Back to announcement
20240701_UNTR_Informasi Transaksi Afiliasi_31677779_lamp7.pdf
Asset transaction Needs review UNTRSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 12
Page 1 OCR 0.920
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 LAPORAN RINGKAS PENDAPAT KEWAJARAN ATAS RENCANA TRANSAKSI PENJUALAN 354 EKUITAS PT HARMONI MITRA UTAMA MILIK PT UNITED TRACTORS Tbk KEPADA PT SERASI AUTORAYA Kantor Pusat Citylofts Sudirman, Lantai 18 Unit 1815 JI. K.H Mas Mansyur Kav.121 Jakarta Pusat 10220 Telepon Divisi Bisnis: 46221 2555 8511, 2555 8522 Divisi Properti: 46221 570 8540, 571 2606 Fax: 462215708537 Email: ndr@kippnada.com Website: www.kjppnada.com Kantor Pusat: Jakarta (P) & tor Cabang: Semarang (P), Pontianak (PS), Sidoar
Page 2 OCR 0.926
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik . . Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 Jakarta, 24 Juni 2024 Kepada Yth. Direksi dan Dewan Komisaris PT UNITED TRACTORS Tbk Jalan Raya Bekasi Km. 22 Jakarta Ref : File No. : 00350/2.0018-00/B5/05/0654/1/VI/2024 Laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi Penjualan 359 Ekuitas PT Harmoni Mitra Utama yang Dimiliki oleh PT United Tractors Tbk kepada PT Serasi Autoraya Dengan hormat, Berdasarkan permintaan dari PT United Tractors Tbk (“Perseroan”) untuk melakukan penilaian atas Kewajaran Rencana Transaksi Penjualan 354 Ekuitas PT Harmoni Mitra Utama yang Dimiliki oleh PT United Tractors Tbk kepada PT Serasi Autoraya yang tertuang dalam: e Surat Permohonan Penilaian No.LUT/024/9960/11/2024 tanggal 28 Februari 2024 dari PT United Tractors Tbk, e Surat Penawaran No. 0145/NDR-SB/Prop/!II/24 tanggal 1 Maret 2024 dari KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan yang telah disetujui oleh PT United Tractors Tbk, e Surat Penunjukan No.LUT/025/9960/111/2024 tanggal 4 Maret 2024 dari PT United Tractors Tbk, e Surat Perjanjian Kerja No. 005/NDR-SB/SPK/II1/24 tanggal 5 Maret 2024 antara KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan dengan PT United Tractors Tbk. Dengan ini kami menyatakan bahwa kami telah melakukan investigasi dan penilaian atas kewajaran rencana transaksi di atas, serta menyampaikan laporan ini untuk keperluan Pengguna Laporan. Identifikasi Status Penilai e Penilaian ini telah dilaksanakan oleh Penilai Publik Satya Bima Nugraha, S.E., MAPPI (Cert.) yang merupakan Rekan pada KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan (“KJPP NDR” / “Kami”) dengan Izin Penilai No. B-1.23.00654 dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia, e Penilai tersebut di atas terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Bidang Pasar Modal dengan No. STTD.PB-58/PM.021/2024, e Penilai dalam posisi untuk memberikan penilaian objektif dan tidak memihak, Kantor Pusat Telepon Email: ndr@kippnada.com Citylofts Sudirman, Lantai 18 Unit 1815 Divisi Bisnis: 46221 2555 8511, 2555 8522 Website: www.kippnada.com Jl. KH Mas Mansyur Kav.121 Jakarta Pusat 10220 Fax 1622 537 Kantor Pusat: Jakarta (P) & (B), Kantor Cabang: Semarang (P), Pontian: ), Sidoarjo (PS), Bekasi (P)
Page 3 OCR 0.936
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 e Penilai tidak mempunyai benturan kepentingan atau potensi benturan kepentingan dengan subjek dan/atau objek penilaian, e Penilai tidak memiliki keterlibatan material terkait dengan objek penilaian: e Penilai memiliki kompetensi untuk melakukan penilaian dan kami tidak menggunakan bantuan tenaga ahli dari luar KJPP NDR dalam melaksanakan penilaian ini. Identifikasi Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan e Identitas Pemberi Tugas Nama : PT United Tractors Tbk Alamat : Jalan Raya Bekasi Km. 22, Jakarta Bidang usaha : Perdagangan Telepon/Faks 2 021-24579999 Website : www.unitedtractors.com Email 1 inget@unitedtractors.com Contact Person 1 Ibu Inge Teja Jabatan : Corporate Financial Planning Department Head e Pengguna Laporan : PT United Tractors Tbk Identifikasi Objek Penilaian Objek penilaian adalah penyusunan Pendapat Kewajaran atas rencana transaksi penjualan 359 ekuitas PT Harmoni Mitra Utama (“HMU”) yang dimiliki oleh Perseroan kepada PT Serasi Autoraya (“SERA”) dengan nilai rencana transaksi sebesar Rp15.000.000.000,- (Lima Belas Miliar Rupiah). Selanjutnya dalam laporan ini transaksi di atas akan disebut sebagai “Rencana Transaksi”. Jenis Mata Uang yang Digunakan Rencana Transaksi dilaksanakan dengan menggunakan mata uang Rupiah (“Rp”). Alasan dan Latar Belakang Rencana Transaksi HMU adalah perusahaan yang bergerak di bidang jasa pengangkutan dan pergudangan HMU sebagai perusahaan yang telah berdiri sejak tahun 2008. HMU dalam menjalankan kegiatan usahanya telah memberikan jasanya salah satunya kepada Perseroan untuk memenuhi kebutuhan logistik dari Perseroan. SERA sebagai pihak pembeli memiliki anak perusahaan yaitu PT Serasi Logistics Indonesia (“SLI”) yang menjadi partner logistik bagi HMU dalam jasa forwarding dan jasa trucking untuk mendukung kebutuhan logistik Perseroan. HMU akan mempunyai fokus jasa pada bidang pergudangan dan SLI akan mempunyai. fokus di bidang transportasi dan pengantaran. Sehingga diharapkan organisasi menjadi lebih efisien dalam rangka meningkat keunggulan dan untuk meraih pangsa pasar yang lebih besar.
Page 4 OCR 0.945
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik & - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 Dengan adanya Rencana Transaksi, maka Perseroan dapat lebih fokus kepada core business perusahaan yaitu sebagai perusahaan distribusi alat berat. Ringkasan Rencana Transaksi Dalam draft Perjanjian Jual Beli Saham antara Perseroan dengan SERA yang diperoleh dari manajemen Perseroan, beberapa syarat dan ketentuan yang disepakati oleh pihak penjual dan pembeli adalah sebagai berikut: e Perseroan bermaksud untuk menjual kepemilikan seluruh sahamnya dalam HMU sebanyak 7.875.000 lembar saham atau setara dengan 35,005 dan mengalihkannya kepada SERA, e Total nilai transaksi dari jual beli saham adalah sebesar Rp15.000.000.000,-. Maksud dan Tujuan Penilaian Pelaksanaan penilaian ini dimaksudkan untuk memberikan pendapat kewajaran (fairness opinion) atas Rencana Transaksi yang ditujukan dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 tanggal 1 Juli 2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan. Berdasarkan penjelasan dari manajemen Perseroan, Rencana Transaksi di atas memenuhi ketentuan peraturan tentang transaksi afiliasi namun bukan transaksi material karena nilai Rencana Transaksi di bawah 204 dari ekuitas Perseroan per 31 Desember 2023. Keterangan Jumlah Nilai Rencana Transaksi (jutaan Rupiah) 15.000 Nilai buku ekuitas per 31 Desember 2023 (jutaan Rupiah) Persentase nilai Rencana Transaksi terhadap nilai buku ekuitas Perseroan per 31 Desember 2023 84.035.563 0,025 Benturan Kepentingan Rencana Transaksi Berdasarkan penjelasan dari manajemen Perseroan, Rencana Transaksi di atas tidak terdapat benturan kepentingan. Tanggal Penilaian e Tanggal Penilaian adalah per tanggal 31 Desember 2023 e Tanggal Laporan Penilaian adalah tanggal 24 Juni 2024
Page 5 OCR 0.941
