Back to announcement
20240514_EMTK_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_31638465_lamp1.pdf
Other Text extracted EMTKSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 14
Page 1
Page 2
TANGGAPAN ATAS PERMINTAAN PENJELASAN
Transaksi Material
1. Sehubungan dengan Keterbukaan Informasi Perseroan mengenai transaksi pengambilalihan
51% saham PT Cardig Aero Services Tbk (“CASS”) oleh PT Roket Cipta Sentosa (“RCS”), anak
perusahaan yang dimiliki 99% oleh Perseroan, agar dapat dijelaskan:
a. Latar belakang dan tujuan pengambilalihan tersebut.
Tanggapan:
Latar belakang dan tujuan dari transaksi pengambilalihan adalah untuk memperluas
kegiatan usaha grup Perseroan di bidang jasa penunjang transportasi udara yang akan
mendiversifikasi sumber pendapatan dan profitabilitas Perseroan di masa mendatang.
Kegiatan usaha grup Perseroan sekarang akan melingkupi bidang jasa media dan teknologi,
jasa layanan kesehatan dan jasa penunjang transportasi udara yang merupakan pilar-pilar
usaha penting untuk dikembangkan.
b. Apakah RCS/Perseroan telah melakukan studi/analisis kelayakan terhadap transaksi
akuisisi/ pengambilalihan tersebut? jika ada agar dapat dijelaskan secara detail terkait
analisis kelayakan atas akuisisi/pengambilalihan tersebut.
Tanggapan:
RCS/ Perseroan telah melakukan studi/ analisis kelayakan internal atas transaksi
pengambilalihan dengan mengkaji performa dan kinerja keuangan CASS dan berdiskusi
dengan ahli di bidang jasa penunjang transportasi udara, katering, dan manajemen fasilitas.
CASS menjalankan bisnisnya terutama untuk layanan bandara di bandar udara kota-kota
besar di Indonesia. Sejak didirikan, CASS telah memperluas unit bisnisnya ke berbagai
segmen berikut: CASS Destination (jasa penunjang transportasi udara), CASS Food (jasa
makanan dan katering), CASS Facilities (manajemen fasilitas, laundry, parkir, dan
pembersihan pesawat), dan CASS People (jasa pelatihan penerbangan). Dengan
memperhatikan berbagai aspek dan potensi pertumbuhan di bidang industri ini serta biaya
investasi untuk akuisisi yang akan dikeluarkan, RCS/ Perseroan menilai bahwa transaksi
pengambilalihan yang akan menyumbangkan kontribusi positif kepada laba bersih
konsolidasi Perseroan layak untuk dijalankan.
c. Penjelasan atas hasil penilaian dari pihak Independen/Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP)
terkait dengan kewajaran transaksi dan nilai pasar wajar atau valuasi atas pembelian saham
CASS. Jika tidak ada, mohon jelaskan assessment/basis penilaian yang diambil oleh
Perseroan terkait dengan transaksi tersebut.
Tanggapan:
Mengingat Transaksi Pengambilalihan dilakukan melalui proses lelang dimana RCS telah
terpilih sebagai pemenang lelang, maka berdasarkan ketentuan Pasal 11 huruf (f) POJK No.
17/2020, Transaksi Pengambilalihan dikecualikan dari ketentuan untuk menggunakan
penilai untuk menentukan nilai wajar objek Transaksi Material dan/atau kewajaran
Transaksi Material dan memperoleh persetujuan dari RUPS Perseroan. Adapun basis
penilaian yang diambil oleh RCS/ Perseroan adalah berdasarkan studi/ analisis kelayakan
internal yang telah dilaksanakan oleh RCS/ Perseroan.
2
Page 3
d. Acuan penentuan harga pembelian saham CASS, mengingat transaksi ini termasuk yang
dikecualikan dari kewajiban laporan penilai independen sebagaimana Peraturan OJK
17/2020.
Tanggapan:
Harga pembelian saham CASS diajukan RCS kepada para penjual saham dengan mengkaji
dan menganalisa (i) rasio Price Earning Ratio (PER), Price Book Value Ratio (PBVR),
Earnings Before Interest Depreciation and Amortization (EBITDA), Enterprise Value dan
berbagai rasio serta informasi yang terdapat dalam laporan keuangan CASS dan kinerjanya
selama beberapa tahun terakhir serta (ii) prospek pertumbuhan industri CASS dan anak-
anak perusahaan ke depan.
e. Sumber dana yang digunakan untuk transaksi akuisisi/pengambilalihan tersebut.
Tanggapan:
Sumber dana yang digunakan untuk transaksi pengambilalihan berasal dari dana internal
Perseroan yang disetorkan sebagai setoran modal kepada RCS.
f. Bagaimana strategi RCS/Perseroan untuk memastikan obyek transaksi bebas dari
gugatan/sengketa hukum di kemudian hari?
Tanggapan:
RCS/ Perseroan telah melakukan antara lain: (i) uji tuntas (due diligence) atas obyek
transaksi, (ii) telah mengumumkan rencana transaksi pengambilalihan di surat kabar
Investor Daily dan situs Bursa Efek Indonesia dan dari sejak tanggal pengumuman (27
Maret 2024) sampai dengan tanggal penyelesaian transaksi (25 April 2024), tidak terdapat
pengajuan keberatan dari pihak lain yang berkepentingan, dan (iii) di dalam perjanjian jual
beli saham yang telah ditandatangani, para penjual telah menjamin bahwa saham yang
dijual bebas dari sengketa hukum dan adalah sah milik para penjual.
g. Apakah RCS/Perseroan telah memiliki kerja sama bisnis dengan CASS sebelum
pengambilalihan ini dilakukan?
Tanggapan:
RCS/Perseroan tidak memiliki kerja sama bisnis dengan CASS sebelum pengambilalihan ini
dilakukan.
2. Sehubungan dengan rencana, strategi bisnis dan dampak setelah transaksi pengambilalihan
51% saham CASS agar dijelaskan:
a. Rencana bisnis Perseroan setelah transaksi pengambilalihan saham tersebut dalam 3 tahun
mendatang untuk meningkatan value Perseroan dan Entitas Anak.
