Back to announcement
20240330_PBRX_Laporan Informasi dan Fakta Material_31621230_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted PBRXSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 110
Page 1
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022 Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
Page 2
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or
3
Komprehensif Lain Konsolidasian Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial Statements
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Thin
Page 10
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Per 31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2023 2022
Notes USD USD
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 3, 37, 38 26,757,857 82,251,449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 4, 35 7,289,376 3,589 Related parties
Pihak ketiga 4, 37, 38 134,970,255 133,978,491 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 5, 35 25,541,770 2,465,205 Related parties
Pihak ketiga 5, 37, 38 7,724,856 9,301,921 Third parties
Persediaan 6 230,241,019 233,397,360 Inventories
Pajak dibayar di muka 7.a 6,725,842 8,491,904 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 8 330,124 637,342 Prepaid expenses
Uang muka 9 184,981,301 156,912,718 Advances
Jumlah aset lancar 624,562,400 627,439,979 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset hak guna 10 1,025,454 2,660,992 Right-of-use assets
Investasi ventura bersama 12 3,243,945 -- Joint venture investment
Aset pajak tangguhan 7.d 11,024,952 10,351,756 Deferred tax assets
Aset tetap 13 54,829,931 81,563,105 Fixed assets
Goodwill 14a 920,575 920,575 Goodwill
Aset takberwujud 14b 1,131,492 1,562,436 Intangible assets
Aset lain-lain 15 27,880 146,256 Other assets
Jumlah aset tidak lancar 72,204,229 97,205,120 Total non-current assets
JUMLAH ASET 696,766,629 724,645,099 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
1
Page 11
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Per 31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2023 2022
Notes USD USD
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 16, 38 -- 5,441,897 Short-term bank loan
Utang usaha Trade payables
Pihak berelasi 17, 35 573,665 61,349 Related parties
Pihak ketiga 17, 37, 38 8,236,728 9,368,713 Third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi 18, 35 1,330,284 1,291,067 Related parties
Pihak ketiga 18, 38 3,738,372 1,209,138 Third parties
Uang muka penjualan 19 1,728,104 1,961,596 Sales advances
Beban akrual 20, 38 12,071,515 14,633,411 Accrued expenses
Utang pajak 7.b 2,729,918 4,042,333 Taxes payables
Bagian liabilitas jangka panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long-term debt
Pinjaman sindikasi 21, 38 123,078,722 -- Syndication loans
Pinjaman bilateral 21, 37, 38 31,099,368 -- Bilateral loan
Liabilitas sewa 22, 38 529,219 525,983 Lease liabilities
Jumlah liabilitas jangka pendek 185,115,895 38,535,487 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Bagian liabilitas jangka panjang Long-term debt
setelah dikurangi yang jatuh tempo net of
dalam waktu satu tahun current maturity
Obligasi 21, 38 170,004,060 169,523,629 Bonds
Pinjaman sindikasi 21, 38 -- 137,228,404 Syndication loans
Pinjaman bilateral 21, 37, 38 -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 22, 38 1,966,356 1,922,956 Lease liabilities
Liabilitas imbalan pascakerja 23 6,026,169 5,316,836 Post-employment benefits liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang 177,996,585 345,091,193 Total non-current liabilities
Jumlah liabilitas 363,112,480 383,626,680 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to
kepada pemilik entitas induk owners of the parent entities
Modal saham Share capital
Nilai nominal Rp25 per saham Nominal value Rp25 per shares
Modal dasar Rp875.000.000.000 Authorized - Rp875,000,000,000
Ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid
21.482.028.246 saham 21,482,028,246 shares
per 31 Desember 2023 as of December 31, 2023
dan 6.478.295.611 saham and 6,478,295,611 shares
per 31 Desember 2022 24 55,233,458 30,206,632 as of December 31, 2022
Tambahan modal disetor 26 147,915,760 172,942,586 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 25 1,814,636 1,747,889 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 140,943,975 142,227,229 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain (2,422,021) (2,548,754) Other comprehensive income
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk 343,485,808 344,575,582 owners of parent
Kepentingan non-pengendali 27 (9,831,659) (3,557,163) Non-controlling interest
Jumlah ekuitas 333,654,149 341,018,419 Total equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 696,766,629 724,645,099 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
2
Page 12
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2023 2022
Notes USD USD
PENJUALAN 28 581,615,182 690,043,746 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 29 (516,375,870) (608,715,156) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 65,239,312 81,328,590 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE
Beban penjualan 30 (9,178,831) (11,211,011) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 31 (22,053,357) (25,326,182) General and administrative expenses
LABA USAHA 34,007,124 44,791,397 OPERATING PROFIT
Pendapatan lainnya 32 4,807,919 1,271,043 Other income
Beban keuangan 33 (26,676,455) (23,098,987) Finance expense
Beban lainnya 32 (14,308,990) (16,119,515) Other expense
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (2,170,402) 6,843,938 PROFIT BEFORE INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 7.c (2,165,872) (4,507,559) INCOME TAX EXPENSES
LABA (RUGI) BERSIH (4,336,274) 2,336,379 NET PROFIT (LOSS)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit loss
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on post
imbalan pascakerja 23 17,620 (337,556) employment benefit program
Pajak penghasilan terkait 7.d (3,561) 77,290 Related income tax
14,059 (260,266)
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit loss
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation
laporan keuangan dalam of financial statements in foreign
valuta asing 124,448 54,610 currencies
124,448 54,610
Laba (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak 138,507 (205,656) (loss) for the year net of tax
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (4,197,767) 2,130,723 (LOSS) FOR THE YEAR
Jumlah laba (rugi) tahun berjalan Profit (loss) for the year
yang diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk (1,216,507) 3,683,107 Owners of the parent
Kepentingan non-pengendali (3,119,767) (1,346,728) Non-controlling interests
(4,336,274) 2,336,379
Jumlah laba (rugi) komprehensif Total comprehensive income
yang diatribusikan kepada: (loss) attributable to:
Pemilik entitas induk (1,089,774) 3,375,849 Owners of the parent
Kepentingan non-pengendali (3,107,993) (1,245,126) Non-controlling interests
(4,197,767) 2,130,723
Laba per saham 34 (0.00006) 0.00057 Earnings per share
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
3
Page 13
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Equity attributable to owners of the parent entities
Penghasilan
Modal saham Saldo laba/ komprehensif
ditempatkan dan Tambahan modal Retained earnings lain/ Kepentingan
disetor penuh/ disetor/ Ditentukan Belum ditentukan Other non-pengendali/ Total
Issued and fully Additional penggunaannya/ penggunaannya/ comprehensive Non-controlling ekuitas/
Catatan/ paid share capital paid-in capital Appropriated Unappropriated income/loss Total interest equity
Notes USD USD USD USD USD USD USD USD
Saldo Tanggal 1 Januari 2022 30,206,632 125,266,024 1,680,540 138,611,471 (2,241,495) 293,523,172 (2,312,038) 291,211,134 Balance as of January 1, 2022
Penambahan cadangan umum 25 -- -- 67,349 (67,349) -- -- -- -- Additonal of general reserves
Tambahan modal disetor lainnya 26 -- 47,676,562 -- -- -- 47,676,562 -- 47,676,562 Other additonal paid-in capital
Laba tahun berjalan -- -- -- 3,683,107 -- 3,683,107 (1,346,728) 2,336,379 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain -- -- -- -- (307,259) (307,259) 101,603 (205,656) Other comprehensive income
Saldo 31 Desember 2022 30,206,632 172,942,586 1,747,889 142,227,229 (2,548,754) 344,575,582 (3,557,163) 341,018,419 Balance as of December 31, 2022
Penambahan cadangan umum 25 -- -- 66,747 (66,747) -- -- -- -- Additional of general reserves
Reklasifikasi dari tambahan modal disetor Reclassified from addiitonal paid capital
ke modal saham 24 25,026,826 (25,026,826) -- -- -- -- -- -- to share capital
Rugi tahun berjalan -- -- -- (1,216,507) -- (1,216,507) (3,119,767) (4,336,274) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain -- -- -- -- 126,733 126,733 11,774 138,507 Other comprehensive income
Dampak kehilangan pengendalian Effects of loss on control
pada entitas anak 27 -- -- -- -- -- -- (3,166,503) (3,166,503) in subsidiaries
Saldo 31 Desember 2023 55,233,458 147,915,760 1,814,636 140,943,975 (2,422,021) 343,485,808 (9,831,659) 333,654,149 Balance as of December 31, 2023
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as whole
4
Page 14
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH FLOW
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 2023 2022
Notes USD USD
Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:
Penerimaan dari pelanggan 675,016,820 686,620,736 Receipt from customers
Pembayaran kepada pemasok (581,268,747) (537,268,849) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (101,214,892) (110,089,341) Payment to employees
Penerimaan bunga 2,024,104 122,088 Interest receipt
Pembayaran bunga (20,152,409) (20,975,792) Interest paid
Pembayaran pajak penghasilan (3,677,913) (7,903,683) Payment of income tax
Penerimaan lainnya 2,788,184 6,257,578 Other receipt
Pembayaran kas lainnya (1,247,496) (2,983,989) Other cash payment
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by
(digunakan untuk) aktivitas operasi (27,732,349) 13,778,748 (used in) operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:
Penambahan aset dalam pembangunan 13 (3,966) (50,966) Additions of assets under construction
Perolehan aset tetap 13 (5,012,808) (3,057,719) Acquisitions of fixed assets
Pembayaran uang muka pembelian Payment of advance on purchase of
aset tetap 9 (4,856) -- fixed assets
Penerimaan dari Proceeds from
pelepasan aset tetap 13 161,067 103,303 disposal of fixed assets
Kas neto yang digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (4,860,563) (3,005,382) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:
Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (5,441,897) (9,750,110) Payment of short-term bank loan
Pembayaran atas liablitias sewa 22 (215,880) (912,969) Payment of finance lease
Pembayaran pinjaman sindikasi 21 (14,947,200) -- Payment of syndications loan
Pembayaran emisi saham -- (206,751) Payment of share issuance cost
Penerimaan tambahan Receipt of other
modal disetor lainnya -- 47,676,562 additional paid in capital
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by
(digunakan untuk) aktivitas pendanaan (20,604,977) 36,806,732 (used in) financing activities
Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in
kas dan setara kas (53,197,889) 47,580,098 cash and cash equivalents
Pengaruh perubahan Effect of foreign exchange
kurs mata uang asing 333,838 (1,441,125) rate changes
Dampak kehilangan Effect of loss
pengendalian entitas anak (2,629,541) -- on control in subsidiaries
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
awal tahun 82,251,449 36,112,476 beginning of the year
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
akhir tahun 26,757,857 82,251,449 end of the year
Tambahan informasi aktivitas yang tidak Additional information of non cash activities and
memengaruhi arus kas dan rekonsiliasi yang reconciliation arising from financing activities are
timbul dari aktivitas pendanaan disajikan pada presented in Notes 40 and 41.
Catatan 40 dan 41.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
Laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements taken as a whole
5
Page 15
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian 1.a. Establishment
PT Pan Brothers Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Pan Brothers Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Misahardi Wilamarta, established based on Notarial Deed of
S.H., Jakarta No. 96 tanggal 21 Agustus 1980 Misahardi Wilamarta, S.H., Jakarta No. 96
kemudian diubah dengan Akta Notaris No. 58 dated August 21, 1980 then amended with
tanggal 16 Oktober 1980. Akta pendirian Notarial Deed No. 58 dated October 16, 1980.
tersebut telah disahkan oleh Menteri The articles of association were approved by
Kehakiman Republik Indonesia dalam surat the Minister of Justice of the Republic of
keputusan tanggal 30 Oktober 1980, Indonesia in decree dated October 30, 1980,
No.Y.A.5/500/11 serta diumumkan dalam No. Y.A.5/500/11 and was published in
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia the State Gazette of the Republic of Indonesia
No. 59. No. 59.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan yang terakhir been amended for several times and the latest
berdasarkan Akta Notaris No. 16 amendment was based on Notarial Deed
tanggal 24 Februari 2023 dari Fathiah Helmi, No. 16 dated February 24, 2023 of Fathiah
S.H., di Jakarta, sehubungan dengan Helmi, S.H., in Jakarta, concerning increase of
peningkatan modal saham Perusahaan share capital of the Company and the changes
dan perubahaan telah memperoleh have been approved by the Ministry of Justice
persetujuan dari Kementerian Hukum dan and Human Rights of the Republic of Indonesia
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0040280.
berdasarkan Surat Keputusan AH.01.11.TAHUN 2023 dated February 24,
No. AHU-0040280. AH.01.11.TAHUN 2023 2023.
tanggal 24 Februari 2023.
Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan In accordance with article 3 of the Company's
mengalami perubahan yang terakhir, ruang Articles of Association, which was last
lingkup kegiatan Perusahaan meliputi amended, the scope of the Company's
perindustrian, dalam bidang industri konveksi, activities consists of spinning, weaving,
pemintalan, pertenunan, pencelupan, rajutan, dyeing, printing, finishing of fabric/
pencetakan, penyempurnaan tekstil kain jadi/ manufacturing of garments/ making footwear,
pakaian jadi/ alas kaki, perdagangan besar wholesale of photographic equipment and
alat fotografi dan optik, pengembangan optical goods, trading application development
aplikasi perdagangan melalui internet (e- tools via the internet (e-commerce), equipment
commerce), perlengkapan pelindung/ for protection/ safety, equipment of medical/
keselamatan, peralatan kedokteran/ dental and whosale of laboratory/
kedokteran gigi dan perdagangan besar alat pharmaceutical.
laboratorium/ farmasi.
Selain itu lingkup kegiatan usaha penunjang In addition the scope of the Company’s
Perusahaan meliputi jasa penyewaan/ supporting business activities consists office/
pengelolaan gedung perkantoran/ taman recreation and bonded zone building
hiburan dan kawasan berikat, pengurusan management and rental, transportation/
transportasi/ angkutan bermotor untuk barang general goods management service, activities
umum, aktivitas rumah sakit/ klinik swasta dan of private hospital/ clinic and others.
lainnya.
Perusahaan berkedudukan di Tangerang dan The Company is located in Tangerang and
berusaha di industri garmen. Perusahaan engaged in garment industry and started its
mulai beroperasi secara komersial pada commercial operations in 1981.
tahun 1981.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
6
Page 16
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Perusahaan dan pabriknya berlokasi di The Company and its factory are located at
Jl. Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung - Jl. Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung -
Tangerang dan mempunyai cabang di Dukuh Tangerang and have branches at Dukuh
Dawangan, Purwosuman, Sragen - Jawa Dawangan, Purwosuman, Sragen – Central
Tengah dan Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Java and Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Butuh,
Butuh, Boyolali - Jawa Tengah. Boyolali - Central Java.
PT Trisetijo Manunggal Utama yang didirikan PT Trisetijo Manunggal Utama which
di Indonesia adalah entitas induk Perusahaan incorporated in Indonesia is the parent
dan merupakan entitas induk terakhir company and as the ultimate parent company
Perusahaan. of the Company.
1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan 1.b. Public Offering of The Company’s Shares
Sesuai dengan surat Ketua Badan Based on the letter from the Chairman
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) of Capital Market Supervisory Board
No. S1-121/SHM/MK/10/1990 tanggal (BAPEPAM) No. S1-121/SHM/MK/10/1990
16 Agustus 1990 mengenai Pemberitahuan dated August 16, 1990 regarding Notice of
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran, Effectivity of Registration, the Company has
Perusahaan telah melakukan penawaran offered its shares to public through the capital
umum kepada masyarakat melalui pasar market. Since March 23, 1992 the Company
modal. Sejak tanggal 23 Maret 1992 has listed its issued and paid-up capital shares
Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham in the Indonesia Stock Exchange.
Perusahaan yang telah ditempatkan dan
disetor penuh di Bursa Efek Indonesia.
Ringkasan pencatatan saham Perusahaan A summary of the listing of the Company’s
yang diterbitkan sejak tanggal penawaran share from the date of the initial public offering
umum perdana saham sampai dengan up to December 31, 2023 are as follows:
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut:
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
1990 Penawaran perdana 3.800.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham. Modal 12,800,000
ditempatkan dan disetor penuh Rp12,8 Miliar/
Initial Public Offering (IPO) 3,800,000 at par value Rp1,000 per share. Issued and and
paid in capital Rp12.8 Billion.
1992 Saham bonus dari agio; pemegang 1 saham mendapat 2 saham bonus. 38,400,000
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar/
Shares from agio; 1 share got 2 bonus shares. Issued and paid in capital
Rp38.40 Billion.
1997 Stock split efektif 23 April 1997, menurunkan nominal saham dari Rp1.000 per saham 76,800,000
menjadi Rp500 per saham (setelah stock split total saham menjadi 76.800.000 saham;
modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar)/
Stock split effective in April 23, 1997, decreased par value from Rp1,000 per share to
Rp500 per share (after stock split total shares increased to 76,800,000 shares;
issues and paid in capital Rp38.40 Billion).
2003 Stock split; setelah stock split total saham menjadi 384.000.000 saham dengan nilai 384,000,000
nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40
Miliar/
Stock split; after stock split total shares was 384,000,000 shares at par value Rp100 per
share. Issued and paid in capital Rp38.40 Billion.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
7
Page 17
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2005 Penawaran Umum Terbatas (PUT) I berdasarkan penyataan efektif Badan Pengawas 445,440,000
Pasar Modal (BAPEPAM) dengan Surat Keputusan Nomor: S-1706/PM/2005 tanggal
29 Juni 2005 sejumlah 61.440.000 saham dengan nominal Rp100 per saham,
dengan harga penawaran Rp365 per saham, sehingga total saham menjadi 445.440.000
saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh
menjadi Rp44,54 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) I based on effective statement of the Capital Market
Supervisory Board by Decree Number: S-1706/PM/2005 dated June 29, 2005 for
61,440,000 shares with a nominal value of Rp100 per share, with an exercise price of
Rp365 per share, total shares after that was 445,440,000 shares at par value Rp100 per
share. Issued and paid in capital Rp44.54 Billion.
2011 Penawaran Umum Terbatas (PUT) II berdasarkan pernyataan efektif Badan Pengawas 765,965,000
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dengan Surat Keputusan Nomor:S-
11445/BL/2010 tanggal 22 Desember 2010 sejumlah 320.525.000 saham dengan nominal
Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp1.350 per saham, sehingga total saham
menjadi 765.965.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) II based on effective statement of the Capital Market and
Financial Institutions Supervisory Agency by decree Number S-11445/BL/2010 date
December 22, 2010 for 320,525,000 shares with a nominal value Rp100 per share,
with an exercise price of Rp1.350 per share, total shares increase to 765,965,000 shares.
Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
PUT II menyertakan Waran Seri I yang dapat ditebus mulai 7 Juli 2011 dan berakhir
7 Januari 2013/
LPO II was include Warrant Series I and can be exercised starting July 7, 2011 and ending
at January 7, 2013.
2011 Stock split 15 Juni 2011 (setelah stock split total saham 3.063.860.000 dengan nilai 3,063,860,000
nominal Rp25 per saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Stock split June 15, 2011, (after stock split total shares was 3,063,860,000 at par value
Rp25 per share). Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2011, sejumlah
1.660 saham (setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.063.861.660 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised, until December 31, 2011, was 1,660
shares (after exercised Warrant Series I total shares was 3,063,861,660 shares). Issued
and paid in capital Rp76.60 Billion.
2012 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2012, sejumlah 3,065,612,208
1.750.548 saham. Setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.065.612.208 saham.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,64 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised until December 31, 2012, was
1,750,548 shares. After exercised Warrant Series I total shares was 3,065,612,208
shares. Issued and paid in capital Rp76.64 Billion.
2013 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I menjadi sejumlah 21.042.672 saham (penebusan 3,084,902,672
Waran Seri I total saham 3.084.902.672 saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh
Rp77,12 Miliar/
After adding Warrant Series I exercised was 21,042,672 shares (exercised Warrant Series
I total shares was 3,084,902,672 shares). Issued and paid in capital
Rp77.12 Billion.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
8
Page 18
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2014 Penawaran Umum Terbatas (PUT) III berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa 6,478,295,611
Keuangan dengan Surat Keputusan Nomor: S-444/ D.04/ 2013 tanggal 19 Desember 2013
sejumlah 3.393.392.939 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham, dengan harga
pelaksanaan sebesar Rp300 per saham sehingga total saham menjadi 6.478.295.611
saham Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp161,96 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) III based on the effective statement of the Financial Services
Authority by Decree Number: S-444/D.04/2013 dated December 19, 2013 for
3,393,392,939 shares with a nominal value of Rp25 per share, with an exercise price of
Rp300 per share, total shares was 6,478,295,611 shares. Issued and paid in capital
Rp161.96 Billion.
2023 Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa 21,482,028,246
Keuangan 21.482.028.246 dengan Surat Keputusan Nomor: S-2/D.04/2023 tanggal
5 Januari 2023 sejumlah 15.003.732.635 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham,
dengan harga pelaksanaan Rp50 per saham, sehingga total saham menjadi
21.482.028.246 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp537,05 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) IV based on effective statement of the Financial Service
Authority by Decree Number: S-2/ D.04/2023 dated January 15, 2023 for 15,003,732,635
shares with a nominal value Rp25 per share, with an exercuse price of Rp50 per share,
total shares was 21,482,028,246 shares. Issued and paid in capital Rp537.05 Billion
Aktivitas pencatatan saham Perusahaan di The above listing activities of the Company’s
atas dan jumlah saham Perusahaan sebanyak shares and the Company’s shares totaling to
21.482.028.246 dan 6.478.295.611 saham 21,482,028,246 and 6,478,295,611 shares are
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 listed in Indonesia Stock Exchange as of
telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. December 31, 2023 and 2022.
1.c. Entitas Anak 1.c. Subsidiaries
Perusahaan memiliki saham pada entitas The Company has ownership in the following
anak, secara langsung maupun tidak langsung, subsidiaries, directly or indirectly are as
sebagai berikut: follows:
Tahun operasi
komersial/
Kepemilikan/ Ownership Start of Total Aset/Assets
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 2023 2022 commercial 2023 2022
Subsidiaries Domicile Nature of business % % operations USD USD
Konsolidasi/ Consolidated
Kepemilikan langsung/ Direct Ownership
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) Tangerang Industri garmen/
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Garment industry 99.91 99.91 1998 238,585,001 252,705,244
PT Hollit International (HI) Jakarta Pengembangan produk/
Product development 53.57 53.57 2005 4,183,242 4,965,559
PT Ocean Asia Industry (OAI) Serang Industri tekstil/
Textile industry 51.00 51.00 2011 22,387,314 25,542,195
Continent 8, Pte. Ltd. (C8) Singapura/ Pengembangan produk/
Singapore Product development 65.43 65.43 2012 10,983,100 9,430,989
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) Boyolali Industri garmen/
Garment industry 85.00 85.00 2013 120,560,116 126,614,978
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) Jakarta Usaha eceran/
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Business retail 100.00 100.00 2013 9,553,618 9,950,513
Cosmic Gear, Ltd (CG) Hongkong Pengembangan produk/
Product development 100.00 100.00 2014 13,689 11,696
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) Boyolali Industri garmen/
Garment industry 100.00 100.00 2014 118,662,314 133,849,810
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) *) Bandung Industri garmen/
Garment industry 51.00 51.00 2015 -- 36,403,742
PT Victory Pan Multitex (VPM) *) Bandung Industri tekstil/
Textile industry 51.00 51.00 2015 -- 8,407,204
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
9
Page 19
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun operasi
komersial/
Kepemilikan/ Ownership Start of Total Aset/Assets
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 2023 2022 commercial 2023 2022
Subsidiaries Domicile Nature of business % % operations USD USD
Konsolidasi/ Consolidated
Kepemilikan langsung/ Direct Ownership
PT Berkah Indo Garment (BIG) Jakarta Industri garmen/
Garment industry 99.00 99.00 2016 1,311,339 2,994,494
PB International B.V. (PBI) Belanda/ Aktivitas Perdagangan/
dan Entitas Anak/ and Subsidiary Netherland Trading activity 100.00 100.00 2016 195,739,797 201,190,638
PB Island Pte. Ltd. (PBL) Singapura/ Aktivitas Perdagangan/
Singapore Trading activity 51.00 51.00 2017 4,580,738 4,929,515
*) Pada tanggal 30 September 2023, Perusahaan tidak lagi mengkonsolidasikan laporan keuangan TPG dan VPM. Perusahaan mencatat investasi di TPG dan VPM sebagai
investasi pada ventura bersama (Catatan 12)/ As of September 30, 2023, the Company no longer consolidates TPG and VPM's financial statements.
The Company records the investment in TPG and VPM as an investment in a joint venture (Note 12).
PPEB memiliki entitas anak yaitu PT Eco PPEB has subsidiaries i.e. PT Eco Laundry
Laundry Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, jasa Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, laundry
pencucian; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), services; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG),
Boyolali, jasa bordir; PT Prima Cosmic Screen Boyolali, embroidery services; PT Prima
Graphics (PCSG), Boyolali, jasa printing; dan Cosmic Screen Graphics (PCSG), Boyolali,
PB Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapura, printing services; and PB Apparel (S) Pte. Ltd
aktivitas perdagangan. (PBA), Singapore, trading activity.
APS memiliki entitas anak yaitu APS has subsidiaries PT Apparelindo Mitra
PT Apparelindo Mitra Andalan (AMA), Jakarta, Andalan (AMA), Jakarta, business retail; and
usaha eceran; dan PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta,
(MBS), Jakarta, usaha eceran. business retail.
PBI memiliki entitas anak yaitu PB Fashion PBI has subsidiaries PB Fashion B.V. (PBF),
B.V. (PBF), Belanda, aktivitas perdagangan. Netherlands, trading activity.
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
PT Pancaprima Ekabrothers didirikan PT Pancaprima Ekabrothers was established
berdasarkan akta notaris Misahardi based on notarial deed of Misahardi
Wilamarta, S.H., Jakarta No. 237 tanggal Wilamarta, S.H., Jakarta No. 237 dated
16 Desember 1988. Akta pendirian tersebut December 16, 1988. The articles of association
telah disahkan oleh Menteri Kehakiman were approved by the Minister of Justice
Republik Indonesia dalam surat of the Republic of Indonesia in
keputusan tanggal 22 Agustus 1989, decree dated August 22, 1989,
No. C2.7782.HT.01.01.TH.89. No. C2.7782.HT.01.01.TH.89.
Berdasarkan akta notaris rapat pemegang Based on notarial deed extraordinary
saham luar biasa No. 146 pada tanggal shareholders' meeting of Sutjipto, S.H., Jakarta
29 Juli 1992 yang dibuat oleh notaris Sutjipto, No. 146 dated July 29, 1992, Company has
S.H., status PPEB diubah dari Penanaman changed its status from domestic investment
Modal Dalam Negeri (PMDN) menjadi (PMDN) to foreign investment (PMA) and was
Penanaman Modal Asing (PMA) dan disetujui approved by President of Republic Indonesia
oleh Presiden Republik Indonesia berdasarkan under decree No. B-129/Pres/5/1992 dated
keputusan No. B-129/Pres/5/1992 diterbitkan May 27, 1992.
pada tanggal 27 Mei 1992.
Anggaran Dasar PPEB telah mengalami PPEB’s Article of Association have been
beberapa kali perubahan yang terakhir amended for several times and the latest
berdasarkan akta No. 22 tanggal amendment was based on notarial deed No.
14 Desember 2017 Notaris Linggo Darsono, 22 dated December 14, 2017 notary Linggo
S.H., mengenai perubahan komposisi Dewan Darsono, S.H., regarding changes
Direksi dan telah mendapat pengesahan the composition of Board of Directors and were
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by The Minister of Law and Human
No. AHU-01.03.0201565 tahun 2017 tanggal Rights in decree No. AHU-01.03.0201565
15 Desember 2017. year 2017 dated December 15, 2017.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
10
Page 20
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Hollit International (HI) PT Hollit International (HI)
PT Hollit International (HI) didirikan PT Hollit International was established in
berdasarkan kerangka hukum No.1/1967 dan the framework of Law No. 1/1967 and Law
No.11/1970 mengenai Penanaman Modal No. 11/1970 on Foreign Capital Investment by
Asing (PMA) berdasarkan Notaris Meisse deed of Notary Meissie Pholuan, SH, dated
Pholuan S.H., No.22 tanggal 24 Maret 2005. March 24,2005 No. 29 and these deeds were
Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh approved by the Minister of Justice under letter
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam No. C-10957 HT.01.01.Th.2005 dated
surat No. C-10957 HT.010.01.Th 2005 tanggal April 21, 2005.
21 April 2005.
Berdasarkan keputusan rapat umum Based on the decision of the general meeting
pemegang saham HI pada 16 November 2020 of HI shareholders on November 16, 2020,
dinyatakan bahwa terjadi peningkatan modal it was stated that the increase in authorized
dasar menjadi Rp49.997.057.000 dan modal capital was Rp49,997,057,000 and the issued
ditempatkan dan modal disetor menjadi and paid-up capital was Rp22,587,080,000.
Rp22.587.080.000.
Keputusan ini dinyatakan dengan Akta Notaris This decision is stated by Notary Deed No. 32
No. 32 tanggal 16 November 2020 dari Notaris dated November 16, 2020 from Notary of
H. Bambang Suwondo, SH., SpN, M.H. H. Bambang Suwondo, SH., SpN, M.H. Notary
di Tangerang yang telah mendapatkan at Tangerang who has received a letter of
surat pemberitahuan dari kementerian Hukum notification from the Ministry of Law and
dan HAM Republik Indonesia Human Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.03-0413828 dan telah No. AHU-AH.01.03-0413828 and has been
mendapatkan pengesahan dari Kementerian approved by the Ministry of Law and Human
Hukum dan HAM Republik Indonesia Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-0080150.AH.01.02 Tahun 2020. No. AHU-0080150.AH.01.02 Year 2020.
Perusahaan memiliki 1.307 saham dengan The Company owns 1,307 shares at a price of
dengan harga Rp9.257.000 per saham atau Rp9,257,000 per share or equivalent to
setara dengan Rp12.098.899.000. Perusahaan Rp12,098,899,000. The Company holds
memiliki kepemilikan 53,57%. 53.57% ownership.
PT Ocean Asia Industri (OAI) PT Ocean Asia Industri (OAI)
PT Ocean Asia Industri didirikan berdasarkan PT Ocean Asia Industry was established under
akta notaris Desman, S.H., M.Hum M.M, notarial deed Desman, S.H., M. Hum, M.M,
No. 132 tanggal 22 Juni 2011, kemudian No. 132 dated June 22, 2011, later was
diubah dengan akta notaris No. 167 tanggal amended by notarial deed No. 167 dated
24 November 2011. Akta pendirian tersebut November 24, 2011. The Articles of
telahcdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Association was approved by the Ministry of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Justice and Human Rights of Republic
Keputusan No.AHU 34585 AH 01.01 Tanggal Indonesia in his decision letter
11 Juli 2011 serta diumumkan dalam No. AHU 34585 AH 01.01, dated July 11, 2011
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia. and announced in the State Gazette of the
OAI tergolong sebagai Penanaman Modal Republic of Indonesia. OAI classified as
Asing (PMA) sesuai persetujuan Badan Foreign Direct Investment (FDI) as
Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) agreed by Investment Coordinating Board
No. 458/1/PMA/I/ 2011 tanggal 25 Juli 2011, (BKPM) No. 458/1/P/I/PMA/2011 dated
Perihal: Izin Usaha Industri. July 25, 2011, Subject: Industry License.
Anggaran Dasar OAI telah mengalami OAI Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan several times, most recently by Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 01 Minutes of Meeting No. 01 dated May 24, 2018
tanggal 24 Mei 2018 dari Notaris Elly Roida, on the Notaris Elly Roida, S.H., M.Kn, notary in
S.H., M.Kn notaris di Tangerang, mengenai Tangerang, regarding to the changes
perubahan susunan Dewan Komisaris dan on the composition of the Board of
Direksi. Akta perubahan ini telah disahkan oleh Commissioners and Directors of the Company.
Menteri Hukum dan Hak Asasi This amendment has obtained approval from
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
11
Page 21
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Manusia Republik Indonesia dalam Surat the Ministry of Law and Human Rights of
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0212507 the Republic of Indonesia through Decision
tanggal 5 Juni 2018. Letter No. AHU-AH.01.03-0212507 dated
June 5, 2018.
Continent 8 Pte. Ltd (C8) Continent 8 Pte. Ltd (C8)
Continent 8 Pte.Ltd, didirikan berdasarkan Continent 8 Pte.Ltd, was established ACRA
ACRA akta No. 20111746E tanggal with notarial deed of No. 20111746E dated
27 Juli 2022, berdomisili di 3036 bedok North July 27, 2022, domiciled at 3036 bedok North
Avenue 4,#06-13, Eastech, Singapura. Avenue 4,#06-13, Eastech, Singapore.
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI)
PT Eco Smart Garment Indonesia didirikan PT Eco Smart Garment Indonesia was
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., M. established with notarial deed of Desman,
Hum., M.M. No. 42 tanggal 28 Agustus 2013 di S.H., M. Hum., M.M. No. 42 dated August 28,
Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan 2013 in Jakarta. The Articles of Association
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia were approved by Justice Minister in decision
No. AHU 50975.AH.01.01. Tahun 2013 letter No. AHU-50975.AH.01.01. Year 2013
tanggal 4 Oktober 2013. dated October 4, 2013.
Anggaran Dasar ESGI telah mengalami ESGI Articles of Association was amended
beberapa kali perubahan yang terakhir several times, most recently by Notarial Deed
berdasarkan Akta Notaris No. 44 tanggal No. 44 dated March 23, 2018 by Linggo
23 Maret 2018 oleh Linggo Darsono, S.H., Darsono, S.H., Notary in Jakarta. The deed of
Notaris di Jakarta. Akta telah mendapat establishment was approved by the Ministry of
pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Justice and Human Rights of Republic of
Manusia No. AHU AH.01.03-0134276 tanggal Indonesia No. AHU-AH.01.03-0134276 date
4 April 2018. April 4, 2018.
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) PT Apparelindo Prima Sentosa (APS)
PT Apparelindo Prima Sentosa didirikan PT Apparelindo Prima Sentosa was
berdasarkan Akta No. 46 tertanggal established with Deed No. 46 dated November
8 November 2012 dari Desman, S.H., M.Hum, 8, 2012 from Desman, S.H., M.Hum, MM, a
MM, notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut notary in Jakarta. The Articles of Association
telah disahkan oleh Menteri Hukum were approved by Justice Minister in Decision
dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Letter No. AHU 00172.AH.01.01.Tahun 2013
No. AHU-00172.AH.01.01. Tahun 2013 dated January 2, 2013.
tertanggal 2 Januari 2013.
