. This is influenced by the
frekuensi klaim, tingkat keparahan klaim, manfaat frequency of claims, severity of claims, actual
aktual yang dibayarkan dan pengembangan benefits paid and subsequent development of
selanjutnya dari klaim dalam jangka panjang. long term claims.
Oleh karena itu, tujuan dari PT PDL adalah untuk Therefore, the objective of PT PDL is to ensure
memastikan bahwa cadangan manfaat cukup that sufficient reserve is available to cover these
tersedia untuk memenuhi kewajibannya. liabilities.
Eksposur risiko dimitigasi dengan melakukan The risk exposure is mitigated by diversification
diversifikasi atas portofolio kontrak asuransi yang across a large portfolio insurance contracts. The
besar. Variabilitas risiko juga ditingkatkan dengan variability of risk is also improved by careful
pemilihan strategi underwriting yang cermat dan selection and implementation of underwriting
melaksanakan pedomannya, serta melakukan strategy guidelines, as well as the use of
kerjasama reasuransi. the reinsurance arrangements.
PT PDL melakukan pembelian reasuransi PT PDL purchases reinsurance as part of its
sebagai bagian dari program mitigasi risiko. risks mitigation program. Reinsurance ceded is
Reasuransi disesikan secara proporsional dan based on both proportional and non-propotional
nonproporsional. Reasuransi proporsional adalah basis. The majority of proportional reinsurance
pembagian kuota reasuransi untuk mengurangi is quota-share reinsurance which is taken to
jumlah eksposur Grup atas suatu bisnis tertentu. reduce the overall exposure of the Group to
certain classes of business.
244
Page 352
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Reasuransi nonproporsional terutama adalah Non-proportional reinsurance is primarily excess-
reasuransi excess-of-loss yang dirancang guna of-loss reinsurance designed to mitigate PT PDL
mengurangi eksposur PT PDL terhadap kerugian. net exposure to losses. Retention limits for the
Batas retensi untuk reasuransi excess-of-loss excess-of-loss reinsurance vary by product line
berbeda-beda berdasarkan lini produk dan strategi and underwriting strategies are used.
underwriting yang digunakan.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are
diestimasikan dengan cara yang konsisten dengan estimated in a manner consistent with the
penentuan provisi atas klaim yang belum dibayar outstanding claims provision and are in
dan sesuai dengan kontrak reasuransinya. accordance with the reinsurance contracts.
Meskipun PT PDL memiliki perjanjian reasuransi, Although the PT PDL has reinsurance
bukan berarti dibebaskan dari kewajiban langsung agreement, it is not relieved of its direct
kepada pemegang polis sehingga dengan obligations to its policyholders and thus, a credit
demikian eksposur kredit tetap ada berkenaan exposure exists with respect to ceded insurance,
dengan asuransi yang disesikan, sejauh to the extent that any reinsurer is unable to meet
diasumsikan bahwa setiap reasuradur tidak dapat its obligations assumed under such reinsurance
memenuhi kewajibannya di bawah perjanjian agreements. The PT PDL’s placement of
reasuransi tersebut. PT PDL melakukan reinsurance is diversified such that it is neither
penempatan reasuransi adalah untuk diversifikasi dependent on a single reinsurer nor are the
sedemikian rupa sehingga tidak tergantung pada operations of the PT PDL substantially
reasuradur tunggal ataupun operasional PT PDL dependent upon any single reinsurance
secara substansial tergantung pada kontrak contract.
reasuransi tunggal.
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh Life insurance contracts offered by
Grup meliputi: asuransi kematian, whole life, the Group include: death, whole life, annuity,
anuitas, dwiguna, dwiguna kombinasi, universal endowment, endowment combine, universal life,
life, unit-linked, kecelakaan diri dan kesehatan. unit-linked, personal accident and health.
Asuransi Seumur Hidup (Whole Life) dan Asuransi Whole Life and Term Insurance are conventional
Jiwa Berjangka (Term Insurance) adalah produk product with regular premium payment, in which
konvensional dengan pembayaran premi regular will be paid lump sum benefits are payable on
dimana manfaat dibayarkan secara lump sum atas death or permanent disability. Some contracts
suatu kematian atau cacat permanen. Beberapa have a surrender value.
kontrak asuransi memiliki nilai penebusan polis.
Risiko utama yang berdampak pada Grup adalah The main risks that the Group is exposed to are
sebagai berikut: as follows:
- Risiko kematian - risiko kerugian sebagai akibat - Mortality risk - risk of loss arising due to
klaim meninggal dunia yang terjadi melebihi policyholder death experience being different
dari jumlah yang diperkirakan than expected
- Risiko morbiditas - risiko kerugian sebagai - Morbidity risk - risk of loss arising due to
akibat klaim pengobatan karena penyakit yang policyholder health experience being different
terjadi melebihi dari jumlah yang diperkirakan than expected
- Risiko longevity - risiko kerugian sebagai akibat - Longevity risk - risk of loss arising due to
tertanggung hidup lebih lama dari yang the annuitant living longer than expected
diperkirakan
- Risiko pengembalian investasi - risiko kerugian - Investment return risk - risk of loss arising
akibat hasil investasi yang didapatkan kurang from actual returns being different than
dari nilai yang diperkirakan expected
- Risiko beban - risiko kerugian akibat jumlah - Expense risk - risk of loss arising from
biaya-biaya yang digunakan melebihi jumlah expense experience being different than
yang diperkirakan expected
- Risiko keputusan pemegang polis - risiko - Policyholder decision risk - risk of loss arising
kerugian akibat jumlah polis yang putus kontrak due to policyholder experiences (lapses and
(lapse atau surrender) melebihi nilai yang surrenders) being different than expected
diperkirakan
245
Page 353
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Risiko-risiko di atas tidak berhubungan secara These risks do not vary significantly in relation to
signifikan dalam kaitannya dengan lokasi risiko the location of the risk insured by the Group, type
yang ditanggung oleh Grup, jenis risiko yang of risk insured or by industry.
diasuransikan atau berdasarkan industri.
Strategi underwriting Grup dirancang untuk The Group’s underwriting strategy is designed to
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi ensure that risks are well diversified in terms of
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang type of risk and level of insured benefits. This is
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai largely achieved through diversification across
melalui diversifikasi di sektor industri dan industry sectors and geography, the use of
geografis, penggunaan tes kesehatan untuk medical screening in order to ensure that pricing
memastikan premi asuransi yang takes account of current health conditions and
memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan family medical history, regular review of actual
sejarah kesehatan keluarga, secara periodik claims experience and product pricing, as well as
dilakukan peninjauan atas klaim aktual dan detailed claims’ handling procedures.
premi yang dikenakan atas produk, serta Underwriting limits are in place to enforce
prosedur penanganan klaim. Underwriting limit appropriate risk selection criteria. Insurance
digunakan untuk menegakkan seleksi kriteria contracts also entitle the Group to pursue third
risiko yang tepat. Kontrak asuransi memberikan parties for payment of some or all costs. The
hak kepada Grup untuk meminta pihak ketiga Group further enforces a policy of actively
melakukan pembayaran atas beberapa atau managing and promptly pursuing claims, in order
seluruh beban. Grup selanjutnya menerapkan to reduce its exposure to unpredictable future
kebijakan yang secara aktif mengelola dan developments that can negatively impact the
memproses klaim tepat pada waktunya dengan Group.
tujuan untuk mengurangi eksposur terhadap
perkembangan masa depan yang tidak terduga
yang dapat berdampak negatif terhadap Grup.
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian For contracts for which death or disability is
atau cacat yang secara signifikan dapat the insured risk, the significant factors that could
meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim increase the overall frequency of claims are
adalah epidemi penyakit, perubahan yang epidemics, widespread changes in lifestyle and
signifikan dalam gaya hidup dan bencana alam, natural disasters, resulting in earlier or more
sehingga hasil aktual klaim lebih tinggi dari yang claims than expected.
diharapkan.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling For annuity contracts, the most significant factor
signifikan adalah perbaikan dalam ilmu medis is continued improvement in medical science and
dan kondisi sosial secara berkelanjutan yang social conditions that would increase longevity.
berdampak meningkatkan harapan usia hidup. The Group reinsures its annuity contracts on a
Grup mereasuransikan kontrak anuitasnya quota share basis to mitigate its risk.
dengan dasar pembagian kuota untuk
memitigasi risiko.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas The insurance risk described above is also
juga dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak affected by the contract holder’s right to pay
untuk membayarkan premi kurang dari reduced premiums or no future premiums or to
seharusnya atau tidak ada pembayaran premi di terminate the contract completely. As a result,
masa depan, atau untuk mengakhiri kontrak the amount of insurance risk is also subject to
sepenuhnya. Akibatnya, jumlah risiko asuransi contract holder behaviour.
juga tunduk pada perilaku pemegang kontrak.
246
Page 354
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Asumsi-asumsi penting Key assumptions
Pertimbangan yang signifikan diperlukan dalam Material judgment is required in determining the
menentukan kewajiban dan pilihan asumsi. liabilities and in the choice of assumptions.
Asumsi yang digunakan didasarkan pada Assumptions in use are based on past experience,
pengalaman masa lalu, data internal saat ini, current internal data, external market indices and
indeks pasar eksternal dan tolak ukur yang benchmarks which reflect current observable
mencerminkan harga pasar saat diobservasi dan market prices and other published information.
informasi yang dipublikasikan lainnya. Asumsi Assumptions and prudent estimates are
dan estimasi yang cermat ditentukan pada determined at the date of valuation and no credit
tanggal penilaian dan tidak ada pengaruh untuk is taken for possible beneficial effects of voluntary
kemungkinan mengambil keuntungan dari withdrawals. Assumptions are further evaluated on
kemungkinan penarikan sukarela. Asumsi a continuous basis in order to ensure realistic and
selanjutnya dievaluasi secara terus menerus reasonable valuations.
untuk memastikan penilaian yang realistis dan
masuk akal.
Asumsi utama yang berdampak pada estimasi The key assumptions to which the estimation of
liabilitas adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Tarif mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, Assumptions are based on standard industry,
data nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables, and/or international tables,
dengan pengalaman Grup. Asumsi-asumsi according to the Group’s past experience. They
tersebut merefleksikan data historis terbaru dan reflect recent historical experience and are
disesuaikan pada saat yang tepat untuk adjusted when appropriate to reflect the Group’s
menggambarkan pengalaman Grup. Cadangan own experiences. An appropriate, but not
atas liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh excessive, prudent allowance is made for
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk expected future improvements. Assumptions are
perbaikan yang di ekspektasikan di masa differentiated by sex, underwriting class and
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut contract type.
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis
kontrak.
Peningkatan tarif akan mengakibatkan jumlah An increase in rates will lead to a larger number of
klaim yang lebih besar (dan klaim bisa terjadi claims (and claims could occur sooner than
lebih cepat daripada yang diantisipasi), yang anticipated), which will increase the expenditure
akan meningkatkan pengeluaran dan and reduce profits for the shareholders.
mengurangi keuntungan bagi para pemegang
saham.
Longevity Longevity
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, Assumptions are based on standard industry,
data nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables and/or international tables, adjusted
dengan pengalaman Grup. Cadangan atas when appropriate to reflect
liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh the Group’s own risk experience. An appropriate
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk but not excessive prudent allowance is made for
perbaikan yang di ekspektasikan di masa expected future improvements. Assumptions are
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut differentiated by sex, underwriting class and
jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis contract type.
kontrak.
Peningkatan tingkat longevity akan An increase in longevity rates will lead to an
menyebabkan peningkatan jumlah pembayaran increase in the number of annuity payments made,
anuitas dimana akan meningkatkan pengeluaran which will increase the expenditure and reduce
dan mengurangi keuntungan bagi para profits for the shareholders.
pemegang saham.
247
Page 355
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Tingkat pengembalian investasi Investment return
Tingkat rata-rata tertimbang imbal hasil investasi The weighted average rate of return is derived
diturunkan berdasarkan model portofolio yang based on a model portfolio that is assumed to
ditujukan untuk mendukung liabilitas, konsisten back liabilities, consistent with the long-term
dengan strategi alokasi aset jangka panjang. asset allocation strategy. These estimates are
Perkiraan ini didasarkan pada imbal hasil pasar saat based on current market returns as well as
ini serta harapan tentang perkembangan ekonomi expectations about future economic and financial
dan keuangan di masa depan. developments.
Peningkatan imbal hasil investasi akan An increase in investment return would lead to a
mengakibatkan penurunan pengeluaran dan reduction in expenditure and an increase in
peningkatan keuntungan bagi para pemegang profits for the shareholders.
saham.
Beban Expenses
Asumsi beban usaha mencerminkan proyeksi dari Operating expenses assumptions reflect
biaya untuk pemeliharaan in-force polis dan biaya the projected costs of maintaining and servicing
overhead yang terkait. Biaya yang telah terjadi in-force policies and associated overhead
digunakan sebagai dasar asumsi yang tepat, expenses. The current level of expenses is taken
disesuaikan dengan inflasi yang diharapkan, as an appropriate expense base, adjusted for
manakala lebih tepat. expected expense inflation if appropriate.
Peningkatan tingkat biaya akan mengakibatkan An increase in the level of expenses would result
peningkatan pengeluaran sehingga mengurangi in an increase in expenditure thereby reducing
keuntungan bagi para pemegang saham. profits for the shareholders.
Tingkat lapse dan surrender Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis karena Lapses relate to the termination of policies due to
tidak terbayarnya premi. Surrender berhubungan non-payment of premiums. Surrenders relate to
dengan penghentian sukarela polis oleh pemegang the voluntary termination of policies by
polis. Asumsi pemberhentian polis ditentukan policyholders’. Policy termination assumptions are
dengan menggunakan pengukuran statistik determined using statistical measures based on
berdasarkan pengalaman Grup, dan berbeda-beda the Group’s experience and vary by product type,
untuk jenis produk dan durasi umur polis. policy duration.
Kenaikan tingkat lapse pada saat tahun-tahun awal An increase in lapse rates early in the life of
polis akan cenderung mengurangi keuntungan bagi the policy would tend to reduce profits for
pemegang saham. shareholders.
Tingkat diskonto Discount rate
Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan nilai A decrease in the discount rate will increase the
liabilitas kontrak asuransi dan karenanya value of the insurance contract liability and
mengurangi keuntungan bagi pemegang saham. therefore, reduce profits for the shareholders.
Asumsi yang memiliki pengaruh besar pada laporan The assumptions that have the greatest effect on
posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi the consolidated statement of financial position
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian and consolidated statement of profit or loss and
Grup adalah sebagai berikut: other comprehensive income of the Group are as
follow:
2025 2024
CSO1980, TMI 2011, CSO1980, TMI 2011,
Mortality and morbidity
Tingkat mortalitas dan morbiditas Morbiditas Reasuransi/ Morbiditas Reasuransi/
rates
Morbidity of Reinsurance Morbidity of Reinsurance
Tingkat pembatalan 5,00% - 25,00% 5,00% - 25,00% Lapse and surrender rates
Tingkat diskonto saat ini IDR 6,29% IDR 6,36% Current discount rate
(per tahun) USD 4,97% USD 5,42% (per annum)
Tingkat diskonto rata-rata IDR 6,35% IDR 6,14% Average discount rate
(per tahun) USD 5,35% USD 5,07% (per annum)
248
Page 356
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Analisa sensitivitas Sensitivity analysis
Analisis berikut (tidak diaudit) dilakukan untuk The below analysis (unaudited) is performed
menyesuaikan dengan pergerakan yang mungkin for reasonably possible movements in key
terjadi pada asumsi utama dengan semua asumsi assumptions with all other assumptions held
lainnya tetap konstan, menunjukkan dampak constant, showing the impact on gross and net
pada liabilitas bruto dan neto, laba sebelum pajak liabilities, profit before tax and equity.
dan ekuitas.
Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang The correlation of assumptions will have a
signifikan dalam menentukan klaim liabilitas significant effect in determining the ultimate
utama, tetapi untuk menunjukkan dampak akibat claims liability, but to demonstrate the impact
perubahan asumsi, asumsi harus diubah secara due to changes in assumptions, assumptions
individual. Perlu dicatat bahwa pergerakan dalam had to be changed on an individual basis. It
asumsi ini tidak saling berhubungan. Informasi should be noted that movements in these
sensitivitas juga akan bervariasi sesuai dengan assumptions are non-linear. Sensitivity
asumsi ekonomi saat ini, terutama karena information will also vary according to the
dampak perubahan biaya intrinsik dan nilai waktu current economic assumptions, mainly due to
dari opsi dan jaminan. Karena opsi dan jaminan the impact of changes to both the intrinsic cost
adalah alasan utama timbulnya asimetris dalam and time value of options and guarantees.
sensitivitas. When options and guarantees exist, they are
the main reason for the asymmetry of
sensitivities.
2025
Dampak pada
Dampak pada Dampak pada laba sebelum
Perubahan liabilitas bruto / liabilitas neto / pajak / Impact Dampak pada
asumsi / Change Impact on gross Impact on net on profit ekuitas / Impact
in assumption liabilities liabilities before tax on equity
Mortalitas +5% 85.135 28.081 (22.802) (23.131) Mortality
-5% (85.635) (27.741) 21.998 23.054
Morbiditas +5% 126.112 104.753 (30.005) (30.992) Morbidity
-5% 126.053 (104.611) 25.477 26.465
Tingkat pembatalan/ Lapse/
penyerahan +10% (60.437) (74.788) 28.732 32.360 surrender rate
-10% 68.172 15.463 (33.994) (37.701)
Biaya +10% 57.148 - (11.377) (12.202) Expense
-10% (57.201) - 10.982 11.806
2024
Dampak pada
Dampak pada Dampak pada laba sebelum
Perubahan liabilitas bruto / liabilitas neto / pajak / Impact Dampak pada
asumsi / Change Impact on gross Impact on net on profit ekuitas / Impact
in assumption liabilities liabilities before tax on equity
Mortalitas +5% 69.669 (45.740) (28.382) (35.118) Mortality
-5% (70.079) 46.301 26.859 19.390
Morbiditas +5% 155.442 (29.322) (48.801) (55.789) Morbidity
-5% (155.349) 29.374 45.858 38.649
Tingkat pembatalan/ Lapse/
penyerahan +10% 44.669 (2.517) 36.553 28.364 surrender rate
-10% 52.017 3.130 (43.774) (49.728)
Biaya +10% 49.355 - (13.517) (20.320) Expense
-10% (49.398) - 11.511 4.118
249
Page 357
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan B. Financial Risk
Grup memiliki eksposur risiko dalam bentuk risiko The Group is exposed to credit risk, market risk,
kredit, risiko pasar serta risiko likuiditas. and liquidity risk arising in the normal course of
Manajemen terus memantau proses manajemen business. The management continually monitors
risiko Grup untuk memastikan keseimbangan yang the Group’s risk management process to ensure
sesuai antara risiko dan pengendalian yang the appropriate balance between risk and
dicapai. Kebijakan dan sistem manajemen risiko control is achieved. Risk management policies
dipantau secara berkala untuk mencerminkan and systems are reviewed regularly to reflect
perubahan dalam kondisi pasar dan kegiatan changes in market conditions and the Group’s
Grup. activities.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama The Group is exposed to credit risk primarily
berasal dari simpanan di bank, investasi from deposits with banks, investment in
dalam reksa dana dan efek, investasi dalam mutual fund and securities, investment in
pinjaman polis yang diberikan kepada policy loans given to policyholders and
pemegang polis, serta piutang dari pemegang receivables from policyholders and
polis dan reasuradur, piutang lain-lain serta reinsurers, other receivables and other
aset lain-lain. Grup mengelola risiko kredit assets. The Group manages credit risk from
yang terkait dengan simpanan di bank, its deposits with banks, investment
investasi dalam efek dan piutang dengan jalan securities and receivables by monitoring
memantau reputasi peringkat dan membatasi reputation, credit ratings and limiting the
risiko agregat pada masing-masing pihak aggregate risk to any individual
individu. counterparty.
Terkait dengan pinjaman yang diberikan In respect of policy loans given to
kepada pemegang polis dimana sebagian policyholders which are predominantly from
besar berasal dari asuransi konvensional, conventional insurance, the Group applies
Grup menerapkan kebijakan pemberian prudent loan acceptance policies, performs
pinjaman berdasarkan prinsip kehati-hatian, ongoing credit portfolio monitoring as well as
melakukan pemantauan terhadap portofolio manages the collection of policy loans in
kredit dan senantiasa mengupayakan order to minimize the credit risk exposure.
kebijakan penagihan dengan tujuan untuk
meminimalisir risiko kredit.
Grup mempertimbangkan pemberian pinjaman The Group considers the deposit
polis kepada pemegang polis yang telah component (cash surrender) when
memiliki nilai tunai polis atas asuransi jiwa reviewing the policy loans applications.
sebagai jaminan, dengan maksimum pinjaman Policy loans given are up to 80% of the
sebesar 80% dari nilai tunai tersebut. Dengan cash surrender. Therefore the maximum
demikian eksposur maksimum atas risiko exposure for policy loans is nil as these are
pinjaman polis tersebut nihil karena dijamin guaranteed by the related cash surrender
oleh nilai tunai yang telah menjadi hak value owned by the policyholders.
pemegang polis.
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena There is no concentration of credit risk as
Grup memiliki banyak pemegang polis tanpa the Group has a large number of
adanya pemegang polis individu yang policyholders without any significant
signifikan. individual policyholders.
250
Page 358
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISK MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Eksposur maksimum Grup atas risiko kredit The Group maximum exposure to credit risk is
adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Kas dan Cash and
setara kas 16.495.351 23.250.830 cash equivalents
Kredit 130.098.216 132.505.581 Loans
Piutang sewa pembiayaan 684.341 588.263 Finance lease receivables
Tagihan anjak piutang 268.626 269.540 Factoring receivables
Tagihan akseptasi 1.444.074 1.408.721 Acceptances receivable
Piutang pembiayaan 7.967.008 8.601.564 Consumer financing
Piutang jual dan Sales and lease-back
sewa balik 104.081 97.877 receivables
Piutang Investment income
hasil investasi 71.717 68.166 receivables
Investasi 67.035.221 71.807.154 Investments
Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased with
kembali 8.542.258 1.094.774 agreements to resell
Tagihan derivatif - pihak ketiga 25.596 40.010 Derivative receivables - third parties
Piutang lain-lain 55.688 26.652 Other receivables
Aset lain-lain 7.577.052 7.765.592 Other assets
Total 240.369.229 247.524.724 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024, the
kualitas kredit pada setiap klasifikasi aset credit quality per class of financial assets
keuangan berdasarkan pada peringkat yang based on the Group’s rating is as follows:
disusun oleh Grup adalah sebagai berikut:
2025
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
Tingkat namun tidak
Tingkat Sub-standar mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 16.495.351 - - - - - 16.495.351 equivalents
Kredit 130.098.216 - - - - - 130.098.216 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 684.341 - - - - - 684.341 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.626 - - - - - 268.626 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 7.967.008 - - - - - 7.967.008 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 104.081 - - - - - 104.081 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.444.074 - - - - - 1.444.074 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 71.717 - - - - - 71.717 receivables
Investasi 67.035.221 - - - - - 67.035.221 Investments
251
Page 359
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
2025 (lanjuta/continued)
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat Tingkat Sub- mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / standar / Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standard Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impaired Allowance Total
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 8.542.258 - - - - - 8.542.258 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 25.596 - - - - - 25.596 third parties
Other
Piutang lain-lain 55.688 - - - - - 55.688 receivables
Aset lain-lain 7.577.052 - - - - - 7.577.051 Other assets
Total 240.369.229 - - - - - 240.369.229 Total
2024
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo
namun tidak
Tingkat mengalami Mengalami
Tingkatan Standar / Tingkat Sub- penurunan nilai / penurunan
Tinggi / High Standard standar / Sub- Past due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade standard Grade impared Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan setara cash
kas 23.250.830 - - - - - 23.250.830 equivalents
Kredit 132.505.581 - - - - - 132.505.581 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 588.263 - - - - - 588.263 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 269.540 - - - - - 269.540 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.601.564 - - - - - 8.601.564 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 97.877 - - - - - 97.877 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.408.721 - - - - - 1.408.721 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 68.166 - - - - - 68.166 receivables
Investasi 71.807.154 - - - - - 71.807.154 Investments
Securities
Efek yang dibeli purchased with
dengan janji agreements to
dijual kembali 1.094.774 - - - - - 1.094.774 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables - third
- pihak ketiga 40.010 - - - - - 40.010 parties
Other
Piutang lain-lain 26.652 - - - - - 26.652 receivables
Aset lain-lain 7.765.592 - - - - - 7.765.592 Other assets
Total 247.524.724 - - - - - 247.524.724 Total
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based on
pengalaman Grup atas penagihan aset the Group’s collection experience with related
keuangan tersebut baik dengan pihak berelasi and third parties as follows:
dan pihak ketiga sebagai berikut:
- Aset tingkat tinggi termasuk penempatan - High grade assets include deposits to
deposito pada pihak atau bank dengan counterparties with good rating or bank
peringkat yang baik. Untuk piutang, pada standing. For receivables, this covers, as of
tanggal laporan keuangan konsolidasian reporting date, accounts of good paying
meliputi, pemegang polis, reasuradur dan policyholders, reinsurance and other parties,
pihak lain yang membayar tepat waktu, with good credit standing and with no history
dengan saldo kredit yang baik dan tidak of account treatment for a defined period.
memiliki riwayat gagal bayar selama Settlements are obtained from
periode. Penyelesaian kredit diperoleh dari counterparties following the terms of the
pihak tertagih sesuai kontrak tanpa upaya contracts without much collection effort.
penagihan yang signifikan.
252
Page 360
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based
pengalaman Grup atas penagihan aset keuangan on the Group’s collection experience with
tersebut baik dengan pihak berelasi dan pihak related and third parties as follows:
ketiga sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
- Piutang tingkat standar termasuk akun- - Standard grade receivables include
akun pemegang polis umum, reasuradur accounts of standard paying
dan pihak-pihak lain yang membayar policyholders, reinsurance and other
sesuai dengan jangka waktu kredit, serta parties, those whose payments are
pemegang polis baru, reasuradur baru within the credit term, and new
dan pihak-pihak baru lainnya dimana policyholders, reinsurance and other
riwayat kreditnya belum mencukupi. parties for which sufficient credit
Beberapa peringatan dilakukan untuk history has not been established.
memeroleh pelunasan dari pihak Some reminder follow-ups are
tertagih. performed to obtain settlements from
counterparties.
- Piutang tingkat sub-standar meliputi - Sub-standard grade receivables
akun-akun pemegang polis, reasuradur include accounts of slow paying
dan pihak-pihak lain yang terlambat policyholders, reinsurance and other
bayar serta pihak-pihak yang melakukan parties and those whose payments are
pembayaran setelah ditagih. Ada upaya received upon demand at report date.
khusus dari pihak Grup untuk menagih There is a persistent effort from the
saldo piutang. Namun demikian, Grup Group to collect the balances.
tetap yakin bahwa piutang akan tertagih. However, the Group believes that
- Piutang yang telah jatuh tempo namun these are still collectible.
tidak mengalami penurunan nilai timbul - Past due but not impaired receivables
pada saat pihak yang berutang gagal arise when the counterparties failed to
untuk melakukan pembayaran saat jatuh make payment when contractually due.
tempo.
