Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 82
Page 1
PT ISLAND CONCEPT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT)/
FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
DAN/AND
TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2025/
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2025
Page 2
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Table Of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Director's Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-2 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian 3-4 and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Changes In Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 7 - 80 Consolidated Notes to The Financial Statements
Page 3
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 (UN AUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) AND DECEMBER 31, 2025 (AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 2026 2025
Notes
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2d,4,31,35,36 8.111.116.601 6.437.877.639 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2w,3e,5,31,35,36 69.052.781.715 70.665.903.106 Account receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 2w,3e,6,35,36 7.776.236.462 7.836.500.810 Third parties
Pihak berelasi 2e,3e,29a,35,36 1.026.301.375 1.035.125.375 Related parties
Persediaan - bersih 2f,3f,7 41.628.487.250 41.801.410.484 Inventories - net
Beban dibayar dimuka 2g,8 3.095.535.013 2.451.605.861 Prepaid expenses
Uang muka 9 957.090.223 1.036.693.843 Advances
Pajak dibayar dimuka 2o,28a 3.027.087.556 2.195.650.570 Prepaid taxes
Jumlah aset lancar 134.674.636.195 133.460.767.688 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Persediaan - bagian tidak lancar 2f,7 118.869.564.626 118.869.564.626 Inventories - non-current portion
Investasi pada entitas asosiasi 2h,3a,10 67.137.084 67.137.084 investment in associate entities
Aset tetap - bersih 2i,3h,11 16.795.447.579 17.373.821.814 Fixed assets - net
Taksiran tagihan restitusi pajak 2o,28e 6.613.111.624 6.613.111.624 Estimated claims for tax refund
Tanah yang belum dikembangkan 2m,29c 24.835.580.000 24.835.580.000 Land for development
Uang muka komitmen Joint-Operation
kerjasama operasi 29c 43.701.183.612 43.701.183.612 commitment advances
Aset hak guna 2k,3j,13 13.552.307.765 13.961.988.287 Right of use assets, net
Aset pajak tangguhan 2o,3k,28d 2.945.569.501 2.945.569.501 Deffered tax assets
Assets for post-
Aset imbalan pascakerja 2n,3g,27 667.652.690 985.391.931 employment benefits
Aset tidak lancar lainnya 12,29b,35,36 5.753.431.477 5.565.621.477 Other assets
Jumlah aset tidak lancar 233.800.985.958 234.918.969.955 Total non-current assets
JUMLAH ASET 368.475.622.153 368.379.737.643 TOTAL ASSETS
Jakarta, 2026 / 2026
Putu Agung Prianta R. Iskandar Hidayat
Direktur Utama / President Director Direktur Keuangan / Finance Director
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-1-
Page 4
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 (UN AUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) AND DECEMBER 31, 2025 (AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2026 2025
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha Account payables
Pihak ketiga 2x,14,31,36 33.145.557.336 38.103.025.004 Third parties
Utang lain-lain 2x,15,29d,36,37 Other payables
Pihak ketiga 5.385.021.481 5.142.017.024 Third parties
Pihak berelasi 57.907.082.161 58.184.082.161 Related parties
Utang pajak 2o,28b 11.064.856.532 10.816.627.603 Taxes payable
Beban yang masih harus dibayar 16,36 19.901.809.433 13.707.935.713 Accrued expenses
Pendapatan diterima dimuka 17,29e 3.573.242.278 3.573.242.278 Unearned revenues
Uang muka pelanggan 18 2.775.816.015 2.781.760.459 Advances from customers
Liabilitas sewa - bagian lancar 2k,3j,19,36 4.158.780.742 4.158.780.742 Lease liabilities - current portion
Jumlah liabilitas jangka pendek 137.912.165.978 136.467.470.984 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang pinjaman kepada
- pihak berelasi 29d 3.559.245.144 3.559.245.144 Loan payables to related parties
Pendapatan diterima dimuka Unearned revenue -
- bagian tidak lancar 17,29e 497.033.498 497.033.498 Non-current portion
Lease liabilities -
Liabilitas imbalan paska kerja 58.222.705 - Employee benefit
Liabilitas sewa - bagian tidak lancar 2k,3j,19,36 2.729.320.187 3.939.720.438 non-current portion
Jumlah liabilitas jangka panjang 6.843.821.534 7.995.999.080 Total non-current liabilities
Jumlah liabilitas 144.755.987.512 144.463.470.064 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 56.125 per saham Share capital - Rp 56.125 par value per share
Modal dasar - 2.750.000.000 saham Authorized - 2.750.000.000 shares
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid-in capital -
1.089.750.000 saham 21 61.162.218.750 61.162.218.750 1.089.750.000 shares
Tambahan modal disetor 22 57.610.525.455 57.610.525.455 Additional paid-in capital
Saldo laba 32.771.148.436 32.946.078.880 Retained earnings
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Remeasurement of defined benefit
- setelah pajak 1.477.579.501 1.477.579.501 laibilit - net of tax
Jumlah ekuitas yang dapat Total equity attributable to
Diatribusikan kepada Pemilik
Entitas Induk 153.021.472.142 153.196.402.586 Owners of the parent entity
Kepentingan non - pengendali 20 70.698.162.499 70.719.864.993 Non-controlling interest
JUMLAH EKUITAS 223.719.634.641 223.916.267.579 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 368.475.622.153 368.379.737.643 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Jakarta, 2026 / 2026
Putu Agung Prianta R. Iskandar Hidayat
Direktur Utama / President Director Direktur Keuangan / Finance Director
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-2-
Page 5
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD THAT ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN MARCH 31, 2026 AND
31 MARET 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2026 2025
PENDAPATAN BERSIH 2l,23,34 59.036.473.862 54.321.258.754 NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN 2l,24,34 (53.667.314.771) (49.673.147.894) COST OF REVENUES
LABA BRUTO 5.369.159.091 4.648.110.860 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 2l,25,34 OPERATING EXPENSES
Beban operasional (5.468.024.493) (5.443.297.526) Operational expenses
Jumlah beban usaha (5.468.024.493) (5.443.297.526) Total operating expenses
LABA (RUGI) USAHA (98.865.402) (795.186.666) PROFIT (LOSS) FROM OPERATIONS
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2l,34 OTHER INCOME (EXPENSES)
Beban penurunan nilai uang muka 29c - - Down payment impairment charge
Pendapatan lainnya - bersih 26 204.195.878 412.260.226 Gain on sale of fixed assets
Beban keuangan 26 (137.295.216) (426.504.807) Loss on foreign exchange - net
Pendapatan keuangan 26 35.489.712 106.613.774 Interest expense of bank loans
Pendapatan bagi hasil 32c - 95.259.070 Interest expense of finance lease
Bagian atas rugi entitas asosiasi 10 - Others - net
Jumlah beban lain-lain - bersih 102.390.374 187.628.263 Total other expenses - net
LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PROFIT (LOSS) BEFORE
PAJAK PENGHASILAN 3.524.972 (607.558.403) INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2o INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
Pajak kini 3d,28c (200.157.910) (64.337.337) Current tax
Pajak tangguhan 28d - - Deferred tax
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (196.632.938) (671.895.740) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Keuntungan (Kerugian) aktuarial kumulatif Actuarial profit (Loss) in post-employment
imbalan kerja - - benefit
Pajak penghasilan tangguhan terkait - - Related defered income tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - - TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE PROFIT (LOSS)
TAHUN BERJALAN (196.632.938) (671.895.740) FOR THE YEAR
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN YANG PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (174.930.444) (646.751.046) Equity holders of the parent company
Kepentingan non-pengendali (21.702.494) (25.144.694) Non-controlling interest
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (196.632.938) (671.895.740) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
-3-
Page 6
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD THAT ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN MARCH 31, 2026 AND
31 MARET 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2025 2025
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE PROFIT (LOSS)
TAHUN BERJALAN YANG DAPAT FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (174.930.444) (646.751.046) Equity holders of the parent company
Kepentingan non-pengendali 20 (21.702.494) (25.144.694) Non-controlling interest
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE PROFIT(LOSS)
TAHUN BERJALAN (196.632.938) (671.895.739) FOR THE YEAR
LABA (RUGI) PER SAHAM - DASAR 30 (0,16) (0,59) PROFIT (LOSS) PER SHARE - BASIC
Jakarta, 2026 / 2026
Putu Agung Prianta R. Iskandar Hidayat
Direktur Utama / President Director Direktur Keuangan / Finance Director
-4-
Page 7
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD THAT ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN MARCH 31, 2026 AND
31 MARET 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran
Kembali Liabilitas
Imbalan Pasti
Modal - Setelah Pajak /
Ditempatkan Tambahan Remeasurement of Kepentingan
dan Disetor/ Modal Disetor/ Defined Benefit Non-pengendali/
Issued and Additional Liability Saldo Laba / Jumlah / Non-controlling Jumlah Ekuitas/
Paid-in Capital Paid-in Capital - Net of Tax Retained Earnings Total Interest Total Equity
Saldo 1 Januari 2025 61.162.218.750 57.610.525.455 1.324.041.244 29.636.737.957 149.733.523.406 68.331.201.572 218.064.724.978 Balance as of January 1, 2025
Rugi tahun berjalan - - - (646.751.046) (646.751.046) (25.144.694) (671.895.740) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - - Other comprehensive income
Saldo 31 Maret 2025 61.162.218.750 57.610.525.455 1.324.041.244 28.989.986.911 149.086.772.360 68.306.056.878 217.392.829.238 Balance as of March 31, 2025
Saldo 1 Januari 2026 61.162.218.750 57.610.525.455 1.477.579.501 32.946.078.880 153.196.402.586 70.719.864.993 223.916.267.579 Balance as of March 31, 2025
Laba tahun berjalan - - - (174.930.444) (174.930.444) (21.702.494) (196.632.938) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - - - - Other comprehensive income
Saldo 31 Maret 2026 61.162.218.750 57.610.525.455 1.477.579.501 32.771.148.436 153.021.472.142 70.698.162.499 223.719.634.641 Balance as of March 31, 2026
Jakarta, 2026 / 2026
Putu Agung Prianta R. Iskandar Hidayat
Direktur Utama / President Director Direktur Keuangan / Finance Director
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-5-
Page 8
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD THAT ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN MARCH 31, 2026 AND
31 MARET 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2026 2025
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 60.708.929.158 220.410.310.099 Receipts from customers
Penerimaan restitusi pajak - 2.028.748.152 Receipt from tax refund
Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Payments to suppliers
Serta operasional lainnya - bersih (55.550.641.448) (213.420.095.837) and other operating expenses - net
Pembayaran bunga pinjaman (137.295.216) (740.311.125) Interest Expenses paid
Pembayaran pajak penghasilan (583.208.057) (3.902.959.558) Payment for taxes
Penerimaan pendapatan bunga deposito Interest income on time deposits
dan jasa giro 35.489.712 369.357.412 and current account
KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM
AKTIVITAS OPERASI 4.473.274.149 4.745.049.143 OPERATING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 54.945.000 207.070.388 Proceeds from disposal of fixed assets
Pembayaran untuk perolehan aset tetap (1.183.579.936) (4.747.124.813) Cash payments for acquisition of fixed assets
Penempatan/penerimaan kas dibatasi
penggunaannya (184.000.000) (125.847.985) Placement/Receipts of restricted cash
KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM
(DIGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS INVESTASI (1.312.634.936) (4.665.902.410) (USED IN) INVESTING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Kenaikan (penurunan) utang lain-lain - pihak Decrease in other payables - related
berelasi dan pihak ketiga (277.000.000) (2.453.799.999) and third parties
Kenaikan (penurunan) utang sewa Increase (decrease) of finance parties lease
pembiayaan - bersih (1.210.400.251) (1.599.177.156) payable - net
Pembayaran Deviden kepada: Dividend Payment to:
-Pemilik entitas Induk - (329.351.142) -Equity holders of the parent company
-Kepentingan Non Pengendali - (329.351.142) -Non-controlling interest
KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK NET CASH USED IN
AKTIVITAS PENDANAAN (1.487.400.251) (4.711.679.439) FINANCING ACTIVITIES
PENURUNAN BERSIH NET DECREASE
KAS DAN SETARA KAS 1.673.238.962 (4.632.532.706) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 6.437.877.639 11.070.410.345 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 8.111.116.601 6.437.877.639 AT END OF YEAR
Jakarta, 2026 / 2026
Putu Agung Prianta R. Iskandar Hidayat
Direktur Utama / President Director Direktur Keuangan / Finance Director
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.
-6-
Page 9
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Company Establishment
PT Island Concepts Indonesia Tbk (“Perusahaan") didirikan PT Island Concepts Indonesia Tbk (“Company”) was
berdasarkan Akta No. 3 tanggal 11 Juli 2001 dari Evi Susanti established based on Deed No. 3 dated July 11, 2001 from
Panjaitan SH, notaris di Tabanan, Bali. Akta tersebut kemudian Evi Susanti Panjaitan SH, notary in Tabanan, Bali. The
diubah melalui Akta Pemasukan, Pengeluaran dan Perubahan deed was then amended through Deed of Income,
Anggaran Dasar Perusahaan No. 14 tanggal 12 September 2002 Expenditure and Amendment to the Company’s Articles of
dari Notaris yang sama. Kedua Akta ini telah disahkan oleh Association No. 14 dated September 12, 2002 from the
Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 23 April 2003 same Notary. Both of these Deeds were ratified by the
dalam Surat Keputusan No.C 08791HT.01.01.TH.2003 dan telah Minister of Justice of the Republic of Indonesia on April 23,
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 2003 in Decree No. C 08791HT.01.01.TH.2003 and were
Tambahan No. 9004 tanggal 10 September 2004. Anggaran dasar announced in the State Gazette of the Republic of
Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir Indonesia No. 73 Supplement No. 9004 dated September
dengan Akta No.6 tanggal 08 Juli 2025 dari Dr. Yurisa Martanti, 10, 2004. The Company’s articles of association have been
SH, MH, notaris di Jakarta, antara lain mengenai perubahan amended several times, most recently by Deed No. 6 dated
susunan pengurus Perusahan. Perubahan tersebut telah July 8, 2025 from Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notary in
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Jakarta, among others regarding changes in the
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.09-0320119 composition of the Company’s management. The
tanggal 4 Agustus 2025. Akta Pendirian Perusahaan juga telah amendments were ratified by the Minister of Law and
memperoleh persetujuan Pemerintah Republik Indonesia c.q. Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No.
Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS berdasarkan AHU-AH.01.09-0320119 dated August 4, 2025. The
ketentuan Pasal 32 ayat (1) Peraturan Pemerintah Nomor 24 Company's Deed of Establishment has also obtained
Tahun 2018 tentang Pelayanan Perizinan Berusaha Terintegrasi approval from the Government of the Republic of Indonesia
Secara Elektronik, dengan Nomor Induk Berusaha (NIB) c.q. OSS Management and Organizing Agency based on
9120104810363 tanggal 21 Maret 2022. the provisions of Article 32 paragraph (1) of Government
Regulation Number 24 of 2018 concerning Electronically
Integrated Business Licensing Services, with Business
Identification Number (NIB) 9120104810363 dated March
21, 2022.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of
dan tujuan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang Association, the scope of its activities is to engage in
jasa akomodasi, jasa katering dan konsultasi. Saat ini, accomodation services, catering services and consultancy.
Perusahaan bergerak dalam bidang penyewaan dan akomodasi Currently, the Company is enganged in villa rental and
Villa. Anak Perusahaan bergerak di bidang jasa katering, accomodation. The Company's Subsidiaries are engaged in
pemeliharaan fasilitas dan real estate . catering service, maintenance facilities and real estate.
Domisili Perusahaan dan kegiatan operasional utamanya The Company is domiciled and its main operational
berlokasi di Jimbaran Hub, Jl. Karangmas Kecamatan Kuta activities is located at Jimbaran Hub Jl. Karangmas
Selatan, Kabupaten Badung, Bali. Perusahaan memulai operasi Regency, South Kuta, Badung, Bali. The Company
komersialnya pada bulan April 2005. commenced its commercial operations in April, 2005.
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan b. Boards of Commissioners and Directors, Audit
Committee and Employee
Berdasarkan Berita Acara RUPS yang diakta No.6 tanggal 08 Juli Based on the Minutes of the GMS notarized No. 6 dated
2025 dari Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notaris di Jakarta, susunan July 8, 2025 from Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notary in
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Jakarta, the composition of the Company's Board of
Desember 2025 adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors as of December 31, 2025 is
as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Ny./Mrs . Vita Diani Satiadhi President Commisioner
Komisaris Independen Ny./Mrs . Cynthia Afriani independent Commissioner
Direktur Board of Directors
Direktur Utama Tn./Mr . Putu Agung Prianta President Director
Direktur Tn./Mr . Octavianus Kuntjoro Director
Direktur Keuangan Tn./Mr . R Iskandar Hidayat Finance Director
-7-
Page 10
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Berdasarkan Surat Keputusan Nomor: 01-05/SK-KOM- Based on Decree Number: 01-05/SK-KOM-ICON/VII/2024
ICON/VII/2024 tanggal 15 Juli 2024 tentang Perubahan Susunan dated July 15, 2024 concerning Changes to the
Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan. Composition of the Audit Committee and Corporate
Susunan Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit Committee and
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: Corporate Secretary as of March 31, 2026 and December
31, 2025 are as folows :
2026
Ketua Ny./Mrs . Prof. Dr. Cynthia Afriani SE.,ME. Chairman
Anggota Ny./Mrs . Siti Nuryanah,SE.,MM,MBA,Phd Member
Anggota Tn./Mr . Triyono,MM Member
Sekretaris Perusahaan Ny./Mrs . Nengsih Wahyuni Corporate Secretary
2025
Ketua Ny./Mrs . Prof. Dr. Cynthia Afriani SE.,ME. Chairman
Anggota Ny./Mrs . Siti Nuryanah,SE.,MM,MBA,Phd Member
Anggota Tn./Mr . Triyono,MM Member
Sekretaris Perusahaan Ny./Mrs . Nengsih Wahyuni Corporate Secretary
Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota The key management personnel of the Company consists
Dewan Komisaris dan Direksi (namun tidak termasuk Komisaris of all members of the Boards of Commissioners and
Independen). Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan Directors (exclude Independent Commissioner). The key
dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan management has the authority and responsibility to plan,
mengendalikan aktivitas Perusahaan. lead and control the Company's activities.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Perusahaan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
dan Entitas Anak masing-masing mempunyai 128 orang karyawan Company and its Subsidiaries had 128 employees,
(tidak diaudit). respectively (unaudited).
c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan c. The Company's Initial Publik Offering
Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan memperoleh On December 22, 2004, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan notice from the Chairman of the Capital Market and
Lembaga Keuangan dengan suratnya No. 1303/III/PMA/2004 Financial Institution Supervisory Agency in his letter No.
sehubungan dengan penawaran umum perdana saham 1303/III/PMA/2004 for the the Company's initial public
Perusahaan kepada masyarakat sebanyak 125.000.000 saham offering of 125.000.000 shares with par value of Rp112.50
dengan nilai nominal Rp112,50 per saham dan harga penawaran per share at an offering price of Rp112.50 per share. All
Rp112,50 per saham. Saham tersebut telah dicatatkan pada shares were listed on the Jakarta Stock Exchange (now the
Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia). Indonesia Stock Exchange).
Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 14 Mei 2008 yang The General Meeting of Shareholders on May 14, 2008
dituangkan dalam Akta No. 55 oleh Evi Susanti Panjaitan, SH, which was notarized by Evi Susanti Panjaitan, SH, based
menyetujui pemecahan modal dasar Perusahaan dari on Deed number 55, approved the split of the Company's
500.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp112,25 authorized capital from 500,000,000 shares with par value
menjadi 1.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal of Rp112.25 per share to 1.000.000.000 shares with par
Rp56,125 per lembar saham. Setelah pemecahan tersebut, value of Rp56,125 per share. The Company's issued and
saham yang ditempatkan dan disetor Perusahaan bertambah dari paid-up shares after the split increased from 125.000.000
125.000.000 lembar saham menjadi 250.000.000 lembar saham. shares to 250.000.000 shares.
-8-
Page 11
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT d. Merger of PT Gama Wahyu Abadi with PT Island
Island concepts Indonesia Tbk Concepts Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta No. 52 tanggal 20 Juni 2011 M. Nova Faisal Based on Deed number 52 dated June 20, 2011 by M.
SH, MKn, Perusahaan dan PT Gama Wahyu Abadi (GWA) Nova Faisal SH, MKn, the Company and PT Gama Wahyu
melakukan penggabungan usaha dimana GWA secara hukum Abadi (GWA) merged its businesses wherein GWA was
terlikuidasi setelah efektifnya penggabungan tersebut. legally liquidated after the effective date of the merger.
Pada tanggal 16 Juni 2011, Perusahaan menerima surat Badan On June 16, 2011, the Company received a letter from the
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency
No.S-6710/BL/2011 tentang pemberitahuan efektifnya Pernyataan (BAPEPAM-LK) No.S-6710/BL/2011 regarding the Effective
Penggabungan Usaha. Notice of the Merger Statement.
Perubahan anggaran dasar Perusahaan berkaitan dengan Changes in the Company's articles of association with
penggabungan usaha, sebagaimana dituangkan dalam Akta No. regards to merger, as set forth in Deed number 53 dated
53 tanggal 20 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris M. Nova June 20, 2011 by Nova Faisal, SH, MKn, has been
Faisal, SH, MKn, telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak approved by the Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Republic of Indonesia through his Decree No. AHU-
AHU-36158.AH.01.02 tanggal 19 Juli 2011. 36158.AH.01.02 dated July 19, 2011.
Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041D-VAL VI/2011 Based on stock valuation report number 041D VAL-VI/2011
tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, nilai dated June 10, 2011 by KJPP Rengganis, Hamid & Rekan,
pasar wajar 100% saham Perusahaan per 31 Desember 2010 the fair market value of the Company's 100% shares as of
adalah sebesar Rp8.047.047.000 atau sebesar Rp32,19 per December 31, 2010 amounted to Rp8.047.047.000 or
saham. equivalent of Rp32.19 per share.
Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041E-VAL VI/2011 Based on stock valuation report No. 041E-VAL VI/2011
tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, nilai dated June 10, 2011by KJPP Rengganis, Hamid & Rekan,
pasar wajar 100% saham GWA pada tanggal 31 Desember 2010 the fair market value of GWA’s 100% shares as of
adalah sebesar Rp15.337.092.000 atau sebesar Rp153.370,92 December 31, 2010 amounted to Rp15.337.092.000 or
per saham. equivalent of Rp153.370,92 per share.
Sebelum penggabungan usaha, Perusahaan menerbitkan saham Prior to the merger, the Company issued new shares with
baru dengan nilai nominal Rp56,125 per saham dan par value of Rp56,125 per share and converted GWA
mengkonversi saham GWA, dimana setiap pemegang 1 (satu) shares, whereby each holder of 1 (one) GWA share with
saham GWA dengan nilai nominal Rp100.000 per saham par value of Rp100.000 per share obtained 4.765 new
mendapatkan 4.765 saham baru dengan nilai nominal Rp56,125 shares with par value of Rp56,125 per share, thus as result,
per saham, sehingga jumlah saham baru yang diterbitkan the number of new shares issued in connection with the
sehubungan dengan penggabungan usaha dengan GWA merger of GWA was 476.500.000 shares with a nominal
sebanyak 476.500.000 lembar saham dengan nilai nominal value of Rp26.743.562.500. After the merger, the issued
sebesar Rp26.743.562.500. Setelah penggabungan usaha, and paid-up capital increased from 250.000.000 shares to
saham yang ditempatkan dan disetor mengalami kenaikan dari 726.500.000 shares.
250.000.000 lembar saham menjadi 726.500.000 lembar saham.
-9-
Page 12
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT d. Merger of PT Gama Wahyu Abadi with PT Island
Island concepts Indonesia Tbk (Lanjutan) Concepts Indonesia Tbk (Continued)
Susunan pemegang saham Perusahaan sebelum dan setelah The composition of the Company’s shareholders before and
penggabungan usaha adalah sebagai berikut: after the merger was as follows:
Pemegang Saham Perusahaan Pemegang Saham
Sebelum Penggabungan Pemegang Saham GWA Sebelum Perusahaan Sebelum
Usaha/Company's Shareholder Penggabungan Usaha/GWA's Shareholders Penggabungan
Before the Merger Before the Merger Usaha/ Company's
Jumlah Saham Jumlah Saham
Sebelum Setelah
Konversi/Total Konversi/Total Jumlah
Jumlah Shares Before Shares After Saham/ Total
Saham/Total Shares % Conversion % Conversion Shares %
Island Regency Grup Ltd. 56.562.000 22,6 - - - 56.562.000 7,79
Island Regency Grup Ltd. 48.500.000 19,4 - - 48.500.000 6,68
Graham James Bristow 32.000.000 12,8 - - 32.000.000 4,40
Francis Street Pty. Ltd 16.500.000 6,6 - - 16.500.000 2,27
Masyarakat 96.438.000 38,6 - - 96.438.000 13,27
Ir. Frans Bambang
Siswanto - - 99.999 99,99 476.495.235 476.495.235 65,58
Octavianus Kuntjoro - - 1 0,01 4.765 4.765 0,01
Jumlah/Total 250.000.000 100 100.000 100 476.500.000 726.500.000 100
e. Penawaran Umum Terbatas I ("PUT I") e. Limited Public Offering I ("PUT I")
Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 11 Desember 2013 dari Yurisa Based on Deed. 20 dated December 11, 2013 by Yurisa
Martanti, SH, MH, Notaris di Jakarta yang telah disetujui oleh Martanti, SH, MH, notary in Jakarta, which was approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan the Minister of Justice and Human Rights through his
No. AHU 66908.AH.01.02 2013 tanggal 19 Desember 2013, Decision Letter No. AHU 66908.AH.01.022013 dated
Perusahaan melakukan penambahan modal dasar dari December 19, 2013, the Company increased its authorized
1.000.000.000 saham menjadi 2.750.000.000 saham. capital from 1.000.000.000 shares to 2.750.000.000 shares.
Selanjutnya, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas Subsequently, the Company conducted a limited public
I (“PUT I”) kepada para Pemegang Saham Perusahaan dalam offering to the Company's Shareholders ("PUT I") through
Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu the Issuance of Pre-emptive Rights (HMETD) totaling as
(HMETD) sebanyak 363.250.000 saham dengan nilai nominal much as 363.250.000 shares with a nominal value of
Rp56,125 yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp56,125 shares offered at an exercise price of Rp300 per
Rp300 setiap saham, sehingga jumlah modal ditempatkan dan share, thus, the total issued and paid up capital became
disetor menjadi sebanyak Rp108.975.000.000. Rp108.975.000.000.
- 10 -
Page 13
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Penawaran Umum Terbatas I ("PUT I") (Lanjutan) e. Limited Public Offering I ("PUT I") (Continued)
Pada tanggal 11 Desember 2013, PUT I dinyatakan efektif oleh On December 11, 2013, PUT I was declared effective by
Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui the Chairman of the Board of Commissioner of the Financial
suratnya No. S 423/D/04/2013, sampai dengan tanggal 31 Services Authority (OJK) through his letter No. S
Desember 2013, jumlah saham yang ditempatkan dan disetor 423/D/04/2013. As of December 31, 2013, the number of
penuh menjadi sebanyak 726.772.500 saham. Pada tanggal 10 issued and fully paid-up shares became 726.772.500
Februari 2014 (tanggal penjatahan pemesanan saham), saham shares. On February 10, 2014 (the allotment date of share
yang ditawarkan dalam PUT I seluruhnya telah diambil oleh para subscription), the shares offered in PUT I have all been
pemegang saham sehingga jumlah saham Perusahaan setelah subscribed by the shareholders so the total number of
PUT I menjadi 1.089.750.000 saham atau setara dengan shares of the Company after PUT I became 1.089.750.000
Rp61.162.218.750. shares or equivalent to Rp61.162.218.750.
f. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan f. Consolidated Subsidiaries
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Perusahaan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the
mempunyai kepemilikan saham secara langsung pada entitas Company has direct share ownerships in the following
anak (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”): subsidiaries (together with the Company hereinafter
referred to as the “Group”):
Domisili dan Tahun Presentase Kepemilikkan Efektif dan Jumlah Aset
Operasi Sebelum Eliminasi/ Effectvie Percentage of
Kembali/Domicile and Ownerships and Total Assets Before Elimination
Year of Commercial 31 Desember
Jenis Usaha/Scope of Operation 31 Desember 2024/ December 31,
Entitas Anak/Subsidiaries Business 2025/ December 31, 2025 2024
Jasa Katering dan Jasa
Pemeliharaan Fasilitas
PT Patra Supplies and Services 50% dan/and 50% dan/and
Perkotaan/Catering Services Jakarta 1976
(PSS) 119.559.372.962 108.593.486.172
and Urban Facility
Maintannce Services
PT Bhumi Lestari Makmur 75% dan/and 75% dan/and
Real Estat/Real Estate Bali 2008
(BLM) 228.451.301.100 231.200.606.531
Akuisisi Entitas Anak Acquisition of a Subsidiary
Perusahaan memiliki PSS melalui penggabungan usaha dengan The Company owns PSS through a merger with PT Gama
PT Gama Wahyu Abadi (Catatan 1d) Wahyu Abadi (Note 1d).
