Back to announcement
FS Consol PT PPA and Subs - 30 Jun 2025.pdf
Financial statement Text extracted PPAPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 134
Page 1
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2025 As of June 30, 2025 dan 31 Desember 2024 and December 31, 2024 Approval for Printing Sign/ Paraf:
Page 2
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 As of June 30, 2025
dan 31 Desember 2024 and December 31, 2024
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
3
Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial
6
Konsolidasian Statements
Laporan Keuangan Tersendiri – Induk Saja Separate Financial Statements – Parent Only
Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position
I
(Entitas Induk) (Parent Entity)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Other
II
Komprehensif Lain (Entitas Induk) Comprehensive Income (Parent Entity)
Laporan Perubahan Ekuitas Statement of Changes in Equity
III
(Entitas Induk) (Parent Entity)
Laporan Arus Kas (Entitas Induk) IV Statement of Cash Flows (Parent Entity)
Approval for Printing Sign/ Paraf:
Page 3
Page 4
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 As of June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
Catatan/ June 30, 2025 December 31, 2024
Notes Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 3, 39 1.606.113 1.151.197 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek Short-Term Investment Loans
- Pihak Berelasi 4,39 296.042 294.766 Related Parties -
- Pihak Ketiga 4 277.804 279.700 Third Parties -
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 10 1.153.646 1.153.646 Through Profit or Loss
Piutang Usaha Accounts Receivab le
- Pihak Berelasi 5, 39 207.920 172.091 Related Parties -
- Pihak Ketiga 5 932.449 679.501 Third Parties -
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan Loans Receivab le - Bailout
- Pihak Berelasi 6, 39 937.003 920.037 Related Parties -
Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 7 9.682 6.437 Advances and Prepaid Expenses
Pajak Dibayar di Muka 8.a 103.478 98.929 Prepaid Taxes
Cessie Piutang Jangka Pendek 19 77.965 78.128 Short-Term Cessie Receivab le
Aset Lancar Lainnya 9 742.530 650.757 Other Current Assets
Jumlah Aset Lancar 6.344.632 5.485.189 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 11 7.113.395 8.317.327 Through Other Comprehensive Income
Investasi pada Sukuk 27.a 288.966 272.494 Investment in Sukuk
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 12, 39 531.164 530.595 and/or Revitalization - Related Parties
Properti Investasi 13 466.214 466.214 Investment Properties
Aset Pajak Tangguhan 8.e 64.159 62.813 Deferred Tax Assets
Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi 14 74.256 75.274 Investments in Joint Ventures and Associates
Pinjaman Investasi Jangka Panjang Long-Term Investment Loans
- Pihak Berelasi 15, 39 1.027.506 1.162.006 Related Parties -
- Pihak Ketiga 15 56.208 56.879 Third Parties -
Investasi Jangka Panjang Lainnya 16 509.866 524.691 Other Long-Term Investment
Investasi pada Efek Ekuitas 17 123.413 123.413 Investment in Equity Securities
Aset Tetap 18 2.491 2.707 Fixed Assets
Cessie Piutang Jangka Panjang Long-Term Cessie Receivab le
- Pihak Berelasi 19, 39 39.344 39.344 Related Parties -
- Pihak Ketiga 19 261.743 262.405 Third Parties -
Aset Hak Guna 20.a 58.552 69.576 Right-of-Use Assets
Aset Tidak Lancar Lainnya 9 13.032 16.157 Other Non-Current Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 10.630.309 11.981.895 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 16.974.941 17.467.084 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
1
Page 5
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 As of June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
Catatan/ June 30, 2025 December 31, 2024
Notes Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Usaha Accounts Payab le
- Pihak Ketiga 21 11.037 11.292 Third Parties -
Pinjaman Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loan
- Pihak Berelasi 22, 39 780.584 812.557 Related Parties -
- Pihak Ketiga 22 1.177.844 566.838 Third Parties -
Utang Surat Berharga Komersial 23 -- 199.408 Commercial Paper
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Current Maturities of Long-Term
Jangka Panjang - Pihak Berelasi 22, 39 26.000 -- Bank Loans - Related Parties
Utang Obligasi yang Akan Jatuh Tempo Bonds Payab le due
Dalam Satu Tahun 26 1.235.567 1.235.063 Within One Year
Utang Pajak 8.b 3.844 6.326 Taxes Payab le
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Sewa 20.b 12.381 19.771 Current Portion of Lease Liab ilities
Beban Akrual dan Utang Lain-lain 24 537.981 443.947 Accrued Expenses and Other Payab les
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 3.785.238 3.295.202 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas Imbalan Kerja 25 25.649 22.157 Employee Benefit Liab ilities
Pinjaman Bank Jangka Panjang Long-Term Bank Loans
- Pihak Berelasi 22, 39 323.598 349.598 Related Parties -
Utang Obligasi 26 987.115 987.378 Bonds Payab le
Liabilitas Sewa 20.b 25.970 34.535 Lease Liab ilities
Utang Sukuk-Neto 27.b 1.491.585 1.512.758 Sukuk Payab les-Net
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 36.364 32.343 Other Long-Term Liab ilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.890.281 2.938.769 Total Non-Current Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 6.675.519 6.233.971 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Equity Attributable to Owner
Entitas Induk of the Parent Entity
Modal Saham - Nilai Nominal Seri A Dwiwarna Share Capital Dwiwarna Serie A -
Rp1.000.000 per saham (nilai penuh), Rp1,000,000 par value per share (full amount),
Nilai Nominal Seri B - Rp916.004 per saham (nilai penuh) Serie B - Rp916.004 par value per share (full amount)
per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 as of June 30, 2025 and Decemb er 31, 2024
Modal Dasar - 1 Saham Seri A Dwiwarna Authorized Capital - 1 share of Dwiwarna Serie A
dan 22.000.000 saham Seri B and 22,000,000 shares of Serie B,
per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 as of June 30, 2025 and Decemb er 31, 2024
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Sub scrib ed and Fully Paid Capital -
1 Saham Seri A Dwiwarna 1 share of Dwiwarna Serie A
dan 6.188.834 saham Seri B and 6,188,834 seri B Share
per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 28.a 5.668.998 5.668.998 as of June 30, 2025 and Decemb er 31, 2024
Tambahan Modal Disetor 28.b (1.386.916) (1.386.916) Additional Paid in Capital
Saldo Laba Retained Earnings
- Telah Ditentukan Penggunaannya 819.199 819.199 Appropriated -
- Belum Ditentukan Penggunaannya 28.d 781.279 529.329 Unapproriated -
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Difference in Value of Restructuring Transaction
Sepengendali 305.768 305.768 Between Entities under Common Control
Laba Belum Direalisasi dari Aset Keuangan Unrealized Gain on Financial Assets Measured
yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lain 11 4.096.014 5.281.655 Other Comprehensive Income
Keuntungan Aktuarial Atas Actuarial Gain on
Kewajiban Imbalan Pascakerja 15.090 15.090 Post Employment Benefit Liab ility
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Total Equity Attributable to Owner of
Pemilik Entitas Induk 10.299.432 11.233.123 the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali 28.e (10) (10) Non-Controlling Interest
JUMLAH EKUITAS 10.299.422 11.233.113 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 16.974.941 17.467.084 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
2
Page 6
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OR LOSS AND OTHER COMPRHENSIVE INCOME
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
Catatan/ June 30, 2025 June 30, 2024
Notes Rp Rp
PENDAPATAN USAHA 29, 39 817.278 818.760 REVENUES
BEBAN USAHA 30 (631.409) (641.846) OPERATING EXPENSE
LABA USAHA 185.869 176.914 OPERATING INCOME
Pendapatan Bunga 18.387 13.749 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan 31 (5.192) (2.605) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (1.018) (1.740) and Joint Ventures
Penghasilan (Beban) Lain-lain 33 52.596 (4.367) Other Income (Expenses)
LABA SEBELUM PAJAK 250.642 181.951 PROFIT BEFORE TAX
(BEBAN) MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 8.c 1.308 -- INCOME TAX (EXPENSE) BENEFIT
LABA PERIODE BERJALAN 251.950 181.951 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified to profit or loss
Perubahan Nilai Wajar Aset Keuangan yang Diukur Changes in The Fair Value of Financial Assets at
Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain 11 (1.185.641) 976.544 Fair Value Through Other Comprehensive Income
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain (1.185.641) 976.544 Total Other Comprehensive Income
LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (933.691) 1.158.495 COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD
LABA PERIODE BERJALAN INCOME FOR THE PERIOD
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
- Pemilik Entitas Induk 251.950 181.951 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- Non-Controlling Interest -
JUMLAH 251.950 181.951 TOTAL
LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
- Pemilik Entitas Induk (933.691) 1.158.495 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- Non-Controlling Interest -
JUMLAH (933.691) 1.158.495 TOTAL
LABA PER SAHAM (nilai penuh) 34 40.710 29.779 EARNINGS PER SHARE (full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
3
Page 7
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
Es
Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Owner of the Parent
Aset Keuangan
yang diukur pada
Nilai Wajar melalui Keuntungan
Penghasilan (Kerugian)
Komprehensif Lain/ Aktuarial atas
Tambahan Modal Disetor/ Financial Assets Liabilitas Imbalan
Additional Paid-in Capital Measured at Fair Pascakerja/ Saldo Laba/Retained Earnings Kepentingan
Agio Saham/ Value Through Other Actuarial Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali/
Modal Saham/ Paid in Capital Comprehensive Gain (Loss) Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Non-Controlling Jumlah Ekuitas/
Capital Stock Excess of Par SNTRES*) Income Employee Benefit Appropriated Unappropriated Total Interest Total Equity
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo Per 31 Desember 2023 5.668.998 (1.386.916) 305.768 4.862.946 14.380 543.546 649.612 10.658.334 (10) 10.658.324 Balance as of December 31, 2023
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- -- -- 181.951 181.951 -- 181.951 Income for The Period
Penghasilan Komprehensif Lain -- -- -- 976.544 -- -- -- 976.544 -- 976.544 Other Comprehensive Income
Saldo Per 30 Juni 2024 5.668.998 (1.386.916) 305.768 5.839.490 14.380 543.546 831.563 11.816.829 (10) 11.816.819 Balance as of June 30, 2024
Saldo Per 31 Desember 2023 5.668.998 (1.386.916) 305.768 4.862.946 14.380 543.546 649.612 10.658.334 (10) 10.658.324 Balance as of December 31, 2023
Cadangan Umum -- -- -- -- -- 275.653 (275.653) -- -- -- General Reserve
Dividen -- -- -- -- -- -- (50.000) (50.000) -- (50.000) Dividend
Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- -- 205.370 205.370 -- 205.370 Income for The Year
Penghasilan Komprehensif Lain -- -- -- 418.709 710 -- -- 419.419 -- 419.419 Other Comprehensive Income
Saldo Per 31 Desember 2024 5.668.998 (1.386.916) 305.768 5.281.655 15.090 819.199 529.329 11.233.123 (10) 11.233.113 Balance as of December 31, 2024
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- -- -- 251.950 251.950 -- 251.950 Income for The Period
Penghasilan Komprehensif Lain -- -- -- (1.185.641) -- -- -- (1.185.641) -- (1.185.641) Other Comprehensive Income
Saldo Per 30 Juni 2025 5.668.998 (1.386.916) 305.768 4.096.014 15.090 819.199 781.279 10.299.432 (10) 10.299.422 Balance as of June 30, 2025
*) Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali/Difference in Value Restructuring Transactions b etween Entities under Common Control
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
D2/July 30, 20254 Paraf:
Page 8
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASHFLOWS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan Kas dari Pelanggan 192.423 186.562 Cash Receipts from Customers
Penyaluran Pembiayaan Konsumen (77.686) (55.867) Disb ursement for Consumer Financing
Penerimaan Restitusi Pajak -- 31.920 Cash Receipts from Tax Refund
Pembayaran Kepada Pemasok dan Pihak Ketiga (141.032) (133.133) Cash Paid to Suppliers and Third Parties
Pembayaran Beban Bunga (136.285) (142.160) Payment of Interest Expense
Pembayaran Pajak (32.086) (34.008) Tax Paid
Penerimaan Dividen 45.454 290.071 Dividend Receipts
Penerimaan Lainnya 81.708 83.137 Other Receipts
Arus Kas Bersih (Digunakan untuk) Net Cash Flow (Used in)
Diperoleh dari Aktivitas Operasi (67.504) 226.522 Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan Investasi 2.652 11.040 Proceeds from Investment
Pengeluaran Investasi -- (380.762) Disb ursement for Investment
Penerimaan Pinjaman yang Diberikan 158.503 185.691 Proceeds from Investment Loans
Pengeluaran Pinjaman yang Diberikan (651) (266.897) Disb ursement for Investment Loans
Perolehan Aset Tetap -- (368) Acquisition of Fixed Asset
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Investasi 160.504 (451.296) (Used in) Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan Pinjaman Bank 1.053.064 844.003 Proceeds from Bank Borrowings
Pembayaran Pinjaman Bank (475.503) (908.851) Repayments of Bank Borrowings
Penerimaan Penerbitan Surat Utang -- 185.604 Proceeds from Issuance of Deb t Securities
Pembayaran Surat Utang (197.841) -- Repayments of Deb t Securities
Pembayaran Liabilitas Sewa (17.878) (11.113) Repayment of Lease Liab ilities
Penerimaan (Pembayaran) Pinjaman Lainnya -- (5.000) Receipts from (Payment of) Other Deb t
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
Aktivitas Pendanaan 361.842 104.643 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS 454.842 (120.131) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 1.151.660 1.056.936 AT BEGINNING OF PERIOD
Selisih Kurs Yang Belum Direalisasi 74 -- Unrealized on Foreign Exchange
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 1.606.576 936.805 AT END OF PERIOD
Rekonsiliasi Jumlah Kas dan Setara Kas Reconciliation of Total Cash and Cash Equivalents
Jumlah Yang Dilaporkan Pada Laporan Arus Kas 1.606.576 936.805 Amount As Reported in Statement of Cash Flows
Penyisihan Penurunan Nilai (463) -- Allowance for Impairment
Jumlah Yang Dilaporkan Amount As Reported in
Pada Laporan Posisi Keuangan 1.606.113 936.805 Statement of Financial Position
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
5
Page 9
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian dan Informasi Umum 1.a. Establishment and General Information
PT Perusahaan Pengelola Aset (“Perusahaan”) PT Perusahaan Pengelola Aset
didirikan berdasarkan Akta Notaris (“The Company”) was established by virtue of
No. 7 tanggal 27 Februari 2004 dari the Deed of Notary No. 7 dated
Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta. Akta February 27, 2004 from Lenny Janis Ishak, S.H.,
pendirian ini telah disahkan oleh Notary Public in Jakarta. This deed
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of establishment has been ratified by the
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Minister of Law and Human Rights of the
No. C-05780 HT.01.01.TH.2004 tanggal Republic of Indonesia by the Decree
9 Maret 2004 dan diumumkan dalam Berita No. C-05780 HT.01.01.TH.2004 dated
Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal March 9, 2004 and published in the State
14 Mei 2004, Tambahan No. 4541. Akta Gazette of the Republic of Indonesia No. 39
pendirian Perusahaan tersebut dibuat dated May 14, 2004, Supplement No. 4541. The
berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Company’s deed of establishment was drawn up
Republik Indonesia No. 10 Tahun 2004 tanggal based on the Government Regulation (PP) of the
27 Februari 2004 tentang Pendirian Perusahaan Republic of Indonesia No. 10 year 2004 dated
Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan February 27, 2004, regarding Establishment of
Aset. Beberapa ketentuan dalam PP No. 10 Limited Liability Company (Persero) in Asset
Tahun 2004 telah diubah dengan diterbitkannya Management Sector. Several provisions in
PP No. 61 Tahun 2008 tanggal PP No. 10 year 2004 has been amended by the
4 September 2008 tentang Perubahan atas PP issue of PP No. 61 year 2008 dated September
No. 10 Tahun 2004 yang menetapkan, antara 4, 2008, regarding Amendment to PP No. 10
lain perluasan maksud dan tujuan Perusahaan year 2004 stipulating, inter alia expansion of the
dan ruang lingkup kegiatan Perusahaan. Company's aims and objectives and the scope of
the Company's activities.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial The Company started commercial operations in
pada tahun 2004. Perusahaan berdomisili di 2004. The Company is domiciled in Indonesia
Indonesia dan berkedudukan di Menara and located at Menara Danareksa, 17th Floor,
Danareksa Lantai 17, Jalan Medan Merdeka Medan Merdeka Selatan Street No. 14, Central
Selatan No. 14, Jakarta Pusat, 10110. Jakarta, 10110.
Perusahaan dikendalikan oleh PT Danareksa The Company is controlled by PT Danareksa
(Persero), Badan Usaha Milik Negara. Entitas (Persero), a State-Owned Enterprise. The
induk utama Perusahaan adalah Negara ultimate parent entity of the Company is the
Republik Indonesia. Republic of Indonesia.
Berdasarkan Akta Notaris No. 22 tanggal Based on Notarial Deed No. 22 dated
10 Juni 2021 dari Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., June 10, 2021 from Ashoya Ratam, S.H., M.Kn.,
Notaris di Jakarta, dalam Pasal 3 Anggaran Notary Public in Jakarta, Article 3 of the
Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Company's Articles of Association, the
Perusahaan adalah berusaha dalam bidang Company's objectives are to engage in the
pengelolaan aset Negara yang berasal dari management of State assets originating from the
Badan Penyehatan Perbankan Nasional Indonesia Bank Restructuring Agency (“IBRA”)
(“BPPN”) untuk dan atas nama Menteri for and on behalf of the Minister of Finance,
Keuangan, restrukturisasi dan revitalisasi Badan restructuring and revitalizing State-Owned
Usaha Milik Negara (“BUMN”), investasi, Enterprise (“SOEs”), investing, managing SOE
pengelolaan aset BUMN sesuai dengan assets in accordance with applicable laws and
peraturan perundang-undangan yang berlaku regulations, and supporting business activities
dan kegiatan usaha penunjang yang mendukung that support the main business activities as long
kegiatan usaha utama sepanjang tidak as they do not conflict with the laws and
bertentangan dengan peraturan perundang- regulations.
undangan.
6
Page 10
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, To achieve objectives above, the Company runs
Perusahaan melakukan kegiatan usaha business activities covering:
meliputi:
a. Kegiatan usaha utama: a. Main business activities:
1. Pengelolaan Aset Negara yang berasal 1. Management of State Assets originating
dari BPPN; from the IBRA;
2. Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi 2. Restructuring and/or Revitalizing SOEs;
BUMN;
3. Kegiatan Investasi; 3. Investment Activities;
4. Kegiatan pengelolaan aset BUMN. 4. SOEs asset management activities.
b. Kegiatan usaha penunjang: b. Supporting business activities:
1. Jasa konsultasi; 1. Consulting services;
2. Pengelolaan aset milik Negara selain Aset 2. Management of State-owned assets other
Negara yang berasal dari BPPN, than State Assets originating from IBRA,
Pemerintah Daerah, badan hukum yang Regional Governments, legal entities
dimiliki dan/atau didirikan oleh Negara owned and/or established by the State
selain BUMN, BUMD dan Swasta, other than SOEs, ROEs and the private
termasuk anak perusahaan BUMN dan sector, including SOEs subsidiaries and
perusahaan patungan. joint ventures.
c. Kegiatan usaha dalam rangka optimalisasi c. Business activities in the context of
pemanfaatan sumber daya perusahaan: optimizing the utilization of Company
resources:
1. Jasa konsultasi, meliputi: 1. Consulting services, including:
i. Bisnis dan Manajemen; i. Business and Management;
ii. Penjualan dan/atau Pengembangan ii. Sale and/or Asset Development.
Aset.
2. Pengelolaan aset milik Negara selain aset 2. Management of State-owned assets other
Negara, meliputi: than State assets, including:
i. Penjualan aset; i. Asset sale;
ii. Penyewaan aset; ii. Asset rental;
iii. Restrukturisasi piutang; iii. Receivable restructuring;
iv. Restrukturisasi perusahaan; iv. Company restructuring;
v. Pengembangan dan pendayagunaan v. Asset development and utilization.
aset.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The company's articles of association have
beberapa perubahan, dengan perubahan undergone several amendments, with the latest
terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 54 tanggal amendment based on Notarial Deed No. 54
10 Maret 2023 oleh Desman, S.H., M.Hum., dated March 10, 2023, by Desman, S.H.,
Notaris di Jakarta Utara. Dalam akta tersebut, M.Hum., a Notary in North Jakarta. In the deed,
para pemegang saham memutuskan: the shareholders decided:
1. Menyetujui penempatan saham Seri B oleh 1. Approved addition of Series B shares by
PT Danareksa (Persero) sebanyak 236.212 PT Danareksa (Persero) totalling 236,212
lembar saham senilai Rp216.371. shares, amount of Rp216,371.
2. Penempatan saham tersebut berasal dari 2. Addition of shares origin from cash deposit
setoran tunai sebesar Rp216.370 dan amount of Rp216,370 and reverse
kapitalisasi cadangan sebesar Rp1. capitalization amount of Rp1.
3. Menyetujui perubahan Pasal 4 ayat (2) dan 3. Approved the amendments to Article 4,
(3) Anggaran Dasar Perusahaan paragraphs (2) and (3) of the Company's
sehubungan dengan penempatan saham Articles of Association in relation to the
yang masih dalam simpanan (portepel) dan placement of treasury shares (portfolio) and
penambahan modal disetor, sehingga Modal the increase in paid-up capital, resulting in the
yang ditempatkan dan diambil bagian oleh total Issued and Subscribed Capital by the
Para Pemegang Saham sebanyak 6.188.835 Shareholders amounting to 6,188,835 shares
lembar saham atau seluruhnya sebesar or a total of Rp5,668,998.
Rp5.668.998.
7
Page 11
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1b. Struktur Entitas Anak 1b. Subsidiaries Structure
Perusahaan memiliki pengendalian atas entitas- The Company has control over the subsidiaries
entitas anak pada tanggal 30 Juni 2025 dan as of June 30, 2025 and December 31, 2024 as
31 Desember 2024 sebagai berikut: follows:
Persentase Tahun Operasi Jumlah Aset Jumlah Pendapatan
Kepemilikan/ Komersial/ 30 Juni 2025/ Tahun 2025/
Percentage of Start of Total Assets Total Revenues
Entitas Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ Ownership Commercial June 30, 2025 For 2025
Subsidiaries Domicile Core Business Activity % Operation Rp Rp
PT PPA Finance ("PT PPAF") Jakarta Pembiayaan/Financing 99,999 2009 278.818 5.954
PT PPA Kapital ("PT PPAK") Jakarta Investasi/Investment 99,999 2012 1.765.393 25.191
Persentase Tahun Operasi Jumlah Aset Jumlah Pendapatan
Kepemilikan/ Komersial/ 31 Desember 2024/ Tahun 2024/
Percentage of Start of Total Assets Total Revenues
Entitas Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ Ownership Commercial December 31, 2024 For 2024
Subsidiaries Domicile Core Business Activity % Operation Rp Rp
PT PPA Finance ("PT PPAF") Jakarta Pembiayaan/Financing 99,999 2009 365.612 15.511
PT PPA Kapital ("PT PPAK") Jakarta Investasi/Investment 99,999 2012 1.756.850 70.819
Sejak tahun 2020, PT PPAK telah memenuhi Since 2020, PT PPAK has met the requirements
persyaratan sebagai entitas investasi, sehingga as an investment entity, and therefore PT PPAK
PT PPAK tidak mengkonsolidasi seluruh entitas does not consolidate all entities that are
yang dikategorikan sebagai entitas anak (sesuai categorized as subsidiaries (in accordance with
dengan PSAK 110). PSAK 110).
Perusahaan dan Entitas Anak selanjutnya The Company and its Subsidiaries hereinafter
bersama-sama disebut sebagai “Grup”. jointly referred to as “Group”.
• PT PPAF • PT PPAF
Berdasarkan surat persetujuan Menteri Based on the approval of the State Minister-
Negara BUMN No. S-360/MBU/2009 tanggal Owned Enterprises No. S-360/MBU/2009
27 Mei 2009, Perusahaan membentuk dated May 27, 2009, the Company
PT PPAF dengan kepemilikan saham established PT PPAF with the shares
sebesar 99,999%. ownership of 99.999%.
• PT PPAK • PT PPAK
Berdasarkan persetujuan Menteri Negara Based on the approval of the State Minister-
BUMN melalui surat No. S-372/MBU/2011 Owned Enterprises through the letter
tanggal 22 Juni 2011, dan memo No. S-372/MBU/2011 dated June 22, 2011,
M-10/PPA/ID/0317, kepemilikan saham and memo M-10/PPA/ID/0317, of the
Perusahaan pada PT PPAK sebesar Company's shares in PT PPAK amounting to
99,999%. 99.999%.
Anggaran dasar PT PPAK telah mengalami The Articles of Association of PT PPAK have
perubahan berdasarkan pada Akta No. 6 been amended based on Deed No. 6 dated
tanggal 6 Mei 2020 yang dibuat di hadapan May 6, 2020, drawn up before Notary
Notaris Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Desman, S.H., M.Hum., a Notary in North
Jakarta Utara. Akta perubahan ini Jakarta. This amendment deed has been
telah disetujui oleh Kementerian Hukum approved by the Ministry of Law and Human
dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia in Decree
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0035499.AH.01.02 Year 2020.
No. AHU-0035499.AH.01.02 Tahun 2020. Following this amendment, PT PPAK has
Dengan adanya perubahan tersebut, become an investment entity; therefore, as of
PT PPAK menjadi entitas investasi sehingga January 1, 2020, PT PPAK no longer
per 1 Januari 2020, PT PPAK tidak lagi consolidates the financial statements of its
mengkonsolidasi seluruh laporan keuangan subsidiaries.
entitas anaknya.
8
Page 12
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mulai 2020, PT PPAK bersama-sama As of 2020, PT PPAK together with the
dengan Perusahaan memenuhi persyaratan Company fulfilled the requirements as the
sebagai entitas investasi kualifikasian qualifying investment entities as stipulated in
sebagaimana diatur dalam PSAK 110 PSAK 110 Consolidated Financial Statement,
Laporan Keuangan Konsolidasian, oleh therefore investment in the controlled entity
karena itu investasi di entitas yang as well as the investment in the associated
dikendalikan-serta investasi dalam entitas and joint venture entities are measured at the
asosiasi dan ventura bersama diukur pada fair value through profit or loss (FVTPL) in
nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) sesuai accordance with PSAK 109 with the
PSAK 109 dengan pengecualian untuk exception for the subsidiary considered as
entitas anak yang dianggap perpanjangan extension of the investment activities of
tangan dari aktivitas investasi PT PPAK (yaitu PT PPAK (i.e. subsidiaries that are not
entitas anak yang bukan merupakan entitas investment entities (in accordance with
investasi (sesuai dengan PSAK 110) yang PSAK 110) that only provides the investment
hanya memberikan jasa manajemen management service to PT PPAK).
investasi ke PT PPAK).
Sesuai dengan perubahan yang terjadi atas In accordance with the changes occurring in
kegiatan yang dilakukan PT PPAK, maka the activities carried out by PT PPAK,
PT PPAK telah memenuhi persyaratan PT PPAK has fulfilled the requirements as the
sebagai entitas investasi (sesuai dengan investment entity (in accordance with
PSAK 110) berdasarkan fakta bahwa PSAK 110) based on the fact that PT PPAK:
PT PPAK:
a. Memperoleh dana dari satu atau lebih a. Obtains the funds from one or more
investor dengan tujuan menyediakan jasa investors with the objective of providing
pengelolaan investasi kepada investor; the investment management services to
investors;
b. Menyatakan komitmen kepada investor b. Represents the commitment to the
bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk investors that its business objective shall
menginvestasikan dana yang semata- be to invest the funds solely to obtain the
mata untuk memperoleh imbal hasil dari profit sharing from the increase in the
kenaikan nilai modal, penghasilan capital value, investment income, or both;
investasi, atau keduanya; dan and
c. Mulai mengukur dan mengevaluasi c. Starts to measure and evaluate the
kinerja dari seluruh investasinya (yaitu performance of all of its investments (i.e.
investasi properti, investasi pada entitas property investment, investment in
anak, asosiasi, ventura bersama) secara subsidiaries, associates, joint ventures)
substansial berdasarkan nilai wajar. substantially based on the fair value.
Selanjutnya, PT PPAK memenuhi Subsequently, PT PPAK fulfills the special
karakteristik khusus beserta pedoman characteristics together with the guideline on
penerapan sesuai PSAK 110 yang harus application in accordance with PSAK 110 that
dipertimbangkan dalam mengevaluasi shall be considered in evaluating whether
apakah PT PPAK merupakan entitas PT PPAK is an investment entity or not, i.e.:
investasi atau bukan, yaitu:
a. Memiliki lebih dari satu investasi; a. a. Have more than one investments;
b. Memiliki lebih dari satu investor; b. b. Have more than one investors;
c. Memiliki investor yang bukan merupakan c. c. Have investors that are not related parties
pihak-pihak berelasi dari entitas; dan of the entity; and
d. Memiliki bagian kepemilikan saham d. d. Have the portion of shares ownership in
dalam bentuk ekuitas dan kepentingan form of equity and similar interests.
serupa.
9
Page 13
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1.c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan 1.c. The Board of Commissioners, Directors and
Employees
Berdasarkan Keputusan Menteri Negara BUMN Based on the Decree of the State Minister for
dan Keputusan Direktur Utama PT Danareksa SOE’s and President Director PT Danareksa
(Persero) selaku Pemegang Saham: (Persero) as Shareholders:
1. SK-326/MBU/10/2020, 9 Oktober 2020; 1. SK-326/MBU/10/2020, October 9, 2020;
2. SK-367/MBU/12/2023; KPPS-47/037/DNRK, 2. SK-367/MBU/12/2023; KPPS-47/037/DNRK,
15 Desember 2023; December 15, 2023;
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi per The composition of the Board of Commissioners
tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 and Directors as of June 30, 2025 and
adalah sebagai berikut: December 31, 2024 are as follows:
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024/
June 30, 2025 and December 31, 2024
Dewan Komisaris: Board of Commissioners:
Komisaris
Komisaris Marwanto Harjowiryono Commissioner
Sekretaris Dewan Komisaris Diah Triana Secretary of the Board of Commissioner
Direksi: Directors:
Komisaris
Direktur Utama
Utama Muhammad Teguh Wirahadikusumah President Director
Komisaris
Direktur Investasi Ridha Farid Lesmana Director of Investment
Komisaris
Direktur Special
Utama Asset Management Muhammad Teguh Wirahadikusumah* Director of Special Asset Management
Direktur Keuangan dan Director of Finance and
Manajemen Risiko Tree Asih Putra Sianturi Risk Management
*) Merupakan Pelaksana Tugas *) Acts as the Acting Official
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management includes members of the
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Company's Board of Commissioners and
Directors.
Susunan Komite Audit per tanggal The composition of Audit Committee as of
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah June 30, 2025 and December 31, 2024 are as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024/
June 30, 2025 and December 31, 2024
Komite Audit: Audit Committee:
Ketua Marwanto Harjowiryono* Head
Anggota Royza Fauzi Memb er
*) Merupakan Komisaris *) Represent Commissioner
Susunan Satuan Pengendalian Internal per The composition of the Internal Control Unit as
tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 of June 30, 2025 and December 31, 2024 is as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024/
June 30, 2025 and December 31, 2024
Satuan Pengendalian Internal: Internal Control Unit:
Kepala Satuan Pengendalian Internal Muhammad Reza Maulana Head of Internal Control Unit
Kepala Spesialis Rudiawan Noor Aliamsyah Lead Specialist
Anggota Spesialis Alexander Jascha Parningotan Napitupulu Memb er of Specialist
Anggota Spesialis Elsa Andriani Memb er of Specialist
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2025, Grup memiliki 141 dan 144 karyawan tetap Group had 141 and 144 permanent employees
(tidak diaudit). (unaudited).
10
Page 14
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1.d. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan 1.d. Public Offering of Company’s Bonds
Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds I Perusahaan Pengelola Aset Year 2020
2020 (“Obligasi I”) (“Bonds I”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi I The Company issued Bonds I of Rp642,100,
senilai Rp642.100 yang efektif pada which became effective on September 1, 2020.
1 September 2020. Pencatatan dilakukan di The bonds were listed on the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia pada tanggal 2 September Exchange on September 2, 2020, in
2020 sesuai Surat Pengumuman Bursa accordance with Exchange Announcement
No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020. Letter No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020.
Pada tahun 2024, Pefindo memberikan In 2024, Pefindo assigned a rating of idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi I Seri B (Double A) for Bonds I Series B and C, which is
dan C yang berlaku sampai dengan 1 Oktober valid until October 1, 2025.
2025.
Pada tahun 2025, Pefindo memberikan In 2025, Pefindo assigned a rating of idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi I Seri B (Double A) for Bonds I Series B and C, which is
dan C yang berlaku sampai dengan 1 Maret valid until March 1, 2026.
2026.
Obligasi II Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds II Perusahaan Pengelola Aset Year 2022
2022 (“Obligasi II”) (“Bonds II”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi II The Company issued Bonds II in 2022 of
senilai Rp1.682.200 yang efektif pada Rp1,682,200, which became effective on
8 Juli 2022. Pencatatan dilakukan di Bursa Efek July 8, 2022. The bonds were listed on the
Indonesia pada tanggal 11 Juli 2022 Indonesia Stock Exchange on July 11, 2022, in
sesuai Surat Pengumuman Bursa accordance with Exchange Announcement
No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022. Letter No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022.
Pada tahun 2024, Fitch Ratings memberikan In 2024, Fitch Ratings assigned a rating to bonds
peringkat AA-(idn) atas Obligasi II Seri A dan B, II serie A and B, with a rating of AA(idn)
sesuai Surat No. 125/DIR/RATLTR/VII/2024 according to the of AA-(idn) Letter No.
tanggal 4 Juli 2024. 125/DIR/RATLTR/VII/2024 dated July 4, 2024.
Pada tahun 2024, Pefindo memberikan In 2024, Pefindo has assigned the idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi II Seri A (Double A) rating to Bonds II Serie A and B,
dan B, dengan yang berlaku sampai dengan 8 which is valid until July 8, 2025.
Juli 2025.
Pada tahun 2025, Pefindo memberikan In 2025, Pefindo has assigned the idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi II Seri A (Double A) rating to Bonds II Serie A and B,
dan B, dengan yang berlaku sampai dengan 1 which is valid until March 1, 2026.
Maret 2026.
Lembaga Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ Jumlah/Amount Tingkat Bunga/ Pemeringkat/ Peringkat/ Tenor/Tenor Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds (Rp Juta/Million ) Interest Rate Rating Agency Rating (Tahun/Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi I PPA Tahun 2020/
Bonds I PPA Year 2020
1 Seri/Serie A 100.000 9,95% Pefindo idAA 3 1 September 2020/ 1 September 2023/ Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2023 Paid
2 Seri/Serie B 345.000 10,55% Pefindo idAA 5 1 September 2020/ 1 September 2025/ Belum Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2025 Outstanding
3 Seri/Serie C 197.100 11,00% Pefindo idAA 7 1 September 2020/ 1 September 2027/ Belum Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2027 Outstanding
Lembaga Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ Jumlah/Amount Tingkat Bunga/ Pemeringkat/ Peringkat/ Tenor/Tenor Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds (Rp Juta/Million ) Interest Rate Rating Agency Rating (Tahun/Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi II PPA Tahun 2022/
Bonds II PPA Year 2022
1 Seri/Serie A 890.600 7,00% Pefindo idAA 3 8 Juli 2022/ 8 Juli 2025/ Belum Lunas*/
July 8, 2022 July 8, 2025 Outstanding*
2 Seri/Serie B 791.600 7,80%
11
Pefindo idAA 5 8 Juli 2022/
July 8, 2022
8 Juli 2027/
July 8, 2027
Belum Lunas/
Outstanding
*) Perusahaan telah melakukan pembayaran Obligasi II PPA Tahun 2022 Seri A pada tanggal 8 Juli 2025/The Company has made the payment for PPA Bond II Year 2022 Series A on July 8, 2025.
Page 15
Lembaga Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ Jumlah/Amount Tingkat Bunga/ Pemeringkat/ Peringkat/ Tenor/Tenor Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds (Rp Juta/Million ) Interest Rate Rating Agency Rating (Tahun/Years ) Issued Date Due Date Status
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
Obligasi I PPA Tahun 2020/
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS
Bonds I PPAANAK
Year 2020 AND SUBSIDIARIES
CATATAN
1 ATAS LAPORAN KEUANGAN
Seri/Serie 100.000 9,95% Pefindo idAA 3 NOTES TO2020/
1 September THE CONSOLIDATED
1 September 2023/ Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2023 Paid
KONSOLIDASIAN
2 Seri/Serie B 345.000 10,55% Pefindo idAA 5 FINANCIAL
1 September STATEMENTS
2020/ 1 September 2025/ Belum Lunas/
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1,Periods
2025 Ended
Outstanding
3 Seri/Serie C 197.100 11,00% Pefindo idAA 7 1 September 2020/ 1 September 2027/ Belum Lunas/
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 JuneSeptemb
30, 2025 and December
er 1, 2020 Septemb er 1, 2027 31, 2024
Outstanding
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Lembaga Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ Jumlah/Amount Tingkat Bunga/ Pemeringkat/ Peringkat/ Tenor/Tenor Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds (Rp Juta/Million ) Interest Rate Rating Agency Rating (Tahun/Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi II PPA Tahun 2022/
Bonds II PPA Year 2022
1 Seri/Serie A 890.600 7,00% Pefindo idAA 3 8 Juli 2022/ 8 Juli 2025/ Belum Lunas*/
July 8, 2022 July 8, 2025 Outstanding*
2 Seri/Serie B 791.600 7,80% Pefindo idAA 5 8 Juli 2022/ 8 Juli 2027/ Belum Lunas/
July 8, 2022 July 8, 2027 Outstanding
*) Perusahaan telah melakukan pembayaran Obligasi II PPA Tahun 2022 Seri A pada tanggal 8 Juli 2025/The Company has made the payment for PPA Bond II Year 2022 Series A on July 8, 2025.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting The following are the significant accounting
yang diterapkan dalam penyusunan laporan policies applied in the preparation of the Group's
keuangan Grup yang sesuai dengan Standar financial statements in accordance with
Akuntansi Keuangan Indonesia. Kebijakan ini Indonesian Financial Accounting Standards.
telah diterapkan secara konsisten terhadap These policies have been applied consistently to
seluruh periode yang disajikan, kecuali jika all periods presented, unless otherwise stated.
dinyatakan lain.
2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared and presented in accordance
Keuangan di Indonesia yang meliputi with Financial Accounting Standards in
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia, which include the Statement of
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (PSAK) and the
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretation of Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan-Ikatan Akuntan (ISAK) issued by the Financial Accounting
Indonesia (DSAK-IAI) dan Dewan Standar Standards Board of the Institute of Indonesia
Akuntansi Syariah-Ikatan Akuntan Indonesia Chartered Accountants (DSAK-IAI) and the
(DSAS-IAI), serta peraturan Pasar Modal yang Sharia Accounting Standards Board of the
berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa Institute of Indonesia Chartered Accountants
Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan (DSAS-IAI), as well as applicable Capital Market
Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) regulations, including the Financial Services
No. VIII. G. 7 tentang pedoman penyajian Authority/Capital Market and Financial Institution
laporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam- Supervisory Agency (OJK/Bapepam-LK)
LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan Regulation No. VIII.G.7 on guidelines for
pengungkapan laporan keuangan emiten atau financial statement presentation and the
perusahaan publik. decision of the Head of Bapepam-LK
No. KEP-347/BL/2012 on the presentation and
disclosure of financial statements by issuers or
public companies.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan 2.b. The Basis of Measurement and Preparation
Keuangan Konsolidasian of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements are
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan prepared and presented on the going concern
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan assumption and on an accrual basis, except for
arus kas konsolidasian. the consolidated cash flow statement.
Dasar pengukuran laporan keuangan The basis for measuring consolidated financial
konsolidasian yaitu berdasarkan biaya historis, statements is in accordance with historical cost,
biaya perolehan kini, nilai realisasi neto, nilai current acquisition cost, net realizable value, fair
wajar atau jumlah yang dapat dipulihkan value, or recoverable amount as stipulated by
berdasarkan SAK yang berlaku. the applicable Indonesian Financial Accounting
Standards (SAK).
12
Page 16
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated cash flow statement is
dengan metode langsung dengan presented using the direct method, classifying
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating, investing, and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in preparing
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini these consolidated financial statements is the
adalah Rupiah yang merupakan mata uang Indonesian Rupiah, which is the functional
fungsional Grup. currency of the Group.
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata Each entity within the Group determines its own
uang fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam functional currency, and elements in the financial
laporan keuangan dari setiap entitas diukur statements of each entity are measured based
berdasarkan mata uang fungsional tersebut. on that functional currency.
2.c. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi 2.c. Changes to Statements of Financial
Keuangan yang Berlaku Efektif pada Tahun Accounting Standards (“PSAK”) Effectiv in
Berjalan the Current Year
Standar baru dan amendemen atas standar New standard and amendment to standard
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai which effective for periods beginning on or after
pada atau setelah 1 Januari 2025 yaitu: January 1, 2025 are as follows:
• Amendemen PSAK 221: Pengaruh • Amendments PSAK 221: Foreign Exchange
Perubahan Kurs Valuta Asing tentang Rate regarding lack of exchangeability.
kekurangan ketertukaran.
• PSAK 117: Kontrak Asuransi; dan • PSAK 117: Insurance Contract; and
• Amendemen PSAK 117: Kontrak Asuransi • Amendments PSAK 117: Insurance Contract
tentang Penerapan Awal PSAK 117 dan regarding Initial Application of PSAK 117 and
PSAK 109 – Informasi Komparatif. PSAK 109 – Comparative Information.
Beberapa PSAK juga diamendemen yang Several PSAKs were also amended which were
merupakan amendemen konsekuensial karena consequential amendments due to the
berlakunya PSAK 117: Kontrak Asuransi, yaitu: enactment of PSAK 117: Insurance Contracts,
as follows:
• PSAK 103: Kombinasi Bisnis; • PSAK 103: Business Combinations;
• PSAK 105: Aset Tidak Lancar yang Dikuasai • PSAK 105: Non-Current Assets Held for Sale
untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan; and Discontinued Operations;
• PSAK 107: Instrumen Keuangan: • PSAK 107: Financial Instruments:
Pengungkapan; Disclosures;
• PSAK 109: Instrumen Keuangan; • PSAK 109: Financial Instruments;
• PSAK 115: Pendapatan dari Kontrak dengan • PSAK 115: Income from Contracts with
Pelanggan; Customers;
• PSAK 201: Penyajian Laporan Keuangan; • PSAK 201: Presentation of Financial
Statements;
• PSAK 207: Laporan Arus Kas; • PSAK 207: Statement of Cash Flows;
• PSAK 216: Aset Tetap; • PSAK 216: Fixed Assets;
• PSAK 219: Imbalan Kerja; • PSAK 219: Employee Benefits;
• PSAK 228: Investasi pada Entitas Asosiasi • PSAK 228: Investment in Associated Entities
dan Ventura Bersama; and Joint Ventures;
• PSAK 232: Instrumen Keuangan: Penyajian; • PSAK 232: Financial Instruments:
Presentation;
• PSAK 236: Penurunan Nilai Aset; dan • PSAK 236: Impairment of Assets; and
• PSAK 237: Provisi, Liabilitas Kontijensi dan • PSAK 237: Provisions, Contingent Liabilities
Aset Kontijensi. and Contingent Assets.
13
Page 17
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Implementasi amendemen standar tersebut The implementation of these standard
tidak memiliki dampak yang material terhadap amendment had no material impact on the
jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau amounts reported for the current period or prior
tahun sebelumnya. financial year.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasi 2.d. Consolidation Principles
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
laporan keuangan Grup seperti disebutkan pada the Group’s financial statements as mentioned in
Catatan 1.b. Note 1.b.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity that is controlled by the
oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki Group, where the Group is exposed to, or has
hak, atas imbal hasil variabel dari rights to, variable returns from its involvement
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki with the entity and has the ability to affect those
kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil returns through its current power to direct the
tersebut melalui kemampuan kini untuk relevant activities of the entity (control over the
mengarahkan aktivitas relevan dari entitas investee).
(kekuasaan atas investee).
Keberadaan dan dampak dari hak suara The existence and impact of potential voting
potensial dimana Grup memiliki kemampuan rights that the Group has the practical ability to
praktis untuk melaksanakan (yakni hak exercise (i.e., substantive rights) are considered
substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah when assessing whether the Group controls
Grup mengendalikan entitas lain. another entity.
Laporan keuangan konsolidasian Grup The consolidated financial statements of the
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan Group include the results of operations, cash
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas flows, assets, and liabilities of the Company and
anak dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas all subsidiaries controlled by the Company.
anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif Subsidiaries are consolidated from the effective
akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara acquisition date, which is the date when the
efektif memperoleh pengendalian atas bisnis Group effectively obtains control over the
yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian acquired business, until the date control ceases.
berakhir.
Grup menyusun laporan keuangan The Group prepares the consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan kebijakan statements using the same accounting policies
akuntansi yang sama untuk transaksi dan for transactions and other events under similar
peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. circumstances. All intra-group transactions,
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus balances, profits, expenses, and cash flows
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan related to transactions between entities within
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi the Group are fully eliminated to reflect the
secara penuh untuk mencerminkan posisi financial position as a single economic entity.
keuangan sebagai satu kesatuan usaha.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributes profit or loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan the owners of the parent entity and
non-pengendali meskipun hal tersebut non-controlling interests, even if this results in
mengakibatkan kepentingan non-pengendali non-controlling interests having a deficit balance.
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan The Group presents non-controlling interests in
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam equity in the consolidated statement of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah position, separate from the equity of the parent
dari ekuitas pemilik entitas induk. entity’s owners.
14
Page 18
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: If the Group loses control, it will:
a. Menghentikan pengakuan aset (termasuk a. Derecognize the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their
jumlah tercatatnya ketika pengendalian carrying amounts when control is lost;
hilang;
b. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat b. Derecognize the carrying amount of any
setiap kepentingan non-pengendali pada non-controlling interest in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary when control is lost (including any
hilang (termasuk setiap komponen component of other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain yang attributed to non-controlling interests);
diatribusikan pada kepentingan
non-pengendali);
c. Mengakui nilai wajar pembayaran yang c. Recognize the fair value of any consideration
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, received (if any) from transactions, events, or
atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya circumstances that result in the loss of
pengendalian; control;
d. Mengakui sisa investasi pada entitas anak d. Recognize any remaining investment in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at its fair value at the date
hilangnya pengendalian; control is lost;
e. Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e. Reclassify to profit or loss, or transfer directly
mengalihkan secara langsung ke saldo laba to retained earnings if required by other
jika disyaratkan oleh PSAK lain, jumlah yang PSAKs, the amounts recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income in relation to
dalam kaitan dengan entitas anak; dan subsidiaries; and
f. Mengakui perbedaan apa pun yang f. Recognize any resulting difference as a gain
dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian or loss in profit or loss attributable to the
dalam laba rugi yang diatribusikan kepada parent entity.
entitas induk.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent entity's ownership interest
induk pada entitas anak yang tidak in a subsidiary that do not result in the loss of
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah control are equity transactions (i.e., transactions
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik with owners in their capacity as owners). When
dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika the proportion of equity held by non-controlling
proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan interests changes, the Group adjusts the
non-pengendali berubah, Grup menyesuaikan carrying amounts of controlling and
jumlah tercatat kepentingan pengendali dan non-controlling interests to reflect the relative
kepentingan non-pengendali untuk changes in ownership in the subsidiary.
mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya
dalam entitas anak.
Selisih antara jumlah di mana kepentingan The difference between the amount by which the
non-pengendali disesuaikan dan nilai wajar dari non-controlling interest is adjusted and the fair
jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui value of the amount received or paid is
langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada recognized directly in equity and attributed to the
pemilik dari entitas induk. owners of the parent entity.
15
Page 19
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.e. Kombinasi bisnis entitas sepengendali 2.e. Business Combinations of Entities Under
Common Control
Transaksi kombinasi bisnis entitas Transactions involving business combinations of
sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang entities under common control, such as the
dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas- transfer of businesses conducted as part of a
entitas yang berada dalam suatu Grup yang reorganization of entities within the same Group,
sama, bukan merupakan perubahan do not constitute a change in economic
kepemilikan dalam substansi ekonomi, sehingga substance ownership. As such, these
transaksi tersebut tidak dapat menimbulkan transactions cannot result in gains or losses for
keuntungan atau kerugian bagi Grup secara the Group as a whole or for individual entities
keseluruhan ataupun bagi entitas individual within the Group. Since transactions involving
dalam Grup tersebut. Berhubung transaksi business combinations of entities under common
kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak control do not result in a change in the economic
mengakibatkan perubahan substansi ekonomi substance of the ownership of the exchanged
kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, businesses, these transactions are recognized
maka transaksi tersebut diakui pada jumlah at carrying amounts based on the pooling of
tercatat berdasarkan metode penyatuan interests method.
kepemilikan.
