Back to announcement
20260521_BUMI_Laporan Informasi dan Fakta Material_32093246_lamp2.pdf
Other Text extracted BUMISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 23
Page 1
TAMBAHAN INFORMASI DAN/ATAU PERBAIKAN ATAS INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TID AK MENYETUJUI EFEK INI. TID AK JUGA MENYATAK AN
KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMASI TAMBAH AN RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-H AL TERSEBUT AD ALAH
PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
INFORMASI TAMB AHAN RINGKAS INI PENTING D AN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AK AN
DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT BUMI RESOURCES TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSAN A EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA
INFORMASI, FAKTA, D ATA ATAU LAPORAN D AN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMASI TAMB AHAN.
PT BUMI RESOURCES TBK
Kegiatan Usaha Utama:
Perusahaan holding di bidang pertambangan batubara dan mineral.
Kantor
Bakrie Tower, Lantai 12
Kompleks Rasuna Epicentrum
Jl. H.R. Rasuna Said
Jakarta 12940, Indonesia
Telepon: (021) 5794 2080
Faksimile : (021) 5794 2070
Email: corsec@bumiresources.com; Situs web: www.bumiresources.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan telah menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP I TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp350.000.000.000,- (TIGA RATUS LIMA PULUH MILIAR RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP II TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp721.610.000.000,- (TUJUH RATUS DUA PULUH SATU MILIAR ENAM RATUS SEPULUH
JUTA RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP III TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp780.000.000.000,- (TUJUH RATUS DELAPAN PULUH MILIAR RUPIAH)
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP IV TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp612.750.000.000,- (ENAM RATUS DUA BELAS MILIAR TUJUH RATUS LIMA PULUH JUTA
RUPIAH) ("OBLIGASI")
Dalam Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP V TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp1.839.875.000.000,- (SATU TRILIUN DELAPAN RATUS TIGA PULUH SEMBILAN MILIAR
DELAPAN RATUS TUJUH PULUH LIMA JUTA RUPIAH) ("OBLIGASI")
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen), dalam 3 (tiga) seri, yaitu:
Seri A Sebesar Rp600.040.000.000,- (enam ratus miliar empat puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,50% (tujuh koma
:
lima nol persen) per tahun, berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalendar sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Sebesar Rp905.975.000.000,- (sembilan ratus lima miliar sembilan ratus tujuh puluh lima juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar 8,75% (delapan koma tujuh lima persen) per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Seri C : Sebesar Rp333.860.000.000,- (tiga ratus tiga puluh tiga juta delapan ratus enam puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar 9,05% (sembilan koma nol lima persen) per tahun, berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak T anggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak T anggal Emisi, dimana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada t anggal 26 Agustus
2026 sedangkan Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 6 Juni 2027 untuk Seri A, tanggal 26 Mei 2029
untuk Obligasi Seri B, dan tanggal 26 Mei 2031 untuk Obligasi Seri C. Pelunasan Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh
tempo.
OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI TAHAP VI D AN/ATAU TAH AP SELANJUTNYA (JIKA AD A) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU AGUNAN KHUSUS NAMUN DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN PERSEROAN BAIK BERUPA B ARAN G
BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AK AN ADA DIKEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM
PASAL 1131 DAN PASAL 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA REPUBLIK INDONESIA. HAK PEMEGANG OBLIGASI AD ALAH PARIPASSU TANPA HAK
PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAIN SESUAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN
SELENGKAPNYA D APAT DILIHAT PAD A BAB I INFORMASI TAMBAHAN.
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI, DAN
PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK DISIMPAN YANG D APAT DIJUAL KEMBALI ATAU SEB AGAI
PELUNASAN OBLIGASI DENGAN KETENTUAN BAHWA HAL TERSEBUT BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN. PERSEROAN
WAJIB MENGUMUMKAN PALING SEDIKIT MELALUI (I) SITUS WEB PERSEROAN D ALAM B AHASA INDONESIA D AN BAH ASA ASING, DENGAN KETENTUAN BAHASA
ASING YANG DIGUNAK AN PALING SEDIKIT BAH ASA INGGRIS; D AN (II) SITUS WEB BURSA EFEK ATAU 1 (SATU) SURAT KABAR HARIAN BERBAHASA INDONESIA
YANG BERPEREDARAN NASIONAL MENGENAI RENCANA DILAKUKANNYA PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI SELAMBAT-LAMB ATNYA 2 (DUA) HARI K ALENDER
SEBELUM TANGGAL PENAWARAN UNTUK PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DIMULAI. PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI DENGAN MEMPERHATIKAN
KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN
KEMBALI OBLIGASI D APAT DILIHAT PAD A BAB I INFORMASI TAMBAHAN.
RISIKO UTAMA YANG DIH ADAPI PERSEROAN ADALAH HARGA B ATUBARA BERSIFAT BERULANG (CYCLICAL) D AN DAPAT BERFLUKTUASI.
RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TID AK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN PADA PENAWAR AN UMUM INI YANG ANTARA
LAIN DISEB ABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI J ANGKA PANJANG.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN
AKAN DIDISTRIBUSIKAN D ALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIK AN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH H ASIL PEMERINGKATAN ATAS SURAT UTANG JANGKA PANJANG DARI PT
PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (”PEFINDO”):
idA+ (Single A Plus)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG H ASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIH AT PADA BAB I INFORMASI TAMB AHAN.
OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI’’).
Para Penjamin Pelaksana Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan kesanggupan penuh ( full
commitment) terhadap Penawaran Umum Obligasi ini.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT MANDIRI PT TRIMEGAH PT BCA SEKURITAS PT INDO PREMIER PT SUCOR SEKURITAS PT KOREA INVESTMENT
SEKURITAS SEKURITAS SEKURITAS AND SEKURITAS
INDONESIA TBK INDONESIA
WALI AMANAT
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Tambahan Informasi dan/atau Perbaikan atas Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 21 Mei 2026
Page 2
JADWAL
Tanggal Efektif : 26 Juni 2025
Masa Penawaran Umum : 21 Mei 2026
Tanggal Penjatahan : 22 Mei 2026
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 26 Mei 2026
Tanggal Distribusi Secara Elektronik (“Tanggal Emisi”) : 26 Mei 2026
Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia : 29 Mei 2026
PENAWARAN UMUM OBLIGASI
I. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
NAMA OBLIGASI
“Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahap V Tahun 2026”
JENIS OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama
KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening. Obligasi ini
didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan
Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada
KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh
Pemegang Rekening dan diadministrasikan oleh KSEI berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek yang
ditandatangani Pemegang Obligasi dengan Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN
Harga Penawaran Obligasi ini adalah 100% (seratus persen) dari Jumlah Pokok Obligasi.
JUMLAH POKOK OBLIGASI, BUNGA OBLIGASI DAN JANGKA WAKTU
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah Pokok Obligasi sebesar Rp1.839.875.000.000,- (satu triliun delapan ratus
tiga puluh sembilan miliar delapan ratus tujuh puluh lima juta Rupiah), yang terbagi dalam 3 (tiga) seri sebagai
berikut:
Seri A : Sebesar Rp600.040.000.000,- (enam ratus miliar empat puluh juta Rupiah) dengan tingkat bunga
tetap sebesar 7,50% (tujuh koma lima nol persen) per tahun, berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh
puluh) Hari Kalendar sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Sebesar Rp905.975.000.000,- (sembilan ratus lima miliar sembilan ratus tujuh puluh lima juta
Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan koma tujuh lima persen) per tahun,
berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Seri C : Sebesar Rp333.860.000.000,- (tiga ratus tiga puluh tiga juta delapan ratus enam puluh juta Rupiah)
dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,05% (sembilan koma nol lima persen) per tahun, berjangka
waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi, dimana Bunga Obligasi pertama akan
dibayarkan pada tanggal 26 Agustus 2026 sedangkan Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi akan
dibayarkan pada tanggal 6 Juni 2027 untuk Seri A, tanggal 26 Mei 2029 untuk Obligasi Seri B, dan tanggal 26 Mei
2031 untuk Obligasi Seri C. Pelunasan Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi
dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan Denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan
persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan
perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga
puluh) Hari Kalender.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi
Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan.
2
Page 3
Tanggal-tanggal pembayaran Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah sebagai berikut:
Bunga Ke- Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi
Seri A Seri B Seri C
1 26 Agustus 2026 26 Agustus 2026 26 Agustus 2026
2 26 November 2026 26 November 2026 26 November 2026
3 26 Februari 2027 26 Februari 2027 26 Februari 2027
4 6 Juni 2027 26 Mei 2027 26 Mei 2027
5 26 Agustus 2027 26 Agustus 2027
6 26 November 2027 26 November 2027
7 26 Februari 2028 26 Februari 2028
8 26 Mei 2028 26 Mei 2028
9 26 Agustus 2028 26 Agustus 2028
10 26 November 2028 26 November 2028
11 26 Februari 2029 26 Februari 2029
12 26 Mei 2029 26 Mei 2029
13 26 Agustus 2029
14 26 November 2029
15 26 Februari 2030
16 26 Mei 2030
17 26 Agustus 2030
18 26 November 2030
19 26 Februari 2031
20 26 Mei 2031
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku
Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam
Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal
waktu pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal
pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa
berikutnya.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN OBLIGASI
Satuan Pemindahbukuan Obligasi adalah senilai Rp1,- (satu Rupiah) atau kelipatannya.
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI
Satuan Perdagangan Obligasi dilakukan dengan nilai sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan kelipatannya.
JUMLAH MINIMUM PEMESANAN
Pemesanan Pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu Satuan
Perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
JAMINAN
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus, namun dijamin dengan seluruh harta kekayaaan perseroan,
baik berupa barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di
kemudian hari, menjadi jaminan bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal
1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu (tanpa hak preferen)
dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak
kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang
akan ada dikemudian hari, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI
Keterangan mengenai hak-hak pemegang Obligasi dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN PERSEROAN
Keterangan mengenai pembatasan-pembatasan dan kewajiban Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi
Tambahan.
3
Page 4
KEJADIAN KELALAIAN
Keterangan mengenai kejadian kelalaian Perseroan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
RUPO
Keterangan mengenai RUPO dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
PERPAJAKAN
Keterangan mengenai Perpajakan dapat dilihat pada Bab VIII Informasi Tambahan.
WALI AMANAT
Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi ini, Perseroan dan Wali Amanat telah menandatangani
Perjanjian Perwaliamanatan.
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam Perjanjian Perwaliamanatan, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Tbk telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Wali Amanat yang mewakili Pemegang Obligasi ini.
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
Wali Amanat:
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Gedung BRI II, Lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46
Jakarta Pusat 10210, DKI Jakarta
Telp : (021) 5758143
E-mail : tcs_aet@bri.co.id
Up: Investment Services Group, Trust & Corporate Services Department
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XI dalam Informasi Tambahan.
