20250623_PBRX_Ringkasan Risalah//Risalah RUPS_31907882_lamp3.pdf

B.   Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang hadir secara fisik pada saat Rapat.

          DEWAN KOMISARIS
           Komisaris Utama/
             Komisaris Independen              : Bapak Benny Soetrisno
           Wakil Komisaris Utama/
             Komisaris Independen              : Bapak Supandi Widi Siswanto

          DIREKSI
           Direktur Utama                     : Bapak Ludijanto Setijo
           Wakil Direktur Utama               : Ibu Anne Patricia Sutanto
           Direktur                           : Ibu Fitri Ratnasari Hartono

C.   Kehadiran Pemegang Saham:

     Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan :
     Dalam Rapat tersebut telah dihadiri oleh para pemegang saham atau kuasanya yang hadir atau
     diwakili dalam Rapat ini termasuk pemegang saham yang hadir secara elektronik melalui online
     eASY.KSEI 13.940.805.617 saham yang memiliki hak suara yang sah atau setara dengan 64,8952%
     dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan.

     Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa:
     Dalam tersebut telah dihadiri oleh para pemegang saham atau kuasanya yang hadir atau diwakili
     dalam Rapat ini termasuk pemegang saham yang hadir secara elektronik melalui online eASY.KSEI
     13.931.518.446 saham yang memiliki hak suara yang sah atau setara dengan 64,8519% dari
     seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan.

D.   Kesempatan Pengajuan Pertanyaan dan/atau Pendapat
     Dalam Rapat diberikan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/ atau memberikan
     pendapat terkait setiap Mata Acara Rapat.

     Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan :

     Terdapat 3 (tiga) pertanyaan dalam mata acara pertama Rapat.

     Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa :
     Terdapat 2 (dua) pertanyaan dalam mata acara pertama Rapat.

E.   Mekanisme Pengambilan Keputusan Rapat dan Hasil Pemungutan Suara
     Keputusan Rapat dilakukan dengan cara musyawarah untuk mufakat. Apabila musyawarah untuk
     mufakat tidak tercapai, maka dilakukan pemungutan suara.



2

F.   Hasil Pemungutan Suara
     Hasil pengambilan keputusan yang dilakukan dengan pemungutan suara/voting.
     Hasil pemungutan suara merupakan akumulatif perhitungan suara secara fisik dan elektronik,
     baik melalui e-Proxy maupun e-Voting.

     Jumlah suara dan persentase keputusan Rapat Tahunan dari seluruh saham dengan hak suara yang
     hadir secara elektronik melalui e-Proxy dan e-Voting dalam Rapat yaitu :

        Mata Acara        Total Setuju     Tidak setuju        Abstain           Setuju
      Mata Acara         13.923.792.233         17.013.384  4.968.622.003      8.955.170.230
      Rapat pertama           suara atau         suara atau      suara atau        suara atau
                          99,8779598 %        0,1220402 %   35,6408528 %       64,2371071 %
      Mata acara         13.929.672.317         11.133.300  4.968.621.903      8.961.050.414
      Rapat kedua             suara atau         suara atau     suara atau         suara atau
                          99,9201388 %        0,0798612 %   35,6408520 %       64,2792867 %
      Mata acara         13.928.558.597         12.247.020  4.968.823.383      8.959.735.214
      Rapat ketiga            suara atau         suara atau      suara atau        suara atau
                          99,9121498 %        0,0878502 %   35,6422973 %       64,2698525 %
      Mata acara         13.928.558.617         12.247.000        1.933.020   13.926.625.597
      Rapat keempat           suara atau         suara atau     Suara atau         suara atau
                          99,9121500 %        0,0878500 %     0,0138659 %      99,8982841 %
     Suara abstain dianggap memberikan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham
     yang mengeluarkan suara.

     Jumlah suara dan persentase keputusan Rapat Luar Biasa dari seluruh saham dengan hak suara
     yang hadir secara elektronik melalui e-Proxy dan e-Voting dalam Rapat yaitu :

        Mata Acara        Total Setuju     Tidak setuju       Abstain            Setuju
      Mata Acara         13.931.514.646        3.800 suara  4.967.108.403      8.964.406.243
      Rapat pertama           suara atau atau 0,0000273 %       suara atau         suara atau
                          99,9999727 %                      35,6537475 %       64,3462253 %
     Suara abstain dianggap memberikan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham
     yang mengeluarkan suara.

