Back to announcement
20260401_PBRX_Laporan Informasi dan Fakta Material_32057029_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted PBRXSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 104
Page 1
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
Page 2
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Pages
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or
3
Komprehensif Lain Konsolidasian Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial
6
Statements
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Per 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2025 2024
Notes USD USD
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 3, 38, 39 15,624,345 18,924,660 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 4, 36 3,366 7,312,241 Related parties
Pihak ketiga 4, 38, 39 17,881,098 22,676,024 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 5, 36 2,295,164 25,384,579 Related parties
Pihak ketiga 5, 38, 39 11,980,974 6,884,474 Third parties
Persediaan 6 91,152,679 95,835,558 Inventories
Pajak dibayar di muka 7.a 6,541,630 8,290,016 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 8 297,942 276,625 Prepaid expenses
Uang muka 9 12,035,118 10,850,024 Advances
Jumlah aset lancar 157,812,316 196,434,201 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset hak guna 10 365,078 291,975 Right-of-use assets
Investasi ventura bersama 12 3,243,945 3,243,945 Joint venture investment
Aset pajak tangguhan 7.d -- 6,033,360 Deferred tax assets
Aset tetap 13 45,577,738 49,614,772 Fixed assets
Goodwill 14a 885,327 905,684 Goodwill
Aset takberwujud 14b 1,028,062 1,082,759 Intangible assets
Aset lain-lain 15 1,910 1,899 Other assets
Jumlah aset tidak lancar 51,102,060 61,174,394 Total non-current assets
JUMLAH ASET 208,914,376 257,608,595 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
1
Page 12
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Per 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2025 2024
Notes USD USD
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 16, 39 -- 11,047,696 Short-term bank loan
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 17, 38, 39 27,665,837 22,755,204 Third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi 18, 36 979,850 1,030,432 Related parties
Pihak ketiga 18, 39 4,032,609 3,429,213 Third parties
Uang muka penjualan 19 2,326,898 1,319,932 Sales advances
Beban akrual 20, 39 8,559,378 6,441,716 Accrued expenses
Utang pajak 7.b 2,356,252 2,469,353 Taxes payables
Bagian liabilitas jangka panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long-term debt
Pinjaman sindikasi 21, 39 -- 123,452,800 Syndication loans
Obligasi 21, 39 -- 170,523,560 Bonds
Pinjaman bilateral 21, 38, 39 -- 31,099,368 Bilateral loan
Liabilitas sewa 22, 39 337,311 317,892 Lease liabilities
Jumlah liabilitas jangka pendek 46,258,135 373,887,166 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Bagian liabilitas jangka panjang Long-term debt
setelah dikurangi yang jatuh tempo net of
dalam waktu satu tahun current maturity
Pinjaman bank 21, 39 6,330,199 -- Bank loan
Pinjaman sindikasi 21, 39 50,458,653 -- Syndication loans
Obligasi 21, 39 29,324,644 -- Bonds
Liabilitas sewa 22, 39 195,166 19,787 Lease liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 2p, 7.d 12,352,733 -- Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan pascakerja 23 4,852,343 4,788,391 Post-employment benefits liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang 103,513,738 4,808,178 Total non-current liabilities
Jumlah liabilitas 149,771,873 378,695,344 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to
kepada pemilik entitas induk owners of the parent entities
Modal saham Share capital
Nilai nominal Rp25 per saham Nominal value Rp25 per shares
Modal dasar Rp2.000.000.000.000 Authorized - Rp2,000,000,000,000
Ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid
21.482.028.246 saham 24 55,233,458 55,233,458 21,482,028,246 shares
Tambahan modal disetor 27 147,915,760 147,915,760 Additional paid-in capital
Obligasi wajib konversi 21, 27 156,693,985 -- Mandatory convertible bonds
Saldo laba (Defisit) Retained earnings (Deficit)
Ditentukan penggunaannya 25 1,814,636 1,814,636 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (281,144,010) (307,366,055) Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain (1,228,664) (1,245,598) Other comprehensive income
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk 79,285,165 (103,647,799) owners of parent
Kepentingan non-pengendali 28 (20,142,662) (17,438,950) Non-controlling interest
Jumlah ekuitas (Defisiensi modal) 59,142,503 (121,086,749) Total equity (Capital deficiency)
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 208,914,376 257,608,595 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
2
Page 13
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2025 2024
Notes USD USD
PENJUALAN 29 273,265,832 319,930,644 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 30 (250,108,043) (295,046,740) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 23,157,789 24,883,904 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE
Beban penjualan 31 (3,754,579) (5,990,602) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 32 (20,089,898) (23,348,244) General and administrative expenses
RUGI USAHA (686,688) (4,454,942) OPERATING LOSS
Pendapatan lainnya 33 106,333,669 4,068,244 Other income
Beban keuangan 34 (10,168,182) (4,636,312) Finance expense
Beban lainnya 33 (52,634,810) (445,605,112) Other expense
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 42,843,989 (450,628,122) PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 7.c (19,503,725) (5,359,611) INCOME TAX INCOME (EXPENSES)
LABA (RUGI) BERSIH 23,340,264 (455,987,733) NET PROFIT (LOSS)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit loss
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on post
imbalan pascakerja 23 (337,808) 1,634,136 employment benefit program
Pajak penghasilan terkait 7.d 74,052 (343,777) Related income tax
(263,756) 1,290,359
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit loss
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation
laporan keuangan dalam of financial statements in foreign
valuta asing 458,759 (43,531) currencies
458,759 (43,531)
Laba komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak 195,003 1,246,828 for the year net of tax
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 23,535,267 (454,740,905) (LOSS) FOR THE YEAR
Jumlah laba (rugi) tahun berjalan Income (loss) for the year
yang diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 26,222,045 (448,310,037) Owners of the parent
Kepentingan non-pengendali (2,881,781) (7,677,696) Non-controlling interests
23,340,264 (455,987,733)
Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income (loss)
yang diatribusikan kepada: for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 26,238,979 (447,133,614) Owners of the parent
Kepentingan non-pengendali (2,703,712) (7,607,291) Non-controlling interests
23,535,267 (454,740,905)
Laba (rugi) per saham 35 0.00122 (0.02087) Earning (loss) per share
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
3
Page 14
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Equity attributable to owners of the parent entities
Penghasilan
Modal saham Saldo laba/ (Kerugian)
ditempatkan dan Tambahan modal Retained earnings komprehensif lain/ Kepentingan Total ekuitas
disetor penuh/ disetor/ Ditentukan Belum ditentukan Other non-pengendali/ (Defisiensi modal)/
Issued and fully Additional penggunaannya/ penggunaannya/ comprehensive Non-controlling equity
Catatan/ paid share capital paid-in capital Appropriated Unappropriated income (loss) Total interest (Capital deficiency)
Notes USD USD USD USD USD USD USD USD
Saldo 31 Desember 2023 55,233,458 147,915,760 1,814,636 140,943,982 (2,422,021) 343,485,815 (9,831,659) 333,654,156 Balance as of December 31, 2023
Rugi tahun berjalan -- -- -- (448,310,037) -- (448,310,037) (7,677,696) (455,987,733) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain -- -- -- -- 1,176,423 1,176,423 70,405 1,246,828 Other comprehensive income
Saldo 31 Desember 2024 55,233,458 147,915,760 1,814,636 (307,366,055) (1,245,598) (103,647,799) (17,438,950) (121,086,749) Balance as of December 31, 2024
Laba tahun berjalan -- -- -- 26,222,045 -- 26,222,045 (2,881,781) 23,340,264 Income for the year
Penghasilan komprehensif lain -- -- -- -- 16,934 16,934 178,069 195,003 Other comprehensive income
Obligasi wajib konversi 21, 27 -- 156,693,985 -- -- -- 156,693,985 -- 156,693,985 Mandatory convertible bonds
Saldo 31 Desember 2025 55,233,458 304,609,745 1,814,636 (281,144,010) (1,228,664) 79,285,165 (20,142,662) 59,142,503 Balance as of December 31, 2025
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as whole
4
Page 15
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH FLOW
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2025 2024
Notes USD USD
Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:
Penerimaan dari pelanggan 275,791,010 433,178,674 Receipt from customers
Pembayaran kepada pemasok (205,542,468) (340,090,775) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (74,505,379) (87,646,523) Payment to employees
Penerimaan bunga 304,737 501,388 Interest receipt
Pembayaran bunga (3,052,419) (9,014,617) Interest paid
Pembayaran pajak penghasilan (1,278,443) (4,910,475) Payment of income tax
Penerimaan lainnya 8,573,926 3,913,850 Other receipt
Pembayaran kas lainnya (593,193) (538,111) Other cash payment
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in
aktivitas operasi (302,229) (4,606,589) operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:
Perolehan aset tetap 13 (5,155,973) (936,236) Acquisitions of fixed assets
Penambahan aset dalam pembangunan 13 (20,093) (92,235) Additions of assets under construction
Penerimaan dari Proceeds from
pelepasan aset tetap 13 2,323,746 36,487 disposal of fixed assets
Pembayaran uang muka pembelian Payment of advance on purchase of
aset tetap 9 -- (10,231) fixed assets
Kas neto yang digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (2,852,320) (1,002,215) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:
Pembayaran atas liablitias sewa 22 (42,835) (2,157,896) Payment of finance lease
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan (42,835) (2,157,896) financing activities
Penurunan kas dan setara kas (3,197,384) (7,766,700) Decrease in cash and cash equivalents
Pengaruh perubahan Effect of foreign exchange
kurs mata uang asing (102,931) (66,497) rate changes
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
awal tahun 18,924,660 26,757,857 beginning of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
akhir tahun 15,624,345 18,924,660 end of the year
Tambahan informasi aktivitas yang tidak Additional information of non cash activities and
memengaruhi arus kas dan rekonsiliasi yang reconciliation arising from financing activities are
timbul dari aktivitas pendanaan disajikan pada presented in Notes 41 and 42.
Catatan 41 dan 42.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
Laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
5
Page 16
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian 1.a. Establishment
PT Pan Brothers Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Pan Brothers Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Misahardi Wilamarta, established based on Notarial Deed of
S.H., Jakarta No. 96 tanggal 21 Agustus 1980 Misahardi Wilamarta, S.H., Jakarta No. 96
kemudian diubah dengan Akta Notaris No. 58 dated August 21, 1980 then amended with
tanggal 16 Oktober 1980. Akta pendirian Notarial Deed No. 58 dated October 16, 1980.
tersebut telah disahkan oleh Menteri The articles of association were approved by
Kehakiman Republik Indonesia dalam surat the Minister of Justice of the Republic of
keputusan tanggal 30 Oktober 1980, Indonesia in decree dated October 30, 1980,
No.Y.A.5/500/11 serta diumumkan dalam No. Y.A.5/500/11 and was published in
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia the State Gazette of the Republic of Indonesia
No. 59. No. 59.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan yang terakhir been amended for several times and the latest
berdasarkan Akta Notaris No. 45 amendment was based on Notarial Deed
tanggal 19 Juni 2025 dari Fathiah Helmi, S.H., No. 45 dated June 19, 2025 of Fathiah Helmi,
di Jakarta, sehubungan dengan peningkatan S.H., in Jakarta, concerning increase of share
modal saham Perusahaan capital of the Company and the
dan perubahaan telah memperoleh changes have been approved by the Ministry
persetujuan dari Kementerian Hukum dan of Justice and Human Rights of the Republic
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia of Indonesia in its Decision Letter
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0161628.AH.01.11.TAHUN 2025
No. AHU-0161628.AH.01.11.TAHUN 2025 dated July 17, 2025.
tanggal 17 Juli 2025.
Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan In accordance with article 3 of the Company's
mengalami perubahan yang terakhir, ruang Articles of Association, which was last
lingkup kegiatan Perusahaan meliputi amended, the scope of the Company's
perindustrian, dalam bidang industri konveksi, activities consists of spinning, weaving,
pemintalan, pertenunan, pencelupan, rajutan, dyeing, printing, finishing of fabric/
pencetakan, penyempurnaan tekstil kain jadi/ manufacturing of garments/ making footwear,
pakaian jadi/ alas kaki, perdagangan besar wholesale of photographic equipment and
alat fotografi dan optik, pengembangan optical goods, trading application development
aplikasi perdagangan melalui internet tools via the internet (e-commerce), equipment
(e-commerce), perlengkapan pelindung/ for protection/ safety, equipment of medical/
keselamatan, peralatan kedokteran/ dental and whosale of laboratory/
kedokteran gigi dan perdagangan besar alat pharmaceutical.
laboratorium/ farmasi.
Selain itu lingkup kegiatan usaha penunjang In addition the scope of the Company’s
Perusahaan meliputi jasa penyewaan/ supporting business activities consists office/
pengelolaan gedung perkantoran/ taman recreation and bonded zone building
hiburan dan kawasan berikat, pengurusan management and rental, transportation/
transportasi/ angkutan bermotor untuk barang general goods management service, activities
umum, aktivitas rumah sakit/ klinik swasta dan of private hospital/ clinic and others.
lainnya.
Perusahaan berkedudukan di Tangerang dan The Company is located in Tangerang and
berusaha di industri garmen. Perusahaan engaged in garment industry and started its
mulai beroperasi secara komersial pada commercial operations in 1981.
tahun 1981.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
6
Page 17
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Perusahaan dan pabriknya berlokasi di The Company and its factory are located at
Jl. Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung - Jl. Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung -
Tangerang dan mempunyai cabang di Dukuh Tangerang and have branches at Dukuh
Dawangan, Purwosuman, Sragen - Jawa Dawangan, Purwosuman, Sragen – Central
Tengah dan Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Java and Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Butuh,
Butuh, Boyolali - Jawa Tengah. Boyolali - Central Java.
PT Trisetijo Manunggal Utama yang didirikan PT Trisetijo Manunggal Utama which
di Indonesia adalah entitas induk Perusahaan incorporated in Indonesia is the parent
dan merupakan entitas induk terakhir company and as the ultimate parent company
Perusahaan. of the Company.
1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan 1.b. Public Offering of The Company’s Shares
Sesuai dengan surat Ketua Badan Based on the letter from the Chairman
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) of Capital Market Supervisory Board
No. S1-121/SHM/MK/10/1990 tanggal (BAPEPAM) No. S1-121/SHM/MK/10/1990
16 Agustus 1990 mengenai Pemberitahuan dated August 16, 1990 regarding Notice of
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran, Effectivity of Registration, the Company has
Perusahaan telah melakukan penawaran offered its shares to public through the capital
umum kepada masyarakat melalui pasar market. Since March 23, 1992 the Company
modal. Sejak tanggal 23 Maret 1992 has listed its issued and paid-up capital shares
Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham in the Indonesia Stock Exchange.
Perusahaan yang telah ditempatkan dan
disetor penuh di Bursa Efek Indonesia.
Ringkasan pencatatan saham Perusahaan A summary of the listing of the Company’s
yang diterbitkan sejak tanggal penawaran share from the date of the initial public offering
umum perdana saham sampai dengan up to December 31, 2025 are as follows:
31 Desember 2025 adalah sebagai berikut:
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
1990 Penawaran perdana 3.800.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham. Modal 12,800,000
ditempatkan dan disetor penuh Rp12,8 Miliar/
Initial Public Offering (IPO) 3,800,000 at par value Rp1,000 per share. Issued and and
paid in capital Rp12.8 Billion.
1992 Saham bonus dari agio; pemegang 1 saham mendapat 2 saham bonus. 38,400,000
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar/
Shares from agio; 1 share got 2 bonus shares. Issued and paid in capital
Rp38.40 Billion.
1997 Stock split efektif 23 April 1997, menurunkan nominal saham dari Rp1.000 per saham 76,800,000
menjadi Rp500 per saham (setelah stock split total saham menjadi 76.800.000 saham;
modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar)/
Stock split effective in April 23, 1997, decreased par value from Rp1,000 per share to
Rp500 per share (after stock split total shares increased to 76,800,000 shares;
issues and paid in capital Rp38.40 Billion).
2003 Stock split; setelah stock split total saham menjadi 384.000.000 saham dengan nilai 384,000,000
nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40
Miliar/
Stock split; after stock split total shares was 384,000,000 shares at par value Rp100 per
share. Issued and paid in capital Rp38.40 Billion.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
7
Page 18
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2005 Penawaran Umum Terbatas (PUT) I berdasarkan penyataan efektif Badan Pengawas 445,440,000
Pasar Modal (BAPEPAM) dengan Surat Keputusan Nomor: S-1706/PM/2005 tanggal
29 Juni 2005 sejumlah 61.440.000 saham dengan nominal Rp100 per saham,
dengan harga penawaran Rp365 per saham, sehingga total saham menjadi 445.440.000
saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh
menjadi Rp44,54 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) I based on effective statement of the Capital Market
Supervisory Board by Decree Number: S-1706/PM/2005 dated June 29, 2005 for
61,440,000 shares with a nominal value of Rp100 per share, with an exercise price of
Rp365 per share, total shares after that was 445,440,000 shares at par value Rp100 per
share. Issued and paid in capital Rp44.54 Billion.
2011 Penawaran Umum Terbatas (PUT) II berdasarkan pernyataan efektif Badan Pengawas 765,965,000
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dengan Surat Keputusan Nomor:S-
11445/BL/2010 tanggal 22 Desember 2010 sejumlah 320.525.000 saham dengan nominal
Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp1.350 per saham, sehingga total saham
menjadi 765.965.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) II based on effective statement of the Capital Market and
Financial Institutions Supervisory Agency by decree Number S-11445/BL/2010 date
December 22, 2010 for 320,525,000 shares with a nominal value Rp100 per share,
with an exercise price of Rp1.350 per share, total shares increase to 765,965,000 shares.
Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
PUT II menyertakan Waran Seri I yang dapat ditebus mulai 7 Juli 2011 dan berakhir
7 Januari 2013/
LPO II was include Warrant Series I and can be exercised starting July 7, 2011 and ending
at January 7, 2013.
2011 Stock split 15 Juni 2011 (setelah stock split total saham 3.063.860.000 dengan nilai 3,063,860,000
nominal Rp25 per saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Stock split June 15, 2011, (after stock split total shares was 3,063,860,000 at par value
Rp25 per share). Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2011, sejumlah
1.660 saham (setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.063.861.660 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised, until December 31, 2011, was 1,660
shares (after exercised Warrant Series I total shares was 3,063,861,660 shares). Issued
and paid in capital Rp76.60 Billion.
2012 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2012, sejumlah 3,065,612,208
1.750.548 saham. Setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.065.612.208 saham.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,64 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised until December 31, 2012, was
1,750,548 shares. After exercised Warrant Series I total shares was 3,065,612,208
shares. Issued and paid in capital Rp76.64 Billion.
2013 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I menjadi sejumlah 21.042.672 saham (penebusan 3,084,902,672
Waran Seri I total saham 3.084.902.672 saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh
Rp77,12 Miliar/
After adding Warrant Series I exercised was 21,042,672 shares (exercised Warrant Series
I total shares was 3,084,902,672 shares). Issued and paid in capital
Rp77.12 Billion.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
8
Page 19
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2014 Penawaran Umum Terbatas (PUT) III berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa 6,478,295,611
Keuangan dengan Surat Keputusan Nomor: S-444/ D.04/ 2013 tanggal 19 Desember 2013
sejumlah 3.393.392.939 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham, dengan harga
pelaksanaan sebesar Rp300 per saham sehingga total saham menjadi 6.478.295.611
saham Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp161,96 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) III based on the effective statement of the Financial Services
Authority by Decree Number: S-444/D.04/2013 dated December 19, 2013 for
3,393,392,939 shares with a nominal value of Rp25 per share, with an exercise price of
Rp300 per share, total shares was 6,478,295,611 shares. Issued and paid in capital
Rp161.96 Billion.
2023 Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa 21,482,028,246
Keuangan dengan Surat Keputusan Nomor: S-2/D.04/2023 tanggal 5 Januari 2023
sejumlah 15.003.732.635 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham, dengan harga
pelaksanaan Rp50 per saham, sehingga total saham menjadi 21.482.028.246 saham.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp537,05 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) IV based on effective statement of the Financial Service
Authority by Decree Number: S-2/ D.04/2023 dated January 5, 2023 for 15,003,732,635
shares with a nominal value Rp25 per share, with an exercuse price of Rp50 per share,
total shares was 21,482,028,246 shares. Issued and paid in capital Rp537.05 Billion
Aktivitas pencatatan saham Perusahaan di The above listing activities of the Company’s
atas dan jumlah saham Perusahaan sebanyak shares and the Company’s shares totaling to
21.482.028.246 saham pada tanggal 31 21,482,028,246 are listed in Indonesia Stock
Desember 2025 dan 2024 telah tercatat di Exchange as of December 31, 2025 and 2024.
Bursa Efek Indonesia.
1.c. Entitas Anak 1.c. Subsidiaries
Perusahaan memiliki saham pada entitas The Company has ownership in the following
anak, secara langsung maupun tidak langsung, subsidiaries, directly or indirectly are as
sebagai berikut: follows:
Tahun operasi
komersial/
Kepemilikan/ Ownership Start of Total Aset/Assets
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 2025 2024 commercial 2025 2024
Subsidiaries Domicile Nature of business % % operations USD USD
Konsolidasi/ Consolidated
kepemilikan langsung/ direct ownership
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) Tangerang Industri garmen/
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Garment industry 99.91 99.91 1998 87,128,424 90,867,098
PT Hollit International (HI) Jakarta Pengembangan produk/
Product development 53.57 53.57 2005 5,884,712 4,531,323
PT Ocean Asia Industry (OAI) Serang Industri tekstil/
Textile industry 51.00 51.00 2011 1,686,719 5,895,682
Continent 8, Pte. Ltd. (C8) Singapura/ Pengembangan produk/
Singapore Product development 65.43 65.43 2012 22,395,764 13,182,956
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) Boyolali Industri garmen/
Garment industry 85.00 85.00 2013 114,070,124 112,831,867
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) Jakarta Usaha eceran/
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Business retail 100.00 100.00 2013 5,968,849 7,138,302
Cosmic Gear, Ltd (CG) Hongkong Pengembangan produk/
Product development 100.00 100.00 2014 10,076 11,883
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) Boyolali Industri garmen/
Garment industry 100.00 100.00 2014 73,613,849 75,661,111
PT Berkah Indo Garment (BIG) Jakarta Industri garmen/
Garment industry 100.00 100.00 2016 964,701 1,099,959
PB International B.V. (PBI) Belanda/ Aktivitas Perdagangan/
dan Entitas Anak/ and Subsidiary Netherland Trading activity 100.00 100.00 2016 26,543,621 203,251,363
PB Island Pte. Ltd. (PBL) Singapura/ Aktivitas Perdagangan/
Singapore Trading activity 51.00 51.00 2017 3,867,019 4,003,344
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
9
Page 20
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PPEB memiliki entitas anak yaitu PT Eco PPEB has subsidiaries i.e. PT Eco Laundry
Laundry Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, jasa Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, laundry
pencucian; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), services; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG),
Boyolali, jasa bordir; PT Prima Cosmic Screen Boyolali, embroidery services; PT Prima
Graphics (PCSG), Boyolali, jasa printing; dan Cosmic Screen Graphics (PCSG), Boyolali,
PB Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapura, printing services; and PB Apparel (S) Pte. Ltd
aktivitas perdagangan. (PBA), Singapore, trading activity.
APS memiliki entitas anak yaitu APS has subsidiaries PT Apparelindo Mitra
PT Apparelindo Mitra Andalan (AMA), Jakarta, Andalan (AMA), Jakarta, business retail; and
usaha eceran; dan PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta,
(MBS), Jakarta, usaha eceran. business retail.
PBI memiliki entitas anak yaitu PB Fashion PBI has subsidiaries PB Fashion B.V. (PBF),
B.V. (PBF), Belanda, aktivitas perdagangan. Netherlands, trading activity.
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
PPEB didirikan berdasarkan akta notaris PPEB was established based on notarial deed
Misahardi Wilamarta, S.H., Jakarta No. 237 of Misahardi Wilamarta, S.H., Jakarta No. 237
tanggal 16 Desember 1988. Akta pendirian dated December 16, 1988. The articles of
tersebut telah disahkan oleh Menteri association were approved by the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia dalam surat Justice of the Republic of Indonesia in
keputusan tanggal 22 Agustus 1989, decree dated August 22, 1989,
No. C2.7782.HT.01.01.TH.89. No. C2.7782.HT.01.01.TH.89.
Berdasarkan akta notaris rapat pemegang Based on notarial deed extraordinary
saham luar biasa No. 146 pada tanggal shareholders' meeting of Sutjipto, S.H., Jakarta
29 Juli 1992 yang dibuat oleh Notaris Sutjipto, No. 146 dated July 29, 1992, Company has
S.H., status PPEB diubah dari Penanaman changed its status from domestic investment
Modal Dalam Negeri (PMDN) menjadi (PMDN) to foreign investment (PMA) and was
Penanaman Modal Asing (PMA) dan disetujui approved by President of Republic Indonesia
oleh Presiden Republik Indonesia berdasarkan under decree No. B-129/Pres/5/1992 dated
keputusan No. B-129/Pres/5/1992 diterbitkan May 27, 1992.
pada tanggal 27 Mei 1992.
Anggaran Dasar PPEB telah mengalami The Articles of Association of PPEB have
beberapa kali perubahan yang terakhir undergone several changes, the latest of which
berdasarkan akta No. 05 tanggal based on deed No. 05 dated July 14, 2025
14 Juli 2025 Notaris Sulpi, S.H., M.Kn., Notaris Notary Sulpi, S.H., M.Kn., Notary in Tangerang
di Kabupaten Tangerang mengenai perubahan Regency, regarding the change in the
komposisi Dewan Komisaris dan telah composition of the Board of Commissioners
mendapat pengesahan Menteri Hukum dan and has been approved by the Minister of Law
Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.09- and Human Rights No. AHU-AH.01.09-
0311788 tanggal 16 Juli 2025. 0311788 dated July 16, 2025.
PT Hollit International (HI) PT Hollit International (HI)
HI didirikan berdasarkan kerangka hukum HI was established in the framework of Law
No.1/1967 dan No.11/1970 mengenai No. 1/1967 and Law No. 11/1970 on Foreign
Penanaman Modal Asing (PMA) berdasarkan Capital Investment by deed of Notary Meissie
Notaris Meisse Pholuan S.H., No.22 tanggal 24 Pholuan, S.H., dated March 24, 2005 No. 22
Maret 2005. Akta pendirian tersebut telah and these deeds were approved by the
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Minister of Justice under letter No. C-10957
Indonesia dalam surat No. C-10957 HT.01.01.Th.2005 dated April 21, 2005.
HT.010.01.Th 2005 tanggal 21 April 2005.
Berdasarkan keputusan rapat umum Based on the decision of the general meeting
pemegang saham HI pada 16 November 2020 of HI shareholders on November 16, 2020,
dinyatakan bahwa terjadi peningkatan modal it was stated that the increase in authorized
dasar menjadi Rp49.997.057.000 dan modal capital was Rp49,997,057,000 and the issued
ditempatkan dan modal disetor menjadi and paid-up capital was Rp22,587,080,000.
Rp22.587.080.000.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
10
Page 21
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Keputusan ini dinyatakan dengan Akta Notaris This decision is stated by Notary Deed No. 32
No. 32 tanggal 16 November 2020 dari Notaris dated November 16, 2020 from Notary of
H. Bambang Suwondo, SH., SpN, M.H. H. Bambang Suwondo, SH., SpN, M.H. Notary
di Tangerang yang telah mendapatkan at Tangerang who has received a letter of
surat pemberitahuan dari kementerian Hukum notification from the Ministry of Law and
dan HAM Republik Indonesia Human Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.03-0413828 dan telah No. AHU-AH.01.03-0413828 and has been
mendapatkan pengesahan dari Kementerian approved by the Ministry of Law and Human
Hukum dan HAM Republik Indonesia Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-0080150.AH.01.02 Tahun 2020. No. AHU-0080150.AH.01.02 Year 2020.
Perusahaan memiliki 1.307 saham dengan The Company owns 1,307 shares at a price of
harga Rp9.257.000 per saham atau setara Rp9,257,000 per share or equivalent to
dengan Rp12.098.899.000. Perusahaan Rp12,098,899,000. The Company has 53.57%
memiliki kepemilikan 53,57%. ownership.
PT Ocean Asia Industry (OAI) PT Ocean Asia Industry (OAI)
OAI didirikan berdasarkan akta notaris OAI was established based on notarial deed of
Desman, S.H., M.Hum, Notaris di Kota Jakarta Desman, S.H., M.Hum, Notary in North
Utara, No. 132 tanggal 22 Juni 2011, yang Jakarta, No. 132 dated June 22, 2011, which
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak was approved by the Minister of Law and
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Human Rights of the Republic of Indonesia in
Keputusan No. AHU-34585.AH.01.01.Tahun Decree No. AHU-34585.AH.01.01.Year 2011
2011 tanggal 11 Juli 2011. Akta Pendirian dated July 11, 2011. The Deed of
kemudian diubah dengan akta notaris Desman, Establishment was subsequently amended by
S.H., M.Hum, Notaris di Kota Jakarta Utara, notarial deed of Desman, S.H., M.Hum, Notary
No. 167 tanggal 24 November 2011, yang in North Jakarta City, No. 167 dated November
perubahannya telah mendapat persetujuan 24, 2011, which amendment was approved by
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia the Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia dengan Surat Penerimaan Republic of Indonesia in his Letter of
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Acceptance of Notification of Changes in
tanggal 02 Desember 2011 No: AHU- Company Data dated December 02, 2011 No.
AH.01.10-39019. AHU-AH.01.10.2011: AHU-AH.01.10-39019.
Anggaran Dasar OAI telah mengalami OAI Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan several times, most recently by Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 129 Minutes of Meeting No. 129 dated November
tanggal 29 November 2019 dari Notaris 29, 2019 on the Notaris Bambang Suwondo,
Bambang Suwondo, S.H., M.Kn., Notaris di S.H., M.Kn., Notary in Tangerang, regarding to
Tangerang, mengenai perubahan susunan the changes on the composition of the Board of
Dewan Komisaris dan Direksi. Akta perubahan Commissioners and Directors of the Company.
ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak This amendment has obtained approval from
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat the Ministry of Law and Human Rights of
Keputusan No. AHU.AH.01.03-0379229 the Republic of Indonesia through Decision
tanggal 30 Desember 2019. Letter No. AHU-AH.01.03-0379229 dated
December 30, 2019.
Continent 8 Pte. Ltd (C8) Continent 8 Pte. Ltd (C8)
C8, didirikan berdasarkan ACRA akta No. C8, was established ACRA with notarial deed
20111746E tanggal 21 Juli 2011, berdomisili di No. 20111746E dated
300 Tampines Avenue 5 #09-02 Income at July 21, 2011, domiciled at 300 Tampines
Tampines Junction Singapore. Avenue 5 #09-02 Income at Tampines Junction
Singapore.
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI)
ESGI didirikan berdasarkan akta notaris ESGI was established with notarial deed of
Desman, S.H., M. Hum., M.M. No. 42 tanggal Desman, S.H., M. Hum., M.M. No. 42 dated
28 Agustus 2013 di Jakarta. Akta pendirian August 28, 2013 in Jakarta. The Articles of
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum Association were approved by Justice Minister
dan Hak Asasi Manusia No. in decision letter No. AHU-50975.AH.01.01.
AHU50975.AH.01.01. Tahun 2013 tanggal Year 2013 dated October 4, 2013.
4 Oktober 2013.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
11
Page 22
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Anggaran Dasar ESGI telah mengalami The Articles of Association of have been
beberapa kali perubahan, yang terakhir amended several times, the latest based on
berdasarkan Akta Notaris No. 02 tanggal Notarial Deed No. 02 dated May 9, 2025 by
9 Mei 2025 oleh Sulpi, S.H, M.Kn, Notaris di Sulpi, S.H, M.Kn, Notary in Tangerang
Kabupaten Tangerang, yang perubahannya Regency, which amendment has been
telah mendapat persetujuan dari Menteri approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia with Letter
Indonesia dengan Surat Penerimaan of Acceptance of Notification of Changes in
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Company Data No. AHU.AH.01.09-0249065
No: AHU-AH.01.09-0249065 tanggal 20 Mei dated May 20, 2025.
2025.
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) PT Apparelindo Prima Sentosa (APS)
APS didirikan berdasarkan Akta No. 46 APS was established with Deed No. 46 dated
tertanggal 8 November 2012 dari Desman, November 8, 2012 from Desman, S.H.,
S.H., M.Hum, MM, notaris di Jakarta. Akta M.Hum, MM, a notary in Jakarta. The Articles
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri of Association were approved by Justice
Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Minister in Decision Letter No.
No. AHU-00172.AH.01.01. Tahun 2013 AHU00172.AH.01.01.Tahun 2013 dated
tertanggal 2 Januari 2013. January 2, 2013.
Anggaran Dasar APS mengalami beberapa The Articles of Association of APS have been
kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris H. amended several times, most recently by
Bambang Suwondo, S.H, SpN, M.H, No. 78 notarial deed of H. Bambang Suwondo, S.H,
tanggal 26 Oktober 2021, Notaris di Kota SpN, M.H, No. 78 dated October 26, 2021,
Tangerang, yang telah disahkan oleh Menteri Notary in Tangerang City, which has been
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by the Minister of Law and Human
Indonesia dalam Surat Keputusan tanggal 30 Rights of the Republic of Indonesia in his
November 2021, No. AHU- Decree dated November 30, 2021, No. AHU-
0068295.AH.01.02.TAHUN 2021, dan telah 0068295, AHU-0068295.AH.01.02.TAHUN
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan 2021, and has been approved by the Minister
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan of Law and Human Rights of the Republic of
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Indonesia with the Letter of Acceptance of
Data Perseroan tanggal 30 November 2021 Notification of Changes in Company Data
No. AHU-AH.01.03-0479347 dan No. AHU- dated November 30, 2021 No. AHU-
AH.01.03-0479348. 0068295.AH.01.02.TAHUN 2021, AHU-
AH.01.03-0479347 and No. AHU-AH.01.03-
0479348.
