Back to announcement
20250505_PBRX_Laporan Informasi dan Fakta Material_31882582_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted PBRXSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 107
Page 1
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Untuk Tanggal Statements As of 31 Maret 2025 March 31, 2025 (Tidak Diaudit) dan (Unaudited) and Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For The Three-Month Periods Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Page 2
PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PAN BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Tabel of Contents
Pages
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements
Untuk Tanggal 31 Maret 2025 As of March, 2025
(Tidak Diaudit) dan (Unaudited) and
Untuk Periode Tiga Bulan yang For the Three-Month Periods
Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Laporan posisi keuangan 1 Interim Consolidated statements of
konsolidasian Interim financial position
Laporan laba rugi 3 Interim Consolidated statements of
dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian Interim comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas 4 Interim Consolidated statements of
Konsolidasian Interim changes in equity
Laporan arus kas 5 Interim Consolidated statements of
konsolidasian Interim cash flows
Catatan atas laporan keuangan 6 Interim Notes to the consolidated
Konsolidasian Interim financial statements
Page 3
Page 4
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) As of March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
Notes March 31, 2025 December 31, 2024
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2g, 2h, 3, 36, 37 8,952,073 18,924,660 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 4, 34 7,312,151 7,312,241 Related parties
Pihak ketiga 2g, 2t, 4, 36, 37 21,889,506 22,676,024 Third parties
Piutang lain-lain Other receivab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 5, 34 24,930,948 25,384,579 Related parties
Pihak ketiga 2g, 2t, 5, 37 6,013,301 6,884,474 Third parties
Persediaan 2i, 6 97,366,672 95,835,558 Inventories
Pajak dibayar di muka 7.a 8,616,782 8,290,016 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 2j, 8 2,520,633 276,625 Prepaid expenses
Uang muka 9 15,772,780 10,850,024 Advances
Total aset lancar 193,374,846 196,434,201 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON CURRENTS ASSETS
Aset Hak Guna 2o, 10 135,257 291,975 Asset on right of use
Investasi ventura bersama 11 3,243,945 3,243,945 Joint venture investment
Aset pajak tangguhan 2p, 7.d 8,863,561 6,033,360 Deferred tax assets
Aset tetap 2k, 2t, 12 47,690,726 49,614,772 Fixed assets
Goodwill 2f, 2m, 13 905,684 905,684 Goodwill
Aset takberwujud 2f, 2m, 13 1,089,848 1,082,759 Intangib le assets
Aset lain-lain 14 21,087 1,899 Other assets
Total aset tidak lancar 61,950,108 61,174,394 Total non current assets
TOTAL ASET 255,324,954 257,608,595 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Page 5
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) As of March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
Notes March 31, 2025 December 31, 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 2g, 15, 36 -- 11,047,696 Short-term b ank loan
Utang usaha Trade payab les
Pihak ketiga 2g, 16, 36, 37 28,416,759 22,755,204 Third parties
Utang lain-lain Other payab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 17, 34 1,044,365 1,030,432 Related parties
Pihak ketiga 2g, 16, 36, 37 1,248,131 3,429,213 Third parties
Uang muka penjualan 18 1,639,475 1,319,932 Sales advances
Beban akrual 2g, 19, 37 6,058,693 6,441,716 Accrued expenses
Utang pajak 2p, 7.b 3,106,776 2,469,353 Taxes payab les
Bagian liabilitas jangka panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long term deb t
Obligasi 2g, 19, 37 -- 170,523,560 Bonds
Pinjaman Sindikasi 2g, 19, 37 -- 123,452,800 Syndication loans
Pinjaman Bilateral 2g, 19, 37 -- 31,099,368 Bank loan
Liabilitas sewa 2g, 19, 37 209,733 317,892 Lease liab ilities
Total liabilitas jangka pendek 41,723,932 373,887,166 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES
Bagian liabilitas jangka panjang Long term deb t
setelah dikurangi yang jatuh tempo net of
dalam waktu satu tahun current maturity
Utang bank Bank loan
Pinjaman bank 2g, 19, 37 5,918,748 -- Bank loan
Pinjaman sindikasi 2g, 19, 37 47,146,100 -- Syndication loans
Obligasi 2g, 19, 37 27,399,388 -- Bonds
Liabilitas sewa 2g, 2o, 19,37 38,789 19,787 Lease liab ilities
Liabilitas pajak tangguhan 2p, 7.d 4,072 -- Deferred tax liab ility
Liabilitas imbalan kerja 2q, 2t, 22 5,544,940 4,788,391 Employment b enefit liab ilities
Total liabilitas jangka panjang 86,052,037 4,808,178 Total non current liabilities
Total liabilitas 127,775,969 378,695,344 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to owners of
pemilik entitas induk the parent entities
Modal saham Share capital
Nilai nominal Rp25 per saham Nominal value Rp25 per shares
Modal dasar Rp2.000.000.000.000 Authorized - Rp2,000,000,000,000
Ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid
21.482.028.246 saham dan 21,482,028,246 shares and
6.478.295.611 saham 23 55,233,458 55,233,458 6,478,295,611 shares
Tambahan modal disetor 25 147,915,760 147,915,760 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 24 1,814,636 1,814,636 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (212,716,215) (307,366,055) Unappropriated
Ekuitas Lainnya 156,693,985 -- Others Equity
Penghasilan komprehens if lain (1,636,746) (1,245,598) Other comprehensive income
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk 147,304,878 (103,647,799) owners of parent
Kepentingan nonpengendali 26 (19,755,893) (17,438,950) Non-controlling interest
Total ekuitas (defisiensi modal) 127,548,985 (121,086,749) Total equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
(DEFISIENSI MODAL) 255,324,954 257,608,595 (DEFISIENSI MODAL)
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Page 6
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada For Three-Month Period Ended
Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan As of March 31, 2025 (Unaudited) and
31 Desember 2024 (Diaudit) December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret 2025/
Catatan/ Three-Month Period Ended March 31
Notes 2025 2024
PENJUALAN 2n, 2s, 27 51,797,314 92,257,316 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 2n, 2s, 28 (47,702,606) (81,392,730) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 4,094,708 10,864,586 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE
Beban penjualan 29 (749,810) (1,112,233) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 30 (5,204,506) (4,658,892) General and administrative expenses
LABA (RUGI) USAHA (1,859,608) 5,093,461 OPERATING PROFIT (LOSS)
Pendapatan lainnya 31 102,045,075 663,471 Other income
Beban keuangan 32 (2,669,295) (5,319,308) Finance expense
Beban lainnya 31 (2,756,210) (426,753) Other expense
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 94,759,962 10,871 PROFIT BEFORE INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2p, 7.c (29,957) (82,185) INCOME TAX EXPENSES
RUGI PERIODE BERJALAN 94,730,005 (71,314) LOSS FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit loss
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on post
imbalan pascakerja 22 544,712 (75,742) employment b enefit program
Pajak penghasilan terkait 7.d (114,592) (1,187) Related income tax
430,120 (76,929)
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit loss
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation
laporan keuangan dalam of financial statements in foreign
valuta asing 2.f (2,059,904) 103,456 currencies
(2,059,904) 103,456
Laba (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak (1,629,784) 26,527 (loss) for the year net of tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 93,100,221 (44,787) FOR THE PERIOD
Jumlah laba (rugi) tahun berjalan yang Profit (loss) for the year
diatribusikan kepada: attributable to :
Pemilik entitas induk 94,649,840 124,909 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 80,165 (196,223) Non-controlling interests
94,730,005 (71,314)
Jumlah laba (rugi) komprehensif yang Total comprehensive income (loss)
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 94,258,693 131,276 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (1,158,472) (176,062) Non-controlling interests
93,100,221 (44,786)
Laba (rugi) per saham 2r, 32 0.00441 0.00001 Earnings (loss) per share
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Page 7
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For The Three-Month Ended Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan March 31, 2025 (Unaudited) and 31 Desember 2024 (Diaudit) December 31, 2024 (Audited) (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated) Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Page 8
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM CASH FLOW
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada For The Three-Month Ended
Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan March 31, 2025 (Unaudited) and
31 Maret 2024 (Diaudit) March 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret /
Catatan/ Three-Month Period Ended March 31
Notes 2025 2024
Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:
Penerimaan dari pelanggan 53,574,431 83,110,926 Receipt from customers
Pembayaran kepada Pemasok (37,955,283) (61,375,253) Payments to Suppliers
Pembayaran kepada Karyawan (21,178,931) (24,308,144) Payment to employees
Penerimaan bunga 57,506 171,632 Interest receipt
Pembayaran bunga (366,147) (2,072,230) Interest paid
Penerimaan pajak -- 81,253 Received from tax
Pembayaran pajak penghasilan (1,046,556) (695,585) Payment of income tax
Penerimaan kas lainnya 217,022 139,268 Other Cash Receipt
Pembayaran kas lainnya (1,769,092) (602,814) Other Cash Payment
Kas bersih yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas operasi (8,467,050) (5,550,947) operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:
Penambahan aset dalam pembangunan 12 - (13,224) Additions of assets under construction
Perolehan aset tetap 12 (397,939) (157,850) Acquisitions of fixed assets
Penerimaan dari pelepasan aset tetap 12 53,841 27,707 Proceeds from disposal of fixed assets
Kas neto yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (344,098) (143,367) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:
Pembayaran liabilitas sewa 20 - (553,369) Payment of lease liab ilities
Kas neto yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas pendanaan -- (553,369) financing activities
Kenaikan (Penurunan) kas dan Increase (Decrease) in cash and
setara kas (8,811,148) (6,247,683) cash equivalents
Pengaruh perubahan Effect of foreign exchange
kurs m ata uang asing (1,161,439) 211,136 rate changes
Saldo kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
awal periode 18,924,660 26,757,857 b eginning of the period
Saldo kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
akhir periode 8,952,073 20,721,310 end of the period
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Page 9
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian 1.a. Establishment
PT Pan Brothers Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Pan Brothers Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Misahardi Wilamarta, established based on Notarial Deed of Misahardi
S.H., Jakarta No. 96 tanggal 21 Agustus 1980 Wilamarta, S.H., Jakarta No. 96 dated August 21,
kemudian diubah dengan Akta Notaris No.58 1980 then amended with Notarial Deed No. 58
tanggal 16 Oktober 1980. Akta pendirian dated October 16, 1980. The articles of
tersebut telah disahkan oleh Menteri association were approved by the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia dalam surat Justice of the Republic of Indonesia in decree
keputusan tanggal 30 Oktober 1980, dated October 30, 1980, No. Y.A.5/500/11 and
No.Y.A.5/500/11 serta diumumkan dalam was published in the State Gazette of the
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia Republic of Indonesia No. 59. The Company’s
No. 59. Anggaran Dasar Perusahaan telah Articles of Association have been amended for
mengalami beberapa kali perubahan yang several times and the latest amendment was
terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 55 based on Notarial Deed
tanggal 22 Juni 2023 dari Fathiah Helmi, SH., No. 55 dated June 22, 2023 of Fathiah Helmi,
sehubungan dengan peningkatan modal dasar SH., concerning increase of authorized capital of
Perusahaan dan perubahaan telah memperoleh the Company and the changes have been
persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak approved by the Ministry of Justice and Human
Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Rights of the Republic of Indonesia in its Decision
Surat Keputusan No. AHU 0042456.AH.01.02 Letter No. AHU 0042456.AH.01.02 Tahun 2023
Tahun 2023 tanggal 20 Juli 2023. dated July 20, 2023.
Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan In accordance with article 3 of the Company's
mengalami perubahan yang terakhir, ruang Articles of Association, which was last amended,
lingkup kegiatan Perusahaan meliputi the scope of the Company's activities consists of
perindustrian, dalam bidang industri konveksi, spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pemintalan, pertenunan, pencelupan, rajutan, fabric/ manufacturing of garments/ making
pencetakan, penyempurnaan tekstil kain jadi/ footwear, wholesale of photographic equipment
pakaian jadi/ alas kaki, perdagangan besar and optical goods, trading application
alat fotografi dan optik, pengembangan development tools via the internet (e-
aplikasi perdagangan melalui internet (e- commerce), equipment for protection/ safety,
commerce), perlengkapan pelindung/ equipment of medical/ dental and whosale of
keselamatan, peralatan kedokteran/ laboratory/ pharmaceutical.
kedokteran gigi dan perdagangan besar alat
laboratorium/ farmasi.
Selain itu lingkup kegiatan usaha penunjang In addition the scope of the Company’s
Perusahaan meliputi jasa penyewaan/ supporting business activities consists office/
pengelolaan gedung perkantoran/ taman recreation and bonded zone building
hiburan dan kawasan berikat, pengurusan management and rental, transportation/ general
transportasi/ angkutan bermotor untuk barang goods management service, activities of private
umum, aktivitas rumah sakit/ klinik swasta dan hospital/ clinic and others.
lainnya.
Perusahaan berkedudukan di Tangerang dan The Company is located in Tangerang and
berusaha di industri garmen. Perusahaan mulai engaged in garment industry and started its
beroperasi secara komersial pada tahun 1981. commercial operations in 1981.
Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jl. The Company and its factory are located at Jl.
Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung - Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung -
Tangerang dan mempunyai cabang di Dukuh Tangerang and have branches at Dukuh
Dawangan, Purwosuman, Sragen - Jawa Dawangan, Purwosuman, Sragen – Central Java
Tengah dan Dukuh Butuh RT 001 RW 002 and Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Butuh,
Butuh, Boyolali - Jawa Tengah. Boyolali - Central Java.
6
Page 10
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Trisetijo Manunggal Utama yang didirikan di PT Trisetijo Manunggal Utama which
Indonesia adalah entitas induk Perusahaan dan incorporated in Indonesia is the parent company
merupakan entitas induk terakhir Perusahaan. and as the ultimate parent company of the
Company.
1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan 1.b. Public Offering of The Company’s Shares
Sesuai dengan surat Ketua Badan Pengawas Based on the letter from the Chairman of Capital
Pasar Modal (BAPEPAM) No. S1- Market Supervisory Board (BAPEPAM) No. S1-
121/SHM/MK/10/1990 tanggal 16 Agustus 121/SHM/MK/10/1990 dated August 16, 1990
1990 mengenai Pemberitahuan Efektifnya regarding Notice of Effectivity of Registration, the
Pernyataan Pendaftaran, Perusahaan telah Company has offered its shares to public through
melakukan penawaran umum kepada the capital market. Since March 23, 1992 the
masyarakat melalui pasar modal. Sejak tanggal Company has listed its issued and paid-up capital
23 Maret 1992 Perusahaan telah mencatatkan shares in the Indonesia Stock Exchange.
seluruh saham Perusahaan yang telah
ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek
Indonesia.
Ringkasan pencatatan saham Perusahaan yang A summary of the listing of the Company’s share
diterbitkan sejak tanggal penawaran umum from the date of the initial public offering up to
perdana saham sampai dengan 31 Maret 2025 March 31, 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
1990 Penawaran perdana 3.800.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham. Modal 12.800.000
ditempatkan dan disetor penuh Rp12,8 Miliar/
Initial Pub lic Offering (IPO) 3,800,000 at par value Rp1,000 per share. Issued and and paid in
capital Rp12.8 Billion.
1992 Saham bonus dari agio; pemegang 1 saham mendapat 2 saham bonus. Modal ditempatkan 38.400.000
dan disetor penuh Rp38,40 Miliar/
Shares from agio; 1 share got 2 b onus shares. Issued and paid in capital
Rp38.40 Billion.
1997 Stock split efektif 23 April 1997, menurunkan nominal saham dari Rp1.000 per saham 76.800.000
menjadi Rp500 per saham (setelah stock split total saham menjadi 76.800.000 saham;
modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar)/
Stock split effective in April 23, 1997, decreased par value from Rp1,000 per share to Rp500
per share (after stock split total shares increased to 76,800,000 shares; issues and paid in
capital Rp38.40 Billion).
2003 Stock split ; setelah stock split total saham menjadi 384.000.000 saham dengan nilai 384.000.000
nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan ditempatkan dan disetor penuh
Rp38,40 Miliar/
Stock split; after stock split total shares was 384,000,000 shares at par value Rp100 per share.
Issued and paid in capital Rp38.40 Billion.
2005 Penawaran Umum Terbatas (PUT) I sejumlah 61.440.000 saham, sehingga total saham 445.440.000
menjadi 445.440.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan
dan disetor penuh menjadi Rp44,54 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) I of 61,440,000 shares, total shares after that was 445,440,000
shares at par value Rp100 per share. Issued and paid in capital
Rp44.54 Billion.
7
Page 11
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2011 Penawaran Umum Terbatas (PUT) II sejumlah 320.525.000 saham, sehingga total saham 765,965,000
menjadi 765.965.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh
Rp76,60 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) II of 320,525,000 shares, total shares increase to 765,965,000
shares. Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
PUT II menyertakan Waran Seri I yang dapat ditebus mulai 7 Juli 2011 dan berakhir 7 Januari
2013/
LPO II was include Warrant Series I and can be exercised starting July 7, 2011 and ending at
January 7, 2013.
Stock split 15 Juni 2011 (setelah stock split total saham 3.063.860.000 dengan nilai nominal 3,063,860,000
Rp25 per saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Stock split June 15, 2011, (after stock split total shares was 3,063,860,000 at par value Rp25
per share). Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2011, sejumlah 1.660 3,063,861,660
saham (setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.063.861.660 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised, until December 31, 2011, was 1,660
shares (after exercised Warrant Series I total shares was 3,063,861,660 shares). Issued and
paid in capital Rp76.60 Billion.
2012 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2012, sejumlah 3,065,612,208
1.750.548 saham. Setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.065.612.208 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,64 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised until December 31, 2012, was 1,750,548
shares. After exercised Warrant Series I total shares was 3,065,612,208 shares. Issued and
paid in capital Rp76.64 Billion.
2013 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I menjadi sejumlah 21.042.672 saham (penebusan 3,084,902,672
Waran Seri I total saham 3.084.902.672 saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh
After adding Warrant Series I exercised was 21,042,672 shares (exercised Warrant Series I
total shares was 3,084,902,672 shares). Issued and paid in capital Rp77.12 Billion.
2014 Penawaran Umum Terbatas (PUT) III berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan 6,478,295,611
dengan Surat Keputusan Nomor: S-444/ D.04/2013 tanggal 19 Desember 2013 sejumlah
3.393.392.939 saham dengan nilai nominal Rp 25 per saham, dengan harga
pelaksanaan sebesar Rp300 per saham sehingga total saham menjadi 6.478.295.611
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp161,96 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) III based on effective statement of the Financial Service
Authority by Decree Number: S-444/D.04/2013 dated December 19, 2013 for 3,393,392,939
shares with a nominal value of Rp25 per share, with an exercise price of Rp300 per share,total
shares was 6,478,295,611 shares. Issued and paid in capital Rp161.96 Billion.
2023 Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan 21,482,028,246
dengan Surat Keputusan Nomor: S-2/D.04/2023 tanggal 5 Januari 2023
sejumlah 15.003.732.635 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham, dengan
harga pelaksanaan Rp50 per saham, sehingga total saham menjadi 21.482.028.246 saham.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp537,05 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) IV based on effective statement of the Financial Service
Authority by Decree Number: S-2/ D.04/2023 dated January 5, 2023 for 15,003,732,635
shares with a nominal value Rp25 per share, with an exercuse price of Rp50 per share, total
shares was 21,482,028,246 shares. Issued and paid in capital Rp537.05 Billion.
8
Page 12
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Aktivitas pencatatan saham Perusahaan di atas dan The above listing activities of the Company’s
jumlah saham Perusahaan sebanyak shares and the Company’s shares totaling to
21.482.028.246 dan 6.478.295.611 saham pada 21,482,028,246 and 6,478,295,611 shares are
tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 listed in Indonesia Stock Exchange as of March
telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. 31, 2025, and December 31, 2024.
1.c. Entitas Anak 1.c. Subsidiaries
Perusahaan memiliki saham pada entitas The Company has ownership in the following
anak, secara langsung maupun tidak subsidiaries, directly or indirectly are as follows:
langsung, sebagai berikut:
Tahun operasi komersial/ Total Aset/Assets
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis usaha/ Kepemilikan/ Start of commercial 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
Subsidiaries Domicile Nature of business Ownership operations March 31, 2025 December 31, 2024
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) Tangerang Industri garmen/ 99.91% 1998 100,544,262 90,867,098
dan Entitas Anak/ and Sub sidiaries Garment industry
PT Hollit International (HI) Jakarta Pengembangan produk/ 53.57% 2005 5,902,796 4,531,323
Product development
PT Ocean Asia Industry (OAI) Serang Industri teks til/ 51.00% 2011 5,458,049 5,895,682
Textile industry
Continent 8, Pte. Ltd. (C8) Singapura/ Pengembangan produk/ 65.43% 2012 13,562,511 13,182,956
Singapore Product development
PT Eco Smart Garment Boyolali Industri garmen/ 85.00% 2013 104,665,147 112,831,867
Indonesia (ESGI) Garment industry
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) Jakarta Usaha eceran/ 100.00% 2013 7,370,494 7,138,302
dan Entitas Anak/ and Sub sidiaries Business retail
Cosmic Gear, Ltd (CG) Hongkong Pengembangan produk/ 100.00% 2014 11,883 11,883
Product development
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) Boyolali Industri garmen/ 100.00% 2013 76,495,745 75,661,111
Garment industry
PT Berkah Indo Garment (BIG) Tangerang Industri garmen/ 100.00% 2016 1,085,175 1,099,959
Garment industry
PB International B.V. (PBI) Belanda/ Perdagangan/ 100.00% 2016 32,463,247 203,251,363
dan Entitas Anak/ and Sub sidiary Netherland Trading activity
PB Island Pte. Ltd. (PBL) Singapura/ Perdagangan/ 51.00% 2017 3,991,567 4,003,344
Singapore Trading activity
PPEB memiliki entitas anak yaitu PT Eco PPEB has subsidiaries i.e. PT Eco Laundry Hijau
Laundry Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, jasa Indonesia (ELHI), Sragen, laundry services;
pencucian; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), Boyolali,
Boyolali, jasa bordir; PT Prima Cosmic Screen embroidery services; PT Prima Cosmic Screen
Graphics (PCSG), Boyolali, jasa printing; dan Graphics (PCSG), Boyolali, printing services; and
PB Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapura, PB Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapore, trading
aktivitas perdagangan. activity.
APS memiliki entitas anak yaitu PT Apparelindo APS has subsidiaries PT Apparelindo Mitra
Mitra Andalan (AMA), Jakarta, usaha eceran; Andalan (AMA), Jakarta, business retail; and PT
dan PT Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta, Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta, business
usaha eceran. retail.
PBI memiliki entitas anak yaitu PB Fashion B.V. PBI has subsidiaries PB Fashion B.V. (PBF),
(PBF), Belanda, aktivitas perdagangan. Netherlands, trading activity.
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
PT Pancaprima Ekabrothers didirikan PT Pancaprima Ekabrothers was established
berdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, based on notarial deed of Misahardi Wilamarta,
S.H. Jakarta No. 237 tanggal 16 Desember S.H., Jakarta No. 237 dated December 16, 1988.
1988. Akta pendirian tersebut telah disahkan The articles of association were approved by the
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia Minister of Justice of the Republic of Indonesia in
dalam surat keputusan tanggal 22 Agustus decree dated August 22, 1989, No.
1989, No. C2.7782.HT.01.01.TH.89. C2.7782.HT.01.01.TH.89.
9
Page 13
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Berdasarkan akta notaris rapat pemegang Based on notarial deed extraordinary
saham luar biasa No. 146 pada tanggal 29 Juli shareholders' meeting of Sutjipto, S.H., Jakarta
1992 yang dibuat oleh notaris Sutjipto, SH., No. 146 dated July 29, 1992, Company has
status PPEB diubah dari Penanaman Modal changed its status from domestic investment
Dalam Negeri (PMDN) menjadi Penanaman (PMDN) to foreign investment (PMA) and was
Modal Asing (PMA) dan disetujui oleh Presiden approved by President of Republic Indonesia
Republik Indonesia berdasarkan keputusan No. under decree No. B-129/Pres/5/1992 dated May
B-129/Pres/5/1992 diterbitkan pada tanggal 27 27, 1992.
Mei 1992.
Anggaran Dasar PPEB telah mengalami PPEB’s Article of Association have been
beberapa kali perubahan yang terakhir amended for several times and the latest
berdasarkan akta No. 03 tanggal 17 Juli 2023 amendment was based on notarial deed No. 03
Notaris Sulpi, S.H., M.KN., mengenai dated July 17, 2023 notary Linggo Darsono, S.H.,
perubahan komposisi Dewan Direksi dan telah Sulpi, S.H., M.KN., regarding changes the
mendapatkan pengesahan Menteri Hukum dan composition of Board of Directors and were
Hak Asasi Manusia No. AHU- approved by The Minister of Law and Human
AH.01.09.0143167 tahun 2023 tanggal 21 Juli Rights in decree No. AHU-AH 01.09.0143167
2023. year 2023 dated July 21, 2023.
PT Hollit International (HI) PT Hollit International (HI)
PT Hollit International (HI) didirikan PT Hollit International was established in the
berdasarkan kerangka hukum No.1/1967 dan framework of Law No. 1/1967 and Law No.
No.11/1970 mengenai Penanaman Modal 11/1970 on Foreign Capital Investment by deed
Asing (PMA) berdasarkan Notaris Meisse of Notary Meissie Pholuan, SH, dated March
Pholuan S.H., No.22 tanggal 24 Maret 2005. 24,2005 No. 29 and these deeds were approved
Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh by the Minister of Justice under letter No. C-
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam 10957 HT.01.01.Th.2005 dated April 21, 2005.
surat No. C-10957 HT.010.01.Th 2005 tanggal
21 April 2005.
Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang Based on the decision of the general meeting of HI
saham HI pada 16 November 2020 dinyatakan shareholders on November 16, 2020, it was stated
bahwa terjadi peningkatan modal dasar menjadi that the increase in authorized capital was
Rp49.997.057.000 dan modal ditempatkan dan Rp49,997,057,000 and the issued and paid-up
modal disetor menjadi Rp22.587.080.000. capital was Rp22,587,080,000.
Keputusan ini dinyatakan dengan Akta Notaris This decision is stated by Notary Deed No.90
No. 32 tanggal 16 November 2020 dari Notaris dated June 30, 2022 from Bambang Suwondo,
H. Bambang Suwondo, SH., SpN, M.H. Notaris SH., SpN, M.H. Notary in Tangerang who has
di Tangerang yang telah mendapatkan surat received a letter of notification from the Ministry of
pemberitahuan dari kementerian Hukum dan Law and Human Rights of the Republic of
HAM Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03- Indonesia No. AHU-AH.01.09-0031886 and has
0413828 dan telah mendapatkan pengesahan been approved by the Ministry of Law and Human
dari Kementerian Hukum dan HAM Republik Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-
Indonesia No. AHU-0080150.AH.01.02. Tahun 0132880.AH.01.12.Year 2022 dated July 12,
2020. 2022.
Perusahaan memiliki 1.307 saham dengan The Company owns 1,307 shares at a price of
dengan harga Rp9.257.000 per saham atau Rp9,257,000 per share or equivalent to
setara dengan Rp12.098.899.000. Perusahaan Rp12,098,899,000. The Company holds 53.57%
memiliki kepemilikan 53,57%. ownership.
10
Page 14
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Ocean Asia Industry (OAI) PT Ocean Asia Industry (OAI)
PT Ocean Asia Industry didirikan berdasarkan PT Ocean Asia Industry was established based
akta notaris Desman, S.H., M.Hum, Notaris di on notarial deed of Desman, S.H., M.Hum, Notary
Kota Jakarta Utara No. 132 tanggal 22 Juni in North Jakarta, No. 132 dated June 22, 2011,
2011, yang telah disakan oleh Menteri Hukum which was approved by the Minister of Law and
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Human Rights of the Republic of Indonesia in
dalam Surat Keputusan No. AHU- Decree No. AHU-34585.AH.01.01.Year 2011
34585.AH.01.01. Tahun 2011 tanggal 11 Juli dated July 11, 2011. The Deed of Establishment
2011. Akta Pendirian kemudai diubah dengan was subsequently amended by notarial deed of
akta Notaris Desman, S.H., M.Hum, Notaris di Desman, S.H., M.Hum, Notary in North Jakarta
Kota Jakarta Utara No.167 tanggal 24 City, No. 167 dated November 24, 2011, which
November 2011, yang perubahannya telah amendment was approved by the Minister of Law
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan and Human Rights of the Republic of Indonesia in
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan his Letter of Acceptance of Notification of
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Changes in Company Data dated December 02,
Data Perseroan tanggal 02 Desember 2011 2011 No: AHU-AH.01.10-39019.
No: AHU-AH.01.10-39019.
Anggaran Dasar OAI telah mengalami OAI Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of Minutes
Pernyataan Keputusan Rapat No. 129 tanggal of Meeting No. 129 dated November 29, 2019 on
29 November 2019 dari Notaris Bambang the Notaris Bambang Suwondo, SH, SpN, MH
Suwondo, SH, SpN, MH notaris di Tangerang, notary in Tangerang, regarding to the changes on
mengenai perubahan susunan Dewan the composition of the Board of Commissioners
Komisaris dan Direksi. Akta perubahan ini telah and Directors of the Company. This amendment
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi has obtained approval from the Ministry of Law
Manusia Republik Indonesia dalam Surat and Human Rights of the Republic of Indonesia
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0379229 through Decision Letter No. AHU-AH.01.03-
tanggal 30 Desember 2019. 0379229 dated December 30, 2019.
Continent 8 Pte. Ltd (C8) Continent 8 Pte. Ltd (C8)
Continent 8 Pte.Ltd, didirikan berdasarkan Continent 8 Pte.Ltd, was established ACRA with
ACRA akta No. 201117461E tanggal 21 Juli notarial deed of No. 201117461E dated July 21,
2011, berdomisili di 300 Tampines Avenue 2011, domiciled at 300 Tampines Avenue 5,#09-
5,#09-02, Income Tampines Junction, 02, Income Tampines Junction, Singapore.
Singapura.
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI)
PT Eco Smart Garment Indonesia didirikan PT Eco Smart Garment Indonesia was
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., M. established with notarial deed of Desman, S.H.,
Hum., M.M. No. 42 tanggal 28 Agustus 2013 di M. Hum., M.M. No. 42 dated August 28, 2013 in
Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan Jakarta. The Articles of Association were
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by Justice Minister in decision letter No.
No. AHU 50975.AH.01.01. Tahun 2013 tanggal AHU-50975.AH.01.01. Year 2013 dated October
4 Oktober 2013. 4, 2013.
Anggaran Dasar ESGI telah mengalami ESGI Articles of Association was amended
beberapa kali perubahan yang terakhir several times, most recently by Notarial Deed No.
berdasarkan Akta Notaris No. 03 tanggal 18 03 dated August 18, 2023 by Sulpi S.H., M.KN.,
Agustus 2023 oleh Sulpi S.H., M.KN., Notaris Notary in Kabupaten Tangerang. The deed of
di Kabupaten Tangerang. Akta telah mendapat establishment was approved by the Ministry of
pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Justice and Human Rights of Republic of
Manusia No. AHU AH.01.09-0163900 tanggal Indonesia No. AHU-AH.01.09- 0163900 date
08 September 2023 September 08, 2023.
11
Page 15
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) PT Apparelindo Prima Sentosa
PT Apparelindo Prima Sentosa didirikan PT Apparelindo Prima Sentosa was established
berdasarkan Akta No. 46 tertanggal 8 with Deed No. 46 dated November 8, 2012 from
November 2012 dari Desman, SH, M.Hum, Desman, SH, M.Hum, MM, a notary in Jakarta.
MM, notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut The Articles of Association were approved by
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Justice Minister in Decision Letter No. AHU
Asasi Manusia dalam Surat No. AHU- 00172.AH.01.01.Tahun 2013 dated January 2,
00172.AH.01.01. Tahun 2013 tertanggal 2 2013.
Januari 2013.
Anggaran dasar APS mengalami beberapa kali APS articles of association have been amended
perubahan, terakhir dengan Akta No. 78 several times, most recently by Deed No.78 dated
tertanggal 26 Oktober 2021 dari H. Bambang October 26, 2021 of H. Bambang Suwondo, SH,
Suwondo, SH, SpN, MH, notaris di Tangerang SpN, MH, a notary in Tangerang regarding the
tentang persetujuan perubahan anggaran approval of amendments to the articles of
dasar. association.
Akta telah disetujui oleh Kementerian Hukum The deed has been approved by the Ministry of
dan Hak Asasi Manusia dengan surat No. AHU Law and Human Rights by letter No. AHU
0068295 AH.01.02.Tahun 2021 pada 30 0068295.AH.01.02.Tahun 2021 dated November
November 2021. 30, 2021.
Cosmic Gear, Ltd (CG) Cosmic Gear, Ltd (CG)
Cosmic Gear, Ltd didirikan berdasarkan akta Cosmic Gear, Ltd (CG) was established by
pendirian No. 1810670 oleh notaris MS. Ada certification incorporation by Ms. Ada L. L. Chung
L.L. Chung tanggal 16 Oktober 2012, dated October 16, 2012 domiciled at Flat 04, 6/F,
berdomisili di Gedung 04, 6/F, Yuen Fat Yuen Fat Industrial Building No. 25, Wang Chiu
Industrial Building No. 25, Wang Chiu Road, Road, Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong.
Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong.
Berdasarkan Keputusan Tertulis dari Direksi Based on the Written Resolutions of the Sole
Tunggal CG pada tanggal 27 April 2021. Director of CG on April 27, 2021, it was stated that
Dinyatakan bahwa terjadi penurunan modal the decrease in the issued and paid-up capital was
ditempatkan dan modal disetor menjadi USD90,105. The Company holds 100%
USD90.105. Perusahaan memiliki kepemilikan ownership.
100%.
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
PT Prima Sejati Sejahtera didirikan PT Prima Sejati Sejahtera was established PSS
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., was established based on notarial deed of
M.Hum, Notaris di Kota Jakarta Utara, No. 43 Desman, S.H., M.Hum, Notary in North Jakarta
tanggal 10 Mei 2013, yang telah disahkan oleh City, No. 43 dated May 10, 2013, which was
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by the Minister of Law and Human
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Rights of the Republic of Indonesia in Decree No.
AHU-30377.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 5 AHU-30377.AH.01.01.Year 2013 dated June 5,
Juni 2013. 2013.
Anggaran Dasar PSS telah mengalami The Articles of Association of PSS have been
beberapa kali perubahan, dan perubahan yang amended several times, and the latest
terakhir berdasarkan Akta Notaris Sulpi, S.H, amendment is based on Notarial Deed of Sulpi,
M.Kn, Notaris di Kabupaten Tangerang, No. 01 S.H, M.Kn, Notary in Tangerang Regency, No. 01
tanggal 10 Januari 2023, yang perubahannya dated January 10, 2023, which amendment has
telah mendapat persetujuan dari Menteri been approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia with Letter of
Indonesia dengan Surat Penerimaan Acceptance of Notification of Changes in
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. Company Data No. AHUAH.01.09-0083256 and
AHU-AH.01.09-0083256 dan No: No. AHU-AH.01.03-0038352 dated January 30,
AHUAH.01.03-0038352 tanggal 30 Januari 2023.
12
Page 16
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2023.
PT Berkah Indo Garment (BIG) PT Berkah Indo Garment (BIG)
PT Berkah Indo Garment didirikan pada tahun PT Berkah Indo Garment was established in 2015
2015 berdasarkan akta notaris Elly Roida, S.H., based on notarial deed of Elly Roida, S.H., M.Kn,
M.Kn, Notaris di Kabupaten Tangerang, No. 02 Notary in Tangerang Regency, No. 02 dated
tanggal 10 November 2015 yang telah November 10, 2015 which has been approved by
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi the Minister of Law and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in Decree No.
KeputusanNo.AHU2471337.AH.01.01.Tahun AHU2471337.AH.01.01.TAHUN 2015 dated
2015 tanggal 10 Desember 2015, namun BIG December 10, 2015, but BIG only started
baru beroperasi pada bulan Maret 2016. operations in March 2016.
Anggaran Dasar BIG telah mengalami BIG Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of Minutes
Pernyataan Keputusan Rapat No. 61 tanggal of Meeting No. 61 dated August 16, 2017 on the
16 Agustus 2017 dari Notaris H. Bambang H. Bambang Suwono, S.H., SpN, M.H., notary in
Suwono, S.H., SpN, M,H,, notaris di Tangerang. This amendment has obtained
Tangerang. Akta perubahan ini telah disahkan approval from the Ministry of Law and Human
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights of the Republic of Indonesia through
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Decision Letter No. AHU AH.01.03-0163851
AHU AH.01.03-0163851 tanggal 21 Agustus dated August 21,2017.
2017.
PB International B.V (PBI) PB International B.V (PBI)
PB International B.V, didirikan berdasarkan akta PB International B.V, was established based on
notaris M.C.W van den Nieuwenhuijzen B.J. deed notary M.C.W van den Nieuwenhuijzen B.J
Kuck tanggal 11 November 2016, berdomisili Kuck dated November 11, 2016, domiciled at
Herengracht 141,1015BH, Amsterdam, Herengracht 141,1015BH, Amsterdam,
Belanda, mengenai Modal Dasar sebesar Netherland, regarding Authorized
US$1,00 dan Modal Ditempatkan sebesar Capital amounting to US$1.00 and Issued Capital
US$1,00. amounting to US$1.00.
