Back to announcement
20240910_INKP_Penyampaian Bukti Iklan_31724266_lamp2.pdf
Other Text extracted INKPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 3
Page 1
41 Selasa, 10 September 2024
Edisi: 12599 | Thn. 52
Pelunasan Dana Sukuk Mudharabah dan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil
PROSPEKTUS RINGKAS
PERKIRAAN JADWAL Sukuk Mudharabah akan dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen
Masa Penawaran Awal : 10 – 19 September 2024 Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-
ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang
Perkiraan Tanggal Efektif : 26 September 2024
Sukuk Mudharabah melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 30 September – 1 Oktober 2024 INFORMASI DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI waktu pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah dan Dana
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 2 Oktober 2024 TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. Sukuk Mudharabah sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 4 Oktober 2024 DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan
Perkiraan Tanggal Distribusi Secara Elektronik : 4 Oktober 2024 SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 7 Oktober 2024 HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA SKEMA SUKUK MUDHARABAH
PROSPEKTUS RINGKAS INI.
Sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah
PENAWARAN UMUM Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024, perhitungan
A. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI OBLIGASI YANG DITERBITKAN INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS. Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah mengacu dan berdasarkan
NAMA OBLIGASI Komitmen Surat Pesanan yang dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN Skema Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I
Obligasi Berkelanjutan V Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024. KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT Tahun 2024 adalah sebagai berikut:
JENIS OBLIGASI ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang
diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk PT INDAH KIAT PULP & PAPER TBK (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN
kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk OBLIGASI USD BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN
kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI.
Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat
Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi
Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau
Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN OBLIGASI
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok
Obligasi.
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JATUH TEMPO Kegiatan Usaha Utama: Kantor Pusat:
OBLIGASI Industri Bubur Kertas (Pulp), Kertas Budaya, Kertas Industri dan Tissue Gedung Sinar Mas Land Plaza, Menara 2, Lantai 9, Jl. MH. Thamrin No. 51
Berkedudukan di Jakarta Pusat, Indonesia Jakarta 10350, Indonesia
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan sebanyak-banyaknya Telepon : (+62 21) 2965 0800/2965 0900; Faksimili : (+62 21) 392 7685 Penjelasan:
sebesar Rp2.500.000.000.000,- (dua triliun lima ratus miliar Rupiah) yang akan Website: www.asiapulppaper.com 1. a. Berdasarkan Akad Mudharabah, Perseroan (Mudharib) menerbitkan
dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) yang ini terdiri dari: Email: CorporateSecretary_INKP@app.co.id Sukuk Mudharabah untuk Investor (Shahibul Maal).
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp[•],- Pabrik: Pabrik: Pabrik: b Investor memberikan Dana Sukuk Mudharabah (Ra’sul Maal) kepada
(• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per Jl. Raya Minas Perawang Km.26, Desa Pinang Jl. Raya Serpong Km.8, Serpong – Jl. Raya Serang Km.76, Desa Kragilan, Perseroan untuk dikelola oleh Perseroan.
tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender Sebatang, Kec. Tualang, Kab. Siak Tangerang 15310 Serang 42184 2. Perseroan menggunakan Dana Sukuk Mudharabah untuk membiayai
terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara Pekanbaru – Riau 28772, Indonesia Banten, Indonesia Banten, Indonesia kegiatan usaha Perseroan dalam hal produksi kertas industri dalam rangka
penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Telepon : (+62-761) 91088; Telepon : (+62-21) 5312 0001-3; Telepon : (+62-254) 280088; pemenuhan Komitmen Surat Pesanan.
Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo. Faksimili : (+62-761) 91373 Faksimili : (+62-21) 5312 0363 Faksimili : (+62-254) 282430-3 3. Hasil produksi dijual dan dibeli oleh PT Cakrawala Mega Indah berdasarkan
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN Komitmen Surat Pesanan di mana berdasarkan komitmen tersebut
Rp[•],- (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER Perseroan memperoleh pendapatan.
per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR RP14.000.000.000.000,- (EMPAT BELAS TRILIUN RUPIAH) 4. Dasar Pendapatan Yang Dibagihasilkan adalah jumlah gross profit atau
Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN: laba bruto yang dihasilkan dari pendapatan Perseroan berdasarkan
sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri B OBLIGASI BERKELANJUTAN V INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP I TAHUN 2024 Komitmen Surat Pesanan. Pendapatan Bagi Hasil didistribusikan oleh
pada saat tanggal jatuh tempo. DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR RP2.500.000.000.000,- (DUA TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) Perseroan secara periodik berdasarkan Nisbah Bagi Hasil.
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar (“OBLIGASI”)
5. Perseroan membayar kembali modal (Dana Sukuk Mudharabah)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Rp[•],- (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi dan terdiri kepada Investor/Pemodal (Shahibul Maal) pada akhir periode (Tanggal
per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: Pembayaran Kembali Dana Sukuk Mudharabah).
Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) Sesuai dengan ketentuan sebagaimana diatur POJK No. 18/2015, Perseroan
sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri C Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp• (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per tahun dengan
menyatakan bahwa:
pada saat tanggal jatuh tempo. jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment)
sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo. 1. Kegiatan usaha yang mendasari penerbitan Sukuk Mudharabah tidak
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah dan Perseroan menjamin
dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp• (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per tahun dengan
jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus bahwa selama periode Sukuk Mudharabah kegiatan usaha yang mendasari
Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 4 Januari 2025, penerbitan Sukuk Mudharabah tidak akan bertentangan dengan prinsip-
persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi prinsip syariah;
masing-masing seri adalah pada tanggal 14 Oktober 2025 untuk Obligasi Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp• (• Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per tahun dengan
jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus 2. Jenis usaha, aset yang menjadi dasar (underlying) Sukuk Mudharabah,
Seri A, 4 Oktober 2027 untuk Obligasi Seri B, dan 4 Oktober 2029 untuk akad, dan cara pengelolaan Perseroan dimaksud tidak bertentangan
Obligasi Seri C. persen) dari Jumlah Pokok Obligasi Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal dan Perseroan menjamin
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan selama periode Sukuk Mudharabah aset yang menjadi dasar Sukuk
Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 4 Januari 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi masing-masing
Hari Kerja, maka Bunga Obligasi dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa Mudharabah tidak akan bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar
seri adalah pada tanggal 14 Oktober 2025 untuk Obligasi Seri A, 4 Oktober 2027 untuk Obligasi Seri B, dan 4 Oktober 2029 untuk Obligasi Seri C.
dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per Modal;
tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang DAN
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER 3. Sumber pendapatan yang menjadi dasar penghitungan pembayaran bagi
lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hasil, marjin, atau imbal jasa sesuai dengan karakteristik Akad Syariah;
Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender. DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP6.000.000.000.000,- (ENAM TRILIUN RUPIAH)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN: 4. Perseroan memiliki anggota Direksi dan anggota Komisaris yang mengerti
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi SUKUK MUDHARABAH BERKELANJUTAN IV INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP I TAHUN 2024 kegiatan-kegiatan yang bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di
yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, DENGAN TOTAL DANA SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR RP1.000.000.000.000,- (SATU TRILIUN RUPIAH) Pasar Modal.
dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan Perjanjian (“SUKUK MUDHARABAH”)
Perwaliamanatan Obligasi. Sumber pendapatan yang menjadi dasar penghitungan pembayaran bagi hasil
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah yang diterbitkan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Sukuk Mudharabah adalah penjualan kertas industri kepada PT Cakrawala
Jadwal pembayaran Pokok dan Bunga untuk masing-masing Obligasi adalah Indonesia (“KSEI”) sebagai bukti kepemilikan efek syariah. Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah Dana Sukuk Mega Indah sesuai dengan Komitmen Surat Pemesanan.
sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini: Mudharabah dan terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: Segala perubahan Akad Mudharabah hanya dapat dilakukan jika Perseroan
Bunga Ke- Seri A Seri B Seri C Seri A : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp• ([•] Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah telah memenuhi syarat- syarat di bawah ini:
1. 4 Januari 2025 4 Januari 2025 4 Januari 2025 yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah, dimana besarnya Nisbah adalah sebesar •% (• persen) dari 1. Perubahan hanya dapat dilakukan jika Perseroan telah mendapat
2. 4 April 2025 4 April 2025 4 April 2025 Pendapatan yang Dibagihasilkan (secara proporsional) dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk persetujuan dari RUPSU atas usulan perubahan; dan
3. 4 Juli 2025 4 Juli 2025 4 Juli 2025 Mudharabah Seri A adalah 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi.
2. Perubahan hanya dapat dilakukan apabila Perseroan telah mendapat
4. 14 Oktober 2025 4 Oktober 2025 4 Oktober 2025 Seri B : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp• ([•] Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah pernyataan kesesuaian syariah dari Tim Ahli Syariah yang harus diperoleh
yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah, dimana besarnya Nisbah adalah sebesar •% (• persen) dari oleh Perseroan sebelum dilaksanakannya RUPSU.
5. - 4 Januari 2026 4 Januari 2026 Pendapatan yang Dibagihasilkan (secara proporsional) dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk
6. - 4 April 2026 4 April 2026 Mudharabah Seri B adalah 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. AKAD MUDHARABAH
7. - 4 Juli 2026 4 Juli 2026 Seri C : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp• ([•] Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah Berikut adalah ringkasan Akad Mudharabah:
8. - 4 Oktober 2026 4 Oktober 2026 yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang Sukuk Mudharabah, dimana besarnya Nisbah adalah sebesar •% (• persen) dari 1. Para Pihak adalah PT Bank KB Bukopin Tbk (Wali Amanat Sukuk
9. - 4 Januari 2027 4 Januari 2027 Pendapatan yang Dibagihasilkan (secara proporsional) dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% (•persen) per tahun.Jangka waktu Sukuk Mudharabah) yang merupakan wakil Pemegang Sukuk Mudharabah
10. - 4 April 2027 4 April 2027 Mudharabah Seri C adalah 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.. (Shahib al-mal, selaku pemilik dana Sukuk Mudharabah) dengan
11. - 4 Juli 2027 4 Juli 2027 Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Dana Sukuk Mudharabah. Pendapatan Bagi Hasil dibayarkan setiap Perseroan (Mudharib);
triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah. Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil pertama akan dilakukan pada 2. Mudharib berniat menerbitkan Sukuk Mudharabah dengan jumlah
12. - 4 Oktober 2027 4 Oktober 2027
tanggal 4 Januari 2025, sedangkan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil terakhir untuk masing-masing seri dilakukan pada tanggal jatuh tempo yaitu tanggal sebanyak-banyaknya sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)
13. - - 4 Januari 2028 14 Oktober 2025 untuk Sukuk Mudharabah Seri A, 4 Oktober 2027 untuk Sukuk Mudharabah Seri B, dan 4 Oktober 2029 untuk Sukuk Mudharabah seri C. dengan ketentuan sebagai berikut:
14. - - 4 April 2028 DAN a. Sukuk Mudharabah Seri A dengan jangka waktu 370 Hari Kalender;
15. - - 4 Juli 2028 PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
b. Sukuk Mudharabah Seri B dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun;
16. - - 4 Oktober 2028 OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER
DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR USD100.000.000,- (SERATUS JUTA DOLAR AMERIKA SERIKAT) c. Sukuk Mudharabah Seri C dengan jangka waktu 5 (lima) tahun;
17. - - 4 Januari 2029
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN: terhitung sejak tanggal penerbitan atau Tanggal Emisi Sukuk Mudharabah.
18. - - 4 April 2029 OBLIGASI USD BERKELANJUTAN II INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP I TAHUN 2024 Pemilik Dana Sukuk Mudharabah dalam hal ini diwakili oleh Wali Amanat Sukuk
19. - - 4 Juli 2029 DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI USD SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR USD20.000.000,- (DUA PULUH JUTA DOLAR AMERIKA SERIKAT) Mudharabah dengan ini setuju untuk memberikan Dana Sukuk Mudharabah
20. - - 4 Oktober 2029 (“OBLIGASI USD”) sebanyak-banyaknya sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan Obligasi USD ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral Efek kepada Mudharib untuk dikelola oleh Perseroan untuk digunakan untuk modal
oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi USD. Obligasi USD ini ditawarkan dengan nilai 100,00% (seratus persen) dari jumlah kerja Perseroan yang terdiri antara lain untuk pembelian bahan baku, bahan
sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Pokok Obligasi USD dan terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: pembantu produksi, energi dan bahan bakar, barang kemasan serta biaya
Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Seri A : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A yang ditawarkan adalah sebesar USD• (• Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% overhead.
Rekening sesuai dengan jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok (• persen) per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah yang akan diperoleh pemilik Dana
Obligasi sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A pada saat tanggal jatuh tempo. Sukuk Mudharabah dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Pemegang
jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Seri B : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri B yang ditawarkan adalah sebesar USD• (• Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% Sukuk Mudharabah dengan Pendapatan Yang Dibagihasilkan secara
Hari Bursa berikutnya. (• persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet proporsional.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri B pada saat tanggal jatuh tempo. Kegiatan usaha yang menjadi dasar Sukuk Mudharabah adalah produksi dan
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/ Seri C : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri C yang ditawarkan adalah sebesar USD• (• Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% penjualan kertas industri berdasarkan Komitmen Surat Pesanan.
atau kelipatannya. Satu satuan pemindahbukuan mempunyai hak untuk (• persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet Perubahan jenis Akad Mudharabah, isi Akad Mudharabah dan/atau Aset
mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO. payment) sebesar 100,00% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri C pada saat tanggal jatuh tempo. (Kegiatan Usaha) yang menjadi dasar (underlying asset) atau Komitmen Surat
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI Bunga Obligasi USD dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi USD. Pesanan hanya dapat dilakukan setelah disetujui oleh RUPSU. Pemegang
Pembayaran Bunga Obligasi USD pertama akan dilakukan pada tanggal 4 Januari 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi USD terakhir sekaligus Sukuk Mudharabah yang tidak setuju terhadap perubahan tersebut berhak
Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang- jatuh tempo Obligasi USD masing-masing seri adalah pada tanggal 14 Oktober 2025 untuk Obligasi USD Seri A, 4 Oktober 2027 untuk Obligasi USD Seri B,
kurangnya sebesar satu satuan perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima juta atas pelunasan Sukuk Mudharabah. Perubahan hanya dapat dilakukan jika ada
dan 4 Oktober 2029 untuk Obligasi USD Seri C. pernyataan kesesuaian syariah dari Tim Ahli Syariah sebelum dilaksanakannya
Rupiah) dan/atau kelipatannya.
Obligasi Berkelanjutan V Tahap II Indah Kiat Pulp & Paper, Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap II Indah Kiat Pulp & Paper, dan Obligasi USD RUPSU.
JAMINAN OBLIGASI Berkelanjutan II Tahap II Indah Kiat Pulp & Paper dan/atau tahap selanjutnya (jika ada) akan ditentukan kemudian. SATUAN PEMINDAHBUKUAN SUKUK MUDHARABAH
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau
pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan dalam bentuk apapun serta tidak PENTING UNTUK DIPERHATIKAN Satuan pemindahbukuan Sukuk Mudharabah adalah sebesar Rp1,- (satu
dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan, baik berupa barang PENERBITAN OBLIGASI DALAM DENOMINASI DOLAR TIDAK BERTENTANGAN DENGAN UNDANG-UNDANG NOMOR 7 TAHUN 2011 TENTANG Rupiah) dan/atau kelipatannya.
bergerak maupun benda tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan MATA UANG SEBAGAIMANA TELAH DIUBAH OLEH UNDANG-UNDANG REPUBLIK INDONESIA NOMOR 4 TAHUN 2023 DAN PERATURAN BANK SATUAN PERDAGANGAN SUKUK MUDHARABAH
ada di kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan yang dijaminkan secara khusus INDONESIA NOMOR 17 TAHUN 2015 TENTANG KEWAJIBAN PENGGUNAAN RUPIAH DI WILAYAH NEGARA KESATUAN REPUBLIK INDONESIA.
