Back to announcement
20250923_INKP_Laporan Informasi dan Fakta Material_31951696_lamp2.pdf
Other Text extracted INKPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 35
Page 1
INFORMASI TAMBAHAN DAN/ATAU PERBAIKAN ATAS INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
INFORMASI INI MERUPAKAN INFORMASI TAMBAHAN DAN/ATAU PERBAIKAN ATAS INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS YANG TELAH DIPUBLIKASIKAN PADA SITUS WEB PERSEROAN PADA TANGGAL 12 SEPTEMBER 2025. INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT
DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL
TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
PENAWARAN UMUM INI MERUPAKAN PENAWARAN TAHAP KE-5 DARI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI V DAN SUKUK MUDHARABAH IV DAN TAHAP KE-4 DARI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI USD II YANG TELAH MENJADI EFEKTIF.
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
Kegiatan Usaha Utama: Kantor Pusat:
Bergerak Dalam Bidang Industri Bubur Kertas (Pulp), Kertas Budaya, Kertas Industri dan Tissue Gedung Sinar Mas Land Plaza, Menara 2, Lantai 9
Jl. MH. Thamrin No. 51
Jakarta 10350, Indonesia
Telepon : (+62 21) 2965 0800/2965 0900; Faksimili : (+62 21) 392 7685
Email: CorporateSecretary_INKP@app.co.id
Website: www.app.co.id
Jl. Raya Minas Perawang Km.26 Jl. Raya Serpong Km.8 Jl. Raya Serang Km.76, Desa Kragilan
Desa Pinang Sebatang, Kec. Tualang, Kab. Siak Serpong – Tangerang 15310 Serang 42184
Pekanbaru – Riau 28772, Indonesia Banten, Indonesia Banten, Indonesia
Telepon : (+62-761) 91088 Telepon : (+62-21) 5312 0001-3 Telepon : (+62-254) 280088
Faksimili : (+62-761) 91373 Faksimili : (+62-21) 5312 0363 Faksimili : (+62-254) 282430-3
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER
DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR Rp14.000.000.000.000,- (EMPAT BELAS TRILIUN RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan telah menerbitkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR RP2.500.000.000.000,- (DUA TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP II TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR RP3.219.410.000.000,- (TIGA TRILIUN DUA RATUS SEMBILAN BELAS MILIAR EMPAT RATUS SEPULUH JUTA RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP III TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp3.098.315.000.000,- (TIGA TRILIUN SEMBILAN PULUH DELAPAN MILIAR TIGA RATUS LIMA BELAS JUTA RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP IV TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp1.235.700.000.000,- (SATU TRILIUN DUA RATUS TIGA PULUH LIMA MILIAR TUJUH RATUS JUTA RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP V TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp3.946.575.000.000,- (TIGA TRILIUN SEMBILAN RATUS EMPAT PULUH ENAM MILIAR LIMA RATUS TUJUH PULUH LIMA JUTA RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi
dan akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) yang terdiri dari 2 (dua) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp849.545.000.000,- (delapan ratus empat puluh sembilan miliar lima ratus empat puluh lima juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun dengan jangka
waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp3.097.030.000.000,- (tiga triliun sembilan puluh tujuh miliar tiga puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% (sembilan koma lima nol persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun
terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 30 Desember 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi
masing-masing adalah pada tanggal 30 September 2028 untuk Obligasi Seri A dan 30 September 2030 untuk Obligasi Seri B.
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP6.000.000.000.000,- (ENAM TRILIUN RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan telah menerbitkan:
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN TOTAL DANA SEBESAR Rp1.000.000.000.000,- (SATU TRILIUN RUPIAH)
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP II TAHUN 2024
DENGAN TOTAL DANA SEBESAR Rp1.557.830.000.000,- (SATU TRILIUN LIMA RATUS LIMA PULUH TUJUH MILIAR DELAPAN RATUS TIGA PULUH JUTA RUPIAH)
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP III TAHUN 2025
DENGAN TOTAL DANA SEBESAR Rp1.130.040.000.000,- (SATU TRILIUN SERATUS TIGA PULUH MILIAR EMPAT PULUH JUTA RUPIAH)
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP IV TAHUN 2025
DENGAN TOTAL DANA SUKUK SEBESAR Rp1.202.340.000.000,- (SATU TRILIUN DUA RATUS DUA MILIAR TIGA RATUS EMPAT PULUH JUTA RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP V TAHUN 2025
DENGAN TOTAL DANA SUKUK SEBESAR Rp1.109.790.000.000,- (SATU TRILIUN SERATUS SEMBILAN MILIAR TUJUH RATUS SEMBILAN PULUH JUTA RUPIAH) (“SUKUK MUDHARABAH”)
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti kewajiban kepada Pemegang Sukuk Mudharabah. Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai
100,00% (seratus persen) dari jumlah Dana Sukuk Mudharabah dan akan dijamin secara Kesanggupan Penuh (full commitment) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah dimana besarnya Nisbah Pemegang
Sukuk Mudharabah adalah sebesar 73,42% (tujuh puluh tiga koma empat dua persen) dari Pendapatan Yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen 9,50% (sembilan koma lima nol persen) dan jangka waktu 5 (lima) Tahun sejak Tanggal Emisi.
Pendapatan Bagi Hasil dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah. Pembayaran Pendapatan bagi hasil Pertama akan dilakukan pada tanggal 30 Desember 2025, sedangkan Pembayaran Pendapatan bagi hasil terakhir sekaligus jatuh tempo
seri masing-masing adalah pada tanggal 30 September 2030.
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER
DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR USD100.000.000,- (SERATUS JUTA DOLAR AMERIKA SERIKAT)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan telah menerbitkan:
OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR USD16.678.500,- (ENAM BELAS JUTA ENAM RATUS TUJUH PULUH DELAPAN RIBU LIMA RATUS DOLAR AMERIKA SERIKAT)
OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP II TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI USD SEBESAR USD20.046.500,- (DUA PULUH JUTA EMPAT PULUH ENAM RIBU LIMA RATUS DOLAR AMERIKA SERIKAT)
OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP III TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR USD4.166.500,- (EMPAT JUTA SERATUS ENAM PULUH ENAM RIBU LIMA RATUS DOLAR AMERIKA SERIKAT)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP IV TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR USD12.517.500,- (DUA BELAS JUTA LIMA RATUS TUJUH BELAS RIBU LIMA RATUS DOLAR AMERIKA SERIKAT) (“OBLIGASI USD”)
Obligasi USD ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi USD ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Pokok
Obligasi USD dan akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) yang terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A yang ditawarkan adalah sebesar USD5.820.000,- (lima juta delapan ratus dua puluh ribu Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar 5,50% (lima koma lima nol persen) per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh
puluh) Hari Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri B yang ditawarkan adalah sebesar USD2.636.000,- (dua juta enam ratus tiga puluh enam ribu Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar 6,75% (enam koma tujuh lima persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun
terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri C yang ditawarkan adalah sebesar USD4.061.500,- (empat juta enam puluh satu ribu lima ratus Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,75% (tujuh koma tujuh lima persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun
terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi USD dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi USD. Pembayaran Bunga Obligasi USD pertama akan dilakukan pada tanggal 30 Desember 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi USD terakhir sekaligus
jatuh tempo Obligasi USD masing-masing adalah pada tanggal 10 Oktober 2026 untuk Obligasi USD Seri A, 30 September 2028 untuk Obligasi USD Seri B, dan 30 September 2030 untuk Obligasi USD Seri C.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN,
BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA KHUSUS KEPADA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA KEWAJIBAN PERSEROAN
KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL
1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA.
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DENGAN KETENTUAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DITUJUKAN SEBAGAI PELUNASAN SEBAGIAN ATAU SELURUHNYA DI MANA
PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DILAKUKAN MELALUI BURSA EFEK ATAU DI LUAR BURSA EFEK DAN BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK
MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD TIDAK DAPAT DILAKUKAN APABILA HAL TERSEBUT MENGAKIBATKAN PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMENUHI KETENTUAN-KETENTUAN DI DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH
DAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI USD, DAN APABILA PERSEROAN MELAKUKAN KELALAIAN (WANPRESTASI) SEBAGAIMANA DIMAKSUD DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH, DAN PERJANJIAN
PERWALIAMANATAN OBLIGASI USD KECUALI TELAH MEMPEROLEH PERSETUJUAN RUPO DAN RUPSU. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI, SUKUK
MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD ATAU UNTUK DISIMPAN DAN/ATAU UNTUK DIJUAL KEMBALI DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH, DAN PERJANJIAN
PERWALIAMANATAN OBLIGASI USD DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU.
PERSEROAN TIDAK MELAKUKAN PEMOTONGAN ZAKAT ATAS BAGI HASIL SUKUK MUDHARABAH DAN DANA SUKUK MUDHARABAH.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD DAN DIDAFTARKAN ATAS NAMA KSEI DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO FLUKTUASI HARGA BUBUR KERTAS (PULP) DAN KERTAS, HARGA JUAL PULP DAN KERTAS SANGAT TERGANTUNG DARI HARGA YANG BERLAKU DI PASARAN INTERNASIONAL YANG MEMILIKI KECENDERUNGAN BERFLUKTUASI
TERGANTUNG TINGKAT PERMINTAAN DAN PENAWARAN.
RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD ADALAH RISIKO TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN
KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD MUDHARABAH DARI
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”) DENGAN PERINGKAT:
idA+ (Single A Plus) idA+(sy) (Single A Plus Syariah) idA+ (Single A Plus)
UNTUK KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN.
OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA
EMISI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD INI DIJAMIN DENGAN KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
PT ALDIRACITA PT Maybank Sekuritas PT Semesta Indovest PT Trimegah Sekuritas
PT BNI Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT KB Valbury Sekuritas PT Mandiri Sekuritas PT Sucor Sekuritas
SEKURITAS INDONESIA Indonesia Sekuritas Indonesia Tbk
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI USD
PT ALDIRACITA PT Maybank Sekuritas PT Trimegah Sekuritas
PT BNI Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT KB Valbury Sekuritas PT Mandiri Sekuritas PT Sucor Sekuritas
SEKURITAS INDONESIA Indonesia Indonesia Tbk
WALI AMANAT
PT BANK KB INDONESIA Tbk
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbikan di Jakarta pada tanggal 24 September 2025
Page 2
JADWAL
Tanggal Efektif : 30 September 2024
Masa Penawaran Umum : 25 September 2025
Tanggal Penjatahan : 26 September 2025
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 30 September 2025
Tanggal Distribusi Secara Elektronik : 30 September 2025
Tanggal Pencatatan pada PT Bursa Efek Indonesia : 1 Oktober 2025
PENAWARAN UMUM
I. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
NAMA OBLIGASI
Obligasi Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025.
JENIS OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas
nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI
untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan
didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan
Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN OBLIGASI
Harga Penawaran Obligasi ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JATUH TEMPO OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok sebesar Rp3.946.575.000.000,- (tiga triliun sembilan ratus empat
puluh enam miliar lima ratus tujuh puluh lima juta Rupiah). Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus
persen) dari jumlah Pokok Obligasi dan akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) yang terdiri
dari 2 (dua) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp849.545.000.000,- (delapan ratus
empat puluh sembilan miliar lima ratus empat puluh lima juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun
terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment)
sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp3.097.030.000.000,- (tiga triliun
sembilan puluh tujuh miliar tiga puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50%
(sembilan koma lima nol persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00%
(seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-
masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 30 Desember 2025,
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing Obligasi adalah pada
tanggal 30 September 2028 untuk Obligasi Seri A dan 30 September 2030 untuk Obligasi Seri B.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi
dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan
persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan
2
Page 3
perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga
puluh) Hari Kalender.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi
Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan.
Jadwal pembayaran Pokok dan Bunga untuk masing-masing Obligasi adalah sebagaimana tercantum dalam tabel
di bawah ini:
Bunga Ke- Seri A Seri B
1 30 Desember 2025 30 Desember 2025
2 30 Maret 2026 30 Maret 2026
3 30 Juni 2026 30 Juni 2026
4 30 September 2026 30 September 2026
5 30 Desember 2026 30 Desember 2026
6 30 Maret 2027 30 Maret 2027
7 30 Juni 2027 30 Juni 2027
8 30 September 2027 30 September 2027
9 30 Desember 2027 30 Desember 2027
10 30 Maret 2028 30 Maret 2028
11 30 Juni 2028 30 Juni 2028
12 30 September 2028 30 September 2028
13 - 30 Desember 2028
14 - 30 Maret 2029
15 - 30 Juni 2029
16 - 30 September 2029
17 - 30 Desember 2029
18 - 30 Maret 2030
19 - 30 Juni 2030
20 - 30 September 2030
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku
Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur
dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai dengan
jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana
tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa
berikutnya.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/atau kelipatannya. Satu satuan
pemindahbukuan mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO.