HUKUM YANG BERLAKU
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi berada dan tunduk di bawah hukum yang berlaku
di negara Republik Indonesia.
HASIL PEMERINGKATAN
Sesuai dengan POJK No. 7/2017, POJK No. 36/2014 dan POJK No. 49/2020, dalam rangka penerbitan Obligasi
ini, Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan dari Pefindo sesuai dengan No. Surat No. RC-491/ PEF-
DIR/IV/2025 tanggal 15 April 2025 perihal Sertifikat Pemantauan Pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan I
BUMI Tahun 2025 Periode 14 April 2025 sampai dengan 1 Desember 2025, sebagaimana diperbarui dengan surat
No. RC-1396/PEF-DIR/XII/2025 tanggal 1 Desember 2025 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi
Berkelanjutan I BUMI Tahun 2025 Periode 1 Desember 2025 sampai dengan 1 Desember 2026. Pemeringkatan
tersebut telah dikonfirmasi kembali berdasarkan surat sebagai berikut:
1) Surat No. RTG-292/PEF-DIR/VIII/2025 tanggal 14 Agustus 2025 perihal Surat Keterangan Peringkat atas
Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahun 2025 Tahap II yang diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum
Berkelanjutan (PUB).
2) Surat No. RTG-367/PEF-DIR/XII/2025 tanggal 1 Desember 2025 perihal Surat Keterangan Peringkat atas
Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahun 2025 Tahap III yang diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum
Berkelanjutan (PUB).
3) Surat No. RTG-022/PEF-DIR/I/2026 tanggal 20 Januari 2026 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi
Berkelanjutan I BUMI Tahun 2026 Tahap IV yang diterbitkan melalui rencana Penawaran Umum Berkelanjutan
(PUB).
4) Surat No. RTG-118/PEF-DIR/IV/2026 tanggal 24 April 2026 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi
Berkelanjutan I BUMI Tahun 2026 Tahap V yang Diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB).
Sesuai Surat No. RTG-118/PEF-DIR/IV/2026 tanggal 24 April 2026 perihal Surat Keterangan Peringkat atas
Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahun 2026 Tahap V yang Diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan
(PUB), telah ditetapkan peringkat sebagai berikut:
idA+ (Single A Plus)
Peringkat ini berlaku untuk periode 1 Desember 2025 sampai dengan 1 Desember 2026.
4
Page 5
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo sebagaimana didefinisikan
dalam UUP2SK.
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari Kerja setelah
berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah menyelesaikan seluruh kewajiban
yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Keterangan lebih lanjut mengenai pemeringkatan dapat dilihat pada Bab I Informasi Tambahan.
RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM
Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi,
akan digunakan oleh Perseroan untuk:
1. Sekitar Rp1.506.015.000.000,- (satu triliun lima ratus enam miliar lima belas juta Rupiah) akan digunakan
Perseroan untuk pemberian pinjaman kepada Perusahaan Anak yaitu Arutmin berdasarkan Perjanjian
Pinjaman tanggal 28 April 2026, yang selanjutnya akan digunakan Arutmin untuk kebutuhan modal kerja
Arutmin yang akan digunakan untuk biaya-biaya operasional Arutmin sehari-hari. Berdasarkan Perjanjian
Pinjaman tanggal 28 April 2026, Pinjaman Tranche A dan Tranche B akan dikenakan bunga yang sama
dengan masing-masing Obligasi Seri A Obligasi Berkelanjutan I Bumi Tahap V Tahun 2026 sebesar 7,50% +
margin 0,5% dan Obligasi Seri B Obligasi Berkelanjutan I Bumi Tahap V Tahun 2026 sebesar 8,75% + margin
0,5%.
Dalam hal pinjaman Tranche A dan Tranche B tersebut telah dikembalikan oleh Arutmin kepada Perseroan,
dana tersebut akan digunakan Perseroan untuk pembayaran pokok dan bunga Obligasi Seri A dan B dari
Obligasi Berkelanjutan I Bumi Tahap V Tahun 2026.
2. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yaitu biaya-biaya sehubungan dengan kegiatan
operasional Perseroan sehari-hari yang terdiri dari biaya gaji dan tunjangan karyawan, biaya jasa profesional
(sebagai contoh seperti jasa konsultan pajak, jasa audit, dan jasa konsultan IT), biaya pajak, dan biaya
keuangan (sebagai contoh seperti biaya bunga dan biaya selisih kurs).
Penjelasan selengkapnya mengenai Rencana Penggunaan Dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi dapat
dilihat lebih lanjut pada Bab II dalam Informasi Tambahan.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini bersamaan dengan
laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya yang tidak diaudit untuk periode 3 (tiga)
bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 dan 2024.
Calon investor juga harus membaca Bab V mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.
Ikhtisar keuangan di bawah ini menyajikan Ikhtisar keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya
pada tanggal 31 Maret 2026 yang tidak diaudit serta 31 Desember 2025 dan 2024 serta untuk tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal tersebut, yang diambil dari Laporan Keuangan Konsolidasian Group Perseroan pada tanggal
31 Maret 2026 yang tidak diaudit dan 31 Desember 2025 serta 2024 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
tanggal tersebut.
Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya pada tanggal 31 Desember 2025 dan 31
Desember 2024 untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 dan 31 Desember 2024 yang disajikan
dalam tabel di bawah ini diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, firma anggota dari jaringan
global RSM berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor
independen No. 00301/2.1030/AU.1/02/1698-3/1/III/2026 tanggal 27 Maret 2026 yang ditandatangani oleh Chairul
Wismoyo (Registrasi Akuntan Publik No. 1698) dengan opini tanpa modifikasian.
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam USD penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025 2024
ASET
Aset Lancar
Kas dan Setara Kas 164.383.007 118.591.888 52.494.887
Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya 8.076.643 10.310.081 98.593.928
5
Page 6
(dalam USD penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025 2024
Piutang Usaha
Pihak Ketiga 181.626.079 103.437.915 112.429.005
Pihak Berelasi - - 1.395.131
Piutang Lain-lain
Pihak Ketiga 4.783.066 4.349.243 5.303.434
Pihak Berelasi 8.458.468 8.889.105 75.800.667
Persediaan 65.229.933 47.131.634 40.893.683
Pajak Dibayar di Muka 32.228.531 35.721.959 13.398.619
Tagihan Pajak 36.144.896 47.155.082 74.372.655
Biaya Dibayar di Muka 15.145.296 17.748.633 6.510.563
Aset Lancar Lainnya 349.713.237 342.878.668 291.471.088
Jumlah Aset Lancar 865.789.156 736.214.208 772.663.660
Aset Tidak Lancar
Piutang Pihak Berelasi 25.351.408 23.087.736 82.136.740
Piutang Lain-lain - Pihak Berelasi 79.126.456 81.599.333 -
Aset Pajak Tangguhan 129.372.255 129.479.725 119.953.613
Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama 914.135.443 891.796.482 965.646.184
Aset Tetap 299.648.276 269.430.570 225.080.199
Properti Pertambangan 1.590.743.679 1.580.910.966 1.558.973.886
Aset Eksplorasi dan Evaluasi 142.443.202 141.810.669 130.413.215
Aset Hak-Guna 116.841.102 123.209.830 132.230.482
Goodwill - neto 115.477.274 115.477.274 48.412.144
Pihak Ketiga 182.180.661 125.544.551 127.842.473
Pihak Berelasi 48.481 48.481 48.481
Jumlah Aset Tidak Lancar 3.595.368.237 3.482.395.617 3.390.737.417
Jumlah Aset 4.461.157.393 4.218.609.825 4.163.401.077
LIABILITAS DAN EKUITAS
Liabilitas Jangka Pendek
Pinjaman Jangka Pendek - - 137.200.115
Utang Usaha
Pihak Ketiga 70.154.650 83.907.095 92.345.928
Pihak Berelasi 60.361.188 51.826.788 121.374.240
Utang Lain-lain
Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 69.718.776 46.956.046 51.916.895
Utang kepada Pemerintah 4.047.833 1.803.224 11.971.462
Beban Akrual 367.801.761 303.627.933 271.548.480
Utang Pajak 46.681.865 39.305.970 18.984.085
Liabilitas Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam
Waktu Satu Tahun:
Pinjaman Jangka Panjang 32.244.034 23.340.000 36.495.685
Utang Obligasi 2.817.568 2.868.916 -
Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan Rehabilitasi 12.385.836 9.398.446 12.692.917
Liabilitas Sewa 27.306.204 25.444.719 13.965.255
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 693.519.715 588.479.137 768.495.062
Liabilitas Jangka Panjang
Utang Lain-lain setelah Dikurangi Bagian yang
Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 96.956.676 120.719.192 39.861.750
Utang Pihak Berelasi 15.172.177 18.351.423 162.471.671
Liabilitas Imbalan Kerja 10.056.264 11.051.481 13.681.123
Liabilitas Jangka Panjang setelah Dikurangi Bagian
yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun:
Pinjaman Jangka Panjang 291.598.084 179.387.500 6.477.950
Utang Obligasi 139.613.242 106.097.500 -
Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan Rehabilitasi 204.888.642 208.855.393 189.903.934
Liabilitas Sewa 89.514.588 97.745.530 118.265.229
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 847.799.673 742.208.019 530.661.657
Jumlah Liabilitas 1.541.319.388 1.330.687.156 1.299.156.719
6
Page 7
(dalam USD penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025 2024
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk
Modal Saham 2.932.454.440 2.932.454.440 2.932.454.440
Tambahan Modal Disetor - Neto (231.269.166) (231.269.166) 2.052.491.587
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas
Anak/Entitas Asosiasi (836.579.301) (836.579.301) (764.455.360)
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Ventura
Bersama (306.833.020) (306.833.020) (306.833.020)
Cadangan Modal Lainnya (32.649.273) (23.465.140) (19.869.004)
Saldo Laba Ditahan (Defisit) sebesar
USD2.283.760.753 telah dieliminasi melalui kuasi
reorganisasi per 31 Desember 2024 105.158.072 81.011.806 (2.283.760.753)
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk 1.630.281.752 1.615.319.619 1.610.027.890
