Back to announcement
PT Island Concepts Indonesia Tbk (2).pdf
Financial statement Text extracted ICONSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 96
Page 1
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK
Laporan Keuangan / Financial Statements
Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada / For The Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 / December 31, 2025 and 2024
dan / and
Laporan Auditor Independen / Independent Auditors' Report
No. 00062/2.0627/AU.1/03/0325-2/1/IV/2026
Page 2
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Table Of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Director's Statement Letter
Laporan Auditor Independen I - XIII Independent Auditors' Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-2 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian 3-4 and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Changes In Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 7 - 80 Consolidated Notes to The Financial Statements
Page 3
Page 4
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS REPORTS
No : 00062/2.0627/AU.1/03/0325-2/1/IV/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Stockholder, Boards of Commissioners
and Directors
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the consolidated financial
konsolidasian PT Island Concepts Indonesia Tbk statements of PT Island Concepts Indonesia Tbk
dan entitas anaknya ("Grup"), yang terdiri dari and its subsidiaries ("the Group") which comprise
laporan posisi keuangan konsolidasian pada the consolidated statement of financial position as
tanggal 31 Desember 2025, serta laporan laba-rugi of December 31, 2025, and the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, statement of profit or loss and other
laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan comprehensive income, consolidated statement of
laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang changes in equity, and consolidated statement of
berakhir pada tanggal tersebut, dan catatan atas cash flows for the year then ended, and notes to
laporan keuangan konsolidasian, termasuk the financial statement, including a summary of
informasi kebijakan akuntansi material. significant accounting policies.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of the
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2025, Group as of December 31, 2025, and its
serta kinerja keuangan konsolidasian dan arus consolidated financial performance and its
kasnya konsolidasiannya untuk tahun yang consolidated cash flows for the year then ended,
berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan in accordance with Indonesian Financial
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Accounting Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Auditing Standards established by the Indonesian
Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut Institute of Certified Public Accountants. Our
standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam responsibilities under those standards are further
paragraf Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit described in the Auditor's Responsibilities for the
atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Audit of the Consolidated Financial Statements
laporan kami. Kami independen terhadap Grup paragraph in our report. We were independent of
berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam the Group under the relevant ethical requirements
audit kami atas laporan keuangan di Indonesia, in our audit of the financial statements in
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika Indonesia, and we have satisfied our other ethical
lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami responsibilities under those requirements. We
yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh believe that the audit evidence we have obtained
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu is sufficient and appropriate to provide a basis for
basis bagi opini audit kami. our audit opinion.
I
Page 5
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgement, were of most significance
yang paling signifikan dalam audit kami atas in our audit of the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian periode kini. Hal statements of the current period. These matters
hal tersebut disampaikan dalam konteks audit kami were addressed in the context of our audit of the
atas laporan keuangan konsolidasian secara consolidated financial statements as a whole, and
keseluruhan, dan dalam merumuskan opini kami in forming our opinion thereon, and we do not
atas laporan keuangan konsolidasian terkait, kami provide a separate opinion on these matters.
tidak menyatakan suatu opini terpisah atas hal
audit utama tersebut.
Hal audit utama yang teridentifikasi dalam audit The key audit matters identified in our audit are
kami diuraikan sebagai berikut: outlined as follows:
1. Pengukuran dan Pengakuan Pendapatan 1. Measurement and Recognition of Revenue
Grup mengakui pendapatan usaha sebesar The Group recognized operating revenue of
Rp232.550.045.998, untuk tahun yang Rp232,550,045,998 for the year ended December
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025. 31, 2025. Operating revenue consists of villa
Pendapatan usaha terdiri dari penyewaan dan rentals and accommodation, catering services,
akomodasi vila, jasa katering dan penjualan and sales of real estate and land. This total
perumahan dan tanah. Total jumlah tersebut represents 63% of the Group's total assets. The
adalah setara 63% dari total aset Grup. measurement and recognition of revenue, as well
Pengukuran dan pengakuan pendapatan as the related policies and procedures, are
serta kebijakan dan prosedur terkait adalah significant to our audit because the revenue is
signifikan bagi audit kami karena pendapatan material to the consolidated financial statements.
tersebut material terhadap laporan keuangan
konsolidasian.
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit How our audit addressed the Key Audit Audit
Utama Matter
• Kami menilai ketepatan kebijakan • We assessed the appropriateness of the
akuntansi dan pengungkapan terkait accounting policies and disclosures related to
dengan pengakuan pendapatan terhadap revenue recognition against the accounting
persyaratan-persyaratan standar akuntansi standard requirements for the revenue line;
untuk lini pendapatan;
• Kami membandingkan jumlah yang • We compared the amounts generated by the
dihasilkan dari sistem penagihan terhadap billing system against the amounts recorded in
jumlah yang dicatat pada catatan the financial records, based on sampling tests,
keuangan, berdasarkan uji petik, untuk to ensure the completeness and accuracy of
menyakini kelengkapan dan akurasi dari revenues.
pendapatan;
• Kami membaca dan memahami • We read and understand on a sampling basis,
berdasarkan uji petik, syarat-syarat dan the main terms and conditions of the revenue
ketentuan utama dari perjanjian agreement, to assess the appropriateness of
pendapatan, untuk menilai kesesuaian dari the accounting treatment;
perlakuan akuntansi;
• Kami memeriksa harga jual dan alokasi • We examined the selling price and the
nilai transaksi atas kewajiban pelaksanaan allocation of the transaction value of the
yang digunakan Grup; performance obligations used by the Group;
II
Page 6
• Kami memeriksa jurnal yang dibukukan ke • We examined the journal entries posted to the
akun pendapatan, berdasarkan uji petik, revenue account, based on a sampling test, to
untuk menilai bahwa pendapatan didukung assess that revenue is supported by
dengan bukti yang sesuai, dan appropriate evidence; and
• Berdasarkan uji petik, kami melakukan • We test, based on the sampling tests, whether
pengujian upakah transaksi pendapatan, revenue transactions, including cut-off tests
termasuk pisah batas test dicatat dengan are properly and accurately recorded in the
baik dan akurat dalam sistem akuntansi. accounting system.
2. Penilaian dan klasifikasi persediaan 2. Valuation and classification of houses, lot
perumahan, tanah dan kondotel, serta and condotel inventories, and land for
tanah yang belum dikembangkan. development.
Pada tanggal 31. Desember 2025, jumlah As of December 31, 2025, the Group's houses, lot
persediaan perumahan, tanah dan kondotel and condotel inventories and land for development
serta tanah yang belum dikembangkan Grup amounted to Rp151,827,423,602 and
masing-masing sebesar Rp151.827.423.602 Rp24,835,580,000, respectively. Houses, lot and
dan Rp24.835.580.000. Persediaan condotel inventories and land for development are
perumahan, tanah dan kondotel serta tanah stated at cost or net realizable value, whichever is
yang belum dikembangkan dinyatakan lower.
berdasarkan biaya atau nilai realisasi bersih,
mana yang lebih rendah.
Kami fokus pada area ini karena penentuan We focused on this area because the
estimasi nilai realisasi bersih dari persediaan determination of estimated net realizable value of
sangat tergantung pada ekspektasi Grup atas these inventories is critically dependent upon the
harga jual persediaan di masa mendatang. Group's expectations of future selling prices.
Fluktuasi pada harga properti dan perubahan Fluctuations in property prices and changes in
dari permintaan atas properti dapat demand for the property could lead to a significant
menghasilkan penurunan signifikan pada nilai decline in the net realizable value. Moreover, the
realisasi bersih. Selain itu, klasifikasi lancar current and non-current classification of
dan tidak lancar atas persediaan dan tanah inventories and land for development requires
yang belum dikembangkan membutuhkan management's judgement.
pertimbangan manajemen.
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit How our audit addressed the Key Audit Matter
Utama
• Kami mereviu penelaahan manajemen • We reviewed management's assessment on
mengenai apakah terdapat indikasi whether there is any indication of the decline
penurunan nilai persediaan dan tanah in value of the Group's Inventories and land
yang belum dikembangkan Grup. for development.
• Kami melakukan diskusi mendetail dengan • We conducted a detailed discussion with the
manajemen kunci Grup dan Group's key management and considered
mempertimbangkan pandangan mereka their views on possible decline in value of the
tentang kemungkinan penurunan nilai Group's inventories and land for development
persediaan dan tanah yang belum in light of the current economic environment.
dikembangkan Grup sehubungan dengan
lingkungan ekonomi saat ini.
• Kami memahami kebijakan Grup dan • We obtained an understanding of the Group's
mengevaluasi proses identifikasi atas policy and evaluated the process of identifying
klasifikasi lancar dan tidak lancar atas the inventories and land for development that
persediaan dan tanah yang belum are classified as current and non-current.
dikembangkan.
III
Page 7
3. Penyisihan kerugian penurunan nilai 3. Provision for impairment losses on trade
piutang usaha dan piutang lain receivables and other receivables
Pada tanggal 31 Desember 2025, jumlah As of December 31, 2025, the Group's total trade
piutang usaha dan piutang lain-lain Grup receivables and other receivables were Rp
masing - masing sebesar Rp 96.206.638.481 96,206,638,481 and Rp 13,934,234,195,
dan Rp 13.934.234.195 dan jumlah cadangan respectively, and the allowance for impairment
kerugian penurunan nilai masing-masing losses was Rp 25,540,735,375 and Rp
sebesar Rp25.540.735.375 dan 5,062,608,010, respectively. The allowance for
Rp5.062.608.010 Jumlah cadangan kerugian impairment losses was 26.55% of the total trade
penurunan nilai merupakan 26,55% dari receivables and 36.33% of the total other
jumlah piutang usaha dan 36,33% dari jumlah receivables.
piutang lain-lain.
Sesuai dengan PSAK No. 109 Instrumen In accordance with PSAK No. 109 Financial
Keuangan, Grup menentukan kerugian kredit Instruments, the Group's determines expected
ekspektasian dengan menerapkan credit loss by applying the simplified approach,
pendekatan yang disederhanakan, yang which uses a lifetime expected credit loss on a
menggunakan kerugian kredit ekspektasian forward-looking basis. The expected credit loss
sepanjang umur dengan basis masa depan. rate a based on historical default rate for groupings
Tingkat kerugian kredit ekspektasian adalah of various customers segments that have similar
berdasarkan tingkat gagal bayar historis atas credit risk characteristics, adjusted with forward-
pengelompokan berbagai segmen pelanggan looking information.
yang memiliki risiko kredit yang sama,
disesuaikan dengan informasi masa depan.
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit How our audit addressed the Key Audit Matter
Utama
• Kami menilai ketetapan kebijakan • We assess the appropriateness of the
akuntansi dan pengungkapan terkait accounting policies and disclosures related to
cadangan penurunan nilai piutang usaha the allowance for impairment of trade and
dan piutang lain-lain; other receivables;
• Kami menilai ketepatan asumsi-asumsi • We assess the appropriateness of
manajemen yang digunakan dalam management's assumptions used in calculating
perhitungan cadangan penurunan piutang the allowance for impairment of trade
usaha dan piutang lain-lain yaitu estimasi receivables and other receivables, namely
arus kas masa depan, asumsi kondisi estimates of future cash flows, assumptions
ekonomi masa depan; dan about future economic conditions; and
• Kami berdiskusi dengan manajemen Grup • We discussed with the Group's management
mengenai usaha-usaha yang dilakukan the efforts made to recover these trade and
untuk memulihkan piutang usaha dan other receivables.
piutang lain-lain tersebut.
IV
Page 8
4. Realisasi Uang Muka Komitmen Kerja 4. Realization of Joint-operation Commitment
Sama Advance
PT Bhumi Lestari Makmur (BLM), entitas PT Bhumi Lestari Makmur (BLM), a subsidiary, has
anak, memiliki saldo uang komitmen kerja a balance of cooperation commitment money of
sama sebesar Rp43.701.183.612 (sebelum Rp43,701,183,612 (before the decrease in the
penurunan nilai uang muka komitmen sebesar value of the commitment advance of
Rp45.771.605.157). Seperti dijelaskan dalam Rp45,771,605,157). As explained in Note 31c to
Catatan 31c atas laporan keuangan the consolidated financial statements, the
konsolidasian, uang muka komitmen dalam commitment advance is in the form of a guarantee
bentuk uang jaminan dari BLM, entitas anak, deposit from BLM, a subsidiary, to PT Jimbaran
kepada PT Jimbaran Hijau (JH), entitas Hijau (JH), an entity under common control, in
sepengendali, sehubungan dengan Nota connection with the Memorandum of
Kesepahaman antara kedua belah pihak. Understanding between the two parties. However,
Namun demikian, sampai dengan tanggal as of the date of this report, the commitment
laporan ini diterbitkan, uang komitmen money has not been fully realized.
tersebut belum terealisasi sepenuhnya.
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama How our audit addressed the Key Audit Matter
• Kami berdiskusi dengan manajemen Grup • We discussed with the Group management
terkait rencana manajemen Grup terkait regarding the Group management's plans
realisasi uang muka; regarding the realization of advance payments;
• Kami mengirimkan konfirmasi dan • We send confirmation and obtained
memeroleh balasan konfirmasi dari JH; confirmation reply from JH;
• Kami memeroleh dokumen pendukung • We obtained supporting documents for non-
atas uang muka tersebut; current advances; and
• Kami memeroleh dan merevieu • We obtain and review amortized cost
perhitungan biaya diamortisasi; calculations;
• Kami berdiskusi dengan manajemen Grup • We discussed with the Group's management
tentang upaya yang telah dilakukan untuk about the efforts which have been done to
merealisasikan kemajuan komitmen realize these commitment advances.
tersebut.
5. Transaksi dengan Tn. Graham James 5. Transactions with Mr. Graham James
Bristow Bristow
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 33 As disclosed in Note 33 to the consolidated
atas laporan keungan konsolidasian, sejak financial statements, since 2021 there has been a
2021 terdapat ketidaksepahaman antara Grup disagreement between the Group and one of the
dengan salah satu pemegang saham Grup, Group's shareholders, Mr. Graham James Bristow
Mr. Graham James Bristow ("GJB"), antara ("GJB"), among others regarding the ownership of
lain atas kepemilikan bisnis vila. the villa business. This disagreement has resulted
Ketidaksepahaman ini mengakibatkan sejak in the Group being unable to control the operation
bulan Juni 2021 sampai tanggal of the villas since June 2021 until the date of
diterbitkannya laporan ini Grup tidak dapat issuance of this report. The operation of the villas
mengendalikan operasional vila. is under the control of GJB.
Pengoperasian vila tersebut berada di bawah
kendali GJB.
Grup tidak mencatat pendapatan usaha dan The Group does not record any direct revenues
beban langsung terkait operasional vila. and expenses related to the operation of the villas.
Selain itu, ketidaksepahaman dengan GJB In addition, the disagreement with GJB also
juga mempersulit usaha Grup untuk complicates the Group's efforts to settle its
menyelesaikan utang/piutang dengan GJB debts/receivables with GJB and companies
dan perusahaan-perusahaan yang controlled by GJB, namely PT Karya Bintang Bali,
dikendalikan GJB, yaitu PT Karya Bintang PT Tanah Merah Bali, PT Pasti Bali, and PT
Bali, PT Tanah Merah Bali, PT Pasti Bali, dan Taman Merah Investasi (Together with GJB
PT Taman Merah Investasi (Bersama-sama referred to as the "GJB Group").
dengan GJB disebut "Grup GJB").
V
Page 9
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit How our audit addressed the Key Audit Matter
Utama
• Kami berdiskusi dengan manajemen Grup • We discussed with the Group's management
mengenai progress perselisihan dengan regarding the progress of disagreement with
GJB dan upaya yang dilakukan untuk GJB and the efforts done to resolve the
menyelesaikan perselisihan dengan GJB; disagreement with GJB;
• Kami mengirimkan konfirmasi untuk semua • We send confirmation for all GJB Group
saldo outstanding Grup GJB; outstanding balances;
• Kami memeroleh dan meninjau • We obtained and reviewed the calculation of
perhitungan penyisihan penurunan nilai allowance for impairment of the outstanding
piutang dari GJB Grup; receivables from GJB Group;
• Kami memeroleh laporan keuangan • We obtained the un-audited financial
operasi vila yang tidak diaudit; statements of the villa operation;
• Kami menilai kembali dan meninjau • We reassessed and reviewed materiality due
materialitas karena transaksi pendapatan to unrecorded operating income transactions
operasional yang tidak tercatat dan biaya and direct costs related to villa operations;
langsung terkait dengan operasional vila;
Penekanan Suatu Hal Emphasis of Matter
Dana Komitmen Kerja Sama Joint-operation Commitment Advances
Sebagaimana tercantum dalam laporan posisi As stated in the statement of financial position as
keuangan pada tanggal 31 Desember 2025, saldo of December 31, 2025, the balance of commitment
uang muka komitmen pada tanggal tersebut advances as of that date amounted to
berjumlah sebesar Rp43.701.183.612 (sebelum Rp43,701,183,612 (before the impairment of
penurunan nilai uang muka komitmen sebesar commitment advances of Rp45,771,605,157). As
Rp45.771.605.157). Sebagaimana diungkapkan disclosed in note 29c to the consolidated financial
dalam catatan 29c atas laporan keuangan statements, the commitment advances are in the
konsolidasian, uang muka komitmen dalam bentuk form of security deposits from PT Bhumi Lestari
uang jaminan dari PT Bhumi Lestari Makmur Makmur (BLM), a subsidiary, to PT Jimbaran Hijau
(BLM), entitas anak, kepada PT Jimbaran Hijau (JH), an entity under common control, in
(JH), entitas sepengendali, sehubungan dengan connection with the Memorandum of
Nota Kesepahaman antara kedua belah pihak Understanding between the two parties to develop
untuk mengembangkan kawasan produktif yang a productive area located in the prime area of
terletak di Kawasan prima di Kawasan Jimbaran, Jimbaran, Bali.
Bali.
Kesepahaman pertama ditandatangani pada The first agreement was signed on June 23, 2015,
tanggal 23 Juni 2015, dengan obyek kerjasama with the object of cooperation in the form of 1 Ha of
berupa lahan seluas 1 Ha di mana kedua pihak land where the two parties will develop office
akan membangun kompleks perkantoran dan buildings and commercial complex (hereinafter
komersial (untuk selanjutnya disebut "Kesepakatan referred to as the "Initial Memorandum of
Awal"). Atas kesepakatan ini, BLM melakukan Understanding"). Based on this agreement, BLM
pembayaran uang komitmen sebesar paid a commitment fee of Rp60,000,000,000 to JH.
Rp60.000.000.000 kepada JH. Selanjutnya, pada Subsequently, on November 24, 2016, BLM and
tanggal 24 November 2016, BLM dan JH JH signed and added a a new commitment
menandatangani kesepakatan baru dan agreement fund of Rp30,000,000,000 (hereinafter
menambah dana komitmen sebesar referred to as "Amendment of Memorandum
Rp30.000.000.000 (untuk selanjutnya disebut Understanding"). With this addition, the total
"Kesepakatan Tambahan"). Dengan adanya commitment fund for the collaboration became
penambahan ini jumlah dana komitmen kerja sama Rp90,000,000,000.
menjadi sebersar Rp90.000.000.000.
VI
Page 10
Sampai dengan berakhirnya Kesepakatan Until the end of the Amendment of Memorandum
Tambahan tersebut pada tanggal 20 Desember of Understanding on Desember 20, 2018, the two
2018, kedua pihak tidak dapat merealisasikan parties were unable to realize the planned area
rencana pengembangan Kawasan. Pada tanggal development plan. On December 21, 2018, BLM
21 Desember 2018, BLM dan JH menandatangani and JH signed the "Second Amendment of
"Kesepahaman Tambahan Kedua", di mana kedua Memorandum of Understanding", in which both
pihak sepakat dan berkomitmen untuk parties agreed and committed to realize the
mewujudkan rencana pengembangan Kawasan planned area development plan before the end of
yang sudah direncanakan sebelum this Second Amendment of Memorandum of
Kesepemahaman Tambahan Kedua ini berakhir, Understanding also stated that JH will move the
yaitu tanggal 20 Desember 2019. area object to be developed from the lot which is
Kesepemahaman Tambahan Kedua juga part of the Building Use Rights Certificate (SHGB)
menyatakan bahwa JH akan memindahkan obyek No. 5208 and No. 3703 with a total area of about
Kawasan yang akan dikembangkan di lot yang 3.5Ha to the lot which is part of the SHGB No. 324
merupakan bagian dari Sertifikat Hak Guna with the same total area.
Bangunan (SHGB) No. 5208 dan No. 3703 dengan
total area sekitar 3,5 Ha ke lot yang merupakan
bagian dari SHGB No. 324 dengan total area yang
sama.
Sampai dengan berakhirnya Amandemen Kedua Until the end of the Second Amendment of
dari Nota Kesepahaman pada tanggal 20 Memorandum of Understanding on December 20,
Desember 2019, BLM tidak merealisasikan 2019, BLM has not realized the development of the
pengembangan area residential sebagaimana residential area as planned in the agreements
direncanakan dalam kesepakatan-kesepakatan signed with JH. In connection with the uncertainty
yang ditandatangani dengan JH. Sehubungan of the Covid-19 pandemic, through the signing of
dengan perkembangan ekonomi dunia yang the "Third Amendment of Memorandum of
semakin tidak menentu akibat pandemi Covid-19, Understanding" on May 19, 2020, BLM and JH
maka melalui "Kesepahaman Tambahan Ketiga" agreed to temporarily discontinue the collaboration
yang ditandatangani tanggal 19 Mei 2020 BLM dan to develop land in the Jimbaran area, Bali, for an
JH sepakat untuk menghentikan sementara waktu, indefinite time. Furthermore, JH agreed to return
kerjasama pengembangan lahan di area Jimbaran, the commitment funds received from BLM by
Bali, sampai dengan waktu yang belum dapat converting it with assets in the form of land in the
ditentukan. Selanjutnya, JH menyetujui untuk following stages:
mengembalikan dana komitmen yang telah
diterima dari BLM melalui konversi dengan aset
dalam bentuk tanah secara bertahap sebagai
berikut:
a. Tahap I: Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) a. Stage I: Building Use Rights Certificate (SHGB)
No. 192, luas tanah 4.900 m2 senilai No. 192, a land lot with an area of 4,900 m2
Rp14.648.000.000; amounted to Rp. 14,648,000,000;
b. Tahap II SHGB No. 181, luas 10.800 m2, senilai b. Stage II: SHGB No. 181, a land lot with an area
Rp32.289.000.000; of 10,800 m2 amounted to Rp. 32,289,000,000;
c. Tahap III: SHGB No. 325, luas 10.750 m2, c. Stage III: SHGB No. 325, a land lot with an area
senilai Rp32.139.500.000; of 10,750 m2, amounted to Rp32,139,500,00;
d. Tahap IV: Sebagian lahan dari SHGB No.324, d. Stage IV: part of land lot under certificate SHGB
luas 3.655 m2, senilai Rp10.925.450.000. No. 324, with an area of 3,655 m2, amounted to
Rp10,925,450,000.
VII
Page 11
Pada tanggal 19 Mei 2020 BLM dan JH telah On May 19, 2020 BLM and JH executed the Stage
melaksanakan konversi Tahap I dengan I of the conversion by signing the Purchase
ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan Jual Beli Binding Agreement (PP.JB) No. 5 over the land lot
(PPJB) No. 5 atas sebidang tanah dengan sertifikat with an area of 4,900 m2 under certificate SHGB
SHGB No. 192 dengan luas 4.900 m2 di depan I No. 192 in front of I Putu Indra Mandhala Putra,
Putu Indra Mandhala Putra, SH., M.Kn., notaris SH., M.Kn., notary in Kabupaten Karangasem, Bali
berkedudukan di Kabupaten Karangasem, Bali on May 19, 2020 with a value of
pada tanggal 19 Mei 2020 dengan nilai sebesar Rp14,648,000,000.
Rp14.648.000.000.
Konversi tahap-tahap II, III dan IV direncanakan Conversion of stages II, III and IV will take place
akan dilaksanakan paling lambat pada bulan. no later than December 2020.
Desember 2020.
Sampai dengan 31 Desember 2020, BLM dan JH As of December 31, 2020, BLM and JH have not
belum melaksanaan konversi tahap II, III, IV. carried out the conversion of stages II, III and IV.
Melalui ditandatanganinya "Kesepahaman By signing the "Fourth Amendment of
Tambahan Keempat" tanggal 21 Desember 2020 Memorandum of Understanding" on December 21,
kedua pihak sepakat untuk memperpanjang batas 2020 both parties agreed to extend the deadline
waktu konversi tahap-tahap II, III dan I menjadi for conversion of stages II, III and IV to no later
paling lambat hingga Desember 2023. than December 2023.
Selanjutnya, melalui ditandatangani Furthermore, by signing the Fifth Amendment of
"Kesepahaman Tambahan Kelima" tanggal 4 Mei Memorandum of Understanding on May 4, 2023
2023, kedua pihak sepakat untuk memperpanjang both parties agreed to extend the deadline for
batas waktu konversi tahap-tahap II, III dan IV conversion of stages II, III and IV to no later than
menjadi paling lambat hingga Desember 2026. December 2026.
Selanjutnya pada tanggal 8 Juni 2023, BLM dan Subsequently on June 8, 2023, BLM and JH
JH telah melaksanakan konversi sebagian Tahap II executed partially the Stage II conversion by
dengan ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan signing the Purchase Binding Agreement (PPJB)
Jual Beli (PPJB) No. 10 atas sebidang tanah No. 10 over the land with SHGB certificate No. 181
dengan sertifikat SHGB No. 181 dengan luas 3.530 with an area of 3,530m2 in front of I Putu Indra
m2 di depan I Putu Indra Mandhala Putra, SH., Mandhala Putra, S.H., M.Kn., notary in Kabupaten
M.Kn., notaris berkedudukan di Kabupaten Badung, Bali, dated Jun 8, 2023 with a value of
Karangasem, Bali pada tanggal 8 Juni 2023 Rp9,178,000,000 excluding the costs to be
dengan nilai sebesar Rp. 9.178.000.000 di luar incurred in acquiring land and building rights
biaya bea perolehan hak atas tanah dan bangunan (BPHTB) and value added tax (VAT).
(BPHTB) dan pajak pertambahan nilai (PPN).
Transaksi dengan Tn. Graham James Bristow Transaction with Mr. Graham James Bristow
Berdasarkan informasi yang kami peroleh dari Based on information we have obtained from
manajemen, saat ini terdapat ketidaksepahaman management, there is currently a disagreement
antara Grup dengan salah satu pemegang saham between the Group and one of the Group's
Grup, Mr. Graham James Bristow ("GJB"), antara shareholders, Mr. Graham James Bristow ("GJB"),
lain atas kepemilikan bisnis vila. including regarding the ownership of the villa
Ketidaksepahaman ini mengakibatkan sejak bulan business. This disagreement has resulted in the
Juli 2021 sampai tanggal diterbitkannya laporan ini Group being unable to control the operation of the
Grup tidak dapat mengendalikan operasional vila. villa since July 2021 until the date of this report.
Pengoperasian vila tersebut berada di bawah The operation of the villa is under the control of
kendali GJB. GJB.
VIII
Page 12
Pada tahun 2025 dan 2024, Grup tidak mencatat In 2025 and 2024, the Group did not record any
pendapatan usaha dan beban langsung terkait operating revenues and direct costs related to the
operasional vila. Namun demikian, Grup operation of the villa. However, the Group charged
membebankan penyusutan vila selama setahun depreciation of the villa for the full year for 2025
penuh untuk tahun 2025 dan 2024 sebesar and 2024 amounting to Rp388,025,728.
Rp388.025.728.
Ketidaksepahaman dengan GJB juga mempersulit The disagreement with GJB also complicates the
usaha Grup untuk menyelesaikan utang/piutang Group's efforts to settle its debts/receivables with
dengan GJB dan Perusahaan-perusahaan yang GJB and the companies controlled by GJB, namely
dikendalikan GJB, yaitu PT Karya Bintang Bali, PT PT Karya Bintang Bali, PT Taman Merah Bali, PT
Taman Merah Bali, PT Pasti Bali, dan PT Taman Pasti Bali, and PT Taman Merah Investasi
Merah Investasi (Bersama sama dengan GJB (Together with GJB referred to as the "GJB
disebut "Grup GJB"). Pada tanggal 31 Desember Group"). As of December 31, 2025, the total
2025, total saldo piutang dari Grup GJB adalah balance of receivables from the GJB Group was
sebesar Rp5.330.569.174, yang terdiri dari Piutang Rp5,330,569,174, consisting of Other Receivables
Lain-lain Pihak Ketiga sebesar Rp4.635.269.175 from Third Parties amounting to Rp4,635,269,175
dan Aset Non-lancar Lainnya sebesar and Other Non-current Assets amounting to
Rp695.299.999. Sedangkan saldo utang Grup Rp695,299,999. Meanwhile, the Group's debt
kepada Grup GJB pada tanggal tersebut adalah balance to the GJB Group as of that date was
sebesar Rp1.158.766.810 yang terdiri dari Utang Rp1,158,766,810 consisting of Other Payables
Lain-lain Pihak Ketiga sebesar Rp911.369.589 dan from Third Parties amounting to Rp911,369,589
Utang Lain-lain Pihak Berealisasi sebesar and Other Payables from Realized Parties
Rp247.397.221. amounting to Rp247,397,221.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, As of the date of completion of this report, both
kedua Pihak sedang dalam proses pembahasan Parties are in-process of discussing the
terhadap ketidaksepahaman tersebut. disagreement.
Informasi Lain Other Information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain. Management is responsible for the other
Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum information. The other information comprises the
dalam laporan tahunan, tetapi tidak termasuk information included in the annual report, but does
laporan keuangan konsolidasian dan laporan not include the consolidated financial statements
auditor kami. Laporan tahunan diharapkan akan and our auditor's report thereon. The annual report
tersedia bagi kami setelah tanggal laporan auditor is expected to be made available to us after the
ini. date of this auditor's report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian Our opinion on the consolidated financial
tidak mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, statements does not cover the other information
kami tidak menyatakan bentuk keyakinan apapun and we will not express any form of assurance on
atas laporan tahunan tersebut. the annual report thereon.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan In connection with our audit of the consolidated
keuangan konsolidasian, tanggung jawab kami financial statements, our responsibility is to read
adalah untuk membaca informasi lain yang the other information identified above when it
teridentifikasi di atas jika tersedia dan, dalam becomes available and, in doing so, consider
melaksanakannya, mempertimbangkan apakah whether the other information is materially
informasi lain mengandung ketidakkonsistensian inconsistent with the consolidated financial
material dengan laporan keuangan konsolidasian statements of our knowledge obtained in the audit,
atau pemahaman yang kami peroleh selama audit, or otherwise appears to be materially misstated.
atau mengandung kesalahan penyajian material.
IX
Page 13
Ketika kami membaca laporan tahunan, jika kami When we read the annual report, if we conclude
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan that there is a material misstatement therein, we
penyajian material di dalamnya, kami diharuskan are required to communicate the matter to those
untuk mengomunikasikan hal tersebut kepada charged with governance and take appropriate
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola dan actions based on the applicable laws and
melakukan tindakan tepat yang akan dilakukan regulations.
berdasarkan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Charged with Governance for the Consolidated
Laporan Keuangan Konsolidasian Financial Statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan standar statements in accordance with financial accounting
akuntansi keuangan di Indonesia dan atas standards in Indonesia and for such internal
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh control as management determines is necessary to
manajemen untuk memungkinkan penyusunan enable the preparation of consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari statements that are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the
untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal- concern, and using the going concern basis of
hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, accounting, unless management either intends to
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group, or to cease operations, or has
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup, atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible
bertanggung jawab untuk mengawasi proses for overseeing the Group’s financial reporting
pelaporan keuangan Grup. process.