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI
Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu satuan
perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
JAMINAN OBLIGASI
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan
dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan, baik berupa barang
bergerak maupun benda tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, kecuali
aktiva Perseroan yang dijaminkan secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban
Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa termasuk
3
Page 4
Obligasi secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, sesuai dengan ketentuan dalam
pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
Keterangan mengenai pembelian kembali dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
HASIL PEMERINGKATAN
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan
yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (”PEFINDO”).
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan surat No.RC-812/PEF-
DIR/VI/2024 tanggal 24 Juni 2024, yang telah ditegaskan kembali berdasarkan Surat No. RTG-297/PEF-
DIR/IX/2025 tanggal 10 September 2025 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan V Indah
Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025 yang telah diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum Berkelanjutan
(PUB), dengan peringkat:
idA+ (single A plus)
Hasil Pemeringkatan ini berlaku untuk periode 11 Juni 2025 sampai dengan 1 Juni 2026.
Tidak terdapat hubungan afiliasi antara Perseroan dan perusahaan pemeringkat yang melakukan pemeringkatan
atas Obligasi Berkelanjutan yang diterbitkan oleh Perseroan.
Keterangan lebih lanjut mengenai pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi
Tambahan.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI
Keterangan mengenai hak-hak pemegang Obligasi dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
KELALAIAN PERSEROAN
Keterangan mengenai kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI
Keterangan mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
II. KETERANGAN TENTANG SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN
NAMA SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025.
JENIS SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah yang diterbitkan
untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti kewajiban untuk kepentingan Pemegang Sukuk Mudharabah.
Sukuk Mudharabah ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang
selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Sukuk Mudharabah dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya
Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Sukuk Mudharabah bagi
Pemegang Sukuk Mudharabah adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
4
Page 5
Aset (Kegiatan Usaha) yang menjadi dasar (underlying asset) Sukuk Mudharabah ini penjualan kertas industri
oleh Perseroan kepada PT Cakrawala Mega Indah berdasarkan Komitmen Surat Pesanan.
Apabila Sukuk Mudharabah tidak lagi menjadi Efek Syariah, maka Sukuk Mudharabah akan menjadi suatu utang
piutang pada umumnya dan Perseroan wajib menyelesaikan seluruh kewajiban atas utang piutang dimaksud
kepada Pemegang Sukuk Mudharabah.
PERNYATAAN KESESUAIAN SYARIAH ATAS SUKUK MUDHARABAH DALAM PENAWARAN UMUM DARI TIM
AHLI SYARIAH
Sesuai dengan Pernyataan Kesesuaian Syariah dari Tim Ahli Syariah yang termuat dalam surat tertanggal 9
September 2025 perihal Pernyataan Kesesuaian Syariah, Tim Ahli Syariah menyatakan: Perjanjian-perjanjian
yang dibuat dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp
& Paper Tahap V Tahun 2025 tidak bertentangan dengan fatwa-fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama
Indonesia.
HARGA PENAWARAN SUKUK MUDHARABAH
Harga Penawaran Sukuk Mudharabah ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah Dana Sukuk Mudharabah.
JUMLAH DANA SUKUK MUDHARABAH, PENDAPATAN BAGI HASIL DAN JATUH TEMPO SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah yang akan
diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti kewajiban
kepada Pemegang Sukuk Mudharabah. Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen)
dari jumlah Dana Sukuk Mudharabah dan akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) sebesar
Rp1.109.790.000.000,- (satu triliun seratus sembilan miliar tujuh ratus sembilan puluh juta Rupiah) dengan
Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk
Mudharabah, dimana besarnya Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah adalah 73,42% (tujuh puluh tiga koma
empat dua persen) dari Pendapatan yang Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen 9,50%
(sembilan koma lima nol persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Pendapatan Bagi Hasil dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran
Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah. Pembayaran Pendapatan bagi hasil pertama akan dilakukan pada
tanggal 30 Desember 2025, sedangkan Pembayaran Pendapatan bagi hasil terakhir sekaligus tanggal
pembayaran kembali dana Sukuk Mudharabah akan dilakukan pada tanggal 30 September 2030.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja,
maka Pendapatan Bagi Hasil dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan denda. Pendapatan Bagi Hasil
Sukuk Mudharabah tersebut dihitung berdasarkan jumlah hari yang terlewat berdasarkan jumlah Hari Kalender
yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu)
bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Sukuk Mudharabah harus dibayar kembali dengan harga yang sama dengan jumlah Dana Sukuk Mudharabah
yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Sukuk Mudharabah, dengan memperhatikan
Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah.
Jadwal pembayaran Dana Sukuk Mudharabah dan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah untuk masing-
masing Seri Sukuk Mudharabah adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
Bagi Hasil Ke- Sukuk Mudharabah
1 30 Desember 2025
2 30 Maret 2026
3 30 Juni 2026
4 30 September 2026
5 30 Desember 2026
5
Page 6
Bagi Hasil Ke- Sukuk Mudharabah
6 30 Maret 2027
7 30 Juni 2027
8 30 September 2027
9 30 Desember 2027
10 30 Maret 2028
11 30 Juni 2028
12 30 September 2028
13 30 Desember 2028
14 30 Maret 2029
15 30 Juni 2029
16 30 September 2029
17 30 Desember 2029
18 30 Maret 2030
19 30 Juni 2030
20 30 September 2030
Pelunasan Dana Sukuk Mudharabah dan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah akan
dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-
syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Sukuk
Mudharabah melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal waktu pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk
Mudharabah dan Dana Sukuk Mudharabah sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran
jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
SKEMA SUKUK MUDHARABAH
Sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp &
Paper Tahap V Tahun 2025, perhitungan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah mengacu dan berdasarkan
Komitmen Surat Pesanan. Isi Komitmen Surat Pesanan adalah sebagai berikut:
Pihak : PT Cakrawala Mega Indah
Nilai kontrak (per tahun) : Rp1.253.388.542.998,-
Obyek kontrak : Kertas Industri
Sifat hubungan : Terafiliasi
Jangka waktu : Terhitung sejak tanggal 8 September 2025 sampai dengan tanggal
31 Oktober 2030.
Klausula Pembatalan : Masing-masing Pihak dapat mengakhiri Komitmen Surat Pesanan ini
setiap saat dengan memberikan pemberitahuan tertulis sebelumnya
kepada Pihak lain tanpa menimbulkan kewajiban apa pun kepada Pihak
yang telah mengakhiri Komitmen Surat Pesanan apabila terjadi hal-hal
tersebut di bawah ini:
- Pihak yang menerima Komitmen Surat Pesanan, untuk alasan apa
pun gagal untuk melakukan kewajibannya berdasarkan Komitmen
Surat Pesanan dan kegagalan untuk melakukan ini diikuti oleh
kegagalan untuk memperbaiki kinerja tersebut dalam waktu 30 (tiga
puluh) hari setelah menerima pemberitahuan tentang kegagalan
tersebut dari Pihak yang tidak gagal;
- Pihak yang menerima pengakhiran Komitmen Surat Pesanan
dinyatakan bubar atau dilikuidasi;
- Pihak yang menerima pengakhiran Komitmen Surat Pesanan
dinyatakan pailit dengan segala akibat hukumnya;
6
Page 7
- Baik seluruh atau sebagian besar aset dari Pihak yang menerima
pengakhiran Komitmen Surat Pesanan disita, diambil alih, atau
dinasionalisasi oleh otoritas pemerintah baik dengan atau tanpa
kompensasi, atau jika aset atau bisnisnya dikuasai oleh otoritas
tersebut.
Total penjualan kertas industri Perseroan ke CMI per 30 Juni 2025 adalah sebesar USD353.664.183,- atau
ekuivalen sekitar Rp5.812.470.842.017,-. Dengan asumsi penjualan yang stabil selama 1 (satu) tahun ke depan,
maka perkiraan total penjualan kertas industri Perseroan ke CMI adalah sekitar USD707.328.365,- atau setara
dengan Rp11.621.636.050.716,- (asumsi kurs 1 US Dolar = Rp16.430,-). Berdasarkan Komitmen Surat Pesanan,
target penjualan adalah sebesar Rp1.253.388.542.998,-. Berdasarkan data tersebut, Perseroan memiliki
kemampuan untuk melakukan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil dan pengembalian Dana Sukuk Mudharabah.
Komitmen CMI untuk melakukan pembelian hasil produksi Perseroan adalah sebagaimana dinyatakan dalam
Komitmen Surat Pesanan. Probabilitas CMI untuk tidak melakukan pembelian sesuai Komitmen Surat Pesanan
sehingga pembayaran kepada Pemegang Sukuk Mudharabah tidak dapat dilaksanakan relatif sangat kecil.
Adapun riwayat penjualan kertas industri Perseroan kepada CMI adalah sebagai berikut:
30 Juni 31 Desember
Nama Perusahaan
2025 2024 2023
PT Cakrawala Mega Indah USD353.664.183 USD736.240.463 USD743.154.080
Apabila jumlah total pembelian kertas industri oleh CMI kepada Perseroan tidak mencapai target pembelian
sebagaimana tercantum dalam Komitmen Surat Pesanan, maka Perseroan akan menambahkan dan/atau
menggantikan kekurangan target pembelian kertas industri dari produk lainnya yang dijual Perseroan ke CMI.
Skema Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2025 adalah sebagai
berikut:
Penjelasan:
1. a. Berdasarkan Akad Mudharabah, Perseroan (Mudharib) menerbitkan Sukuk Mudharabah untuk Investor
(Shahibul Maal)
b. Investor memberikan Dana Sukuk Mudharabah (Ra’sul Maal) kepada Perseroan untuk dikelola oleh
Perseroan.
2. Perseroan menggunakan Dana Sukuk Mudharabah untuk membiayai kegiatan usaha Perseroan dalam hal
produksi kertas industri dalam rangka pemenuhan Komitmen Surat Pesanan.
3. Hasil produksi dijual dan dibeli oleh PT Cakrawala Mega Indah berdasarkan Komitmen Surat Pesanan di
mana berdasarkan komitmen tersebut Perseroan memperoleh pendapatan.
7
Page 8
4. Dasar Pendapatan Yang Dibagihasilkan adalah jumlah gross profit atau laba bruto yang dihasilkan dari
pendapatan Perseroan berdasarkan Komitmen Surat Pesanan. Pendapatan Bagi Hasil didistribusikan oleh
Perseroan secara periodik berdasarkan Nisbah Bagi Hasil.
5. Perseroan membayar kembali modal (Dana Sukuk Mudharabah) kepada Investor/Pemodal (Shahibul Maal)
pada akhir periode (Tanggal Pembayaran Kembali Dana Sukuk Mudharabah).
Sesuai dengan ketentuan sebagaimana diatur POJK No. 18/2015, Perseroan menyatakan bahwa:
1. Kegiatan usaha yang mendasari penerbitan Sukuk Mudharabah tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip
syariah dan Perseroan menjamin bahwa selama periode Sukuk Mudharabah kegiatan usaha yang mendasari
penerbitan Sukuk Mudharabah tidak akan bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah;
2. Jenis usaha, aset yang menjadi dasar (underlying) Sukuk Mudharabah, akad, dan cara pengelolaan
Perseroan dimaksud tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal dan Perseroan
menjamin selama periode Sukuk Mudharabah aset yang menjadi dasar Sukuk Mudharabah tidak akan
bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal;
3. Sumber pendapatan yang menjadi dasar penghitungan pembayaran bagi hasil, marjin, atau imbal jasa sesuai
dengan karakteristik Akad Syariah; dan
4. Perseroan memiliki anggota Direksi dan anggota Komisaris yang mengerti kegiatan-kegiatan yang
bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal.
Sumber pendapatan yang menjadi dasar penghitungan pembayaran bagi hasil Sukuk Mudharabah adalah
penjualan kertas industri kepada CMI sesuai dengan Komitmen Surat Pemesanan.
Segala perubahan Akad Mudharabah hanya dapat dilakukan jika Perseroan telah memenuhi syarat- syarat di
bawah ini:
1. Perubahan hanya dapat dilakukan jika Perseroan telah mendapat persetujuan dari RUPSU atas usulan
perubahan;
2. Perubahan hanya dapat dilakukan apabila Perseroan telah mendapat pernyataan kesesuaian syariah dari
Tim Ahli Syariah yang harus diperoleh oleh Perseroan sebelum dilaksanakannya RUPSU.