Cosmic Gear, Ltd (CG) Cosmic Gear, Ltd (CG)
CG didirikan berdasarkan akta pendirian No. CG was established under the deed of
1810670 oleh notaris Ms.Ada L. L. Chung incorporation No. 1810670 by notary Ms. Ada
tanggal 16 Oktober 2012, berdomisili di L. L. Chung dated October 16, 2012, domiciled
Gedung 04, 6/F, Yuen Fat Industrial Building at Building 04, 6/F, Yuen Fat Industrial Building
No 25, Wang Chiu Road Kowloon Bay, No 25, Wang Chiu Road Kowloon Bay,
Kowloon, Hong Kong. Kowloon, Hong Kong.
Berdasarkan Keputusan Tertulis dari Direksi Based on the Written Resolutions of the Sole
Tunggal CG pada tanggal 27 April 2021. Director of CG on April 27, 2021, it was stated
dinyatakan bahwa terjadi penurunan modal that the decrease in the issued and paid-up
ditempatkan dan modal disetor menjadi capital was USD90,105. The Company has
USD90.105. Perusahaan memiliki kepemilikan 100% ownership.
100%.
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
PSS didirikan berdasarkan akta notaris PSS was established based on notarial deed of
Desman, S.H., M.Hum, Notaris di Kota Jakarta Desman, S.H., M.Hum, Notary in North Jakarta
Utara, No. 43 tanggal 10 Mei 2013, yang telah City, No. 43 dated May 10, 2013, which was
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by the Minister of Law and Human
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
12
Page 23
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Rights of the Republic of Indonesia in Decree
Keputusan No. AHU-30377.AH.01.01.Tahun No. AHU-30377.AH.01.01.Year 2013 dated
2013 tanggal 5 Juni 2013. June 5, 2013.
Anggaran Dasar PSS telah mengalami The Articles of Association of PSS have been
beberapa kali perubahan, dan perubahan yang amended several times, and the latest
terakhir berdasarkan Akta Notaris Sulpi, S.H, amendment is based on Notarial Deed of Sulpi,
M.Kn, Notaris di Kabupaten Tangerang, No. 01 S.H, M.Kn, Notary in Tangerang Regency, No.
tanggal 10 Januari 2023, yang perubahannya 01 dated January 10, 2023, which amendment
telah mendapat persetujuan dari Menteri has been approved by the Minister of Law and
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Human Rights of the Republic of Indonesia
Indonesia dengan Surat Penerimaan with Letter of Acceptance of Notification of
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Changes in Company Data No. AHU-
No. AHU-AH.01.09-0083256 tanggal AH.01.09-0083256 dated February 10, 2023
10 Februari 2023 dan No: AHU-AH.01.03- and No. AHU-AH.01.03-0038352 dated
0038352 tanggal 30 Januari 2023. January 30, 2023.
PT Berkah Indo Garment (BIG) PT Berkah Indo Garment (BIG)
BIG didirikan pada tahun 2015 berdasarkan BIG was established in 2015 based on notarial
akta notaris Elly Roida, S.H., M.Kn, Notaris di deed of Elly Roida, S.H., M.Kn, Notary in
Kabupaten Tangerang, No. 02 tanggal 10 Tangerang Regency, No. 02 dated November
November 2015 yang 10, 2015 which has been approved by the
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia Republic of Indonesia in Decree No. AHU-
dalam Surat Keputusan No. AHU- 2471337.AH.01.01.TAHUN 2015 dated
2471337.AH.01.01.TAHUN 2015 tanggal 10 December 10, 2015, but BIG only started
Desember 2015, namun BIG baru beroperasi operations in March 2016.
pada bulan Maret 2016.
Anggaran Dasar BIG telah mengalami The Articles of Association of BIG have been
beberapa kali perubahan, dan perubahan amended several times, and the latest
terakhir berdasarkan akta Notaris Sulpi, S.H., amendment is based on notarial deed of
M.Kn., Notaris di Kabupaten Tangerang Notary Sulpi, S.H., M.Kn., Notary in Tangerang
Notaris di Kota Tangerang, No. 10 tanggal Regency, No. 10 dated June 9, 2025, which
9 Juni 2025, yang perubahannya telah amendment has been approved by the Minister
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan of Law and Human Rights of the Republic of
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Indonesia with the Letter of Acceptance of
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Notification of Company Data Amendment No.
Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0295517 AHU-AH.01.09-0295517 dated June 10, 2025.
tanggal 10 Juni 2025.
PB International B.V (PBI) PB International B.V (PBI)
PBI didirikan berdasarkan akta notaris M.C.W PBI was established based on deed notary
van den Nieuwenhuijzen B.J. Kuck tanggal 11 M.C.W van den Nieuwenhuijzen B.J Kuck
November 2016, berdomisili Herengracht dated November 11, 2016, domiciled at
141,1015BH, Amsterdam, Belanda, mengenai Herengracht 141,1015BH, Amsterdam,
Modal Dasar sebesar US$1,00 dan Modal Netherland, regarding Authorized Capital
Ditempatkan sebesar US$1,00. amounting to US$1.00 and Issued Capital
amounting to US$1.00.
PBI telah meperoleh commercial PBI obtained commercial register
register No. 67264417 pada tanggal No.67264417 dated November 14, 2016.
14 November 2016.
PB Island Pte. Ltd (PBL) PB Island Pte. Ltd (PBL)
PBL didirikan berdasarkan ACRA akta No. PBL was established ACRA with notarial deed
201728161W tanggal 2 Oktober 2017, of No. 201728161W dated October 2, 2017,
berdomisili 60 Paya Lebar Road 08-45A, Paya domiciled at 60 Paya Lebar Road 08-45A,
Lebar Square, Singapura. Perubahaan akta Paya Lebar Square, Singapore. The latest
terakhir pada tanggal 29 Juli 2022 mengenai deed dated on July 29, 2022 regarding
perubahaan alamat PBL. changes of addressed of PBL.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
13
Page 24
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the
Perusahaan dan entitas anak secara bersama- Company and its subsidiaries are collectively
sama disebut sebagai “Grup”. referred to the “Group”.
1.d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite 1.d. The Composition of Board of
Audit dan Manajemen Kunci Commissioners, Directors, Audit
Committee and Key Management
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Notaris dari Fathiah Helmi, Based on the Notary Deed from Fathiah Helmi,
S.H., Notaris di Jakarta, No. 45 tanggal S.H., Notary in Jakarta, No. 45 dated June 19,
19 Juni 2025, susunan Dewan Komisaris dan 2025, the composition of the Board of
Direksi per 31 Desember 2025 sebagai berikut: Commissioners and Board of Directors as of
December 31, 2025 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Benny Soetrisno *) President Commissioner
Wakil Komisaris Utama Supandi Widi Siswanto *) Vice President Commissioner
Komisaris Edi Prio Pambudi *) Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ludijanto Setijo President Director
Wakil Direktur Utama Anne Patricia Sutanto Vice President Director
Direktur Fitri Ratnasari Hartono Directors
Direktur Jean Pierre Seveke Directors
*) Komisaris Independen *) Independent Commissioners
Berdasarkan Akta Notaris dari Fathiah Helmi, Based on the Notary Deed from Fathiah Helmi,
S.H., Notaris di Jakarta, No. 54 tanggal S.H., Notary in Jakarta, No. 54 dated June 22,
22 Juni 2023, susunan Dewan Komisaris dan 2023, the composition of the Board of
Direksi per 31 Desember 2024 sebagai berikut: Commissioners and Board of Directors as of
December 31, 2024 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Benny Soetrisno *) President Commissioner
Wakil Komisaris Utama Supandi Widi Siswanto *) Vice President Commissioner
Komisaris Gita Rusmida Sjahrir *) Commissioner
Komisaris Ameesh Anand Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ludijanto Setijo President Director
Wakil Direktur Utama Anne Patricia Sutanto Vice President Director
Direktur Fitri Ratnasari Hartono Directors
Direktur Jean Pierre Seveke Directors
*) Komisaris Independen *) Independent Commissioners
Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan The total of compensation received by
Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan the Boards of Commissioners and Board of
adalah sebagai berikut: Directors the Company are as follows:
2025 2024
USD USD
Dewan komisaris 82,908 103,361 Board of commisioners
Dewan Direksi 1,781,045 1,751,815 Board of Directors
Komite Audit Audit Committee
Susunan Komite Audit Perusahaan per The Composition of Audit Committee Company
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai as of December 31, 2025 and 2024 are as
berikut: follows:
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
14
Page 25
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Komite Audit Audit Committee
Ketua Supandi Widi Siswanto Chairman
Anggota Bunardy Limanto Members
Toni Setioko
Jumlah karyawan Grup pada tanggal The number of employees of the Group as of
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 are 22,794 and
sebanyak 22.794 dan 23.194 karyawan (tidak 23,194 employees, respectively (unaudited).
diaudit).
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management personnel includes Board of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Commisioners and Directors of the Company.
1.e. Sekretaris Perusahaan 1.e. Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan pada tanggal The Corporate Secretary as of
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 is Satrio
adalah Satrio Boediarto. Boediarto.
1.f. Unit Audit Internal 1.f. Internal Audit Unit
Unit Audit Internal pada tanggal The Internal Audit Unit as of
31 Desember 2025 dan 2024 dipimpin oleh December 31, 2025 and 2024 is leaded by
Gunawan Nursalim. Gunawan Nursalim.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with the Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements
dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan Indonesia yang meliputi Indonesian Financial Accounting Standards
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan which include the Statement of Financial
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Accounting Standards (PSAK) and
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretation of Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Standards (ISAK) issued by the Financial
Indonesia (DSAK – IAI), serta peraturan Accounting Standard Board – Indonesian
Pasar Modal yang berlaku antara lain Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan regulations in the Capital Market including
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Regulations of Financial Sevices
Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 Authority/Capital Market and Supervisory
tentang pedoman penyajian laporan Board and Financial Institution (OJK/Bapepam-
keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the
No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan presentation of financial statements, decree of
pengungkapan laporan keuangan emiten atau Chairman of Bapepam-LK No. KEP-
perusahaan publik, sepanjang tidak 347/BL/2012 regarding presentation and
bertentangan dengan suatu PSAK atau ISAK. disclosure of financial statements of the issuer
or public company, as long as it does not
contradict with the specific PSAK or ISAK.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyajian Laporan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of
arus kas konsolidasian. accounting, except for the consolidated
statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows are
dengan menggunakan metode langsung prepared using the direct method by classifying
dengan mengelompokkan arus kas dalam cash flows into operating, investing and
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. financing activities.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
15
Page 26
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan Laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang statements is US Dollar (USD) which is the
merupakan mata uang fungsional Grup. Setiap functional currency of the Group. Each entity in
entitas di dalam Grup menetapkan mata uang the Group determines its own functional
fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam currency and items included in the financial
laporan keuangan dari setiap entitas diukur statements of each entity are measured using
berdasarkan mata uang fungsional tersebut. that functional currency.
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar 2.c. New and Revised Statements and
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Interpretation of Financial Accounting
Efektif pada Tahun Berjalan Standards Effective in the Current Year
Standar baru dan amendemen atas standar New Standard and amendment to standards
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai which effective for periods beginning on or
pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan after January 1, 2025, with early adoption is
penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
• PSAK 117: Kontrak Asuransi; • PSAK 117: Insurance Contract;
• Amendemen PSAK 117: Kontrak • Amendments PSAK 117: Insurance
Asuransi tentang Penerapan Awal PSAK Contract regarding Initial Application of
117 dan PSAK 109 – Informasi PSAK 117 and PSAK 109 – Comparative
Komparatif; dan Information; and
• Amandemen PSAK 221: Pengaruh Kurs • Amendments PSAK 221: Foreign
Valuta Asing tentang Kekurangan Exchange Rate regarding Lack of
Ketertukaran. Exchangeability;
Beberapa PSAK juga diamendemen yang Several PSAKs were also amended which
merupakan amendemen konsekuensial karena were consequential amendments due to the
berlakunya PSAK 117: Kontrak Asuransi, yaitu: enactment of PSAK 117: Insurance Contracts,
as follows:
• PSAK 103: Kombinasi Bisnis; • PSAK 103: Business Combinations;
• PSAK 105: Aset Tidak Lancar yang • PSAK 105: Non-Current Assets Held for
Dikuasai untuk Dijual dan Operasi yang Sale and Discontinued Operations;
Dihentikan;
• PSAK107: Instrumen Keuangan: • PSAK 107: Financial Instruments:
Pengungkapan; Disclosures;
• PSAK109: Instrumen Keuangan; • PSAK 109: Financial Instruments;
• PSAK 115: Pendapatan dari Kontrak • PSAK 115: Income from Contracts with
dengan Pelanggan; Customers;
• PSAK 201: Penyajian Laporan Keuangan; • PSAK 201: Presentation of Financial
Statements;
• PSAK 207: Laporan Arus Kas; • PSAK 207: Statement of Cash Flows;
• PSAK 216: Aset Tetap; • PSAK 216: Fixed Assets;
• PSAK 219: Imbalan Kerja; • PSAK 219: Employee Benefits;
• PSAK 228: Investasi pada Entitas • PSAK 228: Investment in Associated
Asosiasi dan Ventura Bersama; Entities and Joint Ventures;
• PSAK 232: Instrumen Keuangan • PSAK 232: Financial Instruments:
Penyajian; Presentation;
• PSAK 236: Penurunan Nilai Aset; • PSAK 236 Impairment of Asset;
• PSAK 237: Provisi, Liabilitas Kontijensi • PSAK 237: Provisions, Contingent
dan Aset Kontijensi; Liabilities and Contingent Assets;
• PSAK 238: Aset Takberwujud; dan • PSAK 238: Intangible Assets; and
• PSAK 240: Properti Investasi. • PSAK 240: Investment Property.
Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards had
tidak memiliki dampak yang material terhadap no material effect on the amounts reported for
jumlah yang dilaporkan di periode berjalan the current period or prior financial year.
atau tahun sebelumnya.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
16
Page 27
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- incorporate the financial statements of the
entitas anak seperti disebutkan pada Company and subsidiaries as described in
Catatan 1.c. Note 1.c.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the
oleh Perusahaan, yakni Perusahaan Company, i.e the Company is exposed, or has
terekspos, atau memiliki hak, atas imbal hasil rights, to variable returns from its involvement
variabel dari keterlibatannya dengan entitas with the entity and has the ability to affect
dan memiliki kemampuan untuk those returns through its current ability to direct
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui the entity’s relevant activities (power over the
kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas investee).
relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).
Laporan keuangan konsolidasian Grup The Group’s consolidated financial statements
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan incorporate the results, cash flows, assets and
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas liabilities of the Company and all of its directly
anak yang, secara langsung dan tidak and indirectly controlled subsidiaries.
langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Subsidiaries are consolidated from the
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal effective date of acquisition, which is the date
efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup on which The Group effectively obtains control
secara efektif memperoleh pengendalian atas of the acquired business, until that control
bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal ceases.
pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun laporan keuangan A parent prepares consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan kebijakan statements using uniform accounting policies
akuntansi yang sama untuk transaksi dan for like transactions and other events in similar
peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. circumstances. All intraGroup transactions,
Seluruh transaksi, saldo, penghasilan, beban, balances, income, expenses and cash flows
dan arus kas dalam intra Grup terkait dengan relating to transactions between entities of The
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi Group are eliminated in full.
secara penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit and loss and
komponen dari penghasilan komprehensif lain each component of other comprehensive
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan income to the owners of the parent and non-
non-pengendali meskipun hal tersebut controlling interest even though this results in
mengakibatkan kepentingan non-pengendali the non-controlling interests having a deficit
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan balance. The Group presents non-controlling
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam interest in equity in the consolidated statement
laporan posisi keuangan konsolidasian, of financial position, separately from the equity
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. owners of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary that do not result in loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah are equity transactions (i.e transactions with
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan owners in their capacity as owners). When the
pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). proportion of equity held by non-controlling
Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh interest change, The Group adjusted the
kepentingan non-pengendali berubah, Grup carrying amounts of the controlling interest and
menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan non-controlling interest to reflect the changes
pengendali dan kepentingan non-pengendali in their relative interest in the subsidiaries. Any
untuk mencerminkan perubahan kepemilikan difference between the amount by which the
relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara non-controlling interests are adjusted and the
jumlah dimana kepentingan non-pengendali fair value of the consideration paid or received
disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang is recognized directly in equity and attributed
diterima atau dibayarkan diakui langsung to the owners of the parent.
dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik
dari entitas induk.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
17
Page 28
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka If the Group losses control, the Group:
Grup:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada goodwill) and liabilities of the subsidiary at
jumlah tercatatnya ketika pengendalian their carrying amounts at the date when
hilang; control is lost;
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat (b) Derecognizes the carrying amount of any
setiap kepentingan non-pengendali pada non-controlling interests in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to
diatribusikan pada kepentingan non- them);
pengendali);
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang (c) Recognizes the fair value of the
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received, if any, from the
atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event or circumstances that
hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control;
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak (d) Recognizes any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date
hilangnya pengendalian; when control is lost;
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau (e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required by
laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah other SAKs, the amount recognized in
yang diakui dalam penghasilan other comprehensive income in relation to
komprehensif lain dalam kaitan dengan the subsidiary; and
entitas anak; dan
(f) Mengakui perbedaan apapun yang (f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang
diatribusikan kepada entitas induk.
2.e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.e. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is
terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to a reporting
jika orang tersebut: entity if that person:
i. Memiliki pengendalian atau i. Has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas ii. Has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. Merupakan personil manajemen kunci iii. Is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to the reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari Grup yang sama (artinya members of the same Group (which
entitas induk, entitas anak, dan entitas means that each parent, subsidiary
anak berikutnya saling berelasi dengan and fellow subsidiary is related to the
entitas lain); others;
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a member
bersama yang merupakan anggota of a Group of which the other entity is
suatu kelompok usaha, yang mana a member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
18
Page 29
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity;
ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment
imbalan pasca kerja untuk imbalan benefit plan for the benefit of
kerja dari salah satu entitas pelapor employees of either the reporting
atau entitas yang terkait dengan entity, or an entity related to the
entitas pelapor. Jika entitas pelapor reporting entity. If the reporting entity in
adalah entitas yang itself such a plan, the sponsoring
menyelenggarakan program tersebut, employers are also related to the
maka entitas sponsor juga berelasi reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or
atas entitas atau merupakan personil is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or a parent of
induk dari entitas); atau the entity); or
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a Group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci kepada reporting entity or to the parent of the
entitas palapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
Catatan yang relevan. Note.
2.f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang 2.f. Foreign Currency Transactions and
Asing Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, records of
entitas di dalam Grup mencatat dengan each of the entities within the Group used the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment
ekonomi utama di mana entitas beroperasi in which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang currency”). The functional currency of the
fungsional Grup adalah USD, kecuali APS, Group is USD, except for APS, PKG, PCSG,
PKG, PCSG, MBS dan AMA adalah Rupiah MBS and AMA which Indonesia Rupiah (IDR).
Indonesia (IDR).
Untuk tujuan penyajian Laporan keuangan For presentation purposes of the consolidated
konsolidasian, aset dan liabilitas APS, PKG, financial statements, assets and liabilities of
PCSG, MBS dan AMA, pada tanggal laporan APS, PKG, PCSG, MBS and AMA at reporting
dijabarkan menggunakan kurs penutupan yang date are translated at the closing rate of
berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan, statement of financial position date, while
sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan revenues and expenses are translated using
dengan menggunakan kurs rata-rata. Selisih average rate for the year. All resulting
kurs yang dihasilkan diakui dalam penghasilan exchange differences are recognized in other
komprehensif lain. comprehensive income.
Transaksi-transaksi selama tahun berjalan Transactions during the year in foreign
dalam mata uang asing dicatat dalam USD currencies are recorded in USD by applying to
dengan kurs spot antara USD dan valuta asing the foreign currency amount the spot
pada tanggal transaksi. Pada akhir tahun exchange rate between USD and the foreign
pelaporan, pos moneter dalam mata uang currency at the date of transactions. At the end
asing dijabarkan ke dalam USD menggunakan of reporting year, foreign currency monetary
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
19
Page 30
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank items are translated to USD using the closing
Indonesia pada, 31 Desember 2025 dan 2024 rate, ie middle rate of Bank of Indonesia at
sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
USD USD
Poundsterling Inggris Raya (GBP) 1.35060 1.25805 Great Britain Poundsterling (GBP)
Euro Uni Eropa (EUR) 1.17705 1.04265 European Union Euro (EUR)
Dolar Singapura (SGD) 0.77873 0.73749 Singapore Dollar (SGD)
Dolar New Zealand (NZD) 0.58135 0.56635 New Zealand Dollar (NZD)
Ringgit Malaysia (MYR) 0.24691 0.22376 Malaysian Ringgit (MYR)
Chinese Yuan (CNY) 0.14305 0.13700 Chinese Yuan (CNY)
Dolar Hongkong (HKD) 0.12854 0.12882 Hongkong Dollar (HKD)
Krona Swedia (SEK) 0.10900 0.09095 Krona Swedia (SEK)
Baht Thailand (THB) 0.03174 0.02945 Thailand Baht (THB)
Taiwan Dollar (TWD) 0.03172 0.03059 Taiwan Dollar (TWD)
Russian Ruble (RUB) 0.01249 0.00897 Russian Ruble (RUB)
Yen Jepang (YEN) 0.00633 0.00633 Japan Yen (YEN)
Cambodia Riel (KHR) 0.00025 0.00025 Cambodia Riel (KHR)
Rupiah Indonesia (IDR) 0.00006 0.00006 Indonesian Rupiah (IDR)
Dong Vietnam (VND) 0.00004 0.00004 Vietnam Dong (VND)
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement
moneter dan dari penjabaran pos moneter of monetary items or on translating monetary
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. items in foreign currencies are recognized in
profit or loss.
2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial assets or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liabilities in the consolidated
konsolidasian, jika dan hanya jika, statement of financial position when, and only
Grup menjadi salah satu pihak dalam when, it becomes a party to the contractual
ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. provisions of the instrument. At initial
Pada saat pengakuan awal aset keuangan recognition, the Group measures all financial
atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada assets and financial liabilites at its fair value. In
nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau the case of a financial asset or financial liability
liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar not at fair value through profit or loss, fair value
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah plus or minus with the transaction costs that
atau dikurang dengan biaya transaksi yang are directly attributtable to the acquisition or
dapat diatribusikan secara langsung dengan issue of the financial asset or financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau Transaction costs incurred on acquisition of a
liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi financial asset and issue of a financial liability
yang dikeluarkan sehubungan dengan classified at fair value through profit or loss are
perolehan aset keuangan dan penerbitan expensed immediately.
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada
nilai wajar melalui laba rugi dibebankan
segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s Financial assets are classified into
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya the following specified categories: financial
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan assets at amortized costs, financial assets at
yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain, aset keuangan income, and financial assets at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss. On the basis of both: The
dengan menggunakan dua dasar yaitu: model Group’s business model for managing the
bisnis Grup dalam mengelola aset keuangan financial assets and the contractual cash flow
dan karakteristik arus kas kontraktual dari aset characteristics of the financial asset.
keuangan.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
20
Page 31
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at
Perolehan Diamortisasi Amortized Costs
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at mortized
perolehan diamortisasi ketika kedua kondisi costs if these conditions are met:
berikut terpenuhi:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The financial assets is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model whose objective is to
aset keuangan dalam rangka hold the financial asset to collect
mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flows (held to collect);
saja; dan and
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak assets give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu atas arus kas cash flows that are Solely Payments of
yang semata dari pembayaran pokok Principal and Interest (SPPI) on the
dan bunga (solely payments of principal amount outstanding.
principal and interest - SPPI) dari
jumlah pokok terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang The financial asset is measured at the
diakui pada awal pengakuan dikurangi amount recognized at initial recognition
dengan pembayaran pokok, kemudian minus principal repayments, plus or minus
dikurangi atau ditambah dengan jumlah the cumulative amortization of any
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah difference between that initial amount and
pengakuan awal dengan jumlah pada saat the maturity amount, and any loss
jatuh tempo, dan penurunan nilainya. allowance.
Pendapatan bunga dihitung dengan Interest income is calculated using the
menggunakan metode suku bunga efektif effective interest method and is recognized
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada in profit or loss. Changes in fair value are
nilai wajar diakui di laba rugi jika aset recognized in profit and loss when the
dihentikan atau direklasifikasi. asset is derecognized or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan ke Financial assets classified to amortized
biaya perolehan diamortisasi dapat dijual cost may be sold where there is an
jika terdapat peningkatan risiko kredit. increase in credit risk. Disposals for other
Pembuangan karena alasan lain reasons are permitted but such sales
diperbolehkan tetapi penjualan tersebut should be immaterial in value or infrequent
harus tidak material nilainya atau jarang in nature.
terjadi.
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Through Other Comprehensive Income
Lain (”FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI ketika Financial assets are measured at FVTOCI if
kedua kondisi berikut terpenuhi: these conditions are met:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The financial asset is held within a
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi business model whose objective is
dengan mendapatkan arus kas achieved by both collecting
kontraktual dan menjual aset contractual cash flows and selling
keuangan; dan financial assets; and
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak assets give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu atas arus kas cash flows that are Solely Payments
yang semata dari pembayaran pokok of Principal and Interest (SPPI) on the
dan bunga (Solely Payments of principal amount outstanding.
Principal and Interest–SPPI) dari
jumlah pokok terutang.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
21
Page 32
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai The financial assets are measured at fair
wajar, dimana keuntungan atau kerugian value, where the gain or losses is
diakui dalam penghasilan komprehensif recognized initially in other comprehensive
lain, kecuali untuk kerugian akibat income, except for impairment gains and
penurunan nilai dan keuntungan atau losses, and a portion of foreign exchange
kerugian akibat perubahan kurs, diakui gains and losses, are recognized in profit or
pada laba rugi. Ketika aset keuangan loss. When the asset is derecognized or
tersebut dihentikan pengakuannya atau reclassified, changes in fair value previously
direklasifikasi, keuntungan atau kerugian recognized in other comprehensive income
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam and accumulated in equity are reclassified
penghasilan komprehensif lain from equity to profit and loss as a
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi reclassification adjustment.
sebagai penyesuaian reklasifikasi.
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai iii. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak those which do not meet both criteria for
memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya neither amortized costs nor FVTOCI.
perolehan diamortisasi atau untuk diukur
FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, FVTPL financial
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai assets are measured at fair value. The
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang changes in fair value are recognized in
timbul dari perubahan nilai wajar aset profit or loss.
keuangan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan Financial assets in form of derivatives and
investasi pada ekuitas tidak memenuhi investment in equity instrument are not
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan eligible to meet both criteria for amortized
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada costs or FVTOCI. Hence, these are
FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. measured at FVTPL. Nonetheless, The
Namun demikian, Grup dapat menetapkan Group may irrevocably designate an
pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat investment in an equity instrument which is
pengakuan awal atas investasi pada not held for trading in any time soon as
instrument ekuitas yang bukan untuk FVTOCI. This designation result in gains
diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for and losses to be presented in other
trading) untuk diukur pada FVTOCI. comprehensive income, except for dividend
Penetapan ini menyebabkan semua income on a qualifying investment which is
keuntungan atau kerugian disajikan di recognized in profit or loss. Cumulative
penghasilan komprehensif lain, kecuali gains or losses previously recognized in
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. other comprehensive income are
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang reclassified to retained earnings, not to
sebelumnya diakui dalam penghasilan profit or loss.
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo
laba tidak melalui laba rugi.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Subsequent Measurement of Financial
Keuangan Liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group shall classify all financial liabilities
keuangan sehingga setelah pengakuan awal as subsequently measured at amortised cost,
liabilitas keuangan diukur pada biaya except for:
perolehan diamortisasi, kecuali:
a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar a) Financial liabilities at fair value through
melalui laba rugi. Liabiitas dimaksud, profit or loss. Such liabilities, including
termasuk derivatif yang merupakan derivatives that are liabilities, shall be
liabiliatas, selanjutnya akan diukur pada subsequently measured at fair value.
nilai wajar.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
22
Page 33
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b) Liabitas keuangan yang timbul ketika b) Financial liabilities that arise when a
pengalihan aset keuangan yang tidak transfer of a financial asset does not
memenuhi kualifikasi penghentian qualify for derecognition or when the
pengakuan atau ketika pendekatan continuing involvement approach applies.
keterlibatan berkelanjutan diterapkan.
c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c) Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide a loan at a
bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan below‑market interest rate. After initial
awal, penerbit kontrak dan penerbit recognition, an issuer of such a contract
komitmen selanjutnya mengukur kontrak and an issuer of such a commitment shall
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi subsequently measure it at the higher of:
antara:
i. Jumlah penyisihan kerugian; dan i. The amount of the loss allowance; and
ii. Jumlah yang pertama kali diakui ii. The amount initially recognised less,
dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah when appropriate, the cumulative
kumulatif dari penghasilan yang diakui amount of income recognised in
sesuai dengan prinsip PSAK 115. accordance with the principles of
PSAK 115.
d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak d) Contingent consideration recognised by an
pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination to
PSAK 103 diterapkan. Imbalan kontijensi which PSAK 103 applies. Such contingent
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan consideration shall subsequently be
selisihnya dalam laba rugi. measured at fair value with changes
recognised in profit or loss.
Saat pengakuan awal Grup dapat membuat At initial recognition the Group may irrevocably
penetapan yang takterbatalkan untuk designate a financial liability as measured at
mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar fair value through profit or loss when permitted
melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar by the standard or when doing so results in
atau jika penetapan akan menghasilkan more relevant information, because either:
informasi yang lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces a
signifikan inkosistensi pengukuran atau measurement or recognition inconsistency
pengakuan (kadang disebut sebagai (sometimes referred to as “an accounting
“accounting mismatch”) yang dapat timbul mismatch”) that would otherwise arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or
pengakuan keuntungan dan kerugian atas recognising the gains and losses on them
aset atau liabilitas dengan dasar yang on different bases; or
berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola assets and financial liabilities are managed
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai and their performance evaluated on a fair
wajar, sesuai manajemen risiko atau value basis, according to a documented
strategi investasi yang terdokumentasi, dan risk management or investment strategy,
informasi dengan dasar nilai wajar and the information on a fair value basis for
dimaksud atas kelompok tersebut that group is made available internally to
disediakan secara internal untuk personil key management personnel of the Group.
manajemen kunci Grup.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset
keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual when, and only when the contractual rights to
atas arus kas yang berasal dari aset keuangan the cash flows from the financial asset expire
berakhir atau Grup mengalihkan hak or the Group transfer the contractual rights to
kontraktual untuk menerima kas yang berasal receive the cash flows of the financial asset or
dari aset keuangan atau tetap memiliki hak retains the contractual rights to receive the
kontraktual untuk menerima kas tetapi juga cash flows but assumes a contractual
menanggung kewajiban kontraktual untuk obligation to pay the cash flows to one or more
membayar arus kas yang diterima tersebut recipients in an arrangement. If the Group
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
23
Page 34
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui transfers substantially all the risks and rewards
suatu kesepakatan. Jika Grup secara of ownership of the financial asset, the Group
substansial mengalihkan seluruh risiko dan derecognize the financial asset and recognize
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, separately as asset or liabilities any rights and
maka Grup menghentikan pengakuan aset obligation created or retained in the transfer.
keuangan dan mengakui secara terpisah If the Group neither transfer nor retains
sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak substantially all the risks and rewards of
dan kewajiban yang timbul atau yang masih ownership of the financial asset and has
dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Grup retained control, the Group continues to
secara substansial tidak mengalihkan dan recognize the financial asset to the extent of
tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas its continuing involvement in the financial
kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih asset. If the Group retains substantially all the
memiliki pengendalian, maka Grup mengakui risks and rewards of ownership of the financial
aset keuangan sebesar keterlibatan asset, the Group continues to recognize the
berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. financial asset.
Jika Grup secara substansial masih memiliki
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan
aset keuangan, maka Grup tetap mengakui
aset keuangan tersebut.
