AnnualReport2023-BEEF-att4.pdf

N

TATA KELOLA PERUSAHAAN:
GOOD:CORBORATE GOVERNANCE s

”

KIBIp,

( RD ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

KOMITMEN

PENERAPAN TATA KELOLA
PERUSAHAAN YANG BAIK

COMMITMENT TO GOOD CORPORATE

GOVERNANCE IMPLEMENTATION

Tata Kelola Perusahaan yang Baik atau
Good Corporate Governance (GCG)
merupakan suatu prinsip dasar dari
suatu proses dan mekanisme dalam
pengelolaan Perusahaan dengan
berlandaskan pada etika serta peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
GCG berperan penting dalam menunjang
peningkatan dan efektivitas kinerja,
kemampuan Perusahaan dalam memenuhi
hak seluruh pemangku kepentingan,
serta kepatuhan terhadap peraturan
dan etika yang berlaku.

Dalam implementasiannya, Perusahaan
meyakini penerapan GCG dapat
memberikan dampak positif pada
kinerja dan perkembangan perusahaan.
Pengimplementasian GCG dilakukan
secara terintegrasi, konsisten, serta
mengacu pada standar terbaik dengan
ketentuan yang berlaku. Dampak
tersebut nantinya dapat dirasakan oleh
Perusahaan sebagai organisasi
maupun sebagai entitas usaha, dan
insan Perusahaan. Sebagai organisasi,
Tata Kelola Perusahaan yang Baik
menjadi sarana Perusahaan dalam
membangun citra dan reputasi.

124 FROM FARMER TO TABLE

Good Corporate Governance (GCG) is
aset of basic principles of the process
and mechanism for managing the
Company based on ethics and
applicable laws and regulations. GCG
plays an important role in supporting
the improvement and effectiveness of
performance, the Company's ability to
fulfill the rights of all stakeholders, as
well as compliance with applicable
regulations and ethics.

In practice, the Company believes that
the implementation of GCG can have a
positive impact on the Company's
performance and development. The
GCG implementation is carried out in
an integrated and consistent manner
and refers to the best siandards with
applicable regulations. The impact will
later be felt by the Company as an
organization as well as a business
entity, and by Company personnel. As
an organization, Good Corporate
Governance is a means for the
Company to build a positive image and

reputation in the eyes of stakeholders.

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

positif di mata pemangku kepentingan. Sebagai entitas usaha,
implementasi GCG melalui penetapan sistem dan alur kerja
yang jelas yang dilakukan secara efektif dan efisien turut
menunjang pertumbuhan kinerja Perusahaan di masa kini dan
masa mendatang.

Dalam organ Perusahaan, terdapat hubungan antara Rapat
Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan
Direksi, Organ utama ini penting dan harus seimbang satu sama
lain dan menjadi aspek penting sebagai sebuah mekanisme
dan pola hubungan dalam GCG. Perusahaan dalam praktiknya
penerapan GCG berlaku untuk semua, keseluruhan perangkat
tersebut kemudian diturunkan ke dalam prosedur operasi
standar yang kemudian menjadi acuan bagi seluruh perangkat
Operasional perusahaan.

PRINSIP GCG

GCG PRINCIPLE

Pengimplementasian GCG di Perusahaan dengan menerapkan
dan mengacu pada 5 (lima) prinsip GCG yaitu, Transparansi
(Transparency), Akuntabilitas (Accountability), Pertanggungjawaban
(Responsibility), Independensi (Independency), dan Kewajaran
(Fairness). Dalam praktiknya, Perusahaan menerapkan kelima
prinsip GCG tersebut.

1BIp

W

As a business entity, the implementation of GCG through the
establishment of clear systems and w orkflows that are carried
out effectively and efficiently contributes to the growth of the
Company's current and future performance.

Within the Company's organs, there is a relationship between
the General Meeting of Shareholders (GMS), the Board of
Commissioners, and the Board of Directors. These main
organs are important and must be balanced with each other
and become a vital aspect of a mechanism and pattern of
relationshipsin GCG. In practice, the company's implementation of
GCG applies to all, all of these tools are then reduced to
standard operating procedures which then become a
reference for all of the Company's operational instruments.

In implementing Good Corporate Governance, the Company
applies and refers to the 5 (five) GCG principles, namely
Transparency, Accountability, Responsibility, Independency,
and Fairness

Definisi: / Definition:

Keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan dan keterbukaan dalam pengungkapan serta
penyediaan informasi yang relevan mengenai Perseroan kepada seluruh pemangku kepentingan,
sesuai peraturan yang berlaku. /Transparenoy in the decision-making process and in the disclosure and
provision of relevant information about the Company to all stakeholders, in accordance with applicable
regulations

Bentuk Implementasi: / Form of Implementation
Untuk menjaga objektivitas dalam menjalankan bisnis, Perseroan menyediakan informasi yang material
dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Perseroan
mengambil inisiatif mengungkapkan tidak hanya masalah yang disyaratkan oleh
perundang-undangan, tetapi juga hal yang penting untuk pengambilan keputusan oleh pemegang
saham dan pemangku kepentingan lainnya. / To maintain objactivity in conducting business, the
Company provides material and relevant information in a manner that is easily accessible and
understood by stakeholders. The Company took the initiative to disclose not only matters reguired by
regulations, but also matters that are important for decision making by shareholders and other
stakeholders,

Transparansi
(Transparency)

Laporan Tahunan 2023 PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 125

KIBIp

Rx PT ESTIKA TATA TIARA Tbk GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Akuntabilitas
(Accountability)

Pertanggungjawaban
(Responsibility)

Independensi
(independency)

Kesetaraan dan
Kewajaran (Fairness)

Definisi: / Definition:
Kejelasan fungsi dan pelaksanaan pertanggungjawaban organ-organ Perseroan. / Clarity of funetions
and implementation of responsibilities of the Company's organs.

Bentuk Implementasi: / Form of Implementation

Perseroan mempertanggungjawabkan kinerja secara transparan dan wajar dengan pengelolaan
Perseroan yang terukur, sesuai dengan kepentingan Perseroan, serta memperhitungkan kepentingan
pemegang saham dan pemangku kepentingan lain. / The Company is accountable for its performance
ina transparent and fair mannerwith measurable management of the Company, in accordance with the
interests of the Company, and taking into account the interests of shareholders and other stakeholders.

Definisi: / Definition:
Kesesuaian pengelolaan Perseroan dengan peraturan yang berlaku, / Compliance with the
management of the Company with applicable regulations.

Bentuk Implementasi: / Form of Implementation

Mencerminkan adanya kesesuaian dan kepatuhan pengelolaan Perseroan terhadap peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat. / Rofleoting the
conformity and compliance of the Company's management with applicable laws and regulations and
sound corporate principles.

Definisi: / Definition:

Terwujudnya kondisi Perseroan yang dikelola secara mandiri dan profesional, serta bebas benturan
kepentingan dan pengaruh atau tekanan dari pihak manapun. / The realization of the condition of the
Company which is managed independentiy and professionally, and free from confiicts of interest and
influence or pressure from any party

Bentuk Implementasi: / Form of Implementation
Perseroan dikelola secara profesional tanpa benturan kepentingan dan pengaruhtekanan dari pihak
manapun, yang tidak sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip
korporasi yang sehat. / The Company is managed professionally without conflict of interest and
influence/pressure from any party, which is not in accordance with the prevailing laws and regulations
and sound corporate principles.

Definisi: / Definition:

Kesetaraan, keseimbangan, dan keadilan dalam memenuhi hak-hak seluruh pemangku kepentingan,
mengacu pada peraturan yang berlaku / Eguality, balance, and justice in fulfilling the rights of all
stakeholders, referring to the applicable regulations.

Bentuk Implementasi: / Form of Implementation

Perlakuan yang adil dan setara dalam memenuhi hak-hak pemegang saham dan seluruh pemangku
kepentingan lainnya, baik yang timbul karena perjanjian maupun peraturan perundang-undangan
yang berlaku serta kebijakan Perseroan. Prinsip ini menjamin perlindungan hak-hak para Pemegang
Saham, terutama Pemegang Saham minoritas dan menjamin terlaksananya komitmen Perseroan
dengan pihak lain. / Fair and egual treatment in fulhiling the rights of shareholders and all other
stakeholders, whether arising from agreements or applicable laws and regulations as well as Company
Policies. This principle ensures the protection of the rights of Shareholders, especially minority
Shareholders and ensures the implementation of the Company's commitments with other parties.

126 FROM FARMER TO TABLE

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

DASAR HUKUM

1BIp
(3)

PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

LEGAL BASIS OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATION

Penerapan GCG Perseroan mengacu pada beberapa

peraturan perundang-undangan yang berlaku di

Indonesia serta best practices lainnya yang sesuai dan

relevan dengan bidang usaha yang dijalankan. Berikut

diantaranya:

1. Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun
2007 tentang Perseroan Terbatas:

2. Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar
Modal,

3. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No.
30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan
Tahunan Emiten dan Perusahaan Publik,

4. Peraturan OJK No.29/POJK.04/2016 tentang Laporan
Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik:

5. Peraturan OJK No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan
atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten atau
Perusahaan Publik,

6. Surat Edaran OJK No.32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman
Tata Kelola Perusahaan Terbuka:

7. Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana
dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham
Perusahaan Terbuka:

8. Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi
dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik,

9. Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 Komite Nominasi
dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik,

10. Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris
Perusahaan Emiten Atau Perusahaan Publik:

11. Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit,

12. Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Rencana
dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham
Perusahaan Terbuka:

13. Peraturan OJK No. 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan
Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka
Secara Elektronik:

Laporan Tahunan 2023

GCG implementation at the Company refers to the
applicable laws and regulations in Indonesia and best
practices that are relevant to the line of business, as
follows:

1. Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007
concerning Limited Liability Companies:
2. Law No. 8 of 1995 concerning Capital Market:

3. Financial Services Authority (OJK) Circular Letter No.
30/SEOJK.04/2016 concerning the Form and Content
of Annual Reports of Issuers and Public Companies:

4. OJK Regulation No. 29/POJK.04/2016 concerning Annual
Reports of Issuers or Public Companies:

5. OJK Regulation No. 31/POJK.04/2015 concerning
Disclosure of Information or Material Facts by Issuers or
Public Companies,

6. OJK Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015 concerning
Corporate Governance Guidelines for Public Companies,

7. OJK Regulation No. 32/POJK.04/2014 concerning Plan
and Implementation of General Meeting of Shareholders
of Public Companies:

8. OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning the
Board of Directors and Board of Commissioners of
Issuers or Public Companies,

9. OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014 concerning
Nomination and Remuneration Committee of Issuers or
Public Companies:

10.OJK Regulation No. 35/POJK.04/2014 concerning
Corporate Secretary of Issuers or Public Companies:

11.OJK Regulation No.55/POJK.04/2015 concerning the
Establishment and Work Implementation Guidelines of
Audit Committee,

12.0UK Regulation No. 15/POJK.04/2020 concerning the
Plan and Implementation of the General Meeting of
Shareholders of Public Companies:

13. OJK Regulation No. 16/POJK.04/2020 concerning the
Electronic Implementation of the General Meeting of
Shareholders of Public Companies:

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 127

KIBIp

Ke)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

14. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 16/SEOJK.
04/2021 Tentang Bentuk Dan Isi Laporan Tahunan
Emiten Atau Perusahaan Publik,

15. KEP-00066/BEI/09-2022 Peraturan Nomor I-E tentang
Kewajiban Penyampaian Informasi

16. Anggaran Dasar Perseroan:

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

14. Financial Services Authority Circular Letter No.
16/SEOJK.04/2021 concerning the Form and Content
of the Annual Report of Issuers or Public Companies:

15. KEP-00066/BEI/09-2022 Regulation No. I-E concerning
the Obligation of Information

16. The Company's Articles of Association:

STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN

CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE

Struktur Tata Kelola Perusahaan, sesuai dengan Anggaran
Dasar Perusahaan serta mengacu pada Undang-Undang
No. 40 tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas, terdiri
dari beberapa organ utama di internal perusahaan, meliputi
Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan
Direksi.

Struktur tersebut telah menjalankan fungsi, tugas, dan
tanggung jawabnya masing-masing untuk kepentingan
Perusahaan dengan tetap berlandaskan prinsip GCG dan
diyakini mempunyai peranan penting dalam upaya
penerapan GCG secara efektif.

«

RAPAT UMUM PEMEGANG sia)

AGM Shareholder

Board of Commissioners

“ DEWAN KOMISARIS

DIREKSI

Board of Directors

(

128 FROM FARMER TO TABLE

In accordance with the Company's Articles of Association
and referring to Law No. 40 of 2007 concerning Limited
Liability Companies, Corporate Governance Structure
consists of several main internal organs of the Company,
including the General Meeting of Shareholders, the Board
of Commissioners, and the Board of Directors

These structures have carried out their respective
functions, duties, and responsibilities for the benefit of the
Company while remaining in accordance with the GCG
principles and are considered to have an important role in
implementing the GCG effectively.

KOMITE AUDIT
Audit Commitec
AUDIT INTERNAL
Internal Audit

SEKRETARIS PERUSAHAAN
Corporate Secretary

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

1BIp
(3)

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Dalam Struktur Tata Kelola Perusahaan, Rapat Umum
Pemegang Saham (RUPS) memegang peranan sebagai
organ tertinggi Perusahaan yang menjadi sarana bagi para
pemegang saham untuk menentukan keputusan penting
yang memiliki dampak besar pada pengelolaan
operasional Perusahaan. Selain itu, RUPS memiliki
wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris
dan Direksi dalam batas yang telah ditentukan dalam
Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan
yang berlaku.

Pelaksanaan RUPS sudah berdasarkan Peraturan OJK
Nomor  15/POJK.04/2020 tentang
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham
Perusahaan Terbuka dan sesuai dengan Peraturan OJK
Nomor 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat
Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka Secara
Elektronik. Perusahaan menyelenggarakan 2 (dua) jenis
RUPS, yang terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum Pemegang Saham
Luar Biasa (RUPSLB). RUPS Tahunan dilaksanakan
selambat-lambatnya enam bulan setelah tahun buku
berakhir dengan penyampaian hal mengenai persetujuan
laporan tahunan, usulan penggunaan laba bersih, usulan
penetapan Akuntan Publik, dan hal-hal lain yang
memerlukan persetujuan RUPS. Sementara itu, RUPSLB
dilakukan dengan menyesuaikan kebutuhan Perusahaan.

Rencana dan

PENYELENGGARAAN
RUPS DI TAHUN 2023
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST)

Pada tahun 2023, Perusahaan melaksanakan Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan sebanyak 1 (satu) kali,
sekaligus secara bersamaan dilaksanakan Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSTLB) dan Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSTLB) 1 (satu)
kali secara terpisah.

Laporan Tahunan 2023

In the Corporate Governance Structure, the General
Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ of the
Company which serves as a means for shareholders to
determine important decisions that have a major impact on
the operational management of the Company. In addition,
the GMS has powers that are not given to the Board of
Commissioners and the Board of Directors within the limits
specified in the Articles of Association and the prevailing
laws and regulations.

The implementation of the GMS is based on OJK
Regulation No. 15/POJK.04/2020 concerning Plans and
Implementation of General Meeting of Shareholders of
Public Companies and in accordance with OJK Regulation
Number 16/POJK.04/2020 concerning Implementation of
General Meeting of Shareholders of Public Companies
Electronically. The Company holds 2 (two) types of GMS,
which consist of the Annual General Meeting of
Shareholders (AGMS) the Extraordinary General
Meeting of Shareholders (EGMS). The Annual GMS is held
no later than six months after the end of the fiscal year with
the submission of matters concerning the approval of the
annual report, the proposed use of net profits, the proposal
for the appointment of a Public Accountant, and other
matters which reguire the approval of the GMS. Meanwhile,
the EGMS is held according to the needs of the Company,

and

GMS
IMPLEMENTATION IN 2023
Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)

In 2023, the Company held an Annual General Meeting of
Shareholders (AGMS) for 4
concurrentiy held with the Extraordinary General Meeting
(EGMS) and Extraordinary General
Meeting of Shareholders (AGMS) 1 (one) time separately
And Extraordinary General Meeting of Shareholders
(AGMS) 1 (one) time separately.

lone) time, which were

of Shareholders

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 129

WIBIp

( Bg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk GOOD CORPORATE GOVERNANCE

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM
General Meeting of Shareholders

Dinamika RUPS
GMS Dynamics

Penyampaian Rencana RUPS: 5 April 2023
Pengumuman RUPS: 18 April 20223

Pemanggilan RUPS: 9 Mei 2023

Pelaksanaan RUPS: 31 Mei 2023 Penyampaian

Hasil RUPS: 06 Juni 2023

Hasil dan Keputusan : Akta No. 55 Rapat Umum -
Pemegang SahamTahunan

Submission of GMS Plan: April 5, 2023

GMS Announcement: April 18, 2023

GMS Invitation: May 09, 2023

General Meeting of Shareholders: May 31, 2023
Submissiori of GMS Resolutions: June 06, 2023
Resolutions: Deed No. 55 of the General
Meeting of Shareholders

———
Tempat
Venue

Eguity Hall, LG Floor - Jakarta

Kehadiran Dewan Komisaris Board of Commissioners
Attendance 1. Irdam Ramli (Komisaris Utama) 1. Irdam Ramli (President Commissioner)
2. Benedictus Pramono (Komisaris) 2. Benedictus Pramono (Komisaris)
3. Gracianti Juanita Adoe (Komisaris) 3. Gracianti Juanita Adoe (Komisaris)
4, Janmat Sembiring (Komisaris Independen) 4. Janmat Sembiring (Independent Commissioner)
Direksi Board of Directors
1. Imam Subowo (Direktur Utama) 1. Imam Subowo (President Director)
Hasil Hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham — Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)
Keputusan RUPST Tahunan (RUPST) Resolutions
AGMS Resolution 1. 8) Menyetujui dan Menerima baik Laporan 1. a) Approved and acceptad the Annual Report
Tahunan Direksi mengenai keadaan dan Of the Board of Directors regarding the
jalannya Perseroan, Tata Usaha Keuangan condition and operation of the Company,
untuk Tahun Buku yang berakhir pada Financial Administration for the fiscal year
tanggal 31 Desember 2022 ending on December 31, 2022
b) Menerima baik dan menyetujui laporan atas b) Accepted and approved the report on the
kinerja Dewan Komisaris untuk tahun buku performance of the Board of Commissioners
2022. forthe 2022 fiscal year,
2. a) Menyetujui dan mengesahkan Neraca dan 2. a) Approved and validated the Company's
Perhitungan Laba/Rugi Perseroan untuk Balance Sheet and Profit/Loss Calculation
Tahun Buku yang berakhir pada tanggal for the fiscal year ending on December 31,
31 Desember 2022 (Laporan 2023 (The Company's Financial Statements)
Keuangan Perseroan) yang telah diaudit which has been audited by the Public
oleh Kantor Akuntan Publik Irfan Zumendra Aecounting Firm Jamaludin, Ardi, Sukimto &
& Rekan, dengan pendapat: wajar Rekan, with ungualifed opinion.
tanpa pengecualian.
b) Serta memberikan pelunasan dan b) Granted full release and discharge (acguit et

pembebasan tanggung jawab (Acauit et de
Charge) sepenuhnya kepada para anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas
tindakan pengurusan dan pengawasan
yang telah dijalankan, sejauh tindakan
tersebut tercermin dalam laporan tahunan
dan perhitungan tahunan Perseroan untuk
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022

130 FROM FARMER TO TABLE

bl de charge) for members of the Board of
Directorsand Board of Commissionersofthe
Company for the management and
supervisory actions that have been carried
out, to the extent that these actions are
reflected in the annual report and annual
calculation of the Company for the fiscal
yearending on December 31, 2022.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

(B3)

Hasil Hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham

Keputusan RUPST

Laporan Tahunan 2023

Tahunan (RUPST)
AGMS Resolution 3

Menerima dan menyetujui menunjuk Kantor
Akuntan Publik Irfan Zulmendra yang untuk
melaksanakan jasa audit atas Laporan
Keuangan Perseroan Tahun Buku berkahir
pada 31 Desember 2023:

dan meyetujui memberikan kuasa dan
wewenang kepada Dewan Komisaris
Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan
Publik pengganti yang terdaftar pada
Otoritas Jasa Keuangan dan sekaligus
menetapkan honorarium dan persyaratan
lain penunjukan jika Kantor Akuntan Pblik
yang telah ditunjuk tidak — dapat
melaksanakan atau melanjutkan jasa audit
karena sebab apapun.

Menerima dan Menyetujui pengunduran diri
Bapak Muhammad Ruzaini Bin Yazid
sebagai Komisaris Independen Perseroan
dan Bapak Raphael Udik Yunianto sebagai
Direktur Perseroan dengan memberikan
pembebasan dan pelunasan sepenuhnya
lacguit et de charge) atas tindakan
pengawasan dan pengurusan yang telah
dijalankan selama jabatan yang
bersangkutan selama tindakan tersebut
tercermin dalam Laporan Keuangan
Perseroan. Menerima dan Menyetujui
mengangkat Bapak Edhy Rizwan, SE, OA
selaku Direktur Perseroan terhitung sejak
ditutupnya Rapat ini dengan susunan
sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama :Ir. Irdam Ramli
Komisaris :Benedictus Setio
Pramono

Komisaris : uan Permata Adoe
Komisaris : Juanita Gracianti Adoe
Komisaris Independen : H. Janmat
Sembiring, SE

Direksi
Direktur Utama
Direktur

“Ir. Imam Subowo
: Edhy Rizwan, SE, OIA

Menyetujui dan menetapkan gaji dan/atau
tunjangan lainnya bagi anggota Direksi
Perseroan, serta honorarium dan tunjangan
lainnya bagi anggota Dewan Komisaris
Perseroan untuk tahun buku 2023, serta
memberikan wewenang kepada Dewan
Komisaris untuk menetapkannya dengan
memperhatikan masukan/rekomendasi dari
Komite Nominasi dan Remunerasi.

Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)
Resolutions

3.

Accepted and approved the appoiniment of
Public Accountant Firm Irfan Zulmendra to
carry out audit services on the Company's
Financial Statements for the Financial Year
ending on December 31, 2023,

and approve to give power and authority to
the Board of Commissioners of the
Company to appoint a replacement Public
Accountant Firm registered with the
Financial Services Authority and at the same
time determine honorarium and other
reguirements for appointment if the
appointed Pblik Accountant Firm is unable
to carry out or continue audit services for
any reason.

Accepted and Approve the resignation of
Mr. Muhammad Ruzaini Bin Yazid as
Independent ' Commissioner of the
Company and Mr. Raphael Udik Yunianto as
Director of the Company by granting full
release and repayment (acguit et de charge)
for supervisory and management actions
that have been carried out during the
relevant position as long as such actions are
reflected in the Company's Financial
Statements. Accopted and Approve the
appointment of Mr. Edhy Rizwan, SE, OJA as
Director of the Company as of the closing of
this Meoting with tho following structure:

Dewan Komisaris
Komisaris Utama Ir. Irdam Ramli

Komisaris :Benedictus Setio
Pramono

Komisaris : Juan Permata Adoe
Komisaris : Juanita Gracianti Adoe

Komisaris Independen :H. Janmat
Sembiring, SE

Direksi
Direktur Utama Ir Imam Subowo
Direktur : Edhy Rizwan, SE, OIA

Approve and determine salaries and/or
other benefits for members of the Board of
Directors of the Company, as well as
honorarium and other benefits for members
of the Board of Commissioners of the
Company for the fiscal year 2023, and
authorize the Board of Commissioners to
determine them by taking into account
inputstecommendations — from the
Nomination and Remuneration Committee.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 131

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Kehadiran
Attendance

Dewan Komisaris
1. Irdam Ramli (Komisaris Utama)
2. Benedictus Pramono (Komisaris)
3. Gracianti Juanita Adoe (Komisaris)
4. Janmat Sembiring (Komisaris Independen)

Direksi
1. Imam Subowo (Direktur Utama)

Board of Commissioners

1. Irdam Ramil (Komisaris Utama)

2. Benedictus Pramono (Komisaris)

3, Gracianti Juanita Adoe (Komisaris)

4. Janmat Sembiring (Komisaris Independen)

Board of Directors
1. Imam Subowo (President Director)

Hasil Keputusan
RUPST
AGMS Resolution

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
(RUPSLB)

1. Menyetujui rencana Perseroan — untuk
melaksanakan PMTHMETD dalam rangka perbaikan
posisi keuangan sebagaimana dimaksud dalam
Pasal 3 huruf a dan Pasal 88 huruf c POJK No.
14/2019 dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya
5.147.058.824 (lima miliar seratus empat puluh tujuh
juta lima puluh delapan ribu delapan ratus dua
puluh empat) saham seri baru, yaitu Seri B, dengan
nilai nominal Rp 68,- lenam puluh delapan Rupiah)
per saham atau 273,154 (dua ratus tujuh puluh tiga
koma satu lima persen) dari jumlah seluruh saham
yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam
Perseroan setelah pelaksanaan PMTHMETD, yang
akan diambil oleh Asia Agri International Pte, Ltd.
2. Menyetujui dan meratifikasi segala persiapan
yang telah dilaksanakan oleh Perseroan dalam
menyiapkan dan melaksanakan rencana Perseroan
untuk melakukan PMTHMETD, termasuk untuk
menunjuk pihak-pihak yang membantu Perseroan
dalam persiapan dan pelaksanaan PMTHMETD
tersebut.

3. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa
kepada Direksi Perseroan, untuk melaksanakan
PMTHMETD dengan memperhatikan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, khususnya
POJK No. 14/2019 dan peraturan pencatatan saham
tambahan di Bursa Efek Indonesia, dengan demikian:

a) menentukan harga pelaksanaan dalam rangka
pelaksanaan PMTHMETD sesuai dengan Akta
Perjanjian Penyelesaian Utang dan Perjanjian
Perdamaian sebosar Rp. 68- (enam puluh
delapanRupiah) per saham Seri B dengan nilai
nominal Rp. 68,- (enam puluh delapan Rupiah)
persaham:

b) Selanjutnya memberikan kuasa dan wewenang
kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
melakukan penyesuian modal ditempatkan dan
disetor penuh dalam Perseroan setelah
pelaksanaan penerbitan saham dalam rangka
PMTHMETD dengan demikian menandatangani
Akta peningkatan modal dihadapan Notaris yang
berwenang dan dengan hak substitusi
mengajukan permohonan pengesahan kepada
instasi yang berwenang serta melakukan
pelaporan denganmemperhatikan peraturan
perundang-undangan yang berlaku

132 FROMFARMER TO TABLE

Extraordinary General Meeting of Shareholders
(EGMS)

1. Approve the Company's plan to implement
PMTHMETD in order toImprove the financial position
as referred to in Article 3 letter a and Article 88 letter c
POJK No. 14/2019 by issuing & maximum of
5,147,058,824 (five billion one hundred fortyseven
million fftyeight thousand  eight — hundred
twenty-four) new series shares, namely Series B, with
a nominal value of IDR 68 (sixty-eight Rupiah) per
share or 273.158 (two hundred seventy-three polnt
one five percent) of the total issued and fully paid
shares in the Company after the implementation of
PMTHMETD, which will be taken up by Asia Agri
International Pte, Ltd

2. Approve and ratify all preparations that have been
carried out by the Company in preparing and
implementing the Companys plan to conduct
PMTHMETO, Including appointing parties to assist
the Company in the preparation and implementation
of PMTHMETD.

3. Approved the granting of authority and power to

tho Board of Directors of the Company, to carry out

PMTHMETD by taking into account the applicable
laws and regulations, in particular POJK No, 14/2019
and regulations for listing additional shares on the
Indonesia Stock Exchange, thus:

a) determine the exercise price in the context of

PMTHMETD implementation in accordance with
the Deed of Debt Settlement Agreement and
Sertlemant Agreement of Rp. 68,- (sixty eight
Rupiah) per Series B share with a nominalvalue of
Rp. 68,- Isixty eight Rupiah) pershare:

le)

Nexi to grant power and authority to the Board of
Commissioners of the Company to make
adjustments to the issued and fully paid capital in
the Company after the implementation of the
issuance of shares In the context of PMTHMETD
thereby signing the Deed of increasing capital
before an authorized Notary and with the right of
substitution submitting an application forapproval
to the competent authority as well reporting with
due observance of the applicable laws and
regulations

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

Pada tahun 2023, Perusahaan menyelenggarakan 1 (satu)kali
RUPS,LB secara teripisah dilaksanakan pada 05 Oktober 2023.

4. Selanjutnya memberikan kuasa dan wewenang
kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
melakukan penyesuaian modal ditempatkan dan
disetor penuh dalam Perseroan setelah pelaksanaan
penerbitan saham dalam rangka PMTHMETD
dengan demikian menandatangani Akta peningkatan
modal dihadapan Notaris yang berwenang dan
dengan hak substitusi mengajukan permohonan
pengesahan kepada instasi yang berwenang serta
melakukan pelaporan dengan memperhatikan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.

(B3)

4. Next to grant power and authority to the Board of
Commissioners of the Company to make adjustments
to the Issued and fully paid capital in the Company
after the Implementation of the issuance of shares in
the context of PMTHMETD thereby signing the Deed
of Increasing capital before an authorized Notary and
with the right of substitution submitting an
application for approvalto the competent authority as
well reporting with due observance of the appllcable
laws and regulations.

Dinamika RUPS
GMS Dynamics

Hasil

Keputusan RUPST

AGMS Resolution

Extraordinary General Meeting of Shareholders

Pada tahun 2023, Perusahaan menyelenggarakan 1 (satu)kali
RUPS,LB secara teripisah dilaksanakan pada 05 Oktober 2023.

Penyampaian Rencana RUPS: 22 Agustus 2023
Pengumuman RUPS: 29 Agustus 2023
Pemanggilan RUPS: 13 September 2023
Pelaksanaan RUPS: 05 Oktober 2023
Hasil RUPSLB: 06 Oktober 2023

"Hasil dan Keputusan : Akta No. 06 Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa

« Submission ofGMS Plan: August 22, 2023

- GMS Announcement: August 29, 2023

- GMS Invitation: September 13, 2023

- General Meeting of Shareholders: October 05, 2023

- Submission of GMS Resolutions: June 06, 2023

« Resolutions: October 6, 2023 Deed No. 06 of the
ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders

Hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan (RUPST)

1. - Menyetujui pengunduran diri Bapak Edhy
Rizwan, SE, OIA yang menjabat selaku
Direktur Perseroan dan memberikan
pelunasan serta pembebasan sepenuhnya
lacguit et de charge) atas tindakan
kepengurusan yang dilakukan oleh Bapak
Edhy Rizwan, SE OIA sejak pengangkatan
beliau menjadi Direktur Perseroan sampai
dengan ditutupnya Rapat ini, sepanjang
tindakan-tindakannya tersebut tercermin
dalam Laporan Tahunan Perseroan dan
dokumendokumen pendukungnya.

2. Menyetujui mengangkat Ibu Zuraida
sebagai Direktur Perseroan yang baru untuk
jangka waktu sisa masa jabatan anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
yang masih menjabat dengan tidak
mengurangi hak Rapat Umum Pemegang
Saham untuk memberhentikannya
sewaktu-waktu, Sehingga untuk selanjutnya
susunan Direksi Perseroan sejak ditutupnya
Rapat sampai dengan sisa masa jabatan
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
adalah sebagai berikut:

Direksi
Direktur Utama : Sdr. Ir. Imam Subowo
Direktur : Sdri. Zuraida, B.Sc

Laporan Tahunan 2023

Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)
Resolutions
1. - Approved the resignation of Mr. Edhy
Rizwan, SE, AIA who served as Director of
the Company and granted full repayment
and release (acguit et de charge) for
management actions caried out by Mr.
Edhy Rizwan, SE, OIA since his-appointment
as Director of the Company until the
Meeting's conclusion this, as long as the
aclions are reflected in the Company's
Annual Report and supporting documents,

2, - Approved to appoinit Ms. Zuraida asthe new
Director ofthe Company for the remainderof
the terms of the current members of the
Board of Directors and Board of
Commissioners, without affecting the right
of the Genaral Meating of Shareholdars to
temove her at any time. Asa result, from the
time the Meeting was closed until the end of
The Company Directors' terms of office, the
composilion of the company's directors
were as follows:

Board of Directors
President director is Mr. Ir. Imam Subowo
Director: Mrs. Zuraida B.Sc

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 133

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Hasil Keputusan
RUPSLB
EGMS Resolutlons

Hasil Keputusan RUPSLB

2.

- Menyetujui memberhentikan dengan hormat
Bapak Juan Permata Adoe, Bapak Benedictus
Setio Pramono dan Ibu Juanita Gracianti Adoe
dari jabatannya masing-masing selaku Komisaris
Perseroan, yang berlaku efektif sejak ditutupnya
Rapat ini dan memberikan pembebasan dan
pelunasan sepenuhnya (acguit et decharge) atas
tindakan pengawasan yang telah dijalankan
selama jabatan yang bersangkutan sepanjang
tindakan-tindakannya tersebut tercermin dalam
Laporan Tahunan Perseroan dan dokumen
dokumen pendukungnya. Sehingga untuk
selanjutnya susunan Dewan Komisaris Perseroan
sejak ditutupnya Rapat sampai dengan sisa masa
jabatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Ir. Irdam Ramli

Komisaris Independen : H. Janmat Sembiring,
SE

Menyetujui memberikan kuasa dengan hak
substitusi kepada Direksi Perseroan untuk
melakukan segala tindakan sehubungan dengan
keputusan agenda Pertama, agenda Kedua dan
agenda Ketiga Rapat tersebut di atas termasuk
tetapi tidak terbatas untuk — membuat,
menandatangani dan menyerahkan segala
dokumen, serta untuk menyatakannya dalam
suatu akta tersendiri di hadapan Notaris dan
selanjutnya — memberitahukan — perubahan
susunan pengurus dan pengawas Perseroan
kepada instansi berwenang — berdasarkan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Menyetujui perubahan alamat Perseroan dari
semula beralamat di : Menara Kadin Lantai
26.B:C, Jalan Hajjah RangkayoRasuna Said X5
Kaveling 2-3, Rukun Tetangga 001,Rukun Warga
002, Kelurahan Kuningan Timur,Kecamatan Setia
Budi, Jakarta Selatan:menjadi beralamat di :
Eguity Tower Lantai 22 Unit A, SCBD Lot 9, Jalan
Jenderal Sudirman Kav.52-53, Rukun Tetangga
005, Rukun Warga 003, Kelurahan Senayan,
Kecamatan Kebayoran Baru, Jakarta Selatan
12190

134 FROMFARMER TO TABLE

EGMS Resolutions:

2

The respectful dismissal of Mr. Juan Permata
Adoe, Mr. Benedictus Setio Pramono, and Mrs
Juanita Gracianti Adoe from their respective
pesitions as Commissioners of the Company with
effect from the conelusion of this Meeting and the
granting of full release and discharge (acguit et
de chargel for supervisory actions that have been
carried out while holding the relevant position,
provided that these actions are reflected in the
Company's Annual Report and supporting
documents, were approved. As a result, from the
time the Meeting was closed until the end of The
Company's Commissianer's' terms of office, the
composition of the Company's Commissioners
was as follows:

Board of Commissioners

President ofthe Commissioner is Mr. Ir. Irdam
Ramli

Independent of Commissioner r. H Janmat
Sembiring

Approved to grant power of attorney with the
tight of substitution to the Company's Directors to
carry out all actions in connection with the
decisions on the First agenda, Second agenda,
and Third agenda of the Meeting as mentioned
above, including but not limited to making,
signing, and submitting all documents, as Well as
stating them in a separate deed before a Notary,
and then notify the changesin the composition of
the Company's management and supervisors

to the Company.

Approved the company's reguest to move its
address from Kadin Tower Floor 26.B-C, Jalan
Hajjah Rangkayo Rasuna Said to: Eguity Tower
Floor 22 Unit A SCBD Lot 9, Jalan Jenderal
Sudirman Kav. 52-53, Rukun Tetangga 005,
Rukun Warga 003, Senayan Village, Kebayoran
Baru District, South Jakarta 12190

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Laporan Tahunan 2023

Menyetujui peningkatan modal dasar Perseroan
menjadi Rp 1.188.431.259.504- (satu triliun
seratus delapan puluh delapan miliar empat ratus
tiga puluh satu juta dua ratus lima puluh sembilan
ribu lima ratus empat Rupiah) yang terdiri dari:

1.884.312.595 (satu miliar delapan ratus
delapan puluh empat juta tiga ratus dua
belas ribu lima ratus sembilan puluh lima)
lembar Saham Seri A dengan nilai nominal
Rp 100,- (seratus Rupiah), yang mana
merupakan seluruh saham yang telah
diterbitkan dan disetor penuh dalam
Perseroan: dan

14.705.882.353 (empat belas miliar tujuh
ratus lima juta delapan ratus delapan puluh
dua ribu tiga ratus lima puluh tiga) Saham
Seri B dengan nilai nominal Rp 68,- (enam
puluh delapan Rupiah) per saham, yang
mana merupakan penerbitan saham baru,
termasuk untuk rencana penerbitan saham
dalam rangka pelaksanaan PMTHMETD
dan sisanya akan dicatat dalam protepel,

Saham Seri Adan Saham Seri B memiliki hak yang
sama dan sederajat dalam segala hal.
Peningkatan modal dasar serta modal
ditempatkan dan disetor Perseroan sehubungan
dengan pelaksanaan PMTHMETD ini dengan
demikian merubah Pasal 4 Anggaran Dasar
Perseroan.

Menyetujui memberikan wewenang dan kuasa
kopada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi,
untuk menuangkan dan/atau menyatakan
keputusan mengenai perubahan Anggaran Dasar
Perseroan termasuk namun tidak terbatas pada
Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan mengenai
modal dan Pasal 5 Anggaran Dasar Perseroan
mengenai Saham sebagaimana tersebut di atas
dalam akta yang dibuat di hadapan Notaris, yang
selanjutnya akan disahkan oleh dan/atau
dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia, serta melakukan semua dan setiap
tindakan yang diperlukan sehubungan dengan
keputusan tersebut sesuai dengan peraturan
perundangan-undangan yang berlaku.

(B3)

Approved the increase in the. Company's
authorized capital to IDR 1,188,431,259,504,
(one trillion one hungred eighty-elght billion four
hundrad thirty-one million two hundred fifty.nine
thousand five hundred and four Rupiah), which
consists of:

1,884,312,595 (one billion eight hundred
elghty-four million three hundred twelve
thousand five hundred ninety-five) Series A
Shares with a nominal value of Rp. 100,-
(one hundred Rupiah), which are all issued
and pald-up shares fully In the Company:
And

14705882,353 (fourteen billlon seven
hundred five million eight hundred
eightytwo thousand three hundred
ffty-three) Series B shares with 3 nominal
value of Rp 68,- (sixtyeight Rupiah) per
share, which is the issuance of new shares,
including for the plan to issue shares in the
context af implementing PMTHMETD and
the remainder will be recorded in the
protepel.

Series A Shares and Series B Shares have the
same rights and are egual in all respects. The
increase in authorized capital as well as Issued
and paid-up capital of the Company in
connection with the implementation of this
PMTHMETD thereby changes Article 4 of the
Company's Articles of Association

Approve to grant authority and power to the
Board of Directors of the Company, with the right
of substitution, to make and/or declare decisions
regarding amendments to the Company/'s Articles
of Association including but not limited to Article
4 of Ihe Company's Articles of Association
regarding capital and Article 5 of the Company's
Articles of Association regarding Shares as
referred to Inabove in the deed drawn up beforea
Notary, which will then be ratifed by and/or
reported to the Minister of Law and Human
Rights, and take all and'any necessary actions in
connection with the decision In accordance with
he applicable laws and regulations.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 135

KBIp,

( TN ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan Komisaris merupakan salah satu organ utama pada
struktur tata kelola Perusahaan yang berperan dalam
melaksanakan fungsi pengawasan pada aktivitas operasional
Perusahaan. Dewan Komisaris bertugas serta bertanggung
jawab secara kolektif sebagai pengawas dan pemberi
nasihat kepada Direksi terkait pengelolaan Perusahaan.

PERNYATAAN KEPEMILIKAN PEDOMAN
DAN TATA TERTIB (BOARD MANUAL)

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya,
Dewan Komisaris senantiasa berpedoman pada Pedoman
Kerja Dewan Komisaris dan Direksi yang telah ditetapkan
dalam Surat Keputusan No. 081.A/DOF-PJ /X/2015 tanggal
30 Oktober 2015. Secara berkala, pedoman tersebut
dievaluasi agar selaras dengan perubahan peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan disesuaikan
dengan kebutuhan Perusahaan.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB

DEWAN KOMISARIS

Mengacu pada Anggaran Dasar Perusahaan dan
peraturan yang berlaku, Dewan Komisaris memiliki tugas
dan tanggung jawab sebagai berikut:

1. Melakukan pengawasan atas jalannya pengurusan
perusahaan oleh Direksi, dan memberikan persetujuan
atas rencana kerja tahunan Perusahaan untuk tahun
buku yang akan datang.

2. Memastikan terselenggaranya
Kelola Perusahaan yang Baik

pelaksanaan Tata

136 FROMFARMERTO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

The Board of Commissioners is one of the main organs in
the corporate governance structure that plays a role in
carrying out the supervisory function on the Company's
Operational activities. The Board of Commissioners has the
collective duty and responsibility as a supervisor and
adviser to the Board of Directors regarding the management
of the Company.

STATEMENT OF OWNERSHIP
OF GUIDELINES AND CODE OF
CONDUCT (BOARD MANUAL)

In carrying out its duties and responsibilities, the Board of
Commissioners always refers to the Board Manual for the
Board of Commissioners and the Board of Directors which
has been stipulated in Decree No. 061.A/DOF-PJ/X/2015
dated October 30, 2015. Periodically, these guidelines are
evaluated to be in line with changes in the prevailing laws
and regulations and adapted to the needs of the Company.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF

THE BOARD OF COMMISSIONERS

Referring to the Company's Articles of Association and
applicable regulations, the duties and responsibilities of
the Board of Commissioners are.as follows:

1. Supervise the management of the Company by the
Board of Directors, and approve the Company's annual
work plan for the coming fiscal year.

2. Ensure the
Governance.

implementation of Good Corporate

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

3. Mengawasi keputusan strategis dan operasional
Direksi serta efektivitas manajemen perusahaan.

4. Melaksanakan tugas yang secara khusus diberikan
kepadanya menurut Anggaran Dasar, peraturan
perundang-undangan yang berlaku, dan/atau
berdasarkan keputusan RUPS.

5. Melakukan tugas, wewenang dan tanggung jawab
sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan
dan keputusan RUPS.

6. Meneliti dan menelaah Laporan Tahunan yang
disiapkan oleh Direksi, serta menandatangani laporan
tersebut.

7. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan
perundang-undangan, serta wajib melaksanakan
prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi,
kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban,
serta kewajaran.

KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS

Berdasarkan Pasal 14 ayat (1) Anggaran Dasar Perusahaan,
komposisi Dewan Komisaris Perusahaan terdiri dari
sedikitnya 2 (dua) orang, di mana salah satunya
merupakan Komisaris Utama dan pihak lainnya adalah
Komisaris Independen.

2.

La

3. Supervise the strategic and operational decislons of
the Board of Directors as well as the effectiveness of the
Company's management.

4. Carry out tasks specifically assigned to them in
accordance with the Articles of Association, applicable
laws and regulations, and/or based on the resolutions
of the GMS,

5. Perform duties, authorities, and responsibilities in
accordance with the provisions of the Company's
Articles of Association and the resolutions of the GMS.

6. Carry out research and review the Annual Report
prepared by the Board of Directors, and sign the report.

7. Comply with the Articles of Association and laws and
regulations, and must implement the principles of
professionalism, efficiency, transparency, independence,
accountability, responsibility, and fairness.

BOARD OF COMMISSIONERS'
COMPOSITION

Pursuant to Article 14 paragraph (1) of the Company's
Articles of Association, the composition of the Company's
Board of Commissioners consists of at Ieast 2 (two) people,
one of which is the President Commissioner and the other
isan Independent Commissioner.

Komposisi Dewan Komisaris Tahun 2023
Board of Commissioners Composition in 2023

Nama Jabatan

Name Position

1 Irdam Ramli Komisaris Utama / :
President Commissioner
2 Janmat Sembiring Komisaris Independen /

Independent Commissioner

Susunan Dewan Komisaris Perusahaan telah sesuai
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris
Emiten atau Perusahaan Publik, yang menetapkan
bahwa setiap perusahaan publik berkewajiban untuk
memiliki Komisaris

Laporan Tahunan 2023

Periode Jabatan
Tenure

Sejak ditutupnya RUPS Luar Biasa 2022 tanggal 03 Oktober
2022 sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan 2023 |
Since the closing of the 2022 Extraordinary GMS on October
03, 2022, until the closing of the 2023 Annual GMS

The composition of the Company's Board of
Commissioners is in accordance with Financial Services
Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning
the Board of Directors and Board of Commissioners of
Issuers or Public Companies, which stipulates that
every public company is

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 137

KIBIp

Ke)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

Independen sekurang-kurangnya 304 dari jumlah seluruh
anggota Dewan Komisaris. Dalam hal ini, Perusahaan telah
memenuhi ketentuan tersebut dengan menetapkan 1
(satu) anggota sebagai Komisaris Independen dari
keseluruhan 2 (dua) anggota Dewan Komisaris.

RAPAT DEWAN KOMISARIS

Berdasarkan Pasal 14 ayat (1) Anggaran Dasar Perusahaan,
komposisi Dewan Komisaris Perusahaan terdiri dari
sedikitnya 2 (dua) orang, di mana salah satunya
merupakan Komisaris Utama dan pihak lainnya adalah
Komisaris Independen.

Sepanjang tahun 2023, Dewan Komisaris turut hadir dalam
pelaksanaan RUPS. Dewan Komisaris juga telah
menyelenggarakan sebanyak 6 (enam) kali rapat, 2 (dual
kali diadakan secara internal dengan Dewan Komisaris dan
4 (empat) kali dilaksanakan secara gabungan oleh Dewan
Komisaris bersama Direksi.

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

obliged to have an Independent Commissioner of at least
3044 of the total members of the Board of Commissioners.
In this case, the Company has complied with these
provisions by appointing 1 (one) member as the
Independent Commissioner of the total 2 (two) members of
the Board of Commissioners.

BOARD OF COMMISSIONERS' MEETING
Pursuant to Article 14 paragraph (1) of the Company's
Articles of Association, the composition of the Company's
Board of Commissioners consists of at least 2 (two) people,
one of which is the President Commissioner and the other
isan Independent Commissioner.

Throughout 2023, the Board of Commissioners attended
the GMS. The Board of Commissioners also held 6 (six)
meetings, of which 2 (two) were held internally with the
Board of Commissioners and the other 4 (four) were Joint
Meetings of the Board of Commissioners and the Board of
Directors.

Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris Tahun 2023
Meeting Freguency and Attendance Rate of the Board of Commissioners in 2023

Jabatan

Position

Komisaris Utama /

1 Inda Hamil President Commissioner

2 YanatSambinng Komisaris Independen /

PENGEMBANGAN KOMPETENSI

DEWAN KOMISARIS

Sepanjang tahun 2023, tidak terdapat program
pengembangan kompetensi yang diikuti oleh Dewan
Komisaris. Namun, Perusahaan memfasilitasi dan
memberikan kesempatan bagi anggota Dewan Komisaris
untuk mengikuti pelatihan, seminar, dan/atau workshop
yang mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung
jawabnya.