AKAD MUDHARABAH
Berikut adalah ringkasan Akad Mudharabah:
1. Para Pihak adalah PT Bank KB Indonesia Tbk (Wali Amanat Sukuk Mudharabah) yang merupakan wakil
Pemegang Sukuk Mudharabah (Shahib al-mal, selaku pemilik dana Sukuk Mudharabah) dengan Perseroan
(Mudharib);
2. Mudharib berniat menerbitkan Sukuk Mudharabah dengan jumlah sebesar Rp1.109.790.000.000,- (satu
triliun seratus sembilan miliar tujuh ratus sembilan puluh juta Rupiah) dengan dengan jangka waktu 5 (lima)
tahun terhitung sejak tanggal penerbitan atau Tanggal Emisi Sukuk Mudharabah.
Pemilik Dana Sukuk Mudharabah dalam hal ini diwakili oleh Wali Amanat Sukuk Mudharabah, dengan ini setuju
untuk memberikan Dana Sukuk Mudharabah sebesar Rp1.109.790.000.000,- (satu triliun seratus sembilan miliar
tujuh ratus sembilan puluh juta Rupiah) kepada Mudharib untuk dikelola oleh Perseroan untuk digunakan untuk
modal kerja Perseroan, yaitu adalah pembelian bahan baku, bahan pembantu produksi, energi dan bahan bakar,
barang kemasan serta biaya overhead.
Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang akan diperoleh pemilik Dana Sukuk Mudharabah dihitung
berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah dengan Pendapatan Yang Dibagihasilkan
secara proporsional.
Kegiatan usaha yang menjadi dasar Sukuk Mudharabah adalah produksi dan penjualan kertas industri
berdasarkan Komitmen Surat Pesanan.
Perubahan jenis Akad Mudharabah, isi Akad Mudharabah dan/atau Aset (Kegiatan Usaha) yang menjadi dasar
(underlying asset) atau Komitmen Surat Pesanan hanya dapat dilakukan setelah disetujui oleh RUPSU. Pemegang
Sukuk Mudharabah yang tidak setuju terhadap perubahan tersebut berhak atas pelunasan Sukuk Mudharabah.
Perubahan hanya dapat dilakukan jika ada pernyataan kesesuaian syariah dari Tim Ahli Syariah sebelum
dilaksanakannya RUPSU.
8
Page 9
SATUAN PEMINDAHBUKUAN SUKUK MUDHARABAH
Satuan pemindahbukuan Sukuk Mudharabah adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/atau kelipatannya.
SATUAN PERDAGANGAN SUKUK MUDHARABAH
Pemesanan pembelian Sukuk Mudharabah harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu
satuan perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
JAMINAN SUKUK MUDHARABAH
Sukuk Mudharabah ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau pendapatan atau aktiva lain
milik Perseroan dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan,
baik berupa barang bergerak maupun benda tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di
kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan yang dijaminkan secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan
atas semua kewajiban Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak
istimewa termasuk Sukuk Mudharabah secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk
Mudharabah, sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
PENYISIHAN DANA PEMBAYARAN KEMBALI SUKUK MUDHARABAH
Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk pelunasan Sukuk Mudharabah ini dengan
pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah sesuai
dengan tujuan rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah, sebagaimana
diungkapkan pada Bab II dalam Informasi Tambahan.
PERUBAHAN STATUS SERTA PENGGANTIAN DAN/ATAU PENAMBAHAN ASET SUKUK MUDHARABAH
Perubahan Status Serta Penggantian dan/atau Penambahan Aset Sukuk Mudharabah Perseroan dapat dilihat
pada bab I Informasi Tambahan.
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
Keterangan mengenai pembelian kembali dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
HAK SENIORITAS DARI UTANG
Pemegang Sukuk Mudharabah tidak mempunyai hak untuk didahulukan dan hak Pemegang Sukuk Mudharabah
adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang
maupun yang akan ada dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan
kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada, sebagaimana ditentukan dalam pasal 12
Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi
Tambahan.
HAK-HAK PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH
Keterangan mengenai hak-hak pemegang Sukuk Mudharabah dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
KELALAIAN PERSEROAN
Keterangan mengenai kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
9
Page 10
RAPAT UMUM PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH (RUPSU)
Keterangan mengenai Rapat Umum Pemegang Sukuk Mudharabah dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
HASIL PEMERINGKATAN
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan
yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PEFINDO”).
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan surat No.RC-814/PEF-
DIR/VI/2024 tanggal 24 Juni 2024, yang telah ditegaskan kembali berdasarkan Surat No. RTG-297/PEF-
DIR/IX/2025 tanggal 10 September 2025 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan IV PT Indah Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025 yang telah diterbitkan melalui rencana
Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB), Sukuk Mudharabah telah mendapat peringkat:
idA+(sy) (single A plus Syariah)
Hasil Pemeringkatan ini berlaku untuk periode 11 Juni 2025 sampai dengan 1 Juni 2026.
Tidak terdapat hubungan Afiliasi antara Perseroan dan perusahaan pemeringkat yang melakukan pemeringkatan
atas Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang diterbitkan oleh Perseroan.
Keterangan lebih lanjut mengenai pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
III. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI USD YANG DITAWARKAN
NAMA OBLIGASI USD
Obligasi USD Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2025.
JENIS OBLIGASI USD
Obligasi USD ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi USD yang diterbitkan untuk
didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi USD. Obligasi USD ini
didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan
Pemegang Obligasi USD dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi USD oleh
Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi USD bagi Pemegang Obligasi USD adalah Konfirmasi Tertulis
yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN OBLIGASI USD
Harga Penawaran Obligasi USD ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD.
JUMLAH POKOK OBLIGASI USD, BUNGA OBLIGASI USD DAN JATUH TEMPO OBLIGASI USD
Obligasi USD ini diterbitkan dengan jumlah Pokok sebesar USD12.517.500,- (dua belas juta lima ratus tujuh belas
ribu lima ratus Dolar Amerika Serikat). Obligasi USD ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari
jumlah Pokok Obligasi USD dan akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) yang terdiri dari 3
(tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A yang ditawarkan adalah sebesar USD5.820.000,- (lima juta
delapan ratus dua puluh ribu Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar 5,50%
(lima koma lima nol persen) per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari
Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet
payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A pada saat
tanggal jatuh tempo.
10
Page 11
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri B yang ditawarkan adalah sebesar USD2.636.000,- (dua juta enam
ratus tiga puluh enam ribu Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar 6,75%
(enam koma tujuh lima persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar
100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri C yang ditawarkan adalah sebesar USD4.061.500,- (empat juta
enam puluh satu ribu lima ratus Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar
7,75% (tujuh koma tujuh lima persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung
sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar
100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi USD dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran
masing-masing Bunga Obligasi USD. Pembayaran Bunga Obligasi USD pertama akan dilakukan pada tanggal 30
Desember 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi USD terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi USD
masing-masing adalah pada tanggal 10 Oktober 2026 untuk Obligasi USD Seri A, 30 September 2028 untuk
Obligasi USD Seri B dan 30 September 2030 untuk Obligasi USD Seri C.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi USD jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi
USD dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi USD tersebut
merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat
dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah
30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Obligasi USD harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi USD yang tertulis pada
Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi USD, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi
USD dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi USD.
Jadwal pembayaran Pokok dan Bunga untuk masing-masing Obligasi USD adalah sebagaimana tercantum dalam
tabel di bawah ini:
Bunga Ke- Seri A Seri B Seri C
1 30 Desember 2025 30 Desember 2025 30 Desember 2025
2 30 Maret 2026 30 Maret 2026 30 Maret 2026
3 30 Juni 2026 30 Juni 2026 30 Juni 2026
4 10 Oktober 2026 30 September 2026 30 September 2026
5 - 30 Desember 2026 30 Desember 2026
6 - 30 Maret 2027 30 Maret 2027
7 - 30 Juni 2027 30 Juni 2027
8 - 30 September 2027 30 September 2027
9 - 30 Desember 2027 30 Desember 2027
10 - 30 Maret 2028 30 Maret 2028
11 - 30 Juni 2028 30 Juni 2028
12 - 30 September 2028 30 September 2028
13 - - 30 Desember 2028
14 - - 30 Maret 2029
15 - - 30 Juni 2029
16 - - 30 September 2029
17 - - 30 Desember 2029
18 - - 30 Maret 2030
19 - - 30 Juni 2030
20 - - 30 September 2030
Pelunasan Pokok Obligasi USD dan pembayaran Bunga Obligasi USD akan dibayarkan oleh Perseroan melalui
KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang
11
Page 12
diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi USD melalui Pemegang Rekening sesuai
dengan jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi USD dan Pokok Obligasi USD sebagaimana yang telah
ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan
dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN
Satuan pemindahbukuan Obligasi USD adalah sebesar USD1,- (satu Dolar Amerika Serikat) dan/atau
kelipatannya. Satu satuan pemindahbukuan mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO.
SATUAN PERDAGANGAN
Pemesanan pembelian Obligasi USD harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu satuan
perdagangan sebesar USD500,- (lima ratus Dolar Amerika Serikat) dan/atau kelipatannya.
JAMINAN
Obligasi USD ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau pendapatan atau aktiva lain milik
Perseroan dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan, baik
berupa barang bergerak maupun benda tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian
hari, kecuali aktiva Perseroan yang dijaminkan secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua
kewajiban Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa
termasuk Obligasi USD secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi USD , sesuai dengan
ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
Keterangan mengenai pembelian kembali dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
HASIL PEMERINGKATAN
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan
yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (”PEFINDO”).
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan surat No.RC-813/PEF-
DIR/VI/2024 tanggal 24 Juni 2024, yang telah ditegaskan kembali berdasarkan Surat No. RTG-297/PEF-
DIR/IX/2025 tanggal 10 September 2025 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi USD Berkelanjutan II
Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2025 yang telah diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum
Berkelanjutan (PUB), dengan peringkat:
idA+ (single A plus)
Hasil Pemeringkatan ini berlaku untuk periode 11 Juni 2025 sampai dengan 1 Juni 2026.
Keterangan lebih lanjut mengenai pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi
Tambahan.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI USD
Keterangan mengenai hak-hak pemegang Obligasi USD dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
12
Page 13
KELALAIAN PERSEROAN
Keterangan mengenai kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI USD
Keterangan mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi USD dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT
Perseroan telah menunjuk PT Bank KB Indonesia Tbk sebagai Wali Amanat Perseroan dalam Obligasi, Obligasi
USD dan Sukuk Mudharabah ini sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi, Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi USD dan Penjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah yang
dibuat antara Perseroan dengan PT Bank KB Indonesia Tbk. Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank KB Indonesia Tbk
Gedung KB Bank Lantai 8
Jl. MT Haryono Kav. 50 – 51
Jakarta 12770, Indonesia
Telepon : (021) 7980640
Faksimili : (021) 7980705
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab IX dalam Informasi Tambahan.
PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM
A. Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp
& Paper Tahap V Tahun 2025 setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, akan digunakan oleh Perseroan
untuk:
1. Sekitar Rp1.578.630.000.000,- (satu triliun lima ratus tujuh puluh delapan miliar enam ratus tiga puluh juta
Rupiah) akan digunakan untuk pembayaran sebagian utang Perseroan dalam mata uang Rupiah berupa
pembayaran angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga bank;
2. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan, yaitu adalah pembelian bahan baku, bahan pembantu
produksi, energi dan bahan bakar, barang kemasan serta biaya overhead.
B. Dana Hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV
Indah Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025 setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, akan digunakan
oleh Perseroan untuk modal kerja Perseroan, yaitu adalah adalah pembelian bahan baku, bahan pembantu
produksi, energi dan bahan bakar, barang kemasan serta biaya overhead.
C. Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi USD
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi USD Berkelanjutan II Indah Kiat
Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2025 setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, akan digunakan oleh
Perseroan untuk:
1. Sekitar USD7.510.500,- (tujuh juta lima ratus sepuluh ribu lima ratus Dolar Amerika Serikat) akan digunakan
untuk pembayaran sebagian utang Perseroan dalam mata uang USD berupa pembayaran angsuran pokok
pinjaman dan/atau bunga bank;
2. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan, yaitu adalah pembelian bahan baku, bahan pembantu
produksi, energi dan bahan bakar, barang kemasan serta biaya overhead.
13
Page 14
Penjelasan lebih lanjut mengenai rencana penggunaan dana dapat dilihat pada Bab II Informasi Tambahan
tentang Rencana Penggunaan Dana.
PERNYATAAN UTANG
Pada tanggal 30 Juni 2025, Perseroan memiliki total liabilitas sebesar USD5.772.678 ribu.
Penjelasan lebih lanjut mengenai pernyataan utang dapat dilihat pada Bab III Pernyataan Utang Informasi
Tambahan.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Tabel dibawah ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan
Konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak (i) pada tanggal dan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2025 (tidak diaudit) dan 2024 (diaudit) (ii) pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31
Desember 2024 dan 2023 yang telah diaudit oleh KAP Y. Santosa dan Rekan dengan opini tanpa modifikasian
yang ditandatangani oleh Nartomo, dalam laporan yang tercantum pada laporan auditor independen No.