Anggaran dasar APS mengalami beberapa kali APS articles of association have been
perubahan, terakhir dengan Akta No. 78 amended several times, most recently by Deed
tertanggal 26 Oktober 2021 dari H. Bambang No.78 dated October 26, 2021 of H. Bambang
Suwondo, SH, SpN, MH, notaris di Tangerang Suwondo, SH, SpN, MH, a notary in
tentang persetujuan perubahan anggaran Tangerang regarding the approval of
dasar. Akta telah disetujui oleh Kementerian amendments to the articles of association.
Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan surat The deed has been approved by the Ministry of
No. AHU 0068295.AH.01.02.Tahun 2021 Law and Human Rights by letter
pada 30 November 2021. No. AHU 0068295.AH.01.02.Tahun 2021
dated November 30, 2021.
Cosmic Gear, Ltd (CG) Cosmic Gear, Ltd (CG)
Cosmic Gear Ltd (GG), didirikan berdasarkan Cosmic Gear Ltd (CG), was established by
akta pendirian No. 1810670 oleh notaris certification incorporation by Ms. Ada L. L.
Ms.Ada L. L. Chung tanggal 19 November Chung dated November 19, 2012 domiciled at
2012, berdomisili di Gedung 04, 6/F, Yuen Fat Building 04, 6/F, Yuen Fat Industrial Building
Industrial Building No 25, Wang Chiu Road No 25, Wang Chiu Road Kowloon Bay,
Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong. Kowloon, Hong Kong.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
12
Page 22
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Berdasarkan Keputusan Tertulis dari Direksi Based on the Written Resolutions of the Sole
Tunggal CG pada tanggal 27 April 2021. Director of CG on April 27, 2021, it was stated
dinyatakan bahwa terjadi penurunan modal that the decrease in the issued and paid-up
ditempatkan dan modal disetor menjadi capital was USD90,105. The Company holds
USD90.105. Perusahaan memiliki kepemilikan 100% ownership.
100%.
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
PT Prima Sejati Sejahtera didirikan untuk PT Prima Sejati Sejahtera was established for
waktu tidak terbatas berdasarkan akta No. 43 an unlimited period covered by deed No. 43,
tanggal 10 Mei 2013 oleh Notaris Desman, dated May 10, 2013 by Notary Desman, S.H.,
S.H., M.Hum., di Jakarta. Akta pendirian telah M.Hum., In Jakarta. The deed of establishment
memperoleh persetujuan dari Menteri was approved by the Minister of
Kehakiman melalui surat keputusannya Justice through its decision letter
No. AHU-30377.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal No. AHU 30377.AH.01.01.Tahun 2013 dated
5 Juni 2013. June 5, 2013.
Anggaran dasar PSS telah mengalami PSS article of association have been changed
perubahan dengan akta No. 02 tanggal by deed No. 02 dated July 4, 2017 by Notary
4 Juli 2017 oleh Notaris H. Bambang H. Bambang Suwondo, SH, SpN, MH in.
Suwondo, SH, SpN, MH. di Tangerang. Akta Tangerang. This amendment was approved by
perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Minister of Law and Human Rights in Letter
Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat No. AHU-0014074.AH.01.02.2017.
Keputusan No. AHU 0014074.AH.01.02.2017.
PT Berkah Indo Garment (BIG) PT Berkah Indo Garment (BIG)
PT Berkah Indo Garment didirikan pada tahun PT Berkah Indo Garment was established in
2015 berdasarkan akta notaris Elly Roida, 2015 based on notarial deed Elly Roida,
S.H., M.KN, Jakarta No. 02 tanggal 10 S.H., M.KN., Jakarta No. 02 dated on
Desember 2015. Perusahaan baru beroperasi December 10, 2.015. The Company started its
secara komersial pada bulan Maret 2016. Akta commercial operations in March, 2016.
tersebut telah mendapatkan persetujuan dari The Articles of Association were approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia dengan keputusannya Republic of Indonesia with its Decision
No. AHU-3591234.AH.01.11.Tahun 2015 No. AHU-3591234.AH.01.11.Year 2015 dated
tanggal 10 Desember 2015 on December 10, 2015.
Anggaran Dasar BIG telah mengalami BIG Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of
Pernyataan Keputusan Rapat No. 61 tanggal Minutes of Meeting No. 61 dated
16 Agustus 2017 dari Notaris H. Bambang August 16, 2017 on the H. Bambang Suwono,
Suwono, S.H., SpN, M,H,, notaris di S.H., SpN, M.H., notary in Tangerang.
Tangerang. Akta perubahan ini telah disahkan This amendment has obtained approval from
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia the Ministry of Law and Human Rights of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan the Republic of Indonesia through Decision
No. AHU AH.01.03-0163851 tanggal Letter No. AHU AH.01.03-0163851 dated
21 Agustus 2017. August 21, 2017.
PB International B.V (PBI) PB International B.V (PBI)
PB International B.V, didirikan berdasarkan PB International B.V, was established based
akta notaris M.C.W van den Nieuwenhuijzen on deed notary M.C.W van den
B.J. Kuck tanggal 11 November 2016, Nieuwenhuijzen B.J Kuck dated November 11,
berdomisili Herengracht 141,1015BH, 2016, domiciled at Herengracht 141,1015BH,
Amsterdam, Belanda, mengenai Modal Dasar Amsterdam, Netherland, regarding Authorized
sebesar US$1,00 dan Modal Ditempatkan Capital amounting to US$1.00 and Issued
sebesar US$1,00. Capital amounting to US$1.00.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
13
Page 23
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PBI telah meperoleh commercial PBI obtained commercial register
register No. 67264417 pada tanggal No.67264417 dated November 14, 2016.
14 November 2016.
PB Island Pte. Ltd (PBL) PB Island Pte. Ltd (PBL)
PB Island Pte.Ltd, didirikan berdasarkan ACRA PB Island Pte. Ltd , was established ACRA
akta No. 201728161W tanggal 2 Oktober 2017, with notarial deed of No. 20111746E dated
berdomisili 33 Ubi Avenue 3#01-55 Vertex, July 27, 2022, domiciled at 33 Ubi Avenue
Singapura. Perubahaan akta terakhir pada 3#01-55, Singapore. The latest deed dated on
tanggal 23 Oktober 2020 mengenai October 23, 2020 regarding changes of
perubahaan alamat PBL. addressed of PBL.
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the
Perusahaan dan entitas anak secara bersama- Company and its subsidiaries are collectively
sama disebut sebagai “Grup”. referred to the “Group”.
1.d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite 1.d. The Composition of Board of
Audit dan Manajemen Kunci Commissioners, Directors, Audit
Committee and Key Management
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Notaris dari Fathiah Helmi, Based on Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H.,
S.H., Notaris di Jakarta, No. 54 tanggal Notary in Jakarta, the deed No. 54 dated
22 Juni 2023 dan Akta No. 4 tanggal June 22, 2023 and deed No. 4 dated
15 September 2022. Susunan Dewan September 15, 2022. The composition Board
Komisaris dan Direksi per 31 Desember 2023 of Commissioners and Directors as of
dan 2022 sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022 are as follows:
2023 2022
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Benny Soetrisno *) Benny Soetrisno *) President Commissioner
Wakil Komisaris Utama Supandi Widi Siswanto *) Supandi Widi Siswanto *) Vice President Commissioner
Komisaris Gita Rusmida Sjahrir *) Gita Rusmida Sjahrir *) Commissioner
Komisaris Ameesh Anand -- Commissioner
2023 2022
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ludijanto Setijo Ludijanto Setijo President Director
Wakil Direktur Utama Anne Patricia Sutanto Anne Patricia Sutanto Vice President Director
Direktur Fitri Ratnasari Hartono Fitri Ratnasari Hartono Directors
Direktur Jean Pierre Seveke Jean Pierre Seveke Directors
*) Komisaris Independen *) Independent Commissioners
Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan The total of compensation received by
Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan the Boards of Commissioners and Board of
adalah sebagai berikut: Directors the Company as follows:
2023 2022
USD USD
Dewan komisaris 118,465 98,971 Board of commisioners
Dewan Direksi 1,201,577 1,025,680 Board of Directors
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
14
Page 24
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Komite Audit Audit Committee
Susunan Komite Audit Perusahaan per The Composition of Audit Committee Company
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai as of December 31, 2023 and 2022 are as
berikut: follows:
2023 dan/ and 2022
Komite Audit Audit Committee
Ketua Supandi Widi Siswanto Chairman
Anggota Bunardy Limanto Members
Toni Setioko
Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas The number of employees of the Company
anak pada tanggal 31 Desember 2023 dan and subsidiaries in December 31, 2023 and
2022 masing-masing sebanyak 27.168 dan 2022 are 27,168 and 30,380 employees,
30.380 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management personnel includes Board of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Commisioners and Directors of the Company.
1.e. Sekretaris Perusahaan 1.e. Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan pada tanggal The Corporate Secretary as of
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing December 31, 2023 and 2022 was Elysia Intan
adalah Elysia Intan Permatasari dan Iswar Permatasari and Iswar Deni, respectively.
Deni.
1.f. Unit Audit Internal 1.f. Internal Audit Unit
Unit Audit Internal pada tanggal The Internal Audit Unit as of
31 Desember 2023 dan 2022 dipimpin oleh December 31, 2023 and 2022 is lead by
Gunawan Nursalim. Gunawan Nursalim.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with the Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements were
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan di Indonesia yang meliputi Indonesian Financial Accounting Standards
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan which include the Statement of Financial
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Accounting Standards (PSAK) and
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretation of Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan- Ikatan Akuntan Standards (ISAK) which issued by the
Indonesia (DSAK–IAI), serta peraturan Pasar Financial Accounting Standard Board–
Modal yang berlaku antara lain Peraturan Indonesian Institute of Accountant (DSAK–IAI),
Otoritas Jasa Keuangan/ Badan Pengawas and regulations in the Capital Market include
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (OJK/ Regulations of Financial Sevices
Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman Authority/Capital Market and Supervisory
penyajian laporan keuangan, keputusan Ketua Board and Financial Institution (OJK/Bapepam-
Bapepam-LK No. Kep-347/BL/2012 tentang LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for
penyajian dan pengungkapan laporan the presentation of financial statements,
keuangan emiten atau perusahaan publik. decree of Chairman of Bapepam-LK
No. KEP-347/BL/2012 regarding presentation
and disclosure of financial statements of
the issuer or public company.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
15
Page 25
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyajian Laporan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of
arus kas konsolidasian. accounting, except for the consolidated
statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows are
dengan menggunakan metode langsung prepared using the direct method by classifying
dengan mengelompokkan arus kas dalam cash flows into operating, investing and
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan Laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang statements is US Dollar (USD) which is the
merupakan mata uang fungsional Grup. Setiap functional currency of the Group. Each entity in
entitas di dalam Grup menetapkan mata uang the Group determines its own functional
fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam currency and items included in the financial
laporan keuangan dari setiap entitas diukur statements of each entity are measured using
berdasarkan mata uang fungsional tersebut. that functional currency.
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar 2.c. New and Revised Statements and
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Interpretation of Financial Accounting
Efektif pada Tahun Berjalan Standards Effective in the Current Year
Berikut amendemen dan penyesuaian atas The following are amendment and
standar yang berlaku efektif untuk periode improvements to standards which effective for
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari periods beginning on or after January 1, 2023,
2023, dengan penerapan dini diperkenankan with early adoption is permitted, are as
yaitu: follows:
• Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan • Amendments PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Pengungkapan Financial Statements regarding
Kebijakan Akuntansi; Disclosure of Accounting Policies;
• Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan • Amendments PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas Financial Statements regarding
sebagai Jangka Pendek atau Jangka Classification of Liabilities as a Current or
Panjang; Non-Current;
• Amendemen PSAK 16: Aset Tetap • Amendment to PSAK 16: Fixed Assets
tentang Hasil sebelum Penggunaan yang related to Proceeds before Intended Use
Diintensikan;
• Amendemen PSAK 25: Kebijakan • Amendments PSAK 25: Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Policies, Changes in Accounting
Akuntansi, dan Kesalahan tentang Estimates and Errors regarding Definition
Definisi Estimasi Akuntansi; of Accounting Estimates;
• Amendemen PSAK 46: Pajak • Amendments PSAK 46: Income Tax
Penghasilan tentang Pajak Tangguhan regarding Deferred Tax related to Assets
terkait Aset dan Liabilitas yang timbul dari and Liabilities arising from a Single
Transaksi Tunggal; dan Transaction; and
• Revisi PSAK 107: Akuntansi Ijarah. • Revised PSAK 107: Accounting for Ijara.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- incorporate the financial statements of the
entitas anak seperti disebutkan pada Company and subsidiaries as described in
Catatan 1.c. Note 1.c.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
16
Page 26
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the
oleh Perusahaan, yakni Perusahaan Company, i.e the Company is exposed, or has
terekspos, atau memiliki hak, atas imbal hasil rights, to variable returns from its involvement
variabel dari keterlibatannya dengan entitas with the entity and has the ability to affect
dan memiliki kemampuan untuk those returns through its current ability to direct
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui the entity’s relevant activities (power over the
kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas investee).
relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).
Laporan keuangan konsolidasian Grup The Group’s consolidated financial statements
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan incorporate the results, cash flows, assets and
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas liabilities of the Company and all of its directly
anak yang, secara langsung dan tidak and indirectly controlled subsidiaries.
langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Subsidiaries are consolidated from the
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal effective date of acquisition, which is the date
efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup on which The Group effectively obtains control
secara efektif memperoleh pengendalian atas of the acquired business, until that control
bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal ceases.
pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun laporan keuangan A parent prepares consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan kebijakan statements using uniform accounting policies
akuntansi yang sama untuk transaksi dan for like transactions and other events in similar
peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. circumstances. All intraGroup transactions,
Seluruh transaksi, saldo, penghasilan, beban, balances, income, expenses and cash flows
dan arus kas dalam intra Grup terkait dengan relating to transactions between entities of The
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi Group are eliminated in full.
secara penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit and loss and
komponen dari penghasilan komprehensif lain each component of other comprehensive
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan income to the owners of the parent and non-
non-pengendali meskipun hal tersebut controlling interest even though this results in
mengakibatkan kepentingan non-pengendali the non-controlling interests having a deficit
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan balance. The Group presents non-controlling
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam interest in equity in the consolidated statement
laporan posisi keuangan konsolidasian, of financial position, separately from the equity
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. owners of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary that do not result in loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah are equity transactions (i.e transactions with
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan owners in their capacity as owners). When the
pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). proportion of equity held by non-controlling
Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh interest change, The Group adjusted the
kepentingan non-pengendali berubah, Grup carrying amounts of the controlling interest and
menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan non-controlling interest to reflect the changes
pengendali dan kepentingan non-pengendali in their relative interest in the subsidiaries. Any
untuk mencerminkan perubahan kepemilikan difference between the amount by which the
relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara non-controlling interests are adjusted and the
jumlah dimana kepentingan non-pengendali fair value of the consideration paid or received
disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang is recognized directly in equity and attributed
diterima atau dibayarkan diakui langsung to the owners of the parent.
dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik
dari entitas induk.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
17
Page 27
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka If the Group losses control, the Group:
Grup:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada goodwill) and liabilities of the subsidiary at
jumlah tercatatnya ketika pengendalian their carrying amounts at the date when
hilang; control is lost;
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat (b) Derecognizes the carrying amount of any
setiap kepentingan non-pengendali pada non-controlling interests in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to
diatribusikan pada kepentingan non- them);
pengendali);
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang (c) Recognizes the fair value of the
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received, if any, from the
atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event or circumstances that
hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control;
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak (d) Recognizes any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date
hilangnya pengendalian; when control is lost;
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau (e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required by
laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah other SAKs, the amount recognized in
yang diakui dalam penghasilan other comprehensive income in relation to
komprehensif lain dalam kaitan dengan the subsidiary; and
entitas anak; dan
(f) Mengakui perbedaan apapun yang (f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang
diatribusikan kepada entitas induk.
2.e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.e. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is
terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to a reporting
jika orang tersebut: entity if that person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to the reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari Grup yang sama (artinya members of the same Group (which
entitas induk, entitas anak, dan entitas means that each parent, subsidiary
anak berikutnya saling berelasi dengan and fellow subsidiary is related to the
entitas lain); others;
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a member
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
18
Page 28
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
bersama yang merupakan anggota of a Group of which the other entity is
suatu kelompok usaha, yang mana a member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity;
ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment
imbalan pasca kerja untuk imbalan benefit plan for the benefit of
kerja dari salah satu entitas pelapor employees of either the reporting
atau entitas yang terkait dengan entity, or an entity related to the
entitas pelapor. Jika entitas pelapor reporting entity. If the reporting entity in
adalah entitas yang itself such a plan, the sponsoring
menyelenggarakan program tersebut, employers are also related to the
maka entitas sponsor juga berelasi reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or
atas entitas atau merupakan personil is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or a parent of
induk dari entitas); atau the entity); or
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a Group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci kepada reporting entity or to the parent of the
entitas palapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
Catatan yang relevan. Note.
2.f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang 2.f. Foreign Currency Transactions and
Asing Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, records of
entitas di dalam Grup mencatat dengan each of the entities within the Group used the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment
ekonomi utama di mana entitas beroperasi in which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang currency”). The functional currency of the
fungsional Grup adalah USD, kecuali APS, Group is USD, except for APS, PKG, PCSG,
PKG, PCSG, MBS dan AMA adalah Rupiah MBS and AMA which Indonesia Rupiah (IDR).
Indonesia (IDR).
Untuk tujuan penyajian Laporan keuangan For presentation purposes of the consolidated
konsolidasian, aset dan liabilitas APS, PKG, financial statements, assets and liabilities of
PCSG, MBS dan AMA, pada tanggal laporan APS, PKG, PCSG, MBS and AMA at reporting
dijabarkan menggunakan kurs penutupan yang date are translated at the closing rate of
berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan, statement of financial position date, while
sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan revenues and expenses are translated using
dengan menggunakan kurs rata-rata. Selisih average rate for the year. All resulting
kurs yang dihasilkan diakui dalam penghasilan exchange differences are recognized in other
komprehensif lain. comprehensive income.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
19
Page 29
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Transaksi-transaksi selama tahun berjalan Transactions during the year in foreign
dalam mata uang asing dicatat dalam USD currencies are recorded in USD by applying to
dengan kurs spot antara USD dan valuta asing the foreign currency amount the spot
pada tanggal transaksi. Pada akhir tahun exchange rate between USD and the foreign
pelaporan, pos moneter dalam mata uang currency at the date of transactions. At the end
asing dijabarkan ke dalam USD menggunakan of reporting year, foreign currency monetary
kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank items are translated to USD using the closing
Indonesia pada, 31 Desember 2023 dan 2022 rate, ie middle rate of Bank of Indonesia at
sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022 as follows:
2023 2022
USD USD
Poundsterling Inggris Raya (GBP) 1.28180 1.20310 Great Britain Poundsterling (GBP)
Euro Uni Eropa (EUR) 1.11180 1.06240 European Union Euro (EUR)
Dolar Singapura (SGD) 0.75971 0.74115 Singapore Dollar (SGD)
Dolar Australia (AUD) 0.68535 0.67260 Australian Dollar (AUD)
Dolar New Zealand (NZD) 0.63550 0.63210 New Zealand Dollar (NZD)
Ringgit Malaysia (MYR) 0.21680 0.22607 Malaysian Ringgit (MYR)
Chinese Yuan (CNY) 0.14074 0.14348 Chinese Yuan (CNY)
Dolar Hongkong (HKD) 0.12796 0.12832 Hongkong Dollar (HKD)
Krona Swedia (SEK) 0.10080 0.09543 Krona Swedia (SEK)
Baht Thailand (THB) 0.02931 0.02889 Thailand Baht (THB)
Yen Jepang (JPY) 0.00711 0.00747 Japan Yen (JPY)
Taiwan Dollar (TWD) 0.00147 0.03224 Taiwan Dollar (TWD)
Won Korea (KRW) 0.00078 0.00079 Korean Won (KRW)
Russian Ruble (RUB) 0.00051 0.01423 Russian Ruble (RUB)
Sri Lankan Rupee (LKR) 0.00014 0.00271 Sri Lankan Rupee (LKR)
Rupiah Indonesia (IDR) 0.00006 0.00006 Indonesian Rupiah (IDR)
Dong Vietnam (VND) 0.00004 0.00004 Vietnam Dong (VND)
Cambodia Riel (KHR) 0.00001 0.00024 Cambodia Riel (KHR)
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement
moneter dan dari penjabaran pos moneter of monetary items or on translating monetary
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. items in foreign currencies are recognized in
profit or loss.
2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial assets or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liabilities in the consolidated
konsolidasian, jika dan hanya jika, statement of financial position when, and only
Grup menjadi salah satu pihak dalam when, it becomes a party to the contractual
ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. provisions of the instrument. At initial
Pada saat pengakuan awal aset keuangan recognition, the Group measures all financial
atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada assets and financial liabilites at its fair value. In
nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau the case of a financial asset or financial liability
liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar not at fair value through profit or loss, fair value
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah plus or minus with the transaction costs that
atau dikurang dengan biaya transaksi yang are directly attributtable to the acquisition or
dapat diatribusikan secara langsung dengan issue of the financial asset or financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau Transaction costs incurred on acquisition of a
liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi financial asset and issue of a financial liability
yang dikeluarkan sehubungan dengan classified at fair value through profit or loss are
perolehan aset keuangan dan penerbitan expensed immediately.
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada
nilai wajar melalui laba rugi dibebankan
segera.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
20
Page 30
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s Financial assets are classified into
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya the following specified categories: financial
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan assets at amortized costs, financial assets at
yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain, aset keuangan income, and financial assets at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss. On the basis of both: The
dengan menggunakan dua dasar yaitu: model Group’s business model for managing the
bisnis Grup dalam mengelola aset keuangan financial assets and the contractual cash flow
dan karakteristik arus kas kontraktual dari aset characteristics of the financial asset.
keuangan.
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at
Perolehan Diamortisasi Amortized Costs
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at mortized
perolehan diamortisasi ketika kedua kondisi costs if these conditions are met:
berikut terpenuhi:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The financial assets is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model whose objective is to
aset keuangan dalam rangka hold the financial asset to collect
mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flows (held to collect);
saja; dan and
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak assets give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu atas arus kas cash flows that are Solely Payments of
yang semata dari pembayaran pokok Principal and Interest (SPPI) on the
dan bunga (solely payments of principal amount outstanding.
principal and interest - SPPI) dari
jumlah pokok terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang The financial asset is measured at the
diakui pada awal pengakuan dikurangi amount recognized at initial recognition
dengan pembayaran pokok, kemudian minus principal repayments, plus or minus
dikurangi atau ditambah dengan jumlah the cumulative amortization of any
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah difference between that initial amount and
pengakuan awal dengan jumlah pada saat the maturity amount, and any loss
jatuh tempo, dan penurunan nilainya. allowance.
Pendapatan bunga dihitung dengan Interest income is calculated using the
menggunakan metode suku bunga efektif effective interest method and is recognized
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada in profit or loss. Changes in fair value are
nilai wajar diakui di laba rugi jika aset recognized in profit and loss when the
dihentikan atau direklasifikasi. asset is derecognized or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan ke Financial assets classified to amortized
biaya perolehan diamortisasi dapat dijual cost may be sold where there is an
jika terdapat peningkatan risiko kredit. increase in credit risk. Disposals for other
Pembuangan karena alasan lain reasons are permitted but such sales
diperbolehkan tetapi penjualan tersebut should be immaterial in value or infrequent
harus tidak material nilainya atau jarang in nature.
terjadi.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
21
Page 31
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Through Other Comprehensive Income
Lain (”FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI ketika Financial assets are measured at FVTOCI if
kedua kondisi berikut terpenuhi: these conditions are met:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The financial asset is held within a
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi business model whose objective is
dengan mendapatkan arus kas achieved by both collecting
kontraktual dan menjual aset contractual cash flows and selling
keuangan; dan financial assets; and
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak assets give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu atas arus kas cash flows that are Solely Payments
yang semata dari pembayaran pokok of Principal and Interest (SPPI) on the
dan bunga (Solely Payments of principal amount outstanding.
Principal and Interest–SPPI) dari
jumlah pokok terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai The financial assets are measured at fair
wajar, dimana keuntungan atau kerugian value, where the gain or losses is
diakui dalam penghasilan komprehensif recognized initially in other comprehensive
lain, kecuali untuk kerugian akibat income, except for impairment gains and
penurunan nilai dan keuntungan atau losses, and a portion of foreign exchange
kerugian akibat perubahan kurs, diakui gains and losses, are recognized in profit or
pada laba rugi. Ketika aset keuangan loss. When the asset is derecognized or
tersebut dihentikan pengakuannya atau reclassified, changes in fair value previously
direklasifikasi, keuntungan atau kerugian recognized in other comprehensive income
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam and accumulated in equity are reclassified
penghasilan komprehensif lain from equity to profit and loss as a
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi reclassification adjustment.
sebagai penyesuaian reklasifikasi.
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai iii. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak those which do not meet both criteria for
memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya neither amortized costs nor FVTOCI.
perolehan diamortisasi atau untuk diukur
FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, FVTPL financial
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai assets are measured at fair value. The
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang changes in fair value are recognized in
timbul dari perubahan nilai wajar aset profit or loss.
keuangan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan Financial assets in form of derivatives and
investasi pada ekuitas tidak memenuhi investment in equity instrument are not
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan eligible to meet both criteria for amortized
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada costs or FVTOCI. Hence, these are
FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. measured at FVTPL. Nonetheless, The
Namun demikian, Grup dapat menetapkan Group may irrevocably designate an
pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat investment in an equity instrument which is
pengakuan awal atas investasi pada not held for trading in any time soon as
instrument ekuitas yang bukan untuk FVTOCI. This designation result in gains
diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for and losses to be presented in other
trading) untuk diukur pada FVTOCI. comprehensive income, except for dividend
Penetapan ini menyebabkan semua income on a qualifying investment which is
keuntungan atau kerugian disajikan di recognized in profit or loss. Cumulative
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
22
Page 32
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
penghasilan komprehensif lain, kecuali gains or losses previously recognized in
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. other comprehensive income are
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang reclassified to retained earnings, not to
sebelumnya diakui dalam penghasilan profit or loss.
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo
laba tidak melalui laba rugi.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Subsequent Measurement of Financial
Keuangan Liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group shall classify all financial liabilities
keuangan sehingga setelah pengakuan awal as subsequently measured at amortised cost,
liabilitas keuangan diukur pada biaya except for:
perolehan diamortisasi, kecuali:
a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar a) Financial liabilities at fair value through
melalui laba rugi. Liabiitas dimaksud, profit or loss. Such liabilities, including
termasuk derivatif yang merupakan derivatives that are liabilities, shall be
liabiliatas, selanjutnya akan diukur pada subsequently measured at fair value.
nilai wajar.
b) Liabitas keuangan yang timbul ketika b) Financial liabilities that arise when a
pengalihan aset keuangan yang tidak transfer of a financial asset does not
memenuhi kualifikasi penghentian qualify for derecognition or when the
pengakuan atau ketika pendekatan continuing involvement approach applies.
keterlibatan berkelanjutan diterapkan.
c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c) Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide a loan at a
bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan below‑market interest rate. After initial
awal, penerbit kontrak dan penerbit recognition, an issuer of such a contract
komitmen selanjutnya mengukur kontrak and an issuer of such a commitment shall
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi subsequently measure it at the higher of:
antara:
i. Jumlah penyisihan kerugian; dan i. the amount of the loss allowance; and
ii. Jumlah yang pertama kali diakui ii. the amount initially recognised less,
dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah when appropriate, the cumulative
kumulatif dari penghasilan yang diakui amount of income recognised in
sesuai dengan prinsip PSAK 72. accordance with the principles of
PSAK 72.
d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak d) Contingent consideration recognised by an
pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination to
PSAK 22 diterapkan. Imbalan kontijensi which PSAK 22 applies. Such contingent
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan consideration shall subsequently be
selisihnya dalam laba rugi. measured at fair value with changes
recognised in profit or loss.
Saat pengakuan awal Grup dapat membuat At initial recognition the Group may irrevocably
penetapan yang takterbatalkan untuk designate a financial liability as measured at
mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar fair value through profit or loss when permitted
melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar by the standard or when doing so results in
atau jika penetapan akan menghasilkan more relevant information, because either:
informasi yang lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces a
signifikan inkosistensi pengukuran atau measurement or recognition inconsistency
pengakuan (kadang disebut sebagai (sometimes referred to as “an accounting
“accounting mismatch”) yang dapat timbul mismatch”) that would otherwise arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or
pengakuan keuntungan dan kerugian atas recognising the gains and losses on them
aset atau liabilitas dengan dasar yang on different bases; or
berbeda beda; atau
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
23
Page 33
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola assets and financial liabilities are managed
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai and their performance evaluated on a fair
wajar, sesuai manajemen risiko atau value basis, according to a documented
strategi investasi yang terdokumentasi, dan risk management or investment strategy,
informasi dengan dasar nilai wajar and the information on a fair value basis for
dimaksud atas kelompok tersebut that group is made available internally to
disediakan secara internal untuk personil key management personnel of the Group.
manajemen kunci Grup.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset
keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual when, and only when the contractual rights to
atas arus kas yang berasal dari aset keuangan the cash flows from the financial asset expire
berakhir atau Grup mengalihkan hak or the Group transfer the contractual rights to
kontraktual untuk menerima kas yang berasal receive the cash flows of the financial asset or
dari aset keuangan atau tetap memiliki hak retains the contractual rights to receive the
kontraktual untuk menerima kas tetapi juga cash flows but assumes a contractual
menanggung kewajiban kontraktual untuk obligation to pay the cash flows to one or more
membayar arus kas yang diterima tersebut recipients in an arrangement. If the Group
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui transfers substantially all the risks and rewards
suatu kesepakatan. Jika Grup secara of ownership of the financial asset, the Group
substansial mengalihkan seluruh risiko dan derecognize the financial asset and recognize
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, separately as asset or liabilities any rights and
maka Grup menghentikan pengakuan aset obligation created or retained in the transfer.
keuangan dan mengakui secara terpisah If the Group neither transfer nor retains
sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak substantially all the risks and rewards of
dan kewajiban yang timbul atau yang masih ownership of the financial asset and has
dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Grup retained control, the Group continues to
secara substansial tidak mengalihkan dan recognize the financial asset to the extent of
tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas its continuing involvement in the financial
kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih asset. If the Group retains substantially all the
memiliki pengendalian, maka Grup mengakui risks and rewards of ownership of the financial
aset keuangan sebesar keterlibatan asset, the Group continues to recognize the
berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. financial asset.
Jika Grup secara substansial masih memiliki
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan
aset keuangan, maka Grup tetap mengakui
aset keuangan tersebut.
Jika Grup secara substansial mengalihkan If the Group transfers substantially all the risks
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan and rewards of ownership of the financial
aset keuangan, maka Grup menghentikan asset, the Group derecognize the financial
pengakuan aset keuangan dan mengakui asset and recognize separately as asset or
secara terpisah sebagai aset atau liabilitas liabilities any rights and obligation created or
untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul retained in the transfer. If the Group neither
atau yang masih dimiliki dalam pengalihan transfers nor retains substantially all the risks
tersebut. Jika Grup secara substansial tidak and rewards of ownership of the financial asset
mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko and has retained control, the Group continues
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan to recognize the financial asset to the extent of
tersebut dan masih memiliki pengendalian, its continuing involvement in the financial
maka Grup mengakui aset keuangan sebesar asset. If the Group retains substantially all the
keterlibatan berkelanjutan dengan aset risks and rewards of ownership of the financial
keuangan tersebut. Jika Grup secara asset, the Group continues to recognize the
substansial masih memiliki seluruh risiko dan financial asset.
manfaat atas kepemilikan aset keuangan,
maka Grup tetap mengakui aset keuangan
tersebut.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
24
Page 34
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes a financial liability
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas from its statement of financial position when,
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika and only when, it is extinguished, is when the
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak obligation specified in the contract is
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. discharged or cancelled or expired.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit loss for
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya its financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi dan aset keuangan costs and financial assets measured at
yang diukur pada FVTOCI. FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup At the end of each reporting date, the Group
mengukur penyisihan kerugian instrument calculates any impairment provision in financial
keuangan sejumlah kerugian kredit instruments based on its lifetime expected
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko credit loss if the credit risk of the financial
kredit atas instrumen keuangan tersebut telah instruments has increased significantly since
meningkat secara signifikan sejak pengakuan its initial recognition. However, if credit risk has
awal. Namun, jika risiko kredit instrumen not increased significantly since initial
keuangan tersebut tidak meningkat secara recognition, then a 12 months expected credit
signifikan sejak pengakuan awal, maka loss is recognized.
mengakui sejumlah kerugian kredit
ekspektasian 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measure such expected credit loss for trade
kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang receivables and contract assets without
usaha dan aset kontrak tanpa komponen significant financing component.
pendanaan yang signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when the counterparty is unlikely to pay
kewajiban kreditnya kepada Grup secara its credit obligations to the Group in full. The
penuh. Periode maksimum yang maximum period considered when estimating
dipertimbangkan ketika memperkirakan expected credit loss is the maximum
kerugian kredit ekspektasian adalah periode contractual period over which The Group is
maksimum kontrak dimana Grup terekspos exposed to credit risk.
terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang Impairment losses are recognized as a
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk deduction in financial assets’ carrying amount,
aset keuangan yang diukur pada FVTOCI except for financial assets measured at
yang penyisihan kerugiannya diakui dalam FVTOCI where its impairment is recognized in
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan other comprehensive income. The expected
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau credit loss (or recovery of credit loss) is
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba recognized in profit or loss, as gains or losses
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian of financial asset impairment.
penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The expected credit loss of financial
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu instruments are conducted by a means which
cara yang mencerminkan: reflect:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased and probability-weighted
probabilitas tertimbang yang ditentukan amount that reflects a range of possible
dengan mengevaluasi serangkaian outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
25
Page 35
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Reasonable and supportable information
tersedia tanpa biaya atau upaya that is available without undue cost or
berlebihan pada tanggal pelaporan effort about past events, current conditions
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, and forecasts of future conditions.
dan perkiraan kondisi ekonomi masa
depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not
mengalami peningkatan risiko kredit secara having significant increase in credit risk since
signifikan sejak pengakuan awal jika aset initial recognition if the financial assets have a
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah low credit risk at the reporting date. Credit risk
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada on financial instrument may be considered be
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low if there is a low risk of default, the borrower
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal has a strong capacity to meet its contractual
bayar yang rendah, peminjam memiliki cash flow obligations in the near term and
kapasitas yang kuat untuk memenuhi adverse changes in economy and business
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam conditions in the longer term may, but will not
jangka waktu dekat dan memburuknya kondisi necessarily, reduce the ability of the borrower
ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu to fulfil its contractual cash flow obligations. To
panjang mungkin, namun tidak selalu, determine whether a financial asset has a low
menurunkan kemampuan peminjam untuk credit risk, the Group may use internal credit
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. risk rating or external assessment. For
Untuk menentukan apakah aset keuangan example, a financial asset with “investment
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat grade” according to external assessment has a
menggunakan peringkat risiko kredit internal low credit risk rating, thus it does not
atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan experience an increase in significant credit risk
dengan peringkat “investment grade” since initial recognition.
berdasarkan penilaian eksternal merupakan
instrumen yang memiliki risiko kredit yang
rendah, sehingga tidak mengalami
peningkatan risiko kredit secara signifikan
sejak pengakuan awal.
Grup menggunakan pendekatan yang The Group is using simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measuring expected credit losses which uses
kredit ekspektasian yang menggunakan a lifetime expected loss allowance for all trade
cadangan kerugian kredit ekspektasian receivables and other receivables.
sepanjang umur nya untuk piutang usaha dan
piutang lain-lain.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial
perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas asset or a financial liability (or group of
keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas financial assets or financial liabilities) and of
keuangan) dan metode untuk mengalokasikan allocating the interest income or interest
pendapatan bunga atau beban bunga selama expense over the relevant period. The effective
periode yang relevan. Suku bunga efektif interest rate is the rate that exactly discount
adalah suku bunga yang secara tepat estimated future cash payments or receipts
mendiskontokan estimasi pembayaran atau through the expected life of the financial
penerimaan kas masa depan selama perkiraan instrument or, when appropriate, a shorter
umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih period to the net carrying amount of the
tepat, digunakan periode yang lebih singkat financial asset or financial liability.
untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari When calculating the effective interest rate, the
aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada Group estimate cash flows considering all
saat menghitung suku bunga efektif, Grup contractual terms of the financial instrument,
mengestimasi arus kas dengan for example, prepayment, call and similar
mempertimbangkan seluruh persyaratan option, but shall not consider future credit
kontraktual dalam instrumen keuangan losses. The calculation includes all fees and
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
26
Page 36
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi points paid or received between parties to the
beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak contract that are an integral part of the
mempertimbangkan kerugian kredit masa effective interest rate, transaction costs, and all
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh other premiums or other discounts.
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang
merupakan bagian tak terpisahkan dari suku
bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh
premium atau diskonto lain.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling A financial asset and financial liability shall be
dihapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat ini offset when and only when, The Group
memiliki hak yang dapat dipaksakan secara currently has a legally enforceable right to set
hukum untuk melakukan saling hapus atas off the recognized amount; and intends either
jumlah yang telah diakui tersebut; dan to settle on a net basis, or to realise the asset
berintensi untuk menyelesaikan secara neto and settle the liability simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku participants at the measurement date.
pasar pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar in a fair value hierarchy based on the degree
berdasarkan pada apakah input suatu to which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai the fair value measurement in its entirely:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities
identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement
pengukuran (Level 1); date (Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang (ii) Inputs other than quoted prices included in
termasuk dalam Level 1 yang dapat Level 1 that are observable for the assets
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik or liabilities, either directly or indirectly
secara langsung maupun tidak langsung (Level 2);
(Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or
aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data liability, the Group uses market observable
pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai data to the extent possible. If the fair value of
wajar aset atau liabilitas tidak dapat an asset or a liability is not directly observable,
diobservasi secara langsung, Grup the Group uses valuation techniques that
menggunakan teknik penilaian yang sesuai appropriate in the circumstances and
dengan keadaannya dan memaksimalkan maximizes the use of relevant observable
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
27
Page 37
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
penggunaan input yang dapat diobservasi inputs and minimizes the use of unobservable
yang relevan dan meminimalkan penggunaan inputs.
input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hierarki nilai wajar Transfers between levels of the fair value
diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognized by the Group at the
dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the
change occurred.
2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
(rekening giro), dan deposito berjangka yang hand, cash in banks (current accounts) and
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan time deposits with maturity periods of three
atau kurang pada saat penempatan yang tidak months or less at the time of placement and
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi are not used as collateral neither restricted.
penggunaannya.
2.i. Persediaan 2.i. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah Inventories are carried at the lower of cost and
terendah antara biaya perolehan dan nilai net realizable value. The cost of inventories
realisasi neto. Biaya perolehan terdiri dari comprise all costs of purchase, costs of
seluruh biaya pembelian, biaya konversi, dan conversion and other costs incurred in bringing
biaya lain yang timbul sampai persediaan the inventories to their present location and
berada dalam kondisi dan lokasi saat ini. Biaya condition. Cost is determined using the
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata weighted average method. Net realizable value
tertimbang. Nilai realisasi neto merupakan is the estimated selling price in the ordinary
taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa course of business less the estimated costs of
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan completion and the estimated costs necessary
estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat to make the sale.
penjualan.
Setiap penurunan nilai persediaan di bawah The amount of any write-down of inventories to
biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto net realisable value and all losses of
dan seluruh kerugian persediaan diakui inventories shall be recognized as an expense
sebagai beban pada periode terjadinya in the period the write-down or loss occurs.
penurunan atau kerugian tersebut. Setiap The amount of any reversal of any write-down
pemulihan kembali penurunan nilai persediaan of inventories, arising from an increase in net
karena peningkatan kembali nilai realisasi realisable value, is recognized as a reduction
neto, diakui sebagai pengurangan terhadap in the amount of inventories recognized as an
jumlah beban persediaan pada periode expense in the period in which the reversal
terjadinya pemulihan tersebut. occurs.
2.j. Investasi pada Ventura Bersama 2.j. Investments in Joint Venture
Investasi Grup pada ventura bersama diukur The Group’s investments in its joint venture are
dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
Kelompok Usaha telah menilai sifat dari The Group has assessed the nature of its joint
pengaturan bersama dan menentukan arrangements and determined them to be joint
pengaturan bersama tersebut sebagai ventura ventures.
bersama.
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan Under the equity method, the cost of
investasi ditambah atau dikurang dengan investment is increased or decreased by
bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan the Group’s share in net earnings or losses of,
penerimaan dividen dari entitas asosiasi dan and dividends received from, the associate and
ventura bersama sejak tanggal perolehan. joint venture since the date of acquisition.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
28
Page 38
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income reflects the
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari share of the results of operations of the joint
ventura bersama. Bila terdapat perubahan venture. Where there has been a change
yang diakui langsung pada ekuitas dari ventura recognized directly in the equity of the joint
bersama, Grup mengakui bagiannya atas venture, the Group recognizes its share of any
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal such changes and discloses this, when
ini, jika dapat diterapkan, dalam laporan applicable, in the consolidated statement of
perubahan ekuitas konsolidasian. changes in equity.
Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai Unrealized gains and losses resulting from
hasil dari transaksi-transaksi antara Grup transactions between the Group and the joint
dengan ventura bersama dieliminasi pada venture are eliminated to the extent of the
jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam Group’s interest in the joint venture. The Group
ventura bersama. Grup menentukan pada determines at each reporting date whether
setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti there is any objective evidence that its
yang objektif yang mengindikasikan bahwa investments in the joint venture are impaired.
investasi dalam ventura bersama mengalami The Group determines whether it is necessary
penurunan nilai. Grup menentukan apakah to recognize an impairment loss on the Group’s
perlu untuk mengakui rugi penurunan nilai atas investments in its associates.
investasi Grup dalam ventura bersama.
Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai, If there is objective evidence of impairment, the
Grup menghitung jumlah penurunan nilai Group calculates the amount of impairment as
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan the difference between the recoverable amount
atas investasi dalam ventura bersama dan nilai of investments in associates and their carrying
tercatatnya, dan mengakui penurunan nilai value and recognizes the impairment in the
tersebut dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
2.k. Aset Tetap 2.k. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
secara langsung untuk membawa aset ke to the location and condition necessary for it to
kondisi dan lokasi yang diperlukan agar aset be capable of operating in the manner intended
siap digunakan sesuai intensi Manajemen. by Management.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran the initial estimate of the costs of dismantling
dan pemindahan aset tetap dan restorasi and removing the item and restoring the site on
lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul which it is located, the obligation for which an
ketika aset tetap diperoleh atau sebagai entity incurs either when the item is acquired or
konsekuensi penggunaan aset tetap selama as a consequence of having used the item
periode tertentu untuk tujuan selain untuk during a particular period for purposes other
memproduksi persediaan selama periode than to produce inventories during that period.
tersebut.
Setelah pengakuan awal aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets, except
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan land, are carried at its cost less any
setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation, and any
estimasi kerugian penurunan nilai. Tanah accumulated impairment losses. Lands are
diakui sebesar harga perolehannya dan tidak recognized at its cost and are not depreciated.
disusutkan.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
29
Page 39
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when its
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and its computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lifes of asset, as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset,
sebagai berikut:
Tahun/ Year
Bangunan 20 Buildings
Mesin 5 - 16 Machineries
Instalasi 5 - 10 Installations
Peralatan dan Perlengkapan Pabrik 4-5 Factory Equipments and Supplies
Inventaris/ Perlengkapan Kantor/ Kantin 4-5 Office/ Canteen Equipment and Furnitures
Kendaraan 4-8 Vehicles
Prasarana 5-8 Insfrastructures
Aset dalam pembangunan dinyatakan sebesar Assets under construction are stated at its
biaya perolehannya. Semua biaya, termasuk cost. All costs, including borrowing costs,
biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan incurred in relation with the construction of
dengan konstruksi aset tersebut dikapitalisasi these assets are capitalized as part of the cost
sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap of assets in construction. Cost of assets in
dalam konstruksi. Biaya perolehan aset tetap construction shall exclude any internal profits,
dalam konstruksi tidak termasuk setiap laba cost of abnormal amounts of wasted material,
internal, jumlah tidak normal dari biaya labor, or other resources incurred.
pemborosan yang terjadi dalam pemakaian
bahan baku, tenaga kerja atau sumber daya
lain.
Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap the respective fixed assets items at the time
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai the asset is completed or ready for use and are
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan depreciated since the operation.
sejak beroperasi.
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets
pengakuannya pada saat pelepasan atau is derecognized on disposal or when no future
ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomik economic benefits are expected from its use or
masa depan yang diharapkan dari penggunaan disposal. Any gain or loss arrising from
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian derecognition (that determined as the
yang timbul dari penghentian pengakuan difference between the net disposal proceeds,
tersebut (yang ditentukan sebesar selisih if any, and the carrying amount of the item) is
antara jumlah hasil pelepasan neto, jika ada, included in profit or loss when item is
dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam derecognized.
laba rugi pada saat penghentian pengakuan
tersebut dilakukan.
Pada akhir tahun pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting year, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat made regular review of the useful lives,
ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan residual values, depreciation method and
berdasarkan kondisi teknis dan pengaruh dari residual life based on the technical conditions.
setiap perubahan estimasi tersebut berlaku
prospektif.
2.l. Aset Takberwujud 2.l. Intangible Asset
Aset takberwujud diukur sebesar nilai Intangible asset is measured on initial
perolehan pada pengakuan awal. Setelah recognition at cost. After initial recognition,
pengakuan awal, aset takberwujud dicatat intangible asset is carried at cost less any
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi accumulated amortization and any
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
30
Page 40
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment loss. The useful life of
Umur manfaat aset takberwujud dinilai apakah intangible asset is assessed to be either finite
terbatas atau tidak terbatas. or indefinite.
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite life is amortized over
terbatas diamortisasi selama umur manfaat the economic useful life by using a straight-line
ekonomi dengan metode garis lurus. method.
Amortisasi dihitung sebagai penghapusan Amortization is calculated so as to write off the
biaya perolehan aset, dikurangi nilai residunya, cost of the asset, less its estimated residual
atas umur ekonomisnya sebagai berikut: value, over its useful economic life as follows:
Hak atas tanah 3,33% garis lurus Land right 3.33% straight line
Merk dagang 5,00% garis lurus Trade mark 5.00% straight line
Periode amortisasi dan metode amortisasi The amortization period and the amortization
untuk aset takberwujud dengan umur manfaat method for an intangible asset with a finite
terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir tahun useful life are reviewed at least at each
buku. financial year-end.
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset amortized. The useful life of an intangible asset
takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah with an indefinite that is not being amortized is
setiap tahun untuk menentukan apakah reviewed annually to determine whether events
peristiwa dan kedaan dapat terus mendukung and circumstances continue to support an
penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak indefinite useful life assessment for that asset.
terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat If they do not, the change in the useful life
dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan assessment from indefinite to finite is
secara prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and whenever there is an
kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset indication that the intangible asset may be
takberwujud mungkin mengalami penurunan impaired.
nilai.
2.m. Penurunan Aset Non-keuangan 2.m. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, The Group
menilai apakah terdapat indikasi aset assess whether there is any indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah exists, The Group shall estimate the
terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan recoverable amount of the asset. Recoverable
ditentukan atas suatu aset individual, dan jika amount is determined for an individual asset, if
tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah its is not possible, The Group determines the
terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset recoverable amount of the asset’s cash-
tersebut. generating unit.
Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih The recoverable amount is the higher of fair
tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya value less costs to sell and its value in use.
pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai Value in use is the present value of the
adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan estimated future cash flows of the asset or
akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. cash generating unit. Present values are
Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat computed using pre-tax discount rates that
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan reflect the time value of money and the risks
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
31
Page 41
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset specific to the asset or unit whose impairment
atau unit yang penurunan nilainya diukur. is being measured.
Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset If, and only if, the recoverable amount of an
lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka asset is less than its carrying amount, the
jumlah tercatat aset diturunkan menjadi carrying amount of the asset shall be reduced
sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan to its recoverable amount. The reduction is an
tersebut adalah rugi penurunan nilai dan impairment loss and is recognized immediately
segera diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam An impairment loss recognized in prior period
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill for an asset other than goodwill is reversed if,
dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan and only if, there has been a change in the
estimasi yang digunakan untuk menentukan estimates used to determine the asset’s
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi recoverable amount since the last impairment
penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, loss was recognized. If this is the case,
jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah the carrying amount of the asset shall be
terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu increased to its recoverable amount. That
pembalikan rugi penurunan nilai. increase is a reversal of an impairment loss.
2.n. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.n. Revenue and Expense Recognition
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisa transaksi melalui lima performs analysis transaction through the
langkah analisa berikut: following five steps of assessment:
1. Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak 1. The contract has been agreed by the parties
terkait dalam kontrak involved in the contract
- Perusahaan bisa mengidentifikasi hak - The Company can identify the rights of
dari pihak-pihak terkait dan jangka relevant parties and the term of
waktu pembayaran dari barang atau payment for the goods or services to
jasa yang akan dialihkan; be transferred;
- Kontrak memiliki substansi komersial; - The contract has commercial
substance;
- Besar kemungkinan entitas akan - It is probable that The Group will
menerima imbalan atas barang atau receive benefits for the goods or
jasa yang dialihkan. services transferred.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in the
dalam kontrak, untuk menyerahkan barang contract, to transfer distinctive goods or
atau jasa yang memiliki karakteristik yang services to the customer.
berbeda ke pelanggan.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, discounts, returns, sales incentives, luxury
pajak penjualan barang mewah, pajak sales tax, value added tax and export duty,
pertambahan nilai dan pungutan ekspor, which an entity expects to be entitled in
yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai exchange for transferring promised goods or
kompensasi atas diserahkannya barang services to a customer.
atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
4. Mengalokasikan harga transaksi kepada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual dari setiap selling prices of each goods or services
barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak. promised in the contract.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang obligation is satisfied (over time or at a point
waktu atau pada suatu waktu tertentu). in time).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi A performance obligation may be satisfied at
dengancara sebagai berikut: the following:
- Suatu waktu tertentu (umumnya janji untuk - - A point in time (typically for promises to
menyerahkan barang ke pelanggan); atau transfer goods a customers); or
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
32
Page 42
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
- Sepanjang waktu (umumnya janji untuk - Over time (typically for promises to transfer
menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk services to a customer). For a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi obligation satisfied over time, the Group
sepanjang waktu waktu, Grup memilih selects an appropriate measure of progress
ukuran penyelesaian yang sesuai untuk to determine the amount of revenue that
penentuan jumlah pendapatan yang harus should be recognized as the performance
diakui karena telah terpenuhinya kewajiban obligation is satisfied.
pelaksanaan.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi pada A performance obligation is satisfied at a point
suatu waktu tertentu kecuali jika memenuhi in time unless it meets one of the following
salah satu kriteria berikut, dalam hal ini criteria, in which case it is satisfied over time:
dipenuhi dari sepanjang waktu:
- Pelanggan secara bersamaan menerima - The Groupsimultaneously receives and
dan menggunakan manfaat yang diberikan consumes the benefits provided by the
oleh pelaksanaan Grup sebagaimana yang Group’s performance as the Group
dilakukan Grup; performs;
- Pelaksanaan Grup menciptakan atau - The Group’s performance creates or
meningkatkan aset yang dikendalikan enhances an asset that the customer
pelanggan saat aset itu dibuat atau controls as the asset is created or
ditingkatkan; dan enhanced; and,
- Pelaksanaan Grup tidak menciptakan aset - The Group’s performance does not create
dengan penggunaan alternatif untuk Grup an asset with an alternative use to the
dan Grup memiliki hak yang dapat Group and the Group has an enforceable
diberlakukan atas pembayaran untuk right to payment for performance completed
pelaksanaan yang diselesaikan hingga saat to date.
ini.
Pengakuan Beban Expense Recognition
Beban diakui pada saat terjadinya (metode Expenses are recognized as incurred (accrual
akrual), kecuali merupakan aset yang terkait basis), unless they create an asset related to
dengan aktivitas kontrak masa depan. future contract activity.
Biaya yang secara langsung berhubungan The costs that directly relate to the contract
dengan kontrak, menghasilkan sumber daya generate resources to satisfy the contract
untuk memenuhi kontrak ("biaya untuk (“cost to fulfill“) or is incremental on obtaining a
memenuhi") atau penambahan untuk contract (“cost to obtain”) and are expected to
mendapatkan kontrak ("biaya untuk be recovered. These costs are therefore
memperoleh") dan diharapkan dapat eligible for capitalization under PSAK 72:
dipulihkan. Beban tersebut dengan demikian Revenue from Contracts with Customers and
memenuhi syarat kapitalisasi berdasarkan recognized as other current assets. Such cost
PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan will be amortized on a systematic basis that is
Pelanggan dan dicatat sebagai aset lancar consistent with the transfer of the goods or
lainnya. Beban tersebut diamortisasi dengan services to which such asset relates.
cara sistematis sejalan dengan penyerahan
barang atau jasa yang terkait dengan aset
tersebut.
2.o. Sewa 2.o. Lease
Grup Sebagai Penyewa (Lessee) The Group as Lessee
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup At inception of a contract, the Group assesses
menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau whether a contract is, or contains, a lease. A
mengandung, sewa. Suatu kontrak contract is, or contains, a lease if the contract
merupakan, atau mengandung sewa jika conveys the right to control the use of an
kontrak tersebut memberikan hak untuk identified asset for a period of time in exchange
mengendalikan penggunaan suatu aset for consideration. To assess whether a
identifikasian selama suatu jangka waktu untuk contract conveys the right to control the use of
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
33
Page 43
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dipertukarkan dengan imbalan. Untuk menilai an identified asset, the Group assesses
apakah suatu kontrak memberikan hak untuk whether:
mengendalikan suatu aset identifikasian, Grup
menilai apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset a. The contract involves the use of an
identifikasian – ini dapat ditentukan secara identified asset – this may be specified
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat explicitly or implicitly and should be
dibedakan atau mewakili secara substantial physically distinct or represent substantially
seluruh kapasitas aset yang secara fisik all of the capacity of a physically distinct
dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki asset. If the supplier has the substantive
hak substitusi substantif, maka aset substitution right, then the asset is not
tersebut tidak teridentifikasi; identified;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh b. The Group has the right to obtain
secara substansial seluruh manfaat substantially all of the economic benefits
ekonomik dari penggunaan aset selama from use of the asset throughout the period
periode penggunaan; dan of use; and
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan c. The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. the identified asset. The Group has this
Perusahaan memiliki hak ini ketika hak right when it has the decision-making rights
pengambilan keputusan yang paling that are most relevant to changing how and
relevan untuk mengubah bagaimana dan for what purpose the asset is used. In
untuk tujuan apa aset tersebut digunakan. certain circumstances where all the
Dalam kondisi tertentu di mana semua decisions about how and for what purpose
keputusan tentang bagaimana dan untuk the asset is used are predetermined, the
tujuan apa aset digunakan telah ditentukan Group has the right to direct the use of the
sebelumnya, Grup memiliki hak untuk asset if either:
mengarahkan penggunaan aset tersebut
jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate the
mengoperasikan aset; atau asset; or
- Grup mendesain aset dengan cara - The Group designed the asset in a way
menetapkan sebelumnya bagaimana that predetermines how and for what
dan untuk tujuan apa aset akan purpose the asset will be used.
digunakan.
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception date or on reassessment of a
kembali suatu kontrak yang mengandung contract that contains a lease component, The
suatu komponen sewa, Grup mengalokasikan Group allocates consideration in the contract to
imbalan dalam kontrak ke masing-masing each lease component on the basis of their
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relative stand-alone prices.
relatif dari komponen sewa.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement
indeks utang sewa meliputi: pembayaran sewa of the lease liability comprise the following:
tetap, sewa variabel yang bergantung pada fixed payments, variable lease payments that
indeks, jumlah yang akan dibayarkan dalam depend on an index, amounts expected to be
jaminan nilai residu dan harga eksekusi opsi payable under a residual value guarantee and
beli, opsi perpanjangan atau penalti the exercise price under a purchase option,
penghentikan jika Grup cukup pasti akan optional renewal period or penalties for early
mengeksekusi opsi tersebut. termination of a lease unless The Group is
reasonably certain not to terminate early.
Grup mengakui aset hak guna dan liabilitas The Group recognizes a right-of-use asset and
sewa pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak a lease liability at the lease commencement
guna awalnya diukur pada biaya perolehan, date. The right of-use asset is initially
yang terdiri dari jumlah pengukuran awal dari measured at cost, which comprises the initial
liabilitas sewa disesuaikan dengan amount of the lease liability adjusted for any
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau lease payments made at or before the
sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan commencement date, plus any initial direct
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
34
Page 44
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
biaya langsung awal yang dikeluarkan, dan costs incurred and an estimate of costs to
estimasi biaya untuk membongkar dan dismantle and remove the underlying asset or
memindahkan aset pendasar atau untuk to restore the underlying asset or the site on
merestorasi aset pendasar atau tempat di which it is located, less any lease incentives
mana aset berada, dikurangi insentif sewa received.
yang diterima.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group
aset hak guna dengan model biaya, yaitu biaya measures the right-of-use assets under the
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan cost model, which is cost less accumulated
akumulasi kerugian penurunan nilai, serta depreciation and accumulated impairment
disesuaikan dengan pengukuran kembali losses, and adjusted for remeasurement of
liabilitas sewa. Aset hak guna disusutkan lease liabilities. Right-of-use asset depreciated
dengan menggunakan metode garis lurus. using straight line method.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika underlying asset to the lessee by the end of the
biaya perolehan aset hak guna merefleksikan lease term or if the cost of the right-of-use
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka asset reflects that the lessee will exercise a
penyewa menyusutkan aset hak guna dari purchase option, the lessee shall depreciate
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat the right-of-use asset from the commencement
aset pendasar, yang mengacu pada ketentuan date to the end of the useful life of the
masa manfaat aset tetap. Jika tidak, maka aset underlying asset, which refers to the terms of
hak guna disusutkan dari tanggal permulaan the useful life of the fixed asset. Otherwise, the
hingga tanggal yang lebih awal antara akhir lessee shall depreciate the right-of-use asset
umur manfaat aset hak guna atau akhir masa from the commencement date to the earlier of
sewa. the end of the useful life of the right-of-use
asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
atas pembayaran sewa yang belum dibayar present value of the lease payments that are
pada tanggal permulaan, didiskontokan not yet paid at the commencement date,
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa discounted using the interest rate implicit in the
atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat lease or, if that rate cannot be readily
ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman determined, the Group incremental borrowing
incremental Grup. Umumnya, Grup rate. Generally, the Group uses its incremental
menggunakan suku bunga pinjaman borrowing rate as the discount rate.
inkremental sebagai suku bunga diskonto.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, The Group
liablitas sewa dengan: shall measure the lease liability by:
(a) Meningkatkan jumlah tercatat untuk (a) Increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
(b) Mengurangi jumlah tercatat untuk (b) Reducing the carrying amount to reflect the
merefleksikan sewa yang telah dibayar; lease payments made; and
(c) Mengukur kembali jumlah tercatat untuk (c) Remeasuring the carrying amount to reflect
merefleksikan penilaian kembali atau any reassessment or lease modifications,
modifikasi sewa atau untuk merefleksikan or to reflect revised in-substance fixed
pembayaran sewa tetap secara substansi lease payments.
revision.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada Lease liabilities is remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan change in future lease payments arising from a
yang timbul dari perubahan indeks atau suku change in an index or rate, if there is a change
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas in the Group estimate of the amount expected
jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam to be payable under a residual value
jaminan nilai residual, atau jika Grup guarantee, or if the Group changes its
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
35
Page 45
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
mengubah penilaiannya apakah akan assessment of whether it will exercise a
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau purchase, extension or termination option.
penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan way, a corresponding adjustment is made to
terhadap jumlah tercatat aset hak guna, atau the carrying amount of the right-of-use assets,
dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset or is recorded in profit or loss if the carrying
hak guna telah berkurang menjadi nol. amount of the right-of-use asset has been
reduced to zero.
Grup menerapkan pengecualian pengakuan The Group applies the short-term lease
sewa jangka pendek untuk sewa bangunan recognition exemption to its short-term leases
(yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu sewa of buildings and infrastructures (i.e., those
12 bulan atau kurang, dari tanggal permulaan leases that have a lease term of 12 months or
dan tidak mengandung opsi beli). Hal ini juga less from the commencement date and do not
berlaku untuk pengecualian pengakuan sewa contain a purchase option). It also applies the
aset bernilai rendah untuk sewa bangunan lease of low-values assets recognition
yang dianggap bernilai rendah. Pembayaran exemption to leases of buildings and
sewa untuk sewa jangka pendek dan sewa dari infrastructures that are considered to be low
aset bernilai rendah diakui sebagai beban value. Lease payments on short-term leases
dengan metode garis lurus selama masa sewa. and leases of low-value assets are recognized
as expense on a straight-line basis over the
lease term.
Grup Sebagai Lessor The Group as Lessor
Grup mengakui aset berupa piutang sewa The Group recognizes assets under a finance
pembiayaan di laporan keuangan sebesar lease as a receivable in the statement of
jumlah yang sama dengan investasi sewa financial position at an amount equal to the net
neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan investment in the lease. Collection of lease
sebagai pembayaran pokok dan pendapatan receivable is treated as principle payments and
keuangan. Pengakuan pendapatan keuangan finance income is based on a pattern reflecting
didasarkan pada suatu pola yang a constant periodic rate of return on Group’s
mencerminkan suatu tingkat pengembalian net investment in the finance lease as lessor.
periodic yang konstan atas investasi neto Grup
sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.
Grup menyajikan aset sebagai sewa operasi di The Group presents assets subject to
laporan posisi keuangan sesuai sifat aset operating leases in the statement of financial
tersebut. Biaya langsung awal sehubungan position according to the nature of the asset.
proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi Initial direct costs incurred in negotiating and
ditambahkan dalam jumlah tercatat dari aset arranging an operating lease are added to the
sewaan dan diakui sebagai beban selama carryng amount of the leased asset and
masa sewa dengan dasar yang sama dengan recognized as an expense over the lease term
pendapatan sewa. Sewa kontinjen, apabila on the sam basis as the lease income.
ada, diakui sebagai pendapatan pada periode Contigent rents, if any, recognozed as income
terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui in the period incurred. Lease income from
sebagai pendapatan atas dasar garis lurus operating leases is recognized as revenue on a
selama masa sewa. straight-line basis over the lease term.
2.p. Pajak Penghasilan 2.p. Income Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak Tax expense is the aggregate amount included
kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan in the determinination of profit or loss for the
dalam menentukan laba rugi pada suatu period in respect of current tax and deferred
periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui tax. Current tax and deferred tax is recognized
dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan in profit or loss, except for income tax arising
yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang from transactions or events that are recognized
diakui dalam penghasilan komprehensif lain in other comprehensive income or directly in
atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, equity. In this case, the tax is recognized in
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
36
Page 46
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
pajak tersebut masing-masing diakui dalam other comprehensive income or equity,
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. respectively.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari carried back to recover current tax of a
periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset previous periods is recognized as an asset.
pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi Deferred tax asset is recognized for the
pajak belum dikompensasi dan kredit pajak carryforward of unused tax losses and unused
belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan tax credit to the extent that it is probable that
besar laba kena pajak masa depan akan future taxable profit will be available against
tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak which the unused tax losses and unused tax
belum dikompensasi dan kredit pajak belum credits can be utilized.
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognized for
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali all taxable temporary differences, except to the
perbedaan temporer kena pajak yang berasal extent that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) the initial recognition of an asset or liability
transaksi yang bukan kombinasi bisnis, in a transaction which is not a business
pada saat transaksi tidak mempengaruhi combination, at the time of the transaction,
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi affects neither accounting profit nor taxable
pajak) dan profit (tax loss) and
c) pada saat transaksi tidak menimbulkan c) at the time of the transaction, does not give
perbedaan temporer kena pajak dan rise to equal taxable and deductible
perbedaan temporer dapat dikurangkan temporary differences.
dalam jumlah yang sama.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak that it is probable that taxable profit will be
akan tersedia sehingga perbedaan temporer available against which the deductible
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba temporary difference can be utilised, unless the
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan deferred tax asset arises from the initial
timbul dari pengakuan awal aset atau recognition of an asset or liability in a
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang transaction that is not a business combination
bukan kombinasi bisnis dan pada saat and at the time of the transaction affects
transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi neither accounting profit nor taxable profit (tax
atau laba kena pajak (rugi pajak) dan pada loss) and at the time of the transaction, does
saat transaksi tidak menimbulkan perbedaan not give rise to equal taxable and deductible
temporer kena pajak dan perbedaan temporer temporary differences.
dapat dikurangkan dalam jumlah yang sama.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau apply to the period when the asset is realized
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak or the liability is settled, based on tax rates
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau (and tax regulations) that have been enacted
secara substantif telah berlaku pada akhir or substantively enacted by the end of the
periode pelaporan. Pengukuran aset dan reportisng period. The measurement of
liabilitas pajak tangguhan mencerminkan deferred tax liabilities and deferred tax assets
konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara shall reflect the tax consequences that would
Grup memperkirakan, pada akhir periode follow from the manner in which the Group
pelaporan, untuk memulihkan atau expects, at the end of the reporting period, to
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan recover or settle the carrying amount of its
liabilitasnya. assets and liabilities.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
37
Page 47
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period.
mengurangi jumlah tercatat aset pajak The Group shall reduce the carrying amount of
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena a deferred tax asset to the extent that it is no
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang longer probable that sufficient taxable profit will
memadai untuk mengkompensasikan sebagian be available to allow the benefit of part or all of
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. that deferred tax asset to be utilised. Any such
Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that it
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga becomes probable that sufficient taxable profit
kemungkinan besar laba kena pajak yang will be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offset deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) the Group has a legally enforceable right to
secara hukum untuk melakukan saling set off current tax assets against current
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas tax liabilities; and
pajak kini; dan
b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) the deferred tax assets and the deferred
tangguhan terkait dengan pajak tax liabilities relate to income taxes levied
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas by the same taxation authority on either:
perpajakan yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda yang ii. different taxable entities which intend to
bermaksud untuk memulihkan aset dan recover current tax assets and liabilities
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, with a net basis, or to realize the assets
atau merealisasikan aset dan and settle the liabilities simultaneously,
menyelesaikan liabilitas secara in each future period in which significant
bersamaan, pada setiap periode masa amounts of deferred tax liabilities or
depan dimana jumlah signifikan atas assets are expected to be settled or
aset atau liabilitas pajak tangguhan recovered.
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
2.q. Imbalan Kerja 2.q. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak during accounting period, at the undiscounted
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek amount of short-term employee benefits
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan expected to be paid in exchange for that
atas jasa tersebut. service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang Post-employment benefits such as retirement,
pisah dan uang penghargaan masa kerja severance and service payments are
dihitung berdasarkan Undang-Undang calculated based on Labor Law applied in
Ketenagakerjaan yang berlaku di Republik Republic of Indonesia.
Indonesia.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai the defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan
independen dengan menggunakan metode assets which calculated by independent
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
38
Page 48
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban actuaries using the Projected Unit Credit
imbalan pasti ditentukan dengan method. Present value benefit obligation
mendiskontokan imbalan tersebut. determine by discounting the benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group account not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program obligation under the formal terms of a defined
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive
yang timbul dari praktik informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga gain or loss on settlement, and net interets on
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto the net defined benefit liability (asset) are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset ceiling are
atas aset diakui sebagai penghasilan recognized in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas The Group recognizes a liability and expense
dan beban pada tanggal yang lebih awal di for termination benefits at the earlier of the
antara: following dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik a) When the Group can no longer withdraw
tawaran atas imbalan tersebut; dan the offer of those benefits; and
b) Ketika Group mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK 57 dan melibatkan PSAK 57 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat The Group measures termination benefits on
pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui initial recognition, and measures and
perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizes subsequent changes, in
imbalan kerja. accordance with the nature of the employee
benefits.
Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-Term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya dihitung Other long-term employee benefits is
dengan menggunakan metodologi yang sama calculated using the same methodology as
dengan yang digunakan dalam perhitungan used in calculating post-employment benefits
imbalan pascakerja program imbalan pasti, for defined benefit plans, which is using the
yaitu dengan menggunakan metode projected projected unit credit method and discounted to
unit credit dan didiskontokan ke nilai kini, their present value, except for remeasurements
kecuali untuk pengukuran kembali yang diakui which are recognised in profit or loss.
pada laba rugi.
2.r. Laba per Saham 2.r. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba tahun berjalan yang dapat dividing profit for the year attributable to owner
diatribusikan kepada pemegang saham biasa of the common shareholders entity by weighted
entitas induk dengan jumlah rata-rata average number of shares outstanding during
tertimbang saham yang beredar dalam satu the period.
periode.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
39
Page 49
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Untuk tujuan penghitungan laba per saham To compute diluted earnings per share, Group
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi adjusting the profit or loss attributable to
yang dapat diatribusikan kepada pemegang common shareholders of parent entity and
saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata weighted average number of shares
tertimbang saham yang beredar, atas dampak outstanding, as the effects of all dilutive
dari seluruh instrumen berpotensi saham biasa potential ordinary shares.
yang bersifat dilutif.
2.s. Informasi Segmen 2.s. Segment Information
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas: entity:
- yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang - that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban yang terkait expenses relating to the transactions with
dengan transaksi dengan komponen lain other components of the same entity);
dari entitas yang sama);
- hasil operasinya dikaji ulang secara - whose operating results are regularly
berkala oleh kepala operasional untuk reviewed by chief operating decision
pembuatan keputusan tentang sumber maker to make decisions about resources
daya yang dialokasikan pada segmen to be allocated to the segment and
tersebut dan menilai kinerjanya; dan assesses its performance; and
- tersedia informasi keuangan yang dapat - for which separate financial information is
dipisahkan. available.
Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presents operating segments based
informasi keuangan yang digunakan oleh on the financial information that is used by the
pengambil keputusan operasional dalam chief operating decision maker in evaluating
mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan segment performance and determining the
alokasi sumber daya yang dimilikinya. allocation of its resources. Segmentation is
Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap based on the activity of each entity within the
kegiatan operasi entitas didalam Grup. operating activities of The Group.
2.t. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.t. Sources of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Critical Accounting Judgements
Penyusunan Laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated
Grup mengharuskan manajemen untuk financial statements requires management to
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi make judgements, estimates and assumptions
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan that affect the reported amounts of revenues,
dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan expenses, assets and liabilities, and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada disclosure of contingent liabilities, at the end of
akhir period pelaporan. Ketidakpastian the reporting period. Uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in
mengakibatkan penyesuaian material terhadap outcomes that require a material adjustment to
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam the carrying amount of the asset and liability
periode pelaporan berikutnya. affected in future periods.
a) Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang a) Critical Accounting Estimates and
Penting Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future
utama ketidakpastian estimasi lain pada and other key sources of estimation
tanggal pelaporan yang memiliki risiko uncertainty at the reporting date that have a
signifikan bagi penyesuaian yang material significant risk of causing a material
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas adjustment to the carrying amounts of
untuk tahun berikutnya diungkapkan di assets and liabilities within the next
bawah ini. financial year are disclosed below.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
40
Page 50
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for Impairment Losses
Grup menilai penurunan nilai pada piutang The Group assesses its trade receivables
usaha dan piutang lain-lain dengan biaya and other receivables measured at
perolehan yang diamortisasi pada setiap amortized cost for impairment at each
tanggal pelaporan. Dalam menentukan reporting date. In determining whether an
apakah rugi penurunan nilai harus dicatat impairment loss should be recorded in
dalam laba rugi, manajemen harus profit or loss, management makes a
mempertimbangkan informasi yang wajar judgement as to whether there is
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya reasonable and supportable information
atau upaya berlebihan pada tanggal that is available without undue cost or effort
pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, about past events, current conditions and
kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi forecasts of future conditions. The Group
masa depan. Grup menerapkan applies simplified approach to measuring
pendekatan yang disederhanakan untuk expected credit losses which uses a
mengukur kerugian kredit ekspektasian lifetime expected loss allowance for all
yang menggunakan cadangan kerugian trade receivables and other
kredit ekspektasian sepanjang umur nya receivables.The carrying amount of trade
untuk piutang usaha dan piutang lain-lain. receivables and other receivables are
Nilai tercatat piutang usaha dan piutang disclosed in Notes 4 and 5.
lain-lain telah diungkapkan dalam Catatan
4 dan 5.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelaahan berkala atas The Group reviews periodically the
masa manfaat ekonomis aset tetap estimated useful lives of fixed assets based
berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi on factors such as technical specification
teknis dan perkembangan teknologi di masa and future technological developments.
depan. Hasil operasi di masa depan akan Future results of operations could be
dipengaruhi secara material atas perubahan materially affected by changes in these
estimasi ini yang diakibatkan oleh estimates brought about by changes in the
perubahan faktor yang telah disebutkan di factors mentioned (carrying amount of fixed
atas (nilai tercatat aset tetap disajikan dalam assets is presented in Note 13).
Catatan 13).
Imbalan Pascakerja Post Employment Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits obligations depends on a number
ditentukan dengan dasar aktuarial of factors that are determined on an
berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi actuarial basis using a number of
yang digunakan untuk menentukan biaya assumptions. The assumptions used in
(penghasilan) pensiun neto mencakup determining the net cost (income) for
tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan pensions include the discount rate. Any
mempengaruhi jumlah tercatat imbalan changes in these assumptions will impact
pascakerja. the carrying amount of post employment
benefits obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang The Group determines the appropriate
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni discount rate at the end of each reporting
tingkat suku bunga yang harus digunakan period. This is the interest rate that should
untuk menentukan nilai kini arus kas keluar be used to determine the present value of
masa depan estimasian yang diharapkan estimated future cash outflows expected to
untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam be required to settle the obligations. In
menentukan tingkat suku bunga yang determining the appropriate discount rate,
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat the Group considers the interest rates of
suku bunga obligasi pemerintah yang government bonds that are denominated in
didenominasikan dalam mata uang imbalan the currency in which the benefits will be
akan dibayar dan memiliki jangka waktu paid and that have terms to maturity
yang serupa dengan jangka waktu liabilitas approximating the terms of the related
yang terkait. obligation.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
41
Page 51
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja Other key assumptions for employment
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi benefit liabilities are based in part on
pasar saat ini. Informasi tambahan current market conditions. Additional
diungkapkan pada Catatan 23. information is disclosed in Note 23.
b) Pertimbangan Penting dalam Penentuan b) Critical Judgements in Applying the
Kebijakan Akuntansi Accounting Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgements are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Perusahaan yang Company’s accounting policies that have
memiliki pengaruh paling signifikan atas the most significant effects on the amounts
jumlah yang diakui dalam Laporan recognized in the consolidated financial
keuangan konsolidasian : statements :
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and
Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan assets and financial liabilities by judging if
mempertimbangkan bila definisi yang they meet the definition set forth in
ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. Dengan PSAK 71. Accordingly, the financial assets
demikian, aset keuangan dan liabilitas and financial liabilities are accounted for in
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accordance with the Group accounting
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada policies disclosed in Note 2.g.
Catatan 2.g.
Pengendalian atas Entitas Anak Control over Subsidiaries
Direksi Perusahaan menilai apakah Grup The directors of the Company’s assessed
memiliki pengendalian atas Entitas Anak whether or not the Group has control over
berdasarkan kemampuan Grup untuk a subsidiary based on whether the Group
mengarahkan kegiatan yang relevan dari has the practical ability to direct the
Entitas Anak secara sepihak. relevant activities of the subsidiaries
unilaterally.
Dalam membuat pertimbangannya, direksi In making their judgment, the directors
mempertimbangkan ukuran absolut considered the Group’s absolute size of
kepemilikan Grup pada Entitas Anak dan holding in the subsidiary and the relative
ukuran relatif dan penyebaran kepemilikan size of and dispersion of the shareholdings
saham yang dimiliki oleh pemegang saham owned by the other shareholders. After
lainnya. Setelah penilaian, Direksi assessment, the Directors concluded that
menyimpulkan bahwa Grup memiliki hak the Group has a sufficiently dominant
suara yang cukup dominan untuk voting interest to direct the relevant
mengarahkan kegiatan yang relevan dari activities of the subsidiary and therefore the
Entitas Anak dan karenanya Grup memiliki Group has control over the subsidiaries.
pengendalian atas Entitas Anak.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
42
Page 52
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
2023 2022
USD USD
Kas/ Cash on Hand
USD 15,765 18,496
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
HKD 14,363 8,017
EUR 2,607 3,627
IDR 1,863 13,138
YEN 762 915
SGD 703 1,026
GBP 410 385
NZD 394 392
TWD 344 157
THB 316 355
SEK 228 216
CNY 142 134
RUB 115 136
VND 115 119
KHR 73 76
AUD 10 44
MYR 1 1
Sub Jumlah/ Sub total 22,446 28,738
Jumlah Kas/ Total Cash on Hand 38,211 47,234
Bank/ Cash in Bank
USD
ING Bank N.V. 6,800,424 7,511,987
PT Bank UOB Indonesia 769,832 1,329,463
PT Bank Central Asia Tbk 744,468 673,535
United Overseas Bank Ltd., Singapore 336,712 3,814,566
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 138,438 14,097
PT Bank ANZ Indonesia 33,877 --
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 29,187 29,164
The Bank of America Corporation 16,923 167,835
PT Bank CIMB Niaga Tbk 15,893 15,941
PT Bank DBS Indonesia 15,070 22,008
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 13,365 4,015,874
Citibank N.A., Indonesia 12,697 11,851
PT Bank PermataTbk 11,454 53,683
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Indonesia 8,822 --
PT Standard Chartered Bank Indonesia 7,561 13,923
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Singapore 6,619 36,200
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hongkong 1,239 1,360
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,000 1,000
PT Bank KEB Hana Indonesia 806 12,579
PT Bank BNP Paribas Indonesia 87 320
Sub Jumlah/ Sub total 8,964,474 17,725,386
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
43
Page 53
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2023 2022
USD USD
Bank/ Cash in Bank
IDR
PT Bank Central Asia Tbk 267,425 776,430
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 92,548 47,802,790
PT Bank UOB Indonesia 45,490 1,763,887
PT Bank KEB Hana Indonesia 24,064 839
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 18,440 5,211
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 12,550 70,143
PT Bank CIMB Niaga Tbk 8,989 40,897
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 8,022 7,906
PT Standard Chartered Bank Indonesia 5,696 4,770
PT Bank PermataTbk 5,531 2,929
PT Bank Syariah Indonesia (dahulu/ formerly PT Bank Mandiri Syariah) 4,668 19,477
Citibank N.A., Indonesia 1,666 1,645
PT Bank HSBC Indonesia 438 2,892
PT Bank Nationalnobu Tbk 251 706
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 119 143
PT Bank OCBC NISP Tbk -- 866,823
Sub Jumlah/ Sub total 495,897 51,367,488
EUR
ING Bank N.V. 37,644 12,460
PT Bank HSBC Indonesia 2,995 2,865
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Singapore 260 250
PT Bank UOB Indonesia 104 107
PT Standard Chartered Bank Indonesia -- 215
Sub Jumlah/ Sub total 41,003 15,897
SGD
United Overseas Bank Ltd., Singapore -- 1,408
Sub Jumlah/ Sub total -- 1,408
HKD
Community Financial Services Bank 1,148 2,138
PT Bank UOB Indonesia 187 --
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hongkong 19 35
Sub Jumlah/ Sub total 1,354 2,173
Jumlah Bank/ Total Bank 9,502,728 69,112,352
Deposito Berjangka/ Time Deposits
IDR
PT Bank Victoria International Tbk 16,216,918 11,537,728
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1,000,000 --
PT Bank OCBC NISP Tbk -- 1,554,135
Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 17,216,918 13,091,863
Jumlah Kas dan Setara Kas/ Total Cash and Cash Equivalents 26,757,857 82,251,449
Tingkat Bunga Kontraktual/ Contractual Interest Rates
IDR 3.00% - 4.00% 3.00%
Periode Jatuh Tempo/ Maturity Period 1 - 3 Bulan/Months 1 - 3 Bulan/Months
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak As of December 31, 2023 and 2022, there are no
terdapat penempatan kas dan setara kas pada placement of cash and cash equivalents to related
pihak berelasi. parties.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
44
Page 54
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables
2023 2022
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties ( Catatan/ Note 35) 7,289,376 3,589
Pihak ketiga/ Third parties 142,570,086 142,535,952
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (7,599,831) (8,557,461)
Sub jumlah/ Sub total 134,970,255 133,978,491
Jumlah piutang usaha, bersih/ Total trade receivables, net 142,259,631 133,982,080
Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang The details of trade receivables based on currency
adalah sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
USD USD
USD 100,405,840 134,158,439
Mata uang asing/ Foreign currencies
IDR 49,453,622 7,351,342
HKD -- 974,568
EUR -- 55,192
Sub jumlah/ Sub total 49,453,622 8,381,102
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (7,599,831) (8,557,461)
Jumlah bersih/ Total - net 142,259,631 133,982,080
Rincian piutang usaha menurut jumlah hari The details of trade receivables by days overdue
tunggakan dari tanggal faktur adalah sebagai based on invoices date are as follows:
berikut:
2023 2022
USD USD
Umur/ Aging
1 - 30 hari/ days 116,262,933 111,306,558
31 - 60 hari/ days 20,285,079 24,496,432
61 - 90 hari/ days 5,338,179 3,031,448
Lebih dari 90 hari/ More than 90 days 7,973,271 3,705,103
Jumlah/ total 149,859,462 142,539,541
Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses (7,599,831) (8,557,461)
Jumlah bersih/ Total - net 142,259,631 133,982,080
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
45
Page 55
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment of
usaha adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
2023 2022
USD USD
Saldo awal/ Beginning balance 8,557,461 4,780,395
Penambahan - bersih/ Addition - net 1,755,753 3,777,066
Penghapusan/ Write off (2,713,383) --
Saldo akhir/ Ending balance 7,599,831 8,557,461
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah impairment loss of trade receivables is adequate to
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin cover possible losses which might arise from the
timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
5. Piutang Lain-Lain 5. Other Receivables
2023 2022
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties ( Catatan/ Note 35) 25,550,684 2,474,119
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (8,914) (8,914)
Sub jumlah/ Sub total 25,541,770 2,465,205
Pihak ketiga/ Third parties 9,448,899 11,024,903
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment losses (1,724,043) (1,722,982)
Sub jumlah/ Sub total 7,724,856 9,301,921
Jumlah/ Total 33,266,626 11,767,126
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment
lain-lain adalah sebagai berikut: losses of other receivables are as follows:
2023 2022
USD USD
Saldo awal/ Beginning balance 1,731,896 1,865,196
Penambahan (pemulihan) - bersih/ Addition (recovery) - net 1,061 (133,300)
Saldo akhir/ Ending balance 1,732,957 1,731,896
Piutang lain-lain timbul karena penerbitan debit Other receivables arise from the issuance of debit
note oleh Grup seperti klaim atas keterlambatan, notes by the Group such as claim for the delay,
kualitas barang yang tidak sesuai, pemberian lending and the quality of goods that do not fit and
pinjaman dan penggantian biaya karena replacement costs due to delays.
keterlambatan.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah impairment losses of other receivables is adequate
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin to cover possible losses which might arise from the
timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
46
Page 56
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
6. Persediaan 6. Inventories
2023 2022
USD USD
Barang dalam proses 116,253,202 111,746,731 Work in process
Bahan baku 58,251,015 77,813,507 Raw materials
Barang jadi 67,873,108 47,139,577 Finished goods
Suku cadang, bahan bakar Spareparts, fuels and
dan pelumas 4,360,519 4,211,023 lubricants
Persediaan benang 452,448 1,379,048 Thread supplies
Persediaan dalam perjalanan 3,693,741 7,519,772 Goods in transit
Jumlah 250,884,033 249,809,658 Total
Penyisihan persediaan Allowance for obsolescence
usang (20,643,014) (16,412,298) inventory
Jumlah - bersih 230,241,019 233,397,360 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penyisihan persediaan The movements in the allowance for obsolescence
usang adalah sebagai berikut: losses of inventories are as follows:
2023 2022
USD USD
Saldo awal 16,412,298 5,849,160 Beginning balance
Penambahan (Catatan 32) 9,134,449 10,563,138 Addition (Note 32)
Penghapusan (4,903,733) -- Write off
Saldo akhir 20,643,014 16,412,298 Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap fisik dari Based on the review of the physical inventory, the
persediaan, manajemen membentuk penyisihan Management provided allowance for obsolete
persediaan usang atas penurunan nilai persediaan inventories for decline in value of inventories as of
pada 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing December 31, 2023 and 2022 amounting to
sebesar USD20.643.015 dan USD16.412.298. USD20,643,015 and USD16,412,298, respectively.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision is sufficient
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan to cover possible losses on impairment of
terjadinya kerugian atas penurunan nilai inventories.
persediaan.
Terhadap persediaan sisa produksi dan sisa produk With regards to the remaining product supplies and
gagal telah dikeluarkan dari saldo persediaan, remaining rejected products which were excluded
manajemen berkeyakinan bahwa persediaan ini from inventories, the Management believes that
tidak mempunyai nilai ekonomi dan diusulkan untuk these inventories did not have any economical
dimusnahkan serta telah dibebankan sebagai value and were proposed to be destroyed and has
penggunaan bahan baku yang tercatat pada beban been charged as the use of raw materials recorded
pokok penjualan, berdasarkan Surat Keputusan in cost of goods sold, based on the Decision Letter
Menteri Keuangan No. 580/KMK.04/2003 tentang of the Minister of Finance No. 580/KMK.04/2003
Tatalaksana Kemudahan Impor Tujuan Ekspor dan regarding Regulations of Import Facility for Export
Pengawasannya. Purpose and its Monitoring.
Persediaan telah diasuransikan kepada Inventories are insured to PT Malacca Trust
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk, pihak Wuwungan Insurance, third parties, against the risk
ketiga, terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, of fire, earthquake, lightning and other risks to the
petir dan resiko lainnya kepada beberapa insurance companies.
perusahaan asuransi.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
47
Page 57
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jumlah asuransi pertanggungan persediaan per Total value insurance coverage as of
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah December 31, 2023 and 2022 are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
USD IDR USD IDR
Jumlah nilai pertanggungan Total value of coverage
Asuransi 69,419,463 82,500,000,000 65,200,000 80,000,000,000 Insurance
7. Perpajakan 7. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
2023 2022
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak pertambahan Value added
nilai - masukan 111,755 446,580 tax - in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 28A 132,719 -- Article 28A
Sub Jumlah 244,474 446,580 Sub Total
Entitas anak Subsidiaries
Estimasi klaim atas Estimated claim
pengembalian pajak 478,788 836,855 for tax refund
Pajak pertambahan Value added
nilai - masukan 3,834,902 5,901,636 tax - in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 28A 2,167,678 1,306,833 Article 28A
Sub Jumlah 6,481,368 8,045,324 Sub Total
Jumlah 6,725,842 8,491,904 Total
Perusahaan The Company
Pada tahun 2023 dan 2022, tidak terdapat In 2023 and 2022, did not receive any VAT refunds
penerimaan dari restitusi PPN untuk masa pajak for certain tax periods.
tertentu.
Entitas anak Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
Pada tahun 2023, PPEB tidak menerima restitusi In 2023 , PPEB did not receive any VAT refunds
PPN untuk masa pajak tertentu. for certain tax periods.
Pada tahun 2022, PPEB menerima restitusi PPN In 2022, PPEB received VAT refunds for the tax
untuk masa Oktober – Desember 2020 sebesar period October - December 2020 amounting to
Rp3.637.434.420 atau setara dengan USD254.188. Rp3,637,434,420 or equivalent to USD254,188.
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
Pada tahun 2023 PSS menerima restitusi PPN In 2023, PSS received VAT refunds for the tax
untuk periode Februari – Agustus 2023 sebesar period February – August 2023 amounting to
Rp32.677.939.257 setara dengan USD2.162.627. Rp32,677,939,257 or equivalent to USD2,162,627.
Pada tahun 2022, PSS menerima restitusi PPN In 2022, PSS receiverd VAT refunds for the tax
untuk masa Januari 2020 – Oktober 2021 sebesar period January 2020 – October 2021 amounting to
Rp36.436.020.865 setara dengan USD2.525.338. Rp36,436,020,865 or equivalent to USD2,525,338.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
48
Page 58
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2023 2022
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4 (2) 594 308 Article 4 (2)
Pasal 21 40,688 36,134 Article 21
Pasal 23 6,287 48,684 Article 23
Pasal 26 23,782 22,768 Article 26
Pasal 29 -- 321,180 Article 29
Sub jumlah 71,351 429,074 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak pertambahan nilai 448,391 965,320 Value added tax
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4 (2) 57,960 52,915 Article 4 (2)
Pasal 21 119,028 69,415 Article 21
Pasal 23 272,156 104,236 Article 23
Pasal 25 417,390 412,577 Article 25
Pasal 26 17,818 5,926 Article 26
Pasal 29 1,325,824 2,002,870 Article 29
Sub jumlah 2,658,567 3,613,259 Sub total
Jumlah 2,729,918 4,042,333 Total
c. Beban Pajak c. Tax Expenses
Beban pajak Perusahaan dan entitas anak adalah Tax expenses of the Company and subsidiaries as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak kini -- 638,808 Current tax
Pajak tangguhan (544,251) (490,579) Deferred tax
Sub jumlah (544,251) 148,229 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak kini 4,847,127 5,997,027 Current tax
Pajak tangguhan (2,137,004) (1,637,697) Deferred tax
Sub jumlah 2,710,123 4,359,330 Sub total
Konsolidasian Consolidated
Pajak kini 4,847,127 6,635,835 Current tax
Pajak tangguhan (2,681,255) (2,128,276) Deferred tax
Jumlah 2,165,872 4,507,559 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
49
Page 59
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Reconciliation between profit before income tax as
penghasilan menurut laporan laba rugi dan shown in the statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lainnya dengan comprehensive income and taxable income(fiscal
penghasilan kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai loss) is as follows:
berikut:
2023 2022
USD USD
Laba (rugi) sebelum pajak Profit (loss) before income
penghasilan konsolidasian (2,170,402) 6,843,938 tax consolidation
Rugi entitas anak Loss before income
sebelum pajak penghasilan (4,127,719) (8,529,206) tax - subsidiaries
Eliminasi konsolidasian (2,888,465) 2,289,602 Elimination of consolidation
Laba (rugi) sebelum pajak Profit (loss) before income tax -
penghasilan - Perusahaan (9,186,586) 604,334 The Company
Beda waktu Timing differences
Kewajiban diestimasi untuk Provision for retirement
manfaat pensiun 141,468 148,988 benefit
Penyusutan aset tetap (45,774) (12,768) Depreciation of fixed assets
Beban penyisihan piutang 3,434,080 2,661,479 Allowance for doubtful
Beban cadangan persediaan 2,003,001 1,849 Impairment for Inventory
Biaya pesangon -- (12,811) Severance payment
Jumlah beda waktu 5,532,775 2,786,737 Total timing differences
Beda tetap Permanent differences
Beban pajak 601,201 416,581 Tax expenses
Beban promosi 19,709 -- Promotion expenses
Penghasilan bunga dan jasa giro (169,705) (8,904) Interest income
Pendapatan lain-lain (464,681) (436,601) Others Incomes
Jumlah beda tetap (13,476) (28,924) Total permanent differences
Penghasilan kena pajak Taxable income
(rugi fiskal) (3,667,287) 3,362,147 (fiscal loss)
Taksiran pajak penghasilan badan -- 638,808 Estimated corporate income tax
Dikurangi: Less:
Uang muka pajak: Prepaid taxes:
Pajak penghasilan pasal 22 (1,805) (3,801) Income taxes article 22
Pajak penghasilan pasal 23 (130,914) (313,827) Income taxes article 23
Kurang bayar (lebih bayar) Underpayment (overpayment) of
pajak penghasilan badan (132,719) 321,180 corporate of income tax
Laba kena pajak dan beban pajak penghasilan kini Taxable income of the Company and current
Perusahaan untuk tahun 2022 seperti yang income tax expense for 2022 as stated in the
disebutkan di atas telah dilaporkan oleh foregoing were reported by the Company in its 2022
Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan annual income tax return (“SPT”) submitted to the
(“SPT”) PPh badan tahun 2022 ke Kantor Pajak. Tax Office.
Laba kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar Taxable income resulted from the reconciliation
pengisian SPT PPh Badan tahun 2023. used as a base to fill the annual tax return form for
years 2023.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
50
Page 60
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak dan hasil Reconciliations between the total tax benefit
perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif (expense) and the amounts computed by applying
pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: the effective tax rate to income before tax is as
follows:
2023 2022
USD USD
Laba (rugi) Perusahaan sebelum Profit (loss) of the Company
taksiran beban pajak (9,186,586) 604,334 before estimates tax expense
Tarif pajak efektif 19%: Effective tax rate 19%:
31 Desember 2023 dan 2022 1,745,451 (114,823) December 31, 2023 and 2022
Efek pajak perbedaan tetap: Tax effect of permanent differences:
Beban pajak 114,228 79,150 Tax expenses
Beban promosi 3,745 -- Gain
Promotion
on building
expenses
rental
Penghasilan bunga dan Interest income and
jasa giro (32,244) (1,692) demand deposit
Pendapatan lain-lain (88,289) (82,954) Others Income
Jumlah (2,560) (5,496) Total
Beban pajak 1,742,891 (120,319) Tax expense
Penyesuaian penurunan tarif pajak (1,742,891) (518,489) Effect of tax reduction
Beban pajak kini - Perusahaan -- (638,808) Current tax expense - the Company
Jumlah manfaat pajak tangguhan - Total deferred tax benefit -
Perusahaan 544,251 490,579 the Company
Beban manfaat pajak - Total deferred tax expense -
entitas anak (2,710,123) (4,359,330) subsidiaries
Jumlah beban pajak - Total tax expense -
konsolidasian (2,165,872) (4,507,559) consolidated
d. Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets and Liabilities
Dikreditkan
(dibebankan) Dampak
Dikreditkan ke penghasilan Penyesuaian Kehilangan
(dibebankan) komprehensif lain/ translasi Pengendalian
Saldo Awal ke laba rugi/ Credited kumulatif/ Entitas Anak/ Saldo Akhir
1 Januari 2023/ Credited (charged) to other Cummulative Effect of 31 Desember 2023/
Ending Balance (charged) to comprehensive Translation Loss on Control Ending Balance
January 1, 2023 profit or loss income Adjustment in Subsidiaries December 31, 2023
USD USD USD USD USD USD
Perusahaan/ The Company
Provisi atas imbalan kerja/
Provision of employee benefit liabilities 216,301 30,544 (1,970) -- -- 244,875
Aset tetap/ Fixed assets 466,518 (8,697) -- -- -- 457,821
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Persediaan/
Allowance for Impairment of Inventories 375,253 380,570 -- -- -- 755,823
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang/
Allowance for impairment loss 158,835 141,834 -- -- -- 300,669
Sub jumlah/ Sub total 1,216,907 544,251 (1,970) -- -- 1,759,188
Entitas anak/ Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers 2,027,767 395,235 32,170 -- -- 2,455,172
PT Prima Kreasi Gemilang 2,268 46 -- -- -- 2,314
PT Eco Laundry Hijau Indonesia 763 911 -- -- -- 1,674
PT Prima Cosmic Screen Graphic 208 -- -- -- -- 208
PT Hollit International 885,702 (39,395) -- -- -- 846,307
PT Eco Smart Garment Indonesia 1,115,055 108,362 (30,102) -- -- 1,193,315
PT Victory Pan Multitex 4,194 -- -- -- (4,194) --
PT Apparelindo Prima Sentosa 87,279 55,460 -- 4,351 -- 147,090
PT Apparelindo Mitra Andalan 1,338 98 -- 30 -- 1,466
PT Mitra Busana Sentosa 1,383 85,281 -- 574 -- 87,238
PT Teodore Pan Garmindo 2,000,304 -- -- -- (2,000,304) --
PT Prima Sejati Sejahtera 1,111,014 576,120 (3,659) -- -- 1,683,475
PT Ocean Asia Industry 1,897,574 949,931 -- -- -- 2,847,505
Sub jumlah/ Sub total 9,134,849 2,132,049 (1,591) 4,955 (2,004,498) 9,265,764
Jumlah aset pajak tangguhan/
Total deferred tax assets 10,351,756 2,676,300 (3,561) 4,955 (2,004,498) 11,024,952
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
51
Page 61
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Dikreditkan
(dibebankan)
Dikreditkan ke penghasilan Penyesuaian
(dibebankan) komprehensif lain/ translasi
Saldo Awal ke laba rugi/ Credited kumulatif/ Saldo Akhir
1 Januari 2022/ Credited (charged) to other Cummulative 31 Desember 2022/
Ending Balance (charged) to comprehensive Translation Ending Balance
January 1, 2022 profit or loss income Adjustment December 31, 2022
USD USD USD USD USD
Perusahaan/ The Company
Provisi atas imbalan kerja/
Provision of employee benefit liabilities 209,670 25,882 (19,251) -- 216,301
Aset tetap/ Fixed assets 456,671 9,847 -- -- 466,518
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Persediaan/
Allowance for Impairment of Inventories -- 375,253 -- -- 375,253
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang/
Allowance for impairment loss 79,238 79,597 -- -- 158,835
Sub jumlah/ Sub total 745,579 490,579 (19,251) -- 1,216,907
Entitas anak/ Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers 1,531,521 488,044 8,202 -- 2,027,767
PT Prima Kreasi Gemilang 2,422 (154) -- -- 2,268
PT Eco Laundry Hijau Indonesia 1,019 (256) -- -- 763
PT Prima Cosmic Screen Graphic 48 160 -- -- 208
PT Hollit International 882,070 3,632 -- -- 885,702
PT Eco Smart Garment Indonesia 815,249 215,797 89,790 (5,781) 1,115,055
PT Victory Pan Multitex 4,602 -- -- (408) 4,194
PT Apparelindo Prima Sentosa 95,560 (5,092) -- (3,189) 87,279
PT Apparelindo Mitra Andalan 2,035 (518) -- (179) 1,338
PT Mitra Busana Sentosa 4,716 (5,630) -- 2,297 1,383
PT Teodore Pan Garmindo 2,000,304 -- -- -- 2,000,304
PT Prima Sejati Sejahtera 501,521 610,944 (1,451) -- 1,111,014
PT Ocean Asia Industry 1,559,544 338,030 -- -- 1,897,574
Sub jumlah/ Sub total 7,400,611 1,644,957 96,541 (7,260) 9,134,849
Jumlah aset pajak tangguhan/
Total Deferred tax assets 8,146,190 2,135,536 77,290 (7,260) 10,351,756
e. Perubahan Tarif Pajak e. Changes in Tax Rates
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on the Government Regulation of the
Indonesia No. 30 Tahun 2020 mengenai penurunan Republic of Indonesia No. 30 of 2020 concerning a
tarif pajak penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak reduction in the taxable income tax rate for
Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroan Domestic Corporate Taxpayers in the form of Public
Terbuka sebesar 19% dan Wajib Pajak Badan Listed Companies by 19% and Domestic and
Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap adalah Permanent Establishment Taxpayers of 22% which
sebesar 22% yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 applies in the 2020 and 2021 Tax Years, and 20%
dan 2021, dan 20% untuk tahun pajak 2022 dan for 2022 fiscal year onwards.
selanjutnya.
Pada Oktober 2021, Dewan Perwakilan Rakyat In October 2021, the house of representatives of
Republik Indonesia (“DPR RI”) mengeluarkan the Republic of Indonesia (“DPR RI”) passed the
Undang-Undang Harmonisasi Peraturan Harmonisation of Tax Regulation Bill. The main
Perpajakan. Perubahan utama terkait dengan i) changes are related to i) the changes of corporate
perubahan tarif pajak penghasilan badan pada income tax rate in 2022 and onwards from 20%
tahun 2022 dan seterusnya dari 20% berdasarkan based on current regulation to 22%, and ii) value-
peraturan yang berlaku saat ini menjadi 22%, dan added tax rate increase from 10% to 11% effective
ii) kenaikan tingkat pajak pertambahan nilai dari starting April 1, 2022 and 12% effective from
10% menjadi 11% efektif mulai 1 April 2022 dan January 1, 2025.
12% efektif dari 1 Januari 2025.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
52
Page 62
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
8. Beban Dibayar di Muka 8. Prepaid Expenses
2023 2022
USD USD
Asuransi 55,188 87,708 Insurance
Biaya emisi saham -- 206,751 Share issuance cost
Lain-lain (masing-masing Others
dibawah USD100.000) 274,936 342,883 (each below USD100,000)
Jumlah 330,124 637,342 Total
Pada tahun 2022, Biaya emisi saham yang sudah In 2022, the share issuance costs that have been
dibayarkan oleh Perusahaan sebesar USD206.751, paid by the Company amounted to USD206,751,
sehubungan dengan PMHMETD IV. in connection with PMHMETD IV.
Beban dibayar di muka lain-lain merupakan beban Other prepaid expenses represent provision to
untuk pengurusan dokumen ekspor dan biaya export document processing and other charges.
lainnya.
9. Uang Muka 9. Advances
2023 2022
USD USD
Uang muka pembelian Advances on purchase
bahan baku 184,065,467 156,131,877 of raw materials
Uang muka pembelian Advances on purchases
aset tetap 4,856 372,577 of fixed assets
Lain-lain (masing-masing Others
dibawah USD100.000) 910,978 408,264 (each below USD100,000)
Jumlah 184,981,301 156,912,718 Total
Uang muka pembelian bahan baku sebagian Some of advances on purchases of raw materials
merupakan jaminan kepada agen untuk includes the guarantee of agents for availability of
ketersediaan bahan baku dari pemasok. raw materials from suppliers.
Uang muka pembelian aset tetap per Advances on purchases of fixed assets as of
31 Desember 2023 dan 2022 merupakan uang December 31, 2023 and 2022 represent advances
muka dari entitas anak untuk pembelian aset tetap. from subsidiaries for the purchase of fixed assets.
Lain-lain merupakan uang muka terkait dengan Others represent advances related to shipment of
pengiriman persediaan barang jadi kepada finished goods inventories to customers that are still
pelanggan yang belum terealisasi. unrealized.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
53
Page 63
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
10. Aset Hak Guna 10. Right-of-Use Assets
Aset hak guna terdiri atas mesin, kendaraan dan Right-of-use assets consist of machines, vehicles
bangunan. Mutasi aset hak-guna per and buildings. The movement of right-of-use assets
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai as of December 31, 2023 and 2022 are as follows:
berikut:
2023
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3,007,543 150,371 158,156 275,636 3,275,394 Building
Mesin 2,845,891 693 1,004,474 (275,636) 1,566,474 Machinery
Kendaraan 26,412 111,452 26,415 -- 111,449 Vehicles
5,879,846 262,516 1,189,045 -- 4,953,317
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1,856,769 757,507 148,621 193,319 2,658,974 Building
Mesin 1,341,695 818,331 814,860 (193,319) 1,151,847 Machinery
Kendaraan 20,390 110,740 14,088 -- 117,042 Vehicles
3,218,854 1,686,578 977,569 -- 3,927,863
Nilai buku 2,660,992 1,025,454 Book value
2022
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3,004,280 44,150 37,410 (3,477) 3,007,543 Building
Mesin 2,996,065 35,105 188,756 3,477 2,845,891 Machinery
Kendaraan -- 26,412 -- -- 26,412 Vehicles
6,000,345 105,667 226,166 -- 5,879,846
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1,250,553 620,266 10,573 (3,477) 1,856,769 Building
Mesin 901,412 738,522 301,716 3,477 1,341,695 Machinery
Kendaraan -- 20,390 -- -- 20,390 Vehicles
2,151,965 1,379,178 312,289 -- 3,218,854
Nilai buku 3,848,380 2,660,992 Book value
Beban penyusutan aset hak-guna untuk tahun- Depreciation expenses of right-of-use assets for
tahun yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2023 and 2022
31 Desember 2023 dan 2022 yang dialokasikan ke were allocated in cost of goods solds.
beban pokok penjualan.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada Management believes that there are no changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances which may indicated impairment of
penurunan nilai aset hak guna pada tanggal right-of-use assets as of December 31, 2023 and
31 Desember 2023 dan 2022. 2022.
11. Investasi Jangka Panjang 11. Long Term Investment
Investasi jangka panjang merupakan investasi pada Long-term investment is the carrying value of
PT Primatex Int Company Ltd, TW. Nilai tercatat investment in PT Primatex Int Company Ltd TW as
investasi per tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 of December 31, 2023 and 2022 amounting to nil,
masing-masing sebesar nihil. respectively.
Berdasarkan penilaian manajemen, harga Based on management assessment, the cost of
perolehan sebesar USD19.384 telah mengalami investment amounting to USD19,384 has been fully
penurunan sejak pada tanggal 31 Desember 2020. impaired since December 31, 2020.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
54
Page 64
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
12. Investasi Ventura Bersama 12. Joint Venture Investment
2023
Perubahan Selama Setahun/
Changes in a Year
Nilai Tercatat
Bagian Laba Penyertaan
Persentase Penambahan (Rugi) Bersih/ Akhir Tahun/
Kepemilikan (%)/ Penyertaan/ Portion in Carrying
Ventura Bersama/ Jenis usaha/ Percentage Additions Net Profit Value at
Joint Venture Nature of business Ownership (%) of Investment (Loss) the End of Year
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) Industri garmen/
Garment industry 51.00 2,610,019 -- 2,610,019
PT Victory Pan Multitex (VPM) Industri tekstil/
Textile industry 51.00 633,926 -- 633,926
3,243,945 -- 3,243,945
Informasi tambahan untuk tahun yang berakhir Additional information for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2023 sehubungan December 31, 2023 related to investment in joint
dengan investasi pada ventura bersama adalah venture are as follows:
sebagai berikut:
Total Aset/ Total Liabilitas/ Total Pendapatan/ Laba (Rugi) Neto/
Ventura Bersama/ Assets Liabilities Revenue Net Income (Loss)
Joint Venture USD USD USD USD
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) 36,403,742 31,285,864 -- --
PT Victory Pan Multitex (VPM) 8,407,204 7,114,634 -- --
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
PT Teodore Pan Garmindo yang berkedudukan di PT Teodore Pan Garmindo located in
Kota Administrasi Jakarta Selatan, didirikan Administrative City of South Jakarta, was
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., M.Hum., established with notarial deed of Desman, S.H.,
M.M. No. 63 tanggal 20 Mei 2014 di Jakarta. Akta M.Hum., M.M. No. 63 dated May 20, 2014
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri in Jakarta. The Articles of Association were
Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by Justice Minister in decision letter
No. AHU-10673.40.10.2014. Tahun 2014 tanggal No. AHU-10673.40.10.2014.Year 2014 dated
28 Mei 2014. May 28, 2014.
Akta TPG tersebut telah mengalami perubahan TPG Articles of Association have been amended,
anggaran dasar, terakhir berdasarkan akta notaris the latest amendment wasbased on notarial deed
Elly Roida, S.H., M.Kn. No. 06 tanggal No. 06 dated December 11, 2014 notary Elly Roida,
11 Desember 2014, dan telah mendapatkan S.H., M.Kn. and were approved by The Minister of
persetujuan dari Kementrian Hukum dan Hak Justice and Human Rights in decree
Asasi Manusia No. AHU-0000586.AH.01.02. Tahun No. AHU-0000586.AH.01.02.Year 2015 dated
2015 tanggal 15 Januari 2015. January 15, 2015.
Sejak bulan September 2023, Perusahaan tidak Since September 2023, the Company did not have
memiliki akses yang cukup material terhadap data sufficient significant access to data or financial
atau informasi keuangan dan juga aktivitas information and also operational activity of the
operasional pabrik TPG, oleh karena itu factory of TPG, therefore the Company no longer
Perusahaan sudah tidak lagi memiliki pengendalian has control over TPG and the Company's
terhadap TPG dan investasi Perusahaan dicatat investment is recorded as a joint venture.
sebagai ventura bersama.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the Company
Perusahaan memiliki 52.927.841 saham yang owned 52,927,841 shares which represent 51% of
merupakan 51% dari total kepemilikan. the total ownership.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
55
Page 65
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Victory Pan Multilex (VPM) PT Victory Pan Multilex (VPM)
PT Victory Pan Multitex didirikan berdasarkan akta PT Victory Pan Multitex was established with
notaris No. 64 tanggal 20 Mei 2014 dari Desman, notarial deed No. 64 dated May 20, 2014 of
S.H., M.Hum., M.M. di Jakarta. Akta pendirian Desman, S.H., M.Hum., M.M. in Jakarta.
tersebut telah mendapatkan persetujuan dari The deed of establishment was approved by the
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia dengan keputusannya Republic of Indonesia with his decision
No. AHU-10674.40.10.2014 tanggal 28 Mei 2014. No. AHU-10674.40.10.2014 dated May 28, 2014.
Akta pendirian VPM telah beberapa kali mengalami VPM’s deed of establishment have been amended
perubahan, terakhir dengan Akta No. 02 tanggal for several times and the latest amendment was
13 Februari 2015 yang dibuat dihadapan Elly based on Notarial Deed No. 02 dated February 13,
Roida, S.H, M.Kn., notaris di Tangerang dan telah 2015 by Elly Roida, S.H, M.Kn, and were approved
mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan by The Minister of Justice and Human Rights in
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Republic of Indonesia with its decision No. AHU-
keputusannya No. AHU-0029999.AH.01.11.2015 0029999.AH.01.11.2015 dated March 12, 2015.
tanggal 12 Maret 2015.
Sejak bulan September 2023, Perusahaan tidak Since September 2023, the Company did not have
memiliki akses yang cukup material terhadap data sufficient significant access to data or financial
atau informasi keuangan dan juga aktivitas information and also operational activity of the
operasional pabrik VPM, oleh karena itu factory of VPM, therefore the Company no longer
Perusahaan sudah tidak lagi memiliki pengendalian has control over VPM and the Company's
terhadap VPM dan investasi Perusahaan dicatat investment is recorded as a joint venture.
sebagai ventura bersama.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the Company
Perusahaan memiliki 2.550.000 saham yang owned 2,550,000 shares which represent 51% of
merupakan 51% dari total kepemilikan. the total ownership.
13. Aset Tetap 13. Fixed Assets
2023
Dampak
Kehilangan Penyesuaian
Pengendalian translasi
Entitas Anak/ kumulatif/
Saldo awal/ Effect of Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Loss on Control Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction in Subsidiaries*) Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 29,540,354 -- -- 11,712,523 -- (997,732) 16,830,099 Land
Bangunan 54,401,003 211,287 -- 5,686,219 -- (7,131,149) 41,794,922 Building
Mesin 73,531,279 3,500,440 795,428 9,615,170 -- 442,049 67,063,170 Machinery
Instalasi 12,323,019 164,931 -- 860,100 -- 372,499 12,000,349 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 15,404,593 336,824 -- 75,920 -- 1,480,725 17,146,222 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,375,428 617,929 -- 647,768 -- 4,037 10,349,626 and funitures
Kendaraan 6,345,821 170,285 -- 788,431 17,672 5,324 5,750,671 Vehicles
Prasarana 5,559,963 11,112 -- -- -- 412,615 5,983,690 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3,617,944 3,966 -- 3,618,034 -- 120 3,996 Assets under construction
Jumlah 211,099,404 5,016,774 --
795,428 33,004,165 17,672 (5,411,512) 176,922,745 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 20,280,129 1,977,322 -- 1,629,589 -- 383,914 21,011,776 Building
Mesin 62,257,141 4,897,640 761,406 7,068,515 -- (4,687,305) 54,637,555 Machinery
Instalasi 10,627,064 586,933 -- 461,742 -- (304,578) 10,447,677 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 14,621,396 1,040,669 -- 7,696 -- 238,676 15,893,045 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,441,421 613,013 -- 528,105 -- (1,562,802) 8,963,527 and funitures
Kendaraan 6,182,129 380,386 -- 634,023 17,672 (340,026) 5,606,138 Vehicles
Prasarana 5,127,019 118,280 -- -- -- 287,797 5,533,096 Infrastructure
Jumlah 129,536,299 9,614,243 761,406 10,329,670 17,672 (5,984,324) 122,092,814 Total
Nilai buku 81,563,105 54,829,931 Book value
*) Penghentian pengakuan karena kehilangan pengendalian atas entitas anak/ Derecognition due to loss of control in subsidiaries.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
56
Page 66
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2022
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 30,743,330 -- -- (1,029,425) (173,551) 29,540,354 Land
Bangunan 53,256,353 115,225 -- 1,029,425 -- 54,401,003 Building
Mesin 73,005,148 1,927,389 1,296,015 -- (105,243) 73,531,279 Machinery
Instalasi 12,258,793 136,228 5 27,838 (99,835) 12,323,019 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 14,971,788 454,841 27 (6,623) (15,386) 15,404,593 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,180,673 196,271 585 311 (1,242) 10,375,428 and funitures
Kendaraan 6,227,140 198,472 68,612 11,895 (23,074) 6,345,821 Vehicles
Prasarana 5,484,406 50,708 -- 29,564 (4,715) 5,559,963 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3,629,963 50,966 -- (62,985) -- 3,617,944 Assets under construction
Jumlah 209,757,594 3,130,100 1,365,244 -- (423,046) 211,099,404 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 18,068,062 2,212,067 -- -- -- 20,280,129 Building
Mesin 57,363,719 6,164,048 1,259,529 -- (11,097) 62,257,141 Machinery
Instalasi 9,772,824 846,922 -- -- 7,318 10,627,064 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 13,700,865 923,712 -- -- (3,181) 14,621,396 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,072,009 520,665 -- -- (151,253) 10,441,421 and funitures
Kendaraan 6,036,357 214,591 62,084 -- (6,735) 6,182,129 Vehicles
Prasarana 4,964,027 163,699 -- -- (707) 5,127,019 Infrastructure
Jumlah 119,977,863 11,045,704 1,321,613 -- (165,655) 129,536,299 Total
Nilai buku 89,779,731 81,563,105 Book value
Pada tahun 2022, Perusahaan melakukan In 2022, the Company reclassified from land to
reklasifikasi dari tanah ke bangunan dengan nilai building amounting to USD1,029,245 based on the
sebesar USD1.029.245, berdasarkan perjanjian PPJB agreement (Sale and Purchase Agreement)
PPJB (Perjanjian Pengikatan Jual Beli) yang telah which has been notarized No. 73, 76 and 79 the
diaktakan No. 73, 76 dan 79 Notaris dari Pujiastuti Notarial of Pujiastuti Pangestu, S.H., dated
Pangestu, S.H., pada tanggal 25 Juni 2014, terkait June 25, 2014, related to acquisition land and
perolehan tanah dan bangunan. building.
Beban penyusutan aset tetap untuk tahun-tahun Depreciation expenses of fixed assets for the years
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan ended December 31, 2023 and 2022 are as follows:
2022 adalah sebagai berikut:
2023 2022
USD USD
Beban pabrikasi 8,674,992 9,735,977 Factory expenses
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 31) 939,251 1,309,727 expenses (Note 31)
Jumlah 9,614,243 11,045,704 Total
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset Deduction of fixed assets represents
tetap untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal the sale of fixed assets for the years ended
31 Desember 2023 dan 2022 dengan rincian adalah December 31, 2023 and 2022 as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
USD USD
Hasil penjualan 161,067 103,303 Proceeds
Nilai buku bersih (34,022) (43,631) Net book value
Keuntungan Gain on sale
penjualan aset tetap 127,045 59,672 of fixed assets
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
57
Page 67
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Di bawah ini merupakan rincian aset dalam The details of assets under construction
pembangunan berikut jumlah tercatat dan estimasi following the completion of the carrying amount
penyelesaian proyek pada tanggal-tanggal and estimated project completion as of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai December 31, 2023 and 2022 are as follows:
berikut:
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
31 Desember 2023 Desember 31, 2023
Pekerjaan gedung 3,996 98 3,996 Oktober/ October 2023 Building renovation
Jumlah 3,996 3,996 Total
31 Desember 2022 Desember 31, 2022
Pekerjaan gedung 5,209,982 69 3,617,944 Desember/ December 2022 Building renovation
Jumlah 5,209,982 3,617,944 Total
Tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian There is no constraint in the completion of related
terkait aset tetap dalam pembangunan. fixed asset under construction.
Pada 31 Desember 2023 dan 2022, Grup membeli As of December 31, 2023 and 2021, the Group
sejumlah mesin masing-masing senilai purchased number machines amounting to
USD3.500.440 dan USD1.927.389 yang digunakan USD3,500,440 and USD1,927,389 respectively,
untuk peremajaan, perluasan serta peningkatan which is used for rejuvenation, expansion and to
produksi. increase production.
Seluruh aset tetap telah diasuransikan, kecuali All fixed assets, except land, are covered with
tanah, diasuransikan kepada PT Malacca Trust insured to PT Malacca Trust Wuwungan Insurance,
Wuwungan Insurance, pihak ketiga, terhadap risiko third party, against the risk of fire, earthquake,
kebakaran, gempa bumi, petir dan resiko lainnya lightning and other risks to the insurance
kepada beberapa perusahaan asuransi. companies.
Jumlah pertanggungan aset tetap pada tanggal Total value coverage of fixed assets as of
31 Desember 2023 dan 2022 sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022 as follows:
2023 2022
USD IDR USD IDR
Jumlah nilai Total value of
pertanggungan asuransi 55,057,405 426,145,944,198 42,355,657 442,822,981,391 coverage insurance
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, aset As of December 31, 2023 and 2022, fixed assets
tetap (tanah, bangunan dan mesin) dijaminkan (land, building and machinery) are pledge as
untuk utang sindikasi (Catatan 21). collateral for the loans syndication (Note 21).
Berdasarkan hasil penelaahan atas aset tetap pada Based on the review of fixed assets at the end of
akhir tahun, Manajemen Grup berpendapat bahwa the year, the Group’s management is of the opinion
tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan- that there are no events or changes in
perubahan yang mengindikasikan penurunan nilai circumstances which may indicated impairment in
aset tetap pada tanggal 31 Desember 2023 dan value of fixed assets as of December 31, 2023 and
2022. 2022.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
58
Page 68
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
14. Goodwill dan Aset Takberwujud 14. Goodwill and Intangible Assets
a. Goodwill a. Goodwill
2023 2022
USD USD
Goodwill 3,609,589 3,609,589 Goodwill
Akumulasi penurunan nilai (2,689,014) (2,689,014) Accumulated impairment
Jumlah 920,575 920,575 Total
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan Goodwill represents the excess of acquisition cost
51% saham PT Hollit International atas bagian nilai of 51% shares in PT Hollit International over
wajar aset neto yang diakuisisi oleh Perusahaan the interest in the fair value of the net assets which
pada tahun 2011 serta selisih lebih biaya perolehan was acquired by the Company in 2011 and also
51% saham PT Mitra Busana Sentosa atas bagian the excess of acquisition cost of 51% shares in
nilai wajar aset neto yang diakuisisi oleh PT Mitra Busana Sentosa over the interest in
PT Apparelindo Prima Sentosa, entitas anak the fair value of the net assets which was acquired
Perusahaan, pada tahun 2016. by PT Apparelindo Prima Sentosa, subsidiary of the
Company, in 2016.
PT Hollit International PT Hollit International
Penilaian atas nilai wajar 51% ekuitas PT Hollit Assessment of the fair value of 51% equity PT Hollit
International dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai International conducted by Kantor Jasa Penilai
Publik Raymond Yoranouw dengan laporan Publik Raymond Yoranouw with assessment report
penilaian No RY/EE/10025/2010 tanggal No. RY/EE/10025/2010 dated December 14, 2010.
14 Desember 2010. Metode penilaian The assessment of the equtiy using income
menggunakan pendekatan pendapatan (Income approach with Discounted Economic Income or
Approach) dengan discounted economic income Discounted Cash Flow method (DCF) valuation
method atau Discounted Cash Flow (DCF) method.
valuation method.
PT Hollit International memiliki jaringan yang kuat PT Hollit International has a strong network in the
dalam bisnisnya dengan beberapa merk apparel business with some of the world's leading apparel
terkemuka di dunia, namun kontrak dagang yang brands, but the contract is performed in short-term
dilakukan dalam jangka pendek. Sebagian besar trading. Most of the assets and liabilities of PT Hollit
aset dan liabilitas PT Hollit International adalah International is a financial instrument. According to
instrumen keuangan. Menurut penilai, alokasi harga the appraiser, price purchase allocation is
pembelian sulit untuk dilakukan termasuk significantly difficult, including in identifying into
mengidentifikasikan ke dalam aset tidak berwujud. intangible asset. Therefore, the fair value of the
Sehingga nilai wajarnya adalah nilai buku itu equity is the value of the book itself. Acqusition cost
sendiri. Nilai perolehan akuisisi PT Hollit of PT Hollit International amounted to
International sebesar USD2.600.000 dan nilai aset USD2,600,000 and the fair value of assets
wajar sebesar USD169.093. amounted to USD169,093.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, nilai As of December 31, 2023 and 2022, the carrying
tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi PT Hollit value of goodwill resulted from acquisition of
International masing-masing sebesar PT Hollit International amounted to USD2,769,093.
USD2.769.093.
Berdasarkan taksiran manajemen akumulasi Based on management assessment, the
penurunan nilai goodwill pada tanggal accumulated impairment of goodwill as of
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing December 31, 2023 and 2022 amounted to
sebesar USD2.689.014 dan USD2.689.014. USD2,689,014 and USD2,689,014, respectively.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
59
Page 69
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, nilai As of December 31, 2023 and 2022, the carrying
tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi PT Mitra value of goodwill resulted from acquisition of
Busana Sentosa masing-masing sebesar PT Mitra Busana Sentosa amounted to
USD840.496. Perusahaan berkeyakinan bahwa USD840,496. The Company believes that there
tidak ada indikasi penurunan nilai goodwill tersebut. was no indication of impairment in the value of
goodwill.
b. Aset takberwujud b. Intagible Assets
2023 2022
USD USD
Merk dagang 660,151 1,074,487 Trademark
Akumulasi amortisasi (101,613) (56,560) Accumulated amortization
Selisih kurs dari penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan 19,580 (59,666) financial statements translation
Sub jumlah 578,118 958,261 Sub total
Hak atas tanah 1,060,182 1,061,451 Landright
Akumulasi amortisasi (506,808) (457,276) Accumulated amortization
Sub jumlah 553,374 604,175 Sub total
Jumlah 1,131,492 1,562,436 Total
Hak atas tanah Landrights
Hak atas tanah merupakan beban legal atas Landrights is the extension legal expense of rights
perpanjangan Hak Guna Bangunan dengan jangka to buildings with a period of 30 years, owned the
waktu 30 tahun yang dimiliki Perusahaan dan PT Company and PT Pancaprima Eka Brothers,
Pancaprima Eka Brothers, entitas anak. subsidiary.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no problems
masalah dengan perpanjangan hak atas tanah with the extensions of landrights as the land
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan acquisitions are valid and properly supported with
didukung oleh bukti pemilikan yang memadai. appropriate tittle documents.
Merk dagang Trademark
Pada tanggal 31 Desember 2023, merk dagang As of December 31, 2023, trademark is owned by
merupakan milik entitas anak yaitu PT Mitra subsidiaries namely PT Mitra Busana Sentosa
Busana Sentosa sebesar USD637.043; amounting to USD 637,043; PT Apparelindo Mitra
PT Apparelindo Mitra Andalan sebesar USD6.679; Andalan amounting to USD6,679, and Continent 8
dan Continent 8 Pte. Ltd. sebesar USD16.429. Pte. Ltd. amounting to USD16,429.
Pada tanggal 31 Desember 2022, merk dagang As of December 31, 2022, trademark is owned by
merupakan milik entitas anak yaitu PT Mitra subsidiaries namely PT Mitra Busana Sentosa
Busana Sentosa sebesar USD637.043; amounting to USD 637,043; PT Apparelindo Mitra
PT Apparelindo Mitra Andalan sebesar USD6.679; Andalan amounting to USD6,679; Continent 8 Pte.
Continent 8 Pte. Ltd. sebesar USD16.429 dan PT Ltd. amounting to USD16,429 and PT Victory Pan
Victory Pan Multitex sebesar USD414.336. Multitex amounting to USD414,336.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
60
Page 70
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Beban amortisasi hak atas tanah dan merk dagang Amortizations of landrights and trademark expense
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal for the years ended December 31, 2023 and 2022
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing amounted to USD94,585 and USD71,239,
sebesar USD94,585 dan USD71.239 dengan respectively, are as follows:
rincian sebagai berikut:
2023 2022
USD USD
Beban pabrikasi 86,073 64,350 Factory expenses
Beban umum dan administrasi 8,513 6,889 General and administrative expenses
Jumlah 94,586 71,239 Total
15. Aset Lain-lain 15. Other Assets
2023 2022
USD USD
Security deposit 25,579 32,040 Security deposit
Renovasi gedung 2,301 114,216 Building renovation
Jumlah 27,880 146,256 Total
16. Pinjaman Bank Jangka Pendek 16. Short-term Bank Loan
2023 2022
USD USD
PT Bank HSBC Indonesia -- 5,441,897 PT Bank HSBC Indonesia
Perusahaan dan entitas anak (PPEB, OAI, PSS The Company and subsdiaries (PPEB, OAI, PSS,
dan ESGI) memeroleh Perjanjian Fasilitas and ESGI) obtained the Corporate Facility
Korporasi dari PT Bank HSBC Indonesia (HSBC), Agreement from PT Bank HSBC Indonesia (HSBC),
Perjanjian telah mengalami beberapa kali the agreement was amended several times, most
perubahan, terakhir dengan Perjanjian No. recently by the agreement No. JAK/190570/U
JAK/190570/U/190925 tanggal 21 Oktober 2019. /190925 dated October 21, 2019. Furthermore, the
Selanjutnya, Perusahaan dan entitas anak telah Company and subsidiaries requested and lenders
meminta dan lenders telah menyetujui approved the further restructuring of the Existing
restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang ada lebih Facility Agreements with scheme of arrangement
lanjut dengan skema pengaturan pada tanggal 12 dated November 12, 2021 between the Company
November 2021 antara Perusahaan dan lenders and lenders referred to in to the scheme of
yang dimaksud dalam skema pengaturan. arrangement. Furtermore, on January 17, 2022, the
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, Singapore High Court has resolved to approve the
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui restructuring term sheet of the loan.
restructuring term sheet terhadap pinjaman
tersebut.
Perjanjian pinjaman tersebut kemudian diubah The loan agreement was later amended by a Deed
dengan Akta Perjanjian Kredit No. 57 pada tanggal of Credit Agreement No. 57 dated June 27, 2022,
27 Juni 2022, terkait merestrukturisasi fasilitas regarding the restructuring of the the Company and
pinjaman Perusahaan dan entitas anak subsidiaries loan facilities in relation to the arrears
sehubungan dengan tunggakan pembayaran pokok in the payments of principal loans in United States
pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat Dollars and Rupiah which have not repaid due to
dan Rupiah yang belum dilunasi atas penggunaan the use of the import facility. The principal amounts
fasilitas impor. Jumlah pokok pinjaman yang of the restructured loans amounted to
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
61
Page 71
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
direstrukturisasi adalah sebesar USD9.257.682,51 USD9,257,682.51 and Rp25,580,467,154 or
dan Rp25.580.467.154 atau setara dengan equivalent to USD1,722,822.41.
USD1.722.822,41.
Jangka waktu pinjaman tersebut selama 12 (dua The term of the loan was 12 (twelve) months which
belas) bulan yang akan dibayar dengan angsuran will be paid in monthly installments and bearing
setiap bulan dan dikenakan bunga 5% per tahun interest of 5% per annum for loans denominated in
untuk pinjaman dalam mata uang Dollar Amerika United States Dollars and 8.50% per annum for
Serikat serta 8,50% per tahun untuk pinjaman loans denominated in Rupiah.
dalam mata uang Rupiah.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the agreements are as follows:
perjanjian ini adalah sebagai berikut:
a. rasio Current Assets terhadap Current a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities
Liabilities tidak kurang dari 1,1:1; not less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
dari 2:1;
c. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak c. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1; dan than 2.25:1; and
d. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih d. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
dari 5,5:1. 5.5:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada report for the year ended at December 31, every
tanggal 31 Desember setiap tahunnya. year end.
Pada tanggal 31 Desember 2022, Grup telah As of December 31, 2022, Grup has fulfilled the
memenuhi syarat dan kondisi pinjaman, kecuali requirements in the convenant, except the
Perusahaan, PPEB dan OAI, entitas anak, tidak Company, PPEB and OAI, subsdiaries, has not
memenuhi rasio EBITDA terhadap beban fulfilled ratio EBITDA to financial charges.
keuangan.
Pada bulan September 2023, Perusahaan dan In September 2023, the Company and subsdiaries
entitas anak (PPEB, OAI, PSS dan ESGI) telah (PPEB, OAI, PSS, and ESGI) have fully paid the
melunasi seluruh pinjaman bank jangka pendek. short-term bank loan.
17. Utang Usaha 17. Trade Payables
2023 2022
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties (Catatan/ Note 35 ) 573,665 61,349
Pihak ketiga/ Third parties 8,236,728 9,368,713
Jumlah/ Total 8,810,393 9,430,062
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Grup As of December 31, 2023 and 2022, the Group has
memiliki fasilitas Letter of Credit (LC) yang an outstanding Letter of Credit (LC) amounting to
terhutang masing-masing sebesar USD8.699.675 USD8,699,675 and USD23,776,448, respectively,
dan USD23.776.448 ke beberapa bank. Grup juga which is payable to several banks. The Group has
memiliki barang dalam perjalanan sebesar goods in transit amounting USD3,693,741 from
USD3.693.741 dengan menggunakan LC dari letter of credit used from several bank that provide
beberapa bank pemberi fasilitas. Tujuan dari LC ini the LC facilities. The purpose of these LC were to
adalah untuk membayar pemasok untuk bahan procure the raw material.
baku.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
62
Page 72
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables based on currency
adalah sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
USD USD
USD 8,067,677 7,140,991
Mata uang asing/ Foreign currency
IDR 704,832 1,906,543
EUR 28,193 58,453
HKD 9,691 235,822
SGD -- 42,289
YEN -- 18,369
NTD -- 14,606
GBP -- 7,631
CNY -- 5,358
Sub jumlah/ Sub total 742,716 2,289,071
Jumlah/ Total 8,810,393 9,430,062
Rincian utang usaha dari tanggal faktur adalah The details of trade payables based on invoice date
sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
USD USD
Umur/ Aging
1 - 30 hari/ days 3,167,359 4,517,742
31 - 60 hari/ days 3,286,861 2,967,121
61 - 90 hari/ days 1,348,178 1,129,697
Lebih dari 90 hari/ more than 90 days 1,007,995 815,502
Jumlah/ Total 8,810,393 9,430,062
Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha All of the third parties trade payables are
pihak ketiga. unsecured.
18. Utang Lain-lain 18. Other Payables
2023 2022
USD USD
Pihak berelasi/ Related parties (Catatan/ Note 35 ) 1,330,284 1,291,067
Pihak ketiga/ Third parties 3,738,372 1,209,138
Jumlah/ Total 5,068,656 2,500,205
Utang lain-lain merupakan utang atas pembelian Other payables represent payables related to
mesin, kontraktor, dan utang pengangkutan. purchase of machineries, contractors and freight
payable.
19. Uang Muka Penjualan 19. Sales Advance
Uang muka penjualan pada tanggal Sales advance as of December 31, 2023 and 2022
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing amounted to USD1,728,104 and USD1,961,596,
adalah sebesar USD1.728.104 dan USD1.961.596. respectively.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
63
Page 73
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
20. Beban Akrual 20. Accrued Expenses
2023 2022
USD USD
Bunga 5,299,980 5,774,860 Interest
Gaji, upah dan tunjangan 5,051,160 6,177,002 Salaries, wages and allowance
Jamsostek 593,637 656,989 Jamsostek
Listrik, telepon dan air 162,891 130,226 Electricity, telephone and water
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah USD100.000) 963,847 1,894,334 USD100,000)
Jumlah 12,071,515 14,633,411 Total
Beban akrual lain-lain merupakan beban akrual Others Accrued expense represent accrued
untuk kegiataan operasional Perusahaan kepada expense of the Company’s operational to third
pihak ketiga. parties.
21. Pinjaman Jangka Panjang 21. Long Term Loans
2023 2022
USD USD
Pinjaman sindikasi Syndication loan
Pinjaman sindikasi 123,452,800 138,400,000 Syndication loan
Beban keuangan yang Unamortized financial
belum diamortisasi (374,078) (1,171,596) charges
Sub jumlah 123,078,722 137,228,404 Sub total
Obligasi Bonds
Obligasi 171,078,000 171,078,000 Bonds
Beban keuangan yang Unamortized financial
belum diamortisasi (1,073,940) (1,554,371) charges
Sub jumlah 170,004,060 169,523,629 Sub total
Pinjaman bilateral non-active Non-active bilateral loan
SC Lowy Primary Investments, Ltd. 21,281,866 21,281,866 SC Lowy Primary Investments, Ltd.
Strait Merchants Pte. Ltd. 7,416,418 7,416,418 Strait Merchants Pte. Ltd.
PT Bank BNP Paribas Indonesia 2,401,084 2,401,084 PT Bank BNP Paribas Indonesia
Sub jumlah 31,099,368 31,099,368 Sub total
Jumlah 324,182,150 337,851,401 Total
Bagian yang jatuh Current maturity
tempo dalam waktu satu tahun portion
Pinjaman bilateral non-active (31,099,368) -- Non-active bilateral loan
Pinjaman sindikasi (123,078,722) -- Syndication loan
Bagian Jangka Panjang 170,004,060 337,851,401 Long term portion
Pinjaman Sindikasi Syndication Loan
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal Based on syndication agreement dated
9 Oktober 2015, Perusahaan menerima fasilitas October 9, 2015 the Company received
kredit Pinjaman Sindikasi, dimana yang menjadi the syndication credit facility as MLAB (Mandated
MLAB (Mandated Lead Aranger and Bookrunner) Lead Arranger and Bookrunner) are PT Bank ANZ
adalah PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), The Hong Indonesia (ANZ), The Hong Kong and Shanghai
Kong and Shanghai Banking Corporation Limited Banking Corporation Limited (HSBC), PT Bank
(HSBC), PT Bank UOB Indonesia (UOB), PT Bank UOB Indonesia (UOB), PT Bank CIMB Niaga Tbk
CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga), Citibank N.A (CIMB Niaga), Citibank N.A (Citibank), Standard
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
64
Page 74
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
(Citibank), Standard Chartered Bank (Stanchart) Chartered Bank (Stanchart) and PT Bank Maybank
dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank). Indonesia Tbk (Maybank).
The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Limited bertindak juga sebagai Facility Agent dan Limited is also acting as Facility Agent and
PT Bank UOB Indonesia sebagai Security Agent. PT Bank UOB Indonesia as the Security Agent. The
Jumlah plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar syndication loan limit amounted to
USD270.000.000 yang terdiri dari: USD270,000,000 which consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 200,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 3%
for onshore borrowers October 8, 2018
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 30,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 2.5%
for offshore borrowers October 8, 2018
Commited Capex - Term Loan Facility (TLF) USD 40,000,000 8 Oktober 2020/ LIBOR + 3.5%
Fasilitas RCF digunakan untuk membiayai modal RCF facility used to financing working capital, while
kerja, sementara fasilitas TLF digunakan untuk TLF facility used to financing capital expenditure.
membiayai capital expenditure.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan co The credit facility also had co borrowers with PPEB,
borrower dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, VPM HI, OAI, PSS, ELHI, VPM and TPG, subsidiaries.
dan TPG, entitas anak.
Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama masa Negative covenants during the period of Loan
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, adalah Facility, amongst other are as follows:
antara lain sebagai berikut:
- Melakukan penjualan, mentransfer atau - Selling, transferring or otherwise dispose of any
menjual aset yang disewagunausahakan pada of assets on terms where it is or may be leased
atau diperoleh kembali atau diperoleh melalui to or re-acquired or acquired by a member of
Entitas Anak Grup; the Group or any of its related entities;
- Melakukan penjualan, mentransfer atau - Selling, transferring or otherwise dispose of any
menjual piutang dalam transaksi harian wajar; of its receivables on recourse terms;
- Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh - Entering into any arrangement under which
dana atau keuntungan dari bank, melakukan money or the benefit of a bank or other account
perjumpaan hutang atau membuat kombinasi may be applied, set-off or made subject ot a
dari akun dimaksud; atau combination of accounts; or
- Terikat pada kesepakatan yang mempunyai - Entering any other preferential arrangement
efek yang sama. having a similar effect.