PBI telah memeroleh commercial register PBI obtained commercial register No.67264417
No.67264417 pada tanggal 14 November 2016. dated November 14, 2016.
PB Island Pte. Ltd (PBL) PB Island Pte. Ltd (PBL)
PB Island Pte.Ltd, didirikan berdasarkan ACRA PB Island Pte. Ltd , was established ACRA with
akta No. 201728161W tanggal 2 Oktober 2017, notarial deed of No. 20111746E dated July 27,
berdomisili 60 Paya Lebar Road 08 – 45A, Paya 2022, domiciled at 60 Paya Lebar Road 08 – 45A,
Lebar Square, Singapura. Perubahan akta Paya Lebar Square, Singapura. The latest deed
terakhir pada tanggal 29 Juli 2022 mengenai dated on July 29, 2022 regarding changes of
perubahaan alamat PBL. addressed of PBL.
Dalam Laporan keuangan konsolidasian In these interim consolidated financial statements,
interim ini, Perusahaan dan entitas anak the Company and its subsidiaries are collectively
secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”. referred to the “Group”.
1.d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan 1.d. The Composition of Board of Commissioners,
Komite Audit Directors and Audit Committee
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Notaris dari Fathiah Helmi, Based on Notarial Deed of Fathiah Helmi, SH.,
SH., Notaris di Jakarta, Akta No.68 tanggal 28 Notary in Jakarta,the Deed No. 68 dated June 28,
Juni 2024 dan Akta No. 54 tanggal 22 Juni 2024 and the Deed No. 54 dated June 22, 2023.
2023. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition Board of Commissioners and
13
Page 17
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
per 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 Directors as of March 31, 2025, and December 31,
sebagai berikut: 2024 are as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama / Independen Benny Soetrisno *) Benny Soetrisno *) President/ Independent Commissioner
Wakil Komisaris Utama / Independen Supandi Widi Siswanto *) Supandi Widi Siswanto *) Vice President/ Independent Commissioner
Komisaris Independen Gita Rusmida Sjahrir*) Gita Rusmida Sjahrir*) Independent Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ludijanto Setijo Ludijanto Setijo President Director
Wakil Direktur Utama Anne Patricia Sutanto Anne Patricia Sutanto Vice President Director
Direktur Fitri Ratnasari Hartono Fitri Ratnasari Hartono Directors
Jean Pierre Seveke Jean Pierre Seveke
*) Komisaris Independen *) Independent Commisioner
Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan The total of compensation received by the Boards
Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan of Commissioners and Board of Directors the
adalah sebagai berikut: Company as follows:
31 M are t 2 02 5/ 3 1 Des e m ber 2 02 4 /
M arch 3 1 , 20 2 5 D e ce m be r 31 , 2 02 4
D ew an Ko m is aris 2 5 ,00 4 10 3 ,3 61 Boa rd o f C o m m issio n ers
D ew an D ire ks i 41 9 ,8 86 1 ,7 5 1,8 15 Bo ard of D ire cto rs
Komite Audit Audit Committee
Susunan Komite Audit Perusahaan per 31 The Composition of Audit Committee Company as
Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah of Mrch 31, 2024, and December 31, 2024 are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Komite Audit Audit Committee
Ketua Supandi Widi Siswanto Supandi Widi Siswanto Chairman
Anggota Bunardy Limanto Bunardy Limanto Memb ers
Toni Setioko Toni Setioko
Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak The number of employees of the Company and
pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember subsidiaries in March 31, 2025, and December 31,
2024 masing-masing sebanyak 22.907 dan 2024 are 22.907 and 23.194 employees,
23.194 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management personnel includes Board of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Commisioners and Directors of the Company.
1.e. Sekretaris Perusahaan 1.e. Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Maret The Corporate Secretary as of March 31, 2025,
2025 dan 31 Desember 2024 adalah Satrio and December 31, 2024 was Satrio Boediarto.
Boediarto.
1.f. Unit Audit Internal 1.f. Internal Audit Unit
Unit Audit Internal pada tanggal 31 Maret 2025 The Internal Audit Unit as of March 31, 2025, and
dan 31 Desember 2024 dipimpin oleh December 31, 2024 is lead by Gunawan Nursalim.
Gunawan Nursalim.
14
Page 18
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2. Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Significant Accounting Policies
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with the Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial statements were
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Indonesian Financial Accounting Standards which
meliputi Pernyataan Standar Akuntansi include the Statement of Financial Accounting
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Standards (PSAK) and Interpretation of Financial
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan Accounting Standards (ISAK) issued by the
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Financial Accounting Standard Board –
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta Indonesian Institute of Accountant (DSAK – IAI),
peraturan Pasar Modal yang berlaku antara and regulations in the Capital Market include
lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan Regulations of Financial Sevices Authority/Capital
Pengawas Pasar Modal serta Peraturan No. Market and Supervisory Board and Regulation No.
VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan VIII.G.7 concerning Presentation and Disclosure of
Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Financial Statements of Issuers or Public
Publik, keputusan Ketua Bapepam-LK No. Company, decree of Chairman of Bapepam-LK
KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan No. KEP-347/BL/2012 regarding presentation and
pengungkapan laporan keuangan emiten atau disclosure of financial statements of the issuer or
perusahaan public. public company.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Laporan keuangan konsolidasian interim interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
disusun dan disajikan berdasarkan asumsi have been prepared and presented based on
kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, going concern assumption and accrual basis of
kecuali laporan arus kas konsolidasian interim. accounting, except for the interim consolidated
Dasar pengukuran dalam penyusunan Laporan statements of cash flows. Basis of measurement
keuangan konsolidasian interim ini adalah in preparation of these interim consolidated
konsep biaya perolehan, kecuali beberapa financial statements is the historical costs concept,
akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain except for certain accounts which have been
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan prepared on the basis of other measurements as
akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya described in their respective policies. Historical
perolehan umumnya didasarkan pada nilai cost is generally based on the fair value of the
wajar imbalan yang diserahkan dalam consideration given in exchange for assets.
pemerolehan aset.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows are
dengan metode langsung (direct method) prepared using the direct method by classifying
dengan mengelompokkan arus kas dalam cash flows into operating, investing and financing
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation
penyusunan Laporan keuangan konsolidasian of the interim consolidated financial statements is
interim ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) US Dollar (USD) which is the functional currency
yang merupakan mata uang fungsional Grup. of the Group. Each entity in the Group determines
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata its own functional currency and items included in
uang fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam the financial statements of each entity are
laporan keuangan dari setiap entitas diukur measured using that functional currency.
berdasarkan mata uang fungsional tersebut.
15
Page 19
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar 2.c. New and Revised Statements and
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Interpretation of Financial Accounting
Efektif pada Tahun Berjalan Standards Effective in the Current Year
Mulai dari 1 Januari 2024, referensi terhadap Beginning January 1, 2024, references to the
masing-masing PSAK dan ISAK telah diubah individual PSAKs and ISAKs has been\ changed
sesuai dengan penerbitan oleh Dewan Standar as published by the Financial Accounting
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Standards Board of Indonesian Institute of
(DSAK-IAI”). Accountants (“DSAK-IAI”).
Berikut amendemen atas standar yang berlaku The following amendment to standards which are
efektif untuk periode pelaporan tahunan yang relevant to the Company, are effective from
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2024, January 1, 2024, but do not result in significant
dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: impact to the financial statements are as follows:
Amandemen PSAK No. 116, "Sewa - Amendment to PSAK No. 116, "Leases -
Liabilitas Sewa dalam Penjualan dan Sewa Lease Liability in a Sale and Leaseback.
Kembali."
Amandemen PSAK No. 201, "Penyajian Amendment to PSAK No. 201, "Presentation of
Laporan Keuangan - Klasifikasi Liabilitas Financial Statements - Classification of
sebagai Jangka Pendek atau Jangka Liabilities as Current or Non-Current";
Panjang";
Amandemen PSAK No. 201, "Penyajian Amendment to PSAK No. 201, "Presentation of
Laporan Keuangan - Liabilitas Jangka Financial Statements - Long-term Liabilities
Panjang dengan Kovenan"; with Covenants";
Amandemen PSAK No. 207, "Laporan Arus Amendments to PSAK No. 207, "Statement of
Kas" dan PSAK No. 107, "Instrumen Cash Flows" and PSAK No. 107, "Financial
Keuangan: Pengungkapan" - Pengaturan Instruments: Disclosure" - Supplier Finance
Pembiayaan Pemasok; dan Arrangements; and
Akuntansi Zakat, Infak, dan Sedekah dan Amendments to PSAK No. 207, "Statement of
Revisi PSAK 401: Penyajian Laporan Cash Flows" and PSAK No. 107, "Financial
Keuangan Syariah. Instruments: Disclosure" - Supplier Finance
Arrangements; and
Nomenklatur Standar Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standards Nomenclature
Standar ini mengatur penomoran baru untuk This standard regulates the new numbering for
standar akuntansi keuangan yang berlaku di financial accounting standards applicable in
Indonesia yang diterbitkan oleh Dewan Indonesia issued by the Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan Institut Akuntan Standards Board of the Indonesian Institute of
Indonesia (DSAK-IAI) Accountants (DSAK-IAI).
Perubahaan tersebut untuk membedakan The change is to differentiate the numbering of
penomoran PSAK dan ISAK yang merujuk PSAK and ISAK that refer to IFRS Accounting
pada IFRS Accounting Standards (diawali Standards (starting with numbers 1 and 2) and do
dengan 1 dan 2) dan tidak merujuk pada IFRS not refer to IFRS Accounting Standards (starting
Accounting Standards (diawali dengan angka with numbers 1 and 2) and do not refer to IFRS
3 dan 4). Perubahaan ini berlaku efektif pada Accounting Standards (starting with numbers 3
1 Januari 2024. and 4). This change is effective January 1, 2024.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup laporan keuangan Perusahaan dan incorporate the financial statements of the
entitas-entitas anak seperti disebutkan pada Company and subsidiaries as described in Note
Catatan 1.c. 1.c.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the Group,
oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki i.e. the Group is exposed, or has rights, to variable
hak, atas imbal hasil variabel dari returns from its involvement with the entity and has
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki the ability to affect those returns through its current
16
Page 20
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil ability to direct the entity’s relevant activities
tersebut melalui kemampuan kini untuk (power over the investee).
mengarahkan aktivitas relevan dari entitas
(kekuasaan atas investee).
Laporan keuangan konsolidasian interim Grup The Group’s interim consolidated financial
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan statements incorporate the results, cash flows,
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas assets and liabilities of the Company and all of its
anak yang, secara langsung dan tidak subsidiaries directly and indirectly controlled by the
langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Company. Subsidiaries are consolidated from the
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal effective date of acquisition, which is the date on
efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup which the Group effectively obtains control of the
secara efektif memperoleh pengendalian atas acquired business, until that control ceases.
bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal
pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun Laporan keuangan A parent prepares the interim consolidated
konsolidasian interim dengan menggunakan financial statements using uniform accounting
kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi policies for similar transactions and other events in
dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. similar circumstances. All intragroup transactions,
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus balances, income, expenses and cash flows
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan associated with intragroup transactions between
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi entities within the Group are eliminated in full.
secara penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to the
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan owners of the parent and non-controlling interest
non-pengendali meskipun hal tersebut even though this results in the non-controlling
mengakibatkan kepentingan non-pengendali interests having a deficit balance. The Group
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan presents non-controlling interest in equity in the
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam interim consolidated statement of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian interim, position, separately from the equity owners of the
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in loss of control are
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah equity transactions (i.e. transactions with owners
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan in their capacity as owners). When the proportion
pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). of equity held by non-controlling interest change,
Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh the Group adjusted the carrying amounts of the
kepentingan non-pengendali berubah, Grup controlling interest and non-controlling interest to
menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan reflect the changes in their relative interest in the
pengendali dan kepentingan non-pengendali subsidiaries. Any difference between the amount
untuk mencerminkan perubahan kepemilikan by which the non-controlling interests are adjusted
relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara and the fair value of the consideration paid or
jumlah dimana kepentingan non-pengendali received is recognised directly in equity and
disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang attributed to the owners of the parent.
diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam
ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari
entitas induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka If the Group losses control, the Group:
Grup:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognizes the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their carrying
jumlah tercatatnya ketika pengendalian amounts at the date when control is lost;
hilang; (b) Derecognizezes the carrying amount of any
17
Page 21
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat non-controlling interests in the former
setiap kepentingan non-pengendali pada subsidiary at the date when control is lost
entitas anak terdahulu ketika pengendalian (including any components of other
hilang (termasuk setiap komponen comprehensive income attributable to them);
penghasilan komprehensif lain yang
diatribusikan pada kepentingan non- (c) Recognizes the fair value of the consideration
pengendali); received, if any, from the transaction, event or
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang circumstances that resulted in the loss of
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, control;
atau keadaan yang mengakibatkan (d) Recognizes any investment retained in the
hilangnya pengendalian; former subsidiary at fair value at the date
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak when control is lost;
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal (e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
hilangnya pengendalian; directly to retained earnings if required by
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau other SAKs, the amount recognized in other
mengalihkan secara langsung ke saldo laba comprehensive income in relation to the
jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang subsidiary; and
diakui dalam penghasilan komprehensif lain (f) Recognizes any resulting difference as a gain
dalam kaitan dengan entitas anak; dan or loss attributable to the parent.
(f) Mengakui perbedaan apapun yang
dihasilkan sebagai keuntungan atau
kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan
kepada entitas induk.
2.e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.e. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is
terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor family is related to a reporting entity if that
jika orang tersebut: person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the reporting
entitas pelapor; atau entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to the reporting entity if any
pelapor jika memenuhi salah satu hal of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary and
anak, dan entitas anak berikutnya saling fellow subsidiary is related to the others;
berelasi dengan entitas lain);
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint venture
atau ventura bersama dari entitas lain of the other entity (or an associate or joint
(atau entitas asosiasi atau ventura venture of a member of a group of which
bersama yang merupakan anggota the other entity is a member);
suatu kelompok usaha, yang mana
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an associate
adalah entitas asosiasi dari entitas of the third entity;
18
Page 22
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu entitas pelapor atau the reporting entity, or an entity related to
entitas yang terkait dengan entitas the reporting entity. If the reporting entity
pelapor. Jika entitas pelapor adalah in itself such a plan, the sponsoring
entitas yang menyelenggarakan employers are also related to the reporting
program tersebut, maka entitas sponsor entity;
juga berelasi dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has significant
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas influence over the entity or is a member of
entitas atau merupakan personil the key management personnel of the
manajemen kunci entitas (atau entitas entity (or a parent of the entity); or
induk dari entitas); atau
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a group of
yang mana entitas merupakan bagian which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci kepada reporting entity or to the parent of the
entitas palapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant Note.
Catatan yang relevan.
2.f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.f. Foreign Currency Transactions and Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, records of each
entitas di dalam Grup mencatat dengan of the entities within the Group used the currency
menggunakan mata uang dari lingkungan of the primary economic environment in which the
ekonomi utama di mana entitas beroperasi entity operates (“the functional currency”). The
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional functional currency of the Group is USD, except
Grup adalah USD, kecuali APS, PKG, PCSG, for APS, PKG, PCSG, MBS and AMA is Indonesia
MBS dan AMA adalah Rupiah Indonesia (IDR). Rupiah (IDR).
Untuk tujuan penyajian Laporan keuangan For presentation purposes of the interim
konsolidasian interim, aset dan liabilitas APS, consolidated financial statements, assets and
PKG, PCSG, MBS dan AMA, pada tanggal liabilities of APS, PKG, PCSG, MBS and AMA at
laporan dijabarkan menggunakan kurs reporting date are translated at the closing rate of
penutupan yang berlaku pada tanggal laporan statement of financial position date, while
posisi keuangan, sedangkan pendapatan dan revenues and expenses are translated using
beban dijabarkan dengan menggunakan kurs average rate for the period. All resulting exchange
rata-rata. Selisih kurs yang dihasilkan diakui differences are recognized in other comprehensive
dalam penghasilan komprehensif lain. income.
Transaksi-transaksi selama periode berjalan Transactions during the period in foreign
dalam mata uang asing dicatat dalam USD currencies are recorded in USD by applying to the
dengan kurs spot antara USD dan valuta asing foreign currency amount the spot exchange rate
pada tanggal transaksi. Pada akhir periode between USD and the foreign currency at the date
pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing of transactions. At the end of reporting period,
dijabarkan ke dalam USD menggunakan kurs foreign currency monetary items are translated to
penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia USD using the closing rate, ie middle rate of Bank
pada, 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 of Indonesia at March 31, 2025, and December
sebagai berikut: 31, 2024 as follows:
19
Page 23
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025
USD December
USD 31, 2024
Poundsterling Inggris Raya (GBP) 1.29110 1.25805 Poundsterling Inggris Raya (GBP)
Euro Uni Eropa (EUR) 1.07865 1.04265 Euro Uni Eropa (EUR)
Dolar Singapura (SGD) 0.74792 0.73749 Dolar Singapura (SGD)
Dolar Australia (AUD) 0.63185 0.62380 Dolar Australia (AUD)
Dolar New Zealand (NZD) 0.57535 0.56635 Dolar New Zealand (NZD)
Ringgit Malaysia (MYR) 0.22579 0.22376 Ringgit Malaysia (MYR)
Chinese Yuan (CNY) 0.13767 0.13700 Chinese Yuan (CNY)
Dolar Hongkong (HKD) 0.12862 0.12882 Dolar Hongkong (HKD)
Krona Swedia (SEK) 0.09944 0.09095 Krona Swedia (SEK)
Baht Thailand (THB) 0.02946 0.02945 Baht Thailand (THB)
Yen Jepang (JPY) 0.00665 0.00633 Yen Jepang (JPY)
Taiwan Dollar (TWD) 0.03019 0.03059 Taiwan Dollar (TWD)
Won Korea (KRW) 0.00068 0.00068 Won Korea (KRW)
Russian Ruble (RUB) 0.01187 0.00897 Russian Ruble (RUB)
Sri Lankan Rupee (LKR) 0.00337 0.00342 Sri Lankan Rupee (LKR)
Rupiah Indonesia (IDR) 0.00006 0.00006 Rupiah Indonesia (IDR)
Dong Vietnam (VND) 0.00004 0.00004 Dong Vietnam (VND)
Cambodia Riel (KHR) 0.00025 0.00025 Cambodia Riel (KHR)
South Africa Rand (ZAR) 0.05481 0.05321 South Africa Rand (ZAR)
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement of
moneter dan dari penjabaran pos moneter monetary items or on translating monetary items in
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. foreign currencies are recognized in profit or loss.
2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial asset or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liability in the interim consolidated
konsolidasian interim, jika dan hanya jika, Grup statement of financial position when, and only
menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada when, it becomes a party to the contractual
kontrak instrumen tersebut. Pada saat provisions of the instrument. At initial recognition,
pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas the Group measures all financial assets and
keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. financial liabilites at its fair value. In the case of a
Dalam hal aset keuangan atau liabilitas financial asset or financial liability not at fair value
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui through profit or loss, fair value plus or minus with
laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau the transaction costs that are directly attributtable
dikurang dengan biaya transaksi yang dapat to the acquisition or issue of the financial asset or
diatribusikan secara langsung dengan financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau
liabilitas keuangan tersebut.
Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan Transaction costs incurred on acquisition of a
dengan perolehan aset keuangan dan financial asset and issue of a financial liability
penerbitan liabilitas keuangan yang classified at fair value through profit or loss are
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba expensed immediately.
rugi dibebankan segera.
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s Financial assets are classified into
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya the following specified categories: financial assets
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan at amortized costs, financial assets at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui through other comprehensive income, and
penghasilan komprehensif lain, aset keuangan financial assets at fair value through profit or loss.
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi On the basis of both: The Group’s business model
dengan menggunakan dua dasar yaitu: model for managing the financial assets and the
bisnis Grup dalam mengelola aset keuangan contractual cash flow characteristics of the
dan karakteristik arus kas kontraktual dari aset financial asset.
keuangan.
20
Page 24
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Costs
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at amortized
diamortisasi ketika kedua kondisi berikut costs if these conditions are met:
terpenuhi:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) Financial assets that are managed in a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model that aims to hold financial
aset keuangan dalam rangka assets in order to obtain contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual flow only; and
saja; dan
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual cash flows of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset give rise to payments on specified
pada tanggal tertentu atas arus kas dates that are solely payments of principal
yang semata dari pembayaran pokok and interest (“SPPI”) on the principal
dan bunga (solely payments of amount outstanding.
principal and interest - SPPI) dari
jumlah pokok terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang The financial asset is measured at the amount
diakui pada awal pengakuan dikurangi recognized at initial recognition minus
dengan pembayaran pokok, kemudian principal repayments, plus or minus the
dikurangi atau ditambah dengan jumlah cumulative amortization of any difference
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah between that initial amount and the maturity
pengakuan awal dengan jumlah pada saat amount, and any loss allowance.
jatuh tempo, dan penurunan nilainya.
Pendapatan bunga dihitung dengan Interest income is calculated using the
menggunakan metode suku bunga efektif effective interest method and is recognized in
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada profit or loss. Changes in fair value are
nilai wajar diakui di laba rugi jika aset recognized in profit and loss when the asset is
dihentikan atau direklasifikasi.. derecognized or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan ke Financial assets classified to amortized cost
biaya perolehan diamortisasi dapat dijual may be sold where there is an increase in
jika terdapat peningkatan risiko kredit. credit risk. Disposals for other reasons are
Pembuangan karena alasan lain permitted but such sales should be immaterial
diperbolehkan tetapi penjualan tersebut in value or infrequent in nature.
harus tidak material nilainya atau jarang
terjadi
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Through Other Comprehensive Income
Lain (”FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika The financial assets are measured at FVTOCI
kedua kondisi berikut terpenuhi: if these conditions are met:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The objective of business model to hold
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi the financial assets is to collect
dengan mendapatkan arus kas contractual cash flows and to sell the
kontraktual dan menjual aset assets; and
keuangan; dan
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual cash flows of the
keuangan tersebut memberikan hak financial asset give rise to payments on
pada tanggal tertentu atas arus kas specified dates that are solely payments
yang semata dari pembayaran pokok of principal and interest (“SPPI”) on the
dan bunga (solely payments of principal principal amount outstanding.
and interest - SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
21
Page 25
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai The financial assets are measured at fair value.
wajar, dimana keuntungan atau kerugian The changes in fair value are recognized
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, initially in other comprehensive income (OCI),
kecuali untuk kerugian akibat penurunan except for impairment gains and losses, and a
nilai dan keuntungan atau kerugian akibat portion of foreign exchange gains and losses,
perubahan kurs, diakui pada laba rugi. are recognized in profit or loss. When the asset
Ketika aset keuangan tersebut dihentikan is derecognized or reclassified, changes in fair
pengakuannya atau direklasifikasi, value previously recognized in other
keuntungan atau kerugian kumulatif yang comprehensive income and accumulated in
sebelumnya diakui dalam penghasilan equity are reclassified from equity to profit and
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas loss as a reclassification adjustment.
ke laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai iii. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are those
adalah aset keuangan yang tidak memenuhi which do not meet both criteria for neither
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan amortized costs nor FVTOCI.
diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, FVTPL financial assets
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai are measured at fair value. The changes in fair
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang value are recognized in profit or loss.
timbul dari perubahan nilai wajar aset
keuangan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi Financial assets in form of derivatives and
pada instrumen ekuitas tidak memenuhi investment in equity instrument are not eligible
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan to meet both criteria for amortized costs or fair
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada value through other comprehensive income
FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. FVTOCI. Hence, these are measured at fair
Namun demikian, Grup dapat menetapkan value through profit or loss FVTPL.
pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat Nonetheless, the Group may irrevocably
pengakuan awal atas investasi pada designate an investment in an equity
instrumen ekuitas yang bukan untuk instrument which is not held for trading in any
diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for time soon as FVTOCI. This designation result
trading) untuk diukur pada FVTOCI. in gains and losses to be presented in other
Penetapan ini menyebabkan semua comprehensive income, except for dividend
keuntungan atau kerugian disajikan di income on a qualifying investment which is
penghasilan komprehensif lain, kecuali recognized in profit or loss. Cumulative gains
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. or losses previously recognized in other
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang comprehensive income are reclassified to
sebelumnya diakui dalam penghasilan retained earnings, not to profit or loss.
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo
laba tidak melalui laba rugi.
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan Subsequent measurement of financial
liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group shall classify all financial liabilities as
keuangan sehingga setelah pengakuan awal subsequently measured at amortised cost, except
liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan for:
diamortisasi, kecuali:
a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar a) Financial liabilities at fair value through profit
melalui laba rugi. Liabiitas dimaksud, or loss. Such liabilities, including derivatives
termasuk derivatif yang merupakan that are liabilities, shall be subsequently
liabiliatas, selanjutnya akan diukur pada measured at fair value.
nilai wajar.
22
Page 26
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b) Liabitas keuangan yang timbul ketika b) Financial liabilities that arise when a transfer
pengalihan aset keuangan yang tidak of a financial asset does not qualify for
memenuhi kualifikasi penghentian derecognition or when the continuing
pengakuan atau ketika pendekatan involvement approach applies.
keterlibatan berkelanjutan diterapkan.
c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c) Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide a loan at a
bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan below‑market interest rate. After initial
awal, penerbit kontrak dan penerbit recognition, an issuer of such a contract and
komitmen selanjutnya mengukur kontrak an issuer of such a commitment shall
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi subsequently measure it at the higher of:
antara:
i. Jumlah penyisihan kerugian; dan i. the amount of the loss allowance; and
ii. Jumlah yang pertama kali diakui ii. the amount initially recognised less, when
dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah appropriate, the cumulative amount of
kumulatif dari penghasilan yang diakui income recognised in accordance with the
sesuai dengan prinsip PSAK 72. principles of
PSAK 72.
d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak d) Contingent consideration recognised by an
pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination to which
PSAK 22 diterapkan. Imbalan kontijensi PSAK 22 applies. Such contingent
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan consideration shall subsequently be measured
selisihnya dalam laba rugi. at fair value with changes recognised in profit
or loss.
Saat pengakuan awal Grup dapat membuat At initial recognition the Group may irrevocably
penetapan yang takterbatalkan untuk designate a financial liability as measured at fair
mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar value through profit or loss when permitted by the
melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar standard or when doing so results in more
atau jika penetapan akan menghasilkan relevant information, because either:
informasi yang lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces a
signifikan inkosistensi pengukuran atau measurement or recognition inconsistency
pengakuan (kadang disebut sebagai (sometimes referred to as ‘an accounting
“accounting mismatch”) yang dapat timbul mismatch’) that would otherwise arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or recognising
pengakuan keuntungan dan kerugian atas the gains and losses on them on different
aset atau liabilitas dengan dasar yang bases; or
berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola assets and financial liabilities are managed
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai and their performance evaluated on a fair
wajar, sesuai manajemen risiko atau value basis, according to a documented risk
strategi investasi yang terdokumentasi, management or investment strategy,
dan informasi dengan dasar nilai wajar and the information on a fair value basis for
dimaksud atas kelompok tersebut that group is made available internally to key
disediakan secara internal untuk personil management personnel of the Group.
manajemen kunci Grup.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset when,
keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual and only when the contractual rights to the cash
atas arus kas yang berasal dari aset keuangan flows from the financial asset expire or the Group
berakhir atau Grup mengalihkan hak transfers the contractual rights to receive the cash
kontraktual untuk menerima kas yang berasal flows of the financial asset or retains the
dari aset keuangan atau tetap memiliki hak contractual rights to receive the cash flows but
23
Page 27
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
kontraktual untuk menerima kas tetapi juga assumes a contractual obligation to pay the cash
menanggung kewajiban kontraktual untuk flows to one or more recipients in an arrangement.
membayar arus kas yang diterima tersebut
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui
suatu kesepakatan.
Jika Grup secara substansial mengalihkan If the Group transfers substantially all the risks
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan and rewards of ownership of the financial asset,
aset keuangan, maka Grup menghentikan the Group derecognize the financial asset and
pengakuan aset keuangan dan mengakui recognize separately as asset or liabilities any
secara terpisah sebagai aset atau liabilitas rights and obligation created or retained in the
untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul transfer. If the Group neither transfers nor retains
atau yang masih dimiliki dalam pengalihan substantially all the risks and rewards of
tersebut. Jika Grup secara substansial tidak ownership of the financial asset and has retained
mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko control, the Group continues to recognize the
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan financial asset to the extent of its continuing
tersebut dan masih memiliki pengendalian, involvement in the financial asset. If the Group
maka Grup mengakui aset keuangan sebesar retains substantially all the risks and rewards of
keterlibatan berkelanjutan dengan aset ownership of the financial asset, the Group
keuangan tersebut. Jika Grup secara continues to recognize the financial asset.
substansial masih memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan,
maka Grup tetap mengakui aset keuangan
tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group removes a financial liability from its
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas statement of financial position when, and only
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika when, it is extinguished, ie when the obligation
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak specified in the contract is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. cancelled or expires.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit loss for its
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets measured at amortized costs and
perolehan diamortisasi dan aset keuangan financial assets measured at FVTOCI.
yang diukur pada FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur At the end of each reporting date, the Group
penyisihan kerugian instrumen keuangan calculates any impairment provision in financial
sejumlah kerugian kredit ekspektasian instruments based on its lifetime expected credit
sepanjang umurnya jika risiko kredit atas loss if the credit risk of the financial instruments
instrumen keuangan tersebut telah meningkat has increased significantly since its initial
secara signifikan sejak pengakuan awal. recognition. However, if credit risk has not
Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan increased significantly since initial recognition,
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak then a 12 month expected credit loss is
pengakuan awal, maka mengakui sejumlah recognized.
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measure such expected credit loss for trade
kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang receivables and others receivables without
usaha dan piutang lain-lain tanpa komponen significant financing component.
pendanaan yang signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when the counterparty is unlikely to pay its
kewajiban kreditnya kepada Grup secara credit obligations to the Group in full. The
penuh. Periode maksimum yang maximum period considered when estimating
24
Page 28
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dipertimbangkan ketika memperkirakan expected credit loss is the maximum contractual
kerugian kredit ekspektasian adalah periode period over which the Group is exposed to credit
maksimum kontrak dimana Grup terekspos risk.
terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang Impairment losses are recognized as a deduction
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk in financial assets’ carrying amount, except for
aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang financial assets measured at FVTOCI where its
penyisihan kerugiannya diakui dalam impairment is recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan income. The expected credit loss (or recovery of
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau credit loss) is recognized in profit or loss, as gains
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba or losses of financial asset impairment.
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian
penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The expected credit loss of financial instruments
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu are conducted by a means which reflect:
cara yang mencerminkan:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased and probability-weighted amount
probabilitas tertimbang yang ditentukan that reflects a range of possible outcomes;
dengan mengevaluasi serangkaian
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Reasonable and supportable information that
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan is available without undue cost or effort about
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa past events, current conditions and forecasts
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan of future conditions.
kondisi ekonomi masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not having
mengalami peningkatan risiko kredit secara significant increase in credit risk since initial
signifikan sejak pengakuan awal jika aset recognition if the financial assets have a low credit
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah risk at the reporting date. Credit risk on financial
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada instrument may be considered be low if there is a
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low risk of default, the borrower has a strong
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal capacity to meet its contractual cash flow
bayar yang rendah, peminjam memiliki obligations in the near term and adverse changes
kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban in economic and business conditions in the longer
arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu term may, but will not necessarily, reduce the
dekat dan memburuknya kondisi ekonomik dan ability of the borrower to fulfil its contractual cash
bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, flow obligations. To determine whether a financial
namun tidak selalu, menurunkan kemampuan asset has a low credit risk, the Group may use
peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas internal credit risk rating or external assessment.
kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset For example, a financial asset with ‘investment
keuangan memiliki risiko kredit rendah, Grup grade’ according to external assessment has a
dapat menggunakan peringkat risiko kredit low credit risk rating, thus it does not experience
internal atau penilaian eksternal. Misal, aset an increase in significant credit risk since initial
keuangan dengan peringkat “investment grade” recognition.
berdasarkan penilaian eksternal merupakan
instrumen yang memiliki risiko kredit yang
rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan
awal.
Grup menggunakan pendekatan yang The Group is using simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measuring expected credit losses which uses a
kredit ekspektasian yang menggunakan lifetime expected loss allowance for all trade
cadangan kerugian kredit ekspektasian receivables and other receivables.
25
Page 29
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
sepanjang umur nya untuk piutang usaha dan
piutang lain-lain.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost of a financial asset
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan or a financial liability (or group of financial assets
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) or financial liabilities) and of allocating the interest
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan income or interest expense over the relevant
bunga atau beban bunga selama periode yang period.
relevan.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi discount estimated future cash payments or
pembayaran atau penerimaan kas masa depan receipts through the expected life of the financial
selama perkiraan umur dari instrumen instrument or, when appropriate, a shorter period
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan to the net carrying amount of the financial asset or
periode yang lebih singkat untuk memperoleh financial liability.
jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau
liabilitas keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup When calculating the effective interest rate, the
mengestimasi arus kas dengan Group estimates cash flows considering all
mempertimbangkan seluruh persyaratan contractual terms of the financial instrument, for
kontraktual dalam instrumen keuangan example, prepayment, call and similar option, but
tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli shall not consider future credit losses. The
dan opsi serupa lain, tetapi tidak calculation includes all fees and points paid or
mempertimbangkan kerugian kredit masa received between parties to the contract that are
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh an integral part of the effective interest rate,
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau transaction costs, and all other premiums or
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang discounts.
merupakan bagian takterpisahkan dari suku
bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh
premium atau diskonto lain.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup offset when and only when, the Group currently
saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan has a legally enforceable right to set off the
secara hukum untuk melakukan saling hapus recognized amount; and intends either to settle on
atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan a net basis, or to realize the asset and settle the
berintensi untuk menyelesaikan secara neto liability simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants at
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar the measurement date.
pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
26
Page 30
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels in
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar a fair value hierarchy based on the degree to
berdasarkan pada apakah input suatu which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai the fair value measurement in its entirety:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities that can be
identik yang dapat diakses pada tanggal accessed at the measurement date (Level 1);
pengukuran (Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk (ii) Inputs other than quoted prices included in
dalam Level 1 yang dapat diobservasi Level 1 that are observable for the assets or
untuk aset atau liabilitas, baik secara liabilities, either directly or indirectly
langsung maupun tidak langsung (Level 2); (Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or liabilities
aset atau liabilitas (Level 3). (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar liability, the Group uses market observable data to
yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset the extent possible. If the fair value of an asset or
atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara a liability is not directly observable, the Group
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian uses valuation techniques that appropriate in the
yang sesuai dengan keadaannya dan circumstances and maximizes the use of relevant
memaksimalkan penggunaan input yang dapat observable inputs and minimizes the use of
diobservasi yang relevan dan meminimalkan unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar Transfers between levels of the fair value
diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognized by the Group at the end
dimana perpindahan terjadi. of the reporting period during which the change
occurred.
2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri atas saldo kas dan rekening giro. Cash comprises cash on hand and demand
Setara kas adalah deposito berjangka yang deposits. Cash equivalents are time deposits with
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau maturity periods of three months or less at the time
kurang pada saat penempatan yang tidak of placement that are not used as collateral or are
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi not restricted and short-term, highly liquid
penggunaannya serta investasi yang sifatnya investments that are readily convertible to known
sangat likuid, berjangka pendek, yang dengan amounts of cash and which are subject to a
cepat dapat segera dikonversi menjadi kas significant risk of changes in value.
dalam jumlah yang dapat ditentukan dan
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak
signifikan.
2.i. Persediaan 2.i. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah Inventories are carried at the lower of cost and net
terendah antara biaya perolehan dan nilai realizable value. The cost of inventories comprise
realisasi neto. Biaya perolehan terdiri dari all costs of purchase, costs of conversion and
seluruh biaya pembelian, biaya konversi, dan other costs incurred in bringing the inventories to
biaya lain yang timbul sampai persediaan their present location and condition. Cost is
berada dalam kondisi dan lokasi saat ini. Biaya determined using the weighted average method.
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata Net realizable value is the estimated selling price
tertimbang. Nilai realisasi neto merupakan in the ordinary course of business less the
taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa estimated costs of completion and the estimated
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan costs necessary to make the sale.
27
Page 31
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat
penjualan.
Setiap penurunan nilai persediaan di bawah The amount of any write-down of inventories to net
biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto dan realisable value and all losses of inventories shall
seluruh kerugian persediaan diakui sebagai be recognized as an expense in the period the
beban pada periode terjadinya penurunan atau write-down or loss occurs.The amount of any
kerugian tersebut. Setiap pemulihan kembali reversal of any write-down of inventories, arising
penurunan nilai persediaan karena peningkatan from an increase in net realisable value, is
kembali nilai realisasi neto, diakui sebagai recognized as a reduction in the amount of
pengurangan terhadap jumlah beban inventories recognized as an expense in the
persediaan pada periode terjadinya pemulihan period in which the reversal occurs.
tersebut.
