Back to announcement
20260622_IIFF_Penyampaian Bukti Iklan_32103240_lamp1.pdf
Other Text extracted IIFFSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 1
Page 1
4 Senin, 22 Juni 2026
PERKIRAAN JADWAL (dalam jutaan Rupiah)
Masa Penawaran Awal
Tanggal Efektif
:
:
22 - 25 Juni 2026
30 Juni 2026
PROSPEKTUS RINGKAS Keterangan
31 Desember
2025 2024
Pajak penghasilan terkait pos-pos
Masa Penawaran Umum : 2 - 3 Juli 2026
INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN \DQJDNDQGLUHNODVL¿NDVLNH
Tanggal Penjatahan : 6 Juli 2026
Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik (“Tanggal Emisi”) : 8 Juli 2026 EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH laba rugi (792) 183
3RVSRV\DQJWLGDNDNDQ
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 8 Juli 2026 PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN GLUHNODVL¿NDVLNHODEDUXJL
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 9 Juli 2026 AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH Keuntungan/(kerugian) aktuarial 312 (223)
PENAWARAN UMUM DISAMPAIKAN KE OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH Perubahan nilai wajar investasi
A. Keterangan tentang Obligasi yang Diterbitkan CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS. VDKDP\DQJGLNODVL¿NDVLNDQ
pada nilai wajar melalui
Nama Obligasi penghasilan komprehensif lain - (43.538)
Obligasi Berkelanjutan III Indonesia Infrastructure Finance Tahap I Tahun 2026. OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN Pajak penghasilan terkait pos-pos
Jenis Obligasi KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN \DQJWLGDNDNDQGLUHNODVL¿NDVL
2EOLJDVL LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL \DQJ GLWHUELWNDQ ke laba rugi (69) 9.627
DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Total laba/(rugi) komprehensif lain 29.223 (46.253)
2EOLJDVL PHODOXL 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ GDQ GLGDIWDUNDQ SDGD WDQJJDO GLVHUDKNDQQ\D TOTAL LABA KOMPREHENSIF 214.509 76.257
6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVLROHK3HUVHURDQNHSDGD.6(,%XNWLNHSHPLOLNDQ2EOLJDVLEDJL PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI LABA PER SAHAM
3HPHJDQJ2EOLJDVLDGDODK.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJGLWHUELWNDQROHK.6(,DWDX3HPHJDQJ BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN Dasar (dalam ribuan Rupiah) 73 61
Rekening. KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI. Rasio Keuangan Penting
Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi, dan Jatuh Tempo Obligasi
31 Desember
-XPODK3RNRN2EOLJDVL\DQJDNDQGLNHOXDUNDQEHUMXPODKVHEDQ\DNEDQ\DNQ\DVHEHVDU Keterangan
INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS. 2025 2024
5S OLPDUDWXVPLOLDU5XSLDK \DQJWHUEDJLGDODP WLJD VHUL\DLWX
Rasio Pertumbuhan (%)
6HUL$ -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL$\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S>Ɣ@ >Ɣ@ Pendapatan usaha1 (1,12) 2,90
5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU>Ɣ@ >Ɣ@SHUVHQ SHUWDKXQ Beban usaha1 (6,20) (1,44)
dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender terhitung Laba usaha1 30,34 41,31
sejak Tanggal Emisi. Laba sebelum beban pajak1 22,31 47,75
Laba bersih tahun berjalan1 51,24 17,63
6HUL% -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL%\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S>Ɣ@ >Ɣ@
Laba komprehensif tahun berjalan1 181,30 (44,88)
5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU>Ɣ@ >Ɣ@SHUVHQ SHUWDKXQ
Total aset2 5,01 (3,01)
dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE Total liabilitas2 5,20 (10,83)
6HUL& -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL&\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S>Ɣ@ >Ɣ@ Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia Total ekuitas2 4,35 38,63
5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDSVHEHVDU>Ɣ@ >Ɣ@SHUVHQ SHUWDKXQ
dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Kegiatan Usaha Utama: Rasio Usaha (%)
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan Pokok 3HPELD\DDQ,QIUDVWUXNWXU Laba usaha/Pendapatan usaha 18,34 13,92
Obligasi masing-masing Seri Obligasi dan/atau pembelian kembali, sebagai pelunasan Laba bersih tahun/periode berjalan/Pendapatan usaha 13,62 8,91
2EOLJDVLVHEDJDLPDQDGLEXNWLNDQGHQJDQ6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVL Kantor Pusat Laba komprehensif tahun/periode berjalan/
3URVSHULW\7RZHU/DQWDL±'LVWULFW Pendapatan usaha 15,77 5,54
Satuan Pemindahbukuan Obligasi Laba bersih tahun/periode berjalan/Jumlah ekuitas
6DWXDQ3HPLQGDKEXNXDQ2EOLJDVLDGDODKVHQLODL5S VDWX5XSLDK DWDXNHOLSDWDQQ\D Sudirman Central Business District, Lot 28 (ROE)3 5,36 3,70
Satuan Perdagangan Obligasi Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190 Laba bersih tahun/periode berjalan/Jumlah aset
(ROA)4 1,20 0,84
3HUGDJDQJDQ 2EOLJDVL GLODNXNDQ GL %XUVD (IHN GHQJDQ V\DUDWV\DUDW GDQ NHWHQWXDQ Telepon: +6221 5082 6600, Faksimili: +6221 5082 6601
sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan Perdagangan Obligasi
Situs Web: www.iif.co.id Email: legalcompliance@iif.co.id Rasio Keuangan
di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau
Aset lancar/Liabilitas jangka pendek (Current ratio)5 (x) 2,42 1,88
NHOLSDWDQQ\D PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
Total liabilitas/Total ekuitas (Debt to equity ratio)6 (x) 3,45 3,43
Harga Penawaran Obligasi OBLIGASI BERKELANJUTAN III INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE Total liabilitas/Total aset (Debt to asset ratio)7(x) 0,78 0,77
VHUDWXVSHUVHQ GDULMXPODK3RNRN2EOLJDVL DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp6.000.000.000.000 (ENAM TRILIUN RUPIAH) Gearing ratio8 (x) 2,47 2,42
