Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 432
Page 1
Page 2
PENAFIAN DAN BATAS TANGGUNG JAWAB
Laporan Tahunan ini berisikan pernyataan-pernyataan
kondisi keuangan, kinerja operasi, proyeksi, rencana, strategi,
kebijakan, serta tujuan Perseroan, yang digolongkan sebagai
pernyataan ke depan dalam kepatuhan terhadap peraturan
dan perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang
bersifat historis. Pernyataan-pernyataan ke depan bergantung
kepada hal-hal yang memiliki risiko, baik yang telah diketahui
maupun belum (prospektif), ketidakpastian dan faktor lain yang
dapat mengakibatkan hasil aktual secara material berbeda dari
yang tertulis dalam pernyataan-pernyataan tersebut.
Pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat
berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan
peristiwa mendatang dari Perseroan serta lingkungan bisnis di
mana Perseroan menjalankan kegiatan usaha. Perseroan tidak
menjamin bahwa pernyataan-pernyataan yang disampaikan
akan membawa hasil-hasil tertentu kedepan sesuai harapan.
Laporan Tahunan ini juga memuat kata “Perusahaan”,
“Perseroan”, “PT Vale”, atau ”Group” yang didefinisikan
sebagai PT Vale Indonesia Tbk.
DISCLAIMER
This Annual Report contains the financial condition, operation
performance, projections, plans, strategies, policies, as well
as the Company’s objectives, which are classified as forward-
looking statements in adherence to the prevailing laws and
regulations, excluding historical matters. Such forward-
looking statements are subject to known and unknown risks
(prospective), uncertainties, and other factors that could cause
actual results to differ materially from expected results.
Prospective statements in this Annual Report are prepared based
on numerous assumptions concerning current conditions and
future events of the Company and the business environment in
which the Company conducts its business. The Company shall
have no obligation to guarantee that the presented forward-
looking statements will bring specific results as expected.
This Annual Report contains the words “Company”, “The
Company”, “PT Vale”, or “Group” here in after referred to as PT
Vale Indonesia Tbk.
2 Laporan Tahunan 2023
Page 3
Shaping Sustainability, Reach Higher
Memperkuat Keberlanjutan, Melangkah lebih Tinggi
Pada tahun 2023, PT Vale Indonesia Tbk berhasil In 2023, PT Vale Indonesia Tbk achieved
mencatat tonggak penting yang dimulai dengan significant milestones, starting with the
peresmian pembangunan proyek pertambangan inauguration of the construction of an integrated
dan pengolahan nikel rendah karbon terintegrasi low-carbon nickel mining and processing project
di Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah. in Morowali Regency, Central Sulawesi. This
Dilanjutkan dengan kunjungan Presiden was followed by a visit from the President of
Republik Indonesia, Joko Widodo ke wilayah the Republic of Indonesia, Joko Widodo, to the
operasi Perseroan di Sorowako, Luwu Timur, company's operations in Sorowako, East Luwu,
Sulawesi Selatan. Dalam kunjungannya tersebut, South Sulawesi. During his visit, President Joko
Presiden Joko Widodo mengapresiasi komitmen Widodo appreciated PT Vale's commitment
PT Vale dalam mengelola pertambangan to managing mining operations by applying
dengan menerapkan prinsip berkelanjutan dan sustainable principles and was impressed by
sangat terkesan dengan tata kelola lingkungan PT Vale's environmental governance. At the
yang dimiliki PT Vale. Di akhir tahun 2023, PT end of 2023, PT Vale also signed a Definitive
Vale juga telah menandatangani Perjanjian Cooperation Agreement with partners for the
Kerja Sama Definitif dengan para mitra untuk construction of a nickel processing facility using
pembangunan fasilitas pengolahan nikel dengan High Pressure Acid Leaching (HPAL) technology,
teknologi High Pressure Acid Leaching (HPAL) which will be located in Malili, East Luwu, South
yang akan berlokasi di Malili, Luwu Timur, Sulawesi. This plant will process limonite nickel
Sulawesi Selatan. Pabrik ini akan mengolah bijih ore from the Sorowako block, producing mixed
nikel berjenis limonit dari blok Sorowako, dimana hydroxide precipitate (MHP) for use in electric
produknya berupa mixed hydroxide precipitate vehicle battery manufacturing. Through these
(MHP) yang dapat digunakan dalam pembuatan three major mining and nickel processing
baterai kendaraan listrik. Melalui ketiga proyek projects located in Pomalaa, Morowali, and
besar pertambangan dan pengolahan nikel yang Sorowako, PT Vale, along with all stakeholders, is
berlokasi di Pomalaa, Morowali, dan Sorowako, committed to prioritizing environmental, social,
PT Vale beserta semua pemangku kepentingan and governance (ESG) performance balance. We
berkomitmen mengedepankan keseimbangan strive to embrace all interests in every challenge.
kinerja lingkungan, sosial, dan tata kelola (LST). For us, workplace safety and diversity are the
Kami berupaya merangkul semua kepentingan, primary foundations in upholding human rights
di setiap tantangan. Bagi kami, keselamatan in achieving good mining practices (GMP). The
kerja dan keberagaman menjadi dasar utama alignment of ESG performance guides us in
dalam mengedepankan hak asasi manusia dalam continuing to work towards building the nation's
mewujudkan good mining practices (GMP). future and supporting sustainable development.
Keselarasan antara kinerja LST menjadi pedoman
kami untuk tetap berkarya membangun masa
depan bangsa dan mendukung tercapainya
pembangunan yang berkelanjutan.
2023 Annual Report 3
Page 4
Daftar Istilah
Glossary of Terms
Bijih Bagian dari endapan mineral yang diekstraksi.
Ore The economic portion of a mineral deposit that is extracted and processed.
Bijih dari Timur Jenis bijih yang banyak terdapat di blok pertambangan Sorowako Timur dan juga di
East-type Ore daerah pertambangan Petea. Kandungan mineral dari tipe bijih ini lebih seragam bila
dibandingkan dengan tipe bijih di Sorowako Barat, karena bijih itu berada dalam batu-
batuan peridotite yang mengandung mineral serpentine dan tanah liat saprolite dengan
kandungan serpentine.
The type of ore prevalent in our Sorowako East mining block and also in our Petea mining
location. Mineralization in this type of ore is more uniform than in West type ore, since it
is contained within serpentinized peridotite boulders and serpentine saprolite clay.
Bijih dari Barat Jenis bijih ini banyak terdapat di blok tambang Sorowako Barat. Mineralisasi bijih dari
West-Type Ore jenis ini terkonsentrasi di tanah liat saprolite yang kaya dengan goethite; batu batuan
peridotite yang tidak mengandung mineral serpentine di dalam bijih jenis ini termasuk
berkadar nikel sangat rendah.
The type of ore prevalent in our Sorowako West mining block. Mineralization in this type of
ore is concentrated in goethite -rich saprolite clay; the unserpentized peridotite boulders
present in this ore type has a very low nickel content.
Kalsin Produk yang dihasilkan tanur pereduksi dan berfungsi sebagai bahan untuk tanur
Calcine peleburan fisik.
The output of reduction kilns and serves as the feed material for our electric smelting
furnaces.
Konverter Digunakan untuk menghilangkan kandungan besi. Konverter matte cair dituangkan ke
Converter dalam aliran air bertekanan tinggi hingga menghasilkan butiran padat dengan diameter
sekitar 0,3 mm, yang dinamakan nikel matte.
Used to remove the iron. The liquid converter matte is poured into high pressure water
streams to produce dense granules with a diameter of about 0.3 mm, called nickel matte.
Nikel dalam Matte Produk setengah jadi yang dapat dijual secara komersial yang berasal dari bijih yang
Nickel in Matte mengandung nikel. Nikel dalam matte adalah produk utama kami.
An intermediate product in the production of commercially saleable nickel, made from
nickel containing ores. Nickel in matte is our main product.
Peleburan Proses pengolahan kalsin, sebagai hasil dari tanur pereduksi, dilebur dengan tanur listrik
Smelting untuk memisahkan terak dari campuran nikel-sulfur-besi yang terdapat dalam kalsin.
Proses ini menghasilkan tanur matte listrik.
A process whereby calcine, the output of the reduction kiln, is melted through the use of
an electric arc furnace, separating slag from the denser nickel-sulphur-iron mixture. This
process produces electric furnace matte.
Stasiun Penyaring Lokasi pada pertambangan kami, dimana bahan mentah dimasukkan ke dalam proses
Screening Station pengolahan awal, termasuk pembersihan dari batu-batuan dan lain lainnya.
A location at a mining site where mineralized material is brought for initial processing
including removal of lowgrade boulders and other waste material.
Tanur Matte Hasil dari proses peleburan, dan digunakan sebagai umpan untuk alat pengubah.
Furnace Matte The product of the smelting process, used as the feed product for the converter.
4 Laporan Tahunan 2023
Page 5
Tanur Pengering Digunakan untuk mengurangi kadar air hingga menjadi 20%. Setelah proses pengeringan,
Dryer bijih nikel masuk ke tempat penyimpanan bijih nikel kering (dry ore storage atau “DOS).
Used to reduce moisture content to 20%. After the drying process, nickel ore goes into dry
ore storage (DOS).
Tanur Pereduksi Tabung panjang berputar dengan diameter besar yang digunakan untuk memanaskan
Reduction Kiln bijih sampai 750 derajat Celcius dan pada titik tersebut, bijih bereaksi secara kimiawi dan
sudah siap untuk dimasukkan ke dalam tanur peleburan listrik.
A long, large diameter rotating cylinder that is used to heat ore to about 750 degrees
Celsius. At this temperature the ore undergoes a chemical reaction, making it suitable for
introduction into the electric smelting furnace.
Tanur Listrik Digunakan untuk proses peleburan dan reduksi hingga menghasilkan tanur matte. Di
Electric Furnace tanur listrik, hanya sekitar 7% dari total masukan bijih nikel yang keluar dalam bentuk
tanur matte dan sisanya adalah slag. Tanur listrik membutuhkan suhu hingga sekitar 1.500
derajat Celcius untuk memisahkan slag dan menghasilkan tanur matte. Pasokan listrik
diperoleh dari operasi pembangkit listrik tenaga air (PLTA) milik sendiri dan pembangkit
listrik termal sebagai cadangan.
Used for smelting and reduction processes to produce furnace matte. In the electric
furnace, only about 7% of the total nickel ore input comes out as furnace matte, with the
rest being slag. Electric furnaces require temperatures up to about 1,500 degrees Celsius
to separate slag and produce furnace matte. Electricity supplies come from our self-
owned hydroelectric power plants (HEPP) and a thermal power plant as a backup.
Tempat Penggilingan Digunakan untuk mengurangi ukuran batubara dari 30 mm menjadi 90 mikron dan untuk
Batubara mengurangi kandungan kelembaban batubara dari 10% menjadi 5%. Bubuk batubara ini
Coal Mill didistribusikan ke tungku tanur pengering dan tanur pereduksi yang akan digunakan
sebagai sumber bahan bakar.
Used for reducing size of coal from 30 mm to 90 mikron and to reduce moisture content
of coal from 10% to 5%. This pulverized coal is delivered to burner of dryers and reduction
kilns as heat source.
2023 Annual Report 5
Page 6
Daftar Isi
Table of Contents
Penjelasan Tema Perilaku Utama Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
3 53 Komprehensif Lain Konsolidasian
Theme Explanation Key Behaviours
Statement of Consolidated Profit 125
Daftar Istilah Struktur Organisasi dan Pejabat
4 and Loss and Other Comprehensive
Glossary of Terms Senior Perseroan Income
54
The Company’s Organizational
Daftar Isi Laporan Arus Kas Konsolidasian
6 Structure and Senior Officers
Table of Contents Consolidated Statement of Cash 134
Dewan Komisaris Flows
Ikhtisar Data Keuangan Penting 56
8 Board of Commissioners
Financial Highlights Rasio Keuangan
Direksi 138
Ikhtisar Saham 69 Financial Ratios
11 Board of Directors
Stock Highlights Kemampuan Membayar Hutang
Sumber Daya Manusia dan Tingkat Kolektibilitas Piutang
Proyek Tambang Berkelanjutan 74
13 Human Resources Perusahaan 140
Sustainable Mining Project
Daftar Pemegang Saham Company’s Ability to Pay Debt and
Laporan Direksi 82 Receivables Collectability
16 Shareholders Register
Board of Directors’ Report
Struktur Modal
Kronologi Pencatatan Efek Lain 142
Laporan Dewan Komisaris 88 Capital Structure
24 Other Securities Listing Chronology
Board of Commissioners’ Report
Ikatan yang Material untuk Investasi
Entitas Anak
Surat Pernyataan Anggota Direksi 88 Barang Modal
Subsidiaries 144
dan Anggota Dewan Komisaris Material Commitments for Capital
tentang Tanggung Jawab atas Informasi Penggunaan Jasa Akuntan Goods Investments
Laporan Tahunan 2023 Publik dan Kantor Akuntan Publik
Realisasi Investasi Barang Modal
PT Vale Indonesia Tbk 28 Information on the Use of Public 89
Realization of Capital Goods 144
Board of Directors' and Board Accountant and Public
Investments
of Commissioners' Statement Accounting Firm’s Services
of Responsibility for the PT Vale Informasi Dan Fakta Material yang
Lembaga dan/atau Profesi
Indonesia Tbk 2023 Annual Report Terjadi setelah Tanggal Laporan
Penunjang Pasar Modal
91 Akuntan
Capital Market Supporting 145
Material Information and Facts
Profil PT Vale Indonesia Tbk Insitutions and/or Professionals
that Occurred after the Date of the
Profile of PT Vale Indonesia Tbk Accountant’s Report
LOMPATAN KAMI UNTUK MASA Prospek Usaha Tahun 2024
30 Analisis dan Pembahasan
DEPAN YANG LEBIH RAMAH 146
Manajemen Business Prospects for 2024
LINGKUNGAN
Management Discussion and
Our Leap Into a Greener Future Perbandingan Target dan Realisasi
Analysis
92 Tahun 2023
Identitas Perusahaan MENGELOLA NIKEL UNTUK MASA 147
32 Comparison Between Targets and
Company’s Identity DEPAN YANG LEBIH RAMAH
Realization in 2022
LINGKUNGAN
Dasar Hukum Pendirian Target/Proyeksi Tahun 2024
34 Managing Nickel for a Greener Future
Legal Basis for Establishment Pendapatan, Laba, Struktur Modal,
Tinjauan Makro Ekonomi Kebijakan Dividen
Jejak Langkah 94 148
36 Macro Economic Overview 2024 Targets/Projections for
Milestone
Tinjauan Industri Nikel Revenue, Profit, Capital Structure,
Penghargaan 95 Dividend Policy
38 Nickel Industry Review
Awards
Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Aspek Pemasaran
Keanggotaan Asosiasi 149
40 Operations Review per Business 98 Marketing Aspects
Association Membership Segment Uraian Mengenai Kebijakan Dividen
Kegiatan Usaha dan Produk 149
Tinjauan Kinerja Keuangan Description of Dividend Policy
Dihasilkan Perusahaan
41 105
Business Activities and Products Company Financial Performance
Produced Overview
Wilayah Operasional Laporan Posisi Keuangan
48
Operational Area Konsolidasian
107
Tujuan Vale Report of Consolidated Financial
50 Position
Vale’s Purpose
Nilai - Nilai Perseroan
52
Company Values
6 Laporan Tahunan 2023
Page 7
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Keberagaman Komposisi Dewan Informasi tentang Sanksi
Penawaran Umum Komisaris dan Direksi Administratif terhadap Perseroan
150 297
Realization of Use of Proceeds from Diversity in the Board of 211 Information on Administrative
Public Offerings Commissioners and Board of Sanctions to The Company
Directors Composition
Informasi Material (Investasi, Informasi tentang Kode Perilaku
297
Ekspansi, Divestasi, Penggabungan, Kebijakan dan Pelaksanaan Rapat Information on Code of Conduct
Akuisisi, Restrukturisasi Utang/ Dewan Komisaris dan Direksi
Modal, Transaksi Afiliasi dan Sistem Pelaporan Pelanggaran
Board of Commissioners and Board 215 302
Transaksi yang Mengandung of Directors Meetings Policy and its Whistleblower System
Benturan Kepentingan) pada Tahun Implementation Akses Informasi dan Data
2023 150 Perusahaan
Penilaian Kinerja Dewan Komisaris 306
Material Information (Investments, Access to Company Information and
dan Direksi
Expansions, Divestments, Mergers, 224 Data
Acquisitions, Debt/Capital Board of Commissioners and Board of
Restructuring, Affiliated Transactions Directors Performance Assessment
and Transactions Containing Nominasi Dewan Komisaris dan Tanggung Jawab Sosial dan
Conflicts of Interest) in 2023 Direksi Lingkungan
226
Perubahan Perundang-Undangan Board of Commissioners and Board Social and Environmental
yang Berpengaruh Signifikan dan of Directors Nomination Responsibility
308
Dampaknya terhadap Laporan Kebijakan Remunerasi Dewan MENGELOLA KEBERLANJUTAN
Keuangan 151 Komisaris dan Direksi MENGELOLA MASA DEPAN
Changes in Laws that Had a 226 Managing Sustainability
Board of Commissioners' and Board
Significant Impact on the Company of Directors' Remuneration Policy Managing the Future
and its Financial Statements
Organ Penunjang Dewan Komisaris Peta Jalan Menuju Karbon Netral
Perubahan Kebijakan Akuntansi dan Direksi 2050 dan Strategi Keberlanjutan
151 229 309
Changes in Accounting Policies Board of Commissioners' and Board Road Map Towards Carbon Neutral
of Directors' Supporting Organs 2050 and Sustainability Strategy
Tata Kelola Perusahaan yang Baik Komite Audit Referensi SEOJK Nomor 16/
231 SEOJK.04/2021: Bentuk dan Isi
Good Corporate Governance Audit Committee
Laporan Tahunan Emiten atau
MENGELOLA TAMBANG RAMAH Komite Mitigasi Risiko Perusahaan Publik
154 240
LINGKUNGAN 319
Risk Mitigation Committee SEOJK Reference Number 16/
Managing Environmentally Friendly SEOJK.04/2021: Form and Content of
Mines Komite Tata Kelola, Nominasi, dan
Remunerasi the Annual Report of Issuers or Public
Struktur GCG Perseroan 245 Companies
157 Governance, Nomination and
Company GCG Structure Remuneration Committee Laporan Keuangan Konsolidasian
331
Penerapan Pedoman Tata Kelola Komite Kontrak Karya Consolidated Financial Report
Perusahaan 253
160 Contract of Work Committee
Implementation of Corporate
Governance Guidelines Sekretaris Perusahaan
258
Corporate Secretary
Penilaian Penerapan GCG
167 Departemen Hubungan Investor
GCG Implementation Assessment 264
Investor Relations Department
Rapat Umum Pemegang Saham
168 Program Kepemilikan Saham oleh
General Meeting of Shareholders
Karyawan atau Manajemen (ESOP/
Dewan Komisaris MSOP) 267
188
Board of Commissioners Employee or Management Share
Direksi Ownership Program (ESOP/MSOP)
199
Board of Directors Sistem Pengendalian Internal
268
Hubungan Afiliasi Antara Anggota Internal Control System
Dewan Komisaris, Direksi, dan Unit Audit Internal
270
Pemegang Saham Utama dan/atau Internal Audit Unit
Pengendali
209 Akuntan Publik
Affiliated Relationships Between 279
Members of the Board of Public Accountant
Commissioners, Board of Manajemen Risiko
Directors, and Majority and/or 281
Risk Management
Controlling Shareholders
Perkara Penting dengan Dampak
Kepemilikan Saham oleh Dewan yang Signifikan
Komisaris dan Direksi 293
Material Cases With Significant
Share Ownership by the Board 211 Impact
of Commissioners and Board of
Directors
2023 Annual Report 7
Page 8
Ikhtisar Data Keuangan Penting
Financial Highlights
Ikhtisar Laba Rugi & Penghasilan Komprehensif Lain (dalam ribuan AS$)
Profit or Loss and Other Comprehensive Income Highlights (in thousands US$)
Uraian
2023 2022 2021
Description
Pendapatan 1,232,263 1,179,452 953,174
Revenue
Beban Pokok Pendapatan (885,240) (865,885) (704,323)
Cost of Revenue
Laba Bruto 347,023 313,567 248,851
Gross Profit
Laba Usaha 302,158 272,029 223,024
Operating Profit
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 352,523 275,819 220,645
Profit Before Income Tax
(Beban)/Manfaat Pajak Penghasilan (78,189) (75,418) (54,848)
Income Tax (Expense)/Benefit
Laba/(Rugi) Tahun Berjalan 274,334 200,401 165,797
Profit/(Loss) for the Year
Total (Kerugian)/Penghasilan Komprehensif Lain (4,447) (82) 1,404
Total Other Comprehensive Income/(Loss)
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan 269,887 200,319 167,201
Total Comprehensive Income for the Year
Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan kepada:
Profit for the Year Attributable to:
Pemilik Entitas Induk 274,334 200,401 165,797
Owners of the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali N/A N/A N/A
Non-controlling Interest
Jumlah Penghasilan Komprehensif yang Diatribusikan kepada:
Total Comprehensive Income for the Year Attributable to:
Pemilik Entitas Induk 269,887 200,319 167,201
Owners of the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali N/A N/A N/A
Non-controlling Interest
Laba Per Saham (dalam AS$) – Dasar dan Dilusian 0.0276 0.0202 0.0167
Earnings per Share (in US$) – Basic and Diluted
EBITDA yang Disesuaikan 499,605 476,966 391,858
Adjusted EBITDA
8 Laporan Tahunan 2023
Page 9
Ikhtisar Neraca Keuangan (dalam ribuan AS$)
Financial Position (in thousands US$)
Uraian
2023 2022 2021
Description
Jumlah Aset 2,925,999 2,658,116 2,472,828
Total Assets
Jumlah Liabilitas 361,462 303,336 318,367
Total Liabilities
Jumlah Ekuitas 2,564,537 2,354,780 2,154,461
Total Equity
Arus Kas (dalam ribuan AS$)
Cash Flows (in thousands US$)
Uraian
2023 2022 2021
Description
Arus Kas Bersih Dihasilkan dari Aktivitas Operasi 421,158 348,158 334,636
Net Cash Flows Provided by Operating Activities
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (285,817) (218,067) (180,234)
Net Cash Flows Used in Investing Activities
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (65,441) (1,478) (34,517)
Net Cash Flows Used in Financing Activities
Kenaikan/(Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas 69,900 128,613 119,885
Net Increase/(Decrease) In Cash and Cash Equivalent
Kas dan Setara Kas pada Awal Tahun 634,042 508,327 388,682
Cash and Cash Equivalent at the Beginning of the Year
Dampak Perubahan Selisih Kurs terhadap Kas dan Setara Kas (5,147) (2,898) (240)
Effect of Exchange Rate Changes on Cash and Cash Equivalent
Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun 698,795 634,042 508,327
Cash and Cash Equivalent at the End of the Year
2023 Annual Report 9
Page 10
Rasio Keuangan
Financial Ratios
Uraian
2023 2022 2021
Description
Rasio Likuiditas
Liquidity Ratio
Rasio Lancar 4.77 5.65 4.97
Current Ratio
Rasio Cepat 4.05 4.76 4.00
Quick Ratio
Rasio Leverage
Leverage Ratio
Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas 14.09% 12.88% 14.77%
Debt to Equity Ratio
Rasio Liabilitas terhadap Aset 12.35% 11.41% 12.87%
Debt to Assets Ratio
Rasio Aktivitas
Activity Ratio
Periode Penagihan (Hari) 36 37 31
Receivables Turnover (Days)
Periode Persediaan (Hari) 87 84 100
Inventory Turnover (Days)
Rasio Profitabilitas
Profitability Ratio
Margin Laba Bersih 22.26% 16.99% 17.39%
Net Profit Margin
Margin Laba Kotor 28.16% 26.59% 26.11%
Gross Profit Margin
Rasio Laba (Rugi) terhadap Pendapatan 24.52% 23.06% 23.40%
Operational Margin
Rasio Laba (Rugi) terhadap Ekuitas 10.70% 8.51% 7.70%
Return on Equity (ROE)
Rasio Laba (Rugi) terhadap Aset 9.38% 7.54% 6.70%
Return on Assets (ROA)
10 Laporan Tahunan 2023
Page 11
Ikhtisar Saham
Stock Highlights
2023 2022
Deskripsi
Description
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Harga Pembukaan (Rp) 7,125 6,725 6,300 5,725 4,700 6,700 5,525 6,300
Opening Price (Rp)
Harga Tertinggi (Rp) 7,750 7,100 7,000 5,825 7,050 8,800 7,125 7,650
Highest Price (Rp)
Harga Terendah (Rp) 5,925 6,200 5,525 4,010 4,240 5,575 4,740 6,175
Lowest Price (Rp)
Harga Penutupan (Rp) 6,650 6,300 5,650 4,310 6,700 5,650 6,400 7,100
Closing Price (Rp)
Volume Perdagangan 588,542 350,397 513,357 1,056,687 1,710,787 2,238,237 1,301,066 767,024
(dalam ribuan)
Trading Volume
(in thousand)
Saham Beredar 9,936,338,720 9,936,338,720
Outstanding Shares
Kapitalisasi Pasar 66,076,653 62,598,934 56,140,314 42,825,620 66,573,469 56,140,314 63,592,568 70,548,005
(dalam jutaan Rupiah)
Market Capitalization
(in million Rupiah)
10,000
8,000
Harga dalam Rupiah | Price in Rupiah
6,000
4,000
2,000
0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2022 2023
Harga Pembukaan | Opening Price Harga Terendah | Lowest Price
Harga Tertinggi | Highest Price Harga Penutupan | Closing Price
2023 Annual Report 11
Page 12
Pergerakan Harga dan Volume Saham 2022 - 2023
Share Price Movement and Trading Volume 2022 - 2023
300,000,000 10,000
9,000
250,000,000 8,000
200,000,000 7,000
6,000
150,000,000 5,000
4,000
100,000,000 3,000
50,000,000 2,000
1,000
- -
Volume Closing
Volume Perdagangan (dalam jutaan)
Trading Volume (in million)
2,238
1,711
1,301
1,057
767
588
513
350
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2022 2023
Kapitalisasi Pasar (dalam miliaran Rupiah)
Market Capitalization (in billion Rupiah)
70,548
66,573
66,076
63,593
62,599
56,140
56,140
42,826
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2022 2023
Sepanjang tahun 2023, tidak terdapat aktivitas maupun During 2023, there were no activities, temporary suspensions
penghentian sementara yang menyebabkan perubahan that caused any material changes to the Company's shares.
material pada saham Perseroan.
12 Laporan Tahunan 2023
Page 13
Proyek Tambang Berkelanjutan
Sustainable Mining Project
PT Vale berkomitmen untuk menjalankan pertambangan PT Vale is committed to conducting sustainable mining
yang berkelanjutan melalui penerapan prinsip-prinsip through the implementation of global principles, such as
global seperti Sustainable Development Goals (SDGs), Social the Sustainable Development Goals (SDGs), ISO26000 Social
Responsibility ISO 26000, Initiative for Responsible Mining Responsibility, Initiative for Responsible Mining Assurance
Assurance (IRMA), dan Sustainability Accounting Standards (IRMA), and Sustainability Accounting Standards Board
Board (SASB). Sampai dengan akhir tahun 2023, Perseroan (SASB). Until the end of 2023, the Company continued to
terus menjalankan proyek pertambangan dan pembangunan carry out mining projects and construction of nickel smelters
smelter nikel di Pomalaa dan Morowali yang diharapkan selesai in Pomalaa and Morowali, expected to be completed in
pada tahun 2026. Seluruh tahapan pengembangan proyek 2026. All stages of project development are performed with
dilaksanakan dengan menghormati hak asasi manusia (HAM) the utmost respect for the human rights of communities
masyarakat maupun pekerja dan melibatkan para pemangku and workers and also engage stakeholders in line with the
kepentingan selaras dengan Kerangka Kerja Pembangunan ICMM Sustainable Development Framework, and in support
Berkelanjutan ICMM, serta mendukung Inisiatif Transparansi of the Extractive Industries Transparency Initiative (EITI).
Industri Ekstraktif (EITI).
Pada tahun 2023, Perseroan juga telah menandatangani In 2023, the Company signed a Definitive Cooperation
Perjanjian Kerja Sama Definitif dengan para mitra untuk Agreement with partners for the construction of a nickel
pembangunan fasilitas pengolahan nikel dengan teknologi processing facility with High Pressure Acid Leaching (HPAL)
High Pressure Acid Leaching (HPAL) yang akan berlokasi di technology located in Malili, East Luwu, South Sulawesi.
Malili, Luwu Timur, Sulawesi Selatan. Pabrik ini akan mengolah The plant will process limonite-type nickel ore from
bijih nikel berjenis limonit dari blok Sorowako. the Sorowako block.
2023 Annual Report 13
Page 14
Proyek Pengembangan PT Vale dengan total investasi >AS$9 Miliar (bersama Mitra)
PT Vale's Development Projects with total investment >US$9 Billion (with Partners)
Proyek Pengembangan PT Vale dengan total investasi >AS$9 Miliar (bersama Mitra)
PT Vale's Development Projects with total investment >US$9 Billion (with Partners)
Sorowako Limonite Project
60.000 ton nikel dalam MHP Morowali
Nilai total investasi - AS$2,0 (a greenfield Saprolite Project)
miliar untuk HPAL dan 73.000 ton nikel dalam FeNi
tambang Nilai investasi - AS$2,6 miliar
Estimasi proyek: 2023 -2026 untuk RKEF dan tambang
60,000 tons nickel in MHP Estimasi proyek: 2022 -2025
Total investment - US$2.0 73,000 tons nickel in FeNi
billion for HPAL and mining Total investment - US$2.6 billion
Project estimate: 2023 -2026 for RKEF and mining
Project estimate: 2022 -2025
Sorowako
Bahodopi Mines
(Block 2 & 3)
Sambalagi RKEF Plant
Pomalaa
(greenfield Saprolite and Limonite Project)
Pomalaa hingga 120.000 ton nikel dalam MHP
Nilai investasi - AS$4,5 miliar untuk
pabrik HPAL dan tambang
Estimasi proyek: 2022 -2025
up to 120,000 tons nickel in MHP
Total investment - US$4.5 billion for
HPAL and mining
Project estimate: 2022 -2025
Seluruh proyek telah melewati proses manajemen risiko All projects have undergone risk management and stakeholder
dan konsultasi dengan pemangku kepentingan. Di tahun consultation. In 2023, the Company held a public consultation
2023, Perseroan menggelar konsultasi publik Rencana Induk on the Morowali Regency Community Development and
Program Pengembangan dan Pemberdayaan Masyarakat Empowerment Program Master Plan (RI-PPM) in an effort
(RI-PPM) Kabupaten Morowali dalam upaya memberdayakan to empower communities in the areas of operations
masyarakat di lingkar operasi agar dapat mencapai to achieve sustainable independence and prosperity.
kemandirian dan kesejahteraan yang berkelanjutan.
14 Laporan Tahunan 2023
Page 15
Dalam upaya mendukung realisasi reduksi 33% emisi gas In an effort to support the realization of a 33%
rumah kaca (GRK) tahun 2030 dan net zero carbon pada reduction in greenhouse gas (GHG) emissions by 2030
tahun 2050, PT Vale menjalankan pengembangan proyek and net zero carbon by 2050, PT Vale conducts project
yang selaras dengan operasi yang ramah lingkungan. Seluruh development that is in line with environmentally
proyeknya akan menggunakan sumber energi yang rendah friendly operations. All of the projects will use low
emisi karbon dan juga dengan melakukan berbagai inisiatif carbon emissions energy sources and carry out various
untuk meningkatkan efisiensi dalam proses produksinya. initiatives to improve efficiency in the production process.
Proyek pertambangan berkelanjutan Perseroan di Blok The Company's sustainable mining projects in Bahodopi,
Bahodopi, Pomalaa, dan Sorowako diharapkan dapat Pomalaa, and Sorowako Blocks are expected to increase
meningkatkan produksi nikel pada pasar nasional maupun nickel production in national and global markets. The
global. Penerapan pertambangan dan pengolahan implementation of sustainable mining and processing by PT
berkelanjutan yang dijalankan PT Vale akan meminimalkan Vale will minimize arising negative impacts and bring positive
dampak negatif yang akan timbul serta akan memberikan impacts to the communities and other stakeholders as well
dampak positif bagi masyarakat maupun pemangku as strengthen PT Vale's position in the nickel industry.
kepentingan lain dan memperkuat posisi PT Vale dalam
industri nikel.
2023 Annual Report 15
Page 16
Laporan Direksi
Board of Directors' Report
Febriany Eddy
Presiden Direktur
President Director
Dalam perjalanan mewujudkan tujuan kami untuk On our journey to improve life and transform the future,
meningkatkan kualitas hidup dan membangun masa we always have ambition to achieve an even greater
depan yang lebih baik, kami selalu berambisi untuk meraih heights. We believe that with every challenge comes
prestasi yang lebih tinggi lagi. Kami percaya bahwa dalam countless opportunities. Through our unyielding spirit and
setiap tantangan terdapat peluang yang tak terbilang. strong determination, we are committed to making more
Melalui semangat pantang menyerah dan tekad yang achievements in the future.
kuat, kami berkomitmen untuk mengukir lebih banyak
prestasi ke depan.
Pemegang saham dan pemangku kepentingan yang Respected shareholders and stakeholders,
terhormat,
Atas nama Direksi PT Vale Indonesia Tbk (PT Vale), kami On behalf of the Board of Directors of PT Vale Indonesia Tbk
menghadirkan Laporan Tahunan PT Vale untuk tahun (PT Vale), we present the 2023 Annual Report of PT Vale.
2023. Laporan ini tidak hanya mencerminkan pencapaian, This report not only reflects our achievements, challenges,
tantangan, dan kinerja selama satu tahun, tetapi juga and performance during the year, but also embodies our
merupakan perwujudan komitmen kami untuk tetap commitment to remain transparent, accountable, and
transparan, akuntabel, dan berkelanjutan dalam seluruh sustainable in all aspects of our operations.
aspek operasional.
16 Laporan Tahunan 2023
Page 17
Seiring dengan dinamika yang terus berkembang dalam As the nickel industry continues to evolve, 2023 turned
industri nikel, tahun 2023 menjadi tahun yang menarik, into an interesting year in which many events and trends
dengan berbagai peristiwa dan tren yang memengaruhi influenced the direction of the business. Nickel prices
arah perkembangan dunia usaha. Harga nikel turun secara dropped significantly, even touching the lowest point around
signifikan, bahkan sempat menyentuh level di kisaran US$15,000 since the beginning of 2023. As part of a progressive
AS$15.000, terendah sejak awal tahun 2023. Sebagai community in this sector, we feel it is important to take this
bagian dari komunitas yang bergerak maju dalam sektor moment to reflect on the latest developments, identify
ini, kami merasa penting mengambil momen ini untuk trends affecting the industry, and affirm our commitment to
merenungkan perkembangan terbaru, mengidentifikasi tren remain a leader amidst the constant changes.
yang memengaruhi industri, dan menegaskan komitmen
kami untuk tetap menjadi pemimpin dalam menghadapi
perubahan yang terjadi.
Kinerja, Pencapaian dan Tantangan yang Dihadapi Performance, Achievements and Challenges Faced
Tahun 2023 telah menjadi perjalanan yang penuh pencapaian, The year 2023 has been a journey full of achievements,
tantangan, dan pertumbuhan. Dalam proses untuk melalui challenges and growth. Withstanding every event, we have
setiap peristiwa, kami selalu berpegang pada nilai utama always adhered to the core value that life safety is paramount.
bahwa keselamatan jiwa merupakan hal terpenting. Fokus Our main focus centralizes on improving both the quantity
utama kami ditujukan pada peningkatan kuantitas maupun and quality of Leadership-in-the-Field (LIF) and Critical
kualitas Leadership-in-the-Field (LIF) dan Critical Risk Risk Management (CRM). We believe that the consistent
Management (CRM). Kami yakin bahwa penerapan LIF dan implementation of quality LIF and CRM will establish an
CRM yang berkualitas dan konsisten akan membentuk indispensable safety culture.
budaya keselamatan yang sangat diperlukan.
Sebagai bagian dari komitmen terhadap keselamatan, As part of its commitment to safety, throughout 2023, PT
sepanjang tahun 2023, PT Vale telah berhasil menjalankan Vale has successfully executed more than 260,000 Leadership
lebih dari 260.000 Leadership in the Field (LIF) dan Critical in the Field (LIF) and CCV (Critical Control Verification)
Control Verification (CCV) melalui aplikasi Critical Risk through the Critical Risk Management (CRM) application.
Management (CRM). Di tahun 2023, masih terdapat 3 lost In 2023, there was still 3 lost time injuries (medium severity)
time kecelakaan kerja (severity medium) yang menimpa that happened to a contractor employees during shutdown,
karyawan kontraktor pada saat melakukan aktivitas maintenance and equipment preparation activities outside
shutdown, pemeliharaan, dan penyiapan peralatan di the work area. However, we have seen positive progress in
luar area kerja. Meskipun begitu, kami telah melihat reducing the Total Recordable Injury Frequency Rate (TRIFR)
perkembangan yang positif dalam penurunan tingkat Total to 0.31, well below the targeted 0.61. This is the lowest rate
Recordable Injury Frequency Rate (TRIFR) yaitu sebesar in the last 15 years, indicating that PT Vale is moving in a
0,31, jauh di bawah target 0,61. Angka ini menunjukkan nilai better direction.
terendah dalam 15 tahun terakhir yang menandakan bahwa
PT Vale bergerak ke arah yang lebih baik.
PT Vale berkomitmen untuk terus meningkatkan efisiensi PT Vale is committed to continuously improving operational
operasional dan berupaya memperkuat kemitraan dengan efficiency and seek to strengthen partnerships with
komunitas lokal, pemerintah, dan pemangku kepentingan local communities, governments and other stakeholders,
lainnya, dengan memastikan bahwa aktivitas kami ensuring that our activities significantly benefit the
memberikan manfaat yang signifikan bagi lingkungan environment and local communities. We recognize the
dan masyarakat setempat. Kami mengakui pentingnya importance of adapting to changes in the global and
beradaptasi dengan perubahan dalam lingkungan bisnis national business environment. Therefore, the Board of
global dan nasional. Oleh karena itu, Direksi, dengan Directors, with the direction of the Board of Commissioners
arahan Dewan Komisaris terus melakukan evaluasi dan continues to conduct strategic evaluations and adjustments
penyesuaian strategis dengan memperbarui strategi bisnis by updating the long-term business strategy to become a
jangka panjang untuk menjadi perusahaan pertambangan sustainable and leading mining company.
yang berkelanjutan dan terdepan.
2023 Annual Report 17
Page 18
Melalui dukungan penerapan bisnis yang berintegritas, tahun Through the support of business implementation with 2023 PT Vale kembali mencapai kinerja keuangan yang positif. integrity, in 2023 PT Vale again achieved positive financial Sepanjang tahun 2023, PT Vale mencatat realisasi penjualan performance. Throughout 2023, PT Vale recorded sales sebesar AS$1.232,3 juta, sedikit lebih tinggi dari target 2023 realization of US$1,232.3 million, slightly higher than the sebesar AS$1.227,0 juta, dan 4% lebih tinggi dari realisasi targeted US$1,227.0 million in 2023, and 4% higher than 2022 penjualan tahun 2022 sebesar AS$1.179,4 juta. sales realization of US$1,179.4 million. Adapun Laba yang berhasil dicatat adalah sebesar AS$274,3 The profit recorded was US$274.3 million, 37% higher than juta, 37% lebih tinggi dari Laba tahun sebelumnya sebesar the previous year's profit of US$200.4 million. Despite a AS$200,4 juta. Meskipun harga realisasi rata-rata kami lower average realized price in 2023, the Company managed lebih rendah pada tahun 2023, namun Perseroan mampu to maintain production costs at US$10,089 per ton in 2023, mempertahankan biaya produksi di AS$10.089 per ton pada resulting in an 11% increase in gross profit for the year. This tahun 2023, yang berkontribusi pada kenaikan laba kotor production cost has decreased by 12% to US$10,089 per sebesar 11% pada tahun ini. Biaya produksi ini mengalami ton, compared to the previous year at US$11,444 per ton. penurunan sebesar 12% menjadi AS$10.089 per ton This reduction was attributed by the lower energy cost and dibandingkan tahun sebelumnya sebesar US$11.444 per ton. various productivity improvement initiatives. Penurunan ini disebabkan oleh lebih rendahnya biaya energi dan berbagai inisiatif peningkatan produktivitas yang telah kami lakukan. Sepanjang tahun 2023, total produksi nikel dalam matte Through 2023, total nickel in matte production reached 70,728 mencapai 70.728 ton, lebih tinggi 18% dari tahun sebelumnya tons, 18% higher than the previous year of 60,090 tons. Nickel sebesar 60.090 ton. Adapun penjualan nikel dalam matte in matte sales in 2023 reached 71,108 tons, higher by 17% from sepanjang tahun 2023 mencapai 71.108 ton, lebih tinggi 2022 at 60,960 tons, in line with production levels. This is 17% dari tahun 2022 sebesar 60.960 ton, sejalan dengan certainly an outstanding achievement for our Company. This tingkat produksi. Hal ini merupakan pencapaian yang is because in the beginning of the year we faced a challenge sangat membanggakan bagi kami, dikarenakan, di awal when our production fell more than 1,000 tons below budget, 2023, kami sempat menghadapi tantangan dimana produksi but, with strong determination and intensive collaboration, kami sempat lebih dari 1.000 ton di bawah budget, namun, we managed to close the gap and exceed the production dengan semangat pantang menyerah dan kolaborasi yang target. Once again, we can prove that nothing is impossible intensif, kami buktikan bisa menutup gap dan melebihi target when we unite in pursuit of a common goal with dedication, produksi. Sekali lagi kami bisa buktikan bahwa tidak ada yang commitment, and a strong collaborative spirit. tidak mungkin jika kami bersatu untuk tujuan yang sama dengan dedikasi dan komitmen serta semangat kolaborasi yang tinggi. Pada akhir Maret 2023, Bapak Presiden Joko Widodo At the end of March 2023, President Joko Widodo visited mengunjungi Sorowako untuk meresmikan Taman Kehati Sorowako to inaugurate the Sawerigading Wallacea Sawerigading Wallacea. Bersamaan dengan kesempatan Biodiversity Park. Along with this occasion, Mr. President also ini, Bapak Presiden juga menyaksikan penandatanganan witnessed the signing of a definitive cooperation agreement perjanjian kerja sama definitif antara PT Vale, Huayou between PT Vale, Huayou Zhejiang Cobalt (Huayou), and Zhejiang Cobalt (Huayou), dan Ford Motor Company (Ford). Ford Motor Company (Ford). This event marked a historic Peristiwa ini merupakan prestasi bersejarah karena setelah moment for our Company because the Company received a 45 tahun, kami kembali menerima kunjungan seorang visit from the President in after 45 years. In addition to the Presiden. Selain melakukan peresmian, Bapak Presiden juga inauguration, Mr. President also expressed his appreciation for memberikan apresiasi terhadap praktik pertambangan the sustainable mining practices that we have implemented berkelanjutan yang telah kami terapkan selama ini, serta so far, and encouraged other nickel mining companies to do mengajak perusahaan tambang nikel lainnya untuk the same as what PT Vale has done. This is truly an honor melakukan hal serupa dengan apa yang PT Vale lakukan. Hal and a strong motivation for us to continue improving our ini tentunya menjadi kebanggaan dan motivasi yang kuat sustainable mining practices. bagi kami untuk terus meningkatkan praktik pertambangan berkelanjutan kami. 18 Laporan Tahunan 2023
Page 19
PT Mineral Industri Indonesia (Persero) (MIND ID) bersama PT Mineral Industri Indonesia (Persero) (MIND ID) together
dengan Vale Canada Limited (VCL), dan Sumitomo Metal with Vale Canada Limited (VCL), and Sumitomo Metal Mining
Mining Co., Ltd. (SMM) juga melakukan penandatanganan Co., Ltd. (SMM) also signed a share purchase agreement to
perjanjian jual beli saham dalam rangka divestasi di tanggal divest on February 26, 2024. This meeting was a continuation
26 Februari 2024. Pertemuan ini menjadi kelanjutan dari of the Heads of Agreement signed on November 17, 2023.
Perjanjian Induk yang ditandatangani pada tanggal 17 Therefore, MIND ID, VCL, and SMM have agreed on the
November 2023. Maka, dengan ini, MIND ID bersama VCL dan acquisition of PT Vale shares by MIND ID amounting to 14% of
SMM telah menyepakati akuisisi saham PT Vale oleh MIND ID PT Vale's total share ownership.
sebesar 14% dari total kepemilikan saham PT Vale.
Pada aspek lingkungan, kami berhasil mempertahankan On the environmental aspect, we managed to maintain
PROPER Hijau untuk keempat kalinya, dan merupakan Green PROPER for the fourth time, which is an achievement
sebuah pencapaian yang patut dibanggakan. PT Vale juga to be proud of. PT Vale has also won three best titles and
telah meraih tiga predikat dan piala terbaik dalam Good trophies in Good Mining Practices, which is an achievement
Mining Practices, yang merupakan sebuah prestasi bagi kami, for us, considering that previously we only received one title.
mengingat sebelumnya kami hanya mendapat satu predikat. In addition, we also received the Subroto Awards for the New,
Selain itu, kami juga memperoleh Subroto Awards untuk Renewable, and Energy Conservation (EBTKE) Subsector
kategori Subsektor Energi Baru, Terbarukan, dan Konservasi category. With this achievement, PT Vale is the only mining
Energi (EBTKE). Dengan capaian ini, PT Vale menjadi satu- company that has won an award in the Energy Efficiency and
satunya perusahaan pertambangan yang berhasil meraih Transition category.
penghargaan dalam kategori Efisiensi dan Transisi Energi.
Kinerja sosial ditandai dengan komitmen Diversity, Equity Social performance was marked by our Diversity, Equity
and Inclusion (DEI) kami dalam meningkatkan partisipasi and Inclusion (DEI) commitment to increasing women's
perempuan dalam tenaga kerja PT Vale yang mencapai participation in PT Vale's workforce, reaching more than 10%
lebih dari 10% untuk pertama kalinya. Hal ini merupakan for the first time. This is the highest percentage we have ever
persentase tertinggi yang pernah kami capai. Kami masih achieved. We still need to work hard to continue to improve
harus terus bekerja keras untuk meningkatkan tingkat female participation level, and in addition also improve
partisipasi perempuan, talenta lokal kami dan masyarakat our local talents development, and participation of people
berkebutuhan khusus. Kami percaya bahwa meningkatkan with special needs. We believe that increasing diversity and
keberagaman dan inklusivitas adalah penting karena hal ini inclusiveness is important as this will strengthen PT Vale.
akan menjadikan PT Vale semakin kuat. Sepanjang tahun Throughout this year, PT Vale has held STOP harassment
ini, PT Vale telah mengadakan STOP harassment stand- stand-downs to convey the message that we will not
down untuk menyampaikan pesan bahwa kami tidak akan tolerate any form of harassment. PT Vale has also conducted
memberikan toleransi atas segala bentuk pelecehan. PT Harassment in the Workplace & Unconscious Bias training
Vale juga telah melaksanakan pelatihan Harassment in the that has been attended by more than 1,000 employees, as
Workplace & Unconscious Bias yang telah diikuti oleh lebih well as Inclusive Leadership training for around 80 leaders in
dari 1.000 karyawan, serta pelatihan Inclusive Leadership the Company.
untuk sekitar 80 pemimpin di Perseroan.
Dalam proyek pengembangan, kami berhasil mencapai In our development projects, we have achieved significant
hasil yang signifikan, seperti proyek di Bahodopi, Pomalaa, results, such as the projects in Bahodopi, Pomalaa,
Sorowako Limonite, dan Sorowako Outer Area. Kami secara Sorowako Limonite and Sorowako Outer Area. We have
terbuka telah menginformasikan kemajuan yang dicapai publicly informed the community of the progress achieved
dalam proyek Bahodopi dan Pomalaa kepada masyarakat in the Bahodopi and Pomalaa projects through various
melalui berbagai saluran komunikasi. Secara keseluruhan, communication channels. Overall, despite some delays and
meskipun mengalami beberapa keterlambatan dan challenges, we were successful in obtaining the key permits
berbagai tantangan, kami berhasil memperoleh izin- required for the development projects, allowing us to make
izin penting yang dibutuhkan untuk proyek-proyek substantial progress.
pengembangan, yang memungkinkan kami menunjukkan
kemajuan yang substansial.
2023 Annual Report 19
Page 20
Di Sulawesi Tengah, kami telah memperoleh persetujuan In Central Sulawesi, we have obtained new approvals for baru untuk Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL) Environmental Impact Assessments (AMDAL) related to terkait pembangunan di Bahodopi dan Sambalagi. Meskipun developments in Bahodopi and Sambalagi. Despite some awalnya mengalami beberapa hambatan, proses akuisisi initial setbacks, the land acquisition process in Bahodopi lahan di Bahodopi telah mengalami kemajuan pesat. Hal has progressed rapidly. This has allowed us to progress ini memungkinkan kami untuk menunjukkan kemajuan significantly in mine development in Bahodopi, which is yang signifikan dalam pembangunan tambang di Bahodopi, currently focused on constructing a port for ore shipment. In yang saat ini fokus pada pembangunan pelabuhan untuk Sambalagi, preliminary construction work for the plant has pengiriman bijih. Di Sambalagi, pekerjaan konstruksi awal reached an adequate stage, while we are finalizing the tender untuk pembangunan pabrik telah mencapai tahap yang process for the engineering, procurement & construction memadai, sementara kami sedang menyelesaikan proses (EPC) contracts of the Rotary Kiln Electric Furnace (RKEF) tender untuk kontrak-kontrak engineering, procurement, & plant and its infrastructure. We have also made preliminary construction (EPC) dari pabrik Rotary Kiln Electric Furnace negotiations regarding the procurement of liquified natural (RKEF) dan infrastrukturnya. Selain itu, kami juga telah gas (LNG) to support the RKEF smelter operations. melakukan negosiasi awal terkait pengadaan liquified natural gas (LNG) untuk mendukung operasional smelter RKEF. Untuk proyek Pomalaa, kami terus membuat kemajuan pada For the Pomalaa Project, we are progressing with the early pekerjaan konstruksi awal tambang, sambil menyelesaikan construction works of the mine, while we are finalizing proses tender EPC untuk pembangunan tambang di Pomalaa. the EPC tender for the construction of the Pomalaa mine. Setelah penandatanganan perjanjian tiga pihak antara Subsequent to the signing of the three-party agreements PT Vale, Huayou, dan Ford yang disaksikan langsung oleh between PT Vale, Huayou, and Ford, which was directly Presiden Joko Widodo pada awal tahun lalu, dengan gembira witnessed by President Joko Widodo earlier last year, we kami menginformasikan bahwa Ford telah resmi bergabung are delighted to share that Ford has officially joined as a menjadi pemegang saham PT Kolaka Nickel Indonesia (PT KNI), shareholder of PT Kolaka Nickel Indonesia (PT KNI), the joint perusahaan patungan yang didirikan untuk membangun dan venture company established to construct and operate the mengoperasikan pabrik HPAL di Pomalaa. HPAL plant in Pomalaa. Program investasi ke-3 dalam agenda pertumbuhan kami The third investment program in our growth agenda is the adalah Proyek Sorowako. Kami telah menandatangani Sorowako Project. We have signed a definitive cooperation perjanjian kerjasama definitif dengan Huayou untuk agreement with Huayou for the construction of the HPAL pembangunan HPAL di Luwu Timur. Saat ini Huayou tengah facility in East Luwu. Currently, Huayou is working on menyelesaikan semua perizinan yang dibutuhkan. obtaining all the necessary permits. Deforestasi menjadi isu yang tidak bisa dipisahkan dengan Deforestation is an issue inherently attached to mining perusahaan tambang, seperti PT Vale. Kami mengakui companies, including PT Vale. We recognize that our bahwa aktivitas operasional, sedikit banyak memberikan operational activities have impacts on the environment. dampak pada lingkungan. Mengatasi tantangan deforestasi Overcoming the challenge of deforestation requires a strong memerlukan komitmen yang kuat untuk menerapkan commitment to implementing sustainable mining practices. praktik-praktik pertambangan yang berkelanjutan. Untuk For this reason, we show seriousness in managing the level of itu, kami menunjukkan keseriusan dalam mengelola tingkat reclamation and rehabilitation to achieve net positive carbon. reklamasi dan rehabilitasi untuk mencapai karbon net Our reclamation has reached 65% with a target of 70% by positive. Reklamasi yang kami lakukan sudah mencapai 2025. In phase 1, DAS rehabilitation that we have carried out 65% dengan target di tahun 2025 sebesar 70%. Pada fase amounted to 11,439 ha and the ongoing phase 2 amounted to 1, rehabilitasi DAS yang telah kami jalankan adalah sebesar 11,000 ha. With this, in total reforestation we have covered 11.439 ha dan fase 2 yang sedang berjalan sebesar 11.000 ha. more than 250% of the area we cleared over 55 years. Dengan ini, secara total reforestasi kami telah menutup lebih dari 250% area dibanding yang kami buka selama 55 tahun. 20 Laporan Tahunan 2023
Page 21
Di samping itu, terdapat tantangan dalam penggunaan In addition, there are challenges in using environmentally
sumber energi ramah lingkungan untuk memenuhi friendly energy sources to meet the electricity needs of the
kebutuhan listrik proses produksi, selaras dengan dukungan production process, in line with support for the reduction
untuk reduksi emisi karbon cakupan 1 dan 2 sebesar 33% of carbon emissions in scope 1 and 2 by 33% by 2030, and
pada tahun 2030, serta mencapai net zero emisi pada tahun achieving net zero emissions by 2050. PT Vale will use low-
2050. PT Vale akan menggunakan energi rendah karbon carbon energy to meet the energy needs of all new nickel
untuk memenuhi kebutuhan energi pada seluruh pabrik processing plants. Although it is not an easy and affordable
pengolahan nikel yang baru. Meskipun bukan merupakan option, we are committed to making it happen.
pilihan yang mudah dan terjangkau, kami berkomitmen
untuk mewujudkan hal tersebut.
Di sisi lain, terbatasnya jumlah sumber daya manusia (SDM) On the other hand, the limited number of competent human
kompeten yang tersedia, juga menjadi tantangan dalam resources (HR) available is also a challenge in increasing nickel
meningkatkan investasi pengolahan nikel di Indonesia. Jumlah processing investment in Indonesia. The current number
SDM kompeten saat ini tidak sebanding dengan tingginya of competent human resources is not proportional to the
permintaan yang ada. Oleh karena itu, PT Vale tengah high demand. Hence, PT Vale is preparing reliable human
menyiapkan SDM andal yang berfokus pada pemberdayaan resources that focus on empowering local workers. With solid
pekerja lokal. Dengan semangat kolaborasi dan tekad yang collaboration and determination, we are confident that we
kuat, kami yakin dapat berkembang lebih baik di masa yang can develop better in the future.
akan datang.
Gambaran Prospek Usaha Overview of Business Prospects
PT Vale bertekad untuk menjadi agen perubahan dalam PT Vale is determined to be an agent of change in promoting
mempromosikan energi bersih dengan memanfaatkan clean energy by utilizing natural resources responsibly.
sumber daya alam secara bertanggung jawab. Melalui Through technological innovation and environmentally
inovasi teknologi dan praktik pertambangan yang ramah friendly mining practices, we are committed to minimizing
lingkungan, kami berkomitmen meminimalkan dampak negative environmental impacts, while continuing to provide
negatif lingkungan, sambil terus menyediakan sumber daya the necessary resources to meet global energy needs.
yang diperlukan untuk memenuhi kebutuhan energi global. Through strong cooperation between industry, government
Melalui kerja sama yang kuat antara industri, pemerintah, and society, we believe we can play an important role in
dan masyarakat, kami yakin dapat memainkan peran penting building a more hopeful future.
dalam membangun masa depan yang lebih berpengharapan.
PT Vale berkomitmen untuk menjadi bagian integral PT Vale is committed to being an integral part in supporting
dalam mendukung perkembangan ekosistem mobil listrik the development of the electric car ecosystem by providing
dengan menyediakan solusi baterai yang menggunakan battery solutions that use nickel as the main component.
nikel sebagai komponen utamanya. Dengan keahlian kami With our expertise in nickel processing and commitment to
dalam pengolahan nikel dan komitmen terhadap inovasi technological innovation, PT Vale is ready to meet the demand
teknologi, PT Vale siap memenuhi permintaan akan produk for high-quality nickel products that support the growth of
nikel berkualitas tinggi yang mendukung pertumbuhan the electric vehicle industry. With the supply of reliable and
industri kendaraan listrik. Dengan pasokan produk nikel environmentally friendly nickel products, we hope to play a
yang andal dan ramah lingkungan, kami berharap dapat role in accelerating the adoption of electric cars, as well as
berperan dalam mempercepat adopsi mobil listrik, creating a cleaner environment for future generations.
serta menciptakan lingkungan yang lebih bersih untuk
generasi mendatang.
2023 Annual Report 21
Page 22
Penerapan Tata Kelola Governance Implementation Sebagai bagian integral dari komitmen kami untuk menjaga As an integral part of our commitment to maintaining standar tertinggi dalam tata kelola perusahaan, PT Vale the highest standards in corporate governance, PT Vale memahami bahwa tanggung jawab kami tidak hanya terbatas understands that our responsibility is not only limited to pada mencapai keunggulan operasional dan finansial, tetapi achieving operational and financial excellence, but also in juga dalam memastikan bahwa aktivitas Perseroan dilakukan ensuring that the Company's activities are conducted based dengan memperhatikan prinsip-prinsip etika, kepatuhan, on the principles of ethics, compliance and sustainability. dan keberlanjutan. Oleh karena itu, kami menekankan Therefore, we emphasize the importance of implementing pentingnya menerapkan praktik-praktik terbaik dalam tata best practices in nickel corporate governance. kelola perusahaan nikel. Untuk mendorong perkembangan perusahaan secara signifikan, To significantly boost the company's development, we are kami membangun budaya keberlanjutan melalui nilai – nilai yang building a sustainability culture through values that flow into mengalir dalam setiap kegiatan yang PT Vale lakukan. Kami every activity that PT Vale undertakes. We believe that in this meyakini dalam perjalanan kehidupan ini, satu hal yang tak journey of life, one thing that is undeniable is the importance terbantahkan adalah pentingnya mengakui bahwa kehidupan of recognizing that life itself is the most precious gift. We are itu sendiri adalah anugerah yang paling berharga. Kami dituntut required to act with integrity, upholding moral values in our untuk bertindak dengan integritas, menjunjung tinggi nilai- every step. It is also paramount to appreciate the contributions nilai moral dalam setiap langkah kami. Penting juga untuk of the people who have helped build the foundation of the menghargai kontribusi orang-orang yang telah membantu company, because without them, we would not have gotten to membangun fondasi perusahaan, karena tanpa mereka, kami where we are today. tidak akan sampai ke posisi saat ini. Visi dan impian harus diubah menjadi tindakan nyata, Visions and dreams must be turned into action, because only karena hanya dengan demikian kami bisa mengubah dunia di then can we change the world around us. Equally important sekitar kami. Selain itu, yang tidak kalah pentingnya adalah is respecting the planet we live on and the communities we menghormati planet tempat kita tinggal dan komunitas live in. By caring for and respecting the environment and the tempat kita hidup. Dengan merawat dan menghormati people around us, we strive to create a more harmonious lingkungan serta orang-orang di sekitar, kami berupaya world for all beings. untuk menciptakan dunia yang lebih harmonis bagi semua makhluk yang ada di dalamnya. Seluruh anggota direksi, manajemen, dan karyawan All members of the Board of Directors, management and diharapkan untuk mengadopsi sikap proaktif dalam employees are expected to adopt a proactive attitude in mengidentifikasi dan mengatasi risiko serta peluang yang identifying and addressing risks and opportunities related berkaitan dengan tata kelola perusahaan. Hal ini diwujudkan to corporate governance. This is realized by implementing a dengan penerapan sistem manajemen risiko yang mengacu risk management system that refers to ISO 31000:2018 Risk pada ISO 31000:2018 Manajemen Risiko, ISO 55001:2014 Management, ISO 55001:2014 Asset Management System, Sistem Manajemen Aset, dan COSO ERM. and COSO ERM. PT Vale telah berhasil menunjukan prestasi yang PT Vale has made impressive achievements in implementing mengesankan dalam menerapkan prinsip-prinsip tata the principles of corporate governance. During 2023, we kelola perusahaan. Selama tahun 2023, kami berhasil meraih won a number of awards that affirmed our commitment sejumlah penghargaan yang menegaskan komitmen kami to sustainability and responsible business practices. One of terhadap keberlanjutan dan praktik bisnis yang bertanggung the awards received was as the best company in the metals jawab. Salah satu penghargaan yang diterima adalah sebagai & minerals sector in the 2023 Bisnis Indonesia Award (BIA). perusahaan terbaik di sektor logam & mineral dalam acara In addition, we were also named as the recipient of the Bisnis Indonesia Award (BIA) 2023. Selain itu, kami juga Corporate Sustainability Award 2023 for our implementation dinobatkan sebagai penerima Corporate Sustainability Award of sustainability principles in our mining operations. 2023 atas penerapan prinsip-prinsip keberlanjutan dalam operasional pertambangan. 22 Laporan Tahunan 2023
Page 23
Secara berkala, PT Vale melaksanakan penilaian penerapan PT Vale periodically conducts a GCG assessment every two
GCG setiap dua tahun sekali dengan menggunakan kriteria years using the ASEAN Corporate Governance Scorecard
ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS). Hasil (ACGS) criteria. The assessment results in the year 2023
penilaian di tahun 2023 mendapatkan nilai sebesar 98,68%, received a score of 98.68%, an increase of 12.55% from the
meningkat 12,55% dari hasil penilaian di tahun 2022 untuk assessment results in 2022 for the 2021 financial year of
tahun buku 2021 yakni 87,68%. 87.68%.
Apresiasi Appreciation
Seiring kami melangkah maju dalam perjalanan di tahun As we move forward on this journey in 2023, we would like
2023 ini, kami mengucapkan terima kasih kepada seluruh to thank all stakeholders who have contributed to creating a
pemangku kepentingan yang telah memberikan kontribusi positive impact on PT Vale's progress. Every small step taken,
untuk menciptakan dampak positif bagi kemajuan PT Vale. every decision make, it has the potential to shape a better
Setiap langkah kecil yang kami ambil, setiap keputusan yang future for all.
kami buat, memiliki potensi untuk membentuk masa depan
yang lebih baik bagi semua.
Dengan budaya Belajar Bersama serta komitmen yang With our Learning Together culture and unwavering
teguh, kami yakin bahwa PT Vale dapat terus menjadi agen commitment, we believe that PT Vale will continue to be an
perubahan yang dapat merealisasikan tujuan kami untuk agent of change that could realizing our purpose to improve
meningkatkan kualitas hidup dan membangun masa depan life and transform the future together. Life safety has always
yang lebih baik bersama-sama. Keselamatan jiwa telah been and will remain our top priority. We will continue to
dan selalu menjadi prioritas utama kami. Kami akan terus be obsessed with safety and risk management, while also
terobsesi dengan keselamatan dan manajemen risiko dan juga keeping our commitment to respect the sustainability of
menjaga komitmen kami untuk tetap menghargai kelestarian the earth and communities to create a safe and sustainable
bumi dan komunitas untuk menciptakan lingkungan yang environment for all.
aman dan berkelanjutan bagi semua.
Jakarta, 30 April 2024 | April 30, 2024
Febriany Eddy
Presiden Direktur
President Director
2023 Annual Report 23
Page 24
Laporan Dewan Komisaris
Board of Commissioners' Report
Emily Olson
Presiden Komisaris
President Commissioner
Dewan Komisaris memberikan apresiasi atas kesuksesan The Board of Commissioners appreciates the success
yang telah diraih melalui kepemimpinan yang visioner dan achieved through the visionary leadership and wise
keputusan bijaksana yang telah diambil oleh Direksi. Kami decisions taken by the Board of Directors. We not only
tidak hanya menghargai pencapaian yang telah diraih, appreciate the achievements, but also recognize the
tetapi juga mengakui dedikasi dalam memimpin PT Vale dedication in leading PT Vale towards a brighter future.
menuju masa depan yang lebih cerah. Dengan semangat With the same spirit of collaboration and commitment, we
kolaborasi dan komitmen yang sama, kami yakin bahwa are confident that the Company will continue to achieve
Perseroan akan terus meraih prestasi yang gemilang di great things in the future.
masa mendatang.
Pemegang saham dan pemangku kepentingan yang Dear shareholders and stakeholders,
terhormat, On behalf of the Board of Commissioners of PT Vale Indonesia
Atas nama Dewan Komisaris PT Vale Indonesia Tbk (PT Tbk (PT Vale), with full sense of responsibility let us submit
Vale), dengan penuh rasa tanggung jawab izinkan kami the Board of Commissioners' Report for the year 2023. The
menyampaikan Laporan Dewan Komisaris tahun 2023. Board of Commissioners' Report is an integral component of
Laporan Dewan Komisaris merupakan komponen yang tak the Board of Commissioners' responsibility in supporting the
terpisahkan dari tanggung jawab Dewan Komisaris dalam Board of Directors in achieving the Company's objectives.
mendukung Direksi dalam pencapaian tujuan Perseroan.
Dewan Komisaris secara konsisten dan efektif menjalankan The Board of Commissioners consistently and effectively
tanggung jawabnya dalam mengawasi dan memberikan carries out its responsibilities in supervising and directing
arahan kepada Direksi. Melalui evaluasi yang cermat the Board of Directors. Through careful evaluation and open
dan komunikasi yang terbuka, Dewan Komisaris telah communication, the Board of Commissioners has made
memberikan kontribusi yang signifikan dalam memastikan a significant contribution to ensuring sound operational
keberlangsungan operasional yang baik dan pencapaian sustainability and the achievement of the Company's long-
tujuan jangka panjang Perseroan. term goals.
24 Laporan Tahunan 2023
Page 25
Penilaian terhadap Kinerja Direksi Assessment of the Board of Directors' Performance
Dewan Komisaris telah menjalankan peran dengan The Board of Commissioners has fulfilled its role by holding
melaksanakan rapat bersama dengan Direksi di tahun 2023 three joint meetings with the Board of Directors in 2023.
sebanyak tiga kali. Melalui pertemuan ini, Dewan Komisaris Through these meetings, the Board of Commissioners had
berkesempatan untuk melakukan evaluasi mendalam the opportunity to conduct an in-depth evaluation of the
terhadap kinerja dan strategi yang dijalankan oleh Direksi. performance and strategies implemented by the Board of
Diskusi yang terbuka dan konstruktif antara Dewan Directors. Open and constructive discussions between the
Komisaris dan Direksi memungkinkan pertukaran gagasan Board of Commissioners and the Board of Directors enabled
dan pemikiran mengenai arah perusahaan, tantangan, serta an exchange of ideas and thoughts on the direction of the
peluang yang dihadapi. Selain itu, rapat ini menjadi forum company, challenges and opportunities faced. In addition,
penting untuk membahas isu-isu kritis, seperti manajemen the meeting serves as an important forum to discuss critical
risiko, keuangan, lingkungan, sosial, tata kelola, serta strategi issues, such as risk management, finance, environment,
jangka panjang. social, governance and long-term strategy.
Kinerja Direksi dalam mengelola Perseroan selama tahun Managing the Company in 2023, the Board of Directors’ well-
2023 menunjukkan pencapaian yang baik. Melalui evaluasi conducted performance resulted in good achievements.
menyeluruh terhadap pencapaian tujuan perusahaan, Through a thorough evaluation of the Company's
implementasi strategi, dan manajemen risiko, Dewan goal achievement, strategy implementation, and risk
Komisaris yakin bahwa Direksi telah berhasil mengemban management, the Board of Commissioners believes that
tugas dengan kompeten dan dedikasi tinggi. Kinerja ini the Board of Directors has succeeded in carrying out its
dibuktikan dengan berbagai pencapaian dan perkembangan duties with competence and dedication. This performance
yang terjadi selama tahun 2023 yang patut diapresiasi. is evidenced by the various achievements and developments
that occurred during 2023 which deserve appreciation.
Dewan Komisaris menyampaikan ‘selamat’ atas tercapainya The Board of Commissioners expressed its 'congratulations'
kinerja lingkungan: PROPER Hijau. Namun, tentu masih ada on the achievement of environmental performance: Green
kesempatan untuk meningkatkan kinerja ini dengan lebih PROPER. Nevertheless, there is always an opportunity to
tinggi. Capaian ini tidak hanya memberikan manfaat bagi improve this performance even further. This achievement
lingkungan hidup, tetapi juga meningkatkan reputasi dan not only benefits the environment, but also enhances
daya saing perusahaan di mata industri dan masyarakat. the company's reputation and competitiveness in the
Ke depannya, melalui implementasi praktik-praktik eyes of the industry and society. Going forward, by
ramah lingkungan yang inovatif dan berkelanjutan, serta implementing innovative, sustainable, and environmentally
komitmen yang kuat dari semua pemangku kepentingan, friendly practices, as well as a strong commitment from
kami berharap PT Vale dapat mencatat berbagai prestasi all stakeholders, we hope that PT Vale can gain a variety of
lagi yang lebih tinggi. higher achievements.
Di sisi lain, peningkatan keselamatan kerja di lingkungan On the other hand, improving work safety in the mining
pertambangan menjadi imperatif yang mendesak untuk environment is an urgent imperative to safeguard the welfare
menjaga kesejahteraan para pekerja serta meminimalkan of workers and minimize the risk of accidents and injuries.
risiko kecelakaan dan cedera. Dengan mengimplementasikan By implementing safety practices, including continuous
praktik-praktik keselamatan, termasuk pelatihan yang terus- training, close supervision of work processes, and the use of
menerus, pengawasan yang ketat terhadap proses kerja, dan appropriate protective equipment, it is expected that there
penggunaan peralatan pelindung yang sesuai, diharapkan will be no cases of work accidents in the future. In addition, it
ke depannya tidak ada kasus kecelakaan kerja. Selain itu, is important to build a strong safety culture at all levels with
sangatlah penting membangun budaya keselamatan yang risk awareness and active participation from across PT Vale's
kuat di seluruh tingkatan dengan kesadaran akan risiko dan supply chain.
partisipasi aktif dari seluruh rantai pasok PT Vale.
Dewan Komisaris berharap Direksi terus aktif merespons dan The Board of Commissioners expects the Board of Directors
beradaptasi terhadap perubahan yang terjadi dalam industri to continue to actively respond and adapt to changes in the
nikel. Meningkatnya produktivitas merupakan kunci untuk nickel industry. Increased productivity is key to strengthening
memperkuat daya saing perusahaan, memastikan efisiensi the company's competitiveness, ensuring operational
operasional, dan meningkatkan profitabilitas di tengah efficiency and improving profitability in a dynamic business
lingkungan bisnis yang dinamis. Selain itu, adaptasi terhadap environment. In addition, adaptation to nickel price
2023 Annual Report 25
Page 26
fluktuasi harga nikel menjadi penting karena harga komoditas fluctuations is important as the price of this commodity ini cenderung berubah secara signifikan, karena pengaruh tends to change significantly due to the influence of global faktor-faktor global, seperti permintaan pasar, kebijakan factors, such as market demand, trade policies and economic perdagangan, dan gejolak ekonomi. Dengan mengadopsi turmoil. By adopting appropriate strategies, including the strategi yang tepat, termasuk penggunaan teknologi terkini, use of the latest technology, and effective risk management, dan manajemen risiko yang efektif, Perseroan diharapkan the Company is expected to mitigate the negative impact of dapat mengurangi dampak negatif fluktuasi harga nikel dan nickel price fluctuations and improve business resilience in meningkatkan ketahanan bisnis dalam jangka panjang. the long run. Pandangan atas Prospek Usaha yang Disusun Outlook on Business Prospects Prepared by the Direksi Board of Directors Dewan Komisaris menyetujui pandangan Direksi mengenai The Board of Commissioners endorses the Board of Directors' peralihan ke energi yang lebih bersih dan penerapan praktik views on the shift to cleaner energy and the implementation pertambangan yang berkelanjutan. Kami menyadari bahwa of sustainable mining practices. We recognize that the journey perjalanan menuju energi bersih dan tanggung jawab towards clean energy and environmental responsibility is an lingkungan menjadi prioritas yang tak terhindarkan. Kami inevitable priority. We believe that dedication in strengthening yakin bahwa dedikasi dalam memperkuat praktik-praktik sustainable practices will provide long-term benefits to the berkelanjutan akan memberikan manfaat jangka panjang Company, its stakeholders and the environment. Therefore, bagi Perseroan, para pemangku kepentingan, dan lingkungan. we fully support the Board of Directors' efforts in leading the Oleh karena itu, kami memberikan dukungan penuh terhadap Company towards a sustainable and responsible future. upaya Direksi dalam memimpin perusahaan menuju masa depan yang berkelanjutan dan bertanggung jawab. Kami menilai langkah Direksi untuk menjadikan Perseroan We consider the Board of Directors' move to make the sebagai bagian dari pasokan nikel untuk baterai mobil listrik Company part of the nickel supply for electric car batteries to merupakan langkah yang baik. Kami mengakui pentingnya be a good step. We recognize the important role that nickel peran yang dimainkan oleh nikel dalam mendukung transisi plays in supporting the transition to sustainable mobility. menuju mobilitas berkelanjutan. Keputusan ini mencerminkan This decision reflects PT Vale's commitment to clean energy komitmen PT Vale terhadap inovasi energi bersih dan innovation and environmental responsibility and supports tanggung jawab lingkungan, serta mendukung tujuan the goal of becoming a leader in the industry that contributes untuk menjadi pemimpin dalam industri yang berkontribusi positively to the future. With a sense of optimism and positif terhadap masa depan. Dengan rasa optimisme dan enthusiasm, we stand with the Board of Directors in facing antusiasme, kami berdiri bersama Direksi dalam menghadapi the challenges and opportunities ahead and are committed tantangan dan peluang yang akan datang, serta berkomitmen to ensuring the success of all these measures. We are untuk memastikan kesuksesan atas semua langkah-langkah slowly supporting this commitment through significant ini. Secara perlahan, komitmen ini kami dukung melalui developments in projects such as Bahodopi, Pomalaa, perkembangan yang signifikan dalam proyek-proyek seperti Sorowako Limonite and Sorowako Outer Area. This year, the Bahodopi, Pomalaa, Sorowako Limonite, dan Sorowako Outer Board of Commissioners has also approved the final stage of Area. Di tahun ini, Dewan Komisaris juga telah memberikan mine technical and economical feasibility study at Pomalaa. persetujuan terhadap tahap akhir studi kelayakan teknis dan We look forward to successfully completing the development ekonomi tambang di Pomalaa. Kami berharap dapat berhasil projects well into the future. menyelesaikan proyek-proyek pengembangan dengan baik di masa mendatang. Pandangan atas Penerapan Tata Kelola Views on Governance Implementation Penerapan tata kelola di PT Vale menunjukan sisi yang positif. The implementation of governance at PT Vale shows a positive Kami percaya bahwa implementasi tata kelola yang kuat side. We believe that strong governance implementation is key adalah kunci dalam menciptakan lingkungan kerja yang sehat in creating a healthy and ethical work environment. Through dan etis. Melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) the General Meeting of Shareholders (GMS) we have made kami telah melakukan perubahan anggota Dewan Komisaris changes to the members of the Board of Commissioners in sesuai dengan peraturan yang berlaku, serta sejalan dengan accordance with applicable regulations, and in line with the implementasi good corporate governance (GCG). implementation of good corporate governance (GCG). 26 Laporan Tahunan 2023
Page 27
Fungsi pengawasan Dewan Komisaris merupakan pilar The Board of Commissioners' supervisory function is a key
utama dalam menjaga kesehatan dan integritas perusahaan. pillar in maintaining the health and integrity of the company.
Melalui peran yang signifikan, Dewan Komisaris bertanggung Through its significant role, the Board of Commissioners
jawab untuk mengawasi kebijakan dan tindakan Direksi, is responsible for overseeing the policies and actions of
memastikan bahwa keputusan yang diambil sesuai dengan the Board of Directors, ensuring that decisions are made in
kepentingan jangka panjang Perseroan dan pemegang accordance with the long-term interests of the Company and
saham. Dewan Komisaris memastikan penerapan GCG di its shareholders. The Board of Commissioners ensured that
tahun 2023 telah berjalan dengan baik. the implementation of GCG in 2023 was well underway.
Dengan pengawasan yang cermat, Dewan Komisaris With careful oversight, the Board of Commissioners can
dapat mengidentifikasi potensi risiko dan peluang, serta identify potential risks and opportunities and provide strategic
memberikan arahan strategis guna mengoptimalkan direction to optimize the company's overall performance.
kinerja perusahaan secara keseluruhan. Pengelolaan risiko Risk management is a strategic issue that requires the Board
merupakan isu strategis sehingga Dewan Komisaris perlu of Commissioners to determine effective risk management
menentukan langkah-langkah pengelolaan risiko yang measures, including establishing risk policies, overseeing
efektif, termasuk menetapkan kebijakan risiko, mengawasi the implementation of internal controls, and ensuring the
implementasi kontrol internal, dan memastikan adopsi adoption of best practices in risk management. Throughout
praktik terbaik dalam manajemen risiko. Sepanjang periode the reporting period, risk management has run well and is
pelaporan, pengelolaan risiko telah berjalan dengan baik dan supported by the assessment of GCG implementation every
didukung dengan adanya penilaian penerapan GCG setiap two years by the Domestic Ranking Body appointed by the
dua tahun sekali oleh Domestic Ranking Body yang ditunjuk Financial Services Authority.
oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Apresiasi Appreciation
Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih yang tulus The Board of Commissioners expresses its sincere gratitude
kepada seluruh pemangku kepentingan dan semua pihak to all stakeholders and all parties who have supported and
yang telah mendukung dan bekerja sama dengan kami worked with us throughout 2023. The support and trust
sepanjang tahun 2023. Dukungan dan kepercayaan yang given have been the key drivers in achieving PT Vale's solid
diberikan telah menjadi pendorong utama dalam pencapaian performance in 2023.
kinerja solid PT Vale di tahun 2023.
Dewan Komisaris juga menyampaikan apresiasi atas The Board of Commissioners also expresses its appreciation
dedikasi dan kerja keras Direksi dan jajaran manajemen for the dedication and hard work of the Board of Directors,
serta seluruh karyawan yang telah bersama-sama management and all employees who have worked together
berupaya mencapai kinerja yang luar biasa di tahun 2023. to achieve outstanding performance in 2023. Our spirit of
Semangat kolaborasi dan komitmen kami terhadap tata collaboration and commitment to good corporate governance
kelola perusahaan yang baik akan terus menjadi pedoman will continue to guide us in every step forward.
dalam setiap langkah ke depan.
Jakarta, 30 April 2024 | April 30, 2024
Emily Olson
Presiden Komisaris
President Commissioner
2023 Annual Report 27
Page 28
Surat Pernyataan Anggota Direksi dan
Anggota Dewan Komisaris tentang
Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2023
PT Vale Indonesia Tbk
Board of Directors’ and Board of Commissioners’
Statement of Responsibility for the
PT Vale Indonesia Tbk 2023 Annual Report
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Vale Indonesia Tbk
tahun 2023 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan perusahaan.
We, the undersigned, hereby declare that all information contained in the PT Vale Indonesia Tbk 2023 Annual Report has been
presented in its entirety, and that we assume full responsibility for the accuracy of the company’s Annual Report contents.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
This statement is hereby made in all integrity.
Direksi
Board of Directors
Febriany Eddy Adriansyah Chaniago
Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur
President Director Vice President Director
Bernardus Irmanto Vinicius Mendes Ferreira Abu Ashar
Direktur Direktur Direktur
Director Director Director
28 Laporan Tahunan 2023
Page 29
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Emily Olson Muhammad Rachmat Kaimuddin
Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris
President Commissioner Vice President Commissioner
Olga Kovalik Fabio Ferraz Yusuke Niwa M. Jasman Panjaitan
Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris
Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner
Dwia Aries Tina
Farrah Carrim Raden Sukhyar Rudiantara
Pulubuhu
Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen
Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner
Keterangan | Notes:
Struktur Dewan Komisaris Perseroan terakhir berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada tanggal 28 Maret 2024.
The latest structure of the Company's Board of Commissioners based on the decision of the Company's Extraordinary General Meeting of Shareholders on March 28, 2024.
2023 Annual Report 29
Page 30
PROFIL PT VALE INDONESIA TBK
PROFILE OF PT VALE INDONESIA TBK
LOMPATAN KAMI UNTUK MASA
DEPAN YANG LEBIH RAMAH
LINGKUNGAN
OUR LEAP INTO A GREENER FUTURE
30 Laporan Tahunan 2023
Page 31
Setelah lebih dari 50 tahun beroperasi, pada tahun 2023 After more than 50 years of operation, we were successful in
kami berhasil menjalankan tiga proyek besar sekaligus yang simultaneously carrying out three major projects developed
telah dikembangkan pada periode sebelumnya di Morowali, in the previous period in Morowali, Central Sulawesi,
Sulawesi Tengah, Pomalaa, Sulawesi Tenggara, dan Sorowako, Pomalaa, Southeast Sulawesi, and Sorowako, South Sulawesi
Sulawesi Selatan. Proyek-proyek tersebut akan memperkuat in 2023. These projects will strengthen PT Vale’s contribution
kontribusi PT Vale dalam hilirisasi nikel dan transisi energi to nickel downstreaming and energy transition with the goal
untuk mewujudkan masa depan yang lebih baik. of making a better future a reality.
Dalam menjalankan kegiatan operasi pertambangan dan In conducting nickel mining and processing operations,
pengolahan nikel, PT Vale menerapkan 10 Prinsip Kerangka PT Vale implements the 10 Principles of the International
Kerja Pembangunan Berkelanjutan International Council Council on Mining & Metals (ICMM) Sustainable Development
on Mining & Metals (ICMM). Kami terus berupaya untuk Framework. We continuously strive to integrate social and
mengintegrasikan prinsip-prinsip sosial dan lingkungan ke environmental principles into our decision-making process,
dalam proses pengambilan keputusan, termasuk mendorong including encouraging work partners and business partners
mitra kerja dan mitra bisnis untuk mengadopsi praktik- to adopt responsible business practices.
praktik bisnis yang bertanggung jawab.
2023 Annual Report 31
Page 32
Identitas Perusahaan
Company Identity
Penjelasan Logo Vale
Description of Vale’s Logo
V
Warna Hijau mewakili alam dan lembah. Warna
kuning menunjukkan kekayaan mineral yang
kita ubah menjadi komponen penting dalam Bentuk V mengacu pada huruf “V” ( yang
kehidupan sehari-hari. berarti Vale, kemenangan dan nilai).
The green represents nature and valleys. The The V shape refers to the letter “V” (as in
yellow alludes to the mineral wealth that we Vale, victory and value).
transform into the essential components in
everyday life.
Jantung adalah keselarasan dari citra
Lekukan di bagian atas simbol menunjukkan
perusahaan: sebuah organisasi global
ketidakterbatasan, sebuah ekspresi dari
yang unik berasal dari Brasil didorong oleh
capain berkelanjutan kami dengan cara yang
semangat para karyawannya.
sempurna untuk menyelesaikan pekerjaan.
The heart is the synthesis of the company
The curves on the upper part of the symbol
image: a unique global organization of
suggest infinity, an expression of our ongoing
Brazilian origin driven by the passion of its
pursuit of the perfect way to get things done.
employees.
Ujung emas pada simbol membuktikan semangat penemuan yang mendorong kami untuk
menemukan mineral dan mengubahnya menjadi bahan penting yang orang butuhkan.
The golden tip of the symbol evidence the spirit of discovery that fuels our drive to discover
minerals and convert them into essentials on which people rely.
32 Laporan Tahunan 2023
Page 33
NAMA PERUSAHAAN Perusahaan melakukan perubahan nama dari PT International Nickel Indonesia Tbk,
Company Name menjadi PT Vale Indonesia Tbk pada tanggal 27 September 2011 berdasarkan Akta Nomor
PT Vale Indonesia Tbk 75, yang dibuat oleh Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. Tidak terjadi perubahan
nama Perseroan pada tahun 2023.
NAMA LAIN The Company changed its name from PT International Nickel Indonesia Tbk, to PT Vale
Other Name Indonesia Tbk, on September 27, 2011 based on Deed Number 75, drawn up before Notary
PT Vale Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. There was no change to the Company’s name in 2023.
Situs Web
Website
Tanggal Pendirian
www.vale.com/indonesia
Establishment Date
25 Juli 1968
July 25, 1968
Tanggal Pencatatan di Bursa
Stock Exchange Listing Date
16 Mei 1990
May 16, 1990
Pada Bursa Efek Indonesia (dahulu
Modal Dasar Bursa Efek Jakarta)
Authorized Capital
On the Indonesia Stock Exchange
39,745,354,880 (formerly Jakarta Stock Exchange)
saham | shares
dengan nilai nominal IDR25 per saham
with par value of IDR25 per share
Kode Saham
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Share Code
Issued and Fully Paid-up Capital
INCO
9,936,338,720
saham | shares
dengan nilai nominal IDR25 per saham
with par value of IDR25 per share
Alamat Kantor Pusat Alamat Kantor Perwakilan Pabrik Pengolahan
Head Office Address Representative Office Address Processing Plant
Sequis Tower, Lantai 20, Unit 6 & 7 Makassar, Sulawesi Selatan Sorowako, 92984
Jl. Jend. Sudirman Kav. 71, Jl. Somba Opu, PO Box 1143 Sulawesi Selatan, Indonesia
Jakarta 12190, Indonesia Makassar 90001, Telepon: +62 21 5249100
Telepon: +62 21 524 9000 Sulawesi Selatan Indonesia Faksimil: +62 21 5249557
Faksimili: +62 21 524 9020 Telepon : +62 411 873731, 873732
E-mail: ptvi-corpsec@vale.com; Faksimili: +62 411 856157
ptvi.investorrelation@vale.com
2023 Annual Report 33
Page 34
Dasar Hukum Pendirian
Legal Basis for Establishment
Perseroan didirikan berdasarkan Akta
No. 49 tanggal 25 Juli 1968 yang dibuat
di hadapan Notaris Eliza Pondaag,
notaris publik di Jakarta. Anggaran Dasar
Perseroan disetujui Menteri Kehakiman
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan
No. J.A.5/59/18 tanggal 26 Juli 1968 dan
diumumkan dalam Tambahan No. 93 Berita
Negara Republik Indonesia No. 62 tanggal 2
Agustus 1968.
Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa
kali mengalami perubahan. Perubahan
terakhir dengan Akta No. 175 tanggal 29
Juli 2020 yang dibuat di hadapan Aulia
Taufani, S.H., notaris publik di Jakarta
tentang perubahan Anggaran Dasar
Perseroan yang telah disetujui dalam
RUPS Tahunan pada tanggal 29 Juli 2020
dan telah memperoleh penerimaan
pemberitahuan dari Menteri Hukum dan
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dalam Surat Keputusan No. AHU-
AH.01.03-0381902 tanggal 3 September
2020.
The Company was established based on
Deed No. 49 dated July 25, 1968, drawn
up before Notary Eliza Pondaag, a public
notary in Jakarta. The Company’s Articles of
Association were approved by the Minister
of Justice of the Republic of Indonesia in
Decision Letter No.J.A.5/59/18 dated July
26, 1968, and published in Supplement No.
93 to the state Gazette of the Republic of
Indonesia No. 62 dated August 2, 1968. INFORMASI LEBIH LANJUT MENGENAI PERSEROAN,
SILAKAN MENGHUBUNGI:
The Company’s Articles of Association have FOR FURTHER COMPANY INFORMATION, PLEASE
been amended several times. The latest CONTACT:
amendment to Deed No. 175 dated July 29,
2020 drawn up before Aulia Taufani, S.H., a • Corporate Secretary: ptvi-corpsec@vale.com
public notary in Jakarta on amendment to • Investor Relation: ptvi.investorrelation@vale.com
the Company’s Articles of Association had
been approved in the Annual GMS on July Sequis Tower, 20 Floor Unit 6 & 7
29, 2020 and has obtained acceptance of Jl. Jend. Sudirman Kav. 71
notification from the Minister of Law and Jakarta 12190, Indonesia
Telepon | Telephone: +62 21 524 9000
Human Rights of the Republic of Indonesia
Faksimili | Fax: +62 21 524 9020
in Decision Letter No. AHUAH.01.03-0381902
dated September 3, 2020.
34 Laporan Tahunan 2023
Page 35
Page 36
Jejak Langkah
Milestones
Penandatanganan kerja sama dengan berbagai pihak untuk
Penetapan budaya pembangunan pabrik pengolahan dan pemurnian (smelter) nikel di
baru sebagai grand Sambalagi, Pomalaa, dan Sorowako.
design transformasi Signing of cooperation with other parties for the construction of
budaya: “Learning nickel smelters in Sambalagi, Pomalaa and Sorowako.
Together”.
Establishment of New
Culture as the grand
design for cultural
2022
transformation:
“Learning Together”
Penyelesaian
2021 divestasi tahap
ke-dua 20% saham
Perseroan dengan
Inalum.
Completion of
the second phase
divestment of 20%
of the Company’s
shares with Inalum.
Pendirian PT International
Nickel Indonesia (PT Inco) dan
penandatanganan Kontrak
Karya (KK) antara PT Inco 2020
dan Pemerintah Indonesia
untuk konsesi berjangka tiga
puluh tahun sejak dimulainya
produksi komersial.
Establishment of PT
International Nickel
Indonesia (PT Inco) and the
signing of a Contract of
Works (CoW) between PT
Inco and the Government
of Indonesia for a thirty-
1978
year term concession since
the start of commercial
production. PT Inco memulai produksi komersial.
1968 PT Inco began commercial production.
Pembangunan fasilitas
1973 pengolahan pirometalurgi
satu lini di Sorowako.
Construction of a one-
line pyro metallurgical
processing facility in
Sorowako.
36 Laporan Tahunan 2023
Page 37
Tahun 2023 merupakan tahun yang bersejarah. Pada akhir bulan
Maret, Presiden Joko Widodo mengunjungi Sorowako untuk
meresmikan Taman Keanekaragaman Hayati Sawerigading
Wallacea, di mana kunjungan Presiden terakhir dilakukan 45
tahun yang lalu. Dalam kunjungan ini, Presiden juga menyaksikan
penandatanganan perjanjian kerja sama definitif antara PT Vale,
Huayou Zhejiang Cobalt (Huayou), dan Ford Motor Company
2023 (Ford). Pada pertengahan bulan November, PT Vale bersama
pemegang saham mayoritasnya, yaitu Vale Canada Limited (VCL),
PT Mineral Industri Indonesia (Persero) (MIND ID), dan Sumitomo
Metal Mining Co., Ltd (SMM), mencapai tonggak penting dengan
penandatanganan Perjanjian Induk, sebuah langkah penting
menuju pemenuhan kewajiban divestasi Perseroan berdasarkan
hukum pertambangan Indonesia, yang juga merupakan prasyarat
untuk mendapatkan perpanjangan izin operasi kami.
2023 was a historic year. In late March, President Joko
Widodo graced Sorowako with his presence to inaugurate our
Sawerigading Wallacea Biodiversity Park – the last Presidential
Perjanjian Pendahuluan
visit took place 45 years ago. During this visit, the President also
divestasi tahap kedua
witnessed the signing of definitive cooperation agreements
dengan Inalum untuk 20% Lima puluh
between PT Vale, Huayou Zhejiang Cobalt (Huayou), and Ford
saham Perseroan. tahun PT Vale
Motor Company (Ford). In mid-November, PT Vale, together with
The Preliminary berkontribusi bagi
its major shareholders, which were Vale Canada Limited (VCL),
Agreement for the second Indonesia dan
PT Mineral Industri Indonesia (Persero) (MIND ID), and Sumitomo
phase divestment of 20% dunia.
Metal Mining Co., Ltd (SMM), accomplished a significant
shares of the Company Fifty years of PT
milestone with the signing of a Heads of Agreement, a crucial
with Inalum. Vale’s contribution
step towards fulfilling the Company’s divestment obligations
to Indonesia and
under Indonesian mining law, which also a prerequisite in getting
the World.
the extension of our license to operate.
2019
2018
Inco Limited menjual 20%
kepemilikan sahamnya di
PT Inco kepada publik dan
dicatatkan di Bursa Efek
2014
Indonesia.
Inco Limited sold 20% of
its shares in PT Inco to the
public, which were listed
Perseroan dan Pemerintah
on the Indonesian Stock
Exchange. 2011 Indonesia menandatangani
amendemen KK sesuai
dengan amanat Undang-
Undang No. 4 Tahun 2009
RUPS Luar Biasa tanggal 27
Tentang Pertambangan
September 2011 menyetujui
1990 perubahan nama Perseroan
Mineral dan Batubara.
The Company and the
dari PT International Nickel
Government of Indonesia
Indonesia Tbk menjadi
signed an amendment to
PT Vale Indonesia Tbk.
the COW as mandated
The Extraordirnary GMS
by Law No. 4 of 2009
on September 27, 2011
concerning Mineral and
approved the change of
Coal Mining.
the Company’s name from
PT International Nickel
Indonesia Tbk to
PT Vale Indonesia Tbk.
2023 Annual Report 37
Page 38
Penghargaan
Awards
Jakarta, 16 Maret 2023 | Jakarta, March 16 2023
Kementerian Penghargaan Mitra KLHK Best KLHK Partner
Lingkungan Hidup Terbaik 2023 Ketegori Awards 2023 – Category
dan Kehutanan Pemegang Perizinan Forest Area Use Permit
(KLHK) Republik Penggunaan Kawasan Hutan Holder (PPKH) with
Indonesia (PPKH) dengan Komitmen the Best Commitment
Ministry of
Keberlanjutan Rehabilitasi in Sustainability of
Environment and
Forestry (KLHK) DAS dan Rehabilitasi Terbaik Watershed Rehabilitation
Republic of Indonesia and Reclamation
Jakarta (virtual), 27 Juni 2023 | Jakarta (virtual), June 27 2023
B Universe dan Penghargaan Transparansi Corporate Emission
Bumi Global Karbon Penurunan Emisi Korporasi Reduction Transparency
Foundation (BGK 2023 Kategori Green Elite Award, Green Elite
Foundation) Category, 2023
B Universe and
Bumi Global Karbon
Foundation (BGK Penghargaan Transparansi Corporate Emission
Foundation) Perhitungan Emisi Korporasi Calculation Transparency
2023 Kategori Gold Plus Award, Gold Plus
Category, 2023
Jakarta, 29 September 2023 | Jakarta, September 29 2023
Direktorat Good Mining Practice Good Mining Practice
Jenderal Mineral Award 2023, Aditama dan Award 2023, Aditama
dan Batubara Trofi “Terbaik” – Aspek and the “Best” Trophy
Kementerian Energi Pengelolaan Lingkungan – Environmental
dan Sumber Daya Hidup Pertambangan Management Aspects of
Mineral Republik
Minerba Mineral and Coal Mining
Indonesia
Directorate General
of Mineral and
Good Mining Practice Good Mining Practice
Coal Ministry of
Energy and Mineral Award 2023, Aditama dan Award 2023, Aditama and
Resources Republic Trofi “Terbaik” – Aspek the “Best” Trophy – Mineral
of Indonesia Pengelolaan Konservasi and Coal Consertavion
Minerba Management Aspects
Good Mining Practice Good Mining Practice Award
Award 2023, Aditama dan 2023, Aditama and the
Trofi “Terbaik” – Aspek “Best” Trophy – Techical
Pengelolaan Teknis Management Aspects of
Pertambangan Minerba Mineral and Coal Mining
38 Laporan Tahunan 2023
Page 39
Denpasar, Bali, 30 Oktober 2023 | Denpasar, Bali, October 30 2023
Kementerian Energi Subroto Awards 2023, Juara Subroto Awards 2023,
dan Sumber Daya II Kategori Efisiensi Energi Second Champion
Mineral Republik Category Energy
Indonesia Efficiency
Ministry of Energy
and Mineral Resources
Republic of Indonesia
Jakarta, 6 November 2023 | Jakarta, November 6 2023
National Center Asia Sustainability Reporting Asia Sustainability
for Corporate Rating (ASSRAT) 2023, Reporting Rating
Reporting (NCCR) Peringkat Gold Laporan (ASSRAT) 2023, Gold
Keberlanjutan Terbaik Rank In Accordance
Category
Jakarta, 23 November 2023 | Jakarta, November 23 2023
Asosiasi Analis Penghargaan Certified Certified Securities
Efek Indonesia Securities Analyst (CSA) Analyst (CSA) Awards
(AAEI) dan CSA Awards 2023 – Kategori The 2023 –The Best Basic
Community Best Basic Materials Sector Materials Sector on the
Asosiasi Analis on the Main Board Main Board
Efek Indonesia
(AAEI) and CSA
Community
Jakarta, 30 November 2023 | Jakarta, November 30 2023
Investor Trust dan ESG Transparency and ESG Transparency and
Bumi Global Carbon Disclosure Awards predikat Disclosure Awards -
(BGK) Foundation Leadership AA Leadership AA predicate
Investor Trust and
Bumi Global Carbon
(BGK) Foundation
2023 Annual Report 39
Page 40
Keanggotaan Asosiasi
Association Membership
Anggota Luar Biasa Anggota Anggota Anggota
Lingkup: nasional Lingkup: nasional Lingkup: nasional Lingkup: nasional
Extraordinary Member Member Member Member
Scope: national Scope: national Scope: national Scope: national
Febriany Eddy sebagai
Anggota Vice Chairman Anggota Anggota
Lingkup: global Lingkup: global Lingkup: global Lingkup: nasional
Member Febriany Eddy as the vice Member Member
Scope: global chairman Scope: global Scope: national
Scope: global
Anggota Anggota
Lingkup: nasional Lingkup: global
Member Member
Scope: national Scope: global
40 Laporan Tahunan 2023
Page 41
Kegiatan Usaha dan Produk Dihasilkan
Business Activities and Products Produced
Kegiatan Usaha Menurut Anggaran Dasar Terakhir
dan Produk Dihasilkan
Business Activities Based on the Latest Articles of Association
and Products Produced
Berdasarkan perubahan Anggaran Dasar terakhir tanggal Based on the latest amendment to the Articles of Association
29 Juli 2020, kegiatan usaha Perseroan meliputi kegiatan dated July 29, 2020, the Company’s business activities
pertambangan, perdagangan besar, pengangkutan, include mining, wholesale trading, transportation, electricity
pengadaan listrik, real estate, pengelolaan air limbah, procurement, real estate, wastewater management, waste
pengelolaan dan daur ulang sampah, serta aktivitas management and recycling, and remediation activities. The
remediasi. Adapun kegiatan utama yang dilakukan Perseroan main activities carried out by the Company are nickel ore
adalah operasi pertambangan bijih nikel, produksi nikel dalam mining operations, nickel in matte production, and nickel
matte, dan penjualan nikel matte. matte sales.
Kegiatan Operasi Pertambangan Bijih Nikel
Nickel Ore Mining Activities
Kegiatan operasi pertambangan bijih nikel merupakan The nickel ore mining operations take the form of an open-
penambangan terbuka yang berada di Sorowako, Kabupaten pit mine located in Sorowako, East Luwu Regency, South
Luwu Timur, Sulawesi Selatan. Proses penambangan Sulawesi. The Company runs the mining process by excavating
dilakukan dengan menggali lapisan tanah yang mengandung soil layers containing high grade nickel ore (saprolite) using
bijih nikel kadar tinggi (saprolit) menggunakan ekskavator excavators for processing at the filtering station. This activity
dan diolah di stasiun penyaring. Aktivitas ini didukung dengan is supported by various facilities, including mining roads,
berbagai fasilitas, meliputi jalan tambang, peralatan berat, heavy equipment, ports, fuel terminals, fuel pipelines, and
pelabuhan, terminal bahan bakar, jaringan pipa bahan bakar, fuel storage tanks.
dan tangki penyimpanan bahan bakar.
2023 Annual Report 41
Page 42
Fasilitas Operasi Pertambangan Tahun 2023 Volume Produksi Bijih Nikel (Dalam Metrik Ton)
Total Mining Operation Facilities in 2023 Total Nickel Ore Production (In Metric Tons)
Alat Berat
Heavy Equipment
13,452,663
24
12,876,097
Eskavator
11,552,911
Unit Excavators
2023
110 Truk (untuk kelas 100 – 130 ton) 2022
Unit Trucks (100 – 130 tons class)
2021
Jalan Tambang
Mining Roads
455.2
Km
Pelabuhan
Ports
Lokasi: Balantang, Luwu Timur
Location: Balantang, Luwu Timur
PT Vale mengedepankan prinsip-prinsip dalam Kerangka
Terminal Bahan Bakar Mangkasa
Kerja Pembangunan Berkelanjutan ICMM sehingga sampai
Mangkasa Fuel Terminal
dengan akhir tahun 2023 tidak terdapat kegiatan operasi
pertambangan di kawasan situs warisan dunia. Perseroan
Lokasi: Balantang, Luwu Timur
juga telah mendapatkan Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan
Location: Balantang, Luwu Timur
(IPPKH) dari Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan
(LHK) berdasar SK No. 645/MenLHK/SetJen/PLA.0/12/2018
serta telah menerapkan kebijakan membatasi luas area
Jaringan Pipa Bahan Bakar kegiatan operasi pertambangan bersama reklamasi untuk
Fuel Pipelines meminimalkan dampak negatif terhadap lingkungan serta
keanekaragaman hayati di dalamnya.
48.8
Km PT Vale prioritizes the ICMM Sustainable Development
Framework principles, ensuring that no mining operations
were conducted in any world heritage site areas until the end
of 2023. The Company has also obtained a Borrow-to-Use
Tangki Penyimpanan Bahan Bakar
Forest Area Permit (IPPKH) from the Ministry of Environment
Fuel Storage Tanks
and Forestry (LHK) based on Decree No. 645/MenLHK/SetJen/
19 PLA.0/12/2018 and implemented a policy of limiting the
mining operations area along with conducting reclamation
Unit to minimize negative impacts on the environment and its
biodiversity.
42 Laporan Tahunan 2023
Page 43
Cadangan Mineral Perseroan*
Company’s Mineral Reserves*
Per 31 Desember 2023 Per 31 Desember 2022
∆%
As at December 31, 2023 As at December 31, 2022
Uraian
Description Juta Ton Juta Ton Juta Ton
Million Ton % Grade Million Ton % Grade Million Ton % Grade
(Dmt) (Dmt) (Dmt)
Limonit
Limonite
Terbukti Sorowako - - - - - -
Proven
Bahodopi - - - - - -
Block 2-3
Pomalaa 81.14 1.19 - - - -
Terkira Sorowako - - - - - -
Probable
Bahodopi - - - - - -
Block 2-3
Pomalaa 132.17 1.13 - - - -
Jumlah Limonit 213.31 1.15 - - - -
Total Limonite
Saprolit
Saprolite
Terbukti Sorowako 60.64 1.70 65.80 1.70 (7.84) 0.00
Proven
Bahodopi 26.61 1.74 - - - -
Block 2-3
Pomalaa 35.10 1.78 - - - -
Terkira Sorowako 46.30 1.69 45.74 1.70 1.22 (0.59)
Probable
Bahodopi 22.90 1.69
Block 2-3
Pomalaa 29.80 1.73
Jumlah Saprolit 221.35 1.72 111.55 1.70 91.56 1.09
Total Saprolite
Keterangan: Note:
1. Volume Cadangan Mineral merupakan cadangan di area Sorowako, Blok Bahodopi 1. Total Mineral Reserves represents the total reserve in Sorowako operation,
2-3 dan Pomalaa. Bahodopi Block 2-3 and Pomalaa.
2. Cadangan mineral telah mengikuti Kode Komite Cadangan Mineral Indonesia 2. Mineral reserve estimates are based on Indonesian Joint Committee for Mineral
(KCMI) dan menggunakan definisi dalam subpart 229.1300 – Pengungkapan oleh Reserves (KCMI Code) and the definitions in subpart 229.1300 – Disclosure by
registrant yang terlibat dalam operasi Pertambangan dalam peraturan S-K 1300. Registrants Engaged in Mining Operations in Regulations S-K 1300. The Company,
Perseroan, sebagai unit usaha Vale Base Metals, harus menggunakan peraturan as a business unit of Vale Base Metals, must use the Regulation S-K 1300 to report
S-K 1300 dalam pelaporan sumber daya mineral dan cadangan mineralnya. its mineral resources and mineral reserves.
3. Cadangan mineral dilaporkan efektif per 31 Desember 2023. 3. Mineral Reserves are reported effective December 31, 2023.
4. Angka sudah dibulatkan. Pembulatan pada beberapa angka mungkin bisa 4. Numbers have been rounded. Rounding of some figures might lead to minor
menyebabkan sedikit perbedaan pada angka total. discrepancies in totals.
5. Informasi teknis untuk mendukung perkiraan cadangan mineral. 5. Technical information to support Mineral Reserves Estimates:
a. Area Sorowako a. Sorowako Operation
ii. Metode penambangan yang digunakan adalah open cast. ii. Open Cast Mining Method.
iii. Harga nikel: 18.000 AS$/t Ni. iii. Nickel Price: 18,000 US$/t Ni.
iv. Cut-off grade: 1,50% Ni. iv. Cut-off grade: 1.50% Ni.
v. Nickel recovery: 89,3%. v. Nickel recovery: 89.3%.
vi. Biaya penambangan bijih: 3,05-10,95 AS$/t bijih. vi. Mine operating costs for ore ranging from US$3.05–10.95/t ore.
vii. Biaya pengupasan tanah penutup: 1,16-2,18 AS$/t tanah penutup. vii. Mine operating costs for overburden ranging from US$1.16–2.18/t
viii. Biaya pemrosesan: 46,67 AS$/t Dried Kiln Product. overburden.
viii. Processing costs US$46.47/t dryer kiln product.
2023 Annual Report 43
Page 44
ix. Recovery penambangan: 80-100%. ix. Mining recovery ranging from 80–100%.
x. Nikel dilution: 2-11%. x. Nickel dilution: 2-11%.
xi. Tonase dalam Dry Kiln Product (DKP) dan dilaporkan sebagai ton kering xi. Tonnage in Dry Kiln Product (DKP) and reported as dry metric tonnes
(dry metric tonnes) setelah proses penyaringan. screened.
xii. Faktor konversi dari ton basah bijih ke ton kering setelah penyaringan: xii. Factor to convert wet tonnes ore to screened dry tonnes: 0.25-0.50.
0.25-0.50.
xiii. Reference point untuk estimasi cadangan adalah titik pengiriman di xiii. The reference point for the mineral reserve estimate is the point of
process plant. delivery to the process plant.
b. Blok Bahodopi 2-3 b. Bahodopi Block 2-3
iii. Mining dilution: 7%. iii. Mining dilution of 7%.
iv. Mining recovery: 98.7%. iv. Mining recovery of 98.7%.
v. Cut-off grade: 1.45 %Ni. v. Cut-off grade: 1.45 %Ni.
vi. Reference point untuk penjualan: Pelabuhan Bahodopi. vi. Reference point for sale: Bahodopi Port.
vii. Harga nikel: 17,400 AS$/t Ni. vii. PTVI corporative selling price: 17,400 US$/t Ni.
viii. Metallurgic recovery 100 untuk material yang dikirim ke Pelabuhan viii. Metallurgic recovery considered 100% for material delivered at Bahodopi
Bahodopi. Port.
ix. Total kadar nikel ROM diestimasi berdasarkan asumsi ROM > 6” dengan ix. Total ROM Ni grade was estimated considering the assumption of ROM >
0.00 %Ni. 6” with 0.00 %Ni.
x. Tonase dilaporakan dalam dry basis. Ton kering tanpa penyaringan. x. Tonnage is reported on a dry basis. Dry tons without screening.
xi. Faktor konversi ton basah bijih ke ton kering tanpa penyaringan adalah xi. Factor to convert wet tonnes ore to screened dry tonnes: 0.63.
0.63.
c. Pomalaa c. Pomalaa
iv. Cadangan mineral diestimasikan menggunakan harga nikel jangka iv. Mineral Reserves are estimated using a long-term nickel price of
panjang 17.725 AS$/ton dan harga kobalt 56.250 AS$/ton untuk semua US$17,725 per tonne and a cobalt price of US$56,250 per tonne for all
area tambang. mining areas.
v. Cadangan mineral dinyatakan dalam ton dan grade yang dikirimkan, v. Mineral Reserves are stated in terms of delivered tonnes and grade,
sebelum proses recovery. Ton kering tidak disaring. before process recovery. Dry tonnes are unscreened.
vi. Kadar limonit adalah kadar fraksi -6 inci sementara kadar saprolit vi. Limonite grades are -6 inch fraction grades while saprolite grades are
adalah kadar run-of-mine (ROM) yang berasal dari kadar awal -6 inci run-of-mine (ROM) grades derived from initial -6 inch grades using
menggunakan geokimia. geochemistry.
vii. Cadangan mineral didasarkan pada model tambang yang diregularisasi vii. Mineral Reserves are based on a regularized mine model with external
dengan faktor dilusi eksternal sebesar 0,5% untuk limonit dan 1,5% dilution factors of 0.5% for limonite and 1.5% for saprolite.
untuk saprolit.
viii. Tonase dan kadar termasuk recovery penambangan 100% untuk limonit viii. Tonnage and grades include 100% mining recovery for limonite and 95%
dan 95% untuk saprolit. for saprolite.
ix. Cadangan mineral didasarkan pada cut-off grade rim pit yang bervariasi ix. Mineral Reserves are based on variable pit rim cut-off grades for limonite
untuk limonit dan cut-off grade 1,45% Ni untuk saprolit. and a 1.45% Ni cut-off grade for saprolite.
x. Faktor untuk mengonversi tonase basah menjadi tonase kering tidak x. Factor to convert wet tonnes to unscreened dry tonnes is 0.615 for
disaring adalah 0,615 untuk limonit dan 0,650 untuk saprolit. limonite and 0.650 for saprolite.
xi. Tonase dalam satuan metrik. xi. Tonnage is in metric units.
Kegiatan Produksi Nikel dalam Matte
Nickel in Matte Production Activities
Pabrik pengolahan nikel dalam matte berada di Sorowako The nickel in matte processing plant is located in Sorowako
dan produk yang dihasilkan merupakan produk antara yang and the generated result is an intermediate product used in
digunakan dalam pembuatan nikel olahan; dengan kandungan the manufacture of refined nickel; with an average content
rata-rata 78% nikel, 1%-2% kobalt, serta 20%-21% sulfur. of 78% nickel, 1%-2% cobalt, and 20%-21% sulfur. The
Pabrik pengolahan mineral (smelter) yang dimiliki Perseroan Company’s smelter is capable of producing 180-216 tons of
mampu memproduksi 180-216 ton nikel dalam matte setiap nickel in matte daily and is equipped with dryers, reduction
hari dan dilengkapi dengan fasilitas tanur pengering, tanur kilns, electric furnaces and converters.
pereduksi, tanur listrik, serta konverter.
Dalam penatagunaan produk, PT Vale menerapkan Vale In product stewardship, PT Vale implements the Vale
Production System (VPS) yang melibatkan empat elemen Production System (VPS) which involves four main
utama, yaitu karyawan, operasi, perawatan, dan manajemen elements, namely employees, operations, maintenance,
serta tiga bidang pendukung, yaitu kesehatan, keselamatan, and management as well as three supporting areas, namely
dan lingkungan hidup. Perseroan juga mematuhi Restriction of health, safety, and environment. The Company also complies
Hazardous Substance (RoHS) atau aturan pembatasan bahan with the European Union’s Restriction of Hazardous
berbahaya yang dibakukan pasar Uni Eropa dan mendapatkan Substance (RoHS) and has been accredited by the National
status akreditasi dari Komite Akreditasi Nasional (KAN) untuk Accreditation Committee (KAN) for ISO 17025 on Competency
ISO 17025 tentang Persyaratan Kompetensi Laboratorium Requirements for Testing and Calibration Laboratories.
Pengujian dan Kalibrasi.
44 Laporan Tahunan 2023
Page 45
Selaras dengan prinsip-prinsip dalam Kerangka Kerja In line with the ICMM Sustainable Development Framework
Pembangunan Berkelanjutan ICMM, PT Vale senantiasa principles, PT Vale continues to innovate and improve the
melakukan inovasi dan efisiensi proses produksi. Pada tahun efficiency of the production process. In 2023 there were no
2023 tidak ada kegiatan operasi pertambangan di kawasan mining operations in the world heritage sites area. We respect
situs warisan dunia. Kami menghormati keberadaan kawasan the protected areas within PT Vale’s mining operation areas,
dilindungi dalam wilayah operasi pertambangan PT Vale, and have obtained a Borrow-to-Use Forest Area Permit
dan telah mendapatkan Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan (IPPKH) from the Ministry of Environment and Forestry
(IPPKH) dari Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan (LHK) based on SK No. 645/MenLHK/SetJen/PLA.0/12/2018.
(LHK) berdasar SK No. 645/MenLHK/SetJen/PLA.0/12/2018. PT Vale has instigated a policy for limiting the area of mining
PT Vale menerapkan kebijakan membatasi luas area operation activities, together with reclamation, to minimize
kegiatan operasi pertambangan yang dibarengi reklamasi, the impact on the environment and its biodiversity.
untuk meminimalkan dampak terhadap lingkungan dan
keanekaragaman hayati di dalamnya.
Fasilitas Produksi Nikel dalam Matte Tahun 2023
Nickel in Matte Production Facilities in 2023
3 unit
Tanur Pengering
5 unit
Tanur Pereduksi
4 unit
Tanur Listrik
Dryer Reduction Kiln Electric Furnance
3 unit
Konverter
6 unit
Stasiun Penyaring
1 unit
Tempat Penggilingan Batubara
Converter Screen Station Coal Mill
Fasilitas Pendukung Untuk Proses Produksi Nikel dalam Matte Tahun 2023
Nickel in Matte Production Process Supporting Facilities in 2023
Pembangkit Listrik
Tenaga Air
3 PLTA Larona
Kapasitas |
2 PLTA Balambano
Kapasitas |
2 PLTA Karebbe
Kapasitas |
Hydroelectric Power Capacity Capacity Capacity
Generators
165 (MW) 110 (MW) 90 (MW)
Pembangkit
14 Generator Diesel Caterpillar
Caterpillar Diesel Generator
5 Generator Diesel Mirrlees Blackstone
Mirrlees Blackstone Diesel Generator Listrik Tenaga
Kapasitas | Capacity Termal
Kapasitas | Capacity
Thermal Power
14 (MW) 30 (MW) Generators
2023 Annual Report 45
Page 46
Volume Produksi Nikel dalam Matte (Metrik Ton)
Total Nickel in Matte Production (Metric Tons)
70,728
65,388
60,090
2023
2022
2021
Kegiatan Usaha Penjualan Nikel Matte dan Jangkauan Pasar
Nickel Matte Sales Business Activities and Market Reach
Dalam menjalankan usaha penjualan, nikel matte dijual In sales, nickel matte is sold to Vale Canada Limited (VCL) and
kepada Vale Canada Limited (VCL) dan Sumitomo Metal Sumitomo Metal Mining Co. Ltd (SMM) with a split of 80% of
Mining Co. Ltd (SMM) dengan pembagian 80% produksi nikel nickel matte production sold to VCL and 20% to SMM. Total
matte dijual kepada VCL dan 20% kepada SMM. Total nilai sales value of nickel matte in 2023 reached US$1,232.3 million,
penjualan nikel matte pada tahun 2023 mencapai AS$1.232,3 a 4% growth from US$1,179.4 million in 2022.
juta, tumbuh 4% dari tahun 2022 sebesar AS$1.179,4 juta.
Pada Januari 2020, kami telah memperbaharui Perjanjian In January 2020, we renewed our Sales Contract Agreement
Kontrak Penjualan kami dengan VCL dan SMM. Sebelumnya, with VCL and SMM. Previously, nickel and cobalt content was
kandungan nikel dan kobalt dihargai 78% dari rata-rata harga priced at 78% of the previous month average LME nickel cash
tunai nikel LME bulan sebelumnya. Saat ini, kandungan nikel price. Currently, nickel content will be priced at 78% of the
akan dihargai 78% dari rata-rata harga tunai nikel LME bulan previous month average LME nickel cash price, with cobalt
sebelumnya, sedangkan kandungan kobalt akan dihargai 35% content priced at 35% of the previous month average Fast
dari rata-rata harga kobalt Fast Market bulan sebelumnya. Market cobalt price.
Pada tanggal 1 Januari 2020 Perseroan menerapkan On January 1, 2020 the Company implemented new provisions
ketentuan baru berdasarkan Perubahan dan Pernyataan based on Amendments and Restatements of Sales Agreements.
Kembali Perjanjian Penjualan. Ketentuan tersebut disetujui These provisions were approved by the Ministry of Energy and
oleh Kementerian ESDM pada tanggal 31 Desember 2019. Mineral Resources on December 31, 2019. The Sales Agreements
Perubahan dan Pernyataan kembali Perjanjian Penjualan amendments and restatements were to ensure ongoing
bertujuan untuk memastikan kepatuhan terhadap prinsip compliance with the arm’s length principle, including to revisit
arm’s length secara terus menerus, termasuk untuk meninjau existing pricing terms, to update and incorporate current best
kembali ketentuan harga yang berlaku, memperbarui dan practices, and to reflect the current commercial realities of
menggabungkan praktik terbaik yang ada, dan untuk long-term oriented base metal agreements.
mencerminkan keadaan komersial saat ini terkait perjanjian
logam dasar yang berorientasi jangka panjang.
46 Laporan Tahunan 2023
Page 47
Page 48
Wilayah Operasi
Operational Area
SULAWESI SELATAN SOROWAKO
SOUTH SULAWESI
70,566 (Ha)
SULAWESI TENGAH BAHADOPI
CENTRAL SULAWESI
22,699 (Ha)
SULAWESI TENGGARA POMALAA
SOUTHEAST SULAWESI
20,286 (Ha)
SUA - SUA
4,466 (Ha)
JUMLAH | TOTAL
118,017 (Ha)
48 Laporan Tahunan 2023
Page 49
Wilayah Konsesi
Concession Area
Perseroan beroperasi dalam naungan The Company operates under a
Kontrak Karya (KK) yang telah Contract of Work (CoW) amended
diamandemen pada 17 Oktober 2014 on October 17, 2014 and valid
dan berlaku hingga 28 Desember 2025, until December 28, 2025, with a
dengan luas wilayah konsesi sebesar concession area of 118,017 hectares
118.017 hektar yang meliputi: which includes:
BLOK SOROWAKO SULAWESI SELATAN
(70.566 HEKTAR);
SOROWAKO, SOUTH SULAWESI BLOCK
(70,566 HECTARES)
1
BLOK BAHODOPI, SULAWESI TENGAH
(22.699 HEKTAR); DAN
BAHODOPI BLOCK, CENTRAL
SULAWESI (22,699 HECTARES); AND
2
BLOK POMALAA DAN SUA-SUA,
SULAWESI TENGGARA (24.752 HEKTAR).
POMALAA AND SUA-SUA BLOCKS, SOUTHEAST
SULAWESI (24,752 HECTARES).
3
Sesuai dengan prinsip – prinsip Kerangka Kerja Pembangunan In accordance with the ICMM Sustainable Development
Berkelanjutan ICMM, PT Vale akan melakukan penambangan Framework principles, PT Vale mines saprolite nickel ore
bijih nikel saprolit di Blok Bahodopi dan mengoperasikan in the Bahodopi Block and operates a plant that produces
pabrik yang memproduksi Ferro Nickel (FeNi) dengan Ferro Nickel (FeNi) using Rotary Kiln-Electric Furnace (RKEF)
teknologi Rotary Kiln-Electric Furnace (RKEF). Adapun technology. The mining of saprolite and limonite nickel ore as
penambangan bijih nikel saprolit dan limonit serta well as the operation of the plant and its supporting facilities
pengoperasioan pabrik dan fasilitas pendukungnya untuk to produce Mixed Hydroxide Precipitate (MHP) is conducted
memproduksi Mixed Hydroxide Precipitate (MHP) dilakukan in the Pomalaa Block using High Pressure Acid Leaching
di Blok Pomalaa dengan menggunakan teknologi High (HPAL) technology. Furthermore, limonite nickel ore is mined
Pressure Acid Leaching (HPAL). Selain itu, bijih nikel limonit together with saprolite nickel ore to meet the needs of the
akan ditambang bersama bijih nikel saprolit untuk kebutuhan nickel matte plant in Sorowako. During the reporting period,
pabrik nikel matte di Sorowako. Selama periode pelaporan, PT Vale only used saprolite nickel ore from Sorowako Block. In
PT Vale hanya menggunakan bijih nikel saprolit dari Blok the future, limonite nickel ore will be further processed into
Sorowako. Ke depannya, bijih nikel limonit akan diproses lebih MHP products in a new plant that using HPAL technology in
lanjut menjadi produk MHP di pabrik baru menggunakan the Sorowako Block.
teknologi HPAL di Blok Sorowako.
2023 Annual Report 49
Page 50
Tujuan Vale
Vale’s Purpose
Nilai – nilai Perilaku Utama
Values Key Behaviour
• Kehidupan adalah hal yang • Obsesi terhadap keselamatan dan
terpenting pengelolaan risiko
Life matters most Obsession with safety and risk
• Bertindak dengan penuh management
integritas • Dialog terbuka dan transparan
Act with integrity Open and transparent dialogue
• Menghargai semua orang yang • Mendengarkan dan melibatkan
membangun Perusahaan kita masyarakat luas secara aktif
Value the people who build our Active listening and engagement with
Company society
• Mewujudkan tujuan • Memberdayakan dengan akuntabilitas
Make it happen
Empowerment with commitment
• Menghargai Bumi dan
masyarakat • Rasa memiliki
Respect our planet Sense of ownership
and communities
Fokus Kita Ambisi Kita
Our Levers Ambitions
• Keselamatan Perusahaan hebat yang dikenal luas oleh
Safety publik sebagai:
• VPS A great Company recognized by society for
VPS being:
• Manusia • Tolok ukur dalam keselamatan
People Benchmark in safety
• Inovasi • Operator andal dan terbaik di
Innovation industrinya
• Keberlanjutan Best in class reliable operator
Sustainability • Organisasi yang dimotori oleh SDM
kompeten
Talent driven organization
• Pemimpin dalam pertambangan
berkelanjutan
Leader in sustainable mining
• Referensi dalam menciptakan shared-
valued
A reference in creating and sharing value
50 Laporan Tahunan 2023
Page 51
TUJUAN KITA | OUR PURPOSE
Kita hadir untuk meningkatkan kualitas hidup dan
membangun masa depan yang lebih baik. Bersama.
We exist to improve life and transform the future. Together.
Nilai – nilai
Values
Kehidupan adalah hal Bertindak dengan Menghargai semua orang yang
yang terpenting penuh integritas membangun Perusahaan kita
Life matters most Act with integrity Value the people who build our Company
Mewujudkan tujuan Menghargai bumi dan masyarakat
Make it happen Respect our planet and communities
Perilaku Utama
Key Behavior
Obsesi terhadap Dialog terbuka dan Mendengarkan dan melibatkan
keselamatan dan transparan masyarakat luas secara aktif
pengelolaan risiko Open and transparent Active listening and engagement
Obsession with safety dialogue with society
and risk management
Memberdayakan Rasa memiliki
dengan akuntabilitas Sense of ownership
Empowerment with
commitment
Fokus Kita
Our Levers
Keselamatan VPS Manusia
Safety VPS People
Inovasi Keberlanjutan
Innovation Sustainability
2023 Annual Report 51
Page 52
Nilai–Nilai Perseroan
Company Values
KEHIDUPAN ADALAH HAL YANG TERPENTING
LIFE MATTERS MOST
Kami percaya bahwa kehidupan lebih penting dibanding pencapaian materi, dan kami
menyertakan visi ini ke dalam keputusan-keputusan bisnis.
We believe that life is more important than material achievements, and we incorporate
this vision into our business decisions
MENGHARGAI SEMUA ORANG YANG MEMBANGUN
PERUSAHAAN
02
VALUE THE PEOPLE WHO BUILD OUR COMPANY
Kami menaruh rasa percaya kepada orang lain, dan bersama-sama membangun
lingkungan sosial yang ramah untuk semua orang. Kami adalah pembelajar seumur hidup
dan selalu berupaya mengembangkan diri.
We trust people, and together we build a work environment admired by all. We seek
lifelong learning and personal growth.
BERTINDAK DENGAN PENUH INTEGRITAS
ACT WITH INTEGRITY
03 Kami membangun relasi berlandaskan kepercayaan, menumbuhkan dialog terbuka dan
transparan, bertindak dengan sikap saling menghargai dan penuh integritas.
We build trusting relationships and promote open and transparent communication,
acting with respect and integrity.
MEWUJUDKAN TUJUAN
MAKE IT HAPPEN
04 Kami terlibat, bertanggung jawab, dan disiplin dalam mewujudkan hasil dan mengatasi
tantangan. Kami mengejar keunggulan, bertindak secara berkelanjutan, dan dapat
diandalkan.
We are engaged, responsible and disciplined about generating results and overcoming
challenges. We act in the pursuit of excellence, being sustainable and reliable.
MENGHARGAI BUMI DAN MASYARAKAT
RESPECT OUR PLANET AND COMMUNITIES
05 Kami berkomitmen mengembangkan ekonomi, memajukan masyarakat, dan menjaga
lingkungan dalam menjalankan bisnis dan operasi.
We are committed to economic, social, and environmental development in our business
decisions.
52 Laporan Tahunan 2023
Page 53
Perilaku Utama
Key Behavior
OBSESI TERHADAP KESELAMATAN DAN PENGELOLAAN RISIKO
OBSESSION WITH SAFETY AND RISK MANAGEMENT
DIALOG TERBUKA DAN TRANSPARAN
OPEN AND TRANSPARENT DIALOGUE
MENDENGARKAN DAN MELIBATKAN MASYARAKAT
LUAS SECARA AKTIF
ACTIVE LISTENING AND ENGAGEMENT WITH SOCIETY
PEMBERDAYAAN DENGAN KOMITMEN
EMPOWERMENT WITH COMMITMENT
RASA MEMILIKI
SENSE OF OWNERSHIP
2023 Annual Report 53
Page 54
Struktur Organisasi dan
Pejabat Senior Perseroan
The Company’s Organizational Structure and Senior Officers
Board of Commissioners
Risk Mitigation Audit Committee Governance, Nomination & Contract of Work
Committee Remuneration Committee Committee
Febriany Eddy
President Director
Risk Management Arinta Luthri A. Tito Agustinus S. Adriansyah Vinicius Mendes Abu Ashar
Unit IA, Compliance & Internal Audit Chaniago Director Director
Whistleblower Vice President
Director
Yusuf Suharso
Corp. Affairs & Wafir
General Admin
Mine Project Muh. Adli A. Lubis
Bahodopi (Acting) Health, Safety &
Budiawansyah Operational Risk
Strategic Permit & GA
Mohammad Rifai
Mine Project Pomalaa Dahlan
Endra Kusuma Energy & Logistic
External Relations
Tyas Agustinus R.
M. Rizal Baslang
Mine Project Planning
Mines
Prio Ambodo Aris
Sustainability ESG
Muh. Asril
Moh. Iqbal Al Farobi
Mines Project
Process Plant
Suparam Bayu A.
Communications
Oktavianus R. Ganna Mulawarman A.
Corp. Affairs & GA BNSI Contract Management
Filia Alanda
Corporate Secretary
Kessel Godinho
IGP FEL Study
Vacant
Ops. Risk & Sustainability
Pebrianto Tri C.
Project IGP Pomalaa
Arthur Jarbas C. DA
Sorowako HPAL Project
Setianto Daniel
Technical Specialist
Hulman N. Sinaga
Sorowako Limonite
Per 31 Desember 2023 | As at December 31, 2023
54 Laporan Tahunan 2023
Page 55
Bernardus Irmanto Muhammad Jinan Syakir Wiwik M. Wahyuni Anggun Kara N. Budi Handoko
Director Chief Technical Officer (Acting) Chief People Officer Legal Chief of Staff
Deddy Aulia Obes Bigman H. S. Gustaf Ganna S.
Supply Chain Mgmt. Ops. Planning & Head of People & Culture
Geotechnical
Adi Susatio
Finance & Control Andrie Kurniawan
Eng. Planning & Capital
Mateus Sigit H.
Zainuddin
Finance BNSI
Environment & Permit
Management
Chrismasari D. S.
Commercial Vacant
Security Services
Suryadi Wijaya
Project Leader Business Andy Yustian
Development Exploration
Geoscience & Study
Andaru Brahmono A.
Treasury & Accounting Iqbal Reza
Payable Information Technology
Anton Juanto
Enterprise Risk Cosmas M. Wahyu
Management Operational Excellence&
Planning
Chandra Yudha
Tax
Danang Kukuh W.
Business Development
Specialist
Glorinophika
Investor Relation
2023 Annual Report 55
Page 56
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Profil Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Profiles
Deshnee Naidoo
Presiden Komisaris
President Commissioner
Periode Jabatan 19 Januari 2022 - Maret 2024* January 19, 2022 - March, 2024*
Term of Office
Usia 48 Tahun 48 Years old
Age
Kewarganegaraan Afrika Selatan South Africa
Nationality
Domisili Kanada Canada
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Presiden Komisaris Perseroan pada RUPS Appointed as President Commissioner of the Company in
Pengangkatan Luar Biasa tanggal 19 Januari 2022 the Extraordinary GMS on January 19, 2022
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Sains Fakultas Teknik Kimia, University KwaZulu- • Bachelor of Science in Chemical Engineering, University
Educational Background Natal of Kwazulu-Natal
• Program Sertifikat Keuangan dan Akuntansi (CPFA), • Certificate in Finance and Administration (CPFA),
Witwatersbrand Business School Witwatersbrand Business School
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Presiden Komisaris PT Vale Januari (2022-sekarang) • President Commissioner PT Vale January (2022-present)
Work Experience • Executive Vice President Vale Base Metals • Executive Vice President Vale Base Metals (2022-present)
(2022-sekarang)
• Director Finance and Business Development Vale Base • Director Finance and Business Development Vale Base
Metals (2021-2022) Metals (2021-2022)
• Chief Executive Officer, Zinc International and CMT • Chief Executive Officer, Zinc International and CMT
Mines Australia (2014-2020) Mines Australia (2014-2020)
• CFO di Anglo American Thermal Coal (2011-2014) • CFO Anglo American Thermal Coal (2011-2014)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
*Ibu Deshnee Naidoo mengajukan pengunduran diri selaku Presiden Komisaris yang diterima oleh Perseroan pada 9 Februari 2024. RUPS Luar Biasa pada 28 Maret 2024 telah menerima
pengunduran diri beliau dan mengangkat Ibu Emily Olson sebagai penggantinya (profil Ibu Emily Olson dapat dilihat pada bagian profil anggota Dewan Komisaris).
*Ms. Deshnee Naidoo submitted her resignation as President Commissioner which was accepted by the Company on February 9, 2024. The Extraordinary GMS on March 28, 2024 ac-
cepted her resignation and appointed Ms. Emily Olson as her successor (Ms. Emily Olson's profile can be seen in the Board of Commissioners’ members profile section).
56 Laporan Tahunan 2023
Page 57
Emily Olson
Presiden Komisaris
President Commissioner
Periode Jabatan 28 Maret 2024 - RUPS Tahunan di tahun 2027 March 28, 2024 - Annual GMS in 2027
Term of Office
Usia 42 Tahun 42 Years Old
Age
Kewarganegaraan Amerika American
Nationality
Domisili Kanada Canada
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Presiden Komisaris Perseroan pada RUPS Appointed as President Commissioner of the Company in
Pengangkatan Luar Biasa tanggal 28 Maret 2024 the Extraordinary GMS on March 28, 2024
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ilmu Politik, Loyola University of Chicago • Bachelor of Political Science, Loyola University of Chicago
Educational Background • Magister Strategi & Diplomasi Internasional, London • Master of International Strategy & Diplomacy, London
School of Economics School of Economics
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Wakil Presiden, Hubungan Strategis Global, Freeeport- • Vice President, Global Strategic Relations, Freeeport-
Work Experience McMorn (2021-2023) McMorn (2021-2023)
• Wakil Presiden Senior, BP Eropa & Rusia (2019 - 2021) • Senior Vice President, BP Europe & Russia (2019 – 2021)
• Kepala Staf Wakil Kepala Eksekutif, BP (2018-2019) • Chief of Staff to Deputy Chief Executive Officer, BP
(2018-2019)
• Wakil Presiden, Komunikasi & Urusan Eksternal, Koridor • Vice President, Communications & External Affairs,
Gas Selatan (2014-2019) Southern Gas Corridor (2014-2019)
• Kantor Eksekutif, CEO, BP Upstream (2012-2014) • Executive Office, CEO, BP Upstream (2012-2014)
• Penasihat Senior, Chairman & Presiden, BP Amerika (2010- • Senior Advisor, Chairman & President, BP America (2010-
2012) 2012)
• Direktur Senior, Urusan Pemerintah Federal (2009-2010) • Senior Director, Federal Government Affairs (2009-2010)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
*Ibu Deshnee Naidoo mengajukan pengunduran diri selaku Presiden Komisaris yang diterima oleh Perseroan pada 9 Februari 2024. RUPS Luar Biasa pada 28 Maret 2024 telah menerima
pengunduran diri beliau dan mengangkat Ibu Emily Olson sebagai penggantinya (profil Ibu Emily Olson dapat dilihat pada bagian profil anggota Dewan Komisaris).
*Ms. Deshnee Naidoo submitted her resignation as President Commissioner which was accepted by the Company on February 9, 2024. The Extraordinary GMS on March 28, 2024
accepted her resignation and appointed Ms. Emily Olson as her successor (Ms. Emily Olson's profile can be seen in the Board of Commissioners’ members profile section).
2023 Annual Report 57
Page 58
Muhammad
Rachmat Kaimuddin
Wakil Presiden Komisaris
Vice President Commissioner
Periode Jabatan 21 Juni 2022 - RUPS Tahunan di tahun 2025 June 21, 2022 - Annual GMS in 2025
Term of Office
Usia 44 Tahun 44 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan Appointed as Vice President Commissioner of the Company
Pengangkatan dalam RUPS Tahunan PT Vale yang berlangsung pada at PT Vale’s Annual General Meeting of Shareholders
Legal Basis of Selasa 21 Juni 2022 (AGMS) which took place on Tuesday, June 21 2022
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana di Bidang Sains (BSC) Massachusetts Institute of • Bachelor of Science and Engineering Massachusetts
Educational Background Technology, Boston Institute of Technology
• Magister Administrasi Bisnis Stanford University, • Master of Business Administration Stanford University,
California California.
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Wakil Presiden Komisaris PT Vale Indonesia • Vice President Commissioner of PT Vale Indonesia
Work Experience (2022-sekarang) (2022-present)
• Deputi Bidang Koordinasi Infrastruktur dan Transportasi • Deputy for Infrastructure and Transportation
di Kementerian Koordinator Bidang Kemaritiman dan Coordination at the Coordinating Ministry for Maritime
Investasi Republik Indonesia (2022-sekarang) and Investment Affairs of the Republic of Indonesia
(2022-present)
• CEO PT Bukalapak Tbk (2021) • CEO PT Bukalapak Tbk (2021)
• Director of Finance PT Bank Bukopin Tbk (2018-2020) • Director of Finance PT Bank Bukopin Tbk (2018-2020)
• Komisioner PT Bank Bukopin Tbk (2014-2018) • Commissioner PT Bank Bukopin Tbk (2014-2018)
• Managing Director PT Semen Bosowa Maros (2016- 2018) • Managing Director PT Semen Bosowa Maros (2016- 2018)
• Direktur Bosowa Corporindo (2014-2018) • Director Bosowa Corporindo (2014-2018)
• Vice President Baring Private Equity Asia (2012-2014) • Vice President Baring Private Equity Asia (2012-2014)
• Chief Financial Officer (CFO) PT Cardig Air Services • Chief Financial Officer (CFO) PT Cardig Air Services
Indonesia (2009-2011) Indonesia (2009-2011)
• Principal Quvat Management sejak (2008-2011) • Principal Quvat Management sejak (2008-2011)
• Senior Associate Boston Consulting Group (2003) • Senior Associate Boston Consulting Group (2003)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Has no affiliate relationship with Shareholder, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya. Directors and other members of Board of Commissioners.
58 Laporan Tahunan 2023
Page 59
Yusuke Niwa
Komisaris
Commissioner
Periode Jabatan 21 Juni 2022 – RUPS Tahunan di tahun 2025 21 June 2022 – Annual GMS in 2025
Term of Office
Usia 56 Tahun 56 Years old
Age
Kewarganegaraan Jepang Japanese
Nationality
Domisili Tokyo, Jepang Tokyo, Japan
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan Appointed as Commissioner of the Company at PT Vale’s
Pengangkatan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) PT Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) which
Legal Basis of Vale yang berlangsung pada Selasa 21 Juni 2022. took place on Tuesday, June 21, 2022.