- Piutang yang mengalami penurunan nilai
dan aset keuangan tersedia untuk dijual
meliputi akun-akun yang memiliki bukti - Impaired receivables and available-for-
objektif penurunan nilai, sehingga sale financial assets include items with
dengan demikian Grup memiliki objective evidence of impairment in
cadangan yang cukup memadai. value, therefore appropriate allowances
have been provided by the Group.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis umur The table below shows the aging analysis
aset keuangan yang dimiliki oleh Grup yang of past due but not impaired financial
telah jatuh tempo namun tidak mengalami assets that the Group held as of
penurunan nilai pada tanggal December 31, 2025 and 2024:
31 Desember 2025 dan 2024:
253
Page 361
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
2025
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 16.495.351 - - - - - - 16.495.351 equivalents
Kredit 130.098.216 - - - - - - 130.098.216 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 684.341 - - - - - - 684.341 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 268.626 - - - - - - 268.626 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 7.967.008 - - - - - - 7.967.008 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 104.081 - - - - - - 104.081 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.444.074 - - - - - - 1.444.074 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 71.717 - - - - - - 71.717 receivables
Investasi 67.035.221 - - - - - - 67.035.221 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements to
dijual kembali 8.542.258 - - - - - - 8.542.258 resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 25.596 - - - - - - 25.596 third parties
Other
Piutang lain-lain 55.688 - - - - - - 55.688 receivables
Aset lain-lain 7.577.052 - - - - - - 7.577.052 Other assets
Total 240.369.229 - - - - - - 240.369.229 Total
2024
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai /
Past due but not impaired
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 23.250.830 - - - - - - 23.250.830 equivalents
Kredit 132.505.581 - - - - - - 132.505.581 Loans
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan 588.263 - - - - - - 588.263 receivables
Tagihan anjak Factoring
piutang 269.540 - - - - - - 269.540 receivables
Piutang Consumer
pembiayaan 8.601.564 - - - - - - 8.601.564 financing
Piutang jual Sales and lease
dan sewa back
balik 97.877 - - - - - - 97.877 receivables
Tagihan Acceptances
akseptasi 1.408.721 - - - - - - 1.408.721 receivable
Piutang Investment
hasil income
investasi 68.166 - - - - - - 68.166 receivables
Investasi 71.807.154 - - - - - - 71.807.154 Investments
Securities
purchased
Efek yang dibeli with
dengan janji agreements
dijual kembali 1.094.774 - - - - - - 1.094.774 to resell
Derivative
Tagihan derivatif receivables -
- pihak ketiga 40.010 - - - - - - 40.010 third parties
Other
Piutang lain-lain 26.625 - - - - - - 26.625 receivables
Aset lain-lain 7.765.592 - - - - - - 7.765.592 Other assets
Total 247.524.697 - - - - - - 247.524.697 Total
254
Page 362
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup memiliki dan menggunakan berbagai The Group holds and uses many different
instrumen keuangan dalam mengelola financial instruments in managing its business.
bisnisnya. Sebagai bagian dari bisnis asuransi, As part of the insurance operations, the Group
Grup menerima premi dari para pemegang polis collects premiums from the policyholders and
dan menginvestasikan dana tersebut dalam invests them in a wide variety of investment
berbagai jenis portofolio investasi. Hasil portfolios. These investment portfolios
portofolio investasi inilah yang pada akhirnya ultimately cover the future claims by the
menutup klaim para pemegang polis di policyholders. As the fair values of the
kemudian hari. Oleh karena nilai wajar dari investment portfolios depend on financial
portofolio investasi tergantung pada pasar markets, which may change over time, the
keuangan, yang mana dapat berubah dari Group is exposed to market risks.
waktu ke waktu, Grup memiliki eksposur risiko
pasar.
Sebagai contoh, suatu peningkatan yang tidak For example, an unexpected overall increase
diharapkan atas suku bunga atau penurunan in interest rates or an unanticipated drop in
indeks saham yang tidak diantisipasi dimana equity markets may generally result to
secara umum mungkin mengakibatkan significant decrease in value of the portfolios.
penurunan signifikan nilai portofolio. Guna In order to limit the impact of any of these
meminimalkan dampak perubahan pasar financial market changes, the Group applied a
keuangan Grup, menerapkan sistem monitoring system which is based on a variety
pemantauan berdasarkan berbagai pengukuran of different risk measures including
risiko, termasuk sensitivitas, durasi aset dan sensitivities, asset durations as well as
tolak ukur portofolio, sebagaimana disetujui benchmark portfolio approved by the
oleh Direksi. Directors.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange risk is the risk that
risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa the fair value or future cash flows of a
datang dari suatu instrumen keuangan akan financial instrument will fluctuate because
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar of changes in foreign exchange rates.
mata uang asing. Risiko yang dihadapi oleh Risks faced by the Group as a result of
Grup sebagai akibat fluktuasi nilai tukar fluctuations in exchange rates derived
berasal dari rasio aset terhadap liabilitas from the ratio of assets compared with
dalam mata uang asing. liabilities denominated in foreign
currencies.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan dampak risiko yang minimize the impact of possible risks
mungkin terjadi yang diakibatkan oleh resulting from changes in foreign currency
perubahan nilai tukar mata uang asing exchange rate is by balancing value of
adalah dengan menyeimbangkan nilai aset assets and liabilities denominated in
dan liabilitas dalam mata uang asing foreign currencies in order to avoid loss
dengan tujuan untuk menghindari risiko due to changes in foreign currency
kerugian dari perubahan nilai tukar mata exchange rates.
uang asing.
Tabel berikut ini menunjukan aset dan The following table shows the Group’s
liabilitas keuangan Grup dalam mata uang significant foreign currency-denominated
asing dan ekuivalennya dalam Rupiah pada financial assets and liabilities and their
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Rupiah equivalents as of December 31,
2025 and 2024.
255
Page 363
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
2025 2024
Aset Assets
Kas 77.123 81.747 Cash on hand
Bank 15.614 13.359 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek 233.525 254.248 Short-term time deposits
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia 478.094 558.638 Indonesia
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 804.494 642.383 banks
Placements with Bank
Penempatan pada Bank Indonesia
Indonesia dan bank lain 2.222.335 3.543.553 and other banks
Investment income
Piutang hasil investasi 3.372 2.529 receivables
Investasi 1.522.091 1.485.680 Investment
Kredit 6.195.702 6.095.740 Loans
Tagihan akseptasi 570.999 743.709 Acceptances receivable
Aset lain-lain 40.989 48.852 Other assets
Sub-total 12.164.338 13.470.438 Sub-total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (126.916) (114.622) losses
Total Aset 12.037.422 13.355.816 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera 24.821 37.538 immediately
Simpanan 10.500.357 11.186.136 Deposits
Simpanan dari bank lain 433.775 740.590 Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi 572.241 745.692 Acceptances payable
Liabilitas lain-lain 109.105 144.133 Other liabilities
Total Liabilitas 11.640.299 12.854.089 Total Liabilities
Dana syirkah temporer 2.865 1.109 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities
Dana Syirkah and Temporary Syirkah
Temporer) Bersih 394.258 500.618 Funds
256
Page 364
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as
follows:
2025
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas USD 3.744.061 62.432 Cash on hand
SGD 1.133.110 14.691
Bank USD 729.174 15.614 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 2.372.423 233.525 Short-term time deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 28.671.302 478.094 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 8.427.606 93.987 Related parties
NZD 3.225.181 31.044
Pihak ketiga JPY 11.915.253 180.146 Third parties
USD 1.691.512.328 198.687
SGD 5.089.278 99.605
EUR 6.374.348 82.644
CAD 2.543.763 30.951
CNY 11.967.214 28.542
GBP 1.032.893 23.178
AUD 7.173.080 15.367
HKD 830.274 9.259
CHF 405.794 8.532
MYR 418.104 1.718
SAR 187.475 834
Placements with Bank
Penempatan pada Bank Indonesia and other
Indonesia dan bank lain USD 40.000.000 667.000 banks
AUD 50.000.000 557.612
SGD 40.000.000 518.602
JPY 1.700.000.000 181.050
EUR 8.500.000 166.357
GBP 3.000.000 67.319
CNY 27.000.000 64.395
Investment income
Piutang hasil investasi USD 200.929 3.372 receivables
Investasi USD 87.212.311 1.463.597 Investment
EUR 2.988.734 58.494
Kredit USD 369.302.916 6.158.126 Loans
SGD 2.898.285 37.576
Tagihan akseptasi USD 32.990.233 550.112 Acceptances receivable
JPY 110.032.610 11.718
CNY 3.844.251 9.169
Aset lain-lain USD 2.317.181 38.639 Other assets
EUR 66.087 1.293
Lainnya/
Others 1.057
Sub-total 12.164.338 Sub-total
257
Page 365
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2025 (lanjutan / continued)
Mata Uang Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (7.588.788) (126.543) losses
Lainnya/
Others (373)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (126.916) Impairment losses
Total Aset 12.037.422 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities payable
Liabilitas segera USD 740.159 12.342 immediately
CNY 2.258.116 5.386
JPY 43.457.581 4.628
Lainnya/
Others 2.465
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 29.151.353 489.218 Related parties
AUD 1.897.010 21.156
SGD 752.323 9.754
GBP 131.088 2.942
Lainnya/
Others 421
Pihak ketiga USD 468.084.163 7.805.304 Third parties
AUD 57.298.386 639.005
SGD 49.272.364 638.819
JPY 3.277.367.661 349.040
EUR 15.788.876 309.011
CNY 32.638.253 77.842
GBP 3.460.728 77.657
NZD 3.071.733 29.567
CAD 2.468.396 30.034
HKD 5.402.994 11.575
CHF 405.004 8.516
Lainnya 496
Simpanan dari bank lain USD 26.013.516 433.775 Deposits from other bank
Liabilitas akseptasi USD 33.060.062 551.277 Acceptances payable
JPY 110.743.171 11.794
CNY 3.844.670 9.170
258
Page 366
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
2025 (lanjutan / continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)
Other
Liabilitas lain-lain USD 6.405.032 106.804 liabilities
JPY 13.362.228 1.423
Lainnya/
others 878
Total Liabilitas 11.640.299 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 171.834 2.865 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities and
Dana Syirkah Temporer) Temporary Syirkah
Bersih 394.258 Funds)
2024
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Aset Assets
Kas SGD 817.290 9.680 Cash on hand
USD 4.477.609 72.067
Bank USD 640.082 13.359 Cash in banks
Deposito berjangka -
jangka pendek USD 1.890.298 254.248 Short-term time deposits
Demand deposits with
Giro pada Bank Indonesia USD 34.689.802 558.638 Bank Indonesia
Demand deposits with
Giro pada bank lain other banks
Pihak berelasi AUD 7.882.411 78.930 Related parties
NZD 2.465.807 22.360
Pihak ketiga JPY 486.293.335 50.103 Third parties
USD 8.393.986 135.101
SGD 8.067.482 95.556
EUR 4.449.939 74.573
CAD 1.224.350 13.715
CNY 51.107.366 112.360
GBP 1.789.534 36.182
AUD 332.468 3.328
HKD 6.058.598 12.560
CHF 427.405 7.615
259
Page 367
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Penempatan pada Bank Placements with Bank
Indonesia dan bank Indonesia and other
lain USD 80.000.000 1.287.600 banks
AUD 100.000.000 1.001.351
SGD 44.000.000 521.161
JPY 3.500.000.000 360.605
EUR 15.000.000 251.372
GBP 3.000.000 60.655
CAD 3.000.000 33.605
NZD 3.000.000 27.204
Investment income
Piutang hasil investasi USD 156.462 2.529 receivables
Investasi USD 88.829.538 1.435.663 Investment
EUR 2.968.192 50.017
Kredit USD 376.397.280 6.058.114 Loans
SGD 3.176.631 37.626
Tagihan akseptasi USD 37.907.888 610.127 Acceptances receivable
JPY 1.228.443.239 126.567
CNY 3.190.731 7.015
Aset lain-lain USD 2.766.382 44.525 Other assets
EUR 70.705 1.185
AUD 243.333 2.437
Lainnya/
others 705
Sub-total 13.470.438 Sub-total
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai USD (7.044.868) (113.387) losses
Lainnya/
Others (120.652) (1.235)
Sub-total - cadangan kerugian Sub total - allowance for
penurunan nilai (114.622) Impairment losses
Total Aset 13.355.816 Total Assets
260
Page 368
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing The balance of assets and liabilities
adalah sebagai berikut: (lanjutan) denominated in foreign currencies are as
follows: (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Mata Uang
Asing/ Ekuivalen
in Foreign dalam Rp/
Currencies Equivalent in
Dalam angka Rp
penuh/ Rp Juta/
In full amount Rp Million
Liabilitas Liabilities
Liabilities
payable
Liabilitas segera USD 1.573.257 25.322 immediately
CNY 2.537.383 5.578
AUD 240.200 2.405
EUR 137.560 2.305
Lainnya/
others - 1.928
Simpanan Deposits
Pihak berelasi USD 31.825.300 471.936 Related parties
AUD 1.924.247 19.268
SGD 754.649 8.939
GBP 131.112 2.651
Lainnya/
others - 263
Pihak ketiga USD 491.915.437 7.917.377 Third parties
AUD 105.958.030 1.061.013
SGD 54.933.786 650.668
EUR 3.765.987.593 388.010
JPY 21.517.976 360.601
GBP 46.109.452 101.372
CNY 4.589.004 92.783
CAD 5.456.696 49.481
NZD 4.186.660 46.897
HKD 3.993.230 8.278
CHF 370.408 6.599
Simpanan dari bank lain USD 46.013.539 740.590 Deposits from other bank
Liabilitas akseptasi USD 38.003.605 611.668 Acceptances payable
JPY 1.232.739.837 127.009
CNY 3.190.731 7.015
118.842 Other
Liabilitas lain-lain USD 7.383.839 liabilities
JPY 182.462.475 18.799
EUR 378.073 6.336
Lainnya/
others 156
Total Liabilitas 12.854.089 Total Liabilities
Dana syirkah temporer USD 68.927 1.109 Temporary syirkah funds
Total Net Assets
Total Aset (Liabilitas dan (Liabilities and
Dana Syirkah Temporer) Temporary Syirkah
Bersih 500.618 Funds)
261
Page 369
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
(ii) Risiko suku bunga (ii) Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana Interest rate risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cashflows of financial
instrumen keuangan akan berfluktuasi instrument will fluctuate because of
karena perubahan tingkat suku bunga. changes in market interest rate. The
Risiko suku bunga yang dihadapi oleh interest rate risk currently faced by the
pemegang polis berasal dari policyholders is the mismatch between
ketidakseimbangan antara tingkat suku interest rate used in calculating the
bunga yang digunakan dalam perhitungan liabilities to policyholders with the interest
liabilitas kepada pemegang polis dengan earned from the investment portfolio,
tingkat suku bunga yang diperoleh dari especially for products whose values are
portofolio investasi, khususnya atas guaranteed by the Group.
produk-produk investasi yang nilainya
dijamin oleh Grup.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan risiko suku bunga yang minimize the interest rate risk is to align
terjadi adalah dengan menyelaraskan the interest rate assumption used in
tingkat suku bunga yang digunakan dalam calculating the liabilities by adopting
perhitungan liabilitas dengan investment strategies to achieve the
mempertimbangkan strategi investasi interest rate that is expected in
guna mencapai tingkat suku bunga yang accordance with the investment product
diharapkan sesuai dengan profil produk profiles and portfolios. This strategy is
investasi dan portofolionya. Strategi ini carried out regularly and adopted using the
dilakukan secara berkala dan menerapkan prudent principles.
prinsip kehati-hatian.
Selain PT BPI, Grup tidak memiliki Except PT BPI, The Group has no
instrumen keuangan bunga mengambang significant exposure to interest rate risk as
yang berdampak terhadap arus kas risiko it has no financial instrument with floating
suku bunga. interest rate.
(iii) Risiko harga (iii) Price risk
Grup menghadapi risiko harga efek ekuitas The Group is exposed to equity securities
karena investasi yang dimiliki oleh Grup price risk because of the investments held
dimana diklasifikasikan pada laporan posisi by the Group and classified on the
keuangan konsolidasian baik sebagai yang consolidated statement of financial
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. position either as at fair value through
Grup tidak memiliki risiko harga komoditas. profit or loss. The Group is not exposed to
Untuk mengelola risiko harga yang timbul commodity price risk. To manage its price
dari investasi pada efek, Grup melakukan risk arising from investments in securities,
diversifikasi portofolionya. Diversifikasi The Group diversifies its portfolio.
portofolionya ini dilakukan sesuai dengan Diversification of the portfolio is done in
batasan yang ditetapkan oleh Grup. accordance with the limits set by the
Group.
262
Page 370
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko yang dihadapi Grup berkaitan dengan The risks faced by the Group is relating with
likuiditas adalah risiko saat pemegang polis liquidity risk which is the risk when
melakukan penarikan dana, misalnya ketika the policyholders withdraw funds, i.e.
nilai investasi polis atau nilai tunai polis dalam investment value or the policy cash value in
jumlah yang besar pada saat yang sama. large amount at the same time.
Secara umum hal ini terjadi ketika terdapat In general it happens when there is a rush
penarikan dana secara besar-besaran. Situasi ini condition (mass withdrawal). This situation
terjadi apabila ada faktor-faktor negatif seperti can occur when there are unusual negative
situasi politik dan ekonomi makro yang factors, such as worsening political and
memburuk yang memengaruhi pemegang polis macroeconomic affecting the policyholders
untuk melakukan penebusan nilai investasi atau that resulted in the policyholders’ request to
nilai tunai atau menghentikan investasi. Strategi withdraw cash surrender or terminate the
manajemen risiko Grup untuk meminimalkan investment. The Group’s risk management
risiko likuiditas melalui prosedur penyeimbangan strategy to minimize liquidity risk is by
(matching concept) antara aset dan liabilitas, implementing procedures for asset and
dimana Grup memperkirakan manfaat yang akan liability in matching concept, in which Group
jatuh tempo dan bagaimana aset dialokasikan estimates the benefits that will be due and
untuk pembayaran manfaat tersebut, baik dari how the assets are allocated to the payment
jumlah dana maupun jangka waktu. of these benefits, both from the number of
funds and time frames.
Selain itu Grup juga mempertimbangkan risiko The Group also considers the systematic risk
sistematik yang dapat mengganggu stabilitas that can disrupt the stability of the Group’s
sistem keuangan Grup terkait dengan aktivitas financial system due to large withdrawal activity
penarikan dana secara besar-besaran dalam of funds in a given period of time, such as
periode waktu yang sama, dengan cara perform the sensitivity analysis of the factors
melakukan analisis sensitivitas terhadap faktor- that affect the liquidity risk either in normal or
faktor yang memengaruhi risiko likuiditas Grup abnormal conditions, developing an accurate
baik dalam kondisi normal ataupun tidak normal, information systems for decision-making,
mengembangkan sistem informasi yang akurat prepare future projections of funding and
bagi pengambilan keputusan Grup dan obligations.
menyusun proyeksi pendanaan dan kewajiban.
Tabel berikut ini menjelaskan tanggal jatuh The table below summarizes the maturity profile
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan of the Group’s financial liabilities based on
kontrak yang tidak didiskontokan pada tanggal contractual undiscounted payments as of
31 Desember 2025 dan 2024: December 31, 2025 and 2024:
2025
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Accrued
Beban akrual 958.010 - - - - 958.010 958.010 expenses
Liabilitas sewa - 1.988 1.190 1.152 15.414 19.744 19.744 Lease liabilities
Utang lain-lain 196.297 - - - - 196.297 196.297 Others payables
Total 1.154.307 1.988 1.190 1.152 15.414 1.174.051 1.174.051 Total
263
Page 371
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
B. Risiko Keuangan (lanjutan) B. Financial Risk (continued)
c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)
2024
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Beban akrual 1.072.784 1.072.784 1.072.784 Accrued expenses
Liabilitas sewa - 601 - 811 - 1.412 1.412 Lease liabilities
Utang lain-lain 325.388 - - - - 325.388 325.388 Others payables
Total 1.398.172 601 - 811 - 1.399.584 1.399.584 Total
C. Risiko Perbankan C. Banking Risk
Organisasi manajemen risiko PT BPI melibatkan The organization of the PT BPI’s risk
pengawasan dari Dewan Komisaris dan Direksi. management involves oversight from the Board
Komite Pemantau Risiko merupakan komite risiko of Commissioners and Directors. The Risk
tertinggi di tingkat Dewan Komisaris yang Oversight Committee is a highest risk committee
bertanggung jawab untuk memberikan at the Board of Commissioners’ level who are
pengawasan atas pelaksanaan strategi dan responsible to oversight the implementation of
kebijakan manajemen risiko serta mengevaluasi risk management strategies and policies and
pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan evaluate implementation of duties of the Risk
satuan kerja manajemen risiko PT BPI dan Entitas Management Committee and risk management
Anak. working unit in PT BPI and Subsidiaries.
Dewan Komisaris PT BPI mendelegasikan The Board of Commissioners of PT BPI
wewenang kepada Direksi untuk delegate authority to the Directors to implement
mengimplementasikan strategi manajemen risiko. the risk management strategy. The Risk
Komite Manajemen Risiko dibentuk pada tingkat Management Committee is established at the
Direksi dan bertanggungjawab untuk memberikan Board of Directors’ level and is responsible in
rekomendasi kepada Direktur Utama dalam providing recommendation to the President
mengembangkan strategi dan kebijakan Director for developing the risk management
manajemen risiko, mengelola risiko secara strategy and policy, managing overall risk in the
keseluruhan di Bank dan Entitas Anak, serta Bank and Subsidiaries, and improving the
perbaikan atas pelaksanaan strategi, kebijakan implementation of strategies, policies and
dan evaluasi atas permasalahan risiko yang evaluating significant risk issues.
signifikan.
Komite Audit PT BPI memiliki tanggung jawab BPI’s Audit Committee is responsible for
untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan monitoring compliance with risk management
dan prosedur manajemen risiko dan untuk policies and procedures and for reviewing the
menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko adequacy of the risk management framework in
yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi relation to the risks faced by the Bank. In
oleh Bank. Dalam menjalankan fungsinya ini, performing the role, the Audit Committee is
Komite Audit dibantu oleh Satuan Kerja Audit assisted by internal audit working unit.
Internal.
Risiko yang timbul dari instrumen keuangan The risks arising from the financial instruments
adalah risiko keuangan, termasuk diantaranya are financial risks, which include credit and
adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar financing risk, liquidity risk, market risk and
dan risiko operasional. operational risk.
264
Page 372
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
PT BPI telah menerapkan manajemen risiko, PT BPI has implemented risk management,
antara lain dengan membentuk unit risiko pada among others by establishing a risk unit in
Entitas Anak. Manajemen risiko pada Entitas Anak Subsidiaries. Risk management in Subsidiary is
secara operasional dilakukan terpisah dari unit operating separately from the business unit and
bisnis dan menjalankan fungsinya secara conducting its function independently. To
independen. Untuk mendukung penerapan support the implementation of risk management,
manajemen risiko, pada struktur organisasi Entitas the Subsidiaries has established Audit
Anak juga dibentuk Komite Audit yang memiliki Committee in its organizational structure, which
tanggung jawab untuk memantau Kepatuhan has responsibility to monitor the compliance of
terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risk management policies and procedures on a
risiko secara berkala, dan untuk menelaah regular basis, and to analyse the adequacy of
kecukupan kerangka manajemen risiko yang risk management framework which related to
terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh the risks faced by Subsidiaries of PT BPI.
Entitas Anak PT BPI.
Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi pada In addition, the Subsidiary’s Board of
Entitas Anak secara aktif juga melakukan Commissioners and Directors of PT BPI actively
pemantauan, dan evaluasi terhadap pengendalian monitor and evaluate the internal controls,
internal melalui laporan-laporan untuk digunakan through the reports, as a basis in formulating
sebagai dasar untuk merumuskan dan and developing appropriate policies for
mengembangkan kebijakan yang tepat pada Subsidiaries of PT BPI.
Entitas Anak PT BPI .
PT BPI telah menerapkan manajemen risiko PT BPI has implemented consolidated risk
konsolidasian sesuai ketentuan OJK. Penerapan management in accordance with OJK regulation.
manajemen risiko konsolidasian antara lain The Implementation of consolidated risk
mencakup laporan perhitungan Kecukupan management among others include report of
Penyediaan Modal Minimum (KPMM) consolidated minimum Capital Adequacy Ratio
konsolidasian, Batas Maksimum Pemberian Kredit (CAR), Legal Lending Limit (LLL), risk profile,
(BMPK) konsolidasian, laporan Profil Risiko Risk-Based Bank Rating and Internal Capital
konsolidasian, Tingkat Kesehatan Bank (Risk- Adequacy Assessment Process (ICAAP).
Based Bank Rating) konsolidasian dan Internal
Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)
konsolidasian.
Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management
Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat Credit risk is the risk due to failure of other parties
kegagalan pihak lain dalam memenuhi to meet its obligation to BPI and/or Subsidiaries,
kewajibannya kepada BPI dan/atau Entitas Anak, including credit risk due to debtor failure, credit
termasuk risiko kredit akibat kegagalan debitur, concentration risk, counterparty credit risk,
terkonsentrasinya penyediaan dana (risiko settlement risk and country risk. Credit risk
konsentrasi kredit), kegagalan pihak lawan exposure at the Bank primarily arises from
(counterparty credit risk), kegagalan settlement lending activities as well as other activities such
(settlement risk), dan country risk. Eksposur risiko as trade finance, treasury and investment. Credit
kredit pada Bank terutama muncul dari kegiatan risk exposure can also increase due to the
perkreditan maupun aktivitas lainnya seperti concentration of credit on certain debtor,
pembiayaan perdagangan (trade finance), tresuri geographic region, products, type of financing or
dan investasi. Eksposur risiko kredit juga dapat business field. The objective of credit risk
meningkat karena adanya konsentrasi kredit pada management is to control and manage credit risk
debitur, wilayah geografis, produk, jenis exposures within acceptable limits in accordance
pembiayaan atau lapangan usaha tertentu. to risk appetite, while optimizing the risk adjusted
Tujuan dari pengelolaan risiko kredit adalah untuk returns.
mengendalikan dan mengelola eksposur risiko
kredit dalam indaka yang dapat diterima,
sekaligus memaksimalkan risk adjusted return.
265
Page 373
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
Risiko kredit dikelola melalui penetapan Credit risk is managed through established
kebijakankebijakan dan proses-proses yang policies and processes covering credit
meliputi kriteria pemberian kredit, origination, acceptance criteria, credit origination, approval,
persetujuan kredit, penetapan pricing, pricing, monitoring, problem loan management
pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah dan and portfolio management.
manajemen portofolio.
Untuk memastikan fungsi Manajemen Risiko To ensure the risk management function operates
berjalan dengan efektif, PT BPI telah membentuk effectively, PT BPI has established Risk
Direktorat Manajemen Risiko yang memiliki peran Management Directorate which has role and
dan tanggung jawab sebagai Satuan Kerja responsibility as the Risk Management Working
Manajemen Risiko (SKMR) yang merupakan unit Unit (SKMR) and as a separate and independent
kerja yang terpisah dan independen dari risk working unit from the risk taking unit and internal
taking unit dan unit kerja pengendalian internal. control working unit.
PT BPI juga memantau perkembangan portofolio PT BPI also closely monitors the performance of
kredit yang memungkinkan untuk melakukan its loan portfolios,that enable to initiate preventive
tindakan pencegahan secara tepat waktu apabila actions in a timely manner when deterioration is
terjadi penurunan kualitas kredit. observed in credit quality.
a. Pengukuran Risiko Kredit a. Credit Risk Measurement
Klasifikasi Aset Keuangan Classification of Financial Assets
Klasifikasi aset keuangan dilakukan The classification of financial assets is based
berdasarkan model bisnis PT BPI dalam on PT BPI business model in managing
mengelola aset keuangan dan pengujian financial assets and testing the
karakteristik arus kas kontraktual (Solely characteristics of contractual cash flows
Payment of Principal & Interest (SPPI). Aset (Solely Payment of Principal & Interest
keuangan PT BPI diklasifikasikan sebagai (SPPI). PT BPI financial assets are classified
berikut: as follows:
a. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi a. Measured at fair value through profit and
loss (FVTPL)
b. Diukur pada nilai wajar melalui b. Measured at fair value through other
pendapatan komprehensif lain comprehensive income (FVTOCI)
c. Diukur pada biaya perolehan c. Measured at amortized cost
diamortisasi
Pengukuran Kerugian Kredit Ekspetasian Measurement of Expected Credit Loss
pada PSAK 109. PSAK 109 Calculation of allowance for impairment loss
memperkenalkan metode kerugian kredit refers to PSAK 109. PSAK 109 introduces
eksptektasian dalam mengukur kerugian the expected credit loss method in
instrumen keuangan akibat penurunan nilai measuring financial instrument losses, which
instrumen, berbeda dengan PSAK 239 changes from the previous PSAK 239
sebelumnya yang mengakui kerugian kredit which recognized credit losses when the
pada saat peristiwa kerugian kredit terjadi, credit loss event occurred,
PSAK 109 mensyaratkan pengakuan PSAK 109 required the immediate
segera atas dampak perubahan kerugian recognition of the effect of changes in
kredit ekspektasian setelah pengakuan expected credit losses after the initial
awal aset keuangan. recognition of the financial asset.