Pemesanan pembelian Sukuk Mudharabah harus dilakukan dalam jumlah
kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban Perseroan kepada sekurang-kurangnya sebesar satu satuan perdagangan sebesar Rp5.000.000,-
semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN
(lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
termasuk Obligasi secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN
PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI JAMINAN SUKUK MUDHARABAH
Obligasi, sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-
undang Hukum Perdata. KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA KHUSUS KEPADA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN Sukuk Mudharabah ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau
ATAS SEMUA KEWAJIBAN PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan dalam bentuk apapun serta tidak
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan, baik berupa barang
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali (Buy Back) Obligasi PERWALIAMANATAN OBLIGASI, PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH, DAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN bergerak maupun benda tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. OBLIGASI USD SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA. ada di kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan yang dijaminkan secara khusus
HAK SENIORITAS DARI UTANG kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban Perseroan kepada
Pemegang Obligasi tidak mempunyai hak untuk didahulukan dan hak OBLIGASI USD YANG AKAN DITERBITKAN OLEH PERSEROAN MERUPAKAN TRANSAKSI YANG DIKECUALIKAN DARI KEWAJIBAN PENGGUNAAN semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa
Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak RUPIAH DI WILAYAH NEGARA KESATUAN REPUBLIK INDONESIA SEBAGAIMANA DIATUR DALAM PASAL 5 HURUF C DALAM PERATURAN BANK termasuk Sukuk Mudharabah secara pari passu berdasarkan Perjanjian
INDONESIA NOMOR 17 TAHUN 2015 TENTANG KEWAJIBAN PENGGUNAAN RUPIAH DI WILAYAH NEGARA KESATUAN REPUBLIK INDONESIA Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah, sesuai dengan ketentuan dalam pasal
kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang maupun yang akan ada
BESERTA PENJELASANNYA SEHINGGA TIDAK BERTENTANGAN DENGAN PERATURAN TERSEBUT DAN UNDANG-UNDANG NOMOR 7 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.
dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara
TAHUN 2011 TENTANG MATA UANG SEBAGAIMANA TELAH DIUBAH OLEH UNDANG-UNDANG REPUBLIK INDONESIA NOMOR 4 TAHUN 2023. PENYISIHAN DANA PEMBAYARAN KEMBALI SUKUK MUDHARABAH
khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan
ada, sebagaimana ditentukan dalam pasal 12 Perjanjian Perwaliamanatan Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk pelunasan Sukuk
Obligasi. PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DENGAN KETENTUAN Mudharabah ini dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DITUJUKAN SEBAGAI PELUNASAN SEBAGIAN ATAU
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah sesuai dengan tujuan
SELURUHNYA DI MANA PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DILAKUKAN MELALUI
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban- rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah,
BURSA EFEK ATAU DI LUAR BURSA EFEK DAN BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PEMBELIAN
Kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus. sebagaimana diungkapkan pada Bab II dalam Prospektus.
KEMBALI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD TIDAK DAPAT DILAKUKAN APABILA HAL TERSEBUT MENGAKIBATKAN
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMENUHI KETENTUAN-KETENTUAN DI DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, PERJANJIAN PERUBAHAN STATUS SERTA PENGGANTIAN DAN/ATAU PENAMBAHAN
PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH DAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI USD, DAN APABILA PERSEROAN ASET SUKUK MUDHARABAH
1. Menerima pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi
dari Perseroan yang dibayarkan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran MELAKUKAN KELALAIAN (WANPRESTASI) SEBAGAIMANA DIMAKSUD DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, PERJANJIAN Keterangan lebih lanjut mengenai Perubahan Status Serta Penggantian dan/
pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH, DAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI USD KECUALI TELAH MEMPEROLEH atau Penambahan Aset Sukuk Mudharabah dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
Bunga Obligasi. Pokok Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama PERSETUJUAN RUPO DAN RUPSU. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD ATAU UNTUK
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali (Buy Back) Sukuk
dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. DISIMPAN DAN/ATAU UNTUK DIJUAL KEMBALI DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI,
PERJANJIAN PERWALIAMANATAN SUKUK MUDHARABAH, DAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI USD DAN PERATURAN Mudharabah dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
2. Yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. HAK SENIORITAS DARI UTANG
namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Pemegang Sukuk Mudharabah tidak mempunyai hak untuk didahulukan dan
Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan PERSEROAN TIDAK MELAKUKAN PEMOTONGAN ZAKAT ATAS BAGI HASIL SUKUK MUDHARABAH DAN DANA SUKUK MUDHARABAH. hak Pemegang Sukuk Mudharabah adalah pari passu tanpa hak preferen
lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku. dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang maupun
3. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD DAN DIDAFTARKAN ATAS yang akan ada di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang
pembayaran Bunga Obligasi dan/atau pelunasan Pokok Obligasi setelah NAMA KSEI DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI. dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada
lewat Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan maupun yang akan ada, sebagaimana ditentukan dalam pasal 12 Perjanjian
Pokok Obligasi, maka Perseroan harus membayar denda sebesar 1% (satu RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO FLUKTUASI HARGA BUBUR KERTAS (PULP) DAN KERTAS, HARGA JUAL Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah.
persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi atas jumlah yang terutang. PULP DAN KERTAS SANGAT TERGANTUNG DARI HARGA YANG BERLAKU DI PASARAN INTERNASIONAL YANG MEMILIKI KECENDERUNGAN PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Denda tersebut dihitung harian berdasarkan jumlah hari yang terlewat BERFLUKTUASI TERGANTUNG TINGKAT PERMINTAAN DAN PENAWARAN.
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-
yaitu 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan
RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD ADALAH RISIKO TIDAK Kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
LIKUIDNYA OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN HAK-HAK PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH
4. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili
paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG. 1. Menerima pembayaran kembali Dana Sukuk Mudharabah dan/atau
belum dilunasi, termasuk di dalamnya Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah dari Perseroan
dan/atau Afiliasi Perseroan, mengajukan permintaan tertulis kepada Wali DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD INI, PERSEROAN TELAH yang dibayarkan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran pada Tanggal
Amanat untuk diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR. MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD DARI: Pembayaran Kembali Dana Sukuk Mudharabah dan/atau Tanggal
Permintaan tertulis dimaksud harus memuat acara yang diminta, dengan PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”) DENGAN PERINGKAT: Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah. Dana Bagi
ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut Obligasi yang dimiliki oleh idA+ (Single A Plus) idA+(sy) (Single A Plus Syariah) idA+ (Single A Plus) Hasil Sukuk Mudharabah harus dibayar kembali dengan harga yang sama
Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali dengan jumlah Dana Sukuk Mudharabah yang tertulis pada Konfirmasi
OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Sukuk Mudharabah pada Tanggal
Amanat akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum PENAWARAN OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD INI DIJAMIN DENGAN KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan oleh KSEI tersebut hanya Pembayaran Kembali Dana Sukuk Mudharabah;
dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD 2. Yang berhak atas Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah adalah
Amanat. Pemegang Sukuk Mudharabah yang namanya tercatat dalam Daftar
5. Setiap Obligasi sebesar Rp1,- (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal
suara dalam RUPO, dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah, kecuali
RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan suara sejumlah Obligasi yang ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku;
PT ALDIRACITA PT INDO PT MAYBANK PT MEGA PT TRIMEGAH 3. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk
dimilikinya. PT BCA PT BNI PT CIMB NIAGA PT MANDIRI PT SUCOR
SEKURITAS PREMIER SEKURITAS CAPITAL SEKURITAS pembayaran Pendapatan Bagi Hasil atau Pembayaran Kembali Dana
KELALAIAN PERSEROAN SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS
INDONESIA SEKURITAS INDONESIA SEKURITAS INDONESIA TBK Sukuk Mudharabah setelah lewat Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi
Keterangan lebih lanjut mengenai kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan
WALI AMANAT Hasil atau Tanggal Pembayaran Kembali Dana Sukuk Mudharabah, maka
dinyatakan lalai dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
Perseroan harus membayar Kompensasi Kerugian Akibat Keterlambatan
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI (RUPO) atas kelalaian membayar jumlah Pendapatan Bagi Hasil dan/atau dana
Keterangan lebih lanjut mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO) PT BANK KB BUKOPIN TBK Sukuk Mudharabah. Kompensasi kerugian akibat keterlambatan yang
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. dibayar oleh Perseroan secara wajar dan realistis yang merupakan hak
HASIL PEMERINGKATAN OBLIGASI Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 10 September 2024 Pemegang Sukuk Mudharabah oleh Agen Pembayaran akan diberikan
Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan kepada Pemegang Sukuk Mudharabah secara proporsional berdasarkan
telah melakukan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Aset (Kegiatan Usaha) yang menjadi dasar (underlying asset) Sukuk Sukuk Mudharabah ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari besarnya Sukuk Mudharabah yang dimilikinya;
Indonesia (”PEFINDO”). Mudharabah ini penjualan kertas industri oleh Perseroan kepada PT Cakrawala jumlah Dana Sukuk Mudharabah. Pendapatan Bagi Hasil dibayarkan setiap 4. Pemegang Sukuk Mudharabah baik sendiri maupun bersama-sama yang
Mega Indah berdasarkan Komitmen Surat Pesanan. triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk mewakili paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang sesuai Mudharabah. Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil pertama akan dilakukan pada
dengan surat No.RC-812/PEF-DIR/VI/2024 tanggal 24 Juni 2024, Obligasi Apabila Sukuk Mudharabah tidak lagi menjadi Efek Syariah, maka Sukuk Sukuk Mudharabah yang belum dilunasi, termasuk di dalamnya Sukuk
Mudharabah akan menjadi suatu utang piutang pada umumnya dan Perseroan tanggal 4 Januari 2025 sedangkan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil terakhir Mudharabah yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan,
Berkelanjutan ini telah mendapat peringkat: untuk masing-masing seri dilakukan pada tanggal jatuh tempo yaitu tanggal 14
wajib menyelesaikan seluruh kewajiban atas utang piutang dimaksud kepada mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan
A+ (single A plus) Oktober 2025 untuk Sukuk Mudharabah Seri A, 4 Oktober 2027 untuk Sukuk RUPSU dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud
id Pemegang Sukuk Mudharabah.
Terhadap Obligasi Berkelanjutan V PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk senilai Mudharabah Seri B, dan 4 Oktober 2029 untuk Sukuk Mudharabah Seri C. harus memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya
maksimum Rp14.000.000.000.000,- (empat belas triliun Rupiah) yang akan PERNYATAAN KESESUAIAN SYARIAH ATAS SUKUK MUDHARABAH Dalam hal Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah KTUR tersebut Sukuk Mudharabah yang dimiliki oleh Pemegang Sukuk
diterbitkan selama 2 tahun sejak efektifnya pernyataan pendaftaran. Peringkat DALAM PENAWARAN UMUM DARI TIM AHLI SYARIAH jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Pendapatan Bagi Hasil dibayar Mudharabah yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat
tersebut berlaku untuk periode 24 Juni 2024 sampai dengan 1 Juni 2025. Sesuai dengan Pernyataan Kesesuaian Syariah dari Tim Ahli Syariah yang pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan denda. Pendapatan Bagi Hasil akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Sukuk Mudharabah yang tercantum
Tidak terdapat hubungan afiliasi antara Perseroan dan perusahaan pemeringkat termuat dalam surat tertanggal 26 Juni 2024, perihal Pernyataan Kesesuaian Sukuk Mudharabah tersebut dihitung berdasarkan jumlah hari yang terlewat dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan oleh KSEI tersebut hanya
yang melakukan pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan yang diterbitkan Syariah, Tim Ahli Syariah menyatakan: Perjanjian-perjanjian yang dibuat dalam berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali
oleh Perseroan. rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan Amanat; dan
Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024 tidak bertentangan dengan fatwa- adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender. 5. Setiap Sukuk Mudharabah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) berhak
Rating Rationale
fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia. Sukuk Mudharabah harus dibayar kembali dengan harga yang sama dengan mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPSU, dengan demikian setiap
Di bawah ini uraian atas hasil pemeringkatan Obligasi Berkelanjutan V Indah jumlah Dana Sukuk Mudharabah yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang
HARGA PENAWARAN SUKUK MUDHARABAH Pemegang Sukuk Mudharabah dalam RUPSU mempunyai hak untuk
Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024 yang disampaikan oleh Pefindo: dimiliki oleh Pemegang Sukuk Mudharabah, dengan memperhatikan Sertifikat
Harga Penawaran Sukuk Mudharabah ini adalah 100,00% (seratus persen) dari mengeluarkan suara sejumlah Sukuk Mudharabah yang dimilikinya.
1. Faktor yang mendukung Peringkat: Jumbo Sukuk Mudharabah dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk
Jumlah Dana Sukuk Mudharabah. KELALAIAN PERSEROAN
- Posisi bisnis yang sangat kuat; Mudharabah.
- Bisnis yang terintegrasi secara vertikal dengan baik; dan JUMLAH DANA SUKUK MUDHARABAH, PENDAPATAN BAGI HASIL DAN Jadwal pembayaran Dana Sukuk Mudharabah dan Pendapatan Bagi Hasil Keterangan lebih lanjut mengenai kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan
- Produk yang bagus dan keragaman geografis pelanggan. JATUH TEMPO SUKUK MUDHARABAH Sukuk Mudharabah untuk masing-masing Seri Sukuk Mudharabah adalah dinyatakan lalai dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
2. Faktor yang membatasi Peringkat: Seluruh nilai Dana Sukuk Mudharabah yang akan dikeluarkan sebanyak- sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini: RAPAT UMUM PEMEGANG SUKUK MUDHARABAH (RUPSU)
banyaknya sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) ini terdiri dari: Keterangan lebih lanjut mengenai Rapat Umum Pemegang Sukuk Mudharabah
- Struktur permodalan yang moderat; Pendapatan
Seri A : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri A yang ditawarkan adalah Seri A Seri B Seri C (RUPSU) dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
- Paparan terhadap volatilitas harga produk dan bahan baku; dan Bagi Hasil Ke-
- Kebutuhan modal kerja yang tinggi. sebesar Rp[•](• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk 1. 4 Januari 2025 4 Januari 2025 4 Januari 2025 HASIL PEMERINGKATAN
Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah Untuk memenuhi ketentuan POJK No. 7/2017 dan POJK 49/2020, Perseroan
3. Faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam penilaian Pemegang Sukuk Mudharabah, dimana besarnya Nisbah Pemegang 2. 4 April 2025 4 April 2025 4 April 2025
pemeringkatan: Faktor-faktor ESG dipandang netral dalam analisis telah melakukan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek
Sukuk Mudharabah adalah •% (• persen) dari Pendapatan yang 3. 4 Juli 2025 4 Juli 2025 4 Juli 2025
peringkat kredit kami terhadap Perseroan. Indonesia (“PEFINDO”). Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang
Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% 4. 14 Oktober 2025 4 Oktober 2025 4 Oktober 2025 jangka panjang sesuai dengan surat No.RC-814/PEF-DIR/VI/2024 tanggal
Keterangan lebih lanjut mengenai hasil pemeringkatan dapat dilihat pada Bab (• persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri A adalah 5. - 4 Januari 2026 4 Januari 2026 24 Juni 2024 Sukuk Mudharabah Berkelanjutan ini telah mendapat peringkat:
I Prospektus. 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi. 6. - 4 April 2026 4 April 2026 A+(sy) (single A plus Syariah)
B. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI SUKUK MUDHARABAH YANG Seri B : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri B yang ditawarkan adalah 7. - 4 Juli 2026 4 Juli 2026
id
DITERBITKAN sebesar Rp[•](• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Terhadap Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV PT Indah Kiat Pulp & Paper
8. - 4 Oktober 2026 4 Oktober 2026 Tbk senilai maksimum Rp6.000.000.000.000,- (enam triliun rupiah) yang akan
NAMA SUKUK MUDHARABAH Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah
9. - 4 Januari 2027 4 Januari 2027 diterbitkan selama 2 tahun sejak efektifnya pernyataan pendaftaran. Peringkat
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun Pemegang Sukuk Mudharabah, dimana besarnya Nisbah Pemegang
Sukuk Mudharabah adalah •% (• persen) dari Pendapatan yang 10. - 4 April 2027 4 April 2027 tersebut berlaku untuk periode 24 Juni 2024 sampai dengan 1 Juni 2025.
