Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 73
Page 1
PT ISLAND CONCEPT INDONESIA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT)/
FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
DAN/AND
TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2024/
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2024
Page 2
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Table Of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Director's Statement Letter
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-2 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian 3-4 and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Changes In Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 7 - 70 Consolidated Notes to The Financial Statements
Page 3
SURAT PERNYATAAN DIREKSI /
BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK /AND ITS SUBSIDIARIES
TENTANG TANGGUNG JAWAB REGARDING THE RESPONSIBILITY
ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FOR THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
BERAKHIR SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UNAUDITED)
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 AND FOR THE YEAR ENDED
(TIDAK DIAUDIT) DAN TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2024 (AUDITED)
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT)
Kami yang bertanda tangan di bawah ini: We the undersigned:
Nama Putu Agung Prianta Name
Alamat Kantor Jimbaran Hub, Jl. Karangmas, Kec. Kuta Selatan, Office Address
Kab. Badung, Bali 80361
Nomor Telepon (0361) 620 2424 Telephone
Jabatan Presiden Direktur /President Director Position
Nama R. Iskandar Hidayat Name
Alamat Kantor Jimbaran Hub, Jl. Karangmas, Kec. Kuta Selatan, Office Address
Kab. Badung, Bali 80361
Nomor Telepon (0361) 620 2424 Telephone
Jabatan Direktur Keuangan/ Finance Director Position
Menyatakan bahwa: Declare as follows:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian 1. We are responsible for the preparation and the
laporan keuangan PT Island Concepts Indonesia Tbk presentation of PT Island Concepts Indonesia Tbk
dan Entitas Anak (Grup); and its Subsidiaries (Group) financial statements;
2. Laporan keuangan Grup, telah disusun dan disajikan 2. The Group financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared and presented in accordance with
Indonesia; Indonesian Financial Accounting Standards;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan Grup 3. a. All information in the Group financial
telah dimuat secara lengkap dan benar; statements has been disclosed in a complete and
truthful manner;
b. Laporan keuangan Grup tidak mengandung b. The Group financial statements do not contain
informasi atau fakta material yang tidak benar, dan any incorrect information or material fact, nor
tidak menghilangkan informasi atau fakta material; do they omit information or material facts;
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4. We are responsible for The Group internal control
intern dalam Grup. system.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.
Jakarta, 30 Oktober 2025 /October 30, 2025
Atas nama dan mewakili Direksi / For and on behalf of the Board of Directors
Putu Agung Prianta R. Iskandar Hidayat
Presiden Direktur / President Director Direktur Keuangan/ Finance Director
Bali Office (Kantor Pusat) Jakarta Office (Kantor Representatif)
Jimbaran Hub, Jl. Karangmas, The Garden Center #5-01
Kuta Selatan, Badung - Cilandak Commercial Estate
Bali 80361, Indonesia Jl. Raya Cilandak KKO,
P (+62 361) 6202424 Jakarta 12560, Indonesia
P (+62 21) 78843534
www.islandconcepts.id F (+62 21) 78843514
Page 4
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) AND DECEMBER 31, 2024 (AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2d,4,33,37,38 13.054.272.285 11.070.410.345 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2w,5,33,37,38 62.005.109.772 53.039.283.497 Account receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 2w,6 5.674.189.885 8.412.742.997 Third parties
Pihak berelasi 2e,31a 1.026.301.375 1.026.301.375 Related parties
Persediaan - bersih 2f,7 39.855.618.413 40.882.967.853 Inventories - net
Beban dibayar dimuka 8 2.340.820.935 2.566.884.244 Prepaid expenses
Uang muka 9 1.191.623.259 1.477.193.843 Advances
Pajak dibayar dimuka 2o,30a 4.907.942.986 2.532.764.665 Prepaid taxes
Jumlah aset lancar 130.055.878.910 121.008.548.819 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Persediaan - bagian tidak lancar 2f,7 118.869.564.626 118.869.564.626 Inventories - non-current portion
Aset keuangan pada nilai wajar Financial assets at fair value
melalui laba rugi 2v,10,37,38 - through profit and loss
Investasi pada Instrumen ekuitas 11 68.970.936 68.970.936 Investment in equity instruments
Aset tetap - bersih 12 17.146.320.918 16.651.884.716 Fixed assets - net
Taksiran tagihan restitusi pajak 2o,30e 3.864.758.367 7.639.112.213 Estimated claims for tax refund
Tanah yang belum dikembangkan 31c 24.835.580.000 24.835.580.000 Land for development
Uang muka komitmen Joint-Operation
kerjasama operasi 31c 45.771.605.157 45.771.605.157 commitment advances
Amortisasi ditangguhkan 31c - Unamortized discount
Aset hak guna 14 14.371.668.809 15.600.710.377 Right of use assets, net
Aset pajak tangguhan 2o,30d 3.013.745.228 3.013.745.228 Deffered tax assets
Assets for post-
Aset imbalan pascakerja 29 - 166.292.853 employment benefits
Aset tidak lancar lainnya 13,37,38 5.213.757.010 5.450.186.810 Other assets
Jumlah aset tidak lancar 233.155.971.051 238.067.652.916 Total non-current assets
JUMLAH ASET 363.211.849.961 359.076.201.734 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-1-
Page 5
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) AND DECEMBER 31, 2024 (AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank 2x,15,38 - - Bank loans
Utang usaha Account payables
Pihak ketiga 2x,16,38 32.522.243.540 29.626.638.416 Third parties
Utang lain-lain 2x,17 Other payables
Pihak ketiga 981.467.801 5.056.327.064 Third parties
Pihak berelasi 62.769.640.544 60.637.882.160 Related parties
Utang pajak 30b 11.235.507.228 12.906.271.003 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 18 16.609.146.705 13.174.351.372 Accrued expenses
Pendapatan diterima dimuka 19 3.964.654.409 3.074.289.296 Unearned revenues
Uang muka pelanggan 20 2.775.816.015 2.781.760.459 Advances from customers
Liabilitas sewa - bagian lancar 21 4.092.876.126 4.092.876.133 Lease liabilities - current portion
Jumlah liabilitas jangka pendek 134.951.352.368 131.350.395.903 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang pinjaman kepada
- pihak berelasi 31d 3.559.245.144 3.559.245.144 Loan payables to related parties
Pendapatan diterima dimuka Unearned revenue -
- bagian tidak lancar 19 497.033.498 497.033.498 Non-current portion
Imbalan Pasca kerja 29 45.648.019 - Liabiltiies for post employment benefit
Lease liabilities -
Liabilitas sewa - bagian tidak lancar 21 4.704.755.965 5.604.802.203 non-current portion
Jumlah liabilitas jangka panjang 8.806.682.626 9.661.080.845 Total non-current liabilities
Jumlah liabilitas 143.758.034.994 141.011.476.748 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 56.125 per saham Share capital - Rp 56.125 par value per share
Modal dasar - 2.750.000.000 saham Authorized - 2.750.000.000 shares
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid-in capital -
1.089.750.000 saham 23 61.162.218.750 61.162.218.750 1.089.750.000 shares
Tambahan modal disetor 24 57.610.525.455 57.610.525.455 Additional paid-in capital
Saldo laba 29.944.563.145 29.636.737.957 Retained earnings
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Remeasurement of defined benefit
- setelah pajak 1.324.041.244 1.324.041.244 laibilit - net of tax
Jumlah ekuitas yang dapat Total equity attributable to
Diatribusikan kepada Pemilik
Entitas Induk 150.041.348.594 149.733.523.405 Owners of the parent entity
Kepentingan non - pengendali 22 69.412.466.373 68.331.201.581 Non-controlling interest
JUMLAH EKUITAS 219.453.814.967 218.064.724.986 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 363.211.849.961 359.076.201.734 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-2-
Page 6
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG FOR THE NINE MONTH PERIOD THAT ENDED
BERAKHIR PADA TANGGAL SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024
30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
PENDAPATAN BERSIH 25 169.436.600.398 152.218.275.953 NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN 26 (151.198.125.079) (137.838.878.594) COST OF REVENUES
LABA BRUTO 18.238.475.319 14.379.397.359 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 27 OPERATING EXPENSES
Beban operasional (16.459.771.383) (16.272.436.309) Operational expenses
Jumlah beban usaha (16.459.771.383) (16.272.436.309) Total operating expenses
RUGI USAHA 1.778.703.936 (1.893.038.950) LOSS FROM OPERATIONS
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Diskon amortisasi 31c Amortization discount
Beban penurunan nilai uang muka 31c Down payment impairment charge
Pendapatan lainnya - bersih 28 313.833.263 2.143.051.333 Gain on sale of fixed assets
Beban keuangan 28 (578.320.607) (1.263.618.265) Loss on foreign exchange - net
Pendapatan bunga 28 Interest income
Pendapatan keuangan 28 176.747.624 65.708.844 Interest expense of bank loans
Pendapatan bagi hasil 34c 356.828.037 5.106.318.654 Interest expense of finance lease
Penurunan nilai piutang usaha Tax expenses and penalty
dan lain-lain 5,6,13 - Current tax
Bagian atas rugi entitas asosiasi 11 - Others - net
Jumlah beban lain-lain - bersih 269.088.317 6.051.460.566 Total other expenses - net
LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PROFIT (LOSS) BEFORE
PAJAK PENGHASILAN 2.047.792.253 4.158.421.616 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
Pajak kini - - Current tax
Pajak tangguhan - - Deferred tax
RUGI TAHUN BERJALAN 2.047.792.253 4.158.421.616 LOSS FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Kerugian aktuarial kumulatif Actuarial Loss in post-employment
imbalan kerja - - benefit
Pajak penghasilan tangguhan terkait - - Related defered income tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - - TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS
TAHUN BERJALAN 2.047.792.253 4.158.421.616 FOR THE YEAR
RUGI TAHUN BERJALAN YANG LOSS FOR THE YEAR
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 637.176.320 2.722.551.135 Equity holders of the parent company
Kepentingan non-pengendali 1.410.615.933 1.435.870.481 Non-controlling interest
RUGI TAHUN BERJALAN 2.047.792.253 4.158.421.616 LOSS FOR THE YEAR
-3-
Page 7
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG FOR THE NINE MONTH PERIOD THAT ENDED
BERAKHIR PADA TANGGAL SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024
30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS
TAHUN BERJALAN YANG DAPAT FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 637.176.320 2.722.551.135 Equity holders of the parent company
Kepentingan non-pengendali 1.410.615.933 1.435.870.481 Non-controlling interest
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS
TAHUN BERJALAN 2.047.792.253 4.158.421.616 FOR THE YEAR
LABA (RUGI) PER SAHAM - DASAR 0,58 0,04 PROFIT (LOSS) PER SHARE - BASIC
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-4-
Page 8
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG FOR THE NINE PERIOD ENDED
BERAKHIR PADA TANGGAL SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024
30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran
Kembali Liabilitas
Imbalan Pasti
Modal - Setelah Pajak /
Ditempatkan Tambahan Remeasurement of Kepentingan
dan Disetor/ Modal Disetor/ Defined Benefit Non-pengendali/
Issued and Additional Liability Saldo Laba / Jumlah / Non-controlling Jumlah Ekuitas/
Paid-in Capital Paid-in Capital - Net of Tax Retained Earnings Total Interest Total Equity
Saldo 1 Januari 2024 61.162.218.750 57.610.525.455 1.397.112.597 28.488.588.174 148.658.444.976 66.576.858.338 215.235.303.314 Balance as of January 1, 2024
Rugi tahun berjalan - - - 2.722.551.135 2.722.551.135 1.435.870.481 4.158.421.616 Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - - - - Other comprehensive income
Saldo 30 September 2024 61.162.218.750 57.610.525.455 1.397.112.597 31.211.139.309 151.380.996.111 68.012.728.819 219.393.724.930 Balance as of September 30, 2024
Saldo 1 Januari 2025 61.162.218.750 57.610.525.455 1.324.041.244 29.636.737.957 149.733.523.406 68.331.201.572 218.064.724.978 Balance as of January 1, 2025
Rugi tahun berjalan - - - 637.176.320 637.176.320 1.410.615.933 2.047.792.253 Loss for the year
Dividen - - - (329.351.132) (329.351.132) (329.351.132) (658.702.264) Dividen
Saldo 30 September 2025 61.162.218.750 57.610.525.455 1.324.041.244 29.944.563.145 150.041.348.594 69.412.466.373 219.453.814.967 Balance as of September 30, 2025
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-5-
Page 9
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
BERAKHIR PADA TANGGAL SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024
330 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 164.454.722.141 156.638.752.117 Receipts from customers
Penerimaan restitusi pajak - - Receipt from tax refund
Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Payments to suppliers
Serta operasional lainnya - bersih (154.771.507.665) (151.474.376.741) and other operating expenses - net
Pembayaran bunga pinjaman (578.320.607) - Interest Expenses paid
Pembayaran pajak penghasilan (271.588.250) - Payment for taxes
Penerimaan pendapatan bunga deposito Interest income on time deposits
dan jasa giro 176.747.624 - and current account
KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM
AKTIVITAS OPERASI 9.010.053.243 5.164.375.376 OPERATING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 53.973.422 - Proceeds from disposal of fixed assets
Pembayaran untuk perolehan aset tetap (3.810.598.937) (3.188.862.421) Cash payments for acquisition of fixed assets
Penempatan/penerimaan kas dibatasi
penggunaannya 232.283.600 - Placement/Receipts of restricted cash
KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM
(DIGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS INVESTASI (3.524.341.915) (3.188.862.421) (USED IN) INVESTING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Kenaikan (penurunan) utang lain-lain - pihak Decrease in other payables - related
berelasi dan pihak ketiga (1.943.100.879) (1.194.866.317) and third parties
Kenaikan (penurunan) utang sewa Increase (decrease) of finance parties lease
pembiayaan - bersih (900.046.245) - payable - net
Pembayaran dividen kas (658.702.264) - Dividen cash payment
KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK NET CASH USED IN
AKTIVITAS PENDANAAN (3.501.849.388) (1.194.866.317) FINANCING ACTIVITIES
PENURUNAN BERSIH NET DECREASE
KAS DAN SETARA KAS 1.983.861.940 780.646.638 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 11.070.410.345 4.086.720.384 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 13.054.272.285 4.867.367.022 AT END OF YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-6-
Page 10
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Company Establishment
PT Island Concepts Indonesia Tbk (“Perusahaan") didirikan PT Island Concepts Indonesia Tbk (the "Company") was
berdasarkan Akta No. 3 tanggal 11 Juli 2001 dari Evi Susanti established on July 11, 2011 based on Deed No. 3 of Evi
Panjaitan SH, notaris di Tabanan, Bali. Akta tersebut kemudian Susanti Panjaitan, SH, notary in Tabanan, Bali. This Deed was
diubah melalui Akta Pemasukan, Pengeluaran dan Perubahan amended through Deed No.14 dated September 12, 2002 with
Anggaran Dasar Perusahaan No. 14 tanggal 12 September 2002 the same notary. Both Deeds were approved by the Minister of
dari Notaris yang sama. Kedua Akta ini telah disahkan oleh Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No.
Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 23 April 2003 C 08791HT 01.01.TH.2003 dated April 23, 2003 and published
dalam Surat Keputusan No.C 08791HT.01.01.TH.2003 dan telah in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 73
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 Supplement No. 9004 dated September 10, 2004. The
Tambahan No. 9004 tanggal 10 September 2004. Anggaran Company's articles of association have been amended several
dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, times, the most recent was based on Deed No. 26 dated July
terakhir dengan Akta No.26 tanggal 29 Juli 2022 dari Dr. Yurisa 29, 2022 of Dr. Marisa Martanti SH, MH, notary in Jakarta,
Martanti, SH, MH, notaris di Jakarta, antara lain mengenai concerning, among others, the change of Company’s
perubahan susunan pengurus Perusahan. Perubahan tersebut management structure. This amendment has been approved
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.09- Indonesia in his Decision Letter No. AHU-AH.01.09-0048154
0048154 tanggal 25 Agustus 2022. Akta Pendirian Perusahaan dated August 25, 2022. The Deed of Establishment has also
juga telah memperoleh persetujuan Pemerintah Republik been approved by the Government of the Republic of
Indonesia c.q. Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS Indonesia through OSS Institution of Management and
berdasarkan ketentuan Pasal 32 ayat (1) Peraturan Pemerintah Administration based on the provisions of Art 32 par (1)
Nomor 24 Tahun 2018 tentang Pelayanan Perizinan Berusaha Government Regulation No. 24 of 2018 concerning
Terintegrasi Secara Elektronik, dengan Nomor Induk Berusaha Electronically Integrated Business Licensing Services, with
(NIB) 9120104810363 tanggal 21 Maret 2022. Business Identification Number (NIB) 9120104810363 dated
March 21, 2022.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of
dan tujuan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam Association, the scope of its activities is to engage in
bidang jasa akomodasi, jasa katering dan konsultasi. Saat ini, accomodation services, catering services and consultancy.
Perusahaan bergerak dalam bidang penyewaan dan akomodasi Currently, the Company is enganged in villa rental and
Villa. Anak Perusahaan bergerak di bidang jasa katering, accomodation. The Company's Subsidiaries are engaged in
pemeliharaan fasilitas dan real estate . catering service, maintenance facilities and real estate.
Domisili Perusahaan dan kegiatan operasional utamanya The Company is domiciled and its main operational activities is
berlokasi di Jimbaran Hub, Jl. Karangmas Kecamatan Kuta located at Jimbaran Hub Jl. Karangmas Regency, South Kuta,
Selatan, Kabupaten Badung, Bali. Perusahaan memulai operasi Badung, Bali. The Company commenced its commercial
komersialnya pada bulan April 2005. operations in April, 2005.
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan b. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee
and Employee
Berdasarkan Berita Acara RUPS yang diakta No. 05 tanggal 8 Based on the Minutes of the GMS deeded number 05 dated
Juli 2025 dari Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notaris di Jakarta, July 8, 2025 of Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notary in Jakarta,
susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaanpada tanggal the composition of the Company’s Boards of Commissioners
30 September 2025 adalah sebagai berikut: and Directors as of September 30, 2025 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Ny./Mrs . Vita Diani Satiadhi President Commisioner
Komisaris Independen Ny./Mrs . Cynthia Afriani independent Commissioner
Direktur Board of Directors
Direktur Utama Tn./Mr . Putu Agung Prianta President Director
Direktur Tn./Mr . Octavianus Kuntjoro Director
Direktur Keuangan Tn./Mr . Iskandar Hidayat Finance Director
Berdasarkan Berita Acara RUPS yang diakta No. 01 tanggal 1 Based on the Minutes of the GMS deeded number 1 dated
Agustus 2023 dari Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notaris di August 1, 2023 of Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notary in
Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan Jakarta, the composition of the Company’s Boards of
pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors as of December 31, 2024 are as
follows:
-7-
Page 11
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Ny./Mrs . Vita Diani Satiadhi President Commisioner
Komisaris Independen Ny./Mrs . Cynthia Afriani independent Commissioner
Direktur Board of Directors
Direktur Utama Tn./Mr . Putu Agung Prianta President Director
Direktur Tn./Mr . Octavianus Kuntjoro Director
Direktur Keuangan Tn./Mr . Adik Prasodjo Finance Director
Berdasarkan Surat Keputusan Nomor: 01-19/ICON/IX/2022 Based on Decree Number: 01-19/ICON/IX/2022 dated
tanggal 9 September 2022 tentang Perubahan Susunan Komite September 9, 2022, there were changed in the composition of
Audit dan Sekretaris Perusahaan. the Audit Committee and Corporate Secretary.
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan b. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee
(lanjutan) and Employee (continued)
Susunan Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit Committee and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai Corporate Secretary as of September 30, 2025 and December
berikut: 31, 2024 are as folows :
2025
Ketua Ny./Mrs . Cynthia Afriani Chairman
Anggota Ny./Mrs . Siti Nuryanah Member
Anggota Tn./Mr . Triyono Member
Sekretaris Perusahaan Ny./Mrs . Nengsih Wahyuni Corporate Secretary
2024
Ketua Ny./Mrs . Cynthia Afriani Chairman
Anggota Ny./Mrs . Siti Nuryanah Member
Anggota Tn./Mr . Triyono Member
Sekretaris Perusahaan Ny./Mrs . Nengsih Wahyuni Corporate Secretary
Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh The key management personnel of the Company consists of all
anggota Dewan Komisaris dan Direksi (namun tidak termasuk members of the Boards of Commissioners and Directors
Komisaris Independen). Manajemen kunci tersebut memiliki (exclude Independent Commissioner). The key management
kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, has the authority and responsibility to plan, lead and control
memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. the Company's activities.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of September 30, 2025 and December 31, 2024, the
Perusahaan dan Entitas Anak masing-masing mempunyai 128 Company and its Subsidiaries had 128 employees,
orang karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan c. The Company's Initial Publik Offering
Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan memperoleh On December 22, 2004, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan notice from the Chairman of the Capital Market and Financial
Lembaga Keuangan dengan suratnya No. 1303/III/PMA/2004 Institution Supervisory Agency in his letter No.
sehubungan dengan penawaran umum perdana saham 1303/III/PMA/2004 for the the Company's initial public offering
Perusahaan kepada masyarakat sebanyak 125.000.000 saham of 125.000.000 shares with par value of Rp112.50 per share at
dengan nilai nominal Rp112,50 per saham dan harga penawaran an offering price of Rp112.50 per share. All shares were listed
Rp112,50 per saham. Saham tersebut telah dicatatkan pada on the Jakarta Stock Exchange (now the Indonesia Stock
Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia). Exchange).
Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 14 Mei 2008 yang The General Meeting of Shareholders on May 14, 2008 which
dituangkan dalam Akta No. 55 oleh Evi Susanti Panjaitan, SH, was notarized by Evi Susanti Panjaitan, SH, based on Deed
menyetujui pemecahan modal dasar Perusahaan dari number 55, approved the split of the Company's authorized
500.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp112,25 capital from 500,000,000 shares with par value of Rp112.25
menjadi 1.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal per share to 1.000.000.000 shares with par value of Rp56,125
Rp56,125 per lembar saham. Setelah pemecahan tersebut, per share. The Company's issued and paid-up shares after the
saham yang ditempatkan dan disetor Perusahaan bertambah split increased from 125.000.000 shares to 250.000.000
dari 125.000.000 lembar saham menjadi 250.000.000 lembar shares.
saham
-8-
Page 12
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT d. Merger of PT Gama Wahyu Abadi with PT Island Concepts
Island concepts Indonesia Tbk Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta No. 52 tanggal 20 Juni 2011 M. Nova Faisal Based on Deed number 52 dated June 20, 2011 by M. Nova
SH, MKn, Perusahaan dan PT Gama Wahyu Abadi (GWA) Faisal SH, MKn, the Company and PT Gama Wahyu Abadi
melakukan penggabungan usaha dimana GWA secara hukum (GWA) merged its businesses wherein GWA was legally
terlikuidasi setelah efektifnya penggabungan tersebut. liquidated after the effective date of the merger.
Pada tanggal 16 Juni 2011, Perusahaan menerima surat Badan On June 16, 2011, the Company received a letter from the
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM- Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency
LK) No.S-6710/BL/2011 tentang pemberitahuan efektifnya (BAPEPAM-LK) No.S-6710/BL/2011 regarding the Effective
Pernyataan Penggabungan Usaha. Notice of the Merger Statement.
d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT d. Merger of PT Gama Wahyu Abadi with PT Island Concepts
Island concepts Indonesia Tbk (lanjutan) Indonesia Tbk (continued)
Perubahan anggaran dasar Perusahaan berkaitan dengan Changes in the Company's articles of association with regards
penggabungan usaha, sebagaimana dituangkan dalam Akta No. to merger, as set forth in Deed number 53 dated June 20, 2011
53 tanggal 20 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris M. Nova by Nova Faisal, SH, MKn, has been approved by the Minister
Faisal, SH, MKn, telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. his Decree No. AHU-36158.AH.01.02 dated July 19, 2011.
AHU-36158.AH.01.02 tanggal 19 Juli 2011.
Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041D-VAL VI/2011 Based on stock valuation report number 041D VAL-VI/2011
tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, nilai dated June 10, 2011 by KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, the
pasar wajar 100% saham Perusahaan per 31 Desember 2010 fair market value of the Company's 100% shares as of
adalah sebesar Rp8.047.047.000 atau sebesar Rp32,19 per December 31, 2010 amounted to Rp8.047.047.000 or
saham. equivalent of Rp32.19 per share.
Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041E-VAL VI/2011 Based on stock valuation report No. 041E-VAL VI/2011 dated
tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, nilai June 10, 2011by KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, the fair
pasar wajar 100% saham GWA pada tanggal 31 Desember 2010 market value of GWA’s 100% shares as of December 31, 2010
adalah sebesar Rp15.337.092.000 atau sebesar Rp153.370,92 amounted to Rp15.337.092.000 or equivalent of Rp153.370,92
per saham. per share.
Sebelum penggabungan usaha, Perusahaan menerbitkan Prior to the merger, the Company issued new shares with par
saham baru dengan nilai nominal Rp56,125 per saham dan value of Rp56,125 per share and converted GWA shares,
mengkonversi saham GWA, dimana setiap pemegang 1 (satu) whereby each holder of 1 (one) GWA share with par value of
saham GWA dengan nilai nominal Rp100.000 per saham Rp100.000 per share obtained 4.765 new shares with par
mendapatkan 4.765 saham baru dengan nilai nominal Rp56,125 value of Rp56,125 per share, thus as result, the number of new
per saham, sehingga jumlah saham baru yang diterbitkan shares issued in connection with the merger of GWA was
sehubungan dengan penggabungan usaha dengan GWA 476.500.000 shares with a nominal value of
sebanyak 476.500.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp26.743.562.500. After the merger, the issued and paid-up
sebesar Rp26.743.562.500. Setelah penggabungan usaha, capital increased from 250.000.000 shares to 726.500.000
saham yang ditempatkan dan disetor mengalami kenaikan dari shares.
250.000.000 lembar saham menjadi 726.500.000 lembar saham.
Susunan pemegang saham Perusahaan sebelum dan setelah The composition of the Company’s shareholders before and
penggabungan usaha adalah sebagai berikut: after the merger was as follows:
Pemegang Saham Perusahaan Pemegang Saham Perusahaan
Sebelum Penggabungan Pemegang Saham GWA Sebelum Sebelum Penggabungan
Usaha/Company's Shareholder Penggabungan Usaha/GWA's Shareholders Usaha/ Company's Shareholder
Before the Merger Before the Merger Before the Merger
Jumlah Saham Jumlah Saham
Sebelum Setelah
Konversi/Total Konversi/Total Jumlah
Jumlah Shares Before Shares After Saham/ Total
Saham/Total Shares % Conversion % Conversion Shares %
Island Regency Grup Ltd. 56.562.000 22,6 - - - 56.562.000 7,79
Island Regency Grup Ltd. 48.500.000 19,4 - - 48.500.000 6,68
Graham James Bristow 32.000.000 12,8 - - 32.000.000 4,40
Francis Street Pty. Ltd 16.500.000 6,6 - - 16.500.000 2,27
-9-
Page 13
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Masyarakat 96.438.000 38,6 - - 96.438.000 13,27
Ir. Frans Bambang
Siswanto - - 99.999 99,99 476.495.235 476.495.235 65,58
Octavianus Kuntjoro - - 1 0,01 4.765 4.765 0,01
Jumlah/Total 250.000.000 100 100.000 100 476.500.000 726.500.000 100
e. Penawaran Umum Terbatas I ("PUT I") e. Limited Public Offering I ("PUT I")
Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 11 Desember 2013 dari Yurisa Based on Deed. 20 dated December 11, 2013 by Yurisa
Martanti, SH, MH, Notaris di Jakarta yang telah disetujui oleh Martanti, SH, MH, notary in Jakarta, which was approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan the Minister of Justice and Human Rights through his Decision
No. AHU 66908.AH.01.02 2013 tanggal 19 Desember 2013, Letter No. AHU 66908.AH.01.022013 dated December 19,
Perusahaan melakukan penambahan modal dasar dari 2013, the Company increased its authorized capital from
1.000.000.000 saham menjadi 2.750.000.000 saham. 1.000.000.000 shares to 2.750.000.000 shares.
Selanjutnya, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Subsequently, the Company conducted a limited public offering
Terbatas I (“PUT I”) kepada para Pemegang Saham Perusahaan to the Company's Shareholders ("PUT I") through the Issuance
dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu of Pre-emptive Rights (HMETD) totaling as much as
(HMETD) sebanyak 363.250.000 saham dengan nilai nominal 363.250.000 shares with a nominal value of Rp56,125 shares
Rp56,125 yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan sebesar offered at an exercise price of Rp300 per share, thus, the total
Rp300 setiap saham, sehingga jumlah modal ditempatkan dan issued and paid up capital became Rp108.975.000.000.
disetor menjadi sebanyak Rp108.975.000.000.
Pada tanggal 11 Desember 2013, PUT I dinyatakan efektif oleh On December 11, 2013, PUT I was declared effective by the
Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui Chairman of the Board of Commissioner of the Financial
suratnya No. S 423/D/04/2013, sampai dengan tanggal 31 Services Authority (OJK) through his letter No. S
Desember 2013, jumlah saham yang ditempatkan dan disetor 423/D/04/2013. As of December 31, 2013, the number of
penuh menjadi sebanyak 726.772.500 saham. Pada tanggal 10 issued and fully paid-up shares became 726.772.500 shares.
