Back to announcement
20250521_DWGL_Penyampaian Prospektus//Informasi Tambahan_31887736_lamp2.pdf
Other Text extracted DWGLSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 2
Page 1
6 LINKBISNIS, RABU 21 MEI 2025
3. PermLQWDDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP QRPRU ³´ KXUXI ³D´ KXUXI ³E´ GDQ KXUXI
RENCANA JADWAL
PROSPEKTUS RINGKAS
³G´ZDMLEGLVDPSDLNDQVHFDUDWHUWXOLVNHSDGD:DOL$PDQDWGDQSDOLQJODPEDW WLJD
SXOXK +DUL .DOHQGHU VHWHODK WDQJJDO GLWHULPDQ\D VXUDW SHUPLQWDDQ WHUVHEXW :DOL
Masa Penawaran Awal : 21 – 28 Mei 2025 Amanat wajib melakukan panggilan untuk RUPO.
7DQJJDO(IHNWLI : 11 Juni 2025 'DODP KDO :DOL $PDQDW PHQRODN SHUPRKRQDQ 3HPHJDQJ 2EOLJDVL DWDX 3HUVHURDQ
Masa Penawaran Umum : 12 – 13 Juni 2025 XQWXNPHQJDGDNDQ5832PDND:DOL$PDQDWZDMLEPHPEHULWDKXNDQVHFDUDWHUWXOLV
7DQJJDO3HQMDWDKDQ : 16 Juni 2025 DODVDQSHQRODNDQWHUVHEXWNHSDGDSHPRKRQGHQJDQWHPEXVDQNHSDGD2-.SDOLQJ
INFORMASI DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 18 Juni 2025 ODPEDW HPSDWEHODV +DUL.DOHQGHUVHWHODKGLWHULPDQ\DVXUDWSHUPRKRQDQ
KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN
7DQJJDO'LVWULEXVL6HFDUD(OHNWURQLN “Tanggal Emisi” : 18 Juni 2025 5. Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaran RUPO:
DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN
7DQJJDO3HQFDWDWDQ3DGD%XUVD(IHN,QGRQHVLD : 19 Juni 2025 KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN PEMBELIAN EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU D 3HQJXPXPDQ 5832 ZDMLE GLODNXNDQ PHODOXL VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ
MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS. EHUEDKDVD ,QGRQHVLD \DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO GDODP MDQJND ZDNWX SDOLQJ
PENAWARAN UMUM ODPEDW HPSDWEHODV +DUL.DOHQGHUVHEHOXPSHPDQJJLODQ
OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI E 3HPDQJJLODQ 5832 GLODNXNDQ SDOLQJ ODPEDW HPSDW EHODV +DUL .DOHQGHU
KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. VHEHOXP 5832 PHODOXL SDOLQJ VHGLNLW VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ EHUEDKDVD
NAMA OBLIGASI ,QGRQHVLD\DQJEHUSHUHGDUDQQDVLRQDO
2EOLJDVL,'ZL*XQD/DNVDQD7DKXQ PROSPEKTUS RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, F 3HPDQJJLODQ 5832 NHGXD DWDX NHWLJD GLODNXNDQ SDOLQJ ODPEDW WXMXK +DUL
JENIS OBLIGASI SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN. .DOHQGHU VHEHOXP 5832 NHGXD DWDX NHWLJD GLODNXNDQ GDQ GLVHUWDL LQIRUPDVL
2EOLJDVL LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL \DQJ GLWHUELWNDQ EDKZD5832VHEHOXPQ\DWHODKGLVHOHQJJDUDNDQWHWDSLWLGDNPHQFDSDLNXRUXP
XQWXN GLGDIWDUNDQ DWDV QDPD .6(, VHEDJDL EXNWL XWDQJ XQWXN NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS. G 3HPDQJJLODQKDUXVGHQJDQWHJDVPHPXDWUHQFDQD5832GDQPHQJXQJNDSNDQ
2EOLJDVL PHODOXL 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ 2EOLJDVL LQL GLGDIWDUNDQ DWDV QDPD .6(, XQWXN LQIRUPDVLDQWDUDODLQ
NHSHQWLQJDQ3HPHJDQJ5HNHQLQJGL.6(,\DQJVHODQMXWQ\DXQWXNNHSHQWLQJDQ3HPHJDQJ PT DWI GUNA LAKSANA TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA i. tanggal, tempat, dan waktu penyelenggaraan RUPO;
2EOLJDVL GDQ GLGDIWDUNDQ SDGD WDQJJDO GLVHUDKNDQQ\D 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL ROHK INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI. ii. agenda RUPO;
3HUVHURDQ NHSDGD .6(, %XNWL NHSHPLOLNDQ 2EOLJDVL EDJL 3HPHJDQJ 2EOLJDVL DGDODK
.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJGLWHUELWNDQROHK3HPHJDQJ5HNHQLQJGDQGLDGPLQLVWUDVLNDQROHK LLL SLKDN\DQJPHQJDMXNDQXVXODQ5832
.6(, EHUGDVDUNDQ SHUMDQMLDQ SHPEXNDDQ UHNHQLQJ HIHN \DQJ GLWDQGDWDQJDQL 3HPHJDQJ LY 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ EHUKDN KDGLU GDQ PHPLOLNL KDN VXDUD GDODP
Obligasi dengan Pemegang Rekening. RUPO; dan
HARGA PENAWARAN OBLIGASI v. kuorum yang diperlukan untuk penyelenggaraan dan pengambilan
+DUJD3HQDZDUDQ2EOLJDVLLQLDGDODK VHUDWXVSHUVHQ GDUL-XPODK3RNRN2EOLJDVL keputusan RUPO.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI, JANGKA WAKTU DAN JATUH H 5832 NHGXD GDQ NHWLJD GLVHOHQJJDUDNDQ SDOLQJ FHSDW HPSDW EHODV +DUL
TEMPO OBLIGASI .DOHQGHU GDQ SDOLQJ ODPEDW GXD SXOXK VDWX +DUL .DOHQGHU GDUL 5832
sebelumnya.
2EOLJDVLLQLGLWHUELWNDQWDQSDZDUNDWNHFXDOL6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVL\DQJDNDQGLWHUELWNDQ
ROHK 3HUVHURDQ DWDV QDPD 37 .XVWRGLDQ 6HQWUDO (IHN ,QGRQHVLD ³KSEI´ VHEDJDL EXNWL 6. Tata cara RUPO:
XWDQJ NHSDGD 3HPHJDQJ 2EOLJDVL 6HOXUXK QLODL 3RNRN 2EOLJDVL \DQJ DNDQ GLNHOXDUNDQ a. Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa
EHUMXPODK VHEDQ\DNEDQ\DNQ\D VHEHVDU 5S WLJD UDWXV PLOLDU 5XSLDK EHUKDN PHQJKDGLUL 5832 GDQ PHQJJXQDNDQ KDN VXDUDQ\D VHVXDL GHQJDQ
PT DWI GUNA LAKSANA Tbk
2EOLJDVL LQL GLWDZDUNDQ GHQJDQ QLODL VHUDWXV SHUVHQ GDUL MXPODK 3RNRN 2EOLJDVL MXPODK2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLQ\D
GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHUWDKXQGHQJDQMDQJNDZDNWX OLPD E 3HPHJDQJ2EOLJDVL\DQJEHUKDNKDGLUGDODP5832DGDODK3HPHJDQJ2EOLJDVL
7DKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL3HPED\DUDQ2EOLJDVLGLODNXNDQVHFDUDSHQXK bullet
Kegiatan Usaha Utama: \DQJ QDPDQ\D WHUFDWDW GDODP 'DIWDU 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ SDGD WLJD +DUL
payment VHEHVDU VHUDWXV SHUVHQ GDUL -XPODK 3RNRN 2EOLJDVL %XQJD 2EOLJDVL .HUMDVHEHOXPWDQJJDOSHQ\HOHQJJDUDDQ5832\DQJGLWHUELWNDQROHK.6(,
GLED\DUNDQVHWLDS HQDP EXODQVHMDN7DQJJDO(PLVLGLPDQDSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVL Bergerak Dalam Bidang Perdagangan Batubara
pertama akan dilakukan pada tanggal 18 Desember 2025, sedangkan pembayaran Bunga F 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ PHQJKDGLUL 5832 ZDMLE PHQ\HUDKNDQ DVOL .785
Kantor Pusat: Kantor Cabang/Operasional:
kepada Wali Amanat.
2EOLJDVLWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSR2EOLJDVLDGDODKSDGDWDQJJDO-XQL Sinar Mas Land Plaza Sudirman Lantai 9 Jl. Pramuka No. 18A
BUNGA OBLIGASI Jl. Jendral Sudirman Kav. 21 Kel. Pemurus Luar, Kec. Banjarmasin Timur G 6HOXUXK 2EOLJDVL \DQJ GLVLPSDQ GL .6(, GLEHNXNDQ VHKLQJJD 2EOLJDVL WHUVHEXW
Setiabudi, Karet Banjarmasin, Kalimantan Selatan, 70249 WLGDN GDSDW GLDOLKNDQGLSLQGDKEXNXNDQ VHMDN WLJD +DUL .HUMD VHEHOXP
7DQJJDOSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLDGDODKVHEDJDLEHULNXW WDQJJDO SHQ\HOHQJJDUDDQ 5832 VDPSDL GHQJDQ WDQJJDO EHUDNKLUQ\D 5832
Jakarta Selatan - 12930 Telp: +62 511 612 7021
Telepon: +62 21 80511142 - 43 Fax: +62 511 612 7021 \DQJ GLEXNWLNDQ GHQJDQ DGDQ\D SHPEHULWDKXDQ GDUL :DOL $PDQDW DWDX
Bunga Tanggal Bunga Tanggal
VHWHODK PHPSHUROHK SHUVHWXMXDQ GDUL :DOL $PDQDW 7UDQVDNVL 2EOLJDVL \DQJ
Ke- Pembayaran Bunga Ke- Pembayaran Bunga Fax: +62 21 80511144
SHQ\HOHVDLDQQ\DMDWXKSDGDWDQJJDOWDQJJDOWHUVHEXWGLWXQGDSHQ\HOHVDLDQQ\D
1 18 Desember 2025 6 18 Juni 2028 Website: www.dwigunalaksana.co.id
VDPSDL VDWX +DUL.HUMDVHWHODKWDQJJDOSHODNVDQDDQ5832
2 18 Juni 2026 7 18 Desember 2028 Email: corporate.secretary@dwigunalaksana.co.id
H 6HWLDS 2EOLJDVL VHEHVDU 5S VDWX 5XSLDK EHUKDN PHQJHOXDUNDQ VDWX
3 18 Desember 2026 8 18 Juni 2029 PENAWARAN UMUM OBLIGASI I DWI GUNA LAKSANA TAHUN 2025
suara dalam RUPO, dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO
4 18 Juni 2027 9 18 Desember 2029 DENGAN JUMLAH POKOK SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp300.000.000.000 (TIGA RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”) PHPSXQ\DLKDNXQWXNPHQJHOXDUNDQVXDUDVHMXPODK2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLQ\D
5 18 Desember 2027 10 18 Juni 2030 2EOLJDVLLQLGLWHUELWNDQWDQSDZDUNDWNHFXDOL6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVL\DQJDNDQGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQDWDVQDPD37.XVWRGLDQ6HQWUDO(IHN,QGRQHVLD ³.6(,´ VHEDJDLEXNWL I 6XDUD GLNHOXDUNDQ GHQJDQ WHUWXOLV GDQ GLWDQGDWDQJDQL GHQJDQ PHQ\HEXWNDQ
7LQJNDW%XQJD2EOLJDVLWHUVHEXWPHUXSDNDQSHUVHQWDVHSHUWDKXQGDULQLODLQRPLQDO\DQJ XWDQJNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVL2EOLJDVLLQLGLWDZDUNDQGHQJDQQLODL VHUDWXVSHUVHQ GDULMXPODK3RNRN2EOLJDVLGHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDUƔ ƔSHUVHQ SHU nomor KTUR, kecuali Wali Amanat memutuskan lain.
GLKLWXQJEHUGDVDUNDQMXPODK+DUL.DOHQGHU\DQJOHZDWGHQJDQSHUKLWXQJDQ VDWX WDKXQ WDKXQGHQJDQMDQJNDZDNWX OLPD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL3HPED\DUDQ2EOLJDVLGLODNXNDQVHFDUDSHQXK bullet payment VHEHVDU VHUDWXVSHUVHQ GDUL-XPODK J 2EOLJDVL \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HUVHURDQ GDQDWDX $¿OLDVLQ\D WLGDN PHPLOLNL KDN
DGDODK WLJDUDWXVHQDPSXOXK +DUL.DOHQGHUGDQ VDWX EXODQDGDODK WLJDSXOXK 3RNRN2EOLJDVL%XQJD2EOLJDVLGLED\DUNDQVHWLDS HQDP EXODQVHMDN7DQJJDO(PLVLGLPDQDSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLSHUWDPDDNDQGLODNXNDQSDGDWDQJJDO'HVHPEHU VXDUDGDQWLGDNGLSHUKLWXQJNDQGDODPNRUXPNHKDGLUDQ
Hari Kalender. VHGDQJNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSR2EOLJDVLDGDODKSDGDWDQJJDO-XQL
K 6HEHOXP3HODNVDQDDQ5832
SATUAN PEMINDAHBUKUAN
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN 3HUVHURDQEHUNHZDMLEDQXQWXNPHQ\HUDKNDQGDIWDU3HPHJDQJ2EOLJDVLGDUL
6DWXDQ SHPLQGDKEXNXDQ 2EOLJDVL DGDODK VHEHVDU 5S VDWX 5XSLDK GDQDWDX
$¿OLDVLQ\DNHSDGD:DOL$PDQDW
NHOLSDWDQQ\D6DWXVDWXDQSHPLQGDKEXNXDQPHPSXQ\DLKDNXQWXNPHQJHOXDUNDQ VDWX OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN
suara dalam RUPO. - Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang
SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK
PHQ\DWDNDQMXPODK2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLROHK3HUVHURDQGDQ$¿OLDVLQ\D
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA KHUSUS KEPADA KREDITURNYA,
3HPHJDQJ 2EOLJDVL DWDX NXDVD 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ KDGLU GDODP
3HPHVDQDQ SHPEHOLDQ 2EOLJDVL KDUXV GLODNXNDQ GDODP MXPODK VHNXUDQJNXUDQJQ\D MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA KEWAJIBAN PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA RUPO berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan
VHEHVDU VDWX VDWXDQ SHUGDJDQJDQ VHEHVDU 5S OLPD MXWD 5XSLDK GDQDWDX
TERMASUK OBLIGASI INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN, SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 PHQJHQDL DSDNDK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL PHPLOLNL DWDX WLGDN PHPLOLNL
kelipatannya.
KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA. KXEXQJDQ$¿OLDVLGHQJDQ3HUVHURDQ
JAMINAN OBLIGASI
i. RUPO dapat diselenggarakan di tempat Perseroan atau tempat lain yang
2EOLJDVLLQLWLGDNGLMDPLQNDQGHQJDQMDPLQDQNKXVXVEHUXSDEHQGDDWDXSHQGDSDWDQDWDX PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI INI 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL disepakati antara Perseroan dan Wali Amanat;
DNWLYDODLQPLOLN3HUVHURDQGDODPEHQWXNDSDSXQVHUWDWLGDNGLMDPLQROHKSLKDNPDQDSXQ
6HOXUXKNHND\DDQ3HUVHURDQEDLNEDUDQJEHUJHUDNPDXSXQEDUDQJWLGDNEHUJHUDNEDLN PENJATAHAN. PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) DENGAN TUJUAN UNTUK PELUNASAN OBLIGASI ATAU DISIMPAN UNTUK M 5832GLSLPSLQROHK:DOL$PDQDW
\DQJ WHODK DGD PDXSXQ \DQJ DNDQ DGD GL NHPXGLDQ KDUL NHFXDOL DNWLYD 3HUVHURDQ \DQJ KEMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA PASAR DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN k. Wali Amanat wajib mempersiapkan acara RUPO termasuk materi RUPO dan
GLMDPLQNDQ VHFDUD NKXVXV NHSDGD NUHGLWXUQ\D PHQMDGL MDPLQDQ DWDV VHPXD NHZDMLEDQ PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM menunjuk Notaris untuk membuat berita acara RUPO;
3HUVHURDQ NHSDGD VHPXD NUHGLWXUQ\D \DQJ WLGDN GLMDPLQ VHFDUD NKXVXV DWDX WDQSD KDN PROSPEKTUS. O 'DODP KDO SHQJJDQWLDQ :DOL $PDQDW GLPLQWD ROHK 3HUVHURDQ DWDX 3HPHJDQJ
istimewa termasuk Obligasi ini secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, 2EOLJDVL PDND 5832 GLSLPSLQ ROHK 3HUVHURDQ DWDX ZDNLO 3HPHJDQJ 2EOLJDVL
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DIDAFTARKAN ATAS NAMA KSEI DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK yang meminta diadakan RUPO tersebut. Perseroan atau Pemegang Obligasi
3HUGDWD,QGRQHVLD yang meminta diadakannya RUPO tersebut diwajibkan untuk mempersiapkan
YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI acara RUPO dan materi RUPO serta menunjuk Notaris untuk membuat berita
a. 0HQHULPD SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL GDQDWDX SHOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL SDGD acara RUPO.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KETERGANTUNGAN KEPADA KLIEN UTAMA. HAMPIR SELURUH PENDAPATAN PERSEROAN
7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL GDQDWDX 7DQJJDO 3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL 'HQJDQ PHPSHUKDWLNDQ NHWHQWXDQ GDODP QRPRU ³´ KXUXI ³J´ NXRUXP GDQ
BERASAL DARI PERJANJIAN PEMASOKAN BATUBARA DENGAN PLN. KEGAGALAN UNTUK MEMENUHI SPESIFIKASI-SPESIFIKASI YANG DISYARATKAN DAPAT pengambilan keputusan:
-XPODK \DQJ ZDMLE GLED\DUNDQ ROHK 3HUVHURDQ SDGD 7DQJJDO 3HOXQDVDQ 3RNRN
2EOLJDVL DGDODK GHQJDQ KDUJD \DQJ VDPD GHQJDQ MXPODK 3RNRN 2EOLJDVL \DQJ MENGAKIBATKAN DENDA EKONOMIS, TERMASUK PENYESUAIAN HARGA, PENOLAKAN PENGIRIMAN ATAU PENGHENTIAN KONTRAK PEMASOKAN PERSEROAN D 'DODPKDO5832EHUWXMXDQXQWXNPHPXWXVNDQPHQJHQDLSHUXEDKDQ3HUMDQMLDQ
WHUWXOLVSDGD.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJGLPLOLNLROHK3HPHJDQJ2EOLJDVLSDGD7DQJJDO DENGAN PLN YANG BERDAMPAK NEGATIF TERHADAP KONDISI KEUANGAN DAN HASIL OPERASIONAL PERSEROAN. RISIKO USAHA SELENGKAPNYA DAPAT 3HUZDOLDPDQDWDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP QRPRU ³´ GLDWXU VHEDJDL
Pelunasan Pokok Obligasi; DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS. berikut:
b. 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ EHUKDN DWDV %XQJD 2EOLJDVL DGDODK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL L $SDELOD 5832 GLPLQWDNDQ ROHK 3HUVHURDQ PDND ZDMLE GLVHOHQJJDUDNDQ
\DQJ QDPDQ\D WHUFDWDW GDODP 'DIWDU 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ SDGD HPSDW +DUL RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH RISIKO TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM dengan ketentuan sebagai berikut:
.HUMD VHEHOXP 7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL NHFXDOL GLWHQWXNDQ ODLQ ROHK INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG. D 'LKDGLULROHK3HPHJDQJ2EOLJDVLDWDXGLZDNLOLSDOLQJVHGLNLW WLJD
.6(, VHVXDL GHQJDQ NHWHQWXDQ .6(, \DQJ EHUODNX 'HQJDQ GHPLNLDQ MLND WHUMDGL
SHUHPSDW EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJPDVLKEHOXPGLOXQDVLGDQ
WUDQVDNVL 2EOLJDVL GDODP ZDNWX HPSDW +DUL .HUMD VHEHOXP7DQJJDO 3HPED\DUDQ
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN DARI PT KREDIT RATING INDONESIA: EHUKDNPHQJDPELONHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXL
%XQJD2EOLJDVLSHPEHOL2EOLJDVL\DQJPHQHULPDSHQJDOLKDQ2EOLJDVLWHUVHEXWWLGDN
SDOLQJ VHGLNLW WLJD SHU HPSDW EDJLDQ GDUL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ
EHUKDNDWDV%XQJD2EOLJDVLSDGDSHULRGH%XQJD2EOLJDVL\DQJEHUVDQJNXWDQNHFXDOL A- (Single A Minus)
ir KDGLUGDODP5832
GLWHQWXNDQ ODLQ ROHK SHUDWXUDQ .6(, \DQJ EHUODNX %XQJD 2EOLJDVL DNDQ GLED\DUNDQ
ROHK3HUVHURDQPHODOXL.6(,VHODNX$JHQ3HPED\DUDQNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVL UNTUK KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS. E 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPKXUXI³D´
melalui Pemegang Rekening pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang di atas tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua;
EHUVDQJNXWDQEHUGDVDUNDQ'DIWDU3HPHJDQJ5HNHQLQJ EMISI OBLIGASI INI DIJAMIN DENGAN KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) F 5832 NHGXD GDSDW GLODQJVXQJNDQ DSDELOD GLKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ
c. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk pembayaran PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW WLJD SHU HPSDW EDJLDQ GDUL
%XQJD 2EOLJDVL GDQ 3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL VHWHODK OHZDW 7DQJJDO 3HPED\DUDQ MXPODK 2EOLJDVL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
%XQJD2EOLJDVLDWDX7DQJJDO3HOXQDVDQ2EOLJDVLPDND3HUVHURDQKDUXVPHPED\DU NHSXWXVDQ\DQJ VDK GDQ PHQJLNDW DSDELOD GLVHWXMXL SDOLQJ VHGLNLW
'HQGD DWDV NHODODLDQ PHPED\DU MXPODK 3RNRN 2EOLJDVL GDQDWDX %XQJD 2EOLJDVL WLJDSHUHPSDW EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
WHUVHEXWVHEHVDU VDWXSHUVHQ SHUWDKXQGLDWDVWLQJNDW%XQJD2EOLJDVLGDULMXPODK G 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPKXUXI³F´
GDQD \DQJ WHUODPEDW GLED\DU 'HQGD WHUVHEXW GLKLWXQJ VHFDUD KDULDQ EHUGDVDUNDQ di atas tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga;
MXPODKKDUL\DQJWHUOHZDW\DLWX VDWX WDKXQDGDODK WLJDUDWXVHQDPSXOXK +DUL H 5832 NHWLJD GDSDW GLODQJVXQJNDQ DSDELOD GLKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ
.DOHQGHUGDQ VDWX EXODQDGDODK WLJDSXOXK +DUL.DOHQGHU'HQGD\DQJGLED\DU 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW WLJD SHU HPSDW EDJLDQ GDUL
ROHK 3HUVHURDQ \DQJ PHUXSDNDQ KDN 3HPHJDQJ 2EOLJDVL ROHK $JHQ 3HPED\DUDQ MXPODK 2EOLJDVL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
akan diberikan kepada Pemegang Obligasi secara proporsional berdasarkan NHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXLSDOLQJVHGLNLW
besarnya Obligasi yang dimilikinya; PT ALDIRACITA SEKURITAS INDONESIA PT SINARMAS SEKURITAS
VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
d. RUPO dapat diselenggarakan atas permintaan Pemegang Obligasi baik sendiri PENJAMIN EMISI OBLIGASI LL $SDELOD5832GLPLQWDNDQROHK3HPHJDQJ2EOLJDVLDWDX:DOL$PDQDWPDND
PDXSXQ EHUVDPDVDPD \DQJ PHZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW OHELK GDUL GXD SXOXK Akan ditentukan kemudian wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
SHUVHQ GDUL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ EHOXP GLOXQDVL WLGDN WHUPDVXN 2EOLJDVL \DQJ
D 'LKDGLULROHK3HPHJDQJ2EOLJDVLDWDXGLZDNLOLSDOLQJVHGLNLW GXD
GLPLOLNLROHK3HUVHURDQGDQDWDX$¿OLDVLQ\DGHQJDQPHQJDMXNDQSHUPLQWDDQWHUWXOLV WALI AMANAT SHUWLJD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJPDVLK%HOXPGLOXQDVLGDQ
kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR.