Pembayaran Bunga Obligasi (“OBLIGASI BERKELANJUTAN III”) Interest coverage ratio9 (x) 1,37 1,28
%XQJD 2EOLJDVL GLED\DUNDQ VHWLDS WULZXODQ EXODQ VHMDN 7DQJJDO (PLVL GL PDQD Debt service coverage ratio10 (x) 0,32 0,37
SHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLSHUWDPDPDVLQJPDVLQJVHULDNDQGLODNXNDQSDGDWDQJJDO Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan: Financing to asset ratio11 (%) 68,20 82,61
2NWREHUVHGDQJNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSR OBLIGASI BERKELANJUTAN III INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE TAHAP I TAHUN 2026 1RQSHUIRUPLQJ¿QDQFLQJ JURVV UDWLR12(%) 5,11 4,71
Obligasi adalah pada tanggal 18 Juli 2027 untuk Seri A, tanggal 8 Juli 2029 untuk Seri 1RQSHUIRUPLQJ¿QDQFLQJ QHW UDWLR13 (%) 3,75 3,41
%GDQWDQJJDO-XOLXQWXNVHUL&\DQJMXJDPHUXSDNDQ7DQJJDO3HOXQDVDQ3RNRN
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp500.000.000.000 (LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Keterangan:
Obligasi dari masing-masing Seri Pokok Obligasi. Pelunasan Obligasi dilakukan secara 2EOLJDVL LQLGLWHUELWNDQWDQSDZDUNDWNHFXDOL6HUWL¿NDW-XPER\DQJGLWHUELWNDQ DWDVQDPD37.XVWRGLDQ 6HQWUDO(IHN,QGRQHVLD 1) Rasio pertumbuhan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025
penuh (bullet payment) pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. dibagi dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 atau untuk tahun
(“KSEI´ GDQGLWDZDUNDQGHQJDQQLODLVHEHVDU VHUDWXVSHUVHQ GDULMXPODK3RNRN2EOLJDVL\DQJWHUGLULGDUL WLJD VHUL\DLWX yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibagi dengan tahun yang berakhir
7LQJNDW%XQJD2EOLJDVLWHUVHEXWPHUXSDNDQSHUVHQWDVHSHUWDKXQGDULQLODLQRPLQDO\DQJ
GLKLWXQJEHUGDVDUNDQMXPODK+DUL.DOHQGHU\DQJOHZDWGHQJDQSHUKLWXQJDQ VDWX WDKXQ 6HUL$ -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL$\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S>Ɣ@ >Ɣ@5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDS pada tanggal 31 Desember 2023.
2) Rasio pertumbuhan pada tanggal 31 Desember 2025 dibagi dengan tanggal 31
adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hari dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari. VHEHVDU>Ɣ@ >Ɣ@SHUVHQ SHUWDKXQGHQJDQMDQJNDZDNWX WLJDUDWXVWXMXKSXOXK +DUL.DOHQGHUWHUKLWXQJ Desember 2024 atau pada tanggal 31 Desember 2024 dibagi dengan 31 Desember
-DGZDO SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL DGDODK VHEDJDLPDQD WHUFDQWXP GDODP WDEHO GL sejak Tanggal Emisi. 2023.
bawah ini:
6HUL% -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL%\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S>Ɣ@ >Ɣ@5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDS 3) Rasio laba bersih tahun berjalan/jumlah ekuitas (ROE) merupakan laba bersih untuk
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember dibagi dengan total ekuitas akhir
Bunga Ke-
Seri A Seri B Seri C
VHEHVDU>Ɣ@ >Ɣ@SHUVHQ SHUWDKXQGHQJDQMDQJNDZDNWX WLJD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL bulan selama tahun tersebut.
1 8 Oktober 2026 8 Oktober 2026 8 Oktober 2026 6HUL& -XPODK3RNRN2EOLJDVL6HUL&\DQJGLWDZDUNDQDGDODKVHEHVDU5S>Ɣ@ >Ɣ@5XSLDK GHQJDQWLQJNDWEXQJDWHWDS 4) Rasio laba bersih tahun berjalan/jumlah aset (ROA) merupakan laba bersih untuk
2 8 Januari 2027 8 Januari 2027 8 Januari 2027 VHEHVDU>Ɣ@ >Ɣ@SHUVHQ SHUWDKXQGHQJDQMDQJNDZDNWX OLPD WDKXQWHUKLWXQJVHMDN7DQJJDO(PLVL tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember dibagi dengan total aset akhir bulan
3 8 April 2027 8 April 2027 8 April 2027 selama tahun tersebut.
4 18 Juli 2027 8 Juli 2027 8 Juli 2027 %XQJD2EOLJDVLGLED\DUNDQVHWLDSWULZXODQ EXODQ VHMDN7DQJJDO(PLVLGLPDQDSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLSHUWDPDPDVLQJ 5) Aset lancar atau liabilitas jangka pendek adalah aset atau liabilitas yang jatuh tempo di
5 - 8 Oktober 2027 8 Oktober 2027 PDVLQJVHULDNDQGLODNXNDQSDGDWDQJJDO2NWREHUVHGDQJNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLWHUDNKLUVHNDOLJXVMDWXKWHPSR bawah 1 tahun. Termasuk dalam aset lancar adalah efek-efek yang diukur pada nilai wajar
6 - 8 Januari 2028 8 Januari 2028
2EOLJDVLDGDODKSDGDWDQJJDO-XOLXQWXN6HUL$WDQJJDO-XOL XQWXN6HUL%GDQWDQJJDO-XOLXQWXNVHUL&\DQJ 6) melalui laba rugi dan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.
Rasio Debt to equity merupakan total liabilitas dibagi dengan total ekuitas.
7 - 8 April 2028 8 April 2028
8 - 8 Juli 2028 8 Juli 2028 juga merupakan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dari masing-masing Seri Pokok Obligasi. Pelunasan Obligasi dilakukan secara 7) Rasio Debt to asset merupakan total liabilitas dibagi dengan total aset.
9 - 8 Oktober 2028 8 Oktober 2028 penuh (bullet payment) pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. 8) Rasio Gearing merupakan jumlah saldo pinjaman diterima, pinjaman subordinasi dan
10 - 8 Januari 2029 8 Januari 2029 surat utang yang diterbitkan dibagi dengan jumlah ekuitas dan pinjaman subordinasi.
11 - 8 April 2029 8 April 2029 OBLIGASI BERKELANJUTAN III TAHAP II DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN. Pinjaman subordinasi yang dapat diperhitungkan sebagai pembagi dalam perhitungan
12 - 8 Juli 2029 8 Juli 2029 rasio gearing ditetapkan paling tinggi dibatasi maksimum 50% dari modal disetor.
13 - - 8 Oktober 2029 PENTING UNTUK DIPERHATIKAN 9) Interest coverage ratio merupakan EBITDA untuk tahun yang berakhir pada tanggal
14 - - 8 Januari 2030 OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, TETAPI DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN 31 Desember dibagi dengan beban bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
15 - - 8 April 2030 Desember.