Pada tanggal 28 Februari 2014, Perusahaan mengakuisisi saham On February 28, 2014, the Company acquired 60,000
yang diterbitkan oleh BLM sebanyak 60.000 saham dengan nilai shares issued by BLM with a nominal value of Rp1,000,000
nominal sebesar Rp1.000.000 per saham atau setara dengan per share or equivalent to 75% ownership in BLM.
75% kepemilikan saham di BLM.
Harga perolehan akuisisi melalui
pembayaran kas 60.000.000.000 Acquisition cost throught cash payments
Aset bersih yang diperoleh (57.693.273.790) Net assets acquired
Goodwill 2.306.726.210 Goodwill
Goodwill disajikan pada aset tidak lancar lainnya (catatan 12). Goodwill is presented as other non-current assets (note 12).
- 11 -
Page 14
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN REPORTING POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Consolidated Financial Statements Preparation
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan sesuai The consolidated financial statements have been prepared
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang and presented in accordance with Indonesian Financial
mencakup Pernyataan dan Interpretasi (PSAK dan ISAK) yang Accounting Standards (SAK), which includes Statements
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan and Interpretations (PSAK and ISAK) issued by the
Akuntan Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Indonesian Accounting Standards Board of Financial
Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang Accounting Standards and the Rules and Guidelines for the
ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Presentation and Disclosure of Financial Statements by the
Financial Service Authority (OJK).
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah The measurement basis for these consolidated financial
konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun statements is the historical cost concept, except for certain
tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana accounts which are measured on the basis of other
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun. measurement, as described in the accounting policies of
Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode each account. These consolidated financial statements
akrual, kecuali laporan arus kas. have been prepared using the accrual method, except for
the statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan The consolidated statements of cash flows are prepared
metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam using the direct method by classifying cash flows into
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan The currency of reporting used in the preparation of the
keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (“Rp”) yang consolidated financial statements is Indonesian Rupiah
juga merupakan mata uang fungsional Grup. ("Rp") which is the functional currency of the Group.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia The Financial Accounting Standards Board of the Institute
(“DSAK-IAI”) telah menerbitkan amandemen dan interpretasi yang of Indonesia Chartered Accountants (“DSAK-IAI”) has
berlaku efektif mulai 1 Januari 2025 sebagai berikut: issued amendments and interpretations that are effective
starting January 1, 2025, as follows:
• Amandemen PSAK 221 "Pengaruh Perubahan Kurs Valuta • Amandement of PSAK 221 "The Effects of Changes in
Asing" - Kekurangan Keterkukaran Foreign Exchange Rates" - Lack of Exchangeability
• PSAK 117 " Kontrak Asuransi" • PSAK 117 " Insurance Contract"
Penerapan standar baru tersebut tidak menyebabkan perubahan The adoption of these new standards did not result in
signifikan terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak significant changes to the Group’s accounting policies and
memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang did not have a material impact on the amounts reported in
dilaporkan dalam laporan keuangan Grup pada periode berjalan. the Group’s financial statements for the current period.
Standar baru, amandemen dan penyesuaian tahunan yang telah New standards, amendments and annual improvements
disahkan, namun belum berlaku efektif untuk periode buku yang that have been issued but are not yet effective for the
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025 adalah sebagai berikut: financial year beginning on or after January 1, 2025 are as
• Amandemen PSAK 109 "Instrumen Keuangan" terkait • Amendments of PSAK 109 “Financial Instruments
penghentian pengakuan liabilitas keuangan serta klarifikasi regarding the derecognition of financial liabilities and
penilaian karakteristik arus kas untuk aset keuangan dengan clarification on the assessment of cash flow
fitur ESG-linked, aset keuangan dengan fitur non-recourse, characteristics for financial assets with ESG-linked
serta instrumen yang terikat secara kontraktual seperti features, financial assets with non-recourse features,
tranche. and contractually linked instruments such as tranches.
- 12 -
Page 15
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
• Amandemen PSAK 107 “Instrumen Keuangan: • Amendments of PSAK 107 “Financial Instruments:
Pengungkapan” terkait persyaratan pengungkapan investasi Disclosures” regarding disclosure requirements for
pada instrumen ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui investments in equity instruments measured at fair
penghasilan komprehensif lain, serta penambahan ketentuan value through other comprehensive income, as well as
terkait instrumen keuangan dengan persyaratan kontraktual the addition of provisions related to financial
yang dapat mengubah waktu atau jumlah arus kas instruments with contractual terms that may change the
kontraktual. timing or amount of contractual cash flows.
• PSAK 338 "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali" (Revisi • PSAK 338 "Business Combinations of Entities Under
2025). Common Control" (Revised 2025)
Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2026. The standard will be effective on January 1, 2026.
• PSAK 118 "Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan • PSAK 118 "Presentation and Disclosure in Financial
Keuangan". Statements".
Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2027. The standard will be effective on January 1, 2027.
Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, As at the completion date of these consolidated financial
Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari statements, the Group is evaluating the potential impact of
penerapan standar baru dan amandemen pada laporan keuangan the new standard and amendments on the Group’s
konsolidasian Grup. consolidated
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis c. Principles of Consolidated and Business Combination
Prinsip Konsolidasi Consolidated Principles
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan The consolidated financial statements include the financial
Perusahaan dan entitas anak. Grup menerapkan PSAK No. 110, statements of the Company and its subsidiaries. The Group
“Laporan Keuangan Konsolidasian”. Laporan keuangan applies PSAK No. 110, "Consolidated Financial
konsolidasian menggabungkan seluruh entitas anak yang Statements". The consolidated financial statements
dikendalikan oleh Perusahaan. incorporate all subsidiaries that are controlled by the
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara Control is presumed to exist when the Company owns
langsung atau tidak langsung melalui entitas anak lebih dari directly or indirectly through subsidiary more than half of the
setengah hak suara suatu entitas, kecuali dapat ditunjukkan voting rights of an entity, unless it can be clearly indicated
secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan hak that the ownership does not give rights to control.
pengendalian.
Pengendalian juga ada ketika Perusahaan yang mempunyai Control also exists when the Company owns half or less the
setengah atau kurang hak suara suatu entitas, dan juga memiliki: voting rights of an entity, and also have:
i. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai - powers exceeding half of the voting rights in
perjanjian dengan investor lain; accordance with agreements with other investors;
ii. kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan - the power to regulate the financial and operating
operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau policies of the entity under the articles of association or
perjanjian; agreement;
- 13 -
Page 16
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Consolidated Principles (Continued)
iii. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar - the power to designate or replace most of the board of
dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur directors and board of commissioners or equivalent
setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ regulating organs and control the entity through such
tersebut; atau councils or organs; or
iv. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat - the power to cast a majority vote in meetings of boards
dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur of directors and commissioners or equivalent
setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi dan governing bodies and controlling entities through
dewan komisaris atau badan tersebut. boards of directors and board of commissioners or
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal Subsidiaries are fully consolidated from the date of
akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, acquisition, which is the date the Company obtained
sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. control, until the date the Company ceses to lost control.
Kepentingan non-pengendali mencerminkan bagian atas laba Non-controlling interests represent the portion of the profit
atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat or loss and net assets of the Subsidiaries that are not
diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada attributable directly or indirectly to the Company, which are
Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba presented in the consolidated statements of profit or loss
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam and other comprehensive income and within equity in the
ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah consolidated statements of financial position, separately
dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. from equity attributable to the parent entity.
Kepentingan non-pengendali atas total laba rugi komprehensif The non-controlling interest in the subsidiaries' total
entitas anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan comprehensive income is recognized in proportion and
sebagai bagian dari total laba komprehensif yang diatribusikan presented as part of the total comprehensive income
pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain attributable to the consolidated statements of profit or loss
konsolidasian. Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas and other comprehensive income. Non-controlling interest
anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya in the subsidiaries' net assets are identified on the date the
disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak business combination is subsequently adjusted to the
dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi proportionate change in the equity of the subsidiary and
keuangan konsolidasian. presented as part of equity in the consolidated statements
of financial position.
Transaksi dengan kepentingan non pengendali yang tidak Transactions with non-controlling interests that do not result
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi in loss of control are accounted for as equity transactions.
ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan The difference between the fair value of any consideration
bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang paid and the relevant share acquired of the carrying value
diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains
pelepasan kepada kepentingan non-pengendali juga dicatat di or losses on disposals to non-controlling interests are also
ekuitas. recorded in equity.
- 14 -
Page 17
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Consolidated Principles (Continued)
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, When the Group losses control of a subsidiary, a gain or
keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung loss is recognized in profit or loss and is calculated as the
sebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran difference between (i) the aggregate of the fair value of the
yang diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan dan (ii) jumlah consideration received and the fair value of any retained
tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan liabilitas interest and (ii) the previous carrying amount of the assets
dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Seluruh (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any
jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif non-controlling interest. All amounts previously recognized
lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah olah in other comprehensive income in relation to that subsidiary
Grup telah melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait are accounted for as if the Group had directly disposed of
entitas anak. Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak the related assets or liabilities of the subsidiary. The fair
terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai value of any investment retained in the former subsidiary at
nilai wajar pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitas the date when control is lost is regarded as the fair value on
asosiasi atau ventura bersama. initial recognition for an investment in an associate, or a
jointly controlled entity.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang All significant intercompany transactions and balances have
dikonsolidasi telah dieliminasi. been eliminated.
Kombinasi Bisnis Business Combination
Grup menerapkan PSAK No. 103, “Kombinasi Bisnis”. Kombinasi The Group applies PSAK No. 103, "Business Combination".
bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya Business combinations are accounted for using the
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan acquisition method. The cost of an acquisition is measured
yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan as the aggregate of the consideration transferred,
jumlah setiap kepentingan non pengendalipada pihak yang measured at acquisition date fair value and the amount of
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi any non-controlling interest in the acquiree. For each
mengukur kepentingan non-pengendali pada entitas yang business combination, the acquirer measures the non-
diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan controlling interest in the acquiree either at fair value or at
kepentingan non pengendali atas aset neto yang teridentifikasi the proportionate share of the acquiree’s identifiable net
dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul assets. Acquisition related costs incurred are directly
dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi. expensed and included in administrative expenses.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup When the Group acquires a business, it assesses the
mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang financial assets acquired and liabilities assumed for
diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan appropriate classification and designation in accordance
pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait with the contractual terms, economic circumstances and
lain yang ada pada tanggal akuisisi. pertinent conditions at acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, If the business combination is achieved in stages, the
pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai acquisition date fair value of the acquirer’s previously held
wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at
yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang the acquisition date through profit or loss.
dihasilkan dalam komponen laba rugi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui Any contingent consideration to be transferred by the
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar acquirer will be recognized at fair value at the acquisition
atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang date. Subsequent changes to the fair value of the
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam contingent consideration which is deemed to be an asset or
komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai liability will be recognized in accordance with PSAK 103
dengan PSAK 103. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan either in profit or loss or as other comprehensive income. If
kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya the contingent consideration is classified as equity, it
diperhitungkan dalam ekuitas. should not be remeasured until it is finally settled within
- 15 -
Page 18
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Business Combination (Continued)
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga At acquisition date, goodwill is initially measured at cost
perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan being the excess of the aggregate of the consideration
yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk kepentingan non- transferred and the amount recognized for non-controlling
pengendali atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan interest over the net identifiable assets acquired and
liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil liabilities assumed. If this consideration is lower than the
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the
tersebut diakui dalam komponen laba rugi. difference is recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat After initial recognition, goodwill is measured at cost less
dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji any accumulated impairment losses. For the purpose of the
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi impairment testing, goodwill acquired in a business
bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit combination is, from the acquisition date, allocated to each
Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak of the Company and/or its subsidiaries’ cash generating
yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi units (“CGU”) that are expected to benefit from the
tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak combination, irrespective of whether other assets or
yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut. liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi Where goodwill forms part of a CGU and part of the
tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang operation within that CGU is disposed of, the goodwill
diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk associated with the operation disposed of is included in the
dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan carrying amount of the operation when determining the gain
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang this circumstance is measured based on the relative values
dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. of the operation disposed of and the portion of the CGU
d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi Cash consists of cash on hand and in banks. Cash
yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera equivalents are short-term, highly liquid investments that
dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga are readily convertible to known amounts of cash with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak original maturities of three (3) months or less from the date
dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. of placements, and which are not used as collateral and are
Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi atau dijaminkan Cash in banks and time deposits which are restricted or
sebagai kewajiban disajikan sebagai "Kas yang Dibatasi pledged as security for obligations are presented as
Penggunaannya dibawah Aset Lain-lain”. “Restricted Cash under Other Assets”.
e. Transaksi Pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Grup menerapkan PSAK No. 224, “Pengungkapan Pihak-pihak The Group adopts PSAK No. 224, "Related Parties
Berelasi”, PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan Disclosures", this PSAK requires disclosure of related party
transaksi dan saldo-saldo pihak berelasi, termasuk komitmen transactions and balances, including commitments in the
dalam laporan keuangan konsolidasian. Pihak berelasi adalah consolidated financial statements. Related party is a person
orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas or an entity related to the Company and the subsidiaries (as
anak (sebagai entitas pelapor), yang meliputi: reporting entity) which consist of:
a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi a) A person or a close member of that person’s family is
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: related to a reporting entity if that person:
i) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi i) has control or joint control over the reporting
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: entity;
ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau ii) has significant influence over the reporting entity; or
iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas iii) is a member of the key management personnel of
induk entitas pelapor. the reporting entity or of a parent of the reporting
- 16 -
Page 19
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
e. Transaksi Pihak Berelasi (Lanjutan) e. Transactions with Related Parties (Continued)
b) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi b) An entity is related to a reporting entity if any of the
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: following conditions applies:
i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Grup i) The entity and the reporting entity are members of
yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan the same business group (meaning the parent
entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); entity, subsidiary entity, and subsequent
subsidiary entity are related to other entities);
ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura ii) One entity is an associate or joint venture of the
bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau other entity (or an associate or joint venture of a
ventura bersama yang merupakan anggota suatu member of a business group of which the other
kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah entity is members);
anggotanya);
iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari iii) Both entities are joint ventures of the same third
pihak ketiga yang sama; party;
iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga iv) One entity is a joint venture of a third entity and
dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas the other entity is an associate of the third entity;
ketiga;
v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca- v) The entity is a post-employment benefits plan for
kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor the benefits of employees of either the reporting
atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entity or an entity related to the reporting entity. If
entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan the reporting entity is itself such a plan, the
program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi sponsoring employers are also related to the
dengan entitas pelapor; reporting entity;
vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama vi) The entity is controlled or jointly controlled by a
oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau person identified in (a); or
vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki vii) A person identified in (a)(i) has significant
pengaruh signifikan atas entitas atau personil influence over the entity or is a member of the key
manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari management personnel of the entity (or of a
entitas). parent of the entity).
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah All significant transactions with related parties are
diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. disclosed in the consolidated financial statements.
f. Persediaan f. Inventories
1) Persediaan Barang Konsumsi dan Bukan Barang 1) Consumable and Non-consumable Inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah Inventories are stated at the lower of cost or net
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai realizable value. Net realizable value is the estimated
realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam selling price in the ordinary course of business less the
kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian estimated costs of completion and selling expenses.
dan biaya penjualan. Biaya perolehan ditentukan dengan Cost is determined based on the moving average
metode rata-rata bergerak, dikurangi penyisihan karena method, less any allowance for impairment and
penurunan nilai, keusangan, dan tidak lancar. obsolescence and slow moving.
Penyisihan karena keusangan dan tidak lancar ditentukan Provision for obsolete and slowmoving inventories is
berdasarkan estimasi pemakaian masing-masing jenis determined based on estimated usage of each type of
persediaan di masa mendatang. inventory in the future.
2) Persediaan Real Estat 2) Real Estate Inventories
Persediaan real estat, yang terdiri dari persediaan Real estate inventories consist of houses and
perumahan dan kondotel yang siap dijual dan yang sedang condotels ready for sale and under construction, and
dalam pembangunan, serta tanah yang sedang land under development are stated at the lower of cost
dikembangkan, dinyatakan sebesar nilai terendah antara and net realizable value.
biaya dan nilai realisasi bersih.
- 17 -
Page 20
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
f. Persediaan (Lanjutan) f. Inventories (Continued)
2) Persediaan Real Estat (Lanjutan) 2) Real Estate Inventories (Continued)
Biaya tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya The cost of land under development consists of the
pengembangan dan pematangan tanah, kapitalisasi beban cost of land development, capitalized borrowing costs
keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas kredit lainnya from bank loans and other credit facilities obtained to
yang diperoleh untuk membiayai pembangunan proyek dan finance the project and purchase development, and
pembelian, serta biaya pengembangan lainnya yang other development costs directly or indirectly
langsung atau tidak langsung dapat diatribusikan pada attributable to real estate development activities. The
kegiatan pengembangan real estat. Jumlah biaya tanah yang total costs of land under development is transferred to
sedang dikembangkan akan dipindahkan ke persediaan house and condotel inventories ready for sale when
perumahan dan kondotel pada saat tanah tersebut selesai the land development is completed based on the area
dikembangkan dengan menggunakan metode luas area. of saleable lots. The costs of house and condotel
Biaya persediaan perumahan dan kondotel mencakup juga inventories include the actual costs of construction.
biaya aktual konstruksi.
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan The cost of land development, including the cost of
sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual land used for roads and amenities and other non
lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang dapat saleable areas, is allocated proportionally based on
dijual. saleable area of land.
Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi Constructed cost of construction including construction
termasuk biaya konstruksi dipindahkan ke persediaan cost is transferred to house and condotel inventories
perumahan dan kondotel yang siap dijual pada saat selesai ready for sale when completed and when it is ready for
dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode sale using the specific identification method.
identifikasi khusus.
Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk Provision for impairment losses is determined to adjust
untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih. inventory value to net realizable value.
Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas estimasi nilai yang The excess of the carrying amount of inventories over
dapat diperoleh kembali (recoverable value) diakui sebagai the estimated recoverable value is recognized as
“Penyisihan Penurunan Persediaan” dalam laporan laba rugi “Provision for Decrease of Inventories” in the
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. consolidated statements of profit or loss and other
comprehensive income.
Beban pemeliharaan dan perbaikan yang terjadi atas proyek Periodic maintenance and repair costs of the
yang sudah selesai dan secara substansial siap untuk completed projects and substantially ready for its
digunakan sesuai tujuannya dibebankan pada laba rugi pada intended use shall be charged to expense as incurred.
saat terjadinya.
Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada setiap Cost estimates and allocation are reviewed at the end
akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara of every reporting period until the project is
substansial. Apabila telah terjadi perubahan mendasar pada substantiallycompleted. If there are any substantial
estimasi kini, biaya direvisi, dan direalokasi. changes from the estimates, the costs are revised and
reallocated.
g. Beban Dibayar Dimuka g. Prepaid Expenses
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing- Prepaid expenses are amortized over the period benefited
masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. using the straight-line method.
- 18 -
Page 21
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
h. Investasi pada Entitas Asosiasi h. Investments in Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas yang bukan merupakan An associate is an entity which is neither a subsidiary nor
entitas anak ataupun pengendalian bersama entitas, tetapi Grup an interest in joint venture, but the Group has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas tersebut. Entitas influence over that entity. An investment in associate is
asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi paska akuisisi The Group's share of the profit or loss of the associate after
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the acquisition is recognized in the consolidated statements
konsolidasian dan bagian atas mutasi pendapatan komprehensif of profit or loss and other comprehensive income and
lainnya paska akuisisi diakui di dalam pendapatan komprehensif adjustments to the carrying amount may also be necessary
lainnya dan diikuti dengan penyesuaian pada jumlah tercatat for changes in the Group’s proportionate interest in the
investasi. associate arising from changes in the associate’s other
comprehensive income.
Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai Dividend distributions received from the associate reduce
pengurang jumlah tercatat investasi. Jika bagian Grup atas the carrying amount of the investment. If the losses of the
kerugian entitas asosiasi sama dengan atau melebihi associate equal to or exceed its investment, including the
kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa non collateral receivable, the Group ceases the recognition
agunan, Grup menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, of its share of losses, unless the Group has guaranteed the
kecuali Grup memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran obligation of the associate.
atas nama entitas asosiasi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah At each reporting date, the Group determines whether there
terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada is objective evidence that there has been impairment in
investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup investments in the associate. If so, the Group calculates the
menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara amount of the impairment loss between the difference of the
jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada recoverable amount and the carrying amount of the
entitas asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas investment in the associate and recognizes the difference in
laba/(rugi) bersih entitas asosiasi” di laporan laba rugi dan "share in net income/(loss) of the associate" in the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kerugian yang consolidated statements of profit or loss and other
belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut comprehensive income. Unrealized losses are also
memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer. eliminated unless the transaction provides evidence of
Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan jika diperlukan impairment of the transferred asset. The accounting policies
untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan yang diterapkan of the associate are adjusted when necessary to ensure
oleh Grup. consistency with the policies adopted by the Group.
i. Aset Tetap i. Fixed Asset
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi Fixed assets are stated at cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya depreciation and impairment losses, if any. Such cost
perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat includes the cost of replacing part of the fixed assets when
biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. that cost is incurred, if the recognition criteria are met.
Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya Likewise, when a major inspection is performed, its cost is
inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) recognized in the carrying amount of the fixed assets as
aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria replacement if the recognition criteria are satisfied. All other
pengakuan. Semua beban perawatan dan perbaikan yang tidak repairs and maintenance costs that do not meet the
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan recognition criteria are recognized in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat statement of profit or loss and other comprehensive income
terjadinya. as incurred.
- 19 -
Page 22
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
i. Aset Tetap (Lanjutan) i. Fixed Asset (Continued)
Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation of an asset starts when it is available for use
digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan and is computed using the straight-line method based on
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa the estimated useful lives of the assets as follows:
manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Umur Manfaat/ Tarif Penyusutan/
Estimated Life Depreciation Rates
Bangunan dan prasarana 20-25 4% - 5% Land and building
Taman dan infrastruktur 2 50% Parks and infrastructure
Peralatan kantor 2-5 25% - 50% Office equipment
Perabot kantor 4-5 20% - 25% Office furniture
Kendaraan 4-5 20% - 25% Vehicles
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi Land is stated at cost and not amortized as the
karena manajemen berpendapat bahwa kemungkinan besar hak management is of the opinion that it is probable that the
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ diperpanjang pada saat titles can be renewed/extended upon expiration.
jatuh tempo.
Beban pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Legal cost of landrights in the form of Business Usage
Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”), dan Hak Pakai Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage
(“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian Rights (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”), and Usage Rights
dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset tetap” dan tidak (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially
diamortisasi. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak atas are recognized as part of the cost of the land under the
tanah diakui sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi “Fixed assets” account and not amortized. Costs related to
selama periode hak atas tanah atau masa manfaat tanah, mana renewal of land rights are recognized as deferred charges
yang lebih pendek. and amortized during the period of the land rights or the
useful life of land, whichever is shorter.
Penilaian atas nilai tercatat aset tetap dilakukan jika terjadi The fixed assets are reviewed for impairment or possible
peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa impairment on its cost when events or changes in
nilai tercatat aset mungkin tidak dapat terpulihkan seluruhnya. circumstances indicate that their carrying amounts may not
be fully recoverable.
Nilai tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada derecognized upon disposal or when no future economic
lagi manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari benefits are expected from its use or disposal.
penggunaan atau pelepasannya.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian Any gains or losses arising on derecognition of the asset
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih antara jumlah (calculated as the difference between the net disposal
hasil pelepasan neto dan nilai tercatatnya) dimasukkan ke dalam proceeds and the carrying amount of the asset) is directly
laba rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan. included in profit or loss when the item is derecognized.
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode penyusutan atau The asset residual values, useful lives and depreciation or
amortisasi dievaluasi setiap akhir periode pelaporan dan amortization method are reviewed at the end of each period
disesuaikan secara prospektif jika diperlukan. and adjusted prospectively, if necessary.
Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan sebesar biaya Constructions in progress are stated at cost. The
perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke aset accumulated costs will be reclassified to the appropriate
tetap yang bersangkutan pada saat pembangunan dan/atau fixed asset accounts when the construction and/or
instalasi selesai dan aset tersebut telah siap untuk dipergunakan. installation are completed and the asset is ready for its
Aset tetap dalam pembangunan tidak disusutkan karena belum intended use. Constructions in progress are not depreciated
tersedia untuk digunakan. as these are not yet available for use.
- 20 -
Page 23
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non- Financial Asset
Grup menilai pada setiap periode pelaporan tahunan apakah The Group assesses at each annual reporting period
terdapat indikasi bahwa aset mengalami penurunan nilai, jika whether there is an indication that an asset may be
kondisi tersebut terjadi, atau ketika pengujian penurunan tahunan, impaired, If any such indication exists, or when annual
Grup membuat estimasi jumlah yang terpulihkan atas aset impairment testing for an asset is required, the Group
tersebut. makes an estimate of the asset’s recoverable amount.
Jika kondisi tidak memungkinkan untuk memperkirakan jumlah Where it is not possible to estimate the recoverable amount
terpulihkan aset individu, Grup memperkirakan jumlah terpulihkan of an individual asset, the Group estimates its recoverable
dari unit penghasil kas (UPK). Perkiraan jumlah terpulihkan amount of the cash-generating unit (CGU). Estimated
adalah nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. Jika recoverable amount is the higher of net selling price and
jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (UPK) lebih rendah value in use. If the recoverable amount of non-financial
dari nilai tercatatnya, maka nilai tercatat aset (UPK) dikurangi assets (CGU) is lower than its carrying amount, the carrying
menjadi jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai diakui amount of the asset (CGU) is reduced to its recoverable
langsung pada laporan laba rugi. amount and impairment loss is recognized immediately to
Pembalikan rugi penurunan nilai, diakui jika, dan hanya jika, Reversal of impairment losses for assets is recognised if,
terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan and only if, there has been a change in the estimates used
jumlah terpulihkan asset sejak pengujian penurunan nilai terakhir to determine the asset’s recoverable amount since the last
kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera impairment testing was carried out. The reversal of
dalam laba rugi. Pembalikan tersebut tidak boleh mengakibatkan impairment losses will be recognised immediately in profit
nilai tercatat aset melebihi biaya perolehan disusutkan sebelum or loss. The reversal should not result in the carrying
adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pembalikan amount of an asset exceeding what the depreciated cost
dilakukan. would have been had the impairment not been recognised
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika Goodwill is tested for impairment annually and when
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin circumstances indicate that the carrying amount may be
mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill ditetapkan impaired. Impairment is determined for goodwill by
dengan menentukan nilai terpulihkan tiap UPK (atau kelompok assessing the recoverable amount of each CGU (or group
UPK) yang terkait dengan goodwill tersebut. Jika jumlah of CGUs) to which the goodwill relates. Where the
terpulihkan UPK kurang dari nilai tercatatnya, rugi penurunan nilai recoverable amount of the CGU is less than its carrying
diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dipulihkan amount, an impairment loss is recognized. Impairment
pada tahun berikutnya. losses relating to goodwill cannot be reversed in future
years.
k. Sewa k. Leases
Grup menerapkan PSAK No. 116 “Sewa” yang mensyaratkan The Group adopted PSAK No. 116 “Leases”, which set the
pengakuan aset hak-guna dan liabilitas sewa sehubungan dengan requirement for the recognition of right-to-use assets and
sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi. lease liabilities in relation to leases which had been
previously classified as operating leases.
Grup Sebagai Penyewa The Group as a Lessee
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali atas kontrak At the inception or on reassessment of a contract that
yang mengandung sebuah komponen sewa, Grup contains a lease component, the Group allocates the
mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing consideration in the contract to each lease component on
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari the basis of their relative stand-alone prices and the
komponen sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen aggregate stand-alone price of the non-lease components.
nonsewa.