2.j. Investasi pada Ventura Bersama 2.j. Investments in Joint Venture
Investasi Grup pada ventura bersama diukur The Group’s investments in its joint venture are
dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
Kelompok Usaha telah menilai sifat dari The Group has assessed the nature of its joint
pengaturan bersama dan menentukan arrangements and determined them to be joint
pengaturan bersama tersebut sebagai ventura ventures.
bersama.
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan Under the equity method, the cost of investment is
investasi ditambah atau dikurang dengan increased or decreased by
bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan the Group’s share in net earnings or losses of,
penerimaan dividen dari entitas asosiasi dan and dividends received from, the associate and
ventura bersama sejak tanggal perolehan. joint venture since the date of acquisition.
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income reflects the share of
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari the results of operations of the joint venture.
ventura bersama. Bila terdapat perubahan Where there has been a change recognized
yang diakui langsung pada ekuitas dari ventura directly in the equity of the joint venture, the
bersama, Grup mengakui bagiannya atas Group recognizes its share of any such changes
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal and discloses this, when applicable, in the
ini, jika dapat diterapkan, dalam laporan consolidated statement of changes in equity.
perubahan ekuitas konsolidasian.
Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai Unrealized gains and losses resulting from
hasil dari transaksi-transaksi antara Grup transactions between the Group and the joint
dengan ventura bersama dieliminasi pada venture are eliminated to the extent of the Group’s
jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam interest in the joint venture. The Group determines
ventura bersama. Grup menentukan pada at each reporting date whether there is any
setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti objective evidence that its investments in the joint
yang objektif yang mengindikasikan bahwa venture are impaired. The Group determines
investasi dalam ventura bersama mengalami whether it is necessary to recognize an
penurunan nilai. Grup menentukan apakah impairment loss on the Group’s investments in its
perlu untuk mengakui rugi penurunan nilai atas associates.
investasi Grup dalam ventura bersama.
Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai, If there is objective evidence of impairment, the
Grup menghitung jumlah penurunan nilai Group calculates the amount of impairment as the
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan difference between the recoverable amount of
atas investasi dalam ventura bersama dan nilai investments in associates and their carrying value
tercatatnya, dan mengakui penurunan nilai and recognizes the impairment in the consolidated
tersebut dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
28
Page 32
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.k. Aset Tetap 2.k. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, which
perolehan yang meliputi harga perolehannya comprises its purchase price and any cost directly
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan attributable in bringing the assets to the location
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan and condition necessary for it to be capable of
lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan operating in the manner intended by management.
sesuai intensi manajemen.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises the
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran initial estimate of the costs of dismantling and
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi removing the item and restoring the site on which
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset it is located, the obligation for which an entity
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi incurs either when the item is acquired or as a
penggunaan aset tetap selama periode tertentu consequence of having used the item during a
untuk tujuan selain untuk memproduksi particular period for purposes other than to
persediaan selama periode tersebut. produce inventories during that period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets, except land,
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan are carried at its cost less any accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi depreciation, and any accumulated impairment
rugi penurunan nilai. Tanah diakui sebesar losses. Lands are recognized at its cost and are
harga perolehannya dan tidak disusutkan. not depreciated.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when they
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and they computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated useful
menggunakan metode garis lurus berdasarkan lives of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/ Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin 5 - 16 Machineries
Instalasi 5 - 10 Installations
Peralatan dan perlengkapan pabrik 4-5 Factory equipments and supplies
Inventaris/perlengkapan kantor/kantin 4-5 Office/canteen equipment and funitures
Kendaraan 4-8 Vehicles
Prasarana 5-8 Infrastructures
Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam part of the property and equipment under “Assets
pembangunan” dan dinyatakan sebesar biaya under construction” and are stated at its cost. All
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya costs, including borrowing costs, incurred in
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan relation with the construction of these assets are
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai capitalized as part of the cost of construction in
bagian dari biaya perolehan aset dalam progress. Cost construction in progress shall
penyelesaian. Biaya perolehan aset dalam exclude any internal profits, cost of abnormal
penyelesaian tidak termasuk setiap laba amounts of wasted material, labour, or other
internal, jumlah tidak normal dari biaya resources incurred.
pemborosan yang terjadi dalam pemakaian
bahan baku, tenaga kerja atau sumber daya
lain.
Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to the
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap respective fixed assets items at the time the asset
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai is completed or ready for use and are depreciated
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan since the operation.
29
Page 33
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
sejak beroperasi.
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika derecognized on disposal or when no future
tidak terdapat lagi manfaat ekonomik masa economic benefits are expected from its use or
depan yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arrising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (that determined as the difference
timbul dari penghentian pengakuan tersebut between the net disposal proceeds, if any, and the
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah carrying amount of the item) is included in profit or
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah loss when item is derecognized.
tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada
saat penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting period, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai made regular review of the useful lives, residual
residu, metode penyusutan, dan sisa umur values, depreciation method and residual life
pemakaian berdasarkan kondisi teknis. based on the technical conditions.
2.l. Aset Takberwujud 2.l. Intangible Asset
Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial recognition
pada pengakuan awal. Nilai perolehan aset at cost. The cost of intangible assets acquired
takberwujud yang diperoleh dari kombinasi from business combinations is initially recognized
bisnis pada awalnya diakui sesuai nilai wajar at fair value as at the date of
pada tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, acquisition. Following initial recognition, intangible
aset takberwujud dicatat pada nilai perolehan assets are carried at cost less any accumulated
dikurangi, akumulasi amortisasi dan akumulasi amortization and if any, accumulated impairment
rugi penurunan nilai. Umur manfaat asset loss. The useful life of
takberwujud dinilai apakah terbatas atau tidak intangible assets are assessed to be either finite or
terbatas. indefinite.
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite life is amortized over
terbatas diamortisasi selama umur manfaat the economic useful life by using a straight-line
ekonomi dengan metode garis lurus (atau method (or other method as it reflecst the pattern
metode lainya sepanjang mencerminkan pola in which the asset’s future economic benefits are
manfaat ekonomik masa depan yang expected to be consumed by the entity).
diperkirakan dikonsumsi oleh entitas).
Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya Amortization is calculated so as to write off the
perolehan aset, dikurangi nilai residunya, atas cost of the asset, less its estimated residual value,
umur ekonomisnya sebagai berikut: over its useful economic life as follows:
Hak atas tanah 3,33% garis lurus Land right 3.33% straight line
Merk dagang 5,00% garis lurus Trade mark 5.00% straight line
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not amotized.
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset The useful life of an intangible asset with an
takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah indefinite that is not being amortized is reviewed
setiap tahun untuk menentukan apakah annually to determine whether events and
peristiwa dan kedaan dapat terus mendukung circumstances continue to support an indefinite
penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak useful life assessment for that asset. If they do not,
terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat the change in the useful life assessment from
dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan indefinite to finite is accounted for on a prospective
secara prospektif. basis.
30
Page 34
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and whenever there is an
kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset indication that the intangible asset may be
tak berwujud mungkin mengalami penurunan impaired.
nilai.
2.m. Penurunan Aset Non-keuangan 2.m. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, The Group
menilai apakah terdapat indikasi aset assess whether there is any indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah exists, The Group shall estimate the recoverable
terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan amount of the asset. Recoverable amount is
ditentukan atas suatu aset individual, dan jika determined for an individual asset, if its is not
tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah possible, The Group determines the recoverable
terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset amount of the asset’s cash-generating unit.
tersebut.
Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih The recoverable amount is the higher of fair value
tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya less costs to sell and its value in use. Value in use
pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai is the present value of the estimated future cash
adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan flows of the asset or cash generating unit. Present
akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. values are computed using pre-tax discount rates
Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat that reflect the time value of money and the risks
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan specific to the asset or unit whose impairment is
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset being measured.
atau unit yang penurunan nilainya diukur.
Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset If, and only if, the recoverable amount of an asset
lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka is less than its carrying amount, the carrying
jumlah tercatat aset diturunkan menjadi amount of the asset shall be reduced to its
sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan recoverable amount. The reduction is an
tersebut adalah rugi penurunan nilai dan impairment loss and is recognized immediately in
segera diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam An impairment loss recognized in prior period for
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill an asset other than goodwill is reversed if, and
dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan only if, there has been a change in the estimates
estimasi yang digunakan untuk menentukan used to determine the asset’s recoverable amount
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi since the last impairment loss was recognized. If
penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, this is the case,
jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah the carrying amount of the asset shall be
terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu increased to its recoverable amount. That
pembalikan rugi penurunan nilai. increase is a reversal of an impairment loss.
2.n. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.n. Revenue and Expense Recognition
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisa transaksi melalui lima performs analysis transaction through the following
langkah analisa berikut: five steps of assessment:
1. Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak 1. Identify contracts with customers.
terkait dalam kontrak
- Perusahaan bisa mengidentifikasi hak - The Company can identify the rights of
dari pihak-pihak terkait dan jangka waktu relevant parties and the term of payment for
pembayaran dari barang atau jasa yang the goods or services to be transferred;
akan dialihkan;
- Kontrak memiliki substansi komersial; - The contract has commercial substance;
- Besar kemungkinan entitas akan - It is probable that The Group will receive
31
Page 35
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
menerima imbalan atas barang atau jasa benefits for the goods or services transferred.
yang dialihkan.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in the
dalam kontrak, untuk menyerahkan barang contract, to transfer distinctive goods or
atau jasa yang memiliki karakteristik yang services to the customer.
berbeda ke pelanggan.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, discounts, returns, sales incentives, luxury
pajak penjualan barang mewah, pajak sales tax, value added tax and export duty,
pertambahan nilai dan pungutan ekspor, which an entity expects to be entitled in
yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai exchange for transferring promised goods or
kompensasi atas diserahkannya barang atau services to a customer.
jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
4. Mengalokasikan harga transaksi kepada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual dari setiap selling prices of each goods or services
barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak. promised in the contract.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang obligation is satisfied (over time or at a point in
waktu atau pada suatu waktu tertentu). time).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan A performance obligation may be satisfied at
cara sebagai berikut: the following:
- Suatu waktu tertentu (umumnya janji untuk - A point in time (typically for promises to transfer
menyerahkan barang ke pelanggan); atau goods a customers); or
- Sepanjang waktu (umumnya janji untuk - Over time (typically for promises to transfer
menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk services to a customer). For a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi obligation satisfied over time, the Group selects
sepanjang waktu waktu, Grup memilih an appropriate measure of progress to
ukuran penyelesaian yang sesuai untuk determine the amount of revenue that should be
penentuan jumlah pendapatan yang harus recognized as the performance obligation is
diakui karena telah terpenuhinya kewajiban satisfied.
pelaksanaan.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi pada A performance obligation is satisfied at a point in
suatu waktu tertentu kecuali jika memenuhi time unless it meets one of the following criteria, in
salah satu kriteria berikut, dalam hal ini dipenuhi which case it is satisfied over time:
dari sepanjang waktu:
- pelanggan secara bersamaan menerima dan - the customer simultaneously receives and
menggunakan manfaat yang diberikan oleh consumes the benefits provided by the Group’s
pelaksanaan Grup sebagaimana yang performance as the Group performs;
dilakukan Grup; - the Group’s performance creates or enhances
- Pelaksanaan Grup menciptakan atau an asset that the customer controls as the
meningkatkan aset yang dikendalikan asset is created or enhanced; and,
pelanggan saat aset itu dibuat atau - the Group’s performance does not create
ditingkatkan; dan anasset with an alternative use to the Group
- Pelaksanaan Grup tidak menciptakan asset and the Group has an enforceable right to
dengan penggunaan alternatif untuk Grup payment for performance completed to date.
dan Grup memiliki hak yang dapat
diberlakukan atas pembayaran untuk
pelaksanaan yang diselesaikan hingga saat
ini.
Pengakuan Beban Expense Recognition
Beban diakui pada saat terjadinya (metode Expenses are recognized as incurred (accrual
akrual), kecuali merupakan aset yang terkait basis), unless they create an asset related to
dengan aktivitas kontrak masa depan. future contract activity.
32
Page 36
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Biaya yang secara langsung berhubungan The costs that directly relate to the contract
dengan kontrak, menghasilkan sumber daya generate resources to satisfy the contract (“cost to
untuk memenuhi kontrak ("biaya untuk fulfill“) or is incremental on obtaining a contract
memenuhi") atau penambahan untuk (“cost to obtain”) and are expected to be
mendapatkan kontrak ("biaya untuk recovered. These costs are therefore eligible for
memperoleh") dan diharapkan dapat dipulihkan. capitalization under PSAK 72: Revenue from
Beban tersebut dengan demikian memenuhi Contracts with Customers and recognized as other
syarat kapitalisasi berdasarkan PSAK 115: current assets. Such cost will be amortized on a
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan systematic basis that is consistent with the transfer
dan dicatat sebagai aset lancar lainnya. Beban of the goods or services to which such asset
tersebut diamortisasi dengan cara sistematis relates.
sejalan dengan penyerahan barang atau jasa
yang terkait dengan aset tersebut.
2.o. Sewa 2.o. Lease
Grup Sebagai Penyewa (Lessee) The Group as Lessee
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup At inception of a contract, the Group assesses
menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau whether a contract is, or contains, a lease. A
mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan, contract is, or contains, a lease if the contract
atau mengandung sewa jika kontrak tersebut conveys the right to control the use of an identified
memberikan hak untuk mengendalikan asset for a period of time in exchange for
penggunaan suatu aset identifikasian selama consideration. To assess whether a contract
suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan conveys the right to control the use of an identified
imbalan. Untuk menilai apakah suatu kontrak asset, the Group assesses whether:
memberikan hak untuk mengendalikan suatu
aset identifikasian, Grup menilai apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset a. The contract involves the use of an identified
identifikasian – ini dapat ditentukan secara asset – this may be specified explicitly or
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat implicitly and should be physically distinct or
dibedakan atau mewakili secara substantial represent substantially all of the capacity of a
seluruh kapasitas aset yang secara fisik physically distinct asset. If the supplier has the
dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki substantive substitution right, then the asset is
hak substitusi substantif, maka aset tersebut not identified;
tidak teridentifikasi;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh b. The Group has the right to obtain substantially
secara substansial seluruh manfaat all of the economic benefits from use of the
ekonomik dari penggunaan aset selama asset throughout the period of use; and
periode penggunaan; dan
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan c. The Group has the right to direct the
penggunaan aset identifikasian. Perusahaan use of the identified asset. The Group has this
memiliki hak ini ketika hak pengambilan right when it has the decision-making rights
keputusan yang paling relevan untuk that are most relevant to changing how and for
mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa what purpose the asset is used. In certain
aset tersebut digunakan. Dalam kondisi circumstances where all the decisions about
tertentu di mana semua keputusan tentang how and for what purpose the asset is used are
bagaimana dan untuk tujuan apa aset predetermined,
digunakan telah ditentukan sebelumnya, the Group has the right to direct the use of the
Grup memiliki hak untuk mengarahkan asset if either:
penggunaan aset tersebut jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate the
mengoperasikan aset; atau asset; or
- Grup mendesain aset dengan cara - The Group designed the asset in a way that
menetapkan sebelumnya bagaimana predetermines how and for what purpose
dan untuk tujuan apa aset akan the asset will be used.
digunakan.
33
Page 37
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception date or on reassessment of a contract
kembali suatu kontrak yang mengandung suatu that contains a lease component, the Company
komponen sewa, Perusahaan mengalokasikan allocates consideration in the contract to each
imbalan dalam kontrak ke masing-masing lease component on the basis of their relative
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri stand-alone prices.
relatif dari komponen sewa.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam indeks Lease payments included in the measurement of
utang sewa meliputi: pembayaran sewa tetap, the lease liability comprise the following: fixed
sewa variabel yang bergantung pada indeks, payments, variable lease payments that depend
jumlah yang akan dibayarkan dalam jaminan on an index, amounts expected to be payable
nilai residu dan harga eksekusi opsi beli, under a residual value guarantee and the exercise
periode perpanjangan opsional atau penalti price under a purchase option, optional renewal
untuk penghentian awal sewa kecuali Grup period or penalties for early termination of a lease
cukup yakin untuk tidak mengakhiri lebih awal. unless the Group is reasonably certain not to
terminate early.
Grup mengakui aset hak-guna dan utang sewa The Group recognizes a right-of-use asset and a
pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak-guna lease liability at the lease commencement date.
awalnya diukur pada biaya perolehan, yang The right-of-use asset is initially measured at cost,
terdiri dari jumlah pengukuran awal dari utang which comprises the initial amount of the lease
sewa disesuaikan dengan pembayaran sewa liability adjusted for any lease payments made at
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal or before the commencement date, plus any initial
permulaan, ditambah dengan biaya langsung direct costs incurred and an estimate of costs
awal yang dikeluarkan, dan estimasi biaya to dismantle and remove the underlying asset or to
untuk membongkar dan memindahkan aset restore the underlying asset or the site on which it
pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar is located, less any lease incentives received.
atau tempat di mana aset berada, dikurangi
insentif sewa yang diterima.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group
aset hak guna dengan model biaya, yaitu biaya measures the right-of-use assets under the cost
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan model, which is cost less accumulated
akumulasi kerugian penurunan nilai, serta depreciation and accumulated impairment losses,
disesuaikan dengan pengukuran kembali and adjusted for remeasurement of lease
liabilitas sewa. Aset hak guna disusutkan liabilities. Right-of-use asset depreciated using
dengan menggunakan metode garis lurus. straight line method.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers the ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya underlying asset at the end of the lease term, then
perolehan aset hak-guna merefleksikan the asset will be depreciated from the beginning of
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka the lease term to the end of the underlying asset’s
penyewa menyusutkan aset hak-guna dari useful life.The depreciation periods for the right-of-
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat use assets with buy options executed should refer
aset pendasar. Periode penyusutan untuk aset to the policy for the property, plant and equipment.
hak-guna dengan opsi beli yang dieksekusi
tersebut mengacu pada ketentuan masa
manfaat aset tetap.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
atas pembayaran sewa yang belum dibayar present value of the lease payments that are not
pada tanggal permulaan, didiskontokan yet paid at the commencement date, discounted
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa using the interest rate implicit in the lease or, if that
atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat rate cannot be readily determined, the Group
ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman incremental borrowing rate. Generally, the Group
inkremental Grup. Umumnya, Grup uses its incremental borrowing rate as the discount
menggunakan suku bunga pinjaman rate.
inkremental sebagai suku bunga diskonto.
34
Page 38
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group shall
liablitas sewa dengan: measure the lease liability by:
(a) Meningkatkan jumlah tercatat untuk (a) Increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
(b) Mengurangi jumlah tercatat untuk (b) Reducing the carrying amount to reflect the
merefleksikan sewa yang telah dibayar; dan lease payments made; and
(c) Mengukur kembali jumlah tercatat untuk (c) Remeasuring the carrying amount to reflect
merefleksikan penilaian kembali atau modifikasi any reassessment or lease modifications, or to
sewa atau untuk merefleksikan pembayaran reflect revised in-substance fixed lease payments.
sewa tetap secara substansi revision.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada Lease liabilities is remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan change in future lease payments arising from a
yang timbul dari perubahan indeks atau suku change in an index or rate, if there is a change in
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas the Group estimate of the amount expected
jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam to be payable under a residual value guarantee, or
jaminan nilai residual, atau jika Grup if the Group changes its
mengubah penilaiannya apakah akan assessment of whether it will exercise a purchase,
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau extension or termination option.
penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this way,
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap a corresponding adjustment is made to the
jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat carrying amount of the right-of-use assets, or is
dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak- recorded in profit or loss if the carrying amount of
guna telah berkurang menjadi nol. the right-of-use asset has been reduced to zero.
Grup menerapkan pengecualian pengakuan The Group applies the short-term lease
sewa jangka pendek untuk sewa bangunan recognition exemption to its short-term leases of
(yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu sewa buildings and infrastructures (i.e., those leases
12 bulan atau kurang, dari tanggal permulaan that have a lease term of 12 months or less from
dan tidak mengandung opsi beli). Hal ini juga the commencement date and do not contain a
berlaku untuk pengecualian pengakuan sewa purchase option). It also applies the lease of low-
aset bernilai rendah untuk sewa bangunan yang values assets recognition exemption to leases of
dianggap bernilai rendah. Pembayaran sewa buildings and infrastructures that are considered to
untuk sewa jangka pendek dan sewa dari aset be low value. Lease payments on short-term
bernilai rendah diakui sebagai beban dengan leases and leases of low-value assets are
metode garis lurus selama masa sewa. recognized as expense on a straight-line basis
over the lease term.
Grup Sebagai Lessor The Group as Lessor
Grup mengakui aset berupa piutang sewa The Group recognizes assets under a finance
pembiayaan di laporan keuangan sebesar lease as a receivable in the statement of financial
jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. position at an amount equal to the net investment
Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai in the lease. Collection of lease receivable is
pembayaran pokok dan pendapatan keuangan. treated as principle payments and finance income
Pengakuan pendapatan keuangan didasarkan is based on a pattern reflecting a constant periodic
pada suatu pola yang mencerminkan suatu rate of return on Group’s net investment in the
tingkat pengembalian periodic yang konstan finance lease as lessor.
atas investasi neto Grup sebagai lessor dalam
sewa pembiayaan.
Grup menyajikan aset sebagai sewa operasi di The Group presents assets subject to operating
laporan posisi keuangan sesuai sifat aset leases in the statement of financial position
tersebut. Biaya langsung awal sehubungan according to the nature of the asset. Initial direct
proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi costs incurred in negotiating and arranging an
35
Page 39
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
ditambahkan dalam jumlah tercatat dari aset operating lease are added to the carriyng amount
sewaan dan diakui sebagai beban selama masa of the leased asset and recognized as an expense
sewa dengan dasar yang sama dengan over the lease term on the sam basis as the lease
pendapatan sewa. Sewa kontinjen, apabila ada, income. Contigent rents, if any, recognozed as
diakui sebagai pendapatan pada periode income in the period incurred. Lease income from
terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui operating leases is recognized as revenue on a
sebagai pendapatan atas dasar garis lurus straight-line basis over the lease term.
selama masa sewa.
2.p. Pajak Penghasilan 2.p. Income Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini Tax expense is the aggregate amount included in
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan the determinination of profit or loss for the period
dalam menentukan laba rugi pada suatu in respect of current tax and deferred tax. Current
periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui tax and deferred tax is recognized in profit or loss,
dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang except for income tax arising from transactions or
timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui events that are recognized in other comprehensive
dalam penghasilan komprehensif lain atau income or directly in equity. In this case, the tax is
secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak recognized in other comprehensive income or
tersebut masing-masing diakui dalam equity, respectively.
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be carried
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode back to recover current tax of a previous periods is
sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak recognized as an asset. Deferred tax asset is
tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak recognized for the carryforward of unused tax
belum dikompensasi dan kredit pajak belum losses and unused tax credit to the extent that it is
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar probable that future taxable profit will be available
laba kena pajak masa depan akan tersedia against
untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum which the unused tax losses and unused tax
dikompensasi dan kredit pajak belum credits can be utilized.
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognized for all
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali taxable temporary differences, except to the extent
perbedaan temporer kena pajak yang berasal that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) the initial recognition of an asset or liability in a
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan transaction which is not a business
pada saat transaksi tidak mempengaruhi combination and at the time of the transaction,
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi affects neither accounting profit nor taxable
pajak). profit (tax loss).
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognised for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent that
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak it is probable that taxable profit will be available
akan tersedia sehingga perbedaan temporer against which the deductible temporary difference
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba can be utilised, unless the deferred tax asset
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan arises from the initial recognition of an asset or
timbul dari pengakuan awal aset atau liability in a transaction that is not a business
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang combination and at the time of the transaction
bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi affects neither accounting profit nor taxable profit
tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba (tax loss).
kena pajak (rugi pajak).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured at
dengan menggunakan tarif pajak yang the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau period when the asset is realized or the liability is
36
Page 40
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak settled, based on tax rates (and tax laws) that
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau have been enacted or substantively enacted by
secara substantif telah berlaku pada akhir the end of the reporting period. The measurement
periode pelaporan. Pengukuran aset dan of deferred tax liabilities and deferred tax assets
liabilitas pajak tangguhan mencerminkan shall reflect the tax consequences that would
konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara follow from the manner in which the Group
Grup memperkirakan, pada akhir periode expects, at the end of the reporting period, to
pelaporan, untuk memulihkan atau recover or settle the carrying amount of its assets
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan and liabilities.
liabilitasnya.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period. The
mengurangi jumlah tercatat aset pajak Group shall reduce the carrying amount of a
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena deferred tax asset to the extent that it is no longer
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang probable that sufficient taxable profit will be
memadai untuk mengkompensasikan sebagian available to allow the benefit of part or all of that
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. deferred tax asset to be utilised. Any such
Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that it
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga becomes probable that sufficient taxable profit will
kemungkinan besar laba kena pajak yang be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) the Group has a legally enforceable right to
secara hukum untuk melakukan saling set off current tax assets against current tax
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas liabilities; and
pajak kini; dan
b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) the deferred tax assets and the deferred tax
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan liabilities relate to income taxes levied by the
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan same taxation authority on either:
yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. Entitas kena pajak yang berbeda yang ii. Different taxable entities which intend either
bermaksud untuk memulihkan aset dan to settle current tax liabilities and assets on
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, a net basis, or to realize the assets and
atau merealisasikan aset dan settle the liabilities simultaneously, in each
menyelesaikan liabilitas secara future period in which significant amounts
bersamaan, pada setiap periode masa of deferred tax liabilities or assets are
depan dimana jumlah signifikan atas aset expected to be settled or recovered.
atau liabilitas pajak tangguhan
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
2.q. Imbalan Kerja 2.q. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount of
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek short-term employee benefits expected to be paid
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan in exchange for that service.
atas jasa tersebut.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short-term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
37
Page 41
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance and service payments are calculated
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan based on Labor Law applied in Republic of
yang berlaku di Republik Indonesia. Indonesia.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of the
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan assets
independen dengan menggunakan metode which calculated by independent actuaries using
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban the Projected Unit Credit method. Present value
imbalan imbalan pasti ditentukan dengan benefit obligation determine by discounting the
mendiskontokan imbalan tersebut. benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group accounts not only for its legal obligation
berdasarkan persyaratan formal program under the formal terms of a defined benefit plan,
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif but also for any constructive obligation that arises
yang timbul dari praktik informal entitas. from the entity’s informal practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain or
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga loss on settlement, and net interest on the net
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto defined benefit liability (asset) are recognized in
diakui dalam laba rugi. profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any change
program dan setiap perubahan dampak batas in effect of the asset ceiling are recognized in
atas aset diakui sebagai penghasilan other comprehensive income.
komprehensif lain.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan The Group recognizes a liability and expense for
beban pada tanggal yang lebih awal di antara: termination benefits at the earlier of the following
dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik a) When the Group can no longer withdraw the
tawaran atas imbalan tersebut; dan offer of those benefits; and
b) Ketika Group mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of PSAK
lingkup PSAK 57 dan melibatkan 57 and involves payment of termination
pembayaran pesangon. benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat The Group measures termination benefits on initial
pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui recognition, and measures and
perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizessubsequent changes, in accordance
imbalan kerja. with the nature of the employee benefits.
Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-Term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya dihitung Other long-term employee benefits is calculated
dengan menggunakan metodologi yang sama using the same methodology as used in
dengan yang digunakan dalam perhitungan calculating post-employment benefits for defined
imbalan pascakerja program imbalan pasti, benefit plans, which is using the projected unit
yaitu dengan menggunakan metode projected credit method and discounted to their present
unit credit dan didiskontokan ke nilai kini, value, except for remeasurements which are
kecuali untuk pengukuran kembali yang diakui recognised in profit or loss.
pada laba rugi.
38
Page 42
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.r. Laba per Saham 2.r. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by dividing
membagi laba atau rugi yang dapat the profit or loss attributable to ordinary equity
diatribusikan kepada pemegang saham biasa holders of the parent entity by the weighted
entitas induk dengan jumlah rata-rata average number of ordinary shares outstanding
tertimbang saham biasa yang beredar dalam during the period.
suatu periode.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculation diluted earnings per
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi share, the Group shall adjust profit or loss
yang dapat diatribusikan kepada pemegang attributable to ordinary equity holders of the parent
saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata entity, and the weighted average number of shares
tertimbang saham yang beredar, atas dampak outstanding, for the effect of all dilutive potential
dari seluruh instrument berpotensi saham biasa ordinary shares.
yang bersifat dilutif.
2.s. Informasi Segmen 2.s. Segment Information
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas: entity:
- yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang - that engages in business activities from which
memperoleh pendapatan dan menimbulkan it may earn revenues and incur expenses
beban (termasuk pendapatan dan beban (including revenues and expenses relating to
yang terkait dengan transaksi dengan the transactions with other components of the
komponen lain dari entitas yang sama); same entity);
- hasil operasinya dikaji ulang secara berkala - whose operating results are regularly reviewed
oleh kepala operasional untuk pembuatan by chief operating decision maker to make
keputusan tentang sumber daya yang decisions about resources to be allocated to
dialokasikan pada segmen tersebut dan the segment and assesses its performance;
menilai kinerjanya; dan and
- tersedia informasi keuangan yang dapat - For which separate financial information is
dipisahkan. available.
Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presented operating segments based
informasi keuangan yang digunakan oleh on the financial information used by the chief
pengambil keputusan operasional dalam operating decision maker in assessing the
menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi performance of segments and in the allocation of
sumber daya yang dimilikinya. Segmentasi resources. The segments are based on the
berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan activities of each of the operating legal entities
operasi entitas legal di dalam Grup. within the Group.
2.t. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.t. Sources of Estimation Uncertainty and Critical
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Accounting Judgements
Penyusunan Laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s interim
interim Grup mengharuskan manajemen untuk consolidated financial statements requires
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi management to make judgements, estimates and
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan assumptions that affect the reported amounts of
dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan revenues, expenses, assets and liabilities, and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada disclosure of contingent liabilities, at the end of the
akhir periode pelaporan. Ketidakpastian reporting period. Uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in
mengakibatkan penyesuaian material terhadap outcomes that require a material adjustment to the
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam carrying amount of the asset and liability affected
periode pelaporan berikutnya. in future periods.
a) Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang a) Critical Accounting Estimates and
Penting Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future
utama ketidakpastian estimasi lain pada and other key sources of estimation
39
Page 43
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tanggal pelaporan yang memiliki risiko uncertainty at the reporting date that have a
signifikan bagi penyesuaian yang material significant risk of causing a material
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas adjustment to the carrying amounts of assets
untuk tahun berikutnya diungkapkan di and liabilities within the next financial year are
bawah ini. disclosed below.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for Impairment Losses
Grup menilai penurunan nilai pada piutang The Group assesses their trade receivables
usaha dan piutang lain-lain dengan biaya and other receivables measured at amortized
perolehan yang diamortisasi pada setiap cost for impairment at each reporting date. In
tanggal pelaporan. Dalam menentukan determining whether an impairment loss
apakah rugi penurunan nilai harus dicatat should be recorded in profit or loss,
dalam laba rugi, manajemen harus management makes a judgement as to
mempertimbangkan informasi yang wajar whether there is reasonable and supportable
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya information that is available without undue
atau upaya berlebihan pada tanggal cost or effort about past events, current
pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, conditions and forecasts of future conditions.
kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi The Group applies simplified approach to
masa depan. Grup menerapkan measuring expected credit losses which uses
pendekatan yang disederhanakan untuk a lifetime expected loss allowance for all trade
mengukur kerugian kredit ekspektasian receivables and other receivables. The
yang menggunakan cadangan kerugian carrying amount of trade receivables and other
kredit ekspektasian sepanjang umur nya receivables are disclosed in Notes 4 and 5.
untuk piutang usaha dan piutang lain-lain.
Nilai tercatat piutang usaha dan piutang
lain-lain telah diungkapkan dalam Catatan
4 dan 5.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelaahan berkala atas The Group reviews periodically the estimated
masa manfaat ekonomis aset tetap useful lives of fixed assets based on factors
berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi such as technical specification and future
teknis dan perkembangan teknologi di masa technological developments. Future results of
depan. Hasil operasi di masa depan akan operations could be materially affected by
dipengaruhi secara material atas perubahan changes in these estimates brought about by
estimasi ini yang diakibatkan oleh changes in the factors mentioned (carrying
perubahan faktor yang telah disebutkan di amount of fixed assets is presented in Note
atas (nilai tercatat aset tetap disajikan dalam 12).
Catatan 12).
Imbalan Pascakerja Post Employment Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits obligations depends on a number of
ditentukan dengan dasar aktuarial factors that are determined on an actuarial
berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi basis using a number of assumptions. The
yang digunakan untuk menentukan biaya assumptions used in determining the net cost
(penghasilan) pensiun neto mencakup (income) for pensions include the discount
tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan rate. Any changes in these assumptions will
mempengaruhi jumlah tercatat imbalan impact the carrying amount of post
pascakerja. employment benefits obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang The Group determines the appropriate
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni discount rate at the end of each reporting
tingkat suku bunga yang harus digunakan period. This is the interest rate that should be
untuk menentukan nilai kini arus kas keluar used to determine the present value of
masa depan estimasian yang diharapkan estimated future cash outflows expected to be
untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam required to settle the obligations. In
40
Page 44
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
menentukan tingkat suku bunga yang determining the appropriate discount rate, the
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat Group considers the interest rates of
suku bunga obligasi pemerintah yang government bonds that are denominated in
didenominasikan dalam mata uang imbalan the currency in which the benefits will be paid
akan dibayar dan memiliki jangka waktu and that have terms to maturity approximating
yang serupa dengan jangka waktu liabilitas the terms of the related obligation.
yang terkait.
Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja Other key assumptions for employment benefit
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi liabilities are based in part on current market
pasar saat ini. Informasi tambahan conditions. Additional information is disclosed
diungkapkan pada Catatan 22. in Note 22.
b) Pertimbangan Penting dalam Penentuan b) Critical Judgements in Applying the
Kebijakan Akuntansi Accounting Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgements are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Perusahaan yang Company’s accounting policies that have the
memiliki pengaruh paling signifikan atas most significant effects on the amounts
jumlah yang diakui dalam Laporan recognized in the interim consolidated
keuangan konsolidasian interim: financial statements :
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and
Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial assets
dan liabilitas keuangan dengan and financial liabilities by judging if they meet
mempertimbangkan bila definisi yang the definition set forth in
ditetapkan PSAK 109 dipenuhi. PSAK 109.
Dengan demikian, aset keuangan dan Accordingly, the financial assets and financial
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan liabilities are accounted for in accordance with
kebijakan akuntansi Grup seperti the Group accounting policies disclosed in
diungkapkan pada Catatan 2.g. Note 2.g.
Pengendalian atas Entitas Anak Control over Subsidiaries
Direksi Perusahaan menilai apakah Grup The directors of the Company’s assessed
memiliki pengendalian atas Entitas Anak whether or not the Group has control over a
berdasarkan kemampuan Grup untuk subsidiary based on whether the Group has
mengarahkan kegiatan yang relevan dari the practical ability to direct the relevant
Entitas Anak secara sepihak. activities of the subsidiaries unilaterally.
Dalam membuat pertimbangannya, direksi In making their judgment, the directors
mempertimbangkan ukuran absolut considered the Group’s absolute size of
kepemilikan Grup pada Entitas Anak dan holding in the subsidiary and the relative size
ukuran relatif dan penyebaran kepemilikan of and dispersion of the shareholdings owned
saham yang dimiliki oleh pemegang saham by the other shareholders. After assessment,
lainnya. Setelah penilaian, Direksi the Directors concluded that the Group has a
menyimpulkan bahwa Grup memiliki hak sufficiently dominant voting interest to direct
suara yang cukup dominan untuk the relevant activities of the subsidiary and
mengarahkan kegiatan yang relevan dari therefore the Group has control over the
Entitas Anak dan karenanya Grup memiliki subsidiaries.
pengendalian atas Entitas Anak
41
Page 45
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Kas Cash on Hand
USD 14,217 15,694 USD
Mata Uang Asing Foreign Currencies
HKD 12,099 11,900 HKD
IDR 2,092 883 IDR
GBP 1,124 403 GBP
SEK 225 206 SEK
CNY 195 1 CNY
RUB 119 92 RUB
EUR 108 109 EUR
KHR 75 74 KHR
VND 30 31 VND
TWD 19 20 TWD
SGD 11 13 SGD
JPY 6 7 JPY
THB 4 19 THB
NZD -- 351 NZD
MYR -- 1 MYR
Sub Jumlah 16,107 14,110 Sub total
Total Kas 30,324 29,804 Total Cash on Hand
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Bank Cash in banks
USD USD
PT Bank Central Asia Tbk 1,671,135 2,759,161 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank UOB Singapura 1,395,121 3,982,761 PT Bank UOB Singapore
PT Bank UOB Indonesia 789,615 316,593 PT Bank UOB Indonesia
Bank of America (BOA) 133,474 35,616 Bank of America (BOA)
PT Bank Negara Indonesia 60,503 10,071,095 PT Bank Negara Indonesia
ING Bank N.V. 20,741 148,605 ING Bank N.V.