Atas perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober 2015, Based on syndication agreement dated October 9,
terdapat perubahan perjanjian di tanggal 2015, there some changes on the agreement dated
27 September 2017 dimana plafon pinjaman yang September 27, 2017 that the previous loan limit
sebelumnya sebesar USD270.000.000 menjadi amounting to USD270,000,000 will become
sebesar USD110.000.000. USD110,000,000.
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal Based on syndication agreement dated
27 Desember 2017, Perusahaan menerima fasilitas December 27, 2017, the Company received the
kredit dari pinjaman sindikasi, dimana fasilitas ini syndication credit facility in which the facility is to
adalah untuk melunasi sisa saldo utang sindikasi settle previous syndication credit facility dated
sebelumnya yang tertanggal 9 Oktober 2015. October 9, 2015. As MLAB (Mandated Lead
MLAB (Mandated Lead Arranger and Bookrunner) Arranger and Bookrunner) are PT Bank ANZ
yang ditunjuk adalah PT Bank ANZ Indonesia Indonesia (ANZ), PT Bank HSBC Indonesia
(ANZ), PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) dan Ing (HSBC) and Ing Bank N.V. (ING).
Bank N.V (ING).
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
65
Page 75
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
HSBC bertindak juga sebagai Facility Agent dan HSBC is also acting as Facility Agent and
PT Bank Permata Tbk (Permata) sebagai Security PT Bank Permata Tbk (Permata) as the Security
Agent. Agent.
Jumlah plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar The amount of syndication loan limit amounted to
USD110.000.000 dengan Accordion sebesar USD110,000,000 with Accordion amounting to
USD40.000.000. Fasilitas terdiri dari: USD40,000,000. The facility consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 95,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 2.25%
Tranche A January 27, 2021
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 15,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 1.75%
Tranche B January 27, 2021
Perusahaan telah berhasil untuk mendapatkan The Company has successfully exercised the
‘Accordion’ sebesar USD28.500.000 di bulan ‘Accordion’ amounted to USD28,500,000 in
November 2018, sehingga plafon pinjaman November 2018, therefore, the syndication loan
sindikasi menjadi USD138.500.000. limit becomes USD138,500,000.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan The credit facility also had co borrowers with
co borrower dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, VPM and TPG,
VPM dan TPG, entitas anak. subsidiaries.
Sebagai jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Rp USD
Mesin dan peralatan 194,072,700,000 14,314,257 Machinery and equipment
Tanah dan bangunan 790,300,000,000 58,290,308 Land and building
Klaim asuransi -- 27,150,000 Claim insurance
Pinjaman ini dijaminkan dengan mesin dan These loans are secured by machinery and
perlengkapan, tanah dan bangunan serta klaim equipment, land and buildings and insurance claims
asuransi milik Grup yang memperoleh pinjaman owned by the Group that obtained the syndicated
sindikasi (Catatan 13). loan (Note 13).
Fidusia atas mesin dan perlengkapan, fidusia atas Fiduciary of machinery and equipment, fiduciary
klaim asuransi, pledge of bank account dari over insurance claims, pledge of bank account of
peminjam, hak tanggungan atas tanah dan the borrowers, security rights of land and building.
bangunan.
Fasilitas pinjaman sindikasi ini telah jatuh tempo This syndication loan facility has expired in
tanggal 27 Januari 2021. Perusahaan telah January 27, 2021, the Company has obtained
memperoleh perpanjangan sementara sampai approval for a temporary extension up to
dengan tanggal 21 Februari 2021 dari lenders. February 21, 2021 from lenders. This approval for
Persetujuan penundaan jatuh tempo ini bersifat the suspension in maturity is a Long Stop and will
Long Stop akan terus dilakukan sampai dengan continue to be carried out until it is agreed by the
disetujui oleh para pihak. Pada tanggal parties. On June 1, 2021, the Company propose a
1 Juni 2021, Perusahaan mengajukan skema scheme of arrangement/ term sheet with their
kesepakatan/ term sheet dengan lenders di lenders in the Singapore High Court for a
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium moratorium under Section 64 of the Insolvency,
berdasarkan Pasal 64 Undang-Undang Kepailitan, Restructuring and Dissolution Act 2018 (the
Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 (IRDA). “IRDA”). The Singapore High Court granted the
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan application, and the moratorium will be expired up
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
66
Page 76
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
permohonan tersebut dan moratorium akan to December 28, 2021. Then, the moratorium was
berakhir sampai dengan tanggal 28 Desember extended on January 17, 2022.
2021. Kemudian, moratorium telah diperpanjang
pada tanggal 17 Januari 2022.
Pada tanggal 7 Desember 2021, para kreditur On December 7, 2021, the creditors of syndication
pinjaman bank sindikasi yang telah terverifikasi bank loan have been verified to vote on the
melaksanakan pemungutan suara (voting) atas settlement plan proposed by the Company (“Term
rencana perdamaian yang diajukan oleh Sheet”). Based on the voting results, 100% of the
Perusahaan (“Term Sheet”). Berdasarkan hasil creditors of syndication bank loan agreed with the
voting, 100% kreditur pinjaman bank sindikasi yang term sheet. On January 17, 2022, the Singapore
hadir menyepakati isi term sheet tersebut. Pada High Court has resolved to approve the scheme of
tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi arrangement/ term sheet.
Singapura telah menyetujui skema kesepakatan/
term sheet tersebut.
Pada tanggal 15 Juni 2022, Perusahaan On June 15, 2022, the Company signed an
menandatangani Amendment and Restatement Amendment and Restatement Deed with Madison
Deed dengan Madison Pacific Trust Limited Pacific Trust Limited is acting as the Facility Agent
sebagai Facility Agent dan PT Bank Permata Tbk and PT Bank Permata Tbk as the Security Agent to
sebagai Security Agent untuk merestrukturisasi restructure the term of the syndication bank loan,
jangka waktu pinjaman bank sindikasi, selanjutnya, moreover, a summary of terms and conditions with
ringkasan syarat dan ketentuan dengan rincian the details of syndication loan facilities was divided
fasilitas pinjaman sindikasi dibagi menjadi 2 (dua) into 2 (two) tranches are as follows:
tranche adalah sebagai berikut:
Nama Pemberi Pinjaman/ Jenis Jumlah Pokok Jatuh Tingkat
Name of Lender Fasilitas/ Terutang/ Tempo/ Bunga/
Type of Principal Maturity Interest Rate
Facilities Amount
Outstanding
- PT Bank Keb Hana Working USD110,072,800 2 Tahun dari 3% (onshore
Indonesia, Capital dan/ and tanggal lenders) dan/
- PT Bank Maybank Indonesia, Facility – USD123,400,000 efektif/ and 2.50%
- PT Bank BNP Paribas Tranche masing-masing 2 Years from (offshore
Indonesia, A per the effective lenders) per
- PT Bank China Construction 31 Desember date tahun/ per
Bank Indonesia, Tbk, 2023 dan 2022/ annum
- PT Bank Keb Hana as of
Indonesia, December 31,
- PT Bank Maybank Indonesia, 2023 and 2022,
- PT Bank BNP Paribas respectively.
Indonesia,
- PT Bank China Construction
Bank Indonesia, Tbk,
- PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk, Singapore
Branch,
- PT Bank Shinhan Indonesia,
- SC Lowy Primary
Investments, Ltd.,
- SC Lowy Financial (Hk) Ltd.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
67
Page 77
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Nama Pemberi Pinjaman/ Jenis Jumlah Pokok Jatuh Tingkat
Name of Lender Fasilitas/ Terutang/ Tempo/ Bunga/
Type of Principal Maturity Interest Rate
Facilities Amount
Outstanding
- PT Bank Rakyat Indonesia Working USD13,380,000 2 Tahun dari 3% (onshore
(Persero) Tbk, Singapore Capital dan/ and tanggal lenders) dan/
Branch, Facility – USD15,000,000 efektif/ 2 and 2.50%
- SC Lowy Primary Tranche masing-masing Years from (offshore
Investments, Ltd. B per the effective lenders) per
31 Desember date tahun/ per
2023 dan 2022/ annum
as of
December 31,
2023 and 2022,
respectively
Beberapa entitas anak telah mengalihkan Several subsidiaries have transferred the
pinjaman sindikasinya menjadi pinjaman syndicated loan into loan to the Company and
kepada Perusahaan dan berhenti menjadi sebagai ceased to be co-borrowers, while PPEB, ESGI and
co-borrowers, tetapi PPEB, ESGI dan PSS, entitas PSS, subsidiaries, remained to be co-borrowers as
anak, masih menjadi sebagai co-borrowers stated in the Amendment and Restatement Deed.
sebagaimana yang telah dituangkan dalam
Amendment and Restatement Deed.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the syndication agreements are as
perjanjian sindikasi adalah sebagai berikut: follows:
a. rasio Current Assets terhadap Current a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities
Liabilities tidak kurang dari 1,1:1; not less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
2:1;
c. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih c. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
dari 5,5:1; dan 5.5:1; and
d. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak d. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1. than 2.25:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada report for the year ended at December 31, every
tanggal 31 Desember setiap tahunnya. year end.
Per 31 Desember 2022, Grup telah memenuhi As of December 31, 2022, Grup has fulfilled the
persyaratan convenant. requirements in the convenant.
Per 31 Desember 2023, Grup telah memenuhi As of December 31, 2023, Grup has fulfilled the
persyaratan convenant kecuali rasio Net Debt requirements in the convenant expect the ratio Net
terhadap EBITDA dan rasio EBITDA terhadap Debt to EBITDA and the ratio EBITDA to finance
beban keuangan. charges.
Per 31 Desember 2023, Perusahaan dan beberapa As of December 31, 2023, the Company and
entitas anak telah melakukan pembayaran several subsidiaries have paid syndication loan
pinjaman sindikasi sebesar USD14.947.200. amounting to USD14,947,200.
Fasilitas sindikasi ini akan jatuh tempo pada This syndication facility will expire on January 1,
1 Januari 2024, Perusahaan telah mengajukan 2024, the Company has requested a temporary
perpanjangan sementara atas sisa saldo pinjaman extension for the remaining balance of the
sindikasi yang ditujukan kepada Madison Pacific syndication loan addressed to Madison Pacific
Trust Limited sebagai Facility Agent (Catatan 42). Trust Limited as Facility Agent (Note 42).
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
68
Page 78
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Obligasi Bonds
Global Notes Global Notes
Perusahaan melakukan penawaran Global Notes The Company made a Global Notes offering on
pada tanggal 26 Januari 2017 sebesar January 26, 2017 amounting to USD200,000,000
USD200.000.000 dengan final order book with four times oversubscribed final orderbook of
oversubscribe empat kali lipat sejumlah lebih dari more than USD800,000,000 from 106 investors.
USD800.000.000 dari 106 investor.
Penawaran ini dilakukan melalui entitas anak yang This offer is made through the Company's
berkedudukan di Belanda, yaitu PB International subsidiary that is domiciled in the Netherlands,
B.V. (PBI). Suku bunga Notes ini sebesar 7,625 % namely PB International B.V. (PBI). Interest rate of
per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 26 Januari the Note is 7.625% per year and will mature on
2022, dengan bunga yang dibayar setiap 6 (enam) January 26, 2022, with interest payable every 6
bulan. Surat utang ini didaftarkan di Singapura (six) months. The Notes is listed in the Singapore
Stock Exchange mulai tanggal 27 Januari 2017. Stock Exchange dated of January 27, 2017.
Hasil bersih dari penerbitan surat utang akan The net proceeds from the issuance of the Notes
dipergunakan untuk melakukan pelunasan dari will be used for repayment of indebtedness under
kewajiban Fasilitas Utang Sindikasi dan Fasilitas the Syndicated Loan Facility and Uncommitted
Hutang Jangka Pendek, serta untuk tujuan lain Short Term Loan Facility, as well as for general
seperti membiayai rencana ekspansi usaha di corporate purposes such as to finance business
masa yang akan datang dan menunjang kebutuhan expansion plan in the future and to support the
pendanaan Grup. financing needs the Group.
Perusahaan menunjuk dua Lembaga peringkat The Company appointed two rating agencies which
yaitu Fitch Rating dan Moody’s Rating. Fitch Rating are Fitch Ratings Agency and Moody's Ratings
memberikan peringkat B/Positive untuk Agency. Fitch Ratings assigned a rating B/Positive
international rating dan A (idn) dengan Outlook for the international rating and A (idn) with a Stable
Stabil untuk nasional rating. Moody’s memberikan Outlook to the national rating. Moody's rated B1
peringkat B1 Outlook Stabil dengan HSBC sebagai Outlook Stable with HSBC was sole rating advisor.
sole rating advisor.
Pihak-pihak yang terkait dalam penerbitan surat The parties involved in the issuance of the Notes
utang ini adalah, Joint Bookrunners dan Joint Lead are Joint Bookrunners and Joint Lead Managers
Managers Australia dan New Zealand Banking Australia and New Zealand Banking Group Limited
Group Limited (ANZ), The Hong Kong dan (ANZ), The Hong Kong and Shanghai Banking
Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Corporation Limited (HSBC), ING Bank NV,
ING Bank N.V., Singapore Branch dan Emirates Singapore Branch and Emirates NBD PJSC., and
NBD PJSC., dan Kantor Jasa Penilai Publik Office of Public Appraisal Service ("KJPP")
(“KJPP”) Jennywati, Kusnanto & rekan (JKR) yang Jennywati, Kusnanto and colleagues (JKR) stating
menyatakan kewajaran transaksi ini. the fairness of this transaction.
Perusahaan melalui PBI, entitas anak, telah The Company, through PBI, a subsidiary, has
mengumumkan penawarannya kepada para announced its invitation to holders of the Notes,
pemegang Surat Utang untuk, dengan tunduk pada subject to the offer restrictions referred to in “Offer
pembatasan-pembatasan penawaran yang and Distribution Restrictions” in the Tender Offer
tercantum dalam “Offer and Distribution Memorandum dated September 28, 2018, to submit
Restrictions” dalam Memorandum Penawaran tenders to the Issuer to purchase their Notes for
Tender tertanggal 28 September 2018, cash on the terms and subject to the conditions
mengajukan tender kepada Penerbit untuk membeli contain in the Tender Offer Memorandum.
kembali Surat Utang yang dimilikinya yang akan
dibayar dengan uang tunai sesuai dengan syarat
dan ketentuan yang tercantum dalam
Memorandum Penawaran Tender.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
69
Page 79
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Penerbit bermaksud untuk membeli kembali Surat The Issuer proposed to repurchase (buyback) the
Utang yang ditawarkan pada Penawaran dengan Notes that tendered in the Offer up to a maximum
jumlah sebesar-besarnya USD40.000.000, jumlah aggregate principal amount of USD40,000,000,
yang mana dapat ditambah atau dikurangi which amount shall be subject to increase or
berdasarkan kebijakan Penerbit semata. Dengan decrease in the Issuer’s sole discretion. Subject to
jumlah penawaran nilai pokok Surat Utang a minimum tender of USD200,000 in principal
sekurang-kurangnya USD200.000 untuk setiap amount of Notes per Noteholder, the amount in
Pemegang Surat Utang, jumlah uang dalam mata cash in US dollars to be paid for each USD1,000
uang Dolar AS yang dibayarkan untuk setiap principal amount of the Notes accepted for
kelipatan USD1.000 nilai pokok Surat Utang yang purchase pursuant.
dibeli.
Nominal Surat Utang yang terbeli kembali adalah The repurchased Notes tendered amounted to
sebesar USD28.922.000 dengan harga 95% yaitu USD28,922,000 at the price of 95% which is
sebesar USD27.475.900 pada tanggal 25 Oktober amounted to USD27,475,900 on October 25, 2018.
2018.
Pada tanggal 1 Juni 2021, Perusahaan On June 1, 2021, the Company proposed a scheme
mengajukan skema kesepakatan/ term sheet of arrangement/ term sheet with their lenders in the
dengan lenders di Pengadilan Tinggi Singapura Singapore High Court for a moratorium under
untuk moratorium berdasarkan Pasal 64 Undang- Section 64 of the Insolvency, Restructuring and
Undang Kepailitan, Restrukturisasi dan Dissolution Act 2018 (the “IRDA”). The Singapore
Pembubaran 2018 (IRDA). Pengadilan Tinggi High Court granted the application, and the
Singapura mengabulkan permohonan tersebut dan moratorium will be expired up to December 28,
moratorium akan berakhir sampai dengan tanggal 2021. Then, the moratorium was extended, most
28 Desember 2021. Kemudian, moratorium telah recently on January 17, 2022. On December 7,
diperpanjang, terakhir pada tanggal 17 Januari 2021, the holders of the Notes have been verified to
2022. Pada tanggal 7 Desember 2021, para vote on the settlement plan proposed by the
pemegang Surat Utang yang telah terverifikasi Company (“Term Sheet”). Based on the voting
melaksanakan pemungutan suara (voting) atas results, 95.75% of the holders of the Notes agreed
rencana perdamaian yang diajukan oleh with the term sheet.
Perusahaan (“Term Sheet”). Berdasarkan hasil
voting, 95,75% dari para pemegang Surat Utang
yang hadir menyepakati isi term sheet tersebut.
Pada tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi On January 17, 2022, the Singapore High Court
Singapura telah menyetujui restructuring term has resolved to approve the restructuring term
sheet atas obligasi PBI, entitas anak, sheet of the bonds of PBI, a subsidiary, signed a
menandatangani perjanjian Restructuring Term Restructuring Term Sheet Agreement with
Sheet dengan pemegang surat utang untuk noteholders to restructure the PBI’s bonds.
merestrukturisasi obligasi PBI.
Pada tanggal 4 Februari 2022, Perusahaan telah On February 4, 2022, the Company has filled The
menyampaikan permohonan “the Chapter Chapter 15 Petition in the United States Bankruptcy
15 Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Court for the Southern District of New York (the
Serikat di daerah Distrik Selatan New York "United States Court") and no objections to the
("Pengadilan Amerika Serikat"). Sebelum batas Chapter 15 Petition were received on or prior to
waktu yang ditetapkan oleh Pengadilan Amerika deadline imposed by the United States Court.
Serikat, permohonan tersebut telah diterima dan On March 9, 2022, the United States Court
tidak ada keberatan atas permohonan tersebut. approved the Chapter 15 Petition.
Pada tanggal 9 Maret 2022, Pengadilan Amerika
Serikat menyetujui permohonan the Chapter 15
Petition tersebut.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
70
Page 80
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 9 Maret 2022, Perusahaan On March 9, 2022, the Company submitted a
mengajukan penundaan Long Stop Date dari deferment of Long Stop Date from March 31, 2022
tanggal 31 Maret 2022 menjadi 30 Juni 2022 dan to June 30, 2022 and has obtained approval of the
telah disetujui oleh mayoritas lenders sesuai majority of lenders in accordance with the
dengan persyaratan Skema Restrukturisasi. requirements of the Restructuring Scheme.
Pada tanggal 30 Juni 2022, PBI, entitas anak, On June 30, 2022, PBI, a subsidiary, signed a
menandatangani Supplemental Indenture dengan Supplemental Indenture with The Bank of New York
The Bank of New York Mellon sebagai Wali Mellon as a Trustee and Interest Reserve Account
Amanat dan Agen Jaminan Rekening Cadangan Collateral Agent, the Company and Subsidiaries as
Bunga, Perusahaan dan Entitas Anak sebagai a guarantor, to restructure the term of the bonds
jaminan, untuk merestrukturisasi jangka waktu was extended to 2025 and bearing interest 7.625%
surat utang diperpanjang sampai dengan tahun per annum.
2025 dan dikenakan bunga 7,625% per tahun.
Berikut adalah beberapa hal-hal atau pembatasan- Below are covenants or limitations contained in the
pembatasan yang terdapat di Supplemental Supplemental Indenture that applicable to and
Indenture berlaku untuk dan mengikat terhadap binding the Guarantors:
para penjamin:
1. Pembatasan terhadap utang; 1. Limitation on indebtedness:
2. Pembatasan terhadap pembayaran yang 2. Limitation on restricted payments;
dibatasi;
3. Pembatasan terhadap hak gadai 3. Limitation on liens;
4. Pembatasan terhadap transaksi jual dan sewa 4. Limitation on sale and leaseback transactions;
kembali;
5. Pembatasan terhadap Batasan pembayaran 5. Limitation on dividend and other payment
dividen dan pembayaran lainnya yang restrictions affecting restricted subsidiaries;
mempengaruhi anak-anak perusahaan yang
dibatasi;
6. Pembatasan terhadap penjualan dan 6. Limitation on sales and issuance of capital
penerbitan modal saham pada anak-anak stock in restricted subsidaries;
perusahaan yang dibatasi;
7. Pembatasan terhadap pemberian 7. Limitation on issuance of guarantees by
penanggungan oleh anak-anak perusahaan restricted subsidiaries;
yang dibatasi;
8. Pembelian Kembali Notes Setelah Perubahan 8. Repurchase of Notes Upon a Change of
Pengendalian; Control;
9. Pembatasan terhadap penjualan aset; 9. Limitation on asset sales;
10. Pembatasan terhadap transaksi dengan 10. Limitation on transaction with shareholders and
pemegang saham dan afiliasi; affiliates;
11. Pembatasan terhadap kegiatan usaha induk 11. Limitation on the parent guarantors’ business
perusahaan penjamin; activities;
12. Penetapan anak-anak perusahaan yang 12. Designation of restricted and unrestricted
dibatasi dan tidak dibatasi; subsidiaries;
13. Pembatasan terhadap kegiatan penerbit; 13. Limitation on the activities of the issuer;
14. Anti-Layering. 14. Anti-Layering.
Pinjaman Bilateral Non-Active Non-active Bilateral Loan
Grup memiliki existing perjanjian fasilitas pinjaman The Group obtained the existing non-active bilateral
bilateral non-active dari lenders, dengan rincian facilities agreement, with details are as follows:
sebagai berikut:
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
71
Page 81
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Keterangan dan Tanggal Nama Nama Jenis Jumlah terutang
Perjanjian Fasilitas/ Penerima Pemberi Fasilitas/ per 31 Desember
Description and Date of Pinjaman/ Pinjaman/ Type of 2023 dan 2022/
Facility Agreement Name of Name of Facilities Amount
Borrower Lender outstanding as
of December 31,
2023 and 2022
Perjanjian telah mengalami Perusahaan PT Bank Letter of USD2,401,084
beberapa kali perubahan, dan entitas BNP Credit
terakhir dengan surat anak: PSS, Paribas
pemberitahuan Ref. No. PPEB/ Indonesia
LC/DR-511/LA/2020 tanggal The Company
27 Februari 27, 2020/ the and
agreement was amended subsidiaries:
several times, most recently PSS, PPEB.
by the notification letter Ref.
No. LC/DR-511/LA/2020
dated February 27, 2020.
Perjanjian telah mengalami Perusahaan Strait Letter of USD6,960,370
beberapa kali perubahan, dan entitas Merchants Credit dan/ and
terakhir dengan perjanjian anak: PSS, Pte. Ltd. Rp7.174.106.201
fasilitas No. PPEB dan
428/FA/ANZ/AMD/II/2020 OAI/
tanggal 10 Februari 2020 The Company
dan dialihkan kepada Strait and
Merchants Pte. Ltd./ the subsidiaries:
agreement was amended PSS, PPEB
several times, most recently and OAI.
by facility agreement No.
428/FA/ANZ/AMD/II/2020
dated February 10, 2020
and as assigned to Strait
Merchants Pte. Ltd.
Perjanjian telah mengalami Perusahaan SC Lowy Letter of USD20,220,885
beberapa kali perubahan, dan entitas Primary Credit dan/ and
terakhir dengan konfirmasi anak: PSS, Investments Rp16.690.281.967
fasilitas Ref. No. PPEB dan Ltd.
0076/CF/CDU- OAI/
NJ/RAD/20/20-0137-GC The Company
pada tanggal 12 September and
2020 dan diterbitkan oleh subsidiaries:
MUFG Jakarta kepada PSS, PPEB
Grup, yang dialihkan and OAI.
kepada SC Lowy/ the
agreement was amended
several times, most recently
pursuant to a confirmation of
facilities Ref. No.
0076/CF/CDU-
NJ/RAD/20/20-0137-GC
dated September 12, 2020
and issued by MUFG
Jakarta to the Group, as
assigned to SC Lowy.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
72
Page 82
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Grup telah meminta dan lenders telah menyetujui The Group requested and the lenders approved the
restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang Ada lebih further restructuring of the Existing Facility
lanjut dengan skema pengaturan pada tanggal 12 Agreements with scheme of arrangement dated
November 2021 antara Perusahaan dan lenders November 12, 2021 between the Company and
yang dimaksud dalam skema pengaturan. lenders referred to in the scheme of arrangement.
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, Furthermore, on January 17, 2022, the Singapore
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui High Court has resolved to approve the
restructuring term sheet terhadap pinjaman restructuring term sheet of the loan.
tersebut.
Perjanjian tersebut kemudian diubah pada tanggal The agreement was later amended on June 30,
30 Juni 2022, Perusahaan dan PSS, ESGI, PPEB 2022, the Company and PSS, ESGI, PPEB, OAI,
dan OAI, entitas anak, menandatangani perjanjian subsidiaries, signed a Non-Active Bilateral Facilities
Non-Active Bilateral Facilities dengan lenders untuk agreement with lenders to restructure the term of
merestrukturisasi jangka waktu pinjaman bilateral the non-active bilateral loan, futhermore, a
non-active, selanjutnya, ringkasan syarat dan summary of terms and conditions with the details by
ketentuan dengan rincian berdasarkan nama the name of lenders are as follows:
pemberi pinjaman adalah sebagai berikut:
Nama Pemberi Jumlah Pokok Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Pinjaman/ Name of Terutang/ Principal Maturity Interest Rate
Lenders Amount Outstanding
PT Bank BNP Paribas USD2,401,084 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Indonesia 31 Januari 2022/ per annum
2 Years since on
January 31, 2022
Strait Merchants Pte. USD6,960,370 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Ltd. dan/ and 31 Januari 2022/ per annum
Rp7.174.106.201 2 Years since on
January 31, 2022
SC Lowy Primary USD20,220,885 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Investments Ltd. dan/ and 31 Januari 2022/ per annum
Rp16.690.281.967 2 Years since on
January 31, 2022
22. Liabilitas Sewa 22. Lease Liabilities
Pembayaran sewa minimum dimasa mendatang, Future minimum lease payment, as well as the
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa present value of minimum finance lease payment
pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2023 dan as of December 31, 2023 and 2022 with details are
2022 dengan rincian sebagai berikut: as follows:
2023 2022
USD USD
Liabilitas sewa 2,495,575 2,448,939 Lease liabilities
Dikurangi: Less:
Bagian liabilitas jangka panjang
yang jatuh tempo dalam waktu Long term liabilities
satu tahun (529,219) (525,983) current maturity
Bagian jangka panjang 1,966,356 1,922,956 Long term portion
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
73
Page 83
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Grup mendapat pembiayaan dari PT Bumiputera- The Group obtained financing from PT Bumiputera-
BOT Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA BOT Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA
Finance dan PT Maybank Finance Indonesia. Finance and PT Maybank Finance Indonesia.
23. Liabilitas Imbalan Pascakerja 23. Post-Employment Benefits Liabilities
Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan The Group provides post employment and defined
pasti untuk karyawannya sesuai dengan benefit to its employees in accordance with
Kesepakatan Kerja Bersama/ Peraturan Working Agreement/ Company's Regulation.
Perusahaan.
Perhitungan imbalan pascakerja Grup pada tanggal The calculation of post employment benefit the
31 Desember 2023 dan 2022 mengacu pada Group as of December 31, 2023 and 2022 refers to
laporan aktuaris independen PT Sakura Aktualita estimated and the valuations of independent
Indonesia. actuary PT Sakura Aktualita Indonesia.
Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post employment benefit liability that has been
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai recognized in consolidated statements of financial
berikut: position is as follows:
2023 2022
USD USD
Nilai kini Present value of
kewajiban imbalan pasti 6,026,169 5,316,836 defined benefit liability
Liabilitas yang diakui Liability recognized
di laporan posisi in consolidated statements
keuangan konsolidasian 6,026,169 5,316,836 of financial position
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan Movements of post employee benefit liabilities in
konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements in financial position are as
follows:
2023 2022
USD USD
Nilai kini Present value of
kewajiban imbalan pasti defined benefit liability
(awal tahun) 5,316,836 5,507,398 (beginning of the year)
Penyesuaian selisih kurs Adjustment on exchange difference
penjabaran laporan keuangan 26,720 (498,030) due to foreign currency translation
Biaya jasa kini 476,723 634,025 Current service cost
Biaya bunga 301,202 313,956 Interest cost
Dampak Perubahan Effect changes of
Atribusi Imbalan Kerja -- (890,211) Attribution of Employee Benefits
Imbalan yang dibayarkan (77,692) (87,858) Payment of pension
Kerugian (keuntungan) pada Loss (gain) on other comprehensive
penghasilan komprehensif lain (17,620) 337,556 income
Nilai kini Present value of
kewajiban imbalan pasti defined benefit liability
(akhir tahun) 6,026,169 5,316,836 (end of the year)
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
74
Page 84
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Beban imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post-employment benefit expense recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2023 2022
USD USD
Biaya jasa kini 476,723 634,025 Current service cost
Biaya bunga 301,202 313,956 Interest cost
Dampak Perubahan Effect changes of
Atribusi Imbalan Kerja -- (890,211) Attribution of Employee Benefits
Jumlah 777,925 57,770 Total
Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang The accumulated of actuarial gain or loss recorded
dicatat di penghasilan komprehensif lain adalah in other comprehensive income is as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
USD USD
Saldo Awal (2,144,537) (2,482,093) Beginning balance
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
tahun berjalan (17,620) 337,556 in the current year
Saldo Akhir (2,162,157) (2,144,537) Ending Balance
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The main assumptions that are used to determine
penilaian aktuaris adalah sebagai berikut: actuarial valuation, are as follows:
2023 2022
USD USD
Tingkat diskonto 6.90% 7.40% Discount rate
Tingkat proyeksi kenaikan gaji 6.0% 6.0% Projection rate of salary increase
Tingkat mortalita 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rate
Tingkat cacat dan sakit 6% TMI4 6% TMI3 Disability and sickness rate
Tingkat pengunduran diri 6.0% 6.0% Resignation rate
Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup The defined benefit plan typically exposes the
terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, Group to actuarial risks such as investment risk,
risiko tingkat bunga dan risiko gaji. interest risk and salary risk.
a. Risiko Investasi a. Investment Risk
Nilai kini liabilitas pasti dihitung menggunakan The present value of the defined benefit
tingkat diskonto yang ditetapkan dengan liability is calculated using a discount rate
mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi determined by reference to high quality
berkualitas tinggi. corporate bond yields.
b. Risiko Tingkat Bunga b. Interest Rate Risk
Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan liabilities is calculated using a discount rate
dengan mengacu pada imbal hasil obligasi determined by reference to yields on high
korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku quality corporate bonds. A decrease in the
bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas bond interest rate will increase the plan
program. liability.
c. Risiko Gaji c. Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated by reference to the future
peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an
gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants
liabilitas program itu. will increase the plan’s liability.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
75
Page 85
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
2023 2022
USD USD
Analisis sensitivitas Sensitivity analysis
tingkat diskonto of discount rate
Jika tingkat +1% 6,121,453 5,602,126 If rate +1%
Jika tingkat -1% 5,454,218 4,923,745 If rate -1%
Analisis sensitivitas Sensitivity analysis
kenaikan gaji of salary increase
Jika tingkat +1% 5,470,864 4,941,309 If rate +1%
Jika tingkat -1% 6,094,208 5,538,754 If rate -1%
24. Modal Saham 24. Share Capital
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 24 Februari Based on Deed No. 16 dated February 24, 2023 of
2023, dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., di Jakarta, Notary Fathiah Helmi, S.H., in Jakarta,
pemegang saham telah menyetujui untuk shareholders has been agreed to resolve
meningkatkan modal saham menjadi increasing share capital become 21,482,028,246
21.482.028.246 saham dan telah diberitahukan ke shares and have been notified by the Ministry of
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Justice and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Indonesia based on the Receipt of Notification on
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Amendments to Articles of Association
No. AHU-AH.01.03-0031540 tanggal 24 Februari No. AHU AH.01.03-0031540 dated February 24,
2023. 2023.
Komposisi pemegang saham pada tanggal The composition of stockholders as of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai December 31, 2023 and 2022 are as follows:
berikut:
2023
Lembar saham/ Persentase Total modal
Shares kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
ownership capital
% USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 6,712,915,282 31.25 17,259,894
UBS AG Singapore S/A
Burlingham International Ltd 3,866,456,000 18.00 9,941,228
Publik/ Public
(masing-masing di bawah 5%/
individually less than 5% ) 10,902,656,964 50.75 28,032,336
Jumlah/ Total 21,482,028,246 100.00 55,233,458
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
76
Page 86
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2022
Lembar saham/ Persentase Total modal
Shares kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
ownership capital
% USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 1,813,303,823 27.99 8,454,971
UBS AG Singapore S/A
Burlingham International Ltd 1,166,000,000 18.00 5,436,759
Publik/ Public
(masing-masing di bawah 5%/
individually less than 5% ) 3,498,991,788 54.01 16,314,902
Jumlah/ Total 6,478,295,611 100.00 30,206,632
Komposisi pemegang saham pada tanggal The composition of stockholders as of
31 Desember 2023 dan 2022 sesuai dengan December 31, 2023 and 2022 based on the
registrasi Biro Administrasi Efek dan registration in the Share Administration Bureau and
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Direksi As of December 31, 2023 and 2022, Directors
tidak memiliki saham Perusahaan. don’t have any Company shares.
25. Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya 25. Retained Earnings – Appropriated
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 Desember The balance of the Company's general reserve as
2023 sebesar USD1.814.636 sesuai hasil Rapat of December 31, 2023 amounted to USD1,814,636
Umum Pemegang Saham tanggal 22 Juni 2023 Based on the General Shareholders' Meeting dated
berdasarkan Akta Notaris No. 53 tanggal June 22, 2023, based on Notarial Deed No. 69
22Juni 2023, tentang “RUPS Tahunan PT Pan dated June 22, 2023, regarding "AGM of PT Pan
Brothers Tbk" oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., Brothers Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in
notaris di Jakarta, saldo cadangan umum Jakarta, the general reserve was increased by
ditingkatkan sebesar Rp1.000.000.000 atau setara Rp1,000,000,000 or equivalent to USD66,747.
dengan USD66,747.
Saldo cadangan umum Perusahaan The balance of the Company's general reserve as
31 Desember 2022 sebesar USD1.747.889 sesuai of December 31, 2022 amounted to USD1,747,889.
hasil Rapat Umum Pemegang Saham tanggal Based on the General Shareholders' Meeting dated
27 Juni 2022 berdasarkan Akta Notaris No. 69 June 27, 2022, based on Notarial Deed No. 69
tanggal 27 Juni 2022, tentang “RUPS Tahunan dated June 27, 2022, regarding "AGM of PT Pan
PT Pan Brothers Tbk" oleh Notaris Fathiah Helmi, Brothers Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in
SH., notaris di Jakarta, saldo cadangan umum Jakarta, the general reserve was increased by
ditingkatkan sebesar Rp1.000.000.000 atau setara Rp1,000,000,000 or equivalent to USD67,349.
dengan USD67,349.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
77
Page 87
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
26. Tambahan Modal Disetor 26. Additional Paid-in Capital
2023 2022
USD USD
Agio saham 147,268,118 124,618,382 Share premium
Tambahan modal disetor lainnya -- 47,676,562 Other Additional Paid-in Capital
Selisih antara aset dan liabilitas Differences between assets and
pengampunan pajak 1,262,462 1,262,462 liabilities of tax amnesty
Selisih nilai transaksi Difference in value from
dari kombinasi bisnis transaction with entities
entitas sepengendali (614,820) (614,820) under common control
Tambahan Modal Disetor - Neto 147,915,760 172,942,586 Additional Paid-in Capital - Net
Agio saham Share premium
Agio saham merupakan selisih antara harga Share premium represents the difference between
perdana pada saat penawaran umum kepada the realized price at the time of initial public offering
masyarakat pada tahun 1990, penambahan modal in 1990, additional capital by pre-ordering
dengan memesan efek terlebih dahulu iv securities compared to the nominal value with the
dibandingkan dengan nilai nominalnya dengan following details:
rincian sebagai berikut:
Kapitalisasi Biaya emisi
Agio saham/ modal *)/ saham/
Paid in capital in Capital Share issuance Total/
excess of par Capitalization *) cost Total
USD USD USD USD
Pengeluaran 3.800.000 saham melalui Issuance of 3,800,000 shares through
Penawaran Umum Perdana 1990 14,485,149 (12,673,267) -- 1,811,882 Initial Public Offering in 1990
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas I - 2005 1,663,086 -- (48,550) 1,614,536 Offering I - 2005
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas II - 2011 44,458,083 -- (109,320) 44,348,763 Offering II - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2011 70 -- -- 70 Exercise - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2012 67,977 -- -- 67,977 Exercise - 2012
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2013 747,768 -- -- 747,768 Exercise - 2013
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas III - 2014 76,503,916 -- (476,530) 76,027,386 Offering III - 2014
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Public
Terbatas IV - 2023 22,649,736 -- -- 22,649,736 Offering IV - 2023
Jumlah 160,575,785 (12,673,267) (634,400) 147,268,118 Total
*) Kapitalisasi modal dari agio saham tersebut di *) Capital capitalization from share premium
atas berdasarkan Keputusan Rapat Umum above on Decision of Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa dan sesuai Shareholders General Meeting and based on
dengan Akta Notaris Adam Kasdarmaji, SH., Notarial Deed of Adam Kasdarmaji, SH., No.82
No.82 tanggal 22 Mei 1992 untuk meningkatkan dated May 22, 1992 to increase paid in capital
modal disetor yang berasal dari kapitalisasi from capitalization of share premium, whereby
modal agio saham, dengan cara satu saham one old share is entitled to two new shares.
lama memperoleh dua saham baru.
Tambahan Modal Disetor Lainnya Other Additional Paid-in Capital
Akun ini merupakan uang muka setoran modal oleh This account represents advances for paid-in
pemegang saham dalam rangka penanaman modal capital by shareholders in the context of investment
dengan memberikan hak memesan efek terlebih by granting pre-emptive rights (PMHMETD). As of
dahulu (PMHMETD). Pada tanggal 31 Desember December 31, 2022, the Company has received
2022, Perusahaan telah menerima uang muka advances for paid-in capital from PT Trisetijo
setoran modal dari PT Trisetijo Manunggal Utama, Manunggal Utama, a shareholder, amounting to
pemegang saham, sebesar Rp750 Miliar atau Rp750 Billion or equivalent to USD47,676,562, in
setara dengan USD47,676,562, sehubungan relation with PMHMETD.
dengan PMHMETD.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
78
Page 88
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
27. Kepentingan Non-pengendali 27. Non-controlling Interest
Akun ini merupakan kepentingan non-pengendali This account represents non-controlling interest in
atas aset bersih entitas anak, sebagai berikut: net assets of subsidiaries as follows:
2023 2022
USD USD
Saldo awal nilai tercatat (3,557,163) (2,312,038) Beginning balance carrying amount
Selisih antara aset dan liabilitas Differences between assets
pengampunan pajak and liabilities of tax amnesty
Bagian minoritas atas laba Minority interest of subsidiaries
tahun berjalan entitas anak (3,119,767) (1,346,728) current year net income
Bagian minoritas atas penghasilan Minority interest of subsidiaries other
komprehensif tahun berjalan comprehensive income
entitas anak 11,774 101,603 current year
Efek kehilangan pengendalian Effect of loss on control
pada entitas anak (TPG dan VPM) (3,166,503) -- in Subsidiaries (TPG and VPM)
Total tercatat akhir tahun (9,831,659) (3,557,163) Ending balance carying amount
Kepentingan non-pengendali atas aset bersih Non-controlling interest in net assets of
entitas anak pada laporan posisi keuangan subsidiaries in consolidated statements of financial
konsolidasian adalah sebagai berikut: position is as follows:
2023 2022
USD USD
PT Eco Smart Garment Indonesia 8,507,526 8,587,035 PT Eco Smart Garment Indonesia
Continent 8 Pte. Ltd. 2,377,980 2,061,132 Continent 8 Pte. Ltd.
PB Island Ltd. 757,468 743,274 PB Island Ltd.
PT Apparelindo Prima Sentosa PT Apparelindo Prima Sentosa
dan entitas anak 700,006 966,023 and subsidiaries
Cosmic Gear Ltd. (37,673) (37,574) Cosmic Gear Ltd.
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekabrothers
dan entitas anak (1,049,445) (1,121,264) and subsidiaries
PT Hollit International (3,107,529) (3,135,153) PT Hollit International
PT Ocean Asia Industry (17,979,992) (14,787,040) PT Ocean Asia Industry
PT Teodore Pan Garmindo -- 2,507,760 PT Teodore Pan Garmindo
PT Victory Pan Multitex -- 658,644 PT Victory Pan Multitex
Jumlah (9,831,659) (3,557,163) Total
28. Penjualan 28. Sales
2023 2022
USD USD
Penjualan ekspor 550,121,019 653,615,500 Export sales
Penjualan lokal 32,721,913 36,998,641 Local sales
Penjualan bruto 582,842,932 690,614,141 Gross sales
Retur dan diskon (1,227,750) (570,395) Sales return and discount
Jumlah 581,615,182 690,043,746 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
79
Page 89
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rincian pembeli dan jumlah penjualan yang The details of buyers and total of sales more than
melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih adalah 10% from total net sales are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
USD USD
Adidas Sourcing Ltd 71,759,867 130,593,980
Uniqlo 61,860,609 71,806,031
Jumlah/ Total 133,620,476 202,400,011
29. Beban Pokok Penjualan 29. Cost of Goods Sold
2023 2022
USD USD
Persediaan awal bahan baku Beginning inventory of raw
dan bahan pembantu 77,813,507 63,108,608 and indirect materials
Pembelian: Purchases:
Bahan baku dan Raw material and
bahan pembantu 403,393,897 503,835,505 indirect material
Persediaan yang siap untuk dipakai 481,207,404 566,944,113 Ending material ready for used
Persediaan akhir bahan baku dan Ending raw materials and sub
bahan tidak langsung (58,251,015) (77,813,507) material and indirect materials
Pemakaian bahan baku Material and
dan pembantu 422,956,389 489,130,606 sub materials used
Upah langsung 73,736,986 75,245,597 Direct labor cost
Beban pabrikasi 31,970,713 35,417,658 Factory expenses
Beban CMT 9,125,753 13,430,475 CMT expenses
Jumlah beban produksi 537,789,841 613,224,336 Total production costs
Persediaan awal Work in process -
barang dalam proses 111,746,731 81,658,444 beginning
Saldo awal entitas anak yang Beginning balance of consolidated
dikonsolidasi subsidiary
Persediaan akhir Work in process -
barang dalam proses (116,253,202) (111,746,731) ending
Harga pokok produksi 533,283,370 583,136,049 Cost of goods manufactured
Persediaan awal barang jadi 54,659,349 80,238,456 Finished goods and
dan goods in transit goods in transit - beginning
Persediaan akhir barang jadi (67,873,108) (47,139,577) Finished goods - ending
Persediaan akhir good in transit (3,693,741) (7,519,772) Goods in transit- ending
Beban pokok penjualan 516,375,870 608,715,156 Cost of goods sold
Pada tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2023 For the years ended December 31, 2023 and
dan 2022, tidak terdapat pembelian Grup kepada 2022, the Group’s has no purchases to suppliers
pemasok yang melebihi 10% dari total penjualan that exceeded 10% of total consolidated net sales
neto konsolidasian Grup. of the Group.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
80
Page 90
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30. Beban Penjualan 30. Selling Expenses
2023 2022
USD USD
Pemasaran 4,050,656 1,632,212 Marketing expenses
Biaya ekspedisi, muatan kapal laut/ Cost of expedition, ship cargo/
muatan kapal udara 3,430,462 5,078,115 air freight forwarding
Angkutan udara 677,547 3,374,842 Air freight
Dokumen ekspor 485,553 764,163 Export documents
Pengiriman sampel dan dokumen 298,423 252,578 Sample and document delivery
Sewa dan service charge 75,635 101,079 Rent and service charge
Lain-lain di bawah USD100.000 160,555 8,022 Others below USD100,000
Jumlah 9,178,831 11,211,011 Total
Beban penjualan lain-lain merupakan kegiatan Selling expense others represent seminar, selling
seminar, administrasi penjualan dan lainya kepada administration and others activities to third parties.
pihak ketiga.
31. Beban Umum dan Administrasi 31. General and Administrative Expenses
2023 2022
USD USD
Gaji dan lembur karyawan 10,064,897 11,845,209 Employee's salaries and overtime
Beban pajak 2,657,028 1,755,691 Tax expenses
Beban bank 2,020,658 1,426,917 Bank charges
Konsultan, perijinan, dan lain-lain 1,426,587 4,270,731 Professional, license and others
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap (Catatan 13) 939,251 1,309,727 assets (Note 13)
Beban manfaat karyawan Employee's benefit expenses
(Catatan 23) 777,925 57,770 (Note 23)
Kendaraan 636,807 594,726 Vehicles
Perbaikan dan pemeliharaan 468,257 569,626 Repair and maintenance
Jamuan/ representasi 387,813 744,348 Entertainment/ representation
Asuransi 287,236 306,588 Insurance
Jamsostek 278,567 130,487 Manpower insurance
Telekomunikasi 266,351 231,555 Telecomunication
Transportasi dan perjalanan 259,189 280,019 Transportation and travelling
Air dan listrik 169,221 179,559 Water and electricity
Sewa gedung dan mesin 162,170 183,771 Building and machine lease
Konsumsi 129,168 142,442 Consumption
Perlengkapan kantor 125,550 116,413 Office stationery
Lain-lain di bawah USD100.000 996,682 1,180,603 Others below USD100,000
Jumlah 22,053,357 25,326,182 Total
Beban umum dan administrasi lain-lain merupakan General and administrative others expense
iuran keanggotan dan pelatihan kepada pihak represent membership fee and training to third
ketiga. parties.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
81
Page 91
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
32. Pendapatan (Beban) Lainnya 32. Other Income (Expenses)
2023 2022
USD USD
Pendapatan lainnya Other Income
Pendapatan bunga 2,024,104 122,128 Interest income
Keuntungan selisih kurs 1,087,440 -- Gain on foreign exchange
Keuntungan penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(Catatan 13) 127,045 59,672 (Note 13)
Pendapatan klaim asuransi -- 500,062 Gain on insurance claim
Pendapatan lain-lain 1,569,330 589,181 Other income
Jumlah 4,807,919 1,271,043 Total
Beban lainnya Other Expenses
Kerugian penurunan Impairment loss on
nilai persediaan (Catatan 6) 9,134,449 10,563,138 inventories (Note 6)
Kerugian penurunan nilai piutang Net impairment loss on
- bersih (Catatan 4 dan 5) 1,756,814 3,643,766 receivables (Notes 4 and 5)
Rugi selisih kurs -- 1,000,647 Loss on foreign exchange
Kerugian penurunan nilai Impairment loss on
goodwill (Catatan 14) -- 266,256 goodwill (Note 14)
Beban lain-lain 3,417,727 645,708 Other expenses
Jumlah 14,308,990 16,119,515 Total
Lain-lain merupakan pendapatan dan beban lain- Others represent from interest and other income
lain dari luar operasi Perusahaan. and expense from outside the Company’s
operations.
33. Beban Keuangan 33. Finance Expense
Beban bunga merupakan bunga atas pinjaman Finance expense represents interest on short-term
jangka pendek (pinjaman bank) maupun pinjaman loans (bank loans) loans from syndication and
sindikasi dan obligasi untuk tahun-tahun yang bonds for the years ended December 31, 2023 and
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2022 with details are as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
2023 2022
USD USD
Beban keuangan Finance expense
Beban bunga 25,398,505 21,954,339 Interest expense
Amortisasi biaya pinjaman 1,277,950 1,144,648 Amortization of borrowing cost
Jumlah 26,676,455 23,098,987 Total
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
82
Page 92
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
34. Laba per Saham 34. Earnings per Share
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk laba The following data is the computation of the
per saham yang dapat diatribusikan kepada pemilik earnings per share attributable to owners of the
entitas induk. parent entity.
2023 2022
USD USD
Laba (rugi) tahun berjalan Profit (loss) for the year
yang diatribusikan to the attributable
kepada pemilik entitas induk (1,216,507) 3,683,107 owners of the parent
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of
yang beredar 21,482,028,246 6,478,295,611 ordinary shares outstanding
Laba per saham (0.00006) 0.00057 Earnings per share
35. Transaksi dengan Pihak Berelasi 35. Transactions with Related Parties
Persentase terhadap
total aset/ liabilitas
Percentage to
total assets/ liabilities
2023 2022 2023 2022
USD USD % %
Piutang Usaha/ Trade Receivables
(Catatan/ Note 4 )
Teodore Pan Garmindo 5,950,881 -- 0.00854 --
Victory Pan Multitex 1,334,831 -- 0.00192 --
PT Cipta Wastu Salira 3,664 3,589 0.00001 0.00000
Jumlah/ Total 7,289,376 3,589 0.00001 0.00001
Piutang Lain-lain/ Other Receivables
(Catatan/ Note 5 )
Teodore Pan Garmindo 17,263,262 -- 0.02478 --
Victory Pan Multitex 5,438,582 -- 0.00781 --
Handy Ciswa Wijaya 1,247,415 1,222,436 0.00179 0.00169
Eugene Budiman Hadiprojo 1,170,287 1,146,853 0.00168 0.00158
Karyawan/ Employee 379,469 54,134 0.00054 0.00007
PT Cipta Wastu Salira 43,461 42,591 0.00006 0.00006
PT Cahaya Klinik Medika Husada 8,208 8,105 0.00001 0.00001
Sub-Jumlah/ Sub-Total 25,550,684 2,474,119 0.00230 0.00341
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (8,914) (8,914) (0.00001) (0.00001)
Jumlah/ Total 25,541,770 2,465,205 0.00229 0.00340
Piutang Lainnya - Tidak Lancar/
Other Receivables - Non Current
HLT Holdings Ltd 2,440,018 2,440,018 0.00007 0.00337
Intiwatana Holding NV 49,408 49,408 0.00007 0.00007
PT Hollitech Indonesia 47,914 47,914 0.00002 0.00007
Hollitech International B.V 16,930 16,930 0.00001 0.00007
HLT Italy 5,600 5,600 0.00001 0.00001
Sub Jumlah/ Sub Total 2,559,870 2,559,870 --
0.00367 --
0.00353
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (2,559,870) (2,559,870) (0.00367) (0.00353)
Jumlah/ Total -- -- -- --
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
83
Page 93
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Persentase terhadap
total aset/ liabilitas
Percentage to
total assets/ liabilities
2023 2022 2023 2022
USD USD % %
Utang Usaha/ Trade Payables
(Catatan/ Note 17)
Mitsubishi Corporation 573,665 61,349 0.00158 0.00016
Utang Lain-lain/ Other Payables
(Catatan/ Note 18)
Bambang Setijo 814,200 741,479 0.00224 0.00193
Lydia Setiawan 292,936 41,229 0.00081 0.00011
Dividen/ Dividend 137,645 158,635 0.00038 0.00041
PT Cahaya Klinik Medika Husada 54,496 61,549 0.00015 0.00016
PT Berkah Andalan Sentosa 31,007 35,020 0.00009 0.00009
Julius Dirjayanto -- 253,155 -- 0.00066
Jumlah/ Total 1,330,284 1,291,067 0.00366 0.00337
Piutang lain-lain kepada HLT Holdings Ltd Other receivables to HLT Holdings Ltd represents
merupakan piutang PT Hollit International receivables of PT Hollit International (subsidiary)
(entitas anak) atas klaim pengembalian biaya. for claim reimbursement.
Manajemen berkeyakinan cadangan kerugian Management believes that allowance for
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2023 impairment losses as of December 31, 2023 and
dan 2022 masing-masing sebesar USD2.559.870 2022 amounting to USD2,559,870, respectively, is
cukup untuk menutupi resiko yang mungkin terjadi adequate to cover the possible risks of losses on
karena piutang tak tertagih. uncollectable receivables.
Sifat transaksi hubungan dengan pihak berelasi Details of nature of related parties and types of
adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
Bambang Setijo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payable
Subsidiary's minority shareholder
Eugene Budiman Hadiprojo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain/ Others
Subsidiary's minority shareholder receivable
Handy Ciswa Wijaya Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain/ Others
Subsidiary's minority shareholder receivable
HLT Holdings Ltd Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
HLT Italy Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Hollitech International B.V. Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Intiwatana Holding NV Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Julius Dirjayanto Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payable
Subsidiary's minority shareholder
Karyawan/ Employee Karyawan kunci/ key employee Piutang lain-lain/ Others
receivable
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
84
Page 94
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
Lydia Setiawan Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payable
Subsidiary's minority shareholder
Mitsubishi Corporation Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payable
Subsidiary's minority shareholder
PT Berkah Andalan Sentosa Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/ Other payable
anak/Subsidiary's minority shareholder
PT Cahaya Klinik Medika Husada Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain dan utang lain-
Subsidiary's minority shareholder lain/ Other receivable and other
payable
PT Cipta Wastu Salira Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang usaha dan piutang lain-
Subsidiary's minority shareholder lain/ Trade receivable dan other
receivable
PT Hollitech Indonesia Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/
Subsidiary's minority shareholder Other receivables-non current
Teodore Pan Garmindo Ventura bersama tahun 2023 dan entitas sepengendali Piutang usaha dan piutang lain-
tahun 2022/ Joint ventures in 2023 and entities under lain/ Trade receivable dan other
common control in 2022 receivable
Victory Pan Multitex Ventura bersama tahun 2023 dan entitas sepengendali Piutang usaha dan piutang lain-
tahun 2022/ Joint ventures in 2023 and entities under lain/ Trade receivable dan other
common control in 2022 receivable
36. Segmen Operasi 36. Operating Segment
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan Based on the financial information used by the
oleh manajemen, manajemen membagi segmen management, the management divided the
usaha menurut daerah geografis untuk pemasaran segment into geographical for marketing area and
dan jenis produknya sebagai berikut: product types as follows:
Penjualan berdasarkan area geografis Sales based on geographical marketing area
pemasaran
2023 2022
USD USD
Asia/ Asian 344,703,285 420,107,241
Amerika/ American 122,795,815 143,908,587
Eropa/ Europe 92,871,639 111,988,756
Lainnya/ Others 21,244,443 14,039,162
Jumlah 581,615,182 690,043,746
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
85
Page 95
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Penjualan berdasarkan produk Sales based on product
2023
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
USD USD USD
Penjualan/ Sales 571,571,426 10,043,756 581,615,182
Beban pokok penjualan/ Cost of good sold (507,373,001) (9,002,869) (516,375,870)
Laba bruto/ Gross profit 64,198,425 1,040,887 65,239,312
Beban operasi tidak dapat dialokasikan/
Unallocated - Operating expenses (31,232,188)
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan
Unallocated - Others (36,177,526)
Beban pajak penghasilan/ Income tax expense (2,165,872)
Laba tahun berjalan/ Profit for the year (4,336,274)
Rugi komprehensif lainnya/
Other comprehensive Loss 138,507
Jumlah laba komprehensif tahun berjalan/
Total comprehensive income for the year (4,197,767)
Aset segmen/ Segment assets 665,972,111 30,794,518 696,766,629
Liabilitas segmen/ Segment liabilities 296,893,335 66,219,145 363,112,480
2022
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
USD USD USD
Penjualan/ Sales 676,732,880 13,310,866 690,043,746
Beban pokok penjualan/ Cost of good sold (596,360,095) (12,355,061) (608,715,156)
Laba bruto/ Gross profit 80,372,785 955,805 81,328,590
Beban operasi tidak dapat dialokasikan/
Unallocated - Operating expenses (36,537,193)
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan
Unallocated - Others (37,947,459)
Beban pajak penghasilan/ Income tax expense (4,507,559)
Laba tahun berjalan/ Profit for the year 2,336,379
Rugi komprehensif lainnya/
Other comprehensive Loss (205,656)
Jumlah laba komprehensif tahun berjalan/
Total comprehensive income for the year 2,130,723
Aset segmen/ Segment assets 690,695,700 33,949,399 724,645,099
Liabilitas segmen/ Segment liabilities 320,800,242 62,826,438 383,626,680
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
86
Page 96
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
37. Aset dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 37. Assets and Liabilities Denominated in
Foreign Currencies
2023 2022
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Aset valuta asing/
Assets in foreign currencies
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents
IDR 273,089,476,048 17,714,678 1,014,216,724,459 64,472,489
KHR 7,300,000 73 315,742 76
VND 2,791,874 115 2,815,021 119
TWD 234,014 344 4,869 157
RUB 225,490 115 9,559 136
HKD 122,823 15,717 79,412 10,190
JPY 107,232 762 122,432 915
EUR 39,225 43,610 18,377 19,524
THB 10,780 316 12,286 355
SEK 2,262 228 2,264 216
CNY 1,009 142 934 134
SGD 925 703 3,284 2,434
NZD 620 394 620 392
GBP 320 410 320 385
AUD 15 10 65 44
MYR 5 1 4 1
Piutang usaha/
Trade receivables
IDR 762,377,036,752 49,453,622 115,643,961,002 7,351,342
HKD -- -- 4,048,839,088 974,568
EUR -- -- 4 55,192
Sub jumlah/ Sub total 67,231,240 72,888,669
Liabilitas valuta asing/
Liabilities in foreign currencies
Pinjaman bank jangka pendek/
Short-term bank loan
IDR -- -- 27,101,712,882 1,722,822
Pinjaman bilateral/
Bilateral loans
IDR 23,864,388,168 1,548,027 25,283,586,826 1,607,246
Utang usaha/
Trade payables
IDR 10,865,690,112 704,832 29,991,827,933 1,906,543
HKD 969,100,000 9,691 979,721,612 235,822
EUR 25,358 28,193 55,020 58,453
YEN -- -- 2,457,863 18,369
NTD -- -- 453,003 14,606
SGD -- -- 57,058 42,289
CNY -- -- 37,343 5,358
GBP -- -- 6,343 7,631
Utang lain-lain/
Others payable
IDR -- -- 32,005,831,596 2,237,075
Sub jumlah/ Sub total 2,290,744 7,856,214
Aset (liabilitas) bersih/
Net asset (liabilities) 64,940,496 65,032,455
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
87
Page 97
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Grup mengklasifikasikan kas dan setara kas, Group classified its cash and cash equivalents,
piutang usaha dan piutang lain-lain pada tanggal trade receivables and other receivables as of
31 Desember 2023 dan 2022 masing masing December 31, 2023 and 2022 amounting to
sebesar USD202.284.114 dan USD228.000.655 USD202,284,114 and USD228,000,655,
sebagai aset keuangan diukur pada biaya respectively, as financial assets carried at
perolehan diamortisasi. amortized cost.
Grup mengklasifikasikan pinjaman bank jangka Group classified its, short-term bank loan, trade
pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban payables, other payables, accrued expenses,
akrual, pinjaman sindikasi, obligasi, pinjaman bank syndication loans, bonds, bank loans and financial
dan liabilitas sewa pada tanggal lease as of December 31, 2022 and 2021
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing amounting to USD353,737,252 dan
sebesar USD352.628.289 dan USD372.305.915 USD352,628,289, respectively, as financial
sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya liabilities carried at amortized cost using the
perolehan diamortsasi menggunakan suku bunga effective interest method.
efektif.
38. Instrumen Keuangan dan Manajemen 38. Financial Instruments and Financial Risk
Risiko Keuangan Management
a. Faktor dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management factors and
keuangan policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko activities, the Group is exposed to the following
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas financial risks: credit risk, liquidity risk and
dan risiko pasar. Grup mendefinisikan risiko- market risk. The Group defines those risks as
risiko tersebut sebagai berikut: follows:
• Risiko kredit merupakan risiko yang • Credit risk represents risk due to the
muncul dikarenakan debitur tidak possibility that a customer will not repay all
membayar semua atau sebagian piutang or a portion of a receivable or will not repay
atau tidak membayar secara tepat waktu in a timely manner and therefore will cause
dan akan menyebabkan kerugian bagi a loss to the Group.
Grup.
• Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi • Liquidity risk is the risk that occurs when the
jika posisi arus kas menunjukkan cash flows position indicates that short term
penghasilan jangka pendek tidak cukup revenue is insufficient to cover short term
menutupi pengeluaran jangka pendek. expenditures.
• Risiko pasar terdiri atas: • Market risk consist of:
- Risiko mata uang merupakan risiko - Currency risk represents the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan risk in the value of financial instruments
yang disebabkan perubahan nilai tukar that caused the changes foreign
mata uang asing. exchange currency notes.
- Risiko suku bunga terdiri dari risiko - Interest rate risk consist of interest rate
suku bunga atas nilai wajar, yaitu risiko risk at fair value, which is the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan risk of the financial instruments value
yang disebabkan perubahan suku that caused of the interest market rates
bunga pasar dan risiko suku arus kas and interest rate risk on cash flows, the
di masa datang akan berfluktuasi cash flows risk in the future that will
karena perubahan suku bunga pasar. fluctuated because of interest market
rate changes.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut In order to effectively manage those risks,
secara efektif, Manajemen telah menyetujui Management has approved some strategies for the
beberapa strategi untuk pengelolaan risiko financial risks management, which are in line with
keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup Group’s objectives. Financial risk management
secara keseluruhan. Program manajemen risiko program focuses to minimize potential loss which
keuangan berfokus untuk meminimalisasi potensi adversely impact on the Group’s financial
kerugian yang berdampak buruk pada kinerja performance. These guidelines set up objectives
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
88
Page 98
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
keuangan Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan and action to be taken in order to manage the
dan tindakan yang harus diambil dalam rangka financial risks that the Group faced.
mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai The major guidelines of this policy are the
berikut: following:
• Meminimalkan dampak dari perubahan mata • Minimize effect of changes in foreign exchange
uang dan risiko pasar atas semua jenis and market risk for all kind of transactions by
transaksi dengan menyediakan cadangan providing adequate foreign currencies reserve;
mata uang yang cukup;
• Memaksimalkan penggunaan “lindung nilai • Maximize the use of favourable “natural hedge”
alamiah” yang menguntungkan sebanyak as much as possible the natural off-setting of
mungkin off-setting alami antara pendapatan revenue and costs and payables and
dan biaya dan utang/pinjaman dan piutang receivables denominated in the same currency;
dalam mata uang yang sama; dan and
• Semua kegiatan manajemen risiko keuangan • All financial risk management activities carried
dilakukan secara bijaksana, konsisten, dan out on a prudent, consistent basis, and
mengikuti praktik pasar terbaik. following the best market practices.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening Credit risk of the Group primarily inherent at bank
bank, piutang usaha, piutang lain-lain yang dicatat accounts, trade receivable, other receivables which
dalam aset keuangan lancar lainnya dan piutang recorded as other current financial assets and due
kepada pihak berelasi. from related party.
Selain pengungkapan dibawah ini, Grup tidak The Group has no concentration of credit risk other
memiliki konsentrasi risiko kredit. than as disclosed below.
• Kas dan Setara kas • Cash and Cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of current
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai accounts and deposits is managed in
dengan kebijakan Grup. Penempatan dana accordance with the Group’s policy. Fund
dan deposito berjangka hanya dilakukan bank placement and time deposits only placing in
dengan reputasi dan kredibilitas yang baik. the banks that have a good reputation and
Kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh credibility. This policy is reviewed annually by
Direksi untuk meminimalkan risiko konsentrasi Director to minimize the concentration of credit
kredit sehingga mengurangi kemungkinan risk and therefore mitigate financial loss
kerugian akibat kebangkrutan bank-bank through potential failure of the banks.
tersebut.
• Piutang Usaha • Trade Receivables
Risiko kredit atas penjualan kredit kepada Credit risk in respect of credit sales to
pelanggan adalah risiko bahwa Grup akan customers is the risk that the Group will incur a
mengalami kerugian yang timbul dari loss arising from its customers that fail to
pelanggan yang gagal memenuhi kewajiban discharge their contractual obligations. The
kontraktual mereka. Grup mengelola dan Group manages and controls this credit risk by
mengendalikan risiko kredit dengan setting its policy in approval or rejection of new
menetapkan kebijakan atas persetujuan atau credit contract. Compliance to the policy is
penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan monitored by the Board of Director. As part of
atas kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan the process in approval or rejection, the
Direksi. Sebagai bagian dari proses customer reputation anad track record is taking
persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi into consideration.
dan rekam jejak pelanggan menjadi bahan
pertimbangan.
Grup tidak memiliki konsentrasi risiko kredit yang The Group does not have significant concentration
signifikan. Grup memiliki kebijakan untuk of credit risk. The Group has a policy to ensure that
memastikan bahwa penjualan barang dan jasa sales of goods and services are only done with
hanya dilakukan kepada konsumen yang memiliki consumers who have good credit history. In
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
89
Page 99
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
sejarah kredit yang baik. Selain itu, posisi piutang addition receivable balances are monitored
pelanggan dipantau secara terus menerus untuk ongoing basis to reduce exposure to bad debts.
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum At the reporting date, the Group’s maximum
Grup terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai exposure to credit risk is represented by the
tercatat masing-masing kategori aset keuangan carrying amount of each class of financial assets
yang disajikan pada laporan posisi keuangan presented in the consolidated statements of
konsolidasian. financial position.
2023 2022
USD USD
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 26,757,857 82,251,449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 142,259,631 133,982,080 Trade eceivables
Piutang lain-lain 33,266,626 11,767,126 Other receivables
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets
Security deposit 25,579 32,040 Security deposit
Jumlah aset keuangan 202,309,693 228,000,655 Total financial assets
Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its
rekening bank dan piutang dengan memonitor deposits with banks and receivables by monitoring
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko reputation, credit ratings and limiting the agregate
agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. risk to any individual counterpaty. For banks, only
Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan independent parties with a good rating are
predikat bank yang diterima. accepted.
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai neither past due nor impaired can be assesed by
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat reference to external credit ratings (if available) or
kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada to historical information about counterparty
informasi historis mengenai tingkat gagal bayar defaults rates:
debitur:
• Bank dan Deposito Berjangka • Cash in Banks and Time Deposits
2023 2022
USD USD
Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties with external credit rating
Bank/ Cash in banks
- Pihak ketiga/ third parties
Fitch
AA- 7,206,773 1,931,632
BBB- 1,156,608 49,380,879
AAA 874,360 56,612
BBB 156,878 886,131
A+ 48,099 38,481
A 37,209 37,070
AA+ 16,985 56,612
BB+ 5,816 19,477
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
90
Page 100
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2023 2022
USD USD
Deposito berjangka pada pihak ketiga/
Time deposits at third parties
Fitch
BB- 16,216,918 11,537,728
BBB- 1,000,000 --
BBB -- 1,554,135
Sub jumlah/ Sub total 26,719,646 78,347,445
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Bank/ Cash in banks
Bank/ Cash in banks -- 3,856,770
Jumlah/ Total 26,719,646 82,204,215
• Piutang Usaha • Trade Receivables
2023 2022
USD USD
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Grup/ Group 1 142,259,631 133,982,080
Grup/ Group 2 7,599,831 8,557,461
Jumlah/ Total 149,859,462 142,539,541
- Grup 1 – pelanggan yang sudah ada (lebih - Group 1 – Existing customers (more than
dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal six months) with no default in the past.
bayar di masa terdahulu.
- Grup 2 – pelanggan yang sudah ada - Group 2 – Existing customers (more than
(lebih dari enam bulan) dengan six months) with some defaults in the
beberapa kejadian gagal bayar pada masa past.
terdahulu.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Grup mempunyai pinjaman yang sebagian besar The Group has borrowings which are
merupakan pinjaman jangka pendek. Grup mainly short term. To anticipate this liquidity
mengantisipasi risiko likuiditas ini dengan risk, the Group requires that sufficient cash and
mensyaratkan tersedianya kas dan setara kas cash equivalents area available to
dalam jumlah yang memadai untuk melunasi meet payment of loans and its interests.
pinjaman yang jatuh tempo, juga mencadangkan
dana untuk pembayaran bunga atas pinjaman.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas The table below analyses the Group’s financial
keuangan Grup yang dikelompokkan berdasarkan liabilities into relevant maturity groupings based on
periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh the remaining period to the contractual maturity
tempo kontraktual. date.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
91
Page 101
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kurang dari 1 s/d 2 Tahun/ 2 s/d 5 Tahun/ > 5 Tahun/ Total/
1 Tahun/ 1 to 2 Years 2 to 5 Years More than Amounts
Less than 5 Years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Utang usaha 8,810,393 -- -- -- 8,810,393 Trade payables
Utang lain-lain 2,539,422 -- -- -- 2,539,422 Others payables
Beban akrual 12,071,515 -- -- -- 12,071,515 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term debt
Pinjaman sindikasi 123,078,722 -- -- -- 123,078,722 Syndication loans
Obligasi -- -- 170,004,060 -- 170,004,060 Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 529,219 1,966,356 -- -- 2,495,575 Lease liability
Jumlah 178,128,639 1,966,356 170,004,060 -- 350,099,055 Total
Kurang dari 1 s/d 2 Tahun/ 2 s/d 5 Tahun/ > 5 Tahun/ Total/
1 Tahun/ 1 to 2 Years 2 to 5 Years More than Amounts
Less than 5 Years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2022 As of December 31, 2022
Pinjaman bank jangka pendek 5,441,897 -- -- -- 5,441,897 Short-term bank loan
Utang usaha 9,430,062 -- -- -- 9,430,062 Trade payables
Utang lain-lain 2,500,205 -- -- -- 2,500,205 Others payables
Beban akrual 14,633,411 -- -- -- 14,633,411 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term debt
Pinjaman sindikasi -- 137,228,404 -- -- 137,228,404 Syndication loans
Obligasi -- -- 169,523,629 -- 169,523,629 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31,099,368 -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 525,983 1,922,956 -- -- 2,448,939 Lease liability
Jumlah 32,531,558 170,250,728 169,523,629 -- 372,305,915 Total
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Risk of Foreign Currency Exchange Rates
Grup menghadapi risiko nilai tukar mata uang The Group confronted with foreign currency
asing dari berbagai mata uang yang exchange rates risk from various currencies used.
digunakannya. Pada tanggal 31 Desember 2023, On December 31, 2023, if foreign currecy
jika tingkat nilai tukar mata uang asing meningkat/ exchange increase/ decrease 5%, profit before
menurun sebesar 5%, maka laba sebelum pajak income tax for the year ended would have been
penghasilan untuk tahun yang berakhir pada lower/ higher amounted to USD3,247,025.
tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi sebesar
USD3.247.025.
Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risks
Grup memiliki pinjaman dengan tingkat bunga The Group has loans with variable interest rates. In
variabel. Untuk mengantisipasi kenaikan tingkat anticipation of increased interest rates, the Group
bunga Grup memonitor pergerakan suku bunga monitors interest rate movement and ensure that it
dan memastikan bahwa Perusahaan mempunyai has adequate profit margin to cover interest
perhitungan margin yang memadai untuk expense.
pembayaran bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jika tingkat suku On December 31, 2023, if interest rate of loan
bunga pinjaman meningkat/ menurun sebesar 50 increase/ decrease 50 basis poin with assume all
basis poin dengan semua variable konstan, laba variables is constant. Profit before income tax for
sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang the year ended would have been lower/ higher
berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi amounted to USD1,750,495.28.
sebesar USD1.750.495,28.
a. Estimasi Nilai Wajar a. Fair Value Estimation
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
92
Page 102
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai The fair value of financial assets and liabilities
tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas and their carrying amounts are as follows:
keuangan:
Nilai Tercatat/ Carrying Value Nilai Wajar/ Fair Value
2023 2022 2023 2022
USD USD USD USD
Aset Assets
Kas dan setara kas 26,757,857 82,251,449 26,757,857 82,251,449 Cash and cash equivalent
Piutang usaha 142,259,631 133,982,080 142,259,631 133,982,080 Trade receivables
Piutang lain-lain 33,266,626 11,767,126 33,266,626 11,767,126 Other receivables
Security deposit 25,579 32,040 25,579 32,040 Security deposit
Jumlah aset 202,309,693 228,000,655 202,309,693 228,000,655 Total assets
Liabilitas Liabilities
Pinjaman bank jangka pendek -- 5,441,897 -- 5,441,897 Short-term bank loan
Utang usaha 8,810,393 9,430,062 8,810,393 9,430,062 Trade payables
Utang lain-lain 5,068,656 2,500,205 5,068,656 2,500,205 Othes payable
Beban akrual 12,071,515 14,633,411 12,071,515 14,633,411 Accrued expense
Pinjaman jangka panjang Long-term debt
Pinjaman sindikasi 123,078,722 137,228,404 123,078,722 137,228,404 Syndication loans
Obligasi 170,004,060 169,523,629 170,004,060 169,523,629 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31,099,368 -- 31,099,368 Bilateral loan
Liabilitas sewa 2,495,575 2,448,939 2,495,575 2,448,939 Lease liabilities
Jumlah liabilitas 321,528,921 372,305,915 321,528,921 372,305,915 Total liabilities
Nilai wajar atas sebagian besar aset dan The fair value of most of the financial assets
liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat and liabilities approximates their carrying
karena dampak pendiskontoan yang tidak amount, as the impact of discounting is not
signifikan. significant.
b. Manajemen Permodalan b. Capital Management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital ratios
modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai and maximizing stockholder value.
pemegang saham.
Beberapa instrumen utang bank Grup memiliki Some of the Group’s debt instruments contain
rasio keuangan yang mensyaratkan rasio covenants that impose maximum leverage
leverage maksimum. Grup telah memenuhi ratios. In addition, the Group has complied with
semua persyaratan modal yang ditetapkan all capital requirements by bank creditors.
oleh pihak kreditur bank.
Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several
menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as debt-
keuangan seperti rasio ekuitas terhadap utang. to-equity ratio. The Group's objective is to
Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio maintain its net-debt-to-equity ratio at a
total pinjaman bersih terhadap ekuitas maximum of 2.00 as of December 31, 2023
sebesar maksimum 2,00 pada tanggal and 2022.
31 Desember 2023 dan 2022.
2023 2022
USD USD
Jumlah pinjaman bersih 129,915,808 263,490,788 Total net debt
Jumlah ekuitas 333,654,149 309,346,860 Total equity
Rasio pinjaman bersih terhadap Net debt to equity
ekuitas 0.39 0.85 ratio
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
93
Page 103
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
39. Perjanjian Penting dan Ikatan 39. Significant Agreements and Commitments
a. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa a. The Company lease agreements by deed
menyewa berdasarkan akta perjanjian of lease agreement No.125 dated
sewa menyewa No. 125 tanggal May 26, 2011 and amendment deed No.
26 Mei 2011 dan akta perubahan No. 151 151 dated June 29, 2012 by PT Dunia
tanggal 29 Juni 2012 dengan PT Dunia Damai Bumi Sejahtera Tekstil (DDBST).
Damai Bumi Sejahtera Tekstil (DDBST). The Company leases from DDBST
Perusahaan menyewa Bangunan pabrik building plant complete with its parts, with
lengkap dengan bagian-bagiannya, an area of 8,375 m². Rental price of
dengan luas bangunan 8.375 m². Uang Rp2,500,000,000 for a lease the period of
harga sewa sebesar Rp2.500.000.000 10 years and have paid upfront as from
untuk masa sewa 10 tahun dan telah October 1, 2011 that will expire on
dibayar dimuka terhitung sejak September 30, 2021.
1 Oktober 2011 sehingga akan berakhir
pada tanggal 30 September 2021.
Perjanjian sewa tersebut telah mengalami This lease agreement was amended and
perubahaan pada tanggal 1 Oktober 2021, extende on October 1, 2021, whereby the
dimana Perusahaan dan DDBST Company and DDBST agreed to extend
menyetujui perpanjangan jangka waktu the term of the lease period for 10 (ten)
masa sewa tersebut selama 10 (sepuluh) years and will expire on
tahun dan akan berakhir pada tanggal September 30, 2031.
30 September 2031.
b. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) b. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB)
Perusahaan memiliki fasilitas pembukaan The Company has opening LC facility with
LC dengan Bank UOB No. 920/09/2020 PT Bank UOB Indonesia No. 920/09/2020
sebesar USD23.000.000 Fasilitas ini amount of USD23,000,000 The purpose of
diperuntukan hanya untuk pembukaan LC this facility is only for opening LC to
ke pemasok. supplier.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah The credit facility agreement was
mengalami perubahan dan perpanjangan amended and extended several times,
terakhir, berdasarkan akta notaris Sri most recently, based on the notarial deed
Rahayuningsih S.H., Jakarta No. 15 pada of Sri Rahayuningsih SH., Jakarta No. 15
tanggal 23 Februari 2022 sehubungan dated February 23, 2022 in related with
dengan perubahaan XV terhadap the XV amendment to the Credit
Perjanjian Kredit dengan batas maksimum Agreement with a maximum credit limit of
kredit sebesar USD18.600.000, dengan USD18,600,000, with details are as
rincian sebagai berikut: follows:
• Fasilitas Letter of Credit (LC) atau • Uncommitted Letter of Credit (LC) or
Surat Kredit Berdokumen Dalam Domestic Letter of Credit (SKBDN)
Negeri (SKBDN) yang bersifat facility used by the Company and
uncommitted yang digunakan oleh PPEB, a
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, subsidiary, not exceed the facility limit
tidak melebihi limit fasilitas sebesar of USD8,600,000;
USD8.600.000;
• Fasilitas Foreign exchange (FX) yang • Foreign exchange (FX) facility which is
bersifat uncommitted hingga jumlah uncommitted until the principal amount
pokok tidak melebihi USD10.000.000. does not exceed USD10,000,000.
Atas permintaan Perusahaan dan PPEB, At the request of the Company and PPEB,
entitas anak, Bank UOB menyetujui a subsidiary, Bank UOB agreed that the
bahwa fasilitas tersebut dapat digunakan facility can be used by ESGI,
oleh ESGI, PSS, HI, OAI dan APS, entitas PSS, HI, OAI and APS, subsidiaries,
anak, yang merupakan bagian dari Grup. which are part of the Group.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
94
Page 104
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jangka waktu fasilitas-fasilitas tersebut The term of these facilities will expire on
akan berakhir pada tanggal February 23, 2024 (Note 42b)
23 Februari 2024 (Catatan 42b).
Tujuan dari fasilitas sebagai berikut: The purpose of the facility is as follows:
• Fasilitas Letter of Credit untuk • Letter of Credit facility to
memenuhi/ menjamin kewajiban fulfill/guarantee the debtor's
Debitur kepada supplier dengan impor obligations to suppliers by import or
atau transaksi pembelian lokal debitur; local purchase transactions of the
debtor;
• Fasilitas Foreign Exchange (FX) sesuai • Foreign Exchange (FX) facility in
dengan master agreement International accordance with the Master
Swaps and Derivates Association Agreement International Swaps and
(ISDA) Inc 2002. Derivates Association (ISDA) Inc
2002.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
• Tagihan piutang yang dimiliki oleh • The receivables owned by the
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan Company, PPEB, ESGI, HI, OAI and
APS; APS;
• Gadai atas rekening yang dimiliki oleh • Mortage accounts owned by the
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan Company, PPEB, ESGI, HI, OAI and
APS. APS.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan The financial ratios required in the
dalam perjanjian adalah selama 12 bulan agreement are during 12 months after the
setelah tanggal efektif security coverage effective date, the security coverage ratios
ratios atas tagihan piutang tidak boleh on receivables must not be less than 1.5
kurang 1,5 kali dari limit fasilitas kredit; times the credit facility limit;
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: out by the debtor are as follows:
• Mengalihkan, menjaminkan dan • Transferring, pledging and leasing
menyewakan harta kekayaan; assets;
• Likuidasi, penggabungan, peleburan • Liquidation, merger, consolidation and
dan pemisahaan, pailit dan penundaan separation, bankruptcy and
utang; suspension of debt;
• Memberikan pinjaman kepada lain, • Providing loans to other parties,
pihak afiliasi dan pemegang saham; affiliates and shareholders;
• Penyertaan modal dan investasi; • Equity participation and investment;
• Menggadaikan saham debitur atau • Pledge the debtor's shares or issue
melakukan penerbitan saham; shares;
• Melakukan perubahaan atas anggaran • Made changes to the articles of
dasar, dan/atau susunan pemegang association, and/or the composition of
saham; shareholders;
• Mengikatkan sebagai penjamin/ • Bounded as a corporate guarantor to
penanggung (corporate guarantor) other parties;
kepada pihak lain;
• Debitur tidak diperbolehan untuk • The debtor is not allowed to add new
menambah kewajiban utang baru debt obligations except in the credit
kecuali dalam perjanjian kredit, yang agreement, which according to the
menurut bank tidak mempengaruhi bank does not affect the debtor's
kemampuan debitur untuk memenuhi ability to fulfill this loan.
pinjaman ini.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
95
Page 105
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
c. PT Permata Bank Tbk (Bank Permata) c. PT Permata Bank Tbk (Bank Permata)
Perusahaan memiliki fasilitas omnibus The Company has omnibus trade facility
trade untuk pembukaan LC dengan for opening LC with Bank Permata
Bank Permata dengan No. KK/21/0112/AMD/CG1 and
No. KK/21/0124/AMD/CG1 dan No. KK/21/0112/AMD/CG1 dated on
No. KK/21/0112/AMD/CG1 masing-masing February 2, 2021, respectively, in related
tanggal 2 Februari 2021 sehubungan credit facility with maximum credit amount
fasilitas kredit dengan batas maksimum of USD10,000,000 and USD15,000,000,
kredit masing-masing sebesar respectively.The purpose of this facility is
USD10.000.00 dan USD15.000.000. only for opening LC to suppliers.
Fasilitas ini diperuntukan hanya untuk
pembukaan LC ke pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah The credit facility agreement was
mengalami perubahan dan perpanjangan amended and extended several times,
terakhir, sebagai berikut: most recently, are as follows:
• PSS, entitas anak, berdasarkan surat • PSS, subsdiary, based on the letter
No. 010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 No. 010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022
tanggal 6 Januari 2022, sebagaimana dated on January 6, 2022, as in deed
dalam akta No. 14 notaris dari H. No.14, notary by H. Bambang
Bambang Suwondo S.H., S.pN, M.H., Suwondo S.H., S.pN., M.H., dated
pada tanggal 14 Januari 2022 January 14, 2022 in related with the
sehubungan dengan perubahaan XII XII amendment to the Credit
terhadap Perjanjian Kredit dengan Agreement with a maximum credit limit
batas maksimum kredit sebesar amounting to USD9,327,003;
USD9.327.003; • The Company and PPEB,
• Perusahaan dan PPEB, entitas anak, subsidiary,based on the letter
No. 009/BP/LOO/CRC-JKT/WB/I/2022 No.009/BP/LOO/CRC-JKT/ WB/I/2022
tanggal 6 Januari 2022, sebagaimana dated January 6, 2022 as in deed
dalam akta No.13 notaris dari H. No.13 notary by H.Bambang Suwondo
Bambang Suwondo S.H., S.pN, M.H., S.H., S.pN. M.H., dated
pada tanggal 14 Januari 2022 January 14, 2022 in related with the XI
sehubungan dengan perubahaan XI amendment to the Credit Agreement
terhadap Perjanjian Kredit dengan with maximum credit limit amounting to
batas maksimum kredit sebesar USD4,714,337. The Company as
USD4.714.337. dengan Perusahaan borrower and PPEB, a subsdiary, as
sebagai borrower dan PPEB, entitas co-borrower with facilities amounting
anak, sebagai co-borrower dengan to USD2,053,157 and USD2,661,180,
fasilitas masing-masing sebesar respectively.
USD2.053.157 dan USD2.661.180.
Jangka waktu fasilitas berlaku selama 24 The term of these facilities is valid for 24
bulan sejak tanggal surat perjanjian. months since the date of the agreement
letter.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
• Piutang terkait fasilitas Supply Chain • Receivables related to Supply Chain
Financing. Piutang dapat diterima dari Financing facilities. Receivables from
Grup usaha Pan Brothers sebagai the Pan Brothers business group are
berikut: key obligors: Perusahaan dan as follows: key obligors: The Company
entitas anak (PPEB, ESGI dan PSS); and its subsidiaries (PPEB, ESGI and
secondary obligors: HI, OAI dan APS. PSS); secondary obligors: HI, OAI and
APS.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
96
Page 106
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rasio-rasio keuangan yang The financial ratios required in the
dipersyaratkan dalam perjanjian sebagai agreement as follows:
berikut:
• Current ratio minimal 1.10 kali • Current ratio minimal 1.10 times
• Net Debt/ Equity maksimal 2.00 kali • Net Debt/ Equity maximal 2.00 times
• Net Debt/ EBITDA maksimal 5.50 kali • Net Debt/ EBITDA maxial 5.50 times
• Interest coverage minimal 2.25 kali • Interest coverage minimal 2.25 times
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: out by the debtor are as follows:
• Debitur tidak diperbolehan untuk • Debtors are not allowed to add new
menambah pinjaman bank atau bank loans or other financial
institusi keuangan lainnya baru tanp institutions without written approval
ada persetujus tertulis kecuali untuk except for syndicated loans, bonds, LC
pinjaman sindikasi, bonds, fasilitas LC facilities provided in normal activities,
yang diberikan dalam kegiatan normal, as well as KKB/KPR loans with a value
serta pinjaman KKB/ KPR yang dengan below Rp10 billion per year.
nilai dibawah Rp10 miliyar per tahun.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of the
keuangan konsolidasian, jangka waktu consolidated financial statements,
fasilitas pinjaman sedang dalam proses the term of the loan facility is in the
perpanjangan. process of extention.
d. PT Bank Maybank Indonesia Tbk e. d. PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(Maybank) (Maybank)
Berdasarkan Perjanjian Kredit, Based on the Credit Agreement, as in
sebagaimana dalam akta No. 10 notaris deed no. 10 notary from Maria Adriani
dari Maria Adriani Kiarsa, S.H., pada Kiarsa, S.H., on March 12 2003, the credit
tanggal 12 Maret 2003, Perjanjian fasilitas facility agreement was amended the latest
kredit tersebut telah mengalami beberapa amendment, namely Amendment to Credit
perubahan yang terakhir yaitu Perubahan Agreement No. 183/PrbPK/CDU1/23
Perjanjian Kredit No. 183/PrbPK/CDU1/23 dated December 18, 2023, the Company
tertanggal 18 Desember 2023, has obtained a credit facility in the form of
Perusahaan telah memeroleh fasilitas a recurring Promissory Loan Sub Limit of
kredit berupa Pinjaman Promes berulang Credit (LC) or Domestic Letter of Credit
Sub Limit of Credit (LC) atau Surat Kredit (SKBDN) with the type sight, Usance or
Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) Usance Payable at Sight (UPAS)
dengan jenis sight, Usance atau Usance maximum 180 days.
Payable at Sight (UPAS) maksimum 180
hari.
Fasilitas kredit dapat digunakan secara The credit facility can be used jointly by
bersama-sama oleh Perusahaan, PPEB, the Company, PPEB, ESGI and PSS with
ESGI dan PSS dengan batas pinjaman a loan limit of USD4,211,932 or
sebesar USD4.211.932 atau sebesar Rp56,000,000,000. The facility is intended
Rp56.000.000.000. Fasilitas diperuntukan only for opening LC/SKBDN to suppliers.
hanya untuk pembukaan LC/SKBDN ke
pemasok.
Jangka waktu fasilitas berlaku sejak The facility period is valid from
tanggal 14 Desember 2023 dan akan December 14, 2023 and will end on
berakhir pada tanggal 14 Desember 2025. December 14, 2025.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collateral for the loan is Building Use
Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) Rights Certificate (SHGB) No. 19 and 20
No. 19 dan 20 di Tenjoayu atas nama in Tenjoayu on behalf of the Company.
Perusahaan.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
97
Page 107
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As of December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi syarat Company has complied with the terms and
dan kondisi pinjaman. conditions of the loans.
40. Transaksi Non-Kas 40. Non-Cash Transaction
Transaksi non-kas yang signifikan: Significant non-cash transactions:
2023 2022
USD USD
Penambahan modal saham Additional share capital
melalui reklasifikasi through reclassification
tambahan modal disetor 25,026,826 -- additional paid-in-capital
Penambahan aset tetap Additional fixed assets
melalui reklasifikasi through reclassification
uang muka pembelian aset tetap 367,721 21,415 advance on purchase of fixed assets
Penambahan aset hak guna Additional right-of-use assets
melalui liabilitas sewa 262,516 105,667 through of lease liabilities
Diskonto yang belum diamortisasi atas: Unamortized discount of:
Pinjaman sindikasi (797,518) (391,793) Syndication loans
Obligasi (480,431) (590,447) Bonds
Penambahan pinjaman bank Additional bilateral bank loan
bilateral melaui reklasifikasi through reclassification of
utang usaha -- 31,099,368 trade payable
Penambahan pinjaman bank jangka Additional short-term bank loan
pendek melaui reklasifikasi through reclassification of
utang usaha -- 10,980,505 trade payable
Selisih kurs karena Exchange difference on
penjabaran laporan translation translation of financial
keuangan dalam mata uang asing -- 54,610 statements in foreign currencies
41. Informasi Tambahan Arus Kas 41. Supplemental Cash Flow Information
Tabel dibawah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas The table below sets out a reconcilliation of
yang timbul dari pendanaan untuk tahun-tahun yang liabilities arising from financing activities for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 years ended December 31, 2023 and 2022 are as
adalah sebagai berikut: follows:
2023
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Pinjaman bank
jangka pendek 5,441,897 (5,441,897) -- -- -- -- Short-term bank loan
Pinjaman sindikasi 137,228,404 (14,947,200) -- -- 797,518 123,078,722 Syndication loans
Obligasi 169,523,629 -- -- -- 480,431 170,004,060 Bonds
Pinjaman bilateral 31,099,368 -- -- -- -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2,448,939 (215,880) 262,516 -- -- 2,495,575 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 345,742,237 (20,604,977) 262,516 -- 1,277,949 326,677,725 activities
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
98
Page 108
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2022
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2022 As of December 31, 2022
Pinjaman bank
jangka pendek -- (5,538,608) -- 10,980,505 -- 5,441,897 Short-term bank loan
Pinjaman bank 4,211,502 (4,211,502) -- -- -- -- Bank loan
Pinjaman sindikasi 137,620,197 -- -- -- (391,793) 137,228,404 Syndication loans
Obligasi 170,114,076 -- -- -- (590,447) 169,523,629 Bonds
Pinjaman bilateral -- -- -- 31,099,368 -- 31,099,368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 3,256,241 (912,969) 105,667 -- -- 2,448,939 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 315,202,016 (10,663,079) 105,667 42,079,873 (982,240) 345,742,237 activities
42. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 42. Events After Reporting Period
a. Perpanjangan sementara – fasilitas a. Temporary extension – syndication loan
pinjaman sindikasi facility
Perusahaan telah mendapatkan beberapa The Company has received several
kali persetujuan atas perpanjangan approvals for temporary extensions from
sementara dari Madison Pacific Trust Madison Pacific Trust Limited as Facility
Limited sebagai Facility Agent. Pada Agent. On February 28, 2024, the Company
tanggal 28 Februari 2024, Perusahaan telah received temporary extension which will end
mendapatkan perpanjangan sementara on March 28, 2024 (Note 21).
yang akan berakhir pada
28 Maret 2024.
Pada tanggal 26 Maret 2024, Perusahaan On March 26, 2024, the Company reapplied
mengajukan kembali perpanjangan for temporary extension until May 31, 2024.
sementara sampai dengan tanggal 31 Mei As of the authorization date of the
2024. Sampai dengan tanggal otorisasi consolidated financial statements, the
laporan keuangan konsolidasian, temporary extension is still waiting for
perpanjangan sementara tersebut masih approval from all lenders (Note 21).
menunggu persetujuan semua lenders
(Catatan 21).
b. Permintaan penundaan coupon obligasi b. Request for postponement of coupoun bond
Pada tanggal 26 Februari 2024, PBI, entitas On February 26, 2024, PBI, subsidiary,
anak, mengajukan surat permintaan kepada submitted a letter of request to the trustee
wali amanat untuk penyelesaian penundaan to resolve the postponement of coupon
pembayaran coupon untuk periode Januari payments for the period January 2024 by
2024 dengan melakukan pembayaran making payments through a reserve interest
melalui rekening bunga cadangan. Sampai account. As of the authorization date of the
dengan tanggal otorisasi laporan keuangan consolidated financial statements, PBI still
konsolidasian, PBI masih menunggu waiting for approval to postpone of coupon
persetujuan penyelesaian penundaan payments.
pembayaran kupon.
c. Permintaan penundaan angsuran pokok c. Request for postponement of principal
pinjaman bilateral installments of bilateral loans
Pada tanggal 19 Januari 2024, Perusahaan On January 19 2024, the Company
telah mengajukan permintaan penundaan submitted a request to postpone the
angsuran pokok pinjaman bilateral kepada principal installments of bilateral loans to
lenders. Sebelumnya periode angsuran lenders. Previously, the principal installment
pokok dari Januari sampai Desember 2024 period was from January to December 2024
menjadi Juli sampai Desember 2024. to July to December 2024. As of the
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan authorization date of the consolidated
keuangan konsolidasian, Perusahaan masih financial statements, the Company is still
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
99
Page 109
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
menunggu persetujuan penundaan waiting for approval to postpone the
angsuran pokok pinjaman bilateral dari principal installments of bilateral loans from
lenders (Catatan 21). lenders (Note 21).
d. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) d. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB)
Perusahaan memiliki perjanjian fasilitas The Company has a credit facility
kredit kepada Bank UOB telah diubah dan agreement with Bank UOB has been
diperpanjang beberapa kali, terakhir pada amended and extended several times, most
tanggal 22 Februari 2024 dengan recently on February 22, 2024 with
Perubahan Perjanjian Kredit Amendment to Credit Agreement
No. 203/02/2024, dimana Perusahaan dan No. 203/02/2024, whereby the Company
Bank UOB menyetujui perubahan jangka and Bank UOB agreed to extend the term of
waktu fasilitas tersebut selama 1 (satu) the facility for 1 (one) year and will due for
tahun dan akan berakhir pada tanggal repayment on February 23, 2025.
23 Februari 2025.
43. Standar Akuntansi dan Interpretasi Standar 43. New Accounting Standards and
yang Telah Disahkan Namun Belum Berlaku Interpretations of Standards which Has
Efektif Issued but Not Yet Effective
DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar DSAK-IAI has issued several new standards,
baru, amandemen dan penyempurnaan standar, amendments and improvement to standards, and
serta interpretasi standar namun belum berlaku interpretations of the standards but not yet
efektif untuk periode yang dimulai pada tanggal effective for the period beginning on
1 Januari 2023. January 1, 2023.
Amandemen dan revisi atas standar yang berlaku Amendment and revised to standards which
efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for periods beginning on or after
setelah 1 Januari 2024, dengan penerapan dini January 1, 2024, with early adoption is permitted,
diperkenankan yaitu: are as follows:
Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Amendments PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Liabilitas Jangka Panjang Financial Statements related to Non- Current
Dengan Kovenan; Liabilities with Covenants;
Amendemen PSAK 73: Liabilitas Sewa dalam Amendments PSAK 73: Lease Liability in a
Jual dan Sewa – Balik; Sale and Leaseback;
Revisi PSAK 101: Penyajian Laporan Revised PSAK 101; Presentation of Shariah
Keuangan Syariah; dan Financial Statement;
Revisi PSAK 109: Akuntansi Zakat, Infak, dan Revised PSAK 109; Zakah, Infaq and
Sedekah tentang akuntansi zakat, infak dan Sadaqah related to accounting of zakah, infaq
sedekah. and sadaqah.
Standar baru dan amendemen atas standar yang New standard and amendment to standard which
berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada effective for periods beginning on or after
atau setelah 1 Januari 2025, dengan penerapan January 1, 2025, with early adoption is permitted,
dini diperkenankan yaitu: are as follows:
PSAK 74: “Kontrak Asuransi”; dan PSAK 74: ”Insurance Contract”; and
Amendemen PSAK 74: Kontrak Asuransi Amendments PSAK 74 : Insurance Contract
tentang Penerapan Awal PSAK 74 dan PSAK regarding Initial Implementation of PSAK 74
71 - Informasi Komparatif. and PSAK 71 - Comparative Information.
Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian ini Until the date of the consolidated financial
diotorisasi, Grup masih melakukan evaluasi atas statements is authorized, the Group is still
dampak potensial dari penerapan standar baru, evaluating the potential impact of the adoption of
amandemen standar dan interpretasi standar new standards, amendments to standards and
tersebut. interpretations of these standards.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
100
Page 110
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
DSAK-IAI juga mengesahkan perubahan DSAK-IAI also ratified changes in PSAK and ISAK
penomoran PSAK dan ISAK yang berlaku efektif numbering which will be effective on January 1,
pada 1 Januari 2024, dimana perubahan ini tidak 2024. This change does not affect the substance
memengaruhi substansi pengaturan dalam of the requirement in each PSAK and ISAK.
masing-masing PSAK dan ISAK tersebut.ss
44. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan 44. The Management’s Responsibility to the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is
atas penyusunan dan penyajian Laporan responsible for the preparation and presentation
keuangan konsolidasian yang diotorisasi untuk of the consolidated financial statements which
diterbitkan oleh Dewan Direksi pada tanggal were authorized by Board of Directors for
28 Maret 2024. issuance on March 28, 2024.
Final Draft/ March 31, 2023 Sign :
101
Names mentioned 142 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Misahardi Wilamarta
p.15 ×2
unresolved
org
Minister of Justice
p.15 ×2
unresolved
org
Ministry of Justice
p.15
unresolved
org
Kementerian
p.15
unresolved
org
BAPEPAM
p.16 ×5
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.16 ×2
unresolved
org
Pengawas
p.17 ×3
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.17 ×8
unresolved
org
Financial Services Authority
p.18
unresolved
org
PT Pancaprima Ekabrothers
p.18 ×8
unresolved
org
PT Hollit International
p.18 ×14
unresolved
org
PT Ocean Asia Industry
p.18 ×4
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.18 ×8
unresolved
org
PT Eco Smart Garment Indonesia
p.18 ×7
unresolved
org
PT Apparelindo Prima Sentosa
p.18 ×8
unresolved
org
PT Prima Sejati Sejahtera
p.18 ×9
unresolved
org
PT Teodore Pan Garmindo
p.18 ×8
unresolved
org
PT Victory Pan Multitex
p.18 ×7
unresolved
org
PT Berkah Indo Garment
p.19 ×5
unresolved
org
PB International B.V.
p.19
unresolved
org
PB Island Pte. Ltd.
p.19 ×4
unresolved
org
PT Eco
p.19
unresolved
org
PT Eco Laundry Laundry Hijau Indonesia
p.19
unresolved
org
PT Prima Kreasi Gemilang
p.19 ×4
unresolved
org
PT Prima Cosmic Screen
p.19
unresolved
org
PT Prima Graphics
p.19
unresolved
org
PT Apparelindo Mitra
p.19 ×3
unresolved
org
PT Apparelindo Mitra Andalan
p.19 ×5
unresolved
org
PT Mitra Busana Sentosa
p.19 ×9
unresolved
org
PB Fashion B.V.
p.19
unresolved
person
Wilamarta
p.19
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.19
unresolved
org
Minister of Justice Republik
p.19
unresolved
person
Sutjipto
p.19
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.19 ×5
unresolved
org
Minister of Law and Human No. AHU-
p.19
unresolved
person
Notary Meissie Pholuan
p.20
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.20
unresolved
person
H. Bambang Suwondo
p.20 ×8
unresolved
person
SpN
p.20 ×7
unresolved
person
H. Notary
p.20
unresolved
org
Ministry of Law
p.20
unresolved
org
Ministry of Law and Human Hukum dan HAM Republik Indonesia
p.20
unresolved
org
PT Ocean Asia Industri
p.20 ×3
unresolved
person
Desman
p.20 ×8
unresolved
person
M. Hum
p.20 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.20
unresolved
org
Ministry of Asasi Manusia Republik Indonesia
p.20
unresolved
person
Elly Roida
p.20 ×4
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.21 ×2
unresolved
person
Hum.
p.21
unresolved
person
Linggo Darsono
p.21
unresolved
person
Darsono
p.21
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.21
unresolved
person
Suwondo
p.21 ×2
unresolved
org
Ministry of No. AHU
p.21
unresolved
org
Cosmic Gear Ltd
p.21 ×2
unresolved
person
Notary Desman
p.22
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.22 ×3
unresolved
person
H. Bambang Suwono
p.22
unresolved
person
Suwono
p.22
unresolved
org
PB Island Pte.Ltd
p.23
unresolved
person
Fathiah Helmi
p.23 ×4
unresolved
person
Bunardy Limanto
· Anggota
p.24
unresolved
person
KHR
p.29 ×3
unresolved
org
Bank USD ING Bank N.V.
p.52
unresolved
org
PT Bank ANZ Indonesia
p.52
unresolved
org
Bank Indonesia
p.52 ×7
unresolved
org
America Corporation
p.52
unresolved
org
PT Bank PermataTbk
p.52 ×2
unresolved
org
Shanghai Banking Corporation Ltd.
p.52 ×5
unresolved
org
PT Standard Chartered Bank Indonesia
p.52 ×3
unresolved
org
PT Bank BNP Paribas Indonesia
p.52
unresolved
org
PT Bank Mandiri Syariah
p.53
unresolved
org
EUR ING Bank N.V.
p.53
unresolved
org
SGD United Overseas Bank Ltd.
p.53
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.56
unresolved
org
Minister of Finance
p.56
unresolved
org
PT Eco Laundry Hijau Indonesia
p.60 ×2
unresolved
org
PT Prima Cosmic Screen Graphic
p.60 ×2
unresolved
org
Negeri
p.61
unresolved
org
PT Primatex Int Company Ltd
p.63
unresolved
org
PT Primatex Int Company Ltd TW
p.63
unresolved
org
PT Victory Pan Multilex
p.65 ×2
unresolved
person
Roida
p.65
unresolved
org
Menteri
p.65
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.65
unresolved
person
Pujiastuti Pangestu
p.66
unresolved
person
Pangestu
p.66
unresolved
org
PT Hollit International Penilaian
p.68
unresolved
org
PT Hollit
p.68 ×4
unresolved
org
PT Pancaprima Eka Brothers
p.69
unresolved
org
PT Mitra Busana Sentosa Busana
p.69 ×2
unresolved
org
PT Victory Pan Victory Pan Multitex
p.69
unresolved
org
PT Bank HSBC Indonesia Perusahaan
p.70
unresolved
org
Madison Pacific Trust Limited
p.76
unresolved
org
Pacific Trust Limited
p.76
unresolved
org
PT Bank Keb Hana
p.76 ×2
unresolved
org
PT Bank BNP Paribas
p.76 ×2
unresolved
org
PT Bank China Construction
p.76
unresolved
org
A Burlingham International Ltd
p.86
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.86 ×3
unresolved
org
Brothers Tbk
p.86 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.