Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 98
Page 1
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING CO. Tbk.
DAN ANAK PERUSAHAAN
Jalan Raya Cimareme No. 131
Kabupaten Bandung Barat 40552 – Indonesia
Telp. 022.86700700, Fax. 022.86700777
BANDUNG
JUNI / JUNE 2026
Page 2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING
COMPANY TBK DAN ENTITAS ANAK
L A P O R A N K E U A N G A N/
FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT/
AS OF 30 JUNE 2026
AND FOR THE YEAR THEN ENDED
Page 3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY &
TRADING COMPANY Tbk TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL 30 JUNI 2026 AS OF 30 JUNE 2026
DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AND FOR THE SIX-MONTH PERIOD
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
DAFTAR ISI CONTENTS
Surat Pernyataan Dewan Direksi tentang Tanggung Board of Directors’ Statement Letter Relating
Jawab atas Laporan Keuangan to the Responsibility on the
Financial Statements
Ekshibit /
Exhibit
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Konsolidasian B Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Page 4
Page 5
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A Exhibit A
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 JUNI 2026 AS OF 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni / Catatan/ 31 Desember /
June 2026 Notes December 2025
A S E T A S S E T S
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2.435.024 4 3.163.368 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - neto 773.881 5 740.928 Trade receivables – net
Piutang lain-lain – neto 34.328 6,35 59.959 Other receivables - net
Persediaan - neto 1.703.624 7 1.106.630 Inventories - net
Pajak dibayar dimuka 37 33a 23 Prepaid tax
Uang muka 57.786 8 116.351 Advance payments
Biaya dibayar di muka 8.997 9 7.571 Prepaid expenses
TOTAL ASET LANCAR 5.013.677 5.194.830 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset keuangan tidak lancar 515 10 557 Non-current financial asset
Penyertaan saham pada entitas asosiasi Investment in associates and
dan ventura bersama 172.182 11,35 163.648 joint ventures
Hewan ternak produksi – neto 321.546 12 302.487 Long-term livestock – net
Aset tetap – neto 3.352.997 13 3.234.963 Fixed assets – net
Aset hak guna – neto 42.583 14 43.342 Right of use assets - net
Aset tak berwujud – neto 19.016 15 14.870 Intangible assets - net
Aset pajak tangguhan 12.506 33d 12.935 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 131.892 16 285.838 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 4.053.237 4.058.640 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 9.066.914 9.253.470 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 6
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 JUNI 2026 AS OF 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni / Catatan/ 31 Desember /
June 2026 Notes December 2025
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank 1.479 17 1.622 Bank loans
Utang usaha 588.402 18 484.062 Trade payables
Utang lain – lain neto 1.525 35 2.323 Other payables - net
Utang dividen 2.716 19 2.283 Dividends payable
Utang pajak 171.820 33b 143.444 Taxes payables
Akrual 123.324 20 141.960 Accruals
Bagian jangka pendek dari pinjaman Current maturities of
jangka panjang: long-term borrowings:
Utang sewa 13.069 21 12.154 Lease payables
TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 902.335 787.848 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas pajak tangguhan 12.621 33d 10.766 Deferred tax liability
Liabilitas imbalan pascakerja 106.507 22 108.648 Post- employment benefits liability
Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi Long term borrowings - net of
bagian jangka pendek: curent liabilities:
Utang sewa 26.063 21 29.748 Lease payables
TOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG 145.191 149.162 TOTAL NON -CURRENT LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 1.047.526 937.010 TOTAL LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 7
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 JUNI 2026 AS OF 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni / Catatan/ 31 Desember /
June 2026 Notes December 2025
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to the
pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham 519.909 23 519.909 Share capital
Tambahan modal disetor 46.138 24 46.138 Additional paid-in capital
Loss on remeasurement of
Kerugian pengukuran kembali liabilitas post-employment benefits
imbalan pascakerja – neto ( 6.328 ) 22 ( 14.219 ) liability – net
Saldo laba: 25 Retained earnings:
Cadangan khusus 1.247 377 Special reserve
Telah ditentukan penggunaannya 135.100 135.100 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 7.230.487 7.533.270 Unappropriated
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik entitas induk 7.926.553 8.220.575 owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 92.835 26 95.885 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 8.019.388 8.316.460 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 9.066.914 9.253.470 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 8
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit B Exhibit B
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 JUNI 2026 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2026 Notes 2025
PENJUALAN 5.493.894 27 4.081.691 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN ( 3.596.530 ) 28 ( 2.711.905 ) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 1.897.364 1.369.786 GROSS PROFIT
Beban penjualan ( 466.784 ) 29 ( 544.590 ) Selling expenses
Beban administrasi dan umum ( 189.458 ) 29 ( 143.031 ) General and administrative expenses
Laba selisih kurs – neto 55.095 48.240 Gain on foreign exchange rate – net
Laba penjualan aset tetap 63 13 173 Gain on sale of fixed assets
Laba (rugi) atas perubahan nilai wajar Gain (loss) on change in
hewan ternak ( 2.226 ) 12 ( 313 ) fair value of livestock
Pendapatan lain-lain – neto 4.247 30,35 16.053 Other income – net
Total ( 599.063 ) ( 623.468 ) Total
LABA DARI USAHA 1.298.301 746.318 PROFIT FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan 27.822 31 20.002 Finance income
Beban keuangan ( 56 ) 32,17 ( 66 ) Finance expense
Bagian laba neto atas entitas asosiasi dan Share in net profit of
ventura bersama 8.534 11 13.603 associates and joint ventures
Total 36.300 33.539 Total
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK
PENGHASILAN 1.334.601 779.857 PROFIT BEFORE INCOME TAX EXPENSE
Beban Pajak Penghasilan ( 272.275 ) 33c ( 166.447 ) Income Tax Expense
LABA TAHUN BERJALAN 1.062.326 613.410 PROFIT FOR THE YEAR
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Pos yang tidak akan direklasifikasikan Item that will not be reclassified to
ke laba rugi: profit or loss:
Keuntungan (kerugian) pengukuran Gain (loss) on remeasurements of
kembali liabilitas imbalan post-employment benefits liability
pascakerja – setelah pajak 8.235 22,33d 9.045 - net of tax
Penghasilan (kerugian) komprehensif Other comprehensive
lain, setelah pajak 8.235 9.045 Income (loss), net of tax
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 1.070.561 622.455 THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan dari on Exhibit E which are an integral part of the
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 9
These Consolidated Financial Statements
are originally issued in Indonesian language
Ekshibit B/2 Exhibit B/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 JUNI 2026 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2026 Notes 2025
Laba tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada: Profit for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 1.048.980 603.813 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 13.346 9.597 Non-controlling interest
Total 1.062.326 613.410 Total
Total penghasilan komprehensif tahun
berjalan yang dapat diatribusikan Total comprehensive income for
kepada: the year attributable to:
Pemilik entitas induk 1.056.871 612.619 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 13.690 26 9.836 Non-controlling interest
Total 1.070.561 622.455 Total
LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG ATTRIBUTABLE TO THE EQUITY
EKUITAS ENTITAS INDUK HOLDERS OF PARENT ENTITY
(Jumlah Penuh) 101 34 58 (Full amount)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan dari on Exhibit E which are an integral part of the
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 10
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Ekshibit C Exhibit C
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2026 FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo Laba/ Retained earnings
(Catatan/Note 25)
Kerugian
pengukuran
kembali liabilitas
imbalan Total Ekuitas
pascakerja/ yang
Tambahan Loss on diatribusikan
modal disetor/ remeasurements kepada pemilik Kepentingan
Additional of liability for entitas induk/ non-pengendali/
paid-in post-employment Cadangan Telah Belum Total Equity Non-controlling
Modal saham/ capital benefits khusus/ ditentukan ditentukan attributable interests
Share capital (Catatan/ (Catatan/ Special penggunaannya penggunaannya/ to owners (Catatan/ Total ekuitas/
(Catatan/Note 23) Note 24) Note 22) reserve /Appropriated Un-appropriated of the parent Note 26) Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2025 519.909 46.138 ( 10.073 ) 265 135.100 6.647.891 7.339.230 87.688 7.426.918 1 January 2025
Laba tahun berjalan - - - - - 603.813 603.813 9.597 613.410 Profit for the year
Penghasilan (kerugian) Other comprehensive
komprehensif lain tahun income (loss) for the year,
berjalan, setelah Pajak: net of tax:
Keuntungan (kerugian)
pengukuran kembali Gain (loss) on
liabilitas imbalan remeasurements of post-
pascakerja – setelah employment benefits
pajak - - 8.806 - - - 8.806 239 9.045 liability – net of tax
Dividen yang diumumkan Dividends declared during
sepanjang periode - - - - - ( 467.918 ) ( 467.918 ) - ( 467.918 ) the period
Penambahan cadangan Additional special reserves
khusus - - - 111 - - 111 - 111
Penambahan Cadangan Additional special reserves
khusus ke laba ditahan - - - - - - - - - to retained earnings
Saldo pada tanggal Balance as of
30 Juni 2025 519.909 46.138 ( 1.267 ) 376 135.100 6.783.786 7.484.042 97.524 7.581.566 30 June 2025
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian On Exhibit E which are an integral part of the
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 11
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2026 FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo Laba/ Retained earnings
(Catatan/Note 25)
Kerugian
pengukuran
kembali liabilitas
imbalan Total Ekuitas
pascakerja/ yang
Tambahan Loss on diatribusikan
modal disetor/ remeasurements kepada pemilik Kepentingan
Additional of liability for entitas induk/ non-pengendali/
paid-in post-employment Cadangan Telah Belum Total Equity Non-controlling
Modal saham/ capital benefits khusus/ ditentukan ditentukan attributable interests
Share capital (Catatan/ (Catatan/ Special penggunaannya penggunaannya/ to owners (Catatan/ Total ekuitas/
(Catatan/Note 23) Note 24) Note 22) reserve /Appropriated Un-appropriated of the parent Note 26) Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2026 519.909 46.138 ( 14.219 ) 377 135.100 7.533.270 8.220.575 95.885 8.316.460 1 January 2026
Laba tahun berjalan - - - - - 1.048.980 1.048.980 13.346 1.062.326 Profit for the year
Penghasilan (kerugian) Other comprehensive
komprehensif lain tahun Income (loss) for the year,
berjalan, setelah Pajak: net of tax:
Keuntungan (kerugian)
pengukuran kembali Gain (loss) on
liabilitas imbalan remeasurements of post-
pascakerja – setelah employment benefits
pajak - - 7.891 - - - 7.891 344 8.235 liability – net of tax
Dividen yang diumumkan Dividends declared during
sepanjang periode - - - - - ( 1.351.763 ) ( 1.351.763 ) ( 16.740 ) ( 1.368.503 ) the period
Penambahan cadangan Additional special reserves
khusus - - - 870 - - 870 - 870
Saldo pada tanggal Balance as of
30 Juni 2026 519.909 46.138 ( 6.328 ) 1.247 135.100 7.230.487 7.926.553 92.835 8.019.388 30 June 2026
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian On Exhibit E which are an integral part of the
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 12
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Exhibit D Exhibit D
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 JUNI 2026 30 JUNE 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions Rupiah, unless otherwise stated)
2026 2025
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 6.064.827 4.669.888 Receipts from customers
Pengeluaran kepada/untuk: Payments to/for:
Pemasok ( 4.162.944 ) ( 3.081.334 ) Suppliers
Karyawan ( 232.949 ) ( 207.675 ) Employees
Beban operasi lainnya ( 734.440 ) ( 882.090 ) Other operating expenses
Penerimaan kas dari aktivitas operasi 934.494 498.789 Cash received from operating activities
Penerimaan dari: Receipts from:
Penghasilan bunga 27.822 20.002 Interest income
Penghasilan lainnya 41.251 30.631 Other income
Pembayaran atas: Payments for:
Pajak penghasilan ( 215.409 ) ( 204.306 ) Income tax
Beban bunga ( 56 ) ( 66 ) Interest expense
Pengurangan piutang lain-lain - 38.352 Decrease to other receivable
Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 788.102 383.402 Net cash provided by operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penempatan saham baru - ( 6.200 ) Placement of new shares
Hasil penjualan hewan ternak 10.329 8.111 Proceeds from sale of livestock
Hasil penjualan aset tetap 63 2.138 Proceeds from sale of fixed assets
Pengurangan (penambahan) aktiva tidak lancar
lainnya ( 1 )( 2.315 ) Deduction of (additions to) other assets
Pembelian aset tetap ( 124.127 ) ( 130.278 ) Acqusition of fixed assets
Pengurangan (penambahan) uang muka Decrease of (addition to) advance for
pembelian aset ( 23.278 ) ( 131.240 ) purchased asset
Penambahan aset tak berwujud ( 5.872 ) ( 767 ) Acqusition of intangible assets
Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi ( 142.886 ) ( 260.551 ) Net cash used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen ( 1.367.200 ) ( 467.467 ) Payments of dividends
Pembayaran utang sewa ( 6.360 ) ( 4.387 ) Payment of lease payable
Penerimaan (pembayaran) pinjaman jangka
pendek – neto - 66 Receipt (payment) of short–term loan – net
Kas neto digunakan untuk aktivitas
Pendanaan ( 1.373.560 ) ( 471.788 ) Net cash used in financing activities
NET DECREASE IN CASH AND
PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS ( 728.344 ) ( 348.937 ) CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 3.163.368 2.434.322 AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2.435.024 2.085.385 END OF YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 13
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E Exhibit E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION
a. Pendirian dan Informasi Lainnya a. The Establishment and Other Information
PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk, PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk,
selanjutnya disebut "Perusahaan", didirikan dengan Akta hereinafter called the "Company", was established
Notaris No. 8 tanggal 2 November 1971 juncto Akta based on the Notarial Deed No. 8 dated 2 November
Perubahan No. 71 tanggal 29 Desember 1971 yang 1971 and was subsequently amended by the Notarial
dibuat di hadapan Komar Andasasmita, S.H., Notaris di Deed No. 71 on 29 December 1971 of Komar
Bandung. Akta-akta tersebut telah mendapat Andasasmita, S.H., a notary in Bandung. The Deeds
persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia were approved by the Minister of Justice of the
dengan Keputusan No. Y.A.5/34/21 tanggal 20 Januari Republic of Indonesia with its decision letter
1973, dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. Y.A.5/34/21 dated 20 January 1973, and was
Republik Indonesia No. 34 tanggal 27 April 1973, published in State Gazette No. 34 on 27 April 1973,
Tambahan No. 313. Perusahaan mulai beroperasi secara Supplement No. 313. The Company started its
komersial pada awal tahun 1974. commercial operation in the beginning of 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa The Company's Articles of Association have been
kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan untuk amended several times. The latest amendment was
disesuaikan dengan berita acara rapat umum pemegang made to align with the minutes of the annual general
saham tahunan tanggal 22 April 2026, Akta Notaris No. meeting of shareholders on 22 April 2026, Notarial Deed
23 tanggal 22 April 2026, dibuat oleh Dr. Erny No. 23 dated 22 April 2026, drawn up by Dr. Erny
Kencanawati, S.H., M.H., Notaris di Kota Bandung Kencanawati, S.H., M.H., Notary in Bandung, regarding
mengenai perubahan maksud dan tujuan serta kegiatan changes to the intent and purpose and business
usaha menjadi: activities to:
• Berusaha di bidang pertanian, kehutanan, dan • Engage in agriculture and forestry, and fisheries;
perikanan;
• Berusaha di bidang industri; dan • Engage in industry; and
• Berusaha di bidang perdagangan besar dan eceran. • Engage in wholesale and retail trade.
Perusahaan memiliki kantor pusat dan pabrik yang The Company’s head office and factory are located at
berlokasi di Jl. Raya Cimareme 131 Kabupaten Bandung Jl. Raya Cimareme 131, West Bandung Regency 40552.
Barat 40552.
Maksud dan Tujuan Objectives and Goals
Maksud dan tujuan Perusahaan ialah berusaha dalam The Company's aims and objectives are to engage in
bidang pertanian, kehutanan, dan perikanan, di bidang agriculture, forestry, and fisheries, industry and
industri dan di bidang perdagangan besar dan eceran wholesale and retail trade as its main business
sebagai kegiatan usaha utamanya. activities.
Kegiatan Perusahaan The Company's Activities
Perusahaan bergerak dalam bidang industri makanan dan The Company is engaged in the food and beverage
minuman. Di bidang minuman, Perusahaan memproduksi industry. In the beverage section, the Company
minuman seperti susu cair, sari buah, teh, minuman produces various beverages like milk, fruit juices, tea,
tradisional dan minuman kesehatan, yang diolah dengan traditional drink and health drink, that are
teknologi UHT (Ultra High Temperature) dan dikemas manufactured with the UHT (Ultra High Temperature)
dalam kemasan karton aseptik. Di bidang makanan, technology, and packaged in aseptic packaging
Perusahaan memproduksi susu kental manis, susu bubuk material. In the food section, the Company produces
dan konsentrat buah-buahan tropis. Perusahaan sweetened condensed milk, powder milk, and tropical
memasarkan produknya dengan penjualan langsung, fruit juice concentrate. The Company markets all its
penjualan tidak langsung dan melalui pasar modern. products by direct selling, indirect selling, and by
modern trade.
Page 14
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/2 Exhibit/2 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
a. Pendirian dan Informasi Lainnya (Lanjutan) a. The Establishment and Other Information
(Continued)
Penjualan langsung dilakukan ke toko-toko, Proviand & Direct selling is conducted through retail outlets,
Drank (P&D)/toko Makanan/Minuman, kios-kios, dan Proviand & Drank (P&D)/Food & Beverages stores,
pasar tradisional lain dengan menggunakan armada kiosks, and traditional market while utilizing the
milik Perusahaan. Penjualan tidak langsung dilakukan Company’s sales forces. Indirect selling is handled by
melalui agen/distributor yang tersebar di seluruh appointed agents/distributor in provincial capital of
wilayah kepulauan Indonesia. Penjualan melalui modern Indonesia. Selling through modern trade is done to
trade dilakukan ke minimarket, supermarket, dan minimarkets, supermarkets, and hypermarkets. The
hypermarket. Perusahaan juga melakukan penjualan Company also exports its products to several countries.
ekspor ke beberapa negara.
b. Penawaran Umum Saham b. Public Offering of Shares
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Based on the Decree of Ministry of Finance of Republic
Indonesia No. SI-105/SHAM/MK.10/1990, tanggal 15 Mei of Indonesia Number SI-105/SHAM/MK.10/1990, dated
1990 Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana 15 May 1990, the Company conducted its Initial Public
(Initial Public Offering) sebanyak 6.000.000 saham Offering of 6,000,000 shares. The offering price is
dengan harga perdana Rp 7.500 (jumlah penuh) per Rp 7,500 (full amount) per share.
saham.
Pada tanggal 28 Maret 1994 Perusahaan melakukan On 28 March 1994, the Company conducted Limited
Penawaran Umum Terbatas ke-I (Preemptive Rights Public Offering I (Preemptive Rights Issue I) of
Issue I) sebanyak 66.020.160 saham biasa atas nama, 66,020,160 common stock, par value Rp 1,000 (full
nilai nominal Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, amount) per share with an offering price of Rp 2,500
dengan harga Rp 2.500 (jumlah penuh) setiap saham. (full amount) of per share with preemptive rights.
Setiap pemegang 1 (satu) saham lama berhak membeli Those who have 1 (one) share have the preemptive
atas 3 (tiga) saham baru. right to subscribe 3 (three) new shares.
Pada tanggal 13 Agustus 1999 Perusahaan melakukan On 13 August 1999, the Company conducted Limited
Penawaran Umum Terbatas ke-II (Preemptive Rights Public Offering II (Preemptive Rights Issue II) of
Issue II) sebanyak 165.050.400 saham, nilai nominal 165,050,400 shares, par value Rp 1,000 (full amount)
Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan per share with an offering price of Rp 1,000 (full
dengan harga Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham. amount) per share. Those who have 4 (four) shares have
Setiap pemegang 4 (empat) saham lama mempunyai hak the preemptive right to subscribe 3 (three) new shares.
untuk membeli atas 3 (tiga) saham baru.
Pada tanggal 9 Maret 2004, Perusahaan melakukan On 9 March 2004 the Company conducted Limited Public
Penawaran Umum Terbatas ke-III dalam rangka Offering III (Preemptive Rights Issue III) of 962,794,000
penerbitan saham (Preemptive Rights Issue III) sebanyak shares, par value Rp 200 (full amount) per share with
962.794.000 saham, nilai nominal Rp 200 (jumlah an offering price of Rp 260 (full amount) per share,
penuh) per saham, yang ditawarkan dengan harga Rp those who have 2 (two) shares have the preemptive
260 (jumlah penuh) per saham, setiap pemegang 2 (dua) rights to subscribe 1 (one) new share. The Company’s
saham lama mempunyai hak untuk membeli atas 1 shares after Limited Public Offering III listed in
(satu) saham baru. Saham Perusahaan yang tercatat di Indonesia Stock Exchange totaled 2,888,382,000 shares
Bursa Efek Indonesia setelah Penawaran Umum Terbatas with par value Rp 200 (Full amount) per share (refer to
ke-III seluruhnya menjadi 2.888.382.000 saham dengan Notes 23 and 24).
nilai nominal Rp 200 (Jumlah penuh) per saham (lihat
Catatan 23 dan 24).
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris c. Employees, Boards of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 2 tanggal 2 Mei 2025 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 2 dated 2 May 2025 by Ari Hambawan,
Notaris di Kota Cimahi, susunan Dewan Komisaris dan S.H., M.Kn., Notary in Cimahi City, the members of
Direksi Perusahaan ditetapkan untuk masa jabatan Board of Commissioners and Directors were appointed
sampai dengan tahun 2029. until 2029.
Page 15
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/3 Exhibit/3 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (Lanjutan) c. Employees, Boards of Commissioners and
Directors (Continued)
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of 30 June 2026 and 31 December 2025, the
susunan anggota Dewan Komisaris, Dewan Direksi, composition of members of the Company’s Board of
Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan adalah sebagai Commissioners, Board of Directors, Audit Committee,
berikut: and Corporate Secretary was as follows:
2026 2025
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Tuan/Mr. Supiandi Tuan/Mr. Supiandi
Presiden Komisaris : : President Commissioner
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Suhendra Tuan/Mr. Suhendra
Komisaris : : Commissioner
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Komisaris Independen : Tuan/Mr. Sony Devano Tuan/Mr. Sony Devano : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Ny/Mrs. Evita Puspitasari Ny/Mrs. Evita Puspitasari : Independent Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Tuan/Mr. Sabana Tuan/Mr. Sabana
Presiden Direktur : : President Director
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Samudera Tuan/Mr. Samudera
Direktur : : Director
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Direktur : Tuan/Mr. Jutianto Isnandar Tuan/Mr. Jutianto Isnandar : Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua : Ny/Mrs. Evita Puspitasari Ny/Mrs. Evita Puspitasari : Chairman
Anggota : Tuan/Mr. Said Aryonindito Tuan/Mr. Said Aryonindito : Member
Anggota : Ny/Mrs. Saskia Salmana Ny/Mrs. Saskia Salmana : Member
Sekretaris Perusahaan : Ny/Mrs. Helina Widayani Ny/Mrs. Helina Widayani : Corporate secretary
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 3 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 3 dated 19 June 2024 by Ari
Notaris di Bandung, Rapat memberikan kuasa kepada Hambawan, SH, M.Kn., Notary in Bandung, the
Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan Shareholders Meeting authorizes the Board of
besarnya gaji/honorarium dan tunjangan bagi anggota Commissioners to determine the amount of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. salary/honorarium and benefits for members of the
Board of Commissioners and Directors.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of 30 June 2026 and 31 December 2025, the Company
Perusahaan memiliki karyawan tetap masing-masing had 996 and 1,050 permanent employees (unaudited),
kurang lebih 996 dan 1.050 orang (tidak diaudit). respectively.
Jumlah karyawan tetap di entitas anak pada tanggal The number of permanent employees in the
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai Subsidiaries as of 30 June 2026 and 31 December 2025
berikut (tidak diaudit): are as follows (unaudited):
Entitas anak/ Subsidiaries 2026 2025
PT Nikos Distribution Indonesia (NDI) 156 146
PT Ultra Peternakan Bandung Selatan (UPBS) 80 73
PT Tirta Talaga Jaya (TTJ) 11 11
PT Ultra Sumatera Dairy Farm (USDF) 111 108
Kompensasi untuk karyawan ditetapkan sesuai dengan The employees’ remuneration is stated in accordance
peraturan ketenagakerjaan yang berlaku, dan tidak with the government manpower regulation, which is
lebih rendah dari upah minimum regional. not lower than the regional minimum rates.
Page 16
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/4 Exhibit/4 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
d. Struktur Grup d. Group Structure
Perusahaan melakukan konsolidasi entitas anak The Company consolidates the following subsidiaries
dibawah ini karena mempunyai kepemilikan mayoritas due to its majority ownership or its right to control
atau hak untuk mengendalikan operasi. their operations.
Total asset sebelum eliminasi/
Assets before elimination
Dimulainya
kegiatan Persentase
komersial/ kepemilikan/
Commencement Percentage of 30 Juni/ 31 Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ of commercial ownership June December
Subsidiaries Domicile Main activity operations 2026 2025 2026 2025
Penanaman Modal Asing (PMA)
yang bergerak dalam bidang
Jakarta perdagangan/
NI 2005 60% 60% - -
Selatan Foreign Capital Investment
Company (PMA), which engages
in trading
Perdagangan besar bukan
mobil dan sepeda motor;
Pergudangan dan aktivitas
Kabupaten
penunjang angkutan/
NDI Bandung 2013 70% 70% 290.656 294.547
Wholesale trade, not cars and
Barat
motorcycles; Warehousing and
transportation support
activities
Kabupaten Pertanian dan perdagangan/
UPBS 2010 75% 75% 204.968 196.609
Bandung Agriculture and trading
Pertanian, peternakan,
agroindustry, dan perdagangan
Kabupaten
USDF ekspor dan impor/ Agriculture, 2008 69,36% 69,36% 696.513 690.117
Karo
dairy farm, agroindustry and
export and import trade
Kabupaten
Pengelolaan air/ Water
TTJ Bandung 2017 85% 85% 1.729 1.709
Management
Barat
NI melakukan penyertaan saham sebesar 49% di NI has invested its fund in investment in 49% of
PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia.
NDI didirikan pada tahun 2006 dimana Pemegang saham NDI was established in 2006 where the controlling
pengendali adalah Perusahaan dengan kepemilikan shareholder is the Company with ownership interest of
saham sebesar 70% dari jumlah modal saham 70% of the total outstanding shares capital of
keseluruhan Rp 175. Rp 175.
UPBS didirikan pada bulan Agustus 2007 dimana UPBS was established in August 2007 where controlling
pemegang saham pengendali adalah Perusahaan shareholder is the Company with ownership interest of
dengan kepemilikan 75% dari total modal yang 75% out of the total issued capital of Rp 7,500.
dikeluarkan sebesar Rp 7.500.
USDF bergerak di bidang peternakan dan industri USDF operates in the dairy farm and milk processing
pengolahan susu yang berdomisili di Berastagi. USDF industry which is domiciled in Berastagi. It is joint
merupakan ventura bersama antara Perusahaan dengan venture between the Company and PT Karya Putra
PT Karya Putra Persada. Persada.
Page 17
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/5 Exhibit/5 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. Group Structure (continued)
USDF didirikan dengan Akta No. 5 tanggal 25 Juli 2008 USDF was established based on the Notarial Deed
yang dibuat di hadapan Drs. Maryoto, S.H., Sp.N No. 5 dated 25 July 2008 subsequently amended by
Notaris di Kabupaten Bandung. Akta-akta tersebut Notarial Deed of Drs. Maryoto, S.H., Sp. N, a notary in
telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Bandung Regency. The Deeds were approved by
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan Minister of Law and Human Rights of the Republic of
No. Indonesia by the decision letter No. AHU-
AHU-70180.AH.01.01 Tahun 2008 tanggal 26 September 70180.AH.01.01 Year 2008 dated 26 September 2008.
2008. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami It's Articles of Association have been amended several
beberapa kali perubahan, yang terakhir berdasarkan times, the latest amendment was based on the Deed
Akta Keputusan Rapat No. 15 tanggal 25 Juni 2018, of Minutes of No. 15 dated 25 June 2018, where the
dimana Pemegang saham pengendali adalah controlling shareholders is the Company with
Perusahaan dengan kepemilikan saham sebesar 69,36% ownership interest of 69.36% out of the total
dari jumlah saham yang telah disetor atau sebesar outstanding shares or amounted to Rp 357,754.
Rp 357.754.
TTJ yang dimana Pemegang saham pengendali adalah TTJ where the controlling shareholder is the Company
Perusahaan dengan kepemilikan saham sebesar 85% with 85% ownership of the total issued capital of Rp
dari total modal yang dikeluarkan sebesar Rp 1.000. 1,000.
e. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasian e. Completion of the consolidated financial statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s management is responsible for the
penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan preparation and fair presentation of these
konsolidasian ini sesuai dengan Standar Akuntansi consolidated financial statements in accordance with
Keuangan di Indonesia, yang telah diselesaikan dan Indonesian Financial Accounting Standards, which
disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan were completed and approved for issuance by the
pada tanggal 28 Juli 2026. Board of Directors of the Company on 28 July 2026.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi material Presented below is a summary of material accounting
yang diterapkan oleh Grup dalam penyusunan laporan policies adopted by the Group in preparing these
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been
dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia yang prepared in accordance with Indonesian Financial
mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan Accounting Standards, which comprise the Statements
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan and Interpretations issued by the Financial Accounting
Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Standards Board of the Indonesian Institute of
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Accountants (“DSAK”), and the Regulation No. VIII.G.7
Emiten atau Perusahaan Publik” yang dikeluarkan oleh regarding the “Presentation and Disclosures of
Otoritas Jasa Keuangan ("OJK") (dahulu dikenal sebagai Financial Statements of Issuers or Public Companies”
BAPEPAM-LK sebagaimana terlampir dalam surat issued by Financial Services Authority ("OJK") (formerly
keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012. known as BAPEPAM-LK as enclosed in the Decision
Letter No. KEP-347/BL/2012 of the Chief of BAPEPAM-
LK.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus The consolidated financial statements, except for the
kas konsolidasian, disusun dengan konsep harga consolidated statement of cash flows, have been
perolehan dan basis akrual, kecuali disebutkan lain prepared on the historical cost concept and accrual
dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian basis, except as otherwise disclosed in the relevant
yang relevan. notes herein.
Page 18
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/6 Exhibit/6 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Prinsip kebijakan akuntansi yang diadopsi dalam The principal accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian dinyatakan preparation of the consolidated financial statements
dalam Catatan 2. Kebijakan tersebut telah diterapkan are set out in Note 2. The policies have been
secara konsisten untuk setiap tahun penyajian, kecuali consistently applied to all the years presented, unless
dinyatakan lain. otherwise stated.
Laporan arus kas konsolidasian, yang disusun dengan The consolidated statement of cash flows, which has
menggunakan metode langsung, menyajikan been prepared using the direct method, presents
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang receipts and disbursements of cash and cash
diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi, equivalents classified into operating, investing and
dan pendanaan. financing activities.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the consolidated financial
berdasarkan SAK mensyaratkan penggunaan estimasi statements in compliance with SAK requires the use of
akuntansi kritikal tertentu. Penyusunan laporan certain critical accounting estimates. The preparation
keuangan konsolidasian juga mensyaratkan manajemen of the consolidated financial statements also requires
Grup untuk menggunakan pertimbangan dalam Group management to exercise judgement in applying
menerapkan kebijakan akuntansi Grup. Area di mana the Group’s accounting policies. The areas where
pertimbangan dan estimasi yang signifikan telah dibuat significant judgements and estimates have been made
dalam penyusunan laporan keuangan beserta in preparing the financial statements and their effect
dampaknya diungkapkan dalam are disclosed in Note 3.