266
Page 374
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
PT BPI juga telah telah menerapkan PT BPI has also implemented the calculation
perhitungan Kerugian Kredit Ekspektasian of Expected Credit Loss which refers to the
mengacu pada prinsip-prinsip PSAK 109 principles of PSAK 109 that is in accordance
sesuai ketentuan Regulator, dimana with the Regulators' provisions, which
menghitung pencadangan Kerugian Kredit calculates the allowance for Expected Credit
Ekspektasian secara forward-looking, Loss in a forward-looking approach, PT BPI
PT BPI menggunakan 2 (dua) metode uses 2 (two) calculation methods, as follow:
perhitungan, yaitu:
a. Perhitungan secara kolektif, yaitu a. Collective calculation, which is the
perhitungan kerugian kredit calculation of expected credit loss by
ekspektasian secara portofolio untuk lini Portfolio for business lines of BPI. In this
bisnis. Pada metode ini, BPI method, BPI uses the rating/age of
menggunakan rating/umur tunggakan arrears as the basis for determining the
sebagai basis dalam penentuan model PD (Probability of Default) model for each
PD (Probability of Default) untuk debtor. Meanwhile, the LGD model
masing-masing Debitur. Sedangkan considers the value of recovery and EAD
untuk model LGD mempertimbangkan (Exposure at Default) that is including all
nilai Recovery dan EAD (Exposure at assets on balance sheet and off balance
Default) merupakan posisi semua on sheet.
balance sheet and off balance sheet.
b. Perhitungan secara individu, untuk b. Individual calculations, for large exposure
portofolio besar dengan kondisi yang portfolios with impaired conditions and
mengalami penurunan nilai dan exposures above Rp 15 billion. This
eksposur di atas Rp 15 miliar. calculation uses the DCF (Discounted
Perhitungan ini menggunakan Cash Flow) or Collateral approach which
pendekatan DCF (Discounted Cash is calculated in individual level.
Flow) atau pendekatan agunan
(Collateral) yang dihitung secara
individu.
Kriteria Penentuan Stage Stage Criteria
PSAK 109 mensyaratkan PT BPI untuk PSAK 109 requires PT BPI to classify
mengelompokkan aset keuangan ke dalam financial assets into three stages of
tiga tahapan penurunan nilai (tahap1, tahap impairment (stage 1, stage 2, and stage 3)
2, dan tahap 3) dengan menentukan by determining whether there is a significant
apakah terjadi peningkatan risiko kredit increase in credit risk
yang signifikan.
PT BPI mengukur cadangan kerugian PT BPI measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian impairment losses in the amount of
12 bulan untuk asset keuangan yang 12 months expected credit loss for financial
memiliki risiko kredit rendah pada tanggal assets with low credit risk at the reporting
pelaporan (tahap 1) dan kerugian kredit date (stage 1) and lifetime expected credit
ekspektasian sepanjang umur untuk aset loss for financial assets that experience a
keuangan yang mengalami peningkatan significant increase in credit risk (stage 2 and
risiko kredit yang signifikan (tahap 2 dan stage 3).
tahap 3).
267
Page 375
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Kriteria Penentuan Stage Stage Criteria
Pada setiap tanggal pelaporan, PT BPI At each reporting date, PT BPI assesses
menilai apakah risiko kredit atas instrumen whether credit risk on financial instruments
keuangan telah meningkat secara signifikan has increased significantly (SICR) since
(SICR) sejak pengakuan awal. Dalam initial recognition. In conducting this
melakukan penilaian tersebut, PT BPI assessment, PT BPI compares the risk of
membandingkan risiko gagal bayar pada default at initial recognition and considers
saat pengakuan awal serta reasonable and supportable information that
mempertimbangkan informasi yang wajar is available without undue cost or effort,
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya which is an indication of a significant
atau upaya berlebihan, yang merupakan increase in credit risk (SICR) since initial
indikasi peningkatan risiko kredit secara recognition.
signifikan (SICR) sejak pengakuan awal.
Secara umum aset keuangan dengan In general, financial assets with arrears of
tunggakan 30 hari atau lebih dan belum 30 days or more and have not experienced a
mengalami penurunan nilai akan selalu impairment in value will always be
dianggap telah mengalami peningkatan considered to have experienced a significant
risiko kredit yang signifikan (SICR). increase in credit risk (SICR).
Aset keuangan hanya akan dianggap Financial assets will only be deemed
mengalami penurunan nilai dan kerugian impaired and expected credit losses are
kredit ekspektasian sepanjang umurnya recognized throughout their life, if there is
diakui, jika terdapat bukti objektif penurunan observable objective evidence of
nilai yang dapat diobservasi, termasuk impairment, such as default (having arrears
antara lain gagal bayar (memiliki tunggakan of more than 90 days) or experiencing
lebih dari 90 hari) atau mengalami kesulitan significant financial difficulties.
keuangan yang signifikan.
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information
Lingkungan ekonomi yang berkembang The evolving economic environment is a
adalah penentu utama dari kemampuan determinant key of BPI customers' ability to
nasabah BPI untuk memenuhi kewajiban fulfill their obligations as they become due. It
mereka saat jatuh tempo. Ini adalah prinsip is a basic principle of PSAK 109 that
dasar PSAK 109 bahwa potensi kerugian di potential future losses must depend not only
masa depan harus bergantung tidak hanya on the current economic health, but must
pada kesehatan ekonomi saat ini, tetapi also consider the possible changes in the
juga harus memperhitungkan kemungkinan economic environment. For example if BPI
perubahan pada lingkungan ekonomi. anticipates a sharp slowdown in the world
Misalnya jika BPI mengantisipasi economy, BPI should create more allowance
perlambatan tajam dalam ekonomi dunia, for the current time to absorb possible credit
BPI harus membentuk lebih banyak losses in the near future.
cadangan saat ini untuk menyerap kerugian
kredit yang kemungkinan akan terjadi
dalam waktu dekat.
Untuk menangkap efek perubahan pada To capture the effects of changes in the
lingkungan ekonomi, model PD digunakan economic environment, the PD model is
untuk menghitung kerugian kredit used to calculate expected credit losses, by
ekspektasian, dengan memasukkan including forward looking information in the
informasi forward looking dalam bentuk form of estimated values of economic
perkiraan nilai-nilai variabel ekonomi yang variables that are likely to have an impact on
kemungkinan akan berdampak pada the repayment ability of Bank debtors.
kemampuan pembayaran kembali debitur
Bank.
268
Page 376
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Informasi Terkait Forward-Looking Forward-Looking Information
Macroeconomic Variables (MEV), Macroeconomics Variables (MEV), is one of
merupakan salah satu the parameters/components in calculating
parameter/komponen pada perhitungan expected credit loss using a forward-looking
kerugian kredit ekspektasian secara approach. BPI also determines
pendekatan forward-looking. BPI juga macroeconomic variables on a regular basis
menetapkan variabel makro ekonomi and correlates them with the PSAK 109
secara berkala dan mengkorelasikan models. The MEV used by BPI includes
terhadap model-model PSAK 109. MEV Indonesian GDP, inflation, 7 days repo rate,
yang digunakan BPI antara lain GDP USDIDR exchange rate, world oil price and
Indonesia, Inflasi, 7 days repo rate, kurs the USD 3-month LIBOR interest rate.
USDIDR, harga minyak dunia dan suku
bunga USD 3-month.
Perhitungan cadangan kerugian penurunan The calculation of allowance for impairment
nilai (“ECL”) bergantung pada beberapa losses (“ECL”) is dependent on several
variabel dan pada dasarnya tidak linear variables and is inherently non-linear and
serta tergantung pada portofolio yang portfolio dependent which implies that no
menyiratkan bahwa tidak ada analisis single analysis can fully demonstrate the
tunggal yang dapat sepenuhnya sensitivity of expected credit loss to changes
menunjukkan sensitivitas kerugian kredit in MEV. BPI believes that sensitivity should
ekspektasian terhadap perubahan dalam be applied to all variables, not just single
MEV. BPI berkeyakinan bahwa sensitivitas variables, as this is in line with the multi-
harus dilakukan terhadap seluruh variabel, variable nature of ECL calculations.
bukan hanya variabel tunggal, karena hal
ini sejalan dengan sifat multi-variabel dari
perhitungan ECL.
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
Cibditions
Evaluasi kesesuaian model dengan kondisi The evaluation of the model's suitability with the
portofolio Bank dan faktor ekonomi yang Bank's portfolio conditions and the
mempengaruhinya dilakukan melalui influencing economic factors is conducted
backtesting secara berkala. Seiring dengan through periodic backtesting. With the
telah berlalunya pandemic Covid-19 dan Covid-19 pandemic having passed and
semakin stabilnya faktor-faktor macroeconomic factors stabilizing at a new
makroekonomi pada posisi keseimbangan post-pandemic equilibrium, the Bank has
baru pasca pandemic, maka Bank developed a new model using an extended
mengembangkan model yang baru dengan data period up to September 2024. As a
periode data yang telah diperpanjang result, a new forward-looking model was
sampai dengan September 2024 dan produced that meets the predetermined
hasilnya didapat model forward looking statistical thresholds, indicating that the
baru yang memenuhi batasan-batasan updated model aligns with both the current
statistik yang telah ditetapkan sehingga portfolio conditions and the latest economic
dapat dikatakan model terbaru telah sesuai situation. Out of 11 segments, valid models
dengan kondisi portofolio dan kondisi were obtained for 10 segments, while for 1
ekonomi terkini. Dari 11 segmentasi, model segment, no model met the required
yang valid didapat untuk 10 segmentasi statistical thresholds. Therefore, a post-model
sedangkan untuk 1 segmentasi tidak overlay is applied to that segment based on
terbentuk model yang memenuhi batasan its condition, if needed.
statistik yang ditetapkan sehingga untuk
segmentasi tersebut diterapkan post model
overlay sesuai kondisinya apabila
dibutuhkan.
269
Page 377
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
a. Pengukuran Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk Measurement (continued)
Kesesuaian Model dengan Kodisi Ekonomi Suitability of the Model with Economic
(lanjutan) Cibditions (continued)
Untuk mengatasi hal tersebut, Bank To address this issue, the Bank applied a
melakukan post model overlay dengan postmodel overlay by analyzing borrowers
melakukan analisa terhadap debitur-debitur who were significantly affected by the Covid-
yang terdampak pandemi Covid-19 secara 19 pandemic and restructured loans, in order
signifikan dan kredit-kredit yang to adjust the allowance for impairment losses
direstrukturisasi untuk dapat melakukan in accordance with their potential credit risk.
penyesuaian pembentukan cadangan
kerugian penurunan nilai sesuai dengan
potensi risiko kreditnya.
Agunan Collateral
PT BPI menerapkan kebijakan dan praktik PT BPI implements policies and practices to
untuk memitigasi risiko kredit. Praktik yang mitigate credit risk. The most common
umum dilakukan adalah dengan meminta practice is to receive collateral. PT BPI
agunan sebagai jaminan. PT BPI implements guidelines on the acceptability of
menerapkan berbagai panduan atas jenis- specific collateral that can be accepted to
jenis agunan yang dapat diterima dalam mitigate the credit risk. The types of
rangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenis collateral accepted includes; mortgage, land
agunan yang diterima antara lain adalah and building, inventories, account receivable
hipotek, tanah dan bangunan, persediaan, and financial instruments.
piutang usaha dan instrumen keuangan.
b. Pengendalian batas risiko dan kebijakan b. Risk limit control and mitigation policies
mitigasi
PT BPI mengelola, membatasi dan PT BPI manages, limits and controls the
mengendalikan konsentrasi risiko kredit credit risk’s concentrations wherever the risk
dimanapun risiko tersebut teridentifikasi - is identified - in particular, to individual
secara khusus, terhadap debitur individu counterparties and group, and industries and
dan kelompok, dan industri serta geografis. also geographical. PT BPI determined the
PT BPI menentukan tingkat risiko kredit levels of credit risk by applying limits on the
yang dimiliki dengan menetapkan batas amount of risk that can be accepted related
jumlah risiko yang bisa diterima yang terkait to a debtor or a group of debtors, and based
dengan satu debitur, atau beberapa on geographic and industry segments. Legal
kelompok debitur, dan berdasarkan lending limits are reviewed by following the
segmen geografis dan industri. Batas change in the market and economic
pemberian kredit ditelaah mengikuti conditions and periodically credit reviews and
perubahan pada kondisi pasar dan assessment of the default probability.
ekonomi dan telaahan kredit secara
periodik dan penilaian atas kemungkinan
wanprestasi.
270
Page 378
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
c. Eksposur maksimum terhadap risiko c. Maximum exposure to credit risk (net of
kredit (setelah dikurangi cadangan allowance for impairment losses)
kerugian penurunan nilai)
Tabel berikut menyajikan eksposur The following table presents PT BPI and its
maksimum PT BPI dan entitas anaknya subsidiaries’s maximum exposure to credit
terhadap risiko kredit atas instrumen risk on financial instruments in its
keuangan pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position
konsolidasian dan komitmen dan kontinjensi and commitments and contingencies
(rekening administratif), tanpa (administrative accounts), without taking into
memperhitungkan agunan yang dimiliki atau account any collateral held or other credit
jaminan kredit lainnya. enhancement.
2025 2024
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:
Kas 1.688.021 1.809.940 Cash
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia 4.052.893 9.286.821 Indonesia
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 821.384 683.853 banks
Penempatan pada Bank
Indonesia dan bank lain - Placements with Bank Indonesia
bersih 5.519.557 6.074.363 and other banks - net
Efek-efek - bersih 667.164 332.147 Securities - net
Tagihan derivatif 25.596 40.010 Derivative receivables
Kredit - bersih 129.612.544 132.035.403 Loans - net
Tagihan anjak piutang - bersih 268.626 269.540 Factoring receivables - net
Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased with
dijual kembali - bersih 8.542.258 1.094.774 agreements to resell - net
Piutang jual dan sewa- balik -
bersih 104.081 97.877 Sales and lease- back receivables
Piutang sewa pembiayaan -
bersih 684.341 588.263 Finance leases receivable - net
Piutang pembiayaan Consumer financing receivables -
konsumen - bersih 7.967.008 8.601.564 net
Tagihan akseptasi - bersih 1.444.074 1.408.721 Acceptance receivables - net
Obligasi pemerintah 55.967.400 61.957.054 Government bonds
Aset lain-lain 1.629.076 1.260.396 Other assets
Sub-total 218.994.023 225.540.726 Sub-total
Commitments and
Komitmen dan Kontinjensi: Contingencies:
Fasilitas kredit kepada nasabah
yang belum digunakan 40.441.371 40.381.138 Unused loan facilities
Bank garansi yang diterbitkan 1.407.643 1.209.001 Guarantees issued
Irrevocable letters of credit
yang masih berjalan 649.369 679.377 Outstanding irrevocable L/C
Sub-total 42.498.383 42.269.516 Sub-total
Total 261.492.406 267.810.242 Total
271
Page 379
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
Tabel berikut ini menggambarkan rincian The following table presents PT BPI and its
konsentrasi kredit PT BPI dan entitas subsidiaries’s credit concentration on its
anaknya pada nilai tercatat sebelum carrying value before deducted by the
cadangan kerugian penurunan nilai, yang allowance for impairment losses,
dikategorikan berdasarkan sektor industri: categorized based on its industry sector:
2025
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 23.137.530 403.792 519.673 741.831 24.802.826 Household
Perdagangan
besar dan eceran 21.698.170 269.458 513.677 2.363.803 24.845.108 Trading
Industri
pengolahan 21.896.653 78.406 180.768 2.926.364 25.082.191 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 21.363.601 360 66.603 1.626.095 23.056.659 and insurance
Real estat,
usaha persewaan
dan jasa Property,
Perusahaan 5.821.925 1.339.259 1.044.907 948.013 9.154.104 residential and other
Konstruksi 3.550.928 80.143 3.322.398 1.233.794 8.187.263 Construction
Penyediaan
akomodasi dan
penyediaan Accommodation
makan minum 3.097.076 917.060 41.975 820.562 4.876.673 and food
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 2.446.370 22.946 1.845.099 1.147.412 5.461.827 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan
sewa guna usaha
tanpa hak opsi,
ketenagakerjaan
dan agen
perjalanan, Rental
dan penunjang activities and lease
usaha lainnya 1.903.727 4.840 49.165 748.537 2.706.269 without
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.705.043 - - 3.904 1.708.947 gas and water
Pertanian, kehutanan Agrobusiness, forestry and
dan perikanan 2.447.228 2.928 248.489 31.846 2.730.491 fishery
Aktivitas Professional
profesional, activities,
ilmiah dan tekni 797.149 2.132 32.587 7.340 839.208 science and
Pertambangan
dan penggalian 299.553 114.214 95.246 16.400 525.413 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 341.459 210 1.702 313.530 656.901 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 250.286 1.256 693 115.308 367.543 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 271.709 6.775 4.455 6.464 289.403 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 167.294 15.667 34.708 217.669 and recreation
Education
Jasa pendidikan 133.048 40.066 2.114 60.025 235.253 services
Pengelo laan air,
pengelolaan
air limbah, Water
pengelolaan management, wastewater
dan daur ulang management, waste
sampah management and
dan aktivitas recycling, and remediation
remediasi 89.694 484 885 143.980 235.043 activities
Total 111.418.443 3.284.329 7.986.103 13.289.916 135.978.791 Total
272
Page 380
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
2024
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Rumah tangga 25.841.092 414.420 424.326 800.129 27.479.967 Household
Perdagangan
besar dan eceran 21.614.009 162.794 552.778 1.543.371 23.872.952 Trading
Industri
pengolahan 21.317.840 135.291 437.546 2.355.866 24.246.543 Manufacturing
Aktivitas
keuangan dan Financial activity
asuransi 18.516.021 205 238.260 1.510.046 20.264.532 and insurance
Real estat,
usaha persewaan
dan jasa Property,
Perusahaan 5.893.163 1.729.985 930.507 1.159.979 9.713.634 residential and other
Konstruksi 6.915.191 773.451 2.806.091 1.061.277 11.556.010 Construction
Penyediaan
akomodasi dan
penyediaan Accommodation
makan minum 3.902.543 345.193 424.134 929.315 5.601.185 and food
Pengangkutan Transportation
dan pergudangan 3.044.168 25.447 1.857.514 981.257 5.908.386 and warehouse
Aktivitas
penyewaan dan
sewa guna usaha
tanpa hak opsi,
ketenagakerjaan
dan agen
perjalanan, Rental
dan penunjang activities and lease
usaha lainnya 2.303.159 7.422 55.359 312.156 2.678.096 without
Listrik, gas dan Electricity,
air 1.937.691 - - - 1.937.691 gas and water
Pertanian,
perburuan dan Agro-business
kehutanan 2.099.305 3.009 250.640 10.269 2.363.223 and forestry
Aktivitas Professional
profesional, activities,
ilmiah dan tekni 983.295 25.624 64.033 55.816 1.128.768 science and
Pertambangan
dan penggalian 204.004 191.071 96.616 14.299 505.990 Mining
Information
Informasi dan and
komunikasi 293.265 257 26.037 251.932 571.491 communication
Aktivitas Human
kesehatan health and
manusia dan social
aktivitas sosial 343.891 627 2.028 114.807 461.353 activities
Aktivitas jasa Other
lainnya 381.842 2.820 7.553 3.453 395.668 services
Kesenian, Art,
hiburan dan entertainment
rekreasi 247.177 - 20.187 15.696 283.060 and recreation
Education
Jasa pendidikan 128.835 45.786 106 61.607 236.334 services
Pengelo laan air,
pengelolaan
air limbah, Water
pengelolaan management, wastewater
dan daur ulang management, waste
sampah management and
dan aktivitas recycling, and remediation
remediasi 90.808 231 181 170.439 261.659 activities
Total 116.057.299 3.863.633 8.193.896 11.351.714 139.466.542 Total
273
Page 381
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
d. Analisis risiko konsentrasi kredit d. Concentration of credit analysis
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menggambarkan rincian The following table present the details of
eksposur kredit BPI dan entitas anaknya PT BPI and its subsidiaries’s credit exposure
pada nilai tercatat sebelum cadangan at their carrying amounts before allowance
kerugian penurunan nilai, yang for impairment losses, categorized by the
dikategorikan berdasarkan area geografis debtor’s geographical area of operation as at
operasi debitur pada Desember 2025 dan December 2025 and 2024:
2024.
2025 2024
DKI Jakarta 94.861.699 98.618.944 DKI Jakarta
Jawa Timur dan Bali 12.936.422 12.882.470 Jawa Timur dan Bali
Sumatera 10.740.690 10.699.626 Sumatera
Jawa Barat 6.766.386 6.870.492 Jawa Barat
Jawa Tengah dan
Yogyakarta 3.551.986 3.753.025 Jawa Tengah and Yogyakarta
Sulawesi 3.324.626 2.898.946 Sulawesi
Kalimantan 1.955.043 1.950.106 Kalimantan
Lain-lain 1.841.939 1.792.933 Other
Saldo akhir 135.978.791 139.466.542 Ending balance
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis e. Credit concentration by type od debtors
debitur (sebelum dikurangi cadangan (gross of allowance for impairment
kerugian penurunan nilai) losses)
2025
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 4.052.893 821.397 - - 4.874.290 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 1.198.886 4.322.347 - - 5.521.233 other banks
Investasi 549.338 - 117.830 - - 667.168 Investments
Tagihan Derivative
derivatif 488 25.108 - - - 25.596 receivable
Kredit yang
diberikan 57.926.320 - 1.237.173 10.148.067 66.667.231 135.978.791 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.444.063 - 3.314 1.067 - 1.448.444 receivable
Obligasi Government
pemerintah - 55.967.400 - - - 55.967.400 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.786.312 9.550.473 7.696 7.500.930 646.666 19.492.077 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 21.690.233 - 867.089 7.303.045 12.638.016 42.498.383 contingencies
Total 83.396.754 70.794.760 7.376.846 24.953.109 79.951.913 266.473.382 Total
274
Page 382
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
e. Konsetrasi kredit berdasarkan jenis debitur e. Credit concentration by type od debtors
(sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross of allowance for impairment losses)
penurunan nilai) (lanjutan) (continued)
2024
BI dan Bank-
Pemerintah/ bank/
Korporasi/ BI and Others Reatail/ Lainnya/ Jumlah/
Corporate Government Banks Retail Others Total
Giro pada
Bank Demand
Indonesia deposit with
dan BI and other
bank lain - 9.286.821 683.870 - - 9.970.691 banks
Penempatan
pada Bank
Indonesia Placement
dan with BI and
bank lain - 1.531.439 4.543.565 - - 6.075.004 other banks
Investasi 170.769 - 161.399 - - 332.168 Investments
Tagihan Derivative
derivatif 8.699 254 31.057 - - 40.010 receivable
Kredit yang
diberikan 57.094.698 - 1.208.926 10.505.250 70.657.668 139.466.542 Loan
Tagihan Acceptance
akseptasi 1.402.688 - 11.788 603 - 1.415.079 receivable
Obligasi Government
pemerintah 61.957.054 - - - 61.957.054 bonds
Aset lain-lain Other assets
*) 1.338.344 595.504 1.112.540 8.115.810 1.091.389 12.253.587 *)
Komitmen Commitments
dan and
kontinjensi 21.577.124 - 467.403 7.511.176 12.713.813 42.269.516 contingencies
Total 81.592.322 73.371.072 8.220.548 26.132.839 84.462.870 273.779.651 Total
*) Akun ini terdiri dari tagihan anjak piutang, *) This account consists of factoring
piutang sewa pembiayaan, piutang receivables, finance leases receivable,
pembiayaan konsumen, efek yang dibeli consumer financing receivables, securities
dengan janji dijual kembali dan aset purchased with agreements to resell and
keuangan lainnya. other financial assets.
f. Analisis umur pinjaman dan piutang yang f. Aging analysis of loans and receivables
telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami that would otherwise be past due or
penurunan nilai impaired
2025
Piutang Piutang jual
pembiayaan dan sewa- Tagihan Aset
Piutang sewa konsumen/ balik/ Sales anjak lain-
pembiayaan/ Consumer and lease - piutang/ lain/
Kredit/ Finance lease financing back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
within
30
< 30 hari - - - - - - - days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 196 - - - - - 196 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 196 - - - - - 196 Total
275
Page 383
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)
f. Analisis umur pinjaman dan piutang f. Aging analysis of loans and receivables
yang telah jatuh tempo tetapi tidak that would otherwise be past due or
mengalami penurunan nilai (lanjutan) impaired (continued)
2024
Piutang Piutang jual
pembiayaan dan sewa- Tagihan Aset
Piutang sewa konsumen/ balik/ Sales anjak lain-
pembiayaan/ Consumer and lease - piutang/ lain/
Kredit/ Finance lease financing back Factoring Other Total/
Loans receivable receivable receivables receivables assets Total
within
30
< 30 hari 33 - - - - - 33 days
31 - 60 31 - 60
hari - - - - - - - days
61 - 90 61 - 90
hari 168 - - - - - 168 days
91 -
180 91 - 180
hari - - - - - - - days
over
> 180 180
hari - - - - - - - days
Total 201 - - - - - 201 Total
Manajemen Risiko Pasar Market Risk Manegement
Risiko pasar adalah potensi kerugian yang Market Risk is the potential loss that occurs due
timbul karena adanya pergerakan faktor pasar to the movements of market factor in which the
yang dimana nilai wajar atau arus kas dimasa fair value or cash flow of financial instruments in
mendatang dari instrumen keuangan akan the future fluctuates due to movements from
berfluktuasi akibat adanya pergerakan dari market variables such as: interest rate, foreign
variabel pasar seperti: suku bunga, nilai tukar, exchange, equity price and commodity price.
harga ekuitas, dan harga komoditas. Risiko Market Risk is inherent to all bank’s portfolio, be
pasar melekat pada semua portofolio bank, baik it in the trading book position as well as in the
posisi trading book maupun posisi pada banking banking book within the balance sheet and
book di neraca dan rekening administratif. administrative account. Market risk monitoring
Pemantauan risiko pasar senantiasa dilakukan is constantly done in routine and periodically in
secara rutin dan berkala baik harian, mingguan, daily, weekly until monthly. To increase such
hingga bulanan. Untuk meningkatkan fungsi monitoring function BPI utilize the Guava
pemantauan tersebut BPI menggunakan Guava Treasury system which is integrated in the front
Treasury System yang telah terintegrasi antara office, middle office and back office.
front office, middle office, dan back office.
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exhange Rate Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko yang timbul Exchange rate risk is the risk that arise from
akibat adanya pergerakan nilai tukar yang the existence of foreign exchange rate
akan berpengaruh terhadap portofolio bank movements that will affect bank’s portfolio
yang memiliki posisi valuta asing. Risiko which has foreign exchange positions. Bank’s
nilai tukar bank tercermin dalam Posisi exchange rate risks are reflected within the
Devisa Neto (PDN). Net Open Position.
276
Page 384
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
1. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) 1. Exhange Rate Risk (continued)
Dalam pengelolaan risiko pasar dalam In managing market risk within the trading
trading book, PT BPI menggunakan book, PT BPI utilize several methods besides
beberapa metode selain Posisi Devisa Net Open Position, PT BPI also measures
Neto, yaitu dengan menggunakan Value at market risk by using Value at Risk (VaR),
Risk (VaR), Present Value of Basis Point Present Value of Basis Point (PVBP) and
(PVBP) dan Stop Loss Limit, serta Stop Loss Limit as well as exchange value
sensitivitas nilai tukar dan suku bunga. and interest rate sensitivity.
VaR digunakan untuk mengukur risiko nilai Var is utilized to measures the exchange rate
tukar pada posisi devisa neto. VaR risk on Net Open Position. VaR is defined as
didefinisikan sebagai potensi kerugian the maximum potential loss that originates
maksimum yang berasal dari pergerakan from normal market movements with
pasar yang normal dengan tingkat confidence level and for a certain time periods
kepercayaan dan untuk jangka waktu based on the sensitivity or volatility of every
tertentu berdasarkan sensitivitas atau variable instrument. VaR methodology that is
volatilitas dari setiap variabel instrumen. being utilized by PT BPI is the parametric
Metodologi VaR yang digunakan PT BPI method (variance covariance) with the
adalah metode parametric (variance confidence level of 99%.
covariance) dengan tingkat kepercayaan
(confidence level) sebesar 99%.
