Back to announcement
20241015_JSMR_Laporan Informasi dan Fakta Material_31746378_lamp6.pdf
Asset transaction Needs review JSMRSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 12
Page 1 OCR 0.935
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Ringkasan Laporan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi PT Jasa Marga (Persero), Tbk No. 00213/2.0033-00/B5/03/0440/1/1X/2024 Tanggal : 14 September 2024
Page 2 OCR 0.926
KANTOR JASA PENILAI PUBLIK BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PENILAI PROPERTI & BISNIS n : Nomor izin Usaha : 2.09.0033 No. 00213/2.0033-00/BS/03/0440/1/1X/2024 Jakarta, 14 September 2024 Kepada : Direksi PT Jasa Marga (Persero), Tbk Plaza Tol Taman Mini Indonesia Indah Jakarta 13550 Perihal : Laporan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi PT Jasa Marga (Persero), Tbk Latar Belakang PT Jasa Marga (Persero), Tbk, selanjutnya dalam laporan ini disebut “Perseroan”, merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pengusahaan jalan tol dengan sarana penunjangnya. PT Jasamarga Transjawa Tol (“JTT”) merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pengusahaan ruas Jalan Tol Trans Jawa. Per 31 Maret 2024, Perseroan merupakan pemegang saham mayoritas pada JTT dengan kepemilikan sebesar 99,004. Perseroan berencana untuk melakukan aksi korporasi sebagai berikut : » Perseroan berencana untuk menjual 6.200.042.303 lembar saham JTT. Transaksi akan dilakukan oleh Perseroan dengan Konsorsium Metro Pacific Tollways Corp (“MPTC”) dan Government of Singapore Investment Corporation Ventures Pte. Ltd. (“GIC”) selanjutnya dalam laporan ini disebut “Konsorsium”, yang terdiri dari PT Metro Pacific Tollways Indonesia Services (“MPTIS”), Warrington Investment Pte. Lid. (“Warrington”) dan PT Margautama Nusantara (“MUN?). » JTT berencana untuk melakukan penerbitan 1.208.585.244 lembar saham baru dengan nilai sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-. MPTIS telah setuju untuk mengambil bagian atas seluruh saham yang akan diterbitkan JTT dengan melakukan setoran modal kepada JTT. S Rencana penjualan saham dan rencana setoran modal merupakan satu kesatuan transaksi yang tidak dapat dipisahkan satu dengan yang lainnya dan selanjutnya secara bersama-sama disebut “Rencana Transaksi”. Dasar Penugasan Berkaitan dengan Rencana Transaksi sebagaimana dipersyaratkan oleh Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 42/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan, Kantor Jasa Penilai Publik Budi, Edy, Saptono dan Rekan (KJPP BEST) telah ditunjuk oleh Perseroan untuk memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi yang akan dilakukan. Hal tersebut sesuai dengan Kontrak Pekerjaan Pendapat Kewajaran Dalam Rangka Divestasi Dan Penerbitan Saham Baru PT Jasamarga Transjawa Tol Dalam Rencana Transaksi Eguity Financing No. 65/KONTRAK-DIR/2024, tanggal 7 Agustus 2024. Maksud dan Tujuan Penyusunan Laporan Tujuan penyusunan pendapat kewajaran adalah untuk memberikan gambaran kewajaran atas Rencana Transaksi Perseroan. KANTOR PUSAT Isma Bayuadji Lantai 4.COt, J. Gandaria Tengah II No. 44, Kebayoran Baru - Jakarta Selatan 12130 & (021) 7397645 4 (021) 7397637 @8 pusat@kipp-bestco.id
Page 3 OCR 0.939
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Maksud dari penyusunan pendapat kewajaran adalah untuk memenuhi POJK No. 42/POJK.04/2020, Tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan dan Transaksi Benturan Kepentingan dan POJK No. 17/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Objek Rencana Transaksi Obyek Rencana Transaksi dalam penyusunan pendapat kewajaran ini adalah sebagai berikut : "Rencana penjualan 6.200.042.303 lembar saham JTT oleh Perseroan. "Rencana penerbitan 1.208.585.244 lembar saham baru oleh JTT. Metodologi Laporan Metode penyusunan laporan yang dilaksanakan adalah dengan menggabungkan informasi kuantitatif dan kualitatif berdasarkan data yang diperoleh dari pihak Manajemen Perseroan dan pihak eksternal lain yang relevan dan kompeten. Kajian yang dilakukan difokuskan pada aspek-aspek yang sangat substansial serta pendekatan yang paling memungkinkan diterapkan, tanpa mengurangi validitas dari hasil kajian. Tanggal Penilaian (Cutoff