Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 92
Page 1
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING CO. Tbk.
DAN ANAK PERUSAHAAN
Jalan Raya Cimareme No. 131
Kabupaten Bandung Barat 40552 – Indonesia
Telp. 022.86700700, Fax. 022.86700777
BANDUNG
MARET/ MARCH 2026
Page 2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING
COMPANY TBK DAN ENTITAS ANAK
L A P O R A N K E U A N G A N/
FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT/
AS OF 31 MARCH 2026
AND FOR THE YEAR THEN ENDED
Page 3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY &
TRADING COMPANY Tbk TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 AS OF 31 MARCH 2026
DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
DAFTAR ISI CONTENTS
Surat Pernyataan Dewan Direksi tentang Tanggung Board of Directors’ Statement Letter Relating
Jawab atas Laporan Keuangan to the Responsibility on the
Financial Statements
Ekshibit /
Exhibit
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Konsolidasian B Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Page 4
Page 5
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A Exhibit A
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 31 MARET 2026 AS OF 31 MARCH 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
31 Maret / Catatan/ 31 Desember /
March 2026 Notes December 2025
A S E T A S S E T S
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 3.717.761 4 3.163.368 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - neto 807.363 5 740.928 Trade receivables – net
Piutang lain-lain – neto 35.449 6,35 59.959 Other receivables - net
Persediaan - neto 1.198.071 7 1.106.630 Inventories - net
Pajak dibayar dimuka 53 33a 23 Prepaid tax
Uang muka 212.085 8 116.351 Advance payments
Biaya dibayar di muka 10.865 9 7.571 Prepaid expenses
TOTAL ASET LANCAR 5.981.647 5.194.830 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset keuangan tidak lancar 1.012 10 557 Non-current financial asset
Penyertaan saham pada entitas asosiasi Investment in associates and
dan ventura bersama 171.270 11,35 163.648 joint ventures
Hewan ternak produksi – neto 311.834 12 302.487 Long-term livestock – net
Aset tetap – neto 3.295.862 13 3.234.963 Fixed assets – net
Aset hak guna – neto 41.059 14 43.342 Right of use assets - net
Aset tak berwujud – neto 14.524 15 14.870 Intangible assets - net
Aset pajak tangguhan 21.847 33d 12.935 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 165.200 16 285.838 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 4.022.608 4.058.640 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 10.004.255 9.253.470 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 6
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 31 MARET 2026 AS OF 31 MARCH 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
31 Maret / Catatan/ 31 Desember /
March 2026 Notes December 2025
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank 1.450 17 1.622 Bank loans
Utang usaha 641.893 18 484.062 Trade payables
Utang lain – lain neto 1.351 35 2.323 Other payables - net
Utang dividen 2.283 19 2.283 Dividends payable
Utang pajak 230.526 33b 143.444 Taxes payables
Akrual 144.748 20 141.960 Accruals
Bagian jangka pendek dari pinjaman Current maturities of
jangka panjang: long-term borrowings:
Utang sewa 12.386 21 12.154 Lease payables
TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 1.034.637 787.848 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas pajak tangguhan 11.936 33d 10.766 Deferred tax liability
Liabilitas imbalan pascakerja 106.556 22 108.648 Post- employment benefits liability
Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi Long term borrowings - net of
bagian jangka pendek: curent liabilities:
Utang sewa 26.949 21 29.748 Lease payables
TOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG 145.441 149.162 TOTAL NON -CURRENT LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 1.180.078 937.010 TOTAL LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 7
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 31 MARET 2026 AS OF 31 MARCH 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
31 Maret / Catatan/ 31 Desember /
March 2026 Notes December 2025
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to the
pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham 519.909 23 519.909 Share capital
Tambahan modal disetor 46.138 24 46.138 Additional paid-in capital
Loss on remeasurement of
Kerugian pengukuran kembali liabilitas post-employment benefits
imbalan pascakerja – neto ( 9.026 ) 22 ( 14.219 ) liability – net
Saldo laba: 25 Retained earnings:
Cadangan khusus 377 377 Special reserve
Telah ditentukan penggunaannya 135.100 135.100 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 8.028.866 7.533.270 Unappropriated
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik entitas induk 8.721.364 8.220.575 owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 102.813 26 95.885 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 8.824.177 8.316.460 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 10.004.255 9.253.470 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 8
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit B Exhibit B
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 31 MARCH 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2026 Notes 2025
PENJUALAN 2.783.041 27 2.284.158 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN ( 1.833.037 ) 28 ( 1.491.488 ) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 950.004 792.670 GROSS PROFIT
Beban penjualan ( 266.134 ) 29 ( 316.040 ) Selling expenses
Beban administrasi dan umum ( 96.701 ) 29 ( 81.769 ) General and administrative expenses
Laba selisih kurs – neto 11.119 50.753 Gain on foreign exchange rate – net
Laba penjualan aset tetap 34 13 1.590 Gain on sale of fixed assets
Laba (rugi) atas perubahan nilai wajar Gain (loss) on change in
hewan ternak ( 1.931 ) 12 ( 11.462 ) fair value of livestock
Pendapatan lain-lain – neto 5.497 30,35 10.096 Other income – net
Total ( 348.116 ) ( 346.832 ) Total
LABA DARI USAHA 601.888 445.838 PROFIT FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan 13.496 31 11.161 Finance income
Beban keuangan ( 29 ) 32,17 ( 32 ) Finance expense
Bagian laba neto atas entitas asosiasi dan Share in net profit of
ventura bersama 7.622 11 7.877 associates and joint ventures
Total 21.089 19.006 Total
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK
PENGHASILAN 622.977 464.844 PROFIT BEFORE INCOME TAX EXPENSE
Beban Pajak Penghasilan ( 120.706 ) 33c ( 97.872 ) Income Tax Expense
LABA TAHUN BERJALAN 502.271 366.972 PROFIT FOR THE YEAR
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Pos yang tidak akan direklasifikasikan Item that will not be reclassified to
ke laba rugi: profit or loss:
Keuntungan (kerugian) pengukuran Gain (loss) on remeasurements of
kembali liabilitas imbalan post-employment benefits liability
pascakerja – setelah pajak 5.446 22,33d 4.523 - net of tax
Penghasilan (kerugian) komprehensif Other comprehensive
lain, setelah pajak 5.446 4.523 Income (loss), net of tax
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 507.717 371.495 THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan dari on Exhibit E which are an integral part of the
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 9
These Consolidated Financial Statements
are originally issued in Indonesian language
Ekshibit B/2 Exhibit B/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2025 31 MARCH 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2025 Notes 2025
Laba tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada: Profit for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 495.596 364.683 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 6.675 2.289 Non-controlling interest
Total 502.271 366.972 Total
Total penghasilan komprehensif tahun
berjalan yang dapat diatribusikan Total comprehensive income for
kepada: the year attributable to:
Pemilik entitas induk 500.789 369.086 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 6.928 26 2.409 Non-controlling interest
Total 507.717 371.495 Total
LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG ATTRIBUTABLE TO THE EQUITY
EKUITAS ENTITAS INDUK HOLDERS OF PARENT ENTITY
(Jumlah Penuh) 48 34 35 (Full amount)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan dari on Exhibit E which are an integral part of the
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 10
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Ekshibit C Exhibit C
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2025 FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED 31 MARCH 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo Laba/ Retained earnings
(Catatan/Note 25)
Kerugian
pengukuran
kembali liabilitas
imbalan Total Ekuitas
pascakerja/ yang
Tambahan Loss on diatribusikan
modal disetor/ remeasurements kepada pemilik Kepentingan
Additional of liability for entitas induk/ non-pengendali/
paid-in post-employment Cadangan Telah Belum Total Equity Non-controlling
Modal saham/ capital benefits khusus/ ditentukan ditentukan attributable interests
Share capital (Catatan/ (Catatan/ Special penggunaannya penggunaannya/ to owners (Catatan/ Total ekuitas/
(Catatan/Note 23) Note 24) Note 22) reserve /Appropriated Un-appropriated of the parent Note 26) Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2025 519.909 46.138 ( 10.073 ) 265 135.100 6.647.891 7.339.230 87.688 7.426.918 1 January 2025
Laba tahun berjalan - - - - - 364.683 364.683 2.289 366.972 Profit for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain tahun berjalan, income for the year,
setelah Pajak: net of tax:
Laba pengukuran kembali Gain on
liabilitas imbalan remeasurements of post-
pascakerja – setelah employment benefits
pajak - - 4.403 - - - 4.403 120 4.523 liability – net of tax
Dividen yang diumumkan Dividends declared during
sepanjang periode - - - - - - - - - the period
Penambahan cadangan Additional special reserves
khusus - - - - - - - - -
Penambahan Cadangan Additional special reserves
khusus ke laba ditahan - - - - - - - - - to retained earnings
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Maret 2025 519.909 46.138 ( 5.670 ) 265 135.100 7.012.574 7.708.316 90.097 7.798.413 31 March 2025
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian On Exhibit E which are an integral part of the
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 11
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2025 FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED 31 MARCH 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo Laba/ Retained earnings
(Catatan/Note 25)
Kerugian
pengukuran
kembali liabilitas
imbalan Total Ekuitas
pascakerja/ yang
Tambahan Loss on diatribusikan
modal disetor/ remeasurements kepada pemilik Kepentingan
Additional of liability for entitas induk/ non-pengendali/
paid-in post-employment Cadangan Telah Belum Total Equity Non-controlling
Modal saham/ capital benefits khusus/ ditentukan ditentukan attributable interests
Share capital (Catatan/ (Catatan/ Special penggunaannya penggunaannya/ to owners (Catatan/ Total ekuitas/
(Catatan/Note 23) Note 24) Note 22) reserve /Appropriated Un-appropriated of the parent Note 26) Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2026 519.909 46.138 ( 14.219 ) 377 135.100 7.533.270 8.220.575 95.885 8.316.460 1 January 2026
Laba tahun berjalan - - - - - 495.596 495.596 6.675 502.271 Profit for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain tahun berjalan, income for the year,
setelah Pajak: net of tax:
Kerugian pengukuran Loss on
kembali liabilitas remeasurements of post-
imbalan pascakerja – employment benefits
setelah pajak - - 5.193 - - - 5.193 253 5.446 liability – net of tax
Dividen yang diumumkan Dividends declared during
sepanjang periode - - - - - - - - - the period
Penambahan cadangan Additional special reserves
khusus - - - - - - - - -
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Maret 2026 519.909 46.138 ( 9.026 ) 377 135.100 8.028.866 8.721.364 102.813 8.824.177 31 March 2026
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian On Exhibit E which are an integral part of the
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 12
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Exhibit D Exhibit D
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 31 MARET 2026 31 MARCH 2026
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions Rupiah, unless otherwise stated)
2026 2025
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 3.021.905 2.323.706 Receipts from customers
Pengeluaran kas kepada/untuk: Payments to/for:
Pemasok ( 1.927.130 ) ( 1.799.310 ) Suppliers
Karyawan ( 125.833 ) ( 110.036 ) Employees
Beban operasi lainnya ( 369.821 ) ( 454.905 ) Other operating expenses
Penerimaan kas dari aktivitas operasi 599.121 ( 40.545 ) Cash received from operating activities
Penerimaan dari: Receipts from:
Penghasilan bunga 13.496 11.162 Interest income
Penghasilan lainnya 21.749 16.433 Other income
Pembayaran atas: Payments for:
Pajak penghasilan ( 26.793 ) ( 109.436 ) Income tax
Beban bunga ( 29 ) ( 32 ) Interest expense
Pengurangan piutang lain-lain - 38.133 Decrease to other receivable
Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 607.544 ( 84.285 ) Net cash provided by operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penempatan saham baru - - Placement of new shares
Hasil penjualan hewan ternak 5.289 3.417 Proceeds from sale of livestock
Hasil penjualan aset tetap 35 1.591 Proceeds from sale of fixed assets
Pengurangan (penambahan) aktiva tidak lancar
lainnya - ( 25 ) Deduction of (additions to) other assets
Pembelian aset tetap ( 50.639 ) ( 80.762 ) Acqusition of fixed assets
Pengurangan (penambahan) uang muka Decrease of (addition to) advance for
pembelian aset ( 4.270 ) ( 88.327 ) purchased asset
Penambahan aset tak berwujud ( 498 ) - Acqusition of intangible assets
Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi ( 50.083 ) ( 164.106 ) Net cash used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen - - Payments of dividends
Pembayaran utang sewa ( 3.068 ) ( 2.229 ) Payment of lease payable
Penerimaan (pembayaran) pinjaman jangka
pendek – neto - 33 Receipt (payment) of short–term loan – net
Kas neto digunakan untuk aktivitas
Pendanaan ( 3.068 ) ( 2.196 ) Net cash used in financing activities
NET INCREASE IN CASH AND
KENAIKAN NETO KAS DAN SETARA KAS 554.393 ( 250.587 ) CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 3.163.368 2.434.322 AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 3.717.761 2.183.735 END OF YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 13
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E Exhibit E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION
a. Pendirian dan Informasi Lainnya a. The Establishment and Other Information
PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk, PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk,
selanjutnya disebut "Perusahaan", didirikan dengan Akta hereinafter called the "Company", was established based
Notaris No. 8 tanggal 2 November 1971 juncto Akta on the Notarial Deed No. 8 dated 2 November 1971 and was
Perubahan No. 71 tanggal 29 Desember 1971 yang dibuat di subsequently amended by the Notarial Deed No. 71 on 29
hadapan Komar Andasasmita, S.H., Notaris di Bandung. December 1971 of Komar Andasasmita, S.H., a notary in
Akta-akta tersebut telah mendapat persetujuan Menteri Bandung. The Deeds were approved by the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. Justice of the Republic of Indonesia with its decision letter
Y.A.5/34/21 tanggal 20 Januari 1973, dan telah diumumkan No. Y.A.5/34/21 dated 20 January 1973, and was published
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 34 tanggal in State Gazette No. 34 on 27 April 1973, Supplement
27 April 1973, Tambahan No. 313. Perusahaan mulai No. 313. The Company started its commercial operation in
beroperasi secara komersial pada awal tahun 1974. the beginning of 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali The Company's Articles of Association have been amended
perubahan dan perubahan terakhir sesuai dengan Akta several times, the latest amendment being in accordance
Pernyataan Keputusan Rapat No 4 tanggal 19 Juni 2023, with the Deed of Meeting Resolution Statement No. 4
dibuat oleh Ari Hambawan S.H., M.Kn. Notaris di Cimahi. dated 19 June 2023, drawn up by Ari Hambawan S.H.,
Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam sistem M.Kn., Notary in Cimahi. This deed has been received and
Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum dan Hak recorded in the Legal Entity Administration system,
Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- Ministry of Law and Human Rights of the Republic of
0049934.AH.01.02 Tahun 2023 Tanggal 24 Agustus 2023. Indonesia No. AHU-0049934.AH.01.02 of 2023 dated 24
August 2023.
Adapun perubahan terakhir Pengurus Perseroan The latest change in the Company's Management based on
berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang the resolution of the General Meeting of Shareholders
Saham (RUPS) tertanggal 2 Mei 2025, dinyatakan dalam (GMS) dated 2 May 2025, is stated in Notarial Deed No. 2
Akta Notaris No. 2 tanggal 2 Mei 2025, dibuat di hadapan dated 2 May 2025, drawn up before Notary Ari Hambawan
Notaris Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Cimahi. Akta S.H., M.Kn., Notary in Cimahi. This deed has been received
ini telah diterima dan dicatat di dalam sistem Administrasi and recorded in the Legal Entity Administration system,
Badan Hukum, Kementerian Hukum Republik Indonesia No. Ministry of Law of the Republic of Indonesia No. AHU-
AHU-AH.01.09.0238797 Tanggal 15 Mei 2025 AH.01.09.0238797 dated 15 May 2025.
Perusahaan memiliki kantor pusat dan pabrik yang The Company’s head office and factory are located at
berlokasi di Jl. Raya Cimareme 131 Kabupaten Bandung Jl. Raya Cimareme 131, West Bandung Regency 40552.
Barat 40552.
Maksud dan Tujuan Objectives and Goals
Maksud dan tujuan Perusahaan ialah berusaha dalam The purpose and objective of the Company is to strive in
bidang perindustrian pengolahan, perdagangan besar dan the field of processing industry, wholesale trading and
eceran sebagai kegiatan usaha utamanya. retail as its main business activities.
Kegiatan Perusahaan The Company's Activities
Perusahaan bergerak dalam bidang industri makanan dan The Company is engaged in the food and beverage
minuman. Di bidang minuman, Perusahaan memproduksi industry. In the beverage section, the Company produces
minuman seperti susu cair, sari buah, teh, minuman various beverages like milk, fruit juices, tea, traditional
tradisional dan minuman kesehatan, yang diolah dengan drink and health drink, that are manufactured with the
teknologi UHT (Ultra High Temperature) dan dikemas dalam UHT (Ultra High Temperature) technology, and packaged
kemasan karton aseptik. Di bidang makanan, Perusahaan in aseptic packaging material. In the food section, the
memproduksi susu kental manis, susu bubuk dan konsentrat Company produces sweetened condensed milk, powder
buah-buahan tropis. Perusahaan memasarkan produknya milk, and tropical fruit juice concentrate. The Company
dengan penjualan langsung, penjualan tidak langsung dan markets all its products by direct selling, indirect selling,
melalui pasar modern. and by modern trade.
Page 14
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/2 Exhibit/2 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
a. Pendirian dan Informasi Lainnya (Lanjutan) a. The Establishment and Other Information (Continued)
Penjualan langsung dilakukan ke toko-toko, Proviand & Direct selling is conducted through retail outlets, Proviand
Drank (P&D)/toko Makanan/Minuman, kios-kios, dan pasar & Drank (P&D)/Food & Beverages stores, kiosks, and
tradisional lain dengan menggunakan armada milik traditional market while utilizing the Company’s sales
Perusahaan. Penjualan tidak langsung dilakukan melalui forces. Indirect selling is handled by appointed
agen/distributor yang tersebar di seluruh wilayah agents/distributor in provincial capital of Indonesia.
kepulauan Indonesia. Penjualan melalui modern trade Selling through modern trade is done to minimarkets,
dilakukan ke minimarket, supermarket, dan hypermarket. supermarkets, and hypermarkets. The Company also
Perusahaan juga melakukan penjualan ekspor ke beberapa exports its products to several countries.
negara.
b. Penawaran Umum Saham b. Public Offering of Shares
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Based on the Decree of Ministry of Finance of Republic of
Indonesia No. SI-105/SHAM/MK.10/1990, tanggal 15 Mei Indonesia Number SI-105/SHAM/MK.10/1990, dated 15 May
1990 Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana 1990, the Company conducted its Initial Public Offering of
(Initial Public Offering) sebanyak 6.000.000 saham dengan 6,000,000 shares. The offering price is Rp 7,500 (full
harga perdana Rp 7.500 (jumlah penuh) per saham. amount) per share.
Pada tanggal 28 Maret 1994 Perusahaan melakukan On 28 March 1994, the Company conducted Limited Public
Penawaran Umum Terbatas ke-I (Preemptive Rights Issue I) Offering I (Preemptive Rights Issue I) of 66,020,160
sebanyak 66.020.160 saham biasa atas nama, nilai nominal common stock, par value Rp 1,000 (full amount) per share
Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, dengan harga Rp 2.500 with an offering price of Rp 2,500 (full amount) of per
(jumlah penuh) setiap saham. Setiap pemegang 1 (satu) share with preemptive rights. Those who have 1 (one)
saham lama berhak membeli atas 3 (tiga) saham baru. share have the preemptive right to subscribe 3 (three) new
shares.
Pada tanggal 13 Agustus 1999 Perusahaan melakukan On 13 August 1999, the Company conducted Limited Public
Penawaran Umum Terbatas ke-II (Preemptive Rights Offering II (Preemptive Rights Issue II) of 165,050,400
Issue II) sebanyak 165.050.400 saham, nilai nominal shares, par value Rp 1,000 (full amount) per share with an
Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan offering price of Rp 1,000 (full amount) per share. Those
dengan harga Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham. Setiap who have 4 (four) shares have the preemptive right to
pemegang 4 (empat) saham lama mempunyai hak untuk subscribe 3 (three) new shares.
membeli atas 3 (tiga) saham baru.
Pada tanggal 9 Maret 2004, Perusahaan melakukan On 9 March 2004 the Company conducted Limited Public
Penawaran Umum Terbatas ke-III dalam rangka penerbitan Offering III (Preemptive Rights Issue III) of 962,794,000
saham (Preemptive Rights Issue III) sebanyak 962.794.000 shares, par value Rp 200 (full amount) per share with an
saham, nilai nominal Rp 200 (jumlah penuh) per saham, offering price of Rp 260 (full amount) per share, those who
yang ditawarkan dengan harga Rp 260 (jumlah penuh) per have 2 (two) shares have the preemptive rights to
saham, setiap pemegang 2 (dua) saham lama mempunyai subscribe 1 (one) new share. The Company’s shares after
hak untuk membeli atas 1 (satu) saham baru. Saham Limited Public Offering III listed in Indonesia Stock
Perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia setelah Exchange totaled 2,888,382,000 shares with par value Rp
Penawaran Umum Terbatas ke-III seluruhnya menjadi 200 (Full amount) per share (refer to Notes 23 and 24).
2.888.382.000 saham dengan nilai nominal Rp 200 (Jumlah
penuh) per saham (lihat Catatan 23 dan 24).
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris c. Employees, Boards of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 2 tanggal 2 Mei 2025 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 2 dated 2 May 2025 by Ari Hambawan,
Notaris di Kota Cimahi, susunan Dewan Komisaris dan S.H., M.Kn., Notary in Cimahi City, the members of Board
Direksi Perusahaan ditetapkan untuk masa jabatan sampai of Commissioners and Directors were appointed until 2029.
dengan tahun 2029.
Page 15
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/3 Exhibit/3 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (Lanjutan) c. Employees, Boards of Commissioners and Directors
(Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, susunan As of 31 March 2026 and 31 December 2025, the
anggota Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit dan composition of members of the Company’s Board of
Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut: Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, and
Corporate Secretary was as follows:
2026 2025
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Tuan/Mr. Supiandi Tuan/Mr. Supiandi
Presiden Komisaris : : President Commissioner
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Suhendra Tuan/Mr. Suhendra
Komisaris : : Commissioner
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Komisaris Independen : Tuan/Mr. Sony Devano Tuan/Mr. Sony Devano : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Ny/Mrs. Evita Puspitasari Ny/Mrs. Evita Puspitasari : Independent Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Tuan/Mr. Sabana Tuan/Mr. Sabana
Presiden Direktur : : President Director
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Samudera Tuan/Mr. Samudera
Direktur : : Director
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Direktur : Tuan/Mr. Jutianto Isnandar Tuan/Mr. Jutianto Isnandar : Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua : Ny/Mrs. Evita Puspitasari Ny/Mrs. Evita Puspitasari : Chairman
Anggota : Tuan/Mr. Said Aryonindito Tuan/Mr. Said Aryonindito : Member
Anggota : Ny/Mrs. Saskia Salmana Ny/Mrs. Saskia Salmana : Member
Sekretaris Perusahaan : Ny/Mrs. Helina Widayani Ny/Mrs. Helina Widayani : Corporate secretary
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 3 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 3 dated 19 June 2024 by Ari Hambawan,
Notaris di Bandung, Rapat memberikan kuasa kepada SH, M.Kn., Notary in Bandung, the Shareholders Meeting
Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan besarnya authorizes the Board of Commissioners to determine the
gaji/honorarium dan tunjangan bagi anggota Dewan amount of salary/honorarium and benefits for members of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. the Board of Commissioners and Directors.
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, As of 31 March 2026 and 31 December 2025, the Company
Perusahaan memiliki karyawan tetap masing-masing kurang had 1,054 and 1,050 permanent employees (unaudited),
lebih 1.054 dan 1.050 orang (tidak diaudit). respectively.
Jumlah karyawan tetap di entitas anak pada tanggal The number of permanent employees in the Subsidiaries
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai as of 31 March 2026 and 31 December 2025 are as follows
berikut (tidak diaudit): (unaudited):
Entitas anak/ Subsidiaries 2026 2025
PT Nikos Distribution Indonesia (NDI) 145 146
PT Ultra Peternakan Bandung Selatan (UPBS) 73 73
PT Tirta Talaga Jaya (TTJ) 11 11
PT Ultra Sumatera Dairy Farm (USDF) 109 108
Kompensasi untuk karyawan ditetapkan sesuai dengan The employees’ remuneration is stated in accordance with
peraturan ketenagakerjaan yang berlaku, dan tidak lebih the government manpower regulation, which is not lower
rendah dari upah minimum regional. than the regional minimum rates.
Page 16
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/4 Exhibit/4 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
d. Struktur Grup d. Group Structure
Perusahaan melakukan konsolidasi entitas anak dibawah The Company consolidates the following subsidiaries due
ini karena mempunyai kepemilikan mayoritas atau hak to its majority ownership or its right to control their
untuk mengendalikan operasi. operations.
Total asset sebelum eliminasi/
Assets before elimination
Dimulainya
kegiatan Persentase
komersial/ kepemilikan/
Commencement Percentage of 31 Maret/ 31 Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ of commercial ownership March December
Subsidiaries Domicile Main activity operations 2026 2025 2026 2025
Penanaman Modal Asing (PMA)
yang bergerak dalam bidang
Jakarta perdagangan/
NI 2005 60% 60% - -
Selatan Foreign Capital Investment
Company (PMA), which engages
in trading
Perdagangan besar bukan mobil
dan sepeda motor; Pergudangan
Kabupaten dan aktivitas penunjang
NDI Bandung angkutan/ 2013 70% 70% 321.549 294.547
Barat Wholesale trade, not cars and
motorcycles; Warehousing and
transportation support activities
Kabupaten Pertanian dan perdagangan/
UPBS 2010 75% 75% 202.041 196.609
Bandung Agriculture and trading
Pertanian, peternakan,
agroindustry, dan perdagangan
Kabupaten
USDF ekspor dan impor/ Agriculture, 2008 69,36% 69,36% 690.140 690.117
Karo
dairy farm, agroindustry and
export and import trade
Kabupaten
Pengelolaan air/ Water
TTJ Bandung 2017 85% 85% 1.984 1.709
Management
Barat
NI melakukan penyertaan saham sebesar 49% di NI has invested its fund in investment in 49% of
PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia.
NDI didirikan pada tahun 2006 dimana Pemegang saham NDI was established in 2006 where the controlling
pengendali adalah Perusahaan dengan kepemilikan saham shareholder is the Company with ownership interest of
sebesar 70% dari jumlah modal saham keseluruhan Rp 175. 70% of the total outstanding shares capital of
Rp 175.
UPBS didirikan pada bulan Agustus 2007 dimana pemegang UPBS was established in August 2007 where controlling
saham pengendali adalah Perusahaan dengan kepemilikan shareholder is the Company with ownership interest of
75% dari total modal yang dikeluarkan sebesar Rp 7.500. 75% out of the total issued capital of Rp 7,500.
USDF bergerak di bidang peternakan dan industri USDF operates in the dairy farm and milk processing
pengolahan susu yang berdomisili di Berastagi. USDF industry which is domiciled in Berastagi. It is joint venture
merupakan ventura bersama antara Perusahaan dengan between the Company and PT Karya Putra Persada.
PT Karya Putra Persada.
Page 17
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/5 Exhibit/5 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. Group Structure (continued)
USDF didirikan dengan Akta No. 5 tanggal 25 Juli 2008 yang USDF was established based on the Notarial Deed
dibuat di hadapan Drs. Maryoto, S.H., Sp.N Notaris di No. 5 dated 25 July 2008 subsequently amended by
Kabupaten Bandung. Akta-akta tersebut telah mendapat Notarial Deed of Drs. Maryoto, S.H., Sp. N, a notary in
persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Bandung Regency. The Deeds were approved by Minister
Republik Indonesia dengan Keputusan No. of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia by
AHU-70180.AH.01.01 Tahun 2008 tanggal 26 September the decision letter No. AHU-70180.AH.01.01 Year 2008
2008. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami dated 26 September 2008. It's Articles of Association have
beberapa kali perubahan, yang terakhir berdasarkan Akta been amended several times, the latest amendment was
Keputusan Rapat No. 15 tanggal 25 Juni 2018, dimana based on the Deed of Minutes of No. 15 dated 25 June
Pemegang saham pengendali adalah Perusahaan dengan 2018, where the controlling shareholders is the Company
kepemilikan saham sebesar 69,36% dari jumlah saham with ownership interest of 69.36% out of the total
yang telah disetor atau sebesar Rp 357.754. outstanding shares or amounted to Rp 357,754.