Jika Grup secara substansial mengalihkan If the Group transfers substantially all the risks
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan and rewards of ownership of the financial
aset keuangan, maka Grup menghentikan asset, the Group derecognize the financial
pengakuan aset keuangan dan mengakui asset and recognize separately as asset or
secara terpisah sebagai aset atau liabilitas liabilities any rights and obligation created or
untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul retained in the transfer. If the Group neither
atau yang masih dimiliki dalam pengalihan transfers nor retains substantially all the risks
tersebut. Jika Grup secara substansial tidak and rewards of ownership of the financial asset
mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko and has retained control, the Group continues
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan to recognize the financial asset to the extent of
tersebut dan masih memiliki pengendalian, its continuing involvement in the financial
maka Grup mengakui aset keuangan sebesar asset. If the Group retains substantially all the
keterlibatan berkelanjutan dengan aset risks and rewards of ownership of the financial
keuangan tersebut. Jika Grup secara asset, the Group continues to recognize the
substansial masih memiliki seluruh risiko dan financial asset.
manfaat atas kepemilikan aset keuangan,
maka Grup tetap mengakui aset keuangan
tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes a financial liability
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas from its statement of financial position when,
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika and only when, it is extinguished, is when the
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak obligation specified in the contract is
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. discharged or cancelled or expired.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit loss for
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya its financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi dan aset keuangan costs and financial assets measured at
yang diukur pada FVTOCI. FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup At the end of each reporting date, the Group
mengukur penyisihan kerugian instrument calculates any impairment provision in financial
keuangan sejumlah kerugian kredit instruments based on its lifetime expected
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko credit loss if the credit risk of the financial
kredit atas instrumen keuangan tersebut telah instruments has increased significantly since
meningkat secara signifikan sejak pengakuan its initial recognition. However, if credit risk has
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
24
Page 35
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
awal. Namun, jika risiko kredit instrumen not increased significantly since initial
keuangan tersebut tidak meningkat secara recognition, then a 12 months expected credit
signifikan sejak pengakuan awal, maka loss is recognized.
mengakui sejumlah kerugian kredit
ekspektasian 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measure such expected credit loss for trade
kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang receivables and contract assets without
usaha dan aset kontrak tanpa komponen significant financing component.
pendanaan yang signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when the counterparty is unlikely to pay
kewajiban kreditnya kepada Grup secara its credit obligations to the Group in full. The
penuh. Periode maksimum yang maximum period considered when estimating
dipertimbangkan ketika memperkirakan expected credit loss is the maximum
kerugian kredit ekspektasian adalah periode contractual period over which The Group is
maksimum kontrak dimana Grup terekspos exposed to credit risk.
terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang Impairment losses are recognized as a
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk deduction in financial assets’ carrying amount,
aset keuangan yang diukur pada FVTOCI except for financial assets measured at
yang penyisihan kerugiannya diakui dalam FVTOCI where its impairment is recognized in
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan other comprehensive income. The expected
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau credit loss (or recovery of credit loss) is
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba recognized in profit or loss, as gains or losses
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian of financial asset impairment.
penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The expected credit loss of financial
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu instruments are conducted by a means which
cara yang mencerminkan: reflect:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased and probability-weighted
probabilitas tertimbang yang ditentukan amount that reflects a range of possible
dengan mengevaluasi serangkaian outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Reasonable and supportable information
tersedia tanpa biaya atau upaya that is available without undue cost or
berlebihan pada tanggal pelaporan effort about past events, current conditions
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, and forecasts of future conditions.
dan perkiraan kondisi ekonomi masa
depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not
mengalami peningkatan risiko kredit secara having significant increase in credit risk since
signifikan sejak pengakuan awal jika aset initial recognition if the financial assets have a
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah low credit risk at the reporting date. Credit risk
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada on financial instrument may be considered be
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low if there is a low risk of default, the borrower
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal has a strong capacity to meet its contractual
bayar yang rendah, peminjam memiliki cash flow obligations in the near term and
kapasitas yang kuat untuk memenuhi adverse changes in economy and business
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam conditions in the longer term may, but will not
jangka waktu dekat dan memburuknya kondisi necessarily, reduce the ability of the borrower
ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu to fulfil its contractual cash flow obligations. To
panjang mungkin, namun tidak selalu, determine whether a financial asset has a low
menurunkan kemampuan peminjam untuk credit risk, the Group may use internal credit
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. risk rating or external assessment. For
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
25
Page 36
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Untuk menentukan apakah aset keuangan example, a financial asset with “investment
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat grade” according to external assessment has a
menggunakan peringkat risiko kredit internal low credit risk rating, thus it does not
atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan experience an increase in significant credit risk
dengan peringkat “investment grade” since initial recognition.
berdasarkan penilaian eksternal merupakan
instrumen yang memiliki risiko kredit yang
rendah, sehingga tidak mengalami
peningkatan risiko kredit secara signifikan
sejak pengakuan awal.
Grup menggunakan pendekatan yang The Group is using simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measuring expected credit losses which uses
kredit ekspektasian yang menggunakan a lifetime expected loss allowance for all trade
cadangan kerugian kredit ekspektasian receivables and other receivables.
sepanjang umur nya untuk piutang usaha dan
piutang lain-lain.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial
perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas asset or a financial liability (or group of
keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas financial assets or financial liabilities) and of
keuangan) dan metode untuk mengalokasikan allocating the interest income or interest
pendapatan bunga atau beban bunga selama expense over the relevant period. The effective
periode yang relevan. Suku bunga efektif interest rate is the rate that exactly discount
adalah suku bunga yang secara tepat estimated future cash payments or receipts
mendiskontokan estimasi pembayaran atau through the expected life of the financial
penerimaan kas masa depan selama perkiraan instrument or, when appropriate, a shorter
umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih period to the net carrying amount of the
tepat, digunakan periode yang lebih singkat financial asset or financial liability.
untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari When calculating the effective interest rate, the
aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada Group estimate cash flows considering all
saat menghitung suku bunga efektif, Grup contractual terms of the financial instrument,
mengestimasi arus kas dengan for example, prepayment, call and similar
mempertimbangkan seluruh persyaratan option, but shall not consider future credit
kontraktual dalam instrumen keuangan losses. The calculation includes all fees and
tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi points paid or received between parties to the
beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak contract that are an integral part of the
mempertimbangkan kerugian kredit masa effective interest rate, transaction costs, and all
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh other premiums or other discounts.
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang
merupakan bagian tak terpisahkan dari suku
bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh
premium atau diskonto lain.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling A financial asset and financial liability shall be
dihapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat ini offset when and only when, The Group
memiliki hak yang dapat dipaksakan secara currently has a legally enforceable right to set
hukum untuk melakukan saling hapus atas off the recognized amount; and intends either
jumlah yang telah diakui tersebut; dan to settle on a net basis, or to realise the asset
berintensi untuk menyelesaikan secara neto and settle the liability simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
26
Page 37
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku participants at the measurement date.
pasar pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar in a fair value hierarchy based on the degree
berdasarkan pada apakah input suatu to which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai the fair value measurement in its entirely:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities
identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement
pengukuran (Level 1); date (Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang (ii) Inputs other than quoted prices included in
termasuk dalam Level 1 yang dapat Level 1 that are observable for the assets
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik or liabilities, either directly or indirectly
secara langsung maupun tidak langsung (Level 2);
(Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or
aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data liability, the Group uses market observable
pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai data to the extent possible. If the fair value of
wajar aset atau liabilitas tidak dapat an asset or a liability is not directly observable,
diobservasi secara langsung, Grup the Group uses valuation techniques that
menggunakan teknik penilaian yang sesuai appropriate in the circumstances and
dengan keadaannya dan memaksimalkan maximizes the use of relevant observable
penggunaan input yang dapat diobservasi inputs and minimizes the use of unobservable
yang relevan dan meminimalkan penggunaan inputs.
input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hierarki nilai wajar Transfers between levels of the fair value
diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognized by the Group at the
dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the
change occurred.
2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
(rekening giro), dan deposito berjangka yang hand, cash in banks (current accounts) and
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan time deposits with maturity periods of three
atau kurang pada saat penempatan yang tidak months or less at the time of placement and
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi are not used as collateral neither restricted.
penggunaannya.
2.i. Persediaan 2.i. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah Inventories are carried at the lower of cost and
terendah antara biaya perolehan dan nilai net realizable value. The cost of inventories
realisasi neto. Biaya perolehan terdiri dari comprise all costs of purchase, costs of
seluruh biaya pembelian, biaya konversi, dan conversion and other costs incurred in bringing
biaya lain yang timbul sampai persediaan the inventories to their present location and
berada dalam kondisi dan lokasi saat ini. Biaya condition. Cost is determined using the
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata weighted average method. Net realizable value
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
27
Page 38
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tertimbang. Nilai realisasi neto merupakan is the estimated selling price in the ordinary
taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa course of business less the estimated costs of
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan completion and the estimated costs necessary
estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat to make the sale.
penjualan.
Setiap penurunan nilai persediaan di bawah The amount of any write-down of inventories to
biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto net realisable value and all losses of
dan seluruh kerugian persediaan diakui inventories shall be recognized as an expense
sebagai beban pada periode terjadinya in the period the write-down or loss occurs.
penurunan atau kerugian tersebut. Setiap The amount of any reversal of any write-down
pemulihan kembali penurunan nilai persediaan of inventories, arising from an increase in net
karena peningkatan kembali nilai realisasi realisable value, is recognized as a reduction
neto, diakui sebagai pengurangan terhadap in the amount of inventories recognized as an
jumlah beban persediaan pada periode expense in the period in which the reversal
terjadinya pemulihan tersebut. occurs.
2.j. Investasi pada Ventura Bersama 2.j. Investments in Joint Venture
Investasi Grup pada ventura bersama diukur The Group’s investments in its joint venture are
dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
Kelompok Usaha telah menilai sifat dari The Group has assessed the nature of its joint
pengaturan bersama dan menentukan arrangements and determined them to be joint
pengaturan bersama tersebut sebagai ventura ventures.
bersama.
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan Under the equity method, the cost of
investasi ditambah atau dikurang dengan investment is increased or decreased by
bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan the Group’s share in net earnings or losses of,
penerimaan dividen dari entitas asosiasi dan and dividends received from, the associate and
ventura bersama sejak tanggal perolehan. joint venture since the date of acquisition.
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income reflects the
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari share of the results of operations of the joint
ventura bersama. Bila terdapat perubahan venture. Where there has been a change
yang diakui langsung pada ekuitas dari ventura recognized directly in the equity of the joint
bersama, Grup mengakui bagiannya atas venture, the Group recognizes its share of any
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal such changes and discloses this, when
ini, jika dapat diterapkan, dalam laporan applicable, in the consolidated statement of
perubahan ekuitas konsolidasian. changes in equity.
Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai Unrealized gains and losses resulting from
hasil dari transaksi-transaksi antara Grup transactions between the Group and the joint
dengan ventura bersama dieliminasi pada venture are eliminated to the extent of the
jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam Group’s interest in the joint venture. The Group
ventura bersama. Grup menentukan pada determines at each reporting date whether
setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti there is any objective evidence that its
yang objektif yang mengindikasikan bahwa investments in the joint venture are impaired.
investasi dalam ventura bersama mengalami The Group determines whether it is necessary
penurunan nilai. Grup menentukan apakah to recognize an impairment loss on the Group’s
perlu untuk mengakui rugi penurunan nilai atas investments in its associates.
investasi Grup dalam ventura bersama.
Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai, If there is objective evidence of impairment, the
Grup menghitung jumlah penurunan nilai Group calculates the amount of impairment as
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan the difference between the recoverable amount
atas investasi dalam ventura bersama dan nilai of investments in associates and their carrying
tercatatnya, dan mengakui penurunan nilai value and recognizes the impairment in the
tersebut dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
28
Page 39
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.k. Aset Tetap 2.k. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
secara langsung untuk membawa aset ke to the location and condition necessary for it to
kondisi dan lokasi yang diperlukan agar aset be capable of operating in the manner intended
siap digunakan sesuai intensi Manajemen. by Management.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran the initial estimate of the costs of dismantling
dan pemindahan aset tetap dan restorasi and removing the item and restoring the site on
lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul which it is located, the obligation for which an
ketika aset tetap diperoleh atau sebagai entity incurs either when the item is acquired or
konsekuensi penggunaan aset tetap selama as a consequence of having used the item
periode tertentu untuk tujuan selain untuk during a particular period for purposes other
memproduksi persediaan selama periode than to produce inventories during that period.
tersebut.
Setelah pengakuan awal aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets, except
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan land, are carried at its cost less any
setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation, and any
estimasi kerugian penurunan nilai. Tanah accumulated impairment losses. Lands are
diakui sebesar harga perolehannya dan tidak recognized at its cost and are not depreciated.
disusutkan.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when its
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and its computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lifes of asset, as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset,
sebagai berikut:
Tahun/ Year
Bangunan 20 Buildings
Mesin 5 - 16 Machineries
Instalasi 5 - 10 Installations
Peralatan dan Perlengkapan Pabrik 4-5 Factory Equipments and Supplies
Inventaris/ Perlengkapan Kantor/ Kantin 4-5 Office/ Canteen Equipment and Furnitures
Kendaraan 4-8 Vehicles
Prasarana 5-8 Insfrastructures
Aset dalam pembangunan dinyatakan sebesar Assets under construction are stated at its
biaya perolehannya. Semua biaya, termasuk cost. All costs, including borrowing costs,
biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan incurred in relation with the construction of
dengan konstruksi aset tersebut dikapitalisasi these assets are capitalized as part of the cost
sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap of assets in construction. Cost of assets in
dalam konstruksi. Biaya perolehan aset tetap construction shall exclude any internal profits,
dalam konstruksi tidak termasuk setiap laba cost of abnormal amounts of wasted material,
internal, jumlah tidak normal dari biaya labor, or other resources incurred.
pemborosan yang terjadi dalam pemakaian
bahan baku, tenaga kerja atau sumber daya
lain.
Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap the respective fixed assets items at the time
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai the asset is completed or ready for use and are
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan depreciated since the operation.
sejak beroperasi.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
29
Page 40
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets
pengakuannya pada saat pelepasan atau is derecognized on disposal or when no future
ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomik economic benefits are expected from its use or
masa depan yang diharapkan dari penggunaan disposal. Any gain or loss arrising from
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian derecognition (that determined as the
yang timbul dari penghentian pengakuan difference between the net disposal proceeds,
tersebut (yang ditentukan sebesar selisih if any, and the carrying amount of the item) is
antara jumlah hasil pelepasan neto, jika ada, included in profit or loss when item is
dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam derecognized.
laba rugi pada saat penghentian pengakuan
tersebut dilakukan.
Pada akhir tahun pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting year, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat made regular review of the useful lives,
ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan residual values, depreciation method and
berdasarkan kondisi teknis dan pengaruh dari residual life based on the technical conditions.
setiap perubahan estimasi tersebut berlaku
prospektif.
2.l. Aset Takberwujud 2.l. Intangible Asset
Aset takberwujud diukur sebesar nilai Intangible asset is measured on initial
perolehan pada pengakuan awal. Setelah recognition at cost. After initial recognition,
pengakuan awal, aset takberwujud dicatat intangible asset is carried at cost less any
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi accumulated amortization and any
amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment loss. The useful life of
Umur manfaat aset takberwujud dinilai apakah intangible asset is assessed to be either finite
terbatas atau tidak terbatas. or indefinite.
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite life is amortized over
terbatas diamortisasi selama umur manfaat the economic useful life by using a straight-line
ekonomi dengan metode garis lurus. method.
Amortisasi dihitung sebagai penghapusan Amortization is calculated so as to write off the
biaya perolehan aset, dikurangi nilai residunya, cost of the asset, less its estimated residual
atas umur ekonomisnya sebagai berikut: value, over its useful economic life as follows:
Hak atas tanah 3,33% garis lurus Land right 3.33% straight line
Merk dagang 5,00% garis lurus Trade mark 5.00% straight line
Periode amortisasi dan metode amortisasi The amortization period and the amortization
untuk aset takberwujud dengan umur manfaat method for an intangible asset with a finite
terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir tahun useful life are reviewed at least at each
buku. financial year-end.
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset amortized. The useful life of an intangible asset
takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah with an indefinite that is not being amortized is
setiap tahun untuk menentukan apakah reviewed annually to determine whether events
peristiwa dan kedaan dapat terus mendukung and circumstances continue to support an
penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak indefinite useful life assessment for that asset.
terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat If they do not, the change in the useful life
dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan assessment from indefinite to finite is
secara prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and whenever there is an
kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset indication that the intangible asset may be
takberwujud mungkin mengalami penurunan impaired.
nilai.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
30
Page 41
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.m. Penurunan Aset Non-keuangan 2.m. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, The Group
menilai apakah terdapat indikasi aset assess whether there is any indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah exists, The Group shall estimate the
terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan recoverable amount of the asset. Recoverable
ditentukan atas suatu aset individual, dan jika amount is determined for an individual asset, if
tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah its is not possible, The Group determines the
terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset recoverable amount of the asset’s cash-
tersebut. generating unit.
Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih The recoverable amount is the higher of fair
tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya value less costs to sell and its value in use.
pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai Value in use is the present value of the
adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan estimated future cash flows of the asset or
akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. cash generating unit. Present values are
Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat computed using pre-tax discount rates that
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan reflect the time value of money and the risks
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset specific to the asset or unit whose impairment
atau unit yang penurunan nilainya diukur. is being measured.
Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset If, and only if, the recoverable amount of an
lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka asset is less than its carrying amount, the
jumlah tercatat aset diturunkan menjadi carrying amount of the asset shall be reduced
sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan to its recoverable amount. The reduction is an
tersebut adalah rugi penurunan nilai dan impairment loss and is recognized immediately
segera diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam An impairment loss recognized in prior period
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill for an asset other than goodwill is reversed if,
dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan and only if, there has been a change in the
estimasi yang digunakan untuk menentukan estimates used to determine the asset’s
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi recoverable amount since the last impairment
penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, loss was recognized. If this is the case,
jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah the carrying amount of the asset shall be
terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu increased to its recoverable amount. That
pembalikan rugi penurunan nilai. increase is a reversal of an impairment loss.
2.n. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.n. Revenue and Expense Recognition
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisa transaksi melalui lima performs analysis transaction through the
langkah analisa berikut: following five steps of assessment:
1. Kontrak Grup disetujui oleh pihak-pihak 1. The contract has been agreed by the parties
terkait dalam kontrak involved in the contract
- Perusahaan bisa mengidentifikasi hak - The Group can identify the rights of
dari pihak-pihak terkait dan jangka relevant parties and the term of
waktu pembayaran dari barang atau payment for the goods or services to
jasa yang akan dialihkan; be transferred;
- Kontrak memiliki substansi komersial; - The contract has commercial
substance;
- Besar kemungkinan entitas akan - It is probable that The Group will
menerima imbalan atas barang atau receive benefits for the goods or
jasa yang dialihkan. services transferred.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in the
dalam kontrak, untuk menyerahkan barang contract, to transfer distinctive goods or
atau jasa yang memiliki karakteristik yang services to the customer.
berbeda ke pelanggan.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
31
Page 42
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, discounts, returns, sales incentives, luxury
pajak penjualan barang mewah, pajak sales tax, value added tax and export duty,
pertambahan nilai dan pungutan ekspor, which an entity expects to be entitled in
yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai exchange for transferring promised goods or
kompensasi atas diserahkannya barang services to a customer.
atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
4. Mengalokasikan harga transaksi kepada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual dari setiap selling prices of each goods or services
barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak. promised in the contract.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang obligation is satisfied (over time or at a point
waktu atau pada suatu waktu tertentu). in time).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi A performance obligation may be satisfied at
dengancara sebagai berikut: the following:
- Suatu waktu tertentu (umumnya janji untuk - - A point in time (typically for promises to
menyerahkan barang ke pelanggan); atau transfer goods a customers); or
- Sepanjang waktu (umumnya janji untuk - Over time (typically for promises to transfer
menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk services to a customer). For a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi obligation satisfied over time, the Group
sepanjang waktu waktu, Grup memilih selects an appropriate measure of progress
ukuran penyelesaian yang sesuai untuk to determine the amount of revenue that
penentuan jumlah pendapatan yang harus should be recognized as the performance
diakui karena telah terpenuhinya kewajiban obligation is satisfied.
pelaksanaan.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi pada A performance obligation is satisfied at a point
suatu waktu tertentu kecuali jika memenuhi in time unless it meets one of the following
salah satu kriteria berikut, dalam hal ini criteria, in which case it is satisfied over time:
dipenuhi dari sepanjang waktu:
- Pelanggan secara bersamaan menerima - The Groupsimultaneously receives and
dan menggunakan manfaat yang diberikan consumes the benefits provided by the
oleh pelaksanaan Grup sebagaimana yang Group’s performance as the Group
dilakukan Grup; performs;
- Pelaksanaan Grup menciptakan atau - The Group’s performance creates or
meningkatkan aset yang dikendalikan enhances an asset that the customer
pelanggan saat aset itu dibuat atau controls as the asset is created or
ditingkatkan; dan enhanced; and
- Pelaksanaan Grup tidak menciptakan aset - The Group’s performance does not create
dengan penggunaan alternatif untuk Grup an asset with an alternative use to the
dan Grup memiliki hak yang dapat Group and the Group has an enforceable
diberlakukan atas pembayaran untuk right to payment for performance completed
pelaksanaan yang diselesaikan hingga saat to date.
ini.
Pengakuan Beban Expense Recognition
Beban diakui pada saat terjadinya (metode Expenses are recognized as incurred (accrual
akrual), kecuali merupakan aset yang terkait basis), unless they create an asset related to
dengan aktivitas kontrak masa depan. future contract activity.
Biaya yang secara langsung berhubungan The costs that directly relate to the contract
dengan kontrak, menghasilkan sumber daya generate resources to satisfy the contract
untuk memenuhi kontrak ("biaya untuk (“cost to fulfill“) or is incremental on obtaining a
memenuhi") atau penambahan untuk contract (“cost to obtain”) and are expected to
mendapatkan kontrak ("biaya untuk be recovered. These costs are therefore
memperoleh") dan diharapkan dapat eligible for capitalization under PSAK 115:
dipulihkan. Beban tersebut dengan demikian Revenue from Contracts with Customers and
memenuhi syarat kapitalisasi berdasarkan recognized as other current assets. Such cost
PSAK 115: Pendapatan dari Kontrak dengan will be amortized on a systematic basis that is
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
32
Page 43
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pelanggan dan dicatat sebagai aset lancar consistent with the transfer of the goods or
lainnya. Beban tersebut diamortisasi dengan services to which such asset relates.
cara sistematis sejalan dengan penyerahan
barang atau jasa yang terkait dengan aset
tersebut.
2.o. Sewa 2.o. Lease
Grup Sebagai Penyewa (Lessee) The Group as Lessee
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup At inception of a contract, the Group assesses
menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau whether a contract is, or contains, a lease. A
mengandung, sewa. Suatu kontrak contract is, or contains, a lease if the contract
merupakan, atau mengandung sewa jika conveys the right to control the use of an
kontrak tersebut memberikan hak untuk identified asset for a period of time in exchange
mengendalikan penggunaan suatu aset for consideration. To assess whether a
identifikasian selama suatu jangka waktu untuk contract conveys the right to control the use of
dipertukarkan dengan imbalan. Untuk menilai an identified asset, the Group assesses
apakah suatu kontrak memberikan hak untuk whether:
mengendalikan suatu aset identifikasian, Grup
menilai apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset a. The contract involves the use of an
identifikasian – ini dapat ditentukan secara identified asset – this may be specified
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat explicitly or implicitly and should be
dibedakan atau mewakili secara substantial physically distinct or represent substantially
seluruh kapasitas aset yang secara fisik all of the capacity of a physically distinct
dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki asset. If the supplier has the substantive
hak substitusi substantif, maka aset substitution right, then the asset is not
tersebut tidak teridentifikasi; identified;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh b. The Group has the right to obtain
secara substansial seluruh manfaat substantially all of the economic benefits
ekonomik dari penggunaan aset selama from use of the asset throughout the period
periode penggunaan; dan of use; and
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan c. The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. the identified asset. The Group has this
Perusahaan memiliki hak ini ketika hak right when it has the decision-making rights
pengambilan keputusan yang paling that are most relevant to changing how and
relevan untuk mengubah bagaimana dan for what purpose the asset is used. In
untuk tujuan apa aset tersebut digunakan. certain circumstances where all the
Dalam kondisi tertentu di mana semua decisions about how and for what purpose
keputusan tentang bagaimana dan untuk the asset is used are predetermined, the
tujuan apa aset digunakan telah ditentukan Group has the right to direct the use of the
sebelumnya, Grup memiliki hak untuk asset if either:
mengarahkan penggunaan aset tersebut
jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate the
mengoperasikan aset; atau asset; or
- Grup mendesain aset dengan cara - The Group designed the asset in a way
menetapkan sebelumnya bagaimana that predetermines how and for what
dan untuk tujuan apa aset akan purpose the asset will be used.
digunakan.
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception date or on reassessment of a
kembali suatu kontrak yang mengandung contract that contains a lease component, The
suatu komponen sewa, Grup mengalokasikan Group allocates consideration in the contract to
imbalan dalam kontrak ke masing-masing each lease component on the basis of their
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relative stand-alone prices.
relatif dari komponen sewa.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement
indeks utang sewa meliputi: pembayaran sewa of the lease liability comprise the following:
tetap, sewa variabel yang bergantung pada fixed payments, variable lease payments that
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
33
Page 44
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
indeks, jumlah yang akan dibayarkan dalam depend on an index, amounts expected to be
jaminan nilai residu dan harga eksekusi opsi payable under a residual value guarantee and
beli, opsi perpanjangan atau penalti the exercise price under a purchase option,
penghentikan jika Grup cukup pasti akan optional renewal period or penalties for early
mengeksekusi opsi tersebut. termination of a lease unless The Group is
reasonably certain not to terminate early.
Grup mengakui aset hak guna dan liabilitas The Group recognizes a right-of-use asset and
sewa pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak a lease liability at the lease commencement
guna awalnya diukur pada biaya perolehan, date. The right of-use asset is initially
yang terdiri dari jumlah pengukuran awal dari measured at cost, which comprises the initial
liabilitas sewa disesuaikan dengan amount of the lease liability adjusted for any
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau lease payments made at or before the
sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan commencement date, plus any initial direct
biaya langsung awal yang dikeluarkan, dan costs incurred and an estimate of costs to
estimasi biaya untuk membongkar dan dismantle and remove the underlying asset or
memindahkan aset pendasar atau untuk to restore the underlying asset or the site on
merestorasi aset pendasar atau tempat di which it is located, less any lease incentives
mana aset berada, dikurangi insentif sewa received.
yang diterima.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group
aset hak guna dengan model biaya, yaitu biaya measures the right-of-use assets under the
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan cost model, which is cost less accumulated
akumulasi kerugian penurunan nilai, serta depreciation and accumulated impairment
disesuaikan dengan pengukuran kembali losses, and adjusted for remeasurement of
liabilitas sewa. Aset hak guna disusutkan lease liabilities. Right-of-use asset depreciated
dengan menggunakan metode garis lurus. using straight line method.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika underlying asset to the lessee by the end of the
biaya perolehan aset hak guna merefleksikan lease term or if the cost of the right-of-use
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka asset reflects that the lessee will exercise a
penyewa menyusutkan aset hak guna dari purchase option, the lessee shall depreciate
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat the right-of-use asset from the commencement
aset pendasar, yang mengacu pada ketentuan date to the end of the useful life of the
masa manfaat aset tetap. Jika tidak, maka aset underlying asset, which refers to the terms of
hak guna disusutkan dari tanggal permulaan the useful life of the fixed asset. Otherwise, the
hingga tanggal yang lebih awal antara akhir lessee shall depreciate the right-of-use asset
umur manfaat aset hak guna atau akhir masa from the commencement date to the earlier of
sewa. the end of the useful life of the right-of-use
asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
atas pembayaran sewa yang belum dibayar present value of the lease payments that are
pada tanggal permulaan, didiskontokan not yet paid at the commencement date,
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa discounted using the interest rate implicit in the
atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat lease or, if that rate cannot be readily
ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman determined, the Group incremental borrowing
incremental Grup. Umumnya, Grup rate. Generally, the Group uses its incremental
menggunakan suku bunga pinjaman borrowing rate as the discount rate.
inkremental sebagai suku bunga diskonto.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group shall
liablitas sewa dengan: measure the lease liability by:
(a) Meningkatkan jumlah tercatat untuk (a) Increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
(b) Mengurangi jumlah tercatat untuk (b) Reducing the carrying amount to reflect the
merefleksikan sewa yang telah dibayar; lease payments made; and
dan
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
34
Page 45
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
(c) Mengukur kembali jumlah tercatat untuk (c) Remeasuring the carrying amount to reflect
merefleksikan penilaian kembali atau any reassessment or lease modifications,
modifikasi sewa atau untuk merefleksikan or to reflect revised in-substance fixed
pembayaran sewa tetap secara substansi lease payments.
revision.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada Lease liabilities is remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan change in future lease payments arising from a
yang timbul dari perubahan indeks atau suku change in an index or rate, if there is a change
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas in the Group estimate of the amount expected
jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam to be payable under a residual value
jaminan nilai residual, atau jika Grup guarantee, or if the Group changes its
mengubah penilaiannya apakah akan assessment of whether it will exercise a
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau purchase, extension or termination option.
penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan way, a corresponding adjustment is made to
terhadap jumlah tercatat aset hak guna, atau the carrying amount of the right-of-use assets,
dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset or is recorded in profit or loss if the carrying
hak guna telah berkurang menjadi nol. amount of the right-of-use asset has been
reduced to zero.
Grup menerapkan pengecualian pengakuan The Group applies the short-term lease
sewa jangka pendek untuk sewa bangunan recognition exemption to its short-term leases
(yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu sewa of buildings and infrastructures (i.e., those
12 bulan atau kurang, dari tanggal permulaan leases that have a lease term of 12 months or
dan tidak mengandung opsi beli). Hal ini juga less from the commencement date and do not
berlaku untuk pengecualian pengakuan sewa contain a purchase option). It also applies the
aset bernilai rendah untuk sewa bangunan lease of low-values assets recognition
yang dianggap bernilai rendah. Pembayaran exemption to leases of buildings and
sewa untuk sewa jangka pendek dan sewa dari infrastructures that are considered to be low
aset bernilai rendah diakui sebagai beban value. Lease payments on short-term leases
dengan metode garis lurus selama masa sewa. and leases of low-value assets are recognized
as expense on a straight-line basis over the
lease term.
Grup Sebagai Lessor The Group as Lessor
Grup mengakui aset berupa piutang sewa The Group recognizes assets under a finance
pembiayaan di laporan keuangan sebesar lease as a receivable in the statement of
jumlah yang sama dengan investasi sewa financial position at an amount equal to the net
neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan investment in the lease. Collection of lease
sebagai pembayaran pokok dan pendapatan receivable is treated as principle payments and
keuangan. Pengakuan pendapatan keuangan finance income is based on a pattern reflecting
didasarkan pada suatu pola yang a constant periodic rate of return on Group’s
mencerminkan suatu tingkat pengembalian net investment in the finance lease as lessor.
periodic yang konstan atas investasi neto Grup
sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.
Grup menyajikan aset sebagai sewa operasi di The Group presents assets subject to
laporan posisi keuangan sesuai sifat aset operating leases in the statement of financial
tersebut. Biaya langsung awal sehubungan position according to the nature of the asset.
proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi Initial direct costs incurred in negotiating and
ditambahkan dalam jumlah tercatat dari aset arranging an operating lease are added to the
sewaan dan diakui sebagai beban selama carriyng amount of the leased asset and
masa sewa dengan dasar yang sama dengan recognized as an expense over the lease term
pendapatan sewa. Sewa kontinjen, apabila on the sam basis as the lease income.
ada, diakui sebagai pendapatan pada periode Contigent rents, if any, recognozed as income
terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui in the period incurred. Lease income from
sebagai pendapatan atas dasar garis lurus operating leases is recognized as revenue on a
selama masa sewa. straight-line basis over the lease term.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
35
Page 46
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.p. Pajak Penghasilan 2.p. Income Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak Tax expense is the aggregate amount included
kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan in the determinination of profit or loss for the
dalam menentukan laba rugi pada suatu period in respect of current tax and deferred
periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui tax. Current tax and deferred tax is recognized
dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan in profit or loss, except for income tax arising
yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang from transactions or events that are recognized
diakui dalam penghasilan komprehensif lain in other comprehensive income or directly in
atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, equity. In this case, the tax is recognized in
pajak tersebut masing-masing diakui dalam other comprehensive income or equity,
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. respectively.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari carried back to recover current tax of a
periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset previous periods is recognized as an asset.
pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi Deferred tax asset is recognized for the
pajak belum dikompensasi dan kredit pajak carryforward of unused tax losses and unused
belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan tax credit to the extent that it is probable that
besar laba kena pajak masa depan akan future taxable profit will be available against
tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak which the unused tax losses and unused tax
belum dikompensasi dan kredit pajak belum credits can be utilized.