PERSEROAN BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN
16 - - 8 Juli 2030 10) Debt service coverage ratio merupakan EBITDA untuk tahun yang berakhir pada
17 - - 8 Oktober 2030
YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG- tanggal 31 Desember dibagi dengan jumlah saldo pinjaman diterima, pinjaman
18 - - 8 Januari 2031 UNDANG HUKUM PERDATA. HAK PEMEGANG OBLIGASI ADALAH PARI PASSU TANPA HAK PREFEREN DENGAN subordinasi dan surat utang yang diterbitkan yang jatuh tempo di bawah 1 tahun
19 - - 8 April 2031 HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAINNYA BAIK YANG ADA SEKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN HARI, KECUALI ditambah dengan beban bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember.
20 - - 8 Juli 2031 11) Rasio Financing to assets merupakan saldo pinjaman yang diberikan setelah
HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK YANG dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai ditambah investasi saham dan efek-
Tata Cara Pembayaran Bunga Obligasi
D %XQJD 2EOLJDVL DNDQ GLED\DUNDQ ROHK 3HUVHURDQ PHODOXL .6(, VHODNX $JHQ
TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI. KETERANGAN SELENGKAPNYA MENGENAI JAMINAN efek dibagi total aset.
DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS AWAL. 5DVLR 1RQSHUIRUPLQJ ¿QDQFLQJ JURVV PHUXSDNDQ MXPODK GDUL NUHGLW \DQJ
3HPED\DUDQNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVLPHODOXL3HPHJDQJ5HNHQLQJSDGD7DQJJDO
GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL NXUDQJODQFDUGLWDPEDKGHQJDQ NUHGLW\DQJGLNODVL¿NDVLNDQ
3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL XQWXN 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ QDPDQ\D WHUFDQWXP
VHEDJDLGLUDJXNDQGLWDPEDKGHQJDQNUHGLW\DQJGLNODVL¿NDVLNDQVHEDJDLPDFHWGLEDJL
dalam Daftar Pemegang Rekening. PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK) OBLIGASI BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL dengan total kredit.
E 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL NHSDGD 3HPHJDQJ 2EOLJDVL PHODOXL 3HPHJDQJ
5HNHQLQJGLODNXNDQ$JHQ3HPED\DUDQXQWXNGDQDWDVQDPD3HUVHURDQEHUGDVDUNDQ
PENJATAHAN. PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK) UNTUK SEBAGIAN ATAU 5DVLR 1RQSHUIRUPLQJ ¿QDQFLQJ QHW PHUXSDNDQ MXPODK GDUL NUHGLW \DQJ
GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL NXUDQJODQFDUGLWDPEDKGHQJDQ NUHGLW\DQJGLNODVL¿NDVLNDQ
3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQ SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK
VHEDJDL GLUDJXNDQ GLWDPEDK GHQJDQ NUHGLW \DQJ GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL PDFHW
F 3HPHJDQJ2EOLJDVL\DQJEHUKDNPHQGDSDWNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLDGDODK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK) TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI dikurangi dengan cadangan atas kerugian penurunan nilai kredit dibagi dengan total
3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ QDPDQ\D WHUFDWDW GDODP 'DIWDU 3HPHJDQJ 5HNHQLQJ
SDGD HPSDW +DUL .HUMD VHEHOXP 7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL 'HQJDQ
PELUNASAN OBLIGASI ATAU UNTUK DISIMPAN DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN kredit.
GHPLNLDQMLNDWHUMDGLWUDQVDNVL2EOLJDVLVHWHODKWDQJJDOSHQHQWXDQSLKDN\DQJEHUKDN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN LEBIH LANJUT Rasio Keuangan di Perjanjian Kredit dan Pemenuhannya
PHPSHUROHK %XQJD 2EOLJDVL WHUVHEXW PDND SLKDN \DQJ PHQHULPD SHQJDOLKDQ MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK) DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS AWAL. Rasio yang
Rasio per Proyeksi Rasio per
2EOLJDVLWHUVHEXWWLGDNEHUKDNDWDV%XQJD2EOLJDVLSDGDSHULRGH%XQJD2EOLJDVL\DQJ Keterangan 31 Desember 31 Desember
dipersyaratkan
bersangkutan. 2025 2025*
G 3HPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVL\DQJWHUXWDQJ\DQJGLODNXNDQROHK3HUVHURDQNHSDGD
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH RISIKO PEMBIAYAAN YANG TERUTAMA MELIPUTI PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
3HPHJDQJ 2EOLJDVL PHODOXL $JHQ 3HPED\DUDQ GLDQJJDS SHPED\DUDQ OXQDV ROHK RISIKO-RISIKO DALAM PENGEMBALIAN PEMBAYARAN HUTANG DAN PENGEMBALIAN PEMBIAYAAN INVESTASI Gearing Ratio1 Maks. 6x 2,47x 2,58x
Perseroan, setelah dana tersebut diterima oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang LANGSUNG. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI RISIKO USAHA PERSEROAN DAPAT DILIHAT PADA BAB VI Net NPF Ratio2 0DNV
5HNHQLQJSDGD.6(,GHQJDQPHPSHUKDWLNDQ3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQGHQJDQ
GHPLNLDQ3HUVHURDQGLEHEDVNDQGDULNHZDMLEDQXQWXNPHODNXNDQSHPED\DUDQ%XQJD
DALAM PROSPEKTUS AWAL.
Asian Development Bank
2EOLJDVL\DQJEHUVDQJNXWDQ Capital Adequacy Ratio3 0LQ
-LNDWDQJJDOWDQJJDO\DQJGLWHWDSNDQXQWXNPHODNXNDQSHPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVLMDWXK
RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG Total Long-Lerm Debt to Equity Ratio4 Maks. 10x 2,69x 2,84x
SDGD KDUL \DQJ EXNDQ +DUL .HUMD PDND SHPED\DUDQ DNDQ GLODNXNDQ SDGD +DUL .HUMD DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
EHULNXWQ\D TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
World Bank
Tata Cara Pembayaran Pokok Obligasi Current Ratio5 Min. 1,2x 1,96x 1,96x
a. Obligasi harus dilunasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN III INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL Capital Adequacy Ratio3 0LQ
E 3HPED\DUDQ3RNRN2EOLJDVLNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVLPHODOXL3HPHJDQJ5HNHQLQJ
PEMERINGKATAN ATAS EFEK UTANG JANGKA PANJANG DARI PT FITCH RATING INDONESIA (“FITCH”): Subordinated to Total Equity6 Maks. 5x 1,49x 1,49x
GLODNXNDQ ROHK $JHQ 3HPED\DUDQ XQWXN GDQ DWDV QDPD 3HUVHURDQ EHUGDVDUNDQ
3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQ AAA(idn) (Triple A) PT Bank Danamon Tbk
F 3HPED\DUDQ3RNRN2EOLJDVL\DQJWHUXWDQJ\DQJGLODNXNDQROHK3HUVHURDQNHSDGD PENJELASAN MENGENAI HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT LEBIH LANJUT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58
3HPHJDQJ 2EOLJDVL PHODOXL $JHQ 3HPED\DUDQ GLDQJJDS SHPED\DUDQ OXQDV ROHK AWAL.