2024. 11. - 4 Juli 2027 4 Juli 2027 Tidak terdapat hubungan Afiliasi antara Perseroan dan perusahaan pemeringkat
Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •%
JENIS SUKUK MUDHARABAH (• persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri B adalah 12. - 4 Oktober 2027 4 Oktober 2027 yang melakukan pemeringkatan atas Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang
Sukuk Mudharabah ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. 13. - - 4 Januari 2028 diterbitkan oleh Perseroan.
Mudharabah yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti Seri C : Jumlah Dana Sukuk Mudharabah Seri C yang ditawarkan adalah 14. - - 4 April 2028 Rating Rationale
kepemilikan efek syariah untuk kepentingan Pemegang Sukuk Mudharabah. sebesar Rp[•](• Rupiah) dengan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk 15. - - 4 Juli 2028 Di bawah ini uraian atas hasil pemeringkatan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan
Sukuk Mudharabah ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Mudharabah yang dihitung berdasarkan perkalian antara Nisbah 16. - - 4 Oktober 2028 IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024 yang disampaikan oleh Pefindo:
Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Pemegang Sukuk Mudharabah, dimana besarnya Nisbah Pemegang
Sukuk Mudharabah dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat 17. - - 4 Januari 2029 1. Faktor yang mendukung Peringkat:
Sukuk Mudharabah adalah •% (• persen) dari Pendapatan yang
Jumbo Sukuk Mudharabah oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Dibagihasilkan dengan indikasi bagi hasil sebesar ekuivalen •% 18. - - 4 April 2029 - Posisi bisnis yang sangat kuat;
Sukuk Mudharabah bagi Pemegang Sukuk Mudharabah adalah Konfirmasi (• persen) per tahun. Jangka waktu Sukuk Mudharabah Seri C adalah 19. - - 4 Juli 2029 - Bisnis yang terintegrasi secara vertikal dengan baik; dan
Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening. 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi. 20. - - 4 Oktober 2029 - Produk yang bagus dan keragaman geografis pelanggan.
1
Page 2
2
Selasa, 10 September 2024
Edisi: 12599 | Thn. 52 5
2. Faktor yang membatasi Peringkat: 3. Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) Beban Usaha
- Struktur permodalan yang moderat; sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan
31 Maret 31 Desember
- Paparan terhadap volatilitas harga produk dan bahan baku; dan Umum Berkelanjutan sesuai dengan surat keterangan dari Kantor Akuntan KETERANGAN dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
Publik Y. Santosa dan Rekan No. L019/P.JNR/2024 tertanggal 27 Juni 2024 2023 2022
- Kebutuhan modal kerja yang tinggi. Beban usaha Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
2024 dan Surat Pernyataan Tidak Pernah Mengalami Gagal Bayar nomor EKUITAS 31 Maret 2024 adalah sebesar USD86.044 ribu, mengalami penurunan sebesar
3. Faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam penilaian Modal saham - nominal Rp1.000 per saham
tertanggal 27 Juni 2024 yang telah ditandatangani Perseroan; USD3.013 ribu atau sebesar 3,38% dibandingkan beban usaha untuk periode
pemeringkatan: Faktor-faktor ESG dipandang netral dalam analisis
peringkat kredit kami terhadap Perseroan. 4. Efek yang akan diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan adalah (angka penuh) tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 sebesar USD89.057
efek bersifat utang dan memiliki hasil pemeringkatan yang termasuk dalam Modal dasar - 20.000.000.000 saham biasa ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh menurunnya beban penjualan
Keterangan lebih lanjut mengenai hasil pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I Perseroan pada ongkos angkut.
Prospektus. kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan urutan 4 (empat) (angka penuh)
peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi Modal ditempatkan dan disetor penuh - Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan
C. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI OBLIGASI USD YANG berdasarkan standar yang dimiliki oleh Perusahaan Pemeringkat Efek. dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
5.470.982.941 saham biasa (angka penuh) 2.189.016 2.189.016 2.189.016
DITERBITKAN Beban usaha Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
E. WALI AMANAT Tambahan modal disetor - neto 5.883 5.883 5.883
NAMA OBLIGASI 2023 adalah sebesar USD344.319 ribu, mengalami penurunan sebesar
Perseroan telah menunjuk PT Bank KB Bukopin Tbk sebagai Wali Amanat Akumulasi pengukuran kembali liabilitas USD107.537 ribu atau sebesar 23,80% dibandingkan beban usaha untuk tahun
Obligasi USD Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024. imbalan kerja 14.795 14.315 12.346
Perseroan dalam Penawaran Umum Obligasi, Sukuk Mudharabah dan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar USD451.856 ribu.
JENIS OBLIGASI Obligasi USD ini sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Saldo laba Penurunan ini terutama disebabkan oleh menurunnya tarif ongkos angkut dan
Obligasi USD ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi Perwaliamanatan Obligasi USD yang dibuat antara Perseroan dengan PT Bank Telah ditentukan penggunaannya 37.000 37.000 27.000 diimbangi dengan kenaikan pada beban umum dan administrasi.
USD yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang KB Bukopin Tbk. Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut: Belum ditentukan penggunaannya 3.884.162 3.753.374 3.370.456 Beban Lain-lain – Neto
untuk kepentingan Pemegang Obligasi USD. Obligasi USD ini didaftarkan PT Bank KB Bukopin Tbk Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan
atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
Gedung Bank KB Bukopin Lantai 8 dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi USD dan didaftarkan pada pemilik entitas induk 6.130.856 5.999.588 5.604.701
Jl. MT. Haryono Kav. 50-51 Kepentingan non-pengendali 448 464 503 Beban lain-lain – neto Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi USD oleh Perseroan kepada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD23.099 ribu, mengalami penurunan
Jakarta 12770, Indonesia
KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi USD bagi Pemegang Obligasi USD adalah Total Ekuitas 6.131.304 6.000.052 5.605.204 sebesar USD94.759 ribu atau sebesar 80,40% dibandingkan beban lain-lain –
Telepon : (021) 7988266, , ext : 1821/1817
Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening. TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 10.359.822 10.125.138 9.640.721 neto untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 sebesar
Faksimili : (021) 7980625
HARGA PENAWARAN OBLIGASI Up. : Departemen Capital Market Service & Institusi Keuangan LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN USD117.858 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh keuntungan selisih
Harga Penawaran Obligasi USD ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah kurs - neto sebesar USD40.169 ribu pada 31 Maret 2024 dibandingkan tahun
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XII KONSOLIDASIAN 2023 yang mencatatkan kerugian selisih kurs-neto sebesar USD58.132 ribu.
Pokok Obligasi USD. dalam Prospektus.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JATUH TEMPO (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
OBLIGASI RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG KETERANGAN
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022 Beban lain-lain – neto Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
Obligasi USD ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi DIPEROLEH DARI PENAWARAN UMUM 31 Desember 2023 adalah sebesar USD238.074 ribu, mengalami peningkatan
USD yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama PT Kustodian Sentral PENJUALAN NETO 805.226 1.056.222 3.479.018 4.002.632
sebesar USD147.690 ribu atau sebesar 162,82% dibandingkan beban lain-lain
Efek Indonesia (“KSEI”). Sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi USD. Obligasi: BEBAN POKOK PENJUALAN (536.408) (655.929) (2.346.974) (2.412.693) - neto pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar USD90.584 ribu. Peningkatan
Obligasi USD ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Seluruh dana hasil Penawaran Umum Obligasi, setelah dikurangi dengan LABA BRUTO 268.818 400.293 1.132.044 1.589.939 ini terutama disebabkan oleh meningkatnya beban bunga dan adanya
Pokok Obligasi USD, dimana sebanyak-banyaknya sebesar USD20.000.000,- biaya-biaya emisi, akan digunakan untuk: BEBAN USAHA pengakuan kerugian selisih kurs - neto sebesar USD24.535 ribu pada tahun
(dua puluh juta Dolar Amerika Serikat) akan dijamin secara Kesanggupan 2023 dibandingkan tahun 2022 yang mencatatkan keuntungan selisih kurs-neto
1. Sekitar 60% (enam puluh persen) akan dipergunakan untuk pembayaran Penjualan (48.785) (54.528) (194.090) (311.125)
Penuh (full commitment) yang terdiri dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai sebesar USD67.354 ribu.
berikut: utang Perseroan berupa pembayaran pokok/angsuran pokok dan/atau Umum dan administrasi (37.259) (34.529) (150.229) (140.731)
bunga; dan Total Beban Usaha (86.044) (89.057) (344.319) (451.856) Laba Neto
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A yang ditawarkan adalah sebesar 2. Sisanya akan dipergunakan untuk modal kerja Perseroan yang terdiri LABA USAHA 182.774 311.236 787.725 1.138.083 Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan
USD• (• Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar antara lain adalah pembelian bahan baku, bahan pembantu produksi, PENGHASILAN (BEBAN) dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
•% (• persen) per tahun dengan jangka waktu 370 (tiga ratus tujuh energi dan bahan bakar, barang kemasan serta biaya overhead. LAIN-LAIN Laba neto konsolidasian Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
puluh) Hari Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD130.772 ribu, mengalami penurunan
Apabila dana hasil Penawaran Umum Obligasi tidak mencukupi, maka Laba (rugi) selisih kurs – neto 40.169 (58.132) (24.535) 67.354 sebesar USD2.442 ribu atau sebesar 1,83% dibandingkan laba neto untuk periode
Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100%
kekurangannya akan dibiayai dengan arus kas internal Perseroan. Penghasilan bunga 8.807 5.148 32.695 15.670 tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 sebesar USD133.214 ribu.
(seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri A pada saat
tanggal jatuh tempo. Sukuk Mudharabah: Bagian atas laba neto entitas Penurunan ini sejalan dengan penurunan laba usaha Perseroan.
113 558 858 415
Seri B : Jumlah Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah USD• Seluruh dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharabah, setelah dikurangi asosiasi Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan
(• Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% dengan biaya-biaya emisi, akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yang Beban Murabahah - (40) (53) (1.577) dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
(• persen) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per tahun terdiri antara lain untuk pembelian bahan baku, bahan pembantu produksi, Beban bagi hasil Musyarakah (2.474) (739) (8.482) (6.159) Laba neto konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. energi dan bahan bakar, barang kemasan serta biaya overhead. Beban bunga (64.045) (61.847) (287.947) (246.345) 31 Desember 2023 adalah sebesar USD411.423 ribu, mengalami penurunan
Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) Obligasi USD: sebesar USD446.039 ribu atau sebesar 52,02% dibandingkan laba neto untuk
Lain-lain – neto (5.669) (2.806) 49.390 80.058 tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar USD857.462
sebesar 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri Seluruh dana hasil Penawaran Umum Obligasi USD, setelah dikurangi dengan Beban Lain-lain – Neto (23.099) (117.858) (238.074) (90.584)
B pada saat tanggal jatuh tempo. ribu. Penurunan ini sejalan dengan penurunan laba usaha Perseroan.
biaya-biaya emisi, akan digunakan untuk belanja modal terkait ekspansi Penghasilan Komprehensif Lain
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar USD• pembangunan pabrik kertas industri yang terletak di Desa Kutanegara, Kec. LABA SEBELUM
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan
(• Dolar Amerika Serikat) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% Ciampel (d/h Telukjambe), Kabupaten Karawang, Provinsi Jawa Barat, berupa TAKSIRAN BEBAN PAJAK 159.675 193.378 549.651 1.047.499
dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
(• persen) dengan tingkat bunga tetap sebesar •% (• persen) per tahun pembiayaan sebagian dari pembelian equipment dan sebagian dari pekerjaan PENGHASILAN
dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. TAKSIRAN BEBAN PAJAK Penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk periode tiga bulan yang
sipil, dengan rincian sebagai berikut: (28.903) (60.164) (138.228) (190.037) berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD480 ribu, mengalami
Pembayaran Obligasi USD dilakukan secara penuh (bullet payment) PENGHASILAN
sebesar 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi USD Seri 1. Sekitar 75% akan digunakan untuk pembiayaan sebagian dari pembelian peningkatan sebesar USD63 ribu atau sebesar 15,11% dibandingkan
equipment dan equipment yang dibeli Perseroan untuk keperluan pabrik LABA NETO 130.772 133.214 411.423 857.462
C pada saat tanggal jatuh tempo. penghasilan komprehensif lain untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
yang sedang dibangun diperkirakan akan diterima seluruhnya oleh LABA KOMPREHENSIF LAIN tanggal 31 Maret 2023 sebesar USD417 ribu. Peningkatan ini terutama
Bunga Obligasi USD dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, Perseroan di tahun 2027. Pos-pos yang tidak disebabkan oleh peningkatan dari pengukuran kembali dari liabilitas imbalan
sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi USD. kerja.