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 18,840 19,038 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 6,550 6,568 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Citibank, Indonesia 6,205 3,001 Citibank, Indonesia
PT Bank Permata Tbk 3,765 8,636 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,298 1,290 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,000 1,000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 280 281 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank BNP Paribas Indonesia 101 101 PT Bank BNP Paribas Indonesia
PT Bank ANZ Indonesia -- 109,899 PT Bank ANZ Indonesia
Sub Jumlah 4,108,628 17,463,645 Sub Total
IDR IDR
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3,524,679 232,726 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 877,204 722,346 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 252,249 54,502 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia 64,455 346,507 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 4,386 6,859 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia 4,120 3,785 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,983 2,055 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Citibank, Indonesia 1,548 1,589 Citibank, Indonesia
PT Bank Permata Tbk 1,126 1,385 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 419 1,835 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank NationalnobuTbk 208 220 PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 133 265 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 79 88 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Sub Jumlah 4,732,589 1,374,162 Sub Total
42
Page 46
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
EUR EUR
ING Bank N.V. 23,938 30,616 ING Bank N.V.
PT Bank UOB Indonesia 104 104 United Overseas Bank Ltd., Singapore
Sub Jumlah 24,042 30,720 Sub Total
SGD SGD
Bank of America (BOA) 5,348 19,452 Bank of
Bank ofAmerica
America(BOA)
(BOA)
Sub Jumlah 5,348 19,452 Sub Total
HKD HKD
Community Federal Savings Bank (CFSB) 26,693 5,942 Community Federal Savings Bank (CFSB)
PT Bank UOB Indonesia 24,449 935 PT Bank UOB Indonesia
Sub Jumlah 51,142 6,877 Sub Total
Jumlah Bank 8,921,749 18,894,856 Total Bank
Jumlah Kas dan Setara Kas/ 8,952,073 18,924,660 Total Cash and Cash Equivalents
Tingkat Bunga Kontraktual Contractual Interest Rates
IDR 3.00% - 4.00% 3.00% IDR
Periode Jatuh Tempo 1 - 3 Bulan/ Months 1 - 3 Bulan/ Months Maturity Period
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember As of March 31, 2025 and December 31, 2024 there
2024, tidak terdapat penempatan kas dan setara kas are no placement of cash and cash equivalents to
pada pihak berelasi. related parties.
4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 34) 7,312,151 7,312,241 Related Parties ( Note 34)
Pihak Ketiga/ 27,712,421 27,697,897 Third Parties
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/ (5,822,915) (5,021,873) Less: Allowance for impairment loss
Sub Jumlah 21,889,506 22,676,024 Sub Total
Jumlah piutang usaha, bersih 29,201,657 29,988,265 Total trade receivables, net
Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang The details of trade receivables based on currency are
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
USD 31,859,413 23,456,792 USD
Mata uang asing/ Foreign currencies Mata uang asing/ Foreign currencies
IDR 3,165,159 11,553,346 IDR
Cadangan kerugian penurunan nilai/ (5,822,915) (5,021,873) Allowance for impairment loss
Jumlah 29,201,657 29,988,265 Total
43
Page 47
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rincian piutang usaha menurut jumlah hari The details of trade receivables by days overdue
tunggakan dari tanggal faktur adalah sebagai based on invoices date are as follows:
berikut:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Umur Aging
1 - 30 hari 26,665,640 16,678,813 1 - 30 days
31 - 60 hari 1,228,338 1,064,367 31 - 60 days
61 - 90 hari 1,220,825 5,331,256 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 5,909,769 11,935,702 More than 90 days
Sub Jumlah 35,024,572 35,010,138 Sub total
Cadangan kerugian penurunan nilai/ (5,822,915) (5,021,873) Allowance for impairment loss
Jumlah 29,201,657 29,988,265 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment of
usaha adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Saldo Awal 5,021,873 7,599,831 Beginning Balance
Penambahan - bersih 801,042 1,206,200 Addition - net
Penghapusan -- (3,784,158) Write off
Saldo Akhir 5,822,915 5,021,873 Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai piutang usaha adalah cukup untuk impairment loss of trade receivables is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak cover possible losses which might arise from the
tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
5. Piutang Lain-Lain 5. Other Receivables
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 34) 24,939,861 25,393,493 Related Parties (Note 34)
Cadangan kerugian penurunan nilai/ (8,914) (8,914) Allowance for impairment losses
Jumlah 24,930,947 25,384,579 Total
Pihak Ketiga 7,737,345 8,608,517 Third Parties
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (1,724,043) (1,724,043) Less: Allowance for impairment loss
Sub Jumlah 6,013,302 6,884,474 Sub Total
Jumlah 30,944,249 32,269,053 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment
lain-lain adalah sebagai berikut: losses of other receivables are as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Saldo Awal 1,732,957 1,732,957 Beginning Balance
Penambahan (pemulihan) - - Additional (Recovery)
Saldo Akhir 1,732,957 1,732,957 Ending Balance
Piutang lain-lain timbul karena penerbitan debit note Other receivables arise from the issuance of debit
oleh Grup seperti klaim atas keterlambatan, kualitas notes by the Group such as claim for the delay,
barang yang tidak sesuai, pemberian pinjaman dan lending and the quality of goods that do not fit and
penggantian biaya karena keterlambatan. replacement costs due to delays.
44
Page 48
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah impairment losses of other receivables is adequate to
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul cover possible losses which might arise from the
dari tidak tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
6. Persediaan 6. Inventories
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Barang dalam proses 106,663,767 108,327,910 Work in process
Barang jadi 71,740,478 71,069,582 Finished goods
Bahan baku 59,556,764 56,834,816 Raw materials
Suku cadang, bahan bakar dan pelumas 762,707 839,906 Spareparts, fuels and lub ricants
Persediaan benang 1,057 121,445 Thread supplies
Sub jumlah 238,724,773 237,193,659 Sub total
Penyisihan persediaan usang (141,358,101) (141,358,101) Allowance for ob solescence
Jumlah 97,366,672 95,835,558 Total
Mutasi cadangan kerugian penyisihan persediaan The movements in the allowance for obsolescence
usang adalah sebagai berikut: losses of inventories are as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Saldo Awal 141,358,101 20,643,014 Beginning Balance
Penambahan -- 120,715,087 Addition
Penghapusan -- -- Write off
Saldo Akhir 141,358,101 141,358,101 Ending Balance
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap fisik dari Based on the review of the physical inventory, the
persediaan, manajemen membentuk penyisihan Management provided allowance for obsolete
persediaan usang atas penurunan nilai persediaan inventories for decline in value of inventories as of
pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 March 31, 2025 and December 31, 2024 amounting to
sebesar USD141,358,101 Manajemen berkeyakinan USD141,358,101, respectively. Management believes
bahwa penyisihan tersebut cukup untuk menutupi that the provision is sufficient to cover possible losses
kemungkinan terjadinya kerugian atas penurunan on impairment of inventories.
nilai persediaan.
With regards to the remaining product supplies and
Terhadap persediaan sisa produksi dan sisa produk remaining rejected products which were excluded from
gagal telah dikeluarkan dari saldo persediaan, inventories, the Management believes that these
manajemen berkeyakinan bahwa persediaan ini inventories did not have any economical value and
tidak mempunyai nilai ekonomi dan diusulkan untuk were proposed to be destroyed based on the Decision
dimusnahkan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Letter of the Minister of Finance No. 580/KMK.04/2003
Keuangan No. 580/KMK.04/2003 tentang regarding Regulations of Import Facility for Export
Tatalaksana Kemudahan Impor Tujuan Ekspor dan Purpose and its Monitoring.
Pengawasannya.
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember As of March 31, 2025 and December 31, 2024,
2024, persediaan dilindungi oleh asuransi terhadap inventories were covered by insurance against losses
risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan from fire and other risks under a policy package with
paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar insurance coverage totaling USD66,919,463 and
USD66,919,463 dan Rp2.500.000.000 (31 Rp2.500.000.000(December 31, 2024 USD 69.419.463
Desember 2025 USD 66.919.463 dan and Rp82.500.000.000) which, in management’s
Rp2.500.000.000) yang, menurut pendapat opinion, is adequate to cover possible losses that may
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan arise from the said insured risks.
kerugian dari risiko yang dipertanggungkan.
45
Page 49
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
7. Perpajakan 7. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Perusahaan The Company
Pajak pertambahan Nilai Masukan 607,487 224,355 Value added tax in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 23 (126,995) -- Article 22
Pasal 22 (440) --
Pasal 28A Article 28A
2024 -- 95,281 Article 23
2023 323,280 132,719 Article 25
Sub Jumlah 803,332 452,355 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Estimasi klaim atas pengembalian pajak 805 478,848 Estimated Claim for Tax Refund
Pajak Pertambahan Nilai Masukan 2,086,278 1,823,055 Value added tax in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 25 2,928,350 -- Article 25
Pasal 28A 2,521,169 5,535,758 Article 28A
Pasal 23 144,655 -- Article 23
Pasal 22 132,193 -- Article 22
Sub Jumlah 7,813,450 7,837,661 Sub total
Jumlah 8,616,782 8,290,016 Total
Perusahaan The Company
Pada 2025 dan 2024, Perusahaan tidak terdapat In 2025 and 2024, the Company did not receive any
penerimaan dari restitusi PPN untuk masa pajak VAT refunds for certain tax periods.
tertentu.
Entitas anak Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekabrothers
Pada tahun 2024, PPEB menerima restitusi pajak In 2024, PPEB received tax refund of VAT 2022 and
PPN tahun pajak 2022 dan 2023 sebesar 2023 amounting to Rp4,894,409,080 equivalent to
Rp4.894.409.080 setara dengan USD302.320 dan USD302,320 and the Subsidiary Company (ELHI)
Perusahaan Entitas Anak (ELHI) menerima received tax refund of corporate income tax year 2022
restitusi pajak PPh tahunan pajak Badan tahun amounted to Rp622,877,262 equivalent to
2022 sebesar Rp622.877.262 setara dengan USD38,890.94.
USD38.890,94.
PT Prima Sejati Sejahtera PT Prima Sejati Sejahtera
Pada tahun 2024 PT Prima Sejati Sejahtera In 2024 PT Prima Sejahtera Sejahtera received VAT
menerima restitusi PPN untuk periode Juli 2021, refunds for the tax period July, August, and November
Agustus 2021, dan November 2021 sebesar 2021 amounting to Rp1.265.996.545 or equivalent to
Rp1.265.996.545 setara dengan USD81,252. USD81,252.
46
Page 50
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 133,231 --
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 51,364 14,053 Article 21
Pasal 23 35,243 94,391 Article 23
Pasal 26 (4,110) -- Article 26
Pasal 4 (2) 307 308 Article 4 (2)
Sub jumlah 216,035 108,752 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak pertambahan nilai 1,634,564 1,115,429 Value added tax-out
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 232,252 145,881 Article 21
Pasal 23 222,379 58,023 Article 23
Pasal 25 -- 472,433 Article 25
Pasal 26 454,495 433,362 Article 26
Pasal 29 267,309 73,284 Article 29
Pasal 22 358 Article 22
Pasal 4 (2) 79,384 62,189 Article 4 (2)
Sub jumlah 2,890,741 2,360,601 Sub total
Jumlah 3,106,776 2,469,353 Total
c. Beban Pajak c. Tax Expenses
Beban pajak Perusahaan dan entitas anak adalah Tax expenses of the Company and subsidiaries as
sebagai berikut: follows:
31 Maret 2025/ 31 Maret 2024/
March 31, 2025 March 31, 2024
Entitas anak Subsidiaries
Pajak kini (29,957) 82,185 Current tax
Sub jumlah (29,957) 82,185 Sub total
Konsolidasian Consolidated
Pajak kini (29,957) 82,185 Current tax
Jumlah (29,957) 82,185 Total
d. Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets and Liabilities
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Aktiva Pajak Tangguhan Deffered Tax Asset
- Perusahaan 1,115,699 676,687 The Company -
- Entitas Anak 7,747,862 5,356,673 Sub sidiary -
Jumlah 8,863,561 6,033,360 Total
e. Perubahan Tarif Pajak e. Changes in Tax Rates
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on the Government Regulation of the Republic
Indonesia No. 30 Tahun 2020 mengenai penurunan of Indonesia No. 30 of 2020 concerning a reduction in
tarif pajak penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak the taxable income tax rate for Domestic Corporate
Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroan Taxpayers in the form of Public Listed Companies by
Terbuka sebesar 19% dan Wajib Pajak Badan Dalam 19% and Domestic and Permanent Establishment
Negeri dan Bentuk Usaha Tetap adalah sebesar 22% Taxpayers of 22% which applies in the 2020 and 2021
47
Page 51
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 dan 2021, dan Tax Years, and 20% for 2022 fiscal year onwards.
20% untuk tahun pajak 2022 dan selanjutnya.
Pada Oktober 2021, Dewan Perwakilan Rakyat In October 2021, the house of representatives of the
Republik Indonesia (“DPR RI”) mengeluarkan Republic of Indonesia (“DPR RI”) passed the
Undang-Undang Harmonisasi Peraturan Perpajakan. Harmonisation of Tax Regulation Bill. The main
Perubahan utama terkait dengan i) perubahan tarif changes are related to i) the changes of corporate
pajak penghasilan badan pada tahun 2022 dan income tax rate in 2022 and onwards from 20% based
seterusnya dari 20% berdasarkan peraturan yang on current regulation to 22%, and ii) value-added tax
berlaku saat ini menjadi 22%, dan ii) kenaikan tingkat rate increase from 10% to 11% effective starting April 1,
pajak pertambahan nilai dari 10% menjadi 11% 2022 and 12% effective from January 1, 2025.
efektif mulai 1 April 2022 dan 12% efektif dari 1
Januari 2025.
8. Beban Dibayar di Muka 8. Prepaid Expenses
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Asuransi 46,795 55,879 Insurance
Lain-lain (masing-masing dibawah USD 100.000) 2,473,838 220,746 Others (each below USD 100,00)
Jumlah 2,520,633 276,625 Total
Beban dibayar di muka lain-lain merupakan beban Other prepaid expenses represent provision to export
untuk pengurusan dokumen ekspor dan biaya document processing and other charges.
lainnya.
9. Uang Muka 9. Advances
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Uang muka pembelian bahan baku 299,506,989 302,784,304 Advances for raw materials purchases
Lain-lain (Masing-masing
dibawah USD100.000) 9,559,202 1,359,131 Others (Under USD100,000)
Sub Jumlah 309,066,191 304,143,435 Sub Total
Dikurangi : Less :
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (293,293,411) (293,293,411) Allowance for impairment losses
Jumlah - Bersih 15,772,780 10,850,024 Total - Net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai uang The movements in the allowance for impairment losses
muka adalah sebagai berikut : of advances are as follow :
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Saldo Awal 293,293,411 -- Beginning Balance
Penambahan -- 293,293,411 Addition
Saldo Akhir 293,293,411 293,293,411 Ending Balance
Berdasarkan hasil penelahaan kontrak, Manajemen Based on the review of contracts, Management has
membentuk penyisihan atas penurunan nilai uang provided allowance for impairment of advances for
muka pembelian bahan baku pada 30 Juni 2024 purchase of raw materials as of June 30, 2024
sebesar USD293,293,411 l(Catatan 31). amounting to USD293,293,411 (Note 31).
Uang muka pembelian bahan baku sebagian Some of advances on purchases of raw materials
merupakan jaminan kepada agen untuk ketersediaan includes the guarantee of agents for availability of raw
bahan baku dari pemasok. materials from suppliers.
48
Page 52
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Lain-lain merupakan uang muka dari entitas anak Others represent advances from subsidiaries for
untuk pembelian aset tetap per 30 Juni 2024 dan purchases of fixed assets as of June 30, 2024 and
2023 sebesar USD10,231 dan 4,856 dan uang muka 2023 amounting to USD10,231 and USD4,856,
terkait dengan pengiriman persediaan barang jadi respectively and advances to shipment finished goods
kepada pelanggan yang belum terealisasi. inventories to customers that are still unrealized.
10. Aset Hak Guna 10. Right-of-Use Assets
Aset hak guna terdiri atas mesin, kendaraan dan Right-of-use assets consist of machines, vehicles and
bangunan. Mutasi aset hak-guna per 31 Maret 2025 buildings. The movement of right-of-use assets as of
dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows:
31 Maret/ March 31, 2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3,537,083 75,098 -- (1,475,110) 2,137,071 Building
Mesin 1,088,296 -- -- 1,620,504 2,708,800 Machinery
Kendaraan 30,758 -- -- -- 30,758 Vehicles
4,656,137 75,098 -- 145,394 4,876,629
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 3,595,216 134,527 -- (1,663,071) 2,066,672 Building
Mesin 738,188 97,289 -- 1,808,465 2,643,942 Machinery
Kendaraan 30,758 -- -- -- 30,758 Vehicles
4,364,162 231,816 -- 145,394 4,741,372
Nilai buku 291,975 135,257 Book value
31 Desember/ December 31, 2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3,275,394 261,689 -- -- 3,537,083 Building
Mesin 1,566,474 -- 91,278 (386,900) 1,088,296 Machinery
Kendaraan 111,449 -- -- (80,691) 30,758 Vehicles
4,953,317 261,689 91,278 (467,591) 4,656,137
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 2,658,974 936,242 -- -- 3,595,216 Building
Mesin 1,151,847 3,934 36,998 (380,595) 738,188 Machinery
Kendaraan 117,042 712 -- (86,996) 30,758 Vehicles
3,927,863 940,888 36,998 (467,591) 4,364,162
Nilai buku 1,025,454 291,975 Book value
Beban penyusutan aset hak-guna untuk periode tiga Depreciation expenses of right-of-use assets for the
bulan yang berakhir pada 31 Maret 2025 dan 31 three-month periods ended March 31, 2025 and
Maret 2024 yang dialokasikan ke beban pokok March 31, 2024 were allocated in cost of goods solds.
penjualan.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada Management believes that there are no changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances which may indicated impairment of
penurunan nilai aset hak guna pada tanggal 31 right-of-use assets as of March 31, 2025 and
Maret 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024.
49
Page 53
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
11. Investasi Ventura Bersama 11. Joint Venture Investment
2024 dan/and 2023
Perubahan Selama Setahun/
Changes in Year
Nilai Tercatat
Bagian Laba Penyertaan
Presentase Penambahan (Rugi) Bersih/ Akhir Tahun/
Kepemilikan (%)/ Penyertaan/ Portion in Carrying
Ventura Bersama/ Jenis Usaha/ Percentage Additions Net Profit Value at
Joint Venture Nature of business Ownership (%) of Investement (Loss) the End of Year
PT Teodore Pan Garmindo Industrial garmen/
Garment industry 51.00 2,610,019 -- 2,610,019
PT Victory Pan Multitex Industrial garmen/
Garment industry 51.00 633,926 -- 633,926
3,243,945 -- 3,243,945
Informasi tambahan untuk tahun yang berakhir pada Additional information for the year ended December
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 sehubungan 31, 2024 and 2023 related to investment in joint
dengan investasi pada ventura bersama adalah venture are as follows:
sebagai berikut:
T o ta l A s e t/ T o ta l L ia b ilita s / T ota l P e n d a p a ta n / L a b a (R u g i) N e to /
V e n tu r a B e r s a m a / A s s e ts L ia b ilitie s R e v e nue N e t In c o m e (L o s s )
Jo in t V e n tu r e US D US D US D US D
P T T e o d o re P a n G a rm in d o 3 6 ,4 0 3 ,7 4 2 3 1 ,2 8 5 ,8 6 4 -- --
P T Vic to ry P a n M u ltite x 8 ,4 0 7 ,2 0 4 7 ,1 1 4 ,6 3 4 -- --
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
PT Teodore Pan Garmindo yang berkedudukan di PT Teodore Pan Garmindo located in Administrative
Kota Administrasi Jakarta Selatan, didirikan City of South Jakarta, was established with notarial
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., M.Hum., deed of Desman, S.H., M.Hum., M.M. No. 63 dated
M.M. No. 63 tanggal 20 Mei 2014 di Jakarta. Akta May 20, 2014 in Jakarta. The Articles of Association
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri were approved by Justice Minister in decision letter
Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU No. AHU-10673.40.10.2014.Year 2014 dated May 28,
10673.40.10.2014. Tahun 2014 tanggal 28 Mei 2014. 2014.
Akta TPG tersebut telah mengalami perubahan TPG Articles of Association have been amended, the
anggaran dasar, terakhir berdasarkan akta notaris latest amendment wasbased on notarial deed No. 06
Elly Roida, S.H., M.Kn. No. 06 tanggal 11 dated December 11, 2014 notary Elly Roida, S.H.,
Desember 2014, dan telah mendapatkan M.Kn. and were approved by The Minister of Justice
persetujuan dari Kementrian Hukum dan Hak Asasi and Human Rights in decree No. AHU-
Manusia No. AHU 0000586.AH.01.02. Tahun 2015 0000586.AH.01.02.Year 2015 dated January 15, 2015.
tanggal 15 Januari 2015.
Sejak bulan September 2023, Perusahaan tidak Since September 2023, the Company did not have
memiliki akses yang cukup material terhadap data sufficient significant access to data or
atau informasi keuangan dan juga aktivitas financialinformation and also operational activity of the
operasional pabrik TPG, oleh karena itu Perusahaan factory of TPG, therefore the Company no longer has
sudah tidak lagi memiliki pengendalian terhadap control over TPG and the Company's investment is
TPG dan investasi Perusahaan dicatat sebagai recorded as a joint venture.
ventura bersama.
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan memiliki 52.927.841 saham Company owned 52,927,841 shares which represent
yang merupakan 51% dari total kepemilikan. 51% of the total ownership.
50
Page 54
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Victory Pan Multitex (VPM) PT Victory Pan Multitex (VPM)
PT Victory Pan Multitex didirikan berdasarkan akta PT Victory Pan Multitex was established with notarial
notaris No. 64 tanggal 20 Mei 2014 dari Desman, deed No. 64 dated May 20, 2014 of Desman, S.H.,
S.H., M.Hum., M.M. di Jakarta. Akta pendirian M.Hum., M.M. in Jakarta. The deed of establishment
tersebut telah mendapatkan persetujuan dari was approved by the Minister of Law and Human
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia with his decision
Indonesia dengan keputusannya No.AHU- No. AHU-10674.40.10.2014 dated May 28, 2014.
10674.40.10.2014 tanggal 28 Mei 2014.
Akta pendirian VPM telah beberapa kali mengalami The Company's deed of establishment have been
perubahan, terakhir dengan Akta No. 02 tanggal 13 amended for several times and the latest amendment
Februari 2015 yang dibuat dihadapan Elly Roida, was based on Notarial Deed No. 02 dated February
S.H, M.Kn., notaris di Tangerang dan telah 13, 2015 by Elly Roida, S.H, M.Kn, and were
mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan approved by The Minister of Justice and Human
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Rights in Republic of Indonesia with its decision No.
keputusannya No. AHU-0029999.AH.01.11.2015 AHU 0029999.AH.01.11.2015 dated March 12, 2015.
tanggal 12 Maret 2015.
Sejak bulan September 2023, Perusahaan tidak Since September 2023, the Company did not have
memiliki akses yang cukup material terhadap data sufficient significant access to data or financial
atau informasi keuangan dan juga aktivitas information and also operational activity of the factory
operasional pabrik VPM, oleh karena itu of VPM, therefore the Company no longer has control
Perusahaan sudah tidak lagi memiliki pengendalian over VPM and the Company's investment is recorded
terhadap VPM dan investasi Perusahaan dicatat as a joint venture.
sebagai ventura bersama.
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the
2024, Perusahaan memiliki 2.550.000 saham yang Companyowned 2,550,000 shares which represent
merupakan 51% dari total kepemilikan. 51% of the total ownership.
51
Page 55
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
12. Aset Tetap 12. Fixed Assets
31 Maret 2025/ March 31, 2025
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 16,830,099 -- -- (0) -- 16,830,099 Land
Bangunan 41,654,828 7,991 20 164,160 -- 41,826,959 Building
Mesin 64,492,599 129,158 395,028 264 (897) 64,226,096 Machinery
Instalas i 12,162,574 48,220 -- (37,478) (49,424) 12,123,892 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 17,119,372 88,104 -- 15,383 (5,289) 17,217,570 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,227,516 33,741 11 (68,228) (12,429) 10,180,589 and funitures
Kendaraan 5,450,832 90,725 413,666 42,421 (480) 5,169,832 Vehicles
Prasarana 5,674,245 -- 83 1 -- 5,674,163 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 92,138 -- -- (87,346) -- 4,792 Assets under construction
Jumlah 173,704,203 397,939 808,808 29,177 (68,519) 173,253,992 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 22,764,963 462,308 -- 185,102 -- 23,412,373 Building
Mesin 54,130,459 1,168,889 268,118 13,354 (289) 55,044,295 Machinery
Instalas i 11,078,317 146,416 -- (148,568) (23,913) 11,052,252 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 16,217,111 134,653 -- 96,765 (2,562) 16,445,967 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 9,621,235 89,183 3,482 (117,552) (6,031) 9,583,353 and funitures
Kendaraan 4,969,813 30,302 308,452 86 (210) 4,691,539 Vehicles
Prasarana 5,307,533 25,947 -- (10) 17 5,333,487 Infrastructure
Jumlah 124,089,431 2,057,698 580,052 29,177 (32,988) 125,563,266 Total
Nilai buku 49,614,772 47,690,726 Book value
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 16,830,099 -- -- -- -- 16,830,099 Land
Bangunan 41,794,922 19,974 -- (160,068) -- 41,654,828 Building
Mesin 67,063,170 296,410 2,808,613 (19,544) (38,824) 64,492,599 Machinery
Instalasi 12,000,349 45,549 6,502 148,690 (25,512) 12,162,574 Ins tallation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 17,146,222 141,478 -- (161,083) (7,245) 17,119,372 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,349,626 75,811 -- (189,187) (8,734) 10,227,516 and funitures
Kendaraan 5,750,671 340,626 275,175 (363,070) (2,220) 5,450,832 Vehicles
Prasarana 5,983,690 16,389 -- (325,552) (282) 5,674,245 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3,996 92,235 -- (4,093) -- 92,138 As sets under construction
Jumlah 176,922,745 1,028,472 3,090,290 (1,073,907) (82,817) 173,704,203 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 21,011,776 1,916,089 -- (162,902) -- 22,764,963 Building
Mesin 54,637,555 2,333,308 2,824,044 13,839 (30,199) 54,130,459 Machinery
Instalasi 10,447,677 633,798 759 42,632 (45,031) 11,078,317 Ins tallation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 15,893,045 665,485 -- (332,211) (9,208) 16,217,111 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 8,963,527 393,456 -- 278,059 (13,807) 9,621,235 and funitures
Kendaraan 5,606,138 165,295 214,533 (585,125) (1,962) 4,969,813 Vehicles
Prasarana 5,533,096 102,781 -- (328,200) (144) 5,307,533 Infrastructure
Jumlah 122,092,814 6,210,212 3,039,336 (1,073,908) (100,351) 124,089,431 Total
Nilai buku 54,829,931 49,614,772 Book value
52
Page 56
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Beban penyusutan aset tetap untuk periode tiga Depreciation expenses of fixed assets for the three-
bulan yang berakhir pada 31 Maret 2025 dan 31 months periods ended March 31, 2025 and March 31,
Maret 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Beban Pabrikasi 1,852,539 1,857,926 Factory Expens es
Beban Umum dan Adm inistrasi General and Administrative expenses
(Catatan 29) 205,159 242,101 (Notes 29)
Jumlah 2,057,698 2,100,027 Total
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset Deduction of fixed assets represent the sale of fixed
tetap untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 assets for the three-months periods ended March 31,
Maret 2025 dan 31 Maret 2024 dengan rincian 2025 and March 31, 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2024 2023
Hasil penjualan 36,487 35,931 Proceeds
Nilai buku bersih (17,354) 8,779 Net b ook value
Laba (rugi) penjualan aset tetap 53,841 27,152 Income (loss) on sale of fixed assets
Di bawah ini merupakan rincian aset dalam The details of assets under construction following
pembangunan berikut jumlah tercatat dan estimasi the completion of the carrying amount and estimated
penyelesaian proyek pada tanggal-tanggal 31 Maret project completion as of March 31, 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2024 are as follows:
Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2025 /
Three-Month Period Ended March 31, 2025
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
Pekerjaan gedung 5,044 95% 4,792 Desember/ December 2024 Building renovation
Pekerjaan Software 91,943 95% 87,346 Desember/ December 2024 Software renovation
Jumlah 96,987 92,138 Total
31 Desember 2023 / December 31, 2023
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
Pekerjaan Software 91,943 95% 87,346 Desember/ December 2024 Software renovation
Pekerjaan gedung 5,044 95% 4,792 Desember/ December 2024 Building renovation
Jumlah 96,987 92,138 Total
Tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian terkait There is no constraint in the completion of related fixed
aset tetap dalam pembangunan. asset under construction.
Pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, Grup As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the
membeli sejumlah mesin masing-masing senilai Group purchased number machines amounting to
USD129,158 dan USD296,410 yang digunakan USD129,158 and USD296,410 respectively, which is
untuk peremajaan, perluasan serta peningkatan used for rejuvenation, expansion and to increase
produksi. production.
53
Page 57
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember As of March 31, 2025 and December 31, 2024, fixed
2024, aset tetap diasuransikan terhadap risiko assets are covered by insurance against losses from
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket fire and other risks under a policy package with
polis dengan jumlah pertanggungan sebesar insurance coverage totaling USD33,085,352 and
USD33,085,352 dan Rp353,750,118,550 (31 Rp353,750,118,550 (December 31, 2024
Desember 2024 USD33,085,352 dan USD33,085,352 and Rp353,750,118,550) which in
Rp353,750,118,550) yang menurut pendapat management’s opinion, is adequate to cover possible
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan losses that may arise from the said insured risks
kerugian dari risiko yang dipertanggungkan (Catatan (Note 20).
20).
Berdasarkan hasil penelaahan atas aset tetap pada Based on the review of fixed assets at the end of the
akhir tahun, Manajemen Grup berpendapat bahwa year, the Group’s management are of the opinion that
tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan- there are no events or changes in circumstances which
perubahan yang mengindikasikan penurunan nilai may indicated impairment in value of fixed assets as of
aset tetap pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 March 31, 2025 and December 31, 2024.
Desember 2024.
13. Goodwill dan Aset Takberwujud 13. Goodwill and Intangible Assets
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Goodwill 3,609,589 3,609,589 Goodwill
Akumulasi penurunan nilai (2,703,905) (2,703,905) Accumulated impairment
Sub jumlah 905,684 905,684 Sub total
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Merk dagang 660,151 660,151 Trademark
Akumulasi amortisasi (16,429) (16,429) Accumulated amortization
Selisih kurs dari penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan (65,604) (81,022) financial statements translation
Sub jumlah 578,118 562,700 Sub total
Hak atas tanah 1,060,182 1,060,182 Landright
Akumulasi amortisasi (548,452) (540,123) Accumulated amortization
Sub jumlah 511,730 520,059 Sub total
Jumlah 1,089,848 1,082,759 Total
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan Goodwill represents the excess of acquisition cost of
51% saham PT Hollit International atas bagian nilai 51% shares in PT Hollit International over the interest in
wajar aset neto yang diakuisisi oleh Perusahaan the fair value of the net assets which was acquired by
pada tahun 2011 serta selisih lebih biaya perolehan the Company in 2011 and also the excess of acquisition
51% saham PT Mitra Busana Sentosa atas bagian cost of 51% shares in PT Mitra Busana Sentosa over
nilai wajar aset neto yang diakuisisi oleh the interest in the fair value of the net assets which was
PT Apparelindo Prima Sentosa, entitas anak acquired by PT Apparelindo Prima Sentosa, subsidiary
Perusahaan, pada tahun 2016. of the Company, in 2016.
PT Hollit International PT Hollit International
Penilaian atas nilai wajar 51% ekuitas PT Hollit Assessment of the fair value of 51% equity PT Hollit
International dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai International conducted by Kantor Jasa Penilai Publik
Publik Raymond Yoranouw dengan laporan penilaian Raymond Yoranouw with assessment report No.
No RY/EE/10025/2010 tanggal 14 Desember 2010. RY/EE/10025/2010 dated December 14, 2010. The
Metode penilaian menggunakan pendekatan assessment of the equtiy using income approach with
pendapatan (Income Approach) dengan discounted Discounted Economic Income or Discounted Cash Flow
economic income method atau Discounted Cash method (DCF) valuation method.
Flow (DCF) valuation method.
54
Page 58
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Hollit International memiliki jaringan yang kuat PT Hollit International has a strong network in the
dalam bisnisnya dengan beberapa merk apparel business with some of the world's leading apparel
terkemuka di dunia, namun kontrak dagang yang brands, but the contract is performed in short-term
dilakukan dalam jangka pendek. Sebagian besar aset trading. Most of the assets and liabilities of PT Hollit
dan liabilitas PT Hollit International adalah instrumen International is a financial instrument. According to the
keuangan. Menurut penilai, alokasi harga pembelian appraiser, price purchase allocation is significantly
sulit untuk dilakukan termasuk mengidentifikasikan ke difficult, including in identifying into intangible asset.
dalam aset tidak berwujud. Sehingga nilai wajarnya Therefore, the fair value of the equity is the value of the
adalah nilai buku itu sendiri. Nilai perolehan akuisisi book itself. Acqusition cost of PT Hollit International
PT Hollit International sebesar USD2,600,000 dan amounted to USD2,600,000 and the fair value of assets
nilai aset wajar sebesar USD169,093. amounted to USD169,093.
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the
nilai tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi PT carrying value of goodwill resulted from acquisition of
Hollit International masing-masing sebesar PT Hollit International amounted to USD2,769,093.
USD2.769.093.
Berdasarkan taksiran manajemen akumulasi Based on management assessment, the accumulated
penurunan nilai goodwill pada tanggal 31 Maret 2025 impairment of goodwill as of March 31, 2025 and
dan 31 Desember 2024 masing-masing sebesar December 31, 2024 amounted to USD2,689,014 and
USD2,689,014 dan USD2,689,014. USD2,689,014, respectively.
PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa
Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, As of March 31, 2025 and December 31, 2024 the
nilai tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi PT carrying value of goodwill resulted from acquisition of
Mitra Busana Sentosa masing-masing sebesar PT Mitra Busana Sentosa amounted to USD840,496.
USD840.496. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak The Company believes that there was no indication of
ada indikasi penurunan nilai goodwill tersebut. impairment in the value of goodwill.
Hak atas tanah Landrights
Hak atas tanah merupakan beban legal atas Landrights is the extension legal expense of rights to
perpanjangan Hak Guna Bangunan dengan jangka buildings with a period of 30 years, owned the
waktu 30 tahun yang dimiliki Perusahaan dan Company and PT Pancaprima Eka Brothers,
PT Pancaprima Eka Brothers, entitas anak. subsidiary.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no problems with
masalah dengan perpanjangan hak atas tanah the extensions of landrights as the land acquisitions are
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan valid and properly supported with appropriate tittle
didukung oleh bukti pemilikan yang memadai. documents.
Merk dagang Trademark
Merk dagang merupakan milik entitas anak yaitu PT Trademark is owned by subsidiaries namely PT Mitra
Mitra Busana Sentosa sebesar USD637.043; PT Busana Sentosa amounting to USD637.043; PT
Apparelindo Mitra Andalan sebesar USD6.679; Apparelindo Mitra Andalan amounting to USD6,679;
Continent 8 Pte. Ltd. sebesar USD16.429. Continent 8 Pte. Ltd. amounting to USD16,429.
Beban amortisasi hak atas tanah dan merk dagang Amortizations of landrights and trademark expense for
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret the three-month periods ended March 31, 2025 and
2025 dan 31 Maret 2024 masing-masing sebesar March 31, 2024 amounted to USD8,700 and
USD8,700 dan USD8,521, dengan rincian sebagai USD8,521, respectively, are as follows:
berikut:
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Beban pabrikasi 360 180 Factory expenses
Beban umum dan administrasi 8,340 8,341 General and administration expense
Jumlah 8,700 8,521 Total
55
Page 59
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
14. Aset Lain-lain 14. Other Assets
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Security deposit 19,740 183 Security deposit
Renovasi Gedung 1,347 1,716 Buidling Renovation
Jumlah 21,087 1,899 Total
15. Pinjaman Bank Jangka Pendek 15. Short-term Bank Loan
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
PT Bank Maybank Indonesia Tbk -- 3,637,891 PT Bank Mayb ank Indonesia Tb k
PT Bank Permata Tbk -- 7,409,805 PT Bank Permata Tb k
Jumlah -- 11,047,696 Total
16. Utang Usaha 16. Trade Payables
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 34) - -- Related Parties (Note 34)
Pihak Ketiga 28,416,759 22,755,204 Third Parties
Jumlah 28,416,759 22,755,204 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup memiliki On December 31, 2023, the Group has an outstanding
fasilitas Letter of Credit (LC) yang terhutang sebesar Letter of Credit (LC) amounting to USD26,853,272
USD26,853,272 ke beberapa bank. Grup juga respectively, which is payable to several banks.The
memiliki barang dalam perjalanan sebesar Group has goods in transit amounting USD621,522
USD621,522 dengan menggunakan LC dari from letter of credit used from several bank that
beberapa bank pemberi fasilitas. Tujuan dari LC ini provide the LC facilities. The purpose of these LC
adalah untuk membayar pemasok untuk bahan were to procure the raw material.
baku.