Date) Tanggal efektif penilaian adalah per 31 Maret 2024, dimana batas tersebut diambil atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian. Sumber Informasi Dalam pelaksanaan penugasan ini, kami melakukan analisis dan reviu pendapat kewajaran berdasarkan informasi dan data yang terkait, serta konfirmasi dari pihak Manajemen Perseroan. Berikut adalah informasi yang kami Gunakan untuk tujuan penugasan : " Laporan keuangan audit Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Said Amru CPA., dari Kantor Akuntan Publik (KAP) Purwantono, Sungkoro & Surja dengan pendapat wajar, dalam semua hal yang material, laporan keuangan audit Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 hingga 31 Desember 2021 yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Dagmar Zevilianty Djamal dari KAP Purwantono, Sungkoro & Surja dengan pendapat wajar, dalam semua hal yang material, laporan keuangan audit Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 hingga 31 Desember 2023 yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Dedy Sukrisnadi dari KAP , Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar, dalam semua hal yang material dan laporan keuangan audit interim untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 yang telah diaudit oleh Dedy Sukrisnadi dari KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar, dalam semua hal yang material. x laporan keuangan audit JTT untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 hingga 31 Desember 2023 yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Benny Andria dari KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, dengan pendapat
Page 4 OCR 0.927
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS wajar, dalam semua hal yang material dan laporan keuangan audit interim untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 yang telah diaudit oleh Benny Andria dari KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar, dalam semua hal yang material. "Laporan Penilaian 34,004 Saham PT Jasamarga Transjawa Tol, yang disusun oleh KJPP Budi, Edy, Saptono dan Rekan, No. 00212/2.0033-00/B5/03/0440/1/1X/2024, tanggal 13 September 2024. " Perjanjian Pembelian Saham Bersyarat antara PT Jasa Marga (Persero), Tbk dan PT Margautama Nusantara dan PT Metro Pacific Tollways Indonesia Services dan PT Warrington Investmen Pte. Lid., tanggal 28 Juni 2024. » Perjanjian Penyertaan Saham Bersyarat antara PT Jasamarga Transjawa Tol dan PT Metro Pacific Tollways Indonesia Services, tanggal 28 Juni 2024. " Proyeksi keuangan Perseroan periode 2024 hingga 2028 yang disusun oleh Manajemen Perseroan. » Laporan Proforma Perseroan per 31 Maret 2024, yang disusun oleh Manajemen Perseroan. "Kami telah melakukan diskusi dan wawancara dengan Manajemen Perseroan dan Manajemen JTT. 3 Dokumen dan informasi lain. Gambaran Umum Rencana Transaksi Perseroan merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pengusahaan jalan tol dengan sarana penunjangnya. JTT merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pengusahaan ruas Jalan Tol Trans Jawa. Per 31 Maret 2024, Perseroan merupakan pemegang saham mayoritas pada JTT dengan kepemilikan sebesar 99,0096. Perseroan berencana untuk melakukan aksi korporasi sebagai berikut : » Perseroan berencana untuk menjual 6.200.042.303 lembar saham JTT kepada Konsorsium. 3 JTT berencana untuk melakukan penerbitap 1.208.585.244 lembar saham baru dengan nilai sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-. MPTIS telah setuju untuk mengambil bagian atas seluruh saham yang akan diterbitkan JTT dengan melakukan setoran modal kepada JTT. Besaran Nilai Transaksi Nilai transaksi atas penjualan 6.200.042.303 lembar saham JTT dengan nilai nominal Rp. 2.069,- per lembar saham atau sebesar Rp. 12.825.000.000.000,-. Transaksi penerbitan 1.208.585.244 lembar saham baru JTT dengan nilai nominal Rp. 2.069,- per lembar saham atau sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-. Pihak-Pihak Terkait Transaksi Dalam Rencana Transaksi, pihak-pihak yang terkait adalah sebagai berikut : » Perseroan selaku pihak penjual dan Konsorsium selaku pembeli saham JTT. » MPTIS merupakan pihak yang berencana untuk mengambil bagian atas seluruh saham yang akan diterbitkan JTT.