00029/2.0902/AU.1/04/2006-1/1/III/2025 tanggal 27 Maret 2025.
LAPORAN POSISI KEUANGAN
(dalam ribuan Dolar Amerika Serikat)
30 Juni 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024 2023
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas
Pihak ketiga 1.893.357 1.765.863 1.397.299
Pihak berelasi - 3.520 2.730
Piutang usaha
Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai 452.297 488.187 415.986
Pihak berelasi 1.328.819 1.355.374 1.279.357
Piutang lain-lain – pihak ketiga 9.086 10.643 9.141
Persediaan 410.972 415.709 369.626
Uang muka 689.828 751.835 719.395
Beban dibayar dimuka 120.862 41.673 106.862
Pajak dibayar dimuka 23.619 63.968 31.806
Aset lancar lainnya
Pihak ketiga 1.617.899 1.336.987 1.285.273
Pihak berelasi - 6.407 6.358
Total Aset Lancar 6.546.739 6.240.166 5.623.833
ASET TIDAK LANCAR
Piutang pihak berelasi – setelah dikurangi penyisihan
51.863 52.293 58.665
penurunan nilai
Uang muka pihak berelasi – setelah dikurangi penyisihan
279.367 279.937 281.016
penurunan nilai
Investasi pada entitas asosiasi 13.929 13.556 13.121
Aset hak-guna – setelah dikurangi akumulasi penyusutan 29.215 32.440 30.534
Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan 4.509.775 4.306.195 3.299.455
Uang muka pembelian aset tetap – pihak ketiga 884.183 838.821 809.607
Aset tidak lancar lainnya 13.028 13.644 8.907
Total Aset Tidak Lancar 5.781.360 5.536.886 4.501.305
14
Page 15
(dalam ribuan Dolar Amerika Serikat)
30 Juni 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024 2023
TOTAL ASET 12.328.099 11.777.052 10.125.138
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Pinjaman bank jangka pendek 947.734 943.284 1.057.912
Pembiayaan Musyarakah jangka pendek 22.177 22.275 21.082
Utang usaha
Pihak ketiga 300.148 280.508 227.985
Pihak berelasi 13.811 31.384 23.977
Utang lain-lain
Pihak ketiga 46.409 20.762 25.808
Beban yang masih harus dibayar 85.290 68.147 56.325
Utang pajak 21.585 27.677 40.431
Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam
waktu satu tahun:
Liabilitas sewa 7.497 8.421 10.959
Pinjaman bank jangka panjang
Pihak ketiga 219.897 234.474 161.315
Utang Murabahah dan pembiayaan
Musyarakah jangka panjang 41.891 49.500 56.436
Wesel Bayar 78 86 53
Pinjaman jangka panjang 5.453 5.190 16.963
Utang obligasi 499.892 491.252 349.304
Sukuk Mudharabah 186.136 138.546 74.003
Total Liabilitas Jangka Pendek 2.397.998 2.321.506 2.122.553
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang pihak berelasi 22.373 31.262 20.404
Liabilitas pajak tangguhan - neto 217.663 220.561 221.365
Liabilitas imbalan kerja 51.393 51.186 52.693
Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Liabilitas sewa 9.668 13.117 33.996
Pinjaman bank jangka panjang
Pihak ketiga 1.317.358 1.248.759 386.168
Pembiayaan Musyarakah
jangka panjang 79.350 68.982 42.811
Wesel bayar 753 798 699
Pinjaman jangka panjang 35.888 38.696 13.872
Utang obligasi 1.228.331 1.018.475 923.577
Sukuk Mudharabah 411.903 355.501 306.948
Total Liabilitas Jangka Panjang 3.374.680 3.047.337 2.002.533
TOTAL LIABILITAS 5.772.678 5.368.843 4.125.086
EKUITAS
Modal saham - nominal Rp1.000 per saham
Modal dasar - 20.000.000.000 saham biasa (angk
penuh)
Modal ditempatkan dan disetor penuh -
5.470.982.941 saham biasa (angka penuh) 2.189.016 2.189.016 2.189.016
Tambahan modal disetor - neto 5.883 5.883 5.883
Akumulasi pengukuran kembali
15
Page 16
(dalam ribuan Dolar Amerika Serikat)
30 Juni 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024 2023
liabilitas imbalan kerja 15.365 15.019 14.315
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 57.000 47.000 37.000
Belum ditentukan penggunaannya 4.287.734 4.150.851 3.753.374
Ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik entitas induk 6.554.998 6.407.769 5.999.588
Kepentingan non-pengendali 423 440 464
TOTAL EKUITAS 6.555.421 6.408.209 6.000.052
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 12.328.099 11.777.052 10.125.138
*Tidak diaudit
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
(dalam ribuan Dolar Amerika Serikat)
30 Juni 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024* 2024 2023
PENJUALAN NETO 1.563.678 1.602.837 3.195.731 3.479.018
BEBAN POKOK PENJUALAN (1.088.893) (1.064.384) (2.177.118) (2.346.974)
LABA BRUTO 474.785 538.453 1.018.613 1.132.044
BEBAN USAHA
Penjualan (110.261) (98.524) (217.552) (194.090)
Umum dan administrasi (70.704) (72.729) (148.171) (150.229)
Total Beban Usaha (180.965) (171.253) (365.723) (344.319)
LABA USAHA 293.820 367.200 652.890 787.725
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Penghasilan bunga 34.552 22.600 51.934 32.695
Bagian atas laba neto entitas asosiasi 373 159 435 858
Beban Murabahah - - - (53)
Beban bagi hasil Musyarakah (6.095) (4.980) (10.337) (8.482)
Laba selisih kurs – neto 19.472 89.960 78.179 (24.535)
Beban bunga (152.657) (137.992) (300.862) (287.947)
Lain-lain – neto 14.380 1.374 54.658 49.390
Penghasilan (beban) Lain-lain – Neto (89.975) (28.879) (125.993) (238.074)
LABA SEBELUM TAKSIRAN BEBAN PAJAK
203.845 338.321 526.897 549.651
PENGHASILAN
TAKSIRAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN (40.150) (59.566) (102.613) (138.228)
LABA NETO 163.695 278.755 424.284 411.423
LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN
Pengukuran kembali dari liabilitas imbalan
427 1.145 869 2.431
kerja
Pajak penghasilan terkait (81) ( 217) (165) (462)
Laba Komprehensif Lain – Setelah Pajak 346 928 704 1.969
PENGHASILAN KOMPREHENSIF NETO 164.041 279.683 424.988 413.392
LABA (RUGI) NETO YANG DAPAT
DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 163.712 278.762 424.308 411.462
Kepentingan nonpengendali (17) (7) (24) (39)
NETO 163.695 278.755 424.284 411.423
16
Page 17
(dalam ribuan Dolar Amerika Serikat)
30 Juni 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024* 2024 2023
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF NETO
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 164.058 279.690 425.012 413.431
Kepentingan nonpengendali (17) (7) (24) (39)
NETO 164.041 279.683 424.988 413.392
LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS
INDUK
(dalam angka penuh) 0,02992 0,05095 0,07756 0,07521
*Tidak diaudit
RASIO-RASIO KEUANGAN PENTING
30 Juni 31 Desember
KETERANGAN
2025* 2024 2023
Rasio Pertumbuhan
Penjualan Neto (2,24%) (8,14%) (13,08%)
Laba Neto (41,28%) 3,13% (52,02%)
Total Aset 4,68% 16,31% 5,02%
Total Liabilitas 7,52% 30,15% 2,22%
Total Ekuitas 2,30% 6,80% 7,04%
Rasio Usaha
Laba sebelum pajak/Penjualan neto (Pendapatan) 13,04% 16,49% 15,80%
Penjualan neto/Total aset** 12,68% 27,14% 34,36%
Laba neto/Penjualan neto (Pendapatan) 10,47% 13,28% 11,83%
Laba neto/Total aset (ROA)** 1,33% 3,60% 4,06%
Laba neto/Total ekuitas (ROE)** 2,50% 6,62% 6,86%
Ratio EBITDA (EBITDA/Penjualan neto) 26,67% 29,30% 29,16%
Rasio Keuangan
Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek 2,73x 2,69x 2,65x
Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to Equity Ratio) 0,88x 0,84x 0,69x
Total Liabilitas/Total Aset (Debt to Asset Ratio) 0,47x 0,46x 0,41x
Interest Coverage Ratio (EBITDA/Interest Expense) 3,36x 3,61x 3,85x
Debt Service Coverage Ratio (Include short term
0,30x 0,61x 0,64x
loan)**
Debt Service Coverage Ratio (Exclude short term
1,05x 1,68x 1,99x
loan)**
*Tidak diaudit
**Tidak disetahunkan
RASIO TERKAIT PERJANJIAN KREDIT
30 Juni 2025*
Keterangan
Persyaratan Pemenuhan
Persyaratan Perbankan
Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Minimum 1x – 1,1x 2,73x
Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/(Interest Expense +
Current Maturities of Long Term Debt)** Minimum 1x – 1,1x 1,05x
17
Page 18
30 Juni 2025*
Keterangan
Persyaratan Pemenuhan
Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to Equity Ratio) Maksimum 2,5x – 5,5x 0,88x
Persyaratan Obligasi
Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Minimum 1x 2,73x
Interest Coverage Ratio (EBITDA/Interest Expense) Minimum 1,75x 3,36x
Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to Equity Ratio) Maksimum 2,5x 0,88x
*Tidak diaudit
**Tidak disetahunkan
INFORMASI TAMBAHAN (NILAI KURS)
Transaksi dalam mata uang selain USD dijabarkan ke dalam USD berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal
transaksi. Pada akhir periode pelaporan, seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain USD
dijabarkan ke dalam USD dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal
tersebut. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penyesuaian kurs maupun penyelesaian aset dan liabilitas
moneter dalam mata uang asing tersebut dikreditkan atau dibebankan sebagai laba rugi periode berjalan.
Nilai tengah kurs BI pada tanggal 24 September 2025 adalah sebesar Rp16.636,-/1 Dolar AS.
Nilai kurs tengah tertinggi dan terendah per 1 Dolar AS untuk tiap bulan selama periode 6 (enam) bulan terakhir
adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai kurs terendah Nilai kurs tertinggi
Maret 2025 16.315 16.622
April 2025 16.233 16.484
Mei 2025 16.207 16.679
Juni 2025 16.566 16.943
Juli 2025 16.192 16.399
Agustus 2025 16.109 16.494
Sumber: Bank Indonesia
Nilai kurs rata-rata untuk setiap tahun dan periode interim yang disajikan dalam laporan keuangan yang dihitung
dengan menggunakan nilai kurs rata-rata pada hari terakhir pada tiap bulan dalam periode dimaksud adalah
sebagai berikut:
Keterangan Nilai kurs
31 Desember 2023 15.416
30 Juni 2024 16.421
31 Desember 2024 16.162
30 Juni 2025 16.233
Sumber informasi atas pengungkapan nilai kurs yang digunakan adalah kurs tengah Bank Indonesia.
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan yang diuraikan di bawah ini, khususnya untuk bagian-bagian yang menyangkut kinerja
keuangan Perseroan, disusun berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak (i)
pada tanggal dan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 (tidak diaudit) dan 2024
(diaudit) (ii) pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2024 dan 2023 yang telah diaudit oleh
18
Page 19
KAP Y. Santosa dan Rekan dengan opini tanpa modifikasian yang ditandatangani oleh Nartomo, dalam laporan
yang tercantum pada laporan auditor independen No. 00029/2.0902/AU.1/04/2006-1/1/III/2025 tanggal 27
Maret 2025.
ANALISA KEUANGAN
1. Pertumbuhan Penjualan Neto, Beban Usaha dan Laba Neto
a. Penjualan Neto
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Penjualan neto konsolidasian Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025
adalah sebesar USD1.563.678 ribu, mengalami penurunan sebesar USD39.159 ribu atau sebesar 2,44%
dibandingkan penjualan neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar
USD1.602.837 ribu. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh turunnya harga jual produk-produk
Perseroan seiring dengan penurunan harga jual di pasar.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Penjualan neto konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah
sebesar USD3.195,731 ribu, mengalami penurunan sebesar USD283.287 ribu atau sebesar 8,14% dibandingkan
penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD3.479.018 ribu.
Penurunan ini terutama disebabkan oleh turunnya harga jual produk-produk Perseroan.
b. Beban Pokok Penjualan
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Beban pokok penjualan Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 adalah
sebesar USD1.088.893 ribu, mengalami peningkatan USD24.509 ribu atau 2,30% dibandingkan beban pokok
penjualan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar USD1.064.384 ribu.