Kepentingan Non pengendali 1.289.556.253 1.272.603.050 1.254.216.468
Ekuitas - Neto 2.919.838.005 2.887.922.669 2.864.244.358
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 4.461.157.393 4.218.609.825 4.163.401.077
*) tidak diaudit
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(dalam USD penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025* 2025 2024
PENDAPATAN 417.655.285 348.777.533 1.424.767.199 1.359.679.473
BEBAN POKOK PENDAPATAN (334.811.541) (297.528.576) (1.175.660.915) (1.190.389.426)
LABA BRUTO 82.843.744 51.248.957 249.106.284 169.290.047
BEBAN USAHA (33.784.318) (23.334.933) (107.776.270) (108.222.029)
LABA USAHA 49.059.426 27.914.024 141.330.014 61.068.018
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-
LAIN
Bagian atas Laba Neto Entitas
Asosiasi dan Ventura Bersama -
Neto 15.805.507 9.004.961 70.742.179 86.348.988
Penghasilan Bunga 2.412.550 1.067.491 3.836.104 7.653.116
Beban Bunga dan Keuangan (12.798.694) (4.374.624) (26.697.162) (21.075.340)
Laba Selisih Kurs - Neto 1.530.653 6.406.591 12.789.743
Rugi Bersih Penjualan Anak
Usaha 1.888.783
Lain-lain -Neto (1.081.467) (6.504.581) (14.525.783) (24.883.305)
LABA SEBELUM PAJAK
PENGHASILAN 55.286.105 28.637.924 181.091.943 121.901.220
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (11.602.792) 2.176.914 (55.558.551) (28.222.308)
LABA SETELAH PAJAK
PENGHASILAN 43.683.313 30.814.838 125.533.392 93.678.912
BAGI HASIL (2.592.405) (746.789) (3.228.906) (3.545.548)
LABA TAHUN BERJALAN -
NETO 41.090.908 30.068.049 122.304.486 90.133.364
Penghasilan (Rugi)
Komprehensif Lain
Pos yang Tidak akan
Direklasifikasikan ke Laba
Rugi
Bagian Rugi Komprehensif Lain
Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama (9.269.566) (32.305) (3.495.232) 210.308
Pengukuran Kembali Liabilitas
Imbalan Kerja 93.994 (744.365) (160.588) (875.395)
7
Page 8
(dalam USD penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025* 2025 2024
Penghasilan (Rugi)
Komprehensif Lain Neto -
Setelah Pajak (9.175.572) (776.670) (3.655.820) (665.087)
JUMLAH LABA
KOMPREHENSIF TAHUN
BERJALAN 31.915.336 29.291.379 118.648.666 89.468.277
Laba Tahun Berjalan yang
Dapat Diatribusikan Kepada:
Pemilik Entitas Induk 24.146.266 17.866.112 81.011.806 67.478.079
Kepentingan Nonpengendali 16.944.642 12.201.937 41.292.680 22.655.285
41.090.908 30.068.049 122.304.486 90.133.364
Total Laba Komprehensif
Tahun Berjalan yang Dapat
Diatribusikan Kepada:
Pemilik Entitas Induk 14.962.133 17.166.671 77.415.670 66.890.938
Kepentingan Nonpengendali 16.953.203 12.124.708 41.232.996 22.577.339
31.915.336 29.291.379 118.648.666 89.468.277
LABA PER 1.000 SAHAM
DASAR/DILUSIAN 0,07 0,05 0,22 0,18
*) tidak diaudit
RASIO-RASIO PENTING
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026*) 2025*) 2025 2024
Rasio Pertumbuhan (%)
Pendapatan 19,75 12,14 4,79 -19,06
Laba kotor 61,65 131,50 47,15 23,30
EBITDA 72,59 -18,45 2,36 -2,53
Laba/(rugi) tahun berjalan 36,66 -58,65 35,69 235,06
Jumlah aset 5,75 -2,49 1,33 -0,93
Jumlah liabilitas 15,83 -10,25 2,43 -9,02
Jumlah ekuitas 1,11 1,02 0,83 3,22
Rasio Usaha (%)
Laba kotor / pendapatan 19,84 14,69 17,48 12,45
Laba tahun berjalan / pendapatan 9,84 8,62 8,58 6,63
Laba tahun berjalan / jumlah aset 0,92 0,74 2,90 2,16
Laba tahun berjalan / jumlah
ekuitas 1,41 1,04 4,24 3,15
Rasio Keuangan (x)
Jumlah aset lancar / jumlah
liabilitas jangka pendek 1,25 1,04 1,25 1,01
Jumlah liabilitas / total aset 0,35 0,29 0,32 0,31
Jumlah liabilitas / total ekuitas 0,53 0,40 0,46 0,45
Interest coverage ratio (EBITDA /
beban bunga) 6,98 11,83 11,28 13,96
Debt service coverage ratio
(EBITDA / (beban bunga +
bagian lancar dari utang jangka
panjang)) 1,87 1,23 5,69 5,11
Adj. current ratio (total aset lancar
/ (total liabilitas lancar – bagian
lancar dari utang jangka
panjang)) 1,31 1,09 1,31 1,06
Debt to equity ratio (pinjaman
berbunga / total ekuitas) 0,16 0,11 0,11 0,06
1) tidak disetahunkan
8
Page 9
Berikut adalah rasio keuangan yang dipersyaratkan atas fasilitas pinjaman (beserta pemenuhannya) yang
diperoleh Perusahaan Anak dan Perseroan :
Nilai Nilai
Rasio Keuangan Syarat Pemenuhan
31 Maret 2026 31 Maret 2026*
Debt service coverage Min. 1,00x 1,87 1,08 Memenuhi
ratio
Debt to equity ratio Maks. 1,50x 0,16 0,20 Memenuhi
Interest service Min. 1,50x 6,98 6,98 Memenuhi
coverage ratio
Adj. current ratio Min. 1,00x 1,31 1,48 Memenuhi
*dengan asumsi nilai 31 Maret 2026 telah menerima emisi PUB Obligasi Berkelanjutan I Bumi Tahap V T ahun 2026
Berikut adalah perhitungan rasio ISCR dan DSCR.
31 Maret 2026 31 Maret 2025
ISCR (a/b) 6,98x 11,83x
- EBITDA (a) 89.306.001 51.744.118
- Beban bunga (b) 12.798.694 4.374.624
DSCR (a/(b+c)) 1.87x 1,23x
- EBITDA (a) 89.306.001 51.744.118
- Beban bunga (b) 12.798.694 4.374.624
- Bagian lancar dari utang jangka panjang (c) 35.061.602 37.811.969
Sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahap V Tahun 2026, tidak
terdapat persyaratan rasio keuangan atas Perjanjian Utang di atas yang tidak terpenuhi.
Informasi nilai kurs
• Nilai kurs tengah pada tanggal 29 April 2026 adalah Rp17.245 per 1 Dolar Amerika Serikat (sumber: Bank
Indonesia).
• Nilai kurs tengah tertinggi dan terendah per 1 Dolar Amerika Serikat untuk tiap bulan selama periode
enam bulan terakhir adalah sebagai berikut:
Nilai kurs terendah Nilai kurs tertinggi
Oktober 2025 16.451 16.775
November 2025 16.541 16.843
Desember 2025 16.548 16.873
Januari 2026 16.636 17.066
Februari 2026 16.674 17.010
Maret 2026 16.695 17.078
Sumber: Bank Indonesia.
• Nilai kurs per 1 Dolar Amerika Serikat pada masing-masing akhir periode pelaporan yang disajikan dalam
laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
Nilai kurs tengah
31 Desember 2024 Rp16.162
31 Desember 2025 Rp16.782
31 Maret 2026 Rp16.667
Sumber: Bank Indonesia
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan yang disajikan dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan “Ikhtisar Data
Keuangan Penting” dan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya beserta catatan
atas laporan keuangan konsolidasian yang telah disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
dan tercantum dalam Informasi Tambahan. Analisis dan pembahasan yang disajikan dalam bab ini merupakan
tambahan informasi dari analisis dan pembahasan yang terdapat pada Prospektus Obligasi Berkelanjutan I Tahap
I.
Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen di bawah ini menyajikan Ikhtisar keuangan konsolidasian Perseroan
dan Perusahaan Anaknya pada tanggal 31 Maret 2026 yang tidak diaudit dan 31 Desember 2025 serta 2024 serta
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang diambil dari Laporan Keuangan Konsolidasian
9
Page 10
Group Perseroan pada tanggal 31 Maret yang tidak diaudit dan 31 Desember 2025 serta 2024 serta untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut.
Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya pada tanggal 31 Desember 2025 dan 31
Desember 2024 untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 dan 31 Desember 2024 yang disajikan
dalam tabel di bawah ini diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, firma anggota dari jaringan
global RSM berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor
independen No. 00301/2.1030/AU.1/02/1698-3/1/III/2026 tanggal 27 Maret 2026 yang ditandatangani oleh Chairul
Wismoyo (Registrasi Akuntan Publik No. 1698) dengan opini tanpa modifikasian.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat sedikit berbeda
dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatika.
1. Umum
Sejak Perseroan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV sampai dengan tanggal Informasi
Tambahan diterbitkan, anggaran dasar Perseroan tidak mengalami perubahan. Anggaran dasar Perseroan
terakhir adalah sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 7, tanggal 2 Juni
2025, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M. Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah memperoleh
persetujuan dari Menkum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0038598.AH.01.02.TAHUN 2025 tanggal 13
Juni 2025, dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130753.AH.01.11.Tahun 2025 tanggal 13 Juni
2025, dimana para pemegang saham Perseroan menyetujui perubahan Pasal 3 mengenai maksud dan tujuan
serta kegiatan usaha Perseroan.
Pada tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, kegiatan usaha yang telah benar-benar dijalankan Perseroan
adalah perusahaan holding di bidang pertambangan batubara dan mineral.
Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor berlokasi di Bakrie Tower, Lantai 12, Rasuna Epicentrum, Jalan
H.R. Rasuna Said, Jakarta 12940.
2. Hasil Kegiatan Operasional
(dalam USD Penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025* 2025 2024
Pendapatan 417.655.285 348.777.533 1.424.767.199 1.359.679.473
Beban Pokok Pendapatan (334.811.541) (297.528.576) (1.175.660.915) (1.190.389.426)
Laba Bruto 82.843.744 51.248.957 249.106.284 169.290.047
Laba Tahun Berjalan 41.090.908 30.068.049 122.304.486 90.133.364
Penghasilan (Rugi)
Komprehensif Lain Neto (9.175.572) (776.670) (3.655.820) (665.087)
Jumlah Laba Komprehensif
Tahun Berjalan 31.915.336 29.291.379 118.648.666 89.468.277
*) tidak diaudit
Untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 Dibandingkan periode 3 (tiga) bulan yang
berakhir pada 31 Maret 2025
Pendapatan
Pendapatan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026 adalah sebesar USD 417.655.285
mengalami peningkatan sebesar USD 68.877.752 atau 19.75% dibandingkan dengan periode yang berakhir pada
31 Maret 2025 sebesar USD 348.777.533. Hal tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan volume penjualan
batubara sebesar 37,5% dari 4,8 juta ton pada triwulan I 2025 menjadi 6,6 juta ton pada triwulan I 2026.