TTJ yang dimana Pemegang saham pengendali adalah TTJ where the controlling shareholder is the Company
Perusahaan dengan kepemilikan saham sebesar 85% dari with 85% ownership of the total issued capital of Rp 1,000.
total modal yang dikeluarkan sebesar Rp 1.000.
e. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasian e. Completion of the consolidated financial statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s management is responsible for the
penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan preparation and fair presentation of these consolidated
konsolidasian ini sesuai dengan Standar Akuntansi financial statements in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia, yang telah diselesaikan dan Financial Accounting Standards, which were completed
disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada and approved for issuance by the Board of Directors of the
tanggal 29 April 2026. Company on 29 April 2026.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi material yang Presented below is a summary of material accounting policies
diterapkan oleh Grup dalam penyusunan laporan keuangan adopted by the Group in preparing these consolidated financial
konsolidasian. statements.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been prepared
dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia yang in accordance with Indonesian Financial Accounting
mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan Standards, which comprise the Statements and
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Interpretations issued by the Financial Accounting
Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten (“DSAK”), and the Regulation No. VIII.G.7 regarding the
atau Perusahaan Publik” yang dikeluarkan oleh Otoritas “Presentation and Disclosures of Financial Statements of
Jasa Keuangan ("OJK") (dahulu dikenal sebagai BAPEPAM-LK Issuers or Public Companies” issued by Financial Services
sebagaimana terlampir dalam surat keputusan Ketua Authority ("OJK") (formerly known as BAPEPAM-LK as
BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012. enclosed in the Decision Letter No. KEP-347/BL/2012 of
the Chief of BAPEPAM-LK.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas The consolidated financial statements, except for the
konsolidasian, disusun dengan konsep harga perolehan dan consolidated statement of cash flows, have been prepared
basis akrual, kecuali disebutkan lain dalam catatan atas on the historical cost concept and accrual basis, except as
laporan keuangan konsolidasian yang relevan. otherwise disclosed in the relevant notes herein.
Prinsip kebijakan akuntansi yang diadopsi dalam The principal accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian dinyatakan preparation of the consolidated financial statements are
dalam Catatan 2. Kebijakan tersebut telah diterapkan set out in Note 2. The policies have been consistently
secara konsisten untuk setiap tahun penyajian, kecuali applied to all the years presented, unless otherwise
dinyatakan lain. stated.
Page 18
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/6 Exhibit/6 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Laporan arus kas konsolidasian, yang disusun dengan The consolidated statement of cash flows, which has been
menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan prepared using the direct method, presents receipts and
dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan disbursements of cash and cash equivalents classified into
ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian berdasarkan The preparation of the consolidated financial statements
SAK mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi kritikal in compliance with SAK requires the use of certain critical
tertentu. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian juga accounting estimates. The preparation of the consolidated
mensyaratkan manajemen Grup untuk menggunakan financial statements also requires Group management to
pertimbangan dalam menerapkan kebijakan akuntansi exercise judgement in applying the Group’s accounting
Grup. Area di mana pertimbangan dan estimasi yang policies. The areas where significant judgements and
signifikan telah dibuat dalam penyusunan laporan estimates have been made in preparing the financial
keuangan beserta dampaknya diungkapkan dalam statements and their effect are disclosed in Note 3.
Catatan 3.
Jumlah yang dibulatkan ke terdekat jutaan rupiah, kecuali Amounts are rounded to the nearest millions of Rupiah,
dinyatakan lain. unless otherwise stated.
b. Standar Baru, Amandemen, Penyesuaian dan b. New Standards, Amendments, Improvements and
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan efektif Interpretations of Financial Accounting Standards
1 Januari 2025 effective 1 January 2025
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan The Financial Accounting Standards Board of Indonesian
Indonesia telah menerbitkan amandemen PSAK 221, Institute of Accountants has issued amendments to SFAS
Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing, tentang 221, The Effect of Changes in Foreign Exchange Rates
Kekurangan Ketertukaran. Amandemen ini berlaku efektif relating to Lack of Exchangeability. This amendment was
tanggal 1 Januari 2025 dan tidak memberikan pengaruh effective 1 January 2025 and did not result in a material
material terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. effect on the Group’s consolidated financial statements.
c. Standar baru, Amandemen dan Interpretasi Pernyataan c. New Standards, Amendments and Interpretations of
Standar Akuntansi Keuangan yang belum efektif Statement of Financial Accounting Standards which are
not yet effective
Di bawah ini amandemen dan penyesuaian Pernyataan Presented below are the amendments and improvements
Standar Akuntansi Keuangan yang telah diterbitkan dan of the Statement of Financial Accounting Standards that
yang akan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2026: have been issued and which will become effective in
1 January 2026:
Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107 “Pengungkapan Amendment of PSAK 109 and PSAK 107 “Classification
tentang Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen and Measurement of Financial Instruments” and
Keuangan” dan
Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107 terkait Kontrak Amendments to PSAK 109 and PSAK 107 of Contracts
yang Mengacu pada Listrik Bergantung Alam. Referencing Nature-dependent Electricity.
Di bawah ini amandemen dan penyesuaian Pernyataan Presented below are the amendments and improvements
Standar Akuntansi Keuangan yang telah diterbitkan dan of the Statement of Financial Accounting Standards that
yang akan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2027: have been issued and which will become effective in 1
January 2027:
PSAK 118 “Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118 “Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan” Statements”
Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul The Group is still evaluating the possible impact of the
atas penerbitan standar akuntansi keuangan tersebut issuance of these financial accounting standards on the
terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. Group’s consolidated financial statements.
Page 19
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/7 Exhibit/7 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
d. Dasar Konsolidasi e. d. Basis of Consolidation
Apabila Perusahaan mengendalikan investee, maka hal Where the Company has control over an investee, it is
tersebut diklasifikasikan sebagai entitas anak. Perusahaan classified as a subsidiary. The Company controls an
mengendalikan investee jika tiga elemen berikut investee if all three of the following elements are present:
terpenuhi: kekuasaan atas investee, eksposur atau hak atas power over the investee, exposure to variable returns
imbal hasil variable dari keterlibatannya dengan investee, from the investee, and the ability of the investor to use
dan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas its power to affect those variable returns. Control is
investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. reassessed whenever facts and circumstances indicate that
Pengendalian dapat dikaji kembali ketika fakta dan kondisi there may be a change in any of these elements of control.
mengindikasikan bahwa terdapat kemungkinan adanya
perubahan pada elemen pengendalian tersebut.
Pengendalian defacto terjadi pada situasi dimana De-facto control exists in situations where the Company
Perusahaan memiliki kemampuan praktis untuk has the practical ability to direct the relevant activities
mengarahkan aktivitas relevan atas investee tanpa of the investee without holding the majority of the voting
memiliki hak suara mayoritas. Untuk menentukan apakah rights. In determining whether de-facto control exists the
pengendalian defacto terjadi, maka perusahaan Company considers all relevant facts and circumstances,
mempertimbangkan beberapa fakta dan keadaan berikut including:
ini:
- Ukuran kepemilikan hak suara entitas relatif terhadap - The size of the Company’s voting rights relative to
ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik suara lain; both the size and dispersion of other parties who hold
voting rights;
- Hak suara potensial substantif yang dimiliki oleh - Substantive potential voting rights held by the
Perusahaan dan para pihak lain; Company and by other parties;
- Pengaturan kontraktual lain; - Other contractual arrangements;
- Pola historis dalam penggunaan hak suara. - Historic patterns in voting attendance.
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil Grup The consolidated financial statements present
seolah-olah merupakan satu entitas. Transaksi antar the results of the Group as if they formed a single entity.
entitas dan saldo antar grup perusahaan oleh karena itu Intercompany transactions and balances between group
dieliminasi secara penuh. companies are therefore eliminated in full.
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan hasil The consolidated financial statements incorporate the
kombinasi bisnis dengan menggunakan metode akuisisi. results of business combinations using the acquisition
DaIam laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan method. In the consolidated statement of financial
liabilitas teridentifikasi, dan liabilitas kontinjensi pada position, the acquiree's identifiable assets, liabilities and
awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Hasil contingent liabilities are initially recognised at their fair
dari operasi yang diakuisisi dimasukkan dalam laporan laba values at the acquisition date. The results of acquired
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak operations are included in the consolidated statement of
tanggal pengendalian di peroleh. Hasil tersebut tidak profit or loss and other comprehensive income from the
dikonsolidasi sejak dari tanggal pengendalian hilang. date on which control is obtained. They are
deconsolidated from the date on which control ceases.
Entitas Anak Subsidiaries
Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas Subsidiaries are all entities (including special purpose
bertujuan khusus [EBK]) dimana Grup memiliki entities) over which the Group has the power to govern
pengendalian untuk mengatur kebijakan keuangan dan the financial and operating policies, generally
operasional, yang umumnya memiliki kepemilikan saham accompanying a shareholding of more than one half of the
lebih dari separuh hak suara. voting rights.
Keberadaan dan dampak hak suara potential yang saat ini The existence and effect of potential voting rights that are
dapat diterapkan maupun dikonversikan dipertimbangkan currently exercisable or convertible are considered when
ketika terdapat apakah Grup mengendalikan entitas assessing whether the Group controls another entity. The
lainnya. Grup juga menilai keberadaan pengendalian di Group also assesses existence of control where it does not
mana Grup tidak memiliki lebih dari 50% (limapuluh per have more than 50% (fifty percent) of the voting power but
seratus) hak suara, namun demikian dapat mengatur is able to govern the financial and operating policies by
karena pengendalian secara fakta. Pengendalian secara virtue of de-facto control. De-facto control may arise in
fakta mungkin timbul dalam keadaan di mana besaran hak circumstances where the size of the Group’s voting rights
suara Grup adalah relatif terhadap ukuran dan sebaran relative to the size and dispersion of holdings of other
kepemilikan pemegang saham lainnya yang memberikan shareholders give the Group the power to govern the
Grup kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan, financial and operating policies, etc.
operasional, dan lain-lainnya.
Page 20
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/8 Exhibit/8 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Entitas Anak Subsidiaries
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal Subsidiaries are fully consolidated from the date on which
di mana pengendalian dialihkan kepada Grup. Entitas anak control is transferred to the Group. They are de-
tidak dikonsolidasikan sejak tanggal di mana pengendalian consolidated from the date on which that control ceases.
dihentikan. Transaksi, saldo dan keuntungan yang belum Inter-company transactions, balances and unrealized gains
direalisasi antar entitas diantara Grup, dieliminasi. on transactions between Group companies are eliminated.
Kerugian yang belum direalisasi juga dieleminasi. Unrealized losses are also eliminated. Accounting policies
Kebijakan akuntansi entitas anak telah berubah apabila of subsidiaries have been changed where necessary to
diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan ensure consistency with the policies adopted by the Group.
yang diadopsi oleh Grup.
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali yang tidak Transactions with non-controlling interests that do not
menimbulkan kehilangan pengendalian diperhitungkan result in loss of control are accounted for as equity
sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar transactions. The difference between the fair value of any
imbalan yang dibayarkan dan harga saham relevan yang consideration paid and the relevant share acquired of the
diakuisisi sebesar nilai tercatat aset bersih, dicatat di carrying value of net assets of the subsidiary is recorded
dalam ekuitas. Keuntungan dan kerugian pelepasan kepada in equity. Gain or losses on disposals to non-controlling
kepentingan non-pengendali juga dicatat di dalam ekuitas. interests are also recorded in equity.
Kerugian yang terjadi terhadap kepentingan non- Losses applicable to the non-controlling interests in a
pengendali di dalam suatu entitas anak, dialokasikan subsidiary are allocated to the non-contriolling interests
kepada kepentingan non-pengendali, bahkan apabila even if doin so causes the non-controlling interests to have
dilakukan, kepentingan non-pengendali memiliki saldo a deficit balance. Non-controlling intersets is presented in
defisit. Kepentingan non-pengendali disusun dan disajikan the consolidated statements of financial position within
di dalam laporan posisi keuangan di antara ekuitas, yang equity, separately from the equity of the owners of the
merupakan bagian terpisah dari ekuitas pemilik entitas parent.
induk.
Apabila terjadi kehilangan pengendalian, Grup Upon the loss of control, the Group derecognizes the
menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, assets and liabilities of the subsidiary, any non-controlling
seluruh kepentingan non-pengendali dan unsur-unsur interests and the other components of equity related to
ekuitas yang berhubungan dengan entitas. Semua surplus the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the loss of
dan defisit yang timbul pada kehilangan pengendalian, control is recognized in profit or loss. If the Group retains
diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila Grup memiliki any interest in the previous subsidiary, then such interest
segala kepentingan sebelumnya di dalam entitas anak, is measured at fair value at the date that control is lost.
maka kepentingan tersebut diukur pada nilai wajar pada
tanggal hilangnya pengendalian.
Selanjutnya, kepentingan tersebut diperhitungkan sebagai Subsequently, such interest is accounted for as an equity
jumlah ekuitas investee atau sebagai aset keuangan in the investee or as an available-for-sale financial asset
tersedia untuk dijual, bergantung pada tingkat pengaruh depending on the level of influence retained. In addition,
yang dimiliki. Sebagai tambahan, semua jumlah yang any amounts previously recognised in other comprehensive
sebelumnya diakui di dalam penghasilan komprehensif lain income in respect of that entity are accounted for as if the
entitas tersebut, dicatat seolah-olah KU secara langsung Group had directly disposed of the related assets or
telah melepas aset dan liabilitas terkait. Hal ini berarti liabilities. This may mean that amounts previously
semua jumlah yang sebelumnya diakui di dalam recognised in other comprehensive income are reclassified
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke dalam to profit or loss.
laporan laba rugi.
Page 21
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/9 Exhibit/9 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Investasi pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
Apabila Grup memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi Where the Group has the power to participate in (but not
dalam (namun tidak mengendalikan) keputusan kebijakan control) the financial and operating policy decisions of
keuangan dan operasi dari entitas lain, maka another entity, it is classified as an associate. Associates
diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi. Pengakuan awal are initially recognised in the consolidated statement of
entitas asosiasi dalam laporan posisi keuangan konsolidasian financial position at cost. Subsequently associates are
adalah pada biaya perolehan. Selanjutnya, entitas asosiasi accounted for using the equity method, where the Group's
dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, dimana share of post-acquisition profits and losses and other
bagian Grup atas laba dan rugi setelah akuisisi dan comprehensive income is recognised in the consolidated
penghasilan komprehensif lain diakui dalam laporan laba statement of profit and loss and other comprehensive
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian income (except for losses in excess of the Group's
(kecuali kerugian atas selisih investasi milik Grup dalam investment in the associate unless there is an obligation
entitas asosiasi kecuali terdapat kewajiban untuk to make good those losses).
mengkompensasi kerugian tersebut).
Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi Profits and losses arising on transactions between the
antara Grup dan entitas asosiasinya diakui hanya sebatas Group and its associates are recognised only to the extent
jumlah kepentingan investor tidak berelasi dalam entitas of unrelated investors' interests in the associate. The
asosiasi. Bagian investor dalam keuntungan dan kerugian investor's share in the associate's profits and losses
entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi ini dieliminasi resulting from these transactions is eliminated against the
terhadap nilai tercatat entitas asosiasi tersebut. Premium carrying value of the associate. Any premium paid for an
yang dibayarkan untuk entitas asosiasi yang melebihi nilai associate above the fair value of the Group's share of the
wajar bagian aset dan liabilitas teridentifikasi milik Grup, identifiable assets, liabilities and contingent liabilities
dan kontinjensi liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi acquired is capitalised and included in the carrying amount
dan dimasukkan dalam jumlah tercatat entitas asosiasi of the associate. Where there is objective evidence that
tersebut. Apabila terdapat bukti objektif bahwa investasi the investment in an associate has been impaired the
pada entitas asosiasi telah mengalami penurunan nilai, carrying amount of the investment is tested for impairment
maka jumlah tercatat investasi harus diuji untuk penurunan in the same way as other non-financial assets.
nilai dengan cara seperti aset keuangan lain.
Investasi pada Pengaturan Bersama Investments in Joint Arrangements
Grup merupakan pihak pengaturan bersama ketika terdapat The Group is a party to a joint arrangement when there is
pengaturan kontraktual yang menyatakan bahwa a contractual arrangement that confers joint control over
pengendalian bersama atas aktivitas yang terkait the relevant activities of the arrangement to the group and
pengaturan terhadap Grup dan paling sedikit satu pihak at least one other party. Joint control is assessed under the
lain. Pengendalian bersama dikaji dengan menggunakan same principles as control over subsidiaries.
prinsip yang sama seperti pengendalian atas entitas anak.
Grup mengklasifikasikan kepentingannya dalam pengaturan The Group classifies its interests in joint arrangements as
bersama baik sebagai: either:
- Ventura bersama: ketika Grup memiliki hak hanya - Joint ventures: where the group has rights to only the
untuk aset neto pengaturan bersama; net assets of the joint arrangement;
- Operasi bersama: ketika Grup memiliki hak atas aset - Joint operations: where the group has both the rights
dan kewajiban untuk liabilitas dari pengaturan to assets and obligations for the liabilities of the joint
bersama. arrangement.
Page 22
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/10 Exhibit/10 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Investasi pada Pengaturan Bersama (Lanjutan) Investments in Joint Arrangements (Continued)
Dalam hal menilai klasifikasi kepentingan dalam pengaturan In assessing the classification of interests in joint
bersama, Grup mempertimbangkan: arrangements, the Group considers:
- Struktur pengaturan bersama - The structure of the joint arrangement;
- Bentuk hukum pengaturan bersama yang terstruktur - The legal form of joint arrangements structured
melalui kendaraan terpisah (separate vehicle) through a separate vehicle;
- Persyaratan kontraktual perjanjian pengaturan - The contractual terms of the joint arrangement
bersama agreement;
- Fakta dan keadaan lain (termasuk pengaturan - Any other facts and circumstances (including any other
kontraktual lainnya). contractual arrangements).
Grup mencatat kepentingannya dalam ventura bersama The Group accounts for its interests in joint ventures in
seperti investasi dalam entitas asosiasi (yaitu dengan the same manner as investments in associates (i.e. using
menggunakan metode ekuitas – lihat penjelasan di atas). the equity method – referred to above).
Premium yang dibayarkan untuk investasi dalam ventura Any premium paid for an investment in a joint venture
bersama yang melebihi nilai wajar bagian aset dan liabilitas above the fair value of the Group's share of the
teridentifikasi milik Grup, dan kontinjensi liabilitas yang identifiable assets, liabilities and contingent liabilities
diakuisisi harus dikapitalisasi dan dimasukkan dalam jumlah acquired is capitalised and included in the carrying amount
tercatat investasi dalam ventura bersama. Apabila terdapat of the investment in joint venture. Where there is
bukti objektif bahwa investasi pada ventura bersama telah objective evidence that the investment in a joint venture
mengalami penurunan nilai, maka jumlah tercatat investasi has been impaired the carrying amount of the investment
harus diuji untuk penurunan nilai dengan cara seperti aset is tested for impairment in the same way as other non-
keuangan lain. Grup mencatat kepentingan dalam operasi financial assets. The Group accounts for its interests joint
bersama dengan mengakui bagian aset, liabilitas, operations by recognising its share of assets, liabilities,
pendapatan dan beban sesuai dengan hak dan kewajiban revenues and expenses in accordance with its contractually
yang dinyatakan secara kontraktual. conferred rights and obligations.
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait A related party is a person or entity that is related to the
dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya. entity that is preparing its financial statements.
i. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai i. A person or a close member of that person’s family is
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: related to a reporting entity if that person:
- memiliki pengendalian atau pengendalian bersama - has control or joint control over the reporting
atas entitas pelapor; entity;
- memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; - has significant influence over the reporting entity;
atau or
- merupakan personil manajemen kunci entitas - is a member of the key management personnel of
pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. the reporting entity or a parent of the reporting
entity.
ii. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika ii. An entity is related to a reporting entity if any of the
memenuhi salah satu dari kondisi berikut: following condition applies:
- Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari KU - The entity and the reporting entity are members of
yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan the same Group (which means that each parent,
entitas anak berikutnya saling berelasi dengan Subsidiary and fellow Subsidiary is related to the
entitas lain); others);
- Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura - One entity is an associate or joint venture of the
bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau other entity (or an associate or joint venture of a
ventura bersama yang merupakan anggota suatu member of a Group of which the other entity is a
Perusahaan, yang mana entitas lain tersebut adalah member).
anggotanya);
- Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari - Both entities are joint ventures of the same third
pihak ketiga yang sama; party.
- Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas - One entity is joint venture of a third entity and the
ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi other entity is an associate of the third entity.
dari entitas ketiga;
Page 23
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/11 Exhibit/11 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (Lanjutan) e. Transactions with Related Parties (Continued)
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait A related party is a person or entity that is related to the
dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya. entity that is preparing its financial statements.
ii. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika ii. An entity is related to a reporting entity if any of the
memenuhi salah satu dari kondisi berikut: following condition applies:
- Entitas tersebut adalah suatu program imbalan - The entity is a post-employment defined benefit
pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu plan for the benefit of employees of either the
entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan reporting entity or an entity related to the
entitas pelapor. Apabila entitas pelapor adalah reporting entity. If the reporting entity is running
entitas yang menyelenggarakan program tersebut, itself such a plan, the sponsoring employers are
maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas also related to the reporting entity.
pelapor;
- Entitas dikendalikan atau dikendalikan bersama - The entity is controlled or jointly controlled by a
oleh seseorang yang diidentifikasi pada huruf i person identified in i)
- Orang yang diidentifikasikan dalam huruf i memiliki - A person identified in i) has significant influence
pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan over the entity or is a member of the key
personil manajemen kunci entitas (atau entitas management personnel of the entity.
induk dari entitas).
- entitas, atau anggota dari kelompok yang - the entity, or any member of a group of which it is
mana entitas merupakan bagian dari kelompok a part, provides key management personal services
tersebut, menyediakan jasa personal manajemen to the reporting entity or to the parent of the
kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Transaksi tersebut dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed by the
yang disepakati oleh pihak-pihak. Persyaratan-persyaratan parties. Such terms may not be the same as those
tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi-transaksi transactions with unrelated parties.
dengan bukan pihak berelasi.
f. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing f. Foreign Currency Transaction and Translation
(i) Mata uang fungsional dan mata uang penyajian (i) Functional and presentation currency
Unsur-unsur yang terdapat di dalam laporan keuangan Items included in the financial statements of each of
bagi setiap entitas Grup, diukur dengan menggunakan the Group’s entities are measured using the currency
mata uang pada lingkungan ekonomi utama di mana of the primary economic environment in which the
entitas beroperasi (‘mata uang fungsional’). Laporan entity operates (the “functional currency”). The
keuangan konsolidasian menggunakan Rupiah Indonesia consolidated financial statements used the Indonesian
yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang Rupiah, which is the functional and presentation
penyajian entitas. currency of the entity.
(ii) Transaksi dan saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing ditranslasikan Transactions in foreign currencies are translated to
terhadap mata uang fungsional entitas Grup dengan the respective functional currencies of the Group
nilai tukar pada tanggal transaksi. entities at exchange rates at the date of the
transactions.
Aset dan liabilitas moneter yang didenominasikan Monetary assets and liabilities denominated in foreign
dalam mata uang asing ditranslasikan menjadi mata currencies are translated to the functional currency at
uang fungsional dengan nilai tukar pada setiap akhir the exchange rate at end of the reporting period.
periode pelaporan. Nilai tukar yang digunakan sebagai Exchange rate used as benchmark is the rate which is
tolok ukur adalah nilai tukar yang ditetapkan oleh Bank issued by Bank of Indonesia. Non-monetary assets and
Indonesia. Aset dan liabilitas non-moneter yang diukur liabilities that are measured at fair value in a foreign
pada nilai wajar di dalam mata uang asing currency are translated to the functional currency at
ditranslasikan menjadi mata uang fungsional pada nilai the exchange rates when the fair value was
tukar ketika nilai wajar ditetapkan. determined.
Page 24
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/12 Exhibit/12 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing (Lanjutan) f. Foreign Currency Transaction and Translation
(Continued)
Keuntungan dan kerugian nilai tukar mata uang asing yang Foreign exchange gains and losses arising from the
timbul akibat penyelesaian unsur-unsur moneter atau dari settlement of monetary items or from the translation of
translasi unsur-unsur moneter yang didenominasi di dalam monetary items denominated in foreign currencies at the
mata uang asing pada akhir periode pelaporan, diakui di end of the reporting period are recognized in profit and
dalam laba rugi, kecuali ketika ditangguhkan di dalam loss, except when deferred in equity as qualifying cash
ekuitas sebagai instrument yang memenuhi kualifikasi flow hedges and qualifying net investment hedges, to the
sebagai lindung nilai arus kas dan intrumen yang memenuhi extent that the hedges are effective, in which case foreign
lindung nilai investasi bersih, dalam hal selisih mata uang currency differences are recognized in other
asing diakui di dalam penghasilan komprehensif lain. Ketika comprehensive income. When the hedged net investment
investasi bersih yang dilindung nilai dijual, maka jumlah is disposed of, the relevant amount in the other
yang relevan di dalam penghasilan komprehensif lainnya comprehensive income is transferred to profit or loss as
dialihkan ke laba rugi sebagai bagikan keuntungan atau part of the gain or loss on disposal.
kerugian penjualan.
Kurs mata uang, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia, The rates of exchange, based on the Bank Indonesia middle
yang digunakan pada tanggal laporan adalah sebagai rate, used at the reporting dates were as follows:
berikut:
Kurs mata uang (jumlah penuh)/
Exchange rate (full amount)
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
1 Poundsterling Inggris/Rupiah 22.508 22.666 GBP 1/Rupiah
1 Euro Eropa/Rupiah 19.538 19.753 EUR 1/Rupiah
1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 16.993 16.782 USD 1/Rupiah
g. Klasifikasi Lancar dan Tidak Lancar g. Current and Non-current Classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan The Group presents assets and liabilities in the
keuangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar dan consolidated financial statements based on current and
tidak lancar. Sebuah aset diakui lancar ketika: non-current classification. An asset is recognized as
(a) diharapkan dapat direalisasikan atau dimaksudkan current when it is: (a) expected to be realized or intended
untuk dijual atau dikonsumsi dalam siklus operasi normal; to be sold or consumed in the normal operating cycle; (b)
(b) dipegang terutama untuk tujuan perdagangan; (c) held primarily for the purpose of trading; (c) expected to
diperkirakan akan direalisasikan selama 12 bulan setelah be realized within 12 months after the reporting period;
periode pelaporan; atau (d) uang tunai atau setara kas or (d) cash or cash equivalent unless restricted from being
kecuali dibatasi untuk ditukarkan atau digunakan untuk exchanged or used to settle a liability for at least 12
melunasi kewajiban setidaknya selama 12 bulan setelah months after the reporting period.
periode pelaporan.
Kewajiban diakui lancar ketika: (a) diharapkan untuk A liability is current when it is: (a) expected to be settled
diselesaikan dalam siklus operasi normal; (b) diadakan in the normal operating cycle; (b) held primarily for
terutama untuk perdagangan; (c) karena diselesaikan trading; (c) due to be settled within 12 months after the
dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan; atau (d) reporting period; or (d) there is no unconditional right to
tidak ada hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian defer the settlement of the liability for at least 12 months
kewajiban setidaknya selama 12 bulan setelah periode after the reporting period.
pelaporan.
Grup mengklasifikasikan semua aset dan liabilitas lainnya The Group classifies all other assets and liabilities as non-
sebagai tidak lancar. Aset dan liabilitas pajak tangguhan current. Deferred tax assets and liabilities are classified
diklasifikasikan sebagai tidak lancar. as non-current.
h. Instrumen keuangan h. Financial instruments
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang A financial instrument is any contract that gives rise to a
memberikan kenaikan nilai aset keuangan dari satu entitas financial asset of one entity and a financial liability or
dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas dari entitas equity instrument of another entity.
lainnya.
Page 25
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/13 Exhibit/13 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan 1. Financial assets
Aset keuangan Grup terutama terdiri dari kas dan The Group's financial assets mainly consist of cash and
setara kas, piutang usaha-neto, piutang lain-lain- cash equivalents, trade receivables-net, other
neto, Penyertaan saham pada entitas asosiasi dan receivables-net, Investment in associates and joint
ventura bersama, aset keuangan tidak lancar dan aset ventures non-current financial assets and non-current
tidak lancar lainnya (Catatan 38). assets (Note 38).
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus Classification and measurement of financial assets are
didasarkan pada bisnis model dan arus kas kontraktual based on business model and contractual cash flows -
- apakah semata dari pembayaran pokok dan bunga. whether from solely payment of principal and
interest.