138 FROM FARMER TO TABLE

Independent Commissioner

Tomiah Persentase
Jumlah Rapat Kehadiran Kehadiran
Total Meetings Total Attendance Attendance
Percentage

6 6 1004

6 6 10076

COMPETENCY DEVELOPMENT OF
THE BOARD OF COMMISSIONERS
Throughout 2023, there were no
development programs attended by

Commissioners. However, the Company provides the

competency
the Board of

facility and opportunity for members of the Board of
Commissioners to attend trainings, seminars, and/or

workshops that support the implementation of their duties
and responsibilities.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

PENILAIAN KINERJA DEWAN KOMISARIS

Dalam rangka penerapan Tata Kelola Perusahaan yang
Baik sebagaimana diisyaratkan melalui POJK No.
21/POJK.04/2015, lebih lanjut diatur dalam SEOJK No
32/SEOJK.04/2015 , Perusahaan telah menyusun
Kebijakan Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Perusahaan
(“Kebijakan Penilaian”). Kebijakan Penilaian ini
memungkinkan anggota Dewan Komisaris untuk
mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris secara kolektif.
Self-assessment atau penilaian sendiri yang dilakukan oleh
masing-masing anggota Dewan Komisaris untuk menilai
kinerja Dewan Komisaris secara kolektif, dan bukan menilai
kinerja individual masing-masii ewan Komisaris.

Dewan Komisaris melaksanakan self-assesment atas
kinerjanya yang berkaitan dengan, antara lain kehadiran
pada rapat, wawasan bisnis, identifikasi risiko bisnis,
kecermatan dalam melaksanakan tugas pengawasan dan
penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

Secara umum, Dewan Komisaris menetapkan indikator
untuk self-assesment berdasarkan deskripsi tugas dan
tanggung jawab Dewan Komisaris yang ditetapkan oleh
Komisaris Utama bagi setiap anggota Dewan Komisaris.
Hasil self-assesment kinerja Dewan Komisaris di tahun
2023 adalah sangat baik. Hal ini terlihat dari kinerja
Perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan yang
signifikan di tahun 2023.

Dewan Komisaris memberikan apresiasi yang setinggi
tingginya kepada Direksi atas pencapaian kinerja
Perusahaan yang sangat baik di tahun 2023. Dewan
Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah mampu
menghadapi tantangan perekonomian dan industri dan
mampu menangkap peluang yang ada. Oleh karena itu,
dalam melakukan penilaian atas kinerja Direksi, kondisi
perekonomian dan industri merupakan salah satu
pertimbangan yang dilakukan oleh Dewan Komisaris.

Laporan Tahunan 2023

€

BOARD OF COMMISSIONERS
PERFORMANCE ASSESSMENT

In implementing Good Corporate Governance as
stipulated by POJK No. 21/POJK.04/2015, and further
stipulated in SEOJK No 32/SEOJK.04/2015, the Company
has developed a Performance Assessment Policy for the
Company's Board of Commissioners. (the "Assessment
Policy”). This Assessment Policy allows members of the
Board of Commissioners to evaluate the performance of
the Board of Commissioners collectively. Self-assessment
conducted by each member of the
Commissioners is carried out to assess the performance of
the Board of Commissioners collectively and not to assess
the individual performance of each member of the Board of
Commissioners.

Board of

The Board of Commissioners carries out a self-assessment
of its performance related to, among others, attendance at
meetings, business insights, identification of business
risks, accuracy in carrying out supervisory duties, and
implementation of Good Corporate Governance.

In general, the Board of Commissioners defines indicators
for self-assessment based on the description of the duties
and responsibilities of the Board of Commissioners
determined by the President Commissioner for each
member of the Board of Commissioners. The results of the
self-assessment of the performance of the Board of
Commissioners in 2023 are excellent. This is reflected in
the Company's performance which shows a significant
growth in 2023.

The Board of Commissioners highly appreciates the Board
of Directors for the excellent Company performance in
2023. The Board of Commissioners views that the Board of
Directors was able to address economic and industrial
challenges and seizes existing opportunities. Therefore, in
the assessment of the Board of Directors' performance, the
Board of Commissioners also considers economic and
Industrial conditions.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 139

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

PENILAIAN KINERJA KOMITE-KOMITE
DEWAN KOMISARIS

Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu
oleh Komite Audit untuk menjalankan fungsi pengawasan
terkait proses pelaporan keuangan, penerapan
pengelolaan risiko usaha dan keuangan, efektivitas sistem
pengendalian internal, aktivitas audit, dan pelaksanaan
Tata Kelola Perusahaan yang Baik dalam pengelolaan
Perusahaan.

Sepanjang tahun 2023, Komite Audit telah melaksanakan 4
(empat) kali rapat yang keseluruhannya dilaporkan kepada
Dewan Komisaris. Secara berkala, Komisaris Independen
Perusahaan yang juga merupakan Ketua Komite Audit
secara rutin melaporkan hasil temuan, rekomendasi dan
pembahasan Komite Audit di dalam rapat Dewan
Komisaris. Manajemen Perusahaan baik di dalam maupun
di luar rapat untuk meminta masukan dari Komite Audit
terkait isu-isu tertentu yang berada dalam wilayah cakupan
Komite Audit, yang mana hal tersebut juga kemudian
dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Dewan Komisaris menilai Komite Audit Perusahaan sudah
dengan sangat baik melakukan tugas dan tanggung
jawabnya di sepanjang tahun 2023 melalui rekomendasi,
saran dan masukannya yang diberikan kepada
Perusahaan. Hal ini juga tercermin dari tidak adanya
risiko-risiko signifikan yang terjadi di tahun 2023.

Sementara itu, fungsi Remunerasi dan Nominasi dijalankan
oleh Dewan Komisaris Perusahaan tanpa membentuk
Komite secara khusus. Hal ini dikarenakan Dewan
Komisaris menilai pentingnya fungsi ini dijalankan sendiri
oleh Dewan Komisaris.

REMUNERASI DEWAN KOMISARIS

Berdasarkan Pasal 14 ayat (13) Anggaran Dasar
Perusahaan, Remunerasi Dewan Komisaris ditentukan oleh
RUPS. Dalam RUPS, Dewan Komisaris mengusulkan
besaran remunerasi untuk Dewan Komisaris untuk tahun
buku 2023 dan mendapat persetujuan dari Pemegang
Saham

140 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

PERFORMANCE ASSESSMENT
OF THE COMMITTEE OF THE
BOARD OF COMMISSIONERS

In carrying out its duties, the Board of Commissioners is
assisted by the Audit Committee to carry out supervisory
funotions related to the financial reporting process, the
implementation of business and financial risk management,
the effectiveness of the internal control system, audit
activities, and the implementation of Good Corporate
Governance in the management of the Company.

Throughout 2023, the Audit Committee held 4 (four)
meetings, all of which are reported to the Board of
Commissioners. Periodically, the Company's Independent
Commissioner who is also the Head of the Audit Committee
regularly reports the findings, recommendations, and
discussions of the Audit Committee at the Board of
Commissioners meeting. The Company's management
both inside and outside the meeting to reguest input from
the Audit Committee regarding certain issues within the
scope of the Audit Committee, which arethen reported tothe
Board of Commissioners.

The Board of Commissioners assesses that the Company's
Audit Committee has performed excellent duties and
responsibilities throughout 2023 as assessed through its
recommendations, suggestions, and input given to the
Company. This is also reflected in the absence of
significant risks that occurred in 2023.

Meanmhile, the Remuneration and Nominatlon functions
are carried out by the Company's Board of Commissioners
without establishing a specific Committee. This is because
the Board of Commissioners acknowledges the importance
of this function to be carried out by the Board of
Commissioners alone.

REMUNERATION FOR THE BOARD

OF COMMISSIONERS

Based on Article 14 paragraph (13) of the Company's
Articles of Association, the Remuneration of the Board of
Commissioners is determined by the GMS. In the GMS, the
Board of Commissioners proposes the amount of
remuneration for the Board of Commissioners for the 2023

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

melalui Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan (RUPST) PT Estika Tata Tiara Tbk, sebagaimana
disebutkan pada Akta Nomor Akta No. 55 Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan tanggal 31 Mei 2023, dibuat
oleh Notaris Emmyra Fauzia Kariana, SH., M.Kn di Jakarta.
Rapat Umum Pemegang Saham telah menetapkan gaji
atau honorarium dan tunjangan lain bagi anggota Dewan
Komisaris Perusahaan dan menyetujui memberi kuasa dan
wewenang kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk
menetapkan gaji atau honorarium dan tunjangan lain
untuk anggota Direksi Perusahaan untuk tahun buku
2023.

DIREKSI
BOARD OF DIRECTORS

Direksi merupakan salah satu organ utama yang terdapat
pada struktur Tata Kelola Perusahaan yang berperan
dalam pengurusan Perusahaan, baik operasional maupun
keuangan. Direksi memiliki tugas dan tanggung jawab
penuh terhadap pengelolaan Perusahaan yang dilakukan
sesuai ketentuan Anggaran Dasar dan berbagai peraturan

yang berlaku. Masing-masing anggota Direksi
melaksanakan tugas, tanggung jawab, serta pengambilan
keputusan sesuai dengan pembagiannya. Tugas,

wewenang, dan hal-hal lain yang berkaitan dengan Direksi
telah sesuai dengan Anggaran Dasar dan peraturan yang
berlaku.

PERNYATAAN KEPEMILIKAN PEDOMAN
DAN TATA TERTIB (BOARD MANUAL)

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya,
Direksi senantiasa berpedoman pada Pedoman kerja
Dewan Komisaris dan Direksi yang telah ditetapkan dalam
Surat Keputusan No. 061.A/DOF-PJ/X/2015 tanggal 30
Oktober 2015. Secara berkala, pedoman
dievaluasi agar selaras dengan perubahan peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan disesuaikan
dengan kebutuhan Perusahaan di masa mendatang.

tersebut

Laporan Tahunan 2023

WIBIP

Ke)

fiscal year and obtains approval from the Shareholders
through the Minutes of the Annual General Meeting of
Shareholders (AGMS) of PT Estika Tata Tiara Tbk, as stated
in Deed No. 55 of the General Meeting of Shareholders
dated May 31, 2023, made by Emmyra Fauzia Kariana, SH.,
M.Kn, Notary in Jakarta. The General Meeting of
Shareholders has determined the salary or honorarium and
other allowances for members of the Company's Board of
Commissioners and approved the delegation of power and
authority to the Company's Board of Commissioners to
determine the salary or honorarium and other allowances
for members of the Company's Board of Directors for the
2023 fiscal year.

The Board of Directors is one of the main organs in the
Corporate Governance structure that plays a role in
managing the Company, both operationally and
financially. The Board of Directors has full duties and
responsibilities for the management of the Company which
is carried out in accordance with the provisions of the
Articles of Association and various applicable regulations.
Each member of the Board of Directors carries out their
duties and responsibilities and makes decisions according
to their division. Duties, authorities, and other matters
related to the Board of Directors are in accordance with the
Articles of Association and applicable regulations.

STATEMENT OF OWNERSHIP

OF GUIDELINES AND CODE OF

CONDUCT (BOARD MANUAL)

In carrying out its duties and responsibilities, the Board of
Directors always refers to the Board Manual forthe Board of
Commissioners and the Board of Directors which have
been stipulated in Decree No. 061.A/DOF-PJ/X/2015 dated
October 30, 2015. Periodically, these guidelines are
evaluated to be in line with changes in the applicable laws
and regulations that are tailored to the needs of the
Company.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 141

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DIREKSI

Mengacu pada Anggaran Dasar Perusahaan serta
peraturan yang berlaku, Direksi bertugas untuk mengatur,
mengurus, serta mengelola Perusahaan. Tiap anggota
Direksi wajib menunjukkan loyalitas dalam menjalankan
perannya dan memiliki niat baik dalam tugas mengelola
Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan, sesuai
dengan maksud dan tujuan Perusahaan.

Direksi bertanggung jawab atas pengelolaan Perusahaan
secara keseluruhan serta menetapkan arahan strategis
bagi Perusahaan. Tugas dan tanggung jawab Direksi
sesuai dengan yang tertuang dalam Anggaran Dasar
Perusahaan mencakup:

1. Mengelola Perusahaan sesuai dengan kewenangan
dan tanggung jawabnya sesuai Anggaran Dasar,
peraturan perundang-undangan yang berlaku serta
prinsip-prinsip GCG dengan tujuan untuk
meningkatkan kesejahteraan para pemangku
kepentingan.

2. Mengarahkan strategi operasional Perusahaan dalam
menjalankan usahanya.

3. Menyusun visi, misi, dan nilai-nilai serta rencana
strategis Perusahaan dalam bentuk rencana korporasi
(corporate plan) dan rencana bisnis (business plan).

4. Menetapkan struktur organisasi yang lengkap dengan
rincian tugas di setiap divisi.

5. Mengendalikan sumber daya manusia (human
resources) di Perusahaan secara efektif dan efisien.

6. Menciptakan sistem pengendalian internal dan
pengendalian internal dan manajemen risiko,
menjamin terselenggaranya fungsi Audit Internal
Perusahaan dalam setiap tingkatan manajemen dan
menindaklanjuti temuan Satuan Kerja Audit Internal
Perusahaan sesuai arahan yang diberikan oleh Dewan
Komisaris.

Direksi juga berhak mewakili Perusahaan, di dalam
ataupun di luar pengadilan. Berlaku terkait tentang segala
hal ataupun dalam segala kejadian yang mengikat
Perusahaan dengan pihak lain, maupun pihak lain dengan
Perusahaan.

142 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF

THE BOARD OF DIRECTORS

Referring to the Company's Articles of Association and
applicable the Board of Directors is
responsible for regulating, administering, and managing
the Company, Each member of the Board of Directors must

regulations,

show loyalty in carrying out his/her role and have good
intentions In the task of managing the Company for the
benefit of the Company, in accordance with the aims and
objectives of the Company.

The Board of Directors is responsible for the overall
management of the Company as well as setting strategic
directions forthe Company. The duties and responsibilities
of the Board of Directors as stated in the Company's
Articles of Association include:

1. Manage the Company in accordance with its
authorities and responsibilities in accordance with the
Articles of Association, applicable laws and
regulations, and GCG principles with the aim of
improving the welfare of stakeholders.

2. Direct the Company's operational strategy in running
its business.

3. Develop the Company's vision, mission, values, and
Strategic plans in the form of a corporate plan and a
business plan.

4. Establish a complete organizational structure with
detailed tasks in each division.

5. Control human resources in the Company effectively
and efficiently.

6. Create an internal control system and internal control
and risk management, ensure the implementation of
the Company's Internal Audit function at every level of
management, and follow up on the findings of the
Company's Internal Audit Unit in accordance with the
directions given by the Board of Commissioners.

The Board of Directors is also entitled to represent the
Company, inside and outside the court, regarding all
matters and in all events that bind the Company to other
parties, as well as other parties to the Company.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

RAPAT DEWAN DIREKSI

Direksi Perusahaan terdiri atas 2 (dua) orang Direktur, di
mana 1 (satu) orang merupakan Direktur Utama. Detail
pembagian tugas dan fungsi masing-masing Direktur
Perusahaan adalah sebagai berikut:

KIBIp

Ke)

DIVISION OF DUTIES OF THE

BOARD OF DIRECTORS

The Company's Board of Directors consists of 2 (two)
Directors of which one person is the President Director.
Details of the division of duties and functions of each
Director of the Company are as follows:

Pembagian Tugas dan Tanggung Jawab Masing-Masing Direksi
Division of Duties and Responsibilities of Each Board of Directors

Jabatan Direksi

Board of Directors
Position

Uralan
Description

Bertanggung jawab atas keseluruhan jalannya Perusahaan. Direktur Utama membawahi keempat Direktur

Direktur Utama /

President Director dan Korporasi, dan Teknologi Informasi

lainnya, termasuk membawahi terkait dengan Sumber Daya Manusia, Pemasaran dan Komunikasi, Hukum

1 Responsible for the overall operation of the Company. The

President Director supervises the other four Directors, including overseeing Human Resources, Marketing
and Communication, Legal and Corporate, and Information Technology.

Direktur Keuangan /

Director of Finance
accounting and procurement.

KOMPOSISI DIREKSI

Direksi Perusahaan terdiri atas 2 (dua) orang Direktur, di
mana satu orang merupakan Direktur Utama. Detail
komposisi Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

Bertanggung jawab dan memiliki tugas dan fungsi dari pengelolaan keuangan Perusahaan, akuntansi dan
pengadaan / Responsible and has the duties and functions of the Company's financial management,

BOARD OF DIRECTORS COMPOSITION

The Company's Board of Directors consists of 2 (iwo)
Directors, of which one person is the President Director.
Details of the composition of the Company's Board of
Directors are as follows:

Komposisi Direksi Tahun 2023
Board of Directors Composition in 2023

PeriodeJabatan
Tenure

Jabai
Name Position
1 Imarisibowe Direktur Utama /

President Director

Direktur /

2 Zuraida B.Sc Director

Laporan Tahunan 2023

Sejak ditutupnya RUPS Luar Biasa 3 Oktober 2022
sampai dengan Periode 2027/Since closing of the
Extraordinary GMS on October 3, 2022 until the Period of 2027

Sejak ditutupnya RUPS Luar Biasa 5 OKtober 2023
sampai dengan ditutupnya RUPS Luar Biasa 18 April 2024 /
Since the closing of the October 5, 2023 Extraordinary GMS

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 143

KIBIp

Ke)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

RAPAT DIREKSI

Seluruh jajaran Direksi Perusahaan wajib mengadakan
rapat secara berkala, sekurang-kurangnya 1 (satu) kali
setiap bulan yang dihadiri oleh mayoritas anggota Direksi.
Rapat direksi diselenggarakan secara offline bertempat di

Eguity Tower, SCBD - Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 -
Jakarta 12190

Selama 2023, Direksi Perusahaan telah menyelenggarakan
sebanyak 12 (dua belas) kali rapat, yang meliputi rapat
internal Direksi, dan rapat Gabungan Direksi dengan

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

BOARD OF DIRECTORS' MEETING

The entire Board of Directors of the Company is reguired to
hold regular meetings, at least once every month which is
attended by a majority of the members of the Board of
Directors. Meetings of the Board of Directors are held in
person at MD Place, Jalan Setiabudi Selatan No. 7, South
Jakarta.

Throughout 2023, the Board of Directors of the Company
held 12 (twelve) meetings, consisting of internal meetings
of the Board of Directors-and Joint Meetings of the Board of
Directors and the Board of Commissioners.

Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat Direksi Tahun 2023
Meeting Fregueney and Attendance Rate of the Board of Directors In 2023

Jabatan

Position

1. Imam Subowo

2  Zuraida B.Sc Direktur / Director

PENGEMBANGAN KOMPETENSI DIREKSI

Sepanjang tahun 2023, tidak ada program
pengembangan kompetensi yang diikuti oleh Dewan
Direksi. Meskipun demikian, Perusahaan menyediakan
fasilitas dan kesempatan bagi anggota Dewan Direksi
untuk menghadiri pelatihan, seminar, dan/workshop yang
mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab
mereka.

PENILAIAN KINERJA DIREKSI

Dalam rangka penerapan Tata Kelola Perusahaan yang
Baik sebagaimana disyaratkan melalui Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan
Pedoman Tata Kelola Perusahaan Publik (“POJK No. 21”),
di mana lebih lanjut diatur dalam No. 32/SEOJK.04/2015
tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka (“SE
No. 32”), Perusahaan telah menyusun Kebijakan Penilaian
Kinerja Direksi Perusahaan (“Kebijakan Penilaian”).

144 FROM FARMER TO TABLE

Direktur Utama / President Director 12 12

Kehadiran Jumlah Persentase
Rapat Kehadiran Kehadiran
Meetings Total Attendance
Attendance Attendance Percentage
1004
3 3 1004

BOARD OF DIRECTORS

COMPETENCY DEVELOPMENT
Throughout 2023, there
development programs attended by the Board of Directors.
However, the Company provides the facility and
opportunity for members of the Board of Directors to attend
trainings, seminars, and/or workshops that support the
implementation of their duties and responsibilities.

were no competency

ASSESSMENT OF BOARD OF

DIRECTORS PERFORMANCE

Inimplementing Good Corporate Governance as reguired
by the Financial Services Authority Regulation No.
21/POJK.04/2015 concerning the Implementation of the
Governance Code for Public Company (“POJK No. 21”),
which is further regulated in  Regulation No.
32/SEOJK.04/2015 concerning Governance Code for
Public Company (“SE No. 32”), the Company has
developed a Performance Assessment Policy for the
Company's Board of Directors (the "Assessment Policy”).

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Kebijakan Penilaian ini memungkinkan anggota Direksi
untuk mengevaluasi kinerja Direksi secara kolektif, dan
bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota
Direksi. Kebijakan Penilaian ini menjadi pedoman yang
dapat digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas
penilaian kinerja Direksi. Dengan adanya self-assessment
dan akuntabilitas, ini diharapkan masing-masing anggota
Direksi dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja
Direksi secara berkesinambungan.

Penilaian kinerja oleh Direksi Perusahaan akan dilakukan
dengan mengacu kepada aspek-aspek berikut ini:

1. Memimpin, mengelola, dan mengendalikan
Perusahaan sesuai dengan tujuan Perusahaan,
melakukan upaya untuk meningkatkan efisiensi dan
efektivitas Perusahaan:

2. Mengendalikan, memelihara dan mengelola aset
Perusahaan,

3. Menyusun rencana kerja tahunan yang memuat
anggaran tahunan Perusahaan dan menyampaikan
rencana tersebut kepada Dewan Komisaris untuk
mendapatkan persetujuan sebelum awal tahun buku
berikutnya:

4. Melakukan tugas dan tanggung jawabnya sesuai
dengan ketentuan-ketentuan Anggaran Dasar dan
Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham:

5. Mematuhi Anggaran Dasar serta hukum dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan wajib
melaksanakan tugasnya sesuai dengan prinsip-prinsip
profesionalisme,

6. Efisiensi, transparansi, independensi, akuntabilitas,
pertanggungjawaban dan kewajaran, antara lain
melaksanakan Rapat Direksi sesuai dengan ketentuan
yang berlaku.

Penilaian kinerja Direksi untuk tahun 2023 menunjukkan
bahwa masing-masing anggota Direksi telah menjalankan
tanggung jawab secara efektif sesuai pembagian tugas
yang telah ditetapkan. Masing-masing anggota Direksi
telah memberikan kontribusi terbaik sesuai dengan
rencana kerja, serta telah menjalankan hubungan kerja
dengan Dewan Komisaris secara baik.

Laporan Tahunan 2023

KIBIp.

Ke)

This Assessment Policy allows members of the Board of
Directors to evaluate the performance of the Board of
Directors collectively, and not to assess the individual
performance of each member of the Board of Directors.
This Assessment Policy is a guideline that can be used asa
form of accountability for the performance assessment of:
the Board of Directors. With the existence of self-assessment
and accountability, it is expected that each member of the
Board of Directors can contribute to improving the
performance of the Board of Directors on an ongoing basis.

Performance assessment by the Company's Board of
Directors will be carried out with reference to the following
aspects:

1. Leading, managing, and controlling the Company in
accordance with the Company's objectives: striving to
improve the efficiency and effectiveness of the
Company,

2. Controlling,  maintaining, and
Company's assets:

3. Preparing an annual work plan containing the
Company's annual budget and submitting the plan to
the Board of Commissioners for approval before the

beginning of the next fiscal year:

managing the

4. Performing duties and responsibilities in accordance
with the provisions of the Articles of Association and
the Resolutions of the General Meeting of Shareholders:

5. Complying with the Articles of Association and
applicable laws and regulations and are reguired to
carry out duties in accordance with the principles of
professionalism:

6. Efficiency, transparency, independence,
accountability, responsibility, and fairness, among
others, conducting Board of Directors Meetings in
accordance with applicable regulations.

The Board of Directors' performance assessment for 2023
shows that each member of the Board of Directors has
carried out their responsibilitis effectively In accordance
with the determined division of tasks. Each member of the
Board of Directors has made the best contribution in
accordance with the work plan and has carried out a good
working relationship with the Board of Commissioners.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 145

WIBIp

Ke)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

REMNUNERASI DIREKSI

Berdasarkan ketentuan dalam Pasal 14 ayat (11) Anggaran
Dasar Perusahaan dalam Akta No. 43 tanggal 31Agustus
2020, remunerasi Direksi dari waktu ke waktu ditentukan
oleh RUPS. Sesuai hasil RUPS Tahunan Perusahaan yang
diselenggarakan pada 31 Mei 2023, Rapat telah
memutuskan untuk memberi kewenangan kepada Dewan
Komisaris untuk menetapkan remunerasi anggota Direksi.