Catatan 3.
Jumlah yang dibulatkan ke terdekat jutaan rupiah, Amounts are rounded to the nearest millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
b. Standar Baru, Amandemen, Penyesuaian dan b. New Standards, Amendments, Improvements and
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan efektif Interpretations of Financial Accounting Standards
1 Januari 2026 effective 1 January 2026
Berikut ini adalah standar revisi yang telah diterbitkan The following are the revised standards that were
dan berlaku efektif pada tahun 2026 namun tidak issued and effective in 2026 but did not result in a
menimbulkan dampak material terhadap laporan material effect on the Group’s consolidated financial
keuangan konsolidasian Grup: statements:
• PSAK 107 dan PSAK 109 (Amandemen 2024) - • SFAS 107 and SFAS 109 (2024 Amendment) -
Pengungkapan tentang Klasifikasi dan Pengukuran Classification and Measurement of Financial
Instrumen Keuangan; Instruments;
• PSAK 107 dan PSAK 109 (Amandemen 2024) – • SFAS 107 and SFAS 109 (2024 Amendment) -
Kontrak yang Mengacu pada Listrik Bergantung Contracts Referencing Nature-dependent
Alam; Electricity;
• PSAK 338 (2025 Revisi), Kombinasi Bisnis Entitas • SFAS 338 (2025 Revised), Business Combinations of
Sepengendali; dan Entities Under Common Control; and
• Penyesuaian Tahunan 2024 SAK Indonesia, yang • Annual Improvements 2024 Indonesia FAS, relating
merujuk pada IFRS Accounting Standards Annual to IFRS Accounting Standards Annual
Improvements - Volume 11. Penyesuaian ini Improvements - Volume 11. These improvements
terhadap beberapa PSAK berisi perubahan kata to several SFAS contain minor wording changes or
atau pembetulan minor atas konsekuensi yang corrections of unintended consequences, errors, or
tidak diintensikan, kekeliruan, atau persyaratan conflicting requirements in the Indonesian FAS.
yang bertentangan dalam SAK Indonesia.
Page 19
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/7 Exhibit/7 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
c. Standar baru, Amandemen dan Interpretasi c. New Standards, Amendments and Interpretations of
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang belum Statement of Financial Accounting Standards which
efektif are not yet effective
Di bawah ini amandemen Pernyataan Standar Akuntansi Presented below are the amendments of the Statement
Keuangan yang telah diterbitkan yang belum efektif: of Financial Accounting Standards that have been
issued which are not yet effective:
Berlaku mulai 1 Januari 2027 Effective 1 January 2027
• PSAK 118 “Penyajian dan Pengungkapan dalam • PSAK 118 “Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan” Statements”
PSAK ini menetapkan struktur yang jelas untuk laporan It establishes a defined structure for the statement
laba rugi dengan mengelompokkan pos-pos ke dalam of profit or loss, categorizing items into operating,
kategori operasi, investasi, pembiayaan, pajak investing, financing, income taxes and discontinued
penghasilan, dan operasi yang dihentikan. Standar ini operations. The standard mandates specific
mewajibkan pengungkapan tertentu, termasuk ukuran disclosures, including management-defined
kinerja tetapan manajemen (“UKTM”), yang performance measures (“MPMs”), allowing investors
memungkinkan investor memahami bagaimana to understand management's view of the Group’s
pandangan manajemen atas kinerja keuangan Grup financial performance and how these measures
dan bagaimana ukuran tersebut dibandingkan dengan compare to those defined in SFAS 118.
ukuran yang didefinisikan dalam PSAK 118.
Meskipun PSAK 118 tidak memengaruhi pengakuan Even though SFAS 118 will not impact the recognition
atau pengukuran pos-pos dalam laporan keuangan or measurement of items in the consolidated
konsolidasian, dampaknya terhadap penyajian dan financial statements, its impacts on presentation and
pengungkapan diperkirakan akan sangat luas, disclosure are expected to be pervasive, in particular
terutama yang berkaitan dengan laporan kinerja those related to the statement of financial
keuangan dan penyediaan UKTM dalam laporan performance and providing MPM within the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Manajemen Grup saat ini sedang menilai secara rinci The Group’s Management is currently assessing the
implikasi penerapan standar baru ini pada laporan detailed implications of applying this new standard
keuangan konsolidasiannya. its consolidated financial statements.
d. Dasar Konsolidasi e. d. Basis of Consolidation
Apabila Perusahaan mengendalikan investee, maka hal Where the Company has control over an investee, it is
tersebut diklasifikasikan sebagai entitas anak. classified as a subsidiary. The Company controls an
Perusahaan mengendalikan investee jika tiga elemen investee if all three of the following elements are
berikut terpenuhi: kekuasaan atas investee, eksposur present: power over the investee, exposure to variable
atau hak atas imbal hasil variable dari keterlibatannya returns from the investee, and the ability of the
dengan investee, dan kemampuan untuk menggunakan investor to use its power to affect those variable
kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi returns. Control is reassessed whenever facts and
jumlah imbal hasil investor. Pengendalian dapat dikaji circumstances indicate that there may be a change in
kembali ketika fakta dan kondisi mengindikasikan any of these elements of control.
bahwa terdapat kemungkinan adanya perubahan pada
elemen pengendalian tersebut.
Pengendalian defacto terjadi pada situasi dimana De-facto control exists in situations where the
Perusahaan memiliki kemampuan praktis untuk Company has the practical ability to direct the relevant
mengarahkan aktivitas relevan atas investee tanpa activities of the investee without holding the majority
memiliki hak suara mayoritas. Untuk menentukan of the voting rights. In determining whether de-facto
apakah pengendalian defacto terjadi, maka perusahaan control exists the Company considers all relevant facts
mempertimbangkan beberapa fakta dan keadaan and circumstances, including:
berikut ini:
Page 20
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/8 Exhibit/8 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
- Ukuran kepemilikan hak suara entitas relatif - The size of the Company’s voting rights relative to
terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan both the size and dispersion of other parties who
pemilik suara lain; hold voting rights;
- Hak suara potensial substantif yang dimiliki oleh - Substantive potential voting rights held by the
Perusahaan dan para pihak lain; Company and by other parties;
- Pengaturan kontraktual lain; - Other contractual arrangements;
- Pola historis dalam penggunaan hak suara. - Historic patterns in voting attendance.
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil Grup The consolidated financial statements present
seolah-olah merupakan satu entitas. Transaksi antar the results of the Group as if they formed a single
entitas dan saldo antar grup perusahaan oleh karena itu entity. Intercompany transactions and balances
dieliminasi secara penuh. between group companies are therefore eliminated in
full.
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan hasil The consolidated financial statements incorporate the
kombinasi bisnis dengan menggunakan metode akuisisi. results of business combinations using the acquisition
DaIam laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan method. In the consolidated statement of financial
liabilitas teridentifikasi, dan liabilitas kontinjensi pada position, the acquiree's identifiable assets, liabilities
awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. and contingent liabilities are initially recognised at
Hasil dari operasi yang diakuisisi dimasukkan dalam their fair values at the acquisition date. The results of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain acquired operations are included in the consolidated
konsolidasian sejak tanggal pengendalian di peroleh. statement of profit or loss and other comprehensive
Hasil tersebut tidak dikonsolidasi sejak dari tanggal income from the date on which control is obtained.
pengendalian hilang. They are deconsolidated from the date on which
control ceases.
Entitas Anak Subsidiaries
Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas Subsidiaries are all entities (including special purpose
bertujuan khusus [EBK]) dimana Grup memiliki entities) over which the Group has the power to govern
pengendalian untuk mengatur kebijakan keuangan dan the financial and operating policies, generally
operasional, yang umumnya memiliki kepemilikan accompanying a shareholding of more than one half of
saham lebih dari separuh hak suara. the voting rights.
Keberadaan dan dampak hak suara potential yang saat The existence and effect of potential voting rights that
ini dapat diterapkan maupun dikonversikan are currently exercisable or convertible are considered
dipertimbangkan ketika terdapat apakah Grup when assessing whether the Group controls another
mengendalikan entitas lainnya. Grup juga menilai entity. The Group also assesses existence of control
keberadaan pengendalian di mana Grup tidak memiliki where it does not have more than 50% (fifty percent)
lebih dari 50% (limapuluh per seratus) hak suara, namun of the voting power but is able to govern the financial
demikian dapat mengatur karena pengendalian secara and operating policies by virtue of de-facto control.
fakta. Pengendalian secara fakta mungkin timbul dalam De-facto control may arise in circumstances where the
keadaan di mana besaran hak suara Grup adalah relatif size of the Group’s voting rights relative to the size and
terhadap ukuran dan sebaran kepemilikan pemegang dispersion of holdings of other shareholders give the
saham lainnya yang memberikan Grup kekuasaan untuk Group the power to govern the financial and operating
mengatur kebijakan keuangan, operasional, dan lain- policies, etc.
lainnya.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date on
tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada Grup. which control is transferred to the Group. They are de-
Entitas anak tidak dikonsolidasikan sejak tanggal di consolidated from the date on which that control
mana pengendalian dihentikan. Transaksi, saldo dan ceases. Inter-company transactions, balances and
keuntungan yang belum direalisasi antar entitas unrealized gains on transactions between Group
diantara Grup, dieliminasi. Kerugian yang belum companies are eliminated. Unrealized losses are also
direalisasi juga dieleminasi. Kebijakan akuntansi eliminated. Accounting policies of subsidiaries have
entitas anak telah berubah apabila diperlukan untuk been changed where necessary to ensure consistency
memastikan konsistensi dengan kebijakan yang diadopsi with the policies adopted by the Group.
oleh Grup.
Page 21
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/9 Exhibit/9 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Entitas Anak (Lanjutan) Subsidiaries (Continued)
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali yang Transactions with non-controlling interests that do not
tidak menimbulkan kehilangan pengendalian result in loss of control are accounted for as equity
diperhitungkan sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara transactions. The difference between the fair value of
nilai wajar imbalan yang dibayarkan dan harga saham any consideration paid and the relevant share acquired
relevan yang diakuisisi sebesar nilai tercatat aset of the carrying value of net assets of the subsidiary is
bersih, dicatat di dalam ekuitas. Keuntungan dan recorded in equity. Gain or losses on disposals to non-
kerugian pelepasan kepada kepentingan non- controlling interests are also recorded in equity.
pengendali juga dicatat di dalam ekuitas.
Kerugian yang terjadi terhadap kepentingan non- Losses applicable to the non-controlling interests in a
pengendali di dalam suatu entitas anak, dialokasikan subsidiary are allocated to the non-contriolling
kepada kepentingan non-pengendali, bahkan apabila interests even if doin so causes the non-controlling
dilakukan, kepentingan non-pengendali memiliki saldo interests to have a deficit balance. Non-controlling
defisit. Kepentingan non-pengendali disusun dan intersets is presented in the consolidated statements
disajikan di dalam laporan posisi keuangan di antara of financial position within equity, separately from the
ekuitas, yang merupakan bagian terpisah dari ekuitas equity of the owners of the parent.
pemilik entitas induk.
Apabila terjadi kehilangan pengendalian, Grup Upon the loss of control, the Group derecognizes the
menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas assets and liabilities of the subsidiary, any non-
anak, seluruh kepentingan non-pengendali dan unsur- controlling interests and the other components of
unsur ekuitas yang berhubungan dengan entitas. Semua equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit
surplus dan defisit yang timbul pada kehilangan arising on the loss of control is recognized in profit or
pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi. loss. If the Group retains any interest in the previous
Apabila Grup memiliki segala kepentingan sebelumnya subsidiary, then such interest is measured at fair value
di dalam entitas anak, maka kepentingan tersebut at the date that control is lost.
diukur pada nilai wajar pada tanggal hilangnya
pengendalian.
Selanjutnya, kepentingan tersebut diperhitungkan Subsequently, such interest is accounted for as an
sebagai jumlah ekuitas investee atau sebagai aset equity in the investee or as an available-for-sale
keuangan tersedia untuk dijual, bergantung pada financial asset depending on the level of influence
tingkat pengaruh yang dimiliki. Sebagai tambahan, retained. In addition, any amounts previously
semua jumlah yang sebelumnya diakui di dalam recognised in other comprehensive income in respect of
penghasilan komprehensif lain entitas tersebut, dicatat that entity are accounted for as if the Group had
seolah-olah KU secara langsung telah melepas aset dan directly disposed of the related assets or liabilities.
liabilitas terkait. Hal ini berarti semua jumlah yang This may mean that amounts previously recognised in
sebelumnya diakui di dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income are reclassified to profit
lain direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi. or loss.
Investasi pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
Apabila Grup memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi Where the Group has the power to participate in (but
dalam (namun tidak mengendalikan) keputusan not control) the financial and operating policy
kebijakan keuangan dan operasi dari entitas lain, maka decisions of another entity, it is classified as an
diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi. Pengakuan awal associate. Associates are initially recognised in the
entitas asosiasi dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position at cost.
konsolidasian adalah pada biaya perolehan. Selanjutnya, Subsequently associates are accounted for using the
entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode equity method, where the Group's share of post-
ekuitas, dimana bagian Grup atas laba dan rugi setelah acquisition profits and losses and other comprehensive
akuisisi dan penghasilan komprehensif lain diakui dalam income is recognised in the consolidated statement of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain profit and loss and other comprehensive income
konsolidasian (kecuali kerugian atas selisih investasi (except for losses in excess of the Group's investment
milik Grup dalam entitas asosiasi kecuali terdapat in the associate unless there is an obligation to make
kewajiban untuk mengkompensasi kerugian tersebut). good those losses).
Page 22
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/10 Exhibit/10 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Investasi pada Entitas Asosiasi (Lanjutan) Investments in Associates (Continued)
Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi Profits and losses arising on transactions between the
antara Grup dan entitas asosiasinya diakui hanya sebatas Group and its associates are recognised only to the
jumlah kepentingan investor tidak berelasi dalam extent of unrelated investors' interests in the associate.
entitas asosiasi. Bagian investor dalam keuntungan dan The investor's share in the associate's profits and losses
kerugian entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi resulting from these transactions is eliminated against
ini dieliminasi terhadap nilai tercatat entitas asosiasi the carrying value of the associate. Any premium paid
tersebut. Premium yang dibayarkan untuk entitas for an associate above the fair value of the Group's
asosiasi yang melebihi nilai wajar bagian aset dan share of the identifiable assets, liabilities and
liabilitas teridentifikasi milik Grup, dan kontinjensi contingent liabilities acquired is capitalised and
liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi dan included in the carrying amount of the associate. Where
dimasukkan dalam jumlah tercatat entitas asosiasi there is objective evidence that the investment in an
tersebut. Apabila terdapat bukti objektif bahwa associate has been impaired the carrying amount of the
investasi pada entitas asosiasi telah mengalami investment is tested for impairment in the same way as
penurunan nilai, maka jumlah tercatat investasi harus other non-financial assets.
diuji untuk penurunan nilai dengan cara seperti aset
keuangan lain.
Investasi pada Pengaturan Bersama Investments in Joint Arrangements
Grup merupakan pihak pengaturan bersama ketika The Group is a party to a joint arrangement when there
terdapat pengaturan kontraktual yang menyatakan is a contractual arrangement that confers joint control
bahwa pengendalian bersama atas aktivitas yang terkait over the relevant activities of the arrangement to the
pengaturan terhadap Grup dan paling sedikit satu pihak group and at least one other party. Joint control is
lain. Pengendalian bersama dikaji dengan menggunakan assessed under the same principles as control over
prinsip yang sama seperti pengendalian atas entitas subsidiaries.
anak.
Grup mengklasifikasikan kepentingannya dalam The Group classifies its interests in joint arrangements
pengaturan bersama baik sebagai: as either:
- Ventura bersama: ketika Grup memiliki hak hanya - Joint ventures: where the group has rights to only
untuk aset neto pengaturan bersama; the net assets of the joint arrangement;
- Operasi bersama: ketika Grup memiliki hak atas aset - Joint operations: where the group has both the
dan kewajiban untuk liabilitas dari pengaturan rights to assets and obligations for the liabilities of
bersama. the joint arrangement.
Dalam hal menilai klasifikasi kepentingan dalam In assessing the classification of interests in joint
pengaturan bersama, Grup mempertimbangkan: arrangements, the Group considers:
- Struktur pengaturan bersama - The structure of the joint arrangement;
- Bentuk hukum pengaturan bersama yang terstruktur - The legal form of joint arrangements structured
melalui kendaraan terpisah (separate vehicle) through a separate vehicle;
- Persyaratan kontraktual perjanjian pengaturan - The contractual terms of the joint arrangement
bersama agreement;
- Fakta dan keadaan lain (termasuk pengaturan - Any other facts and circumstances (including any
kontraktual lainnya). other contractual arrangements).
Grup mencatat kepentingannya dalam ventura bersama The Group accounts for its interests in joint ventures in
seperti investasi dalam entitas asosiasi (yaitu dengan the same manner as investments in associates (i.e.
menggunakan metode ekuitas – lihat penjelasan di using the equity method – referred to above).
atas).
Page 23
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/11 Exhibit/11 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Investasi pada Pengaturan Bersama (Lanjutan) Investments in Joint Arrangements (Continued)
Premium yang dibayarkan untuk investasi dalam ventura Any premium paid for an investment in a joint venture
bersama yang melebihi nilai wajar bagian aset dan above the fair value of the Group's share of the
liabilitas teridentifikasi milik Grup, dan kontinjensi identifiable assets, liabilities and contingent liabilities
liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi dan acquired is capitalised and included in the carrying
dimasukkan dalam jumlah tercatat investasi dalam amount of the investment in joint venture. Where there
ventura bersama. Apabila terdapat bukti objektif bahwa is objective evidence that the investment in a joint
investasi pada ventura bersama telah mengalami venture has been impaired the carrying amount of the
penurunan nilai, maka jumlah tercatat investasi harus investment is tested for impairment in the same way as
diuji untuk penurunan nilai dengan cara seperti aset other non-financial assets. The Group accounts for its
keuangan lain. Grup mencatat kepentingan dalam interests joint operations by recognising its share of
operasi bersama dengan mengakui bagian aset, assets, liabilities, revenues and expenses in accordance
liabilitas, pendapatan dan beban sesuai dengan hak dan with its contractually conferred rights and obligations.
kewajiban yang dinyatakan secara kontraktual.
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait A related party is a person or entity that is related to
dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya. the entity that is preparing its financial statements.
i. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai i. A person or a close member of that person’s family
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: is related to a reporting entity if that person:
- memiliki pengendalian atau pengendalian - has control or joint control over the reporting
bersama atas entitas pelapor; entity;
- memiliki pengaruh signifikan atas entitas - has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
- merupakan personil manajemen kunci entitas - is a member of the key management personnel
pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. of the reporting entity or a parent of the
reporting entity.
ii. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika ii. An entity is related to a reporting entity if any of
memenuhi salah satu dari kondisi berikut: the following condition applies:
- Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari - The entity and the reporting entity are members
KU yang sama (artinya entitas induk, entitas of the same Group (which means that each
anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi parent, Subsidiary and fellow Subsidiary is
dengan entitas lain); related to the others);
- Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura - One entity is an associate or joint venture of the
bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi other entity (or an associate or joint venture of
atau ventura bersama yang merupakan anggota a member of a Group of which the other entity
suatu Perusahaan, yang mana entitas lain is a member).
tersebut adalah anggotanya);
- Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama - Both entities are joint ventures of the same
dari pihak ketiga yang sama; third party.
- Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas - One entity is joint venture of a third entity and
ketiga dan entitas yang lain adalah entitas the other entity is an associate of the third
asosiasi dari entitas ketiga; entity.
- Entitas tersebut adalah suatu program imbalan - The entity is a post-employment defined benefit
pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu plan for the benefit of employees of either the
entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan reporting entity or an entity related to the
entitas pelapor. Apabila entitas pelapor adalah reporting entity. If the reporting entity is
entitas yang menyelenggarakan program running itself such a plan, the sponsoring
tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi employers are also related to the reporting
dengan entitas pelapor; entity.
- Entitas dikendalikan atau dikendalikan bersama - The entity is controlled or jointly controlled by
oleh seseorang yang diidentifikasi pada huruf i a person identified in i)
Page 24
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/12 Exhibit/12 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (Lanjutan) e. Transactions with Related Parties (Continued)
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait A related party is a person or entity that is related to
dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya. the entity that is preparing its financial statements.
ii. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika ii. An entity is related to a reporting entity if any of
memenuhi salah satu dari kondisi berikut: the following condition applies:
- Orang yang diidentifikasikan dalam huruf i - A person identified in i) has significant influence
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau over the entity or is a member of the key
merupakan personil manajemen kunci entitas management personnel of the entity.
(atau entitas induk dari entitas).
- entitas, atau anggota dari kelompok yang - the entity, or any member of a group of which it
mana entitas merupakan bagian dari kelompok is a part, provides key management personal
tersebut, menyediakan jasa personal services to the reporting entity or to the parent
manajemen kunci kepada entitas pelapor atau of the reporting entity.
kepada entitas induk dari entitas pelapor.
Transaksi tersebut dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed by
yang disepakati oleh pihak-pihak. Persyaratan- the parties. Such terms may not be the same as those
persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transactions with unrelated parties.
transaksi-transaksi dengan bukan pihak berelasi.
f. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing f. Foreign Currency Transaction and Translation
(i) Mata uang fungsional dan mata uang penyajian (i) Functional and presentation currency
Unsur-unsur yang terdapat di dalam laporan Items included in the financial statements of each
keuangan bagi setiap entitas Grup, diukur dengan of the Group’s entities are measured using the
menggunakan mata uang pada lingkungan ekonomi currency of the primary economic environment in
utama di mana entitas beroperasi (‘mata uang which the entity operates (the “functional
fungsional’). Laporan keuangan konsolidasian currency”). The consolidated financial statements
menggunakan Rupiah Indonesia yang merupakan used the Indonesian Rupiah, which is the functional
mata uang fungsional dan mata uang penyajian and presentation currency of the entity.
entitas.
(ii) Transaksi dan saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing ditranslasikan Transactions in foreign currencies are translated to
terhadap mata uang fungsional entitas Grup dengan the respective functional currencies of the Group
nilai tukar pada tanggal transaksi. entities at exchange rates at the date of the
transactions.
Aset dan liabilitas moneter yang didenominasikan Monetary assets and liabilities denominated in
dalam mata uang asing ditranslasikan menjadi mata foreign currencies are translated to the functional
uang fungsional dengan nilai tukar pada setiap akhir currency at the exchange rate at end of the
periode pelaporan. Nilai tukar yang digunakan reporting period. Exchange rate used as benchmark
sebagai tolok ukur adalah nilai tukar yang is the rate which is issued by Bank of Indonesia.
ditetapkan oleh Bank Indonesia. Aset dan liabilitas Non-monetary assets and liabilities that are
non-moneter yang diukur pada nilai wajar di dalam measured at fair value in a foreign currency are
mata uang asing ditranslasikan menjadi mata uang translated to the functional currency at the
fungsional pada nilai tukar ketika nilai wajar exchange rates when the fair value was
ditetapkan. determined.
Page 25
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/13 Exhibit/13 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
f. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing (Lanjutan) f. Foreign Currency Transaction and Translation
(Continued)
Keuntungan dan kerugian nilai tukar mata uang asing Foreign exchange gains and losses arising from the
yang timbul akibat penyelesaian unsur-unsur moneter settlement of monetary items or from the translation
atau dari translasi unsur-unsur moneter yang of monetary items denominated in foreign currencies
didenominasi di dalam mata uang asing pada akhir at the end of the reporting period are recognized in
periode pelaporan, diakui di dalam laba rugi, kecuali profit and loss, except when deferred in equity as
ketika ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai qualifying cash flow hedges and qualifying net
instrument yang memenuhi kualifikasi sebagai lindung investment hedges, to the extent that the hedges are
nilai arus kas dan intrumen yang memenuhi lindung nilai effective, in which case foreign currency differences
investasi bersih, dalam hal selisih mata uang asing are recognized in other comprehensive income. When
diakui di dalam penghasilan komprehensif lain. Ketika the hedged net investment is disposed of, the relevant
investasi bersih yang dilindung nilai dijual, maka jumlah amount in the other comprehensive income is
yang relevan di dalam penghasilan komprehensif lainnya transferred to profit or loss as part of the gain or loss
dialihkan ke laba rugi sebagai bagikan keuntungan atau on disposal.
kerugian penjualan.
Kurs mata uang, berdasarkan kurs tengah Bank The rates of exchange, based on the Bank Indonesia
Indonesia, yang digunakan pada tanggal laporan adalah middle rate, used at the reporting dates were as
sebagai berikut: follows:
Kurs mata uang (jumlah penuh)/
Exchange rate (full amount)
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
1 Poundsterling Inggris/Rupiah 23.594 22.666 GBP 1/Rupiah
1 Euro Eropa/Rupiah 20.360 19.753 EUR 1/Rupiah
1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 17.856 16.782 USD 1/Rupiah
g. Klasifikasi Lancar dan Tidak Lancar g. Current and Non-current Classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan The Group presents assets and liabilities in the
keuangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar consolidated financial statements based on current and
dan tidak lancar. Sebuah aset diakui lancar ketika: non-current classification. An asset is recognized as
(a) diharapkan dapat direalisasikan atau dimaksudkan current when it is: (a) expected to be realized or
untuk dijual atau dikonsumsi dalam siklus operasi intended to be sold or consumed in the normal
normal; (b) dipegang terutama untuk tujuan operating cycle; (b) held primarily for the purpose of
perdagangan; (c) diperkirakan akan direalisasikan trading; (c) expected to be realized within 12 months
selama 12 bulan setelah periode pelaporan; atau (d) after the reporting period; or (d) cash or cash
uang tunai atau setara kas kecuali dibatasi untuk equivalent unless restricted from being exchanged or
ditukarkan atau digunakan untuk melunasi kewajiban used to settle a liability for at least 12 months after
setidaknya selama 12 bulan setelah periode pelaporan. the reporting period.
Kewajiban diakui lancar ketika: (a) diharapkan untuk A liability is current when it is: (a) expected to be
diselesaikan dalam siklus operasi normal; (b) diadakan settled in the normal operating cycle; (b) held
terutama untuk perdagangan; (c) karena diselesaikan primarily for trading; (c) due to be settled within 12
dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan; atau months after the reporting period; or (d) there is no
(d) tidak ada hak tanpa syarat untuk menunda unconditional right to defer the settlement of the
penyelesaian kewajiban setidaknya selama 12 bulan liability for at least 12 months after the reporting
setelah periode pelaporan. period.
Grup mengklasifikasikan semua aset dan liabilitas The Group classifies all other assets and liabilities as
lainnya sebagai tidak lancar. Aset dan liabilitas pajak non-current. Deferred tax assets and liabilities are
tangguhan diklasifikasikan sebagai tidak lancar. classified as non-current.
Page 26
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/14 Exhibit/14 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang A financial instrument is any contract that gives rise to
memberikan kenaikan nilai aset keuangan dari satu a financial asset of one entity and a financial liability
entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas or equity instrument of another entity.
dari entitas lainnya.
1. Aset keuangan 1. Financial assets
Aset keuangan Grup terutama terdiri dari kas dan The Group's financial assets mainly consist of cash
setara kas, piutang usaha-neto, piutang lain-lain- and cash equivalents, trade receivables-net, other
neto, Penyertaan saham pada entitas asosiasi dan receivables-net, Investment in associates and joint
ventura bersama, aset keuangan tidak lancar dan ventures non-current financial assets and non-
aset tidak lancar lainnya (Catatan 38). current assets (Note 38).
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus Classification and measurement of financial assets
didasarkan pada bisnis model dan arus kas are based on business model and contractual cash
kontraktual - apakah semata dari pembayaran flows - whether from solely payment of principal
pokok dan bunga. and interest.
Sesuai dengan PSAK 109, Grup mengklasifikasikan In accordance with SFAS 109, the Group classifies
aset keuangannya dalam kategori: its financial assets into three categories:
1. Aset keuangan yang diukur dengan biaya 1. Financial assets at amortized cost;
diamortisasi;
2. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar 2. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive income (FVOCI); and,
(FVOCI); dan,
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar 3. Financial assets at fair value through profit or
melalui labi rugi (FVPL). loss (FVPL).
Aset keuangan diklasifikasikan menjadi kategori Financial assets are classified into these categories
tersebut di atas berdasarkan model bisnis dimana based on the business model within which they are
aset keuangan tersebut dimiliki dan karakteristik held and their contractual cash flow
arus kas kontraktualnya. Model bisnis characteristics. The business model reflects how
merefleksikan bagaimana kelompok aset keuangan groups of financial assets are managed to achieve
dikelola untuk mencapai tujuan bisnis tertentu. a particular business objective.
a. Aset keuangan yang diukur dengan biaya a. Financial assets at amortized cost;
diamortisasi;
Aset keuangan dapat diukur pada biaya A financial asset is measured at amortised
perolehan diamortisasi hanya jika memenuhi cost only if it meets both of the following
kedua kondisi berikut dan tidak ditetapkan conditions and is not designated as FVPL:
sebagai FVPL:
• Aset keuangan dikelola dalam model • The financial asset is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model whose objective is to
aset keuangan untuk tujuan hold the asset to collect contractual
mendapatkan arus kas kontraktual (hold- cash flow (hold-to- collect); and,
to-collect); dan,
• Kriteria kontraktual dari aset keuangan • Its contractual terms give rise on
yang pada tanggal tertentu menghasilkan specified dates to cash flows that are
arus kas yang merupakan pembayaran solely payments of principal and interest
pokok dan bunga semata (SPPI) dari (SPPI) on the principal amount
jumlah pokok terutang. outstanding.
Page 27
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/15 Exhibit/15 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Pengakuan awal (Lanjutan) Initial recognition (Continued)
b. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar b. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive income (FVOCI):
(FVOCI):
Suatu aset keuangan diukur pada FVOCI, hanya jika A financial asset is measured at FVOCI only if it
memenuhi kedua kondisi berikut dan tidak meets both of the following conditions and is not
ditetapkan sebagai FVPL: designated as FVPL:
• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis • The financial asset is held within a
yang tujuan tercapai dengan business model whose objective is to hold
mendapatkan arus kas kontraktual dan the asset to collect contractual cash flows
menjual aset keuangan; dan, and to sell financial assets; and,
• Kriteria kontraktual dari aset keuangan • Its contractual terms give rise on
yang pada tanggal tertentu menghasilkan specified dates to cash flows that are
arus kas yang merupakan pembayaran solely payments of principal and interest
pokok dan bunga semata dari jumlah on the principal amount outstanding.
pokok terutang.
Seluruh aset keuangan yang tidak diklasifikasikan All financial assets not classified as measured at
sebagai aset keuangan yang diukur dengan biaya amortised cost or FVOCI as described above are
perolehan diamortisasi atau FVOCI sebagaimana measured at FVPL.
ketentuan di atas diukur dengan FVPL.
c. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar c. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVPL) through profit or loss (FVPL)
Aset keuangan yang dimiliki atau dikelola Financial assets that are held or managed for
untuk diperdagangkan dan yang kinerjanya di- trading and whose performance is evaluated on
evaluasi berdasarkan nilai wajar diukur pada a fair value basis are measured at FVPL, as they
FVPL, karena aset keuangan tersebut tidak are neither held to collect contractual cash
dimiliki untuk menerima arus kas kontraktual flows nor held both to collect contractual cash
atau tidak dimiliki untuk menerima arus kas flows and to sell financial assets.
kontraktual dan untuk menjual aset keuangan.
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata are solely payments of principal and interest
(SPPI) (SPPI)
Untuk tujuan penilaian ini, 'pokok' didefinisikan For the purposes of this assessment, ‘principal’
sebagai nilai wajar dari aset keuangan pada is defined as the fair value of the financial asset
pengakuan awal. on initial recognition.
'Bunga' didefinisikan sebagai imbalan untuk nilai ‘Interest’ is defined as consideration for the time
waktu atas uang dan untuk risiko kredit yang value of money and for the credit risk associated
terkait dengan jumlah pokok yang terutang with the principal amount outstanding during a
selama periode waktu tertentu dan untuk risiko particular period of time and for other basic
dan biaya pinjaman dasar lainnya (misalnya risiko lending risks and costs (e.g. liquidity risk and
likuiditas dan biaya administrasi), serta marjin administrative costs), as well as profit margin.
keuntungan.
Page 28
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/16 Exhibit/16 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG METERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows are
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata solely payments of principal and interest (SPPI)
(SPPI) (Lanjutan) (Continued)
Dalam menilai apakah arus kas kontraktual adalah In assessing whether the contractual cash flows are
SPPI, Grup mempertimbangkan ketentuan SPPI, the Group considers the contractual terms of
kontraktual instrumen tersebut. Hal ini termasuk the instrument. This includes assessing whether
menilai apakah aset keuangan mengandung the financial asset contains a contractual term
ketentuan kontraktual yang dapat mengubah waktu that could change the timing or amount of
atau jumlah arus kas kontraktual sehingga tidak contractual cash flows such that it would not meet
memenuhi kondisi. this condition.
Dalam melakukan penilaian, Grup In making the assessment, the Group considers:
mempertimbangkan:
- Kejadian kontinjensi yang akan mengubah - Contingent events that would change the
jumlah dan waktu arus kas; amount and timing of cash flows;
- Fitur leverage; - Leverage features;
- Persyaratan pelunasan dipercepat dan - Prepayment and extension terms;
perpanjangan fasilitas;
- Ketentuan yang membatasi klaim Grup atas - Terms that limit the Group’s claims to cash
arus kas dari aset tertentu (seperti pinjaman flows from specified assets (e.g. non-recourse
non-recourse); dan, loans); and,
- Fitur yang memodifikasi imbalan dari nilai - Features that modify consideration of the
waktu atas uang (seperti penetapan ulang time value of money (e.g. periodical reset of
suku bunga berkala). interest rates).
Penilaian model bisnis Business model assessment
Penilaian model bisnis Grup melakukan penilaian In regard to the business model assessment, the
terhadap tujuan model bisnis dari kepemilikan Group makes an assessment of the objective of a
suatu aset pada tingkatan portofolio, karena hal ini business model in which an asset is held at a
yang paling mencerminkan cara bisnis dikelola dan portfolio level because this best reflects the way
informasi diberikan kepada manajemen. the business is managed and information is
provided to management.
Grup menilai model bisnis pada aset keuangan The Group assesses the business model of financial
setidaknya pada tingkat lini bisnis atau pada di assets at least at business line level or where there
mana terdapat variasi mandat/tujuan dalam lini are varying mandates or objectives within a
bisnis, atau pada lini bisnis produk atau pada business line, at a more granular product business
tingkat yang lebih granular (misalnya sub-portofolio line (e.g. sub-portfolios or sub-business lines).
atau sub-lini bisnis).
Model bisnis mengacu pada bagaimana aset Business model refers to how financial assets are
keuangan dikelola bersama untuk menghasilkan managed together to generate cash flows for the
arus kas untuk Grup. Group.
Arus kas mungkin dihasilkan dengan menerima arus This may be collecting contractual cash flows,
kas kontraktual, menjual aset keuangan atau selling financial assets or both. Business models
keduanya. Model bisnis ditentukan pada tingkat are determined at a level of aggregation where
agregasi di mana kelompok aset dikelola bersama groups of assets are managed together to achieve
untuk mencapai tujuan tertentu dan tidak a particular objective and do not depend on
bergantung pada niat manajemen pada instrumen management's intentions for individual
individual. instruments.
Page 29
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/17 Exhibit/17 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian model bisnis (Lanjutan) Business model assessment (Continued)
Penentuan model bisnis dilakukan dengan Business model determinations are made
mempertimbangkan semua bukti relevan yang considering all relevant evidences available at the
tersedia pada tanggal penilaian, termasuk tetapi date of the assessment, which include, but not
tidak terbatas pada: limited to:
• bagaimana kinerja bisnis dan aset keuangan • how the performance of the business and the
yang ada di dalam unit bisnis itu dievaluasi dan financial assets held within that business unit
dilaporkan kepada manajemen. Tingkat are evaluated and reported to management.
pemisahan yang diidentifikasi untuk klasifikasi The level of segregation identified for SFAS
PSAK 109 harus konsisten dengan bagaimana 109 classification should be consistent with
portofolio aset dipisahkan dan dilaporkan how asset portfolios are segregated and
kepada manajemen; reported to senior management;
• risiko yang mempengaruhi kinerja unit bisnis • the risks that affect the performance of the
dan aset keuangan yang dimiliki dalam unit business unit and the financial assets held
bisnis itu dan khususnya bagaimana risiko itu within that business unit and in particular the
dikelola; dan way those risks are managed; and
• bagaimana manajer unit bisnis dikompensasi • how managers of the business unit are
(misalnya, apakah kompensasi didasarkan compensated (for example, whether the
pada nilai wajar dari aset yang dikelola atau compensation is based on the fair value of the
pada arus kas kontraktual yang dikumpulkan). assets managed or on the contractual cash
flows collected).
Penentuan model bisnis dilakukan berdasarkan Business model determinations are made on the
skenario yang diperkirakan akan terjadi oleh Grup basis of scenarios that the Group reasonably
dan tidak dalam kondisi sangat tertekan atau expects to occur and not under highly stressed or
'kondisi terburuk'. Jika aset dijual dalam kondisi 'worst case' conditions. Where assets are disposed
yang tidak diharapkan oleh Grup untuk berlaku of under conditions that the Group did not
ketika aset diakui, klasifikasi aset keuangan yang reasonably expect to prevail when the assets were
ada dalam portofolio tidak disajikan secara tidak recognised, the classification of existing financial
akurat, tetapi kondisi tersebut harus assets in the portfolio are not rendered inaccurate
dipertimbangkan untuk aset yang diperoleh di masa but the conditions in question should be considered
mendatang. for any assets acquired going forward.
Perubahan pada model bisnis atau pengenalan Changes to business models or the introduction of
model bisnis baru ditentukan melalui proses new business models are determined through the
persetujuan unit bisnis baru. new business unit approval process.
Grup dapat mereklasifikasi seluruh aset keuangan The Group can reclassify all of its financial assets,
yang terpengaruh jika dan hanya jika, model bisnis if and only if, its business model for managing
untuk pengelolaan aset keuangan berubah. those financial assets changes.
Page 30
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/18 Exhibit/18 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal The subsequent measurement of financial assets
tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: depends on their classification as follows:
• Aset keuangan yang diukur dengan biaya • Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortiasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah impairment. Amortized cost is calculated by
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya taking into account any discount or premium
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan on acquisition fees or costs that are an
memperhitungkan diskonto atau premi atas integral part of the EIR. The EIR amortization
biaya akuisisi atau biaya yang merupakan is included in the profit or loss. The losses
bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi arising from impairment are also recognized
EIR dicatat dalam laporan laba rugi. Kerugian in the profit or loss.
yang timbul dari penurunan nilai juga diakui
pada laporan laba rugi.
• Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar • Financial assets at fair value through profit or
melalui laporan laba rugi loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets measured at fair value
melalui laporan laba rugi selanjutnya disajikan through profit or loss are subsequently
dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai presented in the statement of financial
wajar, dengan perubahan nilai wajar yang position at fair value, with changes in fair
diakui dalam laporan laba rugi. value recognized in the statement of profit or
loss.
2. Liabilitas keuangan 2. Financial liabilities
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss
melalui laba rugi atau liabilitas keuangan pada or financial liabilities at amortized cost. The
biaya perolehan diamortisasi. Perusahaan Company determines the classification of its
menentukan klasifikasi liabilitas keuangan financial liabilities at initial recognition.
mereka pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilai Financial liabilities are initially measured at fair
wajarnya. Biaya transaksi yang dapat value. Transaction costs that are directly
diatribusikan secara langsung dengan perolehan attributable to the acquisition of financial
liabilitas keuangan (selain liabilitas keuangan liabilities (other than financial liabilities at fair
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi) value through profit or loss) are added to or
ditambahkan atau dikurangkan dari nilai wajar deducted from the fair value of the financial
liabilitas keuangan, yang sesuai, pada pengakuan liabilities, as appropriate, on initial recognition.
awal.
Page 31
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/19 Exhibit/19 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
2. Liabilitas keuangan (Lanjutan) 2. Financial liabilities (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan) Subsequent measurement (Continued)
Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara Transaction costs directly attributable to the
langsung dengan perolehan liabilitas keuangan acquisition of financial liabilities at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss are recognized immediately
langsung diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Utang usaha, utang lain-lain, utang sewa, utang Trade payables, other payables, rent payables,
bank, akrual dan utang dividen termasuk dalam bank loans, accruals and dividend payables are
kategori ini (Catatan 38). included in this category (Note 38).
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang After initial recognition, financial liabilities
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, measured at amortized cost are measured using
diukur dengan menggunakan metode suku bunga the effective interest rate method.
efektif.
Pada tanggal pelaporan, akrual beban bunga At the reporting dates, accrued interest expenses
dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman is recorded separately from the associated
terkait dalam bagian liabilitas jangka pendek. borrowings within the current liabilities section.
Keuntungan atau kerugian harus diakui dalam Gains and losses are recognized in profit or loss
laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan when the liabilities are derecognized as well as
pengakuannya serta melalui proses amortisasi through the EIR amortization process.
Suku Bunga Efektif.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking into account
mempertimbangkan diskonto atau premium atas any discount or premium on acquisition and fee or
perolehan dan komisi atau biaya yang merupakan costs that are an integral part of the EIR. The EIR
bagian tidak terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE amortization is included in “Finance Costs” in
dicatat sebagai “Beban Keuangan” dalam laba profit or loss.
rugi.
3. Instrumen keuangan saling hapus 3. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are offset
disalinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalam and the net amount reported in the statement of
laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, financial position if, and only if, there is a
entitas saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan currently enforceable legal right to offset the
secara hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts and there is an intention to
jumlah yang telah diakui dan berniat untuk settle on a net basis, or to realize the assets and
menyelesaikan secara neto, atau untuk settle the liabilities simultaneously. The legally
merealisasikan aset dan menyelesaikan enforceable right must not be contingent on future
kewajibannya secara simultan. Hak yang events and must be enforceable in the normal
berkekuatan hukum tersebut tidak harus course of business and in the event of default,
bergantung pada kejadian masa depan dan harus insolvency or bankruptcy of the Group or the
dapat dilaksanakan dalam kegiatan usaha normal counterparty.
dan dalam hal gagal bayar, pailit atau kebangkrutan
dari Grup atau pihak lawan.
Page 32
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/20 Exhibit/20 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
4. Penurunan nilai dari aset keuangan 4. Impairment of financial assets
Pada setiap periode pelaporan, Group menilai At each reporting date, the Group assess whether
apakah risiko kredit dari instrumen keuangan telah the credit risk on a financial instrument has
meningkat secara signifikan sejak pengSakuan awal. increased significantly since initial recognition.
Ketika melakukan penilaian, Grup menggunakan When making the assessment, the Group uses the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi change in the risk of a default occurring over the
sepanjang perkiraan usia instrument keuangan expected life of the financial instrument instead of
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit the change in the amount of expected credit losses.
ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, Grup To make that assessment, the Group compares the
membandingkan antara risiko gagal bayar yang risk of a default occurring on the financial
terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode instrument as at the reporting date with the risk of
pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi atas a default occurring on the financial instrument as at
instrumen keuangan pada saat pengakuan awal dan the date of initial recognition and consider
mempertimbangkan kewajaran serta ketersediaan reasonable and supportable information, that is
informasi, yang tersedia tanpa biaya atau usaha pada available without undue cost or effort at the
saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian masa reporting date about past events, current conditions
lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi and forecasts of future economic conditions, that is
ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan indicative of significant increases in credit risk since
kenaikan risiko kredit sejak pengakuan awal. initial recognition.
5. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas 5. Derecognition of financial assets and liabilities
keuangan
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian A financial asset (or where applicable, a part of a
dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset financial asset or part of a group of similar financial
keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada assets) is derecognized when: (1) the contractual
saat: (1) hak kontraktual arus kas yang berasal dari rights to the cash flows from the financial assets
aset keuangan tersebut telah berakhir; atau (2) Grup expire; or (2) the Group has transferred its
telah mengalihkan hak kontraktual mereka untuk contractual rights to receive the cash flows of the
menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan financial assets or retained the contractual rights to
atau memiliki hak kontraktual untuk menerima arus receive the cash flows of the financial asset.
kas yang berasal dari aset keuangan.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada A financial liability is derecognized when the
saat liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau obligation under the liability is discharged or
kadaluarsa. cancelled or has expired.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced by
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi another from the same lender on substantially
pinjaman yang sama dengan persyaratan yang different terms, on the terms of an existing liability
berbeda secara substansial, atau modifikasi secara are substantially modified, such an exchange or
substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas yang modification is treated as a derecognition of the
ada, pertukaran atau modifikasi tersebut original liability and the recognition of a new
diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liability, and the difference in the respective
liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan carrying amounts is recognized in the profit or loss.
selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas
diakui dalam laporan laba rugi.
Page 33
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/21 Exhibit/21 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
6. Nilai wajar instrument keuangan 6. Fair value of financial instruments
Grup menilai instrumen keuangan sebesar nilai wajar The Group measures financial instruments, at fair
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Nilai value at each statement of financial position date.
wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar an asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal measurement date. The fair value measurement is
pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan based on the presumption that the transaction to
bahwa transaksi untuk menjual aset atau sell the asset or transfer the liability takes place
mengalihkan liabilitas terjadi: either:
- Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, - In the principal market for the asset and
atau liability, or
- Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang - In the absence of a principal market, in the most
paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas advantageous market for the asset or liability.
tersebut.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan The fair value of an asset or a liability is measured
asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika using the assumptions that market participants
menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, would use when pricing the asset or liability,
dengan asumsi bahwa pelaku pasar utamanya assuming that market participants act in their
bertindak untuk kepentingan ekonomi terbaik economic best interest. A fair value measurement of
mereka. Pengukuran nilai wajar atas aset a nonfinancial asset takes into account a market
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku participant's ability to generate economic benefits
pasar dalam menghasilkan manfaat ekonomi by using the asset in its highest and best use or by
tertinggi dalam penggunaan aset atau dengan selling it to another market participant that would
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan use the asset in its highest and best use.
menggunakan aset tersebut secara maksimal.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup telah For the purpose of fair value disclosures, the Group
menentukan kategori aset dan liabilitas berdasarkan has determined classes of assets and liabilities on
sifat, karakteristik, dan risiko dari aset atau liabilitas the basis of the nature, characteristics and risks of
tersebut, dan nilai wajar. the asset or liability and its fair value.
i. Kas dan setara kas i. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan kas pada bank, Cash and cash equivalents consists of cash on hand,
investasi jangka pendek dan semua deposito berjangka short-term investment, cash in banks and all
yang tidak dibatasi penggunaannya (termasuk deposito unrestricted time deposits (including deposits on call)
on call) yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga with original maturities of three months or less at the
bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan time of placement and time deposits maturing after
deposito yang jatuh tempo dalam jangka waktu lebih three months are held to meet short-term cash needs
dari tiga bulan digunakan untuk kebutuhan kas jangka and have no significant risk of change in value as a
pendek dan tidak memiliki risiko perubahan nilai yang result of an early withdrawal. Cash represents
signifikan sebagai akibat penarikan dini. Kas merupakan available and eligible payment instruments to finance
alat pembayaran yang siap dan bebas dipergunakan the Group’s business.
untuk membiayai kegiatan umum Grup.
Kas dan setara kas yang telah ditentukan Cash and cash equivalents which have been restricted
penggunaannya atau yang tidak dapat digunakan secara for a certain purpose or which can not be used freely
bebas tidak tergolong dalam kas dan setara kas. are not defined as cash and cash equivalents.
Page 34
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/22 Exhibit/22 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan terdiri dari bahan baku, barang jadi, pakan Inventories consist of raw materials, finished goods,
ternak dan suku cadang. Persediaan diakui sebesar nilai cattle woofs and spare-parts. Inventories are stated at
yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai the lower of cost or net realizable value. Cost is
realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan determined using the moving average method. Cost of
menggunakan metode rata-rata bergerak. Biaya inventories comprises all costs of purchases, cost of
persediaan terdiri dari seluruh biaya pembelian, biaya conversion and other costs incurred in bringing the
konversi dan biaya lain yang timbul untuk membawa inventories to their present location and condition.
persediaan ke lokasi dan kondisi.
Laba/(rugi) yang sifatnya biasa antara lain yang timbul Profit/(loss) from usual operations, such as loss of
karena selisih penghitungan fisik dan kerugian physical count differences and substance damage
kerusakan bahan karena penyimpanan, dikoreksi pada because of storage, is corrected from inventory’s value
nilai persediaan dan dibebankan ke dalam pendapatan and charged to other income (expense).
(beban) lain-lain.
Penyisihan untuk persediaan suku cadang usang Allowance for obsolete sparepart inventories is
ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan suku determined using sparepart usefulness estimation in
cadang pada masa depan. the future.
k. Hewan Ternak k. Livestock
Hewan ternak dimaksud adalah hewan ternak produksi Livestock is a productive livestock (investment) and not
(investasi) dan bukan hewan ternak yang termasuk included in inventory. The Subsidiaries have long-term
dalam persediaan. Entitas anak memiliki hewan ternak livestock production.
produksi berumur panjang.
Hewan ternak produksi berumur panjang merupakan Long-term livestock production is a part of non-current
bagian dari aset tidak lancar yang dibagi menjadi hewan asset that is subdivided into immature (in growth) and
ternak belum menghasilkan (dalam pertumbuhan) dan producing livestock.
hewan ternak telah menghasilkan.
l. Aset Tetap l. Fixed Assets
Aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment losses. Cost includes
penurunan nilai. Biaya perolehan aset tetap termasuk expenditure that is directly attributable to the
biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung acquisition of the related assets.
untuk memperoleh aset bersangkutan.
Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
sebagai bagian biaya akuisisi tanah, dan biaya-biaya recognised as part of the acquisition cost of the land,
tersebut tidak disusutkan. Biaya terkait dengan and these costs are not depreciated. Costs related to
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset renewal of land rights are recognised as intangible
takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum assets and amortised during the period of the land
hak. rights.
Page 35
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/23 Exhibit/23 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
l. Aset Tetap (Lanjutan) l. Fixed Assets (Continued)
Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap lainnya Land is not depreciated. Depreciation on other assets
dihitung menggunakan metode garis lurus sesuai dengan is calculated using the straight-line method over their
taksiran masa manfaat aset tetap yang bersangkutan estimated useful lives, as follows:
sebagai berikut:
Tahun/
Uraian Years Description
Bangunan dan perumahan 20 Building and housing
Mesin dan instalasi 8-15 Machinery and installations
Kendaraan bermotor 4–5 Vehicles
Peralatan dan inventaris 3–5 Equipments and fixtures
Sarana dan prasarana 10 Facilities and infrastructure
Metode depresiasi umur manfaat setiap aset ditelaah, The depreciation method and useful lives are
dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal reviewed, and adjusted if appropriate, at each
pelaporan. reporting date.
Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar jumlah An asset’s carrying amount is written down
yang dapat dipulihkan jika nilai tercatat aset lebih immediately to its recoverable amount if the asset’s
besar dari estimasi jumlah yang dapat dipulihkan. carrying amount is greater than its estimated
recoverable amount.
Biaya-biaya setelah perolehan awal aset diakui sebagai Subsequent costs are included in the asset’s carrying
bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang amount or recognised as a separate asset, as
terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila appropriate, only when it is probable that future
kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat economic benefits associated with the asset will flow
ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut to the Group and the cost of the asset can be measured
dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. reliably. The carrying amount of the replaced part is
Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. derecognised. All other repair and maintenance are
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke charged to the profit or loss account during the
dalam laporan laba rugi selama periode dimana biaya- financial period in which they are incurred.
biaya tersebut terjadi.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, When assets are sold, damaged, retired or otherwise
jumlah tercatat aset tetap dikeluarkan dari catatan, disposed off, their carrying values of fixed assets are
dan laba atau rugi yang timbul dari pelepasan/ removed from the accounts and any resulting gains or
penjualan aset tetap diakui dalam laporan laba rugi dan losses are reflected in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
Aset dalam pembangunan diakui sebesar harga Assets under construction are stated at cost up to the
perolehan hingga pembangunan selesai, yang kemudian date when construction is completed, then these costs
direklasifikasi secara spesifik menjadi aset tetap yang are reclassified to related fixed assets. During the
terkait. Selama masa pembangunan sampai dengan aset construction period up to the date the fixed assets is
siap digunakan, biaya pinjaman, yang termasuk di completed, the borrowing cost including interest and
dalamnya beban bunga dan selisih kurs yang timbul loss on exchange rate are capitalized proportionally to
untuk membiayai pembangunan aset, dikapitalisasi the average payment in the period. The borrowing cost
secara proporsional terhadap rata-rata nilai akumulasi capitalization ceases when the construction is
pengeluaran selama periode tersebut. Kapitalisasi biaya completed and the constructed asset is ready for its
pinjaman dihentikan ketika pembangunan selesai dan intended purpose.
aset tetap siap untuk digunakan.
Page 36
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/24 Exhibit/24 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
m. Aset Takberwujud m. Intangible Assets
Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur Intangible assets acquired separately are measured on
sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah initial recognition at cost. Following initial recognition,
pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya the intangible assets are carried at cost less any
perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi accumulated amortization and any accumulated
rugi penurunan nilai. Aset takberwujud diamortisasi impairment loss. They are amortized on a straight-line
secara garis lurus selama umur manfaat ekonominya dan method over their useful economic lives and assessed
dievaluasi apabila terdapat indikator adanya penurunan for impairment whenever there is an indication that
nilai. Periode dan metode amortisasi ditelaah they may be impaired. The amortization period and
setidaknya setiap akhir periode pelaporan. method are reviewed at least at the end of each
reporting period.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya pada saat: An intangible asset shall be derecognised :
a. dihentikan; atau a. on disposal; or
b. ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa depan b. when no future economic benefits are expected
yang dapat diharapkan dari penggunaan atau from its use or disposal
penjualan aset tersebut.
Aset takberwujud Perusahaan terdiri dari lisensi atas The Company’s intangible assets consist of license for
peranti lunak dan hak atas tanah yang memiliki taksiran softwares and land rights which have estimated useful
masa umur manfaat ekonomis masing-masing 4 dan 20 lives of 4 years and 20 years, respectively.
tahun.
n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets
Setiap akhir periode, Grup melakukan reviu untuk Every end of period, the Group reviews to determine
menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset whether there is any indication of impairment of non-
non-keuangan. financial assets.
Aset tetap, hewan ternak produksi dan aset tak Fixed assets, long-term livestock and intangible assets
berwujud direviu untuk mengetahui apakah telah are reviewed for impairment losses, whenever events
terjadi kerugian akibat penurunan nilai, apabila terjadi or changes in circumstances indicate that the carrying
kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa amount may not be recoverable.
nilai tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali secara
penuh.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih An impairment loss is recognised for the amount by
antara nilai tercatat aset dengan jumlah terpulihkan which an asset’s carrying amount exceeds its
dari aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih recoverable amount, which is the higher of an asset’s
tinggi antara harga jual neto atau nilai pakai aset. Dalam fair value less cost to sell or value in use. For the
rangka menguji penurunan nilai, aset-aset purpose of assessing impairment, assets are grouped at
dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan the lowest levels for which there are separately
arus kas terpisah. Pemulihan penyisihan penurunan nilai identifiable cash flows. Reversal of an impairment
diakui sebagai pendapatan dalam periode dimana provision is recorded as income in the period when the
pemulihan tersebut terjadi. reversal occurs.
Page 37
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/25 Exhibit/25 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
o. Sewa o. Leases
Mengidentifikasi sewa Identifying leases
Grup memperhitungkan suatu kontrak, atau bagian dari The Group accounts for a contract, or part of a
suatu kontrak, sebagai suatu sewa ketika Grup contract, as a lease when the Group grants the right to
memberikan hak untuk menggunakan aset selama suatu use an asset for a period of time in exchange for
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. consideration.
Sewa adalah kontrak yang memenuhi kriteria berikut: Leases are those contracts that satisfy the following
criteria:
- Terdapat aset identifikasian; - There is an identified asset;
- Grup memperoleh secara substansial semua manfaat - The Group obtains substantially all the economic
ekonomis dari penggunaan aset; dan benefits from use of the asset; and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan - The Group has the right to direct use of the asset.
aset.
Grup mempertimbangkan apakah pemasok memiliki hak The Group considers whether the supplier has
substitusi substantif. Jika pemasok memang memiliki substantive substitution rights. If the supplier does
hak-hak tersebut, kontrak tidak diidentifikasi sebagai have those rights, the contract is not identified as
penyebab timbulnya sewa. giving rise to a lease.
Dalam menentukan apakah Grup mendapatkan secara In determining whether the Group obtains
substantial seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan substantially all the economic benefits from use of the
aset selama periode penggunaan, Grup hanya asset, the Group considers only the economic benefits
mempertimbangkan manfaat ekonomi yang timbul dari that arise use of the asset, not those incidental to legal
penggunaan aset, bukan manfaat yang terkait dengan ownership or other potential benefits.
kepemilikan legal atau manfaat potensial lainnya.
Dalam menentukan apakah Grup memiliki hak untuk In determining whether the Group has the right to
mengarahkan penggunaan aset, Grup direct the use of an asset, the Group considers whether
mempertimbangkan apakah Grup dapat mengarahkan the Group can direct how and for what purposes the
bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut asset is used during the period of use.
digunakan selama periode penggunaan.
Grup mempertimbangkan apakah akan terlibat dalam The Group considers whether to engage in the design
desain aset dengan cara yang ditentukan sebelumnya of the asset in a manner that is predetermined in
terkait dengan bagaimana dan untuk tujuan apa aset relation to how and for what purpose the asset is used
digunakan selama periode penggunaan, meskipun tidak during the period of use, although no significant
terdapat keputusan signifikan yang akan diambil oleh decisions will be made by the Group on the
Grup atas penentuan dari sifat aset yang telah determination of the nature of the asset that has been
dilakukan sebelumnya. Jika kontrak atau bagian dari made previously. If the contract or part of the contract
kontrak tidak memenuhi kriteria tersebut, Grup akan does not meet these criteria, the Group will apply
menerapkan PSAK lain yang berlaku selain PSAK 116. other applicable SFAS other than SFAS 116.
Aset hak guna selanjutnya diukur dengan harga Right-of-use assets are subsequently measured at cost
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan less accumulated depreciation and impairment losses.
penurunan nilai. Aset hak guna disusutkan secara garis Right-of-use assets are depreciated on a straight-line
lurus selama jangka waktu sewa yang lebih pendek dan basis over the shorter of the lease term and the
estimasi masa manfaat aset, sebagai berikut: estimated useful lives of the assets, as follows:
Tahun/Years
Tanah 4 dan/and 10 Land
Bangunan 2-3 Buildings
Kendaraan 5 Vehicle
Page 38
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/26 Exhibit/26 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
p. Imbalan Pascakerja p. Post-employement benefits
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja Short-term employee benefits are recognized when the
telah memberikan jasanya dalam suatu periode employee has provided services during an accounting
akuntansi, sebesar jumlah tidak terdiskonto dari period, the amount of undiscounted short-term
imbalan kerja jangka pendek yang diharapkan akan employee benefits are expected to be paid in return
dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. Imbalan for these services. Short-term employee benefits
kerja jangka pendek mencakup antara lain, upah, gaji, include among others, wages, salaries, bonuses and
bonus dan insentif. incentives.
Imbalan pascakerja Post-employment benefits
Iuran untuk progam iuran pasti untuk program pensiun Contributions to defined contribution pension schemes
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan are charged to the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian pada tahun dimana loss and other comprehensive income in the year to
iuran tersebut terkait. which they relate.
Surplus dan defisit skema manfaat imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
- Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada - The fair value of plan assets at the reporting date;
tanggal pelaporan, dikurangi less
- Liabilitas program yang dihitung dengan - Plan liabilities calculated using the projected unit
menggunakan metode projected unit credit yang di credit method discounted to its present value
diskonto ke nilai kini dengan menggunakan imbal using yields available on high quality corporate
hasil obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi bonds that have maturity dates approximating to
yang tersedia yang memiliki tanggal jatuh tempo the terms of the liabilities; plus
yang mendekati persyaratan liabilitas; ditambah
- Biaya servis masa lalu yang tidak diakui, di kurangi - Unrecognised past service costs; less
- Dampak persyaratan pendanaan minimum yang - The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation are
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali tersebut recognised directly within equity. The remeasurements
termasuk: include:
- Keuntungan dan kerugian aktuaris - Actuarial gains and losses
- Imbalan atas aset program (tidak termasuk bunga) - Return on plan assets (interest exclusive)
- Aset dengan efek batas tertinggi (tidak termasuk - Any asset ceiling effects (interest exclusive).
bunga)
Biaya jasa di akui dalam laporan laba rugi, dan Service costs are recognised in profit or loss, and
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, serta include current and past service costs as well as gains
keuntungan dan kerugian kurtailmen. and losses on curtailments.
Beban bunga neto (pendapatan) diakui dalam laba rugi Net interest expense (income) is recognised in profit or
dan dihitung dengan menerapkan tingkat diskonto loss, and is calculated by applying the discount rate
untuk mengukur kewajiban imbalan pasti (aset) pada used to measure the defined benefit obligation (asset)
awal periode tahunan hingga pada saldo imbalan at the beginning of the annual period to the balance of
kewajiban imbalan pasti (aset) dengan the net defined benefit obligation (asset), considering
mempertimbangkan pengaruh kontribusi dan the effects of contributions and benefit payments
pembayaran manfaat selama periode. during the period.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan Gains or losses arising from changes to scheme benefits
manfaat program atau kurtailmen diakui secara or scheme curtailment are recognized immediately in
langsung dalam laba rugi. profit or loss.
Page 39
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/27 Exhibit/27 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
p. Imbalan Pascakerja (Lanjutan) p. Post-employement benefits (Continued)
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are recognised
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. in the period in which the settlement occurs.
q. Pendapatan dan pengakuan biaya dan pengeluaran q. Revenues and cost and expenses recognition
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima (5) Revenue recognition have to fulfill five (5) steps of
langkah analisa sebagai berikut: assessment:
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer.
2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. 2. Identify the performance obligations in the
Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji contract. Performance obligations are promises in
dalam kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa a contract to transfer to a customer goods or
yang memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan. services that are distinct.
3. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi 3. Determine the transaction price. Transaction price
merupakan jumlah imbalan yang berhak diperoleh is the amount of consideration to which an entity
suatu entitas sebagai kompensasi atas expects to be entitled in exchange for transferring
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke promised goods or services to a customer.
pelanggan.
Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak If the consideration promised in a contract includes
mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, a variable amount, the Group estimates the
maka Grup membuat estimasi jumlah imbalan amount of consideration to which it expects to be
tersebut sebesar jumlah yang diharapkan berhak entitled in exchange for transferring the promised
diterima atas diserahkannya barang atau jasa yang goods or services to a customer less the estimated
dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan estimasi amount of service level guarantee which will be
jumlah jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan paid during the contract period.
selama periode kontrak.