Page 5 OCR 0.810
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Berikut adalah struktur kepemilikan saham pada JTT sebelum dan setelah dilaksanakannya Rencana Transaksi : Kepemilikan Saham Pada JTT (Lembar) Pemegang Saham JTT Eksisting Setelah Divestasi Setelah Right Issue PT Jasa Marga (Persero), Tbk 20.340.489.661 14.140.447.358 14.140.447.358 Koperasi Konsumen Karyawan Jalin Margasejahtera 205.459.492 0 0 Warrington 0 2.276.612.025 2.276.612.025 MPTIS 0 3.207.585.238 4.416.170.482 MUN 0 921.304.532 921.304.532 Total 20.545.949.153 20.545.949.153 21.754.534.397 Susunan pengurus Perseroan, JTT, MPTIS, Warrington dan MUN per 31 Maret 2024, adalah sebagai berikut : Susunan Pengurus Perseroan, JTT, MPTIS, Warrington dan MUN per 31 Maret 2024 Keterangan Parsaroan Tu MPTIS Warrington MUN Mohammad Zainal | Komisaris Utama pala ar Komisaris Independen M. Reskanedi Komisaris Raja Erizman Komisaris Chandra Wijaya Pesanan Seppalga Ahmad Perda 5 Komisaris Merata Independen Abdul Rachman Ba ndependen Subakt Syukur Direktur Utama g Direktur Keuangan Pramitha Wulanjani dan Manajemen Risiko Mohomad Agus peak Mekama ergembangah Usaha Reza Febriano Direktur Bisnis Kemisar . Fitri Wiyanti Direktur Operosi Direktur Human Bagus Cahya ArintaB | Gapitadan Transformasi Gandes Kejaharim Komisaris Utama Rudi Kumniadi Direktur Utama 2 Direktur Keuangan Siti Sarah dan:Mancjemen Risiko Pratomo Bimawan Direktur Bisnis Putra |.Rogelio Lazo Singson Komisaris Komisaris Utama
Page 6 OCR 0.907
Lanjutan Tabel ..... BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Keterangan Perseroan JT MPTIS Warrington MUN DanniChariy Gongalas Direktur Utama Direktur Espanola Amadeo Nayalta Direktur Direktur Bejec Christoper Daniel Hn Cabrera Lizo Direktur Komisaris Mana Eimmonusl Direktur Direktur Dalupan Rojas Ashok Samuel Direktur Matthew Lim Oon Su Direktur Chan Sian Chuan Direktur Jason Nicole Goh Phaik Direktur Khim M. Ramdani Basri Komisaris Arie Setiadi Komisaris Moerwanto Mark Lim Tze Han Komisaris Omar Danni Hasan Direktur Utama Ricky Camelien Direktur Anton Sujarwo Direktur Joko Santoso Direktur Hisanori Tomitaka Direktur Nelson N. Delos Reyes Direktur Berdasarkan tabel susunan pengurus diatas, transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan dengan Konsorsium tersebut bukan merupakan transaksi afiliasi, sesuai dengan POJK No. 42/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan. Rencana Transaksi tidak mengandung benturan kepentingan karena tidak terdapat perbedaan antara kepentingan ekonomis Perseroan dengan kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, atau pemegang saham utama. Perjanjian Transaksi Berikut adalah perjanjian-perjanjian terkait Rencana Transaksi : « » Perjanjian Pembelian Saham Bersyarat antara Perseroan dan Konsorsium, tanggal 28 Juni 2024. Berdasarkan perjanjian tersebut, besarnya jumlah saham yang dijual Perseroan adalah 6.200.042.303 lembar saham dengan nilai transaksi penjualan saham yang disepakati adalah sebesar Rp. 12.825.000.000.000,- dengan rincian sebagai berikut : " Alokasi Saham Yang Dijual Perseroan Investor Jumlah Saham (Rp. — MPTIS 3.002.125.746 6.210.000 Warrington 2.276.612.025 4.709.250 MUN 921.304.532 1.905.750 Total 6.200.042.303 12.825.000
