Back to announcement
20240528_ARKO_Informasi Transaksi Afiliasi_31643311_lamp1.pdf
Asset transaction Needs review ARKOSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 14
Page 1
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA DISCLOSURE OF INFORMARTION FOR
PEMEGANG SAHAM THE SHAREHOLDERS WITH RESPECT
TERKAIT TRANSAKSI AFILIASI TO AN AFFILIATED TRANSACTION
PT ARKORA HYDRO TBK. PT ARKORA HYDRO TBK.
(“PERSEROAN”) (“COMPANY”)
PT ARKORA HYDRO TBK.
Kegiatan Usaha / Business Lines
Pembangkitan tenaga listrik melalui sumber energi baru dan terbarukan yang berasal dari
aliran air (Pembangkit Listrik Tenaga Air)
Berkedudukan di Jakarta Selatan
Domiciled in South Jakarta
Kantor Pusat / Head Office
Treasury Tower Level 9 Unit G-H
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Lot 28 SCBD, Jakarta, Indonesia
Telepon / Telephone: 021-50333144
Website: www.arkora-hydro.com
Email: corporate.secretary@arkora.com
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan The Board of Directors and the Board of
bertanggung jawab atas kebenaran dari Commissioners of the Company are
seluruh informasi material yang dimuat responsible for the accuracy of the entire
dalam Keterbukaan Informasi ini, dan material information as set out in this
setelah melakukan penelitian secara Disclosure of Information, and after careful
seksama atas informasi-informasi yang review of the available information on the
tersedia mengenai Transaksi, dengan ini Transaction, hereby confirm that to the best
menyatakan bahwa sepanjang pengetahuan of their knowledge and belief, there are no
dan keyakinan mereka tidak ada informasi material information in relation to the
material sehubungan dengan Transaksi Transaction that are not disclosed in or
yang tidak diungkapkan atau dihilangkan committed from this Disclosure of
dalam Keterbukaan Informasi ini yang dapat Information which may cause this Disclosure
menyebabkan Keterbukaan Informasi ini to be incorrect and/or misleading.
menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan.
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta, 28 Mei 2024
This Disclosure of Information is issued in Jakarta, 28 May 2024
1
Page 2
PENDAHULUAN INTRODUCTION
Keterbukaan Informasi ini dipersiapkan dan This Disclosure of Information is made and
disampaikan dalam rangka memenuhi provided for the purpose of compliance with
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. the Financial Service Authority Regulation
31/POJK.04/2015 Tahun 2015 tentang No. 31/POJK.04/2015 of 2015 on Disclosure
Keterbukaan atas Informasi atau Fakta oleh of Information or Material Fact by Issuers or
Emiten atau Perusahaan Publik (“POJK Public Companies (“POJK 31/2015”) in
31/2015”) juncto Peraturan Otoritas Jasa conjunction with the Financial Service
Keuangan Republik Indonesia No. Authority Regulation No. 42/POJK.04/2020
42/POJK.04/2020 Tahun 2020 tentang of 2020 on Affiliated Transactions and
Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Conflict of Interest (“POJK 42/2020”).
(“POJK 42/2020”).
Keterbukaan Informasi kepada Pemegang This Disclosure of Information to
saham ini dibuat untuk memberikan shareholders is made to provide an
penjelasan kepada publik sehubungan explanation to the public in connection with
dengan telah dilaksakannya pengalihan the transfer of business units of PT Arkora
segmen usaha PT Arkora Indonesia (“AI”) Indonesia (“AI”) conducted by PT Arkora
yang dilaksanakan oleh PT Arkora Ekon Ekon Indonesia (“AEI”).
Indonesia (“AEI”).
Pada tanggal 24 Mei 2024, AI dan AEI telah On 24 May 2024, AI and AEI signed a
menandatangani Perjanjian Induk Jual Beli Master Agreement for Sale Purchase and
dan Pengalihan Segmen Usaha dimana AI Transfer of Business Unit where AI as the
sebagai pemilik dari segmen usaha yang owner of the transferred business unit,
dialihkan, bermaksud untuk menjual dan entered into to sell and transfer the business
mengalihkan segmen usaha ke AEI dengan units to AEI with a transaction value of
nilai transaksi sebersar Rp31.600.000.000 Rp31,600,000,000 (thirty-one billion six
(tiga puluh satu miliar enam ratus juta hundred million Rupiah) (“Transaction”).
Rupiah) (“Transaksi”).
Adapun tujuan dari Transaksi ini dilakukan The purpose of this Transaction is carried
oleh Perseroan yang merupakan induk out by the Company as the parent company
usaha melalui entitas anak PT Arkora Hidro through its subsidiary PT Arkora Hidro
Pasifik selaku pemegang saham AEI untuk Pasifik as the shareholder of AEI to
memperkuat lini bisnis Perseroan dalam strengthen the Company's business line in
bidang Konstruksi pembangkit listrik tenaga the field of construction of mini hydro power
minihidro dan/atau pembangkit listrik tenaga plants and / or hydro power plants (“Power
air (“Pembangkit”) Plant”).
Selain itu, Transaksi ini sesuai dengan In addition, this Transaction is in accordance
strategi pengembangan bisnis Perseroan with the Company's business development
dalam menciptakan efisiensi dan sinergisitas strategy in creating efficiency and synergy
antara pembangunan Pembangkit dan between the construction of the Power Plant
pengoperasian Pembangkit. and the operation of the Power Plant.