Kenaikan terutama disebabkan oleh kenaikan kuantitas penjualan.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Beban pokok penjualan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar
USD2.177.118 ribu, mengalami penurunan sebesar USD169.856 ribu atau 7,24% dibandingkan beban pokok
penjualan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD2.346.974 ribu. Penurunan
ini terutama disebabkan oleh penurunan harga bahan baku seiring dengan penurunan harga produk bahan baku
di pasar.
19
Page 20
c. Beban Usaha
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Beban usaha Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 adalah sebesar
USD180.965 ribu, mengalami peningkatan sebesar USD9.712 ribu atau sebesar 5,67% dibandingkan beban usaha
untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar USD171.253 ribu. Peningkatan ini
terutama disebabkan oleh meningkatnya beban penjualan Perseroan pada ongkos angkut.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Beban usaha Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar USD365.723
ribu, mengalami peningkatan sebesar USD21.404 ribu atau sebesar 6,22% dibandingkan beban usaha untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD344.319 ribu. Kenaikan ini terutama
disebabkan oleh naiknya tarif ongkos angkut dan diimbangi dengan kenaikan pada beban umum dan
administrasi.
d. Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Beban lain-lain - neto Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 adalah
sebesar USD89.975 ribu, mengalami peningkatan sebesar USD61.096 ribu atau sebesar 211,56% dibandingkan
beban lain-lain - neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar USD28.879
ribu. Peningkatan beban lain-lain ini terutama disebabkan oleh penurunan laba selisih kurs.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Beban lain-lain - neto Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar
USD125.993 ribu, mengalami penurunan sebesar USD112.081 ribu atau sebesar 47,08% dibandingkan beban
lain-lain - neto pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD238.074 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan
oleh pengakuan laba selisih kurs - neto sebesar USD78.179 ribu pada tahun 2024 dibandingkan tahun 2023 yang
mencatatkan kerugian selisih kurs - neto sebesar USD24.535.
e. Laba Neto
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Laba neto konsolidasian Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 adalah
sebesar USD163.695 ribu, mengalami penurunan sebesar USD115.060 ribu atau sebesar 41,28% dibandingkan
laba neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar USD278.755 ribu.
Penurunan ini disebabkan oleh kenaikan beban lain-lain diimbangi dengan penurunan laba usaha.
20
Page 21
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Laba neto konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar
USD424.284 ribu, mengalami peningkatan sebesar USD12.861 ribu atau sebesar 3,13% dibandingkan laba neto
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD411.423 ribu. Kenaikan ini disebabkan
oleh turunnya beban lain-lain yang diimbangi oleh penurunan laba usaha.
f. Laba Komprehensif Lain - Setelah Pajak
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Laba komprehensif lain - setelah pajak Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2025 adalah sebesar USD346 ribu, mengalami penurunan sebesar USD582 ribu atau sebesar 62,72%
dibandingkan penghasilan komprehensif lain untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
sebesar USD928 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan dari pengukuran kembali dari
liabilitas Imbalan kerja.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Laba komprehensif lain - setelah pajak Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
adalah sebesar USD704 ribu, mengalami penurunan sebesar USD1.265 ribu atau sebesar 64,25% dibandingkan
penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD1.969
ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan dari pengukuran kembali dari liabilitas Imbalan kerja.
g. Penghasilan Komprehensif Neto
Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Sebagai akibat dari hal-hal yang telah dijelaskan diatas, Perseroan mencatatkan jumlah penghasilan
komprehensif neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 adalah sebesar
USD164.041 ribu, mengalami penurunan sebesar USD115.642 ribu atau sebesar 41,35% dibandingkan jumlah
penghasilan komprehensif untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar
USD279.683 ribu.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Sebagai akibat dari hal-hal yang telah dijelaskan diatas, Perseroan mencatatkan jumlah penghasilan
komprehensif neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar USD424.988 ribu,
mengalami penurunan sebesar USD11.596 atau sebesar 2,81% dibandingkan jumlah penghasilan komprehensif
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD413.392 ribu.
21
Page 22
2. Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas
a. Aset
Posisi pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan posisi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
Pada tanggal 30 Juni 2025, jumlah aset konsolidasian Perseroan tercatat sebesar USD12.328.099 ribu, naik
sebesar 4,68% dibandingkan jumlah aset konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2024 sebelumnya sebesar
USD11.777.052 ribu. Aset lancar pada tanggal 30 Juni 2025 sebesar USD6.546.739 ribu naik sebesar 4,91%
dibandingkan 31 Desember 2024 sebesar USD6.240.166 ribu, peningkatan ini terutama disebabkan oleh
meningkatnya kas dan setara kas dan aset lancar lainnya. Aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 30 Juni 2025
sebesar USD5.781.360 ribu naik sebesar 4,42% dibandingkan 31 Desember 2024 sebesar USD5.536.886 ribu.
Kenaikan pada aset tidak lancar ini terutama disebabkan oleh kenaikan aset tetap (aset dalam pembangunan).
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023
Pada tanggal 31 Desember 2024, jumlah aset konsolidasian Perseroan tercatat sebesar USD 11.777.052 ribu,
naik sebesar 16,31% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar USD 10.125.138 ribu. Aset lancar pada tanggal 31
Desember 2024 sebesar USD6.240.166 ribu meningkat sebesar 10,96% dibandingkan 31 Desember 2023 sebesar
USD5.623.833 ribu, peningkatan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya kas dan setara kas, piutang usaha
dan aset lancar lainnya. Aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD5.536.886 ribu
naik sebesar 23,01% dibandingkan 31 Desember 2023 sebesar USD4.501.305 ribu. Kenaikan pada aset tidak
lancar ini terutama disebabkan oleh kenaikan aset tetap (aset dalam pembangunan).
b. Liabilitas
Posisi pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan posisi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
Pada tanggal 30 Juni 2025, jumlah liabilitas konsolidasian Perseroan tercatat sebesar USD5.772.678 ribu, naik
sebesar 7,52% dibandingkan dengan 31 Desember 2024 sebesar USD5.368.843 ribu. Liabilitas jangka pendek
pada tanggal 30 Juni 2025 sebesar USD2.397.998 ribu, naik sebesar 3,29% dibandingkan 31 Desember 2024
sebesar USD2.321.506 2.ribu, peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan utang dividen dan sukuk
mudharabah jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Liabilitas jangka panjang pada
tanggal 30 Juni 2025 sebesar USD3.374.680 ribu, naik sebesar 10,74% dibandingkan 31 Desember 2024 sebesar
USD3.047.337 ribu, kenaikan ini terutama disebabkan oleh penerbitan obligasi berkelanjutan selama tahun
2025.
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023
Pada tanggal 31 Desember 2024, jumlah liabilitas konsolidasian Perseroan tercatat sebesar USD5.368.843
ribu, naik sebesar 30,15% dibandingkan dengan tahun 2023 sebesar USD4.125.086 ribu. Liabilitas jangka
pendek pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD2.321.506 ribu, naik sebesar 9,37% dibandingkan 31
Desember 2023 sebesar USD2.122.553 ribu, kenaikan ini terutama disebabkan oleh adanya kenaikan utang
obligasi dan sukuk mudharabah jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Liabilitas
jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD3.047.337 ribu, naik sebesar 52,17% dibandingkan
31 Desember 2023 sebesar USD2.002.533 ribu, kenaikan ini terutama disebabkan oleh penerimaan pinjaman
bank jangka panjang dan penerbitan obligasi dan sukuk mudharabah berkelanjutan selama tahun 2024.
22
Page 23
c. Ekuitas
Posisi pada tanggal 30 Juni 2025 dibandingkan dengan posisi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
Jumlah Ekuitas pada tanggal 30 Juni 2025 sebesar USD6.555.421 ribu, meningkat sebesar 2,30% dibandingkan
31 Desember 2024 sebesar USD6.408.209 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya saldo laba
sebesar USD146.883 ribu yang sejalan dengan perolehan laba neto pada tanggal 30 Juni 2025 sebesar
USD163.695 ribu setelah memperhitungkan pembagian dividen tunai sebesar USD16.829 ribu.
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023
Jumlah Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar USD6.408.209 ribu, meningkat sebesar 6,80%
dibandingkan tahun sebelumnya sebesar USD6.000.052 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya
saldo laba sebesar USD407.477 ribu yang sejalan dengan perolehan laba neto pada tahun 2024 sebesar
USD424.284 ribu setelah memperhitungkan pembagian dividen tunai sebesar USD16.831 ribu.
3. Arus Kas
Arus Kas Dari Aktivitas Operasi
Perbandingan Arus Kas dari Aktivitas Operasi untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2025 dibandingkan dengan periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Pada tanggal 30 Juni 2025 kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar USD288.288 ribu, naik 17,76%
dibandingkan kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar USD244.808 ribu,
hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan penerimaan dari pelanggan dan penurunan pembayaran kepada
pemasok.
Perbandingan Arus Kas dari Aktivitas Operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
Pada tanggal 31 Desember 2024 kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar USD 305.135 ribu, turun
64,63% dibandingkan kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar
USD862.805 ribu, Penurunan tersebut terutama disebabkan penurunan penerimaan dari pelanggan.
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
Perbandingan Arus Kas dari Aktivitas Investasi untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2025 dibandingkan dengan periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Pada tanggal 30 Juni 2025 kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi sebesar USD558.078 ribu, turun
17,68% dibandingkan kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar
USD677.934 ribu, hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan pembelian aset tetap, aset dalam pembangunan
dan uang muka pembelian aset tetap selama periode berjalan.
Perbandingan Arus Kas dari Aktivitas Investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
Pada tanggal 31 Desember 2024 kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi sebesar USD1.255.883 ribu,
naik 72,29% dibandingkan kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tanggal 31 Desember 2023
23
Page 24
sebesar USD728.951 ribu, Peningkatan terutama disebabkan oleh adanya kenaikan pembelian aset tetap, aset
dalam pembangunan dan uang muka pembelian aset tetap selama tahun berjalan.
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan
Perbandingan Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30
Juni 2025 dibandingkan dengan periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Pada tanggal 30 Juni 2025 kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar USD389.047 ribu, turun
26,81% dibandingkan kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tanggal 30 Juni 2024 sebesar
USD531.560 ribu, hal ini terutama disebabkan oleh penurunan aktivitas penerimaan pinjaman jangka panjang
dan pelunasan selama tahun berjalan.
Perbandingan Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
Pada tanggal 31 Desember 2024 kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar USD 1.297.518 ribu,
naik 79796,43% dibandingkan kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tanggal 31 Desember 2023
sebesar USD1.624 ribu, Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh aktivitas penerimaan dan pembayaran
pinjaman bank serta penerbitan obligasi dan sukuk dan pelunasan selama tahun berjalan serta pembayaran
dividen.
ANALISIS RASIO KEUANGAN
Likuiditas
Likuiditas menunjukkan tingkat kemampuan Perseroan untuk memenuhi liabilitas jangka pendek yang tercermin
dari rasio aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek. Rasio aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek
Perseroan pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 dan
2023 adalah sebesar 2,73x, 2,69x dan 2,65x. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya aset lancar.
Sumber likuiditas Perseroan dapat diperoleh secara eksternal berupa pinjaman maupun internal yang berasal
dari aktivitas operasional Perseroan. Saat ini, sumber likuiditas material Perseroan yang belum digunakan
bersumber dari kas dan setara kas yang dimiliki Perseroan. Sampai dengan tanggal Informasi Tambahan ini
diterbitkan dan dengan mempertimbangkan sumber keuangan yang tersedia, Perseroan selalu dapat menjaga
kecukupan saldo kas dan setara kas serta fasilitas pinjaman untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan
kegiatan operasi Perseroan. Apabila sumber likuiditas Perseroan tidak mencukupi untuk memenuhi kebutuhan
modal kerja dan kegiatan operasi, Perseroan akan berusaha mendapatkan pinjaman dan/atau fasilitas kredit
baru maupun pendanaan melalui pasar modal. Tidak ada kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan
atau komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau
penurunan yang material terhadap likuiditas Perseroan.
Solvabilitas
Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh liabilitasnya yang diukur dengan
perbandingan antara jumlah liabilitas dengan jumlah ekuitas (solvabilitas ekuitas) maupun jumlah liabilitas
dengan jumlah aset (solvabilitas aset). Solvabilitas ekuitas Perseroan pada periode yang berakhir pada 30 Juni
2025 dan tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 dan 2023 masing-masing adalah sebesar 0,88x, 0,84x dan
0,69x. Solvabilitas aset Perseroan untuk tahun yang berakhir pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 dan 2023 masing-masing adalah sebesar 0,47x, 0,46x dan 0,41x.
