Back to announcement
20260123_BUMI_Laporan Informasi dan Fakta Material_32022046_lamp2.pdf
Other Text extracted BUMISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 28
Page 1
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN
KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH
PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN
DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT BUMI RESOURCES TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA
INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
PT BUMI RESOURCES TBK
Kegiatan Usaha Utama:
Perusahaan holding di bidang pertambangan batubara dan mineral.
Kantor
Bakrie Tower, Lantai 12
Kompleks Rasuna Epicentrum
Jl. H.R. Rasuna Said
Jakarta 12940, Indonesia
Telepon: (021) 5794 2080
Faksimile : (021) 5794 2070
Email: corsec@bumiresources.com; Situs web: www.bumiresources.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan telah menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP I TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp350.000.000.000,- (TIGA RATUS LIMA PULUH MILIAR RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP II TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp721.610.000.000,- (TUJUH RATUS DUA PULUH SATU MILIAR ENAM RATUS SEPULUH JUTA RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP III TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp780.000.000.000,- (TUJUH RATUS DELAPAN PULUH MILIAR RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP IV TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp612.750.000.000,- (ENAM RATUS DUA BELAS MILIAR TUJUH RATUS LIMA PULUH JUTA RUPIAH) ("OBLIGASI")
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti
utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi. Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan adalah sebesar
Rp612.750.000.000,- (enam ratus dua belas miliar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,25% (tujuh koma dua lima persen) per tahun dengan
jangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi pada
saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi, dimana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 20 Mei 2026 sedangkan Bunga Obligasi
terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 20 Februari 2029.
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP V DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU AGUNAN KHUSUS NAMUN DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN PERSEROAN BAIK BERUPA BARANG
BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DIKEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM
PASAL 1131 DAN PASAL 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA REPUBLIK INDONESIA. HAK PEMEGANG OBLIGASI ADALAH PARIPASSU TANPA HAK
PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAIN SESUAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN
SELENGKAPNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN.
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI, DAN
PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK DISIMPAN YANG DAPAT DIJUAL KEMBALI ATAU SEBAGAI
PELUNASAN OBLIGASI DENGAN KETENTUAN BAHWA HAL TERSEBUT BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PERSEROAN
WAJIB MENGUMUMKAN PALING SEDIKIT MELALUI (I) SITUS WEB PERSEROAN DALAM BAHASA INDONESIA DAN BAHASA ASING, DENGAN KETENTUAN BAHASA
ASING YANG DIGUNAKAN PALING SEDIKIT BAHASA INGGRIS; DAN (II) SITUS WEB BURSA EFEK ATAU 1 (SATU) SURAT KABAR HARIAN BERBAHASA INDONESIA
YANG BERPEREDARAN NASIONAL MENGENAI RENCANA DILAKUKANNYA PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI SELAMBAT-LAMBATNYA 2 (DUA) HARI KALENDER
SEBELUM TANGGAL PENAWARAN UNTUK PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DIMULAI. PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI DENGAN MEMPERHATIKAN
KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN
KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH HARGA BATUBARA BERSIFAT BERULANG (CYCLICAL) DAN DAPAT BERFLUKTUASI.
RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA
LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN
AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS SURAT UTANG JANGKA PANJANG DARI PT
PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (”PEFINDO”):
idA+ (Single A Plus)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN.
OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI’’).
Para Penjamin Pelaksana Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran
Umum Obligasi ini.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT MANDIRI SEKURITAS PT TRIMEGAH SEKURITAS PT BCA SEKURITAS PT INDO PREMIER PT SUCOR SEKURITAS PT KOREA INVESTMENT AND
INDONESIA TBK SEKURITAS SEKURITAS INDONESIA
WALI AMANAT
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 23 Januari 2026
Page 2
JADWAL
Tanggal Efektif : 26 Juni 2025
Masa Penawaran Umum : 9 - 13 Februari 2026
Tanggal Penjatahan : 18 Februari 2026
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 20 Februari 2026
Tanggal Distribusi Secara Elektronik (“Tanggal Emisi”) : 20 Februari 2026
Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia : 23 Februari 2026
PENAWARAN UMUM OBLIGASI
I. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
NAMA OBLIGASI
Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahap IV Tahun 2026.
JENIS OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk
didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui
Pemegang Rekening. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening
di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal
diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi
Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh Pemegang Rekening dan
diadministrasikan oleh KSEI berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek yang ditandatangani
Pemegang Obligasi dengan Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN
Harga Penawaran Obligasi ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JANGKA WAKTU
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah Pokok Obligasi sebesar Rp612.750.000.000,- (enam ratus dua
belas miliar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah).
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh
Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada
Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok
Obligasi. Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan adalah sebesar Rp612.750.000.000,- (enam ratus
dua belas miliar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,25% (tujuh
koma dua lima persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Pembayaran
Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok
Obligasi pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi, dimana Bunga Obligasi
pertama akan dibayarkan pada tanggal 20 Mei 2026 sedangkan Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh
tempo Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 20 Februari 2029.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga
Obligasi dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan Denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut
merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender
yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1
(satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada
Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo
Obligasi dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan.
2
Page 3
Tanggal-tanggal pembayaran Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah sebagai berikut:
Bunga Ke- Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi
1 20 Mei 2026
2 20 Agustus 2026
3 20 November 2026
4 20 Februari 2027
5 20 Mei 2027
6 20 Agustus 2027
7 20 November 2027
8 20 Februari 2028
9 20 Mei 2028
10 20 Agustus 2028
11 20 November 2028
12 20 Februari 2029
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui
KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-
ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi melalui
Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi
sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari
Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN OBLIGASI
Satuan Pemindahbukuan Obligasi adalah senilai Rp1,- (satu Rupiah) atau kelipatannya.
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI
Satuan Perdagangan Obligasi dilakukan dengan nilai sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan
kelipatannya.
JUMLAH MINIMUM PEMESANAN
Pemesanan Pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu
Satuan Perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
JAMINAN
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus, namun dijamin dengan seluruh harta kekayaaan
perseroan, baik berupa barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun
yang akan ada di kemudian hari, menjadi jaminan bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan ketentuan
dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi
adalah pari passu (tanpa hak preferen) dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada
sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus
dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari, sesuai
dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI
Keterangan mengenai hak-hak pemegang Obligasi dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I
Informasi Tambahan.
KEJADIAN KELALAIAN
Keterangan mengenai kejadian kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
3
Page 4
RUPO
Keterangan mengenai RUPO dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
PERPAJAKAN
Keterangan mengenai Perpajakan dapat dilihat pada Bab VIII Informasi Tambahan.
WALI AMANAT
Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi ini, Perseroan dan Wali Amanat telah
menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan.
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam Perjanjian Perwaliamanatan, PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Wali Amanat yang mewakili Pemegang Obligasi
ini.
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
Wali Amanat:
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Gedung BRI II, Lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46
Jakarta Pusat 10210, DKI Jakarta
Telp : (021) 5758143
E-mail : tcs_aet@bri.co.id
Up: Divisi Investment Services Bagian Trust & Corporate Services
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XI dalam Informasi
Tambahan.
HUKUM YANG BERLAKU
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi berada dan tunduk di bawah hukum
yang berlaku di negara Republik Indonesia.
HASIL PEMERINGKATAN
Sesuai dengan POJK No. 7/2017, POJK No. 36/2014 dan POJK No. 49/2020, dalam rangka penerbitan
Obligasi ini, Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan dari Pefindo sesuai dengan Surat RC-
1396/PEF-DIR/XII/2025 tanggal 1 Desember 2025 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi
Berkelanjutan I BUMI Tahun 2025, yang telah dikonfirmasi kembali berdasarkan surat No. RTG-
022/PEF-DIR/I/2026 tanggal 20 Januari 2026 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi
Berkelanjutan I BUMI Tahun 2026 Tahap IV, yang diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum
Berkelanjutan (PUB) dengan peringkat:
idA+ (Single A Plus)
Peringkat ini berlaku untuk periode 1 Desember 2025 sampai dengan 1 Desember 2026.
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo sebagaimana
didefinisikan dalam UUP2SK.
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari
Kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah
menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Keterangan lebih lanjut mengenai pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
4
Page 5
RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM
Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya
Emisi, akan digunakan oleh Perseroan untuk:
1. Melakukan pembayaran dipercepat atas seluruh pokok pinjaman Perseroan sebesar
USD20.455.000 atau setara dengan Rp347.336.127.500,-, kepada Indies Special Opportunities III
Ltd dan Indies Special Opportunities IV Ltd berdasarkan Perjanjian Fasilitas tanggal 25 April 2025
(“Perjanjian Fasilitas Pinjaman”) antara Perseroan sebagai peminjam dan (i) Indies Special
Opportunities III Ltd dan Indies Special Opportunities IV Ltd sebagai pemberi pinjaman awal; (ii)
Glass Agency (Singapore) Pte. Ltd. sebagai agen fasilitas; dan (iii) Glass Trust (Singapore) Ltd.
sebagai agen jaminan sebesar USD25.000.000 atau setara dengan Rp424.512.500.000,-. Asumsi
nilai kurs USD terhadap Rupiah yang digunakan untuk pembayaran pinjaman adalah
menggunakan kurs tengah BI tanggal 21 Januari 2026 yaitu sebesar Rp16.981,-.
2. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yaitu biaya-biaya sehubungan dengan
kegiatan operasional Perseroan sehari-hari yang terdiri dari biaya gaji dan tunjangan karyawan,
biaya jasa profesional (sebagai contoh seperti jasa konsultan pajak, jasa audit, dan jasa konsultan
IT), biaya pajak, dan biaya keuangan (sebagai contoh seperti biaya bunga dan biaya selisih kurs).
Penjelasan mengenai Rencana Penggunaan Dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi dapat dilihat
lebih lanjut pada Bab II dalam Informasi Tambahan dengan judul “Rencana Penggunaan Dana Yang
Diperoleh Dari Hasil Penawaran Umum”.
PERNYATAAN UTANG
Pernyataan utang berikut berasal dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan
Anaknya yang tidak diaudit pada 30 September 2025.
Pada 30 September 2025, Grup Perseroan mempunyai jumlah liabilitas konsolidasian sebesar
USD1.138.563.349. yang terdiri dari liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang masing-
masing sebesar USD712.564.532 dan USD425.998.817, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam USD penuh)
Keterangan 30 September 2025*
Liabilitas Jangka Pendek
Pinjaman Jangka Pendek 119.904.077
Utang Usaha
Pihak Ketiga 123.425.016
Pihak Berelasi 41.587.579
Utang Lain-lain
Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 62.766.940
Utang kepada Pemerintah 6.727.269
Beban Akrual 286.924.477
Utang Pajak 30.316.560
Liabilitas Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun:
Pinjaman Jangka Panjang 7.923.981
Utang Obligasi 2.882.959
Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan Rehabilitasi 9.908.721
Liabilitas Sewa 20.196.953
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 712.564.532
Liabilitas Jangka Panjang
Utang Lain-lain setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 39.286.364
Utang Pihak Berelasi 12.160.016
Liabilitas Imbalan Kerja 13.202.233
Liabilitas Jangka Panjang setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu
Tahun:
Pinjaman Jangka Panjang 17.076.019
Utang Obligasi 60.489.502
Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan Rehabilitasi 186.156.635
Liabilitas Sewa 97.628.048
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 425.998.817
Jumlah Liabilitas 1.138.563.349
*tidak diaudit
5
Page 6
Penjelasan mengenai Pernyataan Utang dapat dilihat lebih lanjut pada Bab III dalam Informasi
Tambahan dengan judul “Pernyataan Utang”
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini bersamaan
dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya yang tidak diaudit untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada 30 September 2025 dan untuk tahun-tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2024 dan 2023. Calon investor juga harus membaca Informasi Tambahan
Bab V mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.
