20260903_ADHI_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_32144815_lamp1.pdf

Lampiran Surat 014-19/2026/012

Poin 1

A. Update terkini terkait rencana penggabungan usaha antara ADHI dan PTPP
sebagaimana pemberitaan tersebut.
Tanggapan:

Terkait rencana penggabungan usaha antara Perseroan dan PT PP (Persero) Tbk
(“PTPP”) sebagaimana dimaksud dalam pemberitaan, Perseroan menyampaikan
bahwa sampai dengan tanggal surat ini, rencana tersebut masih berada dalam tahap
kajian dan pembahasan lebih lanjut sejalan dengan arahan dari PT Danantara Asset
Management (Persero) (“DAM”) selaku Pemegang Saham Seri B Terbanyak dan Badan
Pengaturan Badan Usaha Milik Negara (“BP BUMN”) selaku Pemegang Saham Seri A
Dwiwarna. Dengan demikian, Perseroan belum menerbitkan informasi yang berkaitan
dengan hal tersebut hingga arahan resmi telah terbit dari DAM dan BP BUMN.

B. Hingga saat ini, pada tahap apa rencana tersebut berada, apakah telah dilakukan
feasibility study, due diligence, hingga skema penggabungan usaha yang akan
dilakukan?

Tanggapan:

Saat ini, rencana penggabungan usaha masih berada pada tahap kajian dan
pembahasan awal. Sehubungan dengan hal tersebut, studi kelayakan (feasibility
study), uji tuntas (due diligence), dan penyusunan skema penggabungan usaha secara
formal belum dilakukan/ditetapkan. Pelaksanaan tahapan lebih lanjut akan dilakukan
sesuai dengan hasil kajian dan arahan pemegang saham, dengan tetap memperhatikan
kepentingan Perseroan dan pemegang saham serta memenuhi ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, termasuk ketentuan Otoritas Jasa Keuangan
(“OJK”) dan Bursa Efek Indonesia (“BEI”).

C. Apakah telah ditentukan perusahaan yang akan menjadi surviving entity atas rencana
penggabungan usaha tersebut? Jika belum, apakah terdapat kriteria tertentu dari sisi
keuangan/operasional/tata kelola atas penentuan tersebut?

Tanggapan:

Sampai dengan tanggal surat ini, belum terdapat keputusan atau penetapan resmi
mengenai entitas yang akan menjadi surviving entity dalam rencana penggabungan
usaha dimaksud. Penentuan surviving entity akan menjadi bagian dari kajian lebih
lanjut dan dapat mempertimbangkan berbagai aspek yang relevan, seperti aspek
keuangan, operasional, tata Kelola,dan manajemen risiko Perseroan.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk
Kantor Pusat dan Operasi: ADHI Tower, Jl. MT Haryono Kav. 27, Jakarta 13630. Phone: t62-21 50873000 Email: adhi@adhi.co.id

beyond construction

D. Agar Perseroan dapat menyampaikan indikasi timeline penggabungan usaha

sebagaimana pemberitaan tersebut yang ditargetkan selesai pada tahun 2026.
Tanggapan:
Terkait target penyelesaian di akhir tahun 2026 adalah target indikatif yang
disampaikan oleh Pemegang Saham Mayoritas Perseroan. Namun demikian,
pelaksanaan dan jangka waktu penggabungan usaha akan bergantung pada hasil
kajian, keputusan pemegang saham, kesiapan masing-masing pihak, serta pemenuhan
seluruh persyaratan dan prosedur sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.

E. Prospek usaha dan rencana bisnis di masa mendatang pasca konsolidasi BUMN Karya
dibawah Danantara.

Tanggapan:

Perseroan memandang konsolidasi BUMN Karya sebagai bagian dari upaya
transformasi dan penguatan daya saing industri konstruksi nasional. Perseroan
berharap konsolidasi tersebut dapat memberikan manfaat jangka panjang bagi
Pemegang Saham dan stakeholders secara umum.

Poin 2

Informasi/kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi
kelangsungan hidup perusahaan serta dapat mempengaruhi harga saham
perusahaan.

Tanggapan:

Perseroan menyampaikan bahwa terdapat kejadian material terkait belum
dilaksanakannya pembayaran Bunga ke-17 Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap
HI Tahun 2022 Seri B dan C, yang berdampak pada penghentian sementara
perdagangan saham Perseroan oleh Bursa Efek Indonesia.

Sebagai tindak lanjut, Perseroan akan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang
Obligasi (“RUPO”) pada tanggal 11 September 2026 untuk membahas agenda terkait
Obligasi dimaksud. Perseroan akan menyampaikan hasil RUPO dan perkembangan
material selanjutnya kepada publik sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk
Kantor Pusat: ADHI Tower, Jl. MT Haryono No.27, Jakarta 13630. P. 62-21 50873000. E. adhi@adhi.co.id