Back to announcement
SRTG Financial Statements 31 Dec 2023.pdf
Financial statement Text extracted SRTGSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 57
Page 1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/
PT SARA TOGA INVESTAMA SEDA YA Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 /
31 DECEMBER 2023 AND 2022
Page 2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI CONTENTS
Ekshibit/
Exhibit
Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab Board of Directors’ Statement of Responsibilities
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
31 Desember 2023 dan 2022: As of 31 Desember 2023 and 2022:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Consolidated Statements of Profit or Loss and
Konsolidasian B Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Page 3
Page 4
Ekshibit A Exhibit A
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember/
Notes December 2023 December 2022
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 3a,3c,4 665.225 862.852 Cash and cash equivalents
Kas yang dibatasi penggunaannya 3a 2.501 884 Restricted cash
Piutang, neto Receivables, net
Pihak tidak berelasi 3a 77.711 170 Non-related parties
Pihak berelasi 3a,3b,16 1.051.856 1.247.238 Related parties
Pajak dibayar di muka 8a 2.741 2.030 Prepaid taxes
Investasi pada saham 5 46.680.205 57.787.584 Investments in shares
Investasi pada efek lainnya 6 2.327.940 3.730.341 Investments in other securities
Properti investasi 108.488 101.352 Investment properties
Aset keuangan derivatif 3a,7 - 7.353 Derivative financial assets
Aset lainnya 28.453 31.346 Other assets
JUMLAH ASET 50.945.120 63.771.150 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lainnya 3a 5.417 16.508 Other payables
Utang pajak penghasilan 8b 1.644 14.105 Income tax payables
Utang pajak lainnya 8c 1.423 3.198 Other tax payables
Pendapatan diterima dimuka 2.396 684 Unearned revenue
Pinjaman 3a,9 926.106 1.544.224 Borrowings
Liabilitas pajak tangguhan, neto 8e 1.188.409 2.348.924 Deferred tax liabilities, net
Liabilitas imbalan kerja 31.501 27.070 Employee benefits liabilities
JUMLAH LIABILITAS 2.156.896 3.954.713 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham dengan nilai nominal Rp20 (Rupiah Share capital at par value Rp20
penuh) per saham (whole Rupiah) per share
Modal dasar 48.833.400.000 lembar saham Authorized capital 48,833,400,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid-up capital
13.564.835.000 lembar saham 10 271.297) 271.297) 13,564,835,000 shares
Tambahan modal disetor 11 5.184.710) 5.184.710) Additional paid-in capital
Saham tresuri 3d,10 (18.574) (27.813) Treasury stocks
Akumulasi pembayaran berbasis saham 3i 29.020) 32.616) Accumulated share-based payments
Selisih penjabaran laporan keuangan Difference in translation of
dalam mata uang asing 3e 23.888) (269) financial statements in foreign currency
Komponen ekuitas lainnya 126.125) 100.170) Other equity components
Saldo laba: Retained earnings:
Dicadangkan 60.000) 55.000) Appropriated
Tidak dicadangkan 43.032.157) 54.199.822 Unappropriated
EKUITAS YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK EQUITY ATTRIBUTABLE TO
PERUSAHAAN 48.708.623) 59.815.533) OWNERS OF THE COMPANY
Kepentingan nonpengendali 2f,12 79.601) 904) Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 48.788.224) 59.816.437) TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 50.945.120) 63.771.150) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 5
Ekshibit B Exhibit B
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ Tahun berakhir / Years ended
Notes 2023 2022
(Kerugian) keuntungan neto atas investasi pada Net (loss) gain on investments in shares and
saham dan efek lainnya 13a (13.811.067) 3.725.989 other securities
Penghasilan dividen, bunga dan investasi 3b,13b 2.808.032 2.612.685 Dividend, interest and investment income
Penghasilan lainnya 11.766 4.853 Other income
Perubahan nilai wajar properti investasi 7.136 (2.073) Changes in fair value of investment properties
Pemulihan penurunan nilai aset keuangan - 19.059 Reversal of impairment of financial assets
Beban usaha 14 (222.144) (232.400) Operating expenses
Beban lainnya (20.546) (24.520) Other expenses
Keuntungan (kerugian) neto selisih kurs 3e 12.560 (82.369) Net gain (loss) on exchange rate differences
Keuntungan neto atas instrumen keuangan Net gain on other derivative financial
derivatif lainnya 3a,7 104 22.281 instruments
Beban bunga 3a (95.106) (184.833) Interest expenses
(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK (11.309.265) 5.858.672 (LOSS) PROFIT BEFORE TAX
Manfaat (beban) pajak penghasilan 8f Income tax benefit (expense)
Kini (2.801) (14.506) Current
Tangguhan 1.160.725 (1.217.943) Deferred
1.157.924 (1.232.449)
(RUGI) LABA TAHUN BERJALAN (10.151.341) 4.626.223 (LOSS) PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan ke Items that will never be reclassified
laba rugi to profit or loss
Remeasurements of defined benefits
Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti 954 (391) obligation
Pajak penghasilan terkait pos-pos yang tidak Tax on items that will never be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi (210) 86 to profit or loss
744 (305)
Pos-pos yang akan direklasifikasikan ke Items that will be reclassified subsequently
laba rugi to profit or loss
Selisih penjabaran laporan keuangan dalam Difference in translation of financial
mata uang asing 3e 25.688 (39.696) statements in foreign currencies
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 26.432 (40.001) TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH (RUGI) PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME
TAHUN BERJALAN (10.124.909) 4.586.222 FOR THE YEAR
(Rugi) laba tahun berjalan yang diatribusikan
kepada: (Loss) profit for the year attributable to:
Pemilik Perusahaan (10.149.771) 4.616.367 Owners of the Company
Kepentingan nonpengendali (1.570) 9.856 Non-controlling interests
(10.151.341) 4.626.223
Jumlah (rugi) penghasilan komprehensif tahun Total comprehensive (loss) income for the year
berjalan yang diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik Perusahaan (10.124.870) 4.587.086 Owners of the Company
Kepentingan nonpengendali (39) (864) Non-controlling interests
(10.124.909) 4.586.222
(Rugi) laba per saham (Rupiah penuh): (Loss) earnings per share (whole Rupiah):
Dasar 15a (750) 342 Basic
Dilusian 15b (741) 338 Diluted
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 6
Ekshibit C/1 Exhibit C/1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/Equity attributable to owners of the Company
Selisih
penjabaran
laporan
keuangan
dalam mata
uang asing/
Akumulasi Difference
Tambahan pembayaran in translation Komponen
modal berbasis of ekuitas Saldo laba/ Kepentingan
Modal disetor/ Saham saham/ financial lainnya/ Retained earnings nonpengendali/ Jumlah
saham/ Additional tresuri/ Accumulated statements in Other Tidak Non- ekuitas/
Catatan/ Share paid-in Treasury share-based foreign equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total
Notes capital capital stocks payments currency components Appropriated Unappropriated Total interests equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 271.297 5.184.710 (27.813) 32.616 (269) 100.170 55.000 54.199.822 59.815.533 904) 59.816.437) Balance as of 31 December 2022
Perubahan saham tresuri 3d, 10 - - 9.239 - - 24.058 - - 33.297 - 33.297) Changes in treasury stocks
Pembayaran berbasis saham 3i - - - (3.596) - - - - (3.596) - (3.596) Share-based payments
Perubahan komponen ekuitas lainnya - - - - - 1.897 - - 1.897 677 2.574) Changes in other equity components
Perubahan kepemilikan nonpengendali - - - - - - - - - 78.059 78.059) Changes in ownership in non-controlling interest
Pembagian dividen 10 - - - - - - - (1.013.638) (1.013.638) - (1.013.638) Distribution of dividend
Pencadangan saldo laba 10 - - - - - - 5.000 (5.000) - - - Appropriation of retained earnings
Rugi tahun berjalan - - - - - - - (10.149.771) (10.149.771) (1.570) (10.151.341) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - 24.157 - - 744 24.901 1.531 26.432) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 271.297 5.184.710 (18.574) 29.020 23.888 126.125 60.000 43.032.157 48.708.623 79.601) 48.788.224) Balance as of 31 December 2023
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian di Ekshibit E terlampir yang merupakan See Notes to The Consolidated Financial Statements on the accompanying Exhibit E which are
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 7
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/Equity attributable to owners of the Company
Selisih
penjabaran
laporan
keuangan
dalam mata
uang asing/
Akumulasi Difference
Tambahan pembayaran in translation Komponen
modal berbasis of ekuitas Saldo laba/ Kepentingan
Modal disetor/ Saham saham/ financial lainnya/ Retained earnings nonpengendali/ Jumlah
saham/ Additional tresuri/ Accumulated statements in Other Tidak Non- ekuitas/
Catatan/ Share paid-in Treasury share-based foreign equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total
Notes capital capital stocks payments currency components Appropriated Unappropriated Total interests equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2021 271.297 5.184.710 (38.051) 35.513 28.707 62.963 50.000 50.398.596 55.993.735 21.047 56.014.782 Balance as of 31 December 2021
Perubahan saham tresuri 3d, 10 - - 10.238 - - 37.207 - - 47.445 - 47.445 Changes in treasury stocks
Pembayaran berbasis saham 3i - - - (2.897) - - - - (2.897) - (2.897) Share-based payments
Pembagian dividen 10 - - - - - - - (809.836) (809.836) - (809.836) Distribution of dividend
Pencadangan saldo laba 10 - - - - - - 5.000 (5.000) - - - Appropriation of retained earnings
Pembagian dividen kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - (12.138) (12.138) Distribution of dividend to non-controlling interest
Pengembalian modal kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - (7.141) (7.141) Return of capital to non-controlling interest
Laba tahun berjalan - - - - - - - 4.616.367 4.616.367 9.856 4.626.223 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - (28.976) - - (305) (29.281) (10.720) (40.001) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 271.297 5.184.710 (27.813) 32.616 (269) 100.170 55.000 54.199.822 59.815.533 904 59.816.437 Balance as of 31 December 2022
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian di Ekshibit E terlampir yang merupakan See Notes to The Consolidated Financial Statements on the accompanying Exhibit E which are
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 8
Ekshibit D Exhibit D
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun berakhir 31 Desember/
Years ended 31 December
Notes 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dividen 3.032.101 2.148.503 Receipts of dividends
Proceeds from sales/withdrawal of
Penerimaan dari penjualan/penarikan atas investasi investments in shares and other
pada saham dan efek lainnya 856.931 20.199.792 securities
Penerimaan pendapatan bunga dan lainnya 24.540 15.594 Receipts of interest income and others
Pembayaran bunga (92.453) (182.347) Interest paid
Penempatan investasi pada saham dan efek ekuitas Purchases of investments in shares and
lainnya (2.151.811) (18.289.609) other equity securities
Pembayaran kepada karyawan (102.804) (89.965) Payments to employees
Penerimaan piutang - 32.357 Collection of receivables
Penambahan piutang (55.168) - Addition of receivable
Pembayaran pajak penghasilan (15.262) (678) Income tax paid
Pembayaran kas untuk beban operasi lainnya (88.155) (126.335) Cash payments for other operating expenses
Kas neto dari aktivitas operasi 1.407.919 3.707.312 Net cash from operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activity
Pembayaran perolehan aset tetap / Kas neto untuk Acquisition of fixed assets paid / Net cash
aktivitas investasi (891) (1.401) for investing activity
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan dari pinjaman bank 9 1.117.605 451.000 Proceeds from bank loans
Pembayaran pinjaman bank 9 (1.708.330) (3.006.535) Repayment of bank loans
Pembayaran saham tresuri 10 (5.204) (985) Payment of treasury stock
Pembayaran dividen 10 (1.013.638) (809.836) Payment of dividends
Pembayaran dividen kepada kepentingan Payment of dividends to non-controlling
nonpengendali - (12.138) interest
Pengembalian modal kepada kepentingan Return of capital to non-controlling
nonpengendali - (7.141) interest
Perubahan pada kas yang dibatasi penggunaannya (1.616) (86) Changes in restricted cash
Kas neto untuk aktivitas pendanaan (1.611.183) (3.385.721) Net cash for financing activities
Net (decrease) increase in cash and cash
(Penurunan) kenaikan neto kas dan setara kas (204.155) 320.190 equivalents
Pengaruh perubahan selisih kurs dari kas dan Effect of changes in exchange rates on cash
setara kas 6.528 80.550 and cash equivalents
Cash and cash equivalents at beginning of
Kas dan setara kas pada awal tahun 862.852 462.112 the year
Cash and cash equivalents at end of the
Kas dan setara kas pada akhir tahun 4 665.225 862.852 year
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 9
Ekshibit E/1 Exhibit E/1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan informasi lainnya a. Establishment of the Company and other
information
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (“Perusahaan”) PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (the “Company”)
didirikan di Jakarta berdasarkan Akta Notaris No. 41 was established in Jakarta based on Notarial Deed
tanggal 17 Mei 1991 juncto Akta Notaris No. 33 No. 41 dated 17 May 1991 in conjuction with Notarial
tanggal 13 Juli 1992, keduanya dari Ny. Rukmasanti Deed No. 33 dated 13 July 1992, both of
Hardjasatya, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notary in Jakarta.
Perusahaan tersebut telah memperoleh persetujuan The Deed of Establishment was approved by the
dari Menteri Kehakiman (sekarang Menteri Hukum Minister of Justice (now known as the Minister of Law
dan Hak Asasi Manusia) Republik Indonesia and Human Rights) of the Republic of Indonesia by
berdasarkan Surat Keputusan No.C2– virtue of decree No.C2-10198.HT.01.01.TH92 dated
10198.HT.01.01.TH92 tanggal 15 Desember 1992 dan 15 December 1992 and was published in the State
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Gazette of the Republic of Indonesia No. 19 dated
Indonesia No. 19 tanggal 5 Maret 1993, Tambahan 5 March 1993, Supplement No.973.
No.973.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan dimana yang terakhir amended several times, most recently by the
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan statement of the Extraordinary General Meeting of
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Shareholders of PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. No. 161 tanggal Notarial Deed No. 161 dated 28 April 2021, made
28 April 2021, yang dibuat dihadapan Notaris Jose before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., a Notary
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta in Jakarta regarding the amendment to article
mengenai perubahan pasal 4 ayat 1 dan 2 tentang 4 paragraph 1 and 2 concerning the issued and paid-
modal dasar, ditempatkan dan disetor karena up capital due to stock split as have been accepted
adanya pemecahan nilai nominal saham dan telah and registered into the database of Administrative
diterima dan dicatat di dalam database sistem System for Legal Entities of the Ministry of Law and
Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Human Rights of the Republic of Indonesia as stated
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana in Letter of Receipt Notification of the Company’s
tercantum dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Article of Association Amendments No AHU-
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. AHU- AH.01.03-0279433 dated 30 April 2021.
AH.01.03-0279433 tanggal 30 April 2021.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Selatan dengan The Company is domiciled in South Jakarta, with its
alamat di Menara Karya Lantai 15, Jl. H.R. Rasuna address at Menara Karya 15th Floor, Jl. H.R. Rasuna
Said Blok X-5, Kav.1-2. Perusahaan memulai Said Blok X-5, Kav.1-2. The Company commenced its
kegiatan komersialnya pada tahun 1992. commercial activities in 1992.
Kegiatan usaha Perusahaan adalah: (a) melakukan The Company’s scope of activities are: (a) conducting
aktivitas perusahaan holding dimana kegiatan the activities of the holding company where its main
utamanya adalah kepemilikan dan/atau penguasaan activities are the ownership and/or possession of the
aset dari sekelompok entitas anaknya, dan (b) assets of its group of subsidiary companies, and (b)
melakukan aktivitas konsultasi manajemen lainnya conducting other management consulting activities in
dimana kegiatan utamanya (sebagaimana relevan) which the main activities (as relevant) are: (i)
adalah: (i) memberikan bantuan nasihat, bimbingan providing advisory assistance, guidance and
dan operasional usaha serta permasalahan organisasi operational operations and other organizational and
dan manajemen lainnya, seperti perencanaan management issues, such as strategy and
strategi dan organisasi, keputusan berkaitan dengan organizational planning, financial-related decisions,
keuangan, tujuan dan kebijakan pemasaran, marketing objectives and policies, planning,
perencanaan, praktik dan kebijakan sumber daya practices and human resources policy, scheduling
manusia, perencanaan penjadwalan dan planning and production control, and (ii) providing
pengontrolan produksi, dan (ii) memberikan bantuan advisory assistance, guidance and operation of
nasihat, bimbingan dan operasional berbagai fungsi various management functions, management
manajemen, konsultasi manajemen oleh argonomist consulting by argonomist and agricultural economist
dan agricultural economist pada bidang pertanian on agriculture and assessment of accounting methods
dan sejenisnya, rancangan dari metode dan prosedur and procedures, cost accounting program, budget
akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur supervision procedures, giving advice and assistance
pengawasan anggaran belanja, pemberian nasihat for business and community services in planning,
dan bantuan untuk usaha dan pelayanan masyarakat organizing, efficiency and supervision, management
dalam perencanaan, pengorganisasian, efisiensi dan information and others.
pengawasan, informasi manajemen secara aktif dan
lain-lain.
Page 10
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan dan informasi lainnya a. Establishment of the Company and other
(lanjutan) information (continued)
Semua kegiatan ini dilaksanakan secara aktif dalam All those activities are actively performed to achieve
rangka peningkatan kinerja dari portofolio investasi a better outcome for the investment portfolio of the
yang dilakukan oleh Perusahaan. Company.
Induk Perusahaan adalah PT Unitras Pertama. The parent of the Company is PT Unitras Pertama.
Pemegang saham mayoritas akhir Perusahaan adalah The ultimate majority shareholder of the Company is
Tn. Edwin Soeryadjaya. Mr. Edwin Soeryadjaya.
b. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan b. Board of commissioners, directors, audit
karyawan committee and employees
Susunan anggota dewan komisaris, direksi dan The members of board of commissioners, directors
komite audit Perusahaan pada tanggal and audit committee of the Company as of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: 31 December 2023 and 2022 were as follows:
Dewan komisaris: Board of commissioners:
Presiden Komisaris Edwin Soeryadjaya President Commissioner
Komisaris Joyce Soeryadjaya Kerr Commissioner
Komisaris Indra Cahya Uno Commissioner
Komisaris independen Sidharta Utama Independent Commissioner
Komisaris independen Anangga W. Roosdiono S.H. Independent Commissioner
Direksi: Directors:
Presiden Direktur Michael W.P. Soeryadjaya President Director
Direktur Lany Djuwita Director
Direktur Devin Wirawan Director
Komite audit: Audit committee:
Ketua Anangga W. Roosdiono S.H. Chairman
Anggota Aria Kanaka Member
Anggota Hany Gungoro Member
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As of 31 December 2023 and 2022, the Company
Perusahaan masing-masing mempekerjakan 64 dan employed 64 and 59 employees (includes directors
59 karyawan (termasuk direksi dan karyawan and contract employees)*.
kontrak Perusahaan)*.
*Tidak diaudit *Unaudited
c. Penawaran umum perdana saham Perusahaan c. The Company’s initial public offering
Pada tanggal 18 Juni 2013, Perusahaan memperoleh On 18 June 2013, the Company received the effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan statement from the Indonesia Financial Services
(OJK) melalui Surat No.S-175/D.04/2013 untuk Authority (OJK) through the Letter
melakukan Penawaran Umum Perdana Saham No.S-175/D.04/2013 to perform the Initial Public
sebanyak 271.297.000 saham biasa atas nama Offering of 271,297,000 common shares with par
dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per value of Rp100 (whole Rupiah) at the offering price
saham dengan harga penawaran sebesar Rp5.500 of Rp5,500 (whole Rupiah) each share through capital
(Rupiah penuh) per saham melalui pasar modal dan market and the shares were listed on the Indonesia
saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia Stock Exchange on 26 June 2013.
pada tanggal 26 Juni 2013.