Namun, untuk sewa penunjang dimana Grup bertindak sebagai However, for the leases of improvements in which the
penyewa, Grup dapat memilih untuk mencatat komponen sewa Group is a lessee, the Group may elect to account for the
dan nonsewa sebagai satu komponen sewa jika komponen lease and non-lease components as a single lease
nonsewa tersebut tidak dapat dipisahkan. component if the non-lease components cannot be
- 21 -
Page 24
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
k. Sewa (Lanjutan) k. Leases (Continued)
Grup mengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa pada tanggal The Group recognises a right-of-use asset and a lease
dimulainya sewa. Aset hak - guna diukur pada biaya perolehan, liability at the lease commencement date. The right-of-use
yang meliputi jumlah awal liabilitas sewa, disesuaikan dengan asset is initially measured at cost, which comprises the
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal initial amount of the lease liability adjusted for any lease
dimulainya sewa, ditambah dengan biaya langsung awal yang payment made at or before the commencement date, plus
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk any initial direct cost incurred and an estimate of costs to
membongkar, memindahkan, atau untuk merestorasi aset ke dismantle and remove the underlying asset or to restore the
kondisi sebagaimana sebagaimana ditentukan dalam syarat dan underlying asset to the condition required by the terms and
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa yang diterima. conditions of the lease, less any lease incentives received.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan metode garis The right-of-use asset is subsequently depreciated using
lurus dari tanggal dimulainya sewa hingga mana yang lebih awal the straight-line method from the lease commencement date
antara akhir umur manfaat aset hak guna atau akhir masa sewa. to the earlier of the end of the useful life of the right -of-use
asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang The lease liability is initially measured at the present value
belum dibayar pada tanggal dimulainya sewa, didiskontokan of the lease payments that are not paid at the
dengan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau jika commencement date, discounted using the interest rate
suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, maka menggunakan implicit in the lease or, if that rate cannot be readily
suku bunga pinjaman inkremental. determined, using incremental borrowing rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam pengukuran liabilitas Lease payments included in the measurement of the lease
sewa meliputi pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap liability comprise of fixed payments, including in-substance
secara substansi dikurangi dengan piutang insentif sewa. fixed payments less any lease incentive receivable.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset kepada Grup pada akhir If the lease transfers ownership of the underlying asset to
masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna the Group by the end of the lease term or if the cost of the
merefleksikan bahwa Grup akan mengeksekusi opsi beli, maka right -of-use asset reflects that the Group will exercise a
Grup menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga purchase option, the Group depreciates the right-of-use
akhir umur manfaat aset. Jika tidak, maka Grup menyusutkan asset from the commencement date to the end of the useful
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga mana yang lebih life of the underlying asset. Otherwise, the Group
awal antara akhir umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa depreciates the right-of-use asset from the commencement
sewa. date to the earlier between the end of the useful life of the
right-of-use asset or the end of the lease term.
Sewa Jangka Pendek dan Aset Bernilai Rendah Short-term Leases and Low Value Assets
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak guna dan The Group has elected not to recognise right-of use assets
liabilitas sewa untuk sewa jangka-pendek yang memiliki masa and lease liabilities for short -term leases that have a lease
sewa 12 bulan atau kurang dan aset bernilai rendah. term of 12 months or less and low value assets.
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa tersebut sebagai The Group recognises the leases payments associated with
beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa. these leases as an expense on a straight-line basis over
the lease term.
- 22 -
Page 25
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban l. Revenues and Expense Recognition
Pengakuan Pendapatan Revenue Recognation
Grup menerapkan PSAK No. 115 yang mensyaratkan pengakuan The Group has applied PSAK No. 115, which requires
pendapatan harus memenuhi 5 langkah analisa sebagai berikut: revenue recognition to fulfill 5 steps of assessment:
1) identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1) identity contract with a customer.
2) Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. Kewajiban 2) Identify the performance obligations in the contract.
pelaksanaan merupakan janji janji dalam kontrak untuk Performance obligations are promises in a contract to
menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik transfer to a customer goods or services that are
berbeda ke pelanggan. distinct.
3) Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan 3) Determine the transaction price. Transaction price is
jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai the amount of consideration to which an entity expects
kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang to be entitled in exchange for transferring promised
dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di goods or services to a customer. If the consideration
kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, promised in a contract includes a variable amount, the
maka Grup membuat estimasi jumlah imbalan tersebut Group estimates the amount of consideration to which
sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas it expects to be entitled in exchange for transferring the
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke promised goods or services to a customer less the
pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja estimated amount of service level guarantee which will
jasa yang akan dibayarkan selama periode kontrak. be paid during the contract period.
4) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan 4) Allocate the transaction price to each performance
dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif obligation on the basis of the relative stand-alone
dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di selling prices of each distinct goods or services
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga promised in the contract. When these are not directly
jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang observable, the relative standalone selling price are
diharapkan ditambah marjin. estimated based on expected cost plus a margin.
5) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan 5) Allocate the transaction price to each performance
dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif obligation on the basis of the relative stand-alone
dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di selling prices of each distinct goods or services
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga promised in the contract. When these are not directly
jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang observable, the relative standalone selling price are
diharapkan ditambah marjin. estimated based on expected cost plus margin.
Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah Recognize revenue when performance obligation is
dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan satisfied by transferring a promised goods or services to a
ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki pengendalian atas customer (which is when the customer obtains control of
barang atau jasa tersebut). that goods or services).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan 2 cara, yakni: A performance obligation may be satisfied at the following:
a) Suatu titik waktu (umumnya janji untuk menyerahkan barang a) A point in time (typically for promises to transfer goods
ke pelanggan); atau to a customer); or
b) Suatu periode waktu (umumnya janji untuk menyerahkan jasa b) Over time (typically for promises to transfer services to
ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi a customer). For a performance obligation satisfied
dalam suatu periode waktu, Grup memilih ukuran over time, the Group selects an appropriate measure of
penyelesaian yang sesuai untukpenentuan jumlah progress to determine the amount of revenue that
pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya should be recognized as the performance obligation is
kewajiban pelaksanaan. satisfied.
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap kontrak. Aset Payment of the transaction price is different for each
kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan kurang contract. A contract asset is recognized once the
dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Kewajiban consideration paid by customer is less than the balance of
kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan lebih dari performance obligation which has been satisfied. A contract
saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Liabilitas liability is recognized once the consideration paid by
kontrak disajikan dalam "Liabilitas kontrak” pada laporan posisi customer is more than the balance of performance
keuangan konsolidasian. obligation which has been satisfied. Contract liabilities are
presented as "Contract liabilities” in the consolidated
- 23 -
Page 26
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) l. Revenues and Expense Recognition (Continued)
Pengakuan Pendapatan (Lanjutan) Revenue Recognation (Continued)
Kewajiban Grup terhadap kontrak dengan pelanggan sehubungan The obligation of the Group from the contracts with
dengan pendapatan dibawah ini ditentukan sebagai kewajiban customers relating to below revenues are determined to be
pelaksanaan tunggal yang dipenuhi pada suatu titik waktu: single performance obligations which are satisfied at a point
in time:
- Pendapatan dari penjualan persediaan real estate diakui - Revenues from sale of real estate inventories are
pada saat unit real estate diserahkan kepada pelanggan. recognized when the real estate units are delivered to
the customer.
- Pendapatan jasa pelayanan diakui pada saat jasa diberikan. - Service revenues are recognized when services are
rendered.
Pengakuan Beban Expense Recognation
Beban pokok penjualan diakui pada saat terjadinya (metode Cost of sales are recognized when incurred (accrual
akrual). Termasuk didalam beban pokok penjualan adalah method). Cost of sales includes estimated costs for future
taksiran beban untuk pengembangan prasarana di masa yang development of amenities on land that is already sold.
akan datang atas tanah yang telah terjual.
Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi Interest expense for all financial instruments are recognized
secara aktual menggunakan metode suku bunga efektif. in profit or loss in accrual basis using the effective interest
method.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
m. Tanah Belum Dikembangkan m. Land for Development
Tanah belum dikembangkan dinyatakan sebesar mana yang lebih Land for development is stated at the lower of cost and net
rendah biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai realisasi realizable value. Net realizable value is the estimated
bersih adalah estimasi harga jual dikurangi dengan estimasi biaya selling price less the estimated costs of completion and the
penyelesaian lainnya untuk siap dijual. estimated costs necessary to make the sale.
Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya The cost of land for development consists of pre acquisition
praperolehan dan perolehan tanah dipindahkan ke tanah yang and acquisition costs of the land, and other costs related to
sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah telah dimulai the acquisition of land which are transferred to land under
atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada development when the development of land has started.
saat tanah tersebut siap dibangun.
n. Imbalan Kerja n. Employee Benefits
Grup diharuskan menyediakan imbalan kerja minimum yang diatur The Group is required to provide a minimum pension benefit
dalam Peraturan Pemerintah No.35 Tahun 2021 (PP 35/2021) as stipulated under Government Regulation No.35 Year
untuk melaksanakan beberapa ketentuan Undang-undang 2021 (“PP35/2021”) to implement certain provision of Law
No.11/2020 mengenai Cipta Kerja yang diundangkan dan No.11/2020 concerning Job Creation (“Cipta Kerja”) has just
diberlakukan pada tanggal 2 Februari 2021. been promulgated and put into effect on February 2, 2021.
Sebelum PP35/2021 diberlakukan Grup mencatat penyisihan Prior to the effective of PP35/2021, the Group provided
imbalan kerja berdasarkan Undang undang No. 13/2003, yang provision based on Labor Law No. 13/2003, which
merupakan kewajiban imbalan pasti berdasarkan PSAK No. 219, represents an underlying defined benefit obligation based
“Imbalan Kerja”. on PSAK No. 219, “Employee Benefits”.
Beban atas pemberian imbalan dalam program imbalan manfaat The cost of providing benefits under the defined benefits
pasti ditentukan dengan metode “Projected Unit Credit”. plan is determined using the “Projected Unit Credit” method.
- 24 -
Page 27
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
n. Imbalan Kerja (Lanjutan) n. Employee Benefits (Continued)
Pengukuran kembali, yang terdiri atas keuntungan dan kerugian Re-measurements, comprising of actuarial gains and
aktuarial, segera diakui pada laporan posisi keuangan losses, are recognized immediately in the consolidated
konsolidasian dengan mendebit atau mengkredit saldo laba statement of financial position with a corresponding debit or
melalui penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. credit to retained earnings through other comprehensive
Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode income in the period in which they occur. Re measurements
berikutnya. are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.
Beban jasa lalu diakui pada laba rugi pada tanggal yang lebih Past service costs are recognized in profit or loss on the
awal antara: earlier of:
- Tanggal amandemen atau kuartilmen program; dan - The date of the amendement or curtailment; and
- Tanggal pada saat Grup mengakui beban restrukturisasi - The date that the Group recognizes related
terkait. restructuring costs.
Bunga neto ditentukan dengan mengalikan liabilitas (aset) Net interest is calculated by applying discount rate to the
imbalan pasti neto dengan tingkat diskonto. Grup mengakui net defined benefit liability or asset. The Group recognizes
perubahan atas liabilitas imbalan pasti neto berikut pada akun the following changes in the net defined benefit obligation
“Imbalan kerja karyawan” pada laporan laba rugi dan penghasilan under “Employee benefits expense” account in the
komprehensif lain konsolidasian: consolidated statement of profit or loss and other
comprehensive income:
- Beban jasa yang terdiri dari beban jasa kini, biaya jasa lalu - Service costs comprising current service costs,
dan keuntungan dan kerugian past-service costs and gains and
- Beban atau pendapatan bunga neto. - Net interest expense or income.
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized when an
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar employee has rendered service during accounting period,
jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang at the undiscounted amount of short-term employee
diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. benefits expected to be paid in exchange for that service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, Short term employee benefits include such as wages,
bonus dan insentif. salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uang Post-employment benefits such as retirement, severance
penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan PP 35/2021. and service payments are calculated based on PP 35/2021.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai The Group recognizes the amount of the net defined benefit
kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan liability at the present value of the defined benefit obligation
dikurangi nilai wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris at the end of the reporting period less the fair value of plan
independen dengan menggunakan metode “Projected Unit assets which calculated by independent actuaries using the
Credit”. Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan Projected Unit Credit method. Present value benefit
dengan mendiskontokan imbalan tersebut. obligation determined by discounting the benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan The Group account not only for its legal obligation under the
persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban formal terms of a defined benefit plan, but also for any
konstruktif yang timbul dari praktif informal entitas. constructive obligation that arises from the entity’s informal.
Beban jasa kini, beban jasa lalu dan keuntungan atau kerugian Current service cost, past service cost and gain or loss on
atas penyelesaian serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan settlement, and net interets on the net defined benefit
pasti neto diakui dalam laba rugi. liability (asset) are recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang The remeasurement of the net defined benefit liability
terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas (assets) comprises actuarial gains and losses the return on
aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset plan assets, and any change in effect of the asset ceiling
diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. are recognized in other comprehensive income.
- 25 -
Page 28
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
o. Perpajakan o. Taxation
Pajak Penghasilan Tidak Final Non-Final Income Tax
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar Current income tax assets and liabilities for the current year
jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan are measured at the amount expected to be recovered from
kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang or paid to the taxation authority. The tax rates and tax laws
digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang telah used to compute the amount are those that have been
berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal enacted or substantively enacted as at the reporting dates
pelaporan di negara tempat Grup beroperasi dan menghasilkan in the countries where the Group operates and generates
pendapatan kena pajak. taxable income.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari penghasilan atau Interests and penalties are presented as part of other
beban operasi lain karena tidak dianggap sebagai bagian dari operating income or expenses since they are not
beban pajak penghasilan. considered as part of the income tax expense.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Amendments to tax obligations are recorded when the Tax
Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau jika Grup mengajukan Assessment Letter (“SKP”) is received or, if appealed
keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah against by the Group, when the result of the appeal is
ditetapkan. Kekurangan dan kelebihan pembayaran pajak determined. Underpayment and overpayment of corporate
penghasilan badan, jika ada, dicatat sebagai bagian dari “Beban income tax, if any, is recorded as part of “Current tax
pajak kini” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif expense” in the consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian. other comprehensive income.
Pajak Tangguhan Deffered Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax assets and liabilities are recognized using the
liabilitas atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang liability method for the future tax consequences attributable
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut to differences between the carrying amounts of existing
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan assets and liabilities in the financial statements and their
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. respective tax bases at each reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk temporary differences and deferred tax assets are
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang besar recognized for deductible temporary differences to the
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan extent that it is probable that taxable income will be
tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak available in future years against which the deductible
pada masa depan. temporary differences and accumulated fiscal losses can be
utilized.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at
pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut each reporting date and reduced to the extent that it is no
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk longer probable that sufficient taxable profit will be available
mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to
tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai kembali be utilized. Unrecognized deferred tax assets are
aset pajak tangguhan yang tidak diakui dan mengakui aset pajak reassessed by the Group at each reporting date and are
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar recognized to the extent that it has become probable that
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang future taxable profit will allow the deferred tax assets to be
akan tersedia untuk pemulihannya. recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax
tarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset rates that are expected to apply to the year when the asset
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan is realized or the liability is settled, based on tax rates and
peraturan pajak yang berlaku atau yang telah secara substantif tax laws that have been enacted or substantively enacted
telah berlaku pada tanggal pelaporan. as at the reporting date.
- 26 -
Page 29
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan consolidated statements of financial position, except if they
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai are for different legal entities, consistent with the
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. presentation of current tax assets and liabilities.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban Income already subjected to final income tax, the tax
pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut expense is recognized proportionately to the recognized
akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara income recognized during the year. The difference between
jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang the amount of final income tax payable and the amount
dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi charged as current tax in the consolidated statement of
komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka profit and loss and other comprehensive income is
atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang recognized either as prepaid taxes and taxes payable. If the
berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar recorded value of an asset or liability related to final income
pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tax differs from its taxable base, the difference is not
tangguhan. recognized as deferred tax asset or deferred tax liability.
p. Pengampunan Pajak p. Tax Amnesty
Pada tanggal 19 September 2016, Dewan Standar Akuntansi On September 19, 2016, the Indonesian Financial
Keuangan Indonesia (DSAK IAI) menerbitkan PSAK No. 370, Accounting Standards Board (DSAK IAI) issued PSAK No.
”Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”, yang berisi 370, "Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities",
pedoman pencatatan harta dan liabilitas yang diungkapkan oleh that states guidelines for recording assets and liabilities
wajib pajak yang mengikuti program pengampunan Pajak disclosed by the taxpayer following the Tax Amnesty
berdasarkan Undang-undang No. 11 tahun 2016. Program under Law No. 11 Year 2016.
Pada tahun 2016, BLM (entitas anak) mengikuti program In 2016, BLM (a subsidiary) participated in the tax amnesty
pengampunan pajak dan menerapkan PSAK 370 secara program and applied PSAK 370 retrospectively and
retrospektif dan menyajikan kembali laporan keuangan untuk restated the financial statements for prior years.
tahun-tahun sebelumnya.
Pada saat diterbitkannya Surat Keterangan Pengampunan Pajak At the date of issuance of Tax Amnesty Certificate (SKPP),
(SKPP), Entitas Anak melakukan penyesuaian dengan melakukan the Subsidiary booked the adjustments by recording
pencatatan transaksi yang terkait dengan aset dan liabilitas transactions related to tax amnesty assets and liabilities in
pengampunan pajak sesuai dengan prinsip akuntansi yang accordance with the accounting principles applicable to the
berlaku atas aset dan liabilitas yang bersangkutan. assets and liabilities.
Uang Tebusan (jumlah pajak yang harus dibayarkan sesuai The Ransom money (the amount of tax paid in accordance
dengan aturan Pengampunan Pajak) dibebankan pada laporan with the Tax Amnesty Law) is charged directly to the profit
laba rugi pada periode saat SKPP diterima. or loss in the period when the SKPP was received.
Sesudah pengukuran awal, entitas anak mengukur kembali aset After initial measurement, the subsidiary measures the
dan liabilitas yang dicatat sesuai dengan prinsip akuntansi yang assets and liabilities recorded in accordance with the
relevan. relevant accounting principles.
- 27 -
Page 30
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
q. Penjabaran Mata Uang Asing q. Foreign Currency Tranlation
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah Transactions involving foreign currencies are recorded in
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the
time the transactions are made.
Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam At the end of reporting period, monetary assets and
mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada Rupiah using Bank Indonesia’s middle rate of exchange at
tanggal tersebut, keuntungan atau kerugian kurs yang terjadi such date, the resulting gains or losses on foreign
dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi. Pada tanggal exchange are credited or charged to profit or loss. As of
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, kurs yang digunakan March 31, 2026 and December 31, 2025, the exchange
adalah sebagai berikut: rates used are as follows:
2025 2024
Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 United States Dollar
Dolar Australia 11.255 10.082 Australian Dollar
r. Informasi Segmen r. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal Operating segments are identified on the basis of internal
mengenai komponen dari Grup yang secara regular direviu oleh reports about components of the Group that are regularly
pengambil keputusan operasional dalam rangka mengalokasikan reviewed by the chief operating decision maker in order to
sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. allocate resources to the segments and to assess their
performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memeroleh a. that engages in business activities from which it may
pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan earn revenue and incur expenses (including revenue
dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain and expenses relating to the transaction with other
dari entitas yang sama); components of the same entity);
b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh b. whose operating results are reviewed regularly by the
pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan entity’s chief operating decision maker to make
tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen decision about resources to be allocated to the
tersebut dan menilai kinerjanya; dan segments and assess its performance; and
c. dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. c. for which discrete financial information is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional Information reported to the chief operating decision maker
dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka for the purpose of resource allocation and assessment of
terfokus pada kategori dari setiap segmen. their performance is more specifically focused on the
category of each segment.
s. Laba per Saham Dasar s. Basic Earnings per Share
Sesuai dengan PSAK No. 233, “Laba per Saham”, laba per In accordance with PSAK No. 233, “Earnings per Share”,
saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas the basic earning per share attributable to the equity holder
induk dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat of the parent entity are computed by dividing income for the
diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata year attributable to the equity holders of the parent entity
tertimbang jumlah saham yang beredar dan disetor penuh selama over the weighted average number of issued and fully paid
periode yang bersangkutan. shares during the period.
- 28 -
Page 31
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
t. Beban Emisi Saham t. Stock Issurance Cost
Semua beban yang terjadi yang terkait dengan Penawaran Umum Costs incurred in connection with the Initial Public Offering
Perdana dan Penawaran Umum Terbatas saham Perusahaan and Rights Issue of the Company’s shares are classified as
disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor” dalam part of “Additional Paid-in Capital” in equity.
ekuitas.
u. Distribusi Dividen u. Dividend Distribution
Distribusi dividen kepada pemegang saham Grup diakui sebagai Dividend distribution to the Group’s shareholders is
liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian dalam periode recognized as a liability in the consolidated financial
saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Grup. statements in the period in which the dividends are
approved by the Group’s shareholders.
v. Instrumen Keuangan v. Financial Statements
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam The Group recognizes a financial asset or a financial
laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, liability in the consolidated statement of financial position
Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada when, and only when, it becomes a party to the contractual
kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal, Grup provisions of the instrument. At initial recognition, the Group
mengukur aset keuangan atau liabilitas keuangan pada nilai measures all financial assets and financial liabilites at its
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak fair value. In the case of a financial asset or financial
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut liability is not measured at fair value through profit or loss,
ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat fair value plus or minus with the transaction costs that are
diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan directly attributable to the acquisition or issue of the
aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. financial asset or financial liability.
Beban transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan Transaction costs incurred on acquisition of a financial
aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang asset and issue of a financial liability classified at fair value
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan through profit or loss are expensed immediately.
segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets
Aset Keuangan Grup diklasifikasi sebagai berikut: The Group's financial assets are classifies into the following
specified categories:
1. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan 1. Financial Assets Measured at Amortized Costs;
Diamortisasi;
2. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui 2. Financial Assets Measured at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lain (”FVTOCI”); Other Comprehensive Income (“FVTOCI”);
3. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba 3. Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss
Rugi (“FVTPL”). (“FVTPL”).
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan tergantung pada Subsequent measurement of financial liabilities depends on
klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Grup their classification on initial recognition. The Group
mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam salah satu dari classifies financial liabilities into one of the following
kategori berikut: categories:
1. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui 1. Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or
Laba Rugi (“FVTPL”); Loss (“FVTPL”);
2. Liabilitas Keuangan Lainnya 2. Other Financial Liabilities
- 29 -
Page 32
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya The Group derecognizes a financial asset if, and only if the
jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset contractual rights to the cash flows from the financial asset
keuangan berakhir atau Perusahaan mengalihkan hak kontraktual expire or group transfers the contractual rights to receive
untuk menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap the cash flows of the financial asset or retains the
memiliki hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga contractual rights to receive the cash flows but assumes a
menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas contractual obligation to pay the cash flows to one or more
yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima recipients in an arrangement.
melalui suatu kesepakatan.
Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan If the Group neither transfers nor retains substantially all the
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup risks and rewards of ownership of the financial asset and
menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara has retained control, the Group continues to recognize the
terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan financial asset to the extent of its continuing involvement in
kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan the financial asset.
tersebut.
Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan If the Group retains substantially all the risks and rewards of
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap ownership of the financial asset, the Group continues to
mengakui aset keuangan tersebut. recognize the financial asset.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan The Group removes a financial liability from its statement of
hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika financial position if, and only if, it is extinguished, i.e. when
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau the obligation specified in the contract is discharged or
dibatalkan atau kedaluwarsa. canceled or expire.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan At the end of each reporting date, the Group calculates any
kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit impairment provision in financial instruments based on its
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas instrumen lifetime expected credit loss if the credit risk of the financial
keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan sejak instruments has increased significantly since its
pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan initialrecognition. However, if credit risk has not increased
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, significantly since initial recognition, then a 12 months
maka mengakui sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. expected credit loss is recognized.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur The Group applied a simplified approach to measure such
kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang usaha dan expected credit loss for trade receivables and contract
aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan. assets without significant financing component.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar ketika pihak ketiga The Group considers a financial asset to be in default
tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup secara when the counterparty is unlikely to pay its credit
penuh. Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika obligations to the Group in full. The maximum period
memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode considered when estimating expected credit loss is the
maksimum kontrak dimana Grup terekspos terhadap risiko kredit. maximum contractual period over which the Group is
- 30 -
Page 33
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat Impairment losses are recognized as a deduction in
aset keuangan kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada financial assets’ carrying amount, except for financial
FVTOCI yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan assets measured at FVTOCI where its impairment is
komprehensif lain. Sedangkan jumlah kerugian kredit recognized in othercomprehensive income. The expected
ekspektasian (atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba credit loss (or recovery of credit loss) is recognized in profit
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian penurunan nilai. or loss, as gains or losses of financial asset impairment.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen The expected credit loss of financial intruments are
keuangan dilakukan dengan suatu cara yang mencerminkan: conducted by a means which reflect:
1. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang 1. An unbiased and probability-weighted amount that
yang ditentukan dengan mengevaluasi serangkaian reflects a range of possible outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
2. Nilai waktu uang; dan 2. Time value of money; and
3. Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa 3. Reasonable and supportable information that is
biaya atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan available without undue cost or effort about past
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan events, current conditions and forecasts of future
kondisi ekonomi masa depan. conditions.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan Financial assets may be considered to not having
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal jika aset significant increase in credit risk since initial recognition if
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal the financial assets have a low credit risk at the reporting
pelaporan. date.
Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah ketika Credit risk on financial instrument may be considered be
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, low if there is a low risk of default, the borrower has a
peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi strong capacity to meet its contractual cash flow obligations
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan in the near term and adverse changes in economic and
memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu business conditions in the longer term may, but will not
panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan kemampuan necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfil its
peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. contractual cash flow obligations. To determine whether a
Untuk menentukan apakah aset keuangan memiliki risiko kredit financial asset has a low credit risk, the Group may use
rendah, Grup dapat menggunakan peringkat risiko kredit internal internal credit risk rating or external assessment.
atau penilaian eksternal.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk The effective interest method is a method of calculating the
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas amortized cost of a financial asset or a financial liability (or
keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan group of financial assets or financial liabilities) and of
metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban allocating the interest income or interest expense over the
bunga selama periode yang relevan. relevant period.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat The effective interest rate is the rate that exactly discount
mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas estimated future cash payments or receipts through the
masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, expected life of the financial instrument or, when
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk appropriate, a shorter period to the net carrying amount of
memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau the financial asset or financial liability.
liabilitas keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi When calculating the effective interest rate, the Group
arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan estimates cash flows considering all contractual terms of
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti the financial instrument, for example, prepayment, call and
pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak similar option, but shall not consider future credit losses.
mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini The calculation includes all fees and points paid or received
mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau between parties to the contract that are an integral part of
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian the effective interest rate, transaction costs, and all other
takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan premiums or discounts.
seluruh premium atau diskonto lain.
- 31 -
Page 34
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Offsetting a Financial Asset and a Financial Liability
Saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be offset when
dilakukankan, jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang and only when, the Group currently has a legally
dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus enforceable right to set off the recognized amount; and
atas jumlah yang telah diakui; dan berintensi untuk intends either to settle on a net basis, or to realise the asset
menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan and settle the liability simultaneously.
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu Fair value is the price that would be received to sell an
aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal between market participants at the measurement date.
pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk The fair value of financial assets and financial liabilities
keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan must be estimated for recognition and measurement or for
pengungkapan. disclosure purposes.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu Fair values are categorised into different levels in a fair
hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu value hierarchy based on the degree to which the inputs to
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap the measurement are observable and the significance of the
keseluruhan pengukuran nilai wajar: inputs to the fair value measurement in its entirety:
1. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk 1. Quoted prices (unadjusted) in active markets for
aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada identical assets or liabilities that can be accessed at
tanggal pengukuran (Level 1); the measurement date (Level 1);
2. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 2. Inputs other than quoted prices included in Level 1 that
yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara are observable for the assets or liabilities, either
langsung maupun tidak langsung (Level 2); dan directly or indirectly (Level 2); and
3. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas 3. Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level
(Level 3). 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa When measuring the fair value of an asset or a liability, the
mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Group uses market observable data to the extent possible.
Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi If the fair value of an asset or a liability is not directly
secara langsung, Grup menggunakan teknik penilaian yang observable, the Group uses valuation techniques that
sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan appropriate in the circumstances and maximizes the use of
input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan relevant observable inputs and minimizes the use of
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar diakui oleh Grup pada Transfers between levels of the fair value hierarchy are
akhir periode pelaporan dimana perpindahan terjadi. recognized by the Group at the end of the reporting period
during which the change occurred.
w. Piutang Usaha w. Trade Receivables
Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pelanggan Trade receivables are amounts due from customers for
untuk barang yang dijual dan jasa yang diberikan dalam kegiatan goods sold and services rendered in the ordinary course of
usaha biasa. Jika iutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu business. If collection is expected in one year or less (or in
satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika the normal operating cycle if longer), they are classified as
lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika current assets. If not, they are presented as non current
tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar. assets.