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 Tingkat Kedalaman Investigasi Dalam melaksanakan penilaian ini kami telah melakukan investigasi untuk mengumpulkan data dan informasi dari manajemen Perseroan dengan cara melakukan wawancara serta melakukan verifikasi, perhitungan dan analisis dari data dan informasi yang diperoleh dari manajemen Perseroan maupun sumber-sumber lainnya yang relevan dan dapat diandalkan. Dalam proses penilaian ini kami telah melakukan wawancara dengan: e Ibu Inge Teja sebagai Corporate Financial Planning Department Head di Perseroan, e Bpk. M. Ilham Gunawan sebagai Corporate Financial Planning Staff di Perseroan, # Bpk. Kemas Aldiandra F sebagai Corporate Financial Planning Staff di Perseroan. Sifat dan Sumber Informasi yang Dapat Diandalkan Dalam mempersiapkan laporan ini, kami menggunakan data dan informasi yang diperoleh dari manajemen Perseroan maupun sumber-sumber lainnya yang relevan dan dapat diandalkan. Data dan informasi yang digunakan adalah sebagai berikut: 1. Draft Perjanjian Jual Beli Saham antara Perseroan dengan SERA, 2. Laporan Penilaian atas 354 ekuitas HMU dengan nomor laporan No. 00345/2.0018-00/B5/05/0654/1/VI/2024 tanggal 21 Juni 2024 yang dilakukan oleh Penilai Publik Satya Bima Nugraha, S.E., MAPPI (Cert.) sebagai rekan di KJPP NDR. Penilai tersebut telah terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Bidang Pasar Modal dengan No. STTD.PB-58/PM.021/2024, 3. Laporan Keuangan konsolidasi Perseroan per tanggal 31 Desember 2019 sampai dengan 31 Desember 2023 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PWC Indonesia) dengan opini wajar dalam semua hal yang material, 4. Proyeksi keuangan Perseroan sebelum dan sesudah Rencana Transaksi meliputi proyeksi laba rugi dan proyeksi posisi keuangan, 5. Proforma keuangan Perseroan dengan adanya Rencana Transaksi meliputi proforma posisi keuangan dan profoma posisi keuangan untuk periode 31 Desember 2023, 6. Dokumen legal Perseroan, HMU dan SERA seperti Akta Pendirian dan Akta Perubahannya, NIB, NPWP, Izin Lokasi serta dokumen-dokumen penting lainnya, 7. Analisis ekonomi berdasarkan data dan informasi yang diperoleh dari Economist Intelligence Unit (EIU), Bank Indonesia (BI) serta data dan informasi lainnya yang dipublikasikan secara umum, 8. Wawancara dengan manajemen Perseroan sehubungan dengan Rencana Transaksi,
Page 6 OCR 0.954
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 9. Berbagai sumber informasi, baik dari media cetak dan elektronik maupun dari hasil analisis lainnya yang kami anggap relevan. Kami berasumsi bahwa data dan informasi yang diberikan telah diungkapkan sepenuhnya, sejujurnya, benar dan dapat dipertanggungjawabkan. Asumsi dan Kondisi Pembatas Asumsi: 1. Kami mengasumsikan bahwa Rencana Transaksi dijalankan seperti yang telah dijelaskan oleh manajemen Pemberi Tugas dan sesuai dengan kesepakatan serta kebenaran informasi mengenai Rencana Transaksi yang diungkapkan oleh manajemen dalam draft Perjanjian Jual Beli Saham antara Perseroan dengan SERA yang telah kami terima, 2. Kami mengasumsikan bahwa sejak tanggal penerbitan laporan penilaian sampai dengan tanggal efektifnya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan di dalam analisis penyusunan pendapat kewajaran, 3. Kami mengasumsikan bahwa pihak yang bertransaksi merupakan perusahaan yang berkelanjutan usahanya dimasa mendatang dan dikelola oleh manajemen yang profesional dan kompeten (going concern), 4. Seluruh data dan informasi yang diterima dari Pemberi Tugas sehubungan dengan penilaian ini adalah relevan, benar dan dapat dipercaya, 5. Seluruh pernyataan serta data dan informasi yang terdapat di dalam laporan penilaian adalah relevan, benar dan dapat dipertanggungjawabkan sesuai dengan prosedur penilaian yang berlaku umum dan disampaikan dengan itikad baik, 6. Kami memperoleh informasi atas status hukum pihak yang bertransaksi, namun kami tidak melakukan pengecekan terhadap keabsahannya, 7. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap iklim politik, ekonomi dan hukum di mana perusahaan melakukan kegiatan bisnisnya, 8. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap susunan pengurus perusahaan, 9. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap peraturan dan hukum yang berlaku yang mempengaruhi pendapatan perusahaan di dalam menjalankan bisnisnya, 10. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap biaya tenaga kerja dan biaya lain-lain yang signifikan, 11. Tidak ada gangguan yang material dan signifikan terhadap hubungan industrial atau asosiasi tenaga kerja, 12. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap.kebijakan akuntansi yang digunakan oleh perusahaan, 13. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap teknologi industri dan kompetisi pasar di mana Perusahaan menjalankan bisnisnya.
Page 7 OCR 0.952
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 Kondisi pembatas: 1. Laporan Penilaian bersifat non-disclaimer opinion, 2. Laporan Penilaian dilaksanakan sesuai dengan maksud dan tujuan penilaian yang dinyatakan di dalam laporan, oleh karena itu tidak dapat digunakan dan/atau dikutip untuk tujuan lain, 3. Laporan penilaian terbuka untuk publik, kecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia yang dapat mempengaruhi operasional Perusahaan, 4. Pendapat kewajaran yang dicantumkan dalam Laporan Penilaian serta setiap hasil analisis dalam Laporan Penilaian yang merupakan bagian dari objek yang dinilai, hanya berlaku sesuai dengan maksud dan tujuan penilaian. Pendapat kewajaran dan hasil analisis yang digunakan dalam Laporan Penilaian tidak boleh digunakan untuk tujuan penilaian lain yang dapat mengakibatkan terjadinya kesalahan, 5. Informasi yang telah diberikan oleh Pemberi Tugas kepada kami, seperti yang disebutkan di dalam Laporan Penilaian, dianggap layak dan dapat dipercaya, tetapi kami tidak bertanggung jawab jika ternyata informasi yang diberikan terbukti tidak sesuai dengan hal yang sesungguhnya. Informasi yang dinyatakan tanpa menyebutkan sumbernya merupakan hasil penelaahan kami terhadap data- data yang ada, pemeriksaan atas dokumen, ataupun keterangan dari instansi pemerintah yang berwenang. Tanggung jawab untuk memeriksa kembali kebenaran informasi tersebut sepenuhnya berada di pihak Pemberi Tugas, 6. Penilaian yang kami lakukan didasarkan pada data dan informasi yang diberikan oleh Pemberi Tugas. Mengingat hasil dari penilaian kami sangat tergantung dari kelengkapan, keakuratan dan penyajian data serta asumsi-asumsi yang mendasarinya, perubahan pada data seperti adanya informasi baru dari publik, informasi yang merupakan hasil penyelidikan khusus ataupun dari sumber- sumber lainnya dapat mengubah hasil dari penilaian kami. Oleh karena itu, kami sampaikan bahwa perubahan terhadap data yang digunakan dapat berpengaruh terhadap hasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat bersifat material. Walaupun isi dari Laporan Penilaian telah dilaksanakan dengan itikad baik dan cara yang profesional, kami tidak bertanggung jawab atas adanya kemungkinan yang terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan oleh analisis tambahan ataupun adanya perubahan dalam data yang dijadikan sebagai dasar penilaian, 7. Kami menggunakan Proyeksi Keuangan yang diperoleh dari Pemberi Tugas dan kami telah melakukan penyesuaian yang mencerminkan kewajaran proyeksi sesuai dengan kemampuan pencapaiannya (fiduciary duty). Kami bertanggung jawab atas pelaksanaan penilaian dan kewajaran proyeksi. keuangan yang telah disesuaikan, 8. Kami bertanggung jawab atas Laporan Penilaian dan opini kewajaran,
Page 8 OCR 0.931