Page 11
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Program insentif jangka panjang untuk d. Long term incentive program for management and
manajemen dan karyawan employees
Berdasarkan beberapa keputusan edaran di luar In accordance with the circulars resolution in lieu of
rapat Direksi Perusahaan, Direksi telah memutuskan a meeting of the Board of Directors of the Company,
untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya jumlah the Board of Directors approved to allocate a
lembar saham tertentu untuk pelaksanaan Program maximum number of shares for the implementation
Insentif Jangka Panjang sebagai berikut: of the Long Term Incentive Program as follows:
Tanggal keputusan Program Insentif Jangka Panjang/
edaran/Circular resolution date Jumlah lembaran saham/Number of shares Long Term Incentive Program
33.055.000 lembar saham/number of shares
(sebelum pemecahan nilai nominal
saham/before stock split 6.611.000 lembar
1 Juli/July 2020 saham/number of shares) 2020 - 2023
1 Juli/July 2021 10.142.000 lembar saham/number of shares 2021 - 2024
1 Juli/July 2022 6.242.000 lembar saham/number of shares 2022 - 2025
1 Juli/July 2023 13.247.000 lembar saham/number of shares 2023 - 2026
Pemberian saham sebagaimana diuraikan diatas The share grants as described above were allocated
dialokasikan berdasarkan 50% time vested dan 50% based on 50% time vested and 50% performance
vested.
performance vested.
e. Entitas anak e. Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of 31 December 2023 and 2022, the Company
Perusahaan mengkonsolidasikan entitas anak consolidated the following subsidiaries:
berikut ini:
Persentase kepemilikan/ Mulai beroperasi Jumlah aset sebelum eliminasi/
Percentage of ownership komersial/ Total assets before elimination
Kegiatan usaha/ 31 Desember / 31 Desember / Commencement of 31 Desember / 31 Desember /
Entitas anak/ Domisili/ Nature of December 2023 December 2022 commercial December 2023 December 2022
Subsidiaries Domicile activities % % operations Rp Rp
Kepemilikan langsung/Direct ownership
Jasa investasi/
PT Saratoga Sentra Business (SSB) Jakarta 99,99 99,99 2005 1.075.451 1.146.287
Investment services
89
Jasa investasi/
PT Nugraha Eka Kencana (NEK) Jakarta 99,99 99,99 2003 1.695.412 1.482.660
Investment services
Jasa investasi/
PT Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) Jakarta 99,96 99,96 2005 16.683.388 16.613.984
Investment services
Jasa investasi/
PT Bumi Hijau Asri (BHA) Jakarta 99,99 99,99 2007 132.095 143.828
Investment services
Jasa investasi/
PT Wana Bhakti Sukses Mineral (WBSM) Jakarta 73,68 73,68 2007 2.823 16.080
Investment services
Jasa investasi/
PT Trimitra Karya Jaya (TKJ) Jakarta 99,00 86,49 2014 - 594 584
Investment services
Jasa investasi/
PT Surya Nuansa Ceria (SNC) Jakarta 99,99 99,99 2015 373.114 326.130
Investment services
Jasa investasi/
PT Lintas Indonesia Sejahtera (LIS) Jakarta 99,99 99,99 2018 23.779 23.799
Investment services
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta 99,99 2004 319.384 -
Investment services -
Kepemilikan tidak langsung melalui SSB/
Indirect ownership through SSB
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta - 99,99 2004 - 478
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui NEK/
Indirect ownership through NEK
Jasa investasi/
PT Sukses Indonesia (SI) Jakarta 99,99 99,99 2001 1.189.314 922.387
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui BHA/
Indirect ownership through BHA
Jasa investasi/
PT Sarana Asri (SA) Jakarta 60,00 60,00 2008 301 301
Investment services
Page 12
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Entitas anak (lanjutan) e. Subsidiaries (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of 31 December 2023 and 2022, the Company
Perusahaan mengkonsolidasikan entitas anak consolidated the following subsidiaries: (continued)
berikut ini: (lanjutan)
Persentase kepemilikan/ Mulai beroperasi Jumlah aset sebelum eliminasi/
Percentage of ownership komersial/ Total assets before elimination
Kegiatan usaha/ 31 Desember / 31 Desember / Commencement of 31 Desember / 31 Desember /
Entitas anak/ Domisili/ Nature of December 2023 December 2022 commercial December 2023 December 2022
Subsidiaries Domicile activities % % operations Rp Rp
Kepemilikan tidak langsung melalui SNC/
Indirect ownerships through SNC
Jasa investasi/
PT Nugraha Eka Kencana (NEK) Jakarta 0,01 0,01 2003 1.695.412 1.482.660
Investment services
Jasa investasi/
PT Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) Jakarta 0,04 0,04 2005 16.683.388 16.613.984
Investment services
Jasa investasi/
PT Bumi Hijau Asri (BHA) Jakarta 0,01 0,01 2007 132.095 143.828
Investment services
Jasa investasi/
PT Trimitra Karya Jaya (TKJ) Jakarta 1,00 13,51 2014 - 594 584
Investment services
Jasa investasi/
PT Sukses Indonesia (SI) Jakarta 0,01 0,01 2001 1.189.314 922.387
Investment services
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta 0,01 0,01 2004 319.384 478
Investment services
Indirect ownership through SI
Singapura/ Jasa investasi/
Alpha Omega Investments Pte. Ltd. (AO) 100 100 2021 1.105.117 838.700
Singapore Investment services
Indirect ownership through AO
Jasa investasi/
Baltimore Investments Ltd. (BI) Cayman Islands 100 100 2021 710.942 522.620
Investment services
Singapura/ Jasa manajemen/
PC Propco One Pte. Ltd. (Propco) 80 - 2017 393.859 -
Singapore Management services
Indirect ownership through WAS
Lynwood Hills Investment Solution Pte. Ltd. Singapura/ Jasa investasi/
100 100 2022 12.228.897
- 11.740.859
(LHI) Singapore Investment services
Indirect ownership through PropCo
Singapura/ Jasa manajemen/
PC Propco One Subco Pte. Ltd. 100 - 2018 - -
Singapore Management services
Perusahaan dan entitas anaknya di atas secara The Company and its subsidiaries above are
kolektif disebut sebagai “Grup” di dalam laporan collectively referred to as the “Group” in these
keuangan konsolidasian ini. consolidated financial statements.
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements are prepared
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan and presented in accordance with Indonesian
di Indonesia (SAK) dan Peraturan Badan Pengawas Financial Accounting Standards (SAK) and the Capital
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Market and Financial Institutions Supervisory Agency
(sekarang menjadi Otoritas Jasa Keuangan atau OJK) (BAPEPAM-LK)’s Regulation (currently Indonesian
No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Financial Services Authority or OJK) No. VIII.G.7
Laporan Keuangan Emiten atau Perseroan Publik, regarding the Presentation and Disclosures of
sebagaimana diubah oleh Keputusan No. KEP- Financial Statements of Issuers or Public Companies,
554/BL/2010 yang digantikan oleh Keputusan No. as amended by Decree No. KEP-554/BL/2010 that was
KEP-347/BL/2012 “Perubahan atas peraturan No. replaced by Decree No. KEP-347/BL/2012,
VIII.G.7“. “Amendment to regulation No. VIII.G.7”.
Page 13
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
b. Dasar pengukuran b. Basis of measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun atas dasar The consolidated financial statements are prepared
akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, on the accrual basis using the historical cost concept,
kecuali ketika standar akuntansi mengharuskan except where the accounting standards require fair
pengukuran nilai wajar. value measurement.
c. Laporan arus kas c. Statement of cash flows
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows is prepared
menggunakan metode langsung (direct method) using the direct method by classifying the cash flows
dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan on the basis of operating, investing, and financing
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. activities.
d. Mata uang fungsional dan penyajian d. Functional and presentation currency
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The consolidated financial statements are presented
Rupiah, dibulatkan ke dalam jutaan terdekat, yang in Rupiah, rounded to the nearest million which is
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. the Company’s functional currency.
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi e. Use of judgements, estimates and assumptions
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial statements
mengharuskan manajemen untuk membuat requires management to make judgements,
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang estimates and assumptions that affect the
mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi application of accounting policies and the reported
serta jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban amounts of assets, liabilities, income and expenses.
yang dilaporkan. Hasil aktual dapat berbeda dari Actual results may differ from those estimated
nilai-nilai estimasi tersebut. amounts.
Estimasi dan asumsi yang mendasarinya ditinjau Estimates and underlying assumptions are reviewed
secara berkesinambungan. Perubahan terhadap on an ongoing basis. Revisions to estimates are
estimasi diakui secara prospektif. recognised prospectively.
Informasi mengenai pertimbangan kritis dalam Information about critical judgements in applying
penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki accounting policies that have the most significant
dampak paling signifikan terhadap jumlah yang effect on the amounts recognized in the
diakui di laporan keuangan konsolidasian termasuk consolidated financial statements includes the
penentuan investee, yang harus dikonsolidasikan determination of investee, to be consolidated in
sesuai PSAK 65 “Laporan Keuangan Konsolidasian” accordance to PSAK 65 “Consolidated Financial
(Catatan 2f). Statements” (Note 2f).
Informasi mengenai ketidakpastian asumsi dan Information about the assumptions and estimation
estimasi yang dapat mengakibatkan penyesuaian uncertainties that may result in a material
material pada tahun berikutnya termasuk: adjustment within the following year includes:
- Catatan 8e, pengakuan aset pajak tangguhan: - Note 8e, recognition of deferred tax assets:
ketersediaan laba fiskal mendatang untuk availability of future taxable profit to enable
memungkinkan Perusahaan mengakui aset the Company to recognize deferred tax assets
pajak tangguhan atas kompensasi rugi fiskal; for tax loss carry forwards; and
dan
- Catatan 18, pengukuran nilai wajar, baik untuk - Note 18, the measurement of fair values, for
aset dan liabilitas keuangan dan nonkeuangan. both financial and non-financial assets and
liabilities.
Page 14
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi e. Use of judgements, estimates and assumptions
(lanjutan) (continued)
Ketika mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Perusahaan menggunakan data pasar yang dapat liability, the Company uses observable market data
diobservasi sejauh dimungkinkan. Nilai wajar to the extent possible. Fair values are determined
ditentukan dengan menggunakan hirarki input using the following hierarchy of inputs used in the
berikut ini yang digunakan dalam teknik penilaian valuation techniques for assets and liabilities:
atas aset dan liabilitas:
Level 1: kuotasi harga (tanpa disesuaikan) Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities.
identik.
Level 2: input selain kuotasi harga yang Level 2: inputs, other than quoted prices
termasuk dalam level 1, yang dapat diobservasi, included in Level 1, that are observable, either
baik secara langsung (yaitu harga) atau secara directly (i.e. prices) or indirectly (i.e. derived
tidak langsung (yaitu berasal dari harga lain from other observable prices).
yang dapat diobservasi).
Level 3: input yang tidak berdasarkan data pasar Level 3: inputs that are not based on observable
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat market data (unobservable inputs).
diobservasi).
Jika input yang digunakan untuk mengukur nilai If the inputs used to measure the fair value of an
wajar aset atau liabilitas diambil dari berbagai asset or a liability are drawn from a mixture of
sumber yang berbeda atas nilai wajar hirarki, maka different level sources of the fair value hierarchy,
pengukuran nilai wajar untuk seluruh kelas aset then the fair value measurement for the entire class
atau liabilitas dianggap telah dilakukan of the asset or liability is considered to have been
menggunakan level input terendah yang signifikan done using the lowest level input that is significant
atas keseluruhan pengukuran (level 3 menjadi yang to the entire measurement (Level 3 being the
terendah). lowest).
Informasi lebih lanjut tentang input dan asumsi Further information about the significant inputs and
signifikan yang digunakan dalam mengukur nilai assumptions made in measuring fair values is
wajar diungkapkan di Catatan 18. disclosed in Note 18.
f. Prinsip konsolidasi f. Principles of consolidation
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Subsidiaries are entities controlled by the Group both
Grup baik secara langsung maupun tidak langsung. directly or indirectly. The Group controls an entity
Grup mengendalikan suatu entitas ketika Grup when it is exposed to, or has rights to, variable
terekpos dengan, atau memiliki hak atas, imbal hasil returns from its involvement with the entity and has
variabel dari keterlibatan Grup dengan entitas dan the ability to affect those returns through its power
memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal over the entity.
hasil tersebut melalui kekuasaan Grup di entitas.
Perusahaan memenuhi persyaratan sebagai entitas The Company is a qualifying investment entity
investasi kualifikasian sebagaimana diatur dalam stipulated in PSAK 65, “Consolidated Financial
PSAK 65, "Laporan Keuangan Konsolidasian", oleh Statements”, and accordingly investments in
karena itu investasi di entitas yang dikendalikan - controlled entities – as well as investments in
serta investasi dalam entitas asosiasi dan ventura associates and joint ventures are measured at fair
bersama diukur pada nilai wajar melalui laba rugi value through profit or loss (FVTPL) in accordance
(FVTPL) sesuai PSAK 71 dengan pengecualian untuk with PSAK 71 with the exception of subsidiaries that
entitas anak yang dianggap perpanjangan tangan are considered an extension of the Company’s
dari aktivitas investasi Perusahaan (yaitu entitas investing activities (i.e. a subsidiary that is non-
anak yang bukan merupakan entitas investasi (sesuai investment entity (in accordance with PSAK 65) which
dengan PSAK 65) yang hanya memberikan jasa only provides investment management services to the
manajemen investasi ke Perusahaan). Company).
Page 15
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
f. Prinsip konsolidasi (lanjutan) f. Principles of consolidation (continued)
Oleh karena itu, Perusahaan hanya As a result, the Company only consolidates
mengkonsolidasikan entitas anak yang bukan subsidiaries that are non-investment entities (in
merupakan entitas investasi (sesuai dengan PSAK 65) accordance with PSAK 65) which provide investment
tetapi memberikan jasa manajemen investasi pada management services to the Company (see Note 1e for
Perusahaan (lihat Catatan 1e untuk daftar entitas the list of consolidated subsidiaries).
anak yang dikonsolidasikan).
Kepentingan nonpengendali atas aset neto entitas Non-controlling interests in the net assets of
anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis subsidiaries are identified at the date of business
yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas combination and afterwards are adjusted by
perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan proportion of changes in equity of subsidiaries and
sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi presented as a part of equity in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Bila pengendalian berakhir dalam periode berjalan, Where control ceases during a financial period, its
hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam results are included in the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian untuk bagian tahun statements for the part of the year during which
dimana pengendalian masih berlangsung. control existed.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in preparing the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah consolidated financial statements have been
diterapkan secara konsisten oleh Grup dalam semua consistently applied by the Group in all material
hal yang material. respects.
Seluruh transaksi dan saldo yang material antara All material transactions and balances between
perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah consolidated companies have been eliminated,
dieliminasi, termasuk keuntungan dan kerugian hasil including unrealized gains and losses arising from
dari transaksi antar perusahaan yang belum intercompany transactions.
direalisasi.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan Changes in the Company’s ownership interest in a
pada entitas anak yang dikonsolidasikan yang tidak consolidated subsidiary that do not result in the loss
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat of control are accounted for as equity transactions.
sebagai transaksi ekuitas. Bagian Perusahaan atas The Company’s share of equity transactions of the
transaksi ekuitas entitas anak tersebut disajikan subsidiaries is presented as "other equity
sebagai "komponen ekuitas lainnya" dalam bagian components" under the equity section of the
ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position. When
Ketika pengendalian atas entitas anak yang control over a previous consolidated subsidiary is
dikonsolidasikan hilang, bagian kepemilikan yang lost, any remaining interest in the entity is
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai remeasured at fair value and the resulting gain or
wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang loss is recognised in profit or loss.
dihasilkan diakui dalam laba rugi.
g. Standar akuntansi baru g. New accounting standards
Amandemen standar yang berlaku untuk periode Amendments to standards that are effective for
tahun yang dimulai pada 1 Januari 2023 dinilai tidak annual period beginning on 1 January 2023 are
berlaku atau diperkirakan tidak memiliki dampak assessed as either not applicable or are expected to
material terhadap laporan keuangan konsolidasian have immaterial impact to the Group’s consolidated
Grup. financial statements.
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Kebijakan-kebijakan akuntansi berikut ini telah The accounting policies set out below have been applied
diterapkan dengan konsisten untuk semua periode yang consistently to all periods presented in these
disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Page 16
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) b. a. Financial instruments (continued)
Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Grup A financial instrument is recognized when the
menjadi pihak dari ketentuan kontrak suatu Group becomes a party to the contractual provisions
instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan of the instrument. Financial assets are
pengakuannya pada saat hak kontraktual Grup atas derecognized when the Group’ contractual rights to
arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut the cash flows from the financial assets expire, i.e.
kadaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada when the asset is transferred to another party
pihak lain tanpa mempertahankan pengendalian without retaining control or when substantially all
atau pada saat seluruh risiko dan manfaat telah risks and rewards are transferred. Financial
ditransfer secara substansial. Liabilitas keuangan liabilities are derecognized if the Group’s
dihentikan pengakuannya jika liabilitas Grup obligation expires, or are discharged or cancelled.
kadaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
(1) Aset keuangan (1) Financial assets
Saat pengakuan awal, suatu aset keuangan On initial recognition, a financial asset is
diklasifikasikan sebagai diukur pada: biaya classified as measured at: amortized cost;
perolehan diamortisasi; nilai wajar melalui fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain (“FVOCI”) – income (“FVOCI”) – debt investment; FVOCI –
investasi dalam efek utang; FVOCI – investasi equity investment; or fair value through
dalam efek ekuitas; atau nilai wajar melalui profit or loss (“FVTPL”). Financial assets are
laba rugi (“FVTPL”). Aset keuangan not reclassified subsequent to their initial
selanjutnya tidak direklasifikasi kecuali Grup recognition unless the Group changes its
mengubah model bisnisnya dalam mengelola business model for managing the financial
aset keuangan tersebut. assets.
Suatu aset keuangan, yang tidak ditetapkan A financial asset, which is not designated as
sebagai diukur pada FVTPL, adalah diukur measured at FVTPL, is measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi apabila cost if it is held within a business model whose
dikelola dalam model bisnis yang bertujuan objective is to hold assets to collect
untuk memiliki aset keuangan tersebut dalam contractual cash flows and its contractual
rangka mendapatkan arus kas kontraktual dan terms give rise on specified dates to cash flows
persyaratan kontraktual dari aset keuangan that are solely payments of principal and
tersebut menghasilkan arus kas pada tanggal interest on the principal amount outstanding.
tertentu yang semata dari pembayaran pokok
dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Suatu investasi dalam efek utang, yang tidak A debt investment, which is not designated as
ditetapkan sebagai diukur pada FVTPL, diukur measured at FVTPL, is measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi atau FVOCI cost or FVOCI if it is held within a business
apabila dikelola dalam model bisnis yang model whose objective is achieved by both
tujuannya dicapai dengan mendapatkan arus collecting contractual cash flows and selling
kas kontraktual dan menjual aset keuangan financial assets and its contractual terms give
dan persyaratan kontraktual tersebut rise on specified dates to cash flows that are
menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu solely payments of principal and interest on
yang semata berasal dari pembayaran pokok the principal amount outstanding.
dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Saat pengakuan awal investasi dalam efek On initial recognition of an equity investment
ekuitas yang tidak dimiliki untuk that is not held for trading, the Group may
diperdagangkan, Grup dapat mengambil irrevocably elect to present subsequent
pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk changes in the investment’s fair value in other
menyajikan perubahan selanjutnya pada nilai comprehensive income. This election is made
wajar investasi dalam efek ekuitas tersebut on an investment-by-investment basis.
dalam penghasilan komprehensif lain.
Pemilihan ini dilakukan per setiap investasi.