G.   Keputusan Rapat pada pokoknya adalah sebagai berikut :

     Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
     Mata Acara Pertama Rapat:
         Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2024, termasuk
          Laporan Tahunan Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan serta
          mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2024 (dua ribu dua puluh
          empat) yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Amir, Abadi Jusuf, Aryanto,
          Mawar & Rekan Nomor : 00723/2.1030/AU.1/04/1950-1/1/V/2025. tanggal 2 Mei 2025

3

        dengan pendapat “Wajar Dalam Semua Hal yang Material”, dengan demikian membebaskan
        seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dari tanggung jawab dan segala
        tanggungan (Acquit et de Charge) atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah
        mereka jalankan selama tahun buku 2024, sepanjang tindakan mereka tercermin dalam
        Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2024 tersebut.

    Mata Acara Kedua Rapat:

    1. Menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Akuntan Publik
       untuk melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku 2025, dengan batasan
       Akuntan Publik yang dapat ditunjuk adalah :
        - telah memperoleh izin untuk memberikan jasa Audit sebagaimana diatur dalam ketentuan
            perundang-undangan mengenai Akuntan Publik;
        - telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan sebagai Akuntan Publik; dan
        - rekomendasi dari Komite Audit Perseroan.

    2. Menyetujui memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan honorarium
       Akuntan Publik tersebut serta persyaratan lain penunjukannya dan menunjuk Akuntan Publik
       Pengganti dan menberhentikan Akuntan Publik yang telah telah ditunjuk dalam hal Akuntan
       Publik yang telah ditunjuk tersebut karena sebab apapun tidak dapat menyelesaikan tugas audit
       Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2025, dengan ketentuan bahwa dalam
       melakukan penunjukan Akuntan Publik, Dewan Komisaris wajb memperhatikan rekomendasi
       dari Komite Audit Perseroan, serta memenuhi kriteria sebagaimana diatur dalam ketentuan
       perundang-undangan mengenai Akuntan Publik.
       Adapun pertimbangan pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan adalah sesuai
       dengan tugas dan fungsi Dewan Komisaris dalam melaksanakan pengawasan terhadap Direksi
       dalam menjalankan kepengurusannya sesuai dengan Anggaran Dasar serta melakukan
       pemantauan terhadap efektivitas pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) yang
       diterapkan oleh Perseroan.

    Mata Acara Ketiga Rapat:
     Menyetujui Memberikan pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
       menetapkan gaji dan tunjangan lain bagi anggota Direksi Perseroan dan memberikan
       pelimpahan kepada Pemegang Saham Mayoritas/Utama untuk menetapkan besarnya
       honorarium dan tunjangan lain bagi anggota Dewan Komisaris untuk tahun 2025 jumlah
       keseluruhan gaji/honorarium dan tunjangan lain bagi Direksi, Dewan Komisaris Perseroan
       adalah sebesar USD1,900,000.-

    Mata Acara Keempat Rapat:
    Menyetujui Perubahan anggota Komisaris Perseroan, yaitu:
    1. Menyetujui menerima pengunduran diri Bapak Ameesh Anand sebagai Komisaris Perseroan
       dan Ibu Gita Rusmida Sjahrir sebagai Komisaris Independen Perseroan terhitung sejak
       ditutupnya Rapat, dengan mengucapkan terima kasih dan memberikan penghargaan atas
       pengabdian Beliau kepada Perseroan selama masa baktinya di Perseroan.

4

    2.   Menyetujui mengangkat Bapak Edi Prio Pambudi sebagai Komisaris Independen Perseroan
         terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham
         Tahunan ke-5 yaitu Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2029 yang akan
         diselenggarakan Tahun 2030, dengan memperhatikan peraturan dibidang Pasar Modal dan
         tanpa mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan sewaktu
         waktu.

         Dengan demikian susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan, terhitung sejak ditutupnya
         Rapat menjadi sebagai berikut :

         DEWAN KOMISARIS :
         Komisaris Utama/
         Komisaris Independen                      : Benny Soetrisno
         Wakil Komisaris Utama/
         Komisaris Independen                      : Supandi Widi Siswanto
         Komisaris Independen                      : Edi Prio Pambudi

         Sedangkan susunan Direksi tidak mengalami perubahan yaitu sebagai berikut:
         DIREKSI :
         Direktur Utama                            : Ludijanto Setijo
         Wakil Direktur Utama                      : Anne Patricia Sutanto
         Direktur                                  : Fitri Ratnasari Hartono
         Direktur                                  : Jean Pierre Seveke

    3.   Menyetujui memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk
         menyatakan dalam Akta Notaris tersendiri dan melakukan segala tindakan yang diperlukan
         sehubungan dengan Perubahan Dewan Komisaris Perseroan tersebut sesuai dengan peraturan
         perundang-undangan yang berlaku termasuk memberitahukan Perubahan Dewan Komisaris
         Perseroan tersebut kepada Kementerian Hukum Republik Indonesia sesuai ketentuan yang
         berlaku.

    Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

    Mata Acara Pertama Rapat

    1. Menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)
       sehubungan perbaikan posisi keuangan Perseroan yaitu dengan penerbitan Obligasi wajib
       konversi sebesar US$156.693.985 (seratus lima puluh enam juta enam ratus sembilan puluh
       tiga ribu sembilan ratus delapan puluh lima dolar Amerika Serikat) yang dapat dikonversi
       dengan saham baru sebanyak-banyaknya 26.324.589.480 (dua puluh enam miliar tiga ratus
       dua puluh empat juta lima ratus delapan puluh sembilan ribu empat ratus delapan puluh)
       saham, dengan demikian merubah Pasal 4 ayat (2) dan ayat (3) Anggaran Dasar Perseroan.




5

    Obligasi wajib konversi tersebut dapat mulai dikonversi menjadi saham Perseroan sejak tanggal
    31 Desember 2026 sampai dengan tahun ke-5 sejak tanggal penerbitan OWK sebagaimana
    diatur dalam Perjanjian Perdamaian (“Konversi OWK Menjadi Saham”).

    PMTHMETD tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku
    khususnya peraturan di bidang pasar modal.

    2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan
       untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan terkait PMTHMETD berkenaan dan sesuai
       dengan keputusan-keputusan Rapat tersebut di atas, termasuk tetapi tidak terbatas dengan
       memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

    3. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
       melaksanakan realisasi pengeluaran saham yang ditempatkan dan disetor setelah
       pelaksanaan OWK menjadi saham dengan mengubah Pasal 4 ayat (2) dan (3) Anggaran
       Dasar Perseroan dalam satu atau lebih akta notaris baik secara sekaligus atau terpisah,
       melakukan perubahan data pemegang saham Perseroan pada akta Perseroan yang terkait,
       serta menyampaikan pemberitahuan atas perubahan Anggaran Dasar Perseroan kepada
       Kementerian Hukum Republik Indonesia, membuat perubahan dan/atau tambahan dalam
       bentuk yang bagaimanapun juga yang diperlukan untuk maksud tersebut di atas,
       mengajukan dan menandatangani semua permohonan dan dokumen lainnya, dan untuk
       melaksanakan tindakan lain yang mungkin diperlukan. Pemberian wewenang dan kuasa
       kepada Dewan Komisaris Perseroan tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-
       undangan yang berlaku.


    Mata Acara Kedua Rapat
    Diberitahukan akan dilakukannya Penerbitan New Notes berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga.
    Oleh karena mata acara kedua Rapat ini hanya merupakan pemberitahuan, maka tidak dilakukan
    pengambilan keputusan terhadap mata acara kedua Rapat.




                                    Tangerang, 23 Juni 2025
                                    PT PAN BROTHERS Tbk
                                       Direksi Perseroan




6

                                    ANNOUNCEMENT
                                 SUMMARY OF MINUTES
                      ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS AND
                     EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
                                  PT PAN BROTHERS Tbk


The Board of Directors of PT Pan Brothers Tbk (hereinafter referred to as the "Company") hereby
notifies the Shareholders of the Company that the Company had held an Annual General Meeting of
Shareholders for the fiscal year 2024 and Extraordinary General Meeting of Shareholders which were
held electronically in accordance with the Financial Services Authority Regulation Number:
16/POJK.04/2020 concerning the Implementation of Electronic General Meetings of Shareholders of
Public Companies (hereinafter referred to as the "Meeting"), namely:

A.    On:
     Day/Date           : Thursday, June 19, 2025.
     Time               : 10.23- 12.14 WIB
     Place               : Assembly Hall lt.9, Menara Mandiri, Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55,
                          Jakarta.

     Meeting Agenda

     Annual General Meeting of Shareholders:
     1. Approval of the Company’s Annual Report includes the Board of Directors’ Report and the
        Board of Commissioners’ Report as well as Ratification of the Company’s Balance Sheet and
        Profit and Loss Calculation for the fiscal year 2024.
     2. Appointment of a Public Accountant and/or Public and/or Public Accounting Firm to conduct an
        audit of the Company’s Financial Statements for the 2025 financial year and determine the
        honorarium of the said Public Accountant and other terms of appointment.
     3. Determination of salary or honorarium and other benefits for member Board of Commissioners
        and determination of salaries, fees and other benefits for member of the Board of Directors of
        the Company for 2025.
     4. Changes to the Company’s Board of Commissioners.

      Extraordinary General Meeting of Shareholders:
     1. Approval of the Issuance of Mandatory Convertible Bonds to be used for Capital Increase
         without Pre-emptive Rights in relation to the Improvement of the Company’s Financial Position.
     2. Notification of the Issuance of New Notes based on the Commercial Court’s Decision.




7

B.   Members of the Company's Board of Commissioners and Board of Directors who are physically
     present at the Meeting:

          BOARD OF COMMISSIONERS
           President Commissioner /
             Independent Commissioner               : Mr Benny Soetrisno
           Vice President Commissioner/
             Independent Commissioner               : Mr Supandi Widi Siswanto

          BOARD OF DIRECTORS
           President Director                     : Mr Ludijanto Setijo
           Vice President Director                : Mrs Anne Patricia Sutanto
           Director                               : Mrs Fitri Ratnasari Hartono

C.   Attendance of Shareholders:
     Annual General Meeting of Shareholders:
     The meeting was attended by the shareholders or their proxies present or represented at this
     Meeting, including shareholders attending electronically through the online eASY.KSEI system,
     totaling 13,940,805,617 shares with valid voting rights, representing 64.8952% of the total shares
     with valid voting rights issued by the Company.

     Extraordinary General Meeting of Shareholders:
     The meeting was attended by the shareholders or their proxies present or represented at this
     Meeting, including shareholders attending electronically through the online eASY.KSEI system,
     totaling 13,931,518,446 shares with valid voting rights, representing 64.8519% of the total shares
     with valid voting rights issued by the Company.

D.   Opportunity to Submit Questions and/or Opinions
     During the Meeting, the opportunity was given to submit questions and/or provide opinions
     related to each Agenda of the Meeting.

     Annual General Meeting of Shareholders:
     There were 3 (three) questions raised on the first agenda of the Meeting.

     Extraordinary General Meeting of Shareholders:
     There were 2 (two) questions raised on the first agenda of the Meeting.

E.   Meeting Decision-Making Mechanism and Voting Results
     Decisions at the Meeting shall be made through deliberation to reach consensus. If consensus
     cannot be reached, then voting shall be conducted.

F.   Voting Results
     The results of decisions made by voting.

8

    The voting results represent the cumulative count of votes both physically and electronically,
    through e-Proxy as well as e-Voting.

    The number of votes and the percentage of resolutions of the Annual General Meeting from all
    shares with voting rights that are present electronically through e-Proxy and e-Voting in the
    Meeting are :

       Agenda           Total Approve       Not Approve            Abstain             Approve
     st
    1 Agenda            13,923,792,233           17,013,384     4,968,622,003        8,955,170,230
                                vote, or            vote, or           vote, or             vote, or
                          99.8779598 %         0.1220402 %      35.6408528 %          64.2371071 %
     nd
    2 Agenda            13,929,672,317           11,133,300     4,968,621,903        8,961,050,414
                                vote, or            vote, or           vote, or             vote, or
                          99.9201388 %         0.0798612 %      35.6408520 %          64.2792867 %
    3rd Agenda          13,928,558,597           12,247,020     4,968,823,383        8,959,735,214
                                vote, or            vote, or           vote, or             vote, or
                          99.9121498 %         0.0878502 %      35.6422973 %          64.2698525 %
     th
    4 Agenda            13,928,558,617           12,247,000          1,933,020      13,926,625,597
                                vote, or            vote, or           vote, or             vote, or
                          99.9121500 %         0.0878500 %        0.0138659 %         99.8982841 %
    Abstentions shall be deemed to cast the same vote as the vote of the majority of the shareholders
    who cast the vote.

    The number of votes and the percentage of resolutions of the Extraordinary General Meeting from
    all shares with voting rights that are present electronically through e-Proxy and e-Voting in the
    Meeting are :

       Agenda            Total Setuju        Tidak setuju          Abstain              Setuju
     st
    1 Agenda            13.931.514.646                 3.800     4.967.108.403        8.964.406.243
                                vote, or             vote, or           vote, or            vote, or
                          99,9999727 %          0,0000273 %      35,6537475 %         64,3462253 %
    Abstentions shall be deemed to cast the same vote as the vote of the majority of the shareholders
    who cast the vote

G. The resolutions of the Meeting are as follows:

    Annual General Meeting of Shareholders
    1st Agenda of the Meeting:
     Approve and ratify the Company's Annual Report for the financial year 2024, including the
      Board of Directors' Annual Report and the Supervisory Duties Report of the Company's Board of
      Commissioners, as well as to ratify the Company's Financial Statements for the financial year
      2024 (two thousand and twenty-four) audited by the Public Accounting Firm Amir, Abadi Jusuf,
      Aryanto, Mawar & Rekan, No. 00723/2.1030/AU.1/04/1950-1/1/V/2025, dated May 2, 2025,

9

           with an opinion of "Fair in All Material Aspects." Accordingly, to discharge all members of the
           Board of Directors and the Board of Commissioners from any responsibility and accountability
           (Acquit et de Charge) for all management and supervisory actions undertaken during the
           financial year 2024, insofar as these actions are reflected in the Company's Financial Statements
           for the financial year 2024.
     2nd Agenda of the Meeting:

      1.    Approved to authorize the Board of Commissioners to appoint a Public Accountant to audit
          the Company's Financial Statements for the financial year 2025, with the limitation that the
          appointed Public Accountant that can be appointed is:
          - have obtained a license to provide Audit services as stipulated in the statutory
               provisions regarding Public Accountants;
          - has been registered with the Financial Services Authority as a Public Accountant; and
          - recommendation from the Company's Audit Committee.
     2. Approved to authorize the Board of Commissioners to determine the honorarium of the Public
        Accountant and other terms of appointment and appoint a replacement Public Accountant and
        terminate the appointed Public Accountant in the event that the appointed Public Accountant
        for any reason is unable to complete the audit of the Company's Financial Statements for the
        2025 financial year, provided that in appointing the Public Accountant, the Board of
        Commissioners shall pay attention to the recommendations of the Company's Audit
        Committee, and meet the criteria as stipulated in the statutory provisions regarding Public
        Accountants.
        The consideration of granting authority to the Board of Commissioners of the Company is in
        accordance with the duties and functions of the Board of Commissioners in carrying out
        supervision of the Board of Directors in carrying out its management in accordance with the
        Articles of Association and monitoring the effectiveness of the implementation of Good
        Corporate Governance (GCG) implemented by the Company.


     3rd Agenda of the Meeting:
          Approved to grant delegation of authority to the Company's Board of Commissioners to
           determine the salary and other benefits for members of the Company's Board of Directors and
           to grant delegation to the Majority/Principal Shareholders to determine the amount of
           honorarium and other benefits for members of the Board of Commissioners for the year 2025
           the total amount of salary/honorarium and other benefits for the Board of Directors, Board of
           Commissioners of the Company is USD1,900,000.
     4th Agenda of the Meeting:
     To approve changes in the members of the Company's Board of Commissioners, specifically:
     1. Approve the resignation of Mr. Ameesh Anand as Commissioner and Mrs. Gita Rusmida Sjahrir
        as Independent Commissioner of the Company effective upon the closing of the Meeting, with
        thanks and appreciation for their dedication and service to the Company during their tenure.



10

     2. Approve the appointment of Mr. Edi Prio Pambudi as Independent Commissioner of the
        Company effective upon the closing of the Meeting until the closing of the 5th Annual General
        Meeting of Shareholders, namely the Annual General Meeting for the Financial Year 2029 to be
        held in 2030, in accordance with Capital Market regulations and without prejudice to the rights
        of the General Meeting of Shareholders to dismiss him at any time.
     Accordingly, the composition of the Company's Board of Commissioners as of the closing of the
     Meeting shall be as follows:
          BOARD OF COMMISSIONERS
           President Commissioner /
             Independent Commissioner               : Mr Benny Soetrisno
           Vice President Commissioner/
             Independent Commissioner               : Mr Supandi Widi Siswanto
           Independent Commissioner                : Mr. Edi Prio Pambudi

          BOARD OF DIRECTORS
           President Director                     : Mr Ludijanto Setijo
           Vice President Director                : Mrs Anne Patricia Sutanto
           Director                               : Mrs Fitri Ratnasari Hartono
           Director                               : Mr Jean Pierre Seveke

     3. Approving the granting of power of attorney to the Company's Board of Directors with the right of
        substitution to state in a separate Notarial Deed and undertake all actions necessary in connection
        with the Changes to the Company's Board of Commissioners in accordance with the prevailing laws
        and regulations, including notifying the Changes to the Company's Board of Commissioners to the
        Ministry of Law of the Republic of Indonesia in accordance with applicable provisions.

Extraordinary General Meeting of Shareholders
1st Agenda of the Meeting:
     1. Approving the issuance of a Capital Increase Without Pre-emptive Rights (PMTHMETD) related
        to the improvement of the Company's financial position by issuing a mandatory convertible
        bond amounting to USD 156,693,985 (one hundred fifty-six million six hundred ninety-three
        thousand nine hundred eighty-five United States Dollars) convertible into new shares up to a
        maximum of 26,324,589,480 (twenty-six billion three hundred twenty-four million five hundred
        eighty-nine thousand four hundred eighty) shares, thereby amending Article 4 paragraphs (2)
        and (3) of the Company's Articles of Association. The mandatory convertible bonds can be
        converted into the Company's shares starting from December 31, 2026, up to the fifth year
        from the issuance date of the Mandatory Convertible Bonds as regulated in the Settlement
        Agreement ("Conversion of Mandatory Convertible Bonds into Shares"). The PMTHMETD is
        carried out with due regard to prevailing laws and regulations, especially those in the capital
        market sector.
     2. Approving the granting of authority and power of attorney with the right of substitution to the
        Company's Board of Directors to take all necessary actions related to the PMTHMETD in

11

         connection with and in accordance with the decisions of the Meeting mentioned above,
         including but not limited to compliance with prevailing laws and regulations.
      3. Approving the granting of authority and power of attorney to the Company's Board of
         Commissioners to carry out the realization of the issuance of placed and paid-up shares after
         the execution of the mandatory convertible bonds into shares by amending Article 4
         paragraphs (2) and (3) of the Company's Articles of Association in one or more notarial deeds,
         either simultaneously or separately, making changes to the shareholder data in the relevant
         Company deed, and submitting notifications of changes to the Company's Articles of
         Association to the Ministry of Law of the Republic of Indonesia, making amendments and/or
         additions in any form necessary for the aforementioned purposes, submitting and signing all
         applications and other documents, and performing other acts that may be required. The
         granting of authority and power of attorney to the Company's Board of Commissioners shall
         observe prevailing laws and regulations.


     2nd Agenda of the Meeting:
     It was informed that the issuance of New Notes will be carried out based on the Commercial Court's
     Decision.
     Since the second agenda is only a notification, no decisions were made regarding the second
     agenda.



                                        Tangerang, June 23, 2025
                                         PT PAN BROTHERS Tbk
                                           Board of Directors




12