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 9. Kami tidak bertanggung jawab untuk menegaskan kembali atau melengkapi penilaian ini akibat dari peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal Laporan Penilaian (subseguent events), 10. Laporan Penilaian dianggap sah apabila tertera cap (seal) KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan pada lembar tanda tangan penanggung jawab Laporan. Persyaratan atas Persetujuan untuk Publikasi Laporan ini dan/atau referensi yang melampirinya dilaksanakan sesuai dengan maksud dan tujuan penilaian yang dinyatakan dalam laporan serta laporan ini bersifat terbuka untuk publik, kecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia yang dapat mempengaruhi operasional perusahaan. Standar Penilaian Kami telah melakukan penilaian dan menyusun laporan sesuai dengan Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK No. 35/POJK.04/2020”), Surat Edaran OJK No. 17/SEOJK.04/2020 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“SEOJK No. 17/SEOJK.04/2020”), Kode Etik Penilai Indonesia dan Standar Penilaian Indonesia Edisi VII-2018 (“KEPI & SPI edisi VII-2018”), serta Peraturan Perundang-undangan yang berlaku. Metode dan Prosedur Penyusunan Pendapat Kewajaran Analisis pendapat kewajaran yang kami lakukan atas Rencana Transaksi adalah: e Analisis transaksi, e Analisis kualitatif, e Analisis kuantitatif, e Analisis atas kewajaran nilai transaksi, e Analisis atas faktor lain yang relevan.
Page 9 OCR 0.938
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 Analisis Pendapat Kewajaran Hasil analisis pendapat kewajaran yang kami lakukan atas Rencana Transaksi adalah sebagai berikut: e Analisis Rencana Transaksi: a. Berdasarkan draft Perjanjian Jual Beli Saham antara Perseroan dengan SERA terkait Rencana Transaksi antara Perseroan dengan SERA, pihak-pihak yang terlibat dalam Rencana Transaksi adalah: e Perseroan, sebagai pihak penjual, e SERA, sebagai pihak pembeli. b. Berdasarkan analisis terhadap dokumen korporasi Perseroan dan SERA serta informasi yang diperoleh dari manajemen Perseroan, pihak-pihak yang terlibat dalam Rencana Transaksi memiliki hubungan afiliasi yang disebabkan oleh: e Perseroan dan SERA dikendalikan oleh PT Astra International Tbk, e Bpk. Gidion Hasan menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris di Perseroan per 31 Desember 2023 sampai dengan ditutupnya rapat umum pemegang saham tahunan Perseroan tahun 2023 yang telah dilaksanakan pada 24 April 2024 serta menjabat sebagai Presiden Komisaris di SERA per 31 Desember 2023. Pada saat laporan ini dikeluarkan Bpk. Gidion Hasan sudah tidak menjabat Wakil Presiden Komisaris di Perseroan. c. Dalam draft Perjanjian Jual Beli Saham antara Perseroan dengan SERA yang diperoleh dari manajemen Perseroan, beberapa syarat dan ketentuan yang disepakati oleh pihak penjual dan pembeli adalah sebagai berikut: e Perseroan bermaksud untuk menjual kepemilikan seluruh sahamnya dalam HMU sebanyak 7.875.000 lembar saham atau setara dengan 35,004 dan mengalihkannya kepada SERA, e Total nilai transaksi dari jual beli saham adalah sebesar Rp15.000.000.000, -. d. Manfaat Rencana Transaksi adalah: e Perseroan memperoleh tambahan kas dan setara kas sebesar Rp15.000.000.000,- yang dapat digunakan Perseroan untuk diinvestasikan dan berpotensi memperoleh tambahan pendapatan bunga, e Manajemen Perseroan dapat lebih fokus kepada core business perusahaan yaitu sebagai perusahaan distribusi alat berat. e. Risiko Rencana Transaksi adalah: e Perseroan kehilangan potensi keuntungan dari asosiasi (eguity income) dari entitas asosiasi. Namun berdasarkan laporan keuangan historis HMU, selama 4 (empat) tahun terakhir HMU mengalami kerugian.