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables based on currency are
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
USD 22,484,619 20,836,940 USD
Mata Uang As ing Foreign Currency
IDR 5,834,984 1,820,417 IDR
HKD 84,152 25,030 HKD
EUR 12,904 72,817 EUR
SGD 100 -- SGD
Sub jumlah 5,932,140 1,918,264 Sub total
Jumlah 28,416,759 22,755,204 Total
Rincian utang usaha dari tanggal faktur adalah The details of trade payables based on invoice date
sebagai berikut: are as follows:
56
Page 60
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Umur Aging
1 - 30 hari 21,093,261 16,523,601 1 - 30 days
31 - 60 hari 4,508,977 2,484,333 31 - 60 days
61 - 90 hari 2,326,288 2,420,706 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 488,233 1,326,564 More than 90 days
Jumlah 28,416,759 22,755,204 Total
Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha All of the third parties trade payables are unsecured.
pihak ketiga.
17. Utang Lain-lain 17. Other Payables
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi (Catatan 34 ) 1,044,365 1,030,432 Related parties (Note 34 )
Pihak ketiga 1,248,131 3,429,213 Third parties
Jumlah 2,292,496 1,030,432 Total
Utang lain-lain merupakan utang atas pembelian Other payables represent payables related to
mesin, kontraktor, dan utang pengangkutan. purchase of machineries, contractors and freight
payable.
18. Uang Muka Penjualan 18. Sales Advance
Uang muka penjualan pada tanggal 31 Maret 2025 Sales advance as of March 31, 2025 and December
dan 31 Desember 2024 masing-masing adalah 31, 2024 amounted to USD1,639,475 and
sebesar USD1,639,475 dan USD1,319,932 USD1,319,932respectively.
19. Beban Akrual 19. Accrued Expenses
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
M arch 31, 2025 December 31, 2024
Bunga 245,287 312,847 Interest
Gaji, upah dan tunjangan 4,164,964 4,532,674 Salaries and wages
Jamsostek (BPJS) 576,233 490,885 Jamsostek (BPJS)
Listrik, telepon dan air 78,974 51,046 Electricity, telephone and water
Lain-lain (masing-m asing di bawah USD100,000) 993,235 1,054,264 Others (each b elow USD100,000)
Jumlah 6,058,693 6,441,716 Total
Beban akrual lain-lain merupakan beban akrual Others Accrued expense represent accrued expense
untuk kegiataan operasional Perusahaan kepada of the Company’s operational to third parties.
pihak ketiga.
57
Page 61
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
20. Pinjaman Jangka Panjang 20. Long Term Loans
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Pinjaman jangka panjang Long term loan
Pinjaman bank Bank loan
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 3,637,891 - PT Bank Mayb ank Indonesia Tb k
Diskonto belum diamortisasi (1,687,856) - Unamortiz ed discount
Sub jumlah 1,950,035 - Sub total
PT Bank Permata Tbk 7,409,805 - PT Bank Mayb ank Indonesia Tb k
Diskonto belum diamortisasi (3,441,092) - Unamortiz ed discount
Sub jumlah 3,968,713 - Sub total
Pinjaman sindikasi Syndication loan
Pinjaman s indikasi 123,452,800 123,452,800 Syndication loan
Diskonto yang belum diamortisas i (76,306,700) - Unamortiz ed discount
Sub jumlah 47,146,100 123,452,800 Sub total
Obligasi Bonds
Obligasi 78,815,715 171,078,000 Bonds
Diskonto yang belum diamortisas i (51,416,327) (554,440) Unamortiz ed discount
Sub jumlah 27,399,388 170,523,560 Sub total
Pinjaman bilateral non-active Non-active bilateral loan
Strait Merchants Pte. Ltd. - 7,416,418 Strait Merchants Pte. Ltd.
SC Lowy Primary Investments, Ltd. - 21,281,866 SC Lowy Primary Investments, Ltd.
PT Bank BNP Paribas Indonesia - 2,401,084 PT Bank BNP Parib as Indonesia
Sub jumlah - 31,099,368 Sub total
Bagian yang jatuh Current Maturity
tempo dalam waktu satu tahun portion
Pinjaman Bank - - Bank Loan
Obligasi - (170,523,560) Bond
Pinjaman bilateral non-active - (31,099,368) Bilateral non-active loan
Pinjaman s indikasi - (123,452,800) Syndication loan
Bagian Jangka Panjang 80,464,236 (325,075,728) Long Term Loan
a. PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank) a. PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank)
Berdasarkan Perjanjian Kredit, sebagaimana Based on the Credit Agreement, as in deed no.
dalam akta No. 10 notaris dari Maria Adriani 10 notary from Maria Adriani Kiarsa, S.H., on
Kiarsa, S.H., pada tanggal 12 Maret 2003, March 12 2003, the credit facility agreement was
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah amended the latest amendment, namely
mengalami beberapa perubahan yang terakhir Amendment to Credit Agreement No.
yaitu Perubahan Perjanjian Kredit No. 183/PrbPK/CDU1/23 dated December 18, 2023,
183/PrbPK/CDU1/23 tertanggal 18 Desember the Company has obtained a credit facility in the
2023, Perusahaan telah memeroleh fasilitas form of a recurring Promissory Loan Sub Limit of
kredit berupa Pinjaman Promes berulang Sub Credit (LC) or Domestic Letter of Credit (SKBDN)
Limit of Credit (LC) atau Surat Kredit with the type sight, Usance or Usance Payable at
Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dengan Sight (UPAS) maximum 180 days.
jenis sight, Usance atau Usance Payable at
Sight (UPAS) maksimum 180 hari.
Fasilitas kredit dapat digunakan secara The credit facility can be used jointly by the
bersama-sama oleh Perusahaan, PPEB, ESGI Company, PPEB, ESGI and PSS with a loan limit
dan PSS dengan batas pinjaman sebesar of USD4,211,932 or
USD4.211.932 atau sebesar Rp56,000,000,000. The facility is intended only
Rp56.000.000.000. Fasilitas diperuntukan for opening LC/SKBDN to suppliers.
hanya untuk pembukaan LC/SKBDN ke
pemasok.
58
Page 62
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jangka waktu fasilitas berlaku sejak tanggal 14 The facility period is valid from December 14,
Desember 2023 dan akan berakhir pada 2023 and will end on December 14, 2025.
tanggal 14 Desember 2025.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collateral for the loan is Building Use Rights
Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 19 Certificate (SHGB) No. 19 and 20 in Tenjoayu on
dan 20 di Tenjoayu atas nama Perusahaan. behalf of the Company.
Berdasarkan hasil putusan PKPU, Pinjaman Based on PKPU results, PT Bank Maybank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk dengan nilai Indonesia Tbk loans with carrying amount of
tercatat sebesar USD3,637,891 di USD3,637,891 were restructured as long term
restrukturisasi sebagai pinjaman bank jangka bank loan. The difference of USD1,729,191
panjang. Selisih sebesar UD1,729,191 antara between the fair value of the new loan amounting
nilai wajar pinjaman baru sebesar USD1,910,735 and the carrying amount of the
USD1,910,735 dengan nilai tercatat pinjaman old loan was recognized as gain on modification
lama diakui sebagai keuntungan atas of debt under “other income - net” in profit or loss
modifikasi utang pada “pendapatan lain-lain - (Note 31)
bersih” dalam laba rugi (Catatan 31)
Pinjaman PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk loans will be
akan jatuh tempo pada tahun ke 11 sejak due on the 11th year from Effective date.
tanggal efektif.
Amortisasi diskonto untuk tahun yang berakhir Amortization of discount for the year ended
pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 March 31, 2025 and Decemebr 31, 2024
masing-masing sebesar USD 39,300 dan nihil amounted to USD39,300 and nil, respectively,
yang diakui sebagai bagian dari beban which is recognized as part of finance charges in
keuangan pada laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
b. PT Permata Bank Tbk (Bank Permata) b. PT Permata Bank Tbk (Bank Permata)
Perusahaan memiliki fasilitas omnibus trade The Company has omibus trade facility for
untuk pembukaan LC dengan PT Permata opening LC with PT Permata Bank Tbk No.
Bank Tbk dengan No.KK/21/0124/AMD/CG1 KK/21/0112/AMD/CG1 with facility limit of USD
dengan plafon USD10.000.000 dan 10,000,000 and No.KK/21/0112/AMD/CG1 with
No.KK/21/0112/AMD/CG1 dengan fasilitas facility amount of USD 15,000,000. The purpose
sebesar USD15.000.000. Fasilitas ini of this facility is only for opening LC to suppliers.
diperuntukan hanya untuk pembukaan LC ke
pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah The credit facility agreement was amended and
mengalami perubahan dan perpanjangan extended several times, most recently, are as
terakhir, sebagai berikut: follows:
PSS, entitas anak, berdasarkan surat No. PSS, subsdiary, based on the letter No.
010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal 6 010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 dated on
Januari 2022, sebagaimana dalam akta January 6, 2022, as in deed No.14, notary by
No. 14 notaris dari H. Bambang Suwondo H. Bambang Suwondo S.H., S.pN., M.H.,
S.H., S.pN, M.H., pada tanggal 14 Januari dated January 14, 2022 in related with the XII
2022 sehubungan dengan perubahaan XII amendment to the Credit Agreement with a
terhadap Perjanjian Kredit dengan batas maximum credit limit amounting to
maksimum kredit sebesar USD9.327.003; USD9,327,003;
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, No. The Company and PPEB, subsidiary,based on
009/BP/LOO/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal the letter No. 009/BP/LOO/CRC-JKT/
6 Januari 2022, sebagaimana dalam akta WB/I/2022 dated January 6, 2022 as in deed
No.13 notaris dari H. Bambang Suwondo No.13 notary by H.Bambang Suwondo S.H.,
S.H., S.pN, M.H., pada tanggal 14 Januari S.pN. M.H., dated January 14, 2022 in related
2022 sehubungan dengan perubahaan XI with the XI amendment to the Credit
59
Page 63
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
terhadap Perjanjian Kredit dengan batas Agreement with maximum credit limit
maksimum kredit sebesar USD4.714.337. amounting to USD4,714,337.With details are
Dengan rincian sebagai berikut: as follows:
Perusahaan sebagai borrower dan The Company as borrower and PPEB, a
PPEB, entitas anak, sebagai co- subsdiary, as co-borrower with facilities
borrower dengan fasilitas masing- amounting to USD2,053,157 and
masing sebesar USD2.053.157 dan USD2,661,180;
USD2.661.180; PSS, a subsdiary, with facility amounting
PSS, entitas anak, dengan fasilitas to USD9,327,003.
sebesar USD9.327.003.
Jangka waktu fasilitas berlaku selama 24 The term of these facilities is valid for 24 months
bulan sejak tanggal surat perjanjian. since the date of the agreement letter.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Piutang terkait fasilitas Supply Chain Receivables related to Supply Chain
Financing. Piutang dapat diterima dari Financing facilities. Receivables from the Pan
Grup usaha Pan Brothers sebagai berikut: Brothers business group are as follows: key
key obligors: Perusahaan dan entitas anak obligors: The Company and its subsidiaries
(PPEB, ESGI dan PSS); secondary (PPEB, ESGI and PSS); secondary obligors:
obligors: HI, OAI dan APS. HI, OAI and APS.
Rasio-rasio keuangan yang dipersyaratkan The financial ratios required in the agreement
dalam perjanjian sebagai berikut: as follows:
Current ratio minimal 1.10 kali Current ratio minimal 1.10 times
Net Debt/ Equity maksimal 2.00 kali Net Debt/ Equity maximal 2.00 times
Net Debt/ EBITDA maksimal 5.50 kali Net Debt/ EBITDA maxial 5.50 times
Interest coverage minimal 2.25 kali Interest coverage minimal 2.25 times
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried out
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: by the debtor are as follows:
Debitur tidak diperbolehan untuk Debtors are not allowed to add new bank
menambah pinjaman bank atau institusi loans or other financial institutions without
keuangan lainnya baru tanpa ada written approval except for syndicated loans,
persetujuan tertulis kecuali untuk pinjaman bonds, LC facilities provided in normal
sindikasi, bonds, fasilitas LC yang activities, as well as KKB/KPR loans with a
diberikan dalam kegiatan normal, serta value below Rp10 billion per year.
pinjaman KKB/ KPR yang dengan nilai
dibawah Rp10 miliyar per tahun.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of the consolidated
keuangan konsolidasian, jangka waktu fasilitas financial statements, the term of the loan facility
pinjaman sedang dalam proses perpanjangan. is in the process of extention.
Berdasarkan hasil putusan PKPU, Pinjaman Based on PKPU results, PT Permata Bank Tbk
PT Permata Bank Tbk dengan nilai tercatat loans with carrying amount of USD7,409,809
sebesar USD7,409,809 di restrukturisasi were restructured as long term bank loan. The
sebagai pinjaman bank jangka panjang. Selisih difference of USD3,519,252 between the fair
sebesar USD3,519,252 antara nilai wajar value of the new loan amounting USD3,888,730
pinjaman baru sebesar USD3,888,730 dengan and the carrying amount of the old loan was
nilai tercatat pinjaman lama diakui sebagai recognized as gain on modification of debt under
keuntungan atas modifikasi utang pada “other income - net” in profit or loss (Note 31).
“pendapatan lain-lain - bersih” dalam laba rugi
(Catatan 31).
Pinjaman PT Permata Bank Tbk akan jatuh PT Permata Bank Tbk loans will be due on the
tempo pada tahun ke 11 sejak tanggal efektif. 11th year from Effective date.
60
Page 64
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Amortisasi diskonto untuk tahun yang berakhir Amortization of discount for the year ended
pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 March 31, 2025 and Decemebr 31, 2024
masing-masing sebesar USD79,983 dan nihil amounted to USD79,983 and nil, respectively,
yang diakui sebagai bagian dari beban which is recognized as part of finance charges in
keuangan pada laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Pinjaman Sindikasi Syndication Loan
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober Based on syndication agreement dated October 9,
2015, Perusahaan menerima fasilitas kredit Pinjaman 2015 the Company received the syndication credit
Sindikasi, dimana yang menjadi MLAB (Mandated facility as MLAB (Mandated Lead Arranger and
Lead Aranger and Bookrunner) adalah PT Bank ANZ Bookrunner) are PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), The
Indonesia (ANZ), The Hong Kong and Shanghai Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Banking Corporation Limited (HSBC), PT Bank UOB Limited (HSBC), PT Bank UOB Indonesia (UOB), PT
Indonesia (UOB), PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga), Citibank N.A
Niaga), Citibank N.A (Citibank), Standard Chartered (Citibank), Standard Chartered Bank (Stanchart) and
Bank (Stanchart) dan PT Bank Maybank Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank).
Tbk (Maybank).
The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Limited bertindak juga sebagai Facility Agent dan PT Limited is also acting as Facility Agent and PT Bank
Bank UOB Indonesia sebagai Security Agent. Jumlah UOB Indonesia as the Security Agent. The
plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar syndication loan limit amounted to USD270,000,000
USD270.000.000 yang terdiri dari : which consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 200,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 3%
for onshore b orrowers Octob er 8, 2018
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 30,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 2.5%
for offshore b orrowers Octob er 8, 2018
Commited Capex - Term Loan Facility (TLF) USD 40,000,000 8 Oktober 2020/ LIBOR + 3.5%
Octob er 8, 2020
Fasilitas RCF digunakan untuk membiayai modal RCF facility used to financing working capital, while
kerja, sementara fasilitas TLF digunakan untuk TLF facility used to financing capital expenditure.
membiayai capital expenditure.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan co- The credit facility also co borrower with PPEB, HI,
borrower dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, APS, OAI, PSS, ELHI, APS, VPM, TPG, C8 and CG,
VPM, TPG, C8 dan CG, entitas anak. subsidiaries.
Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Negative covenants during the period of Loan Facility,
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, adalah antara amongst other are as follows:
lain sebagai berikut:
- Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual - Selling, transferring or otherwise dispose of any of
aset yang disewagunausahakan pada atau assets on terms where it is or may be leased to or
diperoleh kembali atau diperoleh melalui Entitas re-acquired or acquired by a member of the Group
Anak Grup; or any of its related entities;
- Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual - Selling, transferring or otherwise dispose of any of
piutang dalam transaksi harian wajar; its receivables on recourse terms;
- Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh - Entering into any arrangement under which money
dana atau keuntungan dari bank, melakukan or the benefit of a bank or other account may be
perjumpaan hutang atau membuat kombinasi applied, set-off or made subject ot a combination of
dari akun dimaksud; atau accounts; or
- Terikat pada kesepakatan yang mempunyai - Entering any other preferential arrangement having
efek yang sama. a similar effect.
61
Page 65
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Atas perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober 2015, Based on syndication agreement dated October 9,
terdapat perubahan perjanjian di tanggal 27 2015, there some changes on the agreement dated
September 2017 dimana plafon pinjaman yang September 27, 2017 that the previous loan limit
sebelumnya sebesar USD270,000,000 menjadi amounting to USD270,000,000 will become
sebesar USD110,000,000. USD110,000,000.
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal 27 Based on syndication agreement dated December 27,
Desember 2017, Perusahaan menerima fasilitas 2017, the Company received the syndication credit
kredit dari pinjaman sindikasi, dimana fasilitas ini facility in which the facility is to settle previous
adalah untuk melunasi sisa saldo utang sindikasi syndication credit facility dated October 9, 2015. As
sebelumnya yang tertanggal 9 Oktober 2015. MLAB MLAB (Mandated Lead Arranger and Bookrunner) are
(Mandated Lead Arranger and Bookrunner) yang PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), PT Bank HSBC
ditunjuk adalah PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), PT Indonesia (HSBC) and Ing Bank N.V. (ING).
Bank HSBC Indonesia (HSBC) dan Ing Bank N.V
(ING).
HSBC bertindak juga sebagai Facility Agent dan PT HSBC is also acting as Facility Agent and PT Bank
Bank Permata Tbk (Permata) sebagai Security Permata Tbk (Permata) as the Security Agent.
Agent.
Jumlah plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar The amount of syndication loan limit amounted to
USD110.000.000 dengan Accordion sebesar USD110,000,000 with Accordion amounting to
USD40.000.000. Fasilitas terdiri dari: USD40,000,000. The facility consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 95,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 2.25%
Tranche A January 27, 2021
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 15,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 1.75%
Tranche B January 1, 2021
Perusahaan telah berhasil untuk mendapatkan The Company has successfully exercised the
‘Accordion’ sebesar USD28.500.000 di bulan ‘Accordion’ amounted to USD28,500,000 in November
November 2018, sehingga plafon pinjaman 2018, therefore, the syndication loan limit becomes
sindikasi menjadi USD138.500.000. USD138,500,000.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan The credit facility also had co borrowers with PPEB,
co borrower dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, HI, OAI, PSS, ELHI, VPM and TPG, subsidiaries.
VPM dan TPG, entitas anak.
Sebagai jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Rp USD
Mesin dan peralatan 194,072,700,000 14,314,257 Machinery and equipment
Tanah dan bangunan 790,300,000,000 58,290,308 Land and b uilding
Klaim asuransi -- 27,150,000 Claim insurance
Pinjaman ini dijaminkan dengan mesin dan These loans are secured by machinery and
perlengkapan, tanah dan bangunan serta klaim equipment, land and buildings and insurance claims
asuransi milik Grup yang memperoleh pinjaman owned by the Group that obtained the syndicated
sindikasi (Catatan 12). loan (Note 12).
Fidusia atas mesin dan perlengkapan, fidusia atas Fiduciary of machinery and equipment, fiduciary over
klaim asuransi, pledge of bank account dari insurance claims, pledge of bank account of the
peminjam, hak tanggungan atas tanah dan borrowers, security rights of land and building.
bangunan.
62
Page 66
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Fasilitas pinjaman sindikasi ini telah jatuh tempo This syndication loan facility has expired in January
tanggal 27 Januari 2021. Perusahaan telah 27, 2021, the Company has obtained approval for a
memperoleh perpanjangan sementara sampai temporary extension up to February 21, 2021 from
dengan tanggal 21 Februari 2021 dari lenders. lenders. This approval for the suspension in maturity
Persetujuan penundaan jatuh tempo ini bersifat is a Long Stop and will continue to be carried out until
Long Stop akan terus dilakukan sampai dengan it is agreed by both parties. On June 1, 2021, the
disetujui oleh kedua belah pihak. Pada tanggal 1 Company propose a scheme of arrangement/ term
Juni 2021, Perusahaan mengajukan skema sheet with their lenders in the Singapore High Court
kesepakatan/ term sheet dengan lenders di for a moratorium under Section 64 of the Insolvency,
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium Restructuring and Dissolution Act 2018 (the “IRDA”).
berdasarkan Pasal 64 Undang-Undang Kepailitan, The Singapore High Court granted the application,
Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 (IRDA). and the moratorium will be expired up to December
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan 28, 2021. Then, the moratorium was extended on
permohonan tersebut dan moratorium akan January 17, 2022.
berakhir sampai dengan tanggal 28 Desember
2021. Kemudian, moratorium telah diperpanjang
pada tanggal 17 Januari 2022.
Pada tanggal 7 Desember 2021, para kreditur On December 7, 2021, the creditors of syndication
pinjaman bank sindikasi yang telah terverifikasi bank loan have been verified to vote on the
melaksanakan pemungutan suara (voting) atas settlement plan proposed by the Company (“Term
rencana perdamaian yang diajukan oleh Sheet”). Based on the voting results, 100% of the
Perusahaan (“Term Sheet”). Berdasarkan hasil creditors of syndication bank loan agreed with the
voting, 100% kreditur pinjaman bank sindikasi yang term sheet. On January 17, 2022, the Singapore High
hadir menyepakati isi term sheet tersebut. Pada Court has resolved to approve the scheme of
tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi arrangement/ term sheet.
Singapura telah menyetujui skema kesepakatan/
term sheet tersebut.
Pada tanggal 15 Juni 2022, Perusahaan On June 15, 2022, the Company signed an
menandatangani Amendment and Restatement Amendment and Restatement Deed with Madison
Deed dengan Madison Pacific Trust Limited Pacific Trust Limited is acting as the Facility Agent
sebagai Facility Agent dan PT Bank Permata Tbk and PT Bank Permata Tbk as the Security Agent to
sebagai Security Agent untuk merestrukturisasi restructure the term of the syndication bank loan,
jangka waktu pinjaman bank sindikasi, selanjutnya, moreover, a summary of terms and conditions with
ringkasan syarat dan ketentuan dengan rincian the details of syndication loan facilities was divided
fasilitas pinjaman sindikasi dibagi menjadi 2 (dua) into 2 (two) tranches are as follows:
tranche adalah sebagai berikut:
63
Page 67
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jumlah Pokok
Jenis Fasilitas/ Terutang/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Nama Pemberi Pinjaman/ Type of Facilities Principal Amount Maturity Interest Rate
Name of Lender Outstanding
- PT Bank Keb Hana Indonesia, Working Capital USD110,072,800 2 Tahun dari 3% (onshore
- PT Bank Maybank Indonesia, Tbk, Facility – Tranche A dan/ and tanggal efektif/ 2 lenders) dan/ and
- PT Bank BNP Paribas Indonesia, USD123,400,000 Years from the 2.50% (offshore
- PT Bank China Construction Bank masing-masing per effective date lenders) per tahun/
Indonesia, Tbk, 31 Desember 2023 per annum
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, dan 2022/
Singapore Branch, as of
- PT Bank Shinhan Indonesia, December 31, 2023
- SC Lowy Primary Investments, Ltd., and 2022,
- SC Lowy Financial (Hk) Ltd. respectively.
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Working Capital USD13,380,000 dan/ 2 Tahun dari 3% (onshore
Singapore Branch, Facility – Tranche B and USD15,000,000 tanggal efektif/ 2 lenders) dan/ and
- SC Lowy Primary Investments, Ltd. masing-masing per Years from the 2.50% (offshore
31 Desember 2023 effective date lenders) per tahun/
dan 2022/ per annum
as of
December 31, 2023
and 2022,
respectively
Beberapa entitas anak telah mengalihkan pinjaman Several subsidiaries have transferred the syndicated
sindikasinya menjadi pinjaman kepada Perusahaan loan into loan to the Company and ceased to be co-
dan berhenti menjadi sebagai co-borrowers, tetapi borrowers, while PPEB, ESGI and PSS, subsidiaries,
PPEB, ESGI dan PSS, entitas anak, masih menjadi remained to be co-borrowers as stated in the
sebagai co-borrowers sebagaimana yang telah Amendment and Restatement Deed.
dituangkan dalam Amendment and Restatement
Deed.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the syndication agreements are as
perjanjian sindikasi adalah sebagai berikut: follows:
a. rasio Current Assets terhadap Current Liabilities a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities
tidak kurang dari 1,1:1; not less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
2:1;
c. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih dari c. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
5,5:1; dan 5.5:1; and
d. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak d. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1 than 2.25:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk periode 12 (dua belas) report for 12 (twelve) months period ended at
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, every year end.
setiap tahunnya.
Per 31 Desember 2022, Grup telah memenuhi As of December 31, 2022, Grup has fulfilled the
persyaratan convenant. requirements in the convenant.
Per 31 Desember 2023, Grup telah memenuhi As of December 31, 2023, Grup has fulfilled the
persyaratan convenant kecuali rasio Net Debt requirements in the convenant expect the ratio Net
terhadap EBITDA dan rasio EBITDA terhadap Debt to EBITDA and the ratio EBITDA to finance
beban keuangan. charges.
Per 31 Desember 2023, Perusahaan dan beberapa As of December 31, 2023, the Company and several
entitas anak telah melakukan pembayaran pinjaman subsidiaries have paid syndication loan amounting to
sindikasi sebesar USD14.947.200. USD14,947,200.
64
Page 68
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Fasilitas sindikasi telah jatuh tempo pada 1 Januari The Company has applied for the latest temporary
2024, Perusahaan telah mengajukan perpanjangan extension on March 26, 2024 for the remaining
sementara yang terakhir pada tanggal 26 Maret balance of the syndicated loan made to Madison
2024 atas sisa saldo pinjaman sindikasi yang Pacific Trust Limited as Facility Agent which expires
ditujukan kepada Madison Pacific Trust Limited on May 31, 2024.
sebagai Facility Agent pada yang telah berakhir
pada tanggal 31 Mei 2024.
Perusahaan dan beberapa entitas anak yaitu The Company and several subsidiaries, namely ESGI,
ESGI, PSS dan PPEB telah melalui proses PSS and PPEB, have been processed through the
Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang Suspension of Debt Payment Obligations (“PKPU”), as
(“PKPU”), sebagai dampak dari keputusan a result of the PKPU homologation decision the
homologasi PKPU pinjaman sindikasi mengalami syndicated loan was restructured (Note 43). The
restrukrisasi (Catatan 43). Fasilitas pinjaman existing syndicated loan facility as at December 31,
sindikasi yang ada pada 31 Desember 2024 2024 became unusable.
menjadi tidak dapat digunakan.
Berdasarkan hasil putusan PKPU, Pinjaman Based on PKPU results, Syindicated loans with
Sindikasi dengan nilai tercatat sebesar carrying amount of USD123,452,800 were
USD123,452,800 dan di restrukturisasi sebagai restructured as long term bank loan. The difference of
pinjaman bank jangka panjang. Selisih sebesar USD43,843,614 between the fair value of the new
USD43,843,614 antara nilai wajar pinjaman baru loan amounting USD46,224,797 and the carrying
sebesar USD46,224,797 dengan nilai tercatat amount of the old loan (including accrued interest)
pinjaman lama diakui sebagai keuntungan atas was recognized as gain on modification of debt under
modifikasi utang pada “pendapatan lain-lain - “other income - net” in profit or loss (Note 31).
bersih” dalam laba rugi (Catatan 31).
Amortisasi diskonto untuk tahun yang berakhir Amortisasi diskonto untuk tahun yang berakhir
pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024
masing-masing sebesar USD921,303 dan nihil masing-masing sebesar USD921,303 dan nihil
yang diakui sebagai bagian dari beban keuangan yang diakui sebagai bagian dari beban keuangan
pada laporan laba rugi dan penghasilan pada laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain. komprehensif lain.
Global Notes Global Notes
Perusahaan melakukan penawaran Global Notes The Company made a Global Notes offering on
pada tanggal 26 Januari 2017 sebesar January 26, 2017 amounting to USD200,000,000 with
USD200.000.000 dengan final order book four times oversubscribed final orderbook of more
oversubscribe empat kali lipat sejumlah lebih dari than USD800,000,000 from 106 investors.
USD800.000.000 dari 106 investor.
Penawaran ini dilakukan melalui entitas anak yang This offer is made through the Company's subsidiary
berkedudukan di Belanda, yaitu PB International that is domiciled in the Netherlands, namely PB
B.V. (PBI). Suku bunga Notes ini sebesar 7,625 % International B.V. (PBI). Interest rate of the Note is
per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 26 Januari 7.625% per year and will mature on January 26, 2022,
2022, dengan bunga yang dibayar setiap 6 (enam) with interest payable every 6 (six) months. The Notes
bulan. Surat utang ini didaftarkan di Singapura is listed in the Singapore Stock Exchange dated of
Stock Exchange mulai tanggal 27 Januari 2017. January 27, 2017.
Hasil bersih dari penerbitan surat utang akan The net proceeds from the issuance of the Notes will
dipergunakan untuk melakukan pelunasan dari be used for repayment of indebtedness under the
kewajiban Fasilitas Utang Sindikasi dan Fasilitas Syndicated Loan Facility and Uncommitted Short
Hutang Jangka Pendek, serta untuk tujuan lain Term Loan Facility, as well as for general corporate
seperti membiayai rencana ekspansi usaha di masa purposes such as to finance business expansion plan
yang akan datang dan menunjang kebutuhan in the future and to support the financing needs the
pendanaan Grup. Group.
65
Page 69
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Perusahaan menunjuk dua Lembaga peringkat yaitu The Company appointed two rating agencies which
Fitch Rating dan Moody’s Rating. Fitch Rating are Fitch Ratings Agency and Moody's Ratings
memberikan peringkat B/Positive untuk international Agency. Fitch Ratings assigned a rating B/Positive for
rating dan A (idn) dengan Outlook Stabil untuk the international rating and A (idn) with a Stable
nasional rating. Moody’s memberikan peringkat B1 Outlook to the national rating. Moody's rated B1
Outlook Stabil dengan HSBC sebagai sole rating Outlook Stable with HSBC was sole rating advisor.
advisor.
Pihak-pihak yang terkait dalam penerbitan surat The parties involved in the issuance of the Notes are
utang ini adalah, Joint Bookrunners and Joint Lead Joint Bookrunners and Joint Lead Managers Australia
Managers Australia and New Zealand Banking and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), The
Group Limited (ANZ), The Hong Kong and Shanghai Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Banking Corporation Limited (HSBC), ING Bank Limited (HSBC), ING Bank NV, Singapore Branch and
N.V., Singapore Branch dan Emirates NBD PJSC., Emirates NBD PJSC., and Office of Public Appraisal
dan Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Jennywati, Service ("KJPP") Jennywati, Kusnanto and colleagues
Kusnanto & rekan (JKR) yang menyatakan (JKR) stating the fairness of this transaction.
kewajaran transaksi ini.
Perusahaan melalui PBI, entitas anak, telah The Company, through PBI, a subsidiary, has
mengumumkan penawarannya kepada para announced its invitation to holders of the Notes,
pemegang Surat Utang untuk, dengan tunduk pada subject to the offer restrictions referred to in “Offer and
pembatasan-pembatasan penawaran yang Distribution Restrictions” in the Tender Offer
tercantum dalam “Offer and Distribution Memorandum dated September 28, 2018, to submit
Restrictions” dalam Memorandum Penawaran tenders to the Issuer to purchase their Notes for cash
Tender tertanggal 28 September 2018, mengajukan on the terms and subject to the conditions contain in
tender kepada Penerbit untuk membeli kembali the Tender Offer Memorandum.
Surat Utang yang dimilikinya yang akan dibayar
dengan uang tunai sesuai dengan syarat dan
ketentuan yang tercantum dalam Memorandum
Penawaran Tender.
Penerbit bermaksud untuk membeli kembali Surat The Issuer proposed to repurchase (buyback) the
Utang yang ditawarkan pada Penawaran dengan Notes that tendered in the Offer up to a maximum
jumlah sebesar-besarnya USD40.000.000, jumlah aggregate principal amount of USD40,000,000, which
yang mana dapat ditambah atau dikurangi amount shall be subject to increase or decrease in the
berdasarkan kebijakan Penerbit semata. Dengan Issuer’s sole discretion. Subject to a minimum tender
jumlah penawaran nilai pokok Surat Utang of USD200,000 in principal amount of Notes per
sekurang-kurangnya USD200.000 untuk setiap Noteholder, the amount in cash in US dollars to be
Pemegang Surat Utang, jumlah uang dalam mata paid for each USD1,000 principal amount of the Notes
uang Dolar AS yang dibayarkan untuk setiap accepted for purchase pursuant.
kelipatan USD1.000 nilai pokok Surat Utang yang
dibeli.
Nominal Surat Utang yang terbeli kembali adalah The repurchased Notes tendered amounted to
sebesar USD28.922.000 dengan harga 95% yaitu USD28,922,000 at the price of 95% which is
sebesar USD27.475.900 pada tanggal amounted to USD27,475,900 on October 25, 2018.
25 Oktober 2018.
Pada tanggal 1 Juni 2021, Perusahaan mengajukan On June 1, 2021, the Company propose a scheme of
skema kesepakatan/ term sheet dengan lenders di arrangement/ term sheet with their lenders in the
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium Singapore High Court for a moratorium under Section
berdasarkan Pasal 64 Undang-Undang Kepailitan, 64 of the Insolvency, Restructuring and Dissolution
Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 (IRDA). Act 2018 (the “IRDA”). The Singapore High Court
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan granted the application, and the moratorium will be
permohonan tersebut dan moratorium akan expired up to December 28, 2021. Then, the
berakhir sampai dengan tanggal 28 Desember moratorium was extended, most recently on January
2021. Kemudian, moratorium telah diperpanjang, 17, 2022. On December 7, 2021, the holders of the
terakhir pada tanggal 17 Januari 2022. Pada Notes have been verified to vote on the settlement
66
Page 70
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tanggal 7 Desember 2021, para pemegang Surat plan proposed by the Company (“Term Sheet”). Based
Utang yang telah terverifikasi melaksanakan on the voting results, 95.75% of the holders of the
pemungutan suara (voting) atas rencana Notes agreed with the term sheet.
perdamaian yang diajukan oleh Perusahaan (“Term
Sheet”). Berdasarkan hasil voting, 95,75% dari para
pemegang Surat Utang yang hadir menyepakati isi
term sheet tersebut.
Pada tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi On January 17, 2022, the Singapore High Court has
Singapura telah menyetujui restructuring term sheet resolved to approve the restructuring term sheet of the
atas obligasi PBI, entitas anak, menandatangani bonds of PBI, a subsidiary, signed a Restructuring
perjanjian Restructuring Term Sheet dengan Term Sheet Agreement with noteholders to restructure
pemegang surat utang untuk merestrukturisasi the PBI’s bonds.
obligasi PBI.
Pada tanggal 4 Februari 2022, Perusahaan telah On February 4, 2022, the Company has filled The
menyampaikan permohonan “the Chapter 15 Chapter 15 Petition in the United States Bankruptcy
Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat Court for the Southern District of New York (the
di daerah Distrik Selatan New York ("Pengadilan "United States Court") and no objections to the
Amerika Serikat"). Sebelum batas waktu yang Chapter 15 Petition were received on or prior to
ditetapkan oleh Pengadilan Amerika Serikat, deadline imposed by the United States Court. On
permohonan tersebut telah diterima dan tidak ada March 9, 2022, the United States Court approved the
keberatan atas permohonan tersebut. Pada tanggal Chapter 15 Petition.
9 Maret 2022, Pengadilan Amerika Serikat
menyetujui permohonan the Chapter 15 Petition
tersebut.
Pada tanggal 9 Maret 2022, Perusahaan On March 9, 2022, the Company submitted a
mengajukan penundaan Long Stop Date dari deferment of Long Stop Date from March 31, 2022 to
tanggal 31 Maret 2022 menjadi 30 Juni 2022 dan June 30, 2022 and has obtained approval of the
telah disetujui oleh mayoritas lenders sesuai majority of lenders in accordance with the
dengan persyaratan Skema Restrukturisasi. requirements of the Restructuring Scheme.