Pembayaran Bunga Obligasi USD pertama akan dilakukan pada tanggal 2. Sekitar 25% akan digunakan untuk pembiayaan sebagian dari pekerjaan akan direklasifikasi
4 Januari 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi USD terakhir sekaligus sipil untuk keperluan pabrik yang sedang dibangun di antaranya namun lebih lanjut ke laba rugi: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan
tidak terbatas pada pekerjaan pondasi, tiang pancang, pembangunan Pengukuran kembali dari dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
jatuh tempo Obligasi masing-masing seri adalah pada tanggal 14 Oktober 2025 592 515 2.431 1.982
untuk Obligasi USD Seri A, 4 Oktober 2027 untuk Obligasi USD Seri B, dan jalan, akses dan drainase, serta bangunan pabrik yang berlokasi di Desa liabilitas imbalan kerja Penghasilan komprehensif lain Perseroan untuk tahun yang berakhir pada
Kutanegara, Kec. Ciampel (d/h Telukjambe), Kabupaten Karawang, Pajak penghasilan terkait (112) (98) (462) (377) tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar USD1.969 ribu, mengalami
4 Oktober 2029 untuk Obligasi USD Seri C. peningkatan sebesar USD364 ribu atau sebesar 22,68% dibandingkan
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi USD jatuh pada hari Provinsi Jawa Barat. Laba Komprehensif Lain –
480 417 1.969 1.605 penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal
yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi USD dibayar pada Hari Kerja Rencana total biaya pembangunan pabrik kertas industri milik Perseroan yang Setelah Pajak 31 Desember 2022 sebesar USD1.605 ribu. Peningkatan ini terutama disebabkan
sesudahnya tanpa dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi USD tersebut berlokasi di Desa Kutanegara, Kec. Ciampel (d/h Telukjambe), Kabupaten PENGHASILAN 131.252 133.631 413.392 859.067 oleh peningkatan dari pengukuran kembali dari liabilitas imbalan kerja.
merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan Karawang, Provinsi Jawa Barat tersebut adalah sekitar USD 525 juta untuk KOMPREHENSIF NETO Jumlah Penghasilan Komprehensif
jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah biaya keseluruhan pekerjaan sipil, dan sekitar USD 2,3 miliar untuk biaya LABA (RUGI) NETO Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan
360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga keseluruhan pembelian equipment. YANG DAPAT dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
puluh) Hari Kalender. Selain dibiayai dari dana hasil Penawaran Umum Obligasi USD ini, biaya DIATRIBUSIKAN KEPADA: Sebagai akibat dari hal-hal yang telah dijelaskan diatas, Perseroan mencatatkan
Obligasi USD harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah keseluruhan pekerjaan sipil dan biaya keseluruhan pembelian equipment Pemilik entitas induk 130.788 133.241 411.462 857.513 jumlah penghasilan komprehensif untuk periode tiga bulan yang berakhir
Pokok Obligasi USD yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh atas pembangunan pabrik kertas industri milik Perseroan tersebut, juga telah Kepentingan nonpengendali (16) (27) (39) (51) pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD131.252 ribu, mengalami
Pemegang Obligasi USD, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dibiayai oleh dana hasil penerbitan Obligasi USD sebelumnya, yaitu: NETO 130.772 133.214 411.423 857.462 penurunan sebesar USD2.379 ribu atau sebesar 1,78% dibandingkan jumlah
USD dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi USD. a. Obligasi USD Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I tahun 2023, PENGHASILAN (RUGI) penghasilan komprehensif untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
Jadwal pembayaran Pokok dan Bunga untuk masing-masing Obligasi USD KOMPREHENSIF 31 Maret 2023 sebesar USD133.631 ribu.
b. Obligasi USD Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II tahun 2023,
adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini: NETO YANG DAPAT Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan
c. Obligasi USD Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III tahun 2024, dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
Bunga Ke- Seri A Seri B Seri C DIATRIBUSIKAN KEPADA:
d. Obligasi USD Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV tahun 2024. Sebagai akibat dari hal-hal yang telah dijelaskan diatas, Perseroan
1. 4 Januari 2025 4 Januari 2025 4 Januari 2025 Pemilik entitas induk 131.268 133.658 413.431 859.118
Total dana yang telah diperoleh Perseroan dari penerbitan-penerbitan Obligasi Kepentingan nonpengendali (16) (27) (39) (51) mencatatkan jumlah penghasilan komprehensif untuk tahun yang berakhir
2. 4 April 2025 4 April 2025 4 April 2025 USD sebelumnya tersebut adalah sebesar USD 30,1 juta, di mana telah pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar USD413.392 ribu, mengalami
3. 4 Juli 2025 4 Juli 2025 4 Juli 2025 digunakan untuk pembayaran pembelian equipment sebesar USD 22,6 juta dan NETO 131.252 133.631 413.392 859.067 penurunan sebesar USD445.675 ribu atau sebesar 51,88% dibandingkan
4. 14 Oktober 2025 4 Oktober 2025 4 Oktober 2025 untuk pembayaran pekerjaan sipil sebesar USD 7,5 juta. LABA PER SAHAM DASAR jumlah penghasilan komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal
YANG DAPAT 31 Desember 2022 sebesar USD859.067 ribu
5. - 4 Januari 2026 4 Januari 2026 Rencana alokasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi USD ini
DIATRIBUSIKAN KEPADA B. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
6. - 4 April 2026 4 April 2026 adalah sebagai berikut:
PEMILIK ENTITAS INDUK Aset
7. - 4 Juli 2026 4 Juli 2026 a. maksimal sebesar USD 15 juta akan digunakan untuk biaya pembelian (dalam angka penuh) 0,02391 0,02435 0,07521 0,15674 Posisi pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan dengan posisi yang
8. - 4 Oktober 2026 4 Oktober 2026 equipment; dan
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
9. - 4 Januari 2027 4 Januari 2027 b. maksimal sebesar USD 5 juta akan digunakan untuk pembayaran RASIO KEUANGAN PENTING
pekerjaan sipil. (dalam persentase, kecuali dinyatakan lain) Pada tanggal 31 Maret 2024, jumlah aset konsolidasian Perseroan tercatat
10. - 4 April 2027 4 April 2027 sebesar USD10.359.822 ribu, naik sebesar 2,32% dibandingkan tahun
11. - 4 Juli 2027 4 Juli 2027 Sampai dengan tanggal 30 Juni 2024, progress keseluruhan pembangunan 31 Maret 31 Desember sebelumnya sebesar USD10.125.138 ribu. Aset lancar pada tanggal
Keterangan
12. - 4 Oktober 2027 4 Oktober 2027 pabrik kertas industri adalah sekitar 42%. 2024 2023 2022 31 Maret 2024 sebesar USD5.583.007 ribu turun sebesar 0,73% dibandingkan
13. - - 4 Januari 2028 Bahwa rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Rasio Pertumbuhan 31 Desember 2023 sebesar USD5.623.833 ribu, penurunan ini terutama
14. - - 4 April 2028 Obligasi V Tahap I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I, Penawaran Umum Penjualan Neto (23,76%) (13,08%) 13,82% disebabkan oleh turunnya kas dan setara kas. Aset tidak lancar Perseroan
Berkelanjutan Sukuk Mudharabah IV Tahap I Indah Kiat Pulp & Paper Tahun Laba Neto pada tanggal 31 Maret 2024 sebesar USD4.776.815 ribu naik sebesar 6,12%
15. - - 4 Juli 2028 (1,83%) (52,02%) 62,90% dibandingkan 31 Desember 2023 sebesar USD4.501.305 ribu. Kenaikan pada
16. - - 4 Oktober 2028 2024, dan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi USD II Tahap I Indah Kiat Total Aset 2,32% 5,02% 7,38% aset tidak lancar ini terutama disebabkan oleh kenaikan aset tetap setelah
17. - - 4 Januari 2029 Pulp & Paper Tahun 2024 yang digunakan untuk pembayaran utang Perseroan dikurangi akumulasi penyusutan.
Total Liabilitas 2,51% 2,22% (4,22)%
tidak terkualifikasi sebagai Transaksi Material sebagaimana yang diatur dalam
18. - - 4 April 2029 Posisi pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan posisi yang
POJK No.17/POJK.04/2020 tanggal 21 April 2020 tentang Transaksi Material Total Ekuitas 2,19% 7,04% 17,63%
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
19. - - 4 Juli 2029 dan Perubahan Kegiatan Usaha (“POJK No.17/2020”) maupun Transaksi Rasio Usaha
20. - - 4 Oktober 2029 Afiliasi dan/atau Transaksi Benturan Kepentingan sebagaimana yang diatur Laba sebelum pajak/Penjualan neto (Pendapatan) 19,83% 15,80% 26,17% Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah aset konsolidasian Perseroan
tercatat sebesar USD10.125.138 ribu, naik sebesar 5,02% dibandingkan
Pelunasan Pokok Obligasi USD dan pembayaran Bunga Obligasi USD akan dalam POJK No.42/POJK.04/2020 tanggal 2 Juli 2020 tentang Transaksi Afiliasi Penjualan neto/Total aset 7,77%*) 34,36% 41,52% tahun sebelumnya sebesar USD9.640.721 ribu. Aset lancar pada tanggal
dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama dan Transaksi Benturan Kepentingan (“POJK No.42/2020”). Laba neto/Penjualan neto (Pendapatan) 16,24% 11,83% 21,42% 31 Desember 2023 sebesar USD5.623.833 ribu meningkat sebesar 2,69%
Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur Keterangan lebih lanjut mengenai penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Laba neto/Total aset (ROA) 1,26%*) 4,06% 8,89% dibandingkan 31 Desember 2022 sebesar USD5.476.557 ribu, peningkatan ini
dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi USD melalui Penawaran Umum ini dapat dilihat pada Bab II Prospektus. terutama disebabkan oleh meningkatnya aset lancar lainnya, kas dan setara
Laba neto/Total ekuitas (ROE) 2,13%*) 6,86% 15,30%
Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi kas serta beban dibayar dimuka. Aset tidak lancar Perseroan pada tanggal
Ratio EBITDA (EBITDA/Penjualan neto) 27,76% 29,16% 35,59%
USD dan Pokok Obligasi USD sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana PERNYATAAN UTANG Rasio Keuangan
31 Desember 2023 sebesar USD4.501.305 ribu naik sebesar 8,10% dibandingkan
tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran 31 Desember 2022 sebesar USD4.164.164 ribu. Kenaikan pada aset tidak
akan dilakukan pada Hari Bursa berikutnya. Posisi liabilitas Perseroan per tanggal 31 Maret 2024 diambil dari laporan Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek 2,70x 2,65x 2,45x lancar ini terutama disebabkan oleh kenaikan uang muka pembelian aset tetap.
keuangan Perseroan tanggal 31 Maret 2024 yang telah diaudit oleh KAP Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to Equity Ratio) 0,69x 0,69x 0,72x Liabilitas
SATUAN PEMINDAHBUKUAN
Y. Santosa dan Rekan dengan opini wajar tanpa modifikasian. Saldo liabilitas
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar USD1,- (satu Dolar Amerika Total Liabilitas/Total Aset (Debt to Asset Ratio) 0,41x 0,41x 0,42x Posisi pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan dengan posisi yang
Perseroan pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD4.228.518 ribu.
Serikat) dan/atau kelipatannya. Satu satuan pemindahbukuan mempunyai hak Interest Coverage Ratio (EBITDA/Interest berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
Tidak terdapat liabilitas yang telah jatuh tempo tetapi belum dilunasi oleh 3,87x 3,85x 5,97x
untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO. Expense) Pada tanggal 31 Maret 2024, jumlah liabilitas konsolidasian Perseroan tercatat
Perseroan. sebesar USD4.228.518 ribu, naik sebesar 2,51% dibandingkan dengan
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI USD Debt Service Coverage Ratio (Include short term
Keterangan lebih lanjut mengenai rincian liabilitas Perseroan dapat dilihat pada 0,17x*)
0,64x 0,91x 31 Desember 2023 sebesar USD4.125.086 ribu. Liabilitas jangka pendek pada
Pemesanan pembelian Obligasi USD harus dilakukan dalam jumlah sekurang- loan)
Bab III Prospektus tentang Pernyataan Utang. tanggal 31 Maret 2024 sebesar USD2.069.126 ribu, turun sebesar 2,52%
kurangnya sebesar satu satuan perdagangan sebesar USD500,- (lima ratus Debt Service Coverage Ratio (Exclude short 2,75 dibandingkan 31 Desember 2023 sebesar USD2.122.553 ribu, penurunan ini
0,67x*) 1,99x
term loan) x
Dolar Amerika Serikat) dan/atau kelipatannya. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING terutama disebabkan oleh adanya penurunan pinjaman bank jangka pendek.
JAMINAN OBLIGASI USD *) Tidak disetahunkan Liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Maret 2024 sebesar USD2.159.392
Calon investor harus membaca informasi kebijakan akuntansi material yang ribu, naik sebesar 7,83% dibandingkan 31 Desember 2023 sebesar
Obligasi USD ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau disajikan di bawah ini bersama dengan laporan keuangan konsolidasian Rasio terkait Perjanjian Kredit Perseroan
pendapatan atau aktiva lain milik Perseroan dalam bentuk apapun serta tidak USD2.002.533 ribu, kenaikan ini terutama disebabkan oleh peningkatan
Perseroan dan Perusahaan Anak beserta catatan atas laporan keuangan 31 Maret 2024 pinjaman bank jangka panjang dari pihak ketiga.
dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Perseroan, baik berupa barang Keterangan
konsolidasian tersebut yang tercantum dalam Prospektus. Persyaratan Pemenuhan Posisi pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan posisi yang
bergerak maupun benda tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang
akan ada di kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan yang dijaminkan secara Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan Persyaratan Perbankan berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban Perseroan dan Perseroan Anak untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Minimum 1x – 1,1x**) 2,7x Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah liabilitas konsolidasian Perseroan
kepada semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak 31 Maret 2024 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/ tercatat sebesar USD4.125.086 ribu, naik sebesar 2,22% dibandingkan
istimewa termasuk Obligasi USD secara pari passu berdasarkan Perjanjian 2023 dan 2022 yang diikhtisarkan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian (Interest Expense + Current Maturities of Minimum 1x – 1,1x**) 0,67x*) dengan tahun 2022 sebesar USD4.035.517 ribu. Liabilitas jangka pendek
Perwaliamanatan Obligasi USD, sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 Perseroan dan Perusahaan Anak untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD2.122.553 ribu, turun sebesar
Long Term Debt) 5,24% dibandingkan 31 Desember 2022 sebesar USD2.239.843 ribu,
dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata. pada tanggal 31 Maret 2024 dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to Equity Maksimum 2,5x –
2023 dan 2022 yang telah diaudit oleh KAP Y. Santosa dan Rekan dengan 0,69x penurunan ini terutama disebabkan oleh adanya penurunan utang pajak dan
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) Ratio) 5,5x**) utang Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang akan jatuh tempo dalam waktu
opini tanpa modifikasian yang ditandatangani oleh Julinar Natalina Rajagukguk
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali (Buy Back) Obligasi satu tahun. Liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. (31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 dan 2022) yang tercantum dalam Persyaratan Obligasi USD2.002.533 ribu, naik sebesar 11,52% dibandingkan 31 Desember 2022
laporan auditor independen masing-masing No. 00142/2.0902/AU.1/04/1792- Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Minimum 1x 2,7x sebesar USD1.795.674 ribu, kenaikan ini terutama disebabkan oleh penerbitan
HAK SENIORITAS DARI UTANG 3/1/VIII/2024 tanggal 7 Agustus 2024. Interest Coverage Ratio (EBITDA/Interest Obligasi dan Sukuk Mudharabah pada tahun 2023.
Pemegang Obligasi USD tidak mempunyai hak untuk didahulukan dan hak LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Minimum 1,75x 3,87x
Expense) Ekuitas
Pemegang Obligasi USD adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-
hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang maupun yang akan (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) Total Liabilitas/Total Ekuitas (Debt to Equity Posisi pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan dengan posisi yang
Maksimum 2,5x 0,69x
ada dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara 31 Maret 31 Desember Ratio) berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
KETERANGAN Jumlah Ekuitas pada tanggal 31 Maret 2024 sebesar USD6.131.304 ribu,
khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan 2024 2023 2022 *)
Tidak disetahunkan
ada, sebagaimana ditentukan dalam pasal 12 Perjanjian Perwaliamanatan Persyaratan dalam rasio tersebut adalah untuk periode 1 tahun meningkat sebesar 2,19% dibandingkan 31 Desember 2023 sebesar
ASET **)
USD6.000.052 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya saldo
Obligasi USD. INFORMASI TAMBAHAN (NILAI KURS)
ASET LANCAR laba sebesar USD130.788 ribu yang sejalan dengan perolehan laba neto pada
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN Transaksi dalam mata uang selain USD dijabarkan ke dalam USD berdasarkan 31 Maret 2024 sebesar USD130.788 ribu.
Kas dan setara kas
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-
Pihak ketiga 1.328.179 1.397.299 1.262.386 kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, Posisi pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan posisi yang
Kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Prospektus.