Appointment
Riwayat Pendidikan Bachelor of Science dalam Ilmu Politik dan Ekonomi Waseda B.S. in Political Science and Economics, Waseda University,
Educational Background University Tokyo, Jepang. Tokyo, Japan
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Komisaris PT Vale Indonesia (2022-sekarang) • Commissioner, PT Vale Indonesia (2022-present)
Work Experience • Metals Division, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd • Metals Division, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd
(2020-sekarang) (2020-present)
• General Manager, Human Resources Development • General Manager, Human Resources Development
Department, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. (2019) Department, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. (2019)
• General Manager, Business Administration Department, • General Manager, Business Administration Department,
Materials Division, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. (2018) Materials Division, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. (2018)
• Deputy General Manager, Battery Materials Business • Deputy General Manager, Battery Materials Business
Unit, Materials Division, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd Unit, Materials Division, Sumitomo Metal Mining Co. Ltd
(2017) (2017)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
2023 Annual Report 59
Page 60
Fabio Ferraz
Komisaris
Commissioner
Periode Jabatan 19 Januari 2022 - RUPS Tahunan di tahun 2025 January 19, 2022 - Annual GMS in 2025
Term of Office
Usia 56 Tahun 56 Years old
Age
Kewarganegaraan Brazil Brazilian
Nationality
Domisili Brazil Brazilian
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Perseroan pada RUPS Tahunan Appointed as Commissioner of the Company in the Annual
Pengangkatan tanggal 19 Januari 2022. GMS on January 19, 2022.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Administrasi Bisnis dari Fundacao Getulio Vargas • Bachelor of Business Administration, Fundacao Getulio
Educational Background • Magister Administrasi Bisnis dari University of Michigan Vargas
• Master of Business Administration, University of
Michigan
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Kepala Perbankan Korporasi & Investasi, Haitong Bank • Head of Corporate & Investment Banking, Haitong Bank
Work Experience (2016-2018) (2016-2018)
• Wakil Kepala Perbankan Korporasi & Investasi, Banco Pine • Co-Head of Corporate & Investment Banking, Banco Pine
(2013-2016) (2013-2016)
• Managing Director, Investment Banking (2010-2013) • Managing Director, Investment Banking (2010-2013)
• Direktur Eksekutif, Kepala M&A Perbankan Investasi • Executive Director, Head of M&A Investment Banking in
Amerika Latin, Perbankan Investasi UBS (2000-2005) Latin America, UBS Investment Banking (2000-2005)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
60 Laporan Tahunan 2023
Page 61
Farrah Carrim
Komisaris
Commissioner
Periode Jabatan 22 Desember 2022 - RUPS Tahunan di tahun 2025 December 22, 2022 - Annual GMS in 2025
Term of Office
Usia 42 Tahun 42 Years old
Age
Kewarganegaraan Kanada Canadian
Nationality
Domisili Kanada Canadian
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Perseroan pada RUPS Tahunan Appointed as Commissioner in the Extraordinary GMS on
Pengangkatan tanggal 22 Desember 2022 December 22, 2022.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ilmu Politik, Memorial University of • Bachelor of Arts (B.A.) in Political Science, Memorial
Educational Background Newfoundland, Canada (2004) University of Newfoundland, Canada (2004)
• Sarjana di Bidang Perniagaan, Memorial University of • Bachelor of Commerce (B.Com.), Memorial University of
Newfoundland, Canada (2004) Newfoundland, Canada (2004)
• Sarjana Hukum, Dalhousie University – Schulich School • Bachelor of Law (LL.B.), Dalhousie University – Schulich
of Law, Canada (2007) School of Law, Canada (2007)
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 214 See page 214
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Head of Legal, Global Base Metals Operations and Strategic • Head of Legal, Global Base Metals Operations and
Work Experience Projects, Assistant Secretary, Vale Canada Limited (2022 – Strategic Projects, Assistant Secretary, Vale Canada
sekarang) Limited (2022 – present)
• Head of Legal, Global Base Metals Operations and • Head of Legal, Global Base Metals Operations and
Assistant Secretary, Vale Canada Limited (2018) Assistant Secretary, Vale Canada Limited (2018)
• Head of Legal, Asia-Pasifik, Base Metals, Vale Canada • Head of Legal, Asia-Pasific, Base Metals, Vale Canada
Limited (2017) Limited (2017)
• Penasihat Hukum Senior, Vale Canada Limited (2010) • Senior Legal Counsel, Vale Canada Limited (2010)
• Associate, Cox & Palmer (2008) • Associate, Cox & Palmer (2008)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
2023 Annual Report 61
Page 62
M. Jasman Panjaitan
Komisaris
Commissioner
Periode Jabatan 22 Desember 2022 - RUPS Tahunan di tahun 2025 December 22, 2022 - Annual GMS in 2025
Term of Office
Usia 68 Tahun 68 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Perseroan pada RUPS Tahunan Appointed as Commissioner in the Extraordinary GMS on
Pengangkatan tanggal 22 Desember 2022. December 22, 2022.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • S1 di bidang Hukum, Universitas Padjajaran • Bachelor of Law, Padjajaran University
Educational Background • S2 di bidang Hukum, Universitas Padjajaran • Master of Law, Padjajaran University
• S3 bidang Hukum Pidana, Universitas Padjajaran • Doctorate in Criminal Law, Padjajaran University
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 214 See page 214
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Pelaksana Tugas Jaksa Agung Muda Pengawasan (2014- • Acting Deputy Attorney General for Supervision (2014-
Work Experience 2018) 2018)
• Sekretaris Jaksa Agung Muda Pengawasan (2014) • Secretary of Deputy Attorney General for Supervision
(2014)
• Kepala Kejaksaan Tinggi Kalimantan Barat (2011) • Head of West Kalimantan High Prosecutor’s Office (2011)
• Direktur Penyidikan Jaksa Agung Muda Pidana Khusus • Director of Investigations for Junior Attorney General for
(2011) Special Crimes (2011)
• Kepala Kejaksaan Tinggi Kalimantan Tengah (2009- 2011) • Head of Central Kalimantan High Court (2009-2011)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Has no affiliate relationship with Shareholder, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya Directors and other members of Board of Commissioners.
62 Laporan Tahunan 2023
Page 63
Gustavo Garavaglia
Komisaris
Commissioner
Periode Jabatan 22 Desember 2022 - Maret 2024* December 22, 2022 - March, 2024*
Term of Office
Usia 38 Tahun 38 Years old
Age
Kewarganegaraan Brazil Brazilian
Nationality
Domisili Kanada Canada
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Perseroan pada RUPS Tahunan Appointed as Commissioner in the Extraordinary GMS on
Pengangkatan tanggal 22 Desember 2022. December 22, 2022.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Teknik Elektro, Universidade Estadual de Campinas, Brazil • Electrical Engineering, Universidade Estadual de
Educational Background • Pascasarjana, Administrasi Bisnis, Fundação Getulio Campinas, Brazil
Vargas, Brazil • Post Graduate, Business Administration, Fundação
• Chartered Financial Analyst (CFA) Getulio Vargas, Brazil
• Chartered Financial Analyst (CFA)
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 214 See page 214
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Chief Financial Officer, Base Metals, Vale Canada Limited • Chief Financial Officer, Base Metals, Vale Canada Limited
Work Experience (2022-sekarang | present) (2022-sekarang | present)
• Chief Financial Officer, AES United States (2019) • Director • Chief Financial Officer, AES United States (2019) • Director
of Financial Planning & Analysis and Development & of Financial Planning & Analysis and Development &
Transactions, AES MCAC (2017) Transactions, AES MCAC (2017)
• Senior Manager, Development & Transactions, AES MCAC • Senior Manager, Development & Transactions, AES MCAC
(2015) (2015)
• Investment Analysis & Risk Manager, AES Brazil (2013) • Investment Analysis & Risk Manager, AES Brazil (2013)
• Portfolio Management Assignment, AES Corporation • Portfolio Management Assignment, AES Corporation
(2013) (2013)
• Strategic Planning Specialist, AES Brazil (2012) • Strategic Planning Specialist, AES Brazil (2012)
• Senior Analyst, Business Development, AES Brazil (2011) • Senior Analyst, Business Development, AES Brazil (2011)
• Trainee, AES Brazil (2010) • Trainee, AES Brazil (2010)
• Intern, CPFL, Brazil (2009) • Intern, CPFL, Brazil (2009)
• Software Tester, TuneUp Software Gmbh, Germany • Software Tester, TuneUp Software Gmbh, Germany
(2008) (2008)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
*Bapak Gustavo Garavaglia mengajukan pengunduran diri selaku Komisaris yang diterima oleh Perseroan pada 9 Februari 2024. RUPS Luar Biasa pada 28 Maret 2024 telah menerima
pengunduran diri beliau dan mengangkat Ibu Olga Kovalik sebagai penggantinya (profil Ibu Olga Kovalik dapat dilihat pada bagian profil anggota Dewan Komisaris).
*Mr. Gustavo Garavaglia submitted his resignation as Commissioner which was accepted by the Company on February 9, 2024. The Extraordinary GMS on March 28, 2024 accepted his
resignation and appointed Mrs. Olga Kovalik as his successor (Mrs. Olga Kovalik's profile can be seen in the members’ profile of the Board of Commissioners).
2023 Annual Report 63
Page 64
Olga Kovalik
Komisaris
Commissioner
Periode Jabatan 28 Maret 2024 - RUPS Tahunan di tahun 2027 March 28, 2024 - Annual GMS in 2027
Term of Office
Usia 53 Tahun 53 Years old
Age
Kewarganegaraan Kanada Canadian
Nationality
Domisili Kanada Canada
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Perseroan pada RUPS Luar Appointed as Commissioner of the Company in the
Pengangkatan Biasa tanggal 28 Maret 2024 Extraordinary GMS on March 28, 2024
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Teknik Pertambangan, McGill University • Bachelor of Mining Engineering, McGill University
Educational Background • Magister Administrasi Bisnis, Columbia University • Master of Business Administration, Columbia University
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 214 See page 214
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Mine Design and Planning Engineer, Vale Inco (1993-1997) • Mine Design and Planning Engineer, Vale Inco (1993-1997)
Work Experience • Associate Director, Investment Banking, UBS (1998-1999) • Associate Director, Investment Banking, UBS (1998-1999)
• Associate, Investment Banking, Citi (1999-2001) • Associate, Investment Banking, Citi (1999-2001)
• Research Analyst, Morgan Stanley Investment • Research Analyst, Morgan Stanley Investment
Management (2001-2003) Management (2001-2003)
• Manager Business Development, Alcoa (2005-2007) • Manager Business Development, Alcoa (2005-2007)
• Pot Room Superintendent, Alcoa (2007) • Pot Room Superintendent, Alcoa (2007)
• General Manager, Alcoa (2007-2008) • General Manager, Alcoa (2007-2008)
• Finance Director, Alcoa (2008-2011) • Finance Director, Alcoa (2008-2011)
• Director of Business Improvement, Alcoa (2011) • Director of Business Improvement, Alcoa (2011)
• Manager Aluminium Business Development, BHP Billiton • Manager Aluminium Business Development, BHP Billiton
(2011-2012) (2011-2012)
• Project Director, GB Minerals Ltd. (2013-2018) • Project Director, GB Minerals Ltd. (2013-2018)
• Vice President and Head of Development and • Vice President and Head of Development and
Construction, Itafos (2018-2020) Construction, Itafos (2018-2020)
• Project Development Director, Simandou (2020-2021) • Project Development Director, Simandou (2020-2021)
• Director of Capital Projects, Vale (2021-sekarang) • Director of Capital Projects, Vale (2021- present)
Hubungan Afiliasi Memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Has affiliate relationship with Shareholder
Affiliate Relationship
*Bapak Gustavo Garavaglia mengajukan pengunduran diri selaku Komisaris yang diterima oleh Perseroan pada 9 Februari 2024. RUPS Luar Biasa pada 28 Maret 2024 telah menerima
pengunduran diri beliau dan mengangkat Ibu Olga Kovalik sebagai penggantinya (profil Ibu Olga Kovalik dapat dilihat pada bagian profil anggota Dewan Komisaris).
*Mr. Gustavo Garavaglia submitted his resignation as Commissioner which was accepted by the Company on February 9, 2024. The Extraordinary GMS on March 28, 2024 accepted his
resignation and appointed Mrs. Olga Kovalik as his successor (Mrs. Olga Kovalik's profile can be seen in the members’ profile of the Board of Commissioners).
64 Laporan Tahunan 2023
Page 65
Raden Sukhyar
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Periode Jabatan Oktober 2020 - RUPS Tahunan di tahun 2024 October 2020 – Annual GMS in 2024
Term of Office
Usia 68 Tahun 68 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat kembali sebagai Komisaris Independen pada RUPS Re-appointed as Independent Commissioner in the Annual
Pengangkatan Tahunan tanggal 29 April 2021. GMS on April 29, 2021.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Teknik Geologi dari Institut Teknologi Bandung. • Bachelor Degree in Geological Engineering from Institut
Educational Background Teknologi Bandung
• Doktor (Ph.D) Earth Science dari Monash University • Doctorate (Ph.D) Earth Science from Monash University
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Tenaga Ahli Tidak Tetap Bidang Industri Berbasis Mineral • Non Permanent Expert on Non-Metal Mineral Based
Work Experience Non Logam (Kementerian Perindustrian) (2023 - sekarang) Industry (Ministry of Industry) (2023 - present)
• Ketua Umum Pertambangan dan Industri Silika • Chairman of Silica Mining and Industry (PERTAMISI) (2023
(PERTAMISI) (2023 - sekarang) - present)
• Pengajar tidak tetap untuk bidang Usaha dan Risiko • Non permanent lecturer on Mining Enterprise and Risk
Pertambangan (Asosiasi Konsultan dan Pengacara Hukum (Association of Consultant and Lawyers and Legal Affairs
Pertambangan (2022 - sekarang) in Mining (2022 - present)
• Anggota Dewan Metalurgi Institut Teknologi Bandung • Member of Metallurgy Board of Bandung Institute of
(2020 - sekarang) Technology (2020 - present)
• Pendiri dan Penasihat Institut Industri Mineral dan Logam • Founder and Adviser of Mineral and Metal Industry
(IM2I) (2020 - sekarang) Institute (IM2I) (2020 - present)
• Penasihat Tidak Tetap Bank Dunia di Jakarta (2018-2020) • Non Permanent Adviser of World Bank in Jakarta (2018-2020)
Senior adviser to Minister of Industry on Downstreaming
• Penasihat Senior Menteri Perindustrian Bidang Industri • Industry of Natural Resources (2016-2019)
Hilirisasi Sumber Daya Alam (2016-2019)
• Ketua Asosiasi Smelter (ISPA) (2015-2017) • Chairman of Smelter Association (ISPA) (2015-2017)
• Penasihat Grup Jinjiang untuk Mineral Logam dan Energi • Adviser of Jinjiang Group on Mineral Metal and Energy
(2015-sekarang) (2015-present)
• Ketua Komite Pengarah Program Geo Negara-negara Asia • Chairman of Geo Program Steering Committee of
Tenggara Plus (CCOP) (2006-2009) Southeast Asian Countries Plus (CCOP) (2006-2009)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Has no affiliate relationship with Shareholder, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya Directors and other members of Board of Commissioners
2023 Annual Report 65
Page 66
Rudiantara
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Periode Jabatan Juli 2020 - RUPS Tahunan di tahun 2023 July 2020 - Annual GMS in 2023
Term of office
Usia 64 Tahun 64 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Independen Perseroan pada Appointed as Independent Commissioner in the Annual
Pengangkatan RUPS Tahunan tanggal 29 Juli 2020. GMS on July 29th, 2020.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Statistika dari Universitas Padjajaran (1984) • Bachelor Degree in Statistics from Universitas Padjajaran
Educational Background (1984)
• MagisterAdministrasi Bisnis dari PPM School of
• Master of Business Administration from PPM School of
Management (1988)
Management (1988)
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 213 See page 213
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Komisaris Utama PT Semen Indonesia (Persero) (2020-2023) • President Commissioner of PT Semen Indonesia (Persero)
Work Experience (2020-2023)
• Menteri Komunikasi dan Informatika RI (2014-2019) • Minister of Communication and Informatics of The
Republic of Indonesia (2014-2019)
• Direktur/Komisaris: PT Telekomunikasi Seluler, PT XL • Director/Commissioner of PT Telekomunikasi Seluler,
Axiata Tbk, PT Indosat Ooredoo Tbk, dan PT Telkom PT XL Axiata Tbk and PT Indosat Ooredoo Tbk, and PT
Indonesia (Persero) Tbk (antara 1996-2014) Telkom Indonesia (Persero) Tbk (between 1996-2014)
• Wakil Direktur Utama PT PLN (Persero) (2008-2009) • Vice President Director of PT PLN (Persero) (2008- 2009)
• Wakil Direktur Utama PT Semen Gresik (Persero) Tbk • Vice President Director of PT Semen Gresik (Persero) Tbk
(2006-2008) (2006-2008)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Has no affiliate relationship with Shareholder, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya Directors and other members of Board of Commissioners
66 Laporan Tahunan 2023
Page 67
Dwia Aries Tina
Pulubuhu
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Periode Jabatan Oktober 2020 - RUPS Tahunan di tahun 2024 October 2020 - Annual GMS in 2024
Term of Office
Usia 59 Tahun 59 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Makassar, Indonesia Makassar, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Komisaris Independen pada RUPS Luar Appointed as Independent Commissioner in the Company’s
Pengangkatan Biasa 7 September 2020. Extraordinary GMS on September 7, 2020.
Legal Basis of Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana di bidang Sosiologi dari Universitas Airlangga, • Bachelor’s degree in Sociology from Airlangga University,
Educational Background Indonesia (1985) Indonesia (1985)
• Master of Art di bidang Sosiologi dari Ataneo de Manila • Master of Arts in Sociology from Ataneo de Manila
University of Philippines (1995) University of Philippines (1995)
• Doktor di bidang Sosiologi dari Universitas Hasanuddin • Doctorate in Sociology from Hasanuddin University (2015)
(2015)
Rangkap Jabatan Lihat uraian halaman 214 See page 214
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Ketua Penasihat Forum Rektor Indonesia (2019 – • Chief Advisor to Forum Rektor Indonesia (2019 – present)
Work Experience sekarang) • Board Member of the Australia Indonesia Center (2015 –
• Anggota Dewan Australia Indonesia Center (2015 – present)
sekarang) • President of the Indonesian Sociology Association (2013
• Presiden dari Indonesian Sociology Association (2013 – – present)
sekarang) • Lecturer and Professor of Sociology, Faculty of Social and
• Dosen dan Profesor Sosiologi, Fakultas Ilmu Sosial dan Political Studies, Hasanuddin University (1998 – present)
Politik, Universitas Hasanuddin (1998 – sekarang)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham,
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya
2023 Annual Report 67
Page 68
Pernyataan Independensi Komisaris Independen Statement of Independence of Independent Commissioners Tidak terdapat Komisaris Independen yang menjabat lebih There are no Independent Commissioners who served more dari dua periode di PT Vale. Oleh sebab itu, Laporan ini tidak than two terms at PT Vale. Therefore, this report does not menyampaikan informasi terkait Komisaris Independen yang provide information related to Independent Commissioners diangkat kembali setelah menjabat lebih dari dua periode who were reappointed after serving more than two terms serta pernyataan independensinya, sebagaimana diatur and their independence statements, as stipulated in POJK dalam POJK Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Number 33/POJK.04/2014 regarding the Board of Directors Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies. Perubahan Dewan Komisaris Changes to the Board of Commissioners Berdasarkan putusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Below are the decisions made by the Company’s Extraordinary Biasa (RUPSLB) Perseroan pada tanggal 28 Maret 2024 di General Meeting of Shareholders (EGMS) on March 28, 2024 in Jakarta, telah diputuskan: Jakarta: 1. Menyetujui untuk menerima pengunduran diri 1. To accept the resignation of Mrs. Deshnee Naidoo Ibu Deshnee Naidoo sebagai Presiden Komisaris as President Commissioner and Mr. Gustavo dan Bapak Gustavo Garavaglia sebagai Garavaglia as Commissioner and grant the full Komisaris dengan memberikan pembebasan release and discharge of any responsibility dan pelunasan sepenuhnya dari tanggung jawab (acquit et de charge) with respect to their actions dan segala tanggungan (acquit et de charge) they have performed, as long as the actions atas tindakannya selama tindakan-tindakan stated in the notes and bookkeeping of the tersebut tercantum dalam catatan dan pembukuan Company and reflected in the Company’s Annual Perseroan serta tercermin dalam Laporan Report and Consolidated Financial Statement Tahunan dan Laporan Keuangan Konsolidasian and not categorized as criminal act or violation Perseroan dan bukan merupakan tindak against the prevailing rules and regulations. pidana atau pelanggaran atas peraturan perundang- undangan yang berlaku. 2. Menyetujui pengangkatan: 2. To approve the appointment of: a. Ibu Emily Olson sebagai Presiden Komisaris; a. Mrs. Emily Olson as a President Commissioner; b. Ibu Olga Kovalik sebagai Komisaris. b. Mrs. Olga Kovalik as a Commissioner. 68 Laporan Tahunan 2023
Page 69
Direksi
Board of Directors
Profil Direksi
Profile of the Board of Directors
Febriany Eddy
Presiden Direktur
President Director
Periode Jabatan April 2021 - RUPS Tahunan di tahun 2024 April 2021 - Annual GMS in 2024
Term of Office
Usia 46 Tahun 46 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Direktur Perseroan sejak 23 April 2013 dan Appointed as the Company’s Director on April 23, 2013 and
Pengangkatan diangkat kembali menjadi Presiden Direktur berdasarkan reappointed as a President Director based on the Deed of
Legal Basis of Akta Keputusan RUPS Tahunan No.72 tanggal 29 April 2021. Resolution of the Annual GMS No. 72 on April 29, 2021.
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Universitas Indonesia • Bachelor’s degree in Economic Accounting from
Educational Background • MBA dari UCLA Anderson School of Management dan University of Indonesia
National University of Singapore • MBA from UCLA Anderson School of Management and
National University of Singapore
Rangkap Jabatan Sampai dengan akhir periode pelaporan, tidak memiliki Until the end of the reporting period, there were no
Concurrent Position rangkap jabatan pada Perseroan/badan usaha maupun concurrent positions in the Company/other business
lembaga lain. entities and institutions.
Pengalaman Kerja • Business Planning and Performance Manager, Vale Base • Business Planning and Performance Manager, Vale Base
Work Experience Metals Asia Pacific & Africa, 2010 – 2013 Metals Asia Pacific & Africa, 2010 – 2013
• Project Financing and Financial Evaluation Manager, PT • Project Financing and Financial Evaluation Manager, PT
Vale, 2007 – 2010 Vale, 2007 – 2010
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, No affiliate relationship with Shareholders, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya. Directors and other members of Board of Commissioners.
2023 Annual Report 69
Page 70
Adriansyah Chaniago
Wakil Presiden Direktur
Vice President Director
Periode Jabatan Oktober 2020 – RUPS Tahunan di tahun 2024 October 2020 – Annual GMS in 2024
Term of Office
Usia 56 Tahun 56 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Wakil Presiden Direktur Perseroan pada Appointed as a Vice President Director on September 7,
Pengangkatan RUPS Luar Biasa tanggal 7 September 2020. 2020.
Legal Basis of
Appointment
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ekonomi Pembangunan dari Universitas • Bachelor’s degree in Economic Development from
Educational Background Padjadjaran, Bandung Indonesia. Padjadjaran University, Bandung, Indonesia.
• Magister Administrasi Bisnis dari IPMI International • Master of Business Administration from IPMI
Business School. International Business School.
Rangkap Jabatan Penasehat dari PT Samudra Energy. Advisor of PT Samudra Energy.
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Jasa • Independent Commissioner and Audit Committee
Work Experience Marga Persero Tbk (2020) Chairman ofPT Jasa Marga Persero Tbk (2020)
• Komisaris PT Samudra Energy (2020) • Commissioner ofPT Samudra Energy (2020)
• Direktur dan Chief Executive Officer dari PT Samudra • Director and Chief Executive Officer ofPT Samudra
Energy (2017 – 2020) Energy (2017 – 2020)
• Direktur dan Chief Financial Officer dari PT Samudra • Director and Chief Financial Officer ofPT Samudra Energy
Energy (2008 – 2017) (2008 – 2017)
• Senior Vice President Corporate Finance dari PT CIMB • Senior Vice President Corporate Finance ofPT CIMB Niaga
Niaga Securities (2007 – 2008) Securities (2007 – 2008)
• Direktur dari PT Nusantara Capital (2001 – 2007) • Director ofPT Nusantara Capital (2001 – 2007)
• Direktur Investment Banking dari PT Bahana Securities • Director of Investment Banking ofPT Bahana Securities
(1999 – 2001) (1999 – 2001)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, No affiliate relationship with Shareholders, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya. Directors and other members of Board of Commissioners.
70 Laporan Tahunan 2023
Page 71
Bernardus Irmanto
Direktur
Director
Periode Jabatan April 2021 - RUPS Tahunan di tahun 2024 April 2021 - Annual GMS in 2024
Term of Office
Usia 48 Tahun 48 Years old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat kembali sebagai Direktur Perseroan pada RUPS Reappointed as Company’s Director in the Annual GMS
Pengangkatan Tahunan tanggal 29 April 2021 setelah ditetapkan menjadi of April 29, 2021 after firstly appointed as Director in the
Legal Basis of Direktur Perseroan untuk pertama kali pada RUPS Luar Extraordinary GMS on October 28, 2010.
Appointment Biasa tanggal 28 Oktober 2010.
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ilmu Komputer dari Universitas Gadjah Mada • Bachelor’s degree in Computer Science from Gadjah
Educational Background Yogyakarta Mada University, Yogyakarta
• Magister Ilmu dan Teknik Komputer dari University of • Master of Science and Computer Engineering degree
New South Wales, Sydney, Australia from University of New South Wales in Sydney, Australia
• Global Executive MBA dari University of California Los • Global Executive MBA program from the University of
Angeles dan National University of Singapore, Singapura California Los Angeles - National University of Singapore,
Singapore
Rangkap Jabatan Sampai dengan akhir periode pelaporan, tidak memiliki Untilthe end of the reporting period, there were no
Concurrent Position rangkap jabatan pada Perseroan/badan usaha maupun concurrent positions in the Company/other business
lembaga lain. entities or institutions.
Pengalaman Kerja • General Manager dari Shared Services Operations, PT • General Manager Shared Services Operations, PT Vale
Work Experience Vale (2009 – 2010) (2009 – 2010)
• General Manager dari Information Technology, PT Vale • General Manager Information Technology, PT Vale (2007
(2007 – 2009) – 2009)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, No affiliate relationship with Shareholders, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya. Directors and other members of Board of Commissioners.
2023 Annual Report 71
Page 72
Vinicius Mendes
Ferreira
Direktur
Director
Periode Jabatan April 2021 - RUPS Tahunan di tahun 2024 April 2021 - Annual GMS in 2024
Term of Office
Usia 49 Tahun 49 Years old
Age
Kewarganegaraan Brazil Brazilian
Nationality
Domisili Sorowako, Indonesia Sorowako, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Direktur Perseroan pada RUPS Tahunan Appointed as the Company’s Director in the Annual GMS
Pengangkatan tanggal 2 April 2019 dan diangkat kembali berdasarkan on April 2, 2019 and reappointed based on the Deed of
Legal Basis of Akta Keputusan RUPS Tahunan No.72 tanggal 29 April 2021. Resolution of the Annual GMS No.72 on April 29, 2021.
Appointment
Riwayat Pendidikan • MBA di bidang Keuangan dan Akuntansi dari Getúlio • MBA in Finance and Accounting from Getúlio Vargas
Educational Background Vargas Foundation - Taubaté (2014 – 2016) Foundation - Taubaté (2014 – 2016)
• Doktor (PhD) Engineering in Ferrous Metallurgy dari • Doctorate (PhD) Engineering in Ferrous Metallurgy from
Central South University (CSU) - Hunan, Tiongkok (2008 Central South University (CSU) - Hunan, China (2008 –
– 2012) 2012)
• MBA di bidang Pemasaran dari Getúlio Vargas Foundation • MBA in Marketing from Getúlio Vargas Foundation –
- Vitória (2003 – 2004) Vitória (2003 – 2004)
• Magister (MSc) Mineral Engineering dari School of Mines • Master (MSc) degree in Mineral Engineering from School
– Federal University of Ouro Preto (1998 – 2002) of Mines - Federal University of Ouro Preto (1998 – 2002)
• Specialization Program in Quality Engineering (Certified • Specialization Program in Quality Engineering (Certified
Quality Engineer) American Society for Quality - ASQ Quality Engineer) American Society for Quality - ASQ
(1996) (1996)
• Bachelor of Science School of Mines dari Federal • Bachelor of Science degree from School of Mines -Federal
University of Ouro Preto (1991 – 1995) University of Ouro Preto (1991 – 1995)
Rangkap Jabatan Sampai dengan akhir periode pelaporan, tidak memiliki Up to the end of reporting period, had no concurrent
Concurrent Position rangkap jabatan pada Perseroan/badan usaha maupun positions in the Company/other business entities or
lembaga lain. institutions.
Pengalaman Kerja • Copper Director, Vale Copper Operation, South Hub • Copper Director, Vale Copper Operation, South Hub
Work Experience -Canaa Dos Carajas Brazil (2018) -Canaa Dos Carajas Brazil (2018)
• Nickel Director, Vale Nickel Operation, Onça Puma - • Nickel Director, Vale Nickel Operation, Onça Puma -
Ourilândia Do Norte Brazil (2017 – 2018) Ourilândia Do Norte Brazil (2017 – 2018)
• Chief Executive Officer, Vale Tecnored Desenvolvimento • Chief Executive Officer, Vale Tecnored Desenvolvimento
Tecnológico, Brazil (2011 – 2017) Tecnológico, Brazil (2011 – 2017)
• General Manager, Bahia Ferro - Alloy Plant, Vale Ferro • General Manager, Bahia Ferro - Alloy Plant, Vale Ferro
Alloy Operation, Simões Filho (2009 – 2011) Alloy Operation, Simões Filho (2009 – 2011)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Has no affiliate relationship with Shareholder, Board of
Affiliate Relationship Direksi, dan anggota Dewan Komisaris lainnya. Directors and other members of Board of Commissioners.
72 Laporan Tahunan 2023
Page 73
Abu Ashar
Direktur
Director
Periode Jabatan Mei 2023 - Mei 2026 May 2023 – May 2026
Term of Office
Usia 55 Tahun 55 Years Old
Age
Kewarganegaraan Indonesia Indonesian
Nationality
Domisili Sorowako, Indonesia Sorowako, Indonesia
Domicile
Dasar Hukum Diangkat sebagai Direktur Perseroan pada RUPS Tahunan Appointed as Director of the Company in the Annual GMS
Pengangkatan tanggal 5 Mei 2023. on May 5, 2023.
Legal Basis of
Appointment Program Kepemimpinan dan Manajemen, Canada (2001- Leadership and Management Program, Canada (2001-2002)
2002)
Sarjana Teknik Mesin, Universitas Hasanuddin, Makassar Bachelor of Mechanical Engineering, Hasanuddin
(1992) University, Makassar (1992)
Riwayat Pendidikan Magister Manajemen, Ekonomi dan Bisnis, Universitas Master of Management, Economics and Business,
Educational Background Hasanuddin, Makassar (2016) Hasanuddin University, Makassar (2016)
Rangkap Jabatan Sampai dengan akhir periode pelaporan, tidak memiliki Up to the end of reporting period, had no concurrent
Concurrent Position rangkap jabatan pada Perseroan/badan usaha maupun positions in the Company/other business entities or
lembaga lain. institutions.
Pengalaman Kerja • Deputy Chief Operating Officer, PT Vale Indonesia Tbk • Deputy Chief Operating Officer, PT Vale Indonesia Tbk
Work Experience (2022) (2022)
• General Manager dari Energy & Logistics, PT Vale • General Manager of Energy & Logistics, PT Vale
Indonesia Tbk (2021 – 2022) Indonesia Tbk (2021 – 2022)
• General Manager dari Energy & Environment, PT Vale • General Manager of Energy & Environment, PT Vale
Indonesia Tbk (2020 – 2021) Indonesia Tbk (2020 – 2021)
• General Manager dari Engineering, Maintenance & • General Manager of Engineering, Maintenance &
Utilities, PT Vale Indonesia Tbk (2019 – 2020) Utilities, PT Vale Indonesia Tbk (2019 – 2020)
• General Manager dari HSE, Engineering & Construction, • General Manager of HSE, Engineering & Construction,
PT Vale Indonesia Tbk (2017 – 2019) PT Vale Indonesia Tbk (2017 – 2019)
• General Manager dari Engineering & Construction, PT • General Manager of Engineering & Construction, PT Vale
Vale Indonesia Tbk (2015 – 2017) Indonesia Tbk (2015 – 2017)
• General Manager dari Corporate Services, PT Vale • General Manager of Corporate Services, PT Vale
Indonesia Tbk (2012 – 2015) Indonesia Tbk (2012 – 2015)
• Manager dari Procurement, Contract Services & • Manager of Procurement, Contract Services &
Warehouse PT International Nickel Indonesia Tbk (2010 Warehouse PT International Nickel Indonesia Tbk (2010
– 2012) – 2012)
• Manager dari Procurement & Contract Admin Services, PT • Manager of Procurement & Contract Admin Services, PT
International Nickel Indonesia Tbk (2005 – 2010) International Nickel Indonesia Tbk (2005 – 2010)
• Manager Central Planning, PT International Nickel • Manager Central Planning, PT International Nickel
Indonesia Tbk (2003 – 2005) Indonesia Tbk (2003 – 2005)
• Manager Utilities Production Support, PT International • Manager Utilities Production Support, PT International
Nickel Indonesia Tbk (2002 – 2003) Nickel Indonesia Tbk (2002 – 2003)
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, No affiliate relationship with Shareholder, Board of
Affiliate Relationship Direksi dan anggota Dewan Komisaris lainnya. Directors and other members of Board of Commissioners.
2023 Annual Report 73
Page 74
Perubahan Direksi
Changes in the Board of Directors
Berdasarkan RUPS Tahunan Perseroan pada Based on the Company’s Annual GMS on
5 Mei 2023 di Jakarta, telah diputuskan: May 5, 2023 in Jakarta, below were the
resolutions:
1. Menyetujui pengangkatan Bapak Abu 1. Approved the appointment of Mr. Abu
Ashar sebagai Direktur Perseroan, Ashar as Director of the Company,
efektif sejak tanggal 5 Mei 2023. effective as at May 5, 2023.
2. Menyetujui pengangkatan Bapak Matt 2. Approved the appointment of Mr. Matt
Cherevaty sebagai Direktur Perseroan, Cherevaty as Director of the Company,
efektif sejak tanggal 5 Mei 2023. effective as at May 5, 2023.
Berdasarkan RUPS Luar Biasa Perseroan Based on the Company’s Extraordinary
pada 6 Desember 2023 di Jakarta, telah GMS on December 6, 2023 in Jakarta, the
diputuskan menyetujui pengunduran Company approved the resignation of Mr.
diri Bapak Matt Cherevaty sebagai Matt Cherevaty as Director, effective as of
Direktur Perseroan efektif sejak tanggal September 8, 2023.
8 September 2023.
Sumber Daya Manusia
Human Resources
Pekerja merupakan salah satu pemangku kepentingan Workers are one of the strategic stakeholders that have a
strategis yang memilki pengaruh langsung bagi kelangsungan direct influence to the Company’s sustainability. Therefore,
Perseroan. Untuk itu, PT Vale berkomitmen untuk PT Vale is committed to implementing a fair, competency-
menerapkan sistem rekrutmen yang adil berbasis kompetensi based recruitment system and continuously improving
serta senantiasa meningkatkan kompetensi pekerja melalui workers’ competencies through various training, coaching,
berbagai program pelatihan, coaching, mentoring, dan mentoring, and on-the-job training (OJT) programs.
pelatihan di tempat kerja (OJT).
74 Laporan Tahunan 2023
Page 75
Kesetaraan Kesempatan
Equal Opportunities
Perseroan memberikan kesempatan yang setara bagi setiap The Company provides equal opportunities for everyone to
orang untuk bekerja di PT Vale melalui rekrutmen berjenjang work at PT Vale through tiered recruitment starting with
yang diawali dengan talenta lokal, sebelum beranjak ke siklus local talent before moving on to the next cycle of regional
berikutnya, yaitu rekrutmen regional dan nasional. and national recruitment.
Tahapan Rekrutmen Karyawan PT Vale
PT Vale Employee Recruitment Stages
Perekrutan Lokal Perekrutan Regional Perekrutan Nasional
Local Recruitment Regional Recruitment National Recruitment
01 02 03
PT Vale berupaya untuk terus meningkatkan pelibatan pekerja PT Vale strives to continuously improve the involvement
lokal, regional maupun nasional dalam kegiatan operasi dan of local, regional, and national workers in the Company’s
usaha, termasuk dalam proyek pengembangan Perseroan operations and business, including in the development
selaras dengan prinsip-prinsip dalam Kerangka Pembangunan projects which are in line with the principles of the ICMM
Berkelanjutan ICMM. Upaya ini memungkinkan Perseroan Sustainable Development Framework. This effort enables the
untuk memberikan dampak positif dalam meningkatkan Company to have a positive impact on the betterment of the
ekonomi masyarakat lokal. Pengembangan Bahodopi economy of local communities. The Bahodopi development
menyerap sekitar 1.387 pekerja pada proyek penambangan absorbed approximately 1,387 workers in the nickel ore mining
dan pengolahan bijih nikel dengan komposisi lokal sebesar and processing project with following composition local 17%,
17%, regional 3% dan nasional 75%. Untuk pengembangan regional 3%, and national 75%. Whereas in Pomalaa, the
di Pomalaa, jumlah pekerja yang terserap mencapai 914 development absorbed 914 workers in 2023 which dominantly
orang di tahun 2023 yang didominasi oleh lokal sebesar 70%, by local of 70%, regional 7%, and national/non-local 23%.
regional 7%, dan nasional/non-lokal sebesar 23%.
2023 Annual Report 75
Page 76
Profil Pekerja
Employee Profile
Sampai dengan akhir tahun 2023, jumlah pekerja PT Vale Until the end of 2023, 3,023 people worked at PT Vale with
sebanyak 3.023 orang dengan komposisi 2.946 orang a composition of 2,946 permanent employees, or 97.45% of
karyawan tetap atau 97,45% dari total karyawan dan total employees, and 87 non-permanent employees, or 2.87%
87 orang karyawan tidak tetap atau 2,87% dari total of total employees. Adhering to the Human Rights Principles
karyawan. Selaras dengan Prinsip HAM dalam Kerangka in the ICMM Sustainable Development Framework, PT Vale
Kerja Pembangunan Berkelanjutan ICMM, PT Vale memiliki has policies and implements practices that respect the rights
kebijakan dan menerapkan praktik untuk menghormati and interests of women to support the effective participation
hak dan kepentingan perempuan dalam mendukung of women in the workplace. For this reason, the Company
keberhasilan partisipasi perempuan di tempat kerja. Untuk targeted to increase the number of female employees to 17%
itu, Perseroan menargetkan peningkatan jumlah karyawan by 2030. Currently, the number of female employees reaches
perempuan mencapai 17% pada tahun 2030. Saat ini, jumlah 309 people or 10% of total employees.
karyawan perempuan mencapai 309 orang atau 10% dari
total karyawan.
Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian dan Jenis Kelamin
Number of Employees Based on Employment Status and Gender
2,714
Karyawan Tidak Tetap 2,678 2,710
Contract Employees
59
28
54
Pria Wanita
2,682
Male Female
2,665
2,624
Karyawan tetap
Permanent Employees
309
Pria Wanita
28
256 256
Male Female
3
3
281
253
253
Jumlah | Total
2023 2022 2021
3,023 2,934 2,966
Kesempatan yang setara bagi setiap karyawan untuk Each employee has equal opportunities to expand their career
mengembangkan karier ditunjukkan dengan jumlah pejabat and this is shown by 2 female officials at PT Vale in 2023, or
perempuan di PT Vale pada tahun 2023 sebanyak 2 orang atau 33% of all levels. PT Vale also targeted positions in the Board
33% dari seluruh tingkat jabatan. PT Vale juga menargetkan of Directors to be occupied with regional sons and daughters.
jabatan di posisi Direksi dapat diisi dengan putra-putri Currently, there is a member of the Board of Directors who
daerah. Saat ini, terdapat anggota Direksi yang merupakan is a local descendant of South Sulawesi, Mr. Abu Ashar. In
putra daerah dari Sulawesi Selatan, yakni Bapak Abu Ashar. addition, the Company always respects the rights of workers
Selain itu, Perseroan senantiasa menghormati hak-hak by not employing children, and setting a general minimum
pekerja dengan tidak mempekerjakan anak, dan menetapkan worker limit of 18 years.
batas umum minimal pekerja adalah 18 tahun.
76 Laporan Tahunan 2023
Page 77
Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Tingkat Jabatan dan Jenis Kelamin
Number of Employees Based on Employment Status and Gender
1,595
1,536
Management 1,489
Senior General
Manager
General Manager
691
Senior Staff 680 678
402
Staff
358 343
Non-Staff
104 83 74
4 24 4 17 4 16
Jumlah | Total
2023 2023 2023
Pria | Male
2,714 2,678 2,710
131 117
Management
102
Senior General
Manager
83 83
General Manager 77
79
Senior Staff 64
Staff 45
Non-Staff
11 10 9
2 3 1 2 1 1
Jumlah | Total
2023 2023 2023
Wanita | Female
309 256 256
Jumlah | Total 3,023 2,934 2,966
2023 Annual Report 77
Page 78
Jumlah Karyawan Berdasarkan Kelompok Usia dan Jenis Kelamin
Number of Employees Based on Age Group and Gender
> 50
2,137
2,065
30 – 50 2,023
< 30
Pria
Male
533 557
Wanita 484
Female 227 213
116 209
Jumlah 58 58 58
24 17 30 15 28
Total
2023 2022 2022
3,023 2,934 2,966
Jumlah Karyawan Berdasarkan Tingkat Pendidikan dan Jenis Kelamin
Number of Employees Based on Education Level and Gender
Doktor (S3) | PhD
1,657
Pascasarjana (S2)
Master’s Degree
Sarjana (S1)
Bachelor’s Degree
700
Diploma 3 M
D3 Diploma
276
SLTA/Sederajat
Senior High School
177
SLTP/Sederajat F
Junior High School 56 57
M 53
SD
22 20
Elementary School
F
Ekspatriat 1 4
Expatriate M
M = Male F = Female 2023
78 Laporan Tahunan 2023
Page 79
Doktor (S3) | PhD 1,705
Pascasarjana (S2)
Master’s Degree
Sarjana (S1)
Bachelor’s Degree
Diploma 3 609
D3 Diploma M 284
SLTA/Sederajat
Senior High School
SLTP/Sederajat 134
Junior High School
58
48 F 48
SD M
Elementary School 26
16
Ekspatriat 1 5
F
Expatriate M
M = Male F = Female 2022
Doktor (S3) | PhD 1740
Pascasarjana (S2)
Master’s Degree
Sarjana (S1)
Bachelor’s Degree
Diploma 3 607
D3 Diploma M 287
SLTA/Sederajat
Senior High School
SLTP/Sederajat 136
Junior High School
59
45 F 48
SD M
Elementary School 25
13
Ekspatriat 1 5
F
Expatriate M
M = Male F = Female 2021
Jumlah 2,714 309 2,678 256 2,710 256
Total
3,023 2,934 2,966
2023 Annual Report 79
Page 80
Jumlah Karyawan Berdasarkan Fungsi Penempatan dan Jenis Kelamin
Number of Employees Based on Placement Function and Gender
2,714
Operasi 2,678 2,710
Operations
167
168
163
Pria Wanita
Male Female
2,340
2,506
2,463
Pendukung
Support 309
256 256
142
Pria Wanita
88
Male Female
93
374
204
215
Jumlah | Total
2023 2022 2021
3,023 2,934 2,966
Jumlah Karyawan Berdasarkan Daerah Penempatan dan Jenis Kelamin
Number of Employees Based on Location Placement and Gender
2023 2022 2021
Daerah Penempatan
Location Placement Pria Wanita Pria Wanita Pria Wanita
Male Female Male Female Male Female
Kantor Pusat Jakarta
47 27 47 24 41 21
Jakarta Head Office
Kantor Perwakilan Makassar
3 2 4 2 3 2
Makassar Representative Office
Sorowako 2,552 243 2,597 226 2,647 232
Bahodopi 56 16 15 1 10 1
Pomalaa 56 21 15 3 9 0
Jumlah 2,714 309 2,678 256 2,710 256
Total 3,023 2,934 2,966
80 Laporan Tahunan 2023
Page 81
Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Karyawan
Employee Competency Training and Development
Seluruh karyawan mengikuti pelatihan dan pengembangan All employees participate in training and competency
kompetensi yang dilakukan sesuai kebutuhan dan rencana development that is carried out according to the needs
pengembangan Perseroan yang dikelola oleh departemen and development plans of the Company managed by the
People & Culture dengan melibatkan para atasan dan People & Culture department by involving supervisors and
seluruh karyawan. Sepanjang tahun 2023, total biaya all employees. Throughout 2023, the total cost invested in
yang diinvestasikan untuk pelatihan karyawan mencapai employee training reached US$1,042,005, an increase of 29%
AS$1.042.005, meningkat 29% dari tahun 2022 sebesar from US$809,450 in 2022. Total training hours in 2023 reached
AS$809.450. Total jam pelatihan pada tahun 2023 mencapai 87,639 hours, increasing by 39% from 63,071 hours in 2022
87.639 jam, bertambah 39% dari tahun 2022 sebesar 63.071 with 9,218 employees attended the training, an increase of
jam. Adapun jumlah karyawan peserta pelatihan adalah 20% from 7,665 in 2022.
sebanyak 9.218 orang, naik 20% dari tahun 2022 sebanyak
7.665 orang.
Penyelenggaraan Pelatihan dan Pengembangan Karyawan | Employees Training and Development
2023 2022 2021
Jenis Pelatihan dan Jumlah Jumlah Jumlah
Biaya Biaya Biaya
Pendidikan Peserta Peserta Peserta
Pelatihan Pelatihan Pelatihan
Type of Employee (Orang) (Orang) (Orang)
(AS$) (AS$) (AS$)
Education and Training Number of Number of Number of
Training Training Training
Participants Participants Participants
Cost (US$) Cost (US$) Cost (US$)
(People) (People) (People)
Teknikal | Technical 6,895 819,594 5,557 679,326 3,624 384,772
Manajemen,
Kepemimpinan, & K3
1,978 117,919 1,836 109,442 3,186 194,500
Management, Leadership,
& OHS
Teknologi Informasi
147 12,985 30 2,648 102 20,800
Information Technology
Bahasa | Language 86 25,800 23 6,900 61 16,800
Lain-lain | Others 112 65,707 19 11,134 176 121,000
Jumlah 9,218 1,042,005 7,665 809,450 7,149 737,872
Total
2023 Annual Report 81
Page 82
Selain itu, pengembangan kompetensi karyawan juga Employee competency development is also supported by the
didukung oleh Lembaga Sertifikasi Profesi (LSP) dan pusat Professional Certification Agency (LSP) and training centers.
pelatihan. Sampai dengan akhir tahun 2023, LSP memiliki Until the end of 2023, the LSP had 326 units of registered
326 unit standar kompetensi yang teregistrasi dan telah competency standards and has assumed authorization to
mendapatkan otorisasi untuk melakukan sertifikasi 64 certify 64 employees of Position Cluster Schemes for 326
Skema Klaster Jabatan karyawan untuk 326 unit standar competency standards units. PT Vale’s LSP is supported by 180
kompetensi. LSP PT Vale didukung 180 Asesor Kompetensi Competency Assessors certified by the National Professional
bersertifikat Badan Nasional Sertifikat Profesi (BNSP). Certificate Agency (BNSP). Currently, some improvement
Saat ini, PT Vale sedang melakukan pengembangan agar has been carried out by PT Vale to ensure all areas in PT Vale
seluruh area di PT Vale ke depannya akan memiliki standar will have the same competency standards in the future for
kompetensi yang sama untuk melakukan sertifikasi competency development certification.
pengembangan kompentensi.
Sepanjang tahun 2023, LSP telah melakukan sertifikasi Throughout 2023, LSP has conducted professional
profesi bagi 321 karyawan, atau 128% dari target sebanyak certification for 321 employees, or 128% of the targeted
250 karyawan. Dengan demikian sampai dengan akhir tahun 250 employees. Thus, by the end of 2023, the number of PT
2023, jumlah karyawan PT Vale yang mendapatkan sertifikasi Vale employees who received LSP professional certification
profesi LSP mencapai 321 orang atau 20% dari total karyawan reached 321 people or 20% of total non-staff employees.
non-staff. Karyawan non-staff, antara lain bertugas di Non-staff employees, among others, were in charge of
bidang mekanik pemeliharaan alat berat, teknisi elektrik, heavy equipment maintenance mechanics, electrical
instrumentasi, mekanik pemeliharaan pabrik, petugas technicians, instrumentation, factory maintenance
pergudangan, petugas pemadam kebakaran, operator alat mechanics, warehousing officers, firefighters, heavy
berat, operator pabrik peleburan nikel, dan operator utilitas. equipment operators, nickel smelting plant operators, and
utility operators.
Daftar Pemegang Saham
Register of Shareholders
Sesuai Undang-Undang No. 3 Tahun 2020 Pasal 112, badan In accordance with Law No. 3 of 2020 Article 112, business
usaha pemegang Izin Usaha Pertambangan (IUP) atau Izin entities holding Mining Business License (IUP) or Special
Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) pada tahapan kegiatan Mining Business License (IUPK) and at the stage of production
operasi produksi yang sahamnya dimiliki oleh asing, wajib operation activities whose shares are foreigners-owned,
melakukan divestasi saham sebesar 51% (lima puluh satu are required to divest 51% (fifty-one percent) in stages to
persen) secara berjenjang kepada Pemerintah Pusat, the Central Government, Regional Government, State-
Pemerintah Daerah, Badan Usaha Milik Negara (BUMN), Owned Enterprises (BUMN), Regional-Owned Enterprises
Badan Usaha Milik Daerah (BUMD), dan atau Badan Usaha (BUMD), and/or National Private Enterprises. Referring to
Swasta Nasional. Sejalan dengan berakhirnya Kontrak the expiration of PT Vale’s Contract of Work in 2025 and
Karya PT Vale pada tahun 2025 dan ketentuan kewajiban the provisions of the IUP/IUPK application obligation, the
permohonan IUP/IUPK, Perseroan telah mendapatkan Company has received an explanation from the Shareholders
penjelasan dari Pemegang Saham yakni Vale Canada Limited - Vale Canada Limited (VCL) and Sumitomo Metal Mining
(VCL) dan Sumitomo Metal Mining Co. Ltd (SMM), tentang Co. Ltd (SMM) - regarding their readiness to divest their
kesiapan divestasi kepemilikan saham mereka kepada shareholding to the Government of Indonesia, with the
Pemerintah Indonesia, dengan waktu realisasi pelaksanaan timing of the implementation to be determined later.
akan ditentukan kemudian.
82 Laporan Tahunan 2023
Page 83
Pada November 2023, PT Vale bersama pemegang saham In November 2023, PT Vale and its shareholders, Vale Canada
yakni Vale Canada Limited (VCL), PT Mineral Industri Limited (VCL), PT Mineral Industri Indonesia (Persero) (MIND
Indonesia (Persero) (MIND ID), dan Sumitomo Metal ID), and Sumitomo Metal Mining Co., Ltd (SMM) signed
Mining Co., Ltd (SMM) telah menandatangani Perjanjian a Preliminary Agreement (Agreement) on divestment
Pendahuluan (Perjanjian) kewajiban divestasi. VCL dan SMM obligations. VCL and SMM will divest approximately 14%
akan mendivestasikan sekitar 14% kepemilikan sahamnya of their shareholding to MIND ID. Arrangements regarding
kepada MIND ID. Pengaturan mengenai mekanisme transaksi the transaction mechanism are in the form of a definitive
dalam bentuk perjanjian definitif dan transaksi diharapkan agreement and the transaction is expected to be completed
akan selesai pada tahun 2024. in 2024.
Secara keseluruhan jumlah pemegang saham PT Vale per 31 Overall, the number of shareholders of PT Vale as at
Desember 2023 adalah 39.034 Jumlah tersebut bertambah December 31, 2023 was 39,034, increasing by 28% from 30,457
28% dari tahun 2022 sebanyak 30.457 pemegang saham. shareholders in 2022.
Nama Pemegang Saham dan Persentase Kepemilikan Saham PT Vale per 31 Desember 2023
Shareholder Names dan Percentage Ownership as at December 31, 2023
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase (%)
No
Name of Shareholders Number of Shares Percentage (%)
Pemegang Saham yang Memiliki 5% Saham atau Lebih
Shareholders Owning 5% of Shares or More
1 Vale Canada Limited 4,351,403,820 43.79
2 PT Mineral Industri Indonesia (Persero) 1,987,267,745 20.00
3 Sumitomo Metal Mining Co., Ltd 1,493,218,075 15.03
Pemegang Saham yang Terafiliasi atau Berelasi
Affiliated or Related Shareholders
1 Vale Japan Limited 54,083,720 0.54
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang Memiliki Saham
Board of Commissioners of Board of Directors Members Shareholding
1 Anggota Dewan Komisaris Tidak ada Tidak ada
Board of Commissioners Members None None
2 Anggota Direksi
Board of Directors Members 22,000 0.00
• Abu Ashar
Kelompok Pemegang Saham yang Memiliki Kurang Dari 5% Saham
Shareholders Owning 5% of Shares or Less
1 Publik | Public 2,050,365,360 20.64
Jumlah Saham | Total Shares 9,936,338,720 100.00
2023 Annual Report 83
Page 84
Komposisi Pemegang Saham PT Vale Berdasarkan Jenis Investor per 31 Desember 2023
Company Shareholder Based on Investor Classification as at December 31, 2023
Jenis Investor Jumlah Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase (%)
Type of Investor Number of Shareholders Number of Shares Percentage (%)
Kepemilikan Lokal | Local Ownership
Individu | Individuals 38,011 423,991,711 4.27
Institusi | Institutions 567 2,697,252,135 27.15
Sub Total 38,578 3,121,243,846 31.41
Kepemilikan Asing | Foreign Ownership
Individu | Individuals 151 6,574,040 0.07
Institusi | Institutions 305 6,808,520,834 68.52
Sub Total 456 6,815,094,874 68.59
Jumlah Saham | Total Shares 39,034 9,936,338,720 100.00
84 Laporan Tahunan 2023
Page 85
20 Pemegang Saham PT Vale per 31 Desember 2023
20 Largest Company Shareholders as at December 31, 2023
0.20% 43.79%
0.22% 20.00%
0.22%
15.03%
0.25%
2.85%
0.28%
0.28% 1.48%
0.33%
1.07%
0.33%
0.35%
0.36%
0.47%
0.54%
0.69%
1.02%
VALE CANADA LIMITED 4,351,403,820 CITIBANK NEW YORK 35,698,300
S/A GOVERNMENT OF
PT MINERAL INDUSTRI 1,987,267,745
NORWAY - 15
INDONESIA (PERSERO
SUMITOMO METAL MINING BARCLAYS CAPITAL 34,864,100
1,493,218,075
CO.,LTD SECURITIES LIMITED SBL/
PB ACCOUNT
DJS KETENAGAKERJAAN 283,072,500
PROGRAM JHT JP MORGAN SECURITIES PLC 33,194,402
BNYM RE BNYMLB RE 147,247,200 PT. Taspen 32,899,700
EMPLOYEES PROVIDENTFD JPMCB NA RE - VANGUARD 27,815,047
BOARD-2039927326 EMERGING MARKETS
CITIBANK SINGAPORE S/A 106,529,000 STOCK INDEX FUND
GOVERNMENT OF SINGAPORE JPMCB NA RE-VANGUARD 27,623,973
JPMSE AMS RE AIF CLT RE- TOTAL INTERNATIONAL
101,257,000
STICHTING DEPOSITARY APG STOCK INDEX FUND
EMERGING MARKETS EQUITY BCSL CLIENT A/C PB 24,834,462
POOL CAYMAN CLIENTS
UBS AG LONDON-2140724000 PT. AXA MANDIRI FINANCIAL 22,162,300
68,605,004
SERVICES S/A MANDIRI
VALE JAPAN LIMITED 54,083,720 DYNAMIC EQUITY MONEY
Rupiah
DJS KETENAGAKERJAAN 46,394,557
PROGRAM JP CITIBANK NEW YORK 21,624,900
S/A GOVERNMENT OF
NORWAY - 2
MORGAN STANLEY AND CO 19,430,237
INTL PLC - FIRM AC
2023 Annual Report 85
Page 86
Kepemilikan Saham oleh Anggota Dewan Share Ownership by Board Members Sampai dengan akhir periode pelaporan 2023, anggota Direksi As of the end of the 2023 reporting period, the member kami yang memiliki saham PT Vale adalah Bapak Abu Ashar of the Board of Directors with PT Vale shares was Mr. Abu dengan jumlah saham sebesar 22.000, sedangkan anggota Ashar with 22,000 shares, while the member of our Board Dewan Komisaris Perseroan tidak terdapat kepemilikan of Commissioners had no direct or indirect ownership of saham PT Vale baik langsung maupun tidak langsung. PT Vale shares. Pemegang Saham Utama dan Pengendali Majority and Controlling Shareholders Pemegang saham utama Perseroan adalah VCL yang The Company’s main shareholder is VCL which is exclusively sepenuhnya dimiliki oleh Vale S.A. Vale S.A berkedudukan owned by Vale S.A. Vale S.A. is domiciled in Praia de Botafogo, di Praia de Botafogo, 186-Botafogo, Rio de Janeiro, Brazil. 186-Botafogo, Rio de Janeiro, Brazil. As at December 31 2023, Modal perusahaan Vale S.A. per 31 Desember 2023 terdiri dari its capital 2023 consisted of 4,539,007,568 common shares and 4.539.007.568 saham biasa dan dua belas saham emas (golden twelve golden shares owned by the Brazilian Government. shares) yang dimiliki Pemerintah Brazil. Saham emas tersebut memiliki hak veto terhadap beberapa These golden shares have veto rights on certain limited hal, seperti perubahan nama, lokasi kantor pusat, serta actions, such as name changes, head office locations, and tujuan perusahaan terkait aktivitas tambang. Dengan corporate objectives related to mining activities. Therefore, demikian Vale S.A. merupakan Pemegang Saham Pengendali Vale S.A. is the Company’s Controlling Shareholder, as it Perseroan, karena melakukan pengendalian secara langsung exercises direct and indirect control. maupun tidak langsung. 86 Laporan Tahunan 2023
Page 87
Struktur Pemegang Saham Utama dan Pengendali Perusahaan
Company Majority and Controlling Shareholders Structure
Pemegang Saham Utama dan Pengendali Vale S.A per 31 Desember 2023
Vale S.A Majority and Controlling Shareholders as at December 31, 2023
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase (%)
Name of Shareholders Number of Shares Percentage (%)
Previ 395,314,056 8.71
Blackrock, Inc. 289,063,618 6.37
Mitsui&Co 286,347,055 6.31
Vale S.A
100%
Vale Holdings B.V
100%
Vale International S.A
100%
Vale Base Metals Limited
100% 87.18%
Vale Canada Limited
43.79% Vale Japan Limited
PT Vale Indonesia Tbk
0.54%
2023 Annual Report 87
Page 88
Kronologi Pencatatan Saham Perseroan
Company Share Listing Chronology
Modal
Modal
Ditempatkan Nilai
Ditempatkan dan
Nama dan Disetor Nominal Modal Dasar Keterangan
Tanggal Date Disetor Penuh
Name Penuh Nominal Authorized Capital Remarks
Issued and fully
Issued and fully Amount
paid capital
paid capital
Terdaftar di Bursa
248,408,468 1,000 248,408,468,000 1,092,600,000,000 Efek Indonesia
16 Mei 1990 PT International
Listed on the
May 16, 1990 Nickel Indonesia
Indonesian Stock
Exchange
PT International Penyesuaian Modal
14 April 2000 248,408,468 1,000 248,408,468,000 993,663,872,000
Nickel Indonesia Dasar
April 14, 2000
Tbk Authorized Capital
Adjustment
PT International 993,633,872 250 248,408,468,000 993,663,872,000
3 Agustus 2004 Pemecahan saham 1:4
Nickel Indonesia
August 3, 2004 Stock Split 1:4
Tbk
15 Januari 2008 PT International 9,936,338,720 25 248,408,468,000 993,663,872,000 Pemecahan saham
January 15, Nickel Indonesia 1:10
2008 Tbk Stock Split 1:10
Nama Baru
PT Vale Indonesia 9,936,338,720 25 48,408,468,000 993,663,872,000
4 Oktober 2011 Perseroan
Tbk
October 4, 2011 Company Name
Change
Kronologi Pencatatan Efek Lain
Other Securities Listing Chronology
Sampai dengan akhir periode pelaporan 2023, Perseroan tidak As of the end of the 2023 reporting period, the Company has
mencatatkan efek lainnya pada bursa manapun. Dengan not listed any other securities on any exchange. Therefore,
demikian Laporan ini tidak menyajikan informasi terkait this report does not present information related to the
kronologi pencatatan efek lainnya, meliputi nama efek, chronology of the listing of other securities, including the
tahun penerbitan, tanggal jatuh tempo, nilai penawaran dan name of the securities, year of issuance, maturity date,
peringkat efek. offering value and securities rating.
Entitas Anak
Subsidiaries
PT Vale memiliki dua anak perusahaan yaitu PT Bahadopi PT Vale has two subsidiaries, PT Bahadopi Nickel Smelting
Nickel Smelting Indonesia dan PT Kolaka Nickel Indonesia yang Indonesia and PT Kolaka Nickel Indonesia, which are majority
dikendalikan secara mayoritas dan seluruhnya berkedudukan controlled and entirely domiciled in Indonesia.
di Indonesia.
88 Laporan Tahunan 2023
Page 89
Nama Perusahaan PT Bahodopi Nickel Smelting PT Kolaka Nickel Indonesia
Name of Company Indonesia
Industri pembuatan logam dasar Industri pembuatan logam dasar
Ruang Lingkup Usaha bukan besi bukan besi
Scope of Activities Non-iron metal manufacturing Non-iron metal manufacturing
industry industry
Kedudukan, Tanggal Pendirian Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia
Domicile, Date of Establishment 25 Juni 2019 | June 25, 2019 25 Juni 2019 | June 25, 2019
2023 2022 2021 2023 2022 2021
Persentase Kepemilikan Efektif
Effective Percentage of Ownership 100% 99.9% 99.9% 18.3% 99.9% 99.9%
Total Aset (Sebelum Dieliminasi) 2023 2022 2021 2023 2022 2021
(dalam USD)
Total Assets (Before Elimination) 53,573 22,510 723 -* 12,340 10,110
(in US$)
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan tidak lagi mengendalikan KNI dan mengakui kepemilikan Perseroan atas KNI sebagai investasi pada entitas asosiasi.
*
On December 31, 2023, the Company no longer controlled KNI and recognized the Company's ownership in KNI as an investment on an associate.
*
Informasi Penggunaan Jasa Akuntan Publik
dan Kantor Akuntan Publik
Information on the Use of Public Accountant
and Public Accounting Firm’s Services
Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan 2023 tanggal Based on the resolution of the 2023 Annual GMS dated
5 Mei 2023, Perseroan telah menyetujui penunjukan May 5, 2023, the Company has approved the appointment
Bapak Yusron Fauzan dari Kantor Akuntan Publik (KAP) of Mr. Yusron Fauzan from the Public Accounting Firm
Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (anggota dari (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (member
PricewaterhouseCoopers) dan KAP tersebut untuk of PricewaterhouseCoopers) and the KAP to audit the
melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan tahun Company’s financial statements for the fiscal year ending
buku yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan audit December 31, 2023 and other financial statements. The
atas Laporan Keuangan lainnya. Penunjukan tersebut appointment is based on the recommendation of the
berdasarkan rekomendasi Komite Audit Perseroan dan telah Company’s Audit Committee and has been reported to OJK
dilaporkan kepada OJK dan telah memenuhi ketentuan and has fulfilled the provisions of the Minister of Finance
Keputusan Menteri Keuangan No.423/KMK.06/2002 Tahun Decree No.423/KMK.06/2002 of 2002 concerning Public
2002 tentang Jasa Akuntan Publik, Peraturan Pemerintah Accountant Services, Government Regulation No. 20 of 2015
No. 20 Tahun 2015 tentang Praktik Akuntan Publik dan POJK concerning Public Accountant Practices and POJK Number
Nomor 13/POJK.03/2017 Tentang Penggunaan Jasa Akuntan 13/POJK.03/2017 concerning the Use of Public Accountant
Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Services and Public Accounting Firms in Financial Services
Keuangan (POJK 13/2017). Activities (POJK 13/2017).
Perseroan mengeluarkan fee sebesar AS$359.491 untuk jasa The Company incurred a fee of US$359,491 for the audit
audit Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan services of the Consolidated Financial Statements and
atas dua anak perusahaan untuk periode yang berakhir pada Financial Statements of two subsidiaries for the period
31 Desember 2023. Perseroan tidak membayarkan fee untuk ending December 31, 2023. The Company did not pay fees for
jasa lain yang diberikan Akuntan Publik yang ditunjuk. Daftar other services provided by the appointed Public Accountant.
kantor akuntan publik, akuntan publik serta biaya yang The list of public accounting firms, public accountants and
diberikan untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan fees awarded to audit the Company’s Financial Statements
selama periode 2019–2023 diungkapkan pada tabel berikut: for the period 2019–2023 is disclosed in the following table:
2023 Annual Report 89
Page 90
Nama Kantor Akuntan Biaya Jasa
Tahun Buku Akuntan Publik Publik Jasa Opini (AS$)
Fiscal Year Public Accounting Public Services Opinion Services Fee
Firm Accountant (US$)
2023 KAP Tanudiredja, Yusron, S.E., Audit umum atas Wajar tanpa 359,491
Wibisana, Rintis Ak., CPA Laporan Keuangan pengecualian
& Rekan tahun buku 2023 Unqualified
Audit of Financial Opinion
Statement for
financial year 2023
2022 KAP Tanudiredja, Yusron, S.E., Audit umum atas Wajar tanpa 327,737
Wibisana, Rintis Ak., CPA Laporan Keuangan pengecualian
& Rekan tahun buku 2022 Unqualified
Audit of Financial Opinion
Statement for
financial year 2022
2021 KAP Tanudiredja, Drs. Irhoan Audit umum atas Wajar tanpa 336,810
Wibisana, Rintis Tanudiredja, Laporan Keuangan Pengecualian
& Rekan CPA tahun buku 2021 Unqualified
Audit of Financial Opinion
Statement for
financial year 2021
2020 KAP Tanudiredja, Drs. Irhoan Audit umum atas Wajar tanpa 294,846
Wibisana, Rintis Tanudiredja, Laporan Keuangan pengecualian
& Rekan CPA tahun buku 2020 Unqualified
Audit of Financial Opinion
Statement for
financial year 2020
2019 KAP Tanudiredja, Drs. Irhoan Audit umum atas Wajar tanpa 515,781
Wibisana, Rintis Tanudiredja, Laporan Keuangan pengecualian
& Rekan CPA tahun buku 2019 Unqualified
Audit of Financial Opinion
Statement for
financial year 2019
90 Laporan Tahunan 2023
Page 91
Lembaga dan/atau Profesi Penunjang
Pasar Modal
Capital Market Supporting Insitutions and/or Professionals
KANTOR AKUNTAN PUBLIK PENASEHAT HUKUM
Public Accounting Firm Legal Counsel
Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan Hadiputranto Hadinoto & Partners
PricewaterhouseCoopers (PwC) Indonesia WTC 3 Pacific Century Place Lt. 35
Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920 Sudirman Central Business District Lot 10
Telp: (62 21) 521 2901 Fax: (62 21) 52905555, 52905050 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53. Jakarta Selatan
Website: www.pwc.com/id 12190 Telp: (62 21) 2960 8888 Fax: (62 21) 2960
8999 Website : www.hhp.co.id
BIRO ADMINISTRASI EFEK NOTARIS
Shares Administration Notary
PT Bima Registra Aulia Taufani, S.H.
Satrio Tower, 9th Floor A2 Menara Sudirman Lantai 18 Lot ABD
Jl. Prof. DR. Satrio Blok C4. Kuningan Setiabudi, Jl. Jend. Sudirman Kav. 60. Jakarta Selatan
Jakarta Selatan 12190
Telp : (62 21) 2598 4818 Fax: (62 21) 2598 4819 Telp: (62 21) 520 4778 Fax: (62 21) 520 4780
Website: web.bimaregistra.co.id
2023 Annual Report 91
Page 92
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
MENGELOLA NIKEL UNTUK
MASA DEPAN YANG LEBIH RAMAH
LINGKUNGAN
MANAGING NICKEL FOR
A GREENER FUTURE
92 Laporan Tahunan 2023
Page 93
Pada tahun 2023, tren harga nikel mengalami penurunan In 2023, the nickel price trend decreased compared to 2022.
jika dibandingkan dengan tahun 2022. Penurunan tersebut The decline was partly influenced by the weakening demand
antara lain dipengaruhi oleh melemahnya permintaan dari from the stainless steel sector in Asia and Europe, which led
sektor besi tahan karat di Asia dan Eropa yang menyebabkan to a worldwide increase in nickel inventories. Nevertheless,
meningkatnya persediaan nikel di dunia. Kendati demikian, PT Vale Indonesia Tbk could maintain positive financial
PT Vale Indonesia Tbk dapat mempertahankan kinerja performance in its production activities. The Company also
keuangan positif dalam kegiatan produksinya. Perseroan remains focused on developing its business by working with
juga tetap fokus untuk mengembangkan bisnisnya dengan partners to build nickel processing facilities, both with Rotary
bekerja sama dengan mitra untuk melakukan pembangunan Kiln-Electric Furnace (RKEF) technology in Central Sulawesi
fasilitas pengolahan nikel, baik dengan teknologi Rotary and High Pressure Acid Leaching (HPAL) in Southeast Sulawesi
Kiln-Electric Furnace (RKEF) di Sulawesi Tengah maupun and South Sulawesi.
High Pressure Acid Leaching (HPAL) di Sulawesi Tenggara
dan Sulawesi Selatan.
2023 Annual Report 93
Page 94
Tinjauan Makro Ekonomi
Macro Economic Overview
Ekonomi makro di 2023 mengalami pelemahan yang signifikan The 2023 macroeconomy weakened significantly and even
bahkan cenderung mengarah ke resesi. Namun demikian, tended to lead to a recession. However, the economy in
perekonomian di Indonesia masih terjaga di tengah gejolak Indonesia is still maintained amid the global economic turmoil
ekonomi global yang terjadi. Kondisi ini menunjukkan daya that occurred. This condition shows Indonesia has better
tahan dan kinerja perekonomian Indonesia cenderung lebih economic resilience and performance than other countries.
baik dari negara lain.
Secara keseluruhan, pertumbuhan perekonomian Indonesia Overall, Indonesia's 5.05% economic growth was slightly lower
mencapai angka 5,05%, kondisi ini sedikit lebih rendah jika than the 5.31% in 2022. Nevertheless, the global challenges
dibandingkan dengan tahun 2022 sebesar 5,31%. Namun, did not deter Indonesia's stance. The Central Statistics Agency
dengan tantangan yang ada secara global Indonesia masih (BPS) data shows Indonesia's economy in 1Q23 compared
mampu bertahan. Berdasarkan data Badan Pusat Statistik 1Q22 grew by 5.03% (year on year/yoy) whilst compared to
(BPS), ekonomi Indonesia 1T23 terhadap 1T22 tumbuh the previous quarter (4Q22) it contracted by 0.92% (quarter
5,03% (year on year/yoy), sedangkan terhadap triwulan on quarter/qoq). For the second quarter (2Q23), Indonesia's
sebelumnya (4T22) mengalami kontraksi sebesar 0,92% economy of 2Q22 grew 5.17% yoy, and of 1Q23 grew 3.86%
(quarter on quarter/qoq). Untuk triwulan II (2T23), ekonomi (qoq). In the third quarter (3Q23), Indonesia's economy of
Indonesia terhadap 2T22 tumbuh 5,17% yoy, dan terhadap 3Q22 grew 4.94% yoy, and 1.60% in 2Q23 (qoq).
1T23 tumbuh 3,86% (qoq). Pada triwulan III (3T23), ekonomi
Indonesia terhadap 3T22 tumbuh 4,94% yoy, dan 1,60%
terhadap 2T23 (qoq).
Grafik Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Berdasarkan Publikasi Badan Pusat Statistik 4T22 (dalam persen)
Indonesia’s Economic Growth Based on the Publication of the Central Bureau of Statistics 4Q22 (in percent)
1T23
2T23
4.94
5.03
1.60
3.86
5.17
5.04
3T23
0.92
0.45
4T23
Y-on-Y Q-on-Q
Sumber: Berita Resmi Statisik Badan Pusat Statistik No. 13/02/Th. XXVII, 5 Februari 2024
Source: Official News of Statistics from the Central Bureau of Statistics No. 13/02/Th. XXVII, 5 February 2024
94 Laporan Tahunan 2023
Page 95
Meskipun tahun 2023 merupakan tahun politik, pertumbuhan Despite the political year in 2023, Indonesia's economic
ekonomi Indonesia tetap stabil dan menjadi faktor growth remained stable and served as an important factor for
penting investasi tetap bertumbuh. Berdasarkan publikasi investments to continue to grow. Based on the publication of
Kementerian Investasi/Badan Koordinasi Penanaman the Ministry of Investment/Investment Coordinating Board
Modal (BKPM), realisasi investasi pada tahun 2023 mencapai (BKPM), investments realized in 2023 reached Rp1,418.9
Rp1.418,9 triliun, atau telah melampaui 101,3% dari target trillion, exceeding 101.3% of the targeted Rp1,400 trillion.
sebesar Rp1.400 triliun.
Capaian Realisasi Investasi Indonesia Tahun 2023 (Rp Triliun)
Achievement of Indonesian Investment Realization in 2023 (Rp Trillion)
Total
1T23 2T23 3T23 4T23
Realisasi Target
%
Realization Target
328.9 349.8 374.4 365.8 1,418.9 1,400 101.3
Sumber: Publikasi Kementerian Investasi/BKPM
Source: Ministry of Investment/BKPM Publication
Pertumbuhan ekonomi Indonesia dapat memberikan Indonesia's economic growth can positively influence the
pengaruh positif terhadap realisasi rencana pengembangan realization of the Company's business development plans
usaha dan operasi pertambangan berkelanjutan Perseroan. and sustainable mining operations. Referring to the B20
Sejalan dengan prioritas B20 dalam memastikan transisi energi priorities in ensuring a fair and orderly energy transition, PT
yang adil dan teratur, PT Vale berupaya memperkuat peran Vale seeks to strengthen its role in the global electrification
dalam megatren elektrifikasi dan dekarbonisasi global, serta and decarbonization megatrends, and become a sustainable
menjadi produsen nikel berkelanjutan yang memperhatikan nickel producer that pays attention to environmental, social
pengelolaan lingkungan, sosial dan tata kelola (LST). and governance (ESG) management.
Tinjauan Industri Nikel
Nickel Industry Review
Pada akhir tahun 2023, kondisi industri nikel di Indonesia At the end of 2023, the condition of the nickel industry
menurut Indeks Kepercayaan Industri (IKI) menunjukkan in Indonesia according to the Industrial Confidence Index
adanya penurunan harga nikel sebesar 3,4%. Meskipun (IKI) shows a decline in nickel prices by 3.4%. Nevertheless,
demikian, Indonesia masih menjadi negara penghasil nikel Indonesia still remains the largest nickel producing country,
terbesar, terbukti dengan cadangan nikel yang dimiliki telah proven by its nickel reserves, which account for 21% of the
menguasai sebanyak 21% cadangan nikel dunia dan 48% world's nickel reserves and 48% of the world's nickel supply.
pasokan nikel dunia.1 Hal ini menunjukkan bahwa industri This shows that the nickel industry in Indonesia has the
nikel di Indonesia memiliki peluang dalam meningkatkan opportunity to increase its economic growth, especially
pertumbuhan ekonomi, terutama bagi Indonesia bagian for eastern Indonesia as the majority of nickel reserves is
timur karena persebaran cadangan nikel di Indonesia lebih distributed in Sulawesi, Maluku and Papua regions.
banyak berada di daerah Sulawesi, Maluku, dan Papua.
1
Sumber | Source: https://www.cnbcindonesia.com/news/20230807134424-4-460812
pabrik-nikel-menjamur-investasi-di-2023-tembus-rp39-triliun/amp
2023 Annual Report 95
Page 96
Pemerintah menyambut baik kondisi ini dengan menetapkan The government well embraced this condition by establishing
hilirisasi industri nikel dan memberlakukan larangan ekspor the downstreaming of the nickel industry and imposing a ban
bijih nikel sejak 1 Januari 2020 melalui Peraturan Menteri on nickel ore exports since January 1, 2020 through Minister of
ESDM No. 11 Tahun 2019. Perkembangan kendaraan listrik di Energy and Mineral Resources Regulation No. 11 of 2019. The
berbagai negara juga menjadi peluang positif bagi Indonesia. development of electric vehicles in various countries is also
Langkah hilirisasi nikel di Indonesia tidak hanya pada a positive opportunity for Indonesia. Nickel downstreaming
sektor besi tahan karat, tapi juga memiliki tujuan untuk in Indonesia is not only in the stainless steel sector, but also
menciptakan ekosistem yang kompetitif pada rantai nilai aims to create a competitive ecosystem in the value chain of
baterai litium dan kendaraan listrik, serta meningkatkan lithium batteries and electric vehicles as well as increase the
nilai ekspor yang berasal dari nikel. Pemerintah Indonesia value of nickel-derived exports. The Indonesian government
juga selalu memastikan hilirisasi yang sedang berjalan also always ensures that the ongoing downstream upholds
menjunjung aspek LST. ESG aspects.
Pemerintah melalui Kementerian Energi dan Sumber Daya The government through the Ministry of Energy and Mineral
Mineral (ESDM) menargetkan pembangunan 32 smelter Resources (ESDM) is targeting the construction of 32 new
nikel baru untuk mempercepat program hilirisasi. Sebanyak nickel smelters to accelerate the downstream program. A
21 smelter sudah dibangun dan sebagian besar merupakan total of 21 smelters have been built and most of them are
smelter nikel. Sampai dengan tahun 2023, total smelter nickel smelters. By 2023, the total number of operating nickel
nikel yang beroperasi mencapai 116 unit. Realisasi investasi smelters reached 116 units. The realized investment in nickel
pembangunan smelter nikel pada tahun 2023 mencapai smelter construction in 2023 reached US$2,676.4 million.
AS$2.676,4 juta.
Sampai dengan tahun 2023, PT Vale senantiasa menegaskan Until 2023, PT Vale has never ceased to stress its commitment
komitmen dalam mendukung hilirisasi nikel di Indonesia. to supporting nickel downstreaming in Indonesia. This year,
Di tahun ini, target produksi nikel dalam matte Perseroan the Company's nickel in matte production target is 70,725
sebanyak 70.725 metrik ton (ton), angka ini meningkat metric tons (tons), an increase compared to the previous
dibandingkan produksi tahun sebelumnya sebesar 60.090 year's production of 60,090 tons. The Company has also
ton. Perseroan juga telah mengeluarkan belanja modal spent US$292,1 million in capital expenditure and US$29.7
sebesar AS$292,1 juta dan penyertaan modal sebesar AS$29,7 million capital injection in 2023, including for projects in
juta pada tahun 2023, termasuk untuk proyek di Pomalaa Pomalaa and Morowali. The Company is also working on
dan Morowali. Perseroan juga sedang mengerjakan proyek a smelter project in Sorowako, South Sulawesi, which is
smelter di Sorowako, Sulawesi Selatan, yang diharapkan expected to produce up to 60,000 tons of nickel per year.
dapat memproduksi hingga 60.000 ton nikel per tahun.
Pergerakan Harga dan Persediaan Nikel
Movement of Nickel Price and Inventory
LME Inventory SHFE Inventory LME Ni Price
US$/tons tons
60,000 600,000
50,000 500,000
40,000 400,000
30,000 300,000
20,000 200,000
10,000 100,000
96 Laporan Tahunan 2023
Page 97
Alur Proses Penambangan Bijih Nikel, Produksi
Nikel dalam Matte, dan Penjualan Nikel Matte
Process Flow of Nickel Ore Mining, Nickel in Matte
Production, and Nickel Matte Sales
02
Screening
Station
01
Ore mining
03
Wet Ore
Stock Pile
04
Dryer Kiln
06
05 Reduction
Dryer Ore Kiln
Stock Pile
07
Electric
Furnance
10
08 09 Port
Converter Shipment
2023 Annual Report 97
Page 98
Tinjauan Operasi per Segmen Usaha
Operations Review per Business Segment
Dalam menjalankan proses bisnis, PT Vale hanya beroperasi In carrying out its business processes, PT Vale only operates
di Indonesia dengan segmen usaha penambangan dan in Indonesia with the nickel mining and processing business
pengolahan nikel. Perseroan melakukan kontrak penjualan segment. The Company has long-term sales contracts with
jangka panjang dengan Vale Canada Limited (VCL) dan Vale Canada Limited (VCL) and Sumitomo Metal Mining Co.
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. (SMM) untuk produk yang Ltd. (SMM) for products manufactured by the Company.
Perseroan hasilkan.
Produksi Segmen Usaha Penambangan dan Pengolahan Nikel
Nickel Mining and Processing Business Segment Production
Seluruh proses pertambangan dan pengolahan nikel The entire process of nickel mining and processing takes
berlangsung di Indonesia dengan cakupan produksi place in Indonesia with the scope of nickel ore mining
penambangan bijih nikel, produksi nikel dalam matte, dan production, nickel in matte production, and nickel matte
penjualan nikel matte. Penilaian kinerja segmen operasi sales. Performance assessment of the mining operations
pertambangan dan produksi nikel dalam matte dilakukan and nickel in matte production segment is carried out
berdasarkan volume realisasi produksi nikel dalam matte based on the realized volume of nickel in matte production
selama tahun buku yang selanjutnya dibandingkan dengan during the financial year which is then compared with the
periode sebelumnya. previous period.
Selama tahun 2023, realisasi total produksi nikel dalam During 2023, the total realized production of nickel in matte
matte adalah sebesar 70.728 ton, angka ini menunjukkan was 70,728 tonnes, increasing by 10,638 tonnes or 18% higher
adanya kenaikan sebesar 10.638 ton atau 18% lebih tinggi than the 2022 realization at 60,090 tonnes. This increase was
dibandingkan realisasi tahun 2022 yaitu sebesar 60.090 due to the implementation of the Company's maintenance
ton. Kenaikan ini merupakan hasil pelaksanaan strategi strategy throughout the year. In the fourth quarter, the
pemeliharaan Perseroan di sepanjang tahun. Pada triwulan production realization showed the highest number of 19,084
keempat realisasi produksi menunjukkan angka tertinggi tons while the first quarter showed the lowest number of
sebesar 19.084 ton sedangkan pada triwulan pertama 16,769 tons.
menunjukkan angka terendah sebesar 16.769 ton.
Realisasi Volume Produksi Nikel dalam Matte Tahun 2023 dan Perbandingan dengan Periode Sebelumnya (Ton)
Nickel Volume in Matte Production in 2023 and Comparison with the Previous Period (Tons)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Periode
Period
1 2 3 Ton % Ton %
Q1 16,769 13,827 15,198 2,942 21.28 (1,371) (9.02)
Q2 16,922 12,567 15,048 4,355 34.65 (2,481) (16.49)
Q3 17,953 17,513 18,127 440 2.51 (614) (3.39)
Q4 19,084 16,183 17,015 2,901 17.93 (832) (4.89)
Total 70,728 60,090 65,388 10,638 17.70 (5,298) (8.10)
98 Laporan Tahunan 2023
Page 99
Grafis Realisasi Produksi Nikel dalam Matte Tahun 2023 dan Perbandingan dengan Periode Sebelumnya (Ton)
Graphic of Realization of Nickel in Matte Production in 2023 and Comparison with the Previous Period (Tons)
19,084
18,127
17,953
17,513
17,015
16,922
16,769
16,183
15,198
2023
15,048
12,567
2022
13,827
2021
Q1 Q2 Q3 Q4
Penjualan dan Pendapatan Segmen Usaha Penambangan dan
Pengolahan Nikel
Nickel Mining and Processing Business Segment Sales and Revenue
Penjualan yang dilakukan Perseroan menggunakan kontrak The Company's sales are made using long-term "must-take"
penjualan “harus ambil” jangka panjang dalam mata sales contracts denominated in US Dollars. In determining
uang Dolar AS. Dalam menentukan harga jual, Perseroan the selling price, the Company uses a cash-based formula
menggunakan formula yang didasarkan atas harga tunai nikel of nickel on the LME, and the cash price of cobalt on the
di LME, dan harga tunai kobalt di Fast Market. Pengukuran Fast Market. Measurement of sales performance of the
kinerja penjualan segmen usaha penambangan dan nickel mining and processing business segment is based
pengolahan nikel dilakukan berdasarkan pendapatan pada on revenue of the fiscal year, from nickel matte sales to
tahun buku, dari penjualan nikel matte kepada VCL dan SMM. VCL and SMM. In addition, the Company also sets revenue
Selain itu, Perseroan juga menetapkan target perolehan targets for the following year.
pendapatan pada setahun berikutnya.
Pada tahun 2023, realisasi total volume penjualan nikel matte In 2023, the total sales volume of nickel matte was 71,108
adalah sebesar 71.108 ton, terjadi kenaikan 10.148 ton atau tons, increasing by 10,148 tons or 17% compared to 2022
17% jika dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sebesar which amounted to 60,960 tons. This increase occurred
60.960 ton. Kenaikan ini terjadi karena meningkatnya volume due to the increase in the Company's production volume.
produksi Perseroan. Pada triwulan keempat realisasi volume In the fourth quarter, the sales volume realization reached
penjualan mencapai angka tertinggi sebesar 20.673 ton the highest number of 20,673 tons while the lowest
sedangkan angka terendah sebesar 16.463 ton terjadi pada number of 16,463 tons occurred in the second quarter.
triwulan kedua.
2023 Annual Report 99
Page 100
Realisasi Volume Penjualan Nikel Matte Tahun 2023 dan Perbandingan dengan Periode Sebelumnya (Ton)
Realization of Nickel Matte Sales Volume 2023 and Comparison with the Previous Period (Tons)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Periode
Period
1 2 3 Ton % Ton %
Q1 16,758 13,486 14,847 3,272 24.26 (1,361) (9.17)
Q2 16,463 13,527 15,845 2,936 21.70 (2,318) (14.63)
Q3 17,214 17,334 18,571 (120) (0.69) (1,237) (6.66)
Q4 20,673 16,613 17,352 4,060 24.44 (739) (4.26)
Total 71,108 60,960 66,615 10,148 16.65 (5,655) (8.49)
Grafis Realisasi Volume Penjualan Nikel Matte Tahun 2023 dan Perbandingan dengan Periode Sebelumnya (Ton)
Graphic of Realization of Nickel Matte Sales Volume in 2023 and Comparison with the Previous Period (Tons)
20,673
18,571
17,352
17,334
17,214
16,758
16,613
16,463
15,845
14,847
2023
13,527
13,486
2022
2021
Q1 Q2 Q3 Q4
Sampai akhir tahun 2023, realisasi pendapatan PT Vale Until the end of 2023, PT Vale's revenue realization reached
mencapai AS$1.232,26 juta, jika dibandingkan realisasi tahun US$1,232.26 million. Compared to US$1,179.45 million realized
2022 sebesar AS$1.179,45 juta, angka ini mengalami kenaikan in 2022, this figure increased by US$52.81 million or 4.48%.
sejumlah AS$52,81 juta atau 4,48%. Terjadinya kenaikan ini This rise was due to the increase in sales volume. Overall,
disebabkan oleh meningkatnya volume penjualan. Secara the Company's operating income is sourced from the sale of
keseluruhan, Pendapatan Usaha Perseroan bersumber dari nickel matte.
hasil penjualan nikel matte.
100 Laporan Tahunan 2023
Page 101
Realisasi Pendapatan Usaha Tahun 2023 dan Perbandingan dengan Periode Sebelumnya (Ribuan AS$)
Operating Revenue in 2023 and Comparison with the Previous Period (Thousands of US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Pembeli
Buyer
1 2 3 Nominal % Nominal %
VCL 985,812 953,204 762,117 32,608 3.42 191,087 25.07
SMM 246,451 226,248 191,057 20,203 8.93 35,191 18.42
Total 1,232,263 1,179,452 953,174 52,811 4.48 226,278 23.74
Grafis Realisasi Pendapatan Usaha Tahun 2023 dan Perbandingan dengan Periode Sebelumnya (Ribuan AS$)
Graphic of Realization of Revenue in 2023 and Comparison with the Previous Period (Thousands of US$)
1,232,263
1,179,452
985,812
953,204
953,174
762,117
246,451
226,248
2023
191,057
2022
2021
Pembeli | Buyer: VCL Pembeli | Buyer: SMM Total
Profitabilitas Segmen Usaha Penambangan dan
Pengolahan Nikel
Nickel Mining and Processing Business Segment Profitability
Pada tahun 2023, realisasi perolehan Laba Bruto dari segmen In 2023, the realization of Gross Profit from the nickel mining
usaha penambangan dan pengolahan nikel adalah sejumlah and processing business segment amounted to US$347.02
AS$347,02 juta, terjadi kenaikan AS$33,46 juta, atau 10,67% million, increasing by US$33.46 million, or 10.67%, compared
jika dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sejumlah to US$313.57 million in 2022.
AS$313,57 juta.
Realisasi perolehan Laba Usaha dari segmen usaha Realized operating profit from the nickel mining and
penambangan dan pengolahan nikel di tahun 2023 adalah processing business segment in 2023 was US$302.43 million.
sejumlah AS$302,43 juta. Angka ini mengalami kenaikan This figure increased by US$30.40 million or 11.17% compared
sejumlah AS$30,40 juta atau 11,17% dibandingkan tahun 2022 to US$272.03 million in 2022.
sejumlah AS$272,03 juta.
2023 Annual Report 101
Page 102
Profitabilitas Tahun 2023 dan Perbandingan Periode Sebelumnya (Ribuan AS$)
Profitability in 2023 and Comparison with the Previous Period (Thousands of US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Profitabilitas
Profitability
1 2 3 Nominal % Nominal %
Pendapatan 1,232,263 1,179,452 953,174 52,811 4.48 226,278 23.74
Revenue
Beban Pokok (885,240) (865,885) (704,323) (19,355) 2.24 (161,562) 22.94
Pendapatan
Cost of
Revenue
Laba Bruto 347,023 313,567 248,851 33,456 10.67 64,716 26.01
Gross Profit
Beban Usaha (22,155) (19,734) (17,691) (2,421) 12.27 (2,043) 11.55
Operating
Expense
Pendapatan 823 1,289 2,614 (466) (36.15) (1,325) (50.69)
Lainnya
Other Income
Beban (23,533) (23,093) (10,750) (440) 1.91 (12,343) 114.82
Lainnya
Other
Expenses
Laba Usaha 302,158 272,029 223,024 30,129 11.08 49,005 21.97
Operating
Profit
Strategi Pengembangan Segmen Operasi Pertambangan dan Produksi
Mining Operations and Production Segment Development Strategy
1 Pemeliharaan: Integritas Aset dan a. Menyelesaikan seluruh proses pemeliharaan tahun 2022,
Ketaatan Pemeliharaan termasuk pembangunan kembali tanur listrik 4;
Maintenance: Asset Integrity and b. Penerapan integrasi dan penyelarasan fungsi rantai pasok
Maintenance Compliance dengan program pemeliharaan.
a. Complete the whole maintenance process in 2022,
including electric furnace 4 rebuild;
b. Integrate and align the supply chain function with
maintenance programs.
102 Laporan Tahunan 2023
Page 103
Strategi Pengembangan Segmen Operasi Pertambangan dan Produksi
Mining Operations and Production Segment Development Strategy
2 Obsesi pada Risiko dan Keselamatan a. Menyelesaikan HIRA dan penerapan pengendalian krisis;
Obsession with Risk and Safety b. Penerapan Process Safety Management (PSM);
c. Peningkatan pelaporan N3 & Pelepasan HiPO Non-energi;
d. Penegakan Golden Rules, INS003 dan CAR/MHS;
e. Penerapan panduan terstruktur berbasis kepemimpinan
Gemba;
f. Persiapan untuk pusat operasi terintegrasi (IOC);
g. Melaksanakan program kesehatan dan kesejahteraan.
a. Finalize HIRA and implement crisis control;
b. Implement Process Safety Management (PSM);
c. Improve N3 reporting & Non-energy HiPO Releases;
d. Enforce Golden Rules, INS003 and CAR/MHS;
e. Implement Gemba leadership-based structured guidelines;
f. Prepare for integrated operations center (IOC);
g. Implement health and welfare programs.
3 Orang: Kesiapan Transformasi Budaya a. Menuntaskan perencanaan suksesi;
People: Cultural Transformation Readiness b. Penerapan panutan dan pelatihan IMPACT;
c. Penerapan pelatihan penyelia;
d. Pelaksanaan pelatihan pekerja unggul;
e. Kesiapan untuk keberagaman dan inklusi;
f. Penerapan program untuk penanganan isu-isu kinerja;
g. Pengembangan kematangan Vale Production System
(VPS);
h. Penyiapan SDM untuk proyek pengembangan.
a. Complete succession planning;
b. Appoint IMPACT role models, and conduct training;
c. Complete supervisor training;
d. Implement superior employee training;
e. Prepare for diversity and inclusion;
f. Complete programs for address performance issues;
g. Develop Vale Production System (VPS) maturity;
h. Human Resources readiness for development projects.
4 Keberlanjutan: Karbon Netral dan a. Memenuhi kepatuhan pengelolaan lingkungan;
Kontribusi Sosial Ekonomi b. PROPER Hijau, audit kepatuhan, target emisi dan sistem
Sustainability: Carbon Neutrality and pemantauan;
Socio-Economic Contribution c. Melaksanakan penanaman di luar wilayah operasi;
d. Menyusun peta jalan menuju reduksi karbon;
e. Melaksanakan agenda sosial: pemukiman kembali
masyarakat adat Dongi dan penyelesaian perambahan
lahan.
a. Deliver environmental management compliance;
b. Green PROPER, compliance audits, emission targets and
monitoring systems;
c. Carry out planting outside the operational areas;
d. Develop a carbon reduction road map;
e. Implement the social agenda: resettlement of indigenous
Dongi people and completion of land encroachment.
2023 Annual Report 103
Page 104
Strategi Terkait Manajemen Energi, Lingkungan, dan Keamanan Bendungan
Strategy Related to Energy, Environment, and Dam Safety Management
Energi
Energy
1. Memusatkan ruang kontrol utilitas dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga air secara jarak jauh dari pabrik.
2. Mengembangkan peta jalan energi untuk kebutuhan masa depan yang berfokus pada sumber energi terbarukan.
3. Mengimplementasikan program konservasi energi untuk mengoptimalkan penggunaan energi terbaharukan dari
pembangkit listrik tenaga air
1. Centralize Utilities Control Room and operate hydroelectric plants remotely from plant site.
2. Develop an energy road map for future requirements focusing on renewable energy sources.
3. Implement energy conservation programs to optimize use of green energy from hydroelectric plants.
Lingkungan
Environment
1. Pengembangan sistem manajemen lingkungan yang handal melalui sistem pemantauan online yang terintegrasi.
2. Menyelesaikan studi keanekaragaman hayati sebagai dasar untuk pengembangan di masa depan.
3. Penyamaan pemahaman dengan program manajemen energi untuk mengurangi emisi Gas Rumah Kaca (GRK).
1. Develop a robust environmental management system through an integrated online monitoring system.
2. Complete biodiversity study as baseline for future development. 3. Align the energy management program to
reduce GreenHouse Gas (GHG) emission.
Manajemen Keamanan Bendungan
Dam Safety Management
Menerapkan sistem pemantauan robotik untuk ketiga bendungan guna menyediakan data yang andal dan aktual
untuk memantau integritas bendungan.
Implement robotic monitoring systems for all three hydro dams to provide more reliable and real data for monitoring
the integrity of the dams.
VPS
Manfaat:
1. Operasi yang aman dan bertanggung jawab terhadap lingkungan, jaminan pada integritas aset dan karyawan.
2. Memperkuat budaya organisasi PT Vale melalui pengembangan sumber daya manusia, standardisasi praktik terbaik,
disiplin operasional, dan kepatuhan terhadap rutinitas.
Benefits:
1. Safe and environmentally responsible operations, guarantees the integrity of assets and employees.
2. Strengthened PT Vale's organizational culture through human resource development, standardized best practices,
operational discipline, and compliance with routines.
104 Laporan Tahunan 2023
Page 105
Strategi Terkait Manajemen Energi, Lingkungan, dan Keamanan Bendungan
Strategy Related to Energy, Environment, and Dam Safety Management
Floor Development
Management System (FMDS)
Perangkat VPS untuk menerjemahkan target menjadi KPI, memantau kinerja, mengungkap masalah, menangani
penyimpangan, dan meningkatkan kinerja.
Perangkat:
• Karyawan, EHS-C, kualitas, produktivitas, biaya Metode:
• Pertemuan periodik
• Manfaat:
• Pelibatan karyawan pada pencapaian target.
• Pengembangan karyawan dalam pemecahan masalah.
VPS tools to translate targets into KPIs, monitoring performance, uncovering problems, dealing with irregularities,
and improving performance.
Tools:
• People, EHS-C, quality, productivity, costs. Method:
• Periodic meetings
• Benefits:
• Employees’ involvement in achieving targets.
• Employees’ problem solving development.
Program Pembenahan
Housekeeping Program
Membuat referensi pada ruang kerja untuk membedakan kondisi abnormal dengan kondisi normal, sehingga
memungkinkan karyawan secara visual mengenali setiap keadaan dan pemborosan yang tidak diinginkan di ruang kerja.
Creates references in the work posts to differentiate abnormal conditions from normal conditions, so that employees
can visually recognize undesirable conditions and waste in the world posts.
Tinjauan Kinerja Keuangan Perusahaan
Company Financial Performance Overview
Informasi yang berasal dari Laporan Keuangan Konsolidasian Information derived from the Consolidated Financial
PT Vale dan Entitas Anaknya digunakan sebagai dasar dalam Statements of PT Vale and its Subsidiaries is used as a basis
melakukan Tinjauan Kinerja Keuangan Perusahaan. Laporan for conducting the Company's Financial Performance Review.
pada pada 31 Desember 2023 telah diaudit Kantor Akuntan The report as of December 31, 2023 has been audited by
Publik (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (anggota the Public Accounting Firm (KAP) Tanudiredja, Wibisana,
dari PricewaterhouseCoopers), dan disusun sesuai Standar Rintis & Rekan (a member of PricewaterhouseCoopers), and
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan memperoleh opini prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting
“Wajar tanpa Pengecualian” dalam semua hal yang material, Standards. The report obtained the opinion of "Unqualified"
posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas in all material respects, the consolidated financial position of
Anaknya tanggal 31 Desember 2023, serta kinerja keuangan the Company and its Subsidiaries as of December 31, 2023,
dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir and their consolidated financial performance and cash flows
pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi for the year then ended, in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards.
2023 Annual Report 105
Page 106
Penjelasan dalam catatan atas Laporan Keuangan The explanation in the notes to the Consolidated Financial
Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Statements is an integral part of the Annual Report and its
Laporan Tahunan sehingga keberadaannya penting untuk existence is important to support the information to be
mendukung informasi yang akan disampaikan. Bahasan presented. Discussion and analysis of the Company's financial
dan analisis mengenai kondisi keuangan Perseroan disajikan condition is presented in the following sections:
dalam bagaian–bagian sebagai berikut:
1. Kinerja Posisi Keuangan Konsolidasian; 1. Consolidated Financial Position Performance;
2. Kinerja Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2. Consolidated Profit and Loss and Other Comprehensive
Konsolidasian; Income;
3. Kinerja Arus Kas Konsolidasi; dan 3. Consolidated Cash Flow Performance; and
4. Kinerja Rasio Keuangan. 4. Financial Ratio Performance.
Beberapa faktor yang memengaruhi kegiatan usaha Some of the factors that affect the Company's business
Perseroan pada tahun 2023 di antaranya adalah sebagai activities in 2023 include the following:
berikut:
» Fluktuasi harga nikel global » Fluctuations in global nickel prices
Beberapa faktor seperti tingkat permintaan dan ketersediaan The level of demand and availability of supply, among the
pasokan dapat menimbulkan sentimen positif maupun reasons, may cause positive or negative sentiment towards
negatif terhadap harga nikel di pasar global yang memberikan the price of nickel in the global market, which then affects
pengaruh pada pendapatan Perseroan. Rerata harga the Company's revenue. The average LME nickel price has
LME nikel mengalami penurunan dari tahun 2022 sebesar decreased from US$26,142 per ton in 2022 to US$21,482 per
AS$26.142 per ton menjadi AS$21.482 per ton di tahun 2023. ton in 2023.
» Fluktuasi harga bahan bakar » Fuel price fluctuations
Harga rata-rata High Sulphur Fuel Oil (HSFO) dan batubara The average price of High Sulphur Fuel Oil (HSFO) and coal
di tahun 2023 lebih rendah masing–masing sebesar 4,1% dan in 2023 was lower by 4.1% and 19.6% respectively compared
19,6% dibandingkan tahun 2022. Sementara harga rata-rata to 2022. On the contrary, the average price of High Speed
High Speed Diesel (HSD) di tahun 2023 lebih tinggi sebesar 6,2% Diesel (HSD) in 2023 was higher by 6.2% compared to 2022.
dibanding tahun 2022. Perseroan tidak dapat mengendalikan The Company could not control fuel, which was the largest
bahan bakar yang menjadi komponen terbesar dalam biaya component of production costs, so the Company strove to
produksi sehingga Perseroan berupaya untuk melakukan make efficient use of fuel.
efisiensi penggunaan bahan bakar.
» Kebijakan Pemerintah dan perubahan peraturan » Government policies and changes in laws and
perundang-undangan regulations
Tata kelola sektor pertambangan mineral dan batubara The governance of the mineral and coal mining sector
melalui pemberlakuan kebijakan dan peraturan baru yang through the enactment of new policies and regulations by
dilakukan Permerintah dapat memengaruhi operasional the Government may affect the Company's operations.
Perseroan.
» Fluktuasi nilai tukar mata uang asing » Foreign exchange rate fluctuations
Kondisi wilayah operasional Perseroan yang berada di The condition of the Company's operational areas in Indonesia
Indonesia dan menggunakan mata uang Rupiah terpengaruh and the use of the Rupiah currency, which is affected by the
atas penguatan dolar AS sehingga akan memberikan dampak strengthening of the US dollar will impact the Company's
pada kondisi keuangan Perseroan. Di tahun 2023, nilai tukar financial condition. In 2023, the lowest and highest exchange
terendah untuk satu dolar AS terhadap Rupiah adalah rates for one US dollar against the Rupiah were Rp15,946 and
Rp15.946 dan nilai tukar tertinggi Rp15.526. Rp15,526 respectively.
106 Laporan Tahunan 2023
Page 107
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Report of Consolidated Financial Position
Per 31 Desember 2023, Perseroan mencatat posisi keuangan As of December 31, 2023, the Company's consolidated financial
konsolidasian mengalami kenaikan 10% pada bagian Jumlah position recorded a 10% increase in Total Assets compared to
Aset dibandingkan dengan periode sebelumnya. Selain itu, the previous period. In addition, there was a 19% increase in
terjadi kenaikan 19% pada Jumlah Liabilitas dan kenaikan 9% Total Liabilities and a 9% increase in Total Equity.
pada Jumlah Ekuitas.
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Aset Lancar 1,033,119 989,802 836,576 43,317 4.38 153,226 18.32
Current
Assets
Aset Tidak 1,892,880 1,668,314 1,636,252 224,566 13.46 32,062 1.96
Lancar
Non-Current
Assets
Jumlah Aset 2,925,999 2,658,116 2,472,828 267,883 10.08 185,288 7.49
Total Assets
Liabilitas 216,727 175,039 168,430 41,688 23.82 6,609 3.92
Jangka
Pendek
Current
Liabilities
Liabilitas 144,735 128,297 149,937 16,438 12.81 (21,640) (14.43)
Jangka
Panjang
Non-Current
Liabilities
Jumlah 361,462 303,336 318,367 58,126 19.16 (15,031) (4.72)
Liabilitas
Total
Liabilities
Jumlah 2,564,537 2,354,780 2,154,461 209,757 8.91 200,319 9.30
Ekuitas
Total Equity
Jumlah 2,925,999 2,658,116 2,472,828 267,883 10.08 185,288 7.49
Liabilitas &
Ekuitas
Total
Liabilities &
Equity
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
2023 Annual Report 107
Page 108
Aset
Assets
Per 31 Desember 2023, terjadi kenaikan nilai Total Aset As of December 31, 2023, there was an increase in the value of
Perseroan jika dibandingkan dengan tahun 2022 yang the Company's Total Assets when compared to 2022 due to
disebabkan oleh kenaikan Aset Lancar maupun Aset Tidak an increase in both Current Assets and Non-Current Assets.
Lancar. Selama tahun 2023, Aset Lancar dan Aset Tidak During 2023, Current Assets and Non-Current Assets to Total
Lancar terhadap Total Aset memiliki proporsi masing–masing Assets had a proportion of 35.31% and 64.69% respectively.
35,31% dan 64,69%.
Aset (dalam ribuan AS$)
Assets (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Aset
Assets
1 2 3 Nominal % Nominal %
Aset Lancar 1,033,119 989,802 836,576 43,317 4.38 153,226 18.32
Current
Assets
Aset Tidak 1,892,880 1,668,314 1,636,252 224,566 13.46 32,062 1.96
Lancar
Non-Current
Assets
Jumlah Aset 2,925,999 2,658,116 2,472,828 267,883 10.08 185,288 7.49
Total Assets
Komposisi Aset
Assets Composition
2023 2022 2021
Uraian
Komposisi Komposisi Komposisi
Description
Nominal Composition Nominal Composition Nominal Composition
(%) (%) (%)
Aset Lancar 1,033,119 35.31 989,802 37.24 836,576 33.83
Current
Assets
Aset Tidak 1,892,880 64369 1,668,314 62.76 1,636,252 66.17
Lancar
Non-current
Assets
Jumlah Aset 2,925,999 100.00 2,658,116 100.00 2,472,828 100.00
Total Assets
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
108 Laporan Tahunan 2023
Page 109
Aset Lancar
Current Assets
Per 31 Desember 2023, Aset Lancar yang Perseroan miliki As of December 31, 2023, the Company's Current Assets
adalah sejumlah AS$1.033,12 juta. Terdapat kenaikan sejumlah amounted to US$1,033.12 million. There was an increase
AS$43,32 juta, atau 4% jika dibandingkan dengan tahun 2022 of US$43.32 million, or 4% compared to US$989.80 million
yaitu sejumlah AS$989,80 juta. in 2022.
Aset Lancar (dalam ribuan AS$)
Current Assets (In thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Aset Lancar
Current Assets
1 2 3 Nominal % Nominal %
Kas dan 698,795 634,042 508,327 64,753 10.21 125,715 24.73
Setara Kas
Cash and
Cash
Equivalents
Piutang 101,813 141,377 101,987 (39,564) (27.98) 39,390 38.62
Usaha
Pihak-pihak
Berelasi
Trade
Receivables
Related
Parties
Persediaan 155,946 155,753 162,023 193 0.12 (6,270) (3.87)
Inventories
Pajak Dibayar 64,599 48,723 58,148 15,876 32.58 (9,425) (16.21)
Di Muka
Prepaid
Taxes
Biaya Dibayar 6,056 4,444 3,521 1,612 36.27 923 26.21
Di Muka dan
Uang Muka
Prepayments
and Advances
Aset 5,910 5,463 2,570 447 8.18 2,893 112.57
Keuangan
Lancar
Lainnya
Other
Current
Financial
Assets
Jumlah Aset 1,033,119 989,802 836,576 43,317 4.38 153,226 18.32
Lancar
Total Current
Assets
2023 Annual Report 109
Page 110
Komposisi Aset Lancar (dalam ribuan AS$)
Current Assets Composition (in thousands US$)
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Kas dan Setara Kas 698,795 67.64 634,042 64.06 508,327 60.76
Cash and Cash
Equivalents
Piutang Usaha Pihak- 101,813 9.85 141,377 14.28 101,987 12.19
pihak Berelasi
Trade Receivables
Related Parties
Persediaan 155,946 15.09 155,753 15.74 162,023 19.37
Inventories
Pajak Dibayar di Muka 64,599 6.25 48,723 4.92 58,148 6.95
Prepaid Taxes
Biaya Dibayar di Muka 6,056 0.59 4,444 0.45 3,521 0.42
dan Uang Muka
Prepayments and
Advances
Aset Keuangan Lancar 5,910 0.57 5,463 0.55 2,570 0.31
Lainnya
Other Current
Financial Assets
Jumlah Aset Lancar 1,033,119 100.00 989,802 100.00 836,576 100.00
Total Current Assets
» Kas dan Setara Kas » Cash and Cash Equivalents
Sampai dengan akhir tahun 2023, nilai Kas dan Setara Kas As of the end of 2023, the value of Cash and Cash
adalah sejumlah AS$698,80 juta. Akun Kas dan Setara Equivalents was US$698.80 million. The Cash and Cash
Kas mencakup Kas di Bank dan Deposito Berjangka. Equivalents account includes Cash at Bank and Time
Terjadi kenaikan sejumlah AS$64,75 juta, atau 10,21% jika Deposits. There was an increase of US$64.75 million,
dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sejumlah AS$634,04 or 10.21% when compared to 2022 which amounted to
juta. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kas US$634.04 million. The increase was mainly due to net
bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi, yang diimbangi cash generated from operating activities, partially offset
dengan arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi by cash flows used for investing and financing activities.
dan pendanaan.
110 Laporan Tahunan 2023
Page 111
Kas dan Setara Kas (dalam ribuan AS$)
Cash and Cash Equivalent (In thousands US$)
Kas dan Setara 2023 2022 2021 1:2 2:3
Kas
No.
Cash and Cash
1 2 3 Nominal % Nominal %
Equivalent
1 Kas di Bank | Cash in Banks
Rp 15,445 14,710 34,664 735 5.00 (19,954) (57.56)
AS$ | US$ 150,940 99,502 212,290 51,438 51.70 (112,788) (53.13)
Jumlah Kas di 166,385 114,212 246,954 52,173 45.68 (132,742) (53.75)
Bank
Total Cash in
Banks
2 Deposito Berjangka | Time Deposits
Rp 32,395 41,700 34,996 (9,305) (22.31) 6,704 19.16
AS$ | US$ 500,015 478,130 226,377 21,885 4.58 251,753 111.21
Jumlah 532,410 519,830 261,373 12,580 2.42 258,457 98.88
Deposito
Berjangka
Total Time
Deposits
3 Jumlah | Total 698,795 634,042 508,327 64,753 10.21 125,715 24.73
Komposisi Kas dan Setara Kas
Cash and Cash Equivalent Composition
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
No. Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
1 Kas di Bank | Cash in Banks
Rp 15,445 2.21 14,710 2.32 34,664 6.82
AS$ | US$ 150,940 21.60 99,502 15.69 212,290 41.76
Jumlah Kas di 166,385 23.81 114,212 18.01 246,954 48.58
Bank
Total Cash in
Banks
2 Deposito Berjangka | Time Deposits
Rp 32,395 4.64 41,700 6.58 34,996 6.88
AS$ | US$ 500,015 71.55 478,130 75.41 226,377 44.53
Jumlah 532,410 76.19 519,830 81.99 261,373 51.42
Deposito
Berjangka
Total Time
Deposits
3 Jumlah | Total 698,795 100.00 634,042 100 508,327 100
2023 Annual Report 111
Page 112
» Piutang Usaha Pihak-pihak Berelasi » Trade Receivables-Related Parties
Pada tahun 2023, saldo Piutang Usaha Pihak-pihak Berelasi In 2023, the balance of Accounts Receivable from Related
adalah sejumlah AS$101,81 juta. Angka ini menunjukkan Parties amounted to US$101.81 million. This figure shows a
penurunan sejumlah 27,98%, atau AS$39,56 juta jika 27.98% decrease, or US$39.56 million, compared to US$141.38
dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sejumlah AS$141,38 million in 2022. This was due to lower average selling prices.
juta. Hal ini disebabkan oleh harga penjualan rata-rata yang
lebih rendah.
Pihak–pihak yang berelasi dalam hal ini adalah VCL dan VCL and SMM, the related parties, are a part of PT Vale's
SMM yang menjadi bagian dari pemegang saham PT Vale. shareholders. The Company entered into long-term sales
Perseroan melakukan perjanjian penjualan jangka panjang agreements related to all nickel in matte production to these
terkait seluruh produksi nikel dalam matte kepada pihak– parties. As such, all of the Company's Accounts Receivable are
pihak tersebut. Dengan demikian, semua Piutang Usaha related to VCL and SMM. Both companies have a history of
Perseroan berkaitan dengan VCL dan SMM. Keduanya payments in accordance with the agreement; and during the
memiliki riwayat pembayaran yang sesuai dengan perjanjian reporting period there were no failures related to payment of
dan selama periode pelaporan tidak terjadi kegagalan terkait receivables.
pembayaran piutang.
» Persediaan Bersih » Net Inventory
Sampai dengan akhir tahun 2023, Perseroan mencatat adanya Until the end of 2023, the Company recorded an increase in
kenaikan dari nilai Persediaan Bersih jika dibandingkan the value of Net Inventories compared to 2022. Inventory
dengan tahun 2022. Saldo Persediaan pada tahun 2023 di balances in 2023 included the following:
antaranya mencakup sebagai berikut:
1. Persediaan nikel dalam proses sebesar AS$26,40 juta; 1. In-process nickel inventory of US$26.40 million;
2. Persediaan barang jadi nikel matte sebesar AS$22,13 juta; 2. Nickel matte finished goods inventory of US$22.13 million;
3. Persediaan bahan pembantu sebesar AS$110,33 juta. 3. Inventory of auxiliary materials amounting to US$110.33
million.
Terdapat beberapa risiko yang dapat memungkinkan There are several risks that can allow the risk of loss or
adanya risiko kerugian atau kerusakan terhadap persedian damage to inventories, including industrial risks, including
di antaranya yaitu risiko industri, termasuk gempa earthquakes, fires, mechanical or electrical breakdowns, and
bumi, kebakaran, kerusakan mekanis atau elektrik, serta other business interruptions. For this reason, the Company
gangguan usaha lainnya. Untuk itu, Perseroan melakukan takes one of the protective measures, namely insurance
salah satu tindakan proteksi yaitu pertanggungan asuransi coverage which is considered to cover losses that may be
yang dianggap dapat menutup kerugian yang sekiranya caused by these risks.
ditimbulkan oleh risiko–risiko tersebut.
» Pajak Dibayar di Muka » Prepaid Taxes
Selama tahun 2023, terjadi kenaikan 32,58% terkait nilai During 2023, there was a 32.58% increase in the value of
Pajak Dibayar di Muka jika dibandingkan dengan periode Prepaid Taxes compared to the previous period. This increase
sebelumnya. Kenaikan ini terjadi karena reklasifikasi berbagai occurred due to the reclassification of various tax receivables
piutang pajak dari aset tidak lancar ke aset lancar. from non-current assets to current assets.
112 Laporan Tahunan 2023
Page 113
Pajak Dibayar di Muka (dalam ribuan AS$)
Prepaid Taxes (In thousands US$)
Pajak Dibayar 2023 2022 2021 1:2 2:3
di Muka
Prepaid Taxes 1 2 3 Nominal % Nominal %
Pajak - - - - - - -
Penghasilan
Badan
Corporate
Income Tax
Pajak Lainnya 64,599 48,723 58,148 15,876 32.58 (9,425) (16.21)
Other Taxes
Jumlah 64,599 48,723 58,148 15,876 32.58 (9,425) (16.21)
Total
Komposisi Pajak Dibayar di Muka
Prepaid Taxes Composition
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Pajak Penghasilan - - - - - -
Badan
Corporate Income Tax
Pajak Lainnya 64,599 100.00 48,723 100.00 58,148 100.00
Other Taxes
Jumlah | Total 64,599 100.00 48,723 100.00 58,148 100.00
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
» Biaya Dibayar di Muka dan Uang Muka » Prepayments and Advances
Pada tahun 2023, nilai Saldo Biaya Dibayar di Muka dan In 2023, the balance of Prepaid Expenses and Advances
Uang Muka mengalami kenaikan sejumlah AS$6.056 ribu, increased by US$6,056 thousand, or 36.27% compared to
atau 36,27% jika dibandingkan dengan periode sebelumnya. the previous period. This increase was partly due to higher
Kenaikan ini antara lain disebabkan oleh Asuransi Dibayar di Prepaid Insurance and Advances to Suppliers, each amounting
Muka yang lebih tinggi serta Uang Muka ke Pemasok, masing- to US$0.8 million.
masing sebesar AS$0,8 juta.
Perseroan menggunakan metode garis lurus selama The Company uses a straight-line method over the useful life
masa manfaat untuk menentukan Biaya Dibayar di Muka to determine Prepaid Expenses which are charged to profit or
yang dibebankan pada laba rugi. Kemudian, Uang Muka loss. Advances represent prepayments to suppliers which are
merupakan pembayaran di muka kepada pemasok yang proportionately charged to profit or loss in accordance with
secara proporsional dibebankan pada laba rugi sesuai dengan purchases and agreements with suppliers.
pembelian dan kesepakatan dengan pemasok.
2023 Annual Report 113
Page 114
Biaya Dibayar di Muka dan Uang Muka (dalam ribuan AS$)
Prepaid Expenses and Advances (In thousands US$)
Biaya Dibayar 2023 2022 2021 1:2 2:3
di Muka dan
Uang Muka
Prepaid
1 2 3 Nominal % Nominal %
Expenses and
Advances
Asuransi 2,847 2,061 2,903 786 38.14 (842) (29.00)
Dibayar di
Muka
Prepaid
Insurance
Uang Muka 3,158 2,334 460 824 35.30 1,874 407.39
ke Pemasok
Advances to
Vendors
Lainnya 51 49 158 2 4.08 (109) (68.99)
Others
Jumlah 6,056 4,444 3,521 1,612 36.27 923 26.21
Total
Komposisi Biaya Dibayar Di Muka dan Uang Muka
Prepaid Expenses and Advances Composition
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Asuransi Dibayar di 2,847 47.01 2,061 46.38 2,903 84.25
Muka
Prepaid Insurance
Uang Muka ke 3,158 52.15 2,334 52.52 460 13.06
Pemasok
Advances to Vendors
Lainnya | Others 51 0.84 49 1.10% 158 4.49
Jumlah | Total 6,056 100.00 4,444 100 3,521 100
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
» Aset Keuangan Lancar Lain » Other Current Financial Assets
Sampai dengan tahun 2023, terjadi kenaikan 8% terkait Aset Up to 2023, there was an 8% increase in Other Current
Keuangan Lancar Lain jika dibandingkan dengan tahun 2022. Financial Assets compared to 2022. In this case, the increase
Dalam hal ini, kenaikan Aset Keuangan Lancar Lain memiliki in Other Current Financial Assets affected the increase in
pengaruh terhadap kenaikan Aset Lancar. Current Assets.
114 Laporan Tahunan 2023
Page 115
Aset Tidak Lancar
Non-Current Assets
Pada akhir tahun 2023, jumlah Aset Tidak Lancar adalah At the end of 2023, Non-Current Assets totaled US$1.89
AS$1,89 miliar. Jika dibandingkan dengan tahun 2022 yang billion. When compared to 2022 which amounted to US$1.67
sejumlah AS$1,67 miliar maka terdapat kenaikan AS$224,57 billion, there was an increase of US$224.57 million, or 13%.
juta, atau 13%.
Aset Tidak Lancar (dalam ribuan AS$)
Non-Current Assets (In thousands US$)
Aset Tidak 2023 2022 2021 1:2 2:3
Lancar
Non-Current
1 2 3 Nominal % Nominal %
Assets
Kas yang 103,857 73,044 49,869 30,813 42.18 23,175 46.47
Dibatasi
Penggunaannya
Restricted Cash
Pajak Dibayar di 51,513 41,802 62,928 9,711 23.23 (21,126) (33.57)
Muka
Prepaid Taxes
Piutang Non- - - - - - - -
Usaha Pihak-
pihak Berelasi
Non-Trade
Receivables –
Related
Parties
Investasi pada 12,410 - - 12,410 100.00 - -
Entitas Asosiasi
Investment
in Associated
Entities
Aset Derivatif 24,690 - - 24,690 100.00 - -
Derivative Assets
Aset Tetap 1,695,531 1,549,857 1,518,963 145,674 9.40 30,894 2.03
Fixed Assets
Aset Keuangan 4,879 3,611 4,492 1,268 35.11 (881) (19.61)
Tidak Lancar
Lainnya
Other Non-
Current Financial
Assets
Jumlah 1,892,880 1,668,314 1,636,252 224,566 13.46 32,062 1.96
Total
2023 Annual Report 115
Page 116
Komposisi Aset Tidak Lancar
Non-Current Assets Composition
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Kas yang Dibatasi 103,857 5.49 73,044 4.38 49,869 3.05
Penggunaannya
Restricted Cash
Pajak Dibayar di Muka 51,513 2.72 41,802 2.51 62,928 3.85
Prepaid Taxes
Piutang Non-Usaha - - - - - -
Pihak-pihak Berelasi
Non-Trade
Receivables – Related
Parties
Investasi pada Entitas 12,410 0.66 - - - -
Asosiasi
Investment in
Associated Entities
Aset Derivatif 24,690 1.30 - - - -
Derivative Assets
Aset Tetap 1,695,531 89.57 1,549,857 92.90 1,518,963 92.83
Fixed Assets
Aset Keuangan Tidak 4,879 0.26 3,611 0.22 4,492 0.27
Lancar Lainnya
Other Non-Current
Financial Assets
Jumlah 1,892,880 100.00 1,668,314 100.00 1,636,252 100.00
Total
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
Beberapa hal yang memengaruhi perubahan nilai Aset Tidak Several factors that influence changes in the value of Non-
Lancar adalah sebagai berikut: Current Assets are as follows:
» Kas yang Dibatasi Penggunaannya » Restricted Cash
Di tahun 2023, saldo Kas yang Dibatasi Penggunaannya adalah In 2023, the balance of Restricted Cash amounted to US$103.86
sejumlah AS$103,86 juta. Terjadi kenaikan sejumlah AS$30,81 million. This represents an increase of US$30.81 million, or
juta, atau 42,18% jika dibandingkan dengan tahun 2022 42.18%, compared to US$73.04 million in 2022. The increase
sejumlah AS$73,04 juta. Peningkatan tersebut disebabkan was due to the placement of mine closure guarantee in 2023
oleh penempatan jaminan penutupan tambang tahun 2023 amounting to US$20 million and reclamation guarantee for
sebesar AS$20 juta dan jaminan reklamasi untuk wilayah Sorowako and Pomalaa area amounting to US$6 million and
Sorowako dan Pomalaa masing-masing sebesar AS$6 juta US$5 million respectively.
dan AS$5 juta.
116 Laporan Tahunan 2023
Page 117
» Pajak Dibayar di Muka » Prepaid Taxes
Terdapat kenaikan Pajak Dibayar di Muka di tahun 2023 jika There was an increase in Prepaid Taxes in 2023 when
dibandingkan dengan periode sebelumnya. Hal ini terutama compared to the previous period. This was mainly due to
dikarenakan kelebihan pembayaran Pajak Penghasilan Badan overpayment of 2023 Corporate Income Tax and additional
tahun 2023 dan PPN bulanan tambahan. monthly VAT.
» Piutang Non-Usaha Pihak-pihak Berelasi » Non-Trade Receivables - Related Parties
Perusahaan tidak mencatat adanya Piutang Non-Usaha The Company did not record any Non-Trade Receivables -
Pihak-pihak berelasi pada tahun 2023 disebabkan oleh Related Parties in 2023 due to the repayment of loans by key
pelunasan pembayaran pinjaman oleh personel manajemen management personnels.
kunci.
» Investasi pada Entitas Asosiasi » Investment in Associated Entities
Pada tanggal 9 Maret 2023, Huaqi (Singapore) Pte. Ltd. On March 9, 2023, Huaqi (Singapore) Pte. Ltd. invested in PT
melakukan penanaman modal pada PT Kolaka Nickel Indonesia Kolaka Nickel Indonesia (KNI), which resulted in a change in
(KNI), yang menyebabkan perubahan persentase kepemilikan the Company's ownership percentage in KNI from 100%
Perseroan pada KNI yang sebelumnya 100% menjadi 20%. to 20%. Furthermore, on December 21, 2023, Ford Motor
Selanjutnya, pada tanggal 21 Desember 2023, Ford Motor Company invested in KNI, changing the Company's ownership
Company melakukan penanaman modal pada KNI yang percentage in KNI to 18.3%. Therefore, as of December 31,
menyebabkan perubahan persentase kepemilikan Perseroan 2023, the Company no longer controls KNI and recognizes the
pada KNI menjadi 18,3%. Dengan demikian, pada tanggal 31 Company's ownership in KNI as an investment in an associate.
Desember 2023, Perseroan tidak lagi mengendalikan KNI dan
mengakui kepemilikan Perseroan atas KNI sebagai investasi
pada entitas asosiasi.
» Aset Derivatif » Derivative Assets
Sejak terjadinya penyertaan modal oleh Huaqi (Singapore) Pte. Since the capital injection by Huaqi (Singapore) Pte. Ltd. in KNI
Ltd. di KNI pada tanggal 9 Maret 2023, Perseroan memiliki hak on March 9, 2023, the Company has an additional participating
tambahan partisipasi kepemilikan sampai dengan 30% dalam interest of up to 30% in its investment in KNI at an exercise
investasi di KNI dengan harga pelaksanaan berdasarkan price based on a predetermined formula, exercisable at
formula yang telah ditentukan, yang dapat dilaksanakan any time within 60 months from the date of mechanical
sewaktu-waktu dalam periode 60 bulan sejak tanggal completion of the smelter at KNI's HPAL project. The fair
penyelesaian mekanikal dari smelter pada proyek HPAL yang value of the additional participating interest is recognized by
dilakukan oleh KNI. Nilai wajar atas hak tambahan partisipasi the Company as a derivative asset of US$24.69 million as of
tersebut diakui oleh Perseroan sebagai aset derivatif sejumlah December 31, 2023.
AS$24,69 juta pada 31 Desember 2023.
» Aset Tetap Bersih » Net Fixed Assets
Sampai akhir tahun 2023, nilai Aset Tetap Bersih mengalami By the end of 2023, the value of Net Fixed Assets increased
kenaikan sejumlah AS$145,67 juta, atau 9,40% jika by US$145.67 million, or 9.40%, compared to US$1.55 billion in
dibandingkan dengan tahun 2022 yang sejumlah AS$1,55 2022. Fixed assets are insured at replacement cost to prevent
miliar. Aset Tetap diasuransikan sebesar biaya pengganti the risk of direct loss caused by all industrial risks, including
untuk mencegah terjadinya risiko kerugian langsung yang but not limited to earthquake, fire, mechanical or electrical
disebabkan oleh semua risiko industri, termasuk namun tidak breakdown (including other business interruption). With the
terbatas pada gempa bumi, kebakaran, kerusakan mekanis insurance coverage, the Company expects to cover losses
atau elektrik (termasuk gangguan usaha lainnya). Dengan nilai that will arise due to these risks.
pertanggungan asuransi Perseroan berharap dapat menutup
kerugian yang akan timbul karena risiko–risiko tersebut.
» Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya » Other Non-Current Financial Assets
Di akhir tahun 2023, terjadi kenaikan 35,11% terkait nilai At the end of 2023, there was a 35.11% increase in the value
saldo Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya jika dibandingkan of the balance of Other Non-Current Financial Assets
dengan periode sebelumnya. Dalam hal ini, Aset Keuangan compared to the previous period. In this case, Other Non-
Tidak Lancar Lainnya adalah bagian jangka panjang dari Current Financial Assets are the long-term portion of loans
pinjaman kepada karyawan. to employees.
2023 Annual Report 117
Page 118
Liabilitas
Liabilities
Selama tahun 2023, terjadi kenaikan Jumlah Liabilitas During 2023, there was an increase in the Company's Total
Perseroan sebesar 19,16% dari AS$303,34 juta menjadi Liabilities by 19.16% from US$303.34 million to US$361.46
AS$361,46 juta. Hal ini disebabkan oleh kenaikan Liabilitas million. This was caused by an increase in Short-Term
Jangka Pendek maupun Liabilitas Jangka Panjang, masing- Liabilities and Long-Term Liabilities, respectively by 23.82%
masing sebesar 23,82% dan 12,81% di banding tahun 2022. and 12.81% compared to 2022.
Liabilitas (dalam ribuan AS$)
Liabilities (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Liabilitas
Liabilities
1 2 3 Nominal % Nominal %
Liabilitas 216,727 175,039 168,430 41,688 23.82 6,609 3.92
Jangka
Pendek
Current
Liabilities
Liabilitas 144,735 128,297 149,937 16,438 12.81 (21,640) (14.43)
Jangka
Panjang
Non-Current
Liabilities
Jumlah 361,462 303,336 318,367 58,126 19.16 (15,031) (4.72)
Total
Komposisi Liabilitas
Liabilities Composition
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Liabilitas Jangka 216,727 59.96 175,039 57.70 168,430 52.90
Pendek
Current Liabilities
Liabilitas Jangka 144,735 40.04 128,297 42.30 149,937 47.10
Panjang
Non-Current
Liabilities
Jumlah 361,462 100.00 303,336 100.00 318,367 100.00
Total
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
118 Laporan Tahunan 2023
Page 119
» Liabilitas Jangka Pendek » Current Liabilities
Pada tahun 2023, nilai Liabilitas Jangka Pendek adalah In 2023, the value of Short-Term Liabilities amounted to
sejumlah AS$216,73 juta, terdapat kenaikan sejumlah AS$41,69 US$216.73 million, an increase of US$41.69 million, or 24%,
juta, atau 24% jika dibandingkan periode sebelumnya yaitu compared to the previous period of US$175.04 million. The
sejumlah AS$175,04 juta. Terjadinya kenaikan Liabilitas Jangka increase in Current Liabilities is explained in more detail as
Pendek dijelaskan lebih rinci sebagai berikut: follows:
» Utang Usaha Pihak-pihak Berelasi » Trade Payables - Related Parties
Utang Usaha Pihak-pihak Berelasi mengalami kenaikan Trade Payables - Related Parties increased by 4.70% or US$312
sebesar 4,70% atau sejumlah AS$312 ribu pada tahun 2023. thousand in 2023.
» Utang Usaha Pihak Ketiga » Trade Payables - Third Parties
Sampai dengan 31 Desember 2023, terjadi kenaikan sebesar As of December 31, 2023, there was a 21.87% increase, or
21,87%, atau sejumlah AS$25,22 juta terkait Utang Usaha US$25.22 million, in Trade Payables - Third Parties. This was
Pihak Ketiga. Hal ini dikarenakan lebih tingginya utang due to higher payables to vendors.
kepada vendor.
» Utang Pajak » Taxes Payable
Akun Utang Pajak pada tahun 2023 adalah sejumlah AS$2,82 The 2023 Tax Payable account amounted to US$2.82 million.
juta. Jika dibandingkan dengan tahun 2022 yang sejumlah Compared to US$2.41 million in 2022, there was an increase of
AS$2,41 juta mengalami kenaikan sejumlah AS$414 ribu. US$414 thousand. This increase was due to an increase in the
Kenaikan ini dikarenakan kenaikan objek pemotongan pajak. object of withholding tax.
» Liabilitas Sewa » Lease Liabilities
Pengukuran Liabilitas Sewa dilakukan jika di masa depan Measurement of Lease Liabilities is carried out if there are
terdapat perubahan pembayaran sewa yang timbul akibat changes in future lease payments arising from changes in an
perubahan suatu indeks atau tingkat. Pada tahun 2023, akun index or rate. In 2023, the Lease Liabilities account amounted
Liabilitas Sewa adalah sejumlah AS$5,54 juta, terjadi kenaikan to US$5.54 million, increasing by US$3.73 million, or 205.23%,
sejumlah AS$3,73 juta atau 205,23% jika dibandingkan tahun compared to US$1.82 million in 2022.
2022 yang sejumlah AS$1,82 juta.
Liabilitas Jangka Pendek (dalam ribuan AS$)
Current Liabilities (In thousands US$)
Liabilitas Jangka 2023 2022 2021 1:2 2:3
Pendek
Current Liabilities 1 2 3 Nominal % Nominal %
Utang Usaha 312 298 135 14 4.70 163 120.74
Pihak-pihak
Berelasi
Trade Payables -
Related Parties
Utang Usaha 140,515 115,296 122,109 25,219 21.87 (6,813) (5.58)
Pihak Ketiga
Trade Payables –
Third Parties
2023 Annual Report 119
Page 120
Liabilitas Jangka 2023 2022 2021 1:2 2:3
Pendek
Current Liabilities 1 2 3 Nominal % Nominal %
Akrual 33,843 27,772 19,842 6,071 21.86 7,930 39.97
Accruals
Liabilitas 25,070 26,244 21,638 (1,174) (4.47) 4,606 21.29
Imbalan Kerja
Jangka Pendek
Short-Term
Employee
Benefit
Liabilities
Utang Pajak 2,821 2,407 1,973 414 17.20 434 22.00
Taxes Payable
Liabilitas Sewa 5,543 1,816 1,441 3,727 205.23 375 26.02
Lease Liabilities
Liabilitas Atas 110 467 26 (357) (76.45) 441 1,696.15
Pembayaran
Berbasis Saham
Share-based
Payment
Liabilities
Provisi atas 6,422 - - 6,422 - - -
Penghentian
Pengoperasian
Aset
Provision
for Asset
Retirement
Liabilitas 2,091 739 1,256 1,352 182.95 (527) (41.63)
Keuangan Jangka
Pendek Lainnya
Other Current
Financial
Liabilities
Jumlah 216,727 175,039 168,430 41,688 23.82 6,609 3.92
Total
Komposisi Liabilitas Jangka Pendek
Current Liabilities Composition
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Utang Usaha Pihak- 312 0.14 298 0.17 135 0.08
pihak Berelasi
Trade Payables -
Related Parties
120 Laporan Tahunan 2023
Page 121
2023 2022 2021
Uraian Komposisi Komposisi
Komposisi
Description Composition Composition
Nominal Composition Nominal Nominal
(%)
(%) (%)
Utang Usaha Pihak 140,515 64.84 115,296 65.87 122,109 72.50
Ketiga
Trade Payables –
Third Parties
Akrual 33,843 15.62 27,772 15.87 19,842 11.78
Accruals
Liabilitas Imbalan 25,070 11.57 26,244 14.99 21,638 12.85
Kerja Jangka Pendek
Short-Term Employee
Benefit Liabilities
Utang Pajak 2,821 1.30 2,407 1.38 1,973 1.17
Taxes Payable
Liabilitas Sewa 5,543 2.56 1,816 1.04 1,441 0.86
Lease Liabilities
Liabilitas atas 110 0.05 467 0.27 26 0.02
Pembayaran Berbasis
Saham
Share-based Payment
Liabilities
Provisi atas 6,422 2.96 - - - -
penghentian
pengoperasian aset
Provision for asset
retirement
Liabilitas Keuangan 2,091 0.96 739 0.42 1,266 0.75
Jangka Pendek
Lainnya
Other Current
Financial Liabilities
Jumlah 216,727 100.00 175,039 100.00 168,430 100.00
Total
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
Liabilitas Jangka Panjang
Non-Current Liabilities
Di akhir tahun 2023, nilai Liabilitas Jangka Panjang mengalami At the end of 2023, the value of Long-Term Liabilities
kenaikan sebesar 13% atau sejumlah AS$16,44 juta jika increased by 13% or US$16.44 million when compared to
dibandingkan dengan periode sebelumnya yaitu sejumlah the previous period of US$128.30 million. This was mainly
AS$128,30 juta. Hal ini terutama dikarenakan kenaikan due to the increase in Long-Term Post-employment
Liabilitas Imbalan Pascakerja Jangka Panjang. Benefits Liabilities.
2023 Annual Report 121
Page 122
Liabilitas Jangka Panjang (dalam ribuan AS$)
Non-Current Liabilities (In thousands US$)
Liabilitas Jangka 2023 2022 2021 1:2 2:3
Panjang
Non-Current
Liabilities 1 2 3 Nominal % Nominal %
Liabilitas Imbalan 39,695 28,457 26,329 11,238 39.49 2,128 8.08
Pascakerja Jangka
Panjang
Long-Term Post-
employment
Benefits Liabilites
Liabilitas Pajak 19,603 24,891 42,810 (5,288) (21.24) (17,919) (41.86)
Tangguhan,
Bersih
Deferred Tax
Liabilities, Net
Liabilitas Sewa 3,078 3,918 3,310 (840) (21.44) 608 18.37
Lease Liabilities
Provisi atas 77,482 71,031 77,488 6,451 9.08 (6,457) (8.33)
Penghentian
Pengoperasian
Provision for
Asset Retirement
Liabilitias 4,877 - - 4,877 100.00 - -
Keuangan Tidak
Lancar Lainnya
Other Non-
current Financial
Liabilities
Jumlah 144,735 128,297 149,937 16,438 12.81 (21,640) (14.43)
Total
Komposisi Liabilitas Jangka Panjang
Non-Current Liabilities Composition
2023 2022 2021
Uraian
Komposisi Komposisi Komposisi
Description
Nominal Composition Nominal Composition Nominal Composition
(%) (%) (%)
Liabilitas Imbalan 39,695 27.43 28,457 22.18 26,329 17.56
Pascakerja Jangka
Panjang
Long-Term Post-
Employment Benefits
Liabilites
Liabilitas Pajak 19,603 13.54 24,891 19.40 42,810 28.55
Tangguhan Bersih
Deferred Tax
Liabilities, Net
122 Laporan Tahunan 2023
Page 123
2023 2022 2021
Uraian
Komposisi Komposisi Komposisi
Description
Nominal Composition Nominal Composition Nominal Composition
(%) (%) (%)
Liabilitas Sewa 3,078 2.13 3,918 3.05 3,310 2.21
Leased Liabilities
Provisi atas 77,482 53.53 71,031 55.36 77,488 51.68
Penghentian
Pengoperasian
Provision for Asset
Retirement
Liabilitas Keuangan 4,877 3.37 - - - -
Tidak Lancar Lainnya
Other Non-current
Financial Liabilities
Jumlah 144,735 100.00 128,297 100.00 149,937 100.00
Total
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Notes: Nominal in thousands US$
» Liabilitas Imbalan Pascakerja Jangka Panjang » Long-Term Post-employment Benefits Liabilities
Berkaitan dengan UU Ketenagakerjaan dan Tunjangan In relation to the Labor Law and Post-retirement Medical
Kesehatan PascaPensiun (PRMC), Perseroan memiliki Benefits (PRMC), the Company has a defined contribution
program pensiun iuran pasti yang dikelola oleh Dana Pensiun pension plan managed by the Financial Institution Pension
Lembaga Keuangan (DPLK). Dalam hal ini manfaat pensiun Fund (DPLK). In this case, the pension benefits are included
masuk ke dalam Liabilitas Imbalan Pascakerja Jangka in Long-Term Post-employment Benefits Liabilities. The
Panjang. Liabilitas Imbalan Pascakerja pada 31 Desember Post-employment Benefits Liabilities as of December 31,
2023 dan 31 Desember 2022 dihitung oleh Kantor Konsultan 2023 and December 31, 2022 were calculated by Santhi Devi
Aktuaria (KKA) Santhi Devi dan Ardianto Handoyo, sebagai and Ardianto Handoyo, as qualified actuaries, in their report
aktuaris yang berkualifikasi, pada laporannya tertanggal 22 dated January 22, 2024.
Januari 2024.
Per 31 Desember 2023, saldo Liabilitas Imbalan Pascakerja As of December 31, 2023, the balance of Long-Term Post-
Jangka Panjang adalah sejumlah AS$39,70 juta. Terjadi employment Benefits Liabilities was US$39.70 million. There
kenaikan 39,49% atau AS$11,24 juta jika dibandingkan periode was an 39.49% increase, or US$11.24 million, compared to the
sebelumnya yaitu sejumlah AS$28,46 juta. previous period of US$28.46 million.
Sejumlah uang Perseroan dikelola oleh pihak ketiga dengan Some of the Company's money is managed by a third party
pendekatan Koordinasi Imbalan (COB) yang bertujuan untuk with a Coordination of Benefits (COB) approach which aims to
menutup biaya medis bagi peserta program sehingga klaim cover medical costs for program participants so that medical
medis dapat dipertimbangkan dalam perhitungan biaya claims can be considered in the overall cost calculation.
secara keseluruhan.
» Liabilitas Pajak Tangguhan, Bersih » Deferred Tax Liabilities, Net
Nilai saldo Liabilitas Pajak Tangguhan, Bersih mengalami The balance of Deferred Tax Liabilities, Net decreased
penurunan sebesar 21,24% pada tahun 2023 jika dibandingkan by 21.24% in 2023 compared to the previous period.
dengan periode sebelumnya. Hal ini terjadi karena perbedaan This occurred due to temporary differences mainly from
temporer terutama yang berasal dari transaksi derivatif. derivative transactions.
2023 Annual Report 123
Page 124
» Provisi atas Penghentian Pengoperasian Aset » Provision for Operational Asset Retirement
Pada akhir tahun 2023, Provisi atas Penghentian At the end of 2023, the Provision for Operational Asset
Pengoperasian Aset adalah sejumlah AS$77,48 juta. Perseroan Retirement was US$77.48 million. The Company expects to
memperkirakan terjadinya biaya dari tahun 2045 sampai incur costs from 2045 to 2060. The Provision is estimated
dengan tahun 2060. Estimasi Provisi dilakukan berdasarkan based on closure costs using currently available technology
biaya penutupan menggunakan teknologi dan material yang and materials.
tersedia sekarang.
Terjadi kenaikan nilai Provisi sebesar 9,08% atau sejumlah The Provision value had a 9.08% increase, or US$6.45 million,
AS$6,45 juta dari tahun 2022 yaitu sejumlah AS$71,03 juta. since 2022, which amounted to US$71.03 million. Provision
Pencatatan Provisi atas Penghentian Pengoperasian Aset for Asset Retirement was recorded to recognize legal or
dilakukan dengan tujuan untuk mengakui kewajiban hukum constructive obligations related to the retirement of fixed
atau konstruktif terkait penghentian penggunaan aset tetap assets resulting from the acquisition, construction or
yang berasal dari akuisisi, pembangunan atau pengembangan, development, and/or normal operation of fixed assets.
dan/atau operasi normal aset tetap.
Ekuitas
Equity
Terdapat kenaikan total Ekuitas Perseroan sejumlah The Company's total Equity rose by US$209.76 million, or 9%,
AS$209,76 juta, atau 9% dari tahun 2022 sejumlah AS$2,35 from US$2.35 billion in 2022 to US$2.56 billion in 2023. This
miliar menjadi AS$2,56 miliar di tahun 2023. Hal ini terjadi was due to the increase in Net Profit in the 2023 fiscal year.
karena meningkatnya Laba Bersih pada tahun buku 2023.
Ekuitas (dalam ribuan AS$)
Equity (In thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Ekuitas
Equity
1 2 3 Nominal % Nominal %
Modal Saham 136,413 136,413 136,413 - - - -
Share Capital
Tambahan 277,760 277,760 277,760 - - - -
Modal Disetor
Additional
Paid-in Capital
Saldo Laba | Retained Earnings
Dicadangkan 27,283 27,283 27,283 - - - -
Appropriated
Belum 2,123,081 1,913,314 1,712,995 209,767 10.96 200,319 11.69
Dicadangkan
Unappropriated
124 Laporan Tahunan 2023
Page 125
2023 2022 2021 1:2 2:3
Ekuitas
Equity
1 2 3 Nominal % Nominal %
Jumlah Ekuitas yang Didistribusikan Kepada: | Total Equity Attributable to:
Pemilik Entitas 2,564,537 2,354,770 2,154,451 209,767 8.91 200,319 9.30
Induk
Owners of the
Parent Entity
Kepentingan - 10 10 (10) (100.00) - -
Nonpengendali
Non-controlling
Interests
Jumlah 2,564,537 2,354,780 2,154,461 209,757 8.91 203,319 9.30
Total
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain Konsolidasian
Statement of Consolidated Profit and Loss and Other
Comprehensive Income
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain (dalam ribuan AS$)
Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive Income (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Pendapatan 1,232,263 1,179,452 953,174 52,881 4.48 226,278 23.74
Revenue
Beban Pokok (885,240) (865,885) (704,323) (19,355) 2.24 (161,562) 22.94
Pendapatan
Cost of
Revenue
Laba Bruto 347,023 313,567 248,851 33,456 10.67 64,716 26.01
Gross Profit
Beban Usaha (22,155) (19,734) (17,691) (2,421) 12.27 (2,043) 11.55
Operating
Expenses
Pendapatan 823 1,289 2,614 (466) (36.15) (1,325) (50.69)
Lainnya
Other Income
Beban Lainnya (23,533) (23,093) (10,750) (440) 1.91 (12,343) 114.82
Other Expenses
2023 Annual Report 125
Page 126
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Laba Usaha 302,158 272,029 223,024 30,129 11.08 49,005 21.97
Operating
Profit
Bagian Laba 21 - - 21 100.00 - -
Neto dari
Entitas Asosiasi
Share of Net
Income of
Associates
Keuntungan 24,690 - - 24,690 100.00 - -
atas Pengakuan
Nilai Wajar Aset
Derivatif
Gain on
Recognition
of Fair Value
of Derivative
Assets
Pendapatan/ 25,654 3,790 (2,379) 21,864 576.89 6,169 (259.31)
(Biaya)
Keuangan,
Bersih
Net Finance
Income/(Costs)
Laba Sebelum 352,523 275,819 220,645 76,704 27.81 55,174 25.01
Pajak
Penghasilan
Profit Before
Income Tax
Beban Pajak (78,189) (75,418) (54,848) (2,771) 3.67 (20,570) 37.50
Penghasilan
Income Tax
Expense
Laba Tahun 274,334 200,401 165,797 73,933 36.89 34,604 20.87
Berjalan
Profit for the
Year
(Kerugian)/ (4,447) (82) 1,404 (4,365) 5,323.17 (1,486) (105.84)
Penghasilan
Komprehensif
Lain
Other
Comprehensive
(Loss)/Income
126 Laporan Tahunan 2023
Page 127
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Jumlah 269,887 200,319 167,201 69,568 34.73 33,118 19.81
Penghasilan
Komprehensif
Tahun Berjalan
Total
Comprehensive
Income for
the Year
EBITDA yang 499,605 476,967 391,858 22,638 4.75 85,109 21.72
Disesuaikan
Adjusted
EBITDA
Pendapatan
Revenue
Tahun 2023, Perseroan mencatat Pendapatan sejumlah In 2023, the Company's revenue was recorded at US$1.23
AS$1,23 miliar. Jika dibandingkan dengan tahun 2022 yang billion. Compared to the US$1.18 billion in 2022, there was
sejumlah AS$1,18 miliar, terdapat kenaikan 4% atau sejumlah a 4% increase, or US$52.81 million. This occurred due to
AS$52,81 juta. Terjadinya kenaikan ini disebabkan oleh the increase in sales volume where the Company recorded
meningkatnya volume penjualan dimana Perseroan mencatat sales to VCL and SMM at US$985.81 million and US$246.45
penjualan kepada VCL dan SMM masing-masing sebesar million respectively.
AS$985,81 juta dan AS$246,45 juta.
2023 Annual Report 127
Page 128
Beban Pokok Pendapatan
Cost of Revenue
Sampai dengan akhir tahun 2023, terjadi kenaikan Beban By the end of 2023, there was an increase in Cost of Revenue
Pokok Pendapatan sejumlah AS$19,36 juta, atau 2% jika of US$19.36 million, or 2%, compared to US$865.88 million
dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sejumlah AS$865,88 in 2022. The increase in Cost of Revenue was influenced by
juta. Kenaikan Beban Pokok Pendapatan dipengaruhi several accounts including the following:
beberapa akun di antaranya sebagai berikut:
Beban Pokok Pendapatan (dalam ribuan AS$)
Cost of Revenue (In thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Depresiasi 173,195 164,234 157,306 8,961 5.46 6,928 4.40
dan
Amortisasi
Depreciation
and
Amortization
Jasa 122,260 119,254 121,379 3,006 2.52 (2,125) (1.75)
Kontraktor
Contractor
Services
Bahan 121,621 107,446 119,556 14,175 13.19 (12,110) (10.13)
Pembantu
Supplies
Bahan Bakar 203,898 180,162 112,834 23,736 13.17 67,328 59.67
Minyak dan
Pelumas
Fuels and
Lubricants
Biaya 80,714 85,093 78,130 (4,379) (5.15) 6,963 8.91
Karyawan
Employee
Costs
Bahan Bakar 101,759 110,000 59,890 (8,241) (7.49) 50,110 83.67
Batubara
Coal
Pajak dan 38,165 41,885 35,616 (3,720) (8.88) 6,269 17.60
Asuransi
Taxes and
Insurance
Royalti 33,990 35,614 19,187 (1,624) (4.56) 16,427 85.62
Royalties
128 Laporan Tahunan 2023
Page 129
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Lainnya 1,450 3,661 6,768 (2,221) (60.39) (3,107) (45.91)
Others
Persediaan 8,042 23,388 (8,336) (15,346) (65.61) 31,724 (380.57)
Dalam Proses
In-process
Inventory
Beban Pokok 885,094 870,737 702,330 14,357 1.65 168,407 23.98
Produksi
Cost of
Production
Perubahan 146 (4,852) 1,993 4,998 (103.01) (6,845) (343.45)
Persediaan
Barang
Finished
Goods
Inventory
Changes
Beban Pokok 885,240 865,885 704,323 19,355 2.24 161,562 22.94
Pendapatan
Cost of
Revenue
» Bahan Bakar Minyak dan Pelumas » Fuel Oil and Lubricants
Persentase konsumsi bahan bakar minyak dan pelumas dari The percentage of fuel oil and lubricants consumption of the
total Beban Pokok Produksi di tahun 2023 lebih tinggi jika 2023 total Cost of Production was higher than that in 2022.
dibandingkan dengan tahun 2022. Perubahan persentase ini This change is evident from 20.81% in 2022 to 23.03% in 2023.
terjadi dari 20,81% di tahun 2022 menjadi 23,03% di tahun
2023.
1. HSFO 1. HSFO
Pabrik pengolahan menggunakan HSFO untuk menjalankan The processing plant uses HSFO to run its operations and
operasinya, selama tahun 2023 biayanya mencapai 67,38% during 2023, the cost reached 67.38% of the total cost of fuel
dari total biaya bahan bakar minyak dan pelumas. Persentase oil and lubricants. This percentage decreased compared to
ini mengalami penurunan jika dibandingkan tahun 2022 yaitu 2022, which amounted to 70.53%. This condition was due to
sebesar 70,53%. Kondisi ini disebabkan oleh menurunnya the decrease in the average price of HSFO in 2023.
harga rata-rata HSFO pada tahun 2023.
2023 Annual Report 129
Page 130
Biaya dan Volume Penggunaan HSFO
Cost and Consumption Volume of HSFO
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian Satuan
Description Unit
1 2 3 Nominal % Nominal %
Biaya Juta AS$ 137 127 77 10 8.12 50 64.94
Cost US$ Million
Volume Juta Barel 1.65 1.46 1.29 0.19 12.75 0.17 13.18
Volume Million
Barrels
Tingkat Konsumsi HSFO Per Ton Nikel dalam Matte
HSFO Consumption Rate Per Ton of Nickel in Matte
2023 2022 2021
23.40 24.43 19.74
2. HSD atau Minyak Diesel 2. HSD or Diesel Oil
Dalam menjalankan operasional armada tambang dan In operating the mining fleet and thermal power plant, the
pembangkit listrik termal Perseroan menggunakan bahan Company uses HSD fuel. The 2023 HSD usage was 961.84 liters
bakar HSD. Penggunaan HSD selama tahun 2023 adalah per ton of nickel in matte, pointing a decline compared to
sebanyak 961,84 liter per ton nikel dalam matte, penggunaan the previous period of 969.30 liters per ton. The overall HSD
ini turun dibandingkan periode sebelumnya yaitu sebesar usage cost shows an increase compared to 2022 due to higher
969,30 liter per ton. Biaya pemakaian HSD secara keseluruhan average HSD price.
menunjukkan peningkatan dibandingkan tahun 2022 karena
rata-rata harga HSD yang lebih tinggi.
Biaya dan Volume Penggunaan HSD
Cost and Consumption Volume of HSD
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian Satuan
Description Unit
1 2 3 Nominal % Nominal %
Biaya Juta AS$ 63 51 33 12 24.09 18 54.55
Cost US$ Million
Volume Juta Liter 68 58 67 10 16.80 (9) (13.43)
Volume Million Liters
Tingkat Konsumsi HSD Per Ton Nikel dalam Matte
HSD Consumption Rate Per Ton of Nickel in Matte
2023 2022 2021
961.84 969.30 1,017.43
130 Laporan Tahunan 2023
Page 131
» Depresiasi dan Amortisasi » Depreciation and Amortization
Terjadi kenaikan 5,46% atau sejumlah AS$8,96 juta terkait There was a 5.46% or US$8.96 million increase in Depreciation
Depresiasi dan Amortisasi di tahun 2023. Kenaikan ini terjadi and Amortization in 2023. This increase occurred from
dari sejumlah AS$164,23 juta di tahun 2022 menjadi AS$173,20 US$164.23 million in 2022 to US$173.20 million in 2023.
juta di tahun 2023.
» Bahan Pembantu » Supplies
Pada tahun 2023, biaya Bahan Pembantu mengalami kenaikan In 2023, the cost of auxiliary materials increased by 13.19%
13,19% jika dibandingkan dengan periode sebelumnya. Kondisi compared to the previous period. This condition had a
ini berpengaruh cukup signifikan terhadap total kenaikan significant effect on the total increase in Cost of Production.
Beban Pokok Produksi.
» Biaya Karyawan » Employee Costs
Biaya Karyawan di tahun 2023 adalah sejumlah AS$80,71 juta, Employee Costs in 2023 amounted to US$80.71 million,
angka ini mengalami penurunan sejumlah AS$4,38 juta jika showing a US$4.38 million decrease compared to the
dibandingkan periode sebelumnya yaitu sejumlah AS$85,09 previous period of US$85.09 million. In 2023, Employee Costs
juta. Pada tahun 2023, Biaya Karyawan berkontribusi 9,12% contributed 9.12% to total Cost of Production.
terhadap total Beban Pokok Produksi.
» Jasa Kontraktor » Contractor Services
Pada tahun 2023, biaya Jasa Kontraktor adalah sejumlah In 2023, Contractor Services totaled US$122.26 million and
AS$122,26 juta dan berkontribusi 13,81% terhadap total contributed 13.81% to the total Cost of Production. This
Beban Pokok Produksi. Persentase ini sedikit lebih tinggi jika percentage was slightly higher than 13.70% in 2022. This
dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sebesar 13,70%. Hal was due to an increase in mining equipment and plant
ini disebabkan oleh peningkatan aktivitas pemeliharaan alat maintenance activities.
tambang dan pabrik.
» Batubara » Coal
Penggunaan batubara dilakukan untuk membantu proses Coal is used to assist the combustion process in the dryer kiln
pembakaran di tanur pengering dan tanur pereduksi. Pada and reduction kiln. In 2023, coal costs were 7.49% lower than
tahun 2023, biaya batubara lebih rendah sebesar 7,49% the previous period. This condition occurred due to the lower
dibandingkan periode sebelumnya. Kondisi ini terjadi average price of coal in 2023 compared to the previous year.
dikarenakan harga rata-rata batubara yang lebih rendah di
tahun 2023 dibandingkan tahun sebelumnya.
Biaya dan Volume Pemakaian Batubara
Cost and Volume of Coal Used
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian Satuan
Description Unit
1 2 3 Nominal % Nominal %
Biaya Juta AS$ 102 110 60 (8) (7.49) 50 83.33
Cost US$ Million
Volume Ton Kering 347,362 292,341 374,937 55,021 18.82 (82,596) (22.03)
Volume Dry Metric
Ton
Tingkat Konsumsi Batubara Per Ton Nikel dalam Matte
Coal Consumption Rate Per Ton of Nickel in Matte
2023 2022 2021
4.91 4.87 5.73
2023 Annual Report 131
Page 132
» Pajak dan Asuransi » Taxes and Insurance Kontribusi biaya Pajak dan Asuransi terhadap total Beban The contribution of Taxes and Insurance costs to total Cost of Pokok Produksi tahun 2023 adalah sebesar 4,31% atau Production in 2023 was 4.31% or US$38.17 million. Compared sejumlah AS$38,17 juta. Jika dibandingkan dengan tahun 2022 to the figure in 2022 which amounted to US$41.89 million, yaitu sejumlah AS$41,89 juta, terjadi penurunan 8,88% atau there was an decrease of 8.88% or US$3.72 million. sejumlah AS$3,72 juta. » Royalti » Royalties Pada tahun 2023, biaya Royalti mencapai AS$33,99 juta, In 2023, Royalty costs amounted to US$33.99 million, a terjadi penurunan sejumlah AS$3,72 juta atau 4,56% jika decrease of US$3.72 million or 4.56% when compared to 2022 dibandingkan tahun 2022 yaitu sebesar AS$35,61 juta. Biaya which amounted to US$35.61 million. Royalty costs accounted Royalti menyumbang 4,31% dari total Beban Biaya Produksi. for 4.31% of total Production Costs. » Lainnya » Others Terjadi penurunan 60,39% atau sejumlah AS$2,21 juta terkait There was a 60.39% decrease, or US$2.21 million, related to biaya Lainnya di tahun 2023 jika dibandingkan dengan periode Other costs in 2023 compared to the previous period, which sebelumnya yaitu sejumlah AS$3,66 juta. totaled US$3.66 million. Beban Usaha Operating Expenses Sampai akhir tahun 2023, terjadi peningkatan Beban Usaha Until the end of 2023, there was a 12.27% increase in Operating sebesar 12,27% dibandingkan periode sebelumnya. Kondisi ini Expenses compared to the previous period. This condition dikarenakan kenaikan jasa konsultansi. was due to the increasing consultancy services. Pendapatan Lainnya Other Income Terdapat penurunan Pendapatan Lainnya pada tahun 2023 There was a decrease in Other Income in 2023 of US$0.47 sejumlah AS$0,47 juta, atau 36,15% dibandingkan tahun 2022 million, or 36.15% compared to US$1.29 million in 2022. This yaitu sejumlah AS$1,29 juta. Hal ini disebabkan oleh kerugian was due to the loss of currency translation adjustment in penyesuaian translasi mata uang pada tahun 2023. 2023. Beban Lainnya Other Expenses Perseroan mencatat nilai Beban Lainnya yang mencakup The Company recorded the value of Other Expenses, biaya pengembangan proyek, beban pajak, rugi pelepasan including project development costs, tax expenses, loss on aset tetap di tahun 2023 lebih tinggi 1,91% dibandingkan disposal of fixed assets in 2023, higher by 1.91% compared periode sebelumnya. to the previous period. 132 Laporan Tahunan 2023
Page 133
Laba Usaha
Operating Profit
Kenaikan sebesar 11,08% terkait perolehan Laba Usaha terjadi Operating Profit experienced a 11.08% rise in 2023 compared
di tahun 2023 jika dibandingkan dengan periode sebelumnya. to the previous period. This increase was mainly due to an
Kenaikan ini terutama disebabkan oleh peningkatan increase in Revenue of US$52.81 million in 2023.
Pendapatan sebesar AS$52,81 juta pada tahun 2023.
Pendapatan/(Biaya) Keuangan, Bersih
Net Finance Income/(Costs)
Pada tahun 2023 Pendapatan/(Biaya) Keuangan, Bersih In 2023, Net Finance Income/(Costs), Net increased
mengalami kenaikan dibandingkan dengan tahun 2022. Hal compared to 2022. This was mainly caused by higher
ini terutama karena saldo bank yang lebih tinggi dan kenaikan bank balances and higher interest rates on deposits and
suku bunga deposito dan giro pada tahun 2023. current accounts in 2023.
Laba Tahun Berjalan
Profit for the Year
Pada tahun 2023, Perseroan mencatat peningkatan Laba In 2023, the Company's Profit for the Year increased by
Tahun Berjalan sejumlah AS$73,93 juta, atau 36,89% US$73.93 million, or 36.89%, compared to US$200.40
jika dibandingkan dengan tahun 2022 yaitu sejumlah million in 2022.
AS$200,40 juta.
Total (Kerugian)/Penghasilan Komprehensif Lain
Total Other Comprehensive (Loss)/Income
Perseroan mencatat Pertumbuhan Komprehensif Lain The Company’s Other Comprehensive Income had a higher
tahun 2023 mengalami kenaikan dari tahun 2022. Hal record in 2023 than 2022. This occurred because of an
tersebut disebabkan oleh peningkatan kerugian yang timbul increase in loss arising from actuarial remeasurement of
dari pengukuran ulang aktuaria dari imbalan pascakerja post-employment benefits offset by an increase in income
yang diimbangi dengan kenaikan penghasilan dari pajak from income tax related to other comprehensive income.
penghasilan terkait penghasilan komprehensif lain.
2023 Annual Report 133
Page 134
EBITDA yang Disesuaikan
Adjusted EBITDA
Penggunaan istilah EBITDA yang Disesuaikan dilakukan The use of the term Adjusted EBITDA is to illustrate
untuk menggambarkan pengecualian terhadap biaya yang the exclusion of non-recurring costs and should not
tidak berulang dan tidak dapat dianggap sebagai pengganti be considered as a substitute for Operating Profit or
Laba Operasional atau sebagai acuan yang lebih baik dalam as a better measure of liquidity than Operating Cash
mengukur likuiditas dibanding Arus Kas Operasional yang Flow calculated in accordance with Indonesian Financial
dihitung sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Accounting Standards. The calculation of EBITDA is based
Indonesia. Perhitungan EBITDA dilakukan berdasarkan Laba on Profit Before Income Tax plus Finance Costs (accretion
Sebelum Pajak Penghasilan ditambah Biaya Keuangan (biaya cost for Provision for Asset Retirement), Depreciation
akresi untuk Provisi atas Penghentian Pengoperasian Aset), and Amortization and eliminates the impact of Foreign
Depresiasi dan Amortisasi serta menghilangkan dampak dari Exchange Gain/Loss.
Laba/Rugi Selisih Kurs.
Informasi mengenai kesanggupan Perseroan membayar Information regarding the Company's ability to service
utang, melakukan investasi, dan memenuhi kebutuhan modal debts, make investments and meet working capital
kerja tercakup dalam EBITDA yang Disesuaikan. Selama tahun requirements is included in Adjusted EBITDA. During 2023,
2023, EBITDA yang Disesuaikan lebih tinggi sebesar 4,75% Adjusted EBITDA was higher by 4.75% compared to the
dibandingkan periode sebelumnya. Hal ini dikarenakan Laba previous period. This was due to higher Profit for the Year
Tahun Berjalan yang lebih tinggi dibandingkan tahun 2022. compared to 2022.
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Consolidated Statement of Cash Flows
Kenaikan bersih Kas dan Setara Kas terjadi di tahun 2023 yaitu The net increase in Cash and Cash Equivalents occurred in
sejumlah AS$64,75 juta, atau 48% lebih rendah dibandingkan 2023 at US$64.75 million, or 48% lower than the increase
dengan kenaikan di tahun 2022 yaitu sejumlah AS$125,71 in 2022 at US$125.71 million. This was due to the rising cash
juta. Kondisi ini terjadi karena peningkatan arus kas yang flows used for investing and financing activities.
digunakan untuk aktivitas investasi dan pendanaan.
Arus Kas (dalam ribuan AS$)
Cash Flow (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Arus Kas Bersih 421,158 348,158 334,636 73,000 20.97 13,522 4.04
Dihasilkan dari Aktivitas
Operasi
Net Cash Flows
Provided by Operating
Activities
Arus Kas Bersih (258,817) (218,067) (180,234) (67,750) 31.07 (37,833) 20.99
Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
Net Cash Flows Used in
Investing Activities
134 Laporan Tahunan 2023
Page 135
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Arus Kas Bersih (65,441) (1,478) (34,517) (63,963) 4,327.67 33,039 (95.72)
Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan
Net Cash Flows Used in
Financing Activities
Kenaikan/(Penurunan) 69,900 128,613 119,885 (58,713) (45.65) 8,728 7.28
Bersih Kas dan Setara
Kas
Net Increase/(Decrease)
in Cash and Cash
Equivalent
Kas dan Setara Kas 634,042 508,327 388,682 125,715 24.73 119,645 30.78
pada Awal Tahun
Cash and Cash
Equivalent at the
Beginning of the Year
Dampak Perubahan (5,147) (2,898) (240) (2,249) 77.61 (2,658) 1,107.50
Selisih Kurs terhadap
Kas dan Setara Kas
Effect of Exchange Rate
Changes on Cash and
Cash Equivalents
Kas dan Setara Kas 698,795 634,042 508,327 64,753 10.21 125,715 24.73
pada Akhir Tahun
Cash and Cash
Equivalents at The End
of The Year
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Cash Flow from Operating Activities
Pada tahun 2023, terjadi kenaikan 21% atau sejumlah AS$73 In 2023, there was a 21% increase, or US$73 million, in Net
juta terkait Arus Kas Bersih dari aktivitas operasi Perseroan. Cash Flow from operating activities. This change occurred
Perubahan ini terjadi dari tahun 2022 yaitu sejumlah from US$348.16 million in 2022 to US$421.16 million in 2023.
AS$348,16 juta menjadi AS$421,16 juta di tahun 2023. Beberapa Some of the conditions in operating activities affecting the
kondisi pada aktivitas operasi yang mempengaruhi kenaikan increase include:
tersebut di antaranya:
» Terjadinya peningkatan 11,56% atau sejumlah AS$131,77 juta » An increase of 11.56% or US$131.77 million in customer
terkait penerimaan kas pelanggan dari tahun 2022 sebesar cash receipts from US$1,140.06 million in 2022 to US$1,271.83
AS$1.140,06 juta menjadi AS$1.271,83 juta di tahun 2023. million in 2023.
» Terjadinya peningkatan 234,42% atau sejumlah AS$25,06 » An increase of 234.42% or US$25.06 million in finance
juta terkait penerimaan pendapatan keuangan dari AS$19,69 income receipts from US$19.69 million in 2022 to US$35.75
juta di tahun 2022 menjadi AS$35,75 juta di tahun 2023. million in 2023.
» Terjadinya penurunan 6,76% atau sejumlah AS$4,95 juta » A decrease of 6.76% or US$4.95 million in royalty and levy
terkait pembayaran royalti dan retribusi dari tahun 2022 payments from US$73.29 million in 2022 to US$68.34 million
sejumlah AS$73,29 juta menjadi AS$68,34 juta di tahun 2023. in 2023.
2023 Annual Report 135
Page 136
Arus Kas dari Aktivitas Operasi (dalam ribuan AS$)
Cash Flow from Operating Activities (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Penerimaan Kas dari 1,271,827 1,140,062 911,227 131,765 11.56 228,835 25.11
Pelanggan
Receipts from
Customers
Pembayaran Kas ke (594,852) (553,963) (442,928) (40,889) 7.38 (111,035) 25.07
Pemasok
Payments to Suppliers
Pembayaran Pajak (91,618) (80,181) (67,730) (11,437) 14.26 (12,451) 18.38
Penghasilan Badan
Payments of Corporate
Income Tax
Pembayaran Pajak (84,609) (66,856) (31,853) (17,753) 26.55 (35,003) 109.89
Lainnya
Payments of Other
Taxes
Penerimaan Restitusi 69,078 83,302 116,995 (14,224) (17.08) (33,693) (28.80)
Pajak
Receipts of Tax Refunds
Pembayaran ke (85,269) (88,429) (85,868) 3,160 (3.57) (2,561) 2.98
Karyawan
Payments to Employees
Penempatan Jaminan (30,813) (23,175) (27,946) (7,638) 32.96 4,771 (17.07)
Keuangan
Placement of Financial
Guarantee
Penarikan Jaminan - - 8,689 - - (8,689) (100.00)
Keuangan
Withdrawal of Financial
Guarantee
Penerimaan Pendapatan 35,753 10,691 2,714 25,062 234.42 7,977 293.92
Keuangan
Receipts of Finance
Income
Pembayaran Royalti dan (68,339) (73,293) (48,664) 4,954 (6.76) (24,629) 50.61
Retribusi
Payments of Royalties
and Levies
Arus Kas Bersih 421,158 348,158 334,636 73,000 20.97 13,522 4.04
Dihasilkan dari Aktivitas
Operasi
Net Cash Flows
Provided by
Operating Activities
136 Laporan Tahunan 2023
Page 137
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Cash Flow from Investing Activities
Di tahun 2023, terjadi peningkatan 31% atau sejumlah In 2023, there was a 31% increase, or US$67.75 million, in the
AS$67,75 juta Arus Kas Bersih Perseroan yang digunakan Company's Net Cash Flow used in investing activities. This
dalam aktivitas investasi. Peningkatan ini dari tahun 2022 increase was from US$218.07 million in 2022 to US$285.82
sebesar AS$218,07 juta menjadi AS$285,82 juta di tahun 2023. million in 2023.
Arus Kas dari Aktivitas Investasi (dalam ribuan AS$)
Cash Flow from Investment Activities (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Pembayaran untuk (286,262) (218,782) (180,653) (67,480) 30.84 (38,129) 21.11
Pembelian Aset Tetap
Payments for
Acquisition of Fixed
Assets
Penerimaan Hasil 610 715 419 (105) (14.69) 296 70.64
Penjualan Aset Tetap
Proceeds from Disposal
of Fixed Assets
Penurunan Arus Kas (165) - - (165) (100.00) - -
Bersih dari Kehilangan
Pengendalian Entitas
Anak
Decrease in Net Cash
Flow from Loss of
Control of Subsidiaries
Arus Kas Bersih (285,817) (218,067) (180,234) (67,750) 31.07 (37,833) 20.99
Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
Net Cash Flows Used in
Investing Activities
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Cash Flow from Financing Activities
Terdapat kenaikan 4.328% atau AS$63,96 juta terkait Arus There was an increase of 4,328%, or US$63.96 million, in
Kas Bersih dalam aktivitas pendanaan di akhir tahun 2023. Net Cash Flow in financing activities by the end of 2023.
Perubahan ini terjadi dari tahun 2022 sebesar AS$1,48 juta This change occurred from US$1.48 million in 2022 to
menjadi AS$65,44 juta di tahun 2023. Kenaikan ini memiliki US$65.44 million in 2023, contributing a significant impact
dampak yang signifikan terhadap Perseroan. on the Company.
2023 Annual Report 137
Page 138
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan (dalam ribuan AS$)
Cash Flow from Financing Activities (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Setoran Modal - - - - - - -
dari Kepentingan
Nonpengendali
Stock Subscription
from Non-Controlling
Interest
Pembayaran Deviden (60,093) - (33,128) (60,093) (100.00) 33,128 (100)
Payments of Dividend
Pembayaran Liabilitas (5,003) (1,362) (1,314) (3,641) 267.33 (48) 3.65
Sewa
Payments of Lease
Liabilities
Pembayaran Beban (345) (116) (75) (229) 197.41 (41) 54.67
Keuangan
Payments of Finance
Cost
Arus Kas Bersih (65,441) (1,478) (34,517) (63,963) 4,327.67 33,039 (95.72)
Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan
Net Cash Flows Used in
Financing Activities
Rasio Keuangan
Financial Ratios
Uraian
2023 2022 2021
Description
Rasio Likuiditas
Liquidity Ratio
Rasio Lancar 4.77 5.65 4.97
Current Ratio
Rasio Cepat 4.05 4.76 4.00
Quick Ratio
Rasio Leverage
Leverage Ratio
Rasio Likuiditas terhadap Ekuitas 14.09% 12.88% 14.77%
Debt to Equity Ratio
Rasio Liabilitas terhadap Aset 12.35% 11.41% 12.87%
Debt to Assets Ratio
138 Laporan Tahunan 2023
Page 139
Uraian
2023 2022 2021
Description
Rasio Aktivitas
Activity Ratio
Periode Penagihan (Hari) 36 37 31
Receivables Turnover (Days)
Periode Persediaan (Hari) 87 84 100
Inventory Turnover (Days)
Rasio Profitabilitas
Profitability Ratio
Margin Laba Bersih 22.26% 16.99% 17.39%
Net Profit Margin
Margin Laba Kotor 28.16% 26.59% 26.11%
Gross Profit Margin
Rasio Laba (Rugi) terhadap Pendapatan 24.52% 23.06% 23.40%
Profit (Loss) to Revenue Ratio
Rasio Laba (Rugi) terhadap Ekuitas 10.70% 8.51% 7.70%
Return on Equity (ROE)
Rasio Laba (Rugi) terhadap Aset 9.38% 7.54% 6.70%
Return on Assets (ROA)
Rasio Likuiditas
Liquidity Ratio
Nilai Rasio Lancar dan Rasio Cepat di tahun 2023 masing– The Current Ratio and Quick Ratio in 2023 were respectively
masing adalah 4,77 dan 4,05. Rasio Likuiditas digunakan 4.77 and 4.05. Liquidity Ratio is used to calculate the
untuk menghitung tingkat kemampuan Perseroan dalam Company's ability to fulfill short-term obligations.
memenuhi kewajiban jangka pendek.
Rasio Leverage
Leverage Ratio
Nilai Rasio Liabilitas terhadap Aset dan Rasio Liabilitas The Liability to Asset Ratio and Liability to Equity Ratio in
terhadap Ekuitas di tahun 2023 masing-masing adalah 12% 2023 were respectively 12% and 14%. The Leverage Ratio
dan 14%. Rasio Leverage digunakan untuk menghitung is used to calculate the Company's ability to fulfill all
tingkat kemampuan Perseroan dalam memenuhi segala obligations if the Company is liquidated.
kewajiban apabila saat ini Perseroan dilikuidasi.
2023 Annual Report 139
Page 140
Rasio Aktivitas Activity Ratio Rasio Aktivitas merupakan ukuran yang digunakan Activity Ratio is a measure used to calculate the Company's dalam menghitung tingkat efektivitas Perseroan dalam effectiveness in utilizing all resources under its control. memanfaatkan semua sumber daya yang ada pada The 2023 Inventory Turnover Ratio and Collection Ratio pengendaliannya. Rasio Perputaran Persediaan dan Rasio were 36 days and 87 days respectively. Penagihan di tahun 2023 masing–masing adalah 36 hari dan 87 hari. Rasio Profitabilitas Profitability Ratio Dalam menghitung hasil akhir bersih dari berbagai kebijakan In calculating the net end result of various policies and dan keputusan manajemen Perseroan menggunakan Rasio management decisions, the Company uses Profitability Profitabilitas yang nantinya memberi gambaran mengenai Ratios which will provide an overview of the effectiveness efektivitas manajemen dalam mengelola perusahaan. Di of management in managing the company. In 2023, the tahun 2023, persentase dari Laba (Rugi) terhadap Ekuitas percentage of Profit (Loss) to Equity was 11.15%, Profit adalah 11,15%, Laba (Rugi) terhadap Aset adalah 9,83%, (Loss) to Assets was 9.83%, Gross Profit Margin to Sales Margin Laba Kotor terhadap Penjualan adalah 28,16%, Margin was 28.16%, Net Profit Margin to Sales was 22.26%, and Laba Bersih terhadap Penjualan adalah 22,26%, dan Margin Profit (Loss) Margin to Revenue was 24.52%. Laba (Rugi) terhadap Pendapatan adalah 24,52%. Kemampuan Membayar Hutang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan Company’s Ability to Pay Debt and Receivables Collectability Kemampuan Membayar Hutang Ability to Pay Debt Rasio Lancar dan Rasio Cepat mencerminkan kemampuan The Current Ratio and Quick Ratio reflect the ability to membayar pinjaman yang pada tahun 2023 masing–masing repay loans which in 2023 were 4.77 and 4.05 respectively. adalah sebesar 4,77 dan 4,05. Angka ini lebih rendah jika These figures were lower compared to 2022, but the dibandingkan dengan tahun 2022, namun Perseroan masih Company was still in a liquid position in 2023. Liquidity risk dalam posisi likuid di tahun 2023. Risiko likuiditas akan terjadi will occur when the Company has difficulties in obtaining ketika Perseroan memiliki kesulitan untuk memperoleh funding to meet short-term obligations. The Company pendanaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. manages liquidity risk by maintaining adequate balances Perseroan mengelola risiko likuiditas dengan menjaga of Cash and Cash Equivalents through monitoring forecast kecukupan saldo Kas dan Setara Kas melalui pemantauan and actual cash flows and matching the maturity of arus kas perkiraan dan aktual serta mencocokkan waktu financial Assets and Liabilities. jatuh tempo atas Aset dan Liabilitas keuangan. 140 Laporan Tahunan 2023
Page 141
Rasio Likuiditas
Liquidity Ratios
Uraian 2023 2022 2021
Rasio Lancar 4.77 5.65 4.97
Current Ratio
Rasio Cepat 4.05 4.76 4.00
Quick Ratio
Tingkat Kolektibilitas Piutang
Receivables Collectability Rate
Di tahun 2023, Perseroan mencatat Tingkat Kolektibilitas In 2023, the Company recorded a Receivables Collectability
Piutang adalah 36 hari. Jika dibandingkan dengan tahun Rate of 36 days. When compared to 2022 for 37 days, there
2022 selama 37 hari maka terdapat penurunan satu is a decrease of one day. At the end of the year through a
hari. Pada akhir tahun melalui penelaahan akun piutang review of customer accounts receivable, it was concluded
pelanggan, disimpulkan tidak perlu adanya penyisihan that there was no need for an impairment allowance for
penurunan nilai atas kemungkinan kerugian atas tidak possible losses on uncollectible Accounts Receivable.
tertagihnya Piutang Usaha.
Tingkat Kolektabilitas Piutang
Receivable Collectability Rate
Uraian Satuan
2023 2022 2021
Description Unit
Rata-rata Saldo Piutang pada Awal dan Ribu AS$ 121,595 121,682 81,014
Akhir Tahun Thousand US$
Trade Receivables Average Balance at
Beginning & End of The Year
Lama Piutang yang Belum Terbayar ((360/ Hari 36 37 31
(Pendapatan/Rata-rata Saldo Piutang Days
Usaha)))
Days of Unpaid Receivables ((360/
(Revenue/Average Trade Receivables
Balance)))
2023 Annual Report 141
Page 142
Struktur Modal
Capital Structure
Rincian struktur modal yang Perseroan miliki pada tahun The breakdown of the Company's model structure in 2023
2023 adalah sebesar 12% berasal dari liabilitas dan 88% shows 12% from liabilities and 88% from equity. There was
berasal dari ekuitas. Terjadi sedikit perubahan dibandingkan a slight change compared to 2022 where 11% came from
tahun 2022 dimana sebanyak 11% berasal dari liabilitas dan liabilities and 89% from equity.
89% dari ekuitas.
Struktur Modal (dalam ribuan AS$)
Capital Structure (in thousands US$)
2023 2022 2021 1:2 2:3
Uraian
Description
1 2 3 Nominal % Nominal %
Liabilitas 216,727 175,039 168,430 41,688 23.82 6,609 3.92
Jangka
Pendek
Current
Liabilities
Liablitas 144,735 128,297 149,937 16,438 12.81 (21,640) (14.43)
Jangka
Panjang
Non-Current
Liabilities
Jumlah 361,462 303,336 318,367 58,126 19.16 (15,031) (4.72)
Liabilitas
Total
Liabilities
Ekuitas 2,564,537 2,354,780 2,154,461 209,757 8.91 200,319 9.30
Equity
Jumlah 2,925,999 2,658,116 2,472,828 267,883 10.08 185,288 7.49
Total
Komposisi Struktur Modal
Capital Structure Composition
2023 2022 2021
Uraian
Komposisi Komposisi Komposisi
Description
Nominal Composition Nominal Composition Nominal Composition
(%) (%) (%)
Liabilitas Jangka 216,727 7.41 175,039 6.59 168,430 6.81
Pendek
Current Liabilities
Liablitas Jangka 144,735 4.95 128,297 4.83 149,937 6.06
Panjang
Non-Current
Liabilities
142 Laporan Tahunan 2023
Page 143
2023 2022 2021
Uraian
Komposisi Komposisi Komposisi
Description
Nominal Composition Nominal Composition Nominal Composition
(%) (%) (%)
Jumlah Liabilitas 361,462 12.35 303,336 11.41 318,367 12.87
Total Liabilities
Ekuitas 2,564,537 87.65 2,354,780 88.59 2,154,461 87.13
Equity
Jumlah 2,925,999 100.00 2,658,116 100.00 2,472,828 100.00
Total
Keterangan: Nominal dalam ribuan AS$
Nominal in thousands US$
Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal
Management Policy on Capital Structure
Dalam pengelolaan pemodalan terdapat Grup yang memiliki In managing capital, the Group aims to maintain business
tujuan untuk mempertahankan kelangsungan usaha sehingga continuity to provide results and benefits to stakeholders
dapat memberikan hasil dan manfaat kepada pemangku and to maintain an optimal capital structure. The Group
kepentingan serta dapat menjaga struktur modal yang considers the efficiency of capital utilization based on
optimal. Grup mempertimbangkan efisiensi penggunaan operating cash flow and capital expenditure as well as
modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal serta future capital requirements. In addition, the Group also
kebutuhan modal di masa depan. Selain itu, Grup juga secara regularly manages its capital and maintains a balance of
rutin mengelola pemodalan dan menjaga keseimbangan borrowing levels and equity position in order to achieve
tingkat pinjaman dan posisi ekuitas agar mencapai struktur an optimal capital structure and returns for shareholders.
modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang As of December 31, 2023, the Group's capital structure is
saham. Per tanggal 31 Desember 2023, struktur modal Grup funded by shareholders' equity.
didanai oleh ekuitas pemegang saham.
2023 Annual Report 143
Page 144
Ikatan yang Material untuk Investasi Barang Modal Material Commitments for Capital Goods Investments Perseroan dalam mengoptimalkan produksinya serta untuk In order to optimize its production and to develop its mengembangkan usahanya melakukan beberapa kegiatan business, the Company conducts several investment investasi, antara lain melalui pemeliharaan dan pembeliaan activities, among others through the maintenance and Aset Tetap, serta melalui penyertaan modal pada Entitas purchase of Fixed Assets, as well as through equity Anak maupun Entitas Asosiasi sebagai bagian dari proyek participation in Subsidiaries and Associates as part of the pertumbuhan Perseroan. Company's growth project. Di tahun 2023, Perseroan telah menandatangani Perjanjian In 2023, the Company signed a Nickel Agreement with Nikel dengan Zhejiang Huayou Cobalt Co. (Huayou) Tiongkok Zhejiang Huayou Cobalt Co. (Huayou) of China and Ford dan Ford Motor Co. (Ford) untuk melakukan penyertaan Motor Co. (Ford) to invest in the Pomalaa Block HPAL modal di proyek HPAL Blok Pomalaa. Selain itu, Perseroan project. In addition, the Company together with Huayou bersama Huayou dan PT Huali Nickel Indonesia (Huali) juga and PT Huali Nickel Indonesia (Huali) have also signed a telah menandatangani Perjanjian Kerja Sama Definitif untuk Definitive Cooperation Agreement for the construction of pembangunan fasilitas pengolahan nikel dengan teknologi a nickel processing facility with HPAL technology to process HPAL untuk mengolah bijih nikel limonit di Blok Sorowako, limonite nickel ore in the Sorowako Block, while the HPAL sementara pabrik HPAL akan berlokasi di Malili, Luwu Timur, plant will be located in Malili, East Luwu, South Sulawesi. Sulawesi Selatan. Realisasi Investasi Barang Modal Realization of Capital Goods Investments Tujuan Investasi Barang Modal Capital Goods Investment Objectives Di tahun 2023, realisasi investasi barang modal mencakup In 2023, the realization of investment in capital goods program pemeliharaan aset utama dan penunjang, substitusi includes maintenance programs for main and supporting dan efisiensi sumber energi, perbaikan lingkungan, dan assets, substitution and efficiency of energy sources, juga untuk proyek pertumbuhan Perseroan. Secara umum, environmental improvements, and also for the Company's investasi barang modal bertujuan untuk menjaga keandalan growth projects. In general, investment in capital goods aset, mengembangkan dan mengoptimalisasi produksi, serta aims to maintain asset reliability, develop and optimize untuk pertumbuhan usaha Perseroan. production, and for the Company's business growth. 144 Laporan Tahunan 2023
Page 145
Nilai Investasi Barang Modal yang Dikeluarkan pada Tahun 2023
Total Capital Goods Investments in 2023
Sampai akhir tahun 2023, realisasi belanja modal keberlanjutan Until the end of 2023, the realization of sustainability
adalah sejumlah AS$122,3 juta, yang di dalamnya termasuk capital expenditure was US$122.3 million, which included
kategori proyek lingkungan hidup sejumlah AS$43,9 juta. environmental projects valued at US$43.9 million. There
Terjadi penurunan sebesar 39,24% atau sejumlah AS$79,0 juta was a decrease of 39.24%, or US$79.0 million, compared
dibandingkan tahun 2022 yaitu sejumlah AS$201,3 juta. Hal ini to US$201.3 million in 2022. This was due to the absence
dikarenakan tidak adanya pelaksanaan proyek pembangunan of the implementation of the power plant rebuild project
kembali tanur listrik di tahun 2023. in 2023.
Perseroan menggunakan kas internal untuk mendanai seluruh The Company uses internal cash to fund all capital goods
investasi barang modal dan dalam kondisi ini Perseroan investments and under these conditions the Company is
tidak terpengaruh risiko nilai tukar mata uang asing secara not significantly affected by foreign exchange risk. This
signifikan. Hal ini dikarenakan Perseroan menggunakan mata is because the Company uses US Dollar as its functional
uang Dolar AS sebagai mata uang fungsional. currency.
Realisasi Investasi Perseroan (dalam jutaan AS$)
Company’s Investment Realization (in milions US$)
2023 2022 2021
122.3 201.3 173.4
Informasi dan Fakta Material yang Terjadi
setelah Tanggal Laporan Akuntan
Material Information and Facts that Occurred after the
Date of the Accountant’s Report
Tidak ada informasi maupun fakta material yang terjadi There is no information or material facts that occurred
setelah tanggal laporan yang memengaruhi kinerja keuangan after the reporting date that affect the Company's
dan risiko bisnis Perseroan. financial performance and business risks.
2023 Annual Report 145
Page 146
Prospek Usaha Tahun 2024 Business Prospects for 2024 Perseroan telah mencapai banyak hal pada tahun 2023, The Company achieved abundantly in 2023, but there namun masih banyak lagi pencapaian yang harus diraih are still many achievements to be made in 2024. Facing pada tahun 2024. Dalam menghadapi tahun 2024, Perseroan 2024, the Company continues to be committed to terus berkomitmen untuk melakukan praktik pertambangan sustainable mining practices, which also include aspects of yang berkelanjutan, yang juga mencakup aspek pengelolaan environmental management, the welfare of surrounding lingkungan, kesejahteraan masyarakat sekitar, serta communities, and the application of environmentally penerapan teknologi yang ramah lingkungan. Dalam friendly technology. Dealing with the challenges of menghadapi tantangan perubahan iklim dan kesadaran climate change and global awareness on sustainability, global tentang berkelanjutan, Perseroan akan terus the Company will continue to carry out work programs in menjalankan program kerja sesuai dengan peta jalan untuk accordance with the roadmap towards a 30% reduction in menuju pengurangan emisi GRK sebesar 30% pada 2030 dan GHG emissions by 2030 and carbon neutral by 2050. karbon netral pada tahun 2050. Keselamatan kerja adalah prioritas utama bagi Perseroan. Occupational safety is a top priority for the Company. Dengan operasi pertambangan dan pengolahan nikel yang With complex nickel mining and processing operations, the kompleks, Perseroan terus berinvestasi dalam pelatihan Company continues to invest in training and infrastructure dan infrastruktur untuk memastikan kesejahteraan dan to ensure employee welfare and safety, and minimize the keselamatan karyawan, dan meminimalkan risiko kecelakaan. risk of accidents. The Company remains committed to Perseroan terus berkomitmen untuk menjaga produksi yang maintaining safe and sustainable production with a target aman dan berkelanjutan dengan target produksi nikel dalam nickel in matte production of 70,805 tons by 2024. matte sebanyak 70.805 ton pada tahun 2024. Dalam hal harga penjualan dan biaya produksi, tentu In terms of sales price and production cost, the Company's bisnis Perseroan dipengaruhi oleh volatilitas harga nikel business is affected by the volatility of nickel price in the di pasar dunia dan juga harga bahan pendukung. Dalam world market as well as the price of supporting materials. Commodity Markets Outlook edisi Oktober 2023, Bank The 2023 October’s edition of the Commodity Markets Dunia memproyeksikan rata-rata harga nikel akan kembali Outlook shows that the World Bank projected that the turun 10% pada 2024 dibanding tahun 2023, dan diharapkan average nickel price would decrease by 10% again in 2024 harga akan mulai membaik pada tahun 2025 dengan compared to 2023, and it is expected that prices will begin meningkatnya permintaan untuk baterai kendaraan listrik to improve in 2025 with increased demand for electric yang menjadi pendorong utama permintaan di masa depan. vehicle batteries being the main driver of future demand. Perseroan akan terus beradaptasi dengan perubahan pasar The Company will continue to adapt to market changes dan mengelola risiko dengan bijaksana, termasuk dengan and manage risks prudently, including by controlling mengendalikan faktor-faktor yang memengaruhi biaya factors that affect production costs, including fuel. The produksi, termasuk bahan bakar. Potensi pemulihan harga potential recovery of nickel prices in the future provides nikel di masa depan memberikan harapan dan peluang bagi hope and opportunities for the Company. Therefore, in Perseroan. Oleh karena itu, di tahun 2024, Perseroan juga 2024, the Company is also focused on completing growth fokus untuk menyelesaikan proyek-proyek pertumbuhan projects that will contribute to its business results. The yang akan berkontribusi pada hasil bisnisnya. Pengembangan development of nickel smelters in Morowali, Pomalaa, and smelter nikel di Morowali, Pomalaa, dan Sorowako adalah Sorowako is part of the Company's long-term strategy. bagian dari strategi jangka panjang Perseroan. Selain itu, In addition, with the increasing demand for batteries dengan meningkatnya permintaan akan baterai untuk for electric vehicles, nickel is becoming an increasingly kendaraan listrik, nikel menjadi bahan baku yang semakin important raw material. This is an opportunity for the penting. Hal ini merupakan peluang bagi Perseroan untuk Company to continue to grow its business. terus mengembangkan bisnisnya. 146 Laporan Tahunan 2023
Page 147
Untuk memastikan keberlanjutan bisnisnya, Perseroan To ensure the sustainability of its business, the Company
berupaya untuk mendapatkan Izin Usaha Pertambangan seeks to obtain a Special Mining Business License (IUPK)
Khusus (IUPK) di tahun 2024 sebagai perpanjangan Kontrak in 2024 as an extension of the Contract of Work which
Karya yang akan berakhir pada tahun 2025. Perseroan juga will expire in 2025. The Company is also focusing on share
berfokus pada divestasi saham yang merupakan bagian dari divestment as part of the requirements to obtain the IUPK.
persyaratan untuk mendapatkan IUPK. Pada November In November 2023, the Company's majority shareholders,
2023, para pemegang saham mayoritas Perseroan, yaitu namely VCL, MIND ID, and SMM signed a Preliminary
VCL, PT MIND ID, dan SMM telah menandatangani Perjanjian Agreement which is an important step in fulfilling the
Pendahuluan yang merupakan langkah penting dalam Company's divestment obligations under Indonesia's mineral
pemenuhan kewajiban divestasi Perseroan sesuai undang- and coal mining laws. This was followed by the signing of the
undang pertambangan mineral dan batubara di Indonesia. Share Sale and Purchase Agreement by VCL, MIND ID and
Hal ini kemudian dilanjutkan dengan penandatangan SMM in February 2024. With the signing of this agreement
Perjanjian Jual Beli Saham oleh VCL, MIND ID, dan SMM pada for divestment, the Company has gone one step further to
Februari 2024. Dengan ditandanganinya perjanjian ini dalam obtain an extension of the Contract of Work in the form of
rangka divestasi, Perseroan telah selangkah lebih maju untuk IUPK which will provide legal certainty for the Company's
mendapatkan perpanjangan Kontrak Karya dalam bentuk business activities and future business development.
IUPK yang akan memberikan kepastian hukum bagi kegiatan
usaha dan pengembangan bisnis Perseroan di masa depan.
Dengan komitmen pada praktik berkelanjutan, keselamatan With a commitment to sustainable practices, work safety,
kerja, pengembangan proyek, dan kepastian hukum project development, and legal certainty in the form of
dalam bentuk IUPK, Perseroan berharap dapat terus IUPK, the Company hopes to continue to grow and make
berkembang dan memberikan kontribusi positif bagi industri a positive contribution to the mining industry in Indonesia.
pertambangan di Indonesia.
Perbandingan Target dan Realisasi
Tahun 2023
Comparison Between Targets and Realization in 2023
Perseroan setiap periodenya mengevaluasi hasil–hasil The Company periodically evaluates operational results in
operasional pada tahun buku dan mengukur kinerja the fiscal year and measures performance based on targets/
berdasarkan target/proyeksi pada awal tahun anggaran projections at the beginning of the fiscal year compared to
yang dibandingkan dengan realisasi akhir tahun. Berikut year-end realization. The following is a comparison table
merupakan tabel perbandingan antara target dan realisasi di between the target and realization in 2023:
tahun 2023:
2023 Annual Report 147
Page 148
Uraian Satuan Target 2023 Realisasi Pencapaian
Description Unit 2023 Target Realization Achievement
Produksi Nikel dalam Matte Ton 70,725 70,728 0.00
Nickel in Matte Production Tons
Penjualan Nikel Matte Ton 71,403 71,108 (0.41)
Nickel Matte Sales Tons
Pendapatan Juta AS$ 1,227 1,232 0.41
Revenue Million US$
Belanja Modal Keberlanjutan & Pertumbuhan Juta AS$ 466 292 (37.33)
Sustaining & Growth Capital Expenditure Million US$
Target/Proyeksi Tahun 2024 Pendapatan,
Laba, Struktur Modal, Kebijakan Dividen
2024 Targets/Projections for Revenue, Profit,
Capital Structure, Dividend Policy
Perseroan melakukan pertimbangan terhadap kondisi The Company considers internal and external conditions
internal dan eksternal dalam menyusun target/proyeksi in preparing targets/projections because they have an
karena memiliki pengaruh pada perkembangan bisnis influence on the development of the Company's business.
Perseroan. Berikut merupakan tabel target/proyeksi di The following is a table of targets/projections in 2024:
tahun 2024:
Uraian Satuan Target 2024
Description Unit 2024 Target
Produksi Nikel dalam Matte Ton 70,805
Nickel in Matte Production Tons
Penjualan Nikel Matte Ton 71,797
Nickel Matte Sales Tons
Pendapatan Juta AS$ 1,119
Revenue Million US$
Keberlanjutan | Sustaining 165
Belanja Modal: Juta AS$
Capital Expenditure: Million US$ 522
Pertumbuhan | Growth
Penyertaan Modal Juta AS$ 249
Capital Injection Million US$
148 Laporan Tahunan 2023
Page 149
Aspek Pemasaran
Marketing Aspects
Strategi Pemasaran
Marketing Strategy
Sampai dengan akhir tahun 2023, Perseroan tidak Until the end of 2023, the Company has not incurred any
mengeluarkan biaya pemasaran. Dalam menjalankan bisnis, marketing costs. In conducting business, the Company did
Perseroan tidak memerlukan strategi pemasaran karena nikel not require a marketing strategy because nickel in matte
dalam matte dipasarkan secara khusus kepada VCL dan SMM was marketed specifically to VCL and SMM through the
melalui mekanisme perjanjian penjualan jangka panjang dan mechanism of long-term sales agreements and fixed
pembeli tetap. Harga jual nikel matte tetap mengacu pada buyers. The selling price of nickel matte continues to
harga nikel pada LME dengan denominasi Dolar AS yang refer to the price of nickel on the LME denominated in US
merupakan mata uang fungsional Perseroan. Perseroan Dollars, which is the functional currency of the Company.
bersama VCL dan SMM melakukan evaluasi atas perjanjian The Company together with VCL and SMM evaluate the
penjualan secara berkala agar mendapatkan kesepakatan sales agreement periodically in order to obtain a mutually
yang saling menguntungkan. beneficial agreement.
Pangsa Pasar
Market Share
Pada tahun 2023, total volume produksi nikel dalam matte In 2023, the total production volume of nickel in matte was
adalah sebesar 70.728 ton. Jumlah tersebut merupakan 70,728 tons. This amount represents 4% of Indonesia's total
4% dari total pasokan nikel Indonesia ke dunia atau sebe- nickel supply to the world or 1.86 million tons and 2% or 3.49
sar 1,86 juta ton dan terhadap total produksi dunia sebesar million tons1 of total world production.
2% atau 3,49 juta ton1.
Uraian Mengenai Kebijakan Dividen
Description of Dividend Policy
PT Vale menerapkan kebijakan dividen yang sesuai terhadap PT Vale applies a dividend policy that is in accordance with
prospektus saham dan berdasar pada ketersediaan kas setelah the share prospectus and based on cash availability after
memperhitungkan kebutuhan modal kerja, pembayaran factoring working capital requirements, loan repayments
pinjaman beserta bunganya, program-program investasi and interest, capital investment programs and considering
modal serta mempertimbangkan laba ditahan kepada para retained earnings to shareholders in US Dollars and other
pemegang saham dalam mata uang Dolar Amerika Serikat foreign currencies. Dividends will be paid in Rupiah in
dan mata uang asing lainnya. Dividen akan dibayarkan dalam accordance with the resolution of the Annual GMS to scrip
mata uang Rupiah sesuai keputusan RUPS Tahunan kepada and scripless shareholders.
pemegang saham dengan warkat dan tanpa warkat.
1
Woodmac Report Dec-2023
2023 Annual Report 149
Page 150
Uraian Tahun Buku 2022 Tahun Buku 2021 Tahun Buku 2020
Description Fiscal Year 2022 Fiscal Year 2021 Fiscal Year 2020
Tanggal Pembayaran 31 Mei 2023 - 28 Mei 2021
Date Paid May 31, 2023 May 28, 2021
Dividen Per Lembar Saham AS$ (nilai penuh) 0.00605 - 0.00333
Dividends Per Share US$ (full amount)
Jumlah AS$ dalam ribuan 60,120 - 33,128
Amount US$ in thousands
Payout Ratio 30% - 40%
Tanggal Dideklarasikan 5 Mei 2023 - 29 April 2021
Date Declared May 5, 2023 April 29, 2021
Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum
Realization of Use of Proceeds from Public Offerings
Sepanjang tahun 2023, Perseroan tidak lagi melakukan Throughout 2023, the Company no longer made reports
pelaporan atas realisasi penggunaan dana hasil on the realization of the use of proceeds from the public
penawaran umum. offering.
Informasi Material (Investasi, Ekspansi,
Divestasi, Penggabungan, Akuisisi,
Restrukturisasi Utang/Modal, Transaksi
Afiliasi dan Transaksi yang Mengandung
Benturan Kepentingan) pada Tahun 2023
Material Information (Investments, Expansions, Divestments,
Mergers, Acquisitions, Debt/Capital Restructuring, Affiliated
Transactions and Transactions Containing Conflicts of Interest)
in 2023
Sepanjang tahun 2023, tidak terdapat informasi material Throughout 2023, there was no material information
(investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan, akuisisi, (investment, expansion, divestment, merger, acquisition,
restrukturisasi utang/ modal, transaksi afiliasi dan transaksi debt/capital restructuring, affiliated transactions and
yang mengandung benturan kepentingan. transactions containing conflicts of interest.
150 Laporan Tahunan 2023
Page 151
Perubahan Perundang-Undangan yang
Berpengaruh Signifikan dan Dampaknya
terhadap Laporan Keuangan
Changes in Laws that Had a Significant Impact on the Company and
its Financial Statements
Perubahan terhadap Undang-Undang Pertambangan Mineral
dan Batubara
Amendments to the Mineral and Coal Mining Law
Tidak ada perubahan pada undang-undang pertambangan There were no changes to mineral and coal mining laws
mineral dan batubara yang terjadi selama tahun 2023. occurred during 2023.
Perubahan Kebijakan Akuntansi
Changes in Accounting Policies
PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) The following new/revised PSAKs and Interpretations of
baru/revisi berikut telah diterbitkan dan berlaku efektif Financial Accounting Standards (ISAKs) have been issued
untuk tahun buku pada atau setelah 1 Januari 2023 di bawah and are effective for financial years on or after January 1,
ini tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Grup 2023 below did not result in any changes to the Group's
dan tidak memiliki dampak material terhadap jumlah yang accounting policies and had no material impact on the
dilaporkan di tahun berjalan atau tahun sebelumnya: amounts reported in the current or prior year:
• Amandemen PSAK 1 - Penyajian Laporan Keuangan: • Amendment to PSAK 1 - Presentation of Financial
Pengungkapan Kebijakan Akuntansi Statements: Disclosure of Accounting Policies
• Amandemen PSAK 16 - Aset tetap: Hasil Sebelum • Amendment to PSAK 16 - Property, Plant and Equipment:
Penggunaan yang Diintensikan Results Before Intended Use
• Amandemen PSAK 25 - Kebijakan Akuntansi, Perubahan • Amendment to PSAK 25 - Accounting Policies, Changes
Estimasi Akuntansi dan Kesalahan: Definisi Estimasi in Accounting Estimates and Errors: Definition of
Akuntansi Accounting Estimates
• Amandemen PSAK 46 - Pajak Penghasilan: Pajak • Amendment to PSAK 46 - Income Taxes: Deferred Taxes
Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas yang timbul dari on Assets and Liabilities arising from a Single Transaction
Transaksi Tunggal
• Amandemen PSAK 107 - Akuntansi Ijarah • Amendment to PSAK 107 - Accounting for Ijarah
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah New standards, amendments and interpretations that have
diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku been issued but are not yet effective for the financial year
yang dimulai pada 1 Januari 2023 adalah sebagai berikut: beginning January 1, 2023 are as follows:
2023 Annual Report 151
Page 152
Efektif 1 Januari 2024: Effective January 1, 2024:
• Amandemen PSAK 1 - Penyajian Laporan Keuangan: • Amendment to PSAK 1 - Presentation of Financial
Klasifikasi Liabilitas Jangka Pendek atau Panjang Statements: Classification of Short- or Long-Term
Liabilities
• Amandemen PSAK 1 - Penyajian Laporan Keuangan: • Amendment to PSAK 1 - Presentation of Financial
Liabilitas Jangka Panjang dengan Kovenan Statements: Long-Term Liabilities with Covenants
• Amandemen PSAK 73 - Sewa: Liabilitas Sewa pada • Amendment to PSAK 73 - Leases: Lease Liabilities in Sale
Transaksi Jual dan Sewa-balik and Leaseback Transactions.
Efektif 1 Januari 2025: Effective January 1, 2025:
• PSAK 74 - Kontrak Asuransi • PSAK 74 - Insurance Contracts
• Amandemen PSAK 74 - Kontrak Asuransi: Penerapan awal • Amendments to PSAK 74 - Insurance Contracts: Initial
PSAK 74 dan PSAK 71 - Informasi Komparatif application of PSAK 74 and PSAK 71 - Comparative
Information
Mulai tanggal 1 Januari 2024, referensi terhadap masing- Effective January 1, 2024, references to each PSAK and ISAK
masing PSAK dan ISAK akan diubah sebagaimana diumumkan will be changed as announced by DSAK-IAI.
oleh DSAK-IAI.
Pada tanggal penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian At the date of issuance of these consolidated financial
ini, Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul statements, the Group is currently studying the possible
terhadap Laporan Keuangan Konsolidasian Grup dari impact on the Group's consolidated financial statements
penerapan standar baru dan amendemen ini, yang tidak from the adoption of these new standards and amendments,
diadopsi dini oleh Grup. which are not early adopted by the Group.
Dampak Terhadap Laporan Keuangan
Impact on Financial Statements
Penerapan dari interpretasi dan penyesuaian-penyesuaian The adoption of these interpretations and adjustments did
tidak memiliki dampak signifikan terhadap Laporan not have a significant impact on the consolidated financial
Keuangan Konsolidasian. statements.
152 Laporan Tahunan 2023
Page 153
2023 Annual Report 153
Page 154
TATA KELOLA
PERUSAHAAN YANG BAIK
GOOD CORPORATE GOVERNANCE
MENGELOLA TAMBANG YANG
RAMAH LINGKUNGAN
MANAGING ENVIRONMENTALLY
FRIENDLY MINES
Page 155
PT Vale sebagai anak perusahaan dengan kepemilikan tidak As an indirectly owned subsidiary of Vale S.A., PT Vale langsung dari Vale S.A. berkomitmen untuk mengedepankan is committed to promoting sustainable mining by pertambangan berkelanjutan dengan menjalankan praktik implementing Good Corporate Governance (GCG) practices Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) melalui penetapan through establishling a system compliant with laws prevailing sistem yang patuh terhadap hukum, baik yang berlaku in Indonesia and in the United States. Until the end of the di Indonesia maupun di Amerika Serikat. Sampai dengan reporting period, no sanctions were imposed on the Company akhir periode pelaporan, tidak ada sanksi atas sangkaan due to alleged legal non-compliance. ketidakpatuhan hukum yang didapatkan oleh Perseroan. Dukungan terhadap pertambangan berkelanjutan juga Performance Indicators (KPIs), which measure the diwujudkan dengan adanya Indikator Kinerja Utama (KPI) performance of the Board of Directors and other company untuk mengukur kinerja Direksi maupun pejabat perusahaan officials, are implemented as a form of support for yang lain. Demi menjaga integritas seluruh karyawan, kami sustainable mining. Additionally, in order to maintain menerapkan kebijakan untuk mencegah penyuapan, korupsi the integrity of all employees, we enforce a policy to dan meniadakan kontribusi politik dalam bentuk apapun prevent bribery and corruption as well as prohibit political dan kepada siapapun melalui Program Antikorupsi dalam contributions in any form and to anyone through the Anti- Pedoman Perilaku Vale. Corruption Program in Vale's Code of Conduct.
Page 156
Upaya Perseroan dalam mendukung pertambangan The Company's efforts in supporting sustainable mining are
berkelanjutan adalah dengan melakukan pengembangan realized through developing business in Bahodopi, Pomalaa,
usaha di Bahodopi, Pomalaa, dan Sorowako. PT Vale bersama and Sorowako. Together with partners, PT Vale strives to
dengan mitra berupaya mengoperasikan smelter nikel yang operate an environmentally friendly nickel smelter using LNG
ramah lingkungan menggunakan LNG untuk pembangkit for power generation to achieve zero emissions by 2050. All
listrik demi menuju zero emission tahun 2050. Seluruh proyek projects apply the Occupational Safety and Health (OHS)
menerapkan standar keselamatan dan Kesehatan kerja (K3) standard ISO 45001:2018 and Contractor Safety Management
ISO 45001:2018 serta Contractor Safety Management System System (CSMS), environmental management ISO 14001:2018,
(CSMS), pengelolaan lingkungan ISO 14001:2018, Pedoman Human Rights Guidelines, Supplier Code of Conduct, and risk
Hak Asasi Manusia (HAM), Kode Perilaku Pemasok, serta management ISO 31000:2018.
pengelolaan risiko ISO 31000:2018.
Dasar Hukum Penerapan GCG
Legal Basis for GCG Implementation
1. Undang-undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 1. Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007 on Limited
2007 tentang Perseroan Terbatas dan peraturan Liability Companies and its implementing regulations
pelaksanaannya (UUPT). (UUPT).
2. Undang-undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 2. Law of the Republic of Indonesia No. 8 of 1995 on Capital
tentang Pasar Modal. Market.
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Surat Edaran 3. Financial Services Authority (OJK) regulations and OJK
OJK terkait penerapan GCG. Circular Letters related to GCG implementation.
4. Peraturan Bursa Efek Indonesia. 4. Regulations of the Indonesia Stock Exchange.
5. Program kerja Tata Kelola Perusahaan Indonesia yang 5. Indonesian Corporate Governance work program issued
diterbitkan OJK pada Januari 2014. by OJK in January 2014.
6. Asean Corporate Governance Scorecard (ACGS) yang 6. Asean Corporate Governance Scorecard (ACGS) used in
digunakan di Asia Tenggara. Southeast Asia.
7. Pedoman Umum Governansi Korporat Indonesia (PUG-KI) 7. General Guidelines for Indonesian Corporate Governance
yang dikeluarkan Komite Nasional Kebijakan Governansi. (PUG-KI) issued by the National Committee on
Governance Policy.
8. Anggaran Dasar serta kebijakan internal Perseroan. 8. Articles of Association and internal policies of the
Company.
Sosialisasi Kebijakan GCG
GCG Policy Socialization
Sepanjang tahun 2023 Perseroan menyelenggarakan Throughout 2023, the Company organized various activities
berbagai kegiatan untuk menanamkan nilai-nilai GCG, di to instill GCG values, through:
antaranya melalui:
1. Program induksi untuk karyawan baru; 1. Induction program for new employees;
2. Pelatihan penyegaran mengenai etika dan kepatuhan 2. Online and offline ethics and compliance refreshment
termasuk pelatihan untuk mencegah penyuapan, dan training, which to prevent bribery and corruption through
korupsi melalui program antikorupsi secara daring anticorruption program for all employees;
maupun luring kepada seluruh karyawan;
3. Acara Stop Harassment Stand Down 2023 untuk 3. Stop Harassment Stand Down 2023 to make PT Vale as a
mewujudkan PT Vale sebagai tempat kerja yang aman safe and violance-free workplace.
dan bebas kekerasan.
156 Laporan Tahunan 2023
Page 157
PT Vale mengedepankan pentingnya kepatuhan terhadap PT Vale prioritizes the importance of compliance with the
Kode Perilaku bagi seluruh pihak tanpa terkecuali dan akan Code of Conduct for all parties without exception and will
memberikan sanksi dan langkah hukum apabila diperlukan impose sanctions and legal measures if necessary to those
kepada pihak yang terbukti melakukan pelanggaran. who are proven to have committed violation.
Struktur GCG Perseroan
Company GCG Structure
Struktur tata kelola Perseroan terbagi atas tiga bagian The Company’s governance structure is divided into three
utama yaitu Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), main parts, namely the General Meeting of Shareholders
Dewan Komisaris, dan Direksi yang memiliki peranan dalam (GMS), the Board of Commissioners, and the Board of
implementasi GCG. Dewan Komisaris membawahi Komite Directors, each with specific roles in GCG implementation.
Audit, Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi, The Board of Commissioners oversees the Audit Committee,
Komite Mitigasi Risiko, dan Komite Kontrak Karya. Direksi Governance Committee, Nomination and Remuneration
membawahi Unit Audit Internal, Sekretaris Perusahaan, Unit Committee, Risk Mitigation Committee, and Contract
Manajemen Risiko, dan Departemen pendukung lainnya. of Work Committee; whereas the Board of Directors
Seluruh organ tata kelola melaksanakan perannya sesuai oversees the Internal Audit Unit, Corporate Secretary, Risk
fungsi dan tanggung jawab masing-masing. Management Unit, and other supporting departments. All
governance organs perform their roles in accordance with
their respective functions and responsibilities.
Struktur GCG Perseroan
Company's GCG Structure
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM
General Meeting of Shareholders
DIREKSI DEWAN KOMISARIS
Board of Directors Board of Commissioners
DEPARTEMEN PENDUKUNG KOMITE PENDUKUNG
Supporting Departments Supporting Committees
• Operasional • Operational • Komite Audit • Audit Committee
• People & Culture • People & Culture • Komite Tata Kelola, • Governance, Nomination
• Hukum • Legal Nominasi dan Remunerasi and Remuneration
• Sekretaris Perusahaan • Corporate Secretary Committee
• Hubungan Investor • Investor Relation • Komite Mitigasi Risiko • Risk Mitigation
• Keuangan • Finance Committee
• Kepatuhan & Etika • Compliance and Ethics • Komite Kontrak Karya • Contract of Work
• Unit Manajemen Risiko • Risk Management Unit Committee
• Komunikasi dan • Communication and
Hubungan Luar External Affairs
• Urusan Korporasi • Corporate Affairs
• Unit Audit Internal • Internal Audit Unit
• Pengendalian Internal • Internal Control
2023 Annual Report 157
Page 158
Kerangka GCG
GCG Framework
Kerangka GCG PT Vale berfungsi sebagai pedoman penerapan PT Vale's GCG framework serves as a guideline for the
GCG yang sesuai dengan peraturan perundang-undangan implementation of GCG as per applicable laws and regulations.
yang berlaku.
Anggaran Dasar Perseroan | Company’s Articles of Association
Kode Perilaku | Code of Conduct
Norma Pengadaan | Procurement Norm
Piagam Direksi dan Dewan Komisaris | Board of Directors and the Board of Commissioners Charters
Piagam Komite-Komite a. Piagam Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi
Committee Charters a. Governance, Nomination and Remuneration Committee Charter
b. Piagam Komite Audit
b. Audit Committee Charter
c. Piagam Komite Mitigasi Risiko
c. Risk Mitigation Committee Charter
d. Piagam Komite Kontrak Karya
d. Contract of Work Committee Charter
Piagam Unit Kerja a. Piagam Unit Audit Internal
Working Unit Charters a. Internal Audit Unit Charter
b. Piagam Sekretaris Perusahaan
b. Corporate Secretary Charter
c. Piagam Unit Manajemen Risiko
c. Risk Management Unit Charter
Regulasi Internal a. Kebijakan Proses Nominasi dan Remunerasi
Internal Regulations a. Nomination and Remuneration Process Policy
b. Norma Delegasi Kewenangan
b. Delegation of Authority Norm
c. Kebijakan Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan
c. Affiliated and Conflict of Interest Transactions Policy
d. Kebijakan Perdagangan Efek
d. Securities Trading Policy
Prosedur Pengoperasian Baku a. Prosedur yang Mengatur Proses dan Manajemen
Standard Operating Procedures a. Process and Management Procedures
b. Standar Operasional untuk Proses Tata Kelola
b. Governance Process Operating Procedures
158 Laporan Tahunan 2023
Page 159
PRINSIP-PRINSIP GCG
GCG Principles
TRANSPARANSI AKUNTABILITAS TANGGUNG JAWAB INDEPENDENSI KEWAJARAN
Transparency Accountability Responsibility Independence Fairness
HASIL PEMBAHASAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS KOMITE TATA KELOLA, NOMINASI DAN REMUNERASI
Board of Directors and Board of Commissioners Discussion Results Governance, Nomination and Remuneration Committee
KEBIJAKAN KEBIJAKAN/NORMA/INSTRUKSI
Policies Policies/Norms/Instructions
KEBIJAKAN
MANAJEMEN PERATURAN- PROSEDUR DETAIL STANDAR DAN
Management PERATURAN SISTEM SISTEM MANAJEMEN SPESIFIKASI
Policies PROSEDUR MANAJEMEN DAN TEKNIS Standards and
Procedures Management System Management and Specifications
Regulations Technical System
Detailed Procedures
POL
Policies
NOR - POLICIES
Delegation Standard
NFN -
Function Standard
Normative Standard – PNR
Level 1
Management System Procedure – PGS
Level 2 PROCEDURES
Operational Procedure – PRO
Level 3
2023 Annual Report 159
Page 160
· Kebijakan: menetapkan secara umum dan singkat, · Policies: establishing the guidelines, values, and general pedoman, nilai, dan prinsip umum PT Vale atau posisi principles of PT Vale or PT Vale's position on the same PT Vale untuk subjek yang sama, yang memiliki relevansi subject in a general and concise manner, which have untuk seluruh perusahaan. relevance for the entire company. · Standar: menetapkan batas wewenang, hak keputusan, · Standards: establishing the limits of authority, decision tanggung jawab, dan aturan penghubung yang terkait rights, responsibilities, and liaison rules related to macro dengan proses makro atau masalah yang memiliki processes or issues that have relevance for the whole of relevansi untuk seluruh PT Vale, melengkapi dan merinci PT Vale, complementing and detailing policies, wherever kebijakan, jika sesuai dan sesuai dengannya. Ada Function appropriate and applicable. There are Function Standards Standards (NFN), yang mengkonsolidasikan semua aturan (NFN), which consolidate all the rules related to the yang terkait dengan proses suatu fungsi dan Delegation processes of a function and the Delegation of Authority of Authority Norm (NOR). Norm (NOR). · Prosedur: merujuk pada perincian proses: "apa yang harus · Procedure: referring to the breakdown of the process: dilakukan" dan/atau "bagaimana melakukannya". PT Vale "what to do" and/or "how to do it". PT Vale uses all menggunakan semua kategori "Prosedur" yang dijelaskan categories of "Procedures" described below (Level 1, 2 and di bawah ini (Tingkat 1, 2 dan 3) karena ruang lingkup dan 3) due to the scope and complexity of its business. kompleksitas bisnisnya. Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Implementation of Corporate Governance Guidelines PT Vale menerapkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan PT Vale implements the Public Company Governance Terbuka yang meliputi 5 aspek, 8 prinsip, dan 25 rekomendasi Guidelines covering 5 aspects, 8 principles, and 25 sebagaimana diatur dalam POJK No. 21/POJK.04/2015 tentang recommendations as stipulated in POJK No. 21/POJK.04/2015 Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan on the Implementation of Public Company Governance Surat Edaran OJK No. 32/ SEOJK.04/2015 tentang Tata Kelola Guidelines and OJK Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015 on Perusahaan Terbuka. PT Vale juga melaksanakan peningkatan Public Company Governance. PT Vale has also improved its penerapan GCG dengan mengadopsi perubahan peraturan GCG implementation by adopting changes in prevailinglaws perundang-undangan yang berlaku dan praktik-praktik and regulations and best practices in its charters, norms, terbaik pada piagam, norma, aturan internal, prosedur internal rules, standard operating procedures, and business pengoperasian baku, serta proses bisnis. Peningkatan ini processes. These improvements are intended to assist the dilakukan untuk mendukung pencapaian Komitmen 2030 achievement of Vale Global's 2030 Commitments in order to Vale Global dalam rangka mendukung Tujuan Pembangunan support the 2030 Sustainable Development Goals (SDGs). Berkelanjutan (SDGs) 2030. 160 Laporan Tahunan 2023
Page 161
ASPEK 1: Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham
FIRST ASPECT: Relationship of the Public Company with Shareholders in Protecting the Shareholders’ Rights
PRINSIP 1 | PRINCIPLE 1
Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan
RUPS Improving the Value of GMS
1.1 Perusahaan terbuka memiliki cara atau prosedur teknis Tata cara mengenai pengambilan suara baik secara terbuka
pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun maupun secara tertutup diatur di dalam Pasal 25 Anggaran
tertutup yang mengedepankan independensi dan Dasar Perseroan. Dalam pelaksanaan RUPS Tahunan 2023,
kepentingan pemegang saham. mekanisme pengambilan suara merupakan bagian dari
tata tertib rapat yang disampaikan kepada para pemegang
The public companies have technical methods or saham di awal rapat maupun di situs web Perseroan pada
procedures for voting, whether through open or secret tanggal pengumuman RUPS. Perseroan telah menunjuk
ballot, that prioritize shareholders’ independence and PT Bima Registra sebagai Biro Administrasi Efek Perseroan
interests sejak tanggal 1 Agustus 2019 untuk melakukan proses
penghitungan dan/atau validasi suara.
Procedures for voting openly and in private are regulated
in Article 25 of the Company's Articles of Association.
When conducting the 2023 Annual GMS, the voting
mechanism formed part of the meeting rules, which
were conveyed to shareholders at the beginning of the
meeting as well as on the Company's website on the date
of the GMS announcement. The Company appointed PT
Bima Registra as the Company's Securities Administration
Bureau on August 1, 2019 to carry out the vote counting
and/or validation process.
1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Rekomendasi ini belum dapat dilaksanakan oleh Perseroan
perusahaan terbuka hadir dalam RUPS Tahunan. dikarenakan sebagian anggota Dewan Komisaris tidak
berdomisilli di Indonesia. Seluruh anggota Direksi
All members of the Board of Directors and the Board of Perseroan hadir dalam RUPS Tahunan di 2023 dan sebagian
Commissioners are present at the Annual GMS. anggota Dewan Komisaris Perseroan hadir dalam RUPS
Tahunan di 2023.
This recommendation cannot be implemented by the
Company as some members of the Board of Commissioners
are not domiciled in Indonesia. All members of the
Company's Board of Directors attended the Annual GMS
in 2023 and some members of the Company's Board of
Commissioners attended the Annual GMS in 2023.
1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam situs web Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Risalah
Perusahaan Terbuka paling sedikit selama periode satu RUPS Tahunan di 2023 dan Risalah RUPS Luar Biasa di 2023
tahun. dapat diakses serta diunduh setiap waktu melalui situs
web Perseroan.
A summary of the GMS minutes is made available on the
Public Companies website at least within one year period. The Company has complied with this recommendation.
The minutes of the 2023 Annual GMS and the 2023
Extraordinary GMS are accessible and can be downloaded
at any time through the Company's website.
2023 Annual Report 161
Page 162
PRINSIP 2 | PRINCIPLE 2
Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor
Improving the Quality of Public Company’s Communications with Shareholders or Investors
2.1 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan dengan
dengan pemegang saham atau investor. memiliki Kebijakan Administrasi Saham internal yang
antara lain mengatur tentang prosedur korespondensi
The Public Company has a communication policy with dengan pemegang saham atau investor.
shareholders or investors.
The Company has complied with this recommendation
by having an internal Share Administration Policy that
includes setting out the correspondence procedures with
shareholders or investors.
2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan dengan
komunikasi dengan pemegang saham atau investor dalam menyediakan akses komunikasi bagi pemegang saham
situs web. atau investor melalui menu Investor pada situs web
Perseroan.
The Public Company discloses its communication policy
with Shareholders or investors on its website. The Company has complied with this recommendation
by providing communication access for shareholders or
investors through the Investor menu on the Company's
website.
ASPEK 3: Fungsi dan Peran Direksi
THIRD ASPECT: Function and Role of the Board of Directors
PRINSIP 3 | PRINCIPLE 3
Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris
Strengthening the Board of Commissioners’ Membership and Composition
3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan
mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka. sebagaimana tercermin dalam ketentuan Anggaran Dasar
Perseroan, Piagam Dewan Komisaris, Kebijakan Proses
Determining the number of Board of Commissioners’ Nominasi dan Remunerasi, serta peraturan terkait lain.
members takes the Public Company’s condition into
consideration. The Company has complied with this recommendation as
as reflected in the provisions of the Company's Articles
of Association, the Board of Commissioners Charter, the
Nomination and Remuneration Process Policy, and other
related regulations.
3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan menetapkan kualifikasi dan persyaratan calon anggota
pengalaman yang dibutuhkan. Dewan Komisaris, yang dinyatakan dalam Anggaran Dasar
Perseroan, Piagam Dewan Komisaris, Kebijakan Proses
Determining the composition of Board of Commissioners’ Nominasi dan Remunerasi, serta peraturan terkait lain.
members takes the diversity of required expertise,
knowledge and experience into consideration. The Company has complied with this recommendation.
The Company determines the qualifications and
criteria for candidates for members of the Board of
Commissioners, as stipulated in the Company's Articles
of Association, the Board of Commissioners Charter, the
Nomination and Remuneration Process Policy, and other
related regulations.
162 Laporan Tahunan 2023
Page 163
PRINSIP 4 | PRINCIPLE 4
Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris
Improving the implementation of the Quality of Board of Commissioners’ Duties and Responsibilities
4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri Rekomendasi ini telah dilaksanakan oleh Perseroan
untuk menilai kinerja Dewan Komisaris. dikarenakan Piagam Dewan Komisaris telah mengatur
kebijakan penilaian kinerja Dewan Komisaris ini.
The Board of Commissioners has a self-assessment policy
to assess its performance. The Company has complied with this recommendation,
as the Board of Commissioners Charter regulates the
policy for assessing the performance of the Board of
Commissioners.
4.2 Kebijakan penilaian sendiri untuk menilai kinerja Dewan Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan dalam
Komisaris harus diungkapkan melalui Laporan Tahunan bahasan mengenai Dewan Komisaris, pada halaman 224.
Perusahaan Terbuka.
The Company has complied with this recommendation,
The Board of Commissioners’ self-assessment policy which can be found in the Board of Commissioners
for performance review shall be disclosed in the Public discussion section on page 224.
Company Annual Report.
4.3 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Sejak
pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila tahun 2018, Perseroan telah memiliki kebijakan khusus
terlibat dalam kejahatan keuangan. yang dimuat di dalam Piagam Dewan Komisaris untuk
pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila
The Board of Commissioners has a policy related to the terlibat dalam kejahatan keuangan. Secara umum,
resignation of Board of Commissioners’ members in the hal-hal yang bisa membuat anggota Dewan Komisaris
case of involvement in a financial crime. mengundurkan diri, diatur dalam Anggaran Dasar
Perseroan dan mengacu pada peraturan perundang-
undangan yang berlaku, termasuk dalam hal keterlibatan
dalam kejahatan keuangan.
The Company has complied with this recommendation.
Since 2018, the Company has had a particular policy
contained in the Board of Commissioners Charter
related to the resignation of members of the Board of
Commissioners if they are involved in financial crimes. In
general, matters that may cause members of the Board of
Commissioners to resign are regulated in the Company's
Articles of Association and refer to the prevailing laws and
regulations, including involvement in financial crimes.
4.4 Dewan Komisaris atau komite yang menjalankan fungsi Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
nominasi dan remunerasi harus menyusun kebijakan memiliki Kebijakan Proses Nominasi dan Remunerasi yang
suksesi sebagai bagian dari proses nominasi anggota antara lain mengatur suksesi dan proses nominasi anggota
Direksi. Direksi.
The Board of Commissioners or Committee that conducts The Company has complied with this recommendation.
the nomination and remuneration functions must The Company has a Nomination and Remuneration Process
establish a succession policy as part of the nomination Policy that includes the succession and nomination
process of the Board of Directors’ members. process for members of the Board of Directors.
2023 Annual Report 163
Page 164
PRINSIP 5 | PRINCIPLE 5
Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
Improving the Quality of Board of Directors Duties and Responsibilities
5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi harus Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Pemilihan
mempertimbangkan kondisi perusahaan terbuka serta dan penetapan anggota Direksi pada RUPS Tahunan
efektivitas dalam proses pengambilan keputusan. di 2023 telah dilakukan dan dilaksanakan, dengan
mempertimbangkan kondisi Perseroan. Masa keanggotaan
Determining the number of Board of Directors’ members Direksi saat ini akan berlaku hingga RUPS Tahunan 2024.
takes the public company condition and effectiveness in
decision making processes into consideration. The Company has complied with this recommendation.
The selection and appointment of the Board of Directors
members at the Annual GMS in 2023 was conducted and
implemented by taking the condition of the Company
into account. The term of the current Board of Directors
members will be valid until the 2024 Annual GMS.
5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Pemilihan
keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman dan penetapan anggota Direksi pada RUPS Tahunan yang
yang dibutuhkan. diadakan pada 2023 telah dilakukan dan dilaksanakan
dengan mempertimbangkan keberagaman keahlian,
Determining the composition of Board of Directors’ pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan.
members takes diversity of the required expertise,
knowledge and experience into consideration. The Company has complied with this recommendation.
The Board of Directors members were selected and
determined at the Annual GMS in 2023, and took the
diversity of required skills, knowledge and experience into
account.
5.3 Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Bernardus
keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di Irmanto selaku Direktur yang bertanggung jawab atas
bidang akuntansi. pengelolaan keuangan Perseroan, telah menyelesaikan
program Global Executive MBA dari University of California,
The Board of Directors’ member overseeing accounting Los Angeles dan National University of Singapore.
or finance must have accounting expertise and/or
knowledge. The Company has complied with this recommendation.
Bernardus Irmanto as the Director responsible for the
Company's financial management completed the Global
Executive MBA program from the University of California,
Los Angeles and the National University of Singapore.
PRINSIP 6 | PRINCIPLE 6
Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
Improving the Quality of Board of Directors Duties and Responsibilities
6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self- Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Mekanisme
assessment) untuk menilai kinerja Direksi. penilaian sendiri (self-assessment) Direksi untuk tahun
2023 dilakukan melalui metode perbandingan antara
The Board of Directors has a self-ssessment policy to target dan pencapaian Perseroan secara aktual, sesuai
assess its performance. dengan bidang tanggung jawab masing-masing anggota
Direksi.
The Company has complied with this recommendation.
The Board of Directors' self-assessment mechanism for
2023 was conducted through a comparative method
between Company targets and actual achievements,
in accordance with the area of responsibility for each
member of the Board of Directors.
164 Laporan Tahunan 2023
Page 165
PRINSIP 6 | PRINCIPLE 6
Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
Improving the Quality of Board of Directors Duties and Responsibilities
6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Laporan
kinerja Direksi diungkapkan melalui Laporan Tahunan ini telah mencantumkan perihal penilaian kinerja Direksi
Perusahaan Terbuka. dalam bahasan mengenai Direksi di halaman 225.
The self-assessment policy to assess the Board of The Company has complied with this recommendation.
Directors’ performance is disclosed in the Public Company This report has disclosed the Board of Directors
Annual Report. performance assessment in the Board of Directors
discussion on page 225.
6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Sejak
diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan tahun 2018, Perseroan telah memiliki kebijakan khusus
keuangan. yang dimuat di dalam Piagam Direksi untuk pengunduran
diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan
The Board of Directors has a policy related to the keuangan.
resignation of Board of Directors’ members in the case of
involvement in a financial crime. Secara umum, hal-hal yang bisa membuat anggota
Direksi mengundurkan diri, diatur dalam Anggaran Dasar
Perseroan dan mengacu pada peraturan perundang-
undangan yang berlaku, termasuk dalam hal keterlibatan
dalam kejahatan keuangan.
The Company has complied with this recommendation.
Since 2018, the Company has had a special policy contained
in the Board of Directors Charter related to the resignation
of members of the Board of Directors in the case of
involvement in financial crimes.
In general, matters that can cause members of the Board
of Directors to resign are regulated in the Company's
Articles of Association, and refer to the prevailing laws
and regulations, including involvement in financial crimes.
ASPEK 4: Partisipasi Pemangku Kepentingan
FOURTH ASPECT: Stakeholders Participation
PRINSIP 7 | PRINCIPLE 7
Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan
Improving Corporate Governance Aspects through Stakeholder Participation
7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
terjadinya insider trading. memiliki Kebijakan Perdagangan Efek, yang antara lain
mengatur pencegahan terjadinya perdagangan orang
The Public Company has a policy to prevent insider trading. dalam (insider trading). Kebijakan tersebut dibuat dalam
Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris serta dapat diakses
diunduh melalui situs web Perseroan. Selama periode
pelaporan tidak dilaporkan terjadinya insider trading.
The Company has complied with this recommendation.
The Company has a Securities Trading Policy that includes
the prevention of insider trading. The policy is written
in Indonesian and English and can be accessed and
downloaded through the Company's website. No insider
trading was reported in the reporting period.
2023 Annual Report 165
Page 166
PRINSIP 7 | PRINCIPLE 7
Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan
Improving Corporate Governance Aspects through Stakeholder Participation
7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan antikorupsi dan Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
antipenyuapan. memiliki Pedoman Kepatuhan antikorupsi. Selama
periode pelaporan, Perseroan tidak pernah dihadapkan
The Public Company has anti-corruption and anti-fraud pada dugaan terjadinya tindak pidana korupsi maupun
policies. penyuapan.
The Company has complied with this recommendation.
The Company has anti-corruption Compliance Guidelines.
In the reporting period, the Company did not receive any
allegations related to corruption or bribery.
7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor. melakukan seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok
sesuai dengan Pedoman Perilaku Pemasok, Contractor
The Public Company has policies for selecting and Safety Management System (CSMS), Norma Pengadaan,
improving the capabilities of suppliers and vendors. Instruksi Kontraktor dan Praktik-praktik Etika Pemasok.
Selama tahun 2023, ada 332 pemasok yang mengikuti
seleksi dan kegiatan peningkatan kemampuan.
The Company has complied with this recommendation.
The Company selects and enhances the capabilities of
its suppliers based on the Supplier Code of Conduct,
Contractor Safety Management System (CSMS),
Procurement Norms, Contractor Instructions and Supplier
Ethical Practices. In 2023, 332 suppliers participated in
selection and capacity building activities.
7.4 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Hak-hak
pemenuhan hak-hak kreditur. kreditur diatur di dalam perjanjian antara Perseroan
dengan kreditur terkait. Saat ini Perseroan tidak memiliki
The Public Company has a policy concerning the fulfillment perjanjian dengan kreditur.
of creditors’ rights.
The Company has complied with this recommendation.
Creditors' rights are stipulated in the agreement between
the Company and the respective creditor. Currently the
Company does not have any existing agreements with
creditors.
7.5 Perusahaan Terbuka harus memiliki kebijakan sistem Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
whistleblowing. memiliki sistem pelaporan pelanggaran dan Vale
Whistleblowing Channel (VWC), sebagaimana diuraikan
The Public Company shall have a whistleblowing system dalam halaman 302 Laporan ini.
policy. The Company has complied with this recommendation.
The Company has a Whistleblowing system and the Vale
Whistleblowing Channel (VWC), as described on page 302
in this report.
7.6 Perusahaan memiliki kebijakan pemberian insentif jangka Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
panjang kepada Direksi dan karyawan. memiliki kebijakan insentif jangka panjang kepada Direksi
dan karyawan, antara lain berupa pinjaman pembelian
The Public Company has a long-term incentive policy for rumah tanpa bunga. Selama tahun 2023, ada 222 karyawan
the Board of Directors and employees. yang telah menerima insentif tersebut.
The Company has complied with this recommendation.
The company has long-term incentive policies for Directors
and employees, including a policy on interest-free home
purchases. In 2023, 222 employees received this incentive.
166 Laporan Tahunan 2023
Page 167
ASPEK 5: Keterbukaan Informasi
FIFTH ASPECT: Information Disclosure
PRINSIP 8 | PRINCIPLE 8
Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi
Improving of Information Disclosure
8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Perseroan
teknologi informasi lain secara lebih luas selain situs web menggunakan aplikasi jejaring sosial sebagaimana
sebagai media keterbukaan informasi. diungkapkan dalam Laporan ini pada halaman 306.
The Public Company makes use of more extensive The Company has complied with this recommendation.
information technologies, aside from the website, as a The Company uses social networking applications as
means for information disclosure. disclosed in this Report on page 306.
8.2 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan Rekomendasi ini telah dilaksanakan Perseroan. Laporan
penerima manfaat akhir dalam kepemilikan saham ini mengungkapkan struktur pemegang saham, yang
Perusahaan Terbuka paling sedikit 5%, selain terdiri atas pemegang saham utama dan pengendali, serta
pengungkapan penerima manfaat akhir dalam kepemilikan pemegang saham dengan jumlah saham paling sedikit 5%.
saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham Perseroan juga mengungkapkan penerima manfaat akhir
utama dan pengendali. dalam kepemilikan saham utama dan pengendali.
The Public Company’s Annual Report discloses the Public The Company has complied with this recommendation.
Company’s ultimate beneficial owners with at least 5% This report discloses the shareholder structure,
share ownership, in addition to disclosing the Public including the majority and controlling shareholders, and
Company’s ultimate beneficial owners through major and shareholders with at least 5% of shares. The Company
controlling shareholders. also discloses the ultimate beneficial owners through the
majority and controlling shareholdings.
Penilaian Penerapan GCG
GCG Implementation Assessment
Dalam rangka memperkuat penerapan prinsip-prinsip GCG, In order to strengthen the implementation of GCG principles,
Perseroan berkomitmen untuk senantiasa membangun the Company is committed to continuously building efforts
upaya-upaya perbaikan terhadap kinerja tingkat to improve the performance of its compliance level in a
kepatuhannya secara terukur dan terencana. Oleh karena itu, measurable and planned manner. Therefore, the Company
Perseroan memandang perlunya suatu referensi yang dapat considers the need for a reference in preparing an effective
digunakan sebagai acuan dalam mempersiapkan strategi strategy to improve the future performance of GCG
yang efektif dalam rangka melakukan upaya perbaikan practices. On this basis, the company considers it important
terhadap kinerja praktik GCG ke depan. Atas dasar tersebut, to conduct a routine assessment of the company's GCG
perusahaan memandang penting agar dilakukan penilaian practices based on international standards adopted from
rutin terhadap praktik GCG perusahaan berdasarkan the principles of corporate governance issued by the
standar Internasional yang diadopsi dari prinsip-prinsip tata Organization for Economic Cooperation and Development
kelola yang dikeluarkan oleh the Organization for Economic (OECD), and contained in the GCG principles set out in the
Cooperation and Development (OECD), dan tertuang dalam ASEAN CG Scorecard.
prinsip-prinsip GCG yang diatur dalam ASEAN CG Scorecard.
2023 Annual Report 167
Page 168
Dalam melakukan penilaian penerapan GCG, PT Vale In assessing the implementation of GCG, PT Vale refers to the mengacu pada penilaian RSM Indonesia sebagai Domestic assessment of RSM Indonesia as the Domestic Ranking Board Ranking Bodies (DRB) dan Corporate Governance Expert of Directorsies (DRB) and Corporate Governance Expert (CG (CG Expert) yang menggunakan kriteria ASEAN Corporate Expert) using the ASEAN Corporate Governance Scorecard Governance Scorecard (ACGS). Terdapat lima aspek penilaian (ACGS) criteria. There are five aspects of the ACGS assessment ACGS diantaranya hak pemegang saham, perlakuan yang adil including shareholder rights, fair treatment of shareholders, terhadap pemegang saham, peran pemangku kepentingan, the role of stakeholders, disclosure and transparency, and the pengungkapan dan transparansi, serta tanggung jawab responsibilities of the Board of Commissioners and Directors. Dewan Komisaris dan Direksi. Hasil penilaian yang dilakukan di The result of the assessment carried out in 2023 based on tahun 2023 yang didasarkan pada informasi publik, terutama public information, especially in the annual report for the pada Laporan Tahunan tahun buku 2022 serta website financial year 2022 and the company's website is 98.68% based perusahaan adalah 98,68% berdasarkan laporan penilaian dari on an assessment report from an independent consultant, konsultan independen, meningkat dari hasil penilaian untuk an increase from the assessment results for the 2021 fiscal tahun buku 2021 yakni 87,68% berdasarkan laporan penilaian year, which was 87.68% according to the assessment report dari RSM Indonesia sebagai DRB. Peningkatan tersebut from RSM Indonesia as the DRB. This increase reflects the mencerminkan komitmen Perseroan untuk senantiasa Company's commitment to continuously improving the meningkatkan kualitas penerapan GCG sesuai Peraturan yang quality of GCG implementation in accordance with prevailing berlaku serta standar praktik terbaik. regulations and best practice standards. Apresiasi dari Pihak Lain Appreciation from Other Parties Komitmen PT Vale dalam menerapkan GCG di tahun 2023 PT Vale’s commitment to implementing GCG by 2023 has menghasilkan pencapaian positif dan meraih apresiasi dari resulted in positive achievements and appreciation from berbagai pihak, yang dapat dilihat pada bagian Penghargaan various parties, which can be seen in the Awards section of dalam Laporan Tahunan ini. this Annual Report. Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders RUPS merupakan organ tata kelola tertingi yang berfungsi The GMS is the highest governance organ that serves as the sebagai forum utama bagi para pemegang saham untuk main forum for shareholders to exercise their rights and melaksanakan hak-haknya dan mengambil keputusan- make important decisions related to their investment in the keputusan penting terkait investasi mereka pada Perseroan Company with due observance of the Company’s Articles of dengan memperhatikan Anggaran Dasar Perseroan dan Association and prevailing laws and regulations. peraturan perundang-undangan yang berlaku. 168 Laporan Tahunan 2023
Page 169
Hak dan Wewenang Pemegang Saham
Shareholders’s Rights and Authorities
Dalam penyelenggaraan RUPS, para pemegang saham In the organization of a GMS, the shareholders have equal
memiliki hak dan wewenang yang sama yaitu: rights and authorities, namely:
1. Pemegang saham yang tercatat dalam daftar 1. Shareholders registered in the shareholder register,
pemegang saham, satu hari sebelum tanggal one day prior to the date of the GMS invitation,
pemanggilan RUPS, baik sendiri maupun diwakili either in person or represented based on power of
berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri, attorney, have the right to attend, express opinions,
menyampaikan pendapat, dan memberikan suara and vote at the GMS.
dalam RUPS.
2. Pemegang saham berhak memilih untuk 2. Shareholders have the right to grant power of
memberikan kuasa secara elektronik dengan attorney electronically by stating their vote for
mencantumkan pilihan suara pada setiap mata acara each agenda item of the GMS, and to change their
RUPS dan mengubah kuasa atau pilihan suaranya power of attorney or vote no later than one day
paling lambat satu hari sebelum pelaksanaan RUPS. prior to the GMS.
3. Para Pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3. Shareholders representing at least 1/20 shares of
1/2 saham dari jumlah seluruh saham berhak untuk the total shares have the right to propose GMS
mengusulkan agenda RUPS sekurang-kurangnya agenda, at the latest seven days prior to the date of
tujuh hari sebelum tanggal panggilan RUPS. the GMS invitation.
4. Pemegang saham berhak memperoleh informasi 4. Shareholders have the right to be provided with the
terkait mata acara dan bahan terkait mata acara GMS agenda and related materials, at the latest 21
RUPS secara memadai selambat-lambatnya 21 days prior to the date of the GMS, for consideration
hari sebelum tanggal RUPS sebagai pertimbangan in decision-making.
dalam pengambilan keputusan.
5. Pemegang saham berhak untuk mengangkat dan 5. Shareholders have the right to appoint and dismiss
memberhentikan anggota Direksi dan Dewan members of the Board of Directors and Board of
Komisaris. Commissioners.
6. Pemegang saham berhak untuk menyetujui 6. Shareholders have the right to approve honorarium
honorarium Dewan Komisaris dan menyetujui atau for the Board of Commissioners, and to approve
memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris or delegate to the Board of Commissioners the
untuk menyetujui gaji dan tunjangan Direksi untuk authority to approve the salaries and allowances of
tahun berjalan. the Board of Directors for the current year.
7. Pemegang saham berhak untuk menyetujui 7. Shareholders have the right to approve the
penunjukan auditor eksternal yang appointment of external auditors recommended by
direkomendasikan oleh Komite Audit. the Audit Committee.
8. Pemegang saham berhak untuk menerima bagian 8. Shareholders have the right to receive a share of
dari keuntungan Perseroan yang diperuntukkan the Company’s profits in the form of dividends and
bagi pemegang saham dalam bentuk dividen dan other profit sharing.
pembagian keuntungan lainnya.
2023 Annual Report 169
Page 170
Tanggung Jawab Pemegang Saham
Shareholders’s Responsibilities
Pelaksanaan hak dan wewenangan pemegang saham The shareholders’ rights and authorities in connection with
sehubungan dengan penyelenggaraan RUPS juga diiringi the GMS are as follows:
dengan tanggung jawab sebagai berikut:
1. Memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan 1. To notify the Company in writing of any changes to
setiap perubahan alamat pemegang saham; the shareholder’s address;
2. Menghadiri dan memberikan suara dalam RUPS; 2. To attend and vote at the GMS; and
dan
3. Mengambil setiap keputusan dengan itikad baik 3. To make every decision in good faith and based on
dan berdasarkan kepentingan jangka panjang the Company’s long-term interests.
Perseroan.
Penyelenggaraan RUPS
GMS Organization
Pada tahun 2023, Perseroan menyelenggarakan dua kali In 2023, the Company held two GMS, namely the Annual GMS
RUPS, yakni RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa. and Extraordinary GMS.
RUPS Hari/Tanggal Tempat Pelaksanaan
No.
GMS Day/Date Venue
1 RUPS Tahunan Jumat, 5 Mei 2023 Assembly Hall Menara Mandiri, 10th Floor Jalan
Annual GMS Friday, May 5 2023 Jenderal Sudirman Kav 54-55 Jakarta Selatan,
12190.
2 RUPS Luar Biasa Rabu, 6 Desember 2023 25 Hours Hotel The Oddbird, Walnut Meeting
Extraordinary GMS Wednesday, December 6 2023 Room, Lantai 9 District 8, SCBD Lot 28, Jalan
Jenderal Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan,
12190.
RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa diselenggarakan The Annual GMS and Extraordinary GMS were held in a
secara hibrida dimana penyelenggaraan secara elektronik hybrid manner, where it was electronically organized through
dilakukan melalui aplikasi eASY.KSEI yang disediakan oleh PT the eASY.KSEI application provided by PT Kustodian Sentral
Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). Informasi lengkap Efek Indonesia (KSEI). Complete information regarding
terkait penyelenggaraan RUPS Tahunan dan Luar Biasa the organization of the Annual and Extraordinary GMS is
tersebut tersedia pada situs web resmi Perseroan (https:// available on the Company's official website (https://vale.com/
vale.com/in/indonesia/rapat-umum-pemegang-saham). indonesia/general-meeting-of-shareholders).
170 Laporan Tahunan 2023
Page 171
Tahapan dan Proses Penyelenggaraan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Tahun 2023
Stages and Processes of Annual GMS and Extraordinary GMS in 2023
RUPS Tahunan Tahun 2023 RUPS Luar Biasa 2023
Tahapan (5 Mei 2023) (6 Desember 2023)
Stage 2023 Annual GMS 2023 Extraordinary GMS
(May 5, 2023) (December 6, 2023)
Pemberitahuan penyelenggaraan Pemberitahuan penyelenggaraan Pemberitahuan penyelenggaraan
dan mata Acara RUPS kepada OJK dan mata Acara RUPS disampaikan dan mata Acara RUPS disampaikan
paling lambat lima hari kerja sebelum kepada OJK pada 13 Maret 2023. kepada OJK pada 16 Oktober 2023.
tanggal pengumuman RUPS.
Notification of GMS and GMS Notification of GMS and GMS
Notification of GMS and GMS agenda was submitted to OJK on 13 agenda was submitted to OJK on 16
agenda to OJK no later than five March 2023. October 2023.
working days prior to the GMS
announcement.
Pengumuman RUPS disampaikan Pengumuman RUPS Tahunan Pengumuman RUPS Luar Biasa
paling lambat 14 hari sebelum disampaikan pada tanggal 21 Maret disampaikan pada 23 Oktober 2023
pemanggilan RUPS. 2023 melalui situs web Perseroan melalui situs web Perseroan dan
dan situs web BEI. situs web BEI.
Announcement of GMS to be
delivered no later than 14 days prior Announcement of Annual GMS was Notice of Extraordinary GMS was
to the GMS notice. published on March 21, 2023, on the published on October 23, 2023 on
Company’s Website and IDX website. the Company’s website and IDX
website.
Pemanggilan RUPS disampaikan Pemanggilan RUPS Tahunan Pemanggilan RUPS Luar Biasa
paling lambat 21 hari sebelum disampaikan pada tanggal 6 April disampaikan pada 7 November 2023
pelaksanaan RUPS. 2023 serta situs web Perseroan dan melalui situs web Perseroan dan
situs web BEI serta melalui sistem situs web BEI serta sistem eASY.
Notice of GMS to be delivered no eASY.KSEI. KSEI.
later than 21 (twenty-one) days prior
to the GMS. Notice of Annual GMS was published Notice of Extraordinary GMS was
on April 6, 2023, on the Company’s published on November 7, 2023 on
Website and IDX Website as well as the Company’s website and IDX
through eASY. KSEI system. website as well as through eASY.
KSEI system.
Ringkasan Risalah RUPS disampaikan Ringkasan Risalah RUPS Tahunan Ringkasan Risalah RUPS Luar Biasa
paling lambat dua hari kerja setelah disampaikan pada 8 Mei 2023 disampaikan pada 8 Desember 2023.
pelaksanaan RUPS. melalui situs web Perseroan dan melalui situs web Perseroan dan
situs web BEI. situs web BEI.
Summary of Minutes of GMS
submitted no later than 2 (two) Summary of Minutes of Annual GMS Summary of Minutes of Extraordinary
working days after the GMS. was published on May 8, 2023, on the GMS was published on December 8,
Company’s website and IDX website. 2023, on the Company’s website and
IDX website.
Risalah RUPS disampaikan paling Risalah RUPS Tahunan disampaikan Risalah RUPS Luar Biasa disampaikan
lambat 30 hari setelah pelaksanaan kepada OJK pada tanggal 31 Mei 2023. kepada OJK pada 4 Januari 2024.
RUPS.
Minutes of Annual GMS was Minutes of Extraordinary GMS was
Minutes of GMS submitted no later submitted to OJK on May 31, 2023. submitted to OJK on January 4,
than 30 days after the GMS. 2024.
2023 Annual Report 171
Page 172
RUPS Tahunan pada tanggal 5 Mei 2023 dipimpin oleh The Annual GMS on May 5, 2023 was chaired by Rudiantara
Rudiantara selaku Komisaris Independen, sesuai Anggaran as Independent Commissioner, in accordance with the
Dasar Perseroan dan keputusan Dewan Komisaris dalam rapat Articles of Association of the Company and the decision of
Dewan Komisaris pada tanggal 28 April 2023. Rudiantara juga the Board of Commissioners in the Board of Commissioners
memimpin RUPS Luar Biasa pada tanggal 6 Desember 2023 meeting on April 28, 2023. Rudiantara also chaired the
berdasarkan keputusan sirkular Dewan Komisaris tertanggal Extraordinary GMS on December 6, 2023, in accordance with
5 Desember 2023. the circular resolution of the Board of Commissioners dated
December 5, 2023.
Setelah membuka RUPS, pimpinan RUPS menyampaikan After opening the GMS, the chairman of the GMS conveyed
ringkasan tata tertib RUPS yang tersedia pada situs web a summary of the GMS rules of procedure available on the
Perseroan sejak pemanggilan RUPS, dan memberikan Company's website since the invitation of the GMS, and
kesempatan kepada pemegang saham dan/atau kuasanya provided an opportunity for the shareholders and/or their
yang hadir untuk mengajukan tanggapan atas usulan mata proxies present to submit responses to the proposed agenda
acara RUPS. of the GMS.
Setelah menyampaikan pemaparan dari setiap mata acara After delivering the presentation of each agenda item of the
RUPS, pimpinan RUPS memberikan kesempatan kepada GMS, the chairman of the GMS provided an opportunity to
pemegang saham dan/atau kuasanya untuk mengajukan the shareholders and/or their proxies to raise questions and/
pertanyaan dan/atau pendapat sesuai dengan tata tertib or opinions in accordance with the rules of procedure that
yang telah dibagikan dan dibacakan kepada pemegang have been distributed and read to the shareholders and/or
saham dan/atau kuasanya. Pimpinan RUPS atau anggota their proxies. The chairman of the GMS or a member of the
Direksi yang ditunjuk oleh pimpinan RUPS menjawab atau Board of Directors appointed by the chairman of the GMS
menanggapi pertanyaan/pendapat pemegang saham dan/ answered or responded to the questions/opinions of the
atau kuasanya. Pemungutan suara untuk masing-masing shareholders and/or their proxies. Voting on each agenda
mata acara RUPS dilakukan setelah pemaparan seluruh mata item of the GMS was conducted after the presentation of all
acara RUPS. Hanya pemegang saham dan/atau kuasanya GMS agenda items. Only shareholders and/or their authorized
yang sah yang berhak memberikan suara. proxies were entitled to vote.
Ketentuan Kuorum
Quorum Provisions
Anggaran Dasar Perseroan menentukan bahwa RUPS The Company’s Articles of Association stipulate that the GMS
dapat diadakan dan dinyatakan sah apabila dihadiri oleh can be held and declared valid if attended by shareholders
para pemegang saham dan/atau wakilnya yang sah, lebih and/or their authorized representatives, more than half of
dari setengah dari jumlah keseluruhan saham yang telah the total shares issued by the Company with valid voting
dikeluarkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah. RUPS rights. The Annual GMS and Extraordinary GMS held in 2023
Tahunan dan RUPS Luar Biasa yang diselenggarakan di tahun met the quorum as stipulated in the Company’s Articles of
2023 telah memenuhi kuorum sesuai yang diatur dalam Association and were declared valid and able to make valid
Anggaran Dasar Perseroan dan dinyatakan sah serta dapat and binding decisions for the shareholders of the Company
mengambil keputusan-keputusan yang sah dan mengikat for each agenda of the GMS.
bagi para pemegang saham Perseroan untuk setiap mata
acara RUPS.
172 Laporan Tahunan 2023
Page 173
RUPS Luar Biasa 2023
Uraian RUPS Tahunan 2023 Annual GMS
Extraordinary GMS
Description (5 Mei 2023 | May 5, 2023)
(6 Desember 2023 | December 6, 2023)
Kehadiran oleh pemegang 7.277.010.664 saham (73,236%) dari total 8.658.394.171 saham (87,1387%) dari total
saham dan/atau kuasanya 9.936.338.720 saham. 9.936.338.720 saham.
yang sah.
7,277,010,664 shares or 73.236% of the 8,658,394,171 shares or 87.1387% of the
Attendance by the total 9,936,338,720 shares. total 9,936,338,720 shares.
shareholders and/or their
authorized proxy.
Proses Penghitungan Suara
Vote Counting Process
Perhitungan suara dan prosedur pemungutan suara dalam The vote count and voting procedures in the Company's
RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Perseroan di tahun 2023 Annual GMS and Extraordinary GMS in 2023 are regulated in
diatur dalam Tata Tertib RUPS yang dapat diakses melalui the GMS Rules of Procedure which can be accessed through
situs web Perseroan sejak tanggal pemanggilan RUPS. the Company's website since the date of the GMS invitation.
Kehadiran Dewan Komisaris, Direksi, Lembaga dan Profesi
Penunjang Pasar Modal
Attendance of Board of Commissioners, Board of Directors, Capital Market
Supporting Institutions and Professionals
Kehadiran | Attendance
RUPS Luar Biasa
RUPS Tahunan
Nama Jabatan Keanggotaan pada Komite Extraordinary
Annual GMS
Name Position Membership in a Committee GMS
5 Mei 2023 6 Desember 2023
May 5, 2023 December 6, 2023
Dewan Komisaris dan Komite| Board of Commissioners and Committee
Deshnee Naidoo Presiden Komisaris Anggota Komite Tata Kelola, - -
President Nominasi dan Remunerasi
Commissioner Member of the Governance,
Nomination and Remuneration
Committee
Muhammad Rachmat Wakil Presiden Anggota Komite Mitigasi Risiko Virtual Fisik
Kaimuddin Komisaris Member of the Risk Mitigation Physical
Vice of President Committee
Commissioner
M. Jasman Panjaitan Komisaris Anggota Komite Tata Kelola, Fisik Virtual
Commissioner Nominasi dan Remunerasi Physical
Member of the Governance,
Nomination and Remuneration
Committee
Fabio Ferraz Komisaris - - -
Commissioner
2023 Annual Report 173
Page 174
Kehadiran | Attendance
RUPS Luar Biasa
RUPS Tahunan
Nama Jabatan Keanggotaan pada Komite Extraordinary
Annual GMS
Name Position Membership in a Committee GMS
5 Mei 2023 6 Desember 2023
May 5, 2023 December 6, 2023
Gustavo Garavaglia Komisaris Anggota Komite Mitigasi Risiko Fisik -
Commissioner Members of the Risk Mitigation Physical
Committee
Farrah Carrim Komisaris Anggota Komite Tata Kelola, Fisik -
Commissioner Nominasi dan Remunerasi Physical
Member of the Governance,
Nomination and Remuneration
Committee
Yusuke Niwa Komisaris Anggota Komite Tata Kelola, - -
Commissioner Nominasi dan Remunerasi
Member of the Governance,
Nomination and Remuneration
Committee
Rudiantara Komisaris Ketua Komite Audit Fisik Fisik
Independen Chairman of Audit Committee Physical Physical
Independent
Commissioner Ketua Komite Tata Kelola,
Nominasi dan Remunerasi
Chairman of the Governance,
Nomination and Remuneration
Committee
Raden Sukhyar Komisaris Ketua Komite Mitigasi Risiko Fisik Virtual
Independen Chairman of the Risk Mitigation Physical
Independent Committee
Commissioner
Ketua Komite Kontrak Karya
Chairman of the Contract of Work
Committee
Dwia Aries Tina Komisaris - Fisik -
Palubuhu Independen Physical
Independent
Commissioner
Direksi | Board of Directors
Febriany Eddy Presiden Direktur - Fisik -
President Director Physical
Adriansyah Chaniago Wakil Presiden - Fisik Virtual
Direktur Physical
Vice President
Director
Bernardus Irmanto Direktur - Fisik Fisik
Director Physical Physical
Vinicius Mendes Direktur - Fisik -
Ferreira Director Physical
Abu Ashar Direktur - Fisik -
Director Physical
R Matthew Cherevaty Direktur - Fisik N/A
Director Physical
174 Laporan Tahunan 2023
Page 175
Lembaga dan/atau Profesi
Penunjang Pasar Modal RUPS Tahunan di 2023 RUPS Luar Biasa 2023
Capital Market Supporting Annual GMS in 2023 2023 Extraordinary GMS
Institutions and/or Professionals
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
Public Accountant Firm (anggota dari PricewaterhouseCoopers) (anggota dari PricewaterhouseCoopers)
Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
(member of PricewaterhouseCoopers) (member of PricewaterhouseCoopers)
Notaris Aulia Taufani, S.H. Aulia Taufani, S.H.
Notary
Kantor Hukum Hadiputranto, Hadinoto & Partners Hadiputranto, Hadinoto & Partners
Law Office
Biro Administrasi Efek PT Bima Registra PT Bima Registra
Securities Administration
Bureau
Perseroan telah menunjuk pihak-pihak independen untuk The Company has appointed the following independent
melakukan penghitungan suara dan/atau melakukan parties to conduct vote counting and/or validation at the
validasi pada RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Tahun di Annual GMS and Extraordinary GMS in 2023:
tahun 2023:
1. PT Bima Registra selaku Biro Administrasi Efek. 1. PT Bima Registra as Securities
Administration Bureau.
2. Notaris Aulia Taufani, S.H. 2. Notary Aulia Taufani, S.H.
2023 Annual Report 175
Page 176
Mata Acara dan Keputusan RUPS Tahunan di 2023
Agenda and Resolutions of Annual GMS in 2023
Mata acara pada RUPS Tahunan di 2023 sesuai dengan The agenda of the Annual GMS in 2023 was in accordance
mata acara yang telah ditetapkan dan tercantum dalam with the agenda that has been determined and stated in the
pemanggilan RUPS Tahunan di 2023. Risalah rapat tertuang invitation to the Annual GMS in 2023. The minutes of the
di dalam Berita Acara RUPS Tahunan PT Vale Nomor 26 meeting were contained in the Minutes of the Annual GMS of
tertanggal 5 Mei 2023 yang dibuat oleh Notaris Aulia Taufani, PT Vale Number 26 dated May 5, 2023 made by Notary Aulia
S.H. Mata acara dan risalah rapat dapat diakses pada situs Taufani, S.H. The agenda and minutes of the meeting can be
web Perseroan (www.vale.com/indonesia). accessed on the Company's website(www.vale.com/indonesia).
Mata Acara 1 | 1st Agenda
Mata Acara Agenda
Persetujuan atas Laporan Tahunan dan pengesahan Laporan Keuangan Approval of the Annual Reports and ratification of the
Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Consolidated Financial Statement of the Company
Desember 2022. for the financial year ended December 31, 2022
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 0 11,978,900 7,265,031,764 7,277,010,664
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.00%) (0.16%) (99.84%) (100.00%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan untuk 1. Approved the Company’s Annual Report for the
Meeting Tahun Buku yang berakhir pada 31 Desember 2022, financial year ended December 31, 2022, including
Resolutions termasuk laporan pelaksanaan tanggung jawab the social and environmental responsibility
sosial dan lingkungan serta pelaksanaan tugas report presented in the 2022 Sustainability
pengawasan dari Dewan Komisaris Perseroan Report and supervisory report from the Board of
selama tahun buku 2022. Commissioners for the financial year of 2022.
2. Mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian 2. Ratified the audited Financial Statements of the
Perseroan yang telah diaudit untuk tahun buku Company for the financial year ended December
yang berakhir pada 31 Desember 2022. 31, 2022.
3. Dengan disetujuinya usulan pertama dan kedua,
memberikan pelunasan dan pembebasan 3. Following approval of the first and second proposal,
sepenuhnya kepada anggota Direksi dan Dewan to fully release and discharge the members of
Komisaris Perseroan dari tanggung jawab dan the Board of Directors and the members of the
segala tanggungan (acquit et de charge) atas Board of Commissioners of the Company from
tindakan pengurusan dan pengawasan, serta any responsibility and accountability (acquit et de
meratifikasi semua tindakan-tindakan yang telah charge) for management and supervision activities
mereka jalankan selama tahun buku yang berakhir they performed during the financial year ending
pada 31 Desember 2022, selama tindakan-tindakan December 31, 2022, provided that such acts were
tersebut tercantum dalam catatan dan pembukuan recorded in the Company’s notes and books and
Perseroan serta tercermin dalam Laporan Tahunan reflected in the Annual Report and the Company’s
dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Consolidated Financial Statement and do not
bukan merupakan tindak pidana atau pelanggaran constitute criminal offense or a breach of prevailing
atas peraturan perundang-undangan yang berlaku. laws and regulations
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
176 Laporan Tahunan 2023
Page 177
Mata Acara 2 | 2nd Agenda
Mata Acara Agenda
Penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada Determination of the utilization of the Company’s net
31 Desember 2022. profit for the financial year ended December 31, 2022.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 0 11,224,600 7,265,786,064 7,277,010,664
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.00%) (0.15%) (99.85%) (100.00%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui dan menetapkan Laba Bersih Perseroan 1. Approved and determined the appropriation
Meeting yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas of the Company’s Net profit for 2022 Financial
Resolutions induk untuk Tahun Buku 2022 sebesarAS$200.401.155 Year attributable to owners of the parent entity,
dengan rincian sebagai berikut: amounting US$200,401,155 as per following details:
Untuk menetapkan total dividen tunai sebesar To determine total cash dividend to shareholders
AS$60.120.347 atau 30% payout ratio dari total amounting US$60,120,347 or 30% payout ratio
keuntungan bersih Perseroan Tahun Buku 2022 of the Company net profit for the Financial Year
yang akan didistribusikan dalam bentuk dividen 2022 which will be distributed in the form of cash
tunai kepada pemegang saham yang terdaftar dividend to the shareholders who are registered
di Daftar Pemegang Saham pada 17 Mei 2023 in the Shareholders Registration as of May 17th,
(recording date) dan tanggal pembayaran adalah 2023 (recording date) and the payment date will be
pada 31 Mei 2023. Sisa keuntungan bersih Perseroan on May 31st, 2023; The remaining balance of the
akan kemudian dicatat sebagai Laba yang Tertahan Company net profit shall be recorded as Retained
untuk mendukung perkembangan Perseroan. Earnings to support the Company’s development
2. Menyetujui memberikan wewenang kepada 2. Approved to authorize the Board of Directors of
Direksi Perseroan untuk mengatur detail prosedur the Company to arrange detail of the cash dividend
pembayaran deviden tunai dimaksud. payment procedure.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara 3 | 3rd Agenda
Mata Acara Agenda
Perubahan susunan anggota Direksi Perseroan. Changes to the composition of the Board of Directors
of the Company.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 654,410,990 12,217,205 6,610,382,469 6,622,599,674
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(8.99%) (0.17%) (90.84%) (91.01%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui pengangkatan: 1. Approved the appointment of:
Meeting i. Bapak Abu Ashar sebagai Direktur Perseroan; i. Mr. Abu Ashar as a Director of the Company;
Resolutions ii. Bapak Matt Cherevaty sebagai Direktur ii. Mr. Matt Cherevaty as a Director of the
Perseroan; Company;
efektif sejak penutupan Rapat sampai dengan effective as of the closing of the Meeting up to
penutupan Rapat Umum Pemegang Saham the closing of the Annual General Meeting of
Tahunan Perseroan di tahun 2026; Shareholders in 2026;
2023 Annual Report 177
Page 178
2. Menyetujui pemberian kuasa dengan hak substitusi 2. Approved the granting proxy with the right of
kepada Direksi dan/atau Sekretaris Perusahaan substitution to the Board of Directors and/or the
Perseroan untuk menyatakan sebagian atau Corporate Secretary of the Company to restate
seluruh keputusan Rapat mengenai perubahan the Meeting resolutions on changes to the Board
susunan Direksi ke dalam suatu akta notaris, of Directors composition into a notarial deed in its
melaporkan ke instansi yang berwenang serta entirety, to report to the authorized institution
perbuatan-perbuatan lainnya yang berhubungan and to take other actions for such purposes.
dengan maksud tersebut. Sehingga setelah Rapat, Therefore, after the Meeting, the composition of
komposisi Direksi menjadi sebagai berikut: the Board of Directors are as follows:
Presiden Direktur - Febriany Eddy President Director - Febriany Eddy
Wakil Presiden Direktur - Adriansyah Chaniago Vice President Director - Adriansyah Chaniago
Direktur - Bernardus Irmanto Director - Bernardus Irmanto
Direktur - Vinicius Mendes Ferreira Director - Vinicius Mendes Ferreira
Direktur - Abu Ashar Director - Abu Ashar
Direktur - Matt Cherevaty Director - Matt Cherevaty
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara 4 | 4th Agenda
Mata Acara Agenda
Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan. Changes to the composition of the Board of
Commissioners of the Company.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 692,909,778 12,172,100 6,571,928,786 6,584,100,886
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(9.52%) (0.17%) (90.31) (90.48%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui pengangkatan kembali: 1. Approved the re-appointment of:
Meeting i. Bapak Rudiantara sebagai Komisaris Independen i. Mr. Rudiantara as an Independent Commissioner
Resolutions Perseroan; of the Company;
efektif sejak penutupan Rapat sampai dengan effective as of the closing of the Meeting up to
penutupan Rapat Umum Pemegang Saham the closing of the Annual General Meeting of
Tahunan Perseroan di tahun 2026; Shareholders in 2026;
Menyetujui pemberian kuasa dengan hak substitusi Approved the granting proxy with the right of
kepada Direksi dan/atau Sekretaris Perusahaan substitution to the Board of Directors and/or the
Perseroan untuk menyatakan sebagian atau Corporate Secretary of the Company to restate the
seluruh keputusan Rapat mengenai perubahan Meeting resolutions on changes to the Board of
susunan Dewan Komisaris ke dalam suatu akta Commissioners composition into a notarial deed in
notaris, melaporkan ke instansi yang berwenang its entirety, to report to the authorized institution
serta perbuatan-perbuatan lainnya yang and to take other actions for such purposes.
berhubungan dengan maksud tersebut. Dengan Therefore, following the Meeting, the composition
demikian, komposisi Dewan Komisaris menjadi of the Board of Commissioners were as follows:
sebagai berikut:
Presiden Komisaris - Deshnee Naidoo President Commissioner - Deshnee Naidoo
Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner - Muhammad
Komisaris - Muhammad Rachmat Kaimuddin Rachmat Kaimuddin
Komisaris - M. Jasman Panjaitan Commissioner - M. Jasman Panjaitan
Komisaris - Fabio Ferraz Commissioner - Fabio Ferraz
Komisaris - Gustavo Garavaglia Commissioner - Gustavo Garavaglia
Komisaris - Farrah Carrim Commissioner - Farrah Carrim
Komisaris - Yusuke Niwa Commissioner - Yusuke Niwa
Komisaris Independen – Rudiantara Independent Commissioner - Rudiantara
Komisaris Independen – Raden Sukhyar Komisaris Independent Commissioner - Raden Sukhyar
Independen – Prof. Dwia Tina Aries Pulubuhu Independent Commissioner - Prof. Dwia Tina Aries
Pulubuhu
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
178 Laporan Tahunan 2023
Page 179
Mata Acara 5 | 5th Agenda
Mata Acara Agenda
Persetujuan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan serta Approval of remuneration for members of the Board
gaji, tunjangan dan bonus bagi anggota Direksi Perseroan. of Commissioners and the salaries, benefits and
bonus for members of the Board of Directors of the
Company.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 6,723,345 12,893,100 7,257,394,219 7,270,287,319
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.09%) (0.18%) (99.73%) (99.91%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui pembayaran kompensasi tahun 2023 1. Approved the remuneration for each member of
Meeting bagi anggota Dewan Komisaris, yaitu: the Board of Commissioners for the year of 2023,
Resolutions as follows:
i. AS$6.979 per bulan; dan i. US$6,979 /month; and
ii. AS$2.500 per rapat; ii. US$2,500 /meeting,
2. Menyetujui pendelegasian wewenang dari Rapat 2. Approved the delegation of authority to the
Umum Pemegang Saham kepada Dewan Komisaris Board of Commissioners to determine the amount
untuk menetapkan jumlah gaji dan remunerasi of the Board of Directors’ salaries and other
lainnya untuk anggota Direksi. remuneration.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
2023 Annual Report 179
Page 180
Mata Acara 6 | 6th Agenda
Mata Acara Agenda
Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik yang akan Appointment of Public Accountant and Public
mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir Accountant Firm to audit the Company’s financial
pada 31 Desember 2023. statement for the financial year ended December 31,
2023.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 204,667,889 11,538,600 7,060,804,175 7,072,432,775
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(2.81%) (0.16%) (97.03%) (97.19%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui penunjukan Bapak Yusron Fauzan dari 1. Approved the appointment of Mr. Yusron
Meeting Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis Fauzan of the Public Accounting Firm of
Resolutions & Rekan (anggota dari PricewaterhouseCoopers) dan Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (member
Kantor Akuntan Publik tersebut, untuk mengaudit of PricewaterhouseCoopers) and the Public
Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku Accounting Firm, to audit the Company’s financial
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan statements for the year ending December 31, 2023
audit atas Laporan Keuangan lain. and to audit other financial statements;
2. Memberikan pelimpahan kewenangan kepada 2. Delegated the authority to the Board of
Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan Commissioners of the Company to determine audit
besaran imbalan jasa audit, penambahan ruang service fee, additional scope of work and other
lingkup pekerjaan yang diperlukan dan persyaratan reasonable terms for the Public Accounting Firm.
lainnya yang wajar bagi Kantor Akuntan Publik
tersebut.
3. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris 3. Authorized the Board of Commissioners to appoint
untuk melakukan penunjukan Akuntan Publik a substitute Independent Public Accountant
Independen dan/atau Kantor Akuntan Publik and/or Public Accounting Firm for the Company,
pengganti bagi Perseroan, termasuk menetapkan including to determine the terms and conditions
kondisi dan syaratsyarat penunjukan apabila pihak- of appointment should the appointed parties fail
pihak yang telah ditunjuk tersebut tidak dapat to continue or perform its duties for any reasons.
melanjutkan atau melaksanakan tugasnya karena
sebab apapun.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara dan Keputusan RUPS Luar Biasa di 2023
Agenda and Resolutions of Annual GMS in 2023
Mata acara pada RUPS Luar Biasa di tahun 2023 sesuai The agenda of the Extraordinary GMS in 2023 was in
dengan mata acara yang sudah ditetapkan dan tercantum accordance with the agenda that has been determined and
dalam panggilan RUPS Luar Biasa di tahun 2023. Risalah rapat stated in the invitation to the Extraordinary GMS in 2023.
tertuang di dalam Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa PT Vale The minutes of the meeting were contained in the Deed of
Nomor 21 tertanggal 6 Desember 2023, yang dibuat oleh Minutes of the Extraordinary GMS of PT Vale Number 21
Notaris Aulia Taufani, S.H. Mata acara dan risalah rapat dapat dated December 6, 2023, made by Notary Aulia Taufani, S.H.
diakses pada situs web Perseroan (www.vale.com/indonesia). The agenda and minutes of the meeting can be accessed on
the Company's website (www.vale.com/indonesia).
180 Laporan Tahunan 2023
Page 181
Mata Acara 1 | 1st Agenda
Mata Acara Agenda
Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik yang akan Appointment of Public Accountant and Public
mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir Accountant Firm to audit the Company’s financial
pada 31 Desember 2023. statement for the financial year ended December 31,
2023.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju
Abstain
Againts For Total Approval
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 10,954,500 34,332,299 8,613,107,372 8,647,439,671
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.13%) (0.40%) (99.47%) (99.87%)
Keputusan Keputusan Rapat Meeting Resolutions
Rapat 1. Menyetujui untuk menerima pengunduran 1. To accept the resignation of Mr. Matt Cherevaty as
Meeting diri Bapak Matt Cherevaty sebagai Direktur Director of the Company as of 8 September 2023
Resolutions Perseroan efektif sejak tanggal 8 September 2023 and grant the full release and discharge of any
dengan memberikan pembebasan dan pelunasan responsibility (acquit et de charge) with respect
sepenuhnya dari tanggung jawab dan segala to his actions that he has performed during his
tanggungan (acquit et de charge) atas tindakan tenure, as long as the actions stated in the notes
yang dilakukan selama menjabat selaku Direktur and bookkeeping of the Company and reflected
Perseroan, selama tindakan-tindakan tersebut in the Company’s Annual Report and Consolidated
tercantum dalam catatan dan pembukuan Financial Statement and not categorized as
Perseroan serta tercermin dalam Laporan Tahunan criminal act or violation against the prevailing rules
dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan and regulations;
bukan merupakan tindak pidana atau pelanggaran
atas peraturan perundang-undangan yang berlaku;
2. Menyetujui pemberian kuasa dengan hak substitusi 2. Approved the granting proxy with the right of
kepada Direksi dan/atau Sekretaris Perusahaan substitution to the Board of Directors and/or the
Perseroan untuk menyatakan sebagian atau Corporate Secretary of the Company to restate
seluruh keputusan Rapat mengenai perubahan the Meeting resolutions on changes to the Board
susunan Direksi ke dalam suatu akta notaris, of Directors composition into a notarial deed in its
melaporkan ke instansi yang berwenang serta entirety, to report to the authorized institution
perbuatan-perbuatan lainnya yang berhubungan and to take other actions for such purposes.
dengan maksud tersebut. Sehingga setelah Rapat, Therefore, following the Meeting, the composition
komposisi Direksi menjadi sebagai berikut: of the Board of Directors were as follows:
Presiden Direktur - Febriany Eddy President Director - Febriany Eddy
Wakil Presiden Direktur - Adriansyah Chaniago Vice President Director - Adriansyah Chaniago
Direktur - Bernardus Irmanto Director - Bernardus Irmanto
Direktur - Vinicius Mendes Ferreira Director - Vinicius Mendes Ferreira
Direktur - Abu Ashar Director - Abu Ashar
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
2023 Annual Report 181
Page 182
Mata Acara dan Keputusan RUPS Tahunan di 2022
Agenda and Resolutions of Annual GMS in 2022
Mata acara yang dibicarakan pada RUPS Tahunan di 2022 The agenda discussed at the Annual GMS in 2022 was in
sesuai dengan mata acara yang sudah ditetapkan dan accordance with the agenda stated and listed in the invitation
tercantum dalam pemanggilan RUPS Tahunan di 2022. Risalah for the Annual GMS in 2022. The minutes of the meeting are
rapat tertuang di dalam Berita Acara RUPS Tahunan PT Vale set forth in the PT Vale Annual GMS Minutes No. 84 dated
Nomor 84 tertanggal 21 Juni 2022 yang dibuat Notaris Aulia June 21, 2022 drawn up before Notary Aulia Taufani, S.H.
Taufani, S.H.
Mata Acara 1 | 1st Agenda
Mata Acara Agenda
Persetujuan atas Laporan Tahunan dan pengesahan Laporan To approve the Annual Report and ratification of the Company's
Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang Consolidated Financial Statements for the fiscal year ending
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022. December 31, 2022.
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 30,022,293 557,100 8,747,738,327 8,748,295,427
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.34%) (0.01%) (99.65%) (99.66%)
Keputusan Rapat 1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan untuk Tahun 1. Approved the Company's Annual Report for the
Meeting Buku yang berakhir pada 31 Desember 2021, termasuk Fiscal Year ending December 31, 2021, including
Resolutions laporan pelaksanaan tanggung jawab sosial dan the implementation of social and environmental
lingkungan yang dimuat dalam Laporan Keberlanjutan responsibility reports included in the 2021
2021 serta pelaksanaan tugas pengawasan dari Dewan Sustainability Report and the implementation of
Komisaris Perseroan selama tahun buku 2021. supervisory duties from the Company's Board of
2. Mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Commissioners for the Fiscal Year 2021.
Perseroan yang telah diaudit untuk tahun buku 2. Ratified the Company's audited Consolidated
yang berakhir pada 31 Desember 2021, sebagaimana Financial Statements for the fiscal year ending
tercantum dalam Laporan Kantor Akuntan Publik December 31, 2021, as stated in the Public Accounting
tanggal 24 Februari 2022. Firm's Report dated February 24, 2022.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara 2 | 2nd Agenda
Mata Acara Agenda
Penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang To approve the use of the Company's net profit for the fiscal year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2021. ending December 31, 2021.
Terdapat 1 pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There was 1 question or opinion from the shareholders and/or the
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. shareholders' proxies who were present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 1,451,900 340,700 8,776,525,120 8,776,865,820
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.02%) (0.00%) (99.98%) (99.98%)
Keputusan Rapat Menyetujui bahwa tidak terdapat dividen yang akan Approved that no dividends would be paid to
Meeting dibayarkan kepada para pemegang saham untuk tahun shareholders for the fiscal year ending December 31, 2021
Resolutions buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2021 dengan taking into account the recommendations of the Board
mempertimbangkan rekomendasi Direksi dan Dewan of Directors and Board of Commissioners.
Komisaris.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
182 Laporan Tahunan 2023
Page 183
Mata Acara 3 | 3rd Agenda
Mata Acara Agenda
Perubahan susunan pengurus Perseroan To change the composition of the Company’s management
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 454,012,405 342,000 8,323,963,315 8,324,305,315
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(5.17%) (0.00%) (94.82%) (94.83%)
Keputusan Rapat 1. Menerima pengunduran diri: 1. Accepted the resignation of:
Meeting i. Bapak Dani Widjaja dari jabatannya sebagai i. Dani Widjaja from his position as Director of the
Resolutions Direktur Perseroan, efektif sejak tanggal 30 April Company, effective April 30, 2022;
2022;
ii. Bapak Hendi Prio Santoso, dari jabatannya ii. Hendi Prio Santoso, from his position as Vice
sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan. President Commissioner of the Company.
efektif sejak tanggal 31 Mei 2022. effective from May 31, 2022.
2. Sehubungan dengan usulan pertama dan penggantian 2. In relation to the first proposal and replacement
Bapak Nobuhiro Matsumoto, memberikan of Nobuhiro Matsumoto, provided full release and
pembebasan dan pelunasan sepenuhnya dari discharge from responsibility and all liabilities (acquit
tanggung jawab dan segala tanggungan (acquit et de et de charge) for their management and supervisory
charge) atas tindakan pengurusan dan pengawasan actions during the current fiscal year 2022;
mereka selama tahun buku berjalan 2022;
3. Menyetujui pengangkatan: 3. Approved the appointment of:
i. Bapak Muhammad Rachmat Kaimuddin sebagai i. Muhammad Rachmat Kaimuddin as Vice President
Wakil Presiden Komisaris; dan Commissioner; and
ii. Bapak Yusuke Niwa sebagai Komisaris, efektif ii. Yusuke Niwa as Commissioner, effective from
sejak penutupan Rapat sampai dengan penutupan the closing of the Meeting until the closing
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan of the Company's Annual General Meeting of
Perseroan tahun 2024; Shareholders in 2024;
4. Menyetujui pemberian kuasa dengan hak substitusi 4. Approved the granting of power of attorney with the
kepada Direksi dan/atau Sekretaris Perusahaan right of substitution to the Board of Directors and/or
Perseroan untuk menyatakan sebagian atau seluruh the Company's Corporate Secretary to state part or
keputusan Rapat mengenai perubahan susunan all of the Meeting's decisions regarding the changes
Direksi dan Dewan Komisaris ke dalam suatu akta to the composition of the Board of Directors and the
notaris, melaporkan ke instansi yang berwenang serta Board of Commissioners through a notarial deed, and
perbuatan-perbuatan lainnya yang berhubungan report to the competent authority and other actions
dengan maksud tersebut. related to that purpose.
Dengan demikian, susunan Direksi Perseroan efektif Accordingly, the Company’s Board of Directors
sejak penutupan RUPS Tahunan 2022 adalah sebagai composition effective as of the closing of the 2022
berikut : Annual GMS was as follows:
• Presiden Direktur | President Director : Febriany Eddy
• Wakil Presiden Direktur | Vice President Director : Adriansyah Chaniago
• Direktur | Director: Bernardus Irmanto
• Direktur | Director: Vinicius Mendes Ferreira
Dengan demikian, susunan Dewan Komisaris Perseroan Accordingly, the Company’s Board of Commissioners
efektif sejak penutupan RUPS Tahunan 2022 adalah composition Company effective as of the closing of the
sebagai berikut : 2022 Annual GMS was as follows:
• Presiden Komisaris | President Commissioner : Deshnee Naidoo
• Wakil Presiden Komisaris | Vice President Commissioner : Muhammad Rachmat Kaimuddin
• Komisaris | Commissioner : Luiz Fernando Landeiro
• Komisaris | Commissioner : Fabio Ferraz
• Komisaris | Commissioner : Yusuke Niwa
• Komisaris | Commissioner : Dadan Kusdiana
• Komisaris | Commissioner : Alexandre Silva D'Ambrosio
• Komisaris Independen | Independent Commissioner : Raden Sukhyar
• Komisaris Independen | Independent Commissioner : Rudiantara
• Komisaris Independen | Independent Commissioner : Dwia Aries Tina Pulubuhu
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
2023 Annual Report 183
Page 184
Mata Acara 4 | 4th Agenda
Mata Acara Agenda
Persetujuan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan To approve the remuneration for members of the Company's Board
serta gaji, tunjangan dan bonus bagi anggota Direksi Perseroan. of Commissioners as well as salaries, allowances and bonuses for
members of the Company's Board of Directors.
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 10,247,008 342,000 8,767,728,712 8,768,070,712
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.12%) (0.00%) (99.88%) (99.88%)
Keputusan Rapat 1. Menyetujui pembayaran kompensasi tahun 2022 bagi 1. Approved the 2022 payment of compensation for
Meeting anggota Dewan Komisaris, yaitu: members of the Board of Commissioners:
Resolutions i. AS$16.750 per triwulan; dan i. US$16,750 per quarter; and
ii. AS$2.500 per rapat. dan mendelegasikan ii. US$2,500 per meeting. and delegate authority
wewenang kepada Dewan Komisaris untuk to the Board of Commissioners to approve
menyetujui penyesuaian yang wajar atas reasonable adjustments to the compensation,
kompensasi tersebut, berdasarkan kajian yang based on ongoing studies and recommendations
sedang berjalan dan rekomendasi konsultan from independent consultants taking into
independen dengan mempertimbangkan kondisi account market and Company conditions.
pasar dan Perseroan.
2. Menyetujui pendelegasian wewenang para pemegang 2. Approved the delegation of authority from
saham kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan shareholders to the Board of Commissioners
jumlah gaji dan remunerasi lainnya untuk anggota to determine the amount of salary and other
Direksi. remuneration for members of the Board of Directors.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
184 Laporan Tahunan 2023
Page 185
Mata Acara 5 | 5th Agenda
Mata Acara Agenda
Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik yang akan To appoint a Public Accountant and a Public Accounting Firm
mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang to audit the Company's financial statements for the fiscal year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022. ending December 31, 2022.
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 2,567,108 342,000 8,775,408,612 8,775,750,612
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.03%) (0.00%) (99.97%) (99.97%)
Keputusan Rapat 1. Menyetujui penunjukan Bapak Yusron Fauzan dari 1. Approved the appointment of Yusron Fauzan from
Meeting Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis the Public Accountant Firm Tanudiredja, Wibisana,
Resolutions & Rekan (anggota dari PricewaterhouseCoopers) dan Rintis & Rekan (a member of PricewaterhouseCoopers)
Kantor Akuntan Publik tersebut, untuk mengaudit and the Public Accounting Firm, to audit the
Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang Company's financial statements for the fiscal year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan audit ending December 31, 2022 and audit other financial
atas Laporan Keuangan lain. statements.
2. Memberikan pelimpahan kewenangan kepada Dewan 2. Delegated the authority to the Company’s Board
Komisaris Perseroan untuk menetapkan besaran of Commissioners to determine the amount of
imbalan jasa audit, penambahan ruang lingkup compensation for audit services, adding the necessary
pekerjaan yang diperlukan dan persyaratan lainnya scope of work and other reasonable requirements for
yang wajar bagi Kantor Akuntan Publik tersebut. the Public Accounting Firm.
3. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris 3. Granted authority to the Board of Commissioners to
untuk melakukan penunjukan Akuntan Publik appoint an Independent Public Accountant and/or a
Independen dan/atau Kantor Akuntan Publik substitute Public Accounting Firm for the Company,
pengganti bagi Perseroan, termasuk menetapkan including determining the terms and conditions for
kondisi dan syarat-syarat penunjukan apabila pihak- the appointment if the appointed parties are unable
pihak yang telah ditunjuk tersebut tidak dapat to continue or carry out their duties for any reason.
melanjutkan atau melaksanakan tugasnya karena
sebab apapun.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara dan Keputusan RUPS Luar Biasa di 2022
Agenda and Resolutions of Annual GMS in 2022
Mata acara yang dibicarakan pada RUPS Luar Biasa di tahun The agenda discussed at the Extraordinary GMS in 2022
2022 sesuai dengan mata acara yang sudah ditetapkan dan was in accordance with the agenda stated and listed in the
tercantum dalam panggilan RUPS Luar Biasa di tahun 2022. invitation for the Extraordinary GMS in 2022. The agenda
Mata acara dan risalah rapat dapat diakses pada situs web and minutes of meetings can be accessed on the Company's
Perseroan (www.vale.com/indonesia). website (www.vale.com/indonesia).
Mata Acara dan Keputusan RUPS Luar Biasa di 2022 Agenda and Resolutions of Extraordinary GMS in 2022
Mata acara yang dibicarakan pada RUPS Luar Biasa di tahun The agenda discussed at the Extraordinary GMS in 2022
2022 sesuai dengan mata acara yang sudah ditetapkan dan was in accordance with the agenda stated and listed in
tercantum dalam panggilan RUPS Luar Biasa di tahun 2022. the invitation for the Extraordinary GMS in 2022. The
Mata acara dan risalah rapat dapat diakses pada situs web agenda and minutes of meetings can be accessed on the
Perseroan (www.vale.com/indonesia). Company's website (www.vale.com/indonesia).
RUPS Luar Biasa 19 Januari 2022 Extraordinary GMS January 19, 2022
Risalah rapat tertuang di dalam Akta Berita Acara RUPS The minutes of the meeting are set forth in the PT Vale
Luar Biasa PT Vale Nomor 5 tertanggal 19 Januari 2022, Extraordinary GMS Deed of Minutes No. 5 dated January 19,
yang dibuat Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. 2022, drawn up before Notary Aryanti Artisari, S.H., M.Kn.
2023 Annual Report 185
Page 186
Mata Acara 1 | 1st Agenda
Mata Acara Agenda
Perubahan Susunan Anggota Dewan Komisaris Perseroan. To approve changes in the Composition of the Company's Board of
Commissioners Members.
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 27,424,501 6,400 8,538,353,796 8,538,360,196
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.32%) (0.00%) (99.68%) (99.68%)
Keputusan Rapat 1. Menerima pengunduran diri Bapak Mark James 1. Accepted the resignations of Mark James Travers
Meeting Travers dan Bapak Nicolas D. Kanter serta and Nicolas D. Kanter and respectfully dismissed Ogi
Resolutions memberhentikan dengan hormat Bapak Ogi Prastomiyono and Rizal Sukma as members of the
Prastomiyono dan Bapak Rizal Sukma sebagai anggota Company's Board of Commissioners.
Dewan Komisaris Perseroan.
2. Menyetujui pengangkatan: 2. Approved the appointment of:
i. Ibu Deshnee Naidoo sebagai Presiden Komisaris i. Deshnee Naidoo as President Commissioner of the
Perseroan; Company;
ii. Bapak Hendi Prio Santoso sebagai Wakil Presiden ii. Hendi Prio Santoso as Vice President Commissioner
Komisaris Perseroan; of the Company;
iii. Bapak Fabio Ferraz sebagai Komisaris Perseroan; iii. Fabio Ferraz as Commissioner of the Company;
dan and
iv. Bapak Dadan Kusdiana sebagai Komisaris iv. Dadan Kusdiana as Commissioner of the Company.
Perseroan.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara 2 | 2nd Agenda
Mata Acara Agenda
Penyesuaian Masa Jabatan Komisaris Independen To make adjustments to the Term of Office of Independent
Commissioners
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 5,227,736 6,400 8,560,550,561 8,560,556,961
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.06%) (0.00%) (99.94%) (99.94%)
Keputusan Rapat Menyetujui usulan penyesuaian masa jabatan Bapak Approved the proposed adjustment of Raden Sukhyar's
Meeting Raden Sukhyar sebagai Komisaris Independen dari 1 term of office as Independent Commissioner from 1 year
Resolutions tahun menjadi 3 tahun, sehingga masa jabatan Bapak to 3 years, so that Raden Sukhyar's term of office will
Raden Sukhyar akan berakhir pada penutupan Rapat end at the close of the 2024 Annual General Meeting of
Umum Pemegang Saham Tahunan 2024. Shareholders.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
RUPS Luar Biasa 22 Desember 2022 Extraordinary GMS December 22, 2022
Risalah RUPS Luar Biasa di 22 Desember 2022 tertuang di The minutes of Extraordinary GMS on December 22, 2022
dalam Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa PT Vale Indonesia are set forth in the PT Vale Extraordinary GMS Deed of
Tbk Nomor: 17 tertanggal 22 Desember 2022, yang dibuat Minutes No. 17 dated December 22, 2022, drawn up before
Notaris Aulia Taufani, S.H. Notary Aulia Taufani S.H.
186 Laporan Tahunan 2023
Page 187
Mata Acara 1 | 1st Agenda
Mata Acara Agenda
Perubahan Susunan Anggota Dewan Komisaris Perseroan. Changes to the Composition of the members of the Board of
Commissioners of the Company
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham There were no questions or opinions from the shareholders and/or
dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir. their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 43,442,844 5,517,800 8,693,657,986 8,699,175,786
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.50%) (0.06%) (99.44%) (99.50%)
Keputusan Rapat 1. Menyutujui untuk menerima pengunduran diri: 1. Approved to accept the resignation of:
Meeting i. Bapak Luiz Fernando Landeiro dari jabatannya i. Mr. Luiz Fernando Landeiro from his position as
Resolutions sebagai Komisaris Perseroan; Commissioner of the Company;
ii. Bapak Alexandre Silva D’Ambrosio dari jabatannya ii. Mr. Alexandre Silva D’Ambrosio from his position as
sebagai Komisaris Perseroan; dan Commissioner of the Company; And
iii. Bapak Dadan Kusdiana dari jabatannya sebagai iii. Mr. Dadan Kusdiana from his position as
Komisaris Perseroan. Commissioner of the Company.
2. Menyetujui pengangkatan: 2. Approved the appointment of:
i. Bapak Gustavo Garavaglia sebagai Komisaris i. Mr. Gustavo Garavaglia as Comissioner of the
Perseroan; Company;
ii. Ibu Farrah Carrim sebagai Komisaris Perseroan; ii. Mrs. Farrah Carrim as Comissioner of the
dan Company; dan
iii. Bapak M. Jasman Panjaitan sebagai Komisaris iii. Mr. M. Jasman Panjaitan as Comissioner of the
Perseroan. Company.
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
Mata Acara 2 | 2nd Agenda
Mata Acara Agenda
Persetujuan Remunerasi bagi Anggota Dewan Komisaris Perseroan Approval of Remuneration for members of the Board of
Commissioners of the Company
Tidak ada pertanyaan maupun pendapat dari pemegang saham dan/ There were no questions or opinions from the shareholders and/
atau kuasa pemegang saham yang hadir. or their proxies present.
Tidak Setuju Setuju Total Suara Setuju+Abstain
Abstain
Against For Total For+Abstain
Hasil Pemungutan Suara
Voting Result 0 5,517,800 8,737,100,830 8,742,618,630
saham | shares saham | shares saham | shares saham | shares
(0.00%) (0.06%) (99.94%) (100.00%)
Keputusan Rapat Menyetujui pembayaran kompensasi tahun 2022 bagi Approved the remuneration for each member of the
Meeting masing-masing anggota Dewan Komisaris, yaitu: Board of Commissioners for the year of 2022, as follows:
Resolutions i. AS$6.979 per bulan; dan i. US$6,979 /month; and
ii. AS$2.500 per rapat ii. US$2,500 /meeting
Pelaksanaan Selesai direalisasikan Completed
Implementation
2023 Annual Report 187
Page 188
Dewan Komisaris Board of Commissioners Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengawasi The Board of Commissioners is responsible for overseeing the pengelolaan Perseroan oleh Direksi sesuai dengan Anggaran management of the Company by the Board of Directors as Dasar Perseroan, yaitu memberikan pendampingan per the Company’s Articles of Association, namely providing kepada Direksi dalam menentukan strategi PT Vale, serta assistance to the Board of Directors in determining PT memberikan saran, nasihat, dan rekomendasi kepada Direksi Vale’s strategy, as well as providing advice, counsel, and terkait isu maupun permasalahan tertentu. Dewan Komisaris recommendations to the Board of Directors regarding juga bertanggung jawab untuk memastikan Perseroan telah particular issues and problems. The Board of Commissioners menerapkan GCG secara berkelanjutan. Dewan Komisaris is also responsible for ensuring the Company’s sustainable bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan GCG implementation. The Board of Commissioners acts tanggung jawabnya. independently in carrying out its duties and responsibilities. Piagam Dewan Komisaris Board of Commissioner’s Charter Dewan Komisaris berpedoman pada Piagam Dewan sioners is guided by the Board of Commissioners Charter in Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasannya secara carrying out its supervisory functions efficiently, effectively, efisien, efektif transparan, independen, dan akuntabel. transparently, independently, and accountably. The Board Piagam Dewan Komisaris dievaluasi secara berkala, mengacu of Commissioners Charter is periodically evaluated, referring kepada peraturan perundang-undangan yang berlaku. to the prevailing laws and regulations. The Board of Piagam Dewan Komisaris terakhir kali diperbarui pada Commissioners Charter was last updated on August 29, 2021, tanggal 29 Agustus 2021 dan dapat diakses melalui situs and can be accessed through the Company’s www.vale/com/ web Perseroan www.vale/com/indonesia. Piagam Dewan indonesia website. The Board of Commissioners Charter Komisaris mengatur hal-hal sebagai berikut: regulates the following matters: 1. Struktur; 1. Structure; 2. Keanggotaan; 2. Membership; 3. Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang; 3. Duties, Responsibilities and Authorities; 4. Rapat; 4. Meetings; 5. Pelaporan; 5. Reporting; 6. Penilaian Kinerja; dan 6. Performance Appraisal; and 7. Praktik-Praktik Lain; 7. Other Practices; 8. Lain–Lain. 8. Other. 188 Laporan Tahunan 2023
Page 189
Penunjukan dan Kriteria Keanggotaan Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Membership Appointment and Criteria
Perseroan memiliki Kebijakan Proses Nominasi dan The Company has a Nomination and Remuneration Process
Remunerasi sebagai pedoman dalam proses nominasi dan Policy as a guideline in the nomination and remuneration
remunerasi anggota Dewan Komisaris, Direksi, serta anggota process of members of the Board of Commissioners, Board
komite di bawah Dewan Komisaris. Kebijakan ini meliputi of Directors, and members of committees under the Board
pencarian, penilaian, pemilihan dan rekomendasi calon of Commissioners. This policy covers the search, assessment,
anggota direktur, komisaris dan/atau anggota komite di selection, and recommendation of candidates for directors,
bawah Dewan Komisaris, sebagai berikut: commissioners, and/or members of committees under the
Board of Commissioners, as follows:
1. Selain mematuhi kriteria dalam POJK Nomor 33/ 1. In addition to complying with the criteria in POJK Number
POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris 33/POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and
Emiten atau Perusahaan Publik, calon anggota Dewan Board of Commissioners of Issuers or Public Companies,
Komisaris juga harus memenuhi kriteria: prospective members of the Board of Commissioners
must also meet the following criteria:
a. Tidak pernah dinyatakan bersalah karena tindak a. Never been found guilty of a criminal offense,
pidana, pelanggaran, kepercayaan, ketidakjujuran misconduct, trust, dishonesty or fraudulent behavior;
atau perilaku curang;
b. Tidak pernah diberhentikan dengan tidak hormat b. Never been dishonorably discharged from any
dari posisi pekerjaan apapun selama 5 tahun sebelum employment position for 5 years prior to the
proses nominasi; nomination process;
c. Tidak sedang dalam perwalian; c. Not currently under guardianship;
d. Tidak mengambil peran atau posisi lain baik sebagai d. Not taking any other role or position, either as a
anggota direksi atau Dewan Komisaris dari perusahaan member of the Board of Directors or the Board of
lain yang didirikan di bawah yurisdiksi asing manapun Commissioners of any other company established
yang dapat menyebabkan benturan kepentingan under any foreign jurisdiction that may cause a
dengan Perseroan, kecuali (i) sebagaimana dapat conflict of interest with the Company, except (i) as
disetujui oleh Dewan Komisaris dan dilaporkan kepada may be approved by the Board of Commissioners and
RUPS Perseroan; atau (ii) dalam hal rangkap jabatan reported to the GMS of the Company; or (ii) in the case
oleh seorang Komisaris utama Perseroan, sebagaimana of concurrent positions by a President Commissioner
dapat disetujui oleh RUPS Perseroan; of the Company, as may be approved by the GMS of
the Company;
e. Calon, orang tua, kakek nenek, saudara kandung, e. The candidate, his/her parents, grandparents, siblings,
pasangan, anak dan/atau cucunya tidak memiliki spouse, children, and/or grandchildren have no
hubungan bisnis, secara langsung atau secara tidak business relationship, directly or indirectly related to
langsung terkait dengan aktivitas bisnis Perseroan, the Company’s business activities, unless otherwise
kecuali sebaliknya diungkapkan. Dalam hal apapun, disclosed. In any event, if the nominee is appointed
jika calon diangkat sebagai Komisaris Perseroan, calon as a Commissioner of the Company, the nominee
harus berusaha untuk melepaskan dirinya dari setiap shall endeavor to disassociate himself/herself from
proses pengambilan keputusan yang melibatkan any decision-making process involving his/her above-
bisnis keluarganya yang disebutkan di atas dengan mentioned family business with the Company. For
Perseroan. Untuk menghindari keraguan, yang the avoidance of doubt, what is meant by a business
dimaksud dengan hubungan bisnis adalah seorang relationship is a candidate will not prevent the
calon tidak akan menghalangi calon untuk menjadi candidate from being a qualified candidate; and
seorang yang memenuhi syarat calon; dan
f. Sehat jasmani dan rohani dan tidak mengalami f. Physically and mentally healthy and not experiencing
kesulitan atau komplikasi yang dapat menghalangi difficulties or complications that may prevent the
calon untuk melaksanakan setiap tugas dan tanggung candidate from performing each of the duties and
jawab seorang komisaris Perseroan. responsibilities of a commissioner of the Company.
2023 Annual Report 189
Page 190
2. Calon Komisaris dapat diusulkan oleh sumber-sumber 2. Commissioner candidates may be nominated by the
berikut ini: following sources:
a. Setiap pemegang saham yang memiliki setidaknya a. Any shareholder owning at least part of the issued
bagian dari saham yang ditempatkan Perseroan; shares of the Company;
b. Setiap pemegang saham yang memiliki sekurang b. Any shareholder owning at least 1/10 of the issued
kurangnya 1/10 bagian dari saham yang ditempatkan shares of the Company in the event that such
Perseroan dalam hal dimana pemegang saham shareholder submits a written request to the
tersebut mengajukan permohonan tertulis kepada Company to call a GMS to appoint new Commissioners
Perseroan untuk melakukan panggilan RUPS untuk and proposes (candidates) in accordance with the
mengangkat Komisaris baru dan mengusulkan (calon- prevailing laws and regulations in Indonesia;
calon) sesuai dengan peraturan perundang-undangan
yang berlaku di Indonesia;
c. Dewan Komisaris, setelah mengajukan permohonan c. The Board of Commissioners, after submitting a
tertulis kepada Perseroan untuk mengadakan RUPS; written request to the Company to hold a GMS;
d. Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi, d. Governance, Nomination and Remuneration
terbatas pada calon komisaris independen; atau Committee, limited to independent
candidates; or
e. Sumber profesional lain yang dilibatkan oleh Dewan e. Other professional sources engaged by the Board of
Komisaris, atau oleh Komite Tata Kelola, Nominasi dan Commissioners, or by the Governance, Nomination
Remunerasi atas pendelegasian dari Dewan Komisaris. and Remuneration Committee upon delegation from
the Board of Commissioners.
3. Penilaian dilakukan oleh Komite Tata Kelola, Nominasi 3. The assessment is conducted by the Governance,
dan Remunerasi untuk menentukan apakah atas (calon Nomination and Remuneration Committee to
- calon) yang diajukan memenuhi syarat sehingga dapat determine whether the proposed candidate(s) meet
direkomendasikan untuk diangkat menjadi Komisaris. the requirements to be recommended for appointment
Dalam melakukan penilaian, Komite Tata Kelola, Nominasi as Commissioner. In conducting the assessment, the
dan Remunerasi dapat melibatkan profesional eksternal/ Governance, Nomination and Remuneration Committee
firma konsultan. may involve external professionals/consulting firms.
4. Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi melaporkan 4. The Governance, Nomination and Remuneration
hasil penilaiannya terhadap calon untuk pertimbangan Committee reports the results of its assessment of the
Dewan Komisaris dalam merekomendasikan calon candidates for the Board of Commissioners’ consideration
Komisaris terpilih kepada RUPS untuk disetujui. in recommending the elected Commissioner candidates
to the GMS for approval.
5. Dewan Komisaris akan menelaah laporan Komite Tata 5. The Board of Commissioners will review the report of the
Kelola, Nominasi dan Remunerasi tersebut sebelum Governance, Nomination and Remuneration Committee
menyampaikan rekomendasi kepada RUPS untuk prior to submitting recommendations to the GMS for
selanjutnya diangkat oleh RUPS. subsequent appointment by the GMS.
Komposisi Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Composition
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan dan Piagam Dewan Based on the Company’s Articles of Association and the
Komisaris, komposisi dan susunan anggota Dewan Komisaris Charter of the Board of Commissioners, the composition
terdiri dari sebanyak - banyaknya 10 anggota, dengan satu and formation of the Board of Commissioners consists of
orang menjabat sebagai Presiden Komisaris dan satu orang a maximum of 10 members, with one member serving as
anggota sebagai Wakil Presiden Komisaris, serta tidak President Commissioner and one member as Vice President
lebih dari 8 orang anggota menjabat sebagai Komisaris Commissioner, and no more than 8 members serving as
dan sekurang-kurangnya 30% dari jumlah anggota Dewan Commissioners and at least 30% of the members of the Board
Komisaris merupakan Komisaris Independen. of Commissioners are Independent Commissioners.
190 Laporan Tahunan 2023
Page 191
Komposisi Dewan Komisaris mempertimbangkan The composition of the Board of Commissioners considers
keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman. the diversity in expertise, knowledge, and experience for the
Sehingga Dewan Komisaris dapat memberikan saran Board of Commissioners to be able to provide independent
yang independen dan efektif kepada Direksi serta dapat and effective advice to the Board of Directors and effectively
mengambil keputusan secara efektif terkait dengan fungsi make decisions related to its supervisory function in order to
pengawasannya, dalam rangka mencapai maksud dan tujuan achieve the Company’s goals and objectives and aligned with
Perseroan serta selaras dengan kebutuhan Perseroan. the needs of the Company.
Selaras dengan prinsip ACGS, komposisi Dewan Komisaris In line with the ACGS principle, the composition of the
Perseroan terdiri dari 3 orang perempuan, yaitu Deshnee Company’s Board of Commissioners consists of 3 women,
Naidoo sebagai Presiden Komisaris, Farrah Carrim sebagai namely Deshnee Naidoo as President Commissioner, Farrah
Komisaris, dan Dwia Aries Tina Pulubuhu sebagai Komisaris Carrim as Commissioner, and Dwia Aries Tina Pulubuhu as
Independen. Jumlah anggota Dewan Komisaris perempuan Independent Commissioner. The number of female members
Perseroan mencapai 30% dari seluruh anggota Dewan of the Company’s Board of Commissioners reaches 30% of all
Komisaris Perseroan. members of the Company’s Board of Commissioners.
Pada periode pelaporan terjadi perubahan keanggotaan In the reporting period, there was a change in the membership
Dewan Komisaris berdasarkan keputusan RUPS Tahunan of the Board of Commissioners based on the resolution of the
pada 5 Mei 2023 yaitu pengangkatan kembali Rudiantara Annual GMS on May 5, 2023, namely the reappointment of
sebagai Komisaris Independen Perseroan, sehingga komposisi Rudiantara as Independent Commissioner of the Company,
Dewan Komisaris Perseroan per 31 Desember 2023 adalah resulting in the following composition of the Company’s
sebagai berikut: Board of Commissioners as of December 31, 2023:
Komposisi Keanggotaan Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Membership Composition
1 Deshnee Naidoo Presiden Komisaris | President Commissioner
2 Muhammad Rachmat Kaimuddin Wakil Presiden Komisaris
Vice President Commissioner
3 Gustavo Garavaglia Komisaris | Commissioner
4 Fabio Ferraz Komisaris | Commissioner
5 Yusuke Niwa Komisaris | Commissioner
6 M. Jasman Panjaitan Komisaris | Commissioner
7 Farrah Carrim Komisaris | Commissioner
8 Raden Sukhyar Komisaris Independen | Independent Commissioner
9 Rudiantara Komisaris Independen | Independent Commissioner
10 Dwia Aries Tina Pulubuhu Komisaris Independen | Independent Commissioner
2023 Annual Report 191
Page 192
Masa Jabatan
Term of Office
Masa jabatan anggota Dewan Komisaris berlaku efektif sejak The term of office of a member of the Board of Commissioners
tanggal penutupan RUPS yang mengangkat anggota Dewan is effective as of the closing date of the GMS appointing the
Komisaris tersebut atau sebagaimana ditentukan oleh member of the Board of Commissioners or as determined by
RUPS dan berakhir pada penutupan RUPS Tahunan di tahun the GMS and ends at the closing of the Annual GMS in the
ketiga setelah tanggal pengangkatannya tanpa mengurangi third year after the date of appointment without prejudice
hak RUPS untuk memberhentikannya pada setiap waktu to the right of the GMS to dismiss him/her at any time for
dengan alasan apapun sesuai Anggaran Dasar Perseroan any reason in accordance with the Company’s Articles of
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Adapun Association and prevailing laws and regulations. The members
anggota Dewan Komisaris yang telah selesai masa jabatannya of the Board of Commissioners who have completed their
dapat diangkat kembali dengan memperhatikan ketentuan term of office may be reappointed with due observance of
yang berlaku. the prevailing provisions.
Masa jabatan Komisaris Independen paling banyak 2 periode The term of office of an Independent Commissioner is at
berturut-turut. Komisaris Independen yang telah menjabat most 2 consecutive periods. Independent Commissioners
selama 2 periode dapat diangkat kembali pada periode who have served for 2 periods may be reappointed for the
selanjutnya, sepanjang Komisaris Independen tersebut next period, provided that the Independent Commissioner
menyatakan dirinya tetap independen sesuai dengan Pasal declares that he/she remains independent in accordance
25 POJK Nomor 33/POJK.04/2014. Berdasarkan Piagam with Article 25 POJK Number 33/POJK.04/2014. Based on
Dewan Komisaris, masa jabatan Komisaris Independen the Board of Commissioners Charter, the term of office of
dibatasi sampai dengan usia pensiun wajib 75 tahun dengan the Independent Commissioner is limited to the mandatory
ketentuan bahwa Dewan Komisaris dapat mengesampingkan retirement age of 75 years with the provision that the Board
batasan usia tersebut. Adapun Komisaris Independen yang of Commissioners may waive the age limit. The Independent
menjabat sebagai Ketua Komite Audit hanya dapat diangkat Commissioner who serves as Chairman of the Audit
kembali sebagai Komite Audit pada 1 periode masa jabatan Committee can only be reappointed as the Audit Committee
berikutnya. for the next 1 term of office.
Masa jabatan anggota Dewan Komisaris akan berakhir dalam The term of office of a member of the Board of Commissioners
kondisi sebagai berikut: will expire under the following conditions:
1. Mengundurkan diri; 1. Resignation;
2. Dinyatakan pailit atau berdasarkan keputusan pengadilan 2. Declared bankrupt or placed under guardianship by court
ditaruh di bawah pengampuan; decision;
3. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS; 3. Dismissed based on the resolution of the GMS;
4. Dilarang menjadi anggota Dewan Komisaris karena 4. Prohibited from becoming a member of the Board of
peraturan perundang - undangan yang berlaku; Commissioners by prevailing laws and regulations;
5. Meninggal dunia atau tidak mampu untuk melaksanakan 5. Passed away or unable to perform his/her duties as
tugas - tugasnya sebagai Komisaris. Commissioner.
Program Pengenalan Untuk Anggota Dewan Komisaris Baru Program Pengenalan Untuk Anggota Dewan Komisaris Baru
Perseroan memiliki program pengenalan bagi anggota baru Introduction Program for New Board of Commissioners
Dewan Komisaris yang bertujuan untuk mengenalkan dan Members The Company has an introduction program for
memahami profil dan kegiatan usaha Perseroan, sehingga new members of the Board of Commissioners which aims to
anggota baru Dewan Komisaris dapat melaksanakan tugas- introduce and instill understanding of the Company’s profile
tugasnya secara efektif dan efisien. Program pengenalan and business activities in order for new members of the Board
yang dilaksanakan yaitu berupa sesi presentasi oleh para of Commissioners to be able to effectively and efficiently
senior manajer serta penyerahan dokumen-dokumen yang perform their duties. The introduction program is conducted
disiapkan dan diberikan Sekretaris Perusahaan, antara lain: in the form of presentation sessions by senior managers
and submission of documents prepared and provided by the
Corporate Secretary, which include:
192 Laporan Tahunan 2023
Page 193
• Visi dan Misi Perseroan; • Vision and Mission of the Company;
• Anggaran Dasar Perseroan; • Articles of Association of the Company;
• Kontrak Karya dan perubahannya; • Contract of Work and its amendments;
• Rencana Kerja 5 tahun Perseroan; • 5 year Work Plan of the Company;
• Norma Delegasi Kewenangan; • Norms of Delegation of Authority;
• Manajemen Risiko Perusahaan; • Company Risk Management;
• Struktur Organisasi Perseroan; • Company’s Organizational Structure;
• Piagam Dewan Komisaris serta piagam komite di bawah • Board of Commissioners Charter and committee charters
Dewan Komisaris; under the Board of Commissioners;
• Piagam Direksi serta unit kerja dibawah Direksi; • Charter of the Board of Directors and working units
under the Board of Directors;
• Kode Perilaku Perseroan; • Code of Conduct of the Company;
• Kebijakan dan Pedoman Utama Perseroan; • Main Policies and Guidelines of the Company;
• Laporan Tahunan Perseroan; • Annual Report of the Company;
• Laporan Keberlanjutan Perseroan; dan • Company’s Sustainability Report; and
• Kalender Rapat Tahunan Direksi, Dewan Komisaris dan • Calendar of Annual Meetings of the Board of Directors,
komite di bawah Dewan Komisaris. Board of Commissioners and committees under the
Board of Commissioners.
Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Duties, Responsibilities and Authorities
Dewan Komisaris bertindak dan bertanggung jawab secara The Board of Commissioners acts and is responsible collegially
kolegial dengan didukung oleh Komite Audit, Komite Mitigasi with the support of the Audit Committee, Risk Mitigation
Risiko, Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi, dan Committee, Governance, Nomination and Remuneration
Komite Kontrak Karya. Adapun tugas, tanggung jawab, dan Committee, and Contract of Work Committee. The
wewenang Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: duties, responsibilities, and authorities of the Board of
Commissioners are as follows:
1. Mengawasi seluruh aspek pengurusan Perseroan oleh 1. To supervise all aspects of the management of the
Direksi dan untuk menjalankan tugas-tugas dan lainnya Company by the Board of Directors and to perform duties
yang didelegasikan kepadanya oleh RUPS atau peraturan and others delegated to it by the GMS or the prevailing
perundangan-undangan yang berlaku, dengan cara: laws and regulations, by:
a. Mengawasi dan memberikan nasihat kepada Direksi; b. Supervising and providing advice to the Board of
Directors;
b. Mempertimbangkan tindakan-tindakan tertentu c. Considering certain actions requested by the Board of
yang diminta oleh Direksi dan mengambil keputusan Directors and making decisions on such rights prior to
atas hak tersebut sebelum memberikan arahan kepada giving directions to the Board of Directors or proposing
Direksi atau mengusulkan hal tersebut kepada RUPS such matters to the GMS for shareholder approval;
untuk mendapatkan persetujuan pemegang saham;
2. Setiap anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan 2. Each member of the Board of Commissioners shall
tugasnya dengan itikad baik, dengan kehati-hatian dan perform his/her duties in good faith, with prudence and
penuh tanggung jawab, serta sesuai dengan Anggaran full responsibility, and in accordance with the Company’s
Dasar Perseroan, Piagam Dewan Komisaris dan peraturan Articles of Association, the Charter of the Board of
perundang-undangan yang berlaku; Commissioners, and prevailing laws and regulations;
3. Setiap tahun dan setiap tengah tahun, Dewan Komisaris 3. Annually and semi-annually, the Board of Commissioners
akan menelaah strategi Perseroan dan tujuan kinerja will review the Company’s strategy and the performance
Direksi serta pelaksanaan strategi tersebut; objectives of the Board of Directors and the
implementation of the strategy;
4. Menelaah secara tahunan dan triwulanan, kinerja 4. Annually and quarterly review the Company’s actual
nyata Perseroan dibandingkan dengan rencana yang performance compared to the budgeted plan;
dianggarkan;
2023 Annual Report 193
Page 194
5. Secara tahunan atau lebih sering, menelaah kinerja 5. On an annual or more frequent basis, review the
Perseroan dan mempersiapkan penilaian tertulis atas Company’s performance and prepare a written
kinerja tersebut untuk Laporan Tahunan dan RUPS assessment of said performance for the annual report
tahunan yang ditandatangani oleh seluruh Komisaris and annual GMS signed by all Commissioners or provide
atau memberikan penjelasan mengapa Komisaris tidak an explanation as to why the Commissioners are unable
dapat menandatangani penilaian tertulis tersebut; to sign the written assessment;
6. Dari waktu ke waktu mempelajari atau mencari informasi 6. Periodically study or seek information in determining
dalam menentukan remunerasi yang pantas serta appropriate remuneration as well as determining the
menentukan persyaratan yang diperlukan dari calon necessary requirements of candidates for members of the
untuk anggota Direksi dengan bantuan Komite Tata Board of Directors with the assistance of the Governance,
Kelola, Nominasi dan Remunerasi; Nomination and Remuneration Committee;
7. Menelaah dan menyetujui rencana suksesi untuk anggota 7. Review and approve the succession plan for members
Direksi dengan bantuan Komite Tata Kelola, Nominasi dan of the Board of Directors with the assistance of the
Remunerasi Perseroan; Governance, Nomination and Remuneration Committee
of the Company;
8. Setiap waktu berhak memberhentikan sementara seorang 8. The Board of Commissioners shall at any time have the
anggota Direksi yang telah melakukan pelanggaran right to temporarily suspend a member of the Board of
material atas Anggaran Dasar atau peraturan perundang- Directors who has committed a material breach of the
undangan yang berlaku, melalaikan tugas-tugasnya atau Articles of Association or prevailing laws and regulations,
untuk suatu alasan yang dianggap material oleh Dewan neglected his/her duties or for a reason deemed material
Komisaris; by the Board of Commissioners;
9. Mengurus Perseroan dalam keadaan tertentu dan untuk 9. Manage the Company in certain circumstances and for a
waktu tertentu yang diatur dalam Anggaran Dasar atau certain time as stipulated in the Articles of Association or
sebagaimana ditentukan oleh RUPS; as determined by the GMS;
10. Sesuai dengan Anggaran Dasar dan kebijakan Perseroan, 10. In accordance with the Company’s Articles of Association
serta peraturan perundang-undangan yang berlaku, and policies, as well as prevailing laws and regulations,
memiliki akses terhadap informasi yang secara wajar have access to information reasonably required for their
diperlukan untuk fungsi pengawasannya; supervisory functions;
11. Secara wajar mengusahakan untuk hadir pada RUPS 11. Reasonably endeavor to attend the Annual General
Tahunan dan RUPS lainnya; Meeting and other General Meetings;
12. Memiliki wewenang untuk menunjuk penasehat 12. Have the authority to appoint independent advisors
independen yang sesuai dan diperlukan untuk memenuhi as appropriate and necessary to fulfill its advisory and
fungsi penasehat dan pengawasannya; oversight functions;
13. Menelaah manajemen risiko dan sistem pengendalian 13. Review the Company’s risk management and internal
internal Perseroan sebagaimana disampaikan oleh control systems as submitted by management to
manajemen untuk memastikan bahwa kedua hal tersebut ensure that they are appropriate for a public company
sesuai untuk perusahaan publik di Indonesia serta in Indonesia and provide recommendations to the Board
memberikan rekomendasi kepada Direksi pelaksanaan of Directors on the implementation of any necessary
atas setiap perubahan atau tindakan korektif yang changes or corrective actions;
diperlukan;
14. Setiap tahun, Dewan Komisaris (atau komite di bawah 14. Annually, the Board of Commissioners (or a committee
Dewan Komisaris) menerima Iaporan dari Direksi under the Board of Commissioners) receives a report
mengenai efektivitas kerangka pengendalian internal dan from the Board of Directors on the effectiveness of the
pengendalian dan prosedur pengungkapan Perseroan Company’s internal control framework and disclosure
yang mana laporan tersebut memastikan (a) bahwa controls and procedures, which report ensures (a) that the
kekayaan Perseroan dilindungi dari setiap penggunaan Company’s assets are protected from any unauthorized
yang tidak sah; (b) bahwa administrasi keuangan use; (b) that the Company’s financial administration is
Perseroan dalam keadaan baik, dapat diandalkan, dan sound, reliable and representative of the Company’s
mewakili kondisi Perseroan, serta seluruh keterbukaan condition, and that all regulatory and financial disclosures
informasi atas regulasi dan keuangan dilakukan secara are complete, accurate and timely;
lengkap, akurat, dan tepat waktu;
194 Laporan Tahunan 2023
Page 195
15. Menelaah rencana tahunan yang disusun secara rinci 15. Review the annual plan prepared in detail by the Board
oleh Direksi dengan penjelasan kinerja tanggung jawab of Directors with an explanation of the Company’s social
sosial Perseroan serta langkah-langkah yang diambil oleh responsibility performance as well as the steps taken by
Direksi untuk melaksanakan rencana tersebut; dan the Board of Directors to implement the plan; and
16. Dengan tunduk pada ketentuan Anggaran Dasar, Dewan 16. Subject to the provisions of the Articles of Association,
Komisaris dapat mendelegasikan sebagian wewenangnya the Board of Commissioners may delegate any part of
kepada beberapa atau seluruh anggota Direksi yang akan its authority to some or all members of the Board of
ditelaah dari waktu ke waktu dan disetujui oleh Dewan Directors which shall be reviewed from time to time and
Komisaris. approved by the Board of Commissioners.
Adapun tugas dan tanggung jawab Presiden Komisaris The duties and responsibilities of the President Commissioner
adalah sebagai primus inter pares, yakni mengkoordinasikan are as primus inter pares, coordinating the implementation of
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. the duties and responsibilities of the Board of Commissioners.
Presiden Komisaris juga memiliki tugas dan tanggung jawab The President Commissioner also has the following duties
berikut ini: and responsibilities:
• Memastikan bahwa pelaksanaan tanggung jawab Dewan • Ensuring that the implementation of the responsibilities
Komisaris telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan of the Board of Commissioners has been carried out in
yang berlaku; accordance with prevailing regulations;
• Memastikan bahwa setiap anggota Dewan Komisaris • Ensuring that each member of the Board of
bersikap sesuai dengan Piagam Dewan Komisaris; dan Commissioners behaves in accordance with the Board of
Commissioners Charter; and
• Memastikan bahwa rapat Dewan Komisaris melakukan • Ensuring that the Board of Commissioners meetings
pengambilan keputusan secara efektif berdasarkan make effective decisions based on correct and complete
informasi yang benar dan lengkap. information.
Dewan Komisaris mengatur sendiri pembagian kerja The Board of Commissioners organizes its own division
di antara para anggota. Fokus bidang pengawasan of labor among its members. The focus of supervision of
masing-masing anggota Dewan Komisaris mengacu pada each member of the Board of Commissioners refers to the
pembagian peran sebagai Ketua dan anggota dari komite division of roles as Chairman and members of the supporting
penunjang Dewan Komisaris sesuai dengan kompetensi committees of the Board of Commissioners in accordance
dan pengalaman yang dimiliki. with their competency and experience.
2023 Annual Report 195
Page 196
Fokus Bidang Pengawasan Dewan Komisaris
Board of Commissioners Supervisory Focus
Komite dan Bidang Pengawasan Anggota Dewan Komisaris Jabatan
Committee and Area of Supervision Board of Commissioners’ Member Position
Komite Audit
Rudiantara Ketua | Chairman
Audit Committee
1. Rudiantara Ketua | Chairman
Komite Tata Kelola, 2. Deshnee Naidoo Anggota | Member
Nominasi dan Remunerasi
3. Yusuke Niwa Anggota | Member
Governance, Nomination and
Remuneration Committee 4. Farrah Carrim Anggota | Member
5. M. Jasman Panjaitan Anggota | Member
1. Raden Sukhyar
Komite Mitigasi Risiko Ketua | Chairman
2. M. Rachmat Kaimuddin
Risk Mitigation Committee Anggota | Member
3. Gustavo Garavaglia
Komite Kontrak Karya 1. Raden Sukhyar Ketua | Chairman
Contract of Work Committee 2. Fabio Ferraz Anggota | Member
Per 31 Desember 2023 | As at December 31, 2023
Komisaris Independen
Independent Commissioners
Jumlah Komisaris Independen per tanggal 31 Desember 2023 The number of Independent Commissioners as of December
adalah 3 orang, atau 30% dari total anggota Dewan Komisaris 31, 2023 was 3 persons, or 30% of the total 10 members of
sebanyak 10 orang.Persentase tersebut telah memenuhi the Board of Commissioners. This percentage has fulfilled
ketentuan paling sedikit 30% dari jumlah seluruh anggota the provisions of at least 30% of the total number of
Dewan Komisaris merupakan Komisaris Independen sesuai members of the Board of Commissioners being Independent
yang dipersyaratkan pada POJK Nomor 33/ POJK.04/2014 Commissioners as required in POJK Number 33/POJK.04/2014
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau concerning Directors and Board of Commissioners of Issuers
Perusahaan Publik. or Public Companies.
Kriteria Komisaris Independen Independent Commissioner Criteria
Seluruh Komisaris Independen dipilih berdasarkan kriteria All Independent Commissioners are selected based on the
Komisaris Independen yang diatur dalam Piagam Dewan criteria for Independent Commissioners set out in the
Komisaris serta Kebijakan Proses Nominasi dan Remunerasi Board of Commissioners Charter and the Nomination and
yang disusun berdasarkan peraturan perundang-undangan Remuneration Process Policy prepared in accordance with
yang berlaku, yaitu: prevailing laws and regulations, namely:
1. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai 1. Not a person who works or has the authority and
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, responsibility to plan, lead, control, or supervise the
memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan activities of the Company within the last 6 months,
Perseroan dalam waktu 6 bulan terakhir, kecuali untuk except for reappointment as Independent Commissioner
pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen of the Company in the following period;
Perseroan pada periode berikutnya;
2. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak 2. Does not directly or indirectly own shares in the Company;
langsung pada Perseroan;
196 Laporan Tahunan 2023
Page 197
3. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan emiten atau 3. Has no affiliation with issuers or public companies,
perusahaan publik, anggota Dewan Komisaris, anggota members of the Board of Commissioners, members of
Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan; dan the Board of Directors, or major shareholders of the
Company; and
4. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung 4. Has no direct or indirect business relationship related to
maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan the Company’s business activities.
usaha Perseroan.
Pernyataan Independensi Komisaris Independen Independence Statement of Independent
Commissioner
Seluruh Komisaris Independen menyampaikan pernyataan All Independent Commissioners submit a statement of
independensi pada saat pengangkatannya berlaku independence at the time their appointment becomes
efektif. Sesuai dengan Nomor 33/POJK.04/2014, Komisaris effective. As per POJK No. 33/POJK.04/2014, Independent
Independen yang diangkat kembali setelah menjabat lebih Commissioners reappointed after serving more than 2 (two)
dari dua periode juga akan menyampaikan pernyataan terms will also submit a statement of independence.
independensi.
Kriteria Komisaris Independen Dwia Aries Tina
Rudiantara Raden Sukhyar
Independent Commissioner’s Criteria Pulubuhu
Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan,
memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan
Perseroan dalam waktu 6 bulan terakhir, kecuali untuk
pengangkatan kembali sebagai komisaris independen
Perseroan pada periode berikutnya.
Is not a person who has worked for or has had the
authority and responsibility over planning, directing,
controlling or supervising activities of the Company within
the six month period prior to the proposed appointment,
except in the case of reappointment of an Independent
Commissioner of the Company for the next period.
Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak
langsung pada Perseroan.
Does not have any shareholding in the Company, either
directly or indirectly
Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan emiten atau
perusahaan publik, anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan.
Does not have any affiliation relationship with the
Company, any member of the Board of Commissioners,
any member of the Board of Directors or any principal
shareholder of the Company.
Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha
Perseroan.
Does not have any business relationship, directly or
indirectly, related to the Company’s business activities.
2023 Annual Report 197
Page 198
Pelatihan Dewan Komisaris
Board of Commissioner’s Training
PT Vale menyertakan anggota Dewan Komisaris pada PT Vale included members of the Board of Commissioners
pelatihan dan pengembangan untuk meningkatkan in training and development to increase their capacity in
kapasitas dalam menjalankan fungsi pengawasan terhadap performing the supervisory function of the management of
pengelolaan Perseroan oleh Direksi. Kegiatan pelatihan dan the Company by the Board of Directors. Training and capacity
pengembangan kapasitas diberikan oleh pihak eksternal. building activities were provided by external parties. Overall
Secara keseluruhan sepanjang tahun 2023 terdapat tujuh throughout 2023, there were seven training and capacity
kegiatan pelatihan dan pengembangan kapasitas, yaitu: building activities, namely:
Jumlah Kegiatan Pelatihan dan Pengembangan Kapasitas Tahun 2023 yang Diikuti Dewan Komisaris
Total Training and Capacity Building Activities Participated in 2023 by the Board of Commissioners
Nama Jabatan Topik Pelatihan
Name Position Training Topic
M. Jasman Panjaitan Komisaris Pelatihan Business Acumen yang diselenggarakan oleh PPM
Commissioner Manajemen pada 7-10 November 2023
Business Acumen Training organized by PPM Management
on November 7-10, 2023
Pelatihan Agile Leadership yang diselenggarakan oleh PPM
Manajemen pada 1-4 Agustus 2023
Agile Leadership Training organized by PPM Management
on August 1-4, 2023
Pelatihan Stakeholders Management yang diselenggarakan
oleh PPM Manajemen pada 26-28 Juli 2023
Stakeholders Management Training organized by PPM
Management on July 26-28, 2023
Dwia Aries Tina Komisaris Independen Seminar Nasional & Workshop “Resiliensi Masyarakat
Pulubuhu Independent Pesisir Menghadapi Ancaman Perubahan Iklim” yang
Commissioner diselenggarakan oleh Universitas Mataram pada 23-24
September 2023
National Seminar & Workshop "Resilience of Coastal
Communities Facing the Threat of Climate Change" organized
by University of Mataram on September 23-24, 2023
Raden Sukhyar Komisaris Independen Nickel and Battery Summit “Driving a Sustainable World”
Independent yang diselenggarakan oleh majalah Tambang pada 10
Commissioner Agustus 2023
Nickel and Battery Summit "Driving a Sustainable World"
organized by Mining magazine on August 10, 2023
Indonesia Sustainable Forum pada 7 September 2023
Indonesia Sustainable Forum on September 7, 2023
Indonesia Mining Summit yang diselenggarakan oleh
Indonesia Mining Association pada 10 Oktober 2023
Indonesia Mining Summit organized by Indonesia Mining
Association on October 10, 2023
198 Laporan Tahunan 2023
Page 199
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab
Dewan Komisaris Tahun 2023
Implementation of Board of Commissioners’ Duties and Responsibilities in 2023
Sepanjang tahun 2023 Dewan Komisaris telah melaksanakan In 2023, the Board of Commissioners has conducted its
tugas dan tanggung jawabnya dengan baik, termasuk duties and responsibilities well, including approving several
memberikan persetujuan terhadap beberapa rekomendasi recommendations related to PT Vale's development plans
terkait rencana dan strategi pengembangan PT Vale, di and strategies, as follows:
antaranya:
1. Laporan Tahunan dan Laporan Keberlanjutan 2022; 1. Annual Report and Sustainability Report 2022;
2. Revisi Piagam Direksi dan Piagam Dewan Komisaris; 2. Board of Directors Charter and Board of Commissioners
Charter Revision;
3. Laporan Keuangan Tahunan 2022, Laporan Keuangan 3. Annual Financial Report 2022, Interim Financial Report Q1
Interim Q1 2023, Q2 2023, Q3 2023; 2023, Q2 2023, Q3 2023;
4. Rekomendasi pengangkatan anggota Direksi baru dan 4. Recommendation for the appointment of new members
pengangkatan kembali anggota Dewan Komisaris serta of the Board of Directors and reappointment of members
persetujuan pengangkatan kembali Ketua Komite Audit; of the Board of Commissioners and approval of the
reappointment of the Chairman of the Audit Committee;
5. Remunerasi Direksi untuk tahun buku 2022 serta 5. Directors' remuneration for the financial year 2022 as
kompensasi variable Direksi tahun buku 2022; well as Directors' variable compensation for the financial
year 2022;
6. Kompensasi variabel karyawan berdasarkan program 6. Variable compensation of employees under the annual
insentif tahunan untuk tahun 2022; incentive program for 2022;
7. Laporan persetujuan investasi final proyek Pomalaa; 7. Pomalaa project final investment approval report;
8. Perkembangan peraturan dan permasalahan hukum; 8. Regulatory developments and legal issues;
9. Program Investasi sosial lingkungan yang membutuhkan 9. Socio-environmental investment programs that require
persetujuan Dewan Komisaris; Board of Commissioners' approval;
10. Laporan Komite Audit, Laporan Komite Tata Kelola, 10. Audit Committee Report, Governance, Nomination and
Nominasi dan Remunerasi, Laporan Komite Kontrak Remuneration Committee Report, Contract of Work
Karya; Committee Report;
11. Rencana Investasi 5 Tahun & Anggaran Tahunan Tahun 11. 5 Year Investment Plan & Annual Budget for Financial
Buku 2024; Year 2024;
12. Perkembangan peraturan dan permasalahan hukum; 12. Regulatory developments and legal issues;
13. Kinerja operasional, kinerja keuangan, pembaharuan 13. Operational performance, financial performance, renewal
strategi jangka panjang Perusahaan. of the Company's long-term strategy.
Direksi
Board of Directors
Di bawah koordinasi Presiden Direktur, Direksi memiliki Under the coordination of the President Director, the Board
tanggung jawab secara kolegial atas pengelolaan Perseroan of Directors has a collegial responsibility to effectively,
secara efektif, efisien dan hati-hati untuk kepentingan, efficiently, and prudently manage the Company in the
maksud, dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik interests, purposes, and objectives of the Company as well as
di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan represent the Company both inside and outside the court of
Anggaran Dasar Perseroan. law as per provisions of the Company’s Articles of Association.
2023 Annual Report 199
Page 200
Piagam Direksi
Board of Director’s Charter
Direksi menjalankan peran, tugas, tanggung jawab, dan The Board of Directors performs its roles, duties,
kewajiban dengan berpedoman pada Piagam Direksi. Evaluasi responsibilities, and obligations by referring to the Board
terhadap Piagam Direksi dilakukan secara berkala selaras of Directors Charter. Evaluation of the Board of Directors
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Charter is conducted periodically in line with the prevailing
Piagam Direksi terakhir kali diperbarui pada tanggal 7 Oktober laws and regulations. The Board of Directors Charter was
2020 dan dapat diakses di situs web Perseroan www.vale/ last updated on October 7, 2020, and can be accessed on the
com/indonesia. Company’s website www.vale/com/indonesia.
Piagam Direksi mengatur hal - hal sebagai berikut: The Charter of the Board of Directors regulates the following
matters:
1. Struktur; 1. Structure;
2. Keanggotaan; 2. Membership;
3. Tugas, tanggung jawab dan wewenang; 3. Duties, responsibilities and authorities;
4. Rapat; 4. Meetings;
5. Pelaporan; 5. Reporting;
6. Penilaian kinerja; dan 6. Performance appraisal; and
7. Praktik-praktik lain 7. Other practices;
8. Lain - Lain 8. Other
Penunjukan dan Kriteria Keanggotaan Direksi
Board of Director’s Membership Appointment and Criteria
Perseroan menyusun Kebijakan Proses Nominasi dan The Company composes the Nomination and Remuneration
Remunerasi sebagai pedoman dalam proses nominasi dan Process Policy as a guideline in the nomination and
remunerasi anggota Dewan Komisaris, Direksi, serta anggota remuneration process for members of the Board of
Komite di bawah Dewan Komisaris, mengacu kepada peraturan Commissioners, Board of Directors, and members of the
perundang-undangan, Anggaran Dasar dan Piagam Direksi, Committee under the Board of Commissioners, by referring
Dewan Komisaris, serta komite di bawah Dewan Komisaris. to laws and regulations, Articles of Association and Charters
Kebijakan tersebut meliputi pencarian, penilaian, pemilihan, of the Board of Directors, Board of Commissioners, and
dan rekomendasi calon anggota Direksi, Komisaris dan/atau committees under the Board of Commissioners. The
anggota Komite di bawah Dewan Komisaris, sebagai berikut: policy includes the search, assessment, selection, and
recommendation of candidates for members of the Board of
Directors, Commissioners and/or members of the Committee
under the Board of Commissioners, as follows:
1. Selain mematuhi kriteria yang diatur oleh POJK No.33/ 1. In addition to complying with the criteria stipulated
POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris by POJK No.33/POJK.04/2014 regarding the Board of
Emiten atau Perusahaan Publik, calon anggota Direksi Directors and Board of Commissioners of Issuers or
juga harus memenuhi kriteria berikut ini: Public Companies, prospective members of the Board of
Directors must also meet the following criteria:
a. Tidak pernah dinyatakan bersalah karena tindak a. Never been found guilty of a criminal offense,
pidana, pelanggaran, kepercayaan, ketidakjujuran misconduct, trust, dishonesty or fraudulent behavior;
atau perilaku curang;
b. Tidak pernah diberhentikan dengan tidak hormat b. Never been dishonorably discharged from any
dari posisi pekerjaan apapun selama 5 tahun sebelum employment position for 5 years prior to the
proses nominasi; nomination process;
c. Tidak sedang dalam pengampuan; c. Not currently under guardianship;
200 Laporan Tahunan 2023
Page 201
d. Tidak menduduki atau menjabat pada posisi lain d. Not occupying or serving in other positions either
baik sebagai anggota Direksi atau Dewan Komisaris as a member of the Board of Directors or Board of
perusahaan lain yang didirikan di Indonesia atau Commissioners of other companies established in
sebagai eksekutif dari perusahaan yang didirikan di Indonesia or as an executive of a company established
bawah yurisdiksi asing yang dapat mengarah kepada under foreign jurisdiction that may lead to a conflict
benturan kepentingan dengan Perseroan, kecuali (i) of interest with the Company, except (i) as approved
sebagaimana disetujui oleh Dewan Komisaris dan by the Board of Commissioners and reported to the
dilaporkan kepada RUPS Perseroan; atau (ii) dalam GMS of the Company; or (ii) in the case of concurrent
hal rangkap jabatan oleh Presiden Direktur Perseroan, positions by the President Director of the Company, as
sebagaimana disetujui oleh RUPS Perseroan; approved by the GMS of the Company;
e. Calon, orang tua, kakek nenek, saudara kandung, e. The candidate, his/her parents, grandparents,
pasangan, anak dan/atau cucunya tidak memiliki siblings, spouse, children and/or grandchildren have
hubungan bisnis, secara langsung atau secara tidak no business relationship, directly or indirectly related
langsung terkait dengan aktivitas bisnis Perseroan, to the Company's business activities, unless otherwise
kecuali sebaliknya diungkapkan. Dalam hal apapun, disclosed. In any event, if the nominee is appointed as
jika calon diangkat sebagai Direktur Perseroan, calon a Director of the Company, the nominee shall endeavor
harus berusaha untuk melepaskan dirinya dari setiap to disassociate himself/herself from any decision-
proses pengambilan keputusan yang melibatkan making process involving his/her above-mentioned
bisnis keluarganya yang disebutkan di atas dengan family business with the Company. For the avoidance
Perseroan. Untuk menghindari keraguan, yang of doubt, by business relationship, it is meant that a
dimaksud dengan hubungan bisnis adalah seorang nominee shall not prevent the nominee from being a
calon tidak akan menghalangi calon untuk menjadi qualified nominee; and
seorang yang memenuhi syarat calon; dan f. Physically and mentally healthy and not experiencing
f. Sehat jasmani dan rohani dan tidak mengalami any difficulties or complications that may prevent
kesulitan atau komplikasi yang dapat menghalangi the candidate from carrying out any duties and
calon untuk melaksanakan setiap tugas dan tanggung responsibilities of a Director of the Company.
jawab seorang Direktur Perseroan.
2. Calon Direktur dapat diusulkan oleh sumber-sumber 2. Candidates for Director may be nominated by the
berikut ini: following sources:
a. Setiap pemegang saham yang memiliki setidaknya a. Any shareholder owning at least 1/20 of the issued
1/20 bagian dari saham yang ditempatkan Perseroan; shares of the Company;
b. Setiap pemegang saham yang memiliki sekurang
kurangnya 1/10 bagian dari saham yang ditempatkan b. Any shareholder owning at least 1/10 of the issued
Perseroan dalam hal dimana pemegang saham shares of the Company in the event that such
tersebut mengajukan permohonan tertulis kepada shareholder submits a written request to the Company
Perseroan untuk melakukan panggilan RUPS untuk to call a GMS to appoint new Directors and proposes
mengangkat Direktur baru dan mengusulkan (calon- (candidates) in accordance with the prevailing laws
calon) sesuai dengan peraturan perundang-undangan and regulations;
yang berlaku;
c. Dewan Komisaris, setelah mengajukan permohonan
tertulis kepada Perseroan untuk mengadakan RUPS; c. The Board of Commissioners, after submitting a
d. Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi; atau e. written request to the Company to hold a GMS;
Sumber profesional lain yang dilibatkan oleh Dewan d. The Governance, Nomination and Remuneration
Komisaris, atau oleh Komite Tata Kelola, Nominasi dan Committee; or e. Other professional sources engaged
Remunerasi atas pendelegasian dari Dewan Komisaris. by the Board of Commissioners, or by the Governance,
Nomination and Remuneration Committee upon
delegation from the Board of Commissioners.
3. Penilaian dilakukan oleh Komite Tata Kelola, Nominasi
2023 Annual Report 201
Page 202
dan Remunerasi untuk menentukan apakah atas (calon- 3. The assessment is carried out by the Governance,
calon) yang diajukan memenuhi syarat sehingga dapat Nomination and Remuneration Committee to determine
direkomendasikan untuk diangkat menjadi Direktur. whether the proposed candidates are qualified so that
Dalam melakukan penilaian, Komite Tata Kelola, Nominasi they can be recommended to be appointed as Directors. In
dan Remunerasi dapat melibatkan profesional eksternal conducting the assessment, the Governance, Nomination
atau firma konsultan. and Remuneration Committee may involve external
4. Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi melaporkan professionals or consulting firms.
hasil penilaiannya terhadap calon untuk pertimbangan 4. The Governance, Nomination and Remuneration
Dewan Komisaris dalam merekomendasikan calon Committee reports the results of its assessment of the
Direktur terpilih kepada RUPS untuk disetujui. candidates for the Board of Commissioners' consideration
in recommending the elected Director candidates to the
5. Dewan Komisaris akan menelaah laporan Komite Tata GMS for approval.
Kelola, Nominasi dan Remunerasi tersebut sebelum 5. The Board of Commissioners will review the report of the
menyampaikan rekomendasi kepada RUPS untuk Governance, Nomination and Remuneration Committee
selanjutnya diangkat oleh RUPS. prior to submitting recommendations to the GMS for
subsequent appointment by the GMS.
Komposisi Direksi
Board of Director’s Composition
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan dan Piagam Direksi, Based on the Company’s Articles of Association and the
susunan dan komposisi anggota Direksi terdiri dari sebanyak- Board of Directors Charter, the composition of the Board
banyaknya 7 anggota dengan satu orang menjabat sebagai of Directors consists of a maximum of 7 members with one
Presiden Direktur, satu orang anggota sebagai Wakil member serving as President Director, one member as Vice
Presiden Direktur, dan tidak lebih dari 5 orang anggota President Director, and no more than 5 members serving
menjabat sebagai Direktur. Jumlah dan komposisi Direksi as Directors. The number and composition of the Board of
mempertimbangkan keberagaman keahlian, pengetahuan, Directors consider the diversity of expertise, knowledge,
dan pengalaman, dalam rangka mencapai maksud dan tujuan and experience, in order to achieve the Company’s goals
Perseroan serta sesuai dengan kebutuhan Perseroan. and objectives and in accordance with the needs of the
Company.
Berdasarkan RUPS Tahunan yang dilaksanakan pada 5 At the Annual General Meeting of Shareholders held on
Mei 2023, pemegang saham menerima pengangkatan May 5, 2023, the shareholders accepted the appointment
Bapak Abu Ashar sebagai Direktur Perseroan dan Bapak of Mr. Abu Ashar as Director of the Company and Mr. R.
R. Matthew Cherevaty yang efektif sejak penutupan Matthew Cherevaty effective from the closing of the
Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Meeting until the closing of the Annual General Meeting of
Saham Tahunan Perseroan di tahun 2026. Pada RUPS Shareholders of the Company in 2026. At the Extraordinary
Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 6 Desember GMS held on December 6, 2023, the shareholders agreed to
2023, pemegang saham menyetujui untuk menerima accept the resignation of Matt Cherevaty as Director of the
pengunduran diri Matt Cherevaty sebagai Direktur Company effective from September 8, 2023. Based on this,
Perseroan efektif sejak tanggal 8 September 2023. the composition of the Company’s Board of Directors as of
Berdasarkan hal tersebut, maka susunan Direksi Perseroan December 31, 2023 is as follows:
per 31 Desember 2023 adalah sebagai berikut:
202 Laporan Tahunan 2023
Page 203
No Nama | Name Jabatan | Position
1 Febriany Eddy Presiden Direktur | President Director
2 Adriansyah Chaniago Wakil Presiden Direktur | Vice President Director
3 Bernardus Irmanto Direktur | Director
4 Vinicius Mendes Fereirra Direktur | Director
5 Abu Ashar Direktur | Director
Masa Jabatan
Term of Office
Masa jabatan seorang anggota Direksi berlaku efektif sejak The term of office of a member of the Board of Directors is
tanggal penutupan RUPS yang mengangkat anggota Direksi effective as of the closing date of the GMS appointing the
tersebut atau sebagaimana ditentukan oleh RUPS, dan member of the Board of Directors or as determined by the
berakhir pada penutupan RUPS tahunan di tahun ketiga GMS, and ends at the closing of the annual GMS in the third
setelah tanggal pengangkatannya tanpa mengurangi hak year after the date of his/her appointment without prejudice
RUPS untuk memberhentikannya pada setiap waktu dan to the right of the GMS to dismiss him/her at any time and
dengan alasan apapun sesuai dengan Anggaran Dasar for any reason in accordance with the Company’s Articles of
Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang Association and prevailing laws and regulations. Members
berlaku. Anggota Direksi yang telah selesai masa jabatannya of the Board of Directors who have completed their term
dapat diangkat kembali dengan memperhatikan ketentuan of office may be reappointed with due observance of the
yang berlaku. prevailing provisions.
Masa jabatan anggota Direksi akan otomatis berakhir dalam The term of office of a member of the Board of Directors will
kondisi: automatically expire under the following conditions:
1. Mengundurkan diri; 1. Resignation;
2. Dinyatakan pailit atau berdasarkan keputusan pengadilan 2. Declared bankrupt or placed under guardianship by court
ditaruh di bawah pengampuan; decision;
3. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS; 3. Dismissed based on the resolution of the GMS;
4. Dilarang menjadi anggota Direksi karena peraturan 4. Prohibited from becoming a member of the Board of
perundang-undangan yang berlaku; atau Directors due to prevailing laws and regulations; or
5. Meninggal dunia atau tidak mampu untuk melaksanakan 5. Passed away or unable to perform his/her duties as a
tugas-tugasnya sebagai Direktur. Director.
Program Pengenalan Untuk Anggota Direksi Baru
Board of Directors’ New Members Introduction Program
Perseroan memiliki program pengenalan bagi anggota baru The Company has an introduction program for new members
Direksi agar mereka dapat mengenal dan memahami profil of the Board of Directors to identify and understand the
dan kegiatan usaha Perseroan, sehingga dapat melaksanakan Company’s profile and business activities for the effective and
tugas-tugasnya secara efektif dan efisien. Program efficient implementation of their duties. The introduction
pengenalan berupa sesi presentasi oleh para senior manajer program takes the form of presentation sessions by senior
serta dokumen-dokumen yang disiapkan dan diberikan managers as well as documents prepared and provided by the
Sekretaris Perusahaan, antara lain meliputi: Corporate Secretary, including:
2023 Annual Report 203
Page 204
• Visi dan Misi Perseroan; • Vision and Mission of the Company;
• Anggaran Dasar Perseroan; • Articles of Association of the Company;
• Kontrak Karya dan perubahannya; • Contract of Work and its amendments;
• Rencana Kerja 5 (lima) tahun Perseroan; • 5 year Work Plan of the Company;
• Norma Delegasi Kewenangan; • Norms of Delegation of Authority;
• Manajemen Risiko Perusahaan; • Company Risk Management;
• Struktur Organisasi Perseroan; • Company’s Organizational Structure;
• Piagam Dewan Komisaris serta piagam komite di bawah • Board of Commissioners Charter and committee charters
Dewan Komisaris; under the Board of Commissioners;
• Piagam Direksi serta unit kerja dibawah Direksi; • Charter of the Board of Directors and working units
under the Board of Directors;
• Kode Perilaku Perseroan; • Code of Conduct of the Company;
• Kebijakan dan Pedoman Utama Perseroan; • Main Policies and Guidelines of the Company;
• Laporan Tahunan Perseroan; • Annual Report of the Company;
• Laporan Keberlanjutan Perseroan; dan • Company’s Sustainability Report; and
• Kalender Rapat Tahunan Direksi, Dewan Komisaris dan • Calendar of Annual Meetings of the Board of Directors,
komite di bawah Dewan Komisaris. Board of Commissioners, and committees under the
Board of Commissioners.
Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
Board of Directors’ Duties and Responsibilities
Tugas dan tanggung jawab anggota Direksi ditentukan The duties and responsibilities of members of the Board of
berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Piagam Direksi dan Directors are determined based on the Company's Articles
peraturan perundang-undangan yang berlaku. Direksi secara of Association, the Board of Directors Charter, and prevailing
bersama-sama berwenang untuk mengambil keputusan laws and regulations. The Board of Directors is collectively
bagi Perseroan dan memiliki lima tugas utama, yaitu terkait authorized to make decisions for the Company and has five
manajemen operasional, manajemen risiko, pengendalian main duties, namely related to operational management, risk
internal, komunikasi dan tanggung jawab sosial. management, internal control, communication, and social
responsibility.
Tugas dan tanggung jawab Direksi antara lain: The duties and responsibilities of the Board of Directors
include:
1. Bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan sehari- 1. Responsible for the effective and efficient day-to-day
hari secara efektif dan efisien untuk kepentingan management of the Company for the benefit of the
Perseroan dan sesuai dengan prinsip Tata Kelola Company and in accordance with the principles of Good
Perusahaan yang Baik serta maksud dan tujuan Corporate Governance and the purposes and objectives
Perseroan. Tugas kepengurusan termasuk pelaksanaan of the Company. Management duties include the
pengendalian internal, manajemen risiko, keberlanjutan, implementation of internal control, risk management,
komunikasi dengan para pemangku kepentingan serta sustainability, communication with stakeholders, and
penyusunan laporan pertanggung jawaban; preparation of accountability reports;
2. Masing-masing anggota Direksi wajib melaksanakan 2. Each member of the Board of Directors shall perform
tugasnya dengan itikad baik, dengan kehati-hatian dan his/her duties in good faith, with prudence and full
penuh tanggung jawab, serta sesuai dengan Anggaran responsibility, and in accordance with the Company's
Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan Articles of Association and prevailing laws and regulations;
yang berlaku;
204 Laporan Tahunan 2023
Page 205
3. Berwenang untuk mewakili Perseroan baik di dalam 3. Authorized to represent the Company both inside and
maupun di luar pengadilan dalam segala hal dan dalam outside the court of law in all matters and in every event
setiap peristiwa mempunyai kekuasaan dan kewenangan having the power and authority to bind the Company
untuk mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak with other parties and other parties with the Company
lain dengan Perseroan dan untuk mengambil tindakan and to take actions both related to management and
baik yang berhubungan dengan kepengurusan maupun ownership and disposal of the Company's assets, unless
kepemilikan dan pelepasan harta Perseroan, kecuali otherwise stipulated by the Articles of Association or
ditentukan lain oleh Anggaran Dasar atau peraturan prevailing laws and regulations;
perundang-undangan yang berlaku;
4. Masing-masing anggota Direksi memiliki akses yang 4. Each member of the Board of Directors has full and
penuh dan bebas kepada seluruh karyawan (dan agen atau free access to all employees (and third party agents or
konsultan pihak ketiga) Perseroan yang bertujuan untuk consultants) of the Company for the purpose of obtaining
memperoleh informasi yang diperlukan untuk memenuhi information necessary to fulfill his/her obligations as a
kewajibannya sebagai seorang anggota Direksi; member of the Board of Directors;
5. Masing-masing anggota Direksi diharapkan untuk 5. Each member of the Board of Directors is expected to
menghadiri, dan akan secara wajar mengusahakan attend, and will reasonably endeavor to attend, the
untuk hadir pada, RUPS Tahunan dan RUPS lainnya, Annual General Meeting and other General Meetings, and
dan kehadiran tersebut akan diungkapkan di Laporan such attendance will be disclosed in the annual report;
Tahunan;
Berwenang untuk menunjuk penasihat independen Authorized to appoint independent advisors as appropriate
yang sesuai dan diperlukan untuk memenuhi fungsi and necessary to fulfill its management functions;
pengurusannya;
1. Bertanggung jawab untuk memastikan bahwa Perseroan 6. Responsible for ensuring that the Company has the
memiliki sistem manajemen risiko dan pengendalian appropriate risk management and internal control
internal yang sesuai untuk perusahaan publik di Indonesia. system for public companies in Indonesia. In this regard,
Sehubungan dengan hal tersebut, Direksi menyusun the Board of Directors has established a risk management
sistem manajemen risiko dan pengendalian internal serta and internal control system and related monitoring and
mekanisme pengawasan dan pelaporan yang terkait; reporting mechanisms;
2. Melakukan perubahan yang diperlukan atau tindakan 7. Make necessary changes or corrective actions
korektif yang direkomendasikan oleh Dewan Komisaris recommended by the Board of Commissioners (or a
(atau komite di bawah Dewan Komisaris). Sekurang committee under the Board of Commissioners). At least
Kurangnya setiap tahun Direksi menyampaikan laporan annually, the Board of Directors shall submit a report
kepada Dewan Komisaris mengenai efektivitas kerangka to the Board of Commissioners on the effectiveness
pengendalian internal dan keterbukaan informasi of the internal control framework and information
mengenai pengendalian dan prosedur Perseroan dalam disclosure on the Company's controls and procedures
memastikan (a) bahwa kekayaan Perseroan dilindungi in ensuring (a) that the Company's assets are protected
dari penggunaan yang tidak sah; (b) bahwa administrasi from unauthorized use; (b) that the Company's financial
keuangan Perseroan dalam keadaan baik, dapat administration is sound, reliable, and representative of
diandalkan dan mewakili kondisi Perseroan; dan (c) the Company's condition; and (c) that all regulatory and
bahwa seluruh keterbukaan informasi atas regulasi dan financial information disclosure is complete, accurate,
keuangan dilakukan secara lengkap, akurat dan tepat and timely;
waktu;
3. Memastikan kinerja tanggung jawab sosial Perseroan 8. Ensure the Company's social responsibility performance
dengan menyusun rencana tahunan secara rinci by preparing a detailed annual plan (including a proposed
(termasuk usulan anggaran, yang menjadi bagian budget, which becomes part of the Company's annual
dari anggaran tahunan Perseroan) dan secara rutin budget) and regularly reporting the plan's implementation
melaporkan kegiatan pelaksanaan rencana tersebut activities to the Board of Commissioners;
kepada Dewan Komisaris;
4. Menerapkan prinsip-prinsip GCG dalam menjalankan 9. Implement GCG principles in performing daily duties as
tugas sehari-hari sebagai manajemen Perseroan; the Company's management;
2023 Annual Report 205
Page 206
5. Mengawasi, memelihara, serta mengelola aset-aset 10. Supervise, maintain, and manage the Company's assets;
Perseroan;
6. Mempersiapkan dan memelihara daftar pemegang 11. Prepare and maintain the register of shareholders,
saham, daftar khusus, risalah RUPS, serta risalah rapat special register, minutes of GMS, and minutes of Board of
Direksi; Directors meetings;
7. Melaporkan setiap saham yang dimiliki anggota Direksi 12. Report any shares owned by members of the Board of
maupun keluarga mereka di Perseroan maupun di Directors or their families in the Company or in other
perusahaan lain dengan cara memasukkan informasi ke companies by entering the information into a special
dalam daftar khusus; register;
8. Mempersiapkan Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan 13. Prepare the Company's annual report and financial
Perseroan berdasarkan peraturan perundangundangan statements based on the prevailing laws and regulations
yang berlaku untuk diserahkan dalam RUPS setelah to be submitted to the GMS after obtaining prior approval
terlebih dahulu mendapat persetujuan dari Dewan from the Board of Commissioners;
Komisaris;
9. Menyimpan semua catatan, risalah, dan dokumen 14. Keep all records, minutes, and financial documents of the
keuangan Perseroan; Company;
10. Meninjau dan memberikan masukan untuk semua 15. Review and provide input on all issues requiring the
masalah yang membutuhkan perhatian Dewan Komisaris attention of the Board of Commissioners and/or GMS in
dan/atau RUPS sesuai dengan Anggaran Dasar atau accordance with the Articles of Association or applicable
ketentuan yang berlaku; provisions;
11. Menyusun rencana kerja tahunan sebelum dimulainya 16. Prepare an annual work plan prior to the start of the
tahun buku yang akan datang; coming financial year;
12. Menyelenggarakan RUPS sesuai dengan Anggaran Dasar 17. Organize the GMS in accordance with the Articles of
dan ketentuan peraturan dan perundang-undangan yang Association and the provisions of the prevailing laws and
berlaku. regulations.
Pembagian Tugas dan Tanggung Jawab Masing-Masing
Anggota Direksi
Distribution of Duties and Responsibilities of Each Member of
the Board of Directors
Masing-masing anggota Direksi melaksanakan tugas dan Each member of the Board of Directors performs duties and
mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas makes decisions in accordance with their respective division
dan wewenangnya masing-masing. Namun demikian, of duties and authority. However, the implementation of
pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi duties by each member of the Board of Directors remains a
tetap merupakan tanggung jawab bersama. shared responsibility.
Pembagian Tugas dan Tanggung Jawab Masing-Masing Anggota Direksi
Distribution of Duties and Responsibilities of the Board of Directors
Nama Jabatan Tugas dan Tanggung Jawab
Name Position Duties and Responsibilities
Febriany Eddy Presiden Direktur Seluruh kegiatan usaha dan juga bertanggung
President Director jawab khusus untuk tata kelola perusahaan, hukum,
kepatuhan, audit internal, pengembangan bisnis, dan
sumber daya manusia.
All business activities with specific responsibility for
corporate governance, legal, compliance, internal
audit, business development and human resources.
206 Laporan Tahunan 2023
Page 207
Nama Jabatan Tugas dan Tanggung Jawab
Name Position Duties and Responsibilities
Adriansyah Chaniago Wakil Presiden Direktur Manajemen para pemangku kepentingan, prinsip-
Vice President Director prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan
(LST), komunikasi, serta perizinan strategis.
Management of stakeholders, principles of
enviromental, social and governance (ESG),
communication and strategic permit.
Bernardus Irmanto Direktur Keuangan, akuntansi, perpajakan, treasury, hubungan
Director dengan investor, pengadaan barang dan jasa,
manajemen risiko, komersial, dan pengendalian internal.
Finance, accounting, taxation, treasury, investor
relations, goods and service procurement, risk
management, commercial and internal control.
Vinicius Mendes Ferreira Direktur Proyek pertumbuhan, pengawasan dan penyelarasan
Director usaha patungan dengan mitra.
Growth projects, joint venture monitoring and
alignment with partners.
Abu Ashar Direktur Operasi dan produksi, eksplorasi, keselamatan
Director dan kesehatan karyawan, energi, logistik, serta
manajemen kontrak.
Operations and production, exploration, employees'
safety and health, energy, logistic and contract
management.
Pembagian tugas dan tanggung jawab anggota Direksi The division of duties and responsibilities of the members
diharapkan membantu Direksi dalam memenuhi tujuan- of the Board of Directors is expected to assist the Board of
tujuan utama pengelolaan Perseroan, yang mencakup: Directors in fulfilling the main objectives of managing the
Company, which include:
1. Melaporkan secara komprehensif, akurat dan tepat 1. Report comprehensively, accurately and timely, on the
waktu, mengenai kegiatan bisnis dan sosial Perseroan Company's business and social activities in general, or
secara umum, ataupun mengenai hal-hal tertentu yang on certain matters that are considered material or may
dianggap material atau dapat berdampak signifikan have a significant impact on the Company, shareholders
pada Perseroan, pemegang saham ataupun pemangku or stakeholders of the Company;
kepentingan Perseroan;
2. Bertindak secara tepat waktu dan mengambil segala 2. Act in a timely manner and take all necessary decisions
keputusan yang diperlukan sehubungan dengan bisnis in relation to the Company's business and operations
dan operasi Perseroan sesuai dengan seluruh ketentuan in accordance with all prevailing laws and regulations
ketentuan hukum dan perundang-undangan atau or other obligations within the framework of current
kewajiban lainnya yang berlaku dalam kerangka kebijakan corporate policies, with the aim of maximizing long-term
perusahaan terkini, dengan tujuan untuk memaksimalkan shareholder value;
nilai jangka panjang bagi pemegang saham;
3. Melakukan proses penetapan anggaran tahunan secara 3. Conduct a comprehensive annual budget setting
komprehensif dan memantau kinerja keuangan dan process and closely monitor the Company's financial and
operasional Perseroan secara seksama sesuai dengan operational performance in accordance with the annual
rencana bisnis tahunan yang telah disetujui oleh Dewan business plan approved by the Board of Commissioners;
Komisaris;
2023 Annual Report 207
Page 208
4. Mengkaji secara berkesinambungan rencana strategis 4. Continuously review the short-term and long-term
jangka pendek dan jangka panjang serta pelaksanaannya strategic plans and their implementation in all major
dalam semua bidang kegiatan utama, dengan areas of activity, taking into account important factors,
memerhatikan faktor-faktor penting, antara lain such as developments in market conditions, changes in
perkembangan kondisi pasar, perubahan peraturan, relevant regulations, laws, and technology;
hukum, dan teknologi yang terkait;
5. Menerapkan kebijakan, prosedur dan proses-proses 5. Implement policies, procedures, and processes necessary
yang diperlukan guna memastikan standar integritas to ensure the highest standards of integrity and ethical
dan perilaku etika tertinggi di kalangan manajemen dan behavior among the Company's management and
karyawan Perseroan; employees;
6. Memastikan keberlanjutan usaha Perseroan dengan 6. Ensure the sustainability of the Company's business
meminimalkan dampak operasional terhadap masyarakat by minimizing operational impacts on the surrounding
dan lingkungan hidup sekitar. community and environment.
Pelatihan Direksi
Board of Directors’ Training
PT Vale menyertakan Direksi pada berbagai pelatihan dan PT Vale includes the Board of Directors in various trainings
pengembangan untuk meningkatkan kapasitas dalam and developments to increase their capacity in managing
pengelolaan Perseroan serta selalu mengikuti perkembangan the Company and to keep abreast of the latest business
terkini terhadap perkembangan bisnis. Kegiatan pelatihan developments. Training and capacity building activities are
dan pengembangan kapasitas diberikan oleh Vale Base Metals provided by Vale Base Metals and external parties. Overall,
maupun pihak luar. Secara keseluruhan, sepanjang tahun there were 63 training and capacity building activities
2023 terdapat 63 kegiatan pelatihan dan pengembangan attended by the Board of Directors in 2023.
kapasitas yang diikuti Direksi.
Jumlah Kegiatan Pelatihan dan Pengembangan Kapasitas Tahun 2023 yang Diikuti Direksi
Board of Directors Total Training and Capacity Building Activities in 2023
Nama Jabatan Jumlah Kegiatan
Name Position Total Activities
Presiden Direktur
Febriany Eddy 21
President Director
Wakil Presiden Direktur
Adriansyah Chaniago 22
Vice President Director
Direktur
Bernardus Irmanto 15
Director
Direktur
Vinicius Mendes Ferreira 1
Director
Direktur
Abu Ashar 4
Director
208 Laporan Tahunan 2023
Page 209
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Tahun 2023
Board of Directors’ Implementation of Duties and Responsibilities in 2023
Sepanjang tahun 2023 Direksi telah melaksanakan tugas In 2023, the Board of Directors has carried out its duties and
dan tanggung jawabnya dengan baik dalam mengurus responsibilities well in managing the Company, resulting
Perseroan, sehingga berhasil membuahkan berbagai in various achievements in the financial, operational, and
pencapaian baik dalam aspek keuangan, operasional, sustainability aspects. Several strategic implementation of
dan keberlanjutan. Beberapa pelaksanaan tugas dan duties and responsibilities are, among others, the signing of
tanggung jawab yang bersifat strategis, di antaranya definitive cooperation agreements between PT Vale, Huayou
penandatanganan perjanjian kerja sama definitif antara PT Zhejiang Cobalt and Ford Motor Company for Pomalaa Project
Vale, Huayou Zhejiang Cobalt, dan Ford Motor Company and the signing of heads of agreement for divestment.
untuk proyek Pomalaa, serta penandatanganan perjanjian
induk divestasi.
Hubungan Afiliasi Antara Anggota Dewan
Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham
Utama dan/atau Pengendali
Affiliated Relationships Between Members of the Board of
Commissioners, Board of Directors, and Majority and/or
Controlling Shareholders
Sebagian besar anggota Dewan Komisaris dan Direksi The majority of members of the Company's Board of
Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi, baik hubungan Commissioners and Board of Directors has no affiliation, either
keluarga maupun hubungan keuangan dengan sesama familial or financial relationship with fellow members of the
anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham Board of Commissioners, Board of Directors, and Controlling
Pengendali. Anggota Dewan Komisaris yang dicalonkan oleh Shareholders. Members of the Board of Commissioners
Pemegang Saham Pengendali memiliki hubungan afiliasi nominated by the Controlling Shareholders have affiliations
berupa hubungan keuangan dengan Pemegang Saham in the form of financial relationships with the Controlling
Pengendali, namun hal tersebut tidak melanggar peraturan Shareholders, but this does not violate the prevailing laws
perundang-undangan yang berlaku. and regulations.
Hubungan Afiliasi Antara Anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham
Affiliated Relationships Between Members of the Board of Commissioners, Board of Directors and Shareholders
Hubungan Keluarga dengan Hubungan Keuangan dengan
Family Relationships with Financial Relationships with
Nama Jabatan Pemegang Pemegang
Name Position Dewan Dewan
Direksi Saham Direksi Saham
Komisaris Komisaris
Board of Pengendali Board of Pengendali
Board of Board of
Directors Controling Directors Controling
Commissioners Commissioners
Shareholders Shareholders
Dewan Komisaris | Board of Commissioners
Deshnee Naidoo* Presiden Komisaris
President X X X X X
Commissioner
2023 Annual Report 209
Page 210
Hubungan Keluarga dengan Hubungan Keuangan dengan
Family Relationships with Financial Relationships with
Nama Jabatan Pemegang Pemegang
Name Position Dewan Dewan
Direksi Saham Direksi Saham
Komisaris Komisaris
Board of Pengendali Board of Pengendali
Board of Board of
Directors Controling Directors Controling
Commissioners Commissioners
Shareholders Shareholders
Emily Olson** Presiden Komisaris
President X X X X X
Commissioner
Muhammad Wakil Presiden
Rachmat Kaimuddin Komisaris
X X X X X X
Vice President
Commissioner
Fabio Ferraz Komisaris
X X X X X
Commissioner
M. Jasman Panjaitan Komisaris
X X X X X X
Commissioner
Gustavo Garavaglia* Komisaris
X X X X X
Commissioner
Olga Kovalik** Komisaris
X X X X X
Commissioner
Farrah Carrim Komisaris
X X X X X
Commissioner
Yusuke Niwa Komisaris
X X X X X X
Commissioner
Raden Sukhyar Komisaris
Independen
X X X X X X
Independent
Commissioner
Rudiantara Komisaris
Independen
X X X X X X
Independent
Commissioner
Dwia Aries Tina Komisaris
Pulubuhu Independen
X X X X X X
Independent
Commissioner
Direksi | Board of Directors
Febriany Eddy Presiden Direktur
X X X X X X
President Director
Adriansyah Wakil Presiden
Chaniago Direktur
X X X X X X
Vice President
Director
Bernardus Irmanto Direktur
X X X X X X
Director
Vinicius Mendes Direktur
X X X X X X
Ferreira Director
Abu Ashar Direktur
X X X X X X
Director
Keterangan | Notes:
*Menjabat sampai dengan tanggal 28 Maret 2024, berdasarkan putusan RUPS Luar Biasa tanggal 28 Maret 2024
**Menjabat sejak tanggal 28 Maret 2024, berdasarkan putusan RUPS Luar Biasa tanggal 28 Maret 2024
*Served until March 28, 2024 based on an Extraordinary GMS decision on March 28, 2024
**Appointed on March 28, 2024 based on an Extraordinary GMS decision on March 28, 2024
210 Laporan Tahunan 2023
Page 211
Kepemilikan Saham oleh Dewan Komisaris
dan Direksi
Share Ownership by the Board of Commissioners and
Board of Directors
Anggota Dewan Komisaris beserta keluarga, masing-masing Members of the Board of Commissioners along with their
tidak memiliki saham Perseroan, termasuk entitas anak, families do not own any shares of the Company, including its
maupun institusi lain. Untuk Direksi, Abu Ashar sebagai subsidiaries, or other institutions. In the Board of Directors,
anggota Direksi Perseroan memiliki 22.000 lembar saham Abu Ashar as member of the Board of Directors owns 22,000
Perseroan. Selain beliau, tidak ada anggota Direksi lainnya shares. Other than him, there is no other member of the
beserta keluarga yang memiliki saham Perseroan, termasuk Board of Directors that own any shares of the Company,
entitas anak, maupun institusi lain. including its subsidiaries, or other institutions.
Keberagaman Komposisi
Dewan Komisaris dan Direksi
Diversity in the Board of Commissioners and
Board of Directors Composition
Perseroan menetapkan anggota Dewan Komisaris dan Direksi The Company appoints members of the Board of
tanpa memandang latar belakang suku, agama, dan ras, Commissioners and Board of Directors without regard to
sepanjang memenuhi kualifikasi serta persyaratan sesuai ethnic, religious and racial backgrounds, as long as they
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, meet the qualifications and requirements based on the
Anggaran Dasar Perseroan, Piagam Direksi dan Dewan prevailing laws and regulations, the Company's Articles of
Komisaris, serta Kebijakan Proses Nominasi dan Remunerasi. Association, the Charter of the Board of Directors and Board
Komposisi keanggotaan Dewan Komisaris, Direksi serta of Commissioners, and the Nomination and Remuneration
pejabat eksekutif lain di Perseroan pada periode pelaporan, Process Policy. The composition of the membership of
terdiri atas individu-individu terbaik dengan latar belakang the Board of Commissioners, Board of Directors and other
yang beragam. Komposisi anggota Dewan Komisaris dan executive officers in the Company in the reporting period
Direksi telah memperlihatkan keberagaman keahlian, consists of the best individuals with diverse backgrounds.
pengetahuan dan pengalaman yang diselaraskan dengan The composition has also shown a diversity of expertise,
kebutuhan Perseroan. Hal tersebut menandakan Perseroan knowledge and experience that is aligned with the needs
telah menerapkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, of the Company. This indicates that the Company has
terutama Prinsip 3 dan Prinsip 5. implemented the Public Company Governance Guidelines,
especially Principle 3 and Principle 5.
2023 Annual Report 211
Page 212
Tingkat Keberagaman Dewan Komisaris dan Direksi per 31 Desember 2023 berdasarkan Gender, Usia, dan Pendidikan
Board of Commissioners and Board of Directors Diversity Level as per December 31, 2023 based on Gender, Age, and
Education
Jenis Kelamin Usia Pendidikan
Gender Age Education
Uraian
Description
Laki-laki Perempuan
≤40 41-50 51-60 ≥61 S1 S2 S3
Male Female
Dewan Komisaris
Board of 7 3 1 3 3 3 2 5 3
Commissioners
Direksi
4 1 - 3 2 - 1 3 1
Board of Directors
Komposisi Jumlah Keberagaman Dewan Komisaris dan Direksi per 31 Desember 2023 berdasarkan Kewarganegaraan
Board of Commissioners and Board of Directors Composition as per December 31, 2023 based on Nationality
Uraian Brasil Kanada Jepang Afrika Selatan
Indonesia
Description Brazil Canada Japan South Africa
Dewan Komisaris
2 5 1 1 1
Board of Commissioners
Direksi
1 4 - - -
Board of Directors
Jumlah
2 9 1 1 1
Total
Rangkap Jabatan Anggota Dewan Komisaris
Board Of Commissioners’ Concurrent Positions
Ketentuan rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris The provisions for concurrent positions of members of
mengacu kepada POJK Nomor 33/POJK.04/2014 tentang the Board of Commissioners refer to POJK Number 33/
Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, POJK.04/2014 concerning Board of Directors and Board of
sebagai berikut: Commissioners of Issuers or Public Companies, as follows:
1. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap jabatan 1. Members of the Board of Commissioners may hold
sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris, concurrent positions as members of the Board of
pada tidak lebih dari dua emiten atau perusahaan publik; Directors or the Board of Commissioners, in no more than
two issuers or public companies;
2. Apabila anggota Dewan Komisaris tidak merangkap 2. If a member of the Board of Commissioners does not
jabatan sebagai anggota Direksi di perusahaan lain, concurrently serve as a member of the Board of Directors
anggota Dewan Komisaris tersebut dapat merangkap in another company, the member of the Board of
jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, paling banyak Commissioners may concurrently serve as a member of
pada empat emiten atau perusahaan publik lain; the Board of Commissioners in a maximum of four issuers
or other public companies;
212 Laporan Tahunan 2023
Page 213
3. Anggota Dewan Komisaris dapat menjadi anggota Komite 3. A member of the Board of Commissioners may be a
paling banyak lima Komite di Perseroan dan perusahaan member in at most five Committees in the Company and
publik lain. Anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan other public companies. The member of the Board of
juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Commissioners concerned also serves as a member of the
Dewan Komisaris. Board of Directors or the Board of Commissioners.
Rangkap jabatan hanya dapat dilakukan selama tidak Concurrent positions can only be held as long as they do not
bertentangan dengan peraturan perundang-undangan conflict with other laws and regulations. If there are other
lainnya. Apabila terdapat undang-undang lain yang mengatur laws that regulate dual position provisions that are different
ketentuan rangkap jabatan yang berbeda dengan peraturan from OJK regulations, the stricter regulations apply.
OJK, peraturan yang lebih ketat berlaku.
Nama Jabatan di Perseroan Jabatan di Perusahaan Lain
Name Position in the Company Position in Other Companies
Deshnee Naidoo* Presiden Komisaris Chief Executive Officer, Vale Base Metals
President Commissioner
Emily Olson** Presiden Komisaris Chief Sustainability and Corporate Affairs Officer, Vale
President Commissioner Base Metals
Muhammad Wakil Presiden Komisaris Deputi Bidang Koordinasi Infrastruktur dan Transportasi
Rachmat Kaimuddin Vice President Commissioner di Kementerian Koordinator Bidang Kemaritiman dan
Investasi Republik Indonesia
Deputy for Infrastructure and Transportation
Coordination at the Coordinating Ministry for Maritime
and Investment Affairs of the Republic of Indonesia
Fabio Ferraz Komisaris Director Merger and Acquisition Vale S.A.
Commissioner
Yusuke Niwa Komisaris General Manager, Nickel Sales & Raw Materials
Commissioner Department, Non-Ferrous Metals Division, Sumitomo
Metal Mining Co. Ltd.
Raden Sukhyar Komisaris Independen • Tenaga Ahli Tidak Tetap Bidang Industri Berbasis
Independent Commissioner Mineral Non Logam (Kementerian Perindustrian)
• Ketua Umum Pertambangan dan Industri Silika
(PERTAMISI)
• Non Permanent Expert on Non-Metal Mineral Based
Industry (Ministry of Industry)
• Chairman of Silica Mining and Industry (PERTAMISI)
Rudiantara Komisaris Independen • Komisaris Utama PT Kita Bisa Indonesia
Independent Commissioner • Komisaris Utama PT Rukun Raharja Tbk
• Komisaris Independen PT Indosat Ooredoo Hutchison Tbk
• Komisaris Utama PT Amartha Nusantara Raya
• President Commissioner of PT Kita Bisa Indonesia
• President Commissioner of PT Rukun Raharja Tbk
• Independent Commissioner of PT Indosat Ooredoo
Hutchison Tbk
• President Commissioner of PT Amartha Nusantara Raya
Dwia Aries Tina Komisaris Independen Tidak Memiliki Rangkap Jabatan
Pulubuhu Independent Commissioner Has No Concurrent Position
2023 Annual Report 213
Page 214
Nama Jabatan di Perseroan Jabatan di Perusahaan Lain
Name Position in the Company Position in Other Companies
Farrah Carrim Komisaris Head of Legal, Global Base Metals Operations and Strategic
Commissioner Projects, Assistant Secretary, Vale Canada Limited
Gustavo Garavaglia* Komisaris Chief Financial Officer, Base Metals, Vale Canada Limited
Commissioner
Olga Kovalik** Komisaris Chief Project Officer, Vale Base Metals
Commissioner
M. Jasman Panjaitan Komisaris Staf Khusus Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral
Commissioner Bidang Percepatan Percepatan Permasalahan Hukum
dan Sinkronisasi Regulasi Sektor Energi dan Sumber Daya
Mineral Special Staff to the Minister of Energy and
Mineral Resources for the Acceleration of Acceleration of
Legal Issues and Synchronization of Energy and Mineral
Resources Sector Regulations
Keterangan | Notes:
*Menjabat sampai dengan tanggal 28 Maret 2024, berdasarkan putusan RUPS Luar Biasa tanggal 28 Maret 2024
**Menjabat sejak tanggal 28 Maret 2024, berdasarkan putusan RUPS Luar Biasa tanggal 28 Maret 2024
*Served until March 28, 2024 based on an Extraordinary GMS decision on March 28, 2024
**Appointed on March 28, 2024 based on an Extraordinary GMS decision on March 28, 2024
214 Laporan Tahunan 2023
Page 215
Kebijakan dan Pelaksanaan Rapat Dewan
Komisaris dan Direksi
Board of Commissioners and Board of Directors Meetings Policy and
its Implementation
Rapat Dewan Komisaris merupakan forum bagi para anggota The BOC Meeting is a forum for members of the BOC to make
Dewan Komisaris untuk mengambil keputusan secara kolektif, decisions collectively, and to discuss the performance of
serta membahas kinerja Direksi dalam mengelola Perseroan. the BOD in managing the Company. Meetings of the Board
Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dengan cara tatap of Commissioners can be held face-to-face or remotely via
muka maupun secara jarak jauh melalui telekonferensi, video teleconference, video conference or other electronic media
konferensi atau sarana media elektronik lainnya, sepanjang means, to the extent that is permitted by applicable laws
diperbolehkan oleh peraturan perundang-undangan yang and regulations. Meetings of the Board of Commissioners
berlaku. Rapat Dewan Komisaris terdiri dari rapat internal dan consist of internal meetings and meetings inviting the Board
rapat mengundang Direksi, untuk membahas berbagai aspek of Directors to discuss various aspects of the Company's
operasional dan pengelolaan finansial Perseroan. operations and financial management.
Kebijakan Rapat Dewan Komisaris
Board of Commissioners Meeting Policy
Kebijakan Rapat Dewan Komisaris diatur dalam Piagam The Board of Commissioners (BOC) Meeting Policy is
Dewan Komisaris yang dapat diakses melalui situs Perseroan. stipulated in the Board of Commissioners Charter which can
Laporan ini hanya mengungkapkan informasi terkait be accessed through the Company's website. This report
frekuensi rapat, pimpinan rapat, kuorum, pengambilan only discloses information related to meeting frequency,
keputusan, pertemuan melalui jarak jauh, dan minuta rapat. meeting chairman, quorum, decision making, remote
meetings, and meeting minutes.
Rapat Dewan Komisaris wajib diadakan paling sedikit 6 kali Meetings of the BOC must be held at least 6 times a
dalam satu tahun dan dengan jarak tidak lebih dari 2 bulan. year and at intervals of no more than 2 months. Any
Setiap anggota Dewan Komisaris dapat menyampaikan member of the BOC may submit a request to the Corporate
permintaan kepada Sekretaris Perusahaan untuk Secretary to hold a meeting at any time. The BOC shall hold
menyelenggarakan rapat setiap waktu. Dewan Komisaris meetings with the BOD or Joint Meetings, at least once
wajib mengadakan rapat dengan Direksi atau Rapat every 4 months.
Gabungan, paling sedikit satu kali setiap 4 bulan.
Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Gabungan dipimpin oleh Meetings of the BOC and Joint Meetings are chaired by the
Presiden Komisaris. Dalam hal Presiden Komisaris tidak hadir, President Commissioner. In the absence of the President
maka Wakil Presiden Komisaris akan memimpin rapat, dan Commissioner, the Vice President Commissioner shall chair
dalam hal Wakil Presiden Komisaris tidak hadir maka Komisaris the meeting, and in the absence of the Vice President
yang hadir menunjuk salah satu dari mereka sebagai ketua Commissioner, the Commissioners present shall appoint one
untuk tujuan rapat tersebut. Ketua rapat memastikan bahwa of them as chairman for the purpose of the meeting. The
rapat yang dilaksanakan telah memenuhi kuorum. chairman of the meeting ensures that the meeting has met
the quorum.
2023 Annual Report 215
Page 216
Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Gabungan adalah sah dan Meetings of the BOC and Joint Meetings are valid and berhak untuk mengambil keputusan yang sah dan mengikat entitled to make valid and binding decisions only if more hanya apabila lebih dari setengah dari jumlah seluruh than half of the total number of members of the Board of anggota Dewan Komisaris yang menjabat hadir atau diwakili Commissioners in office are present or represented by their oleh wakilnya dalam rapat. Sebagai badan kolegial, Dewan representatives in the meeting. As a collegial body, the BOC Komisaris mengambil keputusan berdasarkan musyawarah makes decisions based on deliberation for consensus. In the untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan event that a decision based on deliberation for consensus is musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan not reached, then the decision shall be made by voting based diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju on the majority affirmative votes of the members of the BOC terbanyak dari anggota Dewan Komisaris yang hadir atau present or represented in the meeting who fulfill the quorum. yang diwakili dalam rapat yang memenuhi kuorum. Setiap Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Gabungan dapat Each Meeting of the Board of Commissioners and Joint diadakan melalui telekonferensi, video konferensi atau Meetings may be held by teleconference, video conference sarana media elektronik lainnya, sepanjang diperbolehkan or other electronic media means, to the extent that it is oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku, bila cara permitted by applicable laws and regulations, when such tersebut memungkinkan semua peserta saling mendengar, means allow all participants to hear each other, or see and atau melihat dan mendengar secara langsung serta hear directly and participate in the meeting. Meetings of the berpartisipasi dalam rapat. Rapat-rapat Dewan Komisaris dan BOC and Joint Meetings will be set out in minutes of meeting Rapat Gabungan akan dituangkan dalam suatu minuta rapat which will be circulated for review and approval. The minutes yang akan diedarkan untuk ditelaah dan disetujui. Minuta of BOC meeting must be signed by all members of the BOC rapat Dewan Komisaris harus ditandatangani oleh seluruh present and submitted to all members of the BOC, while the anggota Dewan Komisaris yang hadir dan disampaikan kepada minutes of the Joint Meeting must be signed by all members seluruh anggota Dewan Komisaris, sedangkan minuta Rapat of the BOC and the BOC present, and submitted to all Gabungan harus ditandatangani seluruh anggota Dewan members of the BOC and the BOD, and kept in the Company's Komisaris dan Direksi yang hadir, serta disampaikan kepada minute book at the Company's corporate office. seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta disimpan di buku minuta Perseroan pada kantor korporasi Perseroan. Dewan Komisaris dapat mengambil keputusan yang The BOC may adopt legal resolutions without convening a sah tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris dengan Meeting of the BOC provided that all members of the BOC ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahu have been notified in writing of the relevant proposal, and secara tertulis mengenai usul yang bersangkutan, dan semua all members of the BOC have given written consent and anggota Dewan Komisaris telah memberikan persetujuan signed the relevant consent. Decisions made in this way tertulis dan menandatangani persetujuan terkait. Keputusan have the same legal force as decisions made legally in a yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan Meeting of the BOC. hukum yang sama dengan keputusan yang diambil secara sah dalam Rapat Dewan Komisaris. 216 Laporan Tahunan 2023
Page 217
Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris di
Tahun 2023
Board of Commissioners Meetings Frequency and Attendance Level in 2023
Sepanjang tahun 2023, Dewan Komisaris melaksanakan 3 kali Throughout 2023, the BOC conducted 3 internal BOC meetings
rapat internal Dewan Komisaris, dan 3 kali Rapat Gabungan. and 3 Joint Meetings. The attendance of the members of the
Jumlah kehadiran para Anggota Dewan Komisaris dalam BOC in the BOC Meetings in 2023 is presented in the following
Rapat Dewan Komisaris pada tahun 2023 disampaikan dalam tabulation. Meanwhile, the attendance in Joint Meetings is
tabulasi berikut, dan kehadiran dalam Rapat Gabungan provided in the tabulation on page 223.
disampaikan pada tabulasi di halaman 223.
Jumlah Rapat Dewan Komisaris Tahun 2023 dan Tingkat Kehadiran Anggota Dewan Komisaris
Number of Board of Commissioners Meetings in 2023 and Board of Commissioners Members Attendance Level
Tanggal Rapat Tingkat Kehadiran
Date of Meeting Attendance Level
Nama Jabatan
23/06/2023
Jumlah Jumlah
15/02/2023
18/10/2023
Name Position
Rapat Kehadiran
%
Total Total
Meetings Attended
Presiden Komisaris
Deshnee Naidoo 3 3 100%
President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris
Muhammad Rahmat
Vice President 3 3 100%
Kaimudin
Commissioner
Komisaris
Fabio Ferraz X 3 2 66.67%
Commissioner
Komisaris
Yusuke Niwa X 3 2 66.67%
Commissioner
Komisaris
Farrah Carrim 3 3 100%
Commissioner
Komisaris
Gustavo Garavaglia 3 3 100%
Commissioner
Komisaris
M. Jasman Panjaitan 3 3 100%
Commissioner
Komisaris Independen
Raden Sukhyar Independent 3 3 100%
Commissioner
Komisaris Independen
Dwia Aries Tina
Independent 3 3 100%
Pulubuhu
Commissioner
Komisaris Independen
Rudiantara Independent 3 3 100%
Commissioner
2023 Annual Report 217
Page 218
Sepanjang tahun 2023 agenda rapat Dewan Komisaris terdiri Throughout 2023, the Board of Commissioners meeting
atas agenda tetap dan agenda lain yang telah ditentukan. agenda consisted of fixed agenda and other predetermined
Agenda tetap terdiri dari: agenda. The standing agenda consists of:
1. Permohonan persetujuan dan/atau pemberitahuan 1. Request for approval and/or heads up of request for
permohonan persetujuan di awal; approval;
2. Laporan kinerja operasional; 2. Operational performance report;
3. Laporan kinerja keuangan; 3. Financial performance report;
4. Laporan kinerja proyek pertumbuhan; 4. Growth project performance report;
5. Laporan perkembangan peraturan dan isu terkait pajak; 5. Regulatory developments and tax-related issues report;
6. Laporan perkembangan strategi bisnis; 6. Business strategy development report;
7. Laporan perkembangan peraturan dan permasalahan 7. Regulations updates and legal issues report;
hukum;
8. Laporan investasi sosial lingkungan; 8. Environmental social investment report;
9. Laporan Komite Audit; 9. Audit Committee Report;
10. Laporan Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi; 10. Governance, Nomination and Remuneration Committee
Report;
11. Laporan Komite Mitigasi Risiko; dan 11. Risk Mitigation Committee Report; and
12. Laporan Komite Kontrak Karya. 12. Contract of Work Committee Report.
218 Laporan Tahunan 2023
Page 219
Adapun agenda lain adalah sebagai berikut: The other agenda items are as follows:
Tanggal Pelaksanaan Agenda Rapat
No.
Date Meeting Agenda
1 15 Februari 2023 Permohonan IUPK
February 15, 2023 IUPK Application
2 28 April 2023 Pengajuan Dividen PTVI
April 28, 2023 PTVI Dividend Proposal
3 28 April 2023 Revisi Piagam Dewan Komisaris
April 28, 2023 Revision BOC Charter
4 28 April 2023 Revisi Piagam Direksi
April 28, 2023 Revision BOD Charter
5 13 Desember 2023 Rencana Kerja & Anggaran (RKAB) 2024
December 13, 2023 2024 Work Plan & Budget (RKAB)
6 13 December 2023 Anggaran Tahunan 2024
December 13, 2023 2024 Annual Budget
Kebijakan Rapat Direksi
Board of Directors Meeting Policy
Kebijakan Rapat Direksi diatur dalam Piagam Direksi yang The BOD Meeting Policy is regulated in the BOD Charter,
dapat diakses melalui situs Perseroan. Laporan ini hanya which can be accessed through the Company's website. This
mengungkapkan informasi kebijakan terkait frekuensi report only discloses policy information related to meeting
rapat, pimpinan rapat, kuorum, pengambilan keputusan, frequency, meeting chairman, quorum, decision making,
pertemuan melalui jarak jauh, dan minuta rapat. remote meetings, and meeting minutes.
Rapat Direksi wajib diadakan paling sedikit satu kali dalam Meetings of the BOD shall be held at least once a month. Any
satu bulan. Setiap anggota Direksi dapat menyampaikan member of the BOD may submit a request to the Corporate
permintaan kepada Sekretaris Perusahaan untuk Secretary to hold a meeting at any time. The BOD will
menyelenggarakan rapat setiap waktu. Direksi akan schedule the BOD Meeting and the BOD Meeting with the
menjadwalkan Rapat Direksi dan Rapat Direksi bersama BOC (Joint Meeting) for the following year, before the end of
Dewan Komisaris (Rapat Gabungan) untuk tahun berikutnya, the current fiscal year.
sebelum berakhirnya tahun buku berjalan.
Rapat Direksi dipimpin oleh Presiden Direktur. Dalam hal The BOD Meeting is chaired by the President Director. In
Presiden Direktur tidak hadir pada rapat Direksi, Wakil the event that the President Director is not present at the
Presiden Direktur akan memimpin rapat dan dalam hal Wakil BOD meeting, the Vice President Director shall chair the
Presiden Direktur tidak hadir, maka Direktur yang hadir meeting and in the event that the Vice President Director is
menunjuk salah satu dari mereka sebagai ketua untuk tujuan not present, the Directors present shall appoint one of them
rapat tersebut. Ketua rapat Direksi memastikan bahwa as chairman for the purpose of the meeting. The chairman
rapat Direksi memenuhi kuorum. Adapun Rapat Gabungan of the BOD meeting ensures that the BOD meeting meets
dipimpin oleh Presiden Komisaris. the quorum. The Joint Meeting is chaired by the President
Commissioner.
2023 Annual Report 219
Page 220
Rapat Direksi adalah sah dan berhak untuk mengambil Meetings of the BOD are valid and entitled to adopt valid and keputusan yang sah dan mengikat hanya apabila lebih binding resolutions only if more than 1/2 of the total number dari 1/2 bagian dari jumlah seluruh anggota Direksi yang of members of the BOD in office are present or represented menjabat hadir atau diwakili dengan surat kuasa dalam by power of attorney in the meeting. As a collegial body, the rapat. Sebagai badan kolegial, Direksi mengambil keputusan BOD makes decisions based on deliberation for consensus. berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal In the event that a decision based on deliberation to reach keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak a consensus is not reached, the decision shall be made by tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara voting based on the majority affirmative votes of the total berdasarkan suara setuju terbanyak dari jumlah suara yang number of votes cast by the members of the BOD present or dikeluarkan para anggota Direksi yang hadir atau diwakili represented in the meeting that meets the quorum. dalam rapat yang memenuhi kuorum. Setiap rapat Direksi dapat diselenggarakan dengan cara Any meeting of the BOD may be held by means of telekonferensi, video conference atau peralatan komunikasi teleconferencing, video conferencing or similar serupa, sebagaimana diizinkan oleh peraturan perundang- communication equipment, as permitted by applicable undangan yang berlaku, yang memungkinkan semua peserta laws and regulations, which enables all participants to untuk saling mendengar, atau melihat, dan berpartisipasi hear, or see, each other and participate in the meeting. The dalam rapat. Keikutsertaan seorang anggota Direksi dalam participation of a member of the BOD in a meeting shall rapat dianggap hadir dalam rapat tersebut, termasuk untuk be deemed to be attendance at the meeting, including for tujuan kuorum dan pemungutan suara. quorum and voting purposes. Rapat Direksi akan dituangkan dalam suatu minuta rapat Meetings of the BOD will be recorded in a minute of meeting dan akan diedarkan untuk ditelaah dan disetujui oleh Direksi. and will be circulated for review and approval by the BOD. All Seluruh minuta rapat Direksi ditandatangani oleh Direktur minutes of the meetings of the BOD shall be signed by the yang hadir dan disampaikan kepada seluruh anggota Direksi, attending Director and delivered to all members of the BOD, serta disimpan di buku minuta Perseroan. and kept in the Company's minutes book. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa The BOD may also adopt valid resolutions without holding a mengadakan rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota meeting of the BOD, provided that all members of the BOD Direksi telah diberitahu secara tertulis mengenai usul yang have been notified in writing of the relevant proposal and all bersangkutan, dan semua anggota Direksi telah memberikan members of the BOD have given written consent and signed persetujuan tertulis dan menandatangani persetujuan the relevant consent. terkait. 220 Laporan Tahunan 2023
Page 221
Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Direksi
Board of Directors Meeting Frequency and Attendance Level
Sepanjang tahun 2023, Direksi melaksanakan 27 kali rapat Throughout 2023, the BOD conducted 27 internal BOD
internal Direksi, dan 3 kali Rapat Gabungan. Jumlah kehadiran meetings and 3 Joint Meetings. The attendance of the
para Anggota Direksi dalam Rapat Direksi pada tahun 2023 members of the BOD in the BOD Meetings in 2023 is presented
disampaikan dalam tabulasi berikut, dan kehadiran dalam in the following tabulation. Meanwhile, the attendance in
Rapat Gabungan disampaikan pada tabulasi di halaman 223. Joint Meetings is provided in the tabulation on page 223.
Jumlah Rapat Direksi Tahun 2023 dan Tingkat Kehadiran Direksi
Number of Board of Directors Meetings in 2023 and Board of Directors Attendance Level
Direksi
Board of Directors
Tanggal Rapat
Date of Meeting Vinicius
Febriany Adriansyah Bernardus R. Matthew
Mendes Abu Ashar*
Eddy Chaniago Irmanto Cherevaty**
Ferreira
10/01/2023 N/A N/A
17/01/2023 N/A N/A
31/01/2023 N/A N/A
21/02/2023 N/A N/A
07/03/2023 N/A N/A
21/03/2023 X X N/A N/A
04/04/2023 N/A N/A
02/05/2023 N/A N/A
16/05/2023
30/05/2023 X
13/06/2023 X
04/07/2023 X
11/07/2023 X X
15/08/2023
21/09/2023 X N/A
03/10/2023 N/A
12/10/2023 N/A
17/10/2023 N/A
24/10/2023 N/A
31/10/2023 X N/A
05/11/2023 N/A
07/11/2023 N/A
14/11/2023 N/A
28/11/2023 X N/A
2023 Annual Report 221
Page 222
Direksi
Board of Directors
Tanggal Rapat
Date of Meeting Vinicius
Febriany Adriansyah Bernardus R. Matthew
Mendes Abu Ashar*
Eddy Chaniago Irmanto Cherevaty**
Ferreira
05/12/2023 X N/A
12/12/2023 X N/A
19/12/2023 N/A
Jumlah Rapat 27 27 27 27 19 6
Number of Meetings
Jumlah Kehadiran 25 25 24 24 18 4
Total Attended
Tingkat Kehadiran 92.59% 92.59% 88.88% 88.88% 94.74% 66.66%
Attendance Level
*Bapak Abu Ashar menjabat sejak diangkat pada RUPS Tahunan pada 5 Mei 2023
**Bapak Matt Cherevaty menjabat sejak diangkat pada RUPS Tahunan pada 5 Mei 2023 dan mengundurkan diri pada 7 September 2023 yang diterima pengunduran dirinya pada RUPS
Luar Biasa pada 6 Desember 2023
*Mr. Abu Ashar has served since his appointment at the AGM on May 5, 2023.
**Mr. Matt Cherevaty has served since his appointment at the Annual GMS on May 5, 2023 and resigned on September 7, 2023, which resignation was accepted at the Extraordinary
GMS on December 6, 2023.
Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi
Board of Commissioners and Board of Directors Joint Meetings
Berdasarkan dengan ketentuan POJK Nomor 33/ Based on the provisions of POJK Number 33/POJK.04/2014
POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten concerning the Board of Directors and Board of Commissioners
atau Perusahaan Publik, Direksi wajib mengadakan rapat of Issuers or Public Companies, the BOD must hold a joint
Direksi bersama Dewan Komisaris atau Rapat Gabungan, Board of Directors meeting with the BOC or a Joint Meeting,
paling kurang 1 kali dalam 4 bulan. Selama tahun 2023 at least 1 time in 4 months. During 2023, the BOC and the
Dewan Komisaris dan Direksi menyelenggarakan 3 kali Rapat BOD held 3 Joint Meetings. The attendance rate of members
Gabungan. Adapun tingkat kehadiran anggota Dewan of the BOC and BOD in the Joint Meeting is presented in the
Komisaris dan Direksi dalam Rapat Gabungan disampaikan following tabulation:
dalam tabulasi berikut:
222 Laporan Tahunan 2023
Page 223
Jumlah Rapat Dewan Komisaris Bersama Direksi (Rapat Gabungan) Tahun 2023 serta Tingkat Kehadiran
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
Number of Board of Commissioners and Board of Directors Meetings (Joint Meetings) in 2023 and the Board of
Commissioners and the Board of Directors Members Attendance Level
Tanggal Rapat Tingkat Kehadiran
Date of Meeting Attendance Level
Nama Jabatan
31/08/ 2023
28/04/2023
13/08/2023
Name Position Jumlah Jumlah
Rapat Kehadiran
%
Total Total
Meetings Attended
Presiden Komisaris
Deshnee Naidoo 3 3 100%
President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris
Muhammad Rahmat
Vice President 3 3 100%
Kaimudin
Commissioner
Komisaris
Fabio Ferraz 3 3 100%
Commissioner
Komisaris
Yusuke Niwa X 3 2 66.67%
Commissioner
Komisaris
Farrah Carrim 3 3 100%
Commissioner
Komisaris
Gustavo Garavaglia 3 3 100%
Commissioner
Komisaris
M. Jasman Panjaitan 3 3 100%
Commissioner
Komisaris Independen
Raden Sukhyar 3 3 100%
Independent Commissioner
Dwia Aries Tina Komisaris Independen
3 3 100%
Pulubuhu Independent Commissioner
Komisaris Independen
Rudiantara 3 3 100%
Independent Commissioner
Presiden Direktur
Febriany Eddy 3 3 100%
President Director
Wakil Presiden Direktur
Adriansyah Chaniago 3 3 100%
Vice President Director
Direktur
Bernardus Irmanto 3 3 100%
Director
Vinicius Mendes Direktur
3 3 100%
Ferreira Director
Direktur
Abu Ashar* N/A 2 2 100%
Director
Direktur
R. Matthew Cherevaty** N/A N/A 1 1 100%
Director
*Bapak Abu Ashar menjabat sejak diangkat pada RUPS Tahunan pada 5 Mei 2023
**Bapak Matt Cherevaty menjabat sejak diangkat pada RUPS Tahunan pada 5 Mei 2023 dan mengundurkan diri pada 7 September 2023 yang diterima pengunduran dirinya pada RUPS
Luar Biasa pada 6 Desember 2023
*Mr. Abu Ashar has served since his appointment at the AGM on May 5, 2023.
**Mr. Matt Cherevaty has served since his appointment at the Annual GMS on May 5, 2023 and resigned on September 7, 2023, which resignation was accepted at the Extraordinary
GMS on December 6, 2023.
2023 Annual Report 223
Page 224
Penilaian Kinerja Dewan Komisaris
dan Direksi
Board of Commissioners and Board of Directors
Performance Assessment
Penilaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi dilaksanakan The performance appraisal of the BOC and the BOD is
secara kolegial setiap akhir tahun dan diungkapkan pada conducted collegially at the end of each year and disclosed
Laporan ini, juga disampaikan kepada pemegang saham in this Report, and it is also submitted to the shareholders
melalui RUPS Tahunan yang selanjutnya memberikan through the Annual GMS which further provides full release
pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya and discharge of responsibility to the BOD and the BOC,
kepada Direksi dan Dewan Komisaris, masing-masing untuk respectively for the management and supervision of the
tindakan pengelolaan dan pengawasan Perseroan selama Company during the reporting fiscal year.
tahun buku pelaporan.
Penilaian Kinerja Dewan Komisaris
Board of Commissioners Performance Assessment
Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan berdasarkan The performance assessment of the Board of Commissioners
prinsip peninjauan sendiri atas pelaksanaan tugas dan is carried out based on the principle of self-review of the
tanggung jawab yang diatur dalam Piagam Dewan Komisaris implementation of duties and responsibilities stipulated in
sepanjang tahun 2023, antara lain: the BOC Charter throughout 2023, among others:
1. Efektivitas dalam mengawasi pelaksanaan roadmap 1. Effectiveness in overseeing the roadmap implementation
untuk melaksanakan praktik-praktik terbaik dalam GCG; to implement best practices in GCG;
2. Terlaksananya program-program keselamatan dan 2. Implementation of employee occupational safety and
kesehatan kerja karyawan; health programs;
3. Penentuan target bagi Komite-Komite Penunjang Dewan 3. Setting targets for the Supporting Committees of the
Komisaris dan Direksi serta evaluasi pada setiap triwulan; BOC and the BOD and evaluation on a quarterly basis;
4. Terlaksananya rencana bisnis tahunan serta strategi 4. Implementation of annual business plan and long-term
jangka panjang; strategy;
5. Memonitor pelaksanaan dari program-program CSR; 5. Monitor the implementation of CSR programs;
6. Memonitor pelaksanaan program-program yang 6. Monitor the implementation of programs agreed as part
disepakati sebagai bagian dari rencana suksesi untuk of the succession plan for candidates prepared to replace
calon-calon yang disiapkan untuk menggantikan anggota members of the BOD;
dari Direksi;
7. Pembagian tugas dan tanggung jawab masing-masing 7. The division of duties and responsibilities of each member
anggota Direksi sesuai dengan kebutuhan Perseroan serta of the BOD in accordance with the needs of the Company
penentuan remunerasi serta insentif jangka pendek dan as well as the determination of remuneration and short-
jangka panjang Direksi sebagaimana yang diamanatkan term and long-term incentives of the BOD as mandated
oleh RUPS Tahunan. by the Annual GMS.
224 Laporan Tahunan 2023
Page 225
Penilaian Terhadap Kinerja Komite di Bawah Dewan Komisaris
Committees under the Board of Commissioners Performance Assessment
Dewan Komisaris didukung oleh Komite Audit, Komite Tata The BOC is supported by the Audit Committee, Governance,
Kelola, Nominasi dan Remunerasi, Komite Mitigasi Risiko, Nomination and Remuneration Committee, Risk Mitigation
serta Komite Kontrak Karya dalam melaksanakan tugas dan Committee, and Contract of Work Committee in carrying out
tanggung jawab pengawasan pengelolaan Perseroan dan their duties and responsibilities of supervising the Company’s
pemberian nasihat kepada Direksi. Berdasarkan penilaian management and providing advice to the BOD. Based on
yang dilaksanakan tahun 2023, diperoleh hasil bahwa secara the assessment conducted in 2023, it was found that these
keseluruhan, komite-komite tersebut telah melakukan tugas committees have performed their duties and responsibilities
dan tanggung jawab sesuai dengan mandat Dewan Komisaris in accordance with the mandate of the BOC as outlined in the
yang dituangkan dalam piagam kerja masing-masing komite. work charter of each committee.
Penilaian Kinerja Direksi
Board of Directors Performance Assessment
Penilaian kinerja Direksi dilaksanakan secara kolegial setiap The performance assessment of the BOD is conducted
akhir tahun berdasarkan pencapaian terhadap target collegially at the end of each year based on the achievement
Perseroan, yang ditetapkan sebagai Indikator Kinerja Utama of the Company’s targets, which are set as Key Performance
(KPI) pada setiap awal tahun. Adapun kriteria penilaian kinerja Indicators (KPI) at the beginning of each year. The criteria for
Direksi adalah sebagai berikut: assessing the performance of the Board of Directors are as
follows:
1. Pencapaian agenda strategis yang sudah disetujui; 1. Achievement of the approved strategic agenda;
2. Pemenuhan terhadap rencana produksi; 2. Fulfillment of the production plan;
3. Pemenuhan terhadap rencana perawatan aset; 3. Fulfillment of asset maintenance plan;
4. Pemenuhan terhadap anggaran biaya produksi tetap; 4. Compliance with the fixed production cost budget;
5. Pencapaian arus kas bebas: EBITDA, baik untuk 5. Achievement of free cash flow: EBITDA, for both adjusted
nilai investasi yang disesuaikan maupun yang tidak and unadjusted investment values;
disesuaikan;
6. Pencapaian target kesehatan dan keselamatan kerja; 6. Achievement of occupational health and safety targets;
7. Penurunan scenario risiko operasional yang berpotensi 7. Reduction of potentially catastrophic operational
bencana berdasarkan identifikasi bahaya dan penilaian risk scenarios based on hazard identification and risk
risiko (HIRA); assessment (HIRA);
8. Pencapaian penerapan bisnis berkelanjutan dalam hal 8. Achievement of sustainable business implementation
perubahan iklim, hutan dan penggunaan energi ramah in terms of climate change, forests and the use of
lingkungan; dan environmentally friendly energy; and
9. Pencapaian produktivitas tenaga kerja serta pemenuhan 9. Achievement of labor productivity and fulfillment of
terhadap anggaran tenaga kerja. labor budget.
Secara keseluruhan, hasil penilaian tahun 2023 Overall, the results of the 2023 assessment showed that the
memperlihatkan kinerja Direksi sangat baik sehingga performance of the BOD was very good so that the Company
Perseroan dapat mencapai target yang ditetapkan untuk could achieve the targets set for 2023.
2023.
2023 Annual Report 225
Page 226
Penilaian Kinerja Unit Pendukung Tugas Direksi
Performance Assessment of Board of Directors’ Duties Supporting Units
Dalam melakukan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi In performing its duties and responsibilities, the BOD is
dibantu oleh beberapa fungsi, termasuk diantaranya assisted by several functions, including the Corporate
yaitu Sekretaris Perusahaan, Unit Audit Internal, dan Unit Secretary, Internal Audit Unit, and Risk Management Unit.
Manajemen Risiko. Secara umum, Direksi menilai ketiga unit In general, the BOD assesses that these 3 work units have
kerja tersebut telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab carried out their duties and responsibilities well, as stated in
dengan baik, sebagaimana disampaikan pada pembahasan the discussion of each work unit elsewhere in this Report.
masing-masing unit kerja di bagian lain dalam Laporan ini.
Nominasi Dewan Komisaris dan Direksi
Board of Commissioners and Board of Directors Nomination
Penjelasan mengenai nominasi anggota Dewan Komisaris, An explanation on the nomination of members of the BOC
disampaikan dalam bagian lain Laporan yakni pada bahasan: is presented in another section of the Report, namely in the
Penunjukan dan Kriteria Keanggotaan Dewan Komisaris di discussion: Appointment and Membership Criteria of the
halaman 189. Adapun uraian mengenai nominasi anggota Board of Commissioners on page 189. The description of
Direksi, disampaikan dalam bahasan: Penunjukan dan Kriteria the nomination of members of the BOD is presented in the
Keanggotaan Direksi di halaman 200. discussion: Appointment and Membership Criteria of the
Board of Directors on page 200.
Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris
dan Direksi
Board of Commissioners’ and Board of Directors’ Remuneration Policy
Kebijakan Prosedur, Dasar Penetapan, dan Struktur Remunerasi
Dewan Komisaris
Policy Procedures, Basis of Determination, and Remuneration Structure for the
Board of Commissioners
Perseroan memiliki kebijakan memberikan remunerasi hanya The Company has a policy of providing remuneration only to
kepada Komisaris Indonesia, yang ditetapkan berdasarkan Indonesian Commissioners, which is determined based on
rekomendasi Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi the recommendation of the Governance, Nomination and
kepada Dewan Komisaris. Rekomendasi remunerasi kepada Remuneration Committee to the BOC. Recommendations
Komisaris Independen disampaikan dalam suatu struktur for remuneration to Independent Commissioners are
dan jumlah remunerasi dengan mempertimbangkan kondisi presented in a structure and amount of remuneration by
pasar pada industri yang sama. Dewan Komisaris kemudian considering market conditions in the same industry. The BOC
mengusulkan nilai remunerasi tahunan berdasarkan then proposes the annual remuneration value based on the
tinjauan dan rekomendasi Komite Tata Kelola, Nominasi review and recommendation of the Governance, Nomination
dan Remunerasi Perseroan ke para pemegang saham untuk and Remuneration Committee of the Company to the
disetujui di dalam RUPS Tahunan. shareholders for approval in the Annual GMS.
226 Laporan Tahunan 2023
Page 227
Dalam memberikan rekomendasi suatu struktur dan jumlah In providing recommendations on the structure and
remunerasi, Komite Tata Kelola, Nominasi, dan Remunerasi amount of remuneration, the Governance, Nomination and
berpedoman pada indikator acuan penetapan remunerasi Remuneration Committee conforms to indicators reference
berupa tolok ukur industri yang diperoleh dari berbagai for determining remuneration in the form of industry
sumber yang memiliki kredibilitas. Sumber-sumber yang benchmarks obtained from various credible sources. The
menjadi acuan di antaranya fungsi SDM Perseroan, konsultasi sources of reference include the Company's HR function,
dengan perusahaan publik lain, dan konsultasi dengan ahli di consultation with other public companies, and consultation
bidang industri dari luar Perseroan. with industry experts from outside the Company.
Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris
Procedure for Determining the Board of Commissioners Remuneration
Rekomendasi Komite
Tata Kelola, Nominasi Persetujuan Pemegang
dan Remunerasi Dewan Komisaris Saham melalui RUPS
Recommendation from Board of Tahunan
Governance, Nomination Commissioners Shareholders Approval
and Remuneration through the Annual GMS
Committee
Dalam RUPS Tahunan 2023, pemegang saham menyetujui The 2023 AGM stated that shareholders approved
remunerasi untuk anggota Dewan Komisaris adalah remuneration for members of the BOC to include payments
mencakup pembayaran (a) US$6.979 per bulan, dan (b) of (a) US$6,979 per month, and (b) US$2,500 per meeting.
US$2.500 per rapat.
Laporan ini menampilkan besaran remunerasi bagi This report displays the amount of remuneration for the BOC
Komisaris dengan komponen remunerasi yang terdiri dari with the remuneration components consisting of salary and
gaji dan imbalan pekerjaan jangka pendek. Perseroan tidak short-term employment benefits. The Company does not
memberikan bonus kinerja, bonus non-kinerja, dan/atau opsi grant performance bonuses, non-performance bonuses and/
saham kepada Dewan Komisaris. or share options to the BOC.
Remunerasi Komisaris
Commissioners' Remuneration
Uraian Satuan
2023 2022 2021
Description Unit
Jumlah Komisaris Orang
5 5 5
Number of Commissioners People
Gaji dan Imbalan Jangka Pendek Ribuan AS$
657 857 606
ShortTerm Salaries and Benefits Thousands US$
2023 Annual Report 227
Page 228
Kebijakan Prosedur, Dasar Penetapan, dan Struktur Remunerasi
Direksi
Policy Procedures, Basis of Determination, and Remuneration Structure for the
Board of Directors
Rekomendasi remunerasi kepada Direksi disampaikan Remuneration recommendations to the BOD are presented
dalam suatu struktur dan jumlah remunerasi dengan in a structure and amount of remuneration by considering
mempertimbangkan kondisi pasar pada industri yang sama. market conditions in the same industry. The BOC then
Dewan Komisaris kemudian mengusulkan nilai remunerasi proposes the annual remuneration value based on the
tahunan berdasarkan tinjauan dan rekomendasi Komite review and recommendation of the Company's Governance,
Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Perseroan ke para Nomination and Remuneration Committee to the
pemegang saham untuk disetujui di dalam RUPS Tahunan. shareholders for approval in the Annual GMS.
Dalam memberikan rekomendasi suatu struktur dan jumlah In providing recommendations on the structure and
remunerasi, Komite Tata Kelola, Nominasi, dan Remunerasi amount of remuneration, the Governance, Nomination and
berpedoman pada indikator acuan penetapan remunerasi Remuneration Committee conforms to indicators reference
berupa tolak ukur industri yang diperoleh dari berbagai for determining remuneration in the form of industry
sumber yang memiliki kredibilitas. Sumber-sumber yang benchmarks obtained from various credible sources. The
menjadi acuan di antaranya fungsi SDM Perseroan, konsultasi sources of reference include the Company's HR function,
dengan perusahaan publik lain, dan konsultasi dengan ahli di consultation with other public companies, and consultation
bidang industri dari luar Perseroan. with industry experts from outside the Company.
Prosedur Penetapan Remunerasi Direksi
Procedure for Determining Board of Directors’ Remuneration
Rekomendasi
Komite Tata Kelola, RUPS Tahunan
Pemegang Saham
Nominasi dan delegasi kepada Penetapan oleh
melalui RUPS
Remunerasi Dewan Komisaris Dewan Komisaris Dewan Komisaris
Tahunan
Recommendation Board of Annual GMS Determination
Shareholders
of the Governance, Commissioners delegate to by the Board of
through the Annual
Nomination and the Board of Commissioners
GMS
Remuneration Commissioners
Committee
Besaran jumlah remunerasi Direksi untuk tahun buku 2023 The total amount of Directors' remuneration for the financial
sebesar AS$2,623 ribu. Jumlah tersebut terdiri atas gaji dan year 2023 was US$2,623 thousand. This amount comprises
imbalan pekerjaan jangka pendek serta imbalan pascakerja. salary, short-term employee benefits, and post-employment
Selain bonus kinerja dan bonus yang tidak terkait dengan benefits. Other than the 2022 performance bonus and non-
kinerja untuk tahun 2022 yang diterima di tahun 2023 sebagai performance related bonus received in 2023 as part of short-
bagian dari imbalan pekerjaan jangka pendek, anggota Direksi term employee benefits, the Directors did not receive any
tidak menerima manfaat lainnya seperti opsi setara saham. other benefits such as share options.
228 Laporan Tahunan 2023
Page 229
Uraian Satuan
2023 2022 2021
Description Unit
Gaji dan Imbalan Jangka Pendek
2,480 2,140 4,482
Salary and ShortTerm Employment Benefits
Imbalan Pascakerja Ribuan AS$
143 92 191
Post-Employment Benefits Thousands US$
Jumlah
2,623 2,232 4,673
Total
Organ Penunjang Dewan Komisaris
dan Direksi
Board of Commissioners’ and Board of Directors’ Supporting Organs
Komite Penunjang Dewan Komisaris
Board of Commissioners’ Supporting Committees
Dewan Komisaris didukung oleh beberapa komite, yakni: The Board of Commissioners is supported by several
committees, namely:
· Komite Audit; · Audit Committee;
· Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi; · Governance, Nomination and Remuneration Committee;
· Komite Mitigasi Risiko; serta · Risk Mitigation Committee; and
· Komite Kontrak Karya. · Contract of Work Committee.
Setiap Komite dipimpin oleh seorang Komisaris Independen Each Committee is chaired by an Independent Commissioner
dan memiliki piagam sebagai pedoman kerjanya. and has a charter to guide its work. The establishment of
Pembentukan komite penunjang Dewan Komisaris supporting committees of the BOC refers to the provisions
mengacu pada ketentuan yang mengatur tentang governing the implementation of GCG practices. These
pelaksanaan praktik-praktik GCG. Komite penunjang supporting committees shall make a report to the BOC on
Dewan Komisaris wajib membuat laporan kepada Dewan each assignment received, along with recommendations
Komisaris atas setiap penugasan yang diterima, disertai if necessary. The report is signed by the chairman and
rekomendasi jika diperlukan. Laporan ditandatangani oleh committee members.
ketua dan anggota komite.
Laporan ini akan menyampaikan uraian dan informasi masing- This report will convey the description and information of
masing Komite, dengan mengacu pada ketentuan tentang each Committee, with reference to the provisions on the
penulisan Laporan Tahunan yang diterbitkan oleh OJK. writing of the Annual Report issued by OJK.
2023 Annual Report 229
Page 230
Departemen/Unit Manajemen Pendukung Kinerja Direksi
Management of Departments/Units Supporting the Board of Directors’
Performance
Setiap departemen pendukung kinerja Direksi dipimpin Each department supporting the performance of the
pejabat Perseroan, di mana beberapa diantaranya diangkat BOD is led by an officer of the Company, some of whom
berdasarkan surat keputusan (SK) yang diterbitkan Direksi. are appointed based on a decree issued by the BOD. Each
Secara berkala masing-masing departemen menyampaikan department periodically submits performance reports to
laporan kinerja kepada Direksi. the BOD.
Selain fungsi Sekretaris Perseroan dan Unit Internal Audit Besides the functions of the Corporate Secretary and the
sesuai ketentuan tentang penulisan Laporan Tahunan yang Internal Audit Unit in accordance with the provisions on the
diterbitkan oleh OJK, informasi departemen/unit kerja yang writing of the Annual Report issued by OJK, the information
disampaikan dalam Laporan ini adalah Hubungan Investor, on the department/work unit presented in this Report inclu-
Unit Manajemen Risiko, dan Unit Pengendalian Internal. des Investor Relations, Risk Management Unit and Internal
Control Unit.
230 Laporan Tahunan 2023
Page 231
Komite Audit
Audit Committee
Komite Audit adalah komite independen yang bertugas The Audit Committee is an independent committee tasked
membantu Dewan Komisaris dalam mengawasi proses with assisting the BOC in overseeing the process and integrity
dan integritas dari praktik tata kelola, manajemen risiko, of the Company's governance, risk management and internal
dan pengendalian internal pada Perseroan. Komite Audit control practices. The Committee is directly responsible to
bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris. the BOC. The determination of the Committee membership
Penetapan keanggotaan Komite mengacu pada POJK refers to POJK No.55/POJK.04/2015 on the Establishment
No.55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman and Implementation Guideline of the Audit Committee. Its
Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Keanggotaan Komite terdiri membership consists of no less than three members, with
atas tidak kurang dari tiga anggota, dengan sekurang- at least one Independent Commissioner and a party from
kurangnya terdiri dari satu orang Komisaris Independen dan outside the Company.
pihak dari luar Perseroan.
Komite Audit dipimpin oleh Komisaris Independen. Pada The Audit Committee is chaired by an Independent
periode pelaporan, Ketua Komite Audit dijabat oleh Bapak Commissioner. In the reporting period, the Chairman of the
Rudiantara. Penetapan Ketua Komite Audit berdasarkan Audit Committee was Mr. Rudiantara. The appointment
Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris pada tanggal 14 April of the Chairman of the Audit Committee, which is based
2023, dan telah mempertimbangkan rekomendasi Komite on the Circular Decicion of the BOC on April 14, 2023, and
Tata Kelola, Nominasi, dan Remunerasi. has considered the recommendations of the Governance,
Nomination and Remuneration Committee.
Nama | Name Jabatan | Position Periode Jabatan | Term in Office
Rudiantara Ketua | Chair 2023 - 2026
Herwan Ng Anggota | Member 2021 - 2024
Felia Salim Anggota | Member 2021 - 2024
Profil Keanggotaan Komite Audit
Audit Committee Members’ Profiles
Profil anggota Komite Audit yang merupakan anggota Profiles of Audit Committee members who are members
Dewan Komisaris disajikan pada bagian profil Dewan of the Board of Commissioners are presented in the Board
Komisaris. Profil anggota Komite Audit lainnya disajikan of Commissioners profile section. Profiles of other Audit
pada tabel di bawah ini. Committee members are presented in the table below.
2023 Annual Report 231
Page 232
Herwan Ng
Anggota Komite Audit | Member of the Audit Committee
Usia 51 Tahun
Age 51 Years Old
Kewarganegaraan Indonesia
Nationality Indonesian
Dasar Hukum Pengangkatan Pertama ditetapkan sebagai anggota Komite Audit melalui keputusan tertulis Dewan
Legal Basis of Appointment Komisaris tanggal 1 Mei 2019, kemudian diangkat kembali melalui keputusan Dewan Komisaris
yang diambil pada rapat tanggal 27 April 2021.
First appointment as member of the Audit Committee was by means of a written resolution
of the BOC of May 1st, 2019, and re-appointed by means of resolution of the BOC adopted in
the April 27th, 2021 meeting.
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ekonomi, Universitas Tarumanagara.
Educational Background • Magister Administrasi Bisnis, Edinburgh Business School, Universitas Heriot Watt.
• Bachelor’s degree in Economy, University of Tarumanagara.
• Master of Business Administration, Edinburgh Business School, Heriot Watt University.
Rangkap Jabatan • Komisaris Independen PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, 2023 – Sekarang.
Concurrent Position • Anggota Komite Audit PT Hillcon Tbk, 2022 – Sekarang.
• Anggota Komite Audit PT FKS Multi Agro Tbk, 2022 – Sekarang.
• Anggota Komite Audit PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk, 2022 – Sekarang.
• Anggota Komite Audit PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul Tbk, 2021 – Sekarang.
• Anggota Komite Audit PT Samudera Indonesia Tbk, 2021 – Sekarang.
• Anggota Komite Audit PT Archi Indonesia Tbk, 2021 - Sekarang
• Anggota Komite Audit PT Goodyear Indonesia, 2019 – Sekarang.
• Independent Commissioner of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, 2023 – Present.
• Member of the Audit Committee of PT Hillcon Tbk, 2022 – Present.
• Member of the Audit Committee of PT FKS Multi Agro Tbk, 2022 – Present.
• Member of the Audit Committee of PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk, 2022 – Present.
• Member of the Audit Committee of PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul Tbk, 2021 –
Present.
• Member of the Audit Committee of PT Samudera Indonesia Tbk, 2021 – Present.
• Member of the Audit Committee of PT Archi Indonesia Tbk, 2021 – Present
• Member of the Audit Committee of PT Goodyear Indonesia, 2019 – Present.
Pengalaman Kerja • Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit Hewlett Packard Finance Indonesia, 2016
Work Experience – 2022.
• Managing Director, AWR Lloyd, 2019 - 2020
• Finance Director and Chief Financial Officer, Rio Tinto Indonesia, 2005 - 2019
• Assurance and Business Advisory, Senior Manager, PwC, Indonesia and Netherlands, 1995
– 2005.
• Independent Commissioner and Chairman of the Audit Committee of Hewlett Packard
Finance Indonesia, 2016 – 2022.
• Managing Director, AWR Lloyd, 2019 - 2020
• Finance Director and Chief Financial Officer, Rio Tinto Indonesia, 2005 - 2019
• Assurance and Business Advisory, Senior Manager, PwC, Indonesia and Netherlands, 1995
– 2005.
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Direksi dan anggota Dewan
Affiliate Relationship Komisaris lainnya.
Has no affiliate relationship with Shareholder, Board of Directors and other members of
Board of Commissioners.
232 Laporan Tahunan 2023
Page 233
Felia Salim
Anggota Komite Audit | Member of the Audit Committee
Usia 66 Tahun
Age 66 Years Old
Kewarganegaraan Indonesia
Nationality Indonesian
Dasar Hukum Pengangkatan Pertama ditetapkan sebagai anggota Komite Audit melalui keputusan tertulis Dewan
Legal Basis of Appointment Komisaris tanggal 6 Januari 2020, kemudian diangkat kembali melalui keputusan Dewan
Komisaris yang diambil pada rapat tanggal 8 Desember 2021.
First appointment as member of the Audit Committee was by means of a written resolution
of the BOC of January 6, 2020 and re-appointed by means of resolution of the BOC adopted
in the December 8, 2021 meeting.
Riwayat Pendidikan • Bachelor of Arts, Carleton University, Ottawa, Kanada.
Educational Background • Magister Ilmu Politik dan Ekonomi, Carleton University, Ottawa, Kanada
• Bachelor of Arts, Carleton University, Ottawa, Canada.
• Master of Political and Economic Science, Carleton University, Ottawa, Canada.
Rangkap Jabatan • Anggota Direksi, The & Green Fund, Yayasan Pembiayaan Campuran dengan Basis di
Concurrent Position Belanda, 2018 – Sekarang.
• Penasihat Senior, Global Energy Alliance for People and Planet (GEAPP), Februari 2023
-Sekarang.
• Forum Clean Energy, 2018 - Sekarang
• Aliansi Global untuk Peningkatan Nutrisi, 2017 -Sekarang.
• Member of Board of Directors of The & Green Fund, a Dutch based blended finance
foundation, 2018 – Present
• Senior Advisor, Global Energy Alliance for People and Planet (GEAPP), February 2023 -
Present
• Clean Energy Forum, 2018 – Present
• Global Alliance for Improved Nutrition, 2017 – Present
Pengalaman Kerja • Anggota Direksi - (Direktur Independen) Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, sekaligus
Work Experience Ketua Komite Pemantau Risiko, 2018 - Juli 2023
• Ketua Dewan Pengurus Transparency International Indonesia, 2017 - 2023
• Wakil Presiden Direktur PT Bank Negara Indonesia Tbk, 2008 - 2015
• Komisaris Independen PT Bank Negara Indonesia Tbk, 2004 - 2008
• Deputi Ketua Badan Penyehatan Perbankan Nasional, 2001 - 2002
• Ketua Sekretariat Komite Kebijakan Sektor Keuangan, 2000 – 2001
• Member of Board of Directors/Independent Director of the Indonesian Exim Bank,
Chairperson of the Risk Management Oversight Committee, 2018 – July 2023
• Chairman of Indonesian International Transparency, 2017 – 2023
• Vice President Director PT Bank Negara Indonesia Tbk, 2008 - 2015
• Independent Commissioner PT Bank Negara Indonesia Tbk, 2004 - 2008
• Deputy Chairman of Indonesian Bank Restructuring Agency, 2001 - 2002
• Chairman of the Secretariat at the Financial Sector Policy Committee, 2000 - 2001
Hubungan Afiliasi Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham, Direksi dan anggota Dewan
Affiliate Relationship Komisaris lainnya.
Has no affiliate relationship with Shareholders, Board of Directors and other members of
Board of Commissioners.
2023 Annual Report 233
Page 234
Pernyataan Independensi Komite Audit
Audit Committee Independence Statement
Untuk menjaga independensi setiap anggota Komite Audit, To maintain the independence of each member of the Audit
masing-masing anggota Komite Audit setiap tahunnya Committee, each member is required to annually provide
diwajibkan memberikan pernyataan independensi yang a statement of independence prepared in accordance with
disusun berdasarkan Pasal 7 POJK No.55/POJK.04/2015 Article 7 of POJK No.55/POJK.04/2015 on the Establishment
tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja and Implementation Guidelines for the Audit Committee,
Komite Audit, terkait Persyaratan Keanggotaan dan Masa related to the Membership Requirements and Term of Office
Tugas Komite Audit. of the Audit Committee.
Independensi Komite Audit Tahun 2023
Audit Committee Independence in 2023
Anggota Komite Audit
Uraian Audit Committee Members
Description
Rudiantara Herwan Ng Felia Salim
Bukan merupakan orang yang bekerja pada Kantor
Akuntan Publik, Kantor Konsultan Hukum, Kantor Jasa
Penilai Publik atau pihak lain yang memberi jasa assurance,
jasa non-assurance, jasa penilai dan/atau jasa konsultasi
lain pada Perseroan dalam waktu enam bulan terakhir.
Has not worked for a Public Accounting Firm, Legal
Consultant Office, Public Appraiser Office or any other
party providing assurance, non - assurance, appraisal and/
or other consulting services to the Company within the
last six months.
Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan,
memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan
Perseroan dalam waktu enam bulan terakhir, kecuali
Komisaris Independen.
Is not a person who worked or had the authority and
responsibility to plan, lead, control or supervise the
activities of the Company in the last six months, except
for Independent Commissioners.
Tidak mempunyai saham langsung maupun tidak langsung
dengan Perseroan.
Does not own direct or indirect shares in the Company.
234 Laporan Tahunan 2023
Page 235
Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota
Dewan Komisaris, anggota Direksi lain maupun Pemegang
Saham utama Perseroan.
Has no affiliated relationship with members of the
BOC, members of the BOD’s or the Company’s principal
shareholders.
Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha
Perseroan.
Does not have direct or indirect business relationships
with the Company business activities.
Piagam Komite Audit
Audit Committee Charter
Piagam Komite Audit yang menjadi pedoman anggota Komite The Audit Committee Charter, functioning as a guideline for
dalam menjalankan fungsi, tugas dan tanggung jawabnya Committee members in carrying out their functions, duties,
untuk membantu Dewan Komisaris terakhir kali diperbaharui and responsibilities to assist the BOC, was last updated
pada tanggal 29 Agustus 2021 berdasarkan keputusan on August 29, 2021 based on the decision of the BOC made
Dewan Komisaris yang diambil melalui Keputusan Sirkuler through a Circular Resolution in lieu of the BOC Meeting of
pengganti Rapat Dewan Komisaris tertanggal 29 Agustus August 29, 2021. Matters regulated by the Audit Committee
2021. Hal-hal yang diatur oleh Piagam Komite Audit meliputi, Charter include, among others, duties, responsibilities and
antara lain tugas, tanggung jawab dan wewenang, laporan, authorities, reports, membership, work process, meetings
keanggotaan Komite Audit, proses kerja, rapat Komite Audit and performance assessment.
serta penilaian kinerja.
Tugas dan Tanggung Jawab
Duties and responsibilities
1. Laporan Keuangan 1. Financial Report
b. Melakukan penelaahan dan analisa terhadap b. Reviewìng and analyzing the reliability and objectivity
keandalan dan objektivitas atas peLaporan Keuangan of the Company's financial reporting (including financial
Perseroan (antara lain Laporan Keuangan, proyeksi dan statements, projections and other reports related to
laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan) financial information) that will be released to the public
yang akan dikeluarkan kepada publik dan pihak luar and other external parties (including government
lainnya (termasuk badan-badan pemerintahan dan agencies and regulatory bodies); and
badan-badan regulasi); dan
2023 Annual Report 235
Page 236
c. Melakukan penelaahan dan menilai pengaduan yang c. Reviewing and assessing complaints relating to the
berkaitan dengan proses akuntansi dan peLaporan Company's accounting and financial reporting processes,
Keuangan Perseroan serta mengawasi rencana and overseeing action plans on such complaints.
tindakan terhadap pengaduan tersebut. Pengaduan Complaints must be submitted in writing to the Audit
harus disampaikan secara tertulis kepada Komite Committee. To handle complaints received, the Audit
Audit. Untuk menangani pengaduan yang diterima, Committee may request the Internal Audit Unit and/or
Komite Audit dapat meminta Unit Audit Internal dan/ the Company's management and/or independent third
atau manajemen Perseroan dan/atau pihak ketiga parties to conduct audit checks. Proven complaints will
yang independen untuk melakukan pemeriksaan be reported to the BOD and the Audit Committee will
audit. Pengaduan yang telah terbukti akan dilaporkan oversee the implementation of the follow-up action plan
kepada Direksi dan Komite Audit akan mengawasi to address the complaints.
pelaksanaan tindak lanjut dari rencana Tindakan
untuk mengatasi pengaduan tersebut.
2. Aktivitas Manajemen Risiko 2. Risk Management Activities
Melakukan penelaahan dan menganalisis aktivitas Reviewing and analyzing risk management
pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh implementation activities carried out by the BOD in
Direksi melalui koordinasi dengan Komite Mitigasi Risiko. coordination with the Risk Mitigation Committee.
3. Aktivitas Assurance – Audit Internal 3. Assurance Activities - Internal Audit
a. Melakukan penelaahan dan menganalisis rencana, a. Reviewing and analyzing the plan, progress and results
kemajuan dan hasil pelaksanaan kegiatan yang of the implementation of activities carried out by
dilaksanakan oleh Unit Audit Internal, termasuk the Internal Audit Unit, including audit reports and
laporan audit dan rekomendasi kepada Direksi dan recommendations to the BOD and the BOC to assess
Dewan Komisaris untuk menilai apakah risiko-risiko whether the main risks have been evaluated and
utama telah dievaluasi dan ditanggapi dengan addressed properly and to ensure the adequacy of
baik serta untuk memastikan kecukupan kebijakan internal control policies;
pengendalian internal;
b. Mengawasi tindak lanjut oleh Direksi atas temuan dan b. Supervising the follow-up by the BOD on the findings
rekomendasi Unit Audit Internal; dan and recommendations of the Internal Audit Unit; and
c. Menelaah objektivitas dan independensi Unit Audit c. Reviewing the objectivity and independence of the
Internal. Internal Audit Unit.
4. Aktivitas Assurance – Audit Eksternal 4. Assurance Activities - External Audit
a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris a. Providing recommendations to the BOC regarding the
sehubungan dengan penunjukan, penunjukan kembali appointment, reappointment and dismissal of the
dan pemberhentian auditor eksternal Perseroan. Company's external auditor.
b. Melakukan penelaahan dan mengevaluasi rencana b. Reviewing and evaluating the audit plan, progress
audit, kemajuan dan hasil kegiatan yang dilaksanakan and results of activities carried out by the Company's
oleh auditor eksternal Perseroan berdasarkan kriteria external auditors based on the criteria set by the
yang ditetapkan oleh POJK terkait. Hasil dari evaluasi relevant POJK. The results of the performance
terhadap kinerja jasa audit oleh auditor eksternal evaluation of audit services by the external auditor
disampaikan kepada OJK dalam waktu 6 bulan setelah shall be submitted to OJK within 6 months after the
tahun buku berakhir; financial year ends;
c. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi c. Providing an independent opinion in the event of a
perbedaan pendapat antara Direksi dan auditor differing opinion between the BOD and the external
eksternal atas jasa yang diberikannya; auditor on the services provided;
d. Melakukan penelaahan terhadap objektivitas dan d. Reviewing the objectivity and independence, scope
independensi, ruang lingkup penugasan, dan imbalan of assignment, and fees of the Company's external
jasa auditor eksternal Perseroan; dan auditors; and
e. Mengawasi tindak lanjut yang dilakukan oleh Direksi e. Supervising the follow-up conducted by the BOD
sehubungan dengan temuan dan rekomendasi yang regarding the findings and recommendations issued
dikeluarkan oleh auditor eksternal. by the external auditor.
236 Laporan Tahunan 2023
Page 237
5. Lain - lain 5. Other
a. Mengambil tindakan atas hal-hal lain yang dimintakan a. Taking action on other matters requested by the BOC
oleh Dewan Komisaris dari waktu ke waktu; from time to time;
b. Menganalisa dan menilai adanya potensi benturan b. Analyzing and assessing the Company’s potential
kepentingan Perseroan serta memberikan saran conflict of interest, and giving advice to the BOC
kepada Dewan Komisaris terkait dengan hal tersebut; related to this matter;
c. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi c. Maintaining the confidentiality of the Company's
Perseroan; dan documents, data, and information; and
d. Menganalisa dan menilai ketaatan Perseroan terhadap d. Analyzing and assessing the Company's compliance
peraturan perundang-undangan yang berlaku. with the prevailing laws and regulations.
Rapat Komite Audit
Audit Committee Meetings
Sepanjang tahun 2023, Komite Audit melaksanakan 6 kali Throughout 2023, the Audit Committee held 6 meetings
rapat secara jarak jauh melalui konferensi video. Pembahasan remotely via video conference. The meetings discussed,
rapat-rapat tersebut di antaranya mengenai Laporan among others, financial statements, plans and results of
Keuangan, rencana dan hasil audit yang dilakukan oleh audits conducted by the Company’s external auditors,
auditor eksternal Perseroan, potensi permasalahan hukum potential legal and tax issues of the Company, implementation
dan pajak Perseroan, pelaksanaan pengendalian internal of the Company’s internal control and risk management,
and manajemen risiko Perseroan, pelaksaan ESG Perseroan, implementation of the Company’s ESG as well as internal
serta kegiatan dan permasalahan audit internal. Kehadiran audit activities and issues. The attendance of each Audit
masing-masing anggota Komite Audit dalam rapat Komite Committee member in the Audit Committee meetings in
Audit tahun 2023 adalah sebagai berikut: 2023 is as follows:
Jumlah Rapat Komite Audit Tahun 2023 dan Tingkat Kehadiran Anggota Komite
Number of Audit Committee Meetings in 2023 and Attendance Rate of Committee Members
Jabatan Jumlah Rapat Jumlah Kehadiran Persentase Kehadiran
Position Number of Meetings Meetings Attended Percentage Attended
Ketua 6 6 100%
Chair
Anggota 6 6 100%
Member
Anggota 6 6 100%
Member
2023 Annual Report 237
Page 238
Pelatihan Komite Audit
Audit Committee Training
Pelatihan Komite Audit
Audit Committee Training
No Pelatihan Peserta
No Training Participant
1 Culture and Conduct Risk Management
2 Essential Connections for ESG Success
3 Indonesia Economic Outlook 2023
4 The Root of the Compliance vs Security Paradox
5 Peran Auditor Dalam Identifikasi dan Analisis Threat Cybersecurity
The Role of Auditor in Identifying and Analyzing Cybersecurity Threats
6 Tantangan dan Peluang Profesi Manajemen Risiko dalam Pencapaian Tujuan Keuangan
Berkelanjutan
Challenges and Opportunities of Risk Management Professionals in Achieving the
Sustainable Finance Goals
7 Capitalizing The Emerging Trends In Insurance Market
8 Corporate Performance
9 Leadership: Thriving During The Disruptive Times
10 BLMI GRC Masterclass – Pre IPO and Post IPO
11 BLMI GRC Masterclass – Rating & Issuance of Debt Securities and Sukuk
12 Diploma in Corporate Governance
Herwan Ng
13 2023 GRC Summit: Building Resilient Future Through GRC and ESG
14 The IIA Annual Conference "Staying Relevant"
15 AI & GRC: Risky Business to Business Advantage
16 Putting the G in ESG - Making ESG Relevant to Modern Corporate Governance
17 Ethics: Integrity Management for Internal Ethics Related
18 Kode Etik Profesi Akuntan Publik: Sikap Profesional Serta Pengamanan Atas Ancaman
Terhadap Independensi Akuntan Publik
Code of Conduct of Public Accounting Profession: Professional Behaviors and Security
over Threats against the Public Accounting
19 The Challenges in Attracting and Retaining Talent in Accounting
20 Update PSAK Terkini dalam Penyusunan Laporan Keuangan
The Latest Update of SFAS in Writing Financial Report
21 Audit IT Untuk Menunjang Pekerjaan Akuntan Publik Dalam Audit Laporan Keuangan
IT Audit to Support Public Accountant’s Work in Auditing the Financial Report
22 Risk Governance & Leadership Master Class
23 Creating Value In Challenging World
238 Laporan Tahunan 2023
Page 239
24 RSM on Tax Issues (among others Pajak Tangguhan PSAK 46)
25 ESG Reporting: From Desire to Reality - Chamber of Commerce Hongkong
26 Risk Mgt: Addressing Key Challenges in Climate Risk Management by Moody’s Felia Salim
27 Cybersecurity by Innpact Academy for AndGreen Fund
28 GRC/Assurance function by consultant Maximilen
Laporan Komite Audit
Audit Committee Reports
Sampai dengan akhir tahun 2023, Komite Audit telah Until the end of 2023, the Audit Committee has carried out
melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan its duties and responsibilities in accordance with the Audit
Piagam Komite Audit. Berikut adalah rangkuman dari Committee Charter. The following is a summary of the Audit
kegiatan Komite Audit, yaitu berupa peninjauan terhadap: Committee's activities, namely a review of:
1. Laporan Keuangan Perseroan untuk periode-periode 1. The Company's financial statements for the periods
yang berakhir pada 31 Desember 2022, 31 Maret 2023, 30 ending on December 31, 2022, March 31, 2023, June 30,
Juni 2023, dan 30 September 2023; 2023, and September 30, 2023;
2. Presentasi oleh auditor eksternal Perseroan mengenai 2. Presentations by the Company's external auditors
hasil audit atas Laporan Keuangan tahunan Perseroan regarding the audit results of the Company's annual
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022, financial statements for the year ended December 31,
termasuk komentar mengenai perbaikan terhadap 2022, including comments on improvements to control
proses-proses pengendalian serta tanggapan manajemen processes and management responses, as well as the
dan juga rencana audit tahunan untuk tahun buku 2024; annual audit plan for the 2024 fiscal year;
3. Pelaksanaan pemberian jasa audit atas informasi 3. The implementation of audit services for the Company's
keuangan historis tahunan Perseroan oleh Akuntan annual historical financial information by Public
Publik dan/atau Kantor Akuntan Publik dan pembuatan Accountants and/or Public Accounting Offices and making
rekomendasi dalam penunjukan Akuntan Publik dan/atau recommendations in appointing Public Accountants and/
Kantor Akuntan Publik; or Public Accounting Offices;
4. Surat Ketetapan dan perlakuan perpajakan termasuk 4. Tax assessment letters and tax treatment including
permasalahan perpajakan yang berpotensi memiliki potential tax issues that may have an impact on the
dampak terhadap Laporan Keuangan Perseroan; Company's financial statements;
5. Kasus hukum yang berpotensi memiliki dampak signifikan 5. Legal cases that may have significant impacts on the
terhadap Perseroan; Company;
6. Pelaksanaan kebijakan terkait lingkungan, sosial, dan tata 6. Implementation of Company's Environmental, Social, and
kelola (LST) Perseroan; Governance (ESG) policies;
7. Laporan Unit Audit Internal serta status pelaksanaan atas 7. Internal Audit Unit reports and the status of
rekomendasi yang dikeluarkan oleh Unit Audit Internal implementation of recommendations issued by the
Perseroan; Company's Internal Audit Unit;
8. Status pelaksanaan Rencana Kerja Tahunan Unit 8. Status of implementation of the Annual Work Plan
Audit Internal untuk tahun 2023, dan dukungan yang of the Internal Audit Unit for the year 2023, and the
dibutuhkan oleh unit Audit Internal untuk melaksanakan support needed by the Internal Audit Unit to carry out its
fungsi dan tugasnya; functions and duties;
9. Rencana kerja Unit Audit Internal untuk tahun 2024 9. Work plan of the Internal Audit Unit for the year 2024
beserta penilaian risiko, lingkup serta metodologinya; along with risk assessment, scope, and methodology;
10. Aktivitas dan prosedur manajemen risiko Perseroan. 10. Company's risk management activities and procedures.
2023 Annual Report 239
Page 240
Pendapat utama yang disampaikan oleh Komite Audit adalah: The main opinions conveyed by the Audit Committee are as
follows:
1. Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang 1. The Company's Financial Statements for the fiscal year
berakhir pada 31 Desember 2022 dan periode yang berakhir ending December 31, 2022, and the periods ending March
pada 31 Maret 2023, 30 Juni 2023, dan 30 September 31, 2023, June 30, 2023, and September 30, 2023, have been
2023, telah disusun secara wajar sesuai dengan Standar prepared fairly in accordance with the applicable Financial
Akuntansi Keuangan yang berlaku di Indonesia untuk Accounting Standards in Indonesia for submission to the
dimintakan persetujuan dari Dewan Komisaris untuk Board of Commissioners for issuance;
diterbitkan;
2. Manajemen telah mengambil tindakan perbaikan yang 2. Management has taken adequate corrective actions
memadai terhadap permasalahan dan temuan audit dari regarding the issues and audit findings from the
auditor eksternal Perseroan; Company's external auditors;
3. Manajemen telah melakukan usaha-usaha yang 3. Management has made significant efforts to enhance
signifikan untuk meningkatkan pengendalian internal the Company's internal controls both in design and
Perseroan baik pada rancangan maupun pelaksanaannya; implementation;
4. Pengendalian internal telah ditetapkan dan dilaksanakan 4. Internal controls have been established and implemented
untuk mengelola risiko Perseroan pada tingkat yang wajar. to manage the Company's risks at a reasonable level.
Komite Mitigasi Risiko
Risk Mitigation Committee
Komite Mitigasi Risiko dibentuk berdasarkan keputusan The Risk Mitigation Committee was formed based on the
Dewan Komisaris yang diambil pada Rapat Dewan Komisaris decision of the BOC taken in the BOC Meeting of August
tertanggal 29 Agustus 2021. Komite Mitigasi Risiko membantu 29, 2021. The Committee assists the BOC in supervising the
Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan terhadap implementation and execution of risk management.
penerapan dan pelaksanaan pengelolaan risiko.
240 Laporan Tahunan 2023
Page 241
Keanggotaan
Membership
Anggota Komite Mitigasi Risiko terdiri dari sekurang- The Risk Mitigation Committee consists of at least three
kurangnya tiga orang anggota yang diangkat oleh Dewan members appointed by the BOC with a term of office of 3
Komisaris dengan masa jabatan anggota Komite adalah 3 years. One member is concurrently the chairman who is an
tahun. Satu orang anggota merangkap ketua yang merupakan Independent Commissioner and the other members are
Komisaris Independen dan anggota lainnya dicalonkan oleh nominated by the eligible shareholders. The membership
para pemegang saham yang berhak. Komposisi keanggotaan composition of the Risk Mitigation Committee as of
Komite Mitigasi Risiko per tanggal 31 Desember 2023 December 31, 2023 is presented in the following table:
disampaikan dalam tabel sebagai berikut:
Keanggotaan Komite Mitigasi Risiko
Risk Mitigation Committee Membership
Nama Anggota Komite
Jabatan Tanggal Penunjukkan
Committee Member’
Position Date of Appointment
Names
Raden Sukhyar Ketua Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat Dewan
Chairman Komisaris tanggal 16 Agustus 2019, lalu diangkat kembali
berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 27 April
2021.
First appointment based on a Resolution of the Board of
Commissioners of August 16, 2019 and was re-appointed based
on a Resolution of the Board of Commissioners of April 27, 2021.
Gustavo Garavaglia Anggota Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat Dewan
Member Komisaris tanggal Maret 2023.
First appointment based on a Resolution of the Board of
Commissioners adopted in a meeting on March, 2023.
Justin Thompson Anggota Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat Dewan
Member Komisaris tanggal 2 April 2019, lalu diangkat kembali berdasarkan
Keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 27 April 2021.
First appointment based on a Resolution of the Board of
Commissioners of April 2, 2019 and was re-appointed based on
a Resolution of the Board of Commissioners of April 27th, 2021.
M. Rachmat Kaimuddin Anggota Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat Dewan
Member Komisaris tanggal 21 Juni 2022.
First appointment based on a Resolution of the Board of
Commissioners of June 21, 2022.
2023 Annual Report 241
Page 242
Profil Anggota Komite
Profiles of Committee Members
Profil anggota Komite Mitigasi Risiko yang merupakan The profiles of Risk Mitigation Committee members, who are
anggota Dewan Komisaris disajikan pada bagian profil Dewan members of the BOC, are presented in the BOC profile section.
Komisaris. Profil anggota Komite Mitigasi Risiko lainnya Below are the profiles of other Risk Mitigation Committee
disajikan pada tabel di bawah ini. members.
Justin Thompson
Anggota Komite Mitigasi Risiko | Member of the Risk Mitigation Committee
Usia 38 Tahun
Age 38 Years Old
Kewarganegaraan Kanada
Nationality Canada
Dasar Hukum Pengangkatan Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 2
Legal Basis of Appointment April 2019, lalu diangkat kembali berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris
tanggal 27 April 2021.
First appointment was based on a Resolution of the Board of Commissioners
of April 2, 2019 and was re-appointed based on a Resolution of the Board of
Commissioners of April 27, 2021.
Riwayat Pendidikan • Sarjana Ilmu Terapan di bidang Teknik Pertambangan, Queens University.
Educational Background • Magister Ilmu Terapan di bidang Ekonomi Mineral, Queens University.
• Bachelor of Applied Science in Mining Engineering, Queens University.
• Master of Applied Science in Mineral Economics, Queens University.
Rangkap Jabatan • Manager Operational & Enterprise Risk, Vale Canada Limited, 2019 – sekarang
Concurrent Position Professional engineer pada Association of Professional Engineers and
Geoscientists of Alberta
• Manager of Operational & Enterprise Risk, Vale Canada Limited, April 2019 –
present.
• Professional engineer at the Association of Professional Engineers and
Geoscientists of Alberta.
Pengalaman Kerja • Manajer Operational & Enterprise Risk, Vale Canada Limited (2019 – sekarang).
Work Experience • Teck Resources Limited di Vancouver, British Columbia (2015 – 2019)
• Manager Operational & Enterprise Risk, Vale Canada Limited (2019 – present).
• Teck Resources Limited in Vancouver, British Columbia (2015 – 2019)
242 Laporan Tahunan 2023
Page 243
Piagam Komite Mitigasi Risiko
Risk Mitigation Committee Charter
Piagam Komite Mitigasi Risiko pertama kali disusun pada The Risk Mitigation Committee Charter was first prepared
tanggal 7 Juni 2017 dan terakhir diperbaharui pada tanggal on June 7, 2017 and was last updated on August 29, 2021,
29 Agustus 2021, berdasarkan persetujuan Dewan Komisaris. based on the approval of the BOC. The charter is a guideline
Piagam tersebut merupakan pedoman kerja bagi Komite for the Risk Mitigation Committee in carrying out its duties
Mitigasi Risiko dalam menjalankan tugas dan tanggung and responsibilities effectively and efficiently. It contains the
jawabnya secara efektif dan efisien. Piagam tersebut memuat overall purpose and objectives, duties, responsibilities and
tentang maksud dan tujuan keseluruhan, tugas, tanggung authorities, reporting, membership, work process, meetings,
jawab dan wewenang, pelaporan, keanggotaan, proses kerja, and performance assessment of the Risk Mitigation
rapat serta penilaian kinerja Komite Mitigasi Risiko. Committee.
Tugas dan Tanggung Jawab
Duties and Responsibilities
Tugas dan tanggung jawab utama Komite Mitigasi The main duties and responsibilities of the Risk Mitigation
Risiko adalah membantu Dewan Komisaris dalam Committee are to assist the BOC in overseeing the Company's
mengawasi keseluruhan risiko perusahaan, termasuk overall risks, including formulating the risk profile and
memformulasikan profil risiko dan tingkat risiko yang acceptable level of risk for the Company. The Committee also
dapat diterima oleh Perusahaan. Komite Mitigasi Risiko ensures that the Company's risk management framework
juga memastikan bahwa kerangka manajemen risiko (such as policies, procedures and practices) remains robust
Perusahaan (seperti kebijakan-kebijakan, tata cara dan and sound.
praktik-praktik) tetap kuat dan sehat.
Berdasarkan Piagam Komite Manajemen Risiko, tugas dan Based on the Risk Management Committee Charter, the
tanggung jawab Komite Mitigasi Risiko antara lain: duties and responsibilities of the Risk Mitigation Committee
include:
1. Melakukan penelaahan dan analisis terhadap pelaksanaan 1. Reviewing and analyzing the implementation of the risk
kerangka manajemen risiko; management framework;
2. Mengamati budaya risiko yang mempromosikan 2. Observing a risk culture that promotes open and
pengungkapan yang terbuka dan transparan maupun transparent disclosure as well as improving the quality of
peningkatan kualitas kegiatan manajemen risiko pada risk management activities in the Company;
Perusahaan;
3. Memberikan saran dan rekomendasi kepada Dewan 3. Providing advice and recommendations to the BOC
Komisaris mengenai manajemen, termasuk referensi regarding management, including reference to the risk
profil risiko dan tingkat risiko yang diharapkan akan profile and level of risk expected to be taken by the
diambil oleh Perusahaan; Company;
4. Melakukan penelaahan dan analisa rencana, kemajuan dan 4. Reviewing and analyzing the plans, progress and results
hasil kegiatan yang dilaksanakan oleh Unit Manajemen of activities carried out by the Risk Management Unit,
Risiko, termasuk laporan periodik dan rekomendasi including periodic reports and recommendations to the
kepada Direksi dan Dewan Komisaris untuk menilai BOD and BOC to assess whether key risks have been
apakah risiko-risiko utama telah sepatutnya dianalisa dan appropriately analyzed and addressed and to ensure the
ditanggapi serta untuk memastikan kecukupan rencana- adequacy of mitigation plans;
rencana mitigasi;
5. Mengawasi tindak lanjut oleh Direksi sehubungan dengan 5. Overseeing the follow-up by the BOD regarding the
temuan dan rekomendasi Unit Manajemen Risiko; dan findings and recommendations of the Risk Management
Unit; and
6. Mengambil tindakan atas hal-hal lain yang dapat 6. Taking action on such other matters as may be requested
dimintakan Dewan Komisaris dari waktu ke waktu by the BOC from time to time.
2023 Annual Report 243
Page 244
Rapat Komite Mitigasi Risiko
Risk Mitigation Committee Meetings
Sepanjang tahun 2023, Komite Mitigasi Risiko melaksanakan Throughout 2023, the Risk Mitigation Committee conducted
satu kali rapat secara jarak jauh melalui konferensi video. one meeting remotely via video conference. The attendance
Kehadiran masing-masing anggota Komite Mitigasi Risiko of each member of the Risk Mitigation Committee in the
dalam rapat tahun 2023 adalah sebagai berikut: 2023 meetings was as follows:
Jumlah Rapat Komite Mitigasi Risiko Tahun 2023 dan Tingkat Kehadiran Anggota Komite
Number of Risk Mitigation Committee Meetings in 2023 and Attendance Rate of Committee Members
Nama Anggota Komite Persentase
Jabatan Jumlah Rapat Jumlah Kehadiran
Name of Committee Kehadiran
Position Number of Meetings Meetings Attended
Member Percentage Attended
Raden Sukhyar Ketua 1 1 100%
Chair
Gustavo Garavaglia Anggota 1 1 100%
Member
Justin Thompson Anggota 1 0 0%
Member
M. Rachmat Kaimuddin Anggota 1 1 100%
Member
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab di Tahun 2023
Implementation of Duties and Responsibilities in 2023
Selama tahun 2023, Komite Mitigasi Risiko telah melaksanakan During 2023, the Risk Mitigation Committee carried out
Tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Piagam Kerja its duties and responsibilities in accordance with the Risk
Komite Mitigasi Risiko, yaitu: Mitigation Committee Charter, namely:
1. Meninjau laporan perkembangan proyek maturitas ERM 1. Reviewed the ERM maturity project progress
2. Membahas perkembangan perpanjangan Kontrak Karya 2. Discussed the progress of the Company’s Contract of
Perseroan Work extension
3. Meninjau dan memberikan rekomendasi terhadap risiko 3. Reviewed and provided recommendations on the Com-
finansial Perseroan pany's financial risks
244 Laporan Tahunan 2023
Page 245
Komite Tata Kelola, Nominasi,
dan Remunerasi
Governance, Nomination and Remuneration Committee
Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Perseroan The Corporate Governance, Nomination and Remuneration
memiliki tugas dan tanggung jawab membantu Dewan Committee of the Company has the duty and responsibility
Komisaris terkait aspek tata kelola perusahaan, proses to assist the BOC on aspects of corporate governance,
nominasi dan remunerasi. Komite dibentuk berdasarkan nomination and remuneration processes. The Committee
keputusan Dewan Komisaris pada Rapat Dewan Komisaris was formed based on the decision of the BOD in the BOC
tertanggal 27 Maret 2017. Meeting of March 27, 2017.
Keanggotaan Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi
Governance, Nomination and Remuneration Committee Membership
Berdasarkan ketentuan POJK No.34/POJK.04/2014 tentang Based on the provisions of POJK No.34/POJK.04/2014 on
Komite Nominasi dan Remunerasi Perusahaan Publik, the Nomination and Remuneration Committee of Public
komposisi Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Companies, the composition of the Governance, Nomination
paling sedikit terdiri dari tiga orang anggota, dengan and Remuneration Committee consists of at least three
ketentuan satu orang anggota merangkap ketua yang members, provided that one member is concurrently the
merupakan Komisaris Independen. Anggota lain dapat chairman who is an Independent Commissioner. Other
berasal dari anggota Dewan Komisaris, pihak dari luar members may come from members of the BOC, parties
Perseroan maupun pihak yang menduduki jabatan manajerial from outside the Company or parties who hold managerial
di bawah Direksi yang membidangi Sumber Daya Manusia. positions under the BOD in charge of Human Resources.
Anggota Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Members of the Governance, Nomination and Remuneration
diangkat oleh Dewan Komisaris untuk masa jabatan 3 tahun. Committee are appointed by the BOC for a term of 3
Komposisi keanggotaan Komite Tata Kelola, Nominasi dan years. The membership composition of the Governance,
Remunerasi per 31 Desember 2023 terdiri dari seorang ketua Nomination and Remuneration Committee as of December
dan 4 anggota. 31, 2023 consisted of a chairman and 4 members.
2023 Annual Report 245
Page 246
Komposisi Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi per 31 Desember 2023
Governance, Nomination and Remuneration Committee Composition as of December 31, 2023
Nama Anggota Komite Jabatan Tanggal Penunjukkan
Committee Members Name Position Date of Appointment
Rudiantara Ketua | Chair 29 Juli 2020 | July 29, 2020
Deshnee Naidoo Anggota | Member 19 Januari 2022 | January 19, 2022
Farrah Carrim Anggota | Member Maret 2023 | March, 2023
Yusuke Niwa Anggota | Member 21 Juni 2022 | June 21, 2022
M. Jasman Panjaitan Anggota | Member Maret 2023 | March, 2023
Profil Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi
Profiles of Governance, Nomination and Remuneration Committee
Profil anggota Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi The profiles of members of the Governance, Nomination and
yang merupakan anggota Dewan Komisaris disajikan pada Remuneration Committee who are members of the BOC are
bagian profil Dewan Komisaris. presented in the Board of Commissioners profile section.
Pernyataan Independensi
Statement of Independence
Sehubungan dengan Pasal 3 POJK No.34/POJK.04/2014 In accordance with Article 3 of POJK No.34/POJK.04/2014
tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau regarding the Nomination and Remuneration Committee
Perusahaan Publik, anggota komite yang berasal dari luar of Issuers or Public Companies, the committee members
Perseroan wajib memberikan pernyataan independensi. from outside the Company are required to provide a
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2023, pernyataan statement of independence. As of December 31, 2023,
independensi telah diberikan oleh Rudiantara sebagai Ketua a statement of independence has been provided by
Komite yang merupakan Komisaris Independen Perseroan. Rudiantara as Chairman of the Committee who is an
Independent Commissioner of the Company.
246 Laporan Tahunan 2023
Page 247
Piagam Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi
Governance, Nomination and Remuneration’s Charter
Komite melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan The Committee carries out its duties and responsibilities
berpedoman pada Piagam Komite Tata Kelola, Nominasi, by referring to the Charter of the Governance, Nomination
dan Remunerasi yang telah diperbaharui dan berlaku sejak and Remuneration Committee which has been updated
7 Oktober 2020. Piagam Komite Tata Kelola, Nominasi dan and effective since October 7, 2020. The Governance,
Remunerasi memuat tentang: Nomination and Remuneration Committee Charter
contains the following:
1. Referensi; 1. Reference;
2. Maksud dan Tujuan Keseluruhan; 2. Overall Aims and Objectives;
3. Tugas dan Tanggung Jawab; 3. Duties and Responsibilities;
4. Wewenang; 4. Authority;
5. Pelaporan; 5. Reporting;
6. Keanggotaan Komite; 6. Membership of the Committee;
7. Rapat Komite; 7. Committee Meetings;
8. Penilaian Kinerja; 8. Performance Assessment;
9. Ketentuan Lain. 9. Other Provisions.
Tugas dan Tanggung Jawab
Duties and Responsibilities
Sebagaimana diatur di dalam Piagam Komite Tata Kelola, As stipulated in the Governance, Nomination and
Nominasi dan Remunerasi, tugas dan tanggung jawab Komite Remuneration Committee Charter, the duties and
Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai berikut: responsibilities of the Governance, Nomination and
1. Mengawasi perkembangan dan perubahan atas praktik- Remuneration Committee are as follows:
praktik terbaik dari tata kelola perusahaan, standar 1. Monitor developments and changes in corporate
dan ketentuan yang diatur oleh seluruh badan regulasi governance best practices, standards and requirements
terkait, OJK dan BEI; set by all relevant regulatory bodies, OJK and IDX;
2. Melakukan penelaahan tahunan terhadap independensi 2. Conduct an annual review on the independence of the
para anggota Dewan Komisaris, sebagaimana diatur oleh members of the BOC, as stipulated by regulatory bodies,
badan regulasi, organisasi regulator mandiri serta standar self-regulatory organizations and listing standards
pencatatan yang diberlakukan oleh BEI dan memberikan imposed by the IDX and provide recommendations to the
rekomendasi kepada Dewan Komisaris; BOC;
3. Mengkaji pertanyaan-pertanyaan atas kemungkinan 3. Review questions on possible conflicts of interest
adanya benturan kepentingan para anggota Direksi dan/ of members of the BOD and/or BOC, and provide
atau Dewan Komisaris, dan memberikan rekomendasi recommendations to the BOC; and
kepada Dewan Komisaris; dan
4. Membantu Dewan Komisaris untuk melakukan 4. Assist the BOC in reviewing the corporate governance
penelaahan atas kebijakan tata kelola perusahaan policies approved or to be approved by the BOD for
yang disetujui atau untuk disetujui oleh Direksi untuk implementation by the Company, including policies
diterapkan oleh Perseroan, termasuk kebijakan terkait related to corporate social responsibility and business
tanggung jawab sosial perseroan dan etika bisnis, dan ethics, and thereby assist the BOC in evaluating the
oleh karenanya membantu Dewan Komisaris dalam implementation of such programs.
melakukan evaluasi atas pelaksanaan program-
program tersebut.
2023 Annual Report 247
Page 248
Adapun tugas dan tanggung jawab terkait rencana suksesi The duties and responsibilities related to the succession of
dan prosedur seleksi adalah sebagai berikut: the planning and selection procedures are as follows:
1. Membantu dan memberikan rekomendasi kepada 1. Assist and provide recommendations to the BOC
Dewan Komisaris dalam melakukan penelaahan atas in reviewing the preparation, succession plans and
penyusunan, rencana suksesi dan kebijakan penilaian performance assessment policies for members of the
kinerja untuk anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris BOD and/or BOC to ensure a sustainable management
untuk memastikan tim manajemen yang berkelanjutan; team;
2. Membantu dan memberikan rekomendasi kepada 2. Assist and provide recommendations to the BOC in
Dewan Komisaris dalam melakukan penelaahan atau reviewing or developing selection criteria for members
mengembangkan kriteria seleksi untuk anggota Direksi, of the BOD, BOC and certain other key executives, if
Dewan Komisaris dan pejabat eksekutif kunci tertentu requested by the BOC, and in reviewing candidates
lainnya, jika diminta oleh Dewan Komisaris, dan dalam nominated for positions on the BOD and BOC for
melakukan penelaahan terhadap kandidat yang recommendation to the GMS;
dinominasikan untuk posisi pada Direksi dan Dewan
Komisaris untuk direkomendasikan kepada RUPS;
3. Menominasikan (i) anggota Direksi, apabila anggota 3. Nominate (i) members of the BOD, if the number
Direksi kurang dari jumlah minimum anggota Direksi of members of the BOD is less than the minimum
yang diatur oleh Anggaran Dasar; dan (ii) komisaris number, as stipulated by the Articles of Association;
independen sebagaimana yang diatur oleh peraturan and (ii) independent commissioners as stipulated by the
perundangundangan yang berlaku; prevailing laws and regulations;
4. Membantu dan memberikan rekomendasi kepada Dewan 4. Assist and provide recommendations to the BOC in
Komisaris dalam melakukan penelahaan atas kinerja para reviewing the performance of members of the BOD and
anggota Direksi dan Dewan Komisaris berdasarkan sistem BOC based on the Appraisal system; and
Penilaian; dan
5. Membantu dan memberikan rekomendasi kepada 5. Assist and provide recommendations to the BOC in
Dewan Komisaris dalam menyusun program peningkatan preparing capacity building programs for members of the
kapasitas para anggota Direksi dan Dewan Komisaris. BOD and BOC.
Tugas dan tanggung jawab terkait terkait remunerasi dan The relevant duties and responsibilities related to
penggantian biaya adalah sebagai berikut: remuneration and expense reimbursement are as follows:
1. Melakukan penelaahan dan memberikan rekomendasi 1. Review and provide recommendations to the BOC
kepada Dewan Komisaris sehubungan dengan kompensasi regarding the compensation of members of the BOC and
para anggota Dewan Komisaris dan Komite Audit, the Audit Committee, including the structure, policy and
termasuk struktur, kebijakan dan tingkat kompensasi; level of compensation;
2. Melakukan penelaahan dan memberikan rekomendasi 2. Review and provide recommendations to the BOC
kepada Dewan Komisaris sehubungan dengan struktur, with respect to the structure, terms and conditions of
syarat dan ketentuan penggantian biaya untuk reimbursement for expenses incurred by members of
pengeluaran selama perjalanan anggota Dewan Komisaris the BOC during travel reasonably incurred in carrying out
yang secara wajar ditimbulkan dalam melaksanakan their responsibilities;
tanggung jawabnya;
3. Membantu Dewan Komisaris dalam menentukan dan 3. Assist the BOC in determining and approving the
menyetujui struktur, kebijakan dan tingkat kompensasi structure, policy and level of compensation for members
para anggota Direksi dan pejabat senior, termasuk of the BOD and senior officers, including the President
Presiden Direktur, yang mencakup gaji dan insentif dalam Director, including cash and equity-based salaries and
bentuk uang tunai dan berbasis ekuitas; incentives;
4. Membantu Dewan Komisaris dalam melakukan 4. Assist the BOC in reviewing the remuneration received
penelaahan terhadap remunerasi yang diterima oleh by each member of the BOD, members of the BOC and
masing-masing anggota Direksi, anggota Dewan members of the Audit Committee; and
Komisaris dan anggota Komite Audit; dan
248 Laporan Tahunan 2023
Page 249
5. Menyetujui atau memberikan rekomendasi kepada 5. Approve or provide recommendations to the BOC on
Dewan Komisaris atas rencana kompensasi insentif baru new incentive compensation plans or material changes
atau perubahan material terhadap rencana kompensasi to existing incentive compensation plans. In addition to
insentif yang ada. Selain tugas dan tanggung jawab the above duties and responsibilities, the Governance,
di atas, Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee may also take
juga dapat mengambil tindakan atas hal-hal lain yang action on other matters requested by the BOC from time
dimintakan Dewan Komisaris dari waktu ke waktu. to time.
Rapat
Meetings
Komite Tata Kelola, Nominasi, dan Remunerasi mengadakan The Governance, Nomination and Remuneration Committee
rapat paling sedikit satu kali dalam 4 bulan dan setiap shall meet at least once every 4 months and each meeting
rapat dapat diadakan secara fisik atau jarak jauh (seperti may be held physically or remotely (such as teleconferencing,
telekonferenci, konferensi video atau bentuk komunikasi video conferencing or similar forms of communication) if
serupa) apabila rapat secara jarak jauh tersebut the remote meeting is permitted by applicable laws and
diperbolehkan peraturan perundang-undangan yang berlaku regulations and allows meeting participants to hear, or see
serta memungkinkan peserta rapat untuk mendengar, atau and hear each other and participate in the meeting.
melihat dan mendengar satu sama lain serta berpartisipasi
dalam rapat.
Kuorum rapat dipenuhi apabila dihadiri oleh lebih dari setengah A quorum for a meeting is satisfied if it is attended by more
dari seluruh jumlah anggota Komite Tata Kelola, Nominasi than half of the total number of members of the Governance,
dan Remunerasi dan dihadiri oleh sekurangkurangnya Nomination and Remuneration Committee and attended by
(secara fisik atau dengan sarana jarak jauh): (i) Ketua komite at least (physically or by remote means): (i) the Chairman of
dan (ii) setidaknya anggota komite dari pemegang saham the committee and (ii) at least one member of the committee
yang berhak atas nominasi. Keputusan rapat diambil secara from the shareholders entitled to nomination. Meeting
musyawarah untuk mufakat. Apabila rapat gagal mencapai decisions are made by deliberation for consensus. If the
pemufakatan, maka keputusan akan berlaku apabila disetujui meeting fails to reach a consensus, the resolution will be valid
oleh mayoritas anggota komite yang hadir pada rapat yang if approved by a majority of the committee members present
memenuhi kuorum. Komite akan menunjuk sekretaris at the meeting who fulfill the quorum. The committee
komite yang bertanggung jawab untuk mempersiapkan dan will appoint a committee secretary who is responsible for
mengirimkan agenda dan seluruh bahan pendukung dan preparing and sending the agenda and all supporting and
tambahan untuk setiap rapat serta mempersiapkan minuta supplementary materials for each meeting and preparing the
rapat tersebut. minutes of the meeting.
2023 Annual Report 249
Page 250
Sepanjang tahun 2023, Komite Tata Kelola, Nominasi dan Throughout 2023, the Governance, Nomination and
Remunerasi melaksanakan 4 kali rapat dengan detail 3 rapat Remuneration Committee held 4 meetings with details of 3
secara jarak jauh melalui konferensi video dan 1 rapat luring remote meetings via video conference and 1 offline meeting
yang dihadiri secara langsung oleh anggotanya. Pembahasan attended in person by its members. The meetings discussed,
rapat-rapat tersebut di antaranya, rekomendasi nominasi among others, recommendations for the nomination
anggota Direksi, Dewan Komisaris, anggota Komite Audit, of members of the BOD, BOC, members of the Audit
anggota Komita Mitigasi Risiko, anggota Komite Kontrak Committee, members of the Risk Mitigation Committee,
Karya dan anggota Komite Tata Kelola, Nominasi dan members of the Contract of Work Committee and members
Remunerasi, pembahasan progress implementasi praktik of the Governance, Nomination and Remuneration
tata kelola, rekomendasi usulan remunerasi bagi anggota Committee, discussion of progress in the implementation of
Direksi, distribusi tugas dan tanggung jawab anggota Direksi governance practices, recommendations for remuneration
serta monitoring isu-isu terkait tata kelola, nominasi dan proposals for members of the BOD, distribution of duties
remunerasi lainnya. and responsibilities of members of the BOD and monitoring
of other issues related to governance, nomination and
remuneration.
Kehadiran masing-masing anggota Tata Kelola, Nominasi dan The attendance of each member of Governance, Nomination
Remunerasi dalam rapat tahun 2023 adalah sebagai berikut: and Remuneration in the 2023 meeting is as follows:
Jumlah Rapat Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Tahun 2023 dan Tingkat Kehadiran Anggota Komite
Number of Governance, Nomination and Remuneration Committee Meetings in 2023 and Attendance Rate of Committee
Members
Nama Anggota Komite Jumlah Rapat
Jabatan Jumlah Kehadiran Persentase Kehadiran
Name of Committee Number of
Position Meetings Attended Percentage Attended
Member Meetings
Rudiantara Ketua 4 4 100%
Chair
Deshnee Naidoo Anggota 4 3 75%
Member
Farrah Carrim Anggota 4 4 100%
Member
Yasuke Niwa Anggota 4 3 75%
Member
M. Jasman Panjaitan Anggota 4 4 100%
Member
250 Laporan Tahunan 2023
Page 251
Peningkatan Kompetensi
Competency Development
Peningkatan kompetensi berupa pelatihan atau lokakarya Competency improvement in the form of training or
yang diikuti oleh anggota Komite Tata Kelola, Nominasi dan workshops attended by members of the Governance,
Remunerasi pada tahun 2023 disajikan pada pengungkapan Nomination and Remuneration Committee in 2023 is
informasi tentang pendidikan dan pelatihan anggota Dewan presented in the disclosure of information on education
Komisaris pada halaman 198 Laporan ini. and training of members of the BOC on page 198 page of
this report.
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab di Tahun 2023
Implementation of Duties and Responsibilities in 2023
Sesuai dengan tugas, tanggung jawab dan kewenangan yang In accordance with the duties, responsibilities and authorities
diatur dalam Piagam Kerja, Komite Tata Kelola, Nominasi stipulated in the Charter, the Governance, Nomination and
dan Remunerasi telah melaksanakan beberapa kegiatan, di Remuneration Committee has carried out several activities,
antaranya: including:
1. Aspek Tata Kelola 1. Governance Aspects
Selama periode pelaporan, Komite Tata Kelola, Nominasi During the reporting period, the Governance, Nomination
dan Remunerasi telah melaksanakan dan menyelesaikan and Remuneration Committee carried out and completed
beberapa tugas berikut: the following tasks:
• Mengkaji dan memberikan rekomendasi terhadap • Reviewed and provided recommendations on the
pengkinian Piagam Dewan Komisaris, Piagam Komite update of the BOC Charter, Risk Mitigation Committee
Mitigasi Risiko, Piagam Komite Audit dan Kode Charter, Audit Committee Charter and Code of
Perilaku; Conduct;
• Mengkaji dan memberikan rekomendasi terhadap • Reviewed and provided recommendations on the
batasan masa jabatan maksimum Komisaris maximum term limit of the Company’s Independent
Independen Perseroan; Commissioner;
• Mengkaji dan memberikan rekomendasi terhadap • Reviewed and provided recommendations on the
Kebijakan Benturan Kepentingan dan Manual Conflict of Interest Policy and Anti-Corruption and
Antikorupsi dan Penyuapan; Bribery Manual;
• Mengkaji Perubahan terhadap Tabel Delegasi • Reviewed changes to the Delegation of Authority
Kewenangan; Table;
• Mengawasi dan memberikan rekomendasi terhadap • Oversee and provide recommendations on the
identifikasi dan pelaksanaan inisiatif perbaikan GCG identification and implementation of the Company’s
Perseroan serta usulan rencana kerja tata Kelola GCG improvement initiatives and the proposed 2022
Perseroan di tahun 2022; dan Corporate Governance Work Plan; and
• Mengkaji dan memberikan rekomendasi terkait • Reviewed and provided recommendations regarding
Kebijakan Nominasi dan Remunerasi. the Nomination and Remuneration Policy.
2023 Annual Report 251
Page 252
2. Aspek Remunerasi 2. Remuneration Aspect
Selama periode pelaporan, Komite Tata Kelola, Nominasi During the reporting period, the Governance, Nomination
dan Remunerasi telah melaksanakan dan menyelesaikan and Remuneration Committee carried out and completed
tugas-tugas berikut ini: the following tasks:
· Mengkaji dan memberikan rekomendasi kepada • Reviewed and provided recommendations to the BOC
Dewan Komisaris mengenai kompensasi untuk regarding compensation for members of the BOD and
anggota Dewan Komisaris serta anggota komite- members of the BOC’ committees;
komite Dewan Komisaris;
· Mengkaji dan memberikan pertimbangan mengenai • Reviewed and provided considerations on
kompensasi dan remunerasi bagi Direksi dan pejabat compensation and remuneration for Directors and
senior Perseroan; dan senior officers of the Company; and
· Mengawasi administrasi program-program insentif • Oversaw the administration of the Company’s
kompensasi Perseroan dan menyetujui pemberian compensation incentive programs and approve awards
penghargaan dalam program-program tersebut. under these programs.
Rencana Suksesi dan Prosedur Nominasi
Succession Planning and Nomination Procedures
Selama periode pelaporan, Komite Tata Kelola, Nominasi dan During the reporting period, the Governance, Nomination
Remunerasi telah melaksanakan dan menyelesaikan tugas and Remuneration Committee has carried out and completed
yang berkaitan dengan suksesi Direksi Perseroan dan pejabat tasks related to the succession of the Company's Directors
Perseroan yang lain. Suksesi diatur dan dilakukan melalui and other Company officials. Succession is arranged and
sistem CSP yang menyediakan program-program penunjang conducted through the CSP system which provides programs
perencanaan karir dan suksesi, antara lain proses evaluasi to support career and succession planning, including
kinerja karyawan, aspirasi karier, program pelatihan dan employee performance evaluation processes, career
pengembangan diri. aspirations, training and personal development programs.
Peran strategis Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi The strategic role of the Governance, Nomination and
berkaitan dengan rekomendasi calon pengganti, yang Remuneration Committee relates to the recommendation
kemudian melakukan penilaian kandidat yang bersangkutan of replacement candidates, who then conduct an
dengan mempertimbangkan kualifikasi kandidat, kebutuhan assessment of the candidate concerned by considering
Perseroan serta persyaratan yang diatur di dalam peraturan the candidate's qualifications, the needs of the Company
perundang-undangan yang berlaku. Hasil penilaian and the requirements stipulated in the applicable laws and
disampaikan kepada Dewan Komisaris, yang akan membawa regulations. The results of the assessment are submitted
calon yang dipilih untuk diangkat dan ditetapkan pemegang to the BOC, which will bring the selected candidate to be
saham dalam RUPS. appointed and determined by the shareholders in the GMS.
252 Laporan Tahunan 2023
Page 253
Pada tahun 2023, Komite Tata Kelola, Nominasi dan In 2023, the Governance, Nomination and Remuneration
Remunerasi telah memberikan rekomendasi bagi perubahan Committee provided recommendations for changes in the
pejabat-pejabat Perseroan, meliputi: Company's officers, including:
1. Rekomendasi nominasi Bapak Abu Ashar dan Bapak Matt 1. Recommendation on the nomination of Mr. Abu Ashar
Cherevaty sebagai anggota Direksi and Mr. Matt Cherevaty as members of the Board of
Directors
2. Rekomendasi nominasi Bapak Jasman M. Panjaitan 2. Recommendation on the nomination of Mr. Jasman M.
sebagai anggota Komite Tata Kelola, Nominasi dan Panjaitan as a member of the Governance, Nomination
Remunerasi and Remuneration Committee
3. Rekomendasi nominasi Ibu Farrah Carrim sebagai anggota 3. Recommendation on the nomination of Ms. Farrah
Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi Carrim as a member of the Governance, Nomination and
Remuneration Committee
4. Rekomendasi nominasi Bapak Gustavo Garavaglia sebagai 4. Recommendation for the nomination of Mr. Gustavo
anggota Komite Mitigasi Risiko Garavaglia as a member of the Risk Mitigation Committee
Komite Kontrak Karya
Contract of Work Committee
Komite Kontrak Karya dibentuk berdasarkan keputusan The Contract of Work Committee was formed based on the
Dewan Komisaris yang diambil pada Rapat Dewan Komisaris decision of the BOC taken in the BOC Meeting of August 29,
tertanggal 29 Agustus 2021. Komite Kontrak Karya membantu 2021. The Contract of Work Committee assists the Board of
Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan proses Commissioners in overseeing the negotiation process related
negosiasi terkait perpanjangan Kontrak Karya. to the extension of the Contract of Work.
Keanggotaan Komite Kontrak Karya
Contract of Work Committee Membership
Anggota Komite Kontrak Karya terdiri dari satu orang anggota The members of the Contract of Work Committee consist
merangkap ketua yang merupakan Komisaris Independen of one member who is concurrently the chairman who is
dan anggota lainnya dicalonkan oleh para pemegang saham an Independent Commissioner and the other members are
yang berhak. Komposisi keanggotaan Komite Kontrak Karya nominated by the eligible shareholders. The membership
per tanggal 31 Desember 2023 disampaikan dalam tabel composition of the Contract of Work Committee as of
sebagai berikut: December 31, 2023 is presented in the following table:
2023 Annual Report 253
Page 254
Keanggotaan Komite Kontrak Karya
Contract of Work Committee Members
Nama Anggota Komite Jabatan Tanggal Penunjukkan
Committee Members Name Position Date of Appointment
Raden Sukhyar Ketua Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat
Chairman Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022.
First appointment was based on a Resolution of the
Board of Commissioners of June 21, 2022.
Peter Brady Anggota Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat
Member Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022.
First appointment was based on a Resolution of the
Board of Commissioners of June 21, 2022.
Kaoru Hayashi Anggota Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat
Member Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022.
First appointment was based on a Resolution of the
Board of Commissioners of June 21, 2022.
Ratih D. Amri Anggota Pertama kali diangkat berdasarkan Keputusan Rapat
Member Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022.
First appointment was based on a Resolution of the
Board of Commissioners of June 21, 2022.
Profil Anggota Komite
Committee Member Profiles
Profil anggota Komite Kontrak Karya yang merupakan The profiles of Contract of Work Committee members, who
anggota Dewan Komisaris disajikan pada bagian profil Dewan are members of the BOC, is presented in the BOC profile
Komisaris. Profil anggota Komite Kontrak Karya lainnya section. The profiles of other members of the Contract of
adalah sebagai berikut: Work Committee are as follows:
Peter Brady
Anggota Komite Kontrak Karya | Member of the Contract of Work Committee
Usia 56 Tahun
Age 56 Years Old
Kewarganegaraan Kanada
Nationality Canadian
Dasar Hukum Pengangkatan Keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022
Legal Basis of Appointment Board of Commissioners Meeting Resolution dated June 21, 2022
Riwayat Pendidikan • Sarjana Sosiologi tahun 1990 dari University of Guelph
Educational Background • Master di bidang Kriminologi dan Hukum Lingkungan tahun 1991 dari University
of Windsor
• Sarjana Hukum tahun 1996 dari Queens University
• Bachelor’s degree in Sociology from University of Guelph, 1990
• Master’s degree in Criminology & Environmental Law from University of Windsor,
1991
• Bachelor’s degree in Law from Queens University, 1996
Rangkap Jabatan Penasihat Umum Logam Dasar untuk Vale Global
Concurrent Position General Counsel Vale Global Base Metals
254 Laporan Tahunan 2023
Page 255
Kaoru Hayashi
Anggota Komite Kontrak Karya | Member of the Contract of Work Committee
Usia 65 Tahun
Age 65 Years Old
Kewarganegaraan Jepang
Nationality Japanese
Dasar Hukum Pengangkatan Keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022
Legal Basis of Appointment Board of Commissioners Meeting Resolution dated June 21, 2022
Riwayat Pendidikan Sarjana Hukum dari Universitas Tokyo
Educational Background Graduated from law faculty of Tokyo University
Rangkap Jabatan Deputy General Manager, Overseas Projects Department, Non-ferrous Metals
Concurrent Position Division
Ratih D. Amri
Anggota Komite Kontrak Karya | Member of the Contract of Work Committee
Usia 52 Tahun
Age 52 Years Old
Kewarganegaraan Indonesia
Nationality Indonesian
Dasar Hukum Pengangkatan Keputusan Rapat Dewan Komisaris tanggal 21 Juni 2022
Legal Basis of Appointment Board of Commissioners Meeting Resolution dated June 21, 2022
Riwayat Pendidikan • Sarjana Hukum tahun 1995 dan Sarjana Ekonomi tahun 1997, keduanya dari
Educational Background Universitas Indonesia.
• Master di bidang Hukum Bisnis Internasional Universitas Leiden.
• Bachelor’s degree in Law, 1995, and Bachelor’s degree in Economics, 1997, both
from University of Indonesia.
• Master’s degree in International Business Law from Leiden University.
Rangkap Jabatan Division Head of HAKI & Policy Advocacy, IMMRI MIND ID
Concurrent Position
Pengalaman Kerja • Director of Legal and Corporate Secretary di PT Vale (2011-2018)
Work Experience • Director of Legal di PT Vale (2007-2011)
• Corporate Legal Counsel di PT Vale (2005-2007)
• Bekerja di Clifford Chance, Amsterdam (2001)
• Associate di Firma Hukum Mochtar Karuwin Komar (1996)
• Director of Legal and Corporate Secretary, PT Vale (2011-2018)
• Director of Legal, PT Vale (2007-2011)
• Corporate Legal Counsel, PT Vale (2005-2007)
• Position Clifford Chance Amsterdam (2001) • Associate, Mochtar Karuwin Komar
(1996)
2023 Annual Report 255
Page 256
Piagam Komite Kontrak Karya
Contract of Work Committee Charter
Piagam Komite Kontrak Karya pertama kali disetujui The Contract of Work Committee Charter was first
pada rapat Dewan Komisaris tanggal 29 Juli 2022. Piagam approved in the BOC meeting on July 29, 2022. The Charter
tersebut merupakan pedoman kerja bagi Komite dalam is a work guideline for the Committee in carrying out its
menjalankan tugas dan tanggung jawabnya secara efektif duties and responsibilities effectively and efficiently.
dan efisien. Piagam tersebut memuat tentang maksud dan It contains the overall purpose and objectives, duties,
tujuan keseluruhan, tugas, tanggung jawab dan wewenang, responsibilities and authorities, reporting, membership,
pelaporan, keanggotaan, proses kerja, rapat serta penilaian work process, meetings and performance assessment of
kinerja Komite Kontrak Karya. the Contract of Work Committee.
Tugas dan Tanggung Jawab
Duties and Responsibilities
Tugas dan tanggung jawab utama Komite Kontrak Karya The main duty and responsibility of the Contract of Work
adalah membantu Dewan Komisaris dalam melakukan Committee is to assist the BOC in supervising the negotiation
pengawasan proses negosiasi terkait perpanjangan Kontrak process related to the extension of the Contract of Work.
Karya. Berdasarkan Piagam Komite Kontrak Karya, tugas dan Based on the Contract of Work Committee Charter, the duties
tanggung jawab Komite Kontrak Karya antara lain: and responsibilities of the Contract of Work Committee
1. Meninjau, menganalisis, dan mengawasi strategi, rencana include:
yang dirancang oleh Tim Kerja Kontrak Karya dalam 1. Review, analyze, and supervise the strategy, plan
negosiasi perpanjangan Kontrak Karya serta pelaksanaan, designed by the Contract of Work Team in negotiating
kemajuan dan hasil kegiatan yang dilakukan oleh Tim the extension of the Contract of Work as well as the
Kerja Kontrak Karya; implementation, progress and results of activities carried
out by the Contract of Work Team;
2. Meninjau, menganalisis, dan mengawasi rekomendasi 2. Review, analyze, and oversee recommendations from
dari Tim Kerja Kontrak Karya kepada Direksi dan Dewan the Contract of Work Team to the BOD and BOC to
Komisaris untuk menilai apakah risiko utama dievaluasi assess whether key risks are appropriately evaluated
dan ditangani dengan tepat dan untuk memastikan and addressed and to ensure the adequacy of mitigation
kecukupan rencana mitigasi; plans;
3. Dengan bantuan dari Tim Kerja Kontrak Karya, mengawasi 3. With the assistance of the Contract of Work Team,
jadwal, pelaksanaan, kemajuan dan hasil kegiatan oversee the schedule, implementation, progress and
yang dilakukan oleh Perusahaan dalam menyelesaikan results of activities undertaken by the Company in
komitmen di bawah KK, dan bagaimana pengaruhnya completing commitments under the CoW, and how they
terhadap negosiasi untuk Kelanjutan Operasi; affect negotiations for Continuation of Operations;
4. Memastikan bahwa kepentingan seluruh pemangku 4. Ensure that the interests of all stakeholders are
kepentingan dipertimbangkan dalam poin-poin negosiasi; considered in the negotiation points;
5. Membantu komunikasi dengan pemangku kepentingan 5. Assist with communication with key stakeholders when
utama bila diperlukan; necessary;
6. Lain-lain 6. Others
a. Mengambil tindakan atas hal-hal lain yang diminta a. Take action on any other matters requested by the
oleh Dewan Komisaris dari waktu ke waktu; BOC from time to time;
b. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi b. Maintain the confidentiality of the Company’s
Perusahaan; dan documents, data and information; and
c. Menganalisis dan menilai kepatuhan Perusahaan c. Analyze and assess the Company’s compliance with
terhadap hukum dan peraturan yang berlaku. applicable laws and regulations.
256 Laporan Tahunan 2023
Page 257
Rapat Komite Kontrak Karya
Contract of Work Committee Meetings
Sepanjang tahun 2023, Komite Kontrak Karya melaksanakan Throughout 2023, the Contract of Work Committee held
5 kali rapat secara jarak jauh melalui konferensi video. 5 meetings remotely via video conference. The meetings
Pembahasan rapat-rapat tersebut di antaranya: proses discussed, among others, the KK/IUPK extension negotiation
negosiasi perpanjangan KK/IUPK beserta divestasi, serta process along with divestment, as well as the preparation
penyusunan draft dokumen RPSW dan IUPK. Kehadiran of the draft RPSW and IUPK documents. The attendance of
masing-masing anggota Komite Kontrak Karya dalam rapat each member of the Contract of Work Committee in the 2023
tahun 2023 adalah sebagai berikut: meetings is as follows:
Jumlah Rapat Komite Kontrak Karya Tahun 2023 dan Tingkat Kehadiran Anggota Komite
Number of Contract of Work Committee Meetings in 2023 and Attendance Rate of Committee Members
Nama Anggota Komite Jumlah Rapat
Jabatan Jumlah Kehadiran Persentase Kehadiran
Name of Committee Number of
Position Meetings Attended Percentage Attended
Member Meetings
Raden Sukhyar Ketua 5 5 100%
Chair
Peter Brady Anggota 5 4 80%
Member
Kaoru Hayashi Anggota 5 5 100%
Member
Ratih D. Amri Anggota 5 5 100%
Member
Fabio Ferraz Anggota 5 4 80%
Member
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab di Tahun 2023
Implementation of Duties and Responsibilities in 2023
Selama tahun 2023, Komite Kontrak Karya telah melaksanakan During 2023, the Contract of Work Committee carried out
dan menyelesaikan tugas dan tanggung jawabnya sesuai and completed its duties and responsibilities in accordance
dengan Piagam Kerja Komite Kontrak Karya, antara lain: with the Contract of Works Committee Charter, including:
1. Mengkaji kemajuan pemenuhan 19 Komitmen 1. Reviewed the progress of fulfilling the 19 Commitments
sebagaimana di atur di Kontrak Karya PT Vale Indonesia; as regulated in the PT Vale Indonesia Contract of Work;
2. Memastikan dokumen Rencana Pengembangan Seluruh 2. Ensured that the Development Plan of All Area (DPAA)
Wilayah (RPSW) telah disetujui oleh Kementerian Energi document is approved by the Ministry of Energy and
dan Sumber Daya Mineral (ESDM) sebagai salah satu Mineral Resources (MEMR) as one of the IUPK application
syarat permohonan IUPK; requirements;
3. Memastikan permohonan IUPK PT Vale Indonesia sesuai 3. Ensured that the IUPK application for PT Vale Indonesia
dengan persyaratan yang diminta oleh pemerintah; met the requirements requested by the government;
4. Mengawasi kemajuan rencana kerja Perseroan dalam 4. Oversee the progress of the Company's work plan in
upaya mendapatkan perpanjangan Kontrak Karya dalam obtaining the extension of Contract of Work in the form
bentuk IUPK. of IUPK.
2023 Annual Report 257
Page 258
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
Penunjukan Sekretaris Perusahaan diatur dalam POJK No.35/ The appointment of the Corporate Secretary is regulated
POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau in POJK No.35/POJK.04/2014 concerning the Corporate
Perusahaan Publik, dan Peraturan Bursa Efek Indonesia Secretary of Issuers or Public Companies, and Indonesia
(BEI) No.1-E Tentang Kewajiban Penyampaian Informasi. Stock Exchange (IDX) Regulation No.1-E on the Obligation
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab kepada Direksi, to Submit Information. The Corporate Secretary is
dan diangkat/diberhentikan berdasarkan Keputusan Direksi responsible to the BOD, and is appointed/dismissed based
dengan persetujuan Dewan Komisaris. Sekretaris Perusahaan on a Decree of the Board of Directors with the approval of
memiliki fungsi strategis, sebagai penghubung antara the BOC. The Corporate Secretary has a strategic function,
Perseroan dengan pemegang saham, OJK, BEI dan pemangku as a liaison between the Company and shareholders, OJK,
kepentingan lain. IDX and other stakeholders.
Kualifikasi Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary Qualifications
Sesuai dengan POJK No.35/POJK.04/2014, Sekretaris In accordance with POJK No.35/POJK.04/2014, the Corporate
Perusahaan harus memenuhi sekurang-kurangnya Secretary must fulfill at least the following requirements:
persyaratan berikut:
1. Cakap melakukan perbuatan hukum; 1. Capable of performing legal acts;
2. Memiliki pengetahuan dan pemahaman di bidang hukum, 2. Have knowledge and understanding in the fields of law,
keuangan, dan tata kelola perusahaan; finance, and corporate governance;
3. Memahami kegiatan usaha Perseroan dan dapat 3. Understand the Company’s business activities and can
berkomunikasi dengan baik; communicate well;
4. Berdomisili di Indonesia; 4. Domiciled in Indonesia;
5. Dapat menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi 5. Able to maintain the confidentiality of documents,
yang bersifat rahasia kecuali dalam rangka memenuhi data and information except in the context of fulfilling
kewajiban sesuai dengan peraturan perundang- obligations in accordance with laws and regulations or
undangan atau ditentukan lain dalam peraturan otherwise specified in the laws and regulations; and
perundang undangan; dan
6. Tidak memiliki rangkap jabatan di dalam Perseroan. 6. Not having concurrent positions in the Company.
Piagam Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary Charter
Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan mengacu The duties and responsibilities of the Corporate Secretary
kepada Piagam Sekretaris Perusahaan, yang terakhir kali refer to the Corporate Secretary Charter, which was last
diperbarui dan disetujui Direksi pada 12 Januari 2015. Sampai updated and approved by the BODf on January 12, 2015. Until
dengan akhir periode pelaporan belum dilakukan perubahan the end of the reporting period, no changes have been made
Piagam Sekretaris Perusahaan karena dinilai masih sesuai to the Corporate Secretary Charter because it is considered
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. still in accordance with the prevailing laws and regulations.
258 Laporan Tahunan 2023
Page 259
Profil Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary Profile
Perseroan menunjuk Filia Alanda sebagai Sekretaris The Company appointed Filia Alanda as Corporate Secretary
Perusahaan berdasarkan SK Direksi No. 06/SK-DIR/XII/2022 based on Decree of the Board of Directors No. 06/SK-DIR/
tertanggal 6 Desember 2022. Penunjukan Sekretaris XII/2022 dated December 6, 2022. The appointment of the
Perusahaan berlaku efektif pada tanggal 6 Desember 2022 Corporate Secretary has been effective since December 6,
dan telah dilaporkan kepada OJK dan BEI melalui surat No. 2022 and has been reported to OJK and IDX through letter No.
01847/CORS-J/XII/2022 tertanggal 7 Desember 2022. Sampai 01847/CORS-J/XII/2022 of December 7, 2022. As of the end of
dengan akhir periode pelaporan, Sekretaris Perusahaan the reporting period, the Corporate Secretary is Filia Alanda.
dijabat oleh Filia Alanda.
Filia Alanda
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
Tanggal Penunjukan 6 Desember 2022
Date of Appointment December 6, 2022
Usia 40 Tahun
Age 40 Years Old
Kewarganegaraan Indonesia
Nationality Indonesian
Dasar Hukum Pengangkatan Ditunjuk sebagai Sekretaris Perusahaan melalui Surat Keputusan Direksi No. 06/
Legal Basis of Appointment SK-DIR/XII/2022 tanggal 6 Desember 2022. Penunjukan Sekretaris Perusahaan
berlaku efektif pada tanggal 6 Desember 2018 dan telah dilaporkan kepada OJK
dan BEI melalui surat No. 01847/ CORS-J/XII/2022 tertanggal 7 Desember 2022.
Appointed as the Corporate Secretary by Decree No 06/ SK-DIR/XII/2022 dated
December 6, 2022. The Corporate Secretary appointment became effective as of
December 6, 2018 and was notified to OJK and IDX by letter No. 01847/CORS-J/
XII/2022 dated December 7, 2022.
Riwayat Pendidikan • Sarjana Hukum, Universitas Indonesia (2001 - 2006)
Educational Background • Master di bidang Hukum dan Teknologi, Universitas Tilburg (2009 - 2010)
• Bachelor’s degree in Law, University of Indonesia (2001 – 2006)
• Master’s degree in Law and Technology, University of Tilburg (2009 - 2010)
Jabatan sebelumnya • Sekretaris Perusahaan di PT TMF Indonesia (2020 - 2021)
Previous Positions • Capital Market Compliance di PT Indo Tambangraya Megah Tbk (2010 - 2020)
• Assistant Legal Manager di PT Senayan Trikarya Sempana (2010)
• Associate di Firma Hukum Ali Budiardjo Nugroho Reksodiputro (2005 - 2007)
• Corporate Secretary at PT TMF Indonesia (2020 - 2021)
• Capital Market Compliance at PT Indo Tambangraya Megah Tbk (2010 - 2020)
• Assistant Legal Manager at PT Senayan Trikarya Sempana (2010)
• Associate at Ali Budiardjo Nugroho Reksodiputro Law Firm (2005 - 2007)
2023 Annual Report 259
Page 260
Tugas dan Tanggung Jawab
Duties and Responsibilities
1. Mengikuti perkembangan pasar modal khususnya 1. Keeping abreast of capital market developments,
peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang especially the prevailing laws and regulations in the
pasar modal. capital market.
2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan 2. Providing input to the BOD and BOC regarding compliance
Komisaris mengenai kepatuhan ketentuan peraturan with the provisions of laws and regulations in the capital
perundang-undangan di bidang pasar modal. market.
3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam 3. Assisting the BOD and BOC in the implementation of
pelaksanaan tata kelola perusahaan terutama dalam hal: corporate governance, especially in terms of:
a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat termasuk a. Information disclosure to the public, including the
ketersediaan informasi pada situs web Perseroan; availability of information on the Company's website;
b. Penyampaian laporan kepada OJK dan IDX secara tepat b. Timely submission of reports to OJK and IDX;
waktu;
c. Penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS; c. Organization and documentation of the GMS;
d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi, d. Organization and documentation of BOD meetings,
rapat Dewan Komisaris dan rapat gabungan antara BOC meetings and joint meetings between the BOC
Dewan Komisaris dan Direksi, serta rapat-rapat komite and the BOD, as well as meetings of committees under
di bawah Dewan Komisaris; the BOC;
e. Pelaksanaan program orientasi bagi anggota baru dari e. Implementation of orientation program for new
Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan. members of the BOD and/or BOC of the Company.
4. Bertindak sebagai penghubung antara Perseroan 4. Act as a liaison between the Company and shareholders,
dengan pemegang saham, OJK, IDX, dan para pemangku OJK, IDX, and other stakeholders.
kepentingan lainnya.
Pelatihan Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary Training
Nama Kegiatan Waktu Pelaksanaan Penyelenggara
No.
Name of Activity Date Organizer
1 Talkshow on Material and Affiliated 23 Februari 2023 Indonesia Corporate Secretary
Transaction February 23, 2023 Association
2 Ring The Bell for Gender Equality 8 Maret 2023 Bursa Efek Indonesia
Introduction: Gender Equality and March 8, 2023 Indonesia Stock Exchange
Women Empowerment Principles:
How to Implement in Business Sectors
Confirmation
3 CDP Southeast Asia Annual Event 2023 - 16 Maret 2023 CDP & The Indonesia Business Council
The Nature Positive Race to Net Zero March 16, 2023 for Sustainable Development (IBCSD)
4 Green, Social and Sustainability (GSS) 24 Mei 2023 Bursa Efek Indonesia
Bonds: Understanding the Landscape and May 24, 2023 Indonesia Stock Exchange
Significance of GSS Bonds
5 The Future of Sustainability Reporting: An 13 Juni 2023 Bursa Efek Indonesia
Exclusive Forum for Regulators and Listed June 13, 2023 Indonesia Stock Exchange
Companies in Indonesia
260 Laporan Tahunan 2023
Page 261
Nama Kegiatan Waktu Pelaksanaan Penyelenggara
No.
Name of Activity Date Organizer
6 Strengthening the Board's Succession: 27 Juni 2023 Indonesia Corporate Secretary
A Framework for Board Performance & June 27, 2023 Association
Evaluation
7 Pendalaman Atas Penelaahan POJK No. 43/ 31 Juli 2023 Asosiasi Emiten Indonesia
POJK.04/2020, POJK No. 14/2019, POJK No. July 31, 2023 Indonesian Issuers Association
49/2020 & POJK No. 31/2017
In-Depth Study on POJK No. 43/
POJK.04/2020, POJK No. 14/2019, POJK No.
49/2020, and POJK No. 31/2017
8 Webinar Sosialisasi POJK Nomor 9 Tahun 1 Agustus 2023 Otoritas Jasa Keuangan
2023 tentang Penggunaan Jasa Akuntan August 1, 2023 Financial Services Authority
Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam
Kegiatan Jasa Keuangan.
Webinar on Socialization of POJK No. 9/2023
concerning the Use of Public Accountant
Services and Public Accountant Firm in
Financial Services Activities
9 Mencermati Penerapan PMK Nomor 66 1 Agustus 2023 Asosiasi Emiten Indonesia
Tahun 2023 Tentang Perlakuan Pajak August 1, 2023
Penghasilan Atas Penggantian Atau
Imbalan Sehubungan Dengan Pekerjaan
Atau Jasa Dalam Bentuk Natura Dan/Atau
Kenikmatan
Observing the Implementation of PMK
No. 66/2023 on the Income Tax Treatment
of Reimbursement or Compensation in
connection with Work or Services Received
or Earned in the form of In-Kinds and/or
Benefits
10 Catalyzing Green and Sustainable Finance 8 Agustus 2023 Asian Development Bank
Through Capital Markets and Other August 8, 2023
Innovative Solutions
11 Pendalaman SEOJK No. 33/SEOJK.04/2022 24 Agustus 2023 Otoritas Jasa Keuangan & Indonesia
tentang Pedoman Pelaksanaan Penawaran August 24, 2023 Corporate Secretary Association
Efek yang Bukan Merupakan Penawaran Financial Services Authority &
Umum Indonesia Corporate Secretary
In-Depth Study on SEOJK No. 33/ Association
POJK.04/2022 on the Implementation
Guidelines of Securities Offering which are
Non-Public Offerings
12 Sosialisasi Easy KSEI 25 Agustus 2023 Kustodian Sentral Efek Indonesia
Socialization of Easy KSEI August 25, 2023
13 Sosialisasi Perdagangan Karbon di 5 Oktober 2023 Bursa Efek Indonesia
Indonesia oleh Bursa Efek Indonesia October 5, 2023 Indonesia Stock Exchange
Socialization of Carbon Trade in Indonesia
by Indonesia Stock Exchange
14 Listed Companies Compliance Refreshment 3 Oktober 2023 Indonesia Corporate Secretary
October 3, 2023 Association
2023 Annual Report 261
Page 262
Nama Kegiatan Waktu Pelaksanaan Penyelenggara
No.
Name of Activity Date Organizer
15 Webinar “Penjelasan Atas Peraturan Bursa 6 Oktober 2023 Bursa Efek Indonesia
No. I-A Tahun 2021 Terkait Ketentuan Free October 6, 2023 Indonesia Stock Exchange
Float dan Penggunaan Form E009 pada
Sistem Pelaporan SPE IDXnet.”
Webinar on “The Explanation of IDX
Regulation No. I-A of 2021 on the Provisions
of Free Float and the Use of Form E009 in
SPE IDXnet Reporting System.”
16 The Corporate Governance Officer’s Role in 12 Oktober 2023 Indonesia Corporate Secretary
Driving Digital Resilience October 12, 2023 Association
17 The ASEAN Capital Markets Forum (ACMF) 17 Oktober 2023 ACMF
International Conference October 17, 2023
18 ACMF-ISSB Technical Training on IFRS 18 Oktober 2023 ACMF
Sustainability Disclosure Standards for October 18, 2023
Regulators and Corporate Preparers
19 ADB Regional Training Program on Carbon November 2023 Asian Development Bank
Pricing. November 2023
20 New ACGS Revised 2023 9 November 2023 Indonesia Corporate Secretary
November 9, 2023 Association
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab 2023
Implementation of Duties and Responsibilities of 2023
Sekretaris Perusahaan memiliki tugas dan tanggung jawab The Corporate Secretary has the following duties and
sebagai berikut: responsibilities:
1. Melakukan dan memastikan pelaporan keterbukaan 1. Conducting and ensuring the reporting of information
informasi sesuai dengan peraturan perundang-undangan disclosure in accordance with the laws and regulations in
di bidang pasar modal. the capital market.
2. Mengawasi perkembangan peraturan pasar modal 2. Monitoring the development of capital market
dan menyampaikan informasi mengenai peraturan regulations and submitting information on the latest
perundang-undangan terbaru di bidang pasar modal laws and regulations in the capital market to the BOD, the
kepada Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Tata Kelola, BOC and the Governance, Nomination and Remuneration
Nominasi dan Remunerasi Perseroan, serta memastikan Committee of the Company, and ensuring compliance
kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan with these laws and regulations.
tersebut.
3. Membantu Direksi dalam penyelenggaraan RUPS Tahunan 3. Assisting the BOD in organizing the 2023 Annual GMS and
2023 dan RUPS Luar Biasa pada 6 Desember 2023 yang Extraordinary GMS on December 6, 2023 which was held
diadakan secara hybrid, yaitu kombinasi luring dan daring in a hybrid manner, i.e. a combination of offline and online
melalui sistem eASY.KSEI dan disiarkan secara langsung. through the eASY.KSEI system and broadcasted live.
4. Membantu Direksi dalam menyusun jadwal dan 4. Assisting the BOD in preparing the schedule and calendar
menyiapkan kalender rapat Direksi, Dewan Komisaris of meetings of the BOD, BOC and committees under the
serta komite-komite di bawah Dewan Komisaris untuk BOC for the fiscal year 2023.
tahun buku 2023.
5. Memastikan bahwa rapat-rapat Direksi dan Dewan 5. Ensuring that the meetings of the BOD and the BOC are
Komisaris terselenggara sesuai dengan jadwal yang sudah held in accordance with the predetermined schedule and
ditentukan dan membantu Direksi dan Dewan Komisaris assisting the BOD and the BOC in organizing the meetings.
dalam menyelenggarakan rapat-rapat tersebut.
262 Laporan Tahunan 2023
Page 263
6. Menjadi sekretaris dalam rapat Direksi, rapat Dewan 6. Serving as secretary in BOD meetings, BOC meetings and
Komisaris dan rapat Komite Tata Kelola, Nominasi dan Governance, Nomination and Remuneration Committee
Remunerasi, termasuk memastikan bahwa bahan rapat meetings, including ensuring that meeting materials
tersedia pada jangka waktu yang telah ditentukan are available within the predetermined timeframe and
dan membuat risalah rapat sesuai dengan peraturan preparing meeting minutes in accordance with applicable
perundang-undangan yang berlaku. laws and regulations.
7. Mengkaji dan memperbaharui Piagam Dewan Komisaris 7. Reviewing and updating the Charter of the BOC and BOD.
dan Direksi.
8. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam 8. Assisting the BOD and BOC in ensuring the implementation
memastikan penerapan prinsip-prinsip GCG. of GCG principles.
9. Berkoordinasi dengan area-area terkait untuk 9. Coordinating with relevant areas to ensure the
memastikan tersedianya informasi yang akurat dan availability of accurate and up-to-date information for
terkini untuk melakukan keterbukaan informasi kepada information disclosure to shareholders, OJK, IDX and
para pemegang saham, OJK, BEI dan para pemangku other stakeholders.
kepentingan lainnya.
10. Menyelenggarakan kunjungan anggota Dewan Komisaris 10. Organizing visits by members of the BOC and shareholder
dan juga para perwakilan pemegang saham ke wilayah representatives to the Company’s operations in Sorowako,
operasi Perseroan di Sorowako, Sulawesi Selatan. South Sulawesi.
Penilaian Kinerja Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary Performance Assessment
Penilaian kinerja Sekretaris Perusahaan dilakukan secara The performance assessment of the Corporate Secretary
kolegial oleh Direksi, berdasarkan pelaksanaan tugas dan is conducted collegially by the BOD, based on the
tanggung jawab. Aspek penilaian di antaranya penyampaian implementation of duties and responsibilities. Aspects of
laporan kepada Direksi dan Dewan Komisaris serta komite- the assessment include the timely submission of reports to
komite di bawahnya secara tepat waktu, serta mengambil the BOD and the BOC as well as the committees under it, as
langkah-langkah yang diperlukan untuk memastikan bahwa well as taking the necessary steps to ensure that the best
praktik-praktik terbaik tata kelola perusahaan dilaksanakan practices of corporate governance are implemented in the
di dalam Perseroan. Company.
2023 Annual Report 263
Page 264
Departemen Hubungan Investor
Investor Relations Department
Departemen Hubungan Investor mulai berdiri sendiri sejak The Investor Relations Department went independent
tahun 2011, setelah sebelumnya fungsi tersebut diintegrasikan since 2011, after previously the function was integrated
dengan fungsi Sekretaris Perusahaan pada tahun 2005. Pada with the Corporate Secretary function in 2005. At the end
akhir periode pelaporan, Departemen Hubungan Investor of the reporting period, the Company’s Investor Relations
Perseroan dipimpin oleh Glorinophika. Department was led by Glorinophika.
Profil Hubungan Investor
Investor Relations Profile
Glorinophika
Kepala Hubungan Investor
Head of Investor Relations
Glorinophika
Kepala Hubungan Investor | Head of Investor Relations
Riwayat Pendidikan • Sarjana Akuntansi, Universitas Indonesia (1998 - 2002)
Educational Background • Magister Sains, Program Studi Ilmu Psikologi, Universitas Indonesia (2012 - 2014)
• Bachelor’s degree in Accounting, University of Indonesia (1998 - 2002)
• Master of Science in Psychological Science, University of Indonesia (2012 - 2014)
Pengalaman Kerja • PT Vale (2003 -Sekarang | Present)
Work Experience • Kepala Hubungan Investor | Head of Investor Relations (2022 – Sekarang |
Present)
• Governance Specialist (2020 - 2022)
• Ethics Officer (2017 - 2020)
• Internal Audit dengan posisi terakhir sebagai Kepala Unit Audit Internal | with
the last position as Head of Internal Audit Unit (2003 - 2017)
Sertifikasi Profesi Anggota Hubungan Investor
Investor Relations Members' Professional Certification
Nama Jabatan Sertifikasi
Name Position Certification
Glorinophika Senior Manager Investor Relations Regular Securities Analyst (RSA)
Lydia Yohana Senior Analyst Investor Relations Regular Securities Analyst (RSA)
264 Laporan Tahunan 2023
Page 265
Pelatihan Anggota Hubungan Investor
Training for Investor Relations Members
Anggota yang
Tanggal Pelatihan Penyelenggara Hadir
No
Date Training Organizing Body Members
Attended
1. 19 Januari 2023 Webinar ESG Strategy and Rating PT Bursa Efek Indonesia
1
January 19, 2023 dan PwC Indonesia
2. 16 Februari 2023 ACGS 2023: One-on-One Meeting PT RSM
February 16, 2023 Peningkatan Jumlah Perusahaan Indonesia Konsultan
Tercatat yang Masuk Kategori ASEAN
1
Top 20 Publicly Listed Companies
(PLCs) dan ASEAN Asset Class PLCs
Tahun 2023
3. 22 Februari 2023 Sosialisasi Pedoman Umum PT Bursa Efek Indonesia
February 22, 2023 Governansi Korporat Indonesia &
1
Penyelenggaraan Annual Report
Award 2022
Tugas
4. dan2023
15 Maret Tanggung
FocusJawab Departemen
Group Discussion (FGD) Fraud Hubungan
MIND ID Investor
DutiesMarch
and15,Responsibilities
2023 Prevention in Treasury & Investment
of the Investor Relations Department
Transaction Grup MIND ID
1
5. 20 April 2023 Webinar Consumer goods and retail Economist Intelligence
1
April 20, 2023 outlook Unit (EIU)
6. 18 Juli 2023 Sharing Session Investor MIND ID
1
July 18, 2023 Relations MIND ID Grup
7. 25 Juli 2023 Indonesia's Transformation story in Verdhana Sekuritas
2
July 25, 2023 Nickel, EV Battery & Sustainability Indonesia
8. 22 Agustus 2023 Compliance Refreshment Otoritas Jasa Keuangan
2
August 22, 2023 Socialization (OJK)
9. 7 September 2023 Indonesia Sustainability Forum (ISF) Kementrian
September 7, 2023 Seminar Koordinator Bidang
Kemaritiman
dan Investasi
2
Republik Indonesia
dan Kamar Dagang
dan Industri Indonesia
(Kadin)
10. 26 September 2023 Webinar PMK 72 v.s PSAK 16 & PSAK Ideatax
1
September 26, 2023 19
11. 5 Oktober 2023 Webinar Sosialisasi Perdagangan PT Bursa Efek Indonesia
2
October 5, 2023 Karbon di Indonesia
12. 6 Oktober 2023 Webinar Free Float based on I-A PT Bursa Efek
October 6, 2023 Indonesia dan Asosiasi 2
Efek Indonesia (AEI)
13. 10 Oktober 2023 Webinar Economic and Capital Economist Intelligence
1
October 10, 2023 Market Outlook 2024 Unit (EIU)
14. 12 Oktober 2023 Webinar Sosialisasi Roadshow PLN PT PLN Nusantara
2
October 12, 2023 Nusantara Power Carbon Credit Power
2023 Annual Report 265
Page 266
Anggota yang
Tanggal Pelatihan Penyelenggara Hadir
No
Date Training Organizing Body Members
Attended
15. 13 Oktober 2023 Webinar Perdagangan Karbon PT Bursa Efek Indonesia
1
October 13, 2023 Melalui Bursa Karbon Indonesia
16. 19 Oktober 2023 Webinar Sosialisasi Penyampaian PT Bursa Efek Indonesia
October 19, 2023 Informasi pada Form E088 Informasi
2
DES melalui Sistem Pelaporan
Elektronik (SPEIDXNet)
17. 24 Oktober 2023 J.P. Morgan Depositary Receipts, J.P. Morgan
October 24, 2023 Education Workshop, Investor 1
Engagement & Outreach
18. 2 November 2023 Webinar International Sustainability J.P. Morgan
2
November 2, 2023 Standards Board
19. 22 November 2023 Webinar JP Morgan: Best Practices in J.P. Morgan
1
November 22, 2023 Corporate Governance
20. 4 Desember 2023 Bank Indonesia Forum Investor Bank Indonesia
2
December 4, 2023 Relations Bank/Korporasi
21. 20 Desember 2023 Sosialisasi Kriteria dan Penilaian PT Bursa Efek
December 20, 2023 ASEAN Corporate Governance Indonesia dan PT RSM 2
Scorecard (ACGS) 2024 Indonesia Konsultan
Tugas dan Tanggung Jawab Departemen Hubungan Investor
Duties and Responsibilities of the Investor Relations Department
1. Menyusun strategi komunikasi khususnya kepada 1. Develop a communication strategy especially to investors,
investor, calon investor, analis, fund manager, dan potential investors, analysts, fund managers, and the
masyarakat pasar modal pada umumnya. capital market community in general.
2. Menyiapkan materi dan melaksanakan kegiatan road 2. Prepare materials and carry out road show activities,
show, pertemuan dengan analis, dan telekonferensi. meetings with analysts, and teleconferences.
3. Mengkomunikasikan berbagai aspek terkait dengan 3. Communicate various aspects related to the Company's
saham dan kinerja Perseroan, serta laporan keuangan shares and performance, as well as financial reports to
kepada pihak-pihak seperti fund manager, investor, dan parties such as fund managers, investors, and potential
calon investor. investors.
4. Mengelola hubungan dengan para fund manager, pakar, 4. Manage relationships with fund managers, experts, and
dan pengamat ekonomi (khususnya saham). observers of the economy (especially stocks).
5. Memantau dan melaporkan hasil analisis para analis 5. Monitor and report the results of analysts' analysis of
terhadap kinerja dan harga saham Perseroan secara the Company's performance and share price on a regular
berkala. basis.
6. Membantu Sekretaris Perusahaan dalam penyusunan, 6. Assist the Corporate Secretary in the preparation,
penerbitan, dan pendistribusian laporan tahunan ke issuance, and distribution of annual reports to investors/
investor/analis. analysts.
7. Menyediakan data dan informasi keuangan Perseroan 7. Provide the Company's financial data and information to
untuk investor dan masyarakat pasar modal. investors and the capital market community.
266 Laporan Tahunan 2023
Page 267
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Departemen Hubungan
Investor di Tahun 2023
Performance of Duties and Responsibilities of the Investor Relation Department
in 2023
Kegiatan Frekuensi
Activity Frequency
Pertemuan dengan analis dan investor
55
Analyst and Investor meetings
Sesi dalam konferensi atau non-deal roadshow dengan analis dan investor baik domestik maupun
internasional 17
Conference or non-deal roadshow sessions with domestic and international analysts and investors
Telekonferensi dengan analis dan investor tentang pencapaian kinerja Perseroan triwulan
Tele-conference with analysts and investors regarding the Company’s quarterly performance 4
achievements
Siaran pers kepada OJK dan BEI tentang pencapaian produksi Perseroan triwulan
4
Press releases to the OJK and the IDX regarding the Company’s quarterly production achievements
Siaran pers kepada OJK dan BEI tentang pencapaian kinerja keuangan Perseroan triwulan
Press releases to the OJK and the IDX regarding the Company’s quarterly financial performance 4
achievements
Siaran pers kepada OJK dan BEI tentang RUPS Tahunan maupun RUPS Luar Biasa
2
Press releases to the OJK and the IDX regarding the Annual GMS and Extraordinary GMS
Penyampaian Laporan Keuangan triwulan kepada OJK dan BEI
4
Quarterly financial statements submission to OJK and IDX
Penyampaian laporan eksplorasi bulanan kepada BEI
4
Monthly exploration reports submission to IDX
Penyampaian laporan bulanan tentang registrasi saham kepada OJK dan BEI
12
Reports related to shares registration submission to OJK and IDX
Paparan Publik Tahunan 2023 yang dilaksanakan secara online dalam bentuk konferensi video
menggunakan fasilitas Zoom Meeting yang disediakan oleh BEI pada tanggal 29 November 2023
1
2023 Annual Public Expose was held online by video conference using Zoom Meeting platform
facilitated by IDX on November 29, 2023
Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan
atau Manajemen (ESOP/MSOP)
Employee or Management Share Ownership Program (ESOP/MSOP)
Sampai dengan akhir tahun 2023, Perseroan tidak memiliki Until the end of 2023, the Company did not have any employee
program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau and/or management share ownership program (ESOP/MSOP).
manajemen (ESOP/MSOP).
2023 Annual Report 267
Page 268
Sistem Pengendalian Internal
Internal Control System
Perseroan telah menerapkan pengendalian internal The Company has implemented internal control using
menggunakan kerangka kerja yang dikeluarkan the framework issued by the Committee of Sponsoring
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Organizations of the Treadway Commission (COSO).
Commission (COSO).
Tujuan dan Kerangka Kerja Pengendalian Internal
Internal Control Framework and Purpose
Kepatuhan Terhadap
Efektivitas dan Efisiensi Keandalan PeLaporan Kesesuaian dengan
Peraturan Perundang-
Operasi Keuangan Kerangka Kerja COSO
undangan yang Berlaku
Effectiveness and Reliability of Financial Alignment with COSO
Compliance with Applicable
Efficiency of Operations Reporting Framework
Laws and Regulations
Sistem pengendalian Penerapan pengendalian Perseroan senantiasa Perseroan menerapkan
internal mendukung internal menjadikan menjunjung kepatuhan pengendalian internal
pencapaian tujuan sistem akuntansi dalam terhadap ketentuan sesuai dengan kerangka
kinerja, mempromosikan peLaporan Keuangan hukum, baik yang berlaku kerja COSO, yang
efisiensi operasi, Perseroan, menghasilkan di Indonesia maupun di menempatkan lima
meningkatkan proses informasi akuntansi yang Amerika Serikat, mengingat unsur pengendalian
manajemen dan tata lebih andal, tepat waktu, Perseroan adalah anak internal.
kelola, meminimalisir dapat dibandingkan perusahaan dengan
risiko dan melindungi dan dipahami, akurat kepemilikan tidak langsung The Company has
aset. Perseroan terus dan lengkap, serta dari Vale S.A., perusahaan implemented internal
berupaya menjadi dapat diaudit dan diuji publik yang didirikan controls in accordance
produsen nikel berbiaya kebenarannya. Selama berdasarkan hukum Republik with the COSO
rendah, melalui efisiensi periode pelaporan, Federal Brasil dan tercatat framework, following
sehingga operasi yang Perseroan telah di Bursa New York Amerika five elements of
dijalankan menjadi lebih memenuhi kewajiban Serikat. Sampai dengan internal control
efektif. penyampaian seluruh akhir periode pelaporan,
pelaporan keuangan. Perseroan tidak pernah
Internal control systems mendapatkan sanksi atas
support the achievement The internal controls in sangkaan ketidakpatuhan
of performance goals, the Company’s financial hukum, baik di Indonesia
promote operational reporting accounting maupun di Amerika Serikat.
efficiency, improve system ensures the
management and accounting information The Company complies
governance process, and produced is more reliable, with legal provisions, both
minimize risk and protect timely, comparable and in Indonesia and the United
assets. The Company understandable, accurate States, considering that
continually strives to be a and complete, and can be the Company is a subsidiary
lowcost nickel producer, audited and tested for with indirect ownership by
through efficient its correctness. During Vale S.A., a public company
and more effective the reporting period, the established under the laws
operations. Company has complied of the Federal Republic of
with all mandatory Brazil and listed on the New
financial reports. York Stock Exchange in the
United States. As at the end
of the reporting period, the
Company has never received
any sanction in any form for
non-compliance allegations,
whether in Indonesia or the
United States.
268 Laporan Tahunan 2023
Page 269
Kerangka Pengendalian
Internal Internal Control Framework
Komponen | Component Penerapan | Implementation
Lingkungan Pengendalian meliputi seperangkat standar, Pemberlakuan Kode Etik dan Perilaku. Pemberlakuan
proses dan struktur yang memberikan dasar untuk Matriks Delegasi Kewenangan untuk mengatur tingkat
melakukan pengendalian internal. persetujuan transaksi dan pemisahan tugas yang tepat.
Pembagian fungsi, tugas dan kewenangan melalui
Control Environment includes sets of standards, Piagam Dewan Komisaris, Piagam Direksi dan Piagam
processes, and structures as the basis for implementing Komite Penunjang Dewan Komisaris. Pembentukan Unit
internal controls. Pengendalian Internal untuk memastikan kepatuhan
dan efektivitas sistem pengendalian internal Perseroan.
Code of Ethics and Behavior enforcement. Authority
Delegation Matrix enforcement to regulate the level
of transaction approval and proper segregation of
duties. Distribution of functions, duties and authorities
through the Board of Commissioners’ Charter, Board
of Directors’ Charter, and Board of Commissioners
Supporting Committees’ Charters. Establishment of an
Internal Control Unit to ensure the Company’s internal
control system compliance and effectiveness.
Penilaian Risiko membentuk dasar untuk menentukan Penyusunan rencana jangka panjang Perseroan, rencana
bagaimana risiko harus dikelola oleh organisasi. kerja dan anggaran Perseroan setiap tahun. Penerapan
sistem manajemen risiko dan proses manajemen risiko,
Risk Assessment forms the basis for determining how aplikasi terkait manajemen risiko serta sumber daya
risk must be managed by the organization. untuk mendukung pencegahan dan mitigasi risiko.
Preparation of the Company’s long-term plan, work plan
and annual budget. Implementation of risk management
systems and risk management processes, develop
application relating to risk management and resources
to support risk prevention and mitigation.
Aktivitas Pengendalian adalah tindakan-tindakan yang Penerapan dan pengembangan sistem formal
ditetapkan melalui kebijakan-kebijakan dan prosedur- kebijakan dan prosedur bidang keuangan dan
prosedur yang memastikan bahwa arahan manajemen operasional. Pemanfaatan teknologi informasi melalui
untuk mengurangi risiko terhadap pencapaian tujuan pengembangan aplikasi yang mendukung kegiatan
telah dilakukan. pengendalian.
Control Activities established through policies and A formal system of financial and operational policies
procedures that ensure that management’s direction to and procedures implementation and development.
reduce risks to the achievement of objectives has been Use of information technology through application
carried out. developments that support control activities.
2023 Annual Report 269
Page 270
Informasi & Komunikasi. Informasi yang diperlukan Penerapan alur pelaporan dan publikasi, baik
manajemen adalah informasi yang relevan dan berkualitas untuk internal maupun dengan pihak-pihak di luar
baik, yang berasal dari proses komunikasi antara pihak Perseroan. Pemanfaatan teknologi informasi melalui
internal maupun eksternal. pengembangan aplikasi yang mendukung proses
komunikasi dan penyampaian/pengumpulan informasi,
Information & Communication. Information required termasuk intranet kolaboratif.
by management is of relevance and of good quality,
deriving from the communication process between Reporting and publications flow, both internally and
internal and external parties. with parties outside the Company. Use of information
technology through application developments that
support the communication and delivery/information
gathering processes, including collaborative intranets.
Kegiatan pemantauan merupakan kegiatan evaluasi Evaluasi berkelanjutan oleh Unit Audit Internal dan
yang digunakan untuk memastikan masing-masing dari fungsi pengawasan lain di Perseroan. Pelibatan auditor
kelima komponen ada dan berfungsi. eksternal dan asesor independen lain secara berkala.
Monitoring activity is an evaluation activity used to Continuous Internal Audit Unit evaluations and other
ensure that each of the five components exists and supervisory functions in the Company. External auditors
functions. and other independent assessors regular involvement.
Perseroan juga menerapkan mekanisme pelaporan atas The Company also implements a reporting mechanism for
dugaan penyimpangan terkait pelanggaran atas Kode Etik alleged irregularities on violations of the Company's Code of
dan Perilaku Perseroan, melalui sistem Vale Whistleblower Ethics and Conduct through the Vale Whistleblower Channel
Channel (VWC) yang dibahas secara terpisah pada Laporan ini. (VWC) system, which is discussed separately in this Report.
Hasil Tinjauan Efektivitas Sistem Pengendalian Internal Dalam
Laporan Keuangan
Overview of the Internal Control System Effectiveness Results in the Financial
Statements
Sepanjang tahun 2023, Perseroan telah menerapkan Throughout 2023, the Company has implemented and
dan mengevaluasi Sistem Pengendalian Internal secara evaluated a comprehensive Internal Control System through
komprehensif melalui koordinasi dengan Audit Internal coordination with Internal Audit and Public Accounting
dan Kantor Akuntan Publik dalam mengevaluasi hasilnya Firms in evaluating the results and recommending follow-up
dan merekomendasikan tindak lanjutnya. Perseroan juga actions. The Company has also developed several procedures
telah mengembangkan beberapa prosedur dan kebijakan and policies, for example risk management processes and
contohnya proses manajemen risiko dan pemrosesan dan invoice processing and monitoring.
pemantauan atas tagihan penjualan.
Unit Audit Internal
Internal Audit Unit
Pembentukan Unit Audit Internal mengacu pada POJK The establishment of the Internal Audit Unit refers to POJK
No.56/POJK.04/2015 Tentang Pembentukan dan Pedoman No.56/POJK.04/2015 on the Establishment and Guidelines
Penyusunan Piagam Unit Audit Internal. Sesuai Piagam for the Preparation of Internal Audit Unit Charter. Referring
Audit Internal, Unit Audit Internal bertanggung jawab to the Internal Audit Charter, the Internal Audit Unit is
kepada Dewan Komisaris melalui Komite Audit, dan secara responsible to the BOC through the Audit Committee, and
administratif bertanggung jawab kepada Presiden Direktur. administratively responsible to the President Director.
270 Laporan Tahunan 2023
Page 271
Struktur dan Kedudukan Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Structure and Position
Unit Audit Internal terdiri dari setidaknya tiga auditor The Internal Audit Unit consists of at least three internal
internal. Personel Unit Audit Internal tidak diperkenankan auditors. Internal Audit Unit personnel are not allowed to
menjabat posisi di departemen-departemen atau divisi hold positions in other operational departments or divisions
operasional lain di Perseroan. Unit Audit Internal dipimpin in the Company. The Internal Audit Unit is led by a Senior
oleh seorang Senior Manager Internal Audit selaku Kepala Manager Internal Audit as the Head of Internal Audit Unit,
Unit Audit Internal, yang diangkat dan diberhentikan oleh who is appointed and dismissed by the BOD with the approval
Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris. Hingga akhir of the BOC. As of the end of the reporting period, the number
periode pelaporan, jumlah anggota auditor internal pada Unit of internal auditors in the Company’s Internal Audit Unit was
Audit Internal Perseroan adalah tiga orang. three people.
Struktur Organisasi Unit Audit Internal
Organizational Structure of Internal Audit Unit
Senior Manager of Internal Audit
Senior Auditor Auditor
2023 Annual Report 271
Page 272
Profil Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Profile
Tito Agustinus Sitepu
Kepala Unit Audit Internal | Head of Internal Audit Unit
Tanggal Penunjukan 1 April 2017
Date of Appointment April 1, 2017
Usia 44 Tahun
Age 44 Years Old
Kewarganegaraan Indonesia
Nationality Indonesian
Dasar Hukum Pengangkatan Ditetapkan sebagai Kepala Unit Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan
Legal Basis of Appointment Direksi No. 001/SK-DIR/ IV/2017 tertanggal 1 April 2017.
Appointed as Head of Internal Audit Unit by Decree of the Board of Directors No.
001/SK-DIR/ IV/2017 dated April 1, 2017.
Riwayat Pendidikan • Sarjana Akuntansi, Universitas Katolik Atma Jaya Jakarta (1997 - 2002)
Educational Background • Program Pendidikan Profesi Akuntan, Universitas Indonesia (2005 - 2006)
• Bachelor’s degree in Accounting, Catholic University of Atma Jaya, Jakarta
(1997 - 2002)
• Accounting Professional Education Program, University of Indonesia (2005 -
2006)
Pengalaman Kerja • PT Vale (2009 -Sekarang)
Work Experience • Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (PricewaterhouseCoopers
Indonesia) dengan jabatan terakhir Manager Audit (2004 – 2009)
• Kantor Akuntan Publik Hans Tuanakotta Mustofa & Halim (Deloitte Indonesia)
dengan jabatan terakhir Semi Senior Auditor (2003 - 2004)
• PT Vale (2009 – Present)
• Public Accounting Firm of Haryanto Sahari & Rekan (PricewaterhouseCoopers
Indonesia), last position as Audit Manager (2004 – 2009)
• Public Accounting Firm of Hans Tuanakotta Mustofa & Halim (Deloitte Indonesia),
last position as Semi Senior Auditor (2003 - 2004)
Persyaratan, Kualifikasi atau Sertifikasi Profesi Unit Audit
Internal
Internal Audit Unit Professional Requirements, Qualifications or Certification
1. Memiliki integritas, profesionalisme, independensi, 1. Have integrity, professionalism, independence, honesty
kejujuran dan objektivitas dalam melaksanakan tugasnya. and objectivity in carrying out their duties.
2. Memiliki pengetahuan dan pengalaman teknik dalam 2. Have technical knowledge and experience in audit
praktik audit dan disiplin ilmu terkait lainnya sesuai practice and other related disciplines in accordance with
dengan tugasnya. their duties.
3. Memiliki pengetahuan akan peraturan perundang- 3. Have knowledge of the laws and regulations regarding
undangan mengenai pasar modal dan peraturan lain the capital market and other relevant regulations.
yang relevan.
4. Mampu untuk berinteraksi dan berkomunikasi secara 4. Ability to interact and communicate effectively, both
efektif baik verbal maupun tertulis. verbally and in writing.
272 Laporan Tahunan 2023
Page 273
5. Mematuhi standar profesi dan kode etik yang ditetapkan 5. Comply with the professional standards and code of ethics
oleh Asosiasi Internal Auditor di Indonesia dan/atau yang established by the Association of Internal Auditors in
berlaku secara umum dan internasional. Indonesia and/or generally applicable and internationally
accepted.
6. Menjaga kerahasiaan dokumen, informasi, dan/atau 6. Maintain the confidentiality of the Company's
data Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan tugas documents, information, and/or data in connection with
dan tanggung jawab dari Unit Audit Internal kecuali the implementation of the duties and responsibilities of
disyaratkan lain oleh undang-undang dan peraturan atau the Internal Audit Unit unless otherwise required by laws
keputusan/perintah pengadilan. and regulations or court decisions/orders.
7. Memahami praktik tata kelola Perseroan dan rencana 7. Understand the Company's governance practices and risk
manajemen risiko yang ada di Perseroan. management plans in the Company.
8. Mematuhi Kode Perilaku yang berlaku di Perseroan. 8. Comply with the Code of Conduct applicable in the
Company.
9. Senantiasa membangun dan mengembangkan 9. Continuously build and develop knowledge and
pengetahuan dan kompetensi dalam bidang audit competence in the field of internal audit, among others
internal yang dimiliki, antara lain dengan mengikuti by following the latest developments and best practices
perkembangan terbaru serta praktik terbaik dalam in the industry.
industri.
Setiap auditor internal memiliki kualifikasi dan/atau Each internal auditor has qualifications and/or certifications
sertifikasi untuk menunjang profesi Audit Internal. to support the Internal Audit profession.
Latar Belakang Pendidikan Personel Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Members’ Education Background
Nama Jabatan Latar Belakang Pendidikan
Name Position Educational Background
Sarjana Akuntansi
Tito Agustinus Sitepu Senior Manager Internal Audit
Bachelor of Accounting
Hendro Ganjar Gunarso Senior Auditor MSc in Accounting and Control
Sarjana Akuntansi
Selvi Wijaya Auditor
Bachelor of Accounting
Kualifikasi atau Sertifikasi Profesi Anggota Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Members’ Professional Qualification and Certification
Kualifikasi/Sertifikasi Dikeluarkan Oleh Jumlah Anggota
Qualification/Certification Issued By Number
Register Negara Akuntan Departemen Keuangan Republik
Government Register of Indonesia 2
Accountants Ministry of Finance Indonesia
2023 Annual Report 273
Page 274
Pelatihan Anggota Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Members’ Training
Anggota Unit Audit Internal mengikuti beberapa kegiatan The following is several education and/or training activities
pendidikan dan/atau pelatihan sepanjang tahun 2023 participated by members of the Internal Audit Unit in 2023:
sebagai berikut:
Pelatihan Anggota Unit Audit Internal
Training for Internal Audit Unit Members
Anggota yang
Tanggal Pelatihan Penyelenggara Hadir
No
Date Training Organizing Body Members
Attended
February 20, Webinar Part 1: The Elements of ESG Diligent and Singapore
1. 1
2023 Metrics, Measuring What Matters Institute of Directors
Professional Auditor Forum “G20/B20
February 23,
2. Integrity and Compliance Paper: Action IIA Indonesia 1
2023
Plan for Internal Auditor
Webinar Part 3: Sustainability in the
Diligent and Singapore
3. March 8, 2023 Spotlight: Board ESG Overshight and 1
Institute of Directors
Strategy
Webinar Part 4: How Boards Can
Diligent and Singapore
4. March 15, 2023 Implement an Integrated Approach to 1
Institute of Directors
Climate Risk and Strategy
Webinar The Role of Professional
Accountants in Business: Competencies
5. March 16, 2023 IAI and CIMA 1
and Expertise in Indonesia Financial
Sector Industry
Professional Auditor Forum “Internal
Audit Roles and Competency in
6. April 13, 2023 Consumer Data Production & Stay IIA Indonesia 1
Relevant by Implementing the Internal
Audit Competency Framework
Webinar Understanding the New ISSB
7. August 4, 2023 Standards and How It Will Impact your Deloitte Indonesia 1
Company’s ESG
Webinar ESG: A Practical Overview for Wolter Kluwer
8. August 18, 2023 3
Internal Audit TeamMate APAC
August 30-31,
9. National Conference Staying Relevant IIA Indonesia 2
2023
Webinar Sustainability Disclosure 101:
September 26,
10. An In-Depth Analysis and Practical IIA Indonesia 1
2023
Usage
Anggota Unit Audit Internal juga terlibat aktif dalam Members of the Internal Audit Unit are also actively
keanggotaan asosiasi profesi. Sampai dengan tanggal 31 involved in membership of professional associations. Until
Desember 2023, dua anggota Unit Audit Internal tercatat December 31, 2023, two members of the Internal Audit
sebagai anggota The Institute of Internal Auditors. Kepala Unit were members of The Institute of Internal Auditors.
Unit Audit Internal juga tercatat sebagai anggota dari Ikatan The Head of Internal Audit Unit is also a member of the
Akuntan Indonesia. Indonesian Institute of Accountants.
274 Laporan Tahunan 2023
Page 275
Piagam Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Charter
Unit Audit Internal bekerja secara independen dengan The Internal Audit Unit works independently, guided by the
berpedoman pada Piagam Unit Audit Internal yang telah Internal Audit Unit Charter which has been updated and
diperbaharui dan efektif sejak tanggal 20 November 2019 effective since November 20, 2019 based on the approval
berdasarkan persetujuan Dewan Komisaris pada Rapat of the BOC in the BOC Meeting on November 20, 2019. The
Dewan Komisaris tanggal 20 November 2019. Piagam Unit Internal Audit Unit Charter contains:
Audit Internal berisi:
1. Keseluruhan Maksud dan Tujuan; 1. Overall Purpose and Objectives;
2. Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang; 2. Duties, Responsibilities and Authorities;
3. Pelaporan; 3. Reporting;
4. Keanggotaan Unit Audit Internal; dan 4. Membership of the Internal Audit Unit; and
5. Ketentuan Lain. 5. Other Provisions.
Fungsi, Tugas, dan Tanggung Jawab
Functions, Duties, and Responsibilities
Berdasarkan Piagam Unit Audit Internal, fungsi utama Unit Based on the Internal Audit Unit Charter, the main function of
Audit Internal adalah memberikan layanan keyakinan dan the Internal Audit Unit is to provide independent and objective
konsultasi yang independen dan objektif dalam rangka assurance and consulting services in order to increase
meningkatkan nilai Perseroan dan untuk memperbaiki operasi the value of the Company and to improve the Company’s
Perseroan. Fungsi tersebut dilaksanakan melalui suatu operations. The function is carried out through a systematic
pendekatan sistematis dan disiplin dalam mengevaluasi, and disciplined approach in evaluating, and improving the
dan meningkatkan efektivitas dari proses manajemen risiko, effectiveness of the Company’s risk management, internal
pengendalian internal dan tata kelola Perseroan. Unit Audit control, and governance processes. The Internal Audit Unit
Internal bekerja sama dan memperoleh informasi dari Dewan cooperates with and obtains information from the BOC, BOD,
Komisaris, Direksi, Komite Audit, Unit Manajemen Risiko dan Audit Committee, Risk Management Unit and the Company’s
auditor eksternal Perseroan. external auditors.
Unit Audit Internal melakukan penilaian atas pengendalian, The Internal Audit Unit assesses existing controls, procedures,
prosedur, dan sistem yang ada untuk memastikan hal-hal and systems to ensure the following:
sebagai berikut:
1. Keandalan dan integritas dari informasi keuangan 1. The reliability and integrity of financial and operational
dan operasional, maupun alat yang digunakan untuk information, as well as the tools used to identify,
mengidentifikasi, mengelompokkan, memperoleh, dan categorize, obtain, and report such information;
melaporkan informasi tersebut;
2. Penjagaan terhadap aset; 2. Safeguarding of assets;
3. Kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur Perseroan 3. Compliance with the Company’s policies and procedures
maupun terhadap peraturan dan perundang-undangan and with applicable laws and regulations;
yang berlaku;
4. Penggunaan sumber daya secara efektif dan efisien dari 4. Effective and cost-efficient use of resources; and
sisi biaya; dan
5. Pencapaian dari sasaran dan tujuan Perseroan. 5. Achievement of the Company’s goals and objectives.
2023 Annual Report 275
Page 276
Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit Internal
Description of Internal Audit Unit Duties and Responsibilities
1. Rencana Kerja Audit Internal 1. Internal Audit Work Plan
Membuat rencana audit tahunan berbasis risiko, Prepare a risk-based annual audit plan, based on, but not
berdasarkan, namun tidak terbatas pada, Enterprise Risk limited to, the Enterprise Risk Assessment from the Risk
Assessment dari Unit Manajemen Risiko sebagai satuan Management Unit as the working unit of the BOD. This
kerja Direksi. Rencana audit tahunan berbasis risiko ini risk-based annual audit plan must be approved by the
harus disetujui oleh Dewan Komisaris. BOC.
2. Sistem Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko 2. Internal Control and Risk Management System
Menelaah dan menilai sistem pengendalian internal dan Review and assess the internal control system and risk
manajemen risiko, untuk menentukan apakah sistem management, to determine whether the system is in
tersebut sesuai dengan kebijakan Perseroan. accordance with the Company’s policies.
3. Efisiensi dan Efektivitas 3. Efficiency and Effectiveness
Mengkaji dan menilai efisiensi dan efektivitas dari aspek Review and assess the efficiency and effectiveness of
keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, finance, accounting, operations, human resources,
teknologi informasi, dan bagian-bagian lain Perseroan. information technology, and other parts of the Company.
4. Pemberian Nasehat 4. Advisory
Memberikan rekomendasi dan informasi yang objektif Provide objective recommendations and information on
atas hasil audit internal di seluruh level manajemen. the results of internal audits at all levels of management.
5. Laporan Audit Internal 5. Internal Audit Report
Menyiapkan dan menyampaikan laporan audit internal Prepare and submit internal audit reports to the President
kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris (melalui Director and BOC (through the Audit Committee).
Komite Audit).
6. Langkah Perbaikan 6. Corrective Measures
Memantau, menganalisis dan melaporkan implementasi Monitor, analyze and report on the implementation and
serta dampak dari langkah-langkah perbaikan yang impact of recommended corrective measures.
direkomendasikan.
7. Koordinasi 7. Coordination
Melakukan koordinasi baik dengan Komite Audit Coordinate with both the Audit Committee and the
maupun Unit Manajemen Risiko. Untuk keperluan Risk Management Unit. For this purpose, the Internal
tersebut, Unit Audit Internal harus menyediakan kepada Audit Unit shall provide the Risk Management Unit, as a
Unit Manajemen Risiko, sebagai unit kerja dari Direksi, working unit of the BOD, access to relevant internal audit
akses kepada informasi internal audit yang relevan information including audit work sheets upon request,
termasuk lembar kerja audit apabila diminta, dengan with the approval of the Head of Internal Audit Unit and
persetujuan dari Kepala Unit Audit Internal dan Direksi the BOD for confidential information.
untuk informasi rahasia.
8. Penilaian 8. Assessment
Menyiapkan program peningkatan jaminan kualitas Set up a quality assurance improvement program to
untuk mengevaluasi fungsi kegiatan internal. evaluate the functioning of internal activities.
9. Kepatuhan Terhadap Undang-undang dan Peraturan 9. Compliance with Applicable Laws and Regulations
yang Berlaku Review and assess the adequacy of the Company’s
Mengkaji dan menilai kecukupan dari kepatuhan compliance with laws and regulations applicable to the
Perseroan terhadap peraturan perundangan yang berlaku Company, including capital market laws and regulations.
bagi Perseroan, termasuk undang-undang dan peraturan
pasar modal.
10. Kepatuhan terhadap Standar Internasional bagi Praktik 10. Compliance with International Standards for the Practice
Profesi Audit Internal of the Internal Audit Profession
Memantau perubahan-perubahan yang signifikan Monitor significant changes to the Company’s internal
terhadap prinsip, kebijakan, pengendalian, prosedur audit principles, policies, controls, procedures and
dan praktik audit internal di Perseroan sebagaimana practices as proposed by the Company’s external auditors,
diusulkan oleh auditor eksternal Perseroan, Komite Audit the Audit Committee of the BOC, or the BOD.
dari Dewan Komisaris, atau Direksi.
276 Laporan Tahunan 2023
Page 277
11. Audit Khusus 11. Special Audit
Melaksanakan penugasan audit khusus sebagaimana Carry out special audit assignments as necessary and
diperlukan dan diminta oleh Direksi atau Dewan requested by the BOD or the BOC. A member of the BOD
Komisaris. Seorang anggota Direksi dapat meminta may request the Internal Audit Unit to conduct a specific
Unit Audit Internal untuk melakukan audit/telaah yang audit/review after obtaining prior approval from the
spesifik setelah sebelumnya mendapatkan persetujuan Audit Committee and the President Director, taking into
dari Komite Audit dan Presiden Direktur, dengan account, among others, the Company’s resources.
memperhitungkan, di antaranya, sumber daya Perseroan.
Laporan-Laporan Unit Audit Internal
Internal Audit Unit Reports
1. Laporan Audit Internal: Menyiapkan Laporan Audit 1. Internal Audit Report: Prepare Internal Audit Reports to
Internal kepada Presiden Direktur, Direksi dan Dewan the President Director, BOD and BOC (through the Audit
Komisaris (melalui Komite Audit) mengenai kecukupan Committee) on the adequacy and effectiveness of the
dan efektivitas dari proses-proses yang ada untuk processes in place to control the Company’s activities
mengendalikan kegiatan dan risiko Perseroan, termasuk and risks, including recommendations and objective
rekomendasi dan informasi yang objektif dari hasil audit information from internal audit results at all levels of
internal pada semua tingkatan manajemen. management.
2. Kajian Berkala atas Tindakan yang Direkomendasikan. 2. Periodic Review of Recommended Actions. Provide
Memberikan kajian berkala kepada Direksi dan Dewan periodic reviews to the BOD and BOC as well as the Audit
Komisaris serta Komite Audit atas hal-hal berikut: Committee on the following matters:
a. Kecukupan dari (termasuk kegagalan yang signifikan a. The adequacy of (including significant failures or
atau kekurangan) tindakan-tindakan yang diambil deficiencies) actions taken on matters previously
atas hal-hal yang sebelumnya telah diidentifikasi oleh identified by the BOD or Internal Audit Unit as
Direksi atau Unit Audit Internal memerlukan tindak requiring follow-up;
lanjut;
b. Permasalahan yang signifikan terkait dengan proses- b. Significant issues related to the existing processes to
proses yang ada untuk mengendalikan aktivitas control the activities of the Company and its affiliates,
Perseroan dan afiliasinya, termasuk potensi perbaikan including potential improvements to those processes;
atas proses-proses tersebut;
c. Status dan hasil dari Rencana Kerja Audit tahunan dan c. The status and results of the annual Audit Work
kecukupan sumber daya Unit Audit Internal; dan Plan and the adequacy of the Internal Audit Unit’s
resources; and
d. Kemajuan terhadap pencapaian matriks kinerja yang d. Progress towards achieving the established
telah ditetapkan. performance matrix.
Tugas lain dari Unit Audit Internal: Other duties of the Internal Audit Unit:
1. Mengkaji dan merekomendasikan kepada Dewan 1. Review and recommend to the BOC any changes deemed
Komisaris perubahan yang dianggap perlu pada Piagam necessary to the Internal Audit Unit Charter;
Unit Audit Internal;
2. Mengevaluasi kinerjanya dan menyampaikan hasil 2. Evaluate its performance and submit the results of the
evaluasi tersebut kepada Dewan Komisaris secara berkala; evaluation to the BOC on a regular basis;
3. Mematuhi seluruh kebijakan Perseroan (termasuk, tidak 3. Comply with all Company policies (including, but not
terbatas pada, Kebijakan Perdagangan Saham Perseroan limited to, the Company’s Share Trading Policy and the
dan Kebijakan Pengungkapan Informasi Perseroan); Company’s Information Disclosure Policy);
4. Bekerja sama dengan Komite Audit; 4. Cooperate with the Audit Committee;
5. Bekerja sama dengan Unit Manajemen Risiko dan secara 5. Cooperate with the Risk Management Unit and
berkala menentukan profil risiko dari Perseroan dan periodically determine the risk profile of the Company
implikasinya; dan and its implications; and
6. Berkoordinasi dengan auditor eksternal. 6. Coordinate with the external auditor.
2023 Annual Report 277
Page 278
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Tugas Unit Audit Internal
Tahun 2023
Internal Audit Unit’s Implementation of Duties Report for 2023
Sepanjang tahun 2023 Unit Audit Internal telah melakukan Throughout 2023, the Internal Audit Unit conducted five
lima dari lima audit operasional berdasarkan Rencana out of five operational audits based on the approved
Pemeriksaan Tahunan (RPT) yang telah disetujui. RPT Annual Audit Plan (AAP). The AAP was developed with a
disusun dengan pendekatan berbasis risiko, mencakup risk-based approach, covering Operational Audit, Internal
Audit Operasional, Internal Control Review (ICR), Telaah/ Control Review (ICR), Review/Evaluation of Risk Management
Evaluasi Atas Pelaksanaan Manajemen Risiko, Internal Implementation, Internal Control Review Over Financial
Control Review Over Financial Reporting (ICOFR), dan Audit Reporting (ICOFR), and Special Audit. Audits are conducted to
Khusus. Pemeriksaan dilakukan untuk menilai apakah assess whether risks associated with business processes are
risiko sehubungan dengan proses bisnis, dikelola dengan managed by effective internal controls.
pengawasan internal yang efektif.
Pelaksanaan Tugas Audit Internal Tahun 2023
Internal Audit Implementation of Duties 2023
Bentuk Penugasan | Duties Jumlah | Total
Jumlah pemeriksaan sesuai RPT yang disetujui | Number of audits in accordance with AAP 5
Jumlah pemeriksaan yang ditunda | Number of pending audits -
Jumlah pemeriksaan tambahan | Number of additional audits -
Jumlah pemeriksaan yang dilaksanakan | Number of conducted audits 5
278 Laporan Tahunan 2023
Page 279
Akuntan Publik
Public Accountant
Sesuai keputusan RUPS Tahunan 2023 tertanggal 5 Mei In accordance with the resolution of the 2023 Annual GMS
2023, Perseroan telah menunjuk Kantor Akuntan Publik dated May 5, 2023, the Company has appointed Public
(KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan sebagai Accounting Firm (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
auditor eksternal yang melakukan audit Laporan Keuangan as the external auditor to audit the Company's financial
Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal statements for the fiscal year ending December 31, 2023.
31 Desember 2023. Penunjukkan tersebut berdasarkan The appointment is based on the recommendation of the
rekomendasi Komite Audit Perseroan dan telah dilaporkan Company's Audit Committee and has been reported to
kepada OJK, oleh karenanya telah memenuhi ketentuan OJK, therefore it has complied with the provisions of the
Keputusan Menteri Keuangan Nomor 423/KMK.06/2002 Minister of Finance Decree Number 423/KMK.06/2002 of
Tahun 2002 tentang Jasa Akuntan Publik, Peraturan 2002 concerning Public Accountant Services, Government
Pemerintah No. 20 Tahun 2015 Tentang Praktik Akuntan Regulation No. 20 of 2015 concerning Public Accountant
Publik dan POJK Nomor 13/POJK.03/2017 Tentang Practices and POJK Number 13/POJK.03/2017 concerning the
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Use of Public Accountant Services and Public Accounting
Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan (POJK 13/2017). Firms in Financial Services Activities (POJK 13/2017).
Sesuai dengan ketentuan POJK 13/2017, penggunaan jasa In accordance with the provisions of POJK 13/2017, the use
audit atas informasi keuangan historis dari Akuntan Publik of audit services on historical financial information from the
yang sama paling lama 3 tahun buku pelaporan berturut- same Public Accountant for a maximum of 3 consecutive
turut, sedangkan untuk penggunaan jasa KAP tergantung reporting financial years, while the use of KAP services
pada hasil evaluasi Komite Audit terhadap potensi risiko atas depends on the results of the Audit Committee's evaluation
penggunaan jasa dari KAP yang sama secara berturut-turut of the potential risks of using the services of the same KAP
untuk kurun waktu yang cukup panjang. consecutively for a relatively long period of time.
2023 Annual Report 279
Page 280
Besaran Biaya Jenis Jasa yang Diberikan Akuntan Publik
Amount of Fees for Services Rendered by the Public Accountant
Besaran nilai biaya yang dibayarkan oleh Perseroan untuk The amount of fees paid by the Company for audit services
jasa audit Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan of the Consolidated Financial Statements and Financial
Keuangan atas 2 anak perusahaan untuk tahun buku yang Statements of 2 subsidiaries for the fiscal year ending
berakhir 31 Desember 2023 sebesar AS$359.491. Perseroan December 31, 2023 amounting to US$359,491. The Company
tidak membayarkan biaya untuk jasa lain yang diberikan does not pay fees for other services provided by the appointed
Akuntan Publik yang ditunjuk. Public Accountant.
Besaran Biaya Jenis Jasa yang Diberikan Akuntan Publik
Amount of Fees for Services Rendered by the Public Accountant
Nama Kantor
Akuntan Publik
Tahun Buku Akuntan Jasa Opini Biaya Jasa (AS$)
Public
Financial Year Publik Public Service Opinion Services Fee (US$)
Accountant
Accounting Firm
2023 KAP Yusron Fauzan, Audit umum Wajar tanpa 359,491
Tanudiredja, S.E., Ak., CPA atas Laporan pengecualian
Wibisana, Rintis Keuangan tahun Unqualified
& Rekan buku 2022 Opinion
Audit of
Financial
Statement for
financial year
2022
2022 KAP Yusron Fauzan, Audit umum Wajar tanpa 327,737
Tanudiredja, S.E., Ak., CPA atas Laporan pengecualian
Wibisana, Rintis Keuangan tahun Unqualified
& Rekan buku 2022 Opinion
Audit of
Financial
Statement for
financial year
2022
2021 KAP Drs. Irhoan Audit umum Wajar tanpa 336,810
Tanudiredja, Tanudiredja, atas Laporan pengecualian
Wibisana, Rintis CPA Keuangan tahun Unqualified
& Rekan buku 2021 Opinion
Audit of
Financial
Statement for
financial year
2021
2020 KAP Drs. Irhoan Audit umum Wajar tanpa 294,846
Tanudiredja, Tanudiredja, atas Laporan pengecualian
Wibisana, Rintis CPA Keuangan tahun Unqualified
& Rekan buku 2020 Opinion
Audit of
Financial
Statement for
financial year
2020
280 Laporan Tahunan 2023
Page 281
Manajemen Risiko
Risk Management
Sejalan dengan komitmen menerapkan Prinsip-Prinsip dalam In line with the commitment to implement the Principles
Kerangka Pembangunan Berkelanjutan ICMM, Perseroan in the ICMM Sustainable Development Framework, the
telah memiliki strategi dan sistem pengelolaan risiko Company has a risk management strategy and system
dengan mengacu pada ISO 31000:2018 Manajemen Risiko, with reference to ISO 31000:2018 Risk Management, ISO
ISO 55001:2014 Sistem Manajemen Aset, dan COSOERM. 55001:2014 Asset Management System, and COSOERM.
Manajemen Risiko diterapkan untuk mengelola dampak dari Risk Management is implemented to manage the impact
ketidakpastiaan terhadap tujuan-tujuan Usaha Perseroan, of uncertainty on the Company's business objectives, and
dan persepsi pemangku kepentingan yang mencakup risiko stakeholder perceptions covering operational risks, non-
operasional, risiko non-operasional dan risiko strategis/bisnis. operational risks and strategic/business risks.
Evaluasi ini bertujuan untuk memastikan bahwa praktik yang This evaluation aims to ensure that the practices
diterapkan selaras dengan standar industri yang berlaku implemented are aligned with applicable industry standards
dan praktik terbaik yang diakui secara luas. Melalui proses and widely recognized best practices. Through this
evaluasi ini, Perseroan berhasil mengidentifikasi berbagai evaluation process, the Company has identified various
area yang memerlukan peningkatan. areas that require improvement.
Kami memberikan penekanan khusus pada upaya We place special emphasis on improving the Company's
meningkatkan proses pengambilan keputusan dan decision-making process and overall business performance.
kinerja bisnis Perseroan secara keseluruhan. Langkah ini This step is our commitment to not only meet, but also
merupakan komitmen kami untuk tidak hanya memenuhi, exceed the expectations of our stakeholders through
tetapi juga melampaui ekspektasi para pemangku the implementation of effective and efficient risk
kepentingan melalui penerapan manajemen risiko yang management. The Company believes that by continuously
efektif dan efisien. Perseroan percaya bahwa dengan terus improving its risk management practices, the Company
meningkatkan praktik manajemen risiko, Perseroan akan will become more adaptive and resilient in the midst of
menjadi lebih adaptif dan tangguh di tengah dinamika changing market dynamics.
pasar yang terus berubah.
Melalui upaya berkelanjutan ini, Perseroan berkomitmen Through these ongoing efforts, the Company is committed
untuk terus memperkuat fondasi bisnis yang tangguh, to continue strengthening its resilient business foundation,
memastikan keberlanjutan operasional, dan meningkatkan ensuring operational sustainability, and enhancing value
nilai bagi pemangku kepentingan. Perseroan menganggap for stakeholders. The Company considers the evaluation
evaluasi dan peningkatan praktik manajemen risiko sebagai and improvement of risk management practices as a
komponen kritis dalam strategi bisnis, yang akan terus critical component of its business strategy, which will
dikembangkan dan disempurnakan untuk mencapai tujuan continue to be developed and refined to achieve the
strategis Perseroan. Company's strategic objectives.
2023 Annual Report 281
Page 282
Penerapan Manajemen Risiko
Implementation of Risk Management
Perseroan menerapkan konsep tiga lini pertahanan untuk The Company applies the three lines of defense concept to
meningkatkan kontrol dan pengelolaan risiko. Konsep improve control and risk management. The concept divides
tersebut membagi tugas dan tanggung jawab manajemen the duties and responsibilities of risk management and
risiko serta kontrol kepada tiga lini pertahanan. Setiap lini control into three lines of defense. Each line has specific
memiliki tugas dan tanggung jawab yang spesifik, namun duties and responsibilities, but all three have a single objective
ketiganya memiliki objektif tunggal untuk mendukung to support the achievement of the Company’s business
pencapaian tujuan-tujuan usaha Perseroan melalui objectives through effective risk management.
manajemen risiko yang efektif.
Konsep Tiga Lini Pertahanan dalam Penerapan
Manajemen Risiko Perseroan
Three Line of Defense Concept in the Company’s
Implementation of Risk Management
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Regulatory Institutions
Komite Audit
Audit Committee
Komite Mitigasi Risiko
Risk Mitigation Committee
Direksi | Board of Directors
1st LINE 2nd LINE 3rd LINE
Business Internal RMU Internal Audit
Management Controls Risk Management Unit Ethics & Conduct Office
Implement and execute effective Develop and implement policies, The 3rd line of defense is
preventive and mitigation methodologies, processes and composed of areas with
controls, ensure appropriate infrastructure for integrated risk total independence from the
definition and execution of action management. administration, that is, the
plans and establish corrective Internal Audit and the Ethics and
Safety and Operational
actions for the continuous Conduct Office which perform,
External Audit
Excellence
improvement of risk management. observing their respective scopes,
Act as technical responsible for the evaluations, inspections, by the
definition of standards and rules execution of controls test and
for management of Occupational investigations of allegations,
Safety, industrial and geotechnical providing exempt assurance,
processes. including on the effectiveness of
risk management, internal controls
2nd Lines of Defense Specialist
and compliance.
Define methodologies, minimum
technical, technologic and
management standards, as well
as risks and assets reliability
indicators to be mandatory
adopted by the 1st line of Defense.
282 Laporan Tahunan 2023
Page 283
Pertahanan Lini Pertama adalah pihak yang setiap hari The First Line of Defense is the party that deals directly with
berhadapan langsung dengan risiko dan bertindak sebagai risk on a daily basis and acts as the risk owner. With support
pemilik risiko. Dengan dukungan dari Pengawasan Internal, from Internal Control, Frontline Management as First Line
Manajemen Lini Depan sebagai Pertahanan Lini Pertama of Defense is tasked with ensuring the implementation and
bertugas memastikan implementasi dan efektivitas effectiveness of prevention and mitigation controls and work
kontrol pencegahan dan mitigasi dan rencana kerja terkait plans related to risk reduction.
penurunan risiko.
Pertahanan Lini Kedua bertugas memberikan dukungan The Second Line of Defense is tasked with providing support
kepada pertahanan lini pertama dalam penerapan to the first line of defense in the implementation of risk
manajemen risiko dan menyediakan keahlian teknis untuk management and providing technical expertise to oversee
mengawasi Pertahanan Lini Pertama dalam mengelola risiko the First Line of Defense in managing risks and controls.
dan kontrolnya. Fungsi yang termasuk Pertahanan Lini Functions included in the Second Line of Defense are
Kedua adalah Unit Manajemen Risiko, Departemen Health the Risk Management Unit, Health Safety & Operational
Safety & Operational Risk, Departemen Operational Planning Risk Department, Operational Planning & Geotechnical
& Geotechnical, Departement Operational Excellence, dan Department, Operational Excellence Department, and
Governance Officer. Governance Officer.
Pertahanan Lini Ketiga adalah pihak independen di luar The Third Line of Defense is an independent party outside
administrasi yang berfungsi meyakinkan Pertahanan Lini the administration whose function is to ensure that the
Pertama dan Kedua bekerja secara konsisten sesuai harapan First and Second Lines of Defense work consistently with
para pemangku kepentingan Perseroan. Fungsi yang the expectations of the Company's stakeholders. Functions
termasuk dalam Pertahanan Lini Ketiga adalah Internal Audit included in the Third Line of Defense are Internal Audit and
dan Divisi Integritas Korporat. the Corporate Integrity Division.
2023 Annual Report 283
Page 284
Pengelolaan RIsiko di Vale | Risk Management at Vale
RISK MITIGATION
COMMITTEE
BOARD OF COMMISSIONERS AUDIT COMMITTEE
Dewan Komisaris Komite Audit
Komite Mitigasi Risiko
BOARD OF DIRECTORS
Direksi
RISK MANAGEMENT LINE MANAGEMENT INTERNAL AUDIT UNIT
Manajemen Risiko Manajemen Lini Unit Audit Internal
Manajemen Risiko
• Menentukan Kerangka dan Kebijakan Risiko Operasi: Audit Internal
Manajemen Risiko • Identifikasi risiko usaha utama • Audit berdasarkan risiko
• Identifikasi risiko Perseroan dan • Memperbarui data profil risiko • Mitra usaha strategis
manajemen risiko Penjaminan Kualitas Usaha • Deteksi, kendalikan, dan cek
• Berdiskusi secara aktif dengan fungsi • Mengecek pelaksanaan pengendalian Internal Audit
Compliance dan Manajemen Lini, dan • Mengecek pengendalian yang • Risk-based audit
memastikan kepatuhan pada setiap bersifat pencegahan serta tepat • Strategic business partner
tingkatan waktu • Detect, control, and check
• Menjaga pengendalian yang bersifat • Menjaga register profil risiko
pencegahan
Operational Risk:
Risk Management: • Identify key business risks
• Define Risk Management Framework • Update risk profile data
and Policy Business Quality Assurance
• Enterprise risk identification and risk • Check implementation of controls
management • On time and preventive control checks
• Proactively discuss with Compliance • Maintain risk profile register
functions and Line Management, and
ensure compliance at all levels
• Maintain pre-emptive and preventive
controls
1 2 3
CORPORATE INTEGRITY
UNIT MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT UNIT
Pengelolaan risiko Perseroan dikendalikan Direksi, serta The Company's risk management is controlled by the
Unit Manajemen Risiko bertindak sebagai organ yang BOD, and the Risk Management Unit acts as an organ that
memfasilitasi proses pengelolaan risiko Perseroan dan facilitates the Company's risk management process and is
bertanggung jawab kepada Direksi. Tugas dan tanggung responsible to the BOD. The duties and responsibilities of the
jawab Unit Manajemen Risiko diatur dalam Piagam Risk Management Unit are set out in the Risk Management
Unit Manajemen Risiko dan mencakup penilaian risiko, Unit Charter and include risk assessment, preparing
menyiapkan kontrol pencegahan dan rencana mitigasi risiko, preventive controls and risk mitigation plans, monitoring the
pemantauan pelaksanaan kontrol pencegahan dan rencana implementation of preventive controls and mitigation plans,
mitigasi, evaluasi proses pengelolaan risiko, serta membuat evaluating the risk management process, and reporting
laporan kepada Direksi dan Komite Mitigasi Risiko. Piagam to the BOD and the Risk Mitigation Committee. The Risk
Unit Manajemen Risiko telah diperbaharui dan disahkan Management Unit Charter has been updated and authorized
Direksi, efektif pada bulan April 2022. Piagam mengatur by the BOD, effective April 2022. The charter regulates,
antara lain, tugas, tanggung jawab dan wewenang, laporan, among others, duties, responsibilities and authorities,
keanggotaan dan penilaian kinerja. reports, membership and performance assessment.