Entitas yang menerima bisnis mengakui selisih The entity receiving the business recognizes the
antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah difference between the transferred consideration
tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis and the carrying amount of each transaction
entitas sepengendali di ekuitas dan involving business combinations of entities
menyajikannya dalam akun “Tambahan Modal under common control in equity and presents it
Disetor”. in the "Additional Paid-in Capital" account.
Dalam penerapan metode penyatuan In applying the method of pooling of interests, the
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari financial statement elements of the combining
entitas yang bergabung, untuk periode entities for the period of the business
terjadinya kombinasi bisnis entitas sepengendali combination of entities under common control
dan untuk periode komparatif sajian, disajikan and for the comparative presentation period are
sedemikian rupa seolah-olah penggabungan presented as if the combination had occurred
tersebut telah terjadi sejak awal periode entitas from the beginning of the period in which the
yang bergabung berada dalam sepengendalian. combining entities were under common control.
Jumlah tercatat dari unsur-unsur laporan The carrying amount of these financial statement
keuangan tersebut merupakan jumlah tercatat elements is the carrying amount of the combining
dari entitas yang bergabung dalam kombinasi entities in the business combination under
bisnis entitas sepengendali. common control.
Grup menyajikan aset neto entitas yang The Group presents the net assets of the
bergabung yang dapat diatribusikan kepada combining entities attributable to the parent
pemilik entitas induk sebelum tanggal efektif company's Shareholders before the effective
kombinasi bisnis sebagai “Proforma ekuitas date of the business combination as “Proforma
yang timbul dari transaksi restrukturisasi entitas equity arising from restructuring transactions
sepengendali.” involving entities under common control.”
Entitas yang melepas bisnis mengakui selisih Entities disposing of a business recognize the
antara jumlah imbalan yang diterima dan jumlah difference between the amount of consideration
tercatat bisnis yang dilepas di ekuitas dan received and the carrying amount of the
menyajikannya dalam akun “Tambahan Modal disposed business in equity and present it in the
Disetor.” “Additional Paid-in Capital” account.
16
Page 20
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.f. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing 2.f. Transaction and Balance in Foreign Currency
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, each of the
entitas di dalam Grup mencatat dengan entities within the Group record by using the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment in
ekonomi utama di mana entitas beroperasi which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional currency”). The functional currency of the
Perusahaan dan seluruh entitas anak adalah Company and all subsidiaries is Rupiah.
Rupiah.
Transaksi-transaksi selama periode berjalan Transactions during the reporting period in
dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah foreign currencies are recorded in Rupiah at the
dengan kurs spot antara Rupiah dan valuta spot rate between the Rupiah and the foreign
asing pada tanggal transaksi. currency on the transaction date.
Pada akhir periode pelaporan, pos moneter At the end of the reporting period, monetary
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam items in foreign currencies are translated into
Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs Rupiah using the closing rate, which is the
tengah Bank Indonesia pada 30 Juni 2025 dan middle rate of Bank Indonesia as of
31 Desember 2024 sebagai berikut: June 30, 2025 and December 31, 2024 as
follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
1 Dolar Amerika Serikat 16.233 16.162 1 United States Dollar
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange rate differences arising from the
moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam settlement of monetary items and from the
mata uang asing diakui dalam laba rugi. translation of monetary items in foreign
currencies are recognized in profit or loss.
2.g. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.g. Transaction and Balance with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is related
terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan to the reporting entity that is preparing its
keuangannya (dalam catatan ini dirujuk sebagai financial statements (in this note referred to as
“entitas pelapor”): the “reporting entity”):
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close family member of that
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika person has a relationship with the reporting
orang tersebut: entity if that person:
i. Memiliki pengendalian atau pengendalian i. Has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii. Has significant influence over the
pelapor; atau reporting entity; or
iii. Merupakan personil manajemen kunci iii. Is a key management personnel of the
entitas pelapor atau entitas induk dari reporting entity or of the parent entity of
entitas pelapor. the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor b) An entity is related to a reporting entity if any
jika memenuhi salah satu hal berikut: of the following conditions applies:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang sama members of the same group (meaning
(artinya entitas induk, entitas anak, dan that the parent entity, subsidiaries, and
entitas anak berikutnya saling berelasi further subsidiaries are related to each
dengan entitas lainnya); other);
17
Page 21
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of an entity that is a member of the
yang merupakan anggota suatu kelompok same group as the other entity);
usaha, di mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari iv. One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associated entity
entitas asosiasi dari entitas ketiga; of a third entity;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of one of
dari salah satu entitas pelapor atau entitas the reporting entities or of an entity related
yang terkait dengan entitas pelapor. Jika to the reporting entity. If the reporting
entitas pelapor adalah entitas yang entity is the sponsoring entity of the plan,
menyelenggarakan program tersebut, then the sponsor entity is also related to
maka entitas sponsor juga berelasi the reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or collectively
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam vii. An individual identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is a
entitas atau merupakan personil key management personnel of the entity
manajemen kunci entitas (atau entitas (or the parent entity of the entity);
induk dari entitas);
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok di viii. The entity, or members of a group of
mana entitas merupakan bagian dari which the entity is a part, provides key
kelompok tersebut, menyediakan jasa management personnel services to the
personil manajemen kunci kepada entitas reporting entity or to the parent entity of
pelapor atau kepada entitas induk dari the reporting entity.
entitas pelapor.
Entitas yang berelasi dengan Pemerintah adalah An entity related to the government is an entity
entitas yang dikendalikan, dikendalikan that is controlled, jointly controlled, or influenced
bersama, atau dipengaruhi oleh Pemerintah. by the Government. The Government refers to
Pemerintah mengacu kepada Pemerintah, Government bodies and similar agencies,
instansi pemerintah dan badan yang serupa baik whether local, national, or international.
lokal, nasional maupun internasional.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
Catatan yang relevan. notes.
2.h. Instrumen Keuangan 2.h. Financial Instrument
Pengukuran Awal Aset Keuangan Initial Measurement of Financial Assets
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial asset or
keuangan dalam laporan posisi keuangan, jika financial liability in the statement of financial
dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak position only if and when the Group becomes a
dalam ketentuan pada kontrak instrumen party to the contractual provisions of the
tersebut. instrument.
18
Page 22
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau Upon initial recognition of a financial asset or
liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai financial liability, the Group measures it at fair
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau value. If the financial asset or financial liability is
liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar not measured at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah the fair value is adjusted for transaction costs
atau dikurang dengan biaya transaksi yang directly attributable to the acquisition or issuance
dapat diatribusikan secara langsung dengan of the financial asset or financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau Transaction costs incurred in connection with the
liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi acquisition of financial assets and issuance of
yang dikeluarkan sehubungan dengan financial liabilities classified as at fair value
perolehan aset keuangan dan penerbitan through profit or loss are immediately expensed.
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada
nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group's financial assets are classified as
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya follows: financial assets measured at amortized
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan acquisition cost, financial assets measured at
yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan fair value through other comprehensive income,
komprehensif lain dan aset keuangan yang and financial assets measured at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. through profit or loss.
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Acquisition Cost
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at amortized
diamortisasi ketika kedua kondisi berikut cost when both of the following conditions are
terpenuhi: met:
1. Aset keuangan dikelola dalam model 1. The financial asset is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset business model whose objective is to hold
keuangan dalam rangka mendapatkan financial assets in order to collect
arus kas kontraktual saja; dan contractual cash flows; and
2. Persyaratan kontraktual dari aset 2. The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak pada asset give rise on specified dates to cash
tanggal tertentu atas arus kas yang flows that are solely payments of principal
semata dari pembayaran pokok dan and interest (SPPI) on the principal
bunga (Solely Payments of Principal and amount outstanding.
Interest-SPPI) dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang These financial assets are measured at the
diakui pada awal pengakuan dikurangi amount recognized on initial recognition, less
dengan pembayaran pokok, kemudian principal repayments, and then adjusted for
dikurangi atau ditambah dengan jumlah cumulative amortization of the difference
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah between the initial recognition amount and
pengakuan awal dengan jumlah pada saat the amount at maturity, and for impairment
jatuh tempo, dan penurunan nilainya. losses.
Pendapatan keuangan dihitung dengan Financial income is calculated using the
metode menggunakan suku bunga efektif effective interest rate method and recognized
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai in profit or loss. Changes in fair value are
wajar diakui di laba rugi ketika aset dihentikan recognized in profit or loss when the asset is
atau direklasifikasi. derecognized or reclassified.
19
Page 23
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi Financial assets classified as financial assets
aset keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost can be sold
perolehan diamortisasi dapat dijual ketika when there is an increase in credit risk.
terdapat peningkatan risiko kredit. Derecognition for other reasons is permitted,
Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan but the amount of such sales must be
namun jumlah penjualan tersebut harus tidak immaterial or infrequent.
material jumlahnya atau tidak sering.
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Melalui Penghasilan Komprehensif Lain Through Other Comprehensive Income
(“FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika The financial assets are measured at
kedua kondisi berikut terpenuhi: FVTOCI if these conditions are met:
1. Aset keuangan dikelola dalam model 1. The financial asset is managed within a
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi business model whose objective is
dengan mendapatkan arus kas achieved by collecting contractual cash
kontraktual dan menjual aset keuangan; flows and selling financial assets; and
dan
2. Persyaratan kontraktual dari aset 2. The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu atas arus kas yang cash flows that are solely payments of
semata dari pembayaran pokok dan principal and interest (SPPI) on the
bunga (Solely Payments of Principal and principal amount outstanding.
Interest-SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai These financial assets are measured at fair
wajar, dimana keuntungan atau kerugian value, with gains or losses recognized in
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, other comprehensive income, except for
kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai impairment losses and gains or losses arising
dan keuntungan atau kerugian akibat from foreign currency fluctuations, which are
perubahan kurs, diakui pada laba rugi. Ketika recognized in profit or loss. When the
aset keuangan tersebut dihentikan financial asset is derecognized or
pengakuannya atau direklasifikasi, reclassified, any cumulative gains or losses
keuntungan atau kerugian kumulatif yang previously recognized in other
sebelumnya diakui dalam penghasilan comprehensive income are reclassified from
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas equity to profit or loss as a reclassification
ke laba rugi sebagai penyesuaian adjustment.
reklasifikasi.
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar iii. Financial Assets Measured at Fair Value
Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Through Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak memenuhi financial assets that do not meet the criteria
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan to be measured at amortized cost or FVTOCI.
diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan Subsequent to initial recognition, financial
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai assets measured at FVTPL are measured at
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang fair value. Gains or losses arising from
timbul dari perubahan nilai wajar aset changes in the fair value of these financial
keuangan diakui dalam laba rugi. assets are recognized in profit or loss.
20
Page 24
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi Financial assets such as derivatives and
pada instrumen ekuitas tidak memenuhi investments in equity instruments do not
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan meet the criteria to be measured at amortized
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada cost or the criteria to be measured at
FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. FVTOCI, and therefore are measured at
Namun demikian, Perusahaan dapat FVTPL. However, the Company can make an
menetapkan pilihan yang tidak dapat irrevocable election at initial recognition for
dibatalkan saat pengakuan awal atas investments in equity instruments that are not
investasi pada instrumen ekuitas yang bukan held for trading to be measured at FVTOCI.
untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat This election results in all gains or losses
(held for trading) untuk diukur pada FVTOCI. being presented in other comprehensive
Penetapan ini menyebabkan semua income, except that dividend income remains
keuntungan atau kerugian disajikan di recognized in profit or loss. Cumulative gains
penghasilan komprehensif lain, kecuali or losses previously recognized in other
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. comprehensive income are reclassified to
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang retained earnings without affecting profit or
sebelumnya diakui dalam penghasilan loss.
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo
laba tidak melalui laba rugi.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group classifies all financial liabilities such
keuangan sehingga setelah pengakuan awal that after initial recognition, financial liabilities are
liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost, except for:
diamortisasi, kecuali:
a. Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui a. Financial liabilities at fair value through profit
laba rugi. Liabilitas yang dimaksud, termasuk or loss. Such liabilities, including derivatives
derivatif yang merupakan liabilitas, that are liabilities, shall be subsequently
selanjutnya akan diukur pada nilai wajar; measured at fair value;
b. Liabilitas keuangan yang timbul ketika b. Financial liabilities arising when the transfer
pengalihan aset keuangan yang tidak of financial assets does not meet the criteria
memenuhi kualifikasi penghentian for derecognition or when the approach of
pengakuan atau ketika pendekatan continuing involvement is applied;
keterlibatan berkelanjutan diterapkan;
c. Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c. Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide loans at below-
bunga di bawah pasar. Setelah pengakuan market interest rates. After initial recognition,
awal, penerbit kontrak dan penerbit the issuer of the contract and the issuer of the
komitmen selanjutnya mengukur kontrak commitment subsequently measure the
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi contract at the higher of:
antara:
(i) Jumlah penyisihan kerugian; dan (i) The amount of expected credit losses;
and
(ii) Jumlah yang pertama kali diakui dikurangi (ii) The amount initially recognized less, if
dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif dari appropriate, the cumulative amount of
penghasilan yang diakui sesuai dengan income recognized in accordance with
prinsip PSAK 115. PSAK 115.
d. Imbalan kontinjensi yang diakui oleh pihak d. Contingent consideration recognized by the
pengakuisisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination when
PSAK 103 diterapkan. Imbalan kontinjensi PSAK 103 is applied. Subsequent to initial
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan recognition, contingent consideration is
selisihnya dalam laba rugi. measured at fair value, with any changes
recognized in profit or loss.
21
Page 25
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saat pengakuan awal, Grup dapat membuat At initial recognition, the Group may make an
penetapan yang tak terbatalkan untuk mengukur irrevocable election to measure financial
liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba liabilities at fair value through profit or loss if
rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika permitted by the standards or if the election will
penetapan akan menghasilkan informasi yang result in more relevant information, because:
lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces
signifikan inkonsistensi pengukuran atau inconsistencies in measurement or
pengakuan (kadang disebut sebagai recognition (sometimes referred to as
“accounting mismatch”) yang dapat timbul "accounting mismatch") that may arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or recognizing
pengakuan keuntungan dan kerugian atas gains and losses on assets or liabilities on
aset atau liabilitas dengan dasar yang different bases; or
berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola assets and financial liabilities are managed
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai and performance is evaluated based on fair
wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi value, according to documented risk
investasi yang terdokumentasi, dan informasi management or investment strategies, and
dengan dasar nilai wajar dimaksud atas information based on fair value for the group
kelompok tersebut disediakan secara internal is internally provided to key management
untuk personil manajemen kunci Grup. personnel of the Group.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, The Group derecognizes a financial asset only
jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas when the contractual rights to the cash flows
yang berasal dari aset keuangan berakhir atau from the financial asset expire, or the Group
Grup mengalihkan hak kontraktual untuk transfers the contractual rights to receive the
menerima kas yang berasal dari aset keuangan cash flows from the financial asset, or retains the
atau tetap memiliki hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash flows but
menerima kas tetapi juga menanggung also assumes a contractual obligation to pay the
kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas cash flows received to one or more recipients
yang diterima tersebut kepada satu atau lebih under a pass-through arrangement. If the Group
pihak penerima melalui suatu kesepakatan. Jika substantially transfers all the risks and rewards
Grup secara substansial mengalihkan seluruh of ownership of a financial asset, the Group
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset derecognizes the financial asset and recognizes
keuangan, maka Grup menghentikan separately as an asset or liability any rights and
pengakuan aset keuangan dan mengakui secara obligations created or retained in the transfer.
terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap
hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih
dimiliki dalam pengalihan tersebut.
Jika Grup secara substansial tidak mengalihkan If the Group has not substantially transferred and
dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat does not retain all risks and rewards of
atas kepemilikan aset keuangan tersebut dan ownership of the financial asset and still retains
masih memiliki pengendalian, maka Grup control, the Group recognizes the financial asset
mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan to the extent of its continuing involvement with
berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. the financial asset. If the Group substantially
Jika Grup secara substansial masih memiliki retains all risks and rewards of ownership of the
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset financial asset, the Group continues to recognize
keuangan, maka Grup dan tetap mengakui aset the financial asset.
keuangan tersebut.
22
Page 26
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes a financial liability, only
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas when the financial liability is extinguished, i.e.,
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika when the obligation specified in the contract is
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak discharged, canceled, or expires.
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit losses for
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets measured at amortized cost and
perolehan diamortisasi, aset keuangan yang financial assets measured at FVTOCI.
diukur pada FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur At each reporting date, the Group measures the
penyisihan kerugian instrumen keuangan provision for financial instrument losses as the
sejumlah kerugian kredit ekspektasian expected credit losses over the lifetime of the
sepanjang umurnya jika risiko kredit atas asset if the credit risk on the financial instrument
instrumen keuangan tersebut telah meningkat has increased significantly since initial
secara signifikan sejak pengakuan awal. recognition. However, if the credit risk on the
Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan financial instrument has not increased
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak significantly since initial recognition, the Group
pengakuan awal, maka mengakui sejumlah recognizes a provision for expected credit losses
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. of 12 months.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for accounts
tersebut terhadap piutang usaha dan aset receivable and contract assets without a
kontrak tanpa komponen pendanaan yang significant financing component.
signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when a third party is unable to fully meet
kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. its credit obligations to the Group. The maximum
Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika period considered when estimating expected
memperkirakan kerugian kredit ekspektasian credit losses is the maximum contractual period
adalah periode maksimum kontrak dimana Grup over which the Group is exposed to credit risk.
terekspos terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang The provision for losses is recognized as a
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk aset reduction in the carrying amount of financial
keuangan yang diukur pada FVTOCI yang assets, except for financial assets measured at
penyisihan kerugiannya diakui dalam FVTOCI, where the provision for losses is
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan recognized in other comprehensive income.
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau Expected credit losses (or recoveries of credit
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba losses) are recognized in profit or loss, as
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian impairment gains or losses.
penurunan nilai.
23
Page 27
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The measurement of expected credit losses on
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu financial instruments is conducted in a manner
cara yang mencerminkan: that reflects:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased amount and a probability-
probabilitas tertimbang yang ditentukan weighted average determined by evaluating a
dengan mengevaluasi serangkaian range of possible outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Information that is reasonable and
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan supportable, available without undue cost or
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa effort at the reporting date, regarding past
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi events, current conditions, and forecasts of
ekonomi masa depan. future economic conditions.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami A financial asset may be considered to not have
peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak experienced a significant increase in credit risk
pengakuan awal jika aset keuangan memiliki since initial recognition if the financial asset has
risiko kredit yang rendah pada tanggal low credit risk at the reporting date.
pelaporan.
Risiko kredit pada instrumen keuangan Credit risk on a financial instrument is considered
dianggap rendah ketika aset keuangan tersebut low when the financial asset has a low risk of
memiliki risiko gagal bayar yang rendah, default, the borrower has a strong capacity to
peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk meet its contractual cash flow obligations in the
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya near term, and deteriorating economic and
dalam jangka waktu dekat dan memburuknya business conditions over time, though not
kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu always, reduce the borrower's ability to meet its
sepanjang mungkin, namun tidak selalu, contractual cash flow obligations.
menurunkan kemampuan peminjam untuk
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya.
Untuk menentukan apakah aset keuangan To determine whether a financial asset has low
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat credit risk, the Group may use internal credit risk
menggunakan peringkat risiko kredit internal ratings or external assessments. For example,
atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan financial assets with an "investment grade" rating
dengan peringkat “investment grade” based on external assessments are considered
berdasarkan penilaian eksternal merupakan to have low credit risk and therefore have not
instrumen yang memiliki risiko kredit yang experienced a significant increase in credit risk
rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan since initial recognition.
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan
awal.
Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Rate Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest rate method is used to
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculate the amortized cost of a financial asset
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan or liability (or a group of financial assets or
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) liabilities) and to allocate interest income or
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan interest expense over the relevant period. The
bunga atau beban bunga selama periode yang effective interest rate is the rate that exactly
relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga discounts estimated future cash payments or
yang secara tepat mendiskontokan estimasi receipts over the expected life of the financial
pembayaran atau penerimaan kas masa depan instrument, or, if more appropriate, a shorter
selama perkiraan umur dari instrumen period to obtain the net carrying amount of the
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan financial asset or financial liability.
periode yang lebih singkat untuk memperoleh
jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau
liabilitas keuangan.
24
Page 28
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada saat menghitung suku bunga efektif, When calculating the effective interest rate, the
Perusahaan mengestimasi arus kas dengan Company estimates cash flows considering all
mempertimbangkan seluruh persyaratan contractual terms of the financial instrument,
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, such as prepayment options, call options, and
seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi similar options, but does not consider future
serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan credit losses.
kerugian kredit masa depan.
Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan This calculation includes all commissions and
bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh other forms of compensation paid or received by
pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan parties to the contract that are an integral part of
bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, the effective interest rate, transaction costs, and
biaya transaksi, dan seluruh premium atau all other premiums or discounts.
diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika Grup The Group reclassifies financial assets when it
mengubah tujuan model bisnis untuk changes its business model for managing
pengelolaan aset keuangan sehingga penilaian financial assets, so that the previous
sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan. classification is no longer applicable.
Jika Grup mereklasifikasi aset keuangan, maka If the Group reclassifies a financial asset, the
diperlukan untuk menerapkan reklasifikasi reclassification must be applied prospectively
secara prospektif sejak tanggal reklasifikasi. from the reclassification date. Gains, losses
Keuntungan, kerugian (termasuk keuntungan (including impairment gain/losses), or interest
atau kerugian penurunan nilai) atau bunga yang previously recognized are not restated.
sebelumnya diakui tidak disajikan kembali.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan dari When the Group reclassifies financial assets
biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTPL, from amortized cost to FVTPL, their fair value is
maka nilai wajarnya diukur pada tanggal measured at the date of reclassification. Any
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang gain or loss arising from the difference between
timbul dari perbedaan antara biaya perolehan the previous amortized cost and the fair value is
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajarnya recognized in the income statement. Conversely,
diakui dalam laporan laba rugi. Sebaliknya, jika if the Group reclassifies its financial assets from
Grup mereklasifikasi aset keuangannya dari FVTPL to amortized cost, the fair value at the
FVTPL menjadi biaya perolehan diamortisasi, date of reclassification becomes the new gross
maka nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi carrying amount.
menjadi nilai tercatat bruto baru.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan dari When the Group reclassifies financial assets
biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTOCI, from amortized cost to FVTOCI, their fair value is
nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. measured at the date of reclassification. Any
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari gain or loss arising from the difference between
selisih antara biaya perolehan diamortisasi the previous amortized cost and the fair value is
sebelumnya dan nilai wajar diakui pada recognized in other comprehensive income. The
penghasilan komprehensif lain. Tingkat suku effective interest rate and the measurement of
bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit expected credit losses are not adjusted as a
yang diharapkan tidak disesuaikan sebagai hasil result of the reclassification.
dari reklasifikasi.
25
Page 29
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sebaliknya, ketika Grup mereklasifikasi aset Conversely, when the Group reclassifies its
keuangannya dari FVTOCI menjadi biaya financial assets from FVTOCI to amortized cost,
perolehan diamortisasi, aset keuangan tersebut the financial assets are reclassified at their fair
direklasifikasi ke nilai wajarnya pada tanggal value at the date of reclassification. However,
reklasifikasi. Namun, keuntungan atau kerugian cumulative gains or losses previously
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam recognized in other comprehensive income are
penghasilan komprehensif lain dihilangkan dari removed from equity and adjusted against the
ekuitas dan disesuaikan dengan nilai wajar aset fair value of the financial assets at the date of
keuangan pada tanggal reklasifikasi. reclassification.
Akibatnya, pada tanggal reklasifikasi, aset As a result, at the date of reclassification,
keuangan diukur dengan cara yang sama seperti financial assets are measured in the same way
biaya perolehan diamortisasi. as amortized cost.
Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan These adjustments affect other comprehensive
komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi laba income but do not affect profit or loss, and
rugi, dan karenanya bukan merupakan therefore are not considered reclassification
penyesuaian reklasifikasi. Suku bunga efektif adjustments. The effective interest rate and the
dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian measurement of expected credit losses are not
tidak disesuaikan sebagai akibat dari adjusted as a result of the reclassification.
reklasifikasi.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies financial assets out
keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi of the FVTPL measurement category to the
kategori pengukuran FVTOCI, aset keuangan FVTOCI measurement category, the financial
tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, assets continue to be measured at their fair
ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan value. Similarly, when the Group reclassifies
keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori financial assets out of the FVTOCI measurement
pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap diukur category to the FVTPL measurement category,
pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian the financial assets continue to be measured at
kumulatif yang sebelumnya diakui di their fair value. Cumulative gains or losses
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi previously recognized in other comprehensive
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian income are reclassified from equity to profit or
reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi. loss as a reclassification adjustment at the date
of reclassification.
Klasifikasi Sebagai Liabilitas dan Ekuitas Classification As Liabilities or Equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang Financial liabilities and equity instruments issued
diterbitkan Grup diklasifikasikan sesuai dengan by the Group are classified according to the
substansi perjanjian kontraktual dan definisi substance of the contractual arrangement and
liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. the definitions of financial liabilities and equity
instruments.
Instrumen Ekuitas Equity Instrument
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang Equity instruments are contracts that give
memberikan hak residual atas aset Grup setelah residual rights over the Group's assets after
dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. deducting all of its liabilities. Equity instruments
Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil are recorded at the net proceeds received, less
penerimaan bersih setelah dikurangi biaya any direct issuance costs.
penerbitan langsung.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan Grup terutama terdiri dari The Group's financial liabilities primarily consist
pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, of short-term bank loans, trade payables,
beban akrual, utang lain-lain, liabilitas sewa, accrued expenses, other payables, lease
utang obligasi, surat berharga komersial dan liabilities, bond payables, commercial papers,
pinjaman bank jangka panjang. and long-term bank loans.
26
Page 30
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pinjaman jangka pendek, utang usaha, beban Short-term loans, trade payables, accrued
akrual, utang lain-lain dan pinjaman bank jangka expenses, other payables, and long-term bank
panjang pada awalnya diukur pada nilai wajar, loans are initially measured at fair value, net of
setelah dikurangi biaya transaksi, dan transaction costs, and are subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan metode suku interest method.
bunga efektif.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi The difference between the issue proceeds (net
biaya transaksi) dan penyelesaian atau of transaction costs) and the settlement or
pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu repayment of the loan is recognized over the
pinjaman menggunakan metode suku bunga term of the loan using the effective interest
efektif. method.
Setelah pengakuan awal, jika jumlah tercatat After initial recognition, if the carrying amount
berbeda dengan nilai nominal disebabkan differs from the nominal value due to premium or
penyesuaian premium atau diskonto, maka discount adjustments, the difference is
perbedaan tersebut diamortisasi secara garis amortized on a straight-line basis over the term
lurus selama jangka waktu sukuk ijarah. of the sukuk ijarah.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are offset
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat when, and only when, the Group currently has a
ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara legally enforceable right to set off the recognized
hukum untuk melakukan saling hapus atas amounts; and intends either to settle on a net
jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi basis, or to realize the asset and settle the
untuk menyelesaikan secara neto atau untuk liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam orderly transaction between market participants
transaksi teratur antara pelaku pasar pada at the measurement date.
tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Fair value of financial assets and liabilities is
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan estimated for recognition and measurement
pengukuran atau untuk keperluan purposes or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair value is categorized into different levels
berbeda dalam suatu hierarki nilai wajar within a fair value hierarchy based on the
berdasarkan pada apakah input suatu observability of the inputs used in the
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi measurement and the significance of the inputs
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai to the overall fair value measurement:
wajar:
1. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di 1. Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities that can be
identik yang dapat diakses pada tanggal accessed at the measurement date (Level 1);
pengukuran (Level 1);
2. Input selain harga kuotasian yang termasuk 2. Inputs other than quoted prices included in
dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk Level 1 that are observable for the asset or
aset atau liabilitas, baik secara langsung liability, either directly or indirectly (Level 2);
maupun tidak langsung (Level 2); dan and
27
Page 31
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset 3. Inputs that are not observable for the asset or
atau liabilitas (Level 3). liability (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, In measuring the fair value of an asset or liability,
Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar the Group uses observable market data to the
yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset extent possible. If the fair value of an asset or
atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara liability cannot be directly observed, the Group
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian uses valuation techniques that are appropriate
yang sesuai dengan keadaannya dan under the circumstances and maximizes the use
memaksimalkan penggunaan input yang dapat of relevant observable inputs and minimizes the
diobservasi yang relevan dan meminimalkan use of unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hierarki wajar diakui Transfers between levels of the fair value
oleh Grup pada akhir periode pelaporan dimana hierarchy are recognized by the Group at the end
perpindahan terjadi. of the reporting period in which the transfer
occurs.
2.i. Kas dan Setara Kas 2.i. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash equivalents include cash, bank
(rekening giro), dan deposito berjangka yang deposits (checking accounts), and time deposits
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau with maturities of three months or less at the time
kurang pada saat penempatan yang tidak of placement, provided they are not pledged as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or otherwise restricted.
penggunaannya.
2.j. Piutang Pembiayaan Konsumen 2.j. Consumer Financing Receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified
dalam kelompok aset keuangan yang diukur within the category of financial assets measured
pada biaya perolehan diamortisasi. at amortized cost.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, measurement, reclassification, fair value
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan determination, impairment, and derecognition of
penghentian pengakuan piutang pembiayaan consumer financing receivables refer to Note
konsumen mengacu pada Catatan 2.h. 2.h.
Piutang pembiayaan konsumen merupakan Consumer financing receivables represent the
jumlah piutang ditambah (dikurangi) biaya amount of receivables plus (less) unamortized
(pendapatan) transaksi yang belum diamortisasi transaction costs (income) and less
dan dikurangi dengan pendapatan pembiayaan unrecognized consumer financing income and
konsumen yang belum diakui dan penyisihan allowance for impairment losses on consumer
kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan financing receivables.
konsumen.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Unrecognized consumer financing income
diakui merupakan selisih antara jumlah represents the difference between the total
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan installment payments to be received from
diterima dari konsumen dan jumlah pokok consumers and the principal amount, plus (less)
pembiayaan, ditambah (dikurangi) biaya unamortized transaction costs (income), which
(pendapatan) transaksi yang belum diamortisasi, will be recognized as income over the term of the
yang akan diakui sebagai pendapatan selama contract using the effective interest rate of
jangka waktu kontrak dengan menggunakan consumer financing method.
metode suku bunga efektif dari piutang
pembiayaan konsumen.
28
Page 32
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Biaya (pendapatan) transaksi yang belum Unamortized transaction costs (revenues) are
diamortisasi, adalah pendapatan administrasi administrative income for the first-time financing
proses pembiayaan dan biaya transaksi yang process and transaction costs that are directly
timbul pertama kali yang terkait langsung related to consumer financing.
dengan pembiayaan konsumen tersebut.
Penyelesaian kontrak sebelum masa The settlement of the contract before the end of
pembiayaan konsumen berakhir diberlakukan the consumer financing period is treated as a
sebagai pembatalan kontrak pembiayaan cancellation of the consumer financing contract
konsumen dan keuntungan yang timbul diakui and the resulting gain is recognized as profit or
sebagai laba atau rugi periode berjalan. loss for the period.
2.k. Anjak Piutang 2.k. Factoring
Anjak piutang diakui sebagai tagihan anjak Factoring with recourse is recognized as the
piutang sebesar nilai piutang yang diperoleh dan amount of receivables acquired and is stated at
dinyatakan sebesar nilai bersih yang dapat net realizable value, net of deferred income
direalisasi, setelah dikurangi pendapatan anjak factoring. The difference between the factoring
piutang ditangguhkan. Selisih antara tagihan receivables and the amount of payments made
anjak piutang dengan jumlah pembayaran to the client is recognized as deferred factoring
kepada klien diakui sebagai pendapatan anjak income and will be amortized over the period of
piutang ditangguhkan dan diamortisasi selama respective factoring agreements using the
periode kontrak menggunakan suku bunga effective interest rate.
efektif.
Dalam anjak piutang, debitur mempunyai In factoring with recourse, the debtor has the
kewajiban membayar seluruh dana yang obligation to pay all (full recourse) of the funds
diperoleh dari piutang alihan, atau membeli obtained from the transferred receivables, or to
kembali piutang alihan, dalam hal nasabah tidak buy back the transferred receivables, if the
membayar piutang alihan tersebut kepada faktor customer does not pay the transferred
pada saat jatuh tempo. receivables to the factor at maturity.
2.l. Properti Investasi 2.l. Investment Property
Properti investasi adalah properti (tanah atau Investment property are properties (land or a
bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau building or part of a building or both) owned to
kedua-duanya) yang dimiliki untuk menghasilkan earn rentals or for capital appreciation or both,
sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua- rather than for use in the production or supply of
duanya, dan tidak untuk digunakan dalam goods or services or for administrative purposes;
produksi atau penyediaan barang atau jasa atau or sale in the daily business activities.
untuk tujuan administratif; atau dijual dalam
kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi diakui sebagai aset jika, dan Investment property is recognized as an asset
hanya jika, besar kemungkinan manfaat when, and only when it is probable that the future
ekonomi masa depan yang terkait dengan economic benefits that are associated with the
properti investasi akan mengalir ke entitas; dan investment property will flow to the entity; and the
biaya perolehan properti investasi dapat diukur cost of the investment property can be measured
dengan andal. reliably.
Properti investasi pada awalnya diukur sebesar An investment property shall be measured
biaya perolehan, meliputi harga pembelian dan initially at its cost, comprises its purchase price
setiap pengeluaran yang dapat diatribusikan and any directly attributable expenditure
secara langsung (biaya jasa hukum, pajak (professional fees for legal services, property
pengalihan properti, dan biaya transaksi lain). transfer taxes and other transaction costs).
Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran Transaction costs are included in the initial
awal tersebut. measurement.
29
Page 33
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Setelah pengakuan awal, Grup memilih After initial recognition, the Group decides to use
menggunakan model nilai wajar dan mengukur fair value model and measure all its investment
seluruh properti investasi berdasarkan nilai property at fair value. A gain or loss arising from
wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul a change in the fair value of investment property
dari perubahan nilai wajar properti investasi is recognized in profit or loss for the period in
diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya. which it arises.
Penentuan nilai wajar properti investasi The fair value of investment property is based on
didasarkan pada penilaian oleh penilai a valuation by an independent appraiser who
independen yang mempunyai kualifikasi holds a recognized and relevant professional
profesional yang telah diakui dan relevan serta qualification and has recent experience in the
memiliki pengalaman terkini di lokasi dan location and category of the investment property
kategori properti investasi yang dinilai. being valued.
Grup mengalihkan properti ke, atau dari, properti The Group shall transfer a property, to, or from
investasi jika, dan hanya jika, ketika properti investment property when, and only when, there
memenuhi, atau berhenti memenuhi, definisi the property meets, or ceases to meet, the
properti investasi dan terdapat bukti atas definition of investment property and there is
perubahan penggunaan, mencakup: evidence of the change in use, include:
a. Dimulainya penggunaan oleh pemilik, atau a. Commencement of owner-occupation, or of
pengembangan untuk pemilik, untuk development with a view to owner-
pengalihan dari properti investasi menjadi occupation, for a transfer from investment
properti yang digunakan sendiri; property to owner-occupied property;
b. Dimulainya pengembangan untuk dijual, b. Commencement of development with a view
untuk pengalihan dari properti investasi to sale, for a transfer from investment
menjadi persediaan; property to inventories;
c. Berakhirnya pemakaian oleh pemilik, untuk c. End of owner-occupation, for a transfer from
pengalihan dari properti yang digunakan owner-occupied property to investment
sendiri menjadi properti investasi; dan property; and
d. Insepsi sewa operasi kepada pihak lain, d. Inception of an operating lease to another
untuk pengalihan dari persediaan menjadi party, for a transfer from inventories to
properti investasi. investment property.
Properti investasi dihentikan pengakuannya An investment property is derecognized on
pada saat dilepaskan atau ketika tidak disposal or when the investment property is
digunakan lagi secara permanen dan tidak permanently withdrawn from use and no future
memiliki manfaat ekonomi masa depan yang economic benefits are expected from its
diperkirakan dari pelepasannya. disposal.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from the retirement or
penghentian atau pelepasan ditentukan dari disposal are determined as the difference
selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah between the net disposal proceeds and the
tercatat aset, dan diakui dalam laba rugi pada carrying amount of the asset and are recognized
periode terjadinya penghentian atau pelepasan. in profit or loss in the period of the retirement or
disposal.
2.m. Aset Tetap 2.m. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any cost
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan directly attributable in bringing the assets to the
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan location and condition necessary for it to be
lokasi yang diperlukan agar aset siap digunakan capable of operating in the manner intended by
sesuai intensi Manajemen. Management.
30
Page 34
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When relevant, the cost may also comprise the
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran initial estimate of the costs of dismantling and
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi removing the item and restoring the site on which
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset it is located, the obligation for which an entity
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi incurs either when the item is acquired or
penggunaan aset tetap selama periode tertentu because of having used the item during a
untuk tujuan selain untuk memproduksi particular period for purposes other than to
persediaan selama periode tersebut. produce inventories during that period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets except land,
tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan are carried at its cost less any accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi depreciation, and any accumulated impairment
rugi penurunan nilai. losses.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when it is
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use, and it is computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful life of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Persentase
Depresiasi/
Depreciation
Kelompok Tahun/Years Percentage Group
Bangunan 20 5,00% Building
Peralatan Kantor 3-4 25,00-33,34% Office Equipment
Tanah diakui sebesar harga perolehannya dan Lands are recognized at its cost and are not
tidak disusutkan. depreciated.
Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam part of the fixed assets under “Asset in Progress”
Penyelesaian” dan dinyatakan sebesar biaya and are stated at its cost. All costs, including
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya borrowing costs, incurred in relation with the
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan construction of these assets are capitalized as
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai part of the cost of assets in construction. Cost of
bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam assets in construction shall exclude any internal
konstruksi. Biaya perolehan aset tetap dalam profits, cost of abnormal amounts of wasted
konstruksi tidak termasuk setiap laba internal, material, labour or other resources incurred.
jumlah tidak normal dari biaya pemborosan yang
terjadi dalam pemakaian bahan baku, tenaga
kerja atau sumber daya lain.
Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke The accumulated costs will be transferred to the
masing-masing pos aset tetap yang sesuai pada respective fixed assets items at the time the
saat aset tersebut selesai dikerjakan atau siap asset is completed or ready for use and are
digunakan dan disusutkan sejak beroperasi. depreciated since the operation started.
31
Page 35
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika derecognized on disposal or when no future
tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan economic benefits are expected from its use or
yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (that determined as the difference
timbul dari penghentian pengakuan tersebut between the net disposal proceeds, if any, and
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah the carrying amount of the item) is included in
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah profit or loss when the item is derecognized.
tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada
saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting period, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai made regular review of the useful lives, residual
residu, metode penyusutan, dan sisa umur values, depreciation method and residual life
pemakaian berdasar kondisi teknis. based on the technical conditions.
2.n. Sewa 2.n. Leases
Grup sebagai Penyewa The Group as Lessee
Pada tanggal insepsi kontrak, Grup menilai At inception of a contract, the Group shall assess
apakah kontrak merupakan, atau mengandung whether the contract is, or contains, a lease. A
sewa. Suatu kontrak merupakan atau contract is, or contains, a lease if the contract
mengandung sewa jika kontrak tersebut conveys the right to control the use of an
memberikan hak untuk mengendalikan identified asset for a period of time in exchange
penggunaan aset identifikasian selama suatu for consideration.
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan
imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right
untuk mengendalikan penggunaan aset to control the use of an identified asset for a
identifikasian selama suatu jangka waktu, Grup period of time, the Group shall assess whether,
menilai apakah selama periode penggunaan, throughout the period of use, the Group has both
Grup memiliki dua hal berikut: of the following:
a. Hak untuk mendapatkan secara substansial a. The right to obtain substantially all economic
seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan benefits from the use of the identified asset;
aset identifikasian; dan and
b. Hak untuk mengarahkan penggunaan aset b. The right to direct the use of the identified
identifikasian, yaitu hanya jika: asset, only if either:
(i) Grup memiliki hak untuk mengarahkan (i) The Group has right to direct how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa aset what purposes the assets are used
digunakan selama periode penggunaan; throughout the period of use; or
atau
(ii) Keputusan yang relevan tentang (ii) The relevant judgment about how for what
bagaimana dan untuk tujuan apa aset objective the assets are used are
digunakan telah ditentukan sebelumnya predetermined and:
dan:
• Grup memiliki hak mengoperasikan • The Group has the right to operate the
aset (atau mengarahkan pihak lain asset (or to direct others to operate the
untuk mengoperasikan aset dengan asset in a manner that it determines)
cara yang telah ditentukan) selama throughout the period of use, without
periode penggunaan, tanpa pemasok the supplier having the right to change
memiliki hak untuk mengubah instruksi those operating instructions; or
operasi tersebut; atau
• Grup mendesain aset (aspek tertentu • The Group designed the asset
dari aset) dengan cara menetapkan (specific aspects of the asset) in a way
sebelumnya bagaimana dan untuk that predetermines how and for what
tujuan apa aset akan digunakan purpose the asset will be used
selama periode penggunaan. throughout the period of use.
32
Page 36
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur aset At the commencement date, the Group
hak-guna pada biaya perolehan, yang meliputi measures the right-of-use asset at cost, which
jumlah pengukuran awal liabilitas sewa, includes the initial measurement amount of the
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau lease liability, lease payments made at or before
sebelum tanggal permulaan dikurangi dengan the commencement date less any incentives
insentif yang diterima, biaya langsung awal yang received, initial direct costs incurred by the
dikeluarkan oleh Grup, dan estimasi biaya yang Group, and an estimate of the costs to be
akan dikeluarkan oleh Grup dalam membongkar incurred by the Group to dismantle and remove
dan memindahkan aset pendasar atau untuk the underlying asset or to restore the underlying
merestorasi aset pendasar ke kondisi yang asset to the condition required by the terms and
disyaratkan dan ketentuan sewa, kecuali biaya- conditions of the lease, except for those costs
biaya tersebut dikeluarkan untuk menghasilkan incurred to produce inventories.
persediaan.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur aset After the commencement date, the Group
hak-guna dengan menerapkan model biaya, measures the right-of-use asset by applying a
yaitu biaya perolehan dikurangi akumulasi cost model, which is cost less accumulated
penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan depreciation and accumulated impairment
nilai, serta disesuaikan dengan pengukuran losses and adjusted for remeasurement of lease
kembali liabilitas sewa. Aset hak-guna liabilities. Right-of-use asset depreciated using
disusutkan dengan menggunakan metode garis straight line method.
lurus.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the underlying
pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya asset to the lessee by the end of the lease term
perolehan aset hak-guna merefleksikan or if the cost of the right-of-use asset reflects that
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka the lessee will exercise a purchase option, the
penyewa menyusutkan aset hak-guna dari lessee shall depreciate the right-of-use asset
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat from the commencement date to the end of the
aset pendasar, yang mengacu pada ketentuan useful life of the underlying asset, which refers to
masa manfaat aset tetap. Jika tidak, maka aset the terms of the useful life of the fixed asset.
hak-guna disusutkan dari tanggal permulaan Otherwise, the lessee shall depreciate the right-
hingga tanggal yang lebih awal antara akhir of-use asset from the commencement date to the
umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa earlier of the end of the useful life of the right-of-
sewa. use asset or the end of the lease term.
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur At the commencement date, the Group shall
liabilitas sewa pada nilai kini pembayaran sewa measure the lease liability at the present value of
yang belum dibayar pada tanggal tersebut. the lease payments that are not paid at that date.
Pembayaran sewa didiskontokan dengan The lease payments shall be discounted using
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa, the interest rate implicit in the lease, if that rate
jika suku bunga tersebut dapat ditentukan. Jika can be readily determined. If that rate cannot be
suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, readily determined, the Group shall use the
maka Grup menggunakan suku bunga pinjaman Group’s incremental borrowing rate.
inkremental Grup.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group shall
liabilitas sewa dengan: measure the lease liability by:
a. Meningkatkan jumlah tercatat untuk a. Increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
b. Mengurangi jumlah tercatat untuk b. Reducing the carrying amount to reflect the
merefleksikan sewa yang telah dibayar; dan lease payments made; and
c. Mengukur kembali jumlah tercatat untuk c. Remeasuring the carrying amount to reflect
merefleksikan penilaian kembali atau any reassessment or lease modifications, or
modifikasi sewa atau untuk merefleksikan to reflect revised in-substance fixed lease
pembayaran sewa tetap secara substansi payments.
revisian.
33
Page 37
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Liabilitas sewa diukur kembali ketika terdapat Lease liability is remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan yang change in future lease payments arising from a
timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, change in an index or rate, if there is a change in
jika ada perubahan estimasi Grup atas jumlah the Group estimate of the amount expected to be
yang diperkirakan akan dibayar dalam jaminan payable under a residual value collateral , or if
nilai residual, atau jika Grup mengubah the Group changes its assessment of whether it
penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi will exercise a purchase, extension, or
beli, perpanjangan atau penghentian. termination option.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap way, a corresponding adjustment is made to the
jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat carrying amount of the right-of-use assets or is
dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset recorded in profit or loss if the carrying amount
hak-guna telah berkurang menjadi nihil. of the right-of-use asset has been reduced to nil.
Grup sebagai Pesewa The Group as Lessor
Sewa di mana Grup sebagai pesewa Leases for which the Group is a lessor are
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Ketika classified as operating leases. Whenever the
persyaratan sewa secara substansial tidak terms of the lease did not transfer substantially
mengalihkan seluruh risiko dan manfaat yang all the risks and rewards of ownership to the
terkait dengan kepemilikan ke penyewa, kontrak lessee, the contract is classified as an operating
tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. lease.
Penghasilan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
secara garis lurus selama masa sewa yang recognized on a straight-line basis over the
relevan. Biaya langsung awal yang terjadi dalam terms of the relevant lease. Initial direct costs
menegosiasikan dan mengatur sewa operasi incurred in negotiating and arranging an
ditambahkan sebagai jumlah tercatat aset sewa operating lease are added to the carrying
dan diakui secara garis lurus selama masa amount of the leased assets and recognized on
sewa. a straight-line method over the lease term.
2.o. Pengaturan Bersama 2.o. Joint Arrangement
Ventura bersama merupakan pengaturan Joint venture represents joint arrangement
bersama yang mengatur bahwa para pihak yang whereby the parties that have joint control of the
memiliki pengendalian bersama atas pengaturan arrangement have rights to the net assets of the
memiliki hak atas aset neto pengaturan tersebut. arrangement. Those parties are called joint
Para pihak tersebut disebut sebagai venturer venturers.
bersama.
Ventura bersama mengakui kepentingannya A joint venturer recognizes its interest in a joint
dalam ventura bersama sebagai investasi venture as an investment and account for that
dan mencatat investasi tersebut dengan investment using the equity method.
menggunakan metode ekuitas.
2.p. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.p. Revenues and Expenses Recognition
Grup menerapkan PSAK 115 “Pendapatan dari The Group adopted PSAK 115 “Revenue from
Kontrak dengan Pelanggan”. Pendapatan dari Contracts with Customers”. Revenue from
kontrak dengan pelanggan diakui pada saat contracts with customers is recognized when
pengendalian atas barang atau jasa diakui control over the goods or services is recognized
dialihkan kepada pelanggan dalam jumlah yang is transferred to the customer in an amount that
mencerminkan imbalan yang diperkirakan reflects the consideration that the Group is
menjadi hak Grup dalam pertukaran dengan expected to be entitled to in exchange for the
barang dan jasa tersebut. Grup telah goods and services. The Group has generally
menetapkan secara umum bahwa Grup determined that the Group is the principal in its
merupakan prinsipal dalam kontrak revenue contracts because the Group usually
pendapatannya karena Perusahaan biasanya controls the goods or services before
mengendalikan barang atau jasa sebelum transferring them to customers.
mengalihkan kepada pelanggan.