Peningkatan volume tersebut mampu mengimbangi penurunan harga jual rata-rata batubara selama periode
berjalan. Penjualan batubara untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026 mencakup sebagian besar dari total
pendapatan usaha Grup Perseroan.
Beban Pokok Pendapatan
Beban pokok pendapatan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026 adalah sebesar
USD334.811.541 atau mengalami kenaikan sebesar USD37.282.965 atau 12,53% dibandingkan dengan periode
yang berakhir pada 31 Maret 2025 sebesar USD297.528.576. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
kenaikan biaya kontraktor seiring dengan meningkatnya aktivitas penambangan, serta kenaikan harga bahan
10
Page 11
bakar dan biaya pengangkutan (freight) yang sejalan dengan peningkatan volume penjualan batubara.
Peningkatan tersebut sebagian diimbangi oleh penurunan beban royalti.
Laba Periode Berjalan
Laba periode berjalan Grup Perseroan untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 adalah
sebesar USD41.090.908 mengalami peningkatan sebesar USD11.022.859 atau 36,66% dibandingkan dengan
periode yang berakhir pada 31 Maret 2025 sebesar USD30.068.049. Peningkatan tersebut terutama disebabkan
oleh kenaikan laba usaha seiring dengan membaiknya kinerja operasional dan peningkatan pendapatan selama
periode berjalan. Peningkatan tersebut menyebabkan peningkatan pada beban pajak penghasilan dan beban bagi
hasil.
Rugi Komprehensif Lain
Rugi komprehensif lain Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026 adalah sebesar
USD9.175.572 mengalami kenaikan sebesar USD8.398.902 atau 1081,40% dibandingkan dengan periode yang
berakhir pada 31 Maret 2025 sebesar USD776.670. Hal tersebut terutama disebabkan seiring dengan kenaikan
rugi komprehensif lain pada entitas asosiasi dan ventura bersama.
Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan
Jumlah laba komprehensif periode berjalan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026
adalah USD31.915.336 mengalami peningkatan sebesar USD2.623.957 atau 8,96% dibandingkan dengan periode
yang berakhir pada 31 Maret 2025 sebesar USD29.291.379. Hal tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan laba
periode berjalan seperti yang telah dijelaskan diatas.
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2025 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2024
Pendapatan
Pendapatan Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah sebesar
USD1.424.767.199, mengalami peningkatan sebesar USD65.087.726 atau 4,79% dibandingkan dengan tahun
yang berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar USD1.359.679.473. Hal tersebut terutama disebabkan karena
Kontribusi Arutmin terhadap total pendapatan menurun sebesar 2%, sementara kontribusi BRMS meningkat
sebesar 54%. Pendapatan Arutmin turun sebesar USD 20 juta atau sebesar 2% dari tahun sebelumnya yang
disebabkan oleh penurunan volume penjualan sebesar 3% serta penurunan harga jual rata-rata dari USD45,53/MT
menjadi USD40,13/MT. Sebaliknya, BRMS mencatatkan pertumbuhan yang kuat, dengan peningkatan penjualan
sebesar USD87.009.574 dari tahun sebelumnya yaitu sebesar USD162.344.778 menjadi sebesar
USD249.354.352 pada 31 Desember 2025. Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan volume penjualan
emas sebesar 11% dan ditambah dengan kenaikan harga rata-rata per Toz dibandingkan tahun 2024.
Beban Pokok Pendapatan
Beban pokok pendapatan Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah sebesar
USD1.175.660.915 atau mengalami penurunan sebesar USD14.728.511 atau 1,24% dibandingkan dengan tahun
yang berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar USD1.190.389.426. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh
turunnya biaya royalti sebesar 16,77% dibandingkan 31 Desember 2024.
Laba Tahun Berjalan
Laba tahun berjalan Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah sebesar
USD122.304.486 mengalami peningkatan sebesar USD32.171.122 atau 35,69% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar USD90.133.364. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh seiring
peningkatan pendapatan Perseroan.
Rugi Komprehensif Lain
Rugi komprehensif lain Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah sebesar
USD3.655.820 mengalami peningkatan sebesar USD2.990.733 atau 449,68% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar USD665.087. Peningkatan ini disebabkan oleh rugi komprehensif lain
dari entitas asosiasi dan ventura bersama sebesar USD3.705.540.
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan
Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Grup Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025
adalah USD118.648.666, mengalami peningkatan sebesar USD29.180.389 atau 32,62% dibandingkan dengan
11
Page 12
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 sebesar USD89.468.277. Hal tersebut terutama disebabkan oleh
kenaikan laba tahun berjalan seperti yang telah dijelaskan diatas.
3. Aset, Liabilitas dan Ekuitas
(dalam USD Penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025 2024
Aset Lancar 865.789.156 736.214.208 772.663.660
Aset Tidak Lancar 3.595.368.237 3.482.395.617 3.390.737.417
Total Aset 4.461.157.393 4.218.609.825 4.163.401.077
Liabilitas Jangka Pendek 693.519.715 588.479.137 768.495.062
Liabilitas Jangka Panjang 847.799.673 742.208.019 530.661.657
Total Liabilitas 1.541.319.388 1.330.687.156 1.299.156.719
Total Ekuitas 2.919.838.005 2.887.922.669 2.864.244.358
*) tidak diaudit
Untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2025
Aset
Pada 31 Maret 2026, Grup Perseroan memiliki total aset sebesar USD4.461.157.393 meningkat sebesar USD
242.547.568 atau 5,75% dibandingkan total aset sebesar USD4.218.609.825 pada 31 Desember 2025. Hal ini
disebabkan oleh peningkatan aset lancar yang terutama berasal dari kenaikan kas dan setara kas serta piutang
usaha seiring dengan peningkatan penjualan, serta kenaikan persediaan akibat meningkatnya produksi batubara
selama periode berjalan. Selain itu, aset tidak lancar juga mengalami peningkatan yang didorong oleh kenaikan
investasi pada entitas asosiasi seiring pengakuan bagian laba bersih serta penambahan atas aset tetap dan aset
tidak lancar lainnya.
Aset lancar Grup Perseroan pada tanggal 31 Maret 2026 adalah sebesar USD865.789.156 mengalami
peningkatan sebesar USD129.574.948 atau 17,6% dibandingkan total aset lancar sebesar pada 31 Desember
2025 yaitu sebesar USD736.214.208. Peningkatan tersebut terutama didorong oleh kenaikan saldo kas dan setara
kas dan piutang usaha dari pihak ketiga, yang mencerminkan peningkatan kinerja operasional selama periode
tersebut. Kas dan Setara Kas meningkat sebesar USD 45,8 juta atau sebesar 38,6% yang ditopang oleh
peningkatan penjualan serta penerimaan dari pinjaman dan obligasi lokal. Piutang Usaha kepada pihak ketiga
meningkat secara signifikan sebesar USD 78,2 juta atau sebesar 75,6%, sejalan dengan tingginya tingkat
penjualan dan jangka waktu kredit normal yang diberikan kepada pelanggan. Persediaan juga meningkat sebesar
USD 18,1 juta atau sebesar 38,4%, terutama disebabkan oleh peningkatan produksi batubara yang menghasilkan
saldo persediaan yang lebih besar pada akhir periode.
Aset tidak lancar Grup Perseroan mengalami kenaikan sebesar USD112.972.620 atau 3,24% terutama disebabkan
oleh kenaikan Investasi pada Entitas Asosiasi yang mencerminkan pengakuan bagian laba bersih Perseroan,
khususnya dari KPC, serta kenaikan Aset Tetap akibat penambahan aset pabrik dan peralatan di BRMS, dan
kenaikan Aset Tidak Lancar Lainnya yang terutama berasal dari tambahan deposito jaminan rehabilitasi di Arutmin
dan entitas anak Perseroan di Australia. Kenaikan-kenaikan tersebut sebagian diimbangi oleh penurunan Aset Hak
Guna akibat amortisasi dan penurunan Piutang Tidak Lancar seiring dengan pembayaran yang diterima selama
periode tersebut.
Liabilitas
Pada 31 Maret 2026, Grup Perseroan memiliki jumlah liabilitas sebesar USD1.541.319.388 meningkat sebesar
USD210.632.232 atau 15,83% dibandingkan jumlah liabilitas sebesar USD1.330.687.156 pada 31 Desember
2025. Hal ini disebabkan oleh peningkatan liabilitas jangka pendek seiring dengan kebutuhan modal kerja yang
lebih tinggi akibat meningkatnya aktivitas operasional, serta kenaikan pinjaman jangka panjang dan penerbitan
obligasi selama tahun berjalan.
Liabilitas jangka pendek Grup Perseroan pada tanggal 31 Maret 2026 adalah sebesar USD693.519.715
mengalami peningkatan sebesar USD105.040.578 atau 17,8% dibandingkan total aset lancar sebesar pada 31
Desember 2025 yaitu sebesar USD588.479.137. Peningkatan tersebut terutama mencerminkan kebutuhan modal
kerja yang lebih tinggi seiring dengan meningkatnya aktivitas operasional selama periode tersebut. Peningkatan
tersebut terutama didorong oleh kenaikan beban akrual yang sebagian besar berkaitan dengan biaya kontraktor,
serta kenaikan utang lain-lain yang timbul dari kebutuhan modal kerja tambahan di Arutmin. Selain itu, bagian
jangka pendek dari liabilitas jangka panjang mengalami kenaikan akibat pengakuan pinjaman jangka pendek baru
dan kenaikan porsi jangka pendek atas fasilitas yang telah ada. Kenaikan-kenaikan tersebut sebagian diimbangi
12
Page 13
oleh penurunan utang usaha yang mencerminkan praktik pembayaran kepada pemasok yang tetap terjaga dengan
baik.
Liabilitas jangka panjang Grup Perseroan pada tanggal 31 Maret 2026 adalah sebesar USD847.799.673
mengalami peningkatan sebesar USD105.591.655 atau 14,2% dibandingkan total aset lancar sebesar pada 31
Desember 2025 yaitu sebesar USD742.208.019. Peningkatan tersebut terutama didorong oleh penarikan pinjaman
baru dan penerbitan Obligasi I BUMI Tahap IV. Kenaikan tersebut sebagian diimbangi oleh penurunan liabilitas
sewa jangka panjang dan penurunan utang tidak lancar lainnya. Kewajiban jangka panjang lainnya, termasuk
imbalan pascakerja dan provisi restorasi, relatif tidak mengalami perubahan yang signifikan.