Page 17
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) b. a. Financial instruments (continued)
(1) Aset keuangan (lanjutan) (1) Financial assets (continued)
Seluruh aset keuangan yang tidak All financial assets are not classified as
diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya measured at amortized cost or FVOCI as
perolehan diamortisasi atau FVOCI sesuai described above are measured at FVTPL. On
penjelasan di atas adalah diukur pada FVTPL. initial recognition, the Group may irrevocably
Pada pengakuan awal, Grup dapat mengambil designate a financial asset that otherwise
pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk meets the requirements to be measured at
mengukur suatu aset keuangan, yang either amortized cost, FVOCI, or at FVTPL if
memenuhi ketentuan untuk diukur pada antara doing so eliminates or significantly reduces an
biaya perolehan diamortisasi, FVOCI, atau accounting mismatch that would otherwise
FVTPL apabila penetapan tersebut arise.
mengeliminasi atau secara signifikan
mengurangi inkonsistensi pengukuran yang
timbul tanpa penetapan tersebut.
Aset keuangan Grup yang diukur pada FVTPL The Group’s financial assets measured at FVTPL
adalah investasi pada saham dan investasi pada are investments in shares and investments in
efek lainnya. Aset keuangan tersebut diukur other securities. These financial assets are
pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian measured at fair value. Net gains and losses,
neto, termasuk penghasilan bunga atau including any interest or dividend income, are
dividen, diakui di laba rugi. recognized in profit or loss.
Aset keuangan Grup yang diukur pada biaya The Group’s financial assets measured at
perolehan diamortisasi adalah kas dan setara amortized cost are cash and cash equivalents,
kas, kas yang dibatasi penggunaannya, dan restricted cash, and receivables. These
piutang. Aset keuangan tersebut awalnya financial assets are initially recognized at fair
diakui pada nilai wajar ditambah biaya value plus directly attributable transaction
transaksi yang dapat diatribusikan secara costs and subsequently measured at amortized
langsung dan selanjutnya diukur pada biaya cost using the effective interest method. The
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortized cost is reduced by impairment
metode suku bunga efektif. Biaya perolehan losses. Interest income, foreign exchange gains
diamortisasi dikurangi dengan penurunan nilai. and losses and impairment are recognized in
Penghasilan bunga, keuntungan dan kerugian profit or loss. Any gain or loss on derecognition
nilai tukar, dan penurunan nilai diakui di laba is also recognized in profit or loss.
rugi. Keuntungan atau kerugian dari
penghentian pengakuan juga diakui di laba
rugi.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur The Group does not have any financial assets
pada FVOCI. measured at FVOCI.
(2) Liabilitas keuangan (3) (2) Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as measured
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau at amortized cost or FVTPL. A financial
pada FVTPL. Suatu liabilitas keuangan liability is classified as measured at FVTPL if
diklasifikasikan sebagai diukur pada FVTPL it is classified as held-for-trading, it is a
apabila dimiliki untuk diperdagangkan, derivative or it is designated as such on initial
merupakan suatu instrumen derivatif atau recognition.
ditetapkan sebagai diukur pada FVTPL pada
pengakuan awalnya.
Liabilitas keuangan Grup lainnya yang diukur The Group’s other financial liabilities
pada biaya perolehan diamortisasi adalah utang measured at amortized cost are other
lainnya dan pinjaman. Liabilitas keuangan payables and borrowings. These financial
tersebut awalnya diakui pada nilai wajar liabilities are initially recognized at fair value
dikurangi biaya transaksi dan selanjutnya deducted transaction costs and subsequently
diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest method. Interest expense
efektif. Biaya bunga dan keuntungan dan and foreign exchange gains and losses are
kerugian nilai tukar diakui di laba rugi. recognized in profit or loss. Any gain or loss
Keuntungan atau kerugian dari penghentian on de-recognition is also recognized in profit
pengakuan juga diakui di laba rugi. or loss.
Page 18
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) c. a. Financial instruments (continued)
(3) Penentuan nilai wajar (3) Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan to sell an asset or the price that would be paid
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas to transfer a liability in an orderly transaction
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar between market participants at the
pada tanggal pengukuran. measurement date.
(4) Penghentian pengakuan (4) Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan The Group derecognizes the financial assets
ketika, dan hanya ketika, hak kontraktual atas when, and only when, the contractual rights
arus kas yang berasal dari aset keuangan to receive the cash flows from these financial
tersebut kadaluarsa atau Grup mengalihkan assets have ceased to exist or the Group
seluruh hak kontraktual tersebut di mana transfers such contractual rights, in which
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan substantially all the risks and rewards of
aset keuangan juga dialihkan. Setiap hak atau ownership of the financial assets are also
kewajiban atas aset keuangan yang dialihkan transferred. Any rights or obligations on the
yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Grup transferred financial assets that arise or are
diakui sebagai aset atau liabilitas secara still owned by the Group are recognized as
terpisah. assets or liabilities separately.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities
keuangan ketika, dan hanya ketika, kewajiban when, and only when, the obligation specified
yang ditetapkan dalam kontrak kadaluarsa, in the contract expires, is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan. cancelled.
(5) Salinghapus instrumen keuangan (5) Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat Financial assets and liabilities are set-off and
salinghapus dan nilai netonya disajikan dalam the net amount is presented in the statements
laporan posisi keuangan ketika, dan hanya of financial position when, and only when,
ketika, Grup memiliki hak atas dasar hukum the Group has the legal right to set off the
untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang amounts and intends either to settle on a net
telah diakui tersebut dan berniat untuk basis or realize the asset and settle the
menyelesaikan secara neto, atau liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara simultan.
Hak salinghapus harus tidak bergantung atas The right of set-off must not be contingent on
peristiwa di masa depan dan harus dapat a future event and must be legally
dipaksakan secara hukum terhadap seluruh enforceable in all of the following
keadaan sebagai berikut: circumstances:
a. situasi bisnis yang normal; a. the normal course of business;
b. peristiwa kegagalan; dan b. the event of default; and
c. peristiwa kepailitan atau kebangkrutan c. the event of insolvency or bankruptcy of
dari entitas dan seluruh pihak lawan. the Group and all of the counterparties.
Page 19
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) d. a. Financial instruments (continued)
(6) Penurunan nilai (6) Impairment
Grup mengakui cadangan untuk kerugian kredit The Group recognizes loss allowances for
ekspektasian (“ECL”) atas aset keuangan expected credit loss (“ECL”) on financial
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. ECL assets measured at amortized cost. ECLs are
merupakan suatu perkiraan probabilitas a probability-weighted estimate of credit
tertimbang atas terjadinya kerugian kredit. losses. Credit losses are measured as the
Kerugian kredit diukur sebagai nilai kini atas present value of all cash shortfalls, i.e. the
seluruh kekurangan penerimaan kas, yaitu difference between the cash flows due to the
selisih antara arus kas yang terutang ke Grup Group in accordance with the contract and the
sesuai kontrak dan arus kas yang diharapkan cash flows that the Group expects to receive.
akan diterima Grup. ECL didiskontokan dengan ECLs are discounted at the effective interest
suku bunga efektif dari aset keuangannya. rate of the financial asset.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menelaah At each reporting date, the Group assesses
apakah aset keuangan diukur pada biaya whether financial assets carried at amortized
perolehan diamortisasi mengalami penurunan cost are impaired. A financial asset is
nilai. Suatu aset keuangan mengalami impaired when one or more events that have
penurunan nilai apabila terdapat satu atau a detrimental impact on the estimated future
lebih peristiwa, yang memiliki implikasi cash flows of the financial asset have
menurunkan perkiraan arus kas masa depan occurred.
dari aset keuangan, telah terjadi.
Bukti bahwa suatu aset keuangan mengalami Evidence that a financial asset is impaired
penurunan nilai termasuk data yang dapat includes the following observable data:
diobservasi sebagai berikut:
kesulitan keuangan signifikan; significant financial difficulty;
ada probabilitas bahwa peminjam akan it is probable that the borrower will enter
bangkrut atau mengalami reorganisasi bankruptcy or other financial
keuangan; atau reorganisation; or
suatu pelanggaran dari kontrak seperti a breach of contract such as a default or
gagal bayar, atau sudah menunggak lebih being more than 90 days past due.
dari 90 hari.
b. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. b. Related party transactions
Grup menerapkan PSAK 7, Pengungkapan Pihak- The Group applies PSAK 7, Related Party Disclosures.
pihak Berelasi. PSAK ini mensyaratkan The PSAK requires the disclosures of related party
pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak- relationships, transactions and outstanding balances,
pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan including commitments, in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
c. Kas dan setara kas e. c. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas mencakup kas, kas pada bank, Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in
deposito berjangka dan investasi jangka pendek banks, time deposits and short-term investments with
yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau a maturity period of three months or less at the time
kurang terhitung sejak ditempatkan, dan tidak of placement and which are not used as collateral or
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi are not restricted.
penggunaannya.
d. Saham tresuri d. Treasury stock
Saham tresuri diukur sebesar imbalan yang Treasury stock is measured at consideration paid,
dibayarkan, termasuk biaya transaksi signifikan including any significant directly attributable
yang dapat diatribusikan secara langsung (dikurangi transaction costs (net of taxes), and is deducted from
pajak), dan dikurangkan dari ekuitas yang dapat equity attributable to the owners of the Company.
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan.
Page 20
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
e. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing e. Transactions and balances in foreign currencies
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke Transactions in foreign currencies are translated to
masing-masing mata uang fungsional Grup the respective functional currencies of the Group at
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi the exchange rates prevailing at the time the
dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan transactions are made. At reporting date, monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in foreign
dijabarkan ke mata uang fungsional berdasarkan currencies are retranslated to the functional currency
kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau at the exchange rate at that date. The resulting gains
rugi selisih kurs yang timbul dikreditkan atau or losses are credited or charged to the statement of
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income for the
komprehensif lain periode berjalan. period.
Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan For the purpose of consolidation, the statement of
entitas anak yang menggunakan mata uang selain financial position of a subsidiary reporting in a
Rupiah dijabarkan ke Rupiah berdasarkan kurs yang currency other than the Rupiah is translated to
berlaku pada tanggal pelaporan. Penghasilan dan Rupiah at the exchange rates prevailing at the
beban dijabarkan ke Rupiah dengan kurs rata-rata reporting date. The income and expenses are
yang berlaku selama tahun berjalan. Selisih kurs translated to Rupiah at the average exchange rates
yang dihasilkan diakui pada penghasilan prevailing during the year. The resulting exchange
komprehensif lain dalam laporan laba rugi dan differences are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan income in the consolidated statement of profit or
diakumulasikan dalam ekuitas di dalam pos selisih loss and other comprehensive income, and are
penjabaran laporan keuangan dalam mata uang accumulated in equity under the difference in
asing. translation of financial statements in foreign
currency.
Aset dan liabilitas nonkeuangan yang diukur pada Non-monetary assets and liabilities that are
nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan measured at fair value in a foreign currency are
kembali ke mata uang fungsional dengan retranslated to the functional currency at the
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal nilai exchange rate at the date that the fair value was
wajar ditentukan. Aset dan liabilitas nonkeuangan determined. Non-monetary items that are measured
yang diukur atas dasar nilai historis dalam mata based on historical cost in a foreign currency are
uang asing dijabarkan menggunakan kurs yang translated using the exchange rate at the date of the
berlaku pada tanggal transaksi. transaction.
Selisih mata uang asing dalam penjabaran ulang Foreign currency differences arising on retranslation
pada umumnya diakui pada laba rugi. Akan tetapi, are generally recognized in profit or loss. However,
selisih mata uang asing dari penjabaran investasi foreign currency differences arising from the
ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui dalam retranslation of available-for-sale equity
penghasilan komprehensif lain, kecuali pada investments are recognized in other comprehensive
penurunan nilai dimana selisih mata uang asing yang income, except on impairment in which case foreign
telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain currency differences that have been recognized in
akan diakui ke laba rugi. other comprehensive income are recognized to profit
or loss.
Ketika investasi atas entitas yang memiliki mata When an investment in an entity with a functional
uang fungsional selain Rupiah dilepas, pengaruh currency other than Rupiah is disposed or significant
signifikan atau pengendalian bersama hilang, influence or joint control is lost, the cumulative
jumlah akumulasi cadangan penjabaran terkait amount in the translation reserve related to that
entitas tersebut direklasifikasi ke laba rugi sebagai entity is reclassified to profit or loss as part of the
bagian dari keuntungan atau kerugian pelepasan. gain or loss on disposal. When the Group disposes of
Ketika Grup melepas sebagian kepemilikan atas only part of its interest in a subsidiary that includes
entitas anak yang memiliki entitas semacam ini such entity while retaining control, the relevant
namun tetap mempertahankan pengendalian, proportion of the cumulative amount of translation
proporsi akumulasi cadangan penjabaran terkait reserve is reattributed to non-controlling interests.
akan diatribusikan kembali ke kepentingan
nonpengendali.
Page 21
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT MATERIAL POLICIES
.(lanjutan) (continued)
f. Pajak penghasilan e. Income tax
Grup memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan The Group accounts for the current and future tax
mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah consequences of the future recovery (settlement) of
tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui the carrying amount of assets (liabilities) that are
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian , dan recognized in the consolidated statement of
dari transaksi serta kejadian lain dari periode kini financial position, and transactions and other
yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian . events of the current period that are recognized in
the consolidated financial statements.
Grup mencatat tambahan pajak penghasilan yang The
d. Group presents additional income tax of
berasal dari periode lalu yang ditetapkan dengan previous periods through a tax assessment letter
Surat Ketetapan Pajak (SKP), jika ada, sebagai (SKP), if any, assessed as part of “Income Tax
bagian dari “Beban Pajak Penghasilan” dalam Expense” in the consolidated statement of profit
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak Income
d. tax expense comprises current and deferred
kini dan pajak tangguhan penghasilan badan. Pajak corporate income tax. Current tax and deferred tax
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, are recognized in profit or loss, except to the extent
kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi that they relate to items recognized directly in
atau kejadian yang diakui secara langsung dalam equity or in other comprehensive income.
ekuitas atau dalam penghasilan komprehensif lain.
Pajak kini adalah pajak terutang atau piutang pajak Current
d. tax is the expected tax payable or
yang diharapkan atas laba kena pajak (rugi pajak) refundable on taxable income or loss for the year,
selama tahun berjalan, dengan menggunakan tarif using tax rates substantively enacted as of the
pajak yang secara substantif berlaku pada tanggal reporting date, and includes true-up adjustments
pelaporan, dan termasuk penyesuaian atas provisi made to the previous years’ tax provisions either to
beban pajak tahun-tahun sebelumnya baik untuk reconcile them with the income tax reported in
direkonsiliasikan dengan pajak penghasilan yang annual tax returns, or to account for differences
dilaporkan pada pelaporan pajak tahunan, atau arising from tax assessments.
untuk memperhitungkan selisih yang timbul dari
pemeriksaan pajak.
Grup menerapkan metode aset dan liabilitas dalam The
d. Group applies the asset and liability method in
menghitung beban pajaknya. Dengan metode ini, determining its income tax expense. Under this
aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui pada method, deferred tax assets and liabilities are
setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaan recognized at each reporting date for temporary
temporer aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan differences between the assets and liabilities for
keuangan dan tujuan perpajakan. Metode ini juga financial reporting purpose and for taxation
mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa purposes. This method also requires the recognition
yang akan datang, seperti kompensasi rugi fiskal, of future tax benefits, such as tax loss
jika besar kemungkinan manfaat pajak tersebut carryforwards, to the extent that realization of such
dapat direalisasi. benefits is probable.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif Deferred
d. tax is measured at the tax rates that are
pajak yang diharapkan untuk diterapkan atas expected to be applied to the temporary difference,
perbedaan temporer pada saat pembalikan, when they reverse, based on the laws that have
berdasarkan peraturan yang berlaku atau secara been enacted or substantially enacted at the
substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date.
e.
Aset pajak tangguhan merupakan sisa saldo neto Deferred
f. tax assets represent the net remaining
dari manfaat pajak tangguhan yang telah diperoleh balance of deferred tax benefits that have been
dan dimanfaatkan sampai dengan tanggal originated and utilized through the reporting date.
pelaporan. Aset pajak tangguhan ditelaah pada Deferred tax assets are reviewed at each reporting
setiap tanggal pelaporan dan dikurangi sepanjang date and are reduced to the extent that it is no
manfaat pajaknya tidak dimungkinkan untuk longer probable that the related tax benefit will be
direalisasikan; pengurangan tersebut dibalik ketika realized; such reductions are reversed when the
kemungkinan realisasinya melalui laba kena pajak probability of their realization through future
di masa depan meningkat. taxable profits improves.
g.
Page 22
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
.(lanjutan) (continued)
f. Pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax (continued)
Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai Unrecognized deferred tax assets are reassessed at
kembali pada setiap tanggal pelaporan dan diakui each reporting date and recognized to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak di that it has become probable that future taxable
masa depan akan tersedia untuk digunakan. profits will be available against which they can be
used.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in the
salinghapus di laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position, except
konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak if these are for different legal entities, in the same
tangguhan untuk entitas hukum yang berbeda, hal manner the current tax assets and liabilities are
ini berlaku juga untuk penyajian aset dan liabilitas presented.
pajak kini.
Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak In
d.determining the amount of current and deferred
tangguhan, Grup memperhitungkan dampak dari tax, the Group takes into account the impact of
posisi pajak yang tidak pasti, tambahan pajak dan uncertain tax positions, any additional taxes and
penalti. penalties.
Pajak final atas beberapa jenis transaksi yang Final
d. tax on certain transactions that is calculated
dikenakan atas nilai brutonya (yaitu atas jumlah based on the gross amount (i.e., amounts of cash
uang yang diterima) tidak dianggap sebagai pajak received) is not considered as income tax.
penghasilan.
g. Laba per saham g. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic
d. earnings per share are computed by dividing
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan profit for the year attributable to the owners of
kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah rata- the Company by the weighted average of total
rata tertimbang saham beredar/ditempatkan outstanding/issued shares during the year.
selama tahun yang bersangkutan.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted
d. earnings per share are computed by
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan dividing profit for the year attributable to owners
kepada pemilik Perusahaan dengan total rata-rata of the Company to the weighted average of total
tertimbang saham beredar/ditempatkan setelah outstanding/issued shares after considering
mempertimbangkan penyesuaian atas dampak adjustments for conversion of all dilutive potential
konversi dari semua instrumen berpotensi saham ordinary shares that may be issued by the Company.
biasa bersifat dilutif yang mungkin diterbitkan
Perusahaan.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen berpotensi If
d. the number of ordinary shares or potential
saham biasa yang beredar meningkat sebagai akibat ordinary shares outstanding increases as a result of
dari kapitalisasi, penerbitan saham bonus atau capitalization, issuance of bonus shares or stock
pemecahan saham atau menurun sebagai akibat splits, or decreases as a result of a merger of
dari penggabungan saham, maka perhitungan laba shares, the calculation of basic or diluted earning
per saham dasar dan dilusian untuk seluruh periode per share for all periods is adjusted
yang disajikan disesuaikan secara retrospektif. restrospectively.
h. Informasi segmen h. Segment reporting
Grup mengidentifikasikan segmen operasi The
d. Group identifies its operating segments on the
berdasarkan pelaporan internal yang dikaji secara basis of internal reports that are regularly
berkala oleh pengambil keputusan operasional reviewed by the chief operating decision maker in
utama dalam rangka mengalokasikan sumber daya order to allocate resources to the segment and
dan menilai kinerja segmen operasi tersebut. assess its performance.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang d. Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan consistent with the internal reporting provided to
kepada Dewan Direksi sebagai pengambil keputusan Board of Directors as the Group’s chief operating
operasional Grup. decision maker.