X
Page 14
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Laporan Keuangan Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objective is to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari statements as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and to
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, issue an auditor's report that includes our opinion.
dan untuk menerbitkan laporan auditor yang Reasonable assurance is a high degree of
mencakup opini kami. Keyakinan memadai assurance, but not a guarantee, that an audit
merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun performed in accordance with auditing standards
bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit yang will always detect material misstatements when
dilaksanakan sesuai dengan standar audit akan they exist. Misstatements can be due to fraud or
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material error and are considered material if, individually or
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat in the aggregate, they could reasonably be
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan expected to influence the economic decisions of
dan dianggap material jika, baik secara individual users based on the consolidated financial
maupun secara agregat, dapat diekspektasikan statements
secara wajar akan memengaruhi keputusan
ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan
laporan keuangan konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards
Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan on Auditing, we exercise professional judgment
profesional dan mempertahankan skeptisisme and maintain professional skepticism throughout
profesional selama audit. Kami juga: the audit. We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • ldentify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the financial statements,
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh whether due to fraud or error, design and
kecurangan maupun kesalahan, mendesain perform audit procedures responsive to those
dan melaksanakan prosedur audit yang risks, and obtain audit evidence that is
responsif terhadap risiko tersebut, serta sufficient and appropriate to provide a basis for
memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat our opinion. The risk of not detecting a material
untuk menyediakan basis bagi opini kami. misstatement resulting from fraud is higher
Risiko tidak terdeteksinya kesalahan penyajian than for one resulting from error, as fraud may
material yang disebabkan oleh kecurangan involve collusion, forgery, intentional
lebih tinggi dari yang disebabkan oleh omissions, misrepresentations, or the override
kesalahan, karena kecurangan dapat of internal control.
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan
secara sengaja, pernyataan salah, atau
pengabaian pengendalian internal.
• Memperoleh suatu pemahaman tentang • Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of
keefektivitasan pengendalian internal Grup. the Group’s internal control.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi • Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis • Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh management’s use of the going concern basis
manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang of accounting and, based on the audit evidence
diperoleh, apakah terdapat suatu ketidakpastian obtained, whether there is a material
material yang terkait dengan peristiwa atau uncertainty related to events or conditions that
XI
Page 15
kondisi yang dapat menyebabkan keraguan may cast significant doubt on the group’s ability
signifikan atas kemampuan grup untuk to continue as a going concern. When we
mempertahankan kelangsungan usahanya. conclude that a material uncertainty exists, we
Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat are required to draw attention in our auditor’s
suatu ketidakpastian material, kami diharuskan report to the related disclosures in the
untuk menarik perhatian dalam laporan auditor consolidated financial statements or, if such
kami ke pengungkapan terkait dalam laporan disclosures are inadequate, to determine
keuangan konsolidasian atau, jika whether it is necessary to modify our opinion.
pengungkapan tersebut tidak memadai, harus Our conclusion is based on the audit evidence
menentukan apakah perlu untuk memodifikasi obtained to the date of our auditor’s report.
opini kami. Kesimpulan kami didasarkan pada However, future events or conditions may
bukti audit yang diperoleh hingga tanggal cause the Group to be unable to continue as a
laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau going concern.
kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup
tidak dapat mempertahankan kelangsungan
usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi • Evaluate the presentation, structure, and
laporan keuangan konsolidasian secara content of the consolidated financial
keseluruhan, termasuk pengungkapannya, dan statements as a whole, including the
apakah laporan keuangan konsolidasian disclosures, and whether the consolidated
mencerminkan transaksi dan peristiwa yang financial statements reflect the transactions
mendasarinya dengan suatu cara yang and events that t achieves fair presentation.
mencapai penyajian wajar.
• Memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat • Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau aktivitas regarding the financial information of the
bisnis dalam Grup untuk menyatakan opini atas entities or business activities within the Group
laporan keuangan konsolidasian. Kami to express an opinion on the consolidated
bertanggung jawab atas arahan, supervisi, dan financial statements. We are responsible for
pelaksanaan audit Grup. Kami tetap the direction, supervision, and performance of
bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit the group audit. We remain solely responsible
kami. for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit, serta temuan audit significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit.
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied with
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevant ethical requirements regarding
relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them all
mengomunikasikan seluruh hubungan, serta hal- relationships and other matters that may
hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh reasonably be thought to bear on our
terhadap independensi kami, dan, jika relevan, independence, and where applicable, related
pengamanan terkait. safeguards.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak From the matters communicated with those charge
yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami with governance, we determine those matters that
menentukan hal-hal tersebut yang paling signifikan were of most significance in the audit of the
dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian financial statements of the current period and are
periode kini dan oleh karenanya menjadi hal audit therefore the key audit matters. We describe these
utama. Kami menguraikan hal audit utama dalam matters in our auditor’s report unless law or
laporan auditor kami, kecuali peraturan perundang- regulation precludes public disclosure about the
XII
Page 16
undangan melarang pengungkapan publik tentang matter or when, in extremely rare circumstances,
hal tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangat we determine that a matter should not be
jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal communicated in our report because the adverse
tidak boleh dikomunikasikan dalam laporan kami consequences of doing so would reasonably be
karena konsekuensi merugikan dari expected to outweigh the public interest benefits of
mengomunikasikan hal tersebut diperkirakan akan such communication.
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat
kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
Kantor Akuntan Publik / Registered Public Accountant
Herman Dody Tanumihardja & Rekan
Drs. Dody Hapsoro, CPA, CA
lzin Akuntan Publik / Public Accountant License No. AP.0325
Jakarta, 29 April 2026 / April 29, 2026
XIII
Page 17
Page 18
Page 19
Page 20
Page 21
Page 22
Page 23
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Company Establishment
PT Island Concepts Indonesia Tbk (“Perusahaan") didirikan PT Island Concepts Indonesia Tbk (“Company”) was
berdasarkan Akta No. 3 tanggal 11 Juli 2001 dari Evi Susanti established based on Deed No. 3 dated July 11, 2001 from
Panjaitan SH, notaris di Tabanan, Bali. Akta tersebut kemudian Evi Susanti Panjaitan SH, notary in Tabanan, Bali. The
diubah melalui Akta Pemasukan, Pengeluaran dan Perubahan deed was then amended through Deed of Income,
Anggaran Dasar Perusahaan No. 14 tanggal 12 September 2002 Expenditure and Amendment to the Company’s Articles of
dari Notaris yang sama. Kedua Akta ini telah disahkan oleh Menteri Association No. 14 dated September 12, 2002 from the
Kehakiman Republik Indonesia tanggal 23 April 2003 dalam Surat same Notary. Both of these Deeds were ratified by the
Keputusan No.C 08791HT.01.01.TH.2003 dan telah diumumkan Minister of Justice of the Republic of Indonesia on April 23,
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 Tambahan No. 2003 in Decree No. C 08791HT.01.01.TH.2003 and were
9004 tanggal 10 September 2004. Anggaran dasar Perusahaan announced in the State Gazette of the Republic of
telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Indonesia No. 73 Supplement No. 9004 dated September
No.6 tanggal 08 Juli 2025 dari Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notaris 10, 2004. The Company’s articles of association have
di Jakarta, antara lain mengenai perubahan susunan pengurus been amended several times, most recently by Deed No. 6
Perusahan. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri dated July 8, 2025 from Dr. Yurisa Martanti, SH, MH,
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat notary in Jakarta, among others regarding changes in the
Keputusan No. AHU-AH.01.09-0320119 tanggal 4 Agustus 2025. composition of the Company’s management. The
Akta Pendirian Perusahaan juga telah memperoleh persetujuan amendments were ratified by the Minister of Law and
Pemerintah Republik Indonesia c.q. Lembaga Pengelola dan Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No.
Penyelenggara OSS berdasarkan ketentuan Pasal 32 ayat (1) AHU-AH.01.09-0320119 dated August 4, 2025. The
Peraturan Pemerintah Nomor 24 Tahun 2018 tentang Pelayanan Company's Deed of Establishment has also obtained
Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik, dengan Nomor approval from the Government of the Republic of Indonesia
Induk Berusaha (NIB) 9120104810363 tanggal 21 Maret 2022. c.q. OSS Management and Organizing Agency based on
the provisions of Article 32 paragraph (1) of Government
Regulation Number 24 of 2018 concerning Electronically
Integrated Business Licensing Services, with Business
Identification Number (NIB) 9120104810363 dated March
21, 2022.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of
tujuan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang jasa Association, the scope of its activities is to engage in
akomodasi, jasa katering dan konsultasi. Saat ini, Perusahaan accomodation services, catering services and consultancy.
bergerak dalam bidang penyewaan dan akomodasi Villa. Anak Currently, the Company is enganged in villa rental and
Perusahaan bergerak di bidang jasa katering, pemeliharaan accomodation. The Company's Subsidiaries are engaged
fasilitas dan real estate . in catering service, maintenance facilities and real estate.
Domisili Perusahaan dan kegiatan operasional utamanya berlokasi The Company is domiciled and its main operational
di Jimbaran Hub, Jl. Karangmas Kecamatan Kuta Selatan, activities is located at Jimbaran Hub Jl. Karangmas
Kabupaten Badung, Bali. Perusahaan memulai operasi Regency, South Kuta, Badung, Bali. The Company
komersialnya pada bulan April 2005. commenced its commercial operations in April, 2005.
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan b. Boards of Commissioners and Directors, Audit
Committee and Employee
Berdasarkan Berita Acara RUPS yang diakta No.6 tanggal 08 Juli Based on the Minutes of the GMS notarized No. 6 dated
2025 dari Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notaris di Jakarta, susunan July 8, 2025 from Dr. Yurisa Martanti, SH, MH, notary in
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Jakarta, the composition of the Company's Board of
Desember 2025 adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors as of December 31, 2025 is
as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Ny./Mrs . Vita Diani Satiadhi President Commisioner
Komisaris Independen Ny./Mrs . Cynthia Afriani independent Commissioner
Direktur Board of Directors
Direktur Utama Tn./Mr . Putu Agung Prianta President Director
Direktur Tn./Mr . Octavianus Kuntjoro Director
Direktur Keuangan Tn./Mr . R Iskandar Hidayat Finance Director
-7-
Page 24
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Berdasarkan Surat Keputusan Nomor: 01-05/SK-KOM- Based on Decree Number: 01-05/SK-KOM-ICON/VII/2024
ICON/VII/2024 tanggal 15 Juli 2024 tentang Perubahan Susunan dated July 15, 2024 concerning Changes to the
Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan. Composition of the Audit Committee and Corporate
Susunan Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit Committee and
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: Corporate Secretary as of December 31, 2025 and 2024
are as folows :
2025
Ketua Ny./Mrs . Prof. Dr. Cynthia Afriani SE.,ME. Chairman
Anggota Ny./Mrs . Siti Nuryanah,SE.,MM,MBA,Phd Member
Anggota Tn./Mr . Triyono,MM Member
Sekretaris Perusahaan Ny./Mrs . Nengsih Wahyuni Corporate Secretary
2024
Ketua Ny./Mrs . Prof. Dr. Cynthia Afriani SE.,ME. Chairman
Anggota Ny./Mrs . Siti Nuryanah,SE.,MM,MBA,Phd Member
Anggota Tn./Mr . Triyono,MM Member
Sekretaris Perusahaan Ny./Mrs . Nengsih Wahyuni Corporate Secretary
Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota The key management personnel of the Company consists
Dewan Komisaris dan Direksi (namun tidak termasuk Komisaris of all members of the Boards of Commissioners and
Independen). Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan Directors (exclude Independent Commissioner). The key
dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan management has the authority and responsibility to plan,
mengendalikan aktivitas Perusahaan. lead and control the Company's activities.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan dan As of December 31, 2025 and 2024, the Company and its
Entitas Anak masing-masing mempunyai 128 orang karyawan Subsidiaries had 128 employees, respectively (unaudited).
(tidak diaudit).
c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan c. The Company's Initial Publik Offering
Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan memperoleh On December 22, 2004, the Company obtained an
pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan effective notice from the Chairman of the Capital Market
Lembaga Keuangan dengan suratnya No. 1303/III/PMA/2004 and Financial Institution Supervisory Agency in his letter
sehubungan dengan penawaran umum perdana saham No. 1303/III/PMA/2004 for the the Company's initial public
Perusahaan kepada masyarakat sebanyak 125.000.000 saham offering of 125.000.000 shares with par value of Rp112.50
dengan nilai nominal Rp112,50 per saham dan harga penawaran per share at an offering price of Rp112.50 per share. All
Rp112,50 per saham. Saham tersebut telah dicatatkan pada shares were listed on the Jakarta Stock Exchange (now
Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia). the Indonesia Stock Exchange).
Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 14 Mei 2008 yang The General Meeting of Shareholders on May 14, 2008
dituangkan dalam Akta No. 55 oleh Evi Susanti Panjaitan, SH, which was notarized by Evi Susanti Panjaitan, SH, based
menyetujui pemecahan modal dasar Perusahaan dari on Deed number 55, approved the split of the Company's
500.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp112,25 authorized capital from 500,000,000 shares with par value
menjadi 1.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal of Rp112.25 per share to 1.000.000.000 shares with par
Rp56,125 per lembar saham. Setelah pemecahan tersebut, saham value of Rp56,125 per share. The Company's issued and
yang ditempatkan dan disetor Perusahaan bertambah dari paid-up shares after the split increased from 125.000.000
125.000.000 lembar saham menjadi 250.000.000 lembar saham. shares to 250.000.000 shares.
-8-
Page 25
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT d. Merger of PT Gama Wahyu Abadi with PT Island
Island concepts Indonesia Tbk Concepts Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta No. 52 tanggal 20 Juni 2011 M. Nova Faisal Based on Deed number 52 dated June 20, 2011 by M.
SH, MKn, Perusahaan dan PT Gama Wahyu Abadi (GWA) Nova Faisal SH, MKn, the Company and PT Gama Wahyu
melakukan penggabungan usaha dimana GWA secara hukum Abadi (GWA) merged its businesses wherein GWA was
terlikuidasi setelah efektifnya penggabungan tersebut. legally liquidated after the effective date of the merger.
Pada tanggal 16 Juni 2011, Perusahaan menerima surat Badan On June 16, 2011, the Company received a letter from the
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Capital Market and Financial Institution Supervisory
No.S-6710/BL/2011 tentang pemberitahuan efektifnya Pernyataan Agency (BAPEPAM-LK) No.S-6710/BL/2011 regarding the
Penggabungan Usaha. Effective Notice of the Merger Statement.
Perubahan anggaran dasar Perusahaan berkaitan dengan Changes in the Company's articles of association with
penggabungan usaha, sebagaimana dituangkan dalam Akta No. regards to merger, as set forth in Deed number 53 dated
53 tanggal 20 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris M. Nova June 20, 2011 by Nova Faisal, SH, MKn, has been
Faisal, SH, MKn, telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak approved by the Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Republic of Indonesia through his Decree No. AHU-
AHU-36158.AH.01.02 tanggal 19 Juli 2011. 36158.AH.01.02 dated July 19, 2011.
Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041D-VAL VI/2011 Based on stock valuation report number 041D VAL-
tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, nilai VI/2011 dated June 10, 2011 by KJPP Rengganis, Hamid
pasar wajar 100% saham Perusahaan per 31 Desember 2010 & Rekan, the fair market value of the Company's 100%
adalah sebesar Rp8.047.047.000 atau sebesar Rp32,19 per shares as of
saham. December 31, 2010 amounted to Rp8.047.047.000 or
Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041E-VAL VI/2011 Based on stock valuation report No. 041E-VAL VI/2011
tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, nilai dated June 10, 2011by KJPP Rengganis, Hamid & Rekan,
pasar wajar 100% saham GWA pada tanggal 31 Desember 2010 the fair market value of GWA’s 100% shares as of
adalah sebesar Rp15.337.092.000 atau sebesar Rp153.370,92 December 31, 2010 amounted to Rp15.337.092.000 or
per saham. equivalent of Rp153.370,92 per share.
Sebelum penggabungan usaha, Perusahaan menerbitkan saham Prior to the merger, the Company issued new shares with
baru dengan nilai nominal Rp56,125 per saham dan mengkonversi par value of Rp56,125 per share and converted GWA
saham GWA, dimana setiap pemegang 1 (satu) saham GWA shares, whereby each holder of 1 (one) GWA share with
dengan nilai nominal Rp100.000 per saham mendapatkan 4.765 par value of Rp100.000 per share obtained 4.765 new
saham baru dengan nilai nominal Rp56,125 per saham, sehingga shares with par value of Rp56,125 per share, thus as
jumlah saham baru yang diterbitkan sehubungan dengan result, the number of new shares issued in connection with
penggabungan usaha dengan GWA sebanyak 476.500.000 the merger of GWA was 476.500.000 shares with a
lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp26.743.562.500. nominal value of Rp26.743.562.500. After the merger, the
Setelah penggabungan usaha, saham yang ditempatkan dan issued and paid-up capital increased from 250.000.000
disetor mengalami kenaikan dari 250.000.000 lembar saham shares to 726.500.000 shares.
menjadi 726.500.000 lembar saham.
-9-
Page 26
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT d. Merger of PT Gama Wahyu Abadi with PT Island
Island concepts Indonesia Tbk (Lanjutan) Concepts Indonesia Tbk (Continued)
Susunan pemegang saham Perusahaan sebelum dan setelah The composition of the Company’s shareholders before
penggabungan usaha adalah sebagai berikut: and after the merger was as follows:
Pemegang Saham Perusahaan Pemegang Saham
Sebelum Penggabungan Pemegang Saham GWA Sebelum Perusahaan Sebelum
Usaha/Company's Shareholder Penggabungan Usaha/GWA's Shareholders Penggabungan
Before the Merger Before the Merger Usaha/ Company's
Jumlah Saham Jumlah Saham
Sebelum Setelah
Jumlah Konversi/Total Konversi/Total Jumlah
Saham/Total Shares Before Shares After Saham/ Total
Shares % Conversion % Conversion Shares %
Island Regency Grup Ltd. 56.562.000 22,6 - - - 56.562.000 7,79
Island Regency Grup Ltd. 48.500.000 19,4 - - 48.500.000 6,68
Graham James Bristow 32.000.000 12,8 - - 32.000.000 4,40
Francis Street Pty. Ltd 16.500.000 6,6 - - 16.500.000 2,27
Masyarakat 96.438.000 38,6 - - 96.438.000 13,27
Ir. Frans Bambang
Siswanto - - 99.999 99,99 476.495.235 476.495.235 65,58
Octavianus Kuntjoro - - 1 0,01 4.765 4.765 0,01
Jumlah/Total 250.000.000 100 100.000 100 476.500.000 726.500.000 100
e. Penawaran Umum Terbatas I ("PUT I") e. Limited Public Offering I ("PUT I")
Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 11 Desember 2013 dari Yurisa Based on Deed. 20 dated December 11, 2013 by Yurisa
Martanti, SH, MH, Notaris di Jakarta yang telah disetujui oleh Martanti, SH, MH, notary in Jakarta, which was approved
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan by the Minister of Justice and Human Rights through his
No. AHU 66908.AH.01.02 2013 tanggal 19 Desember 2013, Decision Letter No. AHU 66908.AH.01.022013 dated
Perusahaan melakukan penambahan modal dasar dari December 19, 2013, the Company increased its authorized
1.000.000.000 saham menjadi 2.750.000.000 saham. capital from 1.000.000.000 shares to 2.750.000.000
shares.
Selanjutnya, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I Subsequently, the Company conducted a limited public
(“PUT I”) kepada para Pemegang Saham Perusahaan dalam offering to the Company's Shareholders ("PUT I") through
Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) the Issuance of Pre-emptive Rights (HMETD) totaling as
sebanyak 363.250.000 saham dengan nilai nominal Rp56,125 much as 363.250.000 shares with a nominal value of
yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp300 setiap Rp56,125 shares offered at an exercise price of Rp300 per
saham, sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor menjadi share, thus, the total issued and paid up capital became
sebanyak Rp108.975.000.000. Rp108.975.000.000.
- 10 -
Page 27
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Penawaran Umum Terbatas I ("PUT I") (Lanjutan) e. Limited Public Offering I ("PUT I") (Continued)
Pada tanggal 11 Desember 2013, PUT I dinyatakan efektif oleh On December 11, 2013, PUT I was declared effective by
Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui the Chairman of the Board of Commissioner of the
suratnya No. S 423/D/04/2013, sampai dengan tanggal 31 Financial Services Authority (OJK) through his letter No. S
Desember 2013, jumlah saham yang ditempatkan dan disetor 423/D/04/2013. As of December 31, 2013, the number of
penuh menjadi sebanyak 726.772.500 saham. Pada tanggal 10 issued and fully paid-up shares became 726.772.500
Februari 2014 (tanggal penjatahan pemesanan saham), saham shares. On February 10, 2014 (the allotment date of share
yang ditawarkan dalam PUT I seluruhnya telah diambil oleh para subscription), the shares offered in PUT I have all been
pemegang saham sehingga jumlah saham Perusahaan setelah subscribed by the shareholders so the total number of
PUT I menjadi 1.089.750.000 saham atau setara dengan shares of the Company after PUT I became 1.089.750.000
Rp61.162.218.750. shares or equivalent to Rp61.162.218.750.
f. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan f. Consolidated Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan As of December 31, 2025 and 2024, the Company has
mempunyai kepemilikan saham secara langsung pada entitas direct share ownerships in the following subsidiaries
anak (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”): (together with the Company hereinafter referred to as the
“Group”):
Domisili dan Tahun Presentase Kepemilikkan Efektif dan Jumlah Aset
Operasi Sebelum Eliminasi/ Effectvie Percentage of
Kembali/Domicile and Ownerships and Total Assets Before Elimination
Year of Commercial 31 Desember 31 Desember
Jenis Usaha/Scope of Operation 2025/ December 31, 2024/ December 31,
Entitas Anak/Subsidiaries Business 2025 2024
Jasa Katering dan Jasa
Pemeliharaan Fasilitas
PT Patra Supplies and Services 50% dan/and 50% dan/and
Perkotaan/Catering Services Jakarta 1976
(PSS) 119.559.372.962 108.593.486.172
and Urban Facility
Maintannce Services
PT Bhumi Lestari Makmur 75% dan/and 75% dan/and
Real Estat/Real Estate Bali 2008
(BLM) 228.451.301.100 231.200.606.531
Akuisisi Entitas Anak Acquisition of a Subsidiary
Perusahaan memiliki PSS melalui penggabungan usaha dengan The Company owns PSS through a merger with PT Gama
PT Gama Wahyu Abadi (Catatan 1d) Wahyu Abadi (Note 1d).
Pada tanggal 28 Februari 2014, Perusahaan mengakuisisi saham On February 28, 2014, the Company acquired 60,000
yang diterbitkan oleh BLM sebanyak 60.000 saham dengan nilai shares issued by BLM with a nominal value of
nominal sebesar Rp1.000.000 per saham atau setara dengan 75% Rp1,000,000 per share or equivalent to 75% ownership in
kepemilikan saham di BLM. BLM.
Harga perolehan akuisisi melalui
pembayaran kas 60.000.000.000 Acquisition cost throught cash payments
Aset bersih yang diperoleh (57.693.273.790) Net assets acquired
Goodwill 2.306.726.210 Goodwill
Goodwill disajikan pada aset tidak lancar lainnya (catatan 12). Goodwill is presented as other non-current assets (note 12).
- 11 -
Page 28
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN FINANCIAL REPORTING POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan sesuai The consolidated financial statements have been prepared
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang and presented in accordance with Indonesian Financial
mencakup Pernyataan dan Interpretasi (PSAK dan ISAK) yang Accounting Standards (SAK), which includes Statements
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan and Interpretations (PSAK and ISAK) issued by the
Akuntan Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Indonesian Accounting Standards Board of Financial
Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang ditetapkan Accounting Standards and the Rules and Guidelines for
oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). the Presentation and Disclosure of Financial Statements by
the Financial Service Authority (OJK).
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah The measurement basis for these consolidated financial
konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun statements is the historical cost concept, except for certain
tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana accounts which are measured on the basis of other
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun. measurement, as described in the accounting policies of
Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode each account. These consolidated financial statements
akrual, kecuali laporan arus kas. have been prepared using the accrual method, except for
the statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan The consolidated statements of cash flows are prepared
metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam using the direct method by classifying cash flows into
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan The currency of reporting used in the preparation of the
keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (“Rp”) yang consolidated financial statements is Indonesian Rupiah
juga merupakan mata uang fungsional Grup. ("Rp") which is the functional currency of the Group.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia The Financial Accounting Standards Board of the Institute
(“DSAK-IAI”) telah menerbitkan amandemen dan interpretasi yang of Indonesia Chartered Accountants (“DSAK-IAI”) has
berlaku efektif mulai 1 Januari 2025 sebagai berikut: issued amendments and interpretations that are effective
starting January 1, 2025, as follows:
• Amandemen PSAK 221 "Pengaruh Perubahan Kurs Valuta • Amandement of PSAK 221 "The Effects of Changes in
Asing" - Kekurangan Keterkukaran Foreign Exchange Rates" - Lack of Exchangeability
• PSAK 117 " Kontrak Asuransi" • PSAK 117 " Insurance Contract"
Penerapan standar baru tersebut tidak menyebabkan perubahan The adoption of these new standards did not result in
signifikan terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak significant changes to the Group’s accounting policies and
memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang did not have a material impact on the amounts reported in
dilaporkan dalam laporan keuangan Grup pada periode berjalan. the Group’s financial statements for the current period.
Standar baru, amandemen dan penyesuaian tahunan yang telah New standards, amendments and annual improvements
disahkan, namun belum berlaku efektif untuk periode buku yang that have been issued but are not yet effective for the
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025 adalah sebagai berikut: financial year beginning on or after January 1, 2025 are as
• Amandemen PSAK 109 "Instrumen Keuangan" terkait • Amendments of PSAK 109 “Financial Instruments
penghentian pengakuan liabilitas keuangan serta klarifikasi regarding the derecognition of financial liabilities and
penilaian karakteristik arus kas untuk aset keuangan dengan clarification on the assessment of cash flow
fitur ESG-linked, aset keuangan dengan fitur non-recourse, characteristics for financial assets with ESG-linked
serta instrumen yang terikat secara kontraktual seperti features, financial assets with non-recourse features,
tranche. and contractually linked instruments such as tranches.
- 12 -
Page 29
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
• Amandemen PSAK 107 “Instrumen Keuangan: • Amendments of PSAK 107 “Financial Instruments:
Pengungkapan” terkait persyaratan pengungkapan investasi Disclosures” regarding disclosure requirements for
pada instrumen ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui investments in equity instruments measured at fair
penghasilan komprehensif lain, serta penambahan ketentuan value through other comprehensive income, as well as
terkait instrumen keuangan dengan persyaratan kontraktual the addition of provisions related to financial
yang dapat mengubah waktu atau jumlah arus kas instruments with contractual terms that may change
kontraktual. the timing or amount of contractual cash flows.
• PSAK 338 "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali" (Revisi • PSAK 338 "Business Combinations of Entities Under
2025). Common Control" (Revised 2025)
Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2026. The standard will be effective on January 1, 2026.
• PSAK 118 "Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan • PSAK 118 "Presentation and Disclosure in Financial
Keuangan". Statements".
Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2027. The standard will be effective on January 1, 2027.
Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, As at the completion date of these consolidated financial
Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari statements, the Group is evaluating the potential impact of
penerapan standar baru dan amandemen pada laporan keuangan the new standard and amendments on the Group’s
konsolidasian Grup. consolidated
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis c. Principles of Consolidated and Business Combination
Prinsip Konsolidasi Consolidated Principles
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan The consolidated financial statements include the financial
Perusahaan dan entitas anak. Grup menerapkan PSAK No. 110, statements of the Company and its subsidiaries. The
“Laporan Keuangan Konsolidasian”. Laporan keuangan Group applies PSAK No. 110, "Consolidated Financial
konsolidasian menggabungkan seluruh entitas anak yang Statements". The consolidated financial statements
dikendalikan oleh Perusahaan. incorporate all subsidiaries that are controlled by the
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara Control is presumed to exist when the Company owns
langsung atau tidak langsung melalui entitas anak lebih dari directly or indirectly through subsidiary more than half of
setengah hak suara suatu entitas, kecuali dapat ditunjukkan the voting rights of an entity, unless it can be clearly
secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan hak indicated that the ownership does not give rights to control.
pengendalian.
Pengendalian juga ada ketika Perusahaan yang mempunyai Control also exists when the Company owns half or less
setengah atau kurang hak suara suatu entitas, dan juga memiliki: the voting rights of an entity, and also have:
i. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai - powers exceeding half of the voting rights in
perjanjian dengan investor lain; accordance with agreements with other investors;
ii. kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan - the power to regulate the financial and operating
operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau policies of the entity under the articles of association
perjanjian; or agreement;
- 13 -
Page 30
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Consolidated Principles (Continued)
iii. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar - the power to designate or replace most of the board of
dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur directors and board of commissioners or equivalent
setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ regulating organs and control the entity through such
tersebut; atau councils or organs; or
iv. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat - the power to cast a majority vote in meetings of boards
dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur of directors and commissioners or equivalent
setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi dan governing bodies and controlling entities through
dewan komisaris atau badan tersebut. boards of directors and board of commissioners or
bodies.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, Subsidiaries are fully consolidated from the date of
yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai acquisition, which is the date the Company obtained
dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. control, until the date the Company ceses to lost control.
Kepentingan non-pengendali mencerminkan bagian atas laba atau Non-controlling interests represent the portion of the profit
rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan or loss and net assets of the Subsidiaries that are not
secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang attributable directly or indirectly to the Company, which are
masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statements of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan and other comprehensive income and within equity in the
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat consolidated statements of financial position, separately
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. from equity attributable to the parent entity.
Kepentingan non-pengendali atas total laba rugi komprehensif The non-controlling interest in the subsidiaries' total
entitas anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan sebagai comprehensive income is recognized in proportion and
bagian dari total laba komprehensif yang diatribusikan pada presented as part of the total comprehensive income
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. attributable to the consolidated statements of profit or loss
Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas anak and other comprehensive income. Non-controlling interest
diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya in the subsidiaries' net assets are identified on the date the
disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak business combination is subsequently adjusted to the
dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi proportionate change in the equity of the subsidiary and
keuangan konsolidasian. presented as part of equity in the consolidated statements
of financial position.
Transaksi dengan kepentingan non pengendali yang tidak Transactions with non-controlling interests that do not
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi result in loss of control are accounted for as equity
ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan transactions. The difference between the fair value of any
bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang consideration paid and the relevant share acquired of the
diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in
pelepasan kepada kepentingan non-pengendali juga dicatat di equity. Gains or losses on disposals to non-controlling
ekuitas. interests are also recorded in equity.
- 14 -
Page 31
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Consolidated Principles (Continued)
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, When the Group losses control of a subsidiary, a gain or
keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung loss is recognized in profit or loss and is calculated as the
sebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran yang difference between (i) the aggregate of the fair value of the
diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan dan (ii) jumlah tercatat consideration received and the fair value of any retained
sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan liabilitas dari entitas interest and (ii) the previous carrying amount of the assets
anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Seluruh jumlah yang (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any
diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang non-controlling interest. All amounts previously recognized
terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah olah Grup telah in other comprehensive income in relation to that
melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait entitas subsidiary are accounted for as if the Group had directly
anak. Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu disposed of the related assets or liabilities of the
pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar subsidiary. The fair value of any investment retained in the
pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitas asosiasi atau former subsidiary at the date when control is lost is
ventura bersama. regarded as the fair value on initial recognition for an
investment in an associate, or a jointly controlled entity.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang All significant intercompany transactions and balances
dikonsolidasi telah dieliminasi. have been eliminated.
Kombinasi Bisnis Business Combination
Grup menerapkan PSAK No. 103, “Kombinasi Bisnis”. Kombinasi The Group applies PSAK No. 103, "Business
bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya Combination". Business combinations are accounted for
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan using the acquisition method. The cost of an acquisition is
yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan measured as the aggregate of the consideration
jumlah setiap kepentingan non pengendalipada pihak yang transferred, measured at acquisition date fair value and the
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi amount of any non-controlling interest in the acquiree. For
mengukur kepentingan non-pengendali pada entitas yang each business combination, the acquirer measures the non-
diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan controlling interest in the acquiree either at fair value or at
kepentingan non pengendali atas aset neto yang teridentifikasi dari the proportionate share of the acquiree’s identifiable net
entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan assets. Acquisition related costs incurred are directly
langsung dan disajikan sebagai beban administrasi. expensed and included in administrative expenses.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup When the Group acquires a business, it assesses the
mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang financial assets acquired and liabilities assumed for
diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan appropriate classification and designation in accordance
pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait with the contractual terms, economic circumstances and
lain yang ada pada tanggal akuisisi. pertinent conditions at acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, If the business combination is achieved in stages, the
pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai acquisition date fair value of the acquirer’s previously held
wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at
yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang the acquisition date through profit or loss.
dihasilkan dalam komponen laba rugi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui Any contingent consideration to be transferred by the
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar acquirer will be recognized at fair value at the acquisition
atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang date. Subsequent changes to the fair value of the
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam contingent consideration which is deemed to be an asset
komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai or liability will be recognized in accordance with PSAK 103
dengan PSAK 103. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan either in profit or loss or as other comprehensive income. If
kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya the contingent consideration is classified as equity, it
diperhitungkan dalam ekuitas. should not be remeasured until it is finally settled within
equity.