Februari 2014 (tanggal penjatahan pemesanan saham), saham On February 10, 2014 (the allotment date of share
yang ditawarkan dalam PUT I seluruhnya telah diambil oleh para subscription), the shares offered in PUT I have all been
pemegang saham sehingga jumlah saham Perusahaan setelah subscribed by the shareholders so the total number of shares
PUT I menjadi 1.089.750.000 saham atau setara dengan of the Company after PUT I became 1.089.750.000 shares or
Rp61.162.218.750. equivalent to Rp61.162.218.750.
f. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan f. Consolidated Subsidiaries
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of September 30, 2025 and December 31, 2024, the
Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secara langsung Company has direct share ownerships in the following
pada entitas anak (selanjutnya secara bersama-sama disebut subsidiaries (together with the Company hereinafter referred to
sebagai “Grup”): as the “Group”):
Domisili dan Tahun Presentase Kepemilikkan Efektif dan Jumlah Aset
Operasi Sebelum Eliminasi/ Effectvie Percentage of
Kembali/Domicile and Ownerships and Total Assets Before Elimination
Year of Commercial 30 September
Jenis Usaha/Scope of Operation 2025/ September 30, 31 Desember
Entitas Anak/Subsidiaries Business 2025 2024/December 31, 2024
Jasa Katering dan Jasa
Pemeliharaan Fasilitas
PT Patra Supplies and 50% dan/and 50% dan/and
Perkotaan/Catering Jakarta 1976
Services (PSS) 115.639.041.936 108.593.486.172
Services and Urban Facility
Maintannce Services
PT Bhumi Lestari Makmur 75% dan/and 75% dan/and
Real Estat/Real Estate Bali 2008
(BLM) 226.960.323.435 231.200.606.531
Akuisisi Entitas Anak Acquisition of a Subsidiary
Perusahaan memiliki PSS melalui penggabungan usaha dengan The Company owns PSS through a merger with PT Gama
PT Gama Wahyu Abadi (Catatan 1d) Wahyu Abadi (Note 1d).
Pada tanggal 28 Februari 2014, Perusahaan mengakuisisi On February 28, 2014, the Company acquired 60,000 shares
saham yang diterbitkan oleh BLM sebanyak 60.000 saham issued by BLM with a nominal value of Rp1,000,000 per share
dengan nilai nominal sebesar Rp1.000.000 per saham atau or equivalent to 75% ownership in BLM.
setara dengan 75% kepemilikan saham di BLM.
- 10 -
Page 14
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
f. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan f. Consolidated Subsidiaries
Harga perolehan akuisisi melalui
pembayaran kas 60.000.000.000 Acquisition cost throught cash payments
Aset bersih yang diperoleh (57.693.273.790) Net assets acquired
Goodwill 2.306.726.210 Goodwill
Goodwill disajikan pada aset tidak lancar lainnya (catatan 13). Goodwill is presented as other non-current assets (note 13).
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN REPORTING POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Consolidated Financial Statements Preparation
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan sesuai The consolidated financial statements have been prepared and
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang presented in accordance with Indonesian Financial Accounting
mencakup Pernyataan dan Interpretasi (PSAK dan ISAK) yang Standards (SAK), which includes Statements and
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Interpretations (PSAK and ISAK) issued by the Indonesian
Akuntan Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Accounting Standards Board of Financial Accounting
Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang Standards and the Rules and Guidelines for the Presentation
ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). and Disclosure of Financial Statements by the Financial
Service Authority (OJK).
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah The measurement basis for these consolidated financial
konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun statements is the historical cost concept, except for certain
tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain, accounts which are measured on the basis of other
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- measurement, as described in the accounting policies of each
masing akun. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun account. These consolidated financial statements have been
dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas. prepared using the accrual method, except for the statements
of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan The consolidated statements of cash flows are prepared using
metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam the direct method by classifying cash flows into operating,
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan The currency of reporting used in the preparation of the
laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah consolidated financial statements is Indonesian Rupiah ("Rp")
(“Rp”) yang juga merupakan mata uang fungsional Grup. which is the functional currency of the Group.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
Grup menerapkan pertama kali seluruh standar yang direvisi The Group made first time adoption of all the revised standards
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for the periods beginning on or after January 1, 2024,
setelah 1 Januari 2024, termasuk standar yang direvisi berikut ini including the following revised standards that have affected the
yang mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian Grup: consolidated financial statements of the Group:
Amandemen PSAK 201: Liabiitas Jangka Panjang dengan Amendment of PSAK 201: Non-current Liabilities with
Konvonen Covenants
• hal yang dimaksud sebagai hak untuk menangguhkan • what is meant by a right to defer settlement,
pelunasan,
• hak untuk menangguhkan pelunasan harus ada pada akhir • the right to defer must exist at the end of the reporting
periode pelaporan, period,
• klasifikasi tersebut tidak dipengaruhi oleh kemungkinan • classification is not affected by the likelihood that an entity
entitas akan menggunakan hakya untuk menangguhkan will exercise its deferral right, and
liabilitas, dan
• hanya jika derivatif melekat pada liabilitas konversi tersebut • only if an embedded derivative in a convertible liability is
adalah suatu instrumen ekuitas, maka syarat dan ketentuan an equity instrument would the terms and conditions of a
dari suatu liabilitas konversi tidak akan berdampak pada liability will not impact its classification.
klasifikasinya.
Selain itu, persyaratan telah diperkenalkan untuk mewajibkan In addition, a requirement has been introduced to require
pengungkapan ketika suatu kewajiban timbul dari pinjaman disclosure when a liability arising from a loan agreement is
perjanjian diklasifikasikan sebagai tidak lancar dan hak entitas classified as non current and the entity’s right to defer
untuk bergantung pada menunda penyelesaian kepatuhan settlement is contingent on compliance with future covenants
terhadap persyaratan di masa depan dalam waktu dua belas within twelve months.
bulan.
Amandemen ini tidak mempunyai dampak terhadap laporan This amendment had no impact on the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup financial statements.
Amandemen PSAK 116: Liabilitas Sewa dalam Jual Beli dan Amendment of PSAK 116: Lease liability in a Sale and
Sewa-balik Leaseback
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
- 11 -
Page 15
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Amandemen PSAK 116 Sewa menetapkan persyaratan yang The amendment to PSAK 116 Leases specifies the
digunakan penjual-penyewa dalam mengukur kewajiban sewa requirements that a seller-lessee uses in measuring the lease
yang timbul dalam transaksi jual beli dan sewa-balik, untuk liability arising in a sale and leaseback transaction, to ensure
memastikan penjual-penyewa tidak mengakui jumlah setiap the seller-lessee does not recognise any amount of the gain or
keuntungan atau kerugian yang terkait dengan hak guna yang loss that relates to the right of use it retains.
dipertahankan.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
Amandemen PSAK 116: Liabilitas Sewa dalam Jual Beli dan Amendment of PSAK 116: Lease liability in a Sale and
Sewa-balik (Lanjutan) Leaseback (Continued)
Amandemen ini tidak mempunyai dampak terhadap laporan This amendment had no impact on the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup. financial statements.
Amandemen PSAK 207 dan PSAK 107: Pengaturan Pembiayaan Amendment of PSAK 207 and PSAK 107: Supplier Finance
Pemasok Arrangements
Amandemen PSAK 207 dan PSAK 107 mengklarifikasi The amendments to PSAK 207 and PSAK 107 clarify the
karakteristik pengaturan pembiayaan pemasok dan characteristics of supplier finance arrangements and require
mensyaratkan pengungkapan tambahan atas pengaturan additional disclosure of such arrangements. The disclosure
pembiayaan pemasok tersebut. Persyaratan pengungkapan requirements in the amendments are intended to assist users
dalam amandemen ini dimaksudkan untuk membantu pengguna of financial statements in understanding the effects of supplier
laporan keuangan dalam memahami dampak pengaturan finance arrangements on an entity’s liabilities, cash flows and
pembiayaan pemasok terhadap liabilitas, arus kas, dan eksposur exposure to liquidity risk.
terhadap risiko likuiditas suatu entitas.
Amandemen ini tidak mempunyai dampak terhadap laporan This amendment had no impact on the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup. financial statements.
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis c. Principles of Consolidated and Business Combination
Prinsip Konsolidasi Consolidated Principles
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan The consolidated financial statements include the financial
Perusahaan dan entitas anak. Grup menerapkan PSAK No. 110, statements of the Company and its subsidiaries. The Group
“Laporan Keuangan Konsolidasian”. Laporan keuangan applies PSAK No. 110, "Consolidated Financial Statements".
konsolidasian menggabungkan seluruh entitas anak yang The consolidated financial statements incorporate all
dikendalikan oleh Perusahaan. subsidiaries that are controlled by the Company.
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara Control is presumed to exist when the Company owns directly
langsung atau tidak langsung melalui entitas anak lebih dari or indirectly through subsidiary more than half of the voting
setengah hak suara suatu entitas, kecuali dapat ditunjukkan rights of an entity, unless it can be clearly indicated that the
secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan hak ownership does not give rights to control.
pengendalian.
Pengendalian juga ada ketika Perusahaan yang mempunyai Control also exists when the Company owns half or less the
setengah atau kurang hak suara suatu entitas, dan juga voting rights of an entity, and also have:
memiliki:
i. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai - powers exceeding half of the voting rights in accordance
perjanjian dengan investor lain; with agreements with other investors;
ii. kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan - the power to regulate the financial and operating policies
operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau of the entity under the articles of association or
perjanjian; agreement;
iii. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar - the power to designate or replace most of the board of
dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur directors and board of commissioners or equivalent
setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ regulating organs and control the entity through such
tersebut; atau councils or organs; or
iv. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat - the power to cast a majority vote in meetings of boards of
dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur directors and commissioners or equivalent governing
setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi bodies and controlling entities through boards of directors
dan dewan komisaris atau badan tersebut. and board of commissioners or bodies.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition,
akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, which is the date the Company obtained control, until the date
sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. the Company ceses to lost control.
Kepentingan non-pengendali mencerminkan bagian atas laba Non-controlling interests represent the portion of the profit or
atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat loss and net assets of the Subsidiaries that are not attributable
diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada directly or indirectly to the Company, which are presented in
Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba the consolidated statements of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam comprehensive income and within equity in the consolidated
ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah statements of financial position, separately from equity
dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to the parent entity.
induk
- 12 -
Page 16
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Consolidated Principles (Continued)
Kepentingan non-pengendali atas total laba rugi komprehensif The non-controlling interest in the subsidiaries' total
entitas anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan comprehensive income is recognized in proportion and
sebagai bagian dari total laba komprehensif yang diatribusikan presented as part of the total comprehensive income
pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain attributable to the consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian. Kepentingan non-pengendali atas aset neto other comprehensive income. Non-controlling interest in the
entitas anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang subsidiaries' net assets are identified on the date the business
selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas combination is subsequently adjusted to the proportionate
entitas anak dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada change in the equity of the subsidiary and presented as part of
laporan posisi keuangan konsolidasian equity in the consolidated statements of financial position.
Transaksi dengan kepentingan non pengendali yang tidak Transactions with non-controlling interests that do not result in
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai loss of control are accounted for as equity transactions. The
transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang difference between the fair value of any consideration paid and
dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih the relevant share acquired of the carrying value of net assets
entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on
kerugian dari pelepasan kepada kepentingan non-pengendali disposals to non-controlling interests are also recorded in
juga dicatat di ekuitas. equity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, When the Group losses control of a subsidiary, a gain or loss is
keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung recognized in profit or loss and is calculated as the difference
sebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran between (i) the aggregate of the fair value of the consideration
yang diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan dan (ii) jumlah received and the fair value of any retained interest and (ii) the
tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan liabilitas previous carrying amount of the assets (including goodwill),
dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Seluruh and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest.
jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan All amounts previously recognized in other comprehensive
komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat income in relation to that subsidiary are accounted for as if the
seolah olah Grup telah melepaskan secara langsung aset atau Group had directly disposed of the related assets or liabilities
liabilitas terkait entitas anak. Nilai wajar setiap sisa investasi of the subsidiary. The fair value of any investment retained in
pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya the former subsidiary at the date when control is lost is
pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan regarded as the fair value on initial recognition for an
awal dari investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. investment in an associate, or a jointly controlled entity.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas All significant intercompany transactions and balances have
yang dikonsolidasi telah dieliminasi. been eliminated.
Kombinasi Bisnis Business Combination
Grup menerapkan PSAK No. 103, “Kombinasi Bisnis”. Kombinasi The Group applies PSAK No. 103, "Business Combination".
bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya Business combinations are accounted for using the acquisition
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan method. The cost of an acquisition is measured as the
yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan aggregate of the consideration transferred, measured at
jumlah setiap kepentingan non pengendalipada pihak yang acquisition date fair value and the amount of any non-
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi controlling interest in the acquiree. For each business
mengukur kepentingan non-pengendali pada entitas yang combination, the acquirer measures the non-controlling interest
diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan in the acquiree either at fair value or at the proportionate share
kepentingan non pengendali atas aset neto yang teridentifikasi of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related
dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed and included in
dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi. administrative expenses.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup When the Group acquires a business, it assesses the financial
mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang assets acquired and liabilities assumed for appropriate
diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan classification and designation in accordance with the
pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi contractual terms, economic circumstances and pertinent
terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. conditions at acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, If the business combination is achieved in stages, the
pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai acquisition date fair value of the acquirer’s previously held
wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the
yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang acquisition date through profit or loss.
dihasilkan dalam komponen laba rugi.
- 13 -
Page 17
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Business Combination (Continued)
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui Any contingent consideration to be transferred by the acquirer
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar will be recognized at fair value at the acquisition date.
atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang Subsequent changes to the fair value of the contingent
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam consideration which is deemed to be an asset or liability will be
komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai recognized in accordance with PSAK 103 either in profit or loss
dengan PSAK 103. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, or as other comprehensive income. If the contingent
imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian consideration is classified as equity, it should not be
selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. remeasured until it is finally settled within equity.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being
perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari the excess of the aggregate of the consideration transferred
imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk and the amount recognized for non-controlling interest over the
kepentingan non-pengendali atas aset bersih teridentifikasi yang net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat consideration is lower than the fair value of the net assets of
tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or
diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi. loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat After initial recognition, goodwill is measured at cost less any
dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji accumulated impairment losses. For the purpose of the
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi impairment testing, goodwill acquired in a business
bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit combination is, from the acquisition date, allocated to each of
Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak the Company and/or its subsidiaries’ cash generating units
yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi (“CGU”) that are expected to benefit from the combination,
tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired
yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut. are assigned to those CGUs.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation
tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the
diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk operation disposed of is included in the carrying amount of the
dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan operation when determining the gain or loss on disposal of the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang operation. Goodwill disposed of in this circumstance is
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang measured based on the relative values of the operation
dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. disposed of and the portion of the CGU retained.
d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalents
yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera are short-term, highly liquid investments that are readily
dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga convertible to known amounts of cash with original maturities of
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak three (3) months or less from the date of placements, and
dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. which are not used as collateral and are not restricted.
Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi atau Cash in banks and time deposits which are restricted or
dijaminkan sebagai kewajiban disajikan sebagai "Kas yang pledged as security for obligations are presented as
Dibatasi Penggunaannya dibawah Aset Lain-lain” “Restricted Cash under Other Assets”.
e. Transaksi Pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Grup menerapkan PSAK No. 224, “Pengungkapan Pihak-pihak The Group adopts PSAK No. 224, "Related Parties
Berelasi”, PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan Disclosures", this PSAK requires disclosure of related party
transaksi dan saldo-saldo pihak berelasi, termasuk komitmen transactions and balances, including commitments in the
dalam laporan keuangan konsolidasian. Pihak berelasi adalah consolidated financial statements. Related party is a person or
orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas an entity related to the Company and the subsidiaries (as
anak (sebagai entitas pelapor), yang meliputi: reporting entity) which consist of:
a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi a) A person or a close member of that person’s family is
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: related to a reporting entity if that person:
i) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai i) has control or joint control over the reporting entity;
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau ii) has significant influence over the reporting entity; or
iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas iii) is a member of the key management personnel of the
induk entitas pelapor. reporting entity or of a parent of the reporting entity.
- 14 -
Page 18
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
e. Transaksi Pihak Berelasi (lanjutan) e. Transactions with Related Parties (continued)
b) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi b) An entity is related to a reporting entity if any of the
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: following conditions applies:
i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Grup i) The entity and the reporting entity are members of the
yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan same business group (meaning the parent entity,
entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); subsidiary entity, and subsequent subsidiary entity
are related to other entities);
ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura ii) One entity is an associate or joint venture of the other
bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau entity (or an associate or joint venture of a member of
ventura bersama yang merupakan anggota suatu a business group of which the other entity is
kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut members);
adalah anggotanya);
iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari iii) Both entities are joint ventures of the same third party;
pihak ketiga yang sama;
iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga iv) One entity is a joint venture of a third entity and the
dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas other entity is an associate of the third entity;
ketiga;
v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca- v) The entity is a post-employment benefits plan for the
kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor benefits of employees of either the reporting entity or
atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika an entity related to the reporting entity. If the reporting
entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan entity is itself such a plan, the sponsoring employers
program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi are also related to the reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama vi) The entity is controlled or jointly controlled by a
oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau person identified in (a); or
vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki vii) A person identified in (a)(i) has significant influence
pengaruh signifikan atas entitas atau personil over the entity or is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari personnel of the entity (or of a parent of the entity).
entitas).
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah All significant transactions with related parties are
diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. disclosed in the consolidated financial statements.
f. Persediaan f. Inventories
1) Persediaan Barang Konsumsi dan Bukan Barang 1) Consumable and Non-consumable Inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah Inventories are stated at the lower of cost or net realizable
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai value. Net realizable value is the estimated selling price in
realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam the ordinary course of business less the estimated costs of
kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya completion and selling expenses. Cost is determined
penyelesaian dan biaya penjualan. Biaya perolehan based on the moving average method, less any allowance
ditentukan dengan metode rata-rata bergerak, dikurangi for impairment and obsolescence and slow moving.
penyisihan karena penurunan nilai, keusangan, dan tidak
lancar.
Penyisihan karena keusangan dan tidak lancar ditentukan Provision for obsolete and slowmoving inventories is
berdasarkan estimasi pemakaian masing-masing jenis determined based on estimated usage of each type of
persediaan di masa mendatang. inventory in the future.
2) Persediaan Real Estat 2) Real Estate Inventories
Persediaan real estat, yang terdiri dari persediaan Real estate inventories consist of houses and condotels
perumahan dan kondotel yang siap dijual dan yang sedang ready for sale and under construction, and land under
dalam pembangunan, serta tanah yang sedang development are stated at the lower of cost and net
dikembangkan, dinyatakan sebesar nilai terendah antara realizable value.
biaya dan nilai realisasi bersih.
Biaya tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya The cost of land under development consists of the cost of
pengembangan dan pematangan tanah, kapitalisasi beban land development, capitalized borrowing costs from bank
keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas kredit lainnya loans and other credit facilities obtained to finance the
yang diperoleh untuk membiayai pembangunan proyek dan project and purchase development, and other
pembelian, serta biaya pengembangan lainnya yang development costs directly or indirectly attributable to real
langsung atau tidak langsung dapat diatribusikan pada estate development activities. The total costs of land
kegiatan pengembangan real estat. Jumlah biaya tanah under development is transferred to house and condotel
yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke inventories ready for sale when the land development is
persediaan perumahan dan kondotel pada saat tanah completed based on the area of saleable lots. The costs of
tersebut selesai dikembangkan dengan menggunakan house and condotel inventories include the actual costs of
metode luas area. Biaya persediaan perumahan dan construction.
kondotel mencakup juga biaya aktual konstruksi.
- 15 -
Page 19
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
f. Persediaan (lanjutan) f. Inventories (continued)
2) Persediaan Real Estat (lanjutan) 2) Real Estate Inventories (continued)
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang The cost of land development, including the cost of land
digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak used for roads and amenities and other non saleable
dijual lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang areas, is allocated proportionally based on saleable area
dapat dijual. of land.
Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi Constructed cost of construction including construction
termasuk biaya konstruksi dipindahkan ke persediaan cost is transferred to house and condotel inventories ready
perumahan dan kondotel yang siap dijual pada saat selesai for sale when completed and when it is ready for sale
dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode using the specific identification method.
identifikasi khusus.
Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk Provision for impairment losses is determined to adjust
untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi inventory value to net realizable value.
bersih.
Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas estimasi nilai The excess of the carrying amount of inventories over the
yang dapat diperoleh kembali (recoverable value) diakui estimated recoverable value is recognized as “Provision
sebagai “Penyisihan Penurunan Persediaan” dalam laporan for Decrease of Inventories” in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. statements of profit or loss and other comprehensive
income.
Beban pemeliharaan dan perbaikan yang terjadi atas proyek Periodic maintenance and repair costs of the completed
yang sudah selesai dan secara substansial siap untuk projects and substantially ready for its intended use shall
digunakan sesuai tujuannya dibebankan pada laba rugi be charged to expense as incurred.
pada saat terjadinya.
Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada setiap Cost estimates and allocation are reviewed at the end of
akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara every reporting period until the project is
substansial. Apabila telah terjadi perubahan mendasar pada substantiallycompleted. If there are any substantial
estimasi kini, biaya direvisi, dan direalokasi. changes from the estimates, the costs are revised and
reallocated.
g. Beban Dibayar Dimuka g. Prepaid Expenses
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing- Prepaid expenses are amortized over the period benefited
masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. using the straight-line method.
h. Investasi pada Entitas Asosiasi h. Investments in Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas yang bukan merupakan An associate is an entity which is neither a subsidiary nor an
entitas anak ataupun pengendalian bersama entitas, tetapi Grup interest in joint venture, but the Group has significant influence
memiliki pengaruh signifikan atas entitas tersebut. Entitas over that entity. An investment in associate is accounted for
asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. using the equity method.
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi paska akuisisi The Group's share of the profit or loss of the associate after the
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif acquisition is recognized in the consolidated statements of
lain konsolidasian dan bagian atas mutasi pendapatan profit or loss and other comprehensive income and
komprehensif lainnya paska akuisisi diakui di dalam pendapatan adjustments to the carrying amount may also be necessary for
komprehensif lainnya dan diikuti dengan penyesuaian pada changes in the Group’s proportionate interest in the associate
jumlah tercatat investasi. arising from changes in the associate’s other comprehensive
income.
Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai Dividend distributions received from the associate reduce the
pengurang jumlah tercatat investasi. Jika bagian Grup atas carrying amount of the investment. If the losses of the
kerugian entitas asosiasi sama dengan atau melebihi associate equal to or exceed its investment, including the non
kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa collateral receivable, the Group ceases the recognition of its
agunan, Grup menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, share of losses, unless the Group has guaranteed the
kecuali Grup memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran obligation of the associate.
atas nama entitas asosiasi.
- 16 -
Page 20
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
h. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) h. Investments in Associates (continued)
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah At each reporting date, the Group determines whether there is
terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada objective evidence that there has been impairment in
investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup investments in the associate. If so, the Group calculates the
menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara amount of the impairment loss between the difference of the
jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada recoverable amount and the carrying amount of the investment
entitas asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas in the associate and recognizes the difference in "share in net
laba/(rugi) bersih entitas asosiasi” di laporan laba rugi dan income/(loss) of the associate" in the consolidated statements
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kerugian yang of profit or loss and other comprehensive income. Unrealized
belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut losses are also eliminated unless the transaction provides
memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer. evidence of impairment of the transferred asset. The
Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan jika diperlukan accounting policies of the associate are adjusted when
untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan yang necessary to ensure consistency with the policies adopted by
diterapkan oleh Grup. the Group.
i. Aset Tetap i. Fixed Asset
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation
akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya and impairment losses, if any. Such cost includes the cost of
perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if
biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. the recognition criteria are met. Likewise, when a major
Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspection is performed, its cost is recognized in the carrying
inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) amount of the fixed assets as replacement if the recognition
aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs
pengakuan. Semua beban perawatan dan perbaikan yang tidak that do not meet the recognition criteria are recognized in the
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat comprehensive income as incurred.
terjadinya.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation of an asset starts when it is available for use and
digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan is computed using the straight-line method based on the
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa estimated useful lives of the assets as follows:
manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Umur Manfaat/ Tarif Penyusutan/
Estimated Life Depreciation Rates
Bangunan dan prasarana 20-25 4% - 5% Land and building
Taman dan infrastruktur 2 50% Parks and infrastructure
Peralatan kantor 2-5 25% - 50% Office equipment
Perabot kantor 4-5 20% - 25% Office furniture
Kendaraan 4-5 20% - 25% Vehicles
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and not amortized as the management is
diamortisasi karena manajemen berpendapat bahwa of the opinion that it is probable that the titles can be
kemungkinan besar hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ renewed/extended upon expiration.
diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Beban pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Legal cost of landrights in the form of Business Usage Rights
Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”), dan Hak Pakai (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Rights (“Hak
(“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian Guna Bangunan” or “HGB”), and Usage Rights (“Hak Pakai” or
dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset tetap” dan tidak “HP”) when the land was acquired initially are recognized as
diamortisasi. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak part of the cost of the land under the “Fixed assets” account
atas tanah diakui sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi and not amortized. Costs related to renewal of land rights are
selama periode hak atas tanah atau masa manfaat tanah, mana recognized as deferred charges and amortized during the
yang lebih pendek. period of the land rights or the useful life of land, whichever is
shorter.
Penilaian atas nilai tercatat aset tetap dilakukan jika terjadi The fixed assets are reviewed for impairment or possible
peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa impairment on its cost when events or changes in
nilai tercatat aset mungkin tidak dapat terpulihkan seluruhnya. circumstances indicate that their carrying amounts may not be
fully recoverable.
- 17 -
Page 21
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Asset (continued)
Nilai tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada upon disposal or when no future economic benefits are
lagi manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari expected from its use or disposal.
penggunaan atau pelepasannya.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian Any gains or losses arising on derecognition of the asset
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih antara jumlah (calculated as the difference between the net disposal
hasil pelepasan neto dan nilai tercatatnya) dimasukkan ke dalam proceeds and the carrying amount of the asset) is directly
laba rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan. included in profit or loss when the item is derecognized.
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode penyusutan atau The asset residual values, useful lives and depreciation or
amortisasi dievaluasi setiap akhir periode pelaporan dan amortization method are reviewed at the end of each period
disesuaikan secara prospektif jika diperlukan. and adjusted prospectively, if necessary.
Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan sebesar biaya Constructions in progress are stated at cost. The accumulated
perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke costs will be reclassified to the appropriate fixed asset
aset tetap yang bersangkutan pada saat pembangunan dan/atau accounts when the construction and/or installation are
instalasi selesai dan aset tersebut telah siap untuk completed and the asset is ready for its intended use.
dipergunakan. Aset tetap dalam pembangunan tidak disusutkan Constructions in progress are not depreciated as these are not
karena belum tersedia untuk digunakan. yet available for use.
j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non- Financial Asset
Grup menilai pada setiap periode pelaporan tahunan apakah The Group assesses at each annual reporting period whether
terdapat indikasi bahwa aset mengalami penurunan nilai, jika there is an indication that an asset may be impaired, If any
kondisi tersebut terjadi, atau ketika pengujian penurunan such indication exists, or when annual impairment testing for
tahunan, Grup membuat estimasi jumlah yang terpulihkan atas an asset is required, the Group makes an estimate of the
aset tersebut. asset’s recoverable amount.
Jika kondisi tidak memungkinkan untuk memperkirakan jumlah Where it is not possible to estimate the recoverable amount of
terpulihkan aset individu, Grup memperkirakan jumlah an individual asset, the Group estimates its recoverable
terpulihkan dari unit penghasil kas (UPK). Perkiraan jumlah amount of the cash-generating unit (CGU). Estimated
terpulihkan adalah nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai recoverable amount is the higher of net selling price and value
pakai. Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (UPK) in use. If the recoverable amount of non-financial assets (CGU)
lebih rendah dari nilai tercatatnya, maka nilai tercatat aset (UPK) is lower than its carrying amount, the carrying amount of the
dikurangi menjadi jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai asset (CGU) is reduced to its recoverable amount and
diakui langsung pada laporan laba rugi. impairment loss is recognized immediately to profit or loss.
Pembalikan rugi penurunan nilai, diakui jika, dan hanya jika, Reversal of impairment losses for assets is recognised if, and
terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan only if, there has been a change in the estimates used to
jumlah terpulihkan asset sejak pengujian penurunan nilai terakhir determine the asset’s recoverable amount since the last
kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera impairment testing was carried out. The reversal of impairment
dalam laba rugi. Pembalikan tersebut tidak boleh mengakibatkan losses will be recognised immediately in profit or loss. The
nilai tercatat aset melebihi biaya perolehan disusutkan sebelum reversal should not result in the carrying amount of an asset
adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pembalikan exceeding what the depreciated cost would have been had the
dilakukan. impairment not been recognised at the date on which the
impairment was reversed.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika Goodwill is tested for impairment annually and when
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin circumstances indicate that the carrying amount may be
mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill ditetapkan impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing
dengan menentukan nilai terpulihkan tiap UPK (atau kelompok the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to
UPK) yang terkait dengan goodwill tersebut. Jika jumlah which the goodwill relates. Where the recoverable amount of
terpulihkan UPK kurang dari nilai tercatatnya, rugi penurunan the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is
nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be
dipulihkan pada tahun berikutnya. reversed in future years.
k. Sewa k. Leases
Grup menerapkan PSAK No. 116 “Sewa” yang mensyaratkan The Group adopted PSAK No. 116 “Leases”, which set the
pengakuan aset hak-guna dan liabilitas sewa sehubungan requirement for the recognition of right-to-use assets and lease
dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa liabilities in relation to leases which had been previously
operasi. classified as operating leases.
- 18 -
Page 22
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
k. Sewa (lanjutan) k. Leases (continued)
Grup Sebagai Penyewa The Group as a Lessee
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali atas kontrak At the inception or on reassessment of a contract that contains
yang mengandung sebuah komponen sewa, Grup a lease component, the Group allocates the consideration in
mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing the contract to each lease component on the basis of their
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari relative stand-alone prices and the aggregate stand-alone
komponen sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen price of the non-lease components.
nonsewa.