Perseroan, setelah dana tersebut diterima oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang PT Bank Tabungan Negara Tbk
5HNHQLQJSDGD.6(,GHQJDQPHPSHUKDWLNDQ3HUMDQMLDQ$JHQ3HPED\DUDQGHQJDQ OBLIGASI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI’’). Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58x
GHPLNLDQ3HUVHURDQGLEHEDVNDQGDULNHZDMLEDQXQWXNPHODNXNDQSHPED\DUDQ3RNRN 3DUD3HQMDPLQ3HODNVDQD(PLVLGDQ3HQMDPLQ(PLVL2EOLJDVL\DQJQDPDQ\DWHUFDQWXPGLEDZDKLQLPHQMDPLQGHQJDQ Net NPF Ratio7 0DNV
2EOLJDVL\DQJEHUVDQJNXWDQ Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi ini.
-LND WDQJJDOWDQJJDO \DQJ GLWHWDSNDQ XQWXN PHODNXNDQ SHOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL MDWXK
SDGD KDUL \DQJ EXNDQ +DUL .HUMD PDND SHPED\DUDQ DNDQ GLODNXNDQ SDGD +DUL .HUMD PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI PT Bank SMBC Indonesia
EHULNXWQ\D Gearing Ratio1 Maks. 6x 2,47x 2,58x
Net NPF Ratio7 0DNV
Jumlah Minimum Pemesanan
Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96
3HPHVDQDQ SHPEHOLDQ 2EOLJDVL KDUXV GLODNXNDQ GDODP MXPODK VHNXUDQJNXUDQJQ\D
sebesar satu satuan perdagangan sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau
PT Bank China Construction Bank
NHOLSDWDQQ\D
Indonesia Tbk
Jaminan dan Hak Senioritas Atas Utang PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT Mandiri Sekuritas Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58x
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta 7HUDÀOLDVL 7HUDÀOLDVL 7HUDÀOLDVL Net NPF Ratio7 0DNV
NHND\DDQ3HUVHURDQEDLNEDUDQJEHUJHUDNPDXSXQWLGDNEHUJHUDNEDLN\DQJWHODKDGD Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
PDXSXQ \DQJ DNDQ DGD GL NHPXGLDQ KDUL PHQMDGL MDPLQDQ EDJL SHPHJDQJ 2EOLJDVL LQL
WALI AMANAT
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum PT Bank CIMB Niaga Tbk Obligasi Berkelanjutan II Indonesia
Perdata. Infrastructure Finance Tahap I Tahun
Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 22 Juni 2026 2023
3HPHJDQJ2EOLJDVLWLGDNPHPSXQ\DLKDNXQWXNGLGDKXOXNDQGDQKDN3HPHJDQJ2EOLJDVL
Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
DGDODKSDULSDVVXWDQSDKDNSUHIHUHQGHQJDQKDNKDNNUHGLWXU3HUVHURDQODLQQ\DEDLN Perwaliamanatan Obligasi, tanpa mengurangi ketentuan dalam peraturan Pasar Modal (dalam jutaan Rupiah) Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58x
\DQJ DGD VHNDUDQJ PDXSXQ \DQJ DNDQ DGD GLNHPXGLDQ KDUL NHFXDOL KDNKDN NUHGLWXU serta peraturan Bursa Efek di tempat di mana Obligasi dicatatkan. 31 Desember
3HUVHURDQ\DQJGLMDPLQVHFDUDNKXVXVGHQJDQNHND\DDQ3HUVHURDQEDLN\DQJWHODKDGD Keterangan
Keterangan lebih lanjut mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi dapat dilihat pada 2025 2024 Surat Berharga Perpetual Berwawasan
PDXSXQ\DQJDNDQDGDGLNHPXGLDQKDUL Efek-efek - setelah
Bab I Prospektus Awal. Lingkungan Indonesia Infrastructure
%HUGDVDUNDQ/DSRUDQ.HXDQJDQ3HUVHURDQSHUWDQJJDO'HVHPEHU\DQJGLDXGLW dikurangi cadangan Finance Tahun 2023
B. Keterangan tentang Hasil Pemeringkatan kerugian penurunan nilai 3.756.817 2.326.616
3HUVHURDQ WLGDN PHPSXQ\DL XWDQJ VHQLRULWDV \DQJ PHPSXQ\DL KDN NHXWDPDDQ DWDX Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan Tagihan derivatif 2.199 741
preferen. Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58x
WHODK PHODNXNDQ SHPHULQJNDWDQ \DQJ GLODNVDQDNDQ ROHK )LWFK %HUGDVDUNDQ KDVLO Pinjaman diberikan - setelah
Penyisihan Dana Pelunasan Obligasi (Sinking Fund) pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan surat No. 48/DIR/RATLTR/ dikurangi cadangan kerugian Obligasi Berkelanjutan II Indonesia
3HUVHURDQ WLGDN PHODNXNDQ SHQ\LVLKDQ GDQD XQWXN 2EOLJDVL LQL GHQJDQ SHUWLPEDQJDQ III/2026 tanggal 17 Maret 2026 perihal Peringkat Privat PT Indonesia Infrastructure penurunan nilai 10.095.741 11.256.169 Infrastructure Finance Tahap II Tahun
untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini sesuai Finance, hasil pemeringkatan atas Obligasi adalah: 2024
Piutang bunga 28.743 38.544
dengan tujuan rencana penggunaan dana Penawaran Umum Obligasi.