Page 10 OCR 0.938
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 e Analisis kualitatif: a. HMU adalah perusahaan yang bergerak di bidang jasa pengangkutan dan pergudangan HMU sebagai perusahaan yang telah berdiri sejak tahun 2008. HMU dalam menjalankan kegiatan usahanya telah memberikan jasanya salah satunya kepada Perseroan untuk memenuhi kebutuhan logistik dari Perseroan. SERA sebagai pihak pembeli memiliki anak perusahaan yaitu SLI yang menjadi partner logistik bagi HMU dalam jasa forwarding dan jasa trucking untuk mendukung kebutuhan logistik Perseroan. HMU akan mempunyai fokus jasa pada bidang pergudangan dan SLI akan mempunyai fokus di bidang transportasi dan pengantaran. Sehingga diharapkan organisasi menjadi lebih efisien dalam rangka meningkat keunggulan dan untuk meraih pangsa pasar yang lebih besar. Dengan adanya Rencana Transaksi, maka Perseroan dapat lebih fokus kepada core business perusahaan yaitu sebagai perusahaan distribusi alat berat. b. Keuntungan Rencana Transaksi adalah: e Perseroan mendapat tambahan dana sebesar Rp15.000.000.000,- dari Rencana Transaksi. c. Kerugian Rencana Transaksi adalah: e Berkurangnya kesempatan manpower/karyawan Perseroan — untuk mengembangkan potensi dan kompetensi sebagai salah satu jajaran manajemen di HMU. e Analisis kuantitatif: a. Rencana Transaksi dapat mempengaruhi performa keuangan Perseroan per 31 Desember 2023 namun perubahannya tidak signifikan, b.Rencana Transaksi dapat mempengaruhi performa Perseroan di masa mendatang karena karena dalam periode proyeksi, Perseroan berpotensi akan mendapatkan keuntungan yang lebih besar dari interest income jika dibandingkan dengan eguity loss HMU, c. Rencana Transaksi memberikan keuntungan bagi Perseroan karena nilai Rencana Transaksi lebih tinggi 2,674 dibandingkan Nilai Pasar-nya, d. Rencana Transaksi sensitif terhadap perubahan nilai Rencana Transaksi.
Page 11 OCR 0.937
10 KJPP Kantor Jasa Penilai Publik & - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 e Analisis atas kewajaran nilai Rencana Transaksi: Nilai Rencana Transaksi 15.000 Nilai Pasar Nilai 354 ekuitas HMU 14.744 Selisih 256 (Selisih & 1, 7456| Dari perbandingan di atas menunjukkan bahwa nilai Rencana Transaksi lebih tinggi Rp256 juta atau lebih tinggi 1,746 dibandingkan Nilai Pasar-nya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa Rencana Transaksi sudah memenuhi ketentuan POJK No. 35 Pasal 48.b., di mana diatur mengenai batas atas dan batas bawah pada kisaran nilai tidak boleh melebihi 7,59 dari nilai yang dijadikan acuan. e Analisis atas faktor lain yang relevan: Rencana Transaksi akan dilaksanakan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang sudah disepakati di dalam draft Perjanjian Jual Beli Saham antara Perseroan dengan SERA dan berdasarkan informasi dari manajemen Perseroan hal-hal yang sudah disepakati di dalam draft Perjanjian Jual Beli Saham yang diberikan kepada kami tidak akan mengalami perubahan hingga pelaksanaan Rencana Transaksi. Kesimpulan Berdasarkan analisis pendapat kewajaran yang kami lakukan, kami berkesimpulan bahwa Rencana Transaksi Penjualan 354 Ekuitas PT Harmoni Mitra Utama yang Dimiliki oleh PT United Tractors Tbk kepada PT Serasi Autoraya dengan Nilai Rencana Transaksi Sebesar Rp15.000.000.000,- (Lima Belas Miliar Rupiah) per Tanggal 31 Desember 2023 Adalah Wajar.