Ekuitas
Pada 31 Maret 2026, Grup Perseroan memiliki jumlah ekuitas sebesar USD2.919.838.005, meningkat sebesar
USD 31.915.336 atau 1,11% dibandingkan dengan jumlah ekuitas sebesar USD2.887.922.669 pada 31 Desember
2025. Hal ini terutama didorong oleh peningkatan saldo laba seiring peningkatan laba bersih yang dihasilkan
selama tahun berjalan serta kenaikan kepentingan nonpengendali yang mencerminkan kinerja entitas anak.
Sementara itu, modal saham dan komponen permodalan lainnya tidak mengalami perubahan.
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2025 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2024
Aset
Pada 31 Desember 2025, Grup Perseroan memiliki total aset sebesar USD4.218.609.825 meningkat sebesar
USD55.208.748 atau 1,33% dibandingkan total aset sebesar USD4.163.401.077 pada 31 Desember 2024.
Peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan aset tidak lancar sebesar USD91.658.200 atau 2,70% menjadi
USD3.482.395.617 dari USD3.390.737.417, meskipun terdapat penurunan aset lancar sebesar USD36.449.452
atau 4,72% menjadi USD736.214.208 dari USD772.663.660. Pada 31 Desember 2025, jumlah aset terdiri dari
sekitar 17% aset lancar dan 83% aset tidak lancar.
Aset lancar Grup Perseroan mengalami penurunan sebesar USD36.449.452 atau 4,72% terutama disebabkan
oleh penurunan pada akun Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya sebesar USD88.283.847 atau 89,54%,
Piutang Lain-lain Pihak Berelasi sebesar USD66.911.562 atau 88,27%, Tagihan Pajak sebesar USD27.217.573
atau 35,80%, Piutang Usaha Pihak Ketiga sebesar USD8.991.090 atau 7,99%, serta Piutang Lain-lain Pihak Ketiga
sebesar USD954.191 atau 17,99%. Penurunan tersebut sebagian dikompensasi oleh kenaikan pada akun Kas
dan Setara Kas sebesar USD66.097.001 atau 125,91%, Persediaan sebesar USD6.237.951 atau 15,22%, Biaya
Dibayar di Muka sebesar USD11.238.070 atau 168,69%, serta Aset Lancar Lainnya sebesar USD51.407.580 atau
17,64%.
Aset tidak lancar Grup Perseroan mengalami kenaikan sebesar USD91.658.200 atau 2,70% terutama disebabkan
oleh kenaikan pada akun Goodwill sebesar USD67.065.130 atau 138,53%, Aset Tetap sebesar USD44.350.371
atau 19,70%, Aset Pajak Tangguhan sebesar USD9.526.112 atau 7,94%, serta Piutang Lain-lain Pihak Berelasi
yang meningkat sebesar USD81.599.333. Kenaikan tersebut sebagian diimbangi oleh penurunan pada akun
Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama sebesar USD73.849.702 atau 7,65%, Piutang Pihak Berelasi
sebesar USD59.049.004 atau 71,89%, Aset Hak Guna sebesar USD9.020.652 atau 6,82%, serta Aset Tidak
Lancar Lainnya Pihak Ketiga sebesar USD2.297.922 atau 1,80%.
Liabilitas
Pada 31 Desember 2025, Grup Perseroan memiliki jumlah liabilitas sebesar USD1.330.687.156 menurun sebesar
USD 31.530.437 atau 2,43% dibandingkan jumlah liabilitas sebesar USD1.299.156.719 pada 31 Desember 2024.
Peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan liabilitas jangka panjang sebesar USD211.546.362 atau 39,86% dari
USD530.661.657 pada 31 Desember 2024 menjadi USD742.208.019 pada 31 Desember 2025, meskipun terdapat
penurunan liabilitas jangka pendek sebesar USD180.015.925 atau 23,42% dari USD768.495.062 menjadi
USD588.479.137. Pada 31 Desember 2025, jumlah liabilitas terdiri dari sekitar 44,22% liabilitas jangka pendek
dan 55,78% liabilitas jangka panjang.
Penurunan liabilitas jangka pendek terutama disebabkan oleh penurunan pada akun Pinjaman Jangka Pendek
sebesar USD137.200.115, Utang Usaha Pihak Ketiga sebesar USD8.438.833 atau 9,14%, Utang Usaha Pihak
Berelasi sebesar USD69.547.452 atau 57,30%, Utang Lain-lain Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun sebesar
USD4.960.849 atau 9,56%, dan Utang kepada Pemerintah sebesar USD10.168.238 atau 84,94%. Penurunan
tersebut sebagian dikompensasi oleh kenaikan pada akun Utang Pajak sebesar USD20.321.885 atau 107,05%
dan kenaikan Beban Akrual sebesar USD32.079.453 atau 11.81%.
Sementara itu, peningkatan liabilitas jangka panjang terutama disebabkan oleh kenaikan pada akun Pinjaman
Jangka Panjang sebesar USD172.909.550 dari USD6.477.950 menjadi USD179.387.500, Utang Obligasi sebesar
USD106.097.500, Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan Rehabilitasi sebesar USD18.951.459 atau 9,98%. Selain
13
Page 14
itu, terdapat kenaikan signifikan pada Utang Lain-lain setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu
tahun sebesar USD80.857.442 atau 202,84%.
Namun demikian, kenaikan tersebut sebagian diimbangi oleh penurunan pada Utang Pihak Berelasi sebesar
USD144.120.248 atau 88,70% dari USD162.471.671 menjadi USD18.351.423, serta penurunan pada Liabilitas
Imbalan Kerja sebesar USD2.669.642 atau 19,22%, serta Liabilitas Sewa sebesar USD20.519.699 atau menurun
17,35% dari USD118.265.229 menjadi USD97.745.530.
Ekuitas
Pada 31 Desember 2025, Grup Perseroan memiliki jumlah ekuitas sebesar USD2.887.922.669, meningkat sebesar
USD23.678.311 atau 0,83% dibandingkan dengan jumlah ekuitas sebesar USD2.864.244.358 pada 31 Desember
2024. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh adanya laba untuk tahun berjalan yang berakhir pada 31 Desember
2025 sebesar USD81.011.806, yang mendorong peningkatan saldo laba ditahan.
Kenaikan tersebut sebagian diimbangi oleh penurunan pada akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas
Anak/Entitas Asosiasi sebesar USD72.123.941 atau 9,43% dari negatif USD764.455.360 menjadi negatif
USD836.579.301. Terdapat juga penurunan pada Cadangan Modal Lainnya sebesar USD3.596.136 atau 18,10%
dari (USD19.869.004) menjadi (USD23.465.140). Selain itu, Tambahan Modal Disetor – Neto juga mengalami
penurunan signifikan dari USD2.052.491.587 menjadi negatif USD231.269.166.
Di sisi lain, jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat sebesar USD5.291.729
atau 0,33% menjadi USD1.615.319.619, serta kepentingan nonpengendali meningkat sebesar USD18.386.582
atau 1,47% menjadi USD1.272.603.050.
4. Likuiditas dan Sumber Pendanaan
Likuiditas menggambarkan kemampuan Grup Perseroan dalam memenuhi liabilitas keuangan jangka pendeknya.
Kebutuhan likuiditas Grup Perseroan terutama diperlukan untuk modal kerja dan meningkatkan lini usaha Grup
Perseroan yang meliputi riset dan pengembangan produk baru untuk ekspansi Grup Perseroan. Sedangkan,
sumber utama likuiditas Grup Perseroan berasal dari penerimaan kas dari pelanggan.
Pemenuhan kebutuhan likuiditas dapat dilakukan melalui pinjaman bank, pihak ketiga lain dan atau dukungan dari
para pemegang saham pendiri yang selalu berkomitmen untuk menjaga kelangsungan usaha.
Likuiditas Grup Perseroan antara lain :
1. Sumber internal dan eksternal likuiditas
Sumber likuiditas secara internal perseroan diperoleh dari hasil kegiatan usaha operasional dan setoran
modal. Grup Perseroan juga menggunakan utang bank dan lembaga pembiayan keuangan non-bank sebagai
sumber likuiditas eksternal.
2. Sumber likuiditas yang material yang dapat digunakan
Saat ini tidak terdapat sumber likuiditas material yang belum digunakan, Grup Perseroan berkeyakinan bahwa
kedepannya Grup Perseroan masih memiliki sumber pendanaan yang cukup dari aktivitas operasi untuk
memenuhi kebutuhan modal kerja Grup Perseroan. Apabila kebutuhan modal kerja Grup Perseroan tidak
terpenuhi maka perseroan akan mencari sumber pembiayaan lainnya antara lain melalui dana pihak ketiga
seperti perbankan atau Lembaga keuangan lainnya.
Grup Perseroan tidak melihat adanya kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen,
kejadian dan/atau ketidakpastian di luar rencana penawaran umum Obligasi yang mungkin mengakibatkan
terjadinya peningkatan atau penurunan yang material terhadap likuiditas Grup Perseroan. Kedepannya, Grup
Perseroan akan terus mengandalkan arus kas dari kegiatan operasi, kas dan setara kas dan fasilitas kredit bank
untuk terus mendanai kegiatan operasi dan belanja modal Grup Perseroan. Selain itu, diharapkan pertumbuhan
laba yang terus meningkat, terkait dengan rencana ekspansi usaha, juga akan semakin meningkatkan tingkat
likuiditas Grup Perseroan.
Atas dasar ini, Perseroan dan Perusahaan Anak berkeyakinan memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai
modal kerja dan pembelanjaan barang modal.
(dalam USD Penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025* 2025 2024
Kas Bersih yang Digunakan untuk
Aktivitas Operasi 16.521.561 15.708.261 58.625.743 (5.108.137)
14
Page 15
(dalam USD Penuh)
31 Maret 31 Desember
Keterangan
2026* 2025* 2025 2024
Kas Neto yang (Digunakan untuk)
Diperoleh dari Aktivitas Investasi (122.046.769) (35.445.919) (258.046.899) (48.494.233)
Kas Neto yang Diperoleh dari
Aktivitas Pendanaan 152.191.903 4.655.188 266.163.464 29.729.475
*) tidak diaudit
Perseroan dan Perusahaan Anak berusaha mengelola arus kas dengan menyeimbangkan arus kas masuk dari
pelanggan dengan arus kas keluar kepada vendor dengan menjaga rata-rata hari kredit selama 30 hari.
Untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 Dibandingkan periode 3 (tiga) bulan yang
berakhir pada 31 Maret 2025
Arus kas dari aktivitas operasi
Sepanjang periode yang berakhir 31 Maret 2026, Perseroan mencatat kas neto dari aktivitas operasi sebesar USD
16.521.561, sedikit meningkat dibandingkan dengan USD 15.708.261 pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Hal ini menunjukkan bahwa kegiatan operasional Perseroan tetap mampu menghasilkan arus kas yang positif.