Perseroan telah menunjuk Kantor Jasa Company has appointed Kantor Jasa Penilai
Penilai Publik (“KJPP”) Suwendho Rinaldy & Publik (“KJPP”) Suwendho Rinaldy & Rekan
Rekan sebagai penilai independen untuk as an independent appraiser to assess and
melakukan penilaian dan memberikan provide an opinion on the fairness of the of
pendapat kewajaran atas Transaksi, yang the Transaction, the summary report of
ringkasan laporannya dimuat pada which is presented in this Disclosure
Keterbukaan Informasi ini. Information.
2
Page 3
Laporan Penilai tersebut memberikan nilai The Appraiser's Report provides a fair value
wajar terhadap Transaksi ini. for this Transaction.
Transaksi ini merupakan Transaksi Afiliasi This transaction is an Affiliated Transaction
sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020 as regulated in POJK 42/2020 and has been
telah dilakukan sesuai dengan praktik bisnis carried out in accordance with generally
yang berlaku umum. accepted business practices.
URAIAN MENGENAI TRANSAKSI DESCRIPTION OF THE TRANSACTION
Keterangan Mengenai Pihak Yang Information Regarding the Involved
Terlibat Parties
1. AEI 1. AEI
AEI merupakan suatu perseroan AEI is a limited liability company
terbatas yang berkedudukan di Jakarta domiciled in South Jakarta, established
Selatan, didirikan berdasarkan Akta based on Deed of Establishment No. 59
Pendirian PT Arkora Ekon Indonesia No. dated 27 March 2024, drawn up before
59 tanggal 27 Maret 2024, yang dibuat di Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Jakarta which has been ratified by
Notaris di Jakarta yang telah Minister of Law and Human Rights
memperoleh persetujuan dari Menteri (“Minister") by virtue of Decree of
Hukum dan HAM (“Menkumham”) Menkumham No. AHU-
berdasarkan Surat Keputusan 0023719.AH.01.01.TAHUN 2024 dated
Menkumham AHU- 27 March 2024 (“Deed of Establishment
0023719.AH.01.01.TAHUN 2024 of AEI”) and the latest of articles of
tanggal 27 Maret 2024 (“Akta Pendirian association of AEI (“Deed 59/2024”).
AEI”) dan merupakan akta terakhir AEI
(“Akta 59/2024”)
Berdasarkan Akta 59/2024, susunan According to Deed 59/2024, the
Direksi dan Dewan Komisaris terakhir composition of AEI’s Board of Directors
AEI adalah sebagai berikut: and Board of Commissioners are as
follows:
Direksi / Board of Directors
Direktur Utama / President Director : Aldo Henry Artoko
Direktur / Director : Dede Priyatna
Dewan Komisaris / Board of Commissioners
Komisaris Utama / President : Ricky Hartono
Commissioner
Komisaris : Ir. Ismu Nugroho
Struktur permodalan dan susunan The AEI’s capital structure and
kepemilikan saham AEI adalah composition of shareholders are as
sebagaimana tercantum dalam Akta stated in the Deed of 59/2024 are as
59/2024, yaitu sebagai berikut: follows:
Modal Dasar / Authorised : Rp20.000.000.000 / IDR
Capital 20,000,000,000
3
Page 4
Modal Ditempatkan dan Disetor : Rp10.000.000.000 / IDR10,000,000,000
/ Issued and Paid-up Capital
Modal Dasar AEI tersebut terbagi atas AEI’s Authorized Capital is divided into
10.000 lembar saham, dengan nilai 10,000 shares, each having nominal
nominal per lembar saham sebesar value of IDR1,000,000 per share.
Rp1.000.000,- per saham.
Dengan demikian susunan kepemilikan The shareholding composition of AEI
saham AEI adalah sebagai berikut: stands as follows:
No. Pemegang Saham Jumlah Saham %
Shareholders Number of Shares
1. PT Arkora Hidro Pasifik 9.999 / 9,999 99,99 / 99.99
2. PT Arjuna Hidro 1 0,01 / 0.01
Total 10.000 / 10,000 100
2. AI 2. AI
AI merupakan suatu perseroan terbatas AI is a limited liability company domiciled
yang berkedudukan di Jakarta Selatan, in South Jakarta, established based on
didirikan berdasarkan Akta Pendirian PT Deed of Establishment No. 4 dated 22
Arkora Hidro Tenggara No. 4 tanggal 22 September 2009, drawn up before
September 2009, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta which has been ratified by
Jakarta yang telah memperoleh Minister by virtue of Decree of Minister
persetujuan Menkumham berdasarkan No. AHU-44835.AH.01.01. Tahun 2009
Surat Keputusan Menkumham No. AHU- tanggal 11 September 2009 (“Deed of
44835.AH.01.01.Tahun 2009 tanggal 11 Establishment of AI”).
September 2009 (“Akta Pendirian AI”).
Perubahan Anggaran Dasar AI terakhir The latest amendment of articles of
adalah sebagaimana tercantum dalam association of AI is stated in the Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Statement of Circular Resolution of
Para Pemegang Saham PT Arkora Shareholders of PT Arkora Indonesia No.