Tanggapan:
Transaksi pengambilalihan ini sejalan dengan strategi pengembangan usaha dan
diversifikasi Perseroan sebagai perusahaan holding investasi. Perseroan menilai sektor
industri jasa penunjang penerbangan yang digeluti CASS adalah sektor industri yang
prospektif dan pendukung utama pertumbuhan perdagangan dan ekonomi di Indonesia.
Bisnis CASS diharapkan akan tumbuh sebagai salah satu pilar portfolio investasi Perseroan
dan meningkatkan pertumbuhan pendapatan serta profitabilitas konsolidasi grup
Perseroan.
Perseroan akan terus mencari peluang sinergi antara bisnis CASS serta berbagai Entitas
Anak usaha untuk mendatangkan pengembangan bisnis yang saling menguntungkan.
Perseroan telah mengidentifikasi keahlian CASS dalam solusi makanan dan layanan
katering, yang dapat dikembangkan di luar sektor penerbangan.
3
Page 4
b. Strategi Perseroan untuk mengembangkan lini bisnis dalam bidang penunjang transportasi
udara, katering, manajemen fasilitas, dan layanan pelatihan penerbangan.
Tanggapan:
Bersama-sama dengan manajemen dan para pemegang saham strategis CASS dan anak
perusahaannya, Perseroan bertujuan untuk memperluas cakupan bisnis CASS yang sudah
ada secara organik, terutama dengan cara penambahan jumlah konsesi, jumlah pelanggan,
layanan-layanan bernilai tambah baru yang saat ini belum ditawarkan, serta ekspansi usaha
keluar dari sektor pendukung transportasi udara khususnya kargo dan logistic, serta solusi
makanan atau katering.
c. Sinergi secara konkret yang diharapkan dalam proses bisnis Perseroan dan Entitas Anak
yang akan timbul dari transaksi tersebut.
Tanggapan:
Dari berbagai lini usaha di bawah Perseroan, Perseroan dapat mengeksplorasi beberapa
kolaborasi sebagai berikut:
1) Grup Perseroan yang memiliki kapabilitas kuat dalam bidang teknologi dapat
memberikan nilai tambah dengan mengevaluasi kondisi dan arah pengembangan
sistem Teknologi Informasi CASS dan anak-anak usahanya agar dapat beroperasi lebih
efisien, scalable, terkontrol dan aman.
2) Mengevaluasi peluang pengembangan CASS utk menyediakan layanan catering untuk
berbagai lini usaha Perseroan (seperti rumah sakit), serta layanan yang bersifat
manpower-intensive seperti outsourcing engineering/maintenance, cleaning, security,
dll.
3) Perseroan dengan kemampuan permodalannya dapat mendukung CASS dan anak-anak
usahanya dalam hal terjadi kebutuhan investasi skala besar untuk pengembangan
usahanya ke depan.
d. Perubahan dalam proses bisnis pada Perseroan dan Entitas Anak sebelum dan setelah
adanya transaksi tersebut.
Tanggapan:
Perseroan dan CASS akan berkoordinasi ke depannya dalam hal proses-proses keuangan
terkait konsolidasi keuangan dan penyetaraan prosedur-prosedur kontrol keuangan demi
menerapkan governansi perusahaan (corporate governance) yang setara dan berkualitas.
Selebihnya tidak terdapat perubahan dalam proses operasional bisnis Perseroan maupun
Entitas Anak sebelum dan sesudah adanya transaksi karena Perseroan maupun Entitas
Anak akan tetap fokus pada bisnis/kegiatan utama yang dilakukan dan memiliki operasional
yang berbeda dan terpisah dari CASS.
e. Nilai tambah atau manfaat dari sinergi Perseroan, CASS dan Entitas Anak yang akan
diperoleh pemegang saham Perseroan maupun pemegang saham publik di masa yang akan
datang.
Tanggapan:
Akuisisi CASS diharapkan dapat menambah diversifikasi grup usaha Perseroan, dan
memberikan kontribusi pendapatan, profitabilitas konsolidasi serta arus kas, yang
menciptakan nilai tambah bagi para pemegang saham Perseroan.
Dengan menjadi bagian dari grup Perseroan, CASS akan mendapatkan akses pengembangan
usaha ke berbagai Entitas Anak Perseroan. CASS juga akan memiliki pemegang saham
dengan neraca yang kuat untuk bisa mendukung berbagai aspirasi pertumbuhan CASS.
4
Page 5
f. Dampak atas pengambilalihan secara umum dan khususnya terhadap kinerja keuangan
Perseroan setelah adanya pengambilalihan tersebut.
Tanggapan:
Dampak terhadap kondisi keuangan Perseroan adalah bahwa penyelesaian Pembelian
Saham (i) akan mengurangi saldo kas Perseroan sebesar nilai Pembelian Saham ditambah
dengan arus kas keluar untuk membeli setiap saham yang dijual dalam penawaran tender
wajib CASS (sehubungan dengan perubahan pengendalian secara langsung dalam CASS)
dan penawaran tender wajib PT JASS (sehubungan dengan perubahan pengendalian secara
tidak langsung dalam PT JASS) dan (ii) akan menambah saldo investasi jangka panjang
Perseroan dalam jumlah tertentu.
Di periode keuangan yang akan datang, kinerja keuangan CASS yang positif diharapkan
dapat memberikan dampak accretive bagi kinerja pendapatan dan profitibilitas Perseroan
sebagai perusahaan induk yang mengkonsolidasi keuangan CASS.
Piutang pemegang saham CASS sebelumnya juga telah berkurang sebagai manfaat dari
transaksi akuisisi Perseroan, dan karena itu CASS akan memiliki neraca yang lebih kuat dari
kas yang diterimanya sebagai pembayaran piutang. Kas ini dapat digunakan untuk
mendanai berbagai peluang pengembangan usaha ataupun pembagian dividen bagi para
pemegang saham CASS ke depannya.
g. Kontribusi pendapatan yang diharapkan Perseroan atas transaksi pengambilalihan/akuisisi
CASS.