34
Page 38
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pendapatan adalah arus masuk bruto dari Revenue is the gross inflow of economic benefits
manfaat ekonomi yang timbul dari aktivitas arising from the Group's domestic activities in the
normal Grup berupa penjualan barang, form of sales of goods, sales of services,
penjualan jasa, bunga, royalti dan dividen interest, royalties and dividends during a period
selama suatu periode jika arus masuk tersebut if the inflows result in an increase in equity that
mengakibatkan kenaikan ekuitas yang tidak does not originate from investment contributions.
berasal dari kontribusi penanaman modal. Revenue from promised to customers (contracts
Pendapatan dari yang dijanjikan kepada with customers) meets the following criteria:
pelanggan (kontrak dengan pelanggan)
memenuhi kriteria sebagai berikut:
a. Para pihak dalam kontrak telah menyetujui a. The parties to the contract have agreed to the
kontrak (secara tertulis, lisan atau sesuai contract (in writing, oral or in accordance with
dengan praktik bisnis pada umumnya) dan general business practices) and are
berkomitmen untuk melaksanakan kewajiban committed to carrying out their respective
mereka masing-masing; obligations;
b. Entitas dapat mengidentifikasi hak setiap b. An entity can identify each party's rights
pihak mengenai barang atau jasa yang akan regarding the goods or services to be
dialihkan; transferred;
c. Entitas dapat mengidentifikasi jangka waktu c. An entity can identify the period of payment
pembayaran barang atau jasa yang akan for the goods or services to be transferred;
dialihkan;
d. Kontrak memiliki substansi komersial (yaitu d. The contract has commercial substance (i.e.,
risiko, waktu, atau jumlah arus kas masa the risk, time, or amount of the entity's future
depan entitas diperkirakan berubah sebagai cash flows expected to change as a result of
akibat dari kontrak); dan the contract); and
e. Kemungkinan besar entitas akan menagih e. It is probable that the entity will collect the
imbalan yang akan menjadi haknya dalam rewards that will be its right in the exchange
pertukaran barang atau jasa yang akan of goods or services that will be transferred to
dialihkan ke pelanggan. Dalam mengevaluasi the customer. In evaluating whether the
apakah kolektibilitas dari jumlah imbalan collectibility of the amount of benefit is likely
kemungkinan besar terjadi, entitas hanya to occur, the entity only considers the ability
mempertimbangkan kemampuan dan intensi and intention of customers to pay the amount
pelanggan untuk membayar jumlah imbalan of compensation when due. The amount of
ketika jatuh tempo. Jumlah imbalan yang the benefit that the entity will be entitled to
akan menjadi hak entitas mungkin lebih kecil may be less than the price recorded in the
dari harga yang tercatat dalam kontrak jika contract if the reward is variable because the
imbalan bersifat variabel karena entitas dapat entity can offer a price concession to the
menawarkan suatu konsesi harga kepada customer.
pelanggan.
Grup mengakui pendapatan ketika (atau The Group recognizes revenue when (or as long
selama) entitas memenuhi kewajiban as) the entity fulfills its performance obligations
pelaksanaan dengan mengalihkan barang atau by transferring promised goods or services (i.e.,
jasa yang dijanjikan (yaitu aset) kepada assets) to customers. Assets are transferred
pelanggan. Aset dialihkan ketika (atau selama) when (or during) the customer gains control of
pelanggan memperoleh pengendalian atas aset. the asset. At the beginning of the contract the
Pada awal kontrak Grup akan menentukan Group will determine whether the completion of
apakah penyelesaian kewajiban pelaksanaan the performance obligations at over time or a
sepanjang waktu atau suatu waktu tertentu. point in time.
Pendapatan Pengelolaan Aset Revenue from Asset Management
Pendapatan Pengelolaan Aset diakui pada Revenue of Asset Management is recognized in
periode terjadinya yang terdiri dari: the period when it is occurred consist of:
• Pendapatan Pengelolaan Aset eks BPPN • • Revenue from Asset Management ex-IBRA
berupa imbalan pengelolaan aset, imbalan assets which is made up of asset
kinerja dan pendapatan yang berkaitan management fees, success fees and
dengan biaya pengelolaan aset yang dapat revenues related with reimbursable costs;
diperoleh kembali;
35
Page 39
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
• Pendapatan Pengelolaan Aset eks BPPN • Revenue from Asset Management ex-IBRA
telah berakhir sejak 31 Desember 2017 assets has ended since December 31, 2017
karena mulai tahun 2018 tidak terdapat lagi when starting in 2018 there are no more
Perjanjian Pengelolaan Aset dengan Asset Management Agreements with the
Kementerian Keuangan (Perjanjian Ministry of Finance (Asset Management
Pengelolaan Aset telah berakhir sejak tahun Agreements have expired since 2018); and
2018); dan
• Pendapatan Pengelolaan Aset BUMN berupa • Revenue from Asset Management SOEs’
jasa pengelolaan rutin dan jasa keberhasilan. assets which are routine management fees
and success fees.
Pendapatan Restrukturisasi dan/atau Revenue from Restructuring and/or
Revitalisasi Revitalization
Pendapatan kegiatan restrukturisasi dan/atau The Revenues of SOEs’ restructuring and/or
revitalisasi BUMN berupa pendapatan bunga revitalization which comprise loan interest
pinjaman dan pendapatan jasa restrukturisasi income and income from restructuring and/or
dan/atau revitalisasi diakui pada saat terjadinya revitalization are recognized as incurred on an
dengan dasar akrual. accrual basis.
Pendapatan Sewa Rental Revenue
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui Rental revenue from operating leases are
sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus recognized as revenue on a straight line basis
selama masa sewa. Biaya langsung awal yang over the lease term. Initial direct costs incurred
terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan in negotiating and rental arrangements are
sewa ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset added to the carrying amount of the leased asset
sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus and recognized on a straight-line basis over the
selama masa sewa. lease term.
Uang muka sewa yang diterima dari penyewa Advances received from rental are recorded in
dicatat ke dalam akun pendapatan diterima di unearned revenue account and will be
muka dan akan diakui sebagai pendapatan recognized as revenue on a regular basis over
secara berkala sesuai dengan kontrak sewa the rental periods.
yang berlaku.
Pendapatan Dividen Dividend Revenue
Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika Dividend revenue from investments is
hak Pemegang Saham untuk menerima recognized when the Shareholders’ rights to
pembayaran ditetapkan. receive payment has been established.
Pendapatan Bunga Interest Income
Pendapatan bunga diakui berdasarkan periode Interest income is recognized based on timely
waktu terjadinya dengan tingkat bunga yang basis, with an appropriate interest rate or the
sesuai atau suku bunga efektif. effective interest rate.
Pendapatan bunga dari transaksi sewa Interest income from finance leases is
pembiayaan diakui apabila kemungkinan besar recognized when it is probable the Subsidiaries
Entitas Anak akan memperoleh manfaat will obtain economic benefits related with these
ekonomis sehubungan dengan transaksi transactions and the revenues could be
tersebut dan jumlah pendapatan dapat diukur measured reliably.
secara andal.
Penjualan Barang Sale of Goods
Penjualan barang diakui pada saat terjadinya Sales of goods are recognized upon the transfer
perpindahan kepemilikan atas barang kepada of ownership of the goods to the customer, either
pelanggan, yaitu pada saat penyerahan barang, upon delivery of the goods, or in the case of
atau dalam hal barang disimpan di gudang Grup goods stored in the Group’s warehouse at the
atas permintaan pelanggan, pada saat request of the customer, when issued invoices.
diterbitkan faktur.
36
Page 40
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (dengan Expenses are recognized as incurred (on an
dasar akrual). accrual basis).
2.q. Pajak Penghasilan dan Pajak Final 2.q. Income Taxes and Final Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini Tax expense is the aggregate amount included
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam in the determination of profit or loss for the period
menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak in respect of current tax and deferred tax.
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, Current tax and deferred tax are recognized in
kecuali pajak penghasilan yang timbul dari profit or loss, except for income tax arising from
transaksi atau peristiwa yang diakui dalam transactions or events that are recognized in
penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in
langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut equity. In this case, the tax is recognized in other
masing-masing diakui dalam penghasilan comprehensive income or equity, respectively.
komprehensif lain atau ekuitas.
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods shall, to
periode sebelumnya yang belum dibayar diakui the extent unpaid, be recognized as a liability. If
sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah the amount already paid in respect of current and
dibayar untuk periode berjalan dan periode- prior periods exceeds the amount due for those
periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang periods, the excess shall be recognized as an
terutang untuk periode tersebut, maka asset. Current tax liabilities (assets) for the
kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas current and prior periods shall be measured at
(aset) pajak kini untuk periode berjalan dan the amount expected to be paid to (recovered
periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang from) the taxation authorities, using the tax rates
diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi (and tax laws) that have been enacted or
dari) otoritas perpajakan, yang dihitung substantively enacted by the end of the year.
menggunakan tarif pajak (dan undang-undang
pajak) yang telah berlaku atau secara substantif
telah berlaku pada akhir tahun.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode carried back to recover current tax of a previous
sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak periods is recognized as an asset. Deferred tax
tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak asset is recognized for the carryforward of
belum dikompensasi dan kredit pajak belum unused tax losses and unused tax credit to the
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar extent that it is probable that future taxable profit
laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk will be available against which the unused tax
dimanfaatkan dengan rugi pajak belum losses and unused tax credits can be utilized.
dikompensasi dan kredit pajak belum
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui All taxable temporary differents shall be
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali recognized as a deferred tax liability, except to
perbedaan temporer kena pajak yang berasal the extent that the deferred tax liability arises
dari: from:
a) Pengakuan awal goodwill; atau a) Initial recognition of goodwill; or
b) Pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang: a transaction which is:
i. Bukan kombinasi bisnis; i. Not a business combination;
ii. Pada saat transaksi tidak memengaruhi ii. At the time of the transaction, affects
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi neither accounting profit nor taxable profit
pajak); (tax loss);
iii. Pada saat transaksi tidak menimbulkan iii. At the time of the transaction do not give
perbedaan temporer kena pajak dan rise to taxable temporary differences and
perbedaan temporer dapat dikurangkan temporary differences can be offset in the
dalam jumlah yang sama. same amount.
37
Page 41
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak that it is probable that taxable profit will be
akan tersedia sehingga perbedaan temporer available against which the deductible temporary
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba difference can be utilized, unless the deferred tax
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan asset arises from the initial recognition of an
timbul dari pengakuan awal aset atau asset or liability in a transaction that is not a
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang business combination and at the time of the
bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi transaction affects neither accounting profit nor
tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba taxable profit (tax loss) and at the time of the
kena pajak (rugi pajak) dan pada saat transaksi transaction, does not give rise to equal taxable
tidak menimbulkan perbedaan temporer kena and deductible temporary differences.
pajak dan perbedaan temporer dapat
dikurangkan dalam jumlah yang sama.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau period when the asset is realized or the liability
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak is settled, based on tax rates (and tax laws) that
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau have been enacted or substantively enacted by
secara substantif telah berlaku pada akhir the end of the reporting period.
periode pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan The measurement of deferred tax liabilities and
mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai deferred tax assets shall reflect the tax
dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir consequences that would follow from the
periode pelaporan, untuk memulihkan atau manner in which the Group expects, at the end
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan of the reporting period, to recover or settle the
liabilitasnya. carrying amount of its assets and liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period. The
mengurangi jumlah tercatat aset pajak Group shall reduce the carrying amount of a
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena deferred tax asset to the extent that it is no longer
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang probable that sufficient taxable profit will be
memadai untuk mengkompensasikan sebagian available to allow the benefit of part or all of that
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. deferred tax asset to be utilised. Any such
Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that it
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga becomes probable that sufficient taxable profit
kemungkinan besar laba kena pajak yang will be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offset deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) The Group has a legally enforceable right to
secara hukum untuk melakukan saling hapus set off current tax assets against current tax
aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; liabilities; and
dan
b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) The deferred tax assets and the deferred tax
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan liabilities relate to the income tax imposed
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan upon by the same taxation authority on:
yang sama atas:
38
Page 42
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
i. Entitas kena pajak yang sama; atau i. The same taxable entity; or
ii. Entitas kena pajak yang berbeda yang ii. Different taxable entities which intend
bermaksud untuk memulihkan aset dan either to settle current tax liabilities and
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, assets on a net basis, or to realize the
atau merealisasikan aset dan assets and settle the liabilities
menyelesaikan liabilitas secara simultaneously, in each future period in
bersamaan, pada setiap periode masa which significant amounts of deferred tax
depan dimana jumlah signifikan atas aset liabilities or assets are expected to be
atau liabilitas pajak tangguhan settled or recovered.
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offset current tax assets and current
kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a) Memiliki hak yang dapat dipaksakan secara a) Has legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts; and
jumlah yang diakui; dan
b) Bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) Intends either to settle on a net basis, or to
dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. simultaneously.
Pajak Final Final Tax
Beban pajak final diakui secara proporsional Final tax expense is recognized proportionately
dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi with the accounting income recognized during
yang diakui selama periode berjalan. Selisih the period. The difference between the final
antara jumlah pajak penghasilan final yang income tax paid and the final tax expense in the
dibayar dengan jumlah yang dibebankan pada profit or loss for the period is recognized as
penghitungan laba atau rugi periode berjalan, prepaid tax or tax payable. If the income is
diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang already subject to final income tax, the
pajak. Jika penghasilan telah dikenakan pajak differences between the carrying value of
penghasilan final, perbedaan antara nilai tercatat existing assets and liabilities and their tax basses
aset dan liabilitas dengan dasar pengenaan are not recognized as deferred tax assets or
pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas liabilities.
pajak tangguhan.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Income tax from construction is computed based
Indonesia No. 40 Tahun 2009 mengenai on the Government Regulation No. 40 year 2009
perubahan atas PP No. 51 tahun 2008 tentang concerning amendments of Government
pajak penghasilan dari usaha jasa Konstruksi Regulation No. 51 year 2008 concerning income
yang berlaku efektif mulai tanggal tax from the construction business which
1 Agustus 2008 dimana perlakuan pengenaan effective starting August 1, 2008, final tax at 3%
pajak final dikenakan atas kontrak sebesar 3% is applied for contract signed starting
yang diperoleh mulai tanggal 1 Agustus 2008. August 1, 2008.
Pajak final disajikan diluar beban pajak Final tax is presented outside income tax
penghasilan pada laba rugi. expense in profit or loss.
2.r. Imbalan Kerja 2.r. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek of short-term employee benefits expected to be
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan paid in exchange for that service.
atas jasa tersebut.
39
Page 43
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short-term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefit
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as pensions,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance pay, and long-service awards are
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan calculated based on Manpower Law No. 13 year
No. 13 tahun 2003 yang mengalami beberapa 2003, which has undergone several
perubahan, dan perubahan terakhir telah diubah amendments, with the latest amendment being
dengan Undang-Undang No. 11 tahun 2020 lalu made by Law No. 11 year 2020, subsequently
kemudian diubah kembali dengan Undang- amended by Law No. 6 year 2023 concerning
Undang No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Kerja Job Creation and Government Regulation
dan Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021. No. 35 year 2021.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of the
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan assets
independen dengan menggunakan metode which calculated by independent actuaries using
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban the Projected Unit Credit method. Present value
imbalan pasti ditentukan dengan benefit obligation determines by discounting the
mendiskontokan imbalan tersebut. benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group account not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program obligation under the formal terms of a defined
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive
yang timbul dari praktik informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga or loss on settlement, and net interets on the net
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto defined benefit liability (asset) are recognized in
diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset limit are recognized
atas aset diakui sebagai penghasilan in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Grup mengakui jumlah beban dan liabilitas atas The Group recognizes an expense and a liability
iuran terutang kepada program iuran pasti, for contribution payable to a defined contribution
ketika pekerja telah memberikan jasa kepada plan, when an employee has rendered service to
entitas selama suatu periode. the entity during a period.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan The Group recognizes a liability and expense for
beban pada tanggal yang lebih awal di antara: termination benefits at the earlier of the following
dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik tawaran a) When the Group can no longer withdraw the
atas imbalan tersebut; dan offer of those benefits; and
b) Ketika Grup mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK 237 dan melibatkan PSAK 237 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
40
Page 44
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup mengukur pesangon pada saat pengakuan The Group measures termination benefits on
awal, dan mengukur dan mengakui perubahan initial recognition, and measures and recognizes
selanjutnya, sesuai dengan sifat imbalan kerja. subsequent changes, in accordance with the
nature of the employee benefits.
2.s. Investasi Pada Sukuk 2.s. Investment In Sukuk
Sukuk dapat diklasifikasikan berdasarkan model Sukuk can be classified based on business
usaha pada saat perolehan sebagai berikut: model at acquisition as follow:
i. Diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika i. Measured at amortized cost if the investments
investasi tersebut dimiliki dalam suatu model are held within a business model whose
usaha yang bertujuan utama untuk primary purpose is to obtain contractual cash
memperoleh arus kas kontraktual; dan flows; and contractual requirements specify a
persyaratan kontraktual menentukan tanggal specific date of payment of principals and/or
tertentu pembayaran pokok dan/atau the revenue.
hasilnya.
Pada saat pengakuan awal, investasi pada At the initial recognition, investments in sukuk
sukuk diukur pada biaya perolehan termasuk are measured at cost, including the
biaya transaksi dan selisih antara biaya transaction costs and the difference between
perolehan dan nilai nominal diamortisasi the acquisition cost and the nominal value is
secara garis lurus selama jangka waktu sukuk amortized using straight-line method during
dan diakui dalam laba rugi. sukuk period and recognized in profit or loss.
ii. Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan ii. Measured at fair value through other
komprehensif lain jika investasi tersebut comprehensive income if the investments are
dimiliki dalam suatu model usaha yang held within a business model whose primary
bertujuan utama untuk memperoleh arus kas purpose is to obtain contractual cash flows
kontraktual dan melakukan penjualan sukuk; and selling the sukuk; and contractual
dan persyaratan kontraktual menentukan requirements specify a specific date of
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau payment of principals and/or the revenue.
hasilnya.
Pada saat pengakuan awal, investasi pada At the initial recognition, investments in sukuk
sukuk diukur pada nilai wajar melalui are measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain termasuk comprehensive income, including transaction
biaya transaksi dan selisih antara biaya costs and the difference between the
perolehan dan nilai nominal diamortisasi acquisition cost and the nominal value is
secara garis lurus selama jangka waktu sukuk amortized using straight-line method during
dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau sukuk period and recognized in profit or loss.
kerugian dari perubahan nilai wajar diakui Gains or losses from changes in fair value are
dalam penghasilan komprehensif lain setelah recognized in other comprehensive income
memperhitungkan saldo selisih biaya after taking into account the balance of the
perolehan dan nilai nominal yang belum difference between the acquisition cost and
diamortisasi dan saldo akumulasi keuntungan the nominal value and the unamortized
atau kerugian nilai wajar yang telah diakui balance of the cumulative gain or loss in fair
sebelumnya dalam penghasilan value previously recognized in other
komprehensif lain. comprehensive income.
41
Page 45
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
iii. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika iii. Measured at fair value through profit or loss
investasi pada sukuk tidak diklasifikasikan if the investments in sukuk are not classified
sebagai diukur pada biaya perolehan dan as measured at cost and measured at fair
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan value through other comprehensive income.
komprehensif lain. Pada saat pengakuan At the initial recognition, investments are
awal, investasi diukur pada nilai wajar measured at fair value at acquisition cost
sebesar biaya perolehan tidak termasuk exclude transaction costs and subsequently,
biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada this investment is measured at fair value.
nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan The difference between the fair value and
jumlah tercatat diakui dalam laba rugi. the carrying amount is recognized in profit or
loss.
Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada For investments in sukuk measured at cost and
biaya perolehan dan nilai wajar melalui at fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain, jika terdapat income, if there is indication of impairment, the
indikasi penurunan nilai, maka Grup mengukur Group measures the recoverable amount. If the
jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan recoverable amount is less than the carrying
lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Grup amount, the Group recognized an impairment
mengakui rugi penurunan nilai. Untuk investasi loss. For investments in sukuk at fair value
sukuk pada nilai wajar melalui penghasilan through other comprehensive income, an
komprehensif lain, rugi penurunan nilai yang impairment loss recognized in profit or loss is the
diakui pada laba rugi adalah jumlah setelah amount after considering the balance recorded
memperhitungkan saldo dalam penghasilan in other comprehensive income. Recoverable
komprehensif lain. Jumlah terpulihkan amount is the amount that would be received
merupakan jumlah yang akan diperoleh dari from the principal repayment regardless its
pengembalian pokok tanpa memperhitungkan present value.
nilai kininya.
Reklasifikasi sukuk Sukuk reclassification
Model usaha yang bertujuan untuk memperoleh A business model whose objective to collect
arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan contractual cash flows is based on the
investasi yang ditentukan oleh Grup. Arus kas investment objectives determined by the entity.
kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi The contractual cash flows referred to cash flows
hasil dan pokok dari sukuk. Setelah pengakuan from sukuk's profit sharing and principal. After
awal, jika aktual berbeda dengan tujuan initial recognition, if the actual investment is
investasi yang telah ditetapkan, maka Grup different from the specified investment
menelaah kembali konsistensi tujuan objectives, the Group reviews the consistency of
investasinya. its investment objectives.
Grup tidak dapat mengubah klasifikasi investasi The Group could not change the investment
kecuali terjadi perubahan tujuan model usaha. classification unless there is a change in the
purpose of the business model.
2.t. Sukuk yang diterbitkan 2.t. Issued Sukuk
Sukuk Mudharabah Mudharabah Sukuk
Grup pada awalnya mengakui sukuk The Group initially recognizes Mudharabah
mudharabah pada saat sukuk mudharabah Sukuk at its nominal value when the
diterbitkan sebesar nominalnya. Mudharabah Sukuk is issued.
Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitan Transaction costs related to the issuance of
sukuk mudharabah diakui secara terpisah dari Mudharabah Sukuk are recognized separately
sukuk mudharabah. Biaya transaksi di from the Mudharabah Sukuk. The transaction
amortisasi menggunakan metode garis lurus costs are amortized using the straight-line
selama jangka waktu sukuk mudharabah dan method over the term of the Mudharabah Sukuk
dicatat sebagai bagian dari beban keuangan. and recorded as part of finance expenses.
42
Page 46
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian Mudharabah sukuk is presented as part of
dari liabilitas dan biaya transaksi sehubungan liabilities, and transaction costs related to the
penerbitan sukuk mudharabah disajikan dålam issuance of mudharabah sukuk are presented as
aset sebagai beban dibayar di muka. assets under prepaid expenses.
Sukuk Ijarah Ijarah Sukuk
Sukuk Ijarah diakui sebesar nilai nominal, Ijarah Sukuk is recognized at its nominal value,
disesuaikan dengan premium atau diskonto dan adjusted for premiums, discounts, and related
biaya transaksi terkait. Perbedaan antara nilai transaction costs. The difference between the
tercatat dan nilai nominal diakui pada laporan carrying amount and the nominal value is
laba rugi konsolidasian sebagai beban transaksi recognized in the consolidated statement of
sukuk menggunakan metode garis lurus selama profit or loss as sukuk transaction expenses
jangka waktu Sukuk Ijarah. using the straight-line method over the term of
the Ijarah Sukuk.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan The related yield is charged in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian sebagai biaya keuangan. comprehensive income as finance costs.
Sukuk Ijarah, setelah disesuaikan dengan Sukuk Ijarah, after being adjusted for premiums
premium atau diskonto dan biaya transaksi yang or discounts and unamortized transaction costs,
belum diamortisasi, disajikan sebagai bagian is presented as part of liabilities.
dari liabilitas.
2.u. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.u. Sources of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Important Accounting Consideration
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi, dan asumsi, yang judgement, estimates, and assumptions, that
memengaruhi jumlah yang dilaporkan dari aset affect the reported amounts of assets and
dan liabilitas, dan pengungkapan aset dan liabilities, disclosures of contingent assets and
liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan liabilities at the date of the consolidated financial
keuangan konsolidasian serta jumlah statements and the reported amounts of
pendapatan dan beban selama periode revenues and expenses during the reporting
pelaporan. period.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi Uncertainty about these assumptions and
tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian estimates could result in a material adjustment to
material terhadap nilai tercatat pada aset dan the carrying amounts of assets and liabilities
liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. within the next reporting period.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The main assumption of the future and the other
estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode major source of estimation uncertainty at the end
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi of the reporting period that have a significant risk
penyesuaian yang material terhadap nilai of material adjustment to the carrying amounts of
tercatat aset dan liabilitas untuk periode assets and liabilities for the period, disclosed
berikutnya, diungkapkan di bawah ini. below.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada The Group bases its estimates on assumptions
parameter yang tersedia pada saat laporan and parameters that are available at the time the
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan consolidated financial statements are prepared.
situasi mengenai perkembangan masa depan, Assumptions about the future development and
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situation, may change due to market changes or
situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan circumstances beyond the control of the Group.
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada The changes are reflected in the related
saat terjadinya. assumptions at the time of the occurrence.
43
Page 47
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang Significant Accounting Estimates and
signifikan Assumptions
Estimasi Umur Manfaat Estimated Useful Life
Grup melakukan penelaahan berkala atas masa The Group performs periodic review over the
manfaat aset tetap dan aset tak berwujud useful life of the fixed assets and intangible
berdasarkan faktor-faktor seperti perubahan assets based on factors such as changes in
teknologi dan potensi keuntungan yang technology and the potential benefits arising
diperoleh dari penggunaan peralatan tersebut. from the use of such equipment. This condition
Kondisi ini dapat menyebabkan Grup melakukan can cause a decrease or elimination of the Group
penurunan maupun penghapusan aset tetap property, plant and equipment if the equipment
apabila peralatan tersebut sudah usang seiring is obsolete due to technological developments.
dengan perkembangan teknologi.
Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance pay, and length of service awards are
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan calculated based on the Manpower Law No. 13
No. 13 tahun 2003 yang mengalami beberapa year 2003, which has undergone several
perubahan, dan perubahan terakhir telah diubah amendments, with the latest amendment being
dengan Undang-Undang No. 11 tahun 2020 lalu made by Law No. 11 year 2020, subsequently
kemudian diubah kembali dengan Undang- amended by Law No. 6 year 2023 concerning
Undang No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Kerja Job Creation and Government Regulation
dan Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021. No. 35 year 2021.
Penentuan liabilitas imbalan pascakerja Grup The determination of Group’s employment
bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits liabilities is dependent on its selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi actuaries in calculating such amounts. Those
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, assumptions include, among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat rates, annual salary increase rate, annual
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat employee turn-over rate, disability rate,
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. retirement age and mortality rate.
Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi Management believes that its assumptions are
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan reasonable and appropriate, significant
signifikan pada hasil aktuaria dan perubahan differences in the Group’s or significant changes
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan dapat in the Group’s assumptions may materially affect
memengaruhi secara material liabilitas imbalan its employee benefits liabilities and net employee
kerja dan beban imbalan kerja bersih. Nilai benefits expense. The carrying amount of post-
tercatat liabilitas imbalan pascakerja disajikan di employment benefit liabilities are disclosed in
Catatan 25. Note 25.
Nilai Wajar Properti Investasi Fair Value of Investment Property
Nilai wajar properti investasi bergantung pada The fair value of investment properties depend
pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai on the selection of assumption used by the
independen dalam menghitung jumlah-jumlah independent appraisers in calculating these
tersebut. amounts.
Asumsi tersebut termasuk antara lain: tingkat These assumptions include, inter alia: the
diskonto, tingkat inflasi dan tingkat kenaikan discount rate, inflation rate and increment rate of
pendapatan dan biaya Grup. Grup berkeyakinan the Group's income and expenses. The Group
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, believes that these assumptions are reasonable
perbedaan signifikan dalam asumsi yang and appropriate, the significant differences in the
ditetapkan Grup dapat memengaruhi secara Group's assumptions may materially affect the
material nilai wajar dari properti investasi. Nilai fair value of investment properties. The carrying
tercatat properti investasi disajikan di amount of investment property are disclosed in
Catatan 13. Notes 13.
44
Page 48
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses on Financial
Keuangan Assets
Penyisihan kerugian penurunan nilai untuk aset Allowance for impairment losses for financial
keuangan telah diukur sejumlah sepanjang umur assets has been measured at an amount equal
kerugian kredit ekspektasian sepanjang to lifetime expected credit loss if the credit risk of
umurnya jika risiko kredit meningkat secara the financial instrument has increased
signifikan sejak pengakuan awal. Kerugian kredit significantly since its initial recognition. The
ekspektasian pada instrumen keuangan Expected Credit Loss on financial instruments
diestimasi berdasarkan matriks provisi dengan are estimated using a provision matrix refer to
mengacu pada pengalaman gagal bayar past default history of the customers and an
pelanggan di masa lalu dan analisis posisi analysis of the customers current financial
keuangan pelanggan saat ini, disesuaikan position, and adjusted for specific factors to the
dengan faktor-faktor yang spesifik dari customers, general economic conditions of the
pelanggan, kondisi ekonomi umum industri di industry in which the customers operate. The
mana pelanggan beroperasi. Grup telah Group has recognized a loss allowance of 100%
mengakui penyisihan kerugian sebesar 100% against all receivables over 36 months past due
atas seluruh piutang yang telah tertunggak lebih because historical experience has indicated that
dari 36 bulan karena pengalaman historis financial instruments aren’t generally
mengindikasikan bahwa instrumen keuangan recoverable.
tersebut umumnya tidak dapat dipulihkan.
Aset keuangan dihapuskan ketika terdapat Financial assets are written off when there is
informasi yang mengindikasikan bahwa information indicating that the customers is in
pelanggan dalam kesulitan keuangan yang severe financial difficulty and there is no realistic
buruk dan tidak ada prospek pemulihan yang prospect of recovery.
realistis.
Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Judgement in Applying the Accounting
Akuntansi Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan Group’s accounting policies that have the most
atas jumlah yang diakui dalam laporan significant effects on the amounts recognized in
keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan and financial liabilities by judging if they meet the
PSAK 109 untuk perlakuan akuntansi sejak definition set forth in PSAK 109 for accounting
1 Januari 2020. Dengan demikian, aset treatment since January 1, 2020. Accordingly,
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai the financial assets and financial liabilities are
dengan kebijakan akuntansi Grup seperti accounted for in accordance with the Group
diungkapkan pada Catatan 2.h. accounting policies disclosed in Note 2.h.
2.v. Laba Per Saham 2.v. Earnings Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is calculated by
membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan dividing the profit or loss attributable to ordinary
kepada Pemegang Saham biasa entitas induk Shareholders of the parent entity by the
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa weighted average number of ordinary shares
yang beredar dalam suatu periode. outstanding during the period.
45
Page 49
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculating diluted earnings
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang per share, the Group shall adjust profit or loss
dapat diatribusikan kepada Pemegang Saham attributable to ordinary Shareholders of the
biasa entitas induk dan jumlah rata-rata parent entity, and the weighted average number
tertimbang saham yang beredar, atas dampak of shares outstanding, for the effect of all dilutive
dari seluruh instrumen berpotensi saham biasa potential ordinary shares. The weighted average
yang bersifat dilutif. Jumlah rata-rata tertimbang number of shares outstanding were 6,188,835
saham beredar sebesar 6.188.835 lembar per shares as of June 30, 2025 and December 31,
30Juni 2025 dan 31 Desember 2024. 2024.
2.w. Segmen Operasi 2.w. Operating Segment
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the basis
laporan internal mengenai komponen dari Grup of internal reports about components of the
yang secara regular direviu oleh pengambil Group that are regularly reviewed by the
keputusan operasional dalam rangka operating decision maker in order to allocate
mengalokasikan sumber daya dan menilai resources to the operating segments and to
kinerja segmen operasi. assess their performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an
entitas: entity:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis untuk a. that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan menimbulkan which it may earn revenues and incurred
beban (termasuk pendapatan dan beban expenses (including revenues and expenses
terkait dengan transaksi dengan komponen relating to the transactions with other
lain dari entitas yang sama); components of the same entity);
b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara b. whose operating results are reviewed
regular oleh pengambil keputusan regularly by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about
tentang sumber daya yang dialokasikan pada resources to be allocated to the segments
segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan and assess its performance; and
c. dimana tersedia informasi keuangan yang c. for which discrete financial information is
dapat dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource
sumber daya dan penilaian kinerja mereka allocation and assessment of performance is
terfokus pada kategori dari setiap produk. more specifically focused on the category of
each product.
46
Page 50
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Kas 14 8 Cash
Bank Bank
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Rupiah Rupiah
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 17.088 7.110 PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 16.290 14.379 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 5.180 3.292 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tb k
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 22 24 Other (each b elow Rp1,000)
Dolar Amerika Serikat US Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 936 2.467 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Jumlah Pihak Berelasi 39.516 27.272 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah Rupiah
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 302 363 Other (each b elow Rp1,000)
Jumlah Pihak Ketiga 302 363 Total Third Parties
Jumlah Bank 39.818 27.635 Total Bank
Deposito Berjangka Time Deposits
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.371.716 688.992 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tb k
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 50.000 -- PT Bank Syariah Indonesia Tb k
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk -- 257.477 PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
Jumlah Pihak Berelasi 1.436.716 961.469 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Mega Tbk 66.929 89.000 PT Bank Mega Tb k
PT Bank KB Bukopin Tbk 34.679 34.680 PT Bank KB Bukopin Tb k
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 25.000 35.448 PT Bank JTrust Indonesia Tb k
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 3.420 3.420 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tb k
Jumlah Pihak Ketiga 130.028 162.548 Total Third Parties
Jumlah Deposito Berjangka 1.566.744 1.124.017 Total Time Deposits
Jumlah Kas dan Setara Kas 1.606.576 1.151.660 Total Cash and Cash Equivalent
Dikurangi: Penyisihan Penurunan Nilai (463) (463) Less: Allowance for Impairment
Jumlah Kas dan Setara Kas 1.606.113 1.151.197 Total Cash and Cash Equivalents
Tingkat Suku Bunga Deposito per Tahun 2.25%-6.60% 2.25%-7.50% Interest Rate on Time Deposit per Annum
Jangka Waktu 1-3 bulan/months 1-3 bulan/months Maturity Period
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai kas The movement of allowance for impairment
dan setara kas adalah sebagai berikut: losses on cash and cash equivalents is as
follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (463) -- Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (463) Addition During The Period
Saldo Akhir (463) (463) Ending Balance
47
Page 51
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. Pinjaman Investasi Jangka Pendek 4. Short-Term Investment Loans
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Pokok dan Bunga Principal and Interest
Perum Perumnas 191.983 187.020 Perum Perumnas
PT Magnesium Gosari Internasional 44.361 44.361 PT Magnesium Gosari Internasional
PT Artha Bangun Pratama 38.532 38.532 PT Artha Bangun Pratama
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24.877 24.877 PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
PT Pratama Persada Airborne 16.526 19.713 PT Pratama Persada Airb orne
Lain-lain 122.324 25.265 Others
Subjumlah 438.603 339.768 Subtotal
Provisi 221 1.233 Provisions
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (142.782) (46.235) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 296.042 294.766 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Varia Intra Finance 169.217 169.217 PT Varia Intra Finance
PT Polowijo Gosari 158.375 158.375 PT Polowijo Gosari
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 101.822 101.822 PT Widodo Makmur Perkasa Tb k
PT Carpediem Mandiri 67.536 67.536 PT Carpediem Mandiri
PT Karvak Nusa Geomatika 29.482 29.482 PT Karvak Nusa Geomatika
Lain-lain 104.892 106.780 Others
Subjumlah 631.324 633.212 Subtotal
Provisi 750 809 Provisions
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (354.270) (354.321) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 277.804 279.700 Total Third Parties
Jumlah Pinjaman Investasi Jangka Pendek 573.846 574.466 Total Short-Term Investment Loans
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movement of allowance for impairment
pinjaman investasi jangka pendek adalah losses on short-term investment loans is as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (400.556) (373.904) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (31.025) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- 4.373 Recovery During The Period
Reklasifikasi (96.496) -- Reclassification
Saldo Akhir (497.052) (400.556) Ending Balance
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode yang disbursements and repayments for the periods
berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan ended June 30, 2025 and December 31, 2024 is
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
48
Page 52
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 30 Juni 2025/
Debitur/Debtors January 1, 2025 Addition Payment Reclassification June 30, 2025
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perum Perumnas 187.020 14.972 10.009 -- 191.983
PT Magnesium Gosari Internasional 44.361 -- -- -- 44.361
PT Artha Bangun Pratama 38.532 -- -- -- 38.532
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24.877 -- -- -- 24.877
PT Pratama Persada Airborne 19.713 1.126 4.313 -- 16.526
Lain-lain/Others 25.265 520 -- 96.539 122.324
339.768 16.618 14.322 96.539 438.603
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Varia Intra Finance 169.217 -- -- -- 169.217
PT Polowijo Gosari 158.375 -- -- -- 158.375
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 101.822 -- -- -- 101.822
PT Carpediem Mandiri 67.536 -- -- -- 67.536
PT Karvak Nusa Geomatika 29.482 -- -- -- 29.482
Lain-lain/Others 106.780 -- 1.888 -- 104.892
633.212 -- 1.888 -- 631.324
1 Januari 2024/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2024/
Debitur/Debtors January 1, 2024 Addition Payment Reclassification December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perum Perumnas 191.058 24.799 28.837 -- 187.020
PT Magnesium Gosari Internasional 39.742 5.040 421 -- 44.361
PT Artha Bangun Pratama 38.532 -- -- -- 38.532
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24.877 -- -- -- 24.877
PT Pratama Persada Airborne 5.341 15.542 1.170 -- 19.713
Lain-lain/Others 74.731 4.818 54.284 -- 25.265
374.281 50.199 84.712 -- 339.768
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Varia Intra Finance 154.355 25.387 10.525 -- 169.217
PT Polowijo Gosari 158.551 -- 176 -- 158.375
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 107.550 -- 5.728 -- 101.822
PT Carpediem Mandiri 67.686 -- 150 -- 67.536
PT Duta Cipta Pakarperkasa 29.591 -- -- -- 29.591
Lain-lain/Others 156.033 2.504 51.866 -- 106.671
673.766 27.891 68.445 -- 633.212
*) Reklasifikasi bagian jangka pendek dan bagian jangka panjang/Reclassification b etween current portion and non-current portion
a. Perum Perumnas (“Perumnas”) a. Perum Perumnas (“Perumnas”)
Fasilitas Modal Kerja I Working Capital I Facility
Pada tanggal 6 Juli 2020, Perusahaan dan On July 6, 2020, the Company and Perumnas
Perumnas menandatangani Perjanjian Fasilitas signed Loan Facility Agreement No. 06,
Pinjaman No. 06, sebagaimana diperbarui as amended by Addendum III No. 21 dated
dengan Addendum III No. 21 tanggal June 26, 2024. The maximum loan facility
26 Juni 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp140,000, and
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matures on May 20, 2025.
Rp140.000, dan jatuh tempo pada tanggal
20 Mei 2025.
Fasilitas Modal Kerja II Working Capital II Facility
Pada tanggal 25 Agustus 2022, Perusahaan dan On August 25, 2022, the Company and
Perumnas menandatangani Perjanjian Fasilitas Perumnas signed Loan Facility Agreement II
Pinjaman II No. 25, sebagaimana diperbarui No. 25, as amended by Addendum II No. 22
dengan Addendum II No. 22 tanggal dated June 26, 2024. The maximum loan facility
26 Juni 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp100,000, and
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matures on May 20, 2025.
Rp100.000, dan jatuh tempo pada tanggal
20 Mei 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
49
Page 53
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
b. PT Magnesium Gosari Internasional b. PT Magnesium Gosari Internasional
(“PT MGI”) (“PT MGI”)
Investasi dan Modal Kerja Investment & Working Capital
Pada tanggal 21 April 2022, Perusahaan dan On April 21, 2022, the Company and
PT MGI menandatangani Perjanjian PT MGI signed Loan Facility Agreement No.
Fasilitas Pinjaman No. PP-13/PPA/0422, PP-13/PPA/0422, as amended by Addendum I
sebagaimana diperbarui dengan Addendum I No. PP-28/PPA/1123 dated November 13, 2023.
No. PP-28/PPA/1123 tanggal 13 November The maximum loan facility provided by the
2023. Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan Company is Rp226,520, and has matured on
Perusahaan maksimum sebesar Rp226.520, April 20, 2024.
dan telah jatuh tempo pada tanggal 20 April
2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
c. PT Artha Bangun Pratama (“PT ABP”) c. PT Artha Bangun Pratama (“PT ABP”)
Fasilitas Pinjaman Jangka Pendek Short-Term Loan Facility
Pada tanggal 15 Desember 2014, Perusahaan On December 15, 2014, the Company and
dan PT ABP menandatangani Perjanjian PT ABP signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-06/PPA/1214, No. PP-06/PPA/1214, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum XI Addendum XI No. PP-37/PPA/1022 dated
No. PP-37/PPA/1022 tanggal 25 Oktober 2022. October 25, 2022. The maximum loan facility
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp38,260, and has
Perusahaan maksimum sebesar Rp38.260, dan matured on December 14, 2023.
telah jatuh tempo pada tanggal 14 Desember
2023.
Konsultan JLL JLL Consultant
Pada tanggal 3 November 2016, Perusahaan On November 3, 2016, the Company and
dan PT ABP menandatangani Perjanjian PT ABP signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-19/PPA/1116, No. PP-19/PPA/1116, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum IV No. PP-25/PPA/1220 dated
Addendum IV No. PP-25/PPA/1220 tanggal December 10, 2020. The maximum loan facility
10 Desember 2020. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp586, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on November 2, 2021.
Rp586, dan telah jatuh tempo pada tanggal 2
November 2021.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
d. PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) d. PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
(“PT VTP”) (“PT VTP”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 2 Desember 2019, Perusahaan On December 2, 2019, the Company and
dan PT VTP menandatangani Perjanjian PT VTP signed Loan Facility Agreement No. 14,
Fasilitas Pinjaman No. 14, sebagaimana as amended by Addendum III No. 47 dated
diperbarui dengan Addendum III December 15, 2020. The maximum loan facility
No. 47 tanggal 15 Desember 2020. Nilai fasilitas provided by the Company is Rp30,000, and has
pinjaman yang diberikan Perusahaan matured on December 1, 2021.
maksimum sebesar Rp30.000, dan telah jatuh
tempo pada tanggal 1 Desember 2021.
50
Page 54
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
e. PT Pratama Persada Airborne e. PT Pratama Persada Airborne
(“PT Airborne”) (“PT Airborne”)
Fasilitas Operasional dan Modal Kerja S Operational Facility and Working Capital
Pada tanggal 27 September 2023, Perusahaan On September 27, 2023, the Company and
dan PT Airborne menandatangani Perjanjian PT Airborne signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-22/PPA/0923, No. PP-22/PPA/0923, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum I Addendum I No. PP-5/PPA/0324 dated
No. PP-5/PPA/0324 tanggal 25 Maret 2024. Nilai March 25, 2024. The maximum loan facility
fasilitas pinjaman yang diberikan Perusahaan provided by the Company is Rp19,041, and
maksimum sebesar Rp19.041, dan jatuh tempo matures on April 30, 2025.
pada tanggal 30 April 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
f. PT Varia Intra Finance (“PT VIF”) f. PT Varia Intra Finance (“PT VIF”)
Fasilitas Pembiayaan S Financing Facility
Pada tanggal 29 November 2019, Perusahaan On November 29, 2019, the Company and
dan PT VIF menandatangani Perjanjian Fasilitas PT VIF signed Loan Facility Agreement No. 86,
Pinjaman No. 86, sebagaimana diperbarui as amended by Addendum II No. 03 dated
dengan Addendum II No. 03 tanggal January 6, 2023. The maximum loan facility
6 Januari 2023. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp160,000, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on December 28, 2023.
Rp160.000, dan telah jatuh tempo pada tanggal
28 Desember 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
g. PT Polowijo Gosari (“PT PG”) g. PT Polowijo Gosari (“PT PG”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 29 Mei 2017, Perusahaan dan On May 29, 2017, the Company and
PT PG menandatangani Perjanjian Fasilitas PT PG signed Loan Facility Agreement
Pinjaman No. PP-9/PPA/0517, sebagaimana No. PP-9/PPA/0517, as amended by the Debt
diperbarui dengan Perjanjian Penyelesaian Settlement Agreement No. 36 dated
Utang No. 36 tanggal 29 Desember 2022. Nilai December 29, 2022. The maximum loan facility
fasilitas pinjaman yang diberikan Perusahaan provided by the Company is Rp150,000, and
maksimum sebesar Rp150.000, dan jatuh tempo matures on October 20, 2025.
pada tanggal 20 Oktober 2025.
51
Page 55
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
h. PT Widodo Makmur Perkasa Tbk h. PT Widodo Makmur Perkasa Tbk
(“PT WMP”) (“PT WMP”)
Fasilitas Pendanaan I Funding Facility I
Pada tanggal 11 Mei 2021, Perusahaan dan On May 11, 2021, the Company and PT WMP
PT WMP menandatangani Perjanjian Fasilitas signed Loan Facility Agreement No. 26. The
Pinjaman No. 26. Nilai fasilitas pinjaman yang maximum loan facility provided by the Company
diberikan Perusahaan maksimum sebesar is Rp51,308, and has matured on
Rp51.308, dan telah jatuh tempo pada tanggal November 25, 2022.
25 November 2022.
Fasilitas Pendanaan II Funding Facility II
Pada tanggal 19 Oktober 2021, Perusahaan dan On October 19, 2021, the Company and
PT WMP menandatangani Perjanjian Kerjasama PT WMP signed Investment Cooperation
Investasi No. 75. Nilai fasilitas pinjaman yang Agreement No. 75. The maximum loan facility
diberikan Perusahaan maksimum sebesar provided by the Company is Rp23,692, and has
Rp23.692, dan telah jatuh tempo pada tanggal matured on April 26, 2023.
26 April 2023.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 23 Desember 2021, Perusahaan On December 23, 2021, the Company and
dan PT WMP menandatangani Perjanjian PT WMP signed Investment Cooperation
Kerjasama Investasi No. 45. Nilai fasilitas Agreement No. 45. The maximum loan facility
pinjaman yang diberikan Perusahaan provided by the Company is Rp280,000, and has
maksimum sebesar Rp280.000, dan telah jatuh matured on June 30, 2023.
tempo pada tanggal 30 Juni 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
i. PT Carpediem Mandiri (“PT CM”) i. PT Carpediem Mandiri (“PT CM”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 22 September 2017, Perusahaan On September 22, 2017, the Company and
dan PT CM menandatangani Perjanjian Fasilitas PT CM signed Loan Facility Agreement No. 145,
Pinjaman No. 145, sebagaimana as amended by the Agreement No. 24 dated
diperbarui dengan Perjanjian No. 24 tanggal November 5, 2021. The maximum loan facility
5 November 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp61,302, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on November 2, 2023.
Rp61.302, dan telah jatuh tempo pada tanggal
2 November 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, proses penagihan consolidated financial statements, the extension
masih dilakukan. of the agreement is still in the process of being
finalized.
j. PT Dutacipta Pakarperkasa (“PT DCP”) j. PT Dutacipta Pakarperkasa (“PT DCP”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 10 November 2017, Perusahaan On November 10, 2017, the Company and
dan PT DCP menandatangani Perjanjian PT DCP signed Loan Facility Agreement No. 73.
Fasilitas Pinjaman No. 73. Nilai fasilitas The maximum loan facility provided by the
pinjaman yang diberikan Perusahaan Company is Rp81,000, and has matured on
maksimum sebesar Rp81.000, dan telah jatuh December 31, 2018.
tempo pada tanggal 31 Desember 2018.
52
Page 56
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT DCP telah dinyatakan pailit PT DCP has been declared bankrupt
berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga based on the Decision of the Commercial
pada Pengadilan Negeri Surabaya Court at the Surabaya District Court
No. 41/Pdt.Sus-PKPU/2019/PN.Niaga.Sby, No. 41/Pdt.Sus-PKPU/2019/PN.Niaga.Sby,
tanggal 28 Februari 2020. Dengan adanya dated February 28, 2020. As a result of this
putusan ini, PT DCP tidak lagi memiliki decision, PT DCP is no longer able to continue
kemampuan untuk melanjutkan operasionalnya its operations as a going concern. All of
sebagai entitas yang berkelanjutan PT DCP’s assets and liabilities will be settled in
(going concern). Seluruh aset dan kewajiban accordance with the applicable bankruptcy laws
PT DCP akan diselesaikan sesuai dengan and regulations.
ketentuan perundang-undangan yang berlaku
dalam proses kepailitan.