- 15 -
Page 32
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Principles of Consolidated and Business Combination
(Continued)
Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Business Combination (Continued)
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga At acquisition date, goodwill is initially measured at cost
perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan being the excess of the aggregate of the consideration
yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk kepentingan non- transferred and the amount recognized for non-controlling
pengendali atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan interest over the net identifiable assets acquired and
liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari liabilities assumed. If this consideration is lower than the
nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the
diakui dalam komponen laba rugi. difference is recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat After initial recognition, goodwill is measured at cost less
dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji any accumulated impairment losses. For the purpose of the
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi impairment testing, goodwill acquired in a business
bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit combination is, from the acquisition date, allocated to each
Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak of the Company and/or its subsidiaries’ cash generating
yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi units (“CGU”) that are expected to benefit from the
tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak combination, irrespective of whether other assets or
yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut. liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi Where goodwill forms part of a CGU and part of the
tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang operation within that CGU is disposed of, the goodwill
diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk associated with the operation disposed of is included in the
dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan carrying amount of the operation when determining the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang gain or loss on disposal of the operation. Goodwill
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang disposed of in this circumstance is measured based on the
dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. relative values of the operation disposed of and the portion
of the CGU retained.
d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi Cash consists of cash on hand and in banks. Cash
yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera equivalents are short-term, highly liquid investments that
dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga are readily convertible to known amounts of cash with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak original maturities of three (3) months or less from the date
dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. of placements, and which are not used as collateral and
Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi atau dijaminkan Cash in banks and time deposits which are restricted or
sebagai kewajiban disajikan sebagai "Kas yang Dibatasi pledged as security for obligations are presented as
Penggunaannya dibawah Aset Lain-lain”. “Restricted Cash under Other Assets”.
e. Transaksi Pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Grup menerapkan PSAK No. 224, “Pengungkapan Pihak-pihak The Group adopts PSAK No. 224, "Related Parties
Berelasi”, PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan Disclosures", this PSAK requires disclosure of related party
transaksi dan saldo-saldo pihak berelasi, termasuk komitmen transactions and balances, including commitments in the
dalam laporan keuangan konsolidasian. Pihak berelasi adalah consolidated financial statements. Related party is a
orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas person or an entity related to the Company and the
anak (sebagai entitas pelapor), yang meliputi: subsidiaries (as reporting entity) which consist of:
a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi a) A person or a close member of that person’s family is
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: related to a reporting entity if that person:
i) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi i) has control or joint control over the reporting
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: entity;
ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau ii) has significant influence over the reporting entity; or
iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas iii) is a member of the key management personnel of
induk entitas pelapor. the reporting entity or of a parent of the reporting
- 16 -
Page 33
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
e. Transaksi Pihak Berelasi (Lanjutan) e. Transactions with Related Parties (Continued)
b) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi b) An entity is related to a reporting entity if any of the
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: following conditions applies:
i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Grup i) The entity and the reporting entity are members
yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas of the same business group (meaning the parent
anak berikutnya terkait dengan entitas lain); entity, subsidiary entity, and subsequent
subsidiary entity are related to other entities);
ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama ii) One entity is an associate or joint venture of the
dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura other entity (or an associate or joint venture of a
bersama yang merupakan anggota suatu kelompok member of a business group of which the other
usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah entity is members);
anggotanya);
iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari iii) Both entities are joint ventures of the same third
pihak ketiga yang sama; party;
iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga iv) One entity is a joint venture of a third entity and
dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas the other entity is an associate of the third entity;
ketiga;
v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca- v) The entity is a post-employment benefits plan for
kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor the benefits of employees of either the reporting
atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entity or an entity related to the reporting entity. If
entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan the reporting entity is itself such a plan, the
program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi sponsoring employers are also related to the
dengan entitas pelapor; reporting entity;
vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama vi) The entity is controlled or jointly controlled by a
oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau person identified in (a); or
vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki vii) A person identified in (a)(i) has significant
pengaruh signifikan atas entitas atau personil influence over the entity or is a member of the key
manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). management personnel of the entity (or of a
parent of the entity).
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah All significant transactions with related parties are
diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. disclosed in the consolidated financial statements.
f. Persediaan f. Inventories
1) Persediaan Barang Konsumsi dan Bukan Barang 1) Consumable and Non-consumable Inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara Inventories are stated at the lower of cost or net
biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih realizable value. Net realizable value is the estimated
adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha selling price in the ordinary course of business less
normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya the estimated costs of completion and selling
penjualan. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata- expenses. Cost is determined based on the moving
rata bergerak, dikurangi penyisihan karena penurunan nilai, average method, less any allowance for impairment
keusangan, dan tidak lancar. and obsolescence and slow moving.
Penyisihan karena keusangan dan tidak lancar ditentukan Provision for obsolete and slowmoving inventories is
berdasarkan estimasi pemakaian masing-masing jenis determined based on estimated usage of each type of
persediaan di masa mendatang. inventory in the future.
2) Persediaan Real Estat 2) Real Estate Inventories
Persediaan real estat, yang terdiri dari persediaan perumahan Real estate inventories consist of houses and
dan kondotel yang siap dijual dan yang sedang dalam condotels ready for sale and under construction, and
pembangunan, serta tanah yang sedang dikembangkan, land under development are stated at the lower of cost
dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya dan nilai and net realizable value.
realisasi bersih.
- 17 -
Page 34
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
f. Persediaan (Lanjutan) f. Inventories (Continued)
2) Persediaan Real Estat (Lanjutan) 2) Real Estate Inventories (Continued)
Biaya tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya The cost of land under development consists of the
pengembangan dan pematangan tanah, kapitalisasi beban cost of land development, capitalized borrowing costs
keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas kredit lainnya yang from bank loans and other credit facilities obtained to
diperoleh untuk membiayai pembangunan proyek dan finance the project and purchase development, and
pembelian, serta biaya pengembangan lainnya yang langsung other development costs directly or indirectly
atau tidak langsung dapat diatribusikan pada kegiatan attributable to real estate development activities. The
pengembangan real estat. Jumlah biaya tanah yang sedang total costs of land under development is transferred to
dikembangkan akan dipindahkan ke persediaan perumahan house and condotel inventories ready for sale when
dan kondotel pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan the land development is completed based on the area
dengan menggunakan metode luas area. Biaya persediaan of saleable lots. The costs of house and condotel
perumahan dan kondotel mencakup juga biaya aktual inventories include the actual costs of construction.
konstruksi.
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan The cost of land development, including the cost of
sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual land used for roads and amenities and other non
lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang dapat dijual. saleable areas, is allocated proportionally based on
saleable area of land.
Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi Constructed cost of construction including
termasuk biaya konstruksi dipindahkan ke persediaan construction cost is transferred to house and condotel
perumahan dan kondotel yang siap dijual pada saat selesai inventories ready for sale when completed and when it
dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode is ready for sale using the specific identification
identifikasi khusus. method.
Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk Provision for impairment losses is determined to adjust
untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih. inventory value to net realizable value.
Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas estimasi nilai yang The excess of the carrying amount of inventories over
dapat diperoleh kembali (recoverable value) diakui sebagai the estimated recoverable value is recognized as
“Penyisihan Penurunan Persediaan” dalam laporan laba rugi “Provision for Decrease of Inventories” in the
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. consolidated statements of profit or loss and other
comprehensive income.
Beban pemeliharaan dan perbaikan yang terjadi atas proyek Periodic maintenance and repair costs of the
yang sudah selesai dan secara substansial siap untuk completed projects and substantially ready for its
digunakan sesuai tujuannya dibebankan pada laba rugi pada intended use shall be charged to expense as incurred.
saat terjadinya.
Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada setiap Cost estimates and allocation are reviewed at the end
akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara of every reporting period until the project is
substansial. Apabila telah terjadi perubahan mendasar pada substantiallycompleted. If there are any substantial
estimasi kini, biaya direvisi, dan direalokasi. changes from the estimates, the costs are revised and
reallocated.
g. Beban Dibayar Dimuka g. Prepaid Expenses
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing- Prepaid expenses are amortized over the period benefited
masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. using the straight-line method.
- 18 -
Page 35
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
h. Investasi pada Entitas Asosiasi h. Investments in Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas yang bukan merupakan An associate is an entity which is neither a subsidiary nor
entitas anak ataupun pengendalian bersama entitas, tetapi Grup an interest in joint venture, but the Group has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas tersebut. Entitas asosiasi influence over that entity. An investment in associate is
dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi paska akuisisi The Group's share of the profit or loss of the associate
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain after the acquisition is recognized in the consolidated
konsolidasian dan bagian atas mutasi pendapatan komprehensif statements of profit or loss and other comprehensive
lainnya paska akuisisi diakui di dalam pendapatan komprehensif income and adjustments to the carrying amount may also
lainnya dan diikuti dengan penyesuaian pada jumlah tercatat be necessary for changes in the Group’s proportionate
investasi. interest in the associate arising from changes in the
associate’s other comprehensive income.
Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai Dividend distributions received from the associate reduce
pengurang jumlah tercatat investasi. Jika bagian Grup atas the carrying amount of the investment. If the losses of the
kerugian entitas asosiasi sama dengan atau melebihi associate equal to or exceed its investment, including the
kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa non collateral receivable, the Group ceases the recognition
agunan, Grup menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, of its share of losses, unless the Group has guaranteed the
kecuali Grup memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran atas obligation of the associate.
nama entitas asosiasi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapat At each reporting date, the Group determines whether
bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada investasi there is objective evidence that there has been impairment
pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup menghitung in investments in the associate. If so, the Group calculates
besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang the amount of the impairment loss between the difference
terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada entitas asosiasi of the recoverable amount and the carrying amount of the
dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas laba/(rugi) bersih investment in the associate and recognizes the difference
entitas asosiasi” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif in "share in net income/(loss) of the associate" in the
lain konsolidasian. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi consolidated statements of profit or loss and other
kecuali transaksi tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas comprehensive income. Unrealized losses are also
aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi eliminated unless the transaction provides evidence of
disesuaikan jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan impairment of the transferred asset. The accounting
kebijakan yang diterapkan oleh Grup. policies of the associate are adjusted when necessary to
ensure consistency with the policies adopted by the Group.
i. Aset Tetap i. Fixed Asset
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi Fixed assets are stated at cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya depreciation and impairment losses, if any. Such cost
perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat includes the cost of replacing part of the fixed assets when
biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. that cost is incurred, if the recognition criteria are met.
Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya Likewise, when a major inspection is performed, its cost is
inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) recognized in the carrying amount of the fixed assets as
aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria replacement if the recognition criteria are satisfied. All other
pengakuan. Semua beban perawatan dan perbaikan yang tidak repairs and maintenance costs that do not meet the
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan recognition criteria are recognized in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. statement of profit or loss and other comprehensive income
as incurred.
- 19 -
Page 36
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
i. Aset Tetap (Lanjutan) i. Fixed Asset (Continued)
Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation of an asset starts when it is available for use
digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan and is computed using the straight-line method based on
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa the estimated useful lives of the assets as follows:
manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Umur Manfaat/ Tarif Penyusutan/
Estimated Life Depreciation Rates
Bangunan dan prasarana 20-25 4% - 5% Land and building
Taman dan infrastruktur 2 50% Parks and infrastructure
Peralatan kantor 2-5 25% - 50% Office equipment
Perabot kantor 4-5 20% - 25% Office furniture
Kendaraan 4-5 20% - 25% Vehicles
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi Land is stated at cost and not amortized as the
karena manajemen berpendapat bahwa kemungkinan besar hak management is of the opinion that it is probable that the
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ diperpanjang pada saat titles can be renewed/extended upon expiration.
jatuh tempo.
Beban pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Legal cost of landrights in the form of Business Usage
Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”), dan Hak Pakai Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage
(“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian Rights (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”), and Usage
dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset tetap” dan tidak Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired
diamortisasi. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak atas initially are recognized as part of the cost of the land under
tanah diakui sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi selama the “Fixed assets” account and not amortized. Costs
periode hak atas tanah atau masa manfaat tanah, mana yang lebih related to renewal of land rights are recognized as deferred
pendek. charges and amortized during the period of the land rights
or the useful life of land, whichever is shorter.
Penilaian atas nilai tercatat aset tetap dilakukan jika terjadi The fixed assets are reviewed for impairment or possible
peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa impairment on its cost when events or changes in
nilai tercatat aset mungkin tidak dapat terpulihkan seluruhnya. circumstances indicate that their carrying amounts may not
be fully recoverable.
Nilai tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada derecognized upon disposal or when no future economic
lagi manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari benefits are expected from its use or disposal.
penggunaan atau pelepasannya.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian Any gains or losses arising on derecognition of the asset
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil (calculated as the difference between the net disposal
pelepasan neto dan nilai tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba proceeds and the carrying amount of the asset) is directly
rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan. included in profit or loss when the item is derecognized.
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode penyusutan atau The asset residual values, useful lives and depreciation or
amortisasi dievaluasi setiap akhir periode pelaporan dan amortization method are reviewed at the end of each
disesuaikan secara prospektif jika diperlukan. period and adjusted prospectively, if necessary.
Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan sebesar biaya Constructions in progress are stated at cost. The
perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke aset accumulated costs will be reclassified to the appropriate
tetap yang bersangkutan pada saat pembangunan dan/atau fixed asset accounts when the construction and/or
instalasi selesai dan aset tersebut telah siap untuk dipergunakan. installation are completed and the asset is ready for its
Aset tetap dalam pembangunan tidak disusutkan karena belum intended use. Constructions in progress are not
tersedia untuk digunakan. depreciated as these are not yet available for use.
- 20 -
Page 37
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non- Financial Asset
Grup menilai pada setiap periode pelaporan tahunan apakah The Group assesses at each annual reporting period
terdapat indikasi bahwa aset mengalami penurunan nilai, jika whether there is an indication that an asset may be
kondisi tersebut terjadi, atau ketika pengujian penurunan tahunan, impaired, If any such indication exists, or when annual
Grup membuat estimasi jumlah yang terpulihkan atas aset impairment testing for an asset is required, the Group
tersebut. makes an estimate of the asset’s recoverable amount.
Jika kondisi tidak memungkinkan untuk memperkirakan jumlah Where it is not possible to estimate the recoverable amount
terpulihkan aset individu, Grup memperkirakan jumlah terpulihkan of an individual asset, the Group estimates its recoverable
dari unit penghasil kas (UPK). Perkiraan jumlah terpulihkan adalah amount of the cash-generating unit (CGU). Estimated
nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. Jika jumlah recoverable amount is the higher of net selling price and
terpulihkan dari aset non-keuangan (UPK) lebih rendah dari nilai value in use. If the recoverable amount of non-financial
tercatatnya, maka nilai tercatat aset (UPK) dikurangi menjadi assets (CGU) is lower than its carrying amount, the
jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai diakui langsung pada carrying amount of the asset (CGU) is reduced to its
laporan laba rugi. recoverable amount and impairment loss is recognized
immediately to profit or loss.
Pembalikan rugi penurunan nilai, diakui jika, dan hanya jika, Reversal of impairment losses for assets is recognised if,
terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan and only if, there has been a change in the estimates used
jumlah terpulihkan asset sejak pengujian penurunan nilai terakhir to determine the asset’s recoverable amount since the last
kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam impairment testing was carried out. The reversal of
laba rugi. Pembalikan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai impairment losses will be recognised immediately in profit
tercatat aset melebihi biaya perolehan disusutkan sebelum adanya or loss. The reversal should not result in the carrying
pengakuan penurunan nilai pada tanggal pembalikan dilakukan. amount of an asset exceeding what the depreciated cost
would have been had the impairment not been recognised
at the date on which the impairment was reversed.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika Goodwill is tested for impairment annually and when
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin mengalami circumstances indicate that the carrying amount may be
penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill ditetapkan dengan impaired. Impairment is determined for goodwill by
menentukan nilai terpulihkan tiap UPK (atau kelompok UPK) yang assessing the recoverable amount of each CGU (or group
terkait dengan goodwill tersebut. Jika jumlah terpulihkan UPK of CGUs) to which the goodwill relates. Where the
kurang dari nilai tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi recoverable amount of the CGU is less than its carrying
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dipulihkan pada tahun amount, an impairment loss is recognized. Impairment
berikutnya. losses relating to goodwill cannot be reversed in future
years.
k. Sewa k. Leases
Grup menerapkan PSAK No. 116 “Sewa” yang mensyaratkan The Group adopted PSAK No. 116 “Leases”, which set the
pengakuan aset hak-guna dan liabilitas sewa sehubungan dengan requirement for the recognition of right-to-use assets and
sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi. lease liabilities in relation to leases which had been
previously classified as operating leases.
Grup Sebagai Penyewa The Group as a Lessee
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali atas kontrak At the inception or on reassessment of a contract that
yang mengandung sebuah komponen sewa, Grup contains a lease component, the Group allocates the
mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing consideration in the contract to each lease component on
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari the basis of their relative stand-alone prices and the
komponen sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen aggregate stand-alone price of the non-lease components.
nonsewa.
Namun, untuk sewa penunjang dimana Grup bertindak sebagai However, for the leases of improvements in which the
penyewa, Grup dapat memilih untuk mencatat komponen sewa Group is a lessee, the Group may elect to account for the
dan nonsewa sebagai satu komponen sewa jika komponen lease and non-lease components as a single lease
nonsewa tersebut tidak dapat dipisahkan. component if the non-lease components cannot be
- 21 -
Page 38
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
k. Sewa (Lanjutan) k. Leases (Continued)
Grup mengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa pada tanggal The Group recognises a right-of-use asset and a lease
dimulainya sewa. Aset hak - guna diukur pada biaya perolehan, liability at the lease commencement date. The right-of-use
yang meliputi jumlah awal liabilitas sewa, disesuaikan dengan asset is initially measured at cost, which comprises the
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal initial amount of the lease liability adjusted for any lease
dimulainya sewa, ditambah dengan biaya langsung awal yang payment made at or before the commencement date, plus
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk any initial direct cost incurred and an estimate of costs to
membongkar, memindahkan, atau untuk merestorasi aset ke dismantle and remove the underlying asset or to restore
kondisi sebagaimana sebagaimana ditentukan dalam syarat dan the underlying asset to the condition required by the terms
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa yang diterima. and conditions of the lease, less any lease incentives
received.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan metode garis The right-of-use asset is subsequently depreciated using
lurus dari tanggal dimulainya sewa hingga mana yang lebih awal the straight-line method from the lease commencement
antara akhir umur manfaat aset hak guna atau akhir masa sewa. date to the earlier of the end of the useful life of the right -of-
use asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang belum The lease liability is initially measured at the present value
dibayar pada tanggal dimulainya sewa, didiskontokan dengan of the lease payments that are not paid at the
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau jika suku commencement date, discounted using the interest rate
bunga tersebut tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku implicit in the lease or, if that rate cannot be readily
bunga pinjaman inkremental. determined, using incremental borrowing rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam pengukuran liabilitas Lease payments included in the measurement of the lease
sewa meliputi pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap liability comprise of fixed payments, including in-substance
secara substansi dikurangi dengan piutang insentif sewa. fixed payments less any lease incentive receivable.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset kepada Grup pada akhir If the lease transfers ownership of the underlying asset to
masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan the Group by the end of the lease term or if the cost of the
bahwa Grup akan mengeksekusi opsi beli, maka Grup right -of-use asset reflects that the Group will exercise a
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhir purchase option, the Group depreciates the right-of-use
umur manfaat aset. Jika tidak, maka Grup menyusutkan aset hak- asset from the commencement date to the end of the
guna dari tanggal permulaan hingga mana yang lebih awal antara useful life of the underlying asset. Otherwise, the Group
akhir umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa sewa. depreciates the right-of-use asset from the commencement
date to the earlier between the end of the useful life of the
right-of-use asset or the end of the lease term.
Sewa Jangka Pendek dan Aset Bernilai Rendah Short-term Leases and Low Value Assets
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak guna dan The Group has elected not to recognise right-of use assets
liabilitas sewa untuk sewa jangka-pendek yang memiliki masa and lease liabilities for short -term leases that have a lease
sewa 12 bulan atau kurang dan aset bernilai rendah. term of 12 months or less and low value assets.
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa tersebut sebagai The Group recognises the leases payments associated
beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa. with these leases as an expense on a straight-line basis
over the lease term.
- 22 -
Page 39
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban l. Revenues and Expense Recognition
Pengakuan Pendapatan Revenue Recognation
Grup menerapkan PSAK No. 115 yang mensyaratkan pengakuan The Group has applied PSAK No. 115, which requires
pendapatan harus memenuhi 5 langkah analisa sebagai berikut: revenue recognition to fulfill 5 steps of assessment:
1) identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1) identity contract with a customer.
2) Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. Kewajiban 2) Identify the performance obligations in the contract.
pelaksanaan merupakan janji janji dalam kontrak untuk Performance obligations are promises in a contract to
menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik transfer to a customer goods or services that are
berbeda ke pelanggan. distinct.
3) Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan 3) Determine the transaction price. Transaction price is
jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai the amount of consideration to which an entity expects
kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang to be entitled in exchange for transferring promised
dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di goods or services to a customer. If the consideration
kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, promised in a contract includes a variable amount, the
maka Grup membuat estimasi jumlah imbalan tersebut Group estimates the amount of consideration to which
sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas it expects to be entitled in exchange for transferring
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan the promised goods or services to a customer less the
dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang estimated amount of service level guarantee which will
akan dibayarkan selama periode kontrak. be paid during the contract period.
4) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan 4) Allocate the transaction price to each performance
dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif obligation on the basis of the relative stand-alone
dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di selling prices of each distinct goods or services
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga promised in the contract. When these are not directly
jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang observable, the relative standalone selling price are
diharapkan ditambah marjin. estimated based on expected cost plus a margin.
5) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan 5) Allocate the transaction price to each performance
dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif obligation on the basis of the relative stand-alone
dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di selling prices of each distinct goods or services
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga promised in the contract. When these are not directly
jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang observable, the relative standalone selling price are
diharapkan ditambah marjin. estimated based on expected cost plus margin.
Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah Recognize revenue when performance obligation is
dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan satisfied by transferring a promised goods or services to a
ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki pengendalian atas customer (which is when the customer obtains control of
barang atau jasa tersebut). that goods or services).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan 2 cara, yakni: A performance obligation may be satisfied at the following:
a) Suatu titik waktu (umumnya janji untuk menyerahkan barang a) A point in time (typically for promises to transfer goods
ke pelanggan); atau to a customer); or
b) Suatu periode waktu (umumnya janji untuk menyerahkan jasa b) Over time (typically for promises to transfer services to
ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi a customer). For a performance obligation satisfied
dalam suatu periode waktu, Grup memilih ukuran over time, the Group selects an appropriate measure
penyelesaian yang sesuai untukpenentuan jumlah of progress to determine the amount of revenue that
pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya should be recognized as the performance obligation is
kewajiban pelaksanaan. satisfied.
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap kontrak. Aset Payment of the transaction price is different for each
kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan kurang contract. A contract asset is recognized once the
dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Kewajiban consideration paid by customer is less than the balance of
kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan lebih dari performance obligation which has been satisfied. A
saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Liabilitas contract liability is recognized once the consideration paid
kontrak disajikan dalam "Liabilitas kontrak” pada laporan posisi by customer is more than the balance of performance
keuangan konsolidasian. obligation which has been satisfied. Contract liabilities are
presented as "Contract liabilities” in the consolidated
statements of financial position.
- 23 -
Page 40
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) l. Revenues and Expense Recognition (Continued)
Pengakuan Pendapatan (Lanjutan) Revenue Recognation (Continued)
Kewajiban Grup terhadap kontrak dengan pelanggan sehubungan The obligation of the Group from the contracts with
dengan pendapatan dibawah ini ditentukan sebagai kewajiban customers relating to below revenues are determined to be
pelaksanaan tunggal yang dipenuhi pada suatu titik waktu: single performance obligations which are satisfied at a
point in time:
- Pendapatan dari penjualan persediaan real estate diakui pada - Revenues from sale of real estate inventories are
saat unit real estate diserahkan kepada pelanggan. recognized when the real estate units are delivered to
the customer.
- Pendapatan jasa pelayanan diakui pada saat jasa diberikan. - Service revenues are recognized when services are
rendered.
Pengakuan Beban Expense Recognation
Beban pokok penjualan diakui pada saat terjadinya (metode Cost of sales are recognized when incurred (accrual
akrual). Termasuk didalam beban pokok penjualan adalah taksiran method). Cost of sales includes estimated costs for future
beban untuk pengembangan prasarana di masa yang akan datang development of amenities on land that is already sold.
atas tanah yang telah terjual.
Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi Interest expense for all financial instruments are
secara aktual menggunakan metode suku bunga efektif. recognized in profit or loss in accrual basis using the
effective interest method.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
m. Tanah Belum Dikembangkan m. Land for Development
Tanah belum dikembangkan dinyatakan sebesar mana yang lebih Land for development is stated at the lower of cost and net
rendah biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai realisasi realizable value. Net realizable value is the estimated
bersih adalah estimasi harga jual dikurangi dengan estimasi biaya selling price less the estimated costs of completion and the
penyelesaian lainnya untuk siap dijual. estimated costs necessary to make the sale.
Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya The cost of land for development consists of pre
praperolehan dan perolehan tanah dipindahkan ke tanah yang acquisition and acquisition costs of the land, and other
sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah telah dimulai costs related to the acquisition of land which are
atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada transferred to land under development when the
saat tanah tersebut siap dibangun. development of land has started.
n. Imbalan Kerja n. Employee Benefits
Grup diharuskan menyediakan imbalan kerja minimum yang diatur The Group is required to provide a minimum pension
dalam Peraturan Pemerintah No.35 Tahun 2021 (PP 35/2021) benefit as stipulated under Government Regulation No.35
untuk melaksanakan beberapa ketentuan Undang-undang Year 2021 (“PP35/2021”) to implement certain provision of
No.11/2020 mengenai Cipta Kerja yang diundangkan dan Law No.11/2020 concerning Job Creation (“Cipta Kerja”)
diberlakukan pada tanggal 2 Februari 2021. has just been promulgated and put into effect on February
Sebelum PP35/2021 diberlakukan Grup mencatat penyisihan Prior to the effective of PP35/2021, the Group provided
imbalan kerja berdasarkan Undang undang No. 13/2003, yang provision based on Labor Law No. 13/2003, which
merupakan kewajiban imbalan pasti berdasarkan PSAK No. 219, represents an underlying defined benefit obligation based
“Imbalan Kerja”. on PSAK No. 219, “Employee Benefits”.
Beban atas pemberian imbalan dalam program imbalan manfaat The cost of providing benefits under the defined benefits
pasti ditentukan dengan metode “Projected Unit Credit”. plan is determined using the “Projected Unit Credit”
- 24 -
Page 41
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
n. Imbalan Kerja (Lanjutan) n. Employee Benefits (Continued)
Pengukuran kembali, yang terdiri atas keuntungan dan kerugian Re-measurements, comprising of actuarial gains and
aktuarial, segera diakui pada laporan posisi keuangan losses, are recognized immediately in the consolidated
konsolidasian dengan mendebit atau mengkredit saldo laba melalui statement of financial position with a corresponding debit or
penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. credit to retained earnings through other comprehensive
Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode income in the period in which they occur. Re
berikutnya. measurements are not reclassified to profit or loss in
subsequent periods.
Beban jasa lalu diakui pada laba rugi pada tanggal yang lebih awal Past service costs are recognized in profit or loss on the
antara: earlier of:
- Tanggal amandemen atau kuartilmen program; dan - The date of the amendement or curtailment; and
- Tanggal pada saat Grup mengakui beban restrukturisasi - The date that the Group recognizes related
terkait. restructuring costs.
Bunga neto ditentukan dengan mengalikan liabilitas (aset) imbalan Net interest is calculated by applying discount rate to the
pasti neto dengan tingkat diskonto. Grup mengakui perubahan net defined benefit liability or asset. The Group recognizes
atas liabilitas imbalan pasti neto berikut pada akun “Imbalan kerja the following changes in the net defined benefit obligation
karyawan” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif under “Employee benefits expense” account in the
lain konsolidasian: consolidated statement of profit or loss and other
comprehensive income:
- Beban jasa yang terdiri dari beban jasa kini, biaya jasa lalu - Service costs comprising current service costs,
dan keuntungan dan kerugian past-service costs and gains and
- Beban atau pendapatan bunga neto. - Net interest expense or income.
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized when an
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar employee has rendered service during accounting period,
jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang at the undiscounted amount of short-term employee
diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. benefits expected to be paid in exchange for that service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, Short term employee benefits include such as wages,
bonus dan insentif. salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uang Post-employment benefits such as retirement, severance
penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan PP 35/2021. and service payments are calculated based on PP
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai kini The Group recognizes the amount of the net defined
kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi benefit liability at the present value of the defined benefit
nilai wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris independen obligation at the end of the reporting period less the fair
dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Nilai kini value of plan assets which calculated by independent
kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan dengan actuaries using the Projected Unit Credit method. Present
mendiskontokan imbalan tersebut. value benefit obligation determined by discounting the
benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan The Group account not only for its legal obligation under
persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban the formal terms of a defined benefit plan, but also for any
konstruktif yang timbul dari praktif informal entitas. constructive obligation that arises from the entity’s informal.
Beban jasa kini, beban jasa lalu dan keuntungan atau kerugian Current service cost, past service cost and gain or loss on
atas penyelesaian serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan settlement, and net interets on the net defined benefit
pasti neto diakui dalam laba rugi. liability (asset) are recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang The remeasurement of the net defined benefit liability
terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset (assets) comprises actuarial gains and losses the return on
program dan setiap perubahan dampak batas atas aset diakui plan assets, and any change in effect of the asset ceiling
sebagai penghasilan komprehensif lain. are recognized in other comprehensive income.
- 25 -
Page 42
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
o. Perpajakan o. Taxation
Pajak Penghasilan Tidak Final Non-Final Income Tax
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar Current income tax assets and liabilities for the current
jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan year are measured at the amount expected to be
kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang recovered from or paid to the taxation authority. The tax
digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang telah rates and tax laws used to compute the amount are those
berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal that have been enacted or substantively enacted as at the
pelaporan di negara tempat Grup beroperasi dan menghasilkan reporting dates in the countries where the Group operates
pendapatan kena pajak. and generates taxable income.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari penghasilan atau Interests and penalties are presented as part of other
beban operasi lain karena tidak dianggap sebagai bagian dari operating income or expenses since they are not
beban pajak penghasilan. considered as part of the income tax expense.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Amendments to tax obligations are recorded when the Tax
Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau jika Grup mengajukan Assessment Letter (“SKP”) is received or, if appealed
keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah against by the Group, when the result of the appeal is
ditetapkan. Kekurangan dan kelebihan pembayaran pajak determined. Underpayment and overpayment of corporate
penghasilan badan, jika ada, dicatat sebagai bagian dari “Beban income tax, if any, is recorded as part of “Current tax
pajak kini” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif expense” in the consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian. other comprehensive income.
Pajak Tangguhan Deffered Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax assets and liabilities are recognized using the
liabilitas atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang liability method for the future tax consequences attributable
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut to differences between the carrying amounts of existing
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan assets and liabilities in the financial statements and their
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. respective tax bases at each reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk temporary differences and deferred tax assets are
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang besar recognized for deductible temporary differences to the
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan extent that it is probable that taxable income will be
tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak available in future years against which the deductible
pada masa depan. temporary differences and accumulated fiscal losses can
be utilized.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at
pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut each reporting date and reduced to the extent that it is no
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk longer probable that sufficient taxable profit will be
mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak available to allow all or part of the benefit of that deferred
tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai kembali tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets
aset pajak tangguhan yang tidak diakui dan mengakui aset pajak are reassessed by the Group at each reporting date and
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar are recognized to the extent that it has become probable
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang that future taxable profit will allow the deferred tax assets to
akan tersedia untuk pemulihannya. be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax
tarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset rates that are expected to apply to the year when the asset
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan is realized or the liability is settled, based on tax rates and
peraturan pajak yang berlaku atau yang telah secara substantif tax laws that have been enacted or substantively enacted
telah berlaku pada tanggal pelaporan. as at the reporting date.