24
Page 25
Imbal Hasil Ekuitas (Return On Equity)
Imbal hasil ekuitas menunjukkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan laba bersih yang diukur dengan
membandingkan antara laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ekuitas. Imbal
hasil ekuitas Perseroan pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan tahun yang berakhir pada 31
Desember 2024 dan 2023 masing-masing adalah sebesar 2,50%; 6,62% dan 6,86%
Imbal Hasil Aset (Return On Asset)
Imbal hasil aset menunjukkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan laba bersih yang diukur dengan
membandingkan antara laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah aset. Imbal
hasil aset Perseroan pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan tahun yang berakhir pada 31 Desember
2024 dan 2023 masing-masing adalah sebesar 1,33%; 3,60% dan 4,06%.
Keterangan lebih lanjut mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen dapat dilihat dalam Bab V
Informasi Tambahan.
INFORMASI PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN
Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak material terhadap keuangan
dan hasil usaha Perseroan yang perlu diungkapkan setelah tanggal Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan
untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada 30 Juni 2025, selain informasi di bawah ini:
A. Pada tanggal 8 Agustus 2025, PT Bank Syariah Indonesia Tbk, setuju untuk memberikan fasilitas
pembiayaan dengan bentuk Musyarakah Mutanaqishah sebesar Rp200,0 miliar untuk jangka waktu tiga
puluh enam (36) bulan. Fasilitas ini dijain dengan tanah dan bangunan serta mesin tertentu milik
Perusahaan.
B. Pada tanggal 1 September 2025, Perusahaan menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan PT BNI
Multifinance atas kendaraan tertentu milik Perusahaan dengan jangka waktu selama lima (5) tahun.
C. Pada tanggal 11 September 2025, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk telah setuju untuk memberikan
Fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar Rp1 triliun yang berlaku sampai tanggal 25 Maret 2026. Fasilitas ini
dijamin dengan piutang usaha tertentu milik Perusahaan serta dan jaminan perusahaan dari PT APP
Purinusa Ekapersada serta jaminan jaminan yang sudah diberikan kepada BNI.
KETERANGAN TAMBAHAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN
PROSPEK USAHA
1. Riwayat Singkat Perseroan
Perseroan berkedudukan di Jakarta Pusat, didirikan dengan nama PT Indah Kiat Pulp & Paper Corporation dalam
rangka Undang-Undang Penanaman Modal Asing No. 1 Tahun 1967 berdasarkan Akta Perseroan Terbatas No.
68 tanggal 7 Desember 1976, dibuat dihadapan Ridwan Suselo, Notaris di Jakarta, yang kemudian diubah dengan
Akta Perubahan Anggaran Dasar No.302 tanggal 30 Mei 1977, Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 233 tanggal
28 Desember 1977, Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 151 tanggal 17 Januari 1978, Akta Perubahan Anggaran
Dasar No. 213 tanggal 25 Januari 1978, yang keempatnya dibuat dihadapan Poppy Savitri Parmanto, S.H., selaku
pengganti dari Ridwan Suselo, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/50/2 tanggal 9 Februari 1978; didaftarkan dalam buku
register di Kantor Pengadilan Negeri berturut-turut dibawah No.521, No.522, No.523, No.524, No.525 tanggal
14 Februari 1978; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 18 tanggal 3 Maret 1978,
Tambahan No. 172 (“Akta Pendirian”).
Sesuai dengan Pasal 3 Akta No. 46 Tanggal 10 Juni 2022, ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah berusaha di
bidang industri, perdagangan, pertambangan dan kehutanan. Kegiatan usaha Perseroan yang telah benar-benar
25
Page 26
dijalankan saat ini adalah bergerak di bidang industri bubur kertas (pulp), kertas budaya, kertas industri dan
tissue.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
1. Kegiatan usaha utama Perseroan, yaitu:
a. Industri wadah dari kayu, industri bubur kertas (pulp), industri kertas budaya, industri kertas dan papan
kertas bergelombang, industri kemasan dan kotak dari kertas dan karton, industri kertas tissue, industri
barang dari kertas dan papan kertas lainnya, industri barang dari kapur, industri kimia dasar anorganik
khlor dan alkali, industri kimia dasar anorganik lainnya, industri kimia dasar anorganik gas industri dan
industri mesin pabrik kertas.
b. Perdagangan (termasuk aktivitas profesional, ilmiah dan teknis): perdagangan besar atas dasar balas
jasa (fee) atau kontrak, perdagangan besar barang percetakan dan penerbitan dalam berbagai bentuk
dan aktivitas konsultasi manajemen lainnya.
2. Kegiatan usaha penunjang Perseroan, sebagai berikut:
a. Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak;
b. Pemanfaatan kayu hutan tanaman pada hutan produksi;
c. Penggalian batu kapur/gamping; dan
d. Menjalankan usaha pengelolaan pelabuhan khusus.
Sampai dengan Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, Perseroan memiliki fasilitas produksi di tiga lokasi
yaitu di Perawang-Riau, Tangerang dan Serang-Banten. Perseroan memproduksi bubur kertas (pulp), tissue,
berbagai jenis produk kertas yang terdiri dari kertas untuk keperluan tulis dan cetak (berlapis dan tidak berlapis),
kertas fotokopi, kertas industri seperti kertas kemasan yang mencakup container board (lineboard dan
corrugated medium), corrugated shipping containers (konversi dari containerboard), boxboard, food packaging
dan kertas berwarna.
2. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan
Struktur permodalan Perseroan sejak Perseroan menerbitkan dan menawarkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap
IV, Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap IV dan Obligasi USD Berkelanjutan II Tahap III sampai dengan
tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, tidak mengalami perubahan. Struktur permodalan
Perseroan terakhir adalah sebagaimana dimuat tercantum dalam Akta No. 46 Tanggal 10 Juni 2022.
Berdasarkan Akta No. 46 Tanggal 10 Juni 2022 juncto Daftar Pemegang Saham tanggal 31 Agustus 2025, yang
dikeluarkan oleh PT Sinartama Gunita selaku Biro Administrasi Efek Perseroan, struktur permodalan dan susunan
pemegang saham Perseroan dengan kepemilikan sebesar 5% atau lebih per 31 Agustus 2025 adalah sebagai
berikut:
Nilai Nominal Rp 1.000,- per saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp,-) %
Modal Dasar 20.000.000.000 20.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
- PT APP Purinusa Ekapersada (dahulu PT Purinusa Ekapersada) 3.143.477.898 3.143.477.898.000 57,46
- Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 2.327.505.043 2.327.505.043.000 42,54
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 5.470.982.941 5.470.982.941.000 100,00
Jumlah Saham Dalam Portepel 14.529.017.059 14.529.017.059.000
3. Kegiatan Usaha Perseroan Serta Kecenderungan Dan Prospek Usaha
Kegiatan Usaha
Perseroan sebagai salah satu perusahaan yang beroperasi di bawah merek Asia Pulp & Paper (“APP”),
berkomitmen untuk menjalankan usahanya secara berkelanjutan. Perseroan merupakan perusahaan yang
26
Page 27
bergerak dalam bidang usaha industri bubur kertas (pulp), kertas budaya (cultural paper), kertas industri
(industrial paper) dan tissue.
Perseroan memiliki visi menjadi yang terdepan di bidang bubur kertas (pulp) dan kertas dengan memberikan
yang terbaik bagi pelanggan, masyarakat, para karyawan serta pemangku kepentingan secara bertanggung
jawab dan berkelanjutan. Guna mewujudkan visi tersebut, Perseroan berkomitmen untuk selalu menjalankan
usahanya, baik di bidang ekonomi, sosial maupun lingkungan secara berkelanjutan. Perseroan berusaha
mewujudkan komitmen tersebut dengan menerapkan praktek kerja terbaik dengan menggunakan teknologi
produksi yang efisien dan ramah lingkungan, memberdayakan masyarakat sekitar, menjalankan berbagai
program pelestarian lingkungan dan senantiasa melakukan perbaikan secara berkelanjutan.
Perseroan melakukan pengendalian mutu produk dari proses pengadaan material, proses produksi hingga
peninjauan ulang produk akhir untuk memastikan mutu produk akhir sesuai dengan permintaan pelanggan.
Untuk mendukung pengendalian mutu, perusahaan juga memastikan asal material sesuai dengan ketentuan
legalitas negara Indonesia dan sumber yang bertanggung jawab. Untuk menjamin standar mutu perusahaan,
perusahaan juga telah tersertifikasi sistem pengendalian mutu internasional: Sistem Manajemen Mutu ISO9001,
Sertifikat Halal, Sistem Pengelolaan lingkungan hidup ISO14001 dan sistem manajemen energi ISO50001.
Strategi Usaha
Berikut ini adalah strategi bisnis dan usaha Perseroan guna mencapai target-target yang telah ditetapkan:
• Mengembangkan produk-produk yang terintegrasi dari bubur kertas (pulp) menjadi produk kertas dan
tissue dengan memfokuskan penjualan produk bubur kertas (pulp) dan kertas untuk pasar ekspor dan
produk kertas industri dan tissue untuk pasar domestik;
• Meningkatkan efisiensi produksi dan menurunkan biaya produksi pulp, kertas dan tissue dengan selalu
memperbaharui fasilitas produksi dan penggunaan teknologi produksi yang mutakhir;
• Mengembangkan produk-produk yang mempunyai nilai tambah (value added) tinggi dan ramah
lingkungan.
• Menjamin kelangsungan pasokan bahan baku kayu yang ramah lingkungan;
• Menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance) dalam setiap
kegiatan usahanya.
Prospek Usaha
Kinerja Perseroan saat ini diperoleh dari penjualan produk–produk berupa bubur kertas (pulp), kertas, kertas
kemasan dan tissue baik ekspor (55%) maupun domestik (45%). Saat ini, produk-produk Perseroan sudah dikenal
luas di pasar dunia terutama di negara-negara Asia, Amerika, Eropa, Timur Tengah, Afrika dan Australia.
Kedepannya, strategi yang dilakukan Perseroan adalah dengan lebih fokus pada pasar Asia dan domestik yang
relatif tidak terpengaruh secara signifikan oleh pelemahan ekonomi, serta mencoba melakukan penetrasi pada
pasar-pasar baru yang prospektif.
Dengan pertumbuhan ekonomi kawasan Asia yang cukup baik ditambah laju pertumbuhan populasi yang tinggi,
Perseroan memperkirakan permintaan dan harga produk Perseroan dapat terus meningkat seiring dengan
pertumbuhan ekonomi global. Permintaan pasar di Asia berdasarkan data yang dikutip dari RISI 2025 (publikasi
Mei 2025) diperkirakan masih akan menunjukkan pertumbuhan pada kategori bubur kertas (pulp), kertas, tissue
dan kertas kemasan selama periode 2023-2027 di mana pertumbuhan rata-rata permintaan pulp diperkirakan
sebesar 3,6%, pertumbuhan paper diperkirakan sebesar -0,1%, pertumbuhan tissue diperkirakan sebesar 4,3%
dan pertumbuhan kertas kemasan diperkirakan sebesar 3,4%.
PERPAJAKAN
CALON PEMBELI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DALAM PENAWARAN UMUM INI
DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT
PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PENERIMAAN BUNGA, PENDAPATAN BAGI HASIL, PEMBELIAN,
PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN ATAS OBLIGASI, SUKUK
MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM INI
27
Page 28
PENJAMINAN EMISI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, Perjanjian
Penjaminan Emisi Sukuk Mudharabah dan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi USD, para Penjamin Emisi
Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang namanya tercantum di bawah ini, telah menyetujui untuk
menawarkan Obligasi Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025 kepada Masyarakat sebesar
Rp3.946.575.000.000,- (tiga triliun sembilan ratus empat puluh enam miliar lima ratus tujuh puluh lima juta
Rupiah) yang akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment), Sukuk Mudharabah Berkelanjutan
IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap V Tahun 2025 sebesar Rp1.109.790.000.000,- (satu triliun seratus sembilan
miliar tujuh ratus sembilan puluh juta Rupiah) yang akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment)
dan Obligasi USD Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2025 sebesar USD12.517.500,- (dua
belas juta lima ratus tujuh belas ribu lima ratus Dolar Amerika Serikat) yang akan dijamin dengan kesanggupan
penuh (full commitment).