Page 7 OCR 0.888
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS » Perjanjian Penyertaan Saham Bersyarat antara JTT dan MPTIS, tanggal 28 Juni 2024. JTT telah setuju untuk melakukan penerbitan 1.208.585.244 saham baru dengan nilai sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-. MPTIS telah setuju untuk mengambil bagian atas seluruh saham yang akan diterbitkan JTT dengan melakukan setoran modal kepada JTT. Alasan dan Latar Belakang Transaksi Dalam jangka waktu 5 tahun ke depan, Perseroan diproyeksikan akan membutuhkan pendanaan yang cukup besar untuk menyelesaikan pembangunan ruas jalan tol baru. Terdapat kebutuhan pendanaan untuk pembangunan 5 ruas jalan tol baru sebesar Rp. 84 Triliun (dengan kebutuhan setoran modal porsi Perseroan sebesar Rp. 15,7 Triliun) dan 2 ruas potensial sebesar Rp. 34 Triliun (dengan kebutuhan setoran modal porsi Perseroan sebesar Rp. 2,9 Triliun). Mengingat kebutuhan pendanaan tersebut, Perseroan perlu melakukan pendanaan berbasis ekuitas agar gearing ratio dapat dijaga pada level optimal sehingga kondisi keuangan perusahaan dapat tetap stabil setelah beroperasinya ruas-ruas jalan tol baru yang saat ini masih dalam tahap konstruksi. Keuntungan dan Kerugian Dilaksanakannya Transaksi Keuntungan bagi Perseroan atas Rencana Transaksi adalah : » Perseroan mendapatkan pendanaan yang dapat digunakan untuk mendukung pengembangan ruas jalan tol baru. " Mempertahankan kondisi rasio keuangan Perseroan terutama pada saat beroperasinya ruas jalan tol baru. Bagi Perseroan, tidak terdapat adanya kerugian dengan dilaksanakannya Rencana Transaksi. Analisis Laporan Keuangan Sebelum dan Setelah Transaksi Gambaran posisi keuangan Proforma Perserodm untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 sebelum dan setelah dilaksanakannya Rencana Transaksi, adalah sebagai berikut : (Rp. 000.000,- Sebelum Transaksi n Setelah Transaksi KETERANGAN 31 Mar 2024 Penyesuaian 31 Mar 2024 ASET Aset Lancar Kas dan setara kas 3.831.795 15.325.000 19.156.795 Investasi jangka pendek 1:419.485 o 1.419.485 Piutang lain-lain 1.229.700 o 1:229.700 Persediaan 122.818 o 122.818 Biaya dibayardi muka dan uang muka: neto 173.825 o 173.825 Pojok dibayar dimuka 146.461 o 146.481 Dana dibatasi penggunaannya 203.948 o 303.948 Aset derivatif 50.809 o 50.809 Total Aset Lancar 7778.8a1 T5:325:000 23103841
Page 8 OCR 0.710
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Lanjutan Tabel ..... Sebelum Transaksi " Setelah Transaksi KE EEEN 31 Mar 2024 bean 31 Mar 2024 Aset Tidak Lancar Prutang lain-lain 293135 0 293135 Dana dibatasi penggunaannya 223.970 o 223.970 Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama - neto 6.177.702 o 6.177.702 Aset tetap - neto 453.737 0 453.737 Properf investasi - neto 768.193 0 768.193 Aset tokberwujud - neto 0 Hak pengusahaan jolar tol 112705201 0 112705201 Tainnya 91.419 o 91.219 Goodvill 11.849 0 71.849 Aset kevongan Toinnya - neto 250.844 0 250.044 Aset tidok lancar lainnya - neto T1380.391 0 T-280.391 Total Aset Tidak Lancar T22.684 A41 0 T22-684.AA1 TOTAL ASET 130.463.282 T5:325.000 145.788.282 TIABILITAS DAN EKUITAS TIABILITAS Tiabiltas Jangka Pendek Utang usaha 292201 0 292201 Utang kontrokter 568.872 0 