Back to announcement
20231204_UNTR_Informasi Transaksi Afiliasi_31545155_lamp5.pdf
Asset transaction Needs review UNTRSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 16
Page 1
Page 2
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
5
Maksud dan Tujuan Penilaian
Pelaksanaan penilaian ini dimaksudkan untuk memberikan pendapat kewajaran
(fairness opinion) atas Rencana Transaksi yang ditujukan dalam rangka memenuhi
ketentuan Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tanggal 1 Juli 2020 tentang Transaksi
Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
Berdasarkan penjelasan dari manajemen PT UT Tbk, Rencana Transaksi memenuhi
ketentuan peraturan tentang transaksi afiliasi namun bukan termasuk transaksi
material karena nilai Rencana Transaksi besarannya di bawah 20% dari ekuitas PT UT
Tbk per 30 Juni 2023 serta atas Rencana Transaksi tidak terdapat benturan
kepentingan.
Disajikan dalam jutaan Rupiah
Pinjaman kepada SMA dalam
198.000.000
USD
Kurs tengah BI untuk USD
15.026
per 27 Juni 2023
Pinjaman kepada SMA dalam
2.975.148
Jutaan Rupiah
Nilai buku ekuitas PT UT Tbk 75.821.227
% nilai transaksi thd nilai buku PT
3,92%
UT Tbk
Benturan Kepentingan Rencana Transaksi
Berdasarkan penjelasan dari manajemen PT UT Tbk, Rencana Transaksi tidak
terdapat benturan kepentingan.
Tanggal Penilaian
• Tanggal penilaian adalah per tanggal 30 Juni 2023
• Tanggal laporan penilaian adalah tanggal 28 November 2023
Tingkat Kedalaman Investigasi
Dalam melaksanakan penilaian ini kami telah melakukan investigasi untuk
mengumpulkan data dengan cara melakukan wawancara dengan manajemen PT UT
Tbk, serta melakukan penelaahan, perhitungan dan analisis dari data dan informasi
yang diperoleh dari manajemen PT UT Tbk maupun sumber-sumber lainnya yang
relevan dan dapat diandalkan.
Dalam proses penilaian ini kami melakukan wawancara dengan:
• Bpk. Yudistira sebagai Corporate Finance & Accounting Division Head PT UT Tbk;
• Bpk. Ramandhika sebagai Corporate Treasury Dept. Head PT UT Tbk;
• Ibu Inge Teja sebagai Corporate Financial Planning Dept. Head PT UT Tbk.
Page 7
Page 8
Page 9
8
• Identifikasi dan hubungan antara pihak-pihak:
a. Pihak yang terlibat dalam Rencana transaksi adalah:
• PT UT Tbk sebagai pihak pemberi pinjaman;
• PT PAMA sebagai pihak pemberi pinjaman;
• PT SMA sebagai pihak penerima pinjaman.
b. Berdasarkan analisis terhadap dokumen korporasi atas pihak yang bertransaksi
dalam Rencana Transaksi serta berdasarkan informasi yang diperoleh dari
manajemen PT UT Tbk, terdapat hubungan afiliasi antara pihak yang
bertransaksi berupa hubungan kepemilikan yang disebabkan oleh:
• PT UT Tbk dan PT PAMA merupakan perusahaan induk dari PT DTN dimana
PT UT Tbk memiliki 60% saham PT DTN dan PT PAMA memiliki 40% saham
PT DTN;
• PT DTN berencana mengakuisisi kepemilikan mayoritas saham PT SMA yang
sebelumnya dimiliki oleh PT ASPR dan PT SPR. Rencana tersebut
ditindaklanjuti dengan penandatanganan Perjanjian Jual Beli Saham
Bersyarat No. L-330892 pada tanggal 3 Desember 2022 yang telah diubah
terakhir dalam Perjanjian Jual Beli Bersyarat Yang Diubah Dan Dinyatakan
Kembali pada tanggal 16 Oktober 2023 oleh PT DTN dengan PT ASPR dan
PT SPR. Setelah penyelesaian kondisi prasyarat dalam Perjanjian Jual Beli
Bersyarat Yang Diubah Dan Dinyatakan Kembali tersebut,
PT DTN akan secara langsung memiliki 70% saham PT SMA.