Ikhtisar keuangan di bawah ini menyajikan Ikhtisar keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan
Anaknya pada tanggal 30 September 2025 yang tidak diaudit dan 31 Desember 2024 serta 2023 serta
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang diambil dari Laporan Keuangan
Konsolidasian Group Perseroan pada tanggal 30 September yang tidak diaudit dan 31 Desember 2024
serta 2023 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut.
Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya pada tanggal 31 Desember
2024 dan 31 Desember 2023 untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 dan 31
Desember 2023 yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil dari laporan keuangan konsolidasian
Perseroan dan Perusahaan Anaknya yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf,
Aryanto, Mawar & Rekan, firma anggota dari jaringan global RSM berdasarkan standar audit yang
ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen No.
00971/2.1030/AU.1/02/1698-2/1/VI/2025 tanggal 13 Juni 2025 yang ditandatangani oleh Chairul
Wismoyo (Registrasi Akuntan Publik No. 1698) dengan opini tanpa modifikasian.
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam USD penuh)
Keterangan 30 September 2025* 31 Desember 2024 31 Desember 2023
ASET
Aset Lancar
Kas dan Setara Kas 112.480.297 52.494.887 76.806.887
Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya 5.116.418 98.593.928 112.754.091
Piutang Usaha
Pihak Ketiga 138.367.094 112.429.005 160.014.720
Pihak Berelasi 1.395.131 1.395.131 1.395.131
Piutang Lain-lain
Pihak Ketiga 9.872.884 5.303.434 7.290.525
Pihak Berelasi 75.800.667 -
Persediaan 45.446.342 40.893.683 21.590.206
Pajak Dibayar di Muka 17.240.402 13.398.619 32.315.695
Tagihan Pajak 49.091.703 74.372.655 14.077.851
Biaya Dibayar di Muka 1.085.567 6.510.563 5.746.343
Aset Lancar Lainnya 335.719.735 291.471.088 272.725.253
Jumlah Aset Lancar 715.815.573 772.663.660 704.716.702
Aset Tidak Lancar
Piutang Pihak Berelasi 21.701.849 82.136.740 193.077.540
Aset Pajak Tangguhan 128.913.422 119.953.613 114.558.453
Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura 871.028.592 965.646.184 900.892.834
Bersama
Aset Tetap 247.336.380 225.080.199 217.465.048
Properti Pertambangan 1.557.514.591 1.558.973.886 1.567.294.275
Aset Eksplorasi dan Evaluasi 131.441.412 130.413.215 129.143.785
Aset Hak-Guna 117.824.999 132.230.482 153.198.704
Tagihan Pajak Penghasilan - 38.328.126
Goodwill - neto 48.412.144 48.412.144 48.412.144
Aset Tidak Lancar Lainnya
Pihak Ketiga 108.550.795 127.842.473 135.558.124
Pihak Berelasi 48.481 48.481 48.481
Jumlah Aset Tidak Lancar 3.232.772.665 3.390.737.417 3.497.977.514
Jumlah Aset 3.948.588.238 4.163.401.077 4.202.694.216
LIABILITAS DAN EKUITAS
Liabilitas Jangka Pendek
6
Page 7
(dalam USD penuh)
Keterangan 30 September 2025* 31 Desember 2024 31 Desember 2023
Pinjaman Jangka Pendek 119.904.077 137.200.115 87.151.658
Utang Usaha
Pihak Ketiga 123.425.016 92.345.928 134.433.075
Pihak Berelasi 41.587.579 121.374.240 46.192.999
Utang Lain-lain
Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 62.766.940 51.916.895 77.094.822
Utang kepada Pemerintah 6.727.269 11.971.462 7.325.285
Beban Akrual 286.924.477 271.548.480 360.265.072
Utang Pajak 30.316.560 18.984.085 18.773.560
Liabilitas Jangka Panjang yang Jatuh Tempo
dalam Waktu Satu Tahun:
Pinjaman Jangka Panjang 7.923.981 36.495.685 21.110.380
Utang Obligasi 2.882.959 - -
Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan 9.908.721 12.692.917 11.676.220
Rehabilitasi
Liabilitas Sewa 20.196.953 13.965.255 20.968.224
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 712.564.532 768.495.062 784.991.295
Liabilitas Jangka Panjang
Utang Lain-lain setelah 39.286.364 39.861.750 63.164.882
Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo
dalam Waktu Satu Tahun
Utang Pihak Berelasi 12.160.016 162.471.671 196.018.317
Liabilitas Imbalan Kerja 13.202.233 13.681.123 15.847.798
Liabilitas Jangka Panjang setelah Dikurangi
Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu
Tahun:
Pinjaman Jangka Panjang 17.076.019 6.477.950 45.120.103
Utang Obligasi 60.489.502 - -
Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan 186.156.635 189.903.934 190.545.258
Rehabilitasi
Liabilitas Sewa 97.628.048 118.265.229 132.230.482
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 425.998.817 530.661.657 642.926.840
Jumlah Liabilitas 1.138.563.349 1.299.156.719 1.427.918.135
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk
Modal Saham 2.932.454.440 2.932.454.440 2.932.398.954
Tambahan Modal Disetor - Neto (231.269.166) 2.052.491.587 2.052.547.073
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas (836.579.301) (764.455.360) (764.455.360)
Anak/Entitas Asosiasi
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Ventura (306.833.020) (306.833.020) (306.833.020)
Bersama
Cadangan Modal Lainnya (23.876.534) (19.869.004) (19.281.863)
Defisit 29.407.132 (2.283.760.753) (2.351.238.832)
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan 1.563.303.551 1.610.027.890 1.543.136.952
kepada Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non pengendali 1.246.721.338 1.254.216.468 1.231.639.129
Ekuitas - Neto 2.810.024.889 2.864.244.358 2.774.776.081
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3.948.588.238 4.163.401.077 4.202.694.216
*tidak diaudit
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(dalam USD penuh)
30 September 30 September 31 Desember 31 Desember
Keterangan
2025* 2024 2024 2023
PENDAPATAN 1.037.298.904 926.881.924 1.359.679.473 1.679.948.765
BEBAN POKOK PENDAPATAN (875.992.250) (833.276.545) (1.190.389.426) (1.542.653.836)
LABA BRUTO 161.306.654 93.605.379 169.290.047 137.294.929
BEBAN USAHA (76.938.410.00) (68.181.317.00) (108.222.029) (80.482.691)
LABA USAHA 84.368.244 25.424.062 61.068.018 56.812.238
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-
LAIN
Bagian atas Laba Neto Entitas 27.769.296 67.353.488 86.348.988 96.937.753
Asosiasi dan Ventura Bersama -
Neto
Penghasilan Bunga 2.065.502 3.844.643 7.653.116 5.185.511
Beban Bunga dan Keuangan (15.021.606) (12.594.660) (21.075.340) (22.543.597)
Laba (Rugi) Selisih Kurs - Neto 7.315.678 8.422.621 12.789.743 642.544
7
Page 8
(dalam USD penuh)
30 September 30 September 31 Desember 31 Desember
Keterangan
2025* 2024 2024 2023
Lain-lain -Neto (18.024.928) (4.223.109) (24.883.305) (54.684.235)
Neto 4.103.942 62.802.983 60.833.202 25.537.976
LABA SEBELUM PAJAK 88.472.186 88.227.045 121.901.220 82.350.214
PENGHASILAN
MANFAAT (BEBAN) PAJAK (26.216.460) 49.402.068 (28.222.308) (49.924.476)
PENGHASILAN
LABA SETELAH PAJAK 62.255.726 137.629.113 93.678.912 32.425.738
PENGHASILAN
BAGI HASIL (2.176.634) (1.214.320) (3.545.548) (5.524.771)
LABA TAHUN BERJALAN - NETO 60.079.092 136.414.793 90.133.364 26.900.967
Penghasilan (Rugi) Komprehensif
Lain
Pos yang Tidak akan
Direklasifikasikan ke Laba Rugi
Bagian Rugi Komprehensif Lain (3.432.827) (2.281.015) 210.308 (2.882.514)
Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama
Pengukuran Kembali Liabilitas (641.662) (1.050.050) (875.395) (860.168)
Imbalan Kerja
Penghasilan (Rugi) Komprehensif (4.074.489) (3.331.065) (665.087) (3.742.682)
Lain Neto - Setelah Pajak
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 56.004.603 133.083.728 89.468.277 23.158.285
TAHUN BERJALAN
Laba Tahun Berjalan yang Dapat
Diatribusikan Kepada:
Pemilik Entitas Induk 29.407.132 122.865.616 67.478.079 10.923.450
Kepentingan Nonpengendali 30.671.960 13.549.177 22.655.285 15.977.517
60.079.092 136.414.793 90.133.364 26.900.967
Total Laba Komprehensif Tahun
Berjalan yang Dapat Diatribusikan
Kepada:
Pemilik Entitas Induk 25.399.602 119.639.556 66.890.938 7.268.244
Kepentingan Nonpengendali 30.605.001 13.444.172 22.577.339 15.890.041
56.004.603 133.083.728 89.468.277 23.158.285
LABA PER 1.000 SAHAM 0,08 0,33 0,18 0,03
DASAR/DILUSIAN
*tidak diaudit
RASIO-RASIO PENTING
30 September 31 Desember
Keterangan
20251) 20241) 2024 2023
Rasio Pertumbuhan (%)
Pendapatan 11,91 -21,10 -19,06 -8,20
Laba kotor 72,33 18,60 23,30 -62,96
EBITDA -8.20 83.22 -2,53 -75,62
Laba/(rugi) tahun berjalan -55,96 99,25 235,06 -95,17
Jumlah aset -5,16 1,67 -0,93 -6,36
Jumlah liabilitas -12,36 -4,40 -9,02 -14,47
Jumlah ekuitas -1,89 4,80 3,22 -1,55
Rasio Usaha (%)
Laba kotor / pendapatan 15,55 10,10 12,45 8,17
Laba tahun berjalan / pendapatan 5,79 14,72 6,63 1,60
Laba tahun berjalan / jumlah aset 1,52 3,19 2,16 0,64
Laba tahun berjalan / jumlah ekuitas 2,14 4,69 3,15 0,97
Rasio Keuangan (x)
Jumlah aset lancar / jumlah liabilitas
1,00 1,01 1,01 0,90
jangka pendek
Jumlah liabilitas / total aset 0,29 0,32 0,31 0,34
Jumlah liabilitas / total ekuitas 0,41 0,47 0,45 0,51
Interest coverage ratio (EBITDA /
12,82 16,66 13,96 13,39
beban bunga)
Debt service coverage ratio (EBITDA /
(beban bunga + bagian lancar dari 8,39 5,35 5,11 6,92
utang jangka panjang))
8
Page 9
30 September 31 Desember
Keterangan
20251) 20241) 2024 2023
Adj. current ratio (total aset lancar /
(total liabilitas lancar – bagian 1,02 1,05 1,06 0,92
lancar dari utang jangka panjang))
Debt to equity ratio (pinjaman
0,07 0,05 0,06 0,06
berbunga / total ekuitas)
1) seluruh rasio untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada 30 September 2025 dan 2024 tidak disetahunkan.