PT BANK SINARMAS TBK EHUKDNPHQJDPELONHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXL
3HUPLQWDDQ WHUWXOLV GLPDNVXG KDUXV PHPXDW DFDUD \DQJ GLPLQWD GHQJDQ NHWHQWXDQ
SDOLQJVHGLNLW VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLU
VHMDN GLWHUELWNDQQ\D .785 WHUVHEXW 2EOLJDVL \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL OBLIGASI YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA dalam RUPO;
\DQJPHQJDMXNDQSHUPLQWDDQWHUWXOLVNHSDGD:DOL$PDQDWDNDQGLEHNXNDQROHK.6(,
VHMXPODK 2EOLJDVL \DQJ WHUFDQWXP GDODP .785 WHUVHEXW 3HQFDEXWDQ SHPEHNXDQ Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 21 Mei 2025 E 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPEXWLU³D´GL
2EOLJDVL ROHK .6(, WHUVHEXW KDQ\D GDSDW GLODNXNDQ VHWHODK PHQGDSDW SHUVHWXMXDQ atas tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua;
secara tertulis dari Wali Amanat; Perseroan menyatakan secara tertulis ketidakmampuan untuk membayar G 6HJHUD PHPEHULWDKXNDQ NHSDGD :DOL $PDQDW VHFDra tertulis dalam waktu F 5832 NHGXD GDSDW GLODQJVXQJNDQ DSDELOD GLKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ
e. 3HPHJDQJ 2EOLJDVL EDLN VHQGLUL PDXSXQ GLZDNLOL EHUGDVDUNDQ VXUDW NXDVD EHUKDN VHOXUXK NHZDMLEDQ 3HUVHURDQ VWDQGVWLOO PDND :DOL $PDQDW EHUKDN WDQSD HPSDWEHODV +DUL.HUMDVHMDNGLNHWDKXLQ\DKDOKDOVHEDJDLEHULNXW 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW GXD SHU WLJD EDJLDQ GDUL
PHQJKDGLUL 5832 GDQ PHQJJXQDNDQ KDN VXDUDQ\D VHVXDL GHQJDQ MXPODK 2EOLJDVL memanggil mewakili kepentingan Pemegang Obligasi dan mengambil keputusan MXPODK 2EOLJDVL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
6HWLDSNHMDGLDQDWDXNHDGDDQ\DQJGDSDWPHPSXQ\DLSHQJDUXKEXUXNDWDV
\DQJ GLPLOLNLQ\D 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ EHUKDN KDGLU GDODP 5832 DGDODK yang dianggap menguntungkan bagi Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali NHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXLSDOLQJVHGLNLW
MDODQQ\DXVDKDDWDXRSHUDVLDWDXNHDGDDQNHXDQJDQ3HUVHURDQGDQ$QDN
3HPHJDQJ2EOLJDVL\DQJQDPDQ\DWHUFDWDWGDODP'DIWDU3HPHJDQJ5HNHQLQJSDGD $PDQDWGLEHEDVNDQGDULVHJDODWLQGDNDQGDQWXQWXWDQROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
3HUXVDKDDQ \DQJ PHQJJDQJJX VHFDUD PDWHULDO SHPHQXKDQ NHZDMLEDQ
WLJD +DUL.HUMDVHEHOXPWDQJJDOSHQ\HOHQJJDUDDQ5832\DQJGLWHUELWNDQROHK.6(, 'DODPKDOLQL2EOLJDVLPHQMDGLMDWXKWHPSRGHQJDQVHQGLULQ\D 3HUVHURDQGDODPUDQJND3HUVHURDQDQGDQSHOXQDVDQSHPED\DUDQ2EOLJDVL G 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPKXUXI³F´GL
6HWLDS2EOLJDVLVHEHVDU5S VDWX5XSLDK EHUKDNPHQJHOXDUNDQ VDWX VXDUDGDODP b. 'DODPKDOWHUMDGLVDODKVDWXNHDGDDQDWDXNHMDGLDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP ini; atas tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga;
5832 GHQJDQ GHPLNLDQ VHWLDS 3HPHJDQJ 2EOLJDVL GDODP 5832 PHPSXQ\DL KDN H 5832 NHWLJD GDSDW GLODQJVXQJNDQ DSDELOD GLKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ
+XUXI ³D´ DQJND ³´ GDQ NHDGDDQ DWDX NHMDGLDQ WHUVHEXW EHUODQJVXQJ WHUXV 6HWLDS SHUXEDKDQ DQJJDUDQ GDVDU \DQJ WHODK GLVHWXMXL 0HQWHUL +XNXP
XQWXNPHQJHOXDUNDQVXDUDVHMXPODK2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLQ\D GDQ +DN$VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD VXVXQDQ 'LUHNVL GDQ 'HZDQ 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW GXD SHU WLJD EDJLDQ GDUL
PHQHUXVVHODPD HPSDWEHODV +DUL.HUMDVHWHODKGLWHULPDQ\DWHJXUDQWHUWXOLV
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI GDUL :DOL $PDQDW WDQSD GLKLODQJNDQQ\D NHDGDDQ WHUVHEXW DWDX WDQSD DGDQ\D .RPLVDULV \DQJ WHODK GLEHULWDKXNDQ GDQ GLWHULPD EDLN ROHK 0HQWHUL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
'DODP KDO 3HUVHURDQ PHODNXNDQ SHPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL PDND EHUODNX NHWHQWXDQ XSD\D SHUEDLNDQ XQWXN PHQJKLODQJNDQ NHDGDDQ WHUVHEXW \DQJ GDSDW GLVHWXMXL +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD SHPEDJLDQ GLYLGHQ NHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXLSDOLQJVHGLNLW
sebagai berikut: GDQGLWHULPDROHK:DOL$PDQDW SHPHJDQJ VDKDP 3HQJHQGDOL GDQ GLLNXWL GHQJDQ SHQ\HUDKDQ DNWDDNWD VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
GRNXPHQVHKXEXQJDQGHQJDQNHSXWXVDQ5DSDW8PXP3HPHJDQJ6DKDP
a. pembelian kembali Obligasi ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk +XUXI³D´DQJND³´VDPSDLGHQJDQKXUXI³D´DQJND³´GDQNHDGDDQDWDXNHMDGLDQ LLL $SDELOD5832GLPLQWDNDQROHK2-.PDNDZDMLEGLVHOHQJJDUDNDQGHQJDQ
3HUVHURDQVHWHODKDNWDDNWDGRNXPHQWHUVHEXWGLWHULPDROHK3HUVHURDQ ketentuan sebagai berikut:
NHPXGLDQGLMXDONHPEDOLGHQJDQKDUJDSDVDU WHUVHEXW EHUODQJVXQJ WHUXV PHQHUXV GDODP ZDNWX \DQJ GLWHQWXNDQ ROHK :DOL
Amanat yang tercantum dalam teguran tertulis dari Wali Amanat paling lama 90 3HUNDUD SLGDQD SHUGDWD NHSDLOLWDQ DGPLQLVWUDVL GDQ SHUEXUXKDQ \DQJ D 'LKDGLULROHK3HPHJDQJ2EOLJDVLDWDXGLZDNLOLSDOLQJVHGLNLW VDWX
E SHODNVDQDDQ SHPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL GLODNXNDQ PHODOXL %XUVD (IHN DWDX GLOXDU
VHPELODQSXOXK +DUL.DOHQGHUVHMDNVXUDWWHJXUDQGDUL:DOL$PDQDWPHQJHQDL GLKDGDSL 3HUVHURDQ \DQJ NHVHOXUXKDQQ\D WHODK PHPLOLNL NHNXDWDQ
%XUVD(IHN SHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJPDVLKEHOXPGLOXQDVLGDQ
NHODODLDQ WHUVHEXW WDQSD DGDQ\D XSD\D SHUEDLNDQ \DQJ PXODL GLODNXNDQ ROHK KXNXP WHWDS GLPDQD PHQJDNLEDWNDQ NHWLGDNPDPSXDQ 3HUVHURDQ GDODP
F SHPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL EDUX GDSDW GLODNXNDQ VDWX WDKXQ VHWHODK 7DQJJDO EHUKDNPHQJDPELONHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXL
3HUVHURDQDWDXWDQSDGLKLODQJNDQQ\DNHDGDDQWHUVHEXW menjalankan kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
3HQMDWDKDQ SDOLQJVHGLNLW VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLU
0DND :DOL $PDQDW ZDMLE PHPEHULWDKXNDQ NHDGDDQ DWDX NHMDGLDQ WHUVHEXW NHSDGD e. Menyampaikan kepada Wali Amanat: dalam RUPO;
G SHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVLWLGDNGDSDWGLODNXNDQDSDELODKDOWHUVHEXWPHQJDNLEDWNDQ - Salinan dari laporan-laporan termasuk laporan-laporan yang berkaitan
3HPHJDQJ 2EOLJDVL PHODOXL VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ EHUEDKDVD ,QGRQHVLD \DQJ E 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPKXUXI³D´
3HUVHURDQWLGDNGDSDWPHPHQXKLNHWHQWXDQGLGDODP3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQ GHQJDQ DVSHN NHWHUEXNDDQ LQIRUPDVL VHVXDL GHQJDQ NHWHQWXDQ \DQJ
berperedaran nasional, atas biaya Perseroan. Wali Amanat atas pertimbangannya di atas tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua.
e. pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila Perseroan melakukan VHQGLUL EHUKDN PHPDQJJLO 5832 PHQXUXW NHWHQWXDQ GDQ WDWD FDUD \DQJ GLWHQWXNDQ berlaku di bidang pasar modal yang disampaikan kepada Otoritas Jasa
NHODODLDQ ZDQSUHVWDVL VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ .HXDQJDQ %XUVD (IHN GDQDWDX .6(, VDOLQDQ GDUL SHPEHULWDKXDQ DWDX F 5832 NHGXD GDSDW GLODQJVXQJNDQ DSDELOD GLKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ
dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
NHFXDOLWHODKPHPSHUROHKSHUVHWXMXDQ5832 VXUDWHGDUDQNHSDGDSHPHJDQJVDKDPGDODPZDNWXVHODPEDWODPEDWQ\D 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW VDWX SHU GXD EDJLDQ GDUL
Dalam RUPO tersebut, Wali Amanat akan meminta Perseroan untuk memberikan GXD +DUL.HUMDVHWHODKODSRUDQODSRUDQWHUVHEXWGLVHUDKNDQNHSDGDSLKDN MXPODK 2EOLJDVL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
I SHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVLKDQ\DGDSDWGLODNXNDQROHK3HUVHURDQNHSDGDSLKDN\DQJ SHQMHODVDQVHKXEXQJDQGHQJDQNHODODLDQWHUVHEXW SLKDN\DQJGLVHEXWNDQGLDWDV NHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXLSDOLQJVHGLNLW
WLGDNWHUD¿OLDVL
Apabila RUPO tidak dapat menerima penjelasan dan alasan-alasan Perseroan serta /DSRUDQ NHXDQJDQ WDKXQDQ \DQJ WHODK GLDXGLW ROHK DNXQWDQ SXEOLN \DQJ VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
J UHQFDQD SHPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL ZDMLE GLODSRUNDQ NHSDGD 2-. ROHK 3HUVHURDQ 5832 PHPXWXVNDQ DJDU :DOL $PDQDW PHODNXNDQ SHQDJLKDQ NHSDGD 3HUVHURDQ WHUGDIWDU GL %DSHSDP GDQ /. DWDX 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ VHODPEDW G 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPKXUXI³F´
SDOLQJODPEDW GXD +DUL.HUMDVHEHOXPSHQJXPXPDQUHQFDQDSHPEHOLDQNHPEDOL PDND2EOLJDVLVHVXDLGHQJDQNHSXWXVDQ5832PHQMDGLMDWXKWHPSRVHKLQJJDGDSDW ODPEDWQ\D VHPELODQ SXOXK +DUL .DOHQGHU VHWHODK WDQJJDO WLDS WDKXQ di atas tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga;
Obligasi tersebut. dituntut pembayarannya dengan segera dan sekaligus. Wali Amanat dalam waktu EXNX EHUDNKLU DWDX GLVDPSDLNDQ EHUVDPDDQ GHQJDQ SHQ\HUDKDQ ODSRUDQ H 5832 NHWLJD GDSDW GLODQJVXQJNDQ DSDELOD GLKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ
K SHPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL GDSDW GLODNXNDQ VHWHODK SHQJXPXPDQ UHQFDQD \DQJ GLWHQWXNDQ GDODP NHSXWXVDQ 5832 LWX KDUXV PHODNXNDQ SHQDJLKDQ NHSDGD NHXDQJDQWDKXQDQNH2WRULWDV-DVD.HXDQJDQ 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW VDWX SHU GXD EDJLDQ GDUL
pembelian kembali Obligasi. Perseroan.
