20241130_INOV_Rencana Transaksi Perubahan Kegiatan Usaha_31803157_lamp2.pdf

Hasil Studi Hasil Penilaian Studi Kelayakan berupa Laporan Studi Kelayakan Rencana

Kelayakan Penambahan Kegiatan Usaha yang disusun oleh KJPP Sugianto Prasodjo
dan Rekan, No. 00180/2.0131-09/BS-FS/04/0532/1/X/2024 tanggal 25
Oktober 2024 (terlampir)

OJK Singkatan dari Otoritas Jasa Keuangan, yaitu lembaga yang independen
yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang pengaturan, pengawasan,
pemeriksaan dan penyidikan kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal,
perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan, dan lembaga jasa
keuangan lainnya sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 21
tahun 2011 tanggal 22 November 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan
yang merupakan badan pengganti Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan yang mulai berlaku sejak tanggal 1 Januari 2013.

POJK no Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor

15/POJK.04/2020 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan Terbuka

POJK no Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor

17/POJK.04/2020 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan
Usaha

Perseroan “Badan hukum yang dalam hal ini adalah PT Inocycle Technology Group

Tbk., berkedudukan di Tangerang, suatu perseroan terbatas yang didirikan
menurut dan berdasarkan hukum dan undang-undang Negara Republik

Indonesia
KBLI (Klasifikasi 1. Industri pengolah di bidang industri non woven (bukan tenunan ) dengan
Baku Lapangan KBLI 13993
Usaha Indonesia) 2. Industri Pengolahn di bidang industri serat staple buatan dengan KBLI
Yang di miliki 20302
Perseroan 3. Industri Pengolahan di bidang industri pemulihan material non logam
setelah RUPSLB dengan KBLI 38302
22 Mei 2024 4. Industri Pengolahan di bidang industri pembuatan bantal dan sejenisnya

dengan KBLI 13923

5. Industri Pengolahan di bidang industri Furniture yang bahan utamanya
bukan kayu, rotan, bambu, logam dan plastic dengan KBLI 31009

6. Industri Pengolahan di bidang industri persiapan serat tekstil dengan

KBLI 13111 . |
Rencana Penambahan KBLI yang akan diusulkan oleh Perseroan kepada
Penambahan RUPSLB 4 Desember 2024 untuk persetujuannya, adalah sebagai berikut
KBLI (Klasifikasi
Baku Lapangan a Menjalankan usaha dalam bidang Perdagangan besar,
Usaha Indonesia) meliputi:

« (46591) perdagangan besar mesin kantor dan industri
pengolahan, suku cadang dan perlengkapannya
» (46599) perda gan besar mesin, peralatan dan

perlengkapan lainnya

b Menjalankan usaha dalam bidang industri, meliputi:
e (28263) industri mesin tekstil
e (28299) industri mesin keperluan khusus lainnya.

c. Menjalankan usaha dalam bidang jasa, meliputi :
# (74090) Aktivitas Profesional, Ilmiah dan Teknis Lainnya YTDL
e (70204) Aktivitas Konsultansi Manajemen Industri |
e (71102) Aktivitas Keinsinyuran dan Konsultasi Teknis YBDI
| e (70209) Aktivitas Konsultasi Manajemen Lainnya
| » (71024) Jasa Inspeksi Teknik Instalasi
le # (33122) Reparasi Mesin Untuk Keperluan Khusus.

vw

PENDAHULUAN

Keterbukaan Informasi kepada para Pemegang Saham Perseroan ini (“Keterbukaan Informasi")
memuat informasi mengenai rencana Perubahan Kegiatan Usaha Perseroan sebagaimana
dimaksud dalam POJK No. 17/POJK.04/2020 yang diwajibkan untuk terlebih dahulu memperoleh
persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) berupa penambahan bidang
usaha baru sebagaimana tersebut di dalam definisi Penambahan KBLI di pembukaan Keterbukaan
Informasi ini, yang rencananya RUPSLB akan diselenggarakan pada tanggal 4 Desember 2024

Dimana dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut diatas akan terdapat mata acara khusus
mengenai pembahasan studi kelayakan tentang penambahan Kegiatan Usaha Perseroan, yaitu
pada mata acara pertama (ke 1)

Sehubungan dengan hal-hal sebagaimana disebutkan di atas, Direksi Perseroan mengumumkan
Keterbukaan Informasi ini melalui situs web Perseroan dan situs web Bursa Efek Indonesia dengan
maksud untuk memberikan informasi maupun gambaran yang lebih lengkap kepada para Pemegang
Saham Perseroan mengenai rencana Penambahan Kegiatan Usaha. Perseroan juga menyediakan
data mengenai Penambahan Kegiatan Usaha kepada pemegang saham sejak saat Pengumuman
RUPS serta dokumen pendukung kepada OJK dengan ketentuan sebagaimana diatur dalam POJK
No. 17/POJK.04/2020

Adapun Perseroan berencana untuk mengajukan Pembahasan studi kelayakan tentang perubahan
Kegiatan Usaha Perseroan dengan Penambahan Kegiatan Usaha Utama “Perakitan Peralatan
Industri Mesin Tekstil" dengan rincian rencana penambahan KBLI oleh PT Inocycle Technology
Group Tbk sebagai berikut, termasuk beberapa contohnya

a. Menjalankan usaha dalam bidang Perdagangan besar, meliputi
e (46591) perdagangan besar mesin kantor dan industri pengolahan, suku cadang dan
perlengkapannya. Contoh : Penjualan Sparepart untuk Mesin Non Woven dan Fiber.
e (46599) perdagangan besar mesin, peralatan dan perlengkapan lainnya. Contoh
Penjualan Mesin Tekstil
b. Menjalankan usaha dalam bidang industri, meliputi
e (28263) industri mesin tekstil. Contoh : Proses Perakitan Mesin Tekstil
« (28299) industri mesin keperluan khusus lainnya. Contoh : Proses Perakitan Mesin
Non Woven dan Fiber
c. Menjalankan usaha dalam bidang jasa, meliputi
# (74090) Aktivitas Profesional, Ilmiah dan Teknis Lainnya YTDL. Contoh : Konsultasi
Penggunaan Mesin dan Penghematan Energi
» (70204) Aktivitas Konsultansi Manajemen Industri. Contoh : Konsultasi Peningkatan
Produktifitas Kegiatan Industri
e (71102) Aktivitas Keinsinyuran dan Konsultasi Teknis YBDI. Contoh : Konsultasi
Engineering Perakitan dan Maintenance Mesin
« (70209) Aktivitas Konsultasi Manajemen Lainnya . Contoh : Konsultasi tentang
Linkungan, Analisa Dampak Lingkungan dan Limbah Pabrik
e (71024) Jasa Inspeksi Teknik Instalasi. Contoh : Konsultasi Monitoring Kinerja Mesin
dan Instalasinya
e (33122) Reparasi Mesin Untuk Keperluan Khusus. Contoh : Perbaikan Mesin Khusus
Lainnya

Penambahan Kegiatan Usaha Perseroan tersebut diatas memang akan dijalankan atau bukan
hanya sekedar penyesuaikan terhadap KBLI

Dapat kami informasikan juga bahwa terkait dengan rencana penambahan kegiatan usaha oleh
Perseroan ini, sampai dengan saat ini tidak terdapat keberatan dari pihak-pihak tertentu. Dimana
sampai saat ini pernyataan ini masih tetap relevan sampai dengan RUPS Perseroan
diselenggarakan

Juga tidak ada persetujuan atas peraturan yang harus dipenuhi serta persetujuan dan/atau perizinan
dan/atau pemberitahuan dari pemerintah atau badan atau institusi lain atau pihak ketiga lainnya
yang harus dipenuhi oleh Perseroan sebelum mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa (RUPSLB). Setelah mendapatkan persetujuan RUPSLB, perseroan akan
meneruskan proses untuk mengurus perizinan Berusaha Berbasis Risiko melalui OSS (Sistem
Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik) dan pengurusan perijinan operasional dari
instansi-instansi terkait

Keterbukaan Informasi ini menjadi dasar pertimbangan bagi para pemegang saham Perseroan
untuk memberikan persetujuan atas rencana Penambahan Kegiatan Usaha dalam hal ini berupa
Penambahan KBLI yang akan diusulkan oleh Perseroan kepada RUPSLB,

RAIAN SINGKAT MENGENAI PERSEROAN

1. PROFIL PERSEROAN

PT Inocycle Technology Group Tbk (“Perseroan”) sebelumnya PT Hilon Felt didirikan berdasarkan
Akta Pendirian No. 35 tanggal 17 Juli 2001 yang dibuat di hadapan Fransiscus Xaverius Budi
Santoso Isbandi, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-13811 HT.01.01.TH.2001 tanggal 21 November
2001 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 5018 Tambahan tanggal 20
Maret 2002. Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir
berdasarkan Akta Notaris No. 3 tanggal 6 Januari 2022 yang dibuat di hadapan Bastian Harijanto,
S.H., M.Kn., Notaris di Tangerang, mengenai pernyataan keputusan pemegang saham sirkuler.
Perubahan tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0038250 tanggal 18 Januari 2022

Kantor pusat Perseroan berlokasi di Kawasan Industri Pasar Kemis, Tangerang. Perseroan mulai
beroperasi secara komersial pada tahun 2003. Entitas induk Perseroan adalah PT Samudera
Industri dan entitas induk terakhir Perseroan adalah PT Sambros Invesco International, keduanya
didirikan di Indonesia

2. BIDANG USAHA

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan dan Berita Acara Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa PT Inocycle Technology Group Tbk, nomor 13, tanggal 22 Mei 2024 yang
disusun oleh Notaris Bastian Harijanto, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Kota
Tangerang, maka ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi

Kegiatan usaha utama :

“ Industri Persiapan Serat Tekstil, yang mencakup usaha persiapan serat tekstil, seperti reeling
(pilin/menggulung) dan pencucian serat sutera, degreasasi (penghilangan lemak) dan
karbonisasi wol dan pencelupan bulu domba, termasuk proses penyusunan dan penyisiran
(carding atau combing) dari serat rambut hewan serat tumbuhan, dan serat buatan (sintetis dan
artifisial), dengan Kode Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) 13111

“Industri Bantal dan Sejenisnya, yang mencakup usaha pembuatan bantal dan sejenisnya
seperti bantal dan guling, selimut kapas, selimut bulu angsa, bantal kursi, kantong tidur dan
lain-lain dari kapuk, dakron dan sejenisnya, dengan Kode KBLI 13923

“Industri Non Woven (bukan Tenunan), yang mencakup usaha industri kain yang dibuat tanpa
dengan proses anyaman atau perajutan, seperti kain kempa, kain felting dan kain laken
Termasuk industri kain untuk keperluan pelayanan kesehatan manusia, seperti duk operasi
(surgical drape): baju, masker, penutup kepala dan perlengkapan non woven lain untuk operasi
dan pembalut luka non woven, dengan Kode KBLI 13993

“ Industri Serat Stapel Buatan, yang mencakup usaha pembuatan serat stapel buatan, seperti
poliamida, poliester, rayon viskosa, akrilik, selulosa asetat dan sebagainya (kecuali serat gelas
dan serat optik) untuk diolah lebih lanjut dalam industri tekstil. Serat stapel adalah serat buatan
yang dipotong pendek-pendek, dengan Kode KBLI 20302:

“ Industri Furnitur Lainnya, yang mencakup usaha pembuatan furnitur yang bahan utamanya
bukan kayu, rotan, bambu, logam, plastik dan bukan barang imitasi, seperti bahan pelengkap
matras atau kasur, matras atau kasur dengan per atau pegas atau yang yang diisi atau disumpal
atau dilengkapi dengan bahan pelengkap lainnya (kapok, dakron) dan matras atau kasur plastik
atau karet yang tidak dilapisi dan matras atau kasur sejenisnya. Termasuk kereta restoran
dekorasi, seperti kereta desert, kereta makanan, dengan Kode KBLI 31009:

» Pemulihan Material Barang Bukan Logam, yang mencakup usaha pengolahan barang bekas
dari bukan logam dan sisa-sisa barang bukan logam menjadi bahan baku sekunder. Hasil dari
daur ulang/pemulihan material barang bukan logam adalah bahan baku sekunder berbagai
bentuk seperti potongan-potongan atau serpihan bukan logam dan lainnya. Kegiatan pada
kelompok ini mencakup pemisahan dan pemilihan sampah bukan logam, reklamasi karet dan
ban bekas, pemilihan plastik, pengolahan sampah plastik atau karet menjadi butiran,
penghancuran, pembersihan dan pemilihan kaca, pengolahan minyak dan lemak bekas pakai
menjadi bahan sekunder, pengolahan sampah makanan, minuman dan tembakau dan sampah

bukan logam lainnya. Pembuatan barang bukan logam yang baru dari bahan baku sekunder
barang bekas bukan logam dan sisa-sisa barang bukan logam dimasukkan dalam kelompok
industri yang sesuai, dengan Kode KBLI 38302

Kegiatan usaha penunjang:
Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud di atas, Perseroan dapat melakukan
kegiatan usaha pendukung untuk melakukan segala kegiatan-kegiatan yang diperlukan, untuk
mendukung terlaksananya kegiatan usaha utama Perseroan sebagaimana dimaksud di atas

Dapat kami terangkan bahwa semua kegiatan usaha yang tercantum dalam pasal 3 Anggaran
Dasar Perseroan sudah kami jalankan

3. STRUKTUR PERMODALAN DAN PEMEGANG SAHAM
Dasar hukum yang menjadi dasar pengungkapan Strukur Permodalan dan Pemegang Saham

adalah Akta Pendirian Perseroan nomor 118 tertanggal 15 April 2019 yang dibuat oleh Notaris
Chistina Dwi Utami, Sarjana Hukum, Magister Humaniora, Magister Kenotariatan, dimana sebagai

berikut :
Modal Dasar | Rp336.750.000.000 (Tiga Ratus | Dengan jumlah lembar saham
Tiga Puluh Enam Miliar Tujuh | sebanyak 3.367.500.000 (Tiga
Ratus Lima Puluh Juta Rupiah) Miliar Tuga Ratus Enam Puluh
Tujuh Juta Lima Ratus Ribu) atau
| Nilai Nominal Rp100 (Seratus
1 Sapu. | | Rupiah)
Modal Ditempatkan Rp180.822.190.000 (Seratus | Dengan jumlah lembar saham
Delapan Puluh Miliar Delapan | sebanyak 1.808.221.900 (Satu
Ratus Dua Puluh Dua Juta Seratus | Miliar Delapan Ratus Delapan
| Sembilan Puluh Ribu Rupiah) Juta Dua Ratus Dua Puluh Satu
ee 25 — Na — Ribu Sembilan Ratus)
Modal Disetor Rp180.822.190.000 (Seratus | Dengan jumlah lembar saham
Delapan Puluh Miliar Delapan | sebanyak 1.808.221.900 (Satu
Ratus Dua Puluh Dua Juta Seratus | Miliar Delapan Ratus Delapan
Sembilan Puluh Ribu Rupiah) Juta Dua Ratus Dua Puluh Satu
Ribu Sembilan Ratus)

Susunan pemegang saham sesuai dengan Laporan Biro Administrasi Efek, PT Adimitra Jasa
Korpora, No LB-01/INOV/ 112024 tanggal 5 November 2024, sbb

F Pemegang Saham Jumlah Saham Nominal (Rp) Presentase (Y2)
PT Samudera Industri | — 1.200.221.900 120.022.190.000 66,387
Sandiana Soemarko 201.325.000 20.132.500.000 111346
Kepemilikan 406.675.000 40.667.500.000 22,49Yo
Masyarakat dibawah

5 Yo"

('Jumlah/ Total 1.808.221.900 |  180.822.190.000 10076

Diagram kepemilikan Perseroan yang telah diperbaiki sampai dengan tingkat kepemilikan
individu

STRUKTUR PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI

Pihak yang menjadi Pengendali adalah Jae Hyuk Choi, Won Hyuk Choi dan Victor Seng
Hyeok.

Bapak Jae Hyuk Choi, Bapak Won Hyuk Choi dan Bapak Victor Seng Hyeok adalah 3
orang atas nama pribadi masing-masing. Seperti yang secara rutin kami ungkapkan
dalam Laporan Tahunan Perseroan, ketiganya memiliki hubungan afiliasi dengan Bapak
Jung Hyo Choi selaku Komisaris Utama yang merupakan Bapak kandung mereka serta
terdapat hubungan afiliasi selaku Direksi Perseroan yang ketiganya merupakan
saudara kandung

4. SUSUNAN ANGGOTA DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS

Dasar Hukum yang menjadi dasar pengungkapan Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris
adalah Berita Acara RUPSLB PT Inocycle Technology Group Tbk Nomor 13 tertanggal 22 Mei 2024
dan dibuat oleh Notaris Bastian Harijanto, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Dimana sebagai
berikut

Komisaris

Komisaris Utama Jung Hyo Choi
Komisaris Independen Dr. Ir. Widhyawan Prawiraatmadja

6

Direksi

Direktur Utama : Jae Hyuk Choi

Direktur Won Hyuk Choi
Direktur Victor Seng Hyeok Cho
Direktur Suhendra Setiadi

Komite Audit

Ketua Dr. Ir. Widhyawan Prawiraatmadja
Anggota Bobby Suryo Herlambang
Anggota : Gautama Ashok Kumar

Corporate Secretary Perseroan sampai sekarang dijabat oleh Erwin Prayudi Suyudono. Pada
tanggal 30 September 2024 dan 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki karyawan tetap
sebanyak 274 dan 265 orang

1. RINGKASAN LAPORAN PENILAI

Perseroan telah menunjuk KJPP Sugianto Prasodjo dan Rekan, sebagai Penilai Independen untuk
penyusunan studi kelayakan atas Rencana Penambahan Kegiatan Usaha berupa penambahan
Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) oleh Perseroan. Ringkasan Penilaian Studi
Kelayakan berdasarkan laporan yang disusun oleh KJPP Sugianto Prasodjo dan Rekan, No
00180/2.0131-09/BS-FS/04/0532/1/X/2024 tanggal 25 Oktober 2024

Penilai Publik yang bertanda tangan didalam Laporan Penilaian tersebut diatas adalah Ginanjar
Rizki Tarekat, S.T, M.Ec.Dev, MAPPI (Cert) merupakan Penilai Publik Properti dan Bisnis dengan
Nomor Izin No. P-1.18.00532 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor
782/KM.1/2018 Tanggal 17 Desember 2018 dan Nomor Izin Penilai Publik No. B-1.23.00643
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor 214/KM.1/2023 Tanggal 17 Mei 2023
bertindak atas nama Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Sugianto Prasodjo dan Rekan yang
memperoleh Izin Usaha dari Kementrian Keuangan No. 2.15.0131 berdasarkan Kepmenkeu No.
722/KM.1/2015 tanggal 9 September 2015

Penilai Publik terdaftar sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal dengan nomor izin STTD.PPB-
47IPM.02/2023 tanggal 17 Juli 2023 yang tergabung dalam KJPP Sugianto Prasodjo dan Rekan
dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. S-859/PM.223/2015 tanggal 17
November 2015.

1. Objek Studi Kelayakan
Studi Kelayakan atas Rencana Penambahan Kegiatan Usaha Utama, dengan rincian rencana
penambahan KBLI oleh PT Inocycle Technology Group Tbk sebagai berikut:
a. Menjalankan usaha dalam bidang Perdagangan Besar, meliputi
KBLI 46591: “perdagangan besar mesin kantor dan industri pengolahan, suku cadang
dan perlengkapannya
“ KBLI 46599: “perdagangan besar mesin, peralatan dan perlengkapan lainnya
b. Menjalankan usaha dalam Bidang Industri, meliputi
» KBLI 28263: “industri mesin tekstil
« KBLI 28299: “industri mesin keperluan khusus lainnya"
c. Menjalankan usaha dalam Bidang Jasa, meliputi
« KBLI 74090: “Aktivitas Profesional, Ilmiah dan Teknis Lainnya YTDL
KBLI 70204: “Aktivitas Konsultansi Manajemen Industri
KBLI 71102: “Aktivitas Keinsinyuran dan Konsultasi Teknis YB8DI
KBLI 70209: “Aktivitas Konsultasi Manajemen Lainnya"
« KBLI 71024: “Jasa Inspeksi Teknik Instalasi"
» KBLI 33122: “Reparasi Mesin Untuk Keperluan Khusus"

2. Maksud dan Tujuan
Maksud dan tujuan adalah memberikan pendapat kelayakan atas rencana kegiatan usaha baru
oleh PT Inocycle Technology Group Tbk, yaitu “Perakitan Peralatan Industri Mesin Tekstil” untuk
kepentingan Pasar Modal dengan lingkup indikator Net Present Value (NPV), Internal Rate of
Return (IRR), Profitability Index (PI), dan Payback Period

PI

Studi Kelayakan dilakukan dengan mengacu POJK No. 35/POJK.04/2020 tentang penilaian dan
penyajian laporan penilaian bisnis di pasar modal dan SEOJK No. 17/SEOJK.04/2020 tentang
pedoman penilaian dan penyajian laporan bisnis di pasar modal

Tanggal Studi Kelayakan

Tanggal studi kelayakan per 30 Juni 2024. Sehubungan dengan kemungkinan perubahan yang
terjadi terhadap kondisi pasar dan kondisi objek tersebut, maka laporan penilaian ini hanya dapat
mempresentasikan tentang opini kelayakan pada tanggal studi kelayakan

Asumsi dan Kondisi Pembatas

e Laporan studi kelayakan ini bersifat non-disclaimer opinion

e Perusahaan diasumsikan sebagai perusahaan yang sedang berjalan dan akan melanjutkan
kegiatan usahanya di masa yang akan datang

« Perusahaan diasumsikan telah memenuhi seluruh aspek legal dan perundang-undangan
yang berlaku secara umum maupun spesifik terhadap industrinya agar dapat melakukan
kegiatan operasional

e Laporan keuangan audit yang digunakan sebagai dasar dalam analisis penilaian ini
diasumsikan akurat dan benar serta tidak ada informasi disembunyikan atau sengaja
disembunyikan

« Studi Kelayakan dilakukan dengan adanya akses untuk pelaksanaan investigasi yang
memadai

e Studi kelayakan didasarkan atas proyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang
mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan yang dibuat oleh manajemen dengan
kemampuan pencapaian (fiduciary duty)

» Proyeksi harga, volume penjualan, dan informasi keuangan lainnya didasarkan atas
informasi keuangan prospektif yang disiapkan oleh manajemen yang telah disesuaikan dan
diasumsikan dapat dicapai

« Kami bertanggung jawab atas pelaksanaan Penilaian dan kewajaran proyeksi keuangan
yang telah disesuaikan

e Laporan Studi Kelayakan ini terbuka untuk publik, kecuali terdapat informasi yang bersifat
rahasia yang dapat mempengaruhi operasional perusahaan

e Untuk tujuan Studi Kelayakan, telah dilengkapi data yang disediakan oleh manajemen
Perusahaan serta data verbal yang didapatkan selama investigasi dan data tersebut
diasumsikan akurat dan benar