Sesuai dengan PSAK 109, Grup mengklasifikasikan aset In accordance with SFAS 109, the Group classifies its
keuangannya dalam kategori: financial assets into three categories:
1. Aset keuangan yang diukur dengan biaya 1. Financial assets at amortized cost;
diamortisasi;
2. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar 2. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVOCI); comprehensive income (FVOCI); and,
dan,
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar 3. Financial assets at fair value through profit or
melalui labi rugi (FVPL). loss (FVPL).
Aset keuangan diklasifikasikan menjadi kategori Financial assets are classified into these categories
tersebut di atas berdasarkan model bisnis dimana aset based on the business model within which they are
keuangan tersebut dimiliki dan karakteristik arus kas held and their contractual cash flow characteristics.
kontraktualnya. Model bisnis merefleksikan The business model reflects how groups of financial
bagaimana kelompok aset keuangan dikelola untuk assets are managed to achieve a particular business
mencapai tujuan bisnis tertentu. objective.
a. Aset keuangan yang diukur dengan biaya a. Financial assets at amortized cost;
diamortisasi;
Aset keuangan dapat diukur pada biaya A financial asset is measured at amortised cost
perolehan diamortisasi hanya jika memenuhi only if it meets both of the following conditions
kedua kondisi berikut dan tidak ditetapkan and is not designated as FVPL:
sebagai FVPL:
Aset keuangan dikelola dalam model bisnis The financial asset is held within a business
yang bertujuan untuk memiliki aset model whose objective is to hold the asset
keuangan untuk tujuan mendapatkan arus to collect contractual cash flow (hold-to-
kas kontraktual (hold-to-collect); dan, collect); and,
Kriteria kontraktual dari aset keuangan Its contractual terms give rise on specified
yang pada tanggal tertentu menghasilkan dates to cash flows that are solely
arus kas yang merupakan pembayaran payments of principal and interest (SPPI)
pokok dan bunga semata (SPPI) dari jumlah on the principal amount outstanding.
pokok terutang.
b. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar b. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVOCI); comprehensive income (FVOCI):
Suatu aset keuangan diukur pada FVOCI, hanya A financial asset is measured at FVOCI only if it
jika memenuhi kedua kondisi berikut dan tidak meets both of the following conditions and is not
ditetapkan sebagai FVPL: designated as FVPL:
Aset keuangan dikelola dalam model bisnis The financial asset is held within a business
yang tujuan tercapai dengan mendapatkan model whose objective is to hold the asset
arus kas kontraktual dan menjual aset to collect contractual cash flows and to sell
keuangan; dan, financial assets; and,
Kriteria kontraktual dari aset keuangan yang Its contractual terms give rise on specified
pada tanggal tertentu menghasilkan arus kas dates to cash flows that are solely payments
yang merupakan pembayaran pokok dan of principal and interest on the principal
bunga semata dari jumlah pokok terutang. amount outstanding.
Page 26
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/14 Exhibit/14 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Pengakuan awal (Lanjutan) Initial recognition (Continued)
b. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar b. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVOCI); comprehensive income (FVOCI): (Continued)
(Lanjutan)
Seluruh aset keuangan yang tidak diklasifikasikan All financial assets not classified as measured at
sebagai aset keuangan yang diukur dengan biaya amortised cost or FVOCI as described above are
perolehan diamortisasi atau FVOCI sebagaimana measured at FVPL.
ketentuan di atas diukur dengan FVPL.
c. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar c. Financial assets measured at fair value through
melalui laba rugi (FVPL) profit or loss (FVPL)
Aset keuangan yang dimiliki atau dikelola untuk Financial assets that are held or managed for
diperdagangkan dan yang kinerjanya di-evaluasi trading and whose performance is evaluated on a
berdasarkan nilai wajar diukur pada FVPL, fair value basis are measured at FVPL, as they are
karena aset keuangan tersebut tidak dimiliki neither held to collect contractual cash flows nor
untuk menerima arus kas kontraktual atau tidak held both to collect contractual cash flows and to
dimiliki untuk menerima arus kas kontraktual dan sell financial assets.
untuk menjual aset keuangan.
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows are
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata solely payments of principal and interest (SPPI)
(SPPI)
Untuk tujuan penilaian ini, 'pokok' didefinisikan For the purposes of this assessment, ‘principal’ is
sebagai nilai wajar dari aset keuangan pada defined as the fair value of the financial asset on
pengakuan awal. initial recognition.
'Bunga' didefinisikan sebagai imbalan untuk nilai ‘Interest’ is defined as consideration for the time
waktu atas uang dan untuk risiko kredit yang terkait value of money and for the credit risk associated
dengan jumlah pokok yang terutang selama periode with the principal amount outstanding during a
waktu tertentu dan untuk risiko dan biaya pinjaman particular period of time and for other basic lending
dasar lainnya (misalnya risiko likuiditas dan biaya risks and costs (e.g. liquidity risk and administrative
administrasi), serta marjin keuntungan. costs), as well as profit margin.
Dalam menilai apakah arus kas kontraktual adalah In assessing whether the contractual cash flows are
SPPI, Grup mempertimbangkan ketentuan SPPI, the Group considers the contractual terms of
kontraktual instrumen tersebut. Hal ini termasuk the instrument. This includes assessing whether the
menilai apakah aset keuangan mengandung financial asset contains a contractual term that
ketentuan kontraktual yang dapat mengubah waktu could change the timing or amount of contractual
atau jumlah arus kas kontraktual sehingga tidak cash flows such that it would not meet this
memenuhi kondisi. condition.
Dalam melakukan penilaian, Grup In making the assessment, the Group considers:
mempertimbangkan:
- Kejadian kontinjensi yang akan mengubah - Contingent events that would change the
jumlah dan waktu arus kas; amount and timing of cash flows;
- Fitur leverage; - Leverage features;
- Persyaratan pelunasan dipercepat dan - Prepayment and extension terms;
perpanjangan fasilitas;
- Ketentuan yang membatasi klaim Grup atas arus - Terms that limit the Group’s claims to cash
kas dari aset tertentu (seperti pinjaman non- flows from specified assets (e.g. non-recourse
recourse); dan, loans); and,
- Fitur yang memodifikasi imbalan dari nilai waktu - Features that modify consideration of the time
atas uang (seperti penetapan ulang suku bunga value of money (e.g. periodical reset of interest
berkala). rates).
Page 27
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/15 Exhibit/15 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG METERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows are
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata solely payments of principal and interest (SPPI)
(SPPI) (Lanjutan) (Continued)
Penilaian model bisnis Business model assessment
Penilaian model bisnis Grup melakukan penilaian In regard to the business model assessment, the Group
terhadap tujuan model bisnis dari kepemilikan suatu makes an assessment of the objective of a business
aset pada tingkatan portofolio, karena hal ini yang model in which an asset is held at a portfolio level
paling mencerminkan cara bisnis dikelola dan because this best reflects the way the business is
informasi diberikan kepada manajemen. managed and information is provided to management.
Grup menilai model bisnis pada aset keuangan The Group assesses the business model of financial
setidaknya pada tingkat lini bisnis atau pada di mana assets at least at business line level or where there
terdapat variasi mandat/tujuan dalam lini bisnis, atau are varying mandates or objectives within a
pada lini bisnis produk atau pada tingkat yang lebih business line, at a more granular product business
granular (misalnya sub-portofolio atau sub-lini bisnis). line (e.g. sub-portfolios or sub-business lines).
Model bisnis mengacu pada bagaimana aset keuangan Business model refers to how financial assets are
dikelola bersama untuk menghasilkan arus kas untuk managed together to generate cash flows for the
Grup. Group.
Arus kas mungkin dihasilkan dengan menerima arus This may be collecting contractual cash flows,
kas kontraktual, menjual aset keuangan atau selling financial assets or both. Business models are
keduanya. Model bisnis ditentukan pada tingkat determined at a level of aggregation where groups
agregasi di mana kelompok aset dikelola bersama of assets are managed together to achieve a
untuk mencapai tujuan tertentu dan tidak bergantung particular objective and do not depend on
pada niat manajemen pada instrumen individual. management's intentions for individual
instruments.
Penentuan model bisnis dilakukan dengan Business model determinations are made
mempertimbangkan semua bukti relevan yang considering all relevant evidences available at the
tersedia pada tanggal penilaian, termasuk tetapi tidak date of the assessment, which include, but not
terbatas pada: limited to:
bagaimana kinerja bisnis dan aset keuangan yang how the performance of the business and the
ada di dalam unit bisnis itu dievaluasi dan financial assets held within that business unit
dilaporkan kepada manajemen. Tingkat are evaluated and reported to management.
pemisahan yang diidentifikasi untuk klasifikasi The level of segregation identified for SFAS
PSAK 109 harus konsisten dengan bagaimana 109 classification should be consistent with
portofolio aset dipisahkan dan dilaporkan kepada how asset portfolios are segregated and
manajemen; reported to senior management;
risiko yang mempengaruhi kinerja unit bisnis dan the risks that affect the performance of the
aset keuangan yang dimiliki dalam unit bisnis itu business unit and the financial assets held
dan khususnya bagaimana risiko itu dikelola; dan within that business unit and in particular the
way those risks are managed; and
bagaimana manajer unit bisnis dikompensasi how managers of the business unit are
(misalnya, apakah kompensasi didasarkan pada compensated (for example, whether the
nilai wajar dari aset yang dikelola atau pada arus compensation is based on the fair value of the
kas kontraktual yang dikumpulkan). assets managed or on the contractual cash
flows collected).
Page 28
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/16 Exhibit/16 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows are
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata solely payments of principal and interest (SPPI)
(SPPI) (Lanjutan) (Continued)
Penentuan model bisnis dilakukan berdasarkan Business model determinations are made on the basis
skenario yang diperkirakan akan terjadi oleh Grup dan of scenarios that the Group reasonably expects to
tidak dalam kondisi sangat tertekan atau 'kondisi occur and not under highly stressed or 'worst case'
terburuk'. Jika aset dijual dalam kondisi yang tidak conditions. Where assets are disposed of under
diharapkan oleh Grup untuk berlaku ketika aset diakui, conditions that the Group did not reasonably expect
klasifikasi aset keuangan yang ada dalam portofolio to prevail when the assets were recognised, the
tidak disajikan secara tidak akurat, tetapi kondisi classification of existing financial assets in the
tersebut harus dipertimbangkan untuk aset yang portfolio are not rendered inaccurate but the
diperoleh di masa mendatang. conditions in question should be considered for any
assets acquired going forward.
Perubahan pada model bisnis atau pengenalan model Changes to business models or the introduction of new
bisnis baru ditentukan melalui proses persetujuan unit business models are determined through the new
bisnis baru. business unit approval process.
Grup dapat mereklasifikasi seluruh aset keuangan The Group can reclassify all of its financial assets, if
yang terpengaruh jika dan hanya jika, model bisnis and only if, its business model for managing those
untuk pengelolaan aset keuangan berubah. financial assets changes.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal The subsequent measurement of financial assets
tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: depends on their classification as follows:
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortiasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less impairment.
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah Amortized cost is calculated by taking into
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya account any discount or premium on acquisition
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan fees or costs that are an integral part of the EIR.
memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya The EIR amortization is included in the profit or
akuisisi atau biaya yang merupakan bagian loss. The losses arising from impairment are also
integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR dicatat recognized in the profit or loss.
dalam laporan laba rugi. Kerugian yang timbul
dari penurunan nilai juga diakui pada laporan laba
rugi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or
melalui laporan laba rugi loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets measured at fair value through
melalui laporan laba rugi selanjutnya disajikan profit or loss are subsequently presented in the
dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai statement of financial position at fair value, with
wajar, dengan perubahan nilai wajar yang diakui changes in fair value recognized in the statement
dalam laporan laba rugi. of profit or loss.
Page 29
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/17 Exhibit/17 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
2. Liabilitas keuangan 2. Financial liabilities
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas Financial liabilities are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba liabilities at fair value through profit or loss
rugi atau liabilitas keuangan pada biaya perolehan or financial liabilities at amortized cost. The
diamortisasi. Perusahaan menentukan klasifikasi Company determines the classification of its financial
liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan liabilities at initial recognition.
awal.
Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilai Financial liabilities are initially measured at fair
wajarnya. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan value. Transaction costs that are directly attributable
secara langsung dengan perolehan liabilitas to the acquisition of financial liabilities (other than
keuangan (selain liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through profit or loss)
pada nilai wajar melalui laba rugi) ditambahkan atau are added to or deducted from the fair value of the
dikurangkan dari nilai wajar liabilitas keuangan, financial liabilities, as appropriate, on initial
yang sesuai, pada pengakuan awal. recognition.
Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara Transaction costs directly attributable to the
langsung dengan perolehan liabilitas keuangan yang acquisition of financial liabilities at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi langsung through profit or loss are recognized immediately in
diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Utang usaha, utang lain-lain, utang sewa, utang Trade payables, other payables, rent payables, Bank
bank, akrual dan utang dividen termasuk dalam loans, accruals and dividend payables are included in
kategori ini (Catatan 38). this category (Note 38).
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang After initial recognition, financial liabilities
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, diukur measured at amortized cost are measured using the
dengan menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
Pada tanggal pelaporan, akrual beban bunga dicatat At the reporting dates, accrued interest expenses is
secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam recorded separately from the associated borrowings
bagian liabilitas jangka pendek. Keuntungan atau within the current liabilities section. Gains and losses
kerugian harus diakui dalam laba rugi ketika are recognized in profit or loss when the liabilities are
liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta derecognized as well as through the EIR amortization
melalui proses amortisasi Suku Bunga Efektif. process.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking into account
mempertimbangkan diskonto atau premium atas any discount or premium on acquisition and fee or
perolehan dan komisi atau biaya yang merupakan costs that are an integral part of the EIR. The EIR
bagian tidak terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE amortization is included in “Finance Costs” in profit
dicatat sebagai “Beban Keuangan” dalam laba rugi. or loss.
3. Instrumen keuangan saling hapus 3. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus Financial assets and financial liabilities are offset and
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi the net amount reported in the statement of financial
keuangan jika, dan hanya jika, entitas saat ini position if, and only if, there is a currently
memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum enforceable legal right to offset the recognized
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah amounts and there is an intention to settle on a net
diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara neto, basis, or to realize the assets and settle the liabilities
atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously. The legally enforceable right must
kewajibannya secara simultan. Hak yang berkekuatan not be contingent on future events and must be
hukum tersebut tidak harus bergantung pada kejadian enforceable in the normal course of business and in
masa depan dan harus dapat dilaksanakan dalam the event of default, insolvency or bankruptcy of the
kegiatan usaha normal dan dalam hal gagal bayar, Group or the counterparty.
pailit atau kebangkrutan dari Grup atau pihak lawan.
Page 30
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/18 Exhibit/18 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
4. Penurunan nilai dari aset keuangan 4. Impairment of financial assets
Pada setiap periode pelaporan, Group menilai apakah At each reporting date, the Group assess whether the
risiko kredit dari instrumen keuangan telah meningkat credit risk on a financial instrument has increased
secara signifikan sejak pengSakuan awal. significantly since initial recognition.
Ketika melakukan penilaian, Grup menggunakan When making the assessment, the Group uses the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi change in the risk of a default occurring over the
sepanjang perkiraan usia instrument keuangan daripada expected life of the financial instrument instead of the
perubahan atas jumlah kerugian kredit ekspektasian. change in the amount of expected credit losses. To
Dalam melakukan penilaian, Grup membandingkan make that assessment, the Group compares the risk of
antara risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen a default occurring on the financial instrument as at
keuangan pada saat periode pelaporan dengan risiko the reporting date with the risk of a default occurring
gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada on the financial instrument as at the date of initial
saat pengakuan awal dan mempertimbangkan recognition and consider reasonable and supportable
kewajaran serta ketersediaan informasi, yang tersedia information, that is available without undue cost or
tanpa biaya atau usaha pada saat tanggal pelaporan effort at the reporting date about past events, current
terkait dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan conditions and forecasts of future economic conditions,
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, yang that is indicative of significant increases in credit risk
mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak pengakuan since initial recognition.
awal.
5. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan 5. Derecognition of financial assets and liabilities
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari A financial asset (or where applicable, a part of a
aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan financial asset or part of a group of similar financial
serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak assets) is derecognized when: (1) the contractual rights
kontraktual arus kas yang berasal dari aset keuangan to the cash flows from the financial assets expire; or
tersebut telah berakhir; atau (2) Grup telah (2) the Group has transferred its contractual rights to
mengalihkan hak kontraktual mereka untuk menerima receive the cash flows of the financial assets or
arus kas yang berasal dari aset keuangan atau memiliki retained the contractual rights to receive the cash
hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal flows of the financial asset.
dari aset keuangan.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat A financial liability is derecognized when the obligation
liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau under the liability is discharged or cancelled or has
kadaluarsa. expired.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan When an existing financial liability is replaced by
oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang another from the same lender on substantially
sama dengan persyaratan yang berbeda secara different terms, on the terms of an existing liability are
substansial, atau modifikasi secara substansial atas substantially modified, such an exchange or
persyaratan dari suatu liabilitas yang ada, pertukaran modification is treated as a derecognition of the
atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai original liability and the recognition of a new liability,
penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan and the difference in the respective carrying amounts
liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing- is recognized in the profit or loss.
masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi.
6. Nilai wajar instrument keuangan 6. Fair value of financial instruments
Grup menilai instrumen keuangan sebesar nilai wajar The Group measures financial instruments, at fair value
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Nilai wajar at each statement of financial position date. Fair value
adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu is the price that would be received to sell an asset or
aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan paid to transfer a liability in an orderly transaction
suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku between market participants at the measurement date.
pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar The fair value measurement is based on the
mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset presumption that the transaction to sell the asset or
atau mengalihkan liabilitas terjadi: transfer the liability takes place either:
- Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, - In the principal market for the asset and liability,
atau or
- Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling - In the absence of a principal market, in the most
menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut. advantageous market for the asset or liability.
Page 31
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/19 Exhibit/19 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
6. Nilai wajar instrument keuangan (Lanjutan) 6. Fair value of financial instruments (Continued)
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan The fair value of an asset or a liability is measured using
asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika the assumptions that market participants would use
menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan when pricing the asset or liability, assuming that
asumsi bahwa pelaku pasar utamanya bertindak untuk market participants act in their economic best interest.
kepentingan ekonomi terbaik mereka. Pengukuran nilai A fair value measurement of a nonfinancial asset takes
wajar atas aset nonkeuangan memperhitungkan into account a market participant's ability to generate
kemampuan pelaku pasar dalam menghasilkan manfaat economic benefits by using the asset in its highest and
ekonomi tertinggi dalam penggunaan aset atau dengan best use or by selling it to another market participant
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan that would use the asset in its highest and best use.
menggunakan aset tersebut secara maksimal.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup telah For the purpose of fair value disclosures, the Group has
menentukan kategori aset dan liabilitas berdasarkan determined classes of assets and liabilities on the basis
sifat, karakteristik, dan risiko dari aset atau liabilitas of the nature, characteristics and risks of the asset or
tersebut, dan nilai wajar. liability and its fair value.
i. Kas dan setara kas i. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan kas pada bank, Cash and cash equivalents consists of cash on hand, short-
investasi jangka pendek dan semua deposito berjangka term investment, cash in banks and all unrestricted time
yang tidak dibatasi penggunaannya (termasuk deposito on deposits (including deposits on call) with original
call) yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau maturities of three months or less at the time of
kurang sejak tanggal penempatan dan deposito yang jatuh placement and time deposits maturing after three months
tempo dalam jangka waktu lebih dari tiga bulan digunakan are held to meet short-term cash needs and have no
untuk kebutuhan kas jangka pendek dan tidak memiliki significant risk of change in value as a result of an early
risiko perubahan nilai yang signifikan sebagai akibat withdrawal. Cash represents available and eligible
penarikan dini. Kas merupakan alat pembayaran yang siap payment instruments to finance the Group’s business.
dan bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan umum
Grup.
Kas dan setara kas yang telah ditentukan penggunaannya Cash and cash equivalents which have been restricted for
atau yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak a certain purpose or which can not be used freely are not
tergolong dalam kas dan setara kas. defined as cash and cash equivalents.
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan terdiri dari bahan baku, barang jadi, pakan Inventories consist of raw materials, finished goods, cattle
ternak dan suku cadang. Persediaan diakui sebesar nilai woofs and spare-parts. Inventories are stated at the lower
yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai of cost or net realizable value. Cost is determined using
realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan the moving average method. Cost of inventories comprises
menggunakan metode rata-rata bergerak. Biaya all costs of purchases, cost of conversion and other costs
persediaan terdiri dari seluruh biaya pembelian, biaya incurred in bringing the inventories to their present
konversi dan biaya lain yang timbul untuk membawa location and condition.
persediaan ke lokasi dan kondisi.
Laba/(rugi) yang sifatnya biasa antara lain yang timbul Profit/(loss) from usual operations, such as loss of physical
karena selisih penghitungan fisik dan kerugian kerusakan count differences and substance damage because of
bahan karena penyimpanan, dikoreksi pada nilai storage, is corrected from inventory’s value and charged
persediaan dan dibebankan ke dalam pendapatan (beban) to other income (expense).
lain-lain.
Penyisihan untuk persediaan suku cadang usang ditentukan Allowance for obsolete sparepart inventories is
berdasarkan estimasi penggunaan suku cadang pada masa determined using sparepart usefulness estimation in the
depan. future.
Page 32
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/20 Exhibit/20 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
k. Hewan Ternak k. Livestock
Hewan ternak dimaksud adalah hewan ternak produksi Livestock is a productive livestock (investment) and not
(investasi) dan bukan hewan ternak yang termasuk dalam included in inventory. The Subsidiaries have long-term
persediaan. Entitas anak memiliki hewan ternak produksi livestock production.
berumur panjang.
Hewan ternak produksi berumur panjang merupakan Long-term livestock production is a part of non-current
bagian dari aset tidak lancar yang dibagi menjadi hewan asset that is subdivided into immature (in growth) and
ternak belum menghasilkan (dalam pertumbuhan) dan producing livestock.
hewan ternak telah menghasilkan.
l. Aset Tetap l. Fixed Assets
Aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment losses. Cost includes
penurunan nilai. Biaya perolehan aset tetap termasuk expenditure that is directly attributable to the acquisition
biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk of the related assets.
memperoleh aset bersangkutan.
Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
sebagai bagian biaya akuisisi tanah, dan biaya-biaya recognised as part of the acquisition cost of the land, and
tersebut tidak disusutkan. Biaya terkait dengan pembaruan these costs are not depreciated. Costs related to renewal
hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan of land rights are recognised as intangible assets and
diamortisasi sepanjang umur hukum hak. amortised during the period of the land rights.
Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap lainnya Land is not depreciated. Depreciation on other assets is
dihitung menggunakan metode garis lurus sesuai dengan calculated using the straight-line method over their
taksiran masa manfaat aset tetap yang bersangkutan estimated useful lives, as follows:
sebagai berikut:
Tahun/
Uraian Years Description
Bangunan dan perumahan 20 Building and housing
Mesin dan instalasi 8-15 Machinery and installations
Kendaraan bermotor 4–5 Vehicles
Peralatan dan inventaris 3–5 Equipments and fixtures
Sarana dan prasarana 10 Facilities and infrastructure
Metode depresiasi umur manfaat setiap aset ditelaah, dan The depreciation method and useful lives are reviewed,
disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal pelaporan. and adjusted if appropriate, at each reporting date.
Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar jumlah yang An asset’s carrying amount is written down immediately
dapat dipulihkan jika nilai tercatat aset lebih besar dari to its recoverable amount if the asset’s carrying amount
estimasi jumlah yang dapat dipulihkan. is greater than its estimated recoverable amount.
Biaya-biaya setelah perolehan awal aset diakui sebagai Subsequent costs are included in the asset’s carrying
bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang amount or recognised as a separate asset, as appropriate,
terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila only when it is probable that future economic benefits
kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat associated with the asset will flow to the Group and the
ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan cost of the asset can be measured reliably. The carrying
biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai amount of the replaced part is derecognised. All other
tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Biaya repair and maintenance are charged to the profit or loss
perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan account during the financial period in which they are
laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut incurred.
terjadi.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, jumlah When assets are sold, damaged, retired or otherwise
tercatat aset tetap dikeluarkan dari catatan, dan laba atau disposed off, their carrying values of fixed assets are
rugi yang timbul dari pelepasan/ penjualan aset tetap removed from the accounts and any resulting gains or
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan losses are reflected in the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
Page 33
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/21 Exhibit/21 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
l. Aset Tetap (Lanjutan) l. Fixed Assets (Continued)
Aset dalam pembangunan diakui sebesar harga perolehan Assets under construction are stated at cost up to the date
hingga pembangunan selesai, yang kemudian direklasifikasi when construction is completed, then these costs are
secara spesifik menjadi aset tetap yang terkait. Selama reclassified to related fixed assets. During the
masa pembangunan sampai dengan aset siap digunakan, construction period up to the date the fixed assets is
biaya pinjaman, yang termasuk di dalamnya beban bunga completed, the borrowing cost including interest and loss
dan selisih kurs yang timbul untuk membiayai on exchange rate are capitalized proportionally to the
pembangunan aset, dikapitalisasi secara proporsional average payment in the period. The borrowing cost
terhadap rata-rata nilai akumulasi pengeluaran selama capitalization ceases when the construction is completed
periode tersebut. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan and the constructed asset is ready for its intended
ketika pembangunan selesai dan aset tetap siap untuk purpose.
digunakan.
m. Aset Takberwujud m. Intangible Assets
Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur Intangible assets acquired separately are measured on
sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah initial recognition at cost. Following initial recognition,
pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya the intangible assets are carried at cost less any
perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi accumulated amortization and any accumulated
rugi penurunan nilai. Aset takberwujud diamortisasi secara impairment loss. They are amortized on a straight-line
garis lurus selama umur manfaat ekonominya dan method over their useful economic lives and assessed for
dievaluasi apabila terdapat indikator adanya penurunan impairment whenever there is an indication that they may
nilai. Periode dan metode amortisasi ditelaah setidaknya be impaired. The amortization period and method are
setiap akhir periode pelaporan. reviewed at least at the end of each reporting period.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya pada saat: An intangible asset shall be derecognised :
a. dihentikan; atau a. on disposal; or
b. ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa depan yang b. when no future economic benefits are expected from
dapat diharapkan dari penggunaan atau penjualan aset its use or disposal
tersebut.
Aset takberwujud Perusahaan terdiri dari lisensi atas The Company’s intangible assets consist of license for
peranti lunak dan hak atas tanah yang memiliki taksiran softwares and land rights which have estimated useful
masa umur manfaat ekonomis masing-masing 4 dan 20 lives of 4 years and 20 years, respectively.
tahun.
n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets
Setiap akhir periode, Grup melakukan reviu untuk Every end of period, the Group reviews to determine
menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset non- whether there is any indication of impairment of non-
keuangan. financial assets.
Aset tetap, hewan ternak produksi dan aset tak berwujud Fixed assets, long-term livestock and intangible assets are
direviu untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian reviewed for impairment losses, whenever events or
akibat penurunan nilai, apabila terjadi kondisi atau changes in circumstances indicate that the carrying amount
perubahan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset may not be recoverable.
tidak dapat diperoleh kembali secara penuh.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih An impairment loss is recognised for the amount by which
antara nilai tercatat aset dengan jumlah terpulihkan dari an asset’s carrying amount exceeds its recoverable
aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih tinggi amount, which is the higher of an asset’s fair value less
antara harga jual neto atau nilai pakai aset. Dalam rangka cost to sell or value in use. For the purpose of assessing
menguji penurunan nilai, aset-aset dikelompokkan hingga impairment, assets are grouped at the lowest levels for
unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. which there are separately identifiable cash flows.
Pemulihan penyisihan penurunan nilai diakui sebagai Reversal of an impairment provision is recorded as income
pendapatan dalam periode dimana pemulihan tersebut in the period when the reversal occurs.
terjadi.
Page 34
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/22 Exhibit/22 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
o. Sewa o. Leases
Mengidentifikasi sewa Identifying leases
Grup memperhitungkan suatu kontrak, atau bagian dari The Group accounts for a contract, or part of a contract,
suatu kontrak, sebagai suatu sewa ketika Grup memberikan as a lease when the Group grants the right to use an asset
hak untuk menggunakan aset selama suatu jangka waktu for a period of time in exchange for consideration.
untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Sewa adalah kontrak yang memenuhi kriteria berikut: Leases are those contracts that satisfy the following
criteria:
- Terdapat aset identifikasian; - There is an identified asset;
- Grup memperoleh secara substansial semua manfaat - The Group obtains substantially all the economic
ekonomis dari penggunaan aset; dan benefits from use of the asset; and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan - The Group has the right to direct use of the asset.
aset.