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Manajemen Risiko untuk Interest Rate Risk Risk management for Interest Rate Risk in
in Banking Book (“IRRBB”) diterapkan Banking Book (“IRRBB”) applied by the
PT BPI pada tingkat entitas maupun pada PT BPI on the entity level as well as on the
tingkat konsolidasi dengan memperhatikan consolidated level by considering the
tujuan, kebijakan, ukuran dan kompleksitas purpose, policy, size and the complexity of
bisnis PT BPI. Penerapan manajemen the business. PT BPI IRRBB management
IRRBB PT BPI bertujuan untuk mengukur, practice is intended to measure, monitor and
memantau, dan mengendalikan risiko control interest rate movement risk that may
pergerakan suku bunga yang berdampak impact the Economic Value of Equity (EVE)
terhadap nilai ekonomis (Economic Value as well as the Net Interest Income (NII).
of Equity - EVE) maupun pendapatan Measurement of IRRBB exposure is to
bunga bersih (Net Interest Income - NII). include present as well as the future asset,
Pengukuran eksposur IRRBB pada masa liabilities and administrative transaction
kini maupun masa depan meliputi aset, accounts that are sensitive to interest rate
liabilitas, dan transaksi rekening movements.
administrative yang sensitif terhadap
perubahan suku bunga.
277
Page 385
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Manegement (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Strategi PT BPI terkait IRRBB adalah PT BPI strategy relating to IRRBB is to take
mengambil posisi long / positive gap antara long position / positive gap between Rate
Rate Sensitive Assets (RSA) dengan Rate Sensitive Assets (RSA) and Rate Sensitive
Sensitive Liabilities (RSL) dengan profil Liabilities (RSL) with short term interest rate
perubahan suku bunga jangka pendek. Hal shift profile. In such case this allows PT BPI
tersebut memungkinkan PT BPI mengambil to take quick steps to anticipate changes in
langkah yang cepat untuk mengantisipasi interest rates when interest rates rise or fall.
perubahan suku bunga baik pada saat suku In addition, PT BPI prepares an IRRBB
bunga naik maupun turun. Selain itu strategy in line with the business strategy by
PT BPI menyusun strategi IRRBB sejalan taking into account risk appetite and risk
dengan strategi bisnis dengan tolerance.
memperhatikan risk appetite dan risk
tolerance.
Dalam hal pengendalian IRRBB, In terms of IRRBB control, PT BPI
manajemen PT BPI akan mengambil management will take preventive steps
langkah-langkah pencegahan terhadap against the possibility of a greater IRRBB
kemungkinan terjadinya kerugian IRRBB loss, control of profit and loss and
yang lebih besar, pengendalian terhadap compliance with regulations. The Risk
laba rugi serta kepatuhan terhadap Management Work Unit related to IRRBB is
ketentuan. Satuan Kerja Manajemen Risiko the Market & Liquidity Risk Department under
terkait IRRBB adalah Departement Market Risk and Compliance Directorate which
& Liquidity Risk dibawah Direktorat Risk carries out monitoring including IRRBB
and Compliance yang melakukan reporting. ALCO is the committee responsible
pemantauan termasuk pelaporan IRRBB. for IRRBB management including setting
ALCO adalah komite yang bertanggung policies and limits. The IRRBB strategy is in
jawab untuk pengelolaan IRRBB termasuk line with the business strategy and consistent
menetapkan kebijakan dan limit. Strategi with the risk appetite and risk tolerance of the
IRRBB sejalan dengan strategi bisnis dan PT BPI as a whole (bank-wide).
konsisten dengan risk appetite dan risk
tolerance PT BPI secara keseluruhan
(bank-wide).
Perhitungan IRRBB dilakukan secara IRRBB calculation is done quarterly in
triwulanan sesuai dengan pelaporan Profil correspond with the Bank Risk Profile
Risiko Bank. Sensitivitas Bank terhadap reporting. Bank Sensitivity towards IRRBB is
IRRBB diukur menggunakan ΔEVE/Modal measured using ΔEVE/Modal Tier 1, ΔNII/NII
Tier 1, ΔNII/NII proyeksi dan Repricing projection and Repricing Profile Gap with
Profile Gap dengan berbagai skenario various interest rate movement shock
shock perubahan suku bunga. scenario.
Untuk skenario shock suku bunga yang For the interest rate shock scenario used to
digunakan untuk mengukur sensitifitas NII measure the sensitivity of NII and EVE
dan EVE, PT BPI menggunakan skenario PT BPI uses the standard scenario referred
standar yang sesuai dalam Surat Edaran in the Financial Services Authority Circular
Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK nomor Letter (SEOJK number 12/SEOJK.03/2018),
12/SEOJK.03/2018) yaitu terdiri dari which consists of 6 interest rate shock
6 shock skenario suku bunga untuk EVE. scenarios for EVE.
278
Page 386
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management
Risiko Likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity Risk is the risk arising from PT BPI that
akibat PT BPI tidak dapat memenuhi kewajiban cannot meet its financial obligation to customers
finansialnya kepada nasabah atau pihak lawan or counterparties in a timely manner at a
(counterparty) secara tepat waktu dengan biaya reasonable cost. Liquidity risk management is
yang wajar . Manajemen risiko likuiditas very important because it can have a significant
merupakan hal yang sangat penting karena impact on the business sustainability. PT BPI
dapat berdampak signifikan terhadap strives to ensure that every need of liquidity and
keberlangsungan bisnis. PT BPI senantiasa funding at this time and the foreseeable future
berupaya memastikan bahwa setiap kebutuhan can be met both in normal and crisis market
likuiditas dan pendanaan saat ini dan masa condition.
yang akan datang dapat terpenuhi baik dalam
kondisi pasar normal maupun krisis.
PT BPI mengelola risiko likuiditas secara hati- PT BPI manages liquidity risk carefully (prudent)
hati (prudent) dengan memastikan kecukupan to ensure sufficient funds on a daily basis and in
dana secara harian maupun di masa datang the future both during normal time and crisis
baik pada saat kondisi normal maupun kondisi condition in the fulfillment of obligation in a
krisis dalam pemenuhan liabilitas secara tepat timely manner from various sources of available
waktu dari berbagai sumber dana yang funds, including ensuring the availability of high-
tersedia, termasuk memastikan ketersediaan quality liquid assets. Contingency funding plan
aset likuid berkualitas tinggi. Rencana has been made to prepare PT BPI if there is a
pendanaan darurat (contingency funding plan) crisis.
telah disusun untuk mempersiapkan PT BPI jika
terjadi krisis
PT BPI mengukur dan memantau risiko PT BPI measures and monitors liquidity risk
likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh through the difference in the maturity of liquidity
tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Salah and liquidity ratios analysis. One liquidity ratio
satu rasio likuiditas yang digunakan adalah used is the ratio of liquid assets to current
rasio dari aset likuid terhadap liabilitas lancar. liabilities. PT BPI has also to implement Liquidity
PT BPI juga telah mengimplementasi Coverage Ratio (LCR) calculation in accordance
perhitungan Liquidity Coverage Ratio (LCR) with the LCR provisions of the Financial
sesuai dengan ketentuan LCR dari Otoritas Services Authority (OJK). In Quarter IV 2023 PT
Jasa Keuangan (OJK). Pada triwulan IV 2023 BPI liquidity has been maintained very well with
likuiditas PT BPI masih terjaga sangat baik a quarterly average LCR of 227%.
dengan rata-rata LCR triwulan IV 2023 sebesar
227% turun dibandingkan triwulan sebelumnya.
Tabel di bawah ini menyajikan rasio dari aset The table below presents the ratio of liquid
likuid terhadap liabilitas lancar. assets to current liabilities.
2025 2024
Kas 1.688.021 1.809.940 Cash
Giro, SBI dan penempatan BI Demand deposits, BI Certificate
lainnya 5.251.779 10.818.260 and other BI placements
Obligasi Pemerintah 55.967.400 61.957.054 Government bonds
Penempatan pada bank lain Placement with other banks
dikurangi dengan simpanan less deposits from other
dari bank lain 1.870.222 3.937.640 banks
Total aset likuid bersih 64.777.422 78.522.894 Total net liquid assets
Simpanan 143.300.345 141.692.631 Deposits
Rasio 45,20% 55,42% Ratio
279
Page 387
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Jatuh Tempo Untuk Liabilitas Maturity Analysis For Financial Liabilities
Keuangan
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on the cash
tidak terdiskonto. Dalam tabel dibawah BPI flows that are not discounted. In the table below
telah mengelompokan jatuh tempo untuk BPI has grouped the maturity of financial
liabilitas keuangan berdasarkan sisa jatuh liabilities based on the remaining contractual
tempo kontraktual dari tanggal pelaporan. maturity of the reporting date.
Tabel di bawah menunjukkan profil jatuh tempo The table below shows the maturity profile of the
liabilitas keuangan Grup berdasarkan arus kas Group’s financial liabilities based on
tidak terdiskonto. undiscounted cash flows.
2025
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 119.236 - - - - - 119.236 immediately
Simpanan - 911.208 3.155 318 - - - 914.681 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 63.862 - - - - - 63.862 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 311.075 142.408 78.306 2.152 162.177 177.970 874.088 liabilities
Suku bunga Variable
variable - - - - - interest rate
Simpanan - 60.669.466 - - - - - 60.669.466 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 37.801 - - - - - 37.801 other banks
Liabilitas lain-lain - 32.242 - - - - - 32.242 Other liabilities
Simpanan - 43.825.098 23.187.766 15.498.792 153.388 - - 82.665.044 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 3.249.318 7.064 6.630 - - - 3.263.012 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 4.067.291 - - - - - 4.067.291 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.057 758.649 414.308 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 50.000 50.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - 2.154.000 5.006.000 - 7.160.000 issued
Liabilitas lain-
lain - - - - - - Other liabilities
Sub-total - 113.963.468 24.243.156 16.710.568 3.068.189 5.582.485 227.970 163.795.836 Sub total
280
Page 388
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
2025 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 11.853.716 1.236.976 603.782 - - - 13.694.474 rate
Suku bunga Variable
variabel - 748.000 - - - - - 748.000 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 37.466.495 870 18.885 1.306.745 358.427 797.280 492.669 40.441.371 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 146.455 289.228 210.092 3.594 - - 649.369 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 37.466.495 147.325 308.113 1.516.837 362.021 797.280 492.669 41.090.740 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi - 1.175.075 41.073 85.724 105.771 - - 1.407.643 bank guarantee
Total 37.466.495 127.887.584 25.829.318 18.916.911 3.535.981 6.379.765 720.639 220.736.693 Total
2024
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Liabilites
Liabilitas Payable
segera - 169.356 - - - - - 169.356 immediately
Simpanan - 1.770.705 3.135 292 - - - 1.774.132 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 115.603 - - - - - 115.603 other banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 17.941 19.984 5.383 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 327.514 730.771 359.763 - - - 1.418.048 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 288.796 138.949 68.144 4.989 173.206 196.306 870.390 liabilities
Suku bunga Variable
variable interest rate
Simpanan 62.976.536 - - - - - 62.976.536 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain 27.691 - - - - - 27.691 other banks
Liabilitas lain-lain 39.475 - - - - - 39.475 Other liabilities
Simpanan - 48.766.524 19.048.714 9.898.935 51.245 - - 77.765.418 Deposits
Simpanan
dari bank Deposits from
lain - 1.172.868 8.542 511 - - - 1.181.921 other banks
Efek yang
dijual Securities
dengan sold with
janji dibeli agreements to
Kembali - 21.214.692 - - - - - 21.214.692 repurchase
Pinjaman
yang
diterima - 113.673 192.009 851.066 1.048.667 732.342 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.302.000 - - 50.000 1.352.000 bonds
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 3.960.000 - 3.960.000 issued
Liabilitas lain-
lain - - - - - - - - Other liabilities
Sub-total - 137.001.374 20.142.104 12.486.094 1.104.901 4.865.548 246.306 175.846.327 Sub total
281
Page 389
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)
2024 (lanjutan/ continued)
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan 1 s/d 3 s/d 12 s/d 2 s/d 5
bulan/ 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/
Lain-lain/ month or >1- 3 >3- >1- >2-5 > 5 tahun/
Others less months 12 months 2 years years > 5 years Total/ Total
Liabilitas Financial
keuangan liabilities
tanpa suku Without
bunga interest:
Suku bunga Fixed interest
tetap rate
Dana syirkah Temporary
temporer syirkah funds
Suku bunga Fixed interest
tetap - 6.738.345 2.779.478 1.157.896 66.244 - - 10.741.963 rate
Suku bunga Variable
variabel - 920.000 - - - - - 920.000 interest rate
Liabilitas Commitment
komitmen liabilities
Fasilitas
kredit
kepada
nasabah
yang belum Unused
digunakan 38.340.622 94.788 144.824 487.671 207.405 921.496 184.330 40.381.136 facilities
L/C yang
irrevocable
dan masih Outstanding
berjalan irrevocable
dalam letters of
rangka credit (L/C)
ekspor for export
dan impor - 165.701 441.087 69.700 2.889 - - 679.377 and import
Sub total Sub total
liabilitas commitment
komitmen 38.340.622 260.489 585.911 557.371 210.294 921.496 184.330 41.060.513 liabilities
Liabilitas
kontinjensi Contigent
bank liabilities
garansi - 236.114 235.205 555.877 63.891 117.814 100 1.209.001 bank guarantee
Total 38.340.622 145.156.322 23.742.698 14.757.238 1.445.330 5.904.858 430.736 229.777.804 Total
282
Page 390
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional Operational Risk Management
Risiko Operasional adalah potensi terjadinya Operational Risk is the potential occurrence of
kesalahan operasional dan/atau kerugian operational errors and/or operational losses,
operasional baik secara langsung ataupun tidak either directly or indirectly, caused by
langsung yang disebabkan oleh ketidakcukupan inadequacy and/or dysfunction of internal
dan/atau tidak berfungsinya proses internal, processes, human error, system failure, and/or
kesalahan manusia, kegagalan sistem, external events that affect PT BPI operations.
dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal
yang memengaruhi operasional PT BPI.
Pengelolaan risiko operasional sangat penting The management of Operational Risk is
bagi PT BPI sebagai tindakan pencegahan essential to PT BPI as a preventive measure to
untuk meminimalkan terjadinya insiden kerugian lower down the occurrence of financial and non-
finansial maupun non-finansial termasuk insiden financial loss incidents, including fraud incidents.
fraud. Serta menghindarkan PT BPI dari As well as preventing PT BPI from subsequent
terjadinya jenis-jenis risiko ikutan lainnya yang occurence of other risk types being triggered by
dipicu oleh risiko operasional. PT BPI yang the operational risks. PT BPI that can manage
dapat mengelola risiko operasionalnya secara their operational risks effectively will deliver
efektif akan menghasilkan kualitas dari aktivitas quality operations and efficient business
operasional dan bisnis yang efisien sehingga activities, which in turn will encourage the
mendorong tercapainya objektif PT BPI. achievement of the PT BPI objectives..
Pemaparan risiko operasional melekat pada Operational risk exposure is inherent to all
seluruh aktivitas fungsional PT BPI, sehingga functional activities of PT BPI, so that the
mekanisme pengendaliannya wajib untuk required control mechanisms will have to be well
dipahami dan dilaksanakan oleh seluruh understood and implemented by all PT BPI
Pejabat dan Karyawan PT BPI, dan khususnya Officials and Employees, and especially to those
yang terkait dengan risiko-risiko baru (emerging related to emerging risks, such as cyber security
risks) seperti pemaparan risiko yang terkait risks inherent to the adoption of information
dengan ketahanan dan keamanan siber dalam technology in accordance with OJK Regulation
pemanfaatan teknologi informasi sesuai (POJK) No. 11/POJK.03/2022 concerning the
POJK No. 11/POJK.03/2022 tentang Implementation of Information Technology by
Penyelenggaraan Teknologi Informasi oleh Commercial Banks and OJK Circular (SEOJK)
Bank Umum dan SEOJK No. 29/SEOJK.03/2022 concerning Cyber
No. 29/SEOJK.03/2022 tentang Ketahanan dan Resilience and Security for Commercial Banks
Keamanan Siber bagi Bank Umum serta also regarding to Personal Data Protection
Pelindungan Data Pribadi sesuai UU No.27 according to UU No. 27 year 2022. The rapid
tahun 2022. Potensi emerging risks cenderung development of information technology and
meningkat seiring dengan pesatnya digital business has increased the potential for
perkembangan teknologi informasi dan bisnis emerging risks, especially those related to data
digital saat ini dimana pencurian dan theft and misuse, which is a significant concern
penyalahgunaan data pribadi menjadi hal for the financial services industry.
penting yang harus menjadi perhatian bagi
industri jasa keuangan.
PT BPI selalu mengerahkan upaya terbaiknya PT BPI consistently exerts its best efforts in
dalam menerapkan manajemen risiko effective management of operational risk
operasional yang melekat pada semua aktivitas exposures inherent to all functional activities of
fungsional PT BPI sesuai Peraturan Otoritas PT BPI, in concurrence to Otoritas Jasa
Jasa Keuangan (POJK) Nomor Keuangan Regulation (POJK)
18/SEOJK.03/2016 tentang Penerapan No. 18/SEOJK.03/2016 concerning the
Manajemen Risiko bagi Bank Umum, dengan Implementation of Risk Management for
melakukan aktivitas-aktivitas sebagai berikut: Commercial Banks, by carrying out the following
activities:
283
Page 391
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
a) Memastikan terjaganya efektivitas dari Tata a) Ensuring that the effective Governance
Kelola dan Fungsi Pengawasan atas and Overseeing Functions on PT BPI's risk
praktik manajemen risiko PT BPI yang management practices are carried out with
dilakukan oleh Direksi dan Dewan by the Directors and Board of
Komisaris. Commissioners.
b) Kecukupan pedoman kebijakan dan b) Adequacy of operational risk management
prosedur manajemen risiko operasional policies and standard operating
yang lengkap, kerangka procedures, comprehensive
kerja/pendelegasian tugas dan wewenang framework/clear segregation of
yang jelas (segregation of duties) disertai accountability/duties and authorities as well
limit risiko mengenai pengelolaan risiko as definitions of operational risk limits.
operasional.
c) Menjaga konsistensi dan efektivitas dari c) Maintaining consistency and effectiveness
proses dan berjalannya mekanisme of the process and practices of
Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Identification, Measurement, Monitoring
Pengendalian/Mitigasi atas pemaparan and Controling/Mitigation mechanisms for
risiko operasional pada setiap Unit Kerja. operational risk exposure in all operational
PT BPI juga telah memanfaatkan sistem Work Unit. PT BPI has been deploying an
informasi manajemen risiko operasional operational risk management information
yang disesuaikan dengan karakteristik, system which well suit to Bank’s business
kegiatan dan kompleksitas usaha. characteristics, activities and complexity.
d) Melakukan kajian dan pemberian opini d) Conduct reviews and provide operational
manajemen risiko operasional pada risk management opinions over inceptions
penerbitan produk baru dengan cakupan of new products and services, with more
potensi risiko yang lebih komprehensif comprehensive and in-depth coverage of
sesuai dengan pedoman dan standarisasi potential risks in concurrence to guidelines
mengenai tata kelola yang berdasarkan and standardization of governance based
ketentuan-ketentuan regulator maupun on regulatory provisions and industry
standar industri. standards.
e) Melakukan perhitungan Aktiva Tertimbang e) Conductioning Operational Risk Weighted
Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional Assets (RWA) by using the Standard
dengan menggunakan pendekatan Measurement Approach in concurrence to
Standard (Standard Measurement OJK Circular (SEOJK) Number
Approach) sesuai SEOJK Nomor 6/SEOJK/2020.
6/SEOJK/2020.
f) Melakukan pemantauan dan pencatatan f) Conduct monitoring and recording
insiden kesalahan operasional PT BPI baik incidents of PT BPI operational errors that
yang menimbulkan kerugian finansial (loss result in financial losses (nearmisses), as
event management/LEM) maupun yang well as mitigation steps taken.
hampir menimbulkan kerugian finansial
(nearmisses), serta langkah mitigasi yang
dilakukan.
g) Secara konsisten melakukan peningkatan g) Consistently improve the effectiveness and
dari efektivitas dan efisiensi dalam efficiency in monitoring the implementation
memantau penerapan manajemen risiko of operational risk management, by utilizing
operasional, dengan memanfaatkan Operational Risk Assessor (OPRA) and
Aplikasi Operational Risk Assessor Risk Based Bank Rating (RBBR)
(OPRA) dan Aplikasi Risk Based Bank applications, which have been effectively
Rating (RBBR) yang telah deployed in all Head Office Units and
diimplementasikan pada seluruh unit kerja Branch Offices. Operational risk
Kantor Pusat atau Kantor Cabang. management tools featured in the
Aktivitas pengelolaan risiko operasional Operational Risk Assessor (OPRA) include:
yang tersedia pada Aplikasi Operational
Risk Assesor (OPRA) diantaranya:
284
Page 392
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
• Risk and Control Self-Assessment (R- • Risk and Control Self-Assessment (R-
CSA), untuk mengidentifikasi dan CSA), to identify and measure
mengukur pemaparan risiko, serta operational risk exposure, as well as to
memprediksi tingkat risiko operasional predict the level of operational risk
dalam beberapa periode ke depan exposures for the next 6 months period,
berdasarkan data historis dan efektifitas based on historical data baselining and
kontrol yang tersedia. the effectiveness of controls practices.
• Loss Event Management (LEM), yaitu • Loss Event Management (LEM), is the
proses pengelolaan Insiden yang process of managing operational risk
berdampak/menimbulkan kerugian incidents that impacted/caused financial
finansial bagi PT BPI. losses for PT BPI.
• Risk and Control Self-Assessment (R- • Risk and Control Self-Assessment (R-
CSA), untuk mengidentifikasi dan CSA
mengukur pemaparan risiko, serta
• Nearmiss, yaitu insiden risiko • Nearmisses, are operational risk
operasional yang tidak/hampir incidents that do not/nearly cause
menimbulkan kerugian finansial bagi financial losses for PT BPI, and must still
PT BPI, namun tetap harus menjadi be considered as an early warning signal
peringatan dini (early warning signal) to prevent future occurrence or
agar tidak terulang di kemudian hari dan operational loss event incidents.
menjadi insiden LEM.
• Key Risk Indicators (KRI), which are
• Key Risk Indicators (KRI), yang indicators previously defined together
merupakan indikator yang disusun with the repective thresholds, as part of
sebagai bagian dari upaya memantau continuous monitoring over the state of
risiko-risiko yang ada secara risk-based existing risk exposures with the objective
dengan tujuan agar tindak lanjut dapat to enable early follow-up actions prior to
segera diambil sebelum terjadinya risiko. occurrence of risk event.
• Register Risiko Teknologi Informasi, • Information Technology Risk Register,
yang terdiri dari register risiko yang which consists of process-based and
berbasis proses dan aset, serta dapat asset-based risk registers, and can
memberikan informasi risiko TI provide the mapping of IT risk
sehinggga Risk Owner/Risk Taking Units information, so that Risk Owners/Risk
maupun pihak terkait lainnya dapat Taking Units and other related parties
melakukan pemantauan maupun can carry out monitoring and mitigation
tindakan mitigasi agar sistem TI tetap actions, in ensuring continuous IT
terjaga dan mendukung operasional, services to support operations, business
bisnis dan layanan nasabah secara and customer service.
berkelanjutan.
285
Page 393
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)
h) Bank Panin juga telah mengembangkan h) Panin Bank has as well developed a web-
Aplikasi Integrated Reporting System (IRS) based Integrated Reporting System (IRS) to
yang berbasis web untuk mendukung automate the monitoring and management
pemantauan dan pengelolaan risk of the Bank's risk appetite and risk profile.
appetite/risk tolerance dan profil risiko Bank
secara otomatis.
i) Terus menyempurnakan program i) Continuously improving the risk awareness
kesadaran akan risiko dengan tagar program with the hashtag
#PeduliKeamanan, untuk target internal #PeduliKeamanan, targeting at both internal
(karyawan Bank) maupun eksternal (bank employees) and external
(nasabah dan konsumen), yang dilakukan stakeholders (customers and consumers).
secara sistematis dan terukur Effectiveness is measured systematically
efektivitasnya, diantaranya dengan through various initiatives such as risk
mengadakan Workshop Penguatan Risk awareness workshops for branch managers
Awareness bagi pejabat dan karyawan and employees, and hybrid data privacy
kantor cabang, dan Workshop Pelindungan workshops attended by all employees and
Data Pribadi yang diadakan secara hybrid branch managers. Measurement over
dan diikuti oleh seluruh Karyawan dan program effectiveness was also conducted
Pimpinan Kantor Cabang. Pengukuran through different methodologies eg. Email
efektivitas dari program dilaksanakan pula phising test of Bank’s staff, controlled
melalui beberapa metode seperti email quizzes/ questionnaires, readiness
phising test karyawan, controlled simulation/table top exercises, etc.
quizzes/questionnaires, simulasi kesiapan/
table top exercises, dll.
j) Memperluas cakupan dan meningkatkan j) Improving the coverage and quality of risk
kualitas dari pengelolaan risiko terkait management over risks related to IT and
Teknologi Informasi dan Digital melalui Digital through effective operational of
pembentukan fungsi-fungsi yang mengelola functions that manage security aspects of
aspek-aspek keamanan dari Layanan Digital Services consisting of CISO Office
Digital diantaranya operasionalisasi dari which carries out the functions of CISO-
CISO Office yang menjalankan fungsi
Chief Information Security Officers, DPO-
CISO-Chief Information Security Officers,
DPO-Data Protection Officer, dan eskalasi Data Protection Officer, and escalation of
CSIRT-Cyber Security Incident Response CSIRT-Cyber Security Incident Response
Team; serta operasionalisasi dari CSOC- Team; as well as the operationalization of
Cyber Security Operation Center sebagai CSOC-Cyber Security Operation Center as
infrastruktur pendukung keamanan siber part of PT BPI cyber security supporting
PT BPI. infrastructure.
Sebagai sistem pelaporan dan dasar As for reporting system and basis for
pengawasan atas Proses Pengelolaan Risiko supervisory over PT BPI's Operational Risk
Operasional PT BPI, maka secara konsisten Management practices, the Bank is providing
disampaikan Laporan Profil Risiko Operasional Operational Risk Profile Reports and Risk
dan hasil Pemantauan Risk Apetite /Risk Appetite/Risk Tolerance Monitoring being
Tolerance kepada Komite Manajemen Risiko consistently submitted to the Risk Management
(Direksi) dan Komite Pemantau Risiko (Dewan Committee (Directors) and Risk Monitoring
Komisaris), untuk selanjutnya dilaporkan dalam Committee (Board of Commissioners), and then
bentuk Laporan Profil Risiko dan Laporan subsequently reported to the Regulators
Tingkat Kesehatan Bank (Risk Based Bank (OJK/Bank Indonesia) in the form of Risk Profile
Rating) kepada Regulator. Selain itu, dalam Report and Bank’s Soundness Level Report
rangka pengelolaan risiko operasional terdapat (Risk Based Bank Rating). Additionally, in the
laporan pengelolaan risiko operasional yang context of sound operational risk management
disampaikan kepada manajemen sebagai practices, more detailed ad-hoc operational risk
sarana monitoring dan bahan pertimbangan management reports are also provided to Bank’s
untuk mengambil tindakan prioritas. Management as a means of monitoring and
consideration for taking priority actions.
286
Page 394
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Hukum Legal Risk Management
Risiko hukum adalah risiko yang ditimbulkan Legal risk is the risk arising from legal claims
akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan and/or weaknesses in judiciall aspects caused
aspek yuridis yang disebabkan oleh ketiadaan by the absence of supporting laws and
peraturan perundang-undangan yang regulations or weaknesses in the agreement
mendukung atau kelemahan perikatan seperti such as not fulfilling the conditions for the
tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan validity of the contract and inadequate
kelengkapan pengikatan dokumen yang tidak completeness of binding documents. As
memadai. Seiring dengan perkembangan bisnis business develops and the scope of
dan perluasan cakupan kerjasama / ekosistem cooperation/ecosystem with third parties
dengan pihak ketiga, maka pengelolaan risiko expands, legal risk management becomes
hukum menjadi penting. important.
Untuk mencegah terjadinya perselisihan To prevent disputes from occurring in the future,
dikemudian hari, maka kerjasama dengan pihak cooperation with third parties must be based on
ketiga wajib dilandasi perikatan Perjanjian a comprehensive contractual agreement (PKS-
Kerjasama (PKS) yang tertulis dengan cakupan Perjanjian Kerjasama) with a complete scope of
klausala yang lengkap yang disepakati dan clauses that are agreed upon and binding on the
mengikat bagi para pihak. Selain itu PT BPI parties. In addition, PT BPI must review and
harus melakukan kaji ulang dan mengkinikan update agreements that have been previously
PKS yang telah dibuat sebelumnya dengan created by including new clauses that yet to be
memasukan klausula-klausula baru yang belum covered, such as the Personal Data Protection
tercakup, seperti klausula Pelindungan Data clause (according to Law No. 7 of 2022),
Pribadi (sesuai UU No. 7 tahun 2022), Consumer Protection (Law No. 8 of 1999) and
Pelindungan Konsumen (UU No. 8 tahun 1999) derivative regulations. To ensure completeness
dan regulasi turunannya. Untuk memastikan of the clauses in the PKS, all working Units in
kelengkapan klausula dalam PKS PT BPI dapat PT BPI might request consultation and having
meminta kajian dan opini hukum kepada legal reviews and opinions from PT BPI legal
Bagian/Departemen hukum PT BPI. section/department.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As the basis for supervision over Legal Risk
Pengelolaan Risiko Hukum, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Hukum quarterly Legal Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicators / risk parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan Regulator yang accordance to applicable Regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran so as to obtain an overview of the potential level
mengenai tingkat potensi Risiko Hukum secara of bankwide Legal Risk state.
bankwide.
Manajemen Risiko Stratejik Strategic Risk Management
Risiko stratejik dapat terjadi akibat Strategic risk can occur due to weaknesses in
ketidaktepatan PT BPI dalam mengambil PT BPI’s decision making processes and/or
keputusan dan/atau pelaksanaan suatu while implementing strategic decisions as well
keputusan stratejik serta kegagalan dalam as failure to anticipate changes in the business
mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. environment. Strategic risk management is
Pengelolaan risiko stratejik menjadi penting important to maintain the sustainability of
untuk menjaga keberlanjutan operasional dan PT BPI's operations and businesses in facing
bisnis PT BPI dalam menghadapi kondisi dynamics of internal and external business
lingkungan bisnis internal dan eksternal serta environmental conditions as well as global
perkembangan global yang dapat mengganggu developments which can disrupt PT BPI's
tujuan objektif PT BPI. objectives.
287
Page 395
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Stratejik (lanjutan) Strategic Risk Management (continued)
PT BPI senantiasa melakukan analisis PT BPI consistently carries out analysis over the
kesesuaian bisnis internal dengan lingkungan suitability of its internal business directions with
eskternal serta menganalisa realisasi the external environment, as well as periodically
pencapaian target rencana bisnis PT BPI yang analyzing the realization of the achievement of
telah ditetapkan secara periodik, melakukan bank business plan/ targets which have been
pengukuran realisasi pencapaian target aset, previously set, measuring the realization of the
aset produktif, sumber dana, permodalan, laba achievement of targets for assets, productive
sebelum pajak, produk baru, jaringan kantor assets, sources of funds, capital, profit before
dan lainnya dibanding proyeksi yang tercantum tax, new products, office networks and others,
dalam Rencana Bisnis PT BPI. and compared them to the projections stated in
PT BPI's Business Plan.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for supervision over Strategic Risk
Pengelolaan Risiko Stratejik, maka PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Stratejik quarterly Strategic Risk Profile assessments on
secara triwulanan atas beberapa parameter several risk indicator/ parameters in accordance
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang with applicable regulatory provisions so as to
berlaku sehingga diperoleh gambaran obtain an overview of the potential level of
mengenai tingkat potensi Risiko Stratejik secara Strategic Risk exposures on a bankwide basis.
bankwide.
Manajemen Risiko Reputasi Reputation Risk Management
Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya Reputation risk is the risk resulted from the
tingkat kepercayaan pemangku kepentingan losing of stakeholder’s trust due to negative
(stakeholders) yang bersumber dari persepsi perceptions over PT BPI, whether due to
negatif terhadap PT BPI, baik yang disebabkan operational defect or violations of business
operasional maupun pelanggaran etika bisnis. ethics. PT BPI continues to improve service
PT BPI senantiasa meningkatkan kualitas quality through coordination and
layanan melalui koordinasi dan redefinition/clear division of functions related to
redefinisi/pembagian dari masing-masing fungsi complaint management and customer protection
yang terkait dengan pengelolaan keluhan dan ie. Customer Service, Customer Complaint
perlindungan nasabah, yaitu Satuan Kerja Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Customer Service, Customer Complaint Secretary, and other related Working Units.
Handling, Call Center, Helpdesk, Corporate
Secretary, dan unit kerja terkait lainnya.
PT BPI telah menyediakan Contact Center PT BPI has established a 24/7 Contact Center to
sebagai sarana bagi nasabah untuk melakukan provide customers with a communication
komunikasi/ memperoleh informasi dan channel for inquiries, information, and
melakukan pengaduan secara daring dalam complaints. Additionally, PT BPI has partnered
periode 24/7. Selain itu PT BPI melakukan with a media listening vendor to monitor news
kerjasama dengan vendor media listening untuk and social media for any mentions of the Bank,
memantau berita-berita terkait PT BPI pada enabling prompt and accurate responses.
media elektronik maupun media sosial agar
dapat respon secara cepat dan akurat.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for overseeing over Reputation Risk
Pengelolaan Risiko Reputasi, PT BPI Management practices, PT BPI carries out
melaksanakan penilaian Profil Risiko Reputasi quarterly Reputation Risk Profile assessments
secara triwulanan atas beberapa parameter on several risk indicator/ parameters in
indikator risiko sesuai ketentuan regulator yang accordance to applicable regulatory provisions
berlaku sehingga diperoleh gambaran to obtain an overview of the potential level of
mengenai tingkat potensi Risiko Reputasi bankwide Reputation Risk.
secara bankwide.
288
Page 396
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management
Risiko Kepatuhan adalah Risiko akibat PT BPI Compliance risk is the risk resulted from PT BPI
tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan of not complying to and/or not implementing
peraturan perundang-undangan dan ketentuan applicable laws and regulations during its
yang berlaku dalam kegiatan operasional dan operational and business activities. PT BPI
bisnisnya. PT BPI melakukan pemantauan dan continuously monitors and timely make
perbaiikan terhadap teguran/reminding corrections over regulatory
letter/sanksi denda dari regulator serta reminders/reprimands/fine/ sanctions imposed
menindaklanjuti semua temuan Audit dari by Regulators and follows up on all audit
eksternal/regulator sesuai dengan waktu yang findings from external/regulators according to
telah ditetapkan. PT BPI menyampaikan the specified time. PT BPI submits a report on
laporan hasil tindak lanjut Laporan Hasil the results of the follow-up Audit Result Report
Pemeriksaan (LHP), melakukan pemantauan (LHP), monitors the fines and penalties imposed
atas sanksi denda kewajiban membayar yang on PT BPI by the regulator.
dikenakan kepada PT BPI dari regulator.
Sebagai dasar bagi pengawasan atas proses As a basis for oversight monitoring over
Pengelolaan Risiko Kepatuhan, PT BPI Compliance Risk Management practices, PT
melaksanakan penilaian Profil Risiko BPI carries out quarterly Compliance Risk
Kepatuhan secara triwulanan atas beberapa Profile assessments on several risk indicator
parameter indikator risiko sesuai ketentuan parameters in accordance to applicable
regulator yang berlaku sehingga diperoleh regulatory provisions so as to obtain an
gambaran mengenai tingkat potensi Risiko overview of the potential level of Bank’s
Kepatuhan secara bankwide. Compliance Risk exposures.
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan Asset and Financial Liabilities
Tabel dibawah ini menyajikan analisis jatuh The table below showed the maturity gap
tempo aset dan liabilitas Grup pada tanggal analysis of the Group on December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024, berdasarkan and 2024 arranged by remaining days until
jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh maturity date and behavioral assumptions:
tempo kontrak dan asumsi perilaku (behavioral
assumptions):
2025
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.688.021 - - - - - 1.688.021 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 4.052.893 - - - - - 4.052.893 Indonesia
Demand
Giro pada deposits with
bank lain - 418 - - - - - 418 other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 13.805 11.505 286 - - - 25.596 receivables
Kredit (2.591) 2.588 191 1.144 416 1.305 3.053 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (4.370) 544.615 675.212 228.617 - - - 1.444.074 receivables
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 827.455 827.455 stock
Other
Aset lain-lain assets
-bersih (3.522) 595.276 1.006.817 - 19.307 - 5.819 1.623.697 - net
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (13) 820.979 - - - - - 820.966 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 12 - - - - - 12 banks
Kredit (5.727.022) 4.174.700 9.282.216 28.033.178 4.912.507 34.534.321 20.217.936 95.427.836 Loans
289
Page 397
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
2025 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (1.676) 3.392.667 2.128.554 - - - - 5.519.545 banks
Efek-efek (3) 102.094 84.078 9.484.589 2.002.407 1.538.852 43.422.547 56.634.564 Securities
Kredit (636.907) 762.670 1.086.142 4.464.420 2.765.338 7.564.713 18.660.951 34.667.327 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (4.386) 8.546.644 - - - - - 8.542.258 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (94.326) 75.000 - - - 287.952 - 268.626 receivable
Sales
Piutang andlease-
jual dan back
sewa-balik (507) 15.259 12.433 45.887 26.797 4.212 - 104.081 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (15.733) 55.772 71.597 266.907 222.831 82.967 - 684.341 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (178.213) 399.433 567.118 2.340.863 2.592.576 2.245.231 - 7.967.008 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 320 498 1.928 1.481 913 239 5.379 net
Total Aset (6.669.269) 25.243.166 14.926.361 44.867.819 12.543.660 46.260.466 83.134.947 220.307.150 Total Asset
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera 119.236 - - - - - 119.236 tely
Simpanan - 31.485 3.155 318 - - - 34.958 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 38.886 - - - - - 38.886 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 14.071 11.851 - - - - 25.922 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 544.905 676.381 229.465 - - - 1.450.751 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 256.102 110.662 - - 155.475 177.174 699.413 liabilities
Variable
Suku bunga interest
variable rate
Simpanan - 7.912.661 3.619.224 49.795.667 7.476 10.210 572 61.345.810 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 37.425 - - - - - 37.425 banks
Suku bunga Fixed interest
tetap: rate
Simpanan - 43.717.388 22.990.490 15.065.568 146.131 - - 81.919.577 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 3.183.711 7.000 6.500 - - - 3.197.211 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 4.064.195 - - - - - 4.064.195 third parties
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 7.121.466 - 7.121.466 issued
Pinjaman
yang
diterima - 117.895 214.531 897.056 758.649 414.309 - 2.402.440 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - - - - - - 48.202 48.202 bonds
Total Total
Liabilitas - 60.037.960 27.633.294 65.994.574 912.256 7.701.460 225.948 162.505.492 Liabilities
Suku bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 11.853.716 1.236.976 603.782 - - - 13.694.474 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 748.000 - - - - - 748.000 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 12.601.716 1.236.976 603.782 - - - 14.442.474 Funds
Selisih (6.669.269) (47.396.510) (13.943.909) (21.730.537) 11.631.404 38.559.006 82.908.999 43.359.184 Difference
290
Page 398
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
2024
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Aset Asset
Tanpa suku Without
bunga interest
Kas - 1.809.940 - - - 1.809.940 Cash
Demand
Giro pada deposits
Bank with Bank
Indonesia - 9.286.821 - - - 9.286.821 Indonesia
Demand
Giro pada deposits with
bank lain - - - - - - other bank
Tagihan Derivative
derivatif - 16.368 18.233 5.409 40.010 receivables
Kredit (796) 366 345 1.996 534 696 3.141 Loans
Tagihan Acceptance
akseptasi (6.358) 327.357 729.424 358.298 1.408.721 receivables
Penyertaan
dalam Investments
bentuk in share of
saham - - - - - - 775.604 775.604 stock
Other
Aset lain-lain assets
-bersih (78.477) 627.021 597.798 - 360.418 - 5.815 1.512.575 - net
Suku bunga Variable
variable interest rate
Demand
Giro pada deposits
bank with other
lain (17) 683.870 - - - - - 683.853 banks
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain - 12 - - - - - 12 banks
Kredit (6.787.119) 4.945.401 9.591.997 27.333.014 5.242.288 31.872.601 25.316.273 97.514.455 Loans
Fixed
Suku bunga interest
tetap: rate
Penempatan Placement
pada Bank with Bank
Indonesia Indonesia
dan bank and other
lain (641) 5.821.759 253.233 6.074.351 banks
Efek-efek (21) 7.512.739 2.134.111 20.931.098 11.170.562 4.920.744 15.619.968 62.289.201 Securities
Kredit (643.367) 600.280 669.257 3.600.496 2.824.414 8.754.244 19.182.661 34.987.985 Loans
Efek
yang Securities
dibeli purchased
dengan with
janji dijual agreements
kembali (693) 1.095.467 - - - - - 1.094.774 to resell
Tagihan
anjak Factoring
piutang (30.951) 75.000 - - - - - 44.049 receivable
Sales
Piutang andlease-
jual dan back
sewa-balik (210) 4.927 38.743 29.433 19.314 5.670 - 97.877 receivables
Piutang
sewa Finance
pembia- leases
yaan (14.953) 48.650 64.595 233.649 190.087 66.235 - 588.263 receivables
Piutang
pembia- Consumer
yaan financing
konsumen (215.888) 405.087 563.578 2.485.581 2.618.825 2.707.682 883 8.565.748 receivables
Aset lain- Other assets -
Lain-bersih - 382 751 3.071 3.412 1.248 264 9.128 net
Total Aset (7.779.491) 33.261.447 14.662.065 54.982.045 22.429.854 48.329.120 60.901.468 226.786.508 Total Asset
Liabilitas Liabilities
Tanpa suku Without
bunga interest
Liabilities
payable
Liabilitas immedia-
segera - 169.356 - - - - - 169.356 tely
Simpanan - 50.563 3.135 790 - - - 54.488 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 35.104 - - - - - 35.104 banks
Liabilitas Derivative
derivatif - 17.941 19.984 5.383 - - - 43.308 payables
Liabilitas Acceptance
akseptasi - 327.514 730.771 359.763 - - - 1.418.048 payables
Liabilitas Other
lain-lain - 264.031 133.263 - - 166.658 195.628 759.580 liabilities
Variable
Suku bunga interest
variable rate
Simpanan - 7.224.707 2.346.526 54.907.871 5.817 10.486 587 64.495.994 Deposits
Simpanan Deposits
dari bank from other
lain - 475.391 - - - - - 475.391 banks
291
Page 399
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
58. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 58. RISKS MANAGEMENT (continued)
C. Risiko Perbankan (lanjutan) C. Banking Risk (continued)
Analisis Perbedaan Jatuh Tempo Aset Dan Maturity Mismatch Analysis of Financial
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Asset and Financial Liabilities (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Sampai >1-3 > 3 - 12 >1-2 >2-5
dengan 1 bulan/ bulan/ tahun/ tahun/ > 5 tahun/
Lain-lain/ bulan/1 month >1- >3- >1- >2- > 5 years Total/
Others or less 3 months 12 months 2 years 5 years Total
Suku bunga Fixed interest
tetap: rate
Simpanan - 48.619.951 18.877.332 9.596.040 48.826 77.142.149 Deposits
Simpanan Deposits
Dari bank from other
lain - 770.300 8.500 500 - - - 779.300 banks
Efek yang Securities
dijual sold with
dengan agreements
janji to
dibeli repurchase
kembali - 21.189.337 - - - - - 21.189.337 third parties
Surat
berharga
yang Securities
diterbitkan - - - - - 3.934.213 - 3.934.213 issued
Pinjaman
yang
diterima - 113.674 192.010 851.066 1.048.666 732.341 - 2.937.757 Borrowings
Obligasi Subordinated
subordinasi - 1.301.212 - 47.962 1.349.174 bonds
Total Total
Liabilitas - 79.257.869 22.311.521 67.022.625 1.103.309 4.843.698 244.177 174.783.199 Liabilities
Suku bunga Variable
variabel: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 6.738.345 2.779.478 1.224.140 - - - 10.741.963 fund
Suku bunga Fixed
tetap: interest rate
Dana Temporary
syirkah syirkah
temporer - 920.000 - - - - - 920.000 funds
Total Total
Dana Temporary
Syirkah Syirkah
Temporer - 7.658.345 2.779.478 1.224.140 - - - 11.661.963 Funds
Selisih (7.779.491) (53.654.767) (10.428.934) (13.264.720) 21.326.545 43.485.422 60.657.291 40.341.346 Difference
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA SIGNIFICANT AGREEMENTS
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
a. BPI mengadakan Perjanjian Induk Bancassurance a. BPI entered into Master Bancassurance
dengan PT Asuransi Multi Artha Guna (AMAG) Agreement with PT Asuransi Multi Artha Guna
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Juni (AMAG) based on joint agreement dated
2016 mengenai persetujuan PT BPI untuk June 27, 2016 regarding PT BPI consent to
promote, introduce and explain AMAG’s products
mempromosikan, memperkenalkan dan to BPI’s customers in Indonesia based on
menjelaskan produk-produk AMAG kepada para agreement with upfront facilitation fee amounting
nasabah BPI di Indonesia berdasarkan perjanjian to Rp 601,976 million. Among others, the
yang telah disepakati dengan nilai fasilitas awal promotion of AMAG’s product is in motor vehicle
adalah sebesar Rp 601.976 juta. Salah satu bentuk insurance funded by KPM facility in all BPI’s
promosi produk AMAG adalah dalam bentuk branches and BPI’s authorized representative with
asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai dengan terms and procedures of coverage determine by
fasilitas KPM di seluruh kantor cabang dan AMAG.
perwakilan yang menjadi wewenang
BPI, dengan syarat dan prosedur penutupan objek
pertanggungan ditentukan oleh AMAG.
Pada tanggal 31 Desember 2020, PT BPI On December 31, 2020 PT BPI has amend the
mengadakan perubahan atas perjanjian kerjasama Bancassurance agreement, whereby the payment
Bancassurance, dimana pembayaran atas komisi of commission is made annually with 20 years
dilakukan setiap tahun dengan jangka waktu tenor start from July 1, 2020.
perjanjian 20 tahun terhitung dari tanggal 1 Juli
2020.
292
Page 400
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna sehat Magna Sehat
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing of
Magna Sehat dengan AMAG berdasarkan Magna Sehat with AMAG based on agreement
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November 2018. dated on November 1, 2018.
Pada tanggal 8 November 2019 PT BPI On November 8, 2019 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas Perjanjian amendment of Bancassurance Agreement Magna
Produk Bancassurance Asuransi Magna Sehat, Sehat, whereby both parties agree to to the
dimana kedua pihak sepakat untuk menambahkan additional of terms regarding marketing process to
ketentuan yang mengatur proses pemasaran individual customers.
kepada Nasabah Individu.
Pada tanggal 26 Maret 2024 PT BPI mengadakan On March 26 2024, PT BPI made a second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment to the Magna Sehat Insurance
Bancassurance Asuransi Magna Sehat, dimana Bancassurance Product Agreement, where both
kedua pihak sepakat untuk perpanjangan jangka parties agreed to extend the term, add provisions
waktu, menambah ketentuan prosedur pemasaran to insurance marketing procedures, change the
asuransi, merubah kewajiban dan hak para pihak, obligations and rights of the parties, and change
dan merubah pernyataan dan jaminan. representations and warranties.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product reference marketing Self
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Accident Insurance with AMAG based on
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 9 April agreement dated on April 9, 2019.
2019.
Pada tanggal 1 Agustus 2019 PT BPI mengadakan On August 1, 2019 PT BPI has its first
perubahan pertama atas Perjanjian Produk amendment of joint agreement of Bancassurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Product Self Accident Insurance, whereby both
kedua pihak sepakat untuk menambahkan parties agreed to add some policies regarding the
ketentuan yang mengatur proses penutupan polis process of the closure of insurance policy of KEP
kepada nasabah KEP dan menambahkan customers and add some policies to article 17
ketentuan pada ayat 1 pasal 17. verse 1.
Pada tanggal 7 Juni 2021 Bank mengadakan On June 7, 2021 The Bank enter into second
perubahan kedua atas Perjanjian Produk amendment of joint agreement of Bancassurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Product Asuransi Kecelakaan Diri, whereby both
kedua pihak sepakat untuk mengubah fitur produk, parties agreed to modified product feature, policy
proses penutupan polis dan proses klaim. closing process and claim process.
Pada tanggal 2 April 2024 Bank mengadakan On April 2 2024, the Bank made the third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to the Personal Accident Insurance
Bancassurance Asuransi Kecelakaan Diri, dimana Bancassurance Product Agreement, where both
kedua pihak sepakat untuk perpanjangan jangka parties agreed to extend the term, add provisions
waktu, menambah ketentuan prosedur pemasaran to insurance marketing procedures, change the
asuransi, merubah kewajiban dan hak para pihak, obligations and rights of the parties, and change
dan merubah pernyataan dan jaminan. representations and warranties.
Magna Properti Magna Property
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance product marketing Non-Vehicle
Asuransi Non Kendaraan Bermotor dengan PT Insurance with PT Panin Insurance based on Joint
Panin Insurance berdasarkan Perjanjian Kerjasama Agreement dated June 21, 2011.
tanggal 21 Juni 2011.
293
Page 401
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna Property (lanjutan) Magna Property (continued)
Pada tanggal 17 Oktober 2017, PT BPI On October 17, 2017 PT BPI has the third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian amendment of the joint agreement of Bancassurance
kerjasama pemasaran referensi produk Reference Product, Non-Vehicle Insurance, whereby
Bancassurance Asuransi Non Kendaraan the both parties has agreed to add the policies
Bermotor, dimana kedua pihak sepakat untuk regarding the product reference.
menambah ketentuan referensi produk.
Pada tanggal 29 Maret 2019, PT BPI On March 29, 2019 PT BPI has its fourth amendment
mengadakan perubahan keempat atas of the agreement of Bancassurance product reference
perjanjian kerjasama pemasaran referensi marketing of Non-Vehicle Insurance, where both
produk Bancassurance Asuransi Non parties agree to the additional of terms regarding
Kendaraan Bermotor, dimana kedua pihak insurance offerings.
sepakat untuk menambah ketentuan perluasan
penawaran asuransi.
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product marketing
pemasaran distribusi produk Bancassurance distribution of Bancassurance Magna Properti with
Magna Properti dengan AMAG berdasarkan AMAG based on the agreement dated November 1,
Perjanjian Kerjasama tanggal 1 November 2023.
2023.
Magna Secure Magna Secure
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Secure with
Magna Secure dengan AMAG berdasarkan AMAG based on the agreement dated November 20,
Perjanjian Kerjasama tanggal 20 November 2017.
2017.
Pada tanggal 15 November 2019, PT BPI On November 15, 2019 PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Asuransi Magna Product Magna Secure Insurance, whereby both
Secure, dimana kedua pihak sepakat untuk parties agree to the additional of terms regarding
menambahkan ketentuan perluasan penawaran Insurance offerings.
Asuransi.
Magna Mobil Magna Mobil
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Mobil with
Magna Mobil dengan AMAG berdasarkan AMAG based on the agreement dated March 16,
Perjanjian Kerjasama tanggal 16 Maret 2022. 2022.
Asuransi Kecelakaan Diri Self Accident Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product marketing
pemasaran distribusi produk Bancassurance distribution of Bancassurance Self Accident
Asuransi Kecelakaan Diri dengan AMAG Insurance with AMAG based on the agreement
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal dated November 1, 2023.
1 November 2023.
Precious Medicare Insurance Precious Medicare Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Precious Medicare
Precious Medicare Insurance dengan AMAG Insurance with AMAG based on the agreement
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal dated September 4, 2024.
4 September 2024.
294
Page 402
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (continued)
Magna Wisata Domestik Magna Wisata Domestik
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Wisata
Magna Wisata Domestik dengan AMAG Domestik with AMAG based on the agreement dated
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal September 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Magna Wisata Overseas Magna Wisata Overseas
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Wisata
Magna Wisata Overseas dengan AMAG Overseas with AMAG based on the agreement dated
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal September 4, 2024.
tanggal 4 September 2024.
Asuransi Magna Usaha Mikro Asuransi Magna Usaha Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI enters the agreement of product reference
pemasaran referensi produk Bancassurance marketing of Bancassurance Magna Usaha Mikro
Asuransi Magna Usaha Mikro dengan AMAG with AMAG based on the agreement dated October
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 7, 2024.
tanggal 7 Oktober 2024.
b. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama b. BPI entered into a joint agreement of Bancassurance
pemasaran produk Bancassurance Panin Dana with PT Panin Life based on
Pasti dengan PT Panin Life berdasarkan Agreement Letter No. 254-A/Dir/006/06.11,
Perjanjian Kerjasama No.254-A/Dir/006/06.11, No. 254-B/Dir/006/06.11 and No. 254-
No. 254-B/Dir/006/06.11 dan No. 254- C/Dir/006/06.11 dated June 22, 2011.
C/Dir/006/06.11 tanggal 22 Juni 2011.
Dalam perjanjian tersebut PT BPI bertindak Based on the agreement, PT BPI act as marketing
sebagai agen pemasaran dengan memperoleh agent and obtains compensation such as
kompensasi berupa komisi, dengan jangka commission, for 5 years and can be renewed.
waktu perjanjian selama 5 tahun dan dapat
diperpanjang kembali.
Pada tanggal 20 Mei 2013, PT BPI On May 20, 2013, PT BPI amended the cooperation
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, agreement whereby both parties agreed to change
dimana kedua pihak sepakat untuk mengubah the mechanism of the withdrawal of value cash
mekanisme penarikan nilai tunai Produk Produk Asuransi Panin Dana Pasti. On November 4,
Asuransi Panin Dana Pasti. Pada tanggal 2013, PT Panin Life changed its name into PT Panin
4 November 2013, PT Panin Life berubah nama Dai-ichi Life.
menjadi PT Panin Dai-ichi Life.
Pada tanggal 26 September 2016, PT BPI On September 26, 2016 PT BPI has amended the
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, cooperation agreement whereby both parties agreed
dimana kedua pihak sepakat untuk to extend the period of the agreement up to June 21,
memperpanjang jangka waktu perjanjian 2021 and the changes of the commision earned by
sampai dengan tanggal 21 Juni 2021 dan PT BPI to 0.33%.
perubahan komisi yang diterima PT BPI
menjadi sebesar 0,33%.
Pada tanggal 22 Juni 2021, PT BPI On June 22, 2021, PT BPI has entered into
mengadakan perubahan perjanjian kerjasama, addendum of joint agreement, whereas both parties
dimana kedua pihak sepakat untuk are willing to extend tenor agreement for 5 years
memperpanjang waktu perjanjian selama until June 21, 2026.
5 tahun sampai tanggal 21 Juni 2026.
295
Page 403
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Pada tanggal 16 Desember 2022 On December 16, 2022, the Termination
ditandatangani Pengakhiran Perjanjian atas Agreement was signed for the Distribution Joint
Perjanjian Kerjasama Distribusi Agreement (Bancassurance) for Panin Fixed
(Bancassurance) Produk Panin Dana Pasti. Fund Products. Termination of the intended
Pengakhiran kerjasama dimaksud adalah untuk collaboration is for new sales, while existing
penjualan baru, sementara polis-polis yang policies will continue to be managed by
sedang aktif (existing) akan tetap dikelola oleh PT Panin Dai-Ichi Life in accordance with the
PT Panin Dai-Ichi Life sesuai syarat umum dan general terms and conditions that apply.
ketentuan yang berlaku.
c. Panin Premier Protection c. Panin Premier Protection
Solusi Garda Asuransi Prima Solusi Garuda Asuransi Prima
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran reference produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Solusi Garda Asuransi Prima dengan PT Panin Solusi Garda Asuransi Prima with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on joint agreement dated
tanggal 20 November 2015. November 20, 2015.
Pada tanggal 1 November 2017 PT BPI On November 1, 2017 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of the agreement of Bancassurance
Perjanjian Produk Bancassurance Solusi Garda Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Asuransi Prima, dimana kedua pihak sepakat Prima, whereby both parties has agreed to
untuk mengubah lampiran spesifikasi produk. change the product specification appendix.
Pada tanggal 20 November 2020 PT BPI On November 20, 2020, PT BPI has its second
mengadakan perubahan kedua atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk Prima, whereby both parties has agreed to
mengubah pasal mengenai jangka waktu change tenor of the agreement.
perjanjian.
Pada tanggal 20 November 2025, Bank On November 20, 2025, Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas Perjanjian amendment of the agreement of Bancassurance
Produk Bancassurance Solusi Garda Asuransi Marketing Product, Solusi Garda Asuransi
Prima, dimana kedua pihak sepakat untuk Prima, whereby both parties has agreed to
mengubah pasal mengenai jangka waktu change tenor of the agreement.
perjanjian.
Primer Maxima Protection Primer Maxima Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI has entered into joint agreement of
pemasaran referensi produk Bancassurance Bancassurance Marketing Product Reference,
Premier Maxima Protection dengan PT Panin Premier Maxima Protection with PT Panin Dai-
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama ichi Life based on agreement dated May 21,
tanggal 21 Mei 2018. 2018.
296
Page 404
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
Primer Maxima Protection (lanjutan) Primer Maxima Protection (continued)
Pada tanggal 18 Mei 2020 PT BPI mengadakan On May 18, 2020 PT BPI has its third
perubahan ketiga atas Perjanjian Produk amendment to Bancassurance product
Bancassurance Premier Maxima Protection, agreement of Premier Maxima Protection
dimana kedua pihak sepakat untuk menambah whereby both parties agreed to have additional
spesifikasi produk Premier Maxima Protection. product specification on Premier Maxima
Protection.
Pada tanggal 16 Juni 2023 PT BPI telah On June 16, 2023 PT BPI has terminated the
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi Reference Cooperation Agreement Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Context of Bank Products (Bancassurance) for
(Bancassurance) Produk Premier Maxima Premier Maxima Protection Products.
Protection.
Asuransi Jiwa Kredit Credit Life Insurance
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference product of Credit
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Life Insurance Bancassurance with PT Panin
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Dai-ichi Life based on the Cooperation
No.275/Dir/006.12.21 tanggal 10 Desember Agreement No. 275/Dir/006.12.21 dated
2021. December 10, 2021.
Pada tanggal 3 Januari 2022 PT BPI On January 3, 2022 PT BPI has its first
mengadakan perubahan pertama atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama pemasaran referensi marketing reference of bancassuranse product,
produk Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Credit Life Insurance with PT Panin Dai-ichi Life,
dengan PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua whereby both parties agreed to ammend the
pihak sepakat untuk mengubah pasal mengenai articles about definition, marketing joint
definisi, cara kerjasama pemasaran, hak dan procedures, rights and obligations of both
kewajiban para pihak dan materi pemasaran. parties and marketing substance.
Pada tanggal 18 Januari 2024 Bank On January 18, 2024 Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak whereby both parties agreed to ammend the
sepakat untuk mengubah pasal mengenai articles about premium, rights and obligations of
pembayaran premi, hak dan kewajiban para both parties, marketing substance and Appendix
pihak, materi pemasaran dan Lampiran II SOP. II regarding SOP.
Pada tanggal 28 November 2024 Bank On November 28, 2024 Bank has its third
mengadakan perubahan ketiga atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama pemasaran referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak whereby both parties agreed to ammend the
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Appendix I regarding product spesification and
Produk dan Lampiran II SOP. Appendix II regarding SOP.
Smart Term Protection Smart Term Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Smart Term Protection dengan PT Panin Dai- product, Smart Term Protection with PT Panin
ichi Life berdasarkan perjanjian kerjasama Dai-ichi Life based on the joint agreement dated
tanggal 23 Maret 2022. March 23, 2022.
297
Page 405
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Panin Global Health Plan Panin Global Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Global Health Plan dengan PT Panin product, Panin Global Health Plan with PT
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama Panin Dai-ichi Life based on the joint
tanggal 5 April 2022. agreement dated April 5, 2022.
Pada tanggal 1 November 2024 PT BPI telah On November 1 2024, PT BPI has terminated
mengakhiri Perjanjian Kerjasama Referensi the Agreement for The Reference Not in the
Tidak Dalam Rangka Produk Bank Reference of Bank Products (Bancassurance)
(Bancassurance) Produk Panin Global Health Panin Global Health Plan Products.
Plan.
Panin Smart Secure Wealth Panin Smart Secure Wealth
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the reference of bancassurance
Panin Smart Secure Wealth dengan PT Panin product Panin Smart Secure Wealth with
Dai-ichi Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
tanggal 15 September 2022. agreement dated September 15, 2022.
Panin Wholelife Protection Panin Wholelife Protection
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into a marketing cooperation
referensi produk Bancassurance Panin agreement for the reference of bancassurance
Wholelife Protection dengan PT Panin Dai-ichi product Panin Wholelife Protection with
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal PT Panin Dai-ichi Life based on the joint
agreement dated March 6, 2023.
6 Maret 2023.
Panin Proteksi Terjamin Panin Proteksi Terjamin
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Proteksi the reference of bancassurance product Panin
Terjamin dengan Panin Dai-ichi Life Proteksi Terjamin with PT Panin Dai-ichi Life
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal based on the joint agreement dated February 1,
2024.
1 Februari 2024.
Panin Flexi Health Plan Panin Flexi Health Plan
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Flexi the reference of bancassurance product Panin
Health Plan dengan Panin Dai-ichi Life Flexi Health Plan with PT Panin Dai-ichi Life
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal based on the joint agreement dated December
12, 2024.
12 Desember 2024.
Panin Critical Illness Protection Panin Critical Illness Protection
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into marketing cooperation for
referensi produk Bancassurance Panin Critical the reference of bancassurance product Panin
Illness Protection dengan PT Panin Dai-ichi Life Critical Illness Protection with PT Panin Dai-ichi
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal Life based on the joint agreement dated
December 10, 2025.
10 Desember 2025.
298
Page 406
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Panin Credit Life Panin Credit Life
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the
distribusi produk Bancassurance Panin Credit distribution of bancassurance product Panin
Life dengan Panin Dai-ichi Life berdasarkan Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life based on
Perjanjian Kerjasama tanggal 9 September the joint agreement dated September 9, 2014.
2014.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fifth
mengadakan perubahan kelima atas perjanjian ammendment of the joint agreement for the
kerjasama distribusi produk Bancassurance distribution of bancassuranse product, Panin
Panin Credit Life dengan Panin Dai-ichi Life, Credit Life with PT Panin Dai-ichi Life, whereby
both parties agreed to extend the agreement,
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan ammend the Appendix I regarding product
perpanjangan jangka waktu, perubahan spesification and Appendix II regarding SOP.
Lampiran I Spesifikasi Produk dan Lampiran II
SOP.
Asuransi Jiwa Kredit Mikro Asuransi Jiwa Kredit Mikro
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into agreement for the reference
referensi produk Bancassurance Asuransi Jiwa of bancassurance product Asuransi Jiwa Kredit
Kredit Mikro dengan Panin Dai-ichi Life Mikro with PT Panin Dai-ichi Life based on the
berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal joint agreement dated July 20, 2016.
20 Juli 2016.
Pada tanggal 28 November 2024, PT BPI On November 28, 2024 PT BPI has its fourth
mengadakan perubahan keempat atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk reference of bancassuranse product, Asuransi
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit Mikro Jiwa Kredit Mikro with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to extend the
dengan Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak agreement, ammend the Appendix I regarding
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi product spesification and Appendix II regarding
Produk dan Lampiran II SOP. SOP.
Asuransi Jiwa Kredit (referensi tidak dalam Asuransi Jiwa Kredit (not in the reference of
rangka produk bank) bank’s product)
PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama PT BPI entered into marketing cooperation for
pemasaran referensi produk Bancassurance the reference of bancassurance product
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit n with PT Panin Dai-ichi
Life berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal Life based on the joint agreement dated
February 9, 2015.
9 Februari 2015.
Pada tanggal 4 Desember 2024, PT BPI On December 4, 2024 PT BPI has its sixth
mengadakan perubahan keenam atas ammendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama referensi produk marketing reference of bancassuranse product,
Bancassurance Asuransi Jiwa Kredit dengan Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi Life,
whereby both parties agreed to ammend the
PT Panin Dai-ichi Life, dimana kedua pihak Appendix I regarding product spesification and
sepakat untuk mengubah Lampiran I Spesifikasi Appendix II regarding SOP.
Produk dan Lampiran II SOP.
Pada tanggal 4 Februari 2025, Bank On February 4, 2025, Bank has its seventh
mengadakan perubahan ketujuh atas perjanjian amendment of the joint agreement for the
kerjasama referensi produk Bancassurance marketing reference bancassurance product,
Asuransi Jiwa Kredit dengan PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa Kredit with PT Panin Dai-ichi life,
whereby both parties agreed to extend the
Life, dimana kedua pihak sepakat untuk period of the agreement.
melakukan perpanjangan jangka waktu.
299
Page 407
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PT BPI”)
(continued)
d. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama d. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Citra Jiwa agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Proteksi Kredit Ultima dengan PT Asuransi Proteksi Ultima Credit with PT Asuransi
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian Ciputra Indonesia based on Cooperation
Agreement No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021
Kerjasama No.137/DIR-ACI/PKS/VII/2021 dated July 15, 2021.
tanggal 15 Juli 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, PT BPI On June 26, 2023, PT BPI has first
mengadakan perubahan pertama atas amendment for product reference marketing
perjanjian kerjasama pemasaran referensi of Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit
produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Ultima with PT Asuransi Ciputra Indonesia,
whereas both parties agreed to adjust with
Kredit Ultima dengan PT Asuransi Ciputra POJK and add some customer complain
Indonesia, dimana kedua pihak sepakat untuk procedures.
melakukan penyesuaian POJK dan menambah
prosedur pengaduan nasabah.
Pada tanggal 28 November 2024, Bank On November, 2024, Bank has its second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment for product reference marketing of
kerjasama pemasaran referensi produk Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit
Bancassurance Citra Jiwa Proteksi Kredit Ultima with PT Asuransi Ciputra Indonesia,
whereas both parties agreed to adjust with
Ultima dengan PT Asuransi Ciputra Indonesia, POJK.
dimana kedua pihak sepakat untuk melakukan
penyesuaian POJK.
e. PT BPI mengadakan perjanjian kerjasama e. PT BPI entered into a marketing cooperation
pemasaran produk Bancassurance Avrist agreement for the Bancassurance Avrist
Mortgage Protector dengan Mortgage Protector product with PT Avrist
PT Avrist Assurance berdasarkan Perjanjian Assurance based on the Cooperation
Agreement No.111/LEG-AVR/XII/2021 dated
Kerjasama No.111/LEG-AVR/XII/2021 tanggal December 10, 2021.
10 Desember 2021.
Pada tanggal 25 Februari 2025, Bank On February 25, 2025, Bank has its first
mengadakan perubahan pertama atas amendment of the joint agreement for the
perjanjian kerjasama pemasaran produk marketing reference bancassurance product,
Bancassurance Avrist Mortgage Protector Avrist Mortgage Protector with PT Avrist
Assurance, whereby both parties agreed to
dengan PT Avrist Assurance, dimana kedua adjust with POJK and appendix.
pihak sepakat untuk untuk melakukan
penyesuaian POJK dan Lampiran.
f. Bank mengadakan perjanjian kerjasama f. The Bank entered into a joint agreement with
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan the Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Bonds on the
rangka penjualan Surat Berharga Ritel Domestic Primary Market. The joint agreement
Pemerintah di Pasar Perdana Domestik. is retroactive from January 1 - December 31,
Perjanjian kerjasama berlaku surut dari tanggal 2024..
1 Januari – 31 Desember 2024.
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a joint agreement with
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan the Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Bonds on the
rangka penjualan Surat Berharga Ritel Domestic Primary Market. The joint agreement
Pemerintah di Pasar Perdana Domestik. is retroactive from January 1 - December 31,
Perjanjian kerjasama berlaku surut dari tanggal 2025.
1 Januari - 31 Desember 2025.
300
Page 408
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Sharia Bonds on
rangka penjualan Surat Berharga Syariah the Domestic Primary Market. The joint
Negara Ritel Pemerintah di Pasar Perdana agreement is retroactive from January 1 -
Domestik. Perjanjian kerjasama berlaku surut December 31, 2024.
dari tanggal 1 Januari - 31 Desember 2024.
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a joint agreement with the
dengan Direktorat Jendral Pengelolaan Directorate General of Financing and Risk
Pembiayaan dan Risiko, dimana Bank bertindak Management, in which the Bank acts as a
sebagai Mitra Distribusi Pemerintah dalam Government Distribution Partner in the context
of selling Government Retail Sharia Bonds on
rangka penjualan Surat Berharga Syariah the Domestic Primary Market. The joint
Negara Ritel Pemerintah di Pasar Perdana agreement is retroactive from January 1 -
Domestik. Perjanjian kerjasama berlaku surut December 31, 2025.
dari tanggal 1 Januari - 31 Desember 2025.
Pada tanggal 24 September 2025, Bank On September 24, 2025, the Bank has amended
melakukan perubahan Perjanjian Kerja the Agreement for the Sale of Government
Penjualan Surat Berharga Syariah Negara Ritel Retail Sharia Bonds on the Domestic Primary
di Pasar Perdana Domestik dengan Direktorat Market with General of Financing and Risk
Management, Ministry of Finance of the
Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko,
Republic of Indonesia.
Kementerian Keuangan Republik Indonesia.
g. Pada tanggal 30 Juli 2024, Bank mengadakan g. On July 30 2024, the Bank entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Evergreen agreement with PT Evergreen Sekuritas
Sekuritas Indonesia (Evergreen) dimana Bank Indonesia (Evergreen) where the Bank acts as a
bertindak sebagai Mitra Pemasaran Pedagang Level I Institutional Securities Dealer Marketing
Efek Kelembagaan Level I, dengan Partner, by offering customers or prospective
menawarkan nasabah atau calon nasabah Bank customers to open a securities account at
Bank untuk membuka rekening efek di Evergreen. This agreement is valid for 5 years
Evergreen. Perjanjian ini berlaku selama from signing date.
5 tahun sejak ditandatangani.
h. Pada tanggal 30 Juli 2024, Bank mengadakan h. On July 30 2024, the Bank entered into a joint
perjanjian kerjasama dengan PT Panin agreement with PT Panin Sekuritas Tbk where
Sekuritas Tbk dimana Bank bertindak sebagai the Bank acts as a Level I Institutional Securities
Mitra Pemasaran Pedagang Efek Kelembagaan Dealer Marketing Partner, by offering customers
Level I, dengan menawarkan nasabah atau or prospective Bank customers to open a
calon nasabah Bank untuk membuka rekening securities account at PT Panin Sekuritas Tbk.
efek di PT Panin Sekuritas Tbk. Perjanjian ini This agreement is valid for 5 years from signing
berlaku selama 5 tahun sejak ditandatangani. date.
i. Pada tanggal 23 November 2017, Bank i. On November 23, 2017, the Bank entered into a
mengadakan perjanjian kerjasama Model Reference Model Joint Agreement in the
Referensi Dalam Rangka Produk Bank dengan Framework of Bank Products with PT Asuransi
PT Asuransi Buana Independent. Buana Independent.
Pada tanggal 27 September 2022, Bank On September 27, 2022, the Bank entered into
mengadakan Addendum pertama atas the first Addendum to the Reference Model Joint
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Agreement in the Framework of Bank Products.
Rangka Produk Bank.
301
Page 409
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
Pada tanggal 30 Oktober 2023, Bank On October 30, 2023, the Bank entered into the
mengadakan Addendum kedua atas perjanjian second Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 23 November 2024, Bank On November 23, 2024, the Bank entered into
mengadakan Addendum ketiga atas perjanjian the third Addendum to the Reference Model
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Joint Agreement in the Framework of Bank
Produk Bank. Products.
Pada tanggal 23 November 2025, Bank On November 23, 2025, the Bank entered into
mengadakan Addendum keempat atas the fourth Addendum to the Reference Model
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Joint Agreement in the Framework of Bank
Rangka Produk Bank. Products.
j. Pada tanggal 28 Oktober 2022, Bank j. On October 28, 2022, the Bank entered into a
mengadakan perjanjian kerjasama Model Reference Model Joint Agreement in the
Referensi Dalam Rangka Produk Bank dengan Framework of Bank Products with PT Asuransi
PT Asuransi Sinar Mas. Sinar Mas.
Pada tanggal 8 Januari 2024, Bank On January 8, 2024, the Bank entered into the
mengadakan Addendum pertama atas first Addendum to the Reference Model Joint
perjanjian kerjasama Model Referensi Dalam Agreement in the Framework of Bank Products.
Rangka Produk Bank.
Pada tanggal 1 Oktober 2024, Bank On October 1, 2024, the Bank entered into the
mengadakan Addendum kedua atas perjanjian second Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products.
Produk Bank.
Pada tanggal 24 Oktober 2025, Bank On October 24, 2025, the Bank entered into the
mengadakan Addendum ketiga atas perjanjian third Addendum to the Reference Model Joint
kerjasama Model Referensi Dalam Rangka Agreement in the Framework of Bank Products
Produk Bank.
k. Citra Jiwa Kredit Ultima k. Citra Jiwa Kredit Ultima
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a marketing cooperation
pemasaran referensi produk Bancassurance agreement for the Bancassurance Citra Jiwa
Citra Jiwa Kredit Ultima dengan PT Asuransi Kredit Ultima product reference with
Ciputra Indonesia berdasarkan Perjanjian PT Asuransi Ciputra Indonesia based on Joint
Kerjasama No. 137/DIR/ACI/PKS/VII/2021 Agreement No. 137/DIR/ACI/PKS/VII/2021
tanggal 15 Juli 2021. dated July 15, 2021.
Pada tanggal 26 Juni 2023, Bank mengadakan On June 26, 2023, the Bank made the first
perubahan pertama atas perjanjian kerjasama amendment to the marketing joint agreement for
pemasaran referensi produk Bancassurance the Bancassurance Citra Jiwa Kredit Ultima
Citra Jiwa Kredit Ultima, dimana kedua pihak product reference, where both parties agreed to
sepakat untuk mengubah pasal mengenai pasal amend the article regarding Consumer
Perlindungan Konsumen. Protection.
Pada tanggal 28 November 2024, Bank On November 28, 2024, the Bank made a second
mengadakan perubahan kedua atas perjanjian amendment to the Bancassurance Citra Jiwa
kerjasama pemasaran referensi produk Kredit Ultima product reference marketing joint
Bancassurance Bancassurance Citra Jiwa agreement, where both parties agreed to amend
Kredit Ultima, dimana kedua pihak sepakat the article regarding Consumer Data Protection
untuk mengubah pasal mengenai Perlindungan and Commission.
Data Konsumen dan Komisi.
302
Page 410
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“BPI”) (continued)
l. Avrist Mortgage Protector l. Citra Jiwa Kredit Ultima
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a marketing joint
pemasaran referensi produk Bancassurance Avrist agreement for the Bancassurance Avrist Mortgage
Mortgage Protector dengan PT Avrist Assurance Protector product reference with PT Avrist
berdasarkan Perjanjian Kerjasama No.111/LEG- Assurance based on Cooperation Agreement
AVR/XII/2021 tanggal 10 Desember 2021. No. 111/LEG-AVR/XII/2021 dated December 10,
2021.
Pada tanggal 25 Februari 2025, Bank mengadakan On February 25, 2025, the Bank made the first
perubahan pertama atas perjanjian kerjasama amendment to the Bancassurance Avrist
pemasaran referensi produk Bancassurance Avrist Mortgage Protector product reference marketing
Mortgage Protector, dimana kedua pihak sepakat joint agreement, where both parties agreed to
untuk mengubah pasal mengenai pasal amend the articles regarding Consumer Data
Perlindungan Data Konsumen, SOP dan Komisi. Protection, SOP and Commission.
Pada tanggal 29 Oktober 2025, Bank mengadakan On October 29, 2025, the Bank made the first
perubahan pertama atas perjanjian kerjasama amendment to the Bancassurance Avrist
pemasaran referensi produk Bancassurance Avrist Mortgage Protector product reference marketing
Mortgage Protector, dimana kedua pihak sepakat joint agreement, where both parties agreed to
untuk mengubah pasal mengenai pasal amend the articles regarding Consumer Data
Perlindungan Data Konsumen, SOP dan Komisi. Protection, SOP and Commission.
m. Asuransi Jiwa Kredit m. Citra Jiwa Kredit Ultima
Bank mengadakan perjanjian kerjasama The Bank entered into a marketing jp agreement
pemasaran referensi produk Bancassurance for the Bancassurance Credit Life Insurance (AJK)
Asuransi Jiwa Kredit (AJK) dengan PT Asuransi product reference with PT Asuransi Simas Jiwa
Simas Jiwa berdasarkan Perjanjian Kerjasama based on Joint Agreement
No.157/ASJ/Perj. Umum/Lgl//XII/2025 tanggal No. 157/ASJ/Perj. Umum/Lgl//XII/2025 dated
17 Desember 2025. December 17, 2025.
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
a. PT CFI mengadakan perjanjian kerjasama a. PT CFI enters into joint financing agreement with
penyaluran pembiayaan bersama (joint financing) PT BPI, related party, based on deed
dengan PT BPI, pihak berelasi, berdasarkan akta No. 32 dated November 22, 2017, made by
No. 32 tanggal 22 November 2017 yang dibuat oleh Nanny Wiana Setiawan, S.H., notary in Jakarta. In
Nanny Wiana Setiawan, S.H., notaris di Jakarta. that agreement, noted that PT BPI will finance
Dalam perjanjian tersebut, disebutkan bahwa receivables owned by PT CFI from third parties
PT BPI akan mendanai piutang-piutang yang dimiliki that buys new and used car that financed by
PT CFI terhadap pihak-pihak ketiga yang telah PT CFI. The purpose of this agreement is to
membeli mobil baik baru maupun bekas yang finance the purchase of vehicles by third parties,
dibiayai oleh PT CFI. Tujuan dari kerjasama/ by proportion. PT CFI will finance 10% of the
fasilitas pembiayaan ini adalah untuk pembiayaan outstanding and PT BPI will finance 90% from the
pembelian kendaraan pihak ketiga (konsumen) outstanding of the joint finance. The purpose of
secara porsi pembiayaan bersama adalah PT CFI this agreement is to finance the purchase of
sebesar 10% dari nilai pembiayaan bersama dan vehicles by third parties, by proportion. PT CFI will
PT BPI sebesar 90% dari nilai pembiayaan finance 10% of the outstanding and PT BPI will
bersama. finance 90% from the outstanding of the joint
finance.
303
Page 411
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”) (lanjutan) PT Clipan Finance Indonesia (“PT CFI”)
(continued)
Berdasarkan akta No. 28 tanggal 9 Mei 2019 yang Based on notarial deed No. 28 dated May 9,
dibuat oleh Sri Rahayuningsih, S.H., Notaris di 2019 by Sri Rahayuningsih, S.H., notary in
Jakarta. PT CFI memeroleh tambahan fasilitas Jakarta. PT CFI obtain additional joint finance
kerjasama pembiayaan bersama (Joint Finance) facility with maximum principle amount Rp 6,000
dengan jumlah pokok yang tidak melebihi Rp 6.000 billion until November 22, 2027. Fund availability
miliar dan jangka waktu pinjaman sampai dengan for this facility are 72 months for financing
22 November 2027. Periode ketersediaan dana passanger vehicle and 60 months for financing
untuk fasilitas ini adalah 72 bulan untuk commercial vehicle.
pembiayaan mobil penumpang dan 60 bulan untuk
pembiayaan mobil komersial.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Total principal of consumer financing receivable
dengan perjanjian kerjasama pembiayaan bersama under Joint Financing Agreement was
sebesar Rp 886.743 juta pada tanggal Rp 886,743 million as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan Rp 2.038.567 juta pada and Rp 2,038,567 million as of December 31,
31 Desember 2024. 2024.
b. PT CFI menghadapi berbagai kasus hukum yang b. PT CFI is a party to various unresolved legal
belum terselesaikan, tuntutan administrasi, dan actions, administrative proceedings, and claims
gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha in the ordinary course of its business. It is not
PT CFI. Tidak memungkinkan bagi PT CFI untuk possible to predict with certainty whether or not
memperkirakan dengan pasti apakah PT CFI akan the PT CFI will ultimately be successful in any of
menghasilkan dalam setiap kasus hukum tersebut, these legal matters or, if not, what the impact
atau jika tidak, dampak yang mungkin timbul. might be.
PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”) PT Bank Panin Dubai Syariah (“PT PDSB”)
PT PDSB menghadapi berbagai kasus hukum yang PT PDSB is a party to various unresolved legal
belum terselesaikan, tuntutan administrasi, dan actions, administrative proceedings, and claims in
gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha the ordinary course of its business. It is not possible
PT PDSB. Tidak memungkinkan bagi PT PDSB untuk to predict with certainty whether or not the
memperkirakan dengan pasti apakah PT PDSB will ultimately be successful in any of
PT PDSB akan berhasil dalam setiap kasus hukum these legal matters or, if not, what the impact might
tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkin timbul. be.
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreemen (“Bancassurance
agreement”) agreement”)
Bancassurance Agreement yang dibuat antara Bancassurance Agreement entered into
PT PDL dan BPI tanggal 3 Juni 2013 sebagai between PT PDL and BPI on June 3, 2013 as a
suatu syarat penyelesaian dalam Shares condition in fulfilling the Shares Subscription
Subscription Agreement. Agreement.
Perjanjian ini dibuat dalam rangka This agreement is made in order to develop life
mengembangkan bisnis asuransi jiwa dengan insurance business on how to market and
cara memasarkan dan mempromosikan setiap promote every insurance product that is
produk asuransi yang dijamin. dibuat dan dijual guaranteed. made and sold by PT PDL based
oleh PT PDL berdasarkan Bancassurance on Bancassurance Agreement with BPI. to
Agreement oleh BPI kepada para nasabah BPI clients and selling of PT PDL’s products
PT BPI dan penjualan Produk oleh PT PDL through distribution channels used by BPI in
melalui saluran distribusi referensi yang accordance with Bancassurance Agreement to
digunakan oleh BPI sesuai dengan market, promote or sell any product in
Bancassurance Agreement untuk memasarkan, accordance with the Bancassurance
mempromosikan atau menjual setiap produk Agreement.
sesuai dengan Bancassurance Agreement.
304
Page 412
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(A) Bancassurance agreement (“Bancassurance (A) Bancassurance agreement
agreement”) (lanjutan) (“Bancassurance agreement”) (continued)
Bancassurance Agreement yang ditandatangani Bancassurance Agreement signed above is
di atas dimaksudkan untuk menjadi perjanjian meant to be a master agreement which will be
induk yang akan berlaku terhadap semua jenis applicable to all types of distribution channels
saluran distribusi dan semua jenis produk yang and all kinds of products that are marketed
dipasarkan melalui kegiatan bancassurance through bancassurance with PT BPI.
dengan PT BPI.
Selanjutnya dalam pelaksanaan Bancassurance Moreever, in the execution of Bancassurance
Agreement akan ditandatangani Bancassurance Agreement, Bancassurance Product
Product Agreement yang merupakan Agreement will be signed which is an
implementasi dari Bancassurance Agreement implementation of the Bancassurance
dimana memuat produk-produk yang dipasarkan Agreement which contains the specific product
secara spesifik. to be marketed.
Sehubungan dengan hal tersebut, akan dibentuk With respect to such matters, Bancassurance
Komite Pengarah Bancassurance (steering Steering Committee (the steering committee)
committee) yang akan dilakukan sesuai dengan will be formed in accordance with the
ketentuan peraturan perundang-undangan yang provisions of the applicable laws and
berlaku termasuk Surat Edaran Bank Indonesia regulations including Bank Indonesia Circular
No. 12/35/DPNP tanggal 23 Desember 2010, Letter No. 12/35/DPNP dated December 23,
Keputusan Menteri Keuangan 2010, the Minister of Finance Decree
No. 426/KMK.06/2003 tanggal 30 September No. 426/KMK.06/2003 dated September 30,
2003 dan setiap perubahannya. 2003 and any changes there in.
Pada tanggal 1 Oktober 2018, umur dari As of October 1, 2018, the period of this
perjanjian Bancassurance Agreement ini Bancassurance Agreement was extended from
diperpanjang dari yang sebelumnya berumur 15 years of contract to 20 years of contract.
15 tahun kontrak menjadi 20 tahun kontrak.
(B) Perjanjian Penting Lainnya (B) Other Significant Agreements
Entitas anak (PT Panin Dai-ichi Life) memiliki The Subsidiary (PT Panin Dai-ichi Life) has
perjanjian-perjanjian penting dengan pihak significant agreements with related parties as
berelasi sebagai berikut: follows:
(a) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (a) PT Panin Dai-ichi Life entered into joint
perjanjian-perjanjian kerjasama pemasaran agreements relating to Bancassurance
produk Bancassurance dan Group Insurance and Group Insurance products with related
dengan beberapa pihak berelasi, yaitu parties such as PT Bank Pan Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk., PT Bank Panin Tbk., PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.,
Dubai Syariah Tbk., dan PT Panin Asset and PT Panin Asset Management. Based
Management. Dalam perjanjian tersebut Grup on these agreements, the Group
menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai agen appointed these parties as marketing
pemasaran yang mendapatkan kompensasi agents entitled to commissions.
berupa komisi.