568.872 Utang pajak 474.231 125721 1.981.722 Beban akrual 3.354.485 0 3.354.485 Utang bank 5.595.817 0 5.595.817 Utang jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu 1 tohur Utang bank PEN 0 ZB62aGi Utang lembaga keuangan bukan bank 350.000 o 350.000 Tiabilitas pembebasan tanah T440.902 o 1-420.902 Tiabiltas sewa 63.028 0 63.025 Provisi pelapisan Talan Tol 650.794 o G50.794 Pendapatan diterima dimuka 71.868 O 71.866 Tinbiltas imbalan kerja 50.223 0 50.223 Tiabilitas keuangan jangka pendek lainnya 874.590 o 874.590 Totol Liabiltos Jangka Pendek 21.649.470 1257291 23106.961 Linbiltas Jangka Panjang Tiabiltas pajak tangguhan 3755727 0 5755727 Utang kontraktor jangka panjang 333.574 0 333.574 Beban akrual jangka panjang 719.386 —0 719.386 Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo o Utang bank 58833318 0 55.833.318 Utang obligasi 397.473 0 297.473 Tinbilitas pembebasan tanah 109.003 0 109.008 Tiabiitas sewa 55.215 0 55.215 Provsi pelapisan jalan Tol 779.335 0 779.335 Pendapatan diterima dimuks 20.628 0 60.626 Trabiltas imbalon kerja jangka panjang 1.287.256 o 1.287.256 Labiltas derwani 0 0 0 Labiltas jangka panjang lainnya 272803 0 272803 Toto Liobilitas Jangka Panjang 29.103.721 GI 29103721 TOTAL LIABILITAS 90.753.191 257291 92.210.682
Page 9 OCR 0.838
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Lanjutan Tabel ..... Sebelum Transaksi " Setelah Transoksi EETESa NAN 31 Mar 2024 Penyesuaian 31 Mar 2024 EKUITAS Modal saham 3828932 0 3.628.936 Tambahan modal disstor neto 3.997.085 0 3.997.085 Selisih atas transaksi entitas non pengendali (51.250) 3.064.036 3.012.786 Saldo laba : Telah ditentukan penggunaannya 3.971.307 0 2971304 Belum ditentukan penggunaannya 14.318.147 o 14.318.147 Penghasilan komprehensif ain : o Keuntungan yang belum direalisasi dari aset keuangan pada nilaiwajar (1.165.201) o (1.165.201) Pengukuran nilai wajar atas derivatif lindung nilai arus kas 40.243 0 40.243 Pengukuran kembali Tiabilitos imbalan kerja jangka panjang (1.116.237) o (1.116.237 Ekuitas neto yang dapat diatibusikan kepada : Pemilik enfitas induk 28.623.027 3084038 31.687.083 Kepentingan non pengendah 11-087.084 10.803.473 21.890.537 TOTAL EKUITAS 39.710.091 13.887.509 53.577.600 TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 130.163.282 15.325.000 745.788.282 Hasil perolehan penjualan saham JTT adalah sebesar Rp. 12.825.000.000.000,-, ditambahkan dengan penerbitan saham baru JTT sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-, sehingga terdapat penambahan pada saldo kas dan setara kas sebesar Rp. 15.325.000.000.000,-. Pada sisi liabilitas, dilaksanakannya Rencana Transaksi mengakibatkan adanya perubahan pada liabilitas jangka pendek Perseroan, yaitu penambahan saldo utang pajak sebesar Rp. 1.457.491.000.000,-. Saldo total ekuital setelah dilaksanakannya Rencana Transaksi secara umum menunjukkan peningkatan menjadi sebesar Rp. 53.577.600.000.000,-. Peningkatan tersebut dikarenakan terdapat penambahan pada saldo selisih atas transaksi entitas non pengendali sebesar Rp. 3.064.036.000.000,-. Sehingga, ekuitas neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali masing- masing sebesar Rp. 3.064.036.000.000,- dan Rp. 10.803.473.000.000,-.
Page 10 OCR 0.944
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Analisis Kewajaran Transaksi 1. Rencana Transaksi Perseroan merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pengusahaan jalan tol dengan sarana penunjangnya. JTT merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pengusahaan ruas Jalan Tol Trans Jawa. Per 31 Maret 2024, Perseroan merupakan pemegang saham mayoritas pada JTT dengan kepemilikan sebesar 99,0076. Perseroan berencana untuk melakukan aksi korporasi sebagai berikut : » Perseroan berencana untuk menjual 6.200.042.303 lembar saham JTT kepada Konsorsium. 8 JTT berencana untuk melakukan penerbitan 1.208.585.244 lembar saham baru dengan nilai sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-. MPTIS telah setuju untuk mengambil bagian atas seluruh saham yang akan diterbitkan JTT dengan melakukan setoran modal kepada JTT. Besarnya ekuitas Perseroan berdasarkan laporan keuangan per 31 Maret 2024 yang diaudit oleh Akuntan Publik Dedy Sukrisnadi dari KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan adalah sebesar Rp. 39.710.091.000.000,-. Berdasarkan Perjanjian Pembelian Saham Bersyarat antara Perseroan dan MUN dan MPTIS dan Warrington, tanggal 28 Juni 2024, para pihak sepakat nilai jual beli yang akan dilaksanakan adalah sebesar Rp. 12.825.000.000.000,-. Berdasarkan Perjanjian Penyertaan Saham Bersyarat antara JTT dan MPTIS tanggal 28 Juni 2024, MPTIS telah setuju untuk mengambil bagian atas seluruh saham yang akan diterbitkan JTT dengan melakukan setoran modal kepada JTT sebesar Rp. 2.500.000.000.000,-. Sehingga, nilai total Rencana Transaksi adalah sebesar Rp. 15.325.000.000.000,-. Berdasarkan definisi dalam POJK No. 17/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, transaksi material adalah transaksi dengan nilai lebih sama dengan 2096 atau lebih dari nilai ekuitas. Dengan demikian, transaksi yang akan dilakukan merupakan transaksi mdterial karena nilai transaksi adalah sebesar 38,594 dari total ekuitas Perseroan. Pihak yang terkait pada transaksi ini adalah Perseroan sebagai pihak penjual dan Konsorsium selaku pembeli saham JTT. Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan dengan Konsorsium tersebut bukan merupakan transaksi afiliasi, sesuai dengan POJK No. 42/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan. Rencana Transaksi tidak mengandung benturan kepentingan karena tidak terdapat perbedaan antara kepentingan ekonomis Perseroan dengan kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, atau pemegang saham utama.
Page 11 OCR 0.923
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Hasil Penilaian Saham Untuk menentukan Nilai Pasar atas kepemilikan 34,0094 saham atau sebesar 6.985.622.712 lembar saham JTT, Perseroan menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik Budi, Edy, Saptono dan Rekan (KJPP BEST) untuk melakukan penilaian saham JTT per tanggal 31 Maret 2024. Berdasarkan Laporan Penilaian 34,004 saham PT Jasamarga Transjawa Tol No. 00212/2.0033-00/B5/03/0440/1/1X/2024, tanggal 13 September 2024, yang disusun oleh KJPP BEST, Nilai Pasar untuk kepemilikan 34,0096 saham JTT adalah sebesar Rp. 13.481.348.000.000,- (Tiga Belas Triliun Empat Ratus Delapan Puluh Satu Miliar Tiga Ratus Empat Puluh Delapan Juta Rupiah) atau sebesar Rp. 1.930,- per lembar saham. . Perbandingan Antara Nilai Transaksi Dengan Hasil Penilaian Saham Berdasarkan Perjanjian Pembelian Saham Bersyarat antara Perseroan dan Konsorsium, tanggal 28 Juni 2024, nilai transaksi 6.200.042.303 lembar saham JTT adalah sebesar Rp. 12.825.000.000.000.,- atau sebesar Rp. 2.069,- per lembar saham. Estimasi Nilai Pasar 6.200.042.303 lembar saham JTT per 31 Maret 2024 adalah sebesar Rp. 11.965.279.000.000,- atau sebesar Rp. 1.930,- per lembar saham. Berikut adalah perbandingan antara nilai transaksi dengan hasil penilaian saham JTT : Analisis Perbandingan Transaksi Keterangan Rp. Nilai Pasar Per Lembar 1.930 Nilai Transaksi Per Lembar 2.069 $ Selisih Nilai terhadap Nilai Pasar 7,204 Berdasarkan tabel diatas, transaksi yang dilakukan oleh Perseroan masih berada diantara 7,54 batas atas dan batas bawah pada kisaran nilai transaksi.