Tanggapan:
Melihat posisi keuangan per tanggal 31 Desember 2023 untuk Perseroan dan CASS,
Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 9,2 Triliun dan CASS membukukan
pendapatan Rp 2,2 Triliun. Kontribusi pendapatan secara proporsional diperkirakan akan
sejalan di tahun 2024, sehingga CASS diperkirakan akan mengkontribusikan 19,2% dari
total pendapatan Perseroan setelah mengkonsolidasi CASS (secara setahun penuh,
meskipun perlu dicatat bahwa Perseroan akan mengkonsolidasi keuangan CASS mulai dari
tanggal akuisisi, 25 April 2024).
3. Sehubungan dengan kewajiban pelaksanaan tender wajib agar dapat dijelaskan:
a. Perkiraan waktu pelaksanaan tender wajib.
Tanggapan:
Penawaran tender wajib atas CASS dilakukan oleh RCS atas saham-saham yang dimiliki
oleh pemegang saham publik CASS dengan jumlah sebanyak-banyaknya 359.014.900
saham biasa atas nama CASS (Perusahaan Sasaran) dengan nilai nominal sebesar Rp100
per saham atau mewakili 17,20% dari seluruh modal yang telah ditempatkan dan disetor
penuh CASS, dan Harga Penawaran Tender Wajib adalah sebesar Rp883 per saham.
Perkiraan waktu pelaksanaan tender wajib adalah sebagai berikut (apabila telah
memperoleh persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan):
Tanggal Pengumuman Keterbukaan Informasi 4 Juni 2024
Periode Penawaran Tender Wajib 5 Juni – 4 Juli 2024
Tanggal Pembayaran 16 Juli 2024
Periode Penawaran Tender Wajib akan berlangsung selama 30 Hari yang dimulai satu hari
setelah pengumuman atas Keterbukaan Informasi diumumkan melalui 1 (satu) surat kabar
harian yang berperedaran nasional, yang dimulai pada pukul 09.00 WIB pada tanggal 5
Juni 2024 dan berakhir pada pukul 15.00 WIB pada tanggal 4 Juli 2024.
Setiap pemegang saham yang berniat untuk menjual sahamnya dalam CASS wajib
melengkapi dan mengembalikan Formulir Penawaran Tender Wajib (FPTW) sesuai
5
Page 6
dengan tata cara sebagaimana diuraikan dalam prosedur dan persyaratan keikutsertaan
dalam penawaran tender wajib) kepada BAE paling lambat pada pukul 15.00 WIB pada
Tanggal Penutupan yaitu 4 Juli 2024.
b. Harga pelaksanaan tender wajib dan dasar perhitungannya.
Tanggapan:
Harga Penawaran Tender Wajib dihitung berdasarkan harga yang lebih tinggi antara harga
Pengambilalihan per Saham, dan rata-rata harga tertinggi harian saham yang
diperdagangkan di BEI selama 90 hari sebelum tanggal 27 Maret 2024 yang merupakan
tanggal pengumuman negosiasi terkait rencana pengambilalihan CASS (Perusahaan
Sasaran) (“Periode 90 Hari”).
Harga Pengambilalihan per Saham adalah Rp820 (delapan ratus dua puluh Rupiah). Rata-
rata harga tertinggi harian Saham yang diperdagangkan di BEI selama Periode 90 Hari
adalah Rp882,33 (delapan ratus delapan puluh dua koma tiga tiga Rupiah) per Saham.
Dengan demikian, Harga Penawaran Tender Wajib adalah Rp883 (delapan ratus delapan
puluh tiga Rupiah) per Saham.
Tabel berikut menggambarkan harga perdagangan tertinggi selama Periode 90 Hari:
Harga Harga
No. Hari Tanggal Tertinggi No. Hari Tanggal Tertinggi
(Rp) (Rp)
1 Selasa 26-Mar-24 980 46 Sabtu 10-Feb-24 -
2 Senin 25-Mar-24 900 47 Jumat 09-Feb-24 -
3 Minggu 24-Mar-24 - 48 Kamis 08-Feb-24 -
4 Sabtu 23-Mar-24 - 49 Rabu 07-Feb-24 890
5 Jumat 22-Mar-24 880 50 Selasa 06-Feb-24 900
6 Kamis 21-Mar-24 900 51 Senin 05-Feb-24 890
7 Rabu 20-Mar-24 880 52 Minggu 04-Feb-24 -
8 Selasa 19-Mar-24 910 53 Sabtu 03-Feb-24 -
9 Senin 18-Mar-24 875 54 Jumat 02-Feb-24 875
10 Minggu 17-Mar-24 - 55 Kamis 01-Feb-24 885
11 Sabtu 16-Mar-24 - 56 Rabu 31-Jan-24 915
12 Jumat 15-Mar-24 915 57 Selasa 30-Jan-24 915
13 Kamis 14-Mar-24 910 58 Senin 29-Jan-24 915
14 Rabu 13-Mar-24 920 59 Minggu 28-Jan-24 -
15 Selasa 12-Mar-24 - 60 Sabtu 27-Jan-24 -
16 Senin 11-Mar-24 - 61 Jumat 26-Jan-24 935
17 Minggu 10-Mar-24 - 62 Kamis 25-Jan-24 870
18 Sabtu 09-Mar-24 - 63 Rabu 24-Jan-24 835
19 Jumat 08-Mar-24 915 64 Selasa 23-Jan-24 810
20 Kamis 07-Mar-24 925 65 Senin 22-Jan-24 805
21 Rabu 06-Mar-24 920 66 Minggu 21-Jan-24 -
22 Selasa 05-Mar-24 925 67 Sabtu 20-Jan-24 -
23 Senin 04-Mar-24 925 68 Jumat 19-Jan-24 805
24 Minggu 03-Mar-24 - 69 Kamis 18-Jan-24 805
25 Sabtu 02-Mar-24 - 70 Rabu 17-Jan-24 805
26 Jumat 01-Mar-24 920 71 Selasa 16-Jan-24 820
27 Kamis 29-Feb-24 930 72 Senin 15-Jan-24 855
28 Rabu 28-Feb-24 930 73 Minggu 14-Jan-24 -
29 Selasa 27-Feb-24 925 74 Sabtu 13-Jan-24 -
30 Senin 26-Feb-24 885 75 Jumat 12-Jan-24 835
31 Minggu 25-Feb-24 - 76 Kamis 11-Jan-24 790
32 Sabtu 24-Feb-24 - 77 Rabu 10-Jan-24 800