Indonesia No. 46 tanggal 20 Juli 2020, 46 dated 20 Juli 2020, drawn up before
yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
S.H., S.E., Notaris di Jakarta yang telah Jakarta, which has been approved and
memperoleh persetujuan dan notified by and to the Minister by virtue of
diberitahukan kepada Menkumham Decree No. AHU-
sebagaimana dibuktikan dengan Surat 0049434.AH.01.02.TAHUN 2020 dated
Keputusan No. AHU- 20 July 2020 (“Deed 46/2020”).
0049434.AH.01.02.TAHUN 2020 tanggal
20 Juli 2020 (“Akta 46/2020”).
Berdasarkan Akta Pendirian AI juncto According to Deed of Establishment of AI
Akta 46/2020, susunan Direksi dan juncto Deed 46/2020, the composition of
Dewan Komisaris terakhir AI adalah AI’s Board of Directors and Board of
sebagai berikut: Commissioners are as follows:
Direksi / Board of Directors
Direktur Utama / President Director : Aldo Henry Artoko
Direktur/Direktur : Dede Priyatna
4
Page 5
Dewan Komisaris / Board of Commissioners
Komisaris / Commissioner : Rene Adhibrata
Struktur permodalan dan susunan The AI’s capital structure and
kepemilikan saham AI adalah composition of shareholders are as
sebagaimana tercantum dalam Akta stated in the Deed of Establishment of AI
Pendirian AI, yaitu sebagai berikut: are as follows:
Modal Dasar / : Rp10.000.000.000 / IDR10,000,000,000
Authorised Capital
Modal Ditempatkan dan : Rp10.000.000.000 / IDR10,000,000,000
Disetor / Issued and Paid-up
Capital
Modal Dasar AI tersebut terbagi atas AI’s Authorized Capital is divided into
20.000 lembar saham, dengan nilai 20,000 shares, each having nominal
nominal per lembar saham sebesar value of IDR500,000 per share.
Rp500.000 per saham.
Dengan demikian susunan kepemilikan The shareholding composition of AI
saham AI adalah sebagai berikut: stands as follows:
No. Pemegang Saham Jumlah Saham %
Shareholders Number of Shares
1. Aldo Henry Artoko 14.000 / 14,000 70
2. Rena Adhibrata 3.000 / 3,000 15
3. Priska Ammilika Bruny 3.000 / 3,000 15
Total 20.000 / 20,000 100
Obyek Transaksi The object of the Transaction
Obyek Transaksi adalah segmen usaha The object of the Transaction is to transfer
yang terdiri atas aset tetap yang digunakan the business units comprises of fixed assets
untuk mendukung kegiatan operasional, utilized for operational activities,
informasi, data beserta seluruh hak yang informations, datas together with all rights
melekat padanya, kontrak kerja konstruksi embedded to it, construction contract and
dan sumber daya manusia yaitu pekerja dari employees from AI to be transferred to AEI.
AI yang akan dialihkan ke AEI. Untuk For avoidance of doubt, this Transaction
menghindari keragu-raguan, Transaksi ini does not covers transfer of all land / building
tidak mengalihkan segala aset assets and other obligations owned by AI.
tanah/bangunan serta kewajiban-kewajiban
lain yang dimiliki oleh AI.
Nilai Transaksi Value of the Transaction
Nilai keseluruhan dari Transaksi adalah The total value of the Transaction is IDR
sebesar Rp31.600.000.000 (tiga puluh satu 31,600,000,000 (thirty-one billion six
miliar enam ratus juta Rupiah). hundred million Indonesian Rupiah).
5
Page 6
Nilai tersebut telah divaluasi oleh KJPP This transaction value has been valued by
Suwendho Rinaldy & Rekan dan KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan and has
mendapatkan pendapat kewajaran, obtained a fairness opinion, as can be
sebagaimana dapat dilihat pada Ringkasan reviewed in the summary report set out in
laporannya pada bagian Ringkasan Laporan this Disclosure of Information.
Penilai dari Keterbukaan Informasi ini.
Sifat dan Hubungan Afiliasi Nature and Affiliated Relation
Adapun sifat hubungan afiliasi antara As for the natures of the affiliation
Perseroan terhadap AI dan AEI adalah relationship between the Company towards
sebagai berikut: AI and AEI are as follows:
a. AI merupakan pemegang saham secara a. AI is an indirect shareholder of the
tidak langsung Perseroan melalui PT Company through PT Arkora Bakti
Arkora Bakti Indonesia senilai 37,50% Indonesia with 37.50% (thirty point fifty)
(tiga puluh tujuh koma lima puluh) percent;
persen;
b. AEI merupakan perusahaan terkendali b. AEI is the controlled company of the
Perseroan yang sahamnya dimiliki oleh Company whose shares are indirectly
Perseroan secara tidak langsung owned by the Company at more than
sebesar lebih dari 99% (sembilan puluh 99%(ninety-nine) percent; and
sembilan) persen; dan
c. AI dan AEI memiliki kesamaan c. AI and AEI have similar management
manajemen dari Dewan Direksi dan from the Board of Directors and Board of
Dewan Komisaris yang menjabat Commissioners who serve as Directors
sebagai Direksi di Perseroan. in the Company.
Mengingat hal tersebut, transaksi di atas In consideration of the above, the
termasuk ke dalam kategori transaksi afiliasi transactions are included in the category of
sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020 affiliate transactions as regulated in POJK
(“Transaksi Afiliasi”) yang diwajibkan untuk 42/2020 (“Affiliate Transactions”) which
melaporkan kepada OJK paling lambat hari are required to be reported to the OJK no
kerja kedua setelah tanggal Transaksi later than the second working day after the
Afiliasi berdasarkan ketentuan Pasal 6 ayat date of the Affiliate Transaction based on the
(2) POJK 42/2020. provisions of Article 6 paragraph (2) POJK
42/2020.