Pihak berelasi 2.525 2.730 3.048 seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain USD dijabarkan berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI USD ke dalam USD dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Jumlah Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar USD6.000.052
Piutang usaha Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari
1. Menerima pelunasan Pokok Obligasi USD dan/atau pembayaran Bunga ribu, meningkat sebesar 7,04% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar
Pihak ketiga - setelah dikurangi
Obligasi USD dari Perseroan yang dibayarkan melalui KSEI selaku Agen 479.028 415.986 608.940 penyesuaian kurs maupun penyelesaian aset dan liabilitas moneter dalam mata USD5.605.204 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya saldo laba
Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi USD dan/atau penyisihan penurunan nilai uang asing tersebut dikreditkan atau dibebankan sebagai laba rugi periode sebesar USD392,918 ribu yang sejalan dengan perolehan laba neto pada tahun
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi. Pokok Obligasi USD harus dilunasi Pihak berelasi 1.256.174 1.279.357 1.210.987 berjalan. 2023 sebesar USD411.462 ribu setelah memperhitungkan pembagian dividen
dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi USD yang tertulis Piutang lain-lain – pihak ketiga 7.365 9.141 5.803 Nilai tengah kurs BI pada tanggal 27 Juni 2024 adalah sebesar Rp16.435/1 tunai sebesar USD18.544 ribu.
pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi USD pada Persediaan 364.634 369.626 486.538 Dolar AS. C. Analisa Rasio Keuangan
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi; Uang muka 733.429 719.395 741.322 Nilai kurs tengah tertinggi dan terendah per 1 Dolar AS untuk tiap bulan selama Likuiditas
2. Yang berhak atas Bunga Obligasi USD adalah Pemegang Obligasi USD Beban dibayar dimuka 95.791 106.862 69.505 periode 6 (enam) bulan terakhir adalah sebagai berikut: Likuiditas menunjukkan tingkat kemampuan Perseroan untuk memenuhi
yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Pajak dibayar dimuka 8.203 31.806 21.628 liabilitas jangka pendek yang tercermin dari rasio aset lancar terhadap liabilitas
Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi USD, kecuali Nilai kurs terendah Nilai kurs tertinggi jangka pendek. Rasio aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek Perseroan
Aset lancar lainnya pada periode yang berakhir pada 31 Maret 2024 dan tahun yang berakhir pada
ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku; Januari 2024 15.473 15.829
Pihak ketiga 1.301.412 1.285.273 1.060.375 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebesar 2,70x, 2,65x dan 2,45x. Kenaikan
3. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk Februari 2024 15.585 15.775
Pihak berelasi 6.267 6.358 6.025 ini terutama disebabkan oleh meningkatnya aset lancar dan menurunnya
pembayaran Bunga Obligasi USD dan/atau pelunasan Pokok Obligasi Maret 2024 15.576 15.873 liabilitas jangka pendek.
USD setelah lewat Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi USD dan/atau Total Aset Lancar 5.583.007 5.623.833 5.476.557
April 2024 15.873 16.280 Sumber likuiditas Perseroan dapat diperoleh secara eksternal berupa pinjaman
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi, maka Perseroan harus membayar Mei 2024 15.944 16.253
denda sebesar 0,5% (nol koma lima persen) per tahun diatas tingkat Bunga ASET TIDAK LANCAR maupun internal yang berasal dari aktivitas operasional Perseroan. Saat ini,
Piutang pihak berelasi – setelah dikurangi Juni 2024 16.218 16.458 sumber likuiditas material Perseroan yang belum digunakan bersumber dari kas
Obligasi USD masing-masing seri Obligasi USD dari jumlah dana yang
58.571 58.665 64.818 dan setara kas yang dimiliki Perseroan. Sampai dengan tanggal Prospektus
terlambat dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan penyisihan penurunan nilai Sumber: Bank Indonesia Ringkas diterbitkan dan dengan mempertimbangkan sumber keuangan yang
sampai dengan dibayar lunas suatu kewajiban yang harus dibayar Uang muka pihak berelasi – setelah
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan USD, dengan ketentuan 1 (satu) 280.760 281.016 282.039 Nilai kurs rata-rata untuk setiap tahun dan periode interim yang disajikan dalam tersedia, Perseroan selalu dapat menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas
dikurangi penyisihan penurunan nilai laporan keuangan yang dihitung dengan menggunakan nilai kurs rata-rata pada serta fasilitas pinjaman untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan kegiatan
tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan Investasi pada entitas asosiasi 13.234 13.121 12.263 hari terakhir pada tiap bulan dalam periode dimaksud adalah sebagai berikut: operasi Perseroan. Apabila sumber likuiditas Perseroan tidak mencukupi
adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender. Aset hak-guna – setelah dikurangi untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan kegiatan operasi, Perseroan
28.855 30.534 30.584 Nilai kurs akan berusaha mendapatkan pinjaman dan/atau fasilitas kredit baru maupun
4. Pemegang Obligasi USD baik sendiri maupun bersama-sama yang akumulasi penyusutan
mewakili paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah 31 Desember 2022 14.912 pendanaan melalui pasar modal. Tidak ada kecenderungan yang diketahui,
Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian yang
Obligasi USD yang belum dilunasi, termasuk di dalamnya Obligasi USD 3.594.305 3.299.455 3.262.573 31 Desember 2023 15.209
penyusutan mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material
yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, mengajukan 31 Maret 2024 15.797
permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO Uang muka pembelian aset tetap – pihak terhadap likuiditas Perseroan.
792.267 809.607 499.458 Sumber informasi atas pengungkapan nilai kurs yang digunakan adalah kurs
dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud harus ketiga Solvabilitas
Aset tidak lancar lainnya 8.823 8.907 12.429 tengah Bank Indonesia.
memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh
tersebut Obligasi USD yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi USD yang Total Aset Tidak Lancar 4 .776.815 4.501.305 4.164.164 Keterangan lebih lanjut mengenai Ikhtisar Data Keuangan Penting dapat dilihat liabilitasnya yang diukur dengan perbandingan antara jumlah liabilitas dengan
mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat akan dibekukan TOTAL ASET 10.359.822 10.125.138 9.640.721 pada Bab IV Prospektus. jumlah ekuitas (solvabilitas ekuitas) maupun jumlah liabilitas dengan jumlah aset
oleh KSEI sejumlah Obligasi USD yang tercantum dalam KTUR tersebut. (solvabilitas aset). Solvabilitas ekuitas Perseroan pada periode yang berakhir
Pencabutan pembekuan oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah (dalam ribuan Dolar Amerika Serikat) ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH pada 31 Maret 2024 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat; 31 Maret 31 Desember MANAJEMEN dan 2022 masing-masing adalah sebesar 0,69x; 0,69x dan 0,72x. Solvabilitas
aset Perseroan untuk tahun yang berakhir pada periode yang berakhir pada
5. Setiap Obligasi USD sebesar USD1,00 (satu Dollar Amerika Serikat) KETERANGAN
2024 2023 2022 Analisis dan pembahasan yang diuraikan di bawah ini, khususnya untuk bagian- 31 Maret 2024 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan
berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO, dengan demikian LIABILITAS DAN EKUITAS bagian yang menyangkut kinerja keuangan Perseroan, disusun berdasarkan 2022 masing-masing adalah sebesar 0,41x; 0,41x dan 0,42x.
setiap Pemegang Obligasi USD dalam RUPO mempunyai hak untuk
LIABILITAS JANGKA PENDEK laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak untuk Imbal Hasil Ekuitas (Return on Equity)
mengeluarkan suara sejumlah Obligasi USD yang dimilikinya.
Pinjaman bank jangka pendek 976.320 1.057.912 1.028.167 periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan untuk Imbal hasil ekuitas menunjukkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan
KELALAIAN PERSEROAN tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 yang laba bersih yang diukur dengan membandingkan antara laba yang dapat
Pembiayaan Musyarakah jangka pendek 20.501 21.082 27.335
Keterangan lebih lanjut mengenai kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan tercantum dalam laporan auditor independen No. 00142/2.0902/AU.1/04/1792- diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ekuitas. Imbal hasil
dinyatakan lalai dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Utang usaha 3/1/VIII/2024 tanggal 7 Agustus 2024, yang tercantum dalam Prospektus, yang ekuitas Perseroan pada periode yang berakhir pada 31 Maret 2024 dan tahun
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI USD (RUPO) Pihak ketiga 241.389 227.985 185.702 telah diaudit oleh KAP Y. Santosa dan Rekan dengan opini tanpa modifikasian yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing
Pihak berelasi 23.760 23.977 25.602 yang ditandatangani oleh Julinar Natalina Rajagukguk. adalah sebesar 2,13%; 6,86% dan 15,30%.
Keterangan lebih lanjut mengenai Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)
dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Utang lain-lain A. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Imbal Hasil Aset (Return on Asset)
HASIL PEMERINGKATAN Pihak ketiga 27.693 25.808 42.288 Penjualan Neto Imbal hasil aset menunjukkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan
Beban yang masih harus dibayar 71.109 56.325 70.539 laba bersih yang diukur dengan membandingkan antara laba yang dapat
Sesuai dengan POJK No. 7/2017, POJK No. 36/2014 dan POJK No 49/2020, Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah aset. Imbal hasil aset
dalam rangka penerbitan Obligasi USD ini, Perseroan telah memperoleh hasil Utang pajak 48.490 40.431 82.765 dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 Perseroan pada periode yang berakhir pada 31 Maret 2024 dan tahun yang
pemeringkatan dari Pefindo sesuai dengan Surat No. RC-813/PEF-DIR/VI/2024 Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh Penjualan neto konsolidasian Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing adalah
tanggal 24 Juni 2024 dengan peringkat: tempo dalam waktu satu tahun : pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD805.226 ribu, mengalami sebesar 1,26%; 4,06% dan 8,89%.
A+ (single A plus) Liabilitas sewa 10.560 10.959 10.034 penurunan sebesar USD250.996 ribu atau sebesar 23,76% dibandingkan Keterangan lebih lanjut mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen
id
Peringkat ini berlaku untuk periode 24 Juni 2024 sampai dengan 1 Juni 2025. Pinjaman bank jangka panjang penjualan neto untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret dapat dilihat pada Bab V Prospektus.
Pihak ketiga 206.686 161.315 183.066 2023 sebesar USD1.056.222 ribu. Penurunan tersebut terutama disebabkan
Rating Rationale
Utang Murabahah dan pembiayaan oleh menurunnya harga jual produk-produk Perseroan selaras dengan FAKTOR RISIKO
Di bawah ini uraian atas hasil pemeringkatan Obligasi USD Berkelanjutan II penurunan harga jual di pasar.
Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2024 yang disampaikan oleh Pefindo: Musyarakah jangka panjang 53.934 56.436 35.669 Investasi dalam Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD mengandung
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan sejumlah risiko. Para calon investor harus berhati-hati dalam mempertimbangkan
1. Faktor yang mendukung Peringkat: Wesel Bayar 60 53 89 seluruh informasi yang terdapat dalam Prospektus, khususnya risiko-risiko
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
- Posisi bisnis yang sangat kuat; Pinjaman jangka panjang 5.072 16.963 51.090 usaha di bawah ini, dalam melakukan evaluasi sebelum membeli Obligasi,
Utang obligasi 289.868 349.304 386.568 Penjualan neto konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada
- Bisnis yang terintegrasi secara vertikal dengan baik; dan Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD. Risiko tambahan yang saat ini belum
tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar USD3.479.018 ribu, mengalami diketahui atau dianggap tidak material oleh Perseroan juga dapat berpengaruh
- Produk yang bagus dan keragaman geografis pelanggan. Sukuk Mudharabah 93.684 74.003 110.929
penurunan sebesar USD523.614 ribu atau sebesar 13,08% dibandingkan material dan merugikan pada kegiatan usaha, arus kas, hasil operasi, kondisi
2. Faktor yang membatasi Peringkat: Total Liabilitas Jangka Pendek 2.069.126 2.122.553 2.239.843 penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 keuangan, dan prospek usaha Perseroan.
- Struktur permodalan yang moderat; sebesar USD4.002.632 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh turunnya Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut merupakan risiko-
- Paparan terhadap volatilitas harga produk dan bahan baku; dan LIABILITAS JANGKA PANJANG harga jual produk-produk Perseroan seiring dengan penurunan harga jual di risiko yang material bagi Perseroan yang mempengaruhi kinerja keuangan
- Kebutuhan modal kerja yang tinggi. Utang pihak berelasi 18.536 20.404 21.445 pasar. Perseroan apabila tidak diantisipasi dan dipersiapkan penanganannya dengan
3. Faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam penilaian Liabilitas pajak tangguhan - neto 219.167 221.365 200.020 Beban Pokok Penjualan baik. Risiko usaha yang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan
pemeringkatan: Faktor-faktor ESG dipandang netral dalam analisis Liabilitas imbalan kerja 51.447 52.693 50.737 Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan usaha ini antara lain:
peringkat kredit kami terhadap Perseroan. Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi dengan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 1. Risiko Utama yang Mempunyai Pengaruh Signifikan terhadap Kelangsungan
Keterangan lebih lanjut mengenai hasil pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu Usaha Perseroan
Beban pokok penjualan Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir
Prospektus. tahun: pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar USD536.408 ribu, mengalami - Risiko Fluktuasi Harga Bubur Kertas (Pulp) dan Tissue.
D. PEMENUHAN KRITERIA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN Liabilitas sewa 31.343 33.996 40.763 penurunan USD119.521 ribu atau 18,22% dibandingkan beban pokok 2. Risiko Usaha
Perseroan telah dan akan memenuhi kriteria untuk melaksanakan Penawaran Pinjaman bank jangka panjang penjualan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 a. Risiko Kelangkaan Bahan Baku;
sebagaimana diatur dalam POJK No. 36/2014, yaitu: Pihak ketiga 672.304 386.168 381.376 sebesar USD655.929 ribu. Penurunan terutama disebabkan oleh penurunan b. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing;
harga bahan baku. c. Risiko Kredit;
1. Penawaran Umum Berkelanjutan dilaksanakan dalam periode 2 (dua) Utang Murabahah dan pembiayaan
40.685 42.811 13.984 Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan d. Risiko Likuiditas;
tahun dengan ketentuan pemberitahuan pelaksanaan PUB Efek Bersifat Musyarakah jangka panjang
Utang dan/atau Sukuk terakhir disampaikan kepada OJK paling lambat Wesel bayar 677 699 712 dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 e. Risiko Persaingan Usaha;
pada ulang tahun kedua sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran dalam Pinjaman jangka panjang 24.515 13.872 104.063 Beban pokok penjualan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal f. Risiko Reputasi;
rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Efek bersifat Utang dan/atau Utang obligasi 830.695 923.577 798.715 31 Desember 2023 adalah sebesar USD2.346.974 ribu, mengalami penurunan g. Risiko Lingkungan;
Sukuk; sebesar USD65.719 ribu atau 2,72% dibandingkan beban pokok penjualan
Sukuk mudharabah 270.023 306.948 183.859 h. Risiko Bencana Alam;
2. Telah menjadi Perseroan atau perusahan publik paling sedikit 2 (dua) tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar
Total Liabilitas Jangka Panjang 2.159.392 2.002.533 1.795.674 USD2.412.693 ribu. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan harga i. Risiko Perubahan Teknologi; dan
sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran
Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk; Total Liabilitas 4.228.518 4.125.086 4.035.517 bahan baku seiring dengan penurunan harga produk bahan baku di pasar. j. Risiko Kegagalan Emiten Memenuhi Peraturan Perundang-undangan.
