Back to announcement
20240621_ELPI_Rencana Transaksi Material Dengan Persetujuan RUPS_31663851_lamp5.pdf
Asset transaction Needs review ELPISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 7
Page 1 OCR 0.902
« PP GUNTUR EKI, ANDRI DAN REKAN K 8 dasu2Praperei dan "Dai @ tayat KerjasMegara bepklia Intenet Laporan Penilaian 54,9996 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada RINGKASAN EKSEKUTIF Pendahuluan KANTOR JASA PENILAI PUBLIK GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN (“GEAR”) telah ditunjuk oleh PT ELPI NUSANTARA ARMADA (“ENA”) melalui persetujuan surat penawaran No. JKT.014/PN,BV.GEAR/2024 tanggal 15 Maret 2024 dengan maksud untuk melakukan penilaian atas 54,99Y6 ekuitas ENA untuk transaksi Jual Beli pada Perusahaan tertutup. ELPI Nusantara Armada berlokasi Jl. WR. Supratman No.23, Kec. Tegalsari, Surabaya, merupakan perusahan di bidang jasa pelayaran kapal tongkang, Penilaian ini digunakan untuk kepentingan pelaporan pada Pasar Modal untuk memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dengan mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”) dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian ekuitas tersebut. Kualifikasi Penilai Sesuai Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 277/KM.1/2018 tertanggal 16 April 2018 mengenai Izin Penilai Dwi Hari Prasetiyo, ST., MM., M.Ec.Dev. MAPPI (Cert) yang ditetapkan sebagai penilai di Bidang Jasa Penilaian Bisnis dengan kualifikasi (B) No. B-01.18.00511 dengan nomor Register RMK-2017.01120 dan terdaftar di OJK untuk Pasar Modal dengan No. STTD.PB-51/PM.223/2021 serta OJK untuk IKNB dengan No. 211/NB.122/STTD-P/2020 darjuga sebagai anggota MAPPI dengan No. 14-S-05089. Identitas Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan @ Nama Perusahaan : PT ELPI Nusantara Armada @ Alamat , : PT. ELPI Nusantara Armada, Jl. WR. Supratman No.23, Kec. Tegalsari, Surabaya, Jawa Timur. @ No. telepon (031)5680121 @ Email : corsec@pnep.co.id Obyek Penilaian Obyek penilaian dalam penugasan ini adalah penilaian 54,99Y6 ekuitas ENA. Maksud dan Tujuan Penilaian Penilaian Maksud penilaian adalah memberikan opini Nilai Pasar atas penilaian 54,996 ekuitas ENA yang bertujuan untuk transaksi jual beli pada perusahaan tertutup.
Page 2 OCR 0.894
IN @ JPP GUNTUR EK ANDRI DAN REKAN Laporan Penilaian 54,9946 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada Penilaian ini digunakan untuk kepentingan pelaporan pada Pasar Modal untuk memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dengan mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”) dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian ekuitas tersebut: Gambaran Umum PT ELPI Nusantara Armada (ENA) didirikan berdasarkan Akta Notaris Priska Khoeway, S.H, MKn, No. 8, tanggal 19 September 2022. Akta tersebut telah memperoleh persetujuan dan pengesahan dari Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Kep. No. AHU-0065259.AH.01.01. Tahun 2022, tanggal 21 September 2022. Akta pendirian tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Priska Khoeway, S.H, M.Kn., No. 1, tanggal 14 Agustus 2023 mengenai perubahan susunan pemegang saham. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dan pengesahan dari Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Kep. No. AHU-AH.01.09.0164014, tanggal 03 September 2023. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ENA bergerak dalam bidang: Bidang Pengangkutan. Saat ini ENA menjalankan usaha : « Angkutan Laut Dalam Negeri untuk Barang Umum (KLBI 50131) « Angkutan Laut Luar Negeri untuk Barang Umum (KLBI 50141) £ Struktur Permodalan Susunan Pemegang Saham ENA Ba Bi MP) an Pemegang Saham Jumlah Saham Rupiah Yo. PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk 22.000 22.000.000.000 55,00Y9 PT Samudra Luas Sejahtera Abadi 4.000 4.000.000.000 10,092 PT Maharaja Nusantara Energi — er 14.000 14.000.000.000 35,00Y6 Jumlah 40.000 | 40.000.000.000 | 100,0096 Manajemen dan Sumber Daya Manusia Dewan Direksi Direktur Utama $ Rachmat Tri Jaya Direktur i Elisa Then Dewan Komisaris Komisaris Utama : Owen Rahadiyan Komisaris i Indrawan Vandiken
Page 3 OCR 0.900
KJPP GUNTUR. EKL, ANDRI DAN REKAN Kata SAAT 1g Jasa: tropi aris Wilayah KariasMgare Mepobtik Iecnesia Laporan Penilaian 54,9996 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada 7 OVERVIEW KINERJA KEUANGAN Tinjauan kinerja keuangan ENA, berdasarkan laporan keuangan audited untuk tahun- tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 sampai dengan 31 Desember 2023, £ dapat disajikan sebagai berikut : Penjualan 401.926.947 Harga Pokok Produksi 1.823 379.165.326 Laba Kotor (4.823) 22.161.621 Laba Sebelum Pajak (556.040) 15.767.152 Laba Tahun Berjalan (556.040) 15.767.152 Posisi Keuang Sumber: Laporan Keuangan Audit ENA 31 Desember 2023 3i Des 2023 Aset 44.015.852 262.156.894 Liabilitas 4.571.892 206.945.782 Ekuitas 39.443.960 55.211.112 Sumber: Laporan Keuangan ENA Figur 3. Ringkasan Arus Kas Keterangan (dalam Ribuan Rupiah) 31 Des 2023 Arus Kas Operasional (4.513.339) "15.486.364 Arus Kas Investasi (13.163.034) 2 (209.712.606) Arus Kas Pendanaan 40.000.000 171.440.629 Arus Kas Bersih 25.323.627 (22.785.613) Sumber: Laporan Keuangan ENA 8 Perkembangan Industri Pelayaran Industri pelayaran di Indonesia meliputi berbagai jenis layanan diantaranya: jasa pelayaran dan pengangkutan, agen perkapalan, jasa pengangkutan minyak dan gas, jasa penyewaan kapal laut, jasa penyewaan peralatan pelayaran, perwakilan pelayaran, dan usaha pelayaran penundaan laut. Jasa Pelayaran dan Pengangkutan Jasa pelayaran dan pengangkutan merupakan tulang punggung dari industri pelayaran di Indonesia. Perusahaan jasa pelayaran dan pengangkutan menyediakan layanan pengiriman barang dan penumpang antar-pulau serta lintas batas. Perusahaan tersebut juga mengoperasikan kapal-kapal kargo dan kapal penumpang untuk memenuhi kebutuhan transportasi laut. Agen Perkapalan Agen perkapalan bertindak sebagai perantara antara pemilik kapal dan pihak-pihak terkait di pelabuhan. Agen perkapalan menangani administrasi, perizinan, dan koordinasi kegiatan kapal, seperti bongkar muat kargo, penanganan dokumen, dan layanan kepelabuhanan.
Page 4 OCR 0.939
EN @ KUPP GUNTUR EKL ANDRI DAN REKAN Laporan Penilaian 54,9946 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada Jasa Pengangkutan Minyak dan Gas Jasa pengangkutan minyak dan gas mengkhususkan diri dalam transportasi produk- produk minyak mentah, gas alam, dan produk-produk petrokimia. Mereka menyediakan layanan pengiriman aman dan efisien untuk industri minyak dan gas, serta mematuhi standar keamanan dan lingkungan yang ketat. Jasa Penyewaan Kapal Laut dan Peralatan Pelayaran Jasa penyewaan kapal laut dan peralatan pelayaran menyediakan opsi penyewaan kapal, tongkang, dan peralatan pelayaran lainnya kepada perusahaan-perusahaan yang membutuhkan layanan tersebut. Mereka memfasilitasi kegiatan pengiriman barang, proyek konstruksi, eksplorasi laut, dan lain-lain. Perwakilan Pelayaran Perwakilan pelayaran adalah agen yang mewakili perusahaan pelayaran di pelabuhan- pelabuhan tertentu. Mereka bertanggung jawab atas koordinasi operasional kapal, penanganan dokumen, dan keperluan administratif lainnya di pelabuhan. Usaha Pelayaran Penundaan Laut . Usaha pelayaran penundaan laut menyediakan layanan penundaan atau pengurangan kecepatan kapal di perairan tertentu untuk alasan