5. Piutang Usaha 5. Accounts Receivable
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Piutang Bunga dan Monitoring 88.086 87.295 Monitoring and Interest Receivab les
Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih 73.779 76.125 Financial Lease Receivab les - Net
Piutang Lainnya 45.967 45.041 Other Receivab les
Piutang Advisory 39.156 27.248 Advisory Receivab les
Tagihan Anjak Piutang - Bersih 36.430 21.298 Factoring Receivab les - Net
Talangan Biaya 5.498 3.027 Bailout Loans Receivab le
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga 4.557 -- Receivab les from Investment in Securities
Bunga Deposito Berjangka 4.385 2.233 Interest on Time Deposits
Subjumlah 297.858 262.267 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (89.938) (90.176) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 207.920 172.091 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih 689.954 693.348 Financial Lease Receivab les - Net
Piutang Dividen 260.325 -- Dividend Receivab le
Tagihan Anjak Piutang - Bersih 64.802 65.002 Factoring Receivab les - Net
Piutang Pembiayaan Konsumen - Bersih 30.174 32.065 Consumer Finance Receivab les - Net
Piutang Bunga dan Monitoring 11.042 9.033 Monitoring and Interest Receivab les
Piutang Lainnya 16.742 18.584 Other Receivab les
Piutang Advisory 6.418 5.628 Advisory Receivab les
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga 2.171 3.691 Receivab les from Investment in Securities
Bunga Deposito Berjangka 488 477 Interest on Time Deposits
Talangan Biaya -- 623 Bailout Loans Receivab le
Subjumlah 1.082.116 828.451 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (149.667) (148.950) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 932.449 679.501 Total Third Parties
Jumlah Piutang Usaha 1.140.369 851.592 Total Trade Receivables
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, all
2024, seluruh nilai tercatat atas piutang usaha of the carrying amount of Group's accounts
Grup berdenominasi dalam Rupiah. receivable were denominated in Rupiah.
Transaksi dengan pihak berelasi dan pihak Transactions with related parties and third
ketiga dilakukan dengan ketentuan yang setara parties are carried out with the conditions that
dengan yang berlaku dalam transaksi yang are applicable in the arms' length transactions.
wajar.
53
Page 57
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
piutang usaha adalah sebagai berikut: losses of account receivables are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (239.126) (206.401) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (1.569) (32.725) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan 1.090 -- Recovery During The Period
Saldo Akhir (239.605) (239.126) Ending Balance
Rincian saldo piutang usaha berdasarkan The details of accounts receivable to the
pelanggan adalah sebagai berikut: customers are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
PT Rejeki Intilogam Jaya 70.265 65.626 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Perikanan Indonesia 26.843 27.005 PT Perikanan Indonesia
PT BGR Logistik Indonesia 24.648 -- PT BGR Logistik Indonesia
PT Barata Indonesia (Persero) 24.250 24.250 PT Barata Indonesia (Persero)
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) 15.717 16.737 PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero)
Lain-lain 136.135 128.649 Others
Subjumlah 297.858 262.267 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (89.938) (90.176) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 207.920 172.091 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
PT Indosat Tbk 260.325 -- PT Indosat Tb k
PT Perintis Embee 42.710 42.710 PT Perintis Emb ee
PT Indostar Aviation 39.060 39.060 PT Indostar Aviation
PT Synergi Tharada 37.259 38.659 PT Synergi Tharada
PT Pelayaran Glora Kaltim 36.242 36.242 PT Pelayaran Glora Kaltim
Lain-lain 666.520 671.780 Others
Subjumlah 1.082.116 828.451 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (149.667) (148.950) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 932.449 679.501 Total Third Parties
Jumlah Piutang Usaha 1.140.369 851.592 Total Trade Receivables
Rincian saldo piutang usaha berdasarkan umur The details of the account receivables balance
adalah sebagai berikut: by aging are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Umur Piutang Usaha yang Belum Diturunkan Nilainya Aging of Accounts Receivab le Not Impaired
Belum Jatuh Tempo 352.428 204.630 Not yet due
Lewat Jatuh tempo: Past due:
1 - 90 hari 19.091 9.648 1 - 90 days
91 - 120 hari 15.320 928 91 - 120 days
121 - 180 hari 998 956 121 -180 days
lebih dari 180 hari 992.137 874.556 more than 180 days
Subjumlah 1.379.974 1.090.718 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (239.605) (239.126) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah 1.140.369 851.592 Total
54
Page 58
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. Pinjaman yang Diberikan-Dana Talangan- 6. Loans Receivable-Bailout-Related Parties
Pihak Berelasi
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pokok dan bunga Principal and Interest
PT Barata Indonesia (Persero) 335.824 345.238 PT Barata Indonesia (Persero)
PT PDI Pulau Batam (Persero) 335.610 316.747 PT PDI Pulau Batam (Persero)
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162.192 162.192 PT Boma Bisma Indra (Persero)
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96.097 96.097 PT Dok dan Perkapalan Surab aya (Persero)
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 76.628 74.192 Perum Percetakan Negara Repub lik Indonesia
Lain-lain 93.773 88.692 Others
Subjumlah 1.100.124 1.083.158 Subtotal
Provisi 854 854 Provisions
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (163.975) (163.975) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 937.003 920.037 Total Loans Receivable - Bailout
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
pinjaman adalah sebagai berikut: losses of loans are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (163.975) (148.222) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (15.753) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- -- Recovery During The Period
Saldo Akhir (163.975) (163.975) Ending Balance
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode- disbursements and repayments for the periods
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 ended June 30, 2025 and December 31, 2024 is
dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Lain-lain/ 30 Juni 2025/
Debitur/Debtors January 1, 2025 Addition Payment Others June 30, 2025
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) 345.238 15.073 24.487 -- 335.824
PT PDI Pulau Batam (Persero) 316.747 19.257 394 -- 335.610
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162.192 -- -- -- 162.192
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96.097 -- -- -- 96.097
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 74.192 3.876 1.440 -- 76.628
Lain-lain/Others 88.692 5.081 -- -- 93.773
1.083.158 43.287 26.321 -- 1.100.124
1 Januari 2024/ Penambahan/ Pembayaran/ Lain-lain/ 31 Desember 2024/
Debitur/Debtors January 1, 2024 Addition Payment Others December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) 344.651 48.084 47.497 -- 345.238
PT PDI Pulau Batam (Persero) 55.662 261.896 811 -- 316.747
PT Boma Bisma Indra (Persero) 161.344 848 -- -- 162.192
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 94.449 1.648 -- -- 96.097
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 67.710 8.662 2.180 -- 74.192
Lain-lain/Others 49.383 50.812 11.503 88.692
773.199 371.950 61.991 -- 1.083.158
55
Page 59
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Rincian tingkat suku bunga pinjaman pada Details of loan interest rates as of June 30, 2025
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah and December 31, 2024 are as follows:
sebagai berikut:
Nomor/ Debitur/ Suku Bunga Pinjaman/Loan Interest Rate
Number Debtor 30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
1 PT Barata Indonesia (Persero) 10,94% 10,94%
2 PT PDI Pulau Batam (Persero) 12,00% 12,00%
3 PT Boma Bisma Indra (Persero) 10,50% 10,50%
4 PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 10,50% 10,50%
5 Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 12,00% 12,00%
6 Lain-lain/Others 10,94 - 12,50% 10,94 - 12,50%
7. Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 7. Advances and Prepaid Expenses
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Biaya Dibayar di Muka 9.161 6.426 Prepaid Expenses
Uang Muka Pihak Ketiga 521 11 Advance to Third Parties
Jumlah 9.682 6.437 Total
Uang muka pihak ketiga merupakan uang muka Advance to the third parties represent the
kepada pemasok untuk keperluan operasional advance payment to the suppliers for. The
kantor. Biaya dibayar di muka merupakan biaya prepaid expenses represent the costs for
untuk sewa gedung, asuransi dan lain-lain. building rental, insurance and etc.
8. Perpajakan 8. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Perusahaan Company
Pajak Pertambahan Nilai 7.226 12.307 Value Added Tax
Pajak Penghasilan Pasal 22 86 86 Income Tax Article 22
Pajak Penghasilan Pasal 23 94.698 84.737 Income Tax Article 23
Entitas Anak Sub sidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 1.134 1.134 Value Added Tax
Pajak Penghasilan Pasal 23 334 665 Income Tax Article 23
Jumlah 103.478 98.929 Total
Perusahaan The Company
Pemeriksaan Tahun Pajak 2022 Tax Year 2022 Examination
Pada tahun 2023, Perusahaan mengajukan In 2023, the Company applied for a refund of the
restitusi atas Kelebihan Pembayaran Excess Corporate Income Tax Payment for the
Pajak Penghasilan Badan Tahun 2022 year 2022 amounting to Rp32,028. Based on
sebesar Rp32.028. Berdasarkan Surat Tax Overpayment Assessment Letter (SKPLB)
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) No. 00029/406/22/093/24 dated
No. 00029/406/22/093/24 tanggal 27 Mei 2024, May 27, 2024, the refund received is Rp31,920.
restitusi yang diterima sebesar Rp31.920. Atas The difference between the requested and
selisih restitusi yang diajukan dengan yang received tax refund amounting to Rp108 was
diterima sebesar Rp108 dibebankan ke laba charged to profit or loss.
rugi.
56
Page 60
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pemeriksaan Tahun Pajak 2023 Tax Year 2023 Examination
Pada tahun 2024, Perusahaan mengajukan In 2024, the Company submitted a tax refund
restitusi atas Kelebihan Pembayaran claim for the 2023 Corporate Income Tax
Pajak Penghasilan Badan Tahun 2023 overpayment amounting to Rp50,348. Based on
sebesar Rp50.348. Berdasarkan SKPLB SKPLB No. 00032/406/23/093/25 dated June
No. 00032/406/23/093/25 tanggal 24 Juni 2025, 24, 2025, the approved refund amounted to
restitusi yang disetujui sebesar Rp50.348. Rp50,348.
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Perusahaan Company
Pajak Penghasilan Pasal 21 1.967 4.938 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 22 1 16 Income Tax Article 22
Pajak Penghasilan Pasal 23 231 397 Income Tax Article 23
Pajak Penghasilan Pasal 26 -- 66 Income Tax Article 26
Pajak Penghasilan 4 Ayat 2 1.353 618 Income Tax Article 4 Par 2
Entitas Anak Sub sidiaries
Pajak Penghasilan Pasal 21 288 288 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 4 3 Income Tax Article 23
Jumlah 3.844 6.326 Total
c. Beban Pajak Penghasilan c. Income Taxes Expense
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expenses
Perusahaan 1.308 -- The Company
Entitas Anak -- -- Sub sidiaries
Jumlah 1.308 -- Total
d. Pajak Penghasilan Badan d. Corporate Income Tax
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the
jumlah penghasilan kena pajak pada tanggal 30 amount of taxable income as of June 30, 2025 is
Juni 2025 didasarkan atas perhitungan based on preliminary calculation, as the
sementara, karena Perusahaan belum Company has not yet submitted its annual
menyampaikan SPT pajak penghasilan badan corporate income tax return for year 2025.
untuk tahun 2025.
57
Page 61
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Laba Sebelum Pajak Menurut Laporan Laba Rugi Profit Before Tax Based on Consolidated Statement
dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 250.642 210.555 of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Dikurangi: Less:
Rugi Sebelum Pajak - Entitas Anak 8.259 14.015 Loss Before Tax - Sub sidiaries
Laba Sebelum Pajak - Perusahaan 258.901 224.570 Profit Before Tax - Company
Beda Waktu: Timing Differences:
Akrual Apresiasi Karyawan (21.186) (8.242) Accrued Employees' Appreciation
Beban Imbalan Pascakerja - Bersih 2.659 (1.459) Employee Benefits Expense - Net
Akrual Tantiem 16.350 (10.875) Accrued Tantiems
Penyusutan Aset Tetap 9 (436) Fixed Assets Depreciation
Aset Hak-Guna dan Liabilitas Sewa (4.931) (9.786) Right-of-Use Assets and Lease Liab ilities
Amortisasi Aset Tak Berwujud 14 (336) Intangib le Assets Amortization
Lain-lain 563 -- Others
Beda Tetap: Permanent Differences:
Penyisihan Penurunan Nilai (326.512) (163.105) Allowance for Impairment Losses
Dividen (305.779) (371.304) Dividend
Biaya yang Tidak Dapat Dikurangkan 360.996 777.281 Non Deductib le Expenses
Kenaikan Nilai Wajar Properti Investasi -- (10.537) Increase in Fair Value of Investment Property
Jumlah Koreksi Fiskal (277.817) 201.201 Total Tax Correction
Bagian Laba yang Telah Diperhitungkan Calculated Profit Share
Pajak Penghasilan Final dan Bukan Objek Pajak (359.941) (882.992) Final Income Tax and Non-Tax Object
Rugi Fiskal Sebelum Kompensasi Rugi Fiskal (378.857) (457.221) Taxable Losses Before Tax Losses Compensation
Kompensasi Rugi Fiskal: Fiscal Tax Losses Compensation:
Tahun 2022 (245.258) (245.258) Year 2022
Tahun 2023 (428.096) (535.702) Year 2023
Tahun 2024 (457.221) -- Year 2024
Laba Fiskal (Akumulasi Rugi Fiskal) (1.509.432) (1.238.181) Taxable Income (Accumulated Tax Losses)
Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax Expense
Periode Berjalan (22%) -- -- on Current Period (22%)
Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelum The reconciliation between the accounting
pajak penghasilan dengan tarif pajak yang income before income tax with the current tax
berlaku dan beban pajak penghasilan sebagai rate and income tax expense are as follows:
berikut:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 258.901 224.570 Corporate Income Before Tax
Beban Pajak atas Laba Revenue Tax Expense
dengan Tarif Pajak yang Berlaku (56.958) (49.405) with Effective Tax Rate
Pengaruh Pajak atas Beda Tetap 59.685 (51.114) Tax Effect on the Permanent Differences
Penghasilan yang Dikenakan Pajak Final Income Sub ject to Final Tax
dan Bukan Objek Pajak 79.187 194.258 and non Tax Ob ject
Pajak Tangguhan atas Rugi Fiskal Unrecognized Deferred Tax
yang Tidak Diakui (83.222) (100.590) from Fiscal Loss
Beban pajak penghasilan (1.308) (6.850) Income Tax Expenses
58
Page 62
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
e. Aset Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Assets
Dibebankan ke
Laporan Laba
Rugi/
1 Jan. 2025/ Charged to Profit Lain-Lain/ 30 Juni 2025/
Jan 1, 2025 or Loss Others June 30, 2025
Rp Rp Rp Rp
Perusahaan Company
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Liabilitas Sewa 11.948 (241) -- 11.707 Lease Liab ilities
Akrual Apresiasi Karyawan 7.911 (4.661) -- 3.250 Accrued Employees Appreciation
Akrual Tantiem 7.525 3.597 -- 11.122 Accrued Tantiem
Liabilitas Imbalan Kerja 4.411 585 -- 4.996 Employee Benefit Liab ilities
Aset Takberwujud 52 3 -- 55 Intangib le Assets
Aset Tetap 9 2 -- 11 Fixed Asset
Subjumlah 31.856 (715) -- 31.141 Subtotal
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Aset Hak-Guna (15.306) 2.023 -- (13.283) Right-of-Use Assets
Subjumlah (15.306) 2.023 -- (13.283) Subtotal
Total, Disajikan Sebagai Total, Presented as
Aset Pajak Tangguhan 16.550 1.308 -- 17.858 Deferred Tax Assets
PT PPAF PT PPAF
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 6.179 -- 38 6.217 Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 96 -- -- 96 Accrued Employees Appreciation
Liabilitas Imbalan Kerja 465 -- -- 465 Employee Benefit Liab ilities
Subjumlah 6.740 -- 38 6.778 Subtotal
PT PPAK PT PPAK
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 39.476 -- -- 39.476 Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 47 -- -- 47 Accrued Employees Appreciation
Subjumlah 39.523 -- -- 39.523 Subtotal
Jumlah Aset Pajak Tangguhan 62.813 1.308 38 64.159 Total Deferred Tax Assets
Dibebankan ke
Dibebankan ke Penghasilan
Laporan Laba Komprehensif/
Rugi/ Charged to
1 Jan. 2024/ Charged to Profit Comprehensive 31 Des. 2024/
Jan. 1, 2024 or Loss Income Dec. 31, 2024
Rp Rp Rp Rp
Perusahaan Company
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Liabilitas Sewa 7.233 4.715 -- 11.948 Lease Liab ilities
Akrual Apresiasi Karyawan 10.304 (2.393) -- 7.911 Accrued Employees Appreciation
Akrual Tantiem 9.338 (1.813) -- 7.525 Accrued Tantiem
Liabilitas Imbalan Kerja 4.894 (321) (162) 4.411 Employee Benefit Liab ilities
Aset Takberwujud 126 (74) -- 52 Intangib le Assets
Aset Tetap 105 (96) -- 9 Fixed Asset
Subjumlah 32.000 18 (162) 31.856 Subtotal
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Aset Hak-Guna (8.438) (6.868) -- (15.306) Right-of-Use Assets
Subjumlah (8.438) (6.868) -- (15.306) Subtotal
Total, Disajikan Sebagai Total, Presented as
Aset Pajak Tangguhan 23.562 (6.850) (162) 16.550 Deferred Tax Assets
PT PPAF PT PPAF
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 5.438 741 -- 6.179 Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan -- 96 -- 96 Accrued Employees Appreciation
Liabilitas Imbalan Kerja 421 82 (38) 465 Employee Benefit Liab ilities
Subjumlah 5.859 919 (38) 6.740 Subtotal
PT PPAK PT PPAK
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 37.936 1.540 -- 39.476 Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 841 (794) -- 47 Accrued Employees Appreciation
Subjumlah 38.777 746 -- 39.523 Subtotal
Jumlah Aset Pajak Tangguhan 68.198 (5.185) (200) 62.813 Total Deferred Tax Assets
59
Page 63
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. Aset Lainnya 9. Other Assets
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Aset Lancar Lainnya Other Current Assets
Deposito Berjangka yang Dijaminkan 329.269 329.269 Time Deposits Pledged as Collateral
Obligasi yang Dijaminkan 316.135 297.468 Bonds Pledged as Collateral
Piutang Bagi Hasil Sukuk 97.251 24.169 Sukuk Profit Sharing Receivab les
Piutang Talangan Biaya BUMN 3.927 3.927 SOEs' Bailout Loans Receivab le
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 53 29 Others (b elows Rp 1,000 each)
Subjumlah 746.635 654.862 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (4.105) (4.105) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah 742.530 650.757 Total
Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-Current Assets
Aset Takberwujud 7.889 8.578 Intangib le Assets
Uang Jaminan Sewa 4.231 6.620 Rent Deposit Guarantee
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 912 959 Others (b elows Rp 10,000 each)
Subjumlah 13.032 16.157 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai -- -- Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah 13.032 16.157 Total
Piutang Bagi Hasil Sukuk Sukuk Profit Sharing Receivables
Piutang bagi hasil sukuk merupakan piutang Sukuk profit-sharing receivables are receivables
atas imbal hasil tunai indikatif setara dengan 1% for indicative cash returns equivalent to 1% per
per tahun dari nilai nominal aset keuangan annum of the nominal value of the Company's
Perusahaan berupa Sukuk Mudharabah yang financial assets in the form of Sukuk
diterbitkan oleh PT Bank Muamalat Indonesia Mudharabah, issued by PT Bank Muamalat
Tbk berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Indonesia Tbk based on the Sukuk Mudharabah
Mudharabah No. 20 tanggal 15 November 2021 Issuance Deed No. 20 dated November 15, 2021
(Catatan 27). (Note 27).
Piutang Talangan Biaya BUMN SOE’s Bailout Loans Receivable
Piutang talangan biaya BUMN merupakan SOE’s Bailout loans refers to receivables related
piutang atas restrukturisasi/revitalisasi BUMN. to the restructuring/revitalization of SOE.
Deposito Berjangka yang Dijaminkan Time Deposits Pledged as Collateral
Perusahaan menerima fasilitas kredit dari The Company received a credit facility from
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) sebagaimana diungkapkan dalam (“Bank BTN”) as disclosed in Note 22.
Catatan 22.
Sebagai jaminan atas pembayaran kembali atas As collateral for the repayment of the Company’s
pinjaman Perusahaan pada Bank BTN, loan to Bank BTN, the Company pledged a time
Perusahaan memberikan jaminan kepada Bank deposit owned by the Company placed at Bank
BTN berupa Deposito Berjangka milik BTN amounting to Rp329,269. The time deposit
Perusahaan yang ditempatkan pada Bank BTN is pledged until August 30, 2025.
senilai Rp329.269. Deposito dijaminkan sampai
dengan 30 Agustus 2025.
60
Page 64
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi deposito berjangka yang dijaminkan The movements in time deposits pledged as
adalah sebagai berikut: collateral are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 329.269 390.000 Beginning Balance
Pengurangan Periode Berjalan -- (60.731) Deduction in The Current Period
Saldo Akhir 329.269 329.269 Ending Balance
Obligasi yang Dijaminkan Secure Bonds
Perusahaan menerima fasilitas kredit dari The Company received a credit facility from
PT China Construction Bank Indonesia Tbk PT China Construction Bank Indonesia Tbk as
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 22). disclosed in Note 22.
Berdasarkan surat dari PT Bank Mandiri Based on a letter from PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
No. TIB.IBF/CMS.4398/2023 tanggal No. TIB.IBF/CMS.4398/2023 dated December
22 Desember 2023, Bank Mandiri sebagai Bank 22, 2023, that Bank Mandiri as Bank Custody
Kustodian telah melakukan blokir atas Obligasi has blocked Bonds FR0091 with a nominal value
FR0091 dengan nilai nominal Rp270.000 dan of Rp270,000 and USD INDOIS Bonds 4.4 27
Obligasi USD INDOIS 4.4 27 dengan nilai with a nominal value of USD2,929,000
nominal USD2.929.000 (nilai penuh) sebagai (full amount) as collateral for the Bank CCBI
jaminan atas Fasilitas Kredit pada Bank CCBI (Note 22).
(Catatan 22).
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai aset The movements in allowance for impairment
lainnya adalah sebagai berikut: losses of other assets are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Aset Lancar Lainnya Other Current Assets
Saldo Awal (4.105) (4.105) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- -- Addition During The Period (Note 30)
Saldo Akhir (4.105) (4.105) Ending Balance
Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-Current Assets
Saldo Awal -- -- Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- -- Addition During The Period (Note 30)
Saldo Akhir -- -- Ending Balance
10. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar 10. Financial Asset Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Jumlah Saham/ Nilai Pasar/ Jumlah Saham/ Nilai Pasar/
Total Share Market Value Total Share Market Value
PT Arta Integrasi Teknologi 821.750.010 1.015.491 821.750.010 1.015.491 PT Arta Integrasi Teknologi
SOE Wijayakusuma Fund VCC 67.178 79.438 67.178 79.438 SOE Wijayakusuma Fund VCC
Property Indonesia Fund VCC 33.657 58.717 33.657 58.717 Property Indonesia Fund VCC
Jumlah 821.850.845 1.153.646 821.850.845 1.153.646 Total
61
Page 65
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT Arta Integrasi Teknologi (“Arint”) PT Arta Integrasi Teknologi (“Arint”)
Perusahaan memiliki investasi saham pada Arint The Company has an equity investment in Arint
dengan jumlah saham 821.750.010 saham, with 821,750,010 shares, equivalent to a 38%
setara dengan kepemilikan 38%. Pada tanggal ownership stake. As of June 30, 2025 and
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024, nilai December 31, 2024, the carrying value of the
tercatat investasi pada Arint masing-masing investment in Arint was Rp1,015,491,
senilai Rp1.015.491. respectively.
SOE Wijayakusuma Fund VCC (“SWF”) SOE Wijayakusuma Fund VCC (“SWF”)
Pada tahun 2023, Perusahaan melakukan In 2023, the Company invested in SWF based in
investasi pada SWF yang berkedudukan di Singapore. As of June 30, 2025 and December
Singapura. Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31, 2024, the carrying value of the investment in
31 Desember 2024, nilai tercatat investasi pada SWF was Rp79,438, respectively.
SWF masing-masing senilai Rp79.438.
Property Indonesia Fund VCC (“PIF”) Property Indonesia Fund VCC (“PIF”)
Pada tahun 2022, Perusahaan melakukan In 2022, the Company invested in PIF based in
investasi pada PIF yang berkedudukan di Singapore. As of June 30, 2025 and December
Singapura. Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31, 2024, the carrying value of the investment
31 Desember 2024, nilai tercatat investasi pada value in PIF was Rp58,717, respectively.
PIF senilai Rp58.717.
11. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar 11. Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain Through Other Comprehensive Income
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saham Shares
PT Indosat Tbk 6.492.585 7.704.120 PT Indosat Tb k
PT Socfin Indonesia 305.349 305.349 PT Socfin Indonesia
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri 132.859 132.859 PT Prasadha Pamunah Limb ah Industri
PT Bank KB Bukopin Tbk 62.338 56.104 PT Bank KB Bukopin Tb k
PT Pratama Persada Airborne 16.422 16.422 PT Pratama Persada Airb orne
PT Waskita Karya (Persero) Tbk 4.254 4.256 PT Waskita Karya (Persero) Tb k
PT Kawasan Industri Lampung 2.195 2.195 PT Kawasan Industri Lampung
Subjumlah 7.016.002 8.221.305 Subtotal
Surat Utang Debt
Obligasi USD - Pemerintah Republik Indonesia 40.199 38.830 USD Bonds - Indonesian Government
Perpetual Loan - PT Pratama Persada Airborne 37.593 37.593 Perpetual Loan - PT Pratama Persada Airb orne
Perpetual Loan - PT Nindya Beton 19.601 19.599 Perpetual Loan - PT Nindya Beton
Subjumlah 97.393 96.022 Subtotal
Jumlah 7.113.395 8.317.327 Total
Mutasi penghasilan komprehensif lain atas aset Movement of other comprehensive income
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui related to financial assets measured at fair value
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai through other comprehensive income is as
berikut: follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 5.281.655 4.862.946 Beginning Balance
Kenaikan (Penurunan) Nilai yang Belum Direalisasi Unrealized Gain (Loss)
dari Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain (1.185.641) 418.709 Through Other Comprehensive Income
Saldo Akhir 4.096.014 5.281.655 Ending Balance
62
Page 66
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berikut adalah informasi jumlah lembar saham The following is information on the number of
dan nilai wajar untuk aset keuangan yang diukur shares and fair value for financial assets
pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through other
komprehensif lain: comprehensive income:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saham - PT Indosat Tbk Saham - PT Indosat Tbk
Jumlah Saham* 3.106.499.996 3.106.499.996 Numb er of Shares*
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 2.090 2.480 Fair Value (in full Rupiah amount)
Saham - PT Socfin Indonesia Saham - PT Socfin Indonesia
Jumlah Saham 5.000 5.000 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 61.069.800 61.069.800 Fair Value (in full Rupiah amount)
Saham - PT Prasadha Pamunah Limbah Industri Saham - PT Prasadha Pamunah Limbah Industri
Jumlah Saham 50 50 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 2.657.180.000 2.657.180.000 Fair Value (in full Rupiah amount)
Saham - PT Bank KB Bukopin Tbk Saham - PT Bank KB Bukopin Tbk
Jumlah Saham 1.038.968.631 1.038.968.631 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 60 54 Fair Value (in full Rupiah amount)
Saham - PT Pratama Persada Airborne Saham - PT Pratama Persada Airborne
Jumlah Saham 9.009 9.009 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 1.822.844 1.822.844 Fair Value (in full Rupiah amount)
Saham - PT Waskita Karya (Persero) Tbk Saham - PT Waskita Karya (Persero) Tbk
Jumlah Saham 21.061.708 21.061.708 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 202 202 Fair Value (in full Rupiah amount)
Saham - PT Kawasan Industri Lampung Saham - PT Kawasan Industri Lampung
Jumlah Saham 1.762.087 1.762.087 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 1.246 1.246 Fair Value (in full Rupiah amount)
*) Sesuai Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Indosat Tbk pada tanggal 20 September 2024, pemegang saham menyetujui
Pemecahan Saham 1:4, sehingga jumlah saham yang dimiliki Perusahaan menjadi 3.106.499.996 lembar saham efektif per tanggal 14 Oktober 2024/
Pursuant to the resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT Indosat Tb k dated Septemb er 20, 2024, the shareholders
approved a 1:4 stock split, resulting in the Company holding 3,106,499,996 shares effective as of Octob er 14, 2024.
12. Pinjaman yang Diberikan-Restrukturisasi 12. Loans Receivable-Restructuring and/or
dan/atau Revitalisasi – Pihak Berelasi Revitalization – Related Parties
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Dirgantara Indonesia 628.484 628.484 PT Dirgantara Indonesia
PT PAL Indonesia 201.883 202.260 PT PAL Indonesia
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 39.073 38.127 PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
Subjumlah 869.440 868.871 Subtotal
Provisi 100 100 Provisions
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (338.376) (338.376) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pinjaman Restrukturisasi/Revitalisasi 531.164 530.595 Total Restructuring/Revitalization Loans Receivable
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
pinjaman yang diberikan-restrukturisasi losses of loans receivable-restructuring and/or
dan/atau revitalisasi adalah sebagai berikut: revitalization are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (338.376) (347.889) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (282) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- 9.795 Recovery During The Period
Saldo Akhir (338.376) (338.376) Ending Balance
63
Page 67
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode yang disbursements and repayments for the periods
berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan ended June 30, 2025 and December 31, 2024 is
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Lain-lain/ 30 Juni 2025/
Debitur/Debtors January 1, 2025 Addition Payment Others June 30, 2025
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Dirgantara Indonesia 628.484 -- -- -- 628.484
PT PAL Indonesia 202.260 3.588 3.965 -- 201.883
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 38.127 946 -- -- 39.073
868.871 4.534 3.965 -- 869.440
1 Januari 2024/ Penambahan/ Pembayaran/ Lain-lain/ 31 Desember 2024/
Debitur/Debtors January 1, 2024 Addition Payment Others December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Dirgantara Indonesia 628.484 -- -- -- 628.484
PT PAL Indonesia 218.172 -- 15.912 -- 202.260
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 36.213 1.914 -- -- 38.127
882.869 1.914 15.912 -- 868.871
Rincian tingkat suku bunga pinjaman pada Details of loan interest rates as of June 30, 2025
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah and December 31, 2024 are as follows:
sebagai berikut:
Nomor Debitur/ Suku Bunga Pinjaman/Loan Interest Rate
Number Debtor 30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
1 PT Dirgantara Indonesia 2,18% 2,18%
2 PT PAL Indonesia 1,00% - 4,05% 1,00% - 4,05%
3 PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 1,18% - 6,50% 1,18% - 6,50%
13. Properti Investasi 13. Investment Properties
30 Juni 2025/June 30, 2025
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah dan Bangunan 276.627 -- -- 276.627 Lands and Buildings
Akumulasi Perubahan Nilai Wajar Accumulated Fair Value Changes
Tanah dan Bangunan 189.587 -- -- 189.587 Lands and Buildings
Nilai Tercatat 466.214 466.214 Carrying Value
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah dan Bangunan 276.627 -- -- 276.627 Lands and Buildings
Akumulasi Perubahan Nilai Wajar Accumulated Fair Value Changes
Tanah dan Bangunan 179.050 10.537 -- 189.587 Lands and Buildings
Nilai Tercatat 455.677 466.214 Carrying Value
64
Page 68
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Metode penilaian yang digunakan adalah Appraisal method was based on the market and
pendekatan nilai pasar dan biaya. Pendekatan cost approach. An approach with market value
dengan nilai pasar menggunakan data harga uses offer or transaction price data from
penawaran atau transaksi dari properti comparable properties of a kind and is
pembanding yang sejenis dan sebanding comparable to the available valuation objects.
dengan obyek penilaian yang tersedia. The cost value approach reflects the cost of
Pendekatan dengan nilai biaya yang market players to build assets whose use and
mencerminkan biaya pelaku pasar untuk age can be compared.
membangun aset yang penggunaannya dan
umurnya dapat dibandingkan.
Aset Wolter Wolter Asset
Perusahaan memiliki tanah dan bangunan yang The Company owns land and building is located
terletak di Kelurahan Melawai, Kecamatan in Melawai Village, Kebayoran Baru District,
Kebayoran Baru, Kota Jakarta Selatan. South Jakarta City.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated January 30, 2025 of
senilai Rp153.990. Rp153,990.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Pendapatan Sewa 1.237 1.200 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa -- -- Rental Generated from Investment Property
Aset Syamsudin Noor Syamsudin Noor Assets
Aset Syamsudin Noor berupa tanah dan Syamsudin Noor assets consist of land and
bangunan yang terletak di KO Bandara buildings located in the Syamsudin Noor Airport
Syamsudin Noor, Kelurahan Syamsudin Noor, Operational Area, Syamsudin Noor Village,
Kecamatan Landasan Ulin, Kota Banjar Baru, Landasan Ulin District, Banjar Baru City, South
Kalimantan Selatan. Kalimantan.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated January 30, 2025 of
senilai Rp4.308. Rp4,308.
Aset Tompo Balang Tompo Balang Assets
Aset Tompo Balang berupa tanah dan bangunan Tompo Balang assets consist of land and
yang terletak di Kelurahan Tompobalang, buildings located in Tompobalang Village,
Kecamatan Bontala, Kota Makasar, Sulawesi Bontala Subdistrict, Makasar City, South
Selatan. Sulawesi.
65
Page 69
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated January 30, 2025 of
senilai Rp11.060. Rp11,060.
Aset Maros Maros Assets
Aset Maros berupa tanah terletak di Kelurahan Maros assets consist of land are located on
Ma’rumpa, Dusun Bulutanae, Kecamatan Maros Ma'rumpa Village, Bulutanae Hamlet, Maros
Baru, Kabupaten Maros, Sulawesi Selatan, Baru Subdistrict, Maros Regency, South
berupa tanah dan bangunan. Sulawesi, in the form of land and buildings.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated
senilai Rp73.646. January 30, 2025 of Rp73,646.
Aset Cimanuk Cimanuk Asset
Aset Cimanuk berupa tanah dan bangunan Cimanuk assets consist of land and residential
rumah tinggal disertai sarana pelengkap yang buildings accompanied by complementary
terletak di Kelurahan Darmo, Kecamatan facilities located at Darmo Village, Wonokromo
Wonokromo, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Subdistrict, Surabaya City, East Java Province.
Timur.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated
senilai Rp38.069. January 30, 2025 of Rp38,069.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Pendapatan Sewa 718 18 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa 196 -- Rental Generated from Investment Property
Aset Radio Radio Asset
Aset Radio berupa tanah dan bangunan serta Radio asset consist of land, buildings, and other
sarana pelengkap lainnya yang terletak di supporting facilities located in Kramat Pela
Kelurahan Kramat Pela, Kecamatan Kebayoran Urban Village, Kebayoran Baru District, South
Baru, Kota Jakarta Selatan. Jakarta City.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated
senilai Rp23.162. January 30, 2025 of Rp23,162.
66
Page 70
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Pendapatan Sewa 140 -- Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa -- -- Rental Generated from Investment Property
Aset Tegal Tegal Asset
Aset Tegal berupa tanah dan bangunan yang Tegal asset consist of land and building assets
terletak di Kelurahan Dampyak, Kecamatan located in Dampyak Urban Village, Kramat
Kramat, Kabupaten Tegal, Jawa Tengah. District, Tegal Regency, Central Java.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in its reports dated
senilai Rp97.674. January 30, 2025 of Rp97,674.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Pendapatan Sewa 123 124 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa 36 36 Rental Generated from Investment Property
Aset Gresik Asset Gresik
Perusahaan memiliki aset tanah dan bangunan The company owns land and building assets
yang terletak di Gresik. located in Gresik.
Nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2025 dan The fair value as of June 30, 2025 and
31 Desember 2024 didasarkan pada laporan December 31, 2024 is based on the valuation
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraiser registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 30 Januari 2025 as stated in their reports dated January 30, 2025
senilai Rp64.305. of Rp64,305.
14. Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas 14. Investments in Joint Ventures and
Asosiasi Associates
Kepemilikan/ 30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
Nama Ventura Bersama dan Asosiasi/ Proyek/ Ownership June 30, 2025 December 31, 2024
Name of Joint Venture and Associates Project % Rp Rp
Ventura Bersama - KSO PPA-Nindya Proyek Pembangunan Perumahan Green Teksin 90% 45.790 47.757
PT Artha Bangun Pratama (Ventura Bersama - ISN - LBD - PPA) Proyek Pembangunan Perumahan Bekasi 33% 28.466 27.517
PT Nindya Beton*) Pre-cast PT Nindya Beton 49% -- --
74.256 75.274
*) Nilai tercatat kurang dari Rp1.000/Carrying value under Rp1,000.
67
Page 71
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi investasi pada ventura bersama dan Changes in investment in joint ventures and
entitas asosiasi adalah sebagai berikut: associate are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 75.274 81.992 Beginning Balance
Pengurangan Penyertaan pada Ventura Bersama -- (4.000) Capital Reduction in Joint Ventures
Bagian Rugi Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi (1.018) (2.718) Share of the Loss in Joint Venture and Associates
Saldo Akhir 74.256 75.274 Ending Balance
Ringkasan informasi keuangan di bawah ini The summary of financial information below
merupakan jumlah yang disajikan dalam laporan represents amount shown in joint venture and
keuangan ventura bersama dan entitas asosiasi associates financial statements with the details
dengan rincian berikut ini: belows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Rp Rp
Aset Lancar 428.862 385.542 Current Asset
Aset Lancar 428.862 385.542 Current Asset
Aset Tidak Lancar 69.736 53.516 Non-Current Asset
Aset Tidak Lancar 69.736 53.516 Non-Current Asset
Liabilitas Jangka Pendek 328.416 269.114 Current Liab ilities
Liabilitas Jangka Pendek 328.416 269.114 Current Liab ilities
Liabilitas Jangka Panjang 3.220 3.220 Non-Current Liab ilities
Liabilitas Jangka Panjang 3.220 3.220 Non-Current Liab ilities
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Rp Rp
Pendapatan Usaha 78.669 113.824 Revenue
Pendapatan Usaha 78.669 113.824 Revenue
Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan 237 (3.455) Net Income (Loss) for the Year
Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan 237 (3.455) Net Income (Loss) for the Year
Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan -- -- Other Comprehensive Incomeof The Period
Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan -- -- Other Comprehensive Incomeof The Period
Laba (Rugi) Komprehensif Periode Berjalan 237 (3.670) Comprehensive Income (Loss) of The Period
Laba (Rugi) Komprehensif Periode Berjalan 237 (3.670) Comprehensive Income (Loss) of The Period
PT Nindya Beton PT Nindya Beton
Perusahaan memiliki investasi pada entitas The Company has an investment in associates,
asosiasi, yaitu PT Nindya Beton (“PT NB”) namely PT Nindya Beton (“PT NB”) with a 49%
dengan kepemilikan saham sebesar 49%. Nilai share ownership. The Company investment
investasi Perusahaan pada PT NB per tanggal value in PT NB as of June 30, 2025 and
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah December 31, 2024 is Nil due to the equity value
sebesar Nihil karena nilai ekuitas PT NB pada of PT NB on those dates was negative.
tanggal tersebut masing-masing negatif.
Ventura Bersama KSO PPA-Nindya Ventura Bersama KSO PPA-Nindya
Berdasarkan keputusan Dewan Pengawas KSO Based on the decision of the KSO PPA-Nindya
PPA-Nindya, telah disetujui pengembalian Supervisory Board, the return of venture capital
penyertaan modal ventura sebesar Rp4.000 dan participation amounting to Rp4,000 has been
telah diterima Perusahaan pada tanggal approved and was received by the Company on
30 April 2024 dan 1 Juni 2024. April 30, 2024 and June 1, 2024.
68
Page 72
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. Pinjaman Investasi Jangka Panjang 15. Long-Term Investment Loans
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 340.503 421.929 PT Garuda Indonesia (Persero) Tb k
PT Magnesium Gosari Internasional 275.537 275.537 PT Magnesium Gosari Internasional
PT Rejeki Intilogam Jaya 260.391 262.163 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Citilink Indonesia 200.000 250.000 PT Citilink Indonesia
PT National Utility Helicopters 197.996 197.996 PT National Utility Helicopters
Lain-lain 223.535 322.344 Others
Subjumlah 1.497.962 1.729.969 Subtotal
Provisi 1.441 430 Provision
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (471.897) (568.393) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 1.027.506 1.162.006 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Wisarada Sarana Aviasi 31.659 31.659 PT Wisarada Sarana Aviasi
PT Bina Patria Transmitra 22.919 22.919 PT Bina Patria Transmitra
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk 17.671 17.671 PT Indah Prakasa Sentosa Tb k
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11.868 11.975 PT Primarindo Asia Infrastructure Tb k
PT Tropisindo Sumber Energi 6.135 6.758 PT Tropisindo Sumb er Energi
Subjumlah 90.252 90.982 Subtotal
Provisi 59 -- Provision
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (34.103) (34.103) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 56.208 56.879 Total Third Parties
Jumlah Pinjaman Investasi Jangka Panjang 1.083.714 1.218.885 Total Long-Term Investment Loans
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai Movement allowance for impairment losses of
investasi pada pinjaman investasi jangka investment in long-term investment loan are as
panjang adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (602.496) (514.869) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (98.110) Addition During The Period
Pengurangan Periode Berjalan -- 10.483 Recovery During The Period
Reklasifikasi 96.496 -- Reclassification
Saldo Akhir (506.000) (602.496) Ending Balance
69
Page 73
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode yang disbursements and repayments for the periods
berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan ended June 30, 2025 and December 31, 2024 is
31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 30 Juni 2025/
Debitur/Debtors January 1, 2025 Addition Payment Reclassification June 30, 2025
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 421.929 21.758 103.184 -- 340.503
PT Magnesium Gosari Internasional 275.537 -- -- -- 275.537
PT Rejeki Intilogam Jaya 262.163 -- 1.729 (43) 260.391
PT Citilink Indonesia 250.000 20.110 70.110 -- 200.000
PT National Utility Helicopters 197.996 -- -- -- 197.996
Lain-lain/Others 322.342 7.372 9.683 (96.496) 223.535
1.729.967 49.240 184.706 (96.539) 1.497.962
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Wisarada Sarana Aviasi 31.659 -- -- -- 31.659
PT Bina Patria Transmitra 22.919 -- -- -- 22.919
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk 17.671 -- -- -- 17.671
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11.975 -- 107 -- 11.868
PT Tropisindo Sumber Energi 6.758 69 692 -- 6.135
90.982 69 799 -- 90.252
1 Januari 2024/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2024/
Debitur/Debtors January 1, 2024 Addition Payment Reclassification December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 582.690 67.283 228.044 -- 421.929
PT Magnesium Gosari Internasional 250.459 25.078 -- -- 275.537
PT Rejeki Intilogam Jaya 256.380 13.941 8.158 -- 262.163
PT Citilink Indonesia 350.000 54.114 154.114 -- 250.000
PT National Utility Helicopters 197.996 -- -- -- 197.996
Lain-lain/Others 338.542 13.035 29.233 -- 322.344
1.976.067 173.451 419.549 -- 1.729.969
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Wisarada Sarana Aviasi 31.659 -- -- -- 31.659
PT Bina Patria Transmitra 22.959 -- 40 -- 22.919
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk 17.996 -- 325 -- 17.671
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11.829 1.677 1.531 -- 11.975
PT Tropisindo Sumber Energi 8.209 -- 1.451 -- 6.758
92.652 1.677 3.347 -- 90.982
a. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk a. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk
(“PT Garuda”) (“PT Garuda”)
Fasilitas Pembiayaan Restorasi Armada Fleet Restoration Financing Facility
Pada tanggal 16 September 2022, Perusahaan On September 16, 2022, the Company and
dan PT Garuda telah menandatangani perjanjian PT Garuda signed the Fleet Restoration
fasilitas Pembiayaan Restorasi Armada Financing Facility Agreement
No. PP-35/PPA/0922. Nilai fasilitas maksimum No. PP-35/PPA/0922. The maximum value of
sebesar Rp725.000 dan jatuh tempo pada the facility is Rp725,000, and matures on
15 September 2027. September 15, 2027.
b. PT Magnesium Gosari Internasional b. PT Magnesium Gosari Internasional
(“PT MGI”) (“PT MGI”)
Fasilitas Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital Facility
Pada tanggal 17 Januari 2019, Perusahaan dan On January 17, 2019, the Company and PT MGI
PT MGI telah menandatangani Perjanjian signed a Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-04/PPA/0119 No. PP-04/PPA/0119, which was later updated
sebagaimana diperbarui dengan Perjanjian with Agreement No. PP-41/PPA/1122 dated
No. PP-41/PPA/1122 tanggal 29 November November 29, 2022. The maximum loan facility
2022. Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp255,643, and
perusahaan maksimum sebesar Rp255.643, matures on December 31, 2032.
dan jatuh tempo pada 31 Desember 2032.
70
Page 74
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
c. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”) c. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”)
Fasilitas Modal Kerja dan Investasi Investment and Working Capital Facility
Pada tanggal 26 Februari 2019, Perusahaan dan On February 26, 2019, the Company and
PT RILJ menandatangani Perjanjian Fasilitas PT RILJ signed Loan Facility Agreement
Pinjaman No. 22, sebagaimana diperbarui No. 22, as amended by Addendum VI
dengan Addendum VI No. PP-33/PPA/0722 No. PP-33/PPA/0722 dated July 29, 2022. The
tanggal 29 Juli 2022. Nilai fasilitas pinjaman maximum loan facility provided by the Company
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar is Rp144,000, and matures on July 29, 2028.
Rp144.000, dan jatuh tempo pada 29 Juli 2028.
Fasilitas Modal Kerja dan Investasi Investment and Working Capital Facility
Pada tanggal 23 Maret 2021, Perusahaan On March 23, 2021, the Company and PT RILJ
dan PT RILJ telah menandatangani signed Loan Facility Agreement No. 10, as
perjanjian fasilitas pinjaman No. 10, amended by Addendum II No. PP-32/PPA/0722
sebagaimana diperbarui dengan Addendum II dated July 29, 2022. The maximum value of the
No. PP-32/PPA/0722 tanggal 29 Juli 2022. Nilai facility is Rp92,539, and matures on
fasilitas maksimum sebesar Rp92.539, dan jatuh July 29, 2026.
tempo pada 29 Juli 2026.
Fasilitas Dana Talangan Bailout Facility
Pada tanggal 19 Juni 2023, Perusahaan dan On June 19, 2023, the Company and
PT RILJ telah menandatangani perjanjian PT RILJ signed Loan Facility Agreement
fasilitas pinjaman No. PP-10/PPA/0623. Nilai No. PP-10/PPA/0623. The maximum value of
fasilitas maksimum sebesar Rp1.750, dan telah the facility is Rp1,750, and has matured on
jatuh tempo pada 18 Juni 2024. June 18, 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
d. PT Citilink Indonesia (“PT Citilink”) d. PT Citilink Indonesia (“PT Citilink”)
Fasilitas Pembiayaan Restorasi dan Reaktivasi Fleet Restoration and Reactivation Financing
Armada Facility
Pada tanggal 31 Mei 2023, Perusahaan dan On May 31, 2023, the Company and PT Citilink
PT Citilink telah menandatangani perjanjian signed the Fleet Restoration and Reactivation
fasilitas Pembiayaan Restorasi dan Reaktivasi Financing Facility Agreement
Armada No. PP-8/PPA/0523. Nilai fasilitas No. PP-8/PPA/0523. The maximum value of the
maksimum sebesar Rp375.000 dan jatuh tempo facility is Rp375,000, and matures on
pada 6 Juli 2027. July 6, 2027.
e. PT National Utility Helicopters (“PT NUH”) e. PT National Utility Helicopters (“PT NUH”)
Pinjaman Dana Talangan Bridging Loan
Pada tanggal 21 November 2017, Perusahaan On November 21, 2017, the Company and
dan PT NUH menandatangani Perjanjian PT NUH signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 103, sebagaimana No. 103, as amended by the Agreement No. 84
diperbarui dengan Perjanjian No. 84 tanggal dated October 22, 2021. The maximum loan
22 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang facility provided by the Company is Rp174,293,
diberikan Perusahaan maksimum sebesar and has matured on October 21, 2024.
Rp174.293, dan telah jatuh tempo pada
21 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
71
Page 75
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
f. PT Wisarada Sarana Aviasi (“PT WSA”) f. Wisarada Sarana Aviasi (“PT WSA”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 7 Agustus 2018, Perusahaan dan On August 7, 2018, the Company and PT WSA
PT WSA menandatangani Perjanjian Kerjasama signed Investment Cooperation Agreement No.
Investasi No. 28, sebagaimana diperbarui 28, as amended by Agreement No. 37 dated
dengan Perjanjian No. 37 tanggal October 8, 2021. The maximum loan facility
8 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp27,958, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on October 7, 2024.