Pada tanggal 30 Juni 2022, PBI, entitas anak, On June 30, 2022, PBI, a subsidiary, signed a
menandatangani Supplemental Indenture dengan Supplemental Indenture with The Bank of New York
The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat Mellon as a Trustee and Interest Reserve Account
dan Agen Jaminan Rekening Cadangan Bunga, Collateral Agent, the Company and Subsidiaries as a
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai jaminan, guarantor, to restructure the term of the bonds was
untuk merestrukturisasi jangka waktu surat utang extended to 2025 and bearing interest 7.625% per
diperpanjang sampai dengan tahun 2025 dan annum.
dikenakan bunga 7,625% per tahun.
Berikut adalah beberapa hal-hal atau pembatasan- Below are covenants or limitations contained in the
pembatasan yang terdapat di Supplemental Supplemental Indenture that applicable to and binding
Indenture berlaku untuk dan mengikat terhadap the Guarantors:
para penjamin:
1. Pembatasan terhadap utang; 1. Limitation on indebtedness:
2. Pembatasan terhadap pembayaran yang 2. Limitation on restricted payments;
dibatasi;
3. Pembatasan terhadap hak gadai 3. Limitation on liens;
4. Pembatasan terhadap transaksi jual dan sewa 4. Limitation on sale and leaseback transactions;
kembali;
5. Pembatasan terhadap Batasan 5. Limitation on dividend and other payment
pembayaran dividen dan pembayaran lainnya restrictions affecting restricted subsidiaries;
yang mempengaruhi anak-anak perusahaan
yang dibatasi;
6. Pembatasan terhadap penjualan dan 6. Limitation on sales and issuance of capital stock
penerbitan modal saham pada anak-anak in restricted subsidaries;
perusahaan yang dibatasi;
67
Page 71
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
7. Pembatasan terhadap pemberian 7. Limitation on issuance of guarantees by restricted
penanggungan oleh anak-anak perusahaan subsidiaries;
yang dibatasi;
8. Pembelian Kembali Notes Setelah Perubahan 8. Repurchase of Notes Upon a Change of Control
Pengendalian; 9. Limitation on asset sales;
9. Pembatasan terhadap penjualan aset; 10. Limitation on transaction with shareholders and
10. Pembatasan terhadap transaksi dengan affiliates;
pemegang saham dan afiliasi; 11. Limitation on the parent guarantors’ business
11. Pembatasan terhadap kegiatan usaha activities;
induk perusahaan penjamin; 12. Designation of restricted and unrestricted
12. Penetapan anak-anak perusahaan yang subsidiaries;
dibatasi dan tidak dibatasi; 13. Limitation on the activities of the issuer;
13. Pembatasan terhadap kegiatan penerbit; 14. Anti-Layering.
14. Anti-Layering.
Obligasi mengalami restrukrisasi sebagai bagian The bonds are subject to restructuring as part of the
dari dampak keputusan homologasi PKPU impact of the PKPU homologation decision (Note 43).
(Catatan 43).
Berdasarkan hasil putusan PKPU, Pinjaman Based on PKPU results, Bonds loans with carrying
Obligasi dengan nilai tercatat sebesar USD amount of USD171,078,000 were restructured as long
171,078,000 di restrukturisasi sebagai pinjaman term bank loan. The difference of USD52,474,900
jangka panjang. Selisih sebesar USD52,474,900 between the fair value of the new loan amounting
antara nilai wajar pinjaman baru sebesar USD26,340,815 and the carrying amount of the old
USD26,340,815 dengan nilai tercatat pinjaman loan was recognized as gain on modification of debt
lama diakui sebagai keuntungan atas modifikasi under “other income - net” in profit or loss (Note 31)
utang pada “pendapatan lain-lain - bersih” dalam
laba rugi (Catatan 31)
Pinjaman Obligasi akan jatuh tempo pada tahun ke Bonds loans will be due on the 15th year from Effective
15 sejak tanggal efektif. date.
Amortisasi diskonto untuk tahun yang berakhir Amortization of discount for the year ended March 31,
pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 2025 and December 31, 2024 amounted to
masing-masing sebesar USD1,058,573 dan nihil USD1,058,573 and nil, respectively, which is
yang diakui sebagai bagian dari beban keuangan recognized as part of finance charges in the
pada laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain. income.
Pinjaman Bilateral Non-Active Non-active Bilateral Loan
Grup memiliki existing perjanjian fasilitas pinjaman The Group obtained the existing non-active bilateral
bilateral non-active dari lenders, dengan rincian facilities agreement, with details are as follows:
sebagai berikut:
Keterangan dan tanggal perjanjian fasilitas/ Nama penerima Nama Pemberi Jenis Jumlah terutang per
Description and date of pinjaman/ Name of Pinjaman/ fasilitas/ 30 Juni 2022/
facility agreement borrower Name of Type of Amount
Lender facilities outstanding as of
June 30, 2022
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan PT Bank BNP Letter of USD2,401,084
terakhir dengan surat pemberitahuan Ref. No. LC/DR- entitas anak: PSS, Paribas Credit
511/LA/2020 tanggal 27 Februari 27, 2020/ the agreement PPEB/ Indonesia
was amended several times, most recently by the The Company and
notification letter Ref. No. LC/DR-511/LA/2020 dated subsidiaries: PSS,
February 27, 2020. PPEB.
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan Strait Merchants Letter of USD6,960,370 dan/
terakhir dengan perjanjian fasilitas No. entitas anak: PSS, Pte. Ltd. Credit and Rp7.174.106.201
428/FA/ANZ/AMD/II/2020 tanggal 10 Februari 2020 dan PPEB dan OAI/ The
dialihkan kepada Strait Merchants Pte. Ltd./ the agreement Company and
68
Page 72
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
was amended several times, most recently by facility subsidiaries: PSS,
agreement No. 428/FA/ANZ/AMD/II/2020 dated February PPEB and OAI.
10, 2020 and as assigned to Strait Merchants Pte. Ltd.
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan SC Lowy Letter of USD20,220,885 dan/
terakhir dengan konfirmasi fasilitas Ref. No. 0076/CF/CDU- entitas anak: PSS, Primary Credit and
NJ/RAD/20/20-0137-GC pada tanggal 12 September 2020 PPEB dan OAI/ The Investments, Rp16.690.281.967
dan diterbitkan oleh MUFG Jakarta kepada Grup, yang Company and Ltd.
dialihkan kepada SC Lowy/ the agreement was amended subsidiaries: PSS,
several times, most recently pursuant to a confirmation of PPEB and OAI.
facilities Ref. No. 0076/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0137-GC
dated September 12, 2020 and issued by MUFG Jakarta to
the Group, as assigned to SC Lowy.
Grup telah meminta dan lenders telah menyetujui The Group requested and the lenders approved the
restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang Ada lebih further restructuring of the Existing Facility
lanjut dengan skema pengaturan pada tanggal 12 Agreements with scheme of arrangement dated
November 2021 antara Perusahaan dan lenders November 12, 2021 between the Company and
yang dimaksud dalam skema pengaturan. lenders referred to in the scheme of arrangement.
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, Furthermore, on January 17, 2022, the Singapore
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui High Court has resolved to approve the restructuring
restructuring term sheet terhadap pinjaman term sheet of the loan.
tersebut.
Perjanjian tersebut kemudian diubah pada tanggal The agreement was later amended on June 30, 2022,
30 Juni 2022, Perusahaan dan PSS, ESGI, PPEB the Company and PSS, ESGI, PPEB, OAI,
dan OAI, entitas anak, menandatangani perjanjian subsidiaries, signed a Non-Active Bilateral Facilities
Non-Active Bilateral Facilities dengan lenders agreement with lenders to restructure the term of the
untuk merestrukturisasi jangka waktu pinjaman non-active bilateral loan, futhermore, a summary of
bilateral non-active, selanjutnya, ringkasan syarat terms and conditions with the details by the name of
dan ketentuan dengan rincian berdasarkan nama lenders are as follows:
pemberi pinjaman adalah sebagai berikut:
Jumlah Pokok
Terutang/
Nama Pemberi Pinjaman/ Principal Amount Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Name of Lenders Outstanding Maturity Interest Rate
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD2,401,084 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
Strait Merchants Pte. Ltd. USD6,960,370 dan/and 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Rp7.174.106.201 31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
SC Lowy Primary Investments Ltd. USD20,220,885 dan/ and 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Rp16.690.281.967 31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
Perusahaan dan beberapa entitas anak yaitu The Company and several subsidiaries, namely ESGI,
ESGI, PSS dan PPEB telah melalui proses PSS and PPEB, have been processed through the
Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang Suspension of Debt Payment Obligations (“PKPU”), as
(“PKPU”), sebagai dampak dari keputusan a result of the PKPU homologation decision the
homologasi PKPU pinjaman bilateral non-active bilateral loan was restructured (note 43). The existing
mengalami restrukrisasi (catatan 43). Fasilitas bilateral non-active loan facility as at December 31,
pinjaman bilateral non-active yang ada pada 31 2024 became unusable.
Desember 2024 menjadi tidak dapat digunakan.
Pada tanggal 6 Maret 2024 PT Bank BNP Paribas On March 6, 2024 PT Bank BNP Paribas Indonesia
Indonesia mengalihkan pinjaman kepada Smart transferred the facility to Smart Time Enterprise Ltd
69
Page 73
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Time Enterprise Ltd sebesar USD2,401,084. amounting to USD2,401,084.
Pada tanggal 18 April 2024 SC Lowy Primary On April 18, 2024 SC Lowy Primary Investment Ltd
Investment Ltd mengalihkan pinjaman transferred the facility amounting to
USD18,165,924.72 dan IDR16,690,281,967.00 USD18,165,924.72 and IDR16,690,281,967.00 to SC
kepada SC Lowy PI (HK) Limited dan sebesar USD Lowy PI (HK) Limited and USD2,054,960.14 to SC
2,054,960.14 kepada SC Lowy PI A (SG). Lowy PI A (SG).
Berdasarkan hasil putusan PKPU, Pinjaman Based on PKPU results, Non Active Bilateral Loan
Bilateral Non Active di rekstrurisasi sebagai were restructured as Mandatory Convertible Bond
Obligasi Wajib Konversi (“OWK”) (“MCB”)
21. Liabilitas Sewa 21. Lease Liabilities
Pembayaran sewa minimum dimasa mendatang, Future minimum lease payment, as well as the
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa present value of minimum finance lease payment as of
pembiayaan pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 March 31, 2025 and December 31, 2024 with details
Desember 2024 dengan rincian sebagai berikut: are as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Liabilitas sewa 437,846 337,679 Financial lease
Dikurangi: Less:
Bagian liabilitas jangka panjang Long term liabilities
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (399,057) (317,892) current maturity
Bagian liabilitas jangka panjang 38,789 19,787 Long term payables long tem portion
Grup mendapat pembiayaan dari PT Orix Indonesia The Group obtained financing from PT Orix Indonesia
Finance dan PT Sun Star Prima Motor. Finance dan PT Sun Star Prima Motor
22. Liabilitas Imbalan Pascakerja 22. Employment Benefits Liabilities
Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan The Group provides post employment and defined
pasti untuk karyawannya sesuai dengan benefit to its employees in accordance with Working
Kesepakatan Kerja Bersama/ Peraturan Agreement/ Company's Regulation.
Perusahaan.
Perhitungan imbalan pascakerja Grup pada tanggal The calculation of post employment benefit the Group
31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 mengacu as of March 31, 2025 and December 31, 2024 refers
pada laporan aktuaris independen ndependen KKA to estimated and the valuations of independent
Herman Budi Purwanto actuary KKA Herman Budi Purwanto.
Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post employment benefit liability that has been
posisi keuangan konsolidasian interim adalah recognized in interim consolidated statements of
sebagai berikut: financial position is as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 5,544,940 4,788,391 Current value of defined benefit liability
Liabilitas yang diakui di Liability recognized in consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian 5,544,940 4,788,391 statements of financial position
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan Movements of post employee benefit liabilities in
konsolidasian interim adalah sebagai berikut: interim consolidated statements in financial position
are as follows:
70
Page 74
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Nilai kini kewajiban imbalan pasti (awal tahun) 5,384,732 5,939,360 Current value (beginning of the year)
Penyes uaian s elisih kurs penjabaran laporan Adjustment on exchange difference due to
keuangan 47,245 (168,600) foreign currency trans lation
Biaya jasa kini 183,947 456,379 Current service cost
Biaya bunga 123,513 293,903 Interes t cost
Dam pak Perubahan Atribusi Im balan Kerja -- -- Curtailm ent Effect
Imbalan yang dibayarkan (9,445) (98,515) Paym ent of pens ion
Estimasi imbalan yang tidak dibayarkan -- -- Estim ated provis ion unpaid
Keuntungan (kerugian) pada penghasilan Gain (los s ) on other com prehens ive
kom prehensif lainnya (185,052) (1,634,136) income
Nilai kini kewajiban imbalan pasti (akhir tahun) 5,544,940 4,788,391 Current value (end of the year)
Beban imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post-employment benefit expense recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Biaya jasa kini 183,947 61,736 Current service cost
Biaya bunga 123,513 41,453 Interest cost
Jumlah 307,460 103,189 Total
Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang The accumulated of actuarial gain or loss recorded in
dicatat di penghasilan komprehensif lain adalah other comprehensive income is as follows:
sebagai berikut:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal (3,796,293) (2,162,157) Current value of defined benefit liability
Penghasilan komprehensif lain Fair value of
di tahun berjalan (185,052) (1,634,136) assets program
Saldo akhir (3,981,345) (3,796,293) Ending balance
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The main assumptions that are used to determine
penilaian aktuaris adalah sebagai berikut: actuarial valuation, are as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Tingkat diskonto 6.90% 6.90% Discount rate
Tingkat proyeksi kenaikan gaji 6.0% 6.0% Projection rate of salary increase
Tingkat mortalita 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rate
Tingkat cacat dan sakit 6% TMI3 6% TMI3 Disability and sickness rate
Tingkat pengunduran diri 6.0% 6.0% Resignation rate
Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup The defined benefit plan typically exposes the Group
terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, to actuarial risks such as investment risk, interest risk
risiko tingkat bunga dan risiko gaji. and salary risk.
a. Risiko Investasi a. Investment Risk
Nilai kini liabilitas pasti dihitung menggunakan The present value of the defined benefit liability is
tingkat diskonto yang ditetapkan dengan calculated using a discount rate determined by
mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi reference to high quality corporate bond yields.
berkualitas tinggi.
b. Risiko Tingkat Bunga b. Interest Rate Risk
Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit liabilities
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan is calculated using a discount rate determined by
71
Page 75
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dengan mengacu pada imbal hasil obligasi reference to yields on high quality corporate
korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku bonds. A decrease in the bond interest rate will
bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas increase the plan liability.
program.
c. Risiko Gaji c. Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan peserta liability is calculated by reference to the future
program. Dengan demikian, kenaikan gaji salaries of plan participants. As such, an increase
peserta program akan meningkatkan liabilitas in the salary of the plan participants will increase
program itu. the plan’s liability.
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Analisis sensitivitas tingkat diskonto Sensitivity analysis of discount rate
Jika tingkat +1% 1,950,140 1,950,140 If rate +1%
Jika tingkat -1% 1,850,938 1,850,938 If rate -1%
Analisis sensitivitas kenaikan gaji Sensitivity analysis of salary increase
Jika tingkat +1% 1,912,809 1,912,809 If rate +1%
Jika tingkat -1% 1,947,464 1,947,464 If rate -1%
23. Modal Saham 23. Share Capital
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 24 Februari 2023, Based on Deed No. 16 dated February 24, 2023 of
dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., di Jakarta, Notary Fathiah Helmi, S.H., in Jakarta, shareholders
pemegang saham telah menyetujui untuk has been agreed to resolve increasing share capital
meningkatkan modal saham menjadi 21.482.028.246 become 21,482,028,246 shares and have been
saham dan telah diberitahukan ke Kementerian notified by the Ministry of Justice and Human Rights of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia based on the Receipt of
berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Notification on Amendments to Articles of Association
Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03- No. AHUAH.01.03-0031540 dated February 24, 2023.
0031540 tanggal 24 Februari 2023.
Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Maret The composition of stockholders as of March 31, 2025
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: and December 31, 2024, are as follows:
3 1 M a ret 2 0 25 / M arc h 31 , 2 025
P e r s e nta s e Tota l m oda l
k e pe m ilik a n/ s a ha m /
P e rc e nta ge of Tota l pa id in
Le m ba r s a ha m / ow ne r s hip c a pita l
S ha r e s % US D
P T Tris e tijo Ma n u n g g a l U ta m a 6 ,7 1 2 ,9 1 5 ,2 8 2 3 1 .2 5 1 7 ,2 5 9 ,8 9 4
U B S AG S in g a p o re S /A B u rlin g h a m In te rn a tio n a l L td 3 ,8 6 6 ,4 5 6 ,0 0 0 1 8 .0 0 9 ,9 4 1 ,2 2 8
P u b lik/ P u b lic
(m a s in g -m a s in g d i b a w a h 5 % / in d ivid u a lly le ss th a n 5 % ) 1 0 ,9 0 2 ,6 5 6 ,9 6 4 5 0 .7 5 2 8 ,0 3 2 ,3 3 6
J um la h/ Tota l 2 1 ,4 8 2 ,0 2 8 ,2 4 6 1 0 0 .0 0 5 5 ,2 3 3 ,4 5 8
3 1 De s e m be r 20 2 4 / D e c e m be r 3 1 , 2 0 2 4
P e rs enta s e Tota l m oda l
k e pe m ilik a n/ s a ha m /
Pe rc e nta ge of Tota l pa id in
Le m ba r sa ha m / ow ne rs hip c a pita l
Sha re s % USD
P T Tris e tijo Ma n un g g a l U ta m a 6 ,7 12 ,91 5 ,2 8 2 3 1 .2 5 1 7 ,2 5 9,8 9 4
U BS AG Sin g a p o re S /A Bu rlin g h a m In te rn a tio n al L td 3,8 66 ,45 6 ,0 0 0 1 8 .0 0 9 ,9 4 1,2 28
P u b lik/ Pu b lic
(m as ing -m a s in g d i b a w a h 5 % / in d ivid u a lly le ss tha n 5 % ) 1 0,9 02 ,65 6 ,9 6 4 5 0 .7 5 2 8 ,0 3 2,3 3 6
J um la h/ Tota l 2 1,4 82 ,02 8 ,2 4 6 1 0 0 .0 0 5 5 ,2 3 3,4 5 8
72
Page 76
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Maret The composition of stockholders as of March 31,
2025 dan 31 Desember 2024 sesuai dengan registrasi 2025 and December 31, 2024 based on the
Biro Administrasi Efek dan PT Kustodian Sentral Efek registration in the Share Administration Bureau and
Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Direksi As of December 31, 2024 and 2023, Directors don’t
tidak memiliki saham Perusahaan. have any Company shares.
24. Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya 24. Retained Earnings – Appropriated
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 Maret 2025 The balance of the Company's general reserve as of
sebesar USD1.814.636 sesuai hasil Rapat Umum March 31, 2025 amounted to USD1,814,636 Based on
Pemegang Saham tanggal 22 Juni 2023 berdasarkan the General Shareholders' Meeting dated June 22,
Akta Notaris No. 53 tanggal 22Juni 2023, tentang 2023, based on Notarial Deed No. 69 dated June 22,
“RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" oleh Notaris 2023, regarding "AGM of PT Pan Brothers Tbk" of
Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, saldo Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the general
cadangan umum ditingkatkan sebesar reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD66,747. equivalent to USD66,747.
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 The balance of the Company's general reserve as of
Desember 2022 sebesar USD1.747.889 sesuai hasil December 31, 2022 amounted to USD1,747,889.
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 Juni Based on the General Shareholders' Meeting dated
2022 berdasarkan Akta Notaris No. 69 tanggal 27 June 27, 2022, based on Notarial Deed No. 69 dated
Juni 2022, tentang “RUPS Tahunan PT Pan June 27, 2022, regarding "AGM of PT Pan Brothers
Brothers Tbk" oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the
notaris di Jakarta, saldo cadangan umum general reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
ditingkatkan sebesar Rp1.000.000.000 atau setara equivalent to USD67,349.
dengan USD67,349.
25. Tambahan Modal Disetor 25. Additional Paid-in Capital
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Agio saham 147,915,760 147,915,760 Share premium
Tambahan modal disetor lainnya -- -- Additional paid in capital
Selisih antara as et dan liabilitas Differences between assets and
pengampunan pajak -- -- liabilities of tax amnesty
Selisih nilai transaksi dari Difference in value from
kombinasi bisnis transaction with entities
entitas sepengendali -- -- under common control
Tambahan Modal Disetor - Neto 147,915,760 147,915,760 Additional Paid-in Capital - Net
Agio saham merupakan selisih antara harga perdana Share premium represents the difference between the
pada saat penawaran umum kepada masyarakat realized price at the time of initial public offering in 1990
pada tahun 1990, dibandingkan dengan nilai compared to par value with details as follows:
nominalnya dengan rincian sebagai berikut:
73
Page 77
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kapitalisasi Biaya emisi
Agio saham/ modal *)/ saham/
Paid in capital in Capital Share issuance Total/
excess of par Capitalization *) cost Total
USD USD USD USD
Pengeluaran 3.800.000 saham melalui Issuance of 3,800,000 shares through
Penawaran Umum Perdana 1990 14.485.149 (12.673.267) -- 1.811.882 Initial Pub lic Offering in 1990
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas I - 2005 1.663.086 -- (48.550) 1.614.536 Offering I - 2005
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas II - 2011 44.458.083 -- (109.320) 44.348.763 Offering II - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2011 70 -- -- 70 Exercise - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2012 67.977 -- -- 67.977 Exercise - 2012
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2013 747.768 -- -- 747.768 Exercise - 2013
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas III - 2014 76.503.916 -- (476.530) 76.027.386 Offering III - 2014
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas IV - 2023 22.649.736 -- -- 22.649.736 Offering IV - 2023
Jumlah 160.575.785 (12.673.267) (634.400) 147.268.118 Total
*) Kapitalisasi modal dari agio saham tersebut di *) Capital capitalization from share premium above
atas berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar on Decision of Extraordinary Shareholders
Biasa Pemegang Saham (RULBPS) dan sesuai General Meeting (RULBPS) and based on
dengan Akta Notaris Adam Kasdarmaji, SH., Notarial Deed of Adam Kasdarmaji, SH., No.82
No.82 tanggal 22 Mei 1992 untuk meningkatkan dated May 22, 1992 to increase paid in capital
modal disetor yang berasal dari kapitalisasi from capitalization of share premium, whereby
modal agio saham, dengan cara satu saham one old share is entitled to two new shares.
lama memperoleh dua saham baru.
Tambahan Modal Disetor Lainnya Other Additional Paid-in Capital
Akun ini merupakan uang muka setoran modal This account represents advances for paid-in
oleh pemegang saham dalam rangka capital by shareholders in the context of
penanaman modal dengan memberikan hak investment by granting pre-emptive rights
memesan efek terlebih dahulu (PMHMETD). (PMHMETD). As of December 31, 2022, the
Pada tanggal 31 Desember 2022, Perusahaan Company has received advances for paid-in
telah menerima uang muka setoran modal dari capital from PT Trisetijo Manunggal Utama, a
PT Trisetijo Manunggal Utama, pemegang shareholder, amounting to Rp750 Billion or
saham, sebesar Rp750 Miliar atau setara equivalent to USD47,676,562 in relation with
dengan USD47,676,562 sehubungan dengan PMHMETD.
PMHMETD.
26. Kepentingan Non-pengendali 26. Non-controlling Interest
Akun ini merupakan kepentingan non-pengendali This account represents non-controlling interest in net
atas aset bersih entitas anak, sebagai berikut: assets of subsidiaries as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal nilai tercatat (17,438,950) (9,831,659) Beginning b alance carrying amount
Bagian minoritas atas laba periode Minority interest of sub sidiaries
tahun berjalan entitas anak (2,397,108) (7,677,696) current period year net income
Bagian minoritas atas penghasilan Minority interest of sub sidiaries other
komprehens if tahun berjalan 80,165 70,405 comprehensive income
entitas anak current year
Efek kehilangan pengendalian Effect of loss on control
pada entitas anak (TPG dan VPM) -- -- in Sub sidiaries (TPG and VPM
Total tercatat akhir tahun (19,755,893) (17,438,950) Ending balance carying amount
74
Page 78
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kepentingan non-pengendali atas aset bersih entitas Non-controlling interest in net assets of subsidiaries in
anak pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim consolidated statements of financial position is
interim adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
PT Eco Smart Garment Indonesia 9,365,935 7,938,005 PT Eco Smart Garment Indonesia
Continent 8 Pte. Ltd. 2,843,749 2,860,378 Continent 8 Pte. Ltd.
PT Victory Pan Multitex PT Victory Pan Multitex
PT Apparelindo Prima Sentosa PT Apparelindo Prima Sentosa
dan entitas anak (399,747) 1,179,158 and sub sidiaries
PB Is land Ltd. 628,943 628,674 PB Island Ltd.
Cosmic Gear Ltd. (37,673) (37,575) Cosmic Gear Ltd.
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekab rothers
dan entitas anak (831,856) (1,140,619) and sub sidiaries
PT Hollit International (3,859,698) (3,395,685) PT Hollit International
PT Ocean As ia Industry (27,465,546) (25,471,286) PT Ocean Asia Industry
Jumlah (19,755,893) (17,438,950) Total
27. Penjualan 27. Sales
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Penjualan ekspor 44,087,425 77,305,631 Export sales
Penjualan lokal 7,733,221 15,037,127 Local sales
Penjualan bruto 51,820,646 92,342,758 Gross sales
Retur dan diskon (23,332) (85,442) Sales return and discount
Jumlah 51,797,314 92,257,316 Total
Rincian pembeli dan jumlah penjualan yang The details of buyers and total of sales more than 10%
melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih adalah from total net sales are as follows:
sebagai berikut:
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Uniqlo 16,376,696 12,395,603 Uniqlo
Adidas 5,606,607 9,510,344 Adidas
Jumlah 21,983,303 21,905,947 Total
75
Page 79
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
28. Beban Pokok Penjualan 28. Cost of Goods Sold
P e r iode Tiga Bula n ya ng Be r a k hir
P a da Ta ngga l 3 1 M a r e t/
Thr e e -M onth P e r iod E nd e d M a r c h 3 1
2025 2024
P e m a k a ia n ba ha n ba k u da n p e m b a ntu 2 3 ,7 5 5 ,5 4 3 5 4 ,8 3 8 ,2 3 2 M a te r ia l a nd s ub m a te r ia ls us e d
U p a h la n g s u n g 1 4 ,1 1 8 ,5 3 4 1 5 ,8 9 6 ,2 3 1 D ire ct la b o r co st
B e b a n p a b rika s i 8 ,0 3 9 ,6 1 4 8 ,0 7 1 ,9 6 2 Fa c to ry e x p e n se s
B e b a n C MT 7 9 5 ,6 6 7 6 2 8 ,9 0 1 C MT e x p e n se s
J um la h be ba n pr o duk s i 4 6 ,7 0 9 ,3 5 8 7 9 ,4 3 5 ,3 2 6 To ta l pr od uc tion c o s ts
P e rs e d ia a n a w a l b a ra n g d a la m p ro s e s 1 0 8 ,3 2 7 ,9 1 0 1 1 6 ,2 5 3 ,2 0 2 W o rk in p ro ce ss - b e g in n in g
P e rs e d ia a n a k h ir b a ra n g d a la m p ro s e s (1 0 6 ,6 6 3 ,7 6 7 ) (1 1 6 ,5 2 0 ,4 7 9 ) W o rk in p ro c e s s - e n d in g
Ha r ga pok ok pr o duk s i 4 8 ,3 7 3 ,5 0 1 7 9 ,1 6 8 ,0 4 9 C os t of go ods m a nu fa c tu r e d
P e rs e d ia a n a w a l b a ra n g ja d i 7 1 ,0 6 9 ,5 8 2 6 7 ,8 7 3 ,1 0 8 Fin ish e d g o o d s - b e g in n in g
P e rs e d ia a n a w a l B a ra n g d a la m p e rja la n a n -- 3 ,6 9 3 ,7 4 1 G o o d s in tra n sit - b e g in n in g
P e rs e d ia a n a k h ir b a ra n g ja d i (7 1 ,7 4 0 ,4 7 7 ) (6 9 ,3 4 2 ,1 6 8 ) Fin is h e d g o o d s - e n d in g
Be ba n pok o k p e n jua la n 4 7 ,7 0 2 ,6 0 6 8 1 ,3 9 2 ,7 3 0 C os t of go ods s o ld
Pada periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month periods ended March 31, 2025
tanggal 31 Maret 2025 tahun yang berakhir 31 and the years ended December 31, 2024, the Group’s
Desember 2024 , tidak terdapat pembelian Grup has no purchases to suppliers that exceeded 10% of
kepada pemasok yang melebihi 10% dari total total consolidated net sales of the Group.
penjualan neto konsolidasian Grup.
29. Beban Penjualan 29. Selling Expenses
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
EMKL/EMKU 448,619 617,069 Sea and air forwarding
Pengiriman sampel dan dokumen 189,591 154,660 Sample and document delivery
Pemasaran 84,646 66,109 Marketing expenses
Dokumen ekspor 10,341 10,971 Export documents
Angkutan udara 3,861 192,987 Air freight
Asuransi Ekspor 2,383 11,044 Export Insurance
Sewa dan service charge 602 7,686 Rent and service charge
Promosi 157 - Promotion
Lain-lain di bawah USD100,000 9,610 51,707 Others below USD100,000
Jumlah 749,810 1,112,233 Total
Beban penjualan lain-lain merupakan kegiatan Selling expense others represent seminar, selling
seminar, administrasi penjualan dan lainnya administration and others activities to third parties.
kepada pihak ketiga.
76
Page 80
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30. Beban Umum dan Administrasi 30. General and Administrative Expenses
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Beban umum dan administrasi General and administration expenses
Gaji dan lembur karyawan 2,508,597 2,366,795 Employee's salaries and overtime
Konsultan, perijinan, dan lain-lain 1,262,502 316,471 Professional and licenses, etc.
Penyusutan (Catatan 12) 205,159 242,101 Depreciation (Note 12)
Beban bank 166,543 376,687 Bank charges
Kendaraan 157,388 118,851 Vehicles
Transportasi dan perjalanan 118,760 85,946 Transportation and travelling
Telekomunikasi 110,762 78,513 Telecomunication
Beban manfaat karyawan 104,933 91,275 Employee's benefit expense
Jamsostek 97,419 124,569 Manpower insurance
Beban pajak 94,262 278,286 Tax expense
Sewa gedung dan mesin 55,123 63,334 Building and machine lease
Perlengkapan kantor 51,898 39,381 Office Stationary
Jamuan/representasi 32,109 23,752 Entertainment/representation
Retribusi air dan listrik 25,177 26,362 Water and electricity
Konsumsi 21,069 29,064 Consumption
Asuransi 15,187 31,811 Insurance
Keamanan dan seragam 14,494 -- Security and uniform
Pendidikan dan workshop 12,143 21,487 Education and workshop
Perbaikan dan pemeliharaan 10,013 16,771 Repair and maintenance
Amortisasi 8,340 -- Amortization
Pos, perangko dan materai 7,225 11,549 Postage and stamp duty
Pengobatan 3,992 -- Medical
Sumbangan 1,402 857 Donation
Rekruitmen dan Iklan 569 -- Recruitment and advertisement
Beasiswa -- -- Scholarship
Lain-lain di bawah USD100,000 119,440 315,030 Others b elos USD100.000
Jumlah 5,204,506 4,658,892 Total
31. Pendapatan (Beban) Lainnya 31. Other Income (Expenses)
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Pendapatan lainnya Other Income
Keuntungan atas modifikasi utang Gain on modification of deb t
(Catatan 15 dan 19) 101,566,956 -- (Note 15 and 19)
Pendapatan bunga 106,673 496,496 Interest income
Pemulihan piutang -- 10,631 Account receivab le recovery
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed asset
(Catatan 12) 53,841 27,152 (Note 12)
Pendapatan lain-lain 317,605 129,192 Other income
Jumlah 102,045,075 663,471 Total
Beban lainnya Other Expenses
Rugi selis ih kurs (318,537) (386,288) Loss on foreign exchange
Kerugian penurunan nilai piutang (976,735) -- Impairment loss on receivab le
Kerugian penurunan nilai persediaan (10,382) -- Impairment loss of inventories
Beban lain-lain (1,450,556) (40,465) Other expenses
Jumlah (2,756,210) (426,753) Total
77
Page 81
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Lain-lain merupakan pendapatan dan beban lain- Others represent from interest and other income and
lain dari luar operasi Perusahaan. expense from outside operating Company.
32. Beban Keuangan 32. Financial Expense
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Beban Bunga 2,669,295 5,319,308 Interest Expense
Jumlah 2,669,295 5,319,308 Total
33. Laba per Saham 33. Earnings per Share
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk laba The following data is the computation of the earnings
per saham yang dapat diatribusikan kepada pemilik per share attributable to owners of the parent entity.
entitas induk.
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Laba periode tahun berjalan yang diatribusikan Profit for the year attrib utab le
kepada pemilik entitas induk 94,649,840 124,909 to the owners of the parent
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average numb er of
yang beredar 21,482,028,246 21,482,028,246 ordinary shares outstanding
Laba per saham 0.0044 0.00001 Earnings per share
34. Transaksi dengan Pihak Berelasi 34. Transactions with Related Parties
Persentase terhadap total aset/liabilitas/
Percentage of total assets/liabilities
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
MarchUSD
31, 2025 December
USD31, 2024 March 31,
% 2025 December
%31, 2024
Piutang Usaha/ Trade Receivables
(Catatan/ Note 4 )
PT Teodore Pan Garmindo 5,899,835 5,899,835 0.02309 0.02290
PT Victory Pan Multitex 1,408,911 1,408,911 0.00551 0.00547
PT Cipta Wastu Salira 3,495 3,495 0.00001 0.00001
Jumlah/ Total 7,312,241 7,312,241 0.02862 0.02839
Piutang Lain-lain/ Other Receivables
(Catatan/ Note 5 )
PT Teodore Pan Garmindo 17,245,913 17,245,913 0.06750 0.06695
PT Victory Pan Multitex 5,432,013 5,432,013 0.02126 0.02109
Handy Ciswa Wijaya 1,098,996 1,188,909 0.00430 0.00462
Eugene Budiman Hadiprojo 1,087,602 1,115,960 0.00426 0.00433
Karyawan/ Employee 34,947 369,243 0.00014 0.00143
PT Cipta Wastu Salira 40,391 41,455 0.00016 0.00016
PT Cahaya Klinik Medika Husada -- -- -- --
Jumlah/ Total 24,939,862 25,393,493 0.09762 0.09857
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment (8,914) (8,914) (0.00003) (0.00001)
Jumlah/ Total 24,930,948 25,384,579 0.09758 0.09856
78
Page 82
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Persentase terhadap total aset/liabilitas/
Percentage of total assets/liabilities
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
M archUSD
31, 2025 December
USD31, 2024 M arch 31,
% 2025 December % 31, 2024
Piutang Lainnya / Other Receivables
HLT Holdings Ltd 2,440,018 2,440,018 0.00955 0.00947
Intiwatana Holding NV 49,408 49,408 0.00019 0.00019
PT Hollitech Indonesia 47,914 47,914 0.00019 0.00019
Hollitech International B.V 16,930 16,930 0.00007 0.00007
HLT Italy 5,600 5,600 0.00002 0.00002
Sub Total 2,559,870 2,559,870 0.01002 0.00994
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment (2,559,870) (2,559,870) (0.01002) (0.00352)
Jumlah/ Total -- -- -- --
Utang Usaha/ Trade Payables
(Catatan/ Note 14)
Mitsubishi -- -- -- --
Jumlah/ Total -- -- -- --
Utang Lain-lain/ Other Payables
(Catatan/ Note 15)
Bambang Setijo 814,200 755,400 0.00319 0.00199
PT Berkah Andalan Sentosa 28,816 29,576 0.00011 0.00008
Dividen/ Dividend (Catatan/ Note 25) 137,645 137,645 0.00054 0.00036
PT Cahaya Klinik Medika Husada 50,646 51,981 0.00020 0.00014
Lydia Setiawan 8,359 55,830 0.00003 0.00015
PT Cipta Wastu Salira 4,699 -- 0.00002 --
Jumlah/ Total 1,044,365 1,030,432 0.00409 0.00272
Piutang lain-lain kepada HLT Holdings Ltd Other receivables to HLT Holdings Ltd represents
merupakan piutang PT Hollit International (entitas receivables of PT Hollit International (subsidiary) for
anak) atas klaim pengembalian biaya. claim reimbursement.
Manajemen berkeyakinan cadangan kerugian Management believes that allowance for impairment
penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 losses as of March 31, 2025 and December 31, 2024
Desember 2024 masing-masing sebesar amounting to USD2,559,870, respectively, is adequate
USD2.559.870 cukup untuk menutupi resiko yang to cover the possible risks of losses on uncollectable
mungkin terjadi karena piutang tak tertagih. receivables.
Sifat transaksi hubungan dengan pihak berelasi Details of nature of related parties and types of
adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
79
Page 83
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
PT Berkah Andalan Sentosa Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/Others payab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
Karyawan/ Employee Karyawan kunci/ key employee Piutang lain-lain/ Others receivab le
PT Supra Busanayasa Pengurus/manajemen mempunyai hubungan keluarga / Pemakaian jasa/ Usage of service
Part of the Management having family relationship
Handy Ciswa Wijaya Pemegang saham minoritas pada entitas Piutang lain-lain/ Others receivab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
Eugene Budiman Hadiprojo Pemegang saham minoritas pada entitas Piutang lain-lain/ Others receivab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
Lydia Setiawan Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/ Others payab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
HLT Holdings Ltd Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
Intiwatana Holding NV Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
HLT Italy Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
Hollitech International B.V. Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
PT Hollitech Indonesia Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
Mitsubishi Corporation Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payab le
Sub sidiary's minority shareholder
PT Cipta Wastu Salira Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang us aha dan utang lain-lain/ Trade
Sub sidiary's minority shareholder receivab le and Others payab le
PT Cahaya Karya Medika Husada Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang us aha dan utang lain-lain/ Trade
Sub sidiary's minority shareholder receivab le and Others payab le
PT Cahaya Klinik Medika Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang Usaha/ Account receivab le
Sub sidiary's minority shareholder
PT Teodore Pan Garmindo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payable
Sub sidiary's minority shareholder
PT Victory Pan Multitex Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payable
Sub sidiary's minority shareholder
35. Segmen Operasi 35. Operating Segment
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan Based on the financial information used by the
oleh manajemen, manajemen membagi segmen management, the management divided the segment
usaha menurut daerah geografis untuk pemasaran into geographical for marketing area and product
dan jenis produknya sebagai berikut: types as follows:
Penjualan berdasarkan area geografis Sales based on geographical marketing area
pemasaran
Periode Tiga Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Maret/
Three-Month Period Ended March 31
2025 2024
Asia 26,220,571 53,236,305 Asia
Amerika 16,403,250 21,193,611 Am erica
Eropa 6,298,541 9,417,278 Europe
Lainnya 2,874,952 8,410,122 Others
Jumlah 51,797,314 92,257,316 Total
80
Page 84
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Penjualan berdasarkan produk Sales based on product
Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2025 /
Three-Month Period Ended March 31, 2025
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
Penjualan 51,776,707 20,607 51,797,314 Sales
Beban pokok penjualan (97,576,549) (340,477) (97,917,026) Cost of goods sold
Laba (rugi) bruto (45,799,842) (319,870) (46,119,712) Gross profit (loss)
Beban operasi tidak dapat dialokasikan (5,954,316) Unallocated - Operating expenses
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan 98,724,617 Unallocated - Others
Beban pajak penghasilan (29,957) Income tax expense
Laba tahun berjalan 46,620,632 Income for the year
Penghasilan (beban) komprehensif lainnya (1,629,784) Other comprehensive income (expense)
Total laba komprehensif tahun berjalan 44,990,848 Total comprehensive income for the year
Aset segmen 246,958,717 8,524,329 255,483,046 Segment assets
Liabilitas segmen 61,249,413 64,616,507 125,865,920 Segment liabilities
Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2024 /
Three-Month Period Ended March 31, 2024
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
Penjualan 90,131,095 2,126,221 92,257,316 Sales
Beban pokok penjualan (79,393,898) (1,998,832) (81,392,730) Cost of goods sold
Laba (rugi) bruto 10,737,197 127,389 10,864,586 Gross profit
Beban operasi tidak dapat dialokasikan (5,771,125) Unallocated - Operating expenses
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (5,082,590) Unallocated - Others
Beban pajak penghasilan (82,185) Income tax expense
Laba tahun berjalan (71,314) Income for the year
Penghasilan komprehensif lainnya 26,527 Other comprehensive income
Total laba komprehensif tahun berjalan (44,787) Total comprehensive income for the year
Aset segmen 669,646,001 28,951,678 698,597,679 Segment assets
Liabilitas segmen 301,597,645 63,390,672 364,988,317 Segment liabilities
36. Aset dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 36. Assets and Liabilities Denominated in Foreign
Currencies
31 Maret/ March 31, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Aset valuta asing/
Assets in foreign currencies
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents
IDR 77,908,661,366 4,748,838 22,223,477,290 1,375,045
HKD 491,699 63,241 145,759 18,777
EUR 22,389 24,150 29,568 30,829
GBP 870 1,124 320 403
SEK 2,266 225 2,265 206
CNY 1,413 195 7 1
RUB 9,999 119 10,262 92
KHR 299,265 75 297,509 74
VND 770,763 30 789,011 31
TWD 632 19 654 20
SGD 14 11 26,394 19,465
JPY 887 6 1,106 7
81
Page 85
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Maret/ March 31, 2025 31 Desember 2024 / December 31, 2024
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
THB 141 4 645 19
MYR -- -- 4 1
NZD -- -- 620 351
AUD -- -- -- --
Piutang usaha/
Trade receivables
IDR 51,985,779,860 3,165,159 186,725,178,052 11,553,346
Sub jumlah/ Sub total 8,003,196 12,998,667
Liabilitas valuta asing/
Liabilities in foreign currencies
Pinjaman bilateral/
Bilateral loans
IDR -- -- 23,864,388,168 1,476,574
Utang usaha/
Trade payables
IDR 96,790,722,047 5,834,984 29,421,579 1,820,417
HKD 654,281 84,152 100,630,562 25,030
EUR 11,963 12,904 69,838 72,817
Utang lain-lain/
Others payable
IDR 20,495,565,447 1,248,131
Sub jumlah/ Sub total 7,180,171 3,394,838
Aset (liabilitas) bersih/
Net asset (liabilities) 823,025 9,603,829
Grup mengklasifikasikan kas dan setara kas, Group classified its cash and cash equivalents, trade
piutang usaha dan piutang lain-lain pada tanggal 31 receivables and other receivables as of March 31,
Maret 2025 dan 31 Desember 2024 masing masing 2025 and December 31, 2024 amounting to
sebesar USD69,097,079 dan USD 81,182,161, USD98,242,946 and USD82,182,161 respectively, as
sebagai aset keuangan diukur pada biaya financial assets carried at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Grup mengklasifikasikan pinjaman bank jangka Group classified its, short-term bank loan, trade
pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, payables, other payables, accrued expenses,
pinjaman sindikasi, obligasi, pinjaman bank dan syndication loans, bonds, bank loans and financial
liabilitas sewa pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 lease as of March 31, 2025 and December 31, 2024
Desember 2024 masing-masing sebesar amounting to USD388,132,801 and USD370,117,668
USD388,132,801 dan USD 370,117,668 sebagai respectively, as financial liabilities carried at amortized
liabilitas keuangan yang diukur pada biaya cost using the effective interest method.
perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga
efektif.
37. Instrumen Keuangan dan Manajemen Risiko 37. Financial Instruments and Financial Risk
Keuangan Management
a. Faktor dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management factors and
keuangan policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing activities,
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko the Group is exposed to the following financial
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risks: credit risk, liquidity risk and market risk. The
82
Page 86
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
risiko pasar. Grup mendefinisikan risiko-risiko Group defines those risks as follows:
tersebut sebagai berikut:
Risiko kredit merupakan risiko yang muncul Credit risk represents risk due to the possibility
dikarenakan debitur tidak membayar semua that a customer will not repay all or a portion of
atau sebagian piutang atau tidak membayar a receivable or will not repay in a timely manner
secara tepat waktu dan akan menyebabkan and therefore will cause a loss to the Group.
kerugian bagi Grup.
Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi Liquidity risk is the risk that occurs when the
jika posisi arus kas menunjukkan cash flows position indicates that short term
penghasilan jangka pendek tidak cukup revenue is insufficient to cover short term
menutupi pengeluaran jangka pendek. expenditures.
Risiko pasar terdiri atas: Market risk consist of:
- Risiko mata uang merupakan risiko - Currency risk represents the fluctuation risk
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang in the value of financial instruments that
disebabkan perubahan nilai tukar mata caused the changes foreign exchange
uang asing. currency notes.
- Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku - Interest rate risk consist of interest rate risk
bunga atas nilai wajar, yaitu risiko at fair value, which is the fluctuation risk of
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang the financial instruments value that caused
disebabkan perubahan suku bunga of the interest market rates and interest
pasar dan risiko suku arus kas di masa rate risk on cash flows, the cash flows risk
datang akan berfluktuasi karena in the future that will fluctuated because of
perubahan suku bunga pasar. interest market rate changes.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut In order to effectively manage those risks,
secara efektif, Manajemen telah menyetujui Management has approved some strategies for the
beberapa strategi untuk pengelolaan risiko financial risks management, which are in line with
keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup secara Group’s objectives. Financial risk management
keseluruhan. Program manajemen risiko keuangan program focuses to minimize potential loss which
berfokus untuk meminimalisasi potensi kerugian adversely impact on the Group’s financial
yang berdampak buruk pada kinerja keuangan performance. These guidelines set up objectives and
Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan action to be taken in order to manage the financial
yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko risks that the Group faced.
keuangan yang dihadapi Grup.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai The major guidelines of this policy are the following:
berikut:
Meminimalkan dampak dari perubahan mata Minimize effect of changes in foreign exchange
uang dan risiko pasar atas semua jenis and market risk for all kind of transactions by
transaksi dengan menyediakan cadangan mata providing adequate foreign currencies reserve;
uang yang cukup;
Memaksimalkan penggunaan “lindung nilai Maximize the use of favourable “natural hedge” as
alamiah” yang menguntungkan sebanyak much as possible the natural off-setting of revenue
mungkin off-setting alami antara pendapatan and costs and payables and receivables
dan biaya dan utang/pinjaman dan piutang denominated in the same currency; and
dalam mata uang yang sama; dan
Semua kegiatan manajemen risiko keuangan All financial risk management activities carried out
dilakukan secara bijaksana, konsisten, dan on a prudent, consistent basis, and following the
mengikuti praktik pasar terbaik. best market practices.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening Credit risk of the Group primarily inherent at bank
bank, piutang usaha, piutang lain-lain yang dicatat accounts, trade receivable, other receivables which
dalam aset keuangan lancar lainnya dan piutang recorded as other current financial assets and due
kepada pihak berelasi. from related party.
Selain pengungkapan dibawah ini, Grup tidak The Group has no concentration of credit risk other
83
Page 87
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
memiliki konsentrasi risiko kredit. than as disclosed below.
Kas dan Setara kas Cash and Cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of current
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai accounts and deposits is managed in accordance
dengan kebijakan Grup. Penempatan dana dan with the Group’s policy. Fund placement and time
deposito berjangka hanya dilakukan bank deposits only placing in the banks that have a
dengan reputasi dan kredibilitas yang baik. good reputation and credibility. This policy is
Kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh reviewed annually by Director to minimize the
Direksi untuk meminimalkan risiko konsentrasi concentration of credit risk and therefore mitigate
kredit sehingga mengurangi kemungkinan financial loss through potential failure of the banks.
kerugian akibat kebangkrutan bank-bank
tersebut.
Piutang Usaha Trade Receivables
Risiko kredit atas penjualan kredit kepada Credit risk in respect of credit sales to customers
pelanggan adalah risiko bahwa Grup akan is the risk that the Group will incur a loss arising
mengalami kerugian yang timbul dari from its customers that fail to discharge their
pelanggan yang gagal memenuhi kewajiban contractual obligations. The Group manages and
kontraktual mereka. Grup mengelola dan controls this credit risk by setting its policy in
mengendalikan risiko kredit dengan approval or rejection of new credit contract.
menetapkan kebijakan atas persetujuan atau Compliance to the policy is monitored by the
penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan atas Board of Director. As part of the process in
kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan approval or rejection, the customer reputation
Direksi. Sebagai bagian dari proses anad track record is taking into consideration.
persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi
dan rekam jejak pelanggan menjadi bahan
pertimbangan.
Grup tidak memiliki konsentrasi risiko kredit yang The Group does not have significant concentration of
signifikan. Grup memiliki kebijakan untuk credit risk. The Group has a policy to ensure that sales
memastikan bahwa penjualan barang dan jasa of goods and services are only done with consumers
hanya dilakukan kepada konsumen yang memiliki who have good credit history. In addition receivable
sejarah kredit yang baik. Selain itu, posisi piutang balances are monitored ongoing basis to reduce
pelanggan dipantau secara terus menerus untuk exposure to bad debts.
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup At the reporting date, the Group’s maximum exposure
terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat to credit risk is represented by the carrying amount of
masing-masing kategori aset keuangan yang each class of financial assets presented in the interim
disajikan pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position.
konsolidasian interim.
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December
USD31, 2024
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 8,952,073 18,924,660 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 29,201,657 29,988,265 Trade receivab les
Piutang lain-lain 30,944,249 32,269,053 Others receivab les
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets
Security Deposit - 183 Security Deposit
Jumlah Aset keuangan 69,097,979 81,182,161 Total financial assets
Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its
rekening bank dan piutang dengan memonitor deposits with banks and receivables by monitoring
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko reputation, credit ratings and limiting the agregate risk
agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. to any individual counterpaty. For banks, only
Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan independent parties with a good rating are accepted.
predikat bank yang diterima.
84
Page 88
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are neither
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai past due nor impaired can be assesed by reference to
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit external credit ratings (if available) or to historical
eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada information about counterparty defaults rates:
informasi historis mengenai tingkat gagal bayar
debitur:
Bank dan Deposito Berjangka Cash in Banks and Time Deposits
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties with external credit rating
Bank dan Deposito/ Cash in b anks and Deposits
- Pihak ketiga/ third parties
Fitch
BBB- 3,840,921 13,844,483
BBB 2,687,161 8,403
AAA 2,285,914 794,036
AA- 44,783 4,197,598
AA+ 31,400 10,021
A 30,979 25,897
BB+ 26,694 9,727
AA 4,120 --
A+ 101 4,691
Sub jumlah/ Sub total 8,952,073 18,894,856
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Bank dan Deposito/ Cash in b anks and Deposits -- 29,804
Sub jumlah/ Sub total -- 29,804
Jumlah/ Total 8,952,073 18,924,660
Piutang Usaha Trade Receivables
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Dengan pihak yang tidak mem iliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Grup/ Group 1 30,178,392 29,988,265
Grup/ Group 2 4,846,180 5,021,873
Jumlah/ Total 35,024,572 35,010,138
- Grup 1 – pelanggan yang sudah ada (lebih - Group 1 – Existing customers (more than six
dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal months) with no default in the past.
bayar di masa terdahulu.
- Grup 2 – pelanggan yang sudah ada - Group 2 – Existing customers (more than six
(lebih dari enam bulan) dengan months) with some defaults in the past.
beberapa kejadian gagal bayar pada masa
terdahulu.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Grup mempunyai pinjaman yang sebagian besar The Group has borrowings which are mainly short
merupakan pinjaman jangka pendek. Grup term. To anticipate this liquidity risk, the Group
mengantisipasi risiko likuiditas ini dengan requires that sufficient cash and cash equivalents area
85
Page 89
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
mensyaratkan tersedianya kas dan setara kas available to meet payment of loans and its interests.
dalam jumlah yang memadai untuk melunasi
pinjaman yang jatuh tempo, juga mencadangkan
dana untuk pembayaran bunga atas pinjaman.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan The table below analyses the Group’s financial
Grup yang dikelompokkan berdasarkan periode liabilities into relevant maturity groupings based on the
yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo remaining period to the contractual maturity date.
kontraktual.
Kurang dari 1 s/d 2 Tahun/ 2 s/d 5 Tahun/ > 5 Tahun/ Total/
1 Tahun/ 1 to 2 Years 2 to 5 Years More than Amounts
Less than 5 Years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 31 Maret 2025 As of March 31,2025
Pinjaman bank jangka pendek -- -- -- -- -- Short-term b ank loan
Utang usaha 28,416,759 -- -- -- 28,416,759 Trade payab les
Utang lain-lain 2,292,494 -- -- -- 2,292,494 Others payab les
Beban akrual 13,821,129 -- -- -- 13,821,129 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term deb t
Pinjaman sindikasi -- 46,224,797 -- -- 46,224,797 Syndication loans
Obligasi -- 26,340,815 -- -- 26,340,815 Bonds
Pinjaman bilateral -- -- -- -- -- Bilateral loans
Liabilitas sewa 399,057 -- -- -- 399,057 Lease liab ility
Jumlah 44,929,439 72,565,612 -- -- 117,495,051 Total
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Pinjaman bank jangka pendek 3,637,891 -- -- -- 3,637,891
Utang usaha 22,755,204 -- -- -- 22,755,204 Trade payab les
Utang lain-lain 4,459,645 -- -- -- 4,459,645 Others payab les
Beban akrual 6,441,716 -- -- -- 6,441,716 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long term deb t
Pinjaman sindikasi 123,452,800 -- -- -- 123,452,800 Syndication loans
Obligasi -- 170,523,560 -- -- 170,523,560 Bonds
Pinjaman bank -- -- -- -- -- Bank loan
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 317,892 19,787 -- -- 337,679 Lease liab ility
Jumlah 192,164,516 170,543,347 -- -- 362,707,863 Total
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Risk of Foreign Currency Exchange Rates
Grup menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing The Group confronted with foreign currency exchange
dari berbagai mata uang yang digunakannya. Pada rates risk from various currencies used. On March 31,
tanggal 31 Maret 2025, jika tingkat nilai tukar mata 2025, if foreign currecy exchange increase/ decrease
uang asing meningkat/ menurun sebesar 5%, maka 5%, profit before income tax for the year ended would
laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang have been lower/ higher amounted to (USD145.696).
berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi
sebesar (USD145.696).
Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risks
Grup memiliki pinjaman dengan tingkat bunga The Group has loans with variable interest rates. In
variabel. Untuk mengantisipasi kenaikan tingkat anticipation of increased interest rates, the Group
bunga Grup memonitor pergerakan suku bunga dan monitors interest rate movement and ensure that it
memastikan bahwa Perusahaan mempunyai has adequate profit margin to cover interest expense.
perhitungan margin yang memadai untuk
pembayaran bunga.
Pada tanggal 31 Maret 2025, jika tingkat suku On March 31, 2025, if interest rate of loan increase/
bunga pinjaman meningkat/ menurun sebesar 50 decrease 50 basis poin with assume all variables is
basis poin dengan semua variable konstan, laba constant. Profit before income tax for the year ended
sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang would have been lower/ higher amounted to
berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi USD1,782.062
sebesar USD1.782.062
86
Page 90
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
a. Estimasi Nilai Wajar d. Fair Value Estimation
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat The fair value of financial assets and liabilities and
dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: their carrying amounts are as follows:
Nilai Tercatat/Carrying Value Nilai Wajar/Fair Value
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024 March 31, 2025 December 31, 2024
Aset Assets
Kas dan setara kas 8,952,073 18,924,660 8,952,073 18,924,660 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 29,201,657 29,988,265 29,201,657 29,988,265 Trade receivab les
Piutang lain-lain 30,944,249 32,269,053 30,944,249 32,269,053 Other receivab les
Security deposit -- 183 -- 183 Security deposit
Jumlah aset 69,097,979 81,182,161 69,097,979 81,182,161 Total assets
Liabititas Liabilities
Utang us aha 28,416,759 22,755,204 28,416,759 22,755,204 Trade payab les
Utang lain-lain 2,292,496 4,459,645 2,292,496 4,459,645 Others payab le
Beban akrual 6,058,693 6,441,716 6,058,693 6,441,716 Accrued expenses
Pinjaman Jangka Pendek -- 11,047,696 -- 11,047,696 Short term deb t
Pinjaman jangka panjang Long term deb t
Pinjaman sindikasi 47,146,100 123,452,800 47,146,100 123,452,800 Syndication Loans
Obligasi 27,399,388 170,523,560 27,399,388 170,523,560 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31,099,368 -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 248,522 337,679 248,522 337,679 Finance lease
Jumlah liabilitas 111,561,958 370,117,668 111,561,958 370,117,668 Total liabilities
Nilai wajar atas sebagian besar aset dan The fair value of most of the financial assets and
liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat liabilities approximates their carrying amount, as
karena dampak pendiskontoan yang tidak the impact of discounting is not significant.
signifikan.
b. Manajemen Permodalan d. Capital Management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital ratios
modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai and maximizing stockholder value.
pemegang saham.
Beberapa instrumen utang bank Grup memiliki Some of the Group’s debt instruments contain
rasio keuangan yang mensyaratkan rasio covenants that impose maximum leverage ratios.
leverage maksimum. Grup telah memenuhi In addition, the Group has complied with all capital
semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh requirements by bank creditors.
pihak kreditur bank.
Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several
menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as debt-to-
keuangan seperti rasio ekuitas terhadap utang. equity ratio. The Group's objective is to maintain
Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio total its net-debt-to-equity ratio at a maximum of 2.00
pinjaman bersih terhadap ekuitas sebesar as of March 31, 2025 and December 31, 2024.
maksimum 2,00 pada tanggal 31 Maret 2025
dan 31 Desember 2024.
87
Page 91
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Total pinjaman bersih 64,051,385 317,536,443 Total net debt
Total ekuitas 130,593,861 (121,086,749) Total equity
Rasio pinjaman bersih terhadap Net debt to equity
ekuitas 0.49 (2.62) ratio
38. Perjanjian Penting, dan Ikatan 38. Significant Agreements, and Commitments
a. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa a. The Company lease agreements by deed of
menyewa berdasarkan akta perjanjian sewa lease agreement No.125 dated May 26, 2011
menyewa No. 125 tanggal 26 Mei 2011 dan and amendment deed No. 151 dated
akta perubahan No. 151 tanggal 29 Juni June 29, 2012 by PT Dunia Damai Bumi
2012 dengan PT Dunia Damai Bumi Sejahtera Tekstil (DDBST). The Company
Sejahtera Tekstil (DDBST). Perusahaan leases from DDBST building plant complete with
menyewa Bangunan pabrik lengkap dengan its parts, with an area of 8,375 m². Rental price
bagian-bagiannya, dengan luas bangunan of Rp2,500,000,000 for a lease the period of 10
8.375 m². Uang harga sewa sebesar years and have paid upfront as from October 1,
Rp2.500.000.000 untuk masa sewa 10 tahun 2011 that will expire on September 30, 2021.
dan telah dibayar dimuka terhitung sejak 1
Oktober 2011 ehingga akan berakhir pada
tanggal 30 September 2021.
b. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) b. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB)
Perusahaan memiliki fasilitas pembukaan LC The Company has opening LC facility with PT
dengan PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) Bank UOB Indonesia No.920/09/2020 amount of
No.920/09/2020 sebesar USD23.000.000 USD23,000,000 The purpose of this facility is
Fasilitas ini diperuntukan hanya untuk only for opening LC to supplier.
pembukaan LC ke pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah This credit facility agreement was amended and
mengalami perubahan dan perpanjangan extended several times, most recently, based on
terakhir, berdasarkan akta notaris Sri the notarial deed of Sri Rahayuningsih SH.,
Rahayuningsih S.H., Jakarta No. 15 pada Jakarta No. 15 dated February 23, 2022 in
tanggal 23 Februari 2022 sehubungan connection with the XV amendment to the Credit
dengan perubahaan XV terhadap Perjanjian Agreement with a maximum credit limit of
Kredit dengan batas maksimum kredit USD18,600,000, with details are as follows:
sebesar USD18.600.000, dengan rincian
sebagai berikut: Uncommitted Letter of Credit (LC) facility
Fasilitas Letter of Credit (LC) yang bersifat used by the Company and PPEB, a
uncommitted yang digunakan oleh subsidiary, not exceed the facility limit of
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, USD8,600,000;
tidak melebihi limit fasilitas sebesar
USD8.600.000; Foreign exchange (FX) facility which is
Fasilitas Foreign exchange (FX) yang uncommitted until the principal amount does
bersifat uncommitted hingga jumlah pokok not exceed USD10,000,000.
tidak melebihi USD10.000.000.
Atas permintaan Perusahaan dan PPEB, At the request of the Company and PPEB, a
entitas anak, Bank UOB menyetujui bahwa subsidiary, Bank UOB agreed that the facility
fasilitas tersebut dapat digunakan oleh can be used by ESGI, PSS, HI, OAI and APS,
ESGI, PSS, HI, OAI dan APS, entitas anak, subsidiaries, which are part of the Group.
yang merupakan bagian dari Grup.
The term of these facilities will expire on
Jangka waktu fasilitas-fasilitas tersebut akan February 23, 2024.
berakhir pada tanggal 23 Februari 2024.
88
Page 92
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tujuan dari fasilitas sebagai berikut: The purpose of the facility is as follows:
Fasilitas Letter of Credit untuk memenuhi/ Letter of Credit facility to fulfill/guarantee the
menjamin kewajiban Debitur kepada debtor's obligations to suppliers by import or
supplier dengan impor atau transaksi local purchase transactions of the debtor;
pembelian lokal debitur;
Fasilitas Foreign Exchange (FX) sesuai Foreign Exchange (FX) facility in accordance
dengan master agreement International with the Master Agreement International
Swaps and Derivates Association (ISDA) Swaps and Derivates Association (ISDA) Inc
Inc 2002. 2002.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Tagihan piutang yang dimiliki oleh The receivables owned by the Company,
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan PPEB, ESGI, HI, OAI and APS;
APS;
Gadai atas rekening yang dimiliki oleh Mortage accounts owned by the Company,
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan PPEB, ESGI, HI, OAI and APS.
APS.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam The financial ratios required in the agreement
perjanjian adalah selama 12 bulan setelah are during 12 months after the effective date, the
tanggal efektif security coverage ratios atas security coverage ratios on receivables must not
tagihan piutang tidak boleh kurang 1,5 kali be less than 1.5 times the credit facility limit;
dari limit fasilitas kredit;
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried out by
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: the debtor are as follows:
Mengalihkan, menjaminkan dan Transferring, pledging and leasing assets;
menyewakan harta kekayaan;
Likuidasi, penggabungan, peleburan dan Liquidation, merger, consolidation and
pemisahaan, pailit dan penundaan utang; separation, bankruptcy and suspension of
debt;
Memberikan pinjaman kepada lain, pihak Providing loans to other parties, affiliates
afiliasi dan pemegang saham; and shareholders;
Penyertaan modal dan investasi; Equity participation and investment;
Menggadaikan saham debitur atau Pledge the debtor's shares or issue shares;
melakukan penerbitan saham; Made changes to the articles of association,
Melakukan perubahaan atas anggaran and/or the composition of shareholders;
dasar, dan/atau susunan pemegang Bounded as a corporate guarantor to other
saham; parties;
Mengikatkan sebagai penjamin/
penanggung (corporate guarantor)
kepada pihak lain;
Debitur tidak diperbolehan untuk The debtor is not allowed to add new debt obligations
menambah kewajiban utang baru kecuali except in the credit agreement, which according to
dalam perjanjian kredit, yang menurut the bank does not affect the debtor's ability to fulfill
bank tidak mempengaruhi kemampuan this loan.
debitur untuk memenuhi pinjaman ini.
Perubahan Perjanjian Kredit terakhir pada The lates amendment to the Credit Agreement on
tanggal 3 Maret 2025 dengan No. March 3 , 2025 with No. 285/02/2025, where the
285/02/2025, dimana Perusahaan dan Bank Company and UOB Bank agreed to change the term
of the facility for 1 (one) year and will expire on
UOB menyetujui perubahan jangka waktu
February 23, 2026. Furthermore, as od December
fasilitas tersebut selama 1(satu) tahun dan 31, 2024, the LC facility loan had not yet matured.
akan berakhir pada tanggal 23 Februari Pursuant to the PKPU Homologation Decision, the
facility is to be extended under terms and conditions
89
Page 93
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2026. Selanjutnya, sampai dengan 31 to be mutuallybetween the Debtor and UOB after the
Desember 2024, pinjaman fasilitas LC ini effective date. These terms and condisitions may
belum berakhir. Berdasarkan keputusan inclue, if necessary, replacing the UOB collateral
sharing agreement with a new collateral document.
Homologasi PKPU, akan diperpanjang
dengsan syarat dan ketentuan sebagaimana
disetujui oleh Debitur dan UOB setelah
tanggal efektif. Syarat dan ketentuan
tersebut termasuk, jika diperlukan,
mengganti perjanjian pembagian jaminan
UOB yang ada menjadi dokumen jaminan
baru
39. Transaksi Non-Kas 39. Non-Cash Transaction
Transaksi non-kas yang signifikan: Significant non-cash transactions:
31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/
March 31, 2025 December 31, 2024
Penambahan pinjaman bank bilateral Addition b ilateral b ank loan through :
melalui reklasifikasi utang usaha -- 11,047,696 reclassification of trade payab le
Penambahan pinjaman bank jangka Addition b ilateral b ank loan through :
pendek melalui reklasifikasi -- -- reclassification of trade payab le
Penambahan aset hak guna melalui Addition of right-of use assets through :
liabilitas sewa -- -- Financial liab ilities
Selisih kurs karena penjabaran laporan Exchange difference on translation of
keuangan dalam mata uang asing (2,059,904) -- financial statements in foreign currencies
Diskonto yang belum diamortisasi atas: Unam ortized discount of:
Pinjaman sindikasi -- (374,078) Syndication loan
Obligasi -- (519,500) Bonds
Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets throught :
reklasifikasi uang muka pembelian aset tetap -- -- Account payab le
40. Informasi Tambahan Arus Kas 40. Supplemental Cash Flow Information
Tabel dibawah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas The table below sets out a reconcilliation of liabilities
yang timbul dari pendanaan untuk periode sembilan arising from financing activities for the nine-month
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 periods ended March 31, 2025 and for the years ended
dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2024 are as follows:
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Maret 2025 As of M arch 31, 2025
Pinjaman bank
jangka pendek 11,047,696 -- -- -- -- 11,047,696 Short-term bank loan
Pinjaman sindikasi 123,452,800 -- -- (33,010,310) - 90,442,490 Syndication loans
Obligasi 170,523,560 -- -- (91,967,835) - 78,555,725 Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- (31,099,268) -- 100 Bilateral loans
Liabilitas sewa 337,679 -- -- -- (36,762) 300,917 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 336,461,103 -- -- (156,077,413) (36,762) 180,346,928 activities
90
Page 94
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Pinjaman bank
jangka pendek -- -- -- 11,047,696 -- 11,047,696 Short-term bank loan
Pinjaman sindikasi 123,078,722 -- -- -- 374,078 123,452,800 Syndication loans
Obligasi 170,004,060 -- -- -- 519,500 170,523,560 Bonds
Pinjaman Bilateral 31,099,368 -- -- -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2,495,575 (2,157,896) -- -- -- 337,679 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 326,677,725 (2,157,896) -- 11,047,696 893,578 336,461,103 activities
41. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 41. Events After Reporting Period
Pengesahan/ homologasi PKPU Perusahaan dan Ratification/homologation of PKPU of the Company
beberapa entitas anak yaitu ESGI, PSS dan PPEB and several subsidiaries namely ESGI, PSS and
pengesahan/ homogasi pada perkara register PPEB ratification/homologation on case registers
No.149 dan No.150 efektif pada tanggal 3 Januari No.149 and No.150 effective on 3 January 2025 (with
2025 (dengan UU 160 kepailitan bahwa setelah 8 Law 160 of bankruptcy that after 8 days of
hari putusan pengesahan/ homologasi tidak ada ratification/homologation decision there is no objection
keberatan atau sengketa yang diajukan oleh or dispute filed by creditors).
kreditor).
Dalam proses PKPU telah menerima surat dari In the PKPU process has received has letters from
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat perihal Panggilan the Central Jakarta District Court regarding the
Sidang PKPU pada tanggal 21 dan 22 Mei 2024. invitation to hearing of the Supsension of Debt
Selanjutnya, panggilan sidang Penundaan Payment Obligation (“PKPU”) on May 21 and 22,
Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) telah 2024. Futher, hearing of PKPU has ended into verdict
berakhir menjadi putusan dalam Sidang in the Panel of Judges Deliberation Session at the
Permusyawarahan Majelis Hakim di Pengadilan Commercial District on December 23, 2024, with
Negeri Niaga Jakarta Pusat Pada tanggal 23 Substance of the Decision of the Panel of Judges
Desember 204, dengan pokok Amar Putusan Deliberation, namely as follows:
Permusyawaratan Majelis Hakim, sebagai berikut:
Menyatakan sah dan mengikat secara hukum Declares valid and binding the Composition Plan
perjanjian perdamaian tanggal 18 Desember date December 18, 2024 between the Company
2024 antara Perusahan dan beberapa entitas their are ESGI, PSS, and PPEB and creditors;
anak yaitu ESGI, PSS dan PPEB dan para
kreditor; Declares the Company’s and Several
Menyatakan PKPU Perusahaan dan beberapa subsidiaries ESGI, PSS and PPEB of PKPU
entitas anak ESGI, PSS dan PPEB demi legally concluded;
hukum berakhir;
Menghukum PKPU Perusahaan dan entitas Order the Company’s and several subsidiaries
anak ESGI, PSS dan PPEB dan seluruh are ESGI, PSS amd PPEB of PKPU and all of
kreditor untuk untuk dan mematuhi serta creditors to comply with and implement the terms
melaksanakan isi perjanjian perdamaian. of the Composition Plan.
91
Page 95
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pengesahan/ Homologasi PKPU terkait Ratification/ Homologation of PKPU related to
dengan penyelesaian fasilitas-fasilitas the settlement of loan facilities of the Group.
pinjaman pada Grup.
Fasilitas Sindikasi Syndication facility
Rincian jumlah pinjaman terutang/ Details of total loan outstanding
Nama Kreditor Sindikasi/ Jumlah pokok Jumlah bunga Jumlah denda Jumlah
Name of Syndication terutang/ terutang/ terutang/ pinjaman
Creditors Principal amount Interest amount Penalty fasilitas
outstanding oustanding amount sindikasi
outstanding terutang/ Total
outstanding
syndicated
facility loan
SC Lowy Investment Pte. Ltd USD70,864,524 USD431,358 USD1,370,101 USD72,665,983
SC Lowy Financial (HK) Ltd USD6,238,944 USD37,977 USD120,624 USD6,397,545
Lainnya/ Others USD46,349,330 USD300,156 USD942,397 USD47,591,883
Total USD123,452,798 USD769,491 USD2,433,122 USD126,655,411
Penyelesaian bunga dan denda yang belum Settlement of unpaid accrued interest and
dibayar sampai dengan tanggal efektif. penalties up to effective date
Seluruh bunga, penalty dan biaya lainnnya Any unpaid outstanding interest, penalties, and
yang belum dibayar sehubungan dengan other fee in relation to syndicated facility, accruing
fasilitas sindikasi, yang timbul sampai dengan up to PKPU Decision Date and from the PKPU
tanggal putusan PKPU dan sejak tanggal decision date up to effective date shall be
putusan PKPU sampai dengan tanggal efektif irrecovably and unconditionally waived and
akan diabaikan dan dibatalkan dengan tidak cancelled.
dapat ditarik kembali dan tanpa syarat.
Penyelesaian jumlah pokok sindikasi yang Settlement of syndicated principal amounts
terutang outstanding
Jumlah pokok yang terutang dari fasilitas The principal amount outstanding of the
sindikasi akan diselesaikan dengan tahapan Syndicated Facility shall be settled in the
sebagai berikut: following tranche:
a) Jumlah sebesar USD70.000.000 akan a) An amount of USD70,000,000 shall be into
dikonversi menjadi tranche 1 sindikasi; converted into syndicated tranche 1;
b) Jumlah sebesar USD20.068.411 akan b) An amount of USD20,068,411 shall be into
dikoversi menjadi tranche 2 sindikasi; dan Syndicated tranche 2; and
c) Jumlah sebesar USD33.384.389 akan c) An amount of USD33,384,389 shall be
dikonversi menjadi Obligasi Wajib Konversi converted into Mandatory Convertible Bonds
(“OWK”). (MCB).