Berikut adalah rasio keuangan yang dipersyaratkan atas fasilitas pinjaman (beserta pemenuhannya) yang
diperoleh Perusahaan Anak dan Perseroan:
Rasio Keuangan Syarat Nilai Nilai Pemenuhan
30 September 30 September
2025 2025*
Debt service coverage ratio Min. 1,00x 8,39x 7,46x Memenuhi
Debt to equity ratio Maks. 1,50x 0,07x 0,09x Memenuhi
Interest service coverage ratio Min. 1,50x 12,82x 12,82x Memenuhi
Adj. current ratio Min. 1,00x 1,02x 1,02x Memenuhi
* dengan asumsi nilai 30 September 2025 telah menerima emisi PUB Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahap III Tahun 2025
Berikut adalah perhitungan rasio ISCR dan DSCR.
30 September 2025 31 Desember 2024
ISCR (a/b) 12,82x 13,96x
- EBITDA (a) 192.562.998 294.314.063
- Beban bunga (b) 15.021.606 21.075.340
DSCR (a/(b+c)) 8,39x 5,11x
- EBITDA (a) 192.562.998 294.314.063
- Beban bunga (b) 15.021.606 21.075.340
- Bagian lancar dari utang jangka panjang (c) 7.923.981 36.495.685
INFORMASI NILAI KURS
• Nilai kurs tengah pada tanggal 21 Januari 2026 adalah Rp16.981 per 1 Dolar Amerika Serikat
(sumber: Bank Indonesia).
• Nilai kurs tengah tertinggi dan terendah per 1 Dolar Amerika Serikat untuk tiap bulan selama periode
enam bulan terakhir adalah sebagai berikut:
Nilai kurs terendah Nilai kurs tertinggi
Juli 2025 16.111 16.480
Agustus 2025 16.028 16.576
September 2025 16.266 16.859
Oktober 2025 16.451 16.775
November 2025 16.541 16.843
Desember 2025 16.548 16.873
Sumber: Bank Indonesia
• Nilai kurs per 1 Dolar Amerika Serikat untuk masing-masing periode yang disajikan dalam laporan
keuangan adalah sebagai berikut:
Nilai kurs tengah
31 Desember 2023 Rp15.416
31 Desember 2024 Rp16.162
30 September 2025 Rp16.680
Sumber: Bank Indonesia
9
Page 10
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan yang disajikan dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan “Ikhtisar
Data Keuangan Penting” dan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya
beserta catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang telah disusun berdasarkan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia dan tercantum dalam Informasi Tambahan. Analisis dan
pembahasan yang disajikan dalam bab ini merupakan tambahan informasi dari analisis dan
pembahasan yang terdapat pada Prospektus Obligasi Berkelanjutan I Tahap I.
Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen di bawah ini menyajikan Ikhtisar keuangan konsolidasian
Perseroan dan Perusahaan anaknya yang tidak diaudit pada tanggal 30 September dan 31 Desember
2024 serta 2023 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, diambil dari laporan
keuangan konsolidasian Grup pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 serta 2023,
serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang disajikan dalam tabel di bawah ini
diambil dari laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tanggal 30 September 2025 dan 31
Desember 2024 serta 2023.
Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya pada tanggal 31 Desember
2024 dan 31 Desember 2023 untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 dan 31
Desember 2023 yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil dari laporan keuangan konsolidasian
Perseroan dan Perusahaan Anaknya yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf,
Aryanto, Mawar & Rekan, firma anggota dari jaringan global RSM berdasarkan standar audit yang
ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen No.
00971/2.1030/AU.1/02/1698-2/1/VI/2025 tanggal 13 Juni 2025 yang ditandatangani oleh Chairul
Wismoyo (Registrasi Akuntan Publik No. 1698) dengan opini tanpa modifikasian.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatika.
1. Umum
Sejak Perseroan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III sampai dengan tanggal
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, anggaran dasar Perseroan tidak mengalami perubahan.
Anggaran dasar Perseroan terakhir adalah sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Perseroan No. 7, tanggal 2 Juni 2025, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M. Kn.,
Notaris di Jakarta Utara, yang telah memperoleh persetujuan dari Menkum berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0038598.AH.01.02.TAHUN 2025 tanggal 13 Juni 2025, dan telah terdaftar dalam
Daftar Perseroan No. AHU-0130753.AH.01.11.Tahun 2025 tanggal 13 Juni 2025, dimana para
pemegang saham Perseroan menyetujui perubahan Pasal 3 mengenai maksud dan tujuan serta
kegiatan usaha Perseroan.
Pada tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, kegiatan usaha yang telah benar-benar
dijalankan Perseroan adalah perusahaan holding di bidang pertambangan batubara dan mineral
Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor berlokasi di Bakrie Tower, Lantai 12, Rasuna
Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta 12940.
2. Hasil Kegiatan Operasional
(dalam USD Penuh)
30 September 31 Desember
Keterangan
2025* 2024* 2024 2023
Pendapatan 1.037.298.904 926.881.924 1.359.679.473 1.679.948.765
Beban Pokok Pendapatan (875.992.250) (833.276.545) (1.190.389.426) (1.542.653.836)
Laba Bruto 161.306.654 93.605.379 169.290.047 137.294.929
Penghasilan (Rugi) Lain-Lain 4.103.942 62.802.983 60.833.202 25.537.976
Laba Tahun Berjalan 60.079.092 136.414.793 90.133.364 26.900.967
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain (4.074.489) (3.331.065) (665.087) (3.742.682)
Neto
Jumlah Laba Komprehensif Tahun 56.004.603 133.083.728 89.468.277 23.158.285
Berjalan
* tidak diaudit
10
Page 11
Tahun yang Berakhir pada 30 September 2025 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 30
September 2024
Pendapatan
Pendapatan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025 adalah sebesar
USD1.037.298.904, mengalami kenaikan sebesar USD110.416.980 atau 11,91% dibandingkan
dengan periode yang berakhir pada 30 September 2024 sebesar USD926.881.924. Hal tersebut
terutama disebabkan karena adanya kenaikan harga emas sebesar USD809 per troy-ounce atau
sebesar 34% jika dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun lalu. Kenaikan penjualan emas
juga diikuti dengan kenaikan penjualan dari batubara yang utamanya disebabkan oleh kenaikan volume
penjualan sebesar 1,8MT (2025; 15,3Mt, 2024; 13,5Mt).
Beban Pokok Pendapatan
Beban pokok pendapatan Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2025 adalah
sebesar USD875.992.250 atau mengalami kenaikan sebesar USD42,715,705 atau 5.13%
dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 September 2025 sebesar USD833.276.545.
Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan pada biaya stripping dan pertambangan pada
sektor emas dan perak yang disebabkan oleh kenaikan produksi dan juga sejalan dengan kenaikan
penjualan baik secara secara nilai maupun volume. Kenaikan pada biaya angkut juga menjadi salah
satu faktor yang memberikan kontribusi terhadap kenaikan pada Beban Pokok Pendapatan. Kenaikan
pada biaya angkut ini juga sejalan dengan kenaikan pada penjualan batu bara secara volume.
Penghasilan Lain-Lain
Penghasilan lain-lain Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025 adalah
sebesar USD4.103.942 mengalami penurunan sebesar USD58.699.041 atau sebesar -93%
dibandingkan dengan periode berakhir pada 30 September 2024 sebesar USD62.802.983. Hal ini
disebabkan utamanya oleh komponen penting dari penghasilan lain-lain yakni bagian atas laba neto
entitas asosiasi dan ventura bersama. Bagian atas laba neto entitas asosiasi dan ventura bersama
untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025 adalah sebesar USD27.769.296, menurun
sebesar USD39.584.192 atau -59% dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 September
2024 sebesar USD67.353.488. Hal tersebut terutama disebabkan oleh penurunan laba pada entitas
ventura bersama KPC. Penurunan laba ini disebabkan oleh tren penurunan harga batubara yang masih
terjadi (2025;USD63,2/t’ 2024; USD78,7/t).
Laba Tahun Berjalan
Laba periode berjalan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025 adalah
sebesar USD60.079.092 mengalami penurunan sebesar USD76.335.701 atau -55,96% dibandingkan
dengan periode yang berakhir pada 30 September 2024 sebesar USD136.414.793. Hal tersebut
terutama disebabkan oleh adanya pengakuan atas Pajak Penghasilan Tangguhan pada periode lalu
sebesar USD75.782.897.
Rugi Komprehensif Lain
Rugi komprehensif lain Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025 adalah
sebesar USD4.074.489 mengalami peningkatan sebesar USD743.424 atau 22,32% dibandingkan
dengan periode yang berakhir pada 30 September 2024 sebesar USD3.331.065. Hal tersebut terutama
disebabkan oleh kenaikan pengakuan atas akrual dari biaya imbalan kerja selama periode sebilan
bulan yang berakhir pada 30 September 2025.
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan
Jumlah laba komprehensif periode berjalan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 30
September 2025 adalah USD56.004.603, mengalami penurunan sebesar USD77.079.125 atau -
57,92% dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 September 2024 sebesar
USD133.083.728. Hal tersebut disebabkan oleh adanya penurunan pada bagian atas laba neto entitas
11
Page 12
asosiasi dan ventura bersama dan pajak penhghasilan tangguhan seperti yang telah dijelaskan pada
analisa naik turun diatas.
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2024 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31
Desember 2023
Pendapatan
Pendapatan Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 adalah sebesar
USD1.359.679.473, mengalami penurunan sebesar USD320.269.292 atau -19,06% dibandingkan
dengan tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 sebesar USD1.679.948.765. Penurunan ini
terutama disebabkan oleh turunnya harga jual rata-rata batubara sebesar 8,4%, serta penurunan
volume penjualan batubara sebesar 21% dibandingkan tahun sebelumnya. Penjualan batubara pada
tahun 2024 mencakup 88% dari total pendapatan usaha Grup Perseroan.
Beban Pokok Pendapatan
Beban pokok pendapatan Grup Perseroan pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar
USD1.190.389.426, turun sebesar USD352.264.410 atau 22,83% dibandingkan dengan tahun 2023
sebesar USD1.542.653.836. Penurunan ini disebabkan oleh turunnya biaya stripping dan mining
sebesar 16,21%, serta penurunan royalti sebesar 33%, sejalan dengan penurunan pendapatan Grup
Perseroan.
Penghasilan Lain-Lain
Penghasilan lain-lain Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 adalah
sebesar USD60.833.202 mengalami peningkatan sebesar USD35.295.226 atau sebesar 138%
dibandingkan dengan periode berakhir pada 31 Desember 2023 sebesar USD25.537.976. Hal ini
disebabkan oleh adanya kenaikan pengakuan atas laba selisih kurs sebesar USD12.147.199 pada
periode yang berakhir 31 Desember 2024 dan kenaikan karena adanya pengakuan kerugian atas
penurunan nilai pada periode lalu yang berakhir pada 31 Desember 2023 sebesar USD31.947.028. Hal
tersebut terkoreksi dengan adanya penurunan pada pengakuan bagian atas laba neto entitas asosiasi
dan ventura bersama sebesar USD10.588.765 atau -10,92%, dari USD USD96.937.753 pada periode
yang berakhir pada 31 Desember 2023 yang turun menjadi USD86.348.988 pada periode yang berakhir
pada 31 Desember 2024. Penurunan ini disebabkan oleh menurunnya laba pada PT Kaltim Prima Coal
(ventura bersama) sebesar 12,55% yang utamanya disebabkan oleh penurunan harga jual rata-rata
batubara.