Rp27.958, jatuh tempo pada 7 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
g. PT Bina Patria Transmitra (“PT BPT”) g. PT Bina Patria Transmitra (“PT BPT”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 16 Oktober 2018, Perusahaan dan On October 16, 2018, the Company and PT BPT
PT BPT menandatangani Perjanjian Kerjasama signed Investment Loan Cooperation Agreement
Pinjaman Investasi No. 07, sebagaimana No. 07, as amended by Restructuring
diperbarui dengan Perjanjian restrukturisasi Agreement No. 7 dated October 25, 2021. The
No. 7 tanggal 25 Oktober 2021. Nilai fasilitas maximum loan facility provided by the Company
pinjaman yang diberikan Perusahaan is Rp24,500, and has matured on October 21,
maksimum sebesar Rp24.500, dan telah jatuh 2024.
tempo pada 21 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
h. PT Indah Prakasa Sentosa (“PT IPS”) h. PT Indah Prakasa Sentosa (“PT IPS”)
Fasilitas Pembiayaan Proyek Distribusi Bahan Fuel Distribution Project Financing
Bakar Minyak
Pada tanggal 11 Januari 2019, Perusahaan dan On January 11, 2019, the Company and PT IPS
PT IPS menandatangani Perjanjian Kerjasama signed Investment Cooperation Agreement No.
Investasi No. 13, sebagaimana diperbarui 13, as amended by Addendum I No. 1 dated
dengan Addendum I No. 1 tanggal July 1, 2022. The maximum loan facility provided
1 Juli 2022. Nilai fasilitas pinjaman yang by the Company is Rp25,000, and matures on
diberikan Perusahaan maksimum sebesar May 28, 2025.
Rp25.000, dan jatuh tempo pada 28 Mei 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
i. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk i. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk
(“PT PAI”) (“PT PAI”)
Fasilitas Dana Talangan Bailout Facility
Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan On December 20, 2019, the Company and
dan PT PAI menandatangani Perjanjian PT PAI signed Investment Cooperation
Kerjasama Investasi No. 43, sebagaimana Agreement No. 43, as amended by Addendum V
diperbarui dengan Addendum V tanggal 21 April dated April 21, 2022. The maximum loan facility
2022. Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp11,800, and has
Perusahaan maksimum sebesar Rp11.800, dan matured on December 19, 2024.
jatuh tempo pada 19 Desember 2024.
72
Page 76
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
j. PT Tropisindo Sumber Energi (“PT TSE”) j. PT Tropisindo Sumber Energi (“PT TSE”)
Surat Utang Promissory Note
Pada tanggal 22 Desember 2016, Perusahaan On December 22, 2016, the Company and
dan PT TSE menandatangani Akta Perjanjian PT TSE signed the Deed of Convertible
Jual Beli Surat Utang Konversi (“SUK”) Bond Purchase Agreement ("SUK")
No. SU-10/PPA/1216, sebagaimana diperbarui No. SU-10/PPA/1216, as amended by
dengan Addendum III No. 22 tanggal Addendum III No. 22 dated October 31, 2022.
31 Oktober 2022. dengan nilai setinggi-tingginya The maximum value of the agreement is
sebesar Rp12.000, dan jatuh tempo pada Rp12,000, and matures on March 31, 2029.
31 Maret 2029.
16. Investasi Jangka Panjang Lainnya 16. Other Long-Term Investment
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Surat Berharga - Surat Utang Securities - Notes
PT Rejeki Intilogam Jaya 357.461 357.461 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya 115.600 115.600 PT Duta Mentari Raya
PT SIPPA Kemasan Internasional 95.901 95.901 PT SIPPA Kemasan Internasional
PT KNE Global Persada 49.477 49.477 PT KNE Glob al Persada
PT Asia Kaolinraya 15.000 15.000 PT Asia Kaolinraya
PT Ciptaindah Permata 10.000 10.000 PT Ciptaindah Permata
Subjumlah 643.439 643.439 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (133.573) (118.748) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Investasi Jangka Panjang Lainnya 509.866 524.691 Total Other Long-Term Investment
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai Movement allowance for impairment losses of
investasi adalah sebagai berikut: investment are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (118.748) (127.936) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (14.825) (1.023) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- 10.211 Recovery During The Period
Saldo Akhir (133.573) (118.748) Ending Balance
a. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”) a. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”)
Pada tanggal 27 Maret 2019, PT PPAK dan On March 27, 2019, PT PPAK and
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk telah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk signed a Credit
menandatangani Perjanjian Novasi Kredit Novation Agreement No. 39, which transferred
No. 39, yang mengalihkan kewajiban PT RILJ the obligations of PT RILJ from PT Bank Mandiri
kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menjadi (Persero) Tbk to PT PPAK. The value of the
kepada PT PPAK. Nilai pinjaman yang dialihkan transferred loan is Rp357,586.
adalah Rp357.586.
73
Page 77
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Perjanjian Pinjaman telah mengalami beberapa The Loan Agreement has undergone several
perubahan. Pada tanggal 30 Desember 2021, changes. On December 30, 2021, based on
dilakukan Addendum II No. PJ-05/PPAK/1221 Addendum II No. PJ-05/PPAK/1221 which
yang mengubah fasilitas pinjaman menjadi changes the loan facility to Rp357,461 into 3
Rp357.461 terbagi atas 3 (tiga) fasilitas dengan (three) facilities with the following details:
rincian sebagai berikut:
• Fasilitas Pinjaman (Tranche) A sejumlah • Loan Facility (Tranche) A amounted of
Rp112.000 dengan tingkat suku bunga dari Rp112,000 with an interest rate of 5.88% to
5,88% menjadi 3,6% per (gross). 3.6% per (gross).
• Fasilitas Pinjaman (Tranche) B sejumlah • Loan Facility (Tranche) B amounted of
Rp237.598 dengan tingkat suku bunga dari Rp237,598 with an interest rate of 5.88% to
5,88% menjadi 3,6% per (gross). 3.6% (gross).
• Fasilitas Pinjaman (Tranche) C sejumlah • Loan Facility (Tranche) C amounted of
Rp7.863 dengan tingkat suku bunga 13,80% Rp7,863 with an interest rate of 13.80%
(gross). (gross).
Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada tanggal The loan facility due on November 15, 2028.
15 November 2028.
b. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”) b. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”)
PT PPAK memiliki Surat Utang PT PPAK has PT DMR’s Debt Securities
PT DMR sesuai perjanjian sebagai berikut: according to the following agreement:
1. Perjanjian No. SU-02/PPAK/0216 tanggal 1. Agreement No. SU-02/PPAK/0216 dated
23 Februari 2016 sebesar Rp15.000 dengan February 23, 2016 amounting to Rp15,000
jangka waktu sejak tanggal efektif sampai with term as of the effective date until
dengan 23 Februari 2020 yang memiliki February 23, 2020 bearing interest rate of
tingkat suku bunga 13,2% per tahun (tidak 13.2% per annum (excluding tax).
termasuk pajak).
2. Perjanjian No. SU-01/PPAK-DMR/0517 2. Agreement No. SU-01/PPAK-DMR/0517
tanggal 24 Mei 2017 sebesar Rp15.400 dated May 24, 2017 amounting to Rp15,400
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif with term as of the effective date until
sampai dengan 23 Mei 2023 yang memiliki May 23, 2023 bearing interest rate of 13.2%
tingkat suku bunga 13,2% per tahun (tidak per annum (excluding tax).
termasuk pajak).
3. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/1017 3. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/1017
tanggal 24 Oktober 2017 sebesar Rp7.217 dated October 24, 2017 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp7,217 with term as of the effective date
sampai dengan 31 Desember 2019 yang until December 31, 2019 bearing interest rate
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun of 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
4. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/1217 4. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/1217
tanggal 27 Desember 2017 sebesar Rp745 dated December 27, 2017 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp745 with term as of the effective date until
sampai dengan 31 Desember 2019 yang December 31, 2019 bearing interest rate of
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
5. Perjanjian No. SU-01/PPAK-DMR/0218 5. Agreement No. SU-01/PPAK-DMR/0218
tanggal 22 Februari 2018 sebesar Rp2.534 dated February 22, 2018 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp2,534 with term as of the effective date
sampai dengan 28 Februari 2019 yang until February 28, 2019 bearing interest rate
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun of 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
74
Page 78
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/0918 6. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/0918
tanggal 26 September 2018 sebesar dated September 26, 2018 amounting
Rp1.604 dengan jangka waktu to Rp1,604 with term as of the effective date
sejak tanggal efektif sampai dengan until September 25, 2019 bearing interest
25 September 2019 yang memiliki tingkat rate of 13.2% per annum (excluding tax).
suku bunga 13,2% per tahun (tidak termasuk
pajak).
7. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/1218 7. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/1218
tanggal 28 Desember 2018 sebesar dated December 28, 2018 amounting to
Rp69.847 dengan jangka waktu Rp69,847 with term as of the effective date
sejak tanggal efektif sampai dengan until December 27, 2019 bearing interest rate
27 Desember 2019 yang memiliki tingkat of 13.2% per annum (excluding tax).
suku bunga 13,2% per tahun (tidak termasuk
pajak).
8. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/0119 8. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/0119
tanggal 28 Januari 2019 sebesar Rp1.253 dated January 28, 2019 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp1,253 with term as of the effective date
sampai dengan 27 Januari 2024 yang until January 27, 2024 bearing interest rate of
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
9. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/0219 9. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/0219
tanggal 7 Februari 2019 sebesar Rp2.000 dated February 7, 2019 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp2,000 with term as of the effective date
sampai dengan 6 Februari 2020 yang until February 6, 2020 bearing interest rate of
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
Restrukturisasi kewajiban PT DMR masih dalam The restructuring of PT DMR obligations is still in
proses. process.
c. PT SIPPA Kemasan Internasional (“PT SKI”) c. PT SIPPA Kemasan Internasional (“PT SKI”)
Pada tanggal 26 September 2018, PT SKI dan On September 26, 2018, PT SKI and PT PPAK
PT PPAK menandatangani perjanjian jual beli signed a Bond Purchase Agreement
Surat Utang No. SU-01/SKI/0918. PT SKI akan No. SU-01/SKI/0918. PT SKI will issue and sell
menerbitkan dan menjual Surat Utang kepada Bonds to PT PPAK with the value and issuance
PT PPAK dengan nilai dan tanggal penerbitan date of the Bonds adjusted to the funding needs
Surat Utang yang disesuaikan dengan of PT SKI, up to a maximum of Rp206,750. The
kebutuhan dana oleh PT SKI, setinggi-tingginya term of the bond is 8 years with a coupon rate of
sebesar Rp206.750. Jangka waktu surat utang 16% per annum (net).
adalah 8 tahun dengan tingkat kupon sebesar
16% per tahun (net).
d. PT KNE Global Persada (“PT KNE”) d. PT KNE Global Persada (“PT KNE”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi dengan PT PPAK has a Convertible Bond with PT KNE
PT KNE sesuai dengan Akta Perjanjian No. 86 in accordance with Deed No. 86 dated August
tanggal 30 Agustus 2016 sebesar Rp15.000 30, 2016 for Rp15,000 with a term until
dengan jangka waktu sampai dengan tanggal December 31, 2025, an interest rate of 16% per
31 Desember 2025, tingkat suku bunga 16% per annum (including tax).
tahun (termasuk pajak).
PT PPAK memiliki Surat Utang yang berasal dari PT PPAK has a Bond that originated from the
pengalihan cessie piutang sesuai Perjanjian transfer of assignment of receivables in
No. PJ-08/PPAK/1218 tanggal 28 Desember accordance with Agreement No.
2018 sebesar Rp21.826 dengan jangka waktu PJ-08/PPAK/1218 dated December 28, 2018 for
perjanjian terhitung sejak tanggal penerbitan Rp21,826 with a term of agreement starting from
Surat Utang sampai dengan tanggal the date of issuance of the Bond until December
28 Desember 2024 dan tingkat suku bunga 11% 28, 2024 with an interest rate of 11% per annum
per tahun (termasuk pajak). (including tax).
75
Page 79
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PPAK memiliki tambahan Surat Utang PT PPAK has an additional Bond with PT KNE in
dengan PT KNE sesuai dengan Perjanjian Jual accordance with the Bond Purchase Agreement
Beli Surat Utang No. 01 tanggal 4 Januari 2019 No. 01 dated January 4, 2019 for Rp102, with a
sebesar Rp102, dengan jangka waktu perjanjian term of one year from the effective date with an
satu tahun sejak tanggal efektif dan tingkat suku interest rate of 11% per annum net (including
bunga 11% per tahun (termasuk pajak). tax).
e. PT Asia Kaolin Raya (“PT AKR”) e. PT Asia Kaolin Raya (“PT AKR”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi dengan PT PPAK has Convertible Notes with PT AKR in
PT AKR sesuai dengan Akta Perjanjian accordance with the Deed of Agreement
No. 56 tanggal 18 Januari 2016 sebesar No. 56 dated January 18, 2016 amounting to
Rp15.000 dengan jangka waktu sejak tanggal Rp15,000 with term as of the effective date until
efektif sampai dengan 30 Desember 2022. December 30, 2022. The interest rate of 20% per
Tingkat suku bunga 20% per tahun (tidak annum (excluding tax).
termasuk pajak).
f. PT Cipta Indah Permata (“PT CIP”) f. PT Cipta Indah Permata (“PT CIP”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi dengan PT PPAK has Convertible Bonds with PT CIP in
PT CIP sesuai dengan Akta Perjanjian accordance with the Deed of Agreement
No. 90 tanggal 29 Maret 2016 sebesar Rp10.000 No. 90 dated March 29, 2016 amounting to
dengan jangka waktu 33 bulan. Tingkat suku Rp10,000 with a term of 33 months. The interest
bunga 16% per tahun (termasuk pajak). rate of 16% per annum (including tax).
17. Investasi pada Efek Ekuitas 17. Investment in Equity Securities
PT PPAK PT PPAK
Sebagaimana dijelaskan pada catatan 1.b., As explained in note 1.b., starting from 2020,
sejak tahun 2020, PT PPAK memenuhi PT PPAK has met the requirements as a
persyaratan sebagai entitas investasi qualifying investment entity. Therefore,
kualifikasian. Oleh karena itu, PT PPAK tidak lagi PT PPAK is no longer consolidated and required
mengkonsolidasi dan diharuskan untuk to record its investment in subsidiaries at fair
mencatat investasi pada entitas anak dengan value through the profit or loss (FVTPL).
nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL).
Rincian saldo Investasi pada Efek Ekuitas Details of Investment in Equity Securities
adalah sebagai berikut: balances are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Investasi pada Efek Ekuitas Investment in Equity Securities
Entitas Anak yang Tidak Dikonsolidasi 74.802 74.802 Unconsolidated Sub sidiaries
Ventura Bersama 48.611 48.611 Joint Ventures
Jumlah 123.413 123.413 Total
76
Page 80
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
a. Investasi pada Entitas Anak yang Tidak a. Investments in Unconsolidated Subsidiaries
Dikonsolidasi
Rincian saldo Investasi pada Entitas Anak yang Details balances of Investment in
Tidak Dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: Unconsolidated Subsidiaries are as follows:
Nilai Wajar Nilai Wajar
31 Desember 2024/ 30 Juni 2025/ Selisih Nilai Wajar/
Fair Value Fair Value Fair Value
December 31, 2024 June 30, 2025 Differences
Rp Rp Rp
Entitas Anak Subsidiaries
PT Bondi Syad Mulia 74.800 74.800 -- PT Bondi Syad Mulia
PT Magnesium Gosari Internasional* -- -- -- PT Magnesium Gosari Internasional*
PT Matoa Kidung Bahtera* -- -- -- PT Matoa Kidung Bahtera*
PT Matoa Kidung Samudera* -- -- -- PT Matoa Kidung Samudera*
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 2 -- PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya* -- -- -- PT Duta Mentari Raya*
PT SIPPA Kemasan Internasional* -- -- -- PT SIPPA Kemasan Internasional*
Jumlah 74.802 74.802 -- Total
Nilai Wajar Nilai Wajar
31 Desember 2023/ 31 Desember 2024/ Selisih Nilai Wajar/
Fair Value Fair Value Fair Value
December 31, 2023 December 31, 2024 Differences
Rp Rp Rp
Entitas Anak Subsidiaries
PT Bondi Syad Mulia 72.500 74.800 2.300 PT Bondi Syad Mulia
PT Magnesium Gosari Internasional 34.000 -- (34.000) PT Magnesium Gosari Internasional
PT Matoa Kidung Bahtera* -- -- -- PT Matoa Kidung Bahtera*
PT Matoa Kidung Samudera* -- -- -- PT Matoa Kidung Samudera*
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 2 -- PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya* -- -- -- PT Duta Mentari Raya*
PT SIPPA Kemasan Internasional* -- -- -- PT SIPPA Kemasan Internasional*
Jumlah 106.502 74.802 (31.700) Total
*) Nilai tercatat kurang dari Rp1/Carrying value under Rp1.
Kenaikan nilai wajar investasi pada efek ekuitas The increase in the fair value of investments in
dicatat pada Pendapatan Usaha. Penurunan equity securities is recorded under Operating
nilai wajar investasi pada efek ekuitas dicatat Revenue. The decrease in the fair value of
pada Beban Usaha. investments in equity securities is recorded
under Operating Expenses.
b. Investasi pada Ventura Bersama b. Investments in Joint Ventures
Rincian saldo Investasi pada Ventura Bersama Details balances of Investment in Joint Ventures
adalah sebagai berikut: are as follows:
Nilai Wajar Nilai Wajar
31 Desember 2024/ 30 Juni 2025/ Selisih Nilai Wajar/
Fair Value Fair Value Fair Value
December 31, 2024 June 30, 2025 Differences
Rp Rp Rp
Ventura Bersama Joint Ventures
Ventura Bersama PPAK Rumah Cerdas 3.694 3.694 -- Joint Venture - PPAK Rumah Cerdas
PT National Utility Helicopters 44.917 44.917 -- PT National Utility Helicopters
Jumlah 48.611 48.611 -- Total
Nilai Wajar Nilai Wajar
31 Desember 2023/ 31 Desember 2024/ Selisih Nilai Wajar/
Fair Value Fair Value Fair Value
December 31, 2023 December 31, 2024 Differences
Rp Rp Rp
Ventura Bersama Joint Ventures
Ventura Bersama PPAK Rumah Cerdas 3.944 3.694 (250) Joint Venture - PPAK Rumah Cerdas
PT National Utility Helicopters 45.775 44.917 (858) PT National Utility Helicopters
Jumlah 49.719 48.611 (1.108) Total
77
Page 81
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Kenaikan nilai wajar investasi pada efek ekuitas The increase in the fair value of investments in
dicatat pada Pendapatan Usaha. Penurunan nilai equity securities is recorded under Operating
wajar investasi pada efek ekuitas dicatat pada Revenue. The decrease in the fair value of
Beban Usaha. investments in equity securities is recorded
under Operating Expenses.
Ventura Bersama PPAK Rumah Cerdas Joint Venture PPAK Rumah Cerdas
(“PPAK RC”) (“PPAK RC”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama antara Based on the Deed of Cooperation Agreement
PT PPAK dengan PT Rumah Cerdas between PT PPAK and PT Rumah Cerdas
No. 52 tanggal 19 Februari 2016 dari Notaris No. 52 dated February 19, 2016 from Notary
Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta, Public Mala Mukti, S.H., LL.M, Notary Public in
didirikan Ventura Bersama antara PT PPAK Jakarta, the Joint Venture was established
dengan PT Rumah Cerdas, dimana ventura between PT PPAK and PT Rumah Cerdas,
bersama ini melaksanakan pembangunan dan where this joint venture carried out the
penyelesaian Proyek Mutiara Java Regency construction and completion of Mutiara Java
yaitu berupa bangunan hunian dan/atau Regency Project in form of residential and/or
komersial beserta dengan sarana dan commercial buildings together with facilities and
prasarananya. Kepemilikan PT PPAK pada infrastructure. PT PPAK's ownership in Joint
Ventura Bersama PPAK RC sebesar 94,17%. Venture PPAK RC is 94.17%.
PT National Utility Helicopter (“PT NUH”) PT National Utility Helicopter (“PT NUH”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham Based on the Deed of Share Sale and Purchase
antara PT PPAK dengan PT Dinamika Danatama Agreement between PT PPAK and PT Dinamika
Dirgantara (“PT DDD”) No. 6 tanggal Danatama Dirgantara (“PT DDD”) No. 6 dated
24 Januari 2020, Notaris Rismalena Kasri, January 24, 2020, Notary Rismalena Kasri, the
PT PPAK membeli sebanyak 31.551 lembar PT PPAK purchased 31,551 shares or 18.43% of
saham atau 18,43% saham kepemilikan PT NUH PT NUH shares owned by PT DDD with a value
milik PT DDD dengan nilai Rp31.551 pada of Rp31,551 on January 24, 2020.
tanggal 24 Januari 2020.
Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham Based on the Deed of Share Sale and Purchase
antara Perusahaan dengan PT DDD Agreement between the Company and PT DDD
No. 9 tanggal 30 Juli 2020, Notaris Rismalena No. 9 dated July 30, 2020, Notary Rismalena
Kasri, PT PPAK membeli sebanyak 11.260 Kasri, PT PPAK purchased 11,260 shares of
lembar saham kepemilikan PT NUH milik PT NUH ownership owned by PT DDD with a
PT DDD dengan nilai Rp11.260 pada tanggal value of Rp11,260 on July 30, 2020. So that the
30 Juli 2020. Sehingga kepemilikan saham PT PPAK’s share ownership in PT NUH became
PT PPAK pada PT NUH menjadi sebanyak 42,811 shares or 25.01% with a value of
42.811 lembar saham atau 25,01% dengan nilai Rp42,811.
Rp42.811.
c. Pengukuran Nilai Wajar (Level 3) c. Fair Value Measurement (Level 3)
Perhitungan metode nilai wajar menggunakan The calculation of the fair value method uses
beberapa metode pendekatan sebagai berikut: several approaches as follows:
Pendekatan nilai aset bersih Net asset to value approach
PT PPAK menggunakan nilai tercatat aset bersih PT PPAK uses the recorded value of net assets
pada perusahaan investasi dalam menentukan in the investment company in determining the
nilai investasi mereka. Investasi yang dinilai value of their investments. The investments
dengan menggunakan pendekatan ini, valued by using this approach generally only
umumnya hanya berlaku untuk entitas (entitas apply to the entities (entities in which the Group
dimana Grup melakukan investasi) yang invests) having the entries in the financial
memiliki pos-pos dalam laporan keuangan statement where the recorded value
dimana nilai tercatatnya mendekati nilai approximates its fair value.
wajarnya.
78
Page 82
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan Market approach and income approach
PT PPAK menggunakan dua pendekatan yaitu PT PPAK uses two approaches, i.e. the income
pendekatan pendapatan (analisa arus kas approach (Discounted Cash Flow analysis
terdiskonto (DCF)) dan pendekatan pasar (DCF)) and the market approach (based on
(berdasarkan pada beberapa pasar dari several markets from the similar companies) to
Perusahaan sejenis) untuk mengestimasi nilai estimate the fair value of the investment. The
wajar dari investasi tersebut. Pendekatan pasar market approach is used to re-examine the
digunakan untuk memeriksa kembali nilai estimated value based on DCF analysis.
estimasi berdasarkan analisa DCF.
18. Aset Tetap 18. Fixed Assets
30 Juni 2025/June 30, 2025
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 4.373 -- -- 4.373 Buildings
Peralatan Kantor 8.111 -- -- 8.111 Office Equipments
Jumlah 12.484 -- -- 12.484 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 2.114 110 -- 2.224 Buildings
Peralatan Kantor 7.663 106 -- 7.769 Office Equipments
Jumlah 9.777 216 -- 9.993 Total
Nilai Tercatat 2.707 2.491 Carrying Value
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 4.373 -- -- 4.373 Buildings
Peralatan Kantor 7.745 390 24 8.111 Office Equipments
Jumlah 12.118 390 24 12.484 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 1.895 219 -- 2.114 Buildings
Peralatan Kantor 7.440 247 24 7.663 Office Equipments
Jumlah 9.335 466 24 9.777 Total
Nilai Tercatat 2.783 2.707 Carrying Value
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, aset tetap berupa bangunan telah buildings classified as fixed assets have been
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dengan insured against fire risk with a total coverage of
jumlah pertanggungan sebesar Rp2.377. Rp2,377. Management believes that the fixed
Manajemen berpendapat bahwa aset tetap telah assets are adequately insured.
diasuransikan secara memadai.
Seluruh beban penyusutan dialokasikan ke Depreciation expenses allocated to operating
beban usaha (Catatan 30). expenses (Note 30).
Manajemen telah mengkaji ulang atas estimasi Management has reviewed the estimated useful
umur ekonomis, metode penyusutan, dan nilai lives, methods and residues at the end of
residu pada setiap akhir periode pelaporan. reporting period.
79
Page 83
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak Based on Management's review, there are no
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang events or changes in the condition indicating the
mengindikasikan penurunan nilai aset tetap, impairment of the fixed assets, thereby the
sehingga Manajemen tidak membentuk Management does not record allowance for
cadangan penurunan nilai aset tetap pada impairment of fixed assets as of
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 . June 30, 2025 and December 31, 2024
respectively.
19. Cessie Piutang 19. Cessie Receivable
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Cessie Piutang Jangka Pendek Short-Term Cessie Receivable
Pihak Ketiga Third Parties
PT Batam Islands Marina of PT Batam Islands Marina
eks PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 243.000 243.000 ex PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
KPR KPR (Mortgage)
eks PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 33.078 33.239 ex PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk PT Primarindo Asia Infrastructure Tb k
eks PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 27.375 27.377 ex PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Subjumlah 303.453 303.616 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (225.488) (225.488) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah 77.965 78.128 Total
Cessie Piutang Jangka Panjang Long -Term Cessie Receivable
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) PT Barata Indonesia (Persero)
eks PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 27.599 27.599 ex PT Bank Muamalat Indonesia Tb k
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) PT Dok dan Perkapalan Surab aya (Persero)
eks PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 11.745 11.745 ex PT Bank Muamalat Indonesia Tb k
Subjumlah 39.344 39.344 Subtotal
Pihak Ketiga Third Parties
PT Ade Textile Industries PT Ade Textile Industries
ex PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 339.920 340.582 ex PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Subjumlah 339.920 340.582 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (78.177) (78.177) Less: Allowance for Impairment Losses
Subjumlah 261.743 262.405 Subtotal
Jumlah 301.087 301.749 Total
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
cessie piutang adalah sebagai berikut: losses of cessie receivable are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Cessie Piutang Jangka Pendek Short-Term Cessie Receivable
Saldo Awal (225.488) (224.821) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (667) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- -- Recovery During The Period
Saldo Akhir (225.488) (225.488) Ending Balance
Cessie Piutang Jangka Panjang Long -Term Cessie Receivable
Saldo Awal (78.177) (78.900) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- -- Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- 723 Recovery During The Period
Saldo Akhir (78.177) (78.177) Ending Balance
80
Page 84
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
a. Cessie Piutang KPR Eks Debitur PT Bank a. Cessie Receivable KPR Ex Debtor PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang Based on the Deed of Sale and Purchase of
No. 72 tanggal 21 Desember 2018 dan No. 104 Receivables No. 72 dated December 21, 2018
tanggal 28 Desember 2018, Perusahaan telah and No. 104 dated December 28, 2018, the
melakukan pembelian atas Piutang Nasabah Company has purchased Receivables of Home
Kredit Pemilikan Rumah (“KPR”) dari PT Bank Ownership Credit ("KPR") Customers from
Tabungan Negara (Persero) Tbk (“Bank BTN”). PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
("Bank BTN").
b. Cessie Piutang PT Batam Island Marina b. Cessie Receivable PT Batam Island Marina
(“PT BIM”) Eks Debitur PT Bank Tabungan ("PT BIM") Ex Debtor PT Bank Tabungan
Negara (Persero) Tbk Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 115 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 116 tanggal Receivables No. 115 and Receivables Transfer
31 Desember 2018, Perusahaan telah Agreement No. 116 dated December 31, 2018,
melakukan pembelian atas Piutang Bank BTN the Company has purchased Receivables of
kepada PT BIM. Bank BTN from PT BIM.
c. Cessie Piutang PT Dok dan Perkapalan c. Cessie Piutang PT Dok dan Perkapalan
Surabaya (Persero) (“PT DPS”) dan Surabaya (Persero) (“PT DPS”) and PT
PT Barata Indonesia (Persero) (“PT BI”) Barata Indonesia (Persero) (“PT BI”) Eks
Eks Debitur PT Bank Muamalat Indonesia Debitur PT Bank Muamalat Indonesia
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 4 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 5 tanggal Receivables No. 4 and Receivables Transfer
3 Januari 2023, PT PPAK telah melakukan Agreement No. 5 dated January 3, 2023,
pembelian atas Piutang PT AMC Indonesia PT PPAK has purchased Receivables of
Sukses kepada PT DPS dan PT BI yang PT AMC Indonesia Sukses from PT DPS and
merupakan eks Debitur PT Bank Muamalat PT BI which are former Debtors of PT Bank
Indonesia. Muamalat Indonesia.
Grup mencatat hak tagih kepada PT DPS dan The Group records the right to claim against
PT BI tersebut sebagai Aset Keuangan PT DPS and PT BI as Financial Assets in Default
Memburuk pada saat Pengakuan Awal pada at Initial Recognition in the Cessie Receivables
kelompok Cessie Piutang. Assignment group.
d. Cessie Piutang PT Primarindo Asia d. Cessie Receivable PT Primarindo Asia
Infrastructure Tbk eks PT Bank Mandiri Infrastructure Tbk ex PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 39 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 40 tanggal Receivables No. 39 and Receivables Transfer
20 Desember 2019, Perusahaan melakukan Agreement No. 40 dated December 20, 2019,
pembelian atas Piutang PT Bank Mandiri the Company has purchased receivables of
(Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk from PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk
(“PT PAI”). (“PT PAI”).
Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan On December 20, 2019, the Company and
dan PT PAI telah menandatangani Perjanjian PT PAI signed a Debt Restructuring Agreement
Restrukturisasi Hutang No. 43 dengan tujuan No. 43 with the aim of increasing the facility to
penambahan fasilitas menjadi USD3.000.000 USD3,000,000 (full amount). The facility has
(nilai penuh). Fasilitas tersebut telah jatuh tempo matured on December 19, 2024.
pada 19 Desember 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is in the process of being
finalized.
81
Page 85
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
e. Cessie Piutang PT Ade Textile Industries Eks e. Cessie Receivable PT Ade Textile Industries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Ex PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 37 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 38 tanggal Receivables No. 37 and Receivables Transfer
20 Desember 2019, Perusahaan melakukan Agreement No. 38 dated December 20, 2019,
pembelian atas Piutang Bank Mandiri kepada the Company has purchased receivables of
PT Ade Textile Industies (“PT Adetex”). Bank Mandiri from PT Ade Textile Industries
(“PT Adetex”).
Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan On December 20, 2019, the Company and
dan PT Adetex telah menandatangani Perjanjian PT Adetex signed a Debt Restructuring
Restrukturisasi Hutang No. 44 dengan tujuan Agreement No. 44 with the purpose of increasing
penambahan fasilitas menjadi USD22.426.367 the facility to USD22,426,367 (full amount). The
(nilai penuh). Fasilitas tersebut akan jatuh tempo facility will mature on December 19, 2029.
pada 19 Desember 2029.
20. Aset Hak-Guna dan Liabilitas Sewa 20. Right-of-Use-Assets and Lease Liabilities
a. Aset Hak-Guna a. Right-of-Use Assets
30 Juni 2025/June 30, 2025
Saldo Awal/ Penambahan / Pengurangan / Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Bangunan 71.482 -- -- 71.482 Buildings
Kendaraan 19.057 -- -- 19.057 Vehicles
Peralatan Kantor 1.343 -- -- 1.343 Office Equipments
Jumlah 91.882 -- -- 91.882 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 15.271 9.336 -- 24.607 Buildings
Kendaraan 5.692 1.688 -- 7.380 Vehicles
Peralatan Kantor 1.343 -- -- 1.343 Office Equipments
Jumlah 22.306 11.024 -- 33.330 Total
Nilai Tercatat 69.576 58.552 Carrying Value
Control #REF! -
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo Awal/ Penambahan / Pengurangan / Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Bangunan 61.722 50.028 40.268 71.482 Buildings
Kendaraan Bermotor 18.560 15.427 14.930 19.057 Vehicles
Peralatan Kantor 1.343 -- -- 1.343 Office Equipments
Jumlah 81.625 65.455 55.198 91.882 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 32.707 14.839 32.275 15.271 Buildings
Kendaraan Bermotor 9.218 3.707 7.233 5.692 Vehicles
Peralatan Kantor 1.343 -- -- 1.343 Office Equipments
Jumlah 43.268 18.546 39.508 22.306 Total
Nilai Tercatat 38.357 69.576 Carrying Value
82
Page 86
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
b. Liabilitas Sewa b. Lease Liabilities
Saldo liabilitas sewa pada tanggal The balance of lease liabilities as of June 30,
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah 2025 and December 31, 2024 is as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Liabilitas Sewa Lease Liabilites
Jangka Pendek 12.381 19.771 Current Portion
Jangka Panjang 25.970 34.535 Non Current Portion
Jumlah 38.351 54.306 Total
Berikut ini ringkasan komponen perubahan The following is summary of components of
liabilitas yang timbul dari sewa: change in liabilities arising from the lease:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 54.306 32.876 Beginning Balance
Penambahan -- 65.455 Addition
Pembayaran (17.878) (29.125) Payment
Penghentian Sewa -- (16.818) Termination of Lease
Beban Bunga 1.923 1.918 Interest Expense
Saldo Akhir 38.351 54.306 Ending Balance
Terdapat pengecualian untuk pengakuan sewa There are exceptions for the recognition of the
jangka pendek dan sewa atas aset yang bernilai short-term leases and leases of low-valued
rendah, yaitu sebesar Rp2.978 dan Rp3.238 assets, amounting to Rp2,978 and Rp3,238
yang dicatat sebagai Beban Sewa untuk periode which has recorded as Rent Expense for the
yang berakhir 30 Juni 2025 dan 2024 . periods ended on June 30, 2025 and 2024.
21. Utang Usaha 21. Accounts Payable
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pihak Ketiga 11.037 11.292 Third Parties
Jumlah 11.037 11.292 Total
Jumlah utang usaha berdasarkan umur sebagai Total accounts payable based on aging are as
berikut: follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
< 3 bulan 11.037 11.292 < 3 months
Jumlah 11.037 11.292 Total
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, all
2024, seluruh nilai tercatat atas utang usaha of the carrying amount of Group accounts
Grup berdenominasi dalam Rupiah. payable were denominated in Rupiah.
83
Page 87
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. Pinjaman Bank 22. Bank Loan
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Pinjaman Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Perusahaan The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 547.608 546.136 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 232.976 266.421 PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
Jumlah Pihak Berelasi 780.584 812.557 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Perusahaan The Company
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 600.000 506.852 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tb k
PT Bank Mega Tbk 470.404 -- PT Bank Mega Tb k
PT Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 107.440 11.963 PT Woori Saudara Indonesia 1906 Tb k
PT Bank JTrust Indonesia Tbk -- 48.023 PT Bank JTrust Indonesia Tb k
Jumlah Pihak Ketiga 1.177.844 566.838 Total Third Parties
Jumlah Pinjaman Bank Jangka Pendek 1.958.428 1.379.395 Total Short-Term Bank Loan
Pinjaman Bank Jangka Panjang Long-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Entitas Anak Sub sidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 349.598 349.598 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Jumlah Pihak Berelasi 349.598 349.598 Total
Jumlah Pinjaman Bank Jangka Panjang 349.598 349.598 Total Long-Term Bank Loan
Dikurangi: Less:
Bagian Jangka Pendek dari Current Maturities of
Pinjaman Bank Jangka Panjang 26.000 -- Long-Term Bank Loan
Bagian Jangka Panjang 323.598 349.598 Long-Term Portion
Mutasi penambahan dan pembayaran pokok The movements of addition and repayment for
pinjaman selama periode yang berakhir 30 Juni principal loan during the periods ended June 30,
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai 2025 and December 31, 2024 are as follows:
berikut:
Selisih Kurs/
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Exchange Reklasifikasi/ 30 Juni 2025/
Kreditur/Creditors January 1, 2025 Addition Payment Differences Reclassification June 30, 2025
Pinjaman Bank Jangka Pendek/Short-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perusahaan/The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 546.136 -- -- 1.472 -- 547.608
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 266.421 -- 33.445 -- -- 232.976
Subjumlah/Subtotal 812.557 -- 33.445 1.472 -- 780.584
Pihak Ketiga/Third Parties
Perusahaan/The Company
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 506.852 424.086 330.938 -- -- 600.000
PT Bank Mega Tbk -- 493.511 23.107 -- -- 470.404
PT Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 11.963 135.467 39.990 -- -- 107.440
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 48.023 -- 48.023 -- -- --
Subjumlah/Subtotal 566.838 1.053.064 442.058 -- -- 1.177.844
Jumlah/Total 1.379.395 1.053.064 475.503 1.472 -- 1.958.428
Pinjaman Bank Jangka Panjang/Long-Terms Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 349.598 -- -- -- (26.000) 323.598
Jumlah/Total 349.598 -- -- -- (26.000) 323.598
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Jangka Panjang/
Current Maturities of Long Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- -- -- -- 26.000 26.000
Jumlah/Total -- -- -- -- 26.000 26.000
84
Page 88
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih Kurs/
1 Januari 2024/ Penambahan/ Pembayaran/ Exchange Reklasifikasi/ 31 Desember 2024/
Kreditur/Creditors January 1, 2024 Addition Payment Differences Reclassification December 31, 2024
Pinjaman Bank Jangka Pendek/Short-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perusahaan/The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 530.677 -- -- 15.459 -- 546.136
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 313.607 -- 47.186 -- -- 266.421
Subjumlah/Subtotal 844.284 -- 47.186 15.459 -- 812.557
Pihak Ketiga/Third Parties
Perusahaan/The Company
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 599.898 693.840 786.886 -- -- 506.852
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 146.763 150.000 248.741 -- -- 48.022
PT Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 110.000 269.222 367.258 -- -- 11.964
PT Bank Mega Tbk 46.050 -- 46.050 -- -- --
Subjumlah/Subtotal 902.711 1.113.062 1.448.935 -- -- 566.838
Jumlah/Total 1.746.995 1.113.062 1.496.121 15.459 -- 1.379.395
Pinjaman Bank Jangka Panjang/Long-Terms Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 345.598 -- -- -- 4.000 349.598
Jumlah/Total 345.598 -- -- -- 4.000 349.598
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Jangka Panjang/
Current Maturities of Long Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.000 -- -- -- (4.000) --
Jumlah/Total 4.000 -- -- -- (4.000) --
a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank
Mandiri”) Mandiri”)
Perusahaan The Company
Fasilitas Pinjaman Kredit Modal Kerja Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional
Pada tanggal 16 Desember 2019, Perusahaan On December 16, 2019, the Company received
menerima Fasilitas Kredit Modal Kerja a Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional dari Bank Mandiri sesuai from Bank Mandiri in accordance with Credit
Perjanjian Kredit No. CRO.KP/547/KMK/2019 Agreement No. CRO.KP/547/KMK/2019,
sebagaimana diperbarui dengan Addendum VI as amended by Addendum VI on
tanggal 13 Desember 2024. Nilai pinjaman December 13, 2024. The maximum loan amount
maksimum sebesar Rp250.000 dengan tingkat is Rp250,000 with an interest rate of 6.15%. The
suku bunga 6,15%. Fasilitas pinjaman jatuh loan facility due on December 13, 2025.
tempo pada 13 Desember 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan Fidusia atas Piutang This facility is secured by a fiduciary assignment
Pembiayaan yang dibiayai dari Fasilitas. over the financing receivables financed by this
facility.
Perusahaan wajib menjaga financial covenant The Company shall maintain the financial
selama jangka waktu Kredit yang tercermin pada covenant during the Credit term reflected in the
laporan keuangan sebagai berikut: financial statement as follows:
a. Non Performing Financing (Piutang diluar a. Non-Performing Financing (Receivables
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau outside Restructuring and/or Revitalization
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak financing and/or related party Bailouts using
berelasi yang menggunakan dana State Capital Participation (PMN) funds) is a
Penyertaan Modal Negara (PMN)) maksimal maximum of 5% with the following
5%) dengan Perhitungan sebagai berikut: calculations :
Total Outstanding Piutang (di luar Total Outstanding Receivables (excluding
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Restructuring and/or Revitalization financing
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak and/or Bailout Funds from related parties
berelasi yang menggunakan dana using State Capital Statement (PMN)) funds
Penyertaan Modal Negara (PMN)) dengan with principal and/or interest arrears of more
tunggakan pokok dan/atau bunga lebih dari than 90 calendar days after taking into
90 hari kalender setelah memperhitungkan account the Provision for Impairment Loss
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN (CKPN) divided by Total Outstanding
85
Page 89
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
dibagi dengan Total Outstanding Piutang (di Receivables (excluding Restructuring
luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau financing and/or Revitalization and/or Bailout
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak Funds for related parties using PMN funds
berelasi yang menggunakan dana PMN equal to a maximum of 5%);
sama dengan maksimal 5%);
b. Gearing Ratio maksimal 5 kali; b. Gearing Ratio maximum 5 times;
c. Current Ratio minimal sebesar 100%; dan c. Current Ratio minimum 100%; and
d. EBITDA (Laba Usaha) positif. d. EBITDA (Operating Profit) positive.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan memenuhi rasio dan Company has complied with the required
pembatasan keuangan yang disyaratkan. finansial ratios and restriction.
Fasilitas Pinjaman Kredit Modal Kerja Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional USD USD
Pada tanggal 16 Desember 2019, Perusahaan On December 16, 2019, the Company received
menerima Fasilitas Kredit Modal Kerja a Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional dari Bank Mandiri sesuai from Bank Mandiri in accordance with
Perjanjian Kredit No. CRO.KP/548/KMK/2019, Agreement No. CRO.KP/548/KMK/2019, as
sebagaimana diperbarui dengan Addendum VI amended by Addendum VI on
tanggal 13 Desember 2024. Nilai fasilitas December 13, 2024. The loan facility amounted
pinjaman sebesar USD30.000.000 (nilai penuh) of USD30,000,000 (full amount), with an interest
dan tingkat suku bunga 3,85%-4,50% rate of 3.85-4.50% per annum. The loan facility
per annum. Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada due on December 13, 2025.
13 Desember 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan Fidusia atas Piutang This facility is secured by a fiduciary assignment
Pembiayaan yang dibiayai dari Fasilitas. over the financing receivables financed by this
facility.
Perusahaan wajib menjaga financial covenant The Company shall maintain the financial
selama jangka waktu Kredit yang tercermin pada covenant during the Credit term reflected in the
laporan keuangan sebagai berikut: financial statement as follows:
a. Non Performing Financing (Piutang di luar a. Non-Performing Financing (Receivables
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau beyond the financing of Restructuring and/or
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak Revitalization and/or Bailout Fund of the
berelasi yang menggunakan dana related party using the State Capital
Pernyataan Modal Negara (PMN)) maksimal Statement (PMN)) funds maximum 5% with
5%, dengan perhitungan sebagai berikut: the following calculations:
Total Piutang Outstanding (di luar Total Outstanding Receivables (excluding
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Restructuring and/or Revitalization financing
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak and/or Bailout Funds from related parties
berelasi yang menggunakan dana using State Capital Statement (PMN)) funds
Penyertaan Modal Negara (PMN)) dengan with principal and/or interest arrears of more
tunggakan pokok dan/atau bunga lebih dari than 90 calendar days after taking into
90 hari kalender setelah memperhitungkan account the Provision for Impairment Loss
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) (CKPN) divided by Total Outstanding
dibagi dengan Total Piutang Outstanding (di Receivables (excluding Restructuring
luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau financing and/or Revitalization and/or Bailout
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak Funds for related parties using PMN funds
berelasi yang menggunakan dana PMN equal to a maximum of 5%);
sama dengan maksimal 5%);
b. Gearing Ratio maksimal 5 kali; b. Gearing Ratio maximum 5 times;
c. Current Ratio minimal sebesar 100%; dan c. Current Ratio at least 100%; and
d. EBITDA (Laba Usaha) positif. d. EBITDA (Operating Profit) positive.
86
Page 90
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan memenuhi rasio dan Company has complied with the required
pembatasan keuangan yang disyaratkan. finansial ratios and restriction.
PT PPAK PT PPAK
Fasilitas Kredit Tranche A Credit Facility Tranche A
Pada tanggal 27 Maret 2019, PT PPAK On March 27, 2019, PT PPAK received a
menerima Fasilitas Kredit Non Revolving dari Non-Revolving Credit Facility from Bank Mandiri
Bank Mandiri sesuai Perjanjian Kredit in accordance with Credit Agreement
No. CRO.KP/084/KMK/2019 sebagaimana No. CRO.KP/084/KMK/2019, as amended by
diperbarui dengan Addendum IV tanggal Addendum IV on December 27, 2024. The loan
27 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman facility amount is Rp112,000 with an interest rate
sebesar Rp112.000 dengan tingkat suku bunga of 3% per annum. The loan facility due on
3% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo November 23, 2028.
pada 23 November 2028.
Fasilitas Kredit Tranche B Credit Facility Tranche B
Pada tanggal 27 Maret 2019, PT PPAK On March 27, 2019, PT PPAK received a
menerima Fasilitas Kredit Non Revolving dari Non-Revolving Credit Facility from Bank Mandiri
Bank Mandiri sesuai Perjanjian Kredit in accordance with Credit Agreement
No. CRO.KP/085/KMK/2019 sebagaimana No.CRO.KP/085/KMK/2019, as amended by
diperbarui dengan Addendum IV tanggal Addendum IV on December 27, 2024. The loan
27 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman facility amount is Rp237,598 with interest rate of
sebesar Rp237.598 dengan tingkat suku bunga 3% per annum. The loan facility due on
3% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo November 23, 2028.
pada 23 November 2028.
PT PPAK harus menjaga rasio covenant DSCR PT PPAK shall maintain the covenant ratio of
(Debt Service Coverage Ratio) minimal 100%, DSCR (Debt Service Coverage Ratio) minimum
Current Ratio minimal 100%, dan Equity selalu 100%, Current Ratio of minimum 100%, and
positif mulai tahun 2023 dan seterusnya. Equity are always positive starting from 2023 and
so forth.
Pada tanggal 31 Desember 2024, PT PPAK As of December 31, 2024, PT PPAK has
telah memenuhi rasio dan pembatasan yang complied with the required ratios and
disyaratkan. restrictions.
b. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk b. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) (“Bank BTN”)
Perusahaan The Company
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 28 Agustus 2020, Perusahaan On August 28, 2020, the Company received a
menerima Fasilitas Kredit Swadana dari Swadana Credit Facility from Bank BTN in
Bank BTN sesuai Perjanjian Kredit accordance with Credit Agreement
No. 001/PK/CSTD/CLS/VIII/2020 sebagaimana No. 001/PK/CSTD/CLS/VIII/2020, as amended
diperbarui dengan Addendum II by Addendum II No. 05/PK/CBD/XII/2024 on
No. 05/PK/CBD/XII/2024 tanggal December 11, 2024. The loan facility amount is
11 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman Rp270,000 and is revolving, with an interest rate
sebesar Rp270.000 bersifat revolving, dengan of 3.30% per annum. The loan facility matures on
tingkat suku bunga 3,30% per tahun. Fasilitas August 30, 2025.
pinjaman jatuh tempo pada 30 Agustus 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan Deposito Berjangka This facility is secured by a Company Time
Perusahaan yang ditempatkan di Bank BTN Deposit placed at Bank BTN worth Rp329,269
senilai Rp329.269 (Catatan 9). (Note 9).
87
Page 91
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan memenuhi rasio dan Company has complied with the required
pembatasan keuangan yang disyaratkan. finansial ratios and restriction.
c. PT Bank China Construction Bank Indonesia c. PT Bank China Construction Bank Indonesia
Tbk (“Bank CCBI”) Tbk (“Bank CCBI”)
Perusahaan The Company
Fasilitas General Corporate Purpose Loan – General Corporate Purpose Loan – Demand
Demand Loan (DL1) - Revolving Committed I Loan (DL1) - Revolving Committed Facility I
Pada tanggal 28 September 2017, Perusahaan On September 28, 2017, the Company received
menerima Fasilitas Kredit dari Bank CCBI sesuai a loan facility from Bank CCBI in accordance with
Perjanjian Kredit No. 23 sebagaimana diperbarui Loan Agreement No. 23 as amended by
dengan Addendum VIII No. 308/APK/XI/2024 Addendum VIII No. 308/APK/XI/2024 dated
tanggal 26 November 2024. Nilai fasilitas November 26,2024. The loan facility amounted
pinjaman sebesar Rp400.000 dan tingkat suku of Rp400,000, with an interest rate of 6.6%-7.1%
bunga 6,6%-7,1% per tahun. Fasilitas pinjaman per annum. The loan facility matures on
jatuh tempo pada 28 September 2025. September 28, 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan Surat Utang/Obligasi This facility is guaranteed by Indonesian
Negara Pemerintah Indonesia yang dimiliki Government Bonds/Notes owned by the
Perusahaan dengan minimal 50% dari nilai Company with a minimum of 50% of the loan
fasilitas (Catatan 9). facility (Note 9).