Page 23
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
.(lanjutan) (continued)
i. Pembayaran berbasis saham i. Share based-payments
Perusahaan memberikan saham kepada manajemen e. The Company provides share grants to the eligible
karyawan yang memenuhi syarat melalui Program employees through the Management Employee
Pemberian Saham untuk Karyawan Manajemen. Share Grant Plan.
f.
Nilai wajar saat tanggal pemberian kompensasi The grant-date fair value of share-based payment
berbasis saham ke karyawan diakui sebagai beban compensation granted to employees is recognized
usaha – pembayaran berbasis saham, beserta as an operating expense – employee stock option,
perubahan terkaitnya di ekuitas, selama periode with a corresponding increase in equity, over the
sampai dengan karyawan berhak tanpa syarat atas period that the employees become unconditionally
penghargaan tersebut. entitled to the awards.
Nilai yang diakui sebagai beban disesuaikan untuk The amount recognized as an expense is adjusted to
menggambarkan nilai penghargaan yang terkait reflect the number of awards for which the related
dengan kondisi masa kerja yang diharapkan dapat service conditions are expected to be met, such that
terpenuhi, sehingga pada akhirnya nilai yang diakui the amount ultimately recognized as an expense is
sebagai beban didasarkan pada nilai penghargaan based on the number of awards that meet the
yang memenuhi kondisi jasa terkait pada saat related service conditions at the vesting date. For
tanggal vesting. Untuk kompensasi berbasis saham share-based compensation with market
dengan kondisi kinerja pasar, nilai wajar saat performance conditions, the respective grant-date
tanggal pemberiannya diukur untuk merefleksikan fair value is measured to reflect such conditions and
kondisi tersebut dan tidak terdapat penyesuaian there is no true-up for differences between
untuk perbedaan antara hasil yang diharapkan dan expected and actual outcomes.
aktualnya.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of 31 December 2023 and 2022, the outstanding
akumulasi pembayaran berbasis saham Perusahaan balance of the accumulated share based payments
masing-masing sebesar Rp29.020 dan Rp32.616. amounted to Rp29,020 and Rp32,616, respectively.
Page 24
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kas Cash on hand
Rupiah 10 10 Rupiah
Kas di bank pihak tidak berelasi Cash in non-related party banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Permata Tbk. 58.940 250.705 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank DBS Indonesia 32.188 226.843 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk. 2.178 19.984 PT Bank Central Asia Tbk.
MUFG Bank, Ltd., cabang Jakarta 582 582 MUFG Bank, Ltd., Jakarta branch
PT Bank HSBC Indonesia 447 506 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 171 172 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk. 79 80 PT Bank Mega Tbk.
Standard Chartered Bank cabang Standard Chartered Bank, Jakarta
Jakarta 44 60 branch
94.629 498.932
Dolar AS US Dollar
Standard Chartered Bank cabang - Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 315.847 branch
PT Bank DBS Indonesia 23.291 3.132 PT Bank DBS Indonesia
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 7.849 26.583 branch
PT Bank Permata Tbk. 3.862 17.553 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank HSBC Indonesia 432 196 PT Bank HSBC Indonesia
Standard Chartered Bank cabang 339 348 Standard Chartered Bank, Jakarta
Jakarta branch
MUFG Bank, Ltd., cabang Jakarta 301 786 MUFG Bank, Ltd., Jakarta branch
PT Bank UOB Indonesia 213 219 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk. 103 107 PT Bank Mega Tbk.
DBS Bank Ltd., Singapura 74 76 DBS Bank Ltd., Singapore
352.311 49.000
Dolar Singapura Singapore Dollar
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 1.757 290 branch
DBS Bank Ltd., Singapura 366 - DBS Bank Ltd., Singapore
Standard Chartered Bank, cabang Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 14 - branch
2.137 290
Jumlah kas di bank 449.077 548.222 Total cash in banks
Deposito berjangka di bank pihak
tidak berelasi Time deposits in non-related party banks
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 35.000) - PT Bank DBS Indonesia
Dolar AS US Dollar
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 163.410) - branch
PT Bank DBS Indonesia 17.728) 314.620 PT Bank DBS Indonesia
181.138) 314.620
Jumlah deposito berjangka 216.138) 314.620 Total time deposits
Jumlah kas dan setara kas 665.225) 862.852 Total cash and cash equivalents
Page 25
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran suku bunga kontraktual dari deposito berjangka The range of contractual interest rates earned from the
di atas adalah sebagai berikut: above time deposits is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah 2,50% - 5,00% - Rupiah
Dolar AS 2,00% - 5,49% 3,00% US Dollar
5. INVESTASI PADA SAHAM 5. INVESTMENTS IN SHARES
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ (Catatan 2e)/
Persentase Fair value Persentase Fair value
kepemilikan/ valuation kepemilikan/ valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ Percentage of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI PERUSAHAAN INVESTMENTS IN BLUE CHIP
BLUE CHIP COMPANIES
PT TOWER BERSAMA PT TOWER BERSAMA
INFRASTRUCTURE TBK. INFRASTRUCTURE TBK.
(“TBIG”) (2023: 31,48% (“TBIG”) (2023: 31.48%
dan 2022: 26,69%) and 2022: 26.69%)
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indirect ownership through
PT Wahana Anugerah PT Wahana Anugerah
Sejahtera 9,26% Level 1 4.385.492 4,95% Level 1 2.579.960 Sejahtera
BERSAMA DIGITAL BERSAMA DIGITAL
INFRASTRUCTURE ASIA INFRASTRUCTURE ASIA
PTE. LTD. (“BDIA”) (**) 29,49% Level 2 12.062.637 29,64% Level 2 11.737.574 PTE. LTD. (“BDIA”) (**)
(Perusahaan memiliki
kepemilikan efektif (The Company owned
sebesar 22,22% dan effective ownership of
21,74% di TBIG melalui 22.22% and 21.74% in TBIG
BDIA pada tahun 2023 dan through BDIA in 2023 and
2022) 2022)
PT MERDEKA COPPER PT MERDEKA COPPER GOLD
GOLD TBK. (“MDKA”) TBK. (“MDKA”)
Kepemilikan langsung 18,80% Level 1 12.237.513 18,35% Level 1 18.223.478 Direct ownership
PT ADARO ENERGY
INDONESIA TBK. PT ADARO ENERGY
(“ADRO”) (2023 dan INDONESIA TBK. (“ADRO”)
2022: 15,18%) (2023 and 2022: 15.18%)
Kepemilikan langsung 3,67% Level 1 2.796.240 3,67% Level 1 4.523.329 Direct ownership
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indirect ownership
asosiasi: PT Adaro through associate:
Strategic Capital PT Adaro Strategic
(ASC) (***) 25% Level 2 6.263.706 25,00% Level 2 10.130.568 Capital (ASC) (***)
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indrect ownership through
asosiasi: PT Adaro associate:
Strategic Lestari PT Adaro Strategic
(ASL) (***) 29,79% Level 2 2.496.946 29,79% Level 2 4.038.381 Lestari (ASL) (***)
Jumlah investasi di Total investment in
saham blue chip 40.242.534 51.233.290 blue chip shares
(**) Nilai wajar investasi di BDIA terdiri dari investasi pada saham PT Tower Bersama
Infrastructure Tbk. dan investasi pada perusahaan lainnya. Pada tanggal 31 Desember
m.
(**) The fair value of investment in BDIA consist of investment in PT Tower Bersama
Infrastructure Tbk. and investment in other companies. As of 31 December 2023,
2023, nilai investasi di perusahaan lainnya adalah sebesar Rp1.493.841. the investment in other companies is amounted to Rp1,493,841.
n.
(***) Nilai ini merupakan nilai investasi pada ASC dan ASL dimana nilai wajar dari ASC dan
ASL sebagian besar berasal dari nilai investasi pada saham di PT Adaro Energy
m.
(***) The amount represents the investment in ASC and ASL whereas the fair value of
ASC and ASL mainly represents the investment in PT Adaro Energy Indonesia Tbk
Indonesia Tbk melalui kepemilikan tidak langsung di PT Adaro Strategic Investments. through indirect ownership in PT Adaro Strategic Investments.
Page 26
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ Persentase (Catatan 2e)/
Persentase Fair value kepemilikan/ Fair value
kepemilikan/ valuation Percentage valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI PERUSAHAAN INVESTMENTS IN
BERKEMBANG GROWTH FOCUSED COMPANIES
Perusahaan publik: Listed entities:
PT MITRA PINASTHIKA
MUSTIKA TBK. PT MITRA PINASTHIKA
(“MPMX”) MUSTIKA TBK. (“MPMX”)
Kepemilikan langsung 56,69% Level 1 2.656.588 56,69% Level 1 2.833.694 Direct ownership
PT PROVIDENT
INVESTASI BERSAMA PT PROVIDENT INVESTASI
TBK. (“PALM”) BERSAMA TBK. (“PALM”)
Kepemilikan tidak
langsung melalui
PT Saratoga Sentra Indrect ownership through:
Business 19,87% Level 1 884.390 19,87% Level 1 898.540 PT Saratoga Sentra Business
PT SAMATOR INDO GAS PT SAMATOR INDO GAS
TBK. (“AGII”) TBK. (“AGII”)
Kepemilikan langsung 10,00% Level 1 466.132 10,00% Level 1 594.932 Direct ownership
PT NUSA RAYA CIPTA PT NUSA RAYA CIPTA
TBK. (“NRCA”) TBK. (“NRCA”)
Kepemilikan langsung 6,97% Level 1 57.739 6,97% Level 1 52.522 Direct ownership
Perusahaan publik
Lainnya Other listed entities
Kepemilikan langsung <5% Level 1 359.422 <5% Level 1 454.450 Direct ownership
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan langsung dan
tidak langsung melalui Direct and indirect ownership
entitas anak: through subsidiaries:
PT Saratoga Sentra
Business, PT Nugraha
Eka Kencana,
PT Surya Nuansa PT Saratoga Sentra Business,
Ceria, PT Sukses PT Nugraha Eka Kencana,
Indonesia, PT Interra PT Surya Nuansa Ceria,
Indo Resources dan PT Sukses Indonesia, PT Interra
Baltimore Indo Resources and Baltimore
Investments Ltd. Investments Ltd.
- Perusahaan
berkembang 1 < 20% Level 3 88.283 < 20% Level 3 136.407 Growth company 1 -
- Perusahaan
berkembang 2 > 50% Level 3 617.604 20 - 50% Level 3 250.321 Growth company 2 -
- Perusahaan
berkembang 3 > 50% Level 3 154.607 > 50% Level 3 149.226 Growth company 3 -
- Perusahaan
berkembang 4 20 - 50% Level 3 109.212 20 - 50% Level 2 87.090 Growth company 4 -
- Perusahaan
berkembang 5 20 - 50% Level 3 18.412 20 - 50% Level 3 19.640 Growth company 5 -
- Perusahaan
berkembang 6 20 - 50% Level 2 - 20 - 50% Level 2 192 Growth company 6 -
- Perusahaan
berkembang 7 20 - 50% Level 3 - 20 - 50% Level 3 9.286 Growth company 7 -
- Perusahaan
berkembang 8 - - - > 50% Level 3 314.620 Growth company 8 -
- Perusahaan
berkembang 9 < 20% Level 3 135.290 < 20% Level 3 105.432 Growth company 9 -
- Perusahaan
berkembang 10 < 20% Level 3 26.209 < 20% Biaya/Cost 26.745 Growth company 10 -
- Perusahaan
berkembang 11 < 20% Level 3 22 < 20% Biaya/Cost 22 Growth company 11 -
- Perusahaan
berkembang 12 < 20% Biaya/Cost 318.975 - - - Growth company 12 -
- Perusahaan
berkembang
lainnya < 5% Level 3 56.037 < 5% Biaya/Cost 56.037 Other growth company -
- Perusahaan
berkembang
lainnya < 5% Biaya/Cost 17.669 - - - Other growth company -
Jumlah investasi di Total investments in
perusahaan berkembang 5.966.591 m.
5.989.156 growth focused companies
Page 27
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ (Catatan 2e)/
Persentase Fair value Persentase Fair value
kepemilikan/ valuation kepemilikan/ valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ Percentage of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI
PERUSAHAAN BERBASIS INVESTMENTS IN DIGITAL
TEKNOLOGI DIGITAL TECHNOLOGY COMPANIES
Perusahaan publik: Listed entity:
Kepemilikan tidak Indirect ownership
langsung melalui through
entitas anak: subsidiary:
Baltimore Investments Baltimore Investments
Ltd. Ltd.
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 1 < 5% Level 1 47.790 < 5% Level 1 112.319 company 1 -
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan tidak Indirect ownership
langsung melalui through
entitas anak: subsidiaries:
PT Surya Nuansa
Ceria, PT Sukses PT Surya Nuansa Ceria,
Indonesia dan PT Sukses Indonesia and
Baltimore Investments Baltimore Investments
Ltd. Ltd.
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 2 < 20% Level 3 224.874 < 20% Level 3 229.469 company 2 -
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 3 - - - < 5% Biaya/Cost 6.292 company 3 -
- Perusahaan
teknologi digital Other digital technology
lainnya < 5% Level 3 184.801 < 5% Level 3 177.213 companies -
Jumlah investasi di Total investments in
perusahaan berbasis digital technology
teknologi digital 457.465 525.293 companies
INVESTASI LAIN-LAIN INVESTMENT IN OTHERS
Perusahaan publik: Listed entities:
SIHAYO GOLD PLC., SIHAYO GOLD PLC.,
AUSTRALIA AUSTRALIA
Kepemilikan langsung 5,60% Level 1 10.841 11,21% Level 1 7.238 Direct ownership
INTERRA RESOURCES LTD., INTERRA RESOURCES LTD.,
SINGAPURA SINGAPORE
Kepemilikan langsung - - - 10,89% Level 1 28.288 Direct ownership
SEROJA INVESTMENT SEROJA INVESTMENT
LIMITED, SINGAPURA LIMITED, SINGAPORE
Kepemilikan langsung 23,26% Level 3* 2.144 23,26% Level 3* 3.677 Direct ownership
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan tidak langsung Indirect ownership through
melalui entitas anak: subsidiaries:
PT Wahana Anugerah
Sejahtera dan PT Wahana Anugerah
PT Saratoga Sentra Sejahtera and PT Saratoga
Business Sentra Business
- Lainnya 1 20 – 50% Level 2 199 20 - 50% Level 2 211 Other 1 -
- Lainnya < 5% Level 3 431 < 5% Level 3 431 Others -
Total investments in
Jumlah investasi lain-lain 13.615 39.845 others
JUMLAH INVESTASI PADA TOTAL INVESTMENTS
SAHAM 46.680.205 57.787.584 IN SHARES
* Saham Seroja tidak lagi aktif diperdagangkan dan pada bulan Oktober 2021, Seroja n. * Seroja’s shares are no longer actively traded and in October 2021, Seroja
mengembalikan modal kepada para pemegang sahamnya termasuk Perusahaan distributed the capital back to its shareholders including the Company such that
sedemikian rupa sehingga aset neto yang tersisa hanyalah berupa instrumen keuangan. the remaining net assets are financial instruments. Therefore, the Company
Sehingga Perusahaan menilai bahwa nilai aset neto Seroja saat ini mencerminkan nilai assesses that Seroja’s net asset value at present approximate its fair value.
wajarnya.
Page 28
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
Ringkasan perubahan nilai wajar selama periode berjalan A
o.summary of changes in fair values during the period
adalah sebagai berikut: was as follows:
31 Desember/December 2023
Perubahan nilai
Saldo awal/ wajar/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Changes Pelepasan/ Ending
balance Additions in fair value Divestments balance
Blue Chip 51.233.290 2.339.118 (13.308.345) (21.529) 40.242.534 Blue Chip
Perusahaan berkembang 5.989.156 881.362 (204.582) (699.345) 5.966.591 Growth focused
Teknologi digital 525.293 - (67.828) - 457.465 Digital technology
Lain-lain 39.845 - 5.981) (32.211) 13.615 Others
57.787.584 3.220.480 (13.574.774) (753.085) 46.680.205
31 Desember/December 2022
Perubahan nilai
Saldo awal/ wajar/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Changes Pelepasan/ Ending
balance Additions in fair value Divestments balance
Blue Chip 50.102.138 17.424.532 4.914.916) (21.208.296) 51.233.290 Blue Chip
Perusahaan berkembang 7.346.253 481.287 (471.899) (1.366.485) 5.989.156 Growth focused
Teknologi digital 278.188 207.574 39.531) - 525.293 Digital technology
Lain-lain 158.679 13.136 (48.000) (83.970) 39.845 Others
57.885.258 18.126.529 4.434.548) (22.658.751) 57.787.584
6. INVESTASI PADA EFEK LAINNYA 6. INVESTMENTS IN OTHER SECURITIES
Pada tanggal 31 Desember 2023, investasi pada efek As of 31 December 2023, investments in other securities
lainnya terdiri dari investasi dalam dana dengan nilai consist of investments in funds amounting to
Rp1.970.277 (31 Desember 2022: Rp1.343.143), uang Rp1,970,277 (31 December 2022: Rp1,343,143), advances
muka investasi sejumlah Rp357.663 (31 Desember 2022: for investments amounting to Rp357,663 (31 December
Rp141.018) dan investasi dalam efek ekuitas dengan nilai 2022: Rp141,018) and investment in equity securities
Rp nil (31 Desember 2022: Rp2.246.180). amounting to Rp nil (31 December 2022: Rp2,246,180).
Investasi dalam efek ekuitas merupakan efek ekuitas Investment in equity securities represent equity
alihan dengan hak membeli kembali, di mana securities transferred with repurchase right, which the
Perusahaan berhak untuk menerima manfaat maupun Company have the right to receive the economic benefit
kerugian ekonomi dari aset yang direferensikan. or obligation from the reference asset.
7. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 7. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
Kontrak interest rate swap Interest rate swap contracts
Perusahaan masuk dalam kontrak interest rate swap The Company entered into the following interest rate
berikut dengan tujuan lindung nilai risiko fluktuasi arus swap contracts to hedge the risks of fluctuations in cash
kas yang ditimbulkan oleh perubahan tingkat suku bunga flows arising from changes in interest rates on the
atas pinjaman yang diterima dalam mata uang asing borrowings denominated in foreign currencies which bear
dengan tingkat suku bunga mengambang: floating interest rates:
Nilai wajar pada/
Fair value as of
Tingkat suku
bunga tetap/ Tanggal Tanggal jatuh
Tipe kontrak/ Nilai nosional/ Fixed interest 31 Desember/ 31 Desember/ efektif/ tempo/
Contract type Notional amount rate December 2023 December 2022 Effective date Maturity date
DBS Bank Ltd., Mengambang USD 25.000.000 3,09% - 5.473 15 Oktober/ 15 September
Singapura/ jadi tetap/ October 2018 2023
Singapore Floating to
fixed rate
MUFG Bank Mengambang USD 25.000.000 2,89% - 1.880 12 September 29 Maret/
Ltd., jadi tetap/ 2018 March 2023
cabang Jakarta/ Floating to
Jakarta branch fixed rate
- 7.353
Page 29
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN 8. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 2.442 1.855 Value Added Tax
Entitas anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 59 107 Value Added Tax
Lainnya 240 68 Others
299 175
2.741 2.030
b. Utang pajak penghasilan b. Income tax payable
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Kini 1.623 350 Current
Cicilan pajak penghasilan Income tax installment –
pasal 25 21 - article 25
1.644 350
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Kini - 13.755 Current
1.644 14.105
c. Utang pajak lainnya c. Other tax payables
31 Desember/ 31 Desember/
Desember 2023 December 2022
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4(2) 1 534 Article 4(2)
Pasal 21 1.056 1.045 Article 21
Pasal 23 359 1.617 Article 23
1.416 3.196
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 23 7 2 Article 23
1.423 3.198
Page 30
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
d. Perhitungan pajak kini d. Calculation of current tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) konsolidasian A reconciliation between consolidated profit (loss)
sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak before income tax and income tax expense is as
penghasilan adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
(Rugi) laba konsolidasian sebelum Consolidated (loss) profit before
pajak penghasilan (11.309.265 ) 5.858.672 income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum Loss before income tax
pajak penghasilan entitas anak 23.863 4.793.899 of subsidiaries
Eliminasi dan penyesuaian lainnya ke Elimination and other adjustments
metode biaya 13.999.266 (5.026.773) to cost method
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan Perusahaan 2.713.864 5.625.798 of the Company
Koreksi fiskal: Fiscal corrections:
Penghasilan dan dividen yang Income and dividend subject to
dikenakan pajak final (2.979.037) (6.374.057) final tax
Kerugian atas penjualan aset
investasi dan instrumen Loss on sale of investment
derivatif 3.430 230.072 and derivative instruments
Beban bunga 90.888 175.051 Interest expenses
Beban kompensasi karyawan 141.584 140.089 Employees’ compensation expenses
(Laba) rugi atas selisih kurs (23.747) 153.180 (Gain) loss on foreign exchange
Beban imbalan jasa tenaga ahli 16.529 6.764 Professional fees
Imbalan pascakerja 5.384 (763) Post-employment benefit
Lainnya 43.836 47.279 Other
Laba kena pajak Perusahaan 12.731 3.413 The Company’s taxable profit
Tarif pajak yang berlaku 22% 22% Enacted tax rate
Beban pajak penghasilan kini Current income tax expense
Perusahaan 2.801 751 The Company
Entitas anak - 13.755 Subsidiaries
Beban pajak penghasilan kini 2.801 14.506 Current income tax expense
Dikurangi: kredit pajak penghasilan Less: income tax credit
Perusahaan (1.178) (401) The Company
Entitas anak - - Subsidiaries
Jumlah kredit pajak penghasilan (1.178) (401) Total income tax credit
Taksiran utang pajak Estimated income taxes payable
Perusahaan 1.623 350 The Company
Entitas anak - 13.755 Subsidiaries
Total estimated income tax
Jumlah taksiran utang pajak 1.623 14.105 payable
Perusahaan menerapkan metode perhitungan pajak The Company applied a proportionate income tax
penghasilan secara proporsional berdasarkan calculation method based on final and non-final
penghasilan final dan non-final untuk menghitung income to calculate the deductible expenses.
beban yang dapat dikurangkan.
Page 31
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax assets and liabilities
Diakui dalam
penghasilan
Diakui komprehensif
dalam lain/
Saldo laba rugi/ Recognized in Saldo
awal/ Recognized other akhir/
Beginning in profit or comprehensive Ending
31 Desember 2023 balance loss income balance 31 December 2023
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) of
Perusahaan: the Company:
Liabilitas imbalan kerja 5.955 1.185 (210) 6.930 Employee benefits liabilities
Investasi pada saham dan efek ekuitas Investments in shares and other
lainnya (2.290.750) 1.150.380 - (1.140.370) equity securities
(2.284.795) 1.151.565 (210) (1.133.440)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of the
entitas anak, neto (64.129) 9.160 - (54.969) subsidiaries, net
Liabilitas pajak tangguhan, neto (2.348.924) (1.188.409) Deferred tax liabilities, net
31 Desember 2022 31 December 2022
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) of
Perusahaan: the Company:
Liabilitas imbalan kerja 6.037 (168) 86 5.955 Employee benefits liabilities
Investasi pada saham dan efek ekuitas Investments in shares and other
lainnya (1.014.013) (1.276.737) - (2.290.750) equity securities
(1.007.976) (1.276.905) 86 (2.284.795)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of the
entitas anak, neto (123.091) 58.962 - (64.129) subsidiaries, net
Liabilitas pajak tangguhan, neto (1.131.067) (2.348.924) Deferred tax liabilities, net
Berikut aset pajak tangguhan yang The following deferred tax assets
belum diakui: have not been recognized:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Provision for impairment of
Provisi atas penurunan nilai piutang 23.091 23.099 receivables
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized losses on investments in
investasi pada saham dan efek shares and other equity
ekuitas lainnya 252.281 249.604 securities
Rugi fiskal 9.911 60.303 Tax loss carry forwards
285.283 333.006
Perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak The temporary differences that give rise to the
tangguhan untuk kerugian yang belum direalisasi deferred tax asset for the unrealized losses on
atas investasi pada saham dan efek ekuitas lainnya investment in shares and other equity securities do
tidak akan kadaluwarsa, oleh karena itu Perusahaan not expire, accordingly the Company does not
tidak mengakui aset pajak tangguhan atas hal ini. recognize the deferred tax assets with respect to
this matter.
Perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak The temporary differences that give rise to the
tangguhan untuk penyisihan penurunan nilai piutang deferred tax asset for the provision for impairment
juga tidak akan kadaluwarsa, namun sebelum of receivables also do not expire, however before
cadangan tersebut dapat dibebankan, Perusahaan such provision can be deductible the Company must
harus memberikan bukti bahwa piutang tidak provide evidence that the receivables are not
tertagih, dan dengan demikian harus menghapus collectible, and thereby must write-off the
nilai piutang yang tidak tertagih. uncollectible balances.
Rugi fiskal, yang sebagian besar berasal dari anak Tax loss carry forwards, which mainly derived from
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2023 dan subsidiaries as of 31 December 2023 and 2022
2022 masing-masing sebesar Rp45.050 dan amounted to Rp45,050 and Rp274,103,
Rp274.103, akan berakhir di tahun 2025 dan 2026 respectively, will expire in 2025 and 2026 if not
jika tidak dimanfaatkan dengan laba fiskal pada utilized against future taxable profits.
masa mendatang.
Page 32
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets and liabilities (continued)
Aset pajak tangguhan tidak diakui sehubungan Deferred tax assets have not been recognized with
dengan hal-hal diatas karena tidak memungkinkan respect to the above items because it is not
akan tersedia laba fiskal yang memadai pada masa probable that future taxable profits will be
mendatang yang bisa dimanfaatkan Grup untuk available against which the Group can utilize the
keuntungannya. benefits therefrom.
f. Beban pajak penghasilan f. Income tax expense
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan, yang The reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to
berlaku atas laba (rugi) komersial sebelum pajak the commercial profit (loss) before income tax and
penghasilan dan beban pajak penghasilan, seperti the income tax expense as presented in the
yang tercantum dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss is as
konsolidasian adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
(Rugi) laba konsolidasian sebelum Consolidated (loss) profit before
pajak penghasilan (11.309.265) 5.858.672 income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before income tax of
entitas anak 23.863 4.793.899 subsidiaries
Eliminasi dan penyesuaian ke Eliminations and other adjustments
metode biaya 13.999.266 (5.026.773) to cost method
Laba sebelum pajak Profit before income tax of
penghasilan Perusahaan 2.713.864 5.625.798 the Company
Tarif pajak yang berlaku 22% 22% Statutory tax rate
Beban pajak penghasilan 597.050 1.237.675 Income tax expense
Pengaruh pajak Tax effect on fiscal
atas koreksi fiskal (595.434) (1.236.756) corrections
Pengaruh pajak atas (kerugian) Tax effect on (loss) gain on
keuntungan investasi pada saham investments in shares and other
dan efek ekuitas lainnya (1.150.380) 1.276.737 equity securities
(Manfaat) beban pajak penghasilan: Income tax (benefit) expense:
Perusahaan (1.148.764) 1.277.656 The Company
Entitas anak (9.160) (45.207) Subsidiaries
(Manfaat) beban pajak penghasilan (1.157.924) 1.232.449 Income tax (benefit) expense
Komponen (manfaat) beban pajak penghasilan The components of income tax (benefit) expense
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kini: Current:
Perusahaan 2.801 751 The Company
Entitas anak - 13.755 Subsidiaries
2.801 14.506
Tangguhan: Deferred:
Perusahaan (1.151.565) 1.276.905 The Company
Entitas anak (9.160) (58.962) Subsidiaries
(1.160.725) 1.217.943
(1.157.924) 1.232.449
Page 33
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
f. Beban pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax expense (continued)
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak- submits tax returns on the basis of self-
pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. assessment. The tax authorities may assess or
Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak- amend taxes within the statute of limitations,
pajak tersebut sebelum waktu kadaluwarsa sesuai under prevailing regulations.
dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Posisi pajak Perseroan mungkin dapat The Company’s tax positions may be challenged by
dipertanyakan otoritas pajak. Posisi pajak the tax authorities. The Company’s tax positions
Perseroan dibuat berdasarkan dasar teknis, sesuai are formed on sound technical bases, in
dengan peraturan perpajakan. Oleh karena itu, compliance with the tax regulations. Accordingly,
manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada akrual management believes that no additional accruals
tambahan untuk potensi liabilitas pajak for potential income tax liabilities is necessary.
penghasilan yang diperlukan. Penelaahan tersebut The assessment relies on estimates and
didasarkan atas estimasi dan asumsi dan assumptions and may involve judgment about
melibatkan pertimbangan akan kejadian di masa future events. New information may become
depan. Informasi baru mungkin dapat tersedia yang available that causes management to change its
menyebabkan manajemen mengubah judgement. Such changes will impact tax expense
pertimbangannya. Perubahan tersebut akan in the period in which such determination is made.
mempengaruhi beban pajak di periode dimana
penentuan tersebut dibuat.
9. PINJAMAN 9. BORROWINGS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pinjaman bank 930.400 1.551.170 Bank loans
Akrual beban bunga 4.140 4.432 Accrued interest
Dikurangi: biaya transaksi yang belum Less: unamortized
diamortisasi (8.434) (11.378) transaction costs
926.106 1.544.224
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Dalam ribuan Dalam ribuan
Dolar AS/ Setara Rp/ Dolar AS/ Setara Rp/
In thousands Equivalent In thousands Equivalent
of US Dollar Rp of US Dollar Rp
Pinjaman bank: Bank loans:
Rupiah Rupiah
PT Bank Permata Tbk. - 300.000 - 450.000 PT Bank Permata Tbk.
Standard Chartered Bank - 130.000 - - Standard Chartered Bank
PT Bank DBS Indonesia - 115.000 - - PT Bank DBS Indonesia
Dolar AS US Dollar
ING Bank N.V. 25.000 385.400 40.000 629.240 ING Bank N.V.
Natixis, cabang Singapura - - 20.000 314.620 Natixis, Singapore branch
PT Bank HSBC Indonesia - - 10.000 157.310 PT Bank HSBC Indonesia
25.000 930.400 70.000 1.551.170
Biaya transaksi yang belum Unamortized transaction
diamortisasi (8.434) (11.378) costs
Akrual beban bunga 4.140 4.432 Accrued interest
926.106 1.544.224
Page 34
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: Summary of bank loans’ agreement:
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank 11 September USD20.000.000 Fasilitas ini tersedia selama Fasilitas revolving pinjaman
The Company HSBC 2014 dan dapat ditarik satu tahun sejak tanggal jangka pendek/Revolving
Indonesia dalam Rupiah/ and perjanjian ditandatangani dan short term loan facility
can be drawdown akan diperpanjang untuk
in Rupiah periode setiap 12 bulan dan
Tujuan dari pinjaman ini
akan terus berlaku hingga Bank
adalah untuk pendanaan/ The
secara tertulis membatalkan,
purpose of this borrowing is
menghentikan, atau
for financing.
membebaskan Debitur dari
kewajibannya sesuai dengan
perjanjian, jangka waktu Pada tanggal 31 Desember
untuk setiap penarikan 2023, fasilitas ini masih
pinjaman adalah 1, 3 dan tersedia dan tidak terdapat
6 bulan sejak pencairan/The nilai yang terutang pada
facility is available for one tanggal 31 Desember 2023
year from the date of the dan 2022/As of 31 December
agreement signed and shall be 2023, this facility is still
extended for every 12 months available and there was no
period and shall continue to outstanding balance as of 31
be applicable until the Bank December 2023 and 2022.
cancel, cease, or discharge in
writing the Borrower from its
obligations under the
agreement, with maximum
period for each loan of 1, 3
and 6 months from
disbursement.
Perusahaan/ PT Bank DBS 16 Oktober/ Rp370.000 1 tahun sejak tanggal Fasilitas revolving pinjaman
Indonesia dan/and perjanjian/1 year from the jangka pendek/Revolving
The Company October 2017 date of the agreement. short term loan facility
(yang terakhir USD35.000.000
diubah per (Sebesar Tujuan dari pinjaman ini
Pinjaman ini akan berakhir
tanggal USD25.000.000 adalah untuk pendanaan/The
pada tanggal 30 September
13 Oktober dari fasilitas ini purpose of this borrowing is
2024/This facility will be
2023/which bergantung pada for financing.
ended on 30 September 2024.
last amended jumlah deposito
on 13 October yang tersedia di Nilai pinjaman yang terutang
2023) entitas anak pada pada tanggal 31 Desember
saat pencairan 2023 dan 2022 adalah masing-
pinjaman/ masing sebesar Rp115.000
Amounting of dan Rp nil /The outstanding
USD25,000,000 borrowing as of 31 December
from this facility 2023 and 2022 were
depends on the Rp115,000 and Rp nil,
amount of respectively.
deposits available
in the subsidiary
upon disbursement
of the Loan).
Page 35
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank HSBC 26 April 2018 USD50.000.000 5 tahun sejak tanggal pencairan Fasilitas pinjaman
The Company Indonesia pertama dari fasilitas/5 years berjangka/Term loan facility
from the first utilisation date.
Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk pendanaan
umum/The purpose of this
borrowing is for general
financing.
Fasilitas ini sudah dilunasi
seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Februari 2023
sedangkan nilai yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2022 adalah sebesar
USD10.000.000 / This facility
has been fully paid by the
Company in February 2023,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2022 was USD10,000,000.
Perusahaan/ ING Bank 31 Januari/ USD40.000.000 6 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
The Company N.V. January perjanjian/ berjangka/Term loan facility
2020 (yang 6 years from the date of the
terakhir agreement. Tujuan dari pinjaman ini
diubah per adalah untuk pendanaan
tanggal umum/The purpose of this
1 November borrowing is for general
2022 / which financing.
last amended
on 1 November Fasilitas ini sudah dilunasi
2022) seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Desember 2023
sedangkan nilai yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2022 adalah sebesar
USD40.000.000 / This facility
has been fully paid by the
Company in December 2023,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2022 was USD40,000,000.
Perusahaan/ Natixis 28 Februari/ USD50.000.000 5 tahun sejak tanggal pencairan Fasilitas pinjaman
The Company cabang February pertama dari fasilitas/5 years berjangka/Term loan facility
Singapura/ 2020 from the first utilisation date.
Singapore Tujuan dari pinjaman ini
branch adalah untuk pendanaan
umum/The purpose of this
borrowing is for general
financing.
Fasilitas ini sudah dilunasi
seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Februari 2023
sedangkan nilai yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2022 adalah sebesar
USD20.000.000/ This facility
has been fully paid by the
Company in February 2023,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2022 was USD20,000,000.
Page 36
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ Standard 26 Maret/ USD10.000.000 Fasilitas ini tersedia selama satu Fasilitas revolving pinjaman
Chartered dan dapat ditarik tahun sejak tanggal perjanjian jangka pendek/Revolving
The Company March 2020
Bank (SCB) dalam Rupiah/ ditandatangani dan akan
diperpanjang untuk periode short term loan facility
and can be
drawdown in setiap 12 bulan. Pada akhir
Rupiah periode ketersediaan, SCB Tujuan dari pinjaman ini
berdasarkan kebijaksanaannya adalah untuk pendanaan/
sewaktu-waktu berhak
The purpose of this
melanjutkan fasilitas untuk
12 bulan berikutnya atau borrowing is for financing.
membatalkannya. Jangka waktu
maksimal untuk setiap pinjaman Nilai pinjaman yang
adalah 3 bulan sejak terutang pada tanggal
pencairan/The facility is 31 Desember 2023 dan 2022
available for one year from the
adalah masing-masing
date of the agreement signed
and shall be extended for every sebesar Rp130.000 dan
12 months period. At the end of Rp nil/The outstanding
availability period, SCB at its borrowing as of
own discretion has the right to 31 December 2023 and 2022
continue the facility for another were Rp130,000 and
12 months or cancel the facility. Rp nil, respectively.
The maximum period for each
loan is 3 months from
disbursement.
Perusahaan/ PT Bank 21 Desember/ Rp750.000 5 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
Permata Tbk. perjanjian/ berjangka/Term loan
The Company December
5 years from the date of the facility
2020
agreement
Tujuan dari pinjaman ini
adalah pembiayaan investasi
dan/atau pembayaran
kembali pinjaman/The
purpose of this borrowing is
for financing investment
and/or loan repayments.
Nilai pinjaman yang
terutang pada tanggal
31 Desember 2023 dan 2022
adalah masing-masing
sebesar Rp300.000 dan
Rp450.000 /The outstanding
borrowing as of
31 December 2023 and 2022
were Rp300,000 and
Rp450,000, respectively.
Page 37
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ ING Bank N.V. 19 Januari/ USD40.000.000 5 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
The Company January perjanjian/ berjangka/Term loan facility
2023 5 years from the date of the
agreement. Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk pendanaan
umum/The purpose of this
borrowing is for general
financing.
Nilai pinjaman yang
terutang pada tanggal
31 Desember 2023 adalah
sebesar USD25.000.000.
/The outstanding balance as
of 31 December 2023 was
USD25,000,000.
Kisaran suku bunga kontraktual atas pinjaman The range of contractual interest rates on the
Perusahaan yang diberikan oleh Bank adalah sebagai Company’s borrowings provided by the Banks are as
berikut: follows:
2023 2022
Rupiah JIBOR + 0,20% - 3,35% JIBOR + 3,35% - 3,75% Rupiah
Dolar AS SOFR, LIBOR + 3,25% - SOFR, LIBOR + 3,25% - 3,58% US Dollar
3,58%
Ringkasan perubahan pinjaman selama periode Summary of changes in borrowings during the period is
berjalan adalah sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Saldo awal 1.544.224 3.935.393) Beginning balance
Penerimaan dari pinjaman bank 1.117.605 451.000) Receipt from bank loans
Pembayaran pinjaman bank (1.708.330) (3.006.535) ) Repayments of bank loans
Perubahan saldo akrual beban bunga (292) (12.760) Change in accrued interest balance
Perubahan saldo biaya transaksi yang ) Change in unamortized
belum diamortisasi 2.944 15.247) transaction costs balance
Pengaruh perubahan selisih kurs (30.045) 161.879) Effect of changes in exchange rate
Saldo akhir 926.106 1.544.224) Ending balance
Persyaratan pinjaman Covenants
Grup diwajibkan oleh krediturnya untuk memenuhi The Group is required by the lenders to comply with
persyaratan pinjaman tertentu, seperti batasan rasio certain covenants, such as financial ratio covenants and
keuangan dan persyaratan administrasi tertentu. certain administrative requirements.
Pinjaman terhutang dijamin dengan sebagian saham The outstanding loans are secured by pledges of TBIG,
TBIG, ADRO, MDKA dan/atau MPMX, yang dimiliki ADRO, MDKA and/or MPMX shares, owned (directly or
(secara langsung atau tidak langsung) oleh indirectly) by the Company. The Company is also
Perusahaan. Perusahaan juga diwajibkan untuk required to maintain a certain minimum investment
mempertahankan nilai pasar investasi minimum market value to debt.
tertentu terhadap pinjaman.