- 26 -
Page 43
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan consolidated statements of financial position, except if they
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai are for different legal entities, consistent with the
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. presentation of current tax assets and liabilities.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban Income already subjected to final income tax, the tax
pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut expense is recognized proportionately to the recognized
akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah income recognized during the year. The difference
pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang between the amount of final income tax payable and the
dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi amount charged as current tax in the consolidated
komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka statement of profit and loss and other comprehensive
atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang income is recognized either as prepaid taxes and taxes
berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar payable. If the recorded value of an asset or liability related
pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak to final income tax differs from its taxable base, the
tangguhan. difference is not recognized as deferred tax asset or
deferred tax liability.
p. Pengampunan Pajak p. Tax Amnesty
Pada tanggal 19 September 2016, Dewan Standar Akuntansi On September 19, 2016, the Indonesian Financial
Keuangan Indonesia (DSAK IAI) menerbitkan PSAK No. 370, Accounting Standards Board (DSAK IAI) issued PSAK No.
”Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”, yang berisi 370, "Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities",
pedoman pencatatan harta dan liabilitas yang diungkapkan oleh that states guidelines for recording assets and liabilities
wajib pajak yang mengikuti program pengampunan Pajak disclosed by the taxpayer following the Tax Amnesty
berdasarkan Undang-undang No. 11 tahun 2016. Program under Law No. 11 Year 2016.
Pada tahun 2016, BLM (entitas anak) mengikuti program In 2016, BLM (a subsidiary) participated in the tax amnesty
pengampunan pajak dan menerapkan PSAK 370 secara program and applied PSAK 370 retrospectively and
retrospektif dan menyajikan kembali laporan keuangan untuk restated the financial statements for prior years.
tahun-tahun sebelumnya.
Pada saat diterbitkannya Surat Keterangan Pengampunan Pajak At the date of issuance of Tax Amnesty Certificate (SKPP),
(SKPP), Entitas Anak melakukan penyesuaian dengan melakukan the Subsidiary booked the adjustments by recording
pencatatan transaksi yang terkait dengan aset dan liabilitas transactions related to tax amnesty assets and liabilities in
pengampunan pajak sesuai dengan prinsip akuntansi yang accordance with the accounting principles applicable to the
berlaku atas aset dan liabilitas yang bersangkutan. assets and liabilities.
Uang Tebusan (jumlah pajak yang harus dibayarkan sesuai The Ransom money (the amount of tax paid in
dengan aturan Pengampunan Pajak) dibebankan pada laporan accordance with the Tax Amnesty Law) is charged directly
laba rugi pada periode saat SKPP diterima. to the profit or loss in the period when the SKPP was
Sesudah pengukuran awal, entitas anak mengukur kembali aset After initial measurement, the subsidiary measures the
dan liabilitas yang dicatat sesuai dengan prinsip akuntansi yang assets and liabilities recorded in accordance with the
relevan. relevant accounting principles.
- 27 -
Page 44
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
q. Penjabaran Mata Uang Asing q. Foreign Currency Tranlation
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah Transactions involving foreign currencies are recorded in
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the
time the transactions are made.
Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam At the end of reporting period, monetary assets and
mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada Rupiah using Bank Indonesia’s middle rate of exchange at
tanggal tersebut, keuntungan atau kerugian kurs yang terjadi such date, the resulting gains or losses on foreign
dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi. Pada tanggal exchange are credited or charged to profit or loss. As of
31 Desember 2025 dan 2024, kurs yang digunakan adalah December 31, 2025 and 2024, the exchange rates used
sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 United States Dollar
Dolar Australia 11.255 10.082 Australian Dollar
r. Informasi Segmen r. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal Operating segments are identified on the basis of internal
mengenai komponen dari Grup yang secara regular direviu oleh reports about components of the Group that are regularly
pengambil keputusan operasional dalam rangka mengalokasikan reviewed by the chief operating decision maker in order to
sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. allocate resources to the segments and to assess their
performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memeroleh a. that engages in business activities from which it may
pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan earn revenue and incur expenses (including revenue
dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain and expenses relating to the transaction with other
dari entitas yang sama); components of the same entity);
b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh b. whose operating results are reviewed regularly by the
pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan entity’s chief operating decision maker to make
tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen decision about resources to be allocated to the
tersebut dan menilai kinerjanya; dan segments and assess its performance; and
c. dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. c. for which discrete financial information is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional Information reported to the chief operating decision maker
dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka for the purpose of resource allocation and assessment of
terfokus pada kategori dari setiap segmen. their performance is more specifically focused on the
category of each segment.
s. Laba per Saham Dasar s. Basic Earnings per Share
Sesuai dengan PSAK No. 233, “Laba per Saham”, laba per saham In accordance with PSAK No. 233, “Earnings per Share”,
dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk the basic earning per share attributable to the equity holder
dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat of the parent entity are computed by dividing income for the
diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata year attributable to the equity holders of the parent entity
tertimbang jumlah saham yang beredar dan disetor penuh selama over the weighted average number of issued and fully paid
periode yang bersangkutan. shares during the period.
- 28 -
Page 45
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
t. Beban Emisi Saham t. Stock Issurance Cost
Semua beban yang terjadi yang terkait dengan Penawaran Umum Costs incurred in connection with the Initial Public Offering
Perdana dan Penawaran Umum Terbatas saham Perusahaan and Rights Issue of the Company’s shares are classified
disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor” dalam as part of “Additional Paid-in Capital” in equity.
ekuitas.
u. Distribusi Dividen u. Dividend Distribution
Distribusi dividen kepada pemegang saham Grup diakui sebagai Dividend distribution to the Group’s shareholders is
liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian dalam periode recognized as a liability in the consolidated financial
saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Grup. statements in the period in which the dividends are
approved by the Group’s shareholders.
v. Instrumen Keuangan v. Financial Statements
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam The Group recognizes a financial asset or a financial
laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, liability in the consolidated statement of financial position
Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada when, and only when, it becomes a party to the contractual
kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal, Grup provisions of the instrument. At initial recognition, the
mengukur aset keuangan atau liabilitas keuangan pada nilai Group measures all financial assets and financial liabilites
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak at its fair value. In the case of a financial asset or financial
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut liability is not measured at fair value through profit or loss,
ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat fair value plus or minus with the transaction costs that are
diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan directly attributable to the acquisition or issue of the
aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. financial asset or financial liability.
Beban transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan Transaction costs incurred on acquisition of a financial
aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang asset and issue of a financial liability classified at fair value
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan through profit or loss are expensed immediately.
segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets
Aset Keuangan Grup diklasifikasi sebagai berikut: The Group's financial assets are classifies into the
following specified categories:
1. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan 1. Financial Assets Measured at Amortized Costs;
Diamortisasi;
2. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui 2. Financial Assets Measured at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lain (”FVTOCI”); Other Comprehensive Income (“FVTOCI”);
3. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba 3. Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss
Rugi (“FVTPL”). (“FVTPL”).
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan tergantung pada Subsequent measurement of financial liabilities depends
klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan on their classification on initial recognition. The Group
liabilitas keuangan dalam salah satu dari kategori berikut: classifies financial liabilities into one of the following
categories:
1. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui 1. Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or
Laba Rugi (“FVTPL”); Loss (“FVTPL”);
2. Liabilitas Keuangan Lainnya 2. Other Financial Liabilities
- 29 -
Page 46
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya The Group derecognizes a financial asset if, and only if the
jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan contractual rights to the cash flows from the financial asset
berakhir atau Perusahaan mengalihkan hak kontraktual untuk expire or group transfers the contractual rights to receive
menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap memiliki the cash flows of the financial asset or retains the
hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung contractual rights to receive the cash flows but assumes a
kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima contractual obligation to pay the cash flows to one or more
tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu recipients in an arrangement.
kesepakatan.
Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan If the Group neither transfers nor retains substantially all
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup the risks and rewards of ownership of the financial asset
menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara and has retained control, the Group continues to recognize
terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban the financial asset to the extent of its continuing
yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut. involvement in the financial asset.
Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan If the Group retains substantially all the risks and rewards
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap of ownership of the financial asset, the Group continues to
mengakui aset keuangan tersebut. recognize the financial asset.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya The Group removes a financial liability from its statement
jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban of financial position if, and only if, it is extinguished, i.e.
yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau when the obligation specified in the contract is discharged
kedaluwarsa. or canceled or expire.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan At the end of each reporting date, the Group calculates any
kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit impairment provision in financial instruments based on its
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas instrumen lifetime expected credit loss if the credit risk of the financial
keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan sejak instruments has increased significantly since its
pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan initialrecognition. However, if credit risk has not increased
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, significantly since initial recognition, then a 12 months
maka mengakui sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. expected credit loss is recognized.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur The Group applied a simplified approach to measure such
kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang usaha dan expected credit loss for trade receivables and contract
aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan. assets without significant financing component.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar ketika pihak ketiga The Group considers a financial asset to be in default
tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup secara when the counterparty is unlikely to pay its credit
penuh. Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika obligations to the Group in full. The maximum period
memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode considered when estimating expected credit loss is the
maksimum kontrak dimana Grup terekspos terhadap risiko kredit. maximum contractual period over which the Group is
- 30 -
Page 47
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat aset Impairment losses are recognized as a deduction in
keuangan kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada FVTOCI financial assets’ carrying amount, except for financial
yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan assets measured at FVTOCI where its impairment is
komprehensif lain. Sedangkan jumlah kerugian kredit ekspektasian recognized in othercomprehensive income. The expected
(atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai credit loss (or recovery of credit loss) is recognized in profit
keuntungan atau kerugian penurunan nilai. or loss, as gains or losses of financial asset impairment.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen The expected credit loss of financial intruments are
keuangan dilakukan dengan suatu cara yang mencerminkan: conducted by a means which reflect:
1. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang 1. An unbiased and probability-weighted amount that
yang ditentukan dengan mengevaluasi serangkaian reflects a range of possible outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
2. Nilai waktu uang; dan 2. Time value of money; and
3. Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya 3. Reasonable and supportable information that is
atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan mengenai available without undue cost or effort about past
peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi events, current conditions and forecasts of future
ekonomi masa depan. conditions.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan Financial assets may be considered to not having
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal jika aset significant increase in credit risk since initial recognition if
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal the financial assets have a low credit risk at the reporting
pelaporan. date.
Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah ketika Credit risk on financial instrument may be considered be
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, low if there is a low risk of default, the borrower has a
peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi strong capacity to meet its contractual cash flow obligations
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan in the near term and adverse changes in economic and
memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu business conditions in the longer term may, but will not
panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan kemampuan necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfil its
peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. contractual cash flow obligations. To determine whether a
Untuk menentukan apakah aset keuangan memiliki risiko kredit financial asset has a low credit risk, the Group may use
rendah, Grup dapat menggunakan peringkat risiko kredit internal internal credit risk rating or external assessment.
atau penilaian eksternal.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk The effective interest method is a method of calculating the
menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas amortized cost of a financial asset or a financial liability (or
keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan group of financial assets or financial liabilities) and of
metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban allocating the interest income or interest expense over the
bunga selama periode yang relevan. relevant period.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat The effective interest rate is the rate that exactly discount
mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa estimated future cash payments or receipts through the
depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika expected life of the financial instrument or, when
lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk appropriate, a shorter period to the net carrying amount of
memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas the financial asset or financial liability.
keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi When calculating the effective interest rate, the Group
arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan estimates cash flows considering all contractual terms of
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan the financial instrument, for example, prepayment, call and
dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak similar option, but shall not consider future credit losses.
mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini The calculation includes all fees and points paid or
mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau received between parties to the contract that are an
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian integral part of the effective interest rate, transaction costs,
takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan and all other premiums or discounts.
seluruh premium atau diskonto lain.
- 31 -
Page 48
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Statements (continued)
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Offsetting a Financial Asset and a Financial Liability
Saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukankan, A financial asset and financial liability shall be offset when
jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang dapat and only when, the Group currently has a legally
dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas enforceable right to set off the recognized amount; and
jumlah yang telah diakui; dan berintensi untuk menyelesaikan intends either to settle on a net basis, or to realise the
secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan asset and settle the liability simultaneously.
liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu Fair value is the price that would be received to sell an
aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal between market participants at the measurement date.
pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan The fair value of financial assets and financial liabilities
pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. must be estimated for recognition and measurement or for
disclosure purposes.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu Fair values are categorised into different levels in a fair
hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu value hierarchy based on the degree to which the inputs to
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap the measurement are observable and the significance of
keseluruhan pengukuran nilai wajar: the inputs to the fair value measurement in its entirety:
1. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset 1. Quoted prices (unadjusted) in active markets for
atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal identical assets or liabilities that can be accessed at
pengukuran (Level 1); the measurement date (Level 1);
2. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 2. Inputs other than quoted prices included in Level 1
yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara that are observable for the assets or liabilities, either
langsung maupun tidak langsung (Level 2); dan directly or indirectly (Level 2); and
3. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas 3. Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level
(Level 3). 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa When measuring the fair value of an asset or a liability, the
mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Group uses market observable data to the extent possible.
Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara If the fair value of an asset or a liability is not directly
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai observable, the Group uses valuation techniques that
dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan input yang appropriate in the circumstances and maximizes the use of
dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan relevant observable inputs and minimizes the use of
input yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar diakui oleh Grup pada Transfers between levels of the fair value hierarchy are
akhir periode pelaporan dimana perpindahan terjadi. recognized by the Group at the end of the reporting period
during which the change occurred.
w. Piutang Usaha w. Trade Receivables
Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pelanggan Trade receivables are amounts due from customers for
untuk barang yang dijual dan jasa yang diberikan dalam kegiatan goods sold and services rendered in the ordinary course of
usaha biasa. Jika iutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu business. If collection is expected in one year or less (or in
satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika lebih the normal operating cycle if longer), they are classified as
panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, current assets. If not, they are presented as non current
piutang disajikan sebagai aset tidak lancar. assets.
- 32 -
Page 49
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
w. Piutang Usaha (Lanjutan) w. Trade Receivables (Continued)
Cadangan penurunan nilai diukur berdasarkan kerugian kredit Provision for impairment of trade receivables is measured
ekspektasian dengan melakukan reviu atas kolektabilitas saldo based on expected credit losses by reviewing the
secara individual atau kolektif sepanjang umur piutang usaha collectibility of individual or collective balances in a lifetime
menggunakan pendekatan yang disederhanakan dengan of trade receivables using simplified approach with
mempertimbangkan informasi yang bersifat perkiraan masa depan considering forward-looking information at the end of each
yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan. Cadangan atas reporting period. Provision for impairment are written-off
penurunan nilai dihapus pada saat piutang tersebut tidak akan during the period in which they are determined to be not
tertagih. collectible.
x. Utang Usaha x. Trade Payables
Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang Trade payables are obligations to pay for goods or
telah diterima dalam kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang services that have been acquired in the ordinary course of
usaha diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek jika business from suppliers. Trade payables are classified as
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang current liabilities if payment is due within one year or less
(atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika tidak, (or in the normal operating cycle of the business if longer).
utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang. If not, they are presented as non-current liabilities.
y. Provisi y. Provision
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum Provisions are recognized when the Group has a present
maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar obligation (legal or constructive) where, as a result of a
kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan past event, it is probable that an outflow of resources
arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan embodying economic benefits will be required to settle the
estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat obligation and a reliable estimate of the amount of the
dibuat. obligation can be made.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan Provisions are reviewed at each reporting date and
untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus adjusted to reflect the current best estimate. If it is no
keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan longer probable that an outflow of resources embodying
besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. economic benefits will be required to settle the obligation,
z. Kontinjensi z. Contigencies
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan Contingent assets and liabilities are not recognized in the
konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan dalam laporan consolidated financial statements. Contingent liabilities are
keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar sumber daya yang disclosed in the consolidated financial statements, unless
mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset the possibility of an outflow of resources embodying
kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, economic benefits is remote. Contingent assets are
jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis disclosed in the consolidated financial statements where
akan diperoleh. an inflow of economic benefits is probable.
aa. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan Keuangan aa. Events after the Financial Reporting Date
Peristiwa sesudah akhir tahun yang menyediakan informasi Post year-end events that provide additional information
tambahan tentang posisi Perusahaan pada tanggal pelaporan about the Group’s position at the financial reporting date
keuangan (adjusting events) disajikan dalam laporan keuangan. (adjusting events) are reflected in the consolidated
Peristiwa paska akhir tahun yang bukan merupakan adjusting financial statements. Post year-end events that are not
events diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila adjusting events are disclosed in the notes to consolidated
material. financial statements when material.
- 33 -
Page 50
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI KEUANGAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
FINANCIAL REPORTING POLICIES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup yang dijelaskan dalam In the application of the Group's accounting policies described
Catatan 2, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi in Note 2, Directors are required to make judgments, estimates
dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak and assumptions about the carrying amount of assets and
tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan liabilities that are not readily available from other sources. The
pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. estimates and assumptions are based on historical experience
Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut. and other factors that are considered to be relevant. The actual
results may differ from those estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. The estimates and underlying assumptions are reviewed on an
Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi ongoing basis. Revisions to accounting estimates are
tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau recognised in the period which the estimate is revised if the
pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi revision affects only that period, or in the period of the revision
kedua periode tersebut. and future periods if the revision affects both current and future
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments, estimates and assumptions were
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki made by management in the process of applying the Group’s
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan accounting policies that have the most significant effects on the
keuangan konsolidasian: amounts recognized in the consolidated financial statements:
a. Menentukan apakah pengaruh signifikan atau pengendalian a. Determination if significant influence or control exists
pada perusahaan investee in an investee company
Menentukan apakah Grup mempunyai pengaruh signifikan Determining whether the Group has significant influence
terhadap investee membutuhkan pertimbangan yang signifikan. only in an investee requires significant judgment.
Umumnya, kepemilikan saham sebesar 20% sampai 50% hak Generally, a shareholding of 20% to 50% of the voting
suara investee dianggap Grup memiliki pengaruh yang signifikan. rights of an investee is presumed to give the Group
Pengendalian juga dianggap ada apabila entitas induk memiliki significant influence. Control is presumed to exist when the
baik secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, parent entity owns directly or indirectly through a
lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas kecuali, dalam subsidiary, more than half the voting power of an entity
keadaan luar biasa, dapat ditunjukkan secara jelas bahwa except unless, in exceptional circumstances, it can be
kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. clearly demonstrated that such ownership does not
constitute control.
Manajemen entitas induk telah menetapkan bahwa, meskipun Management of the parent entity has determined that,
hanya memiliki 50% kepemilikan di beberapa entitas anak, Grup despite only having 50% ownership in some of its
memiliki pengendalian untuk memberikan suara mayoritas pada subsidiaries, the Group has control to cast the majority
rapat direksi dan mengendalikan entitas melalui direksi. votes at meetings of their board of directors and control of
the entity is by those board of directors.
Selanjutnya, manajemen juga telah memutuskan bahwa, Furthermore, the management has determined that,
walaupun memiliki lebih dari 50% kepemilikan di entitas investee despite having more than 50% ownership in some of its
tertentu, Grup tidak memiliki pengendalian berdasarkan perjanjian. investee companies, the Group has no control by virtue of
agreements.
b. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan b. Classification of Financial Assets and Financial
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu The Group determines the classification of certain assets
sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan and liabilities as financial assets and financial liabilities by
mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 109 judging if they meet the definition set forth in PSAK No.
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan 109. Accordingly, the financial assets and financial
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti liabilities are accounted for in accordance with the Group’s
diungkapkan pada Catatan 2. accounting policies disclosed in Note 2.
- 34 -
Page 51
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
Grup mencatat aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu The Group carries certain financial assets and financial
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi liabilities at fair values, which requires the use of
akuntansi. Sementara komponen signifikan dalam pengukuran accounting estimates. While significant components of fair
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat value measurement were determined using verifiable
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup objective evidences, the amount of changes in fair values
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai would differ if the Group utilized different valuation
wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dapat methodology. Any changes in fair values of these financial
mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup. assets and financial liabilities would affect directly the
Group’s profit or loss.
Nilai tercatat aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui The carrying amounts of financial assets at fair value
laba rugi disajikan sebesar nilai wajar pada laporan posisi through profit or loss are carried at fair values in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Penjelasan mengenai nilai wajar instrumen keuangan diungkapkan The explanations of fair value of financial instruments are
dalam Catatan 36. disclosed in Note 36.
d. Pajak Penghasilan d. Income Tax
Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. The Group operates under tax regulations in Indonesia. In
Dalam mengevaluasi posisi pajak yang dilaporkan dalam Surat evaluating the tax position taken in its annual and monthly
Pemberitahuan (“SPT”) Tahunan dan SPT Masa, manajemen tax return, management exercise its judgement with
menerapkan pertimbangannya sehubungan dengan situasi respect to situations in which the applicable tax regulation
dimana dibutuhkan interpretasi atas peraturan pajak yang berlaku. is subject to interpretation. The result of tax audit by the
Hasil pemeriksaan pajak oleh Kantor Pajak dapat berbeda dengan Tax Office can be different with the tax position taken by
posisi pajak yang dilaporkan oleh Grup. Jika diperlukan, Grup the Group. Where appropriate, the Group establishes
menetapkan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan provision on the basis of the amounts expected to be paid
dibayarkan kepada otoritas pajak, dan/atau menurunkan nilai to the tax authority, and/or impair the carrying amount of
tercatat klaim restitusi pajak sesuai dengan jumlah yang claim for tax refund based on the amount expected to be
diperkirakan akan diperoleh kembali. recovered.
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
e. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha e. Allowance for Impairment Losses on trade Receivables
Grup menelaah portofolio piutang usaha untuk mengevaluasi The Group reviews its trade receivables portfolios to
kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Grup assess impairment at reporting date. The Group considers
mempertimbangkan beberapa faktor dalam menentukan several factors to determine impairment, including
penurunan nila piutang usaha, termasuk profil umur piutang, receivables aging profile, actual financial condition of
kondisi keuangan aktual debitur, dan pengalaman historis piutang debtors, and past default history. An allowance for
tak tertagih. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan impairment is made based on the estimated irrecoverable
estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari amount determined by reference to past default experience
rekam jejak tunggakan masa lalu dan risiko peningkatan kerugian and increase of risk in expected credit loss in the future.
kredit ekspektasian di masa depan.
Grup menetapkan provisi penurunan nilai persediaan berdasarkan The Group establishes provision for impairment of
fakta dan keadaan pada tiap tanggal pelaporan, termasuk tapi inventories based on available facts and circumstances at
tidak terbatas pada, kondisi fisik persediaan, harga jual pasar, dan each reporting date, including but not limited to, the
perkiraan biaya yang akan dikeluarkan untuk penjualan. inventories’ physical conditions, their market selling prices,
Ketidakpastian yang terkait dengan faktor-faktor ini dapat and estimated costs to be incurred to their sales.
mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda dari nilai tercatat Uncertainty associated with these factors may results in the
persediaan. realisable amount being different from the reported carrying
amount of inventories.
- 35 -
Page 52
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
f. Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Persediaan Usang f. Allowance for Decline in Market Values and
Obsolescence of Inventories
Grup menetapkan provisi penurunan nilai persediaan berdasarkan The Group establishes provision for impairment of
fakta dan keadaan pada tiap tanggal pelaporan, termasuk tapi inventories based on available facts and circumstances at
tidak terbatas pada, kondisi fisik persediaan, harga jual pasar, dan each reporting date, including but not limited to, the
perkiraan biaya yang akan dikeluarkan untuk penjualan. inventories’ physical conditions, their market selling prices,
Ketidakpastian yang terkait dengan faktor-faktor ini dapat and estimated costs to be incurred to their sales.
mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda dari nilai tercatat Uncertainty associated with these factors may results in the
persediaan. realisable amount being different from the reported carrying
amount of inventories.
g. Pensiun dan Imbalan Kerja Karyawan g. Pension and Employee Benefits
Pengukuran kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The measurement of the Group’s obligations andcost for
kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan pension and employee benefits liabilities is dependent on
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah its selection of certain assumptions used by the
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto independent actuaries in calculating such amounts. Those
tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri assumptions include among others, annual discount rates,
karyawan, tingkat cacat tahunan, umur pensiun dan tingkat future annual salary increase rate, resignation rate, annual
referensi tingkat mortalitas. Keuntungan atau kerugian aktuarial disability rate, retirement age and mortality rate references.
yang timbul dari penyesuaian pengalaman perubahan dalam Actuarial gains or losses arising from experience
asumsi-asumsi aktuarial diakui segera pada laporan posisi adjustments and changes in actuarial assumptions are
keuangan dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui recognized immediately in the statement of financial
penghasilan komprehensif lainnya dalam periode keterjadiannya. position with a corresponding debit or credit to retained
earnings through other comprehensive income in the
period which they occur.
Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan The Group believes that its assumptions are reasonable
sesuai. Nilai tercatat neto liabilitas imbalan kerja karyawan Grup and appropriate. The net carrying amount of the Group’s
pada tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 27. liabilities for employee benefits as at reporting dates are
disclosed in Note 27.
h. Penyusutan Aset Tetap h. Depreciation of Fixed Assets
Harga perolehan tetap disusutkan dengan metode garis lurus The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line
selama estimasi masa manfaatnya. Manajemen mengestimasi basis over their estimated useful lives. Management
masa manfaat aset tersebut berada dalam 2 sampai 25 tahun. Ini estimates the useful lives of these assets to be within 2 to
adalah harapan hidup umum diterapkan dalam industri di mana 25 years. These are common life expectancies applied in
Grup melakukan usahanya. the industries where the Group conducts its businesses.
Perubahan tingkat yang diharapkan dari penggunaan dan Changes in the expected level of usage and technological
pengembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat development could impact the economic useful lives and
ekonomis dan nilai sisa aset tersebut, dan biaya penyusutan the residual values of these assets, and therefore future
karena itu masa depan dapat direvisi, tercatat nilai aset tetap. Nilai depreciation charges could be revised. The net carrying
tercatat neto aset tetap Grup pada tanggal-tanggal pelaporan amount of the Group’s fixed assets as at reporting dates
diungkapkan dalam Catatan 11. are disclosed in Note 11.
i. Penurunan Aset Non-Keuangan i. Impairment of Non-Financial Assets
Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset melebihi jumlah Impairment exists when the carrying value of an asset
terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi exceeds its recoverable amount, which is the higher of its
biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya fair value less costs to sell and its value in use. The fair
untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia dari perjanjian value less costs to sell calculation is based on available
penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas data from binding sales transactions in an arm’s length
aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan transaction of similar assets or observable market prices
biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. less incremental costs for disposing the asset.
- 36 -
Page 53
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
i. Penurunan Aset Non-Keuangan (Lanjutan) i. Impairment of Non-Financial Assets (Continued)
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto In assessing the value in use, the estimated net future
didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto cash flows are discounted to their present value using a
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai pre-tax discount rate that reflects current market
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. assessments of the time value of money and the risks
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, In determining fair value less costs to sell, recent market
digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak transactions are taken into account, if available. If no such
terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan model transactions can be identified, an appropriate valuation
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar model is used to determine the fair value of the assets.
aset.Perhitungan perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian These calculations are corroborated by valuation multiples
berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Perhitungan nilai or other available fair value indicators. The value in use
pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. calculation is based on a discounted cash flow model.
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak ada indikasi Based on management’s review, there are no impairment
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. indicators as of December 31, 2025 and 2024.
j. Sewa j. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur sewa Determination whether an arrangement is or contains a
membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk menilai apakah lease requires careful judgement to assess whether the
perjanjian tersebut memberikan hak untuk mendapatkan secara arrangement conveys a right to obtain substantially all the
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan aset economic benefits from use of the asset throughout the
identifikasian dan hak untuk mengarahkan penggunaan aset period of use and right to direct the use of the asset, even if
identifikasian, bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara the right is not explicitly specified in the arrangement.
eksplisit di perjanjian.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa Lease liabilities were measured at the present value of the
selama jangka waktu sewa, yang didiskontokan dengan remaining lease payments during the lease borrowing rate.
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Perusahaan. Determination of the lease term and the incremental
Penentuan jangka waktu sewa dan suku bunga pinjaman borrowing rates often involves significant estimates and
inkremental tersebut seringkali melibatkan estimasi dan judgements.
pertimbangan yang signifikan.
Dalam menentukan jangka waktu sewa, Grup mempertimbangkan In determining the lease term, the Group considers all facts
semua fakta dan keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi and circumstances that create an economic incentive to
untuk menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak menggunakan exercise an extension option, or not exercise a termination
opsi penghentian. Opsi perpanjangan (atau periode setelah opsi option. Extension options (or periods after termination
penghentian kontrak sewa) hanya dimasukkan dalam jangka options of lease contract) are only included in the lease
waktu sewa jika cukup pasti akan diperpanjang (atau tidak term if the lease is reasonably certain to be extended (or
dihentikan), dimana penentuan jangka waktu sewa yang cukup not terminated), whereby the determination of reasonably
pasti membutuhkan estimasi dan pertimbangan yang signifikan. certain lease term requires significant estimation and
judgement
- 37 -
Page 54
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING AND
KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL REPORTING POLICIES (Continued)
k. Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan k. Realizability of Deffered Tax Assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak The Group reviews the carrying amounts of deferred tax
tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi assets at the end of each reporting period and reduces
nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak these to the extent that it is no longer probable that
dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang tersedia sufficient taxable income will be available to allow all or part
memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari of the deferred tax assets to be utilized. The Group’s
aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan assessment on the recognition of deferred tax assets on
aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat deductible temporary differences is based on the level and
dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan timing of forecasted taxable income of the subsequent
kena pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan berikutnya. reporting periods. This forecast is based on the Group’s
Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian Grup di masa lalu dan past results and future expectations on revenues and
ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan dan beban, expenses as well as future tax planning strategies.
sebagaimana juga dengan strategi perencanaan perpajakan di However, there is no assurance that the Group will
masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa Grup dapat generate sufficient taxable income to allow all or part of the
menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk deferred tax assets to be utilized. However, there is no
memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari assurance that the Group will generate sufficient taxable
aset pajak tangguhan tersebut. income to allow all or part of the deferred tax assets to be
utilized.
- 38 -
Page 55
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rinciannya sebagai berikut: Detail as follows:
2025 2024
Kas 293.989.475 163.400.393 Cash on Hand
Bank Bank
Rupiah Rupiah
PT Bank UOB Indonesia 836.546.117 1.691.131.770 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 22.483.638 125.032.924 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 74.593.748 546.209.400 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
P
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 12.962.184 5.037.817 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
P
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.689.292 23.696.774 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
P
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 271.446.225 115.446.580 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
P
PT Bank CIMB Niaga Tbk 55.980.762 19.534.457 PT Bank CIMB Niaga Tbk
P
PT Bank MNC Internasional Tbk 12.288.661 - PT Bank MNC Internasional Tbk
P
PT Bank ICBC Indonesia - 12.288.661 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Permata Tbk 49.507.207 - P PT Bank Permata Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk - - PT Bank Internasional Indonesia Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank UOB Indonesia 293.678.623 164.744.761 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 211.813.006 42.620.810 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Maybank Indonesia Tbk - 237.258 PT Maybank Indonesia Tbk
P
Dolar Australia Australia Dollar
PT Bank Central Asia Tbk 898.701 2.498.740 PT Bank Central Asia Tbk
Jumlah Bank 1.843.888.164 2.748.479.952 Total Bank
Deposito Berjangka Time Deposit
Rupiah Rupiah
PT Bank UOB Indonesia 4.300.000.000 8.158.530.000 PT Bank UOB Indonesia
Jumlah Kas dan Setara Kas 6.437.877.639 11.070.410.345 Total Cash and cash equivalents
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 seluruh kas dan setara As of December 31, 2025 and 2024, all cash and cash equivalents
kas ditempatkan pada pihak ketiga dan tidak ada yang dijaminkan. were placed in third parties banks and not used as collateral.