Page 12 OCR 0.911
BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN PROPERTY & BUSINESS APPRAISERS Kesimpulan Berikut adalah hasil analisis kewajaran transaksi : 1. Nilai transaksi adalah di atas Nilai Pasar saham PT Jasamarga Transjawa Tol. Perbedaan antara Nilai Pasar, yang dihitung dengan nilai transaksi yang dilakukan adalah sebesar 7,20” dari Nilai Pasar. Angka tersebut tidak melebihi batas atas dan batas bawah 7,596 dari Nilai Pasar per lembar saham PT Jasamarga Transjawa Tol per 31 Maret 2024. 2. Rencana Transaksi penjualan 6.200.042.303 lembar saham PT Jasamarga Transjawa Tol yang dimiliki oleh PT Jasa Marga (Persero), Tbk dan penerbitan 1.208.585.244 lembar saham baru oleh PT Jasamarga Transjawa Tol, tidak memberikan dampak yang negatif terhadap laporan keuangan PT Jasa Marga (Persero), Tbk. 3. Pertimbangan bisnis terkait dengan Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah untuk menjaga rasio keuangan PT Jasa Marga (Persero), Tbk. Berdasarkan analisis transaksi, analisis kualitatif, analisis kuantitatif dan analisis kewajaran transaksi, kami berpendapat bahwa Rencana Transaksi material yang akan dilakukan oleh PT Jasa Marga (Persero), Tbk adalah wajar. Hormat kami, (FKIPP BUDI, EDY, SAPTONO DAN REKAN Ratna Rosalina, SP, MAPPI (Cert) Rekan N Ijin Penilai No. : B-1.15.00440 No. Register — : RMK-2017.00444 MAPPI No. : 07-5-02107 STTDOJK PM : STTD.PB-19/PJ-1/PM.02/2023
Names mentioned 54 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Konsorsium Metro Pacific Tollways Corp
p.2
unresolved
org
Singapore Investment Corporation Ventures Pte. Ltd.
p.2
unresolved
org
PT Metro Pacific Tollways Indonesia Services
p.2 ×3
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Budi
p.2 ×2
unresolved
org
Saptono dan Rekan
p.2 ×3
unresolved
org
PT Jasamarga Transjawa Tol Dalam Rencana Transaksi Eguity
p.2
unresolved
org
Purwantono
p.3
unresolved
org
Mawar & Rekan
p.3 ×5
unresolved
org
PT Warrington Investmen Pte. Lid.
p.4
unresolved
org
Koperasi Konsumen Karyawan Jalin Margasejahtera
p.5
unresolved
person
Mohammad Zainal
· Komisaris Utama
p.5
unresolved
person
M. Reskanedi
· Komisaris
p.5
unresolved
person
Subakt Syukur
· Direktur Utama
p.5
unresolved
person
Gandes Kejaharim
· Komisaris Utama
p.5
unresolved
person
Rudi Kumniadi
· Direktur Utama
p.5
unresolved
person
Pratomo Bimawan
· Direktur
p.5
unresolved
—
JT MPTIS Warrington MUN DanniChariy Gongal
· Direktur Utama
p.6
unresolved
person
DanniChariy Gongalas
· Direktur
p.6
unresolved
person
Amadeo Nayalta
· Direktur
p.6
unresolved
person
Cabrera Lizo
· Komisaris
p.6
unresolved
person
Mana Eimmonusl
· Direktur
p.6
unresolved
person
Ashok Samuel
· Direktur
p.6
unresolved
person
Matthew Lim Oon Su
· Direktur
p.6
unresolved
person
Chan Sian Chuan
· Direktur
p.6
unresolved
person
Nicole Goh Phaik
· Direktur
p.6
unresolved
person
Arie Setiadi
· Komisaris
p.6
unresolved
person
Mark Lim Tze Han
· Komisaris
p.6
unresolved
person
Ricky Camelien
· Direktur
p.6
unresolved
person
Anton Sujarwo
· Direktur
p.6
unresolved
person
Joko Santoso
· Direktur
p.6
unresolved
person
Hisanori Tomitaka
· Direktur
p.6
unresolved
person
Nelson N. Delos Reyes
· Direktur
p.6
unresolved
org
PT Jasamarga Transjawa Tol. Perbedaan
p.12
unresolved
person
Ratna Rosalina, SP, MAPPI (Cert)
· Rekan N
p.12
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.091
626 ms
13 Sep 2026 15:59
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}