284 Laporan Tahunan 2023
Page 285
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB UNIT DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF RISK
MANAJEMEN RISIKO: MANAGEMENT UNIT:
Unit Manajemen Risiko dibentuk dan diangkat melalui Surat The Risk Management Unit is established and appointed
Keputusan Direksi, yang terdiri dari perwakilan ex-officio dari through a Board of Directors Decree, consisting of ex-
masing-masing anggota Direksi. Adapun tugas dan tanggung officio representatives from each member of the BOD. The
jawab Unit Manajemen Risiko adalah sebagai berikut: responsibilities and duties of the Risk Management Unit are
as follows:
1. Mengembangkan dan melaksanakan kebijakan, metode, 1. Develop and implement policies, methods, processes
proses dan infrastruktur untuk penerapan manajemen and infrastructure for integrated risk management
risiko terintegrasi. implementation.
2. Mendukung pekerjaan pertahanan lini pertama dengan 2. Support the work of the first line of defense by providing
mengadakan pelatihan dan prasarana untuk manajemen training and infrastructure for risk management and risk
risiko dan pencegahan risiko. prevention.
3. Mendukung dan mempromosikan pertukaran 3. Support and promote the exchange of knowledge and
pengetahuan dan informasi dalam rangka menerapkan information in order to implement a culture of risk
budaya manajemen risiko dan pencegahan risiko di management and risk prevention in the organization.
organisasi.
4. Mendukung dan mengawasi kepatuhan terhadap model 4. Support and oversee compliance with the risk
tata kelola manajemen risiko. management governance model.
5. Mendukung keterbukaan informasi manajemen risiko 5. Support the disclosure of authorized business risk
usaha resmi kepada pihak luar. management information to external parties.
6. Mengkaji dan menganalisa kerangka Enterprise Risk 6. Review and analyze the Enterprise Risk Management
Management (ERM) dan toleransi risiko setiap tahun dan (ERM) framework and risk tolerance annually and provide
memberikan saran kepada Direksi sebagai rekomendasi advice to the Board of Directors as recommendations to
kepada Dewan Komisaris. the Board of Commissioners.
7. Bekerjasama dengan pemilik risiko dalam menilai profil 7. Cooperate with risk owners in assessing the Company's
risiko Perseroan dan peristiwa risiko sekurangkurangnya risk profile and risk events at least annually or as
setiap tahun atau sebagaimana diminta, dalam menyusun requested, in preparing an integrated risk map for review
peta risiko yang terintegrasi untuk dikaji dan disetujui and approval by the Board of Directors.
oleh Direksi.
8. Menyampaikan laporan kepada Komite Mitigasi Risiko atas 8. Submit a report to the Risk Mitigation Committee on
peta risiko yang terintegrasi, dengan mempertimbangkan the integrated risk map, taking into account the control
status kendali dan tindak lanjut risiko usaha. status and follow-up of business risks.
9. Mengkoordinasikan pengesahan risiko-risiko dengan 9. Coordinate the ratification of risks with Very Critical and
tingkat risiko Sangat Kritis dan Kritis oleh pertahanan lini Critical risk levels by the first line of defense, on an annual
pertama, secara tahunan atau atas permintaan. basis or upon request.
Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab di Tahun 2023
Implementation of Duties and Responsibilities in 2023
• Mengadakan pertemuan rutin untuk mengkaji dan • Holding regular meetings to review and evaluate the
mengevaluasi pelaksanaan ERM di tahun 2023. implementation of ERM in 2023.
• Melakukan evaluasi terhadap efektivitas praktik • Evaluate the effectiveness of risk management practices
manajemen risiko yang telah diimplementasikan dengan that have been implemented by engaging consultants
melibatkan konsultan yang mempunyai pengalaman who have experience conducting evaluations.
melakukan evaluasi.
2023 Annual Report 285
Page 286
Kerangka Kerja Pengelolaan Risiko
Risk Management Framework
Perseroan melengkapi penerapan pengelolaan risiko dengan The Company completes the implementation of risk
menyusun Panduan ERM, berupa Kebijakan Manajemen management by preparing ERM Guidelines, in the form of
Risiko dan Manual Manajemen Risiko yang telah disahkan Risk Management Policy and Risk Management Manual
oleh Dewan Komisaris Perseroan dalam Rapat Dewan which have been approved by the Company's BOC in the BOC
Komisaris tanggal 1 Juni 2021. Selanjutnya Dewan Komisaris Meeting dated June 1, 2021. Furthermore, the BOC approved
menyetujui pembaharuan Kebijakan Manajemen Risiko serta the renewal of the Risk Management Policy and ratified the
mengesahkan Norma Manajemen Risiko dalam Rapat Dewan Risk Management Norms in the BOC Meeting dated June 21,
Komisaris tertanggal 21 Juni 2022. 2022.
Secara umum Panduan ERM mengatur kerangka kerja In general, the ERM Guidelines regulates the risk management
manajemen risiko sebagai berikut: framework as follows:
1. Unit Manajemen Risiko memfasilitasi penilaian risiko 1. The Risk Management Unit facilitates periodic risk
secara berkala berdasarkan masukan dari Manajemen assessments based on the input from Line Management,
Lini, menghasilkan register risiko yang dikaji bersama resulting in risk registers that are reviewed with the Audit
Komite Audit dan Direksi; Committee and Board of Directors;
2. Unit Manajemen Risiko bertanggung jawab proaktif 2. The Risk Management Unit is responsible for proactively
meminta dan mengumpulkan informasi dari Manajemen requesting and collecting information from Line
Lini mengenai permasalahan operasional dan non- Management on operational and non-operational issues
operasional yang dapat berdampak pada risiko-risiko that may impact existing risks to reduce the risk level to a
yang ada hingga menurunkan taraf risiko ke tingkat yang level that can be adequately controlled by current control
dapat dikendalikan secara memadai oleh mekanisme mechanisms;
pengendalian saat ini;
3. Manajemen Lini bertanggung jawab memantau dan 3. Line Management is responsible for monitoring and
mengetahui jika ada peningkatan dari permasalahan recognizing any escalation of unresolved issues or new
yang belum diselesaikan maupun permasalahan baru issues from the internal and external environment,
dari lingkungan internal dan eksternal, kemudian and submitting the data to the Risk Management Unit
menyampaikan data tersebut kepada Unit Manajemen for further risk assessment. Line Management is also
Risiko untuk penelaahan risiko lebih jauh. Manajemen Lini responsible for proactively consulting with the Risk
juga bertanggung jawab secara proaktif berkonsultasi Management Unit on risk compliance in accordance with
dengan Unit Manajemen Risiko mengenai kepatuhan internal and external regulations;
risiko sesuai dengan peraturan/ketentuan internal
maupun eksternal;
4. Unit Manajemen Risiko secara proaktif memberikan 4. The Risk Management Unit proactively provides input
masukan pada Unit Audit Internal sebagai rujukan dalam to the Internal Audit Unit as a reference in preparing the
menyusun Rencana Audit. Panduan ERM juga mengatur Audit Plan. The ERM Manual also regulates the process
alur proses yang harus dilalui Perseroan dalam mengelola flow that the Company must go through in managing risks
risiko yang meliputi 7 tahapan. Proses yang berlangsung which includes 7 stages. The process allows the Company
memungkinkan Perseroan mengidentifikasi risiko usaha, to identify business risks, risk levels, control efforts,
tingkat risiko, upaya pengendalian, rencana tindakan action plans required and develop recommendations to
yang diperlukan dan menyusun rekomendasi untuk reduce risk levels. The overall process involves cooperation
menurunkan tingkat risiko. Secara keseluruhan proses between organizational functions, but most stages fall
melibatkan Kerjasama antara fungsi organisasi, namun under the Risk Management and Line Management Unit.
sebagian besar tahapan berada di bawah Unit Manajemen
Risiko dan Manajemen Lini.
286 Laporan Tahunan 2023
Page 287
Alur Proses Manajemen Risiko
Risk Management Process Flow
STEP 1
MENETAPKAN KONTEKS Mengidentifikasi tujuan dan menetapkan ruang lingkup penilaian risiko
Establish Context Identify the objective and establish the scope of the risk assessment
STEP 2
Mengidentifikasi kejadian atau hal-hal yang mempunyai imbas terhadap
MENGINDENTIFIKASI RISIKO tujuan
Identify Risks
Komunikasi dan Konsultasi | Communication and Consult
identify the events that have an effect on the objective and its impacts
Pengawasan dan Pengkajian | Monitor and Review
STEP 3
Mengidentifikasi penyebab yang dapat menimbulkan suatu kejadian
Identify the cause(s) that can trigger an event to occur
STEP 4
Mengidentifikasi fungsi pengendalian yang ada yang dapat mencegah atau
MENGANALISA RISIKO tidak, dan apabila tidak akan dilakukan evaluasi terhadap strategi kelayakan
Analyze Risks penurunan risiko
Identify the existing control(s) that can prevent the cause(s) or mitigate the
severity of the impact
STEP 5
Estimasi risiko
Risk estimation
STEP 6
Evaluasi risiko untuk menentukan apakah risiko berada pada tingkat yang
MENGEVALUASI RISIKO bisa diterima atau tidak, dan apabila tidak akan dilakukan evaluasi terhadap
Evaluate Risks kelayakan strategi penurunan risiko
Risk Evaluation to determine if it is at an acceptable level and if not,
evaluation of the feasible risk reduction strategies
STEP 7
MENANGANI RISIKO Mengimplementasikan strategi penurunan risiko yang disarankan dan
Treat Risks direkomendasikan
Implement the recommended and suggested risk reduction strategies
Siklus ERM
ERM Cycle
Setiap tahun Perseroan menyelenggarakan ERM workshop Every year the Company organizes an ERM workshop
sebelum siklus anggaran baru dimulai yang bertujuan untuk before the new budget cycle begins, aiming to conduct
melakukan evaluasi menyeluruh terhadap pengelolaan risiko a comprehensive evaluation of the Company's risk
Perseroan. Sepanjang tahun 2023, kegiatan ERM workshop management. Throughout 2023, ERM workshop activities
diselenggarakan secara bertahap dan daring. were organized in stages and online.
• Pada triwulan pertama, aktivitas workshop berfokus • In the first quarter, workshop activities focused on
pada analisa tindak lanjut yang telah selesai dilakukan analyzing follow-up actions completed in 2022 that
di tahun 2022 yang berdampak pada level resiko di 2023 impacted risk levels in 2023 and reviewing the results of
dan review hasil evaluasi terhadap efektivitas praktik the evaluation of the effectiveness of risk management
manajemen risiko di Perseroan. practices in the Company.
2023 Annual Report 287
Page 288
Siklus ERM
ERM Cycle
Lokakarya ERM 1. Menyepakati risiko saat ini dan 1. Agree on current risks and MFL
ERM Workshop Maximum Foreseeable Loss (MFL)
2. Menyepakati tingkat risiko 2. Agree on severity
3. Menyepakati sebab dan tingkat 3. Agree on causes and likelihood
kemungkinan kejadian
4. Membuat diagram risiko bowtie 4. Prepare bowtie (if required)
(jika diperlukan)
5. Memperbaharui peta risiko 5. Update risk map
6. Dihadiri Direksi dan manajer- 6. Attended by the Board of
manajer kunci Directors & Key managers
7. Melibatkan lini pertahanan 7. Involving First and Second Line of
pertama dan kedua Defenses
Komunikasi Menyampaikan strategi pengelolaan Present risk management strategy
Communication risiko kepada Dewan Komisaris. to Board of Commissioners.
Rencana Aksi 1. Merumuskan dan melaksanakan 1. Define and implement actions to
Action Plan tindakan untuk mencapai sasaran achieve risk strategy objectives
strategi risiko
2. Memastikan pendanaan yang 2. Ensure actions requiring budget
dibutuhkan suatu tindakan are funded
terpenuhi
3. Memantau dan mengelola 3. Monitor and manage work in
tindakan yang sedang berjalan progress
Daftar Risiko 1. Menelaah risiko-risiko sebelumnya 1. Review previous risks
Risk Register 2. Menambahkan data risiko baru 2. Add new risks based on current
sesuai konteks terkini context
Klasifikasi Risiko
Risk Classification
RMU mengidentifikasi terdapat delapan kategori risiko yang RMU identified eight categories of risks faced by the
dihadapi Perseroan selama tahun 2023. Pengelolaan yang Company during 2023. The management carried out is
dilakukan dinilai telah mampu mengendalikan risiko sehingga considered to have been able to control risks so that the
kemungkinan risiko terjadi dapat diturunkan dan kerugian possibility of risks occurring can be reduced and the losses
yang dapat ditimbulkan dapat diminimalkan dan tidak that can be incurred can be minimized and do not interfere
mengganggu kegiatan Perseroan. with the Company's activities.
288 Laporan Tahunan 2023
Page 289
Profil Risiko tahun 2023
2023 Risk Profile
Kategori Risiko
Berdasarkan Pandangan
Kategori Risiko Dihadapi Upaya Pengelolaan
ERM
Risk Category Faced Management Effort
Risk Category Based on
ERM’s View
Risiko Operasional Sebagian atau total berhenti dari proses Sistem pemeliharaan terencana,
Operational Risk pabrik/penambang, kejadian dengan implementasi pengawasan berbasis
lepasnya material berbahaya (logam cair). rekayasa, rencana tindak darurat, regular
Partial or total stoppage of process/mining pengecekan pengawasan kritikal.
process, event with release of hazardous Maintenance system, engineering control
material (molten metal). implementation, emergency response
plan, regular check on critical control.
Risiko Kesehatan dan Kejadian yang menyebabkan kematian, Implementasi kontrol berbasis rekayasa,
Keselamatan cacat permanen dan cidera aktivitas rencana tindak darurat, pengadaan rutin
Health and Safety Risk pekerjaan. pengecekan Kesehatan dan implementasi
Occurrence of accident causing deaths, persyaratan aktivitas kritikal.
permanent disabilities and injury due to Implementation engineering control,
working activity. emergency response plan, Medical check
up routine and implementation required
critical activity.
Risiko Pendukung Kurang sumber energi yang digunakan Implementasi pengecekan rutin untuk air
Support Risk dalam operasional, penundaan atau danau dan curah hujan, contract panggilan
penangguhan izin yang membatasi untuk melakukan penyemaian awan, dan
kapasitas produksi prosedur untuk memastikan keseimbangan
Lack of energy resources used in energi/air.
operations, Delay or suspension of licenses Implementation of routine monitoring of
that may limit operating Capacity. lake level and rainfall, on call contract for
cloud seeding procedure for power/water
balance.
Risiko Lingkungan Pengolahan limbah yang tidak memadai, Pemisahan limbah, memastikan
Environment Risk limbah dan emisi yang berbahaya bagi pemenuhan terhadap aturan
lingkungan. pengoperasian, pengambilan sampel
Inadequate treatment waste, effluents secara rutin (air, sumur dan lokasi sampel
and emission that harmful to the lain) dan implementasi standar manajemen
environment. kewajiban lingkungan.
Waste segregation, ensure comply with
permit to operate, routine sampling
(water, well and another sampling point),
and implementation of environment
liabilities management standard.
Risiko Pajak dan Hukum Ligitasi/tuntutan terhadap manajemen, Identifikasi berkelanjutan dan update
Legal and Tax Risk perubahan regulasi baru di undang undang terhadap aturan baru yang akan dibuat,
saat ini. terlibat dalam pembuatan aturan, sistem
Ligitation/lawsuit against management, mananajemen permit, program kepatuhan,
new regulation changes in current prosedur hadiah dan keramahan dan
legislation. saluran whistleblower.
Continuous identification and update
of new permit, involving into permit
creation, permit management system,
compliance program, procedure for
gift and hospitality, dan whistleblower
channel.
2023 Annual Report 289
Page 290
Risiko Sosial Terganggunya operasi akibat dari Perjanjian Kerjasama dengan kepolisian
Social Risk permasalahan sosial; penolakan ataupun dan tentara, memastikan hubungan
demonstrasi. baik dengan pemegang kekuasaan,
Interuption to operation as the result from analisa intelegensi, dan tim manajemen
social issue; rejection or demonstration. kedaruratan.
Memorandum of understanding with
Police and soldier, ensure good relationship
with stakeholder, intelligence analysis,
emergency management team.
Risiko Kapasitas Tidak efektifnya transportasi darat atau Penilaian geoteknik, inspeksi jalan secara
Operasional gangguan jalanan akibat tanah longsor. rutin, perbaikan jalan dan saluran air secara
Operational Capacity Ineffective road transport or road rutin, dan pemasangan perlindungan dari
Risk interruption due to landslide. longsor.
Geotechnical assessment, routine road
inspection, routine road and drainage
maintenance, and installation of landslide
protection.
Risiko Struktur Pecahnya Lereng Penilaian geoteknikal, pelatihan rutin, dan
Geoteknik Rupture of Slope pemantauan stabilitas lereng.
Geotechnocal Structure Geotechnical assessment, routine
Risk refreshment training, and slope stability
monitoring.
Berdasarkan hasil evaluasi tingkat risiko pada periode Based on the results of the risk level evaluation in the
pelaporan terdapat risiko-risiko yang memiliki tingkat risiko reporting period, there are risks laden with a critical risk level,
kritikal yaitu: namely:
1. Kegagalan penyelesaian proyek pengembangan Bahodopi 1. Failure to complete Bahodopi and Pomalaa development
dan Pomalaa. projects.
• Pengembangan di Bahodopi dan Pomalaa akan • Development in Bahodopi and Pomalaa will ensure
menjamin daya saing Perseroan di masa depan dan the Company's competitiveness in the future and
memberikan pengaruh positif bagi kemungkinan positively influence the possibility of extending the
perpanjangan izin usaha setelah tahun 2025 dan izin business license beyond 2025 and the Company's social
sosial Perseroan di Sulawesi Tengah dan Sulawesi license in Central Sulawesi and Southeast Sulawesi. The
Tenggara. Perseroan melakukan usaha patungan Company has entered into a joint venture to undertake
untuk menjalankan proyek ekspansi di Bahodopi dan expansion projects at Bahodopi and Pomalaa.
Pomalaa.
2. Kerusakan besar pada pabrik pengolahan. 2. Major damage to processing plants.
• Dampak terhadap keselamatan kerja dan gangguan • The impact on occupational safety and business
bisnis dari kerusakan besar pada fasilitas pengolahan disruption from major damage to nickel processing
nikel seperti tanur pengering, tanur pereduksi, dan facilities such as drying kilns, reducing kilns, and electric
tanur listrik, akan cukup signifikan. Perseroan memiliki furnaces, would be significant. The Company has
standar operasi, program pelatihan, dan program detailed and thorough operating standards, training
pemeliharaan yang detail dan menyeluruh untuk programs and maintenance programs to ensure the
memastikan reliabilitas dan keamanan operasi semua reliability and safe operation of all production facilities.
fasilitas produksi.
290 Laporan Tahunan 2023
Page 291
• Perseroan juga menyiapkan Rencana Tindak Darurat • The Company also prepares an Emergency Action Plan
(RTD) dan Business Continuity Plan (BCP) sebagai (EAP) and Business Continuity Plan (BCP) as mitigation
rencana mitigasi. Rencana Tindak Darurat tersebut plans. The Emergency Action Plan is supplemented
dilengkapi dengan simulasi rutin untuk memastikan by regular simulations to ensure the Emergency
Emergency Management Team (EMT) dan karyawan Management Team (EMT) and relevant employees
terkait memiliki pengetahuan dan keterampilan yang have the required knowledge and skills to deal with
dibutuhkan dalam menghadapi kondisi darurat jika emergency conditions if necessary.
diperlukan.
3. Kegagalan memperoleh perpanjangan izin operasi setelah 3. Failure to obtain extension of operating license beyond
tahun 2025. 2025.
• Kontrak Karya (KK) Perseroan akan berakhir pada • The Company's Contract of Work (CoW) will expire in
tahun 2025. Berdasarkan regulasi, Perseroan diizinkan 2025. Based on regulations, the Company is allowed
mengajukan perpanjangan izin operasi dua tahun to apply for an extension of the operating license two
sebelum berakhir. Perpanjangan izin ini menjadi krusial years before it expires. This license extension is crucial
bagi keberlanjutan bisnis Perseroan. PT Vale meyakini for the sustainability of the Company's business. PT
pemenuhan komitmen yang tercantum dalam Vale believes that the fulfillment of the commitments
Amendemen KK tahun 2014 akan berpengaruh positif stated in the 2014 KK Amendment will positively affect
bagi peluang perolehan perpanjangan izin operasi the chances of obtaining an extension of the operating
setelah 2025, dan menyiapkan berbagai langkah license after 2025, and has prepared various strategic
strategis untuk memastikan pemenuhannya. steps to ensure its fulfillment.
4. Kegagalan Bendungan Batubesi, Balambano, dan 4. Batubesi, Balambano and Karebbe Dam Failures.
Karebbe. • As a commitment to earth sustainability and ensuring
• Sebagai komitmen terhadap kelestarian bumi dan competitiveness, the Company owns and operates
memastikan daya saing, Perseroan memiliki dan three hydropower plants supplied by three dams.
mengoperasikan tiga PLTA yang disuplai oleh tiga Failure of any one of these three dams will have
bendungan. Kegagalan salah satu dari tiga bendungan serious impacts on settlements located in the estuary
ini akan memiliki dampak serius bagi pemukiman yang and downstream areas of the river.
berada di daerah muara dan hilir sungai. • The Company has dam operation, maintenance and
• Perseroan memiliki standar operasi, perawatan, dan management standards that serve as a benchmark
manajemen bendungan yang menjadi tolak ukur for dam management in Indonesia, including a dam
manajemen bendungan di Indonesia, termasuk feasibility certification program to ensure the safety
program sertifikasi kelayakan bendungan untuk of operated dams. The Company has also prepared a
memastikan keamanan bendungan-bendungan yang dam RTD that has been approved by the East Luwu
dioperasikan. Perseroan juga telah menyiapkan RTD Regency Government.
bendungan yang telah mendapat persetujuan dari
Pemerintah Kabupaten Luwu Timur.
5. Kegagalan memenuhi standar kepatuhan lingkungan 5. Failure to meet environmental compliance standards.
hidup.
• Kegiatan penambangan dan pengolahan nikel • The Company's nickel mining and processing activities
Perseroan harus memenuhi berbagai aturan must comply with various environmental regulations
lingkungan hidup yang berlaku di Indonesia. Perseroan applicable in Indonesia. The Company has various
memiliki berbagai program untuk memastikan programs to ensure compliance with environmental
pemenuhan standar lingkungan hidup. Penjelasan standards. A detailed description of the Company's
terperinci mengenai pengelolaan lingkungan hidup environmental management can be found in the
Perseroan dapat dilihat dalam Laporan Keberlanjutan. Sustainability Report.
2023 Annual Report 291
Page 292
Evaluasi Efektivitas Sistem Manajemen Risiko
Risk Management System Effectiveness Evaluation
Menghadapi dinamika selama periode pelaporan, Perseroan Facing the dynamics during the reporting period, the
melakukan upaya perbaikan sistem manajemen risiko untuk Company made efforts to improve the risk management
mendukung penerapan GCG serta membangun budaya risiko system to support the implementation of GCG and build a
di kalangan karyawan dan mitra kerja/ kontraktor. Perbaikan risk culture among employees and partners/contractors.
sistem manajemen risiko yang telah dilaksanakan meliputi: Improvements that have been implemented include:
1. Pembaruan Kebijakan Manajemen Risiko, termasuk di 1. Updated Risk Management Policy, including updating the
dalamnya pemutakhiran respon risiko kritikal perusahaan; company’s critical risk response;
2. Migrasi database sistem manajemen risiko ke sistem baru 2. Migration of risk management system database to a new,
yang lebih terkini; more up-to-date system;
3. Pemutakhiran program asuransi terhadap risiko 3. Updated the insurance program for the Company’s risks;
Perseroan;
4. Pengadaan program pelatihan berbasis web terkait 4. Provision of web-based training programs related to
manajemen risiko dan manajemen kontrol yang dapat risk management and control management that can be
diakses oleh pekerja yang membutuhkan; accessed by workers who need them;
5. Penyempurnaan manajemen risiko operasional dengan 5. Improved operational risk management by adopting HIRA,
mengadopsi metode sistem HIRA, Layer of Protection Layer of Protection Analysis (LOPA), and Failure Mode and
Analysis (LOPA), and Failure Mode and Effect Analysis Effect Analysis (FMEA) system methods; and
(FMEA); dan
6. Penerapan Critical Risk Management untuk memverifikasi 6. Implementation of Critical Risk Management to verify the
implementasi dari setiap pengendalian risiko agar implementation of each risk control in order to provide
memberikan kepastian terhadap level risiko. certainty on the level of risk.
Evaluasi Efektivitas Sistem Manajemen Risiko
Risk Management System Effectiveness Evaluation
Menghadapi dinamika selama periode pelaporan, Perseroan Facing the dynamics during the reporting period, the
melakukan upaya perbaikan sistem manajemen risiko untuk Company made efforts to improve the risk management
mendukung penerapan GCG serta membangun budaya risiko system to support the implementation of GCG and build a
di kalangan karyawan dan mitra kerja/ kontraktor. Perbaikan risk culture among employees and partners/contractors.
sistem manajemen risiko yang telah dilaksanakan meliputi: Improvements that have been implemented include:
1. Pembaruan Kebijakan Manajemen Risiko, termasuk di 1. Updated Risk Management Policy, including updating the
dalamnya pemutakhiran respon risiko kritikal perusahaan; company’s critical risk response;
2. Migrasi database sistem manajemen risiko ke sistem baru 2. Migration of risk management system database to a new,
yang lebih terkini; more up-to-date system;
3. Pemutakhiran program asuransi terhadap risiko 3. Updated the insurance program for the Company’s risks;
Perseroan;
4. Pengadaan program pelatihan berbasis web terkait 4. Provision of web-based training programs related to
manajemen risiko dan manajemen kontrol yang dapat risk management and control management that can be
diakses oleh pekerja yang membutuhkan; dan accessed by workers who need them; and
5. Penyempurnaan manajemen risiko operasional dengan 5. Improved operational risk management by adopting
mengadopsi metode sistem HIRA, Layer of Protection HIRA, Layer of Protection Analysis (LOPA), and Failure
Analysis (LOPA), and Failure Mode and Effect Analysis Mode and Effect Analysis (FMEA) system methods;
(FMEA);
6. Penerapan Critical Risk Management untuk memverifikasi 6. Implementation of Critical Risk Management to verify the
implementasi dari setiap pengendalian risiko agar implementation of each risk control in order to provide
memberikan kepastian terhadap level risiko. certainty on the level of risk.
292 Laporan Tahunan 2023
Page 293
Perkara Penting dengan Dampak yang
Signifikan
Material Cases with Significant Impact
Pokok Perkara Wanprestasi dalam program saving plan karyawan Perseroan yang dikelola oleh, PT
Subject Matter Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (WA).
The Breach of Contract of the Company’s employee saving plan program which
was manage by PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (WA).
Status Penyelesaian Perkara Program saving plan karyawan Perseroan dikelola oleh dua perusahaan asuransi,
Settlement Status PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (WA) dan PT Central Asia Raya. Keduanya
merupakan perusahaan swasta nasional dan Perseroan telah menandatangani
perjanjian dengan keduanya sejak bulan Desember 2017 untuk jangka waktu tiga
tahun yang berakhir di bulan Desember 2020.
The Company’s employee savings plan program was managed by two insurance
companies, PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (WA) and PT Central Asia Raya.
Both are Indonesian private companies, and the Company has engaged them since
December 2017 for a three-year agreement that ended in December 2020.
Karena adanya kekhawatiran dari komite pensiun Perseroan terkait keberlangsungan
usaha WA, dan untuk tujuan mengamankan dana saving plan yang dikelola oleh WA
sekitar Rp220 miliar atau setara dengan AS$14,8 juta (nilai penuh), komite pensiun
Perseroan merekomendasikan untuk mengakhiri perjanjian dengan WA.
As there are concerns from the Company’s pension committee on WA’s business
continuity, and also for the purpose of securing the savings plan funds held with
them of approximately Rp220 billion or equivalent to US$14.8 million (full amount),
the Company’s pension committee recommended termination of the current
agreement with WA.
Pemberitahuan pengakhiran perjanjian dikirimkan pada akhir bulan Februari dan
berlaku efektif pada tanggal 27 Maret 2020, dan kewajiban pembayaran atas
seluruh kewajiban WA diharapkan untuk dilaksanakan paling lambat pada tanggal
8 April 2020. WA telah menyetujui pengakhiran perjanjian, namun demikian
WA menyampaikan bahwa mereka mengalami kesulitan untuk melaksanakan
kewajibannya karena rekening WA sedang dibekukan oleh Kejaksaan Agung
Republik Indonesia.
Notice of termination of the agreement was sent at the end of February 2020
and was effective as of March 27, 2020, and payment of all obligations by WA was
expected to be made by April 8, 2020. WA have agreed to the termination, however,
they are claiming that they will have difficulty in delivering their obligation due
to their bank accounts being frozen by the State Attorney of the Republic of
Indonesia.
2023 Annual Report 293
Page 294
Karena pembayaran belum diterima, Perseroan telah melakukan upaya penyelesaian
sengketa berdasarkan perjanjian dan melakukan arbitrase berdasarkan aturan
Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI) di Jakarta.
Since payment has not been received, the Company has invoked the dispute
resolution mechanism under the agreement and has commenced an arbitration
proceeding under the Indonesian Board of Arbitration (BANI) rules in Jakarta.
Pada bulan Mei 2021, putusan atas perkara WA diumumkan. Majelis memutuskan
untuk memerintahkan WA untuk melakukan pengembalian kepada Perseroan
seluruh dana investasi Perseroan sebesar Rp209,6 miliar atau setara dengan AS$14,6
juta (nilai penuh) dalam jangka waktu satu tahun. BANI memutuskan bahwa 50%
dari dana investasi harus dilunasi pada 27 November 2021 dan sisanya dilunasi pada
Mei 2022.
In May 2021, the award for the WA case was pronounced. The Tribunal decided
to order WA to return to the Company the total investment funds owned by the
Company in the amount of Rp209,6 billion or equivalent to US$14.6 million (full
amount) within a one-year period. BANI decided that 50% of the investment funds
should be repaid by November 27, 2021 with the remaining to be repaid in May 2022.
Pada bulan Desember 2022, OJK mengumumkan pencabutan izin usaha WA dan
memerintahkan WA untuk mengadakan rapat umum pemegang saham luar biasa
untuk melakukan likuidasi perseroan. OJK telah menunjuk tim likuidator untuk
menangani proses likuidasi ini.
In December 2022, OJK announced the revocation of WA’s business license and
ordered WA to hold an extraordinary general meeting of shareholders to liquidate
the company. OJK has appointed a liquidator team to conduct such a liquidation
process.
Dengan perkembangan ini, manajemen berpandangan bahwa kemungkinan bagi
Perseroan untuk mendapatkan pengembalian dana dari WA menjadi berkurang.
Perseroan terus berkoordinasi dengan OJK sehubungan dengan proses likuidasi
WA dan terus mengambil tindakan hukum yang relevan untuk mendapatkan
pengembalian dana saving plan tersebut. Sampai dengan tanggal laporan ini,
Perseroan dengan itikad baik telah membayar manfaat saving plan kepada
karyawan yang berhak menerimanya.
With this development, the management is of the view that the probability for
the Company to obtain fund repayment from WA is decreasing. The Company
continuously coordinates with OJK in relation to the WA’s liquidation process
and continues to take the relevant legal actions to secure the saving plan fund
repayment from WA. Until the date of the report, the Company, with a good faith,
has paid saving plan benefit to eligible employees.
Dengan mempertimbangkan permasalahan di atas, Management PT Vale
memutuskan untuk menarik para pemegang saham dari WA untuk bertanggung
jawab secara renteng dan mendaftarkan gugatan perbuatan melawan hukum
terhadap para pemegang saham WA di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan
nomor 432/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel tertanggal 9 January 2023, kasus ini masih terus
berjalan sampai dengan saat ini.
Considering the abovementioned, PT Vale’s management has decided to drag
down the shareholders/ the ultimate beneficial owner of WA to be responsible in
person through a tortious claim registered at South Jakarta District Court with
registration number 432/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel dated 9 January 2023, this case is
still progressing until today.
294 Laporan Tahunan 2023
Page 295
Pengaruh Terhadap Perseroan Dengan perkembangan terbaru ini, manajemen berpandangan bahwa
Significance to the Company kemungkinan bagi Perseroan untuk mendapatkan pengembalian dana dari WA
menjadi berkurang. Perseroan terus berkoordinasi dengan OJK sehubungan
dengan proses likuidasi WA dan terus mengambil tindakan hukum yang relevan
untuk mendapatkan pengembalian dana saving plan tersebut.
With this recent development, the management is of the view that the
probability for the Company to obtain fund repayment from WA is decreasing.
The Company continuously coordinates with OJK in relation to the WA’s
liquidation process and continues to take the relevant legal actions to secure
the saving plan fund repayment from WA.
Risiko yang Dihadapi Ada ekspektasi dari karyawan bahwa Perseroan akan mengganti dana investasi
dan Pengaruh Terhadap yang telah disimpan di WA. Total jumlah yang dana investasi pada saat tanggal
Perseroan efektif pengakhiran perjanjian adalah Rp209.550.706.353 dan belum termasuk
Associated Risk and Significance kerugian investasi
to the Company The employees raise expectation for the Company to reimburse their saving
plan with WA. The total amount of the saving plan as of the effective date of
termination was at Rp209,550,706,353 and excluding the investment loss.
Pokok Perkara Gugatan Tata Usaha Negara (TUN) antara CV Bumi Nikel Bungku (BNB) melawan
Subject Matter Bupati Morowali dengan Nomor Perkara: 15/G/2019/PTUN.PL. di Pengadilan Tata
Usaha Negara Palu (Perkara No. 15/2019).
State Administrative claim submitted by CV Bumi Nikel Bungku (BNB) against
Bupati Morowali under case No.15/G/2019/PTUN.PL at the State Administrative
Court (PTUN) of Palu (Case No.15/2019).
Status Penyelesaian Perkara Pada akhir tahun 2019, terdapat perkara gugatan Tata Usaha Negara (TUN) antara
Settlement Status CV Bumi Nikel Bungku (BNB) melawan Bupati Morowali dengan Nomor Perkara:
15/G/2019/PTUN.PL. di Pengadilan Tata Usaha Negara Palu (Perkara No. 15/2019).
In late 2019, CV Bumi Nikel Bungku (BNB) filed a State Administrative claim against
Bupati Morowali under case No.15/G/2019/PTUN.PL at the State Administrative
Court (PTUN) of Palu (Case No.15/2019).
Perkara No.15/2019 ini terkait dengan dicabutnya Izin Usaha Pertambangan (IUP)
milik BNB oleh Bupati Morowali pada tahun 2014 karena IUP tersebut tumpang
tindih dengan Wilayah KK Perseroan di Blok Bahodopi. Perseroan kemudian
mengajukan diri sebagai Pihak Tergugat II Intervensi untuk membela kepentingan
Perseroan. Perseroan memenangkan perkara pada tingkat Pengadilan Tata
Usaha Negara. Namun pada tingkat Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara dan
tingkat Mahkamah Agung, permohonan BNB dikabulkan. Saat ini Perseroan telah
mengajukan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung terkait perkara ini. Pada
bulan November 2022, Mahkamah Agung mengumumkan bahwa permohonan
Peninjauan Kembali ditolak.
This Case No.15 of 2019 is related to the revocation of BNB’s Mining Permit (IUP) in
2014 because the IUP overlaps with the Company’s CoW area in Bahodopi Block,
Central Sulawesi. Therefore, the Company filed an intervention claim in the case
and became Intervention Party II to protect the Company’s interest. The Company
won the case at the State Administrative Court level. However, at the High State
Administrative Court level and at the Supreme Court level, BNB’s claim was
granted. The Company has currently submitted a Judicial Review on this case at
the Supreme Court. In November 2022, the Supreme Court announced that it the
Judicial Review is rejected.
2023 Annual Report 295
Page 296
Meskipun demikian, karena IUP yang menjadi subyek dalam perkara ini adalah IUP
eksplorasi BNB yang masa berlakunya telah berakhir pada tahun 2018, Perseroan
berkeyakinan bahwa putusan ini tidak memiliki dampak terhadap wilayah KK
Perseroan. Perseroan terus melakukan koordinasi dengan KESDM mengenai
perkara ini.
However, as the IUP being the subject of this case is BNB’s exploration IUP which
expired in 2018, the Company believes that this decision will not have any impact
on the Company’s CoW area. The Company continues coordinating this matter
with the MEMR.
Pengaruh Terhadap Perseroan Mempertimbangkan bahwa IUP yang menjadi obyek dalam perkara ini adalah
Significance to the Company IUP eksplorasi BNB yang masa berlakunya telah berakhir pada tahun 2018, dari
sisi hukum dan peraturan perundangundangan, Perseroan berkeyakinan bahwa
putusan ini tidak memiliki dampak terhadap wilayah KK Perseroan. Perseroan
terus melakukan koordinasi dengan KESDM dan instansi terkait lainnya mengenai
perkara ini.
Considering that the IUP being the object of this case is BNB’s exploration IUP
which expired in 2018, the Company believes that, from the legal and regulatory
perspectives, this decision will not have any impact on the Company’s CoW area.
The Company continues coordinating this matter with the MEMR and other
relevant institutions.
Risiko yang Dihadapi Untuk saat ini belum ada pengaruh terhadap kegiatan operasional Perseroan.
dan Pengaruh Terhadap Perseroan akan melakukan upaya hukum yang ada dan perlu.
Perseroan At this stage, there is no impact to the Company’s operational activity. The
Associated Risk and Significance Company will take any available and necessary legal measures.
to the Company
296 Laporan Tahunan 2023
Page 297
Informasi Tentang Sanksi Administratif
Terhadap Perseroan
Information on Administrative Sanctions to The Company
Sampai dengan akhir periode pelaporan, baik Perseroan, Until the end of the reporting period, neither the Company,
Dewan Komisaris maupun Direksi tidak pernah menerima the BOC nor the BOD have received any administrative or
sanksi administratif maupun sanksi lain dari BEI, OJK, maupun other sanctions from the IDX, OJK, or other authorities.
pihak berwenang lain.
Informasi Tentang Kode Perilaku
Information on Code of Conduct
Kode Perilaku Perseroan mengadopsi Kode Perilaku yang The Company’s Code of Conduct adopts the Code of
berlaku di Vale S.A., yang telah disesuaikan dengan ketentuan Conduct applicable at Vale S.A., which has been adjusted
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia to the provisions of the prevailing laws and regulations in
dan telah disetujui oleh Direksi serta Dewan Komisaris. Kode Indonesia and has been approved by the BOD and the BOC.
Perilaku menjadi pedoman semua pihak di Perseroan dalam The Code of Conduct serves as a guideline for all parties
menjalankan kegiatan usaha maupun operasi secara beretika in the Company in conducting business activities and
dan berintegritas. Sejak tahun 2016, PT Vale menerapkan Kode operations in an ethical and integrity manner. Since 2016,
Perilaku Pemasok yang difokuskan pada hal-hal yang dapat PT Vale has implemented a Supplier Code of Conduct that
dan/atau tidak dapat dilakukan oleh para pemasok pada saat focuses on what suppliers can and/or cannot do when they
mereka bekerja untuk dan/atau atas nama Perseroan. work for and/or on behalf of the Company.
Divisi Etik dan Perilaku
Ethics and Conduct Division
Divisi Etik dan Perilaku bertanggung jawab dan melapor The Ethics and Conduct Division is responsible and reports
langsung kepada Presiden Direktur. Fungsi utama Divisi Etik directly to the President Director. The main functions of the
dan Perilaku: Ethics and Conduct Division:
1. Mempromosikan etika, untuk peningkatan kesadaran 1. Promote ethics, for continuous improvement of ethical
etika yang berkesinambungan di Perseroan; awareness in the Company;
2. Menindaklanjuti dan menginvestigasi aduan, untuk 2. Follow up and investigate complaints, to provide internal
memberikan para pemangku kepentingan internal dan and external stakeholders with a proactive, transparent,
eksternal saluran komunikasi yang proaktif, transparan, independent and impartial communication channel to
independen, dan tidak memihak untuk menangani address complaints and concerns.
keluhan dan masalah.
Kode Perilaku bersifat dinamis, dan senantiasa The Code of Conduct is dynamic, and is constantly updated
diperbaharui agar selaras dengan perkembangan peraturan to align with the development of laws and regulations, as
perundangundangan, serta norma serta bisnis Perseroan. well as the Company’s norms and business. In August 2021,
Pada Agustus 2021, perusahaan memperbarui Kode Perilaku the Company updated the Code of Conduct as part of the
sebagai bagian dari transformasi budaya perusahaan dengan Company’s cultural transformation by emphasizing the
menekankan pada pentingnya memahami dan menjalankan importance of understanding and living the Company’s values
nilai perusahaan dengan bertindak etis dalam setiap aktivitas by acting ethically in every activity and decision-making.
dan pengambilan keputusan.
2023 Annual Report 297
Page 298
Pokok-Pokok Kode Perilaku
Code of Conduct Principles
Prinsip-prinsip 1. Kehidupan adalah yang terpenting, 1. Life matters most, ensuring all activities
Fundamental memastikan semua aktivitas dan and decision making are made based
Fundamental pengambilan keputusan dilakukan berbasis on risk management with focus on
Principles pada manajemen risiko dengan fokus pada preventive measures, attention to
tindakan pencegahan, perhatian terhadap workplace welfare, health and safety,
kesejahteraan di tempat kerja, kesehatan facilities, and routine management within
dan keselamatan, fasilitas, dan manajemen the Company’s system.
rutinitas dalam sistem Perseroan.
2. Menghargai Bumi dan Komunitas, peduli 2. Respect our planet and communities,
terhadap lingkungan dengan menjaga care for the environment by preserving
kelestarian sumber daya alam, menjalin natural resources, establish and promote
dan mempromosikan hubungan kemitraan a mutually respectful relationship
yang saling menghormati dengan with communities based on the ethical
masyarakat yang berlandaskan pada principles and integrity, as well as
prinsip-prinsip etika dan integritas serta protection, support, and be aware of
perlindungan, dukungan, dan kesadaran Human Rights in corporate activities,
akan Hak Asasi Manusia dalam kegiatan throughout the supply chain, in
Perseroan dan diseluruh rantai pasokan accordance with the principles of the
sesuai dengan prinsip-prinsip Deklarasi Universal Declaration of Human Rights.
Universal Hak Asasi Manusia.
3. Menghargai Karyawan, Perseroan 3. Value the people who build our Company,
menghargai keberagaman dan mendorong value diversity and encourage and build
dan membangun lingkungan kerja yang an inclusive work environment based on a
inklusif berdasarkan hubungan saling mutually respect relationship with ethics
menghormati, beretika, dan berintegritas. and integrity.
4. Bertindak dengan Integritas, Perseroan 4. Act with Integrity, the Company promotes
mengedepankan dialog terbuka dan open and transparent dialogue by actively
transparan dengan menghargai secara respecting different opinions and points
aktif pendapat dan sudut pandang yang of view, does not tolerate corruption or
berbeda, tidak memberikan toleransi pada gaining improper advantage, ensures no
korupsi atau perolehan keuntungan yang conflict of interest in any of its business
tidak patut, meyakinkan tidak ada benturan activities or in relation to stakeholders
kepentingan dalam setiap aktivitas including suppliers, shareholders, and
bisnisnya maupun dalam hubungannya government officials and are responsible
kepada pemangku kepentingan termasuk for the assets and data of the company
pemasok, pemegang saham, dan pejabat in order to maintain the reputation of
pemerintah serta bertanggung jawab atas the corporate in accordance with the
aset dan data perusahaan dalam rangka principles of ethics and integrity.
menjaga reputasi perseroan sesuai dengan
prinsip-prinsip etika dan integritas
5. Mewujudkan tujuan dengan mencapai hasil 5. Make it happen, achieving sustainable
yang berkelanjutan serta menjalankan results and carrying out social obligations
kewajiban sosial yang sejalan dengan that are in line with Company’s values,
nilai-nilai Perseroan, menjalankan sistem implementing GCG, complying with the
GCG, kepatuhan terhadap hukum serta law and providing clarity in an objective
memberikan kejelasan secara objektif and transparent manner, and timely
dan transparan, dan ketepatan waktu communication with stakeholders.
dalam berkomunikasi dengan pemangku
kepentingan.
298 Laporan Tahunan 2023
Page 299
Pokok-Pokok Kode Perilaku
Code of Conduct Principles
Cakupan dan Kode Perilaku harus menjadi perhatian The Code Conduct must be observed by
Jangkauan anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta members of the BOC and the BOD and their
Coverage and komite pendukungnya, Kepala Pejabat supporting committees, and Chief Executive
Scope Eksekutif dan pejabat eksekutif lainnya, Officer and other executive officers,
karyawan, pekerja magang, kontraktor dan employees, apprentices, contractors and
staf lain yang bekerja untuk Perseroan, yang other staff working for the Company, which
berlaku dan berfungsi sebagai pedoman. serves and function as a guideline.
Aturan Kode Penerapan aturan kode perilaku harus sejalan Implementation of the Code of Conduct
Perilaku dengan kebijakan dan peraturan Perusahaan must align with Company’s policies and
Code of Conduct lainnya serta tunduk pada aturan hukum procedures and comply with applicable
Rules yang berlaku dan peraturan lainnya yang laws where the company operates and any
berlaku internasional. applicable international legislation.
Pokok Pokok Kode Perilaku Pemasok
Code of Conduct Principles
Prinsip-prinsip Perseroan berkomitmen untuk The Company is committed to developing a
Fundamental mengembangkan model bisnis yang sustainable business model and contributing
Fundamental berkelanjutan dan memberikan kontribusi to a more equitable, environmentally and
Principles bagi masyarakat yang lebih adil, seimbang economically prosperous society. To achieve
secara lingkungan dan sejahtera secara this goal, we need to act positively and
ekonomi. Untuk mencapai tujuan ini, kami proactively to influence our partners and
perlu bertindak, secara positif dan proaktif other parties involved in the Company’s
untuk memengaruhi masing-masing mitra production chain. The Suppliers’ Code
dan pihak lain yang terlibat dalam rantai of Conduct is intended to clarify what
produksi Perseroan. Kode Perilaku Pemasok ethical conduct the Company expects in its
dimaksudkan untuk memperjelas apa yang commercial relationships with companies
Perseroan maksud dengan perilaku etis providing services and products to the
dalam hubungan komersialnya dengan Company. Likewise, the Company expects
perusahaan yang menyediakan jasa dan our suppliers to deploy these criteria
produk kepada Perseroan. Demikian juga, throughout their work chain, i.e. with
Perseroan berharap agar pemasok akan customers, partners, suppliers of raw
menyebarkan kriteria ini ke seluruh rantai materials and their service providers that
kerja mereka, yaitu kepada pelanggan, mitra, are directly or indirectly linked to their
pemasok bahan baku dan penyedia jasa activities.
mereka yang langsung atau tidak langsung
terkait dengan kegiatan mereka.
Cakupan dan Kode Perilaku Pemasok ini berlaku bagi The Suppliers’ Code of Conduct applies to
Jangkauan seluruh pemasok Perseroan, serta pemasok all Company’s suppliers, and suppliers of
Coverage and Scope dari afiliasi dan anak perusahaan Perseroan, its affiliates and subsidiaries, in countries
di negara-negara di mana afiliasi Perseroan where the affiliates conduct business.
menjalankan bisnis.
2023 Annual Report 299
Page 300
Aturan Kode Kode perilaku pemasok mencakup sebagai Supplier Code of Conduct covers the
Perilaku berikut: following:
Code of Conduct 1. Kepatuhan terhadap peraturan, 1. Compliance with regulations, legislations
Rules perundang-undangan dan kontrak; and contracts;
2. Hubungan yang transparan dan informasi 2. Transparent in relations and accuracy
yang akurat; information;
3. Hubungan bisnis yang beretika; 4. 3. Ethical business relationship;
Kerahasiaan informasi;
4. Kesehatan dan keselamatan di tempat 4. Confidentiality of information; 5. Health
kerja; and safety at work;
5. Perilaku pemasok; 5. Supplier conduct;
6. Hak Asasi Manusia; 6. Human rights;
7. Lingkungan hidup; 7. Living environment;
8. Komitmen; 8. Commitments;
9. Pengaduan; 9. Complaints;
10. Komunikasi; 10. Communications;
11. Pemantauan dan Evaluasi; 11. Monitoring and Evaluation;
12. Aturan Pelengkap. 12. Complimentary Provision.
Bentuk Sosialisasi Kode Perilaku dan Upaya Penegakannya
Dissemination of the Code of Conduct and its Enforcement
Perseroan secara senantiasa melaksanakan sosialisasi Kode The Company continuously socializes the Code of Conduct to
Perilaku kepada semua pihak, baik kepada pihak internal all parties, both internal and external parties of the Company.
maupun pihak eksternal Perseroan. Kegiatan sosialisasi yang Socialization activities carried out throughout 2023 include:
dilaksanakan sepanjang tahun 2023 antara lain:
1. Pelatihan Ethics & Compliance, Anti-bribery and 1. Ethics & Compliance, Anti-bribery and corruption training
Corruption kepada karyawan baru; to new employees;
2. Sosialiasi Anti-bribery & Corruption kepada seluruh 2. Socialization of Anti-bribery & corruption to all employees
karyawan dan leader; and leaders;
3. Sosialisasi Whistleblowing Channel melalui media poster, 3. Socialization of Whistleblowing channel through media
banner dan e-flyer; posters, banners and e-flyer;
4. Pelatihan Code of Conduct untuk semua karyawan PT 4. Online code of conduct training for all PT Vale employees.
Vale secara daring.
Pernyataan Kepatuhan Terhadap Kode Perilaku
Statement of Compliance with the Code of Conduct
Kode Perilaku berlaku bagi seluruh level organisasi Perseroan The Code of Conduct applies to all levels of the Company’s
tanpa kecuali, yakni karyawan Perseroan pada semua organization without exception, namely employees
tingkatan, anggota Direksi dan Dewan Komisaris, serta of the Company at all levels, members of the BOD and
pejabat eksekutif lain di Perseroan. Bentuk kepatuhan mereka BOC, and other executive officers of the Company. Their
terhadap Kode Perilaku diwujudkan dengan menandatangani compliance with the Code of Conduct is manifested by
pernyataan konfirmasi Penerimaan dan Komitmen pada signing a confirmation statement of Acceptance and
Kode Perilaku, yang ditandatangani pada saat mulai bekerja Commitment to the Code of Conduct, which is signed
di Perseroan sebagai bentuk komitmen kepatuhan. upon commencement of employment with the Company
as a form of compliance commitment.
300 Laporan Tahunan 2023
Page 301
Pelanggaran dan Sanksi Dijatuhkan
Violations and Sanctions Imposed
Secara prinsip setiap pelanggaran Kode Perilaku harus In principle, any violation of the Code of Conduct must be
dilaporkan. Perseroan menyediakan fasilitas pelaporan, reported. The Company provides reporting facilities, through
melalui intranet global Perseroan atau situs web www.vale. the Company’s global intranet or the website www.vale.com.
com. Setiap pelanggaran terhadap ketentuan Kode Perilaku Any violation of the provisions of the Code of Conduct will
akan mengakibatkan pelanggar dikenakan hukuman disiplin, result in the violator being subject to disciplinary penalties,
yang dilaksanakan secara bertahap, termasuk peringatan which are implemented in stages, including warnings (verbal
(lisan atau tertulis), skors dan pemecatan. or written), suspension and dismissal.
Tindakan Disiplin dan Jumlah Pelanggaran Tahun 2023
Disciplinary Action and Violation in 2023
Tahapan Tindakan Jumlah
Langkah I: Pengarahan Tertulis | Step I: Written Direction 34
Langkah II: Peringatan Tertulis I | Step II: Written Warning I 43
Langkah III: Peringatan Tertulis II | Step III: Written Warning II 4
Langkah IV: Peringatan Terakhir | Step IV: Final Warning 5
Langkah V: Pemutusan Hubungan Kerja | Step V: Termination of Employment 3
Jumlah | Total 89
2023 Annual Report 301
Page 302
Sistem Pelaporan Pelanggaran
Whistleblower System
Perseroan memiliki suatu sistem layanan pelaporan The Company has an independent whistleblowing service
pelanggaran yang mandiri, yaitu Vale Whistleblower system, the Vale Whistleblower Channel (VWC), which is
Channel (VWC) yang terhubung langsung dengan directly connected to the Ethics and Conduct Department
Departemen Etik dan Perilaku Vale S.A., di Brasil. Penerapan of Vale S.A., in Brazil. The implementation of VWC is one of
VWC menjadi salah satu cara Perseroan meningkatkan the ways the Company enhances its ethical values, including
nilai-nilai etikanya, termasuk prinsip-prinsip tata kelola the principles of corporate governance and compliance with
Perseroan dan ketaatan pada hukum yang berlaku. applicable laws. Investigation of complaints can be conducted
Investigasi terhadap pengaduan dapat dilakukan internal internally or by an appointed external party.
maupun oleh pihak eksternal yang ditunjuk.
Saluran Pelaporan VWC
VWC Reporting Channels
Telepon | Telephone Surel | Email
0 800 100 2233 Email vwc@tipoffs.info
Merupakan telepon bebas pulsa. Pelapor tidak Alamat email pelapor tidak akan diberikan ke Bagian Kode Etik
harus menyampaikan identitasnya. dan Perilaku di Brasil tanpa sepengetahuan pelapor.
A toll-free telephone, and the whistleblower may The whistleblower email address will not be given to the
be anonymous. Ethics and Conduct Office in Brazil without the consent of the
whistleblower.
WhatsApp
+62 812 8040 0622
Faksimile | Facsimile Surat | Mail
+62 21 2993 8456 Vale Whistleblower Channel, PO Box 3035, JKP 10030
Formulir pelaporan dapat diunduh di Formulir pelaporan dapat diunduh di
http://valewhistleblowerchannel.tipoffs.info http://valewhistleblowerchannel.tipoffs.info, dan dikirim
Informasi lengkap terdapat dalam lembar faks. dengan informasi yang lengkap.
Reporting form can be downloaded at The report form can be downloaded at
http://valewhistleblowerchannel.tipoffs.info. http://valewhistleblowerchannel.tipoffs.info, and is submitted
Detailed information should be included on the with complete information.
fax sheet.
302 Laporan Tahunan 2023
Page 303
Perlindungan Bagi Pelapor dan Penanganan Pelaporan
Protection for Whistleblowers and Report Handling
Perseroan menjamin kerahasiaan, kemandirian (tanpa The Company guarantees confidentiality, independence
intervensi), ketidakberpihakan dan kekebalan dalam (no intervention), impartiality and immunity in handling,
penanganan, penyelidikan dan penyimpanan informasi investigation and storage of information received through
yang diterima melalui VWC. Perseroan melindungi the VWC. The Company protects the rights of individuals and
hak-hak perorangan dan kerahasiaan identitas dalam the confidentiality of identity in making reports.
membuat laporan.
PT Vale menjamin dalam situasi apa pun tidak akan ada PT Vale guarantees that under no circumstances will there
pelanggaran terhadap kerahasiaan, intimidasi, atau be any violation of confidentiality, intimidation, or retaliation
pembalasan kepada pelapor dan tidak memberikan against the whistleblower and does not tolerate retaliation.
toleransi terhadap tindakan pembalasan. Tindakan Retaliation is considered misconduct. All employees are
pembalasan dianggap sebagai pelanggaran (misconduct). encouraged to report any cases of retaliation.
Seluruh karyawan dihimbau untuk melaporkan setiap
kasus pembalasan.
Proses Penanganan Pelaporan Pelanggaran
Violation Reporting Handling Process
INDEPENDENT ETHICS AND CONDUCT
WHISTLEBLOWER
WHISTLEBLOWER COMPANY OFFICE (BRAZIL)
Mengajukan laporan
Menerima laporan dalam bahasa
dalam bahasa Indonesia
Indonesia
File an allegation in
Accept the allegation in Indonesian
Indonesian
Menerjemahkan laporan ke bahasa
Inggris
Translate the allegation to English
Mengajukan tuduhan Konfirmasi laporan
File the allegation Confirm Report
Berkomunikasi sebagai perantara
Menerima umpan balik dalam bahasa Indonesia Memberikan umpan balik
Receive feedback Communicate as an intermediary Provide Feedback
in Indonesian
Laporan lengkap (Akhir) Konfirmasi laporan
Detailed report (Final) Confirm Report
2023 Annual Report 303
Page 304
Jumlah Pelaporan Pelanggaran dan Tindak Lanjut
Number of Violation Reports and Follow Up
Selama periode pelaporan, terdapat 32 laporan dugaan During the reporting period, there were 32 reports of alleged
pelanggaran yang disampaikan melalui VWC. Hal-hal yang violations submitted through the VWC. Matters that can
dapat dilaporkan adalah penipuan, konflik kepentingan, be reported are fraud, conflicts of interest, interpersonal
hubungan interpersonal, hubungan dengan pihak ketiga, relationships, relationships with third parties, occupational
kesehatan dan keselamatan kerja dan lingkungan. Sebanyak health and safety and the environment. A total of 30
30 laporan atau 94% yang diterima VWC dikategorikan valid, reports or 94% received by the VWC are categorized as valid,
dan telah ditindaklanjuti melalui investigasi dengan tetap and have been followed up through investigations while
memegang prinsip kerahasiaan dan perlindungan pelapor. maintaining the principles of confidentiality and protection
of the reporter.
Hasil Investigasi Laporan VWC yang Dinyatakan Valid
Investigation Results of VWC Reports Declared Valid
Uraian Jumlah Laporan Persentase
Description Number of Reports Percentage
Terbukti kebenarannya
11 36.67%
Proven to be true
Tidak dapat disimpulkan karena kurangnya informasi
11 36.67%
Inconclusive due to lack of information
Tidak terbukti kebenarannya
8 26.66%
Not proven true
Jumlah laporan valid
30 100.00%
Total valid reports
Perseroan menjadikan laporan-laporan yang diterima dan The Company makes the reports received and the results
hasil investigasi yang didapat, sebagai bahan evaluasi untuk of investigations obtained, as an evaluation material for
perbaikan pengendalian internal, guna mencegah terulangnya improving internal control, in order to prevent recurrence
pelanggaran. Terhadap pengaduan yang terbukti, Perseroan of violations. For proven complaints, the Company imposes
menjatuhkan sanksi antara lain berupa pengarahan tertulis sanctions in the form of written direction to termination
hingga pemutusan hubungan kerja. of employment.
Kebijakan Antikorupsi
Anti-Corruption Policy
Perseroan memiliki komitmen dalam menerapkan kebijakan The Company is committed to implementing the anti-
antikorupsi yang tertuang dalam Pedoman Perilaku Vale yang corruption policy set forth in Vale’s Code of Conduct, which
memiliki pasal khusus yang didedikasikan untuk Program has a special article dedicated to the Company’s Anti-
Antikorupsi Perseroan. Kebijakan tersebut mencakup Corruption Program. These policies include the Code of
Kebiajakan Kode Perilaku, Kebijakan Antikorupsi Global dan Conduct Policy, the Global Anti-Corruption Policy and the
Manual Antikorupsi Global. Global Anti-Corruption Manual.
304 Laporan Tahunan 2023
Page 305
PT Vale senantiasa mensosialisasikan budaya kepatuhan PT Vale continuously socializes the culture of compliance
dan antikorupsi dengan melakukan pelatihan antikorupsi and anti-corruption by conducting anti-corruption training
kepada karyawan setiap tahun, serta kepada masyarakat dan to employees every year, as well as to the community and
pemangku kepentingan lainnya. Sosialisasi ini diprioritaskan other stakeholders. This socialization is prioritized for the
kepada Bagian Pengadaan, Bagian Hubungan Eksternal dan Procurement Department, External Relations and Licensing
Perizinan, Bagian Sumber Daya Manusia, dan karyawan lain Department, Human Resources Department, and other
yang pekerjaannya melibatkan interaksi dengan lembaga employees whose work involves interaction with government
atau pejabat pemerintah. agencies or officials.
Sebagai upaya dalam mendukung hal tersebut, PT Vale juga In support of this, PT Vale has also implemented an electronic
menerapkan sistem pengadaan elektronik (e-procurement) procurement system (e-procurement) as part of its approach
sebagai bagian dari upaya pendekatan untuk meminimalkan to minimizing the risk of corruption. The e-procurement
risiko korupsi. Aplikasi e-procurement merupakan bagian dari application is part of the transparency of contract
transparansi manajemen kontrak. Semua kontrak memuat management. All contracts contain a clause against bribery
klausul untuk tidak melakukan suap dan/atau korupsi. and/or corruption.
Pedoman Perilaku Vale juga mengatur tentang pemberian Vale’s Code of Conduct also regulates the provision of
hadiah, jamuan, dan hiburan. Perseroan mendorong karyawan gifts, meals and entertainment. The Company encourages
untuk membangun hubungan yang efektif dengan pemangku employees to build effective relationships with our external
kepentingan eksternal kita. Bertukar hadiah, jamuan, dan stakeholders. Exchanging gifts, meals and entertainment is
hiburan tidak disarankan; namun demikian, dibolehkan discouraged; however, it is permitted in cultural contexts or
dalam konteks budaya atau dalam perayaan kemitraan in celebration of institutional partnerships. The exchange
kelembagaan. Pertukaran hadiah, jamuan, dan hiburan of gifts, meals and entertainment must not be used to
tidak boleh digunakan untuk memengaruhi keputusan atau influence decisions or gain an improper advantage and must
memperoleh keuntungan yang tidak pantas dan tidak boleh not be in cash or cash equivalents, such as vouchers or gift
dalam bentuk tunai atau setara dengan uang tunai, seperti cards. In addition, such exchanges must: (a) serve solely for
voucher atau kartu hadiah. Selain itu, pertukaran seperti itu institutional purposes (not for business); (b) be conducted in a
harus: (a) semata-mata berfungsi untuk tujuan kelembagaan transparent manner; (c) not involve conflicts of interest; and
(bukan untuk bisnis); (b) dilakukan secara transparan; (c) tidak (d) comply with internal rules on this topic.
melibatkan benturan kepentingan; dan (d) mematuhi aturan
internal mengenai topik ini.
Perseroan menyediakan berbagai saluran yang dapat The Company provides various channels that can be
digunakan oleh pemangku kepentingan untuk mengirimkan used by stakeholders to submit information or reports
informasi atau laporan atas setiap pelanggaran atau indikasi on any violations or indications of corruption. During
korupsi. Selama periode pelaporan, Perseroan tidak pernah the reporting period, the Company has never faced any
dihadapkan pada sangkaan dugaan tindak pidana korupsi. allegations of corruption.
2023 Annual Report 305
Page 306
Akses Informasi dan Data Perusahaan
Access To Company Information and Data
Perseroan memberikan kemudahan akses informasi terkait The Company provides easy access to information related
Perseroan bagi para pemangku kepentingan melalui berbagai to the Company for stakeholders through various means of
sarana komunikasi sebagai berikut: communication as follows:
Akses Informasi dan Data Perseroan
Access to Company’s Information and Data
RUPS 1. RUPS Tahunan 1. Annual GMS
GMS 2. RUPS Luar Biasa 2. Extraordinary GMS
Paparan Publik Pubex Live tahunan yang diadakan oleh BEI Annual Pubex Live organized by IDX
Public Expose
Situs Perseroan http://www.vale.com/indonesia http://www.vale.com/indonesia
Company Informasi sesuai POJK No. 8/POJK.04/2015 Information is in accordance with POJK No.8/
Website Hasil Triwulan, Laporan Keuangan, Ikhtisar POJK.04/2015 Quarterly Results, Financial
Keuangan, Ikhtisar Saham, Dividen, Laporan Statements, Financial Highlights, Stock
Tahunan, RUPS. Highlights, Dividends, Annual Report, GMS.
Surel Perseroan ptvi-corpsec@vale.com ptvi-corpsec@vale.com
Company email ptvi.investorrelation@vale.com ptvi.investorrelation@vale.com
Publikasi 1. Laporan Tahunan 1. Annual Report
Publications 2. Laporan Keberlanjutan 2. Sustainability Report
3. Majalah Halo Vale 3. Halo Vale Magazine
4. Tabloid Verbeek 4. Tabloid Verbeek
Media Sosial 1. Facebook: PT Vale Indonesia Tbk 1. Facebook: PT Vale Indonesia Tbk
Social Media 2. YouTube: PT Vale Indonesia Tbk 2. YouTube: PT Vale Indonesia Tbk
3. X (Twitter): @ptvaleid 3. X (Twitter): @ptvaleid
4. Instagram: @ptvaleindonesia 4. Instagram: @ptvaleindonesia
Sampai dengan akhir tahun 2023, Perseroan melalui Until the end of 2023, the Company through the Investor
Departemen Hubungan Investor menyelenggarakan beberapa Relations Department organized several activities as a form
kegiatan sebagai bentuk keterbukaan informasi kepada of information disclosure to investors and analysts described
investor dan analis yang diuraikan pada bagian Pelaksanaan in the Implementation of Duties and Responsibilities of the
Tugas dan Tanggung Jawab Departemen Hubungan Investor Investor Relations Department section on page 267.
di halaman 267.
306 Laporan Tahunan 2023
Page 307
2023 Annual Report 307
Page 308
TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN
LINGKUNGAN
SOCIAL AND ENVIRONMENTAL
RESPONSIBILITY
MENGELOLA KEBERLANJUTAN,
MENJAGA MASA DEPAN
MANAGING SUSTAINABILITY, SECURING
THE FUTURE
308 Laporan Tahunan 2023
Page 309
Peta Jalan Menuju Karbon Netral 2050 dan
Strategi Keberlanjutan
Road Map Towards Carbon Neutral 2050 and Sustainability Strategy
PT Vale senantiasa berkomitmen dalam menjalankan PT Vale is always committed to running business processes
proses bisnis yang sejalan dengan prinsip keberlanjutan that are in line with the principles of sustainability through
melalui tanggung jawab sosial dan lingkungan (TJSL). social and environmental responsibility (SER). This alignment
Melalui keselarasan ini diharapkan dapat memberikan nilai is expected to provide added value to the Company and
tambah bagi Perseroan dan meningkatkan kepercayaan increase the trust of stakeholders. Stakeholder involvement is
dari para pemangku kepentingan. Keterlibatan pemangku required in fulfilling SER through sustainable investment and
kepentingan dibutuhkan dalam pemenuhan TJSL melalui contributing to biodiversity, environmental management,
investasi berkesinambungan serta berkontribusi terhadap and sustainable development.
keanekaragaman hayati, pengelolaan lingkungan, dan
pembangunan berkelanjutan.
2023 Annual Report 309
Page 310
Agenda Vale Global 2030
Vale Global’s Agenda 2030
Perubahan Iklim Hutan Kesenjangan LST
Climate Change Forest ESG Gaps
Mengurangi emisi gas rumah kaca Mereklamasi lahan bekas Menghilangkan celah LST utama
selaras dengan Perjanjian Paris dan tambang, rehabilitasi lahan di luar dalam kaitannya dengan praktik
menjadi karbon netral pada tahun kontrak karya dan perlindungan terbaik.
2050. keanekaragaman hayati. Eliminating main ESG gaps in relation
Reducing greenhouse gas emissions Reclamation of ex-mining land, to best practice.
is aligned with the Paris Agreement, rehabilitation of land outside the
and being carbon neutral by 2050. contract of work and protection of
biodiversity
Energi Kontribusi Sosial Ekonomi Air
Energy Social Economic and Contribution Water
100% menghasilkan sendiri energi Perawatan kesehatan, pendidikan Mengurangi pengumpulan air baru
bersih secara global. dan pendapatan. sebesar 10%.
100% self-generation of clean Health care, education, and income Reduce new water collection by 10%.
energy globally. generation.
Roadmap Menuju Karbon Netral 2050
Roadmaps Towards Carbon Neutral 2050
2019 2020 2023
QUICK WIN PROJECT DEVELOPMENT PROJECT PROGRESS
· Electric Boiler (Phase I) · Power Stabilization 18MW
· Use of Biodiesel (B30) · Optimize Existing Hydro · Electrification for mine
· Energy Conservation · Modular Screening equipment
· Stockpile WOS Improvement · Kilns-Biomass for reductant
2025
PROJECT REALIZATION
· Rotary Dryers - Fuel/Coal to LNG
· Use of Biodiesel (B50 - B100)
2028 2030 2050
PROJECT REALIZATION ABSOLUTE NET ZERO
· Rotary Dryers - Fuel/Coal to LNG GHG EMISSION EMISSIONS
· Waste heat utilization REDUCTION 33%
310 Laporan Tahunan 2023
Page 311
Strategi Keberlanjutan
Sustainability Strategy
PT Vale menyusun strategi keberlanjutan sebagai langkah PT Vale has developed a sustainability strategy to support
dalam mendukung Agenda Vale Global dan Peta Jalan the Vale Global Agenda and the Roadmap to Carbon Neutral
Menuju Karbon Netral Tahun 2050. Selain itu, Perseroan juga by 2050. Moreover, the Company also strives to fulfill the
berusaha untuk dapat memenuhi Prinsip-prinsip Kerangka Principles of the International Council on Mining and Metals
Kerja Pembangunan Berkelanjutan International Council on (ICMM) Sustainable Development Framework.
Mining and Metals (ICMM).
Strategi Keberlanjutan
Sustainable Strategies
Mendukung pembangunan berkelanjutan di wilayah dan meningkatkan reputasi PT Vale di
Tujuan hadapan masyarakat.
Purpose Support sustainable development in the region and enhance PT Vale’s reputation with
the community.
Panduan Prinsip
Guiding
Principles
Pembentukan nilai bersama Induksi rantai karbon rendah Pengembangan teritorial
Shared value generation Induction of a low carbon chain Territorial development
Kepercayaan dan kredibilitas KPI yang jelas dan terukur
• Transparansi dan Clear and measurable KPIs
mendengarkan
• Ketangkasan respons
• Proses partisipatif
• Mewujudkan pandangan
yang berbeda
• Menemukan jalur
konvergen
Trust and credibility
• Transparency and listening
• Response agility
• Participatory processes
• Embody different views
• Find converging paths
2023 Annual Report 311
Page 312
Kerangka Kerja Pembangunan Berkelanjutan Berdasarkan
International Council on Metal and Mining (ICMM)
Sustainable Mine Management Principle Based on International Council on
Metal and Mining (ICMM)
Bisnis Beretika Pengambilan Hak Asasi Manusia Manajemen Risiko Kesehatan dan
Menerapkan Keputusan Menghormati hak Menerapkan Keselamatan
praktik bisnis yang Mengintegrasikan asasi manusia strategi dan sistem Mengupayakan
etis dan sistem tata pembangunan dan kepentingan, manajemen risiko peningkatan
kelola perusahaan berkelanjutan budaya, adat yang efektif berkelanjutan
yang sehat serta dalam strategi istiadat, dan berdasarkan ilmu dalam kinerja
transparansi perusahaan dan nilai-nilai pekerja pengetahuan yang kesehatan dan
untuk mendukung proses pengambilan dan masyarakat baik, dan yang keselamatan fisik
pembangunan keputusan. yang terpengaruh memperhitungkan dan psikologis,
berkelanjutan. oleh aktivitas persepsi pemangku dengan tujuan
Perusahaan. kepentingan akhir nihil yang
tentang risiko. terluka.
Ethical Business Decision-Making Human Rights Risk Management Health and Safety
Apply ethical Integrate Respect human Implement Pursue continual
business practices sustainable rights and the effective risk- improvement
and sound systems development in interests, cultures, management in physical and
of corporate corporate strategy customs and strategies and psychological
governance and and decision- values of workers systems based on health and safety
transparency to making processes. and communities sound science, and performance with
support sustainable affected by our which account the ultimate goal of
development. activities. for stakeholder zero harm.
perceptions of risk.
Kinerja Konservasi Produksi yang Kinerja Sosial Pelibatan
Lingkungan Keanekaragaman Bertanggung Mengupayakan Pemangku
Mengupayakan Hayati Jawab pengembangan Kepentingan
pengembangan Berkontribusi Memfasilitasi dan berkelanjutan pada Secara proaktif
berkelanjutan pada pada konservasi mendukung basis kinerja sosial dan melibatkan
pengelolaan isu keanekaragaman pengetahuan dan kontribusi pada pemangku
lingkungan, seperti hayati dan sistem desain sosial, ekonomi, kepentingan utama
tata guna air, mengintegrasikan yang bertanggung dan pengembangan dalam tantangan
penggunaan energi, pendekatan jawab, penggunaan institusi terhadap dan peluang
dan perubahan pada rencana kembali daur ulang negara dan pembangunan
iklim. penggunaan lahan. dan pemusnahan komunitas tempat berkelanjutan
produk Perusahaan berada. secara terbuka
mengandung dan transparan,
mineral dan logam. melaporkan
secara efektif dan
memverifikasi
kemajuan dan
kinerja secara
independen.
312 Laporan Tahunan 2023
Page 313
Environmental Conservation Responsible Social Performance Stakeholder
Performance of Biodiversity Production Strive for Engagement
Pursue sustainable Contribute to Facilitate and sustainable Proactively engage
improvement in the conservation support knowledge improvement in key stakeholders
environmental of biodiversity fundamentals social performance on sustainable
performance issues, and integrated and responsible and contribute development
such as water approaches to design, use, re- to the social, challenges and
stewardship, energy land-use planning. use, recycling economic and opportunities
use and climate and disposal institutional in an open and
change. of products development of transparent
containing metals host countries and manner, effectively
and minerals. communities. report and
independently
verify progress and
performance.
Penghitungan dan Reduksi Emisi GRK
GHG Emission Calculation and Reductions
Penghitungan emisi GRK dilakukan pada kegiatan di GHG emission calculations are carried out in activities in
Sorowako, meliputi cakupan 1 dari kegiatan produksi dan Sorowako, including scope 1 from production activities and
konsumsi BBM, serta cakupan 2 dari pemakaian listrik. PT fuel consumption, and scope 2 from electricity usage. PT Vale
Vale belum menghitung emisi cakupan 3. Hasil penghitungan has not calculated Scope 3 emissions. The calculation results
dinyatakan sebagai total emisi GRK dalam satuan ton are stated as total GHG emissions in tons CO2eq, including the
CO2eq, mencakup juga konversi emisi GRK non-CO2 (CH4, conversion of non-CO2 GHG emissions (CH4, N2O, and HFC).
N2O, dan HFC). Tidak ada penghitungan emisi CO2 biogenik. There is no calculation of biogenic CO2 emissions. Calculations
Penghitungan berdasarkan metode neraca konsumsi energi are based on the energy consumption balance method of
dari bahan bakar fosil dan gas penyebab efek rumah kaca fossil fuels and gases that cause greenhouse effects with a
dengan baseline tahun 2017, dan indeks Global Warming 2017 baseline, and a Global Warming Potential (GWP) index
Potential/GWP=1; serta panduan Intergovernmental Panel of 1; and Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC)
on Climate Change (IPCC) dengan indeks GWP mengacu guidelines with a GWP index referring to the assessment of
penilaian laporan kelima tahun 2014 (AR-5). the fifth report in 2014 (AR-5).
Emisi GRK pada tahun 2023 adalah sebesar 2.032.313 ton GHG emissions in 2023 amounted to 2,032,313 tons CO2eq. This
CO2eq. Pencapaian ini masih dalam proyeksi Peta Jalan Net achievement still projects the Net Zero Emission Roadmap
Zero Emission yang secara bertahap diterapkan di PT Vale. that is gradually being implemented at PT Vale. However, we
Namun demikian kami mencatat pula adanya fluktuasi also note fluctuations in the volume of GHG emissions each
volume emisi GRK setiap tahun, yang dipengaruhi oleh year, which are influenced by the proportion of fuel used in
proporsi pemakaian jenis bahan bakar dalam operasional operations and the amount of production. The Company
dan jumlah produksi. Perseroan terus berupaya mencari continues to seek breakthroughs to fulfill its commitment
terobosan untuk dapat memenuhi komitmen mengurangi to reduce absolute greenhouse gas (GHG) emissions in scopes
emisi gas rumah kaca (GRK) absolut cakupan satu dan one and two by 33% by 2030, and towards net zero emission
dua sebesar 33% pada tahun 2030, dan menuju net zero by 2050.
emission pada tahun 2050.
2023 Annual Report 313
Page 314
Hasil Perhitungan Emisi GRK terhadap Baseline 2017
GHG Emissions Calculation Compared to 2017 Baseline
Uraian Satuan 2017
2023 2022 2021
Description Unit Baseline
Total Emisi GRK
Ton CO2eq 2,032,313 1,748,552* 1,971,075 2,013,950
Total GHG Emissions
• Cakupan | Scope 1 Ton CO2eq 2,029,486 1,745,817 1,968,544 2,010,963
• Cakupan | Scope 2 Ton CO2eq 2,827 2,735 2,530 2,987
*Penyajian ulang data 2022: Penambahan AFOLU/New Open Area
*Restatement of 2022 data: Addition of AFOLU/New Open Area
Rendahnya intensitas emisi GRK PT Vale didukung oleh tiga PT Vale's low GHG emissions intensity is supported by three
pembangkit listrik tenaga air (PLTA), yang mampu menghindari hydropower plants, which are able to avoid additional scope
tambahan emisi karbon cakupan 1 setara 1.118.231 ton CO2eq 1 carbon emissions equivalent to 1,118,231 tons of CO2eq per
per tahun jika dihitung berdasar volume penggunaan bahan year if calculated based on the volume of fuel oil use for diesel
bakar minyak untuk pembangkit listrik tenaga diesel (PLTD); power plants (PLTD); and equivalent to 2,292,375 tons of
dan setara 2.292.375 ton CO2eq per tahun menggunakan CO2eq per year using coal for steam power plants (PLTU). We
batu bara untuk pembangkit listrik tenaga uap (PLTU). Kami continue to develop GHG emission reduction opportunities
terus mengembangkan peluang reduksi emisi GRK dari proses from the production process with a potential of 1,800 kiloton
produksi dengan potensi 1.800 kiloton CO2eq, atau 90% dari CO2eq, or 90% of total GHG emissions. Another opportunity
total emisi GRK. Peluang lain dari area tambang dengan is from the mining area with a GHG emission reduction
potensi reduksi emisi GRK 200 kiloton CO2eq. potential of 200 kilotons CO2eq.
314 Laporan Tahunan 2023
Page 315
Peluang Pengembangan Reduksi Emisi GRK pada Proses Produksi
GHG Emission Reduction Opportunities
Fuel Efficiency
Stockpile Redesign-
29% Fuel Shift
Fuel/Coal conversion to
Reduce Moisture LNG, Biomass, Biofuel
WET ORE DRYER DRIED ORE
STOCKPILE KILN (3) STORAGE
58%
Waste Heat
Utilization
Furnaces Off REDUCTION
Gas, Slag Heat
Recovery
1% KILN
(5)
Calcine
Furnace
Matte Fuel Shift
ELECTRIC Furnace
Fuel/Coal conversion to
FURNACE Slag
LNG, Biomass, Biofuel
(4)
Nickel Matte
Converter CONVERTER
Slag (3)
2%
Product Dryer - Fuel Shift
Fuel to LNG, Biofuel SHIPMENT
2023 Annual Report 315
Page 316
Peluang pada Area Pertambangan | Opportunities in Mining Areas
200 kt CO₂e
(10& of Total GHG Emission) Efficiency Fuel
Switching
200.000
· Automation
· Modular Screening
150.000 Mobile Biodiesel
Equipment
100.000
Energy Electrification
50.000
Renewable Baterai Electric Vehicle
Unclassified Generation
Peluang Reduksi Emisi GRK pada Area Operasional
GHG Emission Reduction Opportunities in Operational Area
Bentuk Peluang Realisasi Tahun 2023
Opportunity Form Realization in 2023
Pengembangan Otomatisasi PT Vale melakukan efisiensi dengan prinsip model based controller yang
Efisiensi Automation berfungsi menjaga stabilitas gas temperatur di Reduction Kiln dengan
Efficiency mengatur secara otomatis penambahan dan/atau pengurangan MFO
Development (Marine Fuel Oil) berdasarkan nilai gas temperatur aktual terhadap target
operasi. Operator hanya perlu mengatur target gas temperatur yang
diinginkan dan sistem akan bekerja mengatur laju penambahan dan/atau
pengurangan MFO yang efisien.
PT Vale makes efficiency with the principle of a model-based controller that
functions to maintain gas temperature stability in the Reduction Kiln by
automatically regulating the addition and/or reduction of MFO (Marine Fuel
Oil) based on the actual temperature gas value against the operating target.
The operator only needs to set the desired temperature gas target and the
system will work to set an efficient MFO addition and/or reduction rate.
Modular Modular Screening Station (MSS) telah digunakan sebanyak 2 unit, yaitu
Screening MSS 12 dan MSS 13. Keduanya saat ini sedang dilakukan trial sebelum
Station dioperasikan secara regular. Potensi Gas Rumah Kaca yang bisa direduksi
dari pada regular operasi yakni sebesar 5,000 ton CO2eq/tahun.
Modular Screening Station (MSS) has been used as many as 2 units, namely
MSS 12 and MSS 13. Both are currently being tested before being operated
regularly. Greenhouse Gas potential that can be reduced from regular
operation is 5,000 tons CO2eq/year.
Pengalihan Biodiesel PT Vale menggunakan bahan bakar B30 hingga bulan Maret 2023. Sejak
Bahan Bakar bulan April 2023, PT Vale menggunakan bahan bakar B35.
Fuel Switching PT Vale uses B30 fuel until March 2023. Since April 2023, PT Vale uses B35 fuel.
316 Laporan Tahunan 2023
Page 317
Energi Generasi Penggunaan biomassa pada tahun 2023 sebesar 2.234v ton, berasal
Energy Terbarukan dari cangkang sawit dan arang kayu. Pada tahap trial ini, PT Vale
Renewable mengkombinasikan batubara dengan biomass sebagai pereduksi di unit
Generation Tanur Pereduksi dan sebagai bahan bakar di unit tempat penggilingan
batubara. Penggunaan biomass sebagai pengganti batubara berpotensi
menurunkan angka emisi GRK sebesar 311.000 ton CO2eq/tahun.
The use of biomass in 2023 amounted to 2,234v tons, derived from palm
kernel shells and wood charcoal. In this trial stage, PT Vale combines coal
with biomass as a reducer in the Reducing Furnace unit and as fuel in the
coal mill unit. The use of biomass as a substitute for coal has the potential
to reduce GHG emissions by 311,000 tons CO2eq/year.
Elektrifikasi Kendaraan Perseroan meluncurkan bus listrik pada 14 Desember 2023 di Blok Sorowako.
Electrification Listrik Berbasis Bus listrik berkapasitas 48 orang ini akan melayani pengangkutan karyawan.
Baterai Bus tersebut menggunakan baterai dengan kapasitas 315 KwH, setara
Battery-Based jarak tempuh 250 kilometer. Operasional satu unit bus listrik berpotensi
Electric Vehicle mencegah emisi GRK sebesar 48,11 ton CO2eq/tahun, berdasar hitungan
setara penggunaan bahan bakar minyak pada bus konvensional.
The Company launched an Electric bus on December 14, 2023 at Sorowako
Block. The 48-person capacity Electric Bus will serve employee transportation.
The bus uses a battery with a capacity of 315 KwH, equivalent to a mileage
of 250 kilometers. The operation of one unit of electric bus has the potential
to prevent GHG emissions of 48.11 ton CO2eq/year, based on a calculation
equivalent to the use of fuel oil in conventional buses.
Intensitas Emisi GRK
GHG Emission Intensity
Intensitas Emisi GRK menghitung emisi setara karbon GHG Emission Intensity calculates carbon equivalent
(CO2eq) termasuk CH4, N2O, HFCs dan lainnya, sesuai emissions (CO₂eq) including CH4, N2O, HFCs and others, in
penghitungan total emisi GRK cakupan 1 dan 2, untuk accordance with the calculation of total GHG emissions
setiap produksi ton nikel dalam matte. Hasil penghitungan scope 1 and 2, for each ton of nickel in matte produced.
dinyatakan dalam ton CO2eq/ton Ni, menggunakan metode The calculation results are expressed in tons CO2eq/ton
perhitungan berdasarkan IPCC. Nilai Intensitas Emisi GRK Ni, using the calculation method based on IPCC. The GHG
tahun 2023 adalah 2.032.313 ton CO2eq/ton Ni, dengan Emission Intensity value for 2023 is 2,032,313 tons CO2eq/
intensitas menurun 1,25% dari tahun 2022 sebesar 29,10 ton Ni, with intensity decreasing by 1.25% from 2022 at
ton CO2eq/ton Ni. 29.10 tons CO2eq/ton Ni.
2023 Annual Report 317
Page 318
Hasil Perhitungan Nilai Intesitas Emisi GRK
Calculation Result of GHG Emission Intensity Value
Uraian Satuan
2023 2022 2021
Description Unit
Total Emisi GRK Ton CO2eq 2,032,313 1,748,552* 1,971,075
Total GHG Emissions
• Cakupan | Scope 1 Ton CO2eq 2,029,486 1,745,817 1,968,544
• Cakupan | Scope 2 Ton CO2eq 2,827 2,735 2,530
Jumlah Produksi Nikel Ton 70,728 60,090 65,388
Total Nickel Production
Intensitas Emisi GRK Ton CO2eq/Ton 28.73 29.10* 30.14
GHG Emission Intensity
*Penyajian ulang data 2022: Penambahan AFOLU/New Open Area
*Restatement of 2022 data: Addition of AFOLU/New Open Area
Dukungan pada Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (TPB) dan
Pengelolaan Tambang Berkelanjutan
Support for Sustainable Development Goals (SDGs) and Sustainable Mining
Management
Melalui keanggotaan dan inisiatif keberlanjutan: Indonesia Through membership and sustainability initiatives: Indonesia
Business Council for Sustainable Development (IBCSD), PT Business Council for Sustainable Development (IBCSD), PT Vale
Vale telah memiliki dokumen kontribusi Perseroan dalam has documented the Company's contribution in supporting
mendukung pencapaian TPB. PT Vale berfokus pada 10 tujuan the achievement of SDGs. PT Vale focuses on 10 goals that are
yang disuaikan dengan Metadata Indikator TPB Kementerian adjusted to the Ministry of National Development Planning
Perencanaan Pembangunan Nasional/Bappenas yaitu TPB 2, SDGs Indicator Metadata, namely SDGs 2, 3, 5, 7, 10, 11, 12, 13,
3, 5, 7, 10, 11, 12, 13, 16, dan 17. 16, and 17.
Perseroan menjalankan seluruh kegiatan bisnis dengan The Company performed all business activities with
mengacu pada Agenda Global Vale, Peta Jalan Menuju Karbon reference to the Vale Global Agenda, the Roadmap to Carbon
Netral Tahun 2050, strategi keberlanjutan Perseroan, serta Neutral by 2050, the Company's sustainability strategy, and
5 komitmen pada pengelolaan lingkungan. Informasi lebih 5 commitments to environmental management. Further
lanjut terkait pemenuhan TJSL diungkapkan dalam Laporan information regarding the fulfillment of CSR is disclosed in PT
Keberlanjutan PT Vale Tahun 2023. Vale's Sustainability Report 2023.
318 Laporan Tahunan 2023
Page 319
Referensi SEOJK 16/POJK.04/2021: Bentuk dan Isi Laporan
Emiten atau Perusahaan Publik
Reference to SEOJK 16/POJK.04/2021: Form and Content of Reports of
Issuers or Public Companies
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
Ikhtisar Data Keuangan Penting
Financial Highlights
1 Ikhtisar data keuangan penting memuat informasi Financial information is presented in a comparative form 8-10
keuangan yang disajikan dalam bentuk perbandingan over a period of 3 (three) financial years; if the Issuer or
selama 3 tahun buku atau sejak memulai usahanya jika Public Company has been established less than 3 years, the
Emiten atau Perusahaan Publik tersebut menjalankan information shall include at least includes revenue, profit
kegiatan usahanya kurang dari 3 tahun, paling sedikit (loss), total assets, liabilities; equity, and financial ratios.
memuat, pendapatan, laba (rugi), jumlah aset, liabilitas,
ekuitas, dan rasio-rasio keuangan.
Informasi Saham
Information on Shares
1 Saham yang telah diterbitkan untuk setiap masa triwulan Informasi dalam huruf b), huruf c) dan huruf d) hanya 11-12
yang disajikan dalam bentuk perbandingan selama 2 tahun diungkapkan jika sahamnya tercatat di bursa efek.
buku terakhir, paling sedikit memuat: Issued shares for each quarter presented in a comparative
a) jumlah saham yang beredar; form of at least 2 financial years at least include:
b) kapitalisasi pasar berdasarkan harga pada bursa efek a) number of outstanding shares;
tempat saham dicatatkan; b) market capitalization based on the price at the Stock
c) harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan Exchange where the shares are listed;
berdasarkan harga pada bursa efek tempat saham c) the highest, lowest, and closing share price based on
dicatatkan; dan the Stock Exchange where the shares are listed; and
d) volume perdagangan pada bursa efek tempat saham d) trading volume at the Stock Exchange where the shares
dicatatkan. are listed.
2 Dalam hal terjadi aksi korporasi yang menyebabkan In the event of corporate action causes changes in shares N/A
terjadinya perubahan pada saham, seperti pemecahan such as stock split, reverse stock, stock dividend, bonus
saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), shares, changes in the nominal value of shares, issuance of
dividen saham, saham bonus, perubahan nilai nominal conversion stock, and increasing and decreasing interests;
saham, penerbitan efek konversi, serta penambahan information on shares as stated in point 1.
dan pengurangan modal, informasi saham sebagaimana
dimaksud pada angka 1.
3 Dalam hal terjadi penghentian sementara perdagangan In the event of suspension and/or delisting in the financial N/A
saham (suspension) dan/atau pembatalan pencatatan year, the Issuer or Public Company shall explain the reasons
saham (delisting) dalam tahun buku, dijelaskan alasan for the suspension and/or delisting.
penghentian sementara perdagangan saham (suspension)
dan/atau pembatalan pencatatan saham (delisting)
tersebut.
4 Dalam hal penghentian sementara perdagangan saham In the event that suspension and/or delisting as referred to N/A
(suspension) sebagaimana dimaksud pada angka 3, dan/ point 3 is still ongoing until the end of the Annual Report
atau proses pembatalan pencatatan saham (delisting) period, the Issuer or Public Company shall explain the
masih berlangsung hingga akhir periode Laporan Tahunan, actions taken to resolve the suspension and/or delisting.
dijelaskan tindakan yang dilakukan untuk menyelesaikan
penghentian sementara perdagangan saham (suspension)
dan/atau pembatalan pencatatan saham (delisting)
tersebut.
2023 Annual Report 319
Page 320
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
Laporan Direksi
Report of the Board of Directors
1 Kinerja Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit Performance of Issuer or Public Company, at least includes: 16-21
memuat:
a) strategi dan kebijakan strategis; a) strategies and Strategic Policy:
b) peranan Direksi dalam perumusan strategi dan b) the role of the Board of Directors in the formulation of
kebijakan strategis; strategies and strategic policy;
c) proses yang dilakukan Direksi untuk memastikan c) processes carried out by the Board of Directors to
implementasi strategi; ensure the implementation of strategies and strategic
policy;
d) perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang d) comparison between realization and target; and
ditargetkan;
e) kendala yang dihadapi. e) obstacle faced by Issuer or Public Company.
2 Gambaran tentang prospek usaha Emiten atau Perusahaan Views on business prospect of Issuer or Public Company; 21
Publik.
3 Penerapan tata kelola Emiten atau Perusahaan Publik. Implementation of good governance of Issuer or Public 22-23
Company.
Laporan Dewan Komisaris
Report of the Board of Commissioners
1 Penilaian terhadap kinerja Direksi mengenai pengelolaan Performance evaluation of the Board of Directors 24-26
Emiten atau Perusahaan Publik, termasuk pengawasan regarding management of Issuer or Public Company,
Dewan Komisaris dalam perumusan dan implementasi including the supervision of the Board of Commissioners
strategi yang dilakukan oleh Direksi. in the formulation and implementation of strategies for
Issuers or Public Company carried out by the Board of
Directors.
2 Pandangan atas prospek usaha yang disusun oleh Direksi. Views on business prospect of Issuer or Public Company 26
prepared by the Board of Directors.
3 Pandangan atas penerapan tata kelola Emiten atau Views on the implementation of governance of Issuer or 26-27
Perusahaan Publik. Public Company.
Profil Emiten atau Perusahaan Publik
Profile of Issuer or Public Company
1 Nama Emiten atau Perusahaan Publik termasuk apabila Name of Issuer or Public Company, including name change, 33
terdapat perubahan nama, alasan perubahan, dan tanggal reason of the change, and effective date of the name
efektif perubahan nama pada tahun buku. change in the financial year.
2 Akses terhadap Emiten atau Perusahaan Publik termasuk Access to Issuer or Public Company, including branch 33
kantor cabang atau kantor perwakilan yang memungkinkan office or representative office that allows public to obtain
masyarakat dapat memperoleh informasi mengenai information regarding Issuer or Public Company, including:
Emiten atau Perusahaan Publik, meliputi alamat, nomor address; phone number, email address, and web address.
telepon, alamat surat elektronik, dan alamat situs web.
3 Riwayat singkat Emiten atau Perusahaan Publik. Brief history of Issuer or Public Company. 36-37
4 Visi dan misi Emiten atau Perusahaan Publik serta budaya Vision and mission of Issuer or Public Company and its 50-53
perusahaan (corporate culture) atau nilai-nilai perusahaan. corporate culture or values;
5 Kegiatan usaha menurut anggaran dasar terakhir, kegiatan Business activities according to the latest article of 41-46
usaha yang dijalankan pada tahun buku, serta jenis barang association, business activities conducted within the
dan/atau jasa yang dihasilkan. financial year, and type of goods and/or services.
6 Wilayah operasional Emiten atau Perusahaan Publik; Operational area of Issuer or Public Company; operational 48-49
wilayah operasional merupakan wilayah atau daerah area is an area or region for carrying out operational
pelaksanaan kegiatan operasional atau jangkauan dari activities or the range of operational activities.
kegiatan operasional perusahaan.
7 Struktur organisasi Emiten atau Perusahaan Publik dalam Organizational structure of Issuer or Public Company in 54-55
bentuk bagan, paling sedikit sampai dengan struktur satu the form of a chart, at least until 1 (one) level below the
tingkat di bawah Direksi termasuk komite di bawah Direksi Board of Directors, including committees under the Board
(jika ada) dan komite di bawah Dewan Komisaris, disertai of Directors (if any) and committees under the Board of
dengan nama dan jabatan. Commissioners, along with name and position.
8 Daftar keanggotaan asosiasi industri baik dalam skala A list of industry association memberships on a national 40
nasional maupun internasional yang berkaitan dengan and international scale related to the implementation of
penerapan keuangan berkelanjutan. sustainable finance.
320 Laporan Tahunan 2023
Page 321
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
9 Profil Direksi, paling sedikit memuat: Profile of the Board of Directors, at least includes: 69-73
a) nama dan jabatan yang sesuai dengan tugas dan a) name and position in accordance with the duties and
tanggung jawab; responsibilities;
b) foto terbaru; b) recent photograph;
c) usia; c) age;
d) kewarganegaraan; d) citizenship;
e) riwayat pendidikan dan/atau sertifikasi e) education background and/or certification;
f) riwayat jabatan, meliputi informasi: f) position history, including information on:
· dasar hukum pengangkatan; · legal basis of appointment as a member of the
Board of Directors of Issuer or Public Company;
· rangkap jabatan; · concurrent positions;
· pengalaman kerja beserta periode waktunya baik · work experience and period of service inside and
di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan outside Issuer or Public Company;
Publik; g) affiliation with other members of the Board of
g) hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, Directors, members of the Board of Commissioners,
anggota Dewan Komisaris, pemegang saham utama, major and controlling shareholders, either directly or
dan pengendali baik langsung maupun tidak langsung; indirectly to individual owners.
dan h) changes in the composition of members of the Board of
h) perubahan komposisi anggota Direksi dan alasan Directors and the reasons for the changes.
perubahannya.
10 Profil Dewan Komisaris, paling sedikit memuat: Profile of the Board of Commissioners, at least includes: 56-67
a) nama dan jabatan; a) name and position in accordance with the duties and
responsibilities;
b) foto terbaru; b) recent photograph;
c) usia; c) age;
d) kewarganegaraan; d) citizenship;
e) riwayat pendidikan dan/atau sertifikasi; e) education background and/or certification;
f) riwayat jabatan, meliputi informasi: f) position history, including information on:
· dasar hukum pengangkatan sebagai anggota Dewan · legal basis for appointment as a member of the
Komisaris; Board of Commissioners;
· dasar hukum pengangkatan pertama kali sebagai · Legal basis for the first appointment as member of
anggota Dewan Komisaris yang merupakan the Board of Commissioners who also Independent
komisaris independen; Commissioner
· rangkap jabatan; dan · concurrent positions;
· pengalaman kerja beserta periode waktunya baik · work experience and period of service inside and
di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan outside Issuer or Public Company;
Publik;
g) hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris g) affiliation with other members of the Board of
lainnya, pemegang saham utama, dan pengendali baik Commissioners, major and controlling shareholders,
langsung maupun tidak langsung; either directly or indirectly to individual owners.
h) pernyataan independensi komisaris independen dalam h) independence statement of the independent
hal komisaris independen telah menjabat lebih dari 2 commissioner in the event that the independent
periode; dan commissioner has served for more than 2 terms; and
i) perubahan komposisi anggota Dewan Komisaris dan i) changes in the composition of members of the Board of
alasan perubahannya. Directors and the reasons for the changes.
11 Dalam hal terdapat perubahan susunan anggota In the event that there is a change in the composition of 56-57, 63-
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang terjadi the members of the Board of Directors and/or members of 64
setelah tahun buku berakhir sampai dengan batas the Board of Commissioners that occurs after the financial
waktu penyampaian Laporan Tahunan, susunan yang year ends up to the deadline for submitting the Annual
dicantumkan dalam Laporan Tahunan adalah susunan Report, the composition included in the Annual Report is
anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang the composition of the latest and previous members of
terakhir dan sebelumnya. the Board of Directors and/or members of the Board of
Commissioners.
12 Jumlah karyawan menurut jenis kelamin, jabatan, usia, Number of employees by gender, position, age, education 76-80
tingkat pendidikan, dan status ketenagakerjaan (tetap/ level, and employment status (permanent/contract) in the
kontrak) dalam tahun buku. financial year.
2023 Annual Report 321
Page 322
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
13 Nama pemegang saham dan persentase kepemilikan pada Names of shareholders and percentage of ownership 83
awal dan akhir tahun buku, yang terdiri dari informasi
at the beginning and end of the financial year, at least
mengenai: includes information on:
a) pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih; a) shareholders owning 5% or more shares of Issuer or
Public Company;
b) anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang b) members of the Board of Directors and members of the
memiliki saham; dan Board of Commissioners who own shares in Issuers or
Public Companies; and
c) kelompok pemegang saham masyarakat, yaitu c) public shareholders group who has ownership less than
kelompok pemegang saham yang masing-masing 5% of shares of the Issuer or Public Company.
memiliki kurang dari 5%.
14 Persentase kepemilikan tidak langsung atas saham The percentage of indirect ownership of the shares of 86
Emiten atau Perusahaan Publik oleh anggota Direksi dan the Issuer or Public Company by members of the Board
anggota Dewan Komisaris pada awal dan akhir tahun of Directors and members of the Board of Commissioners
buku. Dalam hal seluruh anggota Direksi dan/atau seluruh at the beginning and end of the financial year. If all
anggota Dewan Komisaris tidak memiliki kepemilikan tidak members of the Board of Directors and/or the Board of
langsung atas saham Emiten atau Perusahaan Publik, Commissioners do not have indirect ownership of the
maka diungkapkan mengenai hal tersebut. shares of the Issuer or Public Company, this matter shall
be disclosed.
15 Jumlah pemegang saham dan persentase kepemilikan per Number of shareholders and percentage of ownership at 84
akhir tahun buku berdasarkan klasifikasi: kepemilikan the end of the financial year based on the classification:
institusi lokal; institusi asing; individu lokal; dan individu local institution ownership; foreign institution ownership;
asing. local individual ownership; and foreign individual
ownership.
16 Informasi mengenai pemegang saham utama dan Information on major and controlling shareholders of 86-87
pengendali Emiten atau Perusahaan Publik, baik langsung Issuer or Public Company, either directly or indirectly, to
maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu, the individual owners, presented in the form of a scheme
yang disajikan dalam bentuk skema atau bagan. or chart.
17 Nama entitas anak, perusahaan asosiasi, perusahaan Name of subsidiary, associated company, joint venture 88-89
ventura bersama dimana Emiten atau Perusahaan Publik where Issuer or Public Company has a jointly controlled
memiliki pengendalian bersama entitas (jika ada), beserta entity (if any), along with the percentage of share
persentase kepemilikan saham, bidang usaha, total aset, ownership, line of business, total assets, and operating
dan status operasi entitas anak, perusahaan asosiasi, status of the subsidiary, associated company, joint venture.
perusahaan ventura bersama. Untuk entitas anak,
ditambahkan informasi mengenai alamat entitas anak
tersebut.
18 Kronologis pencatatan saham, jumlah saham, nilai nominal, Chronology of share listing, number of shares, par 88
dan harga penawaran dari awal pencatatan hingga akhir value, and offering price from the beginning of listing to
tahun buku serta nama bursa efek dimana saham Emiten the end of the financial year as well as the name of the
atau Perusahaan Publik dicatatkan, termasuk pemecahan stock exchange where the shares of the Issuer or Public
saham (stock split), penggabungan saham (reverse Company are listed, including stock splits, reverse stock,
stock), dividen saham, saham bonus, dan perubahan nilai stock dividend, bonus shares, and changes in the par
nominal saham, pelaksanaan efek konversi, pelaksanaan value of shares, implementation of conversion stock,
penambahan dan pengurangan modal (jika ada). implementation of capital additions and subtractions (if
any).
19 Informasi pencatatan efek lainnya selain efek sebagaimana Information on the listing of other securities other 88
dimaksud pada angka 18, yang belum jatuh tempo pada than securities as referred to in point 18), that have not
tahun buku paling sedikit memuat nama efek, tahun matured within the financial year at least includes name of
penerbitan, tingkat suku bunga/imbal hasil, tanggal jatuh securities, issuance year, interest rate/yield, maturity date,
tempo, nilai penawaran, dan peringkat efek (jika ada). offering value, and securities rating (if any).
322 Laporan Tahunan 2023
Page 323
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
20 Informasi penggunaan jasa akuntan publik (AP) dan kantor Information on the use of public accounting services 89-90
akuntan publik (KAP) beserta jaringan/asosiasi/aliansinya (AP) and public accounting firms (KAP) and its networks/
meliputi: nama dan alamat; periode penugasan; informasi associations/alliances include: Name and address;
jasa audit dan/atau non audit yang diberikan; biaya jasa Assignment period; Information on audit and/or non-
(fee); dalam hal AP dan KAP beserta jaringan/asosiasi/ audit services provided; audit and/or non-audit fee for
aliansinya, yang ditunjuk tidak memberikan jasa non audit, each assignment during the financial year. If the appointed
maka diungkapkan mengenai informasi tersebut. AP and KAP and its network/association/alliance do not
provide non-audit services, then the matter shall be
disclosed.
21 Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang Name and address of capital market supporting institutions 91
pasar modal selain AP dan KAP. and/or professions other than AP and KAP.
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
1 Tinjauan operasi per segmen usaha sesuai dengan jenis Overview of operations per business segment according to 98-105
industri Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit the type of industry of Issuer or Public Company, at least
mengenai: includes:
a) produksi, yang meliputi proses, kapasitas, dan a) production, including process, capacity, and growth;
perkembangannya;
b) pendapatan/penjualan; dan b) sales/revenue; and
c) profitabilitas. c) profitability.
2 Kinerja keuangan komprehensif yang mencakup Comprehensive financial performance, including 105-138
perbandingan kinerja keuangan dalam 2 tahun buku comparison of financial performance in the last 2 (two)
terakhir, penjelasan tentang penyebab adanya perubahan financial years, an explanation of the causes of the changes
dan dampak perubahan tersebut, paling sedikit mengenai: and the impact of these changes, at least includes:
a) aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset; a) current assets, non-current assets, and total assets;
b) liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan b) current liabilities, non-current liabilities, and total
total liabilitas; liabilities;
c) ekuitas; c) equity;
d) pendapatan/penjualan, beban, laba (rugi), penghasilan d) revenue/sales, expenses, profit (loss), other
komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif; comprehensive income, and total comprehensive profit
dan (loss); and
e) arus kas. e) cash flow.
3 Kemampuan membayar utang atau kewajiban dengan Ability to pay debts or liabilities by presenting the relevant 140-141
menyajikan perhitungan rasio yang relevan. ratio calculations.
4 Tingkat kolektibilitas piutang Emiten atau Perusahaan Collectability level of the Issuer's or Public Company's 141
Publik dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan. receivables by presenting the relevant ratio calculations.
5 Struktur modal dan kebijakan manajemen atas struktur Capital structure and management policy on capital 142-143
modal tersebut disertai dasar penentuan kebijakan structure along with the basis for determining the policy.
dimaksud.
6 Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi Discussion on material commitment for capital goods 144
barang modal dengan penjelasan paling sedikit memuat: investment with description, at least includes:
a) tujuan dari ikatan tersebut; a) objectives of the commitment;
b) sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan b) expected source of funds to fulfill the commitment;
tersebut;
c) mata uang yang menjadi denominasi; dan c) the denominated currency; and
d) langkah yang direncanakan Emiten atau Perusahaan d) steps planned by Issuer or Public Company to protect
Publik untuk melindungi risiko dari posisi mata uang the position of related currency from any risks.
asing yang terkait.
7 Bahasan mengenai investasi barang modal yang Discussion on capital goods investment realized in the 144-145
direalisasikan dalam tahun buku terakhir, paling sedikit latest financial year, at least includes:
memuat:
a) jenis investasi barang modal; a) types of capital goods investment;
b) tujuan investasi barang modal; dan b) objectives of capital goods investment; and
c) nilai investasi barang modal yang dikeluarkan. c) values of the issued capital goods investment.
2023 Annual Report 323
Page 324
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
8 Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal Material information and facts occurring after the due 145
laporan akuntan (jika ada). date of accountant report (if any).
9 Prospek usaha dari Emiten atau Perusahaan Publik Business prospects of Issuer or Public Company related 146-147
dikaitkan dengan kondisi industri, ekonomi secara to the general conditions of industry, economy, and
umum dan pasar internasional disertai data pendukung international market as well as quantitative supporting
kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya. data from reliable data sources.
10 Perbandingan antara target/proyeksi pada awal tahun Comparison between target/projection at the beginning 147-148
buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), mengenai: of the financial year and realization, including:
a) pendapatan/penjualan; a) revenue/sales;
b) laba (rugi); b) profit (loss);
c) struktur modal; atau c) capital structure; or
d) hal lainnya yang dianggap penting bagi Emiten atau d) other matters deemed important to Issuer or Public
Perusahaan Publik. Company.
11 Target/proyeksi yang ingin dicapai Emiten atau Perusahaan Target/projection to be achieved by Issuer or Public 148
Publik untuk 1 tahun mendatang, mengenai: Company for the following 1 year, including:
a) pendapatan/penjualan; a) revenue/sales;
b) laba (rugi); b) profit (loss);
c) struktur modal; c) capital structure;
d) kebijakan dividen; atau d) dividend policy; or
e) hal lainnya yang dianggap penting bagi Emiten atau e) other matters deemed important to Issuer or Public
Perusahaan Publik; Company.
12 Aspek pemasaran atas barang dan/atau jasa Emiten Marketing aspects of goods and/or services of Issuer or 149
atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai strategi Public Company, at least including marketing strategy and
pemasaran dan pangsa pasar. market share.
13 Uraian mengenai dividen selama 2 tahun buku terakhir, Description on dividends for the last 2 financial years, at 149-150
paling sedikit: least including:
a) kebijakan dividen, antara lain memuat informasi a) dividend policy, including information on the percentage
persentase jumlah dividen yang dibagikan terhadap of total dividends distributed to net income;
laba bersih; b) date of payment of cash dividends and/or date of
b) tanggal pembayaran dividen kas dan/atau tanggal distribution of non-cash dividends;
distribusi dividen non kas; c) amount of dividends per share (cash and/or non-cash);
c) jumlah dividen per saham (kas dan/atau non kas); dan and
d) jumlah dividen per tahun yang dibayar. d) amount of paid dividends per year.
14 Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum, Realization of the use of proceeds from the public offering, 150
dengan ketentuan: provided that:
a) dalam hal selama tahun buku, Emiten memiliki a) in the event that during the financial year, the Issuer
kewajiban menyampaikan laporan realisasi penggunaan has an obligation to submit a report on the realization
dana, maka diungkapkan realisasi penggunaan dana of the use of proceeds, then the realization of the
hasil penawaran umum secara kumulatif sampai cumulative use of the proceeds from the public offering
dengan akhir tahun buku; dan shall be disclosed until the end of the financial year;
b) dalam hal terdapat perubahan penggunaan dana and
sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa b) if there is a change in the use of proceeds as regulated
Keuangan mengenai laporan realisasi penggunaan dana in the Financial Services Authority Regulation on the
hasil penawaran umum, maka Emiten menjelaskan report on the realization of the use of the proceeds
perubahan tersebut. from the public offering, the Issuer shall explain the
change.
324 Laporan Tahunan 2023
Page 325
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
15 Informasi material (jika ada), antara lain mengenai Material information (if any) on investment, expansion, 150
investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan divestment, business merger/consolidation, acquisition,
usaha, akuisisi, restrukturisasi utang/modal, transaksi debt/capital restructuring, material transactions, affiliated
material, transaksi afiliasi, dan transaksi benturan transactions, and conflict of interest transactions, that
kepentingan, yang terjadi pada tahun buku, paling sedikit occur during the financial year, at least includes:
memuat:
a) tanggal, nilai, dan objek transaksi; a) date, value, and object of transaction;
b) nama pihak yang melakukan transaksi; b) name of the party making the transaction;
c) sifat hubungan afiliasi (jika ada); c) nature of affiliated relationship (if any);
d) penjelasan mengenai kewajaran transaksi; d) description on fairness of the transaction;
e) pemenuhan ketentuan terkait; dan e) compliance with related provisions; and
f) dalam hal terdapat hubungan afiliasi, selain f) If there is an affiliated relationship, other than
mengungkapkan informasi sebagaimana dimaksud disclosing the information as referred to in letter (a)
dalam huruf (a) sampai dengan huruf (e), Emiten atau to letter (e), the Issuer or Public Company shall also
Perusahaan Publik juga mengungkapkan informasi: disclose information on:
· pernyataan Direksi bahwa transaksi afiliasi telah · statement of the Board of Directors that the
melalui prosedur yang memadai untuk memastikan affiliate transaction has been through adequate
bahwa transaksi afiliasi dilaksanakan sesuai dengan procedures to ensure that the affiliated transaction
praktik bisnis yang berlaku umum; dan is carried out in accordance with generally accepted
business practices;
· peran Dewan Komisaris dan komite audit dalam · role of the Board of Commissioners and the audit
melakukan prosedur yang memadai; committee in carrying out adequate procedures to
ensure that affiliated transactions.
g) untuk transaksi afiliasi atau transaksi material yang g) as for the routine, repeated, and/or sustainable
merupakan kegiatan usaha yang dijalankan dalam affiliated or material transactions that are parts of
rangka menghasilkan pendapatan usaha dan dijalankan operational activities conducted to gain revenues,
secara rutin, berulang, dan/atau berkelanjutan, there shall be an added information stating that those
ditambahkan penjelasan bahwa transaksi afiliasi atau transactions are routine, repeated, and/or sustainable
transaksi material tersebut merupakan kegiatan affiliated or material transactions that are parts of
usaha yang dijalankan dalam rangka menghasilkan operational activities conducted to gain revenues;
pendapatan usaha dan dijalankan secara rutin,
berulang, dan/atau berkelanjutan;
h) untuk pengungkapan transaksi afiliasi dan/atau h) as for disclosure of affiliated transactions and/
transaksi benturan kepentingan yang merupakan or conflict of interest transactions resulting from
hasil pelaksanaan transaksi afiliasi dan/atau transaksi the implementation of affiliated transactions and/
benturan kepentingan yang telah disetujui pemegang or conflict of interest transactions that have been
saham independen, ditambahkan informasi mengenai approved by independent shareholders, additional
tanggal pelaksanaan RUPS yang menyetujui transaksi information regarding the date of the GMS to approve
afiliasi dan/atau transaksi benturan kepentingan the affiliated transactions and/or conflict of interest
tersebut; transactions shall be added;
i) dalam hal tidak terdapat transaksi afiliasi dan/atau i) If there is no affiliated transaction and/or conflict of
transaksi benturan kepentingan, maka diungkapkan interest transaction, then this matter shall be disclosed.
mengenai hal tersebut.
16 Perubahan ketentuan peraturan perundang-undangan Changes in the provisions of laws and regulations that 151
yang berpengaruh signifikan terhadap Emiten atau have a significant impact on Issuer or Public Company and
Perusahaan Publik dan dampaknya terhadap Laporan its impact on financial statements (if any).
Keuangan (jika ada).
17 Perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya Changes in accounting policies, reasons, and impact on 151-152
terhadap Laporan Keuangan (jika ada). financial statements (if any).
Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik
Issuer or Public Company Governance
1 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), paling sedikit Issuer or Public Company governance shall at least include 168-187
memuat: a brief description of:
a) Informasi mengenai keputusan RUPS pada tahun buku a) Information on GMS resolutions in the financial year
dan 1 tahun sebelum tahun buku meliputi: and 1 year before the financial year, including:
· keputusan RUPS pada tahun buku dan 1 tahun · GMS resolution in the financial year and 1 year
sebelum tahun buku yang direalisasikan pada tahun before the financial year realized in the financial
buku; dan year; and
· keputusan RUPS pada tahun buku dan 1 tahun · GMS resolutions in the financial year and 1 year
sebelum tahun buku yang belum direalisasikan before the financial year that have not been realized
beserta alasan belum direalisasikan; and the reasons for not realizing the resolutions;
b) dalam hal Emiten atau Perusahaan Publik menggunakan b) If Issuer or Public Company uses an independent party
pihak independen dalam pelaksanaan RUPS untuk during the GMS to calculate the votes, then this matter
melakukan perhitungan suara, maka diungkapkan shall be disclosed.
mengenai hal tersebut.
2023 Annual Report 325
Page 326
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
2 Direksi, paling sedikit memuat: Board of Directors, at least includes: 199-209,
a) tugas dan tanggung jawab masing-masing anggota a) duties and responsibilities of each member of the 219-222,
Direksi; Board of Directors; 226
b) pernyataan bahwa Direksi memiliki pedoman atau b) statement that the Board of Directors has Board of
piagam (charter) Direksi; Directors Charter;
c) kebijakan dan pelaksanaan frekuensi rapat Direksi, c) policy and frequency of BOD meetings, meetings of the
rapat Direksi bersama Dewan Komisaris, dan tingkat Board of Directors with the Board of Commissioners,
kehadiran anggota Direksi dalam rapat tersebut and attendance rate of members of the Board of
termasuk kehadiran dalam RUPS; Directors in the meeting including attendance at the
GMS;
d) pelatihan dan/atau peningkatan kompetensi anggota d) training and/or competency development of members
Direksi: of the Board of Directors:
e) penilaian Direksi terhadap kinerja komite yang e) Board of Directors’ appraisal on the performance of
mendukung pelaksanaan tugas Direksi; the committees supporting the implementation of the
Board of Directors’ duties;
f) dalam hal Emiten atau Perusahaan Publik tidak f) If Issuer or Public Company does not have committees
memiliki komite yang mendukung pelaksanaan tugas to support the implementation of the duties of the
Direksi, maka diungkapkan mengenai hal tersebut. Board of Directors, this matter shall be disclosed.
3 Dewan Komisaris, paling sedikit memuat: Board of Commissioners, at least includes: 188-199,
a) tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris; a) duties and responsibilities of the Board of 215-219,
Commissioners; 225
b) pernyataan bahwa Dewan Komisaris memiliki pedoman b) statement that the Board of Commissioners has the
atau piagam (charter) Dewan Komisaris; Board of Commissioners Manual or Charter;
c) kebijakan dan pelaksanaan frekuensi rapat Dewan c) policy and frequency of Board of Commissioners
Komisaris, rapat Dewan Komisaris bersama Direksi dan meetings, joint meetings of the Board of Commissioners
tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam and the Board of Directors and attendance rate
rapat tersebut termasuk kehadiran dalam RUPS; of members of the Board of Commissioners in the
meetings, including attendance at the GMS;
d) pelatihan dan/atau peningkatan kompetensi anggota d) training and/or competency development of members
Dewan Komisaris; of the Board of Commissioners:
e) penilaian kinerja Direksi dan Dewan Komisaris serta e) performance appraisal of the Board of Directors and
masing-masing anggota Direksi dan anggota Dewan the Board of Commissioners as well as each member of
Komisaris; the Board of Directors and the Board of Commissioners;
f) penilaian Dewan Komisaris terhadap kinerja Komite f) the Board of Commissioners’ appraisal on the
yang mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris performance of the Committees to support the
pada tahun buku. implementation of the duties of the Board of
Commissioners.
4 Nominasi dan remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris, Nomination and remuneration of the Board of Directors 226-229
paling sedikit memuat: and the Board of Commissioners shall at least include:
a) prosedur nominasi, meliputi uraian singkat mengenai a) nomination procedure, including a brief description of
kebijakan dan proses nominasi anggota Direksi dan/ the nomination policies and processes of members of
atau anggota Dewan Komisaris; dan the Board of Directors and/or members of the Board of
Commissioners; and
b) prosedur dan pelaksanaan remunerasi Direksi dan b) procedures and implementation of remuneration of
Dewan Komisaris. the Board of Directors and the Board of Commissioners.
5 Dewan pengawas syariah, bagi Emiten atau Perusahaan Sharia Supervisory Board, for Issuers or Public Companies N/A
Publik yang menjalankan kegiatan usaha berdasarkan that carry out business activities based on sharia principles
prinsip syariah sebagaimana tertuang dalam anggaran as stated in the articles of association.
dasar (jika ada).
6 Komite audit, paling sedikit memuat: The audit committee, at least includes: 231-240
a) nama dan jabatannya dalam keanggotaan komite; a) name and position in committee membership;
b) usia; b) age;
c) kewarganegaraan; c) citizenship;
d) riwayat pendidikan; d) educational background;
e) riwayat jabatan; e) position history;
f) periode dan masa jabatan anggota komite audit; f) period and tenure of the audit committee members;
g) pernyataan independensi komite audit; g) independence statement of the audit committee;
h) pelatihan dan/atau peningkatan kompetensi yang telah h) training and/or competency development attended in
diikuti dalam tahun buku (jika ada); the financial year (if any);
i) kebijakan dan pelaksanaan frekuensi rapat komite i) policy and frequency of audit committee meetings and
audit dan tingkat kehadiran anggota komite audit attendance rate of audit committee members in the
dalam rapat tersebut; dan meetings; and
j) pelaksanaan kegiatan komite audit pada tahun buku j) implementation of the audit committee’s activities
sesuai dengan yang dicantumkan dalam pedoman atau in the financial year in accordance with the audit
piagam (charter) komite audit. committee guidelines or charter.
326 Laporan Tahunan 2023
Page 327
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
7 Komite atau fungsi nominasi dan remunerasi Emiten atau Nomination and remuneration committee or function of 245-253
Perusahaan Publik, paling sedikit memuat: Issuer or Public Company, at least includes:
a) nama dan jabatannya dalam keanggotaan komite; a) name and position in the committee membership;
b) usia; b) age;
c) kewarganegaraan; c) citizenship;
d) riwayat pendidikan; d) educational background;
e) riwayat jabatan; e) position history;
f) periode dan masa jabatan anggota komite; f) period and tenure of the committee members;
g) pernyataan independensi komite; g) independence statement of the committee;
h) pelatihan dan/atau peningkatan kompetensi yang telah h) training and/or competency development attended in
diikuti dalam tahun buku (jika ada); the financial year (if any);
i) uraian tugas dan tanggung jawab; i) description of duties and responsibilities;
j) pernyataan bahwa telah memiliki pedoman atau j) statement that the committee has guidelines or
piagam (charter); charter;
k) kebijakan dan pelaksanaan frekuensi rapat dan tingkat k) policy and frequency of meetings and attendance rate
kehadiran anggota dalam rapat tersebut; of the committee members at the meeting;
l) uraian singkat pelaksanaan kegiatan pada tahun buku; l) brief description of the implementation of activities in
dan the financial year; and
m) dalam hal tidak dibentuk komite nominasi dan m) in the event that no nomination and remuneration
remunerasi, Emiten atau Perusahaan Publik cukup committee is formed, the Issuer or Public Company
mengungkapkan informasi sebagaimana dimaksud as referred to in letter (i) to letter (l), shall disclose the
dalam huruf (i) sampai dengan huruf (l), mohon reason.
dijelaskan alasannya.
8 Komite lain yang dimiliki Emiten atau Perusahaan Publik Other committees owned by Issuer or Public Company to 240-244,
dalam rangka mendukung fungsi dan tugas Direksi (jika support the functions and duties of the Board of Directors 253-257
ada) dan/atau komite yang mendukung fungsi dan tugas (if any) and/or committees to support the functions and
Dewan Komisaris. duties of the Board of Commissioners.
9 Sekretaris perusahaan, paling sedikit memuat: Corporate secretary, at least includes: 258-263
a) nama; a) name;
b) domisili; b) domicile;
c) riwayat jabatan; c) position history;
d) riwayat pendidikan; d) educational background;
e) pelatihan dan/atau peningkatan kompetensi yang e) training and/or competency development attended in
diikuti dalam tahun buku; dan the financial year; and
f) uraian singkat pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan f) brief description on the implementation of corporate
pada tahun buku. secretary’s duties in the financial year;
10 Unit audit internal, paling sedikit memuat: Internal audit unit, at least includes: 270-278
a) nama kepala unit audit internal; a) name of the Internal Audit Unit head;
b) riwayat jabatan b) position history;
c) kualifikasi atau sertifikasi sebagai profesi audit internal c) qualification or certification as an internal audit (if
(jika ada); any);
d) pelatihan dan/atau peningkatan kompetensi yang d) training and/or competency development attended in
diikuti dalam tahun buku; the financial year;
e) struktur dan kedudukan unit audit internal; e) structure and position of the internal audit unit;
f) uraian tugas dan tanggung jawab; f) description of duties and responsibilities;
g) pernyataan bahwa telah memiliki pedoman atau g) statement that the internal audit unit has guidelines or
piagam (charter) unit audit internal; dan charter; and
h) uraian singkat pelaksanaan tugas unit audit internal h) brief description on the implementation of the internal
pada tahun buku termasuk kebijakan dan pelaksanaan audit unit’s duties in the financial year, including policy
frekuensi rapat dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/ and frequency of meetings with the Board of Directors,
atau komite audit. Board of Commissioners, and/or audit committee.
11 Uraian mengenai sistem pengendalian internal (internal Description on internal control system applied by Issuer or 268-270
control) yang diterapkan oleh Emiten atau Perusahaan Public Company, at least includes:
Publik, paling sedikit memuat:
a) pengendalian keuangan dan operasional, serta a) financial and operational control, as well as compliance
kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan with other laws and regulations;
lainnya;
b) tinjauan atas efektivitas sistem pengendalian internal; b) review on effectiveness of the internal control system;
dan and
c) pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris atas c) statement of the Board of Directors and/or Board of
kecukupan sistem pengendalian internal. Commissioners on the adequacy of the internal control
system;
2023 Annual Report 327
Page 328
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
12 Sistem manajemen risiko yang diterapkan oleh Emiten Risk management system implemented by Issuer or Public 281-292
atau Perusahaan Publik, paling sedikit memuat: Company, at least includes:
a) gambaran umum mengenai sistem manajemen risiko; a) general description on the risk management system of
Issuer or Public Company;
b) jenis risiko dan cara pengelolaannya; b) types of risks and management methods;
c) tinjauan atas efektivitas sistem manajemen risiko; dan c) review on effectiveness of the risk management system
of Issuer or Public Company; and
d) pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris atau d) statement of the Board of Directors and/or the Board
komite audit atas kecukupan sistem manajemen risiko. of Commissioners or the audit committee on the
adequacy of the risk management system.
13 Perkara hukum yang berdampak material yang dihadapi Legal proceedings that have a material impact faced 293-296
oleh Emiten atau Perusahaan Publik, entitas anak, anggota by Issuer or Public Company, subsidiaries, members of
Direksi dan anggota Dewan Komisaris (jika ada), paling the Board of Directors and members of the Board of
sedikit memuat: Commissioners (if any), at least include:
a) pokok perkara/gugatan; a) merits of case/lawsuit;
b) status penyelesaian perkara/gugatan; dan b) status of the case/lawsuit settlement; and
c) pengaruhnya terhadap kondisi Emiten atau Perusahaan c) impact on the condition of Issuer or Public Company.
Publik.
14 Informasi tentang sanksi administratif/sanksi yang Information on administrative sanctions/sanctions 297
dikenakan kepada Emiten atau Perusahaan Publik, anggota imposed on Issuer or Public Company, members of the
Dewan Komisaris dan anggota Direksi, oleh Otoritas Jasa Board of Commissioners and members of the Board of
Keuangan dan otoritas lainnya pada tahun buku (jika ada). Directors, by the Financial Services Authority and other
authorities in the financial year (if any).
15 Informasi mengenai kode etik Emiten atau Perusahaan Information on the code of conduct of Issuer or Public 297-301
Publik meliputi: Company, including:
a) pokok-pokok kode etik; a) key Principles of Code of conduct;
b) bentuk sosialisasi kode etik dan upaya penegakannya; b) the form of dissemination of the code of conduct and
dan its enforcement efforts; and
c) pernyataan bahwa kode etik berlaku bagi anggota c) statement that the code of conduct applies to
Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan karyawan. members of the Board of Directors, members of the
Board of Commissioners, and employees of Issuer or
Public Company.
16 Uraian singkat mengenai kebijakan pemberian kompensasi Brief description on the policy of providing long-term 267
jangka panjang berbasis kinerja kepada manajemen dan/ performance-based compensation to management and/
atau karyawan yang dimiliki oleh Emiten atau Perusahaan or employees owned by Issuer or Public Company (if any),
Publik (jika ada), antara lain berupa program kepemilikan including the management stock ownership program
saham oleh manajemen (management stock ownership (MSOP) and/or employee stock ownership program (ESOP).
program/MSOP) dan/atau program kepemilikan saham
oleh karyawan (employee stock ownership program/ESOP).
17 Uraian singkat mengenai kebijakan pengungkapan Brief description on information disclosure policy 211
informasi mengenai: regarding:
a) kepemilikan saham anggota Direksi dan anggota Dewan a) share ownership of members of the Board of Directors
Komisaris paling lambat 3 hari kerja setelah terjadinya and members of the Board of Commissioners shall be
kepemilikan atau setiap perubahan kepemilikan atas no later than 3 working days after the occurrence of
saham Perusahaan Terbuka; dan ownership or any change in ownership of shares of
Public Company; and
b) pelaksanaan atas kebijakan dimaksud. b) implementation of the policy.
18 Uraian mengenai sistem pelaporan pelanggaran Description on whistleblowing system in Issuer or Public 302-304
(whistleblowing system) di Emiten atau Perusahaan Publik, Company, at least includes:
paling sedikit memuat:
a) cara penyampaian laporan pelanggaran; a) method of submitting a violation report;
b) perlindungan bagi pelapor; b) protection for whistleblowers;
c) penanganan pengaduan; c) complaint handling;
d) pihak yang mengelola pengaduan; dan d) the party in charge to manage complaint; and
e) hasil dari penanganan pengaduan. e) result of complaint handling.
19 Uraian mengenai kebijakan antikorupsi, paling sedikit Description on Anti-Corruption Policy of Issuer or Public 304-305
memuat: Company, at least includes:
a) program dan prosedur yang dilakukan dalam mengatasi a) programs and procedures to overcome corruption
praktik korupsi, balas jasa (kickbacks), fraud, suap dan/ practices, kickbacks, fraud, bribery and/or gratuities in
atau gratifikasi dalam Emiten atau Perusahaan Publik; Issuer or Public Company; and
dan
b) pelatihan/sosialisasi antikorupsi kepada karyawan b) anti-corruption training/socialization to all employees
Emiten atau Perusahaan Publik; of Issuer or Public Company.
328 Laporan Tahunan 2023
Page 329
Uraian Isi Laporan Tahunan Halaman
No.
Description of Content of the Annual Report Page
10 Penerapan atas pedoman tata kelola Perusahaan Terbuka implementation of Public Company governance guidelines 160-167
bagi Emiten yang menerbitkan efek bersifat ekuitas atau for Issuer that issues equity securities or Public Company,
Perusahaan Publik, meliputi: including:
a) pernyataan mengenai rekomendasi yang telah a) statement regarding the recommendations that have
dilaksanakan; dan/atau been realized; and/or
b) penjelasan atas rekomendasi yang belum dilaksanakan, b) description on recommendations that have been
disertai alasan dan alternatif pelaksanaannya (jika ada). realized, along with reasons and alternative
implementations (if any).
Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Emiten atau Perusahaan Publik
Social and Environmental Responsibilities of Issuer or Public Company
1 Informasi yang diungkapkan dalam bagian tanggung jawab Information disclosed in the social and environmental 309-318
sosial dan lingkungan merupakan Laporan Keberlanjutan responsibility section is a Sustainability Report as referred
(Sustainability Report) sebagaimana dimaksud dalam to in the Financial Services Authority Regulation No. 51/
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 51/POJK.03/2017 POJK.03/2017 on Implementation of Sustainable Finance
tentang Penerapan Keuangan Berkelanjutan bagi Lembaga for Financial Services Institutions, Issuers, and Public
Jasa Keuangan, Emiten, dan Perusahaan Publik. Companies.
2 Laporan Keberlanjutan sebagaimana dimaksud pada The Sustainability Report as referred to in point 1) must 309-318
angka 1, harus disusun sesuai Pedoman Teknis Penyusunan be prepared in accordance with the Technical Guidelines
Laporan Keberlanjutan (Sustainability Report) Bagi Emiten for the Preparation of a Sustainability Report for Issuers
dan Perusahaan Publik sebagaimana tercantum dalam and Public Companies as stated in Appendix II which is an
Lampiran II, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari integral part of this Financial Services Authority Circular.
Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini.
Laporan Keuangan Tahunan yang Telah Diaudit
Audited Annual Financial Report
1 Laporan Keuangan tahunan yang dimuat dalam Laporan The annual financial statements included in the Annual 333-430
Tahunan disusun sesuai dengan standar akuntansi Report shall be prepared in accordance with Indonesian
keuangan di Indonesia dan telah diaudit oleh akuntan financial accounting standards and have been audited by
publik yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Laporan a public accountant registered in the Financial Services
Keuangan tahunan dimaksud memuat pernyataan Authority. The annual financial report shall contain a
mengenai pertanggungjawaban atas Laporan Keuangan statement regarding the accountability for financial
sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa statements as regulated in the Financial Services Authority
Keuangan mengenai tanggung jawab Direksi atas Laporan Regulation on the Board of Directors’ responsibility for
Keuangan atau peraturan perundang-undangan di sektor financial reports or the laws and regulations in the capital
pasar modal yang mengatur mengenai laporan berkala market sector regulating the periodic reports of securities
perusahaan efek dalam hal Emiten merupakan perusahaan companies in the event that the Issuer is a securities
efek. company.
Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan
Statement Letter of the Board of Directors and f the Board of Commissioners Members on Accountability for Annual Report
1 Surat pernyataan anggota Direksi dan anggota Dewan Statement letter of the Board of Directors and members 28-29
Komisaris tentang tanggung jawab atas Laporan Tahunan of the Board of Commissioners Members on Accountability
disusun sesuai dengan format Surat Pernyataan Anggota for Annual Report shall be prepared in accordance with the
Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung format of Statement Letter of the Board of Directors and
Jawab atas Laporan Tahunan sebagaimana tercantum the Board of Commissioners Members on Accountability
dalam Lampiran I yang merupakan bagian tidak terpisahkan for Annual Report as set forth in Appendix I which is an
dari Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini. integral part of this Financial Services Authority Circular.
2023 Annual Report 329
Page 330
330 Laporan Tahunan 2023
Page 331
PT Vale Indonesia Tbk
dan entitas anaknya/
and its subsidiaries
Laporan Keuangan Konsolidasian/
Consolidated Financial Statements
31 Desember 2023 dan 2022/
December 31, 2023 and 2022
Page 332
PT VALE INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DAN 2022/ DECEMBER 31, 2023 AND 2022
Page 333
2023 Annual Report 333
Page 334
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM TO THE SHAREHOLDERS OF
PT VALE INDONESIA TBK
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the consolidated financial statements
PT Vale Indonesia Tbk dan entitas anaknya (“Grup”), of PT Vale Indonesia Tbk and its subsidiary (the
yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian “Group”), which comprise the consolidated statement of
tanggal 31 Desember 2023, serta laporan laba rugi dan financial position as at 31 December 2023, and the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan consolidated statement of profit or loss and other
perubahan ekuitas konsolidasian dan laporan arus comprehensive income, consolidated statement of
kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada changes in equity and consolidated statement of cash
tanggal tersebut, serta catatan atas laporan keuangan flows for the year then ended, and notes to the
konsolidasian, termasuk informasi kebijakan akuntansi consolidated financial statements, including material
material. accounting policies information.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal statements present fairly, in all material respects, the
yang material, posisi keuangan konsolidasian Grup consolidated financial position of the Group as at 31
tanggal 31 Desember 2023, serta kinerja keuangan December 2023, and its consolidated financial
konsolidasian dan arus kas konsolidasiannya untuk performance and its consolidated cash flows for the year
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai then ended, in accordance with Indonesian Financial
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Accounting Standards.
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with Standards
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan on Auditing established by the Indonesian Institute of
Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut Certified Public Accountants. Our responsibilities under
standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam paragraf those standards are further described in the “Auditors’
“Tanggung jawab auditor terhadap audit atas laporan responsibilities for the audit of the consolidated financial
keuangan konsolidasian” pada laporan kami. statements” paragraph of our report. We are
Kami independen terhadap Grup berdasarkan independent of the Group in accordance with the ethical
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami requirements that are relevant to our audit of the
atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia, consolidated financial statements in Indonesia, and we
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainnya have fulfilled our other ethical responsibilities in
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa accordance with these requirements. We believe that
bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan the audit evidence we have obtained is sufficient
tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit and appropriate to provide a basis for our opinion.
kami.
Hal audit utama Key audit matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgement, were of most significance in
yang paling signifikan dalam audit kami atas laporan our audit of the consolidated financial statements of
keuangan konsolidasian periode kini. Hal-hal tersebut the current period. These matters were addressed in
disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan the context of our audit of the consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, dan dalam statements as a whole, and in forming our opinion
merumuskan opini kami atas laporan keuangan thereon, we do not provide a separate opinion
konsolidasian terkait, kami tidak menyatakan suatu opini on these matters.
terpisah atas hal audit utama tersebut.
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
WTC 3, Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31, Jakarta 12920 – Indonesia
T: +62 (21) 5099 2901 / 3119 2901, F: +62 (21) 5290 5555 / 5290 5050, www.pwc.com/id
Nomor Izin Usaha: KEP-241/KM.1/2015.
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
334 Laporan Tahunan 2023
Page 335
Hal audit utama yang teridentifikasi dalam audit kami The key audit matters identified in our audit are outlined
diuraikan sebagai berikut. as follows.
1. Penilaian aset derivatif yang timbul dari hak 1. Valuation of derivative asset arising from
tambahan partisipasi dalam investasi di PT Kolaka additional participating right in investment in PT
Nickel Indonesia (“KNI”) Kolaka Nickel Indonesia (“KNI”)
Lihat Catatan 2.26 - Informasi kebijakan akuntansi Refer to Note 2. 26 - Material accounting policies
material: instrumen keuangan derivatif, Catatan 4.6 - information: derivative financial instruments, Note 4.6 -
Estimasi dan pertimbangan yang signifikan: Penilaian Significant estimates and judgements: Valuation of
aset derivatif, Catatan 11 - Investasi pada entitas derivative asset, Note 11 - Investment in associate, to
asosiasi, atas laporan keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements.
Berdasarkan Definitive Cooperation Agreement (“DCA”) Based on the Definitive Cooperation Agreement (“DCA”)
dengan Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd, Grup memiliki with Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd, the Group has an
hak tambahan partisipasi kepemilikan sampai dengan additional participating right up to 30% in its investment
30% dalam investasi di KNI. Pada tanggal 31 Desember in KNI. As at 31 December 2023, the Group recognised
2023, Grup mengakui aset derivatif sebesar AS$24,7 a derivative asset of US$24.7 million arising from the
juta atas hak tambahan partisipasi tersebut. additional participating right.
Grup melibatkan pakar eksternal dalam mengestimasi The Group involved an external expert in estimating the
nilai wajar aset derivatif tersebut pada tanggal 31 fair value of the derivative asset as at 31 December
Desember 2023. 2023.