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka selama tahun The contractual interest rates on time deposits during the year were
berjalan adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
3,00% 2.75%
- 39 -
Page 56
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 5. ACCOUNT RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES
Rinciannya sebagai berikut: Detail as follows:
a. Berdasarkan Segmen Usaha a. By Business Segment
2025 2024
Pendapatan katering dan akomodasi 72.263.565.373 54.899.302.588 Catering and accomodation revenue
Penjualan perumahan, tanah dan kondotel 19.098.661.265 19.098.661.265 Sale of house, lot and condotel
Pendapatan vila 4.844.411.843 4.844.411.843 Income from villa
Jumlah 96.206.638.481 78.842.375.696 Jumlah
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.540.735.375) (25.803.092.198) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha 70.665.903.106 53.039.283.497 Total Account Receivables
b. Berdasarkan Mata Uang b. By Functional Currency
2025 2024
Rupiah 95.769.716.425 78.233.187.895 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 436.922.056 609.187.801 United Satets Dollars
Jumlah 96.206.638.481 78.842.375.696 Jumlah
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.540.735.375) (25.803.092.198) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha 70.665.903.106 53.039.283.497 Total Account Receivables
c. Berdasarkan Umur Piutang c. By Age of Account Receivables
Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah The aging analysis of trade receivables from the date of invoice is as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Belum Jatuh Tempo 64.004.537.476 50.709.346.977 Not yet Due
1 - 30 Hari 6.380.196.870 829.980.000 1 - 30 Day
31 - 60 Hari - 621.799.200 31 - 60 Day
61 - 90 Hari 123.625.629 641.732.240 61 - 90 Day
91 - 120 Hari 157.543.131 236.425.081 91 - 120 Day
Telah jatuh tempo dan/atau mengalami
penurunan nilai 25.540.735.375 25.803.092.198 Past due and impaired
Jumlah 96.206.638.481 78.842.375.696 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (25.540.735.375) (25.803.092.198) Less allowance for doubtful accounts
Jumlah Piutang Usaha - bersih 70.665.903.106 53.039.283.497 Total Account Receivables - net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang sebagai berikut: Movements of allowance for impairment of receivables are as follows:
2025 2024
Saldo awal 25.803.092.198 31.115.158.185 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Penambahan (pengurangan) penyisihan (155.670.437) (190.213.360) Addition (reduction) of allowance
Penghapusan (106.686.386) (5.121.852.627) Written-off
Saldo akhir 25.540.735.375 25.803.092.198 Ending balance
- 40 -
Page 57
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (Lanjutan) 5. ACCOUNT RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (Continued)
Grup telah menerapkan metode yang disederhanakan untuk The Group applies the simplified approach to provide for expected
menghitung kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK No.109, credit losses prescribed by PSAK No. 109, which permits the use of
yang mengizinkan penggunaan cadangan kerugian ekspektasian the lifetime expected loss allowance for all trade receivables. To
seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk mengukur kerugian measure the expected credit losses, trade receivables have been
kredit ekspektasian, piutang usaha telah dikelompokkan berdasarkan classified based on shared credit risk characteristics and the days
karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa. past due.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Piutang Usaha sebesar Rp As at December 31, 2025 and 2024 trade receivables of Rp
6.505.314.332 dan Rp 2.329.936.521 telah lewat jatuh tempo namun 6.505.314.332 dan Rp 2.329.936.521 were past due but not
tidak mengalami penurunan nilai. Piutang tersebut berasal dari sejumlah impaired. These related to a number of third-party customers with
pelanggan pihak ketiga yang tidak memiliki sejarah gagal bayar. whom there was no recent history of default.
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang usaha sebesar As at December 31, 2025, trade receivables of Rp (December 31,
Rp25.540.735.375 (31 Desember 2024: Rp25.803.092.198) telah 2024: Rp25.803.092.198) were impaired. The individually impaired
mengalami penurunan nilai. Piutang yang mengalami penurunan nilai receivables mainly related to certain third party customers, which
terutama merupakan piutang kepada pelanggan pihak ketiga tertentu were experiencing difficult financial conditions.
yang mengalami kesulitan keuangan.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing- Based on the review of the status of the individual receivable
masing pelanggan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 accounts as of December 31, 2025 and 2024, the Group's
manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai management believes that the allowance for impairment is sufficient
piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya to cover potentially uncollectible receivables in later dates.
piutang di kemudian hari.
Piutang usaha tidak dijadikan jaminan atas fasilitas kredit dari Bank. Trade receivables are not used as collateral for credit facilities from
the Bank.
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
Saldo piutang lain-lain per 31 Desember 2025 dan 2024 terdiri dari: The balance of other receivable as of December 31, 2025 and 2024
consist of:
2025 2024
Pihak Ketiga Third Parties
PT Karya Bintang Bali 3.891.004.866 3.891.004.866 PT Karya Bintang Bali
PT Manggala Mulia Partners - 1.166.227.460 PT Manggala Mulia Partners
PT Adhiyaksa Tirta Abadi 286.307.169 397.307.169 PT Adhiyaksa Tirta Abadi
PT Pesona Bali Raya Abadi 5.026.928.772 4.279.846.657 PT Pesona Bali Raya Abadi
PT Daviland Property Partners - 980.250.000 PT Daviland Property Partners
PT Taman Merah Bali 738.781.729 738.781.729 PT Taman Merah Bali
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi 2.643.171.428 1.671.718.446 PT Lokal Kulture Kreatif Abadi
PT Duta Darma Realty - 198.000.000 PT Duta Darma Realty
Piutang Karyawan 299.650.946 325.125.824 Employee's Receivables
PT Pasti Bali 5.482.580 5.482.580 PT Pasti Bali
Lain-lain 7.781.330 19.606.276 Others
Jumlah 12.899.108.820 13.673.351.007 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai (5.062.608.010) (5.260.608.010) Less allowance for doubtful accounts
Piutang Lain-lain - Bersih 7.836.500.810 8.412.742.997 Other Recevaibles - Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang sebagai berikut: Movements of allowance for impairment of receivables are as follows:
2025 2024
Saldo awal 5.260.608.010 4.662.299.895 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Penambahan penyisihan (198.000.000) 598.308.115 Additional
Reversal ofallowance
allowance
Saldo akhir 5.062.608.010 5.260.608.010 Ending balance
- 41 -
Page 58
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES (Continued)
i. Selama tahun 2025 PBRA telah membayar saldo terhutang sebesar i. During 2024, PBRA has paid the outstanding balance of
Rp4.279.846.657 kepada BLM. Rp4.279.846.657to BLM.
Selama tahun 2024 PBRA telah membayar saldo terhutang sebesar During 2024, PBRA has paid the outstanding balance of
Rp5.382.974.510 kepada BLM. Rp5,382,974,510 to BLM.
Selama tahun 2025 BLM mengakui bagian pengoperasian kondotel During 2025, BLM recognized the operating portion of PBRA
PBRA sebesar Rp4.410.099.231 (Catatan 32c). condotel amounting to Rp4.410.099.231 (Note 32c).
Selama tahun 2024 BLM mengakui bagian pengoperasian kondotel During 2024, BLM recognized the operating portion of PBRA
PBRA sebesar Rp4.437.198.745 (Catatan 32c). condotel amounting to Rp4,437,198,745 (Note 32c).
ii. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang dari PT Karya ii. As of December 31, 2024 and 2023, the receivables from PT
Bintang Bali (KBB) merupakan piutang yang terkait dengan sewa Karya Bintang Bali (KBB) represent receivables related to the
tanah oleh KBB kepada Perusahaan dan bagi hasil (Catatan 32a). land lease by KBB to the Company and revenue sharing (Note
Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang dari KBB The Company provides full allowance for receivables from KBB
untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang to anticipate the possibility of uncollectible receivables. However,
tersebut. Namun demikian, berdasarkan perjanjian antara based on the agreement between the Company and KBB, the
Perusahan dengan KBB, piutang tersebut dijamin oleh Tuan receivables are guaranteed by Mr. Graham James Bristow.
Graham James Bristow.
iii. Pada tanggal 2 Januari 2011 Perusahaan dan PT Taman Merah iii. On January 2, 2011 the Company and PT Taman Merah Bali
Bali (TMB) menandatangani perjanjian, dimana Perusahaan (TMB) entered into an agreement, whereby the Company
memberikan pinjaman jangka panjang sebesar Rp738.781.729 provided a long-term loan to TMB amounted to Rp738,781,729
kepada TMB untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan for working capital purposes. The loan will mature on January 1,
jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2014 dan dikenakan tingkat 2014 and bears interest at 6% per annum. On January 1, 2015,
bunga sebesar 6% per tahun. Pada 1 Januari 2015, Perusahaan the Company and TMB renewed the agreement with an interest
dan TMB memperbaharui perjanjian dengan tingkat suku bunga rate of 5% per annum.
sebesar 5% per tahun.
Perjanjian tersebut tidak di perpanjang dan manajemen The agreement was not extended and management decided not
memutuskan untuk tidak mencatat bunganya. to record the interest.
Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang dari TMB The Company provides full allowance for receivables from TMB
untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang to anticipate the possibility of uncollectible receivables.
tersebut.
iv. Piutang kepada karyawan merupakan fasilitas pinjaman yang iv. The receivables to employees represent loan facilities granted to
diberikan kepada karyawan. Pinjaman ini dilunasi karyawan melalui employees. This kind of loan is repaid by employees through
pemotongan gaji setiap bulan. monthly salary deductions.
v. Pada 31 Desember 2024 dan 2023 saldo outstanding sebesar v. As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding balance of
Rp198.000.000 merupakan hasil penjualan PBRA oleh BLM Rp198,000,000 pertained to the proceeds of sale of PBRA by
kepada PT Duta Dharma Realty. Saldo ini tidak dikenakan bunga BLM to PT Duta Dharma Realty. This balance is non interest
dan dapat ditagih setiap waktu atas permintaan BLM. bearing and collectible on demand by BLM.
vi. Pada tanggal 1 Pebruari 2024, Perusahaan dan PT Manggala Mulia vi. As of Pebruary 1, 2024, The Company and PT Manggala Mulia
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.300/II/2024, Partners entered into loan agreement No. PD.300/II/2024,
dimana Perusahaan memberikan pinjaman jangka pendek kepada wherein The Company granted short-term loans to PT Manggala
PT Manggala Mulia Partners dengan jumlah fasilitas sebesar Mulia Partners with a total facility of Rp 1,234,315,000 and bears
Rp1.234.315.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 9% interest at 9% p.a and will mature in 12 months.
per tahun dan jangka waktu 12 bulan.
Pada tanggal 27 Oktober 2023, PSS dan PT Manggala Mulia As of October 27, 2023, PSS and PT Manggala Mulia Partners
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.284/X/2023, entered into loan agreement No. PD.284/X/2023, wherein PSS
dimana PSS memberikan pinjaman jangka pendek kepada PT granted short-term loans to PT Manggala Mulia Partners with a
Manggala Mulia Partners dengan jumlah fasilitas sebesar total facility of Rp1,234,315,000 and bears interest at 8% p.a
Rp1.234.315.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 7% and will mature in January 31, 2024.
per tahun dan jatuh tempo 31 Januari 2024.
- 42 -
Page 59
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES (Continued)
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-
sedang dalam proses pembahasan syarat-syarat perjanjian process of discussing the terms of the loan agreement.
pinjaman.
vii. Pada tanggal 1 Pebruari 2024, Perusahaan dan PT Daviland vii. As of February 1, 2024, The Company and PT Daviland
Property Partners menandatangani perjanjian pinjaman Property Partners entered into loan agreement No.
PD.301/II/2024, dimana Perusahaan memberikan pinjaman jangka PD.301/II/2024, wherein The Company granted short-term loans
pendek kepada PT Daviland Property Partners dengan jumlah to PT Daviland Property Partners with a total facility of Rp
fasilitas sebesar Rp 900.000.000 dengan tingkat suku bunga 900,000,000 and bears interest at 9% p.a and will mature in 12
sebesar antara 9% per tahun dan jangka waktu 12 bulan. months.
Pada tanggal 27 Oktober 2023, PSS dan PT Daviland Property As of October 27, 2023, PSS and PT Daviland Property Partners
Partners menandatangani perjanjian pinjaman PD.283/X/2023, entered into loan agreement No. PD.283/X/2023, wherein PSS
dimana PSS memberikan pinjaman jangka pendek kepada PT granted short term loans to PT Daviland Property Partners with a
Daviland Property Partners dengan jumlah fasilitas sebesar total facility of Rp900,000,000 and bears interest at 8% p.a and
Rp900.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar antara 8% per will mature in January 31, 2024.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak As of the date of completion of this report, both Parties are in-
sedang dalam proses pembahasan syarat-syarat perjanjian process of discussing the terms of the loan agreement.
pinjaman.
viii. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang dari PT Lokal viii. As of December 31, 2025 and 2024, the receivables from PT
Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture) merupakan piutang yang terkait Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture) represent receivables
dengan sewa tanah oleh Lokal Kulture kepada Perusahaan related to the land lease by Lokal Kulture to the Company (Note
(Catatan 32d). 32d).
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang Management believes that the allowance for impairment of
adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di receivables is adequate to cover the possibility of uncollectible
kemudian hari. receivables in the future.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Rincian persediaan adalah sebagai berikut: The details of inventories are as follows:
2025 2024
Katering dan Vila Catering and Villas
Barang konsumsi 8.429.035.576 7.521.044.761 Consumable goods
Bukan barang konsumsi 487.466.051 477.014.235 Non-consumable goods
Perumahan, Tanah dan kondotel Houses, Lot and Condotel
Perumahan dalam konstruksi 22.013.613.250 22.013.613.250 Houses under construction
Kondotel 118.869.564.626 118.869.564.626 Condotel
Tanah sedang dikembangkan 10.944.245.726 10.944.245.726 Land under development
Jumlah Persediaan 160.743.925.229 159.825.482.598 Total Inventories
Saldo dipindahkan 160.743.925.229 159.825.482.598 Balance transferred
2025 2024
Saldo pindahan 160.743.925.229 159.825.482.598 Transfer balance
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for decline in value
nilai persediaan (72.950.119) (72.950.119) of inventories
Jumlah - bersih 160.670.975.110 159.752.532.479 Total - net
Dikurangi bagian tidak lancar Less non current portion
Kondotel (118.869.564.626) (118.869.564.626) Condotel
Persediaan - bagian lancar 41.801.410.484 40.882.967.853 Inventories - current portion
- 43 -
Page 60
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN (Lanjutan) 7. INVENTORIES (Continued)
Mutasi persediaan perumahan dalam konstruksi adalah sebagai berikut: The movements of houses under construction inventories are as
follows:
2025 2024
Saldo awal 22.013.613.250 22.014.412.750 Beginning balance
Penambahan - - Addition
Pengurangan - (799.500) Deduction
Jumlah 22.013.613.250 22.013.613.250 Total
Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai Movements in the allowance for decline in value of inventories are as
berikut: follows:
2025 2024
Saldo awal 72.950.119 72.950.119 Beginning balance
Pemulihan - - Reversal
Penghapusan - - Write-off
Jumlah 72.950.119 72.950.119 Total
Grup melakukan pembentukan cadangan penurunan nilai atas The Group recorded allowance for impairment for decline in value of
persediaan usang dan tidak lancar. Berdasarkan hasil penelaahan inventories for obsolete and slow moving inventories. Based on the
terhadap keadaan persediaan pada tanggal 31 Desember 2025 dan review of the inventories as of December 31, 2025 and 2024, the
2024, manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan Group' management believes that the allowance for decline in value
nilai persediaan adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian of inventories is adequate to cover possible losses on inventories.
akibat persediaan usang dan tidak lancar.
Persediaan BLM dan PSS diasuransikan terhadap risiko kebakaran BLM and PSS inventories are insured against fire or theft risks with
atau pencurian dengan total nilai pertanggungan masing - masing total coverage of Rp204,747,050,280 and Rp155,508,662,024 as of
sebesar Rp204.747.050.280 dan Rp155.508.662.024 pada tanggal 31 December 31, 2025 and 2024, respectively.
Desember 2025 dan 2024.
Manajemen PSS dan BLM berpendapat bahwa jumlah pertanggungan PSS and BLM’s management are of the opinion that the insurance
asuransi tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas coverage is sufficient to cover possible losses on the insured
persediaan yang dipertanggungkan. inventories.
Persediaan milik Perusahaan tidak diasuransikan terhadap setiap risiko The Company's inventories are not insured against any risk of loss
kerugian yang mungkin timbul. that may arise.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, bangunan dalam As of December 31, 2025 and 2024, house and lot and condotel
konstruksi dan tanah sedang dikembangkan merupakan nilai tercatat construction represents the carrying value of the Springhill Villas &
atas proyek pembangunan Springhill Villas & Resort di Jimbaran Hijau, Resort project in Jimbaran Hijau, Bali.
Bali.
8. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES
Rincian beban dibayar dimuka adalah sebagai berikut: The details of prepaid expenses are as follows:
2025 2024
Sewa kantor 357.431.883 624.487.439 Office rent
Uang muka pembelian 1.039.114.613 1.942.396.805 Advance for purchase
Asuransi 984.422.085 - Insurance
Lain-lain 70.637.280 - Others
Jumlah 2.451.605.861 2.566.884.244 Total
PSS menandatangani beberapa perjanjian dengan masa jatuh tempo PSS entered into several agreements with one-year term.
kurang dari satu tahun.
- 44 -
Page 61
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9. UANG MUKA 9. ADVANCES
Rincian uang muka adalah sebagai berikut: The details of advances are as follows:
2025 2024
Kontraktor 1.003.658.473 1.476.158.473 Contractors
Karyawan 32.500.000 500.000 Employee
Security deposit 535.370 535.370 Security deposit
Jumlah 1.036.693.843 1.477.193.843 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, BLM mencatat uang muka As of December 31, 2025 and 2024, BLM recorded advances to
kepada kontraktor masing masing sebesar Rp1.003.658.473 dan contractors of Rp and Rp1,476,158,473, respectively.
Rp1.476.158.473.
Semua uang muka dibayarkan kepada pihak ketiga dan dalam satuan All advances are made to third parties and denominated in rupiah.
rupiah.
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES
2025
Nama Entitas Bidang Persentase Saldo Pada Bagian atas Rugi
Asosiasi/ Usaha/ Kepemilikan/ Awal Tahun/ Bersih Entitas/ Saldo Pada
Name Entity Bussiness Percentage Beginning Penambahan/ Share in Net Loss Akhir Tahun/
Association Fields Ownership Balance Additional of Associates Ending Balance
PT Papua Supplies Jasa katering/
and Services Catering services 30% 391.090.269 - - 391.090.270
Jasa katering/
PT Patra CRI
Catering services 50% (322.119.334) - (1.833.853) (323.953.186)
Jumlah / Total 68.970.936 - (1.833.853) 67.137.084
2024
Nama Entitas Bidang Persentase Saldo Pada Bagian atas Rugi
Asosiasi/ Usaha/ Kepemilikan/ Awal Tahun/ Bersih Entitas/ Saldo Pada
Name Entity Bussiness Percentage Beginning Penambahan/ Share in Net Loss Akhir Tahun/
Association Fields Ownership Balance Additional of Associates Ending Balance
PT Papua Supplies Jasa katering/
and Services Catering services 30% 391.090.269 - - 391.090.269
Jasa katering/
PT Patra CRI
Catering services 50% (320.565.885) - (1.553.449) (322.119.334)
Jumlah / Total 70.524.384 - (1.553.449) 68.970.936
Aset, liabilitas dan hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai The assets, liabilities and results of operations of the associates are
berikut: as follows:
2025
Jumlah Aset/ Jumlah Liabilitas/ Pendapatan/ Rugi Bersih/
Total Assets Total Liabilities Income Net Loss
PT Papua Supplies and Services 2.374.327.651 1.047.856.438 - -
PT Patra CRI 196.095.999 417.470.340 - (3.667.705)
- 45 -
Page 62
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (Continued)
2024
Jumlah Aset/ Jumlah Liabilitas/ Pendapatan/ Rugi Bersih/
Total Assets Total Liabilities Income Net Loss
PT Papua Supplies and Services 2.374.327.651 1.047.856.438 - -
PT Patra CRI 199.763.704 417.470.340 - (3.106.898)
PT Papua Supplies and Services ("Papua SS") PT Papua Supplies and Services ("Papua SS")
Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 22 November 2012 dari Yurisa Based on Deed No. 18 dated November 22, 2012 of Yurisa Martanti,
Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, PSS melakukan investasi 825 S.H., M.H., notary in Jakarta, PSS, decided to invest 825 shares or
saham atau 30% kepemilikan atau setara dengan Rp825.000.000 pada 30% ownership or equivalent to Rp825,000,000 in PT Papua
PT Papua Supplies and Services. Supplies and Services.
PT Patra CRI ("PCRI") PT Patra CRI ("PCRI")
Pada tanggal 19 November 2013, PSS dan PT Culture Royale On November 19, 2013, PSS and PT Culture Royale Indonesia
Indonesia (“Culture Royale”) mendirikan PT Patra CRI (“PCRI”) ("Culture Royale") established PT Patra CRI ("PCRI") pursuant to
berdasarkan Akta No. 55 dari IlmiawanDekrit S. S.H., Notaris di Jakarta, Deed No. 55 of Ilmiawan Dekrit S. S.H., notary in Jakarta, wherein
dimana PSS dan Culture Royal, masing masing memiliki kepemilikan PSS and Culture Royal, each has 50% interest in PCRI. The
saham sebesar 50% di dalam PCRI. Pendirian tersebut telah disetujui establishment has been approved by the Minister of Justice and
oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Human Rights based on his Decision Letter no. AHU-
Keputusan No. AHU 06414.AH.01.01. Pada tanggal yang sama, PSS 06414.AH.01.01. On the same date, PSS agreed to fully surrender
menyetujui untuk menyerahkan hak kontrol dan manajemen PCRI its control and management rights from PCRI to Culture Royale. As a
sepenuhnya kepada Culture Royale. Akibatnya, PSS mencatat investasi result, PSS accounted the invesment using equity method instead of
menggunakan metode ekuitas dan bukan metode konsolidasi. consolidation method.
11. ASET TETAP - BERSIH 11. FIXED ASSETS - NET
Nilai buku aset tetap per 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai The book values of fixed assets as of December 31, 2025 and 2024
berikut: are as follows:
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Perolehan Acquisition
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana 13.450.760.589 - 13.450.761.455 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 18.040.690.369 1.021.360.160 2.549.161.306 16.512.888.357 Office equipments and furnitures
Kendaraan 12.571.675.500 4.640.250.000 10.500.000 17.201.425.500 Vehicles
Jumlah 44.070.992.558 5.661.610.160 2.559.661.306 47.172.941.412 Total
akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 9.497.804.350 502.341.309 10.000.145.659 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 13.330.137.001 1.470.769.069 2.363.788.057 12.437.118.013 Office equipments and furnitures
Kendaraan 4.583.300.391 2.774.014.435 3.325.000 7.353.989.826 Vehicles
Jumlah 27.419.107.842 4.747.124.813 2.367.113.057 29.799.119.598 Total
Nilai Buku 16.651.884.716 17.373.821.814 Book Value
- 46 -
Page 63
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP - BERSIH (Lanjutan) 11. FIXED ASSETS - NET (Continued)
2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Perolehan Acquisition
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana 13.450.760.589 - - 13.450.760.589 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 15.859.978.496 2.320.464.870 139.752.997 18.040.690.369 Office equipments and furnitures
Kendaraan 11.224.728.000 2.745.197.500 1.398.250.000 12.571.675.500 Vehicles
Jumlah 40.543.333.185 5.065.662.370 1.538.002.997 44.070.992.558 Total
akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 8.932.278.066 566.049.090 522.806 9.497.804.350 Buildings and infrastructure
Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - 7.866.100 Parks and infrastructure
Peralatan dan Perabot kantor 12.212.641.454 1.245.730.399 128.234.852 13.330.137.001 Office equipments and furnitures
Kendaraan 3.658.165.112 2.181.542.757 1.256.407.478 4.583.300.391 Vehicles
Jumlah 24.810.950.732 3.993.322.246 1.385.165.136 27.419.107.842 Total
Nilai Buku 15.732.382.453 16.651.884.716 Book Value
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of disposal of fixed assets are as follows:
2025 2024
Harga penjualan 142.342.343 326.126.127 Selling price
Nilai buku (192.548.249) (167.360.000) Book value
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(Catatan 26) (50.205.906) 158.766.127 (Note 26)
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Allocation of depreciation expenses for the years ended December
Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 31, 2025 and 2024 was as follows:
2025 2024
Beban pokok pendapatan (Catatan 24) 3.689.497.374 2.891.502.870 Costs of revenues (Note 24)
Beban usaha (Catatan 25) 1.057.627.440 1.101.819.376 Operating expenses (Note 25)
Jumlah 4.747.124.814 3.993.322.246 Total
Nilai wajar bangunan dan prasarana yang dimiliki oleh PSS pada The fair value of buildings and infrastructure owned by PSS as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 sesuai dengan Nilai Jual Obyek December 31, 2025 and 2024 in accordance with the Selling Value
Pajak (NJOP) adalah masing masing sebesar Rp3.568.006.000. of the Tax Object (NJOP) amounted to Rp3,568,006,000.
Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap diluar There is no significant difference between the fair value of fixed
bangunan dan prasarana dengan nilai tercatatnya. assets outside buildings and infrastructure with their carrying values.
Aset tetap tertentu milik PSS telah diasuransikan dengan nilai Certain fixed assets owned by PSS have been insured with
pertanggungan masing-masing sebesar Rp4.944.111.172 dan coverage amounting to Rp4,944,111,172 and Rp4,949,726,974 as of
Rp4.949.726.974 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Menurut December 31, 2025 and 2024, respectively. In management's
pendapat manajemen, asuransi tersebut cukup untuk menutupi opinion, the insurance is adequate to cover possible losses due to
kemungkinan kerugian akibat pencurian, kerusakan dan lainnya. theft, damage and others.
Grup tidak mengakui adanya penurunan nilai aset dan berkeyakinan The Group did not recognize any impairment on fixed assets and
bahwa jumlah terpulihkan asset tetap lebih tinggi dari nilai tercatat. believes that the recoverable amounts of fixed assets are higher
than carrying values.
- 47 -
Page 64
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 12. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Bank garansi berupa deposito berjangka: Bank guarante time deposits:
PT Bank UOB Indonesia Tbk 2.869.131.585 2.511.000.000 PT Bank UOB Indonesia Tbk
Deposito berjangka dibatasi
penggunaannya - 232.283.600 Restricted time deposit
Piutang lain-lain (Catatan 29a) 695.299.999 695.299.999 Other receivables (Note 29a)
Lain-lain 389.763.682 400.177.000 Others
Goodwill (Catatan 1.f) 2.306.726.210 2.306.726.210 Goodwill (Note 1.f)
6.260.921.476 6.145.486.809
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for doubtful
nilai (695.299.999) (695.299.999) accounts
Jumlah 5.565.621.477 5.450.186.810 Total
Berdasarkan penilaian manajemen, tidak diperlukan penurunan nilai Based on management assement no impairment is neeeded for BLM
untuk goodwill BLM. goodwill
Pada 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan menempatkan Bank On December 31, 2025 and 2024, the Company placed Bank
Garansi berupa deposito berjangka dan jaminan pelaksanaan masing- Guarantees in the form of time deposits and performance guarantees
masing sebesar Rp2.869.131.585 dan 2.743.283.600. Pada tahun amounting to Rp2,869,131,585 and 2,743,283,600, respectively. In
2024 Perusahaan menempatkan Bank Garansi pada PT Bank UOB 2024, the Company placed Bank Guarantees with PT Bank UOB
Indonesia Tbk yang terdiri dari deposito berjangka sebesar Indonesia Tbk consisting of time deposits amounting to
Rp2.511.000.000 dan jaminan pelaksanaan sebesar Rp232.283.600 Rp2,511,000,000 and performance guarantees amounting to
atau total sebesar Rp2.743.283.600. Rp232,283,600 or a total of Rp2,743,283,600.
Piutang lain-lain merupakan piutang dari Tuan Graham James Bristow The other receivables represent receivables from Mr. Graham James
sehubungan dengan penggunaan dana untuk pembelian kendaraan Bristow in connection with the use of funds to purchase vehicles
atas nama Tuan Graham James Bristow. Manajemen Perusahaan under the name of Mr. Graham James Bristow. The Company’s
memutuskan untuk memberikan penyisihan penuh untuk management decided to provide full allowance to anticipate the
mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang. possibility of uncollectible receivables.
13. ASET HAK GUNA - BERSIH 13. RIGHT OF USE ASSETS - NET
2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah dan kantor 22.034.400.522 - 22.034.400.522 Land and office building
Gudang 1.948.908.699 - - 1.948.908.699 Warehouse
Jumlah 23.983.309.221 - - 23.983.309.221 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah dan kantor 7.709.141.007 1.282.782.312 - 8.991.923.319 Land and office building
Gudang 673.457.837 355.939.778 - 1.029.397.615 Warehouse
Jumlah 8.382.598.844 1.638.722.090 - 10.021.320.934 Total
Nilai Buku 15.600.710.377 13.961.988.287 Book Value
- 48 -
Page 65
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET HAK GUNA - BERSIH (Lanjutan) 13. RIGHT OF USE ASSETS - NET (Continued)
2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah dan kantor 27.242.133.618 - 5.207.733.096 22.034.400.522 Land and office building
Gudang 3.169.460.968 - 1.220.552.269 1.948.908.699 Warehouse
Jumlah 30.411.594.586 - 6.428.285.365 23.983.309.221 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah dan kantor 10.416.652.616 2.500.221.487 5.207.733.096 7.709.141.007 Land and office building
Gudang 1.538.070.327 355.939.779 1.220.552.269 673.457.837 Warehouse
Jumlah 11.954.722.943 2.856.161.266 6.428.285.365 8.382.598.844 Total
Nilai Buku 18.456.871.643 15.600.710.377 Book Value
Pada tanggal 16 Februari 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian On February 16, 2010, the Company entered into a lease agreement
sewa menyewa dengan I Nengah Nadra untuk hak sewa tanah seluas with I Nengah Nadra for a 28 m2 lease on Jalan Puri Ratih
28 m2 di Jalan Hotel Puri Ratih Kerobokan, Kuta, Bali sebagai lahan Kerobokan, Kuta, Bali as a parking lot for 22 years and 6 months at a
parkir selama 22 tahun 6 bulan dengan biaya Rp66.000.000. cost of Rp66,000,000.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tertanggal 11 Februari 2014, Based on Land Rental Agreement dated February 11, 2014 entered
antara Perusahaan dan PT Jimbaran Hijau (JH), Perusahaan menyewa into by the Company and PT Jimbaran Hijau (JH), the Company
lahan seluas 22.000 m2 milik JH yang akan digunakan oleh leased a land area of 22,000 m2 belonging to JH to be used by the
Perusahaan untuk pembangunan beach club (secara bertahap) yang Company for the construction of a beach club (gradually) which
terdiri dari café resto , Spa dan fitness, retail, dining resto dan fasilitas includes coffee shop, spa and fitness, retail, dining restaurant and
publik yang akan dikelola sendiri atau secara bersama sama dengan public facilities that will be managed solely or jointly with other parties
pihak lainnya untuk tujuan komersial. for commercial purposes.
Jangka waktu perjanjian adalah 20 tahun efektif terhitung sejak tanggal The term of the agreement is for 20 years effective from the date of
diserahkannya objek sewa oleh JH kepada Perusahaan, yaitu sejak signing until February 10, 2034 at a rental price of Rp22,000,000,000
tanggal penandatangan perjanjian ini sampai tanggal 10 Februari 2034 including Value Added Tax. Rental rates are fixed and no escalation
dengan harga sewa sebesar Rp22.000.000.000 termasuk Pajak increase. The Company made payment for the transaction on March
Pertambahan Nilai. Harga sewa adalah tetap dan tidak dapat diubah. 5, 2014.
Perusahaan melakukan pembayaran atas transaksi tersebut pada
tanggal 5 Maret 2014.
PSS menandatangani beberapa Perjanjian Sewa untuk kantor dan PSS entered into several lease agreements for office and
gudang dan jatuh tempo dari tahun 2017 hingga Agustus 2028. warehouses with lease periods starting from August 2017 until
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Allocation of depreciation expenses for the years ended December
Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 31, 2025 and 2024 was as follows:
2025 2024
Beban pokok pendapatan (Catatan 24) 355.939.779 355.939.779 Costs of revenues (Note 24)
Beban usaha (Catatan 25) 1.282.782.311 2.500.221.487 Operating expenses (Note 25)
Jumlah 1.638.722.090 2.856.161.266 Total
- 49 -
Page 66
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 14. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
a. Berdasarkan Segmen a. Based on Segment
2025 2024
Pemasok Suppliers
Katering dan akomodasi 38.065.505.132 29.589.118.544 Catering and asccomodation
Villa 37.519.872 37.519.872 Villa
Jumlah 38.103.025.004 29.626.638.416 Total
b. Berdasarkan Mata Uang b. Based on Functional Currency
2025 2024
Rupiah 38.063.431.567 29.588.507.733 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 39.593.437 38.130.683 United States Dollars
Jumlah 38.103.025.004 29.626.638.416 Total
c. Berdasarkan Umur c. Based on Age
2025 2024
1 - 30 Hari 38.021.479.132 19.804.685.407 1 - 30 Day
31 - 60 Hari 44.026.000 4.904.812.530 31 - 60 Day
61 - 90 Hari - 2.733.940.496 61 - 90 Day
91 - 120 Hari 37.519.872 2.145.680.111 91 - 120 Day
Jumlah 38.103.025.004 29.589.118.544 Total
Atas utang usaha ini, Grup tidak dikenakan bunga dan tidak ada aset With respect to these trade payables, the Group are not subject to
yang dijadikan jaminan. interest and no assets are pledged as collateral.
15. UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA 15. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES
2025 2024
Titipan pihak ketiga 3.332.036.419 3.245.989.999 third party deposit
PT Taman Merah Investasi 911.369.589 911.369.589 PT Taman Merah Investasi
Lain-lain 898.611.015 898.967.476 Others
Jumlah 5.142.017.023 5.056.327.064 Total
Perusahaan The Company
Perusahaan menerima dana dari PT Taman Merah Investasi (TMI), The Company received money from PT Taman Merah Investasi
untuk kepentingan modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga (TMI), for working capital purposes. This loan is non-interest bearing
dan harus dilunasi setiap saat TMI meminta Perusahaan untuk and payable on demand by the Company to TMI.
melakukan pembayaran.
Utang titipan pihak ketiga merupakan dana titipan dari pelanggan untuk The deposits from third parties are deposits from customers for
renovasi, biaya balik nama sertifikat dan tanda jadi dari calon renovation, fees for returning the name of the certificate and from the
pelanggan. prospect customer.
- 50 -
Page 67
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consist of:
2025 2024
Kontraktor 3.885.431.414 4.000.139.722 Contractors
Bunga 3.763.172.508 3.763.172.508 Interests
Gaji, tunjangan, bonus, dan cuti 3.075.841.590 2.275.176.549 Salaries, bonuses, and leave
Kompensasi untuk pegawa tidak tetap 290.257.326 1.637.599.830 Compensation for temporary employees
Jasa profesional 69.375.000 269.375.000 Professional fees
Lain-lain 2.623.857.875 1.228.887.763 Others
Jumlah 13.707.935.713 13.174.351.372 Total
Biaya yang masih harus dibayar atas kontraktor merupakan biaya atas Accrued expenses to the contractors represent costs for BLM’s
proyek dalam pembangunan di BLM. project development.
17. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 17. UNEARNED REVENUE
Akun ini merupakan nilai pendapatan diterima di muka Perusahaan This account represents the Company's unearned revenue with
dengan rincian sebagai berikut: details as follows:
2025 2024
Tn. Graham James Bristow 554.383.518 554.383.518 Mr. Graham James Bristow
Sewa (Catatan 32d) 525.107.147 525.107.147 Rent (Note 32d)
Jasa manajemen (Catatan 29e) 2.990.785.111 2.491.832.129 Management fee (Note 29e)
Jumlah 4.070.275.776 3.571.322.794 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo Less portion that will be
dalam waktu satu tahun (3.573.242.278) (3.074.289.305) realized within a year
Jumlah 497.033.498 497.033.498 Total
Berdasarkan akta No. 65 tanggal 29 Juli 2010 dari Notaris Evi Susanti Based on Deed No. 65 dated July 29, 2010 of Evi Susanti Panjaitan,
Panjaitan, S.H., Perusahaan menyewakan vila No. 10, Villas Bali Island, S.H., the Company leased Villa number 10, Bali Island Villas, Jalan
Jalan Raya Petitenget No. 469, Kerobokan, Kuta, Bali kepada Tuan Raya Petitenget number 469, Kerobokan, Kuta, Bali to Mr. Graham
Graham James Bristow, mantan Direktur Perusahaan, sebesar James Bristow, former Director of the Company, amounted to
Rp1.266.479.600 untuk jangka waktu 22 tahun 1 bulan terhitung sejak Rp1,266,479,600 for a period of 22 years and 1 month commencing
tanggal 21 Juli 2010 sampai dengan tanggal 21 Agustus 2032. from July 21, 2010 to August 21, 2032.
18. UANG MUKA PELANGGAN 18. ADVANCES FROM CUSTOMERS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Penjualan perumahan 2.373.604.918 2.373.604.918 Sale of houses and lot
Jaminan penghuni vila 402.211.097 402.211.097 Deposit guarantee from villa resident
Lain-lain 5.944.444 5.944.444 Others
Jumlah 2.781.760.459 2.781.760.459 Total
Uang muka pelanggan untuk penjualan perumahan dan tanah Advances from customers for the sale of houses and lot represent
merupakan uang muka yang dicatat oleh BLM, anak perusahaan untuk advances recorded by BLM, a subsidiary for the sale of house and
penjualan tanah dan tanah tersebut tetapi belum memenuhi syarat lot but not yet qualified for revenue recognition and also cancelled
untuk pengakuan pendapatan. transactions as per requests by customers.
- 51 -
Page 68
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. UANG MUKA PELANGGAN (LANJUTAN) 18. ADVANCES FROM CUSTOMERS (CONTINUED)
Selama tahun 2021, BLM berhasil mengembalikan uang muka dari During 2021, BLM managed to refund advances from customers for
pelanggan atas transaksi yang dibatalkan sebesar Rp1.918.389.304 cancelled transactions amounting to Rp1,918,389,304 and no
dan tidak ada transaksi di tahun 2025 dan 2024. transactions in 2024 and 2023.
Rincian uang muka penjualan perumahan berdasarkan persentase Details of down payment on sales of houses and lot by percentage
terhadap harga jual adalah sebagai berikut: of the selling price are as follows:
2025 2024
50% - 99% 1.424.364.084 1.424.364.084 50% - 99%
20% - 49% 528.057.641 528.057.641 20% - 49%
≤ 20% 421.183.193 421.183.193 ≤ 20%
Jumlah 2.373.604.918 2.373.604.918 Total
19. LIABILITAS SEWA 19. LEASE LIABILITIES
PSS menandatangani beberapa perjanjian sewa yang berkaitan PSS entered into several lease agreements related to the rental of
dengan sewa gedung dan kendaraan. building and vehicles.
2025 2024
Kendaraan 4.276.316.045 4.348.960.579 Vehicles
Bangunan 3.822.185.127 5.348.717.757 Building
Jumlah 8.098.501.172 9.697.678.336 Total
Dikurangi bagian yang akan jatuh Less portion that will mature
tempo dalam waktu satu tahun (4.158.780.742) (4.092.876.133) within a year
Bagian yang akan jatuh tempo
lebih dari satu tahun 3.939.720.438 5.604.802.203 Net of current maturities
20. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 20. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian kepentingan non-pengendali atas aset bersih dan laba bersih Details of non-controlling interests over net assets and net income of
entitas anak yang dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2025 dan the subsidiaries as of December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2024 adalah sebagai berikut:
2025
Penerimaan
Entitas Anak/ Saldo Awal/ Deviden/ Saldo Laba/ Saldo Akhir/
Subsidiaries Beginning Balance Dividend Income Balance Ending Balance
PSS 29.112.799.528 (329.351.142) 2.373.098.145 31.156.546.531
BLM 39.218.402.044 - 344.916.418 39.563.318.462
68.331.201.572 (329.351.142) 2.718.014.563 70.719.864.993
2024
Penerimaan
Entitas Anak/ Saldo Awal/ Deviden/ Saldo Laba/ Saldo Akhir/
Subsidiaries Beginning Balance Dividend Income Balance Ending Balance
PSS 28.014.962.389 - 1.097.837.139 29.112.799.528
BLM 39.866.775.112 - (648.373.068) 39.218.402.044
67.881.737.502 - 449.464.071 68.331.201.572
- 52 -
Page 69
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Perusahaan dan persentase The composition of the Company's shareholders and their
kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 percentage of ownerships as of December 31, 2025 and 2024 based
berdasarkan catatan yang disediakan oleh PT Sharestar Indonesia, Biro on the records provided by PT Sharestar Indonesia, bureau of
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: securities administration, is as follows:
2025
Persentase
Kepemilikan/
Saham/ Percentage of Jumlah Nominal/
Shares Ownership Amount
Ny. Anastasia Sulistyawati 378.803.694 34,8% 21.260.357.326 Mrs. Anastasia Sulistya
PT Trust Penata Propertindo 158.427.624 14,5% 8.891.750.397 PT Trust Penata Properti
PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 7,9% 4.820.856.875 PT Anugerah Griya Persada
PT Asabri (Persero) 54.669.376 5,0% 3.068.318.728 PT Asabri (Persero)
Island Regency Group 62.187.000 5,7% 3.490.245.375 Island Regency Group
Masyarakat 349.767.306 32,1% 19.630.690.049 Public
Jumlah 1.089.750.000 100% 61.162.218.750 Total
2024
Persentase
Kepemilikan/
Saham/ Percentage of Jumlah Nominal/
Shares Ownership Amount
Ny. Anastasia Sulistyawati 393.793.694 36,1% 22.101.671.076 Mrs. Anastasia Sulistya
PT Trust Penata Propertindo 143.437.624 13,2% 8.050.436.647 PT Trust Penata Properti
PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 7,9% 4.820.856.875 PT Anugerah Griya Persada
PT Asabri (Persero) 54.669.376 5,0% 3.068.318.728 PT Asabri (Persero)
Island Regency Group 62.187.000 5,7% 3.490.245.375 Island Regency Group
Masyarakat 349.767.306 32,1% 19.630.690.049 Public
Jumlah 1.089.750.000 100% 61.162.218.750 Total
Termasuk didalam masyarakat pada tanggal 31 Desember 2025 dan The Directors of the Company with ownership interest below 5% was
2024 adalah direksi Perusahaan dengan kepemilikan saham dibawah included in Public as of December 31, 2025 and 2024.
5%.
Pengelolaan Modal Capital Management
Perusahaan menggunakan seluruh ekuitas sebagai modal. Tujuan The Company considers its total equity as capital. The primary
utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memelihara objective of the Company’s capital management is to safeguard its
kemampuan Perusahaan untuk menjaga kelangsungan hidupnya, ability to continue as a going concern, so that it can continue to
sehingga dapat terus memberikan keuntungan dan manfaat bagi provide returns and benefits to stakeholders and to maintain an
pemangku kepentingan dan mempertahankan struktur modal yang optimal capital structure to reduce the cost of capital.
optimal untuk mengurangi biaya modal.
Perusahaan mengelola struktur modalnya dengan membuat The Company manages its capital structure by making adjustments
penyesuaian-penyesuaian yang diperlukan dengan memperhatikan to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust
dengan perubahan kondisi ekonomi. Untuk mempertahankan its capital structure soundness, the Company may adjust the
kesehatan struktur modalnya, Perusahaan dapat menyesuaikan dividend payment to shareholders or require additional capital from
pembayaran dividen atau meminta tambahan modal dari para shareholders.
pemegang saham.
- 53 -
Page 70
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Agio saham 88.587.593.751 88.587.593.751 Share premium
Biaya emisi saham (7.064.974.029) (7.064.974.029) Share issuance costs
Difference in foreign
Selisih kurs setoran modal (2.272.200.000) (2.272.200.000) exchange rate
Difference in value of restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction with entities under
entitas sepengendali (21.639.894.267) (21.639.894.267) common control
Tambahan modal disetor - neto 57.610.525.455 57.610.525.455 Additional paid in capital - net
Biaya emisi saham merupakan biaya sehubungan dengan Penawaran Share issuance costs are related to the Initial Public Offering and
Umum Saham Perdana dan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Limited Public Offering I (PUT I) to shareholders through Issuance of
kepada para pemegang saham dalam rangka Hak Memesan Efek Pre-emptive Rights (HMETD).
Terlebih Dahulu (HMETD).
Selisih kurs setoran modal merupakan perbedaan antara setoran modal The difference between the Rupiah par value stated in the
yang diterima Perusahaan yang menggunakan kurs aktual dengan kurs Company's Articles of Association and the actual Rupiah equivalent
setoran modal yang digunakan dalam anggaran dasar Perusahaan. of the foreign currency amount received for the subscription.
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali merupakan Difference in Value of Restructuring Transactions with Entities Under
selisih antara harga akuisisi atau harga pengalihan saham entitas anak Common Control represents the difference between the acquisition
dengan nilai buku saham sehubungan dengan akuisisi atau pengalihan price or the transfer price of a subsidiary's share with the book value
saham yang dilakukan dari/kepada entitas sepengendali. of shares in connection with the acquisition or transfer of shares
conducted from / to entities under common control.
Akun biaya emisi saham, selisih kurs setoran modal dan Selisih Nilai Share issuance costs, difference in foreign exchange rate and the
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali telah direklasifikasi Difference in Value of Restructuring Transactions with Entities under
akibat penerapan PSAK. Common Control have been reclassified as a result of the adoption
of PSAK.
23. PENDAPATAN 23. REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Katering dan Akomodasi Catering and Accomodation
Jasa Katering 204.880.863.895 187.153.572.412 Catering services
Cleaning services 2.158.480.475 - Cleaning services
Jasa akomodasi 7.728.385.523 7.016.156.962 Accomodation services
Pemeliharaan - 237.773.250 Maintenance
Lain-lain 17.782.316.105 10.524.798.007 Others
Jumlah 232.550.045.998 204.932.300.631 Total
- 54 -
Page 71
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. PENDAPATAN (Lanjutan) 23. REVENUES (Continued)
Seluruh pendapatan merupakan pendapatan dari pihak ketiga. All revenues represent sales to third parties.
Rincian pelanggan dengan jumlah penjualan lebih dari 10% dari jumlah Details of customers representing more than 10% of total sales are
penjualan adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Jumlah/ Persentase/ Jumlah/ Persentase/
Amount Percentage Amount Percentage
BUMA (Adaro Grup) 47.743.541.652 21% 48.283.111.835 24%
PT Vale 35.045.961.114 15% 35.631.457.108 17%
PT Saptaindra Sejati 27.492.285.300 12% - 0%
Petrochina Internaticnal Jabung Ltd. - 0% 23.786.847.747 12%
110.281.788.066 107.701.416.690
24. BEBAN POKOK PENDAPATAN 24. COST OF REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Katering dan Akomodasi Catering and Accomodation
Makanan 118.282.000.349 105.367.667.936 Foods
Pemeliharaan 6.597.768.527 7.381.621.629 Maintenance
124.879.768.876 112.749.289.565
Penjualan Perumahan dan Tanah - - Sale of House and Lots
Beban langsung Direct expenses
Gaji dan tunjangan 53.432.711.624 46.162.289.452 Salaries and allowances
Air dan listrik 4.083.454.372 4.982.410.271 Water and electricity
Penggantian persediaan Replacement of non-
non-consumables 2.345.211.816 2.451.825.420 consumables inventories
Pengangkutan, penanganan dan Transportation, handling and
pengemasan 4.912.959.309 4.222.136.745 packaging
Kesehatan 1.437.503.482 1.421.203.914 Medical
Tunjangan bonus dan cuti 3.375.822.622 2.108.152.170 Bonus and leave allowances
Pemeliharaan, kebersihan, dan Maintenance, cleaning, and
perbaikan 1.095.462.178 - repair
Penyusutan (Catatan 11) 3.689.497.374 2.891.502.870 Decpreciation (Note 11)
Transportasi dan perjalanan 1.400.467.909 1.218.028.322 Transportation and travel
Jasa komisi keagenan 892.608.295 1.046.853.324 Agent commission fee
Kompensasi pegawai tidak tetap 1.977.878.360 1.583.645.615 employees
Seragam 422.173.831 532.724.219 Uniform
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use
(Catatan 13) 355.939.776 355.939.776 assets (Note 13)
Penyisihan imbalan pascakerja Provision for employee
(Catatan 27) 167.749.213 371.408.112 benefits (Note 27)
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp20juta) 1.524.843.728 1.372.815.234 Others (each below Rp20 million)
81.114.283.889 70.720.935.444
Jumlah 205.994.052.765 183.470.225.009 Total
Tidak terdapat pembelian dari satu pihak yang melebihi 10% dari No purchases from one supplier that exceeds 10% of total revenue
penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember for the years ended December 31, 2025 and 2024.
2025 dan 2024.
- 55 -
Page 72
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. BEBAN USAHA 25. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Gaji dan tunjangan 13.488.009.776 11.590.553.853 Salaries and allowances
Jasa profesional 3.928.683.729 2.067.897.875 Professional fees
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use
(Catatan 13) 1.282.782.312 2.500.221.487 assets (Note 13)
Penyusutan (Catatan 11) 1.057.627.440 1.107.119.376 Depreciation (Note 11)
Penurunan nilai uang muka - 3.289.578.455 Down payment impairment charge
Tunjangan bonus, cuti, dan pengobatan 26.491.188 Bonuses, leave, and medical
Transportasi dan perjalanan 32.778.736 738.905.946 Transportation and travel
Beban kendaraan 672.359.842 4.750.000 Vehicle expenses
Penyisihan imbalan pascakerja Provision for employee
(Catatan 27) 444.754.278 363.740.290 benefits (Note 27)
Pemeliharaan, kebersihan, dan perbaikan 2.300.000 23.341.304 Maintenance, cleaning, and repair
Asuransi 387.089.574 385.953.461 Insurance
Pelatihan - Training
Administrasi bursa 298.359.673 179.828.125 IDX administrative fees
Air dan listrik 196.429.351 230.288.603 Water and electricity
Iklan dan pemasaran 48.135.000 84.771.500 Advertising and marketing
Lain-lain (masing-masing dibawah
Rp100 juta) 1.743.703.714 4.612.563.935 Others (each below Rp100 million)
Jumlah 23.583.013.425 27.206.005.399 Total
26. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 26. OTHER INCOME (EXPENSES)
2025 2024
Pendapatan lainnya Other income
Pendapatan sewa (Catatan 29d) 1.452.250.972 1.438.609.701 Rental income (Note 24d)
Laba (rugi) penjualan aset tetap Profit (loss) on sale
(Catatan 11) (50.205.906) 158.766.127 of fixed assets (Noted 11)
Pendapatan (beban) lain-lain - bersih 1.054.837.168 1.312.991.372 Other income (expenses) - net
2.456.882.234 2.910.367.200
Pendapatan Keuangan Financial Income
Laba (rugi) selisih kurs - bersih - Foreign exchange gain - loss net
Pendapatan bunga deposito Interest income on time deposit
dan jasa giro 369.303.442 279.251.908 and current account
369.303.442 279.251.908
Beban Keuangan Financial Charges
Bunga pinjaman (740.257.155) (710.801.146) Interest expense
Jumlah (740.257.155) (710.801.146) Total
- 56 -
Page 73
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA 27. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
Perusahaan dan PSS mengakui kewajiban ketenagakerjaan The Company and PSS recognize employment obligations under the
berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan yang ada. Estimasi existing Employment Law. The estimated employee benefit
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan PSS pada tanggal 31 obligations of the Company and PSS as of December 31, 2025 and
Desember 2025 dan 2024 ditentukan oleh KKA Nurichwan, aktuaris 2024 were determined by KKA Nurichwan, an independent actuary,
independen, dalam laporannya masing-masing tertanggal 6 Februari in its reports dated February 6, 2026 and March 19, 2025,
2026 dan 19 Maret 2025. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 terdapat masing-masing As of December 31, 2025 and 2024, there were 130 employees and
130 karyawan dan 127 karyawan yang berhak atas manfaat tersebut. 127 employees, respectively, entitled to these benefits.
Perusahaan dan PSS mencatat estimasi liabilitas imbalan kerja The Company and PSS recognized post-employment benefit
berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh KKA liabilities based on the independent actuarial calculations performed
Nurichwan, dalam perhitungannya aktuaris menggunakan metode by KKA Nurichwan, determined using "Projected Unit Credit" method.
“Projected Unit Credit”.
2025 2024
Perusahaan Company
Tingkat diskonto per tahun 6,90% 7,14% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8% Rate of annual salary increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita
Tingkat mortalitas Indonesia IV - 2019 Indonesia IV - 2019 Mortality rate
Usia pensiun 58 55 Normal pension age
Entitas Anak Subsidiary
Tingkat diskonto per tahun 6,70% 7,11% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8% Rate of annual salary increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita
Tingkat mortalitas Indonesia IV - 2019 Indonesia IV - 2019 Mortality rate
Usia pensiun 59-63 58-60 Normal pension age
Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja pada laporan posisi The reconciliation of the total employee benefits liability to the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position is as follows:
2025 2024
Nilai kini liabilitas imbalan kerja The present value of unfunded
yang tidak dapat didanai (6.991.686.379) (6.532.873.796) employee benefits liability
Nilai wajar aset program 8.035.301.013 6.744.814.668 Fair value of plan assets
Status pendanaan 985.391.931 166.292.855 Funding status
Dampak atas batas program (1.043.614.634) (211.940.872) Impact on program boundaries
Jumlah Aset dalam Amount of Asset in the
laporan posisi keuangan consolidated statements of
konsolidasian 985.391.931 166.292.855 financial position
- 57 -
Page 74
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 27. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
(continued)
Mutasi aset (liabilitas) imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Movements in the employee benefits asset (liability) are as follows:
2025 2024
Saldo awal tahun 166.292.855 172.974.936 Beginning of the year
Pendapatan (beban) penyisihan Income (provision) for employee
imbalan kerja tahun berjalan (612.503.491) (735.148.402) benefits for current year
Pembayaran pesangon (427.314.937) 152.963.131 Severance payment
Beban komprehensif lain 395.240.231 (191.275.066) Other comprehensive loss
Penarikan dana dari aset program 427.314.937 - Withdrawai of funds from plan assets
Iuran yang dibayarkan 1.036.362.336 766.778.256 Contribution to the plan assets
Kerugian aktuarial yang diakui pada Actuarial losses recognized on
pendapatan komprehensif lainnya - - on other comprehensive income
Saldo akhir tahun 985.391.931 166.292.855 Year end balance
Rincian pendapatan (beban) penyisihan imbalan kerja yang diakui pada The details of income (provision) for employee benefits recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian the consolidated statements of income and other comprehensive
adalah sebagai berikut: income are as follows:
2025 2024
Beban jasa kini (975.796.326) (792.108.561) Current expenses
Beban bunga (467.746.595) (393.154.846) Interest expenses
Imbal hasil ekspektasi aset program 497.108.902 450.115.005 The expected return on plan assets
Perubahan program 333.930.528 - Change program
Saldo akhir tahun (612.503.491) (735.148.402) Total current
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap The sensitivity analysis of the overall long-term employee benefit
liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada 31 Desember 2025 adalah liabilities to the changes in the weighted principal assumptions as of
sebagai berikut: December 31, 2025 are as follows:
Perusahaan Company
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (9.670.791) 11.906.543 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 11.650.363 (9.664.969) Rate of salary increase
- 58 -
Page 75
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. ASET (LIABILITAS) IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 27. ASSETS (LIABILITIES) FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS
(continued)
Entitas Anak Subsidiary
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (557.245.154) 631.013.998 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 615.175.209 (554.322.586) Rate of salary increase
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap The sensitivity analysis of the overall long-term employee benefit
liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada 31 Desember 2024 adalah liabilities to the changes in the weighted principal assumptions as of
sebagai berikut: December 31, 2024 are as follows:
Perusahaan Company
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (8.116.217) 9.951.268 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 10.161.249 (8.116.217) Rate of salary increase
Entitas Anak Subsidiary
Perubahan Penurunan
Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Asumsi/
Changes in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Tingkat diskoto 1% (420.717.072) 461.220.890 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 470.366.913 (420.717.072) Rate of salary increase
28. PERPAJAKAN 28. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
2025 2024
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 1.079.108.101 1.458.193.140 Value added tax
Pajak Bumi dan bangunan 165.920.035 165.920.035 Property Tax
PPh Pasal 21 29.215.053 - Income tax Art 21
PPh Pasal 23 8.669.725 - Income tax Art 23
Deposit Coretax 4.086.166 - Coretax Deposit
PPh Pasal 4(2) 908.651.490 908.651.490 Income tax Art 4(2)
Jumlah 2.195.650.570 2.532.764.665 Total
- 59 -
Page 76
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2025 2024
Perusahaan Company
PPh Pasal 4(2) 970.199.053 1.018.135.561 Income tax Art 4(2)
PPH Pasal 21 1.695.000 Income tax Art 21
PPh Pasal 23 31.179.814 40.907.116 Income tax Art 23
Pajak Pertambahan Nilai 1.248.919.746 1.289.740.010 Value added tax
Pajak Pembangunan Daerah 31.855.153 31.855.153 Local Development Tax
2.282.153.766 2.382.332.840
Entitas Anak Subsidiaries
PPh Pasal 4(2) 2.795.744.119 2.917.243.373 Income tax Art 4(2)
PPH Pasal 21 1.467.481 16.034.848 Income tax Art 21
PPh Pasal 23 64.009.144 75.533.468 Income tax Art 23
Pajak Pertambahan Nilai 128.192.668 634.119.926 Value added tax
Pajak Pembangunan Daerah 5.545.060.425 6.881.006.548 Local Development Tax
8.534.473.837 10.523.938.163
Jumlah 10.816.627.603 12.906.271.003 Total
c. Pajak Kini c. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak The reconciliation between income (loss) before tax benefit
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan (expense) as shown in the consolidated statements of profit or
komprehensif lain konsolidasian dan taksiran laba (rugi) fiskal untuk loss and other comprehensive income and estimated taxable
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 dan 2024 adalah income (loss) for the years ended December 31, 2025 and 2024
sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban (manfaat) Income (loss) before tax expense
pajak menurut laporan laba rugi (benefit) per consolidated statement
dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other
konsolidasian 7.396.752.165 (899.908.103) comprehensive income
Dikurangi Less
Laba sebelum pajak Income before income
penghasilan entitas anak 8.001.636.703 979.601.550 tax of subsidiaries
Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before corporate
Perusahaan (604.884.538) (1.879.509.653) income tax
Beda temporer: Temporary differences:
Penyisihan imbalan kerja 444.754.278 7.890.158 Provision for employee benefits
Penyisihan penurunan Provision for doubtful
nilai piutang - accounts
Beda tetap: Permanent differences:
Jamuan dan sumbangan - 124.572.059 Donation
Pendapatan yang telah Revenue that has been
dikenakan pajak final - subject to final tax
Lain-lain 93.775.578 20.039 Others
Rugi fiskal Perusahaan tahun berjalan (66.354.682) (1.747.027.397) Fiscal loss of the year
- 60 -
Page 77
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
c. Pajak Kini (Lanjutan) c. Current Tax (Continued)
Akumulasi rugi fiskal tahun Accumulated fiscal loss
sebelumnya in prior
2023 (3.932.783.229) (3.932.783.229) 2023
2022 (2.258.522.827) (2.258.522.827) 2022
2021 (2.759.709.684) (2.759.709.684) 2021
2020 (5.194.049.371) (5.194.049.371) 2020
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan Accumulated fiscal loss
akhir tahun (14.211.419.793) (15.892.092.508) at year end
2025 2024
Pajak kini Current tax
Perusahaan - - The Company
Entitas Anak (1.542.922.920) (165.515.460) Subsidiaries
Jumlah pajak kini (1.542.922.920) (165.515.460) Total current tax
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak penghasilan kini The amounts of the Company’s taxable income and current
Perusahaan untuk tahun 2025 seperti yang disebutkan di atas dan income tax expense for 2024, as stated in the foregoing, and the
utang PPh terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat related tax payables will be reported by the Company in its 2024
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun 2024 ke Kantor annual income tax return (“SPT”) to be submitted to the Tax
Pajak. Office.
d. Pajak Tangguhan d. Deffered Tax
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Deferred tax assets as of December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Perusahaan The Company
Penyisihan imbalan Provision for post
kerja 7.594.133 2.424.905 341.527 10.360.565 employment nd benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 139.502.776 - - 139.502.776 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 2.212.202.784 - - 2.212.202.784 accounts assets
2.359.299.693 2.424.905 341.527 2.362.066.125
- 61 -
Page 78
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deffered Tax (continued)
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Deferred tax assets as of December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
2025
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Entitas Anak Subsidiary
Penyisihan imbalan Provision for post-
kerja (164.277.514) (95.673.851) (87.294.377) (347.245.741) employment and benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 705.169.012 199.695.568 904.864.580 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai persediaan 16.049.029 - 16.049.029 accounts
accounts
Akrual bonus (467.653.666) 19.533.733 (448.119.933) Accrued bonus
Kompensasi karyawan 162.324.290 (72.955.736) 89.368.553 Accrued compensation
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 402.834.383 (34.247.495) 368.586.888 accounts assets
654.445.534 16.352.219 (87.294.377) 583.503.376
Jumlah aset pajak 3.013.745.227 18.777.124 (86.952.850) 2.945.569.501 Deffered tax assets
2024
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Perusahaan The Company
Penyisihan imbalan Provision for post
kerja 6.408.633 1.735.835 (550.335) 7.594.133 employment nd benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 139.502.776 - - 139.502.776 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 2.212.202.784 - - 2.212.202.784 accounts assets
2.358.114.193 1.735.835 (550.335) 2.359.299.693
- 62 -
Page 79
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deffered Tax (continued)
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 Deferred tax assets as of December 31, 2024 and 2023 are as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
2024
Dikreditkan
(Dibebankan) ke
Dikreditkan Pendapatan
(Dibebankan) ke Komprehensif
Laporan Tahun Lain/
Berjalan/ Credited
Credited (Charged) to
(Charged) to the other
Saldo Awal/ Current Year Comprehensive Saldo Akhir/
Beginning Balance Report income Ending Balance
Entitas Anak Subsidiary
Penyisihan imbalan Provision for post-
kerja (46.911.546) (159.996.814) 42.630.850 (164.277.510) employment and benefit
Penyusutan aset Depreciation of fixed
tetap 565.710.656 139.458.359 - 705.169.015 assets
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai persediaan 16.049.027 - - 16.049.027 accounts
accounts
Akrual bonus (554.869.606) 87.215.946 - (467.653.660) Accrued bonus
Kompensasi karyawan 121.105.615 41.218.675 - 162.324.290 Accrued compensation
Penyisihan penurunan Allowance for doubtful
nilai piutang 1.571.488.890 (1.168.654.517) - 402.834.373 accounts assets
1.672.573.036 (1.060.758.351) 42.630.850 654.445.535
Jumlah aset pajak 4.030.687.229 (1.059.022.516) 42.080.515 3.013.745.228 Deffered tax assets
Perusahaan tidak mengakui adanya aset pajak tangguhan atas rugi The Company did not recognize deferred tax assets for the
fiskal Perusahaan dikarenakan berdasarkan penilaian Perusahaan tidak Company’s fiscal losses since the Company is on the opinion that
akan direalisasikan. this will not be realized.
e. Taksiran Tagihan Restitusi Pajak e. Estimated Claims for Tax Refund
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 akun ini merupakan As of December 31, 2025 and 2024, this account represents
kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan PSS dengan corporate income tax overpayment of PSS with the following
rincian sebagai berikut: details:
2025 2024
Tahun pajak 2025 2.748.353.257 - Final year 2025
Tahun pajak 2024 3.864.758.367 3.888.980.171 Final year 2024
Tahun pajak 2023 - 3.750.132.042 Final year 2023
Jumlah 6.613.111.624 7.639.112.213 Total
f. Tarif Pajak f. Tax Rates
Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah Republik Indonesia On March 31, 2020, the Government of Republic of Indonesia
mengeluarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang issued Government Regulation in Lieu of Act number 1 year
No. 1 Tahun 2020 (“Perpu”) yang mengatur kebijakan Pemerintah 2020 (“the Perpu”) which articulated its policies to stabilize the
untuk menjaga stabilitas system keuangan negara dan state’s financial system and overall national economic in light of
perekonomian nasional secara keseluruhan terkait dampak dari the Covid-19 pandemic, including the reduction of corporate
pandemic Covid-19, termasuk menurunkan tarif pajak penghasilan income tax rate from previously 25% for 2019 fiscal year to 22%
badan dari sebelumnya 25% untuk tahun fiskal 2019 menjadi 22% for 2020-2021 fiscal year and 20% for 2022 fiscal year. The
untuk tahun fiscal 2020-2021 dan 20% untuk tahun fiscal 2022 dan Perpu became effective immediately upon announcement on
selanjutnya. Perpu ini berlaku efektif segera setelah diumumkan March 31, 2020.
pada tanggal 31 Maret 2020.