Analisis Kelayakan Pasar

a. Kondisi Pasar
Perusahaan menilai bahwa permintaan pasar produk perusahaan khususnya dalam bisnis
perakitan peralatan industri mesin tekstil ini, di masa kini dan mendatang akan sangat baik
dan prospektif. Hal ini karena jasa dan bisnis ini merupakan suatu keahlian yang sangat
spesifik sehingga Perseroan berani untuk berasumsi bahwa di dalam negeri Indonesia,
Inocycle tidak memliki pesaing yang berart
Disamping itu Perusahaan juga berusaha untuk keluar dari ketergantungan pada bisnis
diatas. Dimana selama berpuluh tahun Perseroan fokus menggeluti bisnis bisnis industri
tekstil baik woven dan non-woven. Dengan adanya Rencana Penambahan Kegiatan Usaha
ini maka akan menambah keragaman atau portofolio usaha, sehingga tidak tergantung
hanya di bisnis industri tekstil baik woven dan non-woven yang selama ini digeluti

Perusahaan berkeyakinan bahwa permintaan pasar akan perakitan peralatan industri mesin
tekstil, termasuk pemilihan peralatan untuk pengenalan/penggantian, negosiasi harga
pembelian peralatan, perhitungan waktu tunggu, dan perencanaan relokasi/pemanfaatan
peralatan yang ada, akan selalu ada dan berkembang linier terhadap perkembangan bisnis
inti yaitu daur ulang limbah PET (Polyethylene Terephthalate)

b. Pesaing Usaha
Bisnis perakitan peralatan industri mesin tekstil ini merupakan suatu keahlian yang sangat
spesifik sehingga Perseroan berani untuk berasumsi bahwa di dalam negeri Indonesia,
Inocycle tidak memliki pesaing yang berarti. Namun bila di kawasan Asia khususnya dari
China dan Korea, diketahui beberapa Perusahaan yang menawarkan bisnis serupa diatas
seperti antara lain
“  Jiangsu Yingyang Nonwoven Machinery Co., Ltd, Jiangsu, China
" Samill Machinery Co, Ltd, Dalseo-Gu, Daegu, Korea

Peluang yg dimiliki oleh Perseroan adalah belum adanya Perusahaan yang menawarkan
bisnis serupa di Indonesia. Karena pesaing yang ada di luar negeri tentunya punya kendala
antara lain di hal response time, komunikasi/ bahasa dengan pelanggan, hal perpajakan dil

Strategi Pemasaran

Berhubung sampai saat ini belum ada Perusahaan Pesaing maka Strategi Pemasaran
Perseroan adalah fokus dalam menawarkan jasa ini ke berbagai perusahaan tekstil non
woven dan perusahaan manufacture tekstil yang ada di Indonesia.

Sasaran pasar dalam 10 tahun kedepan difokuskan pada berbagai perusahaan tekstil non-
woven dan perusahaan manufacture tekstil yang ada di Indonesia. Tercatat Perusahaan
tekstil yang ada di Indonesia yang terdaftar di BEI sedikitnya ada 15 perusahaan, diantara
limanya adalah: PT Argo Pantes Tbk — ARGO: PT Trisula Textile Industries Tbk — BELL: PT
Century Textile Industry Tbk — CNTX, PT Ever Shine Tex Tbk — ESTI, PT Panasia Indo
Resources Tbk — HDTX

Selain itu Perusahaan berstrategi untuk senantiasa belajar untuk menambahan pengatuan
mengenai perakitan peralatan industri mesin tekstil khususnya dengan cepatnya perubahan
teknologi yang ada di bidang ini

6. Analisis Kelayakan Teknis

a

Kapasitas

Berdasarkan informasi dari manajemen, pendapatan atas Rencana Penambahan Kegiatan
Usaha terdiri dari Penjualan Mesin, Penjualan Sparepart, dan Jasa Service. Dalam
Penjualan Mesin, Perusahaan mampu merakit 15-20 mesin, dalam Penjualan Sparepart
Perusahaan mampu menyediakan 100-150 sparepart, dan dalam Jasa Service mampu
menyelesaikan 5-10 unit, masing-masing dalam satu tahun

Ketersediaan dan Kualitas Sumber Daya, Termasuk Bahan Baku Mentah, Pekerja, Dan Ahli
Profesional

Dalam menjalankan bisnisnya, ketersediaan material merupakan hal yang harus
diperhatikan. Rencana Penambahan Kegiatan Usaha ini, mesin yang dirakit untuk dijual dan
sparepart di datangkan dari luar negeri atau import. Hal ini disebabkan mesin yang dijual
belum diproduksi di dalam negeri

Sementara itu, berkaitan dengan pekerja dan tenaga ahli profesional, Perusahaan selalu
memilih tenaga kerja dengan kualitas yang baik. Perusahaan memandang sumber daya
manusia yang kompeten dan profesional merupakan aset utama dalam mewujudkan visi
dan misinya dan harus dikembangkan secara berkesinambungan. Oleh karena itu
Perusahaan memberikan motivasi agar dapat berperan aktif disertai dengan kesempatan
untuk mengembangkan kualitasnya agar memiliki etos kerja yang unggul, berkompetensi
tinggi, dan berkualitas

Dalam merekrut sumber daya manusia, Perusahaan menyesuaikan dengan rencana bisnis
dan operasional Perusahaan dari tahun ke tahun. Perusahaan juga senantiasa
menyediakan program pelatihan dan pengembangan kompetensi yang relevan di bidang
usaha Perusahaan termasuk sertifikasi yang sesuai bagi masing-masing unit kerja.
Ketersediaan Pekerja dan Ahli Profesional yang dibutuhkan dalam Rencana Penambahan
Kegiatan Usaha Utama ini memerlukan tambahan tenaga kerja. Namun karena Perusahaan
telah memiliki pekerja dan ahli professional maka kesemuanya adalah tenaga kerja lama
Adapun jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan untuk kegiatan ini adalah sejumlah 3 orang
Leader (tenaga ahli) dan 28 orang Operator

Perusahaan akan merekut tenaga kerja baru untuk menggantikan ke 31 tenaga kerja diatas

Ruang lingkup pekerjaan dari leader/ tenaga ahli tersebut saat ini secara umum bertugas
sebagai Project Management Officer (PMO) khususnya di bidang Procurement, Sales
Produksi Perakitan, Teknologi, Design dan Operasional Permesinan.

Proses Produksi
Dapat kami jelaskan gambar proses produksi “Perakitan Peralatan Industri Mesin Tekstil
dibawah ini, sebagai berikut

Proses produksi dari perakitan peralatan industri mesin tekstil ini bermula dari pesanan
order dari pelanggan

Pesanan ini akan dipelajari dengan cermat dari segi teknis

Bila dianggap feasible, akan dibuatkan design, layout serta schedule dari pemasangan
mesin

» Setelah design, layout, schedule serta berbagai perhitungan komersial termasuk harga
disetujui pelanggan, maka dimulai pemesanan mesin dan material

“ Setelah pemasangan selesai di lakukan pengujian dan diakhiri dengan Berita Acara
Serah terima barang bila semua berjalan sesuai dengan pemesanan

“ Pekerjaan perakitan peralatan industri mesin tekstil dianggap selesai

PrOMET REAUEST

ex spesanwasI REALEST

PEMBEKUAN O/x00E PROLtCT

PEMBUATAN DESAN

Pemaneuan maTena

PENGEILAAN PROLECT

7. Analisis Kelayakan Pola Bisnis

a

Keunggulan Kompetitif karena Keunikan Dari Pola Bisnis
Berdasarkan informasi dari manajemen, Perusahaan memiliki keunggulan kompetitif
dibandingkan perusahaan yang bergerak di bidang sejenis. Keunggulan Perusahaan antara
lain adalah sebagai berikut:

Mesin yang dijual belum dijual di dalam negeri

Mesin yang dijual memiliki produktifitas yang lebih baik

Mesin yang dijual memiliki efisiensi energi yang lebih baik.

Kemampuan Pesaing Untuk Meniru Produk,

Kompetisi dari para kompetitor Perusahaan dapat mempengaruhi tingkat permintaan
terhadap produk yang ditawarkan Perusahaan. Untuk terus mempertahankan dan
meningkatkan posisinya, Perusahaan menjalankan kegiatan operasionalnya pada segmen
pasar yang spesifik, menjalankan kegiatannya di lokasi yang strategis disertai dengan produk
dan layanan yang lebih inovatif dalam kualitas dan harga yang kompetitif.

Secara umum, meskipun tak mudah, pesaing mungkin dapat meniru jenis usaha yang
dimiliki Perusahaan. Namun, Perusahaan mempunyai keunggulan dalam melakukan
kegiatan usahanya, dimana keunikan yang dimiliki Perusahaan dalam Rencana
Penambahan Kegiatan Usaha merupakan produktifitas mesin yang lebih baik dengan
efisiensi energi yang lebih baik

Kemampuan Untuk Menciptakan Nilai,

Dengan adanya kemampuan Perusahaan untuk mengelola bisnis di bidang industri
pengolahan plastik dan kain, nilai ditentukan oleh bagaimana pembeli membutuhkan produk

10

tersebut. Oleh sebab itu, produk yang dihasilkan oleh Perusahaan tentunya sangat
dibutuhkan oleh pembeli. Dengan memiliki keunggulan produk disisi produktifitas dan
efisiensi energi, Perusahaan dapat menciptakan nilai tambah bagi produk. Seperti yang lazim
diketahuin bahwa mesin berkembang seiring dengan perkembangan teknologi. Mesin
modern tentunya memiliki produktifitas yang lebih baik dan efisiensi energi yang lebih baik
jika dibandingkan dengan mesin terdahulu. Hal tersebut mendorong Perusahaan untuk terus
melakukan pengembangan produk yang memiliki nilai tambah sesuai dengan perkembangan
teknologi terkini. Hal ini tentu saja memberikan peluang yang besar bagi Perusahaan
dalam meningkatkan nilai perusahaan dan mempertahankan kelangsungan usaha ke
depannya

8. Analisis Kelayakan Model Manajemen
a. Ketersediaan Tenaga Kerja:

Dalam menjalankan kegiatan usaha eksisting, Perusahaan memiliki ketersediaan tenaga
kerja sebagai berikut

“Kategori ————— TI Jumlahorang |
Karyawan tetap 274
Tenaga Kerja (Kontrak) 855
| Total Tenaga Kerja | 1.129

Dalam Penambahan Kegiatan Usaha ini, Perseroan merencanakan penambahan tenaga
kerja dari yang telah dimiliki saat ini

2 anu Kategori: 1. (Jumlah orang |
Karyawan tetap 3.
Tenaga Kerja (Kontrak) 28
Total Tenaga Kerja | 31

b. Manajemen Kekayaan Intelektual (Intellectual Property)
Manajemen hak atas kekayaan intelektual adalah pengelolaan dan pengaturan penggunaan
gagasan-gagasan dan ekspresi yang diciptakannya oleh sumber daya manusia yang dimiliki
untuk jangka waktu tertentu. Dalam pengelolaan hak atas kekayaan intelektual yang dimiliki
sumber daya manusia diharapkan akan lahirnya inovasi-inovasi baru yang muaranya
bertujuan untuk mengefisienkan dan mengefektifkan pekerjaan
Dalam kaitannya dengan hal ini, Perusahaan akan memastikan sumber daya manusia
memiliki kompetensi teknis yang diperlukan. Usaha untuk melindungi kekayaan intelektual
Perusahaan sudah memiliki sertifikat merek “Inocycle” yang beralamat di Kawasan Industri
Pasar Kemis, Jl. Putera Utama No. 10, Desa. Suka Asih, Kec. Pasar Kemis, Tangerang
15560 Banten dengan nomor pendaftaran IDM000836276 tanggal penerimaan 05 Juli 2019
yang dikeluarkan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
Sebagaimana tercantum dalam sertifikat tersebut, perlindungan atas merek tersebut
diberikan untuk jangka waktu 10 tahun sejak tanggal penerimaan, yakni sampai tanggal 5
Juli 2029 dan jangka waktu tersebut dapat diperpanjang

c. Manajemen Risiko:

Risiko Utama, Kondisi industri pertekstilan Indonesia yang tidak begitu baik karena serbuan
produk tekstil impor. Meskipun pemerintah sedang menggodok regulasi baru terkait larangan
tekstil impor. Regulasi merupakan tonggak utama untuk melindungi industri tekstil di
Indonesia. Langkah mitigasi yang dilakukan Perusahaan adalah memastikan produk yang
dihasilkan dari penambahan kegiatan usaha baik mesin, sparepart, dan jasa service adalah
produk unggulan yang baik kualitasnya sehingga dapat menjadi pilihan di Tengah kondisi
industry tekstil Indonesia yang tidak begitu baik

Risiko Umum, terkait dengan perubahan peraturan dan/atau kebijakan pemerintahan
legalitas dan perizinan, melambatnya pertumbuhan ekonomi atau pertumbuhan ekonomi
negatif di Indonesia, kondisi politik Indonesia, dan fluktuasi kurs valuta asing. Langkah
mitigasi yang dilakukan Perusahaan adalah memastikan kebijakan dan Keputusan terkait
langkah bisnis dalam penambahan kegiatan usaha selalu mempertimbangkan risiko-risiko
umum tersebut sehingga meminimalisir dampak kepada Perusahaan

Risiko Terkait Kegiatan Usaha Perseroan, terkait dengan persaingan usaha, fluktuasi harga,
dan peningkatan biaya operasional

Kondisi dunia pertekstilan Indonesia yang tidak begitu baik karena serbuan produk tekstil
mport. Meskipun pemerintah sedang menggodok larangan tekstil import baru yang tegas

Sebagai tambahan, dapat juga kami ungkapkan beberapa contoh mitigasi risiko yang
dilakukan oleh Perseroan, sbb

Dalam hal faktor kelemahan internal Perusahaan, langkah mitigasi yang dilakukan
Perusahaan adalah dengan meningkatkan komunikasi melalui rapat-rapat internal sehingga
memudahkan pengambilan Keputusan untuk mendapatkan solusi terbaik

Terkait ancaman external yang mana diluar kuasa Perusahaan, Perseroan berusaha untuk
bermitigasi dengan selalu mencari informasi terkini untuk memperoleh terobosan-terobosan
terbaru sebagai solusi

Untuk risiko Persaingan Usaha, langkah mitigasi yang dilakukan Perusahaan adalah terus
melakukan inovasi supaya bisa mengikuti kondisi “pasar” dan dapat bersaing dengan
produk-produk dari perusahaan lainnya

Dan contoh terakhir yaitu langkah mitigasi yang diambil Perseroan dalam hal Risiko Fluktuasi
Harga yaitu dengan melakukan long-term agreement dengan para vendor untuk
mendapatkan harga yang optimal dan memastikan persediaan sparepart dan mesin-mesin
dalam jumlah yang optimal

Kapasitas Dan Kemampuan Manajemen

Sumber daya manusia merupakan pilar utama yang menunjang keberhasilan bisnis dan
keberlanjutannya. Dibutuhkan sumber daya manusia berkualitas yang mampu beradaptasi
dengan perkembangan teknologi, mampu mengatasi tantangan yang mengancam, serta
mampu mengantisipasi perubahan di masa depan

Oleh sebab itu, Perusahaan menyadari pentingnya melakukan investasi yang signifikan
dalam upaya mengembangkan sumber daya manusia hingga mencapai kuantitas dan
kualitas yang sesuai dengan kebutuhan Perusahaan. Hal ini menjadi bagian penting dalam
rangka mewujudkan visi Perusahaan

Kompetensi sumber daya manusia yang unggul diyakini Perusahaan adalah kunci yang akan
mengantar Perusahaan dalam mencapai pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan
Kesuksesan bisnis Perusahaan tidak hanya ditentukan oleh kualitas produknya, namun juga
karena didukung penuh oleh sumber daya manusia yang terampil dan kompeten di setiap
level

Menyadari hal tersebut, Perusahaan senantiasa meningkatkan pengelolaan sumber daya
manusia melalui penciptaan iklim kerja yang mampu menginspirasi dan memotivasi setiap
karyawannya untuk memberikan kinerja yang lebih baik dari waktu ke waktu. Perusahaan
memberikan kesempatan yang sama kepada setiap karyawannya untuk mengembangkan
karir dengan tidak membeda-bedakan suku, agama, ras maupun golongan

Untuk menopang serta melancarkan rencana penambahan kegiatan usaha yang akan
dilakukan, maka Perusahaan harus mampu menyediakan sumber daya manusia yang
berkompeten dan berkualitas

Kesesuaian Struktur Organisasi Dan Manajemen

Dalam setiap organisasi diperlukan ketegasan dalam pembagian tugas yang disesuaikan
dengan bagan organisasi, pendelegasian wewenang yang jelas dan koordinasi kerja yang
terpadu. Penempatan tenaga kerja yang sesuai dengan pengalaman keahlian dan
keterampilannya merupakan faktor yang penting dalam menerapkan kebijaksanaan
perseroan. Hal ini juga akan memperlancar pendelegasian tugas kepada unit di bawahnya
atau sebaliknya, yang pada akhirnya akan memperlancar kerja perseroan

Analisis Kelayakan Keuangan

a

Biaya Pendirian (Start Up Costs),

Struktur Investasi Porsi
Modal Kerja (Pendanaan Sendiri)

Investasi (Pendanaan Pihak Ketiga)

Total Investasi

Berdasarkan kebutuhan investasi untuk Rencana Penambahan Kegiatan Usaha sebesar
Rp20.483.232.000 (Dua Puluh Miliar Empat Ratus Delapan Puluh Tiga Juta Dua Ratus Tiga
Puluh Dua Ribu Rupiah) dibandingkan dengan posisi ekuitas Perusahaan
Rp234.707.526.000 (Dua Ratus Tiga Puluh Empat Miliar Tujuh Ratus Tujuh Juta Lima Ratus
Dua Puluh Enam Ribu Rupiah), besaran investasi 7,936 dari ekuitas Perusahaan. Dengan
demikian berdasarkan POJK No. 17 /POJK.04/2020 Rencana Penambahan Kegiatan Usaha
bukan merupakan transaksi material

Para pihak yang terlibat dalam transaksi investasi berupa pembelian mesin dalam Rencana
Penambahan Kegiatan Usaha bukan merupakan afiliasi Perusahaan. Tidak terdapat
benturan kepentingan karena Rencana Penambahan Kegiatan Usaha menghasilkan
keuntungan atau nilai tambah terhadap Perusahaan. Dengan demikian berdasarkan POJK
No. 42 /POJK.04/2020 Rencana Penambahan Kegiatan Usaha bukan merupakan transaksi
afiliasi dan transaksi benturan kepentingan

Modal Kerja

Tahun ke | Tahun ke-Z | Tahun ke-3 | Tahun ke4 | Tahun ke-8 | Tah

Modal Kerja

Utang Usana

Model Kerja Beri 2285 sal 407 3468| wp) 2005 7s 18 2818 1s

Modal kerja yang dibutuhkan terdiri dari Piutang, Persediaan, dan Utang Usaha. Modal kerja
sebesar Rp2,3 Miliar — 4 Miliar / tahun selama tahun proyeksi

Sumber Pembiayaan

Dalam Rupiai

000)

Struktur Investasi aa Gal Nilai Investasi |

Modal Kerja (Pendanaan Sendiri) 9fo 1.862.112

Investasi (Pendanaan Pihak Ketiga) gih| 18.621.120 |
20.483.232 |

Total investasi yang dibutuhkan sejumlah Rp20.483.232.000 (Dua Puluh Miliar Empat Ratus
Delapan Puluh Tiga Juta Dua Ratus Tiga Puluh Dua Ribu Rupiah) yang membutuhkan waktu
pengadaani selama 2 tahun dengan sumber pembiayaan 9/5 Pendanaan Sendiri dan 9145
Pendanaan Pihak Ketiga Perbankan

Proyeksi Penjualan

Tahun ke | Tahun ke-2 | Tahun ke-3 | Tahun ke | Tahun ke-8 | Tahun ke-6 | Tahun ke-7 | Tahun kes | Tahun ke-5 | Tahun ke-10

ma
|
|
|
|

4s0oo| 8100
ol.

5

Berdasarkan informasi dari manajemen, Penjualan Mesin 10-18 unit selama tahun proyeksi,
Penjualan Sparepart 100-145 unit selama tahun proyeksi, Jasa service 5-6 kali selama tahun
proyeksi. Berdasarkan informasi dari manajemen, harga per unit mesin 4,5 Miliar yang naik
selama 3 tahun sebesar 395. Harga sparepart rata-rata 150 juta yang naik selama 3 tahun
sebesar 375. Biaya jasa service rata-rata 50 juta yang naik selama 3 tahun sebesar 3Y5

Biaya Operasional

|“Beban Penjualan, Umum, dan Ada |

Beban Penjualan Umum dan Administrasi terdiri dari Biaya Gaji 106 dari total penjualan,
Biaya Profesional 546 dari total penjualan, Biaya Transportasi 7Y4 dari total penjualan, Biaya
Peralatan Kantor 394 dari total penjualan, dan Biaya Lain-lain 2/5 dari total penjualan. Beban
Penjualan Umum dan Administrasi sebesar Rp16,2 Miliar — Rp27,8 Miliar selama tahun
proyeksi

Biaya Bahan Baku Mentah

Tahun ke-1 | Tahun ke-2 | Tahun ke-3 | Tahun ke-4 | Tahun ke-5 | Tahun ke-6 | Tahun ke-7 | Tahu

Beban Pokok Penjualan

1

Beban Pokok Penjualan terdiri dari Biaya Material 4546 dari total penjualan, Biaya Tenaga
Kerja Langsung 8Y dari total penjualan, dan Biaya Overhead 12”4 dari total penjualan
Beban Penjualan sebesar Rp39,1 Miliar - Rp66,9 Miliar selama tahun proyeksi.

Proyeksi Laporan Keuangan

Tahun ket | Tahun ke-2 | Tahun ke-3 | Tahun ket | Tahun ke-8 | Tahun ke-8 | Tahunke7 | Tahunke-8 | Tahun ke | Tahun ke-10

Income Statemont
tar 40.250 0 7.580
Boban Pokok Pendapatar 39 169 84819) 8.908)
Laba Bruto 21.088 738 30.643
Beban Penjualan Ur A 18268 2878) 3639
4820 1540 1004
(828 1241 at
3982 5x99 5763
EBT 3632 so1g sos 4.500 3876 3979
Beban Pajak Penghasilan 100 1 328) 31 118 8 5 8
EAT 2833 a10 4397 3963 3573 3023 3.104

Pada tahun proyeksi Rencana Penambahan Kegiatan Usaha Perusahaan diproyeksikan
mendapatkan EBIT (Earning Before Interest dan Tax) berkisar 4,04 Miliar — 6,9 Miliar. Beban
pajak penghasilan diasumsikan berkisar 22Y6, sehingga Perusahaan mendapatkan EAT
(Earning After Tax) berkisar 2,9 Miliar — 4,8 Miliar.