Namun, untuk sewa penunjang dimana Grup bertindak sebagai However, for the leases of improvements in which the Group is
penyewa, Grup dapat memilih untuk mencatat komponen sewa a lessee, the Group may elect to account for the lease and non-
dan nonsewa sebagai satu komponen sewa jika komponen lease components as a single lease component if the non-
nonsewa tersebut tidak dapat dipisahkan. lease components cannot be separated.
Grup mengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa pada tanggal The Group recognises a right-of-use asset and a lease liability
dimulainya sewa. Aset hak - guna diukur pada biaya perolehan, at the lease commencement date. The right-of-use asset is
yang meliputi jumlah awal liabilitas sewa, disesuaikan dengan initially measured at cost, which comprises the initial amount of
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal the lease liability adjusted for any lease payment made at or
dimulainya sewa, ditambah dengan biaya langsung awal yang before the commencement date, plus any initial direct cost
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk incurred and an estimate of costs to dismantle and remove the
membongkar, memindahkan, atau untuk merestorasi aset ke underlying asset or to restore the underlying asset to the
kondisi sebagaimana sebagaimana ditentukan dalam syarat dan condition required by the terms and conditions of the lease,
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa yang diterima. less any lease incentives received.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan metode The right-of-use asset is subsequently depreciated using the
garis lurus dari tanggal dimulainya sewa hingga mana yang lebih straight-line method from the lease commencement date to the
awal antara akhir umur manfaat aset hak guna atau akhir masa earlier of the end of the useful life of the right -of-use asset or
sewa. the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang The lease liability is initially measured at the present value of
belum dibayar pada tanggal dimulainya sewa, didiskontokan the lease payments that are not paid at the commencement
dengan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau jika date, discounted using the interest rate implicit in the lease or,
suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, maka menggunakan if that rate cannot be readily determined, using incremental
suku bunga pinjaman inkremental. borrowing rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam pengukuran liabilitas Lease payments included in the measurement of the lease
sewa meliputi pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap liability comprise of fixed payments, including in-substance
secara substansi dikurangi dengan piutang insentif sewa. fixed payments less any lease incentive receivable.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset kepada Grup pada If the lease transfers ownership of the underlying asset to the
akhir masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna Group by the end of the lease term or if the cost of the right -of-
merefleksikan bahwa Grup akan mengeksekusi opsi beli, maka use asset reflects that the Group will exercise a purchase
Grup menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga option, the Group depreciates the right-of-use asset from the
akhir umur manfaat aset. Jika tidak, maka Grup menyusutkan commencement date to the end of the useful life of the
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga mana yang lebih underlying asset. Otherwise, the Group depreciates the right-of-
awal antara akhir umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa use asset from the commencement date to the earlier between
sewa. the end of the useful life of the right-of-use asset or the end of
the lease term.
Sewa Jangka Pendek dan Aset Bernilai Rendah Short-term Leases and Low Value Assets
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak guna dan The Group has elected not to recognise right-of use assets and
liabilitas sewa untuk sewa jangka-pendek yang memiliki masa lease liabilities for short -term leases that have a lease term of
sewa 12 bulan atau kurang dan aset bernilai rendah. 12 months or less and low value assets.
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa tersebut sebagai The Group recognises the leases payments associated with
beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa. these leases as an expense on a straight-line basis over the
lease term.
- 19 -
Page 23
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban l. Revenues and Expense Recognition
Pangekuan Pendapatan Revenue Recognation
Grup menerapkan PSAK No. 115 yang mensyaratkan The Group has applied PSAK No. 115, which requires revenue
pengakuan pendapatan harus memenuhi 5 langkah analisa recognition to fulfill 5 steps of assessment:
sebagai berikut:
1) identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1) identity contract with a customer.
2) Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. 2) Identify the performance obligations in the contract.
Kewajiban pelaksanaan merupakan janji janji dalam kontrak Performance obligations are promises in a contract to
untuk menyerahkan barang atau jasa yang memiliki transfer to a customer goods or services that are distinct.
karakteristik berbeda ke pelanggan.
3) Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan 3) Determine the transaction price. Transaction price is the
jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas amount of consideration to which an entity expects to be
sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa entitled in exchange for transferring promised goods or
yang dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan services to a customer. If the consideration promised in a
di kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, contract includes a variable amount, the Group estimates
maka Grup membuat estimasi jumlah imbalan tersebut the amount of consideration to which it expects to be
sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas entitled in exchange for transferring the promised goods or
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke services to a customer less the estimated amount of
pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan service level guarantee which will be paid during the
kinerja jasa yang akan dibayarkan selama periode kontrak. contract period.
4) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan 4) Allocate the transaction price to each performance
dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif obligation on the basis of the relative stand-alone selling
dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di prices of each distinct goods or services promised in the
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga contract. When these are not directly observable, the
jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya relative standalone selling price are estimated based on
yang diharapkan ditambah marjin. expected cost plus a margin.
5) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan 5) Allocate the transaction price to each performance
dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif obligation on the basis of the relative stand-alone selling
dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di prices of each distinct goods or services promised in the
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga contract. When these are not directly observable, the
jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya relative standalone selling price are estimated based on
yang diharapkan ditambah marjin. expected cost plus margin.
Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah Recognize revenue when performance obligation is satisfied by
dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan transferring a promised goods or services to a customer (which
ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki pengendalian is when the customer obtains control of that goods or services).
atas barang atau jasa tersebut).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan 2 cara, yakni: A performance obligation may be satisfied at the following:
a) Suatu titik waktu (umumnya janji untuk menyerahkan barang a) A point in time (typically for promises to transfer goods to
ke pelanggan); atau a customer); or
b) Suatu periode waktu (umumnya janji untuk menyerahkan b) Over time (typically for promises to transfer services to a
jasa ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan yang customer). For a performance obligation satisfied over
dipenuhi dalam suatu periode waktu, Grup memilih ukuran time, the Group selects an appropriate measure of
penyelesaian yang sesuai untukpenentuan jumlah progress to determine the amount of revenue that should
pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya be recognized as the performance obligation is satisfied.
kewajiban pelaksanaan.
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap kontrak. Aset Payment of the transaction price is different for each contract.
kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan kurang A contract asset is recognized once the consideration paid by
dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. customer is less than the balance of performance obligation
Kewajiban kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari which has been satisfied. A contract liability is recognized once
pelanggan lebih dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah the consideration paid by customer is more than the balance of
dipenuhi. Liabilitas kontrak disajikan dalam "Liabilitas kontrak” performance obligation which has been satisfied. Contract
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. liabilities are presented as "Contract liabilities” in the
consolidated statements of financial position.
Kewajiban Grup terhadap kontrak dengan pelanggan The obligation of the Group from the contracts with customers
sehubungan dengan pendapatan dibawah ini ditentukan sebagai relating to below revenues are determined to be single
kewajiban pelaksanaan tunggal yang dipenuhi pada suatu titik performance obligations which are satisfied at a point in time:
waktu:
- Pendapatan dari penjualan persediaan real estate diakui - Revenues from sale of real estate inventories are
pada saat unit real estate diserahkan kepada pelanggan. recognized when the real estate units are delivered to the
customer.
- Pendapatan jasa pelayanan diakui pada saat jasa diberikan. - Service revenues are recognized when services are
rendered.
- 20 -
Page 24
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) l. Revenues and Expense Recognition (continued)
Pengakuan Beban Expense Recognation
Beban pokok penjualan diakui pada saat terjadinya (metode Cost of sales are recognized when incurred (accrual method).
akrual). Termasuk didalam beban pokok penjualan adalah Cost of sales includes estimated costs for future development
taksiran beban untuk pengembangan prasarana di masa yang of amenities on land that is already sold.
akan datang atas tanah yang telah terjual.
Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi Interest expense for all financial instruments are recognized in
secara aktual menggunakan metode suku bunga efektif. profit or loss in accrual basis using the effective interest
method.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
m. Tanah Belum Dikembangkan m. Land for Development
Tanah belum dikembangkan dinyatakan sebesar mana yang Land for development is stated at the lower of cost and net
lebih rendah biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai realizable value. Net realizable value is the estimated selling
realisasi bersih adalah estimasi harga jual dikurangi dengan price less the estimated costs of completion and the estimated
estimasi biaya penyelesaian lainnya untuk siap dijual. costs necessary to make the sale.
Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya The cost of land for development consists of pre acquisition
praperolehan dan perolehan tanah dipindahkan ke tanah yang and acquisition costs of the land, and other costs related to the
sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah telah acquisition of land which are transferred to land under
dimulai atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi development when the development of land has started.
pada saat tanah tersebut siap dibangun.
n. Imbalan Kerja n. Employee Benefits
Grup diharuskan menyediakan imbalan kerja minimum yang The Group is required to provide a minimum pension benefit as
diatur dalam Peraturan Pemerintah No.35 Tahun 2021 (PP stipulated under Government Regulation No.35 Year 2021
35/2021) untuk melaksanakan beberapa ketentuan Undang- (“PP35/2021”) to implement certain provision of Law
undang No.11/2020 mengenai Cipta Kerja yang diundangkan No.11/2020 concerning Job Creation (“Cipta Kerja”) has just
dan diberlakukan pada tanggal 2 Februari 2021. been promulgated and put into effect on February 2, 2021.
Sebelum PP35/2021 diberlakukan Grup mencatat penyisihan Prior to the effective of PP35/2021, the Group provided
imbalan kerja berdasarkan Undang undang No. 13/2003, yang provision based on Labor Law No. 13/2003, which represents
merupakan kewajiban imbalan pasti berdasarkan PSAK No. 219, an underlying defined benefit obligation based on PSAK No.
“Imbalan Kerja”. 219, “Employee Benefits”.
Beban atas pemberian imbalan dalam program imbalan manfaat The cost of providing benefits under the defined benefits plan
pasti ditentukan dengan metode “Projected Unit Credit”. is determined using the “Projected Unit Credit” method.
Pengukuran kembali, yang terdiri atas keuntungan dan kerugian Re-measurements, comprising of actuarial gains and losses,
aktuarial, segera diakui pada laporan posisi keuangan are recognized immediately in the consolidated statement of
konsolidasian dengan mendebit atau mengkredit saldo laba financial position with a corresponding debit or credit to
melalui penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. retained earnings through other comprehensive income in the
Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada period in which they occur. Re measurements are not
periode berikutnya. reclassified to profit or loss in subsequent periods.
Beban jasa lalu diakui pada laba rugi pada tanggal yang lebih Past service costs are recognized in profit or loss on the
awal antara: earlier of:
- Tanggal amandemen atau kuartilmen program; dan - The date of the amendement or curtailment; and
- Tanggal pada saat Grup mengakui beban restrukturisasi - The date that the Group recognizes related restructuring
terkait. costs.
Bunga neto ditentukan dengan mengalikan liabilitas (aset) Net interest is calculated by applying discount rate to the net
imbalan pasti neto dengan tingkat diskonto. Grup mengakui defined benefit liability or asset. The Group recognizes the
perubahan atas liabilitas imbalan pasti neto berikut pada akun following changes in the net defined benefit obligation under
“Imbalan kerja karyawan” pada laporan laba rugi dan “Employee benefits expense” account in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian: statement of profit or loss and other comprehensive income:
- Beban jasa yang terdiri dari beban jasa kini, biaya jasa lalu - Service costs comprising current service costs, past-
dan keuntungan dan kerugian service costs and gains and
- Beban atau pendapatan bunga neto. - Net interest expense or income.
- 21 -
Page 25
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
n. Imbalan Kerja (lanjutan) n. Employee Benefits (continued)
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized when an
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar employee has rendered service during accounting period, at
jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang the undiscounted amount of short-term employee benefits
diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. expected to be paid in exchange for that service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, Short term employee benefits include such as wages, salaries,
bonus dan insentif. bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uang Post-employment benefits such as retirement, severance and
penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan PP 35/2021. service payments are calculated based on PP 35/2021.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai The Group recognizes the amount of the net defined benefit
kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan liability at the present value of the defined benefit obligation at
dikurangi nilai wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris the end of the reporting period less the fair value of plan assets
independen dengan menggunakan metode “Projected Unit which calculated by independent actuaries using the Projected
Credit”. Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan Unit Credit method. Present value benefit obligation
dengan mendiskontokan imbalan tersebut. determined by discounting the benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan The Group account not only for its legal obligation under the
persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban formal terms of a defined benefit plan, but also for any
konstruktif yang timbul dari praktif informal entitas. constructive obligation that arises from the entity’s informal.
Beban jasa kini, beban jasa lalu dan keuntungan atau kerugian Current service cost, past service cost and gain or loss on
atas penyelesaian serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan settlement, and net interets on the net defined benefit liability
pasti neto diakui dalam laba rugi. (asset) are recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang The remeasurement of the net defined benefit liability (assets)
terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas comprises actuarial gains and losses the return on plan assets,
aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset and any change in effect of the asset ceiling are recognized in
diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income.
o. Perpajakan o. Taxation
Pajak Penghasilan Tidak Final Non-Final Income Tax
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar Current income tax assets and liabilities for the current year
jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan are measured at the amount expected to be recovered from or
kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak paid to the taxation authority. The tax rates and tax laws used
yang digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang to compute the amount are those that have been enacted or
telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal substantively enacted as at the reporting dates in the countries
pelaporan di negara tempat Grup beroperasi dan menghasilkan where the Group operates and generates taxable income.
pendapatan kena pajak.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari penghasilan Interests and penalties are presented as part of other operating
atau beban operasi lain karena tidak dianggap sebagai bagian income or expenses since they are not considered as part of
dari beban pajak penghasilan. the income tax expense.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Amendments to tax obligations are recorded when the Tax
Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau jika Grup mengajukan Assessment Letter (“SKP”) is received or, if appealed against
keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah by the Group, when the result of the appeal is determined.
ditetapkan. Kekurangan dan kelebihan pembayaran pajak Underpayment and overpayment of corporate income tax, if
penghasilan badan, jika ada, dicatat sebagai bagian dari “Beban any, is recorded as part of “Current tax expense” in the
pajak kini” dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
Pajak Tangguhan Deffered Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax assets and liabilities are recognized using the
liabilitas atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang liability method for the future tax consequences attributable to
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut differences between the carrying amounts of existing assets
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan and liabilities in the financial statements and their respective
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. tax bases at each reporting date.
- 22 -
Page 26
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
o. Perpajakan (Lanjutan) o. Taxation (Continued)
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary
temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk differences and deferred tax assets are recognized for
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang besar deductible temporary differences to the extent that it is
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan probable that taxable income will be available in future years
tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak against which the deductible temporary differences and
pada masa depan. accumulated fiscal losses can be utilized.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at
pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut each reporting date and reduced to the extent that it is no
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk longer probable that sufficient taxable profit will be available to
mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be
tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai kembali utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed by
aset pajak tangguhan yang tidak diakui dan mengakui aset pajak the Group at each reporting date and are recognized to the
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar extent that it has become probable that future taxable profit will
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang allow the deferred tax assets to be recovered.
akan tersedia untuk pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates
tarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset that are expected to apply to the year when the asset is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan realized or the liability is settled, based on tax rates and tax
peraturan pajak yang berlaku atau yang telah secara substantif laws that have been enacted or substantively enacted as at the
telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan statements of financial position, except if they are for different
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai legal entities, consistent with the presentation of current tax
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. assets and liabilities.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, Income already subjected to final income tax, the tax expense
beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan is recognized proportionately to the recognized income
menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih recognized during the year. The difference between the
antara jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan amount of final income tax payable and the amount charged as
jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan current tax in the consolidated statement of profit and loss and
laba rugi komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak other comprehensive income is recognized either as prepaid
dibayar dimuka atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset taxes and taxes payable. If the recorded value of an asset or
dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final liability related to final income tax differs from its taxable base,
dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset the difference is not recognized as deferred tax asset or
atau liabilitas pajak tangguhan. deferred tax liability.
p. Pengampunan Pajak p. Tax Amnesty
Pada tanggal 19 September 2016, Dewan Standar Akuntansi On September 19, 2016, the Indonesian Financial Accounting
Keuangan Indonesia (DSAK IAI) menerbitkan PSAK No. 370, Standards Board (DSAK IAI) issued PSAK No. 370,
”Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”, yang berisi "Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities", that states
pedoman pencatatan harta dan liabilitas yang diungkapkan oleh guidelines for recording assets and liabilities disclosed by the
wajib pajak yang mengikuti program pengampunan Pajak taxpayer following the Tax Amnesty Program under Law No. 11
berdasarkan Undang-undang No. 11 tahun 2016. Year 2016.
Pada tahun 2016, BLM (entitas anak) mengikuti program In 2016, BLM (a subsidiary) participated in the tax amnesty
pengampunan pajak dan menerapkan PSAK 370 secara program and applied PSAK 370 retrospectively and restated
retrospektif dan menyajikan kembali laporan keuangan untuk the financial statements for prior years.
tahun-tahun sebelumnya.
Pada saat diterbitkannya Surat Keterangan Pengampunan Pajak At the date of issuance of Tax Amnesty Certificate (SKPP), the
(SKPP), Entitas Anak melakukan penyesuaian dengan Subsidiary booked the adjustments by recording transactions
melakukan pencatatan transaksi yang terkait dengan aset dan related to tax amnesty assets and liabilities in accordance with
liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan prinsip akuntansi the accounting principles applicable to the assets and
yang berlaku atas aset dan liabilitas yang bersangkutan. liabilities.
Uang Tebusan (jumlah pajak yang harus dibayarkan sesuai The Ransom money (the amount of tax paid in accordance
dengan aturan Pengampunan Pajak) dibebankan pada laporan with the Tax Amnesty Law) is charged directly to the profit or
laba rugi pada periode saat SKPP diterima. loss in the period when the SKPP was received.
Sesudah pengukuran awal, entitas anak mengukur kembali aset After initial measurement, the subsidiary measures the assets
dan liabilitas yang dicatat sesuai dengan prinsip akuntansi yang and liabilities recorded in accordance with the relevant
relevan. accounting principles.
- 23 -
Page 27
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
q. Penjabaran Mata Uang Asing q. Foreign Currency Tranlation
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah Transactions involving foreign currencies are recorded in
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time
the transactions are made.
Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam At the end of reporting period, monetary assets and liabilities
mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada using Bank Indonesia’s middle rate of exchange at such date,
tanggal tersebut, keuntungan atau kerugian kurs yang terjadi the resulting gains or losses on foreign exchange are credited
dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi. Pada or charged to profit or loss. As of September 30, 2025 and
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, kurs yang December 31, 2024, the exchange rates used are as follows:
digunakan adalah sebagai berikut:
2025 2024
Dolar Amerika Serikat 16.680 16.162 United States Dollar
Dolar Australia 10.957 10.082 Australian Dollar
r. Informasi Segmen r. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal Operating segments are identified on the basis of internal
mengenai komponen dari Grup yang secara regular direviu oleh reports about components of the Group that are regularly
pengambil keputusan operasional dalam rangka reviewed by the chief operating decision maker in order to
mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen allocate resources to the segments and to assess their
operasi. performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memeroleh a. that engages in business activities from which it may earn
pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk revenue and incur expenses (including revenue and
pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan expenses relating to the transaction with other
komponen lain dari entitas yang sama); components of the same entity);
b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh b. whose operating results are reviewed regularly by the
pengambil keputusan operasional untuk membuat entity’s chief operating decision maker to make decision
keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada about resources to be allocated to the segments and
segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan assess its performance; and
c. dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. c. for which discrete financial information is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional Information reported to the chief operating decision maker for
dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja the purpose of resource allocation and assessment of their
mereka terfokus pada kategori dari setiap segmen. performance is more specifically focused on the category of
each segment.
s. Laba per Saham Dasar s. Basic Earnings per Share
Sesuai dengan PSAK No. 233, “Laba per Saham”, laba per In accordance with PSAK No. 233, “Earnings per Share”, the
saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas basic earning per share attributable to the equity holder of the
induk dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat parent entity are computed by dividing income for the year
diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata attributable to the equity holders of the parent entity over the
tertimbang jumlah saham yang beredar dan disetor penuh weighted average number of issued and fully paid shares
selama periode yang bersangkutan. during the period.
t. Beban Emisi Saham t. Stock Issurance Cost
Semua beban yang terjadi yang terkait dengan Penawaran Costs incurred in connection with the Initial Public Offering and
Umum Perdana dan Penawaran Umum Terbatas saham Rights Issue of the Company’s shares are classified as part of
Perusahaan disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal “Additional Paid-in Capital” in equity.
Disetor” dalam ekuitas.
u. Distribusi Dividen u. Dividend Distribution
Distribusi dividen kepada pemegang saham Grup diakui sebagai Dividend distribution to the Group’s shareholders is recognized
liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian dalam periode as a liability in the consolidated financial statements in the
saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Grup. period in which the dividends are approved by the Group’s
shareholders.
- 24 -
Page 28
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan v. Financial Statements
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam The Group recognizes a financial asset or a financial liability in
laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, the consolidated statement of financial position when, and only
Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada when, it becomes a party to the contractual provisions of the
kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal, Grup instrument. At initial recognition, the Group measures all
mengukur aset keuangan atau liabilitas keuangan pada nilai financial assets and financial liabilites at its fair value. In the
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan case of a financial asset or financial liability is not measured at
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the
ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat transaction costs that are directly attributable to the acquisition
diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan or issue of the financial asset or financial liability.
aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut.
Beban transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset
perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan and issue of a financial liability classified at fair value through
yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi profit or loss are expensed immediately.
dibebankan segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets
Aset Keuangan Grup diklasifikasi sebagai berikut: The Group's financial assets are classifies into the following
specified categories:
1. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan 1. Financial Assets Measured at Amortized Costs;
Diamortisasi;
2. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui 2. Financial Assets Measured at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (”FVTOCI”); Comprehensive Income (“FVTOCI”);
3. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba 3. Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss
Rugi (“FVTPL”). (“FVTPL”).
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan tergantung pada Subsequent measurement of financial liabilities depends on
klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Grup their classification on initial recognition. The Group classifies
mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam salah satu dari financial liabilities into one of the following categories:
kategori berikut:
1. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui 1. Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss
Laba Rugi (“FVTPL”); (“FVTPL”);
2. Liabilitas Keuangan Lainnya 2. Other Financial Liabilities
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya The Group derecognizes a financial asset if, and only if the
jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset contractual rights to the cash flows from the financial asset
keuangan berakhir atau Perusahaan mengalihkan hak expire or group transfers the contractual rights to receive the
kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset cash flows of the financial asset or retains the contractual
keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima rights to receive the cash flows but assumes a contractual
kas tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an
membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau arrangement.
lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan.
Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan If the Group neither transfers nor retains substantially all the
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup risks and rewards of ownership of the financial asset and has
menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara retained control, the Group continues to recognize the financial
terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan asset to the extent of its continuing involvement in the financial
kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam asset.
pengalihan tersebut.
Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan If the Group retains substantially all the risks and rewards of
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap ownership of the financial asset, the Group continues to
mengakui aset keuangan tersebut. recognize the financial asset.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan The Group removes a financial liability from its statement of
hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika financial position if, and only if, it is extinguished, i.e. when the
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau obligation specified in the contract is discharged or canceled or
dibatalkan atau kedaluwarsa. expire.
- 25 -
Page 29
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan At the end of each reporting date, the Group calculates any
kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit impairment provision in financial instruments based on its
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas lifetime expected credit loss if the credit risk of the financial
instrumen keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan instruments has increased significantly since its
sejak pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit instrumen initialrecognition. However, if credit risk has not increased
keuangan tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak significantly since initial recognition, then a 12 months
pengakuan awal, maka mengakui sejumlah kerugian kredit expected credit loss is recognized.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk The Group applied a simplified approach to measure such
mengukur kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap expected credit loss for trade receivables and contract assets
piutang usaha dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan without significant financing component.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar ketika pihak The Group considers a financial asset to be in default when
ketiga tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup the counterparty is unlikely to pay its credit obligations to the
secara penuh. Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika Group in full. The maximum period considered when estimating
memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode expected credit loss is the maximum contractual period over
maksimum kontrak dimana Grup terekspos terhadap risiko which the Group is exposed to credit risk.
kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat Impairment losses are recognized as a deduction in financial
aset keuangan kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada assets’ carrying amount, except for financial assets measured
FVTOCI yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan at FVTOCI where its impairment is recognized in
komprehensif lain. Sedangkan jumlah kerugian kredit othercomprehensive income. The expected credit loss (or
ekspektasian (atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba recovery of credit loss) is recognized in profit or loss, as gains
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian penurunan nilai. or losses of financial asset impairment.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen The expected credit loss of financial intruments are conducted
keuangan dilakukan dengan suatu cara yang mencerminkan: by a means which reflect:
1. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang 1. An unbiased and probability-weighted amount that reflects
yang ditentukan dengan mengevaluasi serangkaian a range of possible outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
2. Nilai waktu uang; dan 2. Time value of money; and
3. Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa 3. Reasonable and supportable information that is available
biaya atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan without undue cost or effort about past events, current
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan conditions and forecasts of future conditions.
kondisi ekonomi masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan Financial assets may be considered to not having significant
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal jika aset increase in credit risk since initial recognition if the financial
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal assets have a low credit risk at the reporting date.
pelaporan.
Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah ketika Credit risk on financial instrument may be considered be low if
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, there is a low risk of default, the borrower has a strong capacity
peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi to meet its contractual cash flow obligations in the near term
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat and adverse changes in economic and business conditions in
dan memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka the longer term may, but will not necessarily, reduce the ability
waktu panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan of the borrower to fulfil its contractual cash flow obligations. To
kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas determine whether a financial asset has a low credit risk, the
kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset keuangan Group may use internal credit risk rating or external
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat menggunakan assessment.
peringkat risiko kredit internal atau penilaian eksternal.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk The effective interest method is a method of calculating the
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas amortized cost of a financial asset or a financial liability (or
keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan group of financial assets or financial liabilities) and of allocating
metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban the interest income or interest expense over the relevant
bunga selama periode yang relevan. period.
- 26 -
Page 30
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Metode Suku Bunga Efektif (lanjutan) The Effective Interest Method (continued)
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat The effective interest rate is the rate that exactly discount
mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas estimated future cash payments or receipts through the
masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, expected life of the financial instrument or, when appropriate, a
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk shorter period to the net carrying amount of the financial asset
memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau or financial liability.
liabilitas keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi When calculating the effective interest rate, the Group
arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan estimates cash flows considering all contractual terms of the
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti financial instrument, for example, prepayment, call and similar
pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak option, but shall not consider future credit losses. The
mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini calculation includes all fees and points paid or received
mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau between parties to the contract that are an integral part of the
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian effective interest rate, transaction costs, and all other
takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan premiums or discounts.
seluruh premium atau diskonto lain.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Offsetting a Financial Asset and a Financial Liability
Saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be offset when and
dilakukankan, jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak only when, the Group currently has a legally enforceable right
yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling to set off the recognized amount; and intends either to settle on
hapus atas jumlah yang telah diakui; dan berintensi untuk a net basis, or to realise the asset and settle the liability
menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu Fair value is the price that would be received to sell an asset or
aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu paid to transfer a liability in an orderly transaction between
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada market participants at the measurement date.
tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk The fair value of financial assets and financial liabilities must
keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan be estimated for recognition and measurement or for
pengungkapan. disclosure purposes.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu Fair values are categorised into different levels in a fair value
hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu hierarchy based on the degree to which the inputs to the
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap measurement are observable and the significance of the inputs
keseluruhan pengukuran nilai wajar: to the fair value measurement in its entirety:
1. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk 1. Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical
aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada assets or liabilities that can be accessed at the
tanggal pengukuran (Level 1); measurement date (Level 1);
2. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 2. Inputs other than quoted prices included in Level 1 that
yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik are observable for the assets or liabilities, either directly or
secara langsung maupun tidak langsung (Level 2); dan indirectly (Level 2); and
3. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas 3. Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level 3).
(Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa When measuring the fair value of an asset or a liability, the
mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Group uses market observable data to the extent possible.
Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi If the fair value of an asset or a liability is not directly
secara langsung, Grup menggunakan teknik penilaian yang observable, the Group uses valuation techniques that
sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan appropriate in the circumstances and maximizes the use of
input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan relevant observable inputs and minimizes the use of
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar diakui oleh Grup Transfers between levels of the fair value hierarchy are
pada akhir periode pelaporan dimana perpindahan terjadi. recognized by the Group at the end of the reporting period
during which the change occurred.
- 27 -
Page 31
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
w. Piutang Usaha w. Trade Receivables
Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pelanggan Trade receivables are amounts due from customers for goods
untuk barang yang dijual dan jasa yang diberikan dalam kegiatan sold and services rendered in the ordinary course of business.
usaha biasa. Jika iutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu If collection is expected in one year or less (or in the normal
satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika operating cycle if longer), they are classified as current assets.
lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika If not, they are presented as non current assets.
tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.