- 63 -
Page 80
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan) 28. TAXATION (Continued)
Pada Oktober 2021, DPR mengesahkan Undang Undang tentang In October 2021, the House of Representatives passed the Law
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“UU HPP”). Salah satu pasal on the Harmonization of Tax Regulations (“UU HPP”). One of the
dalam UU HPP adalah tarif PPh Badan yang berlaku pada tahun articles in the HPP Law is that the corporate income tax rate
2022 dan seterusnya adalah sebesar 22% UU HPP ini applicable in 2022 and beyond is 22%. This UU HPP replaced
Perusahaan dan Entitas Anak telah menghitung pajak penghasilan The Company and its Susidiary has calculated its corporate
badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 income tax for the years ended December 31, 2024 and 2023
dan 2024 menggunakan tarif baru sebesar 22%. using the new tax rate of 22%.
Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Deferred tax assets as at December 31, 2025 and 2024 have
juga telah dihitung menggunakan tarif baru yang diharapkan akan also been calculated using the new tax rates which are expected
berlaku pada periode dimana asset pajak tangguhan terealisasi. to applicable in the period in which the deferred tax assests will
be realized.
g. Administrasi g. Administration
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its
Indonesia, Perusahaan dan entitas anak menyampaikan surat Subsidiaries submit tax returns on the basis of self assessment.
pemberitahuan berdasarkan perhitungan sendiri. Direktur Jenderal The tax authorities may assess or amend taxes within the
Pajak dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam statute of limitations, under prevailing regulations.
batas-batas tertentu, berdasarkan peraturan yang berlaku.
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
Grup dalam kegiatan usaha normal melakukan transaksi dengan pihak- The Group in the normal course of business engaged in transactions
pihak berelasi dan rinciannya sebagai berikut: with related parties and the details are as follows:
Sifat hubungan dengan pihak berelasi: Nature of relationship with related parties:
Pihakpihak Berelasi/ Hubungan/ Sifat Saldo Akun / Transaksi/
Related Perties Reletionship Nature of Account / Transaction
PT Papua Supplies and Services Entitas Asosiasi/ Associates Piutang berbunga dan tidak berbunga/
Interest and non-interest bearing receivables
Ny/ Mrs. Anastasia Sulistyawati Pemegang Saham Perusahaan/ Pinjaman berbunga /
Shareholders Interest bearing loan
PT Jimbaran Hijau Entitas Sepengendali / Entities Sewa dibayar dimuka dan uang muka komitmen /
Under Common Control Prepaid rent and commitment advances
PT Silikon Bali Indonesia Entitas Sepengendali / Entities Utang lain-lain /
Under Common Contro l Other payable
PT Jimbaran Hijau Investa Entitas Sepengendali / Entities Utang lain-lain /
Under Common Contro l Other payable
PT Jimbaran Hilitown Entitas Sepengendali / Entities Utang lain-lain /
Under Common Contro l Other payable
PT Kertha Jimba Wana Indonesia Entitas Sepengendali / Entities Pendapatan diterima dimuka /
Under Common Contro l Unearned Revenue
Tn/ Mr. Graham James Bristow Pemegang Saham Perusahaan/ Pinjaman berbunga dan pendapatan jasa/
Shareholders Interest bearing loan and service fee
Saldo-saldo akun dengan pihak berelasi dan persentase terhadap Outstanding balances of related parties and the percentage to total
jumlah aset dan liabilitas adalah sebagai berikut: assets and liabilities are as follows:
a. Piutang Lain-lain - Berelasi a. Other Receivables - Related Parties
2025 2024
Entitas Anak Subsidiaries
PT Papua Supplies dan Services 1.035.125.375 1.026.301.375 PT Papua Supplies and Services
Jumlah 1.035.125.375 1.026.301.375 Total
Presentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 0,28% 0,29% total assets
- 64 -
Page 81
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
b. Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-current Assets
2025 2024
Perusahaan: The Company:
Piutang lain-lain - Tn Graham Other Receivables - Tn. Graham
James Bristow 695.299.999 695.299.999 James Bristow
Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for doubtful
nilai (695.299.999) (695.299.999) accounts
Bersih - - Net
Presentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 0,00% 0,00% total assets
Perusahaan The Company
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang dari Tuan Graham As of December 31, 2025 and 2024, the receivables from Mr.
James Bristow merupakan fasilitas pinjaman yang diberikan oleh Graham James Bristow constitute loan facilities given by the
Perusahaan. Company.
Entitas Anak - PSS Subsidiaries - PSS
Berdasarkan perjanjian tanggal 24 Mei 2013 antara PSS dengan PT On May 24, 2013, PSS and PT Papua Supplies and Services
Papua Supplies and Services (Papua SS), PSS memberikan pinjaman (Papua SS) enetered into agreement whereby the Company
jangka pendek sebesar Rp523.655.012 kepada Papua SS untuk provides short term loans amountint to Rp523,6655,012 to Papua SS
keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo dalam for working capital purposes. The loan will mature within twelve (12)
waktu 12 (dua belas) bulan terhitung sejak pencairan dan dikenakan month after the disbursement and bears interest at 10% per year. On
tingkat bunga 10% per tahun. Pada 24 Mei 2014, PSS dan Papua SS May 24, 2014, PSS and Papua SS amended the agreement to be
memperbaharui perjanjian menjadi pinjaman tanpa bunga dan non-interest bearing loan but payable on demand.
pelunasannya dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta.
Piutang dari PT Patra CRI (“PCRI”) merupakan pembayaran dimuka The receivables from PT Patra CRI ("PCRI") represent advance
oleh PSS atas biaya PCRI, piutang ini tanpa bunga dan pelunasannya payments of expenses made by PSS on behalf of PCRI, these
dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta. receivables are non-interest bearing and payable on demand.
PSS berkeyakinan bahwa piutang dari SS Papua dan PCRI dapat PSS believes that receivables from Papua SS and PCRI are
ditagih, sehingga penurunan nilai piutang tidak diperlukan. collectible, thus impairment in the value of the receivables is not
necessary.
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama c. Joint-operation Commitement Advances
2025 2024
Entitas Anak - BLM Subsidiaries - Blm
Uang muka komitmen kerjasama Joint-opertion commitement advances
PT Jimbaran Hijau 45.771.605.157 47.842.026.702 PT Jimbaran Hijau
Jumlah 45.771.605.157 47.842.026.702 Total
Dikurangi: Less:
Beban penurunan nilai uang muka (2.070.421.545) (2.070.421.545) Down payment impairment charge
Diskonto yang belum diamortisasi - - Unamortized discount
Bersih 43.701.183.612 45.771.605.157 Net
Persentase terhadap jumlah Percentage to consolidated
aset konsolidasian 12% 13% total assets
- 65 -
Page 82
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
Mutasi Amortisasi yang ditangguhkan: Movement of unamortized discount:
2025 2024
Amortisasi yang ditangguhkan - 3.289.578.455 Unamortized discount
Penambahan amortisasi yang Additional amortise
ditangguhkan - (3.289.578.455) discount
Dikurangi: Diskon amortisasi - - Less: Amortized discount
Jumlah - - Total
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama (lanjutan) c. Joint-operation Commitement Advances (continued)
Akun ini merupakan dana komitmen dalam bentuk uang jaminan This account represents commitment fund in the form of security
sehubungan dengan kesepakatan kerjasama antara, BLM (entitas deposit in connection with Memorandum of Understanding
anak) dengan entitas sepengendali, PT Jimbaran Hijau (JH) untuk entered into by and between BLM, subsidiary, and PT Jimbaran
mengembangkan kawasan produktif yang berlokasi di prime area di Hijau (JH), entity under common control, to develop a productive
kawasan Jimbaran, Bali. area located in the prime area of Jimbaran, Bali.
Kesepakatan Pertama ditandatangani pada tanggal 23 Juni 2015, The first Memorandum of Understanding was signed on June
dengan obyek kerjasama berupa lahan seluas 1 Ha dimana kedua 23, 2015, wherein the object of collaboration is in the form of a
pihak akan membangun kompleks perkantoran dan komersial land area of 1 Ha to develop office buildings and commercial
(untuk selanjutnya disebut “Kesepakatan Awal”). Atas kesepakatan complex (hereinafter referred to as "Initial Memorandum of
ini, BLM melakukan pembayaran uang komitmen sebesar Understanding"). For this agreement, BLM provided a
Rp60.000.000.000. Selanjutnya, seiring dengan adanya perubahan commitment advance of Rp60,000,000,000. Subsequenly, due
situasi dan kondisi bisnis sektor properti, BLM dan JH merasa perlu to the changes in the business situations and conditions of the
untuk melakukan penyesuaian/perubahan strategi dari yang property sector, BLM and JH agreed to make necessary
sebelumnya direncanakan pengembangan area perkantoran untuk adjustments/amendments to the planned strategy from
dan komersial, dirubah menjadi pengembangan area residensial. previously developing office and commercial complex areas to
Secara bersama-sama BLM dan JH akan mengembangkan developing residential areas. Jointly, BLM and JH will develop a
kawasan residensial seluas 3,5 Ha di Lot 1F. residential area of 3.5 Ha at Lot 1F.
Terkait dengan hal tersebut, pada tanggal 24 Nopember 2016, BLM In connection with this matter, on November 24, 2016, BLM and
dan JH menandatangani kesepakatan baru dan menambah dana JH signed a new agreement and added a commitment fund of
komitmen sebesar Rp30.000.000.000 (untuk selanjutnya disebut Rp30,000,000,000. (hereinafter referred to as "Amendment of
“Kesepakatan Tambahan”). Dengan adanya penambahan ini sejak Memorandum of Understanding"). As a result, since November
tanggal 24 November 2016 jumlah dana komitmen kerja sama 24, 2016, the total commitment advances amounted to
menjadi sebesar Rp90.000.000.000. Sampai dengan berakhirnya Rp90,000,000,000. Until the expiration date of the Amendment
Kesepakatan Tambahan tersebut pada tanggal 20 Desember 2018, of Memorandum of Understanding on December 20, 2018, both
kedua pihak belum merealisasikan rencana pengembangan parties have not yet realized thedevelopment plan. On
kawasan. Pada tanggal 21 Desember 2018, BLM dan JH December 21, 2018, BLM and JH signed the "Second
menandatangani “Kesepahaman Tambahan Kedua”, dimana kedua Amendment of Memorandum of Understanding", wherein both
pihak menyatakan, bahwa mempertimbangkan kondisi ekonomi, Parties stated that considering the economic conditions,
khususnya industri properti yang belum kondusif dan dimana BLM especially the property industry which have not been conducive
masih mengalami kesulitan dalam menemukan mitra strategis yang and wherein BLM is still having difficulty in finding strategic
memiliki visi dan misi yang tepat serta modal yang memadai, kedua partners who have the right vision and mission, and adequate
pihak belum mewujudkan rencana sebagaimana dikonsepkan capital, both Parties have not realized the plan as
dalam Kesepahaman Awal dan Kesepahaman Tambahan. Namun, conceptualized in the Initial and Amendment of Memorandum of
kedua pihak sepakat dan berkomitmen untuk merealisasikan Understanding. However, the two parties agreed and committed
pengembangan yang direncanakan sebelum Amandemen Kedua to realize the planned development before the Second
Kesepakatan berakhir, yaitu pada tanggal 20 Desember 2019. Amendment of Memorandum of Understanding ends, which is
Amandemen Kedua dari Nota Kesepahaman juga menyatakan on December 20, 2019. The Second Amendment of
bahwa JH akan mentransfer tanah untuk dikembangkan dari lot Memorandum of Understanding also states that JH will transfer
yang merupakan bagian dari Sertifikat Hak Guna Bangunan No. the land to be developed from the lot which was part of the
5208 dan No. 3703 dengan total luas sekitar 3,5 Ha untuk lot yang Building Use Right Certificate No. 5208 and No. 3703 with a total
merupakan bagian dari Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 324 area of about 3.5 Ha to the lot which is part of the Building Use
dengan total area yang sama. Right Certificate No. 324 with the same total area.
- 66 -
Page 83
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
c. Uang Muka Komitmen Kerjasama (lanjutan) c. Joint-operation Commitement Advances (continued)
Sampai dengan berakhirnya Amandemen Kedua dari Nota Until the end of the Second Amendment of the Memorandum of
Kesepahaman pada tanggal 20 Desember 2019, BLM belum Understanding on December 20, 2019, BLM has not yet realized
merealisasikan pengembangan area residential sebagaimana the development of the residential area as planned in the
direncanakan dalam kesepakatan-kesepakatan yang ditandatangani agreements signed with JH. Because of the increasingly
dengan JH. Sehubungan dengan perkembangan ekonomi dunia uncertain world economic condition due to the Covid-19
yang semakin tidak menentu akibat wabah Covid-19 dan ditambah outbreak and added to it by the increasingly heated trade war
lagi oleh perang dagang yang semakin memanas antara AS dan between the US and China, through the signing of the Third
China, maka melalui Kesepahaman Tambahan Ketiga yang Amendment of Mmorandum of Understanding on May 19, 2020,
ditandatangani tanggal 19 Mei 2020 BLM dan JH sepakat untuk BLM and JH agreed to temporarily discontinue the cooperation
menghentikan sementara JH sepakat untuk menghentikan to develop land in the Jimbaran area, Bali, for an indefinite time.
sementara waktu, kerjasama pengembangan lahan di areal Furthermore, JH agreed to convert the commitment funds
Jimbaran Bali, sampai dengan waktu yang belum dapat ditentukan. received from the Company with assets in the form of land in the
Selanjutnya, JH menyetujui untuk mengkonversi uang muka (Dana following stages:
Komitmen) yang telah diterima dari Perusahaan dengan aset dalam
bentuk tanah secara bertahap sebagai berikut:
a. Tahap I: SHGB No.192, luas tanah 4.900m2 senilai a. Stage I: Building Use Right Certificate (SHGB) No. 192, a
Rp14.648.000.000; land lot with an area of 4,900 sqm amounted to
Rp14,648,000,000;
b. Tahap II: SHGB No.181, luas 10.800m2, senilai b. Stage II: SHGB No. 181, a land lot with an area of 10,800
Rp32.289.000.000; sqm amounted to Rp32,289,000,000;
c. Tahap III: SHGB No.325, luas 10.750m2, senilai c. Stage III: SHGB No.325, a land lot with an area of 10,750
Rp32.139.500.000; sqm, amounted to Rp32,139,500,000;
d. Tahap IV: Sebagian lahan dari SHGB No.324, luas 3.618m2, d. Stage IV: part of land lot under certificate SHGB No.324,
senilai Rp10.925.450.000. with an area of 3,618 sqm, amounted to Rp10,925,450,000.
Pada tanggal 19 Mei 2020 BLM dan JH telah melaksanakan On May 19, 2020 BLM and JH executed the Stage I of the
konversi Tahap I dengan ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan conversion by signing the Purchase Binding Agreement (PPJB)
Jual Beli (PPJB) No. 5 atas sebidang tanah dengan sertifikat SHGB Number 5 over the land lot with an area of 4,900m2 under
No. 192 dengan luas 4.900m2 dihadapan I Putu Indra Mandhala certificate SHGB No. 192 in front of I Putu Indra Mandhala Putra,
Putra, S.H., M.Kn., notaris berkedudukan di Kabupaten S.H., M.Kn., notary in Kabupaten Karangasem, Bali with a value
Karangasem, Bali pada tanggal 19 Mei 2020 dengan nilai sebesar of Rp12,740,000,000 excluding costs to be incurred in the Fees
Rp12.740.000.000 diluar biaya bea perolehan hak atas tanah dan for Acquisition of Land and Buildings (BPHTB) and value added
bangunan (BPHTB) dan Pajak pertambahan nilai (PPN). tax (VAT).
Konversi tahap-tahap II, III dan IV akan dilaksanakan paling lambat Conversion of stages II, III and IV will take place not later than
pada bulan Desember 2020. December 2020.
Konversi tahap I diakui sebagai tanah yang belum dikembangkan Conversion of stage I recognize as land for development
sebesar Rp14.468.000.000. amounted to Rp14,468,000,000.
Sampai dengan 31 Desember 2020, BLM dan JH belum As of December 31, 2020, BLM and JH have not carried out the
melaksanakan konversi tahap II, III dan IV. Melalui conversion of stages II, III and IV. Through the signing of Fourth
ditandatanganinya Kesepahaman Tambahan Keempat tanggal 21 Amendment of Memorandum of Understanding dated December
Desember 2020 kedua pihak sepakat untuk memperpanjang batas 21, 2020 both parties agreed to extend the deadline for
waktu konversi tahap-tahap II, III dan IV menjadi paling lambat conversion of stages II, III and IV to no later than December
hingga Desember 2023. 2023.
Selanjutnya, melalui ditandatangani Kesepahaman Tambahan Furthermore, by signing the Fifth Amendment of Memorandmum
Kelima tanggal 4 Mei 2023, kedua pihak sepakat untuk of Understanding on May, 4, 2023 both Parties agreed to extend
memperpanjang batas waktu konversi tahap-tahap II III, dan IV the deadline for conversion of stages II, III and III to no later than
menjadi paling lambat hingga December 2026.
Desember 2026.
- 67 -
Page 84
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
Selanjutnya pada tanggal 8 Juni 2023 BLM dan JH telah Subsequently on June 8, 2023, BLM and JH executed partially
melaksanakan konversi sebagian Tahap II dengan the Stage II conversion by signing the Purchase Binding
ditandatanganinya Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) No. 10 Agreement (PPJB) No. 10 over the land with SHGB certificate
atas sebidang tanah dengan sertifikat SHGB No. 181 dengan luas Number 181 with an area of 3,530m2 in front of I Putu Indra
3.530m2 dihadapan I Putu Indra Mandhala Putra, S.H., M.Kn., Mandhala Putra, S.H., M.Kn., notary in Kabupaten Badung, Bali,
notaris berkedudukan di Kabupaten Badung, Bali pada tanggal 8 dated June 8, 2023 with a value of Rp9,178,000,000 excluding
Juni 2023 dengan nilai sebesar Rp9.178.000.000 diluar biaya bea the costs to be incurred in acquiring land and building rights
perolehan hak atas tanah dan bangunan (BPHTB) dan Pajak (BPHTB) and value added tax (VAT).
pertambahan nilai (PPN).
Sebagai hasil dari PPJB No. 10 tanggal 8 Juni 2023, BLM As a result of the PPJB No. 10 dated June 8, 2023, BLM
menghitung kembali nilai sekarang bersih uang muka komitmen recalculate the net present value of the outstanding commitment
yang outstanding dengan menggunakan tingkat diskonto suku advances using the discount rate of basic credit interest rate
bunga dasar kredit (sbdk) sebesar 8,05% pada tahun 2023 Selain (sbdk) of 8,05% in 2023 . In addition, BLM revised the
itu, BLM merevisi diskon yang belum diamortisasi yang diakui recognized unamortized discount of Rp23,437.304,384 in 2023.
d. Utang Lain-Lain - Pihak Berelasi d. Other Peyables - Related Parties
2025 2024
Jangka Pendek Short Term
Perusahaan The Company
PT Jimbaran Hijau 264.467.801 264.467.801 PT Jimbaran Hijau
PT Silikon Bali Indonesia 690.000.000 500.000.000 PT Silikon Bali Indonesia
Octavianus Kuntjoro 300.000.000 - Octavianus Kuntjoro
PT Jimbaran Hilltown 27.000.000 27.000.000 PT Jimbaran Hilltown
1.281.467.801 791.467.801
Entitas anak Subsidiaries
PT Nuansa Hijau Lestari 56.902.614.360 59.846.414.359 PT Nuansa Hijau Lestari
56.902.614.360 59.846.414.359
Jumlah 58.184.082.161 60.637.882.160 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total consolidated
liabilitas konsolidasian 40% 43% liabilities
Perusahaan The Company
Pada tanggal 13 Agustus 2021 Perusahaan dan PT Silikon Bali On August 13, 2021, the Company and PT Silicon Bali
Indonesia mengadakan perjanjian pinjaman untuk kebutuhan modal Indonesia entered into a loan agreement for working capital
kerja, tanpa bunga dan akan jatuh tempo pada 30 Desember 2022. advances, with no interest and will mature on December 30,
Dan diperpanjang sampai dengan 30 Desember 2022 berdasarkan 2022. And it was extended until December 30, 2023 based on
perjanjian perpanjangan tanggal 2 Januari 2023. an extension agreement dated January 2, 2023.
Pada 31 Juli 2019 Perusahaan dan Jimbaran Hilltown mengadakan On July 31, 2019, the Company and Jimbaran Hilltown entered
perjanjian sewa tempat, dimana Perusahaan menyewa tanah di into a space rental agreement, whereby the Company leases
Jimbaran Hub dengan masa sewa dari 1 Agustus 2019 sampai land in Jimbaran Hub for a rental period from August 1, 2019 to
dengan 31 Juli 2021. Dan diperpanjang sampai dengan 31 Januari July 31, 2021. And it was extended until January 31, 2022
2022 berdasarkan perjanjian perpanjangan tanggal 1 Agustus based on an extension agreement dated August 1, 2021.
2021.
Pada tanggal 27 Januari 2022, Perusahaan memperpanjang masa On January 27, 2022, the Company extended the office rental
sewa perkantoran dengan Jimbaran Hijau yang akan berakhir pada period with Jimbaran Hijau until January 31, 2023. Subsequently
tanggal 31 Januari 2023. Selanjutnya, pada tanggal 30 Januari on January 30, 2023 the Company extended the office rental
2023 Perusahaan memperpanjang masa sewa kantor menjadi 31 period until January 31, 2024.
Januari 2024.
- 68 -
Page 85
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Utang Lain-Lain - Pihak Berelasi (Lanjutan) d. Other Peyables - Related Parties (Continued)
Utang kepada PT Jimbaran Hilltown merupakan utang terkait Payable to PT Jimbaran Hilltown represents debts related to
service charge atas sewa ruangan di Jimbaran Hub. service charge at rental space in Jimbaran Hub.
Entitas anak Subsidiaries
Perusahaan memperoleh pinjaman dari PT Nuansa Hijau Lestari The Company obtained loans from PT Nuansa Hijau Lestari
(NHL), selaku pemegang saham Perusahaan, untuk kepentingan (NHL), shareholders, for working capital purposes. These loans
modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan harus dilunasi are non-interest bearing and payable on demand.
setiap saat NHL meminta Perusahaan untuk melakukan
pembayaran.
2025 2024
Jangka Panjang Long Term
Perusahaan The Company
Ny. Anastasia Sulistyawati 3.311.847.923 3.311.847.923 Mrs. Anastasia Sulistyawati
Tn. Graham James Bristow 247.397.221 247.397.221 Tn. Graham James Bristow
Jumlah 3.559.245.144 3.559.245.144 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total conoslidated
liabilitas konsolidasian 2,46% 2,52% liabilities
Perusahaan The Company
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Juli 2010 yang telah Based on the Loan Agreement dated July 26, 2010 which has
diperpanjang dengan perjanjian tanggal 26 Juli 2011 antara been extended on July 26, 2011 between the Company and Mr.
Perusahaan dengan Tuan Ir. Frans Bambang Siswanto, Ir. Frans Bambang Siswanto, the Company received a loan at
Perusahaan menerima pinjaman dengan bunga 6% per tahun untuk 6% interest per annum to finance investment in Subsidiaries with
membiayai investasi pada entitas anak dengan jangka waktu 3 a term of 3 years. On July 26, 2017, this loan agreement has
tahun. Pada tanggal 26 Juli 2017, perjanjian pinjaman ini telah been extended for another 3 years.
diperpanjang selama 3 tahun.
Berdasarkan Akta Hak Waris No.1/IX/2019 tanggal 24 September Based on the Deed of Inheritance Rights No.1/IX/2019 dated
2019, atas hak kewajiban dari Tuan Frans Bambang Siswanto September 24, 2019, the rights and obligations of Mr. Frans
dialihkan kepada Nyonya Anastasia Sulistyawati. Bambang Siswanto were transferred to Mrs. Anastasia
Selanjutnya pada Januari 2022, Nyonya Anastasia Sulistyawati Subsequently in January 2022, Mrs Anastasia Sulistyawati
menegaskan bahwa pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan confirmed that the loan is not subject to interest and payable on
dapat ditagih sesuai permintaan. demand
Pada tanggal 2 Januari 2010, Perusahaan menerima pinjaman dari On January 2, 2010, the Company received a loan from Mr.
Tn. Graham James Bristow dengan bunga sebesar 6% per tahun. Graham James Bristow with an interest rate of 6% per annum.
Pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali terakhir dengan This loan has been extended several times, and the latest
perjanjian tanggal 27 Desember 2019 selama 1 tahun. extension was dated December 27, 2019 for another year.
Perjanjian tidak diperpanjang dan manajemen Perusahaan The agreement was not extended and the Company's
memutuskan untuk tidak mencatat bunga mulai 1 Januari 2022. management decided not to record the interest starting January
1, 2022.
- 69 -
Page 86
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
(Lanjutan) (Continued)
e. Pendapatan Diterima Dimuka e. Unearned Revenue
2025 2024
Perusahaan The Company
Pendapatan diterima dimuka (Catatan 17): Unearned revenue (Note 17):
PT Kertha Jimba Wana Indonesia 2.990.785.111 2.491.832.129 PT Kertha Jimba Wana Indonesia
Sewa Tn. Graham James Bristow 554.383.518 554.383.518 Rent Mr. Graham James Bristow
- -
Jumlah 3.545.168.629 3.046.215.647 Total
- -
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo Lee portion that will be
dalam waktu satu tahun (3.048.135.131) (2.549.182.149) realized within a year
Jumlah 497.033.498 497.033.498 Total
Pada tanggal 12 Oktober 2021, Perusahaan dan PT Kertha Jimba On October 12, 2021, the Company and PT Kertha Jimba Wana
Wana Indonesia (KJW) mengadakan perjanjian kerja sama terkait Indonesia (KJW) entered into a cooperation agreement related
jasa layanan. Dengan jangka waktu 12 Oktober 2021 sampai to Corporate charges services. With a period of October 12,
dengan 11 Oktober 2023. 2021 to October 11, 2023.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Perusahaan menerima As of December 31, 2025 and 2024, the Company received
jasa manajemen dimuka masing-masing sebesar Rp498.953.982 upfront management fees amounting to Rp498,953,982 and
dan Rp989.536.505. Rp989,536,505, respectively
Remunerasi yang dibayarkan kepada personil manajemen kunci Remuneration paid to the key management personnels of the
Grup adalah sebagai berikut: Group are as follows:
2025 2024
Dewan Komisaris 229.764.599 444.156.733 Board of Commissioners
Direksi 3.621.917.325 3.611.369.055 Board of Directors
Jumlah 3.851.681.924 4.055.525.788 Total
30. RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 30. BASIC LOSS PER SHARE
Perhitungan rugi bersih per saham dasar adalah sebagai berikut: The calculation of basic loss per share is as follows:
2025 2024
Laba (Rugi) tahun berjalan yang Profit (Loss) attributable of basic
diatribusikan kepada pemilik stock to owners of the
Perusahaan 3.309.340.924 (2.650.033.349) Company
Jumlah rata-rata tertimbang saham
biasa untuk perhitungan laba Weighted average number
persaham 1.089.750.000 1.089.750.000 of ordinary shares
Laba (rugi) per saham dasar 3,04 (2,43) Net profit (loss) per share
- 70 -
Page 87
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
FOREIGN CURRENCIES
2025 2024
Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen
Asing/ Rupiah/ Asing/ Rupiah/
Foreign Rupiah Foreign Rupiah
Currencies Equivalent Currencies Equivalent
Aset Asstes
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dollar Amerika Serikat 30.121 505.491.629 12.845 207.602.829 United States Dollar
Dollar Austaralia 80 898.701 248 2.498.740 Australia Dollar
Piutang usaha Trade receivables
Dollar Amerika Serikat 311.142 5.221.576.987 37.693 609.187.801 United States Dollar
Jumlah Aset 341.342 5.727.967.317 50.786 819.289.370 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Dollar Amerika Serikat 2.359 39.593.437 2.359 38.130.683 United States Dollar
Jumlah Liabilitas 2.359 39.593.437 2.359 38.130.683 Total Liabilities
Jumah Asset - Bersih 338.983 5.688.373.880 48.427 781.158.687 Net Assets
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Berdasarkan perjanjian sewa tanggal 1 Desember a. 2014, a. Based on the lease agreement dated December 1, 2014, the
Perusahaan menyewakan tanah dan bangunan kepada PT Karya Company leased out the land and building to PT Karya Bintang
Bintang Bali (KBB) sebesar Rp9.735.625.000 untuk jangka waktu 5 Bali (KBB) amounted to Rp9,735,625,000 for a period of 5 (five)
(lima) tahun terhitung sejak Desember 2014. Pada tanggal 30 years from December 2014. On November 30, 2017, the
November 2017, Perusahan dan KBB sepakat untuk mengakhiri Company and KBB agreed to terminate the lease agreement.
perjanjian sewa tersebut efektif sejak ditandatangani perjanjian
tersebut.
Pada tanggal 30 November 2017, Perusahaan, KBB dan Tuan On November 30, 2017, the Company, KBB and Mr. Graham
Graham Bristow melakukan Perjanjian Bagi Hasil dimana Bristow entered into a Revenue Sharing Agreement whereby the
Perusahaan akan menerima 10% dari jumlah laba atau pendapatan Company will receive a 10% of the total profit or income from
dari KBB setiap bulan, setelah dipotong pajak penggunaan tanah KBB for each month, subject to withholding taxes for land use
yang disewa oleh Perusahaan. Para Pihak sepakat melakukan leased by the Company. The Parties undertake to conduct
kegiatan usaha pengelolaan tempat hiburan bernama “Red Ruby” business activities of the management of an entertainment
dengan bentuk kerjasama bagi hasil. Perjanjian ini efektif 1 venue called “Red Ruby” with the form of profit-sharing
Desember 2017 sampai dengan tanggal 30 Juni 2019 dan ini dapat cooperation. This agreement is effective from December 1, 2017
diperpanjang dengan adanya kesepakatan tertulis dari Para Pihak up to June 30, 2019 and this can be extended by a written
30 hari sebelum jangka waktu berakhir. Tuan Graham Bristow agreement of the Parties within 30 days before the expiry date.
bertindak sebagai penjamin atas transaksi dimaksud. Mr. Graham Bristow acts as the guarantor of the transaction.
Perjanjian tersebut tidak diperpanjang. The Agreement was not renewed.
Tidak ada pembagian keuntungan yang dicatat sejak akhir No profit sharing is recorded since the end of the Agreement.
Perjanjian.
b. PSS mengadakan perjanjian dengan konsumen konsumennya b. PSS entered into agreements with its customers to provide
untuk memberikan jasa katering, binatu, pemeliharaan rumah services, laundry, accommodation and other related services.
tinggal, akomodasi dan jasa terkait lainnya.
- 71 -
Page 88
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)
c. Pada tanggal 19 Juni 2017, BLM menandatangani perjanjian c. On June 19, 2017, BLM entered into an agreement with PT
dengan PT PBRA, perusahaan terafiliasi dengan PT Nuansa Hijau PBRA, an affiliated company from PT Nuansa Hijau Lestari
Lestari di mana BLM menunjuk PT PBRA untuk mengelola wherein BLM appointed PT PBRA to managed the condotel
persediaan kondotel untuk jangka waktu 15 (lima belas tahun) dan inventories for a period of 15 (fifteen years) and in return BLM
sebagai imbalannya BLM akan mendapat 80% laba bagi hasil dari will have 80% profit share from net profit for the 1st year to 3rd
laba bersih untuk tahun pertama sampai tahun ketiga dan 70% year and 70% profit share from net profit for the subsequent
pembagian laba dari laba bersih untuk tahun-tahun berikutnya years until 15th year. PBRA is required to submit a report to BLM
hingga tahun ke-15. PBRA diharuskan untuk menyerahkan laporan for profit sharing obtained from the operation of condotel and will
kepada BLM untuk bagi hasil yang diperoleh dari pengoperasian be due every 3 months. BLM is entitled to get an audited report
kondotel dan akan jatuh tempo setiap 3 bulan. BLM berhak of PBRA condotel operation after 3 days the audit was done.
mendapatkan laporan audit tentang operasi kondotel PBRA setelah
3 hari audit dilakukan.