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognized for
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali all taxable temporary differences, except to the
perbedaan temporer kena pajak yang berasal extent that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) Pengakuan awal goodwill; atau a) The initial recognition of goodwill; or
b) Pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) The initial recognition of an asset or liability
transaksi yang bukan kombinasi bisnis, in a transaction which is not a business
pada saat transaksi tidak mempengaruhi combination, at the time of the transaction,
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi affects neither accounting profit nor taxable
pajak) dan profit (tax loss) and
c) Pada saat transaksi tidak menimbulkan c) At the time of the transaction, does not
perbedaan temporer kena pajak dan give rise to equal taxable and deductible
perbedaan temporer dapat dikurangkan temporary differences.
dalam jumlah yang sama.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak that it is probable that taxable profit will be
akan tersedia sehingga perbedaan temporer available against which the deductible
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba temporary difference can be utilised, unless the
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan deferred tax asset arises from the initial
timbul dari pengakuan awal aset atau recognition of an asset or liability in a
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang transaction that is not a business combination
bukan kombinasi bisnis dan pada saat and at the time of the transaction affects
transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi neither accounting profit nor taxable profit (tax
atau laba kena pajak (rugi pajak) dan pada loss) and at the time of the transaction, does
saat transaksi tidak menimbulkan perbedaan not give rise to equal taxable and deductible
temporer kena pajak dan perbedaan temporer temporary differences.
dapat dikurangkan dalam jumlah yang sama.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau apply to the period when the asset is realized
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak or the liability is settled, based on tax rates
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau (and tax regulations) that have been enacted
secara substantif telah berlaku pada akhir or substantively enacted by the end of the
periode pelaporan. Pengukuran aset dan reportisng period. The measurement of
liabilitas pajak tangguhan mencerminkan deferred tax liabilities and deferred tax assets
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
36
Page 47
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara shall reflect the tax consequences that would
Grup memperkirakan, pada akhir periode follow from the manner in which the Group
pelaporan, untuk memulihkan atau expects, at the end of the reporting period, to
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan recover or settle the carrying amount of its
liabilitasnya. assets and liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period.
mengurangi jumlah tercatat aset pajak The Group shall reduce the carrying amount of
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena a deferred tax asset to the extent that it is no
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang longer probable that sufficient taxable profit will
memadai untuk mengkompensasikan sebagian be available to allow the benefit of part or all of
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. that deferred tax asset to be utilised. Any such
Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that it
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga becomes probable that sufficient taxable profit
kemungkinan besar laba kena pajak yang will be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) The Group has a legally enforceable right
secara hukum untuk melakukan saling to set off current tax assets against current
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas tax liabilities; and
pajak kini; dan
b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) The deferred tax assets and the deferred
tangguhan terkait dengan pajak tax liabilities relate to income taxes levied
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas by the same taxation authority on either:
perpajakan yang sama atas:
i. Entitas kena pajak yang sama; atau i. The same taxable entity; or
ii. Entitas kena pajak yang berbeda yang ii. Different taxable entities which intend to
bermaksud untuk memulihkan aset dan recover current tax assets and liabilities
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, with a net basis, or to realize the assets
atau merealisasikan aset dan and settle the liabilities simultaneously,
menyelesaikan liabilitas secara in each future period in which significant
bersamaan, pada setiap periode masa amounts of deferred tax liabilities or
depan dimana jumlah signifikan atas assets are expected to be settled or
aset atau liabilitas pajak tangguhan recovered.
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
2.q. Imbalan Kerja 2.q. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak during accounting period, at the undiscounted
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek amount of short-term employee benefits
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan expected to be paid in exchange for that
atas jasa tersebut. service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang Post-employment benefits such as retirement,
pisah dan uang penghargaan masa kerja severance and service payments are
dihitung berdasarkan Undang-Undang calculated based on Labor Law applied in
Ketenagakerjaan yang berlaku di Republik Republic of Indonesia.
Indonesia.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
37
Page 48
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai the defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan
independen dengan menggunakan metode assets which calculated by independent
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban actuaries using the Projected Unit Credit
imbalan pasti ditentukan dengan method. Present value benefit obligation
mendiskontokan imbalan tersebut. determine by discounting the benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group account not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program obligation under the formal terms of a defined
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive
yang timbul dari praktik informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga gain or loss on settlement, and net interets on
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto the net defined benefit liability (asset) are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset ceiling are
atas aset diakui sebagai penghasilan recognized in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas The Group recognizes a liability and expense
dan beban pada tanggal yang lebih awal di for termination benefits at the earlier of the
antara: following dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik a) When the Group can no longer withdraw
tawaran atas imbalan tersebut; dan the offer of those benefits; and
b) Ketika Group mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK 237 dan melibatkan PSAK 237 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat The Group measures termination benefits on
pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui initial recognition, and measures and
perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizes subsequent changes, in
imbalan kerja. accordance with the nature of the employee
benefits.
Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-Term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya dihitung Other long-term employee benefits is
dengan menggunakan metodologi yang sama calculated using the same methodology as
dengan yang digunakan dalam perhitungan used in calculating post-employment benefits
imbalan pascakerja program imbalan pasti, for defined benefit plans, which is using the
yaitu dengan menggunakan metode projected projected unit credit method and discounted to
unit credit dan didiskontokan ke nilai kini, their present value, except for remeasurements
kecuali untuk pengukuran kembali yang diakui which are recognised in profit or loss.
pada laba rugi.
2.r. Laba per Saham 2.r. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba tahun berjalan yang dapat dividing profit for the year attributable to owner
diatribusikan kepada pemegang saham biasa of the common shareholders entity by weighted
entitas induk dengan jumlah rata-rata average number of shares outstanding during
tertimbang saham yang beredar dalam satu the period.
periode.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
38
Page 49
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Untuk tujuan penghitungan laba per saham To compute diluted earnings per share, Group
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi adjusting the profit or loss attributable to
yang dapat diatribusikan kepada pemegang common shareholders of parent entity and
saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata weighted average number of shares
tertimbang saham yang beredar, atas dampak outstanding, as the effects of all dilutive
dari seluruh instrumen berpotensi saham biasa potential ordinary shares.
yang bersifat dilutif.
2.s. Informasi Segmen 2.s. Segment Information
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas: entity:
- yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang - that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban yang terkait expenses relating to the transactions with
dengan transaksi dengan komponen lain other components of the same entity);
dari entitas yang sama);
- hasil operasinya dikaji ulang secara - whose operating results are regularly
berkala oleh kepala operasional untuk reviewed by chief operating decision
pembuatan keputusan tentang sumber maker to make decisions about resources
daya yang dialokasikan pada segmen to be allocated to the segment and
tersebut dan menilai kinerjanya; dan assesses its performance; and
- tersedia informasi keuangan yang dapat - for which separate financial information is
dipisahkan. available.
Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presents operating segments based
informasi keuangan yang digunakan oleh on the financial information that is used by the
pengambil keputusan operasional dalam chief operating decision maker in evaluating
mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan segment performance and determining the
alokasi sumber daya yang dimilikinya. allocation of its resources. Segmentation is
Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap based on the activity of each entity within the
kegiatan operasi entitas didalam Grup. operating activities of The Group.
2.t. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.t. Sources of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Critical Accounting Judgements
Penyusunan Laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated
Grup mengharuskan manajemen untuk financial statements requires management to
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi make judgements, estimates and assumptions
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan that affect the reported amounts of revenues,
dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan expenses, assets and liabilities, and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada disclosure of contingent liabilities, at the end of
akhir period pelaporan. Ketidakpastian the reporting period. Uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in
mengakibatkan penyesuaian material terhadap outcomes that require a material adjustment to
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam the carrying amount of the asset and liability
periode pelaporan berikutnya. affected in future periods.
a) Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang a) Critical Accounting Estimates and
Penting Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future
utama ketidakpastian estimasi lain pada and other key sources of estimation
tanggal pelaporan yang memiliki risiko uncertainty at the reporting date that have a
signifikan bagi penyesuaian yang material significant risk of causing a material
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas adjustment to the carrying amounts of
untuk tahun berikutnya diungkapkan di assets and liabilities within the next
bawah ini. financial year are disclosed below.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for Impairment Losses
Grup menilai penurunan nilai pada piutang The Group assesses its trade receivables
usaha dan piutang lain-lain dengan biaya and other receivables measured at
perolehan yang diamortisasi pada setiap amortized cost for impairment at each
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
39
Page 50
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tanggal pelaporan. Dalam menentukan reporting date. In determining whether an
apakah rugi penurunan nilai harus dicatat impairment loss should be recorded in
dalam laba rugi, manajemen harus profit or loss, management makes a
mempertimbangkan informasi yang wajar judgement as to whether there is
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya reasonable and supportable information
atau upaya berlebihan pada tanggal that is available without undue cost or effort
pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, about past events, current conditions and
kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi forecasts of future conditions. The Group
masa depan. Grup menerapkan applies simplified approach to measuring
pendekatan yang disederhanakan untuk expected credit losses which uses a
mengukur kerugian kredit ekspektasian lifetime expected loss allowance for all
yang menggunakan cadangan kerugian trade receivables and other
kredit ekspektasian sepanjang umur nya receivables.The carrying amount of trade
untuk piutang usaha dan piutang lain-lain. receivables and other receivables are
Nilai tercatat piutang usaha dan piutang disclosed in Notes 4 and 5.
lain-lain telah diungkapkan dalam Catatan
4 dan 5.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Impairment of Non-Financial Assets
Grup mengevaluasi penurunan nilai aset Group assesses impairment of assets
apabila terdapat kejadian atau perubahan whenever events or changes in
keadaan yang mengindikasikan bahwa circumstances that would indicate that the
nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan carrying amount of an asset may not be
kembali. Faktor-faktor penting yang dapat recoverable. The factors that the Company
menyebabkan penelaahan penurunan nilai considers important which could trigger an
adalah sebagai berikut: impairment review include the following:
- Performa yang tidak tercapai secara - Significant underperformance relative
signifikan terhadap ekspektasi historis to expected historical or projected
atau proyeksi hasil operasi di masa future operating results;
yang akan datang;
- Perubahan yang signifikan dalam cara - Significant changes in the manner of
penggunaan aset atau strategi bisnis use of the acquired assets or the
secara keseluruhan; dan strategy for overall business; and
- Industri atau tren ekonomi yang secara - Significant negative industry or
signifikan bernilai negatif. economic trends.
Grup mengakui kerugian penurunan nilai Group recognizes an impairment loss
apabila nilai tercatat aset melebihi nilai whenever the carrying amount of an asset
yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan exceeds its recoverable amount. The
adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai recoverable amount is the higher of an
wajar dikurang biaya untuk menjual asset’s (or cash-generating unit’s) fair value
dengan nilai pakai aset (atau unit less costs to sell and its value in use.
penghasil kas). Jumlah terpulihkan Recoverable amounts are estimated for
diestimasi untuk aset individual atau, jika individual assets or, if it is not possible, for
tidak memungkinkan, untuk unit penghasil the cash-generating unit to which the asset
kas yang mana aset tersebut merupakan belongs. The carrying amount of advances
bagian daripada unit tersebut. Nilai tercatat is disclosed in Notes 9.
uang muka telah diungkapkan dalam
Catatan 9.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelaahan berkala atas The Group reviews periodically the
masa manfaat ekonomis aset tetap estimated useful lives of fixed assets based
berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi on factors such as technical specification
teknis dan perkembangan teknologi di and future technological developments.
masa depan. Hasil operasi di masa depan Future results of operations could be
akan dipengaruhi secara material atas materially affected by changes in these
perubahan estimasi ini yang diakibatkan estimates brought about by changes in the
oleh perubahan faktor yang telah factors mentioned (carrying amount of fixed
disebutkan di atas (nilai tercatat aset tetap assets is presented in Note 13).
disajikan dalam Catatan 13).
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
40
Page 51
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Imbalan Pascakerja Post Employment Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits obligations depends on a number
ditentukan dengan dasar aktuarial of factors that are determined on an
berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi actuarial basis using a number of
yang digunakan untuk menentukan biaya assumptions. The assumptions used in
(penghasilan) pensiun neto mencakup determining the net cost (income) for
tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini pensions include the discount rate. Any
akan mempengaruhi jumlah tercatat changes in these assumptions will impact
imbalan pascakerja. the carrying amount of post employment
benefits obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang The Group determines the appropriate
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni discount rate at the end of each reporting
tingkat suku bunga yang harus digunakan period. This is the interest rate that should
untuk menentukan nilai kini arus kas keluar be used to determine the present value of
masa depan estimasian yang diharapkan estimated future cash outflows expected to
untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam be required to settle the obligations. In
menentukan tingkat suku bunga yang determining the appropriate discount rate,
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat the Group considers the interest rates of
suku bunga obligasi pemerintah yang government bonds that are denominated in
didenominasikan dalam mata uang the currency in which the benefits will be
imbalan akan dibayar dan memiliki jangka paid and that have terms to maturity
waktu yang serupa dengan jangka waktu approximating the terms of the related
liabilitas yang terkait. obligation.
Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja Other key assumptions for employment
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi benefit liabilities are based in part on
pasar saat ini. Informasi tambahan current market conditions. Additional
diungkapkan pada Catatan 23. information is disclosed in Note 23.
b) Pertimbangan Penting dalam Penentuan b) Critical Judgements in Applying the
Kebijakan Akuntansi Accounting Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgements are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Perusahaan yang Company’s accounting policies that have
memiliki pengaruh paling signifikan atas the most significant effects on the amounts
jumlah yang diakui dalam Laporan recognized in the consolidated financial
keuangan konsolidasian: statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and
Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan assets and financial liabilities by judging if
mempertimbangkan bila definisi yang they meet the definition set forth in
ditetapkan PSAK 109 dipenuhi. Dengan PSAK 109. Accordingly, the financial
demikian, aset keuangan dan liabilitas assets and financial liabilities are
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accounted for in accordance with the Group
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada accounting policies disclosed in Note 2.g.
Catatan 2.g.
Pengendalian atas Entitas Anak Control over Subsidiaries
Direksi Perusahaan menilai apakah Grup The directors of the Company’s assessed
memiliki pengendalian atas Entitas Anak whether or not the Group has control over
berdasarkan kemampuan Grup untuk a subsidiary based on whether the Group
mengarahkan kegiatan yang relevan dari has the practical ability to direct the
Entitas Anak secara sepihak. relevant activities of the subsidiaries
unilaterally.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
41
Page 52
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Dalam membuat pertimbangannya, direksi In making their judgment, the directors
mempertimbangkan ukuran absolut considered the Group’s absolute size of
kepemilikan Grup pada Entitas Anak dan holding in the subsidiary and the relative
ukuran relatif dan penyebaran kepemilikan size of and dispersion of the shareholdings
saham yang dimiliki oleh pemegang saham owned by the other shareholders. After
lainnya. Setelah penilaian, Direksi assessment, the Directors concluded that
menyimpulkan bahwa Grup memiliki hak the Group has a sufficiently dominant
suara yang cukup dominan untuk voting interest to direct the relevant
mengarahkan kegiatan yang relevan dari activities of the subsidiary and therefore the
Entitas Anak dan karenanya Grup memiliki Group has control over the subsidiaries.
pengendalian atas Entitas Anak.
Kelangsungan Usaha Going Concern
Manajemen Grup telah melakukan The Group’s management has made an
penilaian terhadap kemampuan Grup untuk assessment of the Company’s ability to
mempertahankan kelangsungan usaha dan continue as a going concern and is
menilai keyakinan bahwa Perusahaan satisfied that the Group has the resources
memiliki sumber daya untuk melanjutkan to continue in business for the foreseeable
bisnis di masa mendatang. Selain itu, future. Furthermore, the management is
manajemen menilai tidak adanya not aware of any material uncertainties that
ketidakpastian material yang dapat may cast significant doubt upon the
menimbulkan keraguan signifikan terhadap Group’s ability to continue as a going
kemampuan Grup untuk mempertahankan concern. Therefore, the financial
kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, statements continue to be prepared on the
laporan keuangan dilanjutkan untuk going concern basis.
disusun atas basis kelangsungan usaha.
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
2025 2024
USD USD
Kas/ Cash on hand
USD 15,483 15,694
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
HKD 10,165 11,900
GBP 1,344 403
TWD 658 20
NZD 360 351
IDR 331 883
SEK 247 206
CNY 202 1
RUB 127 92
EUR 123 109
KHR 75 74
VND 29 31
THB 21 19
SGD 13 13
YEN 7 7
MYR 2 1
Sub jumlah/ Sub total 13,704 14,110
Jumlah kas/ Total cash on hand 29,187 29,804
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
42
Page 53
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Bank/ Cash in bank
USD
United Overseas Bank Ltd., Singapore 8,890,007 3,982,761
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1,220,315 10,071,095
PT Bank Central Asia Tbk 1,951,143 2,759,161
PT Bank UOB Indonesia 625,646 316,593
ING Bank N.V. 88,116 148,605
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 16,878 19,038
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 10,192 6,568
PT Bank PermataTbk 8,975 8,636
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,192 1,290
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,000 1,000
The Bank of America Corporation 510 35,616
PT Bank KEB Hana Indonesia 275 281
Citibank N.A., Indonesia -- 3,001
Bank of America -- 109,899
PT Bank BNP Paribas Indonesia -- 101
Sub jumlah/ Sub total 12,814,249 17,463,645
IDR
PT Bank UOB Indonesia 1,952,432 346,507
PT Bank Central Asia Tbk 613,876 722,346
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 64,854 232,726
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 37,921 54,502
PT Bank Syariah Indonesia (dahulu/ formerly PT Bank Mandiri Syariah) 6,793 3,785
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 4,321 6,859
PT Bank CIMB Niaga Tbk 3,249 2,055
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 328 1,835
PT Bank PermataTbk 926 1,385
PT Bank KEB Hana Indonesia 300 265
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 59 88
PT Bank Nationalnobu Tbk -- 220
Citibank N.A., Indonesia -- 1,589
Sub jumlah/ Sub total 2,685,059 1,374,162
EUR
ING Bank N.V. 44,292 30,616
PT Bank UOB Indonesia 104 104
Sub jumlah/ Sub total 44,396 30,720
SGD
PT Bank Of Amerika 36,367 19,452
United Overseas Bank Ltd., Singapore 15,087 --
Sub jumlah/ Sub total 51,454 19,452
HKD
Community Financial Services Bank -- 5,942
PT Bank UOB Indonesia -- 935
Sub jumlah/ Sub total -- 6,877
Jumlah bank/ Total bank 15,595,158 18,894,856
Jumlah kas dan setara kas/ Total cash and cash equivalents 15,624,345 18,924,660
Tingkat bunga kontraktual/ Contractual interest rates
IDR 3.00% - 4.00% 3.00% - 4.00%
Periode jatuh tempo/ Maturity period 1 - 3 bulan/months 1 - 3 bulan/months
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
43
Page 54
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat penempatan kas dan setara kas pada placement of cash and cash equivalents to related
pihak berelasi. parties.
4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables
2025 2024
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties ( Catatan/ Note 36) 8,349,563 7,312,241
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (8,346,197) --
Sub jumlah/ Sub total 3,366 7,312,241
Pihak ketiga/ Third parties 27,333,964 27,697,897
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (9,452,866) (5,021,873)
Sub jumlah/ Sub total 17,881,098 22,676,024
Jumlah piutang usaha, bersih/ Total trade receivables, net 17,884,464 29,988,265
Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang The details of trade receivables based on
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
2025 2024
USD USD
USD 23,907,963 23,456,792
Mata uang asing/ Foreign currencies
IDR 11,775,564 11,553,346
Jumlah/ Total 35,683,527 35,010,138
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (17,799,063) (5,021,873)
Jumlah bersih/ Total - net 17,884,464 29,988,265
Rincian piutang usaha menurut jumlah hari The details of trade receivables by days overdue
tunggakan dari tanggal faktur adalah sebagai based on invoices date are as follows:
berikut:
2025 2024
USD USD
Umur/ Aging
1 - 30 hari/ days 16,999,615 16,678,813
31 - 60 hari/ days 1,084,839 1,064,367
61 - 90 hari/ days 5,433,798 5,331,256
Lebih dari 90 hari/ More than 90 days 12,165,275 11,935,702
Jumlah/ total 35,683,527 35,010,138
Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses (17,799,063) (5,021,873)
Jumlah bersih/ Total - net 17,884,464 29,988,265
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
44
Page 55
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment of
usaha adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
2025 2024
USD USD
Saldo awal/ Beginning balance 5,021,873 7,599,831
Penambahan - bersih/ Addition - net 12,777,190 1,206,200
Penghapusan/ Write off -- (3,784,158)
Saldo akhir/ Ending balance 17,799,063 5,021,873
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah impairment loss of trade receivables are adequate
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin to cover possible losses which might arise from the
timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
5. Piutang Lain-Lain 5. Other Receivables
2025 2024
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties ( Catatan/ Note 36) 24,960,576 25,393,493
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (22,665,412) (8,914)
Sub jumlah/ Sub total 2,295,164 25,384,579
Pihak ketiga/ Third parties 17,040,152 8,608,517
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (5,059,178) (1,724,043)
Sub jumlah/ Sub total 11,980,974 6,884,474
Jumlah/ Total 14,276,138 32,269,053
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment
lain-lain adalah sebagai berikut: losses of other receivables are as follows:
2025 2024
USD USD
Saldo awal/ Beginning balance 1,732,957 1,732,957
Penambahan/ Addition 25,991,633 --
Saldo akhir/ Ending balance 27,724,590 1,732,957
Piutang lain-lain timbul karena penerbitan debit Other receivables arise from the issuance of debit
note oleh Grup seperti klaim atas keterlambatan, notes by the Group such as claim for the delay,
kualitas barang yang tidak sesuai, pemberian lending and the quality of goods that do not fit and
pinjaman dan penggantian biaya karena replacement costs due to delays.
keterlambatan.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah impairment losses of other receivables are
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin adequate to cover possible losses which might
timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. arise from the uncollectible receivables.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
45
Page 56
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
6. Persediaan 6. Inventories
2025 2024
USD USD
Barang dalam proses 113,862,371 108,327,910 Work in process
Barang jadi 53,650,232 71,069,582 Finished goods
Bahan baku 52,977,544 56,834,816 Raw materials
Suku cadang, bahan bakar Spareparts, fuels and
dan pelumas 760,333 839,906 lubricants
Persediaan benang -- 121,445 Thread supplies
Jumlah 221,250,480 237,193,659 Total
Penyisihan persediaan Allowance for obsolescence
usang (130,097,801) (141,358,101) inventories
Jumlah - bersih 91,152,679 95,835,558 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penyisihan persediaan The movements in the allowance for obsolescence
usang adalah sebagai berikut: losses of inventories are as follows:
2025 2024
USD USD
Saldo awal 141,358,101 20,643,014 Beginning balance
Penambahan - bersih (Catatan 33) 4,987,884 120,715,087 Addition - net (Note 33)
Penghapusan (16,248,184) -- Write-off
Saldo akhir 130,097,801 141,358,101 Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap fisik dari Based on the review of the physical inventories, the
persediaan, manajemen membentuk penyisihan Management provided allowance for obsolete
persediaan usang atas penurunan nilai persediaan inventories for decline in value of inventories as of
pada 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 amounting to
sebesar USD130.097.801 dan USD141.358.101. USD130,097,801 and USD141,358,101,
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan respectively. Management believes that the
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan provision is sufficient to cover possible losses on
terjadinya kerugian atas penurunan nilai impairment of inventories.
persediaan.
Terhadap persediaan sisa produksi dan sisa produk With regards to the remaining product supplies and
gagal telah dikeluarkan dari saldo persediaan, remaining rejected products which were excluded
manajemen berkeyakinan bahwa persediaan ini from inventories, the Management believes that
tidak mempunyai nilai ekonomi dan diusulkan untuk these inventories did not have any economical
dimusnahkan serta telah dibebankan sebagai value and were proposed to be destroyed and has
penggunaan bahan baku yang tercatat pada beban been charged as the use of raw materials recorded
pokok penjualan, berdasarkan Surat Keputusan in cost of goods sold, based on the Decision Letter
Menteri Keuangan No. 580/KMK.04/2003 tentang of the Minister of Finance No. 580/KMK.04/2003
Tatalaksana Kemudahan Impor Tujuan Ekspor dan regarding Regulations of Import Facility for Export
Pengawasannya. Purpose and its Monitoring.
Persediaan telah diasuransikan kepada Inventories are insured to PT Malacca Trust
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk, pihak Wuwungan Insurance Tbk, third parties, against the
ketiga, terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, risk of fire, earthquake, lightning and other risks to
petir dan risiko lainnya kepada beberapa the insurance companies.
perusahaan asuransi.
Jumlah asuransi pertanggungan persediaan per Total value insurance coverage as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah December 31, 2025 and 2024 are as follows:
sebagai berikut:
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
46
Page 57
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD IDR USD IDR
Jumlah nilai pertanggungan Total value of coverage
Asuransi 66,919,463 32,500,000,000 66,919,463 32,500,000,000 Insurance
7. Perpajakan 7. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
2025 2024
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak pertambahan Value added
nilai - masukan 340,761 224,355 tax - in
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 28A Article 28A
2025 80,966 -- 2025
2024 95,281 95,281 2024
2023 -- 132,719 2023
Sub Jumlah 517,008 452,355 Sub Total
Entitas anak Subsidiaries
Estimasi klaim atas Estimated claim
pengembalian pajak 48,542 478,848 for tax refund
Pajak pertambahan Value added
nilai - masukan 671,430 1,823,055 tax - in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 28A 5,304,650 5,535,758 Article 28A
Sub Jumlah 6,024,622 7,837,661 Sub Total
Jumlah 6,541,630 8,290,016 Total
Perusahaan The Company
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak No. Based on the Tax Decision Letter No.
00034/406/23/054/25 tanggal 24 April 2025 00034/406/23/054/25 dated April 24, 2025, it was
menetapkan Perusahaan memiliki lebih bayar atas determined that the Company has overpaid the
Pajak Penghasilan Badan Tahun 2023 sebesar Corporate Income Tax for the Year 2023 amounting
USD132.719. to USD132,719.
Pada tahun 2025 dan 2024, tidak terdapat In 2025 and 2024, did not receive any VAT refunds
penerimaan dari restitusi PPN untuk masa pajak for certain tax periods.
tertentu.
Entitas anak Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
Pada tahun 2025, PPEB menerima restitusi pajak In 2025, PPEB received tax refund of VAT 2023
PPN tahun pajak 2023 dan 2024 sebesar and 2024 amounting to Rp6,959,656,040 equivalent
Rp6.959.656.040 setara dengan USD418.648. to USD418,648.
Pada tahun 2024, PPEB menerima restitusi pajak In 2024, PPEB received tax refund of VAT 2022
PPN tahun pajak 2022 dan 2023 sebesar and 2023 amounting to Rp4,894,409,080 equivalent
Rp4.894.409.080 setara dengan USD302.320 dan to USD302,320 and the Subsidiary Company
Perusahaan Entitas Anak (ELHI) menerima restitusi (ELHI) received tax refund of corporate income tax
pajak PPh tahunan pajak Badan tahun 2022 year 2022 amounted to Rp622,877,262 equivalent
sebesar Rp622.877.262 setara dengan to USD38,890.94.
USD38.890,94.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
47
Page 58
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
Pada tahun 2025, PSS tidak menerima restitusi In 2025 , PSS did not receive any VAT refunds for
PPN untuk masa pajak tertentu. certain tax periods.
Pada tahun 2024, PSS menerima restitusi PPN In 2024, PSS received VAT refunds for the tax
untuk masa pajak Juli 2021, Agustus 2021, dan period February 2023 - August 2023 amounted to
Nopember 2021 sebesar Rp1.265.996.545 setara Rp1,265,996,545 or equivalent to USD81,253.
dengan USD81.253.
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2025 2024
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4 (2) 373 308 Article 4 (2)
Pasal 21 16,324 14,053 Article 21
Pasal 23 4,866 94,391 Article 23
Pasal 26 5,212 -- Article 26
Sub jumlah 26,775 108,752 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak pertambahan nilai 992,188 1,115,429 Value added tax
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4 (2) 22,088 62,189 Article 4 (2)
Pasal 21 159,561 145,881 Article 21
Pasal 22 357 -- Article 22
Pasal 23 72,495 58,023 Article 23
Pasal 25 534,348 472,433 Article 25
Pasal 26 435,351 433,362 Article 26
Pasal 29 113,089 73,284 Article 29
Sub jumlah 2,329,477 2,360,601 Sub total
Jumlah 2,356,252 2,469,353 Total
c. Beban Pajak c. Tax Expenses
Beban pajak Grup adalah sebagai berikut: Tax expenses of the Group as follows:
2025 2024
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak kini -- -- Current tax
Pajak tangguhan 16,801,062 983,085 Deferred tax
Sub jumlah 16,801,062 983,085 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak kini 1,043,580 711,795 Current tax
Pajak tangguhan 1,659,083 3,664,731 Deferred tax
Sub jumlah 2,702,663 4,376,526 Sub total
Konsolidasian Consolidated
Pajak kini 1,043,580 711,795 Current tax
Pajak tangguhan 18,460,145 4,647,816 Deferred tax
Jumlah 19,503,725 5,359,611 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
48
Page 59
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak Reconciliation between profit (loss) before income
penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax as shown in the statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lainnya dengan other comprehensive income and taxable
penghasilan kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai income(fiscal loss) is as follows:
berikut:
2025 2024
USD USD
Laba (rugi) sebelum pajak Income (loss) before income
penghasilan konsolidasian 42,843,989 (450,628,122) tax consolidation
Laba (rugi) entitas anak Profit (loss) before income
sebelum pajak penghasilan (10,636,069) (187,364,056) tax - subsidiaries
Eliminasi konsolidasian 21,298,350 372,982,217 Elimination of consolidation
Rugi sebelum pajak Loss before income tax -
penghasilan - Perusahaan 53,506,270 (265,009,961) The Company
Beda waktu Timing differences
Kewajiban diestimasi untuk Provision for retirement
manfaat pensiun 130,480 137,341 benefit
Penyusutan aset tetap 5,407 (101,961) Depreciation of fixed assets
Beban (pemulihan) Allowance (recovery) for
penyisihan piutang 24,158,613 (1,155,298) impairment loss of receivables
Beban cadangan persediaan 166,425 47,675,737 Impairment for inventories
Beban cadangan uang muka -- 207,070,635 Impairment for advances
Biaya pesangon (4,090) (30,107) Severance payment
Keuntungan atas selisih nilai Gain on the difference to fair
wajar pinjaman (85,695,322) -- value of loans
Amortisasi atas keuntungan nilai Amortization of gain on fair
wajar pinjaman 6,207,218 -- value of loans
Amortisasi atas kerugian nilai Amortization of loss on fair
wajar pengalihan pinjaman (8,496,897) -- value of loan transfer
Jumlah beda waktu (63,528,165) 253,596,346 Total timing differences
Beda tetap Permanent differences
Beban pajak 84,352 187,153 Tax expenses
Beban lain-lain 24,366 36,210 Other expenses
Penghasilan bunga dan jasa giro (216,878) (2,816) Interest income
Pendapatan lain-lain (196,417) (452,421) Others income
Jumlah beda tetap (304,577) (231,875) Total permanent differences
Rugi fiskal (10,326,472) (11,645,490) Fiscal loss
Taksiran pajak penghasilan badan -- -- Estimated corporate income tax
Dikurangi: Less:
Uang muka pajak: Prepaid taxes:
Pajak penghasilan pasal 22 (494) (481) Income taxes article 22
Pajak penghasilan pasal 23 (80,472) (94,800) Income taxes article 23
Lebih bayar pajak Overpayment corporate
penghasilan badan (80,966) (95,281) of income tax
Laba kena pajak dan beban pajak penghasilan kini Taxable income of the Company and current
Perusahaan untuk tahun 2024 seperti yang income tax expense for 2024 as stated in the
disebutkan di atas telah dilaporkan oleh foregoing were reported by the Company in its 2024
Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan annual income tax return (“SPT”) submitted to the
(“SPT”) PPh badan tahun 2024 ke Kantor Pajak. Tax Office.