33 Jumat 23-Feb-24 895 78 Selasa 09-Jan-24 840
34 Kamis 22-Feb-24 875 79 Senin 08-Jan-24 825
35 Rabu 21-Feb-24 855 80 Minggu 07-Jan-24 -
36 Selasa 20-Feb-24 875 81 Sabtu 06-Jan-24 -
6
Page 7
Harga Harga
No. Hari Tanggal Tertinggi No. Hari Tanggal Tertinggi
(Rp) (Rp)
37 Senin 19-Feb-24 880 82 Jumat 05-Jan-24 870
38 Minggu 18-Feb-24 - 83 Kamis 04-Jan-24 880
39 Sabtu 17-Feb-24 - 84 Rabu 03-Jan-24 920
40 Jumat 16-Feb-24 880 85 Selasa 02-Jan-24 930
41 Kamis 15-Feb-24 875 86 Senin 01-Jan-24 -
42 Rabu 14-Feb-24 - 87 Minggu 31-Dec-23 -
43 Selasa 13-Feb-24 875 88 Sabtu 30-Dec-23 -
44 Senin 12-Feb-24 880 89 Jumat 29-Dec-23 950
45 Minggu 11-Feb-24 - 90 Kamis 28-Dec-23 845
c. Sumber dana yang digunakan untuk pelaksanaan tender wajib.
Tanggapan:
Sumber dana yang digunakan untuk pelaksanaan tender wajib berasal dari dana internal
Perseroan yang disetorkan sebagai setoran modal saham kepada RCS.
4. Sehubungan dengan informasi keuangan konsolidasian proforma per 31 Desember 2023
yang disampaikan Perseroan, agar dijelaskan:
a. Apakah informasi proforma konsolidasi tersebut telah di-reviu oleh akuntan?
Tanggapan:
Iya, sudah direview oleh akuntan.
b. Jika iya, agar dijelaskan nama akuntan, kantor akuntan, tanggal dan hasil reviu tersebut.
Tanggapan:
Laporan Asurans Praktisi Independen atas Kompilasi Informasi Konsolidasian Proforma
dengan Laporan No. 00116/2.1032/JL.0/10/1294-2/1/IV/2024 tertanggal 25 April 2024
yang ditandatangani oleh Bapak Said Amru dari KAP Purwantono, Sungkoro & Surja,
firma anggota Ernst & Young Global Limited. Hasil review telah dipublikasikan di
Keterbukaan Informasi Transaksi Material Perseroan tanggal 29 April 2024 (halaman 20-
24).
c. Jika tidak, agar dijelaskan latar belakang tidak dilakukan reviu oleh akuntan.
Tanggapan:
Laporan Keuangan proforma konsolidasi telah di reviu sebagaimana informasi diatas.
Kegiatan Operasional & Laporan Keuangan 31 Desember 2023
5. Sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan mohon penjelasan:
a. Perkembangan kegiatan usaha.
Tanggapan:
Pada tahun 2023, Perseroan membukukan pendapatan konsolidasian neto sebesar
Rp9.241 miliar yang dikontribusikan dari segmen Media sebesar Rp6.520 miliar,
Kesehatan sebesar Rp2.070 miliar, dan Lainnya sebesar Rp709 miliar. Jumlah ini
mengalami penurunan sebesar 6,2% dibandingkan Rp9.856 miliar pada tahun
sebelumnya.
Perseroan membukukan rugi tahun berjalan sebesar Rp240 miliar pada tahun 2023,
sedangkan di tahun sebelumnya Perseroan memperoleh laba bersih sebesar Rp5.462
miliar. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan laba atas investasi neto sebesar
7
Page 8
Rp5.062 miliar dan penurunan bagian (rugi) laba dari entitas asosiasi neto sebesar Rp871
miliar.
Sepanjang tahun 2023 segmen media berhasil memperlihatkan dominasinya di Jaringan
Stasiun Televisi Free-to-Air (FTA). SCTV mencapai posisi teratas pada periode Januari
2023 hingga Agustus 2023, sementara Indosiar (IVM) mengambil alih kepemimpinan
mulai dari September 2023 hingga Desember 2023. Tingkat kepemirsaan tahun 2023
secara keseluruhan menunjukkan angka rata-rata 14,3% untuk SCTV dan 13,0% untuk
IVM, keduanya berhasil meraih posisi teratas dibandingkan dengan saluran TV nasional
lainnya. Sementara itu, di tengah maraknya platform Over-the-Top (OTT) berbayar seperti
Viu, Netflix, dan Disney+ yang merambah pasar Indonesia, platform video streaming OTT
No. 1 kami, Vidio berhasil mengungguli platform-platform OTT global tersebut dan
muncul sebagai pemimpin pasar OTT di Indonesia. Namun tahun 2023, merupakan tahun
yang cukup menantang untuk Perseroan di bidang media yang mana terjadi penurunan
pendapatan sebesar Rp 608 miliar atau 7,8% dibandingkan dengan tahun 2022. Laba
segmen Media juga mengalami penurunan di tahun 2023 sebesar Rp510 miliar atau 78%
dibandingkan tahun sebelumnya. Hal ini dikarenakan oleh kondisi makroekonomi pasca
covid yang tidak terlalu baik, menurunnya belanja iklan perusahaan-perusahaan start-up
dan juga adanya analog switch off (“ASO”) atau migrasi transmisi televisi dari mode analog
ke mode digital. Kami melihat bahwa segmen bisnis kami di bidang media mampu
melewati tantangan ini dengan baik dimana pada laporan riset Nielsen di bulan Januari
2024 disebutkan bahwa pemirsa telivisi pasca ASO telah mencapai 96% dibandingkan
sebelum ASO diterapkan. Hal ini menunjukkan bahwa animo masyarakat dalam
menonton televisi masih sangat tinggi.