Penetapan remunerasi anggota Direksi untuk sepanjang
tahun 2023 telah ditetapkan oleh Dewan Komisaris.

KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

BOARD OF DIRECTORS REMUNERATION

Based on the provisions in Article 14 paragraph (11) of the
Company's Articles of Association in Deed No. 43 dated
August 31, 2020, the remuneration for the Board of
Directors is determined from time to time by the GMS. In
accordance with the results of the Company's Annual GMS
held on May 31, 2023, the Meeting has decided to
authorize the Board of Commissioners to determine the
remuneration for members of the Board of Directors.

In 2023, the remuneration for members of the Board of
Directors was determined by the Board of Commissioners.

DEWAN KOMISARIS

Board of Commissioners

KOMITE AUDIT

Audit Committe

«

DIREKSI

Board of Directors

)

Komite Audit merupakan komite yang bertugas untuk
membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas
pengawasannya terhadap proses pelaporan keuangan,
penerapan pengelolaan risiko usaha dan keuangan,
efektivitas sistem pengendalian internal, aktivitas audit,
dan pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam
pengelolaan Perusahaan.

146 FROM FARMER TO TABLE

SATUAN AUDIT INTERNAL

Internal Audit Unit

The Audit Committee isa committee whose task is to assist
the Board of Commissioners in carrying out its supervisory
duties on the financial reporting process, the implementation
of business and financial risk management, the
effectiveness of the internal control system, audit activities,
and the implementation of good corporate governance in

the management of the Company.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Komite Audit dibentuk sehubungan dengan Perusahaan
yang telah melakukan penawaran umum saham di Bursa
Efek Indonesia. Penawaran umum saham dilakukan pada
tahun 2018, yang dinyatakan efektif oleh Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) pada tanggal 25 Juli 2018, dan terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 7 Agustus 2018.

KOMPOSISI KOMITE AUDIT
Komposisi dan susunan Komite Audit Perusahaan tahun
2022 adalah sebagai berikut:

IBIp

(3)

The Audit Committee was established in connection with
the public offering of shares on the Indonesia Stock
Exchange. The public offering of shares was conducted in
2018, which was declared effective by the Financial
Services Authority (OJK) on July 25, 2018, and listed on the
Indonesia Stock Exchange (IDX) on August 7, 2018.

AUDIT COMMITTEE COMPOSITION
The composition of the Company's Audit Committee in
2022 are as follows:

labatan

bei Position

Dasar Pengangkatan
Basis of Appointment

1. Janmat Sembiring Ketua/ Head

Surat Pengangkatan Komite Audit No.

SK-001/KOM/Corpsec/ETT-BEEF/2022 / Letter of Appointment

2. Fahrul Fauzi Anggota/ Member

PROFIL KOMITE AUDIT

Profil ketua Komite Audit telah dimuat pada Laporan
Tahunan ini, bagian Profil Dewan Komisaris. Adapun
informasi mengenai profil anggota Komite Audit adalah
sebagai berikut:

Janmat Sembiring

Ketua Komite Audit
Audit Committee Member

Warga Negara Indonesia, berusia 62 tahun. menjabat
Ketua Komite Audit.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau menjabat
sebagai Direktur Utama PT Janrasta Raya Pratama (1994
- 2008), Aspri Pangdam 1 Bukit Barisan (2000 - 2002),
Aspri Sesmenko Polhukam (2006 - 2007), Komisaris PT
Thermacol Indonesia (2019 - Present), Staff Khusus
Bidang Bisnis YPPSDP KEMHAN (2020 - Present).

Beliau mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Universitas
Terbuka.

Laporan Tahunan 2023

of Audit committee No. SK-001/KOM/Corpsec/ETT-BEEF/2022

AUDIT COMMITTEE PROFILE

The profile of the Head of the Audit Committee can be
viewed on the Board of Commissioners Profile chapter in
this Annual Report. The information regarding the profiles
of members of the Audit Committee is as follows:

Indonesian citizen, 62 years old, serving asa Chairman of
the Audit Committee.

Priorjoining to the Company, he served as President
Director of PT Janrasta Raya Pratama (1994 - 2008), Aspri
Pangdam | Bukit Barisan (2000 - 2002), Aspri Sesmenko
Polhukam (2006 - 2007), Commissioner of PT Thermacol
Indonesia ( 2019 - Present ), Special Staff for Business at
YPPSDP KEMHAN ( 2020 - Present ).

He earnedi Bachelor of Economics degree from the Open
University.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 147

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

Fahrul Fauzi

Anggota Komite Audit
Audit Committee Member

Warga Negara Indonesia berusia 25 tahun, menjabat
sebagai Anggota Komite Audit sejak Bulan Januari 2023
hingga saat ini.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau menjabat
sebagai Legal Officer di Perum Produksi Film Negara di
tahun 2021. Dan pada tahun 2019 - 2022 menjabat
Research Assistant di Universitas Indonesia.

Beliau mendapatkan gelar Sarjana Hukum dari Universitas
Indonesia pada tahun 2021, Saat ini beliau sedang
meneruskan pendidikan Strata 2 di Universitas Indonesia.

TUGAS DAN TANGGUNG

JAWAB KOMITE AUDIT

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:
55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman
Pelaksanaan Kerja Komite Audit, dalam menjalankan
tugasnya Komite Audit memiliki tugas dan tanggung
jawab, wewenang, serta wajib memiliki Piagam Komite
Audit (Audit Committee Charter).

Tugas dan tanggung jawab serta wewenang sebagaimana
diatur dalam Piagam Komite Audit tersebut adalah sebagai
berikut:

1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang
akan dikeluarkan perusahaan kepada publik dan/atau
pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi,
dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan
perusahaan.

2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap
peraturan perundang-undangan yang berhubungan
dengan kegiatan perusahaan.

148 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Indonesian citizen aged 25 years, serving as a Member
of the Audit Committee since January 2023 until
present.

Prior to joining the Company, he-served as Legal Officer
at the State Film Production Corporation in 2021. And in
2019
University of Indonesia.

2022 served as Research Assistant at the

He earned his Bachelor of Law degree from the
University of Indonesia in 2021,
continuing his Strata 2 education at the University of

currently he is

Indonesia,

DUTIES AND RESPONSIBILITIES

OF THE AUDIT COMMITTEE

Pursuant to the Financial Services Authority Regulatlon No:
55/POJK.04/2015 concerning the Establishment and Work
Guideline of the Audit Committee, in carrying out its dutles,
the Audit Committee has duties and responsibilities,
althorities, and is reguired to have an Audit Committee
Charter.

The duties and responsibilities and authorities as
stipulated in the Audit Committee Charter are as follows:

1. Review the financial information that will be issued by
the Company to the public and/or the authorities,
including financial reports, projections, and other
reports related to the Company's financial information.

2. Review compliance with laws and regulations related
to Company activities.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi

perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan
atas jasa yang diberikan.

. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada
independensi, ruang lingkup penugasan, dan imbalan
jasa.

. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan

oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan
tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal.

. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas
pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh
Direksi, jika perusahaan tidak memiliki fungsi

pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris.

. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses

akuntansi dan pelaporan keuangan perusahaan.

. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan

Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan
kepentingan perusahaan.

. Menjaga kerahasiaan dokumen, data termasuk Direksi

dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal,
manajemen dan informasi perusahaan.

WEWENANG KOMITE AUDIT

1

Mengakses dokumen, data, dan informasi perusahaan
tentang karyawan, dana, aset, dan sumber daya
perusahaan yang diperlukan.

Berkomunikasi langsung dengan karyawan, risiko, dan
Akuntan.

Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite
Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan
tugas Komite Audit.

Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh
Dewan Komisaris.

PIAGAM KOMITE AUDIT

Perusahaan telah memiliki Piagam Komite Audit (Audit
Committee Charter) yang ditetapkan Dewan Komisaris
pada tanggal 1 Mei 2018. Piagam Komite Audit merupakan
norma kerja yang harus dipatuhi oleh anggota Komite
Audit dalam menjalankan tugas.

Laporan Tahunan 2023

to)

. Provide

. Review and

WIBIP

Ke)

Provide an independent opinion in the event of a
difference of opinion between the management and
the accountant on the services provided.

the Board of
Commissioners regarding the appointment of an
Accountant based on Independence, the scope of the
assignment, and remuneration for services.

Review the implementation of the audit by the internal
auditors and supervise the implementation of follow-up
actions by the Board of Directors on the findings of the
internal auditors.

recommendations to

Review the risk management activities carried out by
the Board of Directors if the Company does not have a

risk monitoring function under the Board of
Commissioners.
Review complaints related to the Company's

accounting and financial reporting processes.

provide advice to the Board of
Commissioners regarding potential conflicts of interest
with the Company.

. Maintain the confidentiality of documents, and data

including the Board of Directors and those who carry
out the functions of internal audit, management, and
company information.

AUTHORITY OF THE AUDIT COMMITTEE

1.

Access company documents, data, and information
about assets, and
company resources.

Communicate directly with employees, risks, and
accountants.

Involve independent parties other than members of the
Audit needed
implementation of the duties of the Audit Committee.

employees, funds, necessary

Committee as to assist in the

. Perform other authorities given by the Board of

Commissioners.

AUDIT COMMITTEE CHARTER

The Company has an Audit Committee Charter which was
established by the Board of Commissioners on May 1,
2018. The Audit Committee Charter is a work norm that
must be obeyed by members of the Audit Committee in
carrying out their duties.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 149

WBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

RAPAT KOMITE AUDIT

Rapat Komite Audit dilaksanakan secara rutin paling tidak
1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan. Rapat Komite Audit
dinyatakan sah dalam pengambilan keputusan apabila
dihadiri lebih dari "2 (satu per dua) bagian dari jumlah
anggota Komite Audit yang hadir atau diwakili dalam rapat.
Dalam pelaksanaan rapat, Komite Audit dapat mengundang
unit kerja lain jika dirasa dalam mendukung pengambilan
keputusan dalam rapat.

Selama tahun 2023, Komite Audit telah mengadakan rapat
secara berkala sebanyak 4 (empat) kali dengan tingkat
kehadiran dan agenda rapat sebagai berikut:

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

AUDIT COMMITTEE MEETING

Audit Committee meetings are held regularly at least once
in 3 (three) months. Audit Committee meetings are
declared valid in decision-making if attended by more than
Ya (half) of the total members of the Audit Committee who
are present or represented at the meeting. During the
meeting, the Audit Committee may invite other work units if
itisdeemed to support decision-making at the meeting.

Throughout 2023, the Audit Committee held 4 (four)
regular meetings with the attendance rate and meeting
agenda as follows:

Tabel Jumlah dan Kehadiran Rapat Komite Audit Tahun 2023
Number and Attendance of Audit Committee Meetingsin 2023

Jumlah Rapat

Lg Total Meetings

1 Janmat Sembiring
2  Fahrul Fauzi

LAPORAN PELAKSANAAN TUGAS

KOMITE AUDIT TAHUN 2023

Program Kerja Komite Audit Tahun 2023 disusun dengan
berorientasi pada pemberian dukungan bagi pelaksanaan
tugas Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan
dan pemberian nasihat kepada Direksi PT Estika Tata Tiara
Tbk. Program Kerja Komite Audit Tahun 2023 bersifat
dinamis, dalam pelaksanaannya terbuka untuk direvisi
guna mengakomodasikan perkembangan terbaru,
termasuk adanya arahan baru atau penugasan khusus dari
Dewan Komisaris.

Adapun tugas dan tanggung jawab yang telah dilaksanakan

Komite Audit selama tahun 2023 adalah sebagai berikut:

1. Menelaah program kerja auditor internal tahun 2023:

2. Menelaah laporan hasil audit auditor internal setiap
bulan:

3. Menelaah tindak lanjut perbaikan oleh manajemen
atas temuan audit auditor internal setiap bulan:

4. Menelaah laporan keuangan PT Estika Tata Tiara Tbk
tahun buku 2023 (home statement)
diserahkan kepada auditor eksternal (Kantor Akuntan
Publik) untuk dilakukan audit,

sebelum

150 FROM FARMER TO TABLE

miah Kehadi:
otal Attendance

Attendance Percentage

4 1004
4 1004

REPORT ON IMPLEMENTATION OF

AUDIT COMMITTEE DUTIES IN 2023

The 2023 Audit Committee Work Program was prepared
with an orientation towards providing support for the
implementation of the duties of the Board of
Commissioners in supervising and providing advice to the
Directors of PT Estika Tata Tiara Tbk. The 2023 Audit
Committee Work Program is dynamic and is open to
revision to accommodate the latest developments,
including new directions or special assignments from the
Board of Commissioners.

The duties and responsibilities that were carried out by the

Audit Committee throughout 2023 are as follows:

1. Reviewed the 2023 internal auditor work program:

2. Reviewed the report on audit results of the internal
auditor every month:

3. Reviewed the follow-up improvements on the findings
of the internal auditor audit every month:

4. Reviewed the financial report of PT Estika Tata Tiara for
the 2023 fiscal year (home statement)
submitting it to the external auditor (Public Accounting
Firm) for audit:

before

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

5. Menelaah audit plan auditor eksternal (Kantor Akuntan
Publik) untuk audit terhadap Laporan Keuangan PT
Estika Tata Tiara Tbk tahun buku 2023,

6. Menelaah hasil audit dari auditor eksternal (Kantor
Akuntan Publik) atas Laporan Keuangan PT Estika Tata
Tiara Tbk tahun buku 2023 setelah menyelesaikan
audit lapangan (field audit):

7. Menelaah tindak lanjut temuan audit (management
letter) dari auditor eksternal (Kantor Akuntan Publik)
atas hasil evaluasi sistem pengendalian intern PT Estika
Tata Tiara Tbk tahun 2023,

8. Menyelenggarakan rapat Komite Audit setiap 3 (tiga)
bulan:

9. Memberikan masukan untuk bahan rapat Dewan
Komisaris setiap 3 (tiga) bulan:

10. Mengikuti rapat Dewan Komisaris setiap 3 (tiga) bulan:

11.Menelaah laporan keuangan interim (laporan
keuangan triwulanan) PT Estika Tata Tiara Tbk tahun
buku 2023 yang disampaikan kepada OJK dan BEI:

12.Mengusulkan penunjukan auditor eksternal (Kantor
Akuntan Publik) kepada Dewan Komisaris untuk audit
laporan keuangan PT Estika Tata Tiara Tbk tahun buku
2023,

13.Menelaah kebijakan Direksi yang memerlukan
persetujuan/rekomendasi dari Dewan Komisaris sesuai
dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan dan
keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS):

14. Melaksanakan tugas khusus dan tugas lainnya yang
diminta oleh Dewan Komisaris terkait masalah-masalah
aktual yang sedang terjadi (current issues|,

15. Membuat program kerja Komite Audit tahun 2023, dan
menyusun laporan realisasi program kerja Komite Audit
tahun 2023.

Dari kegiatan-kegiatan Komite Audit selama tahun 2023
dapat diberikan simpulan sebagai berikut:

1. PT Estika Tata TiaraTbk sebagai perusahaan terbuka
telah menyelenggarakan dan melaporkan berbagai
kewajiban sebagaimana yang diatur dalam peraturan
OJK maupun peraturan BEI. Berbagai kewajiban
tersebut antara lain:

Laporan Tahunan 2023

WIBIP

Ke)

N

Reviewed the audit plan of the external auditor (Public
Accounting Firm) in the audit of the Financial Statements
of PT Estika Tata Tiara Tbk forthe 2023 fiscal year,

6. Reviewed the audit results of the external auditor

(Public Accounting Firm) on the Financial Statements
of PT Estika Tata Tiara Tbk forthe 2023 fiscal year after
completing the field audit,

7. Reviewed the follow-up actions on the audit findings

(management letter) of the external auditor (Public
Accounting Firm) on the results of the evaluation of PT
Estika Tata Tiara Tbk's internal control system in 2023,

8. Held the Audit Committee meeting every 3 (three)

months:

9. Provided input for the Board of Commissioners meeting

materials every 3 (three) months:

Attended the Board of Commissioners meeting every 3

(three) months:

“Reviewed the report (guarterly

financial report) of PT Estika Tata Tiara for the 2023

fiscal year submitted to OJK and IDX:

12.Proposed the appointment of an external auditor
(Public Accounting Firm) to the Board of
Commissloners to audit the financial statements of PT
Estika Tata Tiara Tbk for the 2023 fiscal year,

13. Reviewed the policies of the Board of Directors that
reguire approval/recommendation from the Board of

1

fa)

1

interim financial

Commissioners in accordance with the provisions of the
Company's Articles of Association and the resolutions of
the General Meeting of Shareholders (GMS):

14. Carried out special tasks reguested by the Board of
Commissioners regarding current issues,

15. Prepared the 2023 Audit Committee Work Program and
the report on the realization of the implementation of

the Audit Committee's activities in 2023.

Based on the activities of the Audit Committee in 2023, it

can be concluded that:

1. As a public company, PT Estika Tata Tiara Tbk has
carried out and reported various obligations as
stipulated in OJK regulations and IDX regulations.

These obligations include:

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 151

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

a. Pembuatan dan penerapan pedoman tata kelola
perusahaan terbuka telah sesuai dengan POJK 21
Tahun 2015 tentang Penerapan Pedoman Tata
Kelola Emiten.

b. Pembuatan dan penyampaian laporan keuangan
interim dan laporan keuangan tahunan serta laporan
berkala lainnya telah sesuai dengan Keputusan
Direksi BEJ Nomor: Kep-306/BEJ/07-2004 tentang
Kewajiban Penyampaian Informasi Emiten.

Cc. Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan
Publik untuk memberikan jasa audit atas laporan
keuangan historis tahun buku yang berakhir per
tanggal 31 Desember 2022 telah sesuai dengan
POJK Nomor: 13/POJK.03/2017 — tentang
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor
Akuntan Publik Dalam Kegiatan Jasa Keuangan.

d. Penyelenggaraan RUPS tahunan dan RUPSLB serta
pelaporannya telah sesuai dengan POJK 32 Tahun
2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat
Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

e. Penyelenggaraan Public Expose Tahunan serta
pelaporannya telah sesuai dengan Keputusan
Direksi BEJ Nomor: Kep-306/BEJ/07-2004 tentang
Kewajiban Penyampaian Informasi Emiten.

2. Dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, Direksi
PT Estika Tata Tiara Tbk telah memberikan dan
menetapkan standard operating procedure (SOP)
sebagai pedoman kerja bagi Bagian-Bagian
(Departments) yang ada dalam perseroan. Namun
berdasarkan laporan hasil audit oleh Bagian Internal
Audit ditemui masih ada beberapa Bagian dalam
perseroan yang belum menjalankan SOP secara
taat/disiplin. Terutama di Bagian Keuangan (Finance),
ketidaktaatan dalam menjalankan SOP dapat
berpotensi menimbulkan fraud.

Terhadap temuan audit (findings) dari Bagian Internal
Audit tersebut kami merekomendasikan agar SOP yang
telah ditetapkan oleh Direksi dijalankan secara taat/disiplin
oleh seluruh Bagian yang ada dalam perseroan. Kepada
Bagian-Bagian yang belum taat menjalankan SOP agar
diberikan teguran oleh Direksi.

152 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

a. Preparation and implementation of governance
code for public company in accordance with POJK
21 of 2015 concerning Implementation of
Governance Code for Issuers.

b. Preparation and submission of interim financial
Statements and annual financial statemenis as well
as other periodic reports in accordance with the
Decree of the Board of Directors of IDX No:
Kep-306/BEJ/07-2004 concerning Information
Submission Obligations for Issuers.

C. Appointment of a Public Accountant and Public
Accounting Firm to provide audit services for the
historical financial statements for the fiscal year
ending on December 31, 2022 is in accordance
with POJK No. 13/POJK.03/2017 concerning the
Use of Public Accountant Services and Public
Accounting Firms in Financial Services Activities.

d. Convention of the Annual GMS and EGMS and their
reporting in accordance with POJK No, 32 of 2014
concerning the Plan and Convention of the General
Meeting of Shareholders of Public Companies.

@. Convention of the Annual Public Expose and its
reporting in accordance with the Decree of the
Board of Directors of Jakarta Stock Exctange No.
Kep-306/BEJ/07-2004 concerning Information
Submission Obligations for Issuers.

2. In carrying out its operational activities, the Board of
Directors of PT Estika Tata Tiara Tbk has provided and
established a standard operating procedure (SOP) as
work guidelines for the Departments of the Company
However, based on the audit results report by the
Internal Audit Department, there were several
departments within the Company that had not
implemented SOPs in an obedient/disciplined manner.
Especially in the Finance Department, disobedience in
implementing the SOPs can potentially lead to fraud.

Regarding the audit findings of the Internal Audit
Department, we recommend that the SOPs set by the
Boardof Directors be carried out in an obedient/disciplined
manner by all departments of the Company. The
department that have not complied with implementing the
SOP shall be given a warning by the Board of Directors.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Blp.

€

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

Per 31 Desember 2023, Perusahaan tidak memiliki Komite
Nominasi dan Remunerasi selaku organ pendukung peran
pengawasan Dewan Komisaris. Meski demikian, fungsi
nominasi dan remunerasi tetap dilaksanakan, yaitu secara
langsung oleh Dewan Komisaris melalui persetujuan
RUPS.

Dewan Komisaris Perusahaan menjalankan fungsi
nominasi dan remunerasi melalui tahapan prosedur, sesuai
ketentuan pada peraturan/perundang-undangan yang
berlaku. Fungsi Nominasi dan Remunerasi dijalankan oleh
Dewan Komisaris Perusahaan untuk melaksanakan tugas
dan tanggung jawabnya terkait:

1. Fungsi Nominasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi
melalui:

a. Merekomendasikan sistem dan prosedur
pengangkatan dan / atau penggantian serta

suksesi anggota Dewan Komisaris dan Direksi:

Identifikasi calon dan mengkaji pencalonan
anggota Direksi dan Dewan Komisaris untuk
disampaikan kepada RUPS guna mendapat
persetujuan pemegang saham:

Identifikasi pihak independen sebagai Anggota
Komite-Komite Perusahaan (jika ada).

Fungsi Remunerasi untuk anggota Direksi dan Dewan
Komisaris serta Manajemen Senior jika diperlukan,
melalui:

a. Merekomendasikan struktur dan kebijakan
remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi dan
jika perlu, bagi Manajemen Senior Perusahaan:

Mengkaji, mengevaluasi dan merekomendasikan
remunerasi Dewan Komisaris, Direksi, Pihak
Independen, dan jika diperlukan, Manajemen
Senior tertentu.

Laporan Tahunan 2023

As of December 31, 2023, the Company did not have a
Nomination and Remuneration Committee as the
supporting organ for the supervisory role of the Board of
Commissioners. However, the nomination and remuneration
by the Board of
Commissioners through the approval of the GMS.

functions are still carried out

The Board of Commissioners of the Company carries out
the nomination and remuneration functions through the
stages of the procedure, in accordance with the provisions
of the applicable regulations/laws. The Nomination and
Remuneration function is carried out by the Company's
Board of Commissioners to carry out its duties and
responsibilities related to:

1. Nomination function for the Board of Commissioners
and the Board of Directors by:

a. Recommending systems and procedures for the
appointment and/or replacement and succession
of members of the Board of Commissioners and the
Board of Directors:

b. Identifying candidates and reviewing the
nominations of members of the Board of Directors
and Board of Commissioners to be submitted to the
GMS for shareholder approval:

Cc. Identifying independent parties as members of the

Company's Comnmittees (if any).