Laba kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar Taxable income resulted from the reconciliation
pengisian SPT PPh Badan tahun 2025. used as a base to fill the annual tax return form for
year 2025.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
49
Page 60
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak dan hasil Reconciliations between the total tax benefit
perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif (expense) and the amounts computed by applying
pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: the effective tax rate to income before tax are as
follows:
2025 2024
USD USD
Laba (rugi) Perusahaan sebelum Income (loss) of the Company before
taksiran (manfaat) beban pajak 53,506,270 (265,009,961) estimates tax (benefit) expense
Tarif pajak efektif 19%: (10,166,191) 50,351,893 Effective tax rate 19%:
Efek pajak perbedaan tetap: Tax effect of permanent differences:
Beban pajak 16,027 35,559 Tax expenses
Aset
Beban
haklain-lain
guna 4,630 6,880 Other expenses
Penghasilan bunga dan Interest income and
jasa giro (41,207) (535) demand deposit
Pendapatan lain-lain (37,319) (85,960) Others Income
Jumlah (57,869) (44,056) Total
Beban pajak (10,224,060) 50,307,837 Tax expense
Penyesuaian penurunan tarif pajak 10,224,060 (50,307,837) Effect of tax reduction
Beban pajak kini - Perusahaan -- -- Current tax expense - the Company
Jumlah manfaat pajak tangguhan - Total deferred tax benefit -
Perusahaan (16,801,062) (983,085) the Company
Beban manfaat pajak - Total deferred tax expense -
entitas anak (2,702,663) (4,376,526) subsidiaries
Jumlah beban pajak - Total tax expense -
konsolidasian (19,503,725) (5,359,611) consolidated
d. Aset Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets
Dikreditkan
(dibebankan)
Dikreditkan ke penghasilan Penyesuaian
(dibebankan) komprehensif lain/ translasi
Saldo awal ke laba rugi/ Credited kumulatif/ Saldo akhir
1 Januari 2025/ Credited (charged) to other Cummulative 31 Desember 2025/
Beginning balance (charged) to comprehensive Translation Ending balance
January 1, 2025 profit or loss income Adjustment December 31, 2025
USD USD USD USD USD
Perusahaan/ The Company
Provisi atas imbalan kerja/
Provision of employee benefit liabilities 157,076 18,571 1,678 (22,348) 154,977
Aset tetap/ Fixed assets 438,448 1,027 -- -- 439,475
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang/
Allowance for impairment loss of receivables 81,162 4,590,136 -- -- 4,671,299
Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan/
Allowance for impairment of inventories 9,814,213 31,621 -- -- 9,845,834
Cadangan kerugian penurunan nilai uang muka/
Allowance for impairment of advances 39,343,421 -- -- -- 39,343,421
Keuntungan atas selisih nilai
wajar pinjaman/ Gain on the difference to
fair value of loans -- (16,282,111) -- -- (16,282,111)
Amortisasi atas keuntungan nilai wajar pinjaman/
Amortization of gain on fair value of loans -- 1,179,371 -- -- 1,179,371
Amortisasi atas kerugian nilai wajar pengalihan
pinjaman/ Amortization of loss on fair value
of loan transfer -- (1,614,411) -- -- (1,614,411)
Sub jumlah/ Sub total 49,834,320 (12,075,795) 1,678 (22,348) 37,737,855
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
50
Page 61
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Dikreditkan
(dibebankan)
Dikreditkan ke penghasilan Penyesuaian
(dibebankan) komprehensif lain/ translasi
Saldo awal ke laba rugi/ Credited kumulatif/ Saldo akhir
1 Januari 2025/ Credited (charged) to other Cummulative 31 Desember 2025/
Beginning balance (charged) to comprehensive Translation Ending balance
January 1, 2025 profit or loss income Adjustment December 31, 2025
USD USD USD USD USD
Dikurangi/ Less:
Saldo aset pajak tangguhan atas cadangan
kerugian penurunan nilai piutang/
Amount of deferred tax asset on allowance
for impairment of receivables -- (4,671,298) -- -- (4,671,298)
Saldo aset pajak tangguhan atas cadangan
kerugian penurunan nilai persediaan/
Amount of deferred tax asset on allowance
for impairment of inventories (9,814,212) (31,621) -- -- (9,845,833)
Saldo aset pajak tangguhan atas cadangan
kerugian penurunan nilai uang muka/
Amount of deferred tax asset on allowance
for impairment of advances (39,343,421) -- -- -- (39,343,421)
Sub jumlah - bersih/ Sub total - net 676,687 (16,778,714) 1,678 (22,348) (16,122,697)
Entitas anak/ Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers 2,321,666 (2,240,061) 90,996 -- 172,601
PT Prima Kreasi Gemilang 8,736 662 -- -- 9,398
PT Eco Laundry Hijau Indonesia 2,047 55,167 -- -- 57,214
PT Prima Cosmic Screen Graphic 652 (205) -- -- 447
PT Hollit International 850,478 82,834 -- -- 933,312
PT Eco Smart Garment Indonesia 804,439 552,040 (19,554) -- 1,336,925
PT Apparelindo Prima Sentosa 237,103 (6,681) -- -- 230,422
PT Apparelindo Mitra Andalan 3,003 1,375 -- -- 4,379
PT Mitra Busana Sentosa 83,024 (81,704) -- -- 1,320
PT Prima Sejati Sejahtera 979,196 (449,804) 932 -- 530,324
PT Ocean Asia Industry 66,329 329,396 -- -- 395,725
PT Berkah Indo Garment -- 97,897 -- -- 97,897
Sub jumlah/ Sub total 5,356,672 (1,659,083) 72,374 -- 3,769,964
Jumlah aset pajak tangguhan/
Total deferred tax assets 6,033,359 (18,437,797) 74,052 (22,348) (12,352,733)
Dikreditkan
(dibebankan)
Dikreditkan ke penghasilan Penyesuaian
(dibebankan) komprehensif lain/ translasi
Saldo Awal ke laba rugi/ Credited kumulatif/ Saldo Akhir
1 Januari 2024/ Credited (charged) to other Cummulative 31 Desember 2024/
Beginning Balance (charged) to comprehensive Translation Ending Balance
January 1, 2024 profit or loss income Adjustment December 31, 2024
USD USD USD USD USD
Perusahaan/ The Company
Provisi atas imbalan kerja/
Provision of employee benefit liabilities 244,875 11,617 (99,416) -- 157,076
Aset tetap/ Fixed assets 457,821 (19,373) -- -- 438,448
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang/
Allowance for impairment loss of receivables 300,669 (219,507) -- -- 81,162
Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan/
Allowance for impairment of inventories 755,823 9,058,390 -- -- 9,814,213
Cadangan kerugian penurunan nilai uang muka/
Allowance for impairment of advances -- 39,343,421 -- -- 39,343,421
Sub jumlah/ Sub total 1,759,188 48,174,548 (99,416) -- 49,834,320
Dikurangi/ Less:
Saldo aset pajak tangguhan atas cadangan
kerugian penurunan nilai persediaan/
Amount of deferred tax asset on allowance
for impairment of inventories -- (9,814,212) -- -- (9,814,212)
Saldo aset pajak tangguhan atas cadangan
kerugian penurunan nilai uang muka/
Amount of deferred tax asset on allowance
for impairment of advances -- (39,343,421) -- -- (39,343,421)
Sub jumlah - bersih/ Sub total - net 1,759,188 (983,085) (99,416) -- 676,687
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
51
Page 62
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Dikreditkan
(dibebankan)
Dikreditkan ke penghasilan Penyesuaian
(dibebankan) komprehensif lain/ translasi
Saldo Awal ke laba rugi/ Credited kumulatif/ Saldo Akhir
1 Januari 2024/ Credited (charged) to other Cummulative 31 Desember 2024/
Beginning Balance (charged) to comprehensive Translation Ending Balance
January 1, 2024 profit or loss income Adjustment December 31, 2024
USD USD USD USD USD
Entitas anak/ Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers 2,455,172 79,416 (212,922) -- 2,321,666
PT Prima Kreasi Gemilang 2,314 6,422 -- -- 8,736
PT Eco Laundry Hijau Indonesia 1,674 373 -- -- 2,047
PT Prima Cosmic Screen Graphic 208 444 -- -- 652
PT Hollit International 846,307 4,171 -- -- 850,478
PT Eco Smart Garment Indonesia 1,193,315 (384,500) (4,376) -- 804,439
PT Apparelindo Prima Sentosa 147,090 101,685 -- (11,672) 237,103
PT Apparelindo Mitra Andalan 1,466 1,638 -- (101) 3,003
PT Mitra Busana Sentosa 87,238 (179) -- (4,035) 83,024
PT Prima Sejati Sejahtera 1,683,475 (677,216) (27,063) -- 979,196
PT Ocean Asia Industry 2,847,505 (2,781,176) -- -- 66,329
Sub jumlah/ Sub total 9,265,764 (3,648,923) (244,361) (15,808) 5,356,672
Jumlah aset pajak tangguhan/
Total Deferred tax assets 11,024,952 (4,632,008) (343,777) (15,808) 6,033,360
e. Perubahan Tarif Pajak e. Changes in Tax Rates
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on the Government Regulation of the
Indonesia No. 30 Tahun 2020 mengenai penurunan Republic of Indonesia No. 30 of 2020 concerning a
tarif pajak penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak reduction in the taxable income tax rate for
Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroan Domestic Corporate Taxpayers in the form of Public
Terbuka sebesar 19% dan Wajib Pajak Badan Listed Companies by 19% and Domestic and
Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap adalah Permanent Establishment Taxpayers of 22% which
sebesar 22% yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 applies in the 2020 and 2021 Tax Years, and 20%
dan 2021, dan 20% untuk tahun pajak 2022 dan for 2022 fiscal year onwards.
selanjutnya.
Pada Oktober 2021, Dewan Perwakilan Rakyat In October 2021, the house of representatives of
Republik Indonesia (“DPR RI”) mengeluarkan the Republic of Indonesia (“DPR RI”) passed the
Undang-Undang Harmonisasi Peraturan Harmonisation of Tax Regulation Bill. The main
Perpajakan. Perubahan utama terkait dengan i) changes are related to i) the changes of corporate
perubahan tarif pajak penghasilan badan pada income tax rate in 2022 and onwards from 20%
tahun 2022 dan seterusnya dari 20% berdasarkan based on current regulation to 22%, and ii) value-
peraturan yang berlaku saat ini menjadi 22%, dan added tax rate increase from 10% to 11% effective
ii) kenaikan tingkat pajak pertambahan nilai dari starting April 1, 2022 and 12% effective from
10% menjadi 11% efektif mulai 1 April 2022 dan January 1, 2025.
12% efektif dari 1 Januari 2025.
8. Beban Dibayar di Muka 8. Prepaid Expenses
2025 2024
USD USD
Asuransi 52,683 55,879 Insurance
Lain-lain (masing-masing Others
dibawah USD100.000) 245,259 220,746 (each below USD100,000)
Jumlah 297,942 276,625 Total
Beban dibayar di muka lain-lain merupakan beban Other prepaid expenses represent provision to
untuk pengurusan dokumen ekspor dan biaya export document processing and other charges.
lainnya.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
52
Page 63
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
9. Uang Muka 9. Advances
2025 2024
USD USD
Uang muka pembelian Advances on purchase
bahan baku 303,907,982 302,784,304 of raw materials
Lain-lain (masing-masing Others
dibawah USD100.000) 1,420,547 1,359,131 (each below USD100,000)
Sub jumlah 305,328,529 304,143,435 Sub Total
Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for
penurunan nilai (293,293,411) (293,293,411) impairment losses
Jumlah 12,035,118 10,850,024 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai uang The movements in the allowance for impairment
muka adalah sebagai berikut: losses of advances are as follows:
2025 2024
USD USD
Saldo Awal 293,293,411 -- Beginning Balance
Penambahan (Catatan 33) -- 293,293,411 Addition (Note 33)
Jumlah - Bersih 293,293,411 293,293,411 Total - Net
Berdasarkan hasil penelahaan dari pemesanan Based on the review of the purchase order of raw
pembelian bahan baku, Manajemen membentukan material, Management has provided allowance for
penyisihan atas penurunan nilai uang impairment of advances for purchase of raw
muka pembelian bahan baku pada 31 Desember materials as of December 31, 2025 and 2024
2025 dan 2024 sebesar USD293.293.411. amounting to USD293,293,411.
Uang muka pembelian bahan baku sebagian Some of advances on purchases of raw materials
merupakan jaminan kepada agen untuk includes the guarantee of agents for availability of
ketersediaan bahan baku dari pemasok. raw materials from suppliers.
Lain-lain merupakan uang muka dari entitas anak Others represent advances from subsidiaries for
untuk pembelian aset tetap per 31 Desember 2025 purchases of fixed assets as of December 31, 2025
dan 2024 sebesar nihil dan USD10.231 dan uang and 2024 amounting to nil and USD10,231,
muka terkait dengan pengiriman persediaan barang respectively and advances related to shipment of
jadi kepada pelanggan yang belum terealisasi. finished goods inventories to customers that are still
unrealized.
10. Aset Hak Guna 10. Right-of-Use Assets
Aset hak guna terdiri atas mesin, kendaraan dan Right-of-use assets consist of machines, vehicles
bangunan. Mutasi aset hak-guna per and buildings. The movement of right-of-use assets
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai as of December 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai tercatat Acquisition cost
Bangunan 3,537,083 75,097 -- (1,475,112) 2,137,068 Building
Mesin 1,088,296 -- -- 1,620,504 2,708,800 Machinery
Kendaraan 30,758 369,623 -- -- 400,381 Vehicles
4,656,137 444,720 -- 145,393 5,246,249
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 3,595,216 181,987 -- (1,663,071) 2,114,132 Building
Mesin 738,188 162,149 -- 1,808,465 2,708,801 Machinery
Kendaraan 30,758 27,480 -- -- 58,238 Vehicles
4,364,162 371,616 -- 145,393 4,881,171
Nilai buku 291,975 365,078 Book value
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
53
Page 64
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai tercatat Acquisition cost
Bangunan 3,275,394 261,689 -- -- 3,537,083 Building
Mesin 1,566,474 -- 91,278 (386,900) 1,088,296 Machinery
Kendaraan 111,449 -- -- (80,691) 30,758 Vehicles
4,953,317 261,689 91,278 (467,591) 4,656,137
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 2,658,974 936,242 -- -- 3,595,216 Building
Mesin 1,151,847 3,934 36,998 (380,595) 738,188 Machinery
Kendaraan 117,042 712 -- (86,996) 30,758 Vehicles
3,927,863 940,888 36,998 (467,591) 4,364,162
Nilai buku 1,025,454 291,975 Book value
Beban penyusutan aset hak-guna untuk tahun-tahun Depreciation expenses of right-of-use assets for
yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2025 and 2024
31 Desember 2025 dan 2024 yang dialokasikan ke were allocated in cost of goods solds.
beban pokok penjualan.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada Management believes that there are no changes
perubahan keadaan yang mengindikasikan in circumstances which may indicated
penurunan nilai aset hak guna pada tanggal impairment of
31 Desember 2025 dan 2024. right-of-use assets as of December 31, 2025 and
2024.
11. Investasi Jangka Panjang 11. Long Term Investment
Investasi jangka panjang merupakan investasi pada Long-term investment is the carrying value of
PT Primatex Int Company Ltd, TW. Nilai tercatat investment in PT Primatex Int Company Ltd TW
investasi per tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024 amounting to
masing-masing sebesar nihil. nil, respectively.
2025 2024
USD USD
Nilai tercatat 19,384 19,384 Carrying value
Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for
penurunan nilai (19,384) (19,384) impairment losses
Jumlah - Bersih -- -- Total - Net
Berdasarkan penilaian manajemen, harga Based on management assessment, the cost of
perolehan mengalami penurunan penuh sejak investment has been fully impaired since
31 Desember 2020. December 31, 2020.
12. Investasi Ventura Bersama 12. Joint Venture Investment
2025 dan/ and 2024
Perubahan selama setahun/
Changes in a year
Nilai tercatat
Bagian laba penyertaan
Persentase (rugi) bersih/ akhir tahun/
kepemilikan (%)/ Portion in Carrying
Ventura bersama/ Jenis usaha/ Percentage Penyertaan/ net profit value at
Joint venture Nature of business ownership (%) Investment (loss) the end of year
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) Industri garmen/
Garment industry 51.00 2,610,019 -- 2,610,019
PT Victory Pan Multitex (VPM) Industri tekstil/
Textile industry 51.00 633,926 -- 633,926
3,243,945 -- 3,243,945
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
54
Page 65
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Informasi tambahan untuk tahun yang berakhir Additional information for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 related to investment
sehubungan dengan investasi pada ventura in joint venture are as follows:
bersama adalah sebagai berikut:
Total aset/ Total liabilitas/ Total pendapatan/ Laba (rugi) neto/
Ventura bersama/ Total assets Total liabilities Total revenue Net income (loss)
Joint venture USD USD USD USD
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) 36,403,742 31,285,863 -- --
PT Victory Pan Multitex (VPM) 8,407,204 7,114,634 -- --
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
TPG yang berkedudukan di Kota Administrasi TPG located in Administrative City of South
Jakarta Selatan, didirikan berdasarkan akta notaris Jakarta, was established with notarial deed of
Desman, S.H., M.Hum., M.M. No. 63 tanggal 20 Desman, S.H., M.Hum., M.M. No. 63 dated May 20,
Mei 2014 di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah 2014 in Jakarta. The Articles of Association were
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by Justice Minister in decision letter
Manusia No. AHU-10673.40.10.2014. Tahun 2014 No. AHU-10673.40.10.2014.Year 2014 dated
tanggal 28 Mei 2014. May 28, 2014.
Akta TPG tersebut telah mengalami perubahan TPG Articles of Association have been amended,
anggaran dasar, terakhir berdasarkan akta notaris the latest amendment wasbased on notarial deed
Elly Roida, S.H., M.Kn. No. 06 tanggal No. 06 dated December 11, 2014 notary Elly Roida,
11 Desember 2014, dan telah mendapatkan S.H., M.Kn. and were approved by the Minister of
persetujuan dari Kementrian Hukum dan Hak Justice and Human Rights in decree
Asasi Manusia No. AHU-0000586.AH.01.02. Tahun No. AHU-0000586.AH.01.02.Year 2015 dated
2015 tanggal 15 Januari 2015. January 15, 2015.
Sejak bulan September 2023, Perusahaan tidak Since September 2023, the Company did not have
memiliki akses yang cukup material terhadap data sufficient significant access to data or financial
atau informasi keuangan dan juga aktivitas information and also operational activity of the
operasional pabrik TPG, oleh karena itu factory of TPG, therefore the Company no longer
Perusahaan sudah tidak lagi memiliki pengendalian has control over TPG and the Company's
terhadap TPG dan investasi Perusahaan dicatat investment is recorded as a joint venture.
sebagai ventura bersama.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan memiliki 52.927.841 saham yang owned 52,927,841 shares which represent 51% of
merupakan 51% dari total kepemilikan. the total ownership.
PT Victory Pan Multilex (VPM) PT Victory Pan Multilex (VPM)
VPM didirikan berdasarkan akta notaris No. 64 VPM was established with notarial deed No. 64
tanggal 20 Mei 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., dated May 20, 2014 of Desman, S.H., M.Hum.,
M.M. di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah M.M. in Jakarta. The deed of establishment was
mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan approved by the Minister of Law and Human Rights
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan of the Republic of Indonesia with his decision
keputusannya No. AHU-10674.40.10.2014 tanggal No. AHU-10674.40.10.2014 dated May 28, 2014.
28 Mei 2014.
Akta pendirian VPM telah beberapa kali mengalami VPM’s deed of establishment have been amended
perubahan, terakhir dengan Akta No. 02 tanggal for several times and the latest amendment was
13 Februari 2015 yang dibuat dihadapan Elly based on Notarial Deed No. 02 dated February 13,
Roida, S.H, M.Kn., notaris di Tangerang dan telah 2015 by Elly Roida, S.H, M.Kn, and were approved
mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan by The Minister of Justice and Human Rights in
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Republic of Indonesia with its decision No. AHU-
keputusannya No. AHU-0029999.AH.01.11.2015 0029999.AH.01.11.2015 dated March 12, 2015.
tanggal 12 Maret 2015.
Sejak bulan September 2023, Perusahaan tidak Since September 2023, the Company did not have
memiliki akses yang cukup material terhadap data sufficient significant access to data or financial
atau informasi keuangan dan juga aktivitas information and also operational activity of the
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
55
Page 66
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
operasional pabrik VPM, oleh karena itu factory of VPM, therefore the Company no longer
Perusahaan sudah tidak lagi memiliki pengendalian has control over VPM and the Company's
terhadap VPM dan investasi Perusahaan dicatat investment is recorded as a joint venture.
sebagai ventura bersama.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan memiliki 2.550.000 saham yang owned 2,550,000 shares which represent 51% of
merupakan 51% dari total kepemilikan. the total ownership.
13. Aset Tetap 13. Fixed Assets
2025
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 16,830,099 -- -- -- -- 16,830,099 Land
Bangunan 41,654,828 260,368 -- 4,773 -- 41,919,970 Building
Mesin 64,492,599 3,879,004 10,862,267 264 (30,286) 57,479,314 Machinery
Instalasi 12,162,574 333,543 -- 111,212 (59,913) 12,547,416 Installation
Peralatan dan -- -- -- -- Factory equipment
perlengkapan pabrik 17,119,372 315,829 66 61,544 (4,620) 17,492,059 and supplies
Inventaris/perlengkapan -- -- -- -- Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,227,516 99,530 147,463 (98,918) (26,976) 10,053,689 and funitures
Kendaraan 5,450,832 267,699 1,376,912 42,420 (2,279) 4,381,761 Vehicles
Prasarana 5,674,245 -- 82 -- (216) 5,673,948 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 92,138 20,093 -- (92,138) -- 20,093 Assets under construction
Jumlah 173,704,205 5,176,066 12,386,788 29,156 (124,290) 166,398,348 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 22,764,963 1,926,443 -- 21,612 -- 24,713,018 Building
Mesin 54,130,459 2,155,852 7,348,465 13,354 (24,766) 48,926,435 Machinery
Instalasi 11,078,317 515,134 -- -- (34,400) 11,559,051 Installation
Peralatan dan -- -- Factory equipment
perlengkapan pabrik 16,217,111 440,832 -- 139,304 (3,921) 16,793,327 and supplies
Inventaris/perlengkapan -- -- -- Office /canteen equipment
kantor/kantin 9,621,236 289,845 145,232 (145,170) (20,371) 9,600,309 and funitures
Kendaraan 4,969,812 122,274 1,254,657 86 (1,819) 3,835,696 Vehicles
Prasarana 5,307,534 85,396 -- (10) (145) 5,392,774 Infrastructure
Jumlah 124,089,433 5,535,776 8,748,354 29,176 (85,421) 120,820,610 Total
Nilai buku 49,614,772 45,577,738 Book value
2024
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 16,830,099 -- -- -- -- 16,830,099 Land
Bangunan 41,794,922 19,974 -- (160,068) -- 41,654,828 Building
Mesin 67,063,170 296,410 2,808,613 (19,544) (38,823) 64,492,599 Machinery
Instalasi 12,000,349 45,549 6,502 148,690 (25,511) 12,162,574 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 17,146,222 141,478 -- (161,083) (7,244) 17,119,372 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,349,626 75,811 -- (189,187) (8,733) 10,227,516 and funitures
Kendaraan 5,750,671 340,626 275,175 (363,070) (2,219) 5,450,832 Vehicles
Prasarana 5,983,690 16,389 -- (325,552) (282) 5,674,245 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3,996 92,235 -- (4,093) -- 92,138 Assets under construction
Jumlah 176,922,745 1,028,471 3,090,290 (1,073,908) (82,813) 173,704,205 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
56
Page 67
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2024
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 21,011,776 1,916,089 -- (162,902) -- 22,764,963 Building
Mesin 54,637,555 2,333,308 2,824,044 13,839 (30,199) 54,130,459 Machinery
Instalasi 10,447,677 633,798 759 42,632 (45,031) 11,078,317 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 15,893,045 665,485 -- (332,211) (9,208) 16,217,111 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 8,963,527 393,456 -- 278,059 (13,807) 9,621,236 and funitures
Kendaraan 5,606,138 165,295 214,533 (585,125) (1,962) 4,969,812 Vehicles
Prasarana 5,533,096 102,781 -- (328,200) (144) 5,307,534 Infrastructure
Jumlah 122,092,814 6,210,213 3,039,336 (1,073,908) (100,350) 124,089,433 Total
Nilai buku 54,829,931 49,614,772 Book value
Beban penyusutan aset tetap untuk tahun-tahun Depreciation expenses of fixed assets for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 years ended December 31, 2025 and 2024 are as
dan 2024 adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
USD USD
Beban pabrikasi 4,718,379 5,237,313 Factory expenses
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 32) 817,397 972,900 expenses (Note 32)
Jumlah 5,535,776 6,210,213 Total
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset Deduction of fixed assets represents
tetap untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal the sale of fixed assets for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 dengan rincian adalah December 31, 2025 and 2024 as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
USD USD
Hasil penjualan 2,323,746 36,487 Proceeds
Nilai buku bersih (3,638,435) (50,954) Net book value
Kerugian penjualan Loss on sale
aset tetap (1,314,689) (14,467) of fixed assets
Di bawah ini merupakan rincian aset dalam The details of assets under construction
pembangunan berikut jumlah tercatat dan following the completion of the carrying amount
estimasi penyelesaian proyek pada and estimated project completion as of
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
31 Desember 2025 December 31, 2025
Pekerjaan perbaikan Building repair
bangunan work
Gedung renovasi 34,161 21% 7,020 Desember/ December 2024 Builiding renovation
Instalasi gedung Compressor building
kompresor 10,959 77% 8,400 installation
Pelebaran area Duckdown room
duckdown room 5,855 80% 4,673 area expansion
Jumlah 50,975 20,093 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
57
Page 68
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
31 Desember 2024 December 31, 2024
Pekerjaan perbaikan Building repair
bangunan work
Software renovasi 91,943 95% 87,346 Desember/ December 2024 Software renovation
Gedung renovasi 5,044 95% 4,792 Desember/ December 2024 Builiding renovation
Jumlah 96,987 92,138 Total
Tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian There is no constraint in the completion of related
terkait aset tetap dalam pembangunan. fixed asset under construction.
Pada tahun 2025 dan 2024, Grup membeli For years 2025 and 2024, the Group purchased
sejumlah mesin masing-masing senilai machines amounting to USD3,879,004 and
USD3.879.004 dan USD296.410 yang digunakan USD296,410 respectively, which is used for
untuk peremajaan, perluasan serta peningkatan rejuvenation, expansion and to increase production.
produksi.
Seluruh aset tetap telah diasuransikan, kecuali All fixed assets, except land, are covered with
tanah, diasuransikan kepada PT Malacca Trust insured to PT Malacca Trust Wuwungan Insurance,
Wuwungan Insurance, pihak ketiga, terhadap risiko third party, against the risk of fire, earthquake,
kebakaran, gempa bumi, petir dan resiko lainnya lightning and other risks to the insurance
kepada beberapa perusahaan asuransi. companies.
Jumlah pertanggungan aset tetap pada tanggal Total value coverage of fixed assets as of
31 Desember 2025 dan 2024 sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 as follows:
2025 2024
USD IDR USD IDR
Jumlah nilai Total value of
pertanggungan asuransi 50,777,805 469,051,839,117 33,085,352 353,750,118,550 coverage insurance
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, aset As of December 31, 2025 and 2024, fixed assets
tetap (tanah, bangunan dan mesin) dijaminkan (land, building and machinery) are pledge as
untuk utang sindikasi (Catatan 21). collateral for the loans syndication (Note 21).
Berdasarkan hasil penelaahan atas aset tetap pada Based on the review of fixed assets at the end of
akhir tahun, Manajemen Grup berpendapat bahwa the year, the Group’s management is of the opinion
tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan- that there are no events or changes in
perubahan yang mengindikasikan penurunan nilai circumstances which may indicated impairment in
aset tetap pada tanggal 31 Desember 2025 dan value of fixed assets as of December 31, 2025 and
2024. 2024.
14. Goodwill dan Aset Takberwujud 14. Goodwill and Intangible Assets
a. Goodwill a. Goodwill
2025 2024
USD USD
Goodwill 3,609,589 3,609,589 Goodwill
Akumulasi penurunan nilai (2,724,262) (2,703,905) Accumulated impairment
Jumlah 885,327 905,684 Total
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan Goodwill represents the excess of acquisition cost
51% saham HI atas bagian nilai wajar aset neto of 51% shares in HI over the interest in the fair
yang diakuisisi oleh Perusahaan pada tahun 2011 value of the net assets which was acquired by the
serta selisih lebih biaya perolehan 51% saham Company in 2011 and also
MBS atas bagian nilai wajar aset neto yang the excess of acquisition cost of 51% shares in
diakuisisi oleh APS, entitas anak Perusahaan, pada MBS over the interest in the fair value of the net
tahun 2016. assets which was acquired by APS, subsidiary of
the Company, in 2016.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
58
Page 69
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Hollit International PT Hollit International
Penilaian atas nilai wajar 51% ekuitas HI dilakukan Assessment of the fair value of 51% equity HI
oleh Kantor Jasa Penilai Publik Raymond conducted by Kantor Jasa Penilai Publik Raymond
Yoranouw dengan laporan penilaian No Yoranouw with assessment report No.
RY/EE/10025/2010 tanggal 14 Desember 2010. RY/EE/10025/2010 dated December 14, 2010. The
Metode penilaian menggunakan pendekatan assessment of the equtiy using income approach
pendapatan (Income Approach) dengan discounted with Discounted Economic Income or Discounted
economic income method atau Discounted Cash Cash Flow method (DCF) valuation method.
Flow (DCF) valuation method.
HI memiliki jaringan yang kuat dalam bisnisnya HI has a strong network in the business with some
dengan beberapa merk apparel terkemuka di dunia, of the world's leading apparel brands, but the
namun kontrak dagang yang dilakukan dalam contract is performed in short-term trading. Most of
jangka pendek. Sebagian besar aset dan liabilitas the assets and liabilities of HI is a financial
HI adalah instrumen keuangan. Menurut penilai, instrument. According to the appraiser, price
alokasi harga pembelian sulit untuk dilakukan purchase allocation is significantly difficult, including
termasuk mengidentifikasikan ke dalam aset tidak in identifying into intangible asset. Therefore, the
berwujud. Sehingga nilai wajarnya adalah nilai buku fair value of the equity is the value of the book itself.
itu sendiri. Nilai perolehan akuisisi HI sebesar Acqusition cost of HI amounted to USD2,600,000
USD2.600.000 dan nilai aset wajar sebesar and the fair value of assets amounted to
USD169.093. USD169,093.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai As of December 31, 2025 and 2024, the carrying
tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi HI value of goodwill resulted from acquisition of
masing-masing sebesar USD2.769.093. HI amounted to USD2,769,093.
Berdasarkan taksiran manajemen akumulasi Based on management assessment, the
penurunan nilai goodwill pada tanggal accumulated impairment of goodwill as of
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 amounted to
sebesar USD2.724.262 dan USD2.703.905. USD2,724,262 and USD2,703,905, respectively.
PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai As of December 31, 2025 and 2024, the carrying
tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi MBS value of goodwill resulted from acquisition of
masing-masing sebesar USD840.496. Perusahaan MBS amounted to USD840,496. The Company
berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan believes that there was no indication of impairment
nilai goodwill tersebut. in the value of goodwill.
b. Aset Takberwujud b. Intagible Assets
2025 2024
USD USD
Merk dagang 660,151 660,151 Trademark
Akumulasi amortisasi (16,429) (16,429) Accumulated amortization
Selisih kurs dari penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan (101,810) (81,022) financial statements translation
Sub jumlah 541,912 562,700 Sub total
Hak atas tanah 1,060,649 1,060,182 Landright
Akumulasi amortisasi (574,499) (540,123) Accumulated amortization
Sub jumlah 486,150 520,059 Sub total
Jumlah 1,028,062 1,082,759 Total
Hak atas tanah Landrights
Hak atas tanah merupakan beban legal atas Landrights is the extension legal expense of rights
perpanjangan Hak Guna Bangunan dengan jangka to buildings with a period of 30 years, owned the
waktu 30 tahun yang dimiliki Perusahaan dan Company and PPEB, subsidiary.
PPEB, entitas anak.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
59
Page 70
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no problems
masalah dengan perpanjangan hak atas tanah with the extensions of landrights as the land
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan acquisitions are valid and properly supported with
didukung oleh bukti pemilikan yang memadai. appropriate tittle documents.
Merk dagang Trademark
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, merk As of December 31, 2025 and 2024, trademark is
dagang merupakan milik entitas anak yaitu MBS owned by subsidiaries namely MBS amounting to
sebesar USD637.043; AMA sebesar USD6.679; USD637,043; AMA amounting to USD6,679, and
dan C8 sebesar USD16.429. C8 amounting to USD16,429.
Beban amortisasi hak atas tanah dan merk dagang Amortizations of landrights and trademark expense
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal for the years ended December 31, 2025 and 2024
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing amounted to USD58,861 and USD43,411,
sebesar USD58.861 dan USD43.411 dengan respectively, are as follows:
rincian sebagai berikut:
2025 2024
USD USD
Beban pabrikasi 360 721 Factory expenses
Beban umum dan administrasi 58,501 42,690 General and administrative expenses
Jumlah 58,861 43,411 Total
15. Aset Lain-lain 15. Other Assets
2025 2024
USD USD
Renovasi gedung 1,734 1,716 Building renovation
Security deposit 176 183 Security deposit
Jumlah 1,910 1,899 Total
16. Pinjaman Bank Jangka Pendek 16. Short-term Bank Loan
2025 2024
USD USD
PT Bank Permata Tbk -- 7,409,805 PT Bank Permata Tbk
PT Maybank Indonesia -- 3,637,891 PT Maybank Indonesia
Jumlah -- 11,047,696 Total
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank)
Berdasarkan Perjanjian Kredit, sebagaimana Based on the Credit Agreement, as in deed no. 10
dalam akta No. 10 notaris dari Maria Adriani notary from Maria Adriani Kiarsa, S.H., on March
Kiarsa, S.H., pada tanggal 12 Maret 2003, 12 2003, the credit facility agreement was
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah mengalami amended the latest amendment, namely
beberapa perubahan yang terakhir yaitu Amendment to Credit Agreement No.
Perubahan Perjanjian Kredit No. 183/PrbPK/CDU1/23 dated December 18, 2023,
183/PrbPK/CDU1/23 tertanggal 18 Desember the Company has obtained a credit facility in the
2023, Perusahaan telah memeroleh fasilitas kredit form of a recurring Promissory Loan Sub Limit of
berupa Pinjaman Promes berulang Sub Limit of Credit (LC) or Domestic Letter of Credit (SKBDN)
Credit (LC) atau Surat Kredit Berdokumen Dalam with the type sight, Usance or Usance Payable at
Negeri (SKBDN) dengan jenis sight, Usance atau Sight (UPAS) maximum 180 days.
Usance Payable at Sight (UPAS) maksimum 180
hari.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
60
Page 71
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Fasilitas kredit dapat digunakan secara bersama- The credit facility can be used jointly by the
sama oleh Perusahaan, PPEB, ESGI dan PSS Company, PPEB, ESGI and PSS with a loan limit
dengan batas pinjaman sebesar USD4.211.932 of USD4,211,932 or Rp56,000,000,000. The
atau sebesar Rp56.000.000.000. Fasilitas facility is intended only for opening LC/SKBDN to
diperuntukan hanya untuk pembukaan LC/SKBDN suppliers.
ke pemasok.
Jangka waktu fasilitas berlaku sejak tanggal The facility period is valid from December 14, 2023
14 Desember 2023 dan berakhir pada tanggal 14 and end on December 14, 2025.
Desember 2025.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah Sertifikat The collateral for the loan is Building Use Rights
Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 19 dan 20 di Certificate (SHGB) No. 19 and 20 in Tenjoayu on
Tenjoayu atas nama Perusahaan. behalf of the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2024, fasilitas ini As of December 31, 2024, this facility is included in
masuk ke dalam bagian dari dampak keputusan the impact of the homologation decision.
homologasi.
PT Permata Bank Tbk (Bank Permata) PT Permata Bank Tbk (Bank Permata)
Perusahaan memiliki fasilitas omnibus trade untuk The Company has omibus trade facility for opening
pembukaan LC dengan PT Permata Bank Tbk LC with PT Permata Bank Tbk No.
dengan No.KK/21/0124/AMD/CG1 dengan plafon KK/21/0112/AMD/CG1 with facility limit of USD
USD10.000.000 dan No.KK/21/0112/AMD/CG1 10,000,000 and No.KK/21/0112/AMD/CG1 with
dengan fasilitas sebesar USD15.000.000. Fasilitas facility amount of USD 15,000,000. The purpose of
ini diperuntukan hanya untuk pembukaan LC ke this facility is only for opening LC to suppliers.
pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah mengalami The credit facility agreement was amended and
perubahan dan perpanjangan terakhir, sebagai extended several times, most recently, are as
berikut: follows:
• PSS, entitas anak, berdasarkan surat No. • PSS, subsdiary, based on the letter No.