Dalam rangka mencapai targetnya untuk menjadi grup rumah sakit digital, di tahun 2023,
EMC Healthcare, melakukan transformasi digital terhadap unit-unit rumah sakitnya
dalam bentuk smart hospital, yaitu sebuah konsep rumah sakit yang berfokus pada
optimalisasi pelayanan pasien dengan memanfaatkan sistem Informasi dan Teknologi (IT)
berbasis internet yang mendukung operasional peralatan medis dan non medis dalam
perawatan pasien. Sejak akhir tahun 2022, RS EMC Alam Sutera telah bertransformasi
menjadi rumah sakit digital yang diikuti juga oleh RS EMC Tangerang, RS Grha Kedoya,
RS EMC Pulomas, RS EMC Sentul, dan RS EMC Cikarang yang telah menjadi rumah sakit
digital secara bertahap di sepanjang tahun 2023. Selain itu, pada bulan Oktober 2023, RS
EMC Alam Sutera telah berhasil mendapatkan akreditasi rumah sakit bertaraf
internasional dari Joint Commission International (JCI). Akreditasi ini mencerminkan
komitmen Perseroan untuk memberikan pelayanan kesehatan yang memenuhi standar
internasional bagi pasien. Selain itu, seiring dengan telah menurunnya penyebaran virus
COVID secara signifikan, bisnis layanan kesehatan Perseroan kini memiliki fokus baru
untuk mengembangkan pelayanan kesehatan yang mengakomodir berbagai masalah
kesehatan. Melalui pendekatan inovatif, RS EMC Tangerang melakukan pemanfaatan
teknologi Augmented Reality (AR) untuk meningkatkan layanan kesehatan di Spine
Center RS EMC Tangerang. Selain itu, RS Grha Kedoya juga resmi memperkenalkan alat
robotic assisted rehabilitation therapy bernama LEXO dan DIEGO, sebagai sebuah
terobosan baru dalam dunia terapi rehabilitasi dari Austria yang hadir pertama kali di
Indonesia. Dengan inovasi berkelanjutan dalam pelayanan kesehatan, Perseroan memiliki
misi untuk memberikan layanan terbaik yang memenuhi standar internasional bagi para
pasien.
Sepanjang tahun 2023, segmen bisnis kesehatan Perseroan mencatat peningkatan jumlah
pasien rawat inap sebesar 18,0% dan pasien rawat jalan sebesar 19,8% dibandingkan
tahun sebelumnya. Segmen kesehatan membukukan pendapatan sebesar Rp1,5 triliun
pada tahun 2023, meningkat 10,2% dibandingkan Rp1,3 triliun di 2022. Segmen bisnis
Kesehatan membukukan laba sebesar Rp17,7 miliar pada tahun 2023, tumbuh 85,1%
dibandingkan Rp9,5 miliar pada tahun sebelumnya.
Segmen bisnis lainnya Perseroan mengalami penurunan pendapatan sebesar Rp 185 miliar
atau 20,7%. Kondisi perekonomian makro dan kompetisi bisnis merupakan penyebab
penurunan pendapatan dari segmen lainnya.
8
Page 9
Laba di segmen Lainnya ini mengalami penurunan yang signifikan dari laba Rp 4,9 triliun
di tahun 2022 menjadi rugi Rp 327 miliar di tahun 2023. Hal ini dikarenakan adanya
transaksi signifikan, yaitu keuntungan atas pelepasan investasi di perusahaan asosiasi PT
Elang Andalan Nusantara di tahun 2022. Di tahun 2023 Perseroan juga mengalami
kerugian dikarenakan kerugian entitas-entitas asosiasi dan juga rugi selisih kurs.
b. Prospek usaha Perseroan ke depannya.
Tanggapan:
Perseroan akan terus memperluas ekosistem yang ada dengan memanfaatkan peluang di
sektor-sektor yang menawarkan nilai tambah dan prospek pertumbuhan tinggi. Perseroan
juga akan terus meningkatkan investasi di sektor kesehatan dengan pertimbangan bahwa
Perseroan memiliki kekuatan dan kemampuan untuk menumbuhkan sektor ini. Selain itu,
Perseroan mengantisipasi potensi akan kenaikan harga dan pada akhirnya berdampak
pada anggaran pemasaran dan promosi dari para pengiklan besar Perseroan. Perseroan
juga memiliki komitmen kuat untuk terus meningkatkan kualitas dan jangkauan siaran TV
FTA digital, untuk memastikan pengiklan dapat memenuhi target mereka, salah satunya
melalui EMTEK Digital, sebuah inisiatif media digital yang mencakup platform seperti
KLY (Penerbit), Vidio, dan Bukalapak (e-commerce) yang menerapkan programmatic
advertising, yakni metode periklanan otomatis dan real-time.
c. Perolehan atau pemutusan kontrak dengan supplier (jika ada).
Tanggapan:
Tidak ada.
d. Perolehan atau pemutusan kontrak dengan pelanggan (jika ada).
Tanggapan:
Tidak ada
e. Modal kerja yang dibutuhkan untuk menjalankan kegiatan operasional di tahun 2024.
Tanggapan:
Rp 4,1 Trilliun.
f. Pemutusan hubungan kerja karyawan (jika ada).
Tanggapan:
Sepanjang tahun 2023, Perseroan tidak melakukan pemutusan hubungan kerja.
g. Kendala-kendala lainnya yang dihadapi Perseroan.
