20240702_SMDR_Informasi Transaksi Afiliasi_31678444_lamp5.pdf

        SURAT LAPORAN PENDAPAT KEWAJARAN ATAS RENCANA TRANSAKSI


Laporan No. 00184/2.0118-00/BS/05/0520/1/VI/2024
File No. 058.2/IDR/DO.2/BFO/VI/2024                                              Jakarta, 27 Juni 2024

Kepada Yth.
PT SAMUDERA INDONESIA Tbk
Jalan Letjen S. Parman Blok G Kav 35
Kemanggisan, Kecamatan Palmerah
Jakarta Barat 11480


Dengan hormat,

       Perihal : Laporan Pendapat Kewajaran Rencana Transaksi Penambahan Setoran Modal
                 pada PT Samudera Daya Mitra oleh PT Samudera Indonesia Tbk

Kantor Jasa Penilai Publik Iskandar dan Rekan (IDR atau Penilai atau Kami) telah memperoleh izin
usaha dari Menteri Keuangan berdasarkan surat keputusannya No. 772/KM.1/2013 tanggal 12
November 2013 dan telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat No. S-
774/PM.25/2013 tanggal 27 November 2013 dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar
Modal No. STTD.PPB-33/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 6 Juli 2023 sebagai Penilai Properti/Aset dan Bisnis
di Pasar Modal.
Berdasarkan surat proposal/kontrak perjanjian kerja yang telah disepakati antara IDR dengan PT
Samudera Indonesia Tbk No. 094.6/IDR/DO.2/Pr-FO/VI/2024 tanggal 5 Juni 2024, IDR telah
melaksanakan Penilaian untuk Pendapat Kewajaran Rencana Transaksi Penambahan Setoran Modal
pada PT Samudera Daya Mitra oleh PT Samudera Indonesia Tbk seperti yang tertuang dalam laporan
ini.
Latar Belakang
PT Samudera Indonesia Tbk (selanjutnya disebut Perseroan atau Perusahaan atau Pemberi Tugas atau
SMDR) merupakan perusahaan terbuka yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (selanjutnya disebut
BEI). SMDR memiliki penyertaan sebesar 75,87% saham pada PT Samudera Daya Mitra (selanjutnya
disebut SDM). SMDR berencana untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya pada SDM dengan
melakukan penambahan setoran modal pada SDM. Rencana penambahan setoran modal pada SDM
oleh SMDR selanjutnya disebut Rencana Transaksi.
Sebagai perusahaan terbuka, Perseroan wajib menaati Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk
melaksanakan transaksi tersebut, terutama Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi
Material dan Perubahan Kegiatan Usaha dan Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi
Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
Sehubungan dengan Rencana Transaksi tersebut, Perseroan telah menunjuk serta menggunakan
pendapat dari Kantor Jasa Penilai Publik Iskandar dan Rekan (selanjutnya disebut IDR atau Penilai atau
Kami), selaku Penilai Independen yang memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi
tersebut.
Objek Penilaian
Objek Penilaian adalah rencana transaksi penambahan setoran modal pada SDM oleh SMDR.



                                                                                                     i

Pihak-Pihak Yang Bertransaksi
Pihak-pihak yang bertransaksi adalah SMDR dengan SDM, dimana SMDR sebagai pemberi setoran
modal dan SDM sebagai penerima setoran modal.
Maksud dan Tujuan Penilaian
Maksud penugasan ini adalah untuk memberikan penilaian independen atas pendapat kewajaran
(Fairness Opinion) atas Rencana Transaksi dengan tujuan pelaksanaan transaksi.
Tanggal Penilaian
Tanggal penilaian 31 Desember 2023 ditetapkan berdasarkan laporan keuangan Perseroan yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP)
Purwantono, Sungkoro & Surja dan ditandatangani oleh Akuntan Publik Said Amru yang terdaftar di
OJK.
Asumsi dan Kondisi Pembatas
• Laporan Penilaian ini bersifat non-disclaimer opinion.
• Penilai melakukan penelaahan atas status hukum dokumen-dokumen yang digunakan dalam
   proses penilaian.
• Data dan informasi berasal dari sumber yang dapat dipercaya keakuratannya.
• Proyeksi keuangan yang digunakan adalah proyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang
   mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan yang dibuat oleh manajemen dengan kemampuan
   pencapaiannya (fiduciary duty), jika penilaian menggunakan proyeksi keuangan.
• Penilai bertanggung jawab atas pelaksanaan penilaian dan kewajaran proyeksi keuangan.
• Laporan Penilaian ini terbuka untuk publik kecuali informasi yang bersifat rahasia, yang dapat
   memengaruhi operasional perusahaan.
• Penilai bertanggung jawab atas laporan penilaian dan kesimpulan nilai akhir.
• Penilai memperoleh informasi atas status hukum Objek Penilaian dari Pemberi Tugas.
• Asumsi-asumsi dan Kondisi Pembatas lainnya diungkapkan dalam laporan.
Pendekatan dan Metode
Sesuai dengan ruang lingkup penilaian, pendekatan dan metode yang digunakan adalah:
a. Melakukan analisis transaksi.
b. Melakukan analisis kualitatif atas Rencana Transaksi.
c. Melakukan analisis kuantitatif atas Rencana Transaksi.
d. Melakukan analisis kewajaran nilai transaksi.
e. Melakukan analisis atas faktor lain yang relevan.
Kejadian Setelah Tanggal Penilaian (Subsequent Event)
Sejak tanggal penilaian hingga tanggal penerbitan laporan ini tidak terjadi perubahan yang
berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penilaian yang dapat
secara signifikan mempengaruhi hasil penilaian.




Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi PT Samudera Indonesia Tbk                           ii

Pendapat Kewajaran Atas Transaksi
Hasil analisis atas nilai transaksi penambahan setoran modal pada SDM oleh SMDR lebih rendah dari
Nilai Pasarnya namun masih dalam kisaran Nilai Pasarnya mem berikan kesimpulan bahwa nilai
transaksi adalah wajar.

Hasil analisis atas dampak keuangan dari transaksi yang akan dilakukan terhadap kepentingan
pemegang saham memberikan kesimpulan bahwa dengan dilakukannya transaksi akan meningkatkan
laba yang diatribusikan kepada Perseroan yang dapat memberikan nilai tam bah bagi Perseroan sejalan
dengan kepentingan pemegang saham.

Hasil analisis atas pertimbangan bisnis dari manajemen terkait dengan transaksi terhadap kepentingan
pemegang saham adalah Perseroan dapat mendukung keperluan modal kerja SDM dalam
mengimplementasikan Human Capital Management System untuk menunjang kegiatan operasi SDM
memberikan kesimpulan bahwa pertimbangan bisnis dari manajemen tersebut sejalan dengan
kepentingan pemegang saham.

Berdasarkan kesimpulan dari hasil analisis tersebut diatas, maka Kami berpendapat bahwa transaksi
adalah wajar.

Hormat kami,




                         SE. M.Ec.Oev.
Rekan
Penilai Properti/ Aset dan Bisnis
MAPPI No. : 10-S-02670
RMK-2017.00316
NIPP Menkeu No. P - 1.13.00355
NIPP Menkeu No. B -1 .18.00520
STTO OJK No: STTO.PPB-33/PJ-1/PM.02/2023




Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi PT Samudera Indonesia Tbk                               iii

                                                                            0) ~~!!~~!~rt~A~i~~~~
                                                                                I,
                                                                                     Kantor Jasa Penilai Publik




                                              PERNYATAAN PENllAI

1.   Bahwa penugasan penilaian Pendapat Kewajaran dilakukan atas Rencana Transaksi.
2.    Dalam mempersiapkan laporan pendapat kewajaran ini Kami telah bertindak secara independen
      tanpa adanya konflik dan tidak terafiliasi dengan Perseroan, maupun pemegang saham
      Perseroan ataupun pihak-pihak yang terkait dengan Perseroan tersebut. Kami juga tidak
      mempunyai kepentingan ataupun keuntungan pribadi berkaitan dengan penugasan ini.
      Selanjutnya, laporan pendapat kewajaran ini tidak dilakukan untuk memberikan keuntungan
      atau kerugian pada pihak mana pun.
3.    Bahwa perhitungan dan analisis dalam pemberian pendapat kewajaran telah dilakukan
      dengan benar sebagaimana diungkapkan dalam laporan ini.
4.    Bahwa penugasan penilaian profesional telah dilaksanakan sesuai dengan peraturan
      perundang-undangan yang berlaku.
5.    Penilai menaati Kode Et ik Penilai Indonesia dan penilaian dilakukan sesuai dengan Standar
      Penilaian Indonesia (KEPI & SPI VII-2018j
6.    Bahwa penilaian yang dihasilkan dalam penugasan penilaian professional telah disajikan sebagai
      kesimpulan.
7.    Bahwa lingkup pekerjaan dan data yang dianalisis telah diungkapkan.
8.    Bahwa kami bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran.
9.    Bahwa kesimpulan penilaian telah sesuai dengan asumsi-asumsi dan kondisi pembatas.
10. Bahwa data ekonomi dan industri dalam laporan ini diperoleh dari berbagai sumber yang diyakini
      penilai dapat dipertanggungjawabkan.
      Penilai Publik,
      Radithe Pramudito, SE., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.)
     MAPPI No.: 10-S-02670
     RMK-2017.00316
     NIPP Menkeu No. P -1.13.00355
     NIPP Menkeu No. B -1.18.00520
     STTO OJK No: STTO.PPB-33/PJ-1/PM02/2023


      Reviuer,
      Adhitya Anindito, S.I.Kom., S.H., M.M ., MAPPI (Cert.)
     MAPPI No.: 11-S-03079
     RMK-2017.00547


      Penilai,
      Sigit E. Purnomo, SE.
     MAPPI No. : 19-T-09657
     RMK-2020.03575




      Ryan Suradireja
      MAPPI No.: 19-P-09941
      RMK-2021.03692




      Syafika Firdausha, A.Md .Ak.
     MAPPI No. : 21-T-11013
     RMK- 2022.04256




Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi PT Samudera Indonesia Tbk                                       iv