Analisis Break Even Point dan Profitabilitas

Tatatet | Tamtat | tamntet | Tovntet | Towntat | Yammtet | Tasnte7 | Tamatat | Tavatet | Tamat |

Tentatan Anaias

mean hn ——$ 5 —s —m zasl
Return on Investment yang normal berada di angka 544-7Ys, dengan demikian Return on
Investment penambahan kegiatan usaha yang berada di kisaran 6,546-7,3”o dalam rasio
yang normal. Cross margin yang normal berada di atas 10”, dengan demikian Cross margin
penambahan kegiatan usaha yang berada di kisaran 35Y5 dalam rasio yang normal. Profit
margin yang normal berada di angka 5Yo-10Y, dengan demikian Profit margin penambahan

kegiatan usaha yang berada di kisaran 6,1”4-6,8Y6 dalam rasio yang normal

10. Kesimpulan
Analisis Kelayakan Investasi Rencana Penambahan Kegiatan Usaha oleh Perseroan dianalisa
dengan menggunakan 4 (empat) indikator yaitu Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return
(IRR), Profitability Index (PI), dan Payback Period dengan ringkasan sebagai berikut:

Net Present Value (NPV) 1 9.182.011.000
Internal Rate of Return (IRR) : 20,474
Profitability Index (PI) 1,45

Payback Period 4 Tahun 0 Bulan

Berdasarkan analisa kelayakan di atas, NPV menunjukkan nilai positif, IRR lebih tinggi daripada
WACC dan PI lebih dari 1, dengan demikian investasi tersebut layak.

Berdasarkan analisa pada kelayakan aspek pasar, kelayakan aspek teknis, kelayakan aspek
pola bisnis, kelayakan aspek model manajemen, dan kelayakan aspek keuangan maka dapat
disimpulkan bahwa Rencana Penambahan Kegiatan Usaha adalah Layak

IV. KETERSEDIAAN TENAGA AHLI SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENAMBAHAN
KEGIATAN USAHA

Rencana Penambahan Kegiatan Usaha Utama ini memerlukan tambahan tenaga kerja. Namun
karena Perusahaan telah memiliki pekerja dan ahli professional maka kesemuanya adalah tenaga
kerja lama. Adapun jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan untuk kegiatan ini adalah sejumlah 3 orang
Leader (tenaga ahli) dan 28 orang Operator. Perusahaan akan merekut tenaga kerja baru untuk
menggantikan ke 31 tenaga kerja diatas

Ruang lingkup pekerjaan dari leader/ tenaga ahli tersebut saat ini secara umum bertugas sebagai
Project Management Officer (PMO) khususnya di bidang Procurement, Sales, Produksi Perakitan
Teknologi, Design dan Operasional Permesinan

Ne PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN ALASAN DILAKUKANNYA PENAMBAHAN
KEGIATAN USAHA

Perseroan berharap manfaat yang akan diperoleh Perseroan dengan dilakukannya Rencana
Penambahan Kegiatan Usaha Utama “Perakitan Peralatan Industri Mesin Tekstil" ini adalah
meningkatkan kinerja dan profitabilitas Perseroan di masa mendatang. Keuntungan yang diperoleh
Perseroan dengan adanya Rencana Penambahan Kegiatan Usaha ialah dapat mendukung
pertumbuhan jangka panjang Perseroan, serta dapat memberikan nilai tambah bagi Perseroan dan
para pemegang saham

Perseroan berencana akan merakit peralatan industri mesin tekstil dari awal kemudian
memasarkannya. Peralatan industri mesin tekstil tersebut dirakit hanya sesuai dengan permintaan
konsumen, dimana jasa dan konsultasi yang dibutuhkan, nantinya dipasarkan dalam satu paket
(tidak terpisah) dari industri perakitan mesin tekstil

Dengan adanya kemampuan dan pengalaman Perusahaan dalam pengelolaan bisnis di bidang
industri pengolahan plastik dan kain sejak puluhan tahun yang lalu, Perusahaan kini telah memiliki
kemampuan untuk mulai membuka usaha baru yaitu industri perakitan mesin tekstil. Bisnis baru ini
tentu saja memberikan peluang yang besar bagi Perusahaan dalam menambah pemasukan
sekaligus meningkatkan nilai tambah perseroan dan mempertahankan kelangsungan usaha ke
depannya.

Disamping itu Perusahaan juga dapat keluar dari ketergantungan pada bisnis yang ada sekarang.
Dengan adanya Rencana Penambahan Kegiatan Usaha Utama "Perakitan Peralatan Industri Mesin
Tekstil" ini maka akan menambah keragaman usaha sehingga tidak tergantung hanya di bisnis
industri tekstil baik woven dan non-woven yang selama ini digeluti Inocycle.

Pengaruh transaksi terhadap kondisi keuangan terjadi
Investasi yang dibutuhkan sejumlah Rp20.483.232.000 (Dua Puluh Miliar Empat Ratus Delapan

Puluh Tiga Juta Dua Ratus Tiga Puluh Dua Ribu Rupiah)

Sumber dana pendanaan 9s Pendanaan Sendiri dan 91” Pendanaan Pihak Ketiga Perbankan
dengan Payback Period selama 4 tahun

VI. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA

Persetujuan atas rencana Penambahan Kegiatan Usaha, akan dimohonkan persetujuan pada Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) yang akan diselenggarakan oleh Perseroan

pada

Hari/ Tanggal : Rabu 4 Desember 2024, jam 14.00 - selesai.
Tempat Kawasan Industri Pasar Kemis, Jl. Putera Utama No. 10, Desa Suka Asih
Kec. Pasar Kemis, Kabupaten Tangerang 15560

Mata acara RUPSLB yang akan dimohonkan sehubungan dengan Penambahan KBLI adalah mata
acara pertama sebagai berikut : Pembahasan studi kelayakan tentang perubahan Kegiatan Usaha
berupa penambahan Kegiatan Usaha Utama, ditinjau dari berbagai aspek untuk memberikan
gambaran tentang kelayakan dari penambahan kegiatan usaha Perseroan yang selanjutnya akan
digunakan Perseroan, dan perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar dalam rangka adanya penambahan
kegiatan usaha utama pada Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan dengan merujuk pada Klasfikasi
Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) tahun 2020, dengan memperhatikan Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan Nomor 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan
Usaha

Untuk lengkapnya, ke 4 mata acara yang akan dimohonkan sbb

1. Pembahasan studi kelayakan tentang perubahan Kegiatan Usaha Perseroan, serta Persetujuan
atas perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai Maksud dan Tujuan serta
Kegiatan Usaha Perseroan, dengan merujuk pada KBLI (Klasfikasi Baku Lapangan Usaha
Indonesia) 2020

2. Penegasan dan pernyataan kembali atas susunan pemegang saham Perseroan

3. Persetujuan atas perubahan jenis Perseroan dari Penanaman Modal Asing (PMA) menjadi
Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN)

4. Perubahan susunan anggota Direksi Perseroan

RUPSLB Perseroan akan diselenggarakan dengan mengacu pada ketentuan Anggaran Dasar
Perseroan dan Peraturan OJK yang berlaku sehubungan dengan penyelenggaraan RUPS. Sesuai
dengan POJK No. 15/POJK.04/2020, usulan dan pelaksanaan persyaratan kehadiran dan
pengambilan keputusan dalam RUPSLB adalah sebagai berikut

a. RUPSLB Perseroan dapat diselenggarakan apabila RUPSLB tersebut dihadiri oleh pemegang
saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua pertiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan
hak suara yang sah, dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua pertiga)
bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPSLB,

b. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam huruf a tidak tercapai, RUPSLB kedua dapat
diadakan dengan ketentuan RUPSLB kedua adalah sah dan berhak mengambil keputusan jika
RUPSLB dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga perlima) bagian
dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan RUPSLB kedua adalah
sah jika disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak
suara yang hadir dalam RUPSLB, dan

c. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPSLB kedua sebagaimana dimaksud pada huruf b tidak
tercapai, RUPSLB ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPSLB ketiga adalah sah dan
berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dengan hak suara yang sah
Dimana kuorum kehadiran dan kuorum pengambilan keputusan telah ditetapkan oleh OJK atas
permintaan Perseroan

Jika rencana Penambahan Kegiatan Usaha sebagaimana disebutkan di atas tidak memperoleh
persetujuan dari RUPSLB, maka rencana tersebut baru dapat diajukan kembali 12 (dua belas) bulan
setelah pelaksanaan RUPSLB tersebut:

VIL NJELASAN TENTANG PENGARUH PENAMBAHAN KEGIATAN

Perseroan berencana untuk mengajukan Pembahasan studi kelayakan tentang perubahan
Kegiatan Usaha Perseroan dengan Penambahan Kegiatan Usaha Utama "Perakitan Peralatan
Industri Mesin Tekstil

Lokasi Rencana Penambahan Kegiatan Usaha berada di Tangerang, Mojokerto dan Karanganyar.
Pada tahun proyeksi Rencana Penambahan Kegiatan Usaha Perusahaan diproyeksikan
mendapatkan EBIT (Earning Before Interest dan Tax) berkisar 4,04 Miliar — 6,9 Miliar. Proyeksi telah

memperhatikan implementasi dari PSAK 115

Beban pajak penghasilan diasumsikan berkisar 2276, sehingga Perusahaan mendapatkan EAT
(Earning After Tax) berkisar 2,9 Miliar — 4,8 Miliar.

Sebagai informasi tambahan, terlampir Ikhtisar data keuangan dan informasi terkait rasio
keuangan penting Perseroan, info perpajakan serta nama-nama Kantor Akuntan Publik (KAP)
sebagai berikut

INOV 9M2024 results

Profit/Loss (IDR bn) 9M24 9M23 3024 2024 Yoy Aca

Revenues 476 464 169 155 21 9

Staple Fiber 357 336 127 14 6 11

Non-Woven 82 90 29 29 “8 Ot

Homeware and Others 36 38 13 12 Ta Bo
|. Cost of Revenues 399 377 144 128 6x 1290

Gross Profit 7 87 25 27 12 To

OPEX 7 80 24 23 A1 Ato

Operating Profit/(Loss) 30 19 48 5 5596

Profit(Loss) 12 -18 42 12

Gross Margin ("2) 16K 1996 1596 1796

Operating Margin (26) 60 Ato 2896 396

Net Profit Margin (2e) 390 4 25K 8

Balance Sheet (IDR bn) 9M24 2023

Cash & Cash Eguivalents 61 117

Total Assets 940 998

Total Liabilities 664 733

Total Eguity 277 265

ROA (?e)" 2Ya -39

ROE (9e)" 6x 1096

Current Ratio (x) 0.6 0.7

"Annualized |

ea maa J

Sampai dengan Triwulan-ll 2024 Perusahaan telah melakukan pembayaran terhadap Pajak
Pertambahan Nilai dan PPH-22 Import. Nilai pajak yang dibayarkan dalam Pajak Pertambahan
Nilai sebesar Rp 25,3 Miliar dan untuk PPH-22 Import sebesar Rp 1,04 Miliar

Auditor yang bertanggung jawab atas masing-masing laporan keuangan audit

d. Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 yang
telah diaudit oleh Dr. Ashari., SE.,MSi.,Ak.,CA.,CPA.,CM.,BKP selaku Akuntan Publik dan Kantor
Akuntan Publik (KAP) Purba Lauddin dan Rekan dengan pendapat bahwa laporan keuangan
tersebut disajikan secara wajar tanpa pengecualian

e. Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023

dan 2022 yang telah diaudit oleh Eishennoraz selaku Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik

(KAP) Amir Abadi Jusuf, Arjanto, Mawar dan Rekan dengan pendapat bahwa laporan keuangan

tersebut disajikan secara wajar tanpa pengecualian

Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022

dan 2021 yang telah diaudit oleh Eishennoraz selaku Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik

(KAP) Amir Abadi Jusuf, Arjanto, Mawar dan Rekan dengan pendapat bahwa laporan keuangan

tersebut disajikan secara wajar tanpa pengecualian

9. Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021
dan 2020 yang telah diaudit oleh Eishennoraz selaku Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik
(KAP) Amir Abadi Jusuf, Arjanto, Mawar dan Rekan dengan opini tidak menyatakan pendapat.

h. Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020

dan 2019 yang telah diaudit oleh Jul Edy Siahaan selaku Akuntan Publik dan Kantor Akuntan

Publik (KAP) Amir Abadi Jusuf, Arjanto, Mawar dan Rekan dengan pendapat bahwa laporan

keuangan tersebut disajikan secara wajar tanpa pengecualian

Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019

dan 2018 yang telah diaudit oleh Lok Budianto.,SE.,Ak.,CPA selaku Akuntan Publik dan Kantor

Akuntan Publik (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis dan Rekan dengan pendapat bahwa laporan

keuangan tersebut disajikan secara wajar tanpa pengecualian

VII. HAL MATERIAL LAINNYA YANG BERKAITAN PENGAN KEGIATAN USAHA YANG
BARU ,

Tidak ada hal material lainnya yang berkaitan dengan Rencana Penambahan Kegiatan Usaha ini.