RINGKASAN LAPORAN DAN PENDAPAT SUMMARY OF REPORT AND OPINION
PENILAI INDEPENDEN OF THE INDEPENDENT CONSULTANT
Untuk memastikan kewajaran dari nilai To ensure the fairness of the Transaction
Transaksi, Perseroan telah meminta Penilai value, the Company has requested an
Independen yang terdaftar di Otoritas Jasa Independent Appraiser registered with the
Keuangan (“OJK”), yaitu KJPP Suwendho Financial Services Authority (“OJK”),
Rinaldy & Rekan (“KJPP SRR”) sebagai namely KJPP Suwendho Rinaldy & Rekan
pihak independen untuk melakukan (‘KJPP SRR’) as an independent party to
penilaian kewajaran Transaksi. assess the fairness of the Transaction.
KJPP SRR yang memiliki izin usaha dari KJPP SRR, which has a business license
Kementerian Keuangan No. from the Ministry of Finance No.
1056/KM.1/2009 tertanggal 20 Agustus 1056/KM.1/2009 dated 20 August 2009 and
2009 dan terdaftar sebagai Profesi is registered as a Capital Market Supporting
6
Page 7
Penunjang Pasar Modal di OJK dengan Profession at OJK with a Registered
Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Certificate of Capital Market Supporting
Pasar Modal No. STTD.PPB-05/PJ- Profession No. STTD.PPB-05/PJ-1/PM.02
1/PM.02/2023 tanggal 8 Juni 2023 (Penilai /2023 dated 8 June 2023 (Property and
Properti dan Bisnis), telah ditunjuk oleh Business Appraiser), has been appointed by
Perseroan sebagai penilai independen the Company as an independent appraiser
sesuai dengan proposal No. in accordance with proposal No.
240212.001B/SRR-JK/SPN-ABF/ARKO/OR 240212.001B/SRR-JK/SPN-ABF/ARKO/OR
tanggal 12 Februari 2024 yang telah dated 12 February 2024 which has been
disetujui oleh manajemen Perseroan untuk approved by the management of the
memberikan pendapat atas nilai pasar Company to provide an opinion on the
segmen usaha dan kewajaran atas market value of the business units and the
Transaksi. fairness of the Transaction.
1. Ringkasan Laporan Penilaian 1. Summary of Share Valuation Report
Segmen Usaha
Berikut adalah ringkasan laporan yang The following is a summary of the report
disampaikan oleh KJPP SRR melalui submitted by KJPP SRR through report No.
laporan No. 00201/2.0059- 00201/2.0059-02/BS/02/0242/1/V/2024
02/BS/02/0242/1/V/2024 tanggal 06 Mei dated 06 May 2024 regarding Business
2024 perihal Penilaian Segmen Usaha Units Assessment (‘Business Units
(“Laporan Penilaian Segmen Usaha”): Assessment Report’):
a. Obyek Penilaian a. Object of Assessment
Obyek penilaian adalah transaksi jual Object of assessment is sale purchase
beli dan pengalihan segmen usaha and transfer transaction of the business
units
b. Tujuan Penilaian b. Purpose of Assessment
Tujuan penilaian atas segmen usaha The purpose of the assessment of the
adalah memberikan pendapat tentang business units is to provide an opinion on
nilai pasar, pada tanggal 31 Desember the market value, as of 31 December
2023, dari segmen usaha yang 2023, of the business units as expressed
dinyatakan dalam mata uang Rupiah. in Rupiah. The purpose of the valuation
Maksud dari penilaian adalah untuk is to provide information on the fair value
of the business units which will then be
memberikan informasi tentang nilai
used by the Company as a reference in
pasar segmen usaha yang selanjutnya
the context of implementing Affiliated
akan digunakan oleh Perseroan sebagai Transactions.
referensi dalam rangka pelaksanaan
Transaksi Afiliasi.
c. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas c. Assumptions and Limiting Conditions
- Laporan Penilaian Segmen Usaha - The Business Units valuation report
bersifat non-disclaimer opinion. is a non-disclaimer opinion.
- KJPP SRR telah melakukan - KJPP SRR has reviewed the
penelaahan atas dokumen-dokumen documents used in the valuation
yang digunakan dalam proses process.
penilaian.
- Data dan informasi yang diperoleh - The data and information obtained
berasal dari sumber yang dapat are from sources that can be trusted
dipercaya keakuratannya. for accuracy.
7
Page 8
- Analisa dalam penyusunan Laporan - The analysis in preparing the
Penilaian Segmen Usaha dilakukan Business Unit Assessment Reports
dengan menggunakan proyeksi is carried out using uses adjusted
keuangan yang telah disesuaikan financial projections that reflect the
yang mencerminkan kewajaran reasonableness of the financial
proyeksi keuangan yang dibuat oleh projections made by DIM
manajemen Perseroan dengan management with its ability to
kemampuan pencapaiannya achieve (fiduciary duty).
(fiduciary duty)
- KJPP SRR bertanggung jawab atas - KJPP SRR is responsible for the
pelaksanaan penilaian dan conduct of the valuation and the
kewajaran proyeksi keuangan. reasonableness of the financial
projections.