010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal 6 Januari 010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 dated on
2022, sebagaimana dalam akta No. 14 notaris January 6, 2022, as in deed No.14, notary by
dari H. Bambang Suwondo S.H., S.pN, M.H., H. Bambang Suwondo S.H., S.pN., M.H.,
pada tanggal 14 Januari 2022 sehubungan dated January 14, 2022 in related with the XII
dengan perubahaan XII terhadap Perjanjian amendment to the Credit Agreement with a
Kredit dengan batas maksimum kredit sebesar maximum credit limit amounting to
USD9.327.003; USD9,327,003;
• Perusahaan dan PPEB, entitas anak, No. • The Company and PPEB, subsidiary,based
009/BP/LOO/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal 6 on the letter No. 009/BP/LOO/CRC-JKT/
Januari 2022, sebagaimana dalam akta No.13 WB/I/2022 dated January 6, 2022 as in deed
notaris dari H. Bambang Suwondo S.H., S.pN, No.13 notary by H.Bambang Suwondo S.H.,
M.H., pada tanggal 14 Januari 2022 S.pN. M.H., dated January 14, 2022 in related
sehubungan dengan perubahaan XI terhadap with the XI amendment to the Credit
Perjanjian Kredit dengan batas maksimum Agreement with maximum credit limit
kredit sebesar USD4.714.337. Dengan rincian amounting to USD4,714,337.With details are
sebagai berikut: as follows:
- Perusahaan sebagai borrower dan PPEB, - The Company as borrower and PPEB, a
entitas anak, sebagai co-borrower dengan subsdiary, as co-borrower with facilities
fasilitas masing-masing sebesar amounting to USD2,053,157 and
USD2.053.157 dan USD2.661.180; USD2,661,180;
- PSS, entitas anak, dengan fasilitas - PSS, a subsdiary, with facility amounting
sebesar USD9.327.003. to USD9,327,003.
Jangka waktu fasilitas berlaku selama 24 bulan The term of these facilities is valid for 24 months
sejak tanggal surat perjanjian. since the date of the agreement letter.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
61
Page 72
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah sebagai The collaterals for the loan are as follows:
berikut:
• Piutang terkait fasilitas Supply Chain • Receivables related to Supply Chain
Financing. Piutang dapat diterima dari Grup Financing facilities. Receivables from the Pan
usaha Pan Brothers sebagai berikut: key Brothers business group are as follows: key
obligors: Perusahaan dan entitas anak (PPEB, obligors: The Company and its subsidiaries
ESGI dan PSS); secondary obligors: HI, OAI (PPEB, ESGI and PSS); secondary obligors:
dan APS. HI, OAI and APS.
Rasio-rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam The financial ratios required in the agreement as
perjanjian sebagai berikut: follows:
• Current ratio minimal 1.10 kali • Current ratio minimal 1.10 times
• Net Debt/ Equity maksimal 2.00 kali • Net Debt/ Equity maximal 2.00 times
• Net Debt/ EBITDA maksimal 5.50 kali • Net Debt/ EBITDA maxial 5.50 times
• Interest coverage minimal 2.25 kali • Interest coverage minimal 2.25 times
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan laksanakan The items that are probihited and carried out by the
oleh debitur sebagai berikut: debtor are as follows:
• Debitur tidak diperbolehkan untuk menambah • Debtors are not allowed to add new bank loans
pinjaman bank atau institusi keuangan lainnya or other financial institutions without written
baru tanpa ada persetujuan tertulis kecuali approval except for syndicated loans, bonds,
untuk pinjaman sindikasi, bonds, fasilitas LC LC facilities provided in normal activities, as
yang diberikan dalam kegiatan normal, serta well as KKB/KPR loans with a value below
pinjaman KKB/ KPR yang dengan nilai dibawah Rp10 billion per year.
Rp10 miliyar per tahun.
Pada tanggal 31 Desember 2025, fasilitas ini As of December 31, 2025, this facility is included in
masuk ke dalam bagian dari dampak keputusan the impact of the homologation decision.
homologasi.
17. Utang Usaha 17. Trade Payables
2025 2024
USD USD
Pihak ketiga/ Third parties 27,665,837 22,755,204
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables based on currencies
adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
USD USD
USD 25,333,607 20,836,940
Mata uang asing/ Foreign currencies
IDR 2,213,267 1,820,417
EUR 88,531 72,817
HKD 30,432 25,030
Sub jumlah/ Sub total 2,332,230 1,918,264
Jumlah/ Total 27,665,837 22,755,204
Rincian utang usaha dari tanggal faktur adalah The details of trade payables based on invoice
sebagai berikut: date are as follows:
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
62
Page 73
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Umur/ Aging
1 - 30 hari/ days 20,089,438 16,523,601
31 - 60 hari/ days 3,020,459 2,484,333
61 - 90 hari/ days 2,943,101 2,420,706
Lebih dari 90 hari/ more than 90 days 1,612,840 1,326,564
Jumlah/ Total 27,665,837 22,755,204
Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha All of the third parties trade payables are
pihak ketiga. unsecured.
18. Utang Lain-lain 18. Other Payables
2025 2024
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties (Catatan/ Note 36 ) 979,850 1,030,432
Pihak ketiga/ Third parties 4,032,609 3,429,213
Jumlah/ Total 5,012,459 4,459,645
Utang lain-lain merupakan utang atas pembelian Other payables represent payables related to
mesin, kontraktor, dan utang pengangkutan. purchase of machineries, contractors and freight
payable.
19. Uang Muka Penjualan 19. Sales Advance
Uang muka penjualan pada tanggal Sales advance as of December 31, 2025 and 2024
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing amounted to USD2,326,898 and USD1,319,932,
adalah sebesar USD2.326.898 dan USD1.319.932. respectively.
20. Beban Akrual 20. Accrued Expenses
2025 2024
USD USD
Gaji, upah dan tunjangan 5,022,486 4,532,674 Salaries, wages and allowance
Jamsostek 433,799 490,885 Jamsostek
Bunga 635,738 312,847 Interest
Listrik, telepon dan air 40,951 51,046 Electricity, telephone and water
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah USD100.000) 2,426,404 1,054,264 USD100,000)
Jumlah 8,559,378 6,441,716 Total
Beban akrual lain-lain merupakan beban akrual Others Accrued expense represent accrued
untuk kegiataan operasional Grup kepada pihak expense of the Group’s operational to third parties.
ketiga.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
63
Page 74
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
21. Pinjaman Jangka Panjang 21. Long-term Loans
2025 2024
USD USD
Pinjaman bank Bank loan
PT Bank Permata Tbk 7,402,147 -- PT Bank Permata Tbk
PT Maybank Indonesia 3,639,926 -- PT Maybank Indonesia
Dampak restrukturisasi yang -- Impact of unamortized
belum diamortisasi (4,711,874) -- restructuring
Sub jumlah 6,330,199 -- Sub total
Pinjaman sindikasi Syndication loan
Pinjaman sindikasi 90,068,074 123,452,800 Syndication loan
Dampak restrukturisasi yang Impact of unamortized
belum diamortisasi (39,609,421) -- restructuring
Sub jumlah 50,458,653 123,452,800 Sub total
Obligasi Bonds
Obligasi 78,815,715 171,078,000 Bonds
Dampak restrukturisasi yang Impact of unamortized
belum diamortisasi (49,491,071) -- restructuring
Beban keuangan yang Unamortized financial
belum diamortisasi -- (554,440) charges
Sub jumlah 29,324,644 170,523,560 Sub total
Pinjaman bilateral non-active Non-active bilateral loan
SC Lowy Primary Investments, Ltd. -- 21,281,866 SC Lowy Primary Investments, Ltd.
Strait Merchants Pte. Ltd. -- 7,416,418 Strait Merchants Pte. Ltd.
PT Bank BNP Paribas Indonesia -- 2,401,084 PT Bank BNP Paribas Indonesia
Sub jumlah -- 31,099,368 Sub total
Jumlah 86,113,496 325,075,728 Total
Bagian yang jatuh Current maturity
tempo dalam waktu satu tahun portion
Pinjaman sindikasi -- (123,452,800) Syndication loan
Obligasi -- (170,523,560) Bonds
Pinjaman bilateral non-active -- (31,099,368) Non-active bilateral loan
Bagian jangka panjang 86,113,496 -- Long-term portion
Rinician diskonto dampak restrukturisasi yang The details of impact of unamortized restructuring:
belum diamortisasi:
2025 2024
USD USD
Pinjaman bank Bank loan
Dampak restrukturisasi 5,243,105 -- Impact of restructuring
Beban amortisasi Loan amortization
pinjaman (Catatan 34) (531,231) -- expense (Note 34)
Sub jumlah 4,711,874 -- Sub total
Pinjaman sindikasi Syndication loan
Dampak restrukturisasi 43,843,614 -- Impact of restructuring
Beban amortisasi Loan amortization
pinjaman (Catatan 34) (4,234,193) -- expense (Note 34)
Sub jumlah 39,609,421 -- Sub total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
64
Page 75
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Obligasi Bonds
Dampak restrukturisasi 52,474,900 -- Impact of restructuring
Beban amortisasi Loan amortization
pinjaman (Catatan 34) (2,983,829) -- expense (Note 34)
Sub jumlah 49,491,071 -- Sub total
Jumlah 93,812,366 -- Total
Pengesahan/ homologasi PKPU Perusahaan dan Ratification/homologation of PKPU of the
beberapa entitas anak yaitu ESGI, PSS dan PPEB Company and several subsidiaries namely ESGI,
pengesahan/ homogasi pada perkara register PSS and PPEB ratification/homologation on
No.149 dan No.150 efektif pada tanggal 3 Januari case registers No.149 and No.150 effective on
2025 (dengan UU 160 kepailitan bahwa setelah 8 January 3, 2025 (with Law 160 of bankruptcy that
hari putusan pengesahan/ homologasi tidak ada after 8 days of ratification/homologation decision
keberatan atau sengketa yang diajukan oleh there is no objection or dispute filed by creditors).
kreditor).
Dalam proses PKPU telah menerima surat dari In the PKPU process has received letters from the
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat perihal Panggilan Central Jakarta District Court regarding the
Sidang PKPU pada tanggal 21 dan 22 Mei 2024. invitation to hearing for the Suspension of Debt
Selanjutnya, panggilan sidang Penundaan Payment Obligation (“PKPU”) on May 21 and 22,
Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) telah 2024. Further, hearing of PKPU has ended into
berakhir menjadi putusan dalam Sidang verdict in the Panel of Judges Deliberation Session
Permusyawarahan Majelis Hakim di Pengadilan at the Commercial District on December 23, 2024,
Negeri Niaga Jakarta Pusat Pada tanggal 23 with Substance of the Decision of the Panel of
Desember 2024, dengan pokok Amar Putusan Judges Deliberation, namely as follows:
Permusyawaratan Majelis Hakim, sebagai berikut:
• Menyatakan sah dan mengikat Perjanjian • Declares valid and binding the Composition
Perdamaian tertanggal 18 Desember 2024 Plan dated December 18, 2024, between the
antara Perusahaan, ESGI, PSS, dan para Company, ESGI, PSS, and their creditors;
kreditornya;
• Menyatakan PKPU Perusahaan dan beberapa • Declares the Company’s and Several
entitas anak ESGI, PSS dan PPEB demi hukum subsidiaries ESGI, PSS and PPEB of PKPU
berakhir; legally concluded;
• Menghukum PKPU Perusahaan dan entitas • Order the Company’s and several subsidiaries
anak ESGI, PSS dan PPEB dan seluruh are ESGI, PSS amd PPEB of PKPU and all of
kreditor untuk dan mematuhi serta creditors to comply with and implement the
melaksanakan isi perjanjian perdamaian. terms of the Composition Plan.
Pengesahan/ Homologasi PKPU terkait dengan Ratification/ Homologation of PKPU related to
penyelesaian fasilitas-fasilitas pinjaman pada the settlement of loan facilities of the Group.
Grup.
Fasilitas Sindikasi Syndication Facility
• Penyelesaian bunga dan denda yang belum • Settlement of unpaid accrued interest and
dibayar sampai dengan tanggal efektif. penalties up to effective date.
Seluruh bunga, penalty dan biaya lainnnya yang Any unpaid outstanding interest, penalties, and
belum dibayar sehubungan dengan fasilitas other fee in relation to syndicated facility,
sindikasi, yang timbul sampai dengan tanggal accruing up to PKPU Decision Date and from
putusan PKPU dan sejak tanggal putusan the PKPU decision date up to effective date
PKPU sampai dengan tanggal efektif akan shall be irrecovably and unconditionally waived
diabaikan dan dibatalkan dengan tidak dapat and cancelled.
ditarik kembali dan tanpa syarat.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
65
Page 76
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
• Penyelesaian jumlah pokok sindikasi yang • Settlement of syndicated principal amounts
terutang outstanding
Jumlah pokok yang terutang dari fasilitas The principal amount outstanding of the
sindikasi akan diselesaikan dengan tranche Syndicated Facility shall be settled in the
sebagai berikut: following tranche:
a) Jumlah sebesar USD70.000.000 akan a) An amount of USD70,000,000 shall be into
dikonversi menjadi tranche 1 sindikasi; converted into syndicated tranche 1;
b) Jumlah sebesar USD20.068.411 akan b) An amount of USD20,068,411 shall be into
dikoversi menjadi tranche 2 sindikasi; dan Syndicated tranche 2; and
c) Jumlah sebesar USD33.384.389 akan c) An amount of USD33,384,389 shall be
dikonversi menjadi Obligasi Wajib Konversi converted into Mandatory Convertible
(“OWK”). Bonds (MCB).
• Tanggal jatuh tempo • Maturity dates
a) Tranche 1 sindikasi: 11 tahun sejak tanggal a) Syndicated tranche 1: 11 years from the
efektif; effective date;
b) Tranche 2 sindikasi: 15 tahun sejak tanggal b) Syndicated tranche 2: 15 years from the
efektif. effective date.
• Pelunasan sindikasi tranche 1 dan 2 • Repayment syndicated tranche 1 and 2
Pembayaran pokok dilakukan secara angsuran The Principal repayment is to made quarterly
triwulanan. Jadwal pelunasan sindikasi sebagai installments. Schedule of repayment as
berikut: follows:
Tingkat
Jenis pembayaran
fasilitas/ pokok (%)/
Type of Jangka waktu tahun/ Principal rate
facilities Year time periods payment (%)
Sindikasi Periode tahun pertama (1) sampai dengan tahun ketiga (3)/ Period 0,0%
tranche 1/ of first (1st) year to year third (3rd)
Syndication Periode tahun keempat (4)/ Period of the fourth (4th) year 0,5%
tranche 1 Periode tahun kelima (5)/ Period of the fifth (5th) year 5,0%
Periode tahun keenam (6)/ Period of the sixth (6th) year 10,0%
Periode tahun ketujuh (7)/ Period of the seventh (7th) year 15,0%
Periode tahun kedelapan (8)/ Period of the eigth (8th) year 16,0%
Periode tahun sembilan (9)/ Period of the nineth (9th) year 17,5%
Periode tahun sepuluh (10)/ Period of the tenth (10th) year 20,0%
Periode tahun sebelas (11)/ Period of the eleventh (11th) year 16,0%
Dalam periode sampai dengan tahun ke-5, Within the first 5 years, the Company, ESGI,
Perusahaan, ESGI, PSS dan PPEB dapat PSS and PPEB may defer up to 2 (two)
menunda hingga 2 (dua) kali pembayaran quarterly repayments on the syndicated
pokok triwulanan atas tranche 1 sindikasi untuk tranche 1 for a period 2 (two) quarters. Any
jangka waktu 2 (dua) triwulan. Setiap gagal payment default in relation to the principal
pembayaran sehubungan dengan pembayaran repayments on the Syndicated tranche 1 may
pokok tranche 1 sindikasi dapat ditangguhkan/ be waived by creditors of syndicated tranche 1
dikesampingkan oleh kreditor sindikasi trance 1 holding more than 50% of the principal
yang mempunyai pokok terutang lebih dari 50% outstanding of syndicated tranche 1.
total jumlah pokok terutang.
Tingkat
Jenis pembayaran
fasilitas/ pokok (%)/
Type of Jangka waktu tahun/ Principal rate
facilities Year time periods payment (%)
Sindikasi
Period tahun 1 sampai dengan tahun 11/ Period of year 1 to year 11 0,0%
tranche 2/
Syndication Period tahun 12 sampai dengan tahun 15/ Period of year 12 to
tranche 2 25.0%
year 15
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
66
Page 77
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Suku bunga tunai/ Cash interest rate
Jenis
fasilitas/ Tingkat pembayaran
Type of Jangka waktu tahun/ bunga (%)/
facilities Year time periods Interest rate payment (%)
Sindikasi Untuk tahun 1 sampai dengan tahun 5/ 1,0% per tahun/ per annum
Tranche 1/ For year 1 to year 5
Syndication Untuk tahun 6 sampai dengan tahun 8/ 2,0% per tahun/ per annum
Tranche 1 For year 6 to year 8
Untuk tahun 9 hingga yang lebih awal dari tanggal 2,0% per tahun atau Term
jatuh tempo sindiksi tranche 1 sindikasi atau SOFR mana yang lebih tinggi/
pembayaran penuh atau penyelesaian jumlah 2.0% per annum or Term SOFR
terutang tranche 1 sindikasi/ whichever is higher
For year 9 until the earlier of syndicated tranche 1
maturity date or full payment or settlement of the
outstanding syndicated tranche 1
Sindikasi Dari tanggal efektif hingga tanggal jatuh tempo 1,0% per tahun/ per annum
Tranche 2/ tranche 2 sindikasi/ From the effective date until the
Syndication syndicated tranche2 maturity
Tranche 2
Suku bunga PIK (Payment in-kind)/ PIK Interest Rate
Jangka waktu tahun/ Suku bunga PIK (%)/
Jenis fasilitas/ Type of facilities Year time periods PIK Interest rate (%)
Sindikasi Tranche 1/ Suku Bunga PIK yang berlaku 1,0% setiap tahun/ per annum
Syndication sejak tanggal efektif hingga Tahun
Tranche 1 ke-5. Untuk menghindari
keraguan, bunga PIK tidak berlaku
sejak Tahun ke-6 dan seterusnya.
Suku Bunga PIK dibayarkan pada
Tanggal Jatuh Tempo Sindikasi
Tranche 1. Namun, jika jumlah
pokok yang belum dibayar dari
Sindikasi Tranche 1 dilunasi
sepenuhnya atau dilunasi sebelum
Tanggal Jatuh Tempo Sindikasi
Tranche 1, setiap bunga PIK yang
belum dibayar akan dibebaskan
dan/atau dibatalkan/
PIK Interest Rate accruing from
the Effective Date until Year 5. For
the avoidance of doubt, PIK
interest shall not accrue from Year
6 onwards. PIK Interest Rate is
payable on the Syndicated
Tranche 1 Maturity Date.
However, if the principal amount
outstanding of the Syndicated
Tranche 1 is fully repaid or settled
prior to Syndicated Tranche 1
Maturity Date, any outstanding
PIK interest shall be waived and/or
cancelled.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
67
Page 78
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Nilai wajar atas pinjaman baru sindikasi sebesar The fair value of the new syndicated loan was
USD46.224.797, Grup mengakui selisih antara nilai USD46,224,797, Group recognized the difference
wajar pinjaman baru dengan nilai tercatat pinjaman between the fair value of the new loan and the
lama sebagai keuntungan dari restrukturisasi carrying amount of the old loan as a gain arise
pinjaman sebesar USD43.843.614 (Catatan 33). from loan restructuring amounted to
USD43,843,614 (Note 33).
Fasilitas Permata Permata Facility
Fasilitas Permata ini berupa Letter of Credit (LC) This Permata facility is in the form of Letter of
dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri Credit (LC) and Domestic Documentary Letter of
(SKBDN) yang dapat diterbitkan dalam bentuk sight Credit (SKBDN) which can be issued in the form of
dan/atau usance; dan Credit Bill Negotiated sight and/or usance; and Credit Bill Negotiated
Discrepancy untuk LC dan non-LC (Fasilitas Trade Discrepancy for LC and non-LC (Trade Line
Line). Selanjutnya, ringkasan fasilitas dan Facility). Furthermore, a summary of facilities and
ketentuan sesuai dengan keputusan homologasi, conditions in accordance with the homologation
dengan rincian sebagai berikut: decision, with details are as follows:
Segala bunga, penalti, dan biaya lainnya yang Any unpaid outstanding interest, penalties, and
belum dibayarkan sehubungan dengan fasilitas other fees in relation to Permata Facility, accruing
Permata, yang timbul sampai dengan tanggal up to the PKPU Decision Date and from the PKPU
putusan PKPU dan sejak tanggal putusan PKPU Decision Date up to the Effective Date shall be
sampai dengan tanggal efektif akan dibatalkan irrevocably and unconditionally cancelled.
dengan tidak dapat ditarik kembali dan tanpa
syarat.
Penyelesaian fasilitas Permata akan diselesaikan Permata facilities shall be settled through
melalui konversi menjadi pinjaman berjangka yang conversion into term loan that has a maturity of 11
akan jatuh tempo 11 tahun sejak tanggal efektif. years from the effective date.
Pembayaran pokok harus dilakukan dalam The principal repayment is to be made in quarterly
angsuran triwulan. Tingkat pembayaran pokok instalments. The principal repayment rates
ditetapkan secara tahunan dan akan dialokasikan represent annual rates to be allocated on quarterly
secara triwulanan sebagai berikut: basis are as follows:
Pelunasan jumlah pokok terutang Repayment of principal outstanding
• Untuk tahun ke-1 hingga tahun ke-3, tingkat • For year 1 to year 3, principal repayment rates
pembayaran pokok adalah 0.0% shall be 0.0%;
• Untuk tahun ke-4 tingkat pembayaran pokok • For year 4, principal repayment rates shall be
adalah 0.5% 0.5%
• Untuk tahun ke-5 tingkat pembayaran pokok • For year 5, principal repayment rates shall be
adalah 1.0% 1.0%
• Untuk tahun ke-6 tingkat pembayaran pokok • For year 6, principal repayment rates shall be
adalah 10.0% 10.0%
• Untuk tahun ke-7 tingkat pembayaran pokok • For year 7, principal repayment rates shall be
adalah 15.0% 15.0%
• Untuk tahun ke-8 tingkat pembayaran pokok • For year 8, principal repayment rates shall be
adalah 16.0% 16.0%
• Untuk tahun ke-9 tingkat pembayaran pokok • For year 9, principal repayment rates shall be
adalah 17.5% 17.5%
• Untuk tahun ke-10 tingkat pembayaran pokok • For year 10, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
• Untuk tahun ke-11 tingkat pembayaran pokok • For year 11, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
Suku bunga tunai 1.0% per tahun dibayarkan Cash Interetst rate 1,0% per annum payable
setiap bulan. monthly.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
68
Page 79
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Nilai wajar atas pinjaman baru sebesar The fair value of the new loan was USD3,888,730,
USD3.888.730, Grup mengakui selisih antara nilai Group recognized the difference between the fair
wajar pinjaman baru dengan nilai tercatat pinjaman value of the new loan and the carrying amount of
lama sebagai keuntungan dari restrukturisasi the old loan as a gain arise from loan restructuring
pinjaman sebesar USD3.513.913 (Catatan 33). amounted to USD3,513,913 (Note 33).
Fasilitas Maybank Maybank Facility
Fasilitas maybank ini berupa Letter of Credit (LC) Facility maybank is in the form of Letter of Credit
dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (LC) and Domestic Documentary Letter of Credit
(SKBDN) yang dapat diterbitkan dalam bentuk sight (SKBDN) which can be issued in the form of sight
dan/atau usance at sight. Selanjutnya, ringkasan and/or usance. Furthermore, a summary of
fasilitas dan ketentuan sesuai dengan penyelesaian facilities and conditions in accordance with the
keputusan homologasi, dengan rincian sebagai completion of homologation decision, with details
berikut: are as follows:
Segala bunga, penalti, dan biaya lainnya yang Any unpaid outstanding interest, penalties, and
belum dibayarkan sehubungan dengan fasilitas other fees in relation to Permata Facility, accruing
Permata, yang timbul sampai dengan tanggal up to the PKPU Decision Date and from the PKPU
putusan PKPU dan sejak tanggal putusan PKPU Decision Date up to the Effective Date shall be
sampai dengan tanggal efektif akan dibatalkan irrevocably and unconditionally cancelled.
dengan tidak dapat ditarik kembali dan tanpa
syarat.
Penyelesaian fasilitas Maybank akan diselesaikan Maybank facilities shall be settled through
melalui konversi menjadi pinjaman berjangka yang conversion into term loan that has a maturity of 11
akan jatuh tempo 11 tahun sejak tanggal efektif. years from the effective date.
Pembayaran pokok harus dilakukan dalam The principal repayment is to be made in quarterly
angsuran triwulan. Tingkat pembayaran pokok instalments. The principal repayment rates
ditetapkan secara tahunan dan akan dialokasikan represent annual rates to be allocated on quarterly
secara triwulanan sebagai berikut: basis are as follows:
Pelunasan jumlah pokok terutang Repayment of principal Outstanding
• Untuk tahun ke-1 hingga tahun ke-3, tingkat For year 1 to year 3, principal repayment rates
pembayaran pokok adalah 0.0% shall be 0.0%;
• Untuk tahun ke-4 tingkat pembayaran pokok • For year 4, principal repayment rates shall be
adalah 0.5% 0.5%
• Untuk tahun ke-5 tingkat pembayaran pokok • For year 5, principal repayment rates shall be
adalah 1.0% 1.0%
• Untuk tahun ke-6 tingkat pembayaran pokok • For year 6, principal repayment rates shall be
adalah 10.0% 10.0%
• Untuk tahun ke-7 tingkat pembayaran pokok • For year 7, principal repayment rates shall be
adalah 15.0% 15.0%
• Untuk tahun ke-8 tingkat pembayaran pokok • For year 8, principal repayment rates shall be
adalah 16.0% 16.0%
• Untuk tahun ke-9 tingkat pembayaran pokok • For year 9, principal repayment rates shall be
adalah 17.5% 17.5%
• Untuk tahun ke-10 tingkat pembayaran pokok • For year 10, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
• Untuk tahun ke-11 tingkat pembayaran pokok • For year 11, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
Suku bunga tunai 1.0% dibayarkan setiap bulan. Cash Interetst rate 1,0% payable monthly.
Nilai wajar atas pinjaman baru sebesar The fair value of the new loan was USD1,910,735,
USD1.910.735, Grup mengakui selisih antara nilai Group recognized the difference between the fair
wajar pinjaman baru dengan nilai tercatat pinjaman value of the new loan and the carrying amount of
lama sebagai keuntungan dari restrukturisasi the old loan as a gain arise from loan restructuring
pinjaman sebesar USD1.729.191 (Catatan 33). amounted to USD1,729,191 (Note 33).
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
69
Page 80
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Obligasi Bonds
Oligasi sebesar USD171,078,000 yang diterbitkan Bonds amounting to USD171,078,000 issued by
oleh PB International B.V (PBI) yang berkedudukan PB International B.V (PBI) domiciled in the
di Belanda yang merupakan entitas anak. Netherlands which is a subsidiary. Furthermore,
Selajutnya, Perusahaan sebagai entitas induk the Company as the parent guarantor and ESGI,
penjamin dan ESGI, PSS dan PPEB sebagai PSS and PPEB as subsidiary guarantors. Bonds
entitas anak penjamin. Obligasi menjadi bagian are part of the facility in PKPU homologation
dalam fasilitas dalam penyelesaian homologasi settlement.
PKPU.
Berikut rincian ketentuan sesuai dengan The following are the details of the provisions in
penyelesaian homologasi PKPU atas obligasi: accordance with the PKPU homologation
settlement of the bonds:
a) Penerbitan New Notes 1 a) New Notes 1 Issuance
Penerbitan dan pokok New Notes 1 Issuance and principal of New Notes 1
Penerbitan oleh Perusahaan dengan jumlah Issuance by the Company of new notes with a
pokok new notes yang lebih rendah dari: (i) principal amount in the lower of: (i) 40% of the
40% dari jumlah pokok opsi penyelesaian 1 total principal amount of the settlement option
notes; atau (ii) USD50,000,000. 1 notes; or (ii) USD50,000,000.
Pemegang New Notes 1 New Notes 1 Holders
Sesuai dengan rencana perdamaian pemegang In accordance with the composition plan, the
existing notes (bonds) yang memilih new notes holders of existing notes (bonds) who chose
1 sebagai penyelesaian melalui proses voting new note 1 as settlement through a voting
dengan sistem kliring yang diterima oleh The process with a clearing system received by
Bank of New York Mellon, London Branch, yang The Bank of New York Mellon., London
bertindak sebagai agen tabulasi pemilihan yang Branch, which acted as tabulation agent for the
diterbitkan oleh PB International BV (sebagai election issued by PB International B.V. (as the
penerbit Senior Notes). issuer of Senior Notes).
Jatuh tempo dan pokok New Notes 1 Maturity and principle of New Notes 1
New Notes 1 akan jatuh tempo 11 tahun sejak New Notes 1 will mature in 11 years from the
tanggal penerbitan. Pada tanggal jatuh tempo date of issuance. On the maturity date of the
new notes 1, setiap jumlah pokok yang belum new notes 1, any unpaid principal amount
dibayarkan berdasarkan new notes 1 akan under the new notes 1 will be repaid, together
dilunasi, bersama dengan bunga yang masih with accrued but unpaid interest in accordance
harus dibayar namun belum dibayarkan sesuai with the terms of the composition plan.
dengan ketentuan rencana perdamaian.
Suku Bunga Tunai New Notes 1 Cash Interest Rate of New Notes 1
i. Untuk tahun ke-1 sampai tahun ke-5, tingkat i. For year 1 to year 5, interest rate shall be at
bunga sebesar 1.0% p.a, dibayarkan 1.0% p.a, payable semi-anually; and
setengah tahunan; dan
ii. Untuk tahun ke-6 sampai dengan tanggal ii. For year 6 until the earlier of new notes 1
jatuh tempo new notes atau pelunasan maturity date or full payment or settlement of
penuh atau pelunasan new notes 1 yang the outstanding new notes 1, interest rate
beredar, tingkat bunga sebesar 2.0% p.a, shall be at 2.0% p.a, payable semi anually.
dibayarkan setengah tahunan.
Jaminan Collateral
a. Penerbit new notes 1 diharuskan untuk a. The new notes 1 issuer is required to
menyimpan uang tunai dalam rekening maintain a cash deposit in an interest
cadangan bunga sejumlah yang sama reserve account an amount equal to one
dengan satu pembayaran bunga setengah semi-annual interest payment under the new
tahunan berdasarkan new notes 1 notes 1 ("Interest Reserve Accoung"). For
("Rekening Cadangan Bunga"). Untuk the avoidance of doubt, such as cash deposit
menghindari keraguan, uang tunai tersebut can be in the form of time deposit or other
dapat disimpan dalam bentuk deposito equivalent instrument;
berjangka atau instrumen setara lainnya;
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
70
Page 81
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b. New notes 1 akan dijamin dengan rekening b. The new notes 1 shall be secured with the
cadangan bunga. Tidak ada jaminan lain interest reserve account. No other security
yang diberikan untuk menjamin new notes 1 shall be granted to secure the new notes 1
selain jaminan atas rekening cadangan aside from the security over the interest
bunga yang dijelaskan di atas. reserve account described above.
b) Penerbitan New Notes 2 b) New Notes 2 Issuance
Penerbitan dan pokok New Notes 2 Issuance and principal of New Notes 2
Penerbitan oleh Perusahaan dengan jumlah Issuance by the Company of the outstanding
pokok existing notes (bonds) yang masih principal amount of existing notes (bonds), less
terutang, dikurangi jumlah yang diselesaikan the settled amount of New Notes 1 (being the
dari New Notes 1 (yang merupakan agregat dari aggregate of the principal amount of New Notes
jumlah pokok new notes 1 dan nilai nominal 1 and the face value of the Mandatory
Obligasi Wajib Konversi “OWK”) atau sebesar Convertible Bonds "MCB") or amounted to
USD28.815.715. USD28,815,715.
Pemegang New Notes 2 New Notes 2 Holders
Sesuai dengan rencana perdamaian pemegang In accordance with the composition plan, the
existing notes (bonds) yang tidak memilih opsi existing noteholders (bondholders) who did not
penyelesaian 1 atau tidak memilih opsi select settlement option 1, or did not select any
penyelesaian atau tidak menyerahkan bukti settlement option or did not submit proof of
kepemilikan dan pemilihan melalui proses ownership and election through the voting
voting dengan system kliring yang diterima oleh process via the clearing system received by The
The Bank of New York Mellon, London Branch, Bank of New York Mellon, London Branch,
yang bertindak sebagai agen tabulasi pemilihan which acted as tabulation agent for the election
yang diterbitkan oleh PB International BV issued by PB International B.V. (as the issuer of
(sebagai penerbit Senior Notes). Senior Notes).
Pemegang new notes 2 juga akan mencakup Holders of new notes 2 shall also include senior
pemegang senior notes yang telah memilih opsi noteholders who have selected settlement
penyelesaian 1, sehubungan dengan option 1, in respect of any shortfall between the
kekurangan antara jumlah pokok total obligasi total principal amount of the settlement option 1
opsi penyelesaian 1 dan USD125.000.000. notes and USD125,000,000.