Grup mempertimbangkan apakah pemasok memiliki hak The Group considers whether the supplier has substantive
substitusi substantif. Jika pemasok memang memiliki hak- substitution rights. If the supplier does have those rights,
hak tersebut, kontrak tidak diidentifikasi sebagai the contract is not identified as giving rise to a lease.
penyebab timbulnya sewa.
Dalam menentukan apakah Grup mendapatkan secara In determining whether the Group obtains substantially
substantial seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan all the economic benefits from use of the asset, the Group
aset selama periode penggunaan, Grup hanya considers only the economic benefits that arise use of the
mempertimbangkan manfaat ekonomi yang timbul dari asset, not those incidental to legal ownership or other
penggunaan aset, bukan manfaat yang terkait dengan potential benefits.
kepemilikan legal atau manfaat potensial lainnya.
Dalam menentukan apakah Grup memiliki hak untuk In determining whether the Group has the right to direct
mengarahkan penggunaan aset, Grup mempertimbangkan the use of an asset, the Group considers whether the
apakah Grup dapat mengarahkan bagaimana dan untuk Group can direct how and for what purposes the asset is
tujuan apa aset tersebut digunakan selama periode used during the period of use.
penggunaan.
Grup mempertimbangkan apakah akan terlibat dalam The Group considers whether to engage in the design of
desain aset dengan cara yang ditentukan sebelumnya the asset in a manner that is predetermined in relation to
terkait dengan bagaimana dan untuk tujuan apa aset how and for what purpose the asset is used during the
digunakan selama periode penggunaan, meskipun tidak period of use, although no significant decisions will be
terdapat keputusan signifikan yang akan diambil oleh Grup made by the Group on the determination of the nature of
atas penentuan dari sifat aset yang telah dilakukan the asset that has been made previously. If the contract
sebelumnya. Jika kontrak atau bagian dari kontrak tidak or part of the contract does not meet these criteria, the
memenuhi kriteria tersebut, Grup akan menerapkan PSAK Group will apply other applicable SFAS other than SFAS
lain yang berlaku selain PSAK 116. 116.
Aset hak guna selanjutnya diukur dengan harga perolehan Right-of-use assets are subsequently measured at cost less
dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Aset accumulated depreciation and impairment losses. Right-
hak guna disusutkan secara garis lurus selama jangka of-use assets are depreciated on a straight-line basis over
waktu sewa yang lebih pendek dan estimasi masa manfaat the shorter of the lease term and the estimated useful
aset, sebagai berikut: lives of the assets, as follows:
Tahun/Years
Tanah 4 dan/and 10 Land
Bangunan 2-3 Buildings
Kendaraan 5 Vehicle
Page 35
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/23 Exhibit/23 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
p. Imbalan kerja p. Employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized when the
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, employee has provided services during an accounting
sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka period, the amount of undiscounted short-term employee
pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas benefits are expected to be paid in return for these
jasa tersebut. Imbalan kerja jangka pendek mencakup services. Short-term employee benefits include among
antara lain, upah, gaji, bonus dan insentif. others, wages, salaries, bonuses and incentives.
Imbalan pascakerja Post-employment benefits
Iuran untuk progam iuran pasti untuk program pensiun Contributions to defined contribution pension schemes are
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan charged to the consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian pada tahun dimana iuran and other comprehensive income in the year to which they
tersebut terkait. relate.
Surplus dan defisit skema manfaat imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
- Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada tanggal - The fair value of plan assets at the reporting date;
pelaporan, dikurangi less
- Liabilitas program yang dihitung dengan menggunakan - Plan liabilities calculated using the projected unit
metode projected unit credit yang di diskonto ke nilai credit method discounted to its present value using
kini dengan menggunakan imbal hasil obligasi yields available on high quality corporate bonds that
perusahaan yang berkualitas tinggi yang tersedia yang have maturity dates approximating to the terms of
memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati the liabilities; plus
persyaratan liabilitas; ditambah
- Biaya servis masa lalu yang tidak diakui, di kurangi - Unrecognised past service costs; less
- Dampak persyaratan pendanaan minimum yang - The effect of minimum funding requirements agreed
disetujui dengan skema wali amanat. with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui langsung Remeasurements of the net defined obligation are
dalam ekuitas. Pengukuran kembali tersebut termasuk: recognised directly within equity. The remeasurements
include:
- Keuntungan dan kerugian aktuaris - Actuarial gains and losses
- Imbalan atas aset program (tidak termasuk bunga) - Return on plan assets (interest exclusive)
- Aset dengan efek batas tertinggi (tidak termasuk - Any asset ceiling effects (interest exclusive).
bunga)
Biaya jasa di akui dalam laporan laba rugi, dan termasuk Service costs are recognised in profit or loss, and include
biaya jasa kini dan masa lalu, serta keuntungan dan current and past service costs as well as gains and losses
kerugian kurtailmen. on curtailments.
Beban bunga neto (pendapatan) diakui dalam laba rugi dan Net interest expense (income) is recognised in profit or
dihitung dengan menerapkan tingkat diskonto untuk loss, and is calculated by applying the discount rate used
mengukur kewajiban imbalan pasti (aset) pada awal to measure the defined benefit obligation (asset) at the
periode tahunan hingga pada saldo imbalan kewajiban beginning of the annual period to the balance of the net
imbalan pasti (aset) dengan mempertimbangkan pengaruh defined benefit obligation (asset), considering the effects
kontribusi dan pembayaran manfaat selama periode. of contributions and benefit payments during the period.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan Gains or losses arising from changes to scheme benefits or
manfaat program atau kurtailmen diakui secara langsung scheme curtailment are recognized immediately in profit
dalam laba rugi. or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam periode Settlements of defined benefit schemes are recognised in
dimana penyelesaian tersebut terjadi. the period in which the settlement occurs.
Page 36
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/24 Exhibit/24 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
q. Pendapatan dan pengakuan biaya dan pengeluaran q. Revenues and cost and expenses recognition
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima (5) langkah Revenue recognition have to fulfill five (5) steps of
analisa sebagai berikut: assessment:
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer.
2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. 2. Identify the performance obligations in the contract.
Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam Performance obligations are promises in a contract to
kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa yang transfer to a customer goods or services that are
memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan. distinct.
3. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan 3. Determine the transaction price. Transaction price is
jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas the amount of consideration to which an entity
sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau expects to be entitled in exchange for transferring
jasa yang dijanjikan ke pelanggan. promised goods or services to a customer.
Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak mengandung If the consideration promised in a contract includes a
suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Grup variable amount, the Group estimates the amount of
membuat estimasi jumlah imbalan tersebut sebesar consideration to which it expects to be entitled in
jumlah yang diharapkan berhak diterima atas exchange for transferring the promised goods or
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke services to a customer less the estimated amount of
pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan service level guarantee which will be paid during the
kinerja jasa yang akan dibayarkan selama periode contract period.
kontrak.
4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban 4. Allocate the transaction price to each performance
pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual obligation on the basis of the relative stand-alone
berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa selling prices of each distinct goods or services
berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak dapat promised in the contract. Where these are not
diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri directly observable, the relative standalone selling
relative diperkirakan berdasarkan biaya yang price are estimated based on expected cost plus
diharapkan ditambah marjin. margin.
5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan 5. Recognize revenue when performance obligation is
telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa satisfied by transferring a promised goods or services
yang dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan telah to a customer (which is when the customer obtains
memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut). control of that goods or services).
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima Revenue comprises the fair value of the consideration
atau akan diterima dari penjualan barang dalam kegiatan received or receivable for the sale of goods in the ordinary
usaha normal Perseroan. Pendapatan disajikan neto course of the Company’s activities. Revenue is shown net
setelah dikurangi pajak pertambahan nilai dan bonus of value added tax and performance bonus.
kinerja.
Pengakuan biaya dan pengeluaran Cost and expenses recognition
Biaya berkurang dalam manfaat ekonomi selama periode Expenses are decreases in economic benefits during the
akuntansi dalam bentuk outflow atau penurunan aset atau accounting period in the form of outflows or decrease in
kewajiban yang mengakibatkan penurunan ekuitas, selain assets or incurrence of liabilities that result in decreases
yang berkaitan dengan distribusi kepada peserta ekuitas. in equity, other than those relating to distributions to
Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya. equity participants. Expenses are recognised when these
are incurred.
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
Beban barang yang terjual termasuk biaya material Cost of goods sold includes direct material costs, labor and
langsung, tenaga kerja dan biaya manufaktur. Hal ini diakui manufacturing expenses. This is recognized when the
ketika barang dikirim atau ketika biaya yang dikeluarkan. goods are delivered or when the expenses are incurred.
Beban penjualan Selling expenses
Pengeluaran penjualan terdiri dari beban yang berkaitan Selling expenses consists of costs associated with the
dengan pengembangan dan pelaksanaan kegiatan promosi development and execution of marketing promotion
pemasaran dan semua beban yang berhubungan dengan activities and all expenses are connected with selling and
penjualan dan penyervisan produk Grup. Beban ini servicing the Group’s products. These expenses are
umumnya diakui ketika layanan diberikan atau biaya yang generally recognized when the service is rendered or the
dikeluarkan. expense is incurred.
Page 37
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/25 Exhibit/25 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
q. Pendapatan dan pengakuan biaya dan pengeluaran q. Revenues and Cost and Expenses Recognition
(Lanjutan) (Continued)
Beban administrasi dan umum General and administrative expenses
Biaya yang dikeluarkan dalam administrasi umum dari Expenses incurred in the general administration of the
operasi sehari-hari Grup dan umumnya diakui ketika day-to-day operation of the Group and are generally
layanan diberikan atau biaya terjadi. recognized when the service is rendered or the expense is
incurred.
r. Perpajakan r. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. The tax expense comprises current and deferred tax. Tax
Pajak diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan is recognised in the consolidated statements of profit or
komprehensif lain konsolidasian, kecuali apabila pajak loss and other comprehensive income, except to the extent
tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang that it relates to items recognised directly in other
langsung diakui di penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or directly in equity. In this case,
langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut the tax is also recognised in other comprehensive income
masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain or directly in equity, respectively.
atau ekuitas.
Pajak kini Current tax
Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan The current income tax charge is calculated on the basis
perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan of the tax laws enacted or substantively enacted at the
keuangan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini terdiri reporting date. Current income tax assets and/or
dari kewajiban kepada atau klaim dari otoritas pajak yang liabilities comprise those obligations to, or claims from,
berhubungan dengan periode pelaporan kini atau tax authorities relating to the current or prior reporting
sebelumnya, yang belum di bayar pada akhir periode period, that are unpaid at the end of each reporting period
tanggal pelaporan. Pajak penghasilan diperhitungkan date. They are calculated according to the tax rates and
berdasarkan tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku tax laws applicable to the fiscal periods to which they
pada periode fiskal terkait, berdasarkan laba kena pajak relate, based on the taxable profit for the period. All
untuk periode tersebut. Seluruh perubahan pada aset atau changes to current tax assets or liabilities are recognized
liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen biaya pajak as a component of income tax expense in profit or loss.
penghasilan dalam laporan laba rugi.
Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang Management periodically evaluates positions taken in
dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) annual tax returns with respect to situations in which
sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang applicable tax regulation is subject to interpretation. It
berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen establishes provision where appropriate on the basis of
menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan amounts expected to be paid to the tax authorities.
akan dibayar kepada otoritas pajak.
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred income tax is provided using the balance sheet
metode balance sheet liability untuk semua perbedaan liability method, for all temporary differences arising
temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan between the tax bases of assets and liabilities and their
liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan posisi carrying amount in the consolidated statements of
keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan ditentukan financial position. Deferred tax is determined using tax
dengan menggunakan tarif pajak yang telah diberlakukan rates that have been enacted or substantially enacted at
atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal the recording date and are expected to apply when the
pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak related deferred tax asset is realised or the deferred tax
tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan liability is settled.
diselesaikan
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan Deferred tax assets are recognised to the extent that it is
jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan probable that future taxable profit will be available
memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer against which the deductible temporary differences and
yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat tax losses carried forward can be utilized.
dimanfaatkan.
Page 38
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/26 Exhibit/26 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
r. Perpajakan (Lanjutan) r. Taxation (Continued)
Pajak tangguhan (Lanjutan) Deferred tax (Continued)
Jika terdapat ketidakpastian mengenai posisi pengarsipan When there is uncertainty concerning the Group’s filing
Grup terkait dasar pengenaan pajak atas aset atau position regarding the tax bases of assets or liabilities, the
liabilitas kena pajak atas transaksi tertentu atau asumsi taxability of certain transactions or other taxrelated
terkait perpajakan lainnya, maka Grup: assumptions, then the Group:
- Mempertimbangkan apakah perlakuan pajak yang tidak - Considers whether uncertain tax treatments should be
pasti harus dipertimbangkan secara terpisah, atau considered separately, or together as a Group, based
bersama-sama sebagai suatu Grup, berdasarkan on which approach provides better predictions of the
pendekatan mana yang memberikan prediksi dari resolution;
resolusi yang terbaik;
- Menentukan apakah ada kemungkinan besar otoritas - Determines if it is probable that the tax authorities
pajak akan menerima perlakuan pajak yang tidak pasti; will accept the uncertain tax treatment; and
dan
- Jika kemungkinan besar otoritas perpajakan tidak - If it is not probable that the uncertain tax treatment
menerima perlakukan pajak tidak pasti, pengukuran will be accepted, measure the uncertain tax based on
ketidakpastian pajak bergantung pada metode mana the most likely amount or expected value, depending
yang lebih baik untuk memprediksi penyelesaian on whichever method better predicts the resolution of
ketidakpastian. Pengukuran ini harus didasarkan pada the uncertainty. This measurement is required to be
asumsi bahwa masing-masing otoritas perpajakan akan based on the assumption that each of the tax
memeriksa jumlah yang berhak untuk diperiksa dan authorities will examine amounts they have a right to
otoritas tersebut memiliki pengetahuan penuh atas examine and have full knowledge of all related
seluruh informasi terkait ketika melakukan information when making those examinations.
pemeriksaan tersebut.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus ketika Deferred tax assets and liabilities are off-set when the
Grup memiliki hak hukum untuk saling hapus aset dan Group has a legally enforceable right to offset current tax
liabilitas pajak kini yang berhubungan dengan pungutan assets and liabilities and the deferred tax assets and
oleh otoritas pajak yang sama atas: liabilities relate to taxes levied by the same tax authority
on either:
- Grup yang dikenakan pajak adalah sama, atau - The same taxable group company, or
- Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan untuk - Different group entities which intend either to settle
menyelesaikan aset pajak kini secara neto, atau untuk current tax assets and liabilities on a net basis, or to
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas, pada realise the assets and settle the liabilities
periode masa depan dimana jumlah aset atau liabilitas simultaneously, in each future period in which
pajak tangguhan signifikan diharapkan untuk significant amounts of deferred tax assets or liabilities
diselesaikan atau dipullihkan. are expected to be settled or recovered.
- Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan untuk - Different group entities which intend either to settle
menyelesaikan aset pajak kini secara neto, atau untuk current tax assets and liabilities on a net basis, or to
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas, pada realise the assets and settle the liabilities
periode masa depan dimana jumlah aset atau liabilitas simultaneously, in each future period in which
pajak tangguhan signifikan diharapkan untuk significant amounts of deferred tax assets or liabilities
diselesaikan atau dipullihkan. are expected to be settled or recovered.
s. Laba Per Saham s. Earnings Per Share
Sesuai dengan PSAK No. 233 “Laba per Saham”, laba per In accordance with SFAS No. 233, “Earnings Per Share”,
saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan earnings per share is computed by dividing profit for the
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk year attributable to the equity holders of the parent entity
dengan jumlah rata-rata tertimbang yang ditempatkan dan with the weighted average number of shares outstanding
disetor penuh selama tahun yang bersangkutan. Tidak ada during the year. There is no potential dilutive share as of
efek berpotensi saham dilusian pada tanggal 31 Maret 2026 31 March 2026 and 31 December 2025. Therefore, no
dan 31 Desember 2025 Oleh karenanya, laba per saham diluted earnings per share is calculated and presented in
dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi the consolidated statements of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
Page 39
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/27 Exhibit/27 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL (Lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
t. Dividen t. Dividends
Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas dalam laporan Dividend distributions are recognised as a liability in the
keuangan konsolidasian ketika dividen tersebut disetujui consolidated financial statements when the dividends are
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perusahaan. approved in the Company’s General Meeting of the
Shareholders.
u. Modal saham u. Share Capital
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Perusahaan di The financial instruments issued by the Company are
klasifikasikan sebagai ekuitas hanya sebatas ketika classified as equity only to the extent that they do not
instrumen keuangan tersebut tidak memenuhi definisi aset meet the definition of a financial liability or financial
atau liabilitas keuangan. asset.
Saham biasa Perusahaan diklasifikasikan sebagai instrumen The Company ordinary shares are classified as equity
ekuitas. instruments.
v. Biaya Emisi Saham v. Share Issuance Costs
Biaya-biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan Incremental costs directly attributable to the issue of new
saham baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai shares are shown in equity as a deduction, net of tax, from
pengurang, neto setelah pajak, dari jumlah yang diterima. the proceeds.
w. Penghasilan Komprehensif Lain w. Other comprehensive income
Penghasilan komprehensif lainnya adalah item dari Other comprehensive income are items of income and
pendapatan dan biaya yang tidak diakui dalam laba atau expenses that are not recognized in profit or loss for the
rugi tahun berjalan sesuai dengan SAKs. year in accordance with FASs.
x. Informasi Segmen x. Segment Information
Informasi segmen Grup disajikan menurut segmen usaha. The Group’s segment information is presented by business
Segmen usaha adalah unit yang dapat dibedakan yang segment. A business segment is a distinguishable unit that
menghasilkan suatu produk atau jasa yang berbeda dan produces a different product or service and managed
dikelola secara terpisah. Informasi segmen usaha konsisten separately. Business segment information is consistent with
dengan informasi operasi yang secara rutin dilaporkan operational information that is routinely reported to the
kepada tingkat pengambil keputusan operasional tertinggi highest level of operational decision-makers in the Group.
di Grup.
y. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan y. Events After the Reporting Period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang memberikan Events after the reporting period that provide evidence of
bukti kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan conditions that existed at the end of the reporting period
(adjusting events) tercermin dalam laporan keuangan (adjusting events) are reflected in the consolidated
konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang financial statements. Events after the reporting period
tidak berdampak pada laporan keuangan diungkapkan that are not adjusting events are disclosed in the notes to
dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian apabila the consolidated financial statements when material.
material.
z. Kontinjensi y. z. Contingencies
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan consolidated financial statements. They are disclosed in
di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian the notes to the consolidated financial statements unless
kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi the possibility of an outflow of resources embodying
adalah kecil. economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan Contingent assets are not recognized in the consolidated
konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan atas financial statements but are disclosed in the notes to the
laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan consolidated financial statements when an inflow of
suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam economic benefits is probable.
entitas.
Page 40
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/28 Exhibit/28 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN ASSUMPTIONS
Grup membuat estimasi dan asumsi tertentu terkait masa The Group makes certain estimates and assumptions
depan. Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam regarding the future. Estimates and judgments used in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi preparing the consolidated financial statements are
berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk continually evaluated and are based on historical experience
ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. and other factors, including expectations of future events
Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. that are believed to be reasonable. Actual results may differ
Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memiliki pengaruh from these estimates. The estimates, assumptions and
signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas judgments that have a significant effect on the carrying
diungkapkan di bawah ini. amounts of assets and liabilities are disclosed below.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in the
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki process of applying the Group’s accounting policies that have
pengaruh sangat signifikan atas jumlah yang diakui dalam the most significant effects on the amounts recognized in the
laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements:
(a) Sewa (a) Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains a
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk lease requires careful judgement to assess whether the
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak arrangement conveys a right to obtain substantially all
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat the economic benefits from use of the asset throughout
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the period of use and right to direct the use of the asset,
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, even if the right is not explicit specified in the
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara eksplisit arrangement.
di perjanjian.
Grup mempunyai beberapa perjanjian sewa di mana Grup The Group has various lease agreements where the Group
bertindak sebagai penyewa atau pesewa untuk beberapa acts as either a lessee or lessor in respect of certain
aset tetap tertentu. Grup mengevaluasi apakah terdapat assets. The Group evaluates whether significant risks and
risiko dan manfaat kepemilikan yang signifikan dari aset rewards of ownership of the leased asset are transferred
sewa yang dialihkan kepada penyewa atau tetap ada pada to the lessee or retained by the Group based on SFAS 116,
Grup berdasarkan PSAK 116 yang mensyaratkan Grup which requires the Group to make judgements of transfer
untuk membuat pertimbangan pengalihan risiko dan of risks and rewards of ownership of leased asset.
manfaat terkait dengan kepemilikan aset yang disewa.
(b) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (b) Classification of financial assets and financial liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classification of certain assets
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan and liabilities as financial assets and financial liabilities
dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan by judging if they meet the definition set forth in SFAS
PSAK 109. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas 109. Accordingly, the financial assets and financial
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup liabilities are accounted for in accordance with the
seperti diungkapkan pada Catatan 2h. Group’s accounting policies disclosed in Note 2h.
(c) Provisi kerugian kredit ekspektasian atas piutang usaha (c) Allowance for impairment losses on receivables-
individual assessments
Grup menggunakan matriks provisi untuk menghitung ECL Grup menggunakan matriks provisi untuk menghitung ECL
untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan pada hari untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan pada
lewat jatuh tempo untuk pengelompokan berbagai hari lewat jatuh tempo untuk pengelompokan berbagai
segmen pelanggan yang memiliki pola kerugian yang segmen pelanggan yang memiliki pola kerugian yang
serupa. serupa.
Matriks provisi pada awalnya didasarkan pada Tingkat The provision matrix is initially based on the group’s
gagal bayar grup yang diamati secara historis. Grup akan historically observed default rate. The group will
mengkalibrasi matriks untuk menyesuaikan pengalaman calibrate the matrix to adjust historical credit loss
kerugian kredit historis dengan informasi yang bersifat experience with forward-looking information. At each
perkiraan masa depan (forward-looking). Pada setiap reporting date, the historically observed default rate is
tanggal pelaporan, Tingkat gagal bayar yang diamati updated and changes in the forward-looking estimates
secara historis diperbaharui dan perubahan dalam are analyzed.
estimasi perkiraan masa depan dianalisis.
Page 41
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/29 Exhibit/29 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)
(c) Provisi kerugian kredit ekspektasian atas piutang usaha (c) Allowance for impairment losses on receivables-
(Lanjutan) individual assessments (Continued)
Penilaian korelasi antara tingkat default yang diamati The assessment of the correlation between historically
secara historis, prakiraan kondisi ekonomi, dan ECL observed default rates, forecasted economic conditions
adalah estimasi yang signifikan. Jumlah ECL sensitive and ECL is a significant estimate. The amount of ECL is
terhadap perubahan keadaan dan prakiraan kondisi sensitive to changes in circumstances and forecasted
ekonomi. Pengalaman kerugian kredit historis Grup dan economic conditions. The Group's historical credit loss
perkiraan kondisi ekonomi mungkin juga tidak mewakili experience and forecasted economic conditions may also
gagal bayar pelanggan yang sebenarnya di masa depan. not be representative of actual customer defaults in the
future.
Estimasi dan asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other key
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki sources of estimation uncertainty at the reporting date that
risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai have a significant risk of causing a material adjustment to the
tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya carrying amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan financial year are disclosed below. The Group bases its
estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan assumptions and estimates on parameters available when the
keuangan konsolidasian disusun. Situasi dan asumsi mengenai consolidated financial statements were prepared. Existing
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat circumstances and assumptions about future developments
perubahan pasar atau situasi diluar kendali Grup. Perubahan may change due to market changes or circumstances arising
tersebut tercermin dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. beyond the control of the Group. Such changes are reflected
in the assumptions when they occur.
(a) Estimasi provisi untuk kerugian penurunan nilai atas (a) Estimating provision for impairment loss on receivables
piutang
Bila Grup memutuskan bahwa tidak terdapat bukti If the Group determines that no objective evidence of
obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual impairment exists for an individually assessed
atas piutang, baik yang nilainya signifikan maupun tidak, receivables, whether significant or not, it includes the
menyertakannya dalam kelompok piutang dengan asset in a group of financial assets with similar credit risk
karakteristik risiko kredit yang serupa dan melakukan characteristics and collectively assesses them for
evaluasi kolektif atas penurunan nilai. Karakteristik yang impairment. The characteristics chosen are relevant to
dipilih mempengaruhi estimasi arus kas masa depan atas the estimation of future cash flows for groups of such
kelompok piutang tersebut karena merupakan indikasi receivables by being indicative of the customers’ and
bagi kemampuan pelanggan dan debitur untuk melunasi debitor ability to pay all amounts due.
jumlah terutang.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang yang Future cash flows in a group of receivables that are
dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai collectively evaluated for impairment are estimated on
diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian historis dan the basis of historical loss experience and forward
estimasi yang bersifat forward looking bagi piutang looking estimates for the receivables with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa dengan characteristics similar to those in the group.
piutang pada kelompok tersebut.
(b) Liabilitas imbalan pascakerja (b) Liability for post-employment benefits
Penentuan liabilitas imbalan pascakerja Grup bergantung The determination of the Group’s liability for post-
pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris employment benefits is dependent on its selection
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. of certain assumptions used by the independent actuaries
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, in calculating such accounts. Those assumptions include
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri among others, discount rates, annual salary increase
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan rate, annual employee turn-over rate, disability rate,
tingkat kematian. retirement age and mortality rate.
Walaupun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut While the Group believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil reasonable and appropriate, significant differences in
aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang the Group’s actual results or significant changes in the
ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material Group’s assumptions may materially affect its estimated
liabilitas imbalan pascakerja dan beban imbalan kerja liability for post-employment benefits and net
neto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas pascakerja employment benefits expense. The carrying amounts of
Grup pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 the Group’s estimated post-employment liabilities as of
adalah masing-masing sebesar Rp 106.556 dan Rp 108.648 31 March 2026 and 31 December 2025 amounted Rp
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 22. 106,556 and Rp 108,648 respectively. Further details are
discussed in Note 22.
Page 42
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/30 Exhibit/30 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
(c) Hewan ternak produksi (c) Long-term livestock
Penentuan nilai wajar hewan ternak produksi sangat The determination of fair value of long-term livestock is
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh dependent on its selection of certain assumptions used
manajemen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. by the management in calculating such accounts. Those
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, assumptions include among others, discount rates,
tingkat kenaikan harga jual susu, tingkat panarikan hewan annual milk sales price increase rate, culling rate and
ternak dan tingkat kematian hewan ternak. livestock mortality rate.
Walaupun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut While the Group believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil reasonable and appropriate, significant differences in
aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang the Group’s actual results or significant changes in the
ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material Group’s assumptions may materially affect the fair value
nilai wajar hewan ternak, laba/rugi selisih nilai wajar of long-term livestock, gain/loss difference of fair value
hewan ternak dan keuntungan/kerugian penjualan hewan of livestock and gain/loss on sales of livestock. Net fair
ternak. Nilai wajar atas hewan ternak produksi pada value of the long-term livestock as of 31 March 2026 and
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 31 December 2025 amounted to Rp 311,834 and
masing-masing sebesar Rp 311.834 dan Rp 302.487. Rp 302,487 respectively, Further details are disclosed in
Penjelasan lebih rinci lihat Catatan 12. Note 12.
(d) Penyusutan aset tetap (d) Depreciation of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi line method over their estimated useful lives.
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi Management properly estimates the useful lives of these
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 (tiga) sampai fixed assets ranging from three (3) to twenty (20) years.
dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur yang secara These are common life expectancies applied in the
umum diharapkan dalam industri dimana Grup industries where the Group conducts its businesses.
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan Changes in the expected level of usage and technological
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa development could impact the economic useful lives and
manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya the residual values of these assets, and therefore future
penyusutan masa depan mungkin direvisi. depreciation charges could be revised.
Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal The net carrying amount of the Group’s fixed assets as of
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah masing- 31 March 2026 and 31 December 2025 amounted to Rp
masing sebesar Rp 3.295.862 dan Rp 3.234.962, 3,295,862 and Rp 3,234,963 respectively, Further details
penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13. are disclosed in Note 13.