Laba Tahun Berjalan
Laba tahun berjalan Grup Perseroan pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar
USD90.133.364, meningkat sebesar USD63.232.397 atau 235,06% dibandingkan dengan tahun 2023
sebesar USD26.900.967. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh pengakuan atas manfaat pajak
tangguhan terkait dengan rugi fiskal dari pelepasan anak usaha.
Rugi Komprehensif Lain
Rugi komprehensif lain pada tahun 2024 sebesar USD665.087, menurun sebesar USD3.077.595 atau
-82,23% dibandingkan dengan tahun 2023 sebesar USD3.742.682. Penurunan ini disebabkan oleh
berkurangnya bagian rugi komprehensif lain dari entitas asosiasi dan ventura bersama sebesar
USD3.092.822, serta kenaikan pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja sebesar USD15.227.
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan
Jumlah laba komprehensif tahun berjalan pada tahun 2024 sebesar USD89.468.277, meningkat
sebesar USD66.309.992 atau 286,33% dibandingkan dengan tahun 2023 sebesar USD23.158.285.
Peningkatan ini sedikit lebih besar dibandingkan dengan peningkatan laba tahun berjalan, karena
adanya penurunan rugi komprehensif dari perhitungan imbalan kerja karyawan dibandingkan tahun
sebelumnya.
12
Page 13
3. Aset, Liabilitas dan Ekuitas
(dalam USD Penuh)
30 September 31 Desember
Keterangan
2025* 2024 2023
Aset Lancar 715.815.573 772.663.660 704.716.702
Aset Tidak Lancar 3.232.772.665 3.390.737.417 3.497.977.514
Total Aset 3.948.588.238 4.163.401.077 4.202.694.216
Liabilitas Jangka Pendek 712.564.532 768.495.062 784.991.295
Liabilitas Jangka Panjang 425.998.817 530.661.657 642.926.840
Total Liabilitas 1.138.563.349 1.299.156.719 1.427.918.135
Total Ekuitas 2.810.024.889 2.864.244.358 2.774.776.081
* tidak diaudit
Tahun yang Berakhir pada 30 September 2025 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31
Desember 2024
Aset
Pada 30 September 2025, Grup Perseroan memiliki total aset sebesar USD3.948.588.238 menurun
sebesar USD214,812,839 atau -5,16% dibandingkan total aset sebesar USD4.163.401.077 pada 31
Desember 2024. Hal ini disebabkan oleh penurunan aset lancar sebesar -7, 4% menjadi
USD715.815.573 dari USD772.663.660 dan ditambah dengan penurunan aset tidak lancar sebesar -
4,66% menjadi USD3.232.772.665 dari USD3.390.737.417 Pada 31 Desember 2024, jumlah aset
terdiri dari 18% aset lancar dan 82% aset tidak lancar.
Aset lancar Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar USD56.848.087 atau -7, 4% terutama
disebabkan oleh penurunan pada akun Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya sebesar
USD93.477.510 atau -94,8%, Piutang Lain-lain sebesar USD71.231.217 atau -87,8% dan akun
Tagihan Pajak sebesar USD25.280.952 atau -34%. Penurunan pada akun Kas di Bank yang Dibatasi
Penggunaannya disebabkan oleh penurunan pada saldo Dana Hasil Ekspor (DHE) pada perusahaan
anak Arutmin yang disebabkan adanya perubahan kebijakan dari Pemerintah dimana sejak tahun 2025,
Perseroan diperbolehkan untuk menggunakan DHE untuk pembayaran atas jenis biaya tertentu.
Penurunan pada Piutang Lain-lain utamanya disebabkan oleh adanya penyelesaian piutang lain-lain
lewat dividen pada anak usaha. Sedangkan penurunan pada akun Tagihan Pajak murni disebabkan
oleh adanya penyelesaian yang terjadi pada tahun sekarang yang berakhir pada 30 September 2025.
Penurunan tersebut dikompensasi oleh adanya kenaikan pada akun Kas dan Setara Kas sebesar
USD59.985.410 atau 114%, akun Piutang Usaha sebesar USD25.938.089 atau 23,1% dan Aset Lancar
lainnya sebesar USD44.248.647 atau 15,2%.
Aset tidak lancar Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar USD157.964.752 atau -4,66%
terutama disebabkan oleh penurunan pada akun piutang pihak berelasi, Investasi pada Entitas Asosiasi
dan Ventura Bersama dan aset hak guna masing-masing sebesar USD60.434.891, USD94.617.592,
dan USD14.405.483. Penurunan tersebut dikompensasi oleh kenaikan pada akun Aset Tetap sebesar
USD22.256.181.
Penurunan piutang pihak berelasi utamanya disebabkan oleh penyelesaian melalui transaksi saling
hapus antara Piutang Pihak Berelasi terhadap Utang Pihak Berelasi. Penurunan pada Investasi pada
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama utamanya disebabkan oleh adanya dividen KPC sebesar
USD130.920.000 dan dikompensasi dengan pengakuan atas absorb laba entitas ventura bersama dan
asosiasi sebesar USD24.538.553 yang sebagian besar berasal dari Ventura Bersama KPC.
Sedangkan penurunan pada akun Aset Hak Guna murni disebabkan oleh adanya amortisasi yang
terjadi sepanjang tahun ini.
Kenaikan pada akun Aset Tetap semata-mata disebabkan oleh adanya penambahan melalui
pembelian yang dilakukan oleh anak usaha pada tahun sekarang.
Liabilitas
Pada 30 September 2025, Grup Perseroan memiliki jumlah liabilitas sebesar USD1.138.563.349
menurun sebesar USD160,593,370 atau -12,36% dibandingkan jumlah liabilitas sebesar
USD1.299.156.719 pada 31 Desember 2024. Hal ini disebabkan oleh penurunan liabilitas jangka
13
Page 14
pendek sebesar USD55.930.530 atau -7,3%, dari USD768.495.062 pada 31 Desember 2024 menjadi
USD712.564.532 pada 30 September 2025, serta ditambah dengan penurunan liabilitas jangka
panjang sebesar USD104.662.840 atau -19,7% dari USD530.661.657 Pada 31 Desember 2024
menjadi USD425.998.817 pada 30 September 2025. Pada 30 September 2025 jumlah liabilitas terdiri
dari 62,58% liabilitas jangka pendek dan 37,42% % liabilitas jangka Panjang.
Penurunan Liabilitas Jangka Pendek disebabkan oleh penurunan pada akun Pinjaman Jangka Pendek
dan Utang Usaha yang masing-masing sebesar USD17.296.038 atau -12,51% dan USD48.707.573
atau -32,08%.
Penurunan pada akun Pinjaman Jangka Pendek utamanya disebabkan oleh adanya pelunasan
Pinjaman pada anak Usaha Arutmin dan BRMS USD137.200.115. Hal ini dikompensasi dengan
adanya penerimaan Pinjaman baru pada anak usaha BRMS sebesar USD123.205.815. Sedangkan
penurunan pada akun Utang Usaha murni disebabkan oleh ketersediaan DHE yang digunakan untuk
pembayaran utang kontraktor.
Penurunan pada Liabilitas jangka panjang Grup Perseroan disebabkan oleh penurunan pada akun
Utang Pihak Berelasi sebesar USD150.311.655 atau -92,52% dari USD162.471.671 pada tahun 31
Desember 2024 menjadi USD12.160.016 pada 30 September 2025. Hal ini disebabkan oleh adanya
penurunan Utang Pihak Berelasi pada KPC sebesar USD114.174.407 yang diselesaikan dengan cara
saling hapus antara dividen dengan Utang Pihak Berelasi seperti yang telah dijelaskan pada analisa
naik turun pada akun Investasi. Penurunan pada akun ini juga disebabkan adanya penyelesaian saling
hapus seperti yang dijelaskan pada analisa naik turun pada akun Piutang Pihak Berelasi diatas.
Ekuitas
Pada 30 September 2025, Grup Perseroan memiliki jumlah ekuitas sebesar USD2.810.024.889,
menurun sebesar USD54.219.469 atau -1,89% dibandingkan dengan jumlah ekuitas sebesar
USD2.864.244.358 pada 31 Desember 2024. Hal ini disebabkan oleh adanya penurunan pada akun
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak sebesar USD72.123.941, yang dikompensasi
dengan adanya kenaikan laba komprehensif periode berjalan yang berakhir pada 30 September 2025
sebesar USD29.407.132.
Pada tanggal 2 Juni 2025, Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari para pemegang saham
melalui RUPSLB terkait dengan Kuasi Reorganisasi. Kuasi Reorganisasi dilakukan dengan cara
mengeliminasi seluruh saldo negatif akun Laba ditahan sebesar USD2.283.760.753 dengan saldo
positif agio saham yang dicatat pada akun Tambahan Modal Disetor. Sebagai hasil dari telah
dilakukannya Kuasi Reorganisasi tersebut, saldo negatif akun Laba Ditahan menjadi nihil sedangkan
akun Tambahan Modal Disetor menjadi berkurang sejumlah nilai yang sama, sehingga tidak
mengakibatkan perubahan pada total nilai Ekuitas dikarenakan reklasifikasi tersebut terjadi antara
sesama akun-akun yang berada dalam kelompok Ekuitas itu sendiri.
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2024 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31
Desember 2023
Aset
Pada 31 Desember 2024, Grup Perseroan memiliki total aset sebesar USD4.163.401.077 menurun
sebesar USD39.293.139 atau -0,93% dibandingkan total aset sebesar USD4.202.694.216 pada 31
Desember 2023. Hal ini disebabkan oleh kenaikan aset lancar sebesar 9,64% menjadi
USD772.663.660 dari USD704.716.702 dan ditambah dengan penurunan aset tidak lancar sebesar -
3,07% menjadi USD3.390.737.417 dari USD3.497.977.514. Pada 31 Desember 2024, jumlah aset
terdiri dari 18,56% aset lancar dan 81,44% aset tidak lancar.
Aset lancar Grup Perseroan mengalami kenaikan sebesar USD67.946.958 atau 9,64% terutama
disebabkan oleh kenaikan pada akun tagihan pajak dan persediaan masing-masing sebesar
USD60.294.804 dan USD19.303.477. Kenaikan tersebut dikompensasi oleh penurunan pada akun
piutang usaha, kas dan setara kas, pajak dibayar di muka, dan kas di bank yang dibatasi
penggunaannya masing-masing sebesar USD47.585.715, USD24.312.000, USD18.917.076, dan
USD14.160.163.
14
Page 15
Aset tidak lancar Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar USD107.240.097 atau -3,07%
terutama disebabkan oleh penurunan pada akun piutang pihak berelasi, tagihan pajak penghasilan,
dan aset hak guna masing-masing sebesar USD110.940.800, USD38.328.126, dan USD20.968.222.
Penurunan tersebut dikompensasi oleh kenaikan pada akun investasi ada entitas asosiasi dan ventura
bersama sebesar USD64.753.350.
Penurunan piutang pihak berelasi jangka panjang sebesar USD110.940.800 atau -57,46% dari
USD193.077.540 menjadi USD82.136.740 utamanya disebabkan oleh penyelesaian piutang pihak
berelasi melalui konversi penyertaan modal saham seperti yang dijelaskan di atas. Penurunan tersebut
juga ditambah dengan adanya piutang pihak berelasi jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam
waktu 12 (dua belas) bulan ke depan yang diakui sebagai piutang lain-lain pihak berelasi jangka
pendek.