4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban 4. Allocate the transaction price to each performance
pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual obligation on the basis of the relative stand-alone
berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa selling prices of each distinct goods or services
berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak promised in the contract. Where these are not
dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri directly observable, the relative standalone selling
sendiri relative diperkirakan berdasarkan biaya price are estimated based on expected cost plus
yang diharapkan ditambah marjin. margin.
5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance obligation is
pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan satisfied by transferring a promised goods or
barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan services to a customer (which is when the customer
(ketika pelanggan telah memiliki kendali atas obtains control of that goods or services).
barang atau jasa tersebut).
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang Revenue comprises the fair value of the consideration
diterima atau akan diterima dari penjualan barang received or receivable for the sale of goods in the
dalam kegiatan usaha normal Perseroan. ordinary course of the Company’s activities. Revenue is
Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi pajak shown net of value added tax and performance bonus.
pertambahan nilai dan bonus kinerja.
Pengakuan biaya dan pengeluaran Cost and expenses recognition
Biaya berkurang dalam manfaat ekonomi selama Expenses are decreases in economic benefits during the
periode akuntansi dalam bentuk outflow atau accounting period in the form of outflows or decrease
penurunan aset atau kewajiban yang mengakibatkan in assets or incurrence of liabilities that result in
penurunan ekuitas, selain yang berkaitan dengan decreases in equity, other than those relating to
distribusi kepada peserta ekuitas. Beban diakui sesuai distributions to equity participants. Expenses are
dengan masa manfaatnya. recognised when these are incurred.
Page 40
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/28 Exhibit/28 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
q. Pendapatan dan pengakuan biaya dan pengeluaran q. Revenues and Cost and Expenses Recognition
(Lanjutan) (Continued)
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
Beban barang yang terjual termasuk biaya material Cost of goods sold includes direct material costs, labor
langsung, tenaga kerja dan biaya manufaktur. Hal ini and manufacturing expenses. This is recognized when
diakui ketika barang dikirim atau ketika biaya yang the goods are delivered or when the expenses are
dikeluarkan. incurred.
Beban penjualan Selling expenses
Pengeluaran penjualan terdiri dari beban yang Selling expenses consists of costs associated with the
berkaitan dengan pengembangan dan pelaksanaan development and execution of marketing promotion
kegiatan promosi pemasaran dan semua beban yang activities and all expenses are connected with selling
berhubungan dengan penjualan dan penyervisan produk and servicing the Group’s products. These expenses are
Grup. Beban ini umumnya diakui ketika layanan generally recognized when the service is rendered or
diberikan atau biaya yang dikeluarkan. the expense is incurred.
Beban administrasi dan umum General and administrative expenses
Biaya yang dikeluarkan dalam administrasi umum dari Expenses incurred in the general administration of the
operasi sehari-hari Grup dan umumnya diakui ketika day-to-day operation of the Group and are generally
layanan diberikan atau biaya terjadi. recognized when the service is rendered or the expense
is incurred.
r. Perpajakan r. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. The tax expense comprises current and deferred tax.
Pajak diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan Tax is recognised in the consolidated statements of
komprehensif lain konsolidasian, kecuali apabila pajak profit or loss and other comprehensive income, except
tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang to the extent that it relates to items recognised
langsung diakui di penghasilan komprehensif lain atau directly in other comprehensive income or directly in
langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut equity. In this case, the tax is also recognised in other
masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif comprehensive income or directly in equity,
lain atau ekuitas. respectively.
Pajak kini Current tax
Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan The current income tax charge is calculated on the
perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan basis of the tax laws enacted or substantively enacted
keuangan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini at the reporting date. Current income tax assets
terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari otoritas and/or liabilities comprise those obligations to, or
pajak yang berhubungan dengan periode pelaporan kini claims from, tax authorities relating to the current or
atau sebelumnya, yang belum di bayar pada akhir prior reporting period, that are unpaid at the end of
periode tanggal pelaporan. Pajak penghasilan each reporting period date. They are calculated
diperhitungkan berdasarkan tarif pajak dan hukum according to the tax rates and tax laws applicable to
pajak yang berlaku pada periode fiskal terkait, the fiscal periods to which they relate, based on the
berdasarkan laba kena pajak untuk periode tersebut. taxable profit for the period. All changes to current tax
Seluruh perubahan pada aset atau liabilitas pajak kini assets or liabilities are recognized as a component of
diakui sebagai komponen biaya pajak penghasilan income tax expense in profit or loss.
dalam laporan laba rugi.
Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang Management periodically evaluates positions taken in
dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) annual tax returns with respect to situations in which
sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang applicable tax regulation is subject to interpretation.
berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, It establishes provision where appropriate on the basis
manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah of amounts expected to be paid to the tax authorities.
yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.
Page 41
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/29 Exhibit/29 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
r. Perpajakan (Lanjutan) r. Taxation (Continued)
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan Deferred income tax is provided using the balance
menggunakan metode balance sheet liability untuk sheet liability method, for all temporary differences
semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan arising between the tax bases of assets and liabilities
pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya and their carrying amount in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak statements of financial position. Deferred tax is
tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak determined using tax rates that have been enacted or
yang telah diberlakukan atau secara substansi telah substantially enacted at the recording date and are
diberlakukan pada tanggal pelaporan dan diharapkan expected to apply when the related deferred tax asset
berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau is realised or the deferred tax liability is settled.
liabilitas pajak tangguhan diselesaikan
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan Deferred tax assets are recognised to the extent that
jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan it is probable that future taxable profit will be
memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan available against which the deductible temporary
temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang differences and tax losses carried forward can be
masih dapat dimanfaatkan. utilized.
Jika terdapat ketidakpastian mengenai posisi When there is uncertainty concerning the Group’s filing
pengarsipan Grup terkait dasar pengenaan pajak atas position regarding the tax bases of assets or liabilities,
aset atau liabilitas kena pajak atas transaksi tertentu the taxability of certain transactions or other
atau asumsi terkait perpajakan lainnya, maka Grup: taxrelated assumptions, then the Group:
- Mempertimbangkan apakah perlakuan pajak yang - Considers whether uncertain tax treatments should
tidak pasti harus dipertimbangkan secara terpisah, be considered separately, or together as a Group,
atau bersama-sama sebagai suatu Grup, berdasarkan based on which approach provides better
pendekatan mana yang memberikan prediksi dari predictions of the resolution;
resolusi yang terbaik;
- Menentukan apakah ada kemungkinan besar otoritas - Determines if it is probable that the tax authorities
pajak akan menerima perlakuan pajak yang tidak will accept the uncertain tax treatment; and
pasti; dan
- Jika kemungkinan besar otoritas perpajakan tidak - If it is not probable that the uncertain tax
menerima perlakukan pajak tidak pasti, pengukuran treatment will be accepted, measure the uncertain
ketidakpastian pajak bergantung pada metode mana tax based on the most likely amount or expected
yang lebih baik untuk memprediksi penyelesaian value, depending on whichever method better
ketidakpastian. Pengukuran ini harus didasarkan predicts the resolution of the uncertainty. This
pada asumsi bahwa masing-masing otoritas measurement is required to be based on the
perpajakan akan memeriksa jumlah yang berhak assumption that each of the tax authorities will
untuk diperiksa dan otoritas tersebut memiliki examine amounts they have a right to examine and
pengetahuan penuh atas seluruh informasi terkait have full knowledge of all related information when
ketika melakukan pemeriksaan tersebut. making those examinations.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus Deferred tax assets and liabilities are off-set when the
ketika Grup memiliki hak hukum untuk saling hapus aset Group has a legally enforceable right to offset current
dan liabilitas pajak kini yang berhubungan dengan tax assets and liabilities and the deferred tax assets
pungutan oleh otoritas pajak yang sama atas: and liabilities relate to taxes levied by the same tax
authority on either:
- Grup yang dikenakan pajak adalah sama, atau - The same taxable group company, or
- Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan - Different group entities which intend either to
untuk menyelesaikan aset pajak kini secara neto, settle current tax assets and liabilities on a net
atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan basis, or to realise the assets and settle the
liabilitas, pada periode masa depan dimana jumlah liabilities simultaneously, in each future period in
aset atau liabilitas pajak tangguhan signifikan which significant amounts of deferred tax assets or
diharapkan untuk diselesaikan atau dipullihkan. liabilities are expected to be settled or recovered.
Page 42
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/30 Exhibit/30 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
r. Perpajakan (Lanjutan) r. Taxation (Continued)
Pajak tangguhan Deferred tax
- Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan - Different group entities which intend either to
untuk menyelesaikan aset pajak kini secara neto, settle current tax assets and liabilities on a net
atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan basis, or to realise the assets and settle the
liabilitas, pada periode masa depan dimana jumlah liabilities simultaneously, in each future period in
aset atau liabilitas pajak tangguhan signifikan which significant amounts of deferred tax assets or
diharapkan untuk diselesaikan atau dipullihkan. liabilities are expected to be settled or recovered.
s. Laba Per Saham s. Earnings Per Share
Sesuai dengan PSAK No. 233 “Laba per Saham”, laba per In accordance with SFAS No. 233, “Earnings Per Share”,
saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun earnings per share is computed by dividing profit for
berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik the year attributable to the equity holders of the
entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang yang parent entity with the weighted average number of
ditempatkan dan disetor penuh selama tahun yang shares outstanding during the year. There is no
bersangkutan. Tidak ada efek berpotensi saham dilusian potential dilutive share as of 31 March 2026 and 31
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 Oleh December 2025. Therefore, no diluted earnings per
karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan share is calculated and presented in the consolidated
disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian. income.
t. Dividen t. Dividends
Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas dalam Dividend distributions are recognised as a liability in
laporan keuangan konsolidasian ketika dividen tersebut the consolidated financial statements when the
disetujui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dividends are approved in the Company’s General
Perusahaan. Meeting of the Shareholders.
u. Modal saham u. Share Capital
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Perusahaan The financial instruments issued by the Company are
di klasifikasikan sebagai ekuitas hanya sebatas ketika classified as equity only to the extent that they do not
instrumen keuangan tersebut tidak memenuhi definisi meet the definition of a financial liability or financial
aset atau liabilitas keuangan. asset.
Saham biasa Perusahaan diklasifikasikan sebagai The Company ordinary shares are classified as equity
instrumen ekuitas. instruments.
v. Biaya Emisi Saham v. Share Issuance Costs
Biaya-biaya yang secara langsung terkait dengan Incremental costs directly attributable to the issue of
penerbitan saham baru disajikan pada bagian ekuitas new shares are shown in equity as a deduction, net of
sebagai pengurang, neto setelah pajak, dari jumlah yang tax, from the proceeds.
diterima.
w. Penghasilan Komprehensif Lain w. Other comprehensive income
Penghasilan komprehensif lainnya adalah item dari Other comprehensive income are items of income and
pendapatan dan biaya yang tidak diakui dalam laba atau expenses that are not recognized in profit or loss for
rugi tahun berjalan sesuai dengan SAKs. the year in accordance with FASs.
Page 43
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/31 Exhibit/31 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
x. Informasi Segmen x. Segment Information
Informasi segmen Grup disajikan menurut segmen The Group’s segment information is presented by
usaha. Segmen usaha adalah unit yang dapat business segment. A business segment is a
dibedakan yang menghasilkan suatu produk atau jasa distinguishable unit that produces a different product
yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Informasi or service and managed separately. Business segment
segmen usaha konsisten dengan informasi operasi information is consistent with operational information
yang secara rutin dilaporkan kepada tingkat that is routinely reported to the highest level of
pengambil keputusan operasional tertinggi di Grup. operational decision-makers in the Group.
y. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan x. Events After the Reporting Period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang memberikan Events after the reporting period that provide evidence
bukti kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan of conditions that existed at the end of the reporting
(adjusting events) tercermin dalam laporan keuangan period (adjusting events) are reflected in the
konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang consolidated financial statements. Events after the
tidak berdampak pada laporan keuangan diungkapkan reporting period that are not adjusting events are
dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian disclosed in the notes to the consolidated financial
apabila material. statements when material.
z. Kontinjensi y. y. Contingencies
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi consolidated financial statements. They are disclosed
diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan in the notes to the consolidated financial statements
konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber unless the possibility of an outflow of resources
daya ekonomi adalah kecil. embodying economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan Contingent assets are not recognized in the
konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan consolidated financial statements but are disclosed in
atas laporan keuangan konsolidasian jika terdapat the notes to the consolidated financial statements
kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis when an inflow of economic benefits is probable.
mengalir ke dalam entitas.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
YANG SIGNIFIKAN ASSUMPTIONS
Grup membuat estimasi dan asumsi tertentu terkait masa The Group makes certain estimates and assumptions
depan. Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam regarding the future. Estimates and judgments used in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus preparing the consolidated financial statements are
dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor continually evaluated and are based on historical
lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan experience and other factors, including expectations of
yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan future events that are believed to be reasonable. Actual
jumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi dan results may differ from these estimates. The estimates,
pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap assumptions and judgments that have a significant effect
jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah on the carrying amounts of assets and liabilities are
ini. disclosed below.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in the
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki process of applying the Group’s accounting policies that
pengaruh sangat signifikan atas jumlah yang diakui dalam have the most significant effects on the amounts
laporan keuangan konsolidasian. recognized in the consolidated financial statements:
Page 44
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/32 Exhibit/32 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)
(a) Sewa (a) Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains a
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk lease requires careful judgement to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the asset throughout the period of use and right to
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, direct the use of the asset, even if the right is not
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara explicit specified in the arrangement.
eksplisit di perjanjian.
Grup mempunyai beberapa perjanjian sewa di mana The Group has various lease agreements where the
Grup bertindak sebagai penyewa atau pesewa untuk Group acts as either a lessee or lessor in respect of
beberapa aset tetap tertentu. Grup mengevaluasi certain assets. The Group evaluates whether
apakah terdapat risiko dan manfaat kepemilikan yang significant risks and rewards of ownership of the
signifikan dari aset sewa yang dialihkan kepada leased asset are transferred to the lessee or retained
penyewa atau tetap ada pada Grup berdasarkan PSAK by the Group based on SFAS 116, which requires the
116 yang mensyaratkan Grup untuk membuat Group to make judgements of transfer of risks and
pertimbangan pengalihan risiko dan manfaat terkait rewards of ownership of leased asset.
dengan kepemilikan aset yang disewa.
(b) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (b) Classification of financial assets and financial
liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classification of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and liabilities as financial assets and financial
dengan mempertimbangkan bila definisi yang liabilities by judging if they meet the definition set
ditetapkan PSAK 109. Dengan demikian, aset keuangan forth in SFAS 109. Accordingly, the financial assets
dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan and financial liabilities are accounted for in
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2h. accordance with the Group’s accounting policies
disclosed in Note 2h.
(c) Provisi kerugian kredit ekspektasian atas piutang usaha (c) Allowance for impairment losses on receivables-
individual assessments
Grup menggunakan matriks provisi untuk menghitung Grup menggunakan matriks provisi untuk menghitung
ECL untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan ECL untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan
pada hari lewat jatuh tempo untuk pengelompokan pada hari lewat jatuh tempo untuk pengelompokan
berbagai segmen pelanggan yang memiliki pola berbagai segmen pelanggan yang memiliki pola
kerugian yang serupa. kerugian yang serupa.
Matriks provisi pada awalnya didasarkan pada Tingkat The provision matrix is initially based on the group’s
gagal bayar grup yang diamati secara historis. Grup historically observed default rate. The group will
akan mengkalibrasi matriks untuk menyesuaikan calibrate the matrix to adjust historical credit loss
pengalaman kerugian kredit historis dengan informasi experience with forward-looking information. At each
yang bersifat perkiraan masa depan (forward-looking). reporting date, the historically observed default rate
Pada setiap tanggal pelaporan, Tingkat gagal bayar is updated and changes in the forward-looking
yang diamati secara historis diperbaharui dan estimates are analyzed.
perubahan dalam estimasi perkiraan masa depan
dianalisis.
Penilaian korelasi antara tingkat default yang diamati The assessment of the correlation between
secara historis, prakiraan kondisi ekonomi, dan ECL historically observed default rates, forecasted
adalah estimasi yang signifikan. Jumlah ECL sensitive economic conditions and ECL is a significant estimate.
terhadap perubahan keadaan dan prakiraan kondisi The amount of ECL is sensitive to changes in
ekonomi. Pengalaman kerugian kredit historis Grup circumstances and forecasted economic conditions.
dan perkiraan kondisi ekonomi mungkin juga tidak The Group's historical credit loss experience and
mewakili gagal bayar pelanggan yang sebenarnya di forecasted economic conditions may also not be
masa depan. representative of actual customer defaults in the
future.
Page 45
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/33 Exhibit/33 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)
(c) Provisi kerugian kredit ekspektasian atas piutang (c) Allowance for impairment losses on receivables-
usaha (Lanjutan) individual assessments (Continued)
Penilaian korelasi antara tingkat default yang diamati The assessment of the correlation between historically
secara historis, prakiraan kondisi ekonomi, dan ECL observed default rates, forecasted economic
adalah estimasi yang signifikan. Jumlah ECL sensitive conditions and ECL is a significant estimate. The
terhadap perubahan keadaan dan prakiraan kondisi amount of ECL is sensitive to changes in circumstances
ekonomi. Pengalaman kerugian kredit historis Grup and forecasted economic conditions. The Group's
dan perkiraan kondisi ekonomi mungkin juga tidak historical credit loss experience and forecasted
mewakili gagal bayar pelanggan yang sebenarnya di economic conditions may also not be representative of
masa depan. actual customer defaults in the future.
Estimasi dan asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other key
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki sources of estimation uncertainty at the reporting date
risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap that have a significant risk of causing a material
nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya adjustment to the carrying amounts of assets and
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan liabilities within the next financial year are disclosed
estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan below. The Group bases its assumptions and estimates on
keuangan konsolidasian disusun. Situasi dan asumsi parameters available when the consolidated financial
mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah statements were prepared. Existing circumstances and
akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Grup. assumptions about future developments may change due
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait pada to market changes or circumstances arising beyond the
saat terjadinya. control of the Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
(a) Estimasi provisi untuk kerugian penurunan nilai atas (a) Estimating provision for impairment loss on
piutang receivables
Bila Grup memutuskan bahwa tidak terdapat bukti If the Group determines that no objective evidence of
obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual impairment exists for an individually assessed
atas piutang, baik yang nilainya signifikan maupun receivables, whether significant or not, it includes the
tidak, menyertakannya dalam kelompok piutang asset in a group of financial assets with similar credit
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa dan risk characteristics and collectively assesses them for
melakukan evaluasi kolektif atas penurunan nilai. impairment. The characteristics chosen are relevant
Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus to the estimation of future cash flows for groups of
kas masa depan atas kelompok piutang tersebut such receivables by being indicative of the customers’
karena merupakan indikasi bagi kemampuan and debitor ability to pay all amounts due.
pelanggan dan debitur untuk melunasi jumlah
terutang.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang yang Future cash flows in a group of receivables that are
dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai collectively evaluated for impairment are estimated
diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian historis on the basis of historical loss experience and forward-
dan estimasi yang bersifat forward looking bagi looking estimates for the receivables with credit risk
piutang dengan karakteristik risiko kredit yang serupa characteristics similar to those in the group.
dengan piutang pada kelompok tersebut.
(b) Liabilitas imbalan pascakerja (b) Liability for post-employment benefits
Penentuan liabilitas imbalan pascakerja Grup The determination of the Group’s liability for post-
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan employment benefits is dependent on its selection
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah- of certain assumptions used by the independent
jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara actuaries in calculating such accounts. Those
lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, assumptions include among others, discount rates,
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat annual salary increase rate, annual employee turn-
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. over rate, disability rate, retirement age and
mortality rate.
Page 46
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/34 Exhibit/34 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
(b) Liabilitas imbalan pascakerja (Lanjutan) (b) Liability for post-employment benefits (Continued)
Walaupun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut While the Group believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada reasonable and appropriate, significant differences in
hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi the Group’s actual results or significant changes in
yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara the Group’s assumptions may materially affect its
material liabilitas imbalan pascakerja dan beban estimated liability for post-employment benefits and
imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi net employment benefits expense. The carrying
liabilitas pascakerja Grup pada tanggal 30 Juni 2026 amounts of the Group’s estimated post-employment
dan 31 Desember 2025 adalah masing-masing sebesar liabilities as of 30 June 2026 and 31 December 2025
Rp 106.507 dan Rp 108.648 Penjelasan lebih rinci amounted Rp 106,507 and Rp 108,648 respectively.
diungkapkan dalam Catatan 22. Further details are discussed in Note 22.
(c) Hewan ternak produksi (c) Long-term livestock
Penentuan nilai wajar hewan ternak produksi sangat The determination of fair value of long-term livestock
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan is dependent on its selection of certain assumptions
oleh manajemen dalam menghitung jumlah-jumlah used by the management in calculating such accounts.
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, Those assumptions include among others, discount
tingkat diskonto, tingkat kenaikan harga jual susu, rates, annual milk sales price increase rate, culling
tingkat panarikan hewan ternak dan tingkat kematian rate and livestock mortality rate.
hewan ternak.
Walaupun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut While the Group believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada reasonable and appropriate, significant differences in
hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi the Group’s actual results or significant changes in
yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara the Group’s assumptions may materially affect the
material nilai wajar hewan ternak, laba/rugi selisih fair value of long-term livestock, gain/loss difference
nilai wajar hewan ternak dan keuntungan/kerugian of fair value of livestock and gain/loss on sales of
penjualan hewan ternak. Nilai wajar atas hewan livestock. Net fair value of the long-term livestock as
ternak produksi pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 of 30 June 2026 and 31 December 2025 amounted to
Desember 2025 adalah masing-masing sebesar Rp Rp 321,546 and Rp 302,487 respectively, Further
321.546 dan Rp 302.487. Penjelasan lebih rinci lihat details are disclosed in Note 12.
Catatan 12.
(d) Penyusutan aset tetap (d) Depreciation of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi straight-line method over their estimated useful
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi lives. Management properly estimates the useful lives
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 (tiga) of these fixed assets ranging from three (3) to twenty
sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur (20) years. These are common life expectancies
yang secara umum diharapkan dalam industri dimana applied in the industries where the Group conducts its
Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat businesses. Changes in the expected level of usage
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat and technological development could impact the
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa economic useful lives and the residual values of these
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan assets, and therefore future depreciation charges
mungkin direvisi. could be revised.
Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal The net carrying amount of the Group’s fixed assets
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah masing- as of 30 June 2026 and 31 December 2025 amounted
masing sebesar Rp 3.352.997 dan Rp 3.234.962, to Rp 3,352,997 and Rp 3,234,963 respectively,
penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13. Further details are disclosed in Note 13.
Page 47
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/35 Exhibit/35 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
(e) Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan (f) (e) Allowance for decline in market values and
keusangan persediaan obsolescence of inventories
Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan Allowance for decline in market values and
keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta obsolescence of inventories is estimated based on the
dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak best available facts and circumstances, including but
terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, not limited to, the physical conditions of inventories
harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan owned, their market selling prices, estimated costs of
estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. completion and estimated costs to be incurred for
Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika their sale. The allowance is re-evaluated and adjusted
terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi as additional information received affects the amount
jumlah yang diestimasi. estimated.
Nilai tercatat persediaan Grup setelah penyisihan atas The carrying amount of the Group’s inventories
kerugian penurunan nilai pasar 30 Juni 2026 dan 31 after allowance for decline in market values and
Desember 2025 adalah masing-masing sebesar Rp obsolescence of inventories as of 30 June 2026 and 31
1.703.624 dan Rp 1.106.630 Penjelasan lebih rinci December 2025 amounted to Rp 1,703,624 and
diungkapkan dalam Catatan 7. Rp 1,106,630 respectively. Further details are
disclosed in Note 7.
(f) Amortisasi aset takberwujud (f) Amortization of intangible asset
Grup mereviu estimasi umur manfaat lisensi atas The Group reviews estimated useful life of the license
piranti lunak setiap tahun dan diperbaharui jika of software annually and is updated if expectations
terjadi perbedaan perkiraan dari estimasi awal differ from previous estimates due to development of
dikarenakan perkembangan teknologi. Penurunan technology. A reduction in the estimated useful life
estimasi umur manfaat lisensi atas piranti lunak akan of license of software would increase its recorded
meningkatkan pencatatan beban amortisasi dan amortization expenses and decrease its intangible
mengurangi nilai aset takberwujud. asset.
(g) Perpajakan (g) Taxation
Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di The Group operates under the tax regulations in
Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan Indonesia. Significant judgment is required in
untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak determining the provision for income taxes and value
pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak added taxes. Where the final tax outcome of these
tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya matters is different from the amounts that were
dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laporan initially recorded, such differences will be recorded
laba rugi pada periode dimana hasil tersebut in the profit or loss in the period in which such
dikeluarkan. determination is made.
(h) Penurunan nilai aset non-keuangan (h) Impairment of non-financial assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset An impairment exists when the carrying value of an
melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih asset exceeds its recoverable amount, which is the
tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual higher of its fair value less costs to sell and its value
dan nilai pakainya. in use.
Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan The fair value less costs to sell calculation is based on
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang available data from binding sales transactions in an
mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset arm’s length transaction of similar assets or
serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi observable market prices less incremental costs for
dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan disposing the asset.
dengan pelepasan aset.
Manajemen telah mereviu penurunan nilai hewan Management has reviewed impairment of and long-
ternak produksi, aset tetap, aset hak guna dan aset tak term livestock, fixed assets, right of used assets and
berwujud dan manajemen percaya bahwa tidak ada intangible assets and management believes that there
indikasi potensi penurunan nilai atas hewan ternak is no indication of potential impairment in values of
produksi, aset tetap, aset hak guna dan aset tidak long-term livestocks, fixed assets, right of used
berwujud sebagaimana disajikan dalam laporan posisi assets, intangible assets as presented in the
keuangan konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2026 dan consolidated statements of financial position as of 30
31 Desember 2025. Jumlah tercatat neto hewan ternak June 2026 and 31 December 2025. The net carrying
produksi, aset tetap, aset hak guna dan aset tidak amounts of the Group’s long-term livestock, fixed
berwujud Grup pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 assets, right of used assets and intangible assets as of
Desember 2025 diungkapkan masing masing dalam 30 June 2026 and 31 December 2025 are disclosed in
Catatan 12, 13, 14 dan 15. Notes 12, 13, 14 and 15, respectively.
Page 48
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/36 Exhibit/36 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Kas Cash on hand
Rupiah 10.955 9.333 Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Bank Bank
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 154.248 794.540 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 536.149 743.555 PT Bank Central Asia Tbk
Citibank N.A. Indonesia 115.855 62.089 Citibank N.A Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.502 1.541 (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 206.708 192.176 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 140.173 116.688 PT Bank Central Asia Tbk
Citibank N.A. Indonesia 74.221 66.251 Citibank N.A Indonesia
Total 1.229.856 1.976.840 Total
Setara Kas – Reksa Dana Cash Equivalents – Mutual Fund
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 129.364 603.820 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.064.849 573.375 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Total 1.194.213 1.177.195 Total
Total 2.435.024 3.163.368 Total
Untuk periode enam bulan dan tahun yang berakhir pada For the six-month period and year ended 30 June 2026 and
tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, total 31 December 2025, total interest earned from cash and cash
pendapatan bunga yang diperoleh dari kas dan setara kas equivalents amounted to Rp 27,460 and Rp 37,877,
masing-masing sebesar Rp 27.460 dan Rp 37.877. respectively.
Pada bulan Agustus 2025 dan November 2025, Perusahaan In August 2025 and November 2025, the Company purchased
telah membeli reksa dana Mandiri Money Market USD dan 31,376,921 units and 333,035,452 units (in full amount) of
Rupiah sebanyak 31.376.921-unit dan 333.035.452 unit Mandiri Money Market USD and Rupiah mutual funds,
(dalam jumlah penuh). Pada tanggal 30 Juni 2026, masih respectively. As of 30 June 2026, the remaining USD and
tersisa reksadana USD dan rupiah masing-masing sebanyak Rupiah mutual funds amounted to 54,091,928 units and
54.091.928-unit dan 70.581.176-unit (dalam jumlah penuh) 70,581,176 units (in full amount), or Rp 129,364 and
atau senilai Rp 129.364 dan Rp 1.064.849. Rp 1,064,849, respectively.
Entitas anak Subsidiaries
Pada tanggal 30 Juni 2026 USDF memiliki fasilitas Letter of As of 30 June 2026, USDF had a Letter of Credit (LC) facility
Credit (LC) di bank Mandiri dengan plafond sebesar USD at Bank Mandiri with a maximum limit of USD 221,750 or
221.750 atau setara dengan Rp 4.795.173.443. Fasilitas equivalent to Rp 4,795,173,443. This facility was used for
tersebut digunakan untuk pembelian pakan ternak. the purchase of cattle feed.
Pada tanggal 30 Juni 2026 UPBS memiliki fasilitas Letter of As of 30 June 2026, UPBS had a Letter of Credit (LC) facility
Credit (LC) di Bank Mandiri dengan plafond sebesar at Bank Mandiri with a maximum limit of USD 81,895 or
USD 81.895 atau setara dengan Rp 1.436.430.232. Fasilitas equivalent to Rp 1,436,430,232. This facility was used for
tersebut digunakan untuk pembelian pakan ternak. the purchase of cattle feed.
Page 49
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/37 Exhibit/37 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA – NETO 5. TRADE RECEIVABLES – NET
Rincian akun piutang usaha – neto adalah sebagai berikut: The details of trade receivables – net are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Pengecer 367.289 343.559 Retailers
Agen/distributor 409.473 396.869 Agents/distributors
Eksportir 648 4.029 Exporters
Total 777.410 744.457 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 3.529 ) ( 3.529 ) Allowance for impairment losses
Total – Neto 773.881 740.928 Total – Net
Rincian piutang usaha berdasarkan umurnya pada tanggal The aging schedule of trade receivable as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, adalah sebagai berikut: 30 June 2026 and 31 December 2025, are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Lancar 756.719 677.432 Current
Telah jatuh tempo Over due in
1- 30 hari 20.691 64.720 1 – 30 days
31- 60 hari - - 31 – 60 days
> 61 hari - 61 61 days
Lebih dari 90 hari - 2.244 More than 90 days
Total 777.410 744.457 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 3.529 ) ( 3.529 ) Allowance for impairment losses
Total 773.881 740.928 Total
Piutang usaha tidak dijaminkan, tanpa bunga dan Trade receivables are unsecured, noninterest-bearing and
umumnya diberikan dalam jangka waktu kredit 30 hari. are generally granted on 30 days credit term.
Piutang usaha dalam mata uang asing adalah sebagai Trade receivables in foreign currency were as follows:
berikut:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Rupiah 776.762 740.428 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 648 4.029 United States Dollar
Total 777.410 744.457 Total
Page 50
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/38 Exhibit/38 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA – NETO (Lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES – NET (Continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is
berikut: asfollows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 3.529 3.529 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - - Provision during the year
Pemulihan tahun berjalan - - Recovery during the year
Total 3.529 3.529 Total
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, piutang As of 30 June 2026, and 31 December 2025, trade
dalam valuta asing masing-masing sebesar USD 36.296 dan receivables in foreign currencies amounted to USD 36,296
USD 240.067 (full amount) (Catatan 39). and USD 240,067 (full amount, respectively (Note 39).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai atas piutang usaha cukup untuk menutup losses on trade receivables is sufficient to cover losses
kerugian atas tidak tertagihnya piutang di masa depan. from uncollectible accounts in the future.
6. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO 6. OTHER RECEIVABLES – NET
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Tetra - 24.961 Tetra
Lain-lain 10.230 11.416 Others
Total 10.230 36.377 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 2.459 ) ( 2.459 ) Allowance for impairment losses
Total 7.771 33.918 Total
Pihak berelasi (Catatan 35) 26.557 26.041 Related parties (Note 35)
Total 34.328 59.959 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is
berikut: follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 2.459 2.459 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - - Provision during the year
Total 2.459 2.459 Total
Page 51
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/39 Exhibit/39 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN – NETO (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES – NET (Continued)
Perusahaan melakukan transaksi komersial dengan The Company has commercial transactions with several
beberapa pihak berelasi. Saldo akhir ini adalah saldo related parties. The ending balance is the balance of loan
pemberian pinjaman kepada PT Menara Ultra Indonesia, PT provision to PT Menara Ultra Indonesia, PT ITO EN
ITO EN Ultrajaya Wholesale, tagihan kepada PT Campina Ultrajaya Wholesale, bill to PT Campina Ice Cream Industry
Ice Cream Industry Tbk merupakan klaim biaya yang belum Tbk is a claim for expenses that have not been received
diterima dan kepada PT Kraft Ultrajaya Indonesia and to PT Kraft Ultrajaya Indonesia due to building rental
dikarenakan adanya sewa bangunan dan penggunaan and use of the Company's utilities (Note 35).
utilitas Perusahaan (Catatan 35).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai atas piutang lain-lain cukup untuk losses on other receivables is sufficient to cover losses
menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang di masa from uncollectible accounts in the future.
depan.
7. PERSEDIAAN – NETO 7. INVENTORIES – NET
Rincian akun persediaan adalah sebagai berikut: The details of inventories are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Bahan baku 995.370 582.605 Raw materials
Barang jadi (Catatan 28) 492.219 322.409 Finished goods (Note 28)
Suku cadang, dll 154.441 140.582 Spare parts, etc
Pakan ternak 68.474 67.914 Animal feed
Total 1.710.504 1.113.510 Total
Cadangan kerugian atas persediaan Allowance for losses on inventory
usang ( 6.880 ) ( 6.880 ) obsolescence
Total – Neto 1.703.624 1.106.630 Total - Net
Mutasi cadangan kerugian atas persediaan usang adalah The movement in allowance for losses on inventory is as
sebagai berikut: follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 6.880 1.696 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - 5.184 Provision during the year
Total 6.880 6.880 Total
Manajemen berpendapat bahwa saldo penyisihan Management believes that the allowance for inventory
persediaan usang cukup untuk menutup kerugian atas obsolescence is sufficient to cover possible losses from the
penurunan nilai persediaan (Catatan 2j dan 3). decline in value of inventories (Notes 2j and 3).
Persediaan-persediaan tersebut tidak disimpan dalam satu Inventories are not stored at one place but they are spread
lokasi penyimpanan saja tetapi tersebar di beberapa lokasi. in various locations at some location. A part of finished
Sejumlah persediaan barang jadi bahkan disimpan di goods is stored at the warehouse of marketing
gudang kantor perwakilan pemasaran yang terdapat di representative office at cities in Java Island.
beberapa kota di Pulau Jawa.
Perusahaan mengasuransikan seluruh persediaan barang The Company insures all finished of goods and raw
jadi dan bahan baku melalui Property All Risk Insurance. materials through the Property All Risk Insurance.
Page 52
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/40 Exhibit/40 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN – NETO (Lanjutan) 7. INVENTORIES – NET (Continued)
Nilai pertanggungan untuk persediaan tahun 2026 dan 2025 The insurance coverage for inventories as of 2026 and 2025
adalah masing-masing sebesar Rp 568.000 dan Rp 477.000. amounted to Rp 568,000 and Rp 477,000, respectively. The
Nilai pertanggungan ini dianggap cukup untuk menutup amount is considered to be adequate to cover possible
kemungkinan kerugian yang timbul dengan asumsi bahwa losses that may be incurred with the assumption that
peristiwa yang menyebabkan timbulnya kerugian tersebut events causing the occurrence of loss does not happen
tidak terjadi secara bersamaan di semua lokasi simultaneously in all storage locations.
penyimpanan.
Biaya persediaan yang diakui beban dan dikeluarkan dalam The cost of inventories recognized as expenses and
beban pokok penjualan masing-masing sebesar Rp incurred in cost of good sold amounted to Rp 3,308,657
3.308.657 dan Rp 2.329.645 untuk periode enam bulan and Rp 2,329,645 for the six-month period ended 30 June
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025. 2026 and 2025, respectively.
8. UANG MUKA 8. ADVANCE PAYMENTS
Akun ini merupakan uang muka dalam rupiah dan mata This account represents advance payment in rupiah and
uang asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currencies detailed as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Mata Uang Asing 42.356 84.637 Foreign Currencies
Rupiah 15.430 31.714 Rupiah
Total 57.786 116.351 Total
Uang muka merupakan uang muka pembelian bahan baku Advance payments represent advances for purchase of raw
dan suku cadang. materials and spare parts.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Akun ini merupakan uang muka dalam rupiah dan mata uang This account represents advance payment in rupiah and
asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currencies detailed as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Sewa gudang dan stock point 2.640 2.242 Warehouse and stock point rent
Asuransi 3.259 165 Insurance
Lainnya 3.098 5.164 Others
Total 8.997 7.571 Total
Sewa gudang dan stock point merupakan sewa dibayar Warehouse and stock points rent refers to prepaid rent for
dimuka untuk bangunan yang digunakan sebagai gudang dan a building used as a warehouse and sales office.
kantor penjualan.
Page 53
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/41 Exhibit/41 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR 10. NON-CURRENT FINANCIAL ASSET
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Piutang karyawan dan lainnya 515 557 Employee receivables and others
Piutang karyawan dan lainnya merupakan tagihan kepada Employee receivables and others represent receivables
pihak ketiga dan terafiliasi atas transaksi pinjaman dana from third parties and affiliates that are not particularly
yang tidak diikat secara pasti dan merupakan piutang bounded by agreement and are treated as long-term
jangka panjang. receivables.
Manajemen berpendapat hampir seluruh piutang tersebut The management believes that all of receivables are
dapat ditagih. collectible.
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN SHARES IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA VENTURES
PT Kraft Ultrajaya Indonesia PT Kraft Ultrajaya Indonesia
PT Kraft Ultrajaya Indonesia bergerak di bidang industri PT Kraft Ultrajaya Indonesia operates in the cheese
keju yang berdomisili di Bandung. Penyertaan saham di industry which is domiciled in Bandung. Investment in
PT Kraft Ultrajaya Indonesia sebanyak 2.250.000 saham PT Kraft Ultrajaya Indonesia totaled 2,250,000 shares or
atau sebesar 30% dari modal disetor PT Kraft Ultrajaya 30% of issued capital of PT Kraft Ultrajaya Indonesia.
Indonesia.
PT Toll Indonesia PT Toll Indonesia
Penyertaan saham di PT Toll Indonesia merupakan Investment in PT Toll Indonesia represents indirect
kepemilikan tidak langsung melalui PT Nikos Intertrade ownership through PT Nikos Intertrade which holds
entitas anak sebanyak 318.500 saham atau sebesar 49% dari 318,500 shares or 49% of issued capital of PT Toll
modal disetor PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia bergerak Indonesia. PT Toll Indonesia engages in logistic industry
dalam bidang logistik yang didirikan oleh PT Nikos which was built by PT Nikos Intertrade and Toll (SCL) Ltd.
Intertrade dan Toll (SCL) Ltd. Singapore (Dahulu bernama Singapore (Formerly known as Sembcorp Logistics
Sembcorp Logistics Limited). Pada saat laporan keuangan Limited). At the time the consolidated financial
konsolidasian ini diterbitkan, statements were issued, PT Toll Indonesia is in the process
PT Toll Indonesia sedang dalam proses likuidasi. of liquidation.
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale PT ITO EN Ultrajaya Wholesale
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale bergerak di bidang industri PT ITO EN Ultrajaya Wholesale operates in the trading
perdagangan yang berdomisili di Jakarta. Berdasarkan industry which is domiciled in Jakarta. Based on document
dokumen No 359/1/PL_PB/PMA/2018 yang diterbitkan oleh No 359/1/PL_PB/PMA/2018 issued by Badan Koordinasi
Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Pendaftaran Penanaman Modal (BKPM) Pendaftaran Penanaman Modal-
Penanaman Modal-Penanaman Modal Asing tanggal 14 Penanaman Modal Asing on 14 February 2018. Investment
Februari 2018. Penyertaan saham di PT ITO EN Ultrajaya in PT ITO EN Ultrajaya Wholesale totaled 66,000 shares or
Wholesale menjadi sebanyak 66.000 saham atau sebesar 50% of issued capital of PT ITO EN Ultrajaya Wholesale.
50% dari modal disetor PT ITO EN Ultrajaya Wholesale.
PT Menara Ultra Indonesia PT Menara Ultra Indonesia
PT Menara Ultra Indonesia bergerak di bidang industri, PT Menara Ultra Indonesia operates in the industry,
perdagangan dan Jasa yang berdomisili di Subang, Jawa trading and service which is domiciled in Subang, West
Barat. Penyertaan saham di PT Menara Ultra Indonesia Java. Investment in PT Menara Ultra Indonesia totaled
sebanyak 4.125 saham atau sebesar 25% dari modal disetor 4,125 shares or 25% of issued capital of PT Menara Ultra
PT Menara Ultra Indonesia. Indonesia.
Page 54
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/42 Exhibit/42 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
VENTURA BERSAMA (Lanjutan) (Continued)
PT Bposeven Inovasi Indonesia PT Bposeven Inovasi Indonesia
PT Bposeven Inovasi Indonesia bergerak di bidang jasa PT Bposeven Inovasi Indonesia operates in the management
konsultasi manajemen dan pemrograman komputer, yang consulting and computer programming services which is
berdomisili di Jakarta. Penyertaan saham di PT Bposeven domiciled in Jakarta. Investment in PT Bposeven Inovasi
Inovasi Indonesia sebanyak 4.904.180 saham atau sebesar Indonesia totaled 4,904,180 shares or 40% of issued capital
40% dari modal disetor PT Bposeven Inovasi Indonesia. of PT Bposeven Inovasi Indonesia.
Ringkasan informasi keuangan entitas dengan The summary of financial information of entities under
menggunakan metode ekuitas adalah sebagai berikut: equity method is as follows:
2026
Entitas / Aset / Kewajiban / Penjualan / Laba (Rugi) /
Entities Assets Liabilities Sales Profit (Loss)
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 696.781 264.482 362.228 46.276
PT Menara Ultra Indonesia 76.991 91.556 10.205 ( 4.085)
PT Bposeven Inovasi Indonesia 13.266 159 2.327 216
Perusahaan Ventura Bersama /Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 41.763 16.270 25.464 1.846
Total/Total 828.801 372.467 400.224 44.253
2025
Entitas / Aset / Kewajiban / Penjualan / Laba (Rugi) /
Entities Assets Liabilities Sales Profit (Loss)
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 625.097 239.073 612.010 75.466
PT Menara Ultra Indonesia 79.688 90.168 33.350 ( 3.786)
PT Bposeven Inovasi Indonesia 13.131 541 3.780 125
Perusahaan Ventura Bersama /Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 36.005 12.834 50.551 2.357
Total/Total 753.921 342.616 699.691 74.162
Perubahan penyertaan saham untuk periode enam bulan The changes in investment in shares for the the six-month
dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 period and year ended 30 June 2026 and 31 December 2025
Desember 2025 adalah sebagai berikut: are as follows:
Pada Awal Penambahan Bagian Hasil Pada Akhir
Periode/ (Pengurangan)/ Bersih/ Periode/
2026
At Beginning of Addition Shares of At End of
Period (Deduction) Result Period
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 119.959 - 8.546 128.505
PT Menara Ultra Indonesia 14.383 - ( 1.021 ) 13.362
PT Bposeven Inovasi Indonesia 8.250 - 86 8.336
Perusahaan Ventura Bersama / Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 21.056 - 923 21.979
Total/Total 163.648 - 8.534 172.182
Page 55
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/43 Exhibit/43 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
VENTURA BERSAMA (Lanjutan) (Continued)
Perubahan penyertaan saham untuk periode enam bulan The changes in investment in shares for the the six-month
dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 period and year ended 30 June 2026 and 31 December 2025
Desember 2025 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) are as follows: (Continued)
Pada Awal Penambahan Bagian Hasil Pada Akhir
Periode/ (Pengurangan)/ Bersih/ Periode/
2025
At Beginning of Addition Shares of At End of
Period (Deduction) Result Period
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 97.319 - 22.640 119.959
PT Menara Ultra Indonesia 15.329 - ( 946 ) 14.383
PT Bposeven Inovasi Indonesia - 8.200 50 8.250
Perusahaan Ventura Bersama / Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 19.878 - 1.178 21.056
Total/Total 132.526 8.200 22.922 163.648
12. HEWAN TERNAK PRODUKSI – BERUMUR PANJANG - NETO 12. LONG–TERM LIVESTOCK – NET
Jumlah ternak yang dimiliki oleh Grup disajikan di bawah The quantity of livestock owned by the Group is presented
ini: below:
Jumlah/
Headcount
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Sapi perah muda 3.004 2.922 Young dairy cows
Sapi perah dewasa 3.444 3.303 Mature dairy cows
TOTAL 6.448 6.225 TOTAL
Mutasi hewan ternak produksi – berumur panjang untuk Mutation of long-term livestock for the six-month period
periode enam bulan dan tahun yang berakhir pada tanggal and year ended 30 June 2026 and 31 December 2025 are as
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 302.487 250.619 Beginning balance
Penambahan selama tahun berjalan 46.989 89.705 Additions during the year
Laba (rugi) atas selisih nilai wajar Gain (loss) on difference in fair value of
hewan ternak ( 2.226 ) 1.742 livestock
Sub-total perubahan nilai wajar 347.250 342.066 Sub-total changes in fair value
Pengurangan karena: Reductions due to:
- Penjualan ( 17.950 ) ( 28.137 ) due to sales -
- Kematian ( 7.754 ) ( 11.442 ) due to death -
Saldo akhir 321.546 302.487 Ending balance
Page 56
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/44 Exhibit/44 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
12. HEWAN TERNAK PRODUKSI – BERUMUR PANJANG – NETO 12. LONG–TERM LIVESTOCK – NET (Continued)
(Lanjutan)
Rincian hewan ternak produksi berumur panjang terdiri Details of long-term livestock consist of:
dari:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Sapi perah muda 98.856 104.204 Young dairy cows
Sapi perah dewasa 222.690 198.283 Mature dairy cows
Saldo akhir 321.546 302.487 Ending balance
Entitas anak mencatat kematian ternak dengan The Subsidiaries record the livestock mortality using
menggunakan metode penghapusan langsung. Persentase direct write-off method. The mortality rate of livestock
kematian ternak yang terjadi untuk periode enam bulan for the six-month period and year ended 30 June 2026 and
dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 31 December 2025 were 6.90% and 9.62% for UPBS; and
Desember 2025 masing-masing sebesar 6,90% dan 9,62% 7.38% and 11.32% for USDF, respectively. The Subsidiaries
untuk UPBS serta 7,38% dan 11,32% untuk USDF. Entitas have not yet insured the livestocks. The management is
anak belum mengasuransikan hewan ternaknya. currently assessing the risk of livestock mortality with
Manajemen sedang melakukan pengkajian antara tingkat insurance cost to be incurred.
risiko kematian ternak dengan biaya asuransi yang harus
dikeluarkan.
Untuk periode enam bulan dan tahun yang berakhir pada For the six-month period and year ended in 30 June 2026
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, Grup mengakui and 31 December 2025, the Group recognized loss on sale
kerugian penjualan dan kematian ternak masing-masing and mortality of livestock amounting to Rp 7,754 and
sebesar Rp 7.754 dan Rp 19.818 (Catatan 30). Rp 19,818, respectively (Note 30).
13. ASET TETAP – NETO 13. FIXED ASSETS – NET
Rincian dan mutasi aset tetap pada tanggal 30 Juni 2026 The details and mutation of fixed assets as of
dan 31 Desember 2025 serta untuk periode enam bulan dan 30 June 2026 and 31 December 2025 and for the six-month
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut adalah period and year then ended are as follows:
sebagai berikut:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/
2026 January 2026 Additions Deductions Reclassifications June 2026
Tanah/Land 948.680 43.299 - 304.693 1.296.672
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 486.893 274 - 290.744 777.911
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 2.211.224 14.879 ( 3.620) 367.397 2.589.880
Kendaraan bermotor / Vehicles 51.880 4.000 ( 86) - 55.794
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 358.807 7.887 ( 149) 300.472 667.017
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 7.836 - - - 7.836
Total/Total 4.065.320 70.339 ( 3.855) 1.263.306 5.395.110
Page 57
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/45 Exhibit/45 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS – NET (Continued)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/
2026 January 2026 Additions Deductions Reclassifications June 2026
Aset Dalam Masa Konstruksi / Assets Under Constructions
Tanah/Land 307.982 550 - ( 304.693) 3.839
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 305.596 32.002 - ( 290.744) 46.854
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 679.913 142.524 - ( 340.574) 481.863
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 332.699 7.073 - ( 327.299) 12.473
Saran dan prasarana /
Facilities and infrastructure 549 34 - - 583
Total/Total 1.626.739 182.183 - ( 1.263.310) 545.612
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 5.692.059 252.522 ( 3.855)( 4) 5.940.722
AKUMULASI PENYUSUTAN / ACCUMULATED DEPRECIATION:
Aset pemilikan langsung / Direct ownership
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 204.834 17.972 - - 222.806
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 1.899.234 63.733 ( 3.620) - 1.959.347
Kendaraan bermotor / Vehicles 48.714 1.354 ( 86) - 49.982
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixture 302.517 51.041 ( 149) - 353.409
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 1.797 384 - - 2.181
TOTAL AKUMULASI PENYUSUTAN/
TOTAL ACCUMULATED
DEPRECIATION 2.457.096 134.484 ( 3.855) - 2.587.725
NILAI TERCATAT /
CARRYING AMOUNT 3.234.963 3.352.997
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2025 January 2025 Additions Deductions Reclassifications December 2025
Tanah/Land 932.302 16.378 - - 948.680
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 435.835 46 - 51.012 486.893
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 2.232.246 955 ( 27.643) 5.666 2.211.224
Kendaraan bermotor / Vehicles 52.852 983 ( 1.955) 51.880
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 339.596 10.189 ( 5.826) 14.848 358.807
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 7.485 351 - - 7.836
Total/Total 4.000.316 28.902 ( 35.424) 71.526 4.065.320
Page 58
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/46 Exhibit/46 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS – NET (Continued)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2025 January 2025 Additions Deductions Reclassifications December 2025
Aset Dalam Masa Konstruksi / Assets Under Constructions
Tanah/Land 305.251 2.731 - - 307.982
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 266.207 90.401 - ( 51.012) 305.596
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 32.414 653.165 - ( 5.666) 679.913
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 199.897 147.650 - ( 14.848) 332.699
Saran dan prasarana /
Facilities and infrastructure 418 131 - - 549
Total/Total 804.187 894.078 - ( 71.526) 1.626.739
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 4.804.503 922.980 ( 35.424) - 5.692.059
AKUMULASI PENYUSUTAN / ACCUMULATED DEPRECIATION:
Aset pemilikan langsung / Direct ownership
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 183.798 21.036 - - 204.834
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 1.834.007 90.907 ( 25.680) - 1.899.234
Kendaraan bermotor / Vehicles 46.623 3.261 ( 1.170) - 48.714
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixture 278.475 29.861 ( 5.819) - 302.517
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 1.062 735 - - 1.797
TOTAL AKUMULASI PENYUSUTAN/
TOTAL ACCUMULATED
DEPRECIATION 2.343.965 145.800 ( 32.669) - 2.457.096
NILAI TERCATAT /
CARRYING AMOUNT 2.460.538 3.234.963
Tanah milik Perusahaan merupakan tanah dengan status Land owned by the Company represents land rights (HGB).
Hak Guna Bangunan (HGB). HGB tersebut berlaku sampai The land right is valid until 2032 and management believes
dengan 2032 dan manajemen berkeyakinan bahwa HGB that this land rights could be extended when they expire.
tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak
tersebut.
Seluruh aset kepemilikan langsung telah diasuransikan Assets under direct ownership are covered by property all
(property all risk insurance) per 2026 dengan jumlah risk insurance as of 2026 amounting to Rp 1,153,800 for
pertanggungan yang memadai sebesar Rp 1.153.800 untuk building and housing, machinery and equipment and
bangunan dan perumahaan, mesin dan peralatan amounting to Rp 8,825 for vehicles. As of 30 June 2026,
sedangkan kendaraan jumlah pertanggungannya sebesar the Management’s believes that the amount of insurance
Rp 8.825. Pada tanggal 30 Juni 2026 manajemen coverage is adequate to cover possible losses in the future.
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup
untuk menutupi kemungkinan kerugian di masa yang akan
datang.
Selain asuransi terhadap aset tetap tersebut di atas. In addition to insurance on fixed assets mentioned above.
Perusahaan mengasuransikan juga dengan nilai yang cukup, The company also insures with sufficient value, against
terhadap kerugian yang diderita oleh Perusahaan karena losses suffered by the company due to being unable to
tidak bisa menjalankan kegiatan usahanya yang carry out its business activities due to physical damage to
diakibatkan oleh aset yang digunakan untuk melakukan the assets used to carry out business activities (Business
kegiatan usaha mengalami kerusakan secara fisik (Business Interruption Insurance) with a sum insured of Rp
Interruption Insurance) dengan nilai pertanggungan 1,600,000.
sebesar Rp 1.600.000.
Page 59
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/47 Exhibit/47 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP - NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS - NET (Continued)
Aset tetap yang digunakan oleh entitas asosiasi jumlahnya The fixed assets used by the associated companies are
tidak signifikan. Manajemen tidak menggolongkan sebagai insignificant. Management does not classify them as
properti investasi karena nilainya tidak material. property investment because their values are not
material.
Harga jual, nilai tercatat dan laba penjualan asset tetap The sales price, carrying amount and gain on sales of fixed
untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 assets for the six-month period then ended 30 June 2026
Juni 2026 dan 2025 adalah sebagai berikut: and 2025 are as follows:
2026 2025
Harga jual 63 2.138 Selling price
Nilai tercatat ( -) ( 1.965 ) Carrying amount
Laba penjualan aset tetap 63 173 Gain on sale of fixed assets
Beban penyusutan aset tetap untuk periode enam bulan The depreciation expenses for the six-month period then
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ended 30 June 2026 and 2025 are charged to the following:
dibebankan sebagai berikut:
2026 2025
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 92.294 65.947 Cost of goods sold (Note 28)
Beban penjualan, umum dan Selling, general and administrative
administrasi (Catatan 29) 42.190 7.593 Expenses (Note 29)
Total 134.484 73.540 Total
Rincian aset tetap dalam konstruksi pada tanggal 30 Juni Details of fixed assets under construction as at 30 June
2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 2026 and 31 December 2025 are as follows:
Persentase Akumulasi
penyelesaian/ biaya/ Estimasi
Percentage of Cost penyelesaian/
completion accumulation Estimation date
2026 % Rp of completion 30 June 2026
Tanah 70 3.839 Sep / Sep 2026 Land
Bangunan dan perumahan 70 46.854 Des / Dec 2026 Building and housing
Mesin dan instalasi 80 481.863 Okt / Oct 2026 Machinery and Installations
Peralatan dan inventaris 85 12.473 Sep / Sep 2026 Equipments and fixtures
Sarana Prasarana 70 583 Des / Dec 2026 Facilities and infrastructure
Total 545.612 Total
Persentase Akumulasi
penyelesaian/ biaya/ Estimasi
Percentage of Cost penyelesaian/
completion accumulation Estimation date
2025 % Rp of completion 31 December 2025
Tanah 70 307.982 Mei / May 2026 Land
Bangunan dan perumahan 70 305.596 Mei / May 2026 Building and housing
Mesin dan instalasi 80 679.913 April / April 2026 Machinery and Installations
Peralatan dan inventaris 85 332.699 Mei / May 2026 Equipments and fixtures
Sarana Prasarana 70 549 Mei / May 2026 Facilities and infrastructure
Total 1.626.739 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 Juni 2026 dan impairment of fixed assets as of 30 June 2026 and 31
31 Desember 2025. December 2025.
Page 60
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/48 Exhibit/48 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. ASET HAK GUNA – NETO 14. RIGHTS OF USE ASSETS – NET
Aset hak guna merupakan sewa asset yang dibukukan sesuai The right of use assets represents the lease of properties
dengan persyaratan PSAK No. 116 dengan rincian sebagai which are accounted for in accordance with requirements
berikut: of SFAS No. 116 with detalis as follows:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/
2026 January 2026 Additions Deductions Reclassifications June 2026
Biaya perolehan/ Acquisition Cost
Tanah / Land 6.420 - ( 1.439 ) - 4.981
Bangunan / Buildings 27.710 4.736 - - 32.446
Kendaraan /Vehicles 106.531 3.759 ( 1.904 ) ( 275) 108.111
Total 140.661 8.495 ( 3.343 ) ( 275 ) 145.538
Akumulasi Amortisasi/
Accumulated Amortization:
Tanah / Land 2.472 494 ( 1.439 ) - 1.527
Bangunan / Buildings 23.310 2.296 - - 25.606
Kendaraan / Vehicles 71.537 6.304 ( 1.904 ) ( 115 ) 75.822
Total 97.319 9.094 ( 3.343 ) ( 115 ) 102.955
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 43.342 42.583
31 Desember/
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December
2025
January 2025 Additions Deductions Reclassifications 2025
Biaya perolehan/ Acquisition Cost
Tanah / Land 6.389 4.896 - ( 4.865 ) 6.420
Bangunan / Buildings 23.718 3.992 - - 27.710
Kendaraan /Vehicles 96.001 14.645 - ( 4.115) 106.531
Total 126.108 23.533 - ( 8.980 ) 140.661
Akumulasi Amortisasi/
Accumulated Amortization:
Tanah / Land 6.349 988 - ( 4.865 ) 2.472
Bangunan / Buildings 19.328 3.982 - - 23.310
Kendaraan / Vehicles 61.655 11.645 - ( 1.763 ) 71.537
Total 87.332 16.615 - ( 6.628 ) 97.319
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 38.776 43.342
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026 For the six-month period ended 30 June 2026 and 2025,
dan 2025, amortisasi dari aset hak guna dibebankan sebagai amortization of right of use assets are charged to the
berikut: following:
2026 2025
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 1.504 1.147 Cost of goods sold (Note 28)
Beban penjualan, umum dan administrasi Selling, general and administrative
(Catatan 29) 7.590 5.629 expenses (Note 29)
Total 9.094 6.776 Total
Page 61
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/49 Exhibit/49 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TAKBERWUJUD – NETO 15. INTANGIBLE ASSETS – NET
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/
2026 January 2026 Addition Disposal Reclassification June 2026
Biaya perolehan/Acquisition Cost
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 49.886 11 - 2.201 52.098
Hak atas tanah / Land rights 5.672 - - - 5.672
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 5.042 - - - 5.042
Total/Total 60.600 11 - 2.201 62.812
Aset dalam masa konstruksi /
Assets under construction
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 2.805 5.861 - ( 2.201 ) 6.465
Total/Total 2.805 5.861 - ( 2.201 ) 6.465
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 63.405 5.872 - - 69.277
Akumulasi amortisasi /
Accumulated amortization
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 43.064 1.300 - - 44.364
Hak atas tanah / Land rights 3.581 110 - - 3.691
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 1.890 316 - - 2.206
Total/Total 48.535 1.726 - - 50.261
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 14.870 19.016
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2025 January 2025 Addition Disposal Reclassification December 2025
Biaya perolehan/Acquisition Cost
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 44.682 5.158 - 46 49.886
Hak atas tanah / Land rights 5.672 - - - 5.672
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 5.042 - - - 5.042
Total/Total 55.396 5.158 - 46 60.600
Aset dalam masa konstruksi /
Assets under construction
Lisensi atas peranti lunak /
License for software - 2.851 - ( 46 ) 2.805
Total/Total - 2.851 - ( 46 ) 2.805
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 55.396 8.009 - - 63.405
Akumulasi amortisasi /
Accumulated amortization
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 41.896 1.168 - - 43.064
Hak atas tanah / Land rights 3.360 221 - - 3.581
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 1.260 630 - - 1.890
Total/Total 46.516 2.019 - - 48.535
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 8.880 14.870
Page 62
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/50 Exhibit/50 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TAKBERWUJUD – NETO (Lanjutan) 15. INTANGIBLE ASSETS – NET (Continued)
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026 For the six-month period ended 30 June 2026 and 2025,
dan 2025, amortisasi dari aset takberwujud dibebankan amortization of intangible assets is charged to the
sebagai berikut: following:
2026 2025
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 614 208 Cost of goods sold (Note 28)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 29) 1.112 211 expenses (Note 29)
Total 1.726 419 Total
pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 tidak ada As of 30 June 2026, and 31 December 2025 none of the
aset takberwujud Grup yang kepemilikannya dibatasi atau Group’s intangible assets are restricted or used as
digunakan sebagai jaminan. collateral.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai aset takberwujud pada tanggal pada impairment of intangible assets as of 30 June 2026 and 31
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. December 2025.
16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Rincian aset tidak lancar lainnya adalah sebagai berikut: The details of other non-current assets are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Uang muka investasi Investment advances
Mata Uang Asing 47.407 87.447 Foreign Currency
Rupiah 42.218 107.295 Rupiah
Taksiran restitusi pajak penghasilan 18.979 67.647 Estimated corporate income tax
Uang jaminan 4.030 4.029 Warranty deposit
Piutang jangka panjang 19.258 19.420 Long-term receivables
Total 131.892 285.838 Total
17. UTANG BANK 17. BANK LOAN
Pinjaman jangka pendek Perusahaan adalah sebagai The Company’s short-term bank loans are as follows:
berikut:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 769 838 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 710 784 PT Bank Central Asia Tbk
Total 1.479 1.622 Total
Page 63
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/51 Exhibit/51 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK (Lanjutan) 17. BANK LOAN (Continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan akta notaris No. 23 tanggal 23 Desember 2009 Based on credit agreement No. 23 dated 23 December 2009
di hadapan Raharti Sudjardjati. S.H., Notaris di Jakarta. of Raharti Sudjardjati. S.H., Notary in Jakarta. the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja Company obtained credit facilities for working capital and
dan investasi. Berdasarkan surat No. investment. Based on letter No.
CBG.CB1/CC6.SPPK.658/2025 tanggal 18 Desember 2025. CBG.CB1/CC6.SPPK.658/2025 dated 18 December 2025. PT
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk telah menyetujui Bank Mandiri (Persero) Tbk agree to extend the period of
perpanjangan jangka waktu fasilitas kredit, dengan credit facilities, with the following terms:
ketentuan::
Limit/Maximum Facility : Rp 100.000
Syarat Penarikan/Withdrawal Terms : Modal kerja/working capital
Bunga/Interest : 7,50% per tahun/ 7.50% p.a.
Jangka waktu/Time period : 23 Desember/ December 2025 sampai dengan/ up to
22 Desember/ December 2026
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, saldo As of 30 June 2026 and 31 December 2025, the loan
utang atas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 769 dan balances amounted to Rp 769 and Rp 838, respectively.
Rp 838.
Pada bulan Desember 2025, terdapat beberapa In December 2025, there were several extensions to the
perpanjangan jangka waktu pemberian fasilitas kredit dari term of the credit facilities obtained from PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) tbk, sebagai berikut: (Persero) tbk, as follows:
1. Fasilitas Non-Cash Loan 1. Non-Cash Loan Facility
Addendum No / Addendum No : CRO.KP/066/NCL/11 Akta No. 47
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2025
Limit kredit / Credit limit : USD 4.000.000 (angka penuh)/ (full figure)
Jangka waktu / Time period 23 Desember 2025 s/d 22 Desember 2026/
:
23 December 2025 until 22 December 2026
2. Fasilitas Kredit Modal Kerja (Revolving Sublimit Non- 4. Working Capital Credit Facility (Revolving Sublimit
Cash Loan) Non-Cash Loan
Addendum No / Addendum No : KP-COD/022/PK – KMK/2003 Akta No. 11
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2025
Limit kredit / Credit limit : Rp 100.000.000.000 (angka penuh)/(full figure)
Jangka waktu / Time period 23 Desember 2025 s/d 22 Desember 2026/
:
23 December 2025 until 22 December 2026
3. Fasilitas Kredit Treasury Line 5. Treasury Line Credit Facility
Addendum No / Addendum No : KP-CRO/040/11
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2025
Limit kredit / Credit limit : USD 10.000.000 (angka penuh)/ (full figure)
Jangka waktu / Time period 23 Desember 2025 s/d 22 Desember 2026/
:
23 December 2025 until 22 December 2026
Perusahaan wajib memenuhi ketentuan kredit yaitu, The Company is required to fulfill credit requirements,
memiliki rasio lancar (current ratio) di atas 100% (seratus namely, have a current ratio above 100% (one hundred
persen), debt equity ratio atas dasar leverage maksimal percent), a debt equity ratio based on maximum leverage
sebesar 200% (dua ratus persen), serta earning before of 200% (two hundred percent), and earnings before
interest tax depreciation and amortization interest tax depreciation and amortization (EBITDA)
(EBITDA)/Interest minimal 150% (seratus lima puluh /Minimum interest of 150% (one hundred and fifty
persen). Tidak ada kejadian penting lain setelah tanggal percent). There are no other significant events after the
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian. date of completion of the consolidated financial
statements.
Page 64
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/52 Exhibit/52 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK (Lanjutan) 17. BANK LOAN (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk Berdasarkan Loan from PT Bank Central Asia Tbk. is based on credit
perjanjian kredit tanggal 23 Maret 2001 yang telah agreement dated 23 March 2001 which is amended under
diperbaharui dengan akta tanggal 05 April 2012 dari Ineke deed dated 05 April 2012 from Ineke Srihartati.S.H. Notary
Srihartati S.H. Notaris di Bandung, dan berdasarkan in Bandung, and based on amendment of credit agreement
perubahan perjanjian kredit No.003/ADD/KCK/2026 No. 003/ADD/KCK/2026 dated 08 June 2026 regarding
tanggal 08 Juni 2026 mengenai Pemberitahuan notice of renewal of withdrawal deadline and/or use of
Perpanjangan Batas Waktu Penarikan dan/ atau credit facilities. PT Bank Central Asia Tbk approved the
Penggunaan Fasilitas Kredit. PT Bank Central Asia Tbk extension of working capital credit facilities and Omnibus
telah menyetujui perpanjangan fasilitas kredit modal kerja Letter of Credit with terms and conditions as follows:
dan Omnibus Letter of Credit, masing-masing sebagai
berikut:
Limit / Maximum Facility : Rp 50.000
Tujuan/Purpose Modal kerja/working capital
Bunga / Interest : 7,50% per tahun/ 7.50% p.a.
Jangka waktu / Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2027
Limit / Maximum Facility : USD 2.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Pembelian impor bahan baku/Import of Raw Materials
Jangka waktu / Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2027
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, saldo As of 30 June 2026 and 31 December 2025, the loan
utang atas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 710 dan balances amounted to Rp 710 and Rp 784, respectively.
Rp 784.
Seluruh pinjaman Perusahaan tidak didukung oleh agunan All of the Company’s bank loans are not secured by any
khusus serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh assets or any particular covenants and are not secured by
harta kekayaan Perusahaan baik barang bergerak maupun any parties. All Company’s assets which are removable or
barang tidak bergerak baik yang sudah ada maupun yang irremovable already exist or would be obtained in the
akan ada dikemudian hari menjadi jaminan atas utang future would become covenant of Company’s loans to
Perusahaan kepada kreditur pinjaman jangka pendek/bank creditor of short-term bank loans without any preference
tanpa hak preference melainkan secara konkuren dengan rights but concurrently to other creditors (pari passu).
kreditur lain (pari passu).
Selain persyaratan yang telah diungkapkan di atas, tidak In addition to the requirements which have been disclosed
ada persyaratan lainnya untuk pinjaman jangka pendek above, there are no other requirements for these short-
tersebut. term loans.
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 For the six-month period ended 30 June 2026 and 2025,
Juni 2026 dan 2025, beban bunga yang diakui atas interest expense recognized on these short-term bank
pinjaman bank jangka pendek ini berjumlah Rp 56 dan loans amounted to Rp 56 and Rp 66, respectively (Note
Rp 66 (Catatan 32). 32).
Perusahaan mempunyai fasilitas kredit bank yang belum The Company has unused bank credit facilities as of
digunakan pada tanggal 30 Juni 2026, sebagai berikut: 30 June 2026, as follows:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fasilitas / Facility : Non kas / Non-cash loan
Limit/Maximum Facility : USD 4.000.000 (angka penuh/full figure)
Jangka waktu/Time period : 23 Desember / December 2025 sampai dengan / up to 22
Desember / December 2026
Fasilitas / Facility : Treasury Line
Limit/Maximum Facility : USD 10.000.000 (angka penuh/full figure)
: 23 Desember / December 2025 sampai dengan / up to 22
Jangka waktu/Time period Desember / December 2026
Page 65
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/53 Exhibit/53 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK (Lanjutan) 17. BANK LOAN (Continued)
Perusahaan mempunyai fasilitas kredit bank yang belum The Company has unused bank credit facilities as of
digunakan pada tanggal 30 Juni 2026, sebagai berikut: 30 June 2026, as follows: (Continued)
(Lanjutan)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Fasilitas / Facility : L/C (Sight and Usance)
Limit/Maximum Facility : USD 2.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose Pembelian impor bahan baku/Import of Raw Materials
Jangka waktu/Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2027
Fasilitas / Facility : Forex Line (Tod, Tom, Spot, Forward dan SWAP
Limit/Maximum Facility : USD 20.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Untuk hedging resiko kurs dari transaksi pembelian dalam
mata uang asing/ To hedge exchange rate risks from
purchase transactions in foreign currency
Jangka waktu/Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2027
Citibank Citibank
Berdasarkan Surat No. CCBME/JKT/20241111/ Based on Letter No. CCBME/JKT/20241111/
0000102355/0001 tanggal 11 November 2024, Perusahaan 0000102355/0001 dated 11 November 2024, the Company
memperoleh beberapa fasilitas dari citibank sebagai obtained several facilities from Citibank as follows:
berikut:
Fasilitas / Facility : Sublimit Bank Guarantee
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose untuk mendukung kontrak dengan pemasok (yaitu
pengemasan, dll) / to support contract with suppliers (i.e.
: packaging, etc)
Jangka waktu/Time period Maksimal 150 hari / Max. 150 days
Fasilitas / Facility : Sublimit L/C Issuance (Sight / Usance)
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Penerbitan L/C kepada Pemasok / L/C Issuance to Supplier
Jangka waktu/Time period Maksimal 150 hari / Max. 150 days (for sight L/C)
: Maksimal 200 hari / Max. 200 days (for usance L/C)
Fasilitas / Facility : Sublimit TR (Trust Receipt) Loan
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Untuk melunasi L/C / To settle L/C
Jangka waktu/Time period : Maksimal 120 hari / Max. 120 days
18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES
Rincian utang usaha adalah sebagai berikut: Details of trade payables are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Pemasok luar negeri 166.780 204.437 Foreign suppliers
Pemasok dalam negeri 421.622 279.625 Domestic suppliers
Total 588.402 484.062 Total
Page 66
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/54 Exhibit/54 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. UTANG USAHA (Lanjutan) 18. TRADE PAYABLES (Continued)
Utang dalam negeri berasal dari pembelian bahan baku. Domestic trade payables are derived from purchasing raw
Kemasan, susu murni, bahan pembantu dan lainnya yang materials, packing materials pure milk, sub-materials and
disuplai oleh pemasok utama antara lain PT Tetra Pak others. These are purchased from main suppliers such as
Indonesia, PT Anta Tirta Kirana, PT Tristar Makmur PT Tetra Pak Indonesia, PT Anta Tirta Kirana, PT Tristar
Kartonindo, Koperasi Peternakan Bandung Selatan. Makmur Kartonindo, Koperasi Peternakan Bandung
PT Jawamanis Rafinasi dan PT Daya Cipta Kemasindo. Selatan, PT Jawamanis Rafinasi and PT Daya Cipta
Kemasindo.
Utang usaha luar negeri berasal dari pembelian bahan baku Foreign trade payables are derived from purchasing
kemasan dan concentrate untuk produk minuman yang packaging materials and concentrate for beverages
bahan baku tersebut disuplai oleh SIG Combibloc Ltd, products. These materials were supplied by SIG Combibloc
Dohler Food & Beverage Ingredients (Rizhao) Co.Ltd. dan Ltd, Dohler Food & Beverage Ingredients (Rizhao) Co.Ltd.
Olam International Ltd. and Olam International Ltd.
Rincian utang berdasarkan umur utang usaha pada tanggal Details of trade payables based on aging schedule as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 30 June 2026 and 31 December 2025 are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Lancar 289.715 308.227 Current
Telah jatuh tempo Over due in
1-30 hari 298.687 175.835 1 – 30 days
Total 588.402 484.062 Total
Berdasarkan mata uang, ikhtisar utang usaha pada tanggal Based on currency. the summary of accounts payables as
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai at the date of consolidated statements of financial
berikut: position is as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Rupiah 421.622 279.625 Rupiah
Mata Uang Asing 166.780 204.437 Foreign Currencies
Total 588.402 484.062 Total
Tidak ada jaminan dalam bentuk apapun yang diberikan The Group does not provide any guarantee in whatever
oleh Grup kepada pemasok sedangkan perincian saldo forms to suppliers while the details of trade account
utang usaha dalam mata uang asing diungkapkan dalam payables in foreign currency are disclosed in Note 39.
Catatan 39.
19. UTANG DIVIDEN 19. DIVIDENDS PAYABLE
Utang dividen merupakan utang kepada Pemegang Saham Dividends payable represents payable to Shareholders on
atas pembagian dividen untuk laba tahun 2020, 2021, 2022 the proposal of dividends for 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
2023, 2024 dan 2025 yang masih belum dibayarkan. and 2025 which are not paid yet.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting
Tahunan No. 01 tanggal 02 Mei 2025 dari Ari Hambawan of Shareholders No. 01 dated 02 May 2025 made by Ari
S.H., M.Kn., Notaris di Bandung. Perusahaan telah Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
membagikan dividen atas laba tahun 2024 sebesar Rp 45 distributed dividends for 2024 profit amounting Rp 45 (full
(jumlah penuh) per lembar saham. amount) per share.
Page 67
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/55 Exhibit/55 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. UTANG DIVIDEN (Lanjutan) 19. DIVIDENDS PAYABLE (Continued)
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of the Annual General
Tahunan No. 23 tanggal 22 April 2026 dari Dr. Erny Meeting of Shareholders No. 23 dated 22 April 2026 from
Kencanawati, S.H., M.H., Notaris di kota Bandung. Para Dr. Erny Kencanawati, S.H., M.H., Notary in Bandung. The
pemegang saham menyetujui atas pembagian dividen tunai shareholders approved the distribution of cash dividends
atas penggunaan laba bersih tahun 2025 sebesar Rp 130 from the use of 2025 net profit of Rp 130 (full amount) per
(jumlah penuh) per lembar saham dan menetapkan sisa share and determined the remaining net profit of the
laba bersih Perusahaan sekitar Rp 26.000.000.000 sebagai Company of approximately Rp 26,000,000,000 as an
saldo yang belum ditentukan penggunaannya. undetermined balance.
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
2025 1.304 - 2025
2024 451 451 2024
2023 401 401 2023
2022 305 305 2022
2021 255 255 2021
2020 - 871 2020
Total 2.716 2.283 Total
20. AKRUAL 20. ACCRUALS
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Promosi 51.891 84.151 Promotion
Angkutan 45.080 38.492 Freight
Lain-lain 26.353 19.317 Others
Total 123.324 141.960 Total
Akrual promosi merupakan biaya promosi yang terjadi Accrued promotion refers to promotion costs that were
tetapi belum ditagih kepada Perusahaan. incurred but not yet invoiced to the Company.
Akrual beban angkutan merupakan utang atas biaya angkut Accrued freight-in expenses represent transportation cost
untuk pendistribusian produk yang belum jatuh tempo. in product distribution not yet due.
21. UTANG SEWA 21. LEASE PAYABLE
Utang sewa pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember Lease payable as of 30 June 2026 and 31 December 2025
2025 adalah sebagai berikut : are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Tanah 3.634 4.072 Land
Kendaraan 35.498 37.830 Vehicle
Total utang sewa 39.132 41.902 Total lease payable
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam 1 tahun ( 13.069 ) ( 12.154 ) Less current maturities
Bagian jangka panjang 26.063 29.748 Long - term portion
Page 68
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/56 Exhibit/56 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG SEWA (Lanjutan) 21. LEASE PAYABLE (Continued)
Pembayaran sewa minimum dimasa yang akan datang Future minimum lease payments are as follows:
adalah sebagai berikut:
Amortisasi Beban
Keuangan/
T a h u n/ Angsuran/ Amortization of Total/
Year Installment Financial Expenses Total
2026 13.069 2.965 16.034
2027 12.993 1.721 14.714
2028 8.968 310 9.278
2029 3.684 14 3.698
2030 418 - 418
ToTotal 39.132 5.010 44.142
Rincian liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of the lease liabilities are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 41.902 36.154 Beginning balance
Penambahan liabilitas sewa 3.589 17.074 Addition to lease liabilities
Penambahan bunga 1.911 3.993 Accretions of interest
Pembayaran Payments
Pokok ( 6.359) ( 11.326) Principal
Bunga ( 1.911) ( 3.993) Interest
Saldo Akhir 39.132 41.902 Ending balance
Bagian jangka pendek 13.069 12.154 Current maturities
Bagian jangka Panjang 26.063 29.748 Non-current maturities
Total 39.132 41.902 Total
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY
a. Liabilitas imbalan pascakerja jangka pendek a. Short-term post-employment benefits liability
Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, As of the date of the consolidated statement of
Grup tidak memiliki liabilitas imbalan kerja jangka financial position date, the Group does not have short-
pendek. term employees benefit liabilities.
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang b. Long-term post-employment benefits liability
Perusahaan, NDI, UPBS dan USDF memiliki non- The Company, NDI, UPBS and USDF have a non-
kontributor, didefinisikan manfaat rencana pensiun contributory, defined benefit retirement plans
(secara kolektif, rencana pensiun) yang mencakup (collectively, the Retirement Plans) covering all of
semua karyawan tetap mereka. Rencana pensiun Grup their permanent employees. The Retirement plans of
akan membayar manfaat berdasarkan gaji akhir. the Group pays out benefit based on the latest salary.
Kontribusi dan biaya ditentukan sesuai dengan studi Contributions and costs are determined in accordance
Aktuaria yang dibuat untuk rencana pensiun. Biaya with actuarial studies made for the Retirement Plans.
tahunan ditentukan dengan menggunakan metode Annual cost is determined using the projected unit
projected unit credit method. credit method.
Page 69
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/57 Exhibit/57 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang b. Long-term post-employment benefits liability
(Lanjutan)
Manfaat karyawan dihitung oleh aktuaris independen The employee benefits were calculated by an
KKA Riana dan Rekan (Padma) aktuaria untuk tahun independent firm of actuaries KKA Riana dan Rekan
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 (Padma) actuarial for the year ended 31 December
berdasarkan laporannya tanggal 12 Februari 2026. 2025 based on its reports dated 12 February 2026.
Berdasarkan kebijakan No. 848 tertanggal 1 November Based on the Policy No. 848 dated 1 November 2005,
2005, Perusahaan menunjuk PT Asuransi Jiwa Manulife the Company appointed PT Asuransi Jiwa Manulife
Indonesia (Manulife Indonesia) sebagai Retirement Plan Indonesia (Manulife Indonesia) as the Retirement Plan
Trustee (RPT). RPT ditunjuk yang sepatutnya Trustee (RPT). The duly appointed RPT is responsible
bertanggung jawab untuk administrasi umum dari for the general administration of the retirement plan
rencana pensiun dan pengelolaan dana pensiun. RPT and the management of the retirement fund. The RPT
dapat mencari nasihat nasihat dan menunjuk manajer may seek the advice of counsel and appoint an
investasi atau manajer untuk mengelola dana pensiun, investment manager or managers to manage the
akuntan independen untuk mengaudit dana dan retirement fund, an independent accountant to audit
aktuaris untuk menghargai dana pensiun. Biaya premi the fund and an actuary to value the retirement fund.
asuransi yang dibayarkan ditanggung oleh Perusahaan. Insurance premium expenses paid are borned by the
Company.
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan dalam The significant assumptions used in the actuarial
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut: calculations are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Tingkat Diskonto 7,00% 6,44% Discount Rate
Tingkat Gaji 6,50% 6,50% Salary increase
Tingkat Mortalita TMI 4 TMI 4 Mortality rate
Tingkat Pengunduran Diri Resignation for
dari karyawan sebelum 20 tahun employee before the age of 20
dan menurun secara proposional and will lineary decreas until 0
hingga 0 pada usia 54 1,0% 1,0% at the age of 54
Usia pension normal 50/55/60/70 50/55/60/70 Normal retirement age
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Present value of defined
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 172.675 172.528 benefits liability
Nilai wajar dari aset program ( 66.168 ) ( 63.880 ) Fair value of assets program
Status Pendanaan 106.507 108.648 Funded status
Mutasi nilai wajar aset program untuk periode enam The movements of fair value of assets program for the
bulan dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni six-month period and year ended 30 June 2026 and 31
2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 63.880 58.725 Beginning balance
Pembayaran imbalan oleh
pemberi kerja 1.200 2.648 Contributions from the employer
Hasil yang diharapkan 2.089 4.280 Expected return
Penyelesaian aset - ( 58.725 ) Asset settlement
Transfer aset - 59.505 Transfer of assets
Rugi aktuarial atas aset program ( 1.001 ) ( 2.553 ) Acturial loss on plan assets
Saldo akhir 66.168 63.880 Ending balance
Page 70
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/58 Exhibit/58 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang b. Long-term post-employment benefits liability
(Lanjutan) (Continued)
Plan aset Grup dalam bentuk trust yang dikelola oleh The Group’s plan assets are in the form of the trust
Manulife Indonesia. Dana kelolaan diinvestasikan dalam maintained by Manulife Indonesia. The assets in the
dana pasar uang di tahun 2026 dan 2025. fund are invested in money market funds in years 2026
and 2025.
Mutasi saldo atas liabilitas imbalan pascakerja untuk The movement of balance in the post-employment
periode enam bulan dan tahun yang berakhir pada benefits liability for the six-month period and year
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah ended 30 June 2026 and 31 December 2025 are as
sebagai berikut: follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Saldo awal 108.648 97.188 Beginning balance
Dibebankan pada tahun berjalan 11.145 20.284 Expense charged during the year
Kerugian (keuntungan) aktuarial
yang dilaporkan di penghasilan Actuarial loss (gain) reported in other
komprehensif lain ( 10.558 ) 5.208 comprehensive income
Penyelesaian aset - 58.725 Asset settlement
Transfer asset - ( 59.505 ) Transfer of assets
Pembayaran imbalan oleh pemberi
kerja ( 1.200 ) ( 2.648 ) Contributions from the employer
Pembayaran manfaat ( 1.528 ) ( 10.604 ) Payment of benefit
Saldo akhir liabilitas 106.507 108.648 Ending balance of liability
Beban imbalan pascakerja untuk periode enam bulan The post-employment benefits expense for the six-
dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan month period and year ended 30 June 2026 and 31
31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Biaya jasa kini dan lalu 8.295 14.425 Current and past service costs
Kelebihan Pembayaran 917 2.026 Excess Payment
Biaya bunga 1.933 3.833 Interest costs
Saldo akhir 11.145 20.284 Ending balance
Defisit program dan pengalaman penyesuaian pada Deficit in the plan and experience adjustments on plan
liabilitas program untuk periode enam bulan dan tahun- liabilities for the six-month period and years ended 30
tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026, 31 June 2026, 31 December 2025, 2024, 2023, and 2022,
Desember 2025, 2024, 2023, dan 2022, adalah sebagai were as follows:
berikut:
2026 2025 2024 2023 2022
Present value of
Nilai kini dari liabilitas 172.675 172.528 155.913 156.542 143.231 liabilities
Nilai wajar asset ( 66.168 ) ( 63.880 ) ( 58.725 ) ( 54.452) ( 50.999 ) Fair value of assets
Status yang didanai 106.507 108.648 97.188 102.090 92.232 Funded status
Laba (rugi) penyesuaian Gain (loss) Experience
yang timbul pada adjustment on
liabilitas program ( 3.296 ) ( 1.827 ) ( 8.775 ) ( 3.104) 1.146 liabilities program
Penyesuaian
pengalaman pada Experience adjustment
nilai aset program 1.001 2.553 1.568 2.247 3.107 plan assets
Page 71
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/59 Exhibit/59 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang b. Long-term post-employment benefits liability
(Lanjutan) (Continued)
Program pensiun Perusahaan terekspos pada risiko The Company's pension plan is exposed to level risks
tingkat seperti risiko tingkat suku bunga, risiko umur such as interest rate risk, longevity risk and salary risk
panjang dan risiko gaji sebagai berikut: as follows:
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
menggunakan tingkat diskonto yang ditentukan calculated using a discount rate determined based on
berdasarkan referensi imbal hasil pasar atas dana market returns on government funds. In general, a
pemerintah. Secara umum, penurunan tingkat suku decrease in the benchmark government bond interest
bunga obligasi pemerintah yang menjadi acuan akan rate will increase the defined benefit obligation.
meningkatkan kewajiban imbalan pasti. Namun However, this will be offset by an increase in pension
demikian, hal ini akan diimbangi dengan peningkatan program investment returns and if pension program
hasil investasi program pensiun dan jika hasil investasi investment returns fall below this level, it will create
program pensiun turun di bawah tingkat ini, maka akan a deficit in the pension program.
menimbulkan defisit pada program pensiun.
Risiko umur panjang dan risiko gaji Longevity risk and salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
mengacu pada estimasi terbaik dari (1) tingkat calculated by referring to the best estimate of (1) the
mortalitas peserta program pensiun, dan (2) gaji mortality rate of pension plan participants, and (2) the
peserta program pensiun di masa depan. Sebagai future salaries of pension plan participants. As a result,
akibatnya, kenaikan tingkat harapan hidup dan gaji increases in life expectancy and salaries of program
peserta program akan mengakibatkan kenaikan participants will result in increases in defined benefit
kewajiban imbalan pasti. obligations.
Pada tanggal 30 Juni 2026, jika tingkat diskonto tahunan As of 30 June 2026, if the annual discount rate and
dan kenaikan gaji masa depan dinaikkan/ diturunkan future salary increase appreciated/depreciated with
dengan asumsi semua variabel lain dianggap konstan all other variables considered constant the present
maka nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti akan value of defined benefit obligation will increase
naik (turun) sebagai berikut: (decrease) as follows:
Naik/ Turun/
Increase Decrease
Tingkat diskonto (pergerakan 1%) 164.251 180.772 Discount rate (1% movement)
Kenaikan gaji masa depan
(pergerakan 1%) 180.361 164.473 Future salary increases (1% movement)
Perlu dicatat bahwa perubahan yang diasumsikan It should be noted that the changes assumed to be
mungkin secara wajar pada tanggal penilaian terbuka reasonably possible at the valuation date are open to
untuk subjektivitas, dan tidak mempertimbangkan subjectivity, and do not consider more complex
skenario yang lebih kompleks di mana perubahan selain scenarios in which changes other than those assumed
yang diasumsikan dapat dianggap lebih masuk akal. may be deemed to be more reasonable.
Rencana manfaat yang ditetapkan mengekspos untuk The defined benefit plan exposes the Group to
risiko aktuaria, seperti risiko umur panjang, risiko suku actuarial risks, such as longevity risk, interest rate
bunga, dan risiko pasar (investasi). risk, and market (investment) risk.
Page 72
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/60 Exhibit/60 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang b. Long-term post-employment benefits liability
(Lanjutan) (Continued)
Analisis Jatuh Tempo Maturity Analysis
Analisis kematangan pembayaran manfaat untuk Maturity analysis of the benefit payments for the next
sepuluh tahun berikutnya adalah sebagai berikut: ten years is as follows:
Dalam 2 Lebih dari
Jumlah Arus kas sampai 5 sampai 10 Lebih dari 10
tercatat/ kontraktual/ Dalam 1 5 tahun/ tahun / tahun/
Carrying Contractual tahun/ Within Within More than More than 10
amount Cash Flows 1 Year 2 to 5 Years 5 to 10 Years years
Liabilitas imbalan
pascakerja /Post-
employment
benefits liability 171.585 628.720 14.517 76.985 104.266 432.951
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Durasi Rata-Rata Tertimbang dari Weighted Average Duration of the
Kewajiban Imbalan Pasti Defined
12,35 11,91 Benefit Obligation
22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL
Berdasarkan akta risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of the General Meeting of
No. 7 tanggal 4 Agustus 2000 dari Lien Tanudirdja. S.H., Shareholders No. 7 dated August 4, 2000 from Lien
Notaris di Bandung dan Akta Pernyataan Keputusan RUPS Tanudirdja. S.H., Notary in Bandung and Deed of
No. 31 tanggal 30 Agustus 2000 dari Notaris yang sama, Statement of GMS Resolutions No. 31 dated August 30,
Perusahaan meningkatkan modal dasar dan melakukan 2000 from the same Notary, the Company increased its
pemecahan nilai saham. Modal dasar sebesar Rp 425.000 authorized capital and conducted a stock split. The
ditingkatkan menjadi Rp1.500.000 dan sedangkan nilai authorized capital of Rp 425,000 was increased to Rp
nominal per saham diubah dari Rp 1.000 (jumlah penuh) 1,500,000 and while the nominal value per share was
menjadi Rp 200 (jumlah penuh). changed from Rp 1,000 (full amount) to Rp 200 (full
amount).
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPSLB No. 3 Based on the Deed of Extraordinary General Meeting of
tanggal 22 Juni 2017 dari Ari Hambawan S.H., M.Kn., Shareholders No. 3 dated 22 June 2017 made by Ari
Notaris di Bandung. Perusahaan melakukan pemecahan Hambawan S.H., M.Kn., a Notary in Bandung. The
nilai saham dengan rasio 1:4. Modal dasar 7.500.000.000 Company agreed to declare stock split with ratio 1:4. The
saham menjadi 30.000.000.000 saham sedangkan nilai authorized capital 7,500,000,000 shares become
nominal per saham dari Rp 200 (jumlah penuh) menjadi 30,000,000,000 share and nominal value per share from
Rp 50 (jumlah penuh). Rp 200 (full amount) become Rp 50 (full amount)
Page 73
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/61 Exhibit/61 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
Komposisi pemilikan saham Perusahaan pada tanggal The Company’s shareholders as of 30 June 2026 and 31
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan catatan December 2025 based on the records maintained by shares
yang dibuat oleh Biro Administrasi Efek PT Adimitra Jasa registrar PT Adimitra Jasa Korpora are as follows:
Korpora adalah sebagai berikut:
2026
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.528.219.300 276.411 53,17
PT Prawirawidjaja Prakarsa 2.472.304.260 123.615 23,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 157.710.360 7.886 1,52
Masyarakat / Public 1.864.941.280 93.247 17,92
Total/Total 10.398.175.200 519.909 100,00
2025
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.527.219.300 276.361 53,16
PT Prawirawidjaja Prakarsa 2.472.304.260 123.615 23,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 126.051.060 6.303 1,21
Masyarakat / Public 1.897.600.580 94.880 18,24
Total/Total 10.398.175.200 519.909 100,00
Berdasarkan Akta Notaris No. 2 tanggal 02 Mei 2025, dibuat Based on Notarial Deed No. 2 dated 02 May 2025, made by
oleh Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Cimahi mengenai Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Cimahi regarding
perubahan Direksi dan Komisaris. Akta ini telah diterima changes in the Board of Directors and Commissioners. This
dan dicatat di dalam sistem Administrasi Badan Hukum, deed has been received and recorded in the Legal Entity
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Administration system, Ministry of Law and Human Rights
Indonesia No. AHU-0105127.AH.01.11 Tahun 2025 Tanggal of the Republic of Indonesia No. AHU-0105127.AH.01.11
15 Mei 2025. Susunan Direksi dan Komisaris Perusahaan Year 2025 dated 15 May 2025. The composition of the
yang memiliki saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2026 Company's Board of Directors and Commissioners who own
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: shares in the Company as of 30 June 2026 and 31
December 2025 are as follows:
2026
Nilai Nominal/
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nominal Value Persentase/
Shareholders Number of Shares (Rp) Percentage (%)
Direksi/Director:
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.528.219.300 276.411 53,17
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Komisaris/Commissioner
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 157.710.360 7.886 1,52
Page 74
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/62 Exhibit/62 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
2025
Nilai Nominal/
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nominal Value Persentase/
Shareholders Number of Shares (Rp) Percentage (%)
Direksi/Director:
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.527.219.300 276.361 53,16
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Komisaris/Commissioner
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 126.051.060 6.303 1,21
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR – NETO 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Agio saham 63.757 63.757 Additional paid-in capital
Biaya emisi saham ( 12.627 ) ( 12.627 ) Capital shares issuance cost
Tambahan modal disetor entitas anak 121 121 Additional paid-in capital subsidiaries
Penarikan kembali saham treasury ( 5.113 ) ( 5.113 ) Withdrawal of treasury shares
Total - Neto 46.138 46.138 Total - Net
Agio saham merupakan jumlah selisih antara harga jual Additional Paid in Capital represents excess of shares
saham dengan nilai nominal saham pada saat dilakukan offering price from nominal value when the Company
penjualan saham kepada masyarakat, baik pada saat conducted general public offering, either on initial public
penawaran umum perdana maupun pada saat penawaran offering or limited public offering (rights issue).
umum terbatas (rights issue).
Biaya Emisi Saham merupakan biaya-biaya emisi saham atas Share Capital Issuance Cost this represents shares issuance
penawaran umum terbatas pertama, kedua dan ketiga costs of first, second and third public offerings (Note 1b).
(Catatan 1b).
25. SALDO LABA 25. RETAINED EARNINGS
Cadangan Khusus Special Reserve
Akun ini merupakan dividen tahun 2016, 2017, 2018, 2019 This account represents 2016, 2017, 2018, 2019 and 2020
dan 2020 yang belum diambil oleh pemegang saham. dividends which were not withdrawn by shareholders.
Cadangan Umum General Reserve
Cadangan umum dibuat untuk memenuhi Undang-Undang The General Reserve is made to fulfill Law No. 1/1995
No. 1/1995 mengenai Perusahaan Terbatas yang concerning limited Corporation the law obliging
mengharuskan Perusahaan Indonesia untuk membuat companies in Indonesia to make the reserve equal to 20%
penyisihan cadangan sebesar 20% dari jumlah modal yang of issued and paid up capital. The law does not determine
ditempatkan dan disetor. Undang Undang tersebut tidak time period to reach the minimum reserve.
mengatur jangka waktu untuk mencapai cadangan wajib
minimum tersebut.