Fasilitas General Corporate Purpose Loan – General Corporate Purpose Loan – Demand
Demand Loan (DL2) - Revolving Committed II Loan (DL2) - Revolving Committed Facility II
Pada tanggal 22 Desember 2022, Perusahaan On December 22, 2022, the Company received
menerima Fasilitas Kredit dari Bank CCBI a Credit Facility from Bank CCBI in accordance
sesuai Perjanjian Kredit No. 29, sebagaimana with Credit Agreement No. 29, as amended by
diperbarui dengan Addendum II Perjanjian Addendum II to the Credit Agreement
Kredit No. 309/APK/XI/2024 tanggal No. 309/APK/XI/2024 on November 26, 2024.
26 November 2024. Nilai fasilitas pinjaman The loan facility amount is Rp200,000, with an
sebesar Rp200.000. Tingkat suku bunga interest rate of 6.6-7.1% per annum. The loan
6,6-7,1% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh facility matures on September 28, 2025.
tempo pada 28 September 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan Surat Utang/Obligasi This facility is guaranteed by Indonesian
Negara Pemerintah Indonesia yang dimiliki Government Bonds/Notes owned by the
Perusahaan dengan minimal 50% dari nilai Company with a minimum of 50% of the loan
fasilitas (Catatan 9). facility (Note 9).
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit yaitu: during the term of the loan, namely:
a. Current ratio > 1,0 kali; dan a. Current ratio > 1.0 times; and
b. Total Piutang (interest bearing) lebih besar b. Total Receivables (interest bearing) exceeds
dari Jumlah Pinjaman Bank. the total amount of bank loans.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan memenuhi rasio dan Company has complied with the required
pembatasan keuangan yang disyaratkan. finansial ratios and restriction.
88
Page 92
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
d. PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) d. PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”)
Perusahaan The Company
Fasilitas Demand Loan I Demand Loan Facility I
Pada tanggal 24 Agustus 2023, Perusahaan On August 24, 2023, the Company received a
menerima Fasilitas Demand Loan dari Bank Demand Loan Facility from Bank Mega in
Mega sesuai Perjanjian Kredit No. 70 accordance with Loan Agreement No. 70
sebagaimana diperbarui dengan Addendum I as amended by Addendum I to Credit
atas Perjanjian Kredit No. 058/ADD-PK/LCCL/23 Agreement No. 058/ADD-PK/LCCL/23 dated
tanggal 13 September 2023. Nilai pinjaman September 13, 2023. The maximum loan value
maksimum sebesar Rp1.000.000 dengan amounted of Rp1,000,000 with an interest rate of
tingkat suku bunga JIBOR 3 bulan +2,25% JIBOR 3 months +2.25% per annum with
per tahun dengan minimum floor rate 8,75% minimum floor rate of 8.75% per annum.
per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada The loan facility due on August 24, 2024, then,
24 Agustus 2024 dan terdapat perpanjangan there was a temporary extension until
sementara hingga 24 Desember 2024. December 24, 2024.
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit yaitu: during the term of the loan, namely:
a. Current ratio minimal sebesar 1,1 kali; dan a. Current ratio of at least 1.1 times; and
b. Leverage maksimal 2 kali. b. Maximum leverage of 2 times.
Fasilitas tersebut dijamin dengan Fidusia The facility is guaranteed by the Company's
Tagihan/Piutang Usaha Perusahaan senilai Fiduciary Accounts Receivable/Accounts
Rp1.200.000. Receivable worth Rp1,200,000.
Pada tanggal 24 Desember 2024, Perusahaan On December 24, 2024, the Company fully
telah melunasi seluruh kewajiban atas Fasilitas settled all obligations under the Demand Loan
Kredit Demand Loan (DL) kepada Bank Mega. (DL) Credit Facility to Bank Mega.
Fasilitas Demand Loan II Demand Loan Facility II
Pada tanggal 20 Maret 2025, Perusahaan On March 20, 2025, the Company received a
menerima Fasilitas Demand Loan dari Bank Demand Loan Facility from Bank Mega in
Mega sesuai Perjanjian Kredit No. 40. Nilai accordance with Loan Agreement No. 40. The
pinjaman maksimum sebesar Rp500.000 maximum loan value amounted of Rp500,000
dengan tingkat suku bunga 8,75% per tahun. with an interest rate of 8.75% per annum. The
Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada 20 Maret loan facility due on March 20, 2026.
2026.
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit yaitu: during the term of the loan, namely:
a. Current ratio minimal sebesar 1,0 kali; dan a. Current ratio of at least 1.0 times; and
b. Leverage maksimal 3,5 kali. b. Maximum leverage of 3.5 times.
Fasilitas tersebut dijamin dengan Fidusia The facility is guaranteed by the Company's
Tagihan/Piutang Usaha Perusahaan senilai Fiduciary Accounts Receivable/Accounts
120% dari Outstanding Fasilitas. Receivable worth 120% Facility Outstanding.
Pada tanggal 30 Juni 2025, Perusahaan telah As of June 30, 2025, the Company has complied
memenuhi rasio dan pembatasan yang with the ratios and covenants as required.
disyaratkan.
89
Page 93
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
e. PT Bank Woori Saudara 1906 Tbk e. PT Bank Woori Saudara 1906 Tbk
(“Bank Woori”) (“Bank Woori”)
Perusahaan The Company
Pada tanggal 28 Februari 2019, Perusahaan On February 28, 2019, the Company received a
menerima Fasilitas Kredit dari Bank Woori loan facility from Bank Woori in accordance with
sesuai Perjanjian Kredit No. 109 sebagaimana Loan Agreement No. 109 as amended by
diperbarui dengan Addendum VI tanggal Addendum VI dated February 21, 2025. The loan
21 Februari 2025. Nilai fasilitas pinjaman facility amounted of Rp110,000 with an interest
sebesar Rp110.000 dengan tingkat suku bunga rate of 7.75%-8.00% per annum. The loan facility
7,75%-8,00% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh due on February 21, 2026.
tempo pada 21 Februari 2026.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan telah memenuhi rasio dan Company has complied with the ratios and
pembatasan yang disyaratkan. covenants as required.
f. PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“Bank f. PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“Bank
JTrust”) JTrust”)
Perusahaan The Company
Pada tanggal 29 November 2023, Perusahaan On November 29, 2023, the Company received
menerima Fasilitas Kredit dari Bank JTrust a Loan Facility from Bank JTrust in
sesuai Perjanjian Kredit No. 40 sebagaimana accordance with Loan Agreement No. 40 as
diperbarui dengan Perjanjian Kredit amended by Credit Agreement
No. 343/JTRUST-AGR/LBS/XI/2024 tanggal No. 343/JTRUST-AGR/LBS/XI/2024 dated
28 November 2024. Nilai fasilitas kredit sebesar November 28, 2024. The loan facility amounted
Rp150.000 dengan tingkat suku bunga of Rp150,000 with an interest rate of
7,75%-9,00% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh 7.75%-9.00% per annum. The loan facility due
tempo pada 29 November 2025. on November 29, 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan Fidusia Piutang This facility is secured by a Fiduciary
Usaha atas pembiayaan yang disalurkan Receivables Assignment over the Company's
Perusahaan kepada Debitur yang telah ada existing and future financing to Debtors, with a
dan/atau yang akan ada di kemudian hari yang current object value of Rp150,000 and a
dimiliki oleh Perusahaan dengan nilai objek saat collateral value of Rp150,000. The following
ini sebesar Rp150.000 dan dengan nilai conditions apply to the collateral:
penjaminan yaitu sebesar Rp150.000. Dengan
kondisi agunan sebagai berikut:
• Piutang yang diagunkan harus dalam kondisi • The secured receivable must be in current
lancar; position;
• Piutang yang dijaminkan tidak sedang • The secured receivable is not being pledged
dijaminkan di Bank lain; dan as collateral at another Bank; and
• Update piutang agunan setiap 3 bulan. • The secured receivable which use as
collateral must be updated every 3 months.
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit yaitu : during the term of the loan, namely:
a. Current ratio minimal sebesar 1 kali; dan a. Current ratio of at least 1 times; and
b. Debt to Equity Ratio maksimal 3,5 kali. b. Maximum Debt to Equity Ratio of 3.5 times.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024, the
2024 , Perusahaan telah memenuhi rasio dan Company has complied with the ratios and
pembatasan yang disyaratkan. covenants as required.
90
Page 94
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. Utang Surat Berharga Komersial 23. Commercial Paper
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Surat Berharga Komersial Commercial Paper
SBK I Berkelanjutan Tahun 2023 -- 200.000 Sustainab le Commercial Paper I 2023
Diskonto yang belum Diamortisasi -- (592) Unamortised Discount
Jumlah -- 199.408 Total
SBK Berkelanjutan PT PPA Tahun 2023 Sustainable Commercial Paper Year 2023
Pada tanggal 16 Januari 2024, Perusahaan On January 16, 2024, the Company issued
menerbitkan SBK Berkelanjutan PT PPA PT PPA Sustainable Commercial Paper
Tahap I 2023 (“SBK”) dengan nilai Rp200.000. Year 2023 ("SBK") with a value of Rp200,000.
SBK tersebut diterbitkan dengan diskonto The SBK was issued with a discount of 7.65%
sebesar 7,65% per tahun, dan jatuh tempo pada per annum and due on January 15, 2025. The
15 Januari 2025. Nilai yang diterima dari proceeds from the issuance of SBK amounting
penerbitan SBK sebesar Rp185.604. to Rp185,604.
Perusahaan menunjuk PT BNI Sekuritas, The Company appointed PT BNI Sekuritas,
PT BRI Danareksa Sekuritas dan PT Mandiri PT BRI Danareksa Sekuritas and PT Mandiri
Sekuritas sebagai Penatalaksana Penerbitan. Sekuritas as the Arranger for the issuance. The
SBK tersebut memperoleh peringkat idA1+ SBK received an idA1+ (Single A One Plus)
(Single A One Plus) dari Pefindo. rating from Pefindo.
Perusahaan telah melunasi SBK pada tanggal The company has paid off the SBK on January
15 Januari 2025. 15, 2025.
24. Beban Akrual dan Utang Lain-lain 24. Accruals and Other Payables
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Biaya yang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses
Akrual Biaya Tantiem 47.925 31.575 Accrued Tantiem Expense
Akrual Bunga Surat Utang 33.449 33.052 Accrued Interests on Deb t Securities
Akrual Beban Kantor dan Umum 26.837 42.764 Accrued Office and General Expenses
Akrual Biaya Apresiasi Karyawan 17.409 38.595 Accrued Employee Appreciation Expense
Akrual Bunga Bank 1.973 1.950 Accrued Bank Loan Interest
Subjumlah 127.593 147.936 Subtotal
Utang Lain-Lain Other Payables
Utang Bagi Hasil Sukuk 327.679 223.673 Sukuk Profit Sharing Payab le
Utang Lain-lain 82.709 72.338 Other Payab les
Subjumlah 410.388 296.011 Subtotal
Jumlah 537.981 443.947 Total
Akrual Biaya Tantiem dan Akrual Biaya Accrued Tantiem Expense and Accrued
Apresiasi Karyawan Employee Appreciation Expense
Akrual biaya tantiem dan biaya apresiasi The accrual of tantiem fees and costs for
karyawan adalah pencatatan biaya secara employees appreciation is the recording of costs
akrual berdasarkan anggaran yang telah on accrual basis based on the budget already
disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham approved by the General Meeting of
(RUPS). Shareholders (RUPS).
91
Page 95
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
25. Liabilitas Imbalan Kerja 25. Employee Benefit Liabilities
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Employee Benefit Liabilities
PT PPA 23.238 20.046 PT PPA
PT PPAF 2.411 2.111 PT PPAF
PT PPAK -- -- PT PPAK
Jumlah 25.649 22.157 Total
Grup memberikan imbalan pascakerja minimum The Group provides minimum post-employment
kepada karyawan yang berhak berdasarkan benefits to eligible employees in accordance with
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun Manpower Law No. 13 year 2003, which has
2003 yang mengalami beberapa perubahan, dan undergone several amendments, with the latest
perubahan terakhir telah diubah dengan amendment being made by Law No. 11 year
Undang-Undang No. 11 tahun 2020 lalu 2020, subsequently amended again by Law
kemudian diubah kembali dengan Undang- No. 6 year 2023 regarding Job Creation and
Undang No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Kerja Government Regulation No. 35 year 2021.
dan Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021.
Grup menyelenggarakan program iuran pasti The Group has organized the defined
untuk imbalan pascakerja karyawan contribution program for post-employment
bekerjasama dengan Dana Pensiun Lembaga benefits of employees working with Pension
Keuangan (“DPLK”) BRI, sesuai Perjanjian Fund (“DPLK”) Financial Institution BRI,
Kerjasama antara Grup dengan DPLK BRI according to the Cooperation Agreement
No. PPJ-39/PPA/1111 dan Perjanjian between the Group and DPLK BRI
Kerjasama No. B.51-DPLK/11/2011 yang No. PPJ-39/PPA/1111 and Cooperation
tanggal 21 November 2011. Agreement No. B.51-DPLK/11/2011 on
November 21, 2011.
Penilaian aktuaris atas estimasi Actuarial valuation post employment benefits of
manfaat karyawan pascakerja Grup per the Group as of June 30, 2025 and December
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 dilakukan 31, 2024 were conducted by the Actuarial
oleh Kantor Konsultan Aktuaria Nandi, Sutama Consulting Firm Nandi, Sutama and Partners,
dan Rekan, berdasarkan Projected Unit Credit based on the Projected Unit Credit Method (PUC
Method (PUC Method). Method).
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Asumsi Aktuaria Basic Calculation
Tingkat Diskonto 6,25% - 6,82% 6,25% - 6,82% Disconto Rate
Tingkat Kenaikan Upah 8,00% 8,00% Salary Increase Rate
Tingkat Mortalita TMI IV 2019 TMI IV 2019 Mortality Rate
Tingkat Cacat 5,00% of TMI IV 2019 5,00% of TMI IV 2019 Disab ility Rate
Tingkat Pengunduran Diri 5,00% of TMI IV 2019 5,00% of TMI IV 2019 Resignation Rate
Usia Pensiun Normal 56 tahun/ year 56 tahun/ year Normal Retirement age
(Semua Pegawai (Semua Pegawai
Diasumsikan pensiun pada Diasumsikan pensiun pada
Usia pensiun Normal & Usia pensiun Normal &
Tanggal Akhir Kontrak)/(All Tanggal Akhir Kontrak)/(All
Employees Assumed to retire Employees Assumed to retire
at Normal Retirement Age & at Normal Retirement Age &
Contract End Date) Contract End Date)
Metode Penilaian Aktuaria Projected Unit Credit Actuarial Valuation Method
Metode Penghasilan Komprehensif Lain/Other Comprehensive Income Method
92
Page 96
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan The Company
Rincian beban imbalan kerja Perusahaan adalah The details of the Company’s employee benefit
sebagai berikut: expenses are as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 3.193 -- Current Service Cost
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi 1.042 1.096 Dues Pension Fund/Insurance Premiums
Jumlah Beban Imbalan Kerja 4.235 1.096 Total Post-employment Benefits
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam The details of the Company’s employee benefit
laporan posisi keuangan Perusahaan adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti 23.238 20.416 Present Value of Defined Benefit Ob ligation
Liabilitas Imbalan Kerja 23.238 20.416 Post-employment Benefits Liabilities
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam Movement in the Company’s employee benefit
laporan posisi keuangan Perusahaan adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 22.237 18.150 Beginning Balance
Beban Imbalan Kerja 4.235 7.761 Net Benefit Expense
Beban (Penghasilan) Komprehensif Lain -- (2.026) Other Comprehensive Loss (Income)
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi (1.042) (2.016) Remeasurement Employee Benefit Liab ilities
Aset (Kewajiban) yang Belum Diakui Unrecognised Asset (Liab ility)
pada Laporan Posisi Keuangan (2.192) 368 on Statement of Financial Position
Saldo Akhir 23.238 22.237 Ending Balance
PT PPAF PT PPAF
Rincian beban imbalan kerja PT PPAF adalah The details of the PT PPAF’s employee benefit
sebagai berikut: expenses are as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi 299 133 Dues Pension Fund/Insurance Premiums
Jumlah Beban Imbalan Kerja 299 133 Total Employee Benefit Expense
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of PT PPAF’s employee benefit
dalam laporan posisi keuangan PT PPAF adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti 2.411 1.914 Present Value of Defined Benefit Ob ligation
Nilai Wajar Aset Program -- -- Fair Value of Program Assets
Liabilitas Imbalan Kerja 2.411 1.914 Post-employment Benefits Liability
93
Page 97
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam Movement in PT PPAF’s employee benefit
laporan posisi keuangan PT PPAF adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 1.914 1.914 Beginning Balance
Beban Imbalan Kerja 299 133 Employee Benefit Expense
Iuran Dana Pensiun / Premi Asuransi (299) (133) Dues Pension Fund/Insurance Premiums
Saldo Akhir 1.914 1.914 Ending Balance
Program pensiun imbalan pasti memberikan The defined benefit pension plan typically
eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti provides exposure for the Group to actuarial risks
risiko investasi, tingkat suku bunga dan risiko such as investment risk, interest rate risk and
gaji. salary risk.
Risiko Investasi Investment Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti pensiun The present value of the defined benefit health
kesehatan dihitung menggunakan tingkat care plan liability is calculated using a discount
diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada rate determined by reference to high quality
imbal hasil obligasi korporasi berkualitas tinggi; corporate bond yields; if the return on plan asset
jika pengembalian aset program di bawah tingkat is below this rate, it will create a plan deficit.
tersebut, hal itu akan mengakibatkan defisit Currently, the plan has relatively balanced
program. Saat ini program tersebut memiliki investment in mutual fund and equity securities,
investasi yang relatif seimbang pada efek and debt instruments and others. Due to the
reksadana dan saham, instrumen utang dan long-term nature of the plan liabilities, the board
lainnya. Karena sifat jangka panjang dari of the pension fund considers it appropriate that
liabilitas program, dewan dana pensiun perlu a reasonable portion of the plan assets should be
menetapkan bahwa bagian wajar dari aset invested in mutual fund, shares and debt
program harus diinvestasikan pada efek instruments to leverage the return generated by
reksadana dan saham dan obligasi untuk the fund.
meningkatkan imbal hasil yang dihasilkan oleh
dana.
Risiko Tingkat Bunga Interest Risk
Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will increase
meningkatkan liabilitas program, namun the plan liability, however this will be partially
sebagian akan di offset (saling hapus) oleh offset by an increase in the return on the plan’s
peningkatan imbal hasil atas investasi instrumen debt investments.
utang.
Risiko Gaji Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan peserta liability is calculated by reference to the future
program. Dengan demikian, kenaikan gaji salaries of plan participants. As such, an
peserta program akan meningkatkan liabilitas increase in the salary of the plan participants will
program itu. increase the plan’s liability.
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk Significant actuarial assumptions for the
penentuan liabilitas imbalan pasti adalah tingkat determination of the defined liabilities are
diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. discount rate and expected salary increase. The
Analisis sensitivitas ditentukan berdasarkan sensitivity analysis have been determined based
masing-masing perubahan asumsi yang on reasonable possible changes of the
mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, respective assumptions occurring at the end of
dengan semua asumsi yang lain konstan. reporting period, while holding all other
assumptions constant.
94
Page 98
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
26. Utang Obligasi 26. Bonds Payable
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Utang Obligasi yang Akan Jatuh Tempo
Dalam Satu Tahun Bonds Payable due Within One Year
Obligasi I - Seri B 345.000 345.000 Bonds I - Series A
Obligasi II - Seri A 890.600 890.600 Bonds I - Series A
Biaya yang dapat diatribusikan (33) (537) Attrib utab le Cost
Jumlah Utang Obligasi yang Akan
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun 1.235.567 1.235.063 Total Bonds Payable due Within One Year
Utang Obligasi Jangka Panjang Non Current Bonds Payable
Utang Obligasi I - Pokok Bonds Payable I - Principal
Obligasi I - Seri C 197.100 197.100 Bonds I - Series C
Biaya yang dapat diatribusikan (177) (218) Attrib utab le Cost
Jumlah 196.923 196.882 Total
Utang Obligasi II - Pokok Bonds Payable II - Principal
Obligasi II - Seri B 791.600 791.600 Bonds II - Series B
Biaya yang dapat diatribusikan (1.408) (1.104) Attrib utab le Cost
Jumlah 790.192 790.496 Total
Jumlah Utang Obligasi Jangka Panjang 987.115 987.378 Total Non Current Bonds Payable
Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds I Perusahaan Pengelola Aset Year
2020 (“Obligasi I”) 2020 (“Bond I”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi I The Company has issued Bonds I
dengan nilai nominal Rp642.100 yang efektif with a nominal value of Rp642,100,
pada 1 September 2020. Pencatatan dilakukan effective September 1, 2020. The listing
di Bursa Efek Indonesia pada tanggal was conducted on the Indonesia Stock
2 September 2020 dengan Surat Pengumuman Exchange on September 2, 2020, with
Bursa No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020. Exchange Announcement Letter
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020. PT Bank
(pihak berelasi) ditunjuk sebagai Wali Amanat Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (a related party)
yang mewakili kepentingan Pemegang Obligasi has been appointed as the Trustee representing
ini. the interests of the Bondholders.
Penerbitan Obligasi I ditujukan untuk mendanai The issuance of Bonds I is intended to fund the
pelunasan Surat Berharga Komersial dan modal repayment of the Commercial Paper and the
kerja investasi. Obligasi I tidak dijamin dengan investment working capital. Bond I is not secured
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh by specific collateral but is guaranteed by the
harta kekayaan Perusahaan. Obligasi ini Company's entire assets. This bond is issued
diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat without physical certificates, except for a Jumbo
Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama Bond Certificate issued in the name of
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Obligasi ini terdiri dari 3 (tiga) seri sebagai This bond consists of 3 (three) series as follows:
berikut:
Seri A Jumlah pokok sebesar Rp100.000 Series A The principal amount of Rp100,000
tingkat bunga tetap sebesar 9,95% with a fixed interest rate of 9.95%
per tahun dan jatuh tempo 3 tahun per annum and maturing 3 years from
sejak tanggal emisi yaitu pada the date of issuance, which on
1 September 2023. Perusahaan telah September 1, 2023. The Company fully
melunasi Obligasi I seri A pada settled Bond I Series A on
1 September 2023. September 1, 2023.
95
Page 99
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Seri B Jumlah pokok sebesar Rp345.000 Series B The principal amount of Rp345,000
dengan tingkat bunga tetap sebesar with a fixed interest rate of 10.55% per
10,55% per tahun, jatuh tempo annum, maturing 5 years from
5 tahun sejak tanggal emisi, yaitu the date of issuance, which on
1 September 2025. September 1, 2025.
Seri C Jumlah pokok sebesar Rp197.100 Series C The principal amount of Rp197,100
dengan tingkat bunga tetap sebesar with fixed interest rate at 11% per
11% per tahun, jatuh tempo annum, maturing 7 years from
7 tahun sejak tanggal emisi, yaitu the date of issuance, which on
1 September 2027. September 1, 2027.
Obligasi I ditawarkan dengan nilai 100% dari Bonds I are offered at value of 100% of the
jumlah pokok obligasi. Bunga obligasi principal amounting to the bonds. Bond interest
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan is paid quarterly, according to the payment date
tanggal pembayaran masing-masing seri of each bond series. The first bond interest
obligasi. Pembayaran bunga obligasi pertama payment was made on December 1, 2020.
dilakukan pada tanggal 1 Desember 2020.
Pada tahun 2023, PT Pemeringkat Efek In 2023, PT Pemeringkat Efek Indonesia
Indonesia (“Pefindo”) memberikan peringkat (“Pefindo”) assigned a rating of idAA (Double A)
idAA (Double A) atas Obligasi I Seri A, B dan C for Bonds I Series A, B, and C, which is valid until
yang berlaku sampai dengan 1 Oktober 2024. October 1, 2024.
Pada tahun 2024, Pefindo memberikan In 2024, Pefindo assigned a rating of idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi I Seri B (Double A) for Bonds I Series B and C, which is
dan C yang berlaku sampai dengan 1 Oktober valid until October 1, 2025.
2025.
Pada tahun 2025, Pefindo memberikan In 2025, Pefindo assigned a rating of idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi I Seri B (Double A) for Bonds I Series B and C, which is
dan C yang berlaku sampai dengan 1 Maret valid until March 1, 2026.
2026.
Obligasi II Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds II Perusahaan Pengelola Aset Year
2022 (“Obligasi II”) 2022 (“Bond II”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi II The Company has issued Bonds II with a
dengan nilai nominal Rp1.682.200 yang efektif nominal value of Rp1,682,200, effective
pada tanggal 8 Juli 2022. Pencatatan dilakukan July 8, 2022. The listing was conducted by the
oleh Bursa Efek Indonesia pada tanggal Indonesia Stock Exchange on July 11, 2022,
11 Juli 2022 dengan Surat Pengumuman with Exchange Announcement
Bursa No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022. Letter No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (pihak PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
berelasi) ditunjuk sebagai Wali Amanat yang (a related party) has been appointed as the
mewakili kepentingan Pemegang Obligasi ini. Trustee representing the interests of the
Bondholders.
Penerbitan Obligasi II ditujukan untuk modal The issuance of Bond II was intended for
kerja investasi. Obligasi II tidak dijamin dengan investment working capital. Bond II is not
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh secured by specific collateral, but is guaranteed
harta kekayaan Perusahaan. Obligasi ini by all of the Company’s assets. These bonds
diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat were issued scripless, except for the Jumbo
Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama PT Bond Certificate issued in the name of PT
Kustodian Sentral Efek Indonesia. Kustodian Sentral Efek Indonesia.
96
Page 100
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Obligasi ini terdiri dari 2 (dua) seri sebagai This bond consists of 2 (two) series as follows:
berikut:
Seri A Jumlah pokok sebesar Rp890.600 Series A The principal amount of Rp890,600
tingkat bunga tetap sebesar 7% per with a fixed interest rate of 7% per
tahun dan jatuh tempo 3 tahun sejak annum and maturing 3 years from the
tanggal emisi, yaitu pada 8 Juli 2025. date of issuance, which on
July 8, 2025.
Seri B Jumlah pokok sebesar Rp791.600 Series B The principal amount of Rp791,600
dengan tingkat bunga tetap sebesar with a fixed interest rate of 7.8% per
7,8% per tahun, jatuh tempo 5 tahun annum, maturing 5 years from the date
sejak tanggal emisi, yaitu 8 Juli 2027. of issuance, which on July 8, 2027.
Obligasi II ditawarkan dengan nilai 100% dari Bonds II are offered at value of 100% of the
jumlah pokok obligasi. bunga obligasi principal amounting of the bonds. Bond interest
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan is paid quarterly, according to the payment date
tanggal pembayaran masing-masing seri of each bond series. The first Bond interest
obligasi. Pembayaran bunga Obligasi pertama payment was made on October 8, 2022.
dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2022.
Pada tahun 2024, PT Fitch Ratings memberikan In 2024, PT Fitch Ratings assigned a rating of
peringkat AA-(idn) atas Obligasi II Seri A dan B, AA-(idn) for Bonds II Series A and B, as stated
sesuai Surat No. 125/DIR/RATLTR/VII/2024 in Letter No. 125/DIR/RATLTR/VII/2024 dated
tanggal 4 Juli 2024. July 4, 2024.
Pada tahun 2024, Pefindo memberikan In 2024, Pefindo has assigned the idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi II Seri A (Double A) rating to Bonds II Serie A and B,
dan B, dengan yang berlaku sampai dengan 8 which is valid until July 8, 2025.
Juli 2025.
Pada tahun 2025, Pefindo memberikan In 2025, Pefindo has assigned the idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi II Seri A (Double A) rating to Bonds II Serie A and B,
dan B, dengan yang berlaku sampai dengan 1 which is valid until March 1, 2026.
Maret 2026.
27. Investasi pada Sukuk dan Utang Sukuk-Neto 27. Investment in Sukuk and Sukuk Payables-Net
a. Investasi pada Sukuk a. Investment in Sukuk
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Investasi pada Sukuk Investment in Sukuk
Sukuk Ijarah - PT Adhi Commuter Properti Tbk 288.966 272.494 Sukuk Ijarah - PT Adhi Commuter Properti Tb k
Jumlah Investasi pada Sukuk 288.966 272.494 Total Investment in Sukuk
Investasi Pada Sukuk ADCP Investment in Sukuk ADCP
Pada tanggal 29 Desember 2022, PT PPAK On December 29, 2022, PT PPAK signed a
telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Conditional Sukuk Sale and Purchase
Sukuk Bersyarat (”PJB Sukuk”) dengan Namco Agreement ("PJB Sukuk") with Namco Indonesia
Indonesia Fund VCC (”Namco”), sebagaimana Fund VCC ("Namco"), as amended by the PJB
diubah dengan Amendemen PJB Sukuk pada Sukuk Amendment on October 26, 2023.
tanggal 26 Oktober 2023. PT PPAK membeli PT PPAK purchased the Long-Term Ijarah
Sukuk Ijarah Jangka Panjang Tanpa Penawaran Sukuk Without Public Offering issued by
Umum yang diterbitkan oleh PT Adhi Commuter PT Adhi Commuter Properti Tbk ("Sukuk ADCP")
Properti Tbk (”Sukuk ADCP”) dari Namco from Namco at an agreed purchase price of
dengan harga pembelian yang disepakati senilai Rp499,100.
Rp499.100.
97
Page 101
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PPAK melakukan pembayaran tahap-1 atas PT PPAK made the first payment for the Sukuk
transaksi jual beli Sukuk pada tanggal 29 sale and purchase transaction on December 29,
Desember 2022, senilai Rp265.830 dan tahap-2 2022, amounting to Rp265,830, and the second
pada tanggal 26 Oktober 2023 senilai payment on October 26, 2023, amounting to
Rp233.270. Rp233,270.
Transaksi Pembelian Sukuk ADCP tersebut The purchase of Sukuk ADCP is related to the
berkaitan dengan transaksi penjualan aset sale of receivables assets under the Conditional
tagihan sesuai dengan Perjanjian Jual Beli Aset Receivables Asset Sale and Purchase
Tagihan Bersyarat (“PJB AT”) antara PT PPAK Agreement (“PJB AT”) between PT PPAK and
dan PT Berdikari Jaya Ultima (“BJU”) yang PT Berdikari Jaya Ultima (“BJU”) conducted on
dilakukan pada tanggal 29 Desember 2022. December 29, 2022. The transaction value of the
Nilai transaksi jual beli aset tagihan adalah receivables asset sale was Rp275,826. As of
sebesar Rp275.826. Pada tanggal 31 Desember December 31, 2022, PT PPAK still recorded the
2022, PT PPAK masih mencatat aset tagihan transferred receivables asset and recognized the
yang dialihkan, dan mencatat uang yang funds received from PT BJU for the sale of the
diterima dari PT BJU atas penjualan aset tagihan receivables asset as a deposit, due to the
sebagai Uang Titipan, sehubungan dengan transaction not yet being completed in
belum selesainya transaksi sesuai dengan yang accordance with the requirements stipulated in
disyaratkan dalam PJB AT. the PJB AT.
Pada tanggal 21 Mei 2024, PT PPAK, BJU, dan On May 21, 2024, PT PPAK, BJU, and Namco
Namco menandatangani Perjanjian Pembatalan signed an Agreement for the Cancellation of the
Transaksi PJB AT dan PJB Sukuk (“Perjanjian PJB AT and PJB Sukuk Transactions
Pembatalan”). Pada tanggal 22 Mei 2024, (“Cancellation Agreement”). On May 22, 2024,
PT PPAK mengembalikan dana penjualan aset PT PPAK refunded the receivables asset sale
tagihan kepada BJU sebesar Rp275.826 dan proceeds to BJU amounting to Rp275,826 and
PT PPAK menerima sebagian pengembalian PT PPAK received a partial refund for the Sukuk
dana pembelian Sukuk ADCP sebesar ADCP purchase amounting to Rp275,826 from
Rp275.826 dari Namco. Namco berkewajiban Namco. Namco is obligated to complete the
menyelesaikan pembayaran sisa pengembalian remaining refund payment of Rp223,274 no later
dana sebesar Rp223.274 paling lambat 20 hari than 20 working days after the date of the
kerja setelah tanggal Perjanjian Pembatalan. Cancellation Agreement.
Sampai dengan tanggal otorisasi Laporan As of the authorization date of the Group
Keuangan Konsolidasian Grup tahun 2023 yaitu Consolidated Financial Statements year 2023,
tanggal 31 Mei 2024, proses pembatalan masih which is May 31, 2024, the cancellation process
belum sepenuhnya terjadi, dikarenakan masih has not been fully completed due to outstanding
terdapat dana yang belum diterima PT PPAK funds that have not yet been received by
dari Namco dan proses administrasi PT PPAK from Namco and the unfinished
pemindahan kepemilikan atas sukuk yang belum administrative process for the transfer of sukuk
selesai. ownership.
Pada tanggal 20 Juni 2024, PT PPAK menerima On June 20, 2024, PT PPAK received a
proposal penyelesaian transaksi terkait settlement proposal related to the Cancellation
Perjanjian Pembatalan dari Namco, sehubungan Agreement from Namco, due to Namco inability
dengan Namco tidak dapat memenuhi sisa to fulfill the remaining refund amounting to
pengembalian dana sebesar Rp223.274. Namco Rp223,274. Namco proposed a settlement by
menawarkan penyelesaian dengan kepemilikan transferring its ownership of all ADCP Sukuk.
Namco atas seluruh Sukuk ADCP.
98
Page 102
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 12 Agustus 2024, PT PPA On August 12, 2024, PT PPA held its Annual
menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang General Meeting of Shareholders (“RUPST”).
Saham Tahunan (“RUPST”). Dalam RUPST During the RUPST, the Shareholders provided
tersebut, terdapat arahan dari Pemegang directives to complete the documentation related
Saham untuk melengkapi dokumen-dokumen to the Sukuk Investment, in connection with the
atas Investasi Sukuk, sehubungan dengan Opini the Qualified Opinion ("WDP") on the Group
Wajar Dengan Pengecualian (“WDP”) atas Consolidated Financial Statements as of
Laporan Keuangan Konsolidasian Grup per 31 December 31, 2023.
Desember 2023.
Pada tanggal 30 Desember 2024, dilakukan On December 30, 2024, an Addendum to the
Addendum atas Perjanjian Pembatalan antara Cancellation Agreement was executed between
PT PPAK, BJU dan Namco. Dalam perjanjian between PT PPAK, BJU, and Namco. Under this
tersebut, disepakati bahwa penyelesaian agreement, it was agreed that Namco's
kewajiban Namco kepada PT PPAK sebesar obligation to PT PPAK amounting to Rp223,274
Rp223.274 diselesaikan melalui penyerahan would be settled through the transfer of ADCP
Sukuk ADCP dari Namco kepada PT PPAK. Sukuk from Namco to PT PPAK. All rights of the
Seluruh hak atas Sukuk ADCP tersebut menjadi ADCP Sukuk were transferred to PT PPAK
milik PT PPAK terhitung sejak tanggal 26 effective from October 26, 2023. The acquisition
Oktober 2023. Nilai perolehan dari Sukuk ADCP cost of ADCP Sukuk was Rp223,274. PT PPAK
sebesar Rp223.274. PT PPAK mencatat recognized the ADCP Sukuk Investment at its
Investasi Sukuk ADCP pada nilai wajarnya fair value of Rp233,270, and recognizes an initial
sebesar Rp233.270 dan mengakui selisih recognition difference of Rp9,996 in profit or loss.
pengakuan awal sebesar Rp9.996 pada laba
rugi.
Grup telah melengkapi seluruh prosedur dan The Group has fulfilled all required procedures
dokumentasi yang diperlukan terkait transaksi and documentation related to this transaction.
ini.
Perusahaan telah menerima surat konfirmasi The Company has received a confirmation letter
dari Pemegang Saham Seri B Perusahaan yaitu from the Series B Shareholder, PT Danareksa
PT Danareksa (Persero) tanggal 7 Maret 2025, (Persero), dated March 7, 2025, confirming that
yang mengonfirmasi bahwa Perusahaan telah the Company has fulfilled the Shareholder's
menunaikan arahan Pemegang Saham dalam directives from the PPA RUPST regarding the
RUPST terkait penyelesaian opini WDP. remediation of the WDP opinion.
Nilai tercatat Investasi Sukuk pada tanggal The carrying value of Sukuk Investment as of
31 Desember 2024 adalah sebesar Rp272.494. December 31, 2024 is Rp272,494. Amortization
Amortisasi selisih antara biaya perolehan dan of the difference between acquisition cost and
nilai nominal sampai dengan tanggal nominal value up to December 31, 2024 is
31 Desember 2024 sebesar Rp39.224. Rp39,224.
Nilai tercatat Investasi Sukuk pada tanggal The carrying value of the Sukuk Investment as of
30 Juni 2025 adalah sebesar Rp288.966. June 30, 2025 was Rp288,966. The amortization
Amortisasi selisih antara biaya perolehan dan of the difference between the acquisition cost
nilai nominal selama tahun 2025 and the nominal value during 2025 amounted to
sebesar Rp16.472, dicatat sebagai pendapatan Rp16,472 and was recognized as income in
pada laba rugi. profit or loss.
Sukuk ADCP ini memiliki jangka waktu The ADCP Sukuk has a tenure of 8 (eight) years
8 (delapan) tahun dan akan jatuh tempo pada and will mature on October 26, 2031. The
26 Oktober 2031. Investasi pada Sukuk ADCP investment in the ADCP Sukuk is recorded as
dicatat sebagai aset keuangan yang diukur pada a financial asset measured at acquisition cost, as
biaya perolehan, di mana Grup memiliki tujuan the Group intends to receive contractual cash
untuk memperoleh arus kas kontraktual baik flows in the form of both returns and principal
berupa imbal hasil maupun pokok dari sukuk ini. from this Sukuk.
99
Page 103
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Total imbalan (sewa/ujrah) ijarah adalah sebesar The total ijarah compensation (rent/ujrah)
Rp28.296 yang akan dibayarkan secara cicilan amounts to Rp28,296, which will be paid in
dengan skema cicilan Imbalan Ijarah atau installments under the Ijarah Compensation
ekuivalen sebesar 0,722% per tahun dari Harga installment scheme, equivalent to 0.722% per
Pembelian Kembali yang Disesuaikan. Penerbit annum of the Adjusted Buyback Price. The
memberikan Hibah Bersyarat sebesar Rp500 Issuer provides a Conditional Grant of Rp500 per
per tahun apabila EBITDA Penerbit per tahun annum if the Issuer's EBITDA for the financial
buku mencapai dan/atau melampaui Rp500.000 year reaches and/or exceeds Rp500,000 based
berdasarkan laporan keuangan tahunan diaudit. on the audited annual financial statements.
Sukuk ADCP tersebut dijamin dengan jaminan The ADCP Sukuk is secured by asset collateral
aset berupa tanah yang dimiliki oleh in the form of land owned by PT Adhi Commuter
PT Adhi Commuter Properti Tbk yang diikat Properti Tbk, which is pledged with a first-ranking
dengan hak tanggungan peringkat pertama, mortgage, with a minimum value of 100% of the
dengan nilai minimal 100% dari harga pembelian buyback price.
kembali.
b. Utang Sukuk-Neto b. Sukuk Payables-Net
Nilai tercatat Utang Sukuk pada tanggal 1 The carrying amount of the Sukuk Payable as of
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah 7 June 30, 2025 and December 31, 2024 was
senilai Rp6.242.485 dan Rp5.948.653. Rp6,242,485 and Rp5,948,653, respectively.
Amortisasi selisih antara biaya perolehan dan The amortization of the difference between the
nilai nominal pada tanggal 30 Juni 2025 dan acquisition cost and the nominal value as of June
2024 masing-masing senilai Rp293.833 telah 30, 2025 and 2024 amounted to Rp293,833 and
dan dicatat sebagai beban pada laba rugi. was recognized as an expense in profit or loss.
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Utang Sukuk - BMI Sukuk Liabilities - BMI
(Investasi) dan Utang Sukuk yang Diselesaikan Net Settled (Investment) and Payable
Secara Neto in Sukuk
Utang Sukuk Sukuk Payab le
Sukuk Wakalah PPA - PT Bank Muamalat Indonesia 13.051.069 13.051.069 Sukuk Wakalah PPA - PT Bank Muamalat Indonesia
Dikurangi: Diskonto yang belum Diamortisasi (8.166.667) (8.416.667) Less: Unamortized Discount
Subjumlah 4.884.402 4.634.402 Sub total
Investasi pada Sukuk Investment in Sukuk
Sukuk Mudharabah - Diukur pada Sukuk Mudharab ah PT BMI - Measured at
Biaya Perolehan yang Diamortisasi (4.750.901) (4.435.895) Amortized Acquisition Cost
Subjumlah (4.750.901) (4.435.895) Sub total
(Investasi) dan Utang Sukuk yang Diselesaikan Net Settled (Investment) and Payable
secara Neto - Disajikan sebagai Utang Sukuk 133.501 198.507 in Sukuk - Presented as Sukuk Payable
Utang Sukuk - Bukopin Sukuk Payable - Bukopin
Sukuk Wakalah PPA - PT Bank KB Bukopin Tbk 2.432.000 2.432.000 Sukuk Wakalah PPA - PT Bank KB Bukopin Tb k
Dikurangi: Diskonto yang belum Diamortisasi (1.073.916) (1.117.749) Less: Unamortized Discount
Jumlah Utang Sukuk 1.358.084 1.314.251 Total Sukuk Payable
Jumlah Utang Sukuk - Neto 1.491.585 1.512.758 Total Sukuk Payable - Net
100
Page 104
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sukuk Wakalah Bukopin 2022 Sukuk Wakalah Bukopin 2022
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed (Akad) of Sukuk
Wakalah Bi Al-Istitsmar Nomor 140 tanggal Wakalah Bi Al-Istitsmar Akad number 140 dated
23 September 2022, Perusahaan telah September 23, 2022, the Company has Issued
menerbitkan dan menawarkan sukuk wakalah and offered a long-term wakalah sukuk without
berjangka waktu panjang tanpa melalui going through a public offering subject based on
penawaran umum dengan tunduk pada the financial services authority (OJK) regulation
peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor number 30/POJK.40/2019.
30/POJK.40/2019.
Akad yang digunakan dalam penerbitan Sukuk The deed used in the issuance of the Company's
Perusahaan berbentuk Akad Wakalah Bi Sukuk is in the form of a Wakalah Bi Al-Istitsmar
Al-Istitsmar. Mengacu pada akad Wakalah Bi contract. Referring to the Wakalah Bi Al-Istitsmar
Al-Istitsmar, Perusahaan selaku penerbit sukuk contract, the Company, as the sukuk issuer
(Wakil) menerima kuasa dari pemodal sukuk (Wakil), is authorized by the sukuk investors
(Muwakkil) untuk melakukan kegiatan investasi (Muwakkil) to carry out investment activities and
dan pengembangan dana pemodal. Penerbitan manage the investors' funds. The issuance of
Sukuk Wakalah Bukopin dilakukan dengan cara Bukopin Wakalah Sukuk is conducted through a
Penawaran Terbatas (Private Placement). Limited Offering (Private Placement).
Dana modal investasi yang diterima Perusahaan The investment capital received by the Company
dari Pemegang Sukuk Wakalah Bukopin adalah from the holders of Bukopin Wakalah Sukuk is
Rp1.117.000. Nilai redemption Sukuk Wakalah Rp1,117,000. The redemption value of Bukopin
Bukopin adalah Rp2.432.000, yang merupakan Wakalah Sukuk is Rp2,432,000, which
dana modal investasi dan akumulasi imbal hasil represents the investment capital and
ditahan. Jangka waktu sukuk adalah 15 tahun accumulated withheld returns. The term of the
setelah penerbitan, yang akan jatuh tempo pada sukuk is 15 years from the issuance date,
tanggal 28 September 2037. maturing on September 28, 2037.
Perusahaan menunjuk PT Mandiri Sekuritas The Company has appointed PT Mandiri
(Pihak Berelasi) sebagai Penatalaksana dan Sekuritas (a related party) as the Arranger and
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Pihak PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berelasi) sebagai Agen Pemantau. (Related Party) as the Monitoring Agent.
Perusahaan akan mengelola dana yang In this deed, the Company as the Issuer will
diperoleh dari hasil penerbitan sukuk ini untuk manage the funds obtained from the issuance of
melakukan kegiatan investasi berupa kegiatan this sukuk to carry out several business
investasi bisnis Perusahaan, dengan activities, such as in the form of the issuer's
memperhatikan pembangunan ekonomi. business investment activities, considering
Investasi bisnis yaitu pelaksanaan investasi economic development. Among other things, for
dalam infrastruktur yang diperlukan dalam the implementation of investments in
rangka manajemen badan usaha milik negara infrastructure required for the management of
yang dikuasakan kepada Perusahaan oleh state-owned enterprises authorized to issuers by
Pemerintah Republik Indonesia, maupun modal the Government of the Republic of Indonesia as
kerja yang salah satunya melalui pembayaran well as capital through payment of all remaining
seluruh sisa kewajiban Perusahaan selaku obligations of Company as the debtor in the
debitur dan juga pelaksanaan rencana Company Working Capital financing agreement
investasi syariah Perusahaan ke perusahaan and implementing the issuer's sharia investment
pembayaran elektronik. plan to an electronic payment Company.
Imbal hasil kinerja yang dibayarkan oleh The yield paid by the Company as the issuer to
Perusahaan sebagai penerbit kepada the Sukuk Wakalah Bukopin holders is as
Pemegang Sukuk Wakalah Bukopin adalah follows:
sebagai berikut:
101
Page 105
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
a. Imbal hasil periodik, sebesar 0,75% per tahun a. Periodic yield of 0.75% per annum of the
dari nilai penebusan; dan redemption value; and
b. Imbal hasil berdasarkan kinerja jika b. Performance-based yield if the Company's
pendapatan Perusahaan (induk saja): (parent only) revenue:
• kurang dari Rp5.000.000, bagi hasil • is less than Rp5,000,000, the profit
sebesar Rp1.500 per tahun; atau sharing is Rp1,500 per year; or
• mencapai dan lebih dari Rp5.000.000, • reaches or exceeds Rp5,000,000, the
bagi hasil sebesar Rp2.000 per tahun. profit sharing is Rp2,000 per year.
Imbal hasil tersebut dibayarkan setiap kuartal, The returns are paid quarterly, with the first
pembayaran pertama dilakukan pada tanggal payment made on December 27, 2022.
27 Desember 2022.
Sukuk Wakalah Bukopin ini tidak dijamin dengan The Bukopin Wakalah Sukuk is not secured by
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh specific collateral but is guaranteed by all the
harta kekayaan Perusahaan baik barang Company’s assets, both movable and
bergerak maupun barang tidak bergerak. immovable.
Pada tahun 2024, Pefindo melakukan In 2024, Pefindo has assigned the idAAsy (Double
pemeringkatan atas Sukuk Wakalah Bukopin, A) rating to Sukuk Wakalah Bukopin, which is
dengan peringkat idAAsy (Double A) yang berlaku valid until October 1, 2025.
sampai dengan 1 Oktober 2025.
Pada tahun 2025, Pefindo melakukan In 2025, Pefindo has assigned the idAAsy
pemeringkatan atas Sukuk Wakalah Bukopin, (Double A) rating to Sukuk Wakalah Bukopin,
dengan peringkat idAAsy (Double A) yang berlaku which is valid until March 1, 2026.
sampai dengan 1 Maret 2026.