Investasi pada entitas asosiasi dan ventura Bersama Grup Perseroan mengalami kenaikan sebesar
USD64.753.350 atau 7,19% dari USD900.892.834 menjadi USD965.646.184 karena adanya
pengakuan absorb bagian atas laba entitas ventura bersama dan asosiasi sebesar USD86.348.988
terutama dari KPC, penambahan penyertaan modal saham pada entitas asosiasi dan ventura bersama
sebesar USD54.694.054, dan pembagian dividen ke KPC sebesar USD76.500.000.
Liabilitas
Pada 31 Desember 2024, Grup Perseroan memiliki jumlah liabilitas sebesar USD1.299.156.719
menurun sebesar USD128.761.416 atau -9,02% dibandingkan jumlah liabilitas sebesar
USD1.427.918.135 pada 31 Desember 2023. Hal ini disebabkan oleh penurunan liabilitas jangka
pendek sebesar -2,10%, menjadi USD768.495.062 dari USD784.991.295 serta penurunan liabilitas
jangka panjang sebesar -17,46% menjadi USD530.661.657 dari USD642.926.840. Pada 31 Desember
2024, jumlah liabilitas terdiri dari 59,15% liabilitas jangka pendek dan 40,85% liabilitas jangka panjang.
Liabilitas jangka pendek Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar -2,10% terutama disebabkan
oleh penurunan pada akun beban akrual.
Beban akrual Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar USD88.716.592 atau -24,63% dari
USD360.265.072 menjadi USD271.548.480 karena penurunan akrual terhadap penambangan dan
pemeliharaan sebesar USD86.781.803 atau -47,97% dari USD180.892.179 menjadi USD94.110.376.
Liabilitas jangka panjang Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar USD112.265.183 atau -
17,46% terutama disebabkan oleh penurunan pada akun pinjaman jangka panjang, utang pihak
berelasi jangka panjang, dan utang lain-lain jangka panjang masing-masing sebesar USD38.642.153,
USD33.546.646, dan USD23.303.132.
Penurunan pada akun pinjaman jangka panjang sebesar USD38.642.153 atau -85,64% dari
USD45.120.103 menjadi USD6.477.950 disebabkan karena Grup Perseroan telah melunasi sebagian
pinjaman sepanjang tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 dan Sebagian fasilitas pinjaman
akan jatuh tempo di Mei 2025 sehingga pada 31 Desember 2024 tidak lagi menjadi bagian dari
pinjaman jangka panjang.
Utang pihak berelasi jangka panjang dan utang lain-lain jangka panjang juga mengalami penurunan
yang disebabkan Grup Perseroan telah melunasi sebagian utang pihak berelasi dan utang lain-lain
sepanjang tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024.
Ekuitas
Pada 31 Desember 2024, Grup Perseroan memiliki jumlah ekuitas sebesar USD2.864.244.358,
meningkat sebesar USD89.468.277 atau 3,22% dibandingkan dengan jumlah ekuitas sebesar
USD2.774.776.081 pada 31 Desember 2023. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh adanya laba
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar USD90.133.364.
Pada tanggal 2 Juni 2025, Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari para pemegang saham
melalui RUPSLB terkait dengan Kuasi Reorganisasi. Kuasi Reorganisasi dilakukan dengan cara
15
Page 16
mengeliminasi seluruh saldo negatif akun Laba ditahan sebesar USD2.283.760.753 dengan saldo
positif agio saham yang dicatat pada akun Tambahan Modal Disetor. Sebagai hasil dari telah
dilakukannya Kuasi Reorganisasi tersebut, saldo negatif akun Laba Ditahan menjadi nihil sedangkan
akun Tambahan Modal Disetor menjadi berkurang sejumlah nilai yang sama, sehingga tidak
mengakibatkan perubahan pada total nilai Ekuitas dikarenakan reklasifikasi tersebut terjadi antara
sesama akun-akun yang berada dalam kelompok Ekuitas itu sendiri.
4. Likuiditas dan Sumber Pendanaan
Likuiditas menggambarkan kemampuan Grup Perseroan dalam memenuhi liabilitas keuangan jangka
pendeknya. Kebutuhan likuiditas Grup Perseroan terutama diperlukan untuk modal kerja dan
meningkatkan lini usaha Grup Perseroan yang meliputi riset dan pengembangan produk baru untuk
ekspansi Grup Perseroan. Sedangkan, sumber utama likuiditas Grup Perseroan berasal dari
penerimaan kas dari pelanggan.
Pemenuhan kebutuhan likuiditas dapat dilakukan melalui pinjaman bank, pihak ketiga lain dan atau
dukungan dari para pemegang saham pendiri yang selalu berkomitmen untuk menjaga kelangsungan
usaha.
Likuiditas Grup Perseroan antara lain :
1. Sumber internal dan eksternal likuiditas
Sumber likuiditas secara internal perseroan diperoleh dari hasil kegiatan usaha operasional dan
setoran modal. Grup Perseroan juga menggunakan utang bank dan lembaga pembiayan
keuangan non-bank sebagai sumber likuiditas eksternal.
2. Sumber likuiditas yang material yang dapat digunakan
Saat ini tidak terdapat sumber likuiditas material yang belum digunakan, Grup Perseroan
berkeyakinan bahwa kedepannya Grup Perseroan masih memiliki sumber pendanaan yang cukup
dari aktivitas operasi untuk memenuhi kebutuhan modal kerja Grup Perseroan. Apabila kebutuhan
modal kerja Grup Perseroan tidak terpenuhi maka perseroan akan mencari sumber pembiayaan
lainnya antara lain melalui dana pihak ketiga seperti perbankan atau Lembaga keuangan lainnya.
Grup Perseroan tidak melihat adanya kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau
komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian di luar rencana penawaran umum Obligasi yang mungkin
mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material terhadap likuiditas Grup
Perseroan. Kedepannya, Grup Perseroan akan terus mengandalkan arus kas dari kegiatan operasi,
kas dan setara kas dan fasilitas kredit bank untuk terus mendanai kegiatan operasi dan belanja modal
Grup Perseroan. Selain itu, diharapkan pertumbuhan laba yang terus meningkat, terkait dengan
rencana ekspansi usaha, juga akan semakin meningkatkan tingkat likuiditas Grup Perseroan.
Atas dasar ini, Perseroan dan Perusahaan Anak berkeyakinan memiliki likuiditas yang cukup untuk
mendanai modal kerja dan pembelanjaan barang modal.
(dalam USD Penuh)
30 September 31 Desember
Keterangan
2025* 2024* 2024 2023
Kas Bersih yang Digunakan untuk 19.223.200 (21.820.656) (5.108.137) (115.869.699)
Aktivitas Operasi
Kas Neto yang (Digunakan untuk) (80.389.965) (28.570.439) (48.494.233) 42.044.593
Diperoleh dari Aktivitas Investasi
Kas Neto yang Diperoleh dari Aktivitas 121.671.920 28.788.331 29.729.475 82.838.917
Pendanaan
* tidak diaudit
Perseroan dan Perusahaan Anak berusaha mengelola arus kas dengan menyeimbangkan arus kas
masuk dari pelanggan dengan arus kas keluar kepada vendor dengan menjaga rata-rata hari kredit
selama 30 hari.
16
Page 17
Tahun yang Berakhir pada 30 September 2025 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 30
September 2024
Arus kas dari aktivitas operasi
Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada
30 September 2025 mengalami kenaikan sebesar USD41.043.856 dari sebesar negatif
USD21.820.656 untuk periode yang berakhir pada 30 September 2024 menjadi sebesar positif
USD19.223.200 untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025. Hal ini utamanya disebabkan
oleh adanya kenaikan penerimaan dari pelanggan sebesar USD107.574.459 atau 11,90% dari
sejumlah USD903.786.903 pada periode 30 September 2024 menjadi USD1.011.360.815 pada periode
sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2025. Kenaikan ini murni disebabkan oleh adanya
kenaikan penjualan pada periode sekarang jika dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun
lalu, seperti yang dijelaskan pada analisa naik turun pada akun Pendapatan diatas. Secara umum
kinerja Grup Perseroan mengalami perbaikan dari periode ke preiode seperti yang tercermin dari
laporan Arus Kas Grup Perseroan. Kedepannya dengan meningkatnya Pendapatan dari penjualan
emas dan perak pada anak usaha BRMS diharapkan mampu membuat Arus Kas neto dari Aktivitas
Operasi tetap terus menjadi positif.
Arus kas dari aktivitas investasi
Untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025, arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas
investasi adalah sebesar negatif USD80.389.965. Sedangkan untuk periode sembilan bulan yang
berakhir pada 30 September 2024, arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah
sebesar negatif USD28.570.439. Penurunan sebesar USD51.819.526 ini sebagian besar disebabkan
oleh adanya pengeluaran terkait dengan akuisisi entitas asosiasi sebesar USD11.763.855 dan
pengeluaran terkait dengan pembelian aset tetap pada periode sekarang sebesar USD30.474.330
dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun lalu sebesar USD10.034.936. Pembelian
terhadap aset tetap ini terutama terjadi pada anak usaha BRMS dalam rangka untuk menunjang
kegiatan operasionalnya.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir
pada 30 September 2025 mengalami peningkatan sebesar USD92.883.589, dari sebesar
USD28.788.331 untuk periode yang berakhir pada 30 September 2024 menjadi sebesar
USD121.671.920 untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025. Hal ini utamanya disebabkan
oleh adanya kenaikan penerimaan dari pinjaman serta penerbitan obligasi dengan jumlah masing-
masing sebesar USD100.072.232 dan USD63.372.461. Kenaikan penerimaan ini dikompensasi
dengan adanya peningkatan pembayaran atas pinjaman sebesar USD119.395.767.
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2024 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31
Desember 2023
Arus kas dari aktivitas operasi
Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember
2024 mengalami penurunan sebesar USD110.761.562 dari sebesar negatif USD115.869.699 untuk
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 menjadi sebesar negatif USD5.108.137 untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2024. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh Grup Perseroan memiliki
kinerja yang semakin baik. Penurunan tersebut disebabkan oleh menurunnya pengeluaran Grup
Perseroan dalam hal pembayaran bunga dan beban keuangan, pembayaran pajak penghasilan, dan
pembayaran kepada pemerintah dengan masing-masing sebesar USD112.892.359, USD103.254.832,
dan USD132.627.064.
Sumber pendanaan Grup Perseroan dalam membiayai aktivitas operasional berasal dari hasil kegiatan
operasional entitas anak, seperti penjualan dan dividen yang diterima dari entitas ventura bersama
KPC.
17
Page 18
Pengelolaan pembayaran bunga dan pembayaran kepada pemasok utamanya berasal dari entitas
anak BRMS dan Arutmin, di mana entitas anak melakukan pengelolaan berdasarkan aktivitas
operasional penjualan komoditas emas dan batubara.
Saldo arus kas operasional yang bernilai negatif tersebut tidak berpengaruh terhadap operasional Grup
Perseroan dan upaya Grup Perseroan dalam melakukan ekspansi atau dalam pengembangan
bisnisnya.
Arus kas dari aktivitas investasi
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023, arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas
investasi adalah sebesar positif USD42.044.593. Sedangkan untuk tahun yang berakhir pada 31
Desember 2024, arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah sebesar negatif
USD48.494.233. Penurunan sebesar USD90.538.826 ini sebagian besar disebabkan oleh adanya
pengembalian aset keuangan lancar lainnya pada tahun sebelumnya sebesar USD112.671.875,
namun transaksi seperti itu tidak terjadi pada tahun berjalan.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024
mengalami penurunan sebesar USD53.109.442, dari sebesar USD82.838.917 untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2023 menjadi sebesar USD29.729.475 untuk tahun yang berakhir pada
31 Desember 2024. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh penurunan kas yang dibatasi
penggunaannya, penarikan dari utang pihak berelasi, pembayaran atas pinjaman, dan pembayaran
utang lain-lain masing-masing sebesar USD121.109.334, USD97.826.768, USD30.264.113, dan
USD24.590.464.
5. Belanja modal
Belanja modal Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 31
Desember 2024 adalah sebesar USD30.474.330 dan USD16.143.531.
Sumber dana Grup Perseroan untuk membiayai pembelian barang modal sebagian besar berasal
dari kas operasional serta pinjaman pihak ketiga.
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN
Perseroan menyatakan bahwa tidak terdapat kejadian penting yang memiliki dampak material terhadap
kondisi keuangan dan hasil usaha Perseroan yang perlu diungkapkan setelah tanggal Laporan
Keuangan Konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025
sampai dengan tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, selain hal sebagai berikut:
Pada tanggal 19 November 2025, Perseroan telah melaksanakan RUPS dengan Mata Acara RUPS
perubahan susunan Direksi dan Komisaris Perseroan sehingga untuk selanjutnya, susunan Dewan
Komisaris dan Direksi Perseroan menjadi sebagai berikut:
Dewan Komisaris:
• Bapak Sharif Cicip Sutardjo, selaku Presiden Komisaris dan Komisaris Independen Perseroan;
• Bapak Drs. Kanaka Puradiredja, selaku Komisaris Independen Perseroan;
• Bapak Drs. Anton Setianto Soedarsono, selaku Komisaris Independen Perseroan;
• Bapak Y.A. Didik Cahyanto, selaku Komisaris Independen Perseroan;
• Bapak Anggawira, selaku Komisaris Independen Perseroan;
• Bapak Adhika Andrayudha Bakrie, selaku Komisaris Perseroan; dan
• Bapak Thomas Myer Kearney, selaku Komisaris Perseroan.
Direksi:
• Bapak Adika Nuraga Bakrie, selaku Presiden Direktur Perseroan;
• Bapak Agoes Projosasmito, selaku Wakil Presiden Direktur Perseroan;
• Bapak Nalinkant Amratlal Rathod, selaku Direktur Perseroan;
• Bapak Adrian Wicaksono, selaku Direktur Perseroan;
18
Page 19
• Bapak Phiong Phillipus Darma, selaku Direktur Perseroan;
• Bapak Eddy Sanusi, selaku Direktur Perseroan;
• Ibu R.A. Sri Dharmayanti, selaku Direktur Perseroan;
• Bapak Andrew Christopher Beckham, selaku Direktur Perseroan;
• Bapak Maringan M. Ido Hotna Hutabarat, selaku Direktur Perseroan;
• Bapak Rio Supin, selaku Direktur Perseroan;
• Bapak Himawan Setiadi, selaku Direktur Perseroan; dan
• Bapak Christopher Fong, selaku Direktur Perseroan.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN SERTA KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN
DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN
1. Riwayat Singkat Perseroan
Sejak Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III sampai dengan tanggal Informasi
Tambahan ini diterbitkan, anggaran dasar Perseroan tidak mengalami perubahan. Anggaran dasar
Perseroan terakhir adalah sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan
No. 7, tanggal 2 Juni 2025, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M. Kn., Notaris di Jakarta
Utara, yang telah memperoleh persetujuan dari Menkum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
0038598.AH.01.02.TAHUN 2025 tanggal 13 Juni 2025, dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.
AHU-0130753.AH.01.11.Tahun 2025 tanggal 13 Juni 2025, dimana para pemegang saham Perseroan
menyetujui perubahan Pasal 3 mengenai maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan
(“Anggaran Dasar Perseroan”).
Pada tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, kegiatan usaha yang telah benar-benar
dijalankan Perseroan adalah perusahaan holding di bidang pertambangan batubara dan mineral.
Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor yang berlokasi di Gedung Bakrie Tower Lantai 12,
Rasuna Epicentrum, Jalan H. R. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940.
2. Perkembangan Permodalan Dan Kepemilikan Saham Perseroan
Struktur permodalan Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 110
tanggal 19 Desember 2024, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta
Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0227434 tanggal 24 Desember 2024, telah didaftarkan
dalam Daftar Perseroan No. AHU-0282477.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 24 Desember 2024 dan
susunan pemegang terakhir Perseroan berdasarkan DPS Perseroan per 30 Desember 2025 adalah
sebagai berikut:
Nilai Nominal
Seri A Rp500,- / saham
Seri B Rp100,- / saham Persentase
Keterangan
Seri C Rp50,- / saham (%)
Seri Saham Jumlah Saham Jumlah Nilai
(lembar) Nominal (Rp)
Modal Dasar 534.538.053.993 38.750.000.000.000
Seri A 20.773.400.000 10.386.700.000.000
Seri B 53.501.346.007 5.350.134.600.700
Seri C 460.263.307.986 23.013.165.399.300
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Mach Energy (Hongkong) Limited C 170.000.000.000 8.500.000.000.000 45,78
Treasure Global Investments Limited C 30.000.000.000 1.500.000.000.000 8,08
HSBC-FUND SVS A/C Chengdong data tidak 21.394.995.830 data tidak tersedia 5,76
Investment Corp-Self tersedia*
UBS Switzerland AG-Client Assets - data tidak 18.948.730.283 data tidak tersedia 5,11
2049584001 tersedia*
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% data tidak 130.991.665.955 data tidak tersedia 35,27
tersedia*
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 371.335.392.068 30.589.866.903.750 100,00
Saham Dalam Portepel 163.202.661.925 8.140.133.096.250 -
*Catatan: Sampai dengan tanggal Informasi Tambahan ini diterbitkan, saham-saham yang dimiliki oleh HSBC-FUND SVS A/C Chengdong
Investment Corp-Self dan UBS Switzerland AG-Client Assets – 2049584001 terdiri dari saham Seri B dan Seri C, namun demikian Perseroan tidak
memiliki informasi mengenai besarnya jumlah masing-masing seri saham yang dimiliki oleh Chengdong Investment Corp-Self, UBS Switzerland
AG-Client Assets – 2049584001, dan masyarkarat di bawah 5% karena saham-saham tersebut telah diperdagangkan di bursa saham.
19
Page 20
HSBC-FUND SVS A/C CHENGDONG INVESTMENT CORP SELF per Oktober 2022 mewakili
kepemilikan China Investment Corporation (CIC) di Perseroan. CIC adalah sovereign wealth fund dari
Pemerintah China. Perseroan tidak memiliki informasi mengenai kepemilikan sampai dengan tingkat
kepemilikan individu.
3. Kejadian Penting Yang Mempengaruhi Perkembangan Usaha Grup Perseroan
Berikut kejadian penting yang mempengaruhi perkembangan usaha Perseroan setelah 30 September
2025 sampai dengan tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan:
• Pada tanggal 7 Oktober 2025, Perseroan telah melakukan transaksi pembelian sejumlah
126.599.340 saham, yang mewakili 99,68% saham di WFL dengan nilai transaksi sebesar
Rp696.777.347.745 atau setara dengan AUD63.299.670. Transaksi ini merupakan pembayaran
awal dari rangkaian transaksi atas rencana Perseroan untuk mengakuisisi 100% saham WFL;
• Pada tanggal 7 November 2025, Perseroan telah melakukan transaksi pembelian sejumlah
400.670 saham, yang mewakili 0,32% saham di WFL, dengan nilai transaksi sebesar
Rp2.205.207.230 atau setara dengan AUD200.335. Pembelian saham WFL ini merupakan lanjutan
atas rangkaian transaksi untuk mengakuisisi 100% saham WFL, sehingga Perseroan menjadi
pemegang saham 100% saham di WFL; dan
• Pada tanggal 18 Desember 2025, Perseroan telah melakukan transaksi pembelian sejumlah
3.312.632 saham baru yang diterbitkan JML, dengan nilai transaksi sebesar Rp346.936.545.540
atau setara dengan AUD31.470.004. Pembelian saham JML ini merupakan rangkaian
penyelesaian rencana pengambilalihan JML oleh Perseroan, sehingga Perseroan menjadi
pemegang saham 64,98% saham di JML.
4. Perjanjian Penting
Sejak Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III sampai dengan tanggal Informasi
Tambahan diterbitkan, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki penambahan perjanjian penting,
antara lain:
No. Nama Perjanjian Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
CPM
1. USD 425.000.000 • CPM sebagai Batas Waktu Penarikan Pemberian fasilitas-fasilitas
Facilities Agreement peminjam dan/atau Penggunaan fasilitas: pinjaman dengan total nilai
tertanggal 24 fasilitas sebesar USD
November 2025 • BRMS sebagai a. Sehubungan dengan 425.000.000, yang terdiri dari (i)
penjamin fasilitas pinjaman A, komitmen fasilitas pinjaman A
sejak dipenuhinya sebesar USD 350.000.000; dan
• Bangkok Bank persyaratan (ii) komitmen fasilitas pinjaman B
Public Company pendahuluan sampai sebesar USD 75.000.000.
Limited selaku dengan 31 Desember
pemberi 2027. Jaminan
pinjaman
b. Sehubungan dengan • Gadai atas saham LMR
• PT Bank fasilitas pinjaman B, yang diberikan oleh
Permata Tbk sejak dipenuhinya masing-masing Calipso
sebagai pemberi persyaratan Investment Pte. Ltd. dan
pinjaman, agen pendahuluan sampai (b) AAS.
fasilitas, dan dengan (i) tiga bulan
agen jaminan sebelum tanggal jatuh • Gadai atas saham SHS
tempo pembayaran atau yang diberikan oleh
• PT Bank Central (ii) tanggal pembayaran masing-masing (a) BSS
Asia Tbk kembali fasilitas dan (b) SGQ Singapore
sebagai pemberi pinjaman A, yang mana Project Holding Pte. Ltd.
pinjaman yang lebih dulu.
• Gadai atas saham CPM
• Bank Mega Jatuh Tempo Pembayaran: yang diberikan oleh BRMS.
sebagai pemberi
pinjaman Selambat-lambatnya pada • Gadai atas hak-hak
tanggal 31 Desember 2031. terhadap rekening-
rekening bank tertentu
yang diberikan oleh
20
Page 21
No. Nama Perjanjian Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
masing-masing BRMS dan
CPM.
• Jaminan fidusia atas
piutang yang diberikan
oleh CPM.
• Jaminan fidusia atas hasil
klaim asuransi yang
diberikan oleh CPM.
• Jaminan fidusia atas hasil
klaim asuransi yang
diberikan oleh CPM.
• Hak tanggungan atas
tanah tertentu dengan
sertifikat hak pakai yang
diberikan oleh CPM.
• Penanggungan
perusahaan yang diberikan
oleh BRMS.
5. Pengurus dan Pengawasan
Sejak Perseroan menerbitkan Obligasi I BUMI Tahap III Tahun 2025 sampai dengan Informasi
Tambahan ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan atas susunan Pengurus dan Pengawas Perseroan.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 17 tanggal 13 Januari 2026, yang
dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan
kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-
AH.01.09-0012924 tanggal 23 Januari 2026 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0011241.AH.01.11.Tahun 2026 tanggal 23 Januari 2026, susunan Direksi dan Dewan Komisaris
Perseroan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris / Komisaris Independen : Sharif Cicip Sutardjo
Komisaris Independen : Anton Setianto Soedarsono
Komisaris Independen : Kanaka Puradiredja
Komisaris Independen : Y.A. Didik Cahyanto
Komisaris Independen : Anggawira
Komisaris : Adhika Andrayudha Bakrie
Komisaris : Thomas Myer Kearney
Direksi
Presiden Direktur : Adika Nuraga Bakrie
Wakil Presiden Direktur : Agoes Projosasmito
Direktur : Andrew Christopher Beckham
Direktur : R.A. Sri Dharmayanti
Direktur : Maringan MIH Hutabarat
Direktur : Nalinkant Amratlal Rathod
Direktur : Rio Supin
Direktur : Adrian Wicaksono
Direktur : Phiong Phillipus Darma
Direktur : Eddy Sanusi
Direktur : Himawan Setiadi
Direktur : Christopher Fong
Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan, termasuk
ketentuan mengenai rangkap jabatan, sebagaimana diatur dalam POJK No. 33/POJK.04/2014.
21
Page 22
6. Kegiatan Usaha, Kecenderungan Dan Prospek Usaha Perseroan
Operasi dan Produksi
Perseroan beroperasi melalui perusahaan tambang batubara dan mineral: DPM, PEB, Arutmin, KPC,
CPM dan GM. Arutmin dan KPC, dua perusahaan tambang batubara terbesar di Indonesia, memiliki
sejarah produksi maupun kinerja kesehatan, keselamatan kerja dan lingkungan yang telah terbukti.
Usaha pertambangan batubara Grup Perseroan terutama dilakukan oleh anak perusahaan, KPC dan
Arutmin. Perseroan saat ini memegang hak konsesi terhadap dua pertambangan batubara di bawah
Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) di Indonesia: satu dipegang oleh KPC dan satu dipegang
oleh Arutmin.
Pemasaran
Sebagai salah satu perusahaan pertambangan terbesar di Indonesia, Perseroan senantiasa
berkomitmen untuk memenuhi Domestic Market Obligation (DMO) guna mendukung pertumbuhan
industri dan ekonomi nasional. Sepanjang periode sembilan bulan 2025, Perseroan melalui anak usaha
KPC dan Arutmin berhasil membukukan angka penjualan batubara sebesar 54.5 juta ton , dengan
penyerapan untuk pangsa pasar domestik 31% dan pangsa pasar internasional sebesar 69%.
3 (tiga) pangsa pasar internasional terbesar untuk penjualan batubara meliputi Tiongkok sebanyak
23%, India 11%, dan Jepang 8%. Kinerja penjualan Perseroan utamanya didukung oleh sejumlah nilai
tambah yang dimiliki pertambangan Perseroan, salah satunya lokasi yang ideal dan strategis untuk
mendukung kegiatan pemasarannya di kawasan Asia.
Grup Perseroan menjual produk Grup Perseroan sesuai dengan kebutuhan pelanggan, dengan
pemahaman yang mendalam tentang permintaan mereka terkait kualitas dan volume batubara.
Sebagian besar pelanggan Grup Perseroan adalah pengguna akhir sehingga Grup Perseroan tidak
menggunakan perantara atau agen distributor.
Prospek Usaha
Pergerakan harga batu bara dinilai masih sulit diprediksi dikarenakan volatilitas yang tinggi dan
pengaruh berbagai faktor eksternal. Pada tahun 2026, pasar batu bara global diperkirakan bergerak
lebih berhati-hati di tengah risiko cuaca ekstrem, peningkatan pasokan dari produsen utama, serta
perlambatan permintaan. Kondisi ini menjadi fokus dalam sesi Coal Market Outlook 2026 pada
Coalindo Coal Conference 2025. Dari perspektif produsen, fase La Niña berpotensi menekan volume
ekspor nasional menjadi sekitar 505 juta ton, meskipun tren harga batu bara diperkirakan masih
bertahan hingga awal 2026. Di pasar Asia, Indonesia dipandang tetap memiliki keunggulan kompetitif
dari sisi jarak, biaya logistik, dan efisiensi pelabuhan, serta mencatat pertumbuhan ekspor yang solid
ke China dan pasar regional lainnya. Batu bara juga diperkirakan tetap berperan strategis dalam bauran
energi nasional hingga 2034, menegaskan relevansinya terhadap ketahanan pasokan listrik.
Selanjutnya, Industri batu bara Indonesia diperkirakan menghadapi tantangan pada 2026 akibat potensi
cuaca ekstrem yang menekan produksi dan ekspor meskipun harga dinilai relatif stabil hingga awal
tahun. Di tengah kondisi pasar global yang masih oversupply, Indonesia tetap kompetitif di pasar Asia,
khususnya pada segmen batu bara berkalori rendah hingga menengah yang didukung oleh keunggulan
biaya, logistik, dan efisiensi pelabuhan. Batu bara juga diperkirakan tetap memegang peran strategis
dalam bauran energi nasional dan global, sehingga prospek industri dinilai tetap terjaga meski
menghadapi berbagai tekanan eksternal. (Sumber: Asosiasi Pertambangan Batu Bara Indonesia)
Strategi Usaha
Grup Perseroan saat ini menjajaki usaha bisnis baru di luar batubara dan mempersiapkan bisnis di
sektor hilir batubara, mineral, logam, dan energi. Grup Perseroan mencari mitra strategis dalam bisnis
ini yang dapat memberi Grup Perseroan teknologi dan wawasan. Selain itu, Grup Perseroan juga
berupaya mengatasi permasalahan global dengan melakukan kajian dekarbonisasi sebagai salah satu
solusi untuk mengimbangi potensi dampak lingkungan.
22
Page 23
Grup Perseroan saat ini memiliki anak perusahaan batubara termal, namun Grup Perseroan unik
karena strategi Grup Perseroan dikembangkan dengan pertimbangan memasuki dunia yang semakin
sadar lingkungan. Grup Perseroan adalah perusahaan bahan bakar fosil, namun juga ingin berinvestasi
dalam cara memitigasi dampak lingkungan apa pun, termasuk menjajaki sektor energi alternatif.
Sehubungan dengan strategi kemitraan, Grup Perseroan terus mencari mitra yang bersedia
berkembang bersama Grup Perseroan. Mitra tersebut dapat berperan sebagai investor, operator, atau
kontraktor bisnis baru Grup Perseroan. Karena proyek-proyek baru tersebut sebagian besar
merupakan bisnis baru bagi Grup Perseroan, Grup Perseroan terbuka untuk berkolaborasi dengan
mitra lokal yang potensial dan perusahaan global lainnya, agar proyek dapat terealisasi dengan sukses.
Tahap pengembangan terdepan Grup Perseroan, yakni proyek hilirisasi batubara yang ditujukan untuk
memproduksi metanol, saat ini dalam tahapan negosiasi dengan beberapa pihak yang sudah matang
dalam teknologi gasifikasi batubara. Hal ini menunjukkan bahwa bermitra dengan perusahaan yang
memiliki keahlian di bidang teknologi merupakan salah satu strategi utama yang dilakukan Grup
perseroan. Perseroan, KPC, dan Arutmin juga terus memperkuat komunikasi dengan Pemerintah untuk
memastikan rencana hilirisasi batubara yang ditetapkan pemerintah dapat dilaksanakan secara efektif
dan memberikan nilai tambah bagi seluruh pihak yang terlibat. Dukungan pemerintah melalui Peraturan
Menteri Nomor 8 Tahun 2023 dengan memasukkan proyek gasifikasi batubara di Kutai Timur sebagai
salah satu Proyek Strategis Nasional (PSN) merupakan langkah awal positif dari Pemerintah untuk
mempercepat hilirisasi batubara.
Kecenderungan Usaha
Sejak tahun buku terakhir sampai dengan Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, Perseroan tidak
memiliki kecenderungan yang signifikan dalam produksi, penjualan, persediaan, beban, dan harga
penjualan sejak tahun buku terakhir yang memengaruhi kegiatan usaha dan prospek keuangan
Perseroan. Selain itu, Perseroan tidak memiliki kecenderungan, ketidakpastian, permintaan, komitmen,
atau peristiwa yang dapat diketahui yang dapat memengaruhi secara signifikan penjualan bersih atau
pendapatan usaha, pendapatan dari operasi berjalan, profitabilitas, likuiditas atau sumber modal, atau
peristiwa yang akan menyebabkan informasi keuangan yang dilaporkan tidak dapat dijadikan indikasi
atas hasil operasi atau kondisi keuangan masa datang.
Keterangan lebih lengkap mengenai Keterangan Tentang Perseroan Dan Perusahaan Anak, Kegiatan
Usaha Serta Kecenderungan Dan Prospek Usaha dapat dilihat pada Bab VII dalam Informasi
Tambahan.
PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi, para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya
tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menawarkan kepada Masyarakat Obligasi secara
kesanggupan penuh (full commitment).
Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
dan Penjamin Emisi Obligasi adalah sebagai berikut:
Nilai Penjaminan (Rp juta) (%)
No. Keterangan
Total
1. PT Mandiri Sekuritas 102.250.000.000 16,687%
2. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 102.125.000.000 16,667%
3. PT BCA Sekuritas 102.125.000.000 16,667%
4. PT Indo Premier Sekuritas 102.125.000.000 16,667%
5. PT Sucor Sekuritas 102.125.000.000 16,667%
6. PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia 102.000.000.000 16,646%
TOTAL 612.750.000.000 100,00%
Selanjutnya para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang turut dalam
Penawaran Umum Obligasi ini telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai
dengan Peraturan No. IX.A.7. Pihak yang menjadi Manajer Penjatahan dalam Penawaran Umum
Obligasi ini adalah PT BCA Sekuritas.
23
Page 24
PT Mandiri Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT BCA Sekuritas, PT Indo Premier
Sekuritas, PT Sucor Sekuritas dan PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia selaku Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana
didefinisikan dalam UUP2SK.
Metode Penentuan Harga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dengan
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dengan mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter, yaitu
hasil penawaran awal (bookbuilding), kondisi pasar obligasi, benchmark kepada Obligasi Pemerintah
(sesuai jatuh tempo masing-masing Seri Obligasi dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Konsultan Hukum : TnP Law Firm
Notaris : Humberg Lie, SH., SE., M.Kn
Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Perusahaan Pemeringkat Efek : PT Pemeringkat Efek Indonesia
TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI.
Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI maka atas Obligasi yang ditawarkan berlaku
ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi
yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi.
Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya
Obligasi hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek pada tanggal 20
Februari 2026;
b. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian
sebagai tanda bukti pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI. Konfirmasi Tertulis
tersebut merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat dalam Rekening
Efek.
c. Pengalihan kepemilikan Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di
KSEI, yang selanjutnya akan dikonfirmasikan oleh KSEI kepada Pemegang Rekening.
d. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang
berhak atas pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara
dalam RUPO (kecuali Obligasi yang dimiliki Perseroan dan/atau Perusahaan Terafiliasi), serta
hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi.
e. Pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI
selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi
yang ditetapkan Perseroan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan Perjanjian Agen
Pembayaran. Perseroan melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah
Pokok Obligasi berdasarkan data kepemilikan Obligasi yang disampaikan oleh KSEI kepada
Perseroan. Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi
yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Bursa sebelum
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, yaitu Peraturan KSEI.
f. Hak utuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperlihatkan
KTUR asli yang diterbitkan KSEI kepada Wali Amanat. Yang dapat menghadiri RUPO adalah
Pemegang Obligasi yang memiliki KTUR dan namanya tercatat dalam daftar KTUR yang
diterbitkan oleh KSEI. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi
tersebut tidak dapat dipindahbukukan sejak 3 (tiga) Hari Bursa sebelum tanggal
penyelenggaraan RUPO, sampai dengan berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya
pemberitahuan dari Wali Amanat atau setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat.