IX. NFORMASI TAMBAHAN

Apabila Para Pemegang Saham memerlukan informasi lebih lanjut dapat menghubungi Perseroan
pada hari dan jam kerja (Senin-Jumat pukul 08.00-17.00), terhitung mulai hari ini sampai hari
Rabu, tanggal 4 Desember 2024, dengan alamat

PT INOCYCLE TECHNOLOGY GROUP TBK.

Kantor Pusat :
Kawasan Industri Pasar Kemis
Jl. Putera Utama No. 10,

Desa Suka Asih, Kecamatan Pasar Kemis,
Kabupaten Tangerang, Banten 15560, Indonesia
Telp. : (62-21) 590-9626
Fax : (62-21) 590-3310
Website : www.inocycle.com
Email : info@inocycle.com

Tangerang, 29 November 2024
Hormat kami
Direksi Perseroan

LAMPIRAN KEUANGAN
PT Inocycle Technology Group Tbk.
Terdiri dari:
Neraca
Arus Kas
Laba rugi
TANPA PENAMBAHAN KEGIATAN USAHA

PT Inoeycle Technology Group Tok.

'Balance Sheet Proyoksi

Studi Kelayakan PT Inocyele Technelogy Group To

Dalam Satuan Rupiah .000)

Tahun ket Tanun ke7 Tahun te3 Tahun ke Tahun Ke-3 Tahun ket Tahun eT Tahun ke-3 Tahun Ke3 Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Des JanDes Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des
|Aset Lancar
Ikas Setara Kas 71.602.158 18.433.994 40.465.257 31.535005 39448816 47190825 58224814 33.768.233 110.103.t45 140.560878
tuang Usaha 120.011.336 125.496.939 1301740 285 1508022331 162750873 115:555.48 109,393,765 2046491174 220811775 2381478582
(Persediaan 149.813.082 1611653519 174.400.405 188250158 203 185 044 218274073 236673542 255.467.490 225168416 291687.874
ajak Dibayar Dimuka 6344787 4304797 4304707 AMI 4307 4384797 4384797 4344797 4304787 4306787
luang Muka 3402653 3402653 3402253 3402853 3402653 3402653 3402653 2402653 3402653 3402.653
Biaya Dibayar Dimuka Gasan 6158491 B.15BAGN 6.158.291 S.S Sts. Basgagi 615891 BASBA9 615891
IDana Dibatasi Penggunaannya 13.136.800 13.136800 13.136.200 13136800 13.136.800 131156200 13.136.000 13.136.200 13.136.000 19.136.800
JAsot Lancar Lain-Lain 20.287.826 20.667.825 20.857.326 20657825 20887826 20.887.826 20.887.826 20.667.826 20.667.826 20657.826
|lumlah Aset Lancar 389.227.683 387.295019 402381194 424.254.702 452075301 #a9835814 san.202.s08 591-395472 654.493.902 Td 448381
set Tetap 431765 1022858579 385604972 320403551 m25120a 2561337679 221363310 1881532.160 109.456.885 150.301.589
Piutang Kepada Pihak berolasi a73 470903 470.203 470903 #93 #as03 470.903 170503 270003 470.803
Aset Pajak Tangguban 22103.356 227831355 22103536 22783585 22753556 22183586 22783556 22783556 22783536 22783586
Investasi pada Enias Asosiasi 16.521.805 1615271605 16:527.605 16527605 165271805 18.527.605 18:527.605 16.527.605 16:527.605 16.527.605
Propert Investasi 16.130.406 16.130.405 16.130.408 16.130.406 16.130.406 16.130.006 1611301406 16120406 161130406 16.130.108
laser Tidak Berwujud 81.088 s0M49 15900 - - - 2 g . |
Aset Tidok Lancar Lainnya 3830726 3630728 3830728 3690725 3590725 3830728 3830726 3630726 2630726 2690725
(Capox 2 : 2 £ 2 5 : : £ 5
(Jumlah Aset Tidak Lancar. 202796823 245211 2516167 TOSNETA 3320552 316280375 280906-306 8075376 225 000.081 209321785
Jumlah Aset B92026ST BASTALTT, 22722530 Tip 215119 205130515 T0s 320739 212108183 Taro BO3.253913 DATA
labiltas Jangka Pendek

utang Use 77682.850 28.670.168 32233377 34785373 37541378 40518017 19738167 41205965 50.857.222 55.008.408
utang Bank Jangka Pondek 519.260.532 520722029 528723039 520723039 senin 528723029 528.722.029 828.722029 528722029 528.723.039
latrual 32611137 32611137 32811737 32611737 30811737 32811731 32611737 32611737 32611237 32811737
utang Pajak 5421.223 5427223 5421223 5421223 5421223 5421223 5427223 5427223 5.407.223 5.421.223
tang Lan Lain 3464768 3.464.768 3464768 3464788 3.461.768 3464768 3464768 3464768 3.464.768 3 464.768
Linbitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 10.234.543 10.234543 10234543 10234543 10234543 10234543 10234543 10.234.543 10251543 10234543
Bagian Jangka Pendek dari Litilas Jangka Panjang 45099775 3s7e.taT 30082517 22546.888 16031.258 71515629 - - - :
saya yang Masih Harus Dibayar - : - - - - - - - 3
Jumlah Labiltas Jangka Pandak CE K0 CAK Aa CIRU IU aan Taeaaa BIA Canaroris
Ikiabiltas Jangka Panjang

Utang Bank Jangka Panjang 24.425.703 20354753 16.283.802 12212052 a.te1.901 407051 . . k
Ibavitas Pajak Tangguhan . - - - - - - - - -
tang Pihak Barolas NonUsaha - - - - - - - - -
Liatiltas Imbalan Pasca Kerja 487.218 4447218 4451218 4.147.218 4.447:218 4a7.218 4n1.218 4.447:218 4.447.218 481.218
“Jumlah Liabiltas Jangka Panjang EA 2a01.37 20731070 Teseoa7o T2-585. 113 B310.19 KAN KIE 2AA7. 718 Tani
(umah Cabiitas 92.555.350 Graniziad BENAR AT KENA CA5623063 S37.013155 S2521533 Sania? B35:855:750 G3B 7.333
Ekultas

IVogal Dasar 180.822.150 180822.190 180.822.150 180.822.190 1802822120 180322150 1801822.190 180.822.190 1801822190 1801322190
ati Kurs (oseoe7 (0.026.962) (1.086.552) (7.006.962) (@.oee.oe2) (7.086.082) (26.252) 17.006.962) (7.006.262) (7.086.962)
Tambahan Modal Disetor 31670488 81670488 81.570.488 21670488 81.670.488 81.670.488 81.670.488 81870488 81.670.488 81.670.488
Ikomponen Ekuitas Lainnya 12.306.480 2306.460 2.306.460 2306460 2395480 2306.480 2.396.260 2.306.460 2396460 2.398.480
Sato Laba 158.434.205) (601766533) 103:781.280) (100010367) (00.224.501 108.454.582) 93334578) (50.245 820) (10.173.213) 361652055
IJumtan Ekutas” SO53e7 ai 177035513 164040535 157.181.303 155078 169307534 KEK EAN 201.555.356 221525233 254.155232
jdumtan Liabi'tas Gan Ekuttas B2 02a II BATA. 2752330 Tin 2ASAS 305130515 206320725 B13105:193 2550218 BB. 153 93 234373 165

PT noeycle Technology Group Tbk.

(Cash Flow Proyeksi
Studi Kelayakan PT Inoeyele Technology Group Tok.
Dalam Satuan Rupiah .000)
Tahun et Tahun keZ Tahun ke3 Tahun ed Tahun Ke3 Tahun kes Taun Ke Tahun kes Tenun es Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Des Jam-Dos Jan-Des Jan-Des Jan-des JanDes Jam-bos Jan-Des Jan-des
HB
Ea tsasassal — p23snenl o— (r2sstcon| 6.240.127) 1718671 920.154 15150384 22088.857 40071877 16.826.999
IDepresiasi dan Amorisasi 40.567.105 10343330 37.204552 3122140 35.891.502 35574309 35574369 32831.130 18075205 19076205
Iotal Laba (Rugi) Usaha 5221.880 18.011.502 24289345 30372283 3001114 15374528 2072224 56.919.887 saaa1172 65902235
(Piutang Usaha 45773207 Maasstosil ——(ro2s33a0) (rosse) jisercan| —— tresoasra) (13ssn310) (15055409) (16252601) (17.567.108)
ersedian tosamal — cirawanl — Ir275es60) (13200:71a) Inasnngag) (110.020) (17.300.468) (18703987) (0200817) (et.s2s.asa)
utang Usaha (1.252.250) 2187307 2362810 2551708 2758005 2976669 3215.120 3472781 3751288 052.184
Total Penurunan (Kenaikan) Kas Dari Ak. Operasi 10816.596 tisasnas2l oo (2o.esr-s00) maxoseal oo meramal oo cesosessgl oo Oeat2segl oo Gogresey| oo c2et2201) 544.462)
(Pembotian Penjualan Pemeiharaan Aset Tetan - - - - - - - - - -
Total Arus Kas Aktivitas Investasi - . - - - - - . - .
Ibarubahan Utang Bani Jangka Pendek tinarasesil ——trosesuong - s " - P 2 4 |
(Porubahan Bagian Jangka Pendek (11792721 (7.515.520) (ns1s.cz0) @siss23 sisa) (515620) 0515629) - - .
Perubahan Utang Bank Jangka Panjang (6:387.7001 Warossi) (e.o7o.51) @oros51| 1so7ossi) (o7oes1) Weross1) - 6 !
Total Arus Kas Pendanaan Grsesareil — K2ta2orn) — r.ses.so0g Grsmesaol oo (mrsesssol oo (isessa| ——at.see.so0) - : .
total Arus Kas Bersih terdussral (23250200) mosan) (2534551) 1813811 1751000 tt.024.c09 25543419 26384812 30.457.833
aldo Kas. Bank & Setara Kas Awal 93.140.868 71632198 4530 40.469.857 37535008 38.xa8816 67.198.825 se.z21814 831768.233 110103145
Saldo Kas, Bank & Suara Kas Akhir 71.892.198 18.433.994 40108857 31.535.005 39 448816 41.109825 58224814 33768.233 110.103.145 140580578
PT Inoeyele Technology Group Tbk.
Income Statement Proyeksi
Studi Kelayakan PT Inocyee Technology Group Tok
Dalam Satuan Rupiah (000)
Tahun ket Tahun keZ Tahun te3 Tenun ket Tahun kes Tahun tes Tahun Tahun red Tahun ke3 Tahun ket
Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des JanDes Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des