2
Page 3
63 Selasa, 10 September 2024
Edisi: 12599 | Thn. 52
3. Risiko Umum Pangsa Pasar Industri Kertas dan Turunannya c. Pemesan melakukan pembayaran selambat-lambatnya tanggal 3 Oktober Selanjutnya, setelah dana telah diterima oleh Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk
a. Risiko Perekonomian; Dengan berkembangnya teknologi, kesadaran masyarakat mengenai 2024 pukul 16.00 WIB ke rekening dan persyaratan yang tercantum dalam Mudharabah, dan Obligasi USD melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi,
penggunaan kertas yang lebih efisien dan isu-isu lingkungan terus meningkat. subbab Syarat-syarat pembayaran serta mengisi lengkap FPPO dan/atau Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD wajib mentransfer dana Penawaran
b. Risiko Tingkat Suku Bunga; dan FPPSM yang dikirimkan melalui email. Kemudian bukti setor dan scan Umum Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD kepada Perseroan
Tidak dapat dipungkiri hal tersebut menjadi tantangan bagi industri ini agar
c. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum. FPPO dan/atau FPPSM yang telah diisi lengkap wajib dikirimkan ke alamat pada Tanggal Pembayaran sesuai Tanggal Emisi yaitu pada tanggal 4 Oktober
mampu bertahan bahkan tetap bertumbuh. Berdasarkan data yang dikutip dari
4. Risiko Bagi Investor Yang Berkaitan Dengan Obligasi, Sukuk Mudharabah, email para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi 2024 pada Rekening Perseroan, sebagai berikut:
Pulp and Paper Products Council (PPPC) dan McKinsey dapat dilihat produk- USD selambat-lambatnya pukul 16.00 WIB dengan informasi pada badan
dan Obligasi USD produk kertas untuk industri cetak dan stationery mengalami sedikit penurunan Obligasi Sukuk Mudharabah Obligasi USD
email yang mengungkapkan nomor FPPO dan/atau FPPSM serta nama
a. Risiko tidak likuidnya Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi untuk produk turunan bubur kertas yaitu, produk kertas untuk printing and pemesan sesuai dengan KTP atau identitas lainnya yang berlaku; Nama Bank PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Central Asia Tbk
USD yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain writing (-5,7%) pada tahun 2018-2020, namun untuk periode tahun 2020-2030 Cabang Thamrin Thamrin Menara BCA
d. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah dan/
disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah diprediksikan meningkat (lihat Gambar 1). atau Obligasi USD berhak untuk menerima atau menolak pemesanan Atas Nama PT Indah Kiat Pulp & PT Indah Kiat Pulp & PT Indah Kiat Pulp &
dan Obligasi USD sebagai investasi jangka panjang; dan Gambar 1 Market Share Produk- Gambar 2 Proyeksi Pertumbuhan pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi USD Paper Tbk Paper Tbk Paper Tbk
b. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk Produk Turunan Kertas Produk-Produk turunan per Negara secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan ketentuan- Nomor
melakukan pembayaran bunga Pendapatan Bagi Hasil, Pokok ketentuan tersebut di atas. 0000013633 0090358333 2050003518
Rekening
Obligasi dan/atau Dana Sukuk Mudharabah dan/atau Pokok Obligasi Pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD
USD pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan 10. Distribusi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD Secara
yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak
untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam Perjanjian Elektronik
akan dilayani.
Perwaliamanatan yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja Setiap pemesan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD harus Distribusi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD secara elektronik
dan perkembangan usaha Perseroan. memiliki rekening Efek pada Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah akan dilakukan pada tanggal 4 Oktober 2024. Perseroan wajib menerbitkan
menjadi pemegang rekening di KSEI. Sertifikat Jumbo Obligasi, Sertifikat Jumbo Sukuk Mudharabah, dan Sertifikat
Keterangan selengkapnya mengenai Faktor Risiko dapat dilihat pada Bab VI Jumbo Obligasi USD untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi
Prospektus. 3. Jumlah Minimum Pemesanan kepada KSEI untuk mengkreditkan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
Pemesanan Pembelian Obligasi dan/atau Sukuk Mudharabah harus dilakukan Obligasi USD pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) Mudharabah, dan Obligasi USD di KSEI. Dengan telah dilaksanakannya
LAPORAN AKUNTAN PUBLIK atau kelipatannya. Pemesanan Pembelian Obligasi USD harus dilakukan dalam
jumlah sekurang-kurangnya USD500 (lima ratus dolar Amerika Serikat) atau
instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
Obligasi USD semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi
Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang Sumber : PPPC. Mckinsey Research,Sinarmas Investment Research kelipatannya. Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD dan KSEI.
mempunyai dampak material terhadap posisi keuangan dan hasil usaha Berdasarkan Paper and Pulp Market Growth Development 2023 dari 4. Masa Penawaran Segera setelah Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD diterima oleh
Perseroan dan Perusahaan Anak yang terjadi setelah tanggal laporan auditor MarketWatch menyebutkan pasar produk kertas global tumbuh menjadi Masa Penawaran Obligasi, Sukuk Mudharabah dan Obligasi USD dimulai pada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD,
independen yang telah diterbitkan tanggal 7 Agustus 2024 atas laporan USD969.24 miliar di tahun 2022 dibandingkan pada tahun 2021 yaitu tanggal 30 September 2024 dan ditutup pada tanggal 1 Oktober 2024 pukul selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak untuk periode USD890.44 miliar dengan tingkat pertumbuhan sebesar 8,8%. Peperangan 16.00 WIB. Obligasi USD memberi instruksi kepada KSEI untuk mendistribusikan Obligasi,
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 serta tahun antara Rusia – Ukraina menghambat pemulihan ekonomi, membuat harga 5. Pendaftaran Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD ke Dalam Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD ke dalam Rekening Efek dari Penjamin
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 yang telah komoditas meningkat, dan gangguan rantai pasokan yang menyebabkan Penitipan Kolektif Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD sesuai dengan bagian
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y.Santosa dan Rekan yang ditandatangani gangguan pada pasar diseluruh dunia. Produk kertas diperkirakan akan tumbuh penjaminan masing-masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian
oleh Julinar Natalina Rajagukguk yang menyatakan opini tanpa modifikasian, Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD yang ditawarkan oleh Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD kepada Penjamin Emisi
menjadi USD1.196 miliar pada 2026. Perseroan melalui Penawaran Umum ini didaftarkan pada PT Kustodian
sampai dengan tanggal Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif. Hal ini terutama disebabkan oleh pergerakan go-green dengan menggunakan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD maka tanggung jawab
Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi, pendistribusian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD semata-mata
kertas sebagai kemasan mereka. Pada tahun 2021, permintaan wadah kertas Perjanjian Pendaftaran Sukuk Mudharabah, dan Perjanjian Pendaftaran
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN meningkat sebesar 9,2 metrik ton menjadi 178,3 metrik ton (atau sebesar 5%) Obligasi USD di KSEI serta perubahan-perubahannya dan/atau penambahan-
menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
Obligasi USD yang bersangkutan.
PERUSAHAAN ANAK SERTA KEGIATAN USAHA, dan meningkat hingga 182 metrik ton pada tahun 2022. Hal itu menyebabkan penambahannya dan/atau pembaharuan-pembaharuannya yang akan dibuat di
11. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
pangsa pasar kemasan kertas meningkat menjadi 40,7%, terbesar diantara kemudian hari yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI. Dengan
PROSPEK DAN STRATEGI USAHA PERSEROAN kemasan lainnya (lihat Gambar 3). didaftarkannya Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD tersebut Obligasi USD
di KSEI maka atas Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD yang Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya dan jika
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN Gambar 3 Global Packaging Consumption Gambar 4 Global Demand for Containerboard ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut: pesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD sudah dibayar
Perseroan berkedudukan di Jakarta Pusat, didirikan dengan nama PT Indah by Sector (‘000) a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Manajer Penjatahan Efek
Kiat Pulp & Paper Corporation dalam rangka Undang-Undang Penanaman USD dalam bentuk sertifikat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi, Sertifikat kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua) hari kerja sesudah Tanggal
Modal Asing No. 1 Tahun 1967 berdasarkan Akta Perseroan Terbatas Jumbo Sukuk Mudharabah, dan Sertifikat Jumbo Obligasi USD yang Penjatahan.
No. 68 tanggal 7 Desember 1976, dibuat dihadapan Ridwan Suselo, Notaris disimpan KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah, Apabila pencatatan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD tidak
di Jakarta, yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar dan Obligasi USD. Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD akan dilaksanakan dalam waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi
No.302 tanggal 30 Mei 1977, Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 233 tanggal didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam dengan alasan tidak dipenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa Efek
28 Desember 1977, Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 151 tanggal 17 Januari Penitipan Kolektif KSEI. Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD dan pengembalian uang pemesanan yang telah diterima oleh Perseroan, maka
1978, Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 213 tanggal 25 Januari 1978, yang hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek pada tanggung jawab pengembalian tersebut menjadi tanggungan Perseroan yang
keempatnya dibuat dihadapan Poppy Savitri Parmanto, S.H., selaku pengganti tanggal 4 Oktober 2024; pengembalian pembayarannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja
dari Ridwan Suselo, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari b. Konfirmasi Tertulis berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo setelah tanggal tidak dipenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa Efek.
Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/50/2 Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD, dalam Rekening Efek Jika terjadi keterlambatan, maka Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk
tanggal 9 Februari 1978; didaftarkan dalam buku register di Kantor Pengadilan yang diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan Mudharabah, dan Obligasi USD atau Perseroan yang menyebabkan terjadinya
Negeri berturut-turut dibawah No.521, No.522, No.523, No.524, No.525 tanggal Source: Bloomberg Research perjanjian pembukaan rekening efek dengan Pemegang Obligasi, Sukuk keterlambatan tersebut wajib membayar kepada para pemesan untuk tiap hari
14 Februari 1978; dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Mudharabah, dan/atau Obligasi USD. Konfirmasi Tertulis merupakan bukti keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga
Pada tahun 2020, kawasan Asia Pasifik menjadi kawasan terbesar yang kepemilikan yang sah atas Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi
No. 18 tanggal 3 Maret 1978,Tambahan No. 172 (“Akta Pendirian”). menyumbang sekitar 35% dari pasar produk kertas global. Sedangkan Obligasi masing-masing seri Obligasi dan/atau denda sebesar 0,5% (nol koma
USD yang tercatat dalam Rekening Efek yang diterbitkan oleh KSEI. lima persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi USD masing-masing
Perubahan terakhir Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana tercantum dalam kawasan Amerika Utara adalah kawasan terbesar kedua yang menyumbang Perusahaan Efek dan Bank Kustodian;
Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 46 tanggal seri Obligasi dan/atau kompensasi kerugian sebesar-besarnya maksimum
sekitar 26% dari pasar poduk kertas global. Sementara pada tahun 2021, ekuivalen 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat indikasi Pendapatan Bagi
10 Juni 2022, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, c. Pengalihan kepemilikan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi
terdapat penurunan permintaan dari China sebesar 10% secara yoy. Hal ini USD dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di Hasil Sukuk Mudharabah dari masing-masing Seri Sukuk Mudharabah dengan
yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia disebabkan oleh lockdown dan zero covid policy dari pemerintahan China. mengacu dan mempertimbangkan kerugian riil yang terjadi, yang dihitung
KSEI. Perusahaan Efek, atau Bank Kustodian yang selanjutnya akan
Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusan No. AHU- Namun permintaan dari China di ekspektasi akan meningkat setelah lockdown dikonfirmasikan kepada Pemegang Rekening; secara harian berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai
0047207.AH.01.02.TAHUN 2022 tanggal 8 Juli 2022; diberitahukan kepada diberhentikan dan didukung oleh pengiriman yang meningkat ke China sebesar dengan pelaksanaan pembayaran seluruh jumlah yang seharusnya dibayar
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana d. Pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD yang tercatat
8,98% yoy (+12% YTD). (Sumber: PPPC. Mckinsey Research, Sinarmas dalam rekening efek berhak atas pembayaran Bunga Obligasi, pembayaran ditambah denda dan/atau kompensasi kerugian, dengan ketentuan 1 (satu)
ternyata dalam surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Investment Research). tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan
Pendapatan Bagi Hasil, Bunga Obligasi USD, pelunasan Pokok Obligasi,
No. AHU-AH.01.03-0262569 tanggal 8 Juli 2022; didaftarkan dalam Daftar Gambar 5 Permintaan Bubur Kertas China pembayaran kembali Dana Sukuk Mudharabah, pelunasan Pokok Obligasi adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Perseroan No. AHU-0130590.AH.01.11. Tahun 2022 tanggal 8 Juli 2022; USD, memberikan suara dalam RUPO dan/atau RUPSU, serta hak-hak Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/
dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 57 Tambahan lainnya yang melekat pada Obligasi, Sukuk Mudharabah dan/atau Obligasi atau Obligasi USD sudah disediakan, akan tetapi pemesan tidak datang untuk
No. 23742 (“Akta No. 46 Tanggal 10 Juni 2022”). USD; mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan
2. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN e. Pembayaran Bunga Obligasi, pembayaran Pendapatan Bagi Hasil Sukuk atau setelah tanggal tidak dipenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa
Berdasarkan Akta No. 46 Tanggal 10 Juni 2022 juncto Daftar Pemegang Saham Mudharabah, pembayaran Bunga Obligasi USD, pelunasan Pokok Efek, maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk
tanggal 31 Juli 2024, yang dikeluarkan oleh PT Sinartama Gunita selaku Biro Obligasi, pembayaran kembali Dana Sukuk Mudharabah, dan pelunasan Mudharabah, dan Obligasi USD tidak diwajibkan membayar bunga dan/atau
Administrasi Efek Perseroan, struktur permodalan dan susunan pemegang Pokok Obligasi USD kepada pemegang Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/ denda kepada para pemesan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD.
saham Perseroan dengan kepemilikan sebesar 5% atau lebih per 31 Juli 2024 atau Obligasi USD dilaksanakan oleh Perseroan melalui KSEI sebagai Perseroan tidak bertanggung jawab dan dengan ini dibebaskan oleh Penjamin
struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai Agen Pembayaran melalui Rekening Efek di KSEI untuk selanjutnya Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD dan Penjamin
berikut: diteruskan kepada pemilik manfaat (beneficial owner) yang menjadi Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD dari segala tuntutan
pemegang Rekening Efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian, sesuai yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya kewajiban yang menjadi
Nilai Nominal Rp 1.000,- per saham dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi, pembayaran Pendapatan tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
Keterangan Jumlah Nominal Bagi Hasil Sukuk Mudharabah, pembayaran Bunga Obligasi USD, Obligasi USD, dan Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi
Jumlah Saham % pelunasan Pokok Obligasi, pembayaran kembali Dana Sukuk Mudharabah, USD. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi
(Rp,-)
dan pelunasan Pokok Obligasi USD yang ditetapkan Perseroan dalam USD, dan Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD,
Modal Dasar 20.000.000.000 20.000.000.000.000 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk tidak bertanggung jawab dan karenanya harus dibebaskan oleh Perseroan
Modal Ditempatkan dan Disetor Mudharabah, Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi USD, Perjanjian Agen dari segala tuntutan yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya kewajiban
Penuh Pembayaran Obligasi, Perjanjian Agen Pembayaran Sukuk Mudharabah yang menjadi tanggung jawab Perseroan.