AAA(idn) (Triple A) %HEDQGLED\DUGLPXND 12.142 11.198 Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
Kelalaian Perseroan 3DMDNGLED\DUGLPXND 265 2.830 Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58x
3HUVHURDQWLGDNPHPLOLNLKXEXQJDQ$¿OLDVLGHQJDQ)LWFK\DQJEHUWLQGDNVHEDJDLOHPEDJD $VHWWHWDS±VHWHODKGLNXUDQJL
'DODP KDO WHUMDGL NRQGLVLNRQGLVL \DQJ GDSDW PHQ\HEDENDQ 3HUVHURDQ GLQ\DWDNDQ ODODL
sesuai Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, maka Wali Amanat wajib memberitahukan pemeringkat. DNXPXODVLSHQ\XVXWDQ 215.054 226.579 Obligasi Berkelanjutan II Indonesia
kejadian tersebut kepada Pemegang Obligasi melalui satu surat kabar harian berbahasa 3HUVHURDQDNDQPHODNXNDQSHPHULQJNDWDQDWDV2EOLJDVL\DQJGLWHUELWNDQVHWLDS VDWX Aset pajak tangguhan 25.256 16.046 Infrastructure Finance Tahap III
,QGRQHVLD \DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO GDQ :DOL$PDQDW DWDV SHUWLPEDQJDQQ\D VHQGLUL tahun sekali selama kewajiban atas efek tersebut belum lunas, sesuai dengan ketentuan Beban tangguhan 2.314 5.572 Tahun 2025
EHUKDN PHPDQJJLO 5832 PHQXUXW NHWHQWXDQ GDQ WDWD FDUD \DQJ GL GDODP 3HUMDQMLDQ \DQJGLDWXUGDODP32-.1R $VHWODLQODLQ±VHWHODKGLNXUDQJL Current Ratio5 Min. 1x 1,96x 1,96x
Perwaliamanatan Obligasi. akumulasi amortisasi dan cadangan Gearing Ratio1 Maks. 10x 2,47x 2,58x
Keterangan lebih lengkap mengenai Hasil Pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I perihal
kerugian penurunan nilai 48.478 217.787 * dengan asumsi nilai 31 Desember 2025 adalah nilai setelah penerbitan Obligasi
Keterangan lebih lanjut mengenai Kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Keterangan mengenai Hasil Pemeringkatan dalam Prospektus Awal.
TOTAL ASET 15.389.123 14.655.305 Berkelanjutan III Indonesia Infrastructure Finance Tahap I Tahun 2026.
Prospektus Awal.
C. Informasi mengenai Wali Amanat Keterangan:
Pembelian Kembali Obligasi PT Bank CIMB Niaga Tbk telah ditunjuk sebagai Wali Amanat dalam penerbitan Obligasi LIABILITAS DAN EKUITAS 1) Rasio Gearing merupakan jumlah saldo pinjaman diterima, pinjaman subordinasi dan
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali Obligasi ditujukan sebagai pelunasan LQL VHVXDL GHQJDQ NHWHQWXDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP 3HUMDQMLDQ 3HUZDOLDPDQDWDQ \DQJ LIABILITAS surat utang yang diterbitkan dibagi dengan jumlah ekuitas dan pinjaman subordinasi.
atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar, dengan ketentuan dibuat antara Perseroan dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk. Liabilitas derivatif 2.611 1.264 Pinjaman subordinasi yang dapat diperhitungkan sebagai pembagi dalam perhitungan
bahwa hal tersebut baru dapat dilakukan satu tahun setelah Tanggal Penjatahan. Utang lain-lain 19.966 21.822 rasio gearing ditetapkan paling tinggi dibatasi maksimum 50% dari modal disetor.
Pembelian kembali Obligasi, baru dapat dilakukan setelah pengumuman rencana Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut: Estimasi kerugian atas komitmen 2) Rasio Non-Performing Financing (Net) merupakan jumlah dari kredit yang
pembelian kembali Obligasi. Pengumuman tersebut wajib dilakukan paling lambat dua WALI AMANAT dan kontinjensi 1.951 4.218 GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL NXUDQJODQFDUGLWDPEDKGHQJDQ NUHGLW\DQJGLNODVL¿NDVLNDQ
Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk pembelian kembali dimulai kepada PT BANK CIMB NIAGA TBK Utang pajak 51.924 68.231 VHEDJDL GLUDJXNDQ GLWDPEDK GHQJDQ NUHGLW \DQJ GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL PDFHW
publik. Graha Niaga Lantai 20, Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta %HEDQPDVLKKDUXVGLED\DU dikurang cadangan penyisihan penghapusan piutang pembiayaan dibagi dengan
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali Obligasi dapat dilihat pada Bab I 7HOHSRQ )DNVLPLOH dan liabilitas lain-lain 77.721 67.448 total kredit. Total kredit yang diperhitungkan terdiri dari loans and bonds investment.
Prospektus Awal. Situs Web: www.cimbniaga.co.id Pendapatan diterima dimuka 11.034 20.714 Perhitungan total kredit ini khusus untuk covenant dari Bank Mandiri.
e-mail: trustee@cimbniaga.co.id Pinjaman diterima 2.905.373 3.240.879 3) Rasio Capital Adequacy Ratio merupakan rasio kecukupan modal sebesar minimum
Hak-Hak Pemegang Obligasi 6XUDWXWDQJ\DQJGLWHUELWNDQ 3.651.018 2.611.117 12%, yang dihitung sebagai persentase dari total modal Penerima Pinjaman terhadap
Up.: Loan Agency and Corporate Trust
Pemegang Obligasi memiliki hak-hak antara lain sebagai berikut: Liabilitas imbalan kerja 50.897 46.226 total aset yang ditimbang berdasarkan resiko.
D 0HQHULPD SHOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL GDQDWDX SHPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL GDUL Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XII perihal
Pinjaman subordinasi 5.162.029 5.262.764 4) Rasio Total Long-term Debt to equity merupakan total liabilitas jangka panjang dibagi
3HUVHURDQ \DQJ GLED\DUNDQ PHODOXL .6(, VHODNX $JHQ 3HPED\DUDQ SDGD 7DQJJDO Keterangan Mengenai Wali Amanat dalam Prospektus Awal.
TOTAL LIABILITAS 11.934.524 11.344.683 dengan total ekuitas.
3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL GDQDWDX 7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL \DQJ RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM 5) Aset lancar atau liabilitas jangka pendek adalah aset atau liabilitas yang jatuh tempo
EHUVDQJNXWDQ -XPODK \DQJ ZDMLE GLED\DUNDQ ROHK 3HUVHURDQ SDGD 7DQJJDO di bawah 1 tahun.