- 32 -
Page 35
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
w. Piutang Usaha (Lanjutan) w. Trade Receivables (Continued)
Cadangan penurunan nilai diukur berdasarkan kerugian kredit Provision for impairment of trade receivables is measured
ekspektasian dengan melakukan reviu atas kolektabilitas saldo based on expected credit losses by reviewing the
secara individual atau kolektif sepanjang umur piutang usaha collectibility of individual or collective balances in a lifetime
menggunakan pendekatan yang disederhanakan dengan of trade receivables using simplified approach with
mempertimbangkan informasi yang bersifat perkiraan masa depan considering forward-looking information at the end of each
yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan. Cadangan atas reporting period. Provision for impairment are written-off
penurunan nilai dihapus pada saat piutang tersebut tidak akan during the period in which they are determined to be not
tertagih. collectible.
x. Utang Usaha x. Trade Payables
Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang Trade payables are obligations to pay for goods or services
telah diterima dalam kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang that have been acquired in the ordinary course of business
usaha diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek jika from suppliers. Trade payables are classified as current
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang liabilities if payment is due within one year or less (or in the
(atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika tidak, normal operating cycle of the business if longer). If not, they
utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang. are presented as non-current liabilities.
y. Provisi y. Provision
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat Provisions are recognized when the Group has a present
hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa obligation (legal or constructive) where, as a result of a past
lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut event, it is probable that an outflow of resources embodying
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung economic benefits will be required to settle the obligation
manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah and a reliable estimate of the amount of the obligation can
kewajiban tersebut dapat dibuat. be made.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan Provisions are reviewed at each reporting date and
untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer
keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan probable that an outflow of resources embodying economic
besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. benefits will be required to settle the obligation, the
z. Kontinjensi z. Contigencies
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan Contingent assets and liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan dalam consolidated financial statements. Contingent liabilities are
laporan keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar sumber daya disclosed in the consolidated financial statements, unless
yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset the possibility of an outflow of resources embodying
kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, economic benefits is remote. Contingent assets are
jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis disclosed in the consolidated financial statements where an
akan diperoleh. inflow of economic benefits is probable.
aa. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan Keuangan aa. Events after the Financial Reporting Date
Peristiwa sesudah akhir tahun yang menyediakan informasi Post year-end events that provide additional information
tambahan tentang posisi Perusahaan pada tanggal pelaporan about the Group’s position at the financial reporting date
keuangan (adjusting events) disajikan dalam laporan keuangan. (adjusting events) are reflected in the consolidated financial
Peristiwa paska akhir tahun yang bukan merupakan adjusting statements. Post year-end events that are not adjusting
events diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan events are disclosed in the notes to consolidated financial
apabila material. statements when material.
- 33 -
Page 36
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI KEUANGAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
REPORTING POLICIES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup yang dijelaskan dalam In the application of the Group's accounting policies described
Catatan 2, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi in Note 2, Directors are required to make judgments, estimates
dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak and assumptions about the carrying amount of assets and
tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait liabilities that are not readily available from other sources. The
didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang estimates and assumptions are based on historical experience
dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi and other factors that are considered to be relevant. The actual
tersebut. results may differ from those estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. The estimates and underlying assumptions are reviewed on an
Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi ongoing basis. Revisions to accounting estimates are
tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, recognised in the period which the estimate is revised if the
atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi revision affects only that period, or in the period of the revision
mempengaruhi kedua periode tersebut. and future periods if the revision affects both current and future
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments, estimates and assumptions were
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki made by management in the process of applying the Group’s
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan accounting policies that have the most significant effects on the
keuangan konsolidasian: amounts recognized in the consolidated financial statements:
a. Menentukan apakah pengaruh signifikan atau pengendalian a. Determination if significant influence or control exists
pada perusahaan investee in an investee company
Menentukan apakah Grup mempunyai pengaruh signifikan Determining whether the Group has significant influence
terhadap investee membutuhkan pertimbangan yang signifikan. only in an investee requires significant judgment. Generally,
Umumnya, kepemilikan saham sebesar 20% sampai 50% hak a shareholding of 20% to 50% of the voting rights of an
suara investee dianggap Grup memiliki pengaruh yang signifikan. investee is presumed to give the Group significant
Pengendalian juga dianggap ada apabila entitas induk memiliki influence. Control is presumed to exist when the parent
baik secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, entity owns directly or indirectly through a subsidiary, more
lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas kecuali, dalam than half the voting power of an entity except unless, in
keadaan luar biasa, dapat ditunjukkan secara jelas bahwa exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated
kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. that such ownership does not constitute control.
Manajemen entitas induk telah menetapkan bahwa, meskipun Management of the parent entity has determined that,
hanya memiliki 50% kepemilikan di beberapa entitas anak, Grup despite only having 50% ownership in some of its
memiliki pengendalian untuk memberikan suara mayoritas pada subsidiaries, the Group has control to cast the majority
rapat direksi dan mengendalikan entitas melalui direksi. votes at meetings of their board of directors and control of
the entity is by those board of directors.
Selanjutnya, manajemen juga telah memutuskan bahwa, Furthermore, the management has determined that, despite
walaupun memiliki lebih dari 50% kepemilikan di entitas investee having more than 50% ownership in some of its investee
tertentu, Grup tidak memiliki pengendalian berdasarkan companies, the Group has no control by virtue of
perjanjian. agreements.
b. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan b. Classification of Financial Assets and Financial
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu The Group determines the classification of certain assets
sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan and liabilities as financial assets and financial liabilities by
mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 109 judging if they meet the definition set forth in PSAK No.
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas 109. Accordingly, the financial assets and financial liabilities
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti are accounted for in accordance with the Group’s
diungkapkan pada Catatan 2. accounting policies disclosed in Note 2.
- 34 -
Page 37
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
Grup mencatat aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu The Group carries certain financial assets and financial
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi liabilities at fair values, which requires the use of
akuntansi. Sementara komponen signifikan dalam pengukuran accounting estimates. While significant components of fair
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat value measurement were determined using verifiable
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup objective evidences, the amount of changes in fair values
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan would differ if the Group utilized different valuation
nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dapat methodology. Any changes in fair values of these financial
mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup. assets and financial liabilities would affect directly the
Nilai tercatat aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui The carrying amounts of financial assets at fair value
laba rugi disajikan sebesar nilai wajar pada laporan posisi through profit or loss are carried at fair values in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Penjelasan mengenai nilai wajar instrumen keuangan The explanations of fair value of financial instruments are
diungkapkan dalam Catatan 36. disclosed in Note 36.
d. Pajak Penghasilan d. Income Tax
Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. The Group operates under tax regulations in Indonesia. In
Dalam mengevaluasi posisi pajak yang dilaporkan dalam Surat evaluating the tax position taken in its annual and monthly
Pemberitahuan (“SPT”) Tahunan dan SPT Masa, manajemen tax return, management exercise its judgement with respect
menerapkan pertimbangannya sehubungan dengan situasi to situations in which the applicable tax regulation is subject
dimana dibutuhkan interpretasi atas peraturan pajak yang berlaku. to interpretation. The result of tax audit by the Tax Office
Hasil pemeriksaan pajak oleh Kantor Pajak dapat berbeda can be different with the tax position taken by the Group.
dengan posisi pajak yang dilaporkan oleh Grup. Jika diperlukan, Where appropriate, the Group establishes provision on the
Grup menetapkan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan basis of the amounts expected to be paid to the tax
akan dibayarkan kepada otoritas pajak, dan/atau menurunkan authority, and/or impair the carrying amount of claim for tax
nilai tercatat klaim restitusi pajak sesuai dengan jumlah yang refund based on the amount expected to be recovered.
diperkirakan akan diperoleh kembali.
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
e. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha e. Allowance for Impairment Losses on trade Receivables
Grup menelaah portofolio piutang usaha untuk mengevaluasi The Group reviews its trade receivables portfolios to assess
kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Grup impairment at reporting date. The Group considers several
mempertimbangkan beberapa faktor dalam menentukan factors to determine impairment, including receivables
penurunan nila piutang usaha, termasuk profil umur piutang, aging profile, actual financial condition of debtors, and past
kondisi keuangan aktual debitur, dan pengalaman historis piutang default history. An allowance for impairment is made based
tak tertagih. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan on the estimated irrecoverable amount determined by
estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari reference to past default experience and increase of risk in
rekam jejak tunggakan masa lalu dan risiko peningkatan kerugian expected credit loss in the future.
kredit ekspektasian di masa depan.
Grup menetapkan provisi penurunan nilai persediaan berdasarkan The Group establishes provision for impairment of
fakta dan keadaan pada tiap tanggal pelaporan, termasuk tapi inventories based on available facts and circumstances at
tidak terbatas pada, kondisi fisik persediaan, harga jual pasar, dan each reporting date, including but not limited to, the
perkiraan biaya yang akan dikeluarkan untuk penjualan. inventories’ physical conditions, their market selling prices,
Ketidakpastian yang terkait dengan faktor-faktor ini dapat and estimated costs to be incurred to their sales.
mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda dari nilai tercatat Uncertainty associated with these factors may results in the
persediaan. realisable amount being different from the reported carrying
- 35 -
Page 38
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
f. Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Persediaan Usang f. Allowance for Decline in Market Values and
Obsolescence of Inventories
Grup menetapkan provisi penurunan nilai persediaan berdasarkan The Group establishes provision for impairment of
fakta dan keadaan pada tiap tanggal pelaporan, termasuk tapi inventories based on available facts and circumstances at
tidak terbatas pada, kondisi fisik persediaan, harga jual pasar, dan each reporting date, including but not limited to, the
perkiraan biaya yang akan dikeluarkan untuk penjualan. inventories’ physical conditions, their market selling prices,
Ketidakpastian yang terkait dengan faktor-faktor ini dapat and estimated costs to be incurred to their sales.
mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda dari nilai tercatat Uncertainty associated with these factors may results in the
persediaan. realisable amount being different from the reported carrying
g. Pensiun dan Imbalan Kerja Karyawan g. Pension and Employee Benefits
Pengukuran kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The measurement of the Group’s obligations andcost for
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan pension and employee benefits liabilities is dependent on
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah its selection of certain assumptions used by the
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto independent actuaries in calculating such amounts. Those
tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri assumptions include among others, annual discount rates,
karyawan, tingkat cacat tahunan, umur pensiun dan tingkat future annual salary increase rate, resignation rate, annual
referensi tingkat mortalitas. Keuntungan atau kerugian aktuarial disability rate, retirement age and mortality rate references.
yang timbul dari penyesuaian pengalaman perubahan dalam Actuarial gains or losses arising from experience
asumsi-asumsi aktuarial diakui segera pada laporan posisi adjustments and changes in actuarial assumptions are
keuangan dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui recognized immediately in the statement of financial
penghasilan komprehensif lainnya dalam periode keterjadiannya. position with a corresponding debit or credit to retained
earnings through other comprehensive income in the period
Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan The Group believes that its assumptions are reasonable
sesuai. Nilai tercatat neto liabilitas imbalan kerja karyawan Grup and appropriate. The net carrying amount of the Group’s
pada tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 27. liabilities for employee benefits as at reporting dates are
disclosed in Note 27.
h. Penyusutan Aset Tetap h. Depreciation of Fixed Assets
Harga perolehan tetap disusutkan dengan metode garis lurus The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line
selama estimasi masa manfaatnya. Manajemen mengestimasi basis over their estimated useful lives. Management
masa manfaat aset tersebut berada dalam 2 sampai 25 tahun. Ini estimates the useful lives of these assets to be within 2 to
adalah harapan hidup umum diterapkan dalam industri di mana 25 years. These are common life expectancies applied in
Grup melakukan usahanya. the industries where the Group conducts its businesses.
Perubahan tingkat yang diharapkan dari penggunaan dan Changes in the expected level of usage and technological
pengembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat development could impact the economic useful lives and
ekonomis dan nilai sisa aset tersebut, dan biaya penyusutan the residual values of these assets, and therefore future
karena itu masa depan dapat direvisi, tercatat nilai aset tetap. depreciation charges could be revised. The net carrying
Nilai tercatat neto aset tetap Grup pada tanggal-tanggal pelaporan amount of the Group’s fixed assets as at reporting dates are
diungkapkan dalam Catatan 11. disclosed in Note 11.
i. Penurunan Aset Non-Keuangan i. Impairment of Non-Financial Assets
Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset melebihi Impairment exists when the carrying value of an asset
jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar exceeds its recoverable amount, which is the higher of its
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar fair value less costs to sell and its value in use. The fair
dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia value less costs to sell calculation is based on available
dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam data from binding sales transactions in an arm’s length
transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat transaction of similar assets or observable market prices
diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat less incremental costs for disposing the asset.
diatribusikan dengan pelepasan aset.
- 36 -
Page 39
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
i. Penurunan Aset Non-Keuangan (Lanjutan) i. Impairment of Non-Financial Assets (Continued)
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan In assessing the value in use, the estimated net future cash
neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat flows are discounted to their present value using a pre-tax
diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar discount rate that reflects current market assessments of
kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. the time value of money and the risks specific to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, In determining fair value less costs to sell, recent market
digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika transactions are taken into account, if available. If no such
tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan transactions can be identified, an appropriate valuation
model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar model is used to determine the fair value of the assets.
aset.Perhitungan perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian These calculations are corroborated by valuation multiples
berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Perhitungan or other available fair value indicators. The value in use
nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. calculation is based on a discounted cash flow model.
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak ada indikasi Based on management’s review, there are no impairment
penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember indicators as of March 31, 2026 and December 31, 2025.
j. Sewa j. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur sewa Determination whether an arrangement is or contains a
membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk menilai apakah lease requires careful judgement to assess whether the
perjanjian tersebut memberikan hak untuk mendapatkan secara arrangement conveys a right to obtain substantially all the
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan aset economic benefits from use of the asset throughout the
identifikasian dan hak untuk mengarahkan penggunaan aset period of use and right to direct the use of the asset, even if
identifikasian, bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara the right is not explicitly specified in the arrangement.
eksplisit di perjanjian.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa Lease liabilities were measured at the present value of the
selama jangka waktu sewa, yang didiskontokan dengan remaining lease payments during the lease borrowing rate.
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Perusahaan. Determination of the lease term and the incremental
Penentuan jangka waktu sewa dan suku bunga pinjaman borrowing rates often involves significant estimates and
inkremental tersebut seringkali melibatkan estimasi dan judgements.
pertimbangan yang signifikan.
Dalam menentukan jangka waktu sewa, Grup mempertimbangkan In determining the lease term, the Group considers all facts
semua fakta dan keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi and circumstances that create an economic incentive to
untuk menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak menggunakan exercise an extension option, or not exercise a termination
opsi penghentian. Opsi perpanjangan (atau periode setelah opsi option. Extension options (or periods after termination
penghentian kontrak sewa) hanya dimasukkan dalam jangka options of lease contract) are only included in the lease
waktu sewa jika cukup pasti akan diperpanjang (atau tidak term if the lease is reasonably certain to be extended (or
dihentikan), dimana penentuan jangka waktu sewa yang cukup not terminated), whereby the determination of reasonably
pasti membutuhkan estimasi dan pertimbangan yang signifikan. certain lease term requires significant estimation and
judgement
- 37 -
Page 40
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND FINANCIAL
KEUANGAN (Lanjutan) REPORTING POLICIES (Continued)
k. Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan k. Realizability of Deffered Tax Assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak The Group reviews the carrying amounts of deferred tax
tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi assets at the end of each reporting period and reduces
nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak these to the extent that it is no longer probable that
dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang sufficient taxable income will be available to allow all or part
tersedia memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau sebagian of the deferred tax assets to be utilized. The Group’s
dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas assessment on the recognition of deferred tax assets on
pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang deductible temporary differences is based on the level and
dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu dari timing of forecasted taxable income of the subsequent
penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan reporting periods. This forecast is based on the Group’s
berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian Grup di past results and future expectations on revenues and
masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan expenses as well as future tax planning strategies.
dan beban, sebagaimana juga dengan strategi perencanaan However, there is no assurance that the Group will
perpajakan di masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa generate sufficient taxable income to allow all or part of the
Grup dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup deferred tax assets to be utilized. However, there is no
untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian assurance that the Group will generate sufficient taxable
dari aset pajak tangguhan tersebut. income to allow all or part of the deferred tax assets to be
utilized.
- 38 -
Page 41
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rinciannya sebagai berikut: Detail as follows:
2026 2025
Kas 338.073.853 293.989.475 Cash on Hand
Bank Bank
Rupiah Rupiah
PT Bank UOB Indonesia 2.278.982.929 836.546.117 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 118.217.710 22.483.638 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 84.195.851 74.593.748 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 10.900.613 12.962.184 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 323.000 1.689.292 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 424.922.105 271.446.225 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 28.213.643 55.980.762 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank MNC Internasional Tbk 12.288.661 12.288.661 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank ICBC Indonesia - PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Permata Tbk 49.306.600 49.507.207 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk - PT Bank Internasional Indonesia Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank UOB Indonesia 251.725.296 293.678.623 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 213.966.340 211.813.006 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Maybank Indonesia Tbk - - PT Maybank Indonesia Tbk
Dolar Australia Australia Dollar
PT Bank Central Asia Tbk 898.701 PT Bank Central Asia Tbk
Jumlah Bank 3.473.042.748 1.843.888.164 Total Bank
Deposito Berjangka Time Deposit
Rupiah Rupiah
PT Bank UOB Indonesia 4.300.000.000 4.300.000.000 PT Bank UOB Indonesia
Jumlah Kas dan Setara Kas 8.111.116.601 6.437.877.639 Total Cash and cash equivalents
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 seluruh kas dan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, all cash and cash
setara kas ditempatkan pada pihak ketiga dan tidak ada yang equivalents were placed in third parties banks and not used as
dijaminkan. collateral.
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka selama tahun The contractual interest rates on time deposits during the year were as
berjalan adalah sebagai berikut: follows:
2026 2025
3,00% 3,00%
- 39 -
Page 42
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 5. ACCOUNT RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES
Rinciannya sebagai berikut: Detail as follows:
a. Berdasarkan Segmen Usaha a. By Business Segment
2026 2025
Pendapatan katering dan akomodasi 70.650.443.982 72.263.565.373 Catering and accomodation revenue
Penjualan perumahan, tanah dan kondotel 19.098.661.265 19.098.661.265 Sale of house, lot and condotel
Pendapatan vila 4.844.411.843 4.844.411.844 Income from villa
Jumlah 94.593.517.090 96.206.638.482 Jumlah
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.540.735.375) (25.540.735.375) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha 69.052.781.715 70.665.903.106 Total Account Receivables
b. Berdasarkan Mata Uang b. By Functional Currency
2025 2025
Rupiah 94.156.595.034 95.769.716.425 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 436.922.056 436.922.056 United Satets Dollars
Jumlah 94.593.517.090 96.206.638.481 Jumlah
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.540.735.375) (25.540.735.375) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha 69.052.781.715 70.665.903.105 Total Account Receivables
c. Berdasarkan Umur Piutang c. By Age of Account Receivables
Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah The aging analysis of trade receivables from the date of invoice is as
sebagai berikut: follows:
2026 2025
Belum Jatuh Tempo 64.796.716.919 64.004.537.476 Not yet Due
1 - 30 Hari 1.503.978.081 6.380.196.870 1 - 30 Day
31 - 60 Hari 2.636.925.375 - 31 - 60 Day
61 - 90 Hari 32.113.570 123.625.629 61 - 90 Day
91 - 120 Hari 83.047.770 157.543.131 91 - 120 Day
Telah jatuh tempo dan/atau mengalami
penurunan nilai 25.540.735.375 25.540.735.375 Past due and impaired
Jumlah 94.593.517.090 96.206.638.481 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.540.735.375) (25.540.735.375) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha - bersih 69.052.781.715 70.665.903.106 Total Account Receivables - net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang sebagai berikut: Movements of allowance for impairment of receivables are as follows:
2026 2025
Saldo awal 25.540.735.375 25.803.092.198 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Penambahan (pengurangan) penyisihan - (155.670.437) Addition (reduction) of allowance
Penghapusan - (106.686.386) Written-off
Saldo akhir 25.540.735.375 25.540.735.375 Ending balance
- 40 -
Page 43
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (Lanjutan) 5. ACCOUNT RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (Continued)
Grup telah menerapkan metode yang disederhanakan untuk The Group applies the simplified approach to provide for expected
menghitung kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK No.109, credit losses prescribed by PSAK No. 109, which permits the use of
yang mengizinkan penggunaan cadangan kerugian ekspektasian the lifetime expected loss allowance for all trade receivables. To
seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk mengukur kerugian measure the expected credit losses, trade receivables have been
kredit ekspektasian, piutang usaha telah dikelompokkan berdasarkan classified based on shared credit risk characteristics and the days
karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa. past due.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 Piutang Usaha As at March 31, 2026 and December 31, 2025 trade receivables of Rp
sebesar Rp 4.256.064.796 dan Rp 6.661.365.630 telah lewat jatuh 4.256.064.796 dan Rp 6.661.365.630 were past due but not impaired.
tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Piutang tersebut These related to a number of third-party customers with whom there
berasal dari sejumlah pelanggan pihak ketiga yang tidak memiliki was no recent history of default.
sejarah gagal bayar.
Pada tanggal 31 Maret 2026, piutang usaha sebesar Rp25.540.735.375 As at March 31, 2026, trade receivables of Rp25.540.735.375
(31 Desember 2025: Rp25.540.735.375) telah mengalami penurunan (December 31, 2025: Rp25.540.735.375) were impaired. The
nilai. Piutang yang mengalami penurunan nilai terutama merupakan individually impaired receivables mainly related to certain third party
piutang kepada pelanggan pihak ketiga tertentu yang mengalami customers, which were experiencing difficult financial conditions.
kesulitan keuangan.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing- Based on the review of the status of the individual receivable accounts
masing pelanggan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 as of March 31, 2026 and December 31, 2025, the Group's
manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai management believes that the allowance for impairment is sufficient to
piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya cover potentially uncollectible receivables in later dates.
piutang di kemudian hari.
Piutang usaha tidak dijadikan jaminan atas fasilitas kredit dari Bank. Trade receivables are not used as collateral for credit facilities from
the Bank.
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
Saldo piutang lain-lain per 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 terdiri The balance of other receivable as of March 31, 2026 and December
dari: 31, 2025 consist of:
2026 2025
Pihak Ketiga Third Parties
PT Karya Bintang Bali 3.891.004.866 3.891.004.866 PT Karya Bintang Bali
PT Manggala Mulia Partners - PT Manggala Mulia Partners
PT Adhiyaksa Tirta Abadi 177.807.169 286.307.169 PT Adhiyaksa Tirta Abadi
PT Pesona Bali Raya Abadi 5.026.928.772 5.026.928.772 PT Pesona Bali Raya Abadi
PT Daviland Property Partners - - PT Daviland Property Partners
PT Taman Merah Bali 738.781.729 738.781.729 PT Taman Merah Bali
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi 1.019.031.148 2.643.171.428 PT Lokal Kulture Kreatif Abadi
PT Duta Darma Realty - - PT Duta Darma Realty
Piutang Karyawan 305.150.000 299.650.946 Employee's Receivables
PT Pasti Bali 5.482.580 5.482.580 PT Pasti Bali
Lain-lain 1.674.658.208 7.781.330 Others
Jumlah 12.838.844.472 12.899.108.820 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (5.062.608.010) (5.062.608.010) Less allowance for doubtful accounts
Piutang Lain-lain - Bersih 7.776.236.462 7.836.500.810 Other Recevaibles - Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang sebagai berikut: Movements of allowance for impairment of receivables are as follows:
2026 2025
Saldo awal 5.062.608.010 5.260.608.010 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Penambahan penyisihan - (198.000.000) Additional allowance e
Saldo akhir 5.062.608.010 5.062.608.010 Ending balance
- 41 -
Page 44
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES (Continued)
i. Selama tahun 2025 PBRA telah membayar saldo terhutang sebesar i. During 2024, PBRA has paid the outstanding balance of
Rp4.279.846.657 kepada BLM. Rp4.279.846.657to BLM.
Selama tahun 2024 PBRA telah membayar saldo terhutang sebesar During 2024, PBRA has paid the outstanding balance of
Rp5.382.974.510 kepada BLM. Rp5,382,974,510 to BLM.
Selama tahun 2025 BLM mengakui bagian pengoperasian kondotel During 2025, BLM recognized the operating portion of PBRA
PBRA sebesar Rp4.410.099.231 (Catatan 32c). condotel amounting to Rp4.410.099.231 (Note 32c).
Selama tahun 2024 BLM mengakui bagian pengoperasian kondotel During 2024, BLM recognized the operating portion of PBRA
PBRA sebesar Rp4.437.198.745 (Catatan 32c). condotel amounting to Rp4,437,198,745 (Note 32c).
ii. Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, piutang dari ii. As of December 31, 2024 and 2023, the receivables from PT
PT Karya Bintang Bali (KBB) merupakan piutang yang terkait Karya Bintang Bali (KBB) represent receivables related to the
dengan sewa tanah oleh KBB kepada Perusahaan dan bagi hasil land lease by KBB to the Company and revenue sharing (Note
Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang dari KBB The Company provides full allowance for receivables from KBB to
untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang anticipate the possibility of uncollectible receivables. However,
tersebut. Namun demikian, berdasarkan perjanjian antara based on the agreement between the Company and KBB, the
Perusahan dengan KBB, piutang tersebut dijamin oleh Tuan Graham receivables are guaranteed by Mr. Graham James Bristow.
James Bristow.
iii. Pada tanggal 2 Januari 2011 Perusahaan dan PT Taman Merah Bali iii. On January 2, 2011 the Company and PT Taman Merah Bali
(TMB) menandatangani perjanjian, dimana Perusahaan memberikan (TMB) entered into an agreement, whereby the Company
pinjaman jangka panjang sebesar Rp738.781.729 kepada TMB provided a long-term loan to TMB amounted to Rp738,781,729 for
untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo working capital purposes. The loan will mature on January 1, 2014
pada tanggal 1 Januari 2014 dan dikenakan tingkat bunga sebesar and bears interest at 6% per annum. On January 1, 2015, the
6% per tahun. Pada 1 Januari 2015, Perusahaan dan TMB Company and TMB renewed the agreement with an interest rate
memperbaharui perjanjian dengan tingkat suku bunga sebesar 5% of 5% per annum.
per tahun.
Perjanjian tersebut tidak di perpanjang dan manajemen memutuskan The agreement was not extended and management decided not
untuk tidak mencatat bunganya. to record the interest.
Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang dari TMB The Company provides full allowance for receivables from TMB to
untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang anticipate the possibility of uncollectible receivables.
tersebut.
iv. Piutang kepada karyawan merupakan fasilitas pinjaman yang iv. The receivables to employees represent loan facilities granted to
diberikan kepada karyawan. Pinjaman ini dilunasi karyawan melalui employees. This kind of loan is repaid by employees through
pemotongan gaji setiap bulan. monthly salary deductions.
v. Pada 31 Desember 2024 dan 2023 saldo outstanding sebesar v. As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding balance of
Rp198.000.000 merupakan hasil penjualan PBRA oleh BLM kepada Rp198,000,000 pertained to the proceeds of sale of PBRA by
PT Duta Dharma Realty. Saldo ini tidak dikenakan bunga dan dapat BLM to PT Duta Dharma Realty. This balance is non interest
ditagih setiap waktu atas permintaan BLM. bearing and collectible on demand by BLM.
vi. Pada tanggal 1 Pebruari 2024, Perusahaan dan PT Manggala Mulia vi. As of Pebruary 1, 2024, The Company and PT Manggala Mulia
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.300/II/2024, Partners entered into loan agreement No. PD.300/II/2024,
dimana Perusahaan memberikan pinjaman jangka pendek kepada wherein The Company granted short-term loans to PT Manggala
PT Manggala Mulia Partners dengan jumlah fasilitas sebesar Mulia Partners with a total facility of Rp 1,234,315,000 and bears
Rp1.234.315.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 9% per interest at 9% p.a and will mature in 12 months.
tahun dan jangka waktu 12 bulan.
Pada tanggal 27 Oktober 2023, PSS dan PT Manggala Mulia As of October 27, 2023, PSS and PT Manggala Mulia Partners
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.284/X/2023, entered into loan agreement No. PD.284/X/2023, wherein PSS
dimana PSS memberikan pinjaman jangka pendek kepada PT granted short-term loans to PT Manggala Mulia Partners with a
Manggala Mulia Partners dengan jumlah fasilitas sebesar total facility of Rp1,234,315,000 and bears interest at 8% p.a and
Rp1.234.315.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 7% per will mature in January 31, 2024.
tahun dan jatuh tempo 31 Januari 2024.
- 42 -
Page 45
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES (Continued)
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-
sedang dalam proses pembahasan syarat-syarat perjanjian process of discussing the terms of the loan agreement.
pinjaman.
vii. Pada tanggal 1 Pebruari 2024, Perusahaan dan PT Daviland vii. As of February 1, 2024, The Company and PT Daviland Property
Property Partners menandatangani perjanjian pinjaman Partners entered into loan agreement No. PD.301/II/2024,
PD.301/II/2024, dimana Perusahaan memberikan pinjaman jangka wherein The Company granted short-term loans to PT Daviland
pendek kepada PT Daviland Property Partners dengan jumlah Property Partners with a total facility of Rp 900,000,000 and bears
fasilitas sebesar Rp 900.000.000 dengan tingkat suku bunga interest at 9% p.a and will mature in 12 months.
sebesar antara 9% per tahun dan jangka waktu 12 bulan.