- PT Purinusa Ekapersada (sekarang dan Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi USD. Perseroan melaksanakan Pengembalian uang kepada pemesan dapat dilakukan dalam bentuk
bernama PT APP Purinusa pembayaran tersebut berdasarkan data kepemilikan Obligasi, Sukuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrument
3.094.877.898 3.094.877.898.000 56,57 Mudharabah, dan Obligasi USD yang disampaikan oleh KSEI kepada
Ekapersada, disingkat PT APP Sumber: Bloomberg Research pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil
Indonesia) Perseroan; langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Obligasi dan
- Masyarakat (masing-masing di
Untuk wilayah Asia dan China, produk-produk seperti tissue dan produk
kemasan kertas masih mampu menembus CAGR 2%. Industri juga
f. Hak untuk menghadiri RUPO dan/atau RUPSU dilaksanakan oleh pemilik
manfaat Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD atau
Sukuk Mudharabah yang relevan, dengan menunjukan atau menyerahkan bukti
bawah 5%) 2.376.105.043 2.376.105.043.000 43,43 tanda terima pemesanan dan bukti tanda jati diri.
bertransformasi dan berkembang ke produk-produk baru dan meninggalkan kuasanya dengan membawa asli surat Konfirmasi Tertulis untuk RUPO
Jumlah Modal Ditempatkan dan sektor konvensional seperti industri kertas percetakan. dan/atau RUPSU dan yang diterbitkan oleh KSEI dan Obligasi, Sukuk 12. Penundaan Masa Penawaran Umum atau Pembatalan Penawaran
5.470.982.941 5.470.982.941.000 100,00 Umum
Disetor Penuh Proyeksi Permintaan Bubur Kertas (Pulp), Kertas, Kertas Kemasan dan Mudharabah, dan Obligasi USD yang bersangkutan dibekukan sampai
Jumlah Saham Dalam Portepel 14.529.017.059 14.529.017.059.000 Tissue di Asia dengan berakhirnya RUPO dan/atau RUPSU; Dalam jangka waktu sejak Pernyataan Pendaftaran Efektif sampai dengan
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi, Sukuk berakhirnya masa Penawaran Umum. Perseroan dapat menunda masa
Hingga Prospektus Ringkas ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan Kinerja Perseroan saat ini diperoleh dari penjualan produk–produk berupa bubur Penawaran Umum untuk masa paling lama 3 (tiga) bulan sejak Pernyataan
pemegang saham Perseroan tidak mengalami perubahan. kertas (pulp), kertas, kertas kemasan dan tissue baik ekspor (53%) maupun Mudharabah, dan Obligasi USD wajib menunjuk Perusahaan Efek atau
Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di KSEI untuk Pendaftaran Efektif atau membatalkan Penawaran Umum apabila terjadi
3. PENGURUS DAN PENGAWAS domestik (47%). Saat ini, produk-produk Perseroan sudah dikenal luas di pasar kondisi-kondisi berikut:
dunia terutama di negara-negara Asia, Amerika, Eropa, Timur Tengah, Afrika menerima dan menyimpan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No.44 USD yang didistribusikan oleh Perseroan. (i) Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh
tanggal 10 Juni 2022 Jo. Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 45 Tanggal dan Australia. Kedepannya, strategi yang dilakukan Perseroan adalah dengan persen) selama 3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut;
lebih fokus pada pasar Asia dan domestik yang relatif tidak terpengaruh secara 6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk
10 Juni 2022, keduanya dibuat dihadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Mudharabah, dan Obligasi USD (ii) Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang
Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi signifikan oleh pelemahan ekonomi, serta mencoba melakukan penetrasi pada berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan;
pasar-pasar baru yang prospektif. Pemesanan harus mengajukan FPPO dan/atau FPPSM selama jam kerja yang
Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan umum berlaku kepada para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau
Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0026752 tanggal 28 Juni 2022; Dengan pertumbuhan ekonomi kawasan Asia yang cukup baik ditambah laju (iii) Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan
dan Obligasi USD yang tercantum dalam Bab XIV Prospektus mengenai
dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0121764.AH.01.11.TAHUN pertumbuhan populasi yang tinggi, Perseroan memperkirakan permintaan dan Penyebarluasan Prospektus Dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi, usaha Perseroan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan
2022 tanggal 28 Juni 2022, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan harga produk Perseroan dapat terus meningkat seiring dengan pertumbuhan Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD. berdasarkan Formulir Nomor: IX.A.2-11 lampiran 11.
yang sedang menjabat sampai dengan Prospektus Ringkas ini diterbitkan ekonomi global. Permintaan pasar di Asia berdasarkan data yang dikutip dari Keputusan Perseroan untuk menunda atau membatalkan Penawaran
RISI diperkirakan masih akan menunjukkan pertumbuhan pada kategori bubur 7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk
adalah sebagai berikut: Mudharabah, dan Obligasi USD Umum tersebut harus diberitahukan kepada Otoritas Jasa Keuangan serta
kertas, kertas, tissue dan kertas kemasan selama periode 2022–2027 di mana mengumumkannya dalam sekurang-kurangnya 1 (satu) surat kabar harian
Dewan Komisaris Para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD yang
pertumbuhan rata-rata permintaan pulp diperkirakan sebesar 5%, pertumbuhan berperedaran nasional. Dengan mengacu pada Peraturan Nomor IX.A.2
Presiden Komisaris : Saleh Husin, Sarjana Ekonomi, Magister Sains paper diperkirakan sebesar -1%, pertumbuhan tissue diperkirakan sebesar 5% menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah,
dan/atau Obligasi USD akan menyerahkan kembali kepada pemesan satu Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:
Komisaris : Kosim Sutiono dan pertumbuhan kertas kemasan diperkirakan sebesar 4%.
tembusan dari FPPO dan/atau FPPSM yang telah ditandatanganinya sebagai a. Mengumumkan penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan
Komisaris : Sukirta Mangku Djaja Proyeksi Permintaan Bubur Kertas, Kertas dan Tissue di Asia bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/ Penawaran Umum dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian
Komisaris : Andrie Setiawan Yapsir atau Obligasi USD. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi, Sukuk berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat 1
200
Komisaris Independen : DR. Ramelan, SH., MH Mudharabah, dan/atau Obligasi USD ini bukan merupakan jaminan dipenuhinya (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut. Disamping
Komisaris Independen : DR. Ir. Rizal Affandi Lukman, MA pemesanan. kewajiban mengumumkan dalam surat kabar. Perseroan dapat juga
Komisaris Independen : Drs. Pande Putu Raka, MA 8. Penjatahan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;
150 168
b. Menyampaikan informasi penundaan masa Penawaran Umum atau
Asia Demands (in
162
149
156 Apabila jumlah keseluruhan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi
Direksi pembatalan Penawaran Umum tersebut kepada Otoritas Jasa Keuangan
million tons)
140 143 USD yang dipesan melebihi jumlah Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
Presiden Direktur : Hendra Jaya Kosasih Obligasi USD yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud dalam
100
Penjamin Emisi Obligasi, Penjamin Emisi Sukuk Mudharabah, dan Penjamin poin a;
Wakil Presiden Direktur : Suhendra Wiriadinata
Emisi Obligasi USD sesuai dengan porsi penjaminan masing-masing c. Menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin
Direktur : Didi Harsa Tanaja (Didi Harsa) 81 84 dengan persetujuan dan kebijaksanaan yang ditetapkan oleh Penjamin a kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat satu Hari Kerja setelah
73 77
Direktur : Kurniawan Yuwono 50 66 70
Pelaksana Emisi Obligasi, Penjamin Pelaksana Emisi Sukuk Mudharabah, pengumuman dimaksud; dan
Direktur : Lioe Djohan (Djohan Gunawan) dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi USD, dengan memperhatikan d. Perseroan yang menunda masa Penawaran Umum atau membatalkan
40 40 40 39 39
Direktur : Agustian Rachmansjah Partawidjaja
39 ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, Perjanjian Penjaminan Penawaran Umum yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan Efek
17 18 19 20 21 22 Emisi Sukuk Mudharabah dan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi USD telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan
Direktur / Corporate Secretary : Heri Santoso, Liem -
dan Peraturan No. IX.A.7 – Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK
Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi
2022 2023 2024 2025 2026 2027 efek kepada pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan
No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan penundaan atau pembatalan tersebut.
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Pulp Paper Tissue Packaging Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum (“Peraturan Bapepam dan LK
Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. No. IX.A.7”). Tanggal Penjatahan adalah tanggal 2 Oktober 2024. Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan
Product 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Average Growth Obligasi USD sudah disediakan akan tetapi pemesan tidak datang untuk
4. KEGIATAN USAHA Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan mengambilnya dalam waktu 3 (tiga) Hari Kerja sejak tanggal penundaan atau
Kegiatan Usaha Pulp 66 70 73 77 81 84 5% Obligasi USD dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan pembatalan Penawaran Umum Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi
Paper 40 40 40 39 39 39 -1% Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD, melalui lebih dari satu Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD tidak diwajibkan membayar
Maksud dan tujuan Perseroan diatur dalam Pasal 3 Akta Pernyataan formulir pemesanan untuk setiap Penawaran Umum, baik secara langsung
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 46 tanggal 10 Juni 2022, Tissue 17 18 19 20 21 22 5% bunga dan/atau denda kepada para pemesan Obligasi, Sukuk Mudharabah,
maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan. Manajer Penjatahan dan/atau Obligasi USD.
dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah Packaging 140 143 149 156 162 168 4% hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Obligasi, Sukuk
mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Total 264 269 280 292 303 312 3% Mudharabah, dan/atau Obligasi USD yang pertama kali diajukan oleh pemesan 13. Lain-lain
Indonesia sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusan No. AHU-0047207. Sumber : RISI 2023 Vol 1 yang bersangkutan. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD
AH.01.02.TAHUN 2022 tanggal 8 Juli 2022; diberitahukan kepada Menteri Dengan adanya globalisasi perekonomian dunia, Perseroan dituntut untuk Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD akan berhak untuk menerima atau menolak Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum kepada OJK paling lambat Mudharabah, dan/atau Obligasi USD secara keseluruhan atau sebagian
meningkatkan daya saing produk-produknya melalui usaha-usaha peningkatan dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku.
dalam surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU- efisiensi dan profesionalisme perusahaan. Tidak dapat dihindarkan pula 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan
AH.01.03-0262569 tanggal 8 Juli 2022; didaftarkan dalam Daftar Perseroan bahwa pasar bidang usaha industri pulp, kertas, kertas kemasan dan hasil- Bapepam No. IX.A.2. 14. Agen Pembayaran
No. AHU-0130590.AH.01.11. Tahun 2022 tanggal 8 Juli 2022; dan diumumkan hasil produksi kertas yang dikelola Perseroan juga menghadapi persaingan Manajer Penjatahan dalam hal ini adalah PT Sucor Sekuritas, wajib Agen Pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”).
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 57 Tambahan No. 23742 (“Akta yang semakin tajam baik dari dalam maupun luar negeri. Hal-hal yang sangat menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai berkedudukan di Jakarta yang telah ditunjuk sesuai dengan Perjanjian
No. 46 Tanggal 10 Juni 2022”) adalah bergerak di bidang industri, perdagangan, berpengaruh dalam pasar domestik dan internasional adalah merek dagang, kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman kepada Agen Pembayaran, dimana KSEI berkewajiban membantu melaksanakan
pertambangan dan kehutanan. kualitas produk, distribusi serta harga. Untuk itu, Perseroan harus melakukan Peraturan No. VIII.G.12 – Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-17/ pembayaran jumlah pokok dan Bunga Obligasi, Bunga Obligasi USD kepada
Kegiatan usaha Perseroan berdasarkan Anggaran Dasar dan atau KBLI adalah: upaya dalam berbagai bidang untuk meningkatkan kemampuan Perseroan PM/2004 tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan Pemegang Obligasi, Pemegang Obligasi USD, dan melaksanakan pembayaran
agar dapat menghadapi persaingan dan mempertahankan posisi Perseroan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Dana Sukuk Mudharabah dan Pendapatan Bagi Hasil Sukuk Mudharabah
1. Kegiatan usaha utama Perseroan, yaitu: Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7 paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah kepada Pemegang Sukuk Mudharabah, dan melaksanakan pembayaran
a. Industri: sebagai salah satu produsen pulp dan kertas terpadu terbesar di dunia. Salah berakhirnya masa Penawaran Umum. jumlah pokok dan Bunga Obligasi, Bunga Obligasi USD kepada Pemegang
satu upaya tersebut antara lain dengan mengembangkan produk-produk yang Obligasi dan Pemegang Obligasi USD, untuk dan atas nama Perseroan
- Industri wadah dari kayu (16230); mempunyai nilai tambah tinggi dan ramah lingkungan. 9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah,
- Industri bubur kertas (pulp) (17011); dan Obligasi USD setelah Agen Pembayaran menerima dana tersebut dari Perseroan dengan
Strategi Usaha hak-hak dan kewajiban-kewajiban sebagaimana diatur dalam perjanjian antara
- Industri kertas budaya (17012); Pemesan dapat melaksanakan pembayaran yang dapat dilakukan secara
Berikut ini adalah strategi bisnis dan usaha Perseroan guna mencapai target- transfer yang ditujukan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Sukuk Perseroan dan KSEI.
- Industri kertas dan papan kertas bergelombang (17021); target yang telah ditetapkan: Mudharabah, dan Obligasi USD selambat-lambatnya tanggal 3 Oktober 2024 Alamat Agen Pembayaran adalah sebagai berikut:
- Industri kemasan dan kotak dari kertas dan karton (17022); • Mengembangkan produk-produk yang terintegrasi dari bubur kertas (pulp) pukul 16.00 WIB pada rekening berikut: PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
- Industri kertas tissue (17091); menjadi produk kertas dan tissue dengan memfokuskan penjualan produk Obligasi Sukuk Mudharabah Obligasi USD Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I, Lantai 5
- Industri barang dari kertas dan papan kertas lainnya YTDL bubur kertas (pulp) dan kertas untuk pasar ekspor dan produk kertas Jalan Jenderal Sudirman, Kav. 52-53
PT Aldiracita Bank Sinarmas Bank Sinarmas Bank BCA
(17099); industri dan tissue untuk pasar domestik; Jakarta 12190
Sekuritas Cabang KFO Thamrin Cabang KCS Jakarta Cabang KCP Wisma
- Industri barang dari kapur (23952); • Meningkatkan efisiensi produksi dan menurunkan biaya produksi pulp, Indonesia No. Rekening : Cik Ditiro Nusantara Telepon: (021) 5299 1099
kertas dan tissue dengan selalu memperbaharui fasilitas produksi dan 005-5054-363 No. Rekening : No. Rekening : Faksimili: (021) 5299 1199
- Industri kimia dasar anorganik khlor dan alkali (20111); penggunaan teknologi produksi yang mutakhir;
- Industri kimia dasar anorganik lainnya (20114); Atas nama: PT Aldiracita 993-0048-938 734.0221.472 (USD)
• Mengembangkan produk-produk yang mempunyai nilai tambah (value Sekuritas Indonesia Atas nama: Atas nama: PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN
- Industri kimia dasar anorganik gas industri (20112); added) tinggi dan ramah lingkungan; PT Aldiracita Sekuritas
- Industri mesin pabrik kertas (28292); • Menjamin kelangsungan pasokan bahan baku kayu yang ramah Indonesia
PT Aldiracita Sekuritas
Indonesia
FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI,
b. Perdagangan (termasuk aktivitas profesional, ilmiah dan teknis): lingkungan; dan PT BCA Bank BCA Bank BCA Syariah Bank BCA SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD
- Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak • Menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Sekuritas Cabang: KCK Cabang: Jatinegara Cabang Thamrin Prospektus, Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah,
(46100); Corporate Governance) dalam setiap kegiatan usahanya. No. Rekening: No. Rekening: No. No. Rekening : dan Obligasi USD dapat diperoleh pada Masa Penawaran Umum yaitu tanggal
- Perdagangan besar barang percetakan dan penerbitan dalam Keterangan lebih lanjut mengenai Perseroan, Kegiatan Usaha serta 2050086740 Rekening: 0010478758 206.0728.324 (USD) 30 September 2024 sampai dengan 1 Oktober 2024 pukul 09.00 sampai
berbagai bentuk (46422); Kecenderungan dan Prospek Usaha dan Entitas Anak Perseroan dapat dilihat Atas Nama: Atas Nama: Atas nama: 16.00 dengan menghubungi Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk
pada Bab VIII Prospektus. PT BCA Sekuritas PT BCA Sekuritas PT BCA Sekuritas Mudharabah di bawah ini:
- Aktivitas konsultasi manajemen lainnya (70209).