keselamatan, keamanan, atau penanganan lingkungan. Mereka berkolaborasi dengan otoritas maritim dan operator kapal untuk memastikan kepatuhan terhadap regulasi dan standar keselamatan laut. Kerjasama dan koordinasi antara berbagai jasa pelayaran ini memastikan operasional yang lancar dan efisien dalam industri pelayaran di Indonesia, mendukung perdagangan, ekonomi, dan konektivitas regional serta global. Dalam hal kapasitas, berdasarkan perhitungan dari Samudera Indonesia Research Initiatives (SIRI) menunjukkan bahwa untuk mencapai target nilai dan volume perdagangan internasional pada tahun 2045, Indonesia membutuhkan kapasitas kapal sebanyak 4,6 kali (dari 49 juta dead weight tonnage (DWT) menjadi 225 juta DWT) dibandingkan dengan tahun 20221. Hal ini menunjukkan adanya kebutuhan yang signifikan untuk meningkatkan jumlah kapal yang tersedia. Dengan demikian, peningkatan ketersediaan kapal di Indonesia tidak hanya penting untuk mendukung pertumbuhan ekonomi saat ini tetapi juga untuk mempersiapkan masa depan perdagangan maritim dan perekonomian Indonesia. Analisis SWOT Strengths & Opportunities e Posisi strategis Indonesia di jalur pelayaran dan pertumbuhan ekonomi yang kuat. e Peningkatan permintaan untuk pelayaran domestik dan ekspor kapal. e Posisi geografis Indonesia yang strategis sebagai jalur pelayaran utama, serta pertumbuhan ekonomi yang stabil 1 Sumber: Targetkan Indonesia Emas 2045, Industri Pelayaran Domestik Tingkatkan Kapasitas, website freightsight.com, Juli 2022
Page 5 OCR 0.907
IN KJPP GUNTUR EKL, ANDRI DAN REKAN HILDI dar MNC. SEPEND1S Prasersi dan atsris Mngara east 51 Inconesta Laporan Penilaian 54,9946 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada 10 Weaknesess & Threats Persaingan ketat dengan negara-negara lain di kawasan ASEAN dan tantangan dalam memenuhi standar internasional Infrastruktur pelabuhan yang belum memadai dan proses bongkar muat yang kurang efisien Persaingan global yang ketat dan potensi perubahan regulasi yang dapat mempengaruhi operasional. Informasi Keuangan Prospektif ENA merupakan jenis perusahaan jasa pengangkutan batubara yang kinerja keuangan prospektif lebih bergantung pada kemampuan kinerja perusahaannya yang dimiliki ENA saat ini dengan menggunakan armada pengangkutan 40 unit sistem sewa dan 5 unit masih dalam pengembangan. « Metode Penilaian Dalam melakukan penilaian saham, ada beberapa pendekatan yang dapat diaplikasikan, namun sangat tergantung pada kondisi internal dan eksternal atau makro secara umum. Beberapa pendekatan dan metoda yang kami pergunakan meliputi : Pendekatan Pendapatan (Income Approach) P Pendekatan pendapatan menghasilkan indikasi nilai dengan mengubah arus kas di masa yang akan datang menjadi nilai kini Pendekatan Pendapatan dapat digunakan untuk meperkirakan Nilai dengan mengantisipasi dan mengkuantifikasi kemampuan Objek Penilaian dalam menghasilkan imbal balik (return) yang akan di terima dimasa datang (SPI 330 - 5.252). Metode yang umum digunakan dalam Pendekatan Pendapatan (SPI 330 - 5.25.c): @ Metode Diskonto Arus Kas (Discounted Cash Flow Method), dan e Metode Kapitalisasi Pendapatan (Capitalization of Income Method). Pendekatan Pasar (Market Approach) Dalam pendekatan pasar, langkah pertama adalah mempertimbangkan harga yang baru terjadi di pasar dari transaksi aset yang identik atau sebanding. Pendekatan Pasar membandingkan perusahaan yang dinilai dengan perusahaan sebanding, kepentingan kepemilikan perusahaan dan surat berharga yan dijualbelikan di pasar serta transaksi relevan atas saham perusahaan yang sebanding. Transaksi sebelumnya atau penawaran atas komponen perusahaan juga dapat merupakan indikasi nilai (SPI 330 - 5.23.a).
Page 6 OCR 0.853
PN KJPP GUNTUR EKL ANDRI DAN REKAN 1G ar KSEI 1 dan ataris RerubtS4 Inceneata Laporan Penilaian 54,9996 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada Metode yang umum digunakan dalam Pendekatan Pasar (SPI 330-5.23.b) antara lain: # Metode Pembanding Perusahaan Tercatat di Bursa Efek (Guideline Publicly Traded Company Method): # Metode Pembanding Perusahaan Tertututup (Guideline Transaction Method / Direct Market Data Method, # Metode Pembanding Perusahaan Merger dan Akuisisi (Guideline Merged and Acguired Company Method): dan/atau @ Metode Transaksi Sebelumnya (Prior Transactions Method). Pemilihan dan kepercayaan atas ketepatan metode dan prosedur bergantung pada pertimbangan penilai dan bukan didasarkan pada suatu formula yang baku. 11 Penentuan Indikasi Nilai 11.1 Indikasi Nilai ENA dengan Metode DCF Berdasarkan penilaian dengan menggunakan Discounted Cash Flow (DCF) Method, maka indikasi nilai ekuitas ENA dapat disajikan sebagai berikut : Tabel 1. Indikasi Nilai Ekuitas — Discounted Cash Flow (DCF) Method Rp.000,- Nilai Sina. (dalam Ribuan Rupiah) Enterprise Value 195.029.739 Cash Non Operasional (t) 2.538.014 Hutang Berbunga (-) (431.114.655) Nilai Ekuitas 10096 1 66.453.098 Proporsi yang dinilai (54,9996) 36.542.559 Diskon Lack of Control (OX) Diskon Lack of Marketability (4046) Nilai Ekuitas 54,9996 - DLOC - DLOM 21.925.535 Nilai Pasar 54,999 dibulatkan 21.926.000 11.2 Indikasi Nilai ENA dengan Metode GPTC Berdasarkan penilaian dengan menggunakan Pendekatan Pasar (Market Approach) maka indikasi nilai ekuitas ENA dapat disajikan sebagai berikut Tabel 2. Indikasi Nilai Ekuitas — Market Approach Rp.000,- Uraian Rp.000 Nilai Ekuitas 54.996 33.258.260 Premi Control 3076 (1) 9971418 Nilai Ekuitas PC 43.235.738 Discount of Lack Marketability 4096 (5) (17.294.295) Nilai Ekuitas Pasar 54.9976 25.941.443 Nilai Ekuitas Pasar 54.996 Dibulatkan 25.941.000
Page 7 OCR 0.847
FP 2 KUP GUNTUR EKI, AKORI DAN REKAN Laporan Penilaian 54,9996 Ekuitas PT. ELPI Nusantara Armada 113 Rekonsiliasi Nilai ENA Berdasarkan penilaian dengan menggunakan Pendekatan Pasar (Market Approach) dan Pendekatan Pasar (Market Approach), maka indikasi nilai ekuitas ENA berdasarkan rekonsiliasi nilai dapat disajikan sebagai berikut : No Pendekatan Metode Nilai Pasar Bobot Nilai 35 2. 00... Tertimbang 1 Pendapatan DCF 21.926.000 90Yo 19.733.400 .| Pasar GPTC .! 25.941.000 10y6 2.594100 100Y0 | 22.327.500 Nilai Pasar 54,997o Ekuitas ENA dibulatkan | 22.328.000 12 Kesimpulan ' Berdasarkan hasil penilaian yang telah dilakukan, termasuk kajian terhadap faktor-faktor relevan lainnya yang berpengaruh, kami berpendapat bahwa Nilai Pasar 89,99o Saham ENA pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar : Rp. 22.328.000.000,- (Dua Puluh Dua Milyar Tiga Ratus Dua Puluh Delapan Juta Rupiah) Demikian hasil penilaian yang kami lakukan dengan tetap mengacu pada standar penildian dan kode etik yang berlaku. Hormat kami, KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI & REKAN Klasifikasi Bidang Jasa : Ijin Penilai » No. B-1.18.00511 Penilai Bisnis (B) MAPPI 1. No. 14-5-05089 No. Register » RMK-2017.01120 STTD IKNB OJK : 211/NB.122/STTD-P/2020 STTD OJK 1: STTD.PB-51/PM.223/2021
Names mentioned 19 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT. ELPI Nusantara Armada RINGKASAN EKSEKUTIF Pendahuluan KANTOR
p.1
unresolved
org
PT ELPI NUSANTARA ARMADA
p.1 ×7
unresolved
org
Menteri Keuangan Republik Indonesia
p.1
unresolved
org
PT. ELPI Nusantara Armada Penilaian
p.2
unresolved
person
Akta Notaris Priska Khoeway
p.2 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.2 ×2
unresolved
org
Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk
p.2 ×2
unresolved
org
PT Samudra Luas Sejahtera Abadi
p.2
unresolved
org
PT Maharaja Nusantara Energi
p.2
unresolved
person
Owen Rahadiyan
· Komisaris Utama
p.2
unresolved
org
KJPP GUNTUR. EKL
p.3 ×2
unresolved
org
PT. ELPI Nusantara Armada Jasa Pengangkutan Minyak
p.4
unresolved
org
KJPP GUNTUR EKL ANDRI DAN REKAN
p.6
unresolved
org
PT. ELPI Nusantara Armada Metode
p.6
unresolved
org
KJPP GUNTUR
p.7
unresolved
org
ANDRI & REKAN
p.7
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.091
299 ms
13 Sep 2026 16:22
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'MATERIAL_FACT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}