Pada tanggal 27 Oktober 2023, PSS dan PT Daviland Property As of October 27, 2023, PSS and PT Daviland Property Partners
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.283/X/2023, entered into loan agreement No. PD.283/X/2023, wherein PSS
dimana PSS memberikan pinjaman jangka pendek kepada PT granted short term loans to PT Daviland Property Partners with a
Daviland Property Partners dengan jumlah fasilitas sebesar total facility of Rp900,000,000 and bears interest at 8% p.a and
Rp900.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 8% per will mature in January 31, 2024.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-
sedang dalam proses pembahasan syarat-syarat perjanjian process of discussing the terms of the loan agreement.
pinjaman.
viii. Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, piutang dari viii. As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the receivables
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture) merupakan piutang from PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture) represent
yang terkait dengan sewa tanah oleh Lokal Kulture kepada receivables related to the land lease by Lokal Kulture to the
Perusahaan (Catatan 32d). Company (Note 32d).
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang Management believes that the allowance for impairment of receivables
adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di is adequate to cover the possibility of uncollectible receivables in the
kemudian hari. future.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Rincian persediaan adalah sebagai berikut: The details of inventories are as follows:
2026 2025
Katering dan Vila Catering and Villas
Barang konsumsi 8.222.615.345 8.429.035.576 Consumable goods
Bukan barang konsumsi 520.963.048 487.466.051 Non-consumable goods
Perumahan, Tanah dan kondotel Houses, Lot and Condotel
Perumahan dalam konstruksi 21.940.663.131 22.013.613.250 Houses under construction
Kondotel 118.869.564.626 118.869.564.626 Condotel
Tanah sedang dikembangkan 10.944.245.726 10.944.245.726 Land under development
Jumlah Persediaan 160.498.051.876 160.743.925.229 Total Inventories
Saldo dipindahkan 160.498.051.876 160.743.925.229 Balance transferred
2026 2025
Saldo pindahan 160.498.051.876 160.743.925.229 Transfer balance
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for decline in value
nilai persediaan - (72.950.119) of inventories
Jumlah - bersih 160.498.051.876 160.670.975.110 Total - net
Dikurangi bagian tidak lancar Less non current portion
Kondotel (118.869.564.626) (118.869.564.626) Condotel
Persediaan - bagian lancar 41.628.487.250 41.801.410.484 Inventories - current portion
- 43 -
Page 46
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN (Lanjutan) 7. INVENTORIES (Continued)
Mutasi persediaan perumahan dalam konstruksi adalah sebagai berikut: The movements of houses under construction inventories are as
follows:
2026 2025
Saldo awal 22.013.613.250 22.013.613.250 Beginning balance
Penambahan - - Addition
Pengurangan (72.950.119) - Deduction
Jumlah 21.940.663.131 22.013.613.250 Total
Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai Movements in the allowance for decline in value of inventories are as
berikut: follows:
2026 2025
Saldo awal 72.950.119 72.950.119 Beginning balance
Pemulihan - - Reversal
Penghapusan - - Write-off
Jumlah 72.950.119 72.950.119 Total
Grup melakukan pembentukan cadangan penurunan nilai atas The Group recorded allowance for impairment for decline in value of
persediaan usang dan tidak lancar. Berdasarkan hasil penelaahan inventories for obsolete and slow moving inventories. Based on the
terhadap keadaan persediaan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 review of the inventories as of March 31, 2026 and December 31,
Desember 2025, manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan 2025, the Group' management believes that the allowance for decline
penurunan nilai persediaan adalah cukup untuk menutup kemungkinan in value of inventories is adequate to cover possible losses on
kerugian akibat persediaan usang dan tidak lancar. inventories.
Persediaan BLM dan PSS diasuransikan terhadap risiko kebakaran atau BLM and PSS inventories are insured against fire or theft risks with
pencurian dengan total nilai pertanggungan masing - masing sebesar total coverage of Rp204,747,050,280 and Rp204,747,050,280 as of
Rp204.747.050.280 dan Rp204.747.050.280 pada tanggal 31 Maret March 31, 2026 and December 31, 2025, respectively.
2026 dan 31 Desember 2025.
Manajemen PSS dan BLM berpendapat bahwa jumlah pertanggungan PSS and BLM’s management are of the opinion that the insurance
asuransi tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas coverage is sufficient to cover possible losses on the insured
persediaan yang dipertanggungkan. inventories.
Persediaan milik Perusahaan tidak diasuransikan terhadap setiap risiko The Company's inventories are not insured against any risk of loss
kerugian yang mungkin timbul. that may arise.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, bangunan dalam As of March 31, 2026 and December 31, 2025, house and lot and
konstruksi dan tanah sedang dikembangkan merupakan nilai tercatat condotel construction represents the carrying value of the Springhill
atas proyek pembangunan Springhill Villas & Resort di Jimbaran Hijau, Villas & Resort project in Jimbaran Hijau, Bali.
Bali.
8. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES
Rincian beban dibayar dimuka adalah sebagai berikut: The details of prepaid expenses are as follows:
2026 2025
Sewa kantor 456.355.497 357.431.883 Office rent
Uang muka pembelian 1.584.120.151 1.039.114.613 Advance for purchase
Asuransi 984.422.085 984.422.085 Insurance
Lain-lain 70.637.280 70.637.280 Others
Jumlah 3.095.535.013 2.451.605.861 Total
PSS menandatangani beberapa perjanjian dengan masa jatuh tempo PSS entered into several agreements with one-year term.
kurang dari satu tahun.
- 44 -
Page 47
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9. UANG MUKA 9. ADVANCES
Rincian uang muka adalah sebagai berikut: The details of advances are as follows:
2026 2025
Kontraktor 957.090.223 1.003.658.473 Contractors
Karyawan - 32.500.000 Employee
Security deposit - 535.370 Security deposit
Jumlah 957.090.223 1.036.693.843 Total
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, BLM mencatat As of March 31, 2026 and December 31, 2025, BLM recorded
uang muka kepada kontraktor masing masing sebesar Rp957.090.223 advances to contractors of Rp957,090,223 and Rp1,003,658,473,
dan Rp1.003.658.473. respectively.
Semua uang muka dibayarkan kepada pihak ketiga dan dalam satuan All advances are made to third parties and denominated in rupiah.
rupiah.
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES
2026
Nama Entitas Bidang Persentase Saldo Pada Bagian atas Rugi
Asosiasi/ Usaha/ Kepemilikan/ Awal Tahun/ Bersih Entitas/ Saldo Pada
Name Entity Bussiness Percentage Beginning Penambahan/ Share in Net Loss Akhir Tahun/
Association Fields Ownership Balance Additional of Associates Ending Balance
PT Papua Supplies Jasa katering/
and Services Catering services 30% 391.090.269 - - 391.090.270
Jasa katering/
PT Patra CRI
Catering services 50% (323.953.186) - - (323.953.186)
Jumlah / Total 67.137.084 - - 67.137.084
2025
Nama Entitas Bidang Persentase Saldo Pada Bagian atas Rugi
Asosiasi/ Usaha/ Kepemilikan/ Awal Tahun/ Bersih Entitas/ Saldo Pada
Name Entity Bussiness Percentage Beginning Penambahan/ Share in Net Loss Akhir Tahun/
Association Fields Ownership Balance Additional of Associates Ending Balance
PT Papua Supplies Jasa katering/
and Services Catering services 30% 391.090.269 - - 391.090.269
Jasa katering/
PT Patra CRI
Catering services 50% (322.119.334) - (1.833.853) (323.953.186)
Jumlah / Total 68.970.936 - (1.833.853) 67.137.084
Aset, liabilitas dan hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai The assets, liabilities and results of operations of the associates are
berikut: as follows:
2026
Jumlah Aset/ Jumlah Liabilitas/ Pendapatan/ Rugi Bersih/
Total Assets Total Liabilities Income Net Loss
PT Papua Supplies and Services 2.374.327.651 1.047.856.438 - -
PT Patra CRI 196.095.999 417.470.340 - (3.667.705)
- 45 -
Page 48
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (Continued)
2025
Jumlah Aset/ Jumlah Liabilitas/ Pendapatan/ Rugi Bersih/
Total Assets Total Liabilities Income Net Loss
PT Papua Supplies and Services 2.374.327.651 1.047.856.438 - -
PT Patra CRI 199.763.704 417.470.340 - (3.667.705)
PT Papua Supplies and Services ("Papua SS") PT Papua Supplies and Services ("Papua SS")
Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 22 November 2012 dari Yurisa Based on Deed No. 18 dated November 22, 2012 of Yurisa Martanti,
Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, PSS melakukan investasi 825 S.H., M.H., notary in Jakarta, PSS, decided to invest 825 shares or
saham atau 30% kepemilikan atau setara dengan Rp825.000.000 pada 30% ownership or equivalent to Rp825,000,000 in PT Papua Supplies
PT Papua Supplies and Services. and Services.
PT Patra CRI ("PCRI") PT Patra CRI ("PCRI")
Pada tanggal 19 November 2013, PSS dan PT Culture Royale On November 19, 2013, PSS and PT Culture Royale Indonesia
Indonesia (“Culture Royale”) mendirikan PT Patra CRI (“PCRI”) ("Culture Royale") established PT Patra CRI ("PCRI") pursuant to
berdasarkan Akta No. 55 dari IlmiawanDekrit S. S.H., Notaris di Jakarta, Deed No. 55 of Ilmiawan Dekrit S. S.H., notary in Jakarta, wherein
dimana PSS dan Culture Royal, masing masing memiliki kepemilikan PSS and Culture Royal, each has 50% interest in PCRI. The
saham sebesar 50% di dalam PCRI. Pendirian tersebut telah disetujui establishment has been approved by the Minister of Justice and
oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Human Rights based on his Decision Letter no. AHU-06414.AH.01.01.
Keputusan No. AHU 06414.AH.01.01. Pada tanggal yang sama, PSS On the same date, PSS agreed to fully surrender its control and
menyetujui untuk menyerahkan hak kontrol dan manajemen PCRI management rights from PCRI to Culture Royale. As a result, PSS
sepenuhnya kepada Culture Royale. Akibatnya, PSS mencatat investasi accounted the invesment using equity method instead of consolidation
menggunakan metode ekuitas dan bukan metode konsolidasi. method.
11. ASET TETAP - BERSIH 11. FIXED ASSETS - NET
Nilai buku aset tetap per 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah The book values of fixed assets as of March 31, 2026 and December
sebagai berikut: 31, 2025 are as follows:
2026
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Perolehan Acquisition
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana 13.450.760.589 - - 13.450.761.455 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 16.512.889.223 660.150.701 216.857.239 16.956.181.819 Office equipments and furnitures
Kendaraan 17.201.425.500 - 183.150.000 17.018.275.500 Vehicles
Jumlah 47.172.941.412 660.150.701 400.007.239 47.433.084.874 Total
akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 10.000.145.659 8.185.698 10.008.331.357 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 12.437.118.013 408.370.216 216.857.239 12.628.630.990 Office equipments and furnitures
Kendaraan 7.353.989.826 767.024.022 128.205.000 7.992.808.848 Vehicles
Jumlah 29.799.119.598 1.183.579.936 345.062.239 30.637.637.295 Total
Nilai Buku 17.373.821.814 16.795.447.579 Book Value
- 46 -
Page 49
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP - BERSIH (Lanjutan) 11. FIXED ASSETS - NET (Continued)
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Perolehan Acquisition
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana 13.450.760.589 - - 13.450.760.589 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 18.040.690.369 1.021.360.160 2.549.161.306 16.512.889.223 Office equipments and furnitures
Kendaraan 12.571.675.500 4.640.250.000 10.500.000 17.201.425.500 Vehicles
Jumlah 44.070.992.558 5.661.610.160 2.559.661.306 47.172.941.412 Total
akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 9.497.804.350 502.341.309 10.000.145.659 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 13.330.137.001 1.470.769.069 2.363.788.057 12.437.118.013 Office equipments and furnitures
Kendaraan 4.583.300.391 2.774.014.435 3.325.000 7.353.989.826 Vehicles
Jumlah 27.419.107.842 4.747.124.813 2.367.113.057 29.799.119.598 Total
Nilai Buku 16.651.884.716 17.373.821.814 Book Value
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of disposal of fixed assets are as follows:
2026 2025
Harga penjualan - 142.342.343 Selling price
Nilai buku (54.945.000) (192.548.249) Book value
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(Catatan 26) (54.945.000) (50.205.906) (Note 26)
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Allocation of depreciation expenses for the years ended March 31,
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 2026 and December 31, 2025 was as follows:
2026 2025
Beban pokok pendapatan (Catatan 24) 979.260.559 3.689.497.374 Costs of revenues (Note 24)
Beban usaha (Catatan 25) 204.319.365 1.057.627.440 Operating expenses (Note 25)
Jumlah 1.183.579.924 4.747.124.814 Total
Nilai wajar bangunan dan prasarana yang dimiliki oleh PSS pada The fair value of buildings and infrastructure owned by PSS as of
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 sesuai dengan Nilai Jual March 31, 2026 and December 31, 2025 in accordance with the
Obyek Pajak (NJOP) adalah masing masing sebesar Rp3.568.006.000. Selling Value of the Tax Object (NJOP) amounted to
Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap diluar There is no significant difference between the fair value of fixed assets
bangunan dan prasarana dengan nilai tercatatnya. outside buildings and infrastructure with their carrying values.
Aset tetap tertentu milik PSS telah diasuransikan dengan nilai Certain fixed assets owned by PSS have been insured with coverage
pertanggungan masing-masing sebesar Rp4.944.111.172 dan amounting to Rp4,944,111,172 and Rp4,944,111,172 as of March 31,
Rp4.944.111.172 pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. 2026 and December 31, 2025, respectively. In management's opinion,
Menurut pendapat manajemen, asuransi tersebut cukup untuk menutupi the insurance is adequate to cover possible losses due to theft,
kemungkinan kerugian akibat pencurian, kerusakan dan lainnya. damage and others.
Grup tidak mengakui adanya penurunan nilai aset dan berkeyakinan The Group did not recognize any impairment on fixed assets and
bahwa jumlah terpulihkan asset tetap lebih tinggi dari nilai tercatat. believes that the recoverable amounts of fixed assets are higher than
carrying values.
- 47 -
Page 50
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 12. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2026 2025
Bank garansi berupa deposito berjangka: Bank guarante time deposits:
PT Bank UOB Indonesia Tbk 3.053.131.585 2.869.131.585 PT Bank UOB Indonesia Tbk
Deposito berjangka dibatasi
penggunaannya - - Restricted time deposit
Piutang lain-lain (Catatan 29a) 695.299.999 695.299.999 Other receivables (Note 29a)
Lain-lain 393.573.682 389.763.682 Others
Goodwill (Catatan 1.f) 2.306.726.210 2.306.726.210 Goodwill (Note 1.f)
6.448.731.476 6.260.921.476
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for doubtful
nilai (695.299.999) (695.299.999) accounts
Jumlah 5.753.431.477 5.565.621.477 Total
Berdasarkan penilaian manajemen, tidak diperlukan penurunan nilai Based on management assement no impairment is neeeded for BLM
untuk goodwill BLM. goodwill
Pada 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Perusahaan On March 31, 2026 and December 31, 2025, the Company placed
menempatkan Bank Garansi berupa deposito berjangka dan jaminan Bank Guarantees in the form of time deposits and performance
pelaksanaan masing-masing sebesar Rp3.053.131.585 dan guarantees amounting to Rp3,053,131,585 and Rp2,869,131,585,
Rp2.869.131.585. Pada tahun 2024 Perusahaan menempatkan Bank respectively. In 2024, the Company placed Bank Guarantees with PT
Garansi pada PT Bank UOB Indonesia Tbk yang terdiri dari deposito Bank UOB Indonesia Tbk consisting of time deposits amounting to
berjangka sebesar Rp2.511.000.000 dan jaminan pelaksanaan sebesar Rp2,511,000,000 and performance guarantees amounting to
Rp232.283.600 atau total sebesar Rp2.743.283.600. Rp232,283,600 or a total of Rp2,743,283,600.
Piutang lain-lain merupakan piutang dari Tuan Graham James Bristow The other receivables represent receivables from Mr. Graham James
sehubungan dengan penggunaan dana untuk pembelian kendaraan Bristow in connection with the use of funds to purchase vehicles under
atas nama Tuan Graham James Bristow. Manajemen Perusahaan the name of Mr. Graham James Bristow. The Company’s management
memutuskan untuk memberikan penyisihan penuh untuk mengantisipasi decided to provide full allowance to anticipate the possibility of
kemungkinan tidak tertagihnya piutang. uncollectible receivables.
13. ASET HAK GUNA - BERSIH 13. RIGHT OF USE ASSETS - NET
2026
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah dan kantor 22.034.400.522 - - 22.034.400.522 Land and office building
Gudang 1.948.908.699 - - 1.948.908.699 Warehouse
Jumlah 23.983.309.221 - - 23.983.309.221 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah dan kantor 8.991.923.319 88.984.944 - 9.080.908.263 Land and office building
Gudang 1.029.397.615 320.695.578 - 1.350.093.193 Warehouse
Jumlah 10.021.320.934 409.680.522 - 10.431.001.456 Total
Nilai Buku 13.961.988.287 13.552.307.765 Book Value
- 48 -
Page 51
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET HAK GUNA - BERSIH (Lanjutan) 13. RIGHT OF USE ASSETS - NET (Continued)
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah dan kantor 22.034.400.522 - - 22.034.400.522 Land and office building
Gudang 1.948.908.699 - - 1.948.908.699 Warehouse
Jumlah 23.983.309.221 - - 23.983.309.221 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah dan kantor 7.709.141.007 1.282.782.312 - 8.991.923.319 Land and office building
Gudang 673.457.837 355.939.778 - 1.029.397.615 Warehouse
Jumlah 8.382.598.844 1.638.722.090 - 10.021.320.934 Total
Nilai Buku 15.600.710.377 13.961.988.287 Book Value
Pada tanggal 16 Februari 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian On February 16, 2010, the Company entered into a lease agreement
sewa menyewa dengan I Nengah Nadra untuk hak sewa tanah seluas with I Nengah Nadra for a 28 m2 lease on Jalan Puri Ratih
28 m2 di Jalan Hotel Puri Ratih Kerobokan, Kuta, Bali sebagai lahan Kerobokan, Kuta, Bali as a parking lot for 22 years and 6 months at a
parkir selama 22 tahun 6 bulan dengan biaya Rp66.000.000. cost of Rp66,000,000.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tertanggal 11 Februari 2014, Based on Land Rental Agreement dated February 11, 2014 entered
antara Perusahaan dan PT Jimbaran Hijau (JH), Perusahaan menyewa into by the Company and PT Jimbaran Hijau (JH), the Company
lahan seluas 22.000 m2 milik JH yang akan digunakan oleh Perusahaan leased a land area of 22,000 m2 belonging to JH to be used by the
untuk pembangunan beach club (secara bertahap) yang terdiri dari café Company for the construction of a beach club (gradually) which
resto , Spa dan fitness, retail, dining resto dan fasilitas publik yang akan includes coffee shop, spa and fitness, retail, dining restaurant and
dikelola sendiri atau secara bersama sama dengan pihak lainnya untuk public facilities that will be managed solely or jointly with other parties
tujuan komersial. for commercial purposes.
Jangka waktu perjanjian adalah 20 tahun efektif terhitung sejak tanggal The term of the agreement is for 20 years effective from the date of
diserahkannya objek sewa oleh JH kepada Perusahaan, yaitu sejak signing until February 10, 2034 at a rental price of Rp22,000,000,000
tanggal penandatangan perjanjian ini sampai tanggal 10 Februari 2034 including Value Added Tax. Rental rates are fixed and no escalation
dengan harga sewa sebesar Rp22.000.000.000 termasuk Pajak increase. The Company made payment for the transaction on March
Pertambahan Nilai. Harga sewa adalah tetap dan tidak dapat diubah. 5, 2014.
Perusahaan melakukan pembayaran atas transaksi tersebut pada
tanggal 5 Maret 2014.
PSS menandatangani beberapa Perjanjian Sewa untuk kantor dan PSS entered into several lease agreements for office and warehouses
gudang dan jatuh tempo dari tahun 2017 hingga Agustus 2028. with lease periods starting from August 2017 until August 2028.
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Allocation of depreciation expenses for the years ended March 31,
Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 2026 and December 31, 2025 was as follows:
2026 2025
Beban pokok pendapatan (Catatan 24) 88.984.944 355.939.778 Costs of revenues (Note 24)
Beban usaha (Catatan 25) 320.695.578 1.282.782.311 Operating expenses (Note 25)
Jumlah 409.680.522 1.638.722.089 Total
- 49 -
Page 52
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 14. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
a. Berdasarkan Segmen a. Based on Segment
2026 2025
Pemasok Suppliers
Katering dan akomodasi 33.108.037.464 38.065.505.132 Catering and asccomodation
Villa 37.519.872 37.519.872 Villa
Jumlah 33.145.557.336 38.103.025.004 Total
b. Berdasarkan Mata Uang b. Based on Functional Currency
2026 2025
Rupiah 33.108.037.464 38.063.431.567 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 37.519.872 39.593.437 United States Dollars
Jumlah 33.145.557.336 38.103.025.004 Total
c. Berdasarkan Umur c. Based on Age
2026 2025
1 - 30 Hari 33.101.531.336 38.021.479.132 1 - 30 Day
31 - 60 Hari - 44.026.000 31 - 60 Day
61 - 90 Hari - - 61 - 90 Day
91 - 120 Hari 44.026.000 37.519.872 91 - 120 Day
Jumlah 33.145.557.336 38.103.025.004 Total
Atas utang usaha ini, Grup tidak dikenakan bunga dan tidak ada aset With respect to these trade payables, the Group are not subject to
yang dijadikan jaminan. interest and no assets are pledged as collateral.
15. UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA 15. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES
2026 2025
Titipan pihak ketiga 3.291.184.417 3.332.036.419 third party deposit
PT Taman Merah Investasi 911.369.589 911.369.589 PT Taman Merah Investasi
Lain-lain 1.182.467.475 898.611.015 Others
Jumlah 5.385.021.481 5.142.017.023 Total
Perusahaan The Company
Perusahaan menerima dana dari PT Taman Merah Investasi (TMI), The Company received money from PT Taman Merah Investasi (TMI),
untuk kepentingan modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan for working capital purposes. This loan is non-interest bearing and
harus dilunasi setiap saat TMI meminta Perusahaan untuk melakukan payable on demand by the Company to TMI.
pembayaran.
Utang titipan pihak ketiga merupakan dana titipan dari pelanggan untuk The deposits from third parties are deposits from customers for
renovasi, biaya balik nama sertifikat dan tanda jadi dari calon renovation, fees for returning the name of the certificate and from the
pelanggan. prospect customer.
- 50 -
Page 53
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consist of:
2026 2025
Kontraktor 3.885.431.414 3.885.431.414 Contractors
Bunga 3.763.172.508 3.763.172.508 Interests
Gaji, tunjangan, bonus, dan cuti 1.338.731.982 3.075.841.590 Salaries, bonuses, and leave
Kompensasi untuk pegawa tidak tetap 542.631.891 290.257.326 Compensation for temporary employees
Jasa profesional 304.062.500 69.375.000 Professional fees
Lain-lain 10.067.779.138 2.623.857.875 Others
Jumlah 19.901.809.433 13.707.935.713 Total
Biaya yang masih harus dibayar atas kontraktor merupakan biaya atas Accrued expenses to the contractors represent costs for BLM’s project
proyek dalam pembangunan di BLM. development.
17. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 17. UNEARNED REVENUE
Akun ini merupakan nilai pendapatan diterima di muka Perusahaan This account represents the Company's unearned revenue with details
dengan rincian sebagai berikut: as follows:
2026 2025
Tn. Graham James Bristow 554.383.518 554.383.518 Mr. Graham James Bristow
Sewa (Catatan 32d) 525.107.147 525.107.147 Rent (Note 32d)
Jasa manajemen (Catatan 29e) 2.990.785.111 2.990.785.111 Management fee (Note 29e)
Jumlah 4.070.275.776 4.070.275.776 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo Less portion that will be
dalam waktu satu tahun (3.573.242.278) (3.573.242.278) realized within a year
Jumlah 497.033.498 497.033.498 Total
Berdasarkan akta No. 65 tanggal 29 Juli 2010 dari Notaris Evi Susanti Based on Deed No. 65 dated July 29, 2010 of Evi Susanti Panjaitan,
Panjaitan, S.H., Perusahaan menyewakan vila No. 10, Villas Bali Island, S.H., the Company leased Villa number 10, Bali Island Villas, Jalan
Jalan Raya Petitenget No. 469, Kerobokan, Kuta, Bali kepada Tuan Raya Petitenget number 469, Kerobokan, Kuta, Bali to Mr. Graham
Graham James Bristow, mantan Direktur Perusahaan, sebesar James Bristow, former Director of the Company, amounted to
Rp1.266.479.600 untuk jangka waktu 22 tahun 1 bulan terhitung sejak Rp1,266,479,600 for a period of 22 years and 1 month commencing
tanggal 21 Juli 2010 sampai dengan tanggal 21 Agustus 2032. from July 21, 2010 to August 21, 2032.
18. UANG MUKA PELANGGAN 18. ADVANCES FROM CUSTOMERS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2026 2025
Penjualan perumahan 2.373.604.918 2.373.604.918 Sale of houses and lot
Jaminan penghuni vila 402.211.097 402.211.097 Deposit guarantee from villa resident
Lain-lain - 5.944.444 Others
Jumlah 2.775.816.015 2.781.760.459 Total
Uang muka pelanggan untuk penjualan perumahan dan tanah Advances from customers for the sale of houses and lot represent
merupakan uang muka yang dicatat oleh BLM, anak perusahaan untuk advances recorded by BLM, a subsidiary for the sale of house and lot
penjualan tanah dan tanah tersebut tetapi belum memenuhi syarat untuk but not yet qualified for revenue recognition and also cancelled
pengakuan pendapatan. transactions as per requests by customers.
- 51 -
Page 54
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. UANG MUKA PELANGGAN (LANJUTAN) 18. ADVANCES FROM CUSTOMERS (CONTINUED)
Selama tahun 2021, BLM berhasil mengembalikan uang muka dari During 2021, BLM managed to refund advances from customers for
pelanggan atas transaksi yang dibatalkan sebesar Rp1.918.389.304 dan cancelled transactions amounting to Rp1,918,389,304 and no
tidak ada transaksi di tahun 2025 dan 2024. transactions in 2024 and 2023.
Rincian uang muka penjualan perumahan berdasarkan persentase Details of down payment on sales of houses and lot by percentage of
terhadap harga jual adalah sebagai berikut: the selling price are as follows:
2026 2025
50% - 99% 1.424.364.084 1.424.364.084 50% - 99%
20% - 49% 528.057.641 528.057.641 20% - 49%
≤ 20% 421.183.193 421.183.193 ≤ 20%
Jumlah 2.373.604.918 2.373.604.918 Total
19. LIABILITAS SEWA 19. LEASE LIABILITIES
PSS menandatangani beberapa perjanjian sewa yang berkaitan dengan PSS entered into several lease agreements related to the rental of
sewa gedung dan kendaraan. building and vehicles.
2026 2025
Kendaraan 4.158.780.742 4.276.316.045 Vehicles
Bangunan 2.729.320.187 3.822.185.135 Building
Jumlah 6.888.100.929 8.098.501.180 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh Less portion that will mature
tempo dalam waktu satu tahun (4.158.780.742) (4.158.780.742) within a year
Bagian yang akan jatuh tempo
lebih dari satu tahun 2.729.320.187 3.939.720.438 Net of current maturities
20. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 20. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian kepentingan non-pengendali atas aset bersih dan laba bersih Details of non-controlling interests over net assets and net income of
entitas anak yang dikonsolidasi pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 the subsidiaries as of March 31, 2026 and December 31, 2025 are as
Desember 2025 adalah sebagai berikut: follows:
2026
Penerimaan
Entitas Anak/ Saldo Awal/ Deviden/ Saldo Laba/ Saldo Akhir/
Subsidiaries Beginning Balance Dividend Income Balance Ending Balance
PSS 31.156.546.531 - (10.663.684) 31.145.882.847
BLM 39.563.318.462 - (11.038.810) 39.552.279.652
70.719.864.993 - (21.702.494) 70.698.162.499
2025
Penerimaan
Entitas Anak/ Saldo Awal/ Deviden/ Saldo Laba/ Saldo Akhir/
Subsidiaries Beginning Balance Dividend Income Balance Ending Balance
PSS 29.112.799.528 (329.351.142) 2.373.098.145 31.156.546.531
BLM 39.218.402.044 - 344.916.418 39.563.318.462
68.331.201.573 (329.351.142) 2.718.014.563 70.719.864.993
- 52 -
Page 55
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Perusahaan dan persentase The composition of the Company's shareholders and their percentage
kepemilikannya pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 of ownerships as of March 31, 2026 and December 31, 2025 based on
berdasarkan catatan yang disediakan oleh PT Sharestar Indonesia, Biro the records provided by PT Sharestar Indonesia, bureau of securities
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: administration, is as follows:
2026
Persentase
Kepemilikan/
Saham/ Percentage of Jumlah Nominal/
Shares Ownership Amount
Ny. Anastasia Sulistyawati 378.803.694 34,8% 21.260.357.326 Mrs. Anastasia Sulistya
PT Trust Penata Propertindo 158.427.624 14,5% 8.891.750.397 PT Trust Penata Properti
PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 7,9% 4.820.856.875 PT Anugerah Griya Persada
PT Asabri (Persero) 54.669.376 5,0% 3.068.318.728 PT Asabri (Persero)
Island Regency Group 62.187.000 5,7% 3.490.245.375 Island Regency Group
Masyarakat 349.767.306 32,1% 19.630.690.049 Public
Jumlah 1.089.750.000 100% 61.162.218.750 Total
2025
Persentase
Kepemilikan/
Saham/ Percentage of Jumlah Nominal/
Shares Ownership Amount
Ny. Anastasia Sulistyawati 378.803.694 34,8% 21.260.357.326 Mrs. Anastasia Sulistya
PT Trust Penata Propertindo 158.427.624 14,5% 8.891.750.397 PT Trust Penata Properti
PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 7,9% 4.820.856.875 PT Anugerah Griya Persada
PT Asabri (Persero) 54.669.376 5,0% 3.068.318.728 PT Asabri (Persero)
Island Regency Group 62.187.000 5,7% 3.490.245.375 Island Regency Group
Masyarakat 349.767.306 32,1% 19.630.690.049 Public
Jumlah 1.089.750.000 100% 61.162.218.750 Total
Termasuk didalam masyarakat pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 The Directors of the Company with ownership interest below 5% was
Desember 2025 adalah direksi Perusahaan dengan kepemilikan saham included in Public as of March 31, 2026 and December 31, 2025.
dibawah 5%.
Pengelolaan Modal Capital Management
Perusahaan menggunakan seluruh ekuitas sebagai modal. Tujuan The Company considers its total equity as capital. The primary
utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memelihara objective of the Company’s capital management is to safeguard its
kemampuan Perusahaan untuk menjaga kelangsungan hidupnya, ability to continue as a going concern, so that it can continue to
sehingga dapat terus memberikan keuntungan dan manfaat bagi provide returns and benefits to stakeholders and to maintain an
pemangku kepentingan dan mempertahankan struktur modal yang optimal capital structure to reduce the cost of capital.
optimal untuk mengurangi biaya modal.
Perusahaan mengelola struktur modalnya dengan membuat The Company manages its capital structure by making adjustments to
penyesuaian-penyesuaian yang diperlukan dengan memperhatikan it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust its
dengan perubahan kondisi ekonomi. Untuk mempertahankan kesehatan capital structure soundness, the Company may adjust the dividend
struktur modalnya, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran payment to shareholders or require additional capital from
dividen atau meminta tambahan modal dari para pemegang saham. shareholders.
- 53 -
Page 56
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2026 2025
Agio saham 88.587.593.751 88.587.593.751 Share premium
Biaya emisi saham (7.064.974.029) (7.064.974.029) Share issuance costs
Difference in foreign
Selisih kurs setoran modal (2.272.200.000) (2.272.200.000) exchange rate
Difference in value of restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction with entities under
entitas sepengendali (21.639.894.267) (21.639.894.267) common control
Tambahan modal disetor - neto 57.610.525.455 57.610.525.455 Additional paid in capital - net
Biaya emisi saham merupakan biaya sehubungan dengan Penawaran Share issuance costs are related to the Initial Public Offering and
Umum Saham Perdana dan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Limited Public Offering I (PUT I) to shareholders through Issuance of
kepada para pemegang saham dalam rangka Hak Memesan Efek Pre-emptive Rights (HMETD).
Terlebih Dahulu (HMETD).
Selisih kurs setoran modal merupakan perbedaan antara setoran modal The difference between the Rupiah par value stated in the Company's
yang diterima Perusahaan yang menggunakan kurs aktual dengan kurs Articles of Association and the actual Rupiah equivalent of the foreign
setoran modal yang digunakan dalam anggaran dasar Perusahaan. currency amount received for the subscription.
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali merupakan Difference in Value of Restructuring Transactions with Entities Under
selisih antara harga akuisisi atau harga pengalihan saham entitas anak Common Control represents the difference between the acquisition
dengan nilai buku saham sehubungan dengan akuisisi atau pengalihan price or the transfer price of a subsidiary's share with the book value
saham yang dilakukan dari/kepada entitas sepengendali. of shares in connection with the acquisition or transfer of shares
conducted from / to entities under common control.
Akun biaya emisi saham, selisih kurs setoran modal dan Selisih Nilai Share issuance costs, difference in foreign exchange rate and the
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali telah direklasifikasi Difference in Value of Restructuring Transactions with Entities under
akibat penerapan PSAK. Common Control have been reclassified as a result of the adoption of
PSAK.
23. PENDAPATAN 23. REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2026 2025
Katering dan Akomodasi Catering and Accomodation
Jasa Katering 51.872.956.128 48.956.297.247 Catering services
Cleaning services 1.076.164.569 - Cleaning services
Jasa akomodasi 2.064.881.827 1.628.170.445 Accomodation services
Pemeliharaan - - Maintenance
Lain-lain 4.022.471.338 3.736.791.062 Others
Jumlah 59.036.473.862 54.321.258.754 Total
- 54 -
Page 57
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. PENDAPATAN (Lanjutan) 23. REVENUES (Continued)
Seluruh pendapatan merupakan pendapatan dari pihak ketiga. All revenues represent sales to third parties.
Rincian pelanggan dengan jumlah penjualan lebih dari 10% dari jumlah Details of customers representing more than 10% of total sales are as
penjualan adalah sebagai berikut: follows:
2026 2025
Jumlah/ Persentase/ Jumlah/ Persentase/
Amount Percentage Amount Percentage
BUMA (Adaro Grup) 14.323.062.496 24% 14.484.933.551 27%
PT Vale 10.513.788.334 18% 10.689.437.132 20%
PT Saptaindra Sejati 8.247.685.590 14% - 0%
Petrochina Internaticnal Jabung Ltd. - 0% 7.136.054.324 13%
33.084.536.420 32.310.425.007
24. BEBAN POKOK PENDAPATAN 24. COST OF REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2026 2025
Katering dan Akomodasi Catering and Accomodation
Makanan 30.804.280.031 30.620.056.671 Foods
Pemeliharaan 1.855.642.461 75.946.385 Maintenance
32.659.922.492 30.696.003.056
Penjualan Perumahan dan Tanah - - Sale of House and Lots
Beban langsung Direct expenses
Gaji dan tunjangan 13.835.105.152 12.838.976.235 Salaries and allowances
Air dan listrik 928.152.365 1.050.752.661 Water and electricity
Penggantian persediaan Replacement of non-
non-consumables 391.274.772 256.853.100 consumables inventories
Pengangkutan, penanganan dan Transportation, handling and
pengemasan 422.521.946 45.752.838 packaging
Kesehatan 298.068.738 238.070.392 Medical
Tunjangan bonus dan cuti 1.041.308.085 792.933.482 Bonus and leave allowances
Pemeliharaan, kebersihan, dan Maintenance, cleaning, and
perbaikan 308.796.336 215.464.187 repair
Penyusutan (Catatan 11) 979.260.559 959.730.974 Decpreciation (Note 11)
Transportasi dan perjalanan 356.261.466 819.048.405 Transportation and travel
Jasa komisi keagenan 178.877.135 454.926.463 Agent commission fee
Kompensasi pegawai tidak tetap 663.652.224 569.684.987 employees
Seragam 91.436.684 53.480.429 Uniform
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use
(Catatan 13) 88.984.944 355.939.776 assets (Note 13)
Penyisihan imbalan pascakerja Provision for employee
(Catatan 27) 157.127.808 118.390.437 benefits (Note 27)
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp20juta) 1.266.564.065 207.140.472 Others (each below Rp20 million)
21.007.392.279 18.977.144.838
Jumlah 53.667.314.771 49.673.147.894 Total
Tidak terdapat pembelian dari satu pihak yang melebihi 10% dari No purchases from one supplier that exceeds 10% of total revenue for
penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 the years ended March 31, 2026 and December 31, 2025.
dan 31 Desember 2025.
- 55 -
Page 58
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. BEBAN USAHA 25. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2026 2025
Gaji dan tunjangan 3.503.483.678 2.843.856.988 Salaries and allowances
Jasa profesional 205.470.050 973.601.351 Professional fees
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use
(Catatan 13) 320.695.578 - assets (Note 13)
Penyusutan (Catatan 11) 204.319.365 478.638.954 Depreciation (Note 11)
Penurunan nilai uang muka Down payment impairment charge
Tunjangan bonus, cuti, dan pengobatan 322.198.119 175.889.361 Bonuses, leave, and medical
Transportasi dan perjalanan 55.176.603 34.303.583 Transportation and travel
Beban kendaraan 71.444.795 4.750.000 Vehicle expenses
Penyisihan imbalan pascakerja Provision for employee
(Catatan 27) 256.865.652 363.740.290 benefits (Note 27)
Pemeliharaan, kebersihan, dan perbaikan 23.341.304 Maintenance, cleaning, and repair
Asuransi 71.756.570 54.563.024 Insurance
Pelatihan Training
Administrasi bursa 66.600.000 IDX administrative fees
Air dan listrik 55.764.805 230.288.603 Water and electricity
Iklan dan pemasaran Advertising and marketing
Lain-lain (masing-masing dibawah
Rp100 juta) 400.849.278 193.724.068 Others (each below Rp100 million)
Jumlah 5.468.024.493 5.443.297.526 Total
26. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 26. OTHER INCOME (EXPENSES)
2026 2025
Pendapatan lainnya Other income
Pendapatan sewa (Catatan 29d) Rental income (Note 24d)
Laba (rugi) penjualan aset tetap Profit (loss) on sale
(Catatan 11) of fixed assets (Noted 11)
Pendapatan (beban) lain-lain - bersih 204.195.879 412.260.226 Other income (expenses) - net
204.195.879 412.260.226
Pendapatan Keuangan Financial Income
Laba (rugi) selisih kurs - bersih - Foreign exchange gain - loss net
Pendapatan bunga deposito Interest income on time deposit
dan jasa giro 35.489.712 106.613.774 and current account
35.489.712 106.613.774
Beban Keuangan Financial Charges
Bunga pinjaman (137.295.216) (426.504.807) Interest expense
Jumlah (137.295.216) (426.504.807) Total
- 56 -
Page 59
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA 27. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
Perusahaan dan PSS mengakui kewajiban ketenagakerjaan The Company and PSS recognize employment obligations under the
berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan yang ada. Estimasi existing Employment Law. The estimated employee benefit obligations
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan PSS pada tanggal 31 Desember of the Company and PSS as of December 31, 2025 were determined
2025 ditentukan oleh KKA Nurichwan, aktuaris independen, dalam by KKA Nurichwan, an independent actuary, in its reports dated
laporannya masing-masing tertanggal 6 Februari 2026. February 6, 2026.
Pada tanggal 31 Desember 2025 terdapat masing-masing 130 As of December 31, 2025, there were 130 employees , respectively,
karyawan yang berhak atas manfaat tersebut. entitled to these benefits.
Perusahaan dan PSS mencatat estimasi liabilitas imbalan kerja The Company and PSS recognized post-employment benefit liabilities
berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh KKA based on the independent actuarial calculations performed by KKA
Nurichwan, dalam perhitungannya aktuaris menggunakan metode Nurichwan, determined using "Projected Unit Credit" method.
“Projected Unit Credit”.
2026 2025
Perusahaan Company
Tingkat diskonto per tahun 6,90% 6,90% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8% Rate of annual salary increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita
Tingkat mortalitas Indonesia IV - 2019 Indonesia IV - 2019 Mortality rate
Usia pensiun 58 58 Normal pension age
Entitas Anak Subsidiary
Tingkat diskonto per tahun 6,70% 6,70% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8% Rate of annual salary increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita
Tingkat mortalitas Indonesia IV - 2019 Indonesia IV - 2019 Mortality rate
Usia pensiun 59-63 59-63 Normal pension age
Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja pada laporan posisi The reconciliation of the total employee benefits liability to the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position is as follows:
2026 2025
Nilai kini liabilitas imbalan kerja The present value of unfunded
yang tidak dapat didanai (6.991.686.379) (6.991.686.379) employee benefits liability
Nilai wajar aset program 8.035.301.013 8.035.301.013 Fair value of plan assets
Status pendanaan 667.652.690 985.391.931 Funding status
Dampak atas batas program (1.043.614.634) (1.043.614.634) Impact on program boundaries
Jumlah Aset dalam Amount of Asset in the
laporan posisi keuangan consolidated statements of
konsolidasian 667.652.690 985.391.931 financial position
- 57 -
Page 60
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 27. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
(continued)
Mutasi aset (liabilitas) imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Movements in the employee benefits asset (liability) are as follows:
2026 2025
Saldo awal tahun 985.391.931 166.292.855 Beginning of the year
Pendapatan (beban) penyisihan Income (provision) for employee
imbalan kerja tahun berjalan (413.993.460) (612.503.491) benefits for current year
Pembayaran pesangon - (427.314.937) Severance payment
Beban komprehensif lain - 395.240.231 Other comprehensive loss
Penarikan dana dari aset program 96.254.219 427.314.937 Withdrawai of funds from plan assets
Iuran yang dibayarkan - 1.036.362.336 Contribution to the plan assets
Kerugian aktuarial yang diakui pada Actuarial losses recognized on
pendapatan komprehensif lainnya - - on other comprehensive income
Saldo akhir tahun 667.652.690 985.391.931 Year end balance
Rincian pendapatan (beban) penyisihan imbalan kerja yang diakui pada The details of income (provision) for employee benefits recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian the consolidated statements of income and other comprehensive
adalah sebagai berikut: income are as follows:
2026 2025
Beban jasa kini (413.993.460) (975.796.326) Current expenses
Beban bunga - (467.746.595) Interest expenses
Imbal hasil ekspektasi aset program - 497.108.902 The expected return on plan assets
Perubahan program - 333.930.528 Change program
Saldo akhir tahun (413.993.460) (612.503.491) Total current
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap The sensitivity analysis of the overall long-term employee benefit
liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada 31 Desember 2025 adalah liabilities to the changes in the weighted principal assumptions as of
sebagai berikut: December 31, 2025 are as follows:
Perusahaan Company
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (9.670.791) 11.906.543 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 11.650.363 (9.664.969) Rate of salary increase
- 58 -
Page 61
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 27. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
(continued)
Entitas Anak Subsidiary
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (557.245.154) 631.013.998 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 615.175.209 (554.322.586) Rate of salary increase
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap The sensitivity analysis of the overall long-term employee benefit
liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada 31 Desember 2025 adalah liabilities to the changes in the weighted principal assumptions as of
sebagai berikut: December 31, 2025 are as follows:
Perusahaan Company
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (9.670.791) 11.906.543 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 11.650.363 (9.664.969) Rate of salary increase
Entitas Anak Subsidiary
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (557.245.154) 631.013.998 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 615.175.209 (554.322.586) Rate of salary increase
28. PERPAJAKAN 28. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
2026 2025
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 1.072.872.891 1.079.108.101 Value added tax
Pajak Bumi dan bangunan 165.920.035 165.920.035 Property Tax
PPh Pasal 21 - 29.215.053 Income tax Art 21
PPh Pasal 23 875.556.974 8.669.725 Income tax Art 23
Deposit Coretax 4.086.166 4.086.166 Coretax Deposit
PPh Pasal 4(2) 908.651.490 908.651.490 Income tax Art 4(2)
Jumlah 3.027.087.556 2.195.650.570 Total
- 59 -
Page 62
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2026 2025
Perusahaan Company
PPh Pasal 4(2) 970.199.053 970.199.053 Income tax Art 4(2)
PPH Pasal 21 (29.215.053) Income tax Art 21
PPh Pasal 23 31.179.814 31.179.814 Income tax Art 23
Pajak Pertambahan Nilai 1.148.949.499 1.248.919.746 Value added tax
Pajak Pembangunan Daerah 102.142.860 31.855.153 Local Development Tax
2.223.256.173 2.282.153.766
Entitas Anak Subsidiaries
PPh Pasal 4(2) 2.795.744.119 2.795.744.119 Income tax Art 4(2)
PPH Pasal 21 454.954.496 1.467.481 Income tax Art 21
PPh Pasal 23 76.385.890 64.009.144 Income tax Art 23
Pajak Pertambahan Nilai 182.739.414 128.192.668 Value added tax
Pajak Pembangunan Daerah 5.331.776.440 5.545.060.425 Local Development Tax
8.841.600.359 8.534.473.837
Jumlah 11.064.856.532 10.816.627.603 Total
c. Pajak Kini c. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak The reconciliation between income (loss) before tax benefit
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan (expense) as shown in the consolidated statements of profit or
komprehensif lain konsolidasian dan taksiran laba (rugi) fiskal untuk loss and other comprehensive income and estimated taxable
tahun yang berakhir pada 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 income (loss) for the years ended March 31, 2026 and December
adalah sebagai berikut: 31, 2025 are as follows:
2026 2025
Laba (rugi) sebelum beban (manfaat) Income (loss) before tax expense
pajak menurut laporan laba rugi (benefit) per consolidated statement
dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other
konsolidasian 3.524.972 (607.558.403) comprehensive income
Dikurangi Less
Laba sebelum pajak Income before income
penghasilan entitas anak - - tax of subsidiaries
Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before corporate
Perusahaan - - income tax
Beda temporer: Temporary differences:
Penyisihan imbalan kerja - - Provision for employee benefits
Penyisihan penurunan Provision for doubtful
nilai piutang - - accounts
Beda tetap: Permanent differences:
Jamuan dan sumbangan - - Donation
Pendapatan yang telah Revenue that has been
dikenakan pajak final - - subject to final tax
Lain-lain - - Others
Rugi fiskal Perusahaan tahun berjalan - - Fiscal loss of the year
- 60 -
Page 63
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
c. Pajak Kini (Lanjutan) c. Current Tax (Continued)
Akumulasi rugi fiskal tahun Accumulated fiscal loss
sebelumnya in prior
2023 (3.932.783.229) (3.932.783.229) 2023
2022 (2.258.522.827) (2.258.522.827) 2022
2021 (2.759.709.684) (2.759.709.684) 2021
2020 (5.194.049.371) (5.194.049.371) 2020
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan Accumulated fiscal loss
akhir tahun (14.145.065.111) (14.145.065.111) at year end
2026 2025
Pajak kini Current tax
Perusahaan - - The Company
Entitas Anak (200.157.910) - Subsidiaries
Jumlah pajak kini (200.157.910) - Total current tax
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak penghasilan kini The amounts of the Company’s taxable income and current
Perusahaan untuk tahun 2025 seperti yang disebutkan di atas dan income tax expense for 2024, as stated in the foregoing, and the
utang PPh terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat related tax payables will be reported by the Company in its 2024
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun 2024 ke Kantor annual income tax return (“SPT”) to be submitted to the Tax
Pajak. Office.
d. Pajak Tangguhan d. Deffered Tax
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Deferred tax assets as of March 31, 2026 and December 31, 2025
Desember 2025 adalah sebagai berikut: are as follows:
2026
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Perusahaan The Company
Penyisihan imbalan Provision for post
kerja 10.360.565 - - 10.360.565 employment nd benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 139.502.776 - - 139.502.776 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 2.212.202.784 - - 2.212.202.784 accounts assets
2.362.066.125 - - 2.362.066.125
- 61 -
Page 64
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deffered Tax (continued)
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Deferred tax assets as of March 31, 2026 and December 31, 2025
Desember 2025 adalah sebagai berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
2026
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Entitas Anak Subsidiary
Penyisihan imbalan Provision for post-
kerja (347.245.741) - - (347.245.741) employment and benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 904.864.580 - - 904.864.580 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai persediaan 16.049.029 - - 16.049.029 accountss
Akrual bonus (448.119.933) - - (448.119.933) Accrued bonus
Kompensasi karyawan 89.368.553 - - 89.368.553 Accrued compensation
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 368.586.888 - - 368.586.888 accounts assets
583.503.376 - - 583.503.376
Jumlah aset pajak 2.945.569.501 - - 2.945.569.501 Deffered tax assets
2025
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Perusahaan The Company
Penyisihan imbalan Provision for post
kerja 7.594.133 2.424.905 341.527 10.360.565 employment nd benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 139.502.776 - - 139.502.776 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 2.212.202.784 - - 2.212.202.784 accounts assets
2.359.299.693 2.424.905 341.527 2.362.066.125
- 62 -
Page 65
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deffered Tax (continued)
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 Deferred tax assets as of December 31, 2024 and 2023 are as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
2025
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Entitas Anak Subsidiary
Penyisihan imbalan Provision for post-
kerja (164.277.514) (95.673.851) (87.294.377) (347.245.741) employment and benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 705.169.012 199.695.568 904.864.580 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai persediaan 16.049.029 - 16.049.029 accountss
Akrual bonus (467.653.666) 19.533.733 (448.119.933) Accrued bonus
Kompensasi karyawan 162.324.290 (72.955.736) 89.368.553 Accrued compensation
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 402.834.383 (34.247.495) 368.586.888 accounts assets
654.445.534 16.352.219 (87.294.377) 583.503.376
Jumlah aset pajak 3.013.745.227 18.777.124 (86.952.850) 2.945.569.501 Deffered tax assets
Perusahaan tidak mengakui adanya aset pajak tangguhan atas rugi The Company did not recognize deferred tax assets for the
fiskal Perusahaan dikarenakan berdasarkan penilaian Perusahaan tidak Company’s fiscal losses since the Company is on the opinion that this
akan direalisasikan. will not be realized.
e. Taksiran Tagihan Restitusi Pajak e. Estimated Claims for Tax Refund
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 akun ini As of March 31, 2026 and December 31, 2025, this account
merupakan kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan PSS represents corporate income tax overpayment of PSS with the
dengan rincian sebagai berikut: following details:
2026 2025
Tahun pajak 2025 2.748.353.257 2.748.353.257 Final year 2025
Tahun pajak 2024 3.864.758.367 3.864.758.367 Final year 2024
Tahun pajak 2023 - - Final year 2023
Jumlah 6.613.111.624 6.613.111.624 Total
f. Tarif Pajak f. Tax Rates
Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah Republik Indonesia On March 31, 2020, the Government of Republic of Indonesia
mengeluarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang issued Government Regulation in Lieu of Act number 1 year 2020
No. 1 Tahun 2020 (“Perpu”) yang mengatur kebijakan Pemerintah (“the Perpu”) which articulated its policies to stabilize the state’s
untuk menjaga stabilitas system keuangan negara dan financial system and overall national economic in light of the
perekonomian nasional secara keseluruhan terkait dampak dari Covid-19 pandemic, including the reduction of corporate income
pandemic Covid-19, termasuk menurunkan tarif pajak penghasilan tax rate from previously 25% for 2019 fiscal year to 22% for 2020-
badan dari sebelumnya 25% untuk tahun fiskal 2019 menjadi 22% 2021 fiscal year and 20% for 2022 fiscal year. The Perpu became
untuk tahun fiscal 2020-2021 dan 20% untuk tahun fiscal 2022 dan effective immediately upon announcement on March 31, 2020.
selanjutnya. Perpu ini berlaku efektif segera setelah diumumkan
pada tanggal 31 Maret 2020.
- 63 -
Page 66
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
Pada Oktober 2021, DPR mengesahkan Undang Undang tentang In October 2021, the House of Representatives passed the Law
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“UU HPP”). Salah satu pasal on the Harmonization of Tax Regulations (“UU HPP”). One of the
dalam UU HPP adalah tarif PPh Badan yang berlaku pada tahun articles in the HPP Law is that the corporate income tax rate
2022 dan seterusnya adalah sebesar 22% UU HPP ini applicable in 2022 and beyond is 22%. This UU HPP replaced the
Perusahaan dan Entitas Anak telah menghitung pajak penghasilan The Company and its Susidiary has calculated its corporate
badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan income tax for the years ended December 31, 2024 and 2023
31 Desember 2025 menggunakan tarif baru sebesar 22%. using the new tax rate of 22%.
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Deferred tax assets as at March 31, 2026 and December 31, 2025
Desember 2025 juga telah dihitung menggunakan tarif baru yang have also been calculated using the new tax rates which are
diharapkan akan berlaku pada periode dimana asset pajak expected to applicable in the period in which the deferred tax
tangguhan terealisasi. assests will be realized.
g. Administrasi g. Administration
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its
Perusahaan dan entitas anak menyampaikan surat pemberitahuan Subsidiaries submit tax returns on the basis of self assessment.
berdasarkan perhitungan sendiri. Direktur Jenderal Pajak dapat The tax authorities may assess or amend taxes within the statute
menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas-batas of limitations, under prevailing regulations.
tertentu, berdasarkan peraturan yang berlaku.
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
Grup dalam kegiatan usaha normal melakukan transaksi dengan pihak- The Group in the normal course of business engaged in transactions
pihak berelasi dan rinciannya sebagai berikut: with related parties and the details are as follows:
Sifat hubungan dengan pihak berelasi: Nature of relationship with related parties:
Pihakpihak Berelasi/ Hubungan/ Sifat Saldo Akun / Transaksi/
Related Perties Reletionship Nature of Account / Transaction
PT Papua Supplies and Services Entitas Asosiasi/ Associates Piutang berbunga dan tidak berbunga/
Interest and non-interest bearing receivables
Ny/ Mrs. Anastasia Sulistyawati Pemegang Saham Perusahaan/ Pinjaman berbunga /
Shareholders Interest bearing loan
PT Jimbaran Hijau Entitas Sepengendali / Entities Under Sewa dibayar dimuka dan uang muka komitmen /
Common Control Prepaid rent and commitment advances
PT Silikon Bali Indonesia Entitas Sepengendali / Entities Under Utang lain-lain /
Common Contro l Other payable
PT Jimbaran Hijau Investa Entitas Sepengendali / Entities Under Utang lain-lain /
Common Contro l Other payable
PT Jimbaran Hilitown Entitas Sepengendali / Entities Under Utang lain-lain /
Common Contro l Other payable
PT Kertha Jimba Wana Indonesia Entitas Sepengendali / Entities Under Pendapatan diterima dimuka /
Common Contro l Unearned Revenue
Tn/ Mr. Graham James Bristow Pemegang Saham Perusahaan/ Pinjaman berbunga dan pendapatan jasa/
Shareholders Interest bearing loan and service fee
Saldo-saldo akun dengan pihak berelasi dan persentase terhadap Outstanding balances of related parties and the percentage to total
jumlah aset dan liabilitas adalah sebagai berikut: assets and liabilities are as follows:
a. Piutang Lain-lain - Berelasi a. Other Receivables - Related Parties
2026 2025
Entitas Anak Subsidiaries
PT Papua Supplies dan Services 1.026.301.375 1.035.125.375 PT Papua Supplies and Services
Jumlah 1.026.301.375 1.035.125.375 Total
Presentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 0,28% 0,29% total assets
- 64 -
Page 67
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
b. Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-current Assets
2026 2025
Perusahaan: The Company:
Piutang lain-lain - Tn Graham Other Receivables - Tn. Graham
James Bristow 695.299.999 695.299.999 James Bristow
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for doubtful
nilai (695.299.999) (695.299.999) accounts
Bersih - - Net
Presentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 0,00% 0,00% total assets
Perusahaan The Company
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, piutang dari Tuan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the receivables from
Graham James Bristow merupakan fasilitas pinjaman yang diberikan Mr. Graham James Bristow constitute loan facilities given by the
oleh Perusahaan. Company.
Entitas Anak - PSS Subsidiaries - PSS
Berdasarkan perjanjian tanggal 24 Mei 2013 antara PSS dengan PT On May 24, 2013, PSS and PT Papua Supplies and Services (Papua
Papua Supplies and Services (Papua SS), PSS memberikan pinjaman SS) enetered into agreement whereby the Company provides short
jangka pendek sebesar Rp523.655.012 kepada Papua SS untuk term loans amountint to Rp523,6655,012 to Papua SS for working
keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo dalam capital purposes. The loan will mature within twelve (12) month after
waktu 12 (dua belas) bulan terhitung sejak pencairan dan dikenakan the disbursement and bears interest at 10% per year. On May 24,
tingkat bunga 10% per tahun. Pada 24 Mei 2014, PSS dan Papua SS 2014, PSS and Papua SS amended the agreement to be non-interest
memperbaharui perjanjian menjadi pinjaman tanpa bunga dan bearing loan but payable on demand.
pelunasannya dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta.