Tanggapan:
Tantangan Perseroan sebagian besar berupa tantangan eksternal perusahaan. Tantangan
ekonomi yang berlanjut di tengah situasi pasca pandemi serta ketidakpastian bisnis telah
memunculkan kekhawatiran bahwa para pengiklan akan memangkas anggaran pemasaran
dan promosi mereka, sehingga mempengaruhi kinerja keuangan bisnis media secara
umum. Masalah ini menambah beban bagi kinerja bisnis Perseroan karena divisi media
kami masih harus menghadapi dampak implementasi kebijakan Analog Switch-Off (ASO)
free to air television yang beralih ke penyiaran digital televisi swasta.
6. Perincian atas strategi Perseroan yang telah dan akan dilakukan untuk meningkatkan kinerja
keuangan.
Tanggapan:
Perseroan terus meningkatkan komitmen jangka panjangnya di seluruh sektor bisnis yang
Perseroan sedang kembangkan, termasuk layanan kesehatan, perbankan digital, e-commerce,
9
Page 10
dan pembayaran digital. Perseroan tidak hanya berupaya merealisasikan pertumbuhan
organik tetapi juga pertumbuhan anorganik, untuk memperluas kompetensi serta basis pasar
dan mempertahankan dominasi Perseroan. Perseroan juga memahami bahwa kolaborasi dan
kepemimpinan yang responsif adalah kunci kesuksesan karena kami telah melihat strategi ini
mampu mendukung Perseroan untuk beroperasi secara efisien dan terus bertumbuh dalam
beberapa tahun terakhir. Direksi Perseroan akan terus memantau dan memastikan
perkembangan pasar dan Perseroan telah dikelola dengan mengedepankan prinsip kehati-
hatian dan bahwa semua strategi telah selaras dengan tren bisnis.
7. Sehubungan dengan entitas anak Perseroan agar dijelaskan kinerja 5 entitas anak dengan
kontribusi pendapatan terbesar dengan tabel berikut:
Tanggapan:
No. Entitas Anak Kegiatan Usaha Kontribusi Pendapatan terhadap
Perseroan per 31 Desember 2023
Rp (dalam ribuan) %
1 PT Surya Citra Media Tbk Media 6.513.197.417 70,48%
dan entitas anak
2 PT Sarana Meditama Jasa kesehatan 2.070.362.887 22,40%
Metropolitan Tbk dan
entitas anak
3 PT Abhimata Citra Abadi Perdagangan dan 478.153.083 5,17%
dan entitas anak jasa telekomunikasi
4 PT Tangara Mitrakom Jasa telekomunikasi 182.121.838 1,90%
5 PT Omni Intivision Penyiaran televisi 58.758.183 0,64%
8. Berdasarkan CALK No. 13 – Investasi Pada Entitas Asosiasi, Perseroan per 31 Desember 2023
membukukan investai pada entitas asosiasi sebesar Rp8,6 triliun, menurun 1,1%
dibandingkan per 31 Desember 2022 sebesar Rp8,7 triliun. Atas hal tersebut agar dijelaskan:
a. Perseroan memiliki investasi pada 5 entitas asosiasi dengan kepemilikan mencapai 50%.
Agar dapat dijelaskan dengan melengkapi tabel berikut ini:
Tanggapan:
Nama ventura Kepemilikan Nama Alasan Perseroan
bersama Perseroan Counterparty tidak
ventura mengkonsolidasi
bersama entitas tersebut
Perseroan
PT Home Tester 50,00% The Brand Power Perseroan tidak mempunyai
Indonesia Company Pte. Ltd. pengendalian atas entitas dan
(sebelumnya hanya mempunyai pengaruh
Buchanan Group signifikan sesuai dengan
Holdings Pte. Ltd.) persentase kepemilikan
Perseroan.
PT Satu Indonesia 50,00% PT Kinema Systrans Perseroan tidak mempunyai
Film Multimedia pengendalian atas entitas dan
hanya mempunyai pengaruh
signifikan sesuai dengan
persentase kepemilikan
Perseroan.
10
Page 11
Nama ventura Kepemilikan Nama Alasan Perseroan
bersama Perseroan Counterparty tidak
ventura mengkonsolidasi
bersama entitas tersebut
Perseroan
PT Suitmedia Kreasi 50,00% Anggriawan Perseroan tidak mempunyai
Indonesia Sugianto, Achmad pengendalian atas entitas dan
Zaky Syaifudin dan hanya mempunyai pengaruh
Almika Gusnandri signifikan sesuai dengan
Indra persentase kepemilikan
Perseroan.
PT RANS Satu Bunda 50,00% PT Rans Perseroan tidak mempunyai
Entertainmen pengendalian atas entitas dan
Indonesia hanya mempunyai pengaruh
signifikan sesuai dengan
persentase kepemilikan
Perseroan.
PT Ide Untuk 50,00% Susy Kawilarang, Perseroan tidak mempunyai
Indonesia Andy Flores Noya, pengendalian atas entitas dan
Achmad Kafin hanya mempunyai pengaruh
signifikan sesuai dengan
persentase kepemilikan
Perseroan.
b. Metode pengukuran yang digunakan oleh Perseroan disertai penjelasan dasar PSAK yang
mendukung perlakuan Perseroan tersebut.
Tanggapan:
Perseroan menerapkan PSAK 15 (sejak 1 Januari 2024 disebut sebagai PSAK 228) atas
pengukuran investasi pada entitas asosiasi, yaitu penerapan metode ekuitas. Metode
ekuitas mengukur bagian Perseroan atas hasil operasi entitas asosiasi dan dicatat sebagai
bagian laba rugi dari entitas asosiasi di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
Perseroan.
c. Bagaimana proses pengambilan keputusan yang dilakukan oleh Perseroan dan counterparty
Perseroan pada masing-masing entitas asosiasi tersebut? Agar dijelaskan.
Tanggapan:
Proses pengambilan keputusan yang dilakukan oleh Perseroan dan counterparty
Perseroan dilakukan sesuai dengan pengaturan Anggaran Dasar dari masing-masing
entitas asosiasi tersebut.