Cadangan penurunan nilai diukur berdasarkan kerugian kredit Provision for impairment of trade receivables is measured
ekspektasian dengan melakukan reviu atas kolektabilitas saldo based on expected credit losses by reviewing the collectibility
secara individual atau kolektif sepanjang umur piutang usaha of individual or collective balances in a lifetime of trade
menggunakan pendekatan yang disederhanakan dengan receivables using simplified approach with considering forward-
mempertimbangkan informasi yang bersifat perkiraan masa looking information at the end of each reporting period.
depan yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan. Cadangan Provision for impairment are written-off during the period in
atas penurunan nilai dihapus pada saat piutang tersebut tidak which they are determined to be not collectible.
akan tertagih.
x. Utang Usaha x. Trade Payables
Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang Trade payables are obligations to pay for goods or services
telah diterima dalam kegiatan usaha normal dari pemasok. that have been acquired in the ordinary course of business
Utang usaha diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek from suppliers. Trade payables are classified as current
jika pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau liabilities if payment is due within one year or less (or in the
kurang (atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika normal operating cycle of the business if longer). If not, they
tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang. are presented as non-current liabilities.
y. Provisi y. Provision
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat Provisions are recognized when the Group has a present
hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa obligation (legal or constructive) where, as a result of a past
lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut event, it is probable that an outflow of resources embodying
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung economic benefits will be required to settle the obligation and a
manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah reliable estimate of the amount of the obligation can be made.
kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to
untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus reflect the current best estimate. If it is no longer probable that
keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban an outflow of resources embodying economic benefits will be
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. required to settle the obligation, the provision is reversed.
z. Kontinjensi z. Contigencies
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan Contingent assets and liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan consolidated financial statements. Contingent liabilities are
dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar disclosed in the consolidated financial statements, unless the
sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi possibility of an outflow of resources embodying economic
kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi diungkapkan dalam benefits is remote. Contingent assets are disclosed in the
laporan keuangan konsolidasian, jika terdapat kemungkinan consolidated financial statements where an inflow of economic
besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh. benefits is probable.
aa. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan Keuangan aa. Events after the Financial Reporting Date
Peristiwa sesudah akhir tahun yang menyediakan informasi Post year-end events that provide additional information about
tambahan tentang posisi Perusahaan pada tanggal pelaporan the Group’s position at the financial reporting date (adjusting
keuangan (adjusting events) disajikan dalam laporan keuangan. events) are reflected in the consolidated financial statements.
Peristiwa paska akhir tahun yang bukan merupakan adjusting Post year-end events that are not adjusting events are
events diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan disclosed in the notes to consolidated financial statements
apabila material. when material.
- 28 -
Page 32
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
ab. Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ab. Changes to Statements of Financial Accounting Standards
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (SFAS) and Interpretations of Financial Accounting
Standards (ISAK)
Standar baru dan amandemen yang telah diterbitkan, berlaku The new standard and amendments issued effective for the
efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2025, financial year beginning 1 January 2025 are as follows:
tetapi penerapan dini diperkenankan, adalah sebagai berikut:
- PSAK No. 117, “Kontrak Asuransi” - PSAK No. 117, “Insurance Contracts”
- Amandemen PSAK No. 221, “Pengaruh Perubahan Kurs - Amendment to SFAS No. 221, “The Effect of Changes in
Valuta Asing - Kekurangan Ketertukaran” Foreign Exchange Rates - Lack of Exchangeability”
Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, As at the completion date of these consolidated financial
Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari statements, the Group is evaluating the potential impact of the
penerapan standar baru dan amandemen pada laporan new standard and amendments on the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup. financial statements.
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI KEUANGAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
REPORTING POLICIES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup yang dijelaskan dalam In the application of the Group's accounting policies described in
Catatan 2, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi Note 2, Directors are required to make judgments, estimates and
dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak assumptions about the carrying amount of assets and liabilities that
tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait are not readily available from other sources. The estimates and
didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang assumptions are based on historical experience and other factors
dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi that are considered to be relevant. The actual results may differ
tersebut. from those estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. The estimates and underlying assumptions are reviewed on an
Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in
tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, the period which the estimate is revised if the revision affects only
atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi that period, or in the period of the revision and future periods if the
mempengaruhi kedua periode tersebut. revision affects both current and future periods.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh The following judgments, estimates and assumptions were made by
manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang management in the process of applying the Group’s accounting
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam policies that have the most significant effects on the amounts
laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
a. Menentukan apakah pengaruh signifikan atau pengendalian a. Determination if significant influence or control exists in
pada perusahaan investee an investee company
Menentukan apakah Grup mempunyai pengaruh signifikan Determining whether the Group has significant influence only in
terhadap investee membutuhkan pertimbangan yang signifikan. an investee requires significant judgment. Generally, a
Umumnya, kepemilikan saham sebesar 20% sampai 50% hak shareholding of 20% to 50% of the voting rights of an investee
suara investee dianggap Grup memiliki pengaruh yang is presumed to give the Group significant influence. Control is
signifikan. Pengendalian juga dianggap ada apabila entitas induk presumed to exist when the parent entity owns directly or
memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui indirectly through a subsidiary, more than half the voting power
entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas of an entity except unless, in exceptional circumstances, it can
kecuali, dalam keadaan luar biasa, dapat ditunjukkan secara be clearly demonstrated that such ownership does not
jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan constitute control.
pengendalian.
Manajemen entitas induk telah menetapkan bahwa, meskipun Management of the parent entity has determined that, despite
hanya memiliki 50% kepemilikan di beberapa entitas anak, Grup only having 50% ownership in some of its subsidiaries, the
memiliki pengendalian untuk memberikan suara mayoritas pada Group has control to cast the majority votes at meetings of
rapat direksi dan mengendalikan entitas melalui direksi. their board of directors and control of the entity is by those
board of directors.
Selanjutnya, manajemen juga telah memutuskan bahwa, Furthermore, the management has determined that, despite
walaupun memiliki lebih dari 50% kepemilikan di entitas investee having more than 50% ownership in some of its investee
tertentu, Grup tidak memiliki pengendalian berdasarkan companies, the Group has no control by virtue of agreements.
perjanjian.
- 29 -
Page 33
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
b. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan b. Classification of Financial Assets and Financial Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu The Group determines the classification of certain assets and
sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if
mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 109 they meet the definition set forth in PSAK No. 109. Accordingly,
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas the financial assets and financial liabilities are accounted for in
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup accordance with the Group’s accounting policies disclosed in
seperti diungkapkan pada Catatan 2. Note 2.
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
Grup mencatat aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu The Group carries certain financial assets and financial
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi liabilities at fair values, which requires the use of accounting
akuntansi. Sementara komponen signifikan dalam pengukuran estimates. While significant components of fair value
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat measurement were determined using verifiable objective
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila evidences, the amount of changes in fair values would differ if
Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. the Group utilized different valuation methodology. Any
Perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan changes in fair values of these financial assets and financial
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi liabilities would affect directly the Group’s profit or loss.
Grup.
Nilai tercatat aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui The carrying amounts of financial assets at fair value through
laba rugi disajikan sebesar nilai wajar pada laporan posisi profit or loss are carried at fair values in the consolidated
keuangan konsolidasian diungkapkan pada Catatan 10. statement of financial position is disclosed in Note 10.
Penjelasan mengenai nilai wajar instrumen keuangan The explanations of fair value of financial instruments are
diungkapkan dalam Catatan 38. disclosed in Note 38.
d. Pajak Penghasilan d. Income Tax
Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. The Group operates under tax regulations in Indonesia. In
Dalam mengevaluasi posisi pajak yang dilaporkan dalam Surat evaluating the tax position taken in its annual and monthly tax
Pemberitahuan (“SPT”) Tahunan dan SPT Masa, manajemen return, management exercise its judgement with respect to
menerapkan pertimbangannya sehubungan dengan situasi situations in which the applicable tax regulation is subject to
dimana dibutuhkan interpretasi atas peraturan pajak yang interpretation. The result of tax audit by the Tax Office can be
berlaku. Hasil pemeriksaan pajak oleh Kantor Pajak dapat different with the tax position taken by the Group. Where
berbeda dengan posisi pajak yang dilaporkan oleh Grup. Jika appropriate, the Group establishes provision on the basis of
diperlukan, Grup menetapkan provisi berdasarkan jumlah yang the amounts expected to be paid to the tax authority, and/or
diharapkan akan dibayarkan kepada otoritas pajak, dan/atau impair the carrying amount of claim for tax refund based on the
menurunkan nilai tercatat klaim restitusi pajak sesuai dengan amount expected to be recovered.
jumlah yang diperkirakan akan diperoleh kembali.
e. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha e. Allowance for Impairment Losses on trade Receivables
Grup menelaah portofolio piutang usaha untuk mengevaluasi The Group reviews its trade receivables portfolios to assess
kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Grup impairment at reporting date. The Group considers several
mempertimbangkan beberapa faktor dalam menentukan factors to determine impairment, including receivables aging
penurunan nila piutang usaha, termasuk profil umur piutang, profile, actual financial condition of debtors, and past default
kondisi keuangan aktual debitur, dan pengalaman historis history. An allowance for impairment is made based on the
piutang tak tertagih. Penyisihan penurunan nilai dibuat estimated irrecoverable amount determined by reference to
berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang past default experience and increase of risk in expected credit
ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu dan risiko loss in the future.
peningkatan kerugian kredit ekspektasian di masa depan.
Grup menetapkan provisi penurunan nilai persediaan The Group establishes provision for impairment of inventories
berdasarkan fakta dan keadaan pada tiap tanggal pelaporan, based on available facts and circumstances at each reporting
termasuk tapi tidak terbatas pada, kondisi fisik persediaan, date, including but not limited to, the inventories’ physical
harga jual pasar, dan perkiraan biaya yang akan dikeluarkan conditions, their market selling prices, and estimated costs to
untuk penjualan. Ketidakpastian yang terkait dengan faktor- be incurred to their sales. Uncertainty associated with these
faktor ini dapat mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda factors may results in the realisable amount being different
dari nilai tercatat persediaan. from the reported carrying amount of inventories.
- 30 -
Page 34
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
f. Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Persediaan Usang f. Allowance for Decline in Market Values and Obsolescence
of Inventories
Grup menetapkan provisi penurunan nilai persediaan The Group establishes provision for impairment of inventories
berdasarkan fakta dan keadaan pada tiap tanggal pelaporan, based on available facts and circumstances at each reporting
termasuk tapi tidak terbatas pada, kondisi fisik persediaan, date, including but not limited to, the inventories’ physical
harga jual pasar, dan perkiraan biaya yang akan dikeluarkan conditions, their market selling prices, and estimated costs to
untuk penjualan. Ketidakpastian yang terkait dengan faktor- be incurred to their sales. Uncertainty associated with these
faktor ini dapat mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda factors may results in the realisable amount being different
dari nilai tercatat persediaan. from the reported carrying amount of inventories.
g. Pensiun dan Imbalan Kerja Karyawan g. Pension and Employee Benefits
Pengukuran kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The measurement of the Group’s obligations and
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan cost for pension and employee benefits liabilities is dependent
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah on its selection of certain assumptions used by the
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto independent actuaries in calculating such amounts. Those
tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri assumptions include among others, annual discount rates,
karyawan, tingkat cacat tahunan, umur pensiun dan tingkat future annual salary increase rate, resignation rate, annual
referensi tingkat mortalitas. Keuntungan atau kerugian aktuarial disability rate, retirement age and mortality rate references.
yang timbul dari penyesuaian pengalaman perubahan dalam Actuarial gains or losses arising from experience adjustments
asumsi-asumsi aktuarial diakui segera pada laporan posisi and changes in actuarial assumptions are recognized
keuangan dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui immediately in the statement of financial position with a
penghasilan komprehensif lainnya dalam periode keterjadiannya. corresponding debit or credit to retained earnings through other
comprehensive income in the period which they occur.
Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan The Group believes that its assumptions are reasonable and
sesuai. Nilai tercatat neto liabilitas imbalan kerja karyawan Grup appropriate. The net carrying amount of the Group’s liabilities
pada tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 29. for employee benefits as at reporting dates are disclosed in
Note 29.
h. Penyusutan Aset Tetap h. Depreciation of Fixed Assets
Harga perolehan tetap disusutkan dengan metode garis lurus The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line
selama estimasi masa manfaatnya. Manajemen mengestimasi basis over their estimated useful lives. Management estimates
masa manfaat aset tersebut berada dalam 2 sampai 25 tahun. the useful lives of these assets to be within 2 to 25 years.
Ini adalah harapan hidup umum diterapkan dalam industri di These are common life expectancies applied in the industries
mana Grup melakukan usahanya. where the Group conducts its businesses.
Perubahan tingkat yang diharapkan dari penggunaan dan Changes in the expected level of usage and technological
pengembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat development could impact the economic useful lives and the
ekonomis dan nilai sisa aset tersebut, dan biaya penyusutan residual values of these assets, and therefore future
karena itu masa depan dapat direvisi, tercatat nilai aset tetap. depreciation charges could be revised. The net carrying
Nilai tercatat neto aset tetap Grup pada tanggal-tanggal amount of the Group’s fixed assets as at reporting dates are
pelaporan diungkapkan dalam Catatan 12. disclosed in Note 12.
i. Penurunan Aset Non-Keuangan i. Impairment of Non-Financial Assets
Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset melebihi Impairment exists when the carrying value of an asset exceeds
jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar its recoverable amount, which is the higher of its fair value less
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar costs to sell and its value in use. The fair value less costs to
dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang sell calculation is based on available data from binding sales
tersedia dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat transactions in an arm’s length transaction of similar assets or
dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang observable market prices less incremental costs for disposing
dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat the asset.
diatribusikan dengan pelepasan aset.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan In assessing the value in use, the estimated net future cash
neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat flows are discounted to their present value using a pre-tax
diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar discount rate that reflects current market assessments of the
kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. time value of money and the risks specific to the asset.
- 31 -
Page 35
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DI AUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
i. Penurunan Aset Non-Keuangan (Lanjutan) i. Impairment of Non-Financial Assets (Continued)
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, In determining fair value less costs to sell, recent market
digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika transactions are taken into account, if available. If no such
tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan transactions can be identified, an appropriate valuation model
model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar is used to determine the fair value of the assets. These
aset.Perhitungan perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian calculations are corroborated by valuation multiples or other
berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Perhitungan available fair value indicators. The value in use calculation is
nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. based on a discounted cash flow model.
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak ada indikasi Based on management’s review, there are no impairment
penurunan nilai pada tanggal 30 September 2025 dan 31 indicators as of September 30, 2025 and December 31, 2024.
j. Sewa j. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur sewa Determination whether an arrangement is or contains a lease
membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk menilai apakah requires careful judgement to assess whether the arrangement
perjanjian tersebut memberikan hak untuk mendapatkan secara conveys a right to obtain substantially all the economic benefits
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan aset from use of the asset throughout the period of use and right to
identifikasian dan hak untuk mengarahkan penggunaan aset direct the use of the asset, even if the right is not explicitly
identifikasian, bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara specified in the arrangement.
eksplisit di perjanjian.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa Lease liabilities were measured at the present value of the
selama jangka waktu sewa, yang didiskontokan dengan remaining lease payments during the lease borrowing rate.
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Perusahaan. Determination of the lease term and the incremental borrowing
Penentuan jangka waktu sewa dan suku bunga pinjaman rates often involves significant estimates and judgements.
inkremental tersebut seringkali melibatkan estimasi dan
pertimbangan yang signifikan.
Dalam menentukan jangka waktu sewa, Grup In determining the lease term, the Group considers all facts
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang and circumstances that create an economic incentive to
menimbulkan insentif ekonomi untuk menggunakan opsi exercise an extension option, or not exercise a termination
perpanjangan, atau tidak menggunakan opsi penghentian. Opsi option. Extension options (or periods after termination options
perpanjangan (atau periode setelah opsi penghentian kontrak of lease contract) are only included in the lease term if the
sewa) hanya dimasukkan dalam jangka waktu sewa jika cukup lease is reasonably certain to be extended (or not terminated),
pasti akan diperpanjang (atau tidak dihentikan), dimana whereby the determination of reasonably certain lease term
penentuan jangka waktu sewa yang cukup pasti membutuhkan requires significant estimation and judgement
estimasi dan pertimbangan yang signifikan.
k. Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan k. Realizability of Deffered Tax Assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak The Group reviews the carrying amounts of deferred tax assets
tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi at the end of each reporting period and reduces these to the
nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak extent that it is no longer probable that sufficient taxable
dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang income will be available to allow all or part of the deferred tax
tersedia memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau assets to be utilized. The Group’s assessment on the
sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grup recognition of deferred tax assets on deductible temporary
atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan differences is based on the level and timing of forecasted
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan taxable income of the subsequent reporting periods. This
waktu dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untuk forecast is based on the Group’s past results and future
periode pelaporan berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil expectations on revenues and expenses as well as future tax
pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di masa depan planning strategies. However, there is no assurance that the
terhadap pendapatan dan beban, sebagaimana juga dengan Group will generate sufficient taxable income to allow all or part
strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidak of the deferred tax assets to be utilized. However, there is no
terdapat kepastian bahwa Grup dapat menghasilkan penghasilan assurance that the Group will generate sufficient taxable
kena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan income to allow all or part of the deferred tax assets to be
sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan utilized.
tersebut.
- 32 -
Page 36
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rinciannya sebagai berikut: Detail as follows:
2025 2024
Kas 107.396.735 163.400.393 Cash on Hand
Bank Bank
Rupiah Rupiah
PT Bank UOB Indonesia 11.635.694.360 1.691.131.770 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 181.352.416 125.032.924 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 75.798.852 546.209.400 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 4.016.697 5.037.817 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 66.538.996 23.696.774 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 122.531.232 115.446.580 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 329.047.746 19.534.457 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank MNC Internasional Tbk 12.288.661 - PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank ICBC Indonesia - 12.288.661 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Permata 50.007.211 - PT Bank Permata
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank UOB Indonesia 258.573.360 164.744.761 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 211.026.019 42.620.810 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Maybank Indonesia Tbk - 237.258 PT Maybank Indonesia Tbk
Dolar Australia Australia Dollar
PT Bank Central Asia Tbk - 2.498.740 PT Bank Central Asia Tbk
Jumlah Bank 12.946.875.550 2.748.479.952 Total Bank
Deposito Berjangka Time Deposit
Rupiah Rupiah
PT Bank UOB Indonesia - 8.158.530.000 PT Bank UOB Indonesia
Jumlah Kas dan Setara Kas 13.054.272.285 11.070.410.345 Total Cash and cash equivalents
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 seluruh As of September 30, 2025 and December 31, 2024, all cash and cash
kas dan setara kas ditempatkan pada pihak ketiga dan tidak ada equivalents were placed in third parties banks and not used as
yang dijaminkan. collateral.
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka selama tahun The contractual interest rates on time deposits during the year were as
berjalan adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
0,00% 2.75%
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 5. ACCOUNT RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES
Rinciannya sebagai berikut: Detail as follows:
a. Berdasarkan Segmen Usaha a. By Business Segment
2025 2024
Pendapatan katering dan akomodasi 63.865.128.862 54.899.302.588 Catering and accomodation revenue
Penjualan perumahan, tanah dan kondotel 19.098.661.265 19.098.661.265 Sale of house, lot and condotel
Pendapatan vila 4.844.411.843 4.844.411.843 Income from villa
Jumlah 87.808.201.970 78.842.375.696 Jumlah
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.803.092.198) (25.803.092.198) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha 62.005.109.772 53.039.283.497 Total Account Receivables
- 33 -
Page 37
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (Lanjutan) 5. ACCOUNT RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (Continued)
b. Berdasarkan Mata Uang b. By Functional Currency
2025 2024
Rupiah 87.329.609.403 78.233.187.895 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 478.592.567 609.187.801 United Satets Dollars
Jumlah 87.808.201.970 78.842.375.696 Jumlah
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.803.092.198) (25.803.092.198) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha 62.005.109.772 53.039.283.498 Total Account Receivables
c. Berdasarkan Umur Piutang c. By Age of Account Receivables
Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah The aging analysis of trade receivables from the date of invoice is as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Belum Jatuh Tempo 35.679.387.699 50.709.346.977 Not yet Due
1 - 30 Hari 23.662.254.161 829.980.000 1 - 30 Day
31 - 60 Hari 1.476.033.602 621.799.200 31 - 60 Day
61 - 90 Hari 983.093.954 641.732.240 61 - 90 Day
91 - 120 Hari 204.340.356 236.425.081 91 - 120 Day
Telah jatuh tempo dan/atau mengalami
penurunan nilai 25.803.092.198 25.803.092.198 Past due and impaired
Jumlah 87.808.201.970 78.842.375.696 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.803.092.198) (25.803.092.198) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha - bersih 62.005.109.772 53.039.283.498 Total Account Receivables - net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang sebagai berikut: Movements of allowance for impairment of receivables are as follows:
2025 2024
Saldo awal 25.803.092.198 31.115.158.185 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Penambahan (pengurangan) penyisihan - (190.213.360) Addition (reduction) of allowance
Penghapusan - (5.121.852.627) Written-off
Saldo akhir 25.803.092.198 25.803.092.198 Ending balance
Grup telah menerapkan metode yang disederhanakan untuk The Group applies the simplified approach to provide for expected
menghitung kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK credit losses prescribed by PSAK No. 109, which permits the use of the
No.109, yang mengizinkan penggunaan cadangan kerugian lifetime expected loss allowance for all trade receivables. To measure
ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk the expected credit losses, trade receivables have been classified
mengukur kerugian kredit ekspektasian, piutang usaha telah based on shared credit risk characteristics and the days past due.
dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh
tempo yang serupa.
Pada tanggal 30 September 2025, piutang usaha sebesar As of September 30, 2025, trade receivables amounting to
Rp26.325.722.073 (31 Desember 2024: Rp2.329.936.521) telah lewat Rp26.325,722,073 (December 31, 2024: Rp2,329,936,521) were past
jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Piutang due but not impaired. The receivables came from a number of third-
tersebut berasal dari sejumlah pelanggan pihak ketiga yang tidak party customers who had no history of default.
memiliki sejarah gagal bayar.
Pada tanggal 30 September 2025, piutang usaha sebesar As at September 30, 2025, trade receivables of Rp25,803,092,198
Rp25.803.092.198 (31 Desember 2024: Rp25.803.092.198) telah (December 31, 2024: Rp25,803,092,198) were impaired. The
mengalami penurunan nilai. Piutang yang mengalami penurunan nilai individually impaired receivables mainly related to certain third party
terutama merupakan piutang kepada pelanggan pihak ketiga tertentu customers, which were experiencing difficult financial conditions.
yang mengalami kesulitan keuangan.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang Based on the review of the status of the individual receivable accounts
masing-masing pelanggan pada tanggal 30 September 2025 dan 31 as of September 30, 2025 and December 31, 2024, the Group's
Desember 2024 manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan management believes that the allowance for impairment is sufficient to
penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan cover potentially uncollectible receivables in later dates.
tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.
Piutang usaha tidak dijadikan jaminan atas fasilitas kredit dari Bank. Trade receivables are not used as collateral for credit facilities from the
Bank.
- 34 -
Page 38
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
Saldo piutang lain-lain per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 The balance of other receivable as of June 30, 2025 and December 31,
terdiri dari: 2024 consist of:
2025 2024
Pihak Ketiga Third Parties
PT Karya Bintang Bali 3.891.004.866 3.891.004.866 PT Karya Bintang Bali
PT Manggala Mulia Partners 1.961.800.172 1.166.227.460 PT Manggala Mulia Partners
PT Adhiyaksa Tirta Abadi 376.307.169 397.307.169 PT Adhiyaksa Tirta Abadi
PT Pesona Bali Raya Abadi 1.279.846.657 4.279.846.657 PT Pesona Bali Raya Abadi
PT Daviland Property Partners - 980.250.000 PT Daviland Property Partners
PT Taman Merah Bali 738.781.729 738.781.729 PT Taman Merah Bali
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi 1.019.031.148 1.671.718.446 PT Lokal Kulture Kreatif Abadi
PT Duta Darma Realty 198.000.000 198.000.000 PT Duta Darma Realty
Piutang Karyawan 319.750.000 325.125.824 Employee's Receivables
PT Pasti Bali 5.482.580 5.482.580 PT Pasti Bali
Lain-lain 1.144.793.574 19.606.276 Others
Jumlah 10.934.797.895 13.673.351.007 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (5.260.608.010) (5.260.608.010) Less allowance for doubtful accounts
Piutang Lain-lain - Bersih 5.674.189.885 8.412.742.997 Other Recevaibles - Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang sebagai berikut: Movements of allowance for impairment of receivables are as follows:
2025 2024
Saldo awal 4.662.299.895 4.662.299.895 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Penambahan penyisihan - - Additional allowance e
Saldo akhir 4.662.299.895 4.662.299.895 Ending balance
i. Selama tahun 2024 PBRA telah membayar saldo terhutang i. During 2024, PBRA has paid the outstanding balance of
sebesar Rp5.382.974.510 kepada BLM. Rp5,382,974,510 to BLM.
Selama tahun 2023 PBRA telah membayar saldo terhutang During 2023, PBRA has paid the outstanding balance of
sebesar Rp1.657.341.049 kepada BLM. Rp1,657,341,049 to BLM.
Selama tahun 2024 BLM mengakui bagian pengoperasian During 2024, BLM recognized the operating portion of PBRA
kondotel PBRA sebesar Rp4.437.198.745 (Catatan 34c). condotel amounting to Rp4,437,198,745 (Note 34c).
Selama tahun 2023 BLM mengakui bagian pengoperasian During 2023, BLM recognize share in the operation of PBRA
kondotel PBRA sebesar Rp5.064.244.174 (Catatan 34c). condotel amounted to Rp5,064,244,174 (Note 34c).
ii. Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024, piutang dari ii. As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the receivables from
PT Karya Bintang Bali (KBB) merupakan piutang yang terkait PT Karya Bintang Bali (KBB) represent receivables related to the
dengan sewa tanah oleh KBB kepada Perusahaan dan bagi hasil land lease by KBB to the Company and revenue sharing (Note
(Catatan 34a). 34a).
Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang dari KBB The Company provides full allowance for receivables from KBB to
untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang anticipate the possibility of uncollectible receivables. However,
tersebut. Namun demikian, berdasarkan perjanjian antara based on the agreement between the Company and KBB, the
Perusahan dengan KBB, piutang tersebut dijamin oleh Tuan receivables are guaranteed by Mr. Graham James Bristow.
Graham James Bristow.
iii. Pada tanggal 2 Januari 2011 Perusahaan dan PT Taman Merah iii. On January 2, 2011 the Company and PT Taman Merah Bali
Bali (TMB) menandatangani perjanjian, dimana Perusahaan (TMB) entered into an agreement, whereby the Company provided
memberikan pinjaman jangka panjang sebesar Rp738.781.729 a long-term loan to TMB amounted to Rp738,781,729 for working
kepada TMB untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut capital purposes. The loan will mature on January 1, 2014 and
akan jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2014 dan dikenakan bears interest at 6% per annum. On January 1, 2015, the Company
tingkat bunga sebesar 6% per tahun. Pada 1 Januari 2015, and TMB renewed the agreement with an interest rate of 5% per
Perusahaan dan TMB memperbaharui perjanjian dengan tingkat annum.
suku bunga sebesar 5% per tahun.
Perjanjian tersebut tidak di perpanjang dan manajemen The agreement was not extended and management decided not to
memutuskan untuk tidak mencatat bunganya. record the interest.
Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang dari TMB The Company provides full allowance for receivables from TMB to
untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang anticipate the possibility of uncollectible receivables.
tersebut.
- 35 -
Page 39
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES (Continued)
iv. Piutang kepada karyawan merupakan fasilitas pinjaman yang iv. The receivables to employees represent loan facilities granted to
diberikan kepada karyawan. Pinjaman ini dilunasi karyawan employees. This kind of loan is repaid by employees through
melalui pemotongan gaji setiap bulan. monthly salary deductions.
v. Pada 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 saldo outstanding v. As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding balance of
sebesar Rp198.000.000 merupakan hasil penjualan PBRA oleh Rp198,000,000 pertained to the proceeds of sale of PBRA by BLM
BLM kepada PT Duta Dharma Realty. Saldo ini tidak dikenakan to PT Duta Dharma Realty. This balance is non interest bearing
bunga dan dapat ditagih setiap waktu atas permintaan BLM. and collectible on demand by BLM.
vi. Pada tanggal 1 Pebruari 2024, Perusahaan dan PT Manggala vi. As of Pebruary 1, 2024, The Company and PT Manggala Mulia
Mulia Partners menandatangani perjanjian pinjaman Partners entered into loan agreement No. PD.300/II/2024, wherein
PD.300/II/2024, dimana Perusahaan memberikan pinjaman The Company granted short-term loans to PT Manggala Mulia
jangka pendek kepada PT Manggala Mulia Partners dengan Partners with a total facility of Rp 1,234,315,000 and bears interest
jumlah fasilitas sebesar Rp1.234.315.000 dengan tingkat suku at 9% p.a and will mature in 12 months.
bunga sebesar antara 9% per tahun dan jangka waktu 12 bulan.
Pada tanggal 27 Oktober 2023, PSS dan PT Manggala Mulia As of October 27, 2023, PSS and PT Manggala Mulia Partners
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.284/X/2023, entered into loan agreement No. PD.284/X/2023, wherein PSS
dimana PSS memberikan pinjaman jangka pendek kepada PT granted short-term loans to PT Manggala Mulia Partners with a
Manggala Mulia Partners dengan jumlah fasilitas sebesar total facility of Rp1,234,315,000 and bears interest at 8% p.a and
Rp1.234.315.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 7% will mature in January 31, 2024.
per tahun dan jatuh tempo 31 Januari 2024.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-
sedang dalam proses pembahasan syarat-syarat perjanjian process of discussing the terms of the loan agreement.
pinjaman.
vii. Pada tanggal 1 Pebruari 2024, Perusahaan dan PT Daviland vii. As of February 1, 2024, The Company and PT Daviland Property
Property Partners menandatangani perjanjian pinjaman Partners entered into loan agreement No. PD.301/II/2024, wherein
PD.301/II/2024, dimana Perusahaan memberikan pinjaman The Company granted short-term loans to PT Daviland Property
jangka pendek kepada PT Daviland Property Partners dengan Partners with a total facility of Rp 900,000,000 and bears interest at
jumlah fasilitas sebesar Rp 900.000.000 dengan tingkat suku 9% p.a and will mature in 12 months.
bunga sebesar antara 9% per tahun dan jangka waktu 12 bulan.
Pada tanggal 27 Oktober 2023, PSS dan PT Daviland Property As of October 27, 2023, PSS and PT Daviland Property Partners
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.283/X/2023, entered into loan agreement No. PD.283/X/2023, wherein PSS
dimana PSS memberikan pinjaman jangka pendek kepada PT granted short term loans to PT Daviland Property Partners with a
Daviland Property Partners dengan jumlah fasilitas sebesar total facility of Rp900,000,000 and bears interest at 8% p.a and will
Rp900.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 8% per mature in January 31, 2024.
tahun dan jatuh tempo sampai dengan 31 Januari 2024.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-
sedang dalam proses pembahasan syarat-syarat perjanjian process of discussing the terms of the loan agreement.
pinjaman.
viii Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024, piutang dari viii. As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the receivables from
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture) merupakan piutang PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture) represent
yang terkait dengan sewa tanah oleh Lokal Kulture kepada receivables related to the land lease by Lokal Kulture to the
Perusahaan (Catatan 34d). Company (Note 34d).
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang Management believes that the allowance for impairment of receivables
adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang is adequate to cover the possibility of uncollectible receivables in the
di kemudian hari. future.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Rincian persediaan adalah sebagai berikut: The details of inventories are as follows:
2025 2024
Katering dan Vila Catering and Villas
Barang konsumsi 6.503.738.929 7.521.044.761 Consumable goods
Bukan barang konsumsi 466.970.627 477.014.235 Non-consumable goods
Perumahan, Tanah dan kondotel Houses, Lot and Condotel
Perumahan dalam konstruksi 22.013.613.250 22.013.613.250 Houses under construction
Kondotel 118.869.564.626 118.869.564.626 Condotel
Tanah sedang dikembangkan 10.944.245.726 10.944.245.726 Land under development
Jumlah Persediaan 158.798.133.158 159.825.482.598 Total Inventories
Saldo dipindahkan 158.798.133.158 159.825.482.598 Balance transferred
- 36 -
Page 40
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN (Lanjutan) 7. INVENTORIES (Continued)
2025 2024
Saldo pindahan 158.798.133.158 159.825.482.598 Transfer balance
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for decline in value
nilai persediaan (72.950.119) (72.950.119) of inventories
Jumlah - bersih 158.725.183.039 159.752.532.479 Total - net
Dikurangi bagian tidak lancar Less non current portion
Kondotel (118.869.564.626) (118.869.564.626) Condotel
Persediaan - bagian lancar 39.855.618.413 40.882.967.853 Inventories - current portion
Mutasi persediaan perumahan dalam konstruksi adalah sebagai The movements of houses under construction inventories are as
berikut: follows:
2025 2024
Saldo awal 22.013.613.250 22.014.412.750 Beginning balance
Penambahan - - Addition
Pengurangan - (799.500) Deduction
Jumlah 22.013.613.250 22.013.613.250 Total
Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai Movements in the allowance for decline in value of inventories are as
berikut: follows:
2025 2024
Saldo awal 72.950.119 72.950.119 Beginning balance
Pemulihan - - Reversal
Penghapusan - - Write-off
Jumlah 72.950.119 72.950.119 Total
Grup melakukan pembentukan cadangan penurunan nilai atas The Group recorded allowance for impairment for decline in value of
persediaan usang dan tidak lancar. Berdasarkan hasil penelaahan inventories for obsolete and slow moving inventories. Based on the
terhadap keadaan persediaan pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 review of the inventories as of June 30, 2025 and December 31, 2024,
Desember 2024, manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan the Group' management believes that the allowance for decline in value
penurunan nilai persediaan adalah cukup untuk menutup of inventories is adequate to cover possible losses on inventories.
kemungkinan kerugian akibat persediaan usang dan tidak lancar.
Persediaan BLM dan PSS diasuransikan terhadap risiko kebakaran The inventories of BLM and PSS are covered by insurance against any
atau pencurian dengan total nilai pertanggungan masing - masing risk of fire or theft with total sum insured of Rp155.508.662.024 and
sebesar Rp155.508.662.024 dan Rp155.508.662.024 pada tanggal Rp155.508.662.024 as of September 30, 2025 and December 31,
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. 2024, respectively.
Manajemen PSS dan BLM berpendapat bahwa jumlah PSS and BLM’s management are of the opinion that the insurance
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup kemungkinan coverage is sufficient to cover possible losses on the insured
kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan. inventories.
Persediaan milik Perusahaan tidak diasuransikan terhadap setiap The Company's inventories are not insured against any risk of loss that
risiko kerugian yang mungkin timbul. may arise.
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, bangunan As of September 30, 2025 and December 31, 2024, house and lot and
dalam konstruksi dan tanah sedang dikembangkan merupakan nilai condotel construction represents the carrying value of the Springhill
tercatat atas proyek pembangunan Springhill Villas & Resort di Villas & Resort project in Jimbaran Hijau, Bali.
Jimbaran Hijau, Bali.
8. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES
Rincian beban dibayar dimuka adalah sebagai berikut: The details of prepaid expenses are as follows:
2025 2024
Sewa kantor 488.442.419 624.487.439 Office rent
Uang muka pembelian 1.852.378.516 1.942.396.805 Advance for purchase
Asuransi - - Insurance
Lain-lain - - Others
Jumlah 2.340.820.935 2.566.884.244 Total
PSS menandatangani beberapa perjanjian dengan masa jatuh tempo PSS entered into several agreements with one-year term.
kurang dari satu tahun.
- 37 -
Page 41
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9. UANG MUKA 9. ADVANCES
Rincian uang muka adalah sebagai berikut: The details of advances are as follows:
2025 2024
Kontraktor 1.168.087.889 1.476.158.473 Contractors
Karyawan 23.000.000 500.000 Employee
Security deposit 535.370 535.370 Security deposit
Jumlah 1.191.623.259 1.477.193.843 Total
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, BLM As of September 30, 2025 and December 31, 2024, BLM recorded
mencatat uang muka kepada kontraktor masing masing sebesar advances to contractors of Rp1,168,087,889 and Rp1,476,158,473,
Rp1.168.087.889 dan Rp1.476.158.473. respectively.
Semua uang muka dibayarkan kepada pihak ketiga dan dalam All advances are made to third parties and denominated in rupiah.
satuan rupiah.
10. ASET KEUANGAN PADA NILAI WAJAR MELALUI LABA ATAU 10. FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR
RUGI LOSS
2023
Persentase Saldo Pada Awal Cadangan
Kepemilikan/ Tahun/ Penurunan nilai/ Saldo Pada
Nama Perusahaan/ Percentage Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Allowance for Akhir Tahun/
Company of Ownership Balance Additional Deduction Impairment Ending Balance
PT Pesona Icon Jimbaran 19,60% 49.000.000 - - - 49.000.000
Jumlah / Total 49.000.000 - - - 49.000.000
Pada tanggal 29 September 2016, Perusahaan mendirikan PT On September 29, 2016, the Company established PT Pesona Icon
Pesona Icon Jimbaran (“PIJ”) berdasarkan Akta No. 09 dari Dr. Yurisa Jimbaran ("PIJ") pursuant to Deed No. 09 of Dr. Yurisa Martanti, SH,
Martanti, SH, MH, notaris di Jakarta, dimana Perusahaan memiliki MH, notary in Jakarta, whereby the Company has 49 share ownership,
kepemilikan saham sebanyak 49 saham yang setara dengan 19,60% or equivalent to 19.60% in PIJ with a par value of Rp1.000.000 per
di dalam PIJ dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham atau share or equivalent to Rp49.000.000. The establishment has been
setara dengan Rp49.000.000. Pendirian tersebut telah disetujui oleh approved by the Minister of Law and Human Rights based on his
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Decision Letter No. AHU 0131108.AHA.01.11 dated October 3, 2016.
Keputusan No. AHU 0131108.AHA.01.11 tanggal 3 Oktober 2016.
Pada tanggal 13 Desember 2024 Perusahaan melakukan penjualan On December 13, 2024, the Company sold shares of PT Pesona Icon
saham PT Pesona Icon Jimbaran dengan kepemilikan 49 lembar Jimbaran with ownership of 49 shares or a nominal value of
saham atau sebesar nominal Rp49.000.000 dengan harga transaksi Rp49,000,000 with a transaction price of the nominal value of the
sebesar nilai nominal saham kepada Tuan Sugiarto. shares to Mr. Sugiarto.
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES
2025
Nama Entitas Bidang Persentase Saldo Pada Bagian atas Rugi
Asosiasi/ Usaha/ Kepemilikan/ Awal Tahun/ Bersih Entitas/ Saldo Pada
Name Entity Bussiness Percentage Beginning Penambahan/ Share in Net Loss Akhir Tahun/
Association Fields Ownership Balance Additional of Associates Ending Balance
PT Papua Supplies Jasa katering/
and Services Catering services 30% 391.090.270 - - 391.090.270
Jasa katering/
PT Patra CRI
Catering services 50% (322.119.334) - - (322.119.334)
Jumlah / Total 68.970.936 - - 68.970.936
- 38 -
Page 42
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (Continued)
2024
Nama Entitas Bidang Persentase Saldo Pada Bagian atas Rugi
Asosiasi/ Usaha/ Kepemilikan/ Awal Tahun/ Bersih Entitas/ Saldo Pada
Name Entity Bussiness Percentage Beginning Penambahan/ Share in Net Loss Akhir Tahun/
Association Fields Ownership Balance Additional of Associates Ending Balance
PT Papua Supplies Jasa katering/
and Services Catering services 30% 391.090.269 - - 391.090.270
Jasa katering/
PT Patra CRI
Catering services 50% (320.565.885) - (1.553.449) (322.119.334)
Jumlah / Total 70.524.385 - (1.553.449) 68.970.936
Aset, liabilitas dan hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai The assets, liabilities and results of operations of the associates are as
berikut: follows:
2025
Jumlah Aset/ Jumlah Liabilitas/ Pendapatan/ Rugi Bersih/
Total Assets Total Liabilities Income Net Loss
PT Papua Supplies and Services 2.374.327.651 1.047.856.438 - -
PT Patra CRI 199.763.704 417.470.340 - -
2024
Jumlah Aset/ Jumlah Liabilitas/ Pendapatan/ Rugi Bersih/
Total Assets Total Liabilities Income Net Loss
PT Papua Supplies and Services 2.374.327.651 1.047.856.438 - -
PT Patra CRI 199.763.704 417.470.340 - (3.106.898)
PT Papua Supplies and Services ("Papua SS") PT Papua Supplies and Services ("Papua SS")
Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 22 November 2012 dari Yurisa Based on Deed No. 18 dated November 22, 2012 of Yurisa Martanti,
Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, PSS melakukan investasi 825 S.H., M.H., notary in Jakarta, PSS, decided to invest 825 shares or
saham atau 30% kepemilikan atau setara dengan Rp825.000.000 30% ownership or equivalent to Rp825,000,000 in PT Papua Supplies
pada PT Papua Supplies and Services. and Services.
PT Patra CRI ("PCRI") PT Patra CRI ("PCRI")
Pada tanggal 19 November 2013, PSS dan PT Culture Royale On November 19, 2013, PSS and PT Culture Royale Indonesia
Indonesia (“Culture Royale”) mendirikan PT Patra CRI (“PCRI”) ("Culture Royale") established PT Patra CRI ("PCRI") pursuant to Deed
berdasarkan Akta No. 55 dari IlmiawanDekrit S. S.H., Notaris di No. 55 of Ilmiawan Dekrit S. S.H., notary in Jakarta, wherein PSS and
Jakarta, dimana PSS dan Culture Royal, masing masing memiliki Culture Royal, each has 50% interest in PCRI. The establishment has
kepemilikan saham sebesar 50% di dalam PCRI. Pendirian tersebut been approved by the Minister of Justice and Human Rights based on
telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia his Decision Letter no. AHU-06414.AH.01.01. On the same date, PSS
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU 06414.AH.01.01. Pada agreed to fully surrender its control and management rights from PCRI
tanggal yang sama, PSS menyetujui untuk menyerahkan hak kontrol to Culture Royale. As a result, PSS accounted the invesment using
dan manajemen PCRI sepenuhnya kepada Culture Royale. equity method instead of consolidation method.
Akibatnya, PSS mencatat investasi menggunakan metode ekuitas
dan bukan metode konsolidasi.
12. ASET TETAP - BERSIH 12. FIXED ASSETS - NET
Nilai buku aset tetap per 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 The book values of fixed assets as of September 30, 2025 and
adalah sebagai berikut: December 31, 2024 are as follows:
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Perolehan Acquisition
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana 13.450.760.589 - - 13.450.760.589 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 18.040.690.369 417.348.937 2.094.714.342 16.363.324.964 Office equipments
Kendaraan 12.571.675.500 3.393.250.000 - 15.964.925.500 Vehicles
Jumlah 44.070.992.558 3.810.598.937 2.094.714.342 45.786.877.153 Total
- 39 -
Page 43
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP - BERSIH (Lanjutan) 12. FIXED ASSETS - NET (Continued)
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 9.497.804.350 35.846.260 - 9.533.650.610 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 13.330.137.001 1.095.523.484 2.040.740.920 12.384.919.565 Office equipments
Kendaraan 4.583.300.391 2.130.819.569 - 6.714.119.960 Vehicles
Jumlah 27.419.107.842 3.262.189.313 2.040.740.920 28.640.556.235 Total
Nilai Buku 16.651.884.716 17.146.320.918 Book Value
2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Perolehan Acquisition
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana 13.450.760.589 - - 13.450.760.589 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 15.859.978.496 2.320.464.870 139.752.997 18.040.690.369 Office equipments
Kendaraan 11.224.728.000 2.745.197.500 1.398.250.000 12.571.675.500 Vehicles
Jumlah 40.543.333.185 5.065.662.370 1.538.002.997 44.070.992.558 Total
akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 8.932.278.066 566.049.090 522.806 9.497.804.350 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 12.212.641.454 1.245.730.399 128.234.852 13.330.137.001 Office equipments
Kendaraan 3.658.165.112 2.181.542.757 1.256.407.478 4.583.300.391 Vehicles
Jumlah 24.810.950.732 3.993.322.246 1.385.165.136 27.419.107.842 Total
Nilai Buku 15.732.382.453 16.651.884.716 Book Value
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of disposal of fixed assets are as follows:
2025 2024
Harga penjualan - 326.126.127 Selling price
Nilai buku (53.973.422) (167.360.000) Book value
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(Catatan 28) (53.973.422) 158.766.127 (Note 28)
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Allocation of depreciation expenses for the years ended September 30,
September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and December 31, 2024 was as follows:
2025 2024
Beban pokok pendapatan (Catatan 26) 2.828.541.619 2.891.502.870 Costs of revenues (Note 26)
Beban usaha (Catatan 27) 433.647.694 1.101.819.376 Operating expenses (Note 27)
Jumlah 3.262.189.313 3.993.322.246 Total
Nilai wajar bangunan dan prasarana yang dimiliki oleh PSS pada The fair value of buildings and infrastructure owned by PSS as of
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 sesuai dengan September 30, 2025 and December 31, 2024 in accordance with the
Nilai Jual Obyek Pajak (NJOP) adalah masing masing sebesar Selling Value of the Tax Object (NJOP) amounted to Rp3,568,006,000.
Rp3.568.006.000.
Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap There is no significant difference between the fair value of fixed assets
diluar bangunan dan prasarana dengan nilai tercatatnya. outside buildings and infrastructure with their carrying values.
- 40 -
Page 44
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP - BERSIH (Lanjutan) 12. FIXED ASSETS - NET (Continued)
Aset tetap tertentu milik PSS telah diasuransikan dengan nilai Certain fixed assets owned by PSS have been insured with coverage
pertanggungan masing-masing sebesar Rp4.949.726.974 dan amounts of Rp4,949,726,974 and Rp4,949,726,974 as of September
Rp4.949.726.974 pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 30, 2025 and December 31, 2024, respectively. In management's
2024. Menurut pendapat manajemen, asuransi tersebut cukup untuk opinion, the insurance is adequate to cover possible losses due to theft,
menutupi kemungkinan kerugian akibat pencurian, kerusakan dan damage and others.
lainnya.
Grup tidak mengakui adanya penurunan nilai aset dan berkeyakinan The Group did not recognize any impairment on fixed assets and
bahwa jumlah terpulihkan asset tetap lebih tinggi dari nilai tercatat. believes that the recoverable amounts of fixed assets are higher than
carrying values.
13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Bank garansi berupa deposito berjangka: Bank guarante time deposits:
PT Bank UOB Indonesia Tbk 2.511.000.000 2.511.000.000 PT Bank UOB Indonesia Tbk
Deposito berjangka dibatasi
penggunaannya - 232.283.600 Restricted time deposit
Jaminan - pihak ketiga Refundable deposits - third parties
Sewa kantor dan gudang - - Office rental and warehouse
Piutang lain-lain (Catatan 31a) 695.299.999 695.299.999 Other receivables (Note 31a)
Lain-lain 396.030.800 400.177.000 Others
Goodwill (Catatan 1.g) 2.306.726.210 2.306.726.210 Goodwill (Note 1.g)
5.909.057.009 6.145.486.809
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for doubtful
nilai (695.299.999) (695.299.999) accounts
Jumlah 5.213.757.010 5.450.186.810 Total
Berdasarkan penilaian manajemen, tidak diperlukan penurunan nilai Based on management assement no impairment is neeeded for BLM
untuk goodwill BLM. goodwill
Pada 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, Perusahaan As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the Company placed
menempatkan Bank Garansi berupa deposito berjangka dan jaminan Bank Guarantees in the form of time deposits and performance bonds
pelaksanaan masing-masing sebesar Rp2.511.000.000. Pada tahun amounting to Rp2,511,000,000. In 2024, the Company placed Bank
2024 Perusahaan menempatkan Bank Garansi pada PT Bank UOB Guarantees with PT Bank UOB Indonesia Tbk consisting of time
Indonesia Tbk yang terdiri dari deposito berjangka sebesar deposits amounting to Rp2,511,000,000 and performance bonds
Rp2.511.000.000 dan jaminan pelaksanaan sebesar Rp232.283.600 amounting to Rp232,283,600 or a total of Rp2,743,283,600.
atau total sebesar Rp2.743.283.600.
Piutang lain-lain merupakan piutang dari Tuan Graham James The other receivables represent receivables from Mr. Graham James
Bristow sehubungan dengan penggunaan dana untuk pembelian Bristow in connection with the use of funds to purchase vehicles under
kendaraan atas nama Tuan Graham James Bristow. Manajemen the name of Mr. Graham James Bristow. The Company’s management
Perusahaan memutuskan untuk memberikan penyisihan penuh untuk decided to provide full allowance to anticipate the possibility of
mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang. uncollectible receivables.
14. ASET HAK GUNA - BERSIH 14. RIGHT OF USE ASSETS - NET
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah dan kantor 22.034.400.522 - - 22.034.400.522 Land and office building
Gudang 1.948.908.699 - - 1.948.908.699 Warehouse
Jumlah 23.983.309.221 - - 23.983.309.221 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah dan kantor 7.709.141.007 962.086.734 - 8.671.227.741 Land and office building
Gudang 673.457.837 266.954.834 - 940.412.671 Warehouse
Jumlah 8.382.598.844 1.229.041.568 - 9.611.640.412 Total
Nilai Buku 15.600.710.377 14.371.668.809 Book Value
- 41 -
Page 45
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. ASET HAK GUNA - BERSIH (Lanjutan) 14. RIGHT OF USE ASSETS - NET (Continued)
2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah dan kantor 27.242.133.618 - 5.207.733.096 22.034.400.522 Land and office building
Gudang 3.169.460.968 - 1.220.552.269 1.948.908.699 Warehouse
Jumlah 30.411.594.586 - 6.428.285.365 23.983.309.221 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah dan kantor 10.416.652.616 2.500.221.487 5.207.733.096 7.709.141.007 Land and office building
Gudang 1.538.070.327 355.939.779 1.220.552.269 673.457.837 Warehouse
Jumlah 11.954.722.943 2.856.161.266 6.428.285.365 8.382.598.844 Total
Nilai Buku 18.456.871.643 15.600.710.377 Book Value
Pada tanggal 16 Februari 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian On February 16, 2010, the Company entered into a lease agreement
sewa menyewa dengan I Nengah Nadra untuk hak sewa tanah seluas with I Nengah Nadra for a 28 m2 lease on Jalan Puri Ratih Kerobokan,
28 m2 di Jalan Hotel Puri Ratih Kerobokan, Kuta, Bali sebagai lahan Kuta, Bali as a parking lot for 22 years and 6 months at a cost of
parkir selama 22 tahun 6 bulan dengan biaya Rp66.000.000. Rp66,000,000.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tertanggal 11 Februari 2014, Based on Land Rental Agreement dated February 11, 2014 entered
antara Perusahaan dan PT Jimbaran Hijau (JH), Perusahaan into by the Company and PT Jimbaran Hijau (JH), the Company leased
menyewa lahan seluas 22.000 m2 milik JH yang akan digunakan oleh a land area of 22,000 m2 belonging to JH to be used by the Company
Perusahaan untuk pembangunan beach club (secara bertahap) yang for the construction of a beach club (gradually) which includes coffee
terdiri dari café resto , Spa dan fitness, retail, dining resto dan fasilitas shop, spa and fitness, retail, dining restaurant and public facilities that
publik yang akan dikelola sendiri atau secara bersama sama dengan will be managed solely or jointly with other parties for commercial
pihak lainnya untuk tujuan komersial. purposes.
Jangka waktu perjanjian adalah 20 tahun efektif terhitung sejak The term of the agreement is for 20 years effective from the date of
tanggal diserahkannya objek sewa oleh JH kepada Perusahaan, yaitu signing until February 10, 2034 at a rental price of Rp22,000,000,000
sejak tanggal penandatangan perjanjian ini sampai tanggal 10 including Value Added Tax. Rental rates are fixed and no escalation
Februari 2034 dengan harga sewa sebesar Rp22.000.000.000 increase. The Company made payment for the transaction on March 5,
termasuk Pajak Pertambahan Nilai. Harga sewa adalah tetap dan 2014.
tidak dapat diubah. Perusahaan melakukan pembayaran atas
transaksi tersebut pada tanggal 5 Maret 2014.
PSS menandatangani beberapa Perjanjian Sewa untuk kantor dan PSS entered into several lease agreements for office and warehouses
gudang dan jatuh tempo dari tahun 2017 hingga Agustus 2028. with lease periods starting from August 2017 until August 2028.
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Allocation of depreciation expenses for the years ended September 30,
September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and December 31, 2024 was as follows:
2025 2024
Beban pokok pendapatan (Catatan 26) 266.954.832 355.939.776 Costs of revenues (Note 26)
Beban usaha (Catatan 27) 962.086.736 2.500.221.487 Operating expenses (Note 27)
Jumlah 1.229.041.568 2.856.161.263 Total
15. UTANG BANK 15. BANK LOAN
Pada tanggal 7 September 2022, Perusahaan mendapatkan On September 7, 2022, the Company obtained several loan facilities
beberapa fasilitas pinjaman dari Bank UOB sesuai dengan from UOB Bank in accordance with the Credit Facility Provision
Persetujuan Pemberian Fasilitas Kredit No.8228/Leg./IX/2022/Rkp.1 Agreement No.8228/Leg./IX/2022/Rkp.1 which has been notarized
yang telah d aktakan No.35 tanggal 07 September 2022 dari No.35 dated September 7, 2022 from Sulistyaningsih, S.H., Notary in
Sulistyaningsih,S.H.,Notaris di Jakarta Barat. West Jakarta.
Saldo outstanding pinjaman bank UOB ini pada tanggal 31 Desember The outstanding balance of UOB bank loan as of December 31, 2022 is
2022 adalah sebesar Rp.2.529.300.000,- dan telah dilunasi Rp.2,529,300,000.and has been fully paid in 2023.
seluruhnya di tahun 2023.
- 42 -
Page 46
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 16. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
a. Berdasarkan Segmen a. Based on Segment
2025 2024
Pemasok Suppliers
Katering dan akomodasi 32.484.723.668 29.589.118.544 Catering and asccomodation
Villa 37.519.872 37.519.872 Villa
Jumlah 32.522.243.540 29.626.638.416 Total
b. Berdasarkan Mata Uang b. Based on Functional Currency
2025 2024
Rupiah 32.484.723.668 29.588.507.733 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 37.519.872 38.130.683 United States Dollars
Jumlah 32.522.243.540 29.626.638.416 Total
c. Berdasarkan Umur c. Based on Age
2025 2024
1 - 30 Hari 17.785.904.521 19.804.685.407 1 - 30 Day
31 - 60 Hari 5.371.734.929 4.904.812.530 31 - 60 Day
61 - 90 Hari 3.777.071.161 2.733.940.496 61 - 90 Day
91 - 120 Hari 5.587.532.929 2.183.199.983 91 - 120 Day
Jumlah 32.522.243.540 29.626.638.416 Total
Atas utang usaha ini, Grup tidak dikenakan bunga dan tidak ada aset With respect to these trade payables, the Group are not subject to
yang dijadikan jaminan. interest and no assets are pledged as collateral.
17. UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA 17. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES
2025 2024
Titipan pihak ketiga 3.787.045.583 3.245.989.999 third party deposit
PT Taman Merah Investasi 911.369.589 911.369.589 PT Taman Merah Investasi
Lain-lain 3.716.947.371 898.967.476 Others
Jumlah 8.415.362.543 5.056.327.064 Total
Perusahaan The Company
Perusahaan menerima dana dari PT Taman Merah Investasi (TMI), The Company received money from PT Taman Merah Investasi (TMI),
untuk kepentingan modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga for working capital purposes. This loan is non-interest bearing and
dan harus dilunasi setiap saat TMI meminta Perusahaan untuk payable on demand by the Company to TMI.
melakukan pembayaran.
Utang titipan pihak ketiga merupakan dana titipan dari pelanggan The deposits from third parties are deposits from customers for
untuk renovasi, biaya balik nama sertifikat dan tanda jadi dari calon renovation, fees for returning the name of the certificate and from the
pelanggan. prospect customer.
18. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 18. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consist of:
2025 2024
Kontraktor 3.906.592.914 4.000.139.722 Contractors
Bunga 3.763.172.508 3.763.172.508 Interests
Gaji, tunjangan, bonus, dan cuti 3.815.296.479 2.275.176.549 Salaries, bonuses, and leave
Kompensasi untuk pegawa tidak tetap - 1.637.599.830 Compensation for temporary employees
Jasa profesional 304.062.500 269.375.000 Professional fees
Lain-lain 4.820.022.304 1.228.887.763 Others
Jumlah 16.609.146.705 13.174.351.372 Total
Biaya yang masih harus dibayar atas kontraktor merupakan biaya Accrued expenses to the contractors represent costs for BLM’s project
atas proyek dalam pembangunan di BLM. development.
- 43 -
Page 47
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 19. UNEARNED REVENUE
Akun ini merupakan nilai pendapatan diterima di muka Perusahaan This account represents the Company's unearned revenue with details
dengan rincian sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Tn. Graham James Bristow 554.383.518 554.383.518 Mr. Graham James Bristow
Sewa (Catatan 34d) 525.107.147 525.107.147 Rent (Note 34c)
Jasa manajemen (Catatan 31e) 2.491.832.129 2.491.832.129 Management fee (Note 31e)
Lain-lain 890.365.113 - Others
Jumlah 4.461.687.907 3.571.322.794 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo Less portion that will be
dalam waktu satu tahun (3.964.654.409) (3.074.289.296) realized within a year
Jumlah 497.033.498 497.033.498 Total
Berdasarkan akta No. 65 tanggal 29 Juli 2010 dari Notaris Evi Susanti Based on Deed No. 65 dated July 29, 2010 of Evi Susanti Panjaitan,
Panjaitan, S.H., Perusahaan menyewakan vila No. 10, Villas Bali S.H., the Company leased Villa number 10, Bali Island Villas, Jalan
Island, Jalan Raya Petitenget No. 469, Kerobokan, Kuta, Bali kepada Raya Petitenget number 469, Kerobokan, Kuta, Bali to Mr. Graham
Tuan Graham James Bristow, mantan Direktur Perusahaan, sebesar James Bristow, former Director of the Company, amounted to
Rp1.266.479.600 untuk jangka waktu 22 tahun 1 bulan terhitung Rp1,266,479,600 for a period of 22 years and 1 month commencing
sejak tanggal 21 Juli 2010 sampai dengan tanggal 21 Agustus 2032. from July 21, 2010 to August 21, 2032.
20. UANG MUKA PELANGGAN 20. ADVANCES FROM CUSTOMERS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Penjualan perumahan 2.373.604.918 2.373.604.918 Sale of houses and lot
Jaminan penghuni vila 402.211.097 402.211.097 Deposit guarantee from villa resident
Lain-lain 5.944.444 5.944.444 Others
Jumlah 2.781.760.459 2.781.760.459 Total
Uang muka pelanggan untuk penjualan perumahan dan tanah Advances from customers for the sale of houses and lot represent
merupakan uang muka yang dicatat oleh BLM, anak perusahaan advances recorded by BLM, a subsidiary for the sale of house and lot
untuk penjualan tanah dan tanah tersebut tetapi belum memenuhi but not yet qualified for revenue recognition and also cancelled
syarat untuk pengakuan pendapatan. transactions as per requests by customers.
Selama tahun 2021, BLM berhasil mengembalikan uang muka dari During 2021, BLM managed to refund advances from customers for
pelanggan atas transaksi yang dibatalkan sebesar Rp1.918.389.304 cancelled transactions amounting to Rp1,918,389,304 and no
dan tidak ada transaksi di tahun 2024 dan 2023. transactions in 2024 and 2023.
Rincian uang muka penjualan perumahan berdasarkan persentase Details of down payment on sales of houses and lot by percentage of
terhadap harga jual adalah sebagai berikut: the selling price are as follows:
2025 2024
50% - 99% 1.424.364.084 1.424.364.084 50% - 99%
20% - 49% 528.057.641 528.057.641 20% - 49%
≤ 20% 421.183.193 421.183.193 ≤ 20%
Jumlah 2.373.604.918 2.373.604.918 Total
21. LIABILITAS SEWA 21. LEASE LIABILITIES
PSS menandatangani beberapa perjanjian sewa yang berkaitan PSS entered into several lease agreements related to the rental of
dengan sewa gedung dan kendaraan. building and vehicles.
2025 2024
Kendaraan 3.448.914.341 4.348.960.579 Vehicles
Bangunan 5.348.717.757 5.348.717.757 Building
Jumlah 8.797.632.098 9.697.678.336 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh Less portion that will mature
tempo dalam waktu satu tahun (4.092.876.133) (4.092.876.133) within a year
Bagian yang akan jatuh tempo
lebih dari satu tahun 4.704.755.965 5.604.802.203 Net of current maturities
- 44 -
Page 48
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 22. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian kepentingan non-pengendali atas aset bersih dan laba bersih Details of non-controlling interests over net assets and net income of
entitas anak yang dikonsolidasi pada tanggal 30 September 2025 dan the subsidiaries as of September 30, 2025 and December 31, 2024 are
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
2025
Penerimaan
Entitas Anak/ Saldo Awal/ Deviden/ Saldo Laba/ Saldo Akhir/
Subsidiaries Beginning Balance Dividend Income Balance Ending Balance
PSS 29.112.799.528 (329.351.132) 1.569.363.138 30.352.811.534
BLM 39.218.402.044 - (158.747.205) 39.059.654.839
68.331.201.572 (329.351.132) 1.410.615.933 69.412.466.373
2024
Penerimaan
Entitas Anak/ Saldo Awal/ Deviden/ Saldo Laba/ Saldo Akhir/
Subsidiaries Beginning Balance Dividend Income Balance Ending Balance
PSS 28.014.962.389 - 1.097.837.139 29.112.799.528
BLM 39.866.775.112 - (648.373.068) 39.218.402.044
67.881.737.501 - 488.282.201 68.331.201.572
23. MODAL SAHAM 23. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Perusahaan dan persentase The composition of the Company's shareholders and their percentage
kepemilikannya pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember of ownerships as of September 30, 2025 and December 31, 2024
2024 berdasarkan catatan yang disediakan oleh PT Sharestar based on the records provided by PT Sharestar Indonesia, bureau of
Indonesia, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: securities administration, is as follows:
2025
Persentase
Kepemilikan/
Saham/ Percentage of Jumlah Nominal/
Shares Ownership Amount
Ny. Anastasia Sulistyawati 393.793.694 36% 22.101.671.076 Mrs. Anastasia Sulistya
PT Trust Penata Propertindo 143.437.624 13% 8.050.436.647 PT Trust Penata Properti
PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 8% 4.820.856.875 PT Anugerah Griya Persada
PT Asabri (Persero) 54.669.376 5% 3.068.318.728 PT Asabri (Persero)
Island Regency Group 62.187.000 6% 3.490.245.375 Island Regency Group
Masyarakat 349.767.306 32% 19.630.690.049 Public
Jumlah 1.089.750.000 100% 61.162.218.750 Total
2024
Persentase
Kepemilikan/
Saham/ Percentage of Jumlah Nominal/
Shares Ownership Amount
Ny. Anastasia Sulistyawati 328.924.694 30% 18.460.898.451 Mrs. Anastasia Sulistya
PT Trust Penata Propertindo 143.437.624 13% 8.050.436.647 PT Trust Penata Properti
PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 8% 4.820.856.875 PT Anugerah Griya Persada
PT Asabri (Persero) 54.669.376 5% 3.068.318.728 PT Asabri (Persero)
Island Regency Group 62.187.000 6% 3.490.245.375 Island Regency Group
Trust Securitas 88.233.000 8% 4.952.077.125 Trust securitas
Masyarakat 326.403.306 30% 18.319.385.549 Public
Jumlah 1.089.750.000 100% 61.162.218.750 Total
Termasuk didalam masyarakat pada tanggal 30 September 2025 dan The Directors of the Company with ownership interest below 5% was
31 Desember 2024 adalah direksi Perusahaan dengan kepemilikan included in Public as of September 30, 2025 and December 31, 2024.
saham dibawah 5%.
- 45 -
Page 49
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (lanjutan) 23. CAPITAL STOCK (continued)
Pengelolaan Modal Capital Management
Perusahaan menggunakan seluruh ekuitas sebagai modal. Tujuan The Company considers its total equity as capital. The primary
utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memelihara objective of the Company’s capital management is to safeguard its
kemampuan Perusahaan untuk menjaga kelangsungan hidupnya, ability to continue as a going concern, so that it can continue to provide
sehingga dapat terus memberikan keuntungan dan manfaat bagi returns and benefits to stakeholders and to maintain an optimal capital
pemangku kepentingan dan mempertahankan struktur modal yang structure to reduce the cost of capital.
optimal untuk mengurangi biaya modal.
Perusahaan mengelola struktur modalnya dengan membuat The Company manages its capital structure by making adjustments to
penyesuaian-penyesuaian yang diperlukan dengan memperhatikan it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust its
dengan perubahan kondisi ekonomi. Untuk mempertahankan capital structure soundness, the Company may adjust the dividend
kesehatan struktur modalnya, Perusahaan dapat menyesuaikan payment to shareholders or require additional capital from
pembayaran dividen atau meminta tambahan modal dari para shareholders.
pemegang saham.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Agio saham 88.587.593.751 88.587.593.751 Share premium
Biaya emisi saham (7.064.974.029) (7.064.974.029) Share issuance costs
Difference in foreign
Selisih kurs setoran modal (2.272.200.000) (2.272.200.000) exchange rate
Difference in value of restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction with entities under
entitas sepengendali (21.639.894.267) (21.639.894.267) common control
Tambahan modal disetor - neto 57.610.525.455 57.610.525.455 Additional paid in capital - net
Biaya emisi saham merupakan biaya sehubungan dengan Share issuance costs are related to the Initial Public Offering and
Penawaran Umum Saham Perdana dan Penawaran Umum Terbatas Limited Public Offering I (PUT I) to shareholders through Issuance of
I (PUT I) kepada para pemegang saham dalam rangka Hak Memesan Pre-emptive Rights (HMETD).
Efek Terlebih Dahulu (HMETD).
Selisih kurs setoran modal merupakan perbedaan antara setoran The difference between the Rupiah par value stated in the Company's
modal yang diterima Perusahaan yang menggunakan kurs aktual Articles of Association and the actual Rupiah equivalent of the foreign
dengan kurs setoran modal yang digunakan dalam anggaran dasar currency amount received for the subscription.
Perusahaan.
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Difference in Value of Restructuring Transactions with Entities Under
merupakan selisih antara harga akuisisi atau harga pengalihan Common Control represents the difference between the acquisition
saham entitas anak dengan nilai buku saham sehubungan dengan price or the transfer price of a subsidiary's share with the book value of
akuisisi atau pengalihan saham yang dilakukan dari/kepada entitas shares in connection with the acquisition or transfer of shares
sepengendali. conducted from / to entities under common control.
Akun biaya emisi saham, selisih kurs setoran modal dan Selisih Nilai Share issuance costs, difference in foreign exchange rate and the
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali telah direklasifikasi Difference in Value of Restructuring Transactions with Entities under
akibat penerapan PSAK. Common Control have been reclassified as a result of the adoption of
PSAK.
25. PENDAPATAN 25. REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Katering dan Akomodasi Catering and Accomodation
Jasa Katering 148.157.310.135 138.754.996.102 Catering services
Cleaning services 1.422.224.110 - Cleaning services
Jasa akomodasi 5.880.732.735 5.958.490.033 Accomodation services
Pemeliharaan - 234.373.250 Maintenance
Lain-lain 13.976.333.418 7.270.416.568 Others
Jumlah 169.436.600.398 152.218.275.953 Total
- 46 -
Page 50
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. PENDAPATAN (Lanjutan) 25. REVENUES (Continued)
Seluruh pendapatan merupakan pendapatan dari pihak ketiga. All revenues represent sales to third parties.
Rincian pelanggan dengan jumlah penjualan lebih dari 10% dari Details of customers representing more than 10% of total sales are as
jumlah penjualan adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Jumlah/ Persentase/ Jumlah/ Persentase/
Amount Percentage Amount Percentage
BUMA (Adaro Grup) 18.740.374.376 11% 36.653.279.267 24%
PT Vale 16.510.564.942 10% 26.970.888.830 18%
Petrochina Internaticnal Jabung Ltd. - - - -
35.250.939.318 63.624.168.097
26. BEBAN POKOK PENDAPATAN 26. COST OF REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Katering dan Akomodasi Catering and Accomodation
Makanan 86.347.123.547 82.382.526.144 Foods
Pemeliharaan 4.875.122.063 1.625.027.995 Maintenance
91.222.245.610 84.007.554.139
Penjualan Perumahan dan Tanah - - Sale of House and Lots
Beban langsung Direct expenses
Gaji dan tunjangan 39.319.248.218 36.087.245.554 Salaries and allowances
Air dan listrik 3.053.372.000 Water and electricity
Penggantian persediaan Replacement of non-
non-consumables 1.423.618.780 consumables inventories
Pengangkutan, penanganan dan Transportation, handling and
pengemasan 1.418.293.466 packaging
Kesehatan 935.546.766 3.105.516.856 Medical
Tunjangan bonus dan cuti 2.100.333.065 3.600.295.767 Bonus and leave allowances
Pemeliharaan, kebersihan, dan Maintenance, cleaning, and
perbaikan 768.334.279 2.839.957.654 repair
Penyusutan (Catatan 12) 2.828.541.619 2.365.638.020 Decpreciation (Note 12)
Transportasi dan perjalanan 1.552.432.701 1.428.142.999 Transportation and travel
Jasa komisi keagenan 610.702.381 490.002.435 Agent commission fee
Kompensasi pegawai tidak tetap 1.732.514.724 employees
Seragam 296.890.851 466.964.994 Uniform
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use
(Catatan 14) 266.954.832 1.592.038.460 assets (Note 14)
Penyisihan imbalan pascakerja Provision for employee
(Catatan 29) 277.103.056 benefits (Note 29)
Asuransi - 177.351.251 Insurance
Sewa - 360.966.970 Rent
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp20juta) 3.391.992.731 1.317.203.495 Others (each below Rp20 million)
59.975.879.469 53.831.324.455
Jumlah 151.198.125.079 137.838.878.594 Total
Tidak terdapat pembelian dari satu pihak yang melebihi 10% dari No purchases from one supplier that exceeds 10% of total revenue for
penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September the years ended September 30, 2025 and December 31, 2024.
2025 dan 31 Desember 2024.
- 47 -
Page 51
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. BEBAN USAHA 27. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Gaji dan tunjangan 8.460.036.687 8.193.108.072 Salaries and allowances
Jasa profesional 1.270.649.551 817.560.523 Professional fees
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use
(Catatan 14) 962.086.736 2.394.016.862 assets (Note 14)
Penyusutan (Catatan 12) 433.647.694 1.411.531.495 Depreciation (Note 12)
Amortisasi uang muka komitmen - Down payment impairment charge
Tunjangan bonus, cuti, dan pengobatan 911.016.340 492.560.523 Bonuses, leave, and medical
Transportasi dan perjalanan 936.941.102 49.985.856 Transportation and travel
Beban kendaraan 264.234.522 88.468.679 Vehicle expenses
Penyisihan imbalan pascakerja Provision for employee
(Catatan 29) 783.000.006 263.055.612 benefits (Note 29)
Pemeliharaan, kebersihan, dan perbaikan 21.980.000 Maintenance, cleaning, and repair
Asuransi 141.871.051 147.073.839 Insurance
Pelatihan - 6.789.293 Training
Administrasi bursa - 663.546.964 IDX administrative fees
Air dan listrik 145.614.581 157.827.483 Water and electricity
Iklan dan pemasaran - 80.837.500 Advertising and marketing
Lain-lain (masing-masing dibawah
Rp100 juta) 2.150.673.113 1.484.093.608 Others (each below Rp100 million)
Jumlah 16.459.771.383 16.272.436.309 Total
- 48 -
Page 52
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 28. OTHER INCOME (EXPENSES)
2025 2024
Pendapatan lainnya Other income
Pendapatan sewa (Catatan 34d) 247.586.627 479.523.810 Rental income (Note 34d)
Laba (rugi) penjualan aset tetap Profit (loss) on sale
(Catatan 12) - - of fixed assets (Noted 12)
Pendapatan (beban) lain-lain - bersih 10.061.871 1.663.527.523 Other income (expenses) - net
257.648.498 2.143.051.333
Pendapatan Keuangan Financial Income
Laba (rugi) selisih kurs - bersih - - Foreign exchange gain - loss net
Pendapatan bunga deposito Interest income on time deposit
dan jasa giro 125.483.741 65.708.844 and current account
125.483.741 65.708.844
Beban Keuangan Financial Charges
Bunga pinjaman (392.724.002) (1.263.618.265) Interest expense
Jumlah (392.724.002) (1.263.618.265) Total
29. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA 29. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
Perusahaan dan PSS mengakui kewajiban ketenagakerjaan The Company and PSS recognized employment liability based on the
berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan yang ada. Estimasi existing Labor Law. The Company’s and PSS’ estimated liability on
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan PSS pada tanggal 31 employee benefits as of December 31, 2024 was determined by KKA
Desember 2024 ditentukan oleh KKA Nurichwan, aktuaris Nurichwan, an independent actuary, in its report dated January 15,
independen, dalam laporannya masing-masing tertanggal 15 Januari 2025 and March 24, 2024, respectively.
2025 dan 24 Maret 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2024 terdapat masing-masing 127 As of December 31, 2024, there were 127 employess, entitled for such
karyawan yang berhak atas manfaat tersebut. benefits, respectively.
Perusahaan dan PSS mencatat estimasi liabilitas imbalan kerja The Company and PSS recognized post-employment benefit liabilities
berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh based on the independent actuarial calculations performed by KKA
KKA Nurichwan, dalam perhitungannya aktuaris menggunakan Nurichwan, determined using "Projected Unit Credit" method.
metode “Projected Unit Credit”.
- 49 -
Page 53
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 29. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
(continued)
2025 2024
Perusahaan Company
Tingkat diskonto per tahun 7,14% 7,00% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8% Rate of annual salary increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita
Tingkat mortalitas Indonesia IV - 2019 Indonesia IV - 2019 Mortality rate
Usia pensiun 55 55 Normal pension age
Entitas Anak Subsidiary
Tingkat diskonto per tahun 7,11% 6,89% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8% Rate of annual salary increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita
Tingkat mortalitas Indonesia IV - 2019 Indonesia IV - 2019 Mortality rate
Usia pensiun 58-60 55 Normal pension age
Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja pada laporan posisi The reconciliation of the total employee benefits liability to the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position is as follows:
2025 2024
Nilai kini liabilitas imbalan kerja The present value of unfunded
yang tidak dapat didanai (6.578.521.813) (6.578.521.813) employee benefits liability
Nilai wajar aset program 6.578.521.813 6.744.814.668 Fair value of plan assets
Status pendanaan - 166.292.855 Funding status
Dampak atas batas program - (166.292.855) Impact on program boundaries
Jumlah Aset dalam Amount of Asset in the
laporan posisi keuangan consolidated statements of
konsolidasian - 166.292.855 financial position
Mutasi aset (liabilitas) imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Movements in the employee benefits asset (liability) are as follows:
2025 2024
Saldo awal tahun 166.292.853 172.974.936 Beginning of the year
Pendapatan (beban) penyisihan Income (provision) for employee
imbalan kerja tahun berjalan - (735.148.402) benefits for current year
Pembayaran pesangon - 152.963.131 Severance payment
Beban komprehensif lain - (193.776.578) Other comprehensive loss
Penarikan dana dari aset program - - Withdrawai of funds from plan assets
Iuran yang dibayarkan (166.292.853) 766.778.256 Contribution to the plan assets
Kerugian aktuarial yang diakui pada Actuarial losses recognized on
pendapatan komprehensif lainnya - 2.501.512 on other comprehensive income
Saldo akhir tahun - 166.292.853 Year end balance
Rincian pendapatan (beban) penyisihan imbalan kerja yang diakui The details of income (provision) for employee benefits recognized in
pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the consolidated statements of income and other comprehensive
konsolidasian adalah sebagai berikut: income are as follows:
2025 2024
Beban jasa kini - (792.108.561) Current expenses
Beban bunga - (393.154.846) Interest expenses
Imbal hasil ekspektasi aset program - 450.115.005 The expected return on plan assets
Perubahan program - - Change program
Saldo akhir tahun - (735.148.402) Total current
- 50 -
Page 54
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 29. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
(continued)
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap The sensitivity analysis of the overall long-term employee benefit
liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada 31 Desember 2024 liabilities to the changes in the weighted principal assumptions as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2024 are as follows:
Perusahaan Company
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% - - Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% - - Rate of salary increase
Entitas Anak Subsidiary
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% - - Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% - - Rate of salary increase
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap The sensitivity analysis of the overall long-term employee benefit
liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada 31 Desember 2023 liabilities to the changes in the weighted principal assumptions as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2023 are as follows:
Perusahaan Company
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (8.116.217) 9.951.268 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 10.161.249 (8.116.217) Rate of salary increase
Entitas Anak Subsidiary
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (420.717.072) 461.220.890 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 470.366.913 (420.717.072) Rate of salary increase
30. PERPAJAKAN 30. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
2025 2024
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 982.709.452 1.458.193.140 Value added tax
Pajak Bumi dan bangunan 165.920.035 165.920.035 Property Tax
PPH Pasal 23 2.841.483.195 - Income tax Art 23
PPh Pasal 4(2) 917.830.304 908.651.490 Income tax Art 4(2)
Jumlah 4.907.942.986 2.532.764.665 Total
- 51 -
Page 55
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. PERPAJAKAN (Lanjutan) 30. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2025 2024
Perusahaan Company
PPh Pasal 4(2) 970.199.053 1.018.135.561 Income tax Art 4(2)
PPH Pasal 21 (18.332.553) 1.695.000 Income tax Art 21
PPh Pasal 23 31.179.814 40.907.116 Income tax Art 23
Pajak Pertambahan Nilai 1.255.239.063 1.289.740.010 Value added tax
Pajak Pembangunan Daerah 31.855.153 31.855.153 Local Development Tax
2.270.140.530 2.382.332.840
Entitas Anak Subsidiaries
PPh Pasal 4(2) 2.900.743.031 2.917.243.373 Income tax Art 4(2)
PPH Pasal 21 135.279.369 16.034.848 Income tax Art 21
PPh Pasal 23 53.413.796 75.533.468 Income tax Art 23
PPh Pasal 25 418.790.844 - Income tax Art 25
Pajak Pertambahan Nilai 81.026.426 634.119.926 Value added tax
Pajak Pembangunan Daerah 5.376.113.232 6.881.006.548 Local Development Tax
8.965.366.698 10.523.938.163
Jumlah 11.235.507.228 12.906.271.003 Total
c. Pajak Kini c. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak The reconciliation between income (loss) before tax benefit
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan (expense) as shown in the consolidated statements of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian dan taksiran laba (rugi) fiskal and other comprehensive income and estimated taxable income
untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2025 dan 31 (loss) for the years ended September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban (manfaat) Income (loss) before tax expense
pajak menurut laporan laba rugi (benefit) per consolidated statement
dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other
konsolidasian - - comprehensive income
Dikurangi Less
Laba sebelum pajak Income before income
penghasilan entitas anak - - tax of subsidiaries
Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before corporate
Perusahaan - - income tax
Beda temporer: Temporary differences:
Penyisihan imbalan kerja - - Provision for employee benefits
Penyisihan penurunan Provision for doubtful
nilai piutang - - accounts
Beda tetap: Permanent differences:
Jamuan dan sumbangan - - Donation
Pendapatan yang telah Revenue that has been
dikenakan pajak final - - subject to final tax
Lain-lain - - Others
Rugi fiskal Perusahaan tahun berjalan - - Fiscal loss of the year
Akumulasi rugi fiskal tahun Accumulated fiscal loss
sebelumnya in prior
2023 - - 2023
2022 - - 2022
2021 - - 2021
2020 - - 2020
2019 - - 2019
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan Accumulated fiscal loss
akhir tahun - - at year end
- 52 -
Page 56
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. PERPAJAKAN (Lanjutan) 30. TAXATION (Continued)
c. Pajak Kini (Lanjutan) c. Current Tax (Continued)
2025 2024
Pajak kini Current tax
Perusahaan - - The Company
Entitas Anak - - Subsidiaries
Jumlah pajak kini - - Total current tax
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak penghasilan kini The amounts of the Company’s taxable income and current income
Perusahaan untuk tahun 2024 seperti yang disebutkan di atas dan tax expense for 2024, as stated in the foregoing, and the related
utang PPh terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat tax payables will be reported by the Company in its 2024 annual
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun 2024 ke income tax return (“SPT”) to be submitted to the Tax Office.
Kantor Pajak.
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak penghasilan kini The amounts of the Company’s taxable income and current income
Perusahaan untuk tahun 2024 seperti yang disebutkan di atas dan tax expense for 2024, as stated in the foregoing, and the related
utang PPh terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat tax payables will be reported by the Company in its 2023 annual
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun 2023 ke income tax return (“SPT”) to be submitted to the Tax Office.
Kantor Pajak.
d. Pajak Tangguhan d. Deffered Tax
Aset pajak tangguhan pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Deferred tax assets as of September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
2025
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Perusahaan The Company
Penyisihan imbalan Provision for post
kerja 7.594.133 - - 7.594.133 employment nd benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 139.502.776 - - 139.502.776 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 2.212.202.784 - - 2.212.202.784 accounts assets
2.359.299.693 - - 2.359.299.693
- 53 -
Page 57
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. PERPAJAKAN (Lanjutan) 30. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deffered Tax (continued)
Aset pajak tangguhan pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Deferred tax assets as of September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024 adalah sebagai berikut: (lanjutan) 2024 are as follows: (continued)
2025
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Entitas Anak Subsidiary
Penyisihan imbalan Provision for post-
kerja (164.277.510) - - (164.277.510) employment and benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 705.169.015 - - 705.169.015 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai persediaan 16.049.027 - - 16.049.027 accountss
Akrual bonus (467.653.660) - - (467.653.660) Accrued bonus
Kompensasi karyawan 162.324.290 - - 162.324.290 Accrued compensation
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 402.834.373 - - 402.834.373 accounts assets
654.445.535 - - 654.445.535
Jumlah aset pajak 3.013.745.228 - - 3.013.745.228 Deffered tax assets
2024
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Perusahaan The Company
Penyisihan imbalan Provision for post
kerja 6.408.633 1.735.835 (550.335) 7.594.133 employment nd benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 139.502.776 - - 139.502.776 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 2.212.202.784 - - 2.212.202.784 accounts assets
2.358.114.193 1.735.835 (550.335) 2.359.299.693
- 54 -
Page 58
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. PERPAJAKAN (Lanjutan) 30. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deffered Tax (continued)
Aset pajak tangguhan pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Deferred tax assets as of September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024 adalah sebagai berikut: (lanjutan) 2024 are as follows: (continued)
2024
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Entitas Anak Subsidiary
Penyisihan imbalan Provision for post-
kerja (46.911.546) (159.996.814) 42.630.850 (164.277.510) employment and benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 565.710.656 139.458.359 - 705.169.015 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai persediaan 16.049.027 - - 16.049.027 accountss
Akrual bonus (554.869.606) 87.215.946 - (467.653.660) Accrued bonus
Kompensasi karyawan 121.105.615 41.218.675 - 162.324.290 Accrued compensation
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 1.571.488.890 (1.168.654.517) - 402.834.373 accounts assets
1.672.573.036 (1.060.758.351) 42.630.850 654.445.535
Jumlah aset pajak 4.030.687.229 (1.059.022.517) 42.080.516 3.013.745.228 Deffered tax assets
Perusahaan tidak mengakui adanya aset pajak tangguhan atas rugi The Company did not recognize deferred tax assets for the Company’s
fiskal Perusahaan dikarenakan berdasarkan penilaian Perusahaan fiscal losses since the Company is on the opinion that this will not be
tidak akan direalisasikan. realized.
e. Taksiran Tagihan Restitusi Pajak e. Estimated Claims for Tax Refund
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 akun ini As of September 30, 2025 and December 31, 2024, this account
merupakan kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan PSS represents corporate income tax overpayment of PSS with the
dengan rincian sebagai berikut: following details:
2025 2024
Tahun pajak 2024 3.864.758.367 3.888.980.171 Final year 2024
Tahun pajak 2023 - 3.750.132.042 Final year 2023
Tahun pajak 2022 - - Final year 2022
Jumlah 3.864.758.367 7.639.112.213 Total
f. Tarif Pajak f. Tax Rates
Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah Republik Indonesia On March 31, 2020, the Government of Republic of Indonesia
mengeluarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang issued Government Regulation in Lieu of Act number 1 year 2020
No. 1 Tahun 2020 (“Perpu”) yang mengatur kebijakan Pemerintah (“the Perpu”) which articulated its policies to stabilize the state’s
untuk menjaga stabilitas system keuangan negara dan financial system and overall national economic in light of the Covid-
perekonomian nasional secara keseluruhan terkait dampak dari 19 pandemic, including the reduction of corporate income tax rate
pandemic Covid-19, termasuk menurunkan tarif pajak penghasilan from previously 25% for 2019 fiscal year to 22% for 2020-2021
badan dari sebelumnya 25% untuk tahun fiskal 2019 menjadi 22% fiscal year and 20% for 2022 fiscal year. The Perpu became
untuk tahun fiscal 2020-2021 dan 20% untuk tahun fiscal 2022 effective immediately upon announcement on March 31, 2020.
dan selanjutnya. Perpu ini berlaku efektif segera setelah
diumumkan pada tanggal 31 Maret 2020.
- 55 -
Page 59
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. PERPAJAKAN (Lanjutan) 30. TAXATION (Continued)
Pada Oktober 2021, DPR mengesahkan Undang Undang tentang In October 2021, the House of Representatives passed the Law on
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“UU HPP”). Salah satu pasal the Harmonization of Tax Regulations (“UU HPP”). One of the
dalam UU HPP adalah tarif PPh Badan yang berlaku pada tahun articles in the HPP Law is that the corporate income tax rate
2022 dan seterusnya adalah sebesar 22% UU HPP ini applicable in 2022 and beyond is 22%. This UU HPP replaced the
menggantikan Perpu. Perpu.
Perusahaan dan Entitas Anak telah menghitung pajak The Company and its Susidiary has calculated its corporate income
penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 tax for the years ended September 30, 2025 and December 31,
September 2025 dan 31 Desember 2024 menggunakan tarif baru 2024 using the new tax rate of 22%.
Aset pajak tangguhan pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Deferred tax assets as at September 30, 2025 and December 31,
Desember 2024 juga telah dihitung menggunakan tarif baru yang 2024 have also been calculated using the new tax rates which are
diharapkan akan berlaku pada periode dimana asset pajak expected to applicable in the period in which the deferred tax
tangguhan terealisasi. assests will be realized.
g. Administrasi g. Administration
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its
Indonesia, Perusahaan dan entitas anak menyampaikan surat Subsidiaries submit tax returns on the basis of self assessment.
pemberitahuan berdasarkan perhitungan sendiri. Direktur Jenderal The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of
Pajak dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam limitations, under prevailing regulations.
batas-batas tertentu, berdasarkan peraturan yang berlaku.
31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
Grup dalam kegiatan usaha normal melakukan transaksi dengan The Group in the normal course of business engaged in transactions
pihak-pihak berelasi dan rinciannya sebagai berikut: with related parties and the details are as follows:
Sifat hubungan dengan pihak berelasi: Nature of relationship with related parties:
Pihakpihak Berelasi/ Hubungan/ Sifat Saldo Akun / Transaksi/
Related Perties Reletionship Nature of Account / Transaction
PT Papua Supplies and Services Entitas Asosiasi/ Associates Piutang berbunga dan tidak berbunga/
Interest and non-interest bearing receivables
Ny/ Mrs. Anastasia Sulistyawati Pemegang Saham Perusahaan/ Pinjaman berbunga /
Shareholders Interest bearing loan
PT Jimbaran Hijau Entitas Sepengendali / Entities Under Sewa dibayar dimuka dan uang muka komitmen /
Common Control Prepaid rent and commitment advances
PT Silikon Bali Indonesia Entitas Sepengendali / Entities Under Utang lain-lain /
Common Contro l Other payable
PT Jimbaran Hijau Investa Entitas Sepengendali / Entities Under Utang lain-lain /
Common Contro l Other payable
PT Jimbaran Hilitown Entitas Sepengendali / Entities Under Utang lain-lain /
Common Contro l Other payable
PT Kertha Jimba Wana Indonesia Entitas Sepengendali / Entities Under Pendapatan diterima dimuka /
Common Contro l Unearned Revenue
Tn/ Mr. Graham James Bristow Pemegang Saham Perusahaan/ Pinjaman berbunga dan pendapatan jasa/
Shareholders Interest bearing loan and service fee
Saldo-saldo akun dengan pihak berelasi dan persentase terhadap Outstanding balances of related parties and the percentage to total
jumlah aset dan liabilitas adalah sebagai berikut: assets and liabilities are as follows:
a. Piutang Lain-lain - Berelasi a. Other Receivables - Related Parties
2025 2024
Entitas Anak Subsidiaries
PT Papua Supplies dan Services 1.026.301.375 1.026.301.375 PT Papua Supplies and Services
Jumlah 1.026.301.375 1.026.301.375 Total
Presentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 0,29% 0,29% total assets
- 56 -
Page 60
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
b. Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-current Assets
2025 2024
Perusahaan: The Company:
Piutang lain-lain - Tn Graham Other Receivables - Tn. Graham
James Bristow 695.299.999 695.299.999 James Bristow
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for doubtful
nilai (695.299.999) (695.299.999) accounts
Bersih - - Net
Presentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 0,00% 0,00% total assets
Perusahaan The Company
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, piutang As of September 30, 2025 and December 31, 2024, the receivables
dari Tuan Graham James Bristow merupakan fasilitas pinjaman yang from Mr. Graham James Bristow constitute loan facilities given by the
diberikan oleh Perusahaan. Company.
Entitas Anak - PSS Subsidiaries - PSS
Berdasarkan perjanjian tanggal 24 Mei 2013 antara PSS dengan PT On May 24, 2013, PSS and PT Papua Supplies and Services (Papua
Papua Supplies and Services (Papua SS), PSS memberikan SS) enetered into agreement whereby the Company provides short
pinjaman jangka pendek sebesar Rp523.655.012 kepada Papua SS term loans amountint to Rp523,6655,012 to Papua SS for working
untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo capital purposes. The loan will mature within twelve (12) month after the
dalam waktu 12 (dua belas) bulan terhitung sejak pencairan dan disbursement and bears interest at 10% per year. On May 24, 2014,
dikenakan tingkat bunga 10% per tahun. Pada 24 Mei 2014, PSS dan PSS and Papua SS amended the agreement to be non-interest bearing
Papua SS memperbaharui perjanjian menjadi pinjaman tanpa bunga loan but payable on demand.
dan pelunasannya dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta.
Piutang dari PT Patra CRI (“PCRI”) merupakan pembayaran dimuka The receivables from PT Patra CRI ("PCRI") represent advance
oleh PSS atas biaya PCRI, piutang ini tanpa bunga dan pelunasannya payments of expenses made by PSS on behalf of PCRI, these
dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta. receivables are non-interest bearing and payable on demand.
PSS berkeyakinan bahwa piutang dari SS Papua dan PCRI dapat PSS believes that receivables from Papua SS and PCRI are collectible,
ditagih, sehingga penurunan nilai piutang tidak diperlukan. thus impairment in the value of the receivables is not necessary.
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama c. Joint-operation Commitement Advances
2025 2024
Entitas Anak - BLM Subsidiaries - Blm
Uang muka komitmen kerjasama Joint-opertion commitement advances
PT Jimbaran Hijau 47.842.026.702 47.842.026.702 PT Jimbaran Hijau
Jumlah 47.842.026.702 47.842.026.702 Total
Dikurangi: Less:
Beban penurunan nilai uang muka (2.070.421.545) (2.070.421.545) Down payment impairment charge
Diskonto yang belum diamortisasi - - Unamortized discount
Bersih 45.771.605.157 45.771.605.157 Net
Persentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 13% 13% total assets
Mutasi Amortisasi yang ditangguhkan: Movement of unamortized discount:
2025 2024
Amortisasi yang ditangguhkan - 3.289.578.455 Unamortized discount
Penambahan amortisasi yang Additional amortise
ditangguhkan - (3.289.578.455) discount
Dikurangi: Diskon amortisasi - - Less: Amortized discount
Jumlah - - Total
- 57 -
Page 61
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama (lanjutan) c. Joint-operation Commitement Advances (continued)
Akun ini merupakan dana komitmen dalam bentuk uang jaminan This account represents commitment fund in the form of security
sehubungan dengan kesepakatan kerjasama antara, BLM (entitas deposit in connection with Memorandum of Understanding entered
anak) dengan entitas sepengendali, PT Jimbaran Hijau (JH) untuk into by and between BLM, subsidiary, and PT Jimbaran Hijau (JH),
mengembangkan kawasan produktif yang berlokasi di prime area entity under common control, to develop a productive area located
di kawasan Jimbaran, Bali. in the prime area of Jimbaran, Bali.
Kesepakatan Pertama ditandatangani pada tanggal 23 Juni 2015, The first Memorandum of Understanding was signed on June 23,
dengan obyek kerjasama berupa lahan seluas 1 Ha dimana kedua 2015, wherein the object of collaboration is in the form of a land
pihak akan membangun kompleks perkantoran dan komersial area of 1 Ha to develop office buildings and commercial complex
(untuk selanjutnya disebut “Kesepakatan Awal”). Atas (hereinafter referred to as "Initial Memorandum of Understanding").
kesepakatan ini, BLM melakukan pembayaran uang komitmen For this agreement, BLM provided a commitment advance of
sebesar Rp60.000.000.000. Selanjutnya, seiring dengan adanya Rp60,000,000,000. Subsequenly, due to the changes in the
perubahan situasi dan kondisi bisnis sektor properti, BLM dan JH business situations and conditions of the property sector, BLM and
merasa perlu untuk melakukan penyesuaian/perubahan strategi JH agreed to make necessary adjustments/amendments to the
dari yang sebelumnya direncanakan pengembangan area planned strategy from previously developing office and commercial
perkantoran untuk dan komersial, dirubah menjadi pengembangan complex areas to developing residential areas. Jointly, BLM and JH
area residensial. Secara bersama-sama BLM dan JH akan will develop a residential area of 3.5 Ha at Lot 1F.
mengembangkan kawasan residensial seluas 3,5 Ha di Lot 1F.
Terkait dengan hal tersebut, pada tanggal 24 Nopember 2016, In connection with this matter, on November 24, 2016, BLM and JH
BLM dan JH menandatangani kesepakatan baru dan menambah signed a new agreement and added a commitment fund of
dana komitmen sebesar Rp30.000.000.000 (untuk selanjutnya Rp30,000,000,000. (hereinafter referred to as "Amendment of
disebut “Kesepakatan Tambahan”). Dengan adanya penambahan Memorandum of Understanding"). As a result, since November 24,
ini sejak tanggal 24 November 2016 jumlah dana komitmen kerja 2016, the total commitment advances amounted to
sama menjadi sebesar Rp90.000.000.000. Sampai dengan Rp90,000,000,000. Until the expiration date of the Amendment of
berakhirnya Kesepakatan Tambahan tersebut pada tanggal 20 Memorandum of Understanding on December 20, 2018, both
Desember 2018, kedua pihak belum merealisasikan rencana parties have not yet realized thedevelopment plan. On December
pengembangan kawasan. Pada tanggal 21 Desember 2018, BLM 21, 2018, BLM and JH signed the "Second Amendment of
dan JH menandatangani “Kesepahaman Tambahan Kedua”, Memorandum of Understanding", wherein both Parties stated that
dimana kedua pihak menyatakan, bahwa mempertimbangkan considering the economic conditions, especially the property
kondisi ekonomi, khususnya industri properti yang belum kondusif industry which have not been conducive and wherein BLM is still
dan dimana BLM masih mengalami kesulitan dalam menemukan having difficulty in finding strategic partners who have the right
mitra strategis yang memiliki visi dan misi yang tepat serta modal vision and mission, and adequate capital, both Parties have not
yang memadai, kedua pihak belum mewujudkan rencana realized the plan as conceptualized in the Initial and Amendment of
sebagaimana dikonsepkan dalam Kesepahaman Awal dan Memorandum of Understanding. However, the two parties agreed
Kesepahaman Tambahan. Namun, kedua pihak sepakat dan and committed to realize the planned development before the
berkomitmen untuk merealisasikan pengembangan yang Second Amendment of Memorandum of Understanding ends,
direncanakan sebelum Amandemen Kedua Kesepakatan which is on December 20, 2019. The Second Amendment of
berakhir, yaitu pada tanggal 20 Desember 2019. Amandemen Memorandum of Understanding also states that JH will transfer the
Kedua dari Nota Kesepahaman juga menyatakan bahwa JH akan land to be developed from the lot which was part of the Building
mentransfer tanah untuk dikembangkan dari lot yang merupakan Use Right Certificate No. 5208 and No. 3703 with a total area of
bagian dari Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 5208 dan No. 3703 about 3.5 Ha to the lot which is part of the Building Use Right
dengan total luas sekitar 3,5 Ha untuk lot yang merupakan bagian Certificate No. 324 with the same total area.
dari Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 324 dengan total area
Sampai dengan berakhirnya Amandemen Kedua dari Nota Until the end of the Second Amendment of the Memorandum of
Kesepahaman pada tanggal 20 Desember 2019, BLM belum Understanding on December 20, 2019, BLM has not yet realized
merealisasikan pengembangan area residential sebagaimana the development of the residential area as planned in the
direncanakan dalam kesepakatan-kesepakatan yang agreements signed with JH. Because of the increasingly uncertain
ditandatangani dengan JH. Sehubungan dengan perkembangan world economic condition due to the Covid-19 outbreak and added
ekonomi dunia yang semakin tidak menentu akibat wabah Covid- to it by the increasingly heated trade war between the US and
19 dan ditambah lagi oleh perang dagang yang semakin China, through the signing of the Third Amendment of Mmorandum
memanas antara AS dan China, maka melalui Kesepahaman of Understanding on May 19, 2020, BLM and JH agreed to
Tambahan Ketiga yang ditandatangani tanggal 19 Mei 2020 BLM temporarily discontinue the cooperation to develop land in the
dan JH sepakat untuk menghentikan sementara JH sepakat untuk Jimbaran area, Bali, for an indefinite time. Furthermore, JH agreed
menghentikan sementara waktu, kerjasama pengembangan lahan to convert the commitment funds received from the Company with
di areal Jimbaran Bali, sampai dengan waktu yang belum dapat assets in the form of land in the following stages:
ditentukan. Selanjutnya, JH menyetujui untuk mengkonversi uang
muka (Dana Komitmen) yang telah diterima dari Perusahaan
dengan aset dalam bentuk tanah secara bertahap sebagai berikut:
- 58 -
Page 62
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama (lanjutan) c. Joint-operation Commitement Advances (continued)
a. Tahap I: SHGB No.192, luas tanah 4.900m2 senilai a. Stage I: Building Use Right Certificate (SHGB) No. 192, a land
Rp14.648.000.000; lot with an area of 4,900 sqm amounted to Rp14,648,000,000;
b. Tahap II: SHGB No.181, luas 10.800m2, senilai b. Stage II: SHGB No. 181, a land lot with an area of 10,800 sqm
Rp32.289.000.000; amounted to Rp32,289,000,000;
c. Tahap III: SHGB No.325, luas 10.750m2, senilai c. Stage III: SHGB No.325, a land lot with an area of 10,750
Rp32.139.500.000; sqm, amounted to Rp32,139,500,000;
d. Tahap IV: Sebagian lahan dari SHGB No.324, luas 3.618m2, d. Stage IV: part of land lot under certificate SHGB No.324, with
senilai Rp10.925.450.000. an area of 3,618 sqm, amounted to Rp10,925,450,000.
Pada tanggal 19 Mei 2020 BLM dan JH telah melaksanakan On May 19, 2020 BLM and JH executed the Stage I of the
konversi Tahap I dengan ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan conversion by signing the Purchase Binding Agreement (PPJB)
Jual Beli (PPJB) No. 5 atas sebidang tanah dengan sertifikat Number 5 over the land lot with an area of 4,900m2 under
SHGB No. 192 dengan luas 4.900m2 dihadapan I Putu Indra certificate SHGB No. 192 in front of I Putu Indra Mandhala Putra,
Mandhala Putra, S.H., M.Kn., notaris berkedudukan di Kabupaten S.H., M.Kn., notary in Kabupaten Karangasem, Bali with a value of
Karangasem, Bali pada tanggal 19 Mei 2020 dengan nilai sebesar Rp12,740,000,000 excluding costs to be incurred in the Fees for
Rp12.740.000.000 diluar biaya bea perolehan hak atas tanah dan Acquisition of Land and Buildings (BPHTB) and value added tax
bangunan (BPHTB) dan Pajak pertambahan nilai (PPN). (VAT).
Konversi tahap-tahap II, III dan IV akan dilaksanakan paling Conversion of stages II, III and IV will take place not later than
lambat pada bulan Desember 2020. December 2020.
Konversi tahap I diakui sebagai tanah yang belum dikembangkan Conversion of stage I recognize as land for development amounted
sebesar Rp14.468.000.000. to Rp14,468,000,000.
Sampai dengan 31 Desember 2020, BLM dan JH belum As of December 31, 2020, BLM and JH have not carried out the
melaksanakan konversi tahap II, III dan IV. Melalui conversion of stages II, III and IV. Through the signing of Fourth
ditandatanganinya Kesepahaman Tambahan Keempat tanggal 21 Amendment of Memorandum of Understanding dated December
Desember 2020 kedua pihak sepakat untuk memperpanjang 21, 2020 both parties agreed to extend the deadline for conversion
batas waktu konversi tahap-tahap II, III dan IV menjadi paling of stages II, III and IV to no later than December 2023.
lambat hingga Desember 2023.
Selanjutnya, melalui ditandatangani Kesepahaman Tambahan Furthermore, by signing the Fifth Amendment of Memorandmum of
Kelima tanggal 4 Mei 2023, kedua pihak sepakat untuk Understanding on May, 4, 2023 both Parties agreed to extend the
memperpanjang batas waktu konversi tahap-tahap II III, dan IV deadline for conversion of stages II, III and III to no later than
menjadi paling lambat hingga December 2026.
Desember 2026.
Selanjutnya pada tanggal 8 Juni 2023 BLM dan JH telah Subsequently on June 8, 2023, BLM and JH executed partially the
melaksanakan konversi sebagian Tahap II dengan Stage II conversion by signing the Purchase Binding Agreement
ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) No. 10 (PPJB) No. 10 over the land with SHGB certificate Number 181
atas sebidang tanah dengan sertifikat SHGB No. 181 dengan luas with an area of 3,530m2 in front of I Putu Indra Mandhala Putra,
3.530m2 dihadapan I Putu Indra Mandhala Putra, S.H., M.Kn., S.H., M.Kn., notary in Kabupaten Badung, Bali, dated June 8, 2023
notaris berkedudukan di Kabupaten Badung, Bali pada tanggal 8 with a value of Rp9,178,000,000 excluding the costs to be incurred
Juni 2023 dengan nilai sebesar Rp9.178.000.000 diluar biaya bea in acquiring land and building rights (BPHTB) and value added tax
perolehan hak atas tanah dan bangunan (BPHTB) dan Pajak (VAT).
pertambahan nilai (PPN).
Sebagai hasil dari PPJB No. 10 tanggal 8 Juni 2023, BLM As a result of the PPJB No. 10 dated June 8, 2023, BLM
menghitung kembali nilai sekarang bersih uang muka komitmen recalculate the net present value of the outstanding commitment
yang outstanding dengan menggunakan tingkat diskonto suku advances using the discount rate of basic credit interest rate (sbdk)
bunga dasar kredit (sbdk) sebesar 8,05% pada tahun 2023 Selain of 8,05% in 2023 . In addition, BLM revised the recognized
itu, BLM merevisi diskon yang belum diamortisasi yang diakui unamortized discount of Rp23,437.304,384 in 2023.
sebesar Rp23.437.304.384 pada tahun 2023.
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 September For the years ended September 30, 2025 and December 31, 2024,
2025 dan 31 Desember 2024, BLM mengakui diskonto BLM recognized amortized discount of Nil, respectively.
diamortisasi masing-masing sebesar Nihil.
- 59 -
Page 63
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Utang Lain-Lain - Pihak Berelasi d. Other Peyables - Related Parties
2025 2024
Jangka Pendek Short Term
Perusahaan The Company
PT Jimbaran Hijau 264.467.801 264.467.801 PT Jimbaran Hijau
PT Silikon Bali Indonesia 690.000.000 500.000.000 PT Silikon Bali Indonesia
PT Jimbaran Hijau Investa - - PT Jimbaran Hijau Investa
PT Jimbaran Hilltown 27.000.000 27.000.000 PT Jimbaran Hilltown
981.467.801 791.467.801
Entitas anak Subsidiaries
PT Nuansa Hijau Lestari 61.788.172.743 59.846.414.359 PT Nuansa Hijau Lestari
61.788.172.743 59.846.414.359
Jumlah 62.769.640.544 60.637.882.160 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total consolidated
liabilitas konsolidasian 45% 43% liabilities
Perusahaan The Company
Pada tanggal 13 Agustus 2021 Perusahaan dan PT Silikon Bali On August 13, 2021, the Company and PT Silicon Bali Indonesia
Indonesia mengadakan perjanjian pinjaman untuk kebutuhan entered into a loan agreement for working capital advances, with
modal kerja, tanpa bunga dan akan jatuh tempo pada 30 no interest and will mature on December 30, 2022. And it was
Desember 2022. Dan diperpanjang sampai dengan 30 Desember extended until December 30, 2023 based on an extension
2022 berdasarkan perjanjian perpanjangan tanggal 2 Januari agreement dated January 2, 2023.
2023.
Pada 31 Juli 2019 Perusahaan dan Jimbaran Hilltown On July 31, 2019, the Company and Jimbaran Hilltown entered into
mengadakan perjanjian sewa tempat, dimana Perusahaan a space rental agreement, whereby the Company leases land in
menyewa tanah di Jimbaran Hub dengan masa sewa dari 1 Jimbaran Hub for a rental period from August 1, 2019 to July 31,
Agustus 2019 sampai dengan 31 Juli 2021. Dan diperpanjang 2021. And it was extended until January 31, 2022 based on an
sampai dengan 31 Januari 2022 berdasarkan perjanjian extension agreement dated August 1, 2021.
perpanjangan tanggal 1 Agustus 2021.
Pada tanggal 27 Januari 2022, Perusahaan memperpanjang masa On January 27, 2022, the Company extended the office rental
sewa perkantoran dengan Jimbaran Hijau yang akan berakhir period with Jimbaran Hijau until January 31, 2023. Subsequently
pada tanggal 31 Januari 2023. Selanjutnya, pada tanggal 30 on January 30, 2023 the Company extended the office rental
Januari 2023 Perusahaan memperpanjang masa sewa kantor period until January 31, 2024.
menjadi 31 Januari 2024.
Utang kepada PT Jimbaran Hilltown merupakan utang terkait Payable to PT Jimbaran Hilltown represents debts related to
service charge atas sewa ruangan di Jimbaran Hub. service charge at rental space in Jimbaran Hub.
Entitas anak Subsidiaries
Perusahaan memperoleh pinjaman dari PT Nuansa Hijau Lestari The Company obtained loans from PT Nuansa Hijau Lestari (NHL),
(NHL), selaku pemegang saham Perusahaan, untuk kepentingan shareholders, for working capital purposes. These loans are non-
modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan harus interest bearing and payable on demand.
dilunasi setiap saat NHL meminta Perusahaan untuk melakukan
pembayaran.
2025 2024
Jangka Panjang Long Term
Perusahaan The Company
Ny. Anastasia Sulistyawati 3.311.847.923 3.311.847.923 Mrs. Anastasia Sulistyawati
Tn. Graham James Bristow 247.397.221 247.397.221 Tn. Graham James Bristow
Jumlah 3.559.245.144 3.559.245.144 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total conoslidated
liabilitas konsolidasian 2,52% 2,52% liabilities
- 60 -
Page 64
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Utang Lain-Lain - Pihak Berelasi (Lanjutan) d. Other Peyables - Related Parties (Continued)
Perusahaan The Company
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Juli 2010 yang telah Based on the Loan Agreement dated July 26, 2010 which has been
diperpanjang dengan perjanjian tanggal 26 Juli 2011 antara extended on July 26, 2011 between the Company and Mr. Ir. Frans
Perusahaan dengan Tuan Ir. Frans Bambang Siswanto, Bambang Siswanto, the Company received a loan at 6% interest
Perusahaan menerima pinjaman dengan bunga 6% per tahun per annum to finance investment in Subsidiaries with a term of 3
untuk membiayai investasi pada entitas anak dengan jangka years. On July 26, 2017, this loan agreement has been extended
waktu 3 tahun. Pada tanggal 26 Juli 2017, perjanjian pinjaman ini for another 3 years.
telah diperpanjang selama 3 tahun.
Berdasarkan Akta Hak Waris No.1/IX/2019 tanggal 24 September Based on the Deed of Inheritance Rights No.1/IX/2019 dated
2019, atas hak kewajiban dari Tuan Frans Bambang Siswanto September 24, 2019, the rights and obligations of Mr. Frans
dialihkan kepada Nyonya Anastasia Sulistyawati. Bambang Siswanto were transferred to Mrs. Anastasia
Sulistyawati.
Selanjutnya pada Januari 2022, Nyonya Anastasia Sulistyawati Subsequently in January 2022, Mrs Anastasia Sulistyawati
menegaskan bahwa pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan confirmed that the loan is not subject to interest and payable on
dapat ditagih sesuai permintaan. demand
Pada tanggal 2 Januari 2010, Perusahaan menerima pinjaman On January 2, 2010, the Company received a loan from Mr.
dari Tn. Graham James Bristow dengan bunga sebesar 6% per Graham James Bristow with an interest rate of 6% per annum. This
tahun. Pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali terakhir loan has been extended several times, and the latest extension
dengan perjanjian tanggal 27 Desember 2019 selama 1 tahun. was dated December 27, 2019 for another year.
Perjanjian tidak diperpanjang dan manajemen Perusahaan The agreement was not extended and the Company's management
memutuskan untuk tidak mencatat bunga mulai 1 Januari 2022. decided not to record the interest starting January 1, 2022.
e. Pendapatan Diterima Dimuka e. Unearned Revenue
2025 2024
Perusahaan The Company
Pendapatan diterima dimuka (Catatan 19): Unearned revenue (Note 19):
PT Kertha Jimba Wana Indonesia 2.491.832.129 2.491.832.129 PT Kertha Jimba Wana Indonesia
Sewa Tn. Graham James Bristow 554.383.518 554.383.518 Rent Mr. Graham James Bristow
Jumlah 3.046.215.647 3.046.215.647 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo Lee portion that will be
dalam waktu satu tahun (2.549.182.149) (2.549.182.149) realized within a year
Jumlah 497.033.498 497.033.498 Total
Pada tanggal 12 Oktober 2021, Perusahaan dan PT Kertha Jimba On October 12, 2021, the Company and PT Kertha Jimba Wana
Wana Indonesia (KJW) mengadakan perjanjian kerja sama terkait Indonesia (KJW) entered into a cooperation agreement related to
jasa layanan. Dengan jangka waktu 12 Oktober 2021 sampai Corporate charges services. With a period of October 12, 2021 to
dengan 11 Oktober 2023. October 11, 2023.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Perusahaan As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the Company
menerima jasa manajemen dimuka masing-masing sebesar received upfront management fees of Rp989,536,505 and
Rp989.536.505 dan Rp1.199.000.000. Rp1,199,000,000, respectively.
Remunerasi yang dibayarkan kepada personil manajemen kunci Remuneration paid to the key management personnels of the
Grup adalah sebagai berikut: Group are as follows:
2025 2024
Dewan Komisaris 340.973.529 1.150.000.000 Board of Commissioners
Direksi 2.954.564.903 1.015.000.000 Board of Directors
Jumlah 3.295.538.432 2.165.000.000 Total
- 61 -
Page 65
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 32. BASIC LOSS PER SHARE
Perhitungan rugi bersih per saham dasar adalah sebagai berikut: The calculation of basic loss per share is as follows:
2025 2024
Laba (Rugi) tahun berjalan yang Profit (Loss) attributable of basic
diatribusikan kepada pemilik stock to owners of the
Perusahaan 637.176.320 2.722.551.135 Company
Jumlah rata-rata tertimbang saham
biasa untuk perhitungan laba Weighted average number
persaham 1.089.750.000 1.089.750.000 of ordinary shares
Laba (rugi) per saham dasar 0,58 0,04 Net profit (loss) per share
33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
FOREIGN CURRENCIES
2025 2024
Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen
Asing/ Rupiah/ Asing/ Rupiah/
Foreign Rupiah Foreign Rupiah
Currencies Equivalent Currencies Equivalent
Aset Asstes
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dollar Amerika Serikat 28.153 469.599.379 12.845 207.602.829 United States Dollar
Dollar Austaralia - - 248 2.498.740 Australia Dollar
Piutang usaha Trade receivables
Dollar Amerika Serikat 28.693 478.592.567 37.693 609.187.801 United States Dollar
Jumlah Aset 56.846 948.191.946 50.786 819.289.370 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Dollar Amerika Serikat 2.249 37.519.872 2.359 38.130.683 United States Dollar
Jumlah Liabilitas 2.249 37.519.872 2.359 38.130.683 Total Liabilities
Jumah Asset - Bersih 54.597 910.672.074 48.426 781.158.687 Net Assets
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Berdasarkan perjanjian sewa tanggal 1 Desember a. 2014, a. Based on the lease agreement dated December 1, 2014, the
Perusahaan menyewakan tanah dan bangunan kepada PT Karya Company leased out the land and building to PT Karya Bintang
Bintang Bali (KBB) sebesar Rp9.735.625.000 untuk jangka waktu Bali (KBB) amounted to Rp9,735,625,000 for a period of 5 (five)
5 (lima) tahun terhitung sejak Desember 2014. Pada tanggal 30 years from December 2014. On November 30, 2017, the Company
November 2017, Perusahan dan KBB sepakat untuk mengakhiri and KBB agreed to terminate the lease agreement.
perjanjian sewa tersebut efektif sejak ditandatangani perjanjian
tersebut.
Pada tanggal 30 November 2017, Perusahaan, KBB dan Tuan On November 30, 2017, the Company, KBB and Mr. Graham
Graham Bristow melakukan Perjanjian Bagi Hasil dimana Bristow entered into a Revenue Sharing Agreement whereby the
Perusahaan akan menerima 10% dari jumlah laba atau Company will receive a 10% of the total profit or income from KBB
pendapatan dari KBB setiap bulan, setelah dipotong pajak for each month, subject to withholding taxes for land use leased by
penggunaan tanah yang disewa oleh Perusahaan. Para Pihak the Company. The Parties undertake to conduct business activities
sepakat melakukan kegiatan usaha pengelolaan tempat hiburan of the management of an entertainment venue called “Red Ruby”
bernama “Red Ruby” dengan bentuk kerjasama bagi hasil. with the form of profit-sharing cooperation. This agreement is
Perjanjian ini efektif 1 Desember 2017 sampai dengan tanggal 30 effective from December 1, 2017 up to June 30, 2019 and this can
Juni 2019 dan ini dapat diperpanjang dengan adanya kesepakatan be extended by a written agreement of the Parties within 30 days
tertulis dari Para Pihak 30 hari sebelum jangka waktu berakhir. before the expiry date. Mr. Graham Bristow acts as the guarantor of
Tuan Graham Bristow bertindak sebagai penjamin atas transaksi the transaction.
dimaksud.
Perjanjian tersebut tidak diperpanjang. The Agreement was not renewed.
Tidak ada pembagian keuntungan yang dicatat sejak akhir No profit sharing is recorded since the end of the Agreement.
Perjanjian.
- 62 -
Page 66
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)
b. PSS mengadakan perjanjian dengan konsumen konsumennya b. PSS entered into agreements with its customers to provide
untuk memberikan jasa katering, binatu, pemeliharaan rumah services, laundry, accommodation and other related services.
tinggal, akomodasi dan jasa terkait lainnya.
c. Pada tanggal 19 Juni 2017, BLM menandatangani perjanjian c. On June 19, 2017, BLM entered into an agreement with PT PBRA,
dengan PT PBRA, perusahaan terafiliasi dengan PT Nuansa Hijau an affiliated company from PT Nuansa Hijau Lestari wherein BLM
Lestari di mana BLM menunjuk PT PBRA untuk mengelola appointed PT PBRA to managed the condotel inventories for a
persediaan kondotel untuk jangka waktu 15 (lima belas tahun) dan period of 15 (fifteen years) and in return BLM will have 80% profit
sebagai imbalannya BLM akan mendapat 80% laba bagi hasil dari share from net profit for the 1st year to 3rd year and 70% profit
laba bersih untuk tahun pertama sampai tahun ketiga dan 70% share from net profit for the subsequent years until 15th year.
pembagian laba dari laba bersih untuk tahun-tahun berikutnya PBRA is required to submit a report to BLM for profit sharing
hingga tahun ke-15. PBRA diharuskan untuk menyerahkan obtained from the operation of condotel and will be due every 3
laporan kepada BLM untuk bagi hasil yang diperoleh dari months. BLM is entitled to get an audited report of PBRA condotel
pengoperasian kondotel dan akan jatuh tempo setiap 3 bulan. operation after 3 days the audit was done.
BLM berhak mendapatkan laporan audit tentang operasi kondotel
PBRA setelah 3 hari audit dilakukan.
Sejak 2020 sampai 2021, BLM tidak mengakui bagi hasil dalam Since 2020 until 2021, BLM did not recognize share in the
pengoperasian kondotel PBRA karena mengalami kerugian operation of PBRA condotel since it is in loss operation. BLM
operasional. Manajemen BLM berpendapat bahwa kerugian akan management is in opinion that losses will be borne by PBRA based
ditanggung oleh PBRA berdasarkan pembahasan kedua belah on the discussion of both parties.
pihak.
Selama 31 Desember 2024, BLM mengakui bagian During December 31, 2024, BLM recognized the PBRA condotel
pengoperasian kondotel PBRA sebesar Rp4.437.198.745. operating portion of Rp4,437,198,745.
d. Pada tanggal tanggal 24 Juli 2019, Perusahaan menandatangani d. On July 24, 2019, the Company entered into an agreement with PT
perjanjian dengan PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture), Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture), third party, wherein the
pihak ketiga, dimana Perusahaan menyewakan tanah sebesar Company sub-lease 10,000 sqm Local Kulture. The sub-leased
10.000 m2 kepada Lokal Kulture. Yang menjadi obyek tanah yang land is a portion of the leased by the Company from JH (Note 14).
disewakan adalah tanah yang sebelumnya disewa Perusahaan On this land, Local Kulture will build a beach club named "Locca
dari JH (Catatan 14). Diatas tanah tersebut, Lokal Kulture akan Sea House". The term of the agreement is for 10 years, effective
membangun beach club yang diberi nama “Locca Sea House”. from December 16, 2019 until December 15, 2029 ("Rental
Jangka waktu perjanjian adalah selama 10 tahun, efektif sejak Period").
tanggal 16 Desember 2019 sampai dengan 15 Desember 2029
(“Masa Sewa”).