Piutang dari PT Patra CRI (“PCRI”) merupakan pembayaran dimuka The receivables from PT Patra CRI ("PCRI") represent advance
oleh PSS atas biaya PCRI, piutang ini tanpa bunga dan pelunasannya payments of expenses made by PSS on behalf of PCRI, these
dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta. receivables are non-interest bearing and payable on demand.
PSS berkeyakinan bahwa piutang dari SS Papua dan PCRI dapat PSS believes that receivables from Papua SS and PCRI are
ditagih, sehingga penurunan nilai piutang tidak diperlukan. collectible, thus impairment in the value of the receivables is not
necessary.
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama c. Joint-operation Commitement Advances
2026 2025
Entitas Anak - BLM Subsidiaries - Blm
Uang muka komitmen kerjasama Joint-opertion commitement advances
PT Jimbaran Hijau 43.701.183.612 45.771.605.157 PT Jimbaran Hijau
Jumlah 43.701.183.612 45.771.605.157 Total
Dikurangi: Less:
Beban penurunan nilai uang muka - (2.070.421.545) Down payment impairment charge
Diskonto yang belum diamortisasi - - Unamortized discount
Bersih 43.701.183.612 43.701.183.612 Net
Persentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 12% 13% total assets
- 65 -
Page 68
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
Mutasi Amortisasi yang ditangguhkan: Movement of unamortized discount:
2026 2025
Amortisasi yang ditangguhkan - - Unamortized discount
Penambahan amortisasi yang Additional amortise
ditangguhkan - - discount
Dikurangi: Diskon amortisasi - - Less: Amortized discount
Jumlah - - Total
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama (lanjutan) c. Joint-operation Commitement Advances (continued)
Akun ini merupakan dana komitmen dalam bentuk uang jaminan This account represents commitment fund in the form of security
sehubungan dengan kesepakatan kerjasama antara, BLM (entitas deposit in connection with Memorandum of Understanding
anak) dengan entitas sepengendali, PT Jimbaran Hijau (JH) untuk entered into by and between BLM, subsidiary, and PT Jimbaran
mengembangkan kawasan produktif yang berlokasi di prime area di Hijau (JH), entity under common control, to develop a productive
kawasan Jimbaran, Bali. area located in the prime area of Jimbaran, Bali.
Kesepakatan Pertama ditandatangani pada tanggal 23 Juni 2015, The first Memorandum of Understanding was signed on June 23,
dengan obyek kerjasama berupa lahan seluas 1 Ha dimana kedua 2015, wherein the object of collaboration is in the form of a land
pihak akan membangun kompleks perkantoran dan komersial (untuk area of 1 Ha to develop office buildings and commercial complex
selanjutnya disebut “Kesepakatan Awal”). Atas kesepakatan ini, BLM (hereinafter referred to as "Initial Memorandum of
melakukan pembayaran uang komitmen sebesar Rp60.000.000.000. Understanding"). For this agreement, BLM provided a
Selanjutnya, seiring dengan adanya perubahan situasi dan kondisi commitment advance of Rp60,000,000,000. Subsequenly, due to
bisnis sektor properti, BLM dan JH merasa perlu untuk melakukan the changes in the business situations and conditions of the
penyesuaian/perubahan strategi dari yang sebelumnya direncanakan property sector, BLM and JH agreed to make necessary
pengembangan area perkantoran untuk dan komersial, dirubah adjustments/amendments to the planned strategy from previously
menjadi pengembangan area residensial. Secara bersama-sama developing office and commercial complex areas to developing
BLM dan JH akan mengembangkan kawasan residensial seluas 3,5 residential areas. Jointly, BLM and JH will develop a residential
Ha di Lot 1F.
Terkait dengan hal tersebut, pada tanggal 24 Nopember 2016, BLM In connection with this matter, on November 24, 2016, BLM and
dan JH menandatangani kesepakatan baru dan menambah dana JH signed a new agreement and added a commitment fund of
komitmen sebesar Rp30.000.000.000 (untuk selanjutnya disebut Rp30,000,000,000. (hereinafter referred to as "Amendment of
“Kesepakatan Tambahan”). Dengan adanya penambahan ini sejak Memorandum of Understanding"). As a result, since November
tanggal 24 November 2016 jumlah dana komitmen kerja sama 24, 2016, the total commitment advances amounted to
menjadi sebesar Rp90.000.000.000. Sampai dengan berakhirnya Rp90,000,000,000. Until the expiration date of the Amendment of
Kesepakatan Tambahan tersebut pada tanggal 20 Desember 2018, Memorandum of Understanding on December 20, 2018, both
kedua pihak belum merealisasikan rencana pengembangan parties have not yet realized thedevelopment plan. On December
kawasan. Pada tanggal 21 Desember 2018, BLM dan JH 21, 2018, BLM and JH signed the "Second Amendment of
menandatangani “Kesepahaman Tambahan Kedua”, dimana kedua Memorandum of Understanding", wherein both Parties stated that
pihak menyatakan, bahwa mempertimbangkan kondisi ekonomi, considering the economic conditions, especially the property
khususnya industri properti yang belum kondusif dan dimana BLM industry which have not been conducive and wherein BLM is still
masih mengalami kesulitan dalam menemukan mitra strategis yang having difficulty in finding strategic partners who have the right
memiliki visi dan misi yang tepat serta modal yang memadai, kedua vision and mission, and adequate capital, both Parties have not
pihak belum mewujudkan rencana sebagaimana dikonsepkan dalam realized the plan as conceptualized in the Initial and Amendment
Kesepahaman Awal dan Kesepahaman Tambahan. Namun, kedua of Memorandum of Understanding. However, the two parties
pihak sepakat dan berkomitmen untuk merealisasikan agreed and committed to realize the planned development before
pengembangan yang direncanakan sebelum Amandemen Kedua the Second Amendment of Memorandum of Understanding ends,
Kesepakatan berakhir, yaitu pada tanggal 20 Desember 2019. which is on December 20, 2019. The Second Amendment of
Amandemen Kedua dari Nota Kesepahaman juga menyatakan Memorandum of Understanding also states that JH will transfer
bahwa JH akan mentransfer tanah untuk dikembangkan dari lot yang the land to be developed from the lot which was part of the
merupakan bagian dari Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 5208 dan Building Use Right Certificate No. 5208 and No. 3703 with a total
No. 3703 dengan total luas sekitar 3,5 Ha untuk lot yang merupakan area of about 3.5 Ha to the lot which is part of the Building Use
bagian dari Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 324 dengan total area Right Certificate No. 324 with the same total area.
- 66 -
Page 69
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama (lanjutan) c. Joint-operation Commitement Advances (continued)
Sampai dengan berakhirnya Amandemen Kedua dari Nota Until the end of the Second Amendment of the Memorandum of
Kesepahaman pada tanggal 20 Desember 2019, BLM belum Understanding on December 20, 2019, BLM has not yet realized
merealisasikan pengembangan area residential sebagaimana the development of the residential area as planned in the
direncanakan dalam kesepakatan-kesepakatan yang ditandatangani agreements signed with JH. Because of the increasingly uncertain
dengan JH. Sehubungan dengan perkembangan ekonomi dunia world economic condition due to the Covid-19 outbreak and
yang semakin tidak menentu akibat wabah Covid-19 dan ditambah added to it by the increasingly heated trade war between the US
lagi oleh perang dagang yang semakin memanas antara AS dan and China, through the signing of the Third Amendment of
China, maka melalui Kesepahaman Tambahan Ketiga yang Mmorandum of Understanding on May 19, 2020, BLM and JH
ditandatangani tanggal 19 Mei 2020 BLM dan JH sepakat untuk agreed to temporarily discontinue the cooperation to develop land
menghentikan sementara JH sepakat untuk menghentikan in the Jimbaran area, Bali, for an indefinite time. Furthermore, JH
sementara waktu, kerjasama pengembangan lahan di areal agreed to convert the commitment funds received from the
Jimbaran Bali, sampai dengan waktu yang belum dapat ditentukan. Company with assets in the form of land in the following stages:
Selanjutnya, JH menyetujui untuk mengkonversi uang muka (Dana
Komitmen) yang telah diterima dari Perusahaan dengan aset dalam
bentuk tanah secara bertahap sebagai berikut:
a. Tahap I: SHGB No.192, luas tanah 4.900m2 senilai a. Stage I: Building Use Right Certificate (SHGB) No. 192, a
Rp14.648.000.000; land lot with an area of 4,900 sqm amounted to
Rp14,648,000,000;
b. Tahap II: SHGB No.181, luas 10.800m2, senilai b. Stage II: SHGB No. 181, a land lot with an area of 10,800
Rp32.289.000.000; sqm amounted to Rp32,289,000,000;
c. Tahap III: SHGB No.325, luas 10.750m2, senilai c. Stage III: SHGB No.325, a land lot with an area of 10,750
Rp32.139.500.000; sqm, amounted to Rp32,139,500,000;
d. Tahap IV: Sebagian lahan dari SHGB No.324, luas 3.618m2, d. Stage IV: part of land lot under certificate SHGB No.324, with
senilai Rp10.925.450.000. an area of 3,618 sqm, amounted to Rp10,925,450,000.
Pada tanggal 19 Mei 2020 BLM dan JH telah melaksanakan On May 19, 2020 BLM and JH executed the Stage I of the
konversi Tahap I dengan ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan conversion by signing the Purchase Binding Agreement (PPJB)
Jual Beli (PPJB) No. 5 atas sebidang tanah dengan sertifikat SHGB Number 5 over the land lot with an area of 4,900m2 under
No. 192 dengan luas 4.900m2 dihadapan I Putu Indra Mandhala certificate SHGB No. 192 in front of I Putu Indra Mandhala Putra,
Putra, S.H., M.Kn., notaris berkedudukan di Kabupaten S.H., M.Kn., notary in Kabupaten Karangasem, Bali with a value
Karangasem, Bali pada tanggal 19 Mei 2020 dengan nilai sebesar of Rp12,740,000,000 excluding costs to be incurred in the Fees
Rp12.740.000.000 diluar biaya bea perolehan hak atas tanah dan for Acquisition of Land and Buildings (BPHTB) and value added
bangunan (BPHTB) dan Pajak pertambahan nilai (PPN). tax (VAT).
Konversi tahap-tahap II, III dan IV akan dilaksanakan paling lambat Conversion of stages II, III and IV will take place not later than
pada bulan Desember 2020. December 2020.
Konversi tahap I diakui sebagai tanah yang belum dikembangkan Conversion of stage I recognize as land for development
sebesar Rp14.468.000.000. amounted to Rp14,468,000,000.
Sampai dengan 31 Desember 2020, BLM dan JH belum As of December 31, 2020, BLM and JH have not carried out the
melaksanakan konversi tahap II, III dan IV. Melalui conversion of stages II, III and IV. Through the signing of Fourth
ditandatanganinya Kesepahaman Tambahan Keempat tanggal 21 Amendment of Memorandum of Understanding dated December
Desember 2020 kedua pihak sepakat untuk memperpanjang batas 21, 2020 both parties agreed to extend the deadline for
waktu konversi tahap-tahap II, III dan IV menjadi paling lambat conversion of stages II, III and IV to no later than December 2023.
hingga Desember 2023.
Selanjutnya, melalui ditandatangani Kesepahaman Tambahan Furthermore, by signing the Fifth Amendment of Memorandmum
Kelima tanggal 4 Mei 2023, kedua pihak sepakat untuk of Understanding on May, 4, 2023 both Parties agreed to extend
memperpanjang batas waktu konversi tahap-tahap II III, dan IV the deadline for conversion of stages II, III and III to no later than
menjadi paling lambat hingga December 2026.
Desember 2026.
- 67 -
Page 70
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
Selanjutnya pada tanggal 8 Juni 2023 BLM dan JH telah Subsequently on June 8, 2023, BLM and JH executed partially the
melaksanakan konversi sebagian Tahap II dengan Stage II conversion by signing the Purchase Binding Agreement
ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) No. 10 (PPJB) No. 10 over the land with SHGB certificate Number 181
atas sebidang tanah dengan sertifikat SHGB No. 181 dengan luas with an area of 3,530m2 in front of I Putu Indra Mandhala Putra,
3.530m2 dihadapan I Putu Indra Mandhala Putra, S.H., M.Kn., S.H., M.Kn., notary in Kabupaten Badung, Bali, dated June 8,
notaris berkedudukan di Kabupaten Badung, Bali pada tanggal 8 2023 with a value of Rp9,178,000,000 excluding the costs to be
Juni 2023 dengan nilai sebesar Rp9.178.000.000 diluar biaya bea incurred in acquiring land and building rights (BPHTB) and value
perolehan hak atas tanah dan bangunan (BPHTB) dan Pajak added tax (VAT).
pertambahan nilai (PPN).
Sebagai hasil dari PPJB No. 10 tanggal 8 Juni 2023, BLM As a result of the PPJB No. 10 dated June 8, 2023, BLM
menghitung kembali nilai sekarang bersih uang muka komitmen recalculate the net present value of the outstanding commitment
yang outstanding dengan menggunakan tingkat diskonto suku bunga advances using the discount rate of basic credit interest rate
dasar kredit (sbdk) sebesar 8,05% pada tahun 2023 Selain itu, BLM (sbdk) of 8,05% in 2023 . In addition, BLM revised the recognized
merevisi diskon yang belum diamortisasi yang diakui sebesar unamortized discount of Rp23,437.304,384 in 2023.
d. Utang Lain-Lain - Pihak Berelasi d. Other Peyables - Related Parties
2026 2025
Jangka Pendek Short Term
Perusahaan The Company
PT Jimbaran Hijau 264.467.801 264.467.801 PT Jimbaran Hijau
PT Silikon Bali Indonesia 690.000.000 690.000.000 PT Silikon Bali Indonesia
Octavianus Kuntjoro - 300.000.000 Octavianus Kuntjoro
PT Jimbaran Hilltown 27.000.000 27.000.000 PT Jimbaran Hilltown
981.467.801 1.281.467.801
Entitas anak Subsidiaries
PT Nuansa Hijau Lestari 56.925.614.360 56.902.614.360 PT Nuansa Hijau Lestari
56.925.614.360 56.902.614.360
Jumlah 57.907.082.161 58.184.082.161 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total consolidated
liabilitas konsolidasian 40% 43% liabilities
Perusahaan The Company
Pada tanggal 13 Agustus 2021 Perusahaan dan PT Silikon Bali On August 13, 2021, the Company and PT Silicon Bali Indonesia
Indonesia mengadakan perjanjian pinjaman untuk kebutuhan modal entered into a loan agreement for working capital advances, with
kerja, tanpa bunga dan akan jatuh tempo pada 30 Desember 2022. no interest and will mature on December 30, 2022. And it was
Dan diperpanjang sampai dengan 30 Desember 2022 berdasarkan extended until December 30, 2023 based on an extension
perjanjian perpanjangan tanggal 2 Januari 2023. agreement dated January 2, 2023.
Pada 31 Juli 2019 Perusahaan dan Jimbaran Hilltown mengadakan On July 31, 2019, the Company and Jimbaran Hilltown entered
perjanjian sewa tempat, dimana Perusahaan menyewa tanah di into a space rental agreement, whereby the Company leases land
Jimbaran Hub dengan masa sewa dari 1 Agustus 2019 sampai in Jimbaran Hub for a rental period from August 1, 2019 to July
dengan 31 Juli 2021. Dan diperpanjang sampai dengan 31 Januari 31, 2021. And it was extended until January 31, 2022 based on
2022 berdasarkan perjanjian perpanjangan tanggal 1 Agustus 2021. an extension agreement dated August 1, 2021.
Pada tanggal 27 Januari 2022, Perusahaan memperpanjang masa On January 27, 2022, the Company extended the office rental
sewa perkantoran dengan Jimbaran Hijau yang akan berakhir pada period with Jimbaran Hijau until January 31, 2023. Subsequently
tanggal 31 Januari 2023. Selanjutnya, pada tanggal 30 Januari 2023 on January 30, 2023 the Company extended the office rental
Perusahaan memperpanjang masa sewa kantor menjadi 31 Januari period until January 31, 2024.
2024.
- 68 -
Page 71
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Utang Lain-Lain - Pihak Berelasi (Lanjutan) d. Other Peyables - Related Parties (Continued)
Utang kepada PT Jimbaran Hilltown merupakan utang terkait service Payable to PT Jimbaran Hilltown represents debts related to
charge atas sewa ruangan di Jimbaran Hub. service charge at rental space in Jimbaran Hub.
Entitas anak Subsidiaries
Perusahaan memperoleh pinjaman dari PT Nuansa Hijau Lestari The Company obtained loans from PT Nuansa Hijau Lestari
(NHL), selaku pemegang saham Perusahaan, untuk kepentingan (NHL), shareholders, for working capital purposes. These loans
modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan harus dilunasi are non-interest bearing and payable on demand.
setiap saat NHL meminta Perusahaan untuk melakukan
pembayaran.
2026 2025
Jangka Panjang Long Term
Perusahaan The Company
Ny. Anastasia Sulistyawati 3.311.847.923 3.311.847.923 Mrs. Anastasia Sulistyawati
Tn. Graham James Bristow 247.397.221 247.397.221 Tn. Graham James Bristow
Jumlah 3.559.245.144 3.559.245.144 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total conoslidated
liabilitas konsolidasian 2,46% 2,52% liabilities
Perusahaan The Company
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Juli 2010 yang telah Based on the Loan Agreement dated July 26, 2010 which has
diperpanjang dengan perjanjian tanggal 26 Juli 2011 antara been extended on July 26, 2011 between the Company and Mr. Ir.
Perusahaan dengan Tuan Ir. Frans Bambang Siswanto, Perusahaan Frans Bambang Siswanto, the Company received a loan at 6%
menerima pinjaman dengan bunga 6% per tahun untuk membiayai interest per annum to finance investment in Subsidiaries with a
investasi pada entitas anak dengan jangka waktu 3 tahun. Pada term of 3 years. On July 26, 2017, this loan agreement has been
tanggal 26 Juli 2017, perjanjian pinjaman ini telah diperpanjang extended for another 3 years.
selama 3 tahun.
Berdasarkan Akta Hak Waris No.1/IX/2019 tanggal 24 September Based on the Deed of Inheritance Rights No.1/IX/2019 dated
2019, atas hak kewajiban dari Tuan Frans Bambang Siswanto September 24, 2019, the rights and obligations of Mr. Frans
dialihkan kepada Nyonya Anastasia Sulistyawati. Bambang Siswanto were transferred to Mrs. Anastasia
Selanjutnya pada Januari 2022, Nyonya Anastasia Sulistyawati Subsequently in January 2022, Mrs Anastasia Sulistyawati
menegaskan bahwa pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan confirmed that the loan is not subject to interest and payable on
dapat ditagih sesuai permintaan. demand
Pada tanggal 2 Januari 2010, Perusahaan menerima pinjaman dari On January 2, 2010, the Company received a loan from Mr.
Tn. Graham James Bristow dengan bunga sebesar 6% per tahun. Graham James Bristow with an interest rate of 6% per annum.
Pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali terakhir dengan This loan has been extended several times, and the latest
perjanjian tanggal 27 Desember 2019 selama 1 tahun. extension was dated December 27, 2019 for another year.
Perjanjian tidak diperpanjang dan manajemen Perusahaan The agreement was not extended and the Company's
memutuskan untuk tidak mencatat bunga mulai 1 Januari 2022. management decided not to record the interest starting January 1,
2022.
- 69 -
Page 72
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
e. Pendapatan Diterima Dimuka e. Unearned Revenue
2026 2025
Perusahaan The Company
Pendapatan diterima dimuka (Catatan 17): Unearned revenue (Note 17):
PT Kertha Jimba Wana Indonesia 3.515.892.257 2.491.832.129 PT Kertha Jimba Wana Indonesia
Sewa Tn. Graham James Bristow 554.383.518 554.383.518 Rent Mr. Graham James Bristow
- -
Jumlah 4.070.275.775 3.046.215.647 Total
- -
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo Lee portion that will be
dalam waktu satu tahun (3.573.242.277) (2.549.182.149) realized within a year
Jumlah 497.033.498 497.033.498 Total
Pada tanggal 12 Oktober 2021, Perusahaan dan PT Kertha Jimba On October 12, 2021, the Company and PT Kertha Jimba Wana
Wana Indonesia (KJW) mengadakan perjanjian kerja sama terkait Indonesia (KJW) entered into a cooperation agreement related to
jasa layanan. Dengan jangka waktu 12 Oktober 2021 sampai Corporate charges services. With a period of October 12, 2021 to
dengan 11 Oktober 2023. October 11, 2023.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 Perusahaan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the Company
menerima jasa manajemen dimuka masing-masing sebesar received upfront management fees amounting to Rp498,953,982
Rp498.953.982 dan Rp989.536.505. and Rp989,536,505, respectively
Remunerasi yang dibayarkan kepada personil manajemen kunci Remuneration paid to the key management personnels of the
Grup adalah sebagai berikut: Group are as follows:
2026 2025
Dewan Komisaris 57.441.150 57.441.150 Board of Commissioners
Direksi 905.479.331 905.479.331 Board of Directors
Jumlah 962.920.481 962.920.481 Total
30. RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 30. BASIC LOSS PER SHARE
Perhitungan rugi bersih per saham dasar adalah sebagai berikut: The calculation of basic loss per share is as follows:
2026 2025
Laba (Rugi) tahun berjalan yang Profit (Loss) attributable of basic
diatribusikan kepada pemilik stock to owners of the
Perusahaan (174.930.444) (646.751.046) Company
Jumlah rata-rata tertimbang saham
biasa untuk perhitungan laba Weighted average number
persaham 1.089.750.000 1.089.750.000 of ordinary shares
Laba (rugi) per saham dasar (0,16) (0,59) Net profit (loss) per share
- 70 -
Page 73
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
FOREIGN CURRENCIES
2026 2025
Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen
Asing/ Rupiah/ Asing/ Rupiah/
Foreign Rupiah Foreign Rupiah
Currencies Equivalent Currencies Equivalent
Aset Asstes
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dollar Amerika Serikat 27.405 465.691.636 30.121 505.491.629 United States Dollar
Dollar Austaralia - - 80 898.701 Australia Dollar
Piutang usaha Trade receivables
Dollar Amerika Serikat 25.712 436.922.056 311.142 5.221.576.987 United States Dollar
Jumlah Aset 53.117 902.613.692 341.342 5.727.967.317 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Dollar Amerika Serikat 2.208 37.519.872 2.359 39.593.437 United States Dollar
Jumlah Liabilitas 2.208 37.519.872 2.359 39.593.437 Total Liabilities
Jumah Asset - Bersih 50.909 865.093.820 338.983 5.688.373.880 Net Assets
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Berdasarkan perjanjian sewa tanggal 1 Desember a. 2014, a. Based on the lease agreement dated December 1, 2014, the
Perusahaan menyewakan tanah dan bangunan kepada PT Karya Company leased out the land and building to PT Karya Bintang
Bintang Bali (KBB) sebesar Rp9.735.625.000 untuk jangka waktu 5 Bali (KBB) amounted to Rp9,735,625,000 for a period of 5 (five)
(lima) tahun terhitung sejak Desember 2014. Pada tanggal 30 years from December 2014. On November 30, 2017, the
November 2017, Perusahan dan KBB sepakat untuk mengakhiri Company and KBB agreed to terminate the lease agreement.
perjanjian sewa tersebut efektif sejak ditandatangani perjanjian
tersebut.
Pada tanggal 30 November 2017, Perusahaan, KBB dan Tuan On November 30, 2017, the Company, KBB and Mr. Graham
Graham Bristow melakukan Perjanjian Bagi Hasil dimana Bristow entered into a Revenue Sharing Agreement whereby the
Perusahaan akan menerima 10% dari jumlah laba atau pendapatan Company will receive a 10% of the total profit or income from KBB
dari KBB setiap bulan, setelah dipotong pajak penggunaan tanah for each month, subject to withholding taxes for land use leased
yang disewa oleh Perusahaan. Para Pihak sepakat melakukan by the Company. The Parties undertake to conduct business
kegiatan usaha pengelolaan tempat hiburan bernama “Red Ruby” activities of the management of an entertainment venue called
dengan bentuk kerjasama bagi hasil. Perjanjian ini efektif 1 “Red Ruby” with the form of profit-sharing cooperation. This
Desember 2017 sampai dengan tanggal 30 Juni 2019 dan ini dapat agreement is effective from December 1, 2017 up to June 30,
diperpanjang dengan adanya kesepakatan tertulis dari Para Pihak 2019 and this can be extended by a written agreement of the
30 hari sebelum jangka waktu berakhir. Tuan Graham Bristow Parties within 30 days before the expiry date. Mr. Graham Bristow
bertindak sebagai penjamin atas transaksi dimaksud. acts as the guarantor of the transaction.
Perjanjian tersebut tidak diperpanjang. The Agreement was not renewed.
Tidak ada pembagian keuntungan yang dicatat sejak akhir No profit sharing is recorded since the end of the Agreement.
Perjanjian.
b. PSS mengadakan perjanjian dengan konsumen konsumennya untuk b. PSS entered into agreements with its customers to provide
memberikan jasa katering, binatu, pemeliharaan rumah tinggal, services, laundry, accommodation and other related services.
akomodasi dan jasa terkait lainnya.
- 71 -
Page 74
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)
c. Pada tanggal 19 Juni 2017, BLM menandatangani perjanjian dengan c. On June 19, 2017, BLM entered into an agreement with PT
PT PBRA, perusahaan terafiliasi dengan PT Nuansa Hijau Lestari di PBRA, an affiliated company from PT Nuansa Hijau Lestari
mana BLM menunjuk PT PBRA untuk mengelola persediaan wherein BLM appointed PT PBRA to managed the condotel
kondotel untuk jangka waktu 15 (lima belas tahun) dan sebagai inventories for a period of 15 (fifteen years) and in return BLM will
imbalannya BLM akan mendapat 80% laba bagi hasil dari laba have 80% profit share from net profit for the 1st year to 3rd year
bersih untuk tahun pertama sampai tahun ketiga dan 70% and 70% profit share from net profit for the subsequent years until
pembagian laba dari laba bersih untuk tahun-tahun berikutnya 15th year. PBRA is required to submit a report to BLM for profit
hingga tahun ke-15. PBRA diharuskan untuk menyerahkan laporan sharing obtained from the operation of condotel and will be due
kepada BLM untuk bagi hasil yang diperoleh dari pengoperasian every 3 months. BLM is entitled to get an audited report of PBRA
kondotel dan akan jatuh tempo setiap 3 bulan. BLM berhak condotel operation after 3 days the audit was done.
mendapatkan laporan audit tentang operasi kondotel PBRA setelah
Sejak 2020 sampai 2021, BLM tidak mengakui bagi hasil dalam Since 2020 until 2021, BLM did not recognize share in the
pengoperasian kondotel PBRA karena mengalami kerugian operation of PBRA condotel since it is in loss operation. BLM
operasional. Manajemen BLM berpendapat bahwa kerugian akan management is in opinion that losses will be borne by PBRA
ditanggung oleh PBRA berdasarkan pembahasan kedua belah based on the discussion of both parties.
pihak.
Selama tahun 2025 dan 2024, BLM mengakui bagian pengoperasian During 2024 and 2023, BLM recognized the PBRA condotel
kondotel PBRA sebesar Rp4.410.099.231 dan sebesar operating portion of Rp4,410,099,231 and Rp4,437,198,745.
Rp4.437.198.745.
d. Pada tanggal tanggal 24 Juli 2019, Perusahaan menandatangani d. On July 24, 2019, the Company entered into an agreement with
perjanjian dengan PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture), PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture), third party, wherein
pihak ketiga, dimana Perusahaan menyewakan tanah sebesar the Company sub-lease 10,000 sqm Local Kulture. The sub-
10.000 m2 kepada Lokal Kulture. Yang menjadi obyek tanah yang leased land is a portion of the leased by the Company from JH
disewakan adalah tanah yang sebelumnya disewa Perusahaan dari (Note 13). On this land, Local Kulture will build a beach club
JH (Catatan 13). Diatas tanah tersebut, Lokal Kulture akan named "Locca Sea House". The term of the agreement is for 10
membangun beach club yang diberi nama “Locca Sea House”. years, effective from December 16, 2019 until December 15, 2029
Jangka waktu perjanjian adalah selama 10 tahun, efektif sejak ("Rental Period").
tanggal 16 Desember 2019 sampai dengan 15 Desember 2029
(“Masa Sewa”).