Jatuh tempo dan pokok New Notes 2 Maturity and principle of New Notes 2
New Notes 2 akan jatuh tempo 15 tahun sejak New Notes 2 will mature in 15 years from the
tanggal penerbitan new notes 2. Pada tanggal issuance date of New Notes 2. On the maturity
jatuh tempo new notes 2, setiap jumlah pokok date of new notes 2, any unpaid principal
yang belum dibayarkan berdasarkan new notes amount under new notes 2 will be repaid,
2 akan dilunasi, bersama dengan bunga yang together with accrued but unpaid interest in
masih harus dibayar namun belum dibayarkan accordance with the terms of this composition
sesuai dengan ketentuan rencana komposisi ini. plan.
Suku Bunga Tunai New Notes 2 Cash Interest Rate of New Notes 2
1,0% p.a. untuk tahun ke-1 hingga tahun ke-10, 1.0% p.a. for year 1 to year 10, such interest
bunga tersebut akan ditambahkan sebagai shall accrue as PIK interest. The accrued PIK
bunga PIK. Bunga PIK yang akan terakumulasi interest shall be payable on the new notes 2
akan dibayarkan Pada tanggal jatuh tempo new maturity date. For year 11 until the earlier of the
notes 2 untuk tahun ke-11 hingga tanggal yang new notes 2 maturity date or full payment or
lebih awal antara tanggal jatuh tempo new settlement of the outstanding new notes 2, the
notes 2 atau pelunasan penuh atas new notes 2 interest shall be in the form of cash interest,
yang masih terutang, bunga akan dibayarkan payable semi-annually.
dalam bentuk bunga tunai yang dibayarkan
setiap semester.
Para Penjamin New Notes 2 Guarantors of New Notes 2
PPEB, ESGI dan PSS akan menjadi penjamin PPEB, ESGI and PSS will be the guarantors of
New Notes 2. New Notes 2.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
71
Page 82
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jaminan Collateral
New notes 2 akan bersifat tanpa jaminan. The new notes 2 shall be unsecured.
Nilai wajar atas obligasi baru sebesar The fair value of the new bonds was
USD26.340.815, Grup mengakui selisih antara USD26,340,815, Group recognized the
nilai wajar obligasi baru dengan nilai tercatat difference between the fair value of the new
obligasi lama sebagai keuntungan dari loan and the carrying amount of the old loan as
restrukturisasi pinjaman sebesar a gain arise from loan restructuring amounted to
USD52.474.900 (Catatan 33). USD52,474,900 (Note 33).
c) Obligasi Wajib Konversi (“OWK”) c) Mandatory Convertible Loan (“MCB”)
Penerbitan dan jumlah pokok OWK Issuance and principal amount of MCB
Penerbitan oleh Perusahaan dan jumlah pokok Issuance by the Company and principal
OWK sebesar USD156,693,985 dengan rincian amount of MCB amounting to
sebagai berikut: USD156,693,985 with details as follows:
Jumlah pokok terutang/
Jenis Pinjaman yang dikonversi menjadi OWK/ Type of Principal Amount Outstanding
Loan converted into OWK USD
Fasilitas sindikasi/ Syndication facilities USD33,384,389
Fasilitas Bilateral Non- Akitf/ Non-active Bilateral Facility USD31,047,311
Obligasi/ Bonds USD92,262,285
Total USD156,693,985
Jatuh tempo OWK Maturity of MCB
OWK akan jatuh tempo 5 tahun sejak tanggal MCB will mature in 5 years from the date of
penerbitan OWK. issuance of MCB.
Harga Konversi Conversion Price
a. Hak konversi pemegang OWK dapat a. The conversion rights of the MCB holder
dilaksanakan selama jangka waktu OWK may be exercised during the tenor of the
sesuai dengan ketentuan pada rencana MCBs in accordance with the terms of the
perdamaian di bawah ini dengan harga composition plan below at the applicable
konversi yang berlaku; conversion price.
b. Harga konversi ditentukan berdasarkan b. The conversion price shall be determined
perhitungan nilai nominal OWK dibagi based on the calculation of the nominal
dengan jumlah saham OWK yang akan value of MCB divided by the number of
diterbitkan (mewakili 55% dari modal saham MCB shares to be issued (representing
penerbit OWK yang beredar setelah dilusi 55% of the outstanding share capital of the
penuh) dan dikalikan dengan nilai tukar MCB issuer on a fully diluted basis) and
Rupiah/US Dollar sebesar Rp16.290 pada multiplied by the IDR/US$ exchange rate of
tanggal putusan PKPU 149 dan tanggal IDR16,290 as at PKPU 149 decision date
putusan PKPU 150; and 150 decision date;
c. Tidak akan ada kebijakan antidilusi yang c. There shall be no anti-dilution policy
diterapkan untuk saham OWK; implemented for the MCB shares;
d. Harga konversi akan disesuaikan jika terjadi d. The conversion price shall be adjusted in
penggabungan, subdivisi, pemecahan the event of a consolidation, sub-division,
saham, atau reklasifikasi saham penerbit share split, or share reclassification of the
OWK sebelum tanggal jatuh tempo OWK. MCB issuer prior to MCB maturity date.
Suku Bunga dan Jaminan Interest rate and Collateral
OWK tanpa bunga dan bersifat tanpa jaminan No interest and unsecured of MCB
Pemegang OWK MCB Holders
Pada tanggal efektif, kreditor yang ditetapkan As at the effective date, the creditors
sebagai Pemegang OWK adalah SC Lowy HK, designated as the Noteholders are SC Lowy
SC Lowy SG, Smart Time, Strait Merchants, SC HK, SC Lowy SG, Smart Time, Strait
Lowy Primary Iinvestment Ltd, SC Lowy Merchants, SC Lowy Primary Iinvestment Ltd,
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
72
Page 83
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Financial (HK) Ltd dan Para Pemegang obligasi SC Lowy Financial (HK) Ltd and the
yang memilih Opsi Penyelesaian 1. bondholders who voted for the Settlement
Option 1 Notes.
Ketentuan umum rasio keuangan yang The financial ratios required under the PKPU
dipersyaratkan dalam fasilitas-fasilitas settlement facilities, except MCB are as
penyelesaian PKPU, kecuali OWK adalah follows:
sebagai berikut:
1. Net Debt to EBITDA maksimum 5,5x; 1. Net Debt to EBITDA maksimum 5,5x;
2. Interest Coverage Ratio minimum 2,25x; 2. Interest Coverage Ratio minimum 2,25x;
3. Current Ratio minimum 1,1x; dan 3. Current Ratio minimum 1,1x; and
4. Net Debt Equity maksimum 2,5x. 4. Net Debt Equity maksimum 2,5x.
Rasio-rasio keuangan yang dipersyaratkan The required financial ratios will be tested
akan diuji setiap tahun berdasarkan laporan annually based on the Group's consolidated
keuangan konsolidasian Grup per 31 Desember financial statements as at December 31 each
setiap tahunnya. year.
22. Liabilitas Sewa 22. Lease Liabilities
Pembayaran sewa minimum dimasa mendatang, Future minimum lease payment, as well as the
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa present value of minimum finance lease payment
pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2025 dan as of December 31, 2025 and 2024 with details are
2024 dengan rincian sebagai berikut: as follows:
2025 2024
USD USD
Liabilitas sewa 532,477 337,679 Lease liabilities
Dikurangi: Less:
Bagian liabilitas jangka panjang
yang jatuh tempo dalam waktu Long term liabilities
satu tahun (337,311) (317,892) current maturity
Bagian jangka panjang 195,166 19,787 Long term portion
Grup mendapat pembiayaan dari PT Orix Indonesia The Group obtained financing from PT Orix
Finance dan PT Sun Star Prima Motor. Indonesia Finance and PT Sun Star Prima Motor.
23. Liabilitas Imbalan Pascakerja 23. Post-Employment Benefits Liabilities
Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan The Group provides post employment and defined
pasti untuk karyawannya sesuai dengan benefit to its employees in accordance with
Kesepakatan Kerja Bersama/ Peraturan Working Agreement/ Company's Regulation.
Perusahaan.
Perhitungan imbalan pascakerja Grup pada tanggal The calculation of post employment benefit the
31 Desember 2025 dan 2024 mengacu pada Group as of December 31, 2025 and 2024 refers to
laporan aktuaris independen KKA Herman Budi estimated and the valuations of independent
Purwanto dan PT Sakura Aktualita Indonesia. actuary KKA Herman Budi Purwanto and PT
Sakura Aktualita Indonesia.
Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post employment benefit liability that has been
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai recognized in consolidated statements of financial
berikut: position is as follows:
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
73
Page 84
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Nilai kini Present value of
kewajiban imbalan pasti 4,852,343 4,788,391 defined benefit liability
Liabilitas yang diakui Liability recognized
di laporan posisi in consolidated statements
keuangan konsolidasian 4,852,343 4,788,391 of financial position
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan Movements of post employee benefit liabilities in
konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements in financial position are as
follows:
2025 2024
USD USD
Nilai kini Present value of
kewajiban imbalan pasti defined benefit liability
(awal tahun) 4,788,391 5,939,360 (beginning of the year)
Penyesuaian selisih kurs Adjustment on exchange difference
penjabaran laporan keuangan (167,416) (168,601) due to foreign currency translation
Biaya jasa kini 466,392 456,379 Current service cost
Biaya jasa lalu (22,633) -- Past service costs
Biaya bunga 250,718 293,903 Interest cost
Dampak Perubahan Effect changes of
Atribusi Imbalan Kerja -- -- Attribution of Employee Benefits
Imbalan yang dibayarkan (800,917) (98,515) Payment of pension
Keuntungan pada penghasilan Gain on other comprehensive
komprehensif lain 337,808 (1,634,136) income
Nilai kini Present value of
kewajiban imbalan pasti defined benefit liability
(akhir tahun) 4,852,343 4,788,391 (end of the year)
Beban imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post-employment benefit expense recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2025 2024
USD USD
Biaya jasa kini 466,392 456,379 Current service cost
Biaya jasa lalu (22,633) -- Past service cost
Biaya bunga 250,718 293,903 Interest cost
Jumlah 694,478 750,283 Total
Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang The accumulated of actuarial gain or loss recorded
dicatat di penghasilan komprehensif lain adalah in other comprehensive income is as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
USD USD
Saldo Awal (3,796,293) (2,162,157) Beginning balance
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
tahun berjalan 337,808 (1,634,136) in the current year
Saldo Akhir (3,458,485) (3,796,293) Ending Balance
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
74
Page 85
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The main assumptions that are used to determine
penilaian aktuaris adalah sebagai berikut: actuarial valuation, are as follows:
2025 2024
USD USD
Tingkat diskonto 7.11% 6.90% Discount rate
Tingkat proyeksi kenaikan gaji 6.0% 6.0% Projection rate of salary increase
Tingkat mortalita 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rate
Tingkat cacat dan sakit 6% TMI4 6% TMI4 Disability and sickness rate
Tingkat pengunduran diri 6.0% 6.0% Resignation rate
Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup The defined benefit plan typically exposes the
terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, Group to actuarial risks such as investment risk,
risiko tingkat bunga dan risiko gaji. interest risk and salary risk.
a. Risiko Investasi a. Investment Risk
Nilai kini liabilitas pasti dihitung menggunakan The present value of the defined benefit
tingkat diskonto yang ditetapkan dengan liability is calculated using a discount rate
mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi determined by reference to high quality
berkualitas tinggi. corporate bond yields.
b. Risiko Tingkat Bunga b. Interest Rate Risk
Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan liabilities is calculated using a discount rate
dengan mengacu pada imbal hasil obligasi determined by reference to yields on high
korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku quality corporate bonds. A decrease in the
bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas bond interest rate will increase the plan
program. liability.
c. Risiko Gaji c. Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated by reference to the future
peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an
gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants
liabilitas program itu. will increase the plan’s liability.
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
2025 2024
USD USD
Analisis sensitivitas Sensitivity analysis
tingkat diskonto of discount rate
Jika tingkat +1% 1,885,123 1,950,140 If rate +1%
Jika tingkat -1% 2,174,614 1,850,938 If rate -1%
Analisis sensitivitas Sensitivity analysis
kenaikan gaji of salary increase
Jika tingkat +1% 2,234,987 1,912,809 If rate +1%
Jika tingkat -1% 1,883,483 1,947,464 If rate -1%
24. Modal Saham 24. Share Capital
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 24 Februari Based on Deed No. 16 dated February 24, 2023 of
2023, dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., di Jakarta, Notary Fathiah Helmi, S.H., in Jakarta,
pemegang saham telah menyetujui untuk shareholders has been agreed to resolve
meningkatkan modal saham menjadi increasing share capital become 21,482,028,246
21.482.028.246 saham dan telah diberitahukan ke shares and have been notified by the Ministry of
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Justice and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Indonesia based on the Receipt of Notification on
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Amendments to Articles of Association
No. AHU-AH.01.03-0031540 tanggal 24 Februari No. AHUAH.01.03-0031540 dated February 24,
2023. 2023.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
75
Page 86
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Komposisi pemegang saham pada tanggal The composition of stockholders as of
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
Lembar saham/ Persentase Total modal
Shares kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
ownership capital
% USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 6,712,915,282 31.25 17,259,894
UBS AG Singapore S/A
Burlingham International Ltd 3,866,456,000 18.00 9,941,228
Publik/ Public
(masing-masing di bawah 5%/
individually less than 5% ) 10,902,656,964 50.75 28,032,336
Jumlah/ Total 21,482,028,246 100.00 55,233,458
Komposisi pemegang saham pada tanggal The composition of stockholders as of
31 Desember 2025 dan 2024 sesuai dengan December 31, 2025 and 2024 based on the
registrasi Biro Administrasi Efek dan registration in the Share Administration Bureau and
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Direksi As of December 31, 2025 and 2024, Directors
tidak memiliki saham Perusahaan. don’t have any Company shares.
25. Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya 25. Retained Earnings – Appropriated
Sesuai hasil Rapat Umum Pemegang Saham Based on the General Shareholders' Meeting dated
tanggal 22 Juni 2023 berdasarkan Akta Notaris No. June 22, 2023, based on Notarial Deed No. 69
53 tanggal 22Juni 2023, tentang “RUPS Tahunan dated June 22, 2023, regarding “AGM of PT Pan
PT Pan Brothers Tbk" oleh Notaris Fathiah Helmi, Brothers Tbk” of Fathiah Helmi, SH., Notary in
SH., notaris di Jakarta, saldo cadangan umum Jakarta, the general reserve was increased by
ditingkatkan sebesar Rp1.000.000.000 atau setara Rp1,000,000,000 or equivalent to USD66,747.
dengan USD66,747.
Saldo cadangan umum Perusahaan per The balance of the Company's general reserve as
31 Desember 2025 dan 2024 sebesar of December 31, 2025 and 2024 amounted to
USD1.814.636 USD1,814,636.
26. Dividen 26. Dividend
Berdasarkan akta No. 65 tanggal 26 Juni 2019 Based on Notarial Deed No. 65 dated June 26,
Notaris Fathiah Helmi, S.H., di Jakarta tentang 2019 of Notary Fathiah Helmi, S.H., in jakarta about
"RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" yang "Annual shareholder meeting of PT Pan Brothers
menyatakan bahwa Perusahaan membagikan Tbk" which stated that Company will distribute
deviden tunai sebesar Rp 2 per saham dengan total dividend of Rp 2 per shares with total amount of Rp
nilai sebesar Rp 12.956.591.222 atau setara 12,956,591,222 or equal to USD 917,866.
dengan USD 917,866.
Berdasarkan akta No.90 tanggal 30 Mei 2018 Based on notarial Deed No. 90 dated May, 30, 2018
Notaris Fathiah Helmi, S.H, di Jakarta tentang of Notary Fathiah Helmi, S.H, in jakarta about "
"RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" yang Annual shareholder meeting of PT Pan Brothers
menyatakan bahwa Perusahaan membagikan Tbk" which stated that Company will distribute
dividen tunai sebesar Rp 2 per saham dengan total dividend of Rp 2 per share with total amount of Rp
nilai sebesar Rp 12.956.591.222 atau setara 12,956,591,222 or equal to USD 931,995.
dengan USD 931,995.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
76
Page 87
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 utang As of December 31, 2025 and 2024 balance of
dividen masing-masing sebesar USD137.645 dividend payable amounted to USD137,645
(Catatan 34). respectively (Note 34).
27. Tambahan Modal Disetor 27. Additional Paid-in Capital
2025 2024
USD USD
Agio saham 147,915,760 147,915,760 Share premium
Tambahan modal disetor lainnya Other additional paid-in capital
Obligasi wajib Mandatory convertible
konversi (Catatan 21) 156,693,985 -- bonds (Note 21)
Tambahan Modal Disetor - Neto 304,609,745 147,915,760 Additional Paid-in Capital - Net
Agio saham Share premium
Agio saham merupakan selisih antara harga Share premium represents the difference between
perdana pada saat penawaran umum kepada the realized price at the time of initial public offering
masyarakat pada tahun 1990, penambahan modal in 1990, additional capital by pre-ordering
dengan memesan efek terlebih dahulu dibandingkan securities compared to the nominal value with the
dengan nilai nominalnya dengan rincian sebagai following details:
berikut:
Kapitalisasi Biaya emisi
Agio saham/ modal *)/ saham/
Paid in capital in Capital Share issuance Total/
excess of par Capitalization *) cost Total
USD USD USD USD
Pengeluaran 3.800.000 saham melalui Issuance of 3,800,000 shares through
Penawaran Umum Perdana 1990 14,485,149 (12,673,267) -- 1,811,882 Initial Public Offering in 1990
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas I - 2005 1,663,086 -- (48,550) 1,614,536 Offering I - 2005
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas II - 2011 44,458,083 -- (109,320) 44,348,763 Offering II - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2011 70 -- -- 70 Exercise - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2012 67,977 -- -- 67,977 Exercise - 2012
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2013 747,768 -- -- 747,768 Exercise - 2013
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas III - 2014 76,503,916 -- (476,530) 76,027,386 Offering III - 2014
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas IV - 2023 (25,026,826) -- -- (25,026,826) Offering IV - 2023
Jumlah 112,899,223 (12,673,267) (634,400) 99,591,556 Total
*) Kapitalisasi modal dari agio saham tersebut di *) Capital capitalization from share premium
atas berdasarkan Keputusan Rapat Umum above on Decision of Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa dan sesuai Shareholders General Meeting and based on
dengan Akta Notaris Adam Kasdarmaji, SH., Notarial Deed of Adam Kasdarmaji, SH., No.82
No.82 tanggal 22 Mei 1992 untuk meningkatkan dated May 22, 1992 to increase paid in capital
modal disetor yang berasal dari kapitalisasi from capitalization of share premium, whereby
modal agio saham, dengan cara satu saham one old share is entitled to two new shares.
lama memperoleh dua saham baru.
Pada tanggal 31 Desember 2022, Perusahaan telah As of December 31, 2022, the Company has
menerima uang muka setoran modal dari PT received advances for paid-in capital from PT
Trisetijo Manunggal Utama, pemegang saham, Trisetijo Manunggal Utama, a shareholder,
sebesar Rp750 Miliar atau setara dengan amounting to Rp750 Billion or equivalent to
USD47,676,562, sehubungan dengan PMHMETD. USD47,676,562, in relation with PMHMETD.
Uang muka setoran modal oleh pemegang saham Advances for paid-in capital by shareholders in the
dalam rangka penanaman modal dengan context of investment by granting pre-emptive rights
memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (PHMETD).
(PMHMETD).
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
77
Page 88
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tambahan Modal Disetor Lainnya Other Additional Paid-in Capital
Akun ini merupakan Obligasi Wajib Konversi This account represents Mandatory Convertible
(”OWK”) yang terlah diterbitkan sebagai penambah Bonds (“MCB”) issued as additional capital with a
modal dengan nilai maksimal USD156.693.985. Hak maximum value of USD156,693,985. The
konversi pemegang OWK dapat dilaksanakan conversion rights of the MCB holder may be
selama jangka waktu OWK sesuai dengan exercised during the tenor of the MCBs in
ketentuan pada rencana perdamaian dengan harga accordance with the terms of the composition plan
konversi yang berlaku. at the applicable conversion price.
28. Kepentingan Non-pengendali 28. Non-controlling Interest
Akun ini merupakan kepentingan non-pengendali This account represents non-controlling interest in
atas aset bersih entitas anak, sebagai berikut: net assets of subsidiaries as follows:
2025 2024
USD USD
Saldo awal nilai tercatat (17,438,950) (9,831,659) Beginning balance carrying amount
Selisih antara aset dan liabilitas Differences between assets
pengampunan pajak and liabilities of tax amnesty
Bagian minoritas atas laba Minority interest of subsidiaries
tahun berjalan entitas anak (2,881,781) (7,677,696) current year net income
Bagian minoritas atas penghasilan Minority interest of subsidiaries other
komprehensif tahun berjalan comprehensive income
entitas anak 178,069 70,405 current year
Total tercatat akhir tahun (20,142,662) (17,438,950) Ending balance carying amount
Kepentingan non-pengendali atas aset bersih Non-controlling interest in net assets of
entitas anak pada laporan posisi keuangan subsidiaries in consolidated statements of financial
konsolidasian adalah sebagai berikut: position is as follows:
2025 2024
USD USD
PT Eco Smart Garment Indonesia 7,723,625 7,938,004
Continent 8 Pte. Ltd. 3,759,429 2,860,378
PB Island Ltd. 631,596 628,674
PT Apparelindo Prima Sentosa
dan entitas anak/ and subsidiaries 1,395,285 1,179,158
Cosmic Gear Ltd. (37,574) (37,574)
PT Pancaprima Ekabrothers
dan entitas anak/ and subsidiaries (935,970) (1,140,619)
PT Hollit International (3,324,301) (3,395,685)
PT Ocean Asia Industry (29,354,752) (25,471,286)
Jumlah (20,142,662) (17,438,950)
29. Penjualan 29. Sales
2025 2024
USD USD
Penjualan ekspor 249,597,730 301,985,399 Export sales
Penjualan lokal 23,899,712 18,473,421 Local sales
Penjualan bruto 273,497,442 320,458,820 Gross sales
Retur dan diskon (231,610) (528,176) Sales return and discount
Jumlah 273,265,832 319,930,644 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
78
Page 89
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rincian pembeli dan jumlah penjualan yang The details of buyers and total of sales more than
melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih adalah 10% from total net sales are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
USD USD
Adidas 34,455,803 58,329,167
Uniqlo 87,785,214 87,312,475
Jumlah/ Total 122,241,017 145,641,642
30. Beban Pokok Penjualan 30. Cost of Goods Sold
2025 2024
USD USD
Persediaan awal bahan baku Beginning inventory of raw
dan bahan pembantu 56,834,816 58,251,015 and indirect materials
Pembelian: Purchases:
Bahan baku dan Raw material and
bahan pembantu 148,969,502 148,306,587 indirect material
Persediaan yang siap untuk dipakai 205,804,318 206,557,602 Ending material ready for used
Persediaan akhir bahan baku dan Ending raw materials and sub
bahan tidak langsung (52,977,544) (56,834,816) material and indirect materials
Pemakaian bahan baku Material and
dan pembantu 152,826,774 149,722,786 sub materials used
Upah langsung 63,829,947 70,526,930 Direct labor cost
Beban pabrikasi 19,818,913 55,779,045 Factory expenses
Beban CMT 1,747,520 10,595,420 CMT expenses
Jumlah beban produksi 238,223,154 286,624,181 Total production costs
Persediaan awal Work in process -
barang dalam proses 108,327,910 116,253,202 beginning
Persediaan akhir Work in process -
barang dalam proses (113,862,371) (108,327,910) ending
Harga pokok produksi 232,688,693 294,549,473 Cost of goods manufactured
Persediaan awal barang jadi 71,069,582 71,566,849 Finished goods and
dan goods in transit goods in transit - beginning
Persediaan akhir barang jadi (53,650,232) (71,069,582) Finished goods - ending
Beban pokok penjualan 250,108,043 295,046,740 Cost of goods sold
Pada tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 For the years ended December 31, 2025 and
dan 2024, tidak terdapat pembelian Grup kepada 2024, the Group’s has no purchases to suppliers
pemasok yang melebihi 10% dari total penjualan that exceeded 10% of total consolidated net sales
neto konsolidasian Grup. of the Group.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
79
Page 90
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31. Beban Penjualan 31. Selling Expenses
2025 2024
USD USD
Biaya ekspedisi, muatan kapal laut/ Cost of expedition, ship cargo/
muatan kapal udara 2,413,387 3,546,777 air freight forwarding
Dokumen ekspor 557,684 593,572 Export documents
Pengiriman sampel dan dokumen 375,298 219,044 Sample and document delivery
Pemasaran 292,331 928,106 Marketing expenses
Angkutan udara 109,653 560,135 Air freight
Lain-lain di bawah USD100.000 6,226 142,968 Others below USD100,000
Jumlah 3,754,579 5,990,602 Total
Beban penjualan lain-lain merupakan kegiatan Selling expense others represent seminar, selling
seminar, administrasi penjualan dan lainya kepada administration and others activities to third parties.
pihak ketiga.
32. Beban Umum dan Administrasi 32. General and Administrative Expenses
2025 2024
USD USD
Gaji dan lembur karyawan 9,698,108 10,257,605 Employee's salaries and overtime
Konsultan, perijinan, dan lain-lain 3,346,877 3,722,593 Professional, license and others
Beban pajak 1,442,261 3,181,363 Tax expenses
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap (Catatan 13) 817,397 972,900 assets (Note 13)
Beban bank 736,542 1,030,180 Bank charges
Kendaraan 702,984 588,819 Vehicles
Beban manfaat karyawan Employee's benefit expenses
(Catatan 23) 694,478 750,282 (Note 23)
Telekomunikasi 427,547 411,449 Telecomunication
Transportasi dan perjalanan 361,737 328,599 Transportation and travelling
Perbaikan dan pemeliharaan 354,582 276,268 Repair and maintenance
Sewa gedung dan mesin 223,466 66,322 Building and machine lease
Asuransi 217,145 226,644 Insurance
Jamsostek 187,801 371,683 Manpower insurance
Air dan listrik 165,302 180,596 Water and electricity
Jamuan/ representasi 97,229 116,593 Entertainment/ representation
Perlengkapan kantor 96,287 97,696 Office stationery
Konsumsi 96,203 106,606 Consumption
Lain-lain di bawah USD100.000 423,952 662,046 Others below USD100,000
Jumlah 20,089,898 23,348,244 Total
Beban umum dan administrasi lain-lain merupakan General and administrative others expense
iuran keanggotan dan pelatihan kepada pihak represent membership fee and training to third
ketiga. parties.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
80
Page 91
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
33. Pendapatan (Beban) Lainnya 33. Other Income (Expenses)
2025 2024
USD USD
Pendapatan lainnya Other Income
Keuntungan dari restrukturisasi Gain arise from loan
pinjaman (Catatan 21) 101,561,618 -- restructuring (Note 21)
Pemulihan nilai piutang Net recovery impairment loss
(Catatan 4 dan 5) 830,650 -- (Notes 4 and 5)
Pendapatan bunga 304,633 2,851,288 Interest income
Pemulihan nilai persediaan 27,122 -- Gain on insurance claim
Pendapatan lain-lain 3,609,646 1,216,956 Other income
Jumlah 106,333,669 4,068,244 Total
Beban lainnya Other Expenses
Kerugian penurunan nilai Impairment loss on
Piutang - bersih (Catatan 4 dan 5) 38,768,823 1,206,200 Receivables (Notes 4 and 5)
Persediaan (Catatan 6) 4,987,884 120,715,087 Inventories (Note 6)
Uang muka (Catatan 9) -- 293,293,411 Advances (Note 9)
Rugi selisih kurs 3,090,331 2,839,502 Loss on foreign exchange
Kerugian penjualan aset tetap Loss on sale of fixed assets
(Catatan 13) 1,314,689 14,467 (Note 13)
Penghapusan persediaan -- 17,430,449 Inventories write-off
Beban bunga -- 3,443,924 Interest expense
Beban lain-lain 4,473,083 6,662,073 Other expenses
Jumlah 52,634,810 445,605,112 Total
Lain-lain merupakan pendapatan dan beban lain- Others represent from interest and other income
lain dari luar operasi Grup. and expense from outside the Group’s operations.
34. Beban Keuangan 34. Finance Expense
Beban bunga merupakan bunga atas pinjaman Finance expense represents interest on short-term
jangka pendek (pinjaman bank) maupun pinjaman loans (bank loans) loans from syndication and
sindikasi dan obligasi untuk tahun-tahun yang bonds for the years ended December 31, 2025 and
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 2024 with details are as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
2025 2024
USD USD
Beban keuangan Finance expense
Beban bunga 2,418,929 4,116,812 Interest expense
Beban amortisasi Loan amortization
pinjaman (Catatan 21) 7,749,253 519,500 expense (Note 21)
Jumlah 10,168,182 4,636,312 Total
35. Laba (Rugi) per Saham 35. Earnings (Loss) per Share
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk rugi The following data is the computation of the loss
per saham yang dapat diatribusikan kepada pemilik per share attributable to owners of the parent
entitas induk. entity.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
81
Page 92
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Laba (rugi) tahun berjalan Profit (loss) for the year
yang diatribusikan to the attributable
kepada pemilik entitas induk 26,222,045 (448,310,037) owners of the parent
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of
yang beredar 21,482,028,246 21,482,028,246 ordinary shares outstanding
Laba (rugi) per saham 0.00122 (0.02087) Earnings (loss) per share
36. Transaksi dengan Pihak Berelasi 36. Transactions with Related Parties
Persentase terhadap
total aset/ liabilitas
Percentage to
total assets/ liabilities
2025 2024 2025 2024
USD USD % %
Piutang Usaha/ Trade Receivables
(Catatan/ Note 4 )
PT Teodore Pan Garmindo 6,791,761 5,899,835 0.03251 0.02290
PT Victory Pan Multitex 1,554,436 1,408,911 0.00744 0.00547
PT Cipta Wastu Salira 3,366 3,495 0.00002 0.00001
Sub-Jumlah/ Sub-Total 8,349,563 7,312,241 0.03997 0.02839
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (8,346,197) -- (0.03995) --
Jumlah/ Total 3,366 7,312,241 0.00002 0.02839
Piutang Lain-lain/ Other Receivables
(Catatan/ Note 5 )
PT Teodore Pan Garmindo 17,237,001 17,245,913 0.08251 0.06695
PT Victory Pan Multitex 5,428,411 5,432,013 0.02598 0.02109
Handy Ciswa Wijaya 1,144,985 1,188,909 0.00548 0.00462
Eugene Budiman Hadiprojo 1,074,731 1,115,960 0.00514 0.00433
Karyawan/ Employee 35,524 369,243 0.00017 0.00143
PT Cipta Wastu Salira 39,924 41,455 0.00019 0.00016
Sub-Jumlah/ Sub-Total 24,960,576 25,393,493 0.11948 0.09857
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (22,665,412) (8,914) (0.10849) (0.00003)
Jumlah/ Total 2,295,164 25,384,579 0.01099 0.09854
Piutang Lainnya - Tidak Lancar/
Other Receivables - Non Current
HLT Holdings Ltd 2,440,018 2,440,018 0.01168 0.00947
Intiwatana Holding NV 49,408 49,408 0.00024 0.00019
PT Hollitech Indonesia 47,914 47,914 0.00023 0.00019
Hollitech International B.V 16,930 16,930 0.00008 0.00007
HLT Italy 5,600 5,600 0.00003 0.00002
Sub Jumlah/ Sub Total 2,559,870 2,559,870 0.01225 0.00994
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (2,559,870) (2,559,870) (0.01225) (0.00994)
Jumlah/ Total -- -- -- --
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
82
Page 93
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Persentase terhadap
total aset/ liabilitas
Percentage to
total assets/ liabilities
2025 2024 2025 2024
USD USD % %
Utang Lain-lain/ Other Payables
(Catatan/ Note 18)
Bambang Setijo 755,400 755,400 0.00504 0.00199
Dividen/ Dividend 137,645 137,645 0.00092 0.00036
PT Cahaya Klinik Medika Husada 50,060 51,981 0.00033 0.00014
PT Berkah Andalan Sentosa 28,483 29,576 0.00019 0.00008
Lydia Setiawan 8,262 55,830 0.00006 0.00015
Jumlah/ Total 979,850 1,030,432 0.00654 0.00257
Piutang lain-lain kepada HLT Holdings Ltd Other receivables to HLT Holdings Ltd represents
merupakan piutang PT Hollit International receivables of PT Hollit International (subsidiary)
(entitas anak) atas klaim pengembalian biaya. for claim reimbursement.