Remuneration function for members of the Board of

Directors and Board of Commissioners as well as Senior

Management if reguired, through:

a. Recommending and
policies for the Board of Commissioners and the
Board of Directors and if necessary, for the
Company's Senior Management:

. Reviewing, evaluating, and recommending the
remuneration of the Board of Commissioners, Board
of Directors, Independent Parties, and if necessary,
certain Senior Management

remuneration structures

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 153

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

SEKRETARIS PERUSAHAAN

CORPORATE SECRETARY

Sekretaris Perusahaan merupakan organ dalam struktur
organisasi yang berperan sebagai penghubung antara
emiten atau perusahaan publik dengan pihak-pihak
eksternal, meliputi seluruh pemangku kepentingan sesuai
dengan ketentuan yang berlaku. Sekretaris Perusahaan
mengikuti perkembangan situasi-situasi eksternal, seperti
kondisi ekonomi makro, kondisi pasar dan pasar modal,
serta perkembangan peraturan perundang-undangan
yang berlaku. Pembentukan serta penyusunan tugas dan
tanggung jawab Sekretaris Perusahaan mengacu pada
ketentuan dalam POJK No. 35/POJK.04/2014 tentang
Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

PROFIL SEKRETARIS PERUSAHAAN
Berikut adalah profil Sekretaris Perusahaan pada tahun 2023:

Ratna Sari Ismianti

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Warga Negara Indonesia, berusia 49 tahun. Beliau ditunjuk
sebagai Sekretaris Perusahaan Perseroan sejak — Bulan
Desember tahun 2020. Berdasarkan Surat Penunjukkan Direksi
dengan nomor SK-DIR-087/Corpsec/ESTK-BEEF/IX/2022 tanggal
03 Oktober 2022.

Jabatan lain yang pernah dipegang yaitu Sekretaris
Perusahaan di PT Lima Dua Lima Tiga Tbk, Sekretaris
Perusahaan di PT Morenzo Abadi Perkasa Tbk, Sekretaris
Perusahaan di PT MD Pictures Tbk pada tahun 2018 hingga
2019. Dari tahun 2008 hingga tahun 2017, menjabat sebagai
Staff Sekretaris Perusahaan dan Legal di PT Bank Danamon
Indonesia Tbk. Di tahun 2008, menjabat sebagai Kepala
Service Pelanggan di PT Carrefour Indonesia. Di tahun 2005
hingga tahun 2008, menjabat sebagai Kepala Sekretariat di
Adhause Communication. Di tahun 1997 hingga tahun 2005,
menjabat sebagai Sekretaris Direksi Corporate Secretary dan
Legal PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Pada tahun 1996,
memperoleh gelar Diploma jurusan Bisnis Administrasi
Fakultas Ilmu dan Politik di Universitas Padjajaran, Bandung.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Dalam menjalankan fungsi sebagai organ penghubung
bagi Perusahaan, berdasarkan POJK No. 35/POJK.04/2014
Sekretaris Perusahaan memiliki tugas dan tanggungjawab
sebagai berikut:

154 FROM FARMER TO TABLE

The Corporate Secretary is an organ in the organizational
structure that acts as a liaison between issuers or public
companies and external parties, including all stakeholders,
in accordance with applicable regulations. In this regard,
the Corporate Secretary keeps abreast of developments in
external situations, such as macroeconomic conditions,
market, and capital conditions,
developments in the prevailing laws and regulations. The
establishment and preparation of the duties and
responsibilities of the Corporate Secretary refer to the
provisions in POJK No. 35/POJK.04/2014 concerning
Corporate Secretary of Issuers or Public Companies.

market as well as

CORPORATE SECRETARY PROFILE
Profile of the Corporate Secretary in 2023 is as follows:

Indonesian Citizen, 49 years-old. She was appointed as the
Company's Corporate Secretary on December 2020. Based-on
Appointed Letter Director Number SK-DIR-087/Corpsec/ESTK
BEEF/IX/2022 dated 03 October 2022.

Prior to joining the Company, she served as Corporate
Secretary PT Lima Dua Lima Tiga Tbk, Corporate Secretary at
PT Morenzo Abadi Perkasa Tbk, served as Corporate Secretary
at PT MD Pictures Tbk in 2018 to 2019. In 2008 to 2017, she
served as Corporate Secretary and Legal Staff at PT Bank
Danamon Indonesia Tbk. In 2008, she served as Customer
Service Head at PT Carrefour Indonesia. In 2005 to 2008, she
served at Secretarial Department Head at Adhause
Communcation, In 1997 - 2005, she served at Assistant of
Directorof Compliance and Legal PT Bank Danamon Indonesia
Tbk. In 1996, earned her Diploma of Business Administration
majoring in Social of Politic Faculty at the Padjajaran of
University, Bandung.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES

OF CORPORATE SECRETARY

In carrying out its function as a liaison officer for the
Company, based on POJK No. 35/POJK.04/2014, the
Corporate Secretary has duties and responsibilities as
follows:

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

1. Menjalankan peran sebagai pintu informasi bagi
pemangku kepentingan Perusahaan,

2. Memfasilitasi rapat-rapat Pemegang Saham, Dewan
Komisaris, dan Direksi, sesuai ketentuan dan Anggaran
Dasar, serta menyiapkan laporan dan bahan-bahan
yang diperlukan dalam rapat:

3. Bertanggung jawab atas penyebarluasan informasi
resmi mengenai Perusahaan kepada para pemangku
kepentingan, sekaligus menjadi pejabat penghubung
dengan otoritas pasar modal,

4. Memfasilitasi komunikasi yang efektif antara Dewan
Komisaris dan Direksi: serta

5. Mempersiapkan rapat Direksi, termasuk mendistribusikan
materi agenda sebelum rapat, mengorganisasi dan
mengoordinasi pelaksanaan RUPS, Paparan Publik,
roadshow,  mengadministrasikan proses serta
penyimpanan dokumen, termasuk risalah rapat Direksi,
buku pencatatan saham, dan perjanjian dengan pihak
lain.

PENGEMBANGAN KOMPTENSI

SEKRETARIS PERUSAHAAN TAHUN 2023

Sepanjang tahun 2023, Perusahaan memberikan fasilitas

untuk mengikuti dan mengembangkan kompetensi

melalui program pelatihan, seminar, dan/atau workshop

baik yang diselenggarakan secara internal maupun

eksternal, diantaranya:

1. ESG Strategy and Rating, Indonesian Institute
Pricewater House (PWC) dan BEI, 19 Januari 2023

2. "The 9th Indonesian Finance Association International
Conference", 11 Oktober 2023, BEI dan OJK

3. "Penerapan ESG di Pasar Modal Indonesia”, pada 8
Juni 2022, BEI

4. "Carbon Trading: The Journey to Net Zero", pada 27
september 2022, BEI

Laporan Tahunan 2023

€

1. Carry out the role of information access for the
Company's stakeholders,

2. Facilitate the meetings of the Shareholders, the Board
of Commissioners, and the Board of Directors, in
accordance with the provisions and the Articles of
Association, as well as prepare reporis and materials
reguired at the meeting:

3. Responsible for disseminating official information
about the Company to stakeholders, as well as being a
liaison officer with capital market authorities,

4. Facilitate effective communication between the Board
of Commissioners and the Board of Directors, as wellas

5. Prepare the Board of Directors meeting, including
distributing agenda material before the meeting,
organizing and coordinating the implementation of the
GMS, Public Expose, roadshow, administering the
process and:storing documents, including the minutes
of the Board of Directors meeting, share listing book,
and agreements with other parties.

CORPORATE SECRETARY COMPETENCY
DEVELOPMENT IN 2023

In 2023, the Company facilitated the Corporate Secretary
to develop competence through training programs,
seminars, and/or workshops held both internally and
externally, as follows:

1. ESG Strategy and Rating, Indonesian Institute, held by
PricewaterHouse (PWC) dan IDX, January 19, 2023
2. "The 9th Indonesian Finance Association International
Conference", October 11, 2023, held by IDX dan OJK
"ESG Implementation in the Indonesian Capital
3. Market" on June 8, 2022, held by the IDX
“Carbon Trading: The Journey to Net Zero", on
4. September 27, 2022, held by the IDX

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 155

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

PELAKSANAAN TUGAS SEKRETARIS
PERUSAHAAN TAHUN 2023

Selama

tahun 2023, Sekretaris Perusahaan telah

melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara penuh
sesuai ketentuan yang berlaku, meliputi hal-hal sebagai
berikut:

1.
2.

10.

1

12,

13.

Menyiapkan penyelenggaraan RUPS,
Mengkoordinasikan dan menghadiri rapat Direksi dan
rapat gabungan antara Dewan Komisaris dan Direksi,

Mengelola kegiatan investor, menjaga hubungan
antara Perusahaan dan pelaku pasar modal, otoritas
pasar modal, dan Bursa Efek Indonesia,

Mengelola dan menyimpan dokumen yang terkait
dengan kegiatan Perusahaan meliputi dokumen
risalah rapat Direksi, risalah rapat gabungan antara
Direksi dengan Komisaris, Daftar Pemegang Saham,
Daftar Khusus Perusahaan dan dokumen-dokumen
Perusahaan yang penting lainnya:

Melaporkan informasi aksi korporasi kepada OJK dan
BEI:
Memastikan bahwa informasi kepada
pemangku kepentingan tersedia secara tepat waktu,
akurat, dan bertanggung jawab:

Mengikuti perkembangan di pasar modal
menyediakan informasi yang relevan dan terbaru bagi

Direksi, bekerjasama dengan departemen legal:

semua

serta

Menyusun Prosedur Operasional Standar (Standard
Operating Procedures/SOP) tugas-tugas Sekretaris
Perusahaan termasuk SOP untuk tugas-tugas
protokoler, pelaksanaan korporasi,
pengelolaan situs web Perusahaan,
Memberikan masukan dan laporan kepada Direksi dan
Komisaris atas hasil analisis perkembangan peraturan
perundang-undangan tersebut,

Memastikan bahwa Perusahaan telah memenuhi
ketentuan penyampaian informasi sesuai peraturan
perundang-undangan:

acara dan

.Melaporkan pelaksanaan tugasnya secara berkala

maupun sewaktu-waktu bila dibutuhkan oleh Direksi,
pelaporan elektronik — (e-Reporting)
dilaksanakan tepat waktu dan akurat,

Memastikan bahwa Laporan Tahunan Perusahaan
(Annual Report) telah mencantumkan penerapan GCG
di lingkungan Perusahaan:

Memastikan

156 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

IMPLEMENTATION OF CORPORATE
SECRETARY DUTIES IN 2023

Corporate Secretary has carried out her duties and
responsibilities In accordance with applicable regulations
throughout 2023, including:

Preparing the convention of the GMS:

Coordinating and attending meetings of the Board of
Directors and joint meetings between the Board of
Commissioners and the Board of Directors,

Managing investor activities, maintaining relations
between the Company and capital market players,
capital market authorities, and the Indonesia Stock
Exchange,

Managing and storing documents related to the
Company's activities including the minutes of the
Board of Directors meeting, the minutes of joint
meetings between the Board of Directors and the Board
the Shareholder Register, the
Company's Special Register, and other important
Company documents:

Reporting corporate action information to OJK and IDX,

of Commissioners,

Ensuring that information to all stakeholders is

available ina timely, accurate, and responsible manner,

Following developments in the capital market and
providing relevant and up-to-date information to the
Board of Directors, in collaboration with the legal
department:

Preparing Standard Operating Procedures (SOP) for the
duties of the Corporate Secretary, including SOPs for
protocol tasks, implementation of corporate events,
and management of the Company's website:

Providing input and reports to the Board of Directors
and Board of Commissioners on the results of the
analysis of laws and regulations development,

.Ensuring that the Company has complied with the

provisions for information delivery in accordance with
laws and regulatlons,

. Reporting the implementation of duties periodically or

atany time if reguired by the Board of Directors,

.Ensuring that electronic reporting le-Reporting) Is

carried out in a timely and accurate manner,

.Ensuring that the Company's Annual Report has

included the implementation of GCG in the Company's
environment.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

14. Melaksanakan tugas dan tanggung jawab Sekretaris

WIBIP

Ke)

14.Performing the duties and responsibilities of the

Perusahaan dalam hubungan dengan pihak eksternal

diantaranya adalah sebagai berikut:

a) Mewakili Perusahaan dalam berkomunikasi dengan

pihak lain yang memiliki kepentingan terhadap

Perusahaan:

Menentukan kriteria mengenai jenis dan materi

informasi yang dapat disampaikan kepada

pemangku kepentingan, termasuk informasi yang
dapat disampaikan sebagai informasi publik:

c) Memberikan pelayanan kepada pemangku

kepentingan atas setiap informasi relevan yang

dibutuhkan,

Merencanakan dan melaksanakan kegiatan

Perusahaan yang melibatkan pihak eksternal yang

bertujuan untuk membentuk citra Perusahaan:

2) Memelihara dan memutakhirkan informasi tentang
Perusahaan yang disampaikan kepada pemangku
kepentingan, baik dalam situs, buletin, atau media
informasi lainnya.

b)

d

Corporate Secretary in relation to external parties,

including the following:

a) Representing the Company in communicating with
stakeholders of the Company:

b) Determining criteria for the types and content of
information that can be disclosed to stakeholders,
including information that can be disclosed as
public information:

Providing services to stakeholders for any relevant
information needed:

2

d)

Planning and organizing the Company's activities
involving external parties to build the image of the
Company,

Maintaining and updating information about the
Company that is delivered to stakeholders, either
on the website, bulletin, or other information media.

&

Tabel Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2023
Table of the Implementation of Corporate Secretary Duties in 2023

No Si
Letter No

aa Date

1  001-Corpsec/BEEF 05/01/20231

ETT/I/2023 05/01/2023
2 003-Corpsec/ETT 09/01/20281
BEEF/1/2023 01/09/2023
3 063-DIR/ETT/BEEF 16/01/2023/
1/2023 06/01/2023
4 011-Corpsec/ETT/ 16/01/2023 1
BEEF/1/2023 06/17/2023
5  007-Corpsec/ETT/ 01/02/2023
BEEF11/2023 02/01/2023
6 006/MDP-IDX/ 07/03/2023 /
11/2023 03/07/2023
7 001/DIR-TTA/ 21/02/2023
11/2023 03/31/2023
8 001/DIR-BMN/21/ 31/03/2023/
11/2023 03/31/2023
9 009/MDP-OJK/ 01/04/2023/
IV/2023 04/01/2023

Laporan Tahunan 2023

Keterangan
Description

Penjelasan PT Estika Tata Tiara Tbk (BEEF) atas Laporan Keuangan
PeriodePer30 September 2022 / Explanation ol PT Estika Tata Tiara Tbk
(BEEF) regarding the Financial Statements for the Period September 30, 2022

Laporan Bulanan Registrasi Saham - Desember 2022 | / Share Register
Manthty Report - December 2022

Perubahan Anggota Komite Audit / Share Register Monithly Report
January 2022

Perubahan Internal Audit / Changes Audit Internal Changes Audit
Internal

Keterbukaan Informasi atas pengunduran Diri Direksi PT Estika Tata Tiar
Tbk / Disclosure of Information on the resignation of Directors.of PT
Estika

Laporan Bulanan Registrasi Saham - Januari 2023 / Share Register
Monthiy Report - January 2023 Monthiy Report - February 2022

Laporan Perubahan Kepemilikan saham PT Estika Tata Tiara Tbk |
Report of Changes in Share Ownership of PT Estika Tata Tiara Tbk

Laporan Perubahan Kepemilikan saham PT Estika Tata Tiara Tbk |
Report of Changes in Share Ownership of PT Estika Tata Tiara Tbk

Laporan Perubahan Kepemilikan saham PT Estika Tata Tiara Tbk |
Reportof Changes.in Share Ownership of PT Estika Tata Tiara Tbk

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 157

IDX

OJK - IDX

OJK- IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Tabel Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2023
Table of the Implementation of Corporate Secretary Duties in 2023

Ka. No Sur. Tanggal Keterangan Tb
Letter No Date Description
10 012-Corpsec/ETT/ 21/02/20231 Keterbukaan Informasi Terkait PenundaanKewajiban Pembayaran  OJK-IDX
B/EEF/II/2023 02/21/2023 Utang (PKPU) PTEstika Tata Tiara Tbk / Information Dis
Obligation Regarding Postponement of Debt
“ 27/02/2028 / Pengumuman MTO Asia Agri / MTO Announcement Asia Agri OJK-IDX
02/27/2023
12  0016-Corpsec/ETT 27/02/2023/ Penjelasan atas Volatilitas Transaksi / Explanation of Transaction IDX
BEEF/I1/2023 02/21/2023 Volatility
13  017-Corpsec/ETT/ 02/03/2023 / Laporan Informasi atas Fakta Material / Information Report on Material OJK- IDX
BEEF/!II/2023 03/02/2023 Facts
14  018-Corpsec/ETT/ 08/03/2023/ Laporan Bulanan Registrasi Saham - Februari 2023 / Monthly Share IDX
BEEF/I!1/2023 03/08/2023 Register Report - February 2023
15 110-DIR/ETT/BEEF 31/03/2023 / Laporan Informasi atau Fakta Material Laporan Keuangan diaudit tahun — OJK- IDX
11/2023 03/31/2023 2022 / Report of Material Information or Facts Audited Financial
Statements in 2022
16  030-Corpsec/ETT/ 03/04/2023/ Bukti Iklan Informasi Laporan Keuangan Tahunan / Submission OJK - IDX
BEEF/IV/2023 04/03/2023 of Advertisement Proof of Annual Financial Report Information
17  025-Corpsec/ETT/ 06/04/2023 / Laporan Bulanan Registrasi Saham - Maret 2028 / Monthly Share IDX
BEEF/IV/2023 04/06/2023 Register Report - March 2023
18 115-DIR/ETT-BEEF 12/04/2023/ Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan / Submission of Annual OJK - IDX
IV/20f23 04/12/2023 Financial Report
19  032-Corpsec/ETT/ 18/04/2023/ Pemberitahuan Rencana Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan — OJK-IDX
BEEF/IV/2023 04/18/2023 Luar Biasa / Notice of Annual and Extraordinary General Meeting of
Shareholders Plan
20  033-Corpsec/ETT/ 18/04/2023/ Laporan Informasi atau Fakta Material Keterbukaan Informasi kepada” OJK-IDX
BEEF/IV/2023 04/28/2023 Pemegang Saham sehubungan dengan Rencana Penambahan Modal
Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu / Report of
Material Information or Fact Disclosure of Information to Shareholdersin
connection with the Capital Inorease Plan Without Granting Preemptive
Riohts
21 019-Corpsec/ETT/ 02/05/2023 £ p
BEEF/IV/2023 05/02/2023 Penyampaian Laporan Tahunan / Subnmission of Annual Report OJK- IDX
22 124-DIR/ETT/BEEF 03/05/2023 1 Laporan Informasi atau Fakta Material Laporan Keuangan PT Estika IDX
V/2022 05/03/2023 Tata Tiara Tbk dan Konsolidasi Kwartal 1 Tidak Diaudit Dengan ini kami
untuk dan atas nama / Report, Material Information or Fact, Financial
Statements of PT Estika Tata Tiara Tbk and Unaudited Ouarter 1
Consolidated We hereby for and on behalf of
23 143-DIR/ETT/BEEF 05/05/2022 | Penyampaian Laporan Keuangan Interim Yang Tidak Diaudit / IDX
V/2023 05/05/2023 Submission of Unsudited Interim Financial Statements
24 027-Corpsec/ETT 08/05/20231 Laporan Bulanan Registrasi Saham - April 2023 / Monthly Share IDX
BEEF/V/2023 05/08/2023 Register Report - April 2023
25 033.Corpsec/ETT 09/05/2022/ Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa OJK- IDX
BEEF/V/2023 05/09/2023 ! Invitation to Annual and Extraordinary General Meeting of
Shareholders
26  146-DIR/ETT/BEEF 09/05/2023 Laporan Informasi atau Fakta Material Pengumuman Keterbukaan OJK-IDX

V/2023 05/09/2023

158 FROM FARMER TO TABLE

Informasi Dalam Rangka Penawaran Tender Wajib atas saham PT Estika
Tata Tiara Tbk oleh Asia Agri International Pte. Ltd / Report on
Information or Material Facts Announcement of Information Disclosure
In the Context of Mandatory Tender Offer of PT Estika Tata Tiara Tbk
shares by Asia Agri International Pte. Ltd

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Tabel Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2023
Table of the Implementation of Corporate Secretary Dutiesin 2023

(B3)

No Sur:
Letter No
27  158-DIR/ETT/BEEF 19/05/2023 /
V/2023 05/19/2023
28 020-Corpsec/ETT/ 29/05/2023/
BEEF/V/2023 05/29/2023
29  034-Corpsec/ETT/ 06/06/2023 /
BEEF/VV2023 06/06/2023
30 035-Corpsec/ETT/ 06/06/2023 /
BEEF/VV2023 06/06/2023
31  036-Corpsec/ETT/ 12/06/2023/
BEEF/VI/2023 06/12/2023
32 041-Corpsec/ETT/ 16/06/2023/
BEEF/V/2023 06/16/2023
33  Peng-232-DIR/ETT/ 26/06/2023/
BEEF/VI/2023 06/26/2023
34  039-Corpsec/ETT/ 05/07/2023/
BEEF/VII/2023 07/05/2023
35 037-Corpsec/FTT/ 06/07/2023/
BEEF/VII/2023 07/06/2023
36  038-Corpsec/ETT/ 31/07/2023/
IBEEF/VI/2023 07/31/2023
37  040-Corpsec/ETT 01/08/2023/
BEEF/VIII/2023 08/01/2023
38 271-DIR/ETT-BEEF 01/08/2023/
VI!1/2023 08/01/2023
39 044-Corpsec/ETT/ 08/08/2023 /
BEEF/VIII/2023 18/08/2023
40 054-DIR/ETT/ 29/08/2023 /
BEEF/VIII/2023 08/29/2023

Laporan Tahunan 2023

Keterangan
Description

Penjelasan atas Permintaan Penjelasan Bursa/Explanation of Exchange
Explanation Reguest

Laporan Informasi atau Fakta Material Tambahan Informasi atas
Keterbukaan Informasi atas Rencana Penanaman Modal Tanpa
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTMHMETD)/
Additional Material Information or Fact Report on Information
Disclosure

Laporan Bulanan Registrasi Saham - Mei 2023 / Monthly Share Register
Report - May 2023

Ringkasan Risalah Rapat Umum Para Pemegang Saham Tahunan
dan Luar Biasa / Summary of Minutes of the Annual and Extraordinary
General Meeting of Shareholders

Laporan Informasi atau Fakta Material Laporan Hasil Pelaksanaan
Penawaran Wajib atas saham PT Estika Tata Tiara Tbk oleh Asia Agri Pte
Ltd / Report on Material Information or Facts Report on the Result of
Mandatory Offer of PT Estika Tata Tiara Tbk shares by Asia Agri Pte Ltd

Laporan Informasi atau Fakta Material Pengumuman Rencana
Penerbitan Saham Dalam Rangka Penambahan Modal Tanpa
Memberikan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu - PMTMHMETD/
Report on Material Information or Facts Announcement of Planned
Issuance of Shares for Capital Increase without Preemptive Rights
PMTMHMETD

Laporan Informasi atau Fakta Material Pengumuman Rencana
Penerbitan Saham Dalam Rangka Penambahan Modal Tanpa
Memberikan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu -/ Report on Material
Information or Facts Announcement of Planned Issuance of Shares for
Capital Increase without Preemptive Righis

Laporan Informasi atau Fakta Material Pengunduran Diri Direksi PT
Estika Tata Tiara Tbk | Report on Information or Material Facts of
Resignation of Directors of PT Estika Tata Tiara Tbk

Laporan Bulanan Registrasi Saham - Juni 2023 / Monthly
Share Register Report - June 2023

Laporan Informasi atau Fakta Material Penyampaian Laporan
Keuangan Konsolidasian yang diaudit,yang berakhir 31 Juni 2023 PT
Estika Tata Tiara Tbk / Report on Material Information or Fi
Submission of Audited Consolidated Financial Statements, ended June
31, 2023 PT Estika Tata Tiara Tbk

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Audited periode 30 Juni
2023 / Submission of Proof of Advertisement of Audited Financial
Statements far the period of June 30, 2023

Penyampaian Laporan Keuangan Interim Auditan / Submission of
Audited Interim Financial Statements

Laporan Bulanan Registrasi Saham - July 2023 / Monthly Share Register
Report - July 2023

Pemberitahuan Rencana Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa/
Notice of Extraordinary General Meeting of Shareholders

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 159

IDX

OJK IDX

IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

OJK -IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

IDX

OJK -IDX

OJK - IDX

OJK - IDX

IDX

OJK - IDX

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Tabel Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2023
Table of the Implementation of Corporate Secretary Dutiesin 2023