Harga sewa yang disepakati adalah sebesar Rp12.900.000.000 yang The agreed rental price is Rp12,900,000,000 which will be paid in
akan dibayar sebesar Rp1.400.000.000 pada bulan September the amount of Rp1,400,000,000 in September 2019, and the
2019, dan sisanya sebesar Rp11.500.000.000 akan dibayar bertahap remaining Rp11,500,000,000 will be paid in installments as
sebagai berikut: follows:
Tahun Nilai / Amount Year
Desember 2019 50.000.000 December 2019
Januari - Desember 2020 619.444.440 January - December 2020
Januari - Desember 2021 883.730.150 January - December 2021
Januari - Desember 2022 1.438.095.240 January - December 2022
Januari - Desember 2023 1.438.095.240 January - December 2023
Januari - Desember 2024 1.438.095.240 January - December 2024
Januari - Desember 2025 1.438.095.240 January - December 2025
Januari - Desember 2026 1.438.095.240 January - December 2026
Januari - Desember 2027 1.438.095.240 January - December 2027
Januari - Desember 2028 1.318.253.970 January - December 2028
Jumlah 11.500.000.000 Total
Lokal Kulture diharuskan untuk menyerahkan laporan kepada Local Kulture is required to submit a report to the Company for
Perusahaan untuk pembagian keuntungan 5% setelah EBITDA 5% profit sharing after EBITDA obtained from the operation of
diperoleh dari operasi Locca Sea House dan akan jatuh tempo Locca Sea House and will be due every 3 months. The Ccompany
setiap 3 bulan. Perusahaan berhak untuk mendapatkan laporan is entitled to get an audited report for Locca Sea House operation
yang diaudit untuk operasi Locca Sea House selambat lambatnya 31 not later than March 31 of each year.
Maret setiap tahun.
- 72 -
Page 75
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)
Selama tahun 2019, Perusahaan hanya menerima pembayaran During 2019, the Company only received a payment of
Rp1.100.000.000 dari Lokal Kulture yang telah diakui Perusahaan Rp1,100,000,000 from Local Kulture which has been recognized
sebagai pendapatan diterima dimuka. Lokal Kulture membayar sisa by the Company as unearned revenue. Lokal Kulture paid the
Rp300.000.000 pada tahun 2020. remaining Rp300,000,000 in 2020.
Lokal Kulture memiliki hak untuk memperpanjang Periode Sewa Local Kulture has the right to extend the Lease Period for another
selama lima tahun ke depan dengan persetujuan Perusahaan five years with the Company's approval not later than December
selambat-lambatnya 14 Desember 2025 dengan ketentuan bahwa 14, 2025 with the condition that the Company receives payment of
Perusahaan menerima pembayaran biaya sewa tepat waktu. Biaya rental fees in a timely manner. The rental fee for the extension of
sewa untuk perpanjangan periode sewa untuk lima tahun ke depan the Lease Period for the next five years is Rp13,750,000,000 plus
adalah Rp13.750.000.000 ditambah pembagian keuntungan sebesar a profit sharing of 5% of the annual EBITDA Lokal Kulture is
5% dari EBITDA Lokal Kulture diharuskan membayar sewa untuk required to pay the rental for the 5-year extension as follows:
perpanjangan 5 tahun sebagai berikut:
Tahun Nilai / Amount Year
14 Desember 2026 3.437.500.000 14 December 2026
14 Desember 2027 3.437.500.000 14 December 2027
14 Desember 2028 3.437.500.000 14 December 2028
14 Desember 2029 3.437.500.000 14 December 2029
Jumlah 13.750.000.000 Total
Setelah berakhirnya masa sewa, semua bangunan dan perbaikan After the expiration of the lease period, all buildings and
yang dibangun secara permanen oleh Lokal Kulture akan ditransfer improvement permanently constructed by Lokal Kulture will be
ke Perusahaan tanpa kompensasi apa pun. transferred to the Company without any compensation.
Per 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, progres pembangunan As of March 31, 2026 and December 31, 2025, the physical
fisik Locca Sea House sudah 100%. development progress of Locca Sea House was 100%.
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan For the years ended December 31, 2024 and 2023, the Company
31 Desember 2025, Perusahaan mengakui pendapatan sewa tanah recognized rental income in land amounting to Rp1.438.609.701
masing-masing sebesar Rp2.289.942.449 dan Rp1.438.609.701 and Rp.1.756.711.351 (after 10% discount), respectively.
(setelah diskon 10%).
33. INFORMASI SIGNIFIKAN 33. SIGNIFICANT INFORMATION
Selama tahun 2021, terjadi ketidaksepahaman antara manajemen During 2021, there was a disagreement between the management and
dengan Tuan Graham James Bristow (GJB), pemegang saham, antara Mr. Graham James Bristow (GJB), shareholder, over, among others,
lain atas kepemilikan bisnis vila. Ketidaksepahaman tersebut the ownership of the villa business. Because of the disagreement,
mengakibatkan sejak bulan Juli 2021 sampai tanggal diterbitkannya since July 2021 until the date of release of this report the Company
laporan ini Perusahaan tidak dapat mengendalikan operasional vila, was unable to control the operation of the villa, since the operation of
karena pengoperasian vila berada di bawah kendali Tuan Graham the villa was under the control of Mr. Graham James Bristow. The
James Bristow. Perusahaan mencatat transaksi pendapatan usaha dan Company recorded operating income transactions and direct
beban langsung terkait operasional vila hanya untuk periode sejak dari expenses related to villa operations only for the period from January
Januari 2021 sampai Juni 2021. Namun demikian Perusahaan 2021 to June 2021. However, the Company charged the villa
membebankan penyusutan vila selama setahun penuh untuk 2021 depreciation for the full year of 2021 amounting to Rp388,025,728.
sebesar Rp388.025.728.
Selama tahun 2025 dan 2024, Perusahaan tidak mencatat transaksi During 2024 and 2023, the Company did not record the operating
pendapatan usaha dan beban langsung terkait operasional vila selama inome transactions and direct expenses related to villa operations for
setahun penuh 2025 dan 2024. Namun, Perusahaan membebankan the full year of 2024 and 2023. However, the Company charged the
penyusutan vila untuk setahun penuh tahun 2025 dan 2024 sebesar villa depreciaton for the full year year of 2024 and 2023 amounting to
Rp388.025.728. Rp388,025,728.
- 73 -
Page 76
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. INFORMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 33. SIGNIFICANT INFORMATION (Continued)
Ketidaksepahaman dengan GJB juga mempersulit usaha Perusahaan The disagreement with GJB also complicates the Company's efforts to
untuk menyelesaikan utang/piutang dengan GJB dan settle its debts/receivables with GJB and companies controlled by
perusahaanperusahaan yang dikendalikan GJB, yaitu PT Karya Bintang GJB, namely PT Karya Bintang Bali, PT Taman Merah Bali, PT Pasti
Bali, PT Taman Merah Bali, PT Pasti Bali, dan PT Taman Merah Bali, and PT Taman Merah Investasi (together with GJB referred to as
Investasi (bersama sama dengan GJB disebut “Grup GJB”). Pada the “GJB Group”). As of December 31, 2025, the total balance of
tanggal 31 Desember 2025, total saldo piutang dari Grup GJB adalah receivables from the GJB Group was Rp5,330,569,174, consisting of
sebesar Rp5.330.569.174, yang terdiri dari Piutang Lain lain Pihak Other Receivables from Third Parties amounting to Rp4,635,269,175
Ketiga sebesar Rp4.635.269.175 dan Aset Non lancar Lainnya sebesar and Other Non-current Assets amounting to Rp695,299,999.
Rp695.299.999. Sedangkan saldo utang Perusahaan kepada Grup GJB Meanwhile, the Company's debt balance to the GJB Group on that
pada tanggal tersebut adalah sebesar Rp1.158.766.810 yang terdiri dari date was Rp1,158,766,810, consisting of Other Payables to Third
Utang Lain-lain Pihak Ketiga sebesar Rp911.369.589 dan Utang lain- Parties amounting to Rp911,369,589 and Other Payables to Related
lain Pihak Berelasi sebesar Rp247.397.221 (Catatan 5, 12, 29b dan Parties amounting to Rp247,397,221 (Notes 5, 12, 29b and 29d).
Pada tanggal 30 Oktober 2024 Perusahaan menerima surat somasi dari On October 30, 2024, the Company received a letter of summons from
Tuan Graham James Bristow kepada Perusahaan yang isinya menuntut Mr. Graham James Bristow to the Company, the contents of which
kompensasi yang harus dibayar oleh Perusahaan kepada Tuan Graham demanded compensation to be paid by the Company to Mr. Graham
James Bristow dengan tuntutan pengakuan utang dan bunga dari Tuan James Bristow with a demand for recognition of debt and interest from
Graham James Bristow kepada perusahaan sebesar Rp.71.348.803.619 Mr. Graham James Bristow to the company amounting to Rp.
dan pengalihan pesanan atas seluruh kepemilikan dan kepentingan 71,348,803,619 and the transfer of orders for all ownership and
yang saat ini dipegang oleh Perusahaan berupa properti yang berada di interests currently held by the Company in the form of property located
jalan Petitenget Bali atau yang biasa dikenal dengan Bali Island and on Jalan Petitenget Bali or commonly known as Bali Island and Spa.
Spa.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak sedang As of the date of completion of this report, both Parties are in-process
dalam proses pembahasan terhadap ketidaksepahaman tersebut. of discussing the disagreement.
34. INFORMASI SEGMEN USAHA 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 3 (tiga) segmen The Group classify their business activities into 3 (three) main
usaha utama yaitu katering dan jasa pemeliharaan, jasa akomodasi business segments, namely catering and maintenance services,
(Vila) dan penjualan perumahan dan kondotel. accommodation services (Villa) and sale of house and lot and
condotel.
Bidang usaha Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut: The Company's and Subsidiaries business activities are as follows:
Perusahaan / Company Bidang Usaha / Business Line
PT Island Concepts Indonesia Tbk., entitas induk/ Parent Company Jasa akomodasi (Vila) / Accomodation services (Villa)
PT Patra Supplies and Services, entitas anak/ Subsidiary Katering dan jasa pemeliharaan fasilitas/ Catering and maintenance
facilities
PT Bhumi Lestari Makmur, entitas anak/ Subsidiary Penjualan perumahan/ Sale of houses and lot
- 74 -
Page 77
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen Following is the segment information based on business segments:
usaha:
2026
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Pendapatan
Usaha 58.648.468.600 388.005.262 - 59.036.473.862 - 59.036.473.862 Revenues
Beban Pokok Cost of Revenue
Pendapatan (53.667.314.771) - - (53.667.314.771) - (53.667.314.771) Gross Profit
Laba Bruto 4.981.153.829 388.005.262 - 5.369.159.091 - 5.369.159.091 Operating
Beban Usaha (4.849.425.233) (518.837.790) (99.761.470) (5.468.024.493) - (5.468.024.493) Expense
Laba (Rugi) Operating
Usaha 131.728.596 (130.832.528) (99.761.470) (98.865.402) - (98.865.402) Income (Loss)
Pendapatan
(Beban) Other Income
lainnya -bersih 148.224.650 - 55.971.229 204.195.879 - 204.195.879 (expense) - net
Beban Financial
keuangan (136.612.415) (317.801) (365.000) (137.295.216) - (137.295.216) charges
Pendapatan Financial
keuangan 35.489.712 - 35.489.712 - 35.489.712 income
Beban Impairment
Penurunan nilai - - - expenses
Bagian atas Share in net
rugi entitas losses of
asosiasi - - - - - - associate
178.830.543 (131.150.329) (44.155.241) 102.390.375 102.390.375
Laba (Rugi) Income (Loss)
sebelum pajak before income
penghasilan 178.830.543 (131.150.329) (44.155.241) 3.524.973 - 3.524.973 tax
Manfaat (Beban) Income benefits
pajak penghasilan (200.157.910) - - (200.157.910) - (200.157.910) tax expenses
Laba (Rugi) Net Income
tahun (loss)
berjalan (21.327.367) (131.150.329) (44.155.241) (196.632.937) - (196.632.937) of the year
Penghasilan Other
Komprehensif Comprehensive
berjalan - - - - - - Income-Net
Komprehensif Comprehensive
Tahun Income (Loss)
Berjalan (21.327.367) (131.150.329) (44.155.241) (196.632.937) - (196.632.937) of the year
- 75 -
Page 78
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)
2025
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Pendapatan
Usaha 204.932.300.631 - - 204.932.300.631 - 204.932.300.631 Revenues
Beban Pokok Cost of Revenue
Pendapatan (183.470.225.009) - - (183.470.225.009) - (183.470.225.009) Gross Profit
Laba Bruto 21.462.075.622 - - 21.462.075.622 - 21.462.075.622 Operating
Beban Usaha 18.425.060.293 3.276.117.662 7.536.430.859 29.237.608.814 - 29.237.608.814 Expense
Laba (Rugi) Operating
Usaha 3.037.015.329 (3.276.117.662) (7.536.430.859) (7.775.533.192) - (7.775.533.192) Income (Loss)
Pendapatan
(Beban) Other Income
lainnya -bersih (577.588.229) 1.438.095.240 3.933.042.619 4.793.549.630 - 4.793.549.630 (expense) - net
Beban Financial
keuangan (667.872.618) - - (667.872.618) - (667.872.618) charges
Pendapatan Financial
keuangan 278.936.842 1.268.652 1.583.718 281.789.212 - 281.789.212 income
Penurunan nilai Impairment
piutang dan receivable and
persediaan (190.213.360) - - (190.213.360) - (190.213.360) inventories
Bagian atas Share in net
rugi entitas losses of
asosiasi 1.553.449 - - 1.553.449 - 1.553.449 associate
Laba (Rugi) Income (Loss)
sebelum pajak before income
penghasilan 3.573.093.820 (1.840.691.523) (2.593.492.270) (861.089.973) - (861.089.973) tax
Manfaat (Beban) Income benefits
pajak penghasilan (165.515.460) - - (165.515.460) - (165.515.460) tax expenses
Laba (Rugi) Net Income
tahun (loss)
berjalan 2.346.820.009 (1.839.506.021) (2.593.492.270) (2.086.178.282) - (2.086.178.282) of the year
Penghasilan Other
Komprehensif Comprehensive
berjalan - - - - - - Income-Net
Komprehensif Comprehensive
Tahun Income (Loss)
Berjalan 2.195.674.278 (1.837.004.509) (2.593.492.270) (2.234.822.501) - (2.273.640.631) of the year
Pengoperasian Vila yang diakui dalam pembukuan berkaitan dengan The Villa operation recognized in the books pertain to the period from
periode Januari 2021 sampai Juni 2021. January 2021 until June 2021.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko Themain risks arising from theGroup’s financial instrumentsarecredit
kredit, resiko likuiditas dan Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus risk, liquidity riskand interest rate risk on fair value and cash flow.The
kas. Kegiatan operasional Grup dikelola secara prudent dengan operational activities of the Group are managed in aprudential manner
mengelola risiko-risiko untuk meminimalkan potensi kerugian. by managing those risks to minimize potential losses.
- 76 -
Page 79
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
i. Risiko Kredit i. Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa salah satu pihak dari suatu Credit risk is the risk that one party of a financial instrument will
instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya, sehingga fail tomeet its obligations and cause the other party to suffer
menyebabkan pihak lainnya mengalami kerugian keuangan. Grup financial losses. The Group is exposed to credit risk arising from
menghadapi risiko kredit yang timbul dari kredit yang diberikan the credit granted to its customers. The Group trades only with
kepada pelanggannya. Grup melakukan transaksi penjualan hanya recognized and creditworthy customers with proven track record
kepada pelanggan yang dikenal, layak diberikan kredit dengan track or good credit history, In addition, receivable balances are
record yang telah terbukti, dan memiliki sejarah kredit yang baik. monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad
Selain itu, jumlah piutang dipantau secara terus-menerus untuk debts.
mengurangi risiko kredit macet.
Grup memiliki kebijakan untuk menempatkan kas kepada institusi The Group has a policy to place the cash into the creditworthy
keuangan yang terpercaya. financial institutions.
Analisa umur aset keuangan Grup pada tanggal 31 Maret 2026 dan The aging analysis of the Group’s financial assets as of March 31,
31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 2026 and December 31, 2025 is as follows:
2026
belum jatuh tempo Telah jatuh tempo Telah jatuh tempo
dan tidak mengalami tetapi tidak mengalami dan mengalami
penurunan nilai / penurunan nilai / penurunan nilai /
Nether past due nor Past due but not Past due and Jumlah /
impaired impaired impaired Total
Kas dan setara kas 8.111.116.601 - - 8.111.116.601 Cash and cas equivalen
Piutang usaha 64.796.716.919 4.256.064.796 25.540.735.375 94.593.517.090 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 7.776.236.462 - 5.062.608.010 12.838.844.472 Third parties
Pihak berelasi 1.026.301.375 - - 1.026.301.375 Related parties
Aset tidak lancar Other non-current-assets-
lainnya (Bank Garansi - (Guarantee Bank,
Jaminan dan deposits and other
Piutang lain-lain) 3.053.131.585 - 695.299.999 3.748.431.584 recevables)
Jumlah 84.763.502.942 4.256.064.796 31.298.643.384 120.318.211.122 Total
2025
belum jatuh tempo Telah jatuh tempo Telah jatuh tempo
dan tidak mengalami tetapi tidak mengalami dan mengalami
penurunan nilai / penurunan nilai / penurunan nilai /
Nether past due nor Past due but not Past due and Jumlah/
impaired impaired impaired Total
Kas dan setara kas 6.437.877.639 - - 6.437.877.639 Cash and cas equivalen
Piutang usaha 64.004.537.476 6.661.365.630 25.540.735.375 96.206.638.481 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 7.776.236.462 - 5.062.608.010 12.838.844.472 Third parties
Pihak berelasi 1.035.125.375 - - 1.035.125.375 Related parties
Aset tidak lancar Other non-current-assets-
lainnya (Bank Garansi (Guarantee Bank,
Jaminan dan deposits and other
Piutang lain-lain) 2.869.131.585 - 695.299.999 3.564.431.584 recevables)
Jumlah 82.122.908.537 6.661.365.630 31.298.643.384 120.082.917.551 Total
ii. Risiko Likuiditas ii. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup akan mengalami Liquidity risk is the risk inwhich the Group will experience
kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmen difficulties in acquiring fundsto meet commitments associated with
terkait dengan instrumen keuangan. financial instruments.
- 77 -
Page 80
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan The Group manages liquidity risk by maintaining cash on hand
bank yang cukup untuk memungkinkan Grup untuk memenuhi and in banks are sufficient to enable the Group to meet the
komitmen Grup untuk operasi normal Grup. Group’s commitment to the normal operation of the Group.
Selain itu, Grup juga mengontrol proyeksi dan arus kas secara terus In addition, the Group controls the cash flow projections and
menerus memonitor tanggal jatuh tempo aset keuangan dan actual and continuous supervisiono the date of maturity of
kewajiban keuangan. financial assets and financial liabilities.
iii. Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas iii. Interest rate risk on fair value and cash flow
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas Interest rate risk is the risk that the fair value or future contractual
kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan cash flows of a financial instrument are affected as a result of
terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup changes in market interest rates. Exposure to the Group affected
yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang by interest raterisk isprimarily related to bank loans and finance
bank dan utang sewa pembiayaan. Utang bank dengan suku bunga lease payable. Outstanding bank loans bear fair interest rate risk
mengambang menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar to the Group. he Grouph as no outstanding bank loans that bear
kepada Grup. Tidak terdapat utang bank Grup yang dikenakan suku fixed interest rate.
bunga tetap
Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas At present, the Group has no formal hedging policy on interest
risiko tingkat suku bunga. rate risk.
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The following table sets out the fair values of the Group's financial
keuangan Grup: assets and financial liabilities:
2026
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 8.111.116.601 8.111.116.601 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 69.052.781.715 69.052.781.715 Trade receivables
Piutang lain-lain 8.802.537.837 8.802.537.837 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya- Other non-current asset-
(deposito marjin, jaminan dan (margin deposits, time deposits
piutang lain-lain) 3.748.431.584 3.748.431.584 and other receivables)
Jumlah Aset Keuangan 89.714.867.737 89.714.867.737 Total Financial Assets
2026
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 33.145.557.336 33.145.557.336 Trade payables
Utang lain-lain 63.292.103.642 63.292.103.642 Other payables
Beban yang masih harus dibayar 19.901.809.433 19.901.809.433 Acccrued expenses
Liabilitas sewa 6.888.100.929 6.888.100.929 Lease liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 123.227.571.340 123.227.571.340 Total Financial Liabilities
- 78 -
Page 81
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
2025
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 6.437.877.639 6.437.877.639 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 70.665.903.106 70.665.903.106 Trade receivables
Piutang lain-lain 8.871.626.185 8.871.626.185 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya- Other non-current asset-
(deposito marjin, jaminan dan (margin deposits, time deposits
piutang lain-lain) 3.053.131.585 3.053.131.585 and other receivables)
Jumlah Aset Keuangan 89.028.538.514 89.028.538.514 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 38.103.025.004 38.103.025.004 Trade payables
Utang lain-lain 66.885.344.329 66.885.344.329 Other payables
Beban yang masih harus dibayar 13.707.935.713 13.707.935.713 Acccrued expenses
Liabilitas sewa 8.098.501.180 8.098.501.180 Lease liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 126.794.806.226 126.794.806.226 Total Financial Liabilities
Instrumen keuangan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian Financial instrument spresented in the consolidated statements of
sebesar nilai wajarnya, atau nilai tercatat jika nilai tercatat tersebut financial position are carried at fair value; otherwise, they are
mendekati nilai wajar. presented at carrying values as these are the reason able
approximations of fair value.
Manajemen telah menentukan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah Management has determined that the carrying amounts (based on
nasional) dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, national amounts) of cashand cash equivalents, trade receivables,
deposito margin, jaminan, FVTPL, utang bank jangka pendek, utang other receivables, guarantee deposits, restricted cash, FVTPLshort-
usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, dan utang sewa term bank loan trade payables, other payables, accrued expenses,
pembiayaan usaha memperkirakan nilai tercatatnya karena untuk sifat and finance lease payable approximate their carrying values due to
jangka pendek mereka. their short-term nature.
37. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS 37. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Tabel dibawah ini menunjukan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari The table below shows the reconciliation of liabilities arising from
aktivitas pendanaan untuk tahun tahun yang berakhir pada tanggal 31 financing activities for the years ended March 31, 2026 and December
Maret 2026 dan 31 Desember 2025. 31, 2025.
2026
Pergerakan Valuta Perubahan Perubahan
Asing / Nilai Wajar / Nilai Wajar /
Saldo Awal / Arus Kas / Foreign Exchange Fair Value Fair Value
Beginning Balance Cash Flow Rate Movement Change Change
Utang lain-lain 66.885.344.328 (33.995.543) - - 66.851.348.785 Other payable
Liabilitas sewa 8.098.501.179 (1.210.400.251) - - 6.888.100.928 Lease liabilitas
Jumlah 74.983.845.507 (1.244.395.794) - - 73.739.449.713 Total
- 79 -
Page 82
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2026 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2026 (UN AUDITED) AND
31 DESEMBER 2025 (DIAUDIT) SERTA UNTUK DECEMBER 31, 2025 (AUDITED) AND
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 DAN 2025 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2026 AND 2025 (UN AUDITED)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
37. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS 37. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
PENDANAAN (Lanjutan) ACTIVITIES (Continued)
2025
Pergerakan Valuta Perubahan Perubahan
Asing / Nilai Wajar / Nilai Wajar /
Saldo Awal / Arus Kas / Foreign Exchange Fair Value Fair Value
Beginning Balance Cash Flow Rate Movement Change Change
Utang lain-lain 69.253.454.368 (2.368.110.040) - - 66.885.344.328 Other payable
Liabilitas sewa 9.697.678.335 (1.599.177.156) - - 8.098.501.179 Lease liabilitas
Jumlah 78.951.132.703 (3.967.287.196) - - 74.983.845.507 Total
38. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian 38. Completion of the Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas anak untuk The consolidated financial statements of the Company and its
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 telah diselesaikan dan subsidiaries for the year ended March 31, 2026 have been completed
disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada tanggal 21 Mei and approved by the Company's Board of Directors for issue on May
2026. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas laporan keuangan 21, 2026. The Company's Board of Directors are responsible for the
konsolidasian tersebut. preparation of these consolidated financial statements.
- 80 -
Names mentioned 116 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
ISLAND CONCEPT INDONESIA Tbk
p.1 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.9
unresolved
org
Minister of Justice
p.9 ×2
unresolved
person
Dr. Yurisa Martanti
· Notaris
p.9 ×8
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.9
unresolved
org
Minister of Law
p.9
unresolved
org
Government of the Republic of Indonesia
p.9
unresolved
person
Siti Nuryanah
p.10 ×2
unresolved
person
Triyono
p.10 ×2
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.10
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.10
unresolved
person
Evi Susanti Panjaitan
p.10 ×2
unresolved
org
PT Gama Wahyu Abadi
p.11 ×6
unresolved
org
PT Island Island
p.11 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.11 ×2
unresolved
org
Concepts Indonesia Tbk
p.11 ×2
unresolved
person
Nova Faisal SH
p.11 ×2
unresolved
org
PT Gama Wahyu
p.11
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.11 ×4
unresolved
person
Faisal
p.11
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.11
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.11
unresolved
org
KJPP Rengganis
p.11 ×4
unresolved
org
Hamid & Rekan
p.11 ×4
unresolved
org
Island Regency Grup Ltd.
p.12 ×2
unresolved
org
Francis Street Pty. Ltd
p.12
unresolved
person
Ir. Frans Bambang Siswanto
p.12
unresolved
person
Martanti
p.12 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.12
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.12
unresolved
—
Decision Letter No. AHU 66908.AH.01.022013 dated
p.12
unresolved
org
19, 2013, the Company increased its authorized
p.12
unresolved
org
capital from 1.000.000.000 shares to 2.750.000.000
p.12
unresolved
org
Subsequently, the Company conducted a limited public
p.12
unresolved
—
Issuance of Pre-emptive Rights (HMETD) totaling as
p.12
unresolved
org
share, thus, the total issued and paid up capital became
p.12
unresolved
—
Rp108.975.000.000.
p.12
unresolved
org
PT Patra Supplies
p.13
unresolved
org
PT Bhumi Lestari Makmur
p.13
unresolved
org
PT Gama
p.13
unresolved
org
Bank Indonesia
p.30 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia’s
p.30
unresolved
org
PT Bank ICBC Indonesia
p.41 ×2
unresolved
org
Bank Internasional Indonesia Tbk
p.41 ×4
unresolved
org
Maybank Indonesia Tbk
p.41 ×4
unresolved
org
Bank Deposito Berjangka
p.41
unresolved
org
PT Bank UOB Indonesia Jumlah Kas
p.41
unresolved
org
PT Karya Bintang Bali
p.43 ×3
unresolved
org
PT Manggala Mulia Partners
p.43 ×5
unresolved
org
PT Adhiyaksa Tirta Abadi
p.43 ×2
unresolved
org
PT Pesona Bali Raya Abadi
p.43 ×2
unresolved
org
PT Daviland Property Partners
p.43 ×4
unresolved
org
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi
p.43 ×4
unresolved
org
PT Duta Darma Realty
p.43
unresolved
org
PT Duta Darma Realty Piutang Karyawan
p.43
unresolved
org
PT Pasti Bali
p.43
unresolved
org
PT Pasti Bali Lain-lain
p.43
unresolved
person
Graham
p.44
unresolved
person
Graham James Bristow. James Bristow.
p.44 ×7
unresolved
org
PT Duta Dharma Realty. Saldo
p.44
unresolved
org
PT Duta Dharma Realty. This
p.44
unresolved
org
PT Manggala Mulia
p.44 ×2
unresolved
org
PT Manggala
p.44
unresolved
org
PT Manggala Mulia Partners Partners
p.44
unresolved
org
PT Daviland
p.45 ×2
unresolved
org
PT Daviland Property Property
p.45
unresolved
org
PT Daviland Property
p.45
unresolved
org
PT Daviland Property Partners Partners
p.45
unresolved
org
PT Papua Supplies
p.47 ×8
unresolved
org
PT Patra CRI Catering
p.47 ×2
unresolved
org
PT Patra CRI
p.47 ×6
unresolved
org
PT Culture Royale
p.48
unresolved
org
PT Culture Royale Indonesia Indonesia
p.48
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.48
unresolved
org
Bank Garansi
p.50
unresolved
org
Bank Guarantees
p.50 ×2
unresolved
org
PT Garansi
p.50
unresolved
org
Graham James Bristow. Manajemen
p.50
unresolved
org
PT Jimbaran Hijau
p.51 ×2
unresolved
person
Graham James Bristow Sewa
p.53
unresolved
person
Panjaitan
p.53
unresolved
person
Graham Graham James Bristow
p.53
unresolved
org
PT Sharestar Indonesia
p.55 ×2
unresolved
person
Anastasia Sulistyawati
p.55 ×2
unresolved
org
Anastasia Sulistya PT Trust Penata Propertindo
p.55 ×2
unresolved
org
PT Trust Penata Propertindo
p.55 ×2
unresolved
org
PT Trust Penata Properti
p.55 ×2
unresolved
org
PT Saptaindra Sejati
p.57
unresolved
org
Petrochina Internaticnal Jabung Ltd.
p.57
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Indonesia
p.72
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Indonesia Sewa Tn. Graham
p.72
unresolved
org
PT Kertha Jimba
p.72
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Wana Indonesia
p.72
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.