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan pembelian Obligasi wajib membuka Rekening
Efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening Efek di
KSEI.
24
Page 25
2. Pemesanan Yang Berhak
Perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik
badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan di
Indonesia dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal yang
berlaku.
3. Pemesanan Pembelian Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan FPPO yang dicetak untuk keperluan
ini yang dapat diperoleh di kantor Penjamin Emisi Obligasi sebagaimana tercantum pada Bab XIII
dalam Informasi Tambahan dengan judul “Penyebarluasan Informasi Tambahan dan Formulir
Pemesanan Pembelian Obligasi,” baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik
(softcopy) melalui e-mail. Pemesanan yang telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan.
Setelah FPPO diisi dengan lengkap dan ditandatangani oleh pemesan, scan FPPO tersebut wajib
disampaikan kembali baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui
e-mail, kepada Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan memperoleh Informasi Tambahan dan
FPPO tersebut.
Setiap pihak hanya berhak mengajukan satu FPPO dan wajib diajukan oleh pemesan yang
bersangkutan dengan melampirkan fotokopi jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar
bagi badan hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran
sebesar jumlah pesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor, pada FPPO
wajib mencantumkan nama dan alamat di luar negeri dan/atau domisili hukum yang sah dari pemesan
secara lengkap dan jelas serta melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berhak untuk menolak pemesanan pembelian Obligasi apabila
pemesanan pembelian Obligasi dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dalam FPPO.
4. Jumlah Minimum Pemesanan
Pemesanan Pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sebesar Rp5.000.000,- (lima juta
Rupiah) atau kelipatannya.
5. Masa Penawaran Umum
Masa Penawaran Umum Obligasi akan dilaksanakan selama 5 (lima) Hari Kerja pada tanggal 9
Februari - 13 Februari 2026 sejak 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB.
6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi
Selama Masa Penawaran Umum Obligasi, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
dengan mengajukan FPPO selama jam kerja mulai pukul 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB kepada
para Penjamin Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat pada Bab XIII dalam Informasi Tambahan dengan
judul “Penyerbarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” pada
tempat di mana pemesan memperoleh Informasi Tambahan dan FPPO.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi
Para Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan
menyerahkan kembali kepada pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya dalam
bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, sebagai bukti tanda terima
pemesanan pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan merupakan
jaminan dipenuhinya pemesanan.
25
Page 26
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi
yang dipesan melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh
kebijaksanaan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan porsi penjaminannya masing-
masing. Tanggal Penjatahan adalah tanggal 18 Februari 2026.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu
pemesanan Obligasi untuk Penawaran Umum Obligasi ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan
Obligasi dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu
formulir pemesanan untuk Penawaran Umum Obligasi ini, baik secara langsung maupun tidak
langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu
formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Obligasi
kepada OJK paling lambat lima Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan
No. IX.A.2.
Manajer Penjatahan, dalam hal ini PT Sucor Sekuritas, akan menyampaikan Laporan Hasil
Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan
berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas
Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus, Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam No. Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 dan Peraturan No. IX.A.7, paling lambat 30 hari
setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum Obligasi.
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi
Pemesan dapat melaksanakan pembayaran, yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer, dengan
ditujukan kepada Penjamin Emisi Obligasi tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah
efektif pada rekening Penjamin Emisi Obligasi selambat-lambatnya pada tanggal 19 Februari 2026 (in
good funds) ditujukan pada rekening di bawah ini:
PT Mandiri Sekuritas Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Cabang Jakarta Sudirman
No. Rekening: 1020005566028
Atas Nama: PT Mandiri Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Bank BCA
Cabang KH.M Mansyur
No. Rekening: 179.303.0707
A.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia, Tbk
PT BCA Sekuritas Bank BCA
Cabang Thamrin
No. Rekening: 2060566952
A.n. PT BCA Sekuritas
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata
Cabang Sudirman
No. Rekening: 0701254635
A.n. PT Indo Premier Sekuritas
PT Sucor Sekuritas Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening: 1040004780990
A.n. PT Sucor Sekuritas
PT Korea Investment And Sekuritas Bank Central Asia Tbk
Indonesia Cabang KCU SCBD
No. Rekening: 006.899.8088
A.n. PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia
26
Page 27
Semua biaya yang berkaitan dengan proses pembayaran merupakan beban pemesan. Pemesanan
akan dibatalkan jika persyaratan tidak dipenuhi.
Selanjutnya, setelah pembayaran diterima oleh Penjamin Emisi Obligasi, Penjamin Emisi Obligasi
melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi wajib membayar kepada Perseroan selambat-lambatnya
pukul 14.00 WIB pada tanggal 20 Februari 2026 sebesar jumlah yang disetor oleh Penjamin Emisi
Obligasi dikurangi imbalan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi
pada bank dan rekening Perseroan sebagai berikut:
Bank INA
Cabang Melawai Raya, Jakarta Selatan
No. Rekening: 1778779777
A.n. PT Bumi Resources Tbk
10. Distribusi Obligasi Secara Elektronik
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 20 Februari 2026. Perseroan wajib
menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI.
Dengan telah dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi
tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan KSEI. Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi dari Rekening Efek
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan
pembayaran yang telah dilakukan Penjamin Emisi Obligasi menurut bagian penjaminan masing-
masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi,
maka tanggung jawab pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi
Obligasi yang bersangkutan.
11. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi
Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya akibat dari pelaksanaan
penjatahan maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, yang
bertindak sebagai Manajer Penjatahan, kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua) Hari Kerja
sesudah Tanggal Penjatahan atau sejak keputusan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum.
Jika uang pembayaran pemesanan Obligasi telah diterima oleh Penjamin Emisi Obligasi atau Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi maka uang pemesanan tersebut harus dikembalikan oleh Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua)
Hari Kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.
Jika pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja
setelah Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, penawaran atas Obligasi
batal demi hukum dan pembayaran pesanan Efek dimaksud, wajib dikembalikan kepada pemesan,
oleh Perseroan yang pengembalian pembayarannya melalui KSEI.
Jika terjadi keterlambatan, maka setiap pihak yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut
wajib membayar kepada para pemesan untuk tiap hari keterlambatan Denda sebesar 1,0% (satu
persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi dari masing-masing seri Obligasi per tahun dihitung
secara harian (berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai dengan pelaksanaan
pembayaran seluruh jumlah yang seharusnya dibayar ditambah Denda), dengan ketentuan 1 (satu)
tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari
Kalender.
Cara pembayaran uang pengembalian pemesanan Obligasi dapat dilakukan secara tunai atau transfer.
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi yang sudah disediakan secara tunai, akan tetapi
pemesan tidak datang untuk mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal keputusan
penundaan atau pembatalan Penawaran Umum tersebut atau berakhirnya Perjanjian Penjaminan
Emisi Efek, maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan/atau Penjamin Emisi
Obligasi tidak diwajibkan membayar bunga dan/atau Denda kepada para pemesan Obligasi.
27
Page 28
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN
OBLIGASI
Informasi Tambahan dan FPPO dapat diperoleh pada tanggal 9 Februari – 13 Februari 2026 pada
pukul 09.00 - 16.00, pada kantor para Penjamin Emisi Obligasi dan/atau email sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT Mandiri Sekuritas PT Trimegah Sekuritas PT BCA Sekuritas
Indonesia Tbk.
Menara Mandiri Tower I, 24th – Gedung Artha Graha, Lantai 18 Menara BCA, Grand Indonesia
25th Floor dan 19 Lantai 41
Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. M.H. Thamrin No. 1
Jakarta 12190 Jakarta 12190 Jakarta 10310
Tel. (62 21) 526 3445 Tel. (021) 2924 9088 Tel. (021) 2358 7222
Fax. (62 21) 526 3507 Fax. (021) 2924 9150 Fax. (021) 2358 7300
Email: Email: Email :
divisi-fi@mandirisekuritas.co.id fit@trimegah.com cf@bcasekuritas.co.id
dcm@bcasekuritas.co.id
PT Indo Premier Sekuritas PT Sucor Sekuritas PT Korea Investment And
Sekuritas Indonesia
Pacific Century Place, Lantai 16 Gedung Sahid Sudirman Center, Equity Tower Lt. 9 & 22, Suite A7E,
Sudirman Central Business Lantai 12 SCBD Lot 9
District Lot 10
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 86 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190 Jakarta 10220, Indonesia Jakarta 12190
Telepon: (021) 5088 7168 Telepon: (021) 8067 3000 Telepon: (021) 2991 1888
Faksimili: (021) 5088 7167 Faksimili: (021) 2788 9288 Faksimili: (021) 2991 1999
E-mail: fixed.income@ipc.co.id E-mail: fi@sucorsekuritas.com Email: fixedincome@kisi.co.id
Situs web: www.indopremier.com Situs web: Situs Web : www.kisi.co.id
www.sucorsekuritas.com
SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT
MENGENAI PENAWARAN UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG TERSAJI DALAM INFORMASI
TAMBAHAN.
28
Names mentioned 75 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.1 ×5
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT INDO PREMIER
p.1
unresolved
org
PT SUCOR SEKURITAS
p.1 ×7
unresolved
org
KOREA INVESTMENT AND INDONESIA TBK
p.1 ×2
unresolved
org
Indies Special Opportunities III Ltd
p.5 ×2
unresolved
org
Indies Special Opportunities IV Ltd
p.5 ×2
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.5
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf
p.6 ×2
unresolved
org
Mawar & Rekan
p.6 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.9 ×3
unresolved
person
Humberg Lie
· Notaris
p.10 ×6
unresolved
org
PT Kaltim Prima Coal
p.12
unresolved
person
H. R. Rasuna Said
p.19
unresolved
org
Mach Energy (Hongkong
p.19
unresolved
org
C Chengdong Investment Corp
p.19
unresolved
org
Chengdong Investment Corp
p.19
unresolved
org
China Investment Corporation
p.20
unresolved
org
Permata Tbk
p.20
unresolved
org
PT Bank Central
p.20
unresolved
org
BSS Asia Tbk
p.20
unresolved
org
Menteri
p.23
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.23 ×5
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia
p.23 ×3
unresolved
—
| TnP Law Firm
· Konsultan Hukum
p.24
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
p.24
unresolved
org
Bapepam
p.26 ×2
unresolved
org
Bank BCA Cabang KH.
p.26
unresolved
person
KH.M Mansyur No. Rekening
p.26
unresolved
org
Bank BCA Cabang Thamrin No. Rekening
p.26
unresolved
org
Bank Permata Cabang Sudirman No. Rekening
p.26
unresolved
org
Bank Mandiri Cabang Bursa Efek Indonesia No. Rekening
p.26
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas
p.26
unresolved
org
Bank INA Cabang Melawai Raya
p.27
unresolved
org
BCA Sekuritas Indonesia Tbk.
p.28 ×2
unresolved
person
H. Thamrin
p.28
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia Pacific Century
p.28
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.