- Laporan Penilaian Segmen Usaha - The Business Units valuation report
merupakan laporan yang terbuka is open to the public unless there is
untuk publik kecuali terdapat confidential information that could
informasi yang bersifat rahasia, yang affect AI's operations.
dapat mempengaruhi operasional
Perseroan.
- KJPP SRR bertanggung jawab atas - KJPP SRR is responsible for the
Laporan Penilaian Segmen Usaha Business Units valuation report and
dan kesimpulan nilai akhir. final value conclusion.
- KJPP SRR telah memperoleh - KJPP SRR has obtained information
informasi atas syarat-syarat dan regarding the terms and conditions in
ketentuan-ketentuan dalam the agreements related to the
perjanjian-perjanjian yang terkait Transaction from the Company.
dengan Transaksi dari Perseroan.
d. Pendekatan dan Metode Penilaian d. Valuation Approach and Method
Pendekatan penilaian yang digunakan The valuation approach used in the
dalam penilaian segmen usaha adalah valuation of the Business Units is the
pendekatan pendapatan (income based income based approach using the
approach) dengan menggunakan discounted cash flow [DCF] method and
metode diskonto arus kas (discounted the asset based approach using the
cash flow [DCF] method) dan capitalized excess earnings method.
pendekatan aset (asset based
approach) dengan menggunakan
metode kapitalisasi kelebihan
pendapatan (capitalized excess earning
method).
Pendekatan pendapatan dengan The income approach using the
menggunakan metode diskonto arus kas discounted cash flow method is used in
digunakan dalam penilaian segmen the valuation of the Business Units
usaha karena kegiatan segmen usaha because the future activities of the
yang dilaksanakan oleh AI di masa Business Units carried out by AI will still
depan masih akan berfluktuasi sesuai fluctuate in accordance with estimates of
dengan perkiraan atas perkembangan AI's business development.
segmen usaha tersebut.
Pendekatan aset dengan menggunakan The asset approach using the
metode kapitalisasi kelebihan capitalization of excess revenue method
8
Page 9
pendapatan digunakan dalam penilaian is used in the valuation of the Business
segmen usaha mengingat bahwa Units given that as a company whose
sebagai perusahaan yang bisnis main business is construction, the
utamanya adalah konstruksi, kegiatan Business Units’ operations are mainly
operasi segmen usaha terutama influenced by its intangible assets, where
dipengaruhi oleh aset tidak berwujud in the valuation using the capitalization of
yang dimilikinya, dimana dalam excess revenue method, intangible
penilaian dengan menggunakan metode assets that contribute to the value of the
kapitalisasi kelebihan pendapatan, aset business units are considered through
tidak berwujud yang memberikan the valuation of these intangible assets
kontribusi pada nilai segmen usaha collectively.
dipertimbangkan melalui penilaian atas
aset tidak berwujud tersebut secara
kolektif.
Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh Furthermore, the values obtained from
dari tiap-tiap pendekatan tersebut each approach are reconciled by
direkonsiliasi dengan melakukan weighting to obtain a conclusion on the
pembobotan untuk memperoleh value of the Business Units.
kesimpulan nilai Segmen Usaha.
e. Kesimpulan Nilai e. Value Conclusion
Berdasarkan hasil analisis atas seluruh Based on the analysis of all data and
data dan informasi yang telah kami information that we have received and
terima dan dengan mempertimbangkan taking into account all relevant factors
semua faktor yang relevan yang affecting the valuation, in our opinion, the
mempengaruhi penilaian, maka menurut market value of the Business Units as of
pendapat kami nilai pasar Segmen 31 December 2023 is Rp 32.84 billion.
Usaha pada tanggal 31 Desember 2023
adalah sebesar Rp32,84 miliar.
2. Ringkasan Laporan Pendapat 2. Summary of Fairness Opinion
Kewajaran
Berikut adalah ringkasan laporan yang Hereinafter is a summary of the report
disampaikan oleh KJPP SRR melalui submitted by KJPP SRR through report No.
laporan No.00221/2.0059- 00221/2.0059-02/BS/02/0242/1/V/2024
02/BS/02/0242/1/V/2024 tanggal 17 Mei dated 17 May 2024 regarding the Fairness
2024 perihal Pendapat Kewajaran Penilai Opinion of the Independent Appraiser on the
Independen atas Transaksi (“Laporan Transaction (‘Transaction Fairness
Pendapat Kewajaran Transaksi”): Opinion Report’):
a. Identitas Pihak a. Identity of the Party
Para pihak yang terlibat dalam Transaksi The parties involved in this Transaction
ini mengacu pada uraian transaksi refer to the description of the transaction
mengenai keterangan pihak yang regarding the description of the parties
terlibat. involved.
b. Objek Penilaian b. Object of Assessment
Objek penilaian mengacu pada uraian The object of valuation refers to the
transaksi mengenai Objek Transaksi. description of the transaction regarding
the Transaction Object.
c. Tujuan Penilaian c. Purpose of Assessment
9
Page 10
Tujuan penilaian adalah untuk menilai The purpose of the valuation is to assess
kewajaran atas Transaksi dalam rangka the fairness of the Transaction in order to
memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas fulfil the provisions of the Financial
Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 Services Authority Regulation No.
tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi 42/POJK.04/2020 concerning Affiliated
Benturan Kepentingan. Transactions and Conflict of Interest
Transactions.
d. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas d. Assumptions and Limiting Condition
KJPP SRR dalam mempersiapkan KJPP SRR in preparing the Fairness
Pendapat Kewajaran menggunakan Opinion uses the following assumptions
asumsi-asumsi dan kondisi pembatas and limiting conditions:
sebagai berikut:
(a) Asumsi-Asumsi (a) Assumptions
- Terpenuhinya semua kondisi dan - Fulfilment of all conditions and
kewajiban Perseroan dan semua obligations of the Company and
pihak yang terlibat dalam all parties involved in the
Transaksi. Transaction.