Page 12 OCR 0.939
1 KJPP Kantor Jasa Penilai Publik : - Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan N D R Bidang Jasa : Penilaian Properti, Bisnis & Konsultansi Wilayah Kerja : Negara Republik Indonesia Izin Usaha KJPP No : 2.09.0018 Independensi Penilai Dalam mempersiapkan laporan ini, kami telah bertindak secara objektif dan independen tanpa adanya konflik dan tidak terafiliasi dengan Perseroan ataupun pihak-pihak lain yang terafiliasi. Kami juga tidak mempunyai kepentingan atau keuntungan baik sekarang maupun yang akan datang berkaitan dengan penugasan ini. Selanjutnya laporan ini tidak dilakukan untuk memberikan keuntungan atau kerugian pada pihak manapun. Imbalan yang kami terima adalah sama sekali tidak dipengaruhi oleh nilai yang dihasilkan dari proses penilaian ini. Penutup Laporan ini harus dipandang sebagai satu kesatuan. Penggunaan sebagian laporan dan informasi tanpa mempertimbangkan keseluruhan informasi dapat menyebabkan pengertian yang berbeda. Di sini kami tegaskan bahwa kami tidak menarik keuntungan, baik sekarang maupun di masa yang akan datang dari objek yang dinilai atau dari nilai yang dihasilkan. Kami melakukan penilaian dan menyusun laporan sesuai dengan POJK No. 35/POJK.04/2020, SEOJK No. 17/SEOJK.04/2020, serta KEPI & SPI edisi VII-2018, serta Peraturan Perundang-undangan yang berlaku. Demikian disampaikan dan atas kepercayaan yang diberikan kepada kami dalam melakukan penilaian dan menyusun laporan ini, kami ucapkan terima kasih. Hormat kami, Kantor Jasa Penilai Publik Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan SATYA BIMA NUGRAHA, S.E., MAPPI (Cert.) Rekan Izin Penilai No. 1 B-1.23.00654 Klasifikasi Izin 1 Penilai Bisnis MAPPI No. 1 16-5-06478 STTD No. 1 STTD.PB-58/PM.021/2024 Register No. 1 RMK-2018.02278
Names mentioned 27 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
KJPP Kantor Jasa Penilai Publik Nirboyo Adiputro
p.1 ×2
unresolved
org
Dewi Apriyanti & Rekan
p.1 ×17
unresolved
org
KJPP
p.1 ×12
unresolved
org
PT HARMONI MITRA UTAMA MILIK
p.1
unresolved
org
PT SERASI AUTORAYA Kantor Pusat Citylofts Sudirman
p.1
unresolved
org
PT Harmoni Mitra Utama
p.2 ×4
unresolved
org
KJPP Nirboyo Adiputro
p.2 ×4
unresolved
person
Penilai Publik Satya Bima Nugraha
p.2 ×2
unresolved
org
KJPP NDR
p.2 ×2
unresolved
org
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
p.2
unresolved
org
Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia
p.2 ×2
unresolved
person
KH Mas Mansyur
p.2
unresolved
person
Inge Teja
p.3 ×2
unresolved
org
PT Serasi Logistics Indonesia
p.3
unresolved
person
M. Ilham Gunawan
p.5
unresolved
person
Kemas Aldiandra F
p.5
unresolved
org
KJPP NDR. Penilai
p.5
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja
p.5
unresolved
org
Rintis & Rekan
p.5
unresolved
org
Bank Indonesia
p.5
unresolved
org
Rekan SATYA BIMA NUGRAHA
p.12
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.182
933 ms
13 Sep 2026 16:29
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'MATERIAL_FACT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': '15000000000'}