Sukuk Wakalah Bank Muamalat Sukuk Wakalah Bank Muamalat
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed (Akad) of Sukuk
Wakalah Bi Al-Istitsmar Nomor 19 tanggal Wakalah Bi Al-Istitsmar Akad number 19 dated
15 November 2021, Perusahaan telah November 15, 2021, The Company has issued
menerbitkan sukuk wakalah dengan nilai wakalah sukuk with the issuance value
penerbitan sukuk Rp3.051.069 dan dengan nilai amounted to Rp3,051,069 and a nominal value
nominal Rp13.051.069. Jangka waktu sukuk of Rp13,051,069. The term of the sukuk is
selama 20 tahun dan jatuh tempo sukuk adalah 20 years and the maturity date of the sukuk is
15 November 2041. Sukuk wakalah ini memiliki November 15, 2041. This wakalah sukuk has an
imbal hasil indikatif setara 1% (satu persen) per indicative yield at 1% (one percent) per annum
tahun dari akumulasi keuntungan dan nilai from the accumulated profit and the value of the
penerbitan sukuk sampai dengan tanggal jatuh sukuk issuance up to the maturity date (“Yield”),
tempo (“Imbal Hasil”) yang akan dibayarkan will be paid annually by the Company as Issuer.
setiap tahun oleh Perusahaan sebagai penerbit.
Akad yang digunakan dalam penerbitan Sukuk The deed used in the issuance of the Sukuk of
Perusahaan berbentuk akad Wakalah Bi the Company is in the form of Wakalah Bi
Al-Istitsmar. Mengacu pada akad tersebut Al-Istitsmar Akad. Based on this deed, the
Perusahaan selaku Penerbit Sukuk (Wakil) Company as Issuer (Wakil) has been granted by
menerima kuasa dari Pemodal Sukuk the sukuk Investor (Muwakkil) to carry out
(Muwakkil) untuk melakukan kegiatan investasi investment activities and the development of
dan pengembangan harta Pemodal. Dalam akad Investors' assets. In this deed, the Company as
ini, Perusahaan selaku penerbit akan mengelola the issuer will manage the funds obtained from
dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Sukuk the issuance of this Sukuk to carry out several
ini untuk melakukan beberapa kegiatan usaha business activities, such as financing provision to
antara lain berupa pembiayaan kepada PT Bank PT Bank Muamalat Indonesia Tbk and
Muamalat Indonesia Tbk dan kegiatan investasi investment activities in electric vehicle
pada perusahaan kendaraan elektrik. companies.
102
Page 106
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Investasi pada Sukuk BMI Investment in Sukuk BMI
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed of Sukuk
Mudharabah No. 20 tanggal 15 November 2021, Mudharabah Akad No. 20 dated November 15,
Perusahaan telah membeli Sukuk Mudharabah 2021, The Company has purchased sukuk
yang diterbitkan oleh PT Bank Muamalat Mudharabah issued by PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk (PT BMI) dengan nilai penerbitan Indonesia Tbk (PT BMI) with the issuance value
sukuk sebesar Rp2.440.856 dan dengan nilai amounted to Rp2,440,856 and nominal value
nominal Rp15.041.101. amounted to Rp15,041,101.
Investasi pada Sukuk Mudharabah tersebut Investment in Mudharabah Sukuk is recorded as
dicatat sebagai aset keuangan yang diukur pada a financial asset measured at cost, as the
biaya perolehan dimana Perusahaan memiliki Company aims to obtain contractual cash flows,
tujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual both in the form of returns and the principal from
baik berupa imbal hasil maupun pokok this sukuk. This Mudharabah Sukuk has a
dari sukuk ini. Sukuk Mudharabah ini memiliki maturity period of 20 years and will be redeemed
jangka waktu selama 20 Tahun dan akan at maturity on November 15, 2041, at the
dilunasi pada saat jatuh tempo pada tanggal nominal value of the sukuk. This Mudharabah
15 November 2041 sebesar nilai nominal sukuk. Sukuk has a profit-sharing ratio for sukuk holders
Sukuk Mudharabah ini memiliki nisbah bagi hasil of 50.72% from the financing business, which is
untuk pemegang sukuk sebesar 50,72% dari the issuer's portion, in Indonesian Rupiah,
usaha pembiayaan yang menjadi porsi penerbit equivalent to an indicative cash yield of 1% per
dalam mata uang Rupiah, setara imbal hasil annum of the nominal value of the sukuk.
tunai indikatif 1% per tahun dari nilai nominal
sukuk.
Nilai tercatat Investasi Sukuk per 30 Juni 2025 The carrying amount of the Sukuk Investment as
dan 31 Desember 2024 adalah senilai of June 30, 2025 and December 31, 2024 was
Rp4.750.901 dan Rp4.435.895. Amortisasi Rp4,750,901 and Rp4,435,895, respectively.
selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal The amortization of the difference between the
per 30 Juni 2025 dan 2024 masing-masing acquisition cost and the nominal value as of June
senilai Rp315.006 telah dicatat sebagai 30, 2025 and 2024 amounted to Rp315,006, and
pendapatan pada laba rugi. Selanjutnya was recognized as income in profit or loss.
investasi pada sukuk ini disebut sebagai sukuk Hereafter, this sukuk investment is referred to as
BMI. BMI Sukuk.
Berdasarkan Akta Notaris Ashoya Ratam Based on the Notarial Deed of Ashoya Ratam
No. 30 tanggal 9 September 2021 terkait No. 30 dated September 9, 2021, regarding the
Perjanjian Restrukturisasi Induk antara Master Restructuring Agreement between the
Perusahaan, BMI, dan Badan Pengelola Company, BMI, and the Hajj Financial
Keuangan Haji (“BPKH”), para pihak telah Management Agency (“BPKH”), the parties have
sepakat atas proyeksi nilai nominal akrual Sukuk agreed with the projected nominal accrual value
PPA dan Sukuk BMI sampai pada tahun ke of Sukuk PPA and Sukuk BMI which due on the
20 sejak tanggal penerbitan disajikan sebagai 20 years from the date of issuance is as follows:
berikut:
103
Page 107
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
llustrasi lndikatif Sukuk PPA/ llustrasi lndikatif Sukuk PPA/
Indicative Illustration of Sukuk PPA Indicative Illustration of Sukuk PPA
lmbal Hasil Tunai lmbal Hasil Tunai
Tahun/ Nilai Nominal/ Nisbah/ Jumlah/ Tahun/ Nilai Nominal/ Nisbah/ Jumlah/
lndikatif/ lndikatif/
Year Nominal Value Nisba Total Year Nominal Value Nisba Total
Indicative Cash Indicative Cash
1 3,051,069 100,000 3,151,069 130,511 1 2,440,856 50,000 2,490.856 153,542
2 3,151,069 100,000 3,251,069 130,511 2 2,440.856 100,000 2,590,856 153,542
3 3,251,069 100,000 3,351,069 130,511 3 2,440,856 309,668 2,900,524 153,542
4 3,351,069 100,000 3,451,069 130,511 4 2,440,856 315,298 3,215,822 153,542
5 3,451,069 100,000 3,551,069 130,511 5 2,440,856 337,820 3,553,642 153,542
6 3,551,069 100,000 3,651,069 130,511 6 2,440,856 349,080 3,902,722 153,542
7 3,651,069 100,000 3,751,069 130,511 7 2,440,856 352,269 4,254,990 1S3.542
8 3,751,069 300,000 4,051,069 130,511 8 2,440,856 393,386 4,648,377 153.S42
9 4,051,069 300,000 4,351,069 130,511 9 2.440.8S6 439,303 5,087,680 153,542
10 4,351,069 300,000 4,651,069 130,511 10 2,440,856 490,580 5,578,259 153,542
11 4,651,069 300,000 4,951,069 130,511 11 2,440,856 547,841 6,126,100 153,542
12 4,951,069 300,000 5,251,069 130,511 12 2.440.8S6 611,786 6,737,887 153,542
13 5,251,069 300,000 5,551,069 130,511 13 2,440,856 683,195 7,421,082 153,542
14 5,551,069 300,000 5,851,069 130,511 14 2,440,856 762,939 8,184,021 153,542
15 5,851,069 1,200,000 7,051,069 130,511 15 2,440,856 851,991 9,036,012 153,542
16 7,051,069 1,200,000 8,251,069 130,511 16 2,440,856 951,437 9,987,449 153,542
17 8,251,069 1,200,000 9,451,069 130,511 17 2,440,856 1,062,491 11,049,940 153,542
18 9,451,069 1,200,000 10,651,069 130,511 18 2,440,856 1,186,507 12,236,447 153,542
19 10,651,069 1,200,000 11,851,069 130,511 19 2,440,856 1,324,999 13.S61.446 153,542
20 11,851,069 1,200,000 13,051,069 130,511 20 2,440,856 1,479,655 15,041,101 153,542
Perusahaan mencatat selisih antara nilai The Company records the difference between
transaksi dan nilai nominal atas utang sukuk dan the transaction value and the nominal value of
investasi pada sukuk tersebut mengacu pada the sukuk payables and investment in sukuk in
PSAK 410: Sukuk, dimana sukuk akan diakui accordance with PSAK 410: Sukuk, sukuk will be
sebesar nilai nominal, disesuaikan dengan recognized at the nominal value, adjusted for
premium atau diskonto, dan biaya transaksi premium or discount, and related transaction
terkait. Setelah pengakuan awal, jika jumlah costs. After the initial recognition, if the nominal
nominal terdapat diskonto, maka perbedaan amount is discounted, the difference is
tersebut diamortisasi secara garis lurus selama amortized on a straight-line basis over the term
jangka waktu sukuk. of the Sukuk.
Saling Hapus Offsetting
Berdasarkan Perjanjian Retensi Sukuk PPA Based on the PPA Sukuk Retention Agreement
pada tanggal 15 November 2021 BMI selaku dated November 15, 2021, BMI as the buyer of
pembeli Sukuk PPA dan Perusahaan selaku sukuk PPA and the Company as the buyer of
pembeli sukuk BMI, para pihak telah sepakat Sukuk BMI, both parties have agreed on the
atas ketentuan sebagai berikut: following terms:
a. Perusahaan dapat mengaplikasikan a. The Company may apply to offset its rights to
perjumpaan utang atas hak tagihnya kepada PT BMI (PT BMI as the issuer is required to
PT BMI (PT BMI sebagai penerbit diwajibkan hold the Sukuk PPA until the Sukuk maturity
untuk memegang Sukuk PPA sampai dengan date) based on the Sukuk BMI with its
tanggal jatuh tempo sukuk) berdasarkan payment obligations under the Sukuk PPA on
Sukuk BMI dengan kewajiban the profit-sharing date, the maturity date of
pembayarannya berdasarkan Sukuk PPA the Sukuk and/or the early termination date;
pada tanggal bagi hasil, tanggal jatuh tempo
sukuk dan/atau tanggal pengakhiran awal;
b. PT BMI dapat mengaplikasikan perjumpaan b. PT BMI may apply to offset its rights to the
utang atas hak tagihnya kepada Perusahaan Company (the Company is required to hold
(Perusahaan sebagai penerbit diwajibkan the Sukuk PPA until the Sukuk maturity date)
untuk memegang Sukuk BMI sampai based on the Sukuk PPA with its payment
dengan tanggal jatuh tempo sukuk) obligations under the Sukuk BMI on the profit-
berdasarkan Sukuk PPA dengan kewajiban sharing date, the maturity date of the Sukuk
pembayarannya berdasarkan Sukuk BMI and/or the early termination date; and
pada tanggal bagi hasil, tanggal jatuh tempo
sukuk dan/atau tanggal pengakhiran awal;
dan
104
Page 108
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
c. Dengan adanya hak hukum yang dapat c. With the legal rights that is enforceable for the
dipaksakan untuk saling hapus antara aset financial assets and financial liabilities to be
keuangan dan liabilitas keuangan maka offset, the Company presents the investment
Perusahaan menyajikan investasi pada in sukuk and sukuk payables owned by the
sukuk dan utang sukuk yang dimiliki oleh Company on a net basis.
Perusahaan secara neto.
28. Ekuitas 28. Equity
a. Modal Saham a. Share Capital
Perusahaan dimiliki oleh PT Danareksa The Company is owned by PT Danareksa
(Persero) dan Negara Republik Indonesia. (Persero) and the Republic of Indonesia. The
Modal yang ditempatkan dan disetor penuh issued and fully paid-in capital amounting to
sebesar Rp5.668.998 yang mewakili 6.188.835 Rp5,668,998 representing 6,188,835 shares
lembar saham (Catatan 1). (Note 1).
Jumlah Lembar Saham
ditempatkan dan disetor Persentase
penuh/ Kepemilikan/
Number of shares of Jumlah/ Percentage of
ownership issued and Amount Ownership
Pemegang Saham fully paid (Rp) (%) Shareholders
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
Saham Seri A Dwiwarna Dwiwarna Series A - Share
Negara Republik Indonesia 1 1 0,00% Repub lic of Indonesia
Saham Seri B Series B - Share
PT Danareksa (Persero) 6.188.834 5.668.997 100,00% PT Danareksa (Persero)
Jumlah 6.188.835 5.668.998 100,00% Total
Jumlah lembar saham yang ditempatkan dan The number of shares issued and fully paid,
telah disetor penuh, terdiri dari: consisting of:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Lembar Saham/Shares
Modal awal berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 300.000 300.000 Initial capital contrib ution b y Government Regulation
10 Tahun 2004 juncto Keputusan Menteri Keuangan No. 10 Year 2004 juncto Decree of the Minister of
No. 82/KMK.02/2004 tanggal 27 Feb. 2004 dan telah Finance No. 82/KMK.02/2004 dated Feb ruary 27,
dituangkan dalam akta No. 7 tanggal 27 Feb. 2004 2004 and has stasted under deed No. 7 dated
yang dibuat di hadapan Notaris Lenny Janis Ishak Feb ruary 27, 2004 in the presence of Notary Lenny
S.H., yang telah memperoleh pengesahan dari Janis Ishak S.H., have b een approved b y the Minister
Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia RI No. C- of Justice and Human Rights No. C-05780
05780 HT.01.01.TH.2004 tanggal 9 Maret 2004. HT.01.01.TH.2004 on March 9, 2004.
Setoran Modal Pemerintah Republik Indonesia 1.358 1.358 Capital Injection from the Government of the
sesuai dengan Pasal 2 Keputusan Menteri Keuangan Repub lic of Indonesia in accordance with Article 2 of
No. 82/KMK.02/2004 tanggal 27 Februari 2004 dalam the Decree of the Minister of Finance No.
bentuk aset tetap dan aset takberwujud eks BPPN 82/KMK.02/2004 dated Feb ruary 27, 2004 in the form
yang telah ditetapkan nilainya berdasarkan of fixed assets and intangib le assets of the former
Keputusan Menteri Keuangan No. 32/KMK.06/2007 BPPN which have b een valued b ased on the Decree
tanggal 31 Juli 2007 masing-masing sebesar of the Minister of Finance No. 32/KMK.06/2007 dated
Rp1.205 dan Rp153. July 31, 2007, each amounting to Rp1,205 and
Rp153, respectively.
Setoran Modal Pemerintah Republik Indonesia yang 1 1 Capital Injection from the Goverment of the Repub lic
dialokasikan dari Laba Bersih Tahun 2007 sesuai of Indonesia were allocated from Net Income Year
dengan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham PT 2007 in accordance with the General Meeting of
PPA tentang Persetujuan Laporan Tahunan Tahun Shareholders of PT PPA concerning the Approval of
Buku 2007 tanggal 8 Mei 2008. Annual Report for Year 2007 dated May 8, 2008.
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1.500.000 1.500.000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2008 berdasarkan Budget for the Fiscal Year 2008 b ased on
Peraturan Pemerintah No. 78 Tahun 2008. Government Regulation No. 78 of 2008.
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1.000.000 1.000.000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2009 berdasarkan Budget for the Fiscal Year 2009 b ased on
Peraturan Pemerintah No. 77 Tahun 2009. 105 Government Regulation No. 77 of 2009.
Setoran modal Pemerintah Republik Indonesia yang 1 1 Capital injection from the Government of the
dialokasikan dari cadangan umum Perusahaan Repub lic of Indonesia allocated from the Company's
sesuai dengan Keputusan Menteri BUMN selaku general reserves in accordance with the Decree of the
Page 109
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Lembar Saham/Shares
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1.000.000 1.000.000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2009 berdasarkan Budget for the Fiscal Year 2009 b ased on
Peraturan Pemerintah No. 77 Tahun 2009. Government Regulation No. 77 of 2009.
Setoran modal Pemerintah Republik Indonesia yang 1 1 Capital injection from the Government of the
dialokasikan dari cadangan umum Perusahaan Repub lic of Indonesia allocated from the Company's
sesuai dengan Keputusan Menteri BUMN selaku general reserves in accordance with the Decree of the
RUPS PT PPA No. SK-366/MOU/2012 tanggal 9 Minister of SOEs as the RUPS of PT PPA No. SK-
Oktober 2012. 366/MOU/2012 dated Octob er 9, 2012.
Pengurangan penyertaan modal Negara Republik (804.672) (804.672) Capital Reduction from the Government of the
Indonesia berdasarkan Peraturan Pemerintah RI No. Repub lic of Indonesia b ased on Government
86 Tahun 2012 Tanggal 20 Oktober 2012 terkait Regulation No. 86 of 2012 dated Octob er 20, 2012
dengan pengalihan saham PT PPA pada PT Waskita related to the transfer of shares of PT PPA to PT
Karya (99%) kepada Pemerintah Republik Indonesia. Waskita Karya (99%) to the Government of the
Repub lic of Indonesia.
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1.000.000 1.000.000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2015. Budget for the Fiscal Year 2015
Penambahan penyertaan modal Negara Republik 2.955.935 2.955.935 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari pengalihan seluruh the Repub lic of Indonesia derived from the transfer of
saham milik Negara RI pada 5 Perusahaan sesuai all shares owned b y the State of the Repub lic of
dengan Keputusan Menteri Keuangan No. Indonesia in 5 Companies in accordance with the
135/KMK.06/2021 tanggal 1 April 2021. Decree of the Minister of Finance No.
135/KMK.06/2021 dated April 1, 2021.
Negara Republik Indonesia melakukan pengurangan -- -- The Repub lic of Indonesia reduced its capital
Penyertaan Modal Negara pada PT PPA sebesar injection in PT PPA b y Rp499,997, which is the
Rp499.997 yang merupakan modal disetor PT PPA capital paid b y PT PPA to the State-Owned Enterprise
pada Perusahaan Perseroan (Persero) PT Nindya (Persero) PT Nindya Karya b ased on Government
Karya berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 6 Regulation No. 6 of 2022 concerning the Reduction
Tahun 2022 tentang Pengurangan Penyertaan Modal of Capital Injection of the Repub lic of Indonesia in the
Negara Republik Indonesia Pada Perusahaan State-Owned Enterprise (Persero) PT PPA.
Perseroan (Persero) PT PPA.
Penambahan Penyertaan Modal yang berasal dari 1 1 The addition of Equity Participation originating from
Kapitalisasi Cadangan Perusahaan. the Reserve Capitalization of The Company.
Penambahan Penyertaan Modal PT Danareksa 236.211 236.211 Capital Injection from PT Danareksa (Persero).
(Persero)
Jumlah Lembar Saham 6.188.835 6.188.835 Total Number of Shares
b. Tambahan Modal Disetor b. Additional Paid in Capital
Dalam rangka restrukturisasi PT Nindya Karya For restructuring PT Nindya Karya (“PT NK”) that
(“PT NK”) yang didirikan dengan Peraturan was established by Government Regulation
Pemerintah Nomor 11 Tahun 1972 tentang Number 11 of 1972 regarding the Transfer of the
Pengalihan Bentuk Perusahaan Bangunan State Building Company Nindya Karya into a
Negara Nindya Karya menjadi Perusahaan Limited Liability Company (Persero) as stated in
Perseroan (Persero) seperti yang tertuang the Government Regulation of the Republic of
dalam Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Indonesia Number 69 year 2012 regarding
Nomor 69 Tahun 2012 Tentang Perubahan Changes in the State Share Ownership Structure
Struktur Kepemilikan Saham Negara Melalui through the Issue of New Shares at
Penerbitan Saham Baru Pada PT Nindya Karya PT Nindya Karya (Persero) on August 13, 2012,
(Persero) tanggal 13 Agustus 2012, dilakukan the Company (Persero) PT NK added capital
penambahan modal Perusahaan Perseroan amounted to Rp499,997 through the issue of
(Persero) PT NK sebesar Rp499.997 melalui new series B shares with par per share
penerbitan saham baru seri B dengan nominal amounted to Rp84,882 (full amount).
per saham sebesar Rp84.882 (nilai penuh).
106
Page 110
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saham baru diambil bagian oleh Perusahaan The new shares were acquired by the Company
untuk melaksanakan program restrukturisasi to carry out PT NK's restructuring program. The
PT NK. Pengambilan bagian saham oleh acquisition of shares by the Company resulted in
Perusahaan mengakibatkan kepemilikan saham the Republik of Indonesia direct share ownership
Negara Republik Indonesia secara langsung in PT NK being 1% and the Company's share
pada PT NK menjadi 1% dan kepemilikan saham ownership in PT NK being 99%.
Perusahaan pada PT NK menjadi 99%.
Perusahaan yang menerima bisnis tersebut, The Company that receives the business, in
dalam PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas PSAK 338: Business Combination of Entities
Sepengendali mengakui selisih antara jumlah Under Common Control recognize the difference
imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari between the amounting to the consideration
setiap transaksi bisnis entitas sepengendali di transferred and the recorded value of each
ekuitas dan menyajikannya dalam pos business transaction of entities under common
tambahan modal disetor. control in equity and presents it as additional
paid-in capital.
Pada tahun 2018, Perusahaan melalui anak In 2018, the Company through its subsidiary
usahanya PPAK melepas bisnis dalam PPAK divested its business in the disposal of the
pelepasan bisnis entitas sepengendali yaitu business of entities under common control, i.e.
PT Pratama Persada Airborne ke PT Pratama Persada Airborne to
PT Survai Udara Penas (Persero) dan sesuai PT Survai Udara Penas (Persero) and in
PSAK 338 mengakui selisih antara imbalan yang accordance with PSAK 338 recognize the
diterima dan jumlah tercatat bisnis yang dilepas difference between the benefits received and the
di ekuitas dan menyajikannya dalam pos recorded value of the business disposed of in
tambahan modal disetor. equity and presents the equity of its additional
paid-in capital entry.
Sejak Maret 2022, Perusahaan tidak lagi Since March 2022, the Company will no longer
mengkonsolidasi PT NK sesuai PP Nomor 6 be able to consolidate PT NK according to
Tahun 2022 tentang Pengurangan Penyertaan PP Number 6 year 2022 concerning Reduction
Modal Negara Republik Indonesia pada of the Republic of Indonesia's State Equity
Perusahaan dimana Negara Republik Indonesia Participation in Companies in which the Republic
melakukan pengurangan penyertaan modal of Indonesia reduces the capital participation of
pada Perusahaan sebesar Rp499.997. the Company in the amount of Rp499,997.
Jumlah yang masuk ke dalam pos tambahan The amount included in the additional paid-in
modal disetor dari penerimaan bisnis PT NK capital account from PT NK’s business receipts
sebesar Rp305.768, pelepasan bisnis PT NK amounted to Rp305,768, business disposal of
sebesar Rp1.078.857 dan pelepasan bisnis PT NK amounted to Rp1,078,857 and business
PT Pratama Persada Airborne sebesar Rp2.291 disposal of PT Pratama Persada Airborne
sehingga saldo tambahan modal disetor menjadi amounted to Rp2,291, the total additional paid-
sebesar Rp1.386.916. in capital amounted to Rp1,386,916.
c. Dividen dan Cadangan Umum c. Dividend and General Reserves
UU Perseroan Terbatas Republik Indonesia Law on Limited Liability Company of the
No. 1/1995 yang diterbitkan di bulan Maret 1995 Republic of Indonesia No. 1/1995 issued in
dan telah diubah dengan Undang-Undang March 1995 and has been amended by the Law
No. 40/2007 yang diterbitkan bulan Agustus No. 40/2007 issued in August 2007, requires the
2007, mengharuskan pembentukan cadangan establishment of a general reserve of net income
umum dari laba bersih sejumlah minimal 20% of at least 20% of total issued and paid-in capital.
dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor There is no time limit for forming the reserve.
penuh. Tidak ada batasan waktu untuk
membentuk cadangan tersebut.
107
Page 111
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Keputusan Para Based on the Company Shareholders'
Pemegang Saham Perusahaan Resolution No. KPPS-10/DR/L&C/11/2024,
No. KPPS-10/DR/L&C/11/2024, yang merujuk referring to the Company’s Annual General
pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Meeting of Shareholders held on August 12,
Perusahaan tanggal 12 Agustus 2024 dan Surat 2024, and the Letter from the Minister of State-
Menteri Badan Usaha Milik Negara Owned Enterprises No. S-594/MBU/11/2024
No. S-594/MBU/11/2024 tanggal 18 November dated November 18, 2024, regarding the
2024 tentang Persetujuan Penggunaan Laba Approval for the Allocation of the Net Profit of
Anak Perusahaan PT Danareksa (Persero), PT Danareksa (Persero)’s Subsidiaries, the
ditetapkan pengunaan Laba Bersih Perusahaan allocation of the Company’s 2023 Net Profit for a
tahun 2023 untuk Dividen Tunai sebesar Cash Dividend amounting to Rp50,000 and a
Rp50.000 dan untuk Cadangan Wajib sebesar Statutory Reserve amounting to Rp275,653. The
Rp275.653. Perusahaan telah melakukan Company has made a dividend payment on
pembayaran dividen pada tanggal 23 Desember December 23, 2024.
2024.
d. Saldo Laba yang Belum Ditentukan d. Unappropriated Retained Earnings
Penggunaannya
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal 529.329 649.612 Beginning Balance
Laba (Rugi) Periode Berjalan 251.950 205.370 Profit (Loss) for The Period
Cadangan Umum -- (275.653) General Reserve
Dividen -- (50.000) Dividend
Saldo Akhir 781.279 529.329 Ending Balance
e. Kepentingan Non Pengendali e. Non-Controlling Interest
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Saldo Awal (10) (10) Beginning Balance
Atribusi Laba (Rugi) Periode Berjalan -- -- Attrib ution of Profit (Loss) for the Period
Saldo Akhir (10) (10) Ending Balance
29. Pendapatan Usaha 29. Revenues
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Pendapatan Usaha Revenues
Pendapatan Hasil Investasi 422.786 435.802 Revenue from Investment
Pengelolaan NPL 327.346 327.400 NPL Management
Pinjaman yang Diberikan 50.097 44.885 Investment Loans
Pendapatan Imbalan Jasa Konsultasi 14.779 8.938 Revenue from Consultation Fee
Pendapatan Penggantian Biaya 1.581 706 Revenue from Reimb ursab le Costs
Pendapatan Lain-Lain 689 1.029 Other Income
Jumlah 817.278 818.760 Total
108
Page 112
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. Beban Usaha 30. Operating Expenses
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Beban Usaha Operating Expense
Non Performing Loan Perbankan (Sukuk) 342.455 343.347 (Sukuk) Bank Non Performing Loan
Beban Bunga 133.295 147.891 Interest Expenses
Pegawai 97.931 107.216 Employee
(Pemulihan) Penyisihan Penurunan Nilai 15.304 2.866 (Recovery) Allowance for Impairment
Penyusutan Aset Hak Guna (Catatan 20.a) 11.024 8.639 Depreciation of Right-of-Use Assets (Note 20.a)
Keperluan Kantor 8.288 7.987 Office Supplies
Sewa dan Asuransi 7.416 7.613 Rent and Insurance
Investasi 5.564 2.538 Investment
Imbalan Pasca Kerja - Bersih 4.534 1.229 Employees Benefit - Net
Perjalanan Dinas 1.689 2.790 Business Travelling
Jasa Konsultan 1.046 5.846 Consultant Fees
Amortisasi 273 342 Amortization
Penyusutan Aset Tetap (Catatan 18) 216 212 Depreciation of Fixed Asset (Note 18)
Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp1.000) 2.374 3.330 Others (Each Below Rp1,000)
Jumlah 631.409 641.846 Total
31. Beban Bunga dan Keuangan 31. Interest Expense and Financial Charge
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Beban Pajak Bunga Deposito 3.177 1.821 Tax Expense on Deposit Interest
Beban Bunga 1.922 -- Interest Expense
Beban Pajak Jasa Giro 72 768 Tax Expense on Current Account
Beban Administrasi Bank 21 16 Administration Expense
Jumlah 5.192 2.605 Total
32. Rugi atas Entitas Asosiasi dan Ventura 32. Loss of Associate and Joint Venture
Bersama
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Ventura Bersama Joint Ventures
Ventura - KSO PPA-Nindya (735) 73 KSO PPA-Nindya (Green Teksin Housing Project)
PT Artha Bangun Pratama (283) (1.813) PT Artha Bangun Pratama
Jumlah (1.018) (1.740) Total
33. Penghasilan (Beban) Lain-lain 33. Other Income (Expenses)
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Pendapatan Lain-lain Other Incomes
Penerimaan dari Piutang yang Telah Dihapus Buku 65.000 -- Recovery of Written-off Receivab les
Selisih Kurs 541 6.855 Foreign Exchange
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 762 1.066 Others (each b elow Rp1.000)
Subjumlah 66.303 7.921 Subtotal
Beban Lain-lain Others Expense
Beban Pajak (9.624) -- Tax Expense
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) (4.083) (12.288) Others (each b elow Rp1.000)
Subjumlah (13.707) (12.288) Subtotal
Jumlah 52.596 (4.367) Total
109
Page 113
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
34. Laba per saham 34. Earnings per Share
Laba per saham 30 Juni 2025 dan 31 Desember Earning per share June 30, 2025 and December
2024 dihitung dari laba periode berjalan yang 31, 2024, is calculated from income for the
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk period attributable to owners of the parent is as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Laba (Rugi) Periode Berjalan, nilai Rupiah penuh 251.949.762.741 181.950.681.643 Profit (Loss) for The Period, in full Rupiah amount
Jumlah Lembar Saham 6.188.835 6.110.098 Numb er of Shares
Laba Per Saham Dasar (Rupiah penuh) 40.710 29.779 Basic Earning per Share (In full of Rupiah)
35. Segmen Operasi 35. Operating Segment
Berikut ini adalah informasi berdasarkan segmen The following is segment information based on
operasi: operating segments:
30 Juni 2025/June 30, 2025
Investasi/ Pembiayaan/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Financing Elimination Consolidation
Pendapatan Usaha 817.382 5.954 (6.058) 817.278 Revenues
Beban Usaha (625.359) (12.108) 6.058 (631.409) Operating Expenses
Laba Usaha 192.023 (6.154) -- 185.869 Operating Income
Pendapatan Bunga 18.355 32 -- 18.387 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan (5.192) -- -- (5.192) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (1.018) -- -- (1.018) and Joint Ventures
Penghasilan (Beban) Lain-lain 52.634 (38) -- 52.596 Other Income (Expenses)
Laba Sebelum Pajak 256.802 (6.160) -- 250.642 Profit Before Tax
(Beban) Manfaat Pajak Penghasilan 1.308 -- -- 1.308 Income Tax (Expense) Benefit
Laba Periode Berjalan 258.110 (6.160) -- 251.950 Profit for The Period
Laba Periode Berjalan Income For The Period
yang Dapat Diatribusikan Kepada: Attributable To
- Pemilik Entitas Induk 258.110 (6.160) -- 251.950 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- -- -- Non-Controlling Interest -
Jumlah 258.110 (6.160) -- 251.950 Total
Total Aset 19.157.934 278.818 (2.461.811) 16.974.941 Total Asset
Total Liabilitias 7.103.934 55.792 (484.207) 6.675.519 Total Liab ilities
Total Ekuitas 12.054.000 223.026 (1.977.604) 10.299.422 Total Equity
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 19.157.934 278.818 (2.461.811) 16.974.941 Total Liabilities And Equity
110
Page 114
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2024/June 30, 2024
Investasi/ Pembiayaan/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Financing Elimination Consolidation
Pendapatan Usaha 816.767 6.975 (4.982) 818.760 Revenues
Beban Usaha (634.452) (12.376) 4.982 (641.846) Operating Expenses
Laba Usaha 182.315 (5.401) -- 176.914 Operating Income
Pendapatan Bunga 13.720 29 -- 13.749 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan (2.605) -- -- (2.605) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (1.740) -- -- (1.740) and Joint Ventures
Penghasilan (Beban) Lain-lain (4.332) (35) -- (4.367) Other Income (Expenses)
Laba Sebelum Pajak 187.358 (5.407) -- 181.951 Profit Before Tax
(Beban) Manfaat Pajak Penghasilan -- -- -- -- Income Tax (Expense) Benefit
Laba Periode Berjalan 187.358 (5.407) -- 181.951 Profit for The Period
Laba Periode Berjalan Income For The Period
yang Dapat Diatribusikan Kepada: Attributable To
- Pemilik Entitas Induk 187.358 (5.407) -- 181.951 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- -- -- Non-Controlling Interest -
Jumlah 187.358 (5.407) -- 181.951 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Investasi/ Pembiayaan/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Financing Elimination Consolidation
Total Aset 19.739.597 365.612 (2.638.125) 17.467.084 Total Asset
Total Liabilitias 6.758.067 136.425 (660.521) 6.233.971 Total Liab ilities
Total Ekuitas 12.981.530 229.187 (1.977.604) 11.233.113 Total Equity
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 19.739.597 365.612 (2.638.125) 17.467.084 Total Liabilities And Equity
36. Perikatan dan Perjanjian 36. Commitment and Agreements
a. PT Barata Indonesia (Persero) (“PT Barata”) a. PT Barata Indonesia (Persero) (“PT Barata”)
Fasilitas Pembiayaan Financing Facility
Pada tanggal 12 Agustus 2021, Perusahaan On August 12, 2021, the Company
dan PT Barata telah menandatangani and PT Barata signed Financing Facility
Fasilitas Pembiayaan No. PP-61/PPA/0821, No. PP-61/PPA/0821, which was later renewed
sebagaimana diperbarui dengan perjanjian No. with Agreement No. PP-18/PPA/1124 dated
PP-18/PPA/1124 tanggal 1 November 2024. November 1, 2024. The maximum loan facility
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp295,000, and
Perusahaan maksimum sebesar Rp295.000, matures on August 11, 2029.
dan jatuh tempo pada 11 Agustus 2029.
b. PT PDI Pulau Batam (“Persero Batam”) b. PT PDI Pulau Batam (“Persero Batam”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 8 Desember 2023, Perusahaan On December 8, 2023, the Company and
dan Persero Batam telah menandatangani Persero Batam signed the Working Capital Loan
Fasilitas Pinjaman Modal Kerja No. 26, Facility No. 26, as amended by Addendum III
sebagaimana diperbarui dengan Addendum III No. 56 dated April 26, 2024. The maximum loan
No. 56 tanggal 26 April 2024. Nilai fasilitas facility provided by the Company is Rp9,311, and
pinjaman yang diberikan Perusahaan matures on March 31, 2025.
maksimum sebesar Rp9.311, dan jatuh tempo
pada 31 Maret 2025.
111
Page 115
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Fasilitas Pinjaman Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 3 Januari 2024, Perusahaan dan On January 3, 2024, the Company and
Persero Batam telah menandatangani Fasilitas Persero Batam signed Working Capital Loan
Pinjaman Modal Kerja No. 4, sebagaimana Facility No. 4, which was later amended by
diperbarui dengan Addendum II No. 55 tanggal Addendum II No. 55 dated April 26, 2024. The
26 April 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang maximum loan facility provided by the Company
diberikan Perusahaan maksimum sebesar is Rp269,332 and USD3,120,000 (full amount),
Rp269.332 dan USD3.120.000 (nilai penuh), and matures on March 31, 2025.
dan jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2025.
c. PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”) c. PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”)
Secured Promissory Notes Secured Promissory Notes
Pada tanggal 23 Juli 2012, Perusahaan dan On July 23, 2012, the Company and PT BBI
PT BBI telah menandatangani Perjanjian signed the Secured Promissory Notes ("SPN")
Penerbitan Secured Promissory Notes (“SPN”) Issuance Agreement No. 71, which was later
No. 71, sebagaimana diperbarui dengan renewed by Agreement No. 84 dated December
Perjanjian No. 84 tanggal 21 Desember 2018. 21, 2018. The maximum loan facility provided by
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan the Company is Rp37,770, and matures on
Perusahaan maksimum sebesar Rp37.770, dan December 20, 2028.
jatuh tempo pada tanggal 20 Desember 2028.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 21 September 2021, Perusahaan On September 21, 2021, the Company and
dan PT BBI telah menandatangani Perjanjian PT BBI signed the Working Capital Loan Facility
Fasilitas Pinjaman Modal Kerja Agreement No. PP-23/PPA/0921, which was
No. PP-23/PPA/0921, sebagaimana diperbarui later amended by Addendum III
dengan Addendum III No. PP-42/PPA/1222 No. PP-42/PPA/1222 dated December 2, 2022.
tanggal 2 Desember 2022. Nilai fasilitas The maximum loan facility provided by the
pinjaman yang diberikan Perusahaan Company is Rp44,840, and has matured on
maksimum sebesar Rp44.840, dan telah jatuh December 29, 2023.
tempo pada tanggal 29 Desember 2023.
Fasilitas Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 13 April 2023, Perusahaan On April 13, 2023, the Company and PT BBI
dan PT BBI telah menandatangani Perjanjian signed the Bridging Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman Dana Talangan No. PP-4/PPA/0423, which was later amended
No. PP-4/PPA/0423, sebagaimana diperbarui by Addendum I No. PP-13/PPA/0724 dated
dengan Addendum I No. PP-13/PPA/0724 July 11, 2024. The maximum loan facility
tanggal 11 Juli 2024. Nilai fasilitas pinjaman provided by the Company is Rp55,000, and
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar matures on January 31, 2025.
Rp55.000, dan jatuh tempo pada tanggal
31 Januari 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
112
Page 116
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
d. PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) d. PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero)
(“PT DPS”) (“PT DPS”)
Fasilitas Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 6 Desember 2019, Perusahaan On December 6, 2019, the Company and PT
dan PT DPS telah menandatangani Perjanjian DPS signed the Bridging Loan Financing Facility
Fasilitas Pembiayaan Dana Talangan Agreement No. 32/PPA/1219, which was later
No. 32/PPA/1219, sebagaimana diperbarui amended by Addendum III No. PP-15/PPA/0721
dengan Addendum III No. PP-15/PPA/0721 dated July 15, 2021. The maximum loan facility
tanggal 15 Juli 2021. Nilai fasilitas pinjaman provided by the Company is Rp20,800, and has
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on December 31, 2021.
Rp20.800, dan telah jatuh tempo pada tanggal
31 Desember 2021.
Fasilitas Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital Facilities
Pada tanggal 11 Mei 2021, Perusahaan dan On May 11, 2021, the Company and PT DPS
PT DPS telah menandatangani Perjanjian signed the Investment and Working Capital
Fasilitas Dana Talangan Investasi dan Modal Bridging Facility Agreement No. 24, as amended
Kerja No. 24, sebagaimana diperbarui dengan by Addendum V No. PP-15/PPA/0823 dated
Addendum V No. PP-15/PPA/0823 tanggal August 9, 2023, consisting of:
9 Agustus 2023, terdiri dari:
• Tranche A sebesar Rp58.445 jatuh tempo • Tranche A of Rp58,445 due on December 9,
menjadi tanggal 9 Desember 2026; 2026;
• Tranche B sebesar Rp9.278 telah jatuh • Tranche B of Rp9,278 has matured on
tempo pada 9 Desember 2024; dan December 9, 2024; and
• Tranche C sebesar Rp730, jatuh tempo pada • Tranche C of Rp730 due on May 9, 2024.
9 Mei 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the process of being
finalized.
e. Perum Percetakan Negara Republik e. Perum Percetakan Negara Republik
Indonesia (“Perum PNRI”) Indonesia (“Perum PNRI”)
Dana Talangan I Bridging Loan I
Pada tanggal 11 Oktober 2022, Perusahaan dan On October 11, 2022, the Company and Perum
Perum PNRI telah menandatangani Perjanjian PNRI signed the Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 04, sebagaimana No. 04, as amended by Addendum III No. 101
diperbarui dengan Addendum III No. 101 tanggal dated December 24, 2024. The maximum loan
24 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang facility provided by the Company is Rp57,802,
diberikan Perusahaan maksimum sebesar and matures on December 23, 2025.
Rp57.802, dan jatuh tempo pada tanggal
23 Desember 2025.
Dana Talangan II Bridging Loan II
Pada tanggal 23 Juni 2023, Perusahaan dan On June 23, 2023, the Company and Perum
Perum PNRI telah menandatangani Perjanjian PNRI signed the Loan Facility Agreement II
Fasilitas Pinjaman II No. 08, sebagaimana No. 08, as amended by Addendum I No. 102
diperbarui dengan Addendum I No. 102 tanggal dated December 24, 2024. The maximum loan
24 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang facility provided by the Company is Rp11,517,
diberikan Perusahaan maksimum sebesar and matures on December 23, 2025.
Rp11.517, dan jatuh tempo pada tanggal
23 Desember 2025.
113
Page 117
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
f. PT Dirgantara Indonesia (Persero) (“PT DI”) f. PT Dirgantara Indonesia (Persero) (“PT DI”)
Fasilitas Pembiayaan Korporasi Corporate Finance Facility
Pada tanggal 18 Agustus 2011, Perusahaan dan On August 18, 2011, the Company and PT DI
PT DI telah menandatangani Perjanjian signed the Corporate Financing Agreement
Pembiayaan Korporasi No. 55, sebagaimana No. 55, as amended by Addendum XIV No.
diperbarui dengan Addendum XIV PP-2/PPA/0325 dated March 4, 2025, with a total
No. PP-2/PPA/0325 tanggal 4 Maret 2025, facility value of Rp675,000 and has matured on
dengan total nilai fasilitas menjadi Rp675.000 June 29, 2025.
dan telah jatuh tempo pada 29 Juni 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the extension
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. of the agreement is still in the finalization
process.
g. PT PAL Indonesia (“PT PAL”) g. PT PAL Indonesia (“PT PAL”)
Fasilitas Pinjaman Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 16 Desember 2009, Perusahaan On December 16, 2009, the Company and
dan PT PAL telah menandatangani Perjanjian PT PAL signed the Corporate Loan Agreement
Pemberian Pinjaman Korporasi No. 12, No. 12, as amended by Agreement No. 06
sebagaimana diperbarui dengan Perjanjian dated January 15, 2025, with a maximum total of
No. 06 tanggal 15 Januari 2025, dengan total Rp191,703 and matures on December 31, 2033.
maksimum menjadi Rp191.703 dan jatuh tempo
pada 31 Desember 2033.
h. PT Industri Kapal Indonesia (Persero) h. PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
(“PT IKI”) (“PT IKI”)
Pinjaman Restrukturisasi dan Revitalisasi Restructuring and Revitalizing Loan
Pada tanggal 7 Agustus 2012, Perusahaan dan On August 7, 2012, the Company and PT IKI
PT IKI telah menandatangani Perjanjian signed the Loan Agreement No. 12, as amended
Pemberian Pinjaman No. 12, sebagaimana by Agreement No. PP-13/PPA/0723 dated
diperbarui dengan Perjanjian July 25, 2023, with a maximum total loan facility
No. PP-13/PPA/0723 tanggal 25 Juli 2023, of Rp37,561 and matures on December 31,
dengan total maksimum fasilitas pinjaman 2028.
Rp37.561 dan jatuh tempo pada
31 Desember 2028.
i. PT Amartha Karya (Persero) i. PT Amartha Karya (Persero)
(“PT AMKA”) (“PT AMKA”)
Pada tanggal 3 Desember 2024, Perusahaan On December 3, 2024, the Company and
dan PT AMKA telah menandatangani Perjanjian PT AMKA signed the Loan Facility Agreement
Pinjaman Pinjaman No. 15, dengan total No. 15, with a maximum total loan facility of
maksimum fasilitas pinjaman Rp5.114 dan jatuh Rp5,114 and matures on December 2, 2025.
tempo pada 2 Desember 2025.
j. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan j. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan
Badan Pengelola Keuangan Haji (“BPKH”) Badan Pengelola Keuangan Haji (“BPKH”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Induk According to Master Restructuring Agreement
Restrukturisasi/Master Restructuring Agreement Deed No. 30 dated September 9, 2021 (“MRA”),
No. 30 tanggal 9 September 2021 (“MRA”), The Company, PT BMI, and BPKH (“Parties”)
Perusahaan, PT BMI, dan BPKH (“Para Pihak”) have agreed to cooperate in the management of
sepakat untuk melakukan kerja sama dalam PT BMI claimed asset (“BMI Claims”) by carrying
rangka pengelolaan aset tagihan milik PT BMI out a series of transactions and terms as follow:
(“Tagihan BMI”) dengan melaksanakan
serangkaian transaksi dan ketentuan sebagai
berikut:
114
Page 118
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
a. Perusahaan akan menerbitkan Sukuk PPA a. The Company will issue Sukuk PPA which
yang akan dialihkan kepada BMI. Sukuk will be transferred to PT BMI. The Sukuk PPA
PPA dialihkan dengan nilai nominal will have a nominal value of Rp13,051,069,
Rp13.051.069, jangka waktu 20 tahun dan term of 20 years, and maturity date on
jatuh tempo tanggal 15 November 2041 November 15, 2041 (Note 27).
(Catatan 27);
b. PT BMI melakukan transaksi jual beli dan b. PT BMI will carry out a sales and purchase
pengalihan Tagihan BMI senilai transactions and transfer of PT BMI
Rp10.000.000 kepada pembeli tagihan yang amounted to Rp10,000,000 to the agreed
disepakati oleh Para Pihak; Claim Buyer;
c. Para Pihak sepakat dalam rangka c. The Parties agreed that to manage the BMI
mengelola Tagihan BMI akan ada suatu Claim there will be an asset management
perjanjian kerja sama pengelolaan aset; cooperation agreement;
d. PT BMI akan menerbitkan Sukuk BMI yang d. PT BMI will issue Sukuk BMI which will be
akan dialihkan kepada Perusahaan. Sukuk transferred to The Company. The Sukuk BMI
BMI dialihkan dengan nilai nominal will have a nominal value of Rp15,041,101,
Rp15.041.101, jangka waktu 20 tahun dan term of 20 years, and maturity date on
jatuh tempo tanggal 15 November 2041 November 15, 2041 (Note 27);
(Catatan 27);
e. Sebagai penerbit Sukuk, maka Perusahaan e. As the issuer of the Sukuk, the Company and
dan PT BMI dapat mengaplikasikan PT BMI may apply the meeting of debt and
perjumpaan utang atas hak tagih pada claiming rights at the date of maturity or the
tanggal jatuh tempo sukuk dan/atau tanggal early termination date of the asset
pengakhiran awal dari perjanjian kerja sama management cooperation agreement.
pengelolaan aset.
k. PT AMC Indonesia Sukses (“PT AMC”) k. PT AMC Indonesia Sukses (“PT AMC”)
Dalam rangka melaksanakan arahan MRA, In relation to carry out the directives of MRA, The
Perusahaan, BMI, dan PT AMC telah Company, BMI, and PT AMC have agreed to
menandatangani Akta Perjanjian Kerjasama sign the Deed of Asset Management
Pengelolaan Aset No 25 tanggal Cooperation Agreement No. 25 dated
15 November 2021 (“PKPA”) dalam rangka November 15, 2021 (“PKPA”) in order to
optimalisasi pengelolaan Tagihan BMI yang optimally manage the BMI Claims transferred to
dialihkan kepada PT AMC. PT AMC.
Pada tanggal 16 Desember 2022, dilakukan On December 16, 2022, an Addendum to the
Addendum PKPA, dengan perubahan ketentuan PKPA was made, with the following amended
sebagai berikut: provisions:
i. Jangka waktu PKPA adalah 6 (enam) tahun i. The terms of the PKPA is 6 (six) years since
sejak tanggal PKPA dan dapat diperpanjang the date of the PKPA and can be extended by
PT AMC atas diskresinya sendiri; the discretion of PT AMC;
ii. PT AMC akan melakukan peninjauan atas ii. PT AMC will monitor the performance of the
kinerja Perusahaan berdasarkan Laporan Company based on the Asset Manager Three
Triwulan Asset Manager; Months Reports;
iii. Perusahaan dapat merekomendasikan iii. The Company may recommend their
perwakilannya dalam Komite Pengelola representative in the Management
untuk disetujui oleh PT AMC; dan Committee to be approved by PT AMC; and
iv. Keputusan Komite Pengelola dan iv. The decision of the Management Committee
pelaksanaannya perlu mendapatkan and the implementation require the approval
persetujuan dari PT AMC. of PT AMC.