- Transaksi dilaksanakan sesuai - The Transaction is carried out in
dengan prosedur-prosedur dan accordance with the procedures
dengan jangka waktu yang telah and with the time period that has
ditetapkan. been determined.
(b) Kondisi Pembatas (b) Limiting Condition
- Laporan Penilaian Kewajaran - The Transaction Fairness
Transaksi bersifat non-disclaimer Assessment Report is a non-
opinion. disclaimer opinion.
- KJPP SRR telah melakukan - KJPP SRR has reviewed the
penelaahan atas dokumen- documents used in the process of
dokumen yang digunakan dalam preparing the Transaction
proses penyusunan Laporan Fairness Assessment Report.
Penilaian Kewajaran Transaksi.
- Data dan informasi yang diperoleh - Data and information obtained
berasal dari sumber yang dapat come from sources that can be
dipercaya keakuratannya. trusted for their accuracy.
- Analisa dalam penyusunan - Analysis in the preparation of the
Laporan Penilaian Kewajaran Transaction Fairness Assessment
Transaksi dilakukan dengan Report is carried out using
menggunakan proyeksi keuangan adjusted financial projections that
yang telah disesuaikan yang reflect the fairness of financial
mencerminkan kewajaran proyeksi projections made by the
keuangan yang dibuat oleh Company's management by
manajemen Perseroan dengan considering the ability to achieve it
mempertimbangkan kemampuan (fiduciary duty).
pencapaiannya (fiduciary duty).
- KJPP SRR bertanggung jawab atas - KJPP SRR is responsible for the
pelaksanaan penyusunan Laporan implementation of the preparation
Penilaian Kewajaran Transaksi dan of the Transaction Fairness
kewajaran proyeksi keuangan. Assessment Report and the
fairness of financial projections.
10
Page 11
- Laporan Penilaian Kewajaran - The Transaction Fairness
Transaksi merupakan laporan yang Assessment Report is a report that
terbuka untuk publik kecuali is open to the public unless there
terdapat informasi yang bersifat is confidential information, which
rahasia, yang dapat mempengaruhi may affect the Company's
operasional Perseroan. operations.
- KJPP SRR bertanggung jawab atas - KJPP SRR is responsible for the
isi Laporan Penilaian Kewajaran contents of the Transaction
Transaksi, termasuk kesimpulan Fairness Assessment Report,
dalam Laporan Penilaian including the conclusions in the
Kewajaran Transaksi. Transaction Fairness Assessment
Report.
- KJPP SRR telah memperoleh - KJPP SRR has obtained
informasi atas syarat-syarat dan information on the terms and
ketentuan-ketentuan dalam conditions in the agreements
perjanjian-perjanjian yang terkait related to the Transaction from the
dengan Transaksi dari Perseroan. Company.
e. Metode dan Prosedur Penyusunan e. Methods and Procedures for Preparing
Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi Transaction Fairness Assessment
Report
Metode dan prosedur yang diterapkan The methods and procedures applied in
terkait dengan Transaksi adalah: relation to the Transaction are:
- Analisis kualitatif; - Qualitative analysis;
- Analisis kuantitatif; - Quantitative analysis;
f. Kesimpulan f. Conclusion
Atas dasar analisis pendapat kewajaran On the basis of the fairness opinion
yang kami lakukan atas Transaksi, maka analysis that we conducted on the
KJPP SRR berkesimpulan bahwa Transaction, KJPP SRR concluded that
Transaksi adalah Wajar. the Transaction is Fair.
PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN DESCRIPTION, CONSIDERATIONS AND
ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI REASONS FOR THE TRANSACTION
DIBANDINGKAN DENGAN APABILA COMPARED WITH OTHER SIMILAR
DILAKUKAN TRANSAKSI LAIN SEJENIS TRANSACTIONS WITH AFFILIATED
YANG TIDAK DILAKUKAN DENGAN PARTIES
PIHAK TERAFILIASI
Transaksi ini dilakukan dengan This transaction was carried out with the
pertimbangan-pertimbangan di bawah ini: following considerations:
1. Transaksi dapat menambah jumlah 1. Transactions can increase the
ekuitas Perseroan secara Company's total equity on a
konsolidasian sehingga dapat consolidated basis so that it can
mempertahankan kesinambungan maintain the Company's sustainability
Perseroan di masa yang akan dating in the future (going concern) and the
(going concern) dan Perseroan Company can increase trust from the
dapat meningkatkan kepercayaan di perspective of stakeholders.
mata para pemangku kepentingan
(stakeholders).
11
Page 12
2. Transaksi ini dapat memperluan 2. This Transaction can help develop the
pengembangan bisnis Perseroan Company's business in the mini hydro
dalam bidang industri pembangkit power generation industry and can
Listrik tenaga mini hidro dan dapat provide added value to the Company's
memberikan nilai tambah bagi performance so that it will strengthen
kinerja Perseroan sehingga akan the Company's business lines.
memperkuat lini usaha Perseroan.
3. AI merupakan perusahaan yang 3. AI is a company that has experience in
memiliki pengalaman dibidang the field of Power Plant construction,
kontsruksi Pembangkit, yang dapat which can strengthen the Company’s
memperkuat lini bisnis Perseroan business line through AEI.
melalui AEI.
4. AEI dan AI akan lebih mudah dalam 4. AEI and AI will be easier to
melakukan komunikasi dan communicate and consolidate
konsolidasi kepentingan karena interests because they are still in the
masih dalam satu grup Perusahaan. same group of Companies.
5. Rahasia dan strategi bisnis akan 5. Business secrets and strategies will
lebih terjaga dari resiko kebocoran be protected from the risk of leakage
atau penyalah gunaan informasi oleh or misuse of information by other
pihak lain yang dapat merugikan parties that could detrimental the
Perseroan. Company.
6. Transaksi ini lebih efektif dan efisien 6. This transaction is more effective and
apabila dilakukan oleh pihak-pihak efficient when carried out by affiliated
terafiliasi mengingat adanya parties considering the ease of
kemudahan penyelarasan tujuan aligning business objectives and
bisnis dan efisiensi operasional serta operational efficiency as well as
penerapan pendekatan yang lebih implementing a well-integrated
terintegrasi yang mungkin tidak approach which may not be as readily
mudah dicapai apabila Transaksi achievable if the Transaction were to
dilakukan dengan entitas yang tidak be conducted with non-affiliated
terafiliasi. entities.
Keuntungan-keuntungan diatas dapat The above benefits can have a positive
memberikan dampak positif terhadap kinerja impact on the Company's financial
keuangan Perseroan di masa depan, performance in the future, may not be
mungkin tidak dapat diperoleh apabila obtained if this Transaction is not
Transaksi ini tidak dilaksanakan. implemented.
Atas dokumen-dokumen Sehubungan The documents in connection with the
dengan Transaksi antara AI dan AEI, telah Transaction between AI and AEI have been
dibuat menggunakan syarat dan ketentuan made using the same terms and conditions
yang sama apabila dilakukan dengan pihak if it is done with another party that is not
lain yang tidak terafiliasi. affiliated.
12
Page 13
PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN STATEMENTS OF BOARD OF
KOMISARIS SERTA INFORMASI DIRECTORS AND BOARD OF
TAMBAHAN COMMISSIONERS AND ADDITIONAL
INFORMATIONS
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan The Board of Directors and Board of
menyatakan telah mempelajari secara Commissioners of the Company state that
seksama informasi-informasi yang tersedia they have carefully reviewed the information
sehubungan dengan Transaksi provided in connection with the Transaction
sebagaimana diuraikan dalam Keterbukaan as described in the Information Disclosure
Informasi yang disampaikan kepada OJK submitted to OJK on May 28, 2024, which is
pada tanggal 28 Mei 2024 telah lengkap dan complete and in accordance with the
sesuai dengan persyaratan yang tercantum requirements stated in POJK 42/2020.
dalam POJK 42/2020.
Lebih lanjut, Direksi dan Dewan Komisaris Furthermore, the Board of Directors and
Perseroan baik secara sendiri-sendiri Board of Commissioners of the Company,
maupun bersama-sama menyatakan both individually and jointly, declare that all
seluruh informasi material sehubungan material information relating to the
dengan Transaksi telah diungkapkan dan Transaction has been disclosed and that the
informasi tersebut tidak menyesatkan, dan information is not misleading, and the
Transaksi bukan merupakan Transaksi Transaction is not a Conflict of Interest
Benturan Kepentingan sebagaimana Transaction as intended in POJK 42/2020
dimaksud dalam POJK 42/2020 serta bukan and is not a material transaction. as referred
merupakan transaksi material sebagaimana to in POJK 17/2020 due to:
dimaksud dalam POJK 17/2020 karena:
a. nilai Transaksi sebesar a. the transaction value of IDR
Rp31.600.000.000 merupakan 7,22% 31,600,000,000 represents 7.22% of
dari nilai buku ekuitas Perseroan the book value of the Company's equity
berdasarkan laporan keuangan based on the Company's consolidated
konsolidasian Perseroan untuk tahun financial report for the year ending 31
yang berakhir pada tanggal 31 December 2023 which was audited by
Desember 2023 yang diaudit oleh the Imelda & Rekan Public Accounting
Kantor Akuntan Publik Imelda & Rekan Firm (“2023 Audited Financial
(“Laporan Keuangan Diaudit Statements of the Company”), in the
Perseroan 2023”), yaitu sebesar amount of IDR 437,916,204,986 or not
Rp437.916.204.986 atau tidak melebihi exceeding 20% of the book value of the
20% dari nilai buku ekuitas Perseroan. Company's equity.
b. total aset Segmen Usaha, yaitu sebesar b. The total assets of the Business Units,
Rp3.783.824.031 merupakan 0,33% in the amount of IDR 3,783,824,031,
dari total aset Perseroan berdasarkan constitute 0.33% of the Company's total
Laporan Keuangan Diaudit Perseroan assets based on the 2023 Audited
2023, yaitu sebesar Financial Statements of the Company,
Rp1.157.639.351.930 atau tidak in the amount of IDR
melebihi 20% dari total aset Perseroan. 1,157,639,351,930 or not exceeding
20% of the Company's total assets.
c. laba bersih Segmen Usaha, yaitu c. Business Units net profit, in the amount
sebesar Rp1.075.901.467 merupakan of IDR 1,075,901,467, is 2.75% of the
2,75% dari laba bersih Perseroan Company's net profit based on the
berdasarkan Laporan Keuangan 2023 Audited Financial Statements of
Diaudit Perseroan 2023, yaitu sebesar the Company, in the amount of IDR
13
Page 14
Rp39.108.106.100, atau tidak melebihi 39,108,106,100, or not exceeding 20%
20% dari laba bersih Perseroan. of the Company's net profit.
d. pendapatan usaha Segmen Usaha, d. Business Units operating income, in the
yaitu sebesar Rp35.654.234.985, amount of IDR35,654,234,985,
merupakan 19,94% dari pendapatan represents 19.94% of the Company's
usaha Perseroan berdasarkan Laporan operating income based on the 2023
Keuangan Diaudit Perseroan 2023, Audited Financial Statements of the
yaitu sebsar Rp178.790.287.022, atau Company, in the amount of
tidak melebihi 20% dari pendapatan IDR178,790,287,022, or not exceeding
usaha Perseroan 20% of the Company's operating
income
Direksi Perseroan menyatakan bahwa The Board of Directors of the Company
Transaksi ini telah melalui prosedur yang states that this Transaction has gone
dimiliki oleh Perseroan sebagaimana through the Company’s procedures as
diwajibkan dalam POJK 42/2020 guna obligated under POJK 42/2020 to ensures
memastikan bahwa Transaksi dilaksanakan that the Transaction is carried out in
sesuai dengan ketentuan peraturan yang accordance with the prevailing regulations
berlaku dan praktik bisnis yang berlaku and generally accepted business practices.
umum.
Untuk informasi lebih lanjut mengenai For further information related with
Transaksi Perseroan sebagaimana Company’s Transaction as disclosed in this
diungkapkan dalam Keterbukaan Informasi Disclosure of Information, please contact:
ini, dapat menghubungi:
Corporate Secretary
PT Arkora Hydro Tbk.
Kantor Pusat / Head Office
Treasury Tower Level 9 Unit G-H
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Lot 28 SCBD, Jakarta, Indonesia
Telepon: 021-50333144
Email: corporate.secretary@arkora.com
Hormat kami,
Yours faithfully
Direksi Perseroan
The Board of Directors of the Company
14
Names mentioned 53 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
—
setelah melakukan penelitian secara
p.1
unresolved
—
seksama atas informasi-informasi
p.1
unresolved
—
diungkapkan atau dihilangkan
p.1
unresolved
org
PT Arkora
p.2 ×3
unresolved
org
PT Arkora Ekon
p.2
unresolved
org
PT Arkora Hidro
p.2
unresolved
org
PT Arkora Hidro Pasifik
p.2 ×2
unresolved
org
Suwendho Rinaldy & Rekan
p.2 ×3
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.3
unresolved
person
Ir. Ismu Nugroho Struktur
p.3
unresolved
org
PT Arjuna Hidro
p.4
unresolved
—
AI merupakan suatu perseroan terbatas
p.4
unresolved
—
berkedudukan di Jakarta Selatan,
p.4
unresolved
org
didirikan berdasarkan Akta Pendirian PT
p.4
unresolved
—
Arkora Hidro Tenggara No. 4 tanggal 22
p.4
unresolved
—
2009, yang dibuat di hadapan
p.4
unresolved
person
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di
p.4
unresolved
—
persetujuan Menkumham
p.4
unresolved
—
Menkumham No. AHU-
p.4
unresolved
—
Anggaran Dasar AI terakhir
p.4
unresolved
—
Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler
p.4
unresolved
—
Para Pemegang Saham PT Arkora
p.4
unresolved
org
PT Arkora Indonesia No. Indonesia
p.4
unresolved
—
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa,
p.4 ×6
unresolved
person
S.H., S.E., Notaris di Jakarta yang telah
p.4
unresolved
—
Akta Pendirian AI juncto
p.4
unresolved
—
Akta 46/2020, susunan
p.4
unresolved
—
terakhir AI adalah
p.4
unresolved
—
Direktur/Direktur
p.4
unresolved
—
Obyek
p.5
unresolved
—
Obyek Transaksi adalah segmen
p.5
unresolved
org
melekat padanya, kontrak kerja konstruksi
p.5
unresolved
—
AI yang akan dialihkan ke AEI.
p.5
unresolved
—
menghindari keragu-raguan, Transaksi ini
p.5
unresolved
org
KJPP Suwendho Rinaldy
p.6 ×2
unresolved
org
KJPP Suwendho
p.6
unresolved
org
Financial Services Authority
p.6
unresolved
org
Rinaldy & Rekan
p.6
unresolved
org
KJPP SRR
p.6 ×26
unresolved
org
Ministry of Finance
p.6
unresolved
person
Furthermore
· Komisaris
p.13
unresolved
org
Imelda & Rekan
p.13
unresolved
org
Public Accounting Kantor Akuntan Publik Imelda & Rekan
p.13
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Imelda
p.13
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.364
3623 ms
12 Sep 2026 23:03
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [{'area_sqm': None,
'category': 'OTHER',
'description': 'The object of the Transaction'}],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': 'The object of the Transaction',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': '31600000000'}