Harga sewa yang disepakati adalah sebesar Rp12.900.000.000 The agreed rental price is Rp12,900,000,000 which will be paid in
yang akan dibayar sebesar Rp1.400.000.000 pada bulan the amount of Rp1,400,000,000 in September 2019, and the
September 2019, dan sisanya sebesar Rp11.500.000.000 akan remaining Rp11,500,000,000 will be paid in installments as follows:
dibayar bertahap sebagai berikut:
Tahun Nilai / Amount Year
Desember 2019 50.000.000 December 2019
Januari - Desember 2020 619.444.440 January - December 2020
Januari - Desember 2021 883.730.150 January - December 2021
Januari - Desember 2022 1.438.095.240 January - December 2022
Januari - Desember 2023 1.438.095.240 January - December 2023
Januari - Desember 2024 1.438.095.240 January - December 2024
Januari - Desember 2025 1.438.095.240 January - December 2025
Januari - Desember 2026 1.438.095.240 January - December 2026
Januari - Desember 2027 1.438.095.240 January - December 2027
Januari - Desember 2028 1.318.253.970 January - December 2028
Jumlah 11.500.000.000 Total
Lokal Kulture diharuskan untuk menyerahkan laporan kepada Local Kulture is required to submit a report to the Company for 5%
Perusahaan untuk pembagian keuntungan 5% setelah EBITDA profit sharing after EBITDA obtained from the operation of Locca
diperoleh dari operasi Locca Sea House dan akan jatuh tempo Sea House and will be due every 3 months. The Ccompany is
setiap 3 bulan. Perusahaan berhak untuk mendapatkan laporan entitled to get an audited report for Locca Sea House operation not
yang diaudit untuk operasi Locca Sea House selambat lambatnya later than March 31 of each year.
31 Maret setiap tahun.
- 63 -
Page 67
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)
Selama tahun 2019, Perusahaan hanya menerima pembayaran During 2019, the Company only received a payment of
Rp1.100.000.000 dari Lokal Kulture yang telah diakui Perusahaan Rp1,100,000,000 from Local Kulture which has been recognized by
sebagai pendapatan diterima dimuka. Lokal Kulture membayar the Company as unearned revenue. Lokal Kulture paid the
sisa Rp300.000.000 pada tahun 2020. remaining Rp300,000,000 in 2020.
Lokal Kulture memiliki hak untuk memperpanjang Periode Sewa Local Kulture has the right to extend the Lease Period for another
selama lima tahun ke depan dengan persetujuan Perusahaan five years with the Company's approval not later than December
selambat-lambatnya 14 Desember 2025 dengan ketentuan bahwa 14, 2025 with the condition that the Company receives payment of
Perusahaan menerima pembayaran biaya sewa tepat waktu. rental fees in a timely manner. The rental fee for the extension of
Biaya sewa untuk perpanjangan periode sewa untuk lima tahun ke the Lease Period for the next five years is Rp13,750,000,000 plus a
depan adalah Rp13.750.000.000 ditambah pembagian profit sharing of 5% of the annual EBITDA Lokal Kulture is required
keuntungan sebesar 5% dari EBITDA Lokal Kulture diharuskan to pay the rental for the 5-year extension as follows:
membayar sewa untuk perpanjangan 5 tahun sebagai berikut:
Tahun Nilai / Amount Year
14 Desember 2026 3.437.500.000 14 December 2026
14 Desember 2027 3.437.500.000 14 December 2027
14 Desember 2028 3.437.500.000 14 December 2028
14 Desember 2029 3.437.500.000 14 December 2029
Jumlah 13.750.000.000 Total
Setelah berakhirnya masa sewa, semua bangunan dan perbaikan After the expiration of the lease period, all buildings and
yang dibangun secara permanen oleh Lokal Kulture akan improvement permanently constructed by Lokal Kulture will be
ditransfer ke Perusahaan tanpa kompensasi apa pun. transferred to the Company without any compensation.
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024, progres pembangunan As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the physical
fisik Locca Sea House sudah 100%. development progress of Locca Sea House was 100%.
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan For the years ended June 30, 2025 and December 31, 2024, the
31 Desember 2024, Perusahaan mengakui pendapatan sewa Company recognized rental income in land amounting to
tanah masing-masing sebesar Rp1.438.609.701 dan Rp1.438.609.701 and Rp.1.756.711.351 (after 10% discount),
Rp1.756.711.351 (setelah diskon 10%). respectively.
35. INFORMASI SIGNIFIKAN 35. SIGNIFICANT INFORMATION
Selama tahun 2021, terjadi ketidaksepahaman antara manajemen During 2021, there was a disagreement between the management and
dengan Tuan Graham James Bristow (GJB), pemegang saham, Mr. Graham James Bristow (GJB), shareholder, over, among others,
antara lain atas kepemilikan bisnis vila. Ketidaksepahaman tersebut the ownership of the villa business. Because of the disagreement, since
mengakibatkan sejak bulan Juli 2021 sampai tanggal diterbitkannya July 2021 until the date of release of this report the Company was
laporan ini Perusahaan tidak dapat mengendalikan operasional vila, unable to control the operation of the villa, since the operation of the
karena pengoperasian vila berada di bawah kendali Tuan Graham villa was under the control of Mr. Graham James Bristow. The
James Bristow. Perusahaan mencatat transaksi pendapatan usaha Company recorded operating income transactions and direct expenses
dan beban langsung terkait operasional vila hanya untuk periode related to villa operations only for the period from January 2021 to June
sejak dari Januari 2021 sampai Juni 2021. Namun demikian 2021. However, the Company charged the villa depreciation for the full
Perusahaan membebankan penyusutan vila selama setahun penuh year of 2021 amounting to Rp388,025,728.
untuk 2021 sebesar Rp388.025.728.
Selama tahun 2024 dan 2023, Perusahaan tidak mencatat transaksi During 2024 and 2023, the Company did not record the operating
pendapatan usaha dan beban langsung terkait operasional vila inome transactions and direct expenses related to villa operations for
selama setahun penuh 2024 dan 2023. Namun, Perusahaan the full year of 2024 and 2023. However, the Company charged the
membebankan penyusutan vila untuk setahun penuh tahun 2024 dan villa depreciaton for the full year year of 2024 and 2023 amounting to
2023 sebesar Rp388.025.728. Rp388,025,728.
Ketidaksepahaman dengan GJB juga mempersulit usaha he disagreement with GJB also affected the Company’s efforts to settle
Perusahaan untuk menyelesaikan utang/piutang dengan GJB dan the outstanding accounts receivables and payables from/to GJB and
perusahaanperusahaan yang dikendalikan GJB, yaitu PT Karya the companies he controls, namely PT Karya Bintang Bali, PT Taman
Bintang Bali, PT Taman Merah Bali, PT Pasti Bali, dan PT Taman Merah Bali, PT Pasti Bali, and PT Taman Merah Investasi (together
Merah Investasi (bersama sama dengan GJB disebut “Grup GJB”). with GJB will be referred to as the “GJB Group”). As of December 31,
Pada tanggal 31 Desember 2024, total saldo piutang dari Grup GJB 2022, the total outstanding balance of receivables from GJB Group
adalah sebesar Rp5.330.569.174, yang terdiri dari Piutang Lain lain amounted to Rp5,330,569,174, which consists of Other Receivables
Pihak Ketiga sebesar Rp4.635.269.175 dan Aset Non lancar Lainnya from Third Parties amounted to Rp4,635,269,175 and Other Non-
sebesar Rp695.299.999. Sedangkan saldo utang Perusahaan kepada current Assets amounted to Rp695,299,999. Also, the Company has
Grup GJB pada tanggal tersebut adalah sebesar Rp1.158.766.810 outstanding payables to GJB Group with a total of Rp1,158,766,810,
yang terdiri dari Utang Lain-lain Pihak Ketiga sebesar Rp911.369.589 which consists of Other Payables to Third Parties amounted to
dan Utang lain-lain Pihak Berelasi sebesar Rp247.397.221 (Catatan Rp911,369,589 and Other Payables to Related Parties amounted to
6, 13, 31b dan 31d). Rp247,397,221 (Notes 6, 13, 31b and 31d).
- 64 -
Page 68
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. INFORMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 35. SIGNIFICANT INFORMATION (Continued)
Pada tanggal 30 Oktober 2024 Perusahaan menerima surat somasi On October 30, 2024, the Company received a letter of summons from
dari Tuan Graham James Bristow kepada Perusahaan yang isinya Mr. Graham James Bristow to the Company, the contents of which
menuntut kompensasi yang harus dibayar oleh Perusahaan kepada demanded compensation to be paid by the Company to Mr. Graham
Tuan Graham James Bristow dengan tuntutan pengakuan utang dan James Bristow with a demand for recognition of debt and interest from
bunga dari Tuan Graham James Bristow kepada perusahaan sebesar Mr. Graham James Bristow to the company amounting to Rp.
Rp.71.348.803.619 dan pengalihan pesanan atas seluruh 71,348,803,619 and the transfer of orders for all ownership and
kepemilikan dan kepentingan yang saat ini dipegang oleh interests currently held by the Company in the form of property located
Perusahaan berupa properti yang berada di jalan Petitenget Bali atau on Jalan Petitenget Bali or commonly known as Bali Island and Spa.
yang biasa dikenal dengan Bali Island and Spa.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-process
sedang dalam proses pembahasan terhadap ketidaksepahaman of discussing the disagreement.
tersebut.
36. INFORMASI SEGMEN USAHA 36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 3 (tiga) segmen The Group classify their business activities into 3 (three) main business
usaha utama yaitu katering dan jasa pemeliharaan, jasa akomodasi segments, namely catering and maintenance services, accommodation
(Vila) dan penjualan perumahan dan kondotel. services (Villa) and sale of house and lot and condotel.
Bidang usaha Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut: The Company's and Subsidiaries business activities are as follows:
Perusahaan / Company Bidang Usaha / Business Line
PT Island Concepts Indonesia Tbk., entitas induk/ Parent Company Jasa akomodasi (Vila) / Accomodation services
(Villa)
PT Patra Supplies and Services, entitas anak/ Subsidiary Katering dan jasa pemeliharaan fasilitas/ Catering and maintenance
facilities
PT Bhumi Lestari Makmur, entitas anak/ Subsidiary Penjualan perumahan/ Sale of houses and lot
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen Following is the segment information based on business segments:
usaha:
2025
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Pendapatan
Usaha 168.627.454.990 809.145.408 - 169.436.600.398 - 169.436.600.398 Revenues
Beban Pokok Cost of Revenue
Pendapatan (151.198.125.079) - - (151.198.125.079) - (151.198.125.079) Gross Profit
Laba Bruto 17.429.329.911 809.145.408 - 18.238.475.319 - 18.238.475.319 Operating
Beban Usaha 13.956.152.205 1.264.101.935 1.239.517.243 16.459.771.383 - 16.459.771.383 Expense
Laba (Rugi) Operating
Usaha 3.473.177.706 (454.956.527) (1.239.517.243) 1.778.703.936 - 1.778.703.936 Income (Loss)
Pendapatan
(Beban) Other Income
lainnya -bersih 66.246.636 - 604.414.664 670.661.300 - 670.661.300 (expense) - net
Beban Financial
keuangan (576.153.411) (988.736) (1.178.460) (578.320.607) - (578.320.607) charges
Pendapatan Financial
keuangan 175.455.345 - 1.292.300 176.747.645 - 176.747.645 income
Penurunan nilai Impairment
piutang dan receivable and
persediaan - - - - - - inventories
Bagian atas Share in net
rugi entitas losses of
asosiasi - - - - - - associate
- 65 -
Page 69
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)
2025
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Laba (Rugi) Income (Loss)
sebelum pajak before income
penghasilan 3.138.726.276 (455.945.263) (634.988.739) 2.047.792.274 - 2.047.792.274 tax
Manfaat (Beban) Income benefits
pajak penghasi - - - - - - tax expenses
Laba (Rugi) Net Income
tahun (loss)
berjalan 3.138.726.276 (455.945.263) (634.988.739) 2.047.792.274 - 2.047.792.274 of the year
Penghasilan Other
Komprehensif Comprehensive
berjalan - - - - - - Income-Net
Komprehensif Comprehensive
Tahun Income (Loss)
Berjalan 3.138.726.276 (455.945.263) (634.988.739) 2.047.792.274 - 2.047.792.274 of the year
2024
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Pendapatan
100.459.033.831
Usaha 100.459.033.831 - 100.459.033.831 Revenues
Beban Pokok Cost of Revenue
(91.900.753.774)
Pendapatan (91.900.753.774) - (91.900.753.774) Gross Profit
Laba Bruto 8.558.280.057 8.558.280.057 - 8.558.280.057 Operating
(9.659.983.829)
Beban Usaha (8.587.348.712) (617.099.356) (455.535.761) - (9.659.983.829) Expense
Laba (Rugi) Operating
(1.101.703.773)
Usaha (29.068.655) (617.099.356) (455.535.761) - (1.101.703.773) Income (Loss)
Diskon Amortized
-
Amortisasi - - discount
Pendapatan
(Beban) lainnya Other Income
- bersih 42.983.744 318.948.369 5.413.954.038 5.775.886.151 - 5.775.886.151 (expense) - net
Beban Financial
keuangan (326.169.496) (325.026) (1.160.226) (327.654.748) - (327.654.748) charges
Pendapatan Financial
373.838.534
keuangan 372.462.403 1.376.131 - 373.838.534 income
Penurunan nilai Impairment
piutang dan receivable and
-
persediaan - - inventories
Bagian atas Share in net
rugi entitas losses of
-
asosiasi - - associate
Laba (Rugi) Income (Loss)
sebelum pajak before income
penghasilan 60.207.996 (298.476.013) 4.958.634.182 4.720.366.164 - 4.720.366.164 tax
Manfaat (Beban) Income benefits
-
pajak penghasi - - tax expenses
- 66 -
Page 70
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)
2024
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Laba (Rugi) Net Income
tahun (loss)
berjalan 60.207.996 (298.476.013) 4.958.634.182 4.720.366.163 - 4.720.366.163 of the year
Penghasilan Other
Komprehensif Comprehensive
-
berjalan - - Income-Net
Komprehensif Comprehensive
Tahun Income (Loss)
Berjalan 60.207.996 (298.476.013) 4.958.634.182 4.720.366.165 - 4.720.366.165 of the year
Pengoperasian Vila yang diakui dalam pembukuan berkaitan dengan The Villa operation recognized in the books pertain to the period from
periode Januari 2021 sampai Juni 2021. January 2021 until June 2021.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko Themain risks arising from theGroup’s financial instrumentsarecredit
kredit, resiko likuiditas dan Risiko suku bunga atas nilai wajar dan risk, liquidity riskand interest rate risk on fair value and cash flow.The
arus kas. Kegiatan operasional Grup dikelola secara prudent dengan operational activities of the Group are managed in aprudential manner
mengelola risiko-risiko untuk meminimalkan potensi kerugian. by managing those risks to minimize potential losses.
i. Risiko Kredit i. Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa salah satu pihak dari suatu Credit risk is the risk that one party of a financial instrument will fail
instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya, tomeet its obligations and cause the other party to suffer financial
sehingga menyebabkan pihak lainnya mengalami kerugian losses. The Group is exposed to credit risk arising from the credit
keuangan. Grup menghadapi risiko kredit yang timbul dari kredit granted to its customers. The Group trades only with recognized
yang diberikan kepada pelanggannya. Grup melakukan transaksi and creditworthy customers with proven track record or good credit
penjualan hanya kepada pelanggan yang dikenal, layak diberikan history, In addition, receivable balances are monitored on an
kredit dengan track record yang telah terbukti, dan memiliki ongoing basis to reduce the exposure to bad debts.
sejarah kredit yang baik. Selain itu, jumlah piutang dipantau
secara terus menerus untuk mengurangi risiko kredit macet
Grup memiliki kebijakan untuk menempatkan kas kepada institusi The Group has a policy to place the cash into the creditworthy
keuangan yang terpercaya. financial institutions.
Analisa umur aset keuangan Grup pada tanggal 30 September The aging analysis of the Group’s financial assets as of September
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: 30, 2025 and December 31, 2024 is as follows:
2025
belum jatuh tempo Telah jatuh tempo Telah jatuh tempo
dan tidak mengalami tetapi tidak mengalami dan mengalami
penurunan nilai / penurunan nilai / penurunan nilai /
Nether past due nor Past due but not Past due and Jumlah /
impaired impaired impaired Total
Kas dan setara kas 13.054.272.285 - - 13.054.272.285 Cash and cas equivalen
Piutang usaha 35.679.387.699 26.325.722.073 25.803.092.198 87.808.201.970 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 5.674.189.885 - 5.260.608.010 10.934.797.895 Third parties
Pihak berelasi 1.026.301.375 - - 1.026.301.375 Related parties
Aset tidak lancar Other non-current-assets-
lainnya (Bank Garansi - (Guarantee Bank,
Jaminan dan deposits and other
Piutang lain-lain) 2.511.000.000 - 695.299.999 3.206.299.999 recevables)
Jumlah 57.945.151.244 26.325.722.073 31.759.000.207 116.029.873.524 Total
- 67 -
Page 71
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
2024
belum jatuh tempo Telah jatuh tempo Telah jatuh tempo
dan tidak mengalami tetapi tidak mengalami dan mengalami
penurunan nilai / penurunan nilai / penurunan nilai /
Nether past due nor Past due but not Past due and Jumlah/
impaired impaired impaired Total
Kas dan setara kas 11.070.410.345 - - 11.070.410.345 Cash and cas equivalen
Piutang usaha 50.709.346.977 2.329.936.521 25.803.092.198 78.842.375.696 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 8.412.742.997 - 5.260.608.010 13.673.351.007 Third parties
Pihak berelasi 1.026.301.375 - - 1.026.301.375 Related parties
FVTPL - - - - FVTPL
Aset tidak lancar Other non-current-assets-
lainnya (Bank Garansi (Guarantee Bank,
Jaminan dan deposits and other
Piutang lain-lain) 2.743.283.600 - 695.299.999 3.438.583.599 recevables)
Jumlah 73.962.085.293 2.329.936.521 31.759.000.207 108.051.022.021 Total
ii. Risiko Likuiditas ii. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup akan mengalami Liquidity risk is the risk inwhich the Group will experience
kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmen difficulties in acquiring fundsto meet commitments associated with
terkait dengan instrumen keuangan. financial instruments.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan The Group manages liquidity risk by maintaining cash on hand and
bank yang cukup untuk memungkinkan Grup untuk memenuhi in banks are sufficient to enable the Group to meet the Group’s
komitmen Grup untuk operasi normal Grup. commitment to the normal operation of the Group.
Selain itu, Grup juga mengontrol proyeksi dan arus kas secara In addition, the Group controls the cash flow projections and actual
terus menerus memonitor tanggal jatuh tempo aset keuangan dan and continuous supervisiono the date of maturity of financial assets
kewajiban keuangan. and financial liabilities.
iii. Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas iii. Interest rate risk on fair value and cash flow
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas Interest rate risk is the risk that the fair value or future contractual
kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan cash flows of a financial instrument are affected as a result of
terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup changes in market interest rates. Exposure to the Group affected
yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang by interest raterisk isprimarily related to bank loans and finance
bank dan utang sewa pembiayaan. Utang bank dengan suku lease payable. Outstanding bank loans bear fair interest rate risk to
bunga mengambang menimbulkan risiko suku bunga atas nilai the Group. he Grouph as no outstanding bank loans that bear fixed
wajar kepada Grup. Tidak terdapat utang bank Grup yang interest rate.
dikenakan suku bunga tetap.
Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas At present, the Group has no formal hedging policy on interest rate
risiko tingkat suku bunga. risk.
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The following table sets out the fair values of the Group's financial
keuangan Grup: assets and financial liabilities:
2025
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 13.054.272.285 13.054.272.285 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 62.005.109.772 62.005.109.772 Trade receivables
Piutang lain-lain 6.700.491.260 6.700.491.260 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya- Other non-current asset-
(deposito marjin, jaminan dan (margin deposits, time deposits
piutang lain-lain) 3.206.299.999 3.206.299.999 and other receivables)
Jumlah Aset Keuangan 84.966.173.316 84.966.173.316 Total Financial Assets
- 68 -
Page 72
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
2025
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 32.522.243.540 32.522.243.540 Trade payables
Utang lain-lain 63.751.108.345 63.751.108.345 Other payables
Beban yang masih harus dibayar 16.609.146.705 16.609.146.705 Acccrued expenses
Liabilitas sewa 8.797.632.091 8.797.632.091 Lease liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 121.680.130.681 121.680.130.681 Total Financial Liabilities
2024
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 11.070.410.345 11.070.410.345 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 53.039.283.497 53.039.283.497 Trade receivables
Piutang lain-lain 9.439.044.372 9.439.044.372 Other receivables
FVTPL - - FVTPL
Aset tidak lancar lainnya- Other non-current asset-
(deposito marjin, jaminan dan (margin deposits, time deposits
piutang lain-lain) 3.438.583.599 3.438.583.599 and other receivables)
Jumlah Aset Keuangan 76.987.321.812 76.987.321.812 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 29.626.638.416 29.626.638.416 Trade payables
Utang lain-lain 65.694.209.224 65.694.209.224 Other payables
Beban yang masih harus dibayar 13.174.351.372 13.174.351.372 Acccrued expenses
Liabilitas sewa 9.697.678.336 9.697.678.336 Lease liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 118.192.877.348 118.192.877.348 Total Financial Liabilities
Instrumen keuangan disajikan di laporan posisi keuangan Financial instrument spresented in the consolidated statements of
konsolidasian sebesar nilai wajarnya, atau nilai tercatat jika nilai financial position are carried at fair value; otherwise, they are presented
tercatat tersebut mendekati nilai wajar. at carrying values as these are the reason able approximations of fair
value.
Manajemen telah menentukan bahwa nilai tercatat (berdasarkan Management has determined that the carrying amounts (based on
jumlah nasional) dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain- national amounts) of cashand cash equivalents, trade receivables,
lain, deposito margin, jaminan, FVTPL, utang bank jangka pendek, other receivables, guarantee deposits, restricted cash, FVTPLshort-
utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, dan term bank loan trade payables, other payables, accrued expenses, and
utang sewa pembiayaan usaha memperkirakan nilai tercatatnya finance lease payable approximate their carrying values due to their
karena untuk sifat jangka pendek mereka. short-term nature.
39. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS 39. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Tabel dibawah ini menunjukan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari The table below shows the reconciliation of liabilities arising from
aktivitas pendanaan untuk tahun tahun yang berakhir pada tanggal 30 financing activities for the years ended June 30, 2025 and December
Juni 2025 dan 31 Desember 2024. 31, 2024.
2025
Pergerakan Valuta Perubahan Perubahan
Asing / Nilai Wajar / Nilai Wajar /
Saldo Awal / Arus Kas / Foreign Exchange Fair Value Fair Value
Beginning Balance Cash Flow Rate Movement Change Change
Utang lain-lain 69.253.454.368 (1.943.100.879) - - 67.310.353.489 Other payable
Liabilitas sewa 9.697.678.335 (900.046.245) - - 8.797.632.090 Lease liabilitas
Jumlah 78.951.132.703 (2.843.147.124) - - 76.107.985.579 Total
- 69 -
Page 73
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2025 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2025 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2024 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2024 (AUDITED) AND
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN 2024 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2025 AND 2024 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
39. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS 39. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
PENDANAAN (Lanjutan) ACTIVITIES (Continued)
2024
Pergerakan Valuta Perubahan Perubahan
Asing / Nilai Wajar / Nilai Wajar /
Saldo Awal / Arus Kas / Foreign Exchange Fair Value Fair Value
Beginning Balance Cash Flow Rate Movement Change Change
Utang bank - - - Bank loan
Utang lain-lain 71.182.499.693 (1.929.045.325) - - 69.253.454.368 Other payable
Liabilitas sewa 11.433.578.551 (1.735.900.216) - - 9.697.678.335 Lease liabilitas
Jumlah 82.616.078.244 (3.664.945.541) - - 78.951.132.703 Total
40. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian 40. Completion of the Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas anak untuk The consolidated financial statements of the Company and its
tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 telah subsidiaries for the year ended September 30, 2025 have been
diselesaikan dan disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan completed and approved by the Company's Board of Directors for issue
pada tanggal 30 Oktober 2025. Direksi Perusahaan bertanggung on October 30, 2025. The Company's Board of Directors are
jawab atas laporan keuangan konsolidasian tersebut. responsible for the preparation of these consolidated financial
statements.
- 70 -
Names mentioned 112 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
ISLAND CONCEPT INDONESIA Tbk.
p.1 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.10
unresolved
person
Dr. Yurisa
p.10 ×2
unresolved
person
Dr. Marisa Martanti SH
p.10 ×2
unresolved
person
Martanti
p.10 ×4
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.10 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.10 ×2
unresolved
org
Government of the Republic of Indonesia
p.10
unresolved
person
Dr. Yurisa Martanti
· Notaris
p.10 ×11
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.11
unresolved
person
Evi Susanti Panjaitan
p.11 ×3
unresolved
org
PT Gama Wahyu Abadi
p.12 ×7
unresolved
org
PT Island Concepts Island
p.12 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.12 ×5
unresolved
person
M. Nova SH
p.12
unresolved
person
Faisal SH
p.12
unresolved
org
BAPEPAM
p.12
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.12 ×2
unresolved
person
Nova Faisal
p.12
unresolved
person
Minister Faisal
p.12
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.12
unresolved
org
KJPP Rengganis
p.12 ×4
unresolved
org
Hamid & Rekan
p.12 ×4
unresolved
org
Island Regency Grup Ltd.
p.12 ×2
unresolved
org
Francis Street Pty. Ltd
p.12
unresolved
person
Ir. Frans Bambang Siswanto
p.13 ×3
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.13 ×2
unresolved
org
PT Patra Supplies
p.13
unresolved
org
PT Bhumi Lestari Makmur
p.13
unresolved
org
PT Gama
p.13
unresolved
org
Bank Indonesia
p.27 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia’s
p.27
unresolved
org
PT Bank ICBC Indonesia
p.36 ×2
unresolved
org
PT Bank Permata Dolar Amerika Serikat
p.36
unresolved
org
Maybank Indonesia Tbk
p.36 ×4
unresolved
org
Bank Deposito Berjangka
p.36
unresolved
org
PT Bank UOB Indonesia Jumlah Kas
p.36
unresolved
org
PT Karya Bintang Bali
p.38 ×4
unresolved
org
PT Manggala Mulia Partners
p.38 ×4
unresolved
org
PT Adhiyaksa Tirta Abadi
p.38 ×2
unresolved
org
PT Pesona Bali Raya Abadi
p.38 ×2
unresolved
org
PT Daviland Property Partners
p.38 ×4
unresolved
org
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi
p.38 ×4
unresolved
org
PT Duta Darma Realty
p.38
unresolved
org
PT Duta Darma Realty Piutang Karyawan
p.38
unresolved
org
PT Pasti Bali
p.38
unresolved
org
PT Pasti Bali Lain-lain
p.38
unresolved
person
Graham James Bristow. Graham James Bristow.
p.38 ×8
unresolved
org
PT Duta Dharma Realty. Saldo
p.39
unresolved
org
PT Duta Dharma Realty. This
p.39
unresolved
org
PT Manggala
p.39
unresolved
org
PT Manggala Mulia Mulia
p.39
unresolved
org
PT Manggala Mulia
p.39 ×2
unresolved
org
PT Manggala Mulia Partners Partners
p.39
unresolved
org
PT Daviland
p.39
unresolved
org
PT Daviland Property Property
p.39
unresolved
org
PT Daviland Property
p.39 ×2
unresolved
org
PT Daviland Property Partners Partners
p.39
unresolved
org
PT Pesona Icon Jimbaran
p.41 ×2
unresolved
org
PT Pesona Icon Pesona Icon Jimbaran
p.41
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.41 ×2
unresolved
org
PT Pesona Icon
p.41
unresolved
person
Sugiarto.
p.41 ×2
unresolved
org
PT Papua Supplies
p.41 ×8
unresolved
org
PT Patra CRI Catering
p.41 ×2
unresolved
org
PT Patra CRI
p.42 ×6
unresolved
org
PT Culture Royale
p.42
unresolved
org
PT Culture Royale Indonesia Indonesia
p.42
unresolved
org
Bank Garansi
p.44 ×2
unresolved
org
Bank Guarantees
p.44
unresolved
org
PT Bank UOB
p.44 ×2
unresolved
org
Graham James Bristow. Manajemen
p.44
unresolved
org
PT Jimbaran Hijau
p.45 ×2
unresolved
person
Sulistyaningsih
p.45 ×2
unresolved
person
Graham James Bristow Sewa
p.47
unresolved
person
Panjaitan
p.47
unresolved
person
Graham Tuan Graham James Bristow
p.47
unresolved
org
PT Sharestar
p.48
unresolved
org
PT Sharestar Indonesia
p.48
unresolved
org
Anastasia Sulistya PT Trust Penata Propertindo
p.48 ×2
unresolved
org
PT Trust Penata Propertindo
p.48 ×2
unresolved
org
PT Trust Penata Properti
p.48 ×2
unresolved
org
Petrochina Internaticnal Jabung Ltd.
p.50
unresolved
person
Ir. Frans
p.64 ×2
unresolved
person
Anastasia Sulistyawati. Selanjutnya
p.64 ×6
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Indonesia
p.64
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Indonesia Sewa Tn. Graham
p.64
unresolved
org
PT Kertha Jimba
p.64
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Wana Indonesia
p.64
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.