Page 38
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. MODAL SAHAM 10. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan dan The composition of the shareholders of the Company and
kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2023 dan their respective ownership interests as of 31 December
2022 adalah sebagai berikut: 2023 and 2022 are as follows:
2023
Ditempatkan dan disetor penuh/
Issued and fully paid-up
Persentase
kepemilikan/
Saham/ Percentage Jumlah/
Shares of ownership Amount
PT Unitras Pertama 4.438.610.000 32,72 88.772 PT Unitras Pertama
Edwin Soeryadjaya 4.734.127.090 34,90 94.683 Edwin Soeryadjaya
Sandiaga S. Uno 2.917.827.145 21,51 58.357 Sandiaga S. Uno
Michael W.P. Soeryadjaya 4.914.300 0,04 98 Michael W.P. Soeryadjaya
Devin Wirawan 6.419.900 0,05 128 Devin Wirawan
Lany Djuwita 4.901.900 0,04 98 Lany Djuwita
Masyarakat 1.429.695.665 10,53 28.594 Public
13.536.496.000 99,79 270.730
Saham tresuri 28.339.000 0,21 567 Treasury stock
13.564.835.000 100,00 271.297
2022
Ditempatkan dan disetor penuh/
Issued and fully paid-up
Persentase
kepemilikan/
Saham/ Percentage Jumlah/
Shares of ownership Amount
PT Unitras Pertama 4.438.610.000 32,72 88.772 PT Unitras Pertama
Edwin Soeryadjaya 4.502.626.790 33,19 90.053 Edwin Soeryadjaya
Sandiaga S. Uno 2.917.827.145 21,51 58.357 Sandiaga S. Uno
Michael W.P. Soeryadjaya 4.005.800 0,03 80 Michael W.P. Soeryadjaya
Devin Wirawan 4.064.200 0,03 81 Devin Wirawan
Lany Djuwita 2.393.300 0,02 48 Lany Djuwita
Masyarakat 1.647.245.065 12,14 32.945 Public
13.516.772.300 99,64 270.336
Saham tresuri 48.062.700 0,36 961 Treasury stock
13.564.835.000 100,00 271.297
Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia The Limited Liability Company Law of the Republic of
mengharuskan pembentukan cadangan umum dari laba Indonesia requires the establishment of a general
neto sejumlah minimal 20% dari jumlah modal yang reserve from net income amounting to at least 20% of
ditempatkan dan disetor penuh. Cadangan umum ini the Company’s issued and paid up capital. This general
disajikan sebagai saldo laba dicadangkan pada laporan reserve is disclosed as appropriated retained earnings in
posisi keuangan konsolidasian. Tidak ada batasan waktu the consolidated statement of financial position. There
untuk membentuk cadangan tersebut. is no time limit on the establishment of the reserve.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Shareholders Meetings
tanggal 15 Mei 2023, pemegang saham menetapkan dated 15 May 2023, the shareholders approved the
cadangan umum sebesar Rp5.000 dari laba tahun 2022. general reserve amounting to Rp5,000 of the statutory
reserve from earnings in 2022.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Shareholders Meetings
tanggal 21 April 2022, pemegang saham menetapkan dated 21 April 2022, the shareholders approved the
cadangan umum sebesar Rp5.000 dari laba tahun 2021. general reserve amounting to Rp5,000 of the statutory
reserve from earnings in 2021.
Page 39
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. MODAL SAHAM (lanjutan) 10. SHARE CAPITAL (continued)
Saham Tresuri Treasury Stock
Selama tahun 2023 dan 2022, Perusahaan telah During 2023 and 2022, the Company bought back
melakukan pembelian kembali sebanyak 2.923.700 dan 2,923,700 and 420,000 shares for a total purchase price
420.000 saham dengan nilai pembelian sebesar Rp5.204 of Rp5,204 and Rp985, respectively. In addition, during
dan Rp985. Selain itu, selama periode 2023 dan 2022 2023 and 2022, the Company also distributed 22,647,400
Perusahaan juga membagikan sebanyak 22.647.400 dan and 19,929,800 shares to its employees with regards to
19.929.800 saham kepada karyawan Perusahaan the implementation of Long Term Incentive Program for
sehubungan dengan Program Insentif Jangka Panjang a total distribution price of Rp14,443 and Rp11,223,
Perusahaan dengan jumlah nilai distribusi sebesar respectively.
Rp14.443 dan Rp11.223.
Per tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, jumlah saham As of 31 Desember 2023 and 2022, the Company’s
tresuri Perusahaan adalah sebanyak 28.339.000 saham treasury shares amounted 28,339,000 shares of Rp18,574
senilai Rp18.574 dan 48.062.700 saham senilai and 48,062,700 shares of Rp27,813.
Rp27.813.
Pembagian kepada Pemegang Saham Distribution to Shareholders
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal At the Annual General Shareholders Meeting on
15 Mei 2023, Perusahaan mengumumkan pembagian 15 May 2023, the Company declared a distribution of cash
dividen tunai senilai Rp1.013.638 (Rp75 (Rupiah penuh) dividends amounting to Rp1,013,638 (Rp75 (whole Rupiah)
per saham) yang dibagikan pada tanggal 14 Juni 2023. per share) which was distributed on 14 June 2023.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal At the Annual General Shareholders Meeting on
21 April 2022, Perusahaan mengumumkan pembagian 21 April 2022, the Company declared a distribution of cash
dividen tunai senilai Rp809.836 (Rp60 (Rupiah penuh) dividends amounting to Rp809,836 (Rp60 (whole Rupiah)
per saham) yang dibagikan pada tanggal 13 Mei 2022. per share) which was distributed on 13 May 2022.
11. TAMBAHAN MODAL DISETOR 11. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Setoran modal saham 73.729 Share capital payments
Penawaran umum saham perdana 1.465.004 Initial public offering
Biaya penerbitan saham (69.035) Share issuance costs
Amnesti pajak 86.519 Tax amnesty
Restructuring transactions between
Restrukturisasi entitas sepengendali 3.628.493 entities under common control
5.184.710
12. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 12. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas The detail of non-controlling interests’ share in equity of
ekuitas entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai the consolidated subsidiaries is as follows:
berikut:
2023 2022
Saldo awal 904 21.047 Beginning balance
Setoran modal kepentingan Capital contribution of non-controlling
nonpengendali 78.059 - interest
Pengembalian modal kepada kepentingan Return of capital to non-controlling
nonpengendali - (7.141) interest
Pembagian dividen kepada kepentingan Distribution of dividend to non-
nonpengendali - (12.138) controlling interest
Bagian atas rugi komprehensif (39) (864) Share in comprehensive loss
Komponen ekuitas lainnya 677 - Other equity components
79.601 904
Page 40
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
12. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 12. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Entitas anak lainnya
dengan kepentingan
nonpengendali tidak
material/Other
subsidiaries with
immaterial non-
WBSM Propco controlling interest Jumlah/Total
31 Desember 2023: 31 December 2023:
Persentase kepemilikan kepentingan Non-controlling interest’s
nonpengendali 26,32% 20% percentage of ownership
Aset 2.823 393.859 Assets
Liabilitas - (176 ) Liabilities
Aset neto yang diatribusikan kepada pemilik Net assets attributable to
Perusahaan 2.823 393.683 owners of the Company
Net assets attributable to
Aset neto milik kepentingan nonpengendali 743 78.737 121 79.601 non-controlling interest
Entitas anak lainnya
dengan kepentingan
nonpengendali tidak
material/Other
subsidiaries with
immaterial non-
WBSM controlling interest Jumlah/Total
31 Desember 2022: 31 December 2022:
Persentase kepemilikan kepentingan Non-controlling interest’s
nonpengendali 26,32% percentage of ownership
Aset 16.080 Assets
Liabilitas (13.107 ) Liabilities
Aset neto yang diatribusikan kepada pemilik Net assets attributable to
Perusahaan 2.973 owners of the Company
Net assets attributable to
Aset neto milik kepentingan nonpengendali 782 122 904 non-controlling interest
13. PENGHASILAN 13. INCOME
a. (Kerugian) keuntungan neto atas investasi pada a. Net (loss) gain on investment in shares and other
saham dan efek lainnya securities
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Blue Chip (13.523.198) 4.397.318 Blue Chip
Perusahaan berkembang (201.133 ) (470.126 ) Growth focused
Teknologi digital (71.730) (237.294 ) Digital technology
Lainnya (15.006) 36.091 Other
(13.811.067) 3.725.989
b. Penghasilan dividen, bunga dan investasi b. Dividend, interest and investment income
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Dividen 2.783.492 2.591.212 Dividend
Pendapatan bunga dan investasi 24.540 21.473 Interest and investment income
2.808.032 2.612.685
Page 41
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. BEBAN USAHA 14. OPERATING EXPENSES
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Gaji karyawan dan kompensasi Employees’ salaries and
lainnya 113.548 94.978 other compensation
Jasa tenaga ahli 46.091 60.056 Professional fees
Pembayaran berbasis saham 34.904 45.533 Employee stock option
Sewa 13.984 11.602 Rental
Kantor 8.198 5.916 Office
Donasi 1.491 1.229 Donation
Penyusutan aset tetap 1.264 969 Depreciation of fixed assets
Perjalanan 997 9.377 Travelling
Lainnya 1.667 2.740 Other
222.144 232.400
15. LABA PER SAHAM 15. EARNINGS PER SHARE
a. (Rugi) laba per saham dasar a. Basic (loss) earnings per share
(Rugi) laba per saham dasar dihitung dengan cara Basic (loss) earnings per share is calculated by dividing
membagi (rugi) laba neto yang dapat diatribusikan net (loss) profit attributable to owners of the Company
kepada pemilik Perusahaan dengan rata-rata by the weighted average of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun outstanding during the year.
berjalan.
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
(Rugi) laba neto yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Net (loss) profit attributable
Perusahaan (10.149.771) 4.616.367 to owners of the Company
Rata-rata tertimbang saham Weighted average number of
biasa yang beredar 13.524.783.164 13.507.051.085 ordinary shares issued
(Rugi) laba per saham dasar
yang dapat diatribusikan Basic (loss) earnings per share
kepada pemilik Perusahaan attributable to owners of the
(Rupiah penuh) (750) 342 Company (whole Rupiah)
b. (Rugi) laba per saham dilusian b. Diluted (loss) earnings per share
Perhitungan (rugi) laba per saham dilusian telah The calculation of diluted (loss) earnings per share
didasarkan pada (rugi) laba neto yang dapat has been based on the following net (loss) profit
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan attributable to owners of the Company and weighted-
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares outstanding after
beredar setelah penyesuaian atas dampak dari adjustments for the effects of all dilutive potential
semua instrumen berpotensi saham biasa yang ordinary shares.
bersifat dilutif.
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
(Rugi) laba neto yang dapat
diatribusikan kepada Net (loss) profit attributable
pemilik Perusahaan (10.149.771) 4.616.367 to owners of the Company
Rata-rata tertimbang saham
biasa yang beredar setelah
penyesuaian atas Weighted average number of
dampak dari semua instrumen ordinary shares outstanding after
berpotensi saham biasa yang adjustments for the effects of all
bersifat dilutif 13.702.479.761 13.673.504.441 dilutive potential ordinary shares
(Rugi) laba per saham dilusian
yang dapat diatribusikan Dilutive (loss) earnings per share
kepada pemilik Perusahaan attributable to owners of
(Rupiah penuh) (741) 338 the Company (whole Rupiah)
Page 42
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 16. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK-PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Ikhtisar transaksi dan saldo dengan Summary of transactions and balances with related
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
Persentase terhadap jumlah aset konsolidasian/
Percentage to total consolidated assets
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022 December 2023 December 2022
Piutang/receivables:
Rupiah
PT Mulia Gunung Mas 80.913 25.745 0,16% 0,04%
PT Mulia Bosco Utama - 1.941 - 0,003%
Piutang dividen/Dividend receivables:
PT Adaro Strategic Lestari 209.767 263.380 0,41% 0,41%
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. 234.955 295.227 0,46% 0,46%
PT Adaro Strategic Capital 526.221 660.945 1,03% 1,04%
Jumlah/Total 1.051.856 1.247.238 )
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Pendapatan bunga: Interest income:
PT Mulia Gunung Mas 6.424 1.677 PT Mulia Gunung Mas
Penghasilan lainnya: Other income:
PT Mulia Bosco Utama - 1.781 PT Mulia Bosco Utama
Pendapatan dividen: Dividend income:
PT Adaro Strategic Capital 1.158.544 1.032.943 PT Adaro Strategic Capital
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 341.561 455.415 PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. 517.845 461.344 PT Adaro Energy Indonesia Tbk.
PT Adaro Strategic Lestari 461.828 411.651 PT Adaro Strategic Lestari
Bersama Digital Infrastructure Asia - Bersama Digital Infrastructure Asia Pte.
Pte. Ltd. 162.461 Ltd.
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. 126.624 75.540 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk.
PT Provident Investasi Bersama Tbk.*) - 137.381 PT Provident Investasi Bersama Tbk.*)
Jumlah 2.768.863 2.574.274 Total
*) Pada bulan Juli 2022, Perusahaan telah melepas sebagian investasi saham di PT *) On July 2022, the Company has sold part of its investment in PT Provident Investai
Provident Investasi Bersama Tbk (PALM) yang mengakibatkan PALM sudah tidak Bersama Tbk (PALM) which resulting PALM no longer being a related party.
menjadi pihak berelasi.
Tabel berikut mengikhtisarkan transaksi dan saldo The following table summarizes the transactions and
yang tereliminasi pada saat proses konsolidasi: balances which were eliminated in the consolidation
process:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Uang muka penyertaan saham: Advances for investment in shares:
PT Nugraha Eka Kencana - 3.372 PT Nugraha Eka Kencana
- 3.372
Pendapatan dividen Dividend income
PT Wahana Anugerah Sejahtera 158.353 2.213.823 PT Wahana Anugerah Sejahtera
PT Saratoga Sentra Business - 1.472.004 PT Saratoga Sentra Business
PT Wana Bhakti Sukses Mineral - 33.986 PT Wana Bhakti Sukses Mineral
158.353 3.719.813
Perusahaan memberikan remunerasi kepada anggota The Company provided remuneration to member of
Komisaris dan Direksi Perusahaan (Personel Commissioners and Directors of the Company (Key
Manajemen Kunci) berupa gaji dan tunjangan dengan Management Personnel) in the form of salaries and other
jumlah keseluruhan masing-masing sebesar Rp41.633 benefits totaling Rp41,633 and Rp34,825 for the periods
dan Rp34.825 untuk periode yang berakhir pada ended 31 December 2023 and 2022, respectively.
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Page 43
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 16. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai The related parties and the nature of relationships are
berikut: as follows:
Pihak-pihak berelasi/Related parties (lanjutan) Sifat hubungan/Nature of relationship (continued)
PT Nugraha Eka Kencana Entitas anak/Subsidiary
PT Saratoga Sentra Business Entitas anak/Subsidiary
PT Wahana Anugerah Sejahtera Entitas anak/Subsidiary
PT Wana Bhakti Sukses Mineral Entitas anak/Subsidiary
PT Adaro Strategic Lestari Entitas asosiasi/Associate
PT Adaro Strategic Capital Entitas asosiasi/Associate
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. Entitas asosiasi/Associate
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Entitas asosiasi/Associate
PT Provident Investasi Bersama Tbk. Entitas asosiasi/Associate
PT Mulia Bosco Logistik Entitas asosiasi/Associate
PT Mulia Gunung Mas Entitas anak/subsidiary of PT Mulia Bosco Logistik
PT Mulia Bosco Utama Entitas anak/subsidiary of PT Mulia Bosco Logistik
Lynwood Hills Investment Solution Pte. Ltd. Entitas anak/subsidiary of PT Wahana Anugerah Sejahtera
Bersama Digital Infrastructure Asia Pte. Ltd. Entitas asosiasi/associate of Lynwood Hills Investment
Solution Pte. Ltd.
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. Entitas investasi dari pemegang saham akhir/Investment
entity of an ultimate shareholder
17. INFORMASI SEGMEN 17. SEGMENT INFORMATION
Perusahaan membagi kategori informasi segmen The Company categories the segment information into 3
menjadi 3 (tiga) sektor utama yang merupakan target (three) main sectors which are the investment target of
investasi dari Perusahaan. the Company.
Penetapan segmen ini ditentukan berdasarkan These segments are determined based on the following
pertimbangan sebagai berikut: considerations:
1. Perusahaan Blue Chip 1. Blue Chip Companies
Perusahaan yang masuk di kategori ini adalah Companies included in this category are companies
perusahaan yang memiliki reputasi nasional, baik that have a national reputation, both in terms of
dari sisi kualitas, kemampuan serta keandalan quality, ability and reliability to operate profitably
untuk beroperasi yang menguntungkan dalam in various economic situations with good or bad
berbagai situasi ekonomi dengan keadaan baik conditions, usually listed as part of LQ45 in the
maupun buruk, biasanya masuk sebagai bagian Indonesia Stock Exchange.
LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
2. Perusahaan Berbasis Teknologi Digital 2. Digital Technology Companies
Perusahaan yang didefinisikan di sini adalah Companies defined here are companies that place an
perusahaan dengan penekanan pada digitalisasi emphasis on digitizing business processes and
proses bisnis dan jasa melalui teknologi dan sistem services through sophisticated information
informasi yang canggih. technology and systems.
3. Perusahaan Berkembang 3. Growth Focused Companies
Perusahaan yang masuk di kategori ini adalah Companies that included in this category are
perusahaan yang masih dalam proses berkembang companies that are still in the process of developing
baik dari sisi pendapatan, maupun penambahan both in terms of income, as well as increasing the
jumlah tenaga kerja agar bisa menjadi besar di number of workers so that they can become bigger
masa yang akan datang. in the future.
Page 44
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 17. SEGMENT INFORMATION (continued)
Informasi segmen operasi Grup tahun yang berakhir The Group’s operating segment information for the years
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: ended 31 December 2023 and 2022 was as follows:
Teknologi Perusahaan
digital/ berkembang/
Digital Growth Lain-lain/ Jumlah/
31 Desember 2023 Blue Chip technology focused Others Total 31 December 2023
Penghasilan (kerugian) Income (loss)
(Catatan 13a dan 13b) (11.095.896) (71.730 ) 155.056 9.535 (11.003.035) (Note 13a and 13b)
Aset segmen dilaporkan 41.213.477 1.177.199 6.394.939 2.159.505 50.945.120 Reportable segment assets
Teknologi Perusahaan
digital/ berkembang/
Digital Growth Lain-lain/ Jumlah/
31 Desember 2022 Blue Chip technology focused Others Total 31 December 2022
Penghasilan (kerugian) Income (loss)
(Catatan 13a dan 13b) 6.378.796 (237.294 ) 139.609 57.563 6.338.674 (Note 13a and 13b)
Aset segmen dilaporkan 54.699.022 1.262.781 6.157.859 1.651.488 63.771.150 Reportable segment assets
Penghasilan terdiri dari keuntungan neto atas investasi Income comprised of net gain on investments in shares and
pada saham dan efek lainnya serta penghasilan dividen other securities as well as dividend and interest income.
dan bunga.
Lokasi operasi komersial investee dari semua investasi The underlying investee’s commercial operation of the
Grup sebagian besar berada di Indonesia. Group’s investments are mainly in Indonesia.
18. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 18. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah menunjukkan nilai tercatat dan nilai The following table shows the carrying amounts and fair
wajar aset dan liabilitas keuangan, termasuk levelnya values of financial assets and liabilities, including their
dalam hirarki nilai wajar. Informasi di dalam tabel tidak levels in the fair value hierarchy. It does not include fair
termasuk nilai wajar aset dan liabilitas keuangan yang value information for financial assets and financial
tidak diukur pada nilai wajar, yang nilai tercatatnya liabilities not measured at fair value if the carrying amount
diperkirakan mendekati nilai wajarnya. is a reasonable approximation of fair value.