115
Page 119
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
l. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk l. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) (“Bank BTN”)
Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Piutang Receivables Management Agreement
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama Based on the Cooperation Agreement for
Pengelolaan Piutang No. 105 tanggal Receivables Management Deed No. 105 dated
28 Desember 2018 dari Notaris Ashoya Ratam, December 28, 2018 from Notary Ashoya Ratam,
S.H., M.Kn., Perusahaan dan Bank BTN S.H., M.Kn., the Company and Bank BTN
melakukan kerjasama pengelolaan piutang eks entered into a cooperation agreement for the
KPR Bank BTN. Dalam penyelesaian transaksi management of receivables from Bank BTN's
aset yang dialihkan tersebut, mekanisme yang former KPR. In the settlement of the transferred
dilakukan yaitu: asset transaction, the following mechanisms are
used:
• Melakukan eksekusi aset yang merupakan • Execute the assets constituting the collateral
jaminan atas piutang sesuai dengan for receivables in accordance with the Credit
Perjanjian Kredit; Agreement;
• Menjual aset yang dijaminkan tersebut • Sell the collateral assets to the third parties;
kepada pihak ketiga; dan and
• Menerima pelunasan dari Debitur. • Receive the settlement from the Debtor.
Berdasarkan Akta No. 06 tanggal Based on Deed No. 06 dated January 13, 2025,
13 Januari 2025, dilakukan Perubahan a Comprehensive Amendment and Restatement
Menyeluruh dan Pernyataan Kembali Perjanjian of the Receivables Management Cooperation
Kerjasama Pengelolaan Piutang, dengan Agreement was made, with the agreement
jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal period lasting until December 31, 2025.
31 Desember 2025.
37. Manajemen Risiko Keuangan 37. Financial Risk Management
a. Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan a. Financial Risk Management Policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing activities,
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko the Group is exposed to financial risks which
finansial yang utamanya terkait risiko kredit, mainly related to credit risk, liquidity risk and
risiko likuiditas dan risiko pasar. Risiko-risiko market risk. Those risks are defined as follows:
tersebut didefinisikan sebagai berikut:
• Risiko kredit: risiko yang timbul karena • Credit risk: the risk that occurs due to debtor
ketidakmampuan debitur atau pihak lawan or counterparty’s failure to pay its maturing
untuk membayar kewajiban jatuh tempo, obligations, hence the Group will incur loss.
sehingga Grup akan mengalami kerugian.
• Risiko pasar: risiko kerugian yang terjadi • Market risk: the risk of losses that occurs due
karena adanya fluktuasi nilai instrumen to fluctuation in the value of financial
keuangan sebagai akibat perubahan harga instrument as a result of changes in market
pasar, terutama suku bunga dan nilai tukar. price, mainly due to movements in interest
rates and exchange rates.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah The major guidelines of this policy are the
sebagai berikut: following:
• Menetapkan rasio jaminan terhadap • Determine the collateral ratio for debtor’s
pinjaman debitur 130%; loans of 130%;
• Menetapkan diversifikasi sektor industri; • Determine the diversification of the industrial
sector;
• Menetapkan daftar negatif investasi; dan • Establish a negative list of investments; and
• Menetapkan maksimal penempatan dana • Determine the maximum placement of funds
pada satu pihak. on one party.
116
Page 120
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Tersedia kebijakan, prosedur, pedoman serta Adequate and comprehensive policies,
tata kerja yang memadai dan menyeluruh untuk procedures, guidelines and work procedures are
menjaga kelangsungan operasi Grup. in place to maintain the continuity of the Group's
operations.
Risiko Kredit Credit Risks
Risiko kredit timbul akibat kegagalan pihak Credit risk arises due to counterparties’s failure
lawan untuk memenuhi kewajiban to fulfill their contractual obligations that result in
kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian financial losses to the Group. The Group’s credit
keuangan kepada Grup. Risiko kredit Grup risk is primarily inherent in cash and cash
terutama melekat pada kas dan setara kas, equivalents, receivables arising from investing
piutang yang timbul dari kegiatan investasi dan activities and restructuring and/or revitalization
restrukturisasi dan/atau revitalisasi BUMN, dan of SOEs, and financial assets measured at fair
instrumen keuangan yang diukur pada nilai value. The following table presents the maximum
wajar. Tabel berikut menyajikan jumlah eksposur amount of exposure to credit risk on financial
maksimum risiko kredit atas aset keuangan: assets:
30 Juni 2025/June 30, 2025
Tidak Mengalami Mengalami
Penurunan Nilai/ Penurunan Nilai/ Jumlah/
Unimpaired in Value Impair in Value Total
Aset Keuangan Financial Asset
Kas dan Setara Kas 1.606.113 463 1.606.576 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek 573.846 497.052 1.070.898 Short-Term Investment Loans
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 1.153.646 -- 1.153.646 Through Profit or Loss
Piutang Usaha 1.140.369 239.605 1.379.974 Accounts Receivab le
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 937.003 163.975 1.100.978 Loans Receivab le - Bailout
Cessie Piutang Jangka Pendek 77.965 225.488 303.453 Short-Term Cessie Receivab le
Aset Lancar Lainnya 742.530 4.105 746.635 Other Current Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 7.113.395 -- 7.113.395 Through Other Comprehensive Income
Investasi pada Sukuk 288.966 -- 288.966 Investment in Sukuk
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 531.164 338.376 869.540 and/or Revitalization - Related Parties
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 1.083.714 506.000 1.589.714 Long-Term Investment Loans
Investasi Jangka Panjang Lainnya 509.866 133.573 643.439 Other Long-Term Investment
Investasi pada Efek Ekuitas 123.413 -- 123.413 Investment in Equity Securities
Cessie Piutang Jangka Panjang 301.087 (78.177) 222.910 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Tidak Lancar Lainnya 4.231 -- 4.231 Other Non-Current Assets
Jumlah 16.187.308 2.030.460 18.217.768 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Tidak Mengalami Mengalami
Penurunan Nilai/ Penurunan Nilai/ Jumlah/
Unimpaired in Value Impair in Value Total
Aset Keuangan Financial Asset
Kas dan Setara Kas 1.151.197 463 1.151.660 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek 574.466 400.556 975.022 Short-Term Investment Loans
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 1.153.646 -- 1.153.646 Through Profit or Loss
Piutang Usaha 851.592 239.126 1.090.718 Accounts Receivab le
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 920.037 163.975 1.084.012 Loans Receivab le - Bailout
Cessie Piutang Jangka Pendek 78.128 225.488 303.616 Short-Term Cessie Receivab le
Aset Lancar Lainnya 650.757 4.105 654.862 Other Current Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 8.317.327 -- 8.317.327 Through Other Comprehensive Income
Investasi pada Sukuk 272.494 -- 272.494 Investment in Sukuk
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 530.595 338.376 868.971 and/or Revitalization - Related Parties
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 1.218.885 602.496 1.821.381 Long-Term Investment Loans
Investasi Jangka Panjang Lainnya 524.691 118.748 643.439 Other Long-Term Investment
Investasi pada Efek Ekuitas 123.413 -- 123.413 Investment in Equity Securities
Cessie Piutang Jangka Panjang 301.749 78.177 379.926 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Tidak Lancar Lainnya 6.620 -- 6.620 Other Non-Current Assets
Jumlah 16.675.597 2.171.510 18.847.107 Total
117
Page 121
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Kualitas Aset Keuangan Quality Of Financial Assets
Grup mengelola risiko kredit terkait dengan The Group manages credit risk associated with
penempatan dana pada bank-bank bereputasi placement of funds in reputable banks with
baik dengan peringkat layak investasi untuk investment grade ratings to reduce the possibility
mengurangi kemungkinan kerugian akibat of losses due to bank bankruptcy.
kebangkrutan bank.
Terkait kegiatan investasi seperti pembiayaan Regarding investment activities such as loans
dan pembelian surat utang, pengelolaan risiko and debt purchase, the credit risk management
kredit dilakukan dengan cara, antara lain namun is carried out by, including but not limited to:
tidak terbatas pada:
• Melakukan due diligence dan kajian • Conducting due diligence and feasibility
mengenai kelayakan suatu study of a loan/investment (e.g. aspects of
pembiayaan/investasi (antara lain aspek commercial, financial, and legal) before
komersial, keuangan, hukum) sebelum making an investment decision;
membuat keputusan investasi;
• Memantau dan mengevaluasi kinerja • Monitoring and evaluating the performance of
debitur/proyek/penerbit surat utang untuk debtor/project/debt issuer to ensure
memastikan pemenuhan persyaratan/ compliance against terms/ condition
kondisi yang diatur dalam perjanjian; stipulated in the agreement;
• Memperkuat proteksi struktural dalam setiap • Strengthening structural protection in each
skema pembiayaan, seperti: cash waterfall, financing scheme, such as: cash waterfall,
kewenangan untuk mengontrol, jaminan dan control of authority, collateral and collateral;
penjaminan;
• Melakukan pemantauan dan evaluasi atas • Actively monitoring and evaluating the
kinerja setiap investasi secara aktif sehingga performance of each investment thus early
dapat dilakukan tindakan antisipasi secara anticipatory action can be taken in the event
dini apabila terjadi penurunan kinerja of any potential decline in the investment
investasi; dan performance; and
• Melakukan upaya penagihan secara intensif • Conducting intensive collection efforts hence
agar pembayaran kewajiban sesuai repayment of obligations aligns with the
perjanjian yang telah disepakati. agreed agreement.
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang The credit quality of financial assets that are
belum jatuh tempo atau tidak mengalami neither past due nor impaired can be assessed
penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu by reference to external credit ratings (if
pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) available) or to historical information about
atau mengacu pada informasi historis mengenai counterparty default rates. Credit ratings are
tingkat gagal bayar debitur. Peringkat obtained from external credit rating agencies,
menggunakan lembaga kredit eksternal namely Pefindo and Fitch Ratings.
yaitu Pefindo dan Fitch Ratings.
118
Page 122
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Kas dan Bank Cash and Banks
Kas Cash
Tanpa Peringkat 14 8 Without Rating
Bank Bank
Bank Pihak Berelasi Bank Related Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 39.515 27.272 AAA
Subjumlah 39.515 27.272 Subtotal
Bank Pihak Ketiga Bank Third Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 102 176 AAA
AA -- 49 AA
AA- 67 6 AA-
A+ 126 -- A+
A 1 129 A
BBB+ 7 3 BBB+
Subjumlah 303 363 Subtotal
Deposito Berjangka Time Deposit
Bank Pihak Berelasi Bank Related Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 1.436.716 961.469 AAA
Subjumlah 1.436.716 961.469 Subtotal
Bank Pihak Ketiga Bank Third Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 38.099 38.100 AAA
AA- 66.929 89.000 A
BBB+ 25.000 35.448 BBB+
Subjumlah 130.028 162.548 Subtotal
Dikurangi Kerugian Kredit Ekspektasian (463) (463) Less : Expected Credit Loss
Total Kas dan Setara Kas 1.606.113 1.151.197 Total Cash and Cash Equivalents
Risiko Likuiditas Risiko Likuiditas
Tabel berikut menganalisis liabilitas keuangan The following table analyze financial liabilities
berdasarkan sisa umur jatuh temponya dari based on their remaining maturities since the
tanggal laporan posisi keuangan: date of statement of financial position:
30 Juni 2025/June 30, 2025
Kurang dari 3 bulan/ 3-12 Bulan/ 1-5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Jumlah/
Less than 3 months Months Years More than 5 years Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortised cost
Utang Usaha 11.037 -- -- -- 11.037 Accounts Payab le
Pinjaman Bank 832.977 1.151.451 323.598 -- 2.308.026 Bank Loans
Utang Sukuk -- -- -- 6.242.486 6.242.486 Sukuk Liab ilities
Utang Obligasi 890.600 344.967 987.115 -- 2.222.682 Bonds Payab le
Jumlah 1.734.614 1.496.418 1.310.713 6.242.486 10.784.231 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Kurang dari 3 bulan/ 3-12 Bulan/ 1-5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Jumlah/
Less than 3 months Months Years More than 5 years Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortised cost
Utang Usaha 11.292 -- -- -- 11.292 Accounts Payab le
Pinjaman Bank 11.964 1.367.431 349.598 -- 1.728.993 Bank Loans
Utang Sukuk -- -- -- 5.948.653 5.948.653 Sukuk Liab ilities
Surat Berharga Komersial 199.408 -- -- -- 199.408 Commercial Paper
Utang Obligasi -- 1.235.063 987.378 -- 2.222.441 Bonds Payab le
Jumlah 222.664 2.602.494 1.336.976 5.948.653 10.110.787 Total
119
Page 123
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing terjadi apabila Foreign exchange rate risk occurs if the Group
Grup memiliki posisi mata uang asing yang has a foreign currency position arising from
timbul dari transaksi dalam mata uang asing transactions in foreign currencies with debtors.
dengan debitur. Mitigasi risiko atas posisi mata The mitigation of risk on foreign currency
uang asing ini antara lain dengan menerapkan positions, is through the establishment of a
lindung nilai secara alami, dimana pemberian natural hedging policy, namely the provision of
pembiayaan dalam mata uang asing financing in foreign currency using sources of
menggunakan sumber dana dalam mata uang funds in foreign currencies as well.The following
asing yang sama. Tabel berikut menunjukkan table shows the sensitivity to possible changes
sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin in the United States Dollar exchange rate of the
terjadi dalam nilai tukar mata uang Dolar Group denominated assets and liabilities, with all
Amerika Serikat pada denominasi aset dan other variables held constant:
liabilitas Grup, dengan semua variabel lainnya
dianggap tetap:
Kenaikan (Penurunan) Dampak
Dalam Mata Uang Asing Terhadap Laba
Dalam Basis Poin/ Sebelum Pajak/
Increase (Decrease) In Effect on Income
Currency in Basis Points Before Tax
30 Juni 2025 + 100 724 June 30, 2025
- 100 (724)
31 Desember 2024 + 100 749 Decemb er 31, 2024
- 100 (749)
Tabel berikut menunjukkan instrumen keuangan The following table shows the financial
Grup dalam mata uang asing: instruments of the Group in foreign currency:
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Nilai Penuh/ Setara Rupiah*/ Nilai Penuh/ Setara Rupiah*/
Full Amount Rupiah Full Amount Rupiah
(USD) Equivalent * (USD) Equivalent*
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Setara Kas 57.616 935.275.658 152.621 2.466.655.591 Cash and Cash Equivalents
Cessie Piutang Jangka Pendek 1.677.659 27.233.438.547 1.693.908 27.376.938.897 Short-Term Cessie Receivab le
Cessie Piutang Jangka Panjang 20.795.500 337.573.351.500 21.073.032 340.582.343.690 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at
Nilai Wajar Melalui Penghasilan Fair Value Other Comprehensive
Komprehensif Lain 2.476.393 40.199.287.569 2.402.557 38.830.130.784 Income
Aset Lancar Lainnya 2.951.465 47.911.131.345 2.889.792 46.704.817.051 Other Current Asset
Total 27.958.633 453.852.484.619 28.211.910 455.960.886.013 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman Bank Jangka Pendek 20.722.315 336.385.340.856 20.722.315 334.914.056.485 Long-Term Bank Loans
Total 20.722.315 336.385.340.856 20.722.315 334.914.056.485 Total
*) Nilai Penuh/Full Amount
Risiko Suku Bunga Pasar Interest Rate Risk
Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus Cash flow interest rate risk is the risk that future
kas di masa datang atas instrumen keuangan cash flows of a financial instrument will fluctuate
akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga because of changes in market interest rates. The
pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko fair value of interest rate risk is the risk that the
nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi fair value of a financial instrument will fluctuate
karena perubahan suku bunga pasar. Secara because of changes in market interest rates. In
umum risiko suku bunga yang dihadapi Grup general, the interest rate risk faced by the Group
relatif kecil karena sebagian besar suku bunga is relatively small because most of its funding
sumber dana Grup dalam bentuk suku bunga sources are in the form of fixed-rate interest.
tetap.
120
Page 124
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset atau liabilitas keuangan yang terpengaruh Financial assets or liabilities that are subject to
risiko suku bunga pasar adalah penerimaan pin- market interest rate risk are the receipt of loans
jaman oleh Grup. by the Group.
b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instrument
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024,
2024 , manajemen memperkirakan bahwa nilai management estimates that the carrying value of
tercatat aset dan liabilitas keuangan jangka short-term financial assets and liabilities and
pendek dan yang jatuh temponya tidak those which undetermined maturities have
ditentukan telah mencerminkan nilai wajarnya. reflected their fair value.
Investasi saham pada PT Indosat Tbk, PT Bank Investment in shares in PT Indosat Tbk, PT Bank
KB Bukopin Tbk dan PT Waskita Karya KB Bukopin Tbk and PT Waskita Karya
(Persero) Tbk merupakan aset keuangan yang (Persero) Tbk represent financial assets
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan measured at the fair value through other
komprehensif lain (Catatan 11) dengan comprehensive income (Note 11) based on price
menggunakan informasi yang diperoleh dari in an active market (Level 1).
harga di pasar aktif (Tingkat 1).
Investasi saham pada PT Arta Integrasi Investment in shares of PT Arta Integrasi
Teknologi, PT Socfin Indonesia, PT Prasadha Teknologi, PT Socfin Indonesia, PT Prasadha
Pamunah Limbah Industri, dan PT Kawasan Pamunah Limbah Industri, PT Kawasan Industri
Industri Lampung, PT Bondi Syad Mulia, dan Lampung, PT Bondi Syad Mulia, and PT National
PT National Utility Helicopters merupakan aset Utility Helicopters are financial assets measured
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui at fair value through profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income (Notes 10, 11 and 16)
(Catatan 10, 11 dan 16) (Tingkat 2). (Level 2).
Investasi saham pada Property Indonesia Fund Investment in shares of Property Indonesia Fund
VCC, SOE Wijayakusuma Fund VCC, VCC, SOE Wijayakusuma Fund VCC, PT
PT Pratama Persada Airborne, PT Magnesium Pratama Persada Airborne, PT Magnesium
Gosari Internasional, PT Matoa Kidung Bahtera, Gosari Internasional, PT Matoa Kidung Bahtera,
PT Matoa Kidung Samudera, PT Rejeki PT Matoa Kidung Samudera, PT Rejeki
Intilogam Jaya, PT Duta Mentari Raya, PT Intilogam Jaya, PT Duta Mentari Raya, PT
SIPPA Kemasan Internasional, Ventura SIPPA Kemasan Internasional, and Ventura
Bersama PPAK Rumah Cerdas merupakan aset Bersama PPAK Rumah Cerdas are financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui assets measured at fair value through profit or
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income (Notes
(Catatan 10, 11 dan 16) (Tingkat 3). 10, 11 and 16) (Level 3).
Pendekatan nilai aset bersih Net assets approach
Grup menggunakan nilai tercatat aset bersih The value of the Group’s investments
pada perusahaan investasi dalam menentukan determined by using net assets investment of the
nilai investasi mereka. Investasi yang dinilai investment entities. Investments that are
dengan menggunakan pendekatan ini, calculated using this approach, only applied to
umumnya hanya berlaku untuk entitas (entitas entities (entities in which the Group invests) that
dimana Grup melakukan investasi) yang have items in the financial statements where the
memiliki pos-pos dalam laporan keuangan carrying amount aproximates fair value.
dimana nilai tercatatnya mendekati nilai wajar.
121
Page 125
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. Manajemen Permodalan 38. Capital Management
Tujuan Grup dalam mengelola permodalan The objectives of the Group when managing
adalah untuk menjaga kelangsungan usaha capital are to ensure the Group’s ability to
Grup untuk dapat memberikan hasil kepada continue as a going concern in order to provide
pemegang saham dan manfaat kepada returns to Shareholders and benefits for other
stakeholder lainnya, dan memelihara stakeholders, and to maintain an optimal capital
optimalisasi struktur permodalan. structure.
Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital
struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan structure, the Group may adjust the amount of
jumlah dividen yang dibayarkan kepada dividends paid to Shareholders, return capital to
pemegang saham, imbal hasil modal kepada Shareholders or issue new shares to reduce
pemegang saham atau menerbitkan saham baru debt.
untuk mengurangi pinjaman.
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
Manajemen Permodalan Capital Management
Total Liabilitas 6.675.519 6.233.971 Total Liab ility
Dikurangi : Kas dan Setara Kas 1.606.113 1.151.197 Less: Cash and Cash Equivalent
Utang Neto 5.069.406 5.082.774 Net Debt
Total Ekuitas 10.299.422 11.233.113 Total Equity
Rasio Utang terhadap Modal 0,49 0,45 Debt to Equity Ratio
39. Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi 39. Related Parties Balance and Transactions
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/ 30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024 June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp % %
Aset Asset
Kas dan Setara Kas 1.476.232 988.741 8,70% 5,66% Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek 296.042 294.766 1,74% 1,69% Short-Term Investment Loans
Piutang Usaha 207.920 172.091 1,22% 0,99% Accounts Receivab le
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 937.003 920.037 5,52% 5,27% Loans Receivab le - Bailout
Pinjaman yang Diberikan - Loans Receivab le - Restructuring
Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi 531.164 530.595 3,13% 3,04% Restructuring and/or Revitalization
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 1.027.506 1.162.006 6,05% 6,65% Long-Term Investment Loans
Cessie Piutang Jangka Panjang 39.344 39.344 0,23% 0,23% Long-Term Cessie Receivab le
Liabilitas Liabilities
Pinjaman Bank Jangka Pendek 780.584 812.557 11,69% 13,03% Short-Term Bank Loan
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Current Maturities of Long-Term
Jangka Panjang 26.000 -- 0,39% 0,00% Bank Loans
Pinjaman Bank Jangka Panjang 323.598 349.598 4,85% 5,61% Long-Term Bank Loans
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/ 30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024 June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp % %
Pendapatan Usaha Revenues
Pendapatan Usaha 178.547 167.068 21,85% 20,41% Revenues
Persentase di atas merupakan perbandingan The percentage above is a comparison with total
dengan jumlah aset, jumlah liabilitas, dan jumlah assets, total liabilities and total revenue.
pendapatan.
Pengungkapan saldo dan transaksi signifikan Disclosure of significant balance and
dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
122
Page 126
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi/ Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Relationship Type of Transactions
Pemerintah RI Entitas Induk Utama/Ultimate Shareholder Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
PT Danareksa (Persero) Pemegang Saham Pengendali/Controlling Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Shareholder
PT Nindya Karya Dikendalikan oleh Pemegang Pendapatan Usaha/Revenues
Saham/Controlled b y the Shareholders
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Dikendalikan oleh Pemegang Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Saham/Controlled b y the Shareholders
PT Bank Syariah Indonesia Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas/Cash and Cash Equivalents
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Cash and
Indonesia/Controlled b y the Government of the Cash Equivalents, Accounts Receivab le, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pinjaman Bank Jangka Pendek,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Cash and Cash Equivalents, Accounts Receivab le,
Repub lic of Indonesia Short-Term Bank Loan, Revenues
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pinjaman Bank Jangka Pendek,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pinjaman Bank Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Cash and Cash
Repub lic of Indonesia Equivalents, Accounts Receivab le, Short-Term Bank Loan, Long-Term
Bank Loans, Revenues
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Long-Term
Indonesia/Controlled b y the Government of the Investment Loans, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Pendek/Short-Term Investment Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
Perum Perumnas Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Pendapatan Usaha/Short-Term
Indonesia/Controlled b y the Government of the Investment Loans, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Pinjaman yang
Indonesia/Controlled b y the Government of the Diberikan - Dana Restrukturisasi dan Revitalisasi, Pendapatan
Repub lic of Indonesia Usaha/Short-Term Investment Loans, Accounts Receivab le, Loans
Receivab le - Restructuring, Revenues
PT Indah Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Pendapatan Usaha/Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le - Bailout, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT PDI Pulau Batam (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Pendapatan Usaha/Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le - Bailout, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Primissima (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Pendapatan Usaha/Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le - Bailout, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Semen Kupang (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Waskita Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Boma Bisma Indra (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan/Accounts
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le, Loans Receivab le - Bailout
Repub lic of Indonesia
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Cessie
Indonesia/Controlled b y the Government of the Piutang Jangka Panjang/Accounts Receivab le, Loans Receivab le -
Repub lic of Indonesia Bailout, Long-Term Cessie Receivab le
PT Barata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Cessie
Indonesia/Controlled b y the Government of the Piutang Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le,
Repub lic of Indonesia Loans Receivab le - Bailout, Long-Term Cessie Receivab le, Revenues
123
Page 127
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi/ Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Relationship Type of Transactions
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Amarta Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Djakarta Lloyd (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Adhi Commuter Properti Tbk Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Investasi pada Sukuk, Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Investment
Republik Indonesia/Government of Indonesia in Sukuk, Accounts Receivab le, Revenues
Related Entity
PT Aerotrans Services Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pendapatan Usaha/Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Citilink Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Long-Term
Republik Indonesia/Government of Indonesia Investment Loans, Revenues
Related Entity
PT Dirgantara Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pinjaman yang Diberikan - Dana Restrukturisasi dan
Republik Indonesia/Government of Indonesia Revitalisasi/Loans Receivab le - Restructuring
Related Entity
PT PAL Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pinjaman yang Diberikan - Dana Restrukturisasi dan Revitalisasi,
Republik Indonesia/Government of Indonesia Pendapatan Usaha/Loans Receivab le - Restructuring, Revenues
Related Entity
PT BRI Danareksa Sekuritas Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Energy Management Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Krakatau Sarana Infrastruktur Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Perikanan Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Perkebunan Mitra Ogan Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT BGR Logistik Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Garuda Daya Pratama Sejahtera Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Indofarma Tbk Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT PP Property Tbk Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Bondi Syad Mulia Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Investasi pada Efek Ekuitas,
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Pendapatan Usaha/Long-Term Investment Loans, Investment in
Equity Securities, Revenues
PT Matoa Kidung Bahtera Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Pinjaman Investasi Jangka
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Panjang, Piutang Usaha, Investasi pada Efek Ekuitas/Short-Term
Investment Loans, Long-Term Investment Loans, Accounts
Receivab le, Investment in Equity Securities
PT Matoa Kidung Samudera Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Pinjaman Investasi Jangka
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Panjang, Piutang Usaha, Investasi pada Efek Ekuitas/Short-Term
Investment Loans, Long-Term Investment Loans, Accounts
Receivab le, Investment in Equity Securities
124
Page 128
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi/ Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Relationship Type of Transactions
PT Duta Mentari Raya Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Investasi Jangka
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Panjang Lainnya, Investasi pada Efek Ekuitas, Pendapatan
Usaha/Short-Term Investment Loans, Accounts Receivab le, Other
Long-Term Investment, Investment in Equity Securities, Revenues
PT Magnesium Gosari Internasional Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Pinjaman
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Investasi Jangka Panjang, Investasi pada Efek Ekuitas, Pendapatan
Usaha/Short-Term Investment Loans, Accounts Receivab le, Long-
Term Investment Loans, Investment in Equity Securities, Revenues
PT SIPPA Kemasan Internasional Entitas Anak yang Tidak Piutang Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Investasi Jangka
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Panjang Lainnya, Investasi pada Efek Ekuitas/Accounts Receivab le,
Long-Term Investment Loans, Other Long-Term Investment,
Investment in Equity Securities
PT Rejeki Intilogam Jaya Entitas Anak yang Tidak Piutang Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Pinjaman
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Investasi Jangka Panjang, Investasi Jangka Panjang Lainnya, Investasi
pada Efek Ekuitas, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Short-
Term Investment Loans, Long-Term Investment Loans, Other Long-
Term Investment, Investment in Equity Securities, Revenues
PT Nindya Beton Entitas Asosiasi/Associate Piutang Usaha, Pendapatan Usaha, Aset Keuangan yang Diukur pada
Nilai Wajar melalui Penghasilan Komprehensif Lain, Investasi pada
Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi/Accounts Receivab le,
Revenues, Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui
Penghasilan Komprehensif Lain, Investments in Joint Ventures and
Associates
PT National Utility Helicopters Entitas Asosiasi/Associate Piutang Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Investasi pada
Efek Ekuitas/Accounts Receivab le, Long-Term Investment Loans,
Investment in Equity Securities
Ventura Bersama PPAK Rumah Cerdas Ventura Bersama/Joint Ventures Investasi pada Efek Ekuitas/Investment in Equity Securities
PT Artha Bangun Pratama Ventura Bersama/Joint Ventures Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Investasi pada Ventura Bersama
dan Entitas Asosiasi/Short-Term Investment Loans, Investments in
Joint Ventures and Associates
KSO PPA-NK Green Teksin Ventura Bersama/Joint Ventures Piutang Usaha, Pendapatan Usaha, Investasi pada Ventura Bersama
dan Entitas Asosiasi/Accounts Receivab le, Revenues, Investments in
Joint Ventures and Associates
Transaksi-transaksi pihak berelasi dilakukan Related party transactions are carried out on
dengan ketentuan yang setara dengan yang terms equivalent to those applicable in a normal
berlaku dalam transaksi yang wajar. transaction.
40. Rekonsiliasi Liabilitas dari Aktivitas 40. Reconciliation of Liability arising from
Pendanaan Financing Activities
Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The table below sets out a reconciliation of
liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan liabilities arising from financing activities for the
untuk periode yang berakhir pada tanggal period ended June 30, 2025 and December 31,
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 , sebagai 2024, as follows:
berikut:
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan/ Transaksi Non Kas/
Financing Cash Flows Non Cash Transactions
1 Jan. 2025/ 30 Juni 2025/
Jan. 1, 2025 Penambahan/ Pembayaran/ Amortisasi/ Penambahan/ Selisih Kurs/ Lain-Lain/ June 30, 2025
Rp Additional Payment Amortization Additional Foreign Exchange Others Rp
Pinjaman Bank 1.728.993 1.053.064 (475.503) -- -- 1.472 -- 2.308.026 Bank Loans
Utang Sukuk 5.948.653 -- -- 293.833 -- -- -- 6.242.486 Sukuk Liab ilities
Surat Berharga Komersial 199.408 -- (197.841) 592 -- -- (2.159) -- Commercial Paper
Utang Obligasi 2.222.441 -- -- 241 -- -- -- 2.222.682 Bonds Payab le
Liabilitas Sewa 54.306 -- (17.878) -- -- -- 1.923 38.351 Lease Liab ilitties
10.153.801 1.053.064 (691.222) 294.666 -- 1.472 (236) 10.811.545
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan/ Transaksi Non Kas/
Financing Cash Flows Non Cash Transactions
1 Jan. 2023/ 31 Des. 2023/
Jan. 1, 2023 Penambahan/ Pembayaran/ Amortisasi/ Penambahan/ Selisih Kurs/ Lain-Lain/ Dec. 31, 2023
Rp Additional Payment Amortization Additional Foreign Exchange Others Rp
Pinjaman Bank 2.096.593 1.113.062 (1.496.121) -- -- 15.459 -- 1.728.993 Bank Loans
Pinjaman Lainnya - Pihak Berelasi 30.925 -- (30.925) -- -- -- -- -- Other Loan - Related Parties
Utang Sukuk 5.360.985 -- -- 587.668 -- -- -- 5.948.653 Sukuk Liab ilities
Surat Berharga Komersial -- 185.604 -- 13.804 -- -- -- 199.408 Commercial Paper
Utang Obligasi 2.220.911 -- -- 1.530 -- -- -- 2.222.441 Bonds Payab le
Liabilitas Sewa 32.876 -- (29.125) -- 65.455 -- (14.900) 54.306 Lease Liab ilitties
9.742.290 1.298.666 (1.556.171) 603.002 65.455 15.459 (14.900) 10.153.801
125
Page 129
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
41. Transaksi Non Kas 41. Non Cash Transaction
Sampai dengan 30 Juni 2025 dan 2024 , Grup Up until June 30, 2025 and 2024, the Group had
memiliki transaksi non kas sebagai berikut: non-cash transactions is as follows:
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
Aktivitas Investasi yang tidak memengaruhi arus kas: Non Cash Investing Activities:
Perolehan aset tetap melalui Addition of property, plant and equipment through
utang usaha dan utang lain-lain -- 22 accounts payab le and other payab le
Perolehan aset hak-guna melalui liabilitas sewa -- 12.124 Addition of right-of-use assets through lease liab ilities
42. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan 42. Management Responsibility on the Financial
Keuangan Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The Management of the Company is responsible
atas penyusunan dan penyajian laporan for the preparation and presentation of the
keuangan konsolidasian yang diotorisasi Direksi consolidated financial statements which are
untuk diterbitkan pada tanggal 30 Juli 2025. authorized by Directors for issuance on
July 30, 2025.
43. Informasi Keuangan Tambahan 43. Supplementary Financial Information
Informasi keuangan Perusahaan (entitas induk) The accompanying financial information of the
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi Company (parent entity), which comprises the
keuangan tanggal 30 Juni 2025, serta laporan statement of financial position as of
laba-rugi dan penghasilan komprehensif lain, June 30, 2025 and the statement of profit or loss
laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus and other comprehensive income, changes in
kas untuk periode yang berakhir pada tanggal equity, and cash flows for the period then ended
tersebut (secara kolektif yang disebut sebagai (collectively referred to as the “Parent Entity
“Informasi Keuangan Entitas”), yang disajikan Financial Information”), which is presented as a
sebagai informasi tambahan terhadap laporan supplementary information to
keuangan konsolidasian terlampir, disajikan the accompanying consolidated financial
untuk tujuan analisis tambahan dan bukan statements, is presented for the purposes of
merupakan bagian dari laporan keuangan additional analysis and is not a required part of
konsolidasian terlampir yang diharuskan the accompanying consolidated financial
menurut Standar Akuntansi Keuangan statements under Indonesian Financial
Indonesia. Accounting Standards.
44. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 44. Subsequent Event
Pembayaran Utang Obligasi Repayment of Bonds
Pada tanggal 8 Juli 2025, Perusahaan telah On July 8, 2025, the Company has fully settled
melunasi utang obligasi II seri A sebesar Bond II Series A payable amounting to
Rp890.600. Rp890,600.
126
Page 130
LAMPIRAN I APPENDIX I
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 As of June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 1.582.529 1.131.676 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek Short-Term Investment Loans
- Pihak Berelasi 324.045 403.841 Related Parties -
- Pihak Ketiga 272.518 274.434 Third Parties -
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 1.153.646 1.153.646 Through Profit or Loss
Piutang Usaha Accounts Receivab le
- Pihak Berelasi 95.334 64.957 Related Parties -
- Pihak Ketiga 277.878 18.730 Third Parties -
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan Loans Receivab le - Bailout
- Pihak Berelasi 937.003 920.037 Related Parties -
Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 8.600 6.437 Advances and Prepaid Expenses
Pajak Dibayar di Muka 102.009 97.130 Prepaid Taxes
Cessie Piutang Jangka Pendek 77.965 78.128 Short-Term Cessie Receivab le
Aset Lancar Lainnya 742.002 650.828 Other Current Assets
Jumlah Aset Lancar 5.573.529 4.799.844 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 8.836.572 10.040.504 Through Other Comprehensive Income
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 531.164 530.595 and/or Revitalization - Related Parties
Properti Investasi 466.214 466.214 Investment Properties
Aset Pajak Tangguhan 17.858 16.550 Deferred Tax Assets
Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi 74.256 75.274 Investments in Joint Ventures and Associates
Investasi Jangka Panjang - Entitas Anak 249.998 249.998 Long Term Invesments-Sub sidiary
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 1.308.140 1.442.372 Long-Term Investment Loans
Aset Tetap 2.400 2.599 Fixed Assets
Cessie Piutang Jangka Panjang 261.744 262.405 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Hak Guna 58.552 69.576 Right-of-Use Assets
Aset Tidak Lancar Lainnya 12.114 26.816 Other Non-Current Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 11.819.012 13.182.903 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 17.392.541 17.982.747 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
Page 131
LAMPIRAN I APPENDIX I
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 As of June 30, 2025 and December 31, 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Desember 2024/
June 30, 2025 December 31, 2024
Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Usaha Accounts Payab le
- Pihak Ketiga 11.025 11.280 Third Parties -
Pinjaman Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loan
- Pihak Berelasi 780.584 812.557 Related Parties -
- Pihak Ketiga 1.177.844 566.838 Third Parties -
Utang Surat Berharga Komersial -- 199.408 Commercial Paper
Utang Obligasi yang Akan Jatuh Tempo Bonds Payab le due
Dalam Satu Tahun 1.235.567 1.235.063 Within One Year
Utang Pembiayaan -- 99.075 Third Parties
Utang Pajak 3.550 6.035 Taxes Payab le
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Sewa 12.381 19.771 Current Portion of Lease Liab ilities
Beban Akrual dan Utang Lain-lain 518.964 427.854 Accrued Expenses and Other Payab les
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 3.739.915 3.377.881 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas Imbalan Kerja 23.239 20.046 Employee Benefit Liab ilities
Utang Obligasi 987.115 987.378 Bonds Payab le
Liabilitas Sewa 25.970 34.535 Lease Liab ilities
Utang Sukuk-Neto 1.491.585 1.512.758 Sukuk Payab les-Net
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.527.909 2.554.717 Total Non-Current Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 6.267.824 5.932.598 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal Saham - Nilai Nominal Seri A Dwiwarna Share Capital Dwiwarna Serie A -
Rp1.000.000 per saham (nilai penuh), Rp1,000,000 par value per share (full amount),
Nilai Nominal Seri B - Rp916.004 per saham (nilai penuh) Serie B - Rp916.004 par value per share (full amount)
per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 as of June 30, 2025 and Decemb er 31, 2024
Modal Dasar - 1 Saham Seri A Dwiwarna Authorized Capital - 1 share of Dwiwarna Serie A
dan 22.000.000 saham Seri B and 22,000,000 shares of Serie B,
per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 as of June 30, 2025 and Decemb er 31, 2024
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Sub scrib ed and Fully Paid Capital -
1 Saham Seri A Dwiwarna 1 share of Dwiwarna Serie A
dan 6.188.834 saham Seri B and 6,188,834 seri B Share
per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 5.668.998 5.668.998 as of June 30, 2025 and Decemb er 31, 2024
Saldo Laba Retained Earnings
- Telah Ditentukan Penggunaannya 819.199 819.199 Appropriated -
- Belum Ditentukan Penggunaannya 523.592 263.383 Unapproriated -
Laba Belum Direalisasi dari Aset Keuangan Unrealized Gain on Financial Assets Measured
yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lain 4.096.014 5.281.655 Other Comprehensive Income
Keuntungan Aktuarial Atas Actuarial Gain on
Kewajiban Imbalan Pascakerja 16.914 16.914 Post Employment Benefit Liab ility
JUMLAH EKUITAS 11.124.717 12.050.149 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 17.392.541 17.982.747 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
Page 132
LAMPIRAN II APPENDIX II
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
LAPORAN LABA RUGI STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPRHENSIVE INCOME
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
PENDAPATAN USAHA 792.191 808.815 REVENUES
BEBAN USAHA (597.969) (622.999) OPERATING EXPENSE
LABA USAHA 194.222 185.816 OPERATING INCOME
Pendapatan Bunga 18.254 13.682 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan (5.192) (2.605) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (1.018) (1.740) and Joint Ventures
Penghasilan (Beban) Lain-lain 52.634 (4.334) Other Income (Expenses)
LABA SEBELUM PAJAK 258.900 190.819 PROFIT BEFORE TAX
(BEBAN) MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 1.308 -- INCOME TAX (EXPENSE) BENEFIT
LABA PERIODE BERJALAN 260.208 190.819 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified to profit or loss
Perubahan Nilai Wajar Aset Keuangan yang Diukur Changes in The Fair Value of Financial Assets at
Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (1.185.641) 976.544 Fair Value Through Other Comprehensive Income
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain (1.185.641) 976.544 Total Other Comprehensive Income
LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (925.433) 1.167.363 COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
Page 133
LAMPIRAN III APPENDIX III
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
Es
Aset Keuangan
yang diukur pada
Nilai Wajar melalui Keuntungan
Penghasilan (Kerugian)
Komprehensif Lain/ Aktuarial atas
Financial Assets Liabilitas Imbalan
Measured at Fair Pascakerja/ Saldo Laba/Retained Earnings
Value Through Other Actuarial Telah Ditentukan Belum Ditentukan
Modal Saham/ Comprehensive Gain (Loss) Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/
Capital Stock Income Employee Benefit Appropriated Unappropriated Total
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo Per 31 Desember 2023 5.668.998 4.862.946 16.341 543.546 371.316 11.463.147 Balance as of December 31, 2023
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- 190.819 190.819 Income for The Period
Penghasilan Komprehensif Lain -- 976.544 -- -- -- 976.544 Other Comprehensive Income
Saldo Per 30 Juni 2024 5.668.998 5.839.490 16.341 543.546 562.135 12.630.510 Balance as of June 30, 2024
Saldo Per 31 Desember 2023 5.668.998 4.862.946 16.341 543.546 371.316 11.463.147 Balance as of December 31, 2023
Cadangan Umum -- -- -- 275.653 (275.653) -- General Reserve
Dividen -- -- -- -- (50.000) (50.000) Dividend
Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 217.720 217.720 Income for The Year
Penghasilan Komprehensif Lain -- 418.709 573 -- -- 419.282 Other Comprehensive Income
Saldo Per 31 Desember 2024 5.668.998 5.281.655 16.914 819.199 263.383 12.050.149 Balance as of December 31, 2024
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- 260.209 260.209 Income for The Period
Penghasilan Komprehensif Lain -- (1.185.641) -- -- -- (1.185.641) Other Comprehensive Income
Saldo Per 30 Juni 2025 5.668.998 4.096.014 16.914 819.199 523.592 11.124.717 Balance as of June 30, 2025
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
D2/July 30, 20254 Paraf:
Page 134
LAMPIRAN IV APPENDIX IV .
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASHFLOWS
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Untuk Periode-periode yang Berakhir For the Periods Ended
30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 30 Juni 2024/
June 30, 2025 June 30, 2024
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan Kas dari Pelanggan 122.322 144.692 Cash Receipts from Customers
Penerimaan Restitusi Pajak -- 31.920 Cash Receipts from Tax Refund
Pembayaran Kepada Pemasok dan Pihak Ketiga (131.271) (114.792) Cash Paid to Suppliers and Third Parties
Pembayaran Beban Bunga (134.518) (140.383) Payment of Interest Expense
Pembayaran Pajak (31.742) (33.640) Tax Paid
Penerimaan Dividen 45.454 290.071 Dividend Receipts
Penerimaan Lainnya 80.330 82.025 Other Receipts
Arus Kas Bersih (Digunakan untuk) Net Cash Flow (Used in)
Diperoleh dari Aktivitas Operasi (49.425) 259.893 Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan Investasi 1.521 10.092 Proceeds from Investment
Pengeluaran Investasi (300) (380.762) Disb ursement for Investment
Penerimaan Pinjaman yang Diberikan 304.060 477.010 Proceeds from Investment Loans
Pengeluaran Pinjaman yang Diberikan (66.919) (585.006) Disb ursement for Investment Loans
Perolehan Aset Tetap -- (332) Acquisition of Fixed Asset
Perolehan Properti Investasi -- (2.736) Acquisition of Investment Properties
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Investasi 238.362 (481.734) (Used in) Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan Pinjaman Bank 1.053.064 844.003 Proceeds from Bank Borrowings
Pembayaran Pinjaman Bank (475.503) (908.851) Repayments of Bank Borrowings
Penerimaan Penerbitan Surat Utang -- 185.604 Proceeds from Issuance of Deb t Securities
Pembayaran Surat Utang (197.841) -- Repayments of Deb t Securities
Penerimaan Utang Pembiayaan (100.000) -- Payment for related
Pembayaran Liabilitas Sewa (17.878) (11.113) Repayment of Lease Liab ilities
Penerimaan (Pembayaran) Pinjaman Lainnya -- (5.000) Receipts from (Payment of) Other Deb t
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
Aktivitas Pendanaan 261.842 104.643 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS 450.779 (117.198) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 1.132.139 1.042.230 AT BEGINNING OF PERIOD
Selisih Kurs Yang Belum Direalisasi 74 -- Unrealized on Foreign Exchange
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 1.582.992 925.032 AT END OF PERIOD
Rekonsiliasi Jumlah Kas dan Setara Kas Reconciliation of Total Cash and Cash Equivalents
Jumlah Yang Dilaporkan Pada Laporan Arus Kas 1.582.992 925.032 Amount As Reported in Statement of Cash Flows
Penyisihan Penurunan Nilai (463) -- Allowance for Impairment
Jumlah Yang Dilaporkan Amount As Reported in
Pada Laporan Posisi Keuangan 1.582.529 925.032 Statement of Financial Position
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan The accompanying notes from an integral part
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements
Names mentioned 102 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET DAN ENTITAS ANAK
p.1 ×63
unresolved
org
Bank Borrowings Pembayaran Pinjaman Bank
p.8
unresolved
org
Bank Borrowings Penerimaan Penerbitan Surat Utang
p.8
unresolved
person
Lenny Janis Ishak
p.9 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.9
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.9
unresolved
org
Milik Negara. Entitas
p.9
unresolved
person
Ashoya Ratam
p.9 ×2
unresolved
org
Penyehatan Perbankan Nasional
p.9
unresolved
org
Bank Restructuring Agency
p.9
unresolved
org
Minister of Finance
p.9
unresolved
person
Desman
· Notaris
p.10 ×3
unresolved
org
PT PPA Finance
p.11 ×2
unresolved
org
PT PPAF
p.11 ×8
unresolved
org
PT PPA Kapital
p.11 ×2
unresolved
org
PT PPAK
p.11 ×33
unresolved
org
Menteri Negara
p.11
unresolved
person
Notary Notaris Desman
· Notaris
p.11
unresolved
org
Kementerian
p.11
unresolved
org
Ministry of Law and Human
p.11
unresolved
org
Menteri Negara BUMN
p.13
unresolved
person
Diah Triana
· Komisaris
p.13
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.14
unresolved
org
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET DAN ENTITAS Bonds I
p.15
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.15
unresolved
org
Bapepam-LK
p.15 ×6
unresolved
org
Bapepam
p.15 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.20 ×6
unresolved
org
Ministry of Finance
p.39
unresolved
org
PT Bank Tab
p.50 ×2
unresolved
org
Bank Deposito Berjangka
p.50
unresolved
org
PT Bank Syariah Indonesia Tb
p.50
unresolved
org
PT Bank Mega Tb
p.50
unresolved
org
PT Bank KB Bukopin Tb
p.50
unresolved
org
PT Bank JTrust Indonesia Tb
p.50
unresolved
org
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tb
p.50
unresolved
org
PT Magnesium Gosari Internasional
p.51 ×4
unresolved
org
PT Artha Bangun Pratama
p.51 ×6
unresolved
org
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
p.51 ×6
unresolved
org
PT Pratama Persada Airborne
p.51 ×3
unresolved
org
PT Pratama Persada Airb
p.51
unresolved
org
PT Varia Intra Finance
p.51 ×6
unresolved
org
PT Polowijo Gosari
p.51 ×6
unresolved
org
PT Widodo Makmur Perkasa Tb
p.51
unresolved
org
PT Carpediem Mandiri
p.51 ×6
unresolved
org
PT Karvak Nusa Geomatika
p.51 ×2
unresolved
org
PT Karvak Nusa Geomatika Lain-lain
p.51
unresolved
org
PT Duta Cipta Pakarperkasa
p.52
unresolved
org
PT MGI
p.53 ×3
unresolved
org
PT ABP
p.53 ×6
unresolved
org
PT VTP
p.53 ×4
unresolved
org
PT Airborne
p.54 ×4
unresolved
org
PT VIF
p.54 ×4
unresolved
org
PT PG
p.54 ×4
unresolved
org
PT WMP
p.55 ×8
unresolved
org
PT CM
p.55 ×4
unresolved
org
PT Dutacipta Pakarperkasa
p.55 ×2
unresolved
org
PT DCP
p.55 ×8
unresolved
org
Surabaya District Court
p.56
unresolved
org
PT DCP’s
p.56
unresolved
org
PT Rejeki Intilogam Jaya
p.57 ×2
unresolved
org
PT Perikanan Indonesia
p.57 ×2
unresolved
org
PT BGR Logistik Indonesia
p.57 ×2
unresolved
org
PT Barata Indonesia (Persero)
p.57 ×7
unresolved
org
PT Dok
p.57 ×7
unresolved
org
PT Indosat Tb
p.57
unresolved
org
PT Perintis Embee
p.57
unresolved
org
PT Perintis Emb
p.57
unresolved
org
PT Indostar Aviation
p.57 ×2
unresolved
org
PT Synergi Tharada
p.57 ×2
unresolved
org
PT Pelayaran Glora Kaltim
p.57
unresolved
org
PT Pelayaran Glora Kaltim Lain-lain
p.57
unresolved
org
PT PDI Pulau Batam (Persero)
p.58 ×5
unresolved
org
PT Boma Bisma Indra (Persero)
p.58 ×5
unresolved
org
Tahun
p.59 ×2
unresolved
org
PT PPAF Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian
p.62 ×2
unresolved
org
PT PPAK Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian
p.62 ×2
unresolved
org
PT Bank Muamalat Indonesia
p.63
unresolved
org
Bank Muamalat Tbk
p.63 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.63
unresolved
org
Bank CCBI
p.64 ×2
unresolved
org
PT Arta Integrasi Teknologi
p.64
unresolved
org
PT Arta Integrasi Teknologi SOE Wijayakusuma Fund VCC
p.64
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.