Keterangan To
Description
41 B047-Corpsec-ETT 05/09/2023/ Rencana Penyelenggaraan Public Expose Tahunan / Annual Public IDX
BEEF-IX-2023 05/09/2023 Expose Plan
42  B048-Corpsec-ETT 05/09/20283/ Perubahan Internal Audit / Internal Audit Changes OJK-IDX
-BEEF-IX-2023. 05/09/2023
43  B045-Corpsec-ETT 08/09/2023/ Laporan Bulanan Registrasi Saham - Agustus 2023 / Monthly Share
BEEF-IX2023 08/09/2023 Register Report - August 2023 IDX
44  B055-Corpsec-ETT 13/09/2023/ Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa / Invitatlon to
BEEF-IX-2023 13/09/2023 Extraordinary General Meeting of Shareholders OJK IDX
45 B049-Corpsec-ETT 29/09/2023/ Penyampaian Materi Public Expose Tahunan / Submission of Annual
-BEEF-1X-2023 29/09/2023 Public Expose Materials OJK -IDX
46  B056-Corpsec-ETT 05/10/2023/ Laporan Informasi atau Fakta Material Perubahan anggota Direksi
BEEF-X-2023 05/10/2023 dan/atau anggota Dewan Komisaris / Information Report or Material OJK-IDX
Facts Changes in members of the Board of Directors and / or members
of the Board of Commissioners
47  B057-Corpsec-ETT 06/10/2028 / Ringkasan Risalah Rapat Umum Para Pemegang Saham Luar Biasa /' yx.inx
-BEEF-X-2023 06/10/2023 Summary of Minutes of Extraordinary General Meeting of Shareholders
48  B058-Corpsec-ETT 06/10/2028 Laporan Hasil Public Expose Tahunan / Annual Public Expose Report OJK IDX
-BEEF-X-2023 06/10/2023
49  BO60-Corpsec-ETT 10/10/2023/ Laporan Bulanan Registrasi Saham - Juni 2023 / Monthly ink
-BEEF-X-2023 10/10/2023 Share Register Report - June 2028
50 B345DIRETT- — 18/10/2023/ Perubahan dalam pengendalian baik langsung maupun tidak langsung
BEEF.X-2023 18/10/2023 terhadap Emiten atau Perusahaan Publik / Changes in direct orindirectr— HyK- IDX
control of the Issuer or Public Company
51  B063-Corpsec-ETT 30/10/2023/ Penyampaian LK Keuangan BEEF periode 31 September 2023 diaudit / OJK -IDX
-BEEF-X-2023 30/10/2023 Submission of audited financial statements of BEEF for the period of
September31, 2023
52  B063-Corpsec-ETT 06/11/2023/ Rencana Penyampaian Laporan Keuangan Kuartal III 2023 yang — Oyk-IDX
-BEEF-X-2023 06/11/2023 Diaudit / Submission Plan of Audited Third Ouarter 2023 Financial
Statements
53 B064-Corpsec-ETT06/11/2023/ Laporan Bulanan Registrasi Saham - Oktober 2023 / Monthly Share IDx
BEEF-XI-2023 16/11/2023 Register Report - October 2023
54  B.065-Corpsec-ETT 21/11/2023/ Penjelasan atas Volatilitas Transaksi / Explanation for Volatility — OJK-IDX
BEEF-XI-2023 21/11/2023 Transaction
55  B065-Corpsec-ETT 27/11/2023/ Keterbukaan Informasi Tentang Penawaran Tender Wajib/ Disclosureot OJK -IDX
:BEEF-XI-2023. 27/11/2023 Information About the Mandatory Tender Offer
56 B:372-DIR/ETT — 28/11/2023/ Penyampaian Laporan Keuangan Interim Auditan / Submission of OJK-IDX
-BEEF/XI/2023 28/11/2023 Audited Interim Financial Statements
57  B066-Corpsec/ETT 29/11/2023/ Penyampaian Bukti Iklan Informasi Laporan Keuangan Interim / OJK -IDX
-BEEF/XI/2023 29/11/2023 Advertisement Submission of Information on Interim
58 B062-Corpsec-ETT 06/12/2023/ Laporan Bulanan Registrasi Saham - November 2023/ Monthly Share — JK-IDX
-BEEF-XII-2023 06/12/2023 Register Report - November 2023
59 B.425-DIR-ETT — 07/12/2023/ Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu / Information — OyK-IDX
-BEEF-XII-2023 07/12/2028 Disclosure of Certain Shareholders

160 FROM FARMER TO TABLE

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

UNIT AUDIT INTERNAL

INTERNAL AUDIT UNIT

Unit Audit Internal adalah unit kerja yang menjalankan
fungsi audit internal. Pekerjaan Unit Audit internal
mencakup kegiatan pemberian konsultasi dan rekomendasi
yang bersifat objektif dengan tujuan untuk meningkatkan
nilai dan memperkuat sistem operasional Perusahaan. Hal
ini dilakukan melalui pendekatan yang sistematis, dengan
cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen
risiko, pengendalian dan proses tata kelola Perusahaan.

STRUKTUR DAN KEDUDUKAN

UNIT AUDIT INTERNAL

Berikut adalah bagan struktur dan kedudukan Unit Audit
Internal:

KIBIp.

Internal Audit Unit isa work unit that carries out the internal
audit function. The work of the Internal Audit Unit includes
providing objective consultations and recommendations
to increase value and strengthen
operational system. This is carried out through a systematic
approach, by evaluating and improving the effectiveness
of the Company's risk management, control, and governance
processes.

the Company's

INTERNAL AUDIT UNIT

STRUCTURE AND POSITION

The following is a chart of the structure and position of the
Internal Audit Unit:

DEWAN KOMISARIS
Board of Commissioners
DIREKSI
Board of Directros
AUDIT INTERNAL
Internal Audit

Unit Audit Internal Perusahaan dipimpin oleh Yayuk Ardina
sebagai Kepala Unit Audit Internal. Pengangkatan dan
pemberhentian Audit Internal berada di bawah
kewenangan Presiden Direktur melalui persetujuan Dewan
Komisaris. Dalam pelaksanaan tugas dan tanggung
jawabnya, Unit Audit Internal bertanggung jawab secara
langsung kepada Direktur Utama.

Laporan Tahunan 2023

The Company's Internal Audit Unit is led by Yayuk Ardina
as the Head of Internal Audit Unit. In this regard, the
appointment and dismissal of Internal Audit are under the
authority of the President Director through the approval of
the Board of Commissioners. In carrying out its duties and
Audit Unit is directly
responsible to the President Director.

responsibilities, the Internal

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 161

YIBIP

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

PROFIL KEPALA UNIT AUDIT INTERNAL
Berikut adalah profil Sekretaris Perusahaan pada tahun
2023:

Yayuk Ardina

Unit Audit Internall
Internal Audit Unit

Warga Negara Indonesia berusia 44 tahun, menjabat
sebagai Internal Audit sejak Bulan Januari 2023 hingga
saat ini. Berdasarkan surat ketetapan nomor SK - DIR -
009/ETT-BEEF/IX/2023 tanggal 1 September 2023.

Sebelum menjabat sebagai Internal Audit Perseroan,
beliau menjalankan pekerjaan sebagai
Supervisor di lingkungan Perseroan.

Akuntan

Beliau mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi dari
Universitas Pendidikan Nasional Veteran - Surabaya.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB

UNIT AUDIT INTERNAL

Unit Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab
yang mengacu kepada Piagam Unit Audit Internal
Perusahaan, meliputi:

1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal
tahunan:

2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian
internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan
kebijakan perusahaan:

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi
dan efektivitas di bidang keuangan,
operasional, daya manusia,
teknologi informasi, dan kegiatan lainnya:

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang
objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua
tingkat manajemen:

akuntansi,

sumber pemasaran,

162 FROMFARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

PROFILE OF HEAD OF INTERNAL AUDIT UNIT
Profile of the Head of Internal Audit Unit in 2023 is as
follows:

Indonesian citizen aged 44 years, serving as the Audit
Internal since January 2023 until present. Based on the
stipulation letter number SK - DIR - 009/ETT-BEEF/IX/2023
dated September 1, 2023.

Prior to joining as Audit Internal, she served as
Supervisory Accounting Deparitmen Company's.

She earned her Bachelor of Economy degree from the
University of Education Nationality - Surabaya.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES

OF INTERNAL AUDIT UNIT

Duties and responsibilities of the Internal Audit Unit refer to
the Company's Internal Audit Unit Charter, including:

1. Develop and implement an annual internal audit plan:

2. Test and evaluate the Implementation of Internal control
and risk management systems in accordance with
company policies,

3. Conduct audit and assessment of efficiency and
effectiveness in the fields of finance, accounting,
operations, human resources, marketing, information
technology, and other activities,

4. Provide suggestions for improvement and objective
information on the audited activities at all levels of
management,

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan
laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan
Komisaris,

6. Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan
tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan:

7. Bekerja sama dengan Komite Audit:

8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan
audit internal yang dilakukannya: dan

9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan
atau penugasan lainnya sesuai instruksi Direktur Utama.

PIAGAM (CHARTER) UNIT AUDIT INTERNAL
Perusahaan telah membentuk Piagam (Charter) Unit Audit
Internal yang ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan
Direksi Nomor 027-DIR/CorpSec/MDP/0718 tanggal 2 Juli
2018 sebagai bentuk kepatuhan Perusahaan pada Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.56/POJK.04/2015 tentang
Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Unit Audit
Internal.

Piagam Unit Audit Internal meliputi tujuan, struktur dan
kedudukan, kepala Unit Audit Internal, persyaratan, tugas
tanggung jawab dan wewenang, kode etik, pertanggung
jawaban, dan larangan perangkapan tugas dan jabatan
Unit Audit Internal.

Laporan Tahunan 2023

CD

5. Preparea report on audit results and submit the report to
the President Director and the Board of Commissioners:

6. Monitor, analyze, and report on the implementation of

follow-up improvements that have been suggested:

Cooperate with the Audit Committee:

8. Develop a program to evaluate the guality of the internal
audit activities that have been carried out: and

9. Carry out special audits if necessary or other
assignments according to the Instructions of the
President Direct.

INTERNAL AUDIT UNIT CHARTER

The Company has established an Internal Audit Unit
Charter which was stipulated based on the Decree of the
Board of Directors No. 027-DIR/CorpSec/MDP/0718 dated
July 2, 2018, as a form of the Company's compliance with
the Financial Services Authority Regulation (POJK) No.
56/POJK.04/2015 concerning the Establishment and
Guidelines for the Preparation of the Internal Audit Unit.

The content of the Internal Audit Unit's charter includes
objectives, structure. and position, head of the Internal Audit
Unit, reguirements, duties of responsibilities and authorities,
code of conduct, responsibilities, and prohibition of
concurrent duties and positions of the Internal Audit Unit.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 163

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

AUDITOR EKSTERNAL/AKUNTAN PUBLIK

EXTERNAL AUDITOR/PUBLIC ACCOUNTANT

Perusahaan mewujudkan penerapan praktik Tata Kelola
Perusahaan yang Baik, salah satunya melalui penggunaan
jasa akuntan publik yang independen untuk melakukan
proses audit pada Laporan Keuangan. Dalam pelaksanaan
tugasnya, akuntan publik memberikan pandangan yang
objektif terkait tingkat kewajaran dan kesesuaian Laporan
Keuangan Perusahaan, dengan mengacu pada Standar
Akuntansi Keuangan Indonesia serta peraturan perundang
-undangan yang berlaku. Independensi pelaporan
keuangan Perusahaan dijamin dengan menunjuk auditor
eksternal yaitu Kantor Akuntan Publik (KAP). Akuntan
Publik berfungsi memberikan opini terkait dengan
kesesuaian penyajian laporan keuangan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang berlaku di
Indonesia.

Penunjukan KAP untuk Perusahaan sebagai auditor
eksternal disetujui oleh Pemegang Saham melalui RUPS
Tahunan berdasarkan rekomendasi Dewan Komisaris.
Tanggung jawab Auditor adalah memberikan pernyataan
atau opini terkait laporan keuangan yang telah disajikan
dengan transparansi dan wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan, hasil usaha, dan arus kas.

164 FROM FARMER TO TABLE

The Company realizes one of the implementations of good
corporate governance practices by hiring an independent
public accountant to conduct the audit process on the
Financial Statements. In carrying out their duties, public
accountants provide an objective view regarding the level
of fairness and conformity of the Company's Financial
Statements, with reference to the Indonesian Financial
Accounting Standards applicable
regulations. The independence of the Company's financial
reporting is guaranteed by appointing an external auditor,
namely the Public Accounting Firm (KAP). Public
Accountants function to provide opinions related to the

and laws and

suitability of the presentation of financial statements in
accordance with applicable
Standards (SAK) in Indonesia.

Financial Accounting

The appointment of KAP as the external auditor is
approved by the Shareholders through the Annual GMS
based on the the Board of
Commissioners. The auditor's responsibility is to provide a
statement or opinion whether the financial statements are
fairly presented, in all material respects, financial position,
results of operations and cash flows.

recommendation of

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

AKUNTAN PUBLIK 3 (TIGA)

TAHUN BUKU TERAKHIR

Perincian terkait Akuntan Publik yang ditunjuk untuk
melakukan audit atas Laporan Keuangan Perusahaan
untuk 5 (lima) tahun buku terakhir adalah sebagai berikut:

IBI

(3)

PUBLIC ACCOUNTANTS IN THE

LAST 5 (FIVE) FISCAL YEARS

The details regarding the Public Accountant appointed to
audit the Company's Financial Statements for the last 5
(five) fiscal years are as follows:

Kantor
Akuntan
Publik
Public
Accounting
Firm

Akuntan
Publik
Public
Accountant

Tahun Buku
Fiscal Year

Dasar

Penunjukan

Basic of
Apointment

Jasa yang Diberikan

Service Rendered

Audit Laporan Keuangan

Opini
Opinton

Fee yang
Diberikan
(Rp)
Fee (Rp)

Keputusan PT Estika Tata TiaraTbk Wajar dalam semua
Irfan Irfan Alim RUPS Tahun Buku 2023 hal yang material
2023 Zulmendra, Waluyo, GMS Audit on Financial Statements Fairin all material 196-250.000
CA, CPA, CLI Resolution — of PT Estika Tata TiaraTbk respects
for 2023 Fiscal Year
Audit Laporan Keuangan
£ famAN Keatsam PT Estika Tata TiaraTbk Tahun Wajar dalam semua
Irfan Irfan Alim Buku 2022 / Audit on hal yang material /
2022  Zulmendra, Waluyo RUPS/GMS Financial Statementsof Falrinall material 190.000.000
CACPA,CLI Resolution pr estika Tata TiaraTbk tespects
for 2022 Fiscal Year
Audit Laporan Keuangan
PT Estika Tata TiaraTbk Tahun Wajar dalam semua
Irfan Irfan Alim — Keputusan Buku 2021 / Financial hal yang material /
2021 Zulmendra, — Waluyo RUPS/GMS gtatements of PT Estika Fairinall material 273.000.000
'CA,CPA, CLI Resolution

JASA LAIN YANG DIBERIKAN

Tata TiaraTbk for 2021 Fiscal
Year

OTHER SERVICES

respects

Tidak terdapat jasa lain yang diberikan oleh Kantor
Akuntan Publik yang ditunjuk oleh Perusahaan sebagai
auditor eksternal pada tahun 2022 selain lingkup audit
sebagaimana terurai di atas.

Laporan Tahunan 2023

There are no other services provided by the Public
Accounting Firm appointed by the Company as an external
auditor in 2022 other than the audit scope as described
above.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 165

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

INTERNAL CONTROL SYSTEM

Sistem pengendalian internal yang dilakukan Perusahaan
telah dijalankan secara efektif dan memadai. Hal ini
tercermin dari efektivitas pelaksanaan fungsi-fungsi
pengendalian internal, antara lain fungsi Audit Internal,
manajemen risiko, kepatuhan, finansial dan operasional
kontrol.

Perusahaan memiliki serta menjalankan Sistem
Pengendalian Internal sebagai mekanisme yang bekerja
untuk menunjang peran Direksi dalam mengelola dan
mengamankan aset finansial dan operasional Perusahaan.
Perusahaan senantiasa memastikan sistem ini berjalan
secara profesional dan akuntabel, sehingga mampu
menghadirkan pengendalian dan mitigasi risiko yang
efektif dan menyeluruh pada lini-lini bisnis usaha yang
dijalankan Perusahaan. Selain itu, pelaksanaan Sistem
Pengendalian Internal yang efektif merupakan wujud
komitmen Perusahaan atas aspek kepatuhan terhadap
ketentuan pada peraturan perundang-undangan yang
berlaku.

Implementasi sistem pengendalian internal di lingkungan
Perusahaan mencakup aspek-aspek sebagai berikut:

1. Lingkungan Pengendalian Internal,

Pengkajian terhadap Pengelolaan Risiko Usaha:
Aktivitas Pengendalian:

Sistem Informasi dan Komunikasi, dan

Monitoring.

SPN

Manajemen senantiasa meninjau kesesuaian pelaksanaan
sistem pengendalian internal dengan kerangka pengendalian
internal yang berlaku. Berdasarkan penilaian di tahun 2023,
proses dan implementasi sistem tersebut telah berjalan
efektif.

166 FROMFARMER TO TABLE

The Company's internal control has been
implemented effectively and adeguately as reflected inthe
@effectiveness of the internal control functions, including
Audit, risk management,
compliance, financial, and operational control.

system

the functions of Internal

The Company owns and runs an Internal Control System as
a mechanism that works to support the role of the Board of
Directors in managing and securing the Company's
financial and operational assets. The Company always
ensures that this system runs in a professional and
accountable manner so that it is able to provide effective
and comprehensive risk control and mitigation in the
business the Company.
implementation of an effective Internal Control System isa
manifestation of the Company's commitment to the aspect
of compliance with the provisions of the applicable laws
and regulations.

lines of In addition, the

The implementation of the internal control system in the
Company includes the following aspects:

1. Internal Control Environment,

2. Assessment of Business Risk Management,

3. Control Activities,

4. Information and Communication Systems, and

5. Monitoring.

Management always reviews the conformity of the
implementation of the internal control system with the
applicable internal control framework. Based on the
assessment in 2023, the process and implementation of
the system were running effectively.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

SISTEM PENGENDALIAN
OPERASIONAL DAN KEUANGAN
Pengendalian keuangan dan operasional Perusahaan
diselenggarakan secara berjenjang dimulai dari Dewan
Komisaris, Direksi, Internal Audit, dan Komite Audit.
1) Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan
dan memberikan saran dan rekomendasi terkait
pengelolaan Perusahaan, pengembangan usaha, serta
manajemen risiko dengan berprinsip GCG dan
kehatihatian:
Direksi berperan dalam mengembangkan sistem
pengendalian internal Perusahaan sehingga fungsinya
dapat berjalan secara efektif untuk mengamankan
investasi dan aset Perusahaan. Sistem pengendalian
internal yang dikembangkan meliputi hal-hal sebagai
berikut:
a) Lingkungan pengendalian internal — dalam
Perusahaan yang disiplin da terstruktur,
Pengkajian dan pengelolaan risiko usaha, meliputi
proses untuk mengidentifikasi, menganalisis, dan
menilai, dan mengelola risiko usaha yang relevan,
Aktivitas pengendalian, meliputi tindakan-tindakan
yang dilakukan dalam pengendalian internal
terhadap kegiatan Perusahaan pada setiap tingkat
dan unit dalam struktur organisasi Perusahaan,
antara lain pembagian tugas dan tanggung jawab,
pembagian kewenangan, perlindungan terhadap
aset Perusahaan, dan lainnya:

Sistem informasi dan komunikasi, yaitu proses

penyajian laporan mengenai kegiatan operasional,

keuangan, dan kepatuhan terhadap peraturan
yang berlaku di Perusahaan:

e) Pemantauan (monitoring) yaitu proses penilaian
terhadap kualitas sistem pengendalian internal
termasuk fungsi internal audit pada setiap tingkat
dan unit struktur organisasi Perusahaan:

Internal Audit membantu Direktur Utama dalam
melaksanakan audit internal, khususnya pada aspek
operasional dan keuangan, serta — menilai
pengendalian, pengelolaan, dan pelaksanaannya
sekaligus memberikan saran-saran perbaikan:
Komite Audit memantau dan menilai pelaksanaan
kegiatan pengendalian dan mengevaluasi hasil audit
yang dilakukan oleh Unit Audit Internal, memberikan
rekomendasi penyempurnaan, memastikan kecukupan
prosedur review atas setiap temuan atau objek audit,
dan menyampaikan hal-hal yang perlu perhatian
kepada Dewan Komisaris.

2

b)

c|

L

3,

4)

Laporan Tahunan 2023

WIBIP

Ke)

OPERATIONAL AND FINANCIAL

CONTROL SYSTEM

The Company's financial and operational control is carried

out in stages starting from the Board of Commissioners,

Directors, Internal Audit and Audit Committee.

1) The Board of Commissioners is in charge of supervising
and providing advice and recommendations regarding
the management of the Company, business
development, and risk management with the
principles of GCG an prudence,

2) The Board of Directors plays a role in developing the
Company's internal control system so that its functions
can run Effectively to secure the Company's
investments and assets. The developed internal
control system includes:

a) Disciplined and structured internal control
environment in the Company:

b) Business risk assessment and management,
including processes to identify, analyze, assess,
and manage relevant business risks,

C) Control activities, including actionstaken in internal
control of the Company's activities at every level
and unit in the Company's organizational structure,
including division of duties and responsibilities,
division of authority, protection of the Company's
assets, and others,

d) Information and communication systems, namely
the process of presenting reports on operational
activities, finances, and compliance with applicable
regulations in the Company:

e) Monitoring, namely the process of assessing the
guality of the internal control system, including the
Internal audit function at every level and unit of the
Company's organizational structure,

3) Internal Audit assists the President Director in carrying
out internal audits, particularly in operational and
financial aspects, as well as assessing control,
management and implementation and providing
suggestions forimprovement:

4) The Audit Committee monitors and assesses the

implementation of control activities and evaluatos the
results of audits carried out by the Internal Audit Unit,
provides recommendations for improvement, ensures
the adeguacy of review procedures for each audit
finding or object, and conveys matters that need
attention to the Board of Commissioners.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 167

YIBIP

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

KESESUAIAN SISTEM PENGENDALIAN
INTERNAL DENGAN KERANGKA COSO

Dalam penerapannya, menjamin best
practices dalam sistem pengendalian internal. Perusahaan
mengacu kepada kerangka Internal Control and Integrated
Framework yang dikeluarkan oleh Committee of
Sponsoring Organization of Tradeway Commission
(COSO). Pengendalian internal Perusahaan secara berkala
memperoleh evaluasi atas efektivitas dengan menilai

Perusahaan

kesesuaian dengan kerangka COSO tersebut. Hingga 31
Desember 2023, Perusahaan telah efektif menjalankan
sistem pengendalian internal Perusahaan dengan baik.

EVALUASI EFEKTIVITAS SISTEM
PENGENDALIAN INTERNAL
Secara berkala,
efektivitas Sistem Pengendalian Internal melalui peran Unit
Audit Internal serta Auditor Eksternal. Pada tahun 2023,
Sistem Pengendalian Internal telah berjalan secara efektif
dan optimal di Perusahaan. Terkait hal tersebut, Direksi
berfokus dan berkomitmen penuh pada langkah-langkah
guna memastikan saran-saran perbaikan yang diberikan
oleh Unit Audit Internal dan auditor eksternal bisa
diimplementasikan secara tepat dan baik. Evaluasi
tersebut dilakukan untuk memberikan keyakinan kepada
Direksi, juga
pemangku kepentingan secara umum, bahwa Sistem
Pengendalian yang telah dijalankan telah
mencapai hasil sesuai tujuan yang diharapkan.