Penerimaan kas dari pelanggan mencapai USD 339.467.122, relatif lebih rendah dibandingkan USD 344.100.380
pada periode yang berakhir 31 Maret 2025. Selain itu, Perseroan juga mencatat penerimaan dari penghasilan
bunga sebesar USD 2.571.244, meningkat dibandingkan periode sebelumnya.
Sementara itu, arus kas keluar terutama digunakan untuk pembayaran kepada pemasok dan pihak lain sebesar
USD 216.344.051, pembayaran kepada pemerintah sebesar USD 55.083.667, serta pembayaran pajak sebesar
USD 23.117.907. Perseroan juga merealisasikan pembayaran kepada karyawan sebesar USD 18.172.486 dan
pembayaran bunga serta beban keuangan sebesar USD 12.798.694.
Secara keseluruhan, meskipun penerimaan dari pelanggan mengalami penurunan, pengelolaan arus kas
operasional tetap terjaga sehingga Perseroan mampu membukukan kas operasi yang positif pada periode
berjalan.
Arus kas dari aktivitas investasi
Pada periode yang berakhir 31 Maret 2026, Perseroan membukukan kas neto yang digunakan untuk aktivitas
investasi sebesar USD 122.046.769, meningkat cukup signifikan dibandingkan USD 35.445.919 pada periode
yang sama tahun sebelumnya.
Penggunaan kas tersebut terutama berkaitan dengan pembayaran jaminan restorasi sebesar USD 56.627.550,
penempatan deposito berjangka sebesar USD 28.136.294, serta pembelian aset tetap sebesar USD 26.308.703.
Selain itu, Perseroan juga melakukan penambahan properti pertambangan sebesar USD 13.117.145 dan
pembayaran biaya eksplorasi dan pengembangan sebesar USD 632.533.
Arus kas masuk dari aktivitas investasi relatif terbatas, antara lain berasal dari penerimaan pelunasan piutang
lain‑lain sebesar USD 2.469.691 dan pengembalian uang muka kepada pemasok dan kontraktor sebesar USD
1.100.791.
Peningkatan penggunaan kas untuk aktivitas investasi mencerminkan langkah Perseroan dalam memenuhi
kewajiban tertentu serta mendukung keberlanjutan dan pengembangan aset operasional ke depan.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Selama periode yang berakhir 31 Maret 2026, Perseroan mencatat kas neto yang diperoleh dari aktivitas
pendanaan sebesar USD 152.191.303, meningkat signifikan dibandingkan dengan USD 4.655.188 pada periode
yang sama tahun sebelumnya.
Arus kas masuk terutama berasal dari penerimaan pinjaman sebesar USD 123.387.118 serta penerimaan dari
penerbitan obligasi sebesar USD 36.058.965. Selain itu, Perseroan juga menerima penerimaan dari utang pihak
berelasi dan melakukan penarikan kas yang dibatasi penggunaannya sebesar USD 2.233.438.
Di sisi lain, arus kas keluar digunakan untuk pembayaran pinjaman sebesar USD 2.272.500, pembayaran
kewajiban sewa pembiayaan sebesar USD 6.368.728, serta pembayaran utang lain‑lain sebesar USD 999.785.
Arus kas positif dari aktivitas pendanaan tersebut memberikan tambahan likuiditas bagi Perseroan dalam
mendukung kebutuhan investasi dan operasional.
15
Page 16
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2025 Dibandingkan Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2024
Arus kas dari aktivitas operasi
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, Perseroan mencatat kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi
sebesar USD 58.625.743, berbalik positif dibandingkan kas neto digunakan sebesar USD 5.108.137 pada tahun
yang berakhir 31 Desember 2024.
Arus kas masuk dari aktivitas operasi terutama berasal dari penerimaan dari pelanggan sebesar USD
1.435.153.419, meningkat dibandingkan USD 1.341.662.808 pada tahun sebelumnya. Selain itu, Perseroan juga
mencatat penerimaan dari penghasilan bunga sebesar USD 1.902.485, meskipun lebih rendah dibandingkan USD
2.617.159 pada tahun 2024.
Arus kas keluar dari aktivitas operasi terutama digunakan untuk pembayaran kepada pemasok dan pihak lain
sebesar USD 774.931.362, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya. Perseroan juga merealisasikan
pembayaran pajak sebesar USD 271.721.489, pembayaran kepada pemerintah sebesar USD 257.877.273, serta
pembayaran kepada karyawan sebesar USD 53.815.240. Selain itu, pembayaran bunga dan beban keuangan
meningkat menjadi USD 20.084.797 dibandingkan USD 9.259.023 pada tahun sebelumnya.
Secara keseluruhan, peningkatan penerimaan dari pelanggan dan pengelolaan arus kas operasional yang
berkelanjutan mendorong terbentuknya arus kas operasi yang positif pada tahun 2025.
Arus kas dari aktivitas investasi
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, Perseroan mencatat kas neto yang digunakan untuk aktivitas
investasi sebesar USD 258.046.899, meningkat signifikan dibandingkan USD 48.494.233 pada tahun yang
berakhir 31 Desember 2024.
Penggunaan kas tersebut terutama terkait dengan pembayaran atas akuisisi entitas anak sebesar USD
63.173.647, penyaluran pinjaman modal kerja sebesar USD 90.488.438, serta pembelian aset tetap sebesar USD
41.206.278. Selain itu, Perseroan juga melakukan penambahan properti pertambangan sebesar USD 29.267.047,
penempatan uang muka investasi sebesar USD 20.505.319, serta pembayaran biaya proyek pengembangan
usaha sebesar USD 27.602.484.
Sementara itu, arus kas masuk dari aktivitas investasi antara lain berasal dari penerimaan dividen tunai sebesar
USD 36.417.000, pengembalian jaminan restorasi bersih sebesar USD 7.372.256, serta penerimaan dari penjualan
aset tetap sebesar USD 6.077.
Peningkatan penggunaan kas untuk aktivitas investasi mencerminkan langkah Perseroan dalam memperluas dan
memperkuat struktur usaha serta portofolio aset strategisnya.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2025, Perseroan membukukan kas neto yang diperoleh dari aktivitas
pendanaan sebesar USD 266.163.464, meningkat signifikan dibandingkan USD 29.729.475 pada tahun
sebelumnya.
Arus kas masuk dari aktivitas pendanaan terutama berasal dari penerimaan pinjaman sebesar USD 342.821.626
dan penerimaan dari penerbitan obligasi sebesar USD 108.966.416. Selain itu, Perseroan juga melakukan
penarikan kas yang dibatasi penggunaannya sebesar USD 88.283.847, serta mencatat penerimaan bersih dari
utang lain‑lain sebesar USD 62.620.449 dan penerimaan dari utang pihak berelasi sebesar USD 4.234.553.
Arus kas keluar dari aktivitas pendanaan terutama digunakan untuk pembayaran pinjaman sebesar USD
316.969.281 serta pembayaran kewajiban sewa pembiayaan sebesar USD 23.794.146.
Arus kas positif dari aktivitas pendanaan tersebut memberikan dukungan likuiditas bagi Perseroan, khususnya
dalam mendukung aktivitas investasi dan pengelolaan struktur permodalan.
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN
Perseroan menyatakan bahwa tidak terdapat kejadian penting yang memiliki dampak material terhadap kondisi
keuangan dan hasil usaha Perseroan yang perlu diungkapkan setelah tanggal Laporan Keuangan Konsolidasian
untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 sampai dengan tanggal Informasi
Tambahan diterbitkan.
16
Page 17
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN SERTA KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA
PERSEROAN
1. Riwayat Singkat Perseroan
Sejak Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV sampai dengan tanggal Informasi Tambahan
diterbitkan, anggaran dasar Perseroan tidak mengalami perubahan. Anggaran dasar Perseroan terakhir adalah
sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 7, tanggal 2 Juni 2025, yang dibuat
di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M. Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah memperoleh persetujuan dari
Menkum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0038598.AH.01.02.TAHUN 2025 tanggal 13 Juni 2025, dan telah
terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0130753.AH.01.11.Tahun 2025 tanggal 13 Juni 2025, dimana para
pemegang saham Perseroan menyetujui perubahan Pasal 3 mengenai maksud dan tujuan serta kegiatan usaha
Perseroan (“Anggaran Dasar Perseroan”).
Pada tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, kegiatan usaha yang telah benar-benar dijalankan Perseroan
adalah perusahaan holding di bidang pertambangan batubara dan mineral.
Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor yang berlokasi di Gedung Bakrie Tower Lantai 12, Rasuna
Epicentrum, Jalan H. R. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940.
2. Perkembangan Permodalan Dan Kepemilikan Saham Perseroan
Struktur permodalan Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 110 tanggal 19
Desember 2024, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah
diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No.
AHU-AH.01.03-0227434 tanggal 24 Desember 2024, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0282477.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 24 Desember 2024 dan susunan pemegang terakhir Perseroan
berdasarkan DPS Perseroan per 30 April 2026 yang dikeluarkan oleh PT Ficomindo Buana Registrar selaku Biro
Administrasi Efek Perseroan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal
Seri A Rp500,- / saham
Seri B Rp100,- / saham Persentase
Keterangan
Seri C Rp50,- / saham (%)
Seri Saham Jumlah Saham Jumlah Nilai
(lembar) Nominal (Rp)
Modal Dasar 534.538.053.993 38.750.000.000.000
Seri A 20.773.400.000 10.386.700.000.000
Seri B 53.501.346.007 5.350.134.600.700
Seri C 460.263.307.986 23.013.165.399.300
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Mach Energy (Hongkong) Limited C 170.000.000.000 8.500.000.000.000 45,781
UBS Switzerland AG-Client Assets - data tidak 18.948.730.283 data tidak tersedia 5,103
2049584001 tersedia*
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% data tidak 182.386.661.785 data tidak tersedia 49,116
tersedia*
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 371.335.392.068 30.589.866.903.750 100,000
Saham Dalam Portepel 163.202.661.925 8.140.133.096.250 -
*Catatan: Sampai dengan tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, saham-saham yang dimiliki oleh UBS Switzerland AG-Client Assets –
2049584001 terdiri dari saham Seri B dan Seri C, namun demikian Perseroan tidak memiliki informasi mengenai besarnya jumlah m asing-masing
seri saham yang dimiliki oleh UBS Switzerland AG-Client Assets – 2049584001, dan masyarkarat di bawah 5% karena saham-saham tersebut
telah diperdagangkan di bursa saham.
3. Kejadian Penting Yang Mempengaruhi Perkembangan Usaha Grup Perseroan
Sampai dengan tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, tidak ada kejadian penting yang mempengaruhi
perkembangan usaha Perseroan setelah 31 Desember 2025.