9. Berdasarkan CALK Nomor 15 - Investasi Jangka Panjang, Perseroan membukukan investasi
jangka panjang sebesar Rp8,3 triliun per 31 Desember 2023, menurun 14,7% dibandingkan
per 31 Desember 2022 sebesar Rp9,7 triliun. Atas hal tersebut agar dijelaskan:
a. Latar belakang penurunan investasi jangka panjang Perseroan per 31 Desember 2023
dibandingkan 31 Desember 2022.
Tanggapan:
Penurunan investasi jangka Panjang Perseroan sebesar Rp1,4 triliun dibandingkan per 31
Desember 2022 sebagian besar berasal penurunan investasi pada instrumen ekuitas
sebesar Rp3,2 triliun. Penurunan tersebut dikompensasikan dengan kenaikan dari
investasi pada instrument derivatif sebesar Rp1,51 triliun.
11
Page 12
b. Latar belakang dan penurunan dan strategi Perseroan atas investasi pada instrumen
ekuitas.
Tanggapan:
Penurunan investasi pada instrumen ekuitas sebesar Rp3,2 triliun sebagian besar karena
adanya penjualan investasi PT Elang Andalan Nusantara sebesar Rp839,61 miliar dan
penurunan nilai wajar atas investasi pada instrumen ekuitas per 31 Desember 2023.
Strategi Perseroan terhadap instrument ekuitas adalah melakukan pemantauan terhadap
kinerja investee dari investasi yang dimiliki Perseroan dan mencermati peluang baik
dalam aktivitas penambahan dan penjualan investasi dalam rangka mengoptimalkan
keuntungan dari investasi yang dilakukan.
c. Latar belakang peningkatan dan strategi Perseroan investasi pada instrumen derivatif.
Tanggapan:
Peningkatan investasi pada instrument derivatif sebesar Rp1,51 triliun karena adanya
kenaikan nilai wajar atas investasi pada instrument derivatif di PT Grab Teknologi
Indonesia. Pada bulan Oktober 2023, Perseroan telah mengajukan pelaksanaan opsi atas
investasi tersebut dan masih melakukan proses pelaksanaan administratif sampai
dengan tanggal surat ini diterbitkan. Perseroan akan mencermati kondisi dan peluang
yang akan terjadi terhadap investasi ini.
10. Perseroan per 31 Desember 2023 membukukan pendapatan sebesar Rp9,2 triliun, menurun
6,2% dibandingkan 31 Desember 2022. Atas hal tersebut agar dijelaskan:
a. Latar belakang penurunan pendapatan per 31 Desember 2023 dibandingkan 31
Desember 2022.
Tanggapan:
Penurunan pendapatan sebesar Rp9.2 triliun dikarenakan berkurangnya pendapatan
dari bisnis iklan, sehubungan dengan penghematan belanja iklan oleh perusahaan e-
commerce.
b. Latar belakang penurunan pendapatan segmen iklan.
Tanggapan:
Berdasarkan pengamatan kami, penurunan pendapatan terutama disebabkan karena
berkurangnya pendapatan dari bisnis iklan sehubungan dengan penghematan dalam
belanja iklan yang dilakukan oleh perusahaan-perusahaan e-commerce akibat
keterbatasan dukungan modal dari investor. Analog switch off juga mempengaruhi
pendapatan iklan dikarenakan pengiklan masih menunggu stabilitas pasca switch-off.
c. Latar belakang kenaikan pendapatan segmen jasa kesehatan dan rumah sakit.
Tanggapan:
Saat ini, Perseroan mengoperasikan 8 rumah sakit yang berbasis smart hospital berbasis
digital yang dilengkapi dengan 1.397 tempat tidur dan fasilitas medis berstandar
internasional. Perseroan memastikan bahwa pemberian layanan kesehatan yang
berkualitas ditunjang oleh keberadaan 892 dokter, yang terdiri dari dokter spesialis/
subspesialis sebanyak 716 orang, dokter umum sebanyak 165 orang yang sangat terampil
dan berpengalaman serta perawat yang handal dalam memberikan pelayanan terbaik
untuk pasien. Selain itu, rumah sakit kami juga telah hasil mendapatkan akreditasi
rumah sakit bertaraf internasional dari Joint Commission International (JCI). Rumah
sakit kami juga telah memperoleh beberapa penghargaan terhadap kinerja usahanya di
tahun 2023 diantaranya The Australian Council on Healthcare Standards (ACHS)
International di ajang ACHS International Quality Improvement Award untuk program
YourVOICE yang inovatif, Selain itu, RS Grha Kedoya juga memperoleh “Status
12
Page 13
Platinum” dalam ajang penghargaan “The WSO Angels Awards” dari The World Stroke
Organization (WSO) Angels.
d. Nature dan contoh segmen pendapatan lain-lain.
Tanggapan:
Segmen Lainnya adalah segmen yang mencakup konektivitas, termasuk pengadaan jasa
internet, Solusi, investasi serta bisnis-bisnis lain. Pendapatan segmen Lainnya berasal
dari usaha dan jasa tersebut di atas.
11. Perseroan membukukan rugi usaha per 31 Desember 2023 sebesar Rp200,8 miliar,
menurun dibandingkan per 31 Desember 2022 yang membukukan laba usaha sebesar
Rp695,6 miliar. Kemudian, Perseroan per 31 Desember 2023 membukukan rugi bersih
sebesar Rp240 miliar, menurun dibandingkan per 31 Desember 2022 yang membukukan
laba bersih sebesar Rp5,5 triliun. Atas hal tersebut agar dijelaskan:
a. Latar belakang Perseroan membukukan rugi usaha per 31 Desember 2023
dibandingkan per 31 Desember 2022.