Kami mengidentifikasi penilaian atas aset derivatif yang We identified the valuation of a derivative asset arising
timbul dari hak tambahan partisipasi dalam investasi di from the additional participating right in investment in
KNI sebagai hal audit utama karena signifikansi jumlah KNI as a key audit matter given the significance of the
aset derivatif tersebut terhadap laporan keuangan amount of the derivative asset to the consolidated
konsolidasian, serta pertimbangan dan asumsi-asumsi financial statements, as well as the significant
signifikan yang digunakan Grup dalam mengestimasi judgements and assumptions used by the Group in
nilai wajar aset derivatif. estimating the fair value of the derivative asset.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit Utama How our audit addressed the Key Audit Matter
Prosedur audit kami meliputi sebagai berikut: Our audit procedures included the following:
• Kami memperoleh pemahaman dan mengevaluasi • We understood and evaluated the Group’s internal
pengendalian internal Grup terkait dengan proses controls relating to the process of estimating the
mengestimasi nilai wajar aset derivatif; fair value of the derivative asset;
• Kami memperoleh pemahaman mengenai • We understood the relevant terms of the additional
ketentuan yang relevan terkait dengan hak participating right in the investment in KNI by
tambahan partisipasi dalam investasi di KNI dengan evaluating the supporting documents such as DCA,
mengevaluasi dokumen-dokumen pendukung Joint Venture Agreement and Share Subscription
seperti DCA, Joint Venture Agreement dan Share Agreement;
Subscription Agreement;
• Kami menilai kompetensi, kapabilitas dan • We assessed the competence, capabilities and
objektivitas pakar eksternal Grup, serta objectivity of the Group’s external expert and
mengevaluasi pekerjaannya, dalam mengestimasi evaluated their work in estimating the fair value of
nilai wajar aset derivatif; the derivative asset;
• Dengan bantuan pakar internal kami, kami menilai • With the assistance of our internal expert, we
asumsi-asumsi signifikan yang digunakan assessed the significant assumptions that
manajemen dalam estimasinya terkait dengan nilai management used in its estimates regarding the fair
wajar aset derivatif, termasuk tingkat volatilitas dan value of the derivative asset, including the volatility
tingkat diskonto, dengan membandingkan asumsi- rate and discount rate, by benchmarking to
asumsi tersebut dengan data pasar yang comparable market data;
sebanding;
2023 Annual Report 335
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 336
• Kami menguji estimasi manajemen atas proyeksi • We tested management’s estimate of the projected
nilai wajar ekuitas KNI pada tanggal dan setelah fair value of KNI’s equity as at and after the
penyelesaian mekanikal dan proyeksi harga mechanical completion date and the projected
pelaksanaan atas hak tambahan partisipasi di masa future exercise price of the additional participating
depan, yang mencakup penilaian atas asumsi- right, which included assessing the significant
asumsi signifikan yang digunakan manajemen assumptions used by management with respect to
terkait dengan harga komoditas, target kapasitas the commodity price, production capacity target of
produksi smelter KNI dan nilai tukar Dolar AS KNI’s smelter and the exchange rate for US Dollar
terhadap Renminbi Tiongkok; to Chinese Renminbi;
• Kami melibatkan pakar internal kami untuk menilai • We involved our internal expert to assess the
tingkat diskonto yang digunakan dalam estimasi discount rate used in the estimation of the
proyeksi nilai wajar ekuitas KNI pada tanggal projected fair value of KNI’s equity at the
penyelesaian mekanikal, dengan membandingkan mechanical completion date, by benchmarking to
dengan data pasar yang sebanding; dan comparable market data; and
• Kami menilai kecukupan pengungkapan terkait • We assessed the adequacy of the disclosures of
pengakuan atas aset derivatif yang timbul dari hak the recognition of a derivative asset arising from
tambahan partisipasi dalam investasi di KNI dalam the additional participating right in the investment in
laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan KNI, in the consolidated financial statements in
ketentuan Standar Akuntansi Keuangan di respect to the requirements of Indonesian Financial
Indonesia Accounting Standards.
2. Provisi atas penghentian pengoperasian aset 2. Provision for asset retirement
Lihat Catatan 2.14 - Informasi kebijakan akuntansi Refer to Note 2.14 - Material accounting policies
material: pengeluaran untuk lingkungan hidup; Catatan information: environmental expenditures; Note 4.2 -
4.2 - Estimasi dan pertimbangan yang signifikan: provisi Significant estimates and judgements: provision for
atas penghentian pengoperasian aset; dan Catatan asset retirement; and Note 28 - Provision for asset
28 - Provisi atas penghentian pengoperasian aset atas retirement to the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Grup memiliki kewajiban hukum dan konstruktif terkait The Group has legal and constructive obligations
dengan penghentian pengoperasian aset berwujud associated with the retirement of its tangible long lived
jangka panjangnya, yang meliputi reklamasi lingkungan, assets, which includes environmental reclamation, mine
penutupan tambang, penghentian dan pembongkaran closure, decommissioning and dismantling of facilities.
fasilitas. Grup mengakui provisi atas penghentian The Group recognised provisions for asset retirement of
pengoperasian aset sebesar AS$83,9 juta pada tanggal US$83.9 million as at 31 December 2023.
31 Desember 2023.
Terdapat sejumlah asumsi-asumsi utama yang terlibat There are a number of key assumptions involved in
dalam penentuan provisi, yang mencakup antara lain determining the provisions, which included the
estimasi biaya dan waktu kegiatan (termasuk estimated costs and timing of activities (including the
pertimbangan manajemen mengenai kemungkinan management’s judgment on high probability of obtaining
besar diperolehnya persetujuan dari Pemerintah approval from the Government of Indonesia to extend its
Indonesia untuk memperpanjang masa Kontrak Karya Contract of Work period for two additional ten-year
untuk dua kali periode perpanjangan selama masing- extension periods) of asset retirement and discount rate.
masing sepuluh tahun) penghentian pengoperasian
aset, dan tingkat diskonto.
336 Laporan Tahunan 2023
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 337
Kami mengidentifikasi provisi atas penghentian We identified the provision for asset retirement to be a
pengoperasian aset sebagai hal audit utama mengingat key audit matter given the significance of the provision
signifikansi jumlah provisi terhadap laporan keuangan amount to the consolidated financial statements and
konsolidasian dan kompleksitas dan ketidakpastian complexity and uncertainty of the assumptions used in
asumsi dalam penentuan provisi. determining the provision.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit Utama How our audit addressed the Key Audit Matter
Prosedur audit kami meliputi sebagai berikut: Our audit procedures included the following:
• Kami memperoleh pemahaman dan mengevaluasi • We understood and evaluated the Group’s relevant
pengendalian internal Grup yang relevan terkait internal controls relating to the process of
dengan proses penentuan provisi atas penghentian determining the provision for asset retirement;
pengoperasian aset;
• Kami menilai asumsi waktu kegiatan penghentian • We assessed the assumption of the timing of asset
pengoperasian aset umur tambang dengan retirement activities by evaluating management’s
mengevaluasi posisi hukum manajemen dan legal position and the likelihood that the Group will
kemungkinan bahwa Grup akan dapat memperoleh be able obtain approval from the Government of
persetujuan dari Pemerintah Indonesia untuk dua Indonesia for two additional ten-year extension
kali periode perpanjangan Kontrak Karya selama periods of Contract of Work;
masing-masing sepuluh tahun;
• Kami mengevaluasi penentuan tingkat diskonto • We evaluated management’s determination of
oleh manajemen yang digunakan dalam discount rate used in the calculation of asset
perhitungan provisi penghentian pengoperasian retirement provision by benchmarking to
aset dengan membandingkan pada data pasar comparable market data;
yang sebanding;
• Kami menguji asumsi manajemen atas biaya • We tested management’s assumption of the
reklamasi per hektar yang digunakan dalam reclamation cost per hectare used in the calculation
perhitungan provisi dengan membandingkan of the provision by comparing the reclamation
laporan realisasi reklamasi dengan rencana realisation report to the reclamation plan and
reklamasi, serta apakah biaya tersebut konsisten whether it was consistent with the mine closure
dengan rencana penutupan tambang yang plan submitted to the Minister of Energy and
disampaikan kepada Menteri Energi dan Sumber Mineral Resources; and
Daya Mineral; dan
• Kami mereviu ketepatan input statistik dan • We reviewed the appropriateness of statistical
metodologi dalam pemodelan dan melakukan inputs and methodology in the modeling and
perhitungan matematis ulang terhadap provisi atas performed independent mathematical recalculation
penghentian pengoperasian aset dengan on the provision for asset retirement, with the
keterlibatan dari pakar internal kami. involvement of our internal expert.
2023 Annual Report 337
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 338
Informasi lain Other information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain. Management is responsible for the other information.
Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum The other information comprises the information
dalam laporan tahunan, tetapi tidak termasuk laporan included in the annual report, but does not include the
keuangan konsolidasian dan laporan auditor kami. consolidated financial statements and our auditors'
Laporan tahunan diharapkan akan tersedia bagi kami report thereon. The annual report is expected to be
setelah tanggal laporan auditor ini. made available to us after the date of this auditors’
report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian tidak Our opinion on the consolidated financial statements
mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, kami tidak does not cover the other information and we will not
menyatakan bentuk keyakinan apapun atas informasi express any form of assurance conclusion thereon.
lain tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan In connection with our audit of the consolidated financial
konsolidasian, tanggung jawab kami adalah untuk statements, our responsibility is to read the other
membaca informasi lain yang teridentifikasi di atas, jika information identified above when it becomes available
tersedia dan, dalam melaksanakannya, and, in doing so, consider whether the other information
mempertimbangkan apakah informasi lain mengandung is materially inconsistent with the consolidated financial
ketidakkonsistensian material dengan laporan keuangan statements or our knowledge obtained in the audit, or
konsolidasian atau pemahaman yang kami peroleh otherwise appears to be materially misstated.
selama audit, atau mengandung kesalahan penyajian
material.
Ketika kami membaca laporan tahunan, jika kami When we read the annual report, if we conclude that
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan there is a material misstatement therein, we are required
penyajian material di dalamnya, kami diharuskan untuk to communicate the matter to those charged with
mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang governance and take appropriate actions in accordance
bertanggung jawab atas tata kelola dan mengambil with Standards on Auditing established by the
tindakan tepat berdasarkan Standar Audit yang Indonesian Institute of Certified Public Accountants.
ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia.
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those charged
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap laporan with governance for the consolidated financial
keuangan konsolidasian statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian presentation of the consolidated financial statements in
tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan accordance with Indonesian Financial Accounting
di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang Standards, and for such internal control as management
dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan determines is necessary to enable the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang consolidated financial statements that are free from
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang material misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, In preparing the consolidated financial statements,
manajemen bertanggung jawab untuk menilai management is responsible for assessing the Group’s
kemampuan Grup dalam mempertahankan ability to continue as a going concern, disclosing, as
kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuai applicable, matters related to going concern and using
dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan the going concern basis of accounting unless
kelangsungan usaha, dan menggunakan basis management either intends to liquidate the Group or to
akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen cease operations, or has no realistic alternative but to
memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau do so.
menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif
yang realistis selain melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan overseeing the Group’s financial reporting process.
keuangan Grup.
338 Laporan Tahunan 2023
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 339
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas laporan Auditors’ responsibilities for the audit of the
keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial statements as
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari kesalahan a whole are free from material misstatement, whether
penyajian material, baik yang disebabkan oleh due to fraud or error, and to issue an auditors’ report
kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan that includes our opinion. Reasonable assurance is a
laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan high level of assurance, but is not a guarantee that an
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, audit conducted in accordance with Standards on
namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit Auditing will always detect a material misstatement
yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan when it exists. Misstatements can arise from fraud or
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika error and are considered material if, individually or in the
hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat aggregate, they could reasonably be expected to
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan influence the economic decisions of users taken on the
dianggap material jika, baik secara individual maupun basis of these consolidated financial statements.
secara agregat, dapat diekspektasikan secara wajar
akan memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil
oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan
konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar As part of an audit in accordance with Standards on
Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgement and
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. maintain professional scepticism throughout the audit.
Kami juga: We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error, design
kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan and perform audit procedures responsive to those
melaksanakan prosedur audit yang responsif risks, and obtain audit evidence that is sufficient
terhadap risiko tersebut, serta memperoleh bukti and appropriate to provide a basis for our opinion.
audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan The risk of not detecting a material misstatement
basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya resulting from fraud is higher than for one resulting
kesalahan penyajian material yang disebabkan oleh from error, as fraud may involve collusion, forgery,
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan oleh intentional omissions, misrepresentations, or the
kesalahan, karena kecurangan dapat melibatkan override of internal control.
kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian
internal.
• Memperoleh suatu pemahaman tentang • Obtain an understanding of internal control relevant
pengendalian internal yang relevan dengan audit to the audit in order to design audit procedures that
untuk mendesain prosedur audit yang tepat sesuai are appropriate in the circumstances, but not for
dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan the purpose of expressing an opinion on the
menyatakan opini atas keefektivitasan effectiveness of the Group’s internal control.
pengendalian internal Grup.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting policies
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan used and the reasonableness of accounting
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. estimates and related disclosures made by
management.
2023 Annual Report 339
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 340
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis • Conclude on the appropriateness of management's
akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen use of the going concern basis of accounting and,
dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, based on the audit evidence obtained, whether a
apakah terdapat suatu ketidakpastian material yang material uncertainty exists related to events or
terkait dengan peristiwa atau kondisi yang dapat conditions that may cast significant doubt on the
menyebabkan keraguan signifikan atas Group's ability to continue as a going concern. If we
kemampuan Grup untuk mempertahankan conclude that a material uncertainty exists, we are
kelangsungan usahanya. Ketika kami required to draw attention in our auditors’ report to
menyimpulkan bahwa terdapat suatu ketidakpastian the related disclosures in the consolidated financial
material, kami diharuskan untuk menarik perhatian statements or, if such disclosures are inadequate,
dalam laporan auditor kami ke pengungkapan to modify our opinion. Our conclusions are based
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian atau, on the audit evidence obtained up to the date of our
jika pengungkapan tersebut tidak memadai, harus auditors’ report. However, future events or
menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini conditions may cause the Group to cease to
kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit continue as a going concern.
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami.
Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure and
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, content of the consolidated financial statements,
termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan including the disclosures, and whether the
keuangan konsolidasian mencerminkan transaksi consolidated financial statements represent the
dan peristiwa yang mendasarinya dengan suatu underlying transactions and events in a manner that
cara yang mencapai penyajian wajar. achieves fair presentation.
• Memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat • Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau aktivitas regarding the financial information of the entities or
bisnis dalam Grup untuk menyatakan opini business activities within the Group to express an
atas laporan keuangan konsolidasian. opinion on the consolidated financial statements.
Kami bertanggung jawab atas arahan, supervisi We are responsible for the direction, supervision
dan pelaksanaan audit grup. Kami tetap and performance of the group audit. We remain
bertanggung jawab sepenuhnya atas opini solely responsible for our audit opinion.
audit kami.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with governance
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, regarding, among other matters, the planned scope
antara lain, ruang lingkup dan saat yang direncanakan and timing of the audit and significant audit findings,
atas audit serta temuan audit signifikan, termasuk setiap including any significant deficiencies in internal control
defisiensi signifikan dalam pengendalian internal yang that we identify during our audit.
teridentifikasi oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak We also provide those charged with governance with a
yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami statement that we have complied with relevant ethical
telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and to
independensi, dan mengomunikasikan seluruh communicate with them all relationships and other
hubungan serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar matters that may reasonably be thought to bear on our
berpengaruh terhadap independensi kami, dan jika independence, and where applicable, related
relevan, pengamanan terkait. safeguards.
340 Laporan Tahunan 2023
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 341
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged
bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan with governance, we determine those matters that were
hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit of most significance in the audit of the consolidated
atas laporan keuangan konsolidasian periode kini financial statements of the current period and are
dan oleh karenanya menjadi hal audit utama. therefore the key audit matters. We describe these
Kami menguraikan hal audit utama dalam laporan matters in our auditors’ report unless law or regulation
auditor kami kecuali peraturan perundang-undangan precludes public disclosure about the matter or when, in
melarang pengungkapan publik tentang hal tersebut extremely rare circumstances, we determine that a
atau ketika, dalam kondisi yang sangat jarang terjadi, matter should not be communicated in our report
kami menentukan bahwa suatu hal tidak boleh because the adverse consequences of doing so would
dikomunikasikan dalam laporan kami karena reasonably be expected to outweigh the public interest
konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal benefits of such communication.
tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi
manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
JAKARTA,
10 Februari/February 2024
Yusron, S.E., Ak., CPA
Izin Akuntan Publik/Public Accountant License No. AP.0243
2023 Annual Report 341
00039/2.1025/AU.1/02/0243-2/1/II/2024
Page 342
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 1/1 Schedule
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
PADA 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AS AT DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 5 698,795 634,042 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
- Pihak-pihak berelasi 7 101,813 141,377 Related parties -
Persediaan 9 155,946 155,753 Inventories
Pajak dibayar di muka 15a Prepaid taxes
- Pajak lainnya 64,599 48,723 Other taxes -
Biaya dibayar di muka dan Prepayments and
uang muka 10 6,056 4,444 advances
Aset keuangan lancar lainnya 8 5,910 5,463 Other current financial assets
Jumlah aset lancar 1,033,119 989,802 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Kas yang dibatasi
penggunaannya 6 103,857 73,044 Restricted cash
Pajak dibayar di muka 15a Prepaid taxes
- Pajak penghasilan badan 15,015 10,933 Corporate income tax -
- Pajak lainnya 36,498 30,869 Other taxes -
Investasi pada entitas asosiasi 11 12,410 - Investment in associate
Aset derivatif 11 24,690 - Derivative asset
Aset tetap 12, 13 1,695,531 1,549,857 Fixed assets
Aset keuangan tidak lancar Other non-current financial
lainnya 8 4,879 3,611 assets
Jumlah aset tidak lancar 1,892,880 1,668,314 Total non-current assets
JUMLAH ASET 2,925,999 2,658,116 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
342 Laporan Tahunan 2023
Page 343
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 1/2 Schedule
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
PADA 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AS AT DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha 14 Trade payables
- Pihak-pihak berelasi 312 298 Related parties -
- Pihak ketiga 140,515 115,296 Third parties -
Akrual 16 33,843 27,772 Accruals
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefit
jangka pendek 18 25,070 26,244 liabilities
Utang pajak 15b Taxes payable
- Pajak lainnya 2,821 2,407 Other taxes -
Liabilitas sewa 12 5,543 1,816 Lease liabilities
Liabilitas atas pembayaran Share-based payment
berbasis saham 110 467 liabilities
Provisi atas penghentian Provision for asset
pengoperasian aset 28 6,422 - retirement
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya 17 2,091 739 liabilities
Jumlah liabilitas jangka pendek 216,727 175,039 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas imbalan pascakerja Long-term post-employment
jangka panjang 19 39,695 28,457 benefit liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 15d 19,603 24,891 Deferred tax liabilities
Liabilitas sewa 12 3,078 3,918 Lease liabilities
Provisi atas penghentian Provision for asset
pengoperasian aset 28 77,482 71,031 retirement
Liabilitas keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya 17 4,877 - financial liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang 144,735 128,297 Total non-current liabilities
JUMLAH LIABILITAS 361,462 303,336 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham Share capital
- Modal dasar - Authorised capital -
39.745.354.880 saham 39,745,354,880 shares
dengan nilai nominal IDR25 with par value IDR25
(nilai penuh) per saham pada (full amount) per share as at
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
- Modal ditempatkan dan Issued and fully paid capital -
disetor penuh - 9.936.338.720 9,936,338,720 shares
saham pada 31 Desember as at December 31,
2023 dan 2022 20 136,413 136,413 2023 and 2022
Tambahan modal disetor 22 277,760 277,760 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
- Dicadangkan 23 27,283 27,283 Appropriated -
- Belum dicadangkan 2,123,081 1,913,314 Unappropriated -
Jumlah ekuitas yang diatribusikan Total equity attributable to owners
kepada pemilik entitas induk 2,564,537 2,354,770 of the parent entity
Kepentingan nonpengendali - 10 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 2,564,537 2,354,780 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 2,925,999 2,658,116 AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
2023 Annual Report 343
Page 344
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 2 Schedule
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
Pendapatan 33a 1,232,263 1,179,452 Revenue
Beban pokok pendapatan 24 (885,240) (865,885) Cost of revenue
LABA BRUTO 347,023 313,567 GROSS PROFIT
Beban usaha 25 (22,155) (19,734) Operating expenses
Pendapatan lainnya 26 823 1,289 Other income
Beban lainnya 27 (23,533) (23,093) Other expenses
LABA USAHA 302,158 272,029 OPERATING PROFIT
Bagian laba neto dari entitas asosiasi 11 21 - Share in net profit from associate
Keuntungan atas pengakuan Gain on recognition of
nilai wajar aset derivatif 11 24,690 - fair value of derivative asset
Pendapatan keuangan 35,753 10,691 Finance income
Biaya keuangan 34 (10,099) (6,901) Finance costs
LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE
PENGHASILAN 352,523 275,819 INCOME TAX
Beban pajak penghasilan 15c (78,189) (75,418) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 274,334 200,401 PROFIT FOR THE YEAR
KERUGIAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE LOSS
Pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss:
- Perubahan yang timbul dari Changes resulting from actuarial -
pengukuran ulang aktuaria dari remeasurement of post
liabilitas imbalan pascakerja 19 (5,701) (105) employment benefit liabilities
- Pajak penghasilan terkait Income tax on other -
penghasilan komprehensif lain 15d 1,254 23 comprehensive income
TOTAL KERUGIAN TOTAL OTHER
KOMPREHENSIF LAIN (4,447) (82) COMPREHENSIVE LOSS
JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN 269,887 200,319 INCOME FOR THE YEAR
LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 274,334 200,401 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali - - Noncontrolling interest
274,334 200,401
JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN YANG INCOME FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 269,887 200,319 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali - - Noncontrolling interest
269,887 200,319
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE
- Dasar dan dilusian Basic and diluted
(dalam nilai penuh Dolar AS) 31 0.0276 0.0202 (in full amount of US Dollars)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
344 Laporan Tahunan 2023
Page 345
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 3 Schedule
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
PADA 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Equity attributable to owners of the parent entity
Tambahan Saldo laba/Retained earnings Kepentingan
modal disetor/ Belum nonpengendali/ Jumlah
Catatan/ Modal saham/ Additional Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ Non-controlling ekuitas/
Notes Share capital paid-in capital Appropriated Unappropriated Total interest Total equity
Saldo 1 Januari 2022 136,413 277,760 27,283 1,712,995 2,154,451 10 2,154,461 Balance as at January 1, 2022
Penghasilan komprehensif 2022 Comprehensive income 2022
Laba - - - 200,401 200,401 - 200,401 Profit
Rugi komprehensif lain - - - (82) (82) - (82) Other comprehensive loss
Saldo 31 Desember 2022 136,413 277,760 27,283 1,913,314 2,354,770 10 2,354,780 Balance as at December 31, 2022
Penghasilan komprehensif 2023 Comprehensive income 2023
Laba - - - 274,334 274,334 - 274,334 Profit
Rugi komprehensif lain - - - (4,447) (4,447) - (4,447) Other comprehensive loss
Perubahan atas Changes in
kepentingan nonpengendali - - - - - (10) (10) non-controlling interest
Dividen yang dideklarasikan Dividend declared
dan dibayarkan 21 - - - (60,120) (60,120) - (60,120) and paid
Saldo 31 Desember 2023 136,413 277,760 27,283 2,123,081 2,564,537 - 2,564,537 Balance as at December 31, 2023
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara integral part of these consolidated financial statements.
keseluruhan.
2023 Annual Report 345
Page 346
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 4 Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
PADA 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2023 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING
OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 1,271,827 1,140,062 Receipts from customers
Pembayaran kas ke pemasok (594,852) (553,963) Payments to suppliers
Pembayaran pajak penghasilan badan (91,618) (80,181) Payments of corporate income tax
Pembayaran pajak lainnya (84,609) (66,856) Payments of other taxes
Penerimaan restitusi pajak 69,078 83,302 Receipts of tax refunds
Pembayaran ke karyawan (85,269) (88,429) Payments to employees
Penempatan jaminan keuangan (30,813) (23,175) Placement of financial guarantee
Penerimaan pendapatan keuangan 35,753 10,691 Receipts of finance income
Pembayaran royalti dan retribusi (68,339) (73,293) Payments of royalties and levies
Arus kas bersih dihasilkan dari Net cash flows provided by
aktivitas operasi 421,158 348,158 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING
INVESTASI ACTIVITIES
Pembayaran untuk pembelian Payments for acquisition of fixed
aset tetap (286,262) (218,782) assets
Penerimaan hasil penjualan Proceeds from disposal of fixed
aset tetap 610 715 assets
Penurunan arus kas bersih dari kehilangan Net cash flow decrease from
pengendalian entitas anak (165) - loss of control of a subsidiary
Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in investing
aktivitas investasi (285,817) (218,067) activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Pembayaran dividen (60,093) - Payments of dividends
Pembayaran liabilitas sewa (5,003) (1,362) Payments of lease liabilities
Pembayaran beban keuangan (345) (116) Payments of finance costs
Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in financing
aktivitas pendanaan (65,441) (1,478) activities
Kenaikan bersih Net increase in cash
kas dan setara kas 69,900 128,613 and cash equivalents
Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas pada awal tahun 634,042 508,327 at the beginning of the year
Dampak perubahan selisih kurs Effect of exchange rate changes
terhadap kas dan setara kas (5,147) (2,898) on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
pada akhir tahun 698,795 634,042 at the end of the year
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
346 Laporan Tahunan 2023
Page 347
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/1 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
1.1. Pendirian dan Informasi Umum 1.1. Establishment and General Information
PT Vale Indonesia Tbk, (“Perseroan”) didirikan PT Vale Indonesia Tbk, (the “Company”) was
pada tanggal 25 Juli 1968 dengan akta No. 49 established on July 25, 1968 by deed No. 49
tanggal 25 Juli 1968, yang dibuat di hadapan dated July 25, 1968 drawn up before Eliza
Eliza Pondaag, notaris publik di Jakarta. Pondaag, a public notary of Jakarta. The
Anggaran Dasar Perseroan disetujui oleh Company’s Articles of Association were
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam approved by the Minister of Justice of the
Surat Keputusan No. J.A.5/59/18 tanggal 26 Juli Republic of Indonesia in Decision Letter No.
1968 dan diumumkan dalam Tambahan No. 93, J.A.5/59/18 dated July 26, 1968 and published in
Berita Negara Republik Indonesia No. 62 Supplement No. 93 to State Gazette of the
tanggal 2 Agustus 1968. Anggaran Dasar Republic of Indonesia No. 62 dated August 2,
Perseroan telah beberapa kali mengalami 1968. These Articles of Association have been
perubahan, terakhir berdasarkan akta No. 175 amended several times, the latest amendment
tanggal 29 Juli 2020 yang dibuat di hadapan made by deed No. 175 dated July 29, 2020
Aulia Taufani, S.H., notaris publik di Jakarta drawn up before Aulia Taufani S.H., a public
tentang perubahan Anggaran Dasar Perseroan notary of Jakarta, to reflect amendments to the
yang telah disetujui dalam Rapat Umum Company’s Articles of Association as approved
Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) pada in the Annual General Meeting of Shareholders
tanggal 29 Juli 2020 dan telah memperoleh (“AGMS”) on July 29, 2020 and has obtained
penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum acceptance of notification from the Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of
dalam Surat Keputusan No.AHU-AH.01.03- Indonesia in Decision Letter No.AHU-AH.01.03-
0381902 tanggal 3 September 2020. 0381902 dated September 3, 2020.
Entitas induk langsung Perseroan adalah Vale The Company’s immediate parent company is
Canada Limited (“VCL”) dan entitas pengendali Vale Canada Limited (“VCL”) and the ultimate
utama adalah Vale S.A., sebuah perusahaan parent entity is Vale S.A., a company established
yang didirikan berdasarkan hukum Republik under the laws of the Federative Republic of
Federal Brasil. Brazil.
Pabrik Perseroan berlokasi di Sorowako, The Company’s plant is located in Sorowako,
Sulawesi Selatan dan kantor yang terdaftar South Sulawesi and the registered office is
berlokasi di Sequis Tower, Lt. 20, Unit 6 & 7, Jl. located in Sequis Tower, 20th floor, Unit 6 & 7,
Jend. Sudirman Kav. 71, Jakarta. Jl. Jend. Sudirman Kav. 71, Jakarta.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar As stated in Article 3 of its Articles of Association,
Perseroan, kegiatan utama Perseroan adalah the Company’s main activities are businesses in
usaha-usaha dibidang pertambangan termasuk the field of mining including but not limited to
namun tidak terbatas pada pertambangan bijih nickel ore mining, which includes mining and
nikel, yaitu mencakup usaha penambangan dan processing nickel ore, including any other
pengolahan bijih nikel, termasuk juga usaha utilisations thereof which are administratively
pemanfaatannya yang tidak dapat dipisahkan inseparable from nickel ore mining activities. The
secara administratif dari usaha pertambangan Company started its commercial operations in
bijih nikel. Perseroan memulai kegiatan 1978.
komersialnya pada tahun 1978.
Hak Perseroan untuk mengembangkan dan The Company’s right to develop and operate a
mengoperasikan proyek nikel dan mineral- project for nickel and certain other minerals in
mineral tertentu lainnya di daerah yang sudah defined areas within the island of Sulawesi was
ditentukan di pulau Sulawesi didasarkan atas granted pursuant to a Contract of Work ("CoW")
Kontrak Karya (“KK”) yang ditandatangani pada dated July 27, 1968 entered into between the
27 Juli 1968 antara Pemerintah Republik Government of the Republic of Indonesia (the
Indonesia (“Pemerintah”) dan Perseroan, yang “Government”) and the Company, which was
kemudian diubah dan diperpanjang pada 15 modified and extended on January 15, 1996, and
Januari 1996, dan terakhir diamandemen pada was later amended on October 17, 2014 as
17 Oktober 2014 sebagaimana yang required by the 2009 Mining Law (“the 2014
diamanatkan oleh Undang-Undang CoW”).
Pertambangan 2009 (“KK 2014”).
2023 Annual Report 347
Page 348
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/2 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
1.1. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) 1.1. Establishment and General Information
(continued)
Berdasarkan ketentuan KK 2014, KK Perseroan Under the terms of the 2014 CoW, the
akan berakhir pada tahun 2025 dan Perseroan Company’s CoW is set to expire in 2025 and the
dapat mengajukan untuk melanjutkan Company may apply to continue its operations by
operasinya dalam bentuk izin usaha untuk way of a business license for a period of two
jangka waktu perpanjangan dua kali sepuluh consecutive ten-year extensions upon approval
tahun, setelah memperoleh persetujuan dari of the Government.
Pemerintah.
Selain itu, KK 2014 juga mengatur mengenai Furthermore, the 2014 CoW reflects the
komitmen Perseroan untuk mengutamakan Company’s commitment to prioritise domestic
penggunaan tenaga kerja, barang dan jasa manpower, goods and services and outlines
dalam negeri, serta mengenai komitmen investment commitments consistent with the
investasi yang sejalan dengan strategi Company’s growth strategy (refer to Note 39c
pertumbuhan Perseroan (lihat Catatan 39c about the Company’s investment commitments).
mengenai komitmen investasi Perseroan).
Fasilitas pembangkit listrik tenaga air (“PLTA”) The Company’s existing hydroelectric facilities
Perseroan yang ada pada saat ini dibangun dan were constructed and are currently operating
beroperasi berdasarkan Keputusan Pemerintah pursuant to the Governmental Decree of 1975.
tahun 1975. Keputusan ini, yang secara efektif This decree, which effectively covers the
juga mencakup pembangkit listrik Karebbe dan Karebbe and the Balambano power plants (which
Balambano (yang merupakan tambahan dari are additions to the original Larona facility),
fasilitas pembangkit listrik awal Larona), provides the Government with the right to acquire
memberikan hak kepada Pemerintah Indonesia without changing the purpose of the hydroelectric
untuk mengambil alih dengan tidak merubah facilities, i.e., to support the Company’s
peruntukkan dari fasilitas PLTA tersebut, yaitu operations, with two years’ prior written notice to
untuk mendukung kegiatan operasional the Company.
Perseroan, dengan pemberitahuan tertulis
kepada Perseroan dua tahun sebelum
pengambilalihan.
1.2. Penawaran Umum Efek Perseroan 1.2. The Company’s Public Offering
Pada tahun 1990, Perseroan melakukan In 1990, the Company conducted an Initial Public
Penawaran Umum Saham Perdana sejumlah Offering (“IPO”) of 49.7 million ordinary shares or
49,7 juta lembar saham biasa atau 20% dari 20% of the 248.4 million shares issued and fully
248,4 juta lembar saham yang ditempatkan dan paid. The shares were registered on the Jakarta
disetor penuh. Saham tersebut dicatatkan di Stock Exchange (now the Indonesia Stock
Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Exchange) on May 16, 1990.
Indonesia), pada tanggal 16 Mei 1990.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar At the Extraordinary General Meeting of
Biasa (“RUPSLB”) yang diselenggarakan pada 6 Shareholders (“EGMS”) held on July 6, 2004, the
Juli 2004, para pemegang saham menyetujui shareholders approved a four-for-one stock split
dilakukannya pemecahan saham biasa dari satu of the Company’s ordinary shares. This became
saham menjadi empat saham. Hal ini berlaku effective on August 3, 2004.
efektif mulai 3 Agustus 2004.
Pada RUPSLB yang diselenggarakan pada 17 At the EGMS held on December 17, 2007, the
Desember 2007, para pemegang saham shareholders approved a ten-for-one stock split
menyetujui pemecahan saham biasa, dari satu of the Company’s common shares, with the
saham menjadi sepuluh saham, yang bertujuan objective of increasing the liquidity of the
untuk meningkatkan likuiditas saham Company’s shares. This became effective on the
Perseroan. Hal ini berlaku efektif di Bursa Efek Indonesia Stock Exchange on January 15, 2008.
Indonesia mulai 15 Januari 2008.
348 Laporan Tahunan 2023
Page 349
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/3 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
1.3. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite 1.3. Composition Board of Commissioners,
Audit dan Karyawan Board of Directors, Audit Committee and
Employees
Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite The composition of the Company’s Board of
Audit Perseroan per tanggal 31 Desember 2023 Commissioners, Board of Directors and Audit
dan 2022 adalah sebagai berikut: Committee as at December 31, 2023 and 2022
were as follows:
2023 2022
Presiden Komisaris Deshnee Naidoo Deshnee Naidoo President Commissioner
Wakil Presiden Vice President
Komisaris Muhammad Rachmat Kaimuddin Muhammad Rachmat Kaimuddin Commissioner
Komisaris M. Jasman Panjaitan M. Jasman Panjaitan Commissioners
Gustavo Garavaglia Gustavo Garavaglia
Fabio Ferraz Fabio Ferraz
Farrah Carrim Farrah Carrim
Yusuke Niwa Yusuke Niwa
Rudiantara* Rudiantara*
Raden Sukhyar* Raden Sukhyar*
Dwia Aries Tina Pulubuhu* Dwia Aries Tina Pulubuhu*
Ketua Komite Audit Rudiantara Rudiantara Chairman of Audit Committee
Anggota Komite Audit Herwan Ng Herwan Ng Audit Committee Members
Felia Salim Felia Salim
Presiden Direktur Febriany Eddy Febriany Eddy President Director
Wakil Presiden Direktur Adriansyah Chaniago Adriansyah Chaniago Vice President Director
Direktur Bernardus Irmanto Bernardus Irmanto Directors
Vinicius Mendes Ferreira Vinicius Mendes Ferreira
Abu Ashar -
*) Komisaris Independen *) Independent Commissioners
Jumlah seluruh karyawan Perseroan dan entitas The total number of employees of the Company
anaknya pada tanggal 31 Desember 2023 and its subsidiary as at December 31, 2023 was
adalah 3.023 (31 Desember 2022: 2.934) (tidak 3,023 (December 31, 2022: 2,934) (unaudited).
diaudit).
2023 Annual Report 349
Page 350
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/4 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
1.4 Entitas Anak 1.4 Subsidiaries
Pada laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the
Perseroan dan entitas anaknya secara Company and its subsidiaries are collectively
bersama-sama disebut sebagai “Grup”. Pada referred to as the "Group”. As at December 31,
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, entitas 2023 and 2022, subsidiaries directly owned by
anak yang dimiliki langsung oleh Perseroan the Company were as follows:
adalah sebagai berikut:
Kedudukan, Persentase Total aset (sebelum
tanggal kepemilikan dieliminasi)/
pendirian/ efektif/ Effective Total assets (before
Ruang lingkup Domicile, percentage of elimination)
Entitas anak/ usaha/ date of ownership AS$/US$’000
Subsidiaries Scope of activities establishment 2023 2022 2023 2022
PT Kolaka Nickel Industri pembuatan Jakarta, -* 99.93% -* 12,340
Indonesia logam dasar bukan Indonesia
besi/ 25 Juni 2019/
Non-iron metal June 25, 2019
manufacturing industry
PT Bahodopi Industri pembuatan Jakarta, 100.00% 99.99% 53,534 22,510
Nickel Smelting logam dasar bukan Indonesia
Indonesia besi/ 25 Juni 2019/
Non-iron metal June 25, 2019
manufacturing industry
*) Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan tidak lagi *) As at December 31, 2023, the Company no longer controls
mengendalikan KNI dan mengakui kepemilikan Perseroan KNI and recognises the Company's ownership of KNI as an
atas KNI sebagai investasi pada entitas asosiasi. Lihat investment in an associate. See note 11.
Catatan 11.
Pembentukan entitas anak tersebut merupakan The establishment of the subsidiaries is intended
bagian dari tahapan dalam pelaksanaan as a milestone in the implementation of the
komitmen investasi Perseroan di provinsi Company's investment commitments in Central
Sulawesi Tengah berdasarkan KK 2014, dimana Sulawesi provinces based on the 2014 CoW,
Perseroan berkomitmen atas pembangunan under which the Company is committed to the
fasilitas pengolahan bijih nikel. construction of nickel ore processing facilities.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Kebijakan akuntansi material Grup berikut ini The following material accounting policies of the
disajikan untuk membantu pembaca dalam Group are presented to assist the reader in evaluating
mengevaluasi laporan keuangan konsolidasian the accompanying consolidated financial statements.
terlampir. Kebijakan akuntansi ini telah diterapkan These policies have been followed consistently in all
secara konsisten dalam semua hal yang material material respects for the years covered in the
untuk tahun-tahun yang tercakup oleh laporan consolidated financial statements, except as stated in
keuangan ini konsolidasian, kecuali yang dinyatakan Note 3. The Group’s consolidated financial statements
dalam Catatan 3. Laporan keuangan konsolidasian were authorised by the Board of Directors on
Grup diotorisasi oleh Direksi pada tanggal February 10, 2024.
10 Februari 2024.
350 Laporan Tahunan 2023
Page 351
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/5 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.1. Penyajian laporan Keuangan 2.1. Presentation of financial statements
Sesuai dengan ketentuan yang dipersyaratkan As required by its CoW with the Government, the
oleh KK dengan Pemerintah, pembukuan Company maintains its books in United States
Perseroan dilakukan dalam mata uang Dolar Dollars (“US Dollars” or “US$”) and in English.
Amerika Serikat (“Dolar AS” atau “AS$”) dan
dalam Bahasa Inggris.
2.2. Pernyataan kepatuhan 2.2. Statement of compliance
Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai The financial statements are prepared in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di conformity with Indonesian Financial Accounting
Indonesia dan Peraturan serta Pedoman Standards, and the Regulations and Guidelines
Penyajian dan Pengungkapan Laporan on Financial Statements Presentation and
Keuangan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Disclosure Guidance issued by the Financial
Keuangan (“OJK”). Services Authority (“FSA”).
2.3. Dasar pengukuran 2.3. Basis of measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are
berdasarkan pada konsep harga perolehan prepared based on the historical cost concept
historis kecuali aset dan liabilitas keuangan except for financial assets and liabilities at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi, serta value through profit or loss and using the accrual
menggunakan dasar akrual kecuali untuk basis except for the consolidated statements of
laporan arus kas konsolidasian. cash flows.
2.4. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan 2.4. Use of judgment, estimates and assumptions
asumsi
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
yang sesuai dengan Standar Akuntansi statements in conformity with Indonesian
Keuangan di Indonesia, memerlukan Financial Accounting Standards requires the use
penggunaan estimasi dan asumsi yang of certain significant estimates and assumptions.
signifikan. Standar Akuntansi Keuangan di The Indonesian Financial Accounting Standards
Indonesia juga mengharuskan manajemen also require management to exercise its
untuk melakukan pertimbangan dalam proses judgment in the process of applying the Group’s
penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area-area accounting policies. The areas involving a higher
yang memerlukan tingkat pertimbangan atau degree of judgment or complexity, or areas
kompleksitas yang tinggi, atau area dimana where assumptions and estimates are significant
asumsi dan estimasi merupakan hal yang to the consolidated financial statements are
signifikan dalam laporan keuangan disclosed in Note 4.
konsolidasian, diungkapkan dalam Catatan 4.
2.5. Prinsip-prinsip konsolidasi 2.5. Principles of consolidation
Entitas Anak Subsidiaries
Entitas anak merupakan semua entitas Subsidiaries are all entities (including structured
(termasuk entitas terstruktur), dimana Grup entities), over which the Group has control. The
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan Group controls an entity when the Group is
suatu entitas ketika Grup memiliki hak atas imbal exposed to, or has rights to, variable returns from
hasil variabel dari keterlibatannya dengan suatu its involvement with the entity and has the ability
entitas dan memiliki kemampuan untuk to affect those returns through its power over the
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui entity.
kekuasaannya atas entitas tersebut.
2023 Annual Report 351
Page 352
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/6 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.5. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) 2.5. Principles of consolidation (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Entitas anak dikonsolidasi sejak tanggal Subsidiaries are consolidated from the date on
pengendalian beralih kepada Grup dan tidak lagi which control is transferred to the Group and are
dikonsolidasi sejak tanggal hilangnya deconsolidated from the date on which that
pengendalian. control ceases.
Saldo, transaksi, penghasilan, dan beban antar Intragroup balances, transactions, income and
entitas Grup dieliminasi. Keuntungan dan expenses are eliminated. Profits and losses
kerugian hasil dari transaksi antar entitas Grup resulting from intragroup transactions that are
yang diakui dalam aset juga dieliminasi. recognised in assets are also eliminated. The
Kebijakan akuntansi entitas anak telah diubah accounting policies of subsidiaries have been
seperlunya untuk memastikan konsistensi amended where necessary to ensure
penerapan kebijakan oleh Grup. consistency with the policies adopted by the
Group.
Ketika Grup kehilangan pengendalian atas When the Group loses control of a subsidiary, the
entitas anak, Grup menghentikan pengakuan Group derecognises the assets and liabilities of
aset dan liabilitas entitas anak pada nilai the subsidiary at their carrying amounts as at the
tercatatnya ketika pengendalian hilang. Jumlah date on which control is lost. Amounts previously
yang sebelumnya diakui dalam penghasilan recognised in other comprehensive income are
komprehensif lain juga direklasifikasi ke laba also reclassified to profit or loss or transferred
rugi atau dialihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required under
laba jika disyaratkan oleh Pernyataan Standar other Statements of Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (“PSAK”) lain. Standards (“SFAS”).
Sisa investasi pada entitas anak terdahulu Any investment retained in the former subsidiary
diakui sebesar nilai wajarnya. Setiap perbedaan is recognised at its fair value. The difference
antara nilai tercatat sisa investasi pada tanggal between the carrying amount of the investment
hilangnya pengendalian dan nilai wajarnya retained at the date when the control is lost and
diakui dalam laba rugi. its fair value is recognised in profit or loss.
Entitas asosiasi Associates
Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana Associates are all entities over which the Group
Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan has significant influence but not control, generally
pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak accompanying a shareholding of between 20%
suara antara 20% dan 50%. and 50% of the voting rights.
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investments in associates are accounted for
metode ekuitas. Berdasarkan metode ekuitas, using the equity method of accounting. Under the
investasi pada awalnya dicatat pada biaya equity method, the investment is initially
perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk recognised at cost and adjusted thereafter to
mengakui bagian investor atas laba rugi pasca recognise the investor's share of the post-
akuisisi dari investee pada laba rugi, dan acquisition profits or losses of the investee in
bagiannya atas pergerakan penghasilan profit or loss, and its share of movements in other
komprehensif lain dari investee pada comprehensive income of the investee in other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
352 Laporan Tahunan 2023
Page 353
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/7 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.5. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) 2.5. Principles of consolidation (continued)
Entitas asosiasi (lanjutan) Associates (continued)
Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi When the Group’s share of losses in an associate
sama dengan atau melebihi kepentingannya equals or exceeds its interest in the associate,
pada entitas asosiasi, Grup menghentikan the Group does not recognise further losses,
pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup unless it has incurred constructive or legal
memiliki kewajiban konstruktif atau hukum, atau obligations or made payments on behalf of the
melakukan pembayaran atas nama entitas associate.
asosiasi.
Keuntungan yang belum terealisasi atas Unrealised gains on transactions between the
transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi Group and its associates are eliminated to the
dieliminasi sebesar kepentingan Grup dalam extent of the Group’s interest in these entities.
entitas tersebut. Kerugian yang belum Unrealised losses are eliminated unless the
direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi transaction provides evidence of an impairment
tersebut memberikan bukti adanya penurunan of the asset transferred. Accounting policies of
nilai atas aset yang dialihkan. Kebijakan associates are changed where necessary to
akuntansi entitas asosiasi diubah jika diperlukan ensure consistency with the policies adopted by
untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan the Group.
yang diterapkan oleh Grup.
Dividen yang diterima dan yang akan diterima Dividends received or receivable from associates
dari entitas asosiasi diakui sebagai pengurang are recognised as reductions in the carrying
dari nilai tercatat investasi. amounts of the investments.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group determines at each reporting date
menentukan apakah terdapat bukti objektif whether there is any objective evidence that the
bahwa telah terjadi penurunan nilai atas investment in the associates is impaired. If this is
investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, the case, the carrying amount of the equity
maka nilai tercatat dari investasi yang dicatat accounting investments is tested for impairment.
dengan akuntansi ekuitas diuji untuk penurunan
nilai.
2.6. Mata uang fungsional, penyajian dan 2.6. Functional and presentation currency and
penjabaran mata uang currency translation
Seluruh angka dalam laporan keuangan Figures in the consolidated financial statements
konsolidasian ini dibulatkan menjadi ribuan are rounded to and stated in thousands of US
Dolar AS yang terdekat, yang merupakan mata Dollars, which is the presentation and functional
uang penyajian dan fungsional, kecuali currency, unless otherwise stated.
dinyatakan lain.
Item-item yang disertakan dalam laporan Items included in the consolidated financial
keuangan konsolidasian diukur menggunakan statements are measured using the currency of
mata uang yang sesuai dengan lingkungan the primary economic environment in which the
ekonomi utama dimana entitas Grup beroperasi. Group entities operate.
Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan At each reporting date, monetary assets and
liabilitas moneter dalam mata uang selain Dolar liabilities in currencies other than US Dollars are
AS dijabarkan ke Dolar AS dengan kurs yang translated into US Dollars at year-end exchange
berlaku pada akhir tahun. Penjabaran dari aset rates. The translation of all other assets and
dan liabilitas lainnya umumnya dilakukan liabilities are generally recognised at the
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada exchange rates prevailing at the dates of the
tanggal transaksi. transactions.
2023 Annual Report 353
Page 354
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/8 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.6. Mata uang fungsional, penyajian dan 2.6. Functional and presentation currency and
penjabaran mata uang (lanjutan) currency translation (continued)
Selama tahun berjalan, transaksi-transaksi During the year, transactions in currencies other
dalam mata uang selain Dolar AS dijabarkan ke than US Dollars are translated at rates prevailing
Dolar AS dengan kurs yang berlaku selama during each month. Gains or losses resulting
bulan berjalan. Keuntungan atau kerugian from the translation and from foreign exchange
selisih kurs yang timbul dari penjabaran dan transactions are included in profit or loss.
transaksi dalam mata uang asing dibukukan
pada laba rugi.
2.7. Kas dan setara kas dan kas yang dibatasi 2.7. Cash and cash equivalents and restricted
penggunaanya cash
Kas dan setara kas mencakup kas, kas pada Cash and cash equivalents include cash on
bank, deposito berjangka dan investasi likuid hand, cash in banks, time deposits and other
jangka pendek lainnya yang akan jatuh tempo short-term highly liquid investments with original
dalam waktu tiga bulan atau kurang dari saat maturities of three months or less at the time of
ditempatkan, dan tidak digunakan sebagai placement and which are not used as collateral
jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya. or are not restricted.
Kas dan setara kas yang dibatasi Cash and cash equivalents which are restricted
penggunaannya disajikan secara terpisah for use, are presented separately as “restricted
sebagai “kas yang dibatasi penggunaannya”. cash”.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows have
menggunakan metode langsung dengan been prepared using the direct method by
mengklasifikasikan arus kas berdasarkan classifying the cash flows on the basis of
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities. For
Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, the purpose of the consolidated statements of
kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi cash flows, cash and cash equivalents are
cerukan. presented net of overdrafts.
2.8. Piutang usaha 2.8. Trade receivables
Piutang usaha adalah jumlah yang masih harus Trade receivables are amounts due from
dibayar oleh pelanggan untuk nikel matte yang customers for nickel matte sold in the ordinary
dijual dalam transaksi bisnis pada umumnya. course of business. If collection is expected in
Jika pembayaran piutang diharapkan selesai one year or less, they are classified as current
dalam satu tahun atau kurang, piutang tersebut assets. If not, they are presented as non-current
dikelompokkan sebagai aset lancar. Jika tidak, assets.
piutang tersebut disajikan sebagai aset tidak
lancar.
Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar Trade receivables are recognised initially at fair
nilai wajar dan kemudian diukur sebesar biaya value and subsequently measured at amortised
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method if the
metode suku bunga efektif, apabila dampak impact of discounting is significant and are
pendiskontoan signifikan, dan dapat mengalami subject to impairment.
penurunan nilai.
354 Laporan Tahunan 2023
Page 355
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/9 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.9. Persediaan 2.9. Inventories
Persediaan dinyatakan dengan nilai terendah Inventories are stated at the lower of cost and net
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. realisable value. Cost of finished nickel inventory
Nilai dari persediaan barang jadi nikel dan nikel and nickel in process is determined using a
dalam proses dinilai dengan metode rata-rata weighted average cost method. Allowance for
tertimbang dari biaya perolehan. Penyisihan inventory obsolescence and decline in the value
atas persediaan usang dan penurunan nilai of inventories, if any, is provided to reduce the
persediaan, jika ada, dibentuk untuk carrying value of inventories to their net
mengurangi nilai tercatat persediaan menjadi realisable value.
nilai realisasi bersih.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga Net realisable value is the estimate of the selling
penjualan dalam kegiatan usaha normal, price in the ordinary course of business, less the
dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan costs of completion and the estimated selling
estimasi biaya penjualan. expenses.
Harga perolehan barang jadi dan barang dalam Cost of finished goods and work in progress
proses terdiri dari biaya pengupasan tanah, comprises stripping, mining, raw materials, fuels,
menambang, bahan baku, bahan bakar, bahan supplies, labor, depreciation and an appropriate
pembantu, tenaga kerja, penyusutan serta proportion of directly attributable fixed and
alokasi biaya overhead yang terkait secara variable overheads.
langsung baik yang bersifat tetap maupun
variabel.
2.10. Aset tetap 2.10. Fixed assets
Aset tetap diakui berdasarkan harga perolehan Fixed assets are stated at historical cost, less
historis, dikurangi akumulasi penyusutan. Harga accumulated depreciation. Historical cost
perolehan mencakup semua pengeluaran yang includes expenditures that are directly
terkait secara langsung dengan perolehan aset attributable to the acquisition of the items.
tetap.
Biaya pengembangan tambang merupakan Mine development costs represent expenditures
biaya-biaya yang terjadi di area penambangan incurred in a mining area before mining activities
sebelum aktivitas penambangan dimulai. commence. Included in these costs is
Termasuk ke dalam biaya ini adalah biaya-biaya construction of roads providing access to mining
untuk pembuatan jalan yang memberikan akses areas.
ke area-area tambang.
Biaya pengupasan pasca produksi dimasukkan Post-production stripping costs are included in
dalam biaya persediaan, kecuali ketika sebuah the cost of inventory, except when a new project
proyek baru dikembangkan untuk mendapatkan is developed to permit access to a significant
akses ke cadangan bijih nikel yang signifikan. nickel ore reserve. In such cases, the cost is
Dalam hal tersebut, biaya dikapitalisasi dan capitalised and amortised during the extraction
diamortisasi selama ekstraksi bijih nikel, selama of the nickel ore, over the useful life of the ore
masa manfaat cadangan nikel. Pada tanggal 31 reserve. As at December 31, 2023 and 2022,
Desember 2023 dan 2022, tidak ada biaya there were no stripping costs capitalised by the
pengupasan yang dikapitalisasi oleh Grup. Group.
2023 Annual Report 355
Page 356
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/10 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.10. Aset tetap 2.10. Fixed assets
Biaya-biaya selanjutnya diikutsertakan ke Subsequent costs are included in the asset’s
dalam nilai tercatat aset atau diakui sebagai carrying amount or recognised as a separate
aset terpisah, jika memadai, hanya ketika besar asset, as appropriate, only when it is probable that
kemungkinan masa manfaat ekonomis di masa the future economic benefits associated with the
yang akan datang terkait dengan aset tetap item will flow to the Group and the cost of the item
akan mengalir ke dalam Grup dan biaya dari can be measured reliably. The carrying amount of
aset tetap tersebut dapat diukur secara andal. a replaced part is derecognised. All other repairs
Nilai tercatat dari komponen yang diganti and maintenance are charged to profit or loss
dihentikan pengakuannya. Keseluruhan during the financial period in which they are
perbaikan dan perawatan dibebankan ke dalam incurred.
laba rugi pada periode keuangan dimana hal
tersebut terjadi.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau When fixed assets are retired or otherwise
dijual, maka nilai tercatatnya dikeluarkan dari disposed of, their carrying values are eliminated
laporan keuangan konsolidasian, dan from the consolidated financial statements, and
keuntungan atau kerugian yang terjadi sebagai the resulting gains and losses on the disposal of
akibat dari penghapusan aset tetap tersebut fixed assets are recognised in profit or loss.
diakui dalam laba rugi.
Biaya eksplorasi dibebankan pada saat Exploration costs are expensed as incurred.
terjadinya.
2.11. Aset tetap dalam penyelesaian 2.11. Construction in progress
Akumulasi biaya dari konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of
instalasi mesin dikapitalisasi sebagai aset tetap buildings and the installation of machinery are
dalam penyelesaian. Biaya-biaya ini capitalised as construction in progress. These
direklasifikasi ke dalam aset tetap ketika costs are reclassified to fixed assets when the
konstruksi telah selesai. Depresiasi dibebankan construction is complete. Depreciation is charged
sejak tanggal dimana aset tersebut siap from the date the assets are ready for use in the
digunakan sesuai dengan tujuan yang manner intended by management.
diinginkan manajemen.
Biaya keuangan dan biaya pinjaman lain, Finance and other borrowing costs, such as
seperti biaya diskonto atas pinjaman yang discount fees on loans used in financing
digunakan untuk mendanai proses construction of a qualifying asset, are capitalised
pembangunan aset tertentu yang memenuhi up to the date when construction is complete.
syarat, dikapitalisasi sampai proses
pembangunan tersebut selesai.
Untuk pinjaman yang dapat diatribusikan For borrowings that are directly attributable to a
secara langsung pada suatu aset tertentu yang qualifying asset, the amount to be capitalised is
memenuhi syarat, jumlah yang dikapitalisasi determined as the actual borrowing costs incurred
adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi during the year, less any income earned on the
selama tahun berjalan, dikurangi pendapatan temporary investment of such borrowings.
investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut.
Untuk pinjaman yang tidak dapat diatribusi For borrowings that are not directly attributable to
secara langsung pada suatu aset tertentu yang a qualifying asset, the amount to be capitalised is
memenuhi syarat, jumlah biaya pinjaman yang determined by applying a capitalisation rate to the
dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan amount expended on the qualifying asset. The
tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk capitalisation rate is the weighted average of the
aset tertentu yang memenuhi syarat. Tingkat total borrowing costs applicable to the total
kapitalisasi adalah rata-rata tertimbang seluruh borrowings outstanding, other than borrowings
biaya pinjaman atas seluruh pinjaman yang made specifically for the purpose of obtaining a
belum dibayarkan, di luar pinjaman yang secara qualifying asset under construction.
khusus digunakan untuk perolehan aset dalam
penyelesaian tertentu yang memenuhi syarat.
356 Laporan Tahunan 2023
Page 357
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/11 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.12. Penyusutan dan amortisasi 2.12. Depreciation and amortisation
Penyusutan aset tetap dihitung dengan metode Depreciation of fixed assets is calculated on a
garis lurus yang didasarkan atas taksiran masa straight-line method based on the shorter of the
manfaat suatu aset, estimasi masa produksi estimated useful life of the asset, the estimated
cadangan bijih, atau selama masa berlakunya period of production from ore reserves, or the
KK (disesuaikan dengan asumsi perpanjangan) period of the CoW (adjusted for assumed
yang mana yang lebih pendek. Pengecualian extensions). An exception to this policy is the
terhadap kebijakan ini adalah untuk fasilitas hydroelectric dam facilities, which are depreciated
bendungan PLTA yang penyusutannya over a 40-year useful life based on the 1975
dilakukan selama masa manfaat 40 tahun Decree of the Indonesian Government, as
berdasarkan Keputusan Pemerintah Indonesia referred to in Note 1 to these consolidated
tahun 1975, seperti yang dijelaskan pada financial statements.
Catatan 1 atas laporan keuangan konsolidasian
ini.
Pada tanggal 31 Desember 2023, tidak ada As at December 31, 2023, there are no assets
aset tetap dengan masa manfaat melebihi with useful life beyond the period of the CoW
masa berlakunya KK (disesuaikan dengan (adjusted for assumed extensions).
asumsi perpanjangan).
Estimasi masa manfaat untuk penyusutan aset The estimated useful lives of fixed assets used for
tetap adalah sebagai berikut: depreciation are as follows:
Tahun/Years
Bangunan bendungan dan fasilitas PLTA 5 – 40 Hydroelectric dam buildings and facilities
Jalan dan jembatan 5 – 30 Roads and bridges
Bangunan 5 – 30 Buildings
Pengembangan tambang 5 – 30 Mine development
Pabrik dan mesin 4 – 30 Plant and machinery
Perabotan dan peralatan kantor 5 Furniture and office equipment
Grup memperkirakan nilai sisa aset tetap diatas The Group has estimated the residual value of the
adalah nihil. above fixed assets at nil.
Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode The assets’ residual values, useful lives and
penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, depreciation methods are reviewed and adjusted
pada setiap akhir tahun pelaporan. if appropriate, at the end of each reporting year.
Grup mengalokasi komponen dari aset tetap The Group allocates significant components of the
yang biaya perolehannya signifikan dan fixed asset costs and depreciates separately each
mendepresiasikan komponen tersebut secara significant component if those components have
terpisah jika komponen tersebut memiliki masa different useful lives.
manfaat yang berbeda.
Amortisasi biaya pemugaran dihitung Amortisation of refurbishment costs is calculated
berdasarkan taksiran masa manfaat on the estimated economic useful life of the
ekonomisnya dengan menggunakan metode refurbishment using the straight-line method.
garis lurus.
2023 Annual Report 357
Page 358
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/12 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.13. Penurunan nilai dari aset non-keuangan 2.13. Impairment of non-financial assets
Aset ditelaah untuk penurunan nilai jika Assets are reviewed for impairment whenever
terdapat kejadian atau perubahan dalam events or changes in circumstances indicate that
keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah the carrying amount may not be recoverable. An
tercatat kemungkinan tidak dapat dipulihkan. impairment loss is recognised for the amount by
Kerugian penurunan nilai diakui sebesar which the asset’s carrying amount exceeds its
jumlah dimana jumlah tercatat aset melebihi recoverable amount. The recoverable amount is
jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan the higher of an asset’s fair value less costs of
merupakan jumlah yang lebih tinggi antara disposal and value in use. For the purposes of
nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual assessing impairment, assets are grouped at the
dan nilai pakainya. Dalam rangka menguji lowest levels for which there are separately
penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga identifiable cash inflows (cash-generating units).
unit terkecil yang menghasilkan arus kas Non-financial assets other than goodwill that
terpisah (unit penghasil kas). Aset non- suffered impairment are reviewed for possible
keuangan selain goodwill yang mengalami reversal of the impairment at each reporting date.
penurunan nilai, ditelaah untuk kemungkinan
pembalikan penurunan nilai, pada setiap
tanggal pelaporan.
Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset Reversal of impairment losses for assets other
selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, than goodwill would be recognised if, and only if,
terdapat perubahan estimasi yang digunakan there has been a change in the estimates used to
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset determine the asset’s recoverable amount since
sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. the last impairment test was carried out. Reversal
Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut of impairment losses will be immediately
diakui segera dalam laba rugi. recognised in profit or loss.
2.14. Pengeluaran untuk lingkungan hidup 2.14. Environmental expenditures
Pengeluaran - pengeluaran yang berhubungan Expenditures that relate to ongoing environmental
dengan program lingkungan hidup dan and reclamation programs are charged to profit or
reklamasi yang sedang berjalan dibebankan loss as incurred or capitalised and depreciated
pada laba rugi pada saat terjadinya, atau depending on their future economic benefits. A
dikapitalisasi dan disusutkan tergantung pada reclamation guarantee reserve which
masa manfaat ekonomis di masa yang akan subsequently was changed to a bank guarantee
datang. Cadangan jaminan reklamasi, yang mechanism has also been set up in accordance
kemudian diubah dengan suatu mekanisme with applicable Government Regulations (refer to
bank garansi, juga telah dibentuk sesuai Note 39a). In addition, a provision for asset
dengan Peraturan Pemerintah yang berlaku retirement has been recognised for the estimated
(lihat Catatan 39a). Di samping itu, provisi atas costs of mine closure, decommissioning and
penghentian pengoperasian aset telah diakui dismantling of facilities.
sebesar taksiran biaya penutupan area
tambang, penghentian dan pembongkaran
fasilitas.
Provisi atas penghentian pengoperasian aset The provision for asset retirement is provided for
dicatat untuk mengakui kewajiban hukum atau legal or constructive obligations associated with
konstruktif yang berkaitan dengan penghentian the retirement o f a tangible long-lived asset that
penggunaan aset tetap yang berasal dari results from the acquisition, construction or
akuisisi, pembangunan atau pengembangan development and/or the normal operation of a
dan/atau operasi normal aset tetap. long-lived asset. The retirement of a long-lived
Penghentian penggunaan aset tetap ini adalah asset is its other than temporary removal from
penarikan selain penghentian sementara service including its sale, abandonment, recycling
pemakaian termasuk penjualan, penelantaran, or disposal in some other manner.
pendaur-ulangan atau penghapusan dengan
cara lainnya.
358 Laporan Tahunan 2023
Page 359
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/13 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.14.Pengeluaran untuk lingkungan hidup 2.14. Environmental expenditures (continued)
(lanjutan)
Provisi atas penghentian pengoperasian aset Provisions for asset retirement are recognised as
diakui sebagai liabilitas pada saat kewajiban liabilities when a legal or constructive obligation
hukum atau konstruktif yang berkaitan dengan with respect to the retirement of an asset is
penghentian pengoperasian sebuah aset incurred, with the initial measurement of the
timbul, dan pada awalnya diukur pada nilai kini obligation measured at the present value of the
dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan expenditures expected to be required to settle the
untuk menyelesaikan kewajiban obligation using a risk-free rate. In addition, an
menggunakan tingkat diskonto bebas risiko. Di asset retirement cost equivalent to the liabilities is
samping itu, biaya penghentian capitalised as part of the related asset’s carrying
pengoperasian aset dalam jumlah yang sama value and is subsequently depreciated or
dengan jumlah liabilitasnya dikapitalisasi depleted over the asset’s useful life. The increase
sebagai bagian dari aset yang berkaitan yang in these obligations due to passage of time is
kemudian disusutkan nilainya sepanjang masa recognised as finance costs.
manfaat aset tersebut. Peningkatan kewajiban
ini sehubungan dengan berlalunya waktu
diakui sebagai biaya keuangan.
Perubahan dalam pengukuran kewajiban The changes in the measurement of these
tersebut yang timbul dari perubahan estimasi obligations that result from changes in the
waktu atau jumlah pengeluaran sumber daya estimated timing or amount of the outflow of
ekonomis (contohnya: arus kas) yang resources embodying economic benefits (e.g.
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban cash flows) required to settle the obligation, or a
tersebut, atau perubahan dalam tingkat change in the discount rate will be added to or
diskonto, akan ditambahkan pada atau deducted from the cost of the related asset in the
dikurangkan dari, harga perolehan aset yang current year. The amount deducted from the cost
bersangkutan pada tahun berjalan. Jumlah of the asset should not exceed its carrying
yang dikurangkan dari harga perolehan aset amount. If a decrease in the liability exceeds the
tidak boleh melebihi jumlah tercatatnya. Jika carrying amount of the asset, the excess is
penurunan dalam liabilitas melebihi nilai recognised immediately in profit or loss. If the
tercatat aset, kelebihan tersebut segera diakui adjustment results in an addition to the cost of an
dalam laba rugi. Jika penyesuaian tersebut asset, the Group will consider whether this is an
menghasilkan penambahan pada harga indication that the new carrying amount of the
perolehan aset, Grup akan asset may not be fully recoverable. If there is such
mempertimbangkan apakah hal ini an indication, the Group will test the asset for
mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset impairment by estimating its recoverable amount
yang baru mungkin tidak bisa dipulihkan and will account for the impairment loss incurred,
secara penuh. Jika terdapat indikasi tersebut, if any.
Grup akan melakukan pengujian penurunan
nilai terhadap aset tersebut dengan
melakukan estimasi atas nilai yang dapat
dipulihkan dan akan mencatat kerugian dari
penurunan nilai, jika ada.
Untuk hal-hal yang berkaitan dengan For environmental issues that may not involve the
lingkungan yang tidak berkaitan dengan retirement of an asset, where the Group is a
penghentian pengoperasian aset, dimana responsible party and it is determined that a
Grup merupakan pihak yang bertanggung liability exists, and amounts can be quantified, the
jawab dan diidentifikasikan adanya suatu Group accrues the estimated liability. In
liabilitas serta jumlahnya dapat diukur, maka determining whether a liability exists in respect of
Grup akan mencatat estimasi liabilitas such environmental issues, the Group applies the
tersebut. Dalam menentukan keberadaan criteria for liability recognition under applicable
liabilitas yang berkaitan dengan lingkungan, accounting standards.
Grup mengacu pada kriteria pengakuan
liabilitas sesuai dengan standar akuntansi
yang berlaku.
2023 Annual Report 359
Page 360
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/14 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.15. Pengakuan pendapatan dan beban 2.15. Revenue and expense recognition
Perseroan mengakui pendapatan dengan The Company recognizes revenue by performing
melakukan lima langkah analisa sesuai five-step assessment in accordance to SFAS 72 -
dengan PSAK 72 – Pendapatan dari Kontrak Revenue from Contracts with Customers. As
dengan Pelanggan. Seperti yang dijelaskan explained in Note 33a, the Company has long-
pada Catatan 33a, Perseroan memiliki term sales contracts with its customers. The
kontrak-kontrak penjualan jangka panjang Company identified the transfer of nickel matte
dengan pelanggannya. Perseroan products to customers as the performance
mengidentifikasi penyerahan produk nickel obligation in the sales contracts with customers.
matte kepada pelanggan sebagai kewajiban Revenue from the transfer of nickel matte
pelaksanaan dalam kontrak-kontrak penjualan products is recognised based on the price
dengan pelanggan. Pendapatan atas specified in the contracts with customers. Sales
penyerahan produk nickel matte diakui are recognised as revenue when the control of the
berdasarkan harga yang ditentukan dalam product is transferred to customers, when the
kontrak dengan pelanggan. Penjualan diakui product is loaded on to the customer vessel at the
sebagai pendapatan ketika pengendalian atas loading port.
produk ditransfer ke pelanggan, yaitu saat
produk dimuat ke kapal pelanggan di
pelabuhan muat.
Berdasarkan ketentuan pembayaran dalam Based on the payment terms in the agreements,
perjanjian tersebut, periode antara transfer the period between the transfer of the products to
produk ke pelanggan dan pembayaran oleh the customer and payment by the customer is less
pelanggan kurang dari satu tahun. Ketentuan than one year. The payment terms do not have a
pembayaran tidak memiliki komponen significant financing component and were not
pembiayaan yang signifikan dan tidak berubah changed from previous years.
dari tahun-tahun sebelumnya.
Beban (termasuk biaya eksplorasi dan Expenses (including exploration and stripping
pengupasan tanah) diakui pada saat costs) are recognised as incurred on an accrual
terjadinya dengan metode akrual. basis.
2.16. Pajak penghasilan 2.16. Income taxes
Manfaat/(beban) pajak penghasilan terdiri dari Income tax benefit/(expense) is comprised of
pajak penghasilan badan kini dan tangguhan. current and deferred corporate income tax.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam Current tax and deferred tax are recognised in
laba rugi kecuali jika pajak tersebut terkait profit or loss except to the extent that they relate
dengan transaksi yang langsung diakui dalam to items recognised directly in equity or in other
ekuitas atau dalam penghasilan atau kerugian comprehensive income or loss.
komprehensif lain.
Perseroan dan entitas anaknya beroperasi di The Company and its subsidiary operate under
bawah peraturan perpajakan di Indonesia. the tax regulations in Indonesia. The current
Beban pajak kini dihitung berdasarkan income tax expense is calculated on the basis of
peraturan perpajakan yang berlaku di the tax laws enacted in Indonesia at the end of the
Indonesia pada akhir tahun pelaporan dan reporting year and includes true-up adjustments
mencakup penyesuaian tahun sebelumnya made to the previous years’ tax provisions either
baik untuk keperluan rekonsiliasi dengan to reconcile them with the income tax reported in
pajak penghasilan yang dilaporkan dalam annual tax returns, or to account for differences
surat pemberitahuan pajak tahunan, atau arising from tax assessments. Management
untuk mencatat perbedaan yang timbul dari periodically evaluates positions taken in tax
penilaian pajak. Manajemen secara periodik returns with respect to situations in which
mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat applicable tax regulation is subject to
Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan interpretation. It establishes provisions where
dengan situasi di mana aturan pajak yang appropriate on the basis of amounts expected to
berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, be paid to the tax authorities.
manajemen menentukan provisi berdasarkan
jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada
otoritas pajak.
360 Laporan Tahunan 2023
Page 361
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/15 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.16. Pajak penghasilan (lanjutan) 2.16. Income taxes (continued)
Pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax is recognised in respect of
temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas temporary differences between the carrying
untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang amounts of assets and liabilities for financial
digunakan untuk tujuan perpajakan. Manfaat reporting purposes and the amounts used for
pajak tangguhan tidak diakui jika timbul pada taxation purposes. Deferred income tax is not
saat pengakuan awal suatu aset atau liabilitas accounted for if it arises from initial recognition of
yang timbul dari transaksi selain kombinasi an asset or liability in a transaction other than a
bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak business combination that at the time of the
mempengaruhi laba rugi akuntansi maupun transaction affects neither accounting nor
laba rugi kena pajak. Pajak tangguhan taxable profit or loss. Deferred tax is measured
ditentukan dengan menggunakan tarif pajak at the tax rates that are expected to be applied
yang diharapkan akan diterapkan terhadap to temporary differences when they reverse,
perbedaan temporer pada saat pembalikan, based on the laws that have been enacted or
berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau substantively enacted as of the reporting date.
secara substantif berlaku pada tanggal This method also requires the recognition of
pelaporan. Metode ini juga mengharuskan future tax benefits, such as tax loss carry
pengakuan atas manfaat pajak di masa yang forwards, to the extent that realisation of such
akan datang, seperti kompensasi rugi fiskal, jika benefits is probable.
kemungkinan realisasi manfaat tersebut di
masa mendatang cukup besar (probable).
Aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada Deferred tax assets are reviewed at each
setiap tanggal pelaporan dan dikurangi sejauh reporting date and are reduced to the extent that
manfaat pajak terkait tidak lagi memungkinkan it is no longer probable that the related tax
untuk terealisasi; pengurangan tersebut benefit will be realised; such reductions are
dilakukan pembalikan ketika kemungkinan laba reversed when the probability of future taxable
kena pajak di masa depan meningkat. Dalam profits improves. In determining the amount of
menentukan besarnya jumlah pajak kini dan current and deferred tax, the Group considers
tangguhan, Grup memperhitungkan dampak the impact of uncertain tax positions and any
dari posisi pajak yang tidak pasti dan setiap additional taxes and penalties.
tambahan pajak dan denda.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling Deferred tax assets and liabilities are offset when
hapus jika terdapat hak yang berkekuatan there is a legally enforceable right to offset
secara hukum untuk melakukan saling hapus current tax assets and liabilities and when the
antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini deferred tax balances relate to the same taxation
dan apabila saldo pajak tangguhan dikenakan authority. Current tax assets and tax liabilities
oleh otoritas perpajakan yang sama. Aset dan are offset where the entity has a legally
liabilitas pajak kini saling hapus jika terdapat enforceable right to offset and intends either to
hak yang dapat dipaksakan secara hukum settle on a net basis, or to realise the asset and
untuk melakukan saling hapus dan terdapat settle the liability simultaneously.
maksud untuk menyelesaikan secara neto atau
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
2023 Annual Report 361
Page 362
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/16 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.17. Liabilitas imbalan kerja 2.17. Employment benefit liabilities
a. Imbalan pensiun dan imbalan a. Pension and Labor Law benefits
berdasarkan Peraturan Ketenagakerjaan
Perseroan memiliki program pensiun iuran The Company has maintained a defined
pasti yang berlaku semenjak akhir 2012. contribution pension plan starting from the
Sebelumnya Perseroan memiliki program end of 2012. Prior to this, the Company
pensiun imbalan pasti. Program pensiun maintained a defined benefit plan. The
iuran pasti merupakan program pensiun defined contribution pension plan is a
yang dibayarkan oleh Perseroan dengan pension plan under which the Company pays
metode iuran tetap kepada pengelola dana fixed contributions to trustee-administered
pensiun baik yang wajib, berdasarkan pension plans on a mandatory, contractual
kontrak maupun sukarela. Perseroan harus or voluntary basis. The Company is required
menyediakan imbalan pensiun dengan to provide a minimum amount of pension
jumlah minimal sesuai dengan peraturan benefits in accordance with applicable
yang berlaku atau Perjanjian Kerja Bersama regulations or its Collective Labor
(“PKB”), mana yang lebih tinggi. Karena Agreement (“CLA”), whichever is higher.
peraturan yang berlaku atau PKB Since the applicable regulations or the CLA
mewajibkan Perseroan untuk memberikan requires the Company to pay to a worker
imbalan kepada karyawan dalam usia entering into pension age a certain amount
pensiun dengan jumlah manfaat tertentu based on the worker’s length of service, the
berdasarkan masa kerjanya, ada Company is exposed to the possibility of
kemungkinan bahwa Perseroan harus having to make further payments to reach
melakukan pembayaran imbalan tambahan that certain amount, as required by the
apabila jumlah akumulasi dana iuran applicable regulations or the CLA, in
pensiun pada program pensiun iuran pasti particular when the cumulative contributions
lebih kecil dari jumlah imbalan pensiun yang are less than that amount. For financial
diharuskan berdasarkan peraturan yang reporting purposes, the defined contribution
berlaku atau PKB. Untuk tujuan pelaporan plan is therefore effectively treated as if it
keuangan, program iuran pasti secara were a defined benefit plan.
efektif diakui seolah-olah sebagai program
manfaat pasti.
Perseroan mengakui kelebihan The Company recognises the excess (if any)
pembayaran (jika ada) yang akan of the payments that would be required
diperlukan sesuai dengan peraturan yang under the applicable regulation or the CLA,
berlaku atau PKB, atas program pensiun over the defined contributions paid, together
iuran pasti, bersama dengan pengembalian with investment returns arising from the
investasi yang dihasilkan dari iuran, sebagai contributions, as a liability in the
liabilitas pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial
konsolidasian, akun liabilitas imbalan position, accounted for as post-employment
pascakerja. benefit liabilities.
362 Laporan Tahunan 2023
Page 363
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/17 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.17. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) 2.17. Employment benefit liabilities (continued)
a. Imbalan pensiun dan imbalan a. Pension and Labor Law benefits
berdasarkan Peraturan Ketenagakerjaan (continued)
(lanjutan)
Liabilitas diakui pada laporan posisi The liability recognised in the statements of
keuangan setara dengan nilai kini financial position in respect of defined benefit
kewajiban imbalan pasti pada akhir tahun pension plans is the present value of the
pelaporan dikurangi nilai wajar aset defined benefit obligation at the end of the
program. Kewajiban imbalan pasti dihitung reporting year less the fair value of plan
setidaknya setiap tahun oleh aktuaris assets. The defined benefit obligation is
independen dengan menggunakan metode calculated at least annually by independent
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban actuaries using the Projected Unit Credit
imbalan pasti ditentukan dengan method. The present value of the defined
mendiskontokan arus kas keluar yang benefit obligation is determined by
diestimasi dengan menggunakan tingkat discounting the estimated future cash
bunga obligasi pemerintah (karena tidak outflows using interest rates of Government
terdapat pasar aktif untuk obligasi korporat Bonds (considering currently there is no
berkualitas tinggi) dalam denominasi mata deep market for high-quality corporate
uang dimana imbalan akan dibayarkan dan bonds) that are denominated in the currency
memiliki jangka waktu jatuh tempo in which the benefits will be paid, and that
mendekati jangka waktu kewajiban have terms to maturity approximating the
pensiun. terms of the related pension obligation.
Biaya bunga bersih dihitung dengan The net interest cost is calculated by
menerapkan tingkat diskonto terhadap applying the discount rate to the net balance
saldo bersih kewajiban imbalan pasti dan of the defined benefit obligation and the fair
nilai wajar aset program. Biaya ini termasuk value of plan assets. This cost is included in
dalam biaya keuangan dalam laba rugi. the finance cost in profit or loss.
Pengukuran kembali yang timbul dari Remeasurement gains and losses arising
penyesuaian pengalaman dan perubahan from experience adjustments and changes in
asumsi-asumsi aktuarial dibebankan atau actuarial assumptions are charged or
dikreditkan pada ekuitas dalam penghasilan credited to equity in other comprehensive
komprehensif lain pada tahun dimana income in the year in which they arise. They
beban tersebut terjadi. Keuntungan dan are included in retained earnings in the
kerugian ini termasuk di dalam laba ditahan consolidated statements of changes in equity
pada laporan perubahan ekuitas dan pada and financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
Saat manfaat suatu program diganti atau When the benefits of a plan are changed or
saat suatu program mengalami kurtailmen, when a plan is curtailed, the resulting change
dampak perubahannya yang terkait dengan in benefit that relates to past service or the
jasa lalu atau keuntungan atau kerugian gain or loss on curtailment is recognised
kurtailmen diakui langsung di laba rugi. immediately in profit or loss.
2023 Annual Report 363
Page 364
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/18 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.17. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) 2.17. Employment benefit liabilities (continued)
a. Imbalan pensiun dan imbalan a. Pension and Labor Law benefits
berdasarkan Peraturan Ketenagakerjaan (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 4 April 2022, Dewan Standar On April 4, 2022, the Financial Accounting
Akuntansi Keuangan Institut Akuntan Standards Boards of the Indonesian Institute
Indonesia (“DSAK-IAI”) menerbitkan siaran of Accountants (“DSAK-IAI”) published a
pers mengenai ‘Mengatribusikan manfaat press release regarding ‘Attributing benefit to
untuk masa kerja (PSAK 24)’ sebagai periods of service (PSAK 24)’ in response to
tanggapan terhadap International Financial the International Financial Accounting
Accounting Standard Interpretation Standard Interpretation Committee Agenda
Committee Agenda Decision: International Decision: International Accounting Standard
Accounting Standard (“IAS”) 19 Employee (“IAS”) 19 Employee Benefits - Attributing
Benefit - Attributing Benefit to periods of Benefit to periods of service (“IFRIC AD”)
service (“IFRIC AD”) yang diterbitkan di published in May 2021. DSAK-IAI assessed
bulan Mei 2021. DSAK-IAI menilai bahwa that the pension benefit scheme introduced
skema manfaat pensiun yang digunakan in the applicable regulation shares similar
dalam peraturan yang berlaku sepertinya characteristics with the fact patterns
memiliki karakteristik yang serupa dengan discussed in the IFRIC AD.
pola fakta yang dibahas dalam IFRIC AD.
Manajemen telah mengkaji dampak siaran Management has assessed the impact of
pers DSAK-IAI ini dan menyimpulkan this DSAK-IAI press release and concluded
bahwa dampak perubahan pola fakta tidak that the impact of changes in the fact
signifikan terhadap laporan keuangan patterns is not significant to the Group’s
konsolidasian Grup pada tahun buku consolidated financial statements in the
sebelum 2022, dan oleh karena itu telah financial year before 2022 and has therefore
membukukan dampak perubahan tersebut accounted for the impact on the statement of
pada laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive
komprehensif lainnya di tahun 2022. income in 2022.
b. Imbalan kesehatan pascakerja b. Post-retirement medical benefits
Perseroan memberikan imbalan kesehatan The Company provides post-retirement
pascakerja untuk para karyawan yang telah medical benefits to eligible retirees. The
pensiun dan memiliki hak atas fasilitas ini. entitlement to these benefits is usually given
Hak atas imbalan ini pada umumnya to those employees who remain in service up
diberikan apabila karyawan bekerja hingga to retirement age and were hired prior to the
mencapai usia pensiun dan dipekerjakan signing of the CLA in January 2011 and
sebelum PKB yang ditandatangani pada opted to enroll into this program. The
bulan Januari 2011 dan memilih untuk expected costs of these benefits are accrued
mengikuti program ini. Perkiraan biaya over the period of employment, using an
imbalan ini diakui sebagai akrual sepanjang accounting methodology similar to that for
masa kerja karyawan, dengan defined benefit pension plans. A qualified
menggunakan metodologi akuntansi yang actuary values this liability at least annually.
sama dengan metodologi yang digunakan In 2014, the Company changed its method to
dalam perhitungan program pensiun fund this program through an insurance
imbalan pasti. Liabilitas ini dinilai setidaknya program.
setiap tahun oleh aktuaris yang
berkualifikasi. Pada tahun 2014, Perseroan
mengubah metode pembiayaan atas
program ini dengan menggunakan program
asuransi.
364 Laporan Tahunan 2023
Page 365
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/19 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.17. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) 2.17. Employment benefit liabilities (continued)
b. Imbalan kesehatan pascakerja (lanjutan) b. Post-retirement medical benefits
(continued)
Pada tahun 2016, Perseroan berhenti In 2016, the Company stopped using an
menggunakan program asuransi karena insurance program due to escalating
peningkatan jumlah premi. Perseroan premiums. The Company subsequently
kemudian menerapkan sebuah pendekatan implemented an Administrative Service Only
Layanan Administrasi Saja (pendekatan approach (“ASO” approach) by engaging a
“ASO”) dengan melibatkan pihak ketiga third party appointed by the Company to help
yang ditunjuk oleh Perseroan untuk administer the program. In this approach, the
membantu administrasi program ini. Pada Company places a certain amount of money
pendekatan ini, Perseroan menempatkan to be administered by a third party to cover
sejumlah uang untuk dikelola oleh pihak the medical costs for the program
ketiga untuk menutupi biaya medis bagi participants. The third party applies the
peserta program. Pihak ketiga menerapkan Coordination of Benefit (“COB”) approach
pendekatan Koordinasi Imbalan (“COB”) which allows the medical claim to be
yang memungkinkan klaim medis considered in the overall cost calculation.
dipertimbangkan dalam perhitungan biaya
keseluruhan.
c. Imbalan pesangon c. Termination benefits
Pesangon adalah pemutusan hubungan Termination benefits are payable whenever
kerja terutang pada saat karyawan an employee’s employment is terminated
diberhentikan sebelum usia pensiun normal before the normal retirement date or
atau ketika pekerja menerima penawaran whenever an employee accepts voluntary
mengundurkan diri secara sukarela dengan redundancy in exchange for these benefits.
kompensasi imbalan pesangon. Perseroan The Company recognises termination
mengakui pesangon pemutusan kontrak benefits at the earlier of the following dates:
kerja pada tanggal yang lebih awal antara: (i) when the Company can no longer
(i) ketika Perseroan tidak dapat lagi menarik withdraw the offer of those benefits and (ii)
tawaran atas imbalan tersebut dan (ii) ketika when the Company recognises costs for a
Grup mengakui biaya untuk restrukturisasi restructuring that is within the scope of SFAS
yang berada dalam ruang lingkup PSAK 57 57 and involves the payment of termination
dan melibatkan pembayaran pesangon. benefits. Termination benefits payable more
Pesangon yang akan dibayarkan dalam than 12 months after the reporting date are
waktu lebih 12 bulan setelah tanggal discounted to reflect present value.
pelaporan didiskontokan untuk
mencerminkan nilai kininya.
d. Program bonus d. Bonus plans
Perseroan mengakui liabilitas dan beban The Company recognises a liability and an
untuk bonus berdasarkan rumus-rumus expense for bonuses based on the
tertentu yang mempertimbangkan berbagai applicable formula which considers various
aspek kinerja Perseroan. aspects of the Company’s performance.
2023 Annual Report 365
Page 366
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/20 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.17. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) 2.17. Employment benefit liabilities (continued)
e. Pembayaran berbasis saham e. Share-based payments
Perseroan memberikan program imbalan The Company awards eligible employees
setara saham dan kinerja unit saham (“participants”) participation in a share
(“PSU”) kepada karyawan tertentu matching program and performance share
(“peserta”). Untuk imbalan setara saham, units (“PSU”) program. For the share
peserta dapat membeli saham Vale S.A. matching program, the participants can
tanpa ada manfaat yang diberikan oleh acquire Vale S.A.’s shares without any
karyawan tertentu. Jika saham yang dibeli benefits being provided by the eligible
ditahan selama periode tiga tahun dan employee. If the shares acquired are held for
peserta masih merupakan karyawan a period of three years and the participants
Perseroan, maka peserta berhak keep an employment relationship with the
mendapatkan dari Perseroan imbalan Company, the participant is entitled to
setara dengan jumlah saham yang dibeli receive from the Company an award,
oleh peserta. equivalent to the number of shares originally
acquired by the participants.
Untuk program PSU, selama periode tiga For the PSU program, the participants have
tahun vesting cycle peserta berhak the opportunity to receive during a three
menerima imbalan setara dengan nilai year-vesting cycle, an award equivalent to
pasar saham biasa Vale S.A. berdasarkan the market value of a determined number of
faktor kinerja yang diukur sebagai indikator common shares and conditioned to Vale
tingkat pengembalian kepada pemegang S.A.’s performance factor measured as an
saham. Imbalan ini dibayarkan secara kas indicator of total return to the shareholders
dan dapat berupa pembayaran cicilan, (“TSR”). This award is paid in cash and can
tergantung faktor kinerja setiap tahunnya. occur in cumulative installments, conditioned
to the performance factor of each year.
2.18. Sewa 2.18. Leases
Pada tanggal dimulainya kontrak, Grup menilai At the inception of a contract, the Group
apakah kontrak merupakan, atau mengandung, assesses whether a contract is, or contains, a
sewa. Suatu kontrak merupakan, atau lease. A contract is, or contains, a lease if the
mengandung, sewa jika kontrak tersebut contract conveys the right to control the use of
memberikan hak untuk mengendalikan an identified asset for a period of time in
penggunaan aset yang teridentifikasi selama exchange for consideration. To assess whether
suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan a contract conveys the right to control the use of
imbalan. Untuk menilai apakah kontrak an identified asset, the Group assesses
memberikan hak untuk mengendalikan whether:
penggunaan aset yang teridentifikasi, Grup
menilai apakah:
- Kontrak melibatkan penggunaan aset yang - The contract involves the use of an identified
teridentifikasi; asset;
- Grup memiliki hak untuk memperoleh - The Group has the right to obtain
secara substantial seluruh manfaat ekonomi substantially all of the economic benefits
dari penggunaan aset selama tahun from use of the asset throughout the year of
penggunaan; dan use; and
- Grup memiliki hak untuk mengendalikan - The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset. the asset.
366 Laporan Tahunan 2023
Page 367
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/21 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.18. Sewa (lanjutan) 2.18. Leases (continued)
Pada tanggal dimulainya kontrak atau pada At the inception or on reassessment of a contract
saat penilaian kembali kontrak yang that contains a lease component, the Group
mengandung sewa, Grup mengalokasikan allocates the consideration in the contract to
imbalan dalam kontrak untuk setiap unsur sewa each lease component on the basis of their
berdasarkan harga relatif dari unsur sewa. relative stand-alone prices.
Grup mengakui aset hak-guna dan liabilitas The Group recognises a right-of-use asset and a
sewa pada tanggal awal sewa. Aset hak-guna lease liability at the lease commencement date.
awalnya diukur pada biaya, yang terdiri dari nilai The right-of-use asset is initially measured at
awal dari liabilitas sewa yang disesuaikan cost, which comprises the initial amount of the
dengan setiap pembayaran sewa yang lease liability adjusted for any lease payments
dilakukan pada atau sebelum tanggal dimulai, made at or before the commencement date, plus
ditambah dengan biaya langsung yang terjadi any initial direct costs incurred and an estimate
dan perkiraan biaya untuk membongkar dan of costs to dismantle and remove the underlying
melepas aset terkait atau untuk merestorasi asset or to restore the underlying asset or the site
area dimana aset tersebut ditempatkan, on which it is located, less any lease incentives
dikurangi dengan insentif sewa yang diterima. received. The lease liability is initially measured
Kewajiban sewa pada awalnya diukur pada nilai at the present value of the lease payments that
kini dari pembayaran sewa yang tidak dibayar are not paid at the commencement date,
pada awal kontrak, didiskontokan discounted using the interest rate implicit in the
menggunakan tingkat bunga implisit dalam lease, or if that rate cannot be readily
sewa atau jika suku bunga tersebut tidak dapat determined, using incremental borrowing rate.
ditentukan, maka menggunakan suku bunga
pinjaman inkremental.
Aset hak-guna kemudian disusutkan The right-of-use asset is subsequently
menggunakan metode garis lurus sejak tanggal depreciated using the straight-line method from
dimulainya hingga akhir masa manfaat dari aset the commencement date to the earlier of the end
hak-guna atau akhir dari masa sewa. Selain itu, of the useful life of the right-of-use asset or the
aset hak-guna secara berkala dinilai untuk end of the lease term. In addition, the right-of-use
penurunan nilai dan disesuaikan atas asset is periodically reduced by impairment
pengukuran kembali dari liabilitas sewa. losses, if any, and adjusted for certain
remeasurements of the lease liability.
Liabilitas sewa diukur pada biaya perolehan The lease liability is measured at amortised cost
diamortisasi menggunakan metode bunga using the effective interest method. It is
efektif. Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada remeasured when there is a change in future
perubahan pembayaran sewa di masa depan lease payments arising from a change in an
yang timbul dari perubahan suatu indeks atau index or rate, if there is a change in the Group’s
tingkat, jika ada perubahan dalam estimasi estimate of the amount expected to be payable
Grup dari jumlah yang diharapkan akan under a residual value guarantee or if the Group
dibayarkan berdasarkan jaminan nilai residu changes its assessment of whether it will
atau jika Grup mengubah penilaiannya apakah exercise a purchase, extension or termination
akan melakukan opsi pembelian, perpanjangan option. When the lease liability is remeasured in
atau pemutusan kontrak. Ketika liabilitas sewa this way, a corresponding adjustment is made to
diukur kembali dengan cara tersebut, the carrying amount of the right-of-use asset or
penyesuaian dilakukan terhadap jumlah is recorded in profit or loss if the carrying amount
tercatat dari aset hak-guna, atau diakui dalam of the right-of-use asset has been reduced to
laba rugi jika jumlah tercatat dari aset hak-guna zero.
telah dikurangi menjadi nol.
Grup menyajikan aset hak-guna yang tidak The Group presents right-of-use assets that do
memenuhi definisi properti investasi sebagai not meet the definition of investment property as
aset tetap dalam laporan posisi keuangan fixed assets in the consolidated statements of
konsolidasian. financial position.
Grup telah memilih untuk tidak mengakui aset The Group has elected not to recognise right-of-
hak-guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka use assets and lease liabilities for short-term
pendek yang memiliki jangka waktu sewa 12 leases that have a lease term of 12 months or
bulan atau kurang dan sewa aset yang bernilai less and leases of low-value assets. The Group
rendah. Grup mengakui pembayaran sewa recognises the lease payments associated with
yang terkait dengan sewa ini sebagai beban these leases as an expense on a straight-line
menggunakan basis garis lurus selama masa basis over the lease term.
sewa.
2023 Annual Report 367
Page 368
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/22 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.19. Modal saham 2.19. Capital share
Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity.
Biaya tambahan yang secara langsung dapat Incremental costs directly attributable to the
diatribusikan kepada penerbitan saham biasa issuing of new ordinary shares or options are
atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai shown in equity as a deduction, net of tax from
pengurang penerimaan, setelah dikurangi the proceeds. Share issuance costs are
pajak. Biaya emisi saham disajikan sebagai presented as a deduction from the additional
pengurang akun tambahan modal disetor. paid-in capital account.
2.20. Laba per saham 2.20. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is calculated by
membagi laba tahun berjalan yang tersedia dividing profit for the year attributable to
untuk pemegang saham dari entitas induk shareholders of the parent entity by the weighted
dengan jumlah rata-rata saham biasa yang average number of common shares outstanding
beredar dalam tahun yang bersangkutan. for the relevant year.
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is calculated by
menyesuaikan jumlah rata-rata tertimbang adjusting the weighted average number of
saham biasa yang beredar untuk ordinary shares outstanding to assume
mengasumsikan konversi dari semua efek conversion of any dilutive potential ordinary
berpotensi saham biasa yang dilutif yang shares owned by the Group.
dimiliki Grup.
2.21. Pelaporan segmen 2.21. Segment reporting
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an
entitas: enterprise:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a. that engages in business activities from which
mana memperoleh pendapatan dan it may earn revenues and incur expenses
menimbulkan beban (termasuk pendapatan (including revenue and expenses related to
dan beban terkait dengan transaksi dengan the transactions with different components
komponen lain dari entitas yang sama); within the same entity);
b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler b. whose operating results are regularly
oleh pengambil keputusan operasional reviewed by the enterprise’s chief operating
(Direksi adalah pengambil keputusan decision maker (the Directors are the Group’s
operasional Grup) untuk membuat chief operating decision maker) to make
keputusan tentang sumber daya yang decisions about resources to be allocated to
dialokasikan pada segmen tersebut dan the segment and to assess its performance;
menilai kinerjanya; dan and
c. tersedia informasi keuangan yang dapat c. for which discrete financial information is
dipisahkan. available.
368 Laporan Tahunan 2023
Page 369
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/23 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.22. Instrumen keuangan 2.22. Financial instruments
Suatu instrumen keuangan diakui pada saat A financial instrument is recognised when the
Grup menjadi pihak dari ketentuan kontrak Group becomes a party to the contractual
suatu instrumen keuangan. Aset keuangan provisions of the instrument. Financial assets are
dihentikan pengakuannya pada saat hak derecognised when the Group’s contractual
kontraktual Grup atas arus kas yang berasal rights to the cash flows from the financial assets
dari aset keuangan tersebut kedaluwarsa, yaitu expire, i.e. when the asset is transferred to
ketika aset dialihkan kepada pihak lain tanpa another party without retaining control or when
mempertahankan kontrol atau pada saat substantially all risks and rewards are
seluruh risiko dan manfaat telah ditransfer transferred. Financial liabilities are derecognised
secara substansial. Liabilitas keuangan if the Group’s obligations expire or are
dihentikan pengakuannya jika liabilitas Grup discharged or cancelled.
kedaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
Aset keuangan Financial assets
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan Classification and measurement of financial
didasarkan pada model bisnis dan arus kas assets are based on the business model and
kontraktual. Grup menilai apakah arus kas aset contractual cash flows. The Group assesses
keuangan tersebut semata-mata dari whether the financial instrument cash flows
pembayaran pokok dan bunga. represent solely payments of principal and
interest (“SPPI”).
Aset keuangan diklasifikasikan dalam tiga Financial assets are classified into the three
kategori sebagai berikut: categories as follows:
(1) Aset keuangan diukur pada biaya (1) Financial assets at amortised cost.
diamortisasi. (2) Financial assets at fair value through profit or
(2) Aset keuangan diukur pada nilai wajar loss (“FVTPL”).
melalui laba rugi. (3) Financial assets at fair value through other
(3) Aset keuangan diukur pada nilai wajar comprehensive income (“FVTOCI”).
melalui penghasilan komprehensif
lainnya.
Grup menentukan klasifikasi aset keuangannya The Group determines the classification of its
saat pengakuan awal dan tidak dapat merubah financial assets at initial recognition and can not
klasifikasi yang ditentukan saat penerapan awal change the classification made at initial adoption.
tersebut.
Seluruh aset keuangan awalnya diakui pada All financial assets are recognised initially at fair
nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali value plus transaction costs, except in the case
dalam hal aset keuangan dicatat pada nilai of financial assets which are recorded at fair
wajar melalui laba rugi. Biaya transaksi atas value through profit or loss. Transaction costs of
aset keuangan dicatat pada nilai wajar melalui financial assets carried at FVTPL are expensed
laba rugi dibebankan dalam laba rugi. in profit or loss.
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang Purchases or sales of financial assets that
memerlukan penyerahan aset dalam kurun require delivery of assets within a time frame
waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau established by regulation or convention in the
kebiasan yang berlaku di pasar (perdagangan marketplace (regular way trades) are recognised
yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, on the trade date, i.e., the date that the Group
yaitu pada tanggal Grup berkomitmen untuk commits to purchase or sell the assets.
membeli atau menjual aset tersebut.
2023 Annual Report 369
Page 370
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/24 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.22. Instrumen keuangan (lanjutan) 2.22. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Aset keuangan Grup diukur pada biaya The Group’s financial assets measured at
perolehan diamortisasi meliputi kas dan setara amortised cost include cash and cash
kas, kas yang dibatasi penggunaannya, piutang equivalents, restricted cash, trade receivables,
usaha, aset keuangan lancar lainnya, piutang other current financial assets, non-trade
non-usaha dari pihak berelasi dan aset receivables from related parties and other non-
keuangan tidak lancar lainnya. Aset keuangan current financial assets. Financial assets in this
diklasifikasikan sebagai aset lancar, jika jatuh category are classified as current assets if
tempo dalam waktu 12 bulan, jika tidak maka expected to be settled within 12 months,
aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset otherwise they are classified as non-current
tidak lancar. assets.
Aset keuangan yang ditahan hingga Assets that are held for collection of contractual
pengembalian arus kas kontraktual dimana arus cash flows where those cash flows represent
kas tersebut semata-mata dari pembayaran SPPI, and that are not designated at FVTPL, are
pokok dan bunga, dan tidak didesain untuk measured at amortised cost. The carrying
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diukur amount of these assets is adjusted by any
dengan biaya diamortisasi. Nilai tercatat aset expected credit losses (“ECLs”) allowance
tersebut disesuaikan dengan penyisihan atas recognised and measured. Interest income from
kerugian kredit ekspektasian (“KKE”) yang these financial assets is included in ‘finance
diakui dan diukur. Pendapatan bunga dari aset income’ using the effective interest rate method.
keuangan ini termasuk dalam ‘pendapatan
keuangan’ menggunakan metode suku bunga
efektif.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangannya The Group classifies its financial liabilities into
sebagai kategori (i) liabilitas keuangan pada the categories of (i) financial liabilities at fair
nilai wajar melalui laba rugi dan (ii) liabilitas value through profit or loss and (ii) financial
keuangan yang diukur pada biaya perolehan liabilities measured at amortised cost. As at
diamortisasi. Pada tanggal 31 Desember 2023 December 31, 2023 and 2022 the Group only has
dan 2022, Grup hanya memiliki liabilitas financial liabilities measured at amortised cost.
keuangan yang diukur pada biaya perolehan
diamortisasi.
Biaya perolehan diamortisasi dengan Amortised cost is measured by discounting the
mendiskontokan nilai liabilitas menggunakan liability amounts using the effective interest rate,
suku bunga efektif, kecuali dampak dari unless the effect of discounting would be
pendiskontoan tidak signifikan. Suku bunga insignificant. The effective interest rate is the rate
efektif adalah tingkat diskonto yang that discounts expected future cash flows to the
menghasilkan arus kas di masa datang dari nilai net carrying amount, on initial recognition.
tercatat, saat pengakuan awal. Dampak bunga Interest effects from the application of the
dari penerapan metode suku bunga efektif effective interest rate method are recognised in
diakui dalam laba rugi. profit or loss.
370 Laporan Tahunan 2023
Page 371
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/25 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.22. Instrumen keuangan (lanjutan) 2.22. Financial instruments (continued)
Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
Pada saat pengakuan awal, utang usaha, Trade payables, accruals, and other financial
akrual, dan liabilitas keuangan lainnya diukur liabilities are initially measured at fair value less
sebesar nilai wajar dikurangi biaya transaksi any directly attributable transaction costs.
yang dapat diatribusikan langsung. Setelah Subsequent to initial measurement, these
pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur financial liabilities are measured at amortised cost
pada biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest rate method.
menggunakan metode bunga efektif.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as current
liabilitas jangka pendek kecuali Grup liabilities unless the Company has an
mempunyai hak tanpa syarat untuk menunda unconditional right to defer settlement of the
pembayaran untuk paling tidak 12 bulan liability for at least 12 months after the reporting
setelah tanggal pelaporan. date.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and the
disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan net amount is presented in the consolidated
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian statements of financial position when there is a
jika terdapat hak legal untuk melakukan saling legal right of offset and there is an intention to
hapus dan terdapat intensi untuk settle on a net basis, or when the asset is realised
menyelesaikan berdasarkan nilai bersih atau and the liability is settled simultaneously.
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
2.23. Penurunan nilai aset keuangan 2.23. Impairment of financial assets
Grup mengakui KKE untuk semua aset The Group recognises an allowance for ECLs for
keuangan Grup yang diukur pada biaya all the Group’s financial assets measured at
perolehan diamortisasi. KKE didasarkan pada amortised cost. ECLs are based on the difference
perbedaan antara arus kas kontraktual sesuai between the contractual cash flows due in
dengan kontrak dan semua arus kas yang accordance with the contract and all the cash
diharapkan akan diterima Grup, didiskontokan flows that the Group expects to receive,
pada perkiraan tingkat bunga efektif awal. discounted at an approximation of the original
effective interest rate.
KKE diakui dalam tiga tahap (“general model”) ECLs are recognised in three stages (“general
untuk penurunan nilai berdasarkan perubahan model”) for impairment based on changes in credit
kualitas kredit sejak pengakuan awal. Untuk quality since initial recognition. For credit exposures
eksposur kredit di mana tidak terdapat for which there has not been a significant increase in
peningkatan risiko kredit yang signifikan sejak credit risk since initial recognition, ECLs are provided
pengakuan awal, KKE ditentukan untuk kerugian for credit losses that result from default events that
kredit yang dihasilkan dari peristiwa gagal bayar are possible within the next 12 months (12-months
yang mungkin terjadi dalam 12 bulan ke depan ECL). For those credit exposures for which there has
(KKE 12 bulan). Untuk eksposur kredit di mana been a significant increase in credit risk since initial
terdapat peningkatan risiko kredit yang signifikan recognition, a loss allowance is required for credit
sejak pengakuan awal, penyisihan kerugian losses expected over the remaining life of the
diperlukan untuk kerugian kredit yang exposure, irrespective of the timing of the default
diharapkan selama sisa waktu eksposur risiko (lifetime ECL). For financial assets that have
kredit, terlepas dari waktu peristiwa gagal bayar objective evidence of impairment, lifetime ECL is
(KKE sepanjang umur). Untuk aset keuangan calculated at the net carrying amount (net of credit
yang terdapat bukti obyektif penurunan nilai, allowance).
KKE sepanjang umur dihitung pada nilai tercatat
bersih (setelah dikurangi penyisihan kredit).
2023 Annual Report 371
Page 372
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/26 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.23. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) 2.23. Impairment of financial assets (continued)
Ketika menentukan apakah risiko kredit suatu When determining whether the credit risk of a
aset keuangan telah meningkat secara financial asset has increased significantly since
signifikan sejak pengakuan awal dan ketika initial recognition and when estimating ECLs, the
mengestimasi KKE, Grup membandingkan Group compares the risk of a default occurring on
risiko gagal bayar yang terjadi pada aset the financial assets as at the reporting date with the
keuangan pada tanggal pelaporan dengan risk of a default occurring on the financial assets as
risiko gagal bayar yang terjadi pada aset at the date of initial recognition and considers
keuangan pada tanggal pengakuan awal dan supportable and reasonable information, that is
mempertimbangkan informasi yang available without undue cost or effort, that is
mendukung dan relevan, yang tersedia tanpa indicative of significant increases in credit risk
biaya atau upaya yang berlebihan, yang since initial recognition. This includes both
merupakan indikasi peningkatan risiko kredit quantitative and qualitative information and
yang signifikan sejak pengakuan awal. Ini analysis, based on the Group’s historical
mencakup informasi dan analisis kuantitatif experience and informed credit assessment and
dan kualitatif, berdasarkan pengalaman including forward-looking information.
historis Grup dan informasi penilaian kredit
dan termasuk informasi forward-looking.
Grup mempertimbangkan bahwa piutang The Group considers trade receivables to have low
usaha memiliki risiko kredit rendah ketika credit risk when its credit risk rating is equivalent to
peringkat risiko kreditnya setara dengan the globally understood definition of ‘investment
definisi “investment grade” yang dipahami grade’. The Group considers this to be BBB per
secara global. Grup mendefinisikan S&P or BBB or higher per the Japan Credit Rating
“investment grade” sebagai BBB menurut S&P Agency. When the credit rating is below the BBB
atau BBB lebih tinggi menurut Japan Credit per S&P or BBB per Japan Credit Rating Agency,
Rating Agency. Ketika peringkat kredit di the Group assesses whether a significant increase
bawah BBB oleh S&P atau BBB oleh Japan in credit risk has occurred.
Credit Rating Agency, Grup menilai apakah
peningkatan risiko kredit yang signifikan telah
terjadi.
2.24. Dividen 2.24. Dividends
Pembayaran dividen kepada pemegang Dividend distributions to the shareholders are
saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan recognised as a liability in the Group’s consolidated
posisi keuangan konsolidasian Grup pada statements of financial position in the year in which
tahun dimana dividen tersebut diumumkan. the dividends are declared.
2.25. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi 2.25. Related party transactions
Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak The Group has transactions with related parties as
berelasi sebagaimana yang didefinisikan defined under SFAS 7: “Related Party Disclosures”
dalam PSAK 7: “Pengungkapan Pihak-Pihak and OJK Regulation No.VIII.G.7. The details of
Berelasi” dan Peraturan OJK No. VIII.G.7. significant balances and transactions with related
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan parties are disclosed in Note 33.
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan
dalam Catatan 33.
372 Laporan Tahunan 2023
Page 373
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/27 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (continued)
2.26. Instrumen keuangan derivatif 2.26. Derivative financial instrument
Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognised at fair value on
wajar pada tanggal kontrak derivatif disepakati the date a derivative contract is entered into and
dan selanjutnya diukur kembali sebesar nilai are subsequently remeasured at their fair value.
wajarnya. Metode untuk mengakui The method of recognising the resulting gain or
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan loss depends on whether the derivative is
tergantung apakah derivatif ditetapkan designated as a hedging instrument, and if so, the
sebagai instrumen lindung nilai, dan jika nature of the item being hedged. If it is not a
demikian, sifat unsur yang dilindung nilainya. hedging instrument, the movement of its fair value
Apabila bukan instrumen lindung nilai, mutasi is recognised in profit or loss. The Group has no
dari nilai wajar diakui pada laba rugi. Grup derivative financial instrument which designated
tidak memiliki instrumen keuangan derivatif as hedge as at December 31, 2023 and 2022.
yang ditetapkan sebagai instrumen lindung
nilai pada tanggal 31 Desember 2023 dan
2022.
Instrumen derivatif tertentu tidak memenuhi Certain derivative instruments do not qualify for
syarat akuntansi lindung nilai. Perubahan nilai hedge accounting. Changes in the fair value of any
wajar instrumen derivatif ini diakui segera of these derivative instruments are recognised
dalam laporan laba rugi. immediately in the income statement
3. STANDAR AKUNTANSI BARU/REVISI 3. NEW/REVISED ACCOUNTING STANDARDS
PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan The following new/revised SFAS and Interpretations of
(“ISAK”) baru/revisi berikut telah diterbitkan dan Financial Accounting Standards (“ISAK”) issued and
berlaku efektif untuk tahun buku pada atau setelah effective for financial year starting on or after
1 Januari 2023 di bawah ini tidak menghasilkan January 1, 2023 did not result in changes to the
perubahan kebijakan akuntansi Grup dan tidak Group’s accounting policies and had no material effect
memiliki dampak material terhadap jumlah yang on the amounts reported for the current year or prior
dilaporkan di tahun berjalan atau tahun sebelumnya: year:
- Amandemen PSAK 1 - Penyajian Laporan - Amendments to SFAS 1 - Presentation of Financial
Keuangan: Pengungkapan Kebijakan Akuntansi Statements: Accounting Policies Disclosure
- Amandemen PSAK 16 - Aset tetap: Hasil - Amendments to SFAS 16 - Property, Plant and
Sebelum Penggunaan yang Diintensikan Equipment - Proceeds before Intended Use
- Amandemen PSAK 25 - Kebijakan Akuntansi, - Amendment to SFAS 25 - Accounting Policies,
Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan: Changes in Accounting Estimates and Errors:
Definisi Estimasi Akuntansi Definition of Accounting Estimates
- Amandemen PSAK 46 - Pajak Penghasilan: - Amendment to SFAS 46 - Income Taxes: Deferred
Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas yang Tax related to Assets and Liabilities arising from a
timbul dari Transaksi Tunggal Single Transaction
- Amandemen PSAK 107 - Akuntansi Ijarah - Amendments to SFAS 107 - Ijarah Accounting
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang New standards, amendments and interpretations
telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk issued but not yet effective for the financial year
tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2023 adalah beginning January 1, 2023 are as follows:
sebagai berikut:
Efektif 1 Januari 2024: Effective January 1, 2024:
- Amandemen PSAK 1 - Penyajian Laporan - Amendments to SFAS 1 - Presentation of Financial
Keuangan: Klasifikasi Liabilitas Jangka Pendek Statements: Liabilities Classification as Current or
atau Panjang Non-current
- Amandemen PSAK 1 - Penyajian Laporan - Amendment of SFAS 1 - Presentation of Financial
Keuangan: Liabilitas Jangka Panjang dengan Statements: Non-current Liabilities with Covenants
Kovenan
- Amandemen PSAK 73 - Sewa: Liabilitas Sewa - Amendment of SFAS 73 - Leases: Lease Liabilities
pada Transaksi Jual dan Sewa-balik. in Sale-and-Lease Back Transactions
2023 Annual Report 373
Page 374
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/28 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. STANDAR AKUNTANSI BARU/REVISI (lanjutan) 3. NEW/REVISED ACCOUNTING STANDARDS
(continued)
Efektif 1 Januari 2025: Effective January 1, 2025:
- PSAK 74 - Kontrak Asuransi - SFAS 74 - Insurance Contracts
- Amandemen PSAK 74 - Kontrak Asuransi: - Amendment to SFAS 74 - Insurance Contracts:
Penerapan awal PSAK 74 dan PSAK 71 - Initial application of SFAS 74 and SFAS 71 -
Informasi Komparatif Comparative Information
Mulai tanggal 1 Januari 2024, referensi terhadap Beginning January 1, 2024, references to the
masing-masing PSAK dan ISAK akan diubah individual PSAKs and ISAKs will be changed as
sebagaimana diumumkan oleh DSAK-IAI. published by DSAK-IAI
Pada tanggal penerbitan laporan keuangan As at the issuance date of these consolidated financial
konsolidasian ini, Grup sedang mempelajari dampak statements, the Group is evaluating the potential
yang mungkin timbul terhadap laporan keuangan impact of these new standards and amendments
konsolidasian Grup dari penerapan standar baru dan which have not been early adopted by the Group, on
amendemen ini, yang tidak diadopsi dini oleh Grup. the Group’s consolidated financial statements.
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG 4. SIGNIFICANT ESTIMATES AND JUDGMENTS
SIGNIFIKAN
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The preparation of consolidated financial statements in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia conformity with Indonesian Financial Accounting
mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi Standards requires management to make estimates
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan and assumptions that affect the reported amounts of
liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan assets and liabilities and disclosure of contingent
liabilitas kontinjen pada tanggal laporan keuangan assets and liabilities at the date of the consolidated
konsolidasian, serta jumlah pendapatan dan beban financial statements and the reported amounts of
selama tahun pelaporan. Estimasi dan penilaian revenue and expenses during the reporting year.
tersebut dievaluasi secara terus-menerus dan Estimates and judgments are continually evaluated
berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor and are based on historical experience and other
lainnya, termasuk harapan atas peristiwa di masa factors, including expectations of future events that are
mendatang yang memungkinkan berdasarkan kondisi believed to be reasonable under the circumstances.
yang ada.
Grup telah mengidentifikasi kebijakan akuntansi The Group has identified the following critical
penting berikut dimana dibutuhkan pertimbangan, accounting policies under which significant judgments,
estimasi dan asumsi signifikan yang dibuat dan estimates and assumptions are made and where
dimana hasil aktual dapat berbeda dari estimasi actual results may differ from these estimates under
tersebut berdasarkan asumsi dan kondisi yang different assumptions and conditions and may
berbeda dan dapat mempengaruhi secara material materially affect the consolidated financial results or
hasil keuangan atau posisi keuangan konsolidasian financial position reported in future years. Further
yang dilaporkan dalam tahun mendatang. Rincian details of the nature of these assumptions and
lebih lanjut mengenai sifat dari asumsi-asumsi dan conditions can be found in the relevant notes to the
kondisi-kondisi tersebut dapat ditemukan dalam consolidated financial statements.
catatan yang relevan atas laporan keuangan
konsolidasian.
4.1. Estimasi cadangan 4.1. Reserves estimates
Cadangan adalah estimasi jumlah produk yang Reserves are estimates of the amount of product
dapat secara ekonomis maupun legal that can be economically and legally extracted
diekstraksi dari aset Grup. Untuk from the Group’s properties. In order to estimate
memperkirakan cadangan bijih nikel, perlu nickel ore reserves, assumptions are required
ditentukan asumsi mengenai faktor-faktor about a range of geological, technical and
geologis, teknis dan ekonomis termasuk jumlah economic factors, including quantities,
produksi, teknik produksi, biaya modal, rasio production techniques, capital costs, stripping
pengupasan tanah, biaya produksi, biaya ratios, production costs, transport costs,
transportasi, permintaan komoditas, harga- commodity demand, commodity prices and
harga komoditas, biaya modal dan nilai tukar exchange rates.
mata uang.
374 Laporan Tahunan 2023
Page 375
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/29 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG 4. SIGNIFICANT ESTIMATES AND JUDGMENTS
SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
4.1. Estimasi cadangan (lanjutan) 4.1. Reserves estimates (continued)
Memperkirakan jumlah dan/atau kadar Estimating the quantity and/or grade of reserves
cadangan membutuhkan ukuran, bentuk dan requires the size, shape and depth of ore bodies
kedalaman lapisan bijih atau lapangan yang or fields to be determined by analysing
akan ditentukan dengan menganalisis data geological data such as drilling samples. This
geologi seperti “uji petik” (sampel) pengeboran. process may require complex and difficult
Proses ini mungkin memerlukan penilaian geological judgments to interpret the data.
geologi yang kompleks dan sulit untuk
menginterpretasikan data.
Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk Because the economic assumptions used to
memperkirakan cadangan berubah dari waktu estimate reserves change from period to period,
ke waktu, dan karena data geologi tambahan and because additional geological data is
yang dihasilkan selama operasi, perkiraan generated during the course of operations,
cadangan dapat berubah dari waktu ke waktu. estimates of reserves may change from period to
Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat period. Changes in reported reserves may affect
mempengaruhi hasil dan posisi keuangan the Group’s consolidated financial results and
konsolidasian Grup dalam berbagai cara, financial position in a number of ways, including:
diantaranya:
• Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat • Carrying values of assets may be affected
perubahan estimasi arus kas masa depan. due to changes in estimated future cash
flows.
• Penyusutan dan amortisasi yang • Depreciation and amortisation charged in
dibebankan ke dalam laba rugi dapat profit or loss may change where the useful
berubah jika masa manfaat ekonomi umur economic lives of assets change.
aset berubah.
• Provisi untuk aktivitas purna operasi, • Decommissioning, site restoration and
restorasi lokasi aset, dan hal-hal yang environmental provisions may change where
berkaitan dengan lingkungan dapat berubah changes in estimated reserves affect
apabila terjadi perubahan dalam perkiraan expectations about the timing or cost of these
cadangan yang mempengaruhi ekspektasi activities.
tentang waktu atau biaya kegiatan ini.
• Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan • The carrying value of deferred tax
dapat berubah karena perubahan estimasi assets/liabilities may change due to changes
pemulihan manfaat pajak. in estimates of the likely recovery of the tax
benefits.
2023 Annual Report 375
Page 376
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/30 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG 4. SIGNIFICANT ESTIMATES AND JUDGMENTS
SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
4.2. Provisi atas penghentian pengoperasian 4.2. Provision for asset retirement
aset
Kebijakan akuntansi Grup atas pengakuan The Group’s accounting policy for the recognition
provisi untuk reklamasi lingkungan dan of provisions for environmental reclamation and
penutupan tambang dan penghentian dan mine closure and decommissioning and
pembongkaran fasilitas membutuhkan dismantling of facilities requires the use of
penggunaan estimasi dan asumsi yang significant estimates and assumptions such as:
signifikan seperti: persyaratan kerangka hukum requirements of the relevant legal and regulatory
dan peraturan yang relevan (termasuk framework (including assessment of the period of
penelaahan masa periode KK); besarnya the CoW); the magnitude of possible
kemungkinan kontaminasi atau kerusakan serta contamination or disturbance and the timing,
waktu, luas dan biaya yang dibutuhkan untuk extent and costs of required environmental
kegiatan reklamasi lingkungan dan penutupan reclamation and mine closure activities (life of
tambang (umur tambang, estimasi biaya mine, estimated costs of asset retirement, and
penghentian pengoperasian aset, dan waktu timing of the asset retirement activities); and also
kegiatan penghentian pengoperasian aset); dan the discount rate. These uncertainties may result
juga tingkat bunga diskonto. Ketidakpastian ini in future actual expenditure differing from the
dapat mengakibatkan perbedaan antara jumlah amounts currently provided. The recognised
pengeluaran aktual di masa depan dari jumlah provision is periodically reviewed and updated
yang disisihkan pada saat ini. Provisi yang telah based on the facts and circumstances available
diakui ditinjau secara berkala dan diperbaharui at the time.
berdasarkan fakta-fakta dan keadaan pada saat
itu.
Perseroan mengestimasi kegiatan The Company estimated its reclamation
reklamasinya dilakukan pada tahun 2024-2028. activities to be conducted in 2024-2028.
Sementara itu, Perseroan mengestimasi masa Meanwhile, the Company estimated the period of
penutupan tambang Perseroan adalah dari its mine closure is from 2045 to 2060. This is
tahun 2045 sampai dengan tahun 2060. Hal ini because the Company believes that the
dikarenakan Perseroan berkeyakinan bahwa probability of obtaining the Government’s
probabilitas untuk mendapatkan persetujuan approval to continue its operations for two
dari Pemerintah untuk melanjutkan operasinya additional ten-year periods (see Note 1) is high.
sebanyak dua kali sepuluh tahun (lihat Catatan This is especially associated with the completion
1) tinggi. Hal ini terutama dikaitkan dengan of the Company’s share divestment in 2020 and
penyelesaian divestasi saham Perseroan di progress of the realisation of the Company’s
tahun 2020 dan kemajuan realisasi atas investment commitments in South Sulawesi,
komitmen investasi Perseroan di provinsi Central Sulawesi and Southeast Sulawesi
Sulawesi Selatan, Sulawesi Tengah dan provinces (see Note 39c). Nevertheless, actual
Sulawesi Tenggara (lihat Catatan 39c). results may differ from the Company’s estimates.
Walaupun demikian, hasil aktual mungkin
berbeda dari estimasi Perseroan.
4.3. Perpajakan 4.3. Taxation
Pertimbangan dan asumsi dibutuhkan dalam Judgment and assumptions are required in
menentukan penyisihan modal dan determining capital allowances and the
pengurangan beban tertentu selama estimasi deductibility of certain expenses during the
provisi pajak penghasilan Grup. Banyaknya estimation of the provision for income taxes for
transaksi dan perhitungan yang dapat the Group. There are many transactions and
menyebabkan ketidakpastian di dalam calculations for which the ultimate tax
penentuan kewajiban pajak. determination is uncertain during the ordinary
course of business.
376 Laporan Tahunan 2023
Page 377
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/31 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG 4. SIGNIFICANT ESTIMATES AND JUDGMENTS
SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
4.3. Perpajakan (lanjutan) 4.3. Taxation (continued)
Semua pertimbangan dan estimasi yang dibuat All judgments and estimates made by
manajemen dalam pelaporan pajaknya dapat management for its tax reportings may be
dipertanyakan oleh Direktorat Jenderal Pajak. challenged by the Directorate General of
Sebagai akibatnya, terjadi ketidakpastian dalam Taxation. As a result, the ultimate tax
penentuan kewajiban pajak. Resolusi posisi determination becomes uncertain. The
pajak yang diambil oleh Grup dapat resolution of tax positions taken by the Group
berlangsung bertahun-tahun dan sangat sulit can take several years to complete and, in some
untuk memprediksi hasil akhirnya. Apabila cases, it is difficult to predict the ultimate
terdapat perbedaan perhitungan pajak dengan outcome. Where the final outcome of these
jumlah yang telah dicatat, perbedaan tersebut matters is different from the amounts initially
akan berdampak pada pajak penghasilan, pajak recorded, such differences will have an impact
lainnya dan pajak tangguhan dalam tahun on the income tax, other taxes and deferred
dimana penentuan pajak tersebut dibuat. income tax provision in the year in which this
determination is made.
Aset pajak tangguhan diakui hanya apabila Deferred tax assets are recognised only where it
dianggap lebih mungkin daripada tidak bahwa is considered more likely than not that they will
mereka dapat diterima kembali, dimana hal ini be recovered, which is dependent on the
tergantung pada kecukupan pembentukan laba generation of sufficient future taxable profits.
kena pajak di masa depan. Asumsi Assumptions about the generation of future
pembentukan laba kena pajak di masa depan taxable profits depend on management’s
bergantung pada estimasi manajemen untuk estimates of future cash flows. These depend on
arus kas di masa depan. Hal ini bergantung estimates of future production, sales volumes,
pada estimasi produksi, volume penjualan commodity prices, reserves, operating costs,
barang, harga komoditas, cadangan, biaya closure and rehabilitation costs, capital
operasi, biaya penutupan dan rehabilitasi expenditure, dividends and other capital
tambang, belanja modal, dividen dan transaksi management transactions.
manajemen lainnya di masa depan.
4.4. Penurunan nilai aset non-keuangan 4.4. Impairment of non-financial assets
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, aset In accordance with the Group’s accounting
atau unit penghasil kas dievaluasi pada setiap policy, an asset or a cash generating unit is
tahun pelaporan untuk menentukan ada evaluated at every reporting year to determine
tidaknya indikasi penurunan nilai aset. Jika whether there are any indications of impairment.
terdapat indikasi tersebut, akan dilakukan If any such indication exists, a formal estimate of
perkiraan atas nilai aset yang dapat dipulihkan the recoverable amount is performed and an
kembali dan kerugian akibat penurunan nilai impairment loss is recognised to the extent that
akan diakui sebesar selisih antara nilai tercatat the carrying amount exceeds the recoverable
aset dengan nilai yang dapat dipulihkan kembali amount. The recoverable amount of an asset or
dari aset tersebut. Jumlah nilai yang dapat cash generating group of assets is measured at
dipulihkan kembali dari sebuah aset atau the higher of fair value less costs of disposal and
kelompok aset penghasil kas diukur value in use.
berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara nilai
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai
pakai aset.
2023 Annual Report 377
Page 378
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/32 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG 4. SIGNIFICANT ESTIMATES AND JUDGMENTS
SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
4.4. Penurunan nilai aset non-keuangan 4.4. Impairment of non-financial assets
(lanjutan) (continued)
Penentuan nilai wajar dan nilai pakai The determination of fair value and value in use
membutuhkan manajemen untuk membuat requires management to make estimates and
estimasi dan asumsi atas produksi yang assumptions about expected production and
diharapkan dan volume penjualan, harga sales volumes, commodity prices (considering
komoditas (mempertimbangkan harga saat ini current and historical prices, price trends and
dan masa lalu, tren harga dan faktor-faktor related factors), reserves (see ‘Reserves
terkait), cadangan (lihat ‘Estimasi cadangan’ di estimates’ above), operating costs,
atas), biaya operasi, biaya reklamasi environmental reclamation and mine closure
lingkungan dan penutupan tambang serta costs, and future capital expenditure. These
belanja modal di masa depan. Estimasi dan estimates and assumptions are subject to risk
asumsi ini terpapar risiko dan ketidakpastian; and uncertainty; hence there is a possibility that
sehingga ada kemungkinan perubahan situasi changes in circumstances will alter these
dapat mengubah proyeksi ini, yang dapat projections, which may impact the recoverable
mempengaruhi nilai aset yang dapat dipulihkan amount of the assets. In such circumstances,
kembali. Dalam keadaan seperti itu, sebagian some or all of the carrying value of the assets
atau seluruh nilai tercatat aset mungkin akan may be impaired, or the impairment charge
mengalami penurunan nilai atau terjadi reduced, with the impact recorded in profit or
pengurangan rugi penurunan nilai yang loss.
dampaknya akan dicatat dalam laba rugi.
4.5. Imbalan pensiun dan imbalan kesehatan 4.5. Pension benefits and post-retirement
pascakerja medical benefits
Nilai kini kewajiban imbalan pensiun dan The present value of the pension benefits and
imbalan kesehatan pascakerja tergantung pada post-retirement medical benefits obligations
sejumlah faktor yang ditentukan berdasarkan depend on a number of factors that are
basis dari aktuaria dengan menggunakan determined on an actuarial basis using a number
sejumlah asumsi. Asumsi yang digunakan of assumptions. The assumptions used in
dalam menentukan biaya (pendapatan) bersih determining the net cost (income) for the pension
untuk imbalan dimaksud termasuk tingkat benefits and post-retirement medical benefits
bunga diskonto, perubahan remunerasi masa include the discount rate, future remuneration
depan, tingkat kenaikan klaim kesehatan di changes, increase rate of future medical claims,
masa depan, tingkat pengurangan karyawan, employee attrition rates, life expectancy and
tingkat harapan hidup dan tahun sisa yang expected remaining years of service of
diharapkan dari masa aktif karyawan. Setiap employees. Any changes in these assumptions
perubahan dalam asumsi-asumsi ini akan will have an impact on the carrying amount of the
berdampak pada nilai tercatat atas kewajiban pension benefits and post-retirement medical
imbalan pensiun dan imbalan kesehatan benefits obligations.
pascakerja.
378 Laporan Tahunan 2023
Page 379
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/33 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG 4. SIGNIFICANT ESTIMATES AND JUDGMENTS
SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
4.5. Imbalan pensiun dan imbalan kesehatan 4.5. Pension benefits and post-retirement
pascakerja (lanjutan) medical benefits (continued)
Grup menentukan tingkat bunga diskonto yang The Group determines the appropriate discount
sesuai pada setiap akhir tahun. Tingkat suku rate at the end of each year. This is the interest
bunga inilah yang digunakan untuk menentukan rate that should be used to determine the present
nilai kini dari estimasi arus kas keluar masa value of estimated future cash outflows expected
depan yang dibutuhkan untuk memenuhi to be required to settle the pension benefits and
kewajiban imbalan pensiun dan imbalan post-retirement medical benefits. In determining
kesehatan pascakerja. Dalam menentukan the appropriate discount rate, the Group
tingkat bunga diskonto yang sesuai, Grup considers the interest rates of Government
menggunakan tingkat suku bunga obligasi bonds (as there is no deep market for high-
Pemerintah (karena tidak ada pasar aktif untuk quality corporate bonds) that are denominated in
obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata the currency in which those benefits will be paid
uang yang sama dengan mata uang imbalan and that have terms to maturity approximating
yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh the terms of the related retirement benefits and
tempo yang kurang lebih sama dengan waktu post-retirement medical benefits.
jatuh tempo kewajiban imbalan pensiun dan
imbalan kesehatan pascakerja.
Asumsi kunci lainnya untuk kewajiban imbalan Other key assumptions for the pension benefits
pensiun dan imbalan kesehatan pascakerja and post-retirement medical benefits obligations
didasarkan pada kondisi pasar saat ini. are determined based on current market
conditions.
4.6. Penilaian aset derivatif 4.6. Valuation of derivative asset
Nilai wajar aset derivatif terkait yang timbul The fair value of the derivative asset arising from
dari hak tambahan partisipasi dalam investasi the additional participating right in investment in
di KNI dihitung berdasarkan estimasi atas KNI is calculated based on the estimation of the
proyeksi nilai ekuitas KNI pada dan setelah projected equity value of KNI at and after the
tanggal penyelesaian konstruksi smelter completion of smelter construction (“mechanical
(“penyelesaian mekanikal"), serta proyeksi completion”) date, and the projected future
harga pelaksanaan hak tambahan partisipasi exercise price of the additional participation
di masa depan. right.
Asumsi signifikan yang digunakan dalam Significant assumptions used in estimating KNI’s
mengestimasi proyeksi nilai ekuitas KNI projected equity value include commodity prices
tersebut meliputi harga komoditas dan tingkat and discount rate. The projected exercise price
diskonto. Proyeksi harga pelaksanaan hak of additional participating right is estimated
tambahan partisipasi di masa depan based on a certain formula that has been agreed
diestimasi berdasarkan formula tertentu yang in the Definitive Cooperation Agreement
telah disepakati dalam Definitive Cooperation regarding investment in KNI by using key
Agreement terkait investasi di KNI dengan assumptions, such as production capacity target
menggunakan asumsi-asumsi kunci antara of KNI’s smelter and exchange rate for US Dollar
lain target kapasitas produksi smelter KNI dan to Chinese Renminbi.
nilai tukar Dolar AS atas Renminbi Tiongkok.
Asumsi juga digunakan dalam perhitungan Assumptions are also used in calculating the fair
nilai wajar aset derivatif yang meliputi tingkat value of derivative assets which include volatility
volatilitas dan tingkat diskonto. rate and discount rate.
Estimasi dan asumsi ini terpapar risiko dan These estimates and assumptions are subject to
ketidakpastian; sehingga ada kemungkinan risk and uncertainty; hence there is a possibility
perubahan situasi dapat mengubah proyeksi that changes in circumstances will alter these
ini, yang dapat mempengaruhi nilai wajar aset projections, which may impact the fair value of
derivatif. the derivative asset.
2023 Annual Report 379
Page 380
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/34 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Kas di bank: Cash in bank:
Dalam mata uang Dolar AS Denominated in US Dollars
PT Bank UOB Indonesia 85,244 31,660 PT Bank UOB Indonesia
Standard Chartered Bank 37,506 26,401 Standard Chartered Bank
JP Morgan Chase Bank N.A. 15,728 5,814 JP Morgan Chase Bank N.A.
Citibank N.A. 12,462 35,627 Citibank N.A.
Dalam mata uang Rupiah Denominated in Rupiah
Citibank N.A. 12,245 13,513 Citibank N.A.
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. 2,608 877 (Persero) Tbk.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 592 320 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
166,385 114,212
Deposito berjangka: Time deposits:
Dalam mata uang Dolar AS Denominated in US Dollars
ANZ Bank 227,084 139,453 ANZ Bank
Banco Santander 83,186 40,000 Banco Santander
Banco Bradesco 79,774 137,122 Banco Bradesco
National Bank of Canada 49,971 46,555 National Bank of Canada
PT Bank UOB Indonesia 40,000 - PT Bank UOB Indonesia
Citibank N.A. 20,000 - Citibank N.A.
Standard Chartered Bank - 70,000 Standard Chartered Bank
MUFG Bank Ltd - 25,000 MUFG Bank Ltd
China Construction Bank - 20,000 China Construction Bank
Dalam mata uang Rupiah Denominated in Rupiah
ANZ Bank 17,476 9,632 ANZ Bank
MUFG Bank Ltd 14,919 - MUFG Bank Ltd
China Construction Bank - 32,068 China Construction Bank
532,410 519,830
Jumlah 698,795 634,042 Total
Rata-rata suku bunga deposito berjangka di atas The average interest rates on the above time deposits
adalah: are as follows:
2023 2022
Deposito Dolar AS 5.7% 3.1% US Dollar deposits
Deposito Rupiah 5.3% 3.9% Rupiah deposits
Tidak ada kas dan setara kas pada pihak-pihak There are no cash and cash equivalents held with
berelasi. related parties.
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada akhir The maximum exposure to credit risk at the end of the
tahun pelaporan adalah senilai jumlah tercatat dari reporting year is the carrying amount of each class of
setiap kelas kas dan setara kas sebagaimana cash and cash equivalents mentioned above.
dijabarkan di atas.
380 Laporan Tahunan 2023
Page 381
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/35 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 6. RESTRICTED CASH
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Deposito berjangka: Time deposits:
Dalam mata uang Dolar AS Denominated in US Dollars
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk. 103,857 73,044 (Persero) Tbk.
Deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Bank The time deposits placed with PT Bank Rakyat
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ditujukan sebagai Indonesia (Persero) Tbk are intended as collateral in
jaminan atas penerbitan bank garansi oleh bank relation to the bank guarantees issued by the bank in
sehubungan dengan jaminan reklamasi dan relation to the reclamation and mine closure
penutupan tambang (lihat Catatan 39a). guarantees (refer to Note 39a).
7. PIUTANG USAHA 7. TRADE RECEIVABLES
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pihak-pihak berelasi dalam Related parties denominated
mata uang Dolar AS 101,813 141,377 in US Dollars
Dikarenakan piutang usaha bersifat jangka pendek, Due to the short-term nature of trade receivables, the
nilai piutang yang tercatat mendekati nilai wajarnya. carrying amount approximates the fair value.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak ada As at December 31, 2023 and 2022, there were no
piutang usaha yang dijaminkan, dan seluruh piutang trade receivables pledged as collateral, and all of trade
usaha belum jatuh tempo dan tidak mengalami receivables were not yet past due nor impaired.
penurunan nilai.
Lihat Catatan 33 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 33 for details of related party balances
dengan pihak-pihak berelasi. and transactions.
8. ASET KEUANGAN LAINNYA 8. OTHER FINANCIAL ASSETS
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pinjaman kepada karyawan 5,601 5,244 Loans to employees
Tagihan kepada pihak ketiga 5,188 5,688 Receivables from third parties
Jumlah 10,789 10,932 Total
Dikurangi: Less:
Penyisihan untuk penurunan nilai - (1,858) Provision for impairment
10,789 9,074
Dikurangi: Less:
Bagian tidak lancar: Non-current portion:
Pinjaman kepada karyawan (3,760) (3,410) Loans to employees
Tagihan kepada pihak ketiga (1,119) (201) Receivables from third parties
Bagian lancar 5,910 5,463 Current portion
2023 Annual Report 381
Page 382
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/36 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. ASET KEUANGAN LAINNYA (continued) 8. OTHER FINANCIAL ASSETS
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada akhir The maximum exposure to credit risk/ at the end of the
tahun pelaporan adalah senilai jumlah tercatat dari reporting year is the carrying amount of each class of
setiap kelas piutang sebagaimana dijabarkan di atas. receivables mentioned above.
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan piutang lain- Based on a review of the status of other receivables at
lain pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan the end of the year, management believes that the
bahwa penyisihan penurunan nilai yang dibukukan provision for impairment is adequate to cover risk of
cukup untuk menutupi risiko kerugian atas tidak the potential non-collection of these accounts as at
tertagihnya akun-akun tersebut pada tanggal 31 December 31, 2022. Meanwhile, management
Desember 2022. Sementara itu, manajemen believes that no provision for impairment is necessary
berkeyakinan bahwa tidak diperlukan adanya to provide for losses from the potential non-collection
penyisihan penurunan nilai atas kemungkinan of these accounts as at December 31, 2023.
kerugian atas tidak tertagihnya akun-akun tersebut
pada tanggal 31 Desember 2023.
9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Nikel Nickel
Dalam proses 26,399 34,441 In process
Barang jadi 22,125 22,271 Finished
48,524 56,712
Bahan pembantu 110,326 102,457 Supplies
Dikurangi: Penyisihan untuk bahan Less: Provision for
pembantu usang (2,904) (3,416) obsolete supplies
107,422 99,041
Jumlah 155,946 155,753 Total
Mutasi penyisihan untuk bahan pembantu usang: Movement in the provision for obsolete supplies is as
follows:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Saldo awal (3,416) (3,228) Beginning balance
Penyisihan untuk bahan
pembantu usang (687) (984) Provision for obsolete supplies
Pembalikan 1,199 796 Reversal
Saldo akhir (2,904) (3,416) Ending balance
Manajemen yakin bahwa penyisihan untuk bahan Management believes that the provision for obsolete
pembantu usang telah mencukupi terhadap supplies is adequate to cover possible losses from
kemungkinan kerugian yang timbul dari bahan obsolete supplies as at December 31, 2023.
pembantu usang pada tanggal 31 Desember 2023.
Tidak ada persediaan yang dijaminkan pada tanggal There were no inventories pledged as collateral as at
31 Desember 2023 (31 Desember 2022: nihil). December 31, 2023 (December 31, 2022: nil).
Biaya persediaan yang dijual atau digunakan dalam The cost of inventories sold or used in operations is
operasi diakui sebagai beban dan termasuk dalam recognised as an expense and included in “cost of
“beban pokok pendapatan” (lihat Catatan 24). revenue” (refer to Note 24).
382 Laporan Tahunan 2023
Page 383
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/37 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. PERSEDIAAN (lanjutan) 9. INVENTORIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023, semua persediaan As at December 31, 2023, all inventories were insured
telah diasuransikan bersama-sama dengan aset together with the Group’s fixed assets (refer to Note
tetap Grup (lihat Catatan 12). Bahan pembantu 12). Supplies are insured at replacement cost, nickel
diasuransikan sebesar biaya penggantian, nikel in process at the cost of ore raw materials and labor
dalam proses sebesar biaya bahan baku bijih dan expended plus a proper proportion of overhead
tenaga kerja ditambah proporsi tertentu atas biaya charges, while nickel in matte finished goods are
tidak langsung, sedangkan untuk barang jadi nikel insured at the regular net cash selling price or at
dalam matte sebesar mana yang lebih tinggi antara reproduction cost, whichever is higher. In
harga jual tunai bersih atau biaya memproduksinya management’s opinion, the insurance is adequate to
kembali. Menurut pendapat manajemen, cover possible losses.
pertanggungan asuransi telah memadai untuk
menutupi kerugian yang mungkin timbul.
10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA 10. PREPAYMENTS AND ADVANCES
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Uang muka ke pemasok 3,158 2,334 Advances to vendors
Asuransi dibayar di muka 2,847 2,061 Prepaid insurance
Lainnya 51 49 Others
Jumlah 6,056 4,444 Total
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 11. INVESTMENT IN ASSOCIATE
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Investasi pada KNI 12,410 - Investment in KNI
Mutasi investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai Movement in the investment in associate is as follows:
berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pengakuan awal KNI sebagai Initial recognition of KNI
investasi pada entitas asosiasi 12,389 - as investment in associate
Bagian laba neto 21 - Share in net profit
Saldo akhir 12,410 - Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak ada As at December 31, 2023 and 2022, there was no
entitas asosiasi yang material terhadap Grup dan associate that is material to the Group and there was
tidak ada entitas anak yang dimiliki Grup dengan no subsidiary owned by the Group with material non-
kepentingan nonpengendali yang material. controlling interests.
2023 Annual Report 383
Page 384
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/38 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 11. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued)
a. Investasi pada KNI a. Investment in KNI
Pada tanggal 9 Maret 2023, Huaqi (Singapore) On March 9, 2023, Huaqi (Singapore) Pte. Ltd made
Pte. Ltd melakukan penanaman modal pada an investment in KNI, which caused a change in the
KNI, yang menyebabkan perubahan persentase Company’s ownership percentage in KNI from 100%
kepemilikan Perseroan pada KNI yang to 20%. Furthermore, on December 21, 2023, Ford
sebelumnya 100% menjadi 20%. Selanjutnya, Motor Company (“FMC”) made an investment in KNI
pada tanggal 21 Desember 2023, Ford Motor which resulted in a change in the Company’s
Company (“FMC”) melakukan penanaman ownership percentage in KNI to 18.3%. Thus, on
modal pada KNI yang menyebabkan perubahan December 31, 2023, the Company no longer
persentase kepemilikan Perseroan pada KNI controls KNI and recognises the Company’s
menjadi 18,3%. Dengan demikian, pada tanggal ownership of KNI as an investment in an associate.