Perusahaan melakukan evaluasi atas

Pemegang Saham Perusahaan serta

Internal

MANAJEMEN RISIKO

RISK MANAGEMENT

Manajemen Risiko merupakan bagian dari aspek tata
kelola Perusahaan yang bertujuan mengidentifikasi,
mengelola, dan memitigasi risiko-risiko yang dihadapi
Perusahaan yang dapat pencapaian
tujuan Perusahaan. Manajemen risiko juga merupakan
bagian yang tak terpisahkan dalam proses pengambilan
keputusan di Perusahaan. Penerapan Manajemen Risiko
dilandasi oleh pemahaman bahwa kelangsungan usaha

mempengaruhi

Perusahaan tidak terlepas dari eksposur risiko yang dapat
mempengaruhi pencapaian tujuan dan pengambilan
keputusan Perusahaan.

168 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

CONFORMITY OF THE INTERNAL CONTROL
SYSTEM WITH THE COSO FRAMEWORK

In its implementation, the Company guarantees best
practices in the internal control system. The Company
refers to the Internal Control and Integrated Framework
issued by the Committee of Sponsoring Organizations of
the Tradeway Commission (COSO). The Company's
internal control periodically obtains an evaluation of its
effectiveness by assessing its conformity with the COSO
framework. As of December 31, 2023, the Company has
effectively implemented the Company's internal control
system properly.

EVALUATION OF THE EFFECTIVENESS

OF THE INTERNAL CONTROL SYSTEM

The Company evaluates the effectiveness of the Internal
Control System through the role of the Internal Audit Unit
and the External Auditor periodically. In 2022, the Internal
Control System was running effectively and optimally in
the Company. In this regard, the Board of Directors is
focused and fully committed to taking steps to ensure that
suggestions for improvement provided by the Internal
Audit Unit and external auditors can be implemented
properly. The evaluation is carried out to assure the Board
of Directors, as well as the Company's Shareholders and
stakeholders in general, that the Internal Control System
that has been implemented has achieved the expected
results.

Risk Management is part of the corporate governance
aspect that aims to identify, manage, and mitigate the risks
faced by the Company that may affect the achievement of
the Company's objectlves. Risk management Is also an
integral part of the decision-making process in the
Company. The implementation of Risk Management is
based on the understanding that the Company's business
continuity cannot be separated from risk exposure that can
affect the achievement of the Company's goals and
decision-making.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Manajemen risiko dipahami sebagai suatu pendekatan
terukur yang secara sistematis digunakan untuk melakukan
berbagai langkah antisipasi serta pengendalian, meliputi
identifikasi, analisis, serta penilaian, — terhadap
kemungkinan-kemungkinan risiko pada lingkup industri
yang dijalankan. Melalui penerapan manajemen risiko yang
efektif, terintegrasi, serta menyeluruh, Perusahaan
diharapkan mampu memperkuat daya saing untuk terus
tumbuh dan beradaptasi dengan berbagai dinamika situasi
bisnis ke depan.

Sistem manajemen risiko merupakan tanggung jawab
Direksi, dan pengawasannya dilakukan oleh Dewan
Komisaris dan Komite Audit. Dalam pelaksanaannya,
Internal Audit dilibatkan secara aktif untuk mengetahui dan
meminimalisir risiko spesifik yang ada di departemen
lainnya. juga telah membentuk Divisi
Manajemen Risiko yang secara khusus bertugas dalam
menerapkan, mengembangkan, dan meminimalisir potensi
risiko di Perusahaan, tujuannya agar manajemen resiko di
Perusahaan berjalan dengan baik.

Perusahaan

PROFIL RISIKO

Perusahaan melakukan pemetaan terhadap jenisjenis
risiko yang memiliki kemungkinan untuk memberi
hambatan bagi seluruh lini bisnis yang dijalankan. Melalui
proses tersebut, mekanisme
manajemen risiko yang dimiliki secara proaktif melakukan
berbagai upaya dalam memberi penilaian atas berbagai
jenis risiko, guna menyiapkan berbagai langkah antisipasi
serta pengendalian. Berikut jenis-jenis risiko yang telah
dipetakan oleh Perusahaan, diantaranya:

Perusahaan — melalui

@ Risiko Ekonomi
Risiko keuangan berkaitan dengan berbagai
kemungkinan kerugian atau laba yang hilang.

Kehilangan ini disebabkan oleh faktor internal dan
eksternal yang berpotensi negatif terhadap pencapaian
tujuan dan pertumbuhan bisnis Perusahaan. Perusahaan
menghadapi
aktivitas operasi,
keuangan meliputi risiko kredit, risiko mata uang asing,
risiko likuiditas, dan risiko tingkat bunga.
a. Risiko Kredit
Aset keuangan Perusahaan yang memiliki potensi
konsentrasi secara signifikan risiko kredit pada
dasarnya terdiri dari kas di bank, piutang usaha,

risiko keuangan dalam menjalankan
investasi, dan pendanaan. Resiko

Laporan Tahunan 2023

WIBIP

Ke)

Risk management Is understood as a measurable approach
that is systematically used to carry out various anticipatory
and control measures, including identification, analysis,
and assessment, of possible risks in the scope of the
industry being carried out. Through the implementation of
effective, integrated, and comprehensive risk management,
the Company is expected to be able to strengthen its
competitiveness to continuously grow and adapt to various
ciynamies of the business situation going forward,

The risk management system is the maln responsibility of
the Board of Directors of which the supervision is carried out
by the Board of Commissioners and the Audit Committee,
which is implemented through the active involvement of
Internal Audit, as well as through attention to specific risk
issues in other departments.
established a Risk Management
specifically tasked with implementing, developing, and
minimizing potential risks in the Company,

The Company has also
Division which is

RISK PROFILE

The Company maps the types of risks that have the
possibility to create obstacles for all lines of business that
are carried out. Through this process, the Company through
its risk management mechanism proactively undertakes
various efforts in assessing various types of risks, in order to
prepare various anticipatory and control measures. The
mapped risks, according to their possible Impact on the
Company, are desoribed as follows:

@ Economic Risk

Financial risk is related to various possible losses or lost
profits, caused by internal and external factors caused
by internal and external factors that have the potential
to negatively affect the achievement of the Company's
Oobjectives. In its operating, investing and financing
activities, the Company faces financial risks, including
credit risk, forelgn currency risk, liguldity risk, and
interest rate risk.

a. Credit Risk
The Company's financial assets that have the
potential for a significant concentration of credit
risk basically consist of cash in banks, trade
receivables,

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 169

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

piutang lain-lain dan piutang dari pihak-pihak
berelasi. Perusahaan memiliki kebijakan kredit dan
prosedur untuk memastikan berlangsungnya
evaluasi kredit dan pemantauan akun secara aktif.
Perusahaan mengelola risiko kredit yang terkait
dengan kas di bank dengan memonitor reputasi
dan peringkat kredit bank.

b. Risiko Likuiditas
Manajemen risiko likuiditas dilakukan dengan
mempertahankan kas dan setara kas yang
memadai untuk mendukung kegiatan bisnis secara
tepat waktu. Perusahaan menjaga keseimbangan
antara kesinambungan penagihan piutang serta
melalui fleksibilitas penggunaan pinjaman jangka
panjang dan pinjaman lainnya.

c. Risiko Modal
Perusahaan melakukan pengelolaan atas risiko
modal untuk memastikan bahwa Perusahaan
mampu untuk melanjutkan keberlangsungan
usaha, serta memaksimalkan imbal hasil bagi para
Pemegang Saham. Melalui manajemen terkait,
Perusahaan secara berkala melakukan peninjauan
struktur permodalan yang dimiliki dan memantau
modal dengan menggunakan beberapa ukuran
leverage keuangan seperti rasio utang terhadap
ekuitas. Melalui peninjauan tersebut, Direksi
Perusahaan kemudian melakukan langkah-langkah
yang diperlukan dalam mempertimbangkan biaya
permodalan dan risiko yang relevan.

@ Risiko Operasi

Risiko ini terkait dengan aspek operasional bisnis
Perusahaan, baik yang disebabkan oleh faktor-faktor
eksternal maupun internal. Faktor eksternal meliputi
perubahan situasi politik, perubahan peraturan
perundang-undangan, kondisi pada pemasok, serta
kondisi perihal kontrak. Faktor internal berkaitan dengan
kemungkinan-kemungkinan hambatan yang terjadi di
dalam Perusahaan, seperti hambatan pada sistem atau
aset fisik akibat bencana, baik bencana yang berasal dari
alam maupun terkait kekeliruan manusia, yang dapat
memberikan pengaruh pada jalannya aktivitas
operasional Perusahaan. Perusahaan melakukan
langkah mitigasi serta pengendalian risiko operasi
dengan secara menyeluruh dengan mei lentifikasi
berbagai kemungkinan hambatan, baik yang terjadi
akibat faktor

170 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

other receivables, and receivables from related
parties. The Company has credit policies and
procedures to ensure ongoing credit evaluation
and active account monitoring. The Company
manages credit risk related to cash in banks by
monitoring the bank's reputation and credit rating.

b. Liguidity Risk
Liguidity risk management is carried out by
maintaining adeguate cash and cash eguivalents
to support business activities in a timely manner.
The Company maintains a balance between
continuous collection of receivables and flexibility
through the use of long:term loans and other loans.

C. Capital Risk

The Company manages capital risk to ensure that
the Company is able to continue its business
continuity, as well as maximize returns for
shareholders. Through related management, the
Company periodically reviews its capital structure
and monitors capital using several financial
leverage measures such as debt to eguity ratio.
Through this review, the Board of Directors of the
Company then takes the necessary steps in
considering the cost of capital and relevant risks.

@ Operation Risk

Operation risk is related to the operational aspects of the
Company's business, both caused by external and
internal factors. External factors include changes in the
political situation, changes in laws and regulations,
conditions at suppliers, and conditions regarding
contracis. Internal factors relate to possible obstacles
that may occur within the Company, such as obstacles to
systems or physical assets due to disasters, both natural
Gisasters and related to human errors, which can have an
impact on the course of the Company's operational
activities. The company takes steps to mitigate and
control operational risks thoroughly by identifving
various possible obstacles, both those that occur due to
external and internal factors. This mitigation is carried out
actively by conducting assessments related tothe

Annual Report 2023

WIBIP

Ke)

TATA KELOLA PERUSAHAAN

eksternal maupun internal. Mitigasi ini dilakukan serta
secara aktif dengan melakukan penilaian terkait nilai
risiko yang ditimbulkan, hal ini untuk mendukung
perkembangan bisnis di masa yang akan datang.

value of the risks posed, this is to support business
development in the future.

@ Risiko Politik @ Political Risk

Risiko ini muncul sebagai dampak terkait perubahan
Situasi sosial-politik yang signifikan. Risiko ini seperti
perubahan haluan politik pemerintah serta legislatif,
selaku penyusun kebijakan, yang mengakibatkan
adanya peraturan-peraturan yang tidak mendukung
iklim bisnis. Hambatan-hambatan pada risiko politik
juga dapat terjadi atas keterlambatan pelaksanaan
program-program terkait investasi oleh pemerintah,
atau gejala-gejala lain yang berpengaruh pada tingkat
investasi, serta tingkat kepercayaan publik serta tren
konsumsi masyarakat. Perusahaan melakukan
berbagai langkah mitigasi serta pengendalian risiko
politik dengan senantiasa mengikuti serta
memperhatikan dinamika perubahan kebijakan
pemerintah, khususnya yang mampu memberikan
dampak secara langsung kepada iklim usaha.

@ Risiko Persaingan

Risiko ini terkait dinamika kompetisi pada dunia
industri yang dijalankan. Perusahaan mengantisipasi
risiko persaingan dengan berbagai upaya terkait
pengembangan inovasi, serta penguatan citra dan
reputasi Perusahaan, hingga berkontribusi pada
peningkatan daya saing lini usaha Perusahaan secara
menyeluruh. Seiring upaya tersebut, Perusahaan juga
melakukan langkah-langkah inisiatif lain seperti
langkah efisiensi, yang secara efektif mengeliminasi
biaya-biaya tidak diperlukan, juga langkah inovasi
terkait pengembangan produk melalui konsep yang
inovatif.

Perusahaan senantiasa memberi perhatian penuh
pada aspek peningkatan kualitas sumber daya
manusia yang dimiliki, melalui pelaksanaan
program-program pelatihan, serta langkah evaluasi
sistem reward and punishment. Hal ini dilakukan guna
memperkuat mitigasi risiko persaingan. Berbagai
langkah yang digunakan diharapkan mampu
membangun suasana yang lebih kondusif bagi insan
Perusahaan untuk terus memberikan kontribusi secara
Optimal bagi kemajuan Perusahaan.

Laporan Tahunan 2023

Political risk is a type of risk that arises as a result of
significant changes In the soclo-political situation. This
risk can arise in specific situations, such as changes in
the political direction of the government and the
legislature, as policymakers, resulting in regulations
that do not support the business climate. Barriers to
political risk can also oceur due to delays In the
implementation of investment-related programs by the
government, or other phenomena that affect the level
of investment: as well as the level of public trust and
trends in public consumption. The Company
undertakes various mitigation measures and controls
political risk by always following and paying attention
to the dynamics of changes in government policies,
especially those that areable to have a direct impact on
the business climate.

@ Competition Risk

Competition risk isa type of risk related tothe dynamics
of competition in the industry that is carried out. The
Company anticipates the risk of competition with
various efforts related to the development of
Innovation, as well as boosting the image and
reputation of the Company, thereby contributing to
increasing the competitiveness of the Company's
business lines as a whole. Along with these efforts, the
Company has also taken other initiatives such as
efficiency measures, which effeoctively eliminate
unnecessary costs, as well as innovation steps related
to product development through innovative concepts.

In order to strengthen competition risk mitigation, the
Company always pays full attention to aspects of
Improving the guality of its human resources, through
the implementation of training programs, as well as
evaluating the reward and punishment system. These
various steps are expected to be able to build a more
favorable atmosphere for employees to contribute
optimally to the Company.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 171

WIBIp

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

EVALUASI EFEKTIVITAS SISTEM
MANAJEMEN RISIKO
Perusahaan secara berkala melakukan proses evaluasi
atas mekanismepengendalian risiko yang dijalankan tiap
tahunnya. Hal ini guna menjaga kualitas sistem manajemen
risiko yang dimiliki. Secara garis besar, evaluasi atas sistem
manajemen risiko Perusahaan mencakup hal-hal sebagai
berikut:

1. Perbaikan dan Pembuatan Business Process
Perusahaan terus menerus melakukan perbaikan dan
peningkatan kualitas business process dalam kegiatan
bisnis perusahaan untuk memastikan setiap langkah
yang diambil oleh Perusahaan dalam membuat

keputusan telah memperhitungkan risiko yang
mungkin dan dapat terjadi.

2. Examination Business Process
Business process yang telah disetujui dan

diformalisasikan menjadi panduan bagi setiap unsur
dalam Perusahaan untuk membuat keputusan atau
melaksanakan kegiatan bisnis Perusahaan. Business
process harus dijalankan oleh unsur Perusahaan.
Perusahaan melakukan proses audit untuk memastikan
bahwa setiap unsur dalam Perusahaan menjalankan
business process yang sudah ditetapkan. Hasil audit
digunakan untuk melakukan perbaikan-perbaikan dan
juga tindakan kuratif bila dirasakan perlu.

Pada tahun 2023, Perusahaan telah melakukan evaluasi
atas efektivitas sistem manajemen risiko dan menunjukkan
bahwa sistem manajemen risiko telah dijalankan secara
efektif. Perusahaan berupaya berkala
berkelanjutan untuk terus melakukan peningkatan
terhadap sistem manajemen risiko. Tujuannya agar
mitigasi dan pengelolaan yang dilakukan dapat semakin
efektif dan optimal, serta berdampak positif secara
signifikan bagi kelangsungan bisnis Perusahaan.

secara dan

PERNYATAAN MANAJEMEN ATAS
KECUKUPAN SISTEM MANAJEMEN RISIKO
Direksi dan Dewan Komisaris beserta Komite Audit
Sistem Manajemen Risiko di
Perusahaan telah memadai dan sesuai dengan kerangka
acuan manajemen risiko dan kebutuhan Perusahaan.
Manajemen berkomitmen untuk senantiasa berhati-hati
dan waspada terhadap berbagi faktor eksternal maupun
internal yang dapat mempengaruhi kinerja dan
pertumbuhan Perusahaan.

memastikan bahwa

172 FROMFARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

EVALUATION OF THE EFFECTIVENESS

OF THE RISK MANAGEMENT SYSTEM
Periodically, the Company evaluates the risk control
mechanism that is carried out every fiscal year In order to
maintain the guality of its risk management system. In
general, theevaluation of the Company's risk management
system includes the following:

1. Business Process Improvement and Creation
The Company continuously improves the guality of
business processes in the Company's business
activities to ensure that every step taken by the
Company in making decisions has taken into account
the risks that may and may occur.

2. Business Process Examination

The approved and formalized business process serves
as a guide for every element in the Company to make
decisions or carry out the Company's business
activities. Business processes must be carried out by
elements of the Company, The Company conducts an
audit process to ensure that every element in the
Company carries out the business processes that have
been determined. The audit results are used to make
improvements and also curative actions if deemed
necessary.

In 2023, the Company evaluated the effectiveness of the
risk management system and demonstrated that the risk
management system has been implemented effectively.
The company makes regular and ongoing efforts to
Continue to make improvements to the risk management
system. The goal is that the mitigation and management
Carried out can be more effective and optimal, as well as
have asignificant positive impact on the continuity of the
Company's business.

MANAGEMENT STATEMENT ON ADEOGUACY
OF RISK MANAGEMENT SYSTEM

The Board of Directors and the Board of Commissioners
along with the Audit Committee ensure that the Risk
Management System in the Company is adeguate and in
accordance with the risk management framework of
reference and the needs of the Company. Management is
committed to being careful and aware of various external
and internal factors that can affect the performance and
growth of the Company.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

1BIp
&

PERKARA HUKUM DAN SANKSI ADMINISTRATIF

LEGAL CASES AND ADMINISTRATIVE SANCTIONS

Selama tahun 2023, tidak terdapat perkara yang dihadapi
Perusahaan. Perusahaan memiliki komitmen patuh
terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku
serta selalu berupaya menjaga hubungan yang harmonis
kepada seluruh pemangku kepentingan.

KODE ETIK PERUSAHAAN

COMPANY CODE OF CONDUCT

Perusahaan meyakini bahwa penerapan GCG yang
terstruktur dan menyeluruh akan menghasilkan
peningkatan kinerja yang positif, Peningkatan ini
mencakup peningkatan nilai dan pertumbuhan bisnis
yang berkelanjutan bagi Pemegang Saham dan para
pemangku kepentingan. Perusahaan memiliki komitmen
untuk melaksanakan penerapan GCG sesuai best practices
serta yang dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.

ketentuan sesuai

Penerapan ini juga didasarkan pada kode etik Perusahaan,
dimana masing-masing individu dalam Perusahaan harus
menyelaraskan kode etik dalam menjalankan tugasnya.
Hal tersebut berlaku untuk semua karyawan, baik yang
berada di Kantor Pusat, unit bisnis, proyek, serta seluruh
jajaran manajemen, termasuk Direksi, Dewan Komisaris,
baik sebagai perseorangan maupun sebagai pihak yang
bertindak atas nama Perusahaan.

POKOK-POKOK KODE ETIK PERUSAHAAN

Pokok-pokok Kode Etik yang berlaku di lingkungan
Perusahaan, meliputi:

@Babi
Pendahuluan
- Definisi
- Visi, Misi dan Nilai - Nilai Perusahaan

Laporan Tahunan 2023

In 2023, the Company faced no legal cases. The Company
is committed to complying with the applicable laws and
regulations and strives
relationship with all stakeholders.

to maintain a harmonious

The Company believes that the implementation of a
structured and comprehensive GCG will result in a positive
increase in performance. This increase includes increasing
value and sustainable business growth for Shareholders
and stakeholders. The company hasa commitment to carry
out GCG implementation in accordance with best practices
and provisions in accordance with applicable laws and
regulations.

This implementation is also based on the Company's code
of conduct, where each individual in the Company must
align with the code of ethics In carrying out their duties.
This applies to all employees, both at the Head Office,
business units, projects, and all levels of management,
including the Board of Directors, and the Board of
Commissioners, both as individuals and as parties acting
on behalf of the Company.

PRINCIPLES OF THE COMPANY'S

CODE OF CONDUCT
The main points of the Code of Conduct that apply within

the Company, include:

@ Chapter!
Introduction
Definition
Company Vision, Mission, and Values

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 173

WIBIp

Ke)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

@ Babil

Rasa Hormat di Lingkungan Kerja

dan Benturan Kepentingan
Keberagaman
Non Diskriminasi

- Pelecehan dan Kekerasan

- Penyalahgunaan Bahan-Bahan Terlarang
Benturan Kepentingan
Aktivitas di Luar Ruangan

- Penggunaan Aset Perusahaan

@ Babiil
Pengelolaan Informasi Perusahaan
Pengamanan Informasi
Keakuratan Pelaporan dan Pencatatan Perusahaan
«Identitas Perusahaan
- Pemberian Informasi kepada Pihak Lain

@ Babiv
Etika Bisnis Perusahaan
"Etika Pribadi
- Etika dengan Pihak Ketiga
Etika antara Manajemen dan Pekerja
Etika dengan Pesaing

@Babv
Penegakan Kode Etik
Peran dan Tanggung Jawab
Sistem Pelaporan Pelanggaran
- Pelanggaran terhadap Kode Etik
« Pelaksanaan Keberlakuan Kode Etik

@ Bab VI
Penutup

PEMBERLAKUAN KODE ETIK BAGI

SELURUH LEVEL ORGANISASI

Kode Etik ini telah dirumuskan berdasarkan semangat GCG
dan wajib dipatuhi oleh seluruh insan Perusahaan tanpa
terkecuali, baik Dewan Komisaris, Direksi, dan seluruh
pegawai. Pemberlakuan kode etik bagi seluruh insan
Perusahaan bertujuan untuk memastikan keadilan dan
keseimbangan dapat tercipta di antara seluruh pemangku
kepentingan, meliputi pegawai, pelanggan, mitra kerja,
kreditur, Pemerintah, dan komunitas di mana Perusahaan
beroperasi.

174 FROM FARMER TO TABLE

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

@ Chapter!l
Respect in the Work Environment
and Conflicts of Interest
- Diversity
- Non-Discrimination
Harassment and Violence
Substance Abuse
Conflict of Interest
Outdoor Activities
Use of Company Assets

@ Chapter III
Management of Company Information
Information Security
Accuracy of Company Reporting and Recording
Company Identity
Providing Information to Other Parties

@ Chapter IV
Company Business Ethics
Personal Ethics
Ethics with Third Parties
Ethics Between Management and Employees
Ethics with Competitors

@ Chapter V
Enforcement of the Code of Conduct
Roles and Responsibilities
Whistleblowing System
Violation of the Code of Conduct
Implementation of the Code of Conduct

@ Chapter VI
Closing

ENFORCEMENT OF THE CODE OF CONDUCT
FOR ALL ORGANIZATIONAL LEVEL

The Code of Conduct has been formulated based on the
spirit of GCG and must be obeyed by all Company
personnel without exception, the Board of Commissioners,
the Board of Directors, employees. The
implementation of the code of conduct for all Company
personnel aims to ensure fairness and balance can be

and all

created among all stakeholders, including employees,
customers, business partners, creditors, the Government,
and the communities in which the Company operates.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

PENEGAKAN DAN SANKSI

PELANGGARAN KODE ETIK

Penerapan dan penegakan kode etik merupakan hal wajib
yang harus dilaksanakan. Pelanggaran terhadap kode etik
adalah tindakan indisipliner dan akan ditangani oleh pihak
yang telah ditunjuk oleh Perusahaan. Pelanggaran
terhadap kode etik akan dikenakan sanksi sesuai dengan
ketentuan dan peraturan yang berlaku. Selama tahun
2022, tidak terdapat pelanggaran kode etik dengan sanksi
yang dikategorikan sebagai sanksi ringan, sanksi sedang,
dan sanksi berat. Setiap pelanggaran akan ditangani dan
ditindaklanjuti sesuai prosedur yang berlaku.