endapat 6k7 506.008 690.790.432 754.085.500 813761859 878-235.067 senarosao| oo rozs0n4am0| oo t1005263e0| oo tt02082408| 1205675423
(Beban Pokok Pendapatan uassosemil oo sanasasiml — (serooezea) emoosaal oo tersssarsl oo s0sssarl oo menaosagl oo esasoatog) oo teras2ste0l oo (015830)
(Laba Bruto 148611354 160.356.813 173.041.208 186.740.145 201.535.353 211.515163 236715061 253.18262 213.856.335 29530885
(Geban Penjualan Umum dan Adm sasesgssl oo Kesra) (roe150g20) Imasostonl — G2dorraol oo aooraranl — (araoneonl oo tisaszmceml oo (resewoargl oo (77742610)
(eenghasian (Beban) Lainnya - - - - - - - - - -
IEBITDA 581164398 ewe 68290228 74-344.040 201234232 26.586033 93467456 100.885.583 108.905.260 117.881.274
Ibenresasi dan Amorisasi Mosersosl — Wosasasol 7254552 zara (aseon.so2) 185:574.350)| (35:574389| (82.231.130) (18.075.255) (19075225)
BIT 18596984 23486511 31605736 11.122.620 44342120 51021654 51893087 68.058463 19.031.385 98.491.978
Eiaya Keuangan massesesil oo (asanagag| oo Weco0aegi wasnizan) —— wotsasn 188.457.364) 138.457.360) (88.457.360) (88.657.364) (38.457 361)
Bagian Laba dari Enttas Asosiasi
EBT tosasassnl oo c23tnxan| oo 2ssecon| 6240.127| 21895578 12564300 19435723 29.601.059 51.374:201 soo34eta
(Beban Pajak Penghasilan - - - - (483.307) t.75a, 140) 16.275.250) 16:512:212| (302.320) (13.201.615)
AT tsasasesil oo O(e3sneeml oo 2sescon 621917) 1715671 80015 15158864 2088857 40071877 46.325.998
imbalan Pasca Kera - - - - - - - - - -
(pojok Penghasilan Terkait - - - - - - - - - -
Jumlah Laba Komprehensif tosanasssl oo Oc23s2aom| oo tr2sseson 16:219.127)| 4715671 2200.154 #snsnasa 25088357 40071877 46.826.309

Tahun ket Tahun ke Tahun ke3 Tahunke4 Tahun kes Tahun kes Tahun ke Tahun ket Tahun ke3 Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des
58514) sos 6254| 66sx| TSI Tsel 8534| 94,30n| 10375) 114.00
36.14) 3480| 3558| 3201| 3951| @01l “13| 5361| 600x| 67.251)
Debt Egulty Ratio 3a7.a0n| 380.016| 404.516| a1aang| 10421) 376.216) 340.814) 304,816) 256.816) 27.39
Debtio Assets TSM) 7211| 80,24) 2061x| 30,24) 79055| m3 7536| 720M| 6851|
IRasio Profitabilitas
Retum On Asset 404) -261| 488) “0891| 125) 1894| 271) 458) 5.00
Retum On Ecuiy ATI 26x) 191) “4001| 585) 3.25) ati) 16.214| KE

(PT Inocyele Technology Group Tbk.
Balance Sheet Proyeksi Konsolidasi

Studi Kelayakan PT Inoeyele Technology Group Tok.
(Dalam Satuan Rupiah (.000)

Tahun ke-1 Tahun ke-2 Tahun ke-3 Tahun ke-4 Tahun ke-5 Tahun ke-6 Tahun ke-7 Tahun ke-4 Tahun ke-9 Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des jan-Des jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des
near

IKas Setara Kas 75.629.228 58.106.934 51.513.988 58.852.759 63.377.408 73.532.888 86.638.249 114.396.630 142735441 174878122
(Piutang Usaha 124.028.503 138.113.606 146.606.952 156.639.598 168.547.473 180.584.048 194.773.223 209.725.632 225.315.693 242.882.880
(Persediaan 153.078.624 167.029.561 160.019.651 192.992.490 207.874.782 223.359.811 240.881.851 259.582.120 279.348.599 301.278.057
(Pajak Dibayar Dimuka 4344797 44797 4344797 A3AA797 4344797 4344797 4344797 4344797 4344797 4344797
Uang Muka 3.402.653 3402653 3402853 3402553 3402653 3.402.653 3402653 3.402.653 3.402.853 3.402.653
(Biaya Dibayar Dimuka 6.158.491 6158491 6.158.491 6.158.491 6.158.491 5.158.491 6158491 6158491 BASBAIN 6.158.491
|Dana Dibatasi Penggunaannya. 13.136.800 13.136.800 13.138.800 13.136.800 13.136.800 13.136.800 13.136.300 13.136.800 13.136.800 13.136.800
|Aset Lancar Lain-Lain 20.887.826 20.667.826 20.567.826 20.667.825 20.857.826 20.667.826 20.667.826 20.667.826 20.867.826 20.667.826
Jumlah Aset Lancar 400.444.922 408.960.667 81381158 456195414 487.510.211 525.287.344 570.003.390 631.424.949 595.108.300 166.747.626
lAset Tetap 454758039 119.410.686 380.915.671 342472841 305.339.931 268524154 231.708.376 197.635.839 177.319.135 157.002.432
IPlutang Kepada Pihak berelasi 470,903 470.903 470903 470903 470.903 470.903 470903 470.903 470.903 470.903
|Aset Pajak Tangguhan 22.783.556 22.783.556 22783556 22783556 22.183.556 22183556 22183556 22783558 22.783.556 22.183.556
|Investasi pada Entitas Asosiasi 16.527.605 16.527.605 16.527.605 16.527.605 16.527.605 16.527.605 16.527.605 16.527.605 16.527.605 18.527.805
IProperi Investasi 16.130.405 18.130.406 16.130.406 16.130.406 16.130.406 16.130.408 18.130.406 16.130.406 16.130.406 16.130.406
Aset Tidak Berwujud 81.388 50943 19969 : st 2 “ si 2 ai
JAset Tidak Lancar Lainnya 3630.725 3630,726 3.630.726 3.630.726 3.630.726 3.630.726 3.630.726 3.630.726 3.630.726 3.630.726
|Jumlah Aset Tidak Lancar 514.383.123 219.004.325 240178.063 202016037 364383127 328.067.350 281.251.572 257173035 23 31 216.545.628
|Jumlah Aset 914.828.045 387.965.493 372.330.024 358.211.452 352.393.358 853.354.664 361.255.463 888.603.984 95191063 983.293.254
lUtang Usaha 32.578.173 37934830 40602321 41.898.810 44505 984 46546653 50.045.632 53.392.898 58.324.497 60.376.681
Jutang Bank Jangka Pendek 539.268.532 528.723.039 528.723.039 528.723.039 528.723.039 528.723.039 528.723.036 528.723.039 528.723.039 528.723.039
|Akrual 32611737 32.611.737 32611737 32611737 32611737 32611737 3261737 32611737 32.811.737 32.611.737
|utang Pajak 5.427.223 5.427.223 5.427.223 547.223 5427223 5427223 5.427.223 5.427.223 5.427.223 5.427.223
(Utang Lain Lain 3.464.768 3.464.768 3464788 3.464.768 364.768 3464768 3464768 3.464.768 31464.768 3.464.768
| ieblitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.543 10.234.513
|Bagian Jangka Pendek dari Liabiltas Jangka Panjang 45.093.776 32.578 30.062.517 22.516.888 15.031.259 7515629 - - - -
(Bayangin buta Dogg: 3 5 2 - : 3 5 5 6 NA
Jabilitas Jangka Pendek 563.678.73 655.974.286 651.126.154 544.907.008 640.058.552 634.623.592 630.508.941 633.854.207 636.185.307 640.537.991

(kiabitas Janaka Panjang
lUtang Bank Jangka Panjang 38.239.783 38.975.873 34.904.922 28172812 21442701 ATAS 7.980.480 5.320.320 2650.160 -
ILiabiitas Pajak Tangguhan - - - - - » - - - -
Utang Pihak Berelasi Non-Usaha - - - - - - - - - -
|Llebilitas Imbalan Pasca Kerja 4447218 NN AL 4447218 4.447.218 4447218 Ada7218 4447218 4.447.218 4.447.218 4.447.218
(Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 61.287.001 3423081 39352140 32.621.030 25289919 19.158.809 12421698 9.167.538 1.107.378 228
(dumlah Labiltas 709.965.753 GIEAL MEN FI nana BE5S3RA71 Gaara TA2334533 GAS 621.725 SI5.203.185 S15.285.209

lEkuitas

IModal Dasar 182.684.302 182.684.302 182.684.302 182.884.302 182.684.302 182.684.302 182.684.302 182.684.302 182.684.302 182.684.302
|Selisih Kurs (7.086.962) (7.088 982)| 17.086.962)| 17.086.562) (7.006.962)| (7.086.952)| (7.086.962) (7.086.962)| (7.086.962)| (7.086.962)|
| Tambahan Modal Disetor 81.670.488 81.670.488 81.670.488 81570488 81.670.488 81.670.488 81.670.488 81.670.488 81.670.488 81.670.488
(Komponen Ekuitas Lainnya. 21396460 2306460 2.396.460 2.396.460 2.396.460 2306460 2.396.460 2.396.460 2.396.460 2.396.460
|Saldo Laba 154.801.906) (an.ooe ara) (77312559) 78.980.874)| (73.259.402) (60.092.025)| 141-343.455)| 114.682.049)| 28.413.158 78.343.758
(Jumlah Ekuntas 201862232 108565116 | 1135172 SEO SES ATA 186.104.886 199572251 | 210320323 24982239 288.077.246 398.003.025
|Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 914.323.045 387.965.493 872.330.024 858.211.452 352.393.358 353.354.664 361.255.463 388.603.984 931.970.631 983.293.254

LAMPIRAN KEUANGAN
PT Inocycle Technology Group Tbk.
Terdiri dari:
Neraca
Arus Kas
Laba rugi
DENGAN PENAMBAHAN KEGIATAN USAHA

(PT Inocycle Technology Group Tbk.