31 Desember 2023, Perseroan tidak lagi
mengendalikan KNI dan mengakui kepemilikan
Perseroan atas KNI sebagai investasi pada
entitas asosiasi.
Meskipun Grup memiliki kurang dari 20% saham Although the Group holds less than 20% of the equity
KNI, Grup memiliki pengaruh signifikan dengan shares of KNI, the Group exercises significant
menjalankan hak kontraktualnya melalui influence by virtue of its contractual right to appoint
penunjukkan seorang komisaris dan seorang a commissioner and a director of KNI.
direktur pada KNI.
KNI adalah perusahaan nonpublik dan tidak KNI is a private company and no quoted market
terdapat harga pasar yang dikutip yang tersedia prices are available for its shares. Set out below is
atas saham perusahaan tersebut. Berikut ini the summary of information related to KNI as at and
merupakan ringkasan informasi terkait KNI pada for the year ended December 31, 2023.
tanggal dan tahun yang berakhir 31 Desember
2023.
Kedudukan, Persentase Saldo aset
tanggal pendirian/ kepemilikan/ neto/Net Laba bersih/
Entitas asosiasi/ Ruang lingkup usaha/ Domicile, date of Percentage of assets balance Net profit
Associate Scope of activities establishment ownership AS$/US$’000 AS$/US$’000
PT Kolaka Nickel Industri pembuatan logam dasar Jakarta, Indonesia 18.3% 68,301 112
Indonesia bukan besi/ 25 Juni 2019/
Non-iron metal manufacturing June 25, 2019
industry
*) Pada tanggal 31 Desember 2022, KNI merupakan entitas *) As at December 31, 2022, KNI was a subsidiary of the Company
anak Perseroan dengan kepemilikan saham sebesar 99,93% with 99.93% shares of ownership in KNI’s shares that was
yang dikonsolidasikan oleh Perseroan dalam laporan keuangan consolidated by the Company to its consolidated financial
konsolidasiannya. statements.
b. Hak tambahan partisipasi dalam investasi di b. Additional participating right in investment in
KNI KNI
Pada bulan November 2022, Perseroan In November 2022, the Company signed Definitive
menandatangani Definitive Cooperation Cooperation agreement with Zhejiang Huayou
Agreement dengan Zhejiang Huayou Cobalt Co. Cobalt Co. Ltd.which was followed by the signing of
Ltd. yang diikuti dengan penandatanganan Joint Joint Venture Agreement and Share Subscription
Venture Agreement dan Share Subscription Agreement with Hua Qi Pte. Ltd. to process nickel
Agreement dengan Hua Qi Pte. Ltd. untuk ore from the Company’s mine in Pomalaa block by
mengolah bijih nikel dari tambang Perseroan di using High-Pressure Acid Leaching technology into
blok Pomalaa dengan teknologi High-Pressure nickel in mixed hydroxide precipitate product.
Acid Leaching menjadi nikel dalam mixed These agreements were effective since the capital
hydroxide precipitate. Perjanjian-perjanjian injection made by Hua Qi Pte. Ltd. to KNI on March
tersebut telah berlaku efektif sejak terjadinya 9, 2023.
penyertaan modal oleh Hua Qi Pte. Ltd. di KNI
pada tanggal 9 Maret 2023.
384 Laporan Tahunan 2023
Page 385
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/39 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 11. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued)
b. Hak tambahan partisipasi dalam investasi di b. Additional participating right in investment in
KNI (lanjutan) KNI (continued)
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perseroan Based on those agreements, the Company has an
memiliki hak tambahan partisipasi kepemilikan additional participating right up to 30% in
sampai dengan 30% dalam investasi di KNI investment in KNI with an exercise price based on
dengan harga pelaksanaan berdasarkan formula a predetermined formula, which can be exercised
yang telah ditentukan, yang dapat dilaksanakan at any time within a period of 60 months from the
sewaktu-waktu dalam periode 60 bulan sejak mechanical completion date of smelter in the
tanggal penyelesaian mekanikal dari smelter pada High-Pressure Acid Leaching project carried out
proyek High-Pressure Acid Leaching yang by KNI.
dilakukan oleh KNI.
Pada tanggal 31 Desember 2023, nilai wajar atas As at December 31, 2023, the fair value of the
hak tambahan partisipasi tersebut diakui oleh above additional participating right was
Perseroan sebagai aset derivatif: recognised by the Company as derivative assets:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Aset derivatif yang timbul dari Derivative asset arising from
hak tambahan partisipasi additional participating right in
dalam investasi di KNI 24,690 - investment in KNI
Nilai wajar aset derivatif terkait yang timbul dari hak The fair value of the derivative asset arising the
tambahan partisipasi dalam investasi di KNI additional participating right in investment in KNI
dihitung berdasarkan estimasi atas proyeksi nilai is calculated based on the estimation of the
ekuitas KNI pada dan setelah tanggal penyelesaian projected equity value of KNI at and after the
mekanikal, serta proyeksi harga pelaksanaan hak mechanical completion date, and the projected
tambahan partisipasi di masa depan. Oleh karena future exercise price of the additional participation
itu merupakan pengukuran nilai wajar tingkat 3 dari right. Therefore, this represents a fair value
tingkatan hierarki nilai wajar. measurement categorised within level 3 of the fair
value hierarchy.
Asumsi utama yang digunakan adalah sebagai Key assumptions include the following:
berikut:
2023
Harga nikel (AS$/ton) 20,809 – 20,198 Nickel price (US$/tonne)
Target kapasitas Production capacity
produksi smelter (%) 75% pada tahun pertama dan target of smelter (%)
100% pada tahun berikutnya/
75% in the first year and
100% for the next years
Nilai tukar Dolar AS terhadap Exchange rate of US Dollar
Renminbi Tiongkok (AS$/RMB) 0.150 to Renminbi Chinese (US$/RMB)
Tingkat volatilitas (%) 52.7% Volatility rate (%)
Tingkat diskonto (%) 16% - 19% Discount rate (%)
2023 Annual Report 385
Page 386
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/40 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS
Transfer dan
1 Januari/ reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Transfers and Pengurangan/ December 31,
2023 Additions reclassifications Disposals 2023
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Harga perolehan Cost
Bangunan bendungan Hydroelectric dam
dan fasilitas PLTA 946,218 - - (414) 945,804 buildings and facilities
Jalan dan jembatan 87,041 - 6,633 - 93,674 Roads and bridges
Bangunan 790,156 - 5,181 (1,491) 793,846 Buildings
Pabrik dan mesin 1,897,896 - 33,226 (48,148) 1,882,974 Plant and machinery
Perabotan dan Furniture and office
peralatan kantor 21,122 - 2,116 (109) 23,129 equipment
Pengembangan tambang 133,021 9,361 602 - 142,984 Mine development
Aset hak guna 6,446 7,890 - - 14,336 Right-of-use assets
Aset tetap dalam
penyelesaian *) 293,660 318,215 (59,934) (1,917) 550,024 Construction in progress *)
Jumlah 4,175,560 335,466 (12,176)** (52,079) 4,446,771 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan bendungan dan Hydroelectric dam
fasilitas PLTA (478,558) (21,840) - 236 (500,162) buildings and facilities
Jalan dan jembatan (58,095) (5,783) - - (63,878) Roads and bridges
Bangunan (586,717) (28,566) - 1,385 (613,898) Buildings
Pabrik dan mesin (1,423,112) (99,508) - 46,463 (1,476,157) Plant and machinery
Perabotan dan Furniture and office
peralatan kantor (18,826) (1,305) - 106 (20,025) equipment
Pengembangan tambang (59,520) (11,753) - - (71,273) Mine development
Aset hak guna (875) (4,972) - - (5,847) Right-of-use assets
Jumlah (2,625,703) (173,727) - 48,190 (2,751,240) Total
Nilai buku bersih 1,549,857 1,695,531 Net book value
*) Lihat Catatan 13 untuk rincian aset tetap dalam penyelesaian *) Refer to Note 13 for details of construction in progress
**) Termasuk dampak terkait dekonsolidasi atas aset tetap **) Including impact of KNI’s fixed assets deconsolidation
KNI di bulan Maret 2023. Lihat Catatan 11 in March 2023. Refer to Note 11
Transfer dan
1 Januari/ reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Transfers and Pengurangan/ December 31,
2022 Additions reclassifications Disposals 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Harga perolehan Cost
Bangunan bendungan Hydroelectric dam
dan fasilitas PLTA 936,244 - 9,974 - 946,218 buildings and facilities
Jalan dan jembatan 85,275 - 1,766 - 87,041 Roads and bridges
Bangunan 749,061 - 42,060 (965) 790,156 Buildings
Pabrik dan mesin 1,817,742 - 100,248 (20,094) 1,897,896 Plant and machinery
Perabotan dan Furniture and office
peralatan kantor 20,847 - 879 (604) 21,122 equipment
Pengembangan tambang 129,363 - 6,826 (3,168) 133,021 Mine development
Aset hak guna 5,999 2,345 - (1,898) 6,446 Right-of-use assets
Aset tetap dalam
penyelesaian *) 257,624 201,336 (161,753) (3,547) 293,660 Construction in progress *)
Jumlah 4,002,155 203,681 - (30,276) 4,175,560 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan bendungan dan Hydroelectric dam
fasilitas PLTA (457,046) (21,512) - - (478,558) buildings and facilities
Jalan dan jembatan (52,661) (5,434) - - (58,095) Roads and bridges
Bangunan (559,985) (27,536) - 804 (586,717) Buildings
Pabrik dan mesin (1,345,592) (96,079) - 18,559 (1,423,112) Plant and machinery
Perabotan dan Furniture and office
peralatan kantor (18,539) (890) - 603 (18,826) equipment
Pengembangan tambang (48,091) (11,429) - - (59,520) Mine development
Aset hak guna (1,278) (1,495) - 1,898 (875) Right-of-use assets
Jumlah (2,483,192) (164,375) - 21,864 (2,625,703) Total
Nilai buku bersih 1,518,963 1,549,857 Net book value
*) Lihat Catatan 13 untuk rincian aset tetap dalam penyelesaian *) Refer to Note 13 for details of construction in progress
386 Laporan Tahunan 2023
Page 387
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/41 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)
Informasi mengenai aset hak guna dari sewa di mana Information about the right-of-use assets from leases
Grup adalah penyewa disajikan sebagai berikut: under which the Group is a lessee is presented below:
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Penyusutan/ December 31,
2023 Additions Depreciation 2023
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Ruang kantor 517 1,831 (663) 1,685 Office space
Alat transportasi 5,054 6,059 (4,309) 6,804 Transportation equipment
Jumlah 5,571 7,890 (4,972) 8,489 Total
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Penyusutan/ December 31,
2022 Additions Depreciation 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Ruang kantor 658 - (141) 517 Office space
Alat transportasi 4,063 2,345 (1,354) 5,054 Transportation equipment
Jumlah 4,721 2,345 (1,495) 5,571 Total
Liabilitas sewa yang diakui pada laporan posisi Lease liabilities recognised in the consolidated
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: statements of financial position are as follows:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Liabilitas sewa 8,621 5,734 Lease liabilities
Dikurangi: Less:
Bagian jangka panjang (3,078) (3,918) Non-current portion
Bagian jangka pendek 5,543 1,816 Current portion
Beban bunga yang diakui pada laba rugi dan Interest expense recognised in profit or loss and
pembayaran yang dilakukan oleh Grup untuk tahun payments made by the Group for the year ended
yang berakhir 31 Desember 2023 masing-masing December 31, 2023 were US$330 thousand
adalah AS$330 ribu (31 Desember 2022: AS$116 (December 31, 2022: US$116 thousand) and US$5.0
ribu) dan AS$5,0 juta (31 Desember 2022: AS$1,4 million (December 31, 2022: US$1.4 million) (full
juta) (nilai penuh). amount), respectively.
Beban terkait sewa jangka pendek dan sewa variable The expenses for short-term leases and variable
pada tahun yang berakhir 31 Desember 2023 adalah leases for the year ended December 31, 2023 were
AS$16,5 juta (31 Desember 2022: AS$12,6 juta) (nilai US$16.5 million (December 31, 2022: US$12.6
penuh). million) (full amount)
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir Depreciation expense for the years ended December
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 31, 2023 and 2022 was allocated as follows:
dialokasikan sebagai berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Beban pokok pendapatan Cost of revenue
(lihat Catatan 24) 173,195 164,234 (refer to Note 24)
Beban usaha 532 141 Operating expenses
Jumlah 173,727 164,375 Total
2023 Annual Report 387
Page 388
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/42 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023, semua aset tetap As at December 31, 2023, all of the fixed assets were
telah diasuransikan terhadap risiko kerugian atau insured against the risk of direct physical loss or
kerusakan yang disebabkan oleh semua risiko industri damage caused by all industrial risks, including but not
dan, tapi tidak terbatas pada gempa bumi, kebakaran, limited to earthquake, fire and electrical or mechanical
kerusakan mekanikal atau elektrikal termasuk breakdown and including related business
gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan interruption. The total insured value for the total assets
untuk keseluruhan aset dan eksposur atas risiko and related business interruption exposure as at
gangguan usaha terkait per 31 Desember 2023 December 31, 2023 was US$5.8 billion (December
adalah AS$5,8 miliar (31 Desember 2022: AS$5,7 31, 2022: US$5.7 billion) (full amount), with policy
miliar) (nilai penuh), dengan batasan sebesar AS$900 limits of US$900 million (full amount) per occurrence
juta (nilai penuh) per kejadian (31 Desember 2022: (December 31, 2022: US$1 billion) (full amount). The
AS$1 miliar) (nilai penuh). Seluruh aset tetap fixed assets are insured at replacement cost. In
diasuransikan sebesar biaya penggantian. Menurut management’s opinion, the insurance is appropriate
pendapat manajemen, pertanggungan asuransi telah and adequate to cover possible losses arising from
memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin such risks.
timbul dari risiko-risiko tersebut.
Tidak ada aset tetap yang dijaminkan pada tanggal 31 There were no fixed assets pledged as collateral as at
Desember 2023 dan 2022. December 31, 2023 and 2022.
Jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah The gross carrying value of each fixed asset that is
disusutkan penuh dan masih digunakan adalah fully depreciated and still in use was US$717.7 million
sebesar AS$717,7 juta (31 Desember 2022: (December 31, 2022: US$563.7 million) (full amount).
AS$563,7 juta) (nilai penuh). Nilai buku bersih aset Net book value of fixed assets which are permanently
tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif dan tidak inactive and not classified as held for sale as at
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual pada December 31, 2023 and 2022 was nil.
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah nihil.
Grup telah melakukan pengkajian atas masa manfaat The Group has performed a review of the useful lives
dan nilai sisa aset tetap pada tanggal 31 Desember and residual value of the Company’s fixed assets as at
2023 dan berdasarkan pengkajian tersebut, Grup December 31, 2023 and based on that review, the
tidak mengidentifikasi adanya perubahan yang Group did not identify any significant changes in the
signifikan atas masa manfaat aset tetap yang ada. useful lives of the fixed assets.
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2023 For the year ended December 31, 2023 there was an
terdapat kenaikan jumlah kewajiban penghentian increase in the amount of the asset retirement
pengoperasian aset sebesar AS$9,4 juta yang dicatat obligation by US$9.4 million which was recorded as
sebagai penambahan aset pengembangan tambang addition of mine development (December 31, 2022: a
(31 Desember 2022: penurunan jumlah kewajiban decrease in the amount of the asset retirement
penghentian pengoperasian aset sebesar AS$3,2 juta obligation by US$3.2 million which was recorded as
yang dicatat sebagai pengurangan aset disposal of mine development) (full amount) (Note 28).
pengembangan tambang) (nilai penuh) (Catatan 28). The carrying amount of fixed assets disposed for the
Nilai tercatat aset tetap yang dilepas untuk tahun yang year ended December 31, 2023 was US$3.9 million
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 adalah (December 31, 2022: US$5.2 million) (full amount).
AS$3,9 juta (31 Desember 2022: AS$5,2 juta) (nilai
penuh).
388 Laporan Tahunan 2023
Page 389
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/43 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. ASET TETAP DALAM PENYELESAIAN 13. CONSTRUCTION IN PROGRESS
Aset tetap dalam penyelesaian terdiri dari proyek Construction in progress represents capital projects
yang belum selesai pada tanggal pelaporan. that have not been completed at the reporting dates.
Aset tetap dalam penyelesaian terdiri dari: The construction in progress is as follows:
Perkiraan
waktu
penyelesaian/
Estimated
% penyelesaian/ completion
31 Desember 2023 % of completion date December 31
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Proyek eksekusi tambang Bahodopi 91,094 23% 2025 Bahodopi mine execution project
Persiapan proyek Pomalaa 76,741 74% 2024 Pomalaa project preparation
Persiapan proyek Bahodopi 70,201 67% 2024 Bahodopi project preparation
Proyek eksekusi tambang Pomalaa 17,601 2% 2026 Pomalaa mine execution project
Fasilitas daur ulang debu 10,225 72% 2025 Dust recycle facility
Lainnya di bawah AS$10 juta 284,162 1-99% 2024-2025 Others below US$10 million
Jumlah 550,024 Total
Perkiraan
waktu
penyelesaian/
Estimated
% penyelesaian/ completion
31 Desember 2022 % of completion date December 31
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Persiapan proyek Pomalaa 43,682 55% 2023 Pomalaa project preparation
Persiapan proyek Bahodopi 45,172 56% 2023 Bahodopi project preparation
Lainnya di bawah AS$10 juta 204,806 1-99% 2023-2025 Others below US$10 million
Jumlah 293,660 Total
14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pihak-pihak berelasi Related parties
Dalam mata uang Dolar AS 312 298 Denominated in US Dollars
312 298
Pihak ketiga Third parties
Dalam mata uang Rupiah Indonesia 80,472 75,439 Denominated in Indonesian Rupiah
Dalam mata uang Dolar AS 57,240 36,591 Denominated in US Dollars
Dalam mata uang lainnya Denominated in other currencies
(di bawah AS$10 juta) 2,803 3,266 (below US$10 million)
140,515 115,296
Jumlah 140,827 115,594 Total
2023 Annual Report 389
Page 390
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/44 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. UTANG USAHA (lanjutan) 14. TRADE PAYABLES (continued)
Utang usaha timbul dari pembelian barang dan jasa. The trade payables arose from the purchase of goods
Jumlah yang disebutkan di atas adalah jangka pendek and services. The amounts are current within the
sesuai dengan ketentuan pembayaran seperti yang payment terms as set out in the relevant agreement.
tertuang dalam perjanjian yang bersangkutan.
Tidak ada jaminan yang diberikan oleh Grup atas utang There were no guarantees made by the Group for its
usahanya pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. payables as at December 31, 2023 and 2022.
Lihat Catatan 33 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 33 for details of related party balances
dengan pihak-pihak berelasi. and transactions.
15. PERPAJAKAN 15. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pajak penghasilan badan
(“PPh Badan”) Corporate income tax (“CIT”)
PPh Badan 2023 3,931 - CIT 2023
PPh Badan 2022 11,084 5,310 CIT 2022
PPh Badan 2021 - 5,623 CIT 2021
15,015 10,933
Pajak lainnya Other taxes
Pajak dalam sengketa *) 26,653 24,405 Taxes in dispute *)
Pajak Pertambahan Nilai
(“PPN”) 79,993 62,315 Value Added Tax (“VAT”)
106,646 86,720
Dikurangi: Penyisihan
penurunan nilai (5,549) (7,128) Less: Provision for impairment
Jumlah 116,112 90,525 Total
Dikurangi: Bagian lancar (64,599) (48,723) Less: Current portion
Bagian tidak lancar 51,513 41,802 Non-current portion
*) Lihat Catatan 15e untuk rincian pajak dalam proses banding. *) Refer to Note 15e for details of taxes in dispute.
Mutasi penyisihan untuk penurunan nilai dari Movement in provision for impairment from
ketidakpastian posisi pajak adalah sebagai berikut: uncertain tax positions is as follows:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Saldo awal (7,128) (5,560) Beginning balance
Pengurangan/(penambahan) Deduction/(addition)
selama tahun berjalan 1,579 (1,568) during the year
Saldo akhir (5,549) (7,128) Ending balance
Manajemen yakin bahwa penyisihan penurunan Management believes that the provision for
nilai telah mencukupi terhadap kemungkinan impairment is adequate to cover possible losses
kerugian yang timbul dari ketidakpastian posisi from uncertain tax positions related to the taxes in
pajak terkait pajak dalam sengketa yang dibahas dispute discussed further in Note 15e.
lebih lanjut dalam Catatan 15e.
390 Laporan Tahunan 2023
Page 391
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/45 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
b. Utang pajak b. Taxes payable
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pajak lainnya Other taxes
PPh pasal 21 1,423 1,204 Withholding Tax (“WHT”) article 21
PPh pasal 4(2), 15, WHT articles 4(2), 15,
22, 23 dan 26 1,038 754 22, 23 and 26
PPN terutang 360 449 VAT payable
Jumlah 2,821 2,407 Total
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
Beban pajak penghasilan konsolidasian untuk The consolidated income tax expense for the
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 years ended December 31, 2023 and 2022 is as
Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai follows:
berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Kini 87,687 74,279 Current
Tangguhan (8,248) (12,761) Deferred
Penyesuaian tahun sebelumnya Previous year adjustments
Kini (5,464) 19,035 Current
Tangguhan 4,214 (5,135) Deferred
Jumlah beban pajak Total consolidated income
penghasilan konsolidasian 78,189 75,418 tax expense
Perhitungan pajak penghasilan kini untuk tahun- Current income tax calculations for the years
tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 ended December 31, 2023 and 2022 are based on
adalah berdasarkan estimasi penghasilan kena estimated taxable income and may be revised
pajak yang dapat direvisi pada saat melaporkan when filing annual tax returns. The basis used for
Surat Pemberitahuan Tahunan. Basis yang the estimates is the same as that used in the
digunakan dalam estimasi ini sama dengan yang preparation of the annual tax return to be filed with
digunakan dalam pembuatan surat the tax authority.
pemberitahuan pajak tahunan yang disampaikan
ke kantor pajak.
2023 Annual Report 391
Page 392
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/46 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between profit before income
penghasilan yang disajikan dalam laporan tax as shown in these consolidated financial
keuangan konsolidasian dengan taksiran statements and the estimated consolidated
penghasilan kena pajak konsolidasian tahun- taxable income for the years ended December 31,
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 and 2022 is as follows:
2023 dan 2022 adalah sebagai berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Laba sebelum pajak penghasilan Consolidated profit before
konsolidasian 352,523 275,819 income tax
Ditambah: (Laba)/rugi sebelum Add: (Profit)/loss before
pajak penghasilan – income tax
entitas anak 245 (19) of subsidiary
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan – Perseroan 352,768 275,800 – the Company
Koreksi fiskal: Fiscal corrections:
Perbedaan antara penyusutan Difference between commercial
dan amortisasi and tax depreciation
komersial dan fiskal 48,696 45,447 and amortisation
Liabilitas imbalan pascakerja 5,536 2,023 Post-employment benefit liabilities
Provisi atas penghentian
pengoperasian aset 3,151 3,081 Provision for asset retirement
Perubahan penyisihan untuk Change in provision for
bahan pembantu usang (512) 188 obsolete supplies
Liabilitas atas pembayaran Share-based payment
berbasis saham (357) 441 liabilities
Keuntungan atas pengakuan Gain on recognition of
nilai wajar aset derivatif (24,690) - fair value of derivative asset
Akrual/provisi lain-lain 5,668 6,822 Other accruals/provisions
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Pendapatan kena pajak final (1,225) (680) Income subject to final tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 9,542 4,508 Non-deductible expenses
Penghasilan kena pajak –
Perseroan 398,577 337,630 Taxable income – the Company
Pajak penghasilan kini Current income tax
pada tarif 22% - Perseroan 87,687 74,279 at 22% - the Company
Pajak penghasilan kini –
entitas anak - - Current income tax – subsidiary
Pajak penghasilan kini –
konsolidasian 87,687 74,279 Current income tax – consolidated
Pembayaran pajak di Prepayment of income taxes
muka – konsolidasian (91,618) (79,589) – consolidated
Lebih bayar Overpayment of
pajak – konsolidasian (3,931) (5,310) tax – consolidated
392 Laporan Tahunan 2023
Page 393
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/47 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation of consolidated income tax
konsolidasian dengan hasil perhitungan teoritis expense to the theoretical tax amount on the
dari laba sebelum pajak penghasilan Group’s consolidated profit before income tax for
konsolidasian Grup untuk tahun-tahun yang the years ended December 31, 2023 and 2022 is
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan as follows:
2022 adalah sebagai berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Laba sebelum pajak
penghasilan konsolidasian 352,523 275,819 Consolidated profit before income tax
Pajak penghasilan dihitung
pada tarif 22% 77,555 60,680 Income tax calculated at 22%
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 2,153 992 Non-deductible expenses
Pendapatan kena pajak final (269) (154) Income subject to final tax
Penyesuaian tahun
sebelumnya (1,250) 13,900 Previous year adjustments
Beban pajak penghasilan
konsolidasian 78,189 75,418 Consolidated income tax expense
d. Liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax liabilities
Perubahan liabilitas pajak tangguhan untuk Changes in the deferred tax liabilities for the years
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 ended December 31, 2023 and 2022 are shown
Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: below:
Dibebankan
ke penghasilan
(Dikreditkan)/ komprehensif
Dibebankan lain/
ke laba rugi/ Charged to
1 Januari/ (Credited)/ other 31 Desember/
January 1, Charged to comprehensive December 31,
2023 profit or loss income 2023
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi 58,479 (4,361) - 54,118 amortisation
Liabilitas imbalan Post-employment benefit
pascakerja (6,260) (1,218) (1,254) (8,732) liabilities
Provisi atas penghentian Provision for asset
pengoperasian aset (15,627) (2,832) - (18,459) retirement
Provisi untuk bahan Provision for obsolete
pembantu usang (752) 113 - (639) supplies
Liabilitas atas pembayaran Share-based payment
berbasis saham (103) 79 - (24) liabilities
Aset derivatif 5,431 - 5,431 Derivative assets
Akrual/provisi lain-lain (10,846) (1,246) - (12,092) Other accruals/provisions
Liabilitas pajak
tangguhan,bersih 24,891 (4,034) (1,254) 19,603 Deferred tax liabilities, net
2023 Annual Report 393
Page 394
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/48 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
d. Liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax liabilities (continued)
Dibebankan
ke penghasilan
(Dikreditkan)/ komprehensif
Dibebankan lain/
ke laba rugi/ Charged to
1 Januari/ (Credited)/ other 31 Desember/
January 1, Charged to comprehensive December 31,
2022 profit or loss income 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi 75,710 (17,231) - 58,479 amortisation
Liabilitas imbalan Post-employment benefit
pascakerja (5,792) (445) (23) (6,260) liabilities
Provisi atas penghentian Provision for asset
pengoperasian asset (17,047) 1,420 - (15,627) retirement
Provisi untuk bahan Provision for obsolete
pembantu usang (710) (42) - (752) supplies
Liabilitas atas pembayaran Share-based payment
berbasis saham (6) (97) - (103) liabilities
Akrual/provisi lain-lain (9,345) (1,501) - (10,846) Other accruals/provisions
Liabilitas pajak
tangguhan, bersih 42,810 (17,896) (23) 24,891 Deferred tax liabilities, net
e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment letters
Diterima oleh Saldo akhir dan
Grup status terakhir
atau kalah Selisih nilai tukar per 31 Desember
Nilai awal pada banding mata uang asing 2023/
Nomor surat Sengketa terakhir/ dan penyesuaian Ending balance
Ketetapan pajak/ Tahun pajak/ Accepted by lainnya/ and latest
Jenis Pajak/ Tax pajak/ Original tax the Group Exchange rate status as of
assessment letter Fiscal in-dispute or lost on Restitusi/ and other December 31, Catatan/
Tax Type year amount final appeal Refund adjustments 2023 Notes
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
PPh Badan/CIT 2011 1,316 - - - 1,316 a)
PPh Badan/CIT 2016 7,942 - - - 7,942 b)
PPh Badan/CIT 2017 2,355 - - - 2,355 b)
PPh Badan/CIT 2018 2,942 - - - 2,942 b)
PPh Badan/CIT 2019 2,510 - - - 2,510 b)
Biaya Pengalihan Hak
Atas Tanah & Bangunan/
Land & Building Title
Transfer Duty 2023 4,867 - - 162 5,029 c)
Surat ketetapan pajak lainnya*/
Other tax assessment letters* 10,678 (76) (5,470) (573) 4,559
Total pajak dalam proses banding/
Total taxes in-dispute 32,610 (76) (5,470) (411) 26,653
* Dengan nilai saldo akhir per tanggal 31 Desember 2023 kurang dari AS$0,5 juta per ketetapan/
* With ending balances as of December 31, 2023 less than US$0.5 million per assessment.
394 Laporan Tahunan 2023
Page 395
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/49 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment letters (continued)
a) Tahun pajak 2011: DJP melakukan koreksi a) 2011 fiscal year: The DGT made a tax
atas biaya jaminan pinjaman dengan nilai adjustment related to guarantee fee expense
sengketa pajak AS$1,3 juta (nilai penuh) yang with the tax dispute amount of US$1.3 million
dianggap sebagai beban yang tidak dapat (full amount) which was considered non-
dikurangkan menurut DJP. Perseroan masih deductible by the DGT. The Company is still
menunggu putusan Mahkamah Agung. awaiting a decision from the Supreme Court.
b) Tahun pajak 2016, 2017, 2018, dan 2019: b) 2016, 2017, 2018, and 2019 fiscal years: The
DJP melakukan koreksi untuk biaya penelitian DGT made adjustments related to project
dan pengembangan (2016, 2017), biaya development costs (2016, 2017), guarantee
jaminan pinjaman dan biaya-biaya lain yang fees and other expenses which are deemed to
dianggap tidak dapat dijadikan pengurang be non-deductible expenses. Furthermore, for
penghasilan kena pajak. Selain itu, pada the 2016 to 2019 fiscal years, the DGT also
tahun pajak 2016 sampai dengan 2019, DJP made corrections related to the payment of
juga melakukan koreksi atas pembayaran jasa Management Service Agreement (“MSA”),
Management Service Agreement (“MSA”), Royalty fee to VCL and Technical Service
Royalty fee kepada VCL, dan Technical Agreement (“TSA”) fee to Vale Technology
Service Agreement (“TSA”) kepada Vale Development (Canada) Limited (“VTDCL”)
Technology Development (Canada) Limited which were deemed as dividends with the
(“VTDCL”) yang dianggap sebagai dividen amount of US$7.9 million, US$2.4 million,
dengan total keseluruhan koreksi sejumlah US$2.9 million, and US$2.5 million (full
masing-masing AS$7,9 juta dan AS$2,4 juta, amount), respectively. There were several tax
AS$2,9 juta, dan AS$2,5 juta (nilai penuh). assessment letters on Withholding Tax Article
Terdapat juga beberapa surat ketetapan pajak 26 as the implication of the CIT corrections. For
atas PPh Pasal 26 sebagai implikasi dari 2016, 2017 and 2018 fiscal years the Company
koreksi pada PPh Badan tersebut. Untuk is still awaiting a decision from the Tax Court,
tahun pajak 2016, 2017 dan 2018, Perseroan while the tax cases of fiscal year 2019 are still
sedang menunggu putusan Pengadilan Pajak, on appeal process.
sedangkan kasus tahun pajak 2019 masih
dalam proses banding.
c) Tahun pajak 2023: Badan Penerimaan Pajak c) 2023 fiscal year: Regional Tax Revenue of
Daerah Luwu Timur (Bapenda Luwu Timur) Luwu Timur (Bapenda Luwu Timur) has issued
telah menerbitkan Surat Tagihan Pajak Regional Tax Collection of the Duty on the
Daerah Atas Perolehan Hak Atas Tanah dan Acquisition of Right to Land and Building
Bangunan (STPD) No. 001 dan No. 002. (STPD) No. 001 and No. 002. The Company
Perseroan tidak setuju dan meminta Bapenda disagreed and requested Bapenda Luwu
Luwu Timur membatalkan STPD tersebut. Timur to cancel the incorrect those STPD.
Bapenda Luwu Timur mengeluarkan surat Bapenda Luwu Timur issued response letters
tanggapan menolak permohonan tersebut. to reject both requests. The Company
Perseroan mengajukan gugatan terhadap submitted its lawsuit petition against the
putusan penolakan tersebut kepada rejection decisions to the Tax Court.The
Pengadilan Pajak. Proses persidangan hearing process for the lawsuit cases are still
perkara gugatan tersebut masih berjalan ongoing whilst the Company has made
sementara Perseroan telah melakukan payment on Duty on the Acquisition of Rights
pembayaran Bea Perolehan Hak Atas Tanah to Land and Buildings with the amount of
dan Bangunan sebesar AS$5,1 juta. US$5.1 million.
2023 Annual Report 395
Page 396
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/50 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. AKRUAL 16. ACCRUALS
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Barang dan jasa 18,702 14,522 Goods and services
Barang modal 11,853 8,966 Capital items
Royalti, retribusi air, sewa tanah, Royalties, water levy, land rent,
dan lain-lain 3,288 4,284 and others
Jumlah 33,843 27,772 Total
Lihat Catatan 33 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 33 for details of related party balances
dengan pihak-pihak berelasi. and transactions.
17. LIABILITAS KEUANGAN LAINNYA 17. OTHER FINANCIAL LIABILITIES
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Utang non-operasional lainnya 6,764 562 Other non-operational payables
Utang dividen 204 177 Dividends payable
Jumlah 6,968 739 Total
Dikurangi: Bagian lancar (2,091) (739) Less: Current portion
Bagian tidak lancar 4,877 - Non-current portion
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 18. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Gaji, upah, dan manfaat Salaries, wages, and
karyawan lainnya 25,070 26,244 other employee benefits
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 19. POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES
Program dana pensiun untuk karyawan Grup adalah The pension plan fund for the Group’s employees is a
program defined contribution yang dikelola oleh suatu defined contribution plan that is managed by a
Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”) yang pension fund financial institution (“DPLK”) appointed
ditunjuk oleh Grup. by the Group.
Sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan di In accordance with Indonesian labor regulations, the
Indonesia, Grup diharuskan memberikan imbalan Group is required to provide certain post-employment
pascakerja tertentu kepada karyawannya saat benefits to its employees when their employment is
diberhentikan atau saat mereka pensiun. Manfaat ini terminated or when they retire. These benefits are
terutama didasarkan pada masa kerja dan primarily based on years of service and the
kompensasi karyawan pada saat penghentian atau employees’ compensation at termination or
masa pensiun. retirement.
396 Laporan Tahunan 2023
Page 397
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/51 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 19. POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES
(continued)
Liabilitas imbalan pasca kerja pada 31 Desember The post-employment benefit liabilities as at
2023 dan 2022 dihitung oleh Kantor Konsultan December 31, 2023 and 2022 were calculated by
Aktuaria (“KKA”) Santhi Devi dan Ardianto Handoyo, Kantor Konsultan Aktuaria (“KKA”) Santhi Devi dan
aktuaris yang berkualifikasi pada laporannya Ardianto Handoyo, a qualified actuary with its report
tertanggal 22 Januari 2024. dated January 22, 2024.
Liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian The liability in the consolidated statements of financial
terdiri dari: position consists of:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Imbalan pensiun dan imbalan
berdasarkan Peraturan
Ketenagakerjaan 27,597 17,493 Pension and Labor Law benefits
Imbalan kesehatan pascakerja 12,098 10,964 Post-retirement medical benefits
Jumlah 39,695 28,457 Total
Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah The principal actuarial assumptions used were as
sebagai berikut: follows:
Imbalan kesehatan
pascakerja/
Imbalan pensiun/ Post-retirement
Pension benefits medical benefits
2023 2022 2023 2022
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto (IDR) 6.75% 7.00% 6.75% 7.25% Discount rate (IDR)
Kenaikan gaji di masa depan
(IDR) 6.00% 6.00% N/A N/A Future salary increases (IDR)
Tingkat kenaikan klaim
di masa depan (IDR) N/A N/A 11.00% 11.00% Future claim increase rate (IDR)
2023 2022
Asumsi lainnya: Other assumptions:
Tingkat mortalita TMI 2019 TMI 2019 Rates of mortality
Tingkat cacat 10% dari tingkat 10% dari tingkat Disability rate
mortalita/ mortalita/
10% of mortality rate 10% of mortality rate
Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age
Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilai The discount rate is used in determining the present
kini kewajiban imbalan kerja pada tanggal penilaian. value of the benefit obligation at valuation date. In
Secara umum, tingkat diskonto, biasanya ditentukan general, the discount rate is usually determined in line
sesuai dengan ketersediaan obligasi pemerintah yang with the availability of government bonds in the active
ada di pasar modal aktif pada tanggal pelaporan. capital market at the reporting date.
Asumsi tingkat kenaikan upah di masa depan The future salary-increase assumption projects the
memproyeksikan kewajiban imbalan kerja mulai dari benefit obligation starting from the valuation date up to
tanggal penilaian sampai dengan usia pensiun normal. the normal retirement age. The rate of salary increase
Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukan is generally determined based on inflation adjustments
berdasarkan penyesuaian inflasi terhadap tingkat to pay scales and increases in length of service.
upah dan kenaikan masa kerja.
2023 Annual Report 397
Page 398
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/52 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 19. POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES
(continued)
Asumsi tentang bagaimana klaim akan meningkat di The actuarial assumptions also factor in how future
masa depan dikenal sebagai tingkat kenaikan klaim. claims will increase which is influenced by several
Tren biaya klaim di masa mendatang dipengaruhi oleh factors such as utilisation, general inflation, medical
faktor-faktor seperti pemanfaatan, inflasi umum, developments, and availability of medical services.
perkembangan medis, dan ketersediaan pelayanan Generally, the claim costs have risen faster than price
medis. Pada umumnya, biaya klaim meningkat lebih inflation in recent years.
cepat daripada tingkat inflasi dalam beberapa tahun
terakhir.
Pada 31 Desember 2023, durasi rata-rata tertimbang As of December 31, 2023, the weighted average
atas kewajiban untuk imbalan pensiun adalah 6.9 duration of the obligation for pension benefits was 6.9
tahun (31 Desember 2022: 7,3 tahun) dan imbalan years (December 31, 2022: 7.3 years) and post-
kesehatan pascakerja adalah 12.9 tahun (31 retirement medical benefits was 12.9 years
Desember 2022: 13,0 tahun). (December 31, 2022: 13.0 years).
Mutasi kewajiban liabilitas imbalan pascakerja selama The movement in post-employment benefits liabilities
tahun berjalan adalah sebagai berikut: over the year is as follows:
Imbalan kesehatan
pascakerja/
Imbalan pensiun/ Post-retirement Jumlah/
Pension benefits medical benefits Total
2023 2022 2023 2022 2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pada awal tahun 17,493 15,320 10,964 11,009 28,457 26,329 At beginning of year
Diakui di laba rugi Recognised in profit or loss
- Biaya jasa kini 1,183 966 - - 1,183 966 Current service cost -
- Biaya jasa lalu 3,649 2,302 - - 3,649 2,302 Past service cost -
- Biaya bunga 1,185 885 787 742 1,972 1,627 Interest cost -
Pengukuran kembali dibebankan
di laba rugi Remeasurement charged to PL
- Penyesuaian pengalaman 208 169 - - 208 169 Experience adjustments -
- Penyesuaian demografis (22) - - - (22) - Demographic adjustments -
- Asumsi keuangan 36 (31) - - 36 (31) Financial assumptions -
Diakui di penghasilan Recognised in other
komprehensif lain comprehensive income
Kerugian/(keuntungan) aktuarial Actuarial losses/(gains)
yang timbul dari: arising from:
- Penyesuaian pengalaman 5,079 50 (420) (106) 4,659 (56) Experience adjustments -
- Asumsi demografi (28) - - - (28) - Demographic assumptions -
- Asumsi keuangan 353 (173) 717 334 1,070 161 Financial assumptions -
Lain-lain Others
- Pembayaran manfaat (1,716) (714) (63) (94) (1,779) (808) Benefits paid -
- Pengaruh perbedaan dalam Effect of difference in -
pelaporan mata uang 177 (1,281) 113 (921) 290 (2,202) reporting currency
Liabilitas imbalan pascakerja, Post-employment benefit
akhir tahun 27,597 17,493 12,098 10,964 39,695 28,457 liabilities, end of year
Jumlah kumulatif kerugian/(keuntungan) aktuarial Total cumulative actuarial loss/(gain) recognised in
yang diakui pada pendapatan komprehensif lain other comprehensive income is as follows:
adalah sebagai berikut:
Imbalan kesehatan
pascakerja/
Imbalan pensiun/ Post-retirement Jumlah/
Pension benefits medical benefits Total
2023 2022 2023 2022 2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pada awal tahun 90 213 4,018 3,790 4,108 4,003 At beginning of year
(Penghasilan)/kerugian
komprehensif Other comprehensive (income)
lain tahun berjalan /loss for the year
Kerugian/(keuntungan) Actuarial losses/(gains)
yang timbul dari: arising from:
- Asumsi keuangan 353 (173) 717 334 1,070 161 Financial assumptions -
- Asumsi demografik (28) - - - (28) - Demographic assumptions -
- Penyesuaian pengalaman 5,079 50 (420) (106) 4,659 (56) Experience adjustments -
Jumlah kumulatif kerugian Total cumulative
aktuarial yang diakui actuarial loss
pada pendapatan recognised in other
komprehensif lain 5,494 90 4,315 4,018 9,809 4,108 comprehensive income
398 Laporan Tahunan 2023
Page 399
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/53 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 19. POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES
(continued)
Iuran ke DPLK selama tahun berjalan adalah sebagai Contributions to DPLK over the year are as follows:
berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Oleh Grup 3,277 2,380 By the Group
Oleh karyawan 683 496 By employees
Jumlah 3,960 2,876 Total
Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari imbalan Expected maturity analysis of undiscounted post-
pensiun dan imbalan kesehatan pascakerja yang employment benefits and post-retirement medical
tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: benefits, is as follows:
31 Desember/ December 31, 2023
Imbalan Imbalan kesehatan
pensiun/ pascakerja/
Pension Post-retirement Jumlah/
benefits medical benefits Total
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Kurang dari 1 tahun 2,227 468 2,695 Less than 1 year
1 sampai dengan 10 tahun 36,803 6,984 43,787 1 – 10 years
Lebih dari 10 tahun 54,503 27,890 82,393 More than 10 years
Jumlah 93,533 35,342 128,875 Total
31 Desember/ December 31, 2022
Imbalan Imbalan kesehatan
pensiun/ pascakerja/
Pension Post-retirement Jumlah/
benefits medical benefits Total
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Kurang dari 1 tahun 1,482 427 1,909 Less than 1 year
1 sampai dengan 10 tahun 21,479 6,434 27,913 1 – 10 years
Lebih dari 10 tahun 35,827 28,511 64,338 More than 10 years
Jumlah 58,788 35,372 94,160 Total
Penyesuaian pengalaman dalam tahun lima tahun The five years history of experience adjustments is as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022 2021 2020 2019
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Nilai kini kewajiban Present value of defined
imbalan pasti (39,695) (28,457) (26,329) (26,786) (19,419) benefit obligation
Penyesuaian pengalaman Experience adjustments
pada liabilitas program 4,659 (56) (373) (160) (323) on plan liabilities
2023 Annual Report 399
Page 400
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/54 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 19. POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES
(continued)
Jika asumsi yang digunakan berbeda dari estimasi If the assumptions differed from management’s
manajemen, nilai tercatat kewajiban pensiun estimates, the carrying amount of pension obligations
diestimasikan sebagai berikut: would be as follows:
31 Desember/December 31, 2023
Kewajiban
Kewajiban imbalan
imbalan kesehatan
Perubahan pensiun/ pascakerja/
asumsi/ Pension Post-retirement
Change in benefits medical benefits
assumptions obligation obligation
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Tingkat diskonto +1% (1,706) (1,371) Discount rate
-1% 1,896 1,657
Tingkat kenaikan gaji di +1% 3,162 - Future salary increase
masa depan -1% (2,549) - rate
Tingkat kenaikan klaim di +1% - 1,520 Future claim increase
masa depan -1% - (1,293) rate
31 Desember/December 31, 2022
Kewajiban
Kewajiban imbalan
imbalan kesehatan
Perubahan pensiun/ pascakerja/
asumsi/ Pension Post-retirement
Change in benefits medical benefits
assumptions obligation obligation
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Tingkat diskonto +1% (1,124) (1,245) Discount rate
-1% 1,257 1,505
Tingkat kenaikan gaji di +1% 575 - Future salary increase
masa depan -1% (545) - rate
Tingkat kenaikan klaim di +1% - 1,388 Future claim increase
masa depan -1% - (1,180) rate
400 Laporan Tahunan 2023
Page 401
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/55 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. MODAL SAHAM 20. SHARE CAPITAL
Pemegang saham Perseroan dan jumlah kepemilikan The Company’s shareholders and number of shares at
saham dengan nilai nominal IDR25 (nilai penuh) per the par value of IDR25 (full amount) per share as at
saham pada 31 Desember 2023 dan 2022 adalah December 31, 2023 and 2022 were as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/ December 31, 2023
Jumlah
saham/ Ribuan AS$/
Total US$ in
shares thousands %
VCL 4,351,403,820 59,738 43.79 VCL
Publik 2,050,343,360 28,149 20.64 Public
PT Mineral Industri PT Mineral Industri
Indonesia (Persero) 1,987,267,745 27,283 20.00 Indonesia (Persero)
Sumitomo Metal Mining Sumitomo Metal Mining
Co., Ltd (“SMM”) 1,493,218,075 20,500 15.03 Co., Ltd (“SMM”)
Vale Japan Limited 54,083,720 743 0.54 Vale Japan Limited
Abu Ashar 22,000 - - Abu Ashar
Jumlah saham yang ditempatkan
dan disetor penuh 9,936,338,720 136,413 100 Total shares issued and fully paid
31 Desember/ December 31, 2022
Jumlah
saham/ Ribuan AS$/
Total US$ in
shares thousands %
VCL 4,351,403,820 59,738 43.79 VCL
Publik 2,050,365,360 28,149 20.64 Public
PT Mineral Industri PT Mineral Industri
Indonesia (Persero) 1,987,267,745 27,283 20.00 Indonesia (Persero)
Sumitomo Metal Mining Sumitomo Metal Mining
Co., Ltd (“SMM”) 1,493,218,075 20,500 15.03 Co., Ltd (“SMM”)
Vale Japan Limited 54,083,720 743 0.54 Vale Japan Limited
Jumlah saham yang ditempatkan
dan disetor penuh 9,936,338,720 136,413 100 Total shares issued and fully paid
Tidak ada pemegang saham publik yang memiliki No public shareholder owned more than 5% of the total
lebih dari 5% dari jumlah modal saham yang issued and fully paid shares at December 31, 2023 and
ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal 31 2022.
Desember 2023 dan 2022.
21. DEKLARASI DIVIDEN 21. DIVIDENDS DECLARED
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Referring to the resolution of the Company’s Annual
Saham Tahunan Perseroan pada tanggal 5 Mei 2023, General Meeting of Shareholders dated May 5, 2023,
Perseroan melaksanakan pembagian Dividen Final the Company distributed Final Cash Dividend for the
Tahun Buku 2022 dalam bentuk tunai kepada para Financial Year 2022 to the shareholders a total of 30%
pemegang saham sebesar 30% dari Laba Bersih of the Net Earning of the Company for the Financial
Perseroan Tahun Buku 2022, sehingga setiap Year 2022, therefore each holder of 1 (one) share
pemegang 1 (satu) saham memperoleh Dividen received Dividend in the amount of US$0.00605
sebesar AS$0,00605 (bruto). (gross).
Dividen per
Tanggal Tanggal lembar saham Jumlah AS$,
dideklarasikan/ pembayaran/ AS$ (nilai penuh)/ dalam ribuan/
Date Date Dividends per share Amount US$,
declared paid US$ (full amount) in thousands
Dividen Final 2022 5 Mei/ 31 Mei/ 0.00605 60,120 Final Dividend 2022
May 5, 2023 May 31, 2023
2023 Annual Report 401
Page 402
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/56 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. DEKLARASI DIVIDEN (lanjutan) 21. DIVIDENDS DECLARED (continued)
Sesuai dengan keterbukaan informasi di sistem Based on the information disclosure in the reporting
pelaporan Bursa Efek Indonesia yang disampaikan system of the Indonesian Stock Exchange through the
melalui surat Perseroan Nomor 00898/IR-J/V/2023 Company’s letter No. 00898/IR-J/V/2023 dated May
tertanggal 17 Mei 2023, kurs konversi pembagian 17, 2023, the applicable currency rate for the
Dividen Final Tahun Buku 2022 yang mengacu pada distribution of Final Dividend Financial Year 2022 refer
kurs tengah Bank Indonesia tanggal 17 Mei 2023 to the Bank Indonesia middle exchange rate dated May
adalah sebesar IDR14.810/USD. Dengan demikian 17, 2023 amounting IDR14,810/USD. Therefore, the
jumlah keseluruhan Dividen Final yang dibagikan total amount of Final Dividend that is distributed by the
Perseroan dalam mata uang rupiah adalah sebesar Company is IDR890,382,339,070 for 9,936,338,720
IDR890.382.339.070 untuk 9.936.338.720 lembar shares or IDR89.6 per share.
saham atau IDR89,6 per saham.
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Perseroan mempunyai saldo Tambahan Modal The Company has an Additional Paid-in Capital
Disetor senilai AS$277,8 juta (31 Desember 2022: balance of US$277.8 million (December 31, 2022:
AS$277,8 juta) (nilai penuh) yang merupakan sisa US$277.8 million) (full amount) representing the
atas surplus yang terjadi akibat penerbitan saham remaining surplus arising from the issuance of the
Perseroan di atas nilai nominal dan penurunan nilai Company’s shares in excess of par value and a
nominal saham yang terjadi di tahun 1983. reduction in the par value of its shares in 1983.
23. CADANGAN MODAL 23. CAPITAL RESERVES
Sesuai dengan Undang-Undang Perseroan Terbatas In accordance with Indonesian Limited Company Law
No. 40/2007, Perseroan wajib membentuk cadangan No. 40/2007, the Company shall set up a general
umum sebesar minimum 20% dari jumlah modal reserve at a minimum amount of 20% of the issued
ditempatkan dan disetor. Jumlah modal ditempatkan and paid up capital of the Company. The Company’s
dan disetor dari Perseroan adalah sebesar IDR248,4 issued and paid up capital is IDR248.4 billion or
miliar atau setara dengan AS$136,4 juta (nilai penuh); equivalent to US$136.4 million (full amount); The
Perseroan telah menetapkan cadangan umum Company has established a general reserve of
sebesar AS$27,3 juta (nilai penuh). US$27.3 million (full amount).
Jumlah cadangan umum minimum Perseroan pada The Company’s minimum general reserve as of
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 telah terpenuhi. December 31, 2023 and 2022 has been fulfilled.
24. BEBAN POKOK PENDAPATAN 24. COST OF REVENUE
Beban pokok pendapatan untuk tahun-tahun yang Cost of revenue for the years ended December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2023 and 2022 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Bahan bakar minyak dan pelumas 203,898 180,162 Fuels and lubricants
Depresiasi 173,195 164,234 Depreciation
Bahan pembantu 121,621 107,446 Supplies
Jasa kontraktor 122,260 119,254 Contractor services
Bahan bakar batubara 101,759 110,000 Coal
Biaya karyawan 80,714 85,093 Employee costs
Pajak dan asuransi 38,165 41,885 Taxes and insurance
Royalti 33,990 35,614 Royalties
Lainnya 1,450 3,661 Others
877,052 847,349
Persediaan dalam proses In-process inventory
Persediaan awal 34,441 57,829 Beginning balance
Persediaan akhir (26,399) (34,441) Ending balance
Beban pokok produksi 885,094 870,737 Cost of production
Barang jadi Finished goods
Persediaan awal 22,271 17,419 Beginning balance
Persediaan akhir (22,125) (22,271) Ending balance
Beban pokok pendapatan 885,240 865,885 Cost of revenue
Lihat Catatan 33 untuk rincian transaksi dengan pihak- Refer to Note 33 for details of related party
pihak berelasi. transactions.
402 Laporan Tahunan 2023
Page 403
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/57 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 24. COST OF REVENUE (continued)
Rincian pemasok dengan transaksi pembelian yang Details of suppliers having transactions representing
melebihi 10% dari jumlah pendapatan adalah more than 10% of total revenue were as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
(Dalam ribuan Dolar AS) (US Dollars, in thousands)
Pihak ketiga Third parties
PT Pertamina Patra Niaga 179,151 150,785 PT Pertamina Patra Niaga
25. BEBAN USAHA 25. OPERATING EXPENSES
Rincian beban usaha untuk tahun-tahun yang The components of operating expenses for the years
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 ended December 31, 2023 and 2022 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Biaya jasa profesional 9,284 6,141 Professional fees
Biaya karyawan 6,722 6,726 Employee costs
Lainnya 6,149 6,867 Others
Jumlah 22,155 19,734 Total
26. PENDAPATAN LAINNYA 26. OTHER INCOME
Rincian pendapatan lainnya untuk tahun-tahun yang The components of other income for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Gain on currency translation
Laba selisih kurs, neto - 582 adjustments, net
Lainnya (di bawah AS$1.000) 823 707 Others (below US$1,000)
Jumlah 823 1,289 Total
27. BEBAN LAINNYA 27. OTHER EXPENSES
Rincian beban lainnya untuk tahun-tahun yang The components of other expenses for the years
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 ended December 31, 2023 and 2023 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Biaya pengembangan proyek 13,141 14,656 Project development costs
Rugi pelepasan aset tetap, bersih 3,279 4,529 Loss on disposal of fixed assets, net
Loss on currency translation
Rugi selisih kurs, neto 2,861 - adjustments, net
Beban pajak 283 492 Tax expenses
Lainnya 3,969 3,416 Others
Jumlah 23,533 23,093 Total
2023 Annual Report 403
Page 404
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/58 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. PROVISI ATAS PENGHENTIAN PENGOPERASIAN 28. PROVISION FOR ASSET RETIREMENT
ASET
Pergerakan di saldo provisi atas penghentian Movement in the provision for the asset retirement
pengoperasian aset adalah sebagai berikut: balance is as follows:
2023 2022
Saldo awal 71,031 77,488 Beginning balance
Penambahan/(pengurangan) Addition/(deduction) of provisions
penyisihan tahun berjalan 9,361 (3,168) made during the year
Beban akresi 3,151 3,081 Accretion expense
Dampak perubahan selisih kurs 361 (6,370) Effect of exchange rate differences
Saldo akhir 83,904 71,031 Ending balance
Dikurangi: Bagian lancar (6,422) - Less: Current portion
Bagian tidak lancar 77,482 71,031 Non-current portion
Beban akresi diakui sebagai bagian dari beban keuangan Accretion expense is recognised as part of finance costs in
dalam laba rugi. profit or loss.
Grup mengakui provisi atas biaya penghentian The Group recognises a provision for asset retirement
pengoperasian aset pada tanggal 31 Desember 2023 cost as at December 31, 2023 of IDR1.3 trillion or
sebesar IDR1,3 triliun atau setara dengan AS$83,9 juta equivalent to US$83.9 million (full amount) (December
(nilai penuh) (31 Desember 2022: IDR1,1 triliun atau 31, 2022: IDR1.1 trillion or equivalent to US$71.0
setara dengan AS$71,0 juta (nilai penuh)). Biaya ini million (full amount)). This cost is expected to be
diperkirakan akan terjadi pada tahun 2024-2028 untuk incurred in 2024-2028 for the reclamation activities
kegiatan reklamasi dan 2045-2060 untuk kegiatan tutup and 2045-2060 for the mine closure activities. The
tambang. Provisi tersebut diestimasi berdasarkan biaya provision is estimated based on closure costs using
penutupan menggunakan teknologi dan material yang existing technology and materials that are currently
tersedia sekarang, pada tingkat harga kini, dan available, at the current price level, and discounted
didiskontokan menggunakan tingkat diskonto bebas risiko using the Indonesian risk-free rate of 5.22%
di Indonesia sebesar 5,22% (31 Desember 2022: 4,33%). (December 31, 2022: 4.33%).
Perhitungan biaya penutupan tambang meliputi The closure cost calculation includes the assumption
asumsi umur aset berdasarkan ketentuan KK (lihat of asset life in accordance with the term of the CoW
Catatan 1) disesuaikan dengan perpanjangan yang (refer to Note 1) adjusted for assumed extensions, for
diasumsikan, untuk penyelesaian operasi completion of mining operations closely followed by
penambangan yang diikuti dengan penutupan pabrik shutdown of the processing plant after depletion of
pengolahan setelah penipisan sisa tumpukan bijih. residual ore stockpiles.
29. PENGELUARAN UNTUK LINGKUNGAN HIDUP 29. OTHER ENVIRONMENTAL EXPENDITURES
LAINNYA
Pada tanggal 29 Januari 2008, Perseroan memperoleh In January 29, 2008, the Company received approval from
persetujuan Bapedalda Provinsi Sulawesi Selatan atas Bapedalda of South Sulawesi Province for its the AMDAL
Studi AMDAL “Peningkatan dan Optimalisasi Produksi Study "Increasing and Optimizing Nickel Ore Mining and
Penambangan dan Pengolahan Bijih Nikel hingga Processing Production to reach 225 million pounds of
mencapai 225 juta pon nikel dalam matte pertahun” nickel in matte per year" (AMDAL 225).
(AMDAL 225).
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2023, For the year ended December 31, 2023, a number of
sejumlah inisiatif, yang merupakan sebagian dari initiatives, representing part of the Group’s
komitmen Grup di dalam AMDAL 225 tersebut, telah commitments under AMDAL 225, were completed
diselesaikan, sementara yang lainnya masih sedang while others were still in progress including the
berlangsung termasuk penghijauan daerah purna revegetation of mined-out areas to match the stripping
tambang untuk menyeimbangkannya dengan tingkat rates of new mining areas.
pembukaan wilayah tambang yang baru.
Pengeluaran untuk lingkungan hidup yang Environmental expenditures charged in profit or loss
dibebankan pada laba rugi adalah sebesar AS$20,4 were US$20.4 million for the year ended December
juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 31, 2023 (December 31, 2022: US$19.6 million) (full
Desember 2023 (31 Desember 2022: AS$19,6 juta) amount). Capital expenditures for environmental
(nilai penuh). Pengeluaran barang modal yang projects were US$43.9 million for the year ended
berhubungan dengan proyek lingkungan hidup December 31, 2023 (December 31, 2022: US$30.9
berjumlah AS$43,9 juta untuk tahun yang berakhir million) (full amount).
pada tanggal 31 Desember 2023 (31 Desember 2022:
AS$30,9 juta) (nilai penuh).
404 Laporan Tahunan 2023
Page 405
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/59 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30. BIAYA KARYAWAN 30. EMPLOYEE COSTS
Jumlah biaya karyawan untuk tahun yang berakhir Total employee costs for the year ended December
pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar 31, 2023 amounted to US$87.4 million (December 31,
AS$87,4 juta (31 Desember 2022: AS$91,8 juta) (nilai 2022: US$91.8 million) (full amount).
penuh).
31. LABA PER SAHAM 31. EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share is calculated by dividing total
jumlah laba yang diperuntukkan kepada pemegang profit attributable to the shareholders of the parent
saham entitas induk dengan rata-rata tertimbang entity by the weighted average number of common
jumlah saham biasa yang beredar pada tahun shares outstanding during the year.
bersangkutan.
2023 2022
Jumlah laba tahun berjalan Total profit for the year
yang tersedia bagi pemegang attributable to the shareholders
saham entitas induk 274,334 200,401 of the parent entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of
saham biasa beredar ordinary shares
(dalam ribuan) 9,936,339 9,936,339 outstanding (in thousands)
Laba per saham dasar (dalam AS$) 0.0276 0.0202 Basic earnings per share (in US$)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 tidak ada As at December 31, 2023 and 2022 there were no
efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh existing instruments which could result in the issue of
karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba further ordinary shares. Therefore, diluted earnings
per saham dasar. per share are equivalent to basic earnings per share.
32. IKATAN DAN PERJANJIAN-PERJANJIAN 32. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS
PENTING YANG SIGNIFIKAN
Perseroan memiliki beberapa perjanjian penting The Company has entered into various significant
seperti disebutkan di bawah ini: agreements as mentioned below:
Pihak dalam perjanjian/ Jenis perjanjian/ Periode perjanjian/
Counterparties Agreement type Agreement period
PT Cipta Krida Bahari Jasa freight forwarding global/ 1 Juli 2021 - 30 Juni 2026/
Global freight forwarding July 1, 2021 - June 30, 2026
PT Pancaran Darat Transport Jasa angkutan kargo darat/ 1 Juli 2018 - 30 Juni 2024/
Land cargo transportation services July 1, 2018 - June 30, 2024
PT Marunda Graha Mineral Pembelian batubara/ 1 Desember 2022 – 30 November 2025
Purchase of coal December 1, 2022 - November 30, 2025
PT Trakindo Utama Pembelian suku cadang/ 1 Januari 2024 - 31 Desember 2026/
Purchase of spare parts January 1, 2024 - December 31, 2026
PT United Tractors Pembelian suku cadang/ 1 Juni 2021 – 31 Mei 2024/
Purchase of spare parts June 1, 2021 – May 31, 2024
PT Waskita Adhi Sejahtera Jasa konstruksi proyek/ 31 Mei 2021 - 30 Mei 2024/
Project construction service May 31, 2021 - May 31, 2024
PT Petra Energy International Jasa konstruksi proyek/ 31 Mei 2021 - 30 Mei 2024/
Project construction service May 31, 2021 - May 31, 2024
2023 Annual Report 405
Page 406
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/60 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
32. IKATAN DAN PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 32. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 Grup As at December 31, 2023 and 2022, the Group had
memiliki komitmen pembelian barang dan jasa yang purchase commitments for goods and services related
terkait dengan biaya operasi dan biaya modal dengan to operating expenses and capital expenditure with
pemasok pihak ketiga sebagai berikut: third party suppliers, as follows:
2023 2022
Tidak lebih dari 1 tahun 441,155 389,028 No later than 1 year
Lebih dari 1 tahun dan kurang Later than 1 year and no later
dari 5 tahun 271,597 248,750 than 5 years
Lebih dari 5 tahun - 30 Later than 5 years
Jumlah 712,752 637,808 Total
Pengeluaran modal yang telah diperjanjikan pada Capital expenditure contracted for at the end of the
akhir tahun pelaporan namun belum diakui sebagai reporting year but not yet recognised as liabilities
liabilitas adalah senilai AS$18,1 juta (31 Desember amounted to US$18.1 million (December 31, 2022:
2022: AS$13,3 juta) (nilai penuh). US$13.3 million) (full amount).
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup memiliki sewa As at December 31, 2023, the Group has the following
berikut yang diakui sebagai aset hak-guna dan leases recognised as right-of-use assets and a
liabilitas terkait: corresponding liability:
Pihak dalam perjanjian/ Jenis perjanjian/ Periode perjanjian/
Counterparties Agreement type Agreement period
PT Sinar Jaya Langgeng Utama Sewa Bus Transportasi/ 1 April 2021 - 15 Agustus 2025/
Rental Bus Transportation April 1, 2021 - August 15, 2025
PT Prospero Realty Sewa Gedung Kantor Jakarta/ 1 Desember 2021 - 31 Agustus 2026/
Rental Building for Jakarta Office December 1, 2021 - August 31, 2026
PT Indonesia Air Transport Jasa Pelayanan Transportasi Udara/ 17 Maret 2023 - 7 Oktober 2024/
Air Transportation Services March 17, 2023 - October 7, 2024
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI 33. RELATED PARTY INFORMATION
Grup berada di bawah pengendalian VCL. Pengendali The Group is controlled by VCL. The ultimate parent
utama Perseroan adalah Vale S.A. Transaksi dengan company is Vale S.A. Transactions with related parties
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: are as follows:
a. Pendapatan a. Revenue
Seluruh penjualan Grup dilakukan berdasarkan The Group’s sales are made based on long-term
kontrak-kontrak penjualan “harus ambil” jangka offtake sales agreement in US Dollar-denominated,
panjang dalam mata uang Dolar AS, dimana harga with prices determined by a formula that is based on
ditentukan dengan formula yang didasarkan atas the LME cash price and VCL’s average net realised
harga tunai di LME dan harga realisasi rata-rata price. All of the Group’s sales represent transactions
VCL. Semua penjualan Grup merupakan transaksi with related parties.
dengan pihak-pihak berelasi.
406 Laporan Tahunan 2023
Page 407
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/61 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI 33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
a. Pendapatan (lanjutan) a. Revenue (continued)
Pendapatan untuk tahun-tahun yang berakhir Revenue for the years ended December 31,
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2023 and 2022 consisted of:
terdiri dari:
2023 2022
Penjualan kepada VCL 985,812 953,204 Sales to VCL
Penjualan kepada SMM 246,451 226,248 Sales to SMM
Jumlah 1,232,263 1,179,452 Total
(Persentase penjualan kepada (Sales to related parties
pihak-pihak berelasi terhadap as a percentage
jumlah pendapatan) 100% 100% of total revenue)
b. Kompensasi untuk Dewan Komisaris dan b. Compensation of the Boards of
Direksi Commissioners and Directors
Dewan Komisaris dan Direksi adalah personil The Boards of Commissioners and Directors are
manajemen kunci Grup. the key management personnel of the Group.
Kompensasi yang dibayar atau terutang kepada The compensation paid or payable to the Boards
Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebagai of Commissioners and Directors is shown below:
berikut:
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023/
For the year ended December 31, 2023
Dewan Komisaris/ Direksi/
Board of Commissioners Board of Directors
Jumlah Jumlah
%*) Amount %*) Amount
Gaji dan imbalan kerja jangka pendek/
Salaries and short-term employee benefits 1.1% 924 2.9% 2,531
Imbalan pascakerja/
Post-employment benefits - - 0.2% 182
Jumlah/Total 1.1% 924 3.1% 2,713
*) % terhadap jumlah biaya karyawan/% of total employee costs
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022/
For the year ended December 31, 2022
Dewan Komisaris/ Direksi/
Board of Commissioners Board of Directors
Jumlah Jumlah
%*) Amount %*) Amount
Gaji dan imbalan kerja jangka pendek/
Salaries and short-term employee benefits 0.8% 762 2.3% 2,155
Imbalan pascakerja/
Post-employment benefits - - 0.2% 141
Jumlah/Total 0.8% 762 2.5% 2,296
*) % terhadap jumlah biaya karyawan/% of total employee costs
2023 Annual Report 407
Page 408
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/62 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK 33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
BERELASI (lanjutan)
c. Beban pokok pendapatan c. Cost of revenue
2023 2022
Jasa profesional dan tagihan Professional services and expense
atau beban yang dibayarkan reimbursement paid on
atas nama Perseroan: behalf of the Company:
VCL 968 2,224 VCL
(Sebagai persentase terhadap
jumlah beban pokok (As a percentage of
pendapatan) 0.1% 0.3% total cost of revenue)
d. Aset d. Assets
Piutang usaha Trade receivables
2023 2022
VCL 81,456 113,179 VCL
SMM 20,357 28,198 SMM
Jumlah 101,813 141,377 Total
(Sebagai persentase terhadap (As a percentage of
piutang usaha) 100% 100% trade receivables)
Jumlah aset yang terkait Total assets associated
dengan pihak-pihak berelasi 101,813 141,377 with related parties
(Sebagai persentase
terhadap jumlah aset) 3.5% 5.3% (As a percentage of total assets)
e. Liabilitas e. Liabilities
i) Utang usaha i) Trade payables
2023 2022
VCL 312 298 VCL
(Sebagai persentase terhadap (As a percentage of
jumlah utang usaha) 0.2% 0.3% total trade payables)
ii) Akrual ii) Accruals
2023 2022
VCL 374 157 VCL
(Sebagai persentase
terhadap jumlah
akrual) 1.1% 0.6% (As a percentage of total accruals)
Jumlah liabilitas (utang Total liabilities (trade payables
usaha (i) dan akrual (ii)) (i) and accruals (ii))
yang terkait dengan associated with
pihak-pihak berelasi 686 455 related parties
(Sebagai persentase terhadap
jumlah liabilitas) 0.2% 0.2% (As a percentage of total liabilities)
408 Laporan Tahunan 2023
Page 409
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/63 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI 33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
f. Pihak-pihak berelasi f. Related parties
Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak The nature of transactions and relationships with
berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
Sifat hubungan dengan
pihak-pihak berelasi/
Pihak-pihak berelasi/ Nature of relationship Transaksi/
Related parties with the related parties Transactions
VCL Perusahaan induk/Parent entity Penjualan barang jadi dan jasa
profesional/Sale of finished
goods and professional services
SMM Pemegang saham/Shareholder Penjualan barang jadi/
Sale of finished goods
Manajemen kunci/ Personil manajemen kunci Kompensasi dan remunerasi/
Key management (yaitu Dewan Komisaris Compensation and remuneration
dan Direksi)/Key
management personnel
(i.e. Board of Commissioners
and Board of Directors)
34. BIAYA KEUANGAN 34. FINANCE COSTS
Rincian biaya keuangan untuk tahun-tahun yang The components of finance costs for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Biaya bunga 6,948 3,820 Interest expense
Beban akresi (Catatan 28) 3,151 3,081 Accretion expense (Note 28)
Jumlah 10,099 6,901 Total
2023 Annual Report 409
Page 410
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/64 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG SELAIN DOLAR AS DENOMINATED IN CURRENCIES OTHER THAN US
DOLLARS
Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang Rupiah As at December 31, 2023 monetary assets and
pada 31 Desember 2023 telah dikonversikan ke dalam liabilities denominated in Rupiah have been translated
mata uang Dolar AS dengan menggunakan kurs AS$1 into US Dollars using an exchange rate of US$1 (full
(nilai penuh) IDR15.416 (31 Desember 2022: amount) IDR15,416 (December 31, 2022: IDR15,573).
IDR15.573).
31 Desember/December 2023
Mata Uang Asing
(Jutaan)/ Setara AS$ (Ribuan)/
Foreign Currencies US$ Equivalent
(Millions) (Thousands)
Aset Assets
Kas dan setara kas IDR 737,513 47,840 Cash and cash equivalents
Aset keuangan lancar lainnya IDR 28,381 1,841 Other current financial assets
Pajak dibayar di muka IDR 1,010,013 65,516 Prepaid taxes
Aset keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya IDR 57,965 3,760 financial assets
Jumlah aset moneter dalam Total monetary assets
mata uang asing 118,957 in foreign currencies
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga IDR (1,240,576) (80,472) Third parties
Others (4) (2,803)
Liabilitas sewa IDR (132,903) (8,621) Lease liabilities
Akrual IDR (1,282,261) (83,176) Accruals
Utang pajak IDR (43,846) (2,844) Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek IDR (386,485) (25,070) benefit liabilities
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya IDR (32,235) (2,091) liabilities
Liabilitas keuangan tidak Other non-current financial
lancar lainnya IDR (75,185) (4,877) liabilities
Provisi atas penghentian
pengoperasian aset IDR (1,293,484) (83,904) Provision for asset retirement
Liabilitas imbalan Post-employment benefit
pascakerja IDR (611,948) (39,695) liabilities
Jumlah liabilitas moneter dalam Total monetary liabilities
mata uang asing (333,553) in foreign currencies
Liabilitas moneter bersih dalam Net monetary liabilities
mata uang asing (214,596) in foreign currencies
410 Laporan Tahunan 2023
Page 411
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/65 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG SELAIN DOLAR AS (lanjutan) DENOMINATED IN CURRENCIES OTHER THAN US
DOLLARS (continued)
31 Desember/December 31, 2022
Mata Uang Asing
(Jutaan)/ Setara AS$ (Ribuan)/
Foreign Currencies US$ Equivalent
(Millions) (Thousands)
Aset Assets
Kas dan setara kas IDR 878,497 56,410 Cash and cash equivalents
Aset keuangan lancar lainnya IDR 28,562 1,834 Other current financial assets
Pajak dibayar di muka IDR 688,908 44,236 Prepaid taxes
Aset keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya IDR 53,105 3,410 financial assets
Jumlah aset moneter dalam Total monetary assets
mata uang asing 105,890 in foreign currencies
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga IDR (1,174,844) (75,439) Third parties
Others (5) (3,266)
Liabilitas sewa IDR (89,298) (5,734) Lease liabilities
Akrual IDR (188,298) (12,091) Accruals
Utang pajak IDR (37,481) (2,407) Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek IDR (408,709) (26,244) benefit liabilities
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya IDR (11,509) (739) liabilities
Provisi atas penghentian
pengoperasian aset IDR (1,106196) (71,031) Provision for asset retirement
Liabilitas imbalan Post-employment benefit
pascakerja IDR (443,173) (28,457) liabilities
Jumlah liabilitas moneter dalam Total monetary liabilities
mata uang asing (225,408) in foreign currencies
Liabilitas moneter bersih dalam Net monetary liabilities
mata uang asing (119,518) in foreign currencies
Grup tidak melakukan lindung nilai atas risiko fluktuasi The Group does not hedge the risk of fluctuations in the
nilai tukar Rupiah karena seluruh penjualan dan exchange rate of Rupiah since all sales and the
sebagian besar biaya Grup dilakukan dalam mata majority of the Group’s expenses are transacted in US
uang Dolar AS, sehingga secara tidak langsung Dollars which indirectly represents a natural hedge.
merupakan lindung nilai alami.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jika Dolar AS As at December 31, 2023, if the US Dollar had
melemah/menguat sebesar 1% terhadap Rupiah weakened/strengthened by 1% against the Rupiah with
dengan variabel lain konstan, laba sebelum pajak all other variables held constant, pre-tax gain for the
untuk tahun berjalan akan lebih rendah/tinggi sebesar year would have been US$2.1 million (full amount)
AS$2,1 juta (nilai penuh). lower/higher.
2023 Annual Report 411
Page 412
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/66 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG SELAIN DOLAR AS (lanjutan) DENOMINATED IN CURRENCIES OTHER THAN US
DOLLARS (continued)
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing If assets and liabilities in foreign currencies as at
pada tanggal 31 Desember 2023 dijabarkan dengan December 31, 2023 had been translated using the
menggunakan kurs penutupan mata uang asing pada closing rates as at the date of this report, the total net
tanggal laporan ini, maka liabilitas neto dalam mata foreign currency liabilities of the Group would decrease
uang asing Grup nilai akan turun sekitar AS$3 juta by approximately US$3 million (full amount).
(nilai penuh).
36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION
Grup beroperasi hanya dalam satu segmen usaha The Group operates in only one business and
dan geografis, yaitu penambangan dan pengolahan geographical segment: nickel mining and processing in
nikel di Indonesia. Seluruh produk Grup dijual Indonesia. All of the Group’s products are delivered
berdasarkan kontrak penjualan jangka panjang (lihat under long-term sales contracts (refer to Note 33a).
Catatan 33a).
Seluruh penjualan Grup merupakan penjualan nikel All of the Group’s sales represent nickel sales to
kepada pihak-pihak berelasi yang berdomisili di related parties domiciled in Canada (VCL) and Japan
Kanada (VCL) dan Jepang (SMM) (lihat Catatan 33a). (SMM) (refer to Note 33a).
37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 37. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Informasi di bawah ini berkaitan dengan aset dan The information given below relates to the Group’s
liabilitas keuangan Grup berdasarkan kategori akun: financial assets and liabilities by category:
Aset keuangan Nilai wajar diakui
diukur pada Nilai wajar pada pendapatan
biaya perolehan diakui pada komprehensif
diamortisasi/ laba rugi/ lainnya/Fair value
Financial assets Fair value through other
Jumlah/ measured at through comprehensive
31 Desember 2023 Total amortised cost profit or loss income December 31, 2023
Aset keuangan: Financial assets:
Kas dan setara kas 698,795 698,795 - - Cash and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 103,857 103,857 - - Restricted cash
Piutang usaha 101,813 101,813 - - Trade receivables
Aset keuangan lancar Other current
lainnya 5,910 5,910 - - financial assets
Aset derivatif 24,690 - 24,690 - Derivative assets
Aset keuangan tidak lancar Other non-current financial
lainnya 4,879 4,879 - - assets
Jumlah aset keuangan 939,944 915,254 24,690 - Total financial assets
Aset keuangan Nilai wajar diakui
diukur pada Nilai wajar pada pendapatan
biaya perolehan diakui pada komprehensif
diamortisasi/ laba rugi/ lainnya/Fair value
Financial assets Fair value through other
Jumlah/ measured at through comprehensive
31 Desember 2022 Total amortised cost profit or loss income December 31, 2022
Aset keuangan: Financial assets:
Kas dan setara kas 634,042 634,042 - - Cash and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 73,044 73,044 - - Restricted cash
Piutang usaha 141,377 141,377 - - Trade receivables
Aset keuangan lancar Other current
lainnya 5,463 5,463 - - financial assets
Aset keuangan tidak lancar Other non-current financial
lainnya 3,611 3,611 - - assets
Jumlah aset keuangan 857,537 857,537 - - Total financial assets
412 Laporan Tahunan 2023
Page 413
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/67 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Informasi di bawah ini berkaitan dengan aset dan The information given below relates to the Group’s
liabilitas keuangan Grup berdasarkan kategori akun: financial assets and liabilities by category:
Liabilitas keuangan
diukur pada biaya
perolehan diamortisasi/ Nilai wajar diakui
Financial liabilities pada laba rugi/
Jumlah/ measured at Fair value through
31 Desember 2023 Total amortised cost profit or loss December 31, 2023
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Utang usaha 140,827 140,827 - Trade payables
Akrual 33,843 33,843 - Accruals
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya 2,091 2,091 - liabilities
Liabilitas keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya 4,877 4,877 - financial liabilities
Liabilitas sewa 8,621 8,621 - Lease liabilities
Jumlah liabilitas keuangan 190,259 190,259 - Total financial liabilities
Liabilitas keuangan
diukur pada biaya
perolehan diamortisasi/ Nilai wajar diakui
Financial liabilities pada laba rugi/
Jumlah/ measured at Fair value through
31 Desember 2022 Total amortised cost profit or loss December 31, 2022
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Utang usaha 115,594 115,594 - Trade payables
Akrual 27,772 27,772 - Accruals
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya 739 739 - liabilities
Liabilitas sewa 5,734 5,734 - Lease liabilities
Jumlah liabilitas keuangan 149,839 149,839 - Total financial liabilities
38. PENGELOLAAN RISIKO KEUANGAN 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Aktivitas Grup terpengaruh oleh berbagai jenis risiko The Group’s activities expose it to a variety of financial
keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar, risks: market risk (including foreign exchange risk, price
risiko harga dan risiko tingkat suku bunga), risiko risk and interest rate risk), credit risk and liquidity risk.
kredit, dan risiko likuiditas. Secara umum, program The Group’s overall financial risk management
pengelolaan risiko keuangan Grup berfokus kepada program focuses on the unpredictability of financial
ketidakpastian pasar keuangan dan berusaha markets and seeks to minimise potential adverse
meminimalkan efek tidak wajar terhadap kinerja effects on the financial performance of the Group.
keuangan Grup.
Pengelolaan risiko dilakukan oleh Direksi Perseroan. Risk management is carried out by the Company’s
Direksi mengidentifikasi, mengevaluasi dan mengatur Board of Directors. The Board identifies, evaluates and
risiko keuangan, sesuai keperluan. Direksi manages financial risks, where considered appropriate.
menyediakan prinsip-prinsip keseluruhan untuk The Board of Directors provides principles for overall
pengelolaan risiko, termasuk risiko pasar, risiko kredit, risk management, including market risk, credit risk and
dan risiko likuiditas. liquidity risk.
Manajemen risiko permodalan Capital risk management
Tujuan Grup dalam pengelolaan permodalan adalah The Group’s objective when maintaining capital is to
untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup safeguard the Group’s ability to continue as a going
guna memberikan imbal hasil kepada pemegang concern in order to provide returns for shareholders
saham dan manfaat kepada pemangku kepentingan and benefits for other stakeholders and to maintain an
lainnya serta menjaga struktur modal yang optimal. optimal capital structure.
2023 Annual Report 413
Page 414
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/68 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENGELOLAAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Manajemen risiko permodalan (lanjutan) Capital risk management (continued)
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola The Group actively and regularly reviews and manages
permodalannya untuk memastikan struktur modal dan its capital to ensure the optimal capital structure and
pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, return to the shareholders, taking into consideration the
dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan efficiency of capital use based on operating cash flows,
modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja capital expenditures and also consideration of future
modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di capital needs.
masa yang akan datang.
Grup juga berusaha mempertahankan keseimbangan The Group also seeks to maintain a balance between
antara tingkat pinjaman dan posisi ekuitas untuk the level of borrowing and the equity position in order
memastikan struktur modal dan pengembalian yang to ensure the optimal capital structure and return. As at
optimal. Pada tanggal 31 Desember 2023, struktur December 31, 2023, the Group’s capital structure is
modal Grup didanai oleh ekuitas pemegang saham. funded by shareholders’ equity.
Risiko pasar Market risk
(i) Risiko nilai tukar (i) Foreign exchange risk
Penjualan dan mayoritas pengeluaran operasional The Group’s sales and the majority of its operating
Grup dilakukan dalam mata uang Dolar AS, expenditures are denominated in US Dollars, and
sehingga Grup tidak terekspos secara signifikan as such the Company does not have a significant
terhadap fluktuasi nilai tukar. exposure to the fluctuations in foreign exchange
rates.
Lihat Catatan 35 untuk rincian aset dan liabilitas Refer to Note 35 for details of monetary assets and
moneter dalam mata uang selain Dolar AS. liabilities denominated in currencies other than US
Dollars.
(ii) Risiko harga (ii) Price risk
Grup terpengaruh oleh fluktuasi harga nikel, The Group is exposed to fluctuations in nickel, coal
batubara dan bahan bakar. Operasi dan kinerja and fuel prices. The operations and financial
keuangan dapat terpengaruh secara negatif oleh performance may be adversely affected by the
harga nikel, batu bara dan bahan bakar, yang price of nickel, coal and fuel, which in turn will be
bergantung dari tingkat permintaan dan penawaran determined by worldwide nickel supply and
dunia. Grup mengelola secara aktif risiko-risiko ini demand. The Group actively manages these risks
dengan melakukan penyesuaian seperlunya atas by adjusting production schedules and mining
jadwal dan operasi pertambangan untuk operations as necessary to reduce the impact of
mengurangi dampak fluktuasi harga. price volatility.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 For the year ended December 31, 2023, if the
Desember 2023, jika harga rata-rata nikel average price of nickel had increased/decreased
meningkat/menurun sebesar 6%, dengan semua by 6%, with all other variables held constant, the
variabel lain tetap, laba sebelum pajak Grup Group’s pre-tax profit would have
meningkat/menurun sebesar AS$73,9 juta (nilai increased/decreased by US$73.9 million (full
penuh). amount).
Pada 31 Desember 2023 dan 2022, Grup tidak At December 31, 2023 and 2022, the Group does
memiliki instrumen keuangan yang nilainya terkait not have any financial instruments whose value
langsung dengan pergerakan harga nikel dunia. was directly linked to movements of the world
Sehingga, fluktuasi harga nikel dunia tidak akan nickel price. Therefore, fluctuation of the world
berdampak terhadap nilai buku dari instrumen nickel price will have no impact on the carrying
keuangan Grup. amount of the Group's financial instruments.
414 Laporan Tahunan 2023
Page 415
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/69 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENGELOLAAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
(iii) Risiko suku bunga (iii) Interest rate risk
Grup menilai risiko suku bunga adalah minimal The Group assesses the interest rate risk as
karena Grup tidak memiliki pembiayaan eksternal minimal since the Group does not have any
pada tanggal 31 Desember 2023. Eksposur external financing as at December 31, 2023.
tingkat bunga dipantau untuk menjaga risiko yang Interest rate exposure is monitored to maintain a
rendah dan untuk meminimalkan dampak negatif low risk and to minimise any negative impact to the
terhadap Grup. Group.
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas The following table presents a breakdown of the
keuangan Grup yang terpengaruh oleh suku Group’s financial assets and liabilities which are
bunga. impacted by interest rates.
31 Desember/December 31, 2023
Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/ Jumlah/
Floating interest rate Fixed interest rate Total
Tidak terikat
Kurang dari Lebih dari Kurang dari Lebih dari bunga/
satu tahun/ satu tahun/ satu tahun/ satu tahun/ Non-
Less than More than Less than More than interest Jumlah/
one year one year one year one year bearing Total
Aset Assets
Cash and cash
Kas dan setara kas 166,385 - 532,410 - - 698,795 equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya - - - 103,857 - 103,857 Restricted cash
Piutang usaha - - - - 101,813 101,813 Trade receivables
Aset keuangan Other current financial
lancar lainnya - - - - 5,910 5,910 assets
Aset derivatif - - - - 24,690 24,690 Derivative assets
Aset keuangan Other non-current
tidak lancar lainnya - - - - 4,879 4,879 financial assets
Jumlah aset keuangan 166,385 - 532,410 103,857 137,292 939,944 Total financial assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - - - - (140,827) (140,827) Trade payables
Akrual - - - - (33,843) (33,843) Accruals
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya - - - - (2,091) (2,091) liabilities
Liabilitas keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya - - - - (4,877) (4,877) financial liabilities
Liabilitas sewa - - (5,543) (3,078) - (8,621) Lease liabilities
Jumlah liabilitas
keuangan - - (5,543) (3,078) (181,638) (190,259) Total financial liabilities
2023 Annual Report 415
Page 416
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/70 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENGELOLAAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
(iii) Risiko suku bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)
31 Desember/December 31, 2022
Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/ Jumlah/
Floating interest rate Fixed interest rate Total
Tidak terikat
Kurang dari Lebih dari Kurang dari Lebih dari bunga/
satu tahun/ satu tahun/ satu tahun/ satu tahun/ Non-
Less than More than Less than More than interest Jumlah/
one year one year one year one year bearing Total
Aset Assets
Cash and cash
Kas dan setara kas 114,212 - 519,830 - - 634,042 equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya - - - 73,044 - 73,044 Restricted cash
Piutang usaha - - - - 141,377 141,377 Trade receivables
Aset keuangan Other current financial
lancar lainnya - - - - 5,463 5,463 assets
Aset keuangan Other non-current
tidak lancar lainnya - - - - 3,611 3,611 financial assets
Jumlah aset keuangan 114,212 - 519,830 73,044 150,451 857,537 Total financial assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - - - - (115,594) (115,594) Trade payables
Akrual - - - - (27,772) (27,772) Accruals
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya - - - - (739) (739) liabilities
Liabilitas sewa - - (1,816) (3,918) - (5,734) Lease liabilities
Jumlah liabilitas
keuangan - - (1,816) (3,918) (144,105) (149,839) Total financial liabilities
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit cukup rendah karena produk nikel Grup Credit risk is minimal as the Group’s nickel in matte is
dalam matte, dijual di pasar ekspor menggunakan sold in export markets pursuant to long-term, US Dollar
kontrak “harus ambil” jangka panjang dalam mata denominated offtake sales agreement with VCL
uang Dolar AS dengan VCL (induk Perseroan) dan (parent company) and SMM, two of the Company’s
SMM yang merupakan dua dari pemegang saham major shareholders. Credit risk also arises from cash
mayoritas Perseroan. Risiko kredit juga muncul dari and cash equivalents, specifically from cash in banks
kas dan setara kas, terutama kas di bank dan deposito and time deposits. The Group has a policy to select
berjangka. Untuk bank, Grup hanya menyimpan dana reputable local and overseas banks to minimise credit
di bank lokal maupun internasional yang bereputasi risk (refer to Note 5).
bagus untuk memperkecil risiko kredit (lihat Catatan
5).
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are neither
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai past due nor impaired can be assessed by reference to
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit external credit ratings (if available) or to historical
eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi information about counterparty default rates:
historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:
2023 2022
Piutang usaha: Trade receivables:
Dengan pihak yang memiliki
peringkat kredit Counterparties with external credit
eksternal: rating:
S&P S&P
BBB- (2022: BBB) 81,456 113,179 BBB- (2022: BBB)
Japan Credit Rating Agency Japan Credit Rating Agency
AA- (2022: AA-) 20,357 28,198 AA- (2022: AA-)
Berperingkat 101,813 141,377 Rated
416 Laporan Tahunan 2023
Page 417
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/71 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENGELOLAAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
2023 2022
Kas di bank, deposito berjangka Cash in bank, time deposits
dan kas yang dibatasi penggunaannya: and restricted cash
Dengan pihak yang memiliki
peringkat kredit Counterparties with external credit
eksternal: rating:
Moody’s Moody’s
Aa3 (2022: Aa3) 321,762 235,148 Aa3 (2022: Aa3)
Ba2 (2022: Ba2) 79,774 137,122 Ba2 (2022: Ba2)
A1 (2022: A1) 69,901 121,401 A1 (2022: A1)
Baa2 (2022: Baa2) 107,057 74,241 Baa2 (2022: Baa2)
A2 (2022: A2) 83,186 40,000 A2 (2022: A2)
Aa2 (2022: Aa2) 15,728 5,814 Aa2 (2022: Aa2)
Fitch National Fitch National
AA- (2022: AA-) 40,000 31,660 AA- (2022: AA-)
A (2022: A) - 52,068 A (2022: A)
AAA (2022: AAA) 85,244 9,632 AAA (2022: AAA)
Berperingkat 802,652 707,086 Rated
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas muncul dalam situasi dimana Grup Liquidity risk arises in situations where the Group has
mengalami kesulitan dalam memperoleh pendanaan. difficulties in obtaining funding. Prudent liquidity risk
Pengelolaan risiko likuiditas dengan kehati-hatian management implies maintaining sufficient cash and
mengimplikasikan pemeliharaan kecukupan kas dan cash equivalents. The Group manages liquidity risk by
setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan continuously monitoring forecast and actual cash flows
melakukan pengawasan berkala atas arus kas yang and matching the maturity profiles of financial assets
direncanakan dan arus kas aktual dan memasangkan and liabilities.
profil jatuh tempo dari aset dan liabilitas keuangan.
Tabel di bawah ini mengklasifikasikan liabilitas The table below classifies the Group’s financial
keuangan Grup yang dikelompokkan berdasarkan liabilities into relevant maturity groupings based on the
periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh remaining period to the contractual maturity date. The
tempo kontraktual. Jumlah yang disajikan adalah arus amounts disclosed in the table are the contractual
kas kontraktual dan tidak didiskontokan. undiscounted cash flows.
31 Desember/December 31, 2023
Antara Antara Antara
3 bulan dan 1 1 dan 2 dan
Kurang dari tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/
3 bulan/ Between Between Between Lebih dari
Less than 3 months and 1 and 2 and 5 tahun/
3 months 1 year 2 years 5 years Over 5 years
Utang usaha (140,827) - - - - Trade payables
Akrual (33,843) - - - Accruals
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya (2,091) - - - - liabilities
Liabilitas keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya - - (4,877) - - financial liabilities
Liabilitas sewa (1,770) (4,298) (2,115) (517) - Lease liabilities
31 Desember/ December 31, 2022
Antara Antara Antara
3 bulan dan 1 1 dan 2 dan
Kurang dari tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/
3 bulan/ Between Between Between Lebih dari
Less than 3 months and 1 and 2 and 5 tahun/
3 months 1 year 2 years 5 years Over 5 years
Utang usaha (115,594) - - - - Trade payables
Akrual (27,772) - - - - Accruals
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya (739) - - - - liabilities
Liabilitas sewa (313) (957) (1,274) (5,860) 2023-Annual Report 417 Lease liabilities
Page 418
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/72 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. PENGELOLAAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Estimasi nilai wajar Fair value estimation
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell an
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar asset or the price that would be paid to transfer a
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi liability in an orderly transaction between market
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. participants at the measurement date.
Manajemen berpendapat bahwa nilai buku dari aset Management is of the opinion that the carrying value
dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajar pada 31 of its financial assets and liabilities approximates the
Desember 2023 dan 2022. fair value of the financial assets and liabilities as at
December 31, 2023 and 2022.
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
a. Reklamasi tambang dan penutupan tambang a. Mine reclamation and mine closure
Peraturan Pemerintah No. 78 tahun 2010 (“PP Government Regulation No. 78 of 2010 (“GR
78/2010”) mengharuskan seluruh perusahaan 78/2010”) requires all entities to provide a financial
menyediakan jaminan keuangan atau jaminan surety, or reclamation guarantee. The surety can
reklamasi. Jaminan tersebut dapat berupa be in the form of a joint account, time deposit, bank
rekening bersama, deposito berjangka, bank guarantee or, in certain circumstances involving
garansi atau, pada kondisi tertentu yang public companies, an accounting reserve recorded
menyangkut perusahaan-perusahaan publik, in the financial statements.
dapat berupa cadangan akuntansi yang dicatat
dalam laporan keuangan.
Pada tanggal 28 Februari 2014, KESDM On February 28, 2014, the MEMR issued
menerbitkan Peraturan No. 07/2014 (“Peraturan Regulation No. 07/2014 (“Ministerial Regulation
Menteri No. 07/2014”). Berdasarkan Peraturan No. 07/2014”). Based on Ministerial Regulation No.
Menteri No. 07/2014, salah satu persyaratan 07/2014, one of the requirements for placing a
untuk dapat menempatkan jaminan reklamasi reclamation guarantee in the form of accounting
dalam bentuk cadangan akuntansi adalah reserve is to be registered on the Indonesia Stock
terdaftar pada bursa efek di Indonesia dan telah Exchange with a free float of at least 40% of its
menempatkan sahamnya setidaknya 40% dari shares. In order to fulfill the obligations under
total saham yang dimiliki. Guna memenuhi Ministerial Regulation No. 07/2014, the Company
kewajiban berdasarkan Peraturan Menteri No. adjusted the form of its reclamation guarantee from
07/2014, Perseroan telah melakukan an accounting reserve to a bank guarantee in
penyesuaian bentuk jaminan reklamasi dari 2015.
cadangan akuntansi menjadi bank garansi mulai
tahun 2015.
Pada tanggal laporan ini, total bank garansi yang As at the date of this report, the total bank
ditempatkan sebagai deposito berjangka oleh guarantee placed as time deposits by the
Perseroan sebagai jaminan reklamasi sesuai Company as reclamation guarantees in
dengan Peraturan Menteri No.07/2014 adalah accordance with Ministerial Regulation
sebesar AS$27,7 juta (nilai penuh) untuk Blok No.07/2014 is US$27.7 million (full amount) for
Sorowako dan AS$5,5 juta (nilai penuh) untuk Sorowako Block and US$5.5 million (full amount)
Blok Pomalaa. for Pomalaa Block.
Terkait penutupan tambang, pada tanggal 6 In relation to mine closure, on January 6, 2015, the
Januari 2015, KESDM menerbitkan persetujuan MEMR issued its approval of the Company’s mine
atas rencana penutupan tambang Perseroan. closure plan. The total estimated cost for the mine
Jumlah estimasi biaya penutupan tambang closure is in the amount of US$69.9 million (full
disetujui sebesar AS$69,9 juta (nilai penuh), yang amount), which will be placed gradually in time
akan ditempatkan secara bertahap sebagai deposits starting from 2017 up to 2023.
deposito berjangka mulai dari tahun 2017 sampai
dengan tahun 2023.
418 Laporan Tahunan 2023
Page 419
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/73 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
a. Reklamasi tambang dan penutupan tambang a. Mine reclamation and mine closure (continued)
(lanjutan)
Perseroan telah menempatkan jaminan The Company has placed mine closure
penutupan tambang untuk 2017 sampai dengan guarantees for 2017 up to 2023 in the form of time
2023 dalam bentuk deposito berjangka masing- deposits in the amount of US$1.4 million (full
masing sebesar AS$1,4 juta (nilai penuh), AS$3,8 amount), US$3.8 million (full amount), US$6.6
juta (nilai penuh), AS$6,6 juta (nilai penuh), million (full amount), US$11.4 million (full amount),
AS$11,4 juta (nilai penuh), AS$12,4 juta (nilai US$12.4 million (full amount), US$15.7 million (full
penuh), AS$15,7 juta (nilai penuh) dan AS$19,3 amount), and US$19.3 million (full amount)
juta (nilai penuh). respectively.
Pada bulan Oktober 2022, Perseroan In October 2022, the Company submitted a revised
mengajukan perubahan atas rencana penutupan mine closure plan to the MEMR. The revised mine
tambang kepada KESDM. Perubahan atas closure plan has already been approved by the
rencana tutup tambang ini telah disetujui oleh MEMR in November 2023.
KESDM pada bulan November 2023.
b. Perambahan ke dalam area KK b. Encroachment into CoW area
Berdasarkan verifikasi lapangan yang dilakukan Based on the Company’s field verifications, there
oleh Perseroan, terdapat beberapa kegiatan have been some mining activities conducted by
pertambangan yang dilakukan oleh pihak ketiga di third party companies in the CoW area in Central
dalam wilayah KK Perseroan di Sulawesi Tengah. Sulawesi.
Sementara tidak terdapat tumpang tindih area While there is no third-party mining area
pertambangan di dalam Wilayah KK Perseroan di overlapping the Company’s CoW area in South
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Tenggara, Sulawesi and Southeast Sulawesi, there have
terdapat beberapa perambahan yang dilakukan been some community or individual encroachment
oleh masyarakat atau individu dalam bentuk in the form of plantations and temporary
perkebunan dan bangunan konstruksi temporer. constructions. At this time, the encroachment does
Pada saat ini, perambahan tersebut tidak memiliki not pose any material risk to the Company’s ability
dampak material terhadap kemampuan to proceed with its growth strategy.
Perseroan untuk melaksanakan strategi
pertumbuhannya.
Untuk mengatasi masalah perambahan di dalam To address the issue of encroachment on the
wilayah KK Perseroan, Perseroan terus bekerja Company’s CoW area, the Company continues to
dengan instansi pemerintah terkait, termasuk work with the relevant government institutions,
dengan KESDM, Kementerian Negara including the MEMR, the State Ministry of
Lingkungan Hidup dan Kehutanan dan Environment and Forestry and Local
Pemerintah Daerah. Governments.
c. Amandemen KK c. CoW amendment
Pada tanggal 17 Oktober 2014, Pemerintah dan On October 17, 2014, the Government and the
Perseroan menandatangani amandemen KK Company signed an amendment to the CoW
sebagai hasil kesepakatan renegosiasi marking the conclusion of the renegotiation
sebagaimana diamanatkan oleh UU process, as required by the 2009 Mining Law. The
Pertambangan 2009. KK 2014 meliputi 2014 CoW includes the following in principal
perubahan-perubahan prinsip sebagai berikut: changes:
- Perseroan tetap dapat mempertahankan - The Company can retain areas required to
lahan yang diperlukan untuk kegiatan support its operations. This represents a
operasional dan keperluan lainnya. renegotiated land package that is sufficient to
Renegosiasi ini mencerminkan luasan lahan support the Company’s investments and long-
yang memadai untuk keperluan investasi dan term growth plans.
rencana pertumbuhan jangka panjang
Perseroan.
2023 Annual Report 419
Page 420
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/74 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
c. Amandemen KK (lanjutan) c. CoW amendment (continued)
- Royalti yang disepakati sebesar 2% dari - An agreed royalty rate of 2% of sales escalates
penjualan dan naik menjadi 3% dari penjualan to 3% if the average LME price for nickel is
jika harga rata-rata nikel LME bulan greater than or equal to US$21,000/ton in the
sebelumnya sama atau lebih besar dari prior month.
AS$21.000/ton.
- Kewajiban bagi Perseroan untuk - A requirement for the Company to divest a
mendivestasikan tambahan 20% saham further 20% of the Company’s shares to
kepada peserta Indonesia (proses divestasi ini Indonesian participants (the process of
telah dilakukan bulan Oktober 2019). divestment has been conducted by October
2019).
- Perseroan dapat mengajukan permohonan - The Company can apply to continue its
kelanjutan operasinya sebanyak dua kali operations for two additional periods of ten
sepuluh tahun dalam bentuk izin operasi, dan years, in the form of an operating license,
tunduk pada persetujuan Pemerintah. subject to the Government’s approval.
Selain perubahan-perubahan utama di atas, KK In addition to the above-mentioned major changes,
2014 juga mengatur komitmen investasi yang the 2014 CoW also outlines investment
sejalan dengan strategi pertumbuhan Perseroan. commitments consistent with the Company’s
Di bawah ini adalah ringkasan dari komitmen growth strategy. Below is a summary of the
investasi Perseroan berdasarkan KK 2014. Company’s investment commitments under the
2014 CoW.
Di Sulawesi Selatan, Perseroan berkomitmen In South Sulawesi, the Company commits to
untuk mengimplementasikan suatu program implementing an investment program to expand
investasi untuk memperluas kapasitas the ore processing and refining capacity at the
pengolahan dan pemurnian bijih di fasilitas Company’s facility in Sorowako. One of the
Perseroan di Sorowako. Salah satu pendekatan approaches being considered by the Company is
yang dipertimbangkan oleh Perseroan adalah to develop a High-Pressure Acid Leaching
mengembangkan suatu fasilitas pengolahan (“HPAL”) processing facility in Sorowako to
High-Pressure Acid Leaching (“HPAL”) di process nickel ore from the Sorowako block. The
Sorowako untuk mengolah bijih nikel dari blok Company has signed a Heads of Agreement with
Sorowako dengan teknologi HPAL. Perseroan Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd in September
telah menandatangani Heads of Agreement 2022, to further explore opportunities for
dengan Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd pada developing this project, which is subject to the
bulan September 2022, untuk mengeksplorasi required approvals. Further, in August 2023, the
lebih lanjut peluang untuk mengembangkan Company signed a Definitive Cooperation
proyek ini, dengan bergantung kepada Agreement with Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd
persetujuan yang diperlukan. Selanjutnya, pada and PT Huali Nickel Indonesia for the construction
Agustus 2023, Perseroan menandatangani of nickel processing facilities with HPAL
Perjanjian Kerja Sama Definitif dengan Zhejiang technology.
Huayou Cobalt Co. Ltd dan PT Huali Nickel
Indonesia untuk pembangunan fasilitas
pengolahan nikel dengan teknologi HPAL.
Di Sulawesi Tengah, Perseroan berkomitmen In Central Sulawesi, the Company is committed to
terhadap pengembangan dan pembangunan the development and construction of a processing
suatu fasilitas pengolahan dan pemurnian and refining facility as part of a joint venture,
sebagai bagian dari suatu joint venture, bersama together with supporting infrastructure. In
dengan infrastruktur pendukungnya. Pada bulan September 2022, the Company signed a Project
September 2022, Perseroan menandatangani Investment Agreement with partners for the
Project Investment Agreement dengan mitra development of nickel processing facilities in
kerjanya untuk pengembangan fasilitas Morowali, Central Sulawesi.
pengolahan nikel di Morowali, Sulawesi Tengah.
420 Laporan Tahunan 2023
Page 421
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/75 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
c. Amandemen KK (lanjutan) c. CoW amendment (continued)
Di Sulawesi Tenggara, Perseroan juga In Southeast Sulawesi, the Company is also
berkomitmen terhadap pengembangan dan committed to the development and construction of
pembangunan suatu fasilitas pengolahan dan a processing and refining facility as part of a joint
pemurnian sebagai bagian dari suatu joint venture, together with supporting infrastructure.
venture, bersama dengan infrastruktur The Company signed a Definitive Cooperation
pendukungnya. Perseroan menandatangani Agreement with Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd.
Definitive Cooperation Agreement dengan on November 13, 2022, to process nickel ore from
Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd. pada tanggal 13 the Pomalaa block with a HPAL technology. On
November 2022 untuk mengolah bijih nikel dari November 27, 2022, the Company commemorated
blok Pomalaa dengan teknologi HPAL. Pada a groundbreaking ceremony to start the
tanggal 27 November 2022, Perseroan development of the project. Further, on March 30,
melakukan groundbreaking ceremony untuk 2023, the Company, Zhejiang Huayou Cobalt Co.
memulai pengembangan proyek tersebut. Ltd. and Ford Motor Co. signed a definitive three-
Selanjutnya, pada tanggal 30 Maret 2023, party agreement in relation to share participation
Perseroan, Zhejiang Huayou Cobalt Co. Ltd. dan on such HPAL project. Ford Motor Company’s
Ford Motor Co. menandatangani perjanjian share participation in the HPAL project company
definitif tiga pihak terkait penyertaan modal pada (refer to Note 11) was completed in December
proyek HPAL tersebut. Adapun penyertaan modal 2023.
oleh Ford Motor Co. pada perusahaan proyek
HPAL (lihat Catatan 11) telah diselesaikan pada
bulan Desember 2023.
Proyek pembangunan Perseroan di Sulawesi The Company’s projects in Central Sulawesi and
Tengah dan Sulawesi Tenggara telah ditetapkan Southeast Sulawesi have been determined as
sebagai Proyek Strategis Nasional oleh National Strategic Projects by the Government.
Pemerintah.
Jangka waktu Perseroan untuk memulai kegiatan The timeline for the Company to commence
konstruksi untuk setiap komitmen investasi construction in respect of each investment
bergantung pada diterimanya semua undertaking is subject to the Company’s receipt of
perizinan/persetujuan dan dengan all requisite licenses/approvals and consideration
mempertimbangkan studi kelayakan dan studi of feasibility and environmental studies. Further,
lingkungan. Selain itu, komitmen investasi the Central and Southeast Sulawesi undertakings
Sulawesi Tengah dan Tenggara dapat dilakukan may be undertaken independently or as part of a
secara independen atau sebagai bagian dari joint venture.
suatu joint venture.
Dalam hal Perseroan tidak memenuhi komitmen In the event that the Company does not fulfill the
investasi sebagaimana diuraikan di atas, upaya investment commitments as set out above, the
satu-satunya Pemerintah (sole remedy) atas hal remedy of the Government in this respect is the
tersebut adalah pelepasan atas wilayah KK relinquishment of the affected area as defined in
tertentu yang berdampak sebagaimana the 2014 CoW.
ditetapkan dalam KK 2014.
2023 Annual Report 421
Page 422
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/76 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
d. Tuntutan hukum d. Litigation
(i) Program saving plan karyawan Perseroan (i) The Company’s employee savings plan
dikelola oleh dua perusahaan asuransi, PT program was managed by two insurance
Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (“WA”) companies, PT Asuransi Jiwa Adisarana
dan PT Central Asia Raya. Keduanya Wanaartha (“WA”) and PT Central Asia Raya.
merupakan perusahaan swasta nasional dan Both are Indonesian private companies, and the
Perseroan telah menandatangani perjanjian Company has engaged them since December
dengan keduanya sejak bulan Desember 2017 2017 for a three-year agreement that ended in
untuk jangka waktu tiga tahun yang berakhir di December 2020.
bulan Desember 2020.
Karena adanya kekhawatiran dari komite As there are concerns from the Company’s
pensiun Perseroan terkait keberlangsungan pension committee on WA’s business
usaha WA, dan untuk tujuan mengamankan continuity, and also for the purpose of securing
dana saving plan yang dikelola oleh WA the savings plan funds held with them of
sekitar IDR220 miliar atau setara dengan approximately IDR220 billion or equivalent to
AS$14,8 juta (nilai penuh), komite pensiun US$14.8 million (full amount), the Company’s
Perseroan merekomendasikan untuk pension committee recommended termination
mengakhiri perjanjian dengan WA. of the current agreement with WA.
Pemberitahuan pengakhiran perjanjian Notice of termination of the agreement was
dikirimkan pada akhir bulan Februari dan sent at the end of February 2020 and was
berlaku efektif pada tanggal 27 Maret 2020, effective as of March 27, 2020, and payment of
dan kewajiban pembayaran atas seluruh all obligations by WA was expected to be made
kewajiban WA diharapkan untuk dilaksanakan by April 8, 2020. WA have agreed to the
paling lambat pada tanggal 8 April 2020. WA termination, however, they are claiming that
telah menyetujui pengakhiran perjanjian, they will have difficulty in delivering their
namun demikian WA menyampaikan bahwa obligation due to their bank accounts being
mereka mengalami kesulitan untuk frozen by the State Attorney of the Republic of
melaksanakan kewajibannya karena rekening Indonesia.
WA sedang dibekukan oleh Kejaksaan Agung
Republik Indonesia.
Karena pembayaran belum diterima, Since payment has not been received, the
Perseroan telah melakukan upaya Company has invoked the dispute resolution
penyelesaian sengketa berdasarkan mechanism under the agreement and has
perjanjian dan melakukan arbitrase commenced an arbitration proceeding under
berdasarkan aturan Badan Arbitrase Nasional the Indonesian Board of Arbitration (“BANI”)
Indonesia (“BANI”) di Jakarta. rules in Jakarta.
Pada bulan Mei 2021, putusan atas perkara In May 2021, the award for the WA case was
WA diumumkan. Majelis memutuskan untuk pronounced. The Tribunal decided to order WA
memerintahkan WA untuk melakukan to return to the Company the total investment
pengembalian kepada Perseroan seluruh funds owned by the Company in the amount of
dana investasi Perseroan sebesar IDR209,6 IDR209.6 billion or equivalent to US$14.6
miliar atau setara dengan AS$14,6 juta (nilai million (full amount) within a one-year period.
penuh) dalam jangka waktu satu tahun. BANI BANI decided that 50% of the investment funds
memutuskan bahwa 50% dari dana investasi should be repaid by November 27, 2021 with
harus dilunasi pada 27 November 2021 dan the remaining to be repaid in May 2022.
sisanya dilunasi pada Mei 2022.
422 Laporan Tahunan 2023
Page 423
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/77 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
d. Tuntutan hukum (lanjutan) d. Litigation (continued)
Pada bulan Desember 2022, OJK In December 2022, OJK announced the
mengumumkan pencabutan izin usaha WA revocation of WA’s business license and
dan memerintahkan WA untuk mengadakan ordered WA to hold an extraordinary general
rapat umum pemegang saham luar biasa meeting of shareholders to liquidate the
untuk melakukan likuidasi perseroan. OJK company. OJK has appointed a liquidator team
telah menunjuk tim likuidator untuk menangani to conduct such a liquidation process.
proses likuidasi ini.
Dengan perkembangan terbaru ini, With this recent development, the management
manajemen berpandangan bahwa is of the view that the probability for the
kemungkinan bagi Perseroan untuk Company to obtain fund repayment from WA is
mendapatkan pengembalian dana dari WA decreasing. The Company continuously
menjadi berkurang. Perseroan terus coordinates with OJK in relation to the WA’s
berkoordinasi dengan OJK sehubungan liquidation process and continues to take the
dengan proses likuidasi WA dan terus relevant legal actions to secure the saving plan
mengambil tindakan hukum yang relevan fund repayment from WA. Until the date of the
untuk mendapatkan pengembalian dana report, the Company, with a good faith, has paid
saving plan tersebut. Sampai dengan tanggal saving plan benefit to eligible employees.
laporan ini, Perseroan dengan itikad baik telah
membayar manfaat saving plan kepada
karyawan yang berhak menerimanya.
(ii) Pada akhir tahun 2019, terdapat perkara (ii) In late 2019, CV Bumi Nikel Bungku (“BNB”)
gugatan Tata Usaha Negara (“TUN”) antara filed a State Administrative claim against Bupati
CV Bumi Nikel Bungku (“BNB”) melawan Morowali under case No.15/G/2019/PTUN.PL
Bupati Morowali dengan Nomor Perkara: at the State Administrative Court (PTUN) of
15/G/2019/PTUN.PL. di Pengadilan Tata Palu (“Case No.15/2019”).
Usaha Negara Palu (“Perkara No. 15/2019”).
Perkara No.15/2019 ini terkait dengan This Case No.15 of 2019 is related to the
dicabutnya Izin Usaha Pertambangan (“IUP”) revocation of BNB’s Mining Permit (“IUP”) in
milik BNB oleh Bupati Morowali pada tahun 2014 because the IUP overlaps with the
2014 karena IUP tersebut tumpang tindih Company’s CoW area in Bahodopi Block,
dengan Wilayah KK Perseroan di Blok Central Sulawesi. Therefore, the Company filed
Bahodopi. Perseroan kemudian mengajukan an intervention claim in the case and became
diri sebagai Pihak Tergugat II Intervensi untuk Intervention Party II to protect the Company’s
membela kepentingan Perseroan. Perseroan interest. The Company won the case at the
memenangkan perkara pada tingkat State Administrative Court level. However, at
Pengadilan Tata Usaha Negara. Namun pada the High State Administrative Court level and at
tingkat Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara the Supreme Court level, BNB’s claim was
dan tingkat Mahkamah Agung, permohonan granted. The Company has currently submitted
BNB dikabulkan. Saat ini Perseroan telah a Judicial Review on this case at the Supreme
mengajukan Peninjauan Kembali kepada Court. In November 2022, the Supreme Court
Mahkamah Agung terkait perkara ini. Pada announced that it the Judicial Review is
bulan November 2022, Mahkamah Agung rejected.
mengumumkan bahwa permohonan
Peninjauan Kembali ditolak.
Meskipun demikian, karena IUP yang menjadi However, as the IUP being the subject of this
subyek dalam perkara ini adalah IUP case is BNB’s exploration IUP which expired in
eksplorasi BNB yang masa berlakunya telah 2018, the Company believes that this decision
berakhir pada tahun 2018, Perseroan will not have any impact on the Company’s
berkeyakinan bahwa putusan ini tidak memiliki CoW area. The Company continues
dampak terhadap wilayah KK Perseroan. coordinating this matter with the MEMR.
Perseroan terus melakukan koordinasi
dengan KESDM mengenai perkara ini.
2023 Annual Report 423
Page 424
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/78 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
e. Peraturan Pemerintah No. 36 Tahun 2023 e. Government Regulation No. 36 of 2023
Pada tanggal 12 Juli 2023, Pemerintah On 12 July 2023, the Government issued
mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 36 Government Regulation No. 36 of 2023 which
Tahun 2023 yang mengatur tentang devisa hasil regulates the cash proceeds from export sales,
ekspor, valuta asing, dan pembayaran impor foreign exchange and import payments for
untuk pengusahaan di sektor pertambangan, business in mining, plantation, forestry and fishery
perkebunan, kehutanan, dan perikanan. sectors.
Pada tanggal 1 Agustus 2023, Peraturan On 1 August 2023, Government Regulation No. 36
Pemerintah No. 36 Tahun 2023 mencabut of 2023 revoked Government Regulation No. 1 of
Peraturan Pemerintah No. 1 Tahun 2019. 2019.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah, 30% dari Based on this Government Regulation, 30% of the
devisa hasil ekspor, dengan nilai ekspor paling cash proceeds from export sales that have export
sedikit AS$250.000 atau ekuivalennya, wajib values of at least US$250,000 or its equivalent
ditempatkan ke dalam rekening khusus dengan stated in an export customs declaration must be
jangka waktu paling singkat tiga bulan. Peraturan placed in the special account for a holding period
ini akan berlaku efektif sejak 1 Agustus 2023. of at least three months. This regulation became
Manajemen telah mengevaluasi dampak dari effective on 1 August 2023. Management has
peraturan ini dan menyimpulkan bahwa akan ada assessed the impact of the regulation and
potensi kebutuhan pendanaan untuk sebagian concluded that there will be potential additional
operasi pertambangan. financing to part of the mining operation.
Grup telah melaksanakan kewajibannya untuk The Group has carried out the obligations to place
menempatkan DHE SDA ke dalam rekening DHE SDA into the special account and is presented
khusus dan disajikan sebagai bagian dari “Kas as part of “Cash and cash equivalents” in the
dan setara kas” dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position.
konsolidasian.
f. Perubahan terhadap Undang-Undang f. Amendment to the Mineral and Coal Mining Law
Pertambangan Mineral dan Batubara
Pada tanggal 10 Juni 2020, Pemerintah On June 10, 2020, the Government issued Law No.
menerbitkan Undang-Undang No. 3 Tahun 2020 3 of 2020 on the Amendment to Law No. 4 of 2009
tentang Perubahan atas Undang-Undang No. 4 on Mineral and Coal Mining. Based on the
Tahun 2009 Tentang Pertambangan Mineral dan Company’s preliminary review, the amendment
Batubara. Berdasarkan kajian awal Perseroan, does not provide significant impacts on the
perubahan ini tidak memberikan dampak Company’s operations, as most of the Company’s
signifikan terhadap operasi Perseroan, mengingat in principle matters have been covered in its 2014
hal-hal prinsip terkait operasi Perseroan telah CoW. The law, however, provides some additional
diatur dalam KK 2014. Namun demikian, undang- financial obligation for mining companies, including
undang ini mengatur beberapa kewajiban mineral reserve resilience fund and continued
finansial tambahan bagi perusahaan exploration obligation. Details of these obligations
pertambangan, termasuk dana ketahanan are to be further regulated in a government
cadangan mineral dan kewajiban untuk regulation.
melakukan eksplorasi lanjutan. Ketentuan lebih
lanjut mengenai kewajiban ini akan diatur dalam
peraturan pemerintah.
Pada bulan September 2021, pemerintah In September 2021, the Government issued
menerbitkan Peraturan Pemerintah No. 96 Tahun Government Regulation No. 96 of 2021 on
2021 tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha Implementation of Mineral and Coal Mining
Pertambangan Mineral dan Batubara. Perseroan Business Activities. The Company believes that
yakin peraturan ini dapat memberikan dampak this regulation may potentially provide positive
positif bagi Perseroan, termasuk sehubungan impacts to the Company, including in relation to
dengan kelanjutan usaha dan luas wilayah. continuity of operations and size of area.
424 Laporan Tahunan 2023
Page 425
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/79 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
g. Undang-Undang Cipta Kerja g. Job Creation Law
Pada 5 Oktober 2020, Dewan Perwakilan Rakyat On October 5, 2020, the Indonesian House of
Republik Indonesia (“DPR”) menyetujui Undang- Representatives (“DPR”) approved the job creation
undang Cipta Kerja (“UU Cipta Kerja”) - yang law - commonly known as the "Omnibus Law",
biasa dikenal dengan "Undang-Undang which was later signed by the President on
Omnibus", yang kemudian ditandatangani November 2, 2020. The Omnibus Law amended
Presiden pada 2 November 2020. Undang- more than 75 current laws and will require the
Undang Omnibus mengamandemen lebih dari 75 central government to issue more than 30
undang-undang, dan mengharuskan pemerintah government regulations and other implementing
pusat untuk menerbitkan lebih dari 30 peraturan regulations which must be issued within three
pemerintah dan peraturan pelaksana lainnya months of its enactment. The Omnibus Law
yang harus dikeluarkan dalam waktu tiga bulan focuses on increasing the ease of doing business
setelah diundangkan Undang-Undang Omnibus. in Indonesia (e.g., simplifying licensing processes,
Undang-Undang Omnibus berfokus pada simplifying land acquisition processes, formalising
peningkatan kemudahan berusaha di Indonesia economic zones, providing more incentives for free
(diantaranya, menyederhanakan proses trade zones, and amending the labor law).
perizinan, menyederhanakan proses pengadaan
tanah, memformalkan zona ekonomi,
memberikan lebih banyak insentif untuk zona
perdagangan bebas, dan mengubah undang-
undang ketenagakerjaan).
Pada bulan Februari 2021, Pemerintah secara In February 2021, the Government officially
resmi menerbitkan berbagai peraturan pelaksana enacted various implementing regulations of the
atas Undang-Undang Omnibus. Diharapkan Omnibus Law. It is expected that these regulations
bahwa peraturan tersebut dapat memberikan will provide positive impacts on the Company, both
dampak positif bagi Perseroan, baik untuk for the existing operations and for the new
kegiatan operasional yang sudah ada maupun investments.
untuk investasi baru Perseroan.
Pada November 2021, Mahkamah Konstitusi In November 2021, the Constitutional Court
menyatakan bahwa UU Cipta Kerja declared that the Omnibus Law is conditionally
inkonstitusional bersyarat. Putusan ini unconstitutional. The Decision requires the
mewajibkan Pemerintah untuk memperbaiki Government to fix certain formal aspects regarding
sejumlah aspek formal mengenai penerbitan UU the issuance of the Omnibus Law within two years
Cipta Kerja dalam jangka waktu dua tahun sejak since the decision was read. Failure to fix the
putusan dibacakan. Kegagalan untuk Omnibus Law will cause the Omnibus Law to be
memperbaiki UU Cipta Kerja akan menyebabkan permanently deemed unconstitutional and lose all
UU Cipta Kerja inkonstitusional secara permanen of its legal binding power.
dan tidak memiliki kekuatan hukum yang
mengikat.
Menanggapi hal tersebut di atas, pada bulan As a response to the above, in December 2022, the
Desember 2022, Presiden menetapkan Peraturan President enacted Government Regulation in lieu
Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 2 of Law No. 2 of 2022 (“Perppu 2”) to replace the
Tahun 2022 (“Perppu 2”) untuk menggantikan UU Omnibus Law. Although Perppu 2 revokes and
Cipta Kerja. Meskipun Perppu 2 mencabut dan replaces the Omnibus Law, all implementing
mengganti UU Cipta Kerja, seluruh peraturan regulations issued pursuant to the Omnibus Law
pelaksanaan yang dikeluarkan sesuai dengan UU will remain valid so long as they are not in conflict
Cipta Kerja akan tetap berlaku sepanjang tidak with Perppu 2.
bertentangan dengan Perppu 2.
2023 Annual Report 425
Page 426
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/80 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS KONTINJENSI (lanjutan) 39. CONTINGENT ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
g. Undang-Undang Cipta Kerja (lanjutan) g. Job Creation Law (continued)
Pada 31 Maret 2023, Perpu 2 ditetapkan sebagai On 31 March 2023, Perpu 2 was stipulated as a
Undang-Undang berdasarkan Undang-Undang Law based on Law Number 6 of 2023 (“UU
Nomor 6 Tahun 2023 (“UU 6/2023”) tentang 6/2023") concerning the Stipulation of Government
Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Regulation in lieu of Law Number 2 of 2022
Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2022 Tentang concerning Job Creation to Become Law.
Cipta Kerja Menjadi Undang-Undang.
h. Divestasi tambahan h. Additional divestment
Untuk memenuhi persyaratan untuk In satisfaction of the requirement to secure an
mendapatkan perpanjangan Kontrak Karya extension of the Contract of Work in the form of a
dalam bentuk Izin Usaha Pertambangan Khusus Special Mining Business License as a Continuation
sebagai Kelanjutan Operasi Kontrak atau of the Operation of Contract or Agreement (IUPK),
Perjanjian (IUPK), proses divestasi lebih lanjut a further divestment process to an Indonesian
kepada Peserta Indonesia perlu dimulai. Participant should be initiated.
Pada bulan November 2023, Perseroan In November 2023, the Company signed a Heads
menandatangani Heads of Agreement dengan of Agreement with VCL, SMM and PT Mineral
VCL, SMM dan PT Mineral Industri Indonesia Industri Indonesia (“MIND ID”) regarding the
(“MIND ID”) mengenai divestasi sekitar 14% divestment of an approximate 14% equity interest
kepemilikan saham Perseroan dari VCL dan in the Company from VCL and SMM to MIND ID.
SMM ke MIND ID. Setelah penyelesaian Upon completion of the transaction, MIND ID will
transaksi, MIND ID akan menjadi pemegang become the largest shareholder of the Company
saham terbesar Perseroan yang memegang holding approximately 34% of the issued shares,
sekitar 34% saham yang diterbitkan, dengan with VCL and SMM holding approximately 33.9%
VCL dan SMM masing-masing memegang and approximately 11.5% respectively. The
sekitar 33,9% dan sekitar 11,5%. Penyelesaian completion of the transaction is subject to certain
transaksi tunduk pada kondisi penutupan closing conditions.
tertentu.
40. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN 40. SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR
ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
Kegiatan signifikan yang tidak mempengaruhi arus Significant activities not affecting cash flows:
kas:
2023 2022
Pembelian aset tetap yang dibiayai Acquisition of fixed assets through
melalui utang dan akrual 48,938 17,195 incurrence of payables and accruals
Penambahan/(pengurangan) aset Addition/(disposal) of fixed assets
tetap dari provisi penghentian from provision for
pengoperasian aset 9,361 (3,168) asset retirement
Penambahan aset hak guna melalui Addition of right-of-use assets
liabilitas sewa 7,890 2,345 through lease liabilities
Pengakuan awal KNI sebagai Initial recognition of KNI as
investasi pada entitas asosiasi 12,389 - investment in associate
Pengakuan awal nilai wajar Initial recognition of the fair value of
aset derivatif 24,690 - derivative asset
426 Laporan Tahunan 2023
Page 427
PT VALE INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARY
Lampiran 5/81 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 41. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
Informasi keuangan tambahan setelah halaman ini The supplementary financial information after this
adalah informasi keuangan PT Vale Indonesia Tbk page represents financial information of PT Vale
(entitas induk saja) yang terdiri dari laporan posisi Indonesia Tbk (parent entity only) comprising
keuangan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 statements of financial position as at December 31,
serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif 2023 and 2022 and statements of profit or loss and
lain untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal- other comprehensive income for the years then ended
tanggal tersebut, yang menyajikan investasi which present the investment in subsidiaries under the
Perseroan pada entitas anak berdasarkan metode cost method, as opposed to the consolidation method.
biaya dan bukan dengan metode konsolidasi. Untuk For the purpose of this supplementary financial
tujuan informasi keuangan tambahan ini, Perseroan information, The Company does not present
tidak menyajikan laporan perubahan ekuitas dan statements of changes in equity and statements of
laporan arus kas PT Vale Indonesia Tbk (entitas induk cash flows of PT Vale Indonesia Tbk (parent entity
saja) untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal only) for the years ended December 31, 2023 and
31 Desember 2023 dan 2022, serta catatan atas 2022, and the related notes to the financial
informasi keuangan terkait. information.
2023 Annual Report 427
Page 428
Catatan 41. Informasi keuangan tambahan/
Note 41. Supplementary financial information
_______________________________________________________________________________________
PT Vale Indonesia Tbk
(Entitas induk saja/Parent entity only)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
PADA 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AT DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 696,342 633,316 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
- Pihak-pihak berelasi 101,813 141,377 Related parties -
Persediaan 155,946 155,753 Inventories
Pajak dibayar di muka Prepaid taxes
- Pajak lainnya 64,599 48,723 Other taxes -
Biaya dibayar di muka dan
uang muka 6,056 4,444 Prepayments and advances
Aset keuangan lancar lainnya 7,599 5,463 Other current financial assets
Jumlah aset lancar 1,032,355 989,076 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Kas yang dibatasi penggunaannya 103,857 73,044 Restricted cash
Pajak dibayar di muka Prepaid taxes
- Pajak penghasilan badan 15,015 10,933 Corporate income tax -
- Pajak lainnya 33,689 30,869 Other taxes -
Investasi pada entitas anak Investments in subsidiary
dan entitas asosiasi 64,149 34,728 and associate
Aset derivatif 24,690 - Derivative asset
Aset tetap 1,648,328 1,515,733 Fixed assets
Aset keuangan Other non-current financial
tidak lancar lainnya 3,810 3,611 assets
Jumlah aset tidak lancar 1,893,538 1,668,918 Total non-current assets
JUMLAH ASET 2,925,893 2,657,994 TOTAL ASSETS
428 Laporan Tahunan 2023
Page 429
Catatan 41. Informasi keuangan tambahan/
Note 41. Supplementary financial information
_______________________________________________________________________________________
PT Vale Indonesia Tbk
(Entitas induk saja/Parent entity only)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
PADA 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AT DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2023 2022
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha Trade payables
- Pihak-pihak berelasi 312 298 Related parties -
- Pihak ketiga 140,504 115,296 Third parties -
Akrual 33,843 27,772 Accruals
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefit
jangka pendek 25,070 26,244 liabilities
Utang pajak Taxes payable
- Pajak lainnya 2,798 2,407 Other taxes -
Liabilitas sewa 5,380 1,816 Lease liabilities
Liabilitas atas pembayaran berbasis Share-based payment
saham 110 467 liabilities
Provisi atas penghentian Provision for asset
pengoperasian aset 6,422 - retirement
Liabilitas keuangan lancar Other current financial
lainnya 2,091 739 liabilities
Jumlah liabilitas jangka pendek 216,530 175,039 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas imbalan pascakerja Long-term post-employment
jangka panjang 39,695 28,457 benefit liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 19,603 24,891 Deferred tax liabilities
Liabilitas sewa 3,036 3,918 Lease liabilities
Provisi atas penghentian Provision for asset
pengoperasian aset 77,482 71,031 retirement
Liabilitas keuangan tidak lancar Other non-current
lainnya 4,877 - financial liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang 144,693 128,297 Total non-current liabilities
JUMLAH LIABILITAS 361,223 303,336 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham Share capital
- Modal dasar - Authorised capital -
39.745.354.880 saham 39,745,354,880 shares
dengan nilai nominal IDR25 with par value IDR25
(nilai penuh) per saham pada (full amount) per share as at
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
- Modal ditempatkan dan Issued and fully paid capital -
disetor penuh - 9.936.338.720 - 9,936,338,720 shares
saham pada 31 Desember as at December 31,
2023 dan 2022 136,413 136,413 2023 and 2022
Tambahan modal disetor 277,760 277,760 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
- Dicadangkan 27,283 27,283 Appropriated -
- Belum dicadangkan 2,123,214 1,913,202 Unappropriated -
JUMLAH EKUITAS 2,564,670 2,354,658 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2,925,893 2,657,994 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2023 Annual Report 429
Page 430
Catatan 41. Informasi keuangan tambahan/
Note 41. Supplementary financial information
_______________________________________________________________________________________
PT Vale Indonesia Tbk
(Entitas induk saja/Parent entity only)
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Disajikan dalam ribuan Dolar AS, (Expressed in thousands of US Dollars,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2023 2022
Pendapatan 1,232,263 1,179,452 Revenue
Beban pokok pendapatan (885,240) (865,885) Cost of revenue
LABA BRUTO 347,023 313,567 GROSS PROFIT
Beban usaha (21,960) (19,734) Operating expenses
Pendapatan lainnya 823 1,289 Other income
Beban lainnya (23,458) (23,093) Other expenses
LABA USAHA 302,428 272,029 OPERATING PROFIT
Bagian laba neto dari entitas asosiasi 21 - Share in net profit from associate
Keuntungan atas pengakuan Gain on recognition of
nilai wajar aset derivatif 24,690 - fair value of derivative asset
Pendapatan keuangan 35,714 10,672 Finance income
Biaya keuangan (10,085) (6,901) Finance costs
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 352,768 275,800 PROFIT BEFORE INCOME TAX
Beban pajak penghasilan (78,189) (75,418) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 274,579 200,382 PROFIT FOR THE YEAR
KERUGIAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE LOSS
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke Items that will not be reclassified
laba rugi: to profit or loss:
Perubahan yang timbul dari Changes resulting from actuarial
pengukuran ulang aktuaria dari remeasurement of post-liabilitas
imbalan pascakerja (5,701) (105) employment benefit liabilities
Pajak penghasilan terkait Income tax on other
penghasilan komprehensif lain 1,254 23 comprehensive income
TOTAL KERUGIAN TOTAL OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN (4,447) (82) LOSS
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN 270,132 200,300 INCOME FOR THE YEAR
430 Laporan Tahunan 2023
Page 431
2023 Annual Report 431
Page 432
432 Laporan Tahunan 2023
Names mentioned 174 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Vale's
p.3 ×14
unresolved
org
PT Vale. Di
p.3
unresolved
person
Flows
· Komisaris
p.6
unresolved
person
Commitments
· Komisaris
p.6
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.6 ×9
unresolved
person
Nominasi
· Komisaris
p.7 ×4
unresolved
person
Organ
· Komisaris
p.7
unresolved
person
Peta
· Komisaris
p.7
unresolved
org
Departemen Hubungan Investor GCG Implementation Assessment
p.7
unresolved
person
MSOP
· Komisaris
p.7
unresolved
org
PT Vale's Development Projects
p.14 ×2
unresolved
person
Joko Widodo
p.18
unresolved
org
PT Kolaka Nickel Indonesia
p.20 ×4
unresolved
org
PT KNI
p.20 ×2
unresolved
org
PT Vale. We
p.20
unresolved
org
Financial Services Authority
p.27
unresolved
person
Vice
· President Director
p.28 ×7
unresolved
org
International Nickel Indonesia Tbk
p.33 ×19
unresolved
person
Poerbaningsih Adi Warsito
p.33 ×3
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.33
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.34
unresolved
org
Menteri
p.34
unresolved
org
Minister of Law
p.34
unresolved
org
PT Inco
p.36 ×9
unresolved
org
Metal Mining Co., Ltd
p.37
unresolved
org
Indonesia. Inco Limited
p.37
unresolved
org
PT International Nickel Government
p.37
unresolved
org
Indonesia Indonesia Tbk
p.37
unresolved
org
Ministry of Keberlanjutan Rehabilitasi
p.38
unresolved
org
Kementerian Energi
p.38 ×2
unresolved
org
Ministry of Energy and Mineral
p.38
unresolved
org
Ministry of Energy and Mineral Resources Republic of Indonesia
p.39
unresolved
org
Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan
p.42 ×2
unresolved
org
Ministry of Environment and Forestry
p.45
unresolved
org
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd
p.46 ×10
unresolved
org
Mining Co. Ltd
p.46
unresolved
org
Ministry of Energy
p.46
unresolved
org
Kementerian ESDM
p.46
unresolved
org
Vice President Director Yusuf Suharso Corp.
p.54
unresolved
org
Mulawarman A. Corp.
p.54
unresolved
person
Technical
· Director
p.55
unresolved
org
H. Zainuddin Finance BNSI Environment
p.55
unresolved
org
PT Vale’s Annual General Meeting
p.58
unresolved
org
Kementerian Koordinator Bidang Kemaritiman
p.58
unresolved
org
Bank Bukopin Tbk
p.58 ×8
unresolved
org
PT Semen Bosowa Maros
p.58 ×2
unresolved
org
PT Cardig Air Services
p.58
unresolved
org
PT Cardig Air Services Indonesia
p.58
unresolved
org
PT Vale’s Pengangkatan
p.59
unresolved
org
AES Corporation
p.63 ×2
unresolved
person
Gustavo Garavaglia
· Komisaris
p.63 ×4
unresolved
person
Olga Kovalik's
· Komisaris
p.63 ×10
unresolved
org
GB Minerals Ltd.
p.64 ×2
unresolved
—
Re-appointed
· Independent Commissioner
p.65
unresolved
org
Kementerian Perindustrian
p.65
unresolved
org
Ministry of Industry
p.65
unresolved
org
Minister of Industry
p.65
unresolved
org
Menteri Perindustrian Bidang Industri
p.65
unresolved
org
Menteri Komunikasi dan Informatika RI
p.66
unresolved
org
Minister of Communication and Informatics of The Republic of Indonesia
p.66
unresolved
org
PT Telekomunikasi Seluler
· Komisaris
p.66 ×2
unresolved
org
PT XL
p.66
unresolved
org
Axiata Tbk
p.66
unresolved
org
Indosat Ooredoo Tbk
p.66 ×4
unresolved
org
PT Telkom
p.66
unresolved
org
PT PLN (Persero)
p.66 ×2
unresolved
org
Semen Gresik (Persero) Tbk
p.66 ×4
unresolved
person
Independensi
· Komisaris Independen
p.68
unresolved
person
Deshnee Naidoo Ibu Deshnee Naidoo
· Presiden Komisaris
p.68 ×5
unresolved
person
Gustavo
p.68
unresolved
—
Garavaglia
· Commissioner
p.68
unresolved
org
PT Samudra Energy.
p.70 ×2
unresolved
org
PT Samudra Energy. Concurrent Position Pengalaman Kerja
p.70
unresolved
org
Marga Persero Tbk
p.70
unresolved
org
PT Samudra
p.70 ×2
unresolved
org
PT Nusantara Capital
p.70
unresolved
org
PT International Nickel
p.73
unresolved
org
Nickel Indonesia Tbk
p.73
unresolved
person
Abu
p.74 ×2
unresolved
—
Ashar
· Director
p.74
unresolved
person
Matt
p.74
unresolved
person
Matt Cherevaty
· Direktur
p.74 ×9
unresolved
—
Cherevaty
· Director
p.74
unresolved
org
PT Vale Employee Recruitment Stages Perekrutan Lokal
p.75
unresolved
org
PT Vale Kerja Pembangunan Berkelanjutan ICMM
p.76
unresolved
person
Abu Ashar. In
· Direktur
p.76 ×22
unresolved
org
PT Vale’s LSP
p.82
unresolved
org
Nasional Sertifikat
p.82
unresolved
org
Milik Negara
p.82
unresolved
org
Milik Daerah
p.82
unresolved
org
PT Vale’s Contract
p.82
unresolved
org
Co. Ltd
p.82
unresolved
org
Vale Japan Limited
p.83 ×2
unresolved
org
PT. AXA MANDIRI FINANCIAL
p.85
unresolved
org
A MANDIRI VALE JAPAN LIMITED
p.85
unresolved
—
Previ
p.87
unresolved
org
Blackrock, Inc.
p.87
unresolved
—
Mitsui&Co
p.87
unresolved
org
Vale Base Metals Limited
p.87
unresolved
org
PT International Listed
p.88
unresolved
org
PT Bahadopi
p.88
unresolved
org
PT Bahadopi Nickel Smelting Nickel Smelting Indonesia
p.88
unresolved
org
PT Bahodopi Nickel Smelting
· Nama Perusahaan
p.89
unresolved
org
PT Kolaka Nickel Indonesia Name
p.89
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Information
p.89
unresolved
person
Yusron Fauzan
p.89 ×3
unresolved
org
Rintis & Rekan
p.89 ×6
unresolved
org
Minister of Finance Keputusan Menteri Keuangan
p.89
unresolved
org
Tanudiredja
p.90 ×5
unresolved
person
Yusron
p.90 ×2
unresolved
person
Drs. Irhoan
p.90 ×3
unresolved
org
Pengecualian & Rekan
p.90
unresolved
org
Hadiputranto Hadinoto & Partners
p.91
unresolved
org
PT Bima Registra
p.91 ×3
unresolved
org
Pusat Statistik
p.94 ×3
unresolved
org
Kementerian Investasi
p.95 ×2
unresolved
org
Koordinasi Penanaman
p.95
unresolved
org
Ministry of Investment
p.95 ×2
unresolved
org
Minister of ESDM
p.96
unresolved
org
Kementerian Energi dan Sumber Daya
p.96
unresolved
org
Ministry of Energy and Mineral Mineral
p.96
unresolved
org
Sumitomo Metal Mining Co. Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.
p.98
unresolved
org
PT Vale's SMM
p.112
unresolved
org
Corporate Income Tax Pajak
p.113 ×2
unresolved
person
Committee
· Corporate Secretary
p.157
unresolved
org
PT Vale's GCG
p.158
unresolved
—
Irmanto
· Direktur
p.164
unresolved
person
Kaimuddin
· Komisaris
p.173
unresolved
person
Farrah Carrim
· Komisaris
p.174
unresolved
person
Dwia Aries Tina
· Komisaris
p.174
unresolved
person
Vinicius Mendes
· Direktur
p.174
unresolved
person
R Matthew Cherevaty
· Direktur
p.174
unresolved
person
Taufani
p.176 ×2
unresolved
person
Prof. Dwia Tina Aries Pulubuhu Pelaksanaan
p.178 ×2
unresolved
person
Yusron Meeting
p.180
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja
p.180
unresolved
person
Notary Aulia Taufani
p.180 ×6
unresolved
org
PT Vale Annual GMS Minutes
p.182
unresolved
person
S.H. Taufani
p.182
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.