(b) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (b) PT Panin Dai-ichi Life entered into rent
perjanjian-perjanjian sehubungan dengan agreements relating to rooms or places for
penyewaan ruangan-ruangan atau tempat- PT Panin Dai-ichi Life’s operational and
tempat untuk kantor-kantor operasional dan marketing offices and for the installation of
pemasaran PT Panin Dai-ichi Life dan billboard of Panin Life Centre with related
pemasangan reklame Panin Life Centre parties, such as PT Famlee Invesco and
dengan pihak-pihak berelasi, yaitu PT Famlee PT Panin Financial Tbk.
Invesco dan PT Panin Financial Tbk.
305
Page 413
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(B) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (B) Other Significant Agreements (continued)
Entitas anak (PT Panin Dai-ichi Life) memiliki The Subsidiary (PT Panin Dai-ichi Life) has
perjanjian-perjanjian penting dengan pihak significant agreements with related parties as
berelasi sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
(c) Grup mengadakan perjanjian pengelolaan (c) The Group entered into agreement relating
investasi dengan PT Panin Asset to investment management with PT Panin
Management (PAM). Dalam perjanjian Asset Management (PAM). Based on the
tersebut Grup menunjuk PAM sebagai agreements, the Group appointed PAM
manajer investasi atas investasi-investasi party as the investment manager for its
dalam bentuk reksa dana dan kontrak investments in a form of mutual funds and
pengelolaan dana. discretionary funds.
PT Panin Dai-ichi Life memiliki perjanjian- PT Panin Dai-ichi Life has significant
perjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai agreements with third parties as follows:
berikut:
(a) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (a) PT Panin Dai-ichi Life entered into joint
perjanjian-perjanjian kerjasama pemasaran agreements relating to Bancassurance
produk Bancassurance dan/ atau Group and/ or Group Insurance products
Insurance dengan beberapa pihak ketiga, with several third parties such
yaitu PT Bank DBS Indonesia, as PT Bank DBS Indonesia, PT Bank
PT Bank Commonwealth, PT Bank Central Commonwealth, PT Bank Central Asia
Asia Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk., Tbk., PT Multi Artha Guna Tbk.,
PT Bank Shinhan Indonesia, PT Bank Shinhan Indonesia,
PT Proline Indonesia, dan MUFG Bank, LTD., PT Proline Indonesia,
Cabang Jakarta., Koperasi Pegawai Otoritas and MUFG Bank, LTD., Jakarta Branch.,
Jasa Keuangan, PT Kopojeka Daya Employee Cooperative of Financial
Indonesia, dan PT Roy Weston Indonesia. Services Authority, PT Kopojeka Daya
Dalam perjanjian tersebut, Indonesia, and PT Roy Weston Indonesia.
PT Panin Dai-ichi Life menunjuk pihak-pihak Based on these agreements,
tersebut sebagai agen pemasaran yang PT Panin Dai-ichi Life appointed those
mendapatkan kompensasi berupa komisi. parties as marketing agents entitled to
compensation in the form of commissions.
(b) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (b) The PT Panin Dai-ichi Life entered into
perjanjian-perjanjian kustodian dengan, custodian agreements with Deutsche Bank
Deutsche Bank AG dan PT Bank DBS AG and PT Bank DBS Indonesia. Based
Indonesia. Dalam perjanjian tersebut Grup on these agreements, the Group
menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai appointed these parties as investment
kustodian atas investasi-investasi yang custodians.
dimiliki oleh Perusahaan.
(c) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (c) The PT Panin Dai-ichi Life entered
perjanjian-perjanjian pengelolaan investasi into agreements relating to investment
dengan PT Schroder Investment management with PT Schroder Investment
Management Indonesia, PT BNP Paribas Management Indonesia,
Investment Partners, PT Bahana TCW PT BNP Paribas Investment Partners,
Investment Partners, PT Batavia Prosperindo PT Bahana TCW Investment Partners,
Aset Manajemen, PT Pinnacle Persada PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen,
Investama, PT Sucorinvest Asset PT Pinnacle Persada Investama,
Management, PT Indo Premier Investment PT Sucorinvest Asset Management,
Management, dan PT Mandiri Manajemen PT Indo Premier Investment Management,
Investasi. Dalam perjanjian tersebut and PT Mandiri Manajemen Investasi.
PT Panin Dai-ichi Life menunjuk pihak-pihak Based on these agreements, the PT Panin
tersebut sebagai manajer investasi atas Dai-ichi Life appointed these parties on as
investasi-investasi dalam bentuk reksa dana investment managers for its investments in
yang dimiliki oleh PT Panin Dai-ichi Life. a form of mutual funds.
306
Page 414
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
59. KONTINJENSI, IKATAN DAN PERJANJIAN 59. CONTIGENCIES, COMMITMENTS AND OTHER
SIGNIFIKAN LAINNYA (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (lanjutan) PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) (continued)
(B) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (B) Other Significant Agreements (continued)
PT Panin Dai-ichi Life memiliki perjanjian- PT Panin Dai-ichi Life has significant
perjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai agreements with third parties as follows:
berikut: (lanjutan) (continued)
(d) PT Panin Dai-ichi Life mengadakan (d) PT Panin Dai-ichi Life entered into rent
perjanjian-perjanjian sehubungan dengan agreements with several individual parties
penyewaan ruangan untuk kantor-kantor for the rental of marketing offices.
pemasaran dengan beberapa pihak
perorangan.
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
KEUANGAN
a. Giro pada Bank Indonesia a. Demand deposits with Bank Indonesia
Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) In accordance with Bank Indonesia
No. 20/3/PBI/2018 dan perubahan terakhirnya Regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 and its latest
dalam PBI No. 24/4/PBI/2022 tentang Giro Wajib amendment in PBI
Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi No. 24/4/PBI/2022 concerning Statutory
Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, Reserves Requirement (GWM) in Rupiah and
dan Unit Usaha Syariah. BPI wajib melakukan Foreign Currency for Conventional Bank, Sharia
pemenuhan GWM dalam mata uang Rupiah yang Bank, and Sharia Unit. BPI is required to fulfill the
ditetapkan sebesar persentase tertentu dari dana GWM in Rupiah in certain percentage from total
pihak ketiga dalam Rupiah yang dipenuhi secara third party funds in Rupiah which is set daily at
harian sebesar 0% dan secara rata-rata sebesar 0% and on an average at 9%. GWM in foreign
9%. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar currencies is set at 4% of total third party funds in
4% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing. foreign currencies. Furthermore, in accordance
Selanjutnya sesuai PADG No. 24/8/PADG/2022 with PADG No. 24/8/PADG/2022 and its last
dan perubahan terakhir PADG No. 12 tahun 2023 amendment in PADG No. 12 year 2023
tentang Peraturan Pelaksanaan Insentif bagi Bank concerning Incentives for Banks Providing Funds
yang Memberikan Penyediaan Dana untuk for Certain and Inclusive Economic Activities,
Kegiatan Ekonomi Tertentu dan Inklusif, Bank Bank Indonesia provides incentives for Banks
Indonesia memberikan insentif kepada Bank yang that provide funds for certain and inclusive
melakukan penyediaan dana untuk kegiatan economic activities in the form of easing of the
ekonomi tertentu dan inklusif berupa pelonggaran obligation to fulfill the GWM in rupiah which must
atas kewajiban pemenuhan GWM dalam rupiah be fulfilled on average at a maximum of 4%. In
yang wajib dipenuhi secara rata-rata paling tinggi accordance with PBI No. 20/4/PBI/2018 and its
sebesar 4%. Sesuai PBI No. 20/4/PBI/2018 dan latest amendment in PBI No. 24/16/PBI/2022 and
perubahan terakhirnya dalam PBI No.24/16/ PADG No. 21/22/PADG/2019 and the latest
PBI/2022 dan PADG No. 21/22/PADG/2019 dan amendment in PADG No. 18 year 2023 regarding
perubahan terakhirnya sesuai PADG No. 18 tahun Macroprudential Intermediation Ratio (RIM) and
2023 tentang Rasio Intermediasi Makroprudensial Macroprudential Liquidity Buffer for Conventional
(RIM) dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial Banks, Sharia Commercial Banks and Sharia
Bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Business Units, Macroprudential Liquidity Buffer
Syariah dan Unit Usaha Syariah, Penyangga (PLM) is set at 5% of total third party funds in
Likuiditas Makroprudensial (PLM) ditetapkan Rupiah.
sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah.
307
Page 415
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
a. Giro pada Bank Indonesia (lanjutan) a. Demand deposits with Bank Indonesia
(continued)
2025 2024
Minimal / Minimal /
(%) Minimum (%) (%) Minimum (%)
Konvensional Conventional
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 2,53 0,00 6,44 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata *) 4,73 9,00 6,52 9,00 Average GWM *)
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 46,50 4,00 47,47 5,00 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,01 2,00 4,02 2,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 4,01 2,00 4,02 2,00 Average GWM
Entitas Anak Syariah dari Sharia Subsidiary of
PT BPI PT BPI
Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 0,00 0,00 0,00 0,00 Daily GWM
GWM Rata-rata 5,01 7,50 5,40 5,10 Average GWM
Penyangga Likuiditas Macroprudential
Makroprudensial 11,72 2,50 15,19 3,50 Intermediation Ratio
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
GWM Primer Primary GWM
GWM Harian 4,16 1,00 7,08 1,00 Daily GWM
*) Sejak 1 Juli 2022, Bank yang melakukan penyediaan dana untuk *) Since July 1, 2022, Bank that provide funds for certain and
kegiatan ekonomi tertentu dan inklusif mendapatkan insentif inclusive economic activities will receive incentives in the
berupa kelonggaran atas kewajiban pemenuhan GWM Rata-rata form of relaxation on the obligation to fulfill the Average
Rupiah sebesar 1% dan berubah menjadi 2% pada tanggal Statutory Reserves in Rupiah amounting to 1% and change
1 September 2022 sebagaimana dimaksud dalam PADG to 2% since September 1, 2022, according to PADG No.
No. 24/8/PADG/2022. Insentif tersebut lalu mengalami 24/8/PADG/2022. This incentive has amended, amounting
perubahan terakhir menjadi 5,5% sejak 1 Desember 2025 sesuai to 5.5% since December 1, 2025 according to PADG No. 27
1.
PADG No. 27 Tahun 2025. year 2025.
**) Insentif yang diterima Bank atas penyaluran pembiayaan **) Incentive received by the bank on providing financing
sebagaimana diatur dalam peraturan BI mengenai Kebijakan which regulated in Bank Indonesia regulation related to
Insentif Likuiditas Makroprudensial berupa remunerasi atau Macroprudential Liquiditiy Incentive as remuneration or
insentif terhadap pemenuhan GWM Rupiah pada 31 Desember incentive to fulfil Statutory Reserves in Rupiah on
2025 sebesar 4,50%. Dengan demikian, pemenuhan GWM pada December 31, 2025 amounted to 4,50%. Then, on
31 Desember 2025 secara rata-rata 7,50% menjadi 3,00%. December 31, 2025, the fulfilment of Statutory Reserves in
Rupiah which should be which should be 7.50% an average
become 3.00%.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT BPI As of December 31, 2025 and 2024, PT BPI has
telah memenuhi giro wajib minimum yang harus complied with the required minimum deposit
disediakan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. balances under the Bank Indonesia regulation.
308
Page 416
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit b. Kredit
Sektor Ekonomi By Economic Sector
2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special ancer/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 35.182.550 3.242.718 31.411 54.673 256.972 38.768.324 Services
Industri 24.710.749 215.174 4.353 17.887 479.081 25.427.244 Industry
Perdagangan 23.704.756 505.437 77.756 27.304 478.222 24.793.475 Trading
Konstruksi 10.662.510 4.211.193 8.480 35.800 1.248.687 16.166.670 Construction
Lain-lain 23.400.585 1.005.712 131.617 152.058 423.349 25.113.321 Others
Total - Rupiah 117.661.150 9.180.234 253.617 287.722 2.886.311 130.269.034 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 3.106.063 - - - 62.443 3.168.506 Industry
Jasa 1.573.866 119.727 - - - 1.693.593 Services
Konstruksi 1.281.255 - - - - 1.281.255 Construction
Perdagangan 52.348 - - - - 52.348 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 6.013.532 119.727 - - 62.443 6.195.702 Currencies
Total 123.674.682 9.299.961 253.617 287.722 2.948.754 136.464.736 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (6.366.520) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 130.098.216 Net
2024
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special ancer/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa 33.697.910 3.335.678 16.423 20.631 880.725 37.951.367 Services
Konstruksi 13.706.026 5.082.434 51.374 131.210 1.059.268 20.030.312 Construction
Industri 22.838.171 625.102 373.799 9.808 370.586 24.217.466 Industry
Perdagangan 22.731.938 519.321 71.651 29.470 495.228 23.847.608 Trading
Lain-lain 26.113.677 1.092.765 75.724 110.637 401.567 27.794.370 Others
Total - Rupiah 119.087.722 10.655.300 588.971 301.756 3.207.374 133.841.123 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Industri 2.956.376 - - - 60.271 3.016.647 Industry
Jasa 1.564.312 121.435 - - - 1.685.747 Services
Konstruksi 1.367.202 - - - - 1.367.202 Construction
Perdagangan 26.144 - - - - 26.144 Trading
Total - Valuta Total - Foreign
Asing 5.914.034 121.435 - - 60.271 6.095.740 Currencies
Total 125.001.756 10.776.735 588.971 301.756 3.267.645 139.936.863 Total
Cadangan Allowance for
kerugian impairment
penurunan nilai (7.431.282) losses
Total Kredit - Toal Loans -
Bersih 132.505.581 Net
309
Page 417
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sektor ekonomi lain-lain terdiri dari administrasi dan Other economic sectors consist of administration
rumah tangga. and household.
Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit yang The ratio of small business loans to total loans as
diberikan adalah sebesar 8,07% dan of December 31, 2025 and 2024 are
8,73% masing-masing pada tanggal 31 Desember 8.07% and 8.73%, respectively.
2025 dan 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, the details of
kredit yang direstrukturisasi menurut jenis pinjaman restructured loans classified based on types of
adalah sebagai berikut: loans are as follows:
2025
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 2.486.552 3.880.377 23.099 33.883 1.055.590 7.479.501 loans
Kredit modal Working
kerja 443.773 270.888 51.592 23.110 97.108 886.471 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 478.749 169.047 42.963 10.573 83.033 784.365 loans
Pembiayaan Syndicated
bersama 1.080.845 2.453.072 - - 61.603 3.595.520 loan
Pinjaman
rekening Demand
koran 322.552 97.907 8.150 8.179 104.852 541.640 loans
Total - Rupiah 4.812.471 6.871.291 125.804 75.745 1.402.186 13.287.497 Total - Rupiah
Foreign
Valuta Asing currencies
Kredit Investment
investasi 882.492 119.727 - - - 1.002.219 loans
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 5.694.963 6.991.018 125.804 75.745 1.402.186 14.289.716 Net
2024
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Kredit Investment
investasi 2.919.159 4.221.734 295.596 2.641 1.361.009 8.800.139 loans
Pembiayaan
bersama 1.102.092 2.591.107 - - 61.711 3.754.910
Kredit modal Working
kerja 526.387 325.358 95.314 12.177 221.043 1.180.279 capital loans
Kredit Consumer
konsumsi 625.214 241.068 17.502 22.413 153.812 1.060.009 loans
Pinjaman
rekening Demand
koran 449.989 174.635 40.111 5.824 199.236 869.795 loans
Total - Rupiah 5.622.841 7.553.902 448.523 43.055 1.996.811 15.665.132 Total - Rupiah
310
Page 418
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, the details
kredit yang direstrukturisasi menurut jenis pinjaman of restructured loans classified based on types of
adalah sebagai berikut: (lanjutan) loans are as follows: (continued)
2024 (lanjutan/continued)
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/
Current mention Substandard Doubtful Loss Total
Foreign
Valuta Asing Currencies
Kredit Investment
investasi 908.580 121.435 - - - 1.030.015 loans
Total -
Total - Valuta Foreign
asing 908.580 121.435 - - - 1.030.015 currencies
Total Kredit - Total Loans -
Bersih 6.531.421 7.675.337 448.523 43.055 1.996.811 16.695.147 Net
Sepanjang tahun 2025 dan 2024, PT BPI telah During the year of 2025 and 2024, BPI has
melakukan restrukturisasi atas kredit untuk restructured loans for some debtors, which
beberapa debitur masing-masing sebesar amounted to Rp 3,229,070 and Rp 5,514,918,
Rp 3.229.070 dan Rp 5.514.918. respectively.
Sehubungan dengan penanganan dampak ekonomi Due to the handling of economic impact due
akibat wabah Covid-19, sesuai dengan Siaran Pers to Covid-19 pandemic, according to OJK
OJK Keluarkan Paket Press Conference to Launch Covid-19
Kebijakan Lanjutan Stimulus Covid-19 Advance Stimulus Package Policy
No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 tanggal 28 Mei 2020 No. SP 37/DHMS/OJK/V/2020 dated May 28,
dan POJK No. 11/POJK.03/2020 tertanggal 2020 and POJK No. 11/POJK.03/2020 dated
16 Maret 2020, yang telah mengalami perubahan March 16, 2020 which has been amended
dua kali atas POJK No. 48/POJK.03/2020 tanggal twice to POJK No. 48/POJK.03/2020 dated
1 Desember 2020 tentang Perubahan atas December 1, 2020 concerning Amendments to
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority Regulation
No.11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Ekonomi No.11/POJK.03/2020 concerning National
Nasional Sebagai Kebijakan Countercyclical Economic Stimulus as a Countercyclical Policy
terhadap Dampak Penyebaran Corona on the Impact of the Spread of Corona Virus
Virus Disease 2019 dan POJK Disease 2019 and POJK No. 17/POJK.03/2021
No. 17/POJK.03/2021 tanggal 10 September 2021 dated September 10, 2021 concerning the
tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Otoritas Second Amendment to the Financial Services
Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2020 tentang Authority Regulation No 11/POJK.03/2020
Stimulus Ekonomi Nasional Sebagai Kebijakan Concerning National Economic
Countercyclical dari Dampak Penyebaran Stimulus as a Countercyclical Policy on the
Coronavirus Disease 2019, serta siaran pers Impact of the Spread of Coronavirus Disease
OJK No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 tanggal 2019, as well as OJK press release
28 November 2022 tentang Perpanjangan No. SP 85/DHMS/OJK/XI/2022 dated
Kebijakan Restrukturisasi dan Pembiayaan Kredit November 28, 2022 concerning Extension of
Secara Terukur dan Sektoral untuk Mengatasi Credit Restructuring and Financing Policies on
Dampak Pasca Pandemi Covid-19. Kredit tersebut a Targeted and Sectoral Basis to Address the
direstrukturisasi dengan kualitas lancar. After-Effect of the Covid-19 Pandemic. Loans
have restructured with current collectibility.
311
Page 419
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
b. Kredit (lanjutan) b. Kredit (continued)
Sampai dengan 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the details of
rincian kredit yang direstrukturisasi sesuai restructured loan based on Covid-19 Stimulus Policy
Kebijakan Stimulus Covid-19 adalah sebagai are as follows:
berikut:
2025 2024
Valuta asing/ Valuta asing/
Foreign Foreign
Rupiah currency Jumlah/ Total Rupiah currency Total/ Total
Lancar 882.570 125.832 1.008.402 1.334.451 132.748 1.467.199 Current
Dalam
perhatian Special
khusus 845.181 - 845.181 1.176.761 - 1.176.761 mention
Kurang
lancar 14.174 - 14.174 328.067 - 328.067 Substandard
Diragukan 18.474 - 18.474 30.583 - 30.583 Doubtful
Macet 187.649 - 187.649 969.113 - 969.113 Loss
Total 1.948.048 125.832 2.073.880 3.838.975 132.748 3.971.723 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian As of December 31, 2025 and 2024, the details of
kredit bermasalah menurut sektor ekonomi adalah non-performing loans based on economic sector
sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Cadangan Cadangan
kerugian kerugian
penurunan penurunan
Kredit nilai/ Kredit nilai/
bermasalah/ Allowance for bermasalah/ Allowance for
Non- impairment Non- impairment
performing losses performing losses
Rupiah Rupiah
Konstruksi 1.292.967 724.092 1.241.852 708.616 Construction
Perdagangan 583.282 463.577 596.349 490.757 Trading
Industri 501.321 392.036 754.193 489.780 Industry
Jasa 343.056 250.307 917.779 858.789 Services
Lain-lain 707.024 454.863 587.928 409.769 Others
Foreign
Valuta asing currency
Industri 62.443 62.443 60.271 33.284 Industry
Total - Net 3.490.093 2.347.318 4.158.372 2.990.995 Total - net
Rasio non-performing loan (NPL) yang dihitung Non-performing loan (NPL) ratio calculated based
berdasarkan Surat Edaran OJK on Circular Letter No. 43/SEOJK.03/2016 dated
No. 43/SEOJK.03/2016 tanggal 28 September 2016 September 28, 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut
2025 2024
Konsolidasi/ Konsolidasi/
Consolidated PT BPI Consolidated PT BPI
NPL Bruto 2,82% 2,50% 3,05% 2,92% Gross NPL
NPL Neto 1,04% 0,62% 0,90% 0,69% Net NPL
312
Page 420
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum pada Capital Adequacy Ratio Capital Adequacy Ratio
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dihitung (“CAR”) on December 31, 2025 and 2024 is
berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan calculated based on Financial Services Authority
(“POJK”) No. 11/POJK.03/2016 tanggal 2 Februari Regulation (POJK) No. 11/POJK.03/2016 dated
2016 dan perubahannya POJK No. 27 tahun 2022 February 2, 2016 and its amendment No. 27 dated
tanggal 28 Desember 2022, tentang Kewajiban December 28, 2022 regarding Concerning Capital
Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dimana Adequacy Ratio of Commercial Bank where as is
bank wajib membentuk Capital Conservation Buffer mandatory for the bank to establish Capital
secara bertahap mulai 1 Januari 2016 sampai Conservation Buffer gradually starting from
dengan 1 Januari 2019. Pada tanggal January 1, 2016 until January 1, 2019. On
31 Desember 2025 dan 2024, Capital Conservation December 31, 2025 and 2024, Capital
Buffer yang wajib dibentuk oleh PT BPI masing- Conservation Buffer which should be established
masing adalah sebesar 2,500% dari ATMR. by PT BPI amounted to 2.500% respectively from
Risk Weighted Assets.
Berdasarkan profil risiko Bank pada tanggal Based on the Bank’ risk profile, which is level 2
31 Desember 2025 dan 2024, yaitu masingmasing (two) respectively as of December 31, 2025 and
peringkat 2 (dua), maka KPMM minimum 2024, therefore minimum CAR is set to 9% to less
ditetapkan masing-masing sebesar 9% sampai than 10% as December 31, 2025 and 2024.
dengan kurang dari 10% pada 31 Desember 2025
dan 2024.
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI PT BPI capital adequacy ratio with consideration
dengan memperhatikan risiko kredit, Risiko for credit, operational and market risks as of
perasional dan risiko pasar pada tanggal December 31, 2025 and 2024, are as follows:
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing
dihitung sebagai berikut:
2025 2024
PT BPI and its
PT BPI dan Entitas Anak Subsidaries
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 52.553.916 50.388.636 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.466.424 1.622.176 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 54.020.340 52.010.812 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 132.536.273 135.278.961 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.203.061 6.378.565 for market risk **)
ATMR untuk risiko
perasional ***) 9.348.152 8.946.359 for operational risk ***)
Total ATMR 144.087.486 150.603.885 Total risk weighted assets
313
Page 421
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Rasio kewajiban penyediaan modal PT BPI dengan PT BPI capital adequacy ratio with consideration for
memperhatikan risiko kredit, risiko operasional dan credit, operational and market risks as of December
risiko pasar pada tanggal 31, 2025 and 2024, are as follows: (continued)
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing
dihitung sebagai berikut: (lanjutan)
2025 2024
PT BPI dan Entitas Anak PT BPI and its
(lanjutan) Subsidaries (continued)
Rasio KPMM CAR Ratio
Rasio CET 1 36,47% 33,46% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 36,47% 33,46% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 1,02% 1,08% Ratio Tier 2
Rasio Total 37,49% 34,54% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,51% 9,56% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 27,98% 24,98% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh BPI must be fulfilled by the BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,500% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 1,000% Bank
PT BPI PT BPI
Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)
Modal Inti Utama (CET 1) 46.992.505 44.848.501 Prime Core Capital (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 1.263.022 1.438.221 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 48.255.527 46.286.722 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut
Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets
ATMR untuk risiko kredit *) 113.017.010 117.429.776 for credit risk *)
ATMR untuk risiko pasar **) 2.203.061 6.379.183 for market risk **)
ATMR untuk risiko
operasional ***) 8.397.670 7.955.960 for operational risk ***)
Total ATMR 123.617.741 131.764.919 Total risk weighted assets
Rasio CAR CAR Ratio
Rasio CET 1 38,01% 34,04% Ratio CET 1
Rasio Tier 1 38,01% 34,04% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 1,02% 1,09% Ratio Tier 2
Rasio Total 39,03% 35,13% Total Ratio
Rasio KPMM berdasarkan profil
risiko 9,47% 9,53% CAR ratio based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 29,56% 25,60% CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh BPI must be fulfilled by the BPI
Capital Conservation Buffer 2,500% 2,500% Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical Buffer
Capital Surcharge untuk Bank Capital Surcharge for Systemic
Sistemik 1,000% 1,000% Bank
314
Page 422
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
c. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) c. Capital Adequacy Ratio (CAR) (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, PT BPI On December 31, 2025 and 2024, PT BPI has
telah memenuhi rasio sesuai yang disyaratkan oleh complied with required ratio set by Bank
Bank Indonesia untuk rasio kecukupan modal. Indonesia for capital adequacy ratio.
*) Rasio ATMR untuk risiko kredit dihitung *) Risk weighted assets ratio for credit risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on Surat Edaran Otoritas
Keuangan No.24/SEOJK.03/2021 tanggal Jasa Keuangan No.24/SEOJK.03/2021
7 Oktober 2021. dated October 7, 2021.
**) Rasio ATMR untuk risiko pasar dihitung **) Risk weighted assets ratio for market risk is
berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa calculated based on Surat Edaran Otoritas
Keuangan No.23/SEOJK.03/2022 tanggal Jasa Keuangan No.23/SEOJK.03/2022
7 Desember 2022. dated December 7, 2022.
***) Rasio ATMR untuk risiko operasional ***) Risk weighted assets ratio for operational
dihitung berdasarkan Surat Edaran risk is calculated based on Surat Edaran
Otoritas Jasa Keuangan Otoritas Jasa Keuangan
No.6/SEOJK.03/2020 tanggal 29 April No.6/SEOJK.03/2020 dated April 29, 2020.
2020.
Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap The ratio of classified earning assets to total
total aset produktif dan non produktif pada tanggal earning assets and non-earning assets as of
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 are 2,13% and
sebesar 2,13% dan 2,42%. 2.42%, respectively.
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there was
terdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait no excess of Legal Lending Limit (LLL) to both
maupun pihak tidak terkait. related parties and non-related parties.
Perhitungan BMPK disusun berdasarkan Peraturan LLL calculation is prepared based on regulation
OJK No. 38/POJK.03/2019 tentang Penerapan No. 38/POJK.03/2019 regarding the
Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi PT BPI implementation of consolidated risk management
yang Melakukan Pengendalian terhadap to the subsidiaries which are controlled by the
Perusahaan Anak dalam perhitungan BMPK PT BPI in its LLL calculation which is effective
BPI yang mulai berlaku tanggal 1 Januari 2020. starting on January 1, 2020.
Batas maksimum penyediaan dana diatur sebagai The maximum lending limit is as follows:
berikut:
- Kepada pihak terkait tidak melebihi - To related parties not exceed
10% dari modal PT BPI. 10% from PT BPI capital.
- Kepada satu peminjam yang bukan pihak - To one non-related party debtor
terkait tidak melebihi 25% dari modal inti exceed than 25% of BPI’s tier 1
BPI. capital.
- Kepada satu kelompok peminjam yang - To one non-related party group debtors not
bukan pihak terkait tidak melebihi 25% dari exceed 25% of PT BPI’s tier 1
modal inti PT BPI. capital.