4. Pengurus dan Pengawasan
Sejak Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV sampai dengan Informasi Tambahan diterbitkan,
tidak terdapat perubahan atas susunan Pengurus dan Pengawas Perseroan.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 17 tanggal 13 Januari 2026, yang dibuat di
hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkum
berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0012924 tanggal
23 Januari 2026 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0011241.AH.01.11.Tahun 2026 tanggal
23 Januari 2026, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:
17
Page 18
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris / Komisaris Independen : Sharif Cicip Sutardjo
Komisaris Independen : Anton Setianto Soedarsono
Komisaris Independen : Kanaka Puradiredja
Komisaris Independen : Y.A. Didik Cahyanto
Komisaris Independen : Anggawira
Komisaris : Adhika Andrayudha Bakrie
Komisaris : Thomas Myer Kearney
Direksi
Presiden Direktur : Adika Nuraga Bakrie
Wakil Presiden Direktur : Agoes Projosasmito
Direktur : Andrew Christopher Beckham
Direktur : R.A. Sri Dharmayanti
Direktur : Maringan M. Ido H. Hurabarat
Direktur : Nalinkant Amratlal Rathod
Direktur : Rio Supin
Direktur : Adrian Wicaksono
Direktur : Phiong Phillipus Darma
Direktur : Eddy Sanusi
Direktur : Himawan Setiadi
Direktur : Christopher Fong
Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan, termasuk ketentuan mengenai
rangkap jabatan, sebagaimana diatur dalam POJK No. 33/POJK.04/2014.
5. Kegiatan Usaha, Kecenderungan Dan Prospek Usaha Perseroan
Operasi dan Produksi
Perseroan beroperasi melalui perusahaan tambang batubara dan mineral: DPM, PEB, Arutmin, KPC, CPM dan
GM. Arutmin dan KPC, dua perusahaan tambang batubara terbesar di Indonesia, memiliki sejarah produksi
maupun kinerja kesehatan, keselamatan kerja dan lingkungan yang telah terbukti.
Usaha pertambangan batubara Grup Perseroan terutama dilakukan oleh anak perusahaan, KPC dan Arutmin.
Perseroan saat ini memegang hak konsesi terhadap dua pertambangan batubara di bawah Izin Usaha
Pertambangan Khusus (IUPK) di Indonesia: satu dipegang oleh KPC dan satu dipegang oleh Arutmin.
Pemasaran
Sebagai salah satu perusahaan pertambangan terbesar di Indonesia, Perseroan senantiasa berkomitmen untuk
memenuhi Domestic Market Obligation (DMO) guna mendukung pertumbuhan industri dan ekonomi nasional.
Sepanjang periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tahun 2026, Perseroan melalui anak usaha KPC dan Arutmin
berhasil membukukan angka penjualan batubara sebesar 1.138 juta ton, dengan penyerapan untuk pangsa pasar
domestik 25,3% dan pangsa pasar internasional sebesar 74,7%.
3 (tiga) pangsa pasar internasional terbesar untuk penjualan batubara meliputi Tiongkok sebanyak 16,67%, India
11,6%, dan Jepang 9,1%. Kinerja penjualan Perseroan utamanya didukung oleh sejumlah nilai tambah yang
dimiliki pertambangan Perseroan, salah satunya lokasi yang ideal dan strategis untuk mendukung kegiatan
pemasarannya di kawasan Asia.
Grup Perseroan menjual produk Grup Perseroan sesuai dengan kebutuhan pelanggan, dengan pemahaman yang
mendalam tentang permintaan mereka terkait kualitas dan volume batubara. Sebagian besar pelanggan Grup
Perseroan adalah pengguna akhir sehingga Grup Perseroan tidak menggunakan perantara atau agen distributor.
Prospek Usaha
Pergerakan harga batu bara dinilai masih sulit diprediksi dikarenakan volatilitas yang tinggi dan pengaruh berbagai
faktor eksternal. Pada tahun 2026, pasar batu bara global diperkirakan bergerak lebih berhati-hati di tengah risiko
cuaca ekstrem, peningkatan pasokan dari produsen utama, serta perlambatan permintaan. Kondisi ini menjadi
fokus dalam sesi Coal Market Outlook 2026 pada Coalindo Coal Conference 2025. Dari perspektif produsen, fase
La Niña berpotensi menekan volume ekspor nasional menjadi sekitar 505 juta ton, meskipun tren harga batu bara
diperkirakan masih bertahan hingga awal 2026. Di pasar Asia, Indonesia dipandang tetap memiliki keunggulan
kompetitif dari sisi jarak, biaya logistik, dan efisiensi pelabuhan, serta mencatat pertumbuhan ekspor yang solid ke
18
Page 19
China dan pasar regional lainnya. Batu bara juga diperkirakan tetap berperan strategis dalam bauran energi
nasional hingga 2034, menegaskan relevansinya terhadap ketahanan pasokan listrik.
Selanjutnya, Industri batu bara Indonesia diperkirakan menghadapi tantangan pada 2026 akibat potensi cuaca
ekstrem yang menekan produksi dan ekspor meskipun harga dinilai relatif stabil hingga awal tahun. Di tengah
kondisi pasar global yang masih oversupply, Indonesia tetap kompetitif di pasar Asia, khususnya pada segmen
batu bara berkalori rendah hingga menengah yang didukung oleh keunggulan biaya, logistik, dan efisiensi
pelabuhan. Batu bara juga diperkirakan tetap memegang peran strategis dalam bauran energi nasional dan global,
sehingga prospek industri dinilai tetap terjaga meski menghadapi berbagai tekanan eksternal. (Sumber : Asosiasi
Pertambangan Batu Bara Indonesia)
Strategi Usaha
Grup Perseroan saat ini menjajaki usaha bisnis baru di luar batubara dan mempersiapkan bisnis di sektor hilir
batubara, mineral, logam, dan energi. Grup Perseroan mencari mitra strategis dalam bisnis ini yang dapat memberi
Grup Perseroan teknologi dan wawasan. Selain itu, Grup Perseroan juga berupaya mengatasi permasalahan
global dengan melakukan kajian dekarbonisasi sebagai salah satu solusi untuk mengimbangi potensi dampak
lingkungan.
Grup Perseroan saat ini memiliki anak perusahaan batubara termal, namun Grup Perseroan unik karena strategi
Grup Perseroan dikembangkan dengan pertimbangan memasuki dunia yang semakin sadar lingkungan. Grup
Perseroan adalah perusahaan bahan bakar fosil, namun juga ingin berinvestasi dalam cara memitigasi dampak
lingkungan apa pun, termasuk menjajaki sektor energi alternatif. Sehubungan dengan strategi kemitraan, Grup
Perseroan terus mencari mitra yang bersedia berkembang bersama Grup Perseroan. Mitra tersebut dapat
berperan sebagai investor, operator, atau kontraktor bisnis baru Grup Perseroan. Karena proyek-proyek baru
tersebut sebagian besar merupakan bisnis baru bagi Grup Perseroan, Grup Perseroan terbuka untuk berkolaborasi
dengan mitra lokal yang potensial dan perusahaan global lainnya, agar proyek dapat terealisasi dengan sukses.
Tahap pengembangan terdepan Grup Perseroan, yakni proyek hilirisasi batubara yang ditujukan untuk
memproduksi metanol, saat ini dalam tahapan negosiasi dengan beberapa pihak yang sudah matang dalam
teknologi gasifikasi batubara. Hal ini menunjukkan bahwa bermitra dengan perusahaan yang memiliki keahlian di
bidang teknologi merupakan salah satu strategi utama yang dilakukan Grup perseroan. Perseroan, KPC, dan
Arutmin juga terus memperkuat komunikasi dengan Pemerintah untuk memastikan rencana hilirisasi batubara
yang ditetapkan pemerintah dapat dilaksanakan secara efektif dan memberikan nilai tambah bagi seluruh pihak
yang terlibat. Dukungan pemerintah melalui Peraturan Menteri Nomor 8 Tahun 2023 dengan memasukkan proyek
gasifikasi batubara di Kutai Timur sebagai salah satu Proyek Strategis Nasional (PSN) merupakan langkah awal
positif dari Pemerintah untuk mempercepat hilirisasi batubara.
Keterangan selengkapnya mengenai Keterangan Tentang Perseroan Dan Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha
Serta Kecenderungan Dan Prospek Usaha dapat dilihat pada Bab VII dalam Informasi Tambahan.
PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi,
para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini telah
menyetujui untuk menawarkan kepada Masyarakat Obligasi secara kesanggupan penuh (full commitment).
Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan
Penjamin Emisi Obligasi adalah sebagai berikut:
Nilai
Nilai per Seri
Penjaminan (%)
No. Keterangan (Rp juta)
(Rp juta)
Seri A Seri B Seri C Total
1. PT Mandiri Sekuritas 101.115 145.815 16.985 263.915 14,34
PT Trimegah Sekuritas
2.
Indonesia Tbk 115.000 213.995 6.710 335.705 18,25
3. PT BCA Sekuritas 80.925 76.250 249.120 406.295 22,08
4. PT Indo Premier Sekuritas 101.000 203.915 38.045 342.960 18,64
5. PT Sucor Sekuritas 101.000 105.000 12.000 218.000 11,85
PT Korea Investment And
6.
Sekuritas Indonesia 101.000 161.000 11.000 273.000 14,84
TOTAL 600.040 905.975 333.860 1.839.875 100,00
19
Page 20
Selanjutnya para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi yang turut dalam Penawaran Umum Obligasi ini telah
sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No.IX.A.7. Pihak yang menjadi
Manajer Penjatahan dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia.
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana
didefinisikan dalam UUP2SK.
Metode Penentuan Harga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dengan Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi dengan mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter, yaitu hasil penawaran awal
(bookbuilding), kondisi pasar obligasi, benchmark kepada Obligasi Pemerintah (sesuai jatuh tempo masing-masing
Seri Obligasi dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Konsultan Hukum : TnP Law Firm
Notaris : Humberg Lie, SH., SE., M.Kn
Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Perusahaan Pemeringkat Efek : PT Pemeringkat Efek Indonesia
TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI. Dengan
didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI maka atas Obligasi yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai
berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang
diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi akan
diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya Obligasi hasil
Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek pada tanggal 26 Mei 2026;
b. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda
bukti pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI. Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti
kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek.
c. Pengalihan kepemilikan Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di KSEI, yang
selanjutnya akan dikonfirmasikan oleh KSEI kepada Pemegang Rekening.
d. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang berhak atas
pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara dalam RUPO (kecuali
Obligasi yang dimiliki Perseroan dan/atau Perusahaan Terafiliasi), serta hak-hak lainnya yang melekat
pada Obligasi.
e. Pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI selaku
Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening
sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi yang ditetapkan
Perseroan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan Perjanjian Agen Pembayaran. Perseroan
melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi berdasarkan data
kepemilikan Obligasi yang disampaikan oleh KSEI kepada Perseroan. Pemegang Obligasi yang berhak
atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang
Rekening pada 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, yaitu Peraturan
KSEI.
f. Hak utuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperlihatkan KTUR asli
yang diterbitkan KSEI kepada Wali Amanat. Yang dapat menghadiri RUPO adalah Pemegang Obligasi
yang memiliki KTUR dan namanya tercatat dalam daftar KTUR yang diterbitkan oleh KSEI. Seluruh
Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat dipindahbukukan sejak
3 (tiga) Hari Bursa sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO, sampai dengan berakhirnya RUPO yang
dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali Amanat atau setelah memperoleh persetujuan dari
Wali Amanat.