Sejak 2020 sampai 2021, BLM tidak mengakui bagi hasil dalam Since 2020 until 2021, BLM did not recognize share in the
pengoperasian kondotel PBRA karena mengalami kerugian operation of PBRA condotel since it is in loss operation. BLM
operasional. Manajemen BLM berpendapat bahwa kerugian akan management is in opinion that losses will be borne by PBRA
ditanggung oleh PBRA berdasarkan pembahasan kedua belah based on the discussion of both parties.
pihak.
Selama tahun 2025 dan 2024, BLM mengakui bagian During 2024 and 2023, BLM recognized the PBRA condotel
pengoperasian kondotel PBRA sebesar Rp4.410.099.231 dan operating portion of Rp4,410,099,231 and Rp4,437,198,745.
sebesar Rp4.437.198.745.
d. Pada tanggal tanggal 24 Juli 2019, Perusahaan menandatangani d. On July 24, 2019, the Company entered into an agreement with
perjanjian dengan PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture), PT Lokal Kulture Kreatif Abadi (Lokal Kulture), third party,
pihak ketiga, dimana Perusahaan menyewakan tanah sebesar wherein the Company sub-lease 10,000 sqm Local Kulture. The
10.000 m2 kepada Lokal Kulture. Yang menjadi obyek tanah yang sub-leased land is a portion of the leased by the Company from
disewakan adalah tanah yang sebelumnya disewa Perusahaan dari JH (Note 13). On this land, Local Kulture will build a beach club
JH (Catatan 13). Diatas tanah tersebut, Lokal Kulture akan named "Locca Sea House". The term of the agreement is for 10
membangun beach club yang diberi nama “Locca Sea House”. years, effective from December 16, 2019 until December 15,
Jangka waktu perjanjian adalah selama 10 tahun, efektif sejak 2029 ("Rental Period").
tanggal 16 Desember 2019 sampai dengan 15 Desember 2029
(“Masa Sewa”).
Harga sewa yang disepakati adalah sebesar Rp12.900.000.000 The agreed rental price is Rp12,900,000,000 which will be paid
yang akan dibayar sebesar Rp1.400.000.000 pada bulan in the amount of Rp1,400,000,000 in September 2019, and the
September 2019, dan sisanya sebesar Rp11.500.000.000 akan remaining Rp11,500,000,000 will be paid in installments as
dibayar bertahap sebagai berikut: follows:
Tahun Nilai / Amount Year
Desember 2019 50.000.000 December 2019
Januari - Desember 2020 619.444.440 January - December 2020
Januari - Desember 2021 883.730.150 January - December 2021
Januari - Desember 2022 1.438.095.240 January - December 2022
Januari - Desember 2023 1.438.095.240 January - December 2023
Januari - Desember 2024 1.438.095.240 January - December 2024
Januari - Desember 2025 1.438.095.240 January - December 2025
Januari - Desember 2026 1.438.095.240 January - December 2026
Januari - Desember 2027 1.438.095.240 January - December 2027
Januari - Desember 2028 1.318.253.970 January - December 2028
Jumlah 11.500.000.000 Total
Lokal Kulture diharuskan untuk menyerahkan laporan kepada Local Kulture is required to submit a report to the Company for
Perusahaan untuk pembagian keuntungan 5% setelah EBITDA 5% profit sharing after EBITDA obtained from the operation of
diperoleh dari operasi Locca Sea House dan akan jatuh tempo Locca Sea House and will be due every 3 months. The
setiap 3 bulan. Perusahaan berhak untuk mendapatkan laporan Ccompany is entitled to get an audited report for Locca Sea
yang diaudit untuk operasi Locca Sea House selambat lambatnya House operation not later than March 31 of each year.
31 Maret setiap tahun.
- 72 -
Page 89
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)
Selama tahun 2019, Perusahaan hanya menerima pembayaran During 2019, the Company only received a payment of
Rp1.100.000.000 dari Lokal Kulture yang telah diakui Perusahaan Rp1,100,000,000 from Local Kulture which has been recognized
sebagai pendapatan diterima dimuka. Lokal Kulture membayar sisa by the Company as unearned revenue. Lokal Kulture paid the
Rp300.000.000 pada tahun 2020. remaining Rp300,000,000 in 2020.
Lokal Kulture memiliki hak untuk memperpanjang Periode Sewa Local Kulture has the right to extend the Lease Period for
selama lima tahun ke depan dengan persetujuan Perusahaan another five years with the Company's approval not later than
selambat-lambatnya 14 Desember 2025 dengan ketentuan bahwa December 14, 2025 with the condition that the Company
Perusahaan menerima pembayaran biaya sewa tepat waktu. Biaya receives payment of rental fees in a timely manner. The rental
sewa untuk perpanjangan periode sewa untuk lima tahun ke depan fee for the extension of the Lease Period for the next five years
adalah Rp13.750.000.000 ditambah pembagian keuntungan is Rp13,750,000,000 plus a profit sharing of 5% of the annual
sebesar 5% dari EBITDA Lokal Kulture diharuskan membayar sewa EBITDA Lokal Kulture is required to pay the rental for the 5-year
untuk perpanjangan 5 tahun sebagai berikut: extension as follows:
Tahun Nilai / Amount Year
14 Desember 2026 3.437.500.000 14 December 2026
14 Desember 2027 3.437.500.000 14 December 2027
14 Desember 2028 3.437.500.000 14 December 2028
14 Desember 2029 3.437.500.000 14 December 2029
Jumlah 13.750.000.000 Total
Setelah berakhirnya masa sewa, semua bangunan dan perbaikan After the expiration of the lease period, all buildings and
yang dibangun secara permanen oleh Lokal Kulture akan ditransfer improvement permanently constructed by Lokal Kulture will be
ke Perusahaan tanpa kompensasi apa pun. transferred to the Company without any compensation.
Per 31 Desember 2025 dan 2024, progres pembangunan fisik As of December 31, 2025 and 2024, the physical development
Locca Sea House sudah 100%. progress of Locca Sea House was 100%.
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 For the years ended December 31, 2024 and 2023, the
dan 2024, Perusahaan mengakui pendapatan sewa tanah masing- Company recognized rental income in land amounting to
masing sebesar Rp2.289.942.449 dan Rp1.438.609.701 (setelah Rp1.438.609.701 and Rp.1.756.711.351 (after 10% discount),
diskon 10%). respectively.
33. INFORMASI SIGNIFIKAN 33. SIGNIFICANT INFORMATION
Selama tahun 2021, terjadi ketidaksepahaman antara manajemen During 2021, there was a disagreement between the management
dengan Tuan Graham James Bristow (GJB), pemegang saham, antara and Mr. Graham James Bristow (GJB), shareholder, over, among
lain atas kepemilikan bisnis vila. Ketidaksepahaman tersebut others, the ownership of the villa business. Because of the
mengakibatkan sejak bulan Juli 2021 sampai tanggal diterbitkannya disagreement, since July 2021 until the date of release of this report
laporan ini Perusahaan tidak dapat mengendalikan operasional vila, the Company was unable to control the operation of the villa, since
karena pengoperasian vila berada di bawah kendali Tuan Graham the operation of the villa was under the control of Mr. Graham James
James Bristow. Perusahaan mencatat transaksi pendapatan usaha dan Bristow. The Company recorded operating income transactions and
beban langsung terkait operasional vila hanya untuk periode sejak dari direct expenses related to villa operations only for the period from
Januari 2021 sampai Juni 2021. Namun demikian Perusahaan January 2021 to June 2021. However, the Company charged the
membebankan penyusutan vila selama setahun penuh untuk 2021 villa depreciation for the full year of 2021 amounting to
sebesar Rp388.025.728. Rp388,025,728.
Selama tahun 2025 dan 2024, Perusahaan tidak mencatat transaksi During 2024 and 2023, the Company did not record the operating
pendapatan usaha dan beban langsung terkait operasional vila selama inome transactions and direct expenses related to villa operations for
setahun penuh 2025 dan 2024. Namun, Perusahaan membebankan the full year of 2024 and 2023. However, the Company charged the
penyusutan vila untuk setahun penuh tahun 2025 dan 2024 sebesar villa depreciaton for the full year year of 2024 and 2023 amounting to
Rp388.025.728. Rp388,025,728.
- 73 -
Page 90
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. INFORMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 33. SIGNIFICANT INFORMATION (Continued)
Ketidaksepahaman dengan GJB juga mempersulit usaha Perusahaan The disagreement with GJB also complicates the Company's efforts
untuk menyelesaikan utang/piutang dengan GJB dan to settle its debts/receivables with GJB and companies controlled by
perusahaanperusahaan yang dikendalikan GJB, yaitu PT Karya Bintang GJB, namely PT Karya Bintang Bali, PT Taman Merah Bali, PT Pasti
Bali, PT Taman Merah Bali, PT Pasti Bali, dan PT Taman Merah Bali, and PT Taman Merah Investasi (together with GJB referred to
Investasi (bersama sama dengan GJB disebut “Grup GJB”). Pada as the “GJB Group”). As of December 31, 2025, the total balance of
tanggal 31 Desember 2025, total saldo piutang dari Grup GJB adalah receivables from the GJB Group was Rp5,330,569,174, consisting of
sebesar Rp5.330.569.174, yang terdiri dari Piutang Lain lain Pihak Other Receivables from Third Parties amounting to Rp4,635,269,175
Ketiga sebesar Rp4.635.269.175 dan Aset Non lancar Lainnya sebesar and Other Non-current Assets amounting to Rp695,299,999.
Rp695.299.999. Sedangkan saldo utang Perusahaan kepada Grup Meanwhile, the Company's debt balance to the GJB Group on that
GJB pada tanggal tersebut adalah sebesar Rp1.158.766.810 yang date was Rp1,158,766,810, consisting of Other Payables to Third
terdiri dari Utang Lain-lain Pihak Ketiga sebesar Rp911.369.589 dan Parties amounting to Rp911,369,589 and Other Payables to Related
Utang lain-lain Pihak Berelasi sebesar Rp247.397.221 (Catatan 5, 12, Parties amounting to Rp247,397,221 (Notes 5, 12, 29b and 29d).
29b dan 29d).
Pada tanggal 30 Oktober 2024 Perusahaan menerima surat somasi On October 30, 2024, the Company received a letter of summons
dari Tuan Graham James Bristow kepada Perusahaan yang isinya from Mr. Graham James Bristow to the Company, the contents of
menuntut kompensasi yang harus dibayar oleh Perusahaan kepada which demanded compensation to be paid by the Company to Mr.
Tuan Graham James Bristow dengan tuntutan pengakuan utang dan Graham James Bristow with a demand for recognition of debt and
bunga dari Tuan Graham James Bristow kepada perusahaan sebesar interest from Mr. Graham James Bristow to the company amounting
Rp.71.348.803.619 dan pengalihan pesanan atas seluruh kepemilikan to Rp. 71,348,803,619 and the transfer of orders for all ownership
dan kepentingan yang saat ini dipegang oleh Perusahaan berupa and interests currently held by the Company in the form of property
properti yang berada di jalan Petitenget Bali atau yang biasa dikenal located on Jalan Petitenget Bali or commonly known as Bali Island
dengan Bali Island and Spa. and Spa.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, kedua Pihak sedang As of the date of completion of this report, both Parties are in-
dalam proses pembahasan terhadap ketidaksepahaman tersebut. process of discussing the disagreement.
34. INFORMASI SEGMEN USAHA 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 3 (tiga) segmen The Group classify their business activities into 3 (three) main
usaha utama yaitu katering dan jasa pemeliharaan, jasa akomodasi business segments, namely catering and maintenance services,
(Vila) dan penjualan perumahan dan kondotel. accommodation services (Villa) and sale of house and lot and
condotel.
Bidang usaha Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut: The Company's and Subsidiaries business activities are as follows:
Perusahaan / Company Bidang Usaha / Business Line
PT Island Concepts Indonesia Tbk., entitas induk/ Parent Company Jasa akomodasi (Vila) / Accomodation services (Villa)
PT Patra Supplies and Services, entitas anak/ Subsidiary Katering dan jasa pemeliharaan fasilitas/ Catering and maintenance
facilities
PT Bhumi Lestari Makmur, entitas anak/ Subsidiary Penjualan perumahan/ Sale of houses and lot
- 74 -
Page 91
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen Following is the segment information based on business segments:
usaha:
2025
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Pendapatan
Usaha 232.550.045.998 - - 232.550.045.998 - 232.550.045.998 Revenues
Beban Pokok Cost of Revenue
Pendapatan (205.994.052.765) - - (205.994.052.765) - (205.994.052.765) Gross Profit
Laba Bruto 26.555.993.233 - - 26.555.993.233 - 26.555.993.233 Operating
Beban Usaha (20.014.442.694) (2.055.802.042) (1.512.768.689) (23.583.013.425) - (23.583.013.425) Expense
Laba (Rugi) Operating
Usaha 6.541.550.539 (2.055.802.042) (1.512.768.689) 2.972.979.808 - 2.972.979.808 Income (Loss)
Pendapatan
(Beban) Other Income
lainnya -bersih 297.563.277 (53.970) 4.961.496.779 5.259.006.086 - 5.259.006.086 (expense) - net
Beban Financial
keuangan (740.257.155) (740.257.155) - (740.257.155) charges
Pendapatan Financial
keuangan 369.277.786 (1.279.501) 1.359.127 369.357.412 - 369.357.412 income
Beban Impairment
Penurunan nilai 155.670.437 (2.070.421.545) (1.914.751.108) (1.914.751.108) expenses
Bagian atas Share in net
rugi entitas losses of
asosiasi (1.833.853) - - (1.833.853) - (1.833.853) associate
80.420.493 (1.333.471) 2.892.434.361 2.971.521.382 2.971.521.382
Laba (Rugi) Income (Loss)
sebelum pajak before income
penghasilan 6.621.971.032 (275.533.399) 1.379.665.672 7.726.103.304 - 7.726.103.304 tax
Manfaat (Beban) Income benefits
pajak penghasilan (1.524.145.797) - - (1.524.145.797) - (1.524.145.797) tax expenses
Laba (Rugi) Net Income
tahun (loss)
berjalan 5.097.825.234 - 6.201.957.507 - 6.201.957.507 of the year
Penghasilan Other
Komprehensif Comprehensive
berjalan 308.287.380 - 308.287.380 - 308.287.380 Income-Net
Komprehensif Comprehensive
Tahun Income (Loss)
Berjalan 5.406.112.614 - 6.510.244.887 - 6.180.893.745 of the year
- 75 -
Page 92
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)
2024
Katering dan jasa
pemeliharaan/ Penjualan
Catering and perumahan/
maintenance Vila/ Sale of house and Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Keterangan facilities Villa lot Total Elimination Consolidated Information
Pendapatan
Usaha 204.932.300.631 - - 204.932.300.631 - 204.932.300.631 Revenues
Beban Pokok Cost of Revenue
Pendapatan (183.470.225.009) - - (183.470.225.009) - (183.470.225.009) Gross Profit
Laba Bruto 21.462.075.622 - - 21.462.075.622 - 21.462.075.622 Operating
Beban Usaha 18.425.060.293 3.276.117.662 7.536.430.859 29.237.608.814 - 29.237.608.814 Expense
Laba (Rugi) Operating
Usaha 3.037.015.329 (3.276.117.662) (7.536.430.859) (7.775.533.192) - (7.775.533.192) Income (Loss)
Pendapatan
(Beban) Other Income
lainnya -bersih (577.588.229) 1.438.095.240 3.933.042.619 4.793.549.630 - 4.793.549.630 (expense) - net
Beban Financial
keuangan (667.872.618) - - (667.872.618) - (667.872.618) charges
Pendapatan Financial
keuangan 278.936.842 1.268.652 1.583.718 281.789.212 - 281.789.212 income
Penurunan nilai Impairment
piutang dan receivable and
persediaan (190.213.360) - - (190.213.360) - (190.213.360) inventories
Bagian atas Share in net
rugi entitas losses of
asosiasi 1.553.449 - - 1.553.449 - 1.553.449 associate
Laba (Rugi) Income (Loss)
sebelum pajak before income
penghasilan 3.573.093.820 (1.840.691.523) (2.593.492.270) (861.089.973) - (861.089.973) tax
Manfaat (Beban) Income benefits
pajak penghasilan (165.515.460) - - (165.515.460) - (165.515.460) tax expenses
Laba (Rugi) Net Income
tahun (loss)
berjalan 2.346.820.009 (1.839.506.021) (2.593.492.270) (2.086.178.282) - (2.086.178.282) of the year
Penghasilan Other
Komprehensif Comprehensive
berjalan - 308.287.380 - 308.287.380 - 308.287.380 Income-Net
Komprehensif Comprehensive
Tahun Income (Loss)
Berjalan 2.195.674.278 (1.837.004.509) (2.593.492.270) (2.234.822.501) - (2.273.640.631) of the year
Pengoperasian Vila yang diakui dalam pembukuan berkaitan dengan The Villa operation recognized in the books pertain to the period from
periode Januari 2021 sampai Juni 2021. January 2021 until June 2021.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko Themain risks arising from theGroup’s financial instrumentsarecredit
kredit, resiko likuiditas dan Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus risk, liquidity riskand interest rate risk on fair value and cash flow.The
kas. Kegiatan operasional Grup dikelola secara prudent dengan operational activities of the Group are managed in aprudential
mengelola risiko-risiko untuk meminimalkan potensi kerugian. manner by managing those risks to minimize potential losses.
- 76 -
Page 93
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
i. Risiko Kredit i. Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa salah satu pihak dari suatu Credit risk is the risk that one party of a financial instrument will
instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya, sehingga fail tomeet its obligations and cause the other party to suffer
menyebabkan pihak lainnya mengalami kerugian keuangan. Grup financial losses. The Group is exposed to credit risk arising from
menghadapi risiko kredit yang timbul dari kredit yang diberikan the credit granted to its customers. The Group trades only with
kepada pelanggannya. Grup melakukan transaksi penjualan hanya recognized and creditworthy customers with proven track record
kepada pelanggan yang dikenal, layak diberikan kredit dengan track or good credit history, In addition, receivable balances are
record yang telah terbukti, dan memiliki sejarah kredit yang baik. monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad
Selain itu, jumlah piutang dipantau secara terus-menerus untuk debts.
mengurangi risiko kredit macet.
Grup memiliki kebijakan untuk menempatkan kas kepada institusi The Group has a policy to place the cash into the creditworthy
keuangan yang terpercaya. financial institutions.
Analisa umur aset keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2025 The aging analysis of the Group’s financial assets as of
dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 is as follows:
2025
belum jatuh tempo Telah jatuh tempo Telah jatuh tempo
dan tidak mengalami tetapi tidak mengalami dan mengalami
penurunan nilai / penurunan nilai / penurunan nilai /
Nether past due nor Past due but not Past due and Jumlah /
impaired impaired impaired Total
Kas dan setara kas 6.437.877.639 - - 6.437.877.639 Cash and cas equivalen
Piutang usaha 64.004.537.476 6.661.365.630 25.540.735.375 96.206.638.481 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 7.836.500.810 - 5.062.608.010 12.899.108.820 Third parties
Pihak berelasi 1.035.125.375 - - 1.035.125.375 Related parties
Aset tidak lancar Other non-current-assets-
lainnya (Bank Garansi - (Guarantee Bank,
Jaminan dan deposits and other
Piutang lain-lain) 2.869.131.585 - 695.299.999 3.564.431.584 recevables)
Jumlah 82.183.172.885 6.661.365.630 31.298.643.384 120.143.181.898 Total
2024
belum jatuh tempo Telah jatuh tempo Telah jatuh tempo
dan tidak mengalami tetapi tidak mengalami dan mengalami
penurunan nilai / penurunan nilai / penurunan nilai /
Nether past due nor Past due but not Past due and Jumlah/
impaired impaired impaired Total
Kas dan setara kas 11.070.410.345 - - 11.070.410.345 Cash and cas equivalen
Piutang usaha 50.709.346.977 2.329.936.521 25.803.092.198 78.842.375.696 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 8.412.742.997 - 5.260.608.010 13.673.351.007 Third parties
Pihak berelasi 1.026.301.375 - - 1.026.301.375 Related parties
Aset tidak lancar Other non-current-assets-
lainnya (Bank Garansi (Guarantee Bank,
Jaminan dan deposits and other
Piutang lain-lain) 2.743.283.600 - 695.299.999 3.438.583.599 recevables)
Jumlah 73.962.085.294 2.329.936.521 31.759.000.207 108.051.022.022 Total
ii. Risiko Likuiditas ii. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup akan mengalami Liquidity risk is the risk inwhich the Group will experience
kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmen difficulties in acquiring fundsto meet commitments associated
terkait dengan instrumen keuangan. with financial instruments.
- 77 -
Page 94
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan The Group manages liquidity risk by maintaining cash on hand
bank yang cukup untuk memungkinkan Grup untuk memenuhi and in banks are sufficient to enable the Group to meet the
komitmen Grup untuk operasi normal Grup. Group’s commitment to the normal operation of the Group.
Selain itu, Grup juga mengontrol proyeksi dan arus kas secara terus In addition, the Group controls the cash flow projections and
menerus memonitor tanggal jatuh tempo aset keuangan dan actual and continuous supervisiono the date of maturity of
kewajiban keuangan. financial assets and financial liabilities.
iii. Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas iii. Interest rate risk on fair value and cash flow
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas Interest rate risk is the risk that the fair value or future contractual
kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan cash flows of a financial instrument are affected as a result of
terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup changes in market interest rates. Exposure to the Group affected
yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang by interest raterisk isprimarily related to bank loans and finance
bank dan utang sewa pembiayaan. Utang bank dengan suku bunga lease payable. Outstanding bank loans bear fair interest rate risk
mengambang menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar to the Group. he Grouph as no outstanding bank loans that bear
kepada Grup. Tidak terdapat utang bank Grup yang dikenakan fixed interest rate.
suku bunga tetap.
Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas At present, the Group has no formal hedging policy on interest
risiko tingkat suku bunga. rate risk.
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The following table sets out the fair values of the Group's financial
keuangan Grup: assets and financial liabilities:
2025
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 6.437.877.639 6.437.877.639 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 70.665.903.106 70.665.903.106 Trade receivables
Piutang lain-lain 8.871.626.185 8.871.626.185 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya- Other non-current asset-
(deposito marjin, jaminan dan (margin deposits, time deposits
piutang lain-lain) 3.564.431.584 3.564.431.584 and other receivables)
Jumlah Aset Keuangan 89.539.838.513 89.539.838.513 Total Financial Assets
2025
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 38.103.025.004 38.103.025.004 Trade payables
Utang lain-lain 63.326.099.184 63.326.099.184 Other payables
Beban yang masih harus dibayar 13.707.935.713 13.707.935.713 Acccrued expenses
Liabilitas sewa 8.098.501.180 8.098.501.180 Lease liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 123.235.561.081 123.235.561.081 Total Financial Liabilities
- 78 -
Page 95
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
2024
Nilai Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 11.070.410.345 11.070.410.345 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 53.039.283.497 53.039.283.497 Trade receivables
Piutang lain-lain 9.439.044.372 9.439.044.372 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya- Other non-current asset-
(deposito marjin, jaminan dan (margin deposits, time deposits
piutang lain-lain) 3.438.583.599 3.438.583.599 and other receivables)
Jumlah Aset Keuangan 76.987.321.812 76.987.321.812 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 29.626.638.416 29.626.638.416 Trade payables
Utang lain-lain 65.694.209.224 65.694.209.224 Other payables
Beban yang masih harus dibayar 13.174.351.372 13.174.351.372 Acccrued expenses
Liabilitas sewa 9.697.678.336 9.697.678.336 Lease liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 118.192.877.348 118.192.877.348 Total Financial Liabilities
Instrumen keuangan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian Financial instrument spresented in the consolidated statements of
sebesar nilai wajarnya, atau nilai tercatat jika nilai tercatat tersebut financial position are carried at fair value; otherwise, they are
mendekati nilai wajar. presented at carrying values as these are the reason able
approximations of fair value.
Manajemen telah menentukan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah Management has determined that the carrying amounts (based on
nasional) dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, national amounts) of cashand cash equivalents, trade receivables,
deposito margin, jaminan, FVTPL, utang bank jangka pendek, utang other receivables, guarantee deposits, restricted cash, FVTPLshort-
usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, dan utang sewa term bank loan trade payables, other payables, accrued expenses,
pembiayaan usaha memperkirakan nilai tercatatnya karena untuk sifat and finance lease payable approximate their carrying values due to
jangka pendek mereka. their short-term nature.
37. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS 37. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Tabel dibawah ini menunjukan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari The table below shows the reconciliation of liabilities arising from
aktivitas pendanaan untuk tahun tahun yang berakhir pada tanggal 31 financing activities for the years ended December 31, 2025 and
Desember 2025 dan 2024. 2024.
2025
Pergerakan Valuta Perubahan Perubahan
Asing / Nilai Wajar / Nilai Wajar /
Saldo Awal / Arus Kas / Foreign Exchange Fair Value Fair Value
Beginning Balance Cash Flow Rate Movement Change Change
Utang lain-lain 69.253.454.368 (2.368.110.040) - - 66.885.344.328 Other payable
Liabilitas sewa 9.697.678.335 (1.599.177.156) - - 8.098.501.179 Lease liabilitas
Jumlah 78.951.132.703 (3.967.287.196) - - 74.983.845.507 Total
- 79 -
Page 96
PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
37. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS 37. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
PENDANAAN (Lanjutan) ACTIVITIES (Continued)
2024
Pergerakan Valuta Perubahan Perubahan
Asing / Nilai Wajar / Nilai Wajar /
Saldo Awal / Arus Kas / Foreign Exchange Fair Value Fair Value
Beginning Balance Cash Flow Rate Movement Change Change
Utang lain-lain 71.182.499.693 (1.929.045.325) - - 69.253.454.368 Other payable
Liabilitas sewa 11.433.578.551 (1.735.900.216) - - 9.697.678.335 Lease liabilitas
Jumlah 82.616.078.244 (3.664.945.541) - - 78.951.132.703 Total
38. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian 38. Completion of the Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas anak untuk The consolidated financial statements of the Company and its
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 telah diselesaikan subsidiaries for the year ended December 31, 2025 have been
dan disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada tanggal 29 completed and approved by the Company's Board of Directors for
April 2026. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas laporan issue on April 29, 2026. The Company's Board of Directors are
keuangan konsolidasian tersebut. responsible for the preparation of these consolidated financial
statements.
- 80 -
Names mentioned 128 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Bhumi Lestari Makmur
p.8 ×4
unresolved
org
PT Jimbaran
p.8
unresolved
org
PT Jimbaran Hijau
p.8 ×5
unresolved
person
Graham James Bristow Mr. Graham James Bristow
p.8 ×13
unresolved
org
PT Karya Bintang Bali
p.8 ×5
unresolved
org
PT Karya Bintang
p.8
unresolved
org
PT Tanah Merah Bali
p.8 ×2
unresolved
org
PT Pasti Bali
p.8 ×4
unresolved
org
PT Bhumi Lestari
p.9
unresolved
person
I Putu Indra Mandhala Putra
p.11 ×3
unresolved
org
Registered Public Accountant Herman Dody Tanumihardja & Rekan
p.16
unresolved
org
Rekan Drs. Dody Hapsoro
p.16
unresolved
person
Drs. Dody Hapsoro
p.16
unresolved
person
CPA
p.16
unresolved
org
Minister of Justice
p.23 ×2
unresolved
person
Dr. Yurisa Martanti
· Notaris
p.23 ×9
unresolved
org
Minister of Law
p.23
unresolved
org
Government of the Republic of Indonesia
p.23
unresolved
person
Siti Nuryanah
p.24 ×2
unresolved
person
Triyono
p.24 ×2
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.24
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.24
unresolved
person
Evi Susanti Panjaitan
p.24 ×2
unresolved
org
PT Gama Wahyu Abadi
p.25 ×6
unresolved
org
PT Island Island
p.25 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.25 ×3
unresolved
org
Concepts Indonesia Tbk
p.25 ×2
unresolved
person
Nova Faisal SH
p.25 ×2
unresolved
org
PT Gama Wahyu
p.25
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.25 ×4
unresolved
person
Faisal
p.25
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.25
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.25
unresolved
org
KJPP Rengganis
p.25 ×4
unresolved
org
Hamid & Rekan
p.25 ×3
unresolved
org
Island Regency Grup Ltd.
p.26 ×2
unresolved
org
Francis Street Pty. Ltd
p.26
unresolved
person
Ir. Frans Bambang Siswanto
p.26
unresolved
person
Martanti
p.26 ×2
unresolved
person
Martanti, SH, MH, notary in Jakarta, which was approved
p.26
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.26
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.26
unresolved
—
Decision Letter No. AHU 66908.AH.01.022013 dated
p.26
unresolved
org
19, 2013, the Company increased its authorized
p.26
unresolved
org
capital from 1.000.000.000 shares to 2.750.000.000
p.26
unresolved
org
Subsequently, the Company conducted a limited public
p.26
unresolved
—
Issuance of Pre-emptive Rights (HMETD) totaling as
p.26
unresolved
org
share, thus, the total issued and paid up capital became
p.26
unresolved
—
Rp108.975.000.000.
p.26
unresolved
org
Financial Services Authority
p.27
unresolved
org
PT Patra Supplies
p.27
unresolved
org
PT Gama
p.27
unresolved
org
Bank Indonesia
p.44 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia’s
p.44
unresolved
org
PT Bank ICBC Indonesia
p.55 ×2
unresolved
org
Bank Internasional Indonesia Tbk
p.55 ×4
unresolved
org
Maybank Indonesia Tbk
p.55 ×4
unresolved
org
Bank Deposito Berjangka
p.55
unresolved
org
PT Bank UOB Indonesia Jumlah Kas
p.55
unresolved
org
PT Manggala Mulia Partners
p.57 ×5
unresolved
org
PT Adhiyaksa Tirta Abadi
p.57 ×2
unresolved
org
PT Pesona Bali Raya Abadi
p.57 ×2
unresolved
org
PT Daviland Property Partners
p.57 ×5
unresolved
org
PT Lokal Kulture Kreatif Abadi
p.57 ×2
unresolved
org
PT Duta Darma Realty
p.57
unresolved
org
PT Duta Darma Realty Piutang Karyawan
p.57
unresolved
org
PT Pasti Bali Lain-lain
p.57
unresolved
org
PT Karya
p.58
unresolved
org
PT Bintang Bali
p.58
unresolved
person
Graham James Bristow. Graham James Bristow.
p.58
unresolved
org
PT Duta Dharma Realty. Saldo
p.58
unresolved
org
PT Duta Dharma Realty. This
p.58
unresolved
org
PT Manggala Mulia
p.58 ×2
unresolved
org
PT Manggala
p.58
unresolved
org
PT Manggala Mulia Partners Partners
p.58
unresolved
org
PT Daviland
p.59
unresolved
org
PT Daviland Property
p.59 ×2
unresolved
org
PT Daviland Property Partners Partners
p.59
unresolved
org
PT Kulture Kreatif Abadi
p.59
unresolved
org
PT Papua Supplies
p.61 ×7
unresolved
org
PT Patra CRI Catering
p.61 ×2
unresolved
org
PT Patra CRI
p.61 ×6
unresolved
org
PT Papua
p.62
unresolved
org
PT Culture Royale
p.62
unresolved
org
PT Culture Royale Indonesia Indonesia
p.62
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.62
unresolved
org
Bank Garansi
p.64 ×2
unresolved
org
PT Bank UOB
p.64
unresolved
org
Bank Guarantees
p.64
unresolved
org
Graham James Bristow. Manajemen
p.64
unresolved
person
Graham James Bristow Sewa
p.67
unresolved
person
Panjaitan
p.67
unresolved
person
Graham Graham James Bristow
p.67
unresolved
org
PT Sharestar Indonesia
p.69 ×2
unresolved
person
Anastasia Sulistyawati
p.69 ×2
unresolved
org
Anastasia Sulistya PT Trust Penata Propertindo
p.69 ×2
unresolved
org
PT Trust Penata Propertindo
p.69 ×2
unresolved
org
PT Trust Penata Properti
p.69 ×2
unresolved
org
PT Saptaindra Sejati
p.71
unresolved
org
Petrochina Internaticnal Jabung Ltd.
p.71
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Indonesia
p.86
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Indonesia Sewa Tn. Graham
p.86
unresolved
org
PT Kertha Jimba
p.86
unresolved
org
PT Kertha Jimba Wana Wana Indonesia
p.86
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.
Other files in this announcement 5
FinancialStatement-2025-Tahunan-ICON.xlsx
done
inlineXBRL.zip
done
instance.zip
done
SPD ICON 2025.pdf
done