Tanggapan:
Rugi usaha per 31 Desember 2023 sebesar Rp200,8 miliar, menurun dibandingkan per
31 Desember 2022 yang membukukan laba usaha sebesar Rp695,6 miliar sebagian besar
berasal dari adanya rugi selisih kurs sebesar Rp180,6 miliar per 31 Desember 2023,
dimana merupakan akibat penguatan nilai tukar Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat
per 31 Desember 2023 Rp15.416/1 dolar Amerika Serikat dibandingkan nilai tukar per 31
Desember 2022 Rp15.713/1 dolar Amerika Serikat terhadap posisi aset moneter Peseroan
per 31 Desember 2023. Per 31 Desember 2022, Perseroan mencatat laba selisih kurs
sebesar Rp410,2 miliar, dimana merupakan akibat melemahnya nilai tukar Rupiah nilai
tukar Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat per 31 Desember 2022 dibandingkan nilai
tukar per 31 Desember 2021 Rp14.269/1 dolar Amerika Serikat terhadap posisi aset
moneter Peseroan per 31 Desember 2022.
b. Latar belakang Perseroan membukukan rugi bersih per 31 Desember 2023
dibandingkan per 31 Desember 2022.
Tanggapan:
Rugi bersih per 31 Desember 2023 sebesar Rp240 miliar sebagian besar berasal dari
bagian rugi dari entitas asosiasi sebesar Rp457,3 miliar. Per 31 Desember 2022,
Perseroan mencatat laba atas investasi yang berasal dari penjualan saham PT Elang
Andalan Nusantara, entitas anak tidak langsung, sebesar Rp4,53 triliun.
c. 5 portofolio entitas asosiasi Perseroan yang mempunyai kontribusi terbesar atas akun
bagian rugi atas investasi asosiasi sebesar Rp457,2 miliar.
Tanggapan:
No. Entitas asosiasi Bagian rugi atas entitas Persentase
asosiasi per tahun yang kepemilikan
berakhir 31 Desember 2023
Rp (dalam ribuan)
1. PT Bukalapak.com Tbk (336.219.356) 24,62%
2. PT Super Bank Indonesia (140.644.281) 34,75%
(sebelumnya PT Bank Fama
International)
3. PT Nusa Satu Inti Artha (7.003.005) 50,00%
4. PT PSIM Jaya Jogjakarta (5.246.520) 49,00%
5. PT Wahana Kreator Nusantara (2.131.462) 30,00%
13
Page 14
d. Upaya Perseroan untuk dapat membukukan laba bersih kedepannya.
Tanggapan:
Upaya Perseroan untuk dapat membukukan laba bersih kedepannya adalah dengan
melaksanakan langkah-langkah yang sejalan dengan strategi Perseroan yang disebutkan
sesuai tanggapan nomor 6 diatas.
12. Per 31 Desember 2023, Perseroan membukukan penurunan neto kas dan setara kas sebesar
Rp1,3 triliun. Atas hal tersebut agar dijelaskan:
a. Latar belakang Perseroan membukukan penurunan bersih kas dan setara kas per 31 Desember
2023.
Tanggapan:
Penurunan bersih kas dan setara kas per 31 Desember 2023 sebesar Rp1,3 triliun
berasal dari arus kas digunakan untuk kegiatan investasi sebesar Rp1,8 triliun dan
untuk kegiatan pendanaan sebesar Rp612 miliar, yang dikompensasi dengan arus kas
diperoleh dari kegiatan operasi sebesar Rp1,1 triliun.
Arus kas digunakan untuk kegiatan investasi sebesar Rp1,8 triliun sebagian besar untuk
penempatan investasi jangka pendek yaitu deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih
dari 3 bulan, dimana deposito berjangka tersebut mengalami peningkatan sebesar Rp1,7
triliun dibandingkan per 31 Desember 2022.
Arus kas digunakan untuk kegiatan pendanaan sebesar Rp612 miliar sebagian besar
untuk pembayaran pinjaman sebesar Rp394 miliar dan dividen kas sebesar Rp442
miliar.
b. Strategi pengelolaan arus kas Perseroan.
Tanggapan:
Strategi pengelolaan arus kas Perseroaan adalah Perseroaan melakukan perencanaan
dan monitoring secara regular sehingga dapat mendukung pengambilan keputusan
yang tepat. Perseroan mengelola risiko likuiditas antara lain dengan memonitor profil
jatuh tempo pinjaman, sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan setara
kas, serta memastikan tersediannya pendanaan.
13. Informasi/fakta/kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi harga Efek
Perseroan serta kelangsungan hidup Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik.
Tanggapan:
Semua informasi/ fakta/ kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi
harga Efek Perseroan serta kelangsungan hidup Perseroan telah diungkapkan kepada publik.
Perseroan menyampaikan terima kasih atas permintaan penjelasan yang diberikan BEI. Perseroan
berkomitmen untuk memperhatikan ketentuan dalam Pasar Modal.
14
Names mentioned 34 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Said Amru
p.7
unresolved
org
Purwantono
p.7
unresolved
org
Young Global Limited
p.7
unresolved
org
PT Elang Andalan Nusantara
p.9 ×3
unresolved
org
Metropolitan Tbk
p.10
unresolved
org
PT Abhimata Citra Abadi Perdagangan
p.10
unresolved
org
PT Tangara Mitrakom
p.10
unresolved
org
PT Omni Intivision
p.10
unresolved
—
Counterparty
p.10 ×2
unresolved
org
PT Home Tester
p.10
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.10
unresolved
org
Holdings Pte. Ltd.
p.10
unresolved
org
PT Kinema Systrans
p.10
unresolved
org
PT Suitmedia Kreasi
p.11
unresolved
—
Anggriawan
p.11
unresolved
org
PT RANS Satu Bunda
p.11
unresolved
org
PT Rans
p.11
unresolved
org
PT Ide
p.11
unresolved
—
Susy Kawilarang,
p.11
unresolved
org
PT Grab Teknologi Indonesia.
p.12
unresolved
org
Bank Indonesia
p.13
unresolved
org
PT Bank Fama International
p.13
unresolved
org
PT Nusa Satu Inti Artha
p.13
unresolved
org
PT PSIM Jaya Jogjakarta
p.13
unresolved
org
PT Wahana Kreator Nusantara
p.13
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.