EKUITAS
3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL DGDODK GHQJDQ KDUJD \DQJ VDPD GHQJDQ MXPODK 3RNRN 6HOXUXKGDQD\DQJGLSHUROHKGDULKDVLO3HQDZDUDQ8PXP2EOLJDVLLQLVHWHODKGLNXUDQJL
Modal saham - nilai nominal 6) Rasio Subordinated to total equity merupakan total Subordinated loan dibagi dengan
2EOLJDVL\DQJWHUWXOLVSDGD.RQ¿UPDVL7HUWXOLV\DQJGLPLOLNLROHK3HPHJDQJ2EOLJDVL ELD\DELD\D (PLVL DNDQ GLJXQDNDQ XQWXN PRGDO NHUMD 3HUVHURDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ
Rp1.000.000 (nilai penuh) per saham total ekuitas.
pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. NHJLDWDQ SHPELD\DDQ SUR\HNSUR\HN LQIUDVWUXNWXU VHVXDL GHQJDQ NHJLDWDQ XVDKD
Modal dasar 5.000.000 saham 7) Rasio Non-Performing Financing (Net) merupakan jumlah dari kredit yang
3HUVHURDQ \DLWX SHPELD\DDQ SUR\HNSUR\HN \DQJ OD\DN VHFDUD NRPHUVLDO GHQJDQ
E 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ EHUKDN DWDV %XQJD 2EOLJDVL DGDODK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL Modal ditempatkan dan GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL NXUDQJODQFDUGLWDPEDKGHQJDQ NUHGLW\DQJGLNODVL¿NDVLNDQ
menerapkan aspek sosial dan lingkungan berstandar internasional demi menjamin VHEDJDL GLUDJXNDQ GLWDPEDK GHQJDQ NUHGLW \DQJ GLNODVL¿NDVLNDQ VHEDJDL PDFHW
\DQJQDPDQ\DWHUFDWDWGDODP'DIWDU3HPHJDQJ5HNHQLQJSDGD HPSDW +DUL.HUMD disetor penuh 2.545.000 saham 2.545.000 2.545.000
keberlanjutan pembangunan infrastruktur di Indonesia. dikurang cadangan penyisihan penghapusan piutang pembiayaan dibagi dengan total
VHEHOXP7DQJJDO3HPED\DUDQ%XQJD2EOLJDVL Tambahan modal disetor 29.800 29.800
6HODQMXWQ\DVHOXUXKGDQD\DQJGLSHUROHKGDUL3HQDZDUDQ8PXP%HUNHODQMXWDQ2EOLJDVL Surat berharga perpetual - neto 326.279 326.279 kredit.
'HQJDQGHPLNLDQMLNDWHUMDGLWUDQVDNVL2EOLJDVLVHWHODKWDQJJDOSHQHQWXDQSLKDN\DQJ
%HUNHODQMXWDQ ,,,7DKDS ,, GDQ WDKDS EHULNXWQ\D MLND DGD UHQFDQDQ\D DNDQ GLJXQDNDQ Kerugian komprehensif Adapun sehubungan dengan penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Indonesia Infrastructure
EHUKDN PHPSHUROHK %XQJD 2EOLJDVL SHPEHOL 2EOLJDVL \DQJ PHQHULPD SHQJDOLKDQ
XQWXN PRGDO NHUMD 3HUVHURDQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ NHJLDWDQ SHPELD\DDQ SUR\HNSUR\HN lain - neto (2.408) (31.388) Finance Tahap I Tahun 2026 ini, tidak mempengaruhi tingkat pemenuhan rasio keuangan
2EOLJDVLWHUVHEXWWLGDNEHUKDNDWDV%XQJD2EOLJDVLSDGDSHULRGH%XQJD2EOLJDVL\DQJ
LQIUDVWUXNWXUVHVXDLGHQJDQNHJLDWDQXVDKD3HUVHURDQ\DLWXSHPELD\DDQSUR\HNSUR\HN Saldo laba GDODPSHUMDQMLDQXWDQJ3HUVHURDQ\DQJWHODKGLXQJNDSNDQGLDWDV
bersangkutan.
\DQJOD\DNVHFDUDNRPHUVLDOGHQJDQPHQHUDSNDQDVSHNVRVLDOGDQOLQJNXQJDQEHUVWDQGDU 'LWHQWXNDQSHQJJXQDDQQ\D 66.983 54.732
F $SDELOD 3HUVHURDQ WLGDN PHQ\HUDKNDQ GDQD VHFXNXSQ\D XQWXN SHPED\DUDQ %XQJD internasional demi menjamin keberlanjutan pembangunan infrastruktur di Indonesia. %HOXPGLWHQWXNDQSHQJJXQDDQQ\D 488.945 386.199 ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
2EOLJDVL GDQDWDX SHOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL VHWHODK OHZDW 7DQJJDO 3HPED\DUDQ TOTAL EKUITAS 3.454.599 3.310.622 Analisis dan pembahasan yang disajikan dalam bab ini harus dibaca bersama-sama
Bunga Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi, maka Perseroan dapat $GDSXQ UHQFDQD SHQJJXQDDQ GDQD \DQJ GLSHUROHK GDUL KDVLO SHQHUELWDQ 2EOLJDVL TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 15.389.123 14.655.305 dengan Bab IV mengenai “Ikhtisar Data Keuangan Penting” dalam Prospektus awal dan
GLNHQDL VDQNVL EHUXDSD NHZDMLEDQ PHPED\DU 'HQGD VHEHVDU VDWX SHUVHQ SHU %HUNHODQMXWDQ ,,, WDKDSWDKDS VHODQMXWQ\D MLND DGD WHUPDVXN SHUXEDKDQ UHQFDQD laporan keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 serta untuk tahun
WDKXQ-XPODK'HQGDWHUVHEXWGLKLWXQJEHUGDVDUNDQKDUL\DQJOHZDWWHUKLWXQJVHMDN penggunaan dana Tahap II (apabila terdapat perubahan) akan diungkapkan dalam Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 beserta catatan
7DQJJDO 3HPED\DUDQ %XQJD 2EOLJDVL GDQDWDX 7DQJJDO 3HOXQDVDQ 3RNRN 2EOLJDVL ,QIRUPDVL 7DPEDKDQ \DQJ PDQD GDSDW VHUXSD GHQJDQ UHQFDQD SHQJJXQDDQ GDQD atas laporan keuangan yang tercantum pada Bab XVI dari Prospektus awal. Informasi
(dalam jutaan Rupiah)
VPDSDLGLED\DUQ\DOXQDVNHZDMLEDQ\DQJKDUXVGLED\DU3HUVHURDQGHQJDNHQWHQWXDQ VHEDJDLPDQDWHUVHEXWGLDWDVDWDXXQWXNKDOODLQ\DQJDNDQGLWHWDSNDQROHKPDQDMHPHQ keuangan yang disajikan berikut bersumber dari laporan keuangan Perseroan, disusun
31 Desember
1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan Perseroan dengan mempertimbangkan kondisi pasar dan/atau kebutuhan pendanaan Keterangan dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Pembahasan
2025 2024
DGDODK WLJDSXOXK +DUL.DOHQGHU'HQGD\DQJGLED\DUROHK3HUVHURDQPHUXSDNDQ 3HUVHURDQSDGDZDNWXQ\D yang disajikan berikut mengandung pernyataan yang menggambarkan keadaan di masa
PENDAPATAN USAHA
KDN3HPHJDQJ2EOLJDVLDNDQGLED\DUNHSDGD3HPHJDQJ2EOLJDVLVHFDUDSURSRUVLRQDO 3HQHUELWDQ2EOLJDVLLQLGLPDNVXGNDQXQWXNPHQJXQGDQJPDV\DUDNDWVHFDUDOXDVXQWXN mendatang (forward looking statement) dan mencerminkan pandangan Perseroan saat
VHVXDLGHQJDQEHVDUQ\D2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLQ\D Pendapatan bunga 1.258.986 1.182.082
WXUXW EHUSDUWLVLSDVL GDODP SHPELD\DDQ SUR\HN LQIUDVWUXWNXU \DQJ EHUNHODQMXWDQ$GDSXQ ini berkaitan peristiwa dan kinerja keuangan di masa mendatang yang hasil aktualnya
Pendapatan provisi dan komisi
G 3HPHJDQJ2EOLJDVLEDLNVHQGLULPDXSXQVHFDUDEHUVDPDVDPD\DQJPHZDNLOLSDOLQJ \DQJ GLPDNVXG SUR\HN LQIUDVWUXNWXU \DQJ EHUNHODQMXWDQ DGDODK SUR\HN \DQJ GDODP GDQODLQQ\D 48.088 146.545
dapat berbeda secara material sebagai akibat dari faktor-faktor termasuk namun tidak
VHGLNLW OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL MXPODK 2EOLJDVL \DQJ EHOXP GLOXQDVL SURVHVQ\D SHUHQFDQDDQ ± NRQVWUXNVL ± RSHUDVL PHPSHUKDWLNDQ GDQ PHQHUDSNDQ terbatas kepada yang telah diuraikan dalam Bab VI Prospektus Awal mengenai “Faktor
.HXQWXQJDQ\DQJGLUHDOLVDVL Risiko”. Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan
WLGDN WHUPDVXN 2EOLJDVL \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HUVHURDQ GDQDWDX $¿OLDVLQ\D GDSDW prinsip-prinsip Sosial & Lingkungan (Social & Environmental-S&E) sesuai dengan standar
dari penjualan efek-efek 42.342 14.993 berikut ini dapat sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatika.
mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat agar diselenggarakan RUPO \DQJEHUODNXEDLNVHFDUDQDVLRQDOPDXSXQLQWHUQDVLRQDO\DQJGLGDQDL3HUVHURDQ
Pendapatan jasa advisory 10.888 32.048
dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud harus memuat acara Penjelasan lebih lanjut mengenai Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum ,QIRUPDVLNHXDQJDQ3HUVHURDQSDGDWDQJJDO'HVHPEHUGDQ\DQJGLVDMLNDQ
\DQJGLPLQWDGHQJDQNHWHQWXDQVHMDNGLWHUELWNDQQ\D.785WHUVHEXW2EOLJDVL\DQJ dapat di lihat pada Bab II perihal Penggunaan Dana Yang Diperoleh Dari Hasil Penawaran Total Pendapatan Usaha 1.360.304 1.375.668
di bawah ini diambil dari laporan keuangan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025
GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 2EOLJDVL \DQJ PHQJDMXNDQ SHUPLQWDDQ WHUWXOLV NHSDGD :DOL Umum pada Prospektus Awal. GDQ GDQ XQWXN WDKXQWDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDOWDQJJDO WHUVHEXW \DQJ
$PDQDWDNDQGLEHNXNDQROHK.6(,VHMXPODK2EOLJDVL\DQJWHUFDQWXPGDODP.785 BEBAN USAHA
disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
WHUVHEXW3HQFDEXWDQSHPEHNXDQROHK.6(,WHUVHEXWKDQ\DGDSDWGLODNXNDQVHWHODK IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Beban bunga (715.866) (787.728) ,QGRQHVLD GDQ GLVDMLNDQ GDODP PDWD XDQJ 5XSLDK \DQJ VHOXUXKQ\D WHUFDQWXP GDODP
mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat. Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan. Informasi Beban umum dan administrasi (300.220) (275.737) 3URVSHNWXV $ZDO GDQ WHODK GLDXGLW ROHK .$3 366 EHUGDVDUNDQ 6WDQGDU $XGLW \DQJ
Beban cadangan ditetapkan oleh IAPI sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen No.
e. Setiap Obligasi senilai Rp1,00 berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO, keuangan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk tahun-tahun
kerugian penurunan nilai (87.574) (98.040) $8 9, WHUWDQJJDO -XQL \DQJ GLWDQGDWDQJDQL
GHQJDQ GHPLNLDQ VHWLDS 3HPHJDQJ 2EOLJDVL GDODP 5832 PHPSXQ\DL KDN XQWXN \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDOWDQJJDO WHUVHEXW \DQJ GLVDMLNDQ GDODP WDEHO GL EDZDK LQL
PHQJHOXDUNDQVXDUDVHMXPODK2EOLJDVL\DQJGLPLOLNLQ\D diambil dari laporan keuangan Perseroan untuk tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Beban transaksi derivatif - neto (7.133) (22.731) oleh Rindra Sulindro (Registrasi Akuntan Publik No. AP.1865). Laporan auditor
GDQ XQWXN WDKXQWDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDOWDQJJDO WHUVHEXW \DQJ GLVXVXQ Total Beban Usaha (1.110.793) (1.184.236) LQGHSHQGHQ WHUVHEXW \DQJ MXJD WHUFDQWXP GDODP 3URVSHNWXV $ZDO PHQ\DWDNDQ RSLQL
Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-Kewajiban Perseroan WDQSD PRGL¿NDVLDQ GHQJDQ SDUDJUDI ³+DO /DLQ´ \DQJ PHQMHODVNDQ SHQHUELWDQ NHPEDOL
oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia LABA USAHA 249.511 191.432
Selama jangka waktu Obligasi atau selama seluruh jumlah Pokok Obligasi belum laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Auditan dan berisi paragraf “Hal Audit
GDQ GLVDMLNDQ GDODP PDWD XDQJ 5XSLDK \DQJ VHOXUXKQ\D WHUFDQWXP GDODP 3URVSHNWXV PENDAPATAN LAIN-LAIN
VHOXUXKQ\DGLOXQDVLGDQDWDXVHOXUXKMXPODK%XQJD2EOLJDVLVHUWDNHZDMLEDQSHPED\DUDQ Utama” mengenai cadangan kerugian penurunan nilai atas pinjaman diberikan.