Susunan dan besarnya persentase penjaminan emisi Obligasi secara kesanggupan penuh (full commitment)
adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
PORSI PENJAMINAN
SERI A SERI B Jumlah Nominal
NO. KETERANGAN %
3 TAHUN 5 TAHUN (Rp)
(Rp) (Rp)
1. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia 92.075 453.350 545.425 13,82%
2. PT BNI Sekuritas 91.075 423.965 515.040 13,05%
3. PT CIMB NIaga Sekuritas 90.050 236.000 326.050 8,26%
4. PT Indo Premier Sekuritas 92.765 635.695 728.460 18,46%
5. PT KB Valbury Sekuritas 90.850 151.300 242.150 6,14%
6. PT Mandiri Sekuritas 91.880 71.570 163.450 4,14%
7. PT Maybank Sekuritas Indonesia 90.900 128.200 219.100 5,55%
8. PT Semesta Indovest Sekuritas 26.000 330.000 356.000 9,02%
9. PT Sucor Sekuritas 92.375 232.500 324.875 8,23%
10. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 91.575 434.450 526.025 13,33%
TOTAL 849.545 3.097.030 3.946.575 100,00%
Susunan dan besarnya persentase penjaminan emisi Sukuk Mudharabah secara kesanggupan penuh (full commitment)
adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
PORSI PENJAMINAN
NO. KETERANGAN 5 TAHUN %
(Rp)
1. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia 111.405 10,04%
2. PT BNI Sekuritas 110.360 9,94%
3. PT CIMB NIaga Sekuritas 110.500 9,96%
4. PT Indo Premier Sekuritas 111.595 10,06%
5. PT KB Valbury Sekuritas 110.000 9,91%
6. PT Mandiri Sekuritas 111.760 10,07%
7. PT Maybank Sekuritas Indonesia 111.000 10,00%
8. PT Semesta Indovest Sekuritas 110.000 9,91%
9. PT Sucor Sekuritas 111.200 10,02%
10. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 111.970 10,09%
TOTAL 1.109.790 100,00%
28
Page 29
Susunan dan besarnya persentase penjaminan emisi Obligasi USD secara kesanggupan penuh (full commitment)
adalah sebagai berikut:
(dalam Dolar Amerika Serikat)
PORSI PENJAMINAN
Jumlah
SERI A SERI B SERI C
NO. KETERANGAN Nominal %
370 HARI 3 TAHUN 5 TAHUN
(USD)
(USD) (USD) (USD)
1. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia - 310.000 2.385.000 2.695.000 21,53%
2. PT BNI Sekuritas 75.000 75.000 100.000 250.000 2,00%
3. PT Indo Premier Sekuritas 2.000.000 985.000 1.090.500 4.075.500 32,56%
4. PT KB Valbury Sekuritas 10.000 - - 10.000 0,08%
5. PT Mandiri Sekuritas 50.000 150.000 13.000 213.000 1,70%
6. PT Maybank Sekuritas Indonesia 3.500.000 130.000 150.000 3.780.000 30,20%
7. PT Sucor Sekuritas 50.000 240.000 123.000 413.000 3,30%
8. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 135.000 746.000 200.000 1.081.000 8,64%
TOTAL 5.820.000 2.636.000 4.061.500 12.517.500 100,00%
Selanjutnya Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang turut dalam
Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD ini telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-
masing sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, pihak yang bertindak
sebagai Manajer Penjatahan untuk Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD ini adalah PT Maybank
Sekuritas Indonesia.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD dalam rangka Penawaran Umum ini
bukan merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan, sesuai dengan definisi Pihak Terafiliasi dalam UUPPSK.
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Konsultan Hukum : Jusuf Indradewa & Partners
Notaris : Aulia Taufani, S.H
Wali Amanat : PT Bank KB Indonesia Tbk
Tim Ahli Syariah : Yuke Rahmawati dan Adni Kurniawan
TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH
1. Pemesan Yang Berhak
Perorangan Warga Negara Indonesia dan/atau perorangan Warga Negara Asing, serta badan usaha atau
lembaga Indonesia ataupun asing yang berkedudukan di Indonesia yang berhak membeli Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan/atau Obligasi USD.
2. Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD
Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD harus dilakukan dengan ketentuan-
ketentuan dan persyaratan yang tercantum dalam Informasi Tambahan ini dan dalam Formulir Pemesanan
Pembelian Obligasi, Obligasi USD (FPPO) dan/ atau Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk Mudharabah (FPPSM).
Para pemesan dapat melakukan pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD
dengan prosedur sebagai berikut:
a. Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD, harus diajukan dengan
menggunakan FPPO dan/atau FPPSM yang dapat diperoleh dari Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan Obligasi USD melalui email para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi
USD sebagaimana tercantum dalam Bab XIII Informasi Tambahan ini dengan ketentuan sebagai berikut:
(1) 1 (satu) alamat email hanya berhak untuk melakukan 1 (satu) kali pemesanan;
29
Page 30
(2) Email yang akan diikutsertakan dalam proses pemesanan adalah email yang diterima pada pukul
08.00 - 16.00 WIB pada Masa Penawaran Umum;
(3) Pemesan harus melampirkan fotokopi KTP atau identitas lainnya;
(4) Pemesanan yang telah dimasukkan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan.
b. Pemesan akan mendapatkan email balasan yang berisikan hasil scan FPPO dan/atau FPPSM yang sudah
dibubuhi Nomor Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Obligasi USD (FPPO) dan/atau Formulir
Pemesanan Pembelian Sukuk Mudharabah (FPPSM) atau informasi tolakan yang dikarenakan oleh email
ganda, nomor sub rekening efek yang tidak terdaftar atau tidak sesuai, KTP atau identitas yang dilampirkan
tidak berlaku, informasi dalam sub rekening yang tidak sesuai dengan informasi dalam KTP atau identitas
lainnya dan kekurangan informasi lainnya terkait pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah,
dan/atau Obligasi USD;
c. Pemesan melakukan pembayaran selambat-lambatnya tanggal 29 September 2025 pukul 16.00 WIB ke
rekening dan persyaratan yang tercantum dalam sub bab syarat-syarat pembayaran serta mengisi lengkap
FPPO dan/atau FPPSM yang dikirimkan melalui email. Kemudian bukti setor dan scan FPPO dan/atau
FPPSM yang telah diisi lengkap wajib dikirimkan ke alamat email para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan Obligasi USD selambat-lambatnya pukul 16.00 WIB dengan informasi pada badan email
yang mengungkapkan nomor FPPO dan/atau FPPSM serta nama pemesan sesuai dengan KTP atau identitas
lainnya yang berlaku;
d. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD berhak untuk menerima atau
menolak pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD secara keseluruhan
atau sebagian dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan tersebut di atas.
Setiap pemesan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD harus memiliki rekening Efek pada
Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di KSEI.
3. Jumlah Minimum Pemesanan
Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya
sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya. Pemesanan Pembelian Obligasi USD harus dilakukan
dalam jumlah sekurang-kurangnya USD500,- (lima ratus Dolar Amerika Serikat) atau kelipatannya.
4. Masa Penawaran
Masa Penawaran Umum akan berlangsung selama 1 (satu) hari kerja, yaitu pada tanggal 25 September 2025 di
mulai dari jam 09.00 dan ditutup hingga pukul 16.00 WIB.
5. Pendaftaran Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD ke Dalam Penitipan Kolektif
Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini
didaftarkan pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi,
Perjanjian Pendaftaran Sukuk Mudharabah dan Perjanjian Pendaftaran Obligasi USD di KSEI serta perubahan-
perubahannya dan/atau penambahan-penambahannya dan/atau pembaharuan-pembaharuannya yang akan
dibuat di kemudian hari yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi,
Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD tersebut di KSEI maka atas Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dalam bentuk sertifikat kecuali
Sertifikat Jumbo Obligasi, Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah dan Sertifikat Jumbo Obligasi USD yang
disimpan KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD. Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan Obligasi USD akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam
Penitipan Kolektif KSEI. Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD hasil Penawaran Umum akan
dikreditkan ke dalam Rekening Efek pada tanggal 30 September 2025;
30
Page 31
b. Konfirmasi Tertulis berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi, Sukuk Mudharabah dan
Obligasi USD dalam Rekening Efek yang diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan
perjanjian pembukaan rekening efek dengan Pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi
USD. Konfirmasi Tertulis merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau
Obligasi USD yang tercatat dalam Rekening Efek yang diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek dan Bank
Kustodian;
c. Pengalihan kepemilikan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dilakukan dengan pemindahbukuan
antar Rekening Efek di KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang selanjutnya akan dikonfirmasikan
kepada Pemegang Rekening;
d. Pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang tercatat dalam rekening efek berhak atas
pembayaran Bunga Obligasi, pembayaran Pendapatan Bagi Hasil, Bunga Obligasi USD, pelunasan Pokok
Obligasi, pembayaran kembali Dana Sukuk Mudharabah, pelunasan Pokok Obligasi USD, memberikan suara
dalam RUPO dan/atau RUPSU, serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi, Sukuk Mudharabah
dan/atau Obligasi USD;
e. Pembayaran Bunga Obligasi, pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah, pembayaran Bunga
Obligasi USD, pelunasan Pokok Obligasi, pembayaran kembali Dana Sukuk Mudharabah dan pelunasan
Pokok Obligasi USD kepada pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD dilaksanakan
oleh Perseroan melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran melalui Rekening Efek di KSEI untuk selanjutnya
diteruskan kepada pemilik manfaat (beneficial owner) yang menjadi pemegang Rekening Efek di Perusahaan
Efek atau Bank Kustodian, sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi, pembayaran Pendapatan Bagi
Hasil Sukuk Mudharabah, pembayaran Bunga Obligasi USD, pelunasan Pokok Obligasi, pembayaran kembali
Dana Sukuk Mudharabah dan pelunasan Pokok Obligasi USD yang ditetapkan Perseroan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi, Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah, Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi USD, Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi, Perjanjian Agen Pembayaran Sukuk Mudharabah dan
Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi USD. Perseroan melaksanakan pembayaran tersebut berdasarkan
data kepemilikan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang disampaikan oleh KSEI kepada
Perseroan;
f. Hak untuk menghadiri RUPO dan/atau RUPSU dilaksanakan oleh pemilik manfaat Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan/atau Obligasi USD atau kuasanya dengan membawa asli surat Konfirmasi Tertulis untuk
RUPO dan/atau RUPSU dan yang diterbitkan oleh KSEI dan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
yang bersangkutan dibekukan sampai dengan berakhirnya RUPO dan/atau RUPSU;
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD wajib
menunjuk Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di KSEI untuk
menerima dan menyimpan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD yang didistribusikan oleh
Perseroan.
6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
Pemesanan harus mengajukan FPPO dan/atau FPPSM selama jam kerja yang umum berlaku kepada para
Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD yang tercantum dalam Bab XIII Informasi
Tambahan ini mengenai Penyebarluasan Informasi Tambahan Dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,
Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
Para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang menerima pengajuan pemesanan
pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD akan menyerahkan kembali kepada pemesan
satu tembusan dari FPPO dan/atau FPPSM yang telah ditandatanganinya sebagai bukti tanda terima pemesanan
pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD. Bukti tanda terima pemesanan pembelian
Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD ini bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan.
31
Page 32
8. Penjatahan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
Apabila jumlah keseluruhan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang dipesan melebihi jumlah
Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh
Penjamin Emisi Obligasi, Penjamin Emisi Sukuk Mudharabah dan Penjamin Emisi Obligasi USD sesuai dengan
porsi penjaminan masing-masing dengan persetujuan dan kebijaksanaan yang ditetapkan oleh Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi, Penjamin Pelaksana Emisi Sukuk Mudharabah dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
USD, dengan memperhatikan ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Peraturan No. IX.A.7 –
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang
Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum (“Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7”). Tanggal
penjatahan adalah tanggal 26 September 2025.
Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dan terbukti bahwa pihak
tertentu mengajukan pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD melalui lebih dari satu
formulir pemesanan untuk setiap Penawaran Umum, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk
tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan/atau Obligasi USD yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran
Umum kepada OJK paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan
Bapepam No. IX.A.2.
Manajer Penjatahan dalam hal ini adalah PT Maybank Sekuritas Indonesia, wajib menyampaikan Laporan Hasil
Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman
kepada Peraturan No. VIII.G.12 - Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April
2004 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham
Bonus dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7 paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah berakhirnya masa
Penawaran Umum.