Nilai tercatat/
Carrying amount Nilai wajar/Fair value
Nilai wajar melalui
laba rugi/ Fair value
31 Desember/December 2023 through profit or loss Biaya/Cost Level 1 Level 2 Level 3
Investasi pada saham (Catatan 5)/
Investments in shares (Note 5) 46.680.205 336.644 23.902.147 20.823.488 1.617.926
Investasi pada efek lainnya (Catatan 6)/
Investments in other securities (Note 6) 2.327.940 392.447 2.030 614.488 1.318.975
31 Desember/December 2022
Investasi pada saham (Catatan 5)/
Investments in shares (Note 5) 57.787.584 89.096 30.308.750 25.994.016 1.395.722
Investasi pada efek lainnya (Catatan 6)/
Investments in other securities (Note 6) 3.730.341 140.743 2.248.220 548.036 793.342
Aset keuangan derivatif (Catatan 7)/
Derivative financial assets (Note 7) 7.353 - - 7.353 -
Page 45
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 18. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Perhitungan nilai wajar diatas menggunakan beberapa The calculation of the fair value above uses several
metode pendekatan sebagai berikut: methods of approach as follows:
Pendekatan biaya Cost approach
Perusahaan mengkaji bahwa investasi yang baru The Company has assessed that recently acquired
diperoleh dalam 12 bulan terakhir memiliki nilai investment within the last 12 months has acquisition
perolehan yang mencerminkan nilai wajar. Selama cost reflecting fair value. As long as there is no event
tidak ada peristiwa setelah tanggal perolehan sampai after acquisition date to reporting date that indicates
dengan tanggal pelaporan yang mengindikasikan significant changes to its fair value, such as market
adanya perubahan nilai wajar yang signifikan, seperti contraction due to the use of obsolete technology or
kontraksi pasar akibat penggunaan teknologi yang disruptive innovations, its acquisition cost is the amount
usang atau inovasi-inovasi disruptif, nilai perolehan carried at approximately fair value at reporting date.
tersebut merupakan nilai tercatat yang mendekat nilai
wajar pada tanggal pelaporan.
Pendekatan nilai aset neto Net asset value approach
Perusahaan menggunakan nilai tercatat aset neto pada The Company uses the carrying amounts of net assets of
perusahaan investasi dalam menentukan nilai investasi the investees in determining the value of their
mereka. Pendekatan ini saat ini diterapkan di investasi investments. The approach is currently applied to
yang mana investee-nya memiliki aset neto dengan nilai investments in which the investees have significant net
wajar level 1 yang signifikan. assets measured at fair value level 1.
Pendekatan pasar dan pendapatan Market and income approaches
Manajemen menggunakan dua pendekatan yaitu Management uses both income approach (the Discounted
pendekatan pendapatan (analisa arus kas terdiskonto Cash Flow (DCF) analysis) and market approach (based
(DCF)) dan pendekatan pasar (berdasarkan beberapa on several markets of comparable companies) to
pasar dari perusahaan sejenis) untuk mengestimasi nilai estimate the fair value of the investments.
wajar investasi tersebut.
Pendekatan ini diterapkan di investasi yang mana The aproach is applied to investments in which the
investee-nya merupakan perusahaan nonpublik dan investees are non-public companies and have promising
memiliki aktivitas komersial yang menjanjikan. commercial activities.
Investee tersebut bergerak di bidang industri yang These investees are engaged in various industries and
beragam dan memiliki peluang bisnis, paparan risiko, have varying business opportunities, risk exposure,
profil pasar dan lingkungan persaingan yang juga market profile and competitive environment as well.
bervariasi. Estimasi nilai wajarnya disusun dengan Their fair value estimations are prepared by considering
mempertimbangkan banyak asumsi-asumsi yang unik many unique assumptions and relevant to their
dan relevan di industri investee terkait. Karenanya, respective industries. As a result, providing an
pengungkapan analisa sensitivitas secara agregat atas aggregated disclosure of sensitivity analysis on the key
input penting yang digunakan tidak praktis dan berarti. inputs used would not be practiceable nor meaningful.
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Grup menyadari bahwa risiko merupakan bagian yang The Group realizes that risk is an integral part of its
tidak terpisahkan dari operasional Grup dan dapat operational activities and can be managed practically and
dikelola secara praktis dan efektif setiap hari. effectively day by day.
Pengelolaan risiko Grup mencakup keseluruhan lingkup Risk management within the Group includes overall scope
aktivitas usaha Grup, yang didasarkan pada kebutuhan of business activities within the Group, which is based on
akan keseimbangan antara fungsi operasional bisnis the necessity of balance between business operational
dengan pengelolaan risikonya. Dengan manajemen function and its risk management thereof. With proper
risiko dan kebijakan yang berfungsi baik, maka risk management and policy, risk management will
manajemen risiko akan menjadi mitra strategis bagi become a strategic partner to the business in obtaining
bisnis dalam mendapatkan hasil optimal dari operasi optimal outcomes from the Group’s course of operations.
Grup.
Page 46
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s various activities expose to a variety of
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan, termasuk financial risks, including the effects of foreign currency
dampak nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku exchange rates and interest rates. The objectives of the
bunga. Tujuan dari manajemen risiko Grup adalah untuk Group’s risk management are to identify, measure,
mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengelola monitor, and manage basic risks in order to safeguard the
risiko dasar dalam upaya melindungi kesinambungan Group's long term business continuity and to minimize
bisnis dalam jangka panjang dan meminimalisasi potential adverse effects on the financial performance of
dampak yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan the Group.
Grup.
Grup memiliki eksposur terhadap risiko investasi dan The Group has exposure to investment risk and also the
risiko-risiko atas instrumen keuangan seperti risiko risks from financial instruments, such as credit risk,
kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko market risk, liquidity risk and capital risk.
permodalan.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul jika Credit risk is the risk of loss if the Group’s customers
pelanggan Grup gagal memenuhi kewajiban fail to fulfill their contractual obligations. Credit
kontraktualnya. Risiko kredit terutama melekat risk is primarily attributable to its cash and cash
pada kas dan setara kas di bank dan piutang. equivalents in banks and receivables.
Grup menempatkan kas dan setara kas pada The Group put its cash and cash equivalents at
institusi keuangan yang terpercaya yang berada di reputable financial institutions that are subject to
dalam peraturan yang ketat. Karenanya, tidak tight regulations. Therefore, no significant credit
terdapat risiko kredit yang signifikan yang risk factor was identified.
teridentifikasi.
Risiko kredit dikelola terutama melalui penetapan Credit risk is managed primarily through
kebijakan Grup dalam pemberian fasilitas kredit determining the credit policies to mitigate the
untuk mengurangi risiko kredit atas piutang. Saldo credit risk of receivables. Receivable balances are
piutang dimonitor secara berkelanjutan untuk monitored on an ongoing basis to reduce the
mengurangi eksposur terhadap kredit macet. exposure to bad debts.
Eksposur maksimum dari aset keuangan di laporan The maximum exposure of the financial assets in the
posisi keuangan konsolidasian terhadap risiko consolidated statements of financial position is
kredit adalah sama dengan nilai tercatatnya. equal to their carrying amounts.
Konsentrasi risiko kredit dari piutang Grup per The concentration of credit risk of the Group’s
31 Desember 2023 and 2022 berdasarkan segmen receivables based on operating segments as of
operasi adalah: 31 December 2023 and 2022 are:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Blue chip 970.943 1.219.552 Blue chip
Perusahaan berkembang 158.498 27.686 Growth focused
Lainnya 126 170 Others
1.129.567 1.247.408
Tabel berikut menyajikan rincian aset keuangan The following table presents the detail of financial
berdasarkan kualitas kreditnya: assets by their credit quality:
31 Desember/December 2023
Nilai tercatat/ Penurunan nilai/
Carrying amount Impairment Pokok/Gross
Kas di bank dan setara kas 665.215 - 665.215 Cash in banks and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 2.501 - 2.501 Restricted cash
Piutang 1.129.567 104.960 1.234.527 Receivables
1.797.283 104.960 1.902.243
Page 47
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Tabel berikut menyajikan rincian aset keuangan The following table presents the detail of financial
berdasarkan kualitas kreditnya: (lanjutan) assets by their credit quality: (continued)
31 Desember/December 2022
Nilai tercatat/ Penurunan nilai/
Carrying amount Impairment Pokok/Gross
Kas di bank dan setara kas 862.842 - 862.842 Cash in banks and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 884 - 884 Restricted cash
Piutang 1.247.408 104.998 1.352.406 Receivables
2.111.134 104.998 2.216.132
Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak terdapat As of 31 December 2023 and 2022, there are no
piutang material yang telah jatuh tempo namun tidak material past due but not impaired receivables.
diturunkan nilainya. Manajemen telah mengkaji Management has assessed that all unimpaired
bahwa seluruh piutang yang tidak diturunkan nilainya receivables remain collectible.
dapat tertagih.
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup terekspos terhadap risiko pasar yang berkaitan The Group is exposed to market risk in relation to
dengan perubahan nilai suku bunga dan nilai tukar changes in interest rates and foreign exchange rates
mata uang asing yang akan menyebabkan which may result in decrease in income, or increase
berkurangnya penghasilan, atau bertambahnya in the Group’s cost of capital.
biaya modal Grup.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan value or future cash flows of a financial instrument
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in foreign
perubahan dalam nilai tukar mata uang. Grup exchange rates. The Group is exposed to foreign
terekspos terhadap pergerakan nilai tukar mata exchange rate risk mainly from the US Dollar
uang asing terutama dari pinjaman bank dalam Dolar denominated loans from banks. This risk is, to some
AS. Risiko ini, sampai pada batas tertentu, dimitigasi extent, mitigated by certain investments and
dengan investasi dan penghasilan dividen dalam dividend income that are denominated in USD.
Dolar AS.
Grup secara aktif menangani risiko mata uang asing The Group is actively addressing the remaining
yang tersisa melalui: foreign exchange risk through:
1. Pembelian US Dolar dari pasar spot melalui bank; 1. Buying USD in spot market through banks; and
dan 2. Seeking other alternative solutions in
2. Mencari solusi alternatif lain dalam mengatasi addressing the risk, i.e a full or partial
risiko, yaitu melalui lindung nilai penuh atau hedging.
sebagian.
Kegiatan ini diambil dalam menjamin kelangsungan These activities are taken in order to safeguard the
hidup jangka panjang Grup dan meminimalisasi Group’s long term continuity and to minimize
dampak yang buruk terhadap kinerja keuangan potential adverse effects on the financial
Grup. performance of the Group.
Page 48
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange risk (continued)
Tabel berikut menyajikan posisi keuangan Grup The following table presents the Group’s financial
dalam Dolar AS: position in USD:
31 Desember/ 31 Desember/
Dolar AS December 2023 December 2022 USD
Aset Assets
Kas dan setara kas di bank 34.742.267 23.133.250 Cash and cash equivalents in banks
Kas yang dibatasi penggunaannya 160.019 54.068 Restricted cash
Piutang dan aset lainnya 5.032.720 - Receivables and other assets
39.935.006 23.187.318
Liabilitas Liabilities
Pinjaman (25.099.269) (70.204.418 ) Borrowings
(25.099.269) (70.204.418 )
Laporan posisi keuangan eksposur Net statement of financial position
neto 14.835.737 (47.017.100) exposure
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan mata uang The exchange rates used against the Rupiah at the
asing ke dalam Rupiah pada tanggal pelaporan reporting dates were as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
1 Dolar Amerika Serikat (Dolar AS/USD) 15.416 15.731 United States Dollar (USD) 1
1 Dolar Singapura (Dolar SG/SGD) 11.712 11.659 Singapore Dollar (SGD) 1
1 Dolar Australia (Dolar AUS/AUD) 10.565 10.581 Australian Dollar (AUD) 1
Menguatnya/melemahnya Rupiah terhadap Dolar AS The strengthening/weakening of the Rupiah against
pada 31 Desember 2023 dan 2022 akan the USD at 31 December 2023 and 2022 would have
mengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas increased or decreased equity and profit or loss by
dan laba rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di the amounts shown below, assuming all other
bawah ini, dengan asumsi seluruh variabel lainnya variables held constant.
tetap.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah menguat 10% Rupiah strengthens by 10%
Ekuitas [naik (turun) 17.839 57.691 Equity [increase (decrease)]
Profit or loss [increase
Laba rugi [naik (turun)] 17.839 57.691 (decrease)]
Rupiah melemah 10% Rupiah weakens by 10%
Ekuitas [naik (turun) (17.839) (57.691) Equity [increase (decrease)]
Profit or loss [increase
Laba rugi [naik (turun)] (17.839) (57.691) (decrease)]
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga Grup timbul dari pinjaman bank The Group’s interest rate risk arises from bank
dan fasilitas kredit yang diterbitkan dengan dasar loans and credit facilities issued at floating
suku bunga mengambang. Oleh karena itu, Grup interest rates. Accordingly, the Group has an
memiliki eksposur atas fluktuasi arus kas yang exposure to fluctuation in cash flows due to
diakibatkan oleh perubahan suku bunga yang changes in interest rates, which is partially offset
sebagian dihapuskan oleh suku bunga mengambang with floating interest rates from cash and cash
dari kas dan setara kas, piutang non-usaha dan kas equivalents, non-trade receivables and restricted
yang dibatasi penggunaannya. Grup mengelola cash. The Group manages interest income through
penghasilan bunga melalui kombinasi antara suku a mix of fixed and floating interest rates of cash
bunga tetap dan mengambang untuk kas dan setara and cash equivalents (including time deposits),
kas (termasuk deposito berjangka), piutang non- non-trade receivables, and restricted cash and
usaha, dan kas yang dibatasi penggunaannya dan makes comparison of such rates in the relevant
membuat perbandingan tingkat suku bunga dengan financial markets. The Group has assessed that a
yang ada di pasar keuangan. Grup telah mengkaji change in interest rates at the end of the reporting
bahwa perubahan pada suku bunga di akhir periode period, with all other variables remain constant,
pelaporan, dimana semua variabel lain tetap sama, would not have significant impact to equity and
tidak akan memiliki dampak signifikan terhadap profit or loss.
ekuitas dan laba rugi.
Page 49
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity risk is a risk that arises in situations where
dalam situasi dimana arus kas masuk Grup dari the Group’s cash inflows from short-term revenue
pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk is not adequate to cover cash outflows for short-
memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran term expenditure.
jangka pendek.
Untuk mengelola risiko likuiditas, Grup To manage its liquidity risk, the Group applies the
menerapkan manajemen risiko sebagai berikut: following risk management:
1. memonitor dan menjaga kas dan setara kas di 1. monitor and maintain its cash and cash
level yang diperkirakan cukup untuk mendanai equivalents at a level deemed adequate to
kegiatan operasional Grup dan mengurangi finance the Group's operational activities and
pengaruh fluktuasi dalam arus kas; to mitigate the effect of fluctuations in cash
flows;
2. secara rutin memonitor perkiraan arus kas dan 2. regularly monitor projected and actual cash
arus kas aktual; flow;
3. secara rutin memonitor profil jatuh tempo 3. regularly monitor loan maturity profiles and
pinjaman dan melakukan penyesuaian make relevant adjustments;
seperlunya;
4. secara terus-menerus menilai kondisi pasar 4. continuously assess the financial markets for
keuangan untuk kesempatan memperoleh opportunities to raise funds; and
dana; dan
5. sebagai tambahan, Grup memiliki fasilitas 5. in addition, the Group has a stand-by loan
pinjaman stand-by yang dapat ditarik sesuai facility that can be drawn down upon request
dengan permintaan untuk mendanai kegiatan to fund its operations when needed.
operasi pada saat diperlukan.
Tabel berikut menyajikan liabilitas keuangan Grup 6. The following table presents the Group’s financial
berdasarkan jatuh tempo kontraktualnya, termasuk liabilities based on their contractual maturities,
estimasi pembayaran bunga: including the estimated interest payments:
Jatuh tempo/Maturity period
Arus kas Kurang dari
kontraktual/ 1 tahun/
Nilai tercatat/ Contractual cash Less than 1-5 tahun/
Carrying amount flows 1 year 1-5 years
31 Desember 2023 31 December 2023
Utang lainnya 5.417 5.417 5.417 - Other payables
Pinjaman 926.106 1.133.676 313.963 819.713 Borrowings
931.523 1.139.093 319.380 819.713
31 Desember 2022 31 December 2022
Utang lainnya 16.508 16.508 16.508 - Other payables
Pinjaman 1.544.224 1.905.150 292.448 1.612.702 Borrowings
1.560.732 1.921.658 308.956 1.612.702
d. Risiko permodalan d. Capital risk
Tujuan Grup mengatur modal adalah untuk menjaga The Group’s objective in managing capital is to
kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan usaha safeguard the Company’s ability to continue as a
yang terus menerus supaya memberikan keuntungan going concern in order to provide returns for
kepada pemegang saham dan manfaat ke pemangku shareholders and benefits for other stakeholders,
kepentingan lainnya, serta untuk mempertahankan as well as to maintain an optimal capital structure
struktur modal yang optimal untuk mengurangi to reduce the cost of capital.
biaya modal.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola The Group actively and regularly reviews and
struktur permodalan dengan mempertimbangkan manages its capital structure by taking into
kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal consideration the future capital requirements and
Grup, profitabilitas masa sekarang dan yang akan capital efficiency of the Group, prevailing and
datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja projected profitability, projected operating cash
modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. flows, projected capital expenditures and
projected strategic investment opportunities.
Page 50
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
d. Risiko permodalan (lanjutan) d. Capital risk (continued)
Grup mengevaluasi struktur modalnya melalui rasio The Group evaluates its capital structure through
pinjaman terhadap modal (gearing ratio) yang the debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is
dihitung dengan membagi pinjaman neto dengan calculated by dividing the net debt to equity. Net
modal. Pinjaman neto adalah jumlah liabilitas debt represents the sum of liabilities as presented
sebagaimana disajikan di laporan posisi keuangan in the consolidated statement of financial position,
konsolidasian, selain liabilitas pajak tangguhan, excluding deferred tax liabilities, less cash and cash
dikurangi kas dan setara kas. Sedangkan modal equivalents. The equity relates to the entire
meliputi seluruh ekuitas yang dapat diatribusikan attributable equity to owners of the Company.
kepada pemilik Perusahaan.
Pada tanggal pelaporan, perhitungan rasio tersebut As of reporting dates, the calculations of this ratio
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Jumlah liabilitas 968.487 1.605.789 Total liabilities
Dikurangi: kas dan setara kas (665.225) (862.852) Less: cash and cash equivalents
Liabilitas neto 303.262 742.937 Net liabilities
Jumlah ekuitas yang diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik Perusahaan 48.708.623 59.815.533 owners of the Company
Rasio pinjaman terhadap modal 0,006 0,012 Debt to equity ratio
e. Risiko harga saham e. Share price risk
Perusahaan telah menginvestasikan aset dalam The Company has maintained reasonable amounts
jumlah yang wajar pada efek ekuitas. Perusahaan of invested assets in equity securities. The Company
berinvestasi dalam bisnis yang memiliki ekonomi invests in businesses that possess excellent
yang sangat baik, dengan manajemen yang cakap economics, with capable and honest management
dan jujur dan dengan harga yang masuk akal. and at sensible prices.
Harga pasar dari efek ekuitas tergantung pada Market prices of equity securities instruments are
fluktuasi yang dapat berdampak pada jumlah subject to fluctuation and consequently the amount
realisasi atas penjualan dari nilai investasi di masa realized in the subsequent sale of an investment
depan dapat berbeda secara signifikan dari nilai may significantly differ from the currently reported
yang dilaporkan sekarang. Fluktuasi harga pasar dari value. Fluctuations in the market price of such
instrumen tersebut dapat disebabkan oleh instruments may result from perceived changes in
perubahan karakteristik ekonomi yang mendasari the underlying economic characteristics of the
investee, harga relatif dari alternatif investasi dan investee, the relative price of alternative
kondisi pasar secara umum. investments and general market conditions.