PT BNI Bank BNI Bank BCA Syariah Bank BCA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH,
2. Kegiatan usaha penunjang Perseroan, sebagai berikut: PERPAJAKAN Sekuritas Cabang: Mega Kuningan Cabang: KCP Kenari Cabang Bursa Efek DAN OBLIGASI USD / PENJAMIN EMISI EFEK OBLIGASI,
a. Perdagangan: No. Rekening: No. Rekening: Indonesia SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI USD
- Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak CALON PEMBELI OBLIGASI, SUKUK MUDHARABAH, DAN OBLIGASI 788-8899-787 006-222-6667 No. Rekening :
(46100); USD DALAM PENAWARAN UMUM INI DIHARAPKAN UNTUK Atas Nama: Atas Nama: 499.9999.953 (USD) PT Aldiracita Sekuritas PT BCA Sekuritas PT BNI Sekuritas
b. Kehutanan: BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING PT BNI Sekuritas PT BNI Sekuritas Atas nama: Indonesia Menara BCA, Sudirman Plaza,
MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PENERIMAAN PT BNI Sekuritas Menara Tekno, 9th Floor Grand Indonesia, 41st Floor Indofood Tower, Lt. 16
- Pemanfaatan kayu hutan tanaman pada hutan produksi (02111); BUNGA, PENDAPATAN BAGI HASIL, PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PT CIMB Bank CIMB Niaga Bank CIMB Niaga PT • Jl. H. Fachrudin No.19 Jl. MH Thamrin No.1 Jl. Jend. Sudirman
c. Pertambangan: PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN ATAS OBLIGASI, Niaga Cabang: Graha CIMB Cabang: Cabang • RT.1/RW.7 Jakarta 10310 Kav. 76-78
- Penggalian batu kapur/gamping (08102); SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI USD YANG DIBELI MELALUI Sekuritas Niaga Graha CIMB Niaga No. Rekening : • Jakarta Pusat 10250 Telepon: (021) 2358 7222 Jakarta 12910
d. Menjalankan usaha pengelolaan pelabuhan khusus. PENAWARAN UMUM INI. No. Rekening: No. Rekening: Atas nama: • Telepon: (021) 3970 5858 Faksimile: (021) 2358 7250 / Telepon: (021) 2554 3946
Namun kegiatan usaha Perseroan yang saat ini telah benar benar dijalankan 8001.6344.2600 8600.0829.8400 Faksimile: (021) 3970 5850 2358 7300 Faksimile: -
adalah industri bubur kertas (pulp), kertas budaya, kertas industri dan tissue. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG Atas Nama: Atas Nama:
Website: www.aldiracita.com Website: www.bcasekuritas.co.id Website:
PT CIMB Niaga Sekuritas PT CIMB Niaga
5. PROSPEK DAN STRATEGI USAHA PASAR MODAL Sekuritas Email: Email: dcm@bcasekuritas.co.id www.bnisekuritas.com
Prospek Usaha Akuntan Publik : Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan fixedincome@aldiracita.com Email:
PT Indo Bank Permata Bank Permata Syariah Bank BCA
Pertumbuhan Ekonomi Global Konsultan Hukum : Jusuf Indradewa & Partners Premier Cabang: Sudirman Cabang: Sudirman Cabang: SCBD dcm@bnisekuritas.co.id
Pertumbuhan ekonomi global diproyeksikan mencapai 3,2% pada tahun 2023, Notaris : Aulia Taufani, S.H. Sekuritas Jakarta Jakarta No. Rekening:
dengan perkiraan menunjukkan kelanjutan pada tingkat tersebut hingga tahun No. Rekening: No. Rekening: 0061422331 PT CIMB Niaga Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT Mandiri Sekuritas
2025, meskipun dibatasi oleh biaya pinjaman yang tinggi dan penurunan Wali Amanat : PT Bank KB Bukopin Tbk.
4001763313 0701575830 Atas Nama: Graha CIMB Niaga 25th Floor Gedung Pacific Century Place Menara Mandiri I
dukungan fiskal pasca-pandemi. Inflasi diharapkan turun dari 6,8% pada tahun Tim Ahli Syariah : Yuke Rahmawati dan Adni Kurniawan Atas Nama: Atas Nama: PT Indo Premier Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Lantai 16 Lantai 24-25
2023 menjadi 5,9% pada tahun 2024 dan lebih lanjut menjadi 4,5% pada tahun Pemeringkat Efek : PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) PT Indo Premier PT Indo Premier Sekuritas
2025, dengan ekonomi maju mendekati target inflasi lebih cepat daripada Jakarta 12190, Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. Jend. Sudirman
Sekuritas Sekuritas
negara-negara berkembang. Namun, outlook jangka panjang terpengaruh oleh TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI PT Mandiri Bank Mandiri Bank Permata Syariah Bank BCA
Tel : (021) 5084 7847 SCB Lot 10 Kav.54-55
dampak pasca-COVID-19, ketegangan geopolitik, dan kendala struktural yang Fax : (021) 5084 7848 Jakarta 12190 Jakarta 12190
mempengaruhi produktivitas dan integrasi ekonomi. Tantangan yang dihadapi DAN/ATAU SUKUK MUDHARABAH DAN/ATAU Sekuritas Cabang: Jakarta Cabang: Arteri Pondok Cabang KCU Menara
Website: Telepon: (021) 5088 7168 Telepon: (021) 526 3445
Sudirman Indah Jakarta BCA
oleh Tiongkok dan pasar-pasar berkembang utama lainnya dapat meredam OBLIGASI USD No. Rekening: No. Rekening: No. Rekening : www.cimbniaga-ibk.co.id Faksimile : (021) 5088 7167 Faksimile: (021) 526 3507
prospek pertumbuhan global, mempengaruhi mitra dagang di seluruh dunia. 1020005566028 00971134003 2050005995 Group email : jk.dcmproject@ Website: www.indopremier.com Website:
1. Pemesan Yang Berhak
Perorangan Warga Negara Indonesia dan/atau perorangan Warga Negara Atas Nama: Atas Nama: Atas nama: cimbniaga-ibk.co.id Email: fixed.income@ipc.co.id www.mandirisekuritas.co.id
Asing, serta badan usaha atau lembaga Indonesia ataupun asing yang PT Mandiri Sekuritas PT Mandiri Sekuritas PT Mandiri Sekuritas Email:
berkedudukan di Indonesia yang berhak membeli Obligasi, Sukuk Mudharabah, PT Maybank Bank Maybank Indonesia Bank Maybank Indonesia Bank Maybank Indonesia divisi-fi@mandirisek.co.id
dan/atau Obligasi USD. Sekuritas Cabang: Bursa Efek Unit Usaha Syariah Cabang Bursa Efek
Indonesia Indonesia Cabang: Bursa Efek Indonesia PT Maybank Sekuritas PT Mega Capital Sekuritas PT Sucor Sekuritas
2. Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD
No. Rekening: Indonesia No. Rekening: Indonesia Menara Bank Mega Lantai 2 Sahid Sudirman Center,
Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD 2170.416.728 No. Rekening: 217.0017.483 Sentral Senayan III Lt. 22 Jl. Kapten P. Tendean Kav. 12th Floor
harus dilakukan dengan ketentuan-ketentuan dan persyaratan yang tercantum Atas Nama: PT Maybank 2739.000.019 Swift Code: IBBKIDJA
dalam Prospektus dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi, Obligas Jl. Asia Afrika No. 8 12-14 A Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Sekuritas Indonesia Atas Nama: PT Maybank Atas Nama: Jakarta 10270 Jakarta 12790 Jakarta 10220Telepon:
USD (FPPO) dan/ atau Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk Mudharabah Sekuritas Indonesia PT Maybank Sekuritas
(FPPSM). Para pemesan dapat melakukan pemesanan pembelian Obligasi, Indonesia Telepon: (021) 7917 5599 (021) 8067 3000
Indonesia
Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD dengan prosedur sebagai berikut: Tel: (021) 8066 8500 Faksimile: (021) 7917 3900 Fax: (021) 2788 9288
PT Mega Bank BRI Bank Mega Syariah Bank BRI
a. Pemesanan Pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi USD, Capital Cabang: Bursa Efek Cabang: Jakarta - Cabang Bursa Efek Website: www.maybank-ke.co.id Website: www.megasekuritas.id Website:
harus diajukan dengan menggunakan FPPO dan/atau FPPSM yang dapat Sekuritas Indonesia Tendean Indonesia Email: fixedincome.indonesia@ Email: fit@megasekuritas.id www.sucorsekuritas.com
diperoleh dari Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan Obligasi No. Rekening: No. Rekening: No. Rekening : maybank.com Email:
USD melalui email para Penjamin Emisi Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan fi@sucorsekuritas.com
067-101-000-647-306 1000119914 067-102-000-135305
Obligasi USD sebagaimana tercantum dalam Bab XIV Prospektus dengan
ketentuan sebagai berikut:
Atas Nama: PT Mega Atas Nama: PT Mega Atas nama: PT Mega PT Trimegah Sekuritas
Capital Sekuritas Capital Sekuritas Capital Sekuritas Indonesia Tbk
(1) 1 (satu) alamat email hanya berhak untuk melakukan 1 (satu) kali PT Sucor Bank Sinarmas Bank Nano Syariah Bank BCA
Sumber: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/07/16/world-economic-outlook- Gedung Artha Graha 18th Floor
pemesanan;
update-july-2024 Sekuritas Cabang : Tanah Abang Cabang : Cik Ditiro Cabang : Bursa Efek Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
(2) Email yang akan diikutsertakan dalam proses pemesanan adalah No. Rek: 0029095116 No. Rek: 993 0290 103 Indonesia
Beberapa guncangan ekonomi yang dihadapi global: inflasi yang lebih tinggi Jakarta 12190
email yang diterima pada pukul 08.00 – 16.00 WIB pada Masa Atas nama : Atas nama : No. Rekening :
(terutama pada Amerika Serikat dan negara Eropa) yang menyebabkan Telepon: (021) 2924 9088
kebijakan yang mengetat dan dampak negatif dari perang antara Russia dan Penawaran Umum; PT Sucor Sekuritas PT Sucor Sekuritas 4958076043
Ukraina. (3) Pemesan harus melampirkan fotokopi KTP atau identitas lainnya; dan Atas nama: Faksimile: (021) 2924 9150
(4) Pemesanan yang telah dimasukkan tidak dapat dibatalkan oleh PT Sucor Sekuritas Website: www.trimegah.com
Ekonomi global mengalami perlambatan terdalam sejak pemulihan resesi tahun
1970. World Bank memprediksi core inflation global (tidak termasuk sektor pemesan. PT Trimegah Bank Permata Bank Permata Syariah Bank BCA Email: fit@trimegah.com;
energi) mencapai 5% jika disrupsi rantai pasokan persediaan dan tekanan b. Pemesan akan mendapatkan email balasan yang berisikan hasil scan Sekuritas Cabang: Sudirman Cabang: Sudirman Cabang BEI Investment.banking
pada pasar tenaga kerja tidak membaik. Investor juga memiliki ekspektasi FPPO dan/atau FPPSM yang sudah dibubuhi Nomor Formulir Pemesanan Indonesia Tbk No. Rekening: No. Rekening: No. Rekening : @trimegah.com
bank sentral untuk meningkatkan suku bunga hingga hampir 4%. Keyakinan Pembelian Obligasi dan/atau Obligasi USD (FPPO) dan/atau Formulir 0.400.176.3984 0.097.061.3161 458.370.2221
konsumer global mengalami penurunan yang lebih tajam dibandingkan dengan Pemesanan Pembelian Sukuk Mudharabah (FPPSM) atau informasi tolakan Atas Nama: PT Trimegah Atas Nama: Atas nama: SETIAP CALON INVESTOR DIHARAPKAN MEMBACA
resesi global sebelumnya. yang dikarenakan oleh email ganda, nomor sub rekening efek yang tidak Sekuritas Indonesia Tbk PT Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas
Perseroan senantiasa melakukan penelaahan, memantau kondisi terdaftar atau tidak sesuai, KTP atau identitas yang dilampirkan tidak berlaku, Indonesia Tbk Indonesia Tbk KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI
perekonomian domestik dan global, analisa secara mendalam, merespon informasi dalam sub rekening yang tidak sesuai dengan informasi dalam KTP Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban PENAWARAN UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG
atau identitas lainnya, dan kekurangan informasi lainnya terkait pemesanan
secara aktif dan selanjutnya menyusun kebijakan langkah-langkah strategis
dalam memitigasi risiko perekonomian. pembelian Obligasi, Sukuk Mudharabah, dan/atau Obligasi USD;
Pemesan. Pemesanan akan dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak
dipenuhi.
TELAH TERSAJI DALAM PROSPEKTUS
3
Names mentioned 95 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT INDAH KIAT PULP
p.1 ×7
unresolved
org
PAPER TBK
p.1 ×6
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.1 ×4
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Rp
p.1
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek
p.1 ×2
unresolved
org
PT Cakrawala Jadwal
p.1
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×2
unresolved
org
PT INDO
p.1 ×2
unresolved
org
PT MEGA
p.1 ×5
unresolved
org
PT BCA
p.1 ×2
unresolved
org
PT CIMB NIAGA
p.1 ×2
unresolved
org
PT MANDIRI
p.1 ×2
unresolved
org
PT SUCOR SEKURITAS
p.1 ×6
unresolved
org
INDONESIA TBK
p.1 ×5
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek
p.1
unresolved
org
PT Cakrawala
p.1
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Sukuk Mudharabah
p.1
unresolved
org
Publik Y. Santosa dan Rekan
p.2
unresolved
org
KB Bukopin Tbk.
p.2
unresolved
org
Departemen Capital Market Service & Institusi Keuangan
p.2
unresolved
org
PT Kustodian Sentral
p.2
unresolved
org
Liabilitas SATUAN PEMINDAHBUKUAN Y. Santosa dan Rekan
p.2
unresolved
org
Y. Santosa dan Rekan
p.2 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.2 ×2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Y.
p.3
unresolved
org
Santosa dan Rekan
p.3
unresolved
org
PT Indah
p.3
unresolved
org
Paper Corporation
p.3
unresolved
person
Ridwan Suselo
· Notaris
p.3
unresolved
person
Poppy Savitri Parmanto
p.3
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.3
unresolved
person
Aulia Taufani
· Notaris
p.3 ×6
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.3
unresolved
person
Para Penjamin Emisi Obligasi
· Komisaris
p.3
unresolved
org
Bapepam
p.3 ×10
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.3
unresolved
org
Bank BCA
p.3 ×5
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas
p.3 ×2
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
p.3
unresolved
org
Bank BCA Syariah
p.3 ×2
unresolved
person
H. Fachrudin
p.3
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas
p.3 ×2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan
p.3
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Y. Santosa
p.3
unresolved
org
Bank Permata Syariah
p.3 ×3
unresolved
org
Bank BCA Pertumbuhan Ekonomi Global
p.3
unresolved
org
Jusuf Indradewa & Partners
p.3
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.3
unresolved
org
PT Indo Premier
p.3 ×3
unresolved
org
Bank BCA Tel
p.3
unresolved
org
Bank BRI
p.3 ×2
unresolved
org
Bank Mega Syariah
p.3
unresolved
org
PT Trimegah Sekuritas Capital Sekuritas
p.3
unresolved
org
PT Sucor
p.3
unresolved
org
Bank Nano Syariah
p.3
unresolved
org
Bank BCA Sumber
p.3
unresolved
org
Sekuritas Indonesia Tbk
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.