1BIp
&

ENFORCEMENT AND SANCTIONS FOR
VIOLATION OF THE CODE OF CONDUCT

The implementation and enforcement of the code of
conduct is a mandatory thing that must be implemented,
Violation of the code of conduct is a disciplinary action and
will be handled by a party appointed by the Company.
Violation of the code of conduct will be subject to
sanctions in accordance with the applicable provisions
and regulations. Throughout 2022, there were no

violations of the code of conduct with sanctions
categorized as light sanctions, moderate sanctions, and
severe sanctions. Every violation will be handled and

followed up according to the applicable procedures.

KEBIJAKAN ANTI KORUPSI DAN ANTI FRAUD

ANTI-CORRUPTION AND ANTI-FRAUD POLICY

Perusahaan berkomitmen untuk mendukung serta
mendorong pengelolaan bisnis dan operasional agar
dapat berjalan secara akuntabel dan transparan sesuai
dengan prinsip GCG Perusahaan dan ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, Perusahaan memiliki
kebijakan anti korupsi yang mendukung keseluruhan
upaya pencegahan korupsi serta gratifikasi yang
memungkinkan terjadi di Perusahaan. Kebijakan ini
berlaku dan sejalan dengan penerapan kode etik
Perusahaan dan dipatuhi oleh seluruh karyawan. Melalui
komitmen kebijakan anti korupsi tersebut, Perusahaan
akan menindak tegas karyawan yang terbukti melakukan
tindak korupsi pelanggaran lainnya
pemberian sanksi yang berat, hingga pemberhentian
secara tidak hormat.

dan melalui

The Company is committed to supporting and
encouraging business and operational management so
that they can run in an accountable and transparent
in accordance with the provisions of the
applicable regulations/laws. To that end, the Company has
policies that support all efforts to prevent corruption and
gratification, which are in line with the implementation of
the Company's code of conduct to all employees. Through
the commitment to the anti-corruption
Company will take firm action against employees who are
proven to have committed acts of corruption through the

provision of severe sanctions, up to dishonorable

manner,

policy, the

dismissal.

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN

WHISTLEBLOWING SYSTEM

Sistem Pelaporan Pelanggaran atau Whistleblowing
System (WBS) merupakan suatu sistem yang disediakan
Perusahaan untuk menyampaikan pelanggaran yang
terjadi di lingkungan kerja. Site mini dijalankan dengan
melibatkan peran aktif seluruh unsur Perusahaan atas
proses pelaporan dan pengungkapan pelanggaran yang
terjadi. WBS dapat digunakan bagi seluruh karyawan
Perseroan untuk melaporkan suatu perbuatan yang
dianggap berindikasi pelanggaran terhadap kode etik.

Laporan Tahunan 2023

The Whistleblowing System (WBS) isa system provided by
the Company to convey violations that occur in the work
environment, which is carried out with the involvement
and active role of all elements of the Company in the
process of reporting and disclosing violations. WBS can be
used forall employees of the Company to reportan actthat
Is considered to indicate a violation of the code of conduct.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 175

YIBIP

( Dg ) PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

Perusahaan untuk melaporkan suatu perbuatan yang
dinilai berindikasi pelanggaran kode etik, peraturan dan
ketentuan yang berlaku di Perusahaan. Penerapan WBS
menjadi salah satu komitmen Perusahaan dalam
mengimplementasikan prinsip korporasi yang sehat
melalui penegakan transparansi dan korporasi yang sehat,
jujur, dan adil, serta dalam rangka penerapan Tata Kelola
Perusahaan yang Baik.

MEKANISME PENYAMPAIAN

LAPORAN PELANGGARAN

Penyampaian laporan pelanggaran harus dilakukan
dengan berdasarkan pada bukti dan fakta, tanpa niat
melakukan fitnah keinginan untuk
menjatuhkan nama baik seseorang. Penyampaian laporan
pelanggaran dapat dilakukan dengan menghubungi:

untuk atau

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

and rules and regulations applicable in the Company. The
implementation of WBS plays a role as one of the
Company's implementing
corporate principles the enforcement of
transparency and a healthy, honest, and fair corporation. It
also plays a role in the implementation of Good Corporate
Governance.

commitments in sound

through

MECHANISM FOR

WHISTLEBLOWING SYSTEM

Submission of a violation report must be based on
evidence and facts, without the intention to slander or the
desire to bring down someone's good name. Submission
of violation reports.can be carried out by contacting email
info@kibif.com

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

Eguity Tower Lantai 22, Suite A
Sudirman Central Business District Lot 9,
Jl. Jend, Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190
email: corporatesecretary@estikafood.com

PENANGANAN PENGADUAN

Perusahaan akan menerapkan prosedur penanganan
pengaduan atas setiap laporan pelanggaran yang masuk
melalui WBS. Perusahaan akan melakukan investigasi
dengan bukti dan informasi yang akurat dan dapat
dipertanggungjawabkan. Adapun proses penanganan
pengaduan meliputi penyelidikan laporan yang masuk,
pengumpulan barang bukti, pembuktian, hingga
pemberian rekomendasi kepada pihak manajemen untuk
menentukan tindakan selanjutnya terkait penanganan
kasus tersebut.

PERLINDUNGAN BAGI PELAPOR

Perusahaan menjamin kepada setiap karyawan ataupun
pelapor agar bebas dari indikasi ancaman dan perlakuan
tidak terpuji yang dilakukan oleh pihak manapun, baik
berupa pembalasan dendam, pelecehan seksual,
penghinaan, maupun diskriminasi. Seorang karyawan
yang melakukan tindakan balas dendam terhadap pelapor
akan dikenakan tindakan disiplin dan termasuk
pemberhentian kerja.

176 FROM FARMER TO TABLE

HANDLING OF COMPLAINTS

The Company will implement a complaint handling
procedure for each violation report that comes through the
WBS. The Company will conduct an investigation with
evidence that is
accountable. The complaint handling process includes
investigation of incoming reports, collection of evidence,
evidence, to providing recommendations to management
to determine further actions related to handling the case.

and information accurate and

PROTECTION FOR WHISTLEBLOWERS

The Company guarantees every employee or reporter to be
free from indications of threats and dishonorable treatment
by any party, whether in the form of retaliation, sexual
harassment, humiliation, or discrimination. An employee
who takes revenge against the whistleblower will be
subject to disciplinary action and including termination of
employment.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

LAPORAN PELANGGARAN YANG DITERIMA
DAN DITINDAKLANJUTI TAHUN 2023

Sampai dengan 31 Desember 2023, tidak terdapat laporan
pelanggaran yang diterima dan ditindaklanjuti oleh
Perusahaan.

1BIp
&

VIOLATION REPORTS RECEIVED

AND FOLLOWED UP IN 2023

As of December 31, 2022, there were no reports of
violations received and followed up by the Company.

AKSES INFORMASI PERUSAHAAN

ACCESS TO COMPANY INFORMATION

Sesuai dengan ketentuan peraturan/perundang-undangan
yang berlaku, khususnya Peraturan OJK No.
8/POJK.04/2015 tentang Situs Web Emiten atau
Perusahaan Publik, Perusahaan telah memiliki serta
mengembangkan pengelolaan sarana informasi berbasis
Teknologi Informasi (TI). Hal tersebut dilakukan guna
mengoptimalkan aspek transparansi dan keterbukaan
informasi kepada Pemegang Saham serta pemangku
kepentingan.

Perusahaan telah memiliki dan mengembangkan situs web
resmi yang dapat diakses melalui alamat www.kibif.com
Dalam website tersedianya berbagai informasi terkait
perusahaan dan aktivitas bisnis yang dilakukan, dan dapat
dengan mudah diakses oleh umum.

In accordance with  applicable” laws/regulations,
particularly OJK  Regulation No. 8/POJK.04/2015
concerning Issuer or Public Company Websites, the
Company has owned and developed management of
Information Technology (IT-based information facilities.
This is done in orderto optimize the aspects of transparency
information

and to Shareholders

stakeholders.

disclosure and

The company has owned and developed an official website
which can be accessed through the address www.
kibif.com The website provides various information related
tothe company and its business activities, and can be easily
accessed by the public.

PENERAPAN ATAS PEDOMAN TATA
KELOLA PERUSAHAAN TERBUKA DARI
OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK)

IMPLEMENTATION OF THE GOVERNANCE CODE FOR PUBLIC COMPANY
FROM THE FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (OJK)

Dalam melaksanakan implementasi prinsip-prinsip GCG ke
dalam seluruh aktivitas bisnis dan operasional, Perusahaan
telah mengikuti ketentuan yang termuat pada Peraturan
OJK No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman
Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan Surat Edaran OJK No.
32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola
Perusahaan Terbuka. Penerapan praktik tata kelola
Perusahaan berdasarkan Good Corporate Governance.

Laporan Tahunan 2023

In implementing GCG principles in all business and
operational activities, the Company has complied with the
provisions contained in OJK Regulation No. 21/POJK.04/2015
concerning Implementation of Governance Code for Public
Company and OJK Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015
concerning Governance Code for Public Company. The
implementation of corporate governance practices based
on Good Corporate Governance has.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 177

WIBIp

K3)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

telah dijalankan melalui pendekatan comply or explain, di
mana Perusahaan mengungkapkan informasi sehubungan
dengan rekomendasi yang telah dilaksanakan Perusahaan
atau memberikan penjelasan jika Perusahaan belum atau

tidak melaksanakan rekomendasi tersebut.

Perincian mengenai hal tersebut dapat dilihat melalui tabel

berikut:

Rekomendasi OJK

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

been carried out through a comply or explain approach, in
which the Company discloses information regarding the
recommendations that have been implemented by the
Company or provides.an explanation If the Company has

not implemented or did not implement the recommendations.

Implementation

Details regarding this can be seen in the following table:

9:
Description

Habungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham Saham
Relations of Public Company with Shareholders in Ensuring Shareholders' Rights

Prinsip I: Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan RUPS/ Principl:

Perseroan memiliki metode atau prosedur teknis
untuk mengumpulkan suara (voting) baik secara
terbuka maupun tertutup yang mengedepankan
independensi dan kepentingan Pemegang
Saham. / The Company has a method or technical
procedure for opened and closed voting that
prioritize the Independence and interests of
Shareholders.

Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan
Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS

2 Tahunan. / All members of the Board of Directors
and Board of Commissioners are presentat Annual
GMS.

Ringkasan risalah RUPS torsedia dalam situs web
Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu)

3 tahun, / Summary of GMS minutes Is available on
Public Company website by no less than 1 (one)
year

Prinsip

Diterapkan
(Comply)

Diterapkan
(compiy)

Diterapkan
(compiy)

Improving the Value of the GMS

Prosedur teknis pengumpulan suara tercantum dalam tata
tertib RUPS. / The technical procedure for voting is stated in
the rules of the GMS.

Sebagai bentuk pertanggungjawaban atas kinerjanya,
setiap anggota Direksi dan Dewan Komisaris selalu hadir
dalam RUPS Tahunan. / As a form of accountability for their
performance, each member of the Board of Directors and
Board of Commissioners is always present at the Annual
GMS.

Ringkasan tersebut dapat ditemukan dalam situs web resmi
Perseroan www.kibif.com / The summary can be found on
the Company official website www.kibif.com

leningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor/

Principle Il: Improving Communication guality of Public Company with Shareholders or Investors.

Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan
komunikasi dengan pemegang saham atau
investor. / Public Company has a communication
policy with shareholders orinvestors.

Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan
komunikasi Perusahaan Terbuka dengan

5 pemegang saham atau investor dalam situs web. /
Public Company discloses its communication
policy with shareholders or Investors in website.

Diterapkan
(Compiy)

Diterapkan
(compiy)

Kebijakan mengenai komunikasi dengan Pemegang Saham
atau investor telah tercantum dalam Kode Etik Perusahaan
(Code of Conduct) PT Estika Tata Tiara Tbk. / The policy
regarding communication with Shareholders or investors
has been stated in the Company's Code of Conduct of PT
Estika Tata TiaraTbk.

Situs web resmi Perseroan (www.kibif.com telah memuat kebijakan
komunikasi dengan Pemagang Saham dan investor (investor
Relationsi/ The Company's official website wwwkibifcom has
published & communication policy with Shareholders and
investors (Investor Relations).

Fungsi dan Peran Dewan Komisaris Komisaris
Board of Commissioners' Function and Role

Prinsip Ill: Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris /
Principle Ill: Strengthening the Membership and Composition of Board of Commissioners

Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris
mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.

6 / Determination of number of Board of
Commissioners' member shall consider the
condition of Public Company,

178 FROM FARMER TO TABLE

Diterapkan
(compiy)

Anggota Dewan Komisaris sampai dengan akhir tahun 2023
berjumlah 2 (dua) orang dan telah memenuhi kebutuhan
serta kondisi Perseroan. / Members of the Board of
Commissioners as of the end of 2023 were 2 lIwo) people
and have fulfilled the needs and conditions of the Company.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Rekomendasi OJK
OJK Recomi ion

Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris
mempertimbangkan — keberagaman — keahlian,
pengetahuan, dan keahlian yang dibutuhkan. /
Determination of Composilion of Board of
Commissioners' member considers the variety of
expertise, knowledge, and experiences teguired.

Penerapan
Implementation

Diterapkan
(Compiy)

(B3)

Keterang:
Descriptlon

Anggota Dewan Komisaris sampai dengan akhir tahun 2021
berjumlah 2 (dua) orang dan masing-masing memiliki
pengalaman, pengetahuan, dan — keahlian yang
berhubungan dengan aktivitas bisnis Perseroan. / There
were 2 liwo| members of the Board of Commissioners as of
the end of 2021 and each has experience, knowledge, and
expertise related to the Company's business activities.

Prinsip IV: Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris /
Principle IV: Improving the guality of job and Responsibility Performance of Board of Commissioners

Dewan Komisaris memiliki kebijakan penilaian
sendiri (sel-assessment) untuk menilai kinerja

8 Dewan Komisaris. / Board of Commissioners has
self-assessment policy to assess the performance
of Board of Commissioners.

Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment)

untuk menilai kinerja Dewan Komisaris,
diungkapkan melalui | Laporan — Tahunan

9 Perusahaan Terbuka. / Self Assessment policy to
assess the performance of Board of
Gommissioners is disclosed in Annual Report of
Public Company.

Dewan Komisaris memiliki kebijakan terkait
pengunduran diri anggota Dewan Komisaris
apabila terlibat dalam kejahatan keuangan. / The
Board of Commissioners has a policy with respect
to the resignation of the member of the Board of
Commissioners if such member involved in
financial crime.

Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan
fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun
kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota
Direksi. / Board of Commissloners or Committee
that conduct Nomination and Remuneration
function arrange succession policy in nomination
process Board of Directors member.

Diterapkan
(compiyi

Diterapkan
(Compiy)

Diterapkan
(Compiy)

Diterapkan
(compiy)

Ketentuan ini telah diatur lebih lengkap dalam Board Manual
Dewan Komisaris dan Direksi. / This provision has been
comprehensively regulated in the Board Manual ofthe Board
of Commissioners and the Board of Directors.

Kebijakan mengenai penilaian sendiri (self-assessment)
Dewan Komisaris telah dimuat dalam Laporan Tahunan ini. /
The policy regarding the Board of Commissioners'
self-assessment has been included in this Annual Report.

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan
Komisaris harus selalu melandasi diri dan berdasarkan etika
jabatan sebagaimana yang tercantum dalam Board Manual.
Setiap anggota Dewan Komisaris wajib mematuhi seluruh
ketentuan — peraturan Perusahaan — dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku. /In carrying out its dutles
and responsibilities, the Board of Gommissioners must always
base themselves on and based on the ethics of the position as
stated in the Board Manual. Each member of the Board of
Commissioners must comply wilh all provisions of the
Company tegulations and applicable laws and regulations.

Dewan Komisaris menjalankan fungsi nominasi dan
remunerasi serta merencanakan suksesi dan regenerasi
dalam proses nominasi anggota Direksi maupun anggota
Dewan Komisaris. / The Board of Commissioners carries out
the nomination and remuneration functions and plans
succession and regeneration in the nomination process for
members of the Board of Directors and members of the Board
of Commission

Fungsi dan Peran Direksi
Board ot Directors' Function and Role

fe)

Prinsip V: Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi /
Principle V: Strengthening the Membership and Composition of the Board of Directors.

Penentuan — jumlah anggota — Direksi
mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka
serta efektivitas dalam pengambilan keputusan. /
Determination of number of Board of Directors'
member considers the condition of Public
Company and the effectiveness of decisionmaking.

Penentuan — komposisi — anggota — Direksi
memperhatikan —— keberagaman —— keahlian,
pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan. /
Petermination Of Board of Directors' member
considers the variety of expertise, knowlodge, and
experiences regulred.

13

Laporan Tahunan 2023

Diterapkan
(compiy)

Diterapkan
(Compiy)

Anggota Direksi saat ini berjumlah 8 (tiga) orang dan telah
sesuai dengan kebutuhan dan kondisi Perseroan. / The
current members of the Board of Directors are 3 (three)
people.and arein accordance with the needs and conditions
of the Company.

Anggota Direksi sampai dengan akhir tahun 2023 berjumlah
2 (dua) orang dan masing-masing memiliki pengalaman,
pengetahuan, dan keahlian yang berhubungan dengan
aktivitas bisnis Perseroan. / As of the endi of 2023, there were
2 (two) members of the Board of Directors and each has
experience, knowledge, and expertise related to the
Company's business activiti

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 179

WIBIp

Ke)

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk

Rekomendasi OJK

Do, JK Recommendi

n

Anggota Direksi yang membawahi bidang
akuntansi atau keuangan memiliki keahlian
dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi. /
Member of Board of Directors who is liable for
accounting or finance has accounting expertise
and/or knowledge.

14

Diterapkan
(Compiy)

nerapan
Implementatio:

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Keterang:
Descriptlon

Direktur yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan
memiliki latar belakang pendidikan di bidang keuangan dan
akuntansi. / The director in charge of accounting or finance
hasan educational background in finance and accounting,

Prinsip VI: Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi /
Principle VI: Improving the Auality of Job and Responsibility Performance of Board of Directors.

Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri
(self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi. /
Board of Directors has self assessment policy to
assess performance Board of Directors.

15

Kebijakan penilaian sendiri (selfassessment)
untuk menilai kinerja Dewan Komisaris,
diungkapkan — melalui Laporan — Tahunan

16 Perusahaan Terbuka. / Self Assessment policy to
assess the performance of Board of
Commissioners is disclosed in Annual Report of
Public Company.

Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran
diri anggota Direksi apabila terlibat dalam

17 kejahatan keuangan. / Board of Directors have a
policy related to resignation of Board of Directors'
member if involved in financial crimes.

Diterapkan
(compiyi

Diterapkan

(Compiy

Diterapkan
(compiy

Ketentuan ini telah diatur lebih lengkap dalam Board Manual
Dewan Komisaris dan Direksi. / This provision has been
comprehensively regulated in the Board Manual ofthe Board
of Gommissioners and the Board of Directors.

Kebijakan mengenai penilaian sendiri (selfassessment)
Direksi telah dimuat dalam Laporan Tahunan ini. / The Board
of Directors' self-assessment policy has been included in this
Annual Report.

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi
harus selalu melandasi diri dan berdasarkan etika jabatan
sebagaimana yang tercantum dalam Board Manual. Setiap
anggota Direksi wajit mematuhi seluruh ketentuan peraturan
Perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang
berlaku. / In carrying out their duties and responsibilities, the
Board of Directors must always base themselves on and based
on ethics of the position as stated in the Board Manual. Each
member Of the Board of Directors must comply with all
provisions of the Company regulations and applicable laws
and regulations.

Partisipasi Pemangku Kepentingan

DP. panieipation of Stakeholders

—— LL. ————  — —— — — — ——.
Prinsip VII: Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan
Principle VII: Improving Corporate Governance aspect through Participation of Stakeholders.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk
18 mencegah terjadinya Insider trading. / Public
Company has a policy to prevent insider trading.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti
19 korupsi dan antifraud. / Public Company has
anti-cortuption and antitraud polioy

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang
seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok dan

20 vendor. / Public Company has pollcles concerning
selection and capability Improvement of suppllers
and vendors,

180 FROM FARMER TO TABLE

Diterapkan
(compiy

Diterapkan
(compiy)

Diterapkan
(Compiy)

Kebijakan mengenai pencegahan insider trading telah diatur
dalam Kode Etik Perusahaan (Code of Conduct) PT Estika
Tata Tiara Tbk. / The polioy regarding the prevention of
Insider trading has been ragulated In the Company's Code of
Conduct of PT Estika Tata Tiara Tbk.

Kebijakan mengenai anti korupsi dan anti-fraud telah diatur
dalam Kode Etik Perusahaan (Code of Conduct) dan Board
Manual PT Estika Tata Tiara Tbk. / Policies regarding
anti-corruption and antifraud have been regulated in the
Company's Code of Conduct and the Board Manual of PT
Estika Tata TiaraTbk.

Kebijakan seleksi vendor Perseroan mengacu pada
kebijakan Departemen Pengadaan. / The Company's vendor
selection policy refers to the policy of the Procurement
Department.

Annual Report 2023

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Rekomendasi OJK

pe JK Recommendi

n

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang
pemenuhan hak-hak kreditur. / Public Company
hasa policy concerning the fulfilmentof creditors'
"ights.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem
whistleblowing, / Public Company has a policy of
Whistleblowing System

22

Perusahaan — Terbuka — memiliki — kebijakan
pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi
dan karyawan. / Public Company has long:term
Incentive policy for the Board of Directors and
Employees.

23

Keterbukaan Informasi
Information Disclosure

nerapan
Implementation

Diterapkan
(Compiy)

Diterapkan
(compiy

Diterapkan
(compy)

Keterang:
Descriptlon

Kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur telah
diterapkan dalam prosedur internal Perseroan. / Policies
regarding the ulfillment of creditor rights have been
implemented in the Gompany's internal procedures.

Kebijakan mengenai Whistleblowing System telah diatur
dalam Kode Etik Perseroan (Code of Conduct) PT Estika Tata
Tiara Tbk. / The policy regarding the Whistleblowing System
has been regulated in the Company's Code of Conductof PT
Estika Tata Tiara Tbk.

Perseroan telah menerapkan kebijakan internal mengenai
insentif jangka panjang sebagai bentuk kepedulian dan
penghargaan Perseroan atas kinerja organ, manajemen, dan
karyawan Perseroan. / The Company has implemented an
internal policy regarding long:term incentives as a form of
the Companys concern “and appreciation for the
performance of the Company's organs, management, and
employees.

————  —— —— ——————————————c——:
Prinsip VIII: Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi /
Principle VII: Improving the Implementation of Information Disclosure.

Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan
teknologi informasi secara lebih luas selain situs
web sebagai media keterbukaan informasi. /
Public Company takes benefits from application of
a broader information technology other than
website as information disclosure media.

Laporan — Tahunan — Perusahaan — Terbuka
mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam
kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling
sedikit 55 (lima persen), selain pengungkapan
pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham
Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham
utama dan pengendali. / Annual Report of Public
Company discloses beneficial owner in share
@wnership of Public Company of at least 5$e (five
percent), other than disclosure of beneficial owner
in share ownership of Public Company through
major controlling shareholders.

25

Laporan Tahunan 2023

Diterapkan
(compiyi

Diterapkan
(Compiy)

Perseroan telah secara rutin menyampaikan informasi tidak
hanya terbatas pada keterbukaan informasi yang telah diatur
dalam peraturan perundang-undangan, namun juga informasi
lain terkait Perseroan melalui situs web, email, tele/video
conference, dan lainnya. / The Company has regularly
submitted information not only limited to information
disclosure that has been regulatod In laws and regulations, but
also other information related to the Company via the website,
email, tela/video confarence, and others.

Perseroan telah mengungkapkan pemilik manfaat akhir atas
kepemilikan saham Perseroan paling sedikit 5x, juga
mengungkapkan pemilik dari manfaat akhir dari kepemilikan
oleh pemegang saham utama dan pengendali dalam
Laporan Tahunan Perseroan. / The Company has disclosed
the ultimate benefcial owner of the Company's share
ownership of at least 54, also disclosed the ultimate
beneficial owner of ownership by the major and controlling
shareholders in the Company's Annual Report.

PT ESTIKA TATA TIARA Tbk 181