20240702_SMDR_Informasi Transaksi Afiliasi_31678444_lamp3.pdf

                                   SURAT PENGANTAR
Laporan No. 00182/2.0118-00/BS/05/0596/1/VI/2024
File No. 057.1/IDR/DO.2/BS/VI/2024                                   Jakarta, 26 Juni 2024


Kepada Yth.
PT SAMUDERA INDONESIA Tbk
Jalan Letjen S. Parman Blok G Kav 35
Kemanggisan, Kecamatan Palmerah
Jakarta Barat 11480

Dengan Hormat,
    Perihal:   Laporan Penilaian Saham PT Samudera Daya Mitra per 31 Desember 2023
Kantor Jasa Penilai Publik Iskandar dan Rekan (IDR atau Penilai atau Kami) telah memperoleh
izin usaha dari Menteri Keuangan berdasarkan surat keputusannya No. 772/KM.1/2013
tanggal 12 November 2013 dan telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan
Surat No. S-774/PM.25/2013 tanggal 27 November 2013 dengan Surat Tanda Terdaftar
Profesi Penunjang Pasar Modal yang telah dilakukan pendaftaran ulang dengan No.
STTD.PPB-43/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 6 Juli 2023 sebagai Penilai Properti/Aset dan Bisnis di
Pasar Modal.
Berdasarkan surat proposal/kontrak perjanjian kerja yang telah disepakati antara IDR dengan
PT Samudera Indonesia Tbk No. 103.4/IDR/DO.2/Pr-BS/VI/2023, tanggal 14 Juni 2023 dan
Adendum Proposal No. 094.5/IDR/DO.2/ADD-BS/VI/2024, tanggal 5 Juni 2024, IDR telah
melaksanakan Penilaian Saham PT Samudera Daya Mitra per 31 Desember 2023, seperti yang
tertuang dalam laporan ini.

Latar Belakang
PT Samudera Indonesia Tbk (selanjutnya disebut SMDR atau Pemberi Tugas) berencana untuk
melakukan penambahan setoran modal pada PT Samudera Daya Mitra (selanjutnya disebut
SDM atau Objek Penilaian atau Perusahaan atau Perseroan). Untuk keperluan tersebut
diperlukan penilaian saham dari Penilai Independen. SDM merupakan perusahaan tunggal
bukan holding company.

Objek Penilaian
Objek penilaian adalah 6.590 saham atau 100% saham SDM per 31 Desember 2023.

Maksud dan Tujuan Penilaian
Maksud penilaian adalah untuk memberikan penilaian independen atas Nilai Pasar objek
penilaian per 31 Desember 2023 berdasarkan laporan keuangan perusahaan (audited) yang
dinyatakan dalam mata uang sesuai dengan laporan keuangan, untuk tujuan transaksi Jual –
Beli (Transfer of Ownership).

Pendekatan dan Metode Penilaian
Dalam melakukan penilaian saham Perusahaan kami menggunakan dua pendekatan, yaitu
pendekatan pendapatan (income-based approach) dan pendekatan pasar (market-based
approach).

   Pertimbangan menggunakan pendekatan pendapatan adalah karena perusahaan telah
   beroperasi secara komersial dan pendapatannya di masa mendatang dapat diperkirakan.
   Sedangkan pertimbangan menggunakan pendekatan pasar karena data pasar perusahaan
   untuk industri yang sejenis cukup tersedia.
   Metode yang digunakan untuk pendekatan pendapatan adalah metode diskonto untuk
   pendapatan mendatang (Multi Period of Income Discounting), adalah metode penilaian yang
   digunakan untuk menentukan nilai sekarang suatu pendapatan yang akan diterima di masa
   yang akan datang atas objek penilaian, dengan suatu tingkat diskonto atau metode
   Discounted Cash Flow (DCF).
   Metode yang digunakan untuk pendekatan pasar adalah metode pembanding perusahaan
   tercatat di bursa efek (Guideline Publicly Trade Company Method) adalah metode
   menghitung nilai dengan rasio penilaian atau key valuation ratio yang dicari dari perusahaan
   pembanding yang sahamnya telah memiliki nilai pasar.
   Pendekatan dan metode penilaian diatas adalah yang kami anggap paling sesuai untuk
   diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihak manajemen Objek
   Penilaian dan Pemberi Tugas.
   Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebut direkonsiliasi dengan
   melakukan pembobotan untuk menghasilkan kesimpulan nilai.

   Independensi Penilai
   • Dalam mempersiapkan laporan ini kami tidak ada benturan kepentingan dengan
      Perseroan maupun pihak yang terafiliasi dengan Perseroan dan transaksi yang akan
      dilakukan Perseroan.
   • Dalam mempersiapkan laporan ini kami telah bertindak secara independen tanpa adanya
      konflik dan tidak terafiliasi dengan Perseroan, maupun pemegang saham Perseroan
      ataupun pihak-pihak yang terkait dengan Perseroan tersebut. Kami juga tidak mempunyai
      kepentingan ataupun keuntungan pribadi berkaitan dengan penugasan ini. Selanjutnya,
      laporan ini tidak dilakukan untuk memberikan keuntungan atau kerugian pada pihak
      manapun.
   • Tidak ada satupun dari pemilik ataupun pegawai kami yang memiliki kepentingan dalam
      bentuk apapun yang dapat menghalangi kami untuk melakukan penilaian secara
      independen. Kompensasi dan honorarium kami tidak bergantung kepada kejadian
      maupun kesimpulan yang diambil oleh perseroan sebagai akibat dari laporan kami ini.