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan pembelian Obligasi wajib membuka Rekening Efek di
Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening Efek di KSEI.
2. Pemesan Yang Berhak
Perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik badan
hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia dengan
memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal yang berlaku.
20
Page 21
3. Pemesanan Pembelian Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan FPPO yang dicetak untuk keperluan ini yang
dapat diperoleh di kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi sebagaimana tercantum pada Bab XIII dalam
Informasi Tambahan dengan judul “Penyebarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan
Pembelian Obligasi,” baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail.
Pemesanan yang telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan. Setelah FPPO diisi dengan lengkap
dan ditandatangani oleh pemesan, scan FPPO tersebut wajib disampaikan kembali baik dalam bentuk fisik
(hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
di mana pemesan memperoleh Informasi Tambahan dan FPPO tersebut.
Setiap pihak hanya berhak mengajukan satu FPPO dan wajib diajukan oleh pemesan yang bersangkutan
dengan melampirkan fotokopi jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan hukum)
serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan. Bagi
pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor, pada FPPO wajib mencantumkan nama dan alamat
di luar negeri dan/atau domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas serta melakukan
pembayaran sebesar jumlah pesanan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berhak untuk menolak pemesanan pembelian Obligasi apabila
pemesanan pembelian Obligasi dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dalam FPPO.
4. Jumlah Minimum Pemesanan
Pemesanan Pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau
kelipatannya.
5. Masa Penawaran Umum
Masa Penawaran Umum Obligasi akan dilaksanakan selama 1 (satu) Hari Kerja pada tanggal 21 Mei 2026
sejak 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB.
6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi
Selama Masa Penawaran Umum Obligasi, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
dengan mengajukan FPPO selama jam kerja mulai pukul 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB kepada para
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat pada Bab XIII dalam Informasi Tambahan dengan
judul “Penyerbarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” pada tempat di
mana pemesan memperoleh Informasi Tambahan dan FPPO.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Obligasi
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan
menyerahkan kembali kepada pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya dalam bentuk
fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, sebagai bukti tanda terima pemesanan
pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan merupakan jaminan
dipenuhinya pemesanan.
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi yang
dipesan melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh kebijaksanaan
masing-masing Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi sesuai dengan porsi penjaminannya masing-masing.
Tanggal Penjatahan adalah tanggal 22 Mei 2026.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu pemesanan
Obligasi untuk Penawaran Umum Obligasi ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi dan terbukti
bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk
Penawaran Umum Obligasi ini, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan
Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali
diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Obligasi kepada
OJK paling lambat lima Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.2.
Manajer Penjatahan, dalam hal ini PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia, akan menyampaikan
Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan
berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan
21
Page 22
dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-
17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 dan Peraturan No. IX.A.7, paling lambat 30 hari setelah berakhirnya Masa
Penawaran Umum Obligasi.
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi
Pemesan dapat melaksanakan pembayaran, yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer, dengan
ditujukan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus
sudah efektif pada rekening Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi selambat-lambatnya pada tanggal 25 Mei
2026 (in good funds) ditujukan pada rekening di bawah ini:
PT Mandiri Sekuritas PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Cabang Sudirman
No. Rekening: 1020005566028
Atas Nama: PT Mandiri Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Bank Central Asia
Cabang KH. Mansyur
No. Rekening: 179.303.0707
A.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia, Tbk
PT BCA Sekuritas Bank Central Asia
Cabang Thamrin
No. Rekening: 2060566952
A.n. PT BCA Sekuritas
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata
Cabang Sudirman Jakarta
No. Rekening: 0701254635
A.n. PT Indo Premier Sekuritas
PT Sucor Sekuritas Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening: 1040001016752
A.n. PT Sucor Sekuritas
PT Korea Investment And Sekuritas Bank Central Asia
Indonesia Cabang SCBD
No. Rekening: 006.899.8088
A.n. PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia
Semua biaya yang berkaitan dengan proses pembayaran merupakan beban pemesan. Pemesanan akan
dibatalkan jika persyaratan tidak dipenuhi.
Selanjutnya, setelah pembayaran diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi melalui Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi wajib membayar kepada Perseroan selambat-lambatnya pukul 14.00 WIB pada
tanggal 26 Mei 2026 sebesar jumlah yang disetor oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dikurangi imbalan
kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi pada bank dan rekening
Perseroan sebagai berikut:
Bank INA
Cabang Melawai Raya, Jakarta Selatan
No. Rekening : 1778779777
A.n. PT Bumi Resources Tbk
10. Distribusi Obligasi Secara Elektronik
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 26 Mei 2026. Perseroan wajib menerbitkan
Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada KSEI untuk
mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI. Dengan telah
dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan KSEI. Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi memberi
instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi dari Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi sesuai dengan pembayaran yang telah
dilakukan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi menurut bagian penjaminan masing-masing. Dengan telah
dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, maka tanggung jawab
22
Page 23
pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi yang
bersangkutan.
11. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi
Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya akibat dari pelaksanaan penjatahan maka
uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, yang bertindak sebagai
Manajer Penjatahan, kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan
atau sejak keputusan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum.
Jika uang pembayaran pemesanan Obligasi telah diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi maka uang pemesanan tersebut harus dikembalikan oleh Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi kepada para pemesan, paling lambat 2
(dua) Hari Kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.
Jika pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah
Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, penawaran atas Obligasi batal demi hukum
dan pembayaran pesanan Efek dimaksud, wajib dikembalikan kepada pemesan, oleh Perseroan yang
pengembalian pembayarannya melalui KSEI.
Jika terjadi keterlambatan, maka setiap pihak yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut wajib
membayar kepada para pemesan untuk tiap hari keterlambatan Denda sebesar 1,0% (satu persen) per tahun
di atas tingkat Bunga Obligasi dari masing-masing seri Obligasi per tahun dihitung secara harian (berdasarkan
jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai dengan pelaksanaan pembayaran seluruh jumlah yang
seharusnya dibayar ditambah Denda), dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh)
Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Cara pembayaran uang pengembalian pemesanan Obligasi dapat dilakukan secara tunai atau transfer.
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi yang sudah disediakan secara tunai, akan tetapi pemesan
tidak datang untuk mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal keputusan penundaan atau
pembatalan Penawaran Umum tersebut atau berakhirnya Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, maka Perseroan
dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi tidak diwajibkan membayar bunga dan/atau Denda kepada para
pemesan Obligasi.
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Informasi Tambahan dan FPPO dapat diperoleh pada tanggal 21 Mei 2026 pada pukul 09.00 - 16.00, pada kantor
para Penjamin Emisi Obligasi dan/atau email sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT Mandiri Sekuritas PT Trimegah Sekuritas PT BCA Sekuritas
Indonesia Tbk.
Menara Mandiri Tower I, 24th – Gedung Artha Graha, Lantai 18 Menara BCA, Grand Indonesia
25th Floor dan 19 Lantai 41
Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. M.H. Thamrin No. 1
Jakarta 12190 Jakarta 12190 Jakarta 10310
Tel. (62 21) 526 3445 Tel. (021) 2924 9088 Tel. (021) 2358 7222
Fax. (62 21) 526 3507 Fax. (021) 2924 9150 Fax. (021) 2358 7300
Email: Email: Email :
divisi-fi@mandirisekuritas.co.id fit@trimegah.com dcm@bcasekuritas.co.id
PT Indo Premier Sekuritas PT Sucor Sekuritas PT Korea Investment And
Sekuritas Indonesia
Pacific Century Place, Lantai 16 Gedung Sahid Sudirman Center, Equity Tower Lt. 9 & 22, Suite A7E,
Sudirman Central Business Lantai 12 SCBD Lot 9
District Lot 10
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 86 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190 Jakarta 10220, Indonesia Jakarta 12190
Telepon: (021) 5088 7168 Telepon: (021) 8067 3000 Telepon: (021) 2991 1888
Faksimili: (021) 5088 7167 Faksimili: (021) 2788 9288 Faksimili: (021) 2991 1999
E-mail: fixed.income@ipc.co.id E-mail: fi@sucorsekuritas.com Email: fixedincome@kisi.co.id
Situs web: www.indopremier.com Situs web: Situs Web : www.kisi.co.id
www.sucorsekuritas.com
SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI PENAWARAN
UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG TERSAJI DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
23
Names mentioned 69 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT MANDIRI
p.1
unresolved
org
PT INDO PREMIER
p.1
unresolved
org
PT SUCOR SEKURITAS
p.1 ×5
unresolved
org
PT KOREA INVESTMENT SEKURITAS
p.1
unresolved
org
SEKURITAS INDONESIA TBK
p.1
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf
p.5 ×2
unresolved
org
Mawar & Rekan
p.5 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.9 ×3
unresolved
person
Humberg Lie
· Notaris
p.10 ×6
unresolved
person
H. R. Rasuna Said
p.17
unresolved
org
PT Ficomindo Buana Registrar
p.17
unresolved
org
Mach Energy (Hongkong
p.17
unresolved
person
H. Hurabarat
p.18
unresolved
org
Menteri
p.19
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.19
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.19 ×4
unresolved
org
PT Korea Investment
p.19
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia. Para Penjamin
p.20
unresolved
—
| TnP Law Firm
· Konsultan Hukum
p.20
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
p.20
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia
p.21
unresolved
org
Bapepam
p.22 ×2
unresolved
org
Bank Central Asia Cabang KH. Mansyur No. Rekening
p.22
unresolved
person
KH. Mansyur No. Rekening
p.22
unresolved
org
Bank Central Asia Cabang Thamrin No. Rekening
p.22
unresolved
org
Bank Permata Cabang Sudirman Jakarta No. Rekening
p.22
unresolved
org
Bank Mandiri Cabang Bursa Efek Indonesia No. Rekening
p.22
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas
p.22
unresolved
org
Bank Central Asia Indonesia
p.22
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia Semua
p.22
unresolved
org
Bank INA Cabang Melawai Raya
p.22
unresolved
org
BCA Sekuritas Indonesia Tbk.
p.23 ×2
unresolved
person
H. Thamrin
p.23
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia Pacific Century
p.23
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.