315
Page 423
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
d. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) d. Legal Lending Limit (LLL) (continued)
(lanjutan)
Berikut ini adalah saldo penyediaan dana kepada The following are the balances of amounts with
pihak berelasi per tanggal 31 Desember 2025 dan affiliates as of December 31, 2025 and 2024 in
2024 sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, accordance with the Legal Lending Limit (LLL)
tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit regulation of Bank Indonesia:
(BMPK):
2025 2024
Demand deposits with other
Giro pada bank lain 125.031 101.290 banks
Kredit 2.084.716 2.213.591 Loans
Penyertaan dalam bentuk
saham 16.500 16.500 Investments in shares of stock
Rekening administratif 171.996 125.468 Administrative accounts
Saldo akhir 2.398.243 2.456.849 Ending balance
Batas maksimum pemberian kredit kepada pihak Maximum legal lending limit to affiliates as of
berelasi per tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 amounted to
masing-masing sebesar Rp 4.825.553 dan Rp 4,825,553 and Rp 4,628,672 (10% of
Rp 4.628.672 (10% dari modal PT BPI). PT BPI’s capital), respectively.
e. Posisi Devisa Neto (PDN) e. Net Open Position
Untuk mengelola dan memitigasi risiko nilai tukar, To manage and mitigate exchange rate risk, the
batas maksimum posisi devisa neto yang dapat maximum net open position that Bank can
dipegang oleh Bank adalah sebesar 20% dari withhold is as much as 20% from the Bank’s
modal, mengikuti aturan dari regulator. Pada capital, adhering to the regulator’s provision. In
Triwulan IV 2025 Posisi devisa neto Bank sebesar the fourth quarter of 2025 the bank’s Net Open
Rp 574.714 atau 1,19% dan berada dalam kisaran Position is Rp 574,714 or 1.19% and within the
antara Rp 82.110 - Rp 650.820 (0,17% - 1,35% range of Rp 82,110 - Rp 650,820 (0.17% -
dari modal Bank). 1.35% of the Bank’s capital).
2025
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 22.781.758 23.227.771 446.013 United States Dollar
Dolar Australia 1.362.431 1.362.078 353 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.255.229 1.274.227 18.998 Singapore Dollar
Euro 769.272 853.073 83.801 Euro
Yen Jepang 728.658 724.008 4.650 Japanese Yen
Poundsterling Great Britain
Inggris 235.898 238.856 2.958 Poundsterling
Yuan China 172.485 162.535 9.950 Chinese Yuan
Dolar Hongkong 27.446 23.991 3.455 Hongkong Dollar
Dolar Kanada 61.349 60.433 916 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 60.818 59.340 1.478 New Zealand Dollar
Franc Swiss 17.382 17.443 61 Swiss Franc
316
Page 424
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
e. Posisi Devisa Neto (PDN) (lanjutan) e. Net Open Position (continued)
2025 (lanjutan/continued)
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Ringgit Malaysia 2.202 968 1.234 Ringgit Malaysia
Riyal Arab Saudi 834 - 834 Riyal Arab Saudi
Won Korea Selatan 14 27 13 Won Korea Selatan
Total 27.475.776 28.004.750 574.714 Total
Total modal 48.173.429 Total capital
Persentase PDN Percentage of NDP to
terhadap modal 1,19% capital
2024
Aset dan tagihan Liabilitas dan
komitmen dan liabilitas komitmen
kontijensi/ Assets, dan kontijensi/
commitment and Liabilities,
contigent commitment and Bersih absolut/
Mata Uang receivables contigent liabilities Net absolut Currencies
Dolar Amerika Serikat 22.676.928 22.862.230 185.302 United States Dollar
Dolar Australia 2.169.193 2.165.869 3.324 Australian Dollar
Dolar Singapura 1.311.190 1.315.830 4.640 Singapore Dollar
Euro 748.107 740.218 7.889 Euro
Yen Jepang 946.247 944.547 1.700 Japanese Yen
Poundsterling Inggris 193.256 191.795 1.461 Great Britain Poundsterling
Yuan China 231.731 226.822 4.909 Chinese Yuan
Dolar Hongkong 21.251 17.182 4.069 Hongkong Dollar
Dolar Kanada 94.720 94.440 280 Canadian Dollar
Dolar Selandia Baru 99.266 99.179 87 New Zealand Dollar
Franc Swiss 14.435 13.420 1.015 Swiss Franc
Total 28.506.324 28.671.532 214.676 Total
Total modal 45.469.154 Total capital
Persentase PDN Percentage of NDP to
terhadap modal 0,47% capital
Berdasarkan tabel diatas dapat dilihat bahwa Based on the table above it can be seen that the
rasio PDN sebesar 1,19%, cenderung rendah NOP Ratio is as much as 1.19%, it is still below
jauh berada dibawah ketentuan regulasi Bank the Bank Indonesia regulation which is under 20%
Indonesia yaitu dibawah 20% dari modal. Pada from capital. At the end of fourth quarter 2025, the
akhir triwulan IV 2025, komposisi PDN terbesar largest NOP composition held by the bank is USD
yang dimiliki oleh Bank adalah mata uang USD currency as much as 77.61% from the total NOP,
sebesar 77,61% dari total PDN, diikuti oleh mata followed by EUR currency which is 14.58% and
uang EUR yaitu sebesar 14,58% dari total PDN SGD currency is 3.31%.
dan SGD sebesar 3,31%.
317
Page 425
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko f. Risk Management
Risiko pasar dibagi menjadi dua bagian, yaitu: Market risk is divided into two parts, specifically:
1. Risiko Nilai Tukar 1. Exchange Rate Risk
Tabel di bawah ini menyajikan VaR posisi The table below provides VaR BPI Net
devisa neto BPI sepanjang Triwulan IV tahun Open position throughout fourth Quarter of
2025 dan 2024. 2025 and 2024.
2025
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 29,45 51,57 3,41 3,41 Australian Dollar
Dolar Kanada 10,28 16,97 6,90 6,90 Canadian Dollar
Franc Swiss 9,18 16,59 0,58 0,58 Swiss Franc
Euro 428,33 614,55 86,57 614,55 Euro
Poundsterling Inggris 40,16 86,03 12,66 86,03 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 18,46 21,64 16,74 17,01 Hongkong Dollar
Yen Jepang 54,30 80,31 36,38 46,21 Japanese Yen
Yuan China 996,29 2.790,49 36,19 162,17 China Yuan
Dolar Selandia Baru 33,50 72,95 10,66 16,88 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 124,69 153,67 110,06 110,06 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 2.050,03 2.755,12 1.423,42 1.971,54 United States Dollar
Ringgit Malaysia 8,32 8,73 8,09 8,14 Ringgit Malaysia
Won Korea Selatan 0,05 0,15 - 0,15 Won Korea Selatan
Riyal Arab Saudi 1,38 4,14 - 4,14 Riyal Arab Saudi
2024
VAR akhir
tahun/
Rata-rata/ Teringgi/ Terendah/ Year-end
Valuta asing Average Maximum Minimum VAR Foreign currencies
Dolar Australia 37,59 69,81 13,07 29,90 Australian Dollar
Dolar Kanada 6,78 9,39 2,22 2,22 Canadian Dollar
Franc Swiss 5,33 10,23 1,91 10,23 Swiss Franc
Euro 42,03 69,18 8,60 69,18 Euro
Poundsterling Inggris 16,20 20,59 11,74 16,26 Great Britain Poundsterling
Dolar Hongkong 28,38 39,71 10,90 39,71 Hongkong Dollar
Yen Jepang 90,76 242,81 8,56 20,92 Japanese Yen
Yuan China 52,56 73,04 42,00 42,65 China Yuan
Dolar Selandia Baru 11,36 27,49 0,81 0,81 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 88,24 147,90 29,43 29,43 Singapore Dollar
Dolar Amerika Serikat 1.111,71 1.768,96 4,35 1.768,96 United States Dollar
2. Risiko Suku Bunga 2. Interest Rate Risk
Berikut tabel hasil repricing terhadap The following is the repricing results table
perubahan shock suku bunga pada banking for changes in interest rate shocks in the
book dengan 6 (enam) shock scenarios suku banking book with 6 (six) interest rate
bunga untuk EVE dan 2 (dua) shock shocks for EVE and 2 (two) interest rate
scenarios suku bunga untuk NII. shocks for NII.
318
Page 426
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Tabel mata uang Rupiah adalah sebagai Below is table for Rupiah currency:
berikut:
2025
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
laporan laporan
Tanggal sebelumnya/ Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (6.601.632) (1.052.347) (557.408) 2.592.881 Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 10.275.070 1.906.817 2.562.821 (519.109) Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (4.500.701) (662.232) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 3.410.866 794.762 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (816.609) (54.219) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) 289.790 (553.990) - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (6.601.632) (1.052.347) (557.408) (519.109) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 55.302.383 54.876.763 9.932.091 8.875.828 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 11,94% 1,92% 5,61% 5,85% projected income
2024
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
laporan laporan
Tanggal sebelumnya/ Tanggal sebelumnya/
laporan/ Previous laporan/ Previous
Reporting reporting Reporting reporting
date date date date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) (786.848) (1.637.204) 3.463.016 (961.036) Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) 1.413.722 2.589.974 (1.529.575) 3.304.264 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (145.193) (171.535) - - 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 357.362 282.883 - - 350 bps)
Short rate up (500 bps) (542.507) (787.887) - - Short rate up (500 bps)
Short rate down (500
bps) (147.243) 112.719 - - Short rate down (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (786.848) (1.637.204) (1.529.575) (961.036) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau
projected income Capital tier 1 (ΔEVE) or
(ΔNII) 52.285.395 52.167.067 9.700.618 9.210.608 projected income (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 1,50% 3,14% 15,77% 10,43% projected income
319
Page 427
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
Perhitungan IRRBB dilakukan untuk level The IRRBB calculation for the consolidated
konsolidasi atas mata uang USD periode level of USD currency for the period
Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 2025 and 2024 is as follows:
berikut:
2025
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
Tanggal laporan Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (400 bps) 160.469 163.148 35.787 26.484 Parallel up (400 bps)
Parallel down (400 bps) (162.585) (164.348) 32.431 52.196 Parallel down (400 bps)
Steepener (500 bps, 350 Steepener (500 bps,
bps) (46.710) (49.806) 350 bps)
Flattener (500 bps, 350 Flattener (500 bps,
bps) 85.274 89.213 350 bps)
Short rate up (500 bps) 138.365 142.704 Short rate up (500 bps)
Short rate down (500 Short rate down
bps) (150.722) (155.282) (500 bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (162.585) (164.348) 32.431 26.484 value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) atau Capital tier 1 (ΔEVE) or
projected income projected income
(ΔNII) 55.302.383 54.876.763 2.660.837 1.604.575 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,29% 0,30% 1,22% 1,65% projected income
2024
ΔEVE ΔNII
Tanggal Tanggal
Tanggal laporan Tanggal laporan
laporan/ sebelumnya/ laporan/ sebelumnya/
Reporting Previous Reporting Previous
date reporting date date reporting date
Shock scenarios (T) (T-1) (T) (T-1) Shock Scenarios
Parallel up (200 bps) 181.423 232.612 (12.774) 91.192 Parallel up (200 bps)
Parallel down (200 bps) (183.637) (239.129) 85.955 (31.883) Parallel down (200 bps)
Steepener (300 bps, 150 Steepener (300
bps) (47.851) (48.943) - - bps,150 bps)
Flattener (300 bps, 150 Flattener (300 bps, 150
bps) 92.001 105.173 - - bps)
Short rate up (300 bps) 152.435 185.134 - - Short rate up (300 bps)
Short rate down (300 Short rate down (300
bps) (165.768) (200.976) - - bps)
Nilai maksimum negatif Negative maximum
(absolut) (183.637) (239.129) (12.774) (31.883) value (absolute)
Modal tier 1 (ΔEVE) Capital tier 1 (ΔEVE) or
atau projected projected income
income (ΔNII) 52.285.395 52.167.067 2.571.252 2.081.242 (ΔNII)
Nilai maksimum dibagi Maximum value divided
modal tier 1 atau by capital tier 1 or
projected income 0,35% 0,46% 0,50% 1,53% projected income
320
Page 428
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
PT BPI juga menganalisis kemungkinan PT BPI also analyzes the possibility of
perubahan tingkat suku bunga yang interest rate changes which have an impact
berdampak pada laba rugi portofolio on the Bank’s portfolio of profit and loss. The
PT BPI. Tabel di bawah ini menyajikan table below presents the interest rate
perubahan tingkat suku bunga posisi trading changes for trading book and banking book
book dan banking book dan pengaruhnya position and its effect on PT BPI income and
terhadap laba rugi maupun ekuitas PT BPI. equity.
2025
Penurunan Peningkatan
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh Pengaruh
pada pada laba pad laba penurunan peningkatan
Tingkat sebelum sebelum suku bunga suku bunga
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ pada ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 327 bps - - 1.749.841 (1.653.170)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 498 bps 461.103 (436.840) - - and loss
Kredit 34 bps (871.198) 871.198 - - Loans
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Simpanan 3 bps 5.294 (5.294) - - Deposits
Demand
Giro 3 bps 5.294 (5.294) - - deposits
Tabungan 4 bps 29.881 (29.881) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
2024
Penurunan Peningkatan Pengaruh
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh peningkatan
pada pada laba pad laba penurunan suku bunga
Tingkat sebelum sebelum suku bunga pada
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Securities
Diukur pada Measured at
nilai wajar fair value
melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif income
lain 350 bps - - 4.106.016 (3.282.208)
Diukur pada Measured at
nilai wajar fairvalue
melalui through profit
laba rugi 595 bps 694.139 (535.148) - - and loss
Kredit 3 bps (35.730) 35.730 - - Loans
321
Page 429
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
60. INFORMASI TAMBAHAN YANG TIDAK 60. ADDITIONAL INFORMATION IS NOT REQUIRED BY
DIPERSYARATKAN OLEH STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS (continued)
KEUANGAN (lanjutan)
f. Manajemen RIsiko (lanjutan) f. Risk Management (continued)
2. Risiko Suku Bunga (lanjutan) 2. Interest Rate Risk (continued)
2024 (lanjutan / continued)
Penurunan Peningkatan Pengaruh
Perubahan suku bunga suku bunga Pengaruh peningkatan
pada pada laba pad laba penurunan suku bunga
Tingkat sebelum sebelum suku bunga pada
suku pajak/ Effect pajak/ Effect pada ekuitas/ ekuitas/
bunga/ of decrease on increase Effect of Effect of
Change on on interest on interest decrease on increase pn
interest rate to profit rate to profit interest rate interest rate
rate before tax before tax to equity to equity
Financial
Liabilitas keuangan liabilities
Simpanan Deposits
Demand
Giro 2 bps 2.865 (2.865) - - deposits
Tabungan 1 bps 7.791 (7.791) - - Savings
Pinjaman yang
diterima 0 bps - - - - Borrowings
g. Manajemen RIsiko Likuiditas g. Liquidity Risk Management
Pada triwulan IV 2025 likuiditas Bank masih In Quarter IV 2025 the Bank's liquidity has been
terjaga sangat baik dengan rata-rata Liquidity maintained very well with a quarterly average LCR
Coverage Ratio (LCR) sebesar 380,11%. Bank of 380.11%. The Bank has meet the minimum
telah memenuhi kewajiban minimum pemenuhan LCR requirement in accordance with OJK
LCR sesuai dengan ketentuan dari OJK sebesar regulations, which are set at 100%.
100%.
61. PENYAJIAN KEMBALI INFORMASI LAPORAN 61. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KEUANGAN KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup mengadopsi On January 1, 2025 the Group adopted PSAK 117
PSAK 117 'Kontrak Asuransi' secara retrospektif sesuai ‘Insurance Contracts’ and as required by the standard
dengan persyaratan standar tersebut, dengan applied the requirements retrospectively with
perbandingan yang telah disajikan kembali dari tanggal comparatives restated from the transition date, January
transisi yaitu tanggal 1 Januari 2024. 1, 2024.
Tabel-tabel di bawah ini menunjukkan dampak The tables below provide the transition restatement
penyajian kembali pada transisi terhadap neraca impact on the Group’s consolidated balance sheet as at
konsolidasian Grup per 1 Januari 2024, laporan laba January 1, 2024, the Group’s consolidated income
rugi konsolidasian Grup dan laporan laba rugi statement and the Group’s consolidated statement of
komprehensif konsolidasian Grup serta laporan arus comprehensive income as well as the Group’s
kas konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada consolidated statement of cash flows for the year ended
31 Desember 2024. December 31, 2024.
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal
1 Januari 2024 1 Januari 2024
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinssurance contract
reasuransi - 232.643 232.643 assets
Piutang asuransi 360.264 (360.264 ) - Insurance receivables
Aset reasuransi 87.013 (87.013 ) - Reinsurance assets
322
Page 430
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
61. PENYAJIAN KEMBALI INFORMASI LAPORAN 61. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal Laporan posisi keuangan konsolidasian pada
1 Januari 2024 tanggal 1 Januari 2024
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Pinjaman polis 1.652 (1.652 ) - Policy loans
Piutang lain-lain 26.987 567 27.554 Other receivables
Aset pajak tangguhan 781.238 (33.366 ) 747.872 Deferred tax asset
Aset lain-lain 7.733.781 9.852 7.743.633 Other assets
Total aset 8.990.935 (239.233 ) 8.751.702 Total assets
Utang asuransi 280.822 (280.822 ) - Insurance payables
Liabilitas kontrak Insurance and
asuransi dan reinssurance contract
reasuransi 3.761.311 (238.432 ) 3.522.879 liabilities
Titipan premi 26.814 (26.814 ) - Policyholders’ deposits
Utang lain-lain 214.149 14.976 229.125 Other payables
Liabilitas pajak
tangguhan - 38.183 38.183 Deferred tax liabilities
Total liabilitas 4.283.096 (492.909 ) 3.790.187 Total liabilities
Komponen ekuitas Other equity
lainnya 2.575.003 (16.438) 2.558.565 components
Saldo laba Retained earnings
Belum ditentukan
penggunaannya 11.784.020 126.022 11.910.042 Unappropriated
Kepentingan
nonpengendali 43.845.256 144.093 43.989.349 Non-controlling interest
Total ekuitas 58.204.279 253.677 58.457.956 Total liabilities
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal Consolidated statement of financial position as at
31 Desember 2024 December 31, 2024
Sebelum Setelah
disajikan disajikan
kembali/ kembali/
Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Aset kontrak Insurance and
asuransi dan reinssurance contract
reasuransi - 264.308 264.308 assets
Piutang asuransi 310.354 (310.354 ) - Insurance receivables
Aset reasuransi 88.395 (88.395 ) - Reinsurance assets
Pinjaman polis 2.050 (2.050 ) - Policy loans
Piutang lain-lain 26.312 313 26.625 Other receivables
Aset pajak tangguhan 194.942 (31.243 ) 163.699 Deferred tax asset
Aset lain-lain 8.007.166 (241.574 ) 7.765.592 Other assets
Total aset 8.629.219 (408.995 ) 8.220.220 Total assets
323
Page 431
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
61. PENYAJIAN KEMBALI INFORMASI LAPORAN 61. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal Consolidated statement of financial position as at
31 Desember 2024 December 31, 2024
Sebelum Setelah disajikan
disajikan kembali/
kembali/ Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Utang asuransi 255.667 (255.667 ) - Insurance payables
Liabilitas kontrak asuransi Insurance and
dan reasuransi reinssurance contract
3.760.974 (12.627 ) 3.748.347 liabilities
Titipan premi 29.908 (29.908 ) - Policyholders’ deposits
Utang lain-lain 255.123 70.265 325.388 Other payables
Liabilitas pajak tangguhan 255.667 (255.667 ) - Deferred tax liabilities
Total liabilitas 4.557.339 (483.604 ) 4.073.735 Total liabilities
Komponen ekuitas lainnya Other equity
3.835.752 (16.438) 3.819.314 components
Saldo laba Retained earnings
Belum ditentukan
penggunaannya 13.173.103 30.703 13.203.806 Unappropriated
Kepentingan
nonpengendali 45.977.381 66.016 46.043.397 Non-controlling interest
Total ekuitas 62.986.236 80.281 63.066.517 Total liabilities
Laporan posisi laba rugi dan penghasilan komprehensif Consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir comprehensive income for the year ended
31 Desember 2024: December 31, 2024:
Sebelum Setelah disajikan
disajikan kembali/
kembali/ Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Laba neto tahun berjalan 3.729.918 (205.885) 3.524.033 Net profit for the year
Rugi komprehensif tahun Other comprehensive
berjalan 1.180.198 32.489 1.212.687 loss
Laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang Consolidated statement of cash flows for the year
berakhir 31 Desember 2024: ended 31 December 2024:
Sebelum Setelah disajikan
disajikan kembali/
kembali/ Before Penyesuaian/ After
restatement Adjustments restatement
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 17.800.124 (648.886) 17.151.238 operating activities
Kas Neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (17.772.310 ) 545.598 (17.226.712 ) investing activities
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas pendanaan 1.441.215 105.460 1.546.675 financing activities
Dampak perubahan selisih Effect of
kurs mata uang asing changes
terhadap kas dan setara in foreign
kas 15.565 (2.173) 13.392 exchange rate
324
Page 432
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
62. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 62. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN TAHUNAN PSAK, PSAK DAN ISAK ANNUAL IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK
BARU AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang akan improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian will be applicable to the consolidated financial
dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau statements for annual periods beginning on or after:
setelah tanggal berikut:
(a) 1 Januari 2026 (a) January 1, 2026
• Penyesuaian Tahunan 2024 terhadap PSAK • 2024 Annual Improvements to PSAK 107:
107: Instrumen Keuangan - Pengungkapan, Financial Instruments - Disclosures, PSAK
PSAK 109: Instrumen Keuangan, PSAK 110: 109: Financial Instruments, PSAK 110:
Laporan Keuangan Konsolidasian dan PSAK Consolidated Financial Statements and
207: Laporan Arus Kas PSAK 207: Statement of Cash Flows
• Amendemen PSAK 109: Instrumen Keuangan • Amendments to PSAK 109: Financial
dan PSAK 107: Instrumen Keuangan - Instruments and PSAK 107: Financial
Pengungkapan: Klasifikasi dan Pengukuran Instruments - Disclosures: Classification
Instrumen Keuangan and Measurement of Financial Instruments
• Amendemen PSAK 109: Instrumen Keuangan • Amendment to PSAK 109: Financial
dan PSAK 107: Instrumen Keuangan: Instruments and PSAK 107: Financial
Pengungkapan - Kontrak yang Mengacu pada Instruments: Disclosures - Contracts
Listrik Bergantung Alam referencing Nature-Dependent Electricity
• PSAK 338 (Revisi 2025): Kombinasi Bisnis • PSAK 338 (Revised 2025): Business
Entitas Sepengendali Combinations of Entities under Common
Control
(b) 1 Januari 2027 (b) January 1, 2027
• PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan • PSAK 118: Presentation and Disclosure in
dalam Laporan Keuangan Financial Statements
• PSAK 119: Entitas Anak tanpa Akuntabilitas • PSAK 119: Subsidiaries without Public
Publik Accountability
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas amendments and improvements to PSAK. new
dan belum dapat menentukan dampak yang timbul PSAK and ISAK, and has not yet determined the
terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan related effects on the financial statements.
secara keseluruhan.
325
Page 433
Page 434
Panin Bank Pusat Lantai 8 Jl. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10270 Telp. (021) 5741747 Website: www.paninvest.co.id Email: panin@paninvest.co.id
Names mentioned 114 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Panin Insurance Tbk
p.3 ×12
unresolved
org
PT Pan Union Insurance
p.3 ×6
unresolved
org
B OA R D O F CO
· Komisaris
p.7
unresolved
org
Financial Services Authority
p.10 ×5
unresolved
person
DI BAWAH
· KOMISARIS
p.11
unresolved
org
Anwar & Rekan
p.19 ×10
unresolved
org
Publik Anwar & Rekan
p.19
unresolved
org
Financial Statements Financial Tbk
p.19
unresolved
org
PT Panin Geninholdco. Mayoritas
p.19
unresolved
org
PT Panin Financial Panin Dai-ichi Life
p.19
unresolved
org
PT Panin Dai-ichi Life
p.19 ×3
unresolved
person
Rp1,5 triliun
p.23
unresolved
org
Minister of Finance Regulation
p.27 ×3
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.27 ×2
unresolved
org
Directorate General of Taxes.
p.29
unresolved
org
Bank Problems.
p.29
unresolved
org
Bank Perantara.
p.29
unresolved
org
PT Asuransi Jiwa Panin Putra.
p.37 ×2
unresolved
person
Based Berdasarkan Akta Notaris Erni Rohaini
p.37
unresolved
person
Notarial Deed Erni Rohaini
p.37
unresolved
org
PT Panin Life
p.37 ×2
unresolved
org
PT Anugerah Life Insurance
p.37 ×2
unresolved
org
PT Panin Geninholdco
p.38 ×10
unresolved
org
PT Panin Lifeholdco
p.38
unresolved
org
Pratama Tbk
p.47
unresolved
person
Jane Pratama
· Audit
p.47
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.51 ×2
unresolved
—
menyebarluaskan
· informasi
p.51
unresolved
person
Akijat Lukito
p.51
unresolved
person
Budi Warga Negara
p.54
unresolved
org
Bank Center
p.66 ×2
unresolved
org
PT Panin Paninvest
p.67
unresolved
org
Financial Tbk
p.67
unresolved
org
PT Panin Geninholdco. Geninholdco
p.67
unresolved
—
Institusi Asing / Institution Foreign
p.82
unresolved
—
Institusi Lokal / Institution Domestic
p.82
unresolved
org
PT Panin Internasional Dai-ichi Life Holdings
p.83
unresolved
person
T H E B OA R D
· Komisaris
p.86
unresolved
org
PT Panin Daichi
p.86 ×2
unresolved
person
New York
· President Commissioner
p.86 ×2
unresolved
org
PT Grahaniaga Tatautama
p.87 ×2
unresolved
org
Bhakti Investama Tbk
p.87 ×4
unresolved
org
PT Mitrasari Kartikatama
p.87 ×2
unresolved
org
PT Oceania Development
p.87 ×2
unresolved
org
PT Triniti Menara Serpong
p.87 ×2
unresolved
org
PT Mitra Pemuda Steel
p.87 ×2
unresolved
org
PT Multicipta Perkasa Nusantara
p.87 ×2
unresolved
org
PT Menteng Prada Huni
p.87 ×2
unresolved
org
PT Amana Jaya
p.87 ×2
unresolved
org
PT Terminal Builders
p.87 ×2
unresolved
org
PT Wisma Jaya Artek
p.87 ×2
unresolved
org
PT Bank Panin. Promoted
p.88
unresolved
org
PT Panin Insurance A K I JAT LU
p.88
unresolved
org
K I JAT LU K I TO Tbk
p.88
unresolved
person
Vice
· President Director
p.88 ×2
unresolved
org
PT Deloitte Konsultan Indonesia
p.88
unresolved
org
Share Registrar Anwar & Rekan
p.89
unresolved
org
PT Sinartama Gunita Permata Kuningan Building
p.89
unresolved
org
Anwar
p.89 ×2
unresolved
org
Financial Statements dan Rekan
p.89
unresolved
person
Benny Kristianto
p.90 ×3
unresolved
person
Kristianto
p.90
unresolved
org
Dana Pensiun Karyawan Panin Bank
p.90
unresolved
org
Bank Penyalur KPR
p.92
unresolved
org
Bank Indonesia
p.92 ×3
unresolved
org
Bank Indonesia Collaborative
p.92
unresolved
org
Bank Berpredikat
p.92
unresolved
org
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
p.92
unresolved
org
Bapepam-LK
p.121 ×4
unresolved
person
Christine Dewi
· Direktur
p.126
unresolved
person
FRM
· Ketua
p.126
unresolved
person
Lidyawati Soesetio
· Anggota
p.126
unresolved
org
PT PDL
p.331 ×2
unresolved
org
PT Reasuransi Indonesia Utama
p.331 ×2
unresolved
org
PT Reasuransi Syariah Indonesia
p.331
unresolved
org
PT Tugu
p.331
unresolved
org
PT Tugu Reasuransi Indonesia
p.331
unresolved
org
Ltd
p.331
unresolved
org
Metlife Life Insurance Ltd.
p.331 ×2
unresolved
org
Swiss Reinsurance Company Ltd
p.331
unresolved
org
PT BPI
p.371 ×20
unresolved
org
PT BPI’s
p.371 ×2
unresolved
org
PT BPI. Entitas Anak
p.372 ×2
unresolved
org
PT BPI. Disamping
p.372
unresolved
org
PT BPI's Operational Risk Operasional
p.393
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.