Sifat transaksi hubungan dengan pihak berelasi Details of nature of related parties and types of
adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
Bambang Setijo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payable
Subsidiary's minority shareholder
Eugene Budiman Hadiprojo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain/ Others
Subsidiary's minority shareholder receivable
Handy Ciswa Wijaya Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain/ Others
Subsidiary's minority shareholder receivable
HLT Holdings Ltd Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
HLT Italy Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Hollitech International B.V. Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Intiwatana Holding NV Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Julius Dirjayanto Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payable
Subsidiary's minority shareholder
Karyawan/ Employee Karyawan kunci/ key employee Piutang lain-lain/ Others
receivable
Lydia Setiawan Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payable
Subsidiary's minority shareholder
Mitsubishi Corporation Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payable
Subsidiary's minority shareholder
PT Berkah Andalan Sentosa Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/ Other payable
anak/Subsidiary's minority shareholder
PT Cahaya Klinik Medika Husada Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain dan utang lain-
Subsidiary's minority shareholder lain/ Other receivable and other
payable
PT Cipta Wastu Salira Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang usaha dan piutang lain-
Subsidiary's minority shareholder lain/ Trade receivable and other
receivable
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
83
Page 94
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
PT Hollitech Indonesia Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
PT Teodore Pan Garmindo Ventura bersama dan entitas sepengendali/ Joint Piutang usaha dan piutang lain-
ventures and entities under common control lain/ Trade receivable and other
receivable
PT Victory Pan Multitex Ventura bersama dan entitas sepengendali/ Joint Piutang usaha dan piutang lain-
ventures and entities under common control lain/ Trade receivable and other
receivable
37. Segmen Operasi 37. Operating Segment
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan Based on the financial information used by the
oleh manajemen, manajemen membagi segmen management, the management divided the
usaha menurut daerah geografis untuk pemasaran segment into geographical for marketing area and
dan jenis produknya sebagai berikut: product types as follows:
Penjualan berdasarkan area geografis Sales based on geographical marketing area
pemasaran
2025 2024
USD USD
Asia/ Asian 130,253,989 173,265,139
Amerika/ American 83,469,095 83,248,475
Eropa/ Europe 46,596,475 48,568,711
Lainnya/ Others 12,946,273 14,848,319
Jumlah 273,265,832 319,930,644
Penjualan berdasarkan produk Sales based on product
2025
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
USD USD USD
Penjualan/ Sales 273,265,832 -- 273,265,832
Beban pokok penjualan/ Cost of good sold (250,108,043) -- (250,108,043)
Laba bruto/ Gross profit 23,157,789 -- 23,157,789
Beban operasi tidak dapat dialokasikan/
Unallocated - Operating expenses (23,844,477)
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan
Unallocated - Others 43,530,677
Beban pajak penghasilan/ Income tax expense (19,503,725)
Rugi tahun berjalan/ Loss for the year 23,340,264
Rugi komprehensif lainnya/
Other comprehensive Loss 195,003
Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan/
Total comprehensive loss for the year 23,535,267
Aset segmen/ Segment assets 198,820,453 10,093,923 208,914,376
Liabilitas segmen/ Segment liabilities 97,378,703 52,393,170 149,771,873
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
84
Page 95
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2024
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
USD USD USD
Penjualan/ Sales 316,605,617 3,325,027 319,930,644
Beban pokok penjualan/ Cost of good sold (288,660,024) (6,386,716) (295,046,740)
Laba bruto/ Gross profit 27,945,593 (3,061,689) 24,883,904
Beban operasi tidak dapat dialokasikan/
Unallocated - Operating expenses (29,338,846)
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan
Unallocated - Others (446,173,180)
Beban pajak penghasilan/ Income tax expense (5,359,611)
Rugi tahun berjalan/ Loss for the year (455,987,733)
Rugi komprehensif lainnya/
Other comprehensive Loss 1,246,828
Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan/
Total comprehensive loss for the year (454,740,905)
Aset segmen/ Segment assets 243,305,709 14,302,886 257,608,595
Liabilitas segmen/ Segment liabilities 314,100,111 64,595,233 378,695,344
38. Aset dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 38. Assets and Liabilities Denominated in
Foreign Currencies
2025 2024
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Aset valuta asing/
Assets in foreign currencies
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents
IDR 45,066,214,980 2,685,390 22,223,477,290 1,375,045
VND 760,434 29 789,011 31
KHR 302,560 75 297,509 74
HKD 79,083 10,165 145,759 18,777
EUR 37,823 44,519 29,568 30,829
RUB 10,171 127 10,262 92
SEK 2,266 247 2,265 206
JPY 1,106 7 1,106 7
TWD 20,746 658 654 20
THB 662 21 645 19
GBP 995 1,344 320 403
NZD 619 360 620 351
SGD 66,091 51,467 26,394 19,465
CNY 1,412 202 7 1
MYR 8 2 4 1
Piutang usaha/
Trade receivables
IDR 197,617,515,048 11,775,564 186,725,178,052 11,553,346
Sub jumlah/ Sub total 14,570,177 12,998,667
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
85
Page 96
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Liabilitas valuta asing/
Liabilities in foreign currencies
Pinjaman bilateral/
Bilateral loans
IDR 23,864,388,168 1,422,023 23,864,388,168 1,476,574
Utang usaha/
Trade payables
IDR 37,143,046,794 2,213,267 29,421,579,554 1,820,417
HKD 122,766,785 30,432 100,630,562 25,030
EUR 75,214 88,531 69,838 72,817
Sub jumlah/ Sub total 3,754,253 3,394,838
Aset (liabilitas) bersih/
Net asset (liabilities) 10,815,924 9,603,829
39. Instrumen Keuangan dan Manajemen 39. Financial Instruments and Financial Risk
Risiko Keuangan Management
a. Faktor dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management factors and
keuangan policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko activities, the Group is exposed to the following
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas financial risks: credit risk, liquidity risk and
dan risiko pasar. Grup mendefinisikan risiko- market risk. The Group defines those risks as
risiko tersebut sebagai berikut: follows:
• Risiko kredit merupakan risiko yang • Credit risk represents risk due to the
muncul dikarenakan debitur tidak possibility that a customer will not repay all
membayar semua atau sebagian piutang or a portion of a receivable or will not repay
atau tidak membayar secara tepat waktu in a timely manner and therefore will cause
dan akan menyebabkan kerugian bagi a loss to the Group.
Grup.
• Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi • Liquidity risk is the risk that occurs when the
jika posisi arus kas menunjukkan cash flows position indicates that short term
penghasilan jangka pendek tidak cukup revenue is insufficient to cover short term
menutupi pengeluaran jangka pendek. expenditures.
• Risiko pasar terdiri atas: • Market risk consist of:
- Risiko mata uang merupakan risiko - Currency risk represents the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan risk in the value of financial instruments
yang disebabkan perubahan nilai tukar that caused the changes foreign
mata uang asing. exchange currency notes.
- Risiko suku bunga terdiri dari risiko - Interest rate risk consist of interest rate
suku bunga atas nilai wajar, yaitu risiko risk at fair value, which is the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan risk of the financial instruments value
yang disebabkan perubahan suku that caused of the interest market rates
bunga pasar dan risiko suku arus kas and interest rate risk on cash flows, the
di masa datang akan berfluktuasi cash flows risk in the future that will
karena perubahan suku bunga pasar. fluctuated because of interest market
rate changes.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut In order to effectively manage those risks,
secara efektif, Manajemen telah menyetujui Management has approved some strategies for the
beberapa strategi untuk pengelolaan risiko financial risks management, which are in line with
keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup Group’s objectives. Financial risk management
secara keseluruhan. Program manajemen risiko program focuses to minimize potential loss which
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
86
Page 97
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
keuangan berfokus untuk meminimalisasi potensi adversely impact on the Group’s financial
kerugian yang berdampak buruk pada kinerja performance. These guidelines set up objectives
keuangan Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan and action to be taken in order to manage the
dan tindakan yang harus diambil dalam rangka financial risks that the Group faced.
mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai The major guidelines of this policy are the
berikut: following:
• Meminimalkan dampak dari perubahan mata • Minimize effect of changes in foreign exchange
uang dan risiko pasar atas semua jenis and market risk for all kind of transactions by
transaksi dengan menyediakan cadangan providing adequate foreign currencies reserve;
mata uang yang cukup;
• Memaksimalkan penggunaan “lindung nilai • Maximize the use of favourable “natural hedge”
alamiah” yang menguntungkan sebanyak as much as possible the natural off-setting of
mungkin off-setting alami antara pendapatan revenue and costs and payables and
dan biaya dan utang/pinjaman dan piutang receivables denominated in the same currency;
dalam mata uang yang sama; dan and
• Semua kegiatan manajemen risiko keuangan • All financial risk management activities carried
dilakukan secara bijaksana, konsisten, dan out on a prudent, consistent basis, and
mengikuti praktik pasar terbaik. following the best market practices.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening Credit risk of the Group primarily inherent at bank
bank, piutang usaha, piutang lain-lain yang dicatat accounts, trade receivable, other receivables which
dalam aset keuangan lancar lainnya dan piutang recorded as other current financial assets and due
kepada pihak berelasi. from related party.
Selain pengungkapan dibawah ini, Grup tidak The Group has no concentration of credit risk other
memiliki konsentrasi risiko kredit. than as disclosed below.
• Kas dan Setara kas • Cash and Cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of current
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai accounts and deposits is managed in
dengan kebijakan Grup. Penempatan dana accordance with the Group’s policy. Fund
dan deposito berjangka hanya dilakukan bank placement and time deposits only placing in
dengan reputasi dan kredibilitas yang baik. the banks that have a good reputation and
Kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh credibility. This policy is reviewed annually by
Direksi untuk meminimalkan risiko konsentrasi Director to minimize the concentration of credit
kredit sehingga mengurangi kemungkinan risk and therefore mitigate financial loss
kerugian akibat kebangkrutan bank-bank through potential failure of the banks.
tersebut.
• Piutang Usaha • Trade Receivables
Risiko kredit atas penjualan kredit kepada Credit risk in respect of credit sales to
pelanggan adalah risiko bahwa Grup akan customers is the risk that the Group will incur a
mengalami kerugian yang timbul dari loss arising from its customers that fail to
pelanggan yang gagal memenuhi kewajiban discharge their contractual obligations. The
kontraktual mereka. Grup mengelola dan Group manages and controls this credit risk by
mengendalikan risiko kredit dengan setting its policy in approval or rejection of new
menetapkan kebijakan atas persetujuan atau credit contract. Compliance to the policy is
penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan monitored by the Board of Director. As part of
atas kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan the process in approval or rejection, the
Direksi. Sebagai bagian dari proses customer reputation anad track record is taking
persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi into consideration.
dan rekam jejak pelanggan menjadi bahan
pertimbangan.
Grup tidak memiliki konsentrasi risiko kredit yang The Group does not have significant concentration
signifikan. Grup memiliki kebijakan untuk of credit risk. The Group has a policy to ensure that
memastikan bahwa penjualan barang dan jasa sales of goods and services are only done with
hanya dilakukan kepada konsumen yang memiliki consumers who have good credit history. In
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
87
Page 98
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
sejarah kredit yang baik. Selain itu, posisi piutang addition receivable balances are monitored
pelanggan dipantau secara terus menerus untuk ongoing basis to reduce exposure to bad debts.
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum At the reporting date, the Group’s maximum
Grup terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai exposure to credit risk is represented by the
tercatat masing-masing kategori aset keuangan carrying amount of each class of financial assets
yang disajikan pada laporan posisi keuangan presented in the consolidated statements of
konsolidasian. financial position.
2025 2024
USD USD
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 15,624,345 18,924,660 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 17,884,464 29,988,265 Trade eceivables
Piutang lain-lain 14,276,138 32,269,053 Other receivables
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets
Security deposit 176 183 Security deposit
Jumlah aset keuangan 47,785,123 81,182,161 Total financial assets
Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its
rekening bank dan piutang dengan memonitor deposits with banks and receivables by monitoring
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko reputation, credit ratings and limiting the agregate
agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. risk to any individual counterpaty. For banks, only
Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan independent parties with a good rating are
predikat bank yang diterima. accepted.
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai neither past due nor impaired can be assesed by
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat reference to external credit ratings (if available) or
kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada to historical information about counterparty
informasi historis mengenai tingkat gagal bayar defaults rates:
debitur:
• Bank dan Deposito Berjangka • Cash in Banks and Time Deposits
2025 2024
USD USD
Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties with external credit rating
Bank/ Cash in banks
- Pihak ketiga/ third parties
Fitch
AA- 8,993,210 4,197,598
BBB- 1,334,324 13,844,483
AAA 2,622,474 794,036
BBB 2,602,471 8,403
A+ -- 4,691
A 16,878 25,897
AA+ 9,901 10,021
BB+ 1,059 9,727
Sub jumlah/ Sub total 15,595,158 18,894,856
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
88
Page 99
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Bank/ Cash in banks
Bank/ Cash in banks 29,187 29,804
Jumlah/ Total 15,624,345 18,924,660
• Piutang Usaha • Trade Receivables
2025 2024
USD USD
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Grup/ Group 1 17,884,464 29,988,265
Grup/ Group 2 9,452,866 5,021,873
Jumlah/ Total 27,337,330 35,010,138
- Grup 1 – pelanggan yang sudah ada (lebih - Group 1 – existing customers (more than
dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal six months) with no default in the past.
bayar di masa terdahulu.
- Grup 2 – pelanggan yang sudah ada - Group 2 – existing customers (more than
(lebih dari enam bulan) dengan six months) with some defaults in the
beberapa kejadian gagal bayar pada masa past.
terdahulu.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Grup mempunyai pinjaman yang sebagian besar The Group has borrowings which are
merupakan pinjaman jangka pendek. Grup mainly short term. To anticipate this liquidity
mengantisipasi risiko likuiditas ini dengan risk, the Group requires that sufficient cash and
mensyaratkan tersedianya kas dan setara kas cash equivalents area available to
dalam jumlah yang memadai untuk melunasi meet payment of loans and its interests.
pinjaman yang jatuh tempo, juga mencadangkan
dana untuk pembayaran bunga atas pinjaman.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas The table below analyses the Group’s financial
keuangan Grup yang dikelompokkan berdasarkan liabilities into relevant maturity groupings based on
periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh the remaining period to the contractual maturity
tempo kontraktual. date.
Kurang dari 1 s/d 2 tahun/ 2 s/d 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
1 tahun/ 1 to 2 years 2 to 5 years More than Amounts
Less than 5 years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
Utang usaha 27,665,837 -- -- -- 27,665,837 Trade payables
Utang lain-lain 5,012,459 -- -- -- 5,012,459 Others payables
Beban akrual 8,559,378 -- -- -- 8,559,378 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term debt
Pinjaman bank -- -- -- 6,330,199 6,330,199 Bank loan
Pinjaman sindikasi -- -- -- 50,458,653 50,458,653 Syndication loans
Obligasi -- -- -- 29,324,644 29,324,644 Bonds
Liabilitas sewa 337,311 195,166 -- -- 532,477 Lease liability
Jumlah 41,574,985 195,166 -- 86,113,496 127,883,647 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
89
Page 100
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kurang dari 1 s/d 2 tahun/ 2 s/d 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
1 tahun/ 1 to 2 years 2 to 5 years More than Amounts
Less than 5 years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Pinjaman bank jangka pendek 11,047,696 -- -- -- 11,047,696 Short-term bank loan
Utang usaha 22,755,204 -- -- -- 22,755,204 Trade payables
Utang lain-lain 4,459,645 -- -- -- 4,459,645 Others payables
Beban akrual 6,441,716 -- -- -- 6,441,716 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term debt
Pinjaman sindikasi 123,452,800 -- -- -- 123,452,800 Syndication loans
Obligasi -- 170,523,560 -- -- 170,523,560 Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 317,892 19,787 -- -- 337,679 Lease liability
Jumlah 199,574,321 170,543,347 -- -- 370,117,668 Total
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Risk of Foreign Currency Exchange Rates
Grup menghadapi risiko nilai tukar mata uang The Group confronted with foreign currency
asing dari berbagai mata uang yang exchange rates risk from various currencies used.
digunakannya. Pada tanggal 31 Desember 2025, On December 31, 2025, if foreign currecy
jika tingkat nilai tukar mata uang asing meningkat/ exchange increase/ decrease 5%, profit before
menurun sebesar 5%, maka laba sebelum pajak income tax for the year ended would have been
penghasilan untuk tahun yang berakhir pada lower/ higher amounted to USD480,191.
tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi sebesar
USD480.191.
Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risks
Grup memiliki pinjaman dengan tingkat bunga The Group has loans with variable interest rates. In
variabel. Untuk mengantisipasi kenaikan tingkat anticipation of increased interest rates, the Group
bunga Grup memonitor pergerakan suku bunga monitors interest rate movement and ensure that it
dan memastikan bahwa Perusahaan mempunyai has adequate profit margin to cover interest
perhitungan margin yang memadai untuk expense.
pembayaran bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2025, jika tingkat suku On December 31, 2025, if interest rate of loan
bunga pinjaman meningkat/ menurun sebesar 50 increase/ decrease 50 basis poin with assume all
basis poin dengan semua variable konstan, laba variables is constant. Profit before income tax for
sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang the year ended would have been lower/ higher
berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi amounted to USD639.418.
sebesar USD639.418.
a. Estimasi Nilai Wajar a. Fair Value Estimation
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai The fair value of financial assets and liabilities
tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas and their carrying amounts are as follows:
keuangan:
Nilai Tercatat/ Carrying Value Nilai Wajar/ Fair Value
2025 2024 2025 2024
USD USD USD USD
Aset Assets
Kas dan setara kas 15,624,345 18,924,660 15,624,345 18,924,660 Cash and cash equivalent
Piutang usaha 17,884,464 29,988,265 17,884,464 29,988,265 Trade receivables
Piutang lain-lain 14,276,138 32,269,053 14,276,138 32,269,053 Other receivables
Security deposit 176 183 176 183 Security deposit
Jumlah aset 47,785,123 81,182,161 47,785,123 81,182,161 Total assets
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
90
Page 101
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Nilai Tercatat/ Carrying Value Nilai Wajar/ Fair Value
2025 2024 2025 2024
USD USD USD USD
Liabilitas Liabilities
Pinjaman bank jangka pendek -- 11,047,696 -- 11,047,696 Short-term bank loan
Utang usaha 27,665,837 22,755,204 27,665,837 22,755,204 Trade payables
Utang lain-lain 5,012,459 4,459,645 5,012,459 4,459,645 Othes payable
Beban akrual 8,559,378 6,441,716 8,559,378 6,441,716 Accrued expense
Pinjaman jangka panjang Long-term debt
Pinjaman bank 11,042,073 -- 6,330,199 Bank loan
Pinjaman sindikasi 90,068,074 123,452,800 50,458,653 123,452,800 Syndication loans
Obligasi 78,815,715 170,523,560 29,324,644 170,523,560 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31,099,368 -- 31,099,368 Bilateral loan
Liabilitas sewa 532,477 337,679 532,477 337,679 Lease liabilities
Jumlah liabilitas 221,696,013 370,117,668 127,883,647 370,117,668 Total liabilities
Nilai wajar atas sebagian besar aset dan The fair value of most of the financial assets
liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat and liabilities approximates their carrying
karena dampak pendiskontoan yang tidak amount, as the impact of discounting is not
signifikan. significant.
Grup mengklasifikasikan kas dan setara kas, Group classified its cash and cash equivalents,
piutang usaha dan piutang lain-lain pada trade receivables and other receivables as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing December 31, 2025 and 2024 amounting to
masing sebesar USD47.785.123 dan USD47.785.123 and USD81,182,161,
USD81.182.161 sebagai aset keuangan diukur respectively, as financial assets carried at
pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Grup mengklasifikasikan pinjaman bank jangka Group classified its, short-term bank loan,
pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban trade payables, other payables, accrued
akrual, pinjaman sindikasi, obligasi, pinjaman expenses, syndication loans, bonds, bank
bank dan liabilitas sewa pada loans and financial lease as of December 31,
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- 2025 and 2024 amounting to USD221,696,013
masing sebesar USD221.696.013 dan and USD370,117,668, respectively, as
USD370.117.668 sebagai liabilitas keuangan financial liabilities carried at amortized cost
yang diukur pada biaya perolehan diamortsasi using the effective interest method.
menggunakan suku bunga efektif.
b. Manajemen Permodalan b. Capital Management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital ratios
modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai and maximizing stockholder value.
pemegang saham.
Beberapa instrumen utang bank Grup memiliki Some of the Group’s debt instruments contain
rasio keuangan yang mensyaratkan rasio covenants that impose maximum leverage
leverage maksimum. Grup telah memenuhi ratios. In addition, the Group has complied with
semua persyaratan modal yang ditetapkan all capital requirements by bank creditors.
oleh pihak kreditur bank.
Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several
menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as debt-
keuangan seperti rasio ekuitas terhadap utang. to-equity ratio. The Group's objective is to
Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio maintain its net-debt-to-equity ratio at a
total pinjaman bersih terhadap ekuitas maximum of 2.00 as of December 31, 2025
sebesar maksimum 2,00 pada tanggal and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
91
Page 102
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025 2024
USD USD
Jumlah pinjaman bersih 71,021,628 317,536,443 Total net debt
Jumlah ekuitas 59,142,503 (121,086,749) Total equity
Rasio pinjaman bersih terhadap Net debt to equity
ekuitas 1.20 (2.63) ratio
40. Perjanjian Penting dan Ikatan 40. Significant Agreements and Commitments
Perusahaan mengadakan perjanjian sewa The Company lease agreements by deed of lease
menyewa berdasarkan akta perjanjian sewa agreement No.125 dated
menyewa No. 125 tanggal May 26, 2011 and amendment deed No. 151 dated
26 Mei 2011 dan akta perubahan No. 151 tanggal June 29, 2012 by PT Dunia Damai Bumi Sejahtera
29 Juni 2012 dengan PT Dunia Damai Bumi Tekstil (DDBST). The Company leases from
Sejahtera Tekstil (DDBST). Perusahaan menyewa DDBST building plant complete with its parts, with
Bangunan pabrik lengkap dengan bagian- an area of 8,375 m². Rental price of
bagiannya, dengan luas bangunan 8.375 m². Uang Rp2,500,000,000 for a lease the period of 10 years
harga sewa sebesar Rp2.500.000.000 and have paid upfront as from
untuk masa sewa 10 tahun dan telah dibayar October 1, 2011 that will expire on September 30,
dimuka terhitung sejak 2021.
1 Oktober 2011 sehingga akan berakhir pada
tanggal 30 September 2021.
Perjanjian sewa tersebut telah mengalami This lease agreement was amended and extende
perubahaan pada tanggal 1 Oktober 2021, dimana on October 1, 2021, whereby the Company and
Perusahaan dan DDBST menyetujui perpanjangan DDBST agreed to extend the term of the lease
jangka waktu masa sewa tersebut selama 10 period for 10 (ten) years and will expire on
(sepuluh) tahun dan akan berakhir pada tanggal September 30, 2031.
30 September 2031.
41. Transaksi Non-Kas 41. Non-Cash Transaction
Transaksi non-kas yang signifikan: Significant non-cash transactions:
2025 2024
USD USD
Penambahan pinjaman bank jangka Additional short-term bank loan
pendek melaui reklasifikasi through reclassification of
utang usaha -- 11,047,696 trade payable
Diskonto yang belum diamortisasi atas: Unamortized discount of:
Pinjaman bank jangka panjang (4,711,874) -- Long-term bank loan
Pinjaman sindikasi (39,609,421) (374,078) Syndication loans
Obligasi (49,491,071) (519,500) Bonds
42. Informasi Tambahan Arus Kas 42. Supplemental Cash Flow Information
Tabel dibawah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas The table below sets out a reconcilliation of
yang timbul dari pendanaan untuk tahun-tahun yang liabilities arising from financing activities for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 years ended December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
92
Page 103
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2025
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
Pinjaman bank
jangka pendek 11,047,696 -- -- (11,047,696) -- -- Short-term bank loan
Pinjaman bank -- -- -- 11,042,073 (4,711,874) 6,330,199 Bank loan
Pinjaman sindikasi 123,452,800 -- -- (33,384,726) (39,609,421) 50,458,653 Syndication loans
Obligasi 170,523,560 -- -- (91,707,845) (49,491,071) 29,324,644 Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- (31,099,368) -- -- Bilateral loans
Liabilitas sewa 337,679 (42,835) -- 237,633 -- 532,477 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 336,461,103 (42,835) -- (155,959,929) (93,812,366) 86,645,973 activities
2024
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Pinjaman bank
jangka pendek -- -- -- -- 11,047,696 11,047,696 Short-term bank loan
Pinjaman sindikasi 123,078,722 -- -- -- 374,078 123,452,800 Syndication loans
Obligasi 170,004,060 -- -- -- 519,500 170,523,560 Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2,495,575 (2,157,896) -- -- -- 337,679 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 326,677,725 (2,157,896) -- -- 11,941,274 336,461,103 activities
43. Kelangsungan Usaha 43. Going Concern
Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan The consolidated financial statements have been
asumsi bahwa Grup akan melanjutkan operasi prepared assuming that the Group will continue
sebagai entitas yang berkemampuan untuk operating as a going concern. The Group has
mempertahankan kelangsungan usaha. Grup telah incurred a negative cash flow from operating
mencatat arus kas negatif dari aktivitas operasional activities for the year ended December 31, 2025,
untuk berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 amounting to USD302,229.
sebesar USD302.229.
Rencana manajemen dalam mengatasi kondisi ini Management's plan to overcome this condition is
adalah dengan melakukan: by:
• Konversi pinjaman sindikasi, obligasi, dan • Converting syndication loan, bonds and
bilateral non-active ke ekuitas sesuai putusan bilateral non-active to equity according to the
homologasi untuk memperbaiki ekuitas dan mandate of the homologation decision to
rasio lancar; dan improve the equity and current ratio; and
• Mencari pelanggan baru. • Finding new customer.
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa rencana Group Management believes that the plans
yang disusun dan langkah-langkah yang prepared and the steps implemented above can
dilaksanakan tersebut di atas dapat berjalan secara run effectively. The effectiveness of these steps
efektif. Efektivitas langkah-langkah tersebut depends on the existence of the management
tergantung pada eksistensi dari Manajemen serta along with the economic and business conditions
kondisi ekonomi dan bisnis di masa depan dimana in the future where the Group operates.
Grup beroperasi.
Oleh karena itu masih terdapat ketidakpastian Hence there are still a material uncertainty that
material yang dapat menyebabkan keraguan may cast significant doubt about the Group's
signifikan atas kemampuan Grup untuk ability to continue as going concern.
mempertahankan kelangsungan usaha.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
93
Page 104
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
44. Standar Akuntansi dan Interpretasi Standar 44. New Accounting Standards and
yang Telah Disahkan Namun Belum Berlaku Interpretations of Standards which Have
Efektif Issued but Not Yet Effective
Amendemen, revisi dan penyesuaian tahunan atas Amendments, revised and annual improvements
standar yang berlaku efektif untuk periode yang to standards which are effective for periods
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2026, dengan beginning on or after January 1, 2026, with early
penerapan dini diperkenankan yaitu: adoption are as follows:
• Amendemen PSAK 109: Instrumen Keuangan • Amendments PSAK 109 and PSAK 107
dan PSAK 107: Instrumen Keuangan: regarding Classification and Measurement of
Pengungkapan tentang Klasifikasi Pengukuran Financial Instruments;
Instrumen Keuangan;
• Penyesuaian Tahunan PSAK 107, PSAK 109, • Annual Improvements on PSAK 107, PSAK
PSAK 110, dan PSAK 207; dan 109, PSAK 110, dan PSAK 207; and
• Revisi PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas • Revised PSAK 338: Business Combination
Sepengendali terkait ruang lingkup dan of Entity Under Common Control regarding
penerapan metode penyatuan kepemilikan. the scope and application of the method of
pooling of interest.
Standar baru, revisi dan amandemen serta New, revised and amendment of standards and
interpretasi atas standar yang berlaku efektif untuk interpretation of standard which are effective for
periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari periods beginning on or after January 1, 2027,
2027, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: with early adoption permitted, are as follows:
• PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan • PSAK 118: Presentation and Disclosure in
dalam Laporan Keuangan; Financial Statements;
• PSAK 119 : Entitas Anak tanpa Akuntabilitas • PSAK 119: Subsidiaries without Public
Publik: Pengungkapan; Accountability: Disclosures;
• Amandemen PSAK 119: Entitas Anak tanpa • Amendment PSAK 119: Subsidiaries without
Akuntabilitas Publik: Pengungkapan; Public Accountability: Disclosures;
• Revisi PSAK 401: Penyajian dan • Revised PSAK 401: Presentation and
Pengungkapan dalam Laporan Keuangan Disclosure in Sharia Financial Statements;
Syariah;
• ISAK 403: Komponen Laporan Keuangan • ISAK 403: Components of Financial Reports
Entitas Syariah Yang Menerapkan SAK of Sharia Entities That Apply Indonesian
Indonesia Untuk Entitas Privat dan SAK SAK for Private Entities and Indonesian SAK
Indonesia Untuk Entitas Mikro, Kecil, dan for Micro, Small, and Medium Entities;
Menengah;
• PSAK 413: Penurunan Nilai; dan • PSAK 413: Impairment; and
• PSAK 414: Penurunan Nilai Aset Keuangan • PSAK 414: Impairment of Sharia Financial
Syariah bagi Entitas yang Menerapkan SAK Assets for Entities Implementing Indonesian
Indonesia untuk Entitas Privat (SAK EP). SAK for Private Entities (SAK EP).
Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian ini Until the date of the consolidated financial
diotorisasi, Grup masih melakukan evaluasi atas statements is authorized, the Group is still
dampak potensial dari penerapan standar baru, evaluating the potential impact of the adoption of
amandemen standar dan interpretasi standar new standards, amendments to standards and
tersebut. interpretations of these standards.
45. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan 45. The Management’s Responsibility to the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible
penyusunan dan penyajian Laporan keuangan for the preparation and presentation of the
konsolidasian yang diotorisasi untuk diterbitkan consolidated financial statements which were
oleh Dewan Direksi pada tanggal authorized by Board of Directors for issuance on
31 Maret 2026. March 31, 2026.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
94
Names mentioned 117 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Misahardi Wilamarta
p.16 ×3
unresolved
org
Minister of Justice
p.16 ×2
unresolved
org
Kementerian
p.16
unresolved
org
BAPEPAM
p.17 ×5
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.17
unresolved
org
Pengawas
p.18 ×2
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.18 ×8
unresolved
org
Financial Services Authority
p.19
unresolved
org
PT Pancaprima Ekabrothers
p.19 ×7
unresolved
org
PT Hollit International
p.19 ×6
unresolved
org
PT Ocean Asia Industry
p.19 ×5
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.19 ×5
unresolved
org
PT Eco Smart Garment Indonesia
p.19 ×5
unresolved
org
PT Apparelindo Prima Sentosa
p.19 ×5
unresolved
org
PT Prima Sejati Sejahtera
p.19 ×7
unresolved
org
PT Berkah Indo Garment
p.19 ×4
unresolved
org
PB International B.V.
p.19
unresolved
org
PB Island Pte. Ltd.
p.19 ×3
unresolved
org
PT Eco
p.20
unresolved
org
PT Eco Laundry Laundry Hijau Indonesia
p.20
unresolved
org
PT Prima Kreasi Gemilang
p.20 ×4
unresolved
org
PT Prima Cosmic Screen
p.20
unresolved
org
PT Prima Graphics
p.20
unresolved
org
PT Apparelindo Mitra
p.20
unresolved
org
PT Apparelindo Mitra Andalan
p.20 ×3
unresolved
org
PT Mitra Busana Sentosa
p.20 ×6
unresolved
org
PB Fashion B.V.
p.20
unresolved
org
Minister of Kehakiman Republik Indonesia
p.20
unresolved
person
Sutjipto
p.20
unresolved
person
Sulpi
· Notaris
p.20 ×5
unresolved
person
Notary Sulpi
· Notaris
p.20 ×2
unresolved
org
Menteri
p.20 ×6
unresolved
person
Pholuan
p.20
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik
p.20
unresolved
person
H. Bambang Suwondo
p.21 ×8
unresolved
person
SpN
p.21 ×4
unresolved
person
H. Notary
p.21
unresolved
org
Ministry of Law
p.21
unresolved
org
Ministry of Law and Human Hukum dan HAM Republik Indonesia
p.21
unresolved
person
Desman
p.21 ×12
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.21 ×3
unresolved
org
Minister of Law
p.21 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.21
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.21 ×2
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.21
unresolved
person
M. Hum.
p.21 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.22
unresolved
org
Minister of Law and Human Indonesia
p.22
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.22 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Final Draft
p.22
unresolved
person
Akta Notaris Sulpi
p.23
unresolved
person
Elly Roida
p.23 ×4
unresolved
person
Bunardy Limanto
· Anggota
p.25
unresolved
person
KHR
p.30 ×3
unresolved
org
USD United Overseas Bank Ltd.
p.53
unresolved
org
Bank Indonesia
p.53 ×2
unresolved
org
PT Bank PermataTbk
p.53 ×2
unresolved
org
America Corporation
p.53
unresolved
org
PT Bank BNP Paribas Indonesia
p.53
unresolved
org
PT Bank Mandiri Syariah
p.53
unresolved
org
EUR ING Bank N.V.
p.53
unresolved
org
PT Bank Of Amerika
p.53
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.56
unresolved
org
Minister of Finance
p.56
unresolved
org
Wuwungan Insurance Tbk
p.56
unresolved
org
Tahun
p.57
unresolved
org
PT Eco Laundry Hijau Indonesia
p.61 ×2
unresolved
org
PT Prima Cosmic Screen Graphic
p.61 ×2
unresolved
org
Negeri
p.62
unresolved
org
PT Primatex Int Company Ltd
p.64
unresolved
org
PT Primatex Int Company Ltd TW
p.64
unresolved
org
PT Teodore Pan Garmindo
p.64 ×4
unresolved
org
PT Victory Pan Multitex
p.64 ×2
unresolved
org
PT Victory Pan Multilex
p.65 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.65
unresolved
person
Roida
p.65
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.65
unresolved
org
PT Hollit International Penilaian
p.69
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Raymond
p.69
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Raymond Yoranouw
p.69
unresolved
person
Maria Adriani Kiarsa
p.70
unresolved
person
Kiarsa
p.70
unresolved
org
A Burlingham International Ltd
p.86
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.86 ×3
unresolved
org
Brothers Tbk
p.86
unresolved
person
Notary Fathiah Helmi
p.86 ×8
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.