$ZDO GDQ WHODK GLDXGLW ROHK .$3 3XUZDQWR 6XVDQWL GDQ 6XUMD ¿UPD DQJJRWD (UQVW Keuntungan selisih kurs 3.355 15.315
ODLQQ\DEHUGDVDUNDQ2EOLJDVL MLNDDGD ROHK3HUVHURDQEHOXPVHOXUXKQ\DGLED\DUPHQXUXW
Young Global Limited) (“KAP PSS´ EHUGDVDUNDQ 6WDQGDU $XGLW \DQJ GLWHWDSNDQ ROHK LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 252.866 206.747 Pendapatan
ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Perseroan berjanji dan mengikatkan diri
Institut Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”) sebagaimana tercantum dalam laporan auditor BEBAN PAJAK (67.580) (84.237)
terhadap pembatasan dan kewajiban, antara lain memastikan pada setiap saat keadaan Pendapatan Bunga
NHXDQJDQ 3HUVHURDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP ODSRUDQ NHXDQJDQ WDKXQDQ 3HUVHURDQ LQGHSHQGHQ 1R $8 9, WHUWDQJJDO -XQL \DQJ LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 185.286 122.510
3HQGDSDWDQ EXQJD PHUXSDNDQ SHQGDSDWDQ \DQJ GLWHULPD ROHK 3HUVHURDQ VHKXEXQJDQ
WHUDNKLU \DQJ WHODK GLDXGLW ROHK .DQWRU $NXQWDQ 3XEOLN \DQJ GLVHUDKNDQ NHSDGD :DOL ditandatangani oleh Rindra Sulindro (Registrasi Akuntan Publik No. AP.1865). Laporan PENGHASILAN/(KERUGIAN)
DXGLWRULQGHSHQGHQWHUVHEXW\DQJMXJDWHUFDQWXPGDODP3URVSHNWXV$ZDOPHQ\DWDNDQ KOMPREHENSIF LAIN: GHQJDQEXQJDSLQMDPDQSHPELD\DDQLQIUDVWUXNWXU\DQJGLEHULNDQEXQJDHIHNHIHNEXQJD
Amanat berdasarkan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan, harus berada dalam rasio-
giro, bunga deposito berjangka, dan bunga transaksi derivatif.
rasio keuangan sebagai berikut: i) Current Ratio, perbandingan total aktiva lancar dengan RSLQL WDQSD PRGL¿NDVLDQ GHQJDQ SDUDJUDI ³+DO /DLQ´ \DQJ PHQMHODVNDQ SHQHUELWDQ 3RVSRV\DQJDNDQGLUHNODVL¿NDVL
WRWDO .HZDMLEDQ ODQFDU WLGDN NXUDQJ GDUL VHUDWXV SHUVHQ GDQ LL Gearing Ratio, kembali laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Auditan dan berisi paragraf ke laba rugi: Pendapatan bunga Perseroan pada tahun 2025 tercatat sebesar Rp1.258.986
maksimum 10 (sepuluh) kali. Gearing Ratio adalah perbandingan antara total liabilitas “Hal Audit Utama” mengenai cadangan kerugian penurunan nilai atas pinjaman diberikan. Kenaikan/(penurunan) nilai wajar efek-efek MXWD PHQLQJNDW GLEDQGLQJNDQ WDKXQ VHEHOXPQ\D VHEHVDU 5S MXWD
dengan total ekuitas ditambah pinjaman subordinasi, dimana untuk pinjaman subordinasi Laporan Posisi Keuangan \DQJGLNODVL¿NDVLNDQSDGD Peningkatan ini terutama didorong oleh optimalisasi pendapatan bunga dari aktivitas
\DQJGDSDWGLSHUKLWXQJNDQDGDODKSDOLQJEDQ\DNVHEHVDU OLPDSXOXKSHUVHQ GDUL nilai wajar melalui penghasilan WUHDVXU\ VHSDQMDQJ WDKXQ EHUMDODQ VHLULQJ GHQJDQ SHQHPSDWDQ GDQD SDGD LQVWUXPHQ
modal disetor. (dalam jutaan Rupiah)
komprehensif lain 13.311 (8.412) \DQJPHQJKDVLONDQLPEDOKDVLO\DQJWLQJJL
31 Desember
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan dan Kewajiban Perseroan dapat dilihat Keterangan Perubahan neto atas cadangan 3HQGDSDWDQ3URYLVLGDQ.RPLVLGDQ3HQGDSDWDQ/DLQQ\D
2025 2024
pada Bab I Prospektus Awal. ASET kerugian penurunan nilai
3HQGDSDWDQ SURYLVL GDQ NRPLVL GDQ SHQGDSDWDQ ODLQQ\D WHUGLUL GDUL SHUGDSDWDQ SURYLVL
Kas di bank - HIHNHIHN\DQJGLNODVL¿NDVLNDQ
Rapat Umum Pemegang Obligasi (“RUPO”) GDQ NRPLVL NHXQWXQJDQ \DQJ GLUHDOLVDVL GDUL SHQMXDODQ SLQMDPDQ GLEHULNDQ VHUWD SLQDOWL
8QWXN SHQ\HOHQJJDUDDQ 5832 NXRUXP \DQJ GLV\DUDWNDQ KDN VXDUD GDQ SHQJDPELODQ setelah dikurangi cadangan pada nilai wajar melalui pelunasan pinjaman diberikan. Pendapatan provisi dan komisi merupakan pendapatan
NHSXWXVDQ EHUODNX NHWHQWXDQNHWHQWXDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP 3HUMDQMLDQ kerugian penurunan nilai 1.202.114 553.223 penghasilan komprehensif lain 16.461 (3.890) \DQJ EHUNDLWDQ GHQJDQ SLQMDPDQ GLEHULNDQ GLDNXL NHWLND MDVDMDVD WHODK GLEHULNDQ
Names mentioned 21 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Tata Cara Pembayaran Pokok Obligasi
p.1
unresolved
org
PT FITCH RATING INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT Bank SMBC Indonesia EHULNXWQ
p.1
unresolved
org
PT Bank China Construction Bank NHOLSDWDQQ
p.1
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.1
unresolved
org
PT Bahana Sekuritas
p.1
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas
p.1
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas
p.1
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.1
unresolved
org
Young Global Limited
p.1
unresolved
org
PSS
p.1
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.