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
Pemesan dapat melaksanakan pembayaran yang dapat dilakukan secara transfer yang ditujukan kepada
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD selambat-lambatnya tanggal 29
September 2025 pukul 12.00 WIB pada rekening berikut:
Obligasi Sukuk Mudharabah Obligasi USD
PT Aldiracita Sekuritas Bank Sinarmas Bank Nano Syariah Bank BCA
Indonesia Cabang KFO Thamrin Cabang KCS Jakarta Cik Ditiro Cabang KCP Wisma Nusantara
No. Rekening : 005-5054-363 No. Rekening : 993-0048-938 No. Rekening : 734.0221.472
Atas nama: PT Aldiracita Sekuritas Atas nama: PT Aldiracita (USD)
Indonesia Sekuritas Indonesia Atas nama: PT Aldiracita
Sekuritas Indonesia
PT BNI Sekuritas Bank Negara Indonesia Bank BCA Syariah Bank Central Asia
Cabang Mega Kuningan Cabang Kenari Cabang Bursa Efek Jakarta
No. Rekening : 788-8899-787 No. Rekening : 006-222-6667 No. Rekening : 4999999953
Atas Nama: PT BNI Sekuritas Atas Nama: PT BNI Sekuritas Atas Nama: PT BNI Sekuritas
PT CIMB Niaga Sekuritas Bank CIMB Niaga Bank CIMB Niaga
Cabang Graha CIMB Niaga Cabang Graha CIMB Niaga
No. Rekening : 8001 6344 2600 No. Rekening :
Atas Nama: PT CIMB Niaga 8600.0829.8400
Sekuritas Atas Nama: PT CIMB Niaga
Sekuritas
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata Bank Permata Syariah Bank BCA
Cabang: Sudirman Jakarta Cabang: Sudirman Jakarta Cabang: SCBD
32
Page 33
Obligasi Sukuk Mudharabah Obligasi USD
No. Rekening: 4001763313 No. Rekening: 0701575830 No. Rekening: 0065882006
Atas Nama: PT Indo Premier Atas Nama: PT Indo Premier Atas Nama: PT Indo Premier
Sekuritas Sekuritas Sekuritas
PT KB Valbury Sekuritas PT Bank Central Asia Tbk PT KB Bank Syariah Bank KB Indonesia Tbk
Cabang Kuningan Cabang: Melawai Cabang: Pusat MT Haryono
No. Rekening: 217-313-0554 No. Rekening: 880-098-1019 No. Rekening: 1024683016
Atas Nama: PT KB Valbury Atas Nama: PT KB Valbury Atas Nama: PT KB Valbury
Sekuritas Sekuritas Sekuritas
PT Mandiri Sekuritas Bank Mandiri Bank Permata Syariah Bank Mandiri
Cabang Jakarta Sudirman Cabang Arteri Pondok Indah Cabang Jakarta Bursa Efek
No. Rekening : 1020005566028 Jakarta No. Rekening :
Atas Nama: PT Mandiri Sekuritas No. Rekening : 00971134003 1040004037268
Atas Nama: PT Mandiri Atas nama: PT Mandiri
Sekuritas Sekuritas
PT Maybank Sekuritas Bank Maybank Indonesia Bank Maybank Indonesia Unit Bank Maybank Indonesia
Indonesia Cabang Bursa Efek Indonesia Usaha Syariah Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening : 2170416728 Cabang Bursa Efek Indonesia No. Rekening : 2170017483
Atas Nama: PT Maybank No. Rekening : 2739000019 Atas Nama: PT Maybank
Sekuritas Indonesia Atas Nama: PT Maybank Sekuritas Indonesia
Sekuritas Indonesia
PT Semesta Indovest Bank CIMB Niaga Bank CIMB Niaga
Sekuritas Cabang Graha Niaga, Jakarta Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening : 800110315600 No. Rekening : 860018946500
Atas Nama: PT Semesta Indovest Atas Nama: PT Semesta
Sekuritas Indovest Sekuritas
PT Sucor Sekuritas Bank Sinarmas Bank Permata Syariah Bank BCA
Cabang Tanah Abang Cabang Pondok Indah Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening : 0029095116 No. Rekening : 00702598753 No. Rekening : 4958076043
Atas nama : PT Sucor Sekuritas Atas nama : PT Sucor Sekuritas (USD)
Atas nama: PT Sucor Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas Bank Permata Bank Permata Syariah Bank BCA
Indonesia Tbk Cabang Sudirman Cabang Bursa Efek Indonesia Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening : 04001763984 No. Rekening : 00970613161 No. Rekening : 4583702221
Atas Nama: PT Trimegah Atas Nama: PT Trimegah Atas nama: PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tbk Sekuritas Indonesia Tbk Sekuritas Indonesia Tbk
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban Pemesan. Pemesanan akan dibatalkan
jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
Selanjutnya, setelah dana telah diterima oleh Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD wajib mentransfer dana
Penawaran Umum Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD kepada Perseroan pada Tanggal Pembayaran
sesuai Tanggal Emisi yaitu pada tanggal 30 September 2025 pada Rekening Perseroan, sebagai berikut:
Obligasi Sukuk Mudharabah Obligasi USD
Nama Bank PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Central Asia Tbk
Cabang Thamrin Thamrin Menara BCA
Atas Nama PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
Nomor Rekening 0000013633 7001437927 2050003518
10. Distribusi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD Secara Elektronik
Distribusi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 30
September 2025. Perseroan wajib menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi, Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah
dan Sertifikat Jumbo Obligasi USD untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada KSEI untuk
33
Page 34
mengkreditkan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD di KSEI. Dengan telah dilaksanakannya instruksi tersebut, maka
pendistribusian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dan KSEI.
Segera setelah Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi,
Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD, selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan
Obligasi USD memberi instruksi kepada KSEI untuk mendistribusikan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi
USD ke dalam Rekening Efek dari Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD sesuai dengan
bagian penjaminan masing-masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian Obligasi, Sukuk Mudharabah
dan Obligasi USD kepada Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD maka tanggung jawab
pendistribusian Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin
Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD yang bersangkutan.
11. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi dan Sukuk Mudharabah
Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya dan jika pesanan Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan/atau Obligasi USD sudah dibayar maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Manajer
Penjatahan Efek kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua) hari kerja sesudah tanggal penjatahan.
Apabila pencatatan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD tidak dilaksanakan dalam waktu 1 (satu) Hari
Kerja setelah Tanggal Distribusi dengan alasan tidak dipenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa Efek dan
pengembalian uang pemesanan yang telah diterima oleh Perseroan, maka tanggung jawab pengembalian
tersebut menjadi tanggungan Perseroan yang pengembalian pembayarannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua)
Hari Kerja setelah tanggal tidak dipenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa Efek.
Jika terjadi keterlambatan, maka Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD atau
Perseroan yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut wajib membayar kepada para pemesan untuk
tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi masing-masing
seri Obligasi dan/atau kompensasi kerugian sebesar-besarnya maksimum ekuivalen 1% (satu persen) per tahun
di atas tingkat indikasi Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah dari masing-masing Seri Sukuk Mudharabah
dan/atau denda sebesar 0,5% (nol koma lima persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi USD dengan
mengacu dan mempertimbangkan kerugian riil yang terjadi, yang dihitung secara harian berdasarkan jumlah
Hari Kalender yang telah lewat sampai dengan pelaksanaan pembayaran seluruh jumlah yang seharusnya
dibayar ditambah denda dan/atau kompensasi kerugian, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus
enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD sudah disediakan,
akan tetapi pemesan tidak datang untuk mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal
Penjatahan atau setelah tanggal tidak dipenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa Efek, maka Perseroan
dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD tidak diwajibkan membayar
bunga dan/atau denda kepada para pemesan Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD.
Perseroan tidak bertanggung jawab dan dengan ini dibebaskan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk
Mudharabah dan Obligasi USD dan Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dari segala
tuntutan yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya kewajiban yang menjadi tanggung jawab Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dan Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah
dan Obligasi USD. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dan Penjamin Emisi
Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD, tidak bertanggung jawab dan karenanya harus dibebaskan oleh
Perseroan dari segala tuntutan yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya kewajiban yang menjadi tanggung
jawab Perseroan.
Pengembalian uang kepada pemesan dapat dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama
pemesan atau melalui instrument pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil
langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD
yang relevan, dengan menunjukan atau menyerahkan bukti tanda terima pemesanan dan bukti tanda jati diri.
34
Page 35
12. Lain-lain
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD berhak untuk menerima atau menolak
Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD secara keseluruhan atau sebagian
dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku.
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI, SUKUK
MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD
Informasi Tambahan, Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi, Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk
Mudharabah dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi USD dapat diperoleh pada Masa Penawaran Umum
yaitu pada tanggal 25 September 2025 dimulai dari jam 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB dengan menghubungi
Penjamin Pelaksana Emisi dan Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD di bawah ini:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia PT BNI Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas
Menara Tekno Lantai 9 Sudirman Plaza, Indofood Tower Lantai 16 Graha CIMB Niaga 25th Floor
Jl. Fachrudin No.19 Jl. Jend Sudirman Kav.76-78 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58
Jakarta 10250 Jakarta 12190 Jakarta 12190
Telepon: (021) 3970 5858 Telepon: (021) 2554 3946 Telepon: (021) 5084 7847
Faksimile: (021) 3970 5850 Faksimile: - Faksimile: -
Website: www.aldiracita.com Website: www.bnisekuritas.co.id Website: www.cns.co.id
Email: fixedincome@aldiracita.com Email: dcm@bnisekuritas.co.id Email: jk.dcmproject@cimbniaga-ibk.co.id
PT Indo Premier Sekuritas PT KB Valbury Sekuritas PT Mandiri Sekuritas
Gedung Pacific Century Place Lantai 16 Sahid Sudirman Center Lantai 41 Unit AC Menara Mandiri I Lantai 24-25
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 SCB Lot 10 Jl. Jenderal Sudirman No. 86, Kelurahan Jl. Jend. Sudirman Kav.54-55
Jakarta 12190 Karet Tengsin, Kec. Tanah Abang Jakarta 12190
Telepon: (021) 5088 7168 Jakarta 10220 Telepon: (021) 526 3445
Faksimile : (021) 5088 7167 Telepon: (021) 2509 8300 Faksimile: (021) 526 3507
Website: www.indopremier.com Faksimile : (021) 2509 8400 Website: www.mandirisekuritas.co.id
Email: fixed.income@ipc.co.id Website: www.kbvalbury.com Email: divisi-fi@mandirisek.co.id
Email: dcm.ib@kbvalbury.com
fixed.income@kbvalbury.com
PT Maybank Sekuritas Indonesia PT Semesta Indovest Sekuritas PT Sucor Sekuritas
Sentral Senayan III Lt. 22 Lippo St Moritz lt. 15 Suite 1501 Sahid Sudirman Center, 12th Floor
Jl. Asia Afrika No. 8 Jln. Puri Indah Raya blok U 1-3 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Jakarta 10270 Jakarta 11610 Jakarta 10220
Telepon: (021) 8066 8500 Telepon: (021) 3049 5900 Telepon: (021) 8067 3000
Faksimile : - Faksimile : 3049 5901 Faksimile: (021) 2788 9288
Website: www.maybank-ke.co.id Website: www.semestaindovest.co.id Website: www.sucorsekuritas.com
Email: dcm.indonesia@maybank.com Email: fi@semestaindovest.co.id Email: fi@sucorsekuritas.com
investmentbanking@semestaindovest.co.id
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Gedung Artha Graha 18th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190
Telepon: (021) 2924 9088
Faksimile: (021) 2924 9150
Website: www.trimegah.com
Email: fit@trimegah.com;
Investment.banking@trimegah.com
SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI
PENAWARAN UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG TERSAJI DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
35
Names mentioned 68 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT INDAH KIAT PULP
p.1 ×7
unresolved
org
PAPER Tbk
p.1 ×5
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.1 ×9
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×4
unresolved
org
PT Semesta Indovest
p.1 ×2
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas
p.1 ×5
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.1 ×8
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas SEKURITAS INDONESIA
p.1 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.1 ×2
unresolved
org
PT Cakrawala Mega Indah Nilai
p.6
unresolved
org
Y. Santosa dan Rekan
p.14 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.18 ×3
unresolved
org
PT BNI Multifinance
p.25
unresolved
org
Paper Corporation
p.25
unresolved
person
Ridwan Suselo
· Notaris
p.25
unresolved
person
Poppy Savitri Parmanto
p.25
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.25
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
p.28 ×5
unresolved
org
PT Semesta Indovest Sekuritas
p.28 ×3
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas
p.28 ×7
unresolved
org
PT Maybank Sekuritas Indonesia. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
p.29
unresolved
org
Jusuf Indradewa & Partners
· Konsultan Hukum
p.29
unresolved
person
Aulia Taufani
· Notaris
p.29
unresolved
org
Bapepam
p.32 ×10
unresolved
org
Bank Nano Syariah
p.32
unresolved
org
Bank BCA Indonesia
p.32 ×3
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas
p.32
unresolved
org
Bank BCA Syariah
p.32
unresolved
org
Bank Central Asia Cabang Mega Kuningan
p.32
unresolved
org
Bank CIMB Niaga Cabang Graha CIMB Niaga
p.32
unresolved
org
PT CIMB Niaga
p.32
unresolved
org
Bank Permata Syariah
p.32 ×4
unresolved
org
Bank BCA Cabang
p.32
unresolved
org
PT Indo Premier
p.33 ×2
unresolved
org
PT KB Bank Syariah
p.33
unresolved
org
Bank Mandiri Cabang Jakarta Sudirman
p.33
unresolved
org
PT Mandiri
p.33
unresolved
org
Bank CIMB Niaga Sekuritas
p.33
unresolved
org
PT Semesta Sekuritas
p.33
unresolved
org
Bank BCA Cabang Tanah Abang
p.33
unresolved
org
Sekuritas Indonesia Tbk
p.33 ×2
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas Menara Tekno
p.35
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas Sentral Senayan III
p.35
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.