Cash Flow Proyeksi
Studi Kelayakan PT Inocycle Technology Group Tok.
(Dalam Satuan Rupiah (000)
Tahun ket Tahun kez Tahun Ke Tahun ked Tahun K3 Tahun kes Tahun ke-7 Tanun ked Tenun ked Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Dos Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Dos Jambes Jan-Des Jan-Des
AT 181707.3161 (162541701 1.716.300) (1.160315) 5721472 13167377 18.740.560 26661415 43.095.207 49.530.600
Ibepresiasi 41.305010 41.585.338 38.525.500 38462228 37.132910 36815777 38816777 34072538 20316.703 20.316,703
Total Laba (Rugi) Usaha 8.687.664 25281162 34.309.573 31.284513 422854383 49383154 SSSBA3IT 60739383 Gtat.ati 70.247.303
(Piutang Usaha 417565140 i2oas.r03) (10.403.340) (io.og2 sea) (inso7.ero) (12196573) (14.080.174) (1452400) (15520001) (17.261.160)
(Persediaan (23286254) (rass2san) (12300001) (r2srasnn) (14282200) (15.285.020 (17.522.041) (18710229) (19754479) (21.920.453)
utang Usaha 1.337.906) 5386657 2857497 1.226.483 2707174 20401669 3358.978 3.347.266 2831599 4052184
Total Penurunan (Kenaikan) Kas Dari Ak. Operasi 8.531.700 (0se1.3e2) (eoa1s40) (er.mos.oot) (esos2s04) (asseosya)| (28-212237| (0.315.212) (2at29a0)| (as.taa.46p)|
(pembelian Penjualan / Pemeliharaan Aset Tatap rana.o00) (6.201 oe0| - - - - - - 5 3)
ITota Arus Kas Aktivitas Investasi izataos0) (6.201.oa0) - . . « £ - 5 4
(Perubahan Utang Bank Jangka Pendek Irnan2eog (iosas.a931 - - - - - - - -
(perubahan Bagian Jangka Pendeh (1792721 (2252) (7.515.620) 23) Ws1s.co0) (515.20) (515.00) - 5 al
(Perubahan Utang Bank Jangka Parvang 6026380 2.196.089 (eoro.ssi) 16:731-111) 6731.t1n) (6731.t11) (6731111) (eseo.te0) (2.680.160) (o.ee0.160)
(perubahan Modal Dasar 1862112 - - - - E - . -$ 5
ITotal Arus Kas Pendanaan (asate.a2a) (iss25.o25)| (11.585.580) (14246720) (ne-246.740) (is246.740) (ta-246.740) (eseo.tso) (asenas0) (ss0A60)
Total Arus Kas Bersih (tas1n.sa0) (17.522.200) 1552.946) 11308771 4524649 10.155.480 13.105361 27758381 20.338.811 Io.te2eni
ISakdo Kas, Bank & Setara Kas Awal 90.140.368 75.620.228 58.108:934 51513388 58852759 637.408 T2532.088 26.838.219 114396630 142735441
(Saldo Kas. Bank & Setara Kas Aktir 75620228 se.roog9e ssnasee 20252.759 63377.408 73552000 Bea.209 1143061630 142735441 174878122
(PT Inocyele Technology Group Tbk.
Income Statement Proyeksi
Studi Kelayakan PT Inocycla Tochnology Group Tok
Dalam Satuan Rupiah (.000)
Tahun ket Tahun ke? Tanun ke3 Tahun ke Tahun kes Tahun ke-5 Tahun ke7 Tahun Ket Tahun ke3 Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jandes JanDes Jan-des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des
(Pendapatan 707.56:988 798040.432 357.065.500 001.311.669 oesiseosr| oo tons2soeas| oo st007763s0) — ts0047azse| oo tasetat205 | — 1352537.105
|Beban Pokok Pendapatan Kasasansal oo (so2sacttal oo (sarar420n) teasapaoz3| oo Gasztasesl oo Krra3e4320| oo cesmsogtagl oo Keonsaa572| oo testdsasonl —rhas4.sos.73g)
Laba Bruto 169696854 1952084313 200.091.208 217.382.546 231.967.303 243915313 261.967.216 280.069.666 296576504 318.430.455
Igeban Penjualan Umum dan Adm Mtoszrassil — (rasagarg) — Gatasno20| trscagasonl — cawzmn3sol oo cist2sesegl oo ce22awaral oo Kirsosa32m| oo ne2desara| oo masisrace0
(Penghasilan (Beban) Lainnya - - - - : - - - -
62984399 7.70 da1 m1302 21.341.040 87.190.152 92630353 99.682.305 106.901.342 114.191.362 122881.815
(41.395.010) 161.385.381 (30.525 0801 (C1) Gr.i32s10| 86815777 18315777) (84072 538) (20316.703) (20.316.703)
22.589.388 30.195.103 38.604.328 42885212 50.057.242 55814576 62.861.029 72.908.805 93.874858 102.535.272
(61.296.735) 145.409.279) (53201714) (44053:527) Wana (ensa32a (ea30.arg) 86721503) (38524.583) (38521683
IRagian Lata Bari Enitas Asosiasi
EBT Grgo1.3es) (is2sa1ne) 16.716.336) (6.163315) 7335271 16.881.253 24.036.616 34.191.302 55.250.266 64013.589
Beban Pajak Penighasitan : - - (1-513:75)| @iasro) 16:286.055) (.sis.oe0) (12.155.058) (r4.022.9001
EAT (eron-3ee)| (15254170) (616.306) (1.168.315) Sir2112 13467377 18.748.560 26.861415 43.095.201 49330.600
imbalan Pasca Kerja - - - - - - - - - -
ejek Penghasian Terkait - - - - - - - - - -
Ilumtah Laba Komprehensit 101.345) (s2s4.1no)) 16.716.338) 14.162:315) 5121472 1367377 10.749.560 26.661.415 13.085.207 19930.600

Tahun Ket Tahun ke2 Tahun ke3 Tahun ke Tahun ke3 Tahun kes Tahun ke7 Tahun ked Tahun ke Tahun ke-10
Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des Jan-Des

IRasio Likuiditas

Rasio Lancar 5900| 6234| 6634| 7o7sl 76.2) 2281| 90.451) 9961x| 100,254) 1g.ora|

Ouiek Rasio 3001| 3694| 3874| 4081| 337) 4761| 52201| se7u| 653) 7264|
(Rasio Solvabilitas

Debt Eguty Ratio 346.61) 37on| 375,74) son) 35735) 327614| 284514) 2627| 22351) 150.901)

Debt io Assots mes) 7831| 7921) 7894| 78an| 7661| 7471| 72k) 69,ts| 6561|
IRasio Profitabilitas

Retum On Asset “3508| “1804| das 415) Or) 1s) 221 301 A61 5.1)

Retum On Eguity 215,396 8614) 3s 25x) 3.1) 6.6) 261 1099| 15.006| en

Tahunket | Tahunke-2 | Tahunke3 | Tahunke4 | Tahunke5 | Tahunke6 | Tahunke7 | Tahunke8 | Tahunke9 T Tahun ke-10
JAset Lancar
Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha 3e0227683| serz20s019| 402s6t1sa| 424258702) 4s3075301 | 4s0ssos1a| 532202088) s9rso5472| es4an3s02| 724448301
Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 4oo4a4s22| aoggeocer| 4stastasa| 4setosata | 4e7sto281 | s252873t4| stocosaso| esi424549| 695108300 | 786.747.625
Selisih tt21n2se| 2roeseas| 20480985) 3rese7i2| seasasso) 3sas74o1| 3780120831 39s29477| 4oera307| 42.290.216
Li 28894) 5.599) 7,33) 7,5204| 1,60 7.2494| 1100| 67396) 621 5.849)
/Aset Tidak Lancar
|Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha so2rsosas | 4e24sa7i8| 425tes1e7| serseerar| 352055244) ste4sos75| 280908508| 248075378| 220000081 | 209.924.785
(Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 514383123) a7go0es25| Woazeses| 42016037) sesesat27) 3250073s0| 291251572| 257170085) 25602381 | 2t6.s4s.c8
Selisih tsesars| 16552107) #5atoses| 14000201) 12227883) sisese7s| 10345067)  stoseso| —7a62251| — 6.c20.019
9 2,300h| 3,5894| 36004| 3.6394| 3.6494| 36654) 36814) 3.679h| 34394) 3,159
Liabiitas Jangka Pendek
"Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha esamasasg | 6419102241 Geo7s74oa| sanross7i| @3so33sas| e2sasages| e24104477| 621607274) @s14ta532| 635470715
Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 6686787521 es5a7a286| @si.12015s4| sassozoo8| s4000e5s2| 634623562) esososgat| 633854207) 636785807 | 640.837.001
Selisin was5313| o soeos3| oo g3sa7sol — 7tn3438| o zos4s00| — et2ssos| e3r24e4| oores933l oo 5367275) 5.367.275
K) 0,79) 1,249 1,3006| 1,125) 1120 0,981 1019| 0,994) 0,859) 08457)
Liabltas Jangka Panjang
ITanpa Penambahan Kegiatan Usaha asarasan| 24s01971| 207310201 teeso0zo| 12580119) @sisteo| 4as21a) dasnata| oo ddan2ta| — dae7.21a
Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 41.287.001 43.423.091 39.352.140 32.621.030 25.889.919 19.158.809 12.427.698 9.767.538 7.107.378 4.447.218
selisih tareoB0| 1862120) #ee2ti20| tss9s0seo| 13300800) t0c40840| 79804801 5320320)  2e80.x60 -
9 43,0014| 75.08) 89,820 95.8096| 105,854) 124,9254| 179,459) 119,639) 59,8200| 0,005)
Ekuitas
(Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha 199367971) #zrogssa3| tewowogse| 4187701800) ss9s074s0| te9307634) te4467408| 207.s56.3s8| 247628253) 294.455.232
(Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 201862292) teeses.tte| 481851720) se0es3ata| se0401s86| 190572263| 210320825| 244082259) 2se077446| 338o00.oac
Selisih sasea2i| tsa2sral iz8107o3| 22201605| 2s297400| 30254620 3sasg32s| 37425883 | 40449213) 4sss2s13
C4 2.765h| 6,519) 108594) 145190 16,8646| 17,8894| 18,359 18.03, 16,339 14,799

Tahun ke-1 Tahunke-2 I Tahunke3 | Tahunke4 | Tahunke-5 | Tahunke-6 | Tahunke-7 | Tahunke-8 | Tahunke-9 | Tahun ke-10
(Rasio Lancar
|Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha 0,586 0,598 0,525 0.565 0,716 0,779 0,853 0,943 1037 1,140
| Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 0,599 0,623 0,563 0,707 0,762 0,828 0,904 0,996 1,092 1196
(Selisih 0,012 0,026 0,037 0.042 0,046 0,048 0,051 0,054 0,055 0,055
19 2139) 4,3000) 5,8596| 6,339) 6411) 6.20/| 6,037) 5,694 5,319) 4957|
|Guick Rasio
|Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha 0,361 0,348 0,355 0,370 0,395 0,430 0,473 0,536 0,600 0,672
(Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 0,370 0,369 0,387 0,408 0,437 0,476 0,522 0,587 0,653 0,726
Selisih 0,009 0,021 0,032 0,038 0,042 0,045 0,049 0,051 0,053 0,055
Ea 257) 5,90#4| 90754) 10,27 | 10,664) 10,51 Fe) 10,254) 9,5496| 8,8594| 8,1690|
(Debt Eguity Ratio
|Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha 3,474 3,800 4045 4148 4048 3,762 3,408 3,048 2568 2,173
|Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 3,486 3,709 3,797 3,750 3,573 3,276 2.945 2627 2235 1,909
Selisih (0,009) (0,091) (0,248) (0,398) (0.475) (0.487)| (0,463)| (0,418) (0,333) (0.264)
9 -0,2574| “2,39? -6,1284) “9590| -11,737) 1293) 13,598) “13,731 -12,9674) 121599)
(Debt to Assets
|Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha 0,776 0,792 0,802 0,808 0,802 0,790 0,773 0,753 0,720 0.685
(Dengan Penambahan Kegiatan Usaha 0,776 0,788 0,792 0,789 0,781 0,766 0,747 0,724 0,691 0,656
Selisih (0,000) (0,004) (0,010)| (0,016) (0,021) (0,024)| (0,027) (0,029) (0,029) (0,029)
GI -0,0814| “0,51 1287) -2,02”1) “257 -3.0251)| -3449| 3,799 -4,00| “4,1890|
(Return On Asset
Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha (0,040)| (0,026)| (0,016)| (0,008)| 0,002 0012 0.019 0,027 0,045 0,050
| Dengan Penambahan Kegiatan Usaha (0,035)| (0.018)| (0,008)| (0,001) 0,007 0.015 0,022 0,030 0,046 0,051
Selisih 0,005 0,008 0008 0,006 0,005 0,003 0,003 0,003 0,001 0,001
199 -12,5196| 30,189) “5097| -823190| 214,999h) 26,959h| 16,7690| 91190) 1,9596| 1,3204|
Retum On Eguity
Tanpa Penambahan Kegiatan Usaha (0177) (0,126) (0.079) (0.040) O011 0,058 0,082 a11 0,162 0,150
Dengan Penambahan Kegiatan Usaha (0,155) (0,086) (0037) (0.006) 0,031 0,065 0,085 0,109 0,150 0,148
Selisih 0,022 0,040 0042 0,033 0,020 0,008 0,004 (0,002) (0,012) (0,011)|
kl -12,684) -31,5086| -53,3866| 8367) 185,3696| 13,980) 4,500) 2179| -1,58Mh| A1