   Kejadian Setelah Tanggal Penilaian (Subsequent Event)
   Sejak tanggal penilaian hingga tanggal penerbitan laporan ini tidak terjadi perubahan yang
   berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penilaian yang
   dapat secara signifikan mempengaruhi hasil penilaian.




Penilaian Saham PT Samudera Daya Mitra                                                      ii

   Kesimpulan Nilai
   Berdasarkan hasil analisis atas seluruh data dan informasi yang telah kami terima dan dengan
   mempertimbangkan semua faktor yang relevan yang mempengaruhi penilaian, maka
   menurut pendapat kami Nilai Pasar 6.590 saham atau 100% saham SDM per 31 Desember
   2023 adalah:

                                                   Rp 13.200.000.000,-
                               (TIGA BElAS MillAR DUA RATUS JUTA RUPIAH)

   atau untuk setiap saham adalah :

                                                     Rp 2.003.035,-
                             (DUA JUTA TIGA RIBU TlGA PULUH LIMA RUPIAH)

   Demikian kami sampaikan, atas kepercayaan yang diberikan, kami ucapkan terima kasih.




             o      ~
             :.qKA{{\1>-
  Adhitya Anindito, S.I.Kom., S.H., M.M., MAPPI (Cert.)
  Pemimpin Rekan
  Penilai Properti/ Aset dan Bisnis
  MAPPI No .: 11-5-03079
  RMK-2017.00547
  NIPP Menkeu No . P-1 .16.00463
  NIPP Menkeu No . 8-1 .21 .00596
  5TTD OJK No: 5TTD. PP8-43/ PJ-1 / PM. 02/ 2023




Peni/oian 5aham PT 5amudera Oaya Mitra                                                      iii

                                               PERNYATAAN PENILAI
   a.   Penilai bertanggung jawab atas lapo ran pen i laian ini .
   b.   Penugasan penilaian profesional telah dilakukan terhadap objek penilaian pada tanggal penilaian
        (cut off dote) .
   c.   Analisis telah dilakukan untuk tujuan sebagaimana diungkapkan dalam laporan penilaian ini.
   d.   Penugasan penilaian profesional telah dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundang-
        undangan yang berlaku .
   e.   Perkiraan nilai yang dihasilkan dalam pe nugasan penilaian profesional telah disajikan sebagai
        kesimpulan nilai.
   f.   Lingkup pekerjaan dan data dianalisis telah diungkapkan .
   g.   Kesimpulan nilai telah sesuai dengan asum si-asums i dan kondi si pembatas.
   h.   Data ekonomi dan industri dalam laporan diperoleh dari berbagai sumber yang diyakini penilai
        dapat dipertanggungjawabkan .
   i.   Pernyataan faktual yang dipresentasikan dalam laporan pen il aian adalah benar sesuai dengan
        pemaha m an te r baik dari Penilai .
   j.   Analisis dan kesimpulan hanya dibatas i oleh asumsi dan kond isi pembatas yang dilaporkan .
   k. Penilai t idak mempunyai kepentingan terhadap objek yang din ilai.
   I. Imbalan jasa Penilaian tidak berkaitan dengan hasil penilaian yang dilaporkan .
   m. Penilai menaati Kode Etik Penila i Indonesia dan penilaian dilakukan sesuai dengan Standar
      Penilaian Indonesia (KEPI & SPI VII -2018).
   n. Penilai telah memenuhi persyaratan pendidikan profes ional yang ditentukan dan/atau
      diselenggarakan oleh Asosiasi Profesi Penilai yang diakui Pemerintah .
   o. Penilai memiliki pemahaman mengenai lokasi dan/atau jenis objek penilaian yang dinilai .
   p. Penilai melakukan inspeksi terhadap objek penilaian yang dinilai, jika tidak akan dijelaskan dalam
        laporan .
   q.   Tidak seorangpun , kecuali yang disebutkan dalam laporan penilaian , telah menyediakan bantuan
                                      kan laporan penila ian .




        MAPPI No. : 11 -5-030 79
        RMK-2017. 0054 7
        NIPP Menkeu No . 8-1 .21.00596
        NIPP Menkeu No . P-1.16.00463
        5TTD OJK No: 5TTD      8 -43/PJ-1/PM.02/ 2023

        Reviuer,




                              SE.                                   Sigit E. Purnomo, SE
                                                                    MAPPI No .: 19-T-09657
        RMK-201 7,                                                  RMK-2020.03575
        Penilai,




        S"fik~"             A.Md .Ak.
        MAPPI No .: 21 -T-l1013
        RMK- 2022.04256
                                                                      ~
                                                                    Ryan Suradireja
                                                                    MAPPI No .: 19-P-09941
                                                                    RMK-2021.03692




Penilaian 5aham PT 5amudera Daya Mitra                                                                iv