92
Page 96
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tanggal jatuh tempo Maturity dates
1) Tranche 1 sindikasi: 11 tahun sejak tanggal 1) Syndicated tranche 1: 11 years from the
efektif; effective date;
2) Tranche 2 sindikasi: 15 tahun sejak tanggal 2) Syndicated tranche 2: 15 years from the
efektif effective date;
Pelunasan sindikasi tranche 1 dan 2 Repayment syndicated tranche 1 and 2
Pembayaran pokok dilakukan secara angsuran The Principal repayment is to made quarterly
triwulanan. Jadwal pelunasan sindikasi sebagai installments. Schedule of repayment as follows:
berikut:
Jenis Tingkat
fasilitas/ pembayaran
Type of Jangka waktu tahun/ pokok (%)/
facilities Year time periods Principal rate
payment (%)
Periode tahun pertama (1) sampai dengan tahun ketiga (3)/ Period of first
0,0%
(1st) year to year third (3rd)
Periode tahun keempat (4)/ Period of the fourth (4th) year 0,5%
Periode tahun kelima (5)/ Period of the fifth (5th) year 5,0%
Sindikasi Periode tahun keenam (6)/ Period of the sixth (6th) year 10,0%
tranche 1/
Syndication Periode tahun ketujuh (7)/ Period of the seventh (7th) year 15,0%
tranche 1
Periode tahun kedelapan (8)/ Period of the eigth (8th) year 16,0%
Periode tahun sembilan (9)/ Period of the nineth (9th) year 17,5%
Periode tahun sepuluh (10)/ Period of the seventh (10th) year 20,0%
Periode tahun sebelas (11)/ Period of the seventh (11th) year 16,0%
Dalam periode sampai dengan tahun ke-5, Within the first 5 year, the Company, ESGI, PSS
Perusahaan, ESGI, PSS dan PPEB dapat and PPEB may defer up to 2 (two) quarterly
menunda hingga 2 (dua) kali pembayaran pokok repayments on the syndicated tranche 1 for a
triwulanan atas tranche 1 sindikasi untuk jangka period 2 (two) quarters. Any payment default in
waktu 2 (dua) triwulan. Setiap gagal relation to the principal repayments on the
pemabayaran sehubungan dengan pembayaran Syndicated tranche 1 may be waived by creditors
pokok tranche 1 sindikasi dapat ditangguhkan/ of syndicated tranche 1 holding more than 50% of
dikesampingkan oleh kreditor sindikasi trance 1 the principal outstanding of syndicated tranche 1.
yang mempunyai pokok terutang lebih dari 50%
total jumlah pokok terutang
93
Page 97
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jenis Tingkat
fasilitas/ pembayaran
Type of Jangka waktu tahun/ pokok (%)/
facilities Year time periods Principal rate
payment (%)
Sindikasi Period tahun 1 sampai dengan tahun 11/ Period of year 1 to year 11 0,0%
tranche 2/
Syndication Period tahun 1 sampai dengan tahun 15/ Period of year 1 to year 15 25.0%
tranche 2
Suku bunga tunai/ Cash interest rate
Jenis
fasilitas/
Type of Jangka waktu tahun/ Tingkat pembayaran bunga (%)/
facilities Year time periods Interest rate payment (%)
Untuk tahun 1 sampai dengan tahun 5/ 1,0% per tahun/ Per Annum
For year 1 to year 5
Untuk tahun 6 sampai dengan tahun 8/ 2,0% per tahun/ Per Annum
For year 6 to year 8
Sindikasi
Tranche 1/ 2,0% per tahun atau Term SOFR
Syndication Untuk tahun 9 hingga yang lebih awal dari tanggal
jatuh sindiksi tranche 1 sindikasi atau pembayaran mana yang lebih tinggi/ 20% per
Tranche 1 annum or Term SOFR per anum
penuh atau penyelesaian jumlah terutang tranche 1
sindikasi/ whichever is higher
For year 9 until the earlier of Syndicated Tranche 1
Maturity Date or full payment or settlement of the
outstanding Syndicated Tranche 1
Sindikasi Dari tanggal efektif hingga tanggal jatuh tempo 1,0% per tahun/ per annum
Tranche 2/ tranche 2 sindikasi/ From the effective date until the
Syndication syndicated tranche2 maturity
Tranche 2
Suku bunga PIK (Payment in-kind)/ PIK Interest Rate
Jenis
fasilitas/
Type of Jangka waktu tahun/ Suku bunga PIK (%)/
facilities Year time periods PIK Interest rate(%)
Sindikasi Suku Bunga PIK yang berlaku sejak tanggal efektif 1,0% per tahun/ per annum
Tranche 1/ hingga Tahun ke-5. Untuk menghindari keraguan,
Syndication bunga PIK tidak berlaku sejak Tahun ke-6 dan
Tranche 1 seterusnya. Suku Bunga PIK dibayarkan pada
Tanggal Jatuh Tempo Sindikasi Tahap 1. Namun, jika
jumlah pokok yang belum dibayar dari Sindikasi
Tahap 1 dilunasi sepenuhnya atau dilunasi sebelum
Tanggal Jatuh Tempo Sindikasi Tahap 1, setiap
bunga PIK yang belum dibayar akan dibebaskan
94
Page 98
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dan/atau dibatalkan/ PIK Interest Rate accruing from
the Effective Date until Year 5. For the avoidance of
doubt, PIK interest shall not accrue from Year 6
onwards. PIK Interest Rate is payable on the
Syndicated Tranche 1 Maturity Date. However, if the
principal amount outstanding of the Syndicated
Tranche 1 is fully repaid or settled prior to Syndicated
Tranche 1 Maturity Date, any outstanding PIK interest
shall be waived and/or cancelled.
Fasilitas Permata Permata Facility
Fasilitas pertama ini berupa Letter of Credit (LC) This first facility is in the form of Letter of Credit (LC)
dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri and Domestic Documentary Letter of Credit (SKBDN)
(SKBDN) yang dapat diterbitkan dalam bentuk sight which can be issued in the form of sight and/or usance;
dan/atau usance; dan Credit Bill Negoiated and Credit Bill Negoiated Discrepancy for LC and non-
Discrepancy untuk LC dan non-LC (Fasilitas Trade LC (Trade Line Facility). Furthermore, a summary of
Line). Selanjutnya, ringkasan fasilitas dan facilities and conditions in accordance with the
ketentuan sesuai dengan keputusan homologasi, homologation decision, with details are as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
Entitas Penerima Limit Kredit/ Jumlah pokok terutang/ Jumlah bunga terutang/
Pinjaman (Debitor)/ Credit Limit Principal Amount Interest Amount
Entities of Borrower (USD) Outstanding Oustanding
(Debitor) USD USD
PSS 9,327,003 5,012,364 127,322
PPEB 2,661,180 1,458,095 34,329
Perusahaan 2,053,157 937,523 19,128
Total 14,041,340 7,407,982 180,779
Segala bunga, penalti, dan biaya lainnya yang Any unpaid outstanding interest, penalties, and other
belum dibayarkan sehubungan dengan fasilitas fees in relation to Permata Facility, accruing up to the
Permata, yang timbul sampai dengan tanggal PKPU Decision Date and from the PKPU Decision Date
putusan PKPU dan sejak tanggal putusan PKPU up to the Effective Date shall be irrevocably and
sampai dengan tanggal efektif akan dibatalkan unconditionally cancelled.
dengan tidak dapat ditarik kembali dan tanpa
syarat.
Penyelesaian fasilitas pertama akan diselesaikan Permata facilities shall be settled through conversion
melalui konversi menjadi pinjaman berjangka yang into term loan that will maturity of 11 years from the
akan jatuh termpo 11 tahun sejak tanggal efektif effective date
Pembayaran pokok harus dilakukan dalam The principal repayment is to be made in quarterly
angsuran triwulan. Tingkat pembayaran pokok instalments. The principal repayment rates represent
ditetapkan secara tahunan dan akan dialokasikan annual rates to be allocated on quarterly basis are as
secara triwulanan sebagai berikut: follows:
95
Page 99
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pelunasan jumlah pokok terutang Repayment of principal Outstanding
Untuk tahun ke-1 hingga tahun ke-3, tingkat For year 1 to year 3, principal repayment rates shall
pembayaran pokok adalah 0.0% be 0.0%;
Untuk tahun ke-4 tingkat pembayaran pokok For year 4, principal repayment rates shall be 0.5%
adalah 0.5%
Untuk tahun ke-5 tingkat pembayaran pokok For year 5, principal repayment rates shall be 1.0%
adalah 1.0%
Untuk tahun ke-6 tingkat pembayaran pokok For year 6, principal repayment rates shall be 10.0%
adalah 10.0%
Untuk tahun ke-7 tingkat pembayaran pokok For year 7, principal repayment rates shall be 15.0%
adalah 15.0%
Untuk tahun ke-8 tingkat pembayaran pokok For year 8, principal repayment rates shall be 16.0%
adalah 16.0%
Untuk tahun ke-9 tingkat pembayaran pokok For year 9, principal repayment rates shall be 17.5%
adalah 17.5%
Untuk tahun ke-10 tingkat pembayaran pokok For year 10, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
Untuk tahun ke-11 tingkat pembayaran pokok For year 11, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
Suku bunga tunai 1.0% per tahun dibayarkan Cash Interetst rate 1,0% per annum payable monthly.
setiap bulan.
Fasilitas Maybank Maybank Facility
Fasilitas maybank ini berupa Letter of Credit (LC) Facility maybank is in the form of Letter of Credit
dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (LC) and Domestic Documentary Letter of Credit
(SKBDN) yang dapat diterbitkan dalam bentuk sight (SKBDN) which can be issued in the form of sight
dan/atau usance at sight. Selanjutnya, ringkasan and/or usance. Furthermore, a summary of
fasilitas dan ketentuan sesuai dengan facilities and conditions in accordance with the
penyelesaian keputusan homologasi, dengan completion of homologation decision, with details
rincian sebagai berikut: are as follows:
96
Page 100
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Entitas Jumlah pokok Jumlah bunga Jumlah denda Jumlah
Penerima terutang/ terutang/ terutang/ keseluruhan
Pinjaman Principal Interest Penalty terutang/ Total
(Debitor)/ Amount Amount Amount Outstanding
Entities of Outstanding Oustanding Oustanding USD
Borrower USD USD USD
(Debitor)
PSS 1,162,674 7,941 16,060 1,186,675
ESGI 1,072,406 383 16,947 1,089,736
Perushaan 848,693 12,299 13,408 874,400
PPEB 556,164 309 6,200 562,673
Total 3,639,937 20,932 52,615 3,714,484
Segala bunga, penalti, dan biaya lainnya yang Any unpaid outstanding interest, penalties, and
belum dibayarkan sehubungan dengan fasilitas other fees in relation to Permata Facility, accruing
Permata, yang timbul sampai dengan tanggal up to the PKPU Decision Date and from the PKPU
putusan PKPU dan sejak tanggal putusan PKPU Decision Date up to the Effective Date shall be
sampai dengan tanggal efektif akan dibatalkan irrevocably and unconditionally cancelled.
dengan tidak dapat ditarik kembali dan tanpa
syarat.
Penyelesaian fasilitas Maybank akan diselesaikan Maybank facilities shall be settled through
melalui konversi menjadi pinjaman berjangka yang conversion into term loan that will maturity of 11
akan jatuh termpo 11 tahun sejak tanggal efektif years from the effective date
Pembayaran pokok harus dilakukan dalam The principal repayment is to be made in quarterly
angsuran triwulan. Tingkat pembayaran pokok instalments. The principal repayment rates
ditetapkan secara tahunan dan akan dialokasikan represent annual rates to be allocated on
secara triwulanan sebagai berikut: quarterly basis are as follows:
Pelunasan jumlah pokok terutang Repayment of principal Outstanding
Untuk tahun ke-1 hingga tahun ke-3, tingkat For year 1 to year 3, principal repayment rates
pembayaran pokok adalah 0.0% shall be 0.0%;
Untuk tahun ke-4 tingkat pembayaran pokok For year 4, principal repayment rates shall be
adalah 0.5% 0.5%
Untuk tahun ke-5 tingkat pembayaran pokok For year 5, principal repayment rates shall be
adalah 1.0% 1.0%
Untuk tahun ke-6 tingkat pembayaran pokok For year 6, principal repayment rates shall be
adalah 10.0% 10.0%
Untuk tahun ke-7 tingkat pembayaran pokok For year 7, principal repayment rates shall be
adalah 15.0% 15.0%
Untuk tahun ke-8 tingkat pembayaran pokok For year 8, principal repayment rates shall be
adalah 16.0% 16.0%
Untuk tahun ke-9 tingkat pembayaran pokok For year 9, principal repayment rates shall be
adalah 17.5% 17.5%
97
Page 101
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Untuk tahun ke-10 tingkat pembayaran pokok For year 10, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
Untuk tahun ke-11 tingkat pembayaran pokok For year 11, principal repayment rates shall be
adalah 20.0% 20.0%
Suku bunga tunai 1.0% dibayarkan setiap bulan. Cash Interetst rate 1,0% payable monthly.
Obligasi Bonds
Oligasi sebesar USD171,078,000 yang diterbitkan Bonds amounting to USD171,078,000 issued by
oleh PB International B.V (PBI) yang berkedudukan PB International B.V (PBI) domiciled in the
di Belanda yang merupakan entitas anak. Netherlands which is a subsidiary. Furthermore,
Selajutnya, Perusahaan sebagai entitas induk the Company as the parent guarantor and ESGI,
penjamin dan ESGI, PSS dan PPEB sebagai PSS and PPEB as subsidiary guarantors. Bonds
entitas anak penjamin. Obligasi menjadi bagian are part of the facility in PKPU homologation
dalam fasilitas dalam pemyelesaian homologasi settlement.
PKPU.
Berikut rincian ketentuan sesuai dengan The following are the details of the provisions in
penyelesaian homologasi PKPU atas obligasi: accordance with the PKPU homologation
settlement of the bonds:
a) Penerbitan New Notes 1 a) New Notes 1 Issuance
Penerbitan dan pokok New Notes 1 Issuance and principal of New Notes 1
Penerbitan oleh Perusahaan dengan jumlah Issuance by the Company of new notes with a
pokok new notes yang lebih rendah dari: (i) principal amount in the lower of: (i) 40% of the
40% dari jumlah pokok opsi penyelesaian 1 total principal amount of the settlement option
notes; atau (ii) USD50,000,000. 1 notes; or (ii) USD50,000,000.
Pemegang New Notes 1 New Notes 1 Holders
Sesuai dengan rencana perdamaian pemegang In accordance with the composition plan, the
exisiting notes (bonds) yang memilih new notes holders of existing notes (bonds) who choose
1 sebagai penyelesaian melalui proses voting new notes 1 as settlement through voting
dengan sistem kliring yang diterima oleh The process with a clearing system received by
Bank of New York Mellon, London Branch, The Bank of New York Mellon, London
yang bertindak sebagai agen tabulasi pemilihan Branch, which acted as tabulation agent for
yang diterbitkan oleh PB International BV the election issued by PB International B.V.
(sebagai penerbit Senior Notes). (as the issuer of Senior Notes).
Jatuh tempo dan pokok New Notes 1 Maturity and principle of New Notes 1
New Notes 1 akan jatuh tempo 11 tahun sejak New Notes 1 will mature in 11 years from the
tanggal penerbitan. Pada tanggal jatuh tempo date of issuance. On the maturity date of the
new notes 1, setiap jumlah pokok yang belum new notes 1, any unpaid principal amount
dibayarkan berdasarkan new notes 1 akan under the new notes 1 will be repaid, together
dilunasi, bersama dengan bunga yang masih with accrued but unpaid interest in
harus dibayar namun belum dibayarkan sesuai accordance with the terms of the composition
dengan ketentuan rencana perdamaian. plan.
Suku Bunga Tunai New Notes 1 Cash Interest Rate of New Notes 1
i. Untuk tahun ke-1 sampai tahun ke-5, tingkat i. For year 1 to year 5, interest rate shall be at
bunga sebesar 1.0% p.a, dibayarkan 1.0% p.a, payable semi-anually; and
setengah tahunan; dan
ii. Untuk tahun ke-6 sampai dengan tanggal ii. For year 6 until the earlier of new notes 1
jatuh tempo new notes atau pelunasan penuh maturity date or full payment or settlement
98
Page 102
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
atau pelunasan new notes 1 yang beredar, of the outstanding new notes 1, interest rate
tingkat bunga sebesar 2.0% p.a, dibayarkan shall be at 2.0% p.a, payable semi anually.
tahunan.
Jaminan Collateral
a. Penerbit new notes 1 diharuskan untuk a. The new notes 1 issuer is required to
menyimpan uang tunai dalam rekening maintain a cash deposit in an interest
cadangan bunga sejumlah yang sama reserve account an amount equal to one
dengan satu pembayaran bunga setengah semi-annual interest payment under the
tahunan berdasarkan new notes 1 ("Rekening new notes 1 ("Interest Reserve Accoung").
Cadangan Bunga"). Untuk menghindari For the avoidance of doubt, such as cash
keraguan, uang tunai tersebut dapat disimpan deposit can be in the form of time deposit or
dalam bentuk deposito berjangka atau other equivalent instrument;
instrumen setara lainnya;
b. New notes 1 akan dijamin dengan rekening b. The new notes 1 shall be secured with the
cadangan bunga. Tidak ada jaminan lain interest reserve account. No other security
yang diberikan untuk menjamin new notes 1 shall be granted to secure the new notes 1
selain jaminan atas rekening cadangan bunga aside from the security over the interest
yang dijelaskan di atas. reserve account described above.
b) Penerbitan New Notes 2 b) New Notes 1 Issuance
Penerbitan dan pokok New Notes 2 Issuance and principal of New Notes 2
Penerbitan oleh Perusahaan dengan jumlah Issuance by the Company of the outstanding
pokok existing notes (bonds) yang masih principal amount of existing notes (bonds),
terutang, dikurangi jumlah yang diselesaikan less the settled amount of New Notes 1 (being
dari New Notes 1 (yang merupakan agregat the aggregate of the principal amount of New
dari jumlah pokok new notes 1 dan nilai nominal Notes 1 and the face value of the Mandatory
Obligasi Wajib Konversi “OWK”) atau sebesar Convertible Bonds "MCB") ot amounted to
USD28,815,715. USD28,815,715.
Pemegang New Notes 2 New Notes 1 Holders
Sesuai dengan rencana perdamaian pemegang In accordance with the composition plan, the
existing notes (bonds) yang tidak memilih opsi existing noteholders (bondholders) who did
penyelesaian 1 atau tidak memilih opsi not select settlement option 1, or did not
penyelesaian atau tidak meneyrahkan bukti select settlement option or did not submit
kepemilikan dan pemilihan melalui proses proof of ownership and election through the
voting dengan system kliring yang diterima oleh voting process via the clearing system
The Bank of New York Mellon, London Branch, received by The Bank of New York Mellon,
yang bertindak sebagai agen tabulasi pemilihan London Branch, which acted as tabulation
yang diterbitkan oleh PB International BV agent for the election issued by PB
(sebagai penerbit Senior Notes). International B.V. (as the issuer of Senior
Notes).
Pemegang new notes 2 juga akan mencakup Holders of new notes 2 shall also include
pemegang senior notes yang telah memilih opsi senior noteholders who have selected
penyelesaian 1, sehubungan dengan settlement option 1, in respect of any shortfall
kekurangan antara jumlah pokok total obligasi between the total principal amount of the
opsi penyelesaian 1 dan US$125.000.000. settlement option 1 notes and
US$125,000,000.
99
Page 103
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jatuh tempo dan pokok New Notes 2 Maturity and principle of New Notes 2
New Notes 2 akan jatuh tempo 15 tahun sejak New Notes 2 will mature in 15 years from the
tanggal penerbitan new notes 2. Pada tanggal issuance date of New Notes 2. On the
jatuh tempo new notes 2, setiap jumlah pokok maturity date of new notes 2, any unpaid
yang belum dibayarkan berdasarkan new notes principal amount under new notes 2 will be
2 akan dilunasi, bersama dengan bunga yang repaid, together with accrued but unpaid
masih harus dibayar namun belum dibayarkan interest in accordance with the terms of this
sesuai dengan ketentuan rencana komposisi composition plan.
ini.
Suku Bunga Tunai New Notes 2 Cash Interest Rate of New Notes 2
1,0% p.a. untuk tahun ke-1 hingga tahun ke-10, 1.0% p.a. for year 1 to year 10, such interest
bunga tersebut akan bertambah sebagai bunga shall accrue as PIK interest. The accrued PIK
PIK. Bungan PIK yang akan terakumulasi akan interest shall be payable on the new notes 2
dibayarkan Pada tanggal jatuh tempo new maturity date. For year 11 until the earlier of
notes 2. untuk tahun ke-11 hingga tanggal yang the new notes 2 maturity date or full payment
lebih awal antara tanggal jatuh tempo new or settlement of the outstanding new notes 2,
notes 2 atau pelunasan penuh atas new notes 2 the interest shall be in the form of cash
yang masih terutang, bunga akan dibayarkan interest, payable semi-annually.
dalam bentuk bunga tunai yang dibayarkan
setiap semester.
Para Penjamin New Notes 2 Guarantors of New Notes 2
PPEB, ESGI dan PSS akan menjadi penjamin PPEB, ESGI and PSS will be the guarantors
New Notes 2. of New Notes 2.
Jaminan Collateral
New notes 2 akan bersifat tanpa jaminan. The new notes 2 shall be unsecured.
c) Obligasi Wajib Konversi (“OWK”) c) Mandatory Convertible Bond (“MCB”)
Penerbitan dan jumlah pokok OWK Issuance and principal amount of MCB
Penerbitan oleh Perusahaan dan jumlah pokok Issuance by the Company and principal
OWK sebesar USD156,693,984 dengan rincian amount of MCB amounting to
sebagai berikut: USD156,693,984 with details as follows:
Jenis Pinjaman yang dikonversi menjadi OWK/ Type of Jumlah pokok terutang/
Loan converted into MCB Principal Amount Outstanding
USD
Fasilitas sindikasi/ Syndication facilities USD33,384,389
Fasilitas Bilateral Non- Akitf/ Non-active Bilateral Facility USD31,047,310
Obligasi/ Bonds USD92,262,285
Total USD156,693,984
100
Page 104
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jatuh tempo OWK Maturity of MCB
OWK akan jatuh tempo 5 tahun sejak tanggal MCB will mature in 5 years from the date of
penerbitan OWK. issuance of MCB
Harga Konversi Conversion Price
a. Hak konversi pemegang OWK dapat a. The conversion rights of the MCB holder
dilaksanakan selama jangka waktu OWK may be exercised during the tenor of the
sesuai dengan jadwal konversi di bawah ini MCBs in accordance with the conversion
dengan harga konversi yang berlaku; schedule below at the applicable
conversion price.
b. Harga konversi berdasarkan perhitungan b. The conversion price based on the
Nilai Nominal OWK dibagi dengan jumlah calculation of the nominal value of the MCB
Saham OWK yang akan diterbitkan dan divided by the number of MCB shares to be
dikalikan dengan nilai tukar IDR/US$ sesuai issued and multiplied by the
dengan tanggal keputusan PKPU 149 dan IDR/US$ exchange rate as per PKPU 149
tanggal keputusan PKPU 150 sebesar Rp decision date and PKPU 150 decision date
16.290 ditetapkan sebesar Rp 97 per of Rp 16,290 is set at IDR 97 per share.
saham; c. There shall be no anti-dilution policy
c. Tidak akan ada kebijakan antidilusi yang implemented for the MCB shares.
diterapkan untuk saham OWK; d. The conversion price shall be adjusted in
d. Harga konversi akan disesuaikan jika terjadi the event of a consolidation, sub-division,
penggabungan, subdivisi, pemecahan share split, or share reclassification of the
saham, atau reklasifikasi saham penerbit MCB issuer prior to MCB maturity date.
OWK sebelum tanggal jatuh tempo OWK.
Suku Bunga dan Jaminan Interest rate and Collateral
OWK tanpa bunga dan bersifa tanpa jaminan No interest and unsecured of MCB
Pemegang OWK MCB Holders
Pada tanggal efektif, kreditor yang ditetapkan As at the effective date, the creditors
sebagai Pemegang OWK adalah SC Lowy HK, designated as the Noteholders are SC Lowy
SC Lowy SG, Smart Time, Strait Merchants, SC HK, SC Lowy SG, Smart Time, Strait
Lowy Primary Iinvestment Ltd, SC Lowy Merchants, SC Lowy Primary Iinvestment Ltd,
Financial (HK) Ltd dan Para Pemegang obligasi SC Lowy Financial (HK) Ltd and the
yang memilih New Notes 1. bondholders who voted for the Settlement
option 1 Notes.
Keuntungan umum rasio keuangan yang The financial ratios required under the PKPU
dipersyaratkan dalam fasilitas-fasilitas settlement facilities are as follows:
penyelesaian PKPU adalah sebagai berikut :
1. Net Debt to EBITDA maksimum 5,5x; 1. Net Debt to EBITDA maksimum 5,5x;
2. Interest Coverage Ratio minimum 2,25x; 2. Interest Coverage Ratio minimum 2,25x;
3. Current Ratio minimum 1,1x; dan 3. Current Ratio minimum 1,1x; and
4. Net Debt Equity maksimum 2,5x; 4. Net Debt Equity maksimum 2,5x;
Rasio-rasio keuangan yang dipersyaratkan akan The required financial ratios will be tested
diuji setiap tahun berdasarkan laporan annually based on the Group's consolidated
keuangan konsolidasian Grup per 31 Desember financial statements as at December 31 each
setiap tahunnya year.
101
Page 105
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Dampak penerapan pengesahan/ homologasi Effect of implementation of ratification/
PKPU homologation PKPU
Sebelum Dampak Dampak Setelah Dampak
Pengesahan Pengesahan Pengesahan
Homologation PKPU/ Homologation PKPU/ Homologation PKPU/
Effect Before Effect Ratification Effect Before
Laporan Posisi Ratification Homologation of Ratification Consolidated Statements
Keuangan Konsolidasian Homologation of PKPU PKPU Homologation of PKPU of Financial Position
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT TERM LIABILITIES
Pokok bagian liabilitas jangka panjang Principal of current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long-term debt
Pinjaman sindikasi 123,452,800 (123,452,800) -- Syndication loans
Obligasi 171,078,000 (171,078,000) -- Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 (31,099,368) -- Bilateral loan
LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG TERM LIABILITIES
Pokok Bagian liabilitas jangka panjang Principle Long-term
setelah dikurangi yang jatuh tempo deb t net of
dalam waktu satu tahun current maturity
Tranche 1 -- 70,000,000 70,000,000 Tranche 1
Tranche 2 -- 20,068,411 20,068,411 Tranche 2
New Notes 1 -- 50,000,000 50,000,000 New Notes 1
New Notes 2 -- 28,036,225 28,036,225 New Notes 2
EKUITAS EQUITY
Obligasi Wajib Konversi -- 157,525,531 157,525,531 Mandatory Convertib le Bonds
42. Kelangsungan Usaha 42. Going Concern
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements had been
dengan asumsi bahwa Grup akan melanjutkan prepared with an assumption that the Group will
operasi sebagai entitas yang berkemampuan continue as a going concern. As of December 31,
untuk mempertahankan kelangsungan usaha. 2024, the Group incurred deficit amounted to
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup telah USD244,616,067 and Group still had total current
mencatat defisit sebesar USD244.616.067 dan liabilities exceeding its current assets of
Grup masih mempunyai jumlah liabilitas jangka USD180,947,631.
pendek melebihi aset lancarnya sebesar
USD180.947.631.
Rencana manajemen dalam mengatasi kondisi Management's plan to overcome this condition is
ini adalah dengan melakukan konversi by converting syndication loan, bonds and bilateral
pinjaman sindikasi, obligasi, dan bilateral non- non-active to equity according to the mandate of
active ke ekuitas sesuai putusan homologasi the homologation decision to improve the equity
untuk memperbaiki ekuitas dan rasio lancar. and current ratio.
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa Group Management believes that the plans
rencana yang disusun dan langkah-langkah prepared and the steps implemented above can
yang dilaksanakan tersebut di atas dapat run effectively. The effectiveness of these steps
berjalan secara efektif. Efektivitas langkah- depends on the existence of the management
langkah tersebut tergantung pada eksistensi along with the economic and business conditions in
dari Manajemen serta kondisi ekonomi dan the future where the Group operates.
bisnis di masa depan dimana Grup beroperasi.
Oleh karena itu masih terdapat ketidakpastian Hence there are still a material uncertainty that
material yang dapat menyebabkan keraguan may cast significant doubt about the Group's ability
signifikan atas kemampuan Grup untuk to continue as going concern.
mempertahankan kelangsungan usaha.
102
Page 106
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
43. Standar Akuntansi dan Interpretasi 43. New Accounting Standards and
Standar yang Telah Disahkan Namun Interpretations of Standards which Has
Belum Berlaku Efektif Issued but Not Yet Effective
DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar DSAK-IAI has issued several new standards,
baru, amandemen dan penyesuaian atas amendments and improvement to standards, and
standar, serta interpretasi atas standar namun interpretations of the standards but not yet effective
belum berlaku efektif untuk periode yang for the period beginning on January 1, 2024.
dimulai pada 1 Januari 2024.
Standar baru dan amendemen atas standar New standard and amendment to standard which
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai effective for periods beginning on or after January
pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan 1, 2025, with early adoption is permitted, are as
penerapan dini diperkenankan yaitu: follows:
PSAK 117: Kontrak Asuransi, dan; PSAK 117: Insurance Contract, and;
Amendemen PSAK 117: Kontrak Asuransi Amendments PSAK 117: Insurance Contract
tentang Penerapan Awal PSAK 117 dan regarding Initial Application of PSAK 117 and
PSAK 109 – Informasi Komparatif. PSAK 109 – Comparative Information
Perubahan PSAK No. 221, "Pengaruh Amendment to PSAK No. 221, "The Effect of
Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing - Changes in Foreign Exchange Rates - Lack of
Kurangnya Kemampuan Tukar" Exchangeability".
Beberapa PSAK juga diamendemen yang Several PSAKs were also amended as an impact
merupakan amendemen konsekuensial karena from the implementation of PSAK 117: Insurance
berlakunya PSAK 117: Kontrak Asuransi, yaitu: Contracts, as follows:
PSAK 201: Penyajian Laporan Keuangan PSAK 201: Presentation of Financial
Statements
PSAK 207: Laporan Arus Kas PSAK 207: Statement of Cash Flows
PSAK 240: Properti Investasi PSAK 240: Investment Property
PSAK 228: Investasi di Entitas Terkait dan PSAK 228: Investment in Associated Entities
Usaha Patungan and Joint Ventures
PSAK 216: Aset Tetap PSAK 216: Fixed Assets
PSAK 238: Aset Tidak Berwujud PSAK 238: Intangible Assets
PSAK 103: Kombinasi Bisnis PSAK 103: Business Combinations
PSAK 219: Tunjangan Karyawan PSAK 219: Employee Benefits
PSAK 236: Penurunan Nilai Aset PSAK 236: Impairment of Asset
PSAK 232: Instrumen Keuangan: PSAK 232: Financial Instruments:
Presentasi Presentation
PSAK 237: Provisi, Kewajiban Kontinjensi PSAK 237: Provisions, Contingent Liabilities
dan Aset Kontinjensi and Contingent Assets
PSAK 105: Aset Tidak Lancar yang PSAK 105: Non-Current Assets Held for Sale
Disimpan untuk Dijual dan Dihentikan and Discontinued Operations
Operasi
PSAK 107: Instrumen Keuangan: PSAK 107: Financial Instruments: Disclosures
Pengungkapan
PSAK 109: Instrumen Keuangan PSAK 109: Financial Instruments
PSAK 115: Penghasilan dari Kontrak PSAK 115: Income from Contracts with
dengan Pelanggan Customers
Hingga tanggal laporan keuangan Until the date of the interim consolidated financial
konsolidasian interim/ ini diotorisasi, Grup statements is authorized, the Group is still
masih melakukan evaluasi atas dampak evaluating the potential impact of the adoption of
potensial dari penerapan standar baru, new standards, amendments to standards and
amandemen standar dan interpretasi standar interpretations of these standards.
tersebut.
103
Page 107
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir For the Three-Month Periods Ended
Pada Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) March 31, 2025 (Unaudited)
dan 31 Desember 2024 (Diaudit) and December 31, 2024 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
44. Tanggung Jawab Manajemen atas 44. The Management’s Responsibility to the
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Manajemen bertanggung jawab atas The Management is reponsible for the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements, which
ini, yang diotorisasi untuk diterbitkan pada were authorized for issuance on May 02, 2025
tanggal 02 Mei 2025
104
Names mentioned 143 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Wilamarta
p.9
unresolved
org
Minister of Kehakiman Republik Indonesia
p.9
unresolved
person
Fathiah Helmi
p.9 ×6
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak
p.9
unresolved
org
Ministry of Justice and Human Asasi Manusia Republik Indonesia
p.9
unresolved
org
Pengawas
p.10
unresolved
org
BAPEPAM
p.10 ×2
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.10 ×2
unresolved
org
PT Pancaprima Ekabrothers
p.12 ×6
unresolved
org
PT Hollit International
p.12 ×14
unresolved
org
PT Ocean Asia Industry
p.12 ×5
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.12 ×7
unresolved
org
PT Eco Smart Garment
p.12
unresolved
org
PT Apparelindo Prima Sentosa
p.12 ×7
unresolved
org
PT Prima Sejati Sejahtera
p.12 ×7
unresolved
org
PT Berkah Indo Garment
p.12 ×5
unresolved
org
PB International B.V.
p.12
unresolved
org
PB Island Pte. Ltd.
p.12 ×4
unresolved
org
PT Eco
p.12
unresolved
org
PT Eco Laundry Hijau Laundry Hijau Indonesia
p.12
unresolved
org
PT Prima Kreasi Gemilang
p.12 ×2
unresolved
org
PT Prima Cosmic Screen
p.12
unresolved
org
PT Prima Cosmic Screen Graphics
p.12
unresolved
org
PT Apparelindo
p.12
unresolved
org
PT Apparelindo Mitra Mitra Andalan
p.12
unresolved
org
PT Mitra Busana Sentosa
p.12 ×6
unresolved
org
PB Fashion B.V.
p.12 ×2
unresolved
person
Misahardi Wilamarta
p.12
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.12 ×2
unresolved
org
Minister of Justice
p.12 ×3
unresolved
person
Sutjipto
p.13 ×2
unresolved
person
Sulpi
· Notaris
p.13 ×3
unresolved
person
Linggo Darsono
p.13
unresolved
org
Menteri
p.13 ×4
unresolved
org
Minister of Law and Human AH.
p.13
unresolved
person
Notary Meissie Pholuan
p.13
unresolved
person
H. Bambang Suwondo
p.13 ×8
unresolved
person
SpN
p.13 ×7
unresolved
person
H. Notary
· Notaris
p.13
unresolved
org
Ministry of Law and Human
p.13 ×2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan HAM Republik
p.13
unresolved
person
Desman
p.14 ×13
unresolved
org
Minister of Law
p.14 ×2
unresolved
person
MH Suwondo
p.14
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.14 ×3
unresolved
org
Ministry of Law Manusia Republik Indonesia
p.14
unresolved
org
PT Eco Smart Garment Indonesia
p.14 ×4
unresolved
person
Hum.
p.14
unresolved
person
M. Hum.
p.14
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.14 ×3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.15
unresolved
person
Suwondo
p.15 ×2
unresolved
org
Kementerian
p.15
unresolved
person
L. L. Chung L.L. Chung
p.15
unresolved
org
Minister of Law and Human Republik Indonesia
p.15
unresolved
person
Akta Notaris Sulpi
p.15
unresolved
org
Minister of Law and Human Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.15
unresolved
person
Elly Roida
p.16 ×5
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.16
unresolved
person
H. Bambang Suwono
p.16 ×2
unresolved
person
Suwono
p.16
unresolved
org
PB Island Pte.Ltd
p.16
unresolved
person
Bunardy Limanto
· Anggota
p.17
unresolved
org
Bapepam-LK
p.18 ×4
unresolved
org
Bank Indonesia
p.22 ×5
unresolved
person
KHR
p.23 ×3
unresolved
person
KHR VND
p.45
unresolved
org
PT Bank UOB Singapura
p.45
unresolved
org
PT Bank UOB Singapore
p.45
unresolved
org
PT Bank BNP Paribas Indonesia
p.45 ×4
unresolved
org
PT Bank ANZ Indonesia
p.45 ×4
unresolved
org
PT Bank ANZ Indonesia Sub
p.45
unresolved
org
PT Bank Syariah Mandiri
p.45
unresolved
org
PT Bank NationalnobuTbk
p.45
unresolved
org
EUR ING Bank N.V.
p.46
unresolved
org
PT Bank UOB Indonesia Sub
p.46
unresolved
org
Minister of Finance
p.48
unresolved
org
PT Prima Sejahtera Sejahtera
p.49
unresolved
org
Negeri
p.50
unresolved
org
PT Teodore Pan Garmindo
p.53 ×5
unresolved
org
PT Victory Pan Multitex
p.53 ×5
unresolved
org
Minister of Law and Human Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.54
unresolved
org
Minister of Justice and Human Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.54
unresolved
org
PT Hollit International Penilaian
p.57
unresolved
org
PT Hollit
p.57 ×2
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Publik Raymond Yoranouw
p.57
unresolved
org
PT Pancaprima Eka Brothers
p.58 ×2
unresolved
org
PT Mitra Mitra Busana Sentosa
p.58
unresolved
org
PT Apparelindo Mitra Andalan
p.58
unresolved
org
PT Bank Mayb
p.59 ×3
unresolved
org
PT Bank Permata Tb
p.59
unresolved
org
Strait Merchants Pte. Ltd.
p.61 ×2
unresolved
org
PT Bank BNP Parib
p.61
unresolved
org
Bank Loan Obligasi
p.61
unresolved
person
Maria Adriani Kiarsa
p.61
unresolved
person
Kiarsa
p.61
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.62
unresolved
org
PT Permata
p.62 ×2
unresolved
org
PT Bank ANZ
p.64
unresolved
org
Shanghai Banking Corporation Banking Corporation Limited
p.64
unresolved
org
PT Bank UOB
p.64
unresolved
org
Shanghai Banking Corporation
p.64 ×2
unresolved
org
PT Bank HSBC
p.65
unresolved
org
Madison Pacific Trust Limited
p.66
unresolved
org
Pacific Trust Limited
p.66
unresolved
org
PT Bank China Construction Bank
p.67
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek
p.76
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.76
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.