Menguatnya/melemahnya harga saham tertentu The strengthening/weakening of certain share
pada 31 Desember 2023 dan 2022 akan prices at 31 December 2023 and 2022 would have
mengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas increased/decreased equity and profit and loss by
dan laba rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di the amounts shown below, assuming all other
bawah ini, dengan asumsi seluruh variabel lainnya variables held constant.
tetap.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
ADRO menguat/melemah 10% ADRO strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 962.955 1.557.510 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 962.955 1.557.510 Profit or loss [increase/decrease]
TBIG menguat/melemah 10% TBIG strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 1.644.813 1.656.371 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 1.644.813 1.656.371 Profit or loss [increase/decrease]
MDKA menguat/melemah 10% MDKA strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 1.223.751 1.822.348 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 1.223.751 1.822.348 Profit or loss [increase/decrease]
MPMX menguat/melemah 10% MPMX strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 265.659 283.369 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 265.659 283.369 Profit or loss [increase/decrease]
Page 51
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 20. SUBSEQUENT EVENTS
1. Pada tanggal 18 Januari 2024, Perusahaan telah 1. On 18 January 2024, the Company entered into a loan
menandatangani perjanjian pinjaman dengan agreement with PT Bank HSBC Indonesia for a loan
PT Bank HSBC Indonesia untuk fasilitas pinjaman facility of Rp500,000 and loan term of 5 years from
sebesar Rp500.000 dan jangka waktu pinjaman the first utilization date.
selama 5 tahun sejak tanggal penarikan pertama.
2. Pada tanggal 31 Januari 2024, Perusahaan telah 2. On 31 January 2024, the Company entered into an
menandatangani perubahan perjanjian pinjaman amendment of loan agreement with PT Bank Permata
dengan PT Bank Permata Tbk untuk tambahan Tbk for an additional loan facility of Rp700,000 and
fasilitas pinjaman sebesar Rp700.000 dan jangka loan term of 5 years from the amendment date of the
waktu pinjaman selama 5 tahun sejak tanggal agreement.
perubahan perjanjian.
3. Pada tanggal 6 Februari 2024, Perusahaan telah 3. On 6 February 2024, the Company entered into a loan
menandatangani perjanjian pinjaman dengan agreement with PT Bank DBS Indonesia for a loan
PT DBS Indonesia untuk fasilitas pinjaman sebesar facility of Rp500,000 and loan term of 5 years from
Rp500.000 dan jangka waktu pinjaman selama 5 the first utilization date.
tahun sejak tanggal penarikan pertama.
21. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 21. THE COMPLETION OF CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENT
Laporan keuangan konsolidasian Grup disetujui untuk The Group’s consolidated financial statements were
diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 15 Maret 2024. authorized for issuance by the Board of Directors
15 March 2024.
Page 52
Siddharta Widjaja & Rekan
Registered Public Accountants
35th Fl oor Jakarta Mo ri Tower
40-41, JI. Jend. Sudirman
Jaka rta 10210
Indon esia
+62 (21) 574 2333 / 574 2888
Laporan Auditor lndependen Independent Auditors' Report
No .: 00069/2.1005/AU.1/05/1214-4/1/III/2024 No .: 00069/2. 1005/A U.1 /05/1214-4/ 1/JJJ/2024
Para Pemegang Saham, The Shareholders,
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.: PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. :
Opini Opinion
Kami telah mengaudit Iaporan keuangan konsolidasian PT We have audited the consolidated financial statements of
Saratoga lnvestama Sedaya Tbk. dan entitas anaknya PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. and its subsidiaries
("Grup"), yang terdiri dari laporan posisi keuangan (" the Group "), which comprise the consolidated
konsolidasian tanggal 31 Desember 2023 , serta laporan Iaba statement offinancial position as of 31 December 2023,
rugi dan penghasilan komprehensif Iain konsolidasian, the consolidated statements ofprofit or loss and other
laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus comprehensive income, changes in equity, and cashjl.ows
kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year then ended, and notes, comprising material
tersebut, serta catatan, yang terdiri dari informasi kebijakan accounting policies and other explanatory information.
akuntansi material dan informasi penjelasan lainnya.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated.financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua ha! yang statements present fairly, in all material respects, the
material, posisi keuangan konsolidasian Grup tanggal 3 1 consolidated financial position of the Group as of 31
Desember 2023 , serta kinerja keuangan konsolidasian dan December 2023, and its consolidated financial
arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada performance and its consolidated cash flows for the year
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan then ended in accordance with Indonesian Financial
di Indonesia. Accounting Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit We conducted our audit in accordance with Standards on
yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Auditing established by the Indonesian Institute of
Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan Certified Public Accountants. Our responsibilities under
lebih Ianjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor those standards are further described in the Auditors '
terhadap Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Iaporan kami. Kami independen terhadap Grup berdasarkan Financial Statements section of our report. We are
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami atas Iaporan independent of the Group in accordance with the ethical
keuangan konsolidasian di Indonesia, dan kami telah requirements that are relevant to our audit of the
memenuhi tanggungjawab etika lainnya berdasarkan consolidated.financial statements in Indonesia, and we
ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang tel ah have fulfilled our other ethical responsibilities in
kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan accordance with these requirements. We believe that the
suatu basis bagi opini audit kami. audit evidence we have obtained is sufficient and
appropriate to provide a basis for our opinion.
Siddharta Widjaja & Rekan - Registered Public Accountants, an Indonesian partnership and a member firm of the KPMG global organization of
License No . . 916/KM 1/2014
independent member firms affiliated with KPMG International Limited. a private English company limited by guarantee
Page 53
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan Key audit matters are those matters that, in our
profesional kami, merupakan hal yang paling signifikan professional judgment, were of most significance in our
dalam audit kami atas laporan keuangan konsolidasian audit of the consolidated financial statements of the
periode kini. Hal-hal tersebut disampaikan dalam konteks current period. These matters were addressed in the
audit kami atas laporan keuangan konsolidasian secara context of our audit of the consolidated financial
keseluruhan, dan dalam merumuskan opini kami atas statements as a whole, and informing our opinion
laporan keuangan konsolidasian terkait, kami tidak thereon, and we do not provide a separate opinion on
menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit utama these matters.
tersebut.
Penilaian Investasi Level 2 dan 3 yang Dicatat pada Nilai Valuation of Level 2 and 3 Investments Carried at Fair
Wajar Value
Lihat Catatan 5, 6 dan 18 atas laporan keuangan Refer to Notes 5, 6 and 18 to the consolidatedfinancial
konsolidasian. statements.
Pada tanggal 31 Desember 2023, aktivitas investasi Grup As at 31 December 2023, the Group 's investing activities
menghasilkan berbagai investasi Level 2 dan 3 (termasuk result in various Level 2 and 3 (including investments
investasi yang diukur dengan model biaya) pada saham dan measured at cost) investments in shares and other equity
ekuitas lainnya sejumlah Rp 25 . 103 .968 juta, yang mewakili securities totaling !DR 25,103,968 million, representing
49,3% dari jumlah aset konsolidasian. Dari investasi Level 49.3% of the total consolidated assets. Out of those in
2, sejumlah Rp I 9 .3 29 .448 juta merupakan investasi di Level 2, a total of!DR 19.329.448 million are investments
entitas yang memiliki kepemilikan langsung atas saham in entities that hold a direct ownership in publicly traded
yang diperdagangkan secara publik. Baik investasi Level 2 shares. Both Level 2 and 3 investments are accounted for
dan 3 dicatat pada nilai wajarnya secara berkala sesuai at fair value on a recurring basis in accordance with
dengan PSAK 68 , Pengukuran Nilai Wajar, dengan PSAK 68, Fair Value Measurement, by using various
menggunakan berbagai pendekatan termasuk harga transaksi approaches that include price of recent orderly
terkini, arus kas terdiskonto, dan nilai aset neto ("Net asset transactions, discounted cash flows and net asset value
value/NA}/"). (NAV).
Tidak seperti investasi pada saham yang diperdagangkan di Unlike investments in publicly traded equities whose
publik dimana harganya dapat diamati segera dan karenanya prices are readily observable and therefore more easily
lebih mudah dipastikan secara independen, penilaian independently corroborated, the valuation of these Level 2
investasi Level 2 dan 3 secara inheren bersifat subyektif, and 3 investments is inherently subjective, often involves
seringkali menggunakan input yang tidak dapat diamati, dan the use of inputs that are unobservable, and thus includes
melibatkan tingkat subyektivitas karena pertimbangan yang a level of subjectivity due to judgment used in determining
digunakan dalam menentukan asumsi dasar dan model the underlying assumptions and appropriate valuation
penilaian yang tepat. Beberapa investasi ini dilakukan models. Several of these investments are made through
melalui entitas investasi lain, yang membatasi transparansi other investing entities, further limiting the price
harga yang timbul dari kesenjangan informasi. transparency arising from the information asymmetry.
Dampak dari hal-hal ini adalah, sebagai bagian dari kajian The effect of these matters is that, as part of our risk
risiko kami, penilaian investasi Level 2 dan 3 adalah assessment, the valuation of Level 2 and 3 investments has
estimasi yang memiliki tingkat ketidakpastian yang tinggi a high degree of estimation uncertainties with an equally
dengan upaya audit yang setara dan membutuhkan keahlian high degree of audit effort requiring specialized skills and
dan pengetahuan khusus, serta melibatkan pertimbangan knowledge, and involving subjective and complex auditor
auditor yang subyektif dan kompleks .
j udgment.
Prosedur audit kami, antara lain: Our audit procedures were, among others:
• Memilih sampel dengan mempertimbangkan nilai • Selecting samples by considering the investments'
tercatat investasi terkait, lini bisnis, fase, kompleksitas carrying amounts, business lines, stages, any
yang diperkirakan dan secara historis diketahui, serta presumed and historically known complexities, as
kemudahan akses ke data dan informasi yang relevan . well as the ease of access to the relevant data and
Mungkin terdapat faktor pertimbangan lain tergantung information. There may be other consideration
dari sifat dan jenis investasinya; depending on the nature of investment;
• Menelaah apakah metode penilaian yang digunakan • Assessing whether the valuation method used for the
untuk investasi tersebut telah tepat sesuai dengan model investment is appropriate in accordance with the
bisnis investee terkait, serta fakta dan keadaan yang underlying investee 's business model, as well as
sudah ada; other available facts and circumstances;
Page 54
~
• Mengevaluasi apakah metode penilaian yang dipilih • Evaluating whether the selected valuations methods
telah diterapkan secara konsisten pada investasi lain had been consistently applied in other similar type of
yang serupa dan mengevaluasi apakah perubahan investments and evaluating the appropriateness of
metode telah tepat, jika ada; changes in such methods, if any;
• Melakukan tanyajawab dengan direktur keuangan atau • Interviewing finance director or other relevant
personel lain yang relevan dalam rangka memahami personnel to understand the assumptions and
asumsi dan pertimbangan yang digunakan dalam judgment used in preparing the underlying
menyusun perhitungannya dan jika memungkinkan, calculations and ifpossible, corroborating key
memastikan inforrnasi yang penting dengan sumber information to independent sources;
independen;
• Melibatkan pakar ahli penilaian kami untuk mengkaj i • Involving our own valuation specialists to assess the
apakah model dan input yang digunakan telat tepat appropriateness of the models and inputs by
dengan membandingkan input yang dapat diamati comparing the observable inputs against
dengan sumber independen dan data pasar yang independent sources and externally available market
tersedia di eksternal dan secara independen melakukan data and re-performed independent valuations;
kembali penilaiannya;
• Memperoleh laporan keuangan atas entitas investasi • Obtaining the externally examined financial
yang telah diperiksa secara eksternal dan mencocokkan statements of investment entities and agreeing them
dengan data keuangan dasar yang digunakan untuk with the underlying financial data used to measure
mengukur nilai investasi; the investment values;
• Menelaah konsistensi penerapan asumsi dan • Assessing the consistency by which the key
pertimbangan penting di seluruh investasi yang assumptions andjudgments were applied to across
memiliki profil dan karakteristik serupa; all investments that shared similar profiles and
characteristics;
• Menelaah pengungkapan terkait telah cukup. • Assessing the relevant disclosures are sufficient.
Informasi Lain Other Information
Manajemen bertanggungjawab atas inforrnasi lain. Management is responsible for the other information. The
Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum dalam other information comprises the information included in
Laporan Tahunan 2023, tetapi tidak mencantumkan laporan 2023 Annual Report, but does not include the
keuangan konsolidasian dan laporan auditor kami. Laporan consolidated financial statements and our auditor's
Tahunan 2023 diharapkan akan tersedia bagi kami setelah report thereon. The 2023 Annual Report is expected to be
tanggal laporan auditor ini. made available to us after the date of this auditors'
report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian tidak Our opinion on the consolidatedfinancial statements
mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, kami tidak does not cover the other information and we do not
menyatakan bentuk keyakinan apapun atas informasi lain express any form of assurance conclusion thereon.
tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan In connection with our audit of the consolidated financial
konsolidasian, tanggung jawab kami adalah untuk membaca statements, our responsibility is to read the other
informasi lain yang teridentifikasi di atas, jika tersedia dan, information identified above when it becomes available
dalam melaksanakannya, mempertimbangkan apakah and, in doing so, consider whether the other information
informasi lain mengandung ketidakkonsistensian material is materially inconsistent with the consolidated financial
dengan laporan keuangan konsolidasian atau pemahaman statements or our knowledge obtained in the audit or
yang kami peroleh selama audit, atau mengandung otherwise appears to be materially misstated.
kesalahan penyajian material.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan 2023, jika kami When we read the 2023 Annual Report, zf we conclude
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan penyajian that there is a material misstatement therein, we are
material di dalamnya, kami diharuskan untuk required to communicate the matter to those charged with
mengomunikasikan ha! tersebut kepada pihak yang governance and take appropriate actions based on the
bertanggung jawab atas tata kelola dan melakukan tindakan applicable laws and regulations.
yang tepat berdasarkan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Page 55
Tanggung Jawab Manajemen dan Piliakyang Responsibilities of Management and Those Charged
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan with Governance for the Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian Statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and/air
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut presentation of these consolidated financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesian Financial Accounting
dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Standards, and for such internal control as management
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan determines is necessary to enable the preparation of
keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian consolidated financial statements that are free from
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun material misstatement, whether due to fraud or error.
kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, In preparing the consolidated.financial statements,
manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan management is responsible for assessing the Group's
Grup dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, ability to continue as a going concern, disclosing, as
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang applicable, matters related to going concern and using
berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan menggunakan the going concern basis of accounting unless
basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen management either intends to liquidate the Group or to
memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau menghentikan cease operations, or has no realistic alternative but to do
operasi, atau tidak memiliki altematif yang realistis selain so.
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung Those charged with governance are responsible for
jawab untuk mengawasi proses pelaporan keuangan Grup. overseeing the Group 's financial reporting process.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadai Our objectives are to obtain reasonable assurance about
tentang apakah laporan keuangan konsolidasian secara whether the consolidated.financial statements as a whole
keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik are free from material misstatement, whether due to fraud
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, dan or error, and to issue an auditors' report that includes
untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini our opinion. Reasonable assurance is a high level of
kami . Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat assurance, but is not a guarantee that an audit conducted
keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan in accordance with the Standards on Auditing will always
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit detect a material misstatement when it exists.
akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika Misstatements can arise from fraud or error and are
ha! tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh considered material if, individually or in the aggregate,
kecurangan maupun kesalahan dan dianggap material jika, they could reasonably be expected to influence the
baik secara individual maupun secara agregat, dapat economic decisions of users taken on the basis of these
diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi keputusan consolidated financial statements.
ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, As part of an audit in accordance with the Standards on
kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgment and maintain
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. professional skepticism throughout the audit. We also:
Kamijuga:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan statements, whether due to fraud or error, design
maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan and perform audit procedures responsive to those
prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, risks, and obtain audit evidence that is sufficient and
serta memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat appropriate to provide a basis for our opinion. The
untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak risk of not detecting a material misstatement
terdeteksinya kesalahan penyajian material yang resultingfromfraud is higher than/or one resulting
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang from error, as fraud may involve collusion, forgery,
disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat intentional omissions, misrepresentations, or the
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara override of internal control.
sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
Page 56
• Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian • Obtain an understanding of internal control relevant
internal yang relevan dengan audit untuk mendesain to the audit in order to design audit procedures that
prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, are appropriate in the circumstances, but not for the
tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas purpose of expressing an opinion on the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. effectiveness of the Group's internal control.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting policies
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan used and the reasonableness of accounting estimates
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. and related disclosures made by management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi • Conclude on the appropriateness of management's
kelangsungan usaha oleh manajemen dan, berdasarkan use of the going concern basis of accounting and,
bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat suatu based on the audit evidence obtained, whether a
ketidakpastian material yang terkait dengan peristiwa material uncertainty exists related to events or
atau kondisi yang dapat menyebabkan keraguan conditions that may cast significant doubt on the
signifikan atas kemampuan Grup untuk Group's ability to continue as a going concern. If we
mempertahankan kelangsungan usahanya. Ketika kami conclude that a material uncertainty exists, we are
menyimpulkan bahwa terdapat suatu ketidakpastian required to draw attention in our auditors' report to
material, kami diharuskan untuk menarik perhatian the related disclosures in the consolidated financial
dalam laporan auditor kami ke pengungkapan terkait statements or, if such disclosures are inadequate, to
dalam laporan keuangan konsolidasian atau, jika modify our opinion. Our conclusions are based on
pengungkapan tersebut tidak memadai, harus the audit evidence obtained up to the date of our
menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini auditors ' report. However, future events or
kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit conditions may cause the Group to cease to continue
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami . as a going concern.
Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure and
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, termasuk content of the consolidated financial statements,
pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan including the disclosures, and whether the
konsolidasian mencerminkan transaksi dan peristiwa consolidated financial statements represent the
yang mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai underlying transactions and events in a manner that
penyajian wajar. achieves fair presentation.
• Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait • Obtain sufficient appropriate audit evidence
informasi keuangan entitas atau aktivitas bisnis dalam regarding the financial information of the entities or
Grup untuk menyatakan opini atas laporan keuangan business activities within the Group to express an
konsolidasian. Kami bertanggung jawab atas arahan, opinion on the consolidated financial statements. We
supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami tetap are responsible for the direction, supervision and
bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit kami. performance of the group audit. We remain solely
responsible for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung We communicate with those charged with governance
jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang lingkup regarding, among other matters, the planned scope and
dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit timing of the audit and significant audit findings,
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan dalam including any significant deficiencies in internal control
pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami selama that we identify during our audit.
audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak yang We also provide those charged with governance with a
bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami telah statement that we have complied with relevant ethical
mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and communicate
independensi, dan mengomunikasikan seluruh hubungan, with them all relationships and other matters that may
serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh reasonably be thought to bear on our independence, and
terhadap independensi kami, dan, jika relevan, pengamanan where applicable, related safeguards.
terkait.
Page 57
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged with
bertanggungjawab atas tata kelola, kami menentukan hal- governance, we determine those matters that were of most
hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan significance in the audit of the consolidated financial
keuangan konsolidasian periode kini dan oleh karenanya statements of the current period and are therefore the key
menjadi ha! audit utama. Kami menguraikan ha! audit utama audit matters. We describe these matters in our auditors'
dalam laporan auditor kami, kecuali peraturan perundang- report unless law or regulation precludes public
undangan melarang pengungkapan publik tentang ha! disclosure about the matter or when, in extremely rare
tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangatjarang circumstances, we determine that a matter should not be
terjadi, kami menentukan bahwa suatu ha! tidak boleh communicated in our report because the adverse
dikomunikasikan dalam laporan kami karena konsekuensi consequences of doing so would reasonably be expected
merugikan dari mengomunikasikan ha! tersebut akan to outweigh the public interest benefits of such
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat kepentingan communication.
publik atas komunikasi tersebut.
Kantor Akuntan Publik/Registered Public Accountants
Siddharta Widjaja & Rekan
Harry W idjaja, S.E. , CPA
Izin Akuntan Publik/Public Accountant License No. AP . 1214
15 Maret 2024 I 5 March 2024
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.