• Analisis perjanjian dan persyaratan yang disepakati:
Berdasarkan draft perjanjian pinjaman tanggal 19 Oktober 2023 antara PT UT Tbk
dengan PT SMA, beberapa syarat dan ketentuan yang diatur dalam draft perjanjian
pinjaman tersebut antara lain sebagai berikut:
• Jumlah maksimum pokok pinjaman sampai dengan USD151.081.172;
• Pemberi pinjaman memiliki opsi untuk mengubah nilai tukar menjadi Rupiah
dengan menggunakan referensi nilai tukar JISDOR H-1 tanggal pencairan;
• Suku bunga pinjaman akan dibayarkan setiap 3 bulanan dengan tingkat suku
bunga sebesar term SOFR ditambah marjin 2% per tahun;
• Periode pinjaman berarti periode sejak tanggal perjanjian dan berlaku untuk
jangka waktu 60 bulan setelahnya;
• Periode pinjaman dapat diperpanjang sesuai kesepakatan para pihak;
• Penarikan fasilitas pinjaman dapat dilaksanakan dalam beberapa kali penarikan
sepanjang tidak melebihi jumlah pokok;
• Penerima pinjaman tidak boleh meminjam kembali bagian pinjaman yang telah
dibayar kembali.
Page 10
Page 11
Page 12
Page 13
Page 14
13
ASUMSI-ASUMSI DAN KONDISI PEMBATAS
Asumsi-asumsi:
1. Kami mengasumsikan bahwa PT UT Tbk merupakan perusahaan yang
berkelanjutan usahanya di masa mendatang (going concern) dan dikelola oleh
manajemen yang profesional dan kompeten.
2. Kami mengasumsikan bahwa Rencana Transaksi tersebut dijalankan seperti yang
telah dijelaskan oleh manajemen PT UT Tbk dan PAMA, serta sesuai dengan
kesepakatan serta kebenaran informasi mengenai Rencana Transaksi tersebut
yang diungkap dalam draft perjanjian pinjaman yang telah kami terima.
3. Kami mengasumsikan bahwa sejak tanggal penerbitan laporan ini sampai dengan
tanggal efektifnya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang
berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam
penyusunan pendapat kewajaran ini.
4. Seluruh data dan informasi yang diberikan telah diungkapkan sepenuhnya,
sejujurnya, benar dan dapat dipertanggungjawabkan.
5. Seluruh pernyataan dan data yang terdapat di dalam laporan ini adalah relevan,
benar dan dapat dipertanggungjawabkan sesuai dengan prosedur penilaian yang
umum berlaku dan disampaikan dengan itikad baik.
6. Kami menggunakan proyeksi keuangan yang diperoleh dari manajemen PT UT Tbk
dan kami telah melakukan penyesuaian yang mencerminkan kewajaran proyeksi
dengan kemampuan pencapaiannya (fiduciary duty).
7. Kami bertanggung jawab atas pelaksanaan penilaian dan kewajaran proyeksi
keuangan.
8. Seluruh asumsi penilaian yang digunakan di dalam proses penelaahan proyeksi
keuangan didasarkan kepada dokumen pendukung yang diterima dari manajemen
PT UT Tbk.
9. Kami telah menelaah informasi atas status hukum objek penilaian dari Pemberi
Tugas.
10. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan atas tarif perpajakan atau
tingkat suku bunga yang didapat dari proyeksi keuangan yang telah diberikan
kepada kami.
11. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap iklim politik,
ekonomi dan hukum dimana PT UT Tbk melakukan bisnisnya.
12. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap susunan manajemen
PT UT Tbk.
13. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap peraturan dan hukum
yang berlaku di dalam negara dimana PT UT Tbk mempunyai bisnis usaha yang
memengaruhi pendapatan.
14. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap tenaga kerja dan
biaya lain-lain yang signifikan.
Page 15
14
15. Tidak ada gangguan yang material dan signifikan terhadap hubungan industrial
atau asosiasi tenaga kerja.
16. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap kebijakan akuntansi
yang digunakan oleh manajemen PT UT Tbk.
17. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap teknologi industri
dan kompetisi pasar di negara dimana PT UT Tbk menjalankan bisnisnya.
18. Kami bertanggung jawab atas laporan ini dan kesimpulan nilai akhir.
Kondisi pembatas:
1. Laporan ini bersifat non-disclaimer opinion.
2. Laporan ini dan/atau referensi yang melampirinya dilaksanakan sesuai dengan
maksud dan tujuan penilaian yang dinyatakan dalam laporan ini dan hanya
ditujukan untuk Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan sebagaimana dimaksud di
dalam laporan ini.
3. Informasi yang telah diberikan oleh Pemberi Tugas kepada Penilai seperti yang
disebutkan dalam laporan ini dianggap layak dan dipercaya. Tetapi Penilai tidak
bertanggung jawab jika ternyata informasi yang diberikan itu terbukti tidak
sesuai dengan hal yang sesungguhnya. Informasi yang dinyatakan tanpa
menyebutkan sumbernya merupakan hasil penelaahan kami terhadap data-data
yang ada, pemeriksaan atas dokumen ataupun keterangan dari instansi
pemerintah yang berwenang. Tanggung jawab untuk memeriksa kembali
kebenaran informasi tersebut sepenuhnya berada di pihak Pemberi Tugas.
4. Laporan ini terbuka untuk publik, kecuali terdapat informasi yang bersifat
rahasia yang dapat memengaruhi operasional perusahaan.
5. Penilaian yang kami lakukan didasarkan pada data dan informasi yang diberikan
oleh manajemen PT UT Tbk. Mengingat hasil dari penilaian kami sangat
tergantung dari kelengkapan, keakuratan dan penyajian data serta asumsi-
asumsi yang mendasarinya, perubahan pada data seperti adanya informasi baru
dari publik, informasi yang merupakan hasil penyelidikan khusus ataupun dari
sumber-sumber lainnya dapat merubah hasil dari penilaian kami. Oleh karena
itu, kami sampaikan bahwa perubahan terhadap data yang digunakan dapat
berpengaruh terhadap hasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat
bersifat material. Walaupun isi dari laporan ini telah dilaksanakan dengan itikad
baik dan cara yang profesional, kami tidak bertanggung jawab atas adanya
kemungkinan yang terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan oleh
analisis tambahan ataupun adanya perubahan dalam data yang dijadikan sebagai
dasar penilaian.
Page 16
15
6. Pendapat kewajaran yang dicantumkan dalam laporan ini serta setiap analisis
lain dalam laporan yang merupakan bagian dari objek yang dinilai, hanya berlaku
sesuai dengan maksud dan tujuan penilaian. Pendapat kewajaran yang digunakan
dalam laporan ini tidak boleh digunakan untuk tujuan penilaian lain yang dapat
mengakibatkan terjadinya kesalahan.
7. Laporan ini disusun berdasarkan pertimbangan perekonomian, kondisi umum
bisnis dan kondisi keuangan serta kondisi usaha PT UT Tbk. Analisis, pendapat
serta kesimpulan yang kami buat dalam laporan ini telah sesuai Peraturan OJK
No. 35/POJK.04/2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis
di Pasar Modal, Surat Edaran OJK No. 17/SEOJK.04/2020 tentang Pedoman
Penilaain dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal, Kode Etik
Penilai Indonesia dan Standar Penilaian Indonesia Edisi VII-2018 (KEPI & SPI edisi
VII-2018), serta Peraturan Perundangan yang berlaku.
8. Perubahan material atas kondisi-kondisi tertentu bisa memberikan dampak yang
tidak dapat diprediksi dan dapat berpengaruh terhadap pendapat kewajaran ini.
9. Kami tidak bertanggung jawab untuk menegaskan kembali atau melengkapi
penilaian ini akibat dari peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan
(subsequent events).
10. KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan maupun para Penilai dan
karyawan lainnya sama sekali tidak mempunyai kepentingan finansial terhadap
nilai yang diperoleh.
11. Laporan ini dianggap tidak sah apabila tidak tertera cap (seal) KJPP Nirboyo
Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan pada lembar tanda tangan penanggung jawab
laporan.
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.182
842 ms
12 Sep 2026 21:51
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': '3.92'}