/DSRUDQ NHXDQJDQ WHQJDK WDKXQDQ GLVDPSDLNDQ EHUVDPDDQ GHQJDQ MXPODK 2EOLJDVL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
L UHQFDQD SHPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP KXUXI ³J´ GDQ c. Apabila: SHQ\HUDKDQ ODSRUDQ NH 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ \DQJ GLVDPSDLNDQ NHSXWXVDQ\DQJVDKGDQPHQJLNDWDSDELODGLVHWXMXLSDOLQJVHGLNLW
SHQJXPXPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP KXUXI ³K´ SDOLQJ VHGLNLW PHPXDW 3LKDN \DQJ EHUZHQDQJ VHFDUD KXNXP PHQ\LWD DWDX PHQJDPELO DOLK GHQJDQ selambat-lambatnya dalam waktu : VDWXSHUGXD EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
LQIRUPDVL cara apapun termasuk melakukan nasionalisasi, semua atau sebagian besar WLJDSXOXK +DULNDOHQGHUVHWHODKWDQJJDOWHQJDKWDKXQEXNXMLND E 5832\DQJGLDGDNDQXQWXNWXMXDQVHODLQSHUXEDKDQ3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQ
SHULRGHSHQDZDUDQSHPEHOLDQNHPEDOL KDUWD EHQGD 3HUVHURDQ DWDX WHODK PHQJDPELO WLQGDNDQ \DQJ PHQJKDODQJL tidak disertai laporan Akuntan Publik; dapat diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
MXPODKGDQDPDNVLPDO\DQJDNDQGLJXQDNDQXQWXNSHPEHOLDQNHPEDOL 3HUVHURDQXQWXNPHQMDODQNDQVHEDJLDQEHVDUDWDXVHOXUXKXVDKDQ\DVHKLQJJD HQDPSXOXK +DUL.DOHQGHUVHWHODKWDQJJDOWHQJDKWDKXQEXNXMLND
PHPSHQJDUXKL VHFDUD PDWHULDO NHPDPSXDQ 3HUVHURDQ XQWXN PHPHQXKL L 'LKDGLUL ROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL SDOLQJ VHGLNLW WLJD SHU
NLVDUDQMXPODK2EOLJDVL\DQJDNDQGLEHOLNHPEDOL GLVHUWDLODSRUDQ$NXQWDQ3XEOLN3HUVHURDQ\DQJWHODKWHUGDIWDUGL2-N HPSDW EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL\DQJPDVLKEHOXPGLOXQDVLGDQEHUKDN
kewajiban-kewajiban dalam Dokumen Emisi; atau GDODPUDQJNDSHQHODDKDQWHUEDWDVDWDX
KDUJDDWDXNLVDUDQKDUJD\DQJGLWDZDUNDQXQWXNSHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVL PHQJDPELO NHSXWXVDQ \DQJ VDK GDQ PHQJLNDW DSDELOD GLVHWXMXL SDOLQJ
3HUVHURDQGLEXEDUNDQNDUHQDVHEDEDSDSXQ DWDX VHPELODQSXOXK +DUL.DOHQGHUVHWHODKWDQJJDOWHQJDKWDKXQEXNX VHGLNLW WLJD SHU HPSDW EDJLDQ GDUL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ KDGLU GDODP
WDWDFDUDSHQ\HOHVDLDQWUDQVDNVL MLND GLVHUWDL ODSRUDQ $NXQWDQ 3XEOLN 3HUVHURDQ \DQJ WHODK WHUGDIWDU
3HUVHURDQGLQ\DWDNDQGDODPNHDGDDQSDLOLW DWDX RUPO;
SHUV\DUDWDQEDJL3HPHJDQJ2EOLJDVL\DQJPHQJDMXNDQSHQDZDUDQMXDO
3HUVHURDQEHUGDVDUNDQSXWXVDQSHQJDGLODQ\DQJPHPSXQ\DLNHNXDWDQKXNXP di OJK yang memberikan pendapat tentang kewajaran laporan
LL 'DODPKDONRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSRLQ³L´GLDWDV
WDWDFDUDSHQ\DPSDLDQSHQDZDUDQMXDOROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL WHWDS GLKDUXVNDQ PHPED\DU VHMXPODK GDQD NHSDGD SLKDN NHWLJD \DQJ DSDELOD NHXDQJDQVHFDUDNHVHOXUXKDQ DWDX
tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua;
WDWDFDUDSHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVL GDQ GLED\DUNDQ GDSDW PHPSHQJDUXKL NHPDPSXDQ 3HUVHURDQ XQWXN PHPHQXKL SDGDVDDWSHQ\HUDKDQODSRUDQNHXDQJDQ3HUVHURDQWHUVHEXWNHSDGD2-.PDQD
\DQJOHELKGDKXOX LLL 5832NHGXDGDSDWGLODQJVXQJNDQDSDELODGLKDGLULROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL
KXEXQJDQ$¿OLDVLDQWDUD3HUVHURDQGDQ3HPHJDQJ2EOLJDVL kewajiban-kewajiban yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; atau DWDXGLZDNLOLSDOLQJVHGLNLW WLJDSHUHPSDW EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL
$GDQ\DVXDWX3HQXQGDDQ.HZDMLEDQ3HPED\DUDQ8WDQJ 3.38 \DQJGLDMXNDQ I 6HJHUD PHPEHULNDQ SHPEHULWDKXDQ WHUWXOLV NHSDGD :DOL $PDQDW WHQWDQJ \DQJPDVLKEHOXPGLOXQDVLGDQEHUKDNPHQJDPELONHSXWXVDQ\DQJVDKGDQ
M 3HUVHURDQ ZDMLE PHODNXNDQ SHQMDWDKDQ VHFDUD SURSRUVLRQDO VHEDQGLQJ GHQJDQ
ROHK 3HUVHURDQ GDQDWDX (QWLWDV $QDN MLND DGD \DQJ GLMDPLQ ODQJVXQJ ROHK terjadinya kelalaian sebagaimana tersebut dalam Perjanjian Perwaliamanatan
partisipasi setiap Pemegang Obligasi yang melakukan penjualan Obligasi apabila DWDX DGDQ\D SHPEHULWDKXDQ PHQJHQDL NHODODLDQ \DQJ GLEHULNDQ ROHK NUHGLWXU
PHQJLNDW DSDELOD GLVHWXMXL SDOLQJ VHGLNLW WLJD SHU HPSDW EDJLDQ GDUL
MXPODK 2EOLJDVL \DQJ GLWDZDUNDQ XQWXN GLMXDO ROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL PHOHELKL 3HUVHURDQ\DQJWHODKPHPSHUROHKNHSXWXVDQ\DQJPHPSXQ\DLNHNXDWDQKXNXP MXPODK2EOLJDVL\DQJKDGLUGDODP5832
tetap dari Pengadilan Niaga yang berwenang. 3HUVHURDQ 3HPEHULWDKXDQ WHUWXOLV WHUVHEXW ZDMLE GLVDPSDLNDQ NHSDGD :DOL
MXPODK2EOLJDVL\DQJGDSDWGLEHOLNHPEDOL $PDQDW VHODPEDWODPEDWQ\D WXMXK +DUL .HUMD VHMDN GLNHWDKXLQ\D ROHK LY 'DODPKDONXRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSRLQ³LLL´GLDWDV
N 3HUVHURDQZDMLEPHQMDJDNHUDKDVLDQDWDVVHPXDLQIRUPDVLPHQJHQDLSHQDZDUDQMXDO 0DND:DOL$PDQDWEHUKDNWDQSDPHPDQJJLO5832EHUWLQGDNPHZDNLOLNHSHQWLQJDQ 3HUVHURDQSHULKDOWLPEXOQ\DNHODODLDQWHUVHEXWDWDXGLWHULPDQ\DROHK3HUVHURDQ tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga;
\DQJWHODKGLVDPSDLNDQROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL Pemegang Obligasi dan mengambil keputusan yang dianggap menguntungkan SHPEHULWDKXDQWHUWXOLVGDULNUHGLWXUWHUVHEXW Y 5832NHWLJDGDSDWGLODQJVXQJNDQDSDELODGLKDGLULROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL
Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali Amanat dibebaskan dari segala tindakan dan
l. Perseroan dapat melaksanakan pembelian kembali Obligasi tanpa melakukan WXQWXWDQROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL'DODPKDOLQL2EOLJDVLPHQMDGLMDWXKWHPSRGHQJDQ J 0HPHOLKDUDVLVWHPDNXQWDQVLGDQSHQJDZDVDQELD\DVHVXDLGHQJDQ3HUQ\DWDDQ DWDXGLZDNLOLSDOLQJVHGLNLW WLJDSHUHPSDW EDJLDQGDULMXPODK2EOLJDVL
SHQJXPXPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP KXUXI ³K´ GHQJDQ NHWHQWXDQ VHEDJDL 6WDQGDU$NXQWDQVL\DQJEHUODNXGL1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLDGDQPHPHOLKDUD \DQJPDVLKEHOXPGLOXQDVLGDQEHUKDNPHQJDPELONHSXWXVDQ\DQJVDKGDQ
sendirinya.
berikut: buku-buku dan catatan-catatan lain yang cukup untuk menggambarkan dengan mengikat berdasarkan keputusan suara terbanyak;
G 3HUVHURDQ EHUNHZDMLEDQ XQWXN PHPED\DU JDQWL UXJL NHSDGD :DOL $PDQDW GDQ WHSDW NHDGDDQ NHXDQJDQ 3HUVHURDQ GDQ KDVLO RSHUDVLRQDOQ\D VHVXDL GHQJDQ
-XPODKSHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVLWLGDNOHELKGDUL OLPDSHUVHQ GDULMXPODK YL 'DODPKDONRUXPNHKDGLUDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSRLQ³Y´GLDWDV
atau membebaskan Wali Amanat dari setiap dan semua gugatan, kerugian, biaya, prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum dan diterapkan secara konsisten
2EOLJDVLXQWXNPDVLQJPDVLQJMHQLV2EOLJDVL\DQJEHUHGDUGDODPSHULRGH VDWX tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang keempat;
\DQJ GLGHULWD ROHK :DOL $PDQDW WHUPDVXN ELD\D .RQVXOWDQ +XNXP \DQJ GLVHWXMXL GHQJDQPHPSHUKDWLNDQNHWHQWXDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNX
WDKXQVHWHODK7DQJJDO3HQMDWDKDQ ROHK 3HUVHURDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ SHPHQXKDQ NHZDMLEDQNHZDMLEDQ 3HUVHURDQ YLL 5832NHHPSDWGDSDWGLODQJVXQJNDQDSDELODGLKDGLULROHK3HPHJDQJGDUL
2EOLJDVL \DQJ GLEHOL NHPEDOL WHUVHEXW EXNDQ 2EOLJDVL \DQJ GLPLOLNL ROHK$¿OLDVL K 0HPSHUROHKPHPDWXKLVHJDODNHWHQWXDQGDQPHODNXNDQKDOKDO\DQJGLSHUOXNDQ 2EOLJDVL DWDX GLZDNLOL \DQJ PDVLK EHOXP GLOXQDVL GDQ EHUKDN PHQJDPELO
EHUGDVDUNDQ'RNXPHQ(PLVLNHFXDOL\DQJGLDNLEDWNDQROHKNHODODLDQ:DOL$PDQDW XQWXN PHQMDJD WHWDS EHUODNXQ\D VHJDOD NXDVD L]LQ GDQ SHUVHWXMXDQ EDLN GDUL
Perseroan; dan PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN-KEWAJIBAN PERSEROAN
NHSXWXVDQ \DQJ VDK GDQ PHQJLNDW GDODP NXRUXP NHKDGLUDQ GDQ NXRUXP
SHPHULQWDKDWDXSXQODLQQ\D GDQPHODNXNDQKDOKDO\DQJGLZDMLENDQSHUDWXUDQ
2EOLJDVL\DQJGLEHOLNHPEDOLWHUVHEXWKDQ\DXQWXNGLVLPSDQ\DQJNHPXGLDQKDUL NHSXWXVDQ\DQJGLWHWDSNDQROHK2-.DWDVSHUPRKRQDQ:DOL$PDQDW GDQ
Selama berlakunya jangka waktu Obligasi dan sebelum dilunasinya semua Pokok Obligasi, SHUXQGDQJXQGDQJDQ1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLD
dapat dijual kembali. %XQJD 2EOLJDVL GDQ ELD\DELD\D GHQGD MLND DGD VHUWD ELD\DELD\D ODLQ \DQJ KDUXV viii. Pengumuman, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan RUPO keempat
L 0HPHOLKDUD DVXUDQVLDVXUDQVL \DQJ VXGDK EHUMDODQ GDQ EHUKXEXQJDQ GHQJDQ
GDQ ZDMLE GLODSRUNDQ NHSDGD 2-. SDOLQJ ODPEDW DNKLU +DUL .HUMD NH GXD VHWHODK GLWDQJJXQJROHK3HUVHURDQEHUNHQDDQGHQJDQ2EOLJDVL3HUVHURDQEHUMDQMLGDQPHQJLNDW ZDMLEPHPHQXKLNHWHQWXDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSRLQ³´GLDWDV
NHJLDWDQXVDKDGDQKDUWDNHND\DDQ3HUVHURDQSDGDSHUXVDKDDQDVXUDQVL\DQJ
terjadinya pembelian kembali Obligasi; GLUL EDKZD WDQSD SHUVHWXMXDQ WHUWXOLV GDUL :DOL$PDQDW 3HUVHURDQ WLGDN DNDQ PHODNXNDQ EHUHSXWDVL EDLN WHUKDGDS VHJDOD ULVLNR \DQJ ELDVD GLKDGDSL ROHK SHUXVDKDDQ 8. Biaya-biaya penyelenggaraan RUPO termasuk tetapi tidak terbatas pada pemasangan
P 3HUVHURDQ ZDMLE PHODSRUNDQ LQIRUPDVL WHUNDLW SHODNVDQDDQ SHPEHOLDQ NHPEDOL KDOKDODWDXWLQGDNDQWLQGDNDQVHEDJDLEHULNXW SHUXVDKDDQ\DQJEHUJHUDNGDODPELGDQJXVDKD\DQJVDPDGHQJDQ3HUVHURDQ LNODQXQWXNSHQJXPXPDQSHPDQJJLODQGDQSHQJXPXPDQKDVLO5832ELD\DQRWDULV
Obligasi kepada OJK dan Wali Amanat, serta mengumumkan kepada publik dalam 1. Perseroan, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat, persetujuan mana tidak akan j. Membayar kewajiban pajak atau bea lainnya yang menjadi beban Perseroan dan sewa ruangan untuk penyelenggaraan RUPO dibebankan kepada dan menjadi
ZDNWX SDOLQJ ODPD GXD +DUL .HUMD VHWHODK GLODNXNDQQ\D SHPEHOLDQ NHPEDOL ditolak tanpa alasan yang wajar sebagai mana dimaksud dalam poin 2 pada bagian ini, GDODPPHQMDODQNDQXVDKDQ\DVHEDJDLPDQDPHVWLQ\D tanggung jawab Perseroan dan wajib dibayarkan kepada Wali Amanat paling lambat 7
2EOLJDVLLQIRUPDVL\DQJPHOLSXWLDQWDUDODLQ WLGDNDNDQPHODNXNDQKDOKDOVHEDJDLEHULNXW WXMXK +DUL.HUMDVHWHODKSHUPLQWDDQELD\DWHUVHEXWGLWHULPDROHK3HUVHURDQGDUL:DOL
N 0HPSHUWDKDQNDQ KDVLO SHPHULQJNDWDQ 2EOLJDVL WLGDN OHELK UHQGDK GDUL %%%
Amanat.
MXPODK2EOLJDVL\DQJWHODKGLEHOLROHK3HUVHURDQ D L 0HPEXDWSLQMDPDQEDUXNHSDGDNUHGLWXUODLQ GDQDWDX Triple B Minus
l. Melakukan pemeringkatan atas Obligasi sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 3HQ\HOHQJJDUDDQ 5832 ZDMLE GLEXDWNDQ EHULWD DFDUD VHFDUD QRWDULDO ROHK 1RWDULV
5LQFLDQMXPODK2EOLJDVL\DQJWHODKGLEHOLNHPEDOLXQWXNSHOXQDVDQDWDXGLVLPSDQ LL 0HQJDJXQNDQKDUWDNHND\DDQ3HUVHURDQNHSDGDSLKDNODLQ \DQJWHUGDIWDUGL2-.
untuk dijual kembali; yang mengakibatkan rasio keuangan sebagaimana diatur dalam poin 3
32-. WHQWDQJ 3HPHULQJNDWDQ $WDV (IHN %HUVLIDW 8WDQJ 'DQ$WDX
6XNXN EHULNXW SHUXEDKDQQ\D GDQDWDX SHQJDWXUDQ ODLQQ\D \DQJ ZDMLE GLSDWXKL 10. Keputusan RUPO mengikat bagi semua Pemegang Obligasi, Perseroan dan
KDUJDSHPEHOLDQNHPEDOL\DQJWHODKWHUMDGL SDGDEDJLDQLQLWLGDNGDSDWGLSHQXKLROHK3HUVHURDQGDQNHFXDOLWLQGDNDQ
ROHK3HUVHURDQ Wali Amanat, karenanya Perseroan, Wali Amanat, dan Pemegang Obligasi wajib
MXPODKGDQD\DQJGLJXQDNDQXQWXNSHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVL WHUVHEXW VHKXEXQJDQ GHQJDQ DWDX PHQGXNXQJ NHJLDWDQ XVDKD VHVXDL
P %HUVDPDDQ GHQJDQ SHQ\DPSDLDQ ODSRUDQ NHXDQJDQ WDKXQDQ PHQ\DPSDLNDQ PHPHQXKL NHSXWXVDQNHSXWXVDQ \DQJ GLDPELO GDODP 5832 .HSXWXVDQ 5832
Q 3HPEHOLDQ NHPEDOL 2EOLJDVL GLODNXNDQ GHQJDQ PHQGDKXOXNDQ 2EOLJDVL \DQJ WLGDN dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan.
VXUDW SHUQ\DWDDQ \DQJ GLWDQGDWDQJDQL ROHK 'LUHNVL 3HUVHURDQ PHQJHQDL WLGDN PHQJHQDLSHUXEDKDQ3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQGDQDWDXSHUMDQMLDQSHUMDQMLDQODLQ
GLMDPLQMLNDWHUGDSDWOHELKGDULVDWX2EOLJDVL\DQJGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQ E 0HODNVDQDNDQSHUXEDKDQELGDQJXVDKDXWDPD DGDQ\D NHMDGLDQ \DQJ VHFDUD PDWHULDO PHPSHQJDUXKL 3HUVHURDQ VHKXEXQJDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ 2EOLJDVL EDUX EHUODNX HIHNWLI VHMDN WDQJJDO GLWDQGDWDQJDQLQ\D
o. Pembelian kembali wajib dilakukan dengan mempertimbangkan aspek kepentingan c. Mengurangi modal dasar dan modal disetor; GHQJDQ SHQHUELWDQ 2EOLJDVL GDQ WLGDN DGDQ\D SHODQJJDUDQ WHUKDGDS SHUXEDKDQ 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ GDQDWDX SHUMDQMLDQ SHUMDQMLDQ ODLQQ\D \DQJ
HNRQRPLV 3HUVHURDQ DWDV SHPEHOLDQ NHPEDOL WHUVHEXW MLND WHUGDSDW OHELK GDUL VDWX G 0HQJDGDNDQSHQJJDEXQJDQNRQVROLGDVLDNXLVLVLGHQJDQSHUXVDKDDQODLQ\DQJ pembatasan sebagaimana di atur dalam Pasal 7 Perjanjian Perwaliamanatan. EHUKXEXQJDQGHQJDQ2EOLJDVL
Obligasi yang tidak dijamin; menyebabkan bubarnya Perseroan. Q 0HPEHULL]LQNHSDGD:DOL$PDQDWGDQDWDXRUDQJ\DQJGLEHULNXDVDROHK:DOL :DOL $PDQDW ZDMLE PHQJXPXPNDQ KDVLO 5832 GDODP VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ
p. Pembelian kembali wajib mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis Perseroan 2. Pemberian persetujuan tertulis sebagaimana dimaksud dalam poin 1 di atas akan $PDQDW WHUPDVXN QDPXQ WLGDN WHUEDWDV SDGD DXGLWRUDNXQWDQ \DQJ GLWXQMXN EHUEDKDVD ,QGRQHVLD \DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO ELD\DELD\D \DQJ GLNHOXDUNDQ
DWDVSHPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVLWHUVHEXWMLNDWHUGDSDWMDPLQDQDWDVVHOXUXK2EOLJDVL GLEHULNDQROHK:DOL$PDQDWGHQJDQNHWHQWXDQVHEDJDLEHULNXW ROHK:DOL$PDQDWXQWXNPDNVXGWHUVHEXW SDGD+DUL.HUMDGDQVHODPDMDPNHUMD XQWXNSHQJXPXPDQKDVLO5832WHUVHEXWZDMLEGLWDQJJXQJROHK3HUVHURDQ
Perseroan untuk melakukan kunjungan langsung ke Perseroan, memeriksa $SDELOD 5832 \DQJ GLVHOHQJJDUDNDQ PHPXWXVNDQ XQWXN PHQJDGDNDQ SHUXEDKDQ
T 3HPEHOLDQNHPEDOL2EOLJDVLROHK3HUVHURDQPHQJDNLEDWNDQ D 3HUPRKRQDQSHUVHWXMXDQWHUVHEXWWLGDNDNDQGLWRODNWDQSDDODVDQ\DQJMHODVGDQ
catatan keuangan Perseroan dan melakukan pemeriksaan atas izin-izin DWDV3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQGDQDWDXSHUMDQMLDQODLQQ\DDQWDUDODLQVHKXEXQJDQ
KDSXVQ\DVHJDODKDN\DQJPHOHNDWSDGD2EOLJDVL\DQJGLEHOLNHPEDOLPHOLSXWL wajar; sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan termasuk
KDN PHQJKDGLUL 5832 KDN VXDUD GDQ KDN PHPSHUROHK %XQJD 2EOLJDVL VHUWD GHQJDQSHUXEDKDQQLODL3RNRN2EOLJDVLSHUXEDKDQWLQJNDW%XQJD2EOLJDVLSHUXEDKDQ
E :DOL$PDQDWZDMLEPHPEHULNDQSHUVHWXMXDQSHQRODNDQDWDXPHPLQWDWDPEDKDQ SHUDWXUDQ GL ELGDQJ 3DVDU 0RGDO \DQJ EHUODNX GHQJDQ SHPEHULWDKXDQ VHFDUD
PDQIDDWODLQGDUL2EOLJDVL\DQJGLEHOLNHPEDOLMLNDGLPDNVXGNDQXQWXNSHOXQDVDQ GDWDGRNXPHQ SHQGXNXQJ ODLQQ\D GDODP ZDNWX HPSDW EHODV +DUL .HUMD WDWD FDUD SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL GDQ SHUXEDKDQ MDQJND ZDNWX 2EOLJDVL GDQ
WHUWXOLVWHUOHELKGDKXOXNHSDGD3HUVHURDQVHNXUDQJNXUDQJQ\D GXD +DUL.HUMD
atau 3HUVHURDQ PHQRODN XQWXN PHQDQGDWDQJDQL SHUXEDKDQ 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ
VHWHODKSHUPRKRQDQSHUVHWXMXDQWHUVHEXWGDQGRNXPHQSHQGXNXQJQ\DGLWHULPD sebelum kunjungan dilakukan dan Perseroan wajib memberikan keterangan dan
VHFDUD OHQJNDS ROHK :DOL $PDQDW GDQ MLND GDODP ZDNWX HPSDW EHODV GDQDWDX SHUMDQMLDQ ODLQQ\D VHKXEXQJDQ GHQJDQ KDO WHUVHEXW PDND GDODP ZDNWX
SHPEHUKHQWLDQ VHPHQWDUD VHJDOD KDN \DQJ PHOHNDW SDGD 2EOLJDVL \DQJ GLEHOL GDWD\DJGLPLQWDROHK:DOL$PDQDWVHVXDLGHQJDQWXJDVGDQIXQJVL:DOL$PDQDW
Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima persetujuan, penolakan atau dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku. VHODPEDWODPEDWQ\D WLJD SXOXK +DUL .DOHQGHU VHMDN NHSXWXVDQ 5832 DWDX
NHPEDOLPHOLSXWLKDNPHQJKDGLUL5832KDNVXDUDGDQKDNPHPSHUROHK%XQJD WDQJJDOODLQ\DQJGLSXWXVNDQ5832 MLND5832PHPXWXVNDQVXDWXWDQJJDOWHUWHQWX
2EOLJDVL VHUWD PDQIDDW ODLQ GDUL 2EOLJDVL \DQJ GLEHOL NHPEDOL MLND GLPDNVXGNDQ SHUPLQWDDQWDPEDKDQGDWDGRNXPHQSHQGXNXQJODLQQ\DGDUL:DOL$PDQDWPDND R 0HPEHULWDKXNDQ NHSDGD :DOL $PDQDW VHWLDS GLODNXNDQ SLQMDPDQ GDQDWDX
:DOL$PDQDWGLDQJJDSWHODKPHPEHULNDQSHUVHWXMXDQQ\D GDQ XQWXNSHQDQGDWDQJDQDQSHUXEDKDQ3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQGDQDWDXSHUMDQMLDQ
untuk disimpan untuk dijual kembali. SHQHUELWDQ LQVWUXPHQW XWDQJ \DQJ NHGXGXNDQQ\D OHELK WLQJJL GDUL 2EOLJDVL LQL ODLQQ\D WHUVHEXW PDND :DOL $PDQDW EHUKDN ODQJVXQJ XQWXN PHODNXNDQ SHQDJLKDQ
r. Pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud pada F -LND :DOL$PDQDW PHPLQWD WDPEDKDQ GDWDGRNXPHQ SHQGXNXQJ ODLQQ\D PDND NHFXDOL SLQMDPDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ NHJLDWDQ XVDKD VHKDUL ± KDUL 3HUVHURDQ
-XPODK7HUXWDQJNHSDGD3HUVHURDQWDQSDWHUOHELKGDKXOXPHQ\HOHQJJDUDNDQ5832
KXUXIJGDQKZDMLEGLODNXNDQSDOLQJODPEDW GXD KDULVHEHOXPWDQJJDOSHQDZDUDQ SHUVHWXMXDQ DWDX SHQRODNDQ ZDMLE GLEHULNDQ ROHK :DOL $PDQDW GDODP MDQJND VHODPEDW±ODPEDWQ\D WXMXK +DUL.HUMDVHWHODKGLODNXNDQQ\DSLQMDPDQGDQ
ZDNWX HPSDW EHODV +DUL .HUMD VHWHODK GDWDGRNXPHQ SHQGXNXQJ \DQJ atau penerbitan instrument utang tersebut. 3HUDWXUDQSHUDWXUDQ OHELK ODQMXW PHQJHQDL SHQ\HOHQJJDUDDQ VHUWD WDWD FDUD GDODP
untuk pembelian kembali dimulai, dengan ketentuan paling sedikit melalui:
GLPLQWD VHFDUD WHUWXOLV ROHK :DOL $PDQDW GLWHULPD VHFDUD OHQJNDS ROHK :DOL 5832 GDSDW GLEXDW GDQ ELOD SHUOX NHPXGLDQ GLVHPSXUQDNDQ DWDX GLXEDK ROHK
VLWXV ZHE 3HUVHURDQ GDODP %DKDVD ,QGRQHVLD GDQ EDKDVD DVLQJ GHQJDQ S 0HPEHULWDKXNDQNHSDGD:DOL$PDQDWVHODPEDW±ODPEDWQ\D GXDSXOXK +DUL
$PDQDW-LNDGDODPZDNWX HPSDWEHODV +DUL.HUMDWHUVHEXW3HUVHURDQWLGDN .HUMD VHMDN GLSHUROHKQ\D DVHW GHQJDQ FDUD ODLQ VHODLQ GHQJDQ FDUD PHPEHOL 3HUVHURDQGDQ:DOL$PDQDWGHQJDQPHQJLQGDKNDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ
NHWHQWXDQEDKDVDDVLQJ\DQJGLJXQDNDQSDOLQJVHGLNLWEDKDVD,QJJULV GDQ \DQJEHUODNXGL1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLDVHUWDSHUDWXUDQ%XUVD(IHN
menerima persetujuan atau penolakan dari Wali Amanat maka Wali Amanat NHFXDOL GDODP SHUROHKDQ DVHW WHUVHEXW GDODP UDQJND PHQMDODQNDQ NHJLDWDQ
VLWXVZHEEXUVDHIHNDWDX VDWX VXUDWNDEDUKDULDQEHUEDKDVD,QGRQHVLD\DQJ GLDQJJDSWHODKPHPEHULNDQSHUVHWXMXDQ XVDKDVHVXDLGHQJDQDQJJDUDQGDVDU3HUVHURDQ $SDELOD NHWHQWXDQNHWHQWXDQ PHQJHQDL 5832 GLWHQWXNDQ ODLQ ROHK SHUDWXUDQ
berperedaran nasional. perundang-undangan di bidang Pasar Modal, maka peraturan perundang-undangan
3. Selama berlakunya jangka waktu Obligasi dan sebelum dilunasinya semua Pokok RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI (“RUPO”)
KELALAIAN PERSEROAN 2EOLJDVL %XQJD 2EOLJDVL GDQ 'HQGD MLND DGD VHUWD ELD\DELD\D ODLQ \DQJ KDUXV di Pasar Modal, tersebut yang berlaku.
8QWXN SHQ\HOHQJJDUDDQ 5832 NXRUXP \DQJ GLV\DUDWNDQ KDN VXDUD GDQ SHQJDPELODQ
a. Kondisi-kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan dinyatakan lalai apabila terjadi GLWDQJJXQJ ROHK 3HUVHURDQ EHUNHQDDQ GHQJDQ 2EOLJDVL 3HUVHURDQ EHUNHZDMLEDQ NHSXWXVDQ EHUODNX NHWHQWXDQNHWHQWXDQ GL EDZDK LQL WDQSD PHQJXUDQJL NHWHQWXDQ \DQJ WALI AMANAT
VDODKVDWXDWDXOHELKGDULNHDGDDQDWDXNHMDGLDQDWDXKDOKDOWHUVHEXWGLEDZDKLQL untuk: berlaku: PT Bank Sinarmas Tbk
Perseroan tidak membayar Pokok Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok D 0HQMDJD GDQ PHPHOLKDUD UDVLR NHXDQJDQ EHUGDVDUNDQ ODSRUDQ NHXDQJDQ 1. RUPO diadakan untuk tujuan antara lain: Roxy Square Lantai 3,
2EOLJDVL NHSDGD 3HPHJDQJ 2EOLJDVL GDQDWDX %XQJD 2EOLJDVL SDGD 7DQJJDO WDKXQDQ \DQJ WHODK GLDXGLW ROHK NDQWRU DNXQWDQ SXEOLN \DQJ WHUGDIWDU GL 2-. D 0HQJDPELO NHSXWXVDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ XVXODQ 3HUVHURDQ DWDX 3HPHJDQJ -O.\DL7DSD1R*URJRO-DNDUWD%DUDW±
Pembayaran Bunga Obligasi kepada Pemegang Obligasi berdasarkan Perjanjian GDQ GLVHUDKNDQ NHSDGD :DOL$PDQDW 2EOLJDVL GHQJDQ NHWHQWXDQ NRQGLVL UDVLR 2EOLJDVL PHQJHQDL SHUXEDKDQ MDQJND ZDNWX 2EOLJDVL 3RNRN 2EOLJDVL VXNX
Perwaliamanatan; atau sebagai berikut: Telepon : 021 3199-0101 Ext : 3131
%XQJD2EOLJDVLSHUXEDKDQWDWDFDUDDWDXSHULRGHSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVL
3HUVHURDQ WLGDN PHODNVDQDNDQ DWDX WLGDN PHQWDDWL VDODK VDWX DWDX OHELK L Current ratioVHEHVDUPLQLPDO VDWXEHUEDQGLQJVDWX GDULSHUEDQGLQJDQ GHQJDQPHPSHUKDWLNDQ32-.32-. E-mail : waliamanat@banksinarmas.com
ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan Dokumen Emisi lainnya antara total aset lancar Perseroan diluar pencadangan penurunan nilai E 0HQ\DPSDLNDQ SHPEHULWDKXDQ NHSDGD 3HUVHURDQ GDQDWDX :DOL $PDQDW Up.: Securities Services
\DQJ VHFDUD PDWHULDO EHUDNLEDW QHJDWLI WHUKDGDS NHPDPSXDQ 3HUVHURDQ DVHW EHUEDQGLQJ GHQJDQ NHZDMLEDQ MDQJND SHQGHN EHUXSD XWDQJ XVDKD PHPEHULNDQ SHQJDUDKDQ NHSDGD :DOL $PDQDW GDQDWDX PHQ\HWXMXL VXDWX .HWHUDQJDQ OHELK OHQJNDS PHQJHQDL :DOL $PDQDW GDSDW GLOLKDW SDGD %DE ;,, GDODP
XQWXN PHPHQXKL NHZDMLEDQQ\D EHUGDVDUNDQ 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ GDQ pembelian batubara pada Laporan Keuangan periode tertentu; kelonggaran waktu atas suatu kelalaian berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Prospektus.
'RNXPHQ(PLVL VHODLQKXUXI³D´DQJND³´ DWDX LL (ELWGDWHUKDGDSEHEDQEXQJDPLQLPXP VDWXNRPDOLPDEHUEDQGLQJ VHUWDDNLEDWDNLEDWQ\DDWDXXQWXNPHQJDPELOWLQGDNDQODLQVHKXEXQJDQGHQJDQ HASIL PEMERINGKATAN
SHQJDGLODQ DWDX LQVWDQVL SHPHULQWDK \DQJ EHUZHQDQJ WHODK PHQ\LWD DWDX VDWX GDUL SHUEDQGLQJDQ DQWDUD KDVLO ODED VHEHOXP EHEDQ EXQJD EHEDQ kelalaian;
6HVXDL GHQJDQ 3HUDWXUDQ 2-. 1R 32-. WDQJJDO 0DUHW WHQWDQJ
PHQJDPELO DOLK GHQJDQ FDUD DSDSXQ MXJD VHPXD DWDX VHEDJLDQ EHVDU pajak, beban depresiasi dan beban amortisasi Perseroan dengan F 0HPEHUKHQWLNDQ :DOL $PDQDW GDQ PHQXQMXN SHQJJDQWL :DOL $PDQDW PHQXUXW
'RNXPHQ 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ 'DODP 5DQJND 3HQDZDUDQ 8PXP (IHN %HUVLIDW
KDUWD EHQGD 3HUVHURDQ DWDX WHODK PHQJDPELO WLQGDNDQ \DQJ PHQJKDODQJL NHVHOXUXKDQEHEDQEXQJDEDQNGDQQRQEDQNVHODPDVDWXSHULRGH/DSRUDQ ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan;
(NXLWDV(IHN%HUVLIDW8WDQJGDQ32-.1R GDODPUDQJNDSHQHUELWDQ2EOLJDVLLQL
3HUVHURDQXQWXNPHQMDODQNDQVHEDJLDQEHVDUDWDXVHOXUXKXVDKDQ\DVHKLQJJD Keuangan. G 0HQJDPELOWLQGDNDQ\DQJGLNXDVDNDQROHKDWDXDWDVQDPD3HPHJDQJ2EOLJDVL 3HUVHURDQWHODKPHPSHUROHKKDVLOSHPHULQJNDWDQGDUL37.UHGLW5DWLQJ,QGRQHVLD sesuai
PHPSHQJDUXKL VHFDUD PDWHULDO NHPDPSXDQ 3HUVHURDQ XQWXN PHPHQXKL E 0HQ\HWRUNDQGDQDXQWXNSHOXQDVDQ3RNRN2EOLJDVLGDQDWDXSHPED\DUDQ%XQJD termasuk dalam penentuan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan GHQJDQ 6XUDW 1R 5&.5,',5,, WDQJJDO )HEUXDUL SHULKDO 6HUWL¿NDW
kewajiban-kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan; atau 2EOLJDVL\DQJMDWXKWHPSR\DQJKDUXVVXGDKWHUVHGLD in good funds VHODPEDW terjadinya kelalaian sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan 3HPHULQJNDWDQDWDV2EOLJDVL,'ZL*XQD/DNVDQD7DKXQ, dengan peringkat:
apabila keterangan-keterangan Perseroan tentang keadaan atau status ODPEDWQ\D VDWX +DUL.HUMDVHEHOXP7DQJJDO3HPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLNH GDQ32-.1R32-.
UHNHQLQJ\DQJGLWXQMXNROHK.6(,\DQJNKXVXVGLEXNDXQWXNNHSHUOXDQWHUVHEXW A- (Single A Minus)
NHXDQJDQ 3HUVHURDQ GDQDWDX SHQJHORODDQ 3HUVHURDQ \DQJ WHUPDNWXE GDODP e. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau ir
Dokumen Emisi secara material tidak sesuai dengan kenyataan atau tidak benar Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi kepada Agen Pembayaran berdasarkan tidak termuat dalam Perjanjian Perwaliamanatan atau berdasarkan peraturan Hasil pemeringkatan diatas berlaku untuk periode 21 Februari 2025 sampai dengan
adanya, yang mana ketidaksesuaian atau ketidakbenaran tersebut disebabkan NHWHUDQJDQ $JHQ 3HPED\DUDQ PHQJHQDL MXPODK \DQJ ZDMLE GLED\DU ROHK SHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHODNXGL1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLD 1 Oktober 2025.
karena adanya kesengajaan atau itikad buruk dari Perseroan; atau 3HUVHURDQVHUWDPHQ\HUDKNDQIRWRNRSLEXNWLWUDQVIHUNHSDGD:DOL$PDQDWSDGD 2. RUPO dapat diselenggarakan atas permintaan: ,QIRUPDVL VHOHQJNDSQ\D PHQJHQDL 3HQDZDUDQ 8PXP GDSDW GLOLKDW SDGD
3HUVHURDQGDQDWDX(QWLWDV$QDN MLNDDGD GLQ\DWDNDQODODLVHKXEXQJDQGHQJDQ KDUL\DQJVDPD a. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili paling %DE,3URVSHNWXV
VXDWXSHUMDQMLDQXWDQJDWDXNUHGLWROHKVDODKVDWXDWDXOHELKNUHGLWXUQ\D cross $SDELOD OHZDW WDQJJDO MDWXK WHPSR 7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL DWDX VHGLNLW OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ EHOXP STRUKTUR PERMODALAN PADA SAAT PROSPEKTUS RINGKAS DITERBITKAN
default \DQJDGDODKEDQNOHPEDJDNHXDQJDQGDODPMXPODKXWDQJPHOHELKL 7DQJJDO 3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL 3HUVHURDQ EHOXP PHQ\HWRUNDQ VHMXPODK GLOXQDVLWLGDNWHUPDVXN2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLROHK3HUVHURDQGDQDWDX$¿OLDVLQ\D 3DGD WDQJJDO 3URVSHNWXV 5LQJNDV LQL GLWHUELNDQ VWUXNWXU SHUPRGDODQ 3HUVHURDQ DGDODK
WLJDSXOXKSHUVHQ GDULQLODLHNXLWDV3HUVHURDQEHUGDVDUNDQODSRUDQNHXDQJDQ XDQJ VHVXDL GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ PDND 3HUVHURDQ KDUXV mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Para Pemegang
\DQJ WHODK GLDXGLW \DQJ EHUDNLEDW MXPODK \DQJ WHUXWDQJ ROHK 3HUVHURDQ PHPED\DU 'HQGD DWDV NHODODLDQ WHUVHEXW -XPODK 'HQGD WHUVHEXW GLKLWXQJ 5832 GHQJDQ PHODPSLUNDQ DVOL .785 3HUPLQWDDQ WHUWXOLV GLPDNVXG KDUXV 6DKDP 1R WDQJJDO -XQL GLEXDW GL KDGDSDQ 'DKOLD 6+ 1RWDULV GL .RWD
EHUGDVDUNDQSHUMDQMLDQXWDQJWHUVHEXWVHOXUXKQ\DPHQMDGLGDSDWVHJHUDGLWDJLK EHUGDVDUNDQ KDUL \DQJ OHZDW WHUKLWXQJ VHMDN 7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR -DNDUWD 8WDUD \DQJ WHODK PHPSHUROHK SHUVHWXMXDQ GDUL 0HQWHUL +XNXP GDQ +DN$VDVL
ROHK SLKDN \DQJ PHPSXQ\DL WDJLKDQ GDQDWDX NUHGLWXU \DQJ EHUVDQJNXWDQ 2EOLJDVL DWDX 7DQJJDO 3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL KLQJJD -XPODK 7HUXWDQJ WHUVHEXW 2EOLJDVL \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ PHQJDMXNDQ 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GDODP NHSXWXVDQ 1R $+8 $+7DKXQ
VHEHOXPZDNWXQ\DXQWXNPHPED\DUNHPEDOL DNVHOHUDVLSHPED\DUDQNHPEDOL tersebut dibayar. SHUPLQWDDQ WHUWXOLV NHSDGD :DOL$PDQDW DNDQ GLEHNXNDQ ROHK .6(, VHMXPODK WHODK GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP $GPLQLVWUDVL %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ
VHKLQJJD PHPSHQJDUXKL VHFDUD PDWHULDO NHPDPSXDQ 3HUVHURDQ XQWXN Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan Obligasi +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R $+8$+
F -LND:DOL$PDQDWPHPEXWXKNDQLQIRUPDVL\DQJZDMDUPHQJHQDLRSHUDVLRQDOGDQ
PHPHQXKLNHZDMLEDQNHZDMLEDQQ\DEHUGDVDUNDQ3HUMDQMLDQ3HUZDOLDPDQDWDQ ROHK.6(,WHUVHEXWKDQ\DGDSDWGLODNXNDQVHWHODKPHQGDSDWSHUVHWXMXDQVHFDUD
NHDGDDQNHXDQJDQ3HUVHURDQGDQKDOODLQODLQVHSDQMDQJWHUNDLWGHQJDQWXJDV SHUXEDKDQ GDWD SHUVHURDQQ\D WHODK GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP $GPLQLVWUDVL
Fakta mengenai keadaan, atau status Perseroan serta pengelolaannya tidak tertulis dari Wali Amanat;
Wali Amanat dan tidak bertentangan dengan ketentuan perundang-undangan %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD
VHVXDLGHQJDQLQIRUPDVLGDQNHWHUDQJDQ\DQJGLEHULNDQROHK3HUVHURDQ DWDX \DQJEHUODNXPDND3HUVHURDQZDMLEPHQ\DPSDLNDQLQIRUPDVL\DQJGLEXWXKNDQ b. Perseroan; 1R $+8$+ VHUWD WHODK GLGDIWDUNDQ GDODP 'DIWDU 3HUVHURDQ 1R $+8
$GDQ\D SHQXQGDDQ NHZDMLEDQ SHPED\DUDQ XWDQJ PRUDWRULXP EHUGDVDUNDQ WHUVHEXWVHFDUDWHUWXOLVVHODPEDWODPEDWQ\D HPSDWEHODV +DUL.HUMDVHWHODK c. Wali Amanat; atau. $+7DKXQVHOXUXKQ\DWDQJJDO-XOLjuncto DPS yang diterbitkan
keputusan pengadilan; atau diteriPDQ\DSHUPRKRQDQVHFDUDWHUWXOLVGDUL:DOL$PDQDW d. OJK. ROHK376LQDUWDPD*XQLWD %LUR$GPLQLVWUDVL(IHN SHU$SULOVHEDJDLEHULNXW
Page 2
LINKBISNIS, RABU 21 MEI 2025 7
Nilai Nominal Rp100 per saham RASIO KEUANGAN YANG DIPERSYARATKAN PADA PERJANJIAN Anggaran Dasar PerseroaQWHODKGLXEDKVHKXEXQJDQGHQJDQSHUXEDKDQVWDWXV3HUVHURDQ a. PerseURDQ WLGDN PHQHUELWNDQ 2EOLJDVL GDODP EHQWXN VHUWL¿NDW DWDX ZDUNDW NHFXDOL
Keterangan % PERWALIAMANATAN PHQMDGLSHUVHURDQWHUEDWDVWHUEXNDSXEOLFVHEDJDLPDQDWHUPDNWXEGDODP$NWD3HUQ\DWDDQ 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL \DQJ GLWHUELWNDQ XQWXN GLGDIWDUNDQ DWDV QDPD .6(, XQWXN
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)
Persyaratan 31 Desember 2024 .HSXWXVDQ 3DUD 3HPHJDQJ 6DKDP 1R WDQJJDO 6HSWHPEHU \DQJ GLEXDW GL kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik
Modal Dasar 14.200.000.000 1.420.000.000.000
KDGDSDQ$UGL.ULVWLDU6+0%$EHUGDVDUNDQ6XUDW.HSXWXVDQ0DMHOLV3HQJDZDV'DHUDK GDODP3HQLWLSDQ.ROHNWLIGL.6(,6HODQMXWQ\D2EOLJDVLKDVLO3HQDZDUDQ8PXPDNDQ
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Obligasi I Dwi Guna Laksana Tahun 2025
1RWDULV -DNDUWD 6HODWDQ 1R 03'1-.76(/$7$1&7,, WDQJJDO )HEUXDUL GLNUHGLWNDQNHGDODP5HNHQLQJ(IHNVHODPEDWODPEDWQ\DSDGD7DQJJDO(PLVL.6(,
+DZWKRUQ&DSLWDO,QYHVWPHQW3WH/WG 4.489.671.120 448.967.112.000 48,52 Rasio Lancar Minimal 1 : 1 1,86 WHODK GLWXQMXN VHEDJDL SHQJJDQWL GDUL <XOLD 6+ 1RWDULV GL .RWD -DNDUWD 6HODWDQ DNDQPHQHUELWNDQ.RQ¿UPDVL7HUWXOLVNHSDGD3HUXVDKDDQ(IHNDWDX%DQN.XVWRGLDQ
PT Dian Ciptamas Agung 899.011.380 89.901.138.000 9,72 (ELWGD7HUKDGDS%HEDQ%XQJD Minimal 1,5 : 1 6,20 \DQJSHUXEDKDQDQJJDUDQGDVDUQ\DWHODKPHQGDSDWSHUVHWXMXDQGDUL0HQWHUL+XNXPGDQ VHEDJDL WDQGD EXNWL SHQFDWDWDQ 2EOLJDVL GDODP 5HNHQLQJ (IHN GL .6(, .RQ¿UPDVL
KPD Simas Equity Fund 709.391.400 70.939.140.000 7,67 Catatan +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GDODP NHSXWXVDQ 1R $+8 $+ 7HUWXOLV WHUVHEXW PHUXSDNDQ EXNWL NHSHPLOLNDQ \DQJ VDK DWDV 2EOLJDVL \DQJ WHUFDWDW
Masyarakat 3.154.747.091 315.474.709.100 34,09
Perbandingan antara total aset lancar diluar pencadangan penurunan nilai aset berbanding dengan kewajiban 7DKXQ GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP$GPLQLVWUDVL %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ GDODP5HNHQLQJ(IHN
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 9.252.820.991 925.282.099.100 100,00 jangka pendek berupa utang usaha pembelian batubara +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R $+8$+ E 3HQJDOLKDQ NHSHPLOLNDQ DWDV 2EOLJDVL GLODNXNDQ GHQJDQ SHPLQGDKEXNXDQ DQWDU
Jumlah Saham dalam Portepel 4.947.179.009 494.717.900.900
Perbandingan antara hasil laba sebelum beban bunga, beban pajak, beban depresiasi dan beban amortisasi SHUXEDKDQ GDWD SHUVHURDQQ\D GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP $GPLQLVWUDVL 5HNHQLQJ (IHN GL .6(, \DQJ VHODQMXWQ\D DNDQ GLNRQ¿UPDVLNDQ NHSDGD 3HPHJDQJ
dengan keseluruhan beban bunga bank dan non bank %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD Rekening;
3DGDWDQJJDO'HVHPEHU3HUVHURDQWHODKPHPHQXKLVHOXUXKUDVLRNHXDQJDQ\DQJ 1R $+8$+ GLGDIWDUNDQ GDODP 'DIWDU 3HUVHURDQ 1R $+8 F
PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH dipersyaratkan. $+7DKXQ VHOXUXKQ\D WDQJJDO 6HSWHPEHU VHUWD WHODK GLXPXPNDQ
3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ WHUFDWDW GDODP 5HNHQLQJ (IHN PHUXSDNDQ 3HPHJDQJ
2EOLJDVL \DQJ EHUKDN DWDV SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL SHOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL
DARI HASIL PENAWARAN UMUM GDODP%HULWD1HJDUD5,1RWDQJJDO 'HVHPEHU7DPEDKDQ1R
Dana yang dipeUROHK GDUL KDVLO 3HQDZDUDQ 8PXP 2EOLJDVL VHWHODK GLNXUDQJL GHQJDQ
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH $QJJDUDQ 'DVDU 3HUVHURDQ WHODK GLXEDK VHKXEXQJDQ GHQJDQ SHUXEDKDQ WHPSDW
PHPEHULNDQVXDUDGDODP5832VHUWDKDNKDNODLQQ\D\DQJPHOHNDWSDGD2EOLJDVL
G 3HPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLGDQSHOXQDVDQMXPODK3RNRN2EOLJDVLDNDQGLED\DUNDQ
kedudukan Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Para
ELD\DELD\DHPLVLVHOXUXKQ\DDkan disalurkan kepada Entitas Anak yaitu SLBM yang akan MANAJEMEN 3HPHJDQJ6DKDP1RWDQJJDO$JXVWXV\DQJGLEXDWGLKDGDSDQ'DKOLD6+ ROHK .6(, VHODNX $JHQ 3HPED\DUDQ DWDV QDPD 3HUVHURDQ NHSDGD 3HPHJDQJ
dipergunakan untuk: Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga
$QDOLVLVGDQ3HPEDKDVDQROHK0DQDMHPHQLQLKDUXVGLEDFDEHUVDPDGHQJDQ,NKWLVDU'DWD 1RWDULVGL-DNDUWD8WDUD\DQJWHODKPHPSHUROHKSHUVHWXMXDQGDUL0HQWHUL+XNXPGDQ+DN
1. 6HEHVDU5S DNDQGLJXQDNDQROHK6/%0XQWXNSHQJHPEDOLDQGDQD Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi yang ditetapkan dalam Perjanjian
Keuangan Konsolidasian Penting, laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas $VDVL0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLDGHQJDQ.HSXWXVDQ1R$+8 $+7DKXQ
IDVLOLWDVfactoring NHSDGD376LQDU0DV0XOWL¿QDQFH SHUXEDKDQ GDWD SHUVHURDQ WHODK GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP $GPLQLVWUDVL 3HUZDOLDPDQDWDQ2EOLJDVLGDQDWDX3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQ2EOLJDVL3HPHJDQJ
$QDNEHVHUWDFDWDWDQDWDVODSRUDQNHXDQJDQNRQVROLGDVLDQWHUNDLWGDQLQIRUPDVLNHXDQJDQ
2. 6HEHVDU5SDNDQGLJXQDNDQROHK6/%0XQWXNSHOXQDVDQXWDQJSRNRN ODLQQ\D\DQJVHOXUXKQ\DWHUFDQWXPGDODP3URVSHNWXV %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ +XNXP GDQ +DN$VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GHQJDQ 2EOLJDVL\DQJEHUKDNDWDV%XQJD2EOLJDVL\DQJGLED\DUNDQSDGDSHULRGHSHPED\DUDQ
NHSDGD371XVDQWDUD,QGDK&HPHUODQJ 1R$+8$+ WHODKGLGDIWDUNDQGDODP'DIWDU3HUVHURDQGHQJDQ1R$+8 %XQJD 2EOLJDVL \DQJ EHUVDQJNXWDQ DGDODK \DQJ QDPDQ\D WHUFDWDW GDODP 'DIWDU
,QIRUPDVLGLEDZDKLQLPHQ\DMLNDQODSRUDQNHXDQJDQNRQVROLGDVLDQ3HUVHURDQXQWXNWDKXQ 3HPHJDQJ2EOLJDVLSDGD HPSDW +DUL%XUVDVHEHOXP7DQJJDO3HPED\DUDQ%XQJD
3. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja SLBM, termasuk namun tidak terbatas WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU GDQ \DQJ WHODK GLDXGLW ROHK $+7DKXQ VHOXUXKQ\D WHUWDQJJDO 6HSWHPEHU VHUWD WHODK
untuk pembayaran kepada pemasok. GLXPXPNDQGDODP%HULWD1HJDUD5,1R7DPEDKDQ1R 2EOLJDVLNHFXDOLGLWHQWXNDQODLQROHK.6(,DWDXSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJ
.$36XKDUOL6XJLKDUWR 5HNDQGLVXVXQGDQGLVDMLNDQVHVXDLGHQJDQ6WDQGDU$NXQWDQVL
berlaku;
,QIRUPDVLVHOHQJNDSQ\DPHQJHQDLSHQJJXQDDQGDQD\DQJGLSHUROHKGDULKDVLO3HQDZDUDQ .HXDQJDQGL,QGRQHVLD 'DODP UDQJND SHQ\HVXDLDQ GHQJDQ 32-. 1R 32-. WHQWDQJ 5HQFDQD GDQ
8PXP2EOLJDVLGDSDWGLOLKDWSDGD%DE,,3URVSHNWXV /DSRUDQ .HXDQJDQ .RQVROLGDVLDQ 3HUVHURDQ XQWXN SHULRGH \DQJ EHUDNKLU 'HVHPEHU 3HQ\HOHQJJDUDDQ 5DSDW 8PXP SHPHJDQJ 6DKDP 7HUEXND$QJJDUDQ 'DVDU 3HUVHURDQ H +DN XQWXN PHQJKDGLUL 5832 GLODNVDQDNDQ ROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL GHQJDQ
WHODK GLXEDK VHEDJDLPDQD WHUPDNWXE GDODP $NWD 3HUQ\DWDDQ .HSXWXVDQ 5DSDW 3DUD PHPSHUKDWLNDQ .785 DVOL \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK .6(, NHSDGD :DOL $PDQDW .6(,
WHODK GLDXGLW EHUGDVDUNDQ 6WDQGDU $XGLW \DQJ GLWHWDSNDQ ,QVWLWXW $NXQWDQ 3XEOLN
PERNYATAAN UTANG ,QGRQHVLD ³,$3,´ ROHK .$3 6XKDUOL 6XJLKDUWR 5HNDQ member of SW International 3HPHJDQJ6DKDP1RWDQJJDO0HL\DQJGLEXDWGLKDGDSDQ'DKOLD6+1RWDULV DNDQPHPEHNXNDQVHOXUXK2EOLJDVL\DQJGLVLPSDQGL.6(,VHKLQJJD2EOLJDVLWHUVHEXW
GL .RWD -DNDUWD 8WDUD \DQJ WHODK PHQGDSDW SHUVHWXMXDQ 0HQWHUL +XNXP GDQ +DN$VDVL WLGDN GDSDW GLDOLKNDQGLSLQGDKEXNXNDQ VHMDN WLJD +DUL .HUMD VHEHOXP WDQJJDO
Pada tanggal 31 Desember 2024, Perseroan dan Entitas Anak mempunyai liabilitas yang GHQJDQ /DSRUDQ $XGLWRU ,QGHSHQGHQ 1R $89 \DQJ
0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLDGHQJDQ.HSXWXVDQ1R$+8 $+7DKXQ SHQ\HOHQJJDUDDQ 5832 5 VDPSDL GHQJDQ EHUDNKLUQ\D 5832 \DQJ GLEXNWLNDQ
VHOXUXKQ\DEHUMXPODK5S1.324.946.443 ribu. GLWDQGDWDQJDQLROHK+HQQ\'HZDQWR&3$GHQJDQ,]LQ$NXQWDQ3XEOLN1R$3SDGD
WHODKGLWHULPDGDQGLFDWDWGDODP6LVWHP$GPLQLVWUDVL%DGDQ+XNXP.HPHQWHULDQ+XNXP GHQJDQDGDQ\DSHPEHULWDKXDQGDUL:DOL$PDQDW
5LQFLDQ DWDV WRWDO OLDELOLWDV 3HUVHURDQ GDSDW GLOLKDW SDGD 3URVSHNWXV %DE ,,, PHQJHQDL WDQJJDO 0HLGHQJDQRSLQLDXGLWWDQSDPRGL¿NDVLDQ
GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GHQJDQ 1R $+8$+ WHODK I 3LKDNSLKDN\DQJKHQGDNPHODNXNDQSHPHVDQDQ2EOLJDVLZDMLEPHPEXND5HNHQLQJ
Pernyataan Utang. /DSRUDQ .HXDQJDQ .RQVROLGDVLDQ 3HUVHURDQ XQWXN SHULRGH \DQJ EHUDNKLU 'HVHPEHU
WHODK GLDXGLW EHUGDVDUNDQ 6WDQGDU $XGLW \DQJ GLWHWDSNDQ ,QVWLWXW $NXQWDQ 3XEOLN GLGDIWDUNDQ GDODP 'DIWDU 3HUVHURDQ 1R $+8$+7DKXQ NHWLJDQ\D (IHN GL 3HUXVDKDDQ (IHN DWDX %DQN .XVWRGLDQ \DQJ WHODK PHQMDGL SHPHJDQJ
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ,QGRQHVLD ³,$3,´ ROHK .$3 6XKDUOL 6XJLKDUWR 5HNDQ member of SW International WHUWDQJJDO-XQLVHUWDWHODKGLXPXPNDQGDODP%HULWD1HJDUD5,1R7DPEDKDQ
No. 031065.
5HNHQLQJ(IHNGL.6(,
GHQJDQ /DSRUDQ $XGLWRU ,QGHSHQGHQ 1R $8,,, \DQJ 2. Pemesan Yang Berhak
7DEHO GL EDZDK LQL PHQ\DMLNDQ ODSRUDQ NHXDQJDQ NRQVROLGDVLDQ 3HUVHURDQ XQWXN WDKXQ GLWDQGDWDQJDQLROHK+HQQ\'HZDQWR&3$GHQJDQ,]LQ$NXQWDQ3XEOLN1R$3SDGD $QJJDUDQ 'DVDU 3HUVHURDQ WHUDNKLU GLXEDK VHKXEXQJDQ GHQJDQ SHUXEDKDQ 3DVDO 3HURUDQJDQ :DUJD 1HJDUD ,QGRQHVLD GDQ SHURUDQJDQ :DUJD 1HJDUD $VLQJ GLPDQDSXQ
WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU GDQ \DQJ WHODK GLDXGLW ROHK WDQJJDO0DUHWGHQJDQRSLQLDXGLWWDQSDPRGL¿NDVLDQ PHQJHQDL0DNVXGGDQ7XMXDQVHUWD.HJLDWDQ8VDKDGDQ3DVDOD\DWPHQJHQDLPRGDO PHUHND EHUWHPSDW WLQJJDO VHUWD EDGDQ XVDKD DWDX OHPEDJD ,QGRQHVLD DWDXSXQ DVLQJ
.$36XKDUOL6XJLKDUWR 5HNDQGLVXVXQGDQGLVDMLNDQVHVXDLGHQJDQ6WDQGDU$NXQWDQVL ditempatkan dan disetor, sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat GLPDQDSXQ PHUHND EHUNHGXGXNDQ \DQJ EHUKDN PHPEHOL 2EOLJDVL VHEDJDLPDQD GLDWXU
.HXDQJDQGL,QGRQHVLD ANALISIS LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
3DUD3HPHJDQJ6DKDP1RWDQJJDO-XQLGLEXDWGLKDGDSDQ'DKOLD6+1RWDULV GDODP3HUDWXUDQ1R,;$
/DSRUDQ .HXDQJDQ .RQVROLGDVLDQ 3HUVHURDQ XQWXN SHULRGH \DQJ EHUDNKLU 'HVHPEHU PENJUALAN
GL.RWD-DNDUWD8WDUD\DQJWHODKPHPSHUROHKSHUVHWXMXDQGDUL0HQWHUL+XNXPGDQ+DN
WHODK GLDXGLW EHUGDVDUNDQ 6WDQGDU $XGLW \DQJ GLWHWDSNDQ ,QVWLWXW $NXQWDQ 3XEOLN Pada tanggal 31 Desember 2024, penjualan mengalami peningkatan sebesar Rp76.088.162 3. Pemesanan Pembelian Obligasi
$VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GDODP NHSXWXVDQ 1R$+8 $+7DKXQ
,QGRQHVLD ³,$3,´ ROHK .$3 6XKDUOL 6XJLKDUWR 5HNDQ member of SW International ribu atau setara dengan 2,33%, naik dari Rp3.261.183.720 ribu pada tanggal 31 Desember WHODK GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP $GPLQLVWUDVL %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan
GHQJDQ /DSRUDQ $XGLWRU ,QGHSHQGHQ 1R $89 \DQJ 2023 menjadi Rp3.337.271.882 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Peningkatan +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R $+8$+ 3HPEHOLDQ 2EOLJDVL ³FPPO´ \DQJ GLFHWDN XQWXN NHSHUOXDQ LQL \DQJ GDSDW GLSHUROHK GL
GLWDQGDWDQJDQLROHK+HQQ\'HZDQWR&3$GHQJDQ,]LQ$NXQWDQ3XEOLN1R$3SDGD WHUVHEXW WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK SHQLQJNDWDQ SHQMXDODQ NH 37 3/1 1XVDQWDUD 3RZHU SHUXEDKDQ GDWD SHUVHURDQQ\D WHODK GLWHULPD GDQ GLFDWDW GDODP 6LVWHP $GPLQLVWUDVL NDQWRU3HQMDPLQ(PLVL2EOLJDVLVHEDJDLPDQDWHUFDQWXPSDGD%DE;,9GDODP3URVSHNWXV
WDQJJDO 0HLGHQJDQRSLQLDXGLWWDQSDPRGL¿NDVLDQ sebesar Rp99.971.561 ribu atau 9,34%. %DGDQ+XNXP.HPHQWHULDQ+XNXPGDQ+DN$VDVL0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLD1R$+8 EDLN GDODP EHQWXN ¿VLN hardcopy PDXSXQ EHQWXN HOHNWURQLN softcopy PHODOXL e-mail.
/DSRUDQ .HXDQJDQ .RQVROLGDVLDQ 3HUVHURDQ XQWXN SHULRGH \DQJ EHUDNKLU 'HVHPEHU BEBAN POKOK PENJUALAN $+ VHUWD WHODK GLGDIWDUNDQ GDODP 'DIWDU 3HUVHURDQ 1R $+8 3HPHVDQDQ\DQJWHODKGLDMXNDQWLGDNGDSDWGLEDWDONDQROHKSHPHVDQ6HWHODK)332GLLVL
WHODK GLDXGLW EHUGDVDUNDQ 6WDQGDU $XGLW \DQJ GLWHWDSNDQ ,QVWLWXW $NXQWDQ 3XEOLN Pada tanggal 31 Desember 2024, beban pokok penjualan mengalami peningkatan sebesar $+7DKXQVHOXUXKQ\DWDQJJDO-XOL GHQJDQOHQJNDSGDQGLWDQGDWDQJDQLROHKSHPHVDQVFDQ)332WHUVHEXWZDMLEGLVDPSDLNDQ
,QGRQHVLD ³,$3,´ ROHK .$3 6XKDUOL 6XJLKDUWR 5HNDQ member of SW International NHPEDOL EDLN GDODP EHQWXN ¿VLN hardcopy PDXSXQ EHQWXN HOHNWURQLN softcopy PHODOXL
Rp22.869.516 ribu atau setara dengan 0,76%, naik dari Rp2.991.657.967 ribu pada tanggal 6HEDJDLPDQD WHUPDNWXE $NWD 3HUQ\DWDDQ .HSXWXVDQ 5DSDW 3DUD 3HPHJDQJ 6DKDP
GHQJDQ /DSRUDQ $XGLWRU ,QGHSHQGHQ 1R $8,,, \DQJ
31 Desember 2023 menjadi Rp3.014.527.483 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Hal e-mail NHSDGD 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL GL PDQD SHPHVDQ PHPSHUROHK 3URVSHNWXV GDQ
GLWDQGDWDQJDQLROHK+HQQ\'HZDQWR&3$GHQJDQ,]LQ$NXQWDQ3XEOLN1R$3SDGD 1RWDQJJDO-XQLGLEXDWGLKDGDSDQ'DKOLD6+1RWDULVGL.RWD-DNDUWD8WDUD
LQL GLVHEDENDQ ROHK DGDQ\D SHQLQJNDWDQ SHQGDSDWDQ DWDV SHUGDJDQJDQ DWDX SHQMXDODQ FPPO tersebut.
WDQJJDO0DUHWGHQJDQRSLQLDXGLWWDQSDPRGL¿NDVLDQ. \DQJWHODKPHPSHUROHKSHUVHWXMXDQGDUL0HQWHUL+XNXPGDQ+DN$VDVL0DQXVLD5HSXEOLN
batu bara. ,QGRQHVLD GDODP NHSXWXVDQ 1R$+8 $+7DKXQ WHODK GLWHULPD GDQ 6HWLDSSLKDNKDQ\DEHUKDNPHQJDMXNDQ VDWX )332GDQZDMLEGLDMXNDQROHKSHPHVDQ
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
LABA BRUTO dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi \DQJ EHUVDQJNXWDQ GHQJDQ PHODPSLUNDQ IRWRNRSL MDWL GLUL .73SDVSRU EDJL SHURUDQJDQ
GDODPULEXDQ5XSLDK Pada tanggal 31 Desember 2024, laba bruto mengalami peningkatan sebesar Rp53.218.646 0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLD 1R$+8$+ SHUXEDKDQ GDWDSHUVHURDQQ\D GDQDQJJDUDQGDVDUEDJLEDGDQKXNXP VHUWDWDQGDEXNWLVHEDJDLQDVDEDKDQJJRWDEXUVD
31 Desember 31 Desember ribu atau setara dengan 19,75%, naik dari Rp269.525.753 ribu pada tanggal 31 Desember WHODKGLWHULPDGDQGLFDWDWGDODP6LVWHP$GPLQLVWUDVL%DGDQ+XNXP.HPHQWHULDQ+XNXP GDQ PHODNXNDQ SHPED\DUDQ VHEHVDU MXPODK SHVDQDQ %DJL SHPHVDQ DVLQJ GL VDPSLQJ
2024 2023 2023 menjadi Rp322.744.399 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Hal ini disebabkan GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R $+8$+ VHUWD WHODK PHODPSLUNDQIRWRNRSLSDVSRUSDGD)332ZDMLEPHQFDQWXPNDQQDPDGDQDODPDWGLOXDU
ROHKDGDQ\DSHQLQJNDWDQSHQGDSDWDQDWDVSHUGDJDQJDQDWDXSHQMXDODQEDWXEDUD. GLGDIWDUNDQGDODP'DIWDU3HUVHURDQ1R$+8$+7DKXQVHOXUXKQ\D QHJHUL GDQDWDX GRPLVLOL KXNXP \DQJ VDK GDUL SHPHVDQ VHFDUD OHQJNDS GDQ MHODV VHUWD
Aset
WDQJJDO -XOL PDNVXG GDQ WXMXDQ 3HUVHURDQ DGDODK GDODP ELGDQJ 3HUGDJDQJDQ PHODNXNDQSHPED\DUDQVHEHVDUMXPODKSHVDQDQ
Aset lancar BEBAN OPERASIONAL
%HVDU.KXVXV/DLQQ\DGDQ$NWLYLWDV3HUXVDKDDQ+ROGLQJ 3HQMDPLQ3HODNVDQD(PLVL2EOLJDVLEHUKDNXQWXNPHQRODNSHPHVDQDQSHPEHOLDQ2EOLJDVL
Kas dan bank 439.265.076 382.752.702 Pada tanggal 31 Desember 2024, beban operasional mengalami penurunan sebesar
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan apabila pemesanan pembelian Obligasi dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan
3LXWDQJXVDKD 386.547.021 765.347.293 Rp7.695.011 ribu atau setara dengan 12,69%, turun dari Rp60.620.734 ribu pada tanggal dalam FPPO.
NHJLDWDQXVDKDVHEDJDLEHULNXW
3LXWDQJODLQODLQSLKDNNHWLJD 67.448 503.265 31 Desember 2023 menjadi Rp52.925.723 ribu pada tanggal 31 Desember 2024.
3HQXUXQDQ WHUVHEXW WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK +DO LQL VHEDJLDQ EHVDU GLVHEDENDQ ROHK a. .RGH 3HUGDJDQJDQ %HVDU %DKDQ %DNDU 3DGDW &DLU GDQ *DV GDQ 3URGXN 4. Jumlah Minimum Pemesanan
Persediaan 11.723.649 32.218.903 <%',PHQFDNXSXVDKDSHUGDJDQJDQEHVDUEDKDQEDNDUJDVFDLUGDQSDGDWVHUWD
adanya penurunan atas pembayaran biaya sewa sebesar Rp8.195.256 ribu atau sebesar 3HPHVDQDQSHPEHOLDQ2EOLJDVLGLODNXNDQGDODPMXPODKVHNXUDQJNXUDQJQ\DVDWXVDWXDQ
Pajak di bayar di muka 188.199.969 87.359.422 96,82% biaya pajak dan perijinan sebesar Rp1.441.567 ribu atau sebesar 87,98% serta SURGXNVHMHQLVQ\DVHSHUWLPLQ\DNEXPLPHQWDKPLQ\DNPHQWDKEDKDQEDNDUGLHVHO SHUGDJDQJDQ\DLWXVHEHVDU5S OLPDMXWD5XSLDK GDQDWDXNHOLSDWDQQ\D
Biaya dibayar di muka dan uang muka 5.616.385 2.862.235 NHQDLNDQELD\DWHQDJDDKOLVHEHVDU5SULEXDWDXVHEHVDUGLEDQGLQJNDQ JDVROLQH EDKDQ EDNDU RLO NHURVLQ SUHPLXP VRODU PLQ\DN WDQDK EDWX EDUD DUDQJ 5. Masa Penawaran Umum Obligasi
,QYHVWDVL\DQJGLXNXUSDGDQLODLZDMDUPHODOXLODEDUXJL 82.798.900 - dengan periode sebelumnya. DPSDVDUDQJEDWXEDKDQEDNDUND\XQDIWDEDKDQEDNDUQDEDWL ELRIXHOV GDQEDKDQ
EDNDU ODLQQ\D WHUPDVXN SXOD EDKDQ EDNDU JDV /3* JDV EXWDQD GDQ SURSDQD GDQ Masa Penawaran Umum Obligasi dimulai pada tanggal -XQLSXNXO:,%GDQ
,QYHVWDVL\DQJGLXNXUSDGDQLODLZDMDUPHODOXLSHQJKDVLODQ LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
ODLQODLQ GDQ PLQ\DN VDPLU PLQ\DN SHOXPDV GDQ SURGXN PLQ\DN EXPL \DQJ WHODK GLWXWXSSDGDWDQJJDO-XQLSXNXO:,%
NRPSUHKHQVLIODLQ 20.211.558 20.053.898 3DGDWDQJJDO'HVHPEHUODEDVHEHOXPSDMDNSHQJKDVLODQPHQJDODPLSHQLQJNDWDQ GLPXUQLNDQVHUWDEDKDQEDNDUQXNOLU 6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi
7DNVLUDQWDJLKDQSDMDNSHQJKDVLODQ 16.462.705 18.172.993 sebesar Rp126.344.568 ribu atau setara dengan 537,41%, naik dari Rp23.509.724 ribu
Aset Lancar 1.150.892.711 1.309.270.711 b. .RGH $NWLYLWDV 3HUXVDKDDQ +ROGLQJ PHQFDNXS NHJLDWDQ GDUL SHUXVDKDDQ 6HODPD 0DVD 3HQDZDUDQ 8PXP SHPHVDQ KDUXV PHODNXNDQ SHPHVDQDQ SHPEHOLDQ
pada tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp149.854.292 ribu pada tanggal 31 Desember
KROGLQJ KROGLQJFRPSDQLHV \DLWXSHUXVDKDDQ\DQJPHQJXDVDLDVHWGDULVHNHORPSRN 2EOLJDVLGHQJDQPHQJDMXNDQ)332VHODPDMDPNHUMDPXODLSXNXO :,%VDPSDLSXNXO
Aset tidak lancar 3HQLQJNDWDQWHUVHEXWWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKkarena peningkatan laba operasional
SHUXVDKDDQVXEVLGLDULGDQNHJLDWDQXWDPDQ\DDGDODKNHSHPLOLNDQNHORPSRNWHUVHEXW :,% NHSDGD SDUD 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL VHEDJDLPDQD GLPXDW SDGD %DE ;,9
7DNVLUDQWDJLKDQSDMDNSHQJKDVLODQ 12.367.295 16.462.705 sebesar Rp60.913.615 ribu yang terkoreksi dengan pembentukan cadangan penurunan
³+ROGLQJ&RPSDQLHV´WLGDNWHUOLEDWGDODPNHJLDWDQXVDKDSHUXVDKDDQVXEVLGLDULQ\D GDODP3URVSHNWXVLQLSDGDWHPSDWGLPDQDSHPHVDQPHPSHUROHK3URVSHNWXVGDQ)332
nilai jaminan sebesar Rp44.952.926 ribu dan FDGDQJDQSHQXKSHQXUXQDQQLODLSLXWDQJODLQ
$VHWSDMDNWDQJJXKDQ 102.277.755 83.472.081 .HJLDWDQQ\D PHQFDNXS MDVD \DQJ GLEHULNDQ SHQDVLKDW FRXQVHOORUV GDQ SHUXQGLQJ 7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi
lain sebesar Rp29.055.969 ribu dan uang muka Rp9.324.459 ribu serta penurunan beban
Aset tetap – nilai buku 12.361.135 11.337.220 QHJRWLDWRUV GDODPPHUDQFDQJPHUJHUGDQDNXLVLVLSHUXVDKDDQ
bunga sebesar Rp8.700.634 ribu pada periode 31 Desember 2024. Para Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi
$VHWKDNJXQD 1.743.008 - .HJLDWDQXVDKD\DQJGLMDODQNDQVDDWLQLDGDODK3HUGDJDQJDQ%HVDU%DKDQ%DNDU3DGDW DNDQ PHQ\HUDKNDQ NHPEDOL NHSDGD SHPHVDQ VDWX WHPEXVDQ )332 \DQJ WHODK
BEBAN PAJAK PENGHASILAN
3LXWDQJODLQODLQSLKDNNHWLJD - 29.055.969 &DLU GDQ *DV GDQ 3URGXN<%', .%/, VHUWD$NWLYLWDV 3HUXVDKDDQ +ROGLQJ .%/, GLWDQGDWDQJDQLQ\D GDODP EHQWXN ¿VLN hardcopy PDXSXQ EHQWXN HOHNWURQLN softcopy
3DGDWDQJJDO'HVHPEHUEHEDQSDMDNSHQJKDVLODQPHQJDODPLNHQDLNDQVHEHVDU
Biaya dibayar di muka dan uang muka - 9.324.459 3HODNVDQDDQ NHJLDWDQ XVDKD WHUVHEXW ROHK 3HUVHURDQ GLODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ melalui e-mail, sebagai bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi. Bukti tanda
Rp23.567.233 ribu atau setara dengan 299,37%, naik dari Rp7.872.249 ribu pada tanggal
Jaminan 320.363.345 365.316.271 PDNVXGGDQWXMXDQ3HUVHURDQGDQWHODKVHVXDLGHQJDQ.%/,7DKXQ 3HUDWXUDQ%DGDQ WHULPDSHPHVDQDQSHPEHOLDQ2EOLJDVLEXNDQPHUXSDNDQMDPLQDQGLSHQXKLQ\DSHPHVDQDQ
31 Desember 2023 menjadi Rp31.439.482 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Hal ini
Aset keuangan lainnya - 20.000.000 3XVDW6WDWLVWLN1RWDKXQWHQWDQJ.ODVL¿NDVL%DNX/DSDQJDQ8VDKD,QGRQHVLD
VHEDJLDQEHVDUGLVHEDENDQDGDQ\DPDQIDDWSDMDNWDQJJXKDQVHEHVDU5S ULEX 8. Penjatahan Obligasi
Aset Tidak Lancar 449.112.538 534.968.705 pada periode 31 Desember 2024. 3HUVHURDQ PHUXSDNDQ SHPHJDQJ ,]LQ 3HQJDQJNXWDQ GDQ 3HQMXDODQ %DWXEDUD \DQJ
3HQMDWDKDQ DNDQ GLODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ 3HUDWXUDQ 1R ,;$ $SDELOD MXPODK
Total Aset 1.600.005.249 1.844.239.416 GLEHULNDQSDGD6HSWHPEHUXQWXNMDQJNDZDNWXWDKXQGDQEHUDNKLUSDGDWDQJJDO
LABA TAHUN BERJALAN NHVHOXUXKDQ 2EOLJDVL \DQJ GLSHVDQ PHOHELKL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ GLWDZDUNDQ PDND
13 September 2029. Saat ini, Perseroan mendapatkan pasokan utama batubara dari
Liabilitas 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU ODED WDKXQ EHUMDODQ PHQJDODPL SHQLQJNDWDQ VHEHVDU SHQMDWDKDQ DNDQ GLWHQWXNDQ ROHK NHELMDNVDQDDQ PDVLQJPDVLQJ 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL
37%RUQHR,QGREDUDGDQ37%HUDX&RDO
Liabilitas jangka pendek Rp102.777.335 ribu atau setara dengan 657,25%, naik dari Rp15.637.475 ribu pada VHVXDL GHQJDQ SRUVL SHQMDPLQDQQ\D PDVLQJPDVLQJ7DQJJDO 3HQMDWDKDQ DGDODK WDQJJDO
tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp118.414.810 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Perseroan berdomisili di Sinar Mas Land Plaza Sudirman Lantai 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 16 Juni 2025.
8WDQJXVDKD 860.295.084 1.166.715.627
+DO LQL GLVHEDENDQ ROHK SHQLQJNDWDQ ODED VHEHOXP SDMDN VHEHVDU 5S ULEX .HOXUDKDQ.DUHW.HFDPDWDQ6HWLDEXGL-DNDUWD6HODWDQGDQPXODLEHURSHUDVLVHFDUD
8WDQJODLQODLQSLKDNNHWLJD 45.246.580 47.111.917 'DODPKDOWHUMDGLNHNXUDQJDQSHUPLQWDDQEHOLGDODP3HQDZDUDQ8PXPPDND3HQMDPLQ
GDQ SHQXUXQDQ EHEDQ SDMDN VHEHVDU 5S ULEX 6HKLQJJD NHQDLNDQ ODED WDKXQ NRPHUVLDOSDGDWDKXQ.
%LD\DPDVLKKDUXVGLED\DU 9.717.845 17.783.946 (PLVL2EOLJDVLDJHQSHQMXDODQ2EOLJDVL$¿OLDVLGDUL3HQMDPLQ(PLVL2EOLJDVLDWDX$¿OLDVL
EHUMDODQ *UXS SDGD WDKXQ NDUHQD SHQLQJNDWDQ SHQMXDODQ EDWX EDUD GDQ H¿VLHQVL PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN GDULDJHQSHQMXDODQ2EOLJDVLGLODUDQJPHQMXDO2EOLJDVL\DQJWHODKGLEHOLDWDXDNDQGLEHOLQ\D
Utang pajak 13.089.849 8.773.556
beban operasional. %HUGDVDUNDQ$NWD 3HUQ\DWDDQ .HSXWXVDQ 5DSDW 3DUD 3HPHJDQJ 6DKDP 1R WDQJJDO berdasarkan perjanjian penjaminan emisi Obligasi sampai dengan Obligasi tersebut
Uang muka pelanggan 817.901 817.901
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN -XQL GLEXDW GL KDGDSDQ 'DKOLD 6+ 1RWDULV GL .RWD -DNDUWD 8WDUD \DQJ WHODK GLFDWDWNDQGL%XUVD(IHN
Liabilitas pembiayaan konsumen 569.679 - PHPSHUROHKSHUVHWXMXDQGDUL0HQWHUL+XNXPGDQ+DN$VDVL0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLD 6HWLDS SLKDN GLODUDQJ EDLN ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ XQWXN PHQJDMXNDQ OHELK
3DGDWDQJJDO'HVHPEHUSHQJKDVLODQNRPSUHKHQVLIODLQPHQJDODPLSHQLQJNDWDQ
Liabilitas sewa 755.060 - GDODPNHSXWXVDQ1R$+8 $+7DKXQWHODKGLWHULPDGDQGLFDWDWGDODP GDUL VDWX SHPHVDQDQ 2EOLJDVL XQWXN 3HQDZDUDQ 8PXP LQL 'DODP KDO WHUMDGL NHOHELKDQ
VHEHVDU5SULEXDWDXVHWDUDGHQJDQ QDLNGDULNHUXJLDQNRPSUHKHQVLI
Liabilitas keuangan lainnya 40.908.626 43.563.576 Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik SHPHVDQDQ2EOLJDVLGDQWHUEXNWLEDKZDSLKDNWHUWHQWXPHQJDMXNDQSHPHVDQDQ2EOLJDVL
ODLQ VHEHVDU 5S ULEX SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU PHQMDGL SHQJKDVLODQ
Liabilitas imbalan kerja 1.207.034 120.291 NRPSUHKHQVLIODLQVHEHVDU5S ULEXSDGDWDQJJDO'HVHPEHU3HQLQJNDWDQ ,QGRQHVLD1R$+8$+ SHUXEDKDQGDWDSHUVHURDQQ\DWHODKGLWHULPDGDQ PHODOXL OHELK GDUL VDWX IRUPXOLU SHPHVDQDQ XQWXN 3HQDZDUDQ 8PXP LQL EDLN VHFDUD
Liabilitas Jangka Pendek 972.607.658 1.284.886.814 WHUVHEXWWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKSHUKLWXQJDQOLDELOLWDVLPEDODQNHUMD dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ PDND XQWXN WXMXDQ SHQMDWDKDQ 0DQDMHU 3HQMDWDKDQ
Liabilitas jangka panjang 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R$+8$+ VHUWD WHODK GLGDIWDUNDQ GDODP KDQ\D GDSDW PHQJLNXWVHUWDNDQ VDWX IRUPXOLU SHPHVDQDQ 2EOLJDVL \DQJ SHUWDPD NDOL
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN
'DIWDU3HUVHURDQ1R$+8$+7DKXQVHOXUXKQ\DWDQJJDO-XOL GLDMXNDQROHKSHPHVDQ\DQJEHUVDQJNXWDQ
Utang bank - 52.090.218 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU MXPODK ODED NRPSUHKHQVLI WDKXQ EHUMDODQ PHQJDODPL VXVXQDQDQJJRWD'LUHNVLGDQ'HZDQ.RPLVDULV3HUVHURDQWHUDNKLUDGDODKVHEDJDLEHULNXW
6XUDWXWDQJMDQJNDPHQHQJDK 200.000.000 200.000.000 peningkatan sebesar Rp103.922.577 ribu atau setara dengan 705,95%%, naik dari Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum
DIREKSI NHSDGD2-.SDOLQJODPEDW OLPD +DUL.HUMDVHWHODK7DQJJDO3HQMDWDKDQVHVXDLGHQJDQ
Liabilitas pembiayaan konsumen 466.140 - Rp14.720.892 ribu pada tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp118.643.469 ribu pada
tanggal 31 Desember 2024. +DOLQLEHUNDLWDQGHQJDQSHUKLWXQJDQOLDELOLWDVLPEDODQNHUMD 'LUHNWXU8WDPD +HUPDQ)DVLNKLQ 3HUDWXUDQ1R,;$
Liabilitas sewa 983.610 -
Liabilitas keuangan lainnya 138.660.753 139.569.379 pada periode 31 Desember 2024 dan 2023. Direktur : Hendra Winanto 0DQDMHU3HQMDWDKDQGDODPKDOLQL37$OGLUDFLWD6HNXULWDV,QGRQHVLDDNDQPHQ\DPSDLNDQ
Liabilitas imbalan kerja 11.782.189 10.831.575 ANALISIS LAPORAN POSISI KEUANGAN DEWAN KOMISARIS Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan
Cadangan biaya reklamasi 446.093 446.093 TOTAL ASET Komisaris Utama 5RELQ:DK\XGL$OLP8WRPR SHQMDWDKDQ GHQJDQ EHUSHGRPDQ SDGD 3HUDWXUDQ 1R 9,,,* WHQWDQJ 3HGRPDQ
3HPHULNVDDQROHK$NXQWDQDWDV3HPHVDQDQGDQ3HQMDWDKDQ(IHNDWDX3HPEDJLDQ6DKDP
Liabilitas Jangka Panjang 352.338.785 402.937.265 Pada tanggal 31 Desember 2024, total aset mengalami penurunan sebesar Rp244.234.166 .RPLVDULV,QGHSHQGHQ 7MLSWR5LMDQWR
%RQXV/DPSLUDQ.HSXWXVDQ.HWXD%DSHSDP1R.HS30WDQJJDO$SULO
Jumlah Liabilitas 1.324.946.443 1.687.824.079 ribu atau setara dengan 13,24%, turun dari Rp1.844.239.416 ribu pada tanggal 31 Desember KEGIATAN USAHA GDQ 3HUDWXUDQ 1R ,;$ SDOLQJ ODPEDW WLJD SXOXK KDUL VHWHODK EHUDNKLUQ\D 0DVD
Ekuitas 2023 menjadi Rp1.600.005.250 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Penurunan tersebut
.HJLDWDQXVDKD\DQJGLMDODQNDQVDDWLQLDGDODK3HUGDJDQJDQ%HVDU%DKDQ%DNDU3DGDW Penawaran Umum.
WHUXWDPDGLVHEDENDQROHKmenurunnya total aset lancar sebesar Rp187.433.969 ribu dan
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas &DLU GDQ *DV GDQ 3URGXN<%', .%/, VHUWD$NWLYLWDV 3HUXVDKDDQ +ROGLQJ .%/, 9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi
aset tidak lancar sebesar Rp56.800.198 ribu pada periode 31 Desember 2024.
induk 3HODNVDQDDQ NHJLDWDQ XVDKD WHUVHEXW ROHK 3HUVHURDQ GLODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ
ASET LANCAR Pemesan dapat melaksanakan pembayaran, yang dapat dilakukan secara tunai
PDNVXGGDQWXMXDQ3HUVHURDQGDQWHODKVHVXDLGHQJDQ.%/,7DKXQ 3HUDWXUDQ%DGDQ
0RGDO6DKDP DWDX WUDQVIHU GHQJDQ GLWXMXNDQ NHSDGD 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL WHPSDW PHQJDMXNDQ
Pada tanggal 31 Desember 2024, aset lancar mengalami penurunan sebesar 3XVDW6WDWLVWLN1RWDKXQWHQWDQJ.ODVL¿NDVL%DNX/DSDQJDQ8VDKD,QGRQHVLD
0RGDOGDVDU QLODLSHQXK OHPEDUVDKDP Rp158.378.000 ribu atau setara dengan 12,10%, turun dari Rp1.309.270.711 ribu pada SHPHVDQDQ 'DQD WHUVHEXW KDUXV VXGDK HIHNWLI SDGD UHNHQLQJ 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL
%DWXEDUD GL ,QGRQHVLD PHPSXQ\DL SHUDQDQ SHQWLQJ EXNDQ VDMD VHEDJDL EDKDQ EDNDU VHODPEDWODPEDWQ\D SDGD WDQJJDO -XQL in good funds GLWXMXNDQ SDGD UHNHQLQJ
GHQJDQQLODLQRPLQDO5S QLODLSHQXK SHUVDKDP tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp1.150.892.712 ribu pada tanggal 31 Desember WHUXWDPDEDKDQEDNDUXQWXNSHPEDQJNLWOLVWULNGDQLQGXVWUL WHWDSLMXJDVHEDJDLNRPRGLWDV GLEDZDKLQL
0RGDOGLWHPSDWNDQGDQGLVHWRU QLODLSHQXK 3HQXUXQDQ WHUVHEXW WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK 3HQXUXQDQ DVHW ODQFDU GLVHEDENDQ HNVSRU %DWXEDUD ,QGRQHVLD PHPSXQ\DL NHOHELKDQ \DQJ PHQJXQWXQJNDQ NDUHQD
OHPEDUVDKDPSDGDWDQJJDO'HVHPEHUGDQ 925.282.099 925.282.099 SHQXUXQDQSLXWDQJXVDKDVHEHVDU5SULEX PT Aldiracita Sekuritas Indonesia PT Sinarmas Sekuritas
PHPSXQ\DL NDQGXQJDQ DEX GDQ VXOIXU \DQJ UHQGDK VHUWD SHQDQJDQDQ SURGXNVL GDQ
7DPEDKDQPRGDOGLVHWRU 388.084.378 388.084.378 ASET TIDAK LANCAR Bank : Bank Sinarmas Bank : Bank Sinarmas
WUDQVSRUWDVLQ\DUHODWLIPXGDKNDUHQDVHFDUDXPXPORNDVLWDPEDQJQ\DGHNDWSDQWDLDWDX
Komponen ekuitas lain 165.017 42.042 &DEDQJ .)27KDPULQ &DEDQJ .&-DNDUWD7KDPULQ
Pada tanggal 31 Desember 2024, aset tidak lancar mengalami penurunan sebesar VXQJDL.HOHELKDQNHOHELKDQWHUVHEXWPHPEXDWEDWXEDUD,QGRQHVLDPHQMDGLOHELKEHUVDLQJ
No. Rekening : 0055054347 No. Rekening : 0058095125
6HOLVLKWUDQVDNVLSHUXEDKDQHNXLWDVHQWLWDVDQDN 1.789 1.789 Rp85.856.167 ribu atau setara dengan 16,05%, turun dari Rp534.968.705 ribu pada GL SDVDU GXQLD GDQ PHQMDGLNDQ ,QGRQHVLD VHEDJDL VDODK VDWX QHJDUD SURGXVHQ GDQ
$WDV1DPD 37$OGLUDFLWD6HNXULWDV,QGRQHVLD Atas Nama : PT Sinarmas Sekuritas
'H¿VLW tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp449.112.538 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. pengekspor batubara terbesar di dunia.
3HQXUXQDQ WHUVHEXW WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK 3HQXUXQDQ WHUVHEXW GLVHEDENDQ DGDQ\D 6HPXD ELD\D DWDX SURYLVL EDQN DWDXSXQ ELD\D WUDQVIHU PHUXSDNDQ EHEDQ SHPHVDQ
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada: 3HUVHURDQ PHUXSDNDQ SHPHJDQJ ,]LQ 3HQJDQJNXWDQ GDQ 3HQMXDODQ %DWXEDUD \DQJ
SHQFDLUDQ GHSRVLWR VHEHVDU 5S ULEX SHQDPEDKDQ FDGDQJDQ SHQXUXQDQ QLODL 3HPHVDQDQDNDQGLEDWDONDQMLNDSHUV\DUDWDQSHPED\DUDQWLGDNGLSHQXKL
Pemilik entitas induk 275.058.793 156.415.326 GLEHULNDQSDGD6HSWHPEHUXQWXNMDQJNDZDNWXWDKXQGDQEHUDNKLUSDGDWDQJJDO
Kepentingan nonpengendali 13 11
SLXWDQJODLQODLQXDQJPXNDGDQMDPLQDQ5SULEXSDGDWDKXQ 13 September 2029. Saat ini, Perseroan mendapatkan pasokan utama batubara dari PT 10. Distribusi Obligasi secara Elektronik
JUMLAH LIABILITAS %RUQHR,QGREDUDGDQ37%HUDX&RDO Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 18 Juni 2025, Perseroan
Jumlah Ekuitas 275.058.806 156.415.337
3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU MXPODK OLDELOLWDV PHQJDODPL SHQXUXQDQ VHEHVDU PROSPEK USAHA ZDMLEPHQHUELWNDQ6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVLXQWXNGLVHUDKNDQNHSDGD.6(,GDQPHPEHUL
Jumlah Liabilitas Dan Ekuitas 1.600.005.249 1.844.239.416
Rp362.877.635 ribu atau setara dengan 21,50%, turun dari Rp1.687.824.079 ribu pada Neraca Batubara LQVWUXNVL NHSDGD .6(, XQWXN PHQJNUHGLWNDQ 2EOLJDVL SDGD 5HNHQLQJ (IHN 3HQMDPLQ
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp1.324.946.444 ribu pada tanggal 31 Desember 3HODNVDQD (PLVL 2EOLJDVL GL .6(, 'HQJDQ WHODK GLODNVDQDNDQQ\D LQVWUXNVL WHUVHEXW
Neraca batubara yang terdiri atas produksi, ekspor, impor, dan konsumsi dalam negeri. maka pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Pelaksana
GDODPULEXDQ5XSLDK 3HQXUXQDQWHUVHEXWWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKKDOLQLGLVHEDENDQNDUHQDSHQXUXQDQ
%HUGDVDUNDQVNHQDULRGDVDUWHUOLKDWEDKZDSURGXNVLEDWXEDUDVHODPDNXUXQZDNWX (PLVL 2EOLJDVL GDQ .6(, 6HODQMXWQ\D 3HQMDPLQ 3HODNVDQD (PLVL 2EOLJDVL PHPEHUL
31 Desember 31 Desember liabilitas jangka pendek sebesar Rp312.279.156 ribu pada periode 31 Desember 2024
DNDQ PHQLQJNDW GHQJDQ SHUWXPEXKDQ UDWDUDWD SHU WDKXQ DWDX PHQLQJNDW LQVWUXNVLNHSDGD.6(,XQWXNPHPLQGDKEXNXNDQ2EOLJDVLGDUL5HNHQLQJ2EOLJDVL3HQMDPLQ
2024 2023 dibandingkan pada 31 Desember 2023.
KDPSLUGXDNDOLOLSDWGDULVHNLWDU MXWDWRQSDGDWDKXQPHQMDGLMXWDWRQSDGD
LIABILITAS JANGKA PENDEK 3HODNVDQD(PLVL2EOLJDVLNHGDODP5HNHQLQJ(IHN3HQMDPLQ(PLVL2EOLJDVLVHVXDLGHQJDQ
Penjualan 3.337.271.882 3.261.183.720 WDKXQ6HPHQWDUDLWXHNVSRUEDWXEDUDGLSHUNLUDNDQPHQXUXQWHUXV\DLWXGDULMXWD
SHPED\DUDQ \DQJ WHODK GLODNXNDQ 3HQMDPLQ (PLVL 2EOLJDVL PHQXUXW EDJLDQ SHQMDPLQDQ
Beban pokok penjualan Pada tanggal 31 Desember 2024, liabilitas jangka pendek mengalami penurunan sebesar WRQ PHQMDGL MXWDWRQ 0HVNLSXQHNVSRUEDWXEDUDPHQXUXQQDPXQSDGD
PDVLQJPDVLQJ'HQJDQWHODKGLODNVDQDNDQQ\DSHQGLVWULEXVLDQ2EOLJDVLNHSDGD3HQMDPLQ
LABA BRUTO 322.744.399 269.525.753 Rp312.279.155 ribu atau setara dengan 24,30%, turun dari Rp1.284.886.814 ribu pada WDKXQVDPSDLGHQJDQHNVSRUEDWXEDUDPDVLKOHELKEHVDUGLEDQGLQJNRQVXPVL
Emisi Obligasi, maka tanggung jawab pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi
tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp972.607.659 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. batubara.
Beban Operasional tanggung jawab Penjamin Emisi Obligasi yang bersangkutan.
3HQXUXQDQWHUVHEXWWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKDGDQ\DSHQXUXQDQXWDQJXVDKDSHPEHOLDQ Dalam periode waktu 2014 sampai dengan 2050, konsumsi batubara dalam negeri
Beban penjualan dan operasional batu bara sebesar Rp306.420.543 ribu pada periode 31 Desember 2024. 11. Penundaan Masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum
GLSUR\HNVLNDQ DNDQ PHQLQJNDW GHQJDQ SHUWXPEXKDQ KDPSLU SHU WDKXQ VHKLQJJD
Beban umum dan administrasi
LIABILITAS JANGKA PANJANG NRQVXPVLEDWXEDUDPHQLQJNDWKDPSLUHQDPNDOLOLSDWGDULMXWDWRQSDGDPHQMDGL 'DODPMDQJNDZDNWXVHMDNHIHNWLIQ\D3HUQ\DWDDQ3HQGDIWDUDQVDPSDLGHQJDQEHUDNKLUQ\D
LABA OPERASIONAL 269.818.676 208.905.019
Pada tanggal 31 Desember 2024, liabilitas jangka panjang mengalami penurunan sebesar MXWDWRQSDGD,PSRUEDWXEDUDGLSUR\HNVLNDQPDVLKDNDQGLODNXNDQGDODPEHQWXN Masa Penawaran Umum, Perseroan dapat menunda Masa Penawaran Umum untuk masa
Penghasilan (beban) lain-lain Rp50.598.480 ribu atau setara dengan 12,56%, turun dari Rp402.937.265 ribu pada kokas, karena batubara produksi dalam negeri umumnya kurang baik bila dibuat menjadi SDOLQJ ODPD WLJD EXODQ VHMDN HIHNWLIQ\D 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ DWDX PHPEDWDONDQ
3HQJKDVLODQEXQJD 2.022.456 1.638.996 tanggal 31 Desember 2023 menjadi Rp352.338.785 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. NRNDV,PSRUNRNDVWHUVHEXWSDGDWDKXQPHQFDSDLMXWDWRQ\DQJGLSUR\HNVLNDQ Penawaran Umum, dengan ketentuan:
Beban bunga dan keuangan lainnya 3HQXUXQDQ WHUVHEXW WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK adanya pembayaran utang bank sebesar akan meningkat menjadi 3,36 juta ton pada 2050. Kokas dipergunakan sebagai pereduksi a. Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yaitu:
Lain-lain - neto 5S ULEXSDGDWDKXQ. dalam industri logam. L ,QGHNV KDUJD VDKDP JDEXQJDQ GL %XUVD (IHN WXUXQ PHOHELKL VHSXOXK
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 149.854.292 23.509.724 JUMLAH EKUITAS SHUVHQ VHODPD WLJD +DUL%XUVDEHUWXUXWWXUXW
Manfaat (beban) pajak penghasilan 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU MXPODK HNXLWDV PHQJDODPL SHQLQJNDWDQ VHEHVDU LL %HQFDQD DODP SHUDQJ KXUXKDUD NHEDNDUDQ SHPRJRNDQ \DQJ EHUSHQJDUXK
Kini Rp118.643.469 ribu atau setara dengan 75,85%, naik dari Rp156.415.337 ribu pada tanggal VHFDUDVLJQL¿NDQWHUKDGDSNHODQJVXQJDQXVDKD3HUVHURDQ GDQDWDX
7DKXQODOX - 31 Desember 2023 menjadi Rp275.058.806 ribu pada tanggal 31 Desember 2024. Hal ini LLL 3HULVWLZD ODLQ \DQJ EHUSHQJDUXK VHFDUD VLJQL¿NDQ WHUKDGDS NHODQJVXQJDQ
GLVHEDENDQ NDUHQD *UXS PHQJKDVLONDQ ODED NRPSUHKHQVLI SDGD SHULRGH 'HVHPEHU XVDKD3HUVHURDQ\DQJGLWHWDSNDQROHK2-.EHUGDVDUNDQ)RUPXOLUVHEDJDLPDQD
7DQJJXKDQ 18.870.168 30.763.704
VHKLQJJDPHQJXUDQJLGH¿VLWGHQJDQMXPODK\DQJVDPDGHQJDQODEDNRPSUHKHQVLI GLWHQWXNDQGDODP3HUDWXUDQ1R,;$
LABA TAHUN BERJALAN 118.414.810 15.637.475
ANALISIS ARUS KAS E 3HUVHURDQZDMLEPHPHQXKLNHWHQWXDQVHEDJDLEHULNXW
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS OPERASI L PHQJXPXPNDQ SHQXQGDDQ 0DVD 3HQDZDUDQ 8PXP DWDX SHPEDWDODQ
3RV\DQJWLGDNDNDQGLUHNODVL¿NDVLNHODEDUXJL
3DGDWDQJJDO'HVHPEHU3HUXVDKDDQGDQ(QWLWDV$QDNPHPEXNXNDQSHQHULPDDQ 3HQDZDUDQ 8PXPGDODP SDOLQJ NXUDQJ VDWX VXUDWNDEDU KDULDQ EHUEDKDVD
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja - neto 105.684 kas neto dari aktivitas operasi sebesar Rp192.277.062 ribu dari sebesar Rp153.483.684 ,QGRQHVLD \DQJ PHPSXQ\DL SHUHGDUDQ QDVLRQDO SDOLQJ ODPEDW VDWX +DUL
3RV\DQJDNDQGLUHNODVL¿NDVLNHODEDUXJL ribu pada tanggal 31 Desember 2023 yang mengalami peningkatan sebesar Rp38.793.378 .HUMD VHWHODK SHQXQGDDQ DWDX SHPEDWDODQ WHUVHEXW 'LVDPSLQJ NHZDMLEDQ
,QYHVWDVL\DQJGLXNXUSDGDQLODLZDMDUPHODOXLSHQJKDVLODQ ULEXDWDX+DOLQLWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKSHQLQJNDWDQSHQHULPDDQNDVNHJLDWDQ mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan
NRPSUHKHQVLIODLQ±QHWR 122.975 42.042 RSHUDVL XWDPD *UXS SHQMXDODQ GDQ SHPEHOLDQ EDWX EDUD VHEHVDU 5S ULEX LQIRUPDVLWHUVHEXWGDODPPHGLDPDVVDODLQQ\D
peningkatan pembayaran kepada pemasok Rp759.301.779 ribu dan pembayaran pajak
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 118.643.469 14.720.892 LL PHQ\DPSDLNDQLQIRUPDVLSHQXQGDDQ0DVD3HQDZDUDQ8PXPDWDXSHPEDWDODQ
Rp11.299.189 ribu.
LABA PERIODE/TAHUN BERJALAN YANG DIATRIBUSIKAN 3HQDZDUDQ 8PXP WHUVHEXW NHSDGD 2-. SDGD KDUL \DQJ VDPD GHQJDQ
ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI SHQJXPXPDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSRLQ L
KEPADA:
Pemilik entitas induk 118.414.808 15.637.472 3DGDWDQJJDO'HVHPEHU3HUXVDKDDQGDQ(QWLWDV$QDNPHPEXNXNDQSHQJJXQDDQ LLL PHQ\DPSDLNDQ EXNWL SHQJXPXPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP SRLQ L
kas neto dari aktivitas investasi sebesar Rp57.477.878 ribu dari sebesar Rp18.355.834 Sumber: Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi NHSDGD2-.SDOLQJODPEDW VDWX +DUL.HUMDVHWHODKSHQJXPXPDQGLPDNVXG
Kepentingan nonpengendali 2 3
ribu pada tanggal 31 Desember 2023 yang mengalami peningkatan sebesar Rp39.122.044 dan
JUMLAH 118.414.810 15.637.475 ribu atau 213,13%. Hal ini terutama disebabkan adanya pembelian investasi reksadana
3DGD VNHQDULR WLQJJL QHUDFD EDWXEDUD WLGDN MDXK EHUEHGD GHQJDQ VNHQDULR UHQGDK
LABA KOMPREHENSIF PERIODE/ TAHUN BERJALAN YANG KDQ\D WHUMDGL SHQLQJNDWDQ SURGXNVL GDQ NRQVXPVL 3URGXNVL EDWXEDUD PHQLQJNDW GHQJDQ LY 3HUVHURDQ\DQJPHQXQGD0DVD3HQDZDUDQ8PXPDWDXSHPEDWDODQ3HQDZDUDQ
sebesar Rp120.000.000 ribu, penjualan investasi reksadana sebesar Rp40.000.000 ribu
DIATRIBUSIKAN KEPADA: SHUWXPEXKDQ UDWDUDWD SHU WDKXQ GDUL MXWD WRQ SDGD PHQMDGL MXWD 8PXP \DQJ VHGDQJ GLODNXNDQ GDODP KDO SHVDQDQ (IHN WHODK GLED\DU PDND
GDQSHQFDLUDQGHSRVLWRVHEHVDU5SULEXSDGDWDKXQ
WRQSDGD6HGDQJNDQNRQVXPVLEDWXEDUDPHQLQJNDWOHELKWLQJJLODJL\DLWXSHU 3HUVHURDQZDMLEPHQJHPEDOLNDQXDQJSHPHVDQDQ(IHNNHSDGDSHPHVDQSDOLQJ
Pemilik entitas induk 118.643.467 14.720.889 ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS PENDANAAN WDKXQ\DQJPHQLQJNDWGDULMXWDWRQ PHQMDGLMXWDWRQ ODPEDW GXD +DUL.HUMDVHMDNNHSXWXVDQSHQXQGDDQDWDXSHPEDWDODQWHUVHEXW
Kepentingan nonpengendali 2 3 3DGDWDQJJDO'HVHPEHU3HUXVDKDDQGDQ(QWLWDV$QDNPHPEXNXNDQPHPEXNXNDQ %HUGDVDUNDQVNHQDULRGDVDUGLDQDOLVLVVDWXNDVXV NDVXVSHQJXUDVDQFDGDQJDQEDWXEDUD F 'DODPKDO3HQDZDUDQ8PXPGLWXQGDNDUHQDDODVDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP
JUMLAH 118.643.469 14.720.892 penggunaan kas neto dari aktivitas pendanaan sebesar Rp78.286.810 ribu dari sebesar \DQJ PHQJDVXPVLNDQ HNVSRU EDWXEDUD DNDQ WXPEXK VHVXDL GHQJDQ WUHQ GDWD KLVWRULV KXUXI D GDQ DNDQ PHPXODL NHPEDOL 0DVD 3HQDZDUDQ 8PXP EHUODNX NHWHQWXDQ
LABA PER SAHAM DASAR YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA Rp84.607.725 ribu pada tanggal 31 Desember 2023 yang mengalami penurunan sebesar NDUHQD XQWXN MDQJND SDQMDQJ KDUJD EDWXEDUD GLDVXPVLNDQ GDSDW PHQLQJNDW NHPEDOL sebagai berikut:
PEMILIK ENTITAS INDUK (nilai penuh) 12,80 1,69 5S ULEX DWDX +DO LQL WHUXWDPD GLVHEDENDQ ROHK SHQXUXQDQ SHPED\DUDQ Dengan kasus pengurasan cadangan batubara ini produksi batubara akan mencapai
bunga utang bank sebesar Rp7.380.644 ribu. L GDODP KDO SHQXQGDDQ 0DVD 3HQDZDUDQ 8PXP GLVHEDENDQ ROHK NRQGLVL
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN SXQFDNQ\DSDGDWDKXQGHQJDQSURGXNVLPHQFDSDLMXWDWRQSHUWDKXQ,QGRQHVLD VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP KXUXI D EXWLU L GL DWDV PDND 3HUVHURDQ ZDMLE
GDODPULEXDQ5XSLDK FAKTOR RISIKO DNDQPHQMDGLQHWLPSRUWLUEDWXEDUDSDGDWDKXQ PHPXODLNHPEDOL0DVD3HQDZDUDQ8PXPSDOLQJODPEDW GHODSDQ +DUL.HUMD
31 Desember 31 Desember Pemanfaatan Batubara VHWHODK LQGHNV KDUJD VDKDP JDEXQJDQ GL %XUVD (IHN PHQJDODPL SHQLQJNDWDQ
6HEDJDLPDQD KDOQ\D GHQJDQ NHJLDWDQ XVDKD \DQJ ODLQ NHJLDWDQ XVDKD \DQJ GLMDODQNDQ %DWXEDUD VHEDJLDQ EHVDU GLSHUJXQDNDQ VHEDJDL EDKDQ EDNDU SHPEDQJNLW OLVWULN EDLN SDOLQJVHGLNLW OLPDSXOXKSHUVHQ GDULWRWDOSHQXUXQDQLQGHNVKDUJDVDKDP
2024 2023
ROHK3HUVHURDQMXJDWLGDNWHUOHSDVGDULEHEHUDSDULVLNRXVDKD\DQJGLSHQJDUXKLROHKIDNWRU SHPEDQJNLW\DQJGLRSHUDVLNDQROHK373/1 3HUVHUR PDXSXQROHKIndependent Power gabungan yang menjadi dasar penundaan;
Arus Kas Dari Aktivitas Operasi IDNWRULQWHUQDOPDXSXQHNVWHUQDO)DNWRUULVLNRXVDKDGDQULVLNRXPXPGLVXVXQEHUGDVDUNDQ Producer ,33 6HNWRULQGXVWUL\DQJPHOLSXWLLQGXVWULLQGXVWUL EHVLGDQEDMDVHPHQSXOS LL GDODPKDOLQGHNVKDUJDVDKDPJDEXQJDQGL%XUVD(IHNPHQJDODPLSHQXUXQDQ
Penerimaan kas dari pelanggan 3.715.797.153 2.794.890.327 ERERWULVLNR\DQJGLKDGDSL3HUVHURDQ GDQ NHUWDV EULNHW VHUWD WHNVWLO PHUXSDNDQ SHPDNDL EDWXEDUD \DQJ FXNXS EHVDU VHWHODK NHPEDOLVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPKXUXIDSRLQ L GLDWDVPDND3HUVHURDQ
Pembayaran kas kepada pemasok A. RISIKO UTAMA SHPEDQJNLW OLVWULN 6HPHQWDUD LWX NHEXWXKDQ EDWXEDUD XQWXN SURGXNVL EDWXEDUD FDLU DWDX dapat melakukan kembali penundaan Masa Penawaran Umum;
Pembayaran kas kepada karyawan Risiko Ketergantungan Kepada Klien Utama &7/ coal to liquid UHODWLINHFLO\DQJKDQ\DPHQFDSDLVHNLWDUMXWDWRQGDQEDUXDNDQ LLL ZDMLE PHQ\DPSDLNDQ NHSDGD 2-. LQIRUPDVL PHQJHQDL MDGZDO 3HQDZDUDQ
Pembayaran pajak B. RISIKO USAHA PERSEROAN WHUHDOLVDVLPXODLWDKXQ
8PXP GDQ LQIRUPDVL WDPEDKDQ ODLQQ\D WHUPDVXN LQIRUPDVL SHULVWLZD PDWHULDO
3HQHULPDDQUHVWLWXVLSDMDNSHUWDPEDKDQQLODL 331 41.282.970 117.026.455 Pembangkit listrik merupakan pengguna batubara yang paling dominan selama periode
1. Risiko Ketersediaan Pasokan Batubara \DQJ WHUMDGL VHWHODK SHQXQGDDQ 0DVD 3HQDZDUDQ 8PXP MLND DGD GDQ
3HQHULPDDQWDNVLUDQWDJLKDQSDMDNSHQJKDVLODQ 18.172.893 52.998.124 2014 sampai 2050. Konsumsi batubara pada pembangkit listrik tersebut, diproyeksikan PHQJXPXPNDQQ\D GDODP SDOLQJ NXUDQJ VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ EHUEDKDVD
2. Risiko Siklus Harga Batubara
Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya DNDQ PHQLQJNDW GHQJDQ SHUWXPEXKDQ UDWDUDWD SHU WDKXQ VHKLQJJD NRQVXPVL ,QGRQHVLD \DQJ PHPSXQ\DL SHUHGDUDQ QDVLRQDO SDOLQJ ODPEDW VDWX +DUL
3. 5LVLNR3HUXEDKDQ.XDOLWDV%DWXEDUD EDWXEDUD PHQLQJNDW OHELK GDUL OLPD NDOL OLSDW GDUL KDPSLU MXWD WRQ SDGD PHQMDGL
Pembayaran beban operasional lainnya – neto Kerja sebelum diumulainya lagi Masa Penawaran Umum. Di samping kewajiban
Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Operasi 192.277.062 153.483.684 4. 5LVLNR,]LQ3HUMDQMLDQ'DQ3HUVHWXMXDQ KDPSLUMXWDWRQSDGD mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan dalam
5. 5LVLNR2SHUDVLRQDO'DQ,QIUDVWUXNWXU Sementara itu penggunaan batubara pada sektor industri diperkirakan akan meningkat media massa lainnya;
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
6. 5LVLNR3HPHQXKDQ.HSDWXKDQ6WDQGDU/LQJNXQJDQ VHGLNLWOHELKSHVDWODJL\DLWXGHQJDQSHUWXPEXKDQUDWDUDWDKDPSLUSHUWDKXQVHKLQJJD LY ZDMLE PHQ\DPSDLNDQ EXNWL SHQJXPXPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP EXWLU
,QYHVWDVL\DQJGLXNXUSDGDQLODLZDMDU UHNVDGDQD konsumsi batubara pada sektor tersebut meningkat dari 52,53 juta ton pada 2014 menjadi
7. 5LVLNR3HUVDLQJDQ8VDKD LLL GLDWDVNHSDGD2-.SDOLQJODPEDW VDWX +DUL.HUMDVHWHODKSHQJXPXPDQ
Pembelian MXWD WRQ SDGD 6HODLQ LWX SHQJJXQD EDWXEDUD ODLQQ\D DGDODK SHPEXDWDQ
8. Risiko Cuaca dan Bencana Alam dimaksud.
Penjualan 40.072.729 - EDWXEDUD FDLU \DQJ EDUX DNDQ GLSHUNHQDONDQ SDGD WDKXQ 1DPXQ SHPDQIDDWDQ
9. 5LVLNR3HUXEDKDQ7HNQRORJL 12. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi
Pencairan deposito 20.000.000 - EDWXEDUDXQWXN&7/WHUVHEXWPDVLKGLEDZDKVDWXSHUVHQGHQJDQMXPODKMXWDWRQGDUL
10. Risiko Sumber Daya Manusia WDKXQVDPSDLDNKLUSHULRGH 'HQJDQPHPSHUKDWLNDQNHWHQWXDQPHQJHQDLSHQMDWDKDQGDODPKDOSHPHVDQDQ2EOLJDVL
Penerimaan dari reksa dana 1.001.067 166.557
GLWRODN VHEDJLDQ DWDX VHOXUXKQ\D DNLEDW GDUL SHODNVDQDDQ SHQMDWDKDQ DWDX GDODP KDO
Penerimaan bunga 2.022.456 1.638.996 11. 5LVLNRWHUNDLW,QYHVWDVLDWDX$NVL.RUSRUDVL
terjadi pembatalan atau penundaan Penawaran Umum, dan uang pembayaran pemesanan
Penjualan aset tetap - 221.000 12. 5LVLNR .HJDJDODQ 'DODP 0HPHQXKL 3HUDWXUDQ 3HUXQGDQJ8QGDQJDQ \DQJ 2EOLJDVL WHODK GLWHULPD ROHK PDVLQJPDVLQJ 3HQMDPLQ 3HODNVDQD (PLVL 2EOLJDVL DWDX
3HUROHKDQDVHWWHWDS %HUODNX'DODP,QGXVWUL Penjamin Emisi Obligasi dan belum dibayarkan kepada Perseroan, maka masing-masing
Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (57.477.878) (18.355.834) C. RISIKO UMUM Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi bertanggung jawab untuk
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan 1. 5LVLNR3HUXEDKDQ3HUDWXUDQ3HUXQGDQJXQGDQJDQ PHQJHPEDOLNDQ XDQJ SHPHVDQDQ NHSDGD SDUD SHPHVDQ 2EOLJDVL SDOLQJ ODPEDW GXD
Pembayaran utang bank 2. Risiko Hubungan Dengan Masyarakat Setempat +DUL.HUMDVHVXGDK7DQJJDO3HQMDWDKDQDWDXVHMDNNHSXWXVDQSHPEDWDODQDWDXSHQXQGDDQ
Pembayaran bunga utang bank Penawaran Umum. Pengembalian uang kepada pemesan dapat dilakukan dalam bentuk
3. 5LVLNR.RQGLVL3HUHNRQRPLDQ6HFDUD0DNURDWDX*OREDO
SHPLQGDKEXNXDQ NH UHNHQLQJ DWDV QDPD SHPHVDQ DWDX PHODOXL LQVWUXPHQ SHPED\DUDQ
3HPED\DUDQEXQJDVXUDWXWDQJMDQJNDPHQHQJDK 4. 5LVLNR7HUNDLW*XJDWDQDWDX7XQWXWDQ+XNXP ODLQQ\D GDODP EHQWXN FHN DWDX ELO\HW JLUR \DQJ GDSDW GLDPELO ODQJVXQJ ROHK SHPHVDQ
Pembayaran liabilitas keuangan lainnya
5. 5LVLNR.HELMDNDQ3HPHULQWDK yang bersangkutan pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi
Pembayaran bunga liabilitas pembiayaan konsumen - 2EOLJDVLGLPDQDSHPHVDQPHPSHUROHK3URVSHNWXV)332'DODPKDOSHQFDWDWDQ2EOLJDVL
D. RISIKO INVESTASI
Pembayaran liabilitas pembiayaan konsumen - GL%XUVD(IHNWLGDNGDSDWGLODNXNDQGDODPMDQJNDZDNWX VDWX +DUL.HUMDVHWHODK7DQJJDO
1. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini
Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (78.286.810) (84.607.725) 'LVWULEXVL NDUHQD SHUV\DUDWDQ SHQFDWDWDQ WLGDN WHUSHQXKL SHQDZDUDQ DWDV 2EOLJDVL EDWDO
yang antara lain disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi
KENAIKAN NETO KAS DAN BANK 56.512.374 50.520.125 jangka panjang. GHPLKXNXPGDQSHPED\DUDQSHVDQDQ2EOLJDVLZDMLEGLNHPEDOLNDQNHSDGDSDUDSHPHVDQ
KAS DAN BANK AWAL PERIODE/TAHUN 382.752.702 332.232.577 2EOLJDVL ROHK 3HUVHURDQ PHODOXL .6(, SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL .HUMD VHMDN EDWDOQ\D
2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan
KAS DAN BANK AKHIR PERIODE/TAHUN 439.265.076 382.752.702 Penawaran Umum.
SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL VHUWD 3RNRN 2EOLJDVL SDGD ZDNWX \DQJ WHODK
RASIO KEUANGAN PENTING GLWHWDSNDQ DWDX NHJDJDODQ 3HUVHURDQ XQWXN PHPHQXKL NHWHQWXDQ ODLQ \DQJ 6HWLDSSLKDN\DQJODODLGDODPPHODNXNDQSHQJHPEDOLDQXDQJSHPHVDQDQNHSDGDSHPHVDQ
GLWHWDSNDQ GDODP 3HUMDQMLDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ SHQHUELWDQ 2EOLJDVL \DQJ 2EOLJDVLVHKLQJJDWHUMDGLNHWHUODPEDWDQGDODPSHQJHPEDOLDQXDQJSHPHVDQDQWHUVHEXW
31 Desember 31 Desember ZDMLE PHPED\DU NHSDGD SDUD SHPHVDQ 2EOLJDVL XQWXN WLDS KDUL NHWHUODPEDWDQ GHQGD
2024 2023 PHUXSDNDQ GDPSDN GDUL PHPEXUXNQ\D NLQHUMD GDQ SHUNHPEDQJDQ XVDKD Sumber: Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi
Perseroan. VHEHVDU VDWXSHUVHQ SHUWDKXQGLDWDVWLQJNDW%XQJD2EOLJDVLGDULMXPODKGDQD\DQJ
Rasio Keuangan (x)
7RWDODVHWOLDELOLWDV 1,21 1,09
,QIRUPDVLVHOHQJNDSQ\DPHQJHQDL)DNWRU5LVLNRGDSDWGLOLKDWSDGD%DE9,3URVSHNWXV PERPAJAKAN WHUODPEDWGLED\DUGHQJDQNHWHQWXDQ VDWX WDKXQDGDODK WLJDUDWXVHQDPSXOXK +DUL
.DOHQGHUGDQ VDWX EXODQDGDODK WLJDSXOXK +DUL.DOHQGHU
0,83 0,92
7RWDOOLDELOLWDVDVHW
7RWDOOLDELOLWDVHNXLWDV 4,82 10,79
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL 3HUSDMDNDQDWDVSHQJKDVLODQ\DQJGLSHUROHKGDULNHSHPLOLNDQ2EOLJDVL\DQJGLWHULPDDWDX 'DODP KDO SHQJHPEDOLDQ DWDV SHPED\DUDQ SHPHVDQDQ WHODK GLSHQXKL NHSDGD SDUD
GLSHUROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL GLSHUKLWXQJNDQ GDQ GLSHUODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ 3HUDWXUDQ SHPHVDQGHQJDQFDUDWUDQVIHUPHODOXLUHNHQLQJSDUDSHPHVDQGDODPZDNWX GXD +DUL
$VHWODQFDUOLDELOLWDVMDQJNDSHQGHN 1,18 1,02 LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 3HUSDMDNDQ\DQJEHUODNXGL,QGRQHVLD .HUMDVHWHODK7DQJJDO3HQMDWDKDQDWDXWDQJJDONHSXWXVDQSHPEDWDODQ3HQDZDUDQ8PXP
Interest coverage ratio 6,20 4,51 maka Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi atau Perseroan
3HUVHURDQ PHQ\DWDNDQ EDKZD WLGDN WHUGDSDW NHMDGLDQ SHQWLQJ \DQJ PHPSXQ\DL GDPSDN ,QIRUPDVLVHOHQJNDSQ\DPHQJHQDL3HUSDMDNDQGDSDWGLOLKDWSDGD%DE,;3URVSHNWXV
Debt service coverage ratio 0,64 0,54 PDWHULDO WHUKDGDS NHDGDDQ NHXDQJDQ GDQ KDVLO XVDKD 3HUVHURDQ VHWHODK WDQJJDO WLGDNGLZDMLENDQPHPED\DUEXQJDGDQDWDXGHQGDNHSDGDSDUDSHPHVDQ2EOLJDVL
Rasio Pertumbuhan (%) /DSRUDQ$XGLWRU ,QGHSHQGHQ 1R $89 WDQJJDO 0HL LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG
3HQGDSDWDQXVDKD 2,33% 17,10% VDPSDL GHQJDQ HIHNWLIQ\D 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ DWDV /DSRUDQ .HXDQJDQ SHU PASAR MODAL PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN
Beban pokok pendapatan 0,76% 13,25% 'HVHPEHU GDQ \DQJ WHODK GLDXGLW ROHK .$3 6XKDUOL 6XJLKDUWR 5HNDQ FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
/DEDVHEHOXPSDMDNSHQJKDVLODQ 537,41% 38,82% member of SW International GDQGLWDQGDWDQJDQLROHK+HQQ\'HZDQWR&3$GHQJDQ,]LQ $NXQWDQ3XEOLN 6XKDUOL6XJLKDUWR 5HNDQ
/DEDSHULRGHWDKXQEHUMDODQ 657,25% 359,90% $NXQWDQ3XEOLN1R$3GHQJDQRSLQLDXGLWWDQSDPRGL¿NDVLDQ Konsultan +XNXP /DVXW3DQH 3DUWQHUV$GYRFDWHV 3URVSHNWXV GDQ )332 GDSDW GLSHUROHK SDGD WDQJJDO ± -XQL PHODOXL email
Total aset 29,76% Penjamin 3HODNVDQD(PLVL2EOLJDVLGLEDZDKLQL
1RWDULV $XOLD7DXIDQL6+
Total liabilitas 31,91% KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, 3HPHULQJNDW(IHN 37.UHGLW5DWLQJ,QGRQHVLD PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI/
Total ekuitas 75,85% 10,39% KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN Wali Amanat : PT Bank Sinarmas Tbk PENJAMIN EMISI OBLIGASI
Rasio Usaha (%), kecuali dinyatakan lain)
/DEDVHEHOXPSDMDNSHQJKDVLODQSHQGDSDWDQ 4,49% 0,72%
DAN PROSPEK USAHA ,QIRUPDVL VHOHQJNDSQ\D PHQJHQDL /HPEDJD GDQ 3URIHVL 3HQXQMDQJ 3DVDU 0RGDO GDSDW
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia PT Sinarmas Sekuritas
GLOLKDWSDGD%DE;,3URVSHNWXV
/DEDSHULRGHWDKXQEHUMDODQSHQGDSDWDQ 3,55% 0,48% RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN Menara Tekno, Lantai 9 Sinarmas Land Plaza Tower 3, Lantai 5
/DEDVHEHOXPSDMDNSHQJKDVLODQHNXLWDV 54,48% 15,03% 37 'ZL *XQD /DNVDQD 7EN ³Perseroan´ EHUNHGXGXNDQ GL -DNDUWD 6HODWDQ GLGLULNDQ TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI -O+)DFKUXGLQ1R 575: -O0+7KDPULQ1R57 5:
/DEDSHULRGHWDKXQEHUMDODQHNXLWDV 43,05% 10,00% PHQXUXW GDQ EHUGDVDUNDQ KXNXP QHJDUD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD VHEDJDLPDQD WHUPDNWXE Jakarta Pusat 10250 Jakarta Pusat 10350
/DEDVHEHOXPSDMDNSHQJKDVLODQDVHW 9,37% 1,27% dalam Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 4 tanggal 10 November 1986, dibuat di 1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif 7HOHSRQ 7HOHSRQ
/DEDEHUVLKSHULRGHWDKXQEHUMDODQDVHW 7,40% 0,85% KDGDSDQ &RUQHOLD -XDQGD 7DQXKDUMD 6+ 1RWDULV GL 6XUDNDUWD \DQJ WHODK PHPSHUROHK 2EOLJDVL\DQJGLWDZDUNDQROHK3HUVHURDQPHODOXL3HQDZDUDQ8PXPLQLWHODKGLGDIWDUNDQ )DNVLPLOH )DNVLPLOH
Catatan SHQJHVDKDQ GDUL 0HQWHUL .HKDNLPDQ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GHQJDQ NHSXWXVDQ 1R & SDGD.6(,EHUGDVDUNDQ3HUMDQMLDQ3HQGDIWDUDQ(IHN%HUVLIDW8WDQJGL.6(,1R63 Website: www.aldiracita.com Website: www.sinarmassekuritas.co.id
+77+WDQJJDO0HL \DQJWHODKGLGDIWDUNDQGLGDODPEXNXGDIWDUGL 2%/.6(,WDQJJDO)HEUXDUL\DQJGLWDQGDWDQJDQL3HUVHURDQGHQJDQ.6(, Email: Email:
(1)
Dihitung dengan membandingkan EBITDA dengan beban keuangan. ¿[HGLQFRPH#DOGLUDFLWDFRP GDQ ¿[HGLQFRPH#VLQDUPDVVHNXULWDVFRLG GDQ
.HSDQLWHUDDQ 3HQJDGLODQ 1HJHUL 6XUDNDUWD GLEDZDK QRPRU WLJD SXOXK HQDP VHUWD WHODK 'HQJDQ GLGDIWDUNDQQ\D 2EOLJDVL WHUVHEXW GL .6(, PDND DWDV 2EOLJDVL \DQJ GLWDZDUNDQ
(2)
Dihitung dengan menbandingkan EBITDA dengan pinjaman. GLXPXPNDQGDODP%HULWD1HJDUD5,1R WDQJJDO'HVHPEHU 7DPEDKDQ1R berlaku ketentuan sebagai berikut: investmentbanking@aldiracita.com FRU¿Q#VLQDUPDVVHNXULWDVFRLG
Names mentioned 20 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT ALDIRACITA SEKURITAS INDONESIA
p.1 ×3
unresolved
org
PT SINARMAS SEKURITAS VDWX
p.1
unresolved
org
PT Dian Ciptamas Agung
p.2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi
p.2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik SHPHVDQDQ
p.2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi ODQJVXQJ
p.2
unresolved
org
PT Sinarmas Sekuritas PHPSXQ
p.2
unresolved
org
Bank Sinarmas WUDQVSRUWDVLQ
p.2
unresolved
org
PT Sinarmas Sekuritas
p.2
unresolved
org
Pengkajian dan Penerapan Teknologi
p.2 ×2
unresolved
org
PT Sinarmas Sekuritas GLOLKDW
p.2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.