Page 75
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/63 Exhibit/63 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
25. SALDO LABA (Lanjutan) 25. RETAINED EARNINGS (Continued)
Cadangan Umum (Lanjutan) General Reserve (Continued)
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Annual Shareholders’ General Meeting Deed
Tahunan No. 2 tanggal 27 Juni 2019 dari Ari Hambawan S.H. Number 2 dated 27 June 2019 from Ari Hambawan.S.H.,
M.Kn., Notaris di Bandung disetujui Rp 562.965 atau 80,24% M.Kn., Notary in Bandung it was agreed that an amount of
dari saldo laba bersih tahun buku 2018 ditetapkan sebagai Rp 562,965 or 80.24% from net profit of 2018 is treated as
saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. unapproriated retained earnings.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on Annual Shareholders’ General Meeting Deed No.
Tahunan No. 10 tanggal 25 Agustus 2020 dari Ari Hambawan 10 dated 25 August 2020 from Ari Hambawan. S.H. M.Kn.,
S.H. M.Kn., Notaris di Bandung disetujui Rp 911,08 atau Notary in Bandung it was agreed that an amount of Rp
87,96% dari saldo laba bersih tahun buku 2019 ditetapkan 911.08 or 87.96% from net profit of 2019 is treated as
sebagai saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. unappropriated retained earnings.
Pembagian Dividen Distribution of Dividends
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting
Tahunan No. 01 tanggal 02 Mei 2025 Ari Hambawan S.H., of Shareholders No. 01 dated 02 May 2025 made by Ari
M.Kn., notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2024 sebesar Rp 45 (jumlah penuh) distributed dividends for 2024 profit amounting Rp 45 (full
per lembar saham. amount) per share.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of the Annual General
Tahunan No. 23 tanggal 22 April 2026 dari Dr. Erny Meeting of Shareholders No. 23 dated 22 April 2026 from
Kencanawati, S.H., M.H., Notaris di kota Bandung. Para Dr. Erny Kencanawati, S.H., M.H., Notary in Bandung. The
pemegang saham menyetujui atas pembagian dividen tunai shareholders approved the distribution of cash dividends
atas penggunaan laba bersih tahun 2025 sebesar Rp 130 from the use of 2025 net profit of Rp 130 (full amount) per
(jumlah penuh) per lembar saham. share
26. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 26. NON-CONTROLLING INTEREST
Rincian kepemilikan pemegang saham non-pengendali atas Details of non-controlling interests in the equity and share
ekuitas dan bagian dari hasil usaha neto entitas anak yang in the net operating results of the consolidated
dikonsolidasi untuk periode enam bulan dan tahun yang subsidiaries for the the six-month period and year then
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 31 ended 30 June 2026 and 31 December 2025 are as follows:
Desember 2025 adalah sebagai berikut:
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
Nilai tercatat – awal tahun 95.885 87.688 Carrying amount - beginning of the year
Bagian penghasilan komprehensif tahun
berjalan 13.690 24.247 Share comprehensive income for the year
Dividen ( 16.740 ) ( 16.050 ) Dividends
Saldo akhir tahun 92.835 95.885 Balance end of year
Akun tersebut merupakan hak pemegang saham non- The above account represents non-controlling
pengendali atas ekuitas Entitas Anak masing-masing shareholders right on the equity of subsidiary companies
sebesar 40% untuk PT Nikos Intertrade, 30% untuk PT Nikos amounting to 40% for PT Nikos Intertrade, 30% for PT Nikos
Distribution Indonesia, 25% untuk PT Ultra Peternakan Distribution Indonesia, 25% of PT Ultra Peternakan
Bandung Selatan dan 30,64% untuk PT Ultra Sumatera Dairy Bandung Selatan and 30.64% for PT Ultra Sumatera Dairy
Farm yang terdiri dari modal saham dan hak atas saldo Farm which consist of capital shares and retained
laba/(defisit) entitas anak tersebut di atas (Catatan 1d). earnings/(deficit) of subsidiary companies (Note 1d).
Page 76
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/64 Exhibit/64 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
27. PENJUALAN 27. SALES
Rincian penjualan neto untuk periode enam bulan yang The details of net sales for the six-month period ended
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Penjualan termasuk PPN Sales including VAT
Pihak ketiga Third Parties
Lokal Local
Minuman 6.065.831 4.498.319 Beverage
Makanan 27.925 28.677 Food
Ekspor Export
Minuman 12.437 6.152 Beverage
Makanan 2.966 4.092 Food
Total penjualan 6.109.159 4.537.240 Total sales
Pajak Pertambahan Nilai ( 603.886 ) ( 448.621 ) Value Added Tax
Bonus kinerja ( 11.379 ) ( 6.928 ) Performace bonus
Penjualan Neto 5.493.894 4.081.691 Net Sales
Penjualan ekspor dalam mata uang asing untuk periode Export sales for the six-month period ended 30 June 2026
enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni and 2025 amounted to USD 862,623 (full amount) and USD
2026 dan 2025 masing-masing adalah sebesar USD 862.623 631,060 (full amount), respectively.
(nilai penuh) dan USD 631.060 (nilai penuh).
Tidak ada transaksi penjualan yang melebihi 10% untuk satu There are no sales transactions that exceed 10% for one
pihak pembeli. customer.
28. BEBAN POKOK PENJUALAN 28. COST OF GOODS SOLD
Rincian beban pokok penjualan untuk periode enam bulan The details of cost of goods sold for the six-month period
yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Beban Langsung Direct Costs
Pemakaian bahan langsung 3.258.732 2.292.299 Direct materials
Upah langsung 44.981 36.268 Direct labour
Total 3.303.713 2.328.567 Total
Beban Produksi Tidak Langsung Factory Overhead
Pemeliharaan dan perbaikan 109.417 53.102 Repair and maintenance
Listrik dan energy 114.422 68.243 Electricity and energy
Penyusutan aset tetap (Catatan 13) 92.294 65.947 Depreciation of fixed assets (Note 13)
Gaji dan upah 42.987 32.282 Salary and wages
Pemakaian bahan pembantu 29.857 23.004 Indirect materials
Pemakaian suku cadang 20.068 14.342 Spare parts
Keperluan pabrik 13.575 10.968 Factory supplies
Amortisasi aset hak guna (Catatan 14) 1.504 1.147 Right of use asset amortization (Note 14)
Amortisasi aset tak berwujud (Catatan 15) 614 416 Intangible asset amortization (Note 15)
Asuransi 718 431 Insurance
Lain-lain 37.171 26.754 Others
Total 462.627 296.636 Total
Page 77
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/65 Exhibit/65 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
28. BEBAN POKOK PENJUALAN 28. COST OF GOODS SOLD
Rincian beban pokok penjualan untuk periode enam bulan The details of cost of goods sold for the six-month period
yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ended 30 June 2026 and 2025 are as follows: (Continued)
adalah sebagai berikut: (Lanjutan)
2026 2025
Beban Pokok Produksi 3.766.340 2.625.203 Cost of Goods Manufactured
Persediaan Barang Jadi Inventory–Finished Goods
Persediaan Awal 322.409 426.745 Beginning Inventory
Persediaan Akhir (Catatan 7) ( 492.219 ) ( 340.043 ) Ending Inventory (Note 7)
Beban Pokok Penjualan 3.596.530 2.711.905 Cost of Goods Sold
Pembelian bahan baku yang mendekati 20% beban pokok Raw materials suppliers that supply approximately around
penjualan adalah sebagai berikut: 20% of total cost of goods sold are as follows:
Persentase dari Beban pokok
penjualan/
Pemasok/
Total/ Percentage of Total cost of goods
Supplier
Amount sold
2026 2025 2026 2025
PT Tetra Pak Indonesia 675.521 325.301 18,78 % 12,00 %
SIG COMBIBLOC LIMITED 300.314 159.363 8,35 % 5,88 %
29. BEBAN PENJUALAN, UMUM DAN ADMINISTRASI 29. SELLING, GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban usaha untuk periode enam bulan yang The details of the operating expenses for the six-month
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 period ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Beban Penjualan Selling Expenses
Iklan dan promosi 170.903 288.936 Advertising and promotion
Angkutan: Freight out
Pihak ketiga 172.539 136.384 Third parties
Gaji dan upah 57.018 54.808 Salary and wages
Sewa 16.493 19.501 Rent
Amortisasi aset hak guna (Catatan 14) 7.115 5.151 Right of use asset amortization (Note 14)
Bahan bakar 4.970 5.014 Fuel
Komunikasi 4.595 3.563 Communication
Asuransi 2.868 1.957 Insurance
Perjalanan dinas 1.636 1.633 Business travelling
Penyusutan (Catatan 13) 424 573 Depreciation (Note 13)
Pemeliharaan dan perbaikan 303 395 Maintenance and repairs
Lain-lain 27.920 26.675 Others
Total 466.784 544.590 Total
Page 78
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/66 Exhibit/66 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
29. BEBAN PENJUALAN, UMUM DAN ADMINISTRASI 29. SELLING, GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban usaha untuk periode enam bulan yang The details of the operating expenses for the six-month
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 period ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses
Gaji dan upah 95.633 96.947 Salary and wages
Penyusutan (Catatan 13) 41.766 7.020 Depreciation (Note 13)
Listrik dan energy 2.153 1.761 Electricity and energy
Sewa 2.200 1.118 Rent
Penyusutan aset hak guna (Catatan 14) 475 478 Right of use asset depreciation (Note 14)
Amortisasi aset tak berwujud (Catatan 15) 1.112 422 Amortization of intangible assets (Note 15)
Lain-lain 46.119 35.285 Others
Total 189.458 143.031 Total
Total Beban Usaha 656.242 687.621 Total Operating Expenses
30. PENDAPATAN LAIN-LAIN – NETO 30. OTHER INCOME – NET
Rincian Pendapatan lain-lain - neto untuk periode enam The details of other income - net for the six-month period
bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
2025 adalah sebagai berikut:
2026 2025
Penghasilan sewa: Rent income:
Pihak Afiliasi Related parties
PT Kraft Ultrajaya Indonesia (Catatan 35) 3.742 3.462 PT Kraft Ultrajaya Indonesia (Note 35)
Penjualan barang bekas 2.217 1.759 Revenue on scrap sales
Rugi penjualan dan kematian hewan ternak Loss on sales and mortality of long-
produksi (Catatan 12) ( 15.375 ) ( 6.672 ) term livestock (Note 12)
Biaya bank ( 1.783 ) ( 1.621 ) Bank charges
Biaya dan denda pajak ( 9.292 ) ( 2.733 ) Tax expense and penalty
Lain-lain 24.738 21.858 Others
Total pendapatan lain-lain – neto 4.247 16.053 Total other income – Net
31. PENDAPATAN KEUANGAN 31. FINANCE INCOME
Rincian Pendapatan keuangan untuk periode enam bulan The details of finance income for the six-month period
yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Jasa giro dan lain-lain 27.822 19.754 Current accounts and others
Deposito - 248 Deposits
Total 27.822 20.002 Total
Page 79
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/67 Exhibit/67 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. BEBAN KEUANGAN 32. FINANCE EXPENSES
Rincian Beban keuangan untuk periode enam bulan yang The details of finance expenses for the six-month period
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Bunga pinjaman bank (Catatan 17) 56 66 Bank loans interest (Note 17)
Total 56 66 Total
33. PERPAJAKAN 33. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid Tax
Rincian pajak dibayar dimuka pada tanggal 30 Juni 2026 The details of prepaid taxes as of 30 June 2026 and 31
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 are as follows:
30 Juni / 31 Desember /
June 2026 December 2025
Entitas Anak 37 23 Subsidiaries
Total 37 23 Total
b. Utang pajak b. Taxes payable
Rincian utang pajak pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 The details of taxes payable as of 30 June 2026 and 31
Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 are as follows:
30 Juni / 31 Desember /
June 2026 December 2025
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 6.847 27.003 Value Added Tax
PPh Badan 120.095 89.663 Corporate Income Tax
PPh Pasal 25 34.685 - Income Tax Article 25
PPh Pasal 26 360 - Income Tax Article 26
PPh Pasal 23 2.099 2.294 Income Tax Article 23
PPh Pasal 21 94 665 Income Tax Article 21
PPh Pasal 22 313 395 Income Tax Article 22
PPh Pasal 4(2) 258 191 Income Tax Article 4 (2)
Sub-total 164.751 120.211 Sub-total
Entitas Anak 7.069 23.233 Subsidiaries
Total 171.820 143.444 Total
Page 80
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/68 Exhibit/68 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
Rincian beban pajak penghasilan untuk periode enam The details of income tax expense for the six-month
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 period ended 30 June 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Perusahaan The Company
Kini 257.790 155.488 Current
Kini – dari pemeriksaan pajak 25 - Current – from tax examination
Tangguhan ( 1.951 ) ( 3.170 ) Deferred
255.864 152.318
Entitas Anak Subsidiaries
Kini 14.499 11.275 Current
Tangguhan 1.912 2.854 Deferred
16.411 14.129
Konsolidasian Consolidated
Kini 272.289 166.763 Current
Kini – dari pemeriksaan pajak 25 - Current – from tax examination
Tangguhan ( 39 ) ( 316 ) Deferred
272.275 166.447
Perhitungan beban pajak penghasilan periode The computation of current period tax expense:
berjalan:
Pajak atas laba sebelum pajak berbeda dari nilai teoritis The tax on the Group’s profit before tax differs from
yang mungkin muncul apabila menggunakan tarif pajak the theoretical amount that would arise using the
yang berlaku terhadap laba pada entitas konsolidasian applicable tax rate to profits on the consolidated
dalam jumlah sebagai berikut: entities as follows:
2026 2025
Laba sebelum beban Consolidated profit before
pajak penghasilan konsolidasian 1.334.601 779.857 income tax expense
Pajak dihitung dengan Tax calculated at
tarif pajak yang berlaku 293.612 171.568 applicable tax rates
Dampak pajak penghasilan pada: Tax effects of:
Bagian laba Rugi bersih entitas Share in net profit (loss) from associates
asosiasi dan ventura Bersama ( 1.878 ) ( 2.992 ) and joint venture
Rugi fiskal ( 7.769 ) 2.638 Fiscal loss
Beban yang tidak dapat dikurangkan ( 4.851 ) 275 Non-deductible expense
Pajak penghasilan final ( 6.864 ) ( 5.042 ) Final tax income
Dampak dari pemeriksaan pajak 25 - Impack from exemination
Beban pajak penghasilan
konsolidasian 272.275 166.447 Consolidated income tax expense
Page 81
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/69 Exhibit/69 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak penghasilan (Lanjutan) c. Income tax expense (Continued)
Perhitungan pajak penghasilan terutang Calculation of income tax payable
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between the consolidated profit before
penghasilan konsolidasian dan taksiran penghasilan income tax expense and the Company’s taxable income
kena pajak Perusahaan dan perhitungan utang pajak and calculation of corporate income tax payable is as
penghasilan badan sebagai berikut: follows:
2026 2025
Laba sebelum beban pajak Consolidated profit before
penghasilan konsolidasian 1.334.601 779.857 income tax expense
Laba bersih entitas anak, Net profit of subsidiaries,
entitas asosiasi, ventura bersama– associates, joint venture and
bersih dan eliminasi ( 71.057 ) ( 62.583 ) elimination
Laba sebelum taksiran Income before estimated
Pajak Penghasilan-Perusahaan 1.263.544 717.274 Income Tax-Company
Ditambah/(Dikurangi) Addition/(Deduction)
Beda Tetap Permanent Differences
Tunjangan bentuk natura dan Employee benefits in kind and
sumbangan 1.192 1.031 donation
Penghasilan yang telah Income already subjected
dikenakan to final tax
pajak final ( 31.038 ) ( 22.606 )
Koreksi dan denda Pajak 6.134 1.055 Tax correction and penalties
Lain-lain ( 31.974 ) ( 1.598 ) Others
Total perbedaan tetap ( 55.686 ) ( 22.118 ) Total permanent differences
Beda Temporer Temporary Differences
Nilai bersih aset reksadana ( 13.816 ) ( 6.026 ) Net value of mutual fund assets
Amortisasi aset sewa guna 8.055 6.138 Amortization of right of use assets
Penyusutan aset tetap ( 29.597 ) 7.293 Depreciation of fixed assets
Imbalan kerja 7.418 13.045 Employee benefits
Beban bunga sewa 1.693 1.357 Lease interest expense
Pembayaran sewa ( 9.343 ) ( 7.057 ) Lease payment
Pembayaran imbalan kerja 1.200 ( 2.372 ) Employee benefits paid
Biaya asuransi ( 1.200 ) ( 1.448 ) Insurance expense
Amortisasi aset tak berwujud ( 488 ) ( 12 ) Amortization of Intangible assets
Laba (rugi) penjualan aset - 693 Gain (loss) on sale of fixed assets
Total perbedaan temporer ( 36.078 ) 11.611 Total temporary differences
Taksiran Penghasilan Kena Pajak 1.171.780 706.767 Estimated Taxable Income
Pajak kini-Perusahaan 257.790 155.488 The Company - Current tax
Pajak dibayar di muka Prepaid tax
PPh 22 23.870 19.105 Income Tax Article 22
PPh 23 3.292 2.182 Income Tax Article 23
PPh 25 110.533 159.286 Income Tax Article 25
Total pajak dibayar di muka 137.695 180.573 Total prepaid taxes
Estimated underpayment
Taksiran kurang (lebih) bayar pajak (overpayment) of corporate
penghasilan badan 120.095 ( 25.085 ) income tax
Page 82
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/70 Exhibit/70 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Rekonsiliasi aset (liabilitas) pajak tangguhan dan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
penghasilan (beban) pajak tangguhan pada tanggal deferred tax income (expense) as of 30 June 2026 and
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai 31 December 2025 are as follows:
berikut:
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Penghasilan
Laporan laba komprehensif
Saldo awal/ rugi/ lain/ Other
Beginning Statements of comprehensive Saldo akhir/
2026 balance profit or loss income Ending balance 2026
Liabilitas pajak tangguhan Deferred Tax Liabilities
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 778 73 35 886 Employee benefits
Utang sewa ( 693 ) ( 109 ) - ( 802) Lease payable
Hewan ternak ( 11.643 ) ( 1.961 ) - ( 13.604) Long-term livestocks
Aset hak guna 792 107 - 899 Right of use asset
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan 10.766 ( 1.890 ) 35 12.621 liabilities
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Laporan Penghasilan
Saldo laba rugi/ komprehensif
awal/ Statements lain/ Other
Beginning of profit or Penyesuaian comprehensive Saldo akhir/
2026 balance loss /adjusment income Ending balance 2026
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 4.594 410 -( 350) 4.654 Employee benefits
Aset tetap 2.497 ( 58 ) - - 2.439 Fixed assets
Hewan ternak ( 1.096 ) ( 376 ) - ( 1.472) Long-term livestocks
Aset tak berwujud 112 ( 9) - - 103 Intangible assets
Penyisihan piutang 528 - - - 528 Allowance receivable
Utang sewa ( 177 ) ( 112 ) - - ( 289) Lease payable
Aset hak guna 301 123 - - 424 Right of use asset
Total Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 6.759 ( 22 ) -( 350) 6.387 Assets
Perusahaan The Company
Aset tetap ( 14.695 ) 1.409 - - ( 13.286 ) Fixed assets
Imbalan kerja 18.530 1.368 -( 2.008) 17.890 Employee benefits
Amortisasi aset Amortization of
takberwujud ( 604 ) ( 913 ) - - ( 1.517) intangible assets
Allowance for bad
Penyisihan piutang 827 - - - 827 debts
Allowance for
Penyisihan persediaan 1.513 - - - 1.513 Inventories
Utang sewa ( 3.578 ) ( 536 ) - - ( 4.114) Lease payable
Aset hak guna 4.183 623 - - 4.806 Right of use asset
Total aset pajak Total deferred tax
tangguhan 6.176 1.951 -( 2.008) 6.119 asset
Total asset pajak Total deferred tax
tangguhan 12.935 1.929 -( 2.358) 12.506 Asset
Page 83
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/71 Exhibit/71 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
Rekonsiliasi aset (liabilitas) pajak tangguhan dan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
penghasilan (beban) pajak tangguhan pada tanggal deferred tax income (expense) as of 30 June 2026 and
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai 31 December 2025 are as follows: (Continued)
berikut: (Lanjutan)
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Penghasilan
Laporan laba komprehensif
Saldo awal/ rugi/ lain/ Other
Beginning Statements of comprehensive Saldo akhir/
2025 balance profit or loss income Ending balance 2025
Liabilitas pajak tangguhan Deferred Tax Liabilities
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 579 151 48 778 Employee benefits
Utang sewa ( 442 ) ( 251 ) - ( 693) Lease payable
Hewan ternak ( 8.066 ) ( 3.577 ) - ( 11.643) Long-term livestocks
Aset hak guna 545 247 - 792 Right of use asset
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan ( 7.384 ) ( 3.430 ) 48 10.766 liabilities
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Laporan Penghasilan
Saldo laba rugi/ komprehensif
awal/ Statements lain/ Other
Beginning of profit or Penyesuaian comprehensive Saldo akhir/
2025 balance loss /adjusment income Ending balance 2025
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 4.438 291 -( 135) 4.594 Employee benefits
Aset tetap 2.645 ( 150 ) 2 - 2.497 Fixed assets
Hewan ternak ( 2.339 ) ( 4.015 ) 5.258 - ( 1.096) Long-term livestocks
Aset tak berwujud 70 42 - - 112 Intangible assets
Penyisihan piutang 528 - - - 528 Allowance receivable
Utang sewa ( 54 ) ( 123 ) - - ( 177) Lease payable
Aset hak guna 58 243 - - 301 Right of use asset
Total Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 5.346 (3.712) 5.260 (135) 6.759 Assets
Perusahaan The Company
Aset tetap ( 17.029 ) 2.334 - - ( 14.695 ) Fixed assets
Imbalan kerja 16.363 934 - 1.233 18.530 Employee benefits
Amortisasi aset Amortization of
takberwujud 19 ( 623 ) - - ( 604) intangible assets
Allowance for bad
Penyisihan piutang 827 - - - 827 debts
Allowance for
Penyisihan persediaan 43 1.470 - - 1.513 Inventories
Utang sewa ( 4.193 ) 615 - - ( 3.578) Lease payable
Aset hak guna 4.565 ( 382 ) - - 4.183 Right of use asset
Total aset pajak Total deferred tax
tangguhan 595 4.348 - 1.233 6.176 asset
Total asset pajak Total deferred tax
tangguhan 5.941 636 5.260 1.098 12.935 Asset
Page 84
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/72 Exhibit/72 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi keuangan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
konsolidasian, klasifikasi aset atau liabilitas pajak for purposes of presentation in the consolidated
tangguhan untuk setiap perbedaan temporer di atas statement of financial position. the asset or liablility
ditentukan berdasarkan posisi pajak tangguhan (aset classification of the deferred tax effect of each of the
atau liabilitas) neto untuk setiap Perusahaan. above temporary differences is determined based on
the net deferred tax position (assets or liabilities) per
entity basis.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak The Group’s management is of the opinion that the
tangguhan tersebut di atas dapat dipulihkan melalui above deferred tax assets can be fully recovered
penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. through future taxable income.
e. Administrasi e. Administration
Peraturan perpjakan yang berlaku di Indonesia The taxation laws of Indonesia require that the
mengharuskan Perusahaan dan entitas anak yang Company and its local subsidiaries to submit their
berada di dalam negeri untuk menyampaikan surat respective annual corporate income tax return on the
pemberitahuan tahunan pajak penghasilan badan basis of self-assessment.
masing-masing berdasarkan perhitungan sendiri.
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, Under the prevailing tax regulations, the Directorate
Direktorat Jendral Pajak (“DJP”) dapat menetapkan General of Taxation (“DGT”) may assess or amend
atau mengubah pajak dalam jangka waktu lima tahun taxes within five years from the time the tax becomes
sejak saat terutangnya pajak. due.
f. Pemeriksaan Pajak f. Tax assessments
Pada tahun 2025, Perusahaan dan entitas anak In 2025, the Company and subsidiary received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal Assessment Letter for income article 21, income tax
21, pajak penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal article 22, income tax article 23, income tax
23, pajak penghasilan 25/29, pajak penghasilan final article 25/29, final income tax article 4(2) and Value
pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai dengan rincian Added Tax with the following details:
sebagai berikut:
Tahun/ Total
Surat Pajak/ Surat Pajak/ Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Year Total/ dibayarkan/
Tax Letters Type of Letter Date of Letter Type of Tax Total Total Paid
Perusahaan/Company
SPKTNP - SPKTNP 26 Sept2025 PPh 22
000093/WBC.09/2025 2023 3.877.553.343 3.877.553.343
SPKTNP - SPKTNP 26 September PPh 22
000094/WBC.09/2025 2025 2023 1.390.596.881 1.390.596.881
00021/203/20/421/24 SKPKB 2 Desember 2025 PPh 23 2020 720.343.889 720.343.889
SPKTNP - SPKTNP 26 September PPh 22
000090/WBC.09/2025 2025 2023 367.589.443 367.589.443
SPKTNP - SPKTNP 26 September PPh 22
000092/WBC.09/2025 2025 2023 311.512.079 311.512.079
00060/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 233.263.336 233.263.336
00001/243/20/421/24 SKPKB 2 Desember 2025 PPh 21 2020 151.096.823 151.096.823
00057/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 127.502.988 127.502.988
00023/107/24/054/26 STP 9 Jan 2026 PPN 2024 92.800.102 92.827940
00063/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 72.275.000 72.275.000
00058/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 48.158.490 48.158.490
00061/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 35.494.774 35.494.774
00059/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 24.412.300 24.412.300
SPKTNP - SPKTNP 26 September PPh 22
000091/WBC.09/2025 2025 2023 20.466.914 20.466.914
00062/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 7.134.100 7.134.100
00024/240/20/421/24 SKPKB 2 Desember 2025 PPN 2020 3.244.211 3.244.211
00064/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 1.200.000 1.200.000
Page 85
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/73 Exhibit/73 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Pada tahun 2025, Perusahaan dan entitas anak In 2025, the Company and subsidiary received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal Assessment Letter for income article 21, income tax
21, pajak penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal article 22, income tax article 23, income tax
23, pajak penghasilan 25/29, pajak penghasilan final article 25/29, final income tax article 4(2) and Value
pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai dengan rincian Added Tax with the following details: (Continued)
sebagai berikut: (Lanjutan)
Surat Pajak/ Surat Pajak/ Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Tahun/ Total/ Totaldibayarkan/
Tax Letters Type of Letter Date of Letter Type of Tax Year Total TotalPaid
Entitas anak
Pajak
00002/206/23/128/25 SKP 18 Desember 2025 Penghasilan 2023 7.048.227.044 7.048.227.044
00027/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 5.757.826.808 5.757.826.808
00011/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 1.453.451.225 1.453.451.225
00026/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 398.413.258 398.413.258
00025/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.980.838 394.980.838
00016/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.120.977 394.120.977
00017/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.257.238 394.257.238
00019/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.653.987 394.653.987
00023/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 393.599.636 393.599.636
00020/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 389.463.909 389.463.909
00021/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 387.604.465 387.604.465
00018/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 386.528.419 386.528.419
00022/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 386.976.542 386.976.542
00024/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 386.396.799 386.396.799
00072/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 94.844.944 94.844.944
00049/201/21/441/25 SKPKB 23 Desember 2025 PPh 21 2021 90.290.725 90.290.725
00012/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 84.527.120 84.527.120
00006/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 82.793.831 82.793.831
00003/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 56.388.365 56.388.365
00011/201/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 21 2023 52.905.274 52.905.274
00005/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 48.454.356 48.454.356
00010/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 34.647.519 34.647.519
00009/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 29.045.617 29.045.617
00013/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 24.922.589 24.922.589
00004/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 22.419.820 22.419.820
00027/103/20/441/25 STP 24 September PPh 23
2025 2020 16.874.895 16.874.895
00070/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 16.329.500 16.329.500
00008/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 15.110.284 15.110.284
00064/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 15.804.200 15.804.200
00069/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 15.883.800 15.883.800
00023/240/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 4 (2) 2023 13.738.726 13.738.726
00024/240/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 4 (2) 2023 11.443.325 11.443.325
00067/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 13.664.521 13.664.521
00014/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 11.036.892 11.036.892
00065/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 11.929.100 11.929.100
00073/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 10.252.209 10.252.209
00074/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 10.871.000 10.871.000
00066/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 8.848.750 8.848.750
00071/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 8.883.100 8.883.100
00068/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 6.836.300 6.836.300
00075/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 3.319.800 3.319.800
00029/101/20/441/25 STP 24 September PPh 21
2025 2020 4.624.295 4.624.295
Pajak
00039/106/23/128/25 STP 18 Desember 2025 Penghasilan 2023 1.000.000 1.000.000
00007/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 2.965.062 2.965.062
Page 86
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/74 Exhibit/74 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Berdasarkan hasil pemeriksaan di atas, USDF Based on the results of the above inspection, USDF
mengajukan keberatan dengan rincian sebagai berikut: submitted an objection with the following details:
Tanggal Jenis
Total yang
Nomor Surat/ Jenis Surat/ Surat/ Pajak/ Masa Pajak/
diajukan/
Letter Numbers Type of Letter Date of Type of Tax Period
Total Submitted
Letter Tax
001/UJ- Surat PPh Januari -
DIR/PPhBadan/I/2026 Keberatan 16-Feb-26 Badan Desember 2023 7.048.227.044
Surat
0012/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Desember 2023 5.757.826.808
Surat
010/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN September 2023 1.453.451.225
Surat
0004/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 April 2023 394.653.987
Surat
0005/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Mei 2023 389.463.909
Surat
0002/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Februari 2023 394.257.238
Surat
0001/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Januari 2023 394.120.977
Surat
0011/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 November 2023 398.413.258
Surat
0010/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Oktober 2023 394.980.838
Surat
0008/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Agustus 2023 393.599.636
Surat
0006/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Juni 2023 387.604.465
Surat
0007/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Juli 2023 386.976.542
Surat
0009/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 September 2023 386.396.799
Surat
0003/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Maret 2023 386.528.419
Surat
011/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Oktober 2023 84.527.120
Surat
005/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN April 2023 82.793.831
Surat
002/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Januari 2023 56.388.365
Surat
004/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Maret 2023 48.454.356
Surat
009/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Agustus 2023 34.647.519
Surat
008/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Juli 2023 29.045.617
Surat
012/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN November 2023 24.922.589
Surat
003/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Februari 2023 22.419.820
Surat
007/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Juni 2023 15.110.284
Surat
013/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Desember 2023 11.036.892
Surat
006/UJ-DIR/PPN/II/2026 Keberatan 16-Feb-26 PPN Mei 2023 2.965.062
Page 87
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/75 Exhibit/75 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
34. LABA PER SAHAM 34. EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah perhitungan laba per saham dasar: The following presents the computation of basic earnings
per share:
2026 2025
Total laba yang dapat diatribusikan Total profit attributable to owner of
kepada pemilik Entitas Induk 1.048.980 603.813 the Parent Entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average
saham biasa yang beredar number of ordinary shares
(lembar saham) 10.398.175.200 10.398.175.200 outstanding (number of shares)
Earnings per share amount
Laba per saham (jumlah penuh) 101 58 (full amount)
Grup tidak memiliki efek berpotensi saham yang bersifat The Group did not have any dilutive potential shares, as
dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian pada such, there was no dilutive impact to the calculation of
perhitungan laba per saham. earnings per share.
35. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES
Rincian saldo dan transaksi akun-akun dengan pihak The details of the balances of accounts with related
berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
Persentase dari Total
Aset/Liabilitas
Percentage of Total
Assets/Liabilities
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025 % %
Piutang Lain-lain (Catatan 6) /
Other Receivables (Note 6)
PT Menara Ultra Indonesia 24.885 24.577 0,27 0,27
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 1.428 1.368 0,02 0,01
PT Campina Ice Cream Industry Tbk 197 82 0,00 0,00
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 47 14 0,00 0,00
Total /Total 26.557 26.041 0,29 0,28
Aset tidak lancar lainnya (Catatan 16) /
Other non-current assets (Note 16)
PT Menara Ultra Indonesia 8.159 8.159 0,09 0,09
Koperasi Peternakan Bandung Selatan 11.099 11.099 0,12 0,12
Total /Total 19.258 19.258 0,21 0,21
Penyertaan Saham (Catatan 11) /
Investment in Share (Note 11)
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 128.505 119.959 1,42 1,30
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 21.979 21.056 0,24 0,23
PT Menara Ultra Indonesia 13.362 14.383 0,15 0,16
PT Bposeven Inovasi Indonesia 8.336 8.250 0,09 0,09
Total/Total 172.182 163.648 1,90 1,78
Utang Lain-lain / Other Payables
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 1.337 1.243 0,13 0,13
Page 88
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/76 Exhibit/76 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES
(Lanjutan) (Continued)
Rincian saldo dan transaksi akun-akun dengan pihak The details of the balances of accounts with related
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) parties are as follows: (Continued)
Persentase dari Total
Pendapatan/Beban
Percentage of Total Revenue/
Expense
2026 2025 % %
Penghasilan Sewa (Catatan 30) /
Rent income (Note 30)
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 3.742 3.462 0,07 0,08
Beban Fasilitas / Facility expenses
PT Campina Ice Cream Industry Tbk 882 996 0,02 0,02
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material Details of relationship and type of transactions with
dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa: related parties:
Pihak yang Mempunyai Hubungan
Istimewa / Sifat Hubungan Istimewa Perusahaan / Transaksi /
No. Related Party Nature of Relationship Transaction
1. PT Kraft Ultrajaya Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham dan
Penghasilan sewa dan Piutang lain-
lain / Shares issued and rent
income and other receivables
2. PT Campina Ice Cream Industry Tbk Pemegang saham yang sama/ Piutang lain-lain dan beban
Shared Shareholder fasilitas/ Other receivable and
facility expenses
3. PT ITO EN Ultrajaya Wholesale Ventura Bersama / Joint Venture Penyertaan saham dan utang lain-
lain / Investment in share and
other liabilities
4. Koperasi Peternakan Bandung Selatan Pemegang saham entitas anak & Piutang lain-lain /
Pemasok/ Shareholders of subsidiary & Other receivable
Supplier
5. PT Menara Ultra Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham dan piutang
lain-lain / investement in
shares and other receivable
6. PT Bposeven Inovasi Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham / investement
in shares
Transaksi dengan personil manajemen kunci Transactions with key management personnel
Kompensasi Direksi dan Dewan Komisaris Directors and Commissioners Compensation
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 3 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 3 dated 19 June 2024 Ari Hambawan, SH,
Notaris di Bandung, Rapat memberikan kuasa kepada M.Kn., Notary in Bandung, the Shareholders Meeting
Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan besarnya authorizes the Board of Commissioners to determine the
gaji/honorarium dan tunjangan bagi anggota Dewan amount of salary/honorarium and benefits for members of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. the Board of Commissioners and Directors.
Page 89
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/77 Exhibit/77 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION
Manajemen telah menentukan segmen operasi didasarkan Management has determined the operating segments
pada laporan yang ditelaah Direksi yang digunakan dalam based on reports reviewed by the Board of Directors that
mengambil keputusan strategis. Segmen operasi are used to make strategic decisions. The Board of
Perusahaan dan Entitas Anak dapat dibedakan menjadi dua Directors considers that the Company and Subsidiaries’
kegiatan usaha utama yaitu minuman dan makanan. business segment can be identified into two major
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. business operations consisting of beverages and foods. All
transactions between segments have been eliminated.
Informasi mengenai segmen usaha pada tanggal Information about business segments as of 30 June 2026,
30 Juni 2026, 30 Juni 2025, dan 31 Desember 2025 adalah 30 June 2025, and 31 December 2025 were as follows:
sebagai berikut:
2026 2025
PENJUALAN NETO NET SALES
Menurut Jenis Produk Type of Product
Penjualan Neto Net Sales
Minuman**) 5.802.381 4.313.029 Beverages**)
Makanan**) 28.124 29.928 Foods**)
Total 5.830.505 4.342.957 Total
Eliminasi ( 336.611 ) ( 261.266 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 5.493.894 4.081.691 Total After Elimination
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD
Menurut Jenis Produk Type of Product
Minuman**) 3.780.988 2.839.619 Beverages**)
Makanan**) 19.143 18.577 Foods**)
Total 3.800.131 2.858.196 Total
Eliminasi ( 203.601 ) ( 146.291 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 3.596.530 2.711.905 Total After Elimination
HASIL SEGMEN SEGMENT RESULT
Laba Usaha Income from Operation
Minuman**) 1.226.411 685.473 Beverages**)
Makanan**) 6.132 8.799 Foods**)
Total 1.232.543 694.272 Total
Laba usaha entitas anak 65.758 52.046 Operating income of subsidiaries
Total 1.298.301 746.318 Total
Eliminasi ( 33.515 ) ( 25.848 ) Elimination
Neto 1.264.786 720.470 Net
Pendapatan / (beban) Lain-lain–Neto Other Income / (charges) – Net
Perusahaan 73.050 62.452 Company
Entitas anak ( 3.235 ) ( 3.065 ) Subsidiaries
Laba sebelum beban pajak
penghasilan 1.334.601 779.857 Profit before income tax
Page 90
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/78 Exhibit/78 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (Continued)
30 Juni/ 31 Desember/
June 2026 December 2025
TOTAL ASET TOTAL ASSETS
Perusahaan 9.212.235 9.385.454 Company
Entitas Anak 1.191.835 1.180.949 Subsidiaries
Total 10.404.070 10.566.403 Total
Eliminasi ( 1.337.156 ) ( 1.312.933 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 9.066.914 9.253.470 Total After Elimination
Total LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
Perusahaan 1.253.857 1.133.055 Company
Entitas Anak 903.947 884.164 Subsidiaries
Total 2.157.804 2.017.219 Total
Eliminasi ( 1.110.278 ) ( 1.080.209 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 1.047.526 937.010 Total After Elimination
ASET TETAP PEMILIKAN LANGSUNG DIRECT OWNERSHIP’S FIXED ASSETS
Minuman**) 2.799.594 2.214.645 Beverages**)
Makanan**) 318.632 318.417 Foods**)
Aset tetap bersama***) 2.276.884 1.532.258 General Fixed Assets***)
Total 5.395.110 4.065.320 Total
Entitas Anak ( 706.235 ) ( 704.951 ) Subsidiaries
Total - Perusahaan 4.688.875 3.360.369 Total – Company
**) Segmen minuman adalah produk UHT sedangkan **) Beverages are UHT products while foods are non- UHT
makanan adalah produk Non UHT. products.
***) Aset tetap bersama adalah aset yang digunakan baik ***) General fixed assets that are assets that utilized by
oleh produk UHT maupun produk Non UHT. UHT products and also Non UHT products.
37. KOMITMEN 37. COMMITMENTS
Perusahaan mengadakan beberapa kerjasama antara lain The Company entered into several cooperation among
dengan: others:
a. PT Sanghiang Perkasa a. PT Sanghiang Perkasa
Berdasarkan perjanjian No. 001/SHP/LGL/XI/00 Based on agreement No. 001/SHP/LGL/XI/00 dated
tanggal 13 November 2000 yang telah diperpanjang 13 November 2000 which had been extended by the last
terakhir dengan amandemen tanggal 2 Januari 2012. amendment dated 2 January 2012. The Company
Perusahaan melakukan kerjasama produksi (tol entered into production (toll packing) agreement with
packing) dengan PT Sanghiang Perkasa untuk PT Sanghiang Perkasa to produce Morinaga Milk
memproduksi produk-produk Morinaga Milk Industry Co. Industry Co. Ltd products.
Ltd.
Page 91
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/79 Exhibit/79 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
37. KOMITMENT (Lanjutan) 37. COMMITMENTS (Continued)
a. PT Sanghiang Perkasa (Lanjutan) a. PT Sanghiang Perkasa (Continued)
Jangka waktu berlakunya perjanjian dengan The validity period of the agreement with
PT Sanghiang Perkasa adalah satu tahun terhitung sejak PT Sanghiang Perkasa is one year from the date of
tanggal penandatanganan perjanjian, dan apabila tidak signing the agreement, and if there is no notification
ada pemberitahuan mengenai penghentian perjanjian of termination of the agreement from one of the
dari salah satu pihak, maka perjanjian ini dianggap parties, then this agreement is considered to be
diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun automatically extended for the following year.
berikutnya.
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal For the six-month period ended 30 June 2026 and 2025,
30 Juni 2026 dan 2025, total nilai transaksi aktual the total value of the actual transaction amounted to
adalah masing-masing sebesar Rp 20.904 dan Rp 19.471. Rp 20,904 and Rp 19,471, respectively.
b. PT Unilever Indonesia Tbk b. PT Unilever Indonesia Tbk
Pada tanggal 6 September 2007 Perusahaan juga On 6 September 2007, the Company has entered into a
mengadakan Perjanjian Produksi (Manufacturing Manufacturing Agreement with PT Unilever Indonesia
Agreement) dengan PT Unilever Indonesia Tbk untuk Tbk to manufacture UHT drinks with trademarks of
memproduksi dan mengemas minuman UHT dengan Buavita and Go-Go with transaction amounting to Rp
merk dagang Buavita dan Go-Go dengan nilai transaksi 400,000.
sebesar Rp 400.000.
Jangka waktu berlakunya perjanjian dengan The validity period of the agreement with
PT Unilever Indonesia Tbk adalah sampai dengan PT Unilever Indonesia Tbk will be until the date of the
adanya perjanjian baru yang disepakati oleh kedua signing of new agreement as agreed by the Parties.
belah pihak.
38. MANAJEMEN RISIKO 38. RISK MANAGEMENT
Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh berbagai The Company and Subsidiaries are affected by various
risiko keuangan. termasuk risiko kredit. risiko mata uang financial risks including credit risk, foreign currency risk,
asing. risiko suku bunga dan risiko likuiditas. Tujuan interest rate risk and liquidity risk. The Company and
manajemen risiko Perusahaan dan Entitas Anak secara Subsidiaries’ overall risk management objectives are to
keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikan effectively manage these risks and minimize potential
risiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh merugikan adverse effects on their financial performance. The
yang dapat terjadi terhadap kinerja keuangan mereka. Directors review and agree with the policies for managing
Direksi mengkaji dan menyetujui kebijakan untuk each of these risks which are summarized below and
mengendalikan setiap risiko yang diringkas di bawah ini. monitor the market price risks arising from all financial
dan memperhatikan risiko harga pasar dari semua instruments.
instrumen keuangan.
a. Risiko kredit a. Credit Risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari The Group is exposed to credit risk primarily from
simpanan di bank dan piutang. Grup mengelola risiko deposits with banks and receivables. The Group
kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan manages credit risk exposed from its deposits with
memonitor reputasi dan kapitalisasi bank. banks by monitoring the bank’s reputation and
capitalisation.
Berkaitan dengan risiko kredit ke pelanggan, Grup In respect of credit exposure from customers, the
memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa penjualan Group has policies in place to ensure that the sales are
hanya dilakukan kepada pelanggan yang memiliki made to customers with an appropriate credit history.
riwayat kredit yang baik. Analisa umur aset keuangan Analysis of aging of the Group financial assets as of 30
KU pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 June 2026 and 31 December 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Page 92
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/80 Exhibit/80 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Jatuh tempo
dan/atau
mengalami
penurunan
Lancar dan tidak nilai /
mengalami 1 – 30 31 – 60 61 – 90 Lebih dari Due date
penurunan nilai / hari/ hari/ hari/ 90 hari / and/or
Total/ Neither past due 1 – 30 31 – 60 61 – 90 More than individually
Total nor impaired days days days 90 days impaired
2026 2026
Biaya diamortisasi Amortised cost
Bank and cash
Bank dan setara kas 2.424.069 2.424.069 - - - - - equivalents
Piutang usaha 777.410 756.719 20.691 - - - 3.529 Trade receivables
Piutang lain-lain 36.787 34.328 - - - - 2.459 Other receivables
Aset keuangan Non- current
tidak lancar 515 515 - - - - - financial asset
Penyertaan saham
pada entitas Investment in
asosiasi dan associates and
ventura bersama 172.182 172.182 - - - - - joint ventures
Aset tidak lancar Other non-
lainnya 131.892 131.892 - - - - - current assets
Total 3.542.855 3.519.705 20.691 - - - 5.988 Total
Jatuh tempo
dan/atau
mengalami
penurunan
Lancar dan tidak nilai /
mengalami 1 – 30 31 – 60 61 – 90 Lebih dari Due date
penurunan nilai / hari/ hari/ hari/ 90 hari / and/or
Total/ Neither past due 1 – 30 31 – 60 61 – 90 More than individually
Total nor impaired days days days 90 days impaired
2025 2025
Biaya diamortisasi Amortised cost
Bank dan setara Bank and cash
kas 3.154.035 3.154.035 - - - - - equivalents
Piutang usaha 744.457 677.432 64.720 - 61 2.244 3.529 Trade receivables
Piutang lain-lain 62.418 59.959 - - - - 2.459 Other receivables
Aset keuangan Non- current
tidak lancar 557 557 - - - - - financial asset
Penyertaan saham
pada entitas
asosiasi dan Investment in
ventura associates and
bersama 163.648 163.648 - - - - - joint ventures
Aset tidak lancar Other non-
lainnya 285.838 285.838 - - - - - current assets
Total 4.410.953 4.341.469 64.720 - 61 2.244 5.988 Total
Pada tanggal pelaporan tidak ada konsentrasi signifikan As of the reporting date there were no significant
atas risiko kredit. concentrations of credit risk.
Page 93
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/81 Exhibit/81 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko pasar b. Market risk
Risiko nilai tukar mata uang Currency exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi Currency exchange risk arising from purchasing, selling
pembelian, penjualan dan pinjaman dalam mata uang and loan transactions that are denominated in a
yang berbeda dengan mata uang fungsional Grup. currency that is not the Group’s functional currency.
Untuk mengurangi risiko tersebut, Grup memantau To minimize the risk, the Group monitors fluctuation
fluktuasi mata uang asing dan hampir seluruh pinjaman of foreign currency and almost all the Group’s bank
bank Grup menggunakan mata uang rupiah. loan in Rupiah.
Pada tanggal 30 Juni 2026, jika nilai tukar rupiah As of 30 June 2026, had the exchange rate of the
terhadap Dolar Amerika melemah/menguat sebanyak Rupiah against American Dollar depreciated/
10% dengan semua variabel lain dianggap konstan, laba appreciated by 10% with all other variable held
sebelum pajak penghasilan untuk periode enam bulan constant, income before income tax for the six-month
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 masing-masing period ended 30 June 2026 would have been
akan lebih rendah/ tinggi sebesar Rp 140.958. lower/higher Rp 140,958, respectively.
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai utang bank The Company and Subsidiaries have interest-bearing
dan pinjaman lainnya yang dikenakan bunga. Oleh bank loans and other borrowings. Therefore. the
karena itu. Perusahaan dan Entitas Anak menanggung Company and Subsidiaries’ bear the risk of interest
risiko perubahan tingkat suku bunga. Kebijakan rates fluctuation. The Company and Subsidiaries’
Perusahaan dan Entitas Anak adalah berusaha untuk policies are to obtain loans with the lowest interest
mendapatkan pinjaman dengan tingkat suku bunga rates.
yang paling rendah.
Pada tanggal 30 Juni 2026, jika tingkat suku bunga As of 30 June 2026, had the interest rates of the loans
pinjaman meningkat/ menurun sebesar 0,5% dengan and borrowings been 0.5% higher/ lower with all other
semua variabel konstan, laba sebelum pajak variables held constant, profit before income tax for
penghasilan untuk periode enam bulan yang berakhir the six-month period ended 30 June 2026 would have
pada tanggal 30 Juni 2026 adalah sebesar Rp 36.712 been Rp 36,712 lower/ higher, mainly as a result of
lebih rendah/ tinggi terutama sebagai akibat higher/ lower interest charge on the loans and
kenaikan/ penurunan biaya bunga atas pinjaman borrowings with floating interest rates.
dengan tingkat bunga mengambang.
c. Risiko likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas muncul dalam situas di mana KU Liquidity risk arises in situations where the Group
memiliki kesulitan mendapatkan pendanaan. Risiko has difficulty in obtaining funding. Liquidity risk
likuiditas juga timbul dalam situasi di mana terdapat is also arises in situations where there is a mismatch
ketidaksesuaian antara sumber dana dan kewajiban between the funding resources and any obligations
yang telah jatuh tempo. Manajemen risiko likuiditas that have matured. Prudent liquidity risk management
yang hati-hati menerapkan pemeliharaan kecukupan implies maintaining sufficient cash. The Group
kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan memonitor manages liquidity risk by monitoring forecast and
arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo actual cash fow and matching the maturity profiles of
aset dan liabilitas keuangan. financial assets and liabilities.
Page 94
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/82 Exhibit/82 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
c. Risiko likuiditas (Lanjutan) c. Liquidity Risk (Continued)
Grup memitigasi risiko likuiditas dengan menganalisis The Group mitigates liquidity risk by analyzing the cash
ketersediaan arus kas serta struktur pendanaan sesuai flow availability as well as their funding structure in
dengan Manual Pengendalian Intern Grup. Grup accordance with the Group’s Internal Control Manual.
memantau prakiraan kebutuhan likuiditas untuk The Group monitors forecast of the liquidity
memastikan bahwa Grup memiliki kas yang cukup untuk requirements to ensure that it has sufficient cash to
memenuhi kebutuhan operasional dengan tetap meet operational needs while maintaining sufficient
menjaga ruang yang cukup pada komitmen fasilitas headroom on its undrawn committed borrowing
pinjaman yang belum ditarik setiap saat sehingga Grup facilities at all times so that the Group does not breach
tidak melanggar batas pinjaman atau perjanjian pada the borrowing limits or covenants on any of its
salah satu fasilitas pinjaman. Prakiraan tersebut borrowing facilities. Such forecasting takes into
mempertimbangkan rencana pembiayaan utang dan consideration the Group’s debt financing plans and
kepatuhan perjanjian Grup. sesuai dengan target rasio covenant compliance. compliance with internal
laporan posisi keuangan intern dan. jika ada. peraturan statement of financial position ratio targets and. if.
atau hukum eksternal yang berlaku-misalnya, applicable external regulatory or legal requirements –
pembatasan mata uang asing. Manajemen berpendapat for example, currency restrictions. Management
bahwa strategi untuk mengelola kas penyisiran dan believes that the strategy to manage cash sweeping and
penyatuan dana di rekening di dalam bank dengan pooling of fund across accounts in main operating banks
operasi utama dapat memastikan konsentrasi dana yang can ensure the better concentration of funds and
lebih baik dan optimalisasi likuiditas. optimization of liquidity.
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati termasuk Prudent liquidity risk management implies maintaining
mengatur kas dan setara kas yang cukup untuk sufficient cash and cash equivalents to support
menunjang aktivitas usaha secara tepat waktu. Grup business activities on a timely basis. The Group
mengatur keseimbangan antara kesinambungan maintains a balance between continuity of accounts
kolektibilitas piutang dan fleksibilitas melalui receivable collectability and flexibility through the
penggunaan utang bank dan pinjaman lainnya. use of bank loans and other borrowings.
Estimasi jumlah pinjaman yang harus dibayarkan The borrowings are estimated to be repayable as
adalah sebagai berikut: follows:
Kas
kontraktual
yang tidak
didiskontokan/
Antara 1 dan 2 Antara 3 dan 5 Total
tahun / tahun / contractual
Satu tahun / Between 1 and Between 3 and undiscounted
2026 Within 1 year 2 years 5 years cashflows 2026
Utang bank jangka pendek 1.479 - - 1.479 Short-term bank loans
Utang usaha 588.402 - - 588.402 Trade payables
Utang lain-lain 1.525 - - 1.525 Other payables
Utang dividen 2.716 - - 2.716 Dividend payable
Akrual 123.324 - - 123.324 Accruals
Utang sewa 13.069 21.961 4.102 39.132 Lease payable
Kas
kontraktual
yang tidak
didiskontokan/
Antara 1 dan 2 Antara 3 dan 5 Total
tahun / tahun / contractual
Satu tahun / Between 1 and Between 3 and undiscounted
2025 Within 1 year 2 years 5 years cashflows 2025
Utang bank jangka pendek 1.622 - - 1.622 Short-term bank loans
Utang usaha 484.062 - - 484.062 Trade payables
Utang lain-lain 2.323 - - 2.323 Other payables
Utang dividen 2.283 - - 2.283 Dividend payable
Akrual 141.960 - - 141.960 Accruals
Utang sewa 12.154 23.016 6.732 41.902 Lease payable
Page 95
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/83 Exhibit/83 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Estimasi nilai wajar d. Fair value estimation
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table sets out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan Grup pada tanggal estimated fair values of the Group’s financial
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. instruments as of 30 June 2026 and 31 December 2025.
2026 2025
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair values Carrying value Fair values
Aset keuangan: Financial assets:
Cash and cash
Kas dan setara kas 2.435.024 2.435.024 3.163.368 3.163.368 equivalents
Piutang usaha 773.881 773.881 740.928 740.928 Account receivables
Piutang lain-lain 34.328 34.328 59.959 59.959 Other receivables
Non-current
Aset keuangan tidak lancar 515 515 557 557 financial asset
Penyertaan saham pada Investment in
entitas asosiasi dan associates and
ventura bersama 172.182 172.182 163.648 163.648 joint ventures
Other non-current
Aset tidak lancar lainnya 131.892 131.892 285.838 285.838 assets
Total 3.547.822 3.547.822 4.414.298 4.414.298 Total
2026 2025
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair values Carrying value Fair values
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Utang bank jangka pendek 1.479 1.479 1.622 1.622 Short-term bank loans
Utang usaha 588.402 588.402 484.062 484.062 Account payables
Utang lain-lain 1.525 1.525 2.323 2.323 Other payables
Utang dividen 2.716 2.716 2.283 2.283 Dividends payable
Akrual 123.324 123.324 141.960 141.960 Accruals
Utang sewa 39.132 39.132 41.902 41.902 Lease payable
Total 756.578 756.578 674.152 674.152 Total
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi kini antara pihak yang berkeinginan dan transaction between knowledgeable willing parties in
memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu an arm's length transaction other than in a forced or
transaksi yang wajar selain di dalam penjualan liquidation sale. Fair values are obtained from quoted
terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar market prices and discounted cash flow models.
didapatkan dari kuotasi harga pasar dan model arus kas
diskonto.
Page 96
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/84 Exhibit/84 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Estimasi nilai wajar (Lanjutan) d. Fair value estimation (Continued)
Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk The Group uses the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar instrumen determining and disclosing the fair value of financial
keuangan: instruments:
a. harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar a. quoted prices (unadjusted) in active markets for
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik identical assets or liabilities (level 1);
(tingkat 1);
b. input selain harga kuotasian yang termasuk dalam b. inputs other than quoted prices which is included
tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau within level 1 that are observable for the asset or
liabilitas. baik secara langsung (misalnya harga) liability. either directly (as prices) or indirectly
atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari (derived from prices) (level 2); and
harga) (tingkat 2); dan
c. input untuk aset atau liabilitas yang bukan c. inputs for the asset or liability that which not
berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi based on observable market data (unobservable
(input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3). inputs) (level 3).
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai statements of financial position are carried at fair
wajar atau biaya perolehan diamortisasi, jika tidak, value or amortized cost, otherwise, they are
disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah presented at carrying values as either these are
tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya reasonable approximation of fair values or their fair
tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan values cannot be reliably measured. The following
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk methods and assumptions are used to estimate the fair
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas value of each class of financial instruments:
instrument keuangan:
- Nilai tercatat untuk kas dan setara kas, piutang - The carrying value of cash and cash equivalents,
usaha, piutang lain-lain, aset keuangan tidak lancar, trade receivables, other receivables, non-current
utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain- financial asset, short-term bank loans, trade
lain, utang dividen, akrual, utang bank dan utang payables, other payables, dividends payable,
sewa, mendekati nilai wajarnya karena bersifat accruals, current portions of bank loans, lease
jangka pendek. Tingkat bunga atas obligasi payables and machinery loan payable approximate
pemerintah, utang Medium Term Notes, utang bank their fair values due to their short-term nature.
jangka panjang, utang sewa jangka panjang dan Interest rates of government bonds, Medium Term
utang mesin jangka panjang diasumsikan mendekati Notes loans, non-current portions of finance lease
tingkat diskonto pasarnya. liabilities and machinery loan payable are assumed
to be close to the market discount rate.
e. Manajemen permodalan e. Capital management
Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk The Group objectives when managing capital are to
mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta safeguard the Group’s ability to continue as a going
memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan concern while maximized benefits to shareholders and
pemangku kepentingan lainnya. other stakeholders.
Grup dipersyaratkan untuk memelihara tingkat The Group is required by the respective loan
permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. agreements to maintain the level of existing share
Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah capital. This externally imposed capital requirement
dipenuhi oleh Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2026 has been complied with by the relevant entities as of
dan 31 Desember 2025. 30 June 2026 and 31 December 2025.
Page 97
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/85 Exhibit/85 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
ASING FOREIGN CURRENCIES
Ikhtisar aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada The balance of assets and liabilities in foreign currencies
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 sebagai as of 30 June 2026 and 31 December 2025 are summarized
berikut: below:
2026
Mata Uang Asing
Satuan penuh/ Setara Rupiah/
Foreign Currencies Equivalent in
Akun (Full amount) Rupiah Accounts
Aset Assets
Kas di bank USD 23.583.218 421.102 Cash in bank
Setara kas USD 59.635.377 1.064.849 Cash equivalents
Piutang usaha USD 36.296 648 Trade receivables
Uang muka pembelian USD 2.286.489 40.828 Advance payments
EUR 50.973 1.038
GBP 20.762 490
Uang muka investasi USD 2.526.784 45.118 Advance payments
EUR 112.444 2.289
Total Aset 1.576.362 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 8.585.841 153.309 Trade payables
EUR 661.624 13.471
Total Liabilitas 166.780 Total Liabilities
Posisi Aset – Neto 1.409.582 Net Asset
2025
Mata Uang Asing
Satuan penuh/ Setara Rupiah/
Foreign Currencies Equivalent In
Akun (Full amount) Rupiah Accounts
Aset Assets
Kas di bank USD 22.352.231 375.115 Cash in bank
Setara kas USD 34.166.079 573.375 Cash equivalents
Piutang usaha USD 240.067 4.029 Trade receivables
Uang muka pembelian USD 5.003.767 83.973 Advance payments
EUR 33.626 664
Uang muka investasi USD 1.843.072 30.930 Advance payments
EUR 2.861.137 56.517
Total Aset 1.124.603 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 11.403.186 191.368 Trade payables
EUR 661.624 13.069
Total Liabilitas 204.437 Total Liabilities
Posisi Aset – Neto 920.166 Net Asset
Sebagaimana disajikan di atas, jika nilai tukar mata uang As shown above, had the foreign exchange rates prevailing
asing pada tanggal 28 Juli 2026 digunakan untuk as of 28 July 2026 been used to restate the Group’s assets
menyajikan kembali aset dan liabilitas dalam mata uang and 30 June 2026, the net assets in foreign currencies
asing Grup pada tanggal 30 Juni 2026, aset neto dalam would have increased by Rp 15,774.
mata uang asing akan naik sebesar Rp 15.774.
Page 98
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/86 Exhibit/86 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN AS OF 30 JUNE 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE SIX-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
40. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 40. SUPPLEMENTAL CASH FLOWS INFORMATION
2026 2025
Aktivitas yang tidak Activities not affecting cash
mempengaruhi arus kas: flows:
Penambahan hewan ternak (kapitalisasi
anakan sapi) 46.989 43.958 Additions to livestock (calf)
Dividen (belum ditagih lebih dari 5 tahun Dividends (outstanding for more tah 5
ke cadangan khusus) 870 111 years to special reserves)
Names mentioned 80 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY
p.1 ×140
unresolved
org
TRADING CO. Tbk.
p.1
unresolved
org
TRADING COMPANY TBK
p.2 ×139
unresolved
person
Komar Andasasmita
· Notaris
p.13
unresolved
person
Andasasmita
p.13
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.13
unresolved
org
Minister of Justice
p.13
unresolved
person
Dr. Erny Kencanawati
· Notaris
p.13 ×2
unresolved
person
Kencanawati
p.13
unresolved
org
Menteri Keuangan Republik
p.14
unresolved
org
Ministry of Finance of Republic Indonesia No. SI-
p.14
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.14
unresolved
person
Ari Hambawan
· Notaris
p.14 ×7
unresolved
person
Supiandi
p.15 ×2
unresolved
person
Sony Devano
p.15 ×2
unresolved
person
Sabana
p.15 ×2
unresolved
person
Samudera
p.15 ×2
unresolved
person
Jutianto Isnandar
p.15 ×2
unresolved
person
Helina Widayani
p.15 ×2
unresolved
person
Ari
· Notaris
p.15
unresolved
person
Hambawan
p.15
unresolved
org
PT Nikos Distribution Indonesia
p.15
unresolved
org
PT Ultra Peternakan Bandung Selatan
p.15
unresolved
org
PT Tirta Talaga Jaya
p.15
unresolved
org
PT Ultra Sumatera Dairy Farm
p.15
unresolved
org
PT Toll Indonesia.
p.16 ×9
unresolved
org
PT Toll Indonesia. NDI
p.16
unresolved
org
PT Karya Putra
p.16
unresolved
org
PT Karya Putra Persada.
p.16
unresolved
person
Drs. Maryoto
p.17 ×4
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.17
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.17
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.17 ×6
unresolved
org
Financial Services Authority
p.17
unresolved
org
BAPEPAM
p.17
unresolved
org
Bank Indonesia
p.24 ×2
unresolved
org
PT Menara Ultra Indonesia
p.51 ×14
unresolved
org
PT ITO EN ITO EN Ultrajaya Wholesale
p.51
unresolved
org
PT Campina
p.51
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya Indonesia
p.51 ×14
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya
p.53
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya Indonesia. Indonesia.
p.53
unresolved
org
PT Toll Indonesia Penyertaan
p.53
unresolved
org
PT Nikos Intertrade
p.53 ×3
unresolved
org
PT Toll
p.53
unresolved
org
PT Nikos
p.53
unresolved
org
Sembcorp Logistics Sembcorp Logistics Limited
p.53
unresolved
org
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale
p.53 ×12
unresolved
org
Koordinasi Badan Koordinasi Penanaman Modal
p.53
unresolved
org
PT ITO EN Ultrajaya
p.53
unresolved
org
PT Menara Ultra
p.53
unresolved
org
PT Bposeven Inovasi Indonesia
p.54 ×11
unresolved
org
PT Bposeven
p.54
unresolved
org
PT Bposeven Inovasi Inovasi Indonesia
p.54
unresolved
person
Raharti Sudjardjati. S.H.
· Notaris
p.63
unresolved
person
H. Notary Srihartati S.H.
p.64
unresolved
org
Bank Guarantee Limit
p.65
unresolved
org
PT Adimitra Jasa Korpora
p.73
unresolved
org
PT Prawirawidjaja Prakarsa
p.73 ×2
unresolved
person
Suhendra Prawirawidjaja
p.73 ×5
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights Indonesia No. AHU-
p.73
unresolved
—
Agio
p.74
unresolved
org
Koperasi Peternakan Bandung Selatan
p.88
unresolved
org
PT Sanghiang Perkasa
p.91 ×4
unresolved
org
PT Unilever Indonesia Agreement
p.91
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.