(e) Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan (e) Allowance for decline in market values and obsolescence
keusangan persediaan of inventories
Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan Allowance for decline in market values and obsolescence
keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan of inventories is estimated based on the best available
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas facts and circumstances, including but not limited to, the
kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual physical conditions of inventories owned, their market
pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya selling prices, estimated costs of completion and
yang timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi estimated costs to be incurred for their sale. The
kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan allowance is re-evaluated and adjusted as additional
informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. information received affects the amount estimated.
Nilai tercatat persediaan Grup setelah penyisihan atas The carrying amount of the Group’s inventories
kerugian penurunan nilai pasar dan keuangan persediaan after allowance for decline in market values and
dan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 obsolescence of inventories as of 31 March 2026 and 31
adalah masing-masing sebesar Rp 1.198.071 dan December 2025 amounted to Rp 1,198,071 and
Rp 1.106.630 Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Rp 1,106,630 respectively. Further details are disclosed
Catatan 7. in Note 7.
(f) Amortisasi aset takberwujud (f) Amortization of intangible asset
Grup mereviu estimasi umur manfaat lisensi atas piranti The Group reviews estimated useful life of the license of
lunak setiap tahun dan diperbaharui jika terjadi software annually and is updated if expectations differ
perbedaan perkiraan dari estimasi awal dikarenakan from previous estimates due to development of
perkembangan teknologi. Penurunan estimasi umur technology. A reduction in the estimated useful life of
manfaat lisensi atas piranti lunak akan meningkatkan license of software would increase its recorded
pencatatan beban amortisasi dan mengurangi nilai aset amortization expenses and decrease its intangible asset.
takberwujud.
Page 43
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/31 Exhibit/31 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
(g) Perpajakan (g) Taxation
Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di The Group operates under the tax regulations in
Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk Indonesia. Significant judgment is required in
menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak determining the provision for income taxes and value
pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak added taxes. Where the final tax outcome of these
tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, matters is different from the amounts that were initially
perbedaan tersebut akan dicatat di laporan laba rugi pada recorded, such differences will be recorded in the profit
periode dimana hasil tersebut dikeluarkan. or loss in the period in which such determination is made.
(h) Penurunan nilai aset non-keuangan (h) Impairment of non-financial assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset melebihi An impairment exists when the carrying value of an asset
jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai exceeds its recoverable amount, which is the higher of
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. its fair value less costs to sell and its value in use.
Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan The fair value less costs to sell calculation is based on
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang available data from binding sales transactions in an arm’s
mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset length transaction of similar assets or observable market
serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi prices less incremental costs for disposing the asset.
dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan
pelepasan aset.
Manajemen telah mereviu penurunan nilai hewan ternak Management has reviewed impairment of and long-term
produksi, aset tetap, aset hak guna dan aset tak berwujud livestock, fixed assets, right of used assets and intangible
dan manajemen percaya bahwa tidak ada indikasi potensi assets and management believes that there is no
penurunan nilai atas hewan ternak produksi, aset tetap, indication of potential impairment in values of long-term
aset hak guna dan aset tidak berwujud sebagaimana livestocks, fixed assets, right of used assets, intangible
disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian assets as presented in the consolidated statements of
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025. financial position as of 31 March 2026 and 31 December
Jumlah tercatat neto hewan ternak produksi, aset tetap, 2025. The net carrying amounts of the Group’s long term
aset hak guna dan aset tidak berwujud Grup pada tanggal livestock, fixed assets, right of used assets and intangible
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 diungkapkan assets as of 31 March 2026 and 31 December 2025 are
masing masing dalam Catatan 12, 13, 14 dan 15. disclosed in Notes 12, 13, 14 and 15, respectively.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Kas Cash on hand
Rupiah 11.967 9.333 Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Bank Bank
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.585.841 794.540 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 494.449 743.555 PT Bank Central Asia Tbk
Citibank N.A. Indonesia 34.147 62.089 Citibank N.A Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.398 1.541 (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 195.646 192.176 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 127.114 116.688 PT Bank Central Asia Tbk
Citibank N.A. Indonesia 74.438 66.251 Citibank N.A Indonesia
Total 2.514.033 1.976.840 Total
Setara Kas – Reksa Dana Cash Equivalents – Mutual Fund
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 607.663 603.820 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 584.098 573.375 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Total 1.191.761 1.177.195 Total
Total 3.717.761 3.163.368 Total
Page 44
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/32 Exhibit/32 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
Untuk periode tiga bulan dan tahun yang berakhir pada For the three-month period and year ended 31 March 2026
tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, total and 31 December 2025, total interest earned from cash and
pendapatan bunga yang diperoleh dari kas dan setara kas cash equivalents amounted to Rp 13,224 and Rp 37,877,
masing-masing sebesar Rp 13.224 dan Rp 37.877. respectively.
Pada bulan Agustus 2025 dan November 2025, Perusahaan telah In August 2025 and November 2025, the Company purchased
membeli reksa dana Mandiri Money Market USD dan Rupiah 31,376,921 units and 333,035,452 units (in full amount) of
sebanyak 31.376.921 unit dan 333.035.452 unit (dalam jumlah Mandiri Money Market USD and Rupiah mutual funds,
penuh). Pada tanggal 31 Maret 2026, masih tersisa reksadana respectively. As of 31 March 2026, the remaining USD and
USD dan rupiah masing-masing sebanyak 31.376.921 unit dan Rupiah mutual funds amounted to 31,376,921 units and
333.035.452 unit (dalam jumlah penuh) atau senilai 333,035,452 units (in full amount), or Rp 584,098 and
Rp 584.098 dan Rp 607.663. Rp 607,663, respectively.
Entitas anak Subsidiaries
Pada tanggal 31 Maret 2026 USDF memiliki fasilitas Letter of As of 31 March 2026, USDF had a Letter of Credit (LC) facility
Credit (LC) di bank Mandiri dengan plafond sebesar USD 210.000 at Bank Mandiri with a maximum limit of USD 210,000 or
atau setara dengan Rp 4.266.288.158. Fasilitas tersebut equivalent to Rp 4,266,288,158. This facility was used for the
digunakan untuk pembelian pakan ternak. purchase of cattle feed.
Pada tanggal 31 Maret 2026 UPBS memiliki fasilitas Letter of As of 31 March 2026, UPBS had a Letter of Credit (LC) facility
Credit (LC) di Bank Mandiri dengan plafond sebesar at Bank Mandiri with a maximum limit of USD 154,407 or
USD 154.407 atau setara dengan Rp 2.605.992.370. Fasilitas equivalent to Rp 2,605,992,370. This facility was used for the
tersebut digunakan untuk pembelian pakan ternak. purchase of cattle feed.
5. PIUTANG USAHA – NETO 5. TRADE RECEIVABLES – NET
Rincian akun piutang usaha – neto adalah sebagai berikut: The details of trade receivables – net are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Pengecer 442.157 343.559 Retailers
Agen/distributor 368.397 396.869 Agents/distributors
Eksportir 338 4.029 Exporters
Total 810.892 744.457 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 3.529 ) ( 3.529 ) Allowance for impairment losses
Total – Neto 807.363 740.928 Total – Net
Rincian piutang usaha berdasarkan umurnya pada tanggal The aging schedule of trade receivable as of
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, adalah sebagai berikut: 31 March 2026 and 31 December 2025, are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Lancar 709.585 677.432 Current
Telah jatuh tempo Over due in
1- 30 hari 101.244 64.720 1 – 30 days
31- 60 hari 31 – 60 days
> 61 hari 63 61 61 days
Lebih dari 90 hari - 2.244 More than 90 days
Total 810.892 744.457 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 3.529 ) ( 3.529 ) Allowance for impairment losses
Total 807.363 740.928 Total
Piutang usaha tidak dijaminkan, tanpa bunga dan umumnya Trade receivables are unsecured, noninterest-bearing and are
diberikan dalam jangka waktu kredit 30 hari. generally granted on 30 days credit term.
Page 45
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/33 Exhibit/33 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA – NETO (Lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES – NET (Continued)
Piutang usaha dalam mata uang asing adalah sebagai berikut: Trade receivables in foreign currency were as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Rupiah 810.554 740.428 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 338 4.029 United States Dollar
Total 810.892 744.457 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is asfollows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 3.529 3.529 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - - Provision during the year
Pemulihan tahun berjalan - - Recovery during the year
Total 3.529 3.529 Total
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, piutang As of 31 March 2026 and 31 December 2025, trade
dalam valuta asing masing-masing sebesar USD 19.883 dan receivables in foreign currencies amounted to USD 19,883 and
USD 240.067 (full amount) (Catatan 39). USD 240,067 (full amount, respectively (Note 39).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai atas piutang usaha cukup untuk menutup losses on trade receivables is sufficient to cover losses from
kerugian atas tidak tertagihnya piutang di masa depan. uncollectible accounts in the future.
6. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO 6. OTHER RECEIVABLES – NET
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Tetra 412 24.961 Tetra
Lain-lain 10.400 11.416 Others
Total 10.812 36.377 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 2.459 ) ( 2.459 ) Allowance for impairment losses
Total 8.353 33.918 Total
Pihak berelasi (Catatan 35) 27.096 26.041 Related parties (Note 35)
Total 35.449 59.959 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is follows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 2.459 2.459 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - - Provision during the year
Total 2.459 2.459 Total
Page 46
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/34 Exhibit/34 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN – NETO (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES – NET (Continued)
Perusahaan melakukan transaksi komersial dengan beberapa The Company has commercial transactions with several
pihak berelasi. Saldo akhir ini adalah saldo pemberian related parties. The ending balance is the balance of loan
pinjaman kepada PT Menara Ultra Indonesia, PT ITO EN provision to PT Menara Ultra Indonesia, PT ITO EN Ultrajaya
Ultrajaya Wholesale, tagihan kepada PT Campina Ice Cream Wholesale, bill to PT Campina Ice Cream Industry Tbk is a
Industry Tbk merupakan klaim biaya yang belum diterima dan claim for expenses that have not been received and to PT
kepada PT Kraft Ultrajaya Indonesia dikarenakan adanya sewa Kraft Ultrajaya Indonesia due to building rental and use of the
bangunan dan penggunaan utilitas Perusahaan (Catatan 35). Company's utilities (Note 35).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai atas piutang lain-lain cukup untuk menutup losses on other receivables is sufficient to cover losses from
kerugian atas tidak tertagihnya piutang di masa depan. uncollectible accounts in the future.
7. PERSEDIAAN – NETO 7. INVENTORIES – NET
Rincian akun persediaan adalah sebagai berikut: The details of inventories are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Bahan baku 629.615 582.605 Raw materials
Barang jadi (Catatan 28) 369.525 322.409 Finished goods (Note 28)
Suku cadang, dll 146.370 140.582 Spare parts, etc
Pakan ternak 59.441 67.914 Animal feed
Total 1.204.951 1.113.510 Total
Allowance for losses on inventory
Cadangan kerugian atas persediaan usang ( 6.880 ) ( 6.880 ) obsolescence
Total – Neto 1.198.071 1.106.630 Total - Net
Mutasi cadangan kerugian atas persediaan usang adalah The movement in allowance for losses on inventory is as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 6.880 1.696 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - 5.184 Provision during the year
Total 6.880 6.880 Total
Manajemen berpendapat bahwa saldo penyisihan persediaan Management believes that the allowance for inventory
usang cukup untuk menutup kerugian atas penurunan nilai obsolescence is sufficient to cover possible losses from the
persediaan (Catatan 2j dan 3). decline in value of inventories (Notes 2j and 3).
Persediaan-persediaan tersebut tidak disimpan dalam satu Inventories are not stored at one place but they are spread in
lokasi penyimpanan saja tetapi tersebar di beberapa lokasi. various locations at some location. A part of finished goods is
Sejumlah persediaan barang jadi bahkan disimpan di gudang stored at the warehouse of marketing representative office
kantor perwakilan pemasaran yang terdapat di beberapa kota at cities in Java Island.
di Pulau Jawa.
Perusahaan mengasuransikan seluruh persediaan barang jadi The Company insures all finished of goods and raw materials
dan bahan baku melalui Property All Risk Insurance. through the Property All Risk Insurance.
Page 47
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/35 Exhibit/35 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN – NETO (Lanjutan) 7. INVENTORIES – NET (Continued)
Nilai pertanggungan untuk persediaan tahun 2026 dan 2025 The insurance coverage for inventories as of 2026 and 2025
adalah masing-masing sebesar Rp 568.000 dan Rp 477.000. amounted to Rp 568,000 and Rp 477,000, respectively. The
Nilai pertanggungan ini dianggap cukup untuk menutup amount is considered to be adequate to cover possible losses
kemungkinan kerugian yang timbul dengan asumsi bahwa that may be incurred with the assumption that events causing
peristiwa yang menyebabkan timbulnya kerugian tersebut the occurrence of loss does not happen simultaneously in all
tidak terjadi secara bersamaan di semua lokasi penyimpanan. storage locations.
Biaya persediaan yang diakui beban dan dikeluarkan dalam The cost of inventories recognized as expenses and incurred
beban pokok penjualan masing-masing sebesar Rp 1.651.253 in cost of good sold amounted to Rp 1,651,253 and
dan Rp 1.285.740 untuk periode tiga bulan yang berakhir Rp 1,285,740 for the three-month period ended 31 March
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025. 2026 and 2025, respectively.
8. UANG MUKA 8. ADVANCE PAYMENTS
Akun ini merupakan uang muka dalam rupiah dan mata uang This account represents advance payment in rupiah and
asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currencies detailed as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Mata Uang Asing 189.288 84.637 Foreign Currencies
Rupiah 22.797 31.714 Rupiah
Total 212.085 116.351 Total
Uang muka merupakan uang muka pembelian bahan baku dan Advance payments represent advances for purchase of raw
suku cadang. materials and spare parts.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Akun ini merupakan uang muka dalam rupiah dan mata uang This account represents advance payment in rupiah and
asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currencies detailed as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Sewa gudang dan stock point 1.621 2.242 Warehouse and stock point rent
Asuransi 4.892 165 Insurance
Lainnya 4.352 5.164 Others
Total 10.865 7.571 Total
Sewa gudang dan stock point merupakan sewa dibayar dimuka Warehouse and stock points rent refers to prepaid rent for a
untuk bangunan yang digunakan sebagai gudang dan kantor building used as a warehouse and sales office.
penjualan.
10. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR 10. NON-CURRENT FINANCIAL ASSET
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Piutang karyawan dan lainnya 1.012 557 Employee receivables and others
Piutang karyawan dan lainnya merupakan tagihan kepada pihak Employee receivables and others represent receivables from
ketiga dan terafiliasi atas transaksi pinjaman dana yang tidak third parties and affiliates that are not particularly bounded
diikat secara pasti dan merupakan piutang jangka panjang. by agreement and are treated as long-term receivables.
Manajemen berpendapat hampir seluruh piutang tersebut The management believes that all of receivables are
dapat ditagih. collectible.
Page 48
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/36 Exhibit/36 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA 11. INVESTMENT IN SHARES IN ASSOCIATES AND JOINT
BERSAMA VENTURES
PT Kraft Ultrajaya Indonesia PT Kraft Ultrajaya Indonesia
PT Kraft Ultrajaya Indonesia bergerak di bidang industri keju PT Kraft Ultrajaya Indonesia operates in the cheese industry
yang berdomisili di Bandung. Penyertaan saham di PT Kraft which is domiciled in Bandung. Investment in PT Kraft
Ultrajaya Indonesia sebanyak 2.250.000 saham atau sebesar Ultrajaya Indonesia totaled 2,250,000 shares or 30% of issued
30% dari modal disetor PT Kraft Ultrajaya Indonesia. capital of PT Kraft Ultrajaya Indonesia.
PT Toll Indonesia PT Toll Indonesia
Penyertaan saham di PT Toll Indonesia merupakan kepemilikan Investment in PT Toll Indonesia represents indirect ownership
tidak langsung melalui PT Nikos Intertrade entitas anak through PT Nikos Intertrade which holds 318,500 shares or 49%
sebanyak 318.500 saham atau sebesar 49% dari modal disetor of issued capital of PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia
PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia bergerak dalam bidang engages in logistic industry which was built by PT Nikos
logistik yang didirikan oleh PT Nikos Intertrade dan Toll (SCL) Intertrade and Toll (SCL) Ltd. Singapore (Formerly known as
Ltd. Singapore (Dahulu bernama Sembcorp Logistics Limited). Sembcorp Logistics Limited). At the time the consolidated
Pada saat laporan keuangan konsolidasian ini diterbitkan, financial statements were issued, PT Toll Indonesia is in the
PT Toll Indonesia sedang dalam proses likuidasi. process of liquidation.
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale PT ITO EN Ultrajaya Wholesale
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale bergerak di bidang industri PT ITO EN Ultrajaya Wholesale operates in the trading
perdagangan yang berdomisili di Jakarta. Berdasarkan industry which is domiciled in Jakarta. Based on document No
dokumen No 359/1/PL_PB/PMA/2018 yang diterbitkan oleh 359/1/PL_PB/PMA/2018 issued by Badan Koordinasi
Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Pendaftaran Penanaman Modal (BKPM) Pendaftaran Penanaman Modal-
Penanaman Modal-Penanaman Modal Asing tanggal 14 Februari Penanaman Modal Asing on 14 February 2018. Investment in
2018. Penyertaan saham di PT ITO EN Ultrajaya Wholesale PT ITO EN Ultrajaya Wholesale totaled 66,000 shares or 50%
menjadi sebanyak 66.000 saham atau sebesar 50% dari modal of issued capital of PT ITO EN Ultrajaya Wholesale.
disetor PT ITO EN Ultrajaya Wholesale.
PT Menara Ultra Indonesia PT Menara Ultra Indonesia
PT Menara Ultra Indonesia bergerak di bidang industri, PT Menara Ultra Indonesia operates in the industry, trading
perdagangan dan Jasa yang berdomisili di Subang, Jawa Barat. and service which is domiciled in Subang, West Java.
Penyertaan saham di PT Menara Ultra Indonesia sebanyak Investment in PT Menara Ultra Indonesia totaled 4,125 shares
4.125 saham atau sebesar 25% dari modal disetor PT Menara or 25% of issued capital of PT Menara Ultra Indonesia.
Ultra Indonesia.
PT Bposeven Inovasi Indonesia PT Bposeven Inovasi Indonesia
PT Bposeven Inovasi Indonesia bergerak di bidang jasa PT Bposeven Inovasi Indonesia operates in the management
konsultasi manajemen dan pemrograman komputer, yang consulting and computer programming services which is
berdomisili di Jakarta. Penyertaan saham di PT Bposeven domiciled in Jakarta. Investment in PT Bposeven Inovasi
Inovasi Indonesia sebanyak 4.904.180 saham atau sebesar 40% Indonesia totaled 4,904,180 shares or 40% of issued capital of
dari modal disetor PT Bposeven Inovasi Indonesia. PT Bposeven Inovasi Indonesia.
Ringkasan informasi keuangan entitas dengan menggunakan The summary of financial information of entities under equity
metode ekuitas adalah sebagai berikut: method is as follows:
2026
Entitas / Aset / Kewajiban / Penjualan / Laba (Rugi) /
Entities Assets Liabilities Sales Profit (Loss)
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 692.902 280.714 199.246 26.165
PT Menara Ultra Indonesia 76.626 89.739 7.824 ( 2.633)
PT Bposeven Inovasi Indonesia 13.170 528 834 49
Perusahaan Ventura Bersama /Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 33.783 9.316 11.587 820
Total/Total 816.481 380.297 219.491 24.401
Page 49
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/37 Exhibit/37 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
VENTURA BERSAMA (Lanjutan) (Continued)
Ringkasan informasi keuangan entitas dengan menggunakan The summary of financial information of entities under equity
metode ekuitas adalah sebagai berikut: (Lanjutan) method is as follows: (Continued)
2025
Entitas / Aset / Kewajiban / Penjualan / Laba (Rugi) /
Entities Assets Liabilities Sales Profit (Loss)
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 625.097 239.073 612.010 75.466
PT Menara Ultra Indonesia 79.688 90.168 33.350 ( 3.786)
PT Bposeven Inovasi Indonesia 13.131 541 3.780 125
Perusahaan Ventura Bersama /Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 36.005 12.834 50.551 2.357
Total/Total 753.921 342.616 699.691 74.162
Perubahan penyertaan saham untuk periode tiga bulan dan The changes in investment in shares for the the three-month
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 period and year ended 31 March 2026 and 31 December
Desember 2025 adalah sebagai berikut: 2025 are as follows:
Pada Awal Penambahan Bagian Hasil Pada Akhir
Periode/ (Pengurangan)/ Bersih/ Periode/
2026
At Beginning of Addition Shares of At End of
Period (Deduction) Result Period
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 119.959 - 7.850 127.809
PT Menara Ultra Indonesia 14.383 - ( 658 ) 13.725
PT Bposeven Inovasi Indonesia 8.250 - 20 8.270
Perusahaan Ventura Bersama / Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 21.056 - 410 21.466
Total/Total 163.648 - 7.622 171.270
Pada Awal Penambahan Bagian Hasil Pada Akhir
Periode/ (Pengurangan)/ Bersih/ Periode/
2025
At Beginning of Addition Shares of At End of
Period (Deduction) Result Period
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 97.319 - 22.640 119.959
PT Menara Ultra Indonesia 15.329 - ( 946 ) 14.383
PT Bposeven Inovasi Indonesia - 8.200 50 8.250
Perusahaan Ventura Bersama / Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 19.878 - 1.178 21.056
Total/Total 132.526 8.200 22.922 163.648
Page 50
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/38 Exhibit/38 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
12. HEWAN TERNAK PRODUKSI – BERUMUR PANJANG - NETO 12. LONG–TERM LIVESTOCK – NET
Jumlah ternak yang dimiliki oleh Grup disajikan di bawah ini: The quantity of livestock owned by the Group is presented
below:
Jumlah/
Headcount
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Sapi perah muda 2.955 2.922 Young dairy cows
Sapi perah dewasa 3.359 3.303 Mature dairy cows
TOTAL 6.314 6.225 TOTAL
Mutasi hewan ternak produksi – berumur panjang untuk tahun Mutation of long-term livestock for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah 31 December 2025 and 2024 are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 302.487 250.619 Beginning balance
Penambahan selama tahun berjalan 22.799 89.705 Additions during the year
Laba (rugi) atas selisih nilai wajar Gain (loss) on difference in fair value of
hewan ternak ( 1.931 ) 1.742 livestock
Sub-total perubahan nilai wajar 323.355 342.066 Sub-total changes in fair value
Pengurangan karena: Reductions due to:
- Penjualan ( 8.233 ) ( 28.137 ) due to sales -
- Kematian ( 3.288 ) ( 11.442 ) due to death -
Saldo akhir 311.834 302.487 Ending balance
Rincian hewan ternak produksi berumur panjang terdiri dari: Details of long-term livestock consist of:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Sapi perah muda 103.756 104.204 Young dairy cows
Sapi perah dewasa 208.078 198.283 Mature dairy cows
Saldo akhir 311.834 302.487 Ending balance
Entitas anak mencatat kematian ternak dengan menggunakan The Subsidiaries record the livestock mortality using direct
metode penghapusan langsung. Persentase kematian ternak write-off method. The mortality rate of livestock for the
yang terjadi untuk periode tiga bulan dan tahun yang three-month period and year ended 31 March 2026 and 31
berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 December 2025 were 3.80% and 9.62% for UPBS; and 3.58%
masing-masing sebesar 3,80% dan 9,62% untuk UPBS serta and 11.32% for USDF, respectively. The Subsidiaries have not
3,58% dan 11,32% untuk USDF. Entitas anak belum yet insured the livestocks. The management is currently
mengasuransikan hewan ternaknya. Manajemen sedang assessing the risk of livestock mortality with insurance cost
melakukan pengkajian antara tingkat risiko kematian ternak to be incurred.
dengan biaya asuransi yang harus dikeluarkan.
Untuk periode tiga bulan dan tahun yang berakhir pada For the three-month period and year ended in 31 March
tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, Grup 2026 and 31 December 2025, the Group recognized loss on
mengakui kerugian penjualan dan kematian ternak masing- sale and mortality of livestock amounting to Rp 6,231 and
masing sebesar Rp 6.231 dan Rp 19.818 (Catatan 30). Rp 19,818, respectively (Note 30).
Page 51
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/39 Exhibit/39 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – NETO 13. FIXED ASSETS – NET
Rincian dan mutasi aset tetap pada tanggal 31 Maret 2026 dan The details and mutation of fixed assets as of
31 Desember 2025 serta untuk periode tiga bulan dan tahun 31 March 2026 and 31 December 2025 and for the three-
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai month period and year then ended are as follows:
berikut:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Maret/
2026 January 2026 Additions Deductions Reclassifications March 2026
Tanah/Land 948.680 6.972 - 24.568 980.220
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 486.893 274 - 290.744 777.911
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 2.211.224 14.878 - 282.301 2.508.403
Kendaraan bermotor / Vehicles 51.880 3.980 ( 83) - 55.777
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 358.807 3.614 ( 3) 294.605 657.023
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 7.836 - - - 7.836
Total/Total 4.065.320 29.718 ( 86) 892.218 4.987.170
Aset Dalam Masa Konstruksi / Assets Under Constructions
Tanah/Land 307.982 550 - ( 24.568) 283.964
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 305.596 9.657 - ( 278.120) 37.133
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 679.913 80.348 - ( 268.258) 492.003
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 332.699 6.540 - ( 321.275) 17.964
Saran dan prasarana /
Facilities and infrastructure 549 - - ( 9) 540
Total/Total 1.626.739 97.095 - ( 892.230) 831.604
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 5.692.059 126.813 ( 86)( 12) 5.818.774
AKUMULASI PENYUSUTAN / ACCUMULATED DEPRECIATION:
Aset pemilikan langsung / Direct ownership
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 204.834 8.986 - - 213,820
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 1.899.234 30.686 - - 1,929,920
Kendaraan bermotor / Vehicles 48.714 676 ( 83) - 49,307
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixture 302.517 25.361 ( 2) - 327,876
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 1.797 192 - - 1,989
TOTAL AKUMULASI PENYUSUTAN/
TOTAL ACCUMULATED
DEPRECIATION 2.457.096 65.901 ( 85) - 2,522,912
NILAI TERCATAT /
CARRYING AMOUNT 3.234.963 3,295,862
Page 52
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/40 Exhibit/40 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS – NET (Continued)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2025 January 2025 Additions Deductions Reclassifications December 2025
Tanah/Land 932.302 16.378 - - 948.680
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 435.835 46 - 51.012 486.893
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 2.232.246 955 ( 27.643) 5.666 2.211.224
Kendaraan bermotor / Vehicles 52.852 983 ( 1.955) 51.880
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 339.596 10.189 ( 5.826) 14.848 358.807
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 7.485 351 - - 7.836
Total/Total 4.000.316 28.902 ( 35.424) 71.526 4.065.320
Aset Dalam Masa Konstruksi / Assets Under Constructions
Tanah/Land 305.251 2.731 - - 307.982
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 266.207 90.401 - ( 51.012) 305.596
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 32.414 653.165 - ( 5.666) 679.913
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixtures 199.897 147.650 - ( 14.848) 332.699
Saran dan prasarana /
Facilities and infrastructure 418 131 - - 549
Total/Total 804.187 894.078 - ( 71.526) 1.626.739
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 4.804.503 922.980 ( 35.424) - 5.692.059
AKUMULASI PENYUSUTAN / ACCUMULATED DEPRECIATION:
Aset pemilikan langsung / Direct ownership
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 183.798 21.036 - - 204.834
Mesin dan instalasi /
Machinery and installations 1.834.007 90.907 ( 25.680) - 1.899.234
Kendaraan bermotor / Vehicles 46.623 3.261 ( 1.170) - 48.714
Peralatan dan inventaris / Equipments
and fixture 278.475 29.861 ( 5.819) - 302.517
Sarana dan prasarana /
Facilities and infrastructure 1.062 735 - - 1.797
TOTAL AKUMULASI PENYUSUTAN/
TOTAL ACCUMULATED
DEPRECIATION 2.343.965 145.800 ( 32.669) - 2.457.096
NILAI TERCATAT /
CARRYING AMOUNT 2.460.538 3.234.963
Page 53
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/41 Exhibit/41 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP - NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS - NET (Continued)
Tanah milik Perusahaan merupakan tanah dengan status Hak Land owned by the Company represents land rights (HGB). The
Guna Bangunan (HGB). HGB tersebut berlaku sampai dengan land right is valid until 2032 and management believes that
2032 dan manajemen berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat this land rights could be extended when they expire.
diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.
Seluruh aset kepemilikan langsung telah diasuransikan Assets under direct ownership are covered by property all risk
(property all risk insurance) per 2026 dengan jumlah insurance as of 2026 amounting to Rp 1,153,800 for building
pertanggungan yang memadai sebesar Rp 1.153.800 untuk and housing, machinery and equipment and amounting to
bangunan dan perumahaan, mesin dan peralatan sedangkan Rp 8,825 for vehicles. As of 31 March 2026, the Management’s
kendaraan jumlah pertanggungannya sebesar Rp 8.825. Pada believes that the amount of insurance coverage is adequate
tanggal 31 Maret 2026 manajemen berpendapat bahwa nilai to cover possible losses in the future.
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian di masa yang akan datang.
Selain asuransi terhadap aset tetap tersebut di atas. In addition to insurance on fixed assets mentioned above. The
Perusahaan mengasuransikan juga dengan nilai yang cukup, company also insures with sufficient value, against losses
terhadap kerugian yang diderita oleh Perusahaan karena tidak suffered by the company due to being unable to carry out its
bisa menjalankan kegiatan usahanya yang diakibatkan oleh business activities due to physical damage to the assets used
aset yang digunakan untuk melakukan kegiatan usaha to carry out business activities (Business Interruption
mengalami kerusakan secara fisik (Business Interruption Insurance) with a sum insured of Rp 1,600,000.
Insurance) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 1.600.000.
Aset tetap yang digunakan oleh entitas asosiasi jumlahnya The fixed assets used by the associated companies are
tidak signifikan. Manajemen tidak menggolongkan sebagai insignificant. Management does not classify them as property
properti investasi karena nilainya tidak material. investment because their values are not material.
Harga jual, nilai tercatat dan laba penjualan asset tetap untuk The sales price, carrying amount and gain on sales of fixed
periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret assets for the three-month period then ended 31 March
2026 dan 2025 adalah sebagai berikut: 2026 and 2025 are as follows:
2026 2025
Harga jual 35 1.591 Selling price
Nilai tercatat ( 1) ( 1) Carrying amount
Laba penjualan aset tetap 34 1.590 Gain on sale of fixed assets
Beban penyusutan aset tetap untuk periode tiga bulan yang The depreciation expenses for the three-month period then
berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 dibebankan ended 31 March 2026 and 2025 are charged to the following:
sebagai berikut:
2026 2025
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 44.765 33.236 Cost of goods sold (Note 28)
Beban penjualan, umum dan Selling, general and administrative
administrasi (Catatan 29) 21.136 3.577 Expenses (Note 29)
Total 65.901 36.813 Total
Rincian aset tetap dalam konstruksi pada tanggal 31 Maret Details of fixed assets under construction as at 31 March 2026
2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: and 31 December 2025 are as follows:
Persentase Akumulasi
penyelesaian/ biaya/ Estimasi
Percentage of Cost penyelesaian/
completion accumulation Estimation date
2026 % Rp of completion 31 March 2026
Tanah 70 283.964 Juni / June 2026 Land
Bangunan dan perumahan 70 37.133 Okt / Oct 2026 Building and housing
Mesin dan instalasi 80 492.003 Juni / June 2026 Machinery and Installations
Peralatan dan inventaris 85 17.964 Juni / June 2026 Equipments and fixtures
Sarana Prasarana 70 540 Des / Dec 2026 Facilities and infrastructure
Total 831.604 Total
Page 54
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/42 Exhibit/42 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP - NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS - NET (Continued)
Rincian aset tetap dalam konstruksi pada tanggal 31 Maret Details of fixed assets under construction as at 31 March 2026
2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: and 31 December 2025 are as follows: (Continued)
(Lanjutan)
Persentase Akumulasi
penyelesaian/ biaya/ Estimasi
Percentage of Cost penyelesaian/
completion accumulation Estimation date
2025 % Rp of completion 31 December 2025
Tanah 70 307.982 Mei / May 2026 Land
Bangunan dan perumahan 70 305.596 Mei / May 2026 Building and housing
Mesin dan instalasi 80 679.913 April / April 2026 Machinery and Installations
Peralatan dan inventaris 85 332.699 Mei / May 2026 Equipments and fixtures
Sarana Prasarana 70 549 Mei / May 2026 Facilities and infrastructure
Total 1.626.739 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan Management believes that there is no indication of
nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. impairment of fixed assets as of 31 December 2025 and 2024.
14. ASET HAK GUNA – NETO 14. RIGHTS OF USE ASSETS – NET
Aset hak guna merupakan sewa asset yang dibukukan sesuai The right of use assets represents the lease of properties
dengan persyaratan PSAK No. 116 dengan rincian sebagai which are accounted for in accordance with requirements of
berikut: SFAS No. 116 with detalis as follows:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Maret/
2026 January 2026 Additions Deductions Reclassifications March 2026
Biaya perolehan/ Acquisition Cost
Tanah / Land 6.420 - ( 1.439 ) - 4.981
Bangunan / Buildings 27.710 1.461 - - 29.171
Kendaraan /Vehicles 106.531 672 - ( 275) 106.928
Total 140.661 2.133 ( 1.439 ) ( 275 ) 141.080
Akumulasi Amortisasi/
Accumulated Amortization:
Tanah / Land 2.472 206 ( 1.439 ) - 1.239
Bangunan / Buildings 23.310 1.011 - - 24.321
Kendaraan / Vehicles 71.537 3.039 - ( 115 ) 74.461
Total 97.319 4.256 ( 1.439 ) ( 115 ) 100.021
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 43.342 41.059
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2025 January 2025 Additions Deductions Reclassifications December 2025
Biaya perolehan/ Acquisition Cost
Tanah / Land 6.389 4.896 - ( 4.865 ) 6.420
Bangunan / Buildings 23.718 3.992 - - 27.710
Kendaraan /Vehicles 96.001 14.645 - ( 4.115) 106.531
Total 126.108 23.533 - ( 8.980 ) 140.661
Akumulasi Amortisasi/
Accumulated Amortization:
Tanah / Land 6.349 988 - ( 4.865 ) 2.472
Bangunan / Buildings 19.328 3.982 - - 23.310
Kendaraan / Vehicles 61.655 11.645 - ( 1.763 ) 71.537
Total 87.332 16.615 - ( 6.628 ) 97.319
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 38.776 43.342
Page 55
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/43 Exhibit/43 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. ASET HAK GUNA – NETO (Lanjutan) 14. RIGHTS OF USE ASSETS – NET (Continued)
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 For the three-month period ended 31 March 2026 and
dan 2025, amortisasi dari aset hak guna dibebankan sebagai 2025, amortization of right of use assets are charged to the
berikut: following:
2026 2025
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 752 574 Cost of goods sold (Note 28)
Beban penjualan, umum dan administrasi Selling, general and administrative
(Catatan 29) 3.504 2.874 expenses (Note 29)
Total 4.256 3.448 Total
15. ASET TAKBERWUJUD – NETO 15. INTANGIBLE ASSETS – NET
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Maret/
2026 January 2026 Addition Disposal Reclassification March 2026
Biaya perolehan/Acquisition Cost
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 49.886 11 - 1.570 51.467
Hak atas tanah / Land rights 5.672 - - - 5.672
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 5.042 - - - 5.042
Total/Total 60.600 11 - 1.570 62.181
Aset dalam masa konstruksi /
Assets under construction
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 2.805 487 - ( 1.570 ) 1.722
Total/Total 2.805 487 - ( 1.570 ) 1.722
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 63.405 - - 63.903
Akumulasi amortisasi /
Accumulated amortization
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 43.064 631 - - 43.695
Hak atas tanah / Land rights 3.581 55 - - 3.636
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 1.890 158 - - 2.048
- -
Total/Total 48.535 844 - - 49.379
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 14.870 14.524
Page 56
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/44 Exhibit/44 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TAKBERWUJUD – NETO (Lanjutan) 15. INTANGIBLE ASSETS – NET (Continued)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2025 January 2025 Addition Disposal Reclassification December 2025
Biaya perolehan/Acquisition Cost
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 44.682 5.158 - 46 49.886
Hak atas tanah / Land rights 5.672 - - - 5.672
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 5.042 - - - 5.042
Total/Total 55.396 5.158 - 46 60.600
Aset dalam masa konstruksi /
Assets under construction
Lisensi atas peranti lunak /
License for software - 2.851 - ( 46 ) 2.805
Total/Total - 2.851 - ( 46 ) 2.805
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 55.396 8.009 - - 63.405
Akumulasi amortisasi /
Accumulated amortization
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 41.896 1.168 - - 43.064
Hak atas tanah / Land rights 3.360 221 - - 3.581
Hak atas pengelolaan jalan /
Road handling rights 1.260 630 - - 1.890
- -
Total/Total 46.516 2.019 - - 48.535
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 8.880 14.870
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026 For the three-month period ended 31 March 2026 and
dan 2025, amortisasi dari aset takberwujud dibebankan 2025, amortization of intangible assets is charged to the
sebagai berikut: following:
2026 2025
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 307 208 Cost of goods sold (Note 28)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 29) 537 211 expenses (Note 29)
Total 844 419 Total
pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 tidak ada As of 31 March 2026 and 31 December 2025 none of the
aset takberwujud Grup yang kepemilikannya dibatasi atau Group’s intangible assets are restricted or used as collateral.
digunakan sebagai jaminan.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan Management believes that there is no indication of
nilai aset takberwujud pada tanggal pada tanggal 31 Maret impairment of intangible assets as of 31 March 2026 and 31
2026 dan 31 Desember 2025. December 2025.
Page 57
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/45 Exhibit/45 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Rincian aset tidak lancar lainnya adalah sebagai berikut: The details of other non-current assets are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Uang muka investasi Investment advances
Mata Uang Asing 35.763 87.447 Foreign Currency
Rupiah 87.074 107.295 Rupiah
Taksiran restitusi pajak penghasilan 18.995 67.647 Estimated corporate income tax
Uang jaminan 4.029 4.029 Warranty deposit
Piutang jangka panjang 19.339 19.420 Long-term receivables
Total 165.200 285.838 Total
17. UTANG BANK 17. BANK LOAN
Pinjaman jangka pendek Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company’s short-term bank loans are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 753 838 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 697 784 PT Bank Central Asia Tbk
Total 1.450 1.622 Total
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan akta notaris No. 23 tanggal 23 Desember 2009 di Based on credit agreement No. 23 dated 23 December 2009 of
hadapan Raharti Sudjardjati. S.H., Notaris di Jakarta. Raharti Sudjardjati. S.H., Notary in Jakarta. the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja dan obtained credit facilities for working capital and investment.
investasi. Berdasarkan surat No. CBG.CB1/CC6.SPPK.658/2025 Based on letter No. CBG.CB1/CC6.SPPK.658/2025 dated 18
tanggal 18 Desember 2025. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk telah December 2025. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agree to
menyetujui perpanjangan jangka waktu fasilitas kredit, extend the period of credit facilities, with the following
dengan ketentuan:: terms:
Limit/Maximum Facility : Rp 100.000
Syarat Penarikan/Withdrawal Terms : Modal kerja/working capital
Bunga/Interest : 7,50% per tahun/ 7.50% p.a.
Jangka waktu/Time period : 23 Desember/ December 2025 sampai dengan/ up to
22 Desember/ December 2026
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, saldo As of 31 March 2026 and 31 December 2025, the loan
utang atas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 753 dan balances amounted to Rp 753 and Rp 838, respectively.
Rp 838.
Page 58
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/46 Exhibit/46 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK (Lanjutan) 17. BANK LOAN (Continued)
Pada bulan Desember 2025, terdapat beberapa perpanjangan In December 2025, there were several extensions to the term
jangka waktu pemberian fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri of the credit facilities obtained from PT Bank Mandiri
(Persero) tbk, sebagai berikut: (Persero) tbk, as follows:
1. Fasilitas Non-Cash Loan 1. Non-Cash Loan Facility
Addendum No / Addendum No : CRO.KP/066/NCL/11 Akta No. 47
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2025
Limit kredit / Credit limit : USD 4.000.000 (angka penuh)/(full figure)
Jangka waktu / Time period 23 Desember 2025 s/d 22 Desember 2026/
:
23 December 2025 until 22 December 2026
2. Fasilitas Kredit Modal Kerja (Revolving Sublimit Non- 2. Working Capital Credit Facility (Revolving Sublimit Non-
Cash Loan) Cash Loan
Addendum No / Addendum No : KP-COD/022/PK – KMK/2003 Akta No. 11
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2025
Limit kredit / Credit limit : Rp 100.000.000.000 (angka penuh)/(full figure)
Jangka waktu / Time period 23 Desember 2025 s/d 22 Desember 2026/
:
23 December 2025 until 22 December 2026
3. Fasilitas Kredit Treasury Line 3. Treasury Line Credit Facility
Addendum No / Addendum No : KP-CRO/040/11
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2025
Limit kredit / Credit limit : USD 10.000.000 (angka penuh)/(full figure)
Jangka waktu / Time period 23 Desember 2025 s/d 22 Desember 2026/
:
23 December 2025 until 22 December 2026
Perusahaan wajib memenuhi ketentuan kredit yaitu, memiliki The Company is required to fulfill credit requirements,
rasio lancar (current ratio) di atas 100% (seratus persen), debt namely, have a current ratio above 100% (one hundred
equity ratio atas dasar leverage maksimal sebesar 200% (dua percent), a debt equity ratio based on maximum leverage of
ratus persen), serta earning before interest tax depreciation 200% (two hundred percent), and earnings before interest tax
and amortization (EBITDA)/Interest minimal 150% (seratus lima depreciation and amortization (EBITDA) /Minimum interest of
puluh persen). Tidak ada kejadian penting lain setelah tanggal 150% (one hundred and fifty percent). There are no other
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian. significant events after the date of completion of the
consolidated financial statements.
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk Berdasarkan Loan from PT Bank Central Asia Tbk. is based on credit
perjanjian kredit tanggal 23 Maret 2001 yang telah agreement dated 23 March 2001 which is amended under deed
diperbaharui dengan akta No. 01 tanggal 04 April 2019 dari No. 01 dated 04 April 2019 from Ineke Srihartati.S.H. Notary
Ineke Srihartati S.H. Notaris di Bandung, dan berdasarkan in Bandung, and based on letter No. 10240/GBK/2026 dated
Surat No.10240/GBK/2026 tanggal 12 Maret 2026 mengenai 12 March 2026 regarding notice of renewal of withdrawal
Pemberitahuan Perpanjangan Batas Waktu Penarikan dan/ deadline and/or use of credit facilities. PT Bank Central Asia
atau Penggunaan Fasilitas Kredit. PT Bank Central Asia Tbk Tbk approved the extension of working capital credit
telah menyetujui perpanjangan fasilitas kredit modal kerja facilities and Omnibus Letter of Credit with terms and
dan Omnibus Letter of Credit, masing-masing sebagai berikut: conditions as follows:
Limit / Maximum Facility : Rp 50.000
Tujuan/Purpose Modal kerja/working capital
Bunga / Interest : 7,75% per tahun/ 7.75% p.a.
Jangka waktu / Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Juni / June
2026
Limit / Maximum Facility : USD 2.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Pembelian impor bahan baku/Import of Raw Materials
Jangka waktu / Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Juni / June
2026
Page 59
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/47 Exhibit/47 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK (Lanjutan) 17. BANK LOAN (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025, saldo As of 31 March 2026 and 31 December 2025, the loan
utang atas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 697 dan balances amounted to Rp 697 and Rp 784, respectively.
Rp 784.
Seluruh pinjaman Perusahaan tidak didukung oleh agunan All of the Company’s bank loans are not secured by any assets
khusus serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh harta or any particular covenants and are not secured by any
kekayaan Perusahaan baik barang bergerak maupun barang parties. All Company’s assets which are removable or
tidak bergerak baik yang sudah ada maupun yang akan ada irremovable already exist or would be obtained in the future
dikemudian hari menjadi jaminan atas utang Perusahaan would become covenant of Company’s loans to creditor of
kepada kreditur pinjaman jangka pendek/bank tanpa hak short-term bank loans without any preference rights but
preference melainkan secara konkuren dengan kreditur lain concurrently to other creditors (pari passu).
(pari passu).
Selain persyaratan yang telah diungkapkan di atas, tidak ada In addition to the requirements which have been disclosed
persyaratan lainnya untuk pinjaman jangka pendek tersebut. above, there are no other requirements for these short-term
loans.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 For the three-month period ended 31 March 2026 and
Maret 2026 dan 2025, beban bunga yang diakui atas pinjaman 2025, interest expense recognized on these short-term bank
bank jangka pendek ini berjumlah Rp 29 dan Rp 32 (Catatan loans amounted to Rp 29 and Rp 32, respectively (Note 32).
32).
Perusahaan mempunyai fasilitas kredit bank yang belum The Company has unused bank credit facilities as of
digunakan pada tanggal 31 Maret 2026, sebagai berikut: 31 March 2026, as follows:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fasilitas / Facility : Non kas / Non-cash loan
Limit/Maximum Facility : USD 4.000.000 (angka penuh/full figure)
Jangka waktu/Time period : 23 Desember / December 2025 sampai dengan / up to 22
Desember / December 2026
Fasilitas / Facility : Treasury Line
Limit/Maximum Facility : USD 10.000.000 (angka penuh/full figure)
: 23 Desember / December 2025 sampai dengan / up to 22
Jangka waktu/Time period Desember / December 2026
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Fasilitas / Facility : L/C (Sight and Usance)
Limit/Maximum Facility : USD 2.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose Pembelian impor bahan baku/Import of Raw Materials
Jangka waktu/Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Juni / June
2026
Fasilitas / Facility : Forex Line (Tod, Tom, Spot, Forward dan SWAP
Limit/Maximum Facility : USD 20.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Untuk hedging resiko kurs dari transaksi pembelian dalam
mata uang asing/ To hedge exchange rate risks from purchase
transactions in foreign currency
Jangka waktu/Time period : 18 Maret / March 2026 sampai dengan / up to 18 Juni / June
2026
Page 60
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/48 Exhibit/48 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK (Lanjutan) 17. BANK LOAN (Continued)
Perusahaan mempunyai fasilitas kredit bank yang belum The Company has unused bank credit facilities as of
digunakan pada tanggal 31 Maret 2026, sebagai berikut: 31 March 2026, as follows: (Continued)
(Lanjutan)
Citibank Citibank
Berdasarkan Surat No. CCBME/JKT/20241111/ Based on Letter No. CCBME/JKT/20241111/ 0000102355/0001
0000102355/0001 tanggal 11 November 2024, Perusahaan dated 11 November 2024, the Company obtained several
memperoleh beberapa fasilitas dari citibank sebagai berikut: facilities from Citibank as follows:
Fasilitas / Facility : Sublimit Bank Guarantee
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose untuk mendukung kontrak dengan pemasok (yaitu
pengemasan, dll) / to support contract with suppliers (i.e.
: packaging, etc)
Jangka waktu/Time period Maksimal 150 hari / Max. 150 days
Fasilitas / Facility : Sublimit L/C Issuance (Sight / Usance)
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Penerbitan L/C kepada Pemasok / L/C Issuance to Supplier
Jangka waktu/Time period Maksimal 150 hari / Max. 150 days (for sight L/C)
: Maksimal 200 hari / Max. 200 days (for usance L/C)
Fasilitas / Facility : Sublimit TR (Trust Receipt) Loan
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Untuk melunasi L/C / To settle L/C
Jangka waktu/Time period : Maksimal 120 hari / Max. 120 days
18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES
Rincian utang usaha adalah sebagai berikut: Details of trade payables are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Pemasok luar negeri 191.377 204.437 Foreign suppliers
Pemasok dalam negeri 450.516 279.625 Domestic suppliers
Total 641.893 484.062 Total
Utang dalam negeri berasal dari pembelian bahan baku. Domestic trade payables are derived from purchasing raw
Kemasan, susu murni, bahan pembantu dan lainnya yang materials, packing materials pure milk, sub-materials and
disuplai oleh pemasok utama antara lain PT Tetra Pak others. These are purchased from main suppliers such as
Indonesia, PT Anta Tirta Kirana, PT Tristar Makmur PT Tetra Pak Indonesia, PT Anta Tirta Kirana, PT Tristar
Kartonindo, Koperasi Peternakan Bandung Selatan. Makmur Kartonindo, Koperasi Peternakan Bandung Selatan,
PT Jawamanis Rafinasi dan PT Daya Cipta Kemasindo. PT Jawamanis Rafinasi and PT Daya Cipta Kemasindo.
Utang usaha luar negeri berasal dari pembelian bahan baku Foreign trade payables are derived from purchasing
kemasan dan concentrate untuk produk minuman yang bahan packaging materials and concentrate for beverages
baku tersebut disuplai oleh SIG Combibloc Ltd, Dohler Food & products. These materials were supplied by SIG Combibloc
Beverage Ingredients (Rizhao) Co.Ltd. dan Olam International Ltd, Dohler Food & Beverage Ingredients (Rizhao) Co.Ltd.
Ltd. and Olam International Ltd.
Page 61
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/49 Exhibit/49 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. UTANG USAHA (Lanjutan) 18. TRADE PAYABLES (Continued)
Rincian utang berdasarkan umur utang usaha pada tanggal Details of trade payables based on aging schedule as of
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 31 March 2026 and 31 December 2025 are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Lancar 380.316 308.227 Current
Telah jatuh tempo Over due in
1-30 hari 261.577 175.835 1 – 30 days
Total 641.893 484.062 Total
Berdasarkan mata uang, ikhtisar utang usaha pada tanggal Based on currency. the summary of accounts payables as at
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: the date of consolidated statements of financial position is as
follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Rupiah 450.516 279.625 Rupiah
Mata Uang Asing 191.377 204.437 Foreign Currencies
Total 641.893 484.062 Total
Tidak ada jaminan dalam bentuk apapun yang diberikan oleh The Group does not provide any guarantee in whatever forms
Grup kepada pemasok sedangkan perincian saldo utang usaha to suppliers while the details of trade account payables in
dalam mata uang asing diungkapkan dalam Catatan 39. foreign currency are disclosed in Note 39.
19. UTANG DIVIDEN 19. DIVIDENDS PAYABLE
Utang dividen merupakan utang kepada Pemegang Saham atas Dividends payable represents payable to Shareholders on the
pembagian dividen untuk laba tahun 2020, 2021, 2022 2023 proposal of dividends for 2020, 2021, 2022, 2023 and 2024
dan 2024 yang masih belum dibayarkan. which are not paid yet.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting of
Tahunan No. 02 tanggal 19 Juni 2024 dari Ari Hambawan S.H., Shareholders No. 02 dated 19 June 2024 made by Ari
M.Kn., Notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2023 sebesar Rp 40 (jumlah penuh) per distributed dividends for 2023 profit amounting Rp 40 (full
lembar saham. amount) per share.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting of
Tahunan No. 01 tanggal 02 Mei 2025 dari Ari Hambawan S.H., Shareholders No. 01 dated 02 May 2025 made by Ari
M.Kn., Notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2024 sebesar Rp 45 (jumlah penuh) per distributed dividends for 2024 profit amounting Rp 45 (full
lembar saham. amount) per share.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
2024 451 451 2024
2023 401 401 2023
2022 305 305 2022
2021 255 255 2021
2020 871 871 2020
2019 - - 2019
Total 2.283 2.283 Total
Page 62
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/50 Exhibit/50 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
20. AKRUAL 20. ACCRUALS
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Promosi 77.007 84.151 Promotion
Angkutan 41.475 38.492 Freight
Lain-lain 26.266 19.317 Others
Total 144.748 141.960 Total
Akrual promosi merupakan biaya promosi yang terjadi tetapi Accrued promotion refers to promotion costs that were
belum ditagih kepada Perusahaan. incurred but not yet invoiced to the Company.
Akrual beban angkutan merupakan utang atas biaya angkut Accrued freight-in expenses represent transportation cost in
untuk pendistribusian produk yang belum jatuh tempo. product distribution not yet due.
21. UTANG SEWA 21. LEASE PAYABLE
Utang sewa pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember Lease payable as of 31 March 2026 and 31 December 2025
2025 adalah sebagai berikut : are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Pihak ketiga Third parties
Tanah 3.855 4.072 Land
Kendaraan 35.480 37.830 Vehicle
Total utang sewa 39.335 41.902 Total lease payable
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam 1 tahun ( 12.386 ) ( 12.154 ) Less current maturities
Bagian jangka panjang 26.949 29.748 Long - term portion
Pembayaran sewa minimum dimasa yang akan datang adalah Future minimum lease payments are as follows:
sebagai berikut:
Amortisasi Beban
Keuangan/
T a h u n/ Angsuran/ Amortization of Total/
Year Installment Financial Expenses Total
2026 12.386 3.005 15.391
2027 12.452 1.856 14.308
2028 9.682 377 10.059
2029 4.815 30 4.845
2030 - - -
ToTotal 39.335 5.268 44.603
Page 63
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/51 Exhibit/51 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG SEWA (Lanjutan) 21. LEASE PAYABLE (Continued)
Rincian liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of the lease liabilities are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 41.902 36.154 Beginning balance
Penambahan liabilitas sewa 502 17.074 Addition to lease liabilities
Penambahan bunga 918 3.993 Accretions of interest
Pembayaran Payments
Pokok ( 3.069) ( 11.326) Principal
Bunga ( 918) ( 3.993) Interest
Saldo Akhir 39.335 41.902 Ending balance
Bagian jangka pendek 12.386 12.154 Current maturities
Bagian jangka Panjang 26.949 29.748 Non-current maturities
Total 39.335 41.902 Total
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY
a. Liabilitas imbalan pascakerja jangka pendek a. Short-term post-employment benefits liability
Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup As of the date of the consolidated statement of financial
tidak memiliki liabilitas imbalan kerja jangka pendek. position date, the Group does not have short-term
employees benefit liabilities.
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang b. Long-term post-employment benefits liability
Perusahaan, NDI, UPBS dan USDF memiliki non-kontributor, The Company, NDI, UPBS and USDF have a non-
didefinisikan manfaat rencana pensiun (secara kolektif, contributory, defined benefit retirement plans
rencana pensiun) yang mencakup semua karyawan tetap (collectively, the Retirement Plans) covering all of their
mereka. Rencana pensiun Grup akan membayar manfaat permanent employees. The Retirement plans of the Group
berdasarkan gaji akhir. Kontribusi dan biaya ditentukan pays out benefit based on the latest salary. Contributions
sesuai dengan studi Aktuaria yang dibuat untuk rencana and costs are determined in accordance with actuarial
pensiun. Biaya tahunan ditentukan dengan menggunakan studies made for the Retirement Plans. Annual cost is
metode projected unit credit method. determined using the projected unit credit method.
Manfaat karyawan dihitung oleh aktuaris independen KKA The employee benefits were calculated by an independent
Riana dan Rekan (Padma) aktuaria untuk tahun yang firm of actuaries KKA Riana dan Rekan (Padma) actuarial
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 berdasarkan for the year ended 31 December 2025 based on its reports
laporannya tanggal 12 Februari 2026. dated 12 February 2026.
Berdasarkan kebijakan No. 848 tertanggal 1 November Based on the Policy No. 848 dated 1 November 2005, the
2005, Perusahaan menunjuk PT Asuransi Jiwa Manulife Company appointed PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia
Indonesia (Manulife Indonesia) sebagai Retirement Plan (Manulife Indonesia) as the Retirement Plan Trustee (RPT).
Trustee (RPT). RPT ditunjuk yang sepatutnya bertanggung The duly appointed RPT is responsible for the general
jawab untuk administrasi umum dari rencana pensiun dan administration of the retirement plan and the
pengelolaan dana pensiun. RPT dapat mencari nasihat management of the retirement fund. The RPT may seek
nasihat dan menunjuk manajer investasi atau manajer the advice of counsel and appoint an investment manager
untuk mengelola dana pensiun, akuntan independen untuk or managers to manage the retirement fund, an
mengaudit dana dan aktuaris untuk menghargai dana independent accountant to audit the fund and an actuary
pensiun. Biaya premi asuransi yang dibayarkan ditanggung to value the retirement fund. Insurance premium expenses
oleh Perusahaan. paid are borned by the Company.
Page 64
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/52 Exhibit/52 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang (Lanjutan) b. Long-term post-employment benefits liability
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan dalam The significant assumptions used in the actuarial
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut: calculations are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Tingkat Diskonto 7,00% 6,44% Discount Rate
Tingkat Gaji 6,50% 6,50% Salary increase
Tingkat Mortalita TMI 4 TMI 4 Mortality rate
Tingkat Pengunduran Diri Resignation for
dari karyawan sebelum 20 tahun dan employee before the age of 20
menurun secara proposional hingga 0 and will lineary decreas until 0
pada usia 54 1,0% 1,0% at the age of 54
Usia pension normal 50/55/60/70 50/55/60/70 Normal retirement age
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Present value of defined
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 171.585 172.528 benefits liability
Nilai wajar dari aset program ( 65.029 ) ( 63.880 ) Fair value of assets program
Status Pendanaan 106.556 108.648 Funded status
Mutasi nilai wajar aset program untuk periode tiga bulan The movements of fair value of assets program for the
dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan three-month period and year ended 31 March 2026 and 31
31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 63.880 58.725 Beginning balance
Pembayaran imbalan oleh
pemberi kerja 600 2.648 Contributions from the employer
Hasil yang diharapkan 1.043 4.280 Expected return
Penyelesaian aset - ( 58.725 ) Asset settlement
Transfer aset - 59.505 Transfer of assets
Rugi aktuarial atas aset program ( 494 ) ( 2.553 ) Acturial loss on plan assets
Saldo akhir 65.029 63.880 Ending balance
Plan aset Grup dalam bentuk trust yang dikelola oleh The Group’s plan assets are in the form of the trust
Manulife Indonesia. Dana kelolaan diinvestasikan dalam maintained by Manulife Indonesia. The assets in the fund
dana pasar uang di tahun 2026 dan 2025. are invested in money market funds in years 2026 and
2025.
Page 65
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/53 Exhibit/53 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
Mutasi saldo atas liabilitas imbalan pascakerja untuk The movement of balance in the post-employment
periode tiga bulan dan tahun yang berakhir pada tanggal benefits liability for the three-month period and year
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai ended 31 March 2026 and 31 December 2025 are as follows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Saldo awal 108.648 97.188 Beginning balance
Dibebankan pada tahun berjalan 5,491 20.284 Expense charged during the year
Kerugian (keuntungan) aktuarial yang
dilaporkan di penghasilan Actuarial loss (gain) reported in other
komprehensif lain ( 6.983 ) 5.208 comprehensive income
Penyelesaian aset - 58.725 Asset settlement
Transfer asset - ( 59.505 ) Transfer of assets
Pembayaran imbalan oleh pemberi
kerja ( 600 ) ( 2.648 ) Contributions from the employer
Pembayaran manfaat - ( 10.604 ) Payment of benefit
Saldo akhir liabilitas 106.556 108.648 Ending balance of liability
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang (Lanjutan) b. Long-term post-employment benefits liability (Continued)
Beban imbalan pascakerja untuk periode tiga bulan dan The post-employment benefits expense for the three-
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 month period and year ended 31 March 2026 and 31
Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Biaya jasa kini dan lalu 4.496 14.425 Current and past service costs
Kelebihan Pembayaran - 2.026 Excess Payment
Biaya bunga 995 3.833 Interest costs
Saldo akhir 5.491 20.284 Ending balance
Defisit program dan pengalaman penyesuaian pada Deficit in the plan and experience adjustments on plan
liabilitas program untuk periode tiga bulan dan tahun- liabilities for the three-month period and years ended 31
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026, 31 March 2026, 31 December 2025, 2024, 2023, and 2022,
Desember 2025, 2024, 2023, dan 2022, adalah sebagai were as follows:
berikut:
2026 2025 2024 2023 2022
Present value of
Nilai kini dari liabilitas 171.585 172.528 155.913 156.542 143.231 liabilities
Nilai wajar asset ( 65.029 ) ( 63.880 ) ( 58.725 ) ( 54.452 ) ( 50.999 ) Fair value of assets
Status yang didanai 106.556 108.648 97.188 102.090 92.232 Funded status
Laba (rugi) penyesuaian Gain (loss) Experience
yang timbul pada adjustment on
liabilitas program ( 3.084 ) ( 1.827 ) ( 8.775 ) ( 3.104 ) 1.146 liabilities program
Penyesuaian
pengalaman pada nilai Experience adjustment
aset program 494 2.553 1.568 2.247 3.107 plan assets
Page 66
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/54 Exhibit/54 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang (Lanjutan) b. Long-term post-employment benefits liability (Continued)
Program pensiun Perusahaan terekspos pada risiko tingkat The Company's pension plan is exposed to level risks such
seperti risiko tingkat suku bunga, risiko umur panjang dan as interest rate risk, longevity risk and salary risk as
risiko gaji sebagai berikut: follows:
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
menggunakan tingkat diskonto yang ditentukan calculated using a discount rate determined based on
berdasarkan referensi imbal hasil pasar atas dana market returns on government funds. In general, a
pemerintah. Secara umum, penurunan tingkat suku bunga decrease in the benchmark government bond interest rate
obligasi pemerintah yang menjadi acuan akan will increase the defined benefit obligation. However, this
meningkatkan kewajiban imbalan pasti. Namun demikian, will be offset by an increase in pension program
hal ini akan diimbangi dengan peningkatan hasil investasi investment returns and if pension program investment
program pensiun dan jika hasil investasi program pensiun returns fall below this level, it will create a deficit in the
turun di bawah tingkat ini, maka akan menimbulkan defisit pension program.
pada program pensiun.
Risiko umur panjang dan risiko gaji Longevity risk and salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
mengacu pada estimasi terbaik dari (1) tingkat mortalitas calculated by referring to the best estimate of (1) the
peserta program pensiun, dan (2) gaji peserta program mortality rate of pension plan participants, and (2) the
pensiun di masa depan. Sebagai akibatnya, kenaikan future salaries of pension plan participants. As a result,
tingkat harapan hidup dan gaji peserta program akan increases in life expectancy and salaries of program
mengakibatkan kenaikan kewajiban imbalan pasti. participants will result in increases in defined benefit
obligations.
Pada tanggal 31 Maret 2026, jika tingkat diskonto tahunan As of 31 March 2026, if the annual discount rate and future
dan kenaikan gaji masa depan dinaikkan/ diturunkan salary increase appreciated/depreciated with all other
dengan asumsi semua variabel lain dianggap konstan maka variables considered constant the present value of defined
nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti akan naik benefit obligation will increase (decrease) as follows:
(turun) sebagai berikut:
Naik/ Turun/
Increase Decrease
Tingkat diskonto (pergerakan 1%) 163.240 179.704 Discount rate (1% movement)
Kenaikan gaji masa depan
(pergerakan 1%) 179.194 163.550 Future salary increase (1% movement)
Perlu dicatat bahwa perubahan yang diasumsikan mungkin It should be noted that the changes assumed to be
secara wajar pada tanggal penilaian terbuka untuk reasonably possible at the valuation date are open to
subjektivitas, dan tidak mempertimbangkan skenario yang subjectivity, and do not consider more complex scenarios
lebih kompleks di mana perubahan selain yang diasumsikan in which changes other than those assumed may be
dapat dianggap lebih masuk akal. deemed to be more reasonable.
Rencana manfaat yang ditetapkan mengekspos untuk risiko The defined benefit plan exposes the Group to actuarial
aktuaria, seperti risiko umur panjang, risiko suku bunga, risks, such as longevity risk, interest rate risk, and market
dan risiko pasar (investasi). (investment) risk.
Page 67
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/55 Exhibit/55 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja jangka panjang (Lanjutan) b. Long-term post-employment benefits liability (Continued)
Analisis Jatuh Tempo Maturity Analysis
Analisis kematangan pembayaran manfaat untuk sepuluh Maturity analysis of the benefit payments for the next ten
tahun berikutnya adalah sebagai berikut: years is as follows:
Lebih dari
Jumlah Arus kas Dalam 2 sampai 5 sampai 10 Lebih dari 10
tercatat/ kontraktual/ 5 tahun/ tahun / tahun/
Carrying Contractual Cash Dalam 1 tahun/ Within More than More than 10
amount Flows Within 1 Year 2 to 5 Years 5 to 10 Years years
Liabilitas imbalan
pascakerja /Post-
employment
benefits liability 171.585 628.720 14.517 76.985 104.266 432.951
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Durasi Rata-Rata Tertimbang dari Weighted Average Duration of the Defined
Kewajiban Imbalan Pasti 11,84 11,91 Benefit Obligation
23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL
Berdasarkan akta risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of the General Meeting of
No. 7 tanggal 4 Agustus 2000 dari Lien Tanudirdja. S.H., Shareholders No. 7 dated August 4, 2000 from Lien
Notaris di Bandung dan Akta Pernyataan Keputusan RUPS No. Tanudirdja. S.H., Notary in Bandung and Deed of Statement
31 tanggal 30 Agustus 2000 dari Notaris yang sama, Perusahaan of GMS Resolutions No. 31 dated August 30, 2000 from the
meningkatkan modal dasar dan melakukan pemecahan nilai same Notary, the Company increased its authorized capital
saham. Modal dasar sebesar Rp 425.000 ditingkatkan menjadi and conducted a stock split. The authorized capital of Rp
Rp1.500.000 dan sedangkan nilai nominal per saham diubah 425,000 was increased to Rp 1,500,000 and while the nominal
dari Rp 1.000 (jumlah penuh) menjadi Rp 200 (jumlah penuh). value per share was changed from Rp 1,000 (full amount) to
Rp 200 (full amount).
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPSLB No. 3 tanggal Based on the Deed of Extraordinary General Meeting of
22 Juni 2017 dari Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Shareholders No. 3 dated 22 June 2017 made by Ari
Bandung. Perusahaan melakukan pemecahan nilai saham Hambawan S.H., M.Kn., a Notary in Bandung. The Company
dengan rasio 1:4. Modal dasar 7.500.000.000 saham menjadi agreed to declare stock split with ratio 1:4. The authorized
30.000.000.000 saham sedangkan nilai nominal per saham dari capital 7,500,000,000 shares become 30,000,000,000 share
Rp 200 (jumlah penuh) menjadi Rp 50 (jumlah penuh). and nominal value per share from Rp 200 (full amount)
become Rp 50 (full amount)
Komposisi pemilikan saham Perusahaan pada tanggal The Company’s shareholders as of 31 March 2026 and 31
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan catatan December 2025 based on the records maintained by shares
yang dibuat oleh Biro Administrasi Efek PT Adimitra Jasa registrar PT Adimitra Jasa Korpora are as follows:
Korpora adalah sebagai berikut:
2026
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.528.219.300 276.411 53,17
PT Prawirawidjaja Prakarsa 2.472.304.260 123.615 23,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 151.210.360 7.561 1,45
Masyarakat / Public 1.871.441.280 93.572 17,99
Total/Total 10.398.175.200 519.909 100,00
Page 68
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/56 Exhibit/56 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
2025
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.527.219.300 276.361 53,16
PT Prawirawidjaja Prakarsa 2.472.304.260 123.615 23,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 126.051.060 6.303 1,21
Masyarakat / Public 1.897.600.580 94.880 18,24
Total/Total 10.398.175.200 519.909 100,00
Berdasarkan Akta Notaris No. 2 tanggal 02 Mei 2025, dibuat Based on Notarial Deed No. 2 dated 02 May 2025, made by
oleh Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Cimahi mengenai Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Cimahi regarding
perubahan Direksi dan Komisaris. Akta ini telah diterima dan changes in the Board of Directors and Commissioners. This
dicatat di dalam sistem Administrasi Badan Hukum, deed has been received and recorded in the Legal Entity
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Administration system, Ministry of Law and Human Rights of
No. AHU-0105127.AH.01.11 Tahun 2025 Tanggal 15 Mei 2025. the Republic of Indonesia No. AHU-0105127.AH.01.11 Year
Susunan Direksi dan Komisaris Perusahaan yang memiliki saham 2025 dated 15 May 2025. The composition of the Company's
Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember Board of Directors and Commissioners who own shares in the
2025 adalah sebagai berikut: Company as of 31 March 2026 and 31 December 2025 are as
follows:
2026
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Direksi/Director:
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.528.219.300 276.411 53,17
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Komisaris/Commissioner
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 151.210.360 7.561 1,45
2025
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Direksi/Director:
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.527.219.300 276.361 53,16
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Komisaris/Commissioner
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 126.051.060 6.303 1,21
Page 69
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/57 Exhibit/57 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR – NETO 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Agio saham 63.757 63.757 Additional paid-in capital
Biaya emisi saham ( 12.627 ) ( 12.627 ) Capital shares issuance cost
Tambahan modal disetor entitas anak 121 121 Additional paid-in capital subsidiaries
Penarikan kembali saham treasury ( 5.113 ) ( 5.113 ) Withdrawal of treasury shares
Total - Neto 46.138 46.138 Total - Net
Agio saham merupakan jumlah selisih antara harga jual saham Additional Paid in Capital represents excess of shares offering
dengan nilai nominal saham pada saat dilakukan penjualan price from nominal value when the Company conducted
saham kepada masyarakat, baik pada saat penawaran umum general public offering, either on initial public offering or
perdana maupun pada saat penawaran umum terbatas (rights limited public offering (rights issue).
issue).
Biaya Emisi Saham merupakan biaya-biaya emisi saham atas Share Capital Issuance Cost this represents shares issuance
penawaran umum terbatas pertama, kedua dan ketiga costs of first, second and third public offerings (Note 1b).
(Catatan 1b).
25. SALDO LABA 25. RETAINED EARNINGS
Cadangan Khusus Special Reserve
Akun ini merupakan dividen tahun 2016, 2017, 2018 dan 2019 This account represents 2016, 2017, 2018 and 2019 dividends
yang belum diambil oleh pemegang saham. which were not withdrawn by shareholders.
Cadangan Umum General Reserve
Cadangan umum dibuat untuk memenuhi Undang-Undang No. The General Reserve is made to fulfill Law No. 1/1995
1/1995 mengenai Perusahaan Terbatas yang mengharuskan concerning limited Corporation the law obliging companies in
Perusahaan Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan Indonesia to make the reserve equal to 20% of issued and paid
sebesar 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor. up capital. The law does not determine time period to reach
Undang Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk the minimum reserve.
mencapai cadangan wajib minimum tersebut.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Annual Shareholders’ General Meeting Deed
Tahunan No. 2 tanggal 27 Juni 2019 dari Ari Hambawan S.H. Number 2 dated 27 June 2019 from Ari Hambawan.S.H.,
M.Kn., Notaris di Bandung disetujui Rp 562.965 atau 80,24% M.Kn., Notary in Bandung it was agreed that an amount of Rp
dari saldo laba bersih tahun buku 2018 ditetapkan sebagai 562,965 or 80.24% from net profit of 2018 is treated as
saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. unapproriated retained earnings.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on Annual Shareholders’ General Meeting Deed No. 10
Tahunan No. 10 tanggal 25 Agustus 2020 dari Ari Hambawan dated 25 August 2020 from Ari Hambawan. S.H. M.Kn., Notary
S.H. M.Kn., Notaris di Bandung disetujui Rp 911,08 atau 87,96% in Bandung it was agreed that an amount of Rp 911.08 or
dari saldo laba bersih tahun buku 2019 ditetapkan sebagai 87.96% from net profit of 2019 is treated as unappropriated
saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. retained earnings.
Pembagian Dividen Distribution of Dividends
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting of
Tahunan No. 02 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan S.H., Shareholders No. 02 dated 19 June 2024 made by Ari
M.Kn., notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2023 sebesar Rp 40 (jumlah penuh) per distributed dividends for 2023 profit amounting Rp 40 (full
lembar saham. amount) per share.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting of
Tahunan No. 01 tanggal 02 Mei 2025 Ari Hambawan S.H., Shareholders No. 01 dated 02 May 2025 made by Ari
M.Kn., notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2024 sebesar Rp 45 (jumlah penuh) per distributed dividends for 2024 profit amounting Rp 45 (full
lembar saham. amount) per share.
Page 70
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/58 Exhibit/58 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
26. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 26. NON-CONTROLLING INTEREST
Rincian kepemilikan pemegang saham non-pengendali atas Details of non-controlling interests in the equity and share in
ekuitas dan bagian dari hasil usaha neto entitas anak yang the net operating results of the consolidated subsidiaries for
dikonsolidasi untuk periode tiga bulan dan tahun yang berakhir the the three-month period and year then ended 31 March
pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 2026 and 31 December 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
Nilai tercatat – awal tahun 95.885 87.688 Carrying amount - beginning of the year
Bagian penghasilan komprehensif tahun
berjalan 6.928 24.247 Share comprehensive income for the year
Dividen - ( 16.050 ) Dividends
Saldo akhir tahun 102.813 95.885 Balance end of year
Akun tersebut merupakan hak pemegang saham non- The above account represents non-controlling shareholders
pengendali atas ekuitas Entitas Anak masing-masing sebesar right on the equity of subsidiary companies amounting to 40%
40% untuk PT Nikos Intertrade, 30% untuk PT Nikos Distribution for PT Nikos Intertrade, 30% for PT Nikos Distribution
Indonesia, 25% untuk PT Ultra Peternakan Bandung Selatan dan Indonesia, 25% of PT Ultra Peternakan Bandung Selatan and
30,64% untuk PT Ultra Sumatera Dairy Farm yang terdiri dari 30.64% for PT Ultra Sumatera Dairy Farm which consist of
modal saham dan hak atas saldo laba/(defisit) entitas anak capital shares and retained earnings/(deficit) of subsidiary
tersebut di atas (Catatan 1d). companies (Note 1d).
27. PENJUALAN 27. SALES
Rincian penjualan neto untuk periode tiga bulan yang The details of net sales for the three-month period ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 adalah 31 March 2026 and 2025 are as follows:
sebagai berikut:
2026 2025
Penjualan termasuk PPN Sales including VAT
Pihak ketiga Third Parties
Lokal Local
Minuman 3.067.428 2.519.221 Beverage
Makanan 13.311 15.892 Food
Ekspor Export
Minuman 5.986 2.707 Beverage
Makanan 1.614 1.652 Food
Total penjualan 3.088.339 2.539.472 Total sales
Pajak Pertambahan Nilai ( 305.298 ) ( 251.227 ) Value Added Tax
Bonus kinerja ( -)( 4.087 ) Performace bonus
Penjualan Neto 2.783.041 2.284.158 Net Sales
Penjualan ekspor dalam mata uang asing untuk periode tiga Export sales for the three-month period ended 31 March
bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2026 and 2025 amounted to USD 447,243 (full amount) and
2025 masing-masing adalah sebesar USD 447.243 (nilai penuh) USD 262,780 (full amount), respectively.
dan USD 262.780 (nilai penuh).
Tidak ada transaksi penjualan yang melebihi 10% untuk satu There are no sales transactions that exceed 10% for one
pihak pembeli. customer.
Page 71
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/59 Exhibit/59 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
28. BEBAN POKOK PENJUALAN 28. COST OF GOODS SOLD
Rincian beban pokok penjualan untuk periode tiga bulan The details of cost of goods sold for the three-month
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 period ended 31 March 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Beban Langsung Direct Costs
Pemakaian bahan langsung 1.626.636 1.265.516 Direct materials
Upah langsung 24.745 13.031 Direct labour
Total 1.651.381 1.278.547 Total
Beban Produksi Tidak Langsung Factory Overhead
Pemeliharaan dan perbaikan 55.133 25.920 Repair and maintenance
Listrik dan energy 55.383 35.374 Electricity and energy
Penyusutan aset tetap (Catatan 13) 44.765 33.236 Depreciation of fixed assets (Note 13)
Gaji dan upah 23.197 17.931 Salary and wages
Pemakaian bahan pembantu 14.691 12.151 Indirect materials
Pemakaian suku cadang 9.926 8.073 Spare parts
Keperluan pabrik 6.572 5.794 Factory supplies
Amortisasi aset hak guna (Catatan 14) 752 574 Right of use asset amortization (Note 14)
Amortisasi aset tak berwujud (Catatan Intangible asset amortization (Note 15)
15) 307 208
Asuransi 489 284 Insurance
Lain-lain 17.557 14.134 Others
Total 228.772 153.679 Total
Beban Pokok Produksi 1.880.153 1.432.226 Cost of Goods Manufactured
Persediaan Barang Jadi Inventory–Finished Goods
Persediaan Awal 322.409 426.745 Beginning Inventory
Persediaan Akhir (Catatan 7) ( 369.525 ) ( 367.483 ) Ending Inventory (Note 7)
Beban Pokok Penjualan 1.833.037 1.491.488 Cost of Goods Sold
Pembelian bahan baku yang mendekati 20% beban pokok Raw materials suppliers that supply approximately around
penjualan adalah sebagai berikut: 20% of total cost of goods sold are as follows:
Persentase dari Beban pokok
penjualan/
Pemasok/
Total/ Percentage of Total cost of goods
Supplier
Amount sold
2026 2025 2026 2025
PT Tetra Pak Indonesia 333.553 181.570 18,20 % 17,17 %
SIG COMBIBLOC LIMITED 161.927 101.100 8,83 % 6,78 %
Page 72
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/60 Exhibit/60 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
29. BEBAN PENJUALAN, UMUM DAN ADMINISTRASI 29. SELLING, GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban usaha untuk periode tiga bulan yang berakhir The details of the operating expenses for the three-month
pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 adalah sebagai period ended 31 March 2026 and 2025 are as follows:
berikut:
2026 2025
Beban Penjualan Selling Expenses
Iklan dan promosi 119.352 176.457 Advertising and promotion
Angkutan: Freight out
Pihak ketiga 82.232 76.688 Third parties
Gaji dan upah 31.017 29.796 Salary and wages
Sewa 8.295 9.527 Rent
Amortisasi aset hak guna Right of use asset amortization
(Catatan 14) 3.266 2.592 (Note 14)
Bahan bakar 2.456 2.500 Fuel
Komunikasi 2.383 1.858 Communication
Asuransi 1.446 1.014 Insurance
Perjalanan dinas 866 913 Business travelling
Penyusutan (Catatan 13) 213 284 Depreciation (Note 13)
Pemeliharaan dan perbaikan 157 239 Maintenance and repairs
Lain-lain 14.451 14.172 Others
Total 266.134 316.040 Total
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses
Gaji dan upah 53.224 56.529 Salary and wages
Penyusutan (Catatan 13) 20.923 3.293 Depreciation (Note 13)
Listrik dan energy 1.050 922 Electricity and energy
Sewa 1.112 545 Rent
Right of use asset depreciation
Penyusutan aset hak guna (Catatan 14) 238 282 (Note 14)
Amortisasi aset tak berwujud Amortization of intangible assets
(Catatan 15) 537 211 (Note 15)
Lain-lain 19.617 19.987 Others
Total 96.701 81.769 Total
Total Beban Usaha 362.835 397.809 Total Operating Expenses
30. PENDAPATAN LAIN-LAIN – NETO 30. OTHER INCOME – NET
Rincian Pendapatan lain-lain - neto untuk periode tiga bulan The details of other income - net for the three-month period
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 ended 31 March 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Penghasilan sewa: Rent income:
Pihak Afiliasi Related parties
PT Kraft Ultrajaya Indonesia (Catatan 35) 1.919 1.808 PT Kraft Ultrajaya Indonesia (Note 35)
Penjualan barang bekas 1.186 1.035 Revenue on scrap sales
Rugi penjualan dan kematian hewan ternak Loss on sales and mortality of long-
produksi (Catatan 12) ( 6.231 ) ( 3.097 ) term livestock (Note 12)
Biaya bank ( 904 ) ( 870 ) Bank charges
Biaya dan denda pajak ( 4.102 ) ( 1.851 ) Tax expense and penalty
Lain-lain 13.629 13.071 Others
Total pendapatan lain-lain – neto 5.497 10.096 Total other income – Net
Page 73
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/61 Exhibit/61 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
31. PENDAPATAN KEUANGAN 31. FINANCE INCOME
Rincian Pendapatan keuangan untuk periode tiga bulan yang The details of finance income for the three-month period
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 adalah ended 31 March 2026 and 2025 are as follows:
sebagai berikut:
2026 2025
Jasa giro dan lain-lain 13.496 10.983 Current accounts and others
Deposito - 178 Deposits
Total 13.496 11.161 Total
32. BEBAN KEUANGAN 32. FINANCE EXPENSES
Rincian Beban keuangan untuk untuk periode tiga bulan yang The details of finance expenses for the three-month period
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 adalah ended 31 March 2026 and 2025 are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Bunga pinjaman bank (Catatan 17) 29 32 Bank loans interest (Note 17)
Total 29 32 Total
33. PERPAJAKAN 33. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid Tax
Rincian pajak dibayar dimuka pada tanggal 31 Maret 2026 The details of prepaid taxes as of 31 March 2026 and 31
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 and are as follows:
31 Maret / 31 Desember /
March 2026 December 2025
Entitas Anak 53 23 Subsidiaries
Total 53 23 Total
b. Utang pajak b. Taxes payable
Rincian utang pajak pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 The details of taxes payable as of 31 March 2026 and 31
Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 2025 and are as follows:
31 Maret / 31 Desember /
March 2026 December 2025
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 22.843 27.003 Value Added Tax
PPh Badan 193.717 89.663 Corporate Income Tax
PPh Pasal 25 2.159 - Income Tax Article 25
PPh Pasal 26 85 - Income Tax Article 26
PPh Pasal 23 1.881 2.294 Income Tax Article 23
PPh Pasal 21 1.700 665 Income Tax Article 21
PPh Pasal 22 316 395 Income Tax Article 22
PPh Pasal 4(2) 147 191 Income Tax Article 4 (2)
Sub-total 222.848 120.211 Sub-total
Entitas Anak 7.678 23.233 Subsidiaries
Total 230.526 143.444 Total
Page 74
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/62 Exhibit/62 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
Rincian beban pajak penghasilan untuk periode tiga bulan The details of income tax expense for the three-month
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 dan 2025 period ended 31 March 2026 and 2025 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
Perusahaan The Company
Kini 122.860 94.188 Current
Kini – dari pemeriksaan pajak - Current – from tax examination
Tangguhan ( 12.066 ) ( 1.716 ) Deferred
110.794 92.472
Entitas Anak Subsidiaries
Kini 7.123 5.845 Current
Tangguhan 2.789 445 Deferred
9.912 5.400
Konsolidasian Consolidated
Kini 129.983 100.033 Current
Kini – dari pemeriksaan pajak - - Current – from tax examination
Tangguhan ( 9.277 ) 2.161 Deferred
120.706 97.872
Perhitungan beban pajak penghasilan periode berjalan: The computation of current period tax expense:
Pajak atas laba sebelum pajak berbeda dari nilai teoritis The tax on the Group’s profit before tax differs from the
yang mungkin muncul apabila menggunakan tarif pajak theoretical amount that would arise using the applicable
yang berlaku terhadap laba pada entitas konsolidasian tax rate to profits on the consolidated entities as follows:
dalam jumlah sebagai berikut:
2026 2025
Laba sebelum beban Consolidated profit before
pajak penghasilan konsolidasian 622.977 464.844 income tax expense
Pajak dihitung dengan Tax calculated at
tarif pajak yang berlaku 137.055 102.266 applicable tax rates
Dampak pajak penghasilan pada: Tax effects of:
Bagian laba Rugi bersih entitas Share in net profit (loss) from associates
asosiasi dan ventura Bersama ( 1.677 ) ( 1.733 ) and joint venture
Rugi fiskal ( 11.018 ) 2.017 Fiscal loss
Beban yang tidak dapat dikurangkan ( 323 ) ( 1.891 ) Non deductible expense
Pajak penghasilan final ( 3.331 ) ( 2.787 ) Final tax income
Dampak dari pemeriksaan pajak - - Impack from exemination
Beban pajak penghasilan konsolidasian 120.706 97.872 Consolidated income tax expense
Page 75
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/63 Exhibit/63 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak penghasilan (Lanjutan) c. Income tax expense (Continued)
Perhitungan pajak penghasilan terutang Calculation of income tax payable
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan Reconciliation between the consolidated profit before
konsolidasian dan taksiran penghasilan kena pajak income tax expense and the Company’s taxable income
Perusahaan dan perhitungan utang pajak penghasilan and calculation of corporate income tax payable is as
badan sebagai berikut: follows:
2026 2025
Laba sebelum beban pajak penghasilan Consolidated profit before
konsolidasian 622.977 464.844 income tax expense
Laba bersih entitas anak, Net profit of subsidiaries,
entitas asosiasi, ventura bersama– associates, joint venture and
bersih dan eliminasi ( 40.491 ) ( 21.222 ) elimination
Laba sebelum taksiran Income before estimated
Pajak Penghasilan-Perusahaan 582.486 443.622 Income Tax-Company
Ditambah/(Dikurangi) Addition/(Deduction)
Beda Tetap Permanent Differences
Tunjangan bentuk natura dan Employee benefits in kind and
sumbangan 690 680 donation
Penghasilan yang telah dikenakan Income already subjected
pajak final ( 15.050 ) ( 12.557 ) to final tax
Koreksi dan denda Pajak 3.601 417 Tax correction and penalties
Lain-lain ( 7.241 ) ( 9.953 ) Others
Total perbedaan tetap ( 18.000 ) ( 21.413 ) Total permanent differences
Beda Temporer Temporary Differences
Nilai bersih aset reksadana ( 7.325 ) ( 2.854 ) Net value of mutual fund assets
Amortisasi aset sewa guna 3.736 3.103 Amortization of right of use assets
Penyusutan aset tetap ( 3.147 ) 3.920 Depreciation of fixed assets
Imbalan kerja 4.248 6.523 Employee benefits
Beban bunga sewa 806 712 Lease interest expense
Pembayaran sewa ( 4.343 ) ( 3.570 ) Lease payment
Pembayaran imbalan kerja 600 ( 1.224 ) Employee benefits paid
Biaya asuransi ( 600 ) ( 686 ) Insurance expense
Amortisasi aset tak berwujud ( 6)( 6) Amortization of Intangible assets
Pencadangan persediaan usang - - Allowance of inventory
Laba (rugi) penjualan aset - - Gain (loss) on sale of fixed assets
Total perbedaan temporer ( 6.031 ) 5.918 Total temporary differences
Taksiran Penghasilan Kena Pajak 558.455 428.127 Estimated Taxable Income
Pajak kini-Perusahaan 122.860 94.188 The Company - Current tax
Pajak dibayar di muka Prepaid tax
PPh 22 10.891 8.947 Income Tax Article 22
PPh 23 1.436 923 Income Tax Article 23
PPh 25 6.478 91.988 Income Tax Article 25
Total pajak dibayar di muka 18.805 101.858 Total prepaid taxes
Estimated underpayment
Taksiran kurang (lebih) bayar pajak (overpayment) of corporate
penghasilan badan 104.055 ( 7.670 ) income tax
Page 76
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/64 Exhibit/64 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Rekonsiliasi aset (liabilitas) pajak tangguhan dan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
penghasilan (beban) pajak tangguhan pada tanggal deferred tax income (expense) as of 31 March 2026 and 31
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai December 2025 are as follows:
berikut:
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Penghasilan
Laporan laba komprehensif
Saldo awal/ rugi/ lain/ Other
Beginning Statements of comprehensive Saldo akhir/
2026 balance profit or loss income Ending balance 2026
Liabilitas pajak tangguhan Deferred Tax Liabilities
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 779 39 21 839 Employee benefits
Utang sewa ( 693 ) ( 64 ) - ( 757 ) Lease payable
Hewan ternak ( 11.643 ) ( 1.229 ) - ( 12.872 ) Long-term livestocks
Aset hak guna 792 62 - 854 Right of use asset
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan 10.765 ( 1.192 ) 21 11.936 liabilities
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Laporan laba Penghasilan
rugi/ komprehensif
Saldo awal/ Statements lain/ Other
Beginning of profit or Penyesuaian/ comprehensive Saldo akhir/
2026 balance loss adjusment income Ending balance 2026
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 4.594 234 -( 254) 4.574 Employee benefits
Aset tetap 2.497 ( 35 ) - 2.462 Fixed assets
Hewan ternak ( 1.096 ) ( 1.808 ) - ( 2.904) Long-term livestocks
Aset tak berwujud 112 15 - - 127 Intangible assets
Penyisihan piutang 528 - - - 528 Allowance receivable
Utang sewa ( 177 ) ( 55 ) - - ( 232) Lease payable
Aset hak guna 301 52 - - 353 Right of use asset
Total Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 6.759 ( 1.597 ) -( 254) 4.908 Assets
Perusahaan The Company
Aset tetap ( 14.695 ) 10.937 - - ( 3.758 ) Fixed assets
Imbalan kerja 18.530 803 -( 1.303) 18.030 Employee benefits
Amortisasi aset Amortization of
takberwujud ( 604 ) 284 - - ( 320) intangible assets
Allowance for bad
Penyisihan piutang 827 - - - 827 debts
Allowance for
Penyisihan persediaan 1.513 - - - 1.513 Inventories
Utang sewa ( 3.578 ) ( 593 ) - - ( 4.171) Lease payable
Aset hak guna 4.183 635 - - 4.818 Right of use asset
Total aset pajak Total deferred tax
tangguhan 6.176 12.066 -( 1.303) 16.939 asset
Total asset pajak Total deferred tax
tangguhan 12.935 10.469 ( 1.557) 21,847 Asset
Page 77
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/65 Exhibit/65 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
Rekonsiliasi aset (liabilitas) pajak tangguhan dan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
penghasilan (beban) pajak tangguhan pada tanggal deferred tax income (expense) as of 31 December 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows: (Continued)
(Lanjutan)
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Penghasilan
Laporan laba komprehensif
Saldo awal/ rugi/ lain/ Other
Beginning Statements of comprehensive Saldo akhir/
2025 balance profit or loss income Ending balance 2025
Liabilitas pajak tangguhan Deferred Tax Liabilities
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 580 151 48 779 Employee benefits
Utang sewa ( 442 ) ( 251 ) - ( 693 ) Lease payable
Hewan ternak ( 8.066 ) ( 3.577 ) - ( 11.643 ) Long-term livestocks
Aset hak guna 545 247 - 792 Right of use asset
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan ( 7.383 ) ( 3.430 ) 48 10.765 liabilities
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) into
Laporan laba Penghasilan
rugi/ komprehensif
Saldo awal/ Statements lain/ Other
Beginning of profit or Penyesuaian/ comprehensive Saldo akhir/
2025 balance loss adjusment income Ending balance 2025
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 4.438 291 -( 135) 4.594 Employee benefits
Aset tetap 2.645 ( 150 ) 2 - 2.497 Fixed assets
Hewan ternak ( 2.339 ) ( 4.015 ) 5.258 - ( 1.096) Long-term livestocks
Aset tak berwujud 70 42 - - 112 Intangible assets
Penyisihan piutang 528 - - - 528 Allowance receivable
Utang sewa ( 54 ) ( 123 ) - - ( 177) Lease payable
Aset hak guna 58 243 - - 301 Right of use asset
Total Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 5.346 (3.712) 5.260 (135) 6.759 Assets
Perusahaan The Company
Aset tetap ( 17.029 ) 2.334 - - ( 14.695 ) Fixed assets
Imbalan kerja 16.363 934 - 1.233 18.530 Employee benefits
Amortisasi aset Amortization of
takberwujud 19 ( 623 ) - - ( 604) intangible assets
Allowance for bad
Penyisihan piutang 827 - - - 827 debts
Allowance for
Penyisihan persediaan 43 1.470 - - 1.513 Inventories
Utang sewa ( 4.193 ) 615 - - ( 3.578) Lease payable
Aset hak guna 4.565 ( 382 ) - - 4.183 Right of use asset
Total aset pajak Total deferred tax
tangguhan 595 4.348 - 1.233 6.176 asset
Total asset pajak Total deferred tax
tangguhan 5.941 636 5.260 1.098 12.935 Asset
Page 78
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/66 Exhibit/66 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi keuangan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and for
konsolidasian, klasifikasi aset atau liabilitas pajak purposes of presentation in the consolidated statement of
tangguhan untuk setiap perbedaan temporer di atas financial position. the asset or liablility classification of
ditentukan berdasarkan posisi pajak tangguhan (aset atau the deferred tax effect of each of the above temporary
liabilitas) neto untuk setiap Perusahaan. differences is determined based on the net deferred tax
position (assets or liabilities) per entity basis.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak The Group’s management is of the opinion that the above
tangguhan tersebut di atas dapat dipulihkan melalui deferred tax assets can be fully recovered through future
penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. taxable income.
e. Administrasi e. Administration
Peraturan perpjakan yang berlaku di Indonesia The taxation laws of Indonesia require that the Company
mengharuskan Perusahaan dan entitas anak yang berada di and its local subsidiaries to submit their respective annual
dalam negeri untuk menyampaikan surat pemberitahuan corporate income tax return on the basis of self-
tahunan pajak penghasilan badan masing-masing assessment.
berdasarkan perhitungan sendiri.
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, Under the prevailing tax regulations, the Directorate
Direktorat Jendral Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau General of Taxation (“DGT”) may assess or amend taxes
mengubah pajak dalam jangka waktu lima tahun sejak saat within five years from the time the tax becomes due.
terutangnya pajak.
f. Pemeriksaan Pajak f. Tax assessments
Pada tahun 2025, Perusahaan dan entitas anak menerima In 2025, the Company and subsidiary received a Tax
Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal 21, pajak Assessment Letter for income article 21, income tax
penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal 23, pajak article 22, income tax article 23, income tax
penghasilan 25/29, pajak penghasilan final pasal 4(2) dan article 25/29, final income tax article 4(2) and Value
Pajak Pertambahan Nilai dengan rincian sebagai berikut: Added Tax with the following details:
Surat Pajak/ Surat Pajak/ Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Tahun/ Total/ Total dibayarkan/
Tax Letters Type of Letter Date of Letter Type of Tax Year Total Total Paid
Perusahaan/Company
SPKTNP -000093/WBC.09/2025 SPKTNP 26 Sept2025 PPh 22 2023 3.877.553.343 3.877.553.343
SPKTNP -000094/WBC.09/2025 SPKTNP 26 September 2025 PPh 22 2023 1.390.596.881 1.390.596.881
00021/203/20/421/24 SKPKB 2 Desember 2025 PPh 23 2020 720.343.889 720.343.889
SPKTNP -000090/WBC.09/2025 SPKTNP 26 September 2025 PPh 22 2023 367.589.443 367.589.443
SPKTNP -000092/WBC.09/2025 SPKTNP 26 September 2025 PPh 22 2023 311.512.079 311.512.079
00060/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 233.263.336 233.263.336
00001/243/20/421/24 SKPKB 2 Desember 2025 PPh 21 2020 151.096.823 151.096.823
00057/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 127.502.988 127.502.988
00023/107/24/054/26 STP 9 Jan 2026 PPN 2024 92.800.102 92.827940
00063/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 72.275.000 72.275.000
00058/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 48.158.490 48.158.490
00061/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 35.494.774 35.494.774
00059/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 24.412.300 24.412.300
SPKTNP -000091/WBC.09/2025 SPKTNP 26 September 2025 PPh 22 2023 20.466.914 20.466.914
00062/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 7.134.100 7.134.100
00024/240/20/421/24 SKPKB 2 Desember 2025 PPN 2020 3.244.211 3.244.211
00064/207/20/054/24 SKPKB 2 Des 2025 PPN 2020 1.200.000 1.200.000
Page 79
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/67 Exhibit/67 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Pada tahun 2025, Perusahaan dan entitas anak menerima In 2025, the Company and subsidiary received a Tax
Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal 21, pajak Assessment Letter for income article 21, income tax
penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal 23, pajak article 22, income tax article 23, income tax
penghasilan 25/29, pajak penghasilan final pasal 4(2) dan article 25/29, final income tax article 4(2) and Value
Pajak Pertambahan Nilai dengan rincian sebagai berikut: Added Tax with the following details: (Continued)
(Lanjutan)
Surat Pajak/ Surat Pajak/ Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Tahun/ Total/ Totaldibayarkan/
Tax Letters Type of Letter Date of Letter Type of Tax Year Total TotalPaid
Entitas anak
Pajak
00002/206/23/128/25 SKP 18 Desember 2025 Penghasilan 2023 7.048.227.044 7.048.227.044
00027/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 5.757.826.808 5.757.826.808
00011/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 1.453.451.225 1.453.451.225
00026/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 398.413.258 398.413.258
00025/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.980.838 394.980.838
00016/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.120.977 394.120.977
00017/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.257.238 394.257.238
00019/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 394.653.987 394.653.987
00023/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 393.599.636 393.599.636
00020/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 389.463.909 389.463.909
00021/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 387.604.465 387.604.465
00018/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 386.528.419 386.528.419
00022/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 386.976.542 386.976.542
00024/203/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 23 2023 386.396.799 386.396.799
00072/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 94.844.944 94.844.944
00049/201/21/441/25 SKPKB 23 Desember 2025 PPh 21 2021 90.290.725 90.290.725
00012/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 84.527.120 84.527.120
00006/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 82.793.831 82.793.831
00003/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 56.388.365 56.388.365
00011/201/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 21 2023 52.905.274 52.905.274
00005/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 48.454.356 48.454.356
00010/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 34.647.519 34.647.519
00009/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 29.045.617 29.045.617
00013/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 24.922.589 24.922.589
00004/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 22.419.820 22.419.820
00027/103/20/441/25 STP 24 September 2025 PPh 23 2020 16.874.895 16.874.895
00070/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 16.329.500 16.329.500
00008/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 15.110.284 15.110.284
00064/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 15.804.200 15.804.200
00069/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 15.883.800 15.883.800
00023/240/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 4 (2) 2023 13.738.726 13.738.726
00024/240/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPh 4 (2) 2023 11.443.325 11.443.325
00067/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 13.664.521 13.664.521
00014/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 11.036.892 11.036.892
00065/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 11.929.100 11.929.100
00073/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 10.252.209 10.252.209
00074/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 10.871.000 10.871.000
00066/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 8.848.750 8.848.750
00071/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 8.883.100 8.883.100
00068/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 6.836.300 6.836.300
00075/107/23/128/25 STP 18 Desember 2025 PPN 2023 3.319.800 3.319.800
00029/101/20/441/25 STP 24 September 2025 PPh 21 2020 4.624.295 4.624.295
Pajak
00039/106/23/128/25 STP 18 Desember 2025 Penghasilan 2023 1.000.000 1.000.000
00007/207/23/128/25 SKPKB 18 Desember 2025 PPN 2023 2.965.062 2.965.062
Page 80
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/68 Exhibit/68 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Berdasarkan hasil pemeriksaan di atas, USDF mengajukan Based on the results of the above inspection, USDF
keberatan dengan rincian sebagai berikut: submitted an objection with the following details:
Tanggal Jenis
Total yang
Nomor Surat/ Jenis Surat/ Surat/ Pajak/ Masa Pajak/
diajukan/
Letter Numbers Type of Letter Date of Type of Tax Period
Total Submitted
Letter Tax
001/UJ- PPh Januari - Desember
DIR/PPhBadan/I/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 Badan 2023 7.048.227.044
0012/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Desember 2023 5.757.826.808
010/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN September 2023 1.453.451.225
0004/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 April 2023 394.653.987
0005/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Mei 2023 389.463.909
0002/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Februari 2023 394.257.238
0001/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Januari 2023 394.120.977
0011/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 November 2023 398.413.258
0010/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Oktober 2023 394.980.838
0008/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Agustus 2023 393.599.636
0006/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Juni 2023 387.604.465
0007/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Juli 2023 386.976.542
0009/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 September 2023 386.396.799
0003/UJ-DIR/PPh23/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPh 23 Maret 2023 386.528.419
011/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Oktober 2023 84.527.120
005/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN April 2023 82.793.831
002/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Januari 2023 56.388.365
004/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Maret 2023 48.454.356
009/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Agustus 2023 34.647.519
008/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Juli 2023 29.045.617
012/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN November 2023 24.922.589
003/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Februari 2023 22.419.820
007/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Juni 2023 15.110.284
013/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Desember 2023 11.036.892
006/UJ-DIR/PPN/II/2026 Surat Keberatan 16-Feb-26 PPN Mei 2023 2.965.062
34. LABA PER SAHAM 34. EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah perhitungan laba per saham dasar: The following presents the computation of basic earnings per
share:
2026 2025
Total laba yang dapat diatribusikan Total profit attributable to owner of
kepada pemilik Entitas Induk 495.596 364.683 the Parent Entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average
saham biasa yang beredar number of ordinary shares outstanding
(lembar saham) 10.398.175.200 10.398.175.200 (number of shares)
Earnings per share amount
Laba per saham (jumlah penuh) 48 35 (full amount)
Grup tidak memiliki efek berpotensi saham yang bersifat The Group did not have any dilutive potential shares, as such,
dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian pada perhitungan there was no dilutive impact to the calculation of earnings
laba per saham. per share.
Page 81
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/69 Exhibit/69 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES
Rincian saldo dan transaksi akun-akun dengan pihak berelasi The details of the balances of accounts with related parties
adalah sebagai berikut: are as follows:
Persentase dari Total
Aset/Liabilitas/Pendapatan/Beban
Percentage of Total
Assets/Liabilities/Revenue/
Expense
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025 % %
Piutang Lain-lain (Catatan 6) /
Other Receivables (Note 6)
PT Menara Ultra Indonesia 24.808 24.577 0,25 0,27
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 2.130 1.368 0,02 0,01
PT Campina Ice Cream Industry Tbk 153 82 0,00 0,00
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 5 14 0,00 0,00
Total /Total 27.096 26.041 0,27 0,28
Aset tidak lancar lainnya (Catatan 16) /
Other non-current assets (Note 16)
Koperasi Peternakan Bandung Selatan 2.867 2.867 0,03 0,03
Total /Total 2.867 2.867 0,03 0,03
Penyertaan Saham (Catatan 11) /
Investment in Share (Note 11)
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 127.809 119.959 1,28 1,30
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 21.466 21.056 0,21 0,23
PT Menara Ultra Indonesia 13.725 14.383 0,14 0,16
PT Bposeven Inovasi Indonesia 8.270 8.250 0,08 0,09
Total/Total 171.270 163.648 1,71 1,78
Utang Lain-lain / Other Payables
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 1.351 1.243 0,11 0,13
2026 2025 % %
Penghasilan Sewa (Catatan 30) /
Rent income (Note 30)
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 1.919 1.808 0,07 0,08
Beban Fasilitas / Facility expenses
PT Campina Ice Cream Industry Tbk 529 537 0,02 0,02
Page 82
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/70 Exhibit/70 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES (Continued)
(Lanjutan)
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material Details of relationship and type of transactions with related
dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa: parties:
Pihak yang Mempunyai Hubungan
Istimewa / Sifat Hubungan Istimewa Perusahaan / Transaksi /
No. Related Party Nature of Relationship Transaction
1. PT Kraft Ultrajaya Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham dan
Penghasilan sewa dan Piutang lain-
lain / Shares issued and rent
income and other receivables
2. PT Campina Ice Cream Industry Tbk Pemegang saham yang sama/ Piutang lain-lain dan beban
Shared Shareholder fasilitas/ Other receivable and
facility expenses
3. PT ITO EN Ultrajaya Wholesale Ventura Bersama / Joint Venture Penyertaan saham dan utang lain-
lain / Investment in share and
other liabilities
4. Koperasi Peternakan Bandung Selatan Pemegang saham entitas anak & Piutang lain-lain /
Pemasok/ Shareholders of subsidiary & Other receivable
Supplier
5. PT Menara Ultra Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham dan piutang
lain-lain / investement in
shares and other receivable
6. PT Bposeven Inovasi Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham / investement
in shares
Transaksi dengan personil manajemen kunci Transactions with key management personnel
Kompensasi Direksi dan Dewan Komisaris Directors and Commissioners Compensation
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham No. Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
3 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Notaris di Shareholders No. 3 dated 19 June 2024 Ari Hambawan, SH,
Bandung, Rapat memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris M.Kn., Notary in Bandung, the Shareholders Meeting
Perusahaan untuk menetapkan besarnya gaji/honorarium dan authorizes the Board of Commissioners to determine the
tunjangan bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi amount of salary/honorarium and benefits for members of
Perusahaan. the Board of Commissioners and Directors.
Page 83
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/71 Exhibit/71 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION
Manajemen telah menentukan segmen operasi didasarkan Management has determined the operating segments based on
pada laporan yang ditelaah Direksi yang digunakan dalam reports reviewed by the Board of Directors that are used to
mengambil keputusan strategis. Segmen operasi Perusahaan make strategic decisions. The Board of Directors considers
dan Entitas Anak dapat dibedakan menjadi dua kegiatan usaha that the Company and Subsidiaries’ business segment can be
utama yaitu minuman dan makanan. Seluruh transaksi antar identified into two major business operations consisting of
segmen telah dieliminasi. beverages and foods. All transactions between segments have
been eliminated.
Informasi mengenai segmen usaha pada tanggal Information about business segments as of 31 March 2026, 31
31 Maret 2026, 31 Maret 2025, dan 31 Desember 2025 March 2025, and 31 December 2025 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2026 2025
PENJUALAN NETO NET SALES
Menurut Jenis Produk Type of Product
Penjualan Neto Net Sales
Minuman**) 2.934.057 2.398.004 Beverages**)
Makanan**) 13.606 15.969 Foods**)
Total 2.947.663 2.413.973 Total
Eliminasi ( 164.622 ) ( 129.815 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 2.783.041 2.284.158 Total After Elimination
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD
Menurut Jenis Produk Type of Product
Minuman**) 1.919.199 1.611.097 Beverages**)
Makanan**) 10.547 10.206 Foods**)
Total 1.929.746 1.621.303 Total
Eliminasi ( 96.709 ) ( 129.815 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 1.833.037 1.491.488 Total After Elimination
HASIL SEGMEN SEGMENT RESULT
Laba Usaha Income From Operation
Minuman**) 565.875 426.563 Beverages**)
Makanan**) 1.549 4.391 Foods**)
Total 567.424 430.954 Total
Laba usaha entitas anak 34.464 14.884 Operating income of subsidiaries
Total 601.888 445.838 Total
Eliminasi ( 16.855 ) ( 5.952 ) Elimination
Neto 585.033 439.886 Net
Pendapatan / (beban) Lain-lain–Neto Other Income / (charges) – Net
Perusahaan 39.538 26.497 Company
Entitas anak ( 1.594 ) ( 1.539 ) Subsidiaries
Laba sebelum beban pajak
penghasilan 622.977 464.844 Profit before income tax
Page 84
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/72 Exhibit/72 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (Continued)
31 Maret/ 31 Desember/
March 2026 December 2025
TOTAL ASET TOTAL ASSETS
Perusahaan 10.176.300 9.385.454 Company
Entitas Anak 1.213.681 1.180.949 Subsidiaries
Total 11.389.981 10.566.403 Total
Eliminasi ( 1.385.726 ) ( 1.312.933 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 10.004.255 9.253.470 Total After Elimination
Total LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
Perusahaan 1.423.111 1.133.055 Company
Entitas Anak 893.113 884.164 Subsidiaries
Total 2.316.224 2.017.219 Total
Eliminasi ( 1.136.146 ) ( 1.080.209 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 1.180.078 937.010 Total After Elimination
ASET TETAP PEMILIKAN LANGSUNG DIRECT OWNERSHIP’S FIXED ASSETS
Minuman**) 2.709.690 2.214.645 Beverages**)
Makanan**) 318.499 318.417 Foods**)
Aset tetap bersama***) 1.958.981 1.532.258 General Fixed Assets***)
Total 4.987.170 4.065.320 Total
Entitas Anak ( 705.675 ) ( 704.951 ) Subsidiaries
Total - Perusahaan 4.281.495 3.360.369 Total – Company
**) Segmen minuman adalah produk UHT sedangkan makanan **) Beverages are UHT products while foods are non- UHT
adalah produk Non UHT. products.
***) Aset tetap bersama adalah aset yang digunakan baik oleh ***) General fixed assets that are assets that utilized by UHT
produk UHT maupun produk Non UHT. products and also Non UHT products.
37. KOMITMEN 37. COMMITMENTS
Perusahaan mengadakan beberapa kerjasama antara lain The Company entered into several cooperation among others:
dengan:
a. PT Sanghiang Perkasa a. PT Sanghiang Perkasa
Berdasarkan perjanjian No. 001/SHP/LGL/XI/00 tanggal Based on agreement No. 001/SHP/LGL/XI/00 dated
13 November 2000 yang telah diperpanjang terakhir 13 November 2000 which had been extended by the last
dengan amandemen tanggal 2 Januari 2012. Perusahaan amendment dated 2 January 2012. The Company entered
melakukan kerjasama produksi (tol packing) dengan into production (toll packing) agreement with
PT Sanghiang Perkasa untuk memproduksi produk-produk PT Sanghiang Perkasa to produce Morinaga Milk Industry
Morinaga Milk Industry Co. Ltd. Co. Ltd products.
Page 85
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/73 Exhibit/73 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
37. KOMITMENT (Lanjutan) 37. COMMITMENTS (Continued)
a. PT Sanghiang Perkasa (Lanjutan) a. PT Sanghiang Perkasa (Continued)
Jangka waktu berlakunya perjanjian dengan The validity period of the agreement with
PT Sanghiang Perkasa adalah satu tahun terhitung sejak PT Sanghiang Perkasa is one year from the date of signing
tanggal penandatanganan perjanjian, dan apabila tidak the agreement, and if there is no notification of
ada pemberitahuan mengenai penghentian perjanjian dari termination of the agreement from one of the parties,
salah satu pihak, maka perjanjian ini dianggap then this agreement is considered to be automatically
diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya. extended for the following year.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 For the three-month period ended 31 March 2026 and
Maret 2026 dan 2025, total nilai transaksi aktual adalah 2025, the total value of the actual transaction amounted
masing-masing sebesar Rp 9.571 dan Rp 10.426. to Rp 9,571 and Rp 10,426, respectively.
b. PT Unilever Indonesia Tbk b. PT Unilever Indonesia Tbk
Pada tanggal 6 September 2007 Perusahaan juga On 6 September 2007, the Company has entered into a
mengadakan Perjanjian Produksi (Manufacturing Manufacturing Agreement with PT Unilever Indonesia Tbk
Agreement) dengan PT Unilever Indonesia Tbk untuk to manufacture UHT drinks with trademarks of Buavita and
memproduksi dan mengemas minuman UHT dengan merk Go-Go with transaction amounting to Rp 400,000.
dagang Buavita dan Go-Go dengan nilai transaksi sebesar
Rp 400.000.
Jangka waktu berlakunya perjanjian dengan The validity period of the agreement with
PT Unilever Indonesia Tbk adalah sampai dengan adanya PT Unilever Indonesia Tbk will be until the date of the
perjanjian baru yang disepakati oleh kedua belah pihak. signing of new agreement as agreed by the Parties.
38. MANAJEMEN RISIKO 38. RISK MANAGEMENT
Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh berbagai risiko The Company and Subsidiaries are affected by various
keuangan. termasuk risiko kredit. risiko mata uang asing. risiko financial risks including credit risk, foreign currency risk,
suku bunga dan risiko likuiditas. Tujuan manajemen risiko interest rate risk and liquidity risk. The Company and
Perusahaan dan Entitas Anak secara keseluruhan adalah untuk Subsidiaries’ overall risk management objectives are to
secara efektif mengendalikan risiko-risiko ini dan effectively manage these risks and minimize potential adverse
meminimalisasi pengaruh merugikan yang dapat terjadi effects on their financial performance. The Directors review
terhadap kinerja keuangan mereka. Direksi mengkaji dan and agree with the policies for managing each of these risks
menyetujui kebijakan untuk mengendalikan setiap risiko yang which are summarized below and monitor the market price
diringkas di bawah ini. dan memperhatikan risiko harga pasar risks arising from all financial instruments.
dari semua instrumen keuangan.
a. Risiko kredit a. Credit Risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari The Group is exposed to credit risk primarily from deposits
simpanan di bank dan piutang. Grup mengelola risiko with banks and receivables. The Group manages credit risk
kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan exposed from its deposits with banks by monitoring the
memonitor reputasi dan kapitalisasi bank. bank’s reputation and capitalisation.
Berkaitan dengan risiko kredit ke pelanggan, Grup memiliki In respect of credit exposure from customers, the Group
kebijakan untuk memastikan bahwa penjualan hanya has policies in place to ensure that the sales are made to
dilakukan kepada pelanggan yang memiliki riwayat kredit customers with an appropriate credit history. Analysis of
yang baik. Analisa umur aset keuangan KU pada tanggal aging of the Group financial assets as of 31 March 2026
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai and 31 December 2025 are as follows:
berikut:
Page 86
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/74 Exhibit/74 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Jatuh tempo
Lancar dan dan/atau
tidak mengalami
mengalami penurunan
penurunan nilai /
nilai / 1 – 30 31 – 60 61 – 90 Lebih dari Due date
Neither past hari/ hari/ hari/ 90 hari / and/or
Total/ due nor 1 – 30 31 – 60 61 – 90 More than individually
Total impaired days days days 90 days impaired
2026 2026
Biaya diamortisasi Amortised cost
Bank dan setara Bank and cash
kas 3.705.794 3.705.794 - - - - - equivalents
Piutang usaha 810.892 709.585 101.244 63 - - 3.529 Trade receivables
Piutang lain-lain 37.908 35.449 - - - - 2.459 Other receivables
Aset keuangan Non- current
tidak lancar 1.012 1.012 - - - - - financial asset
Penyertaan
saham pada
entitas
asosiasi dan Investment in
ventura associates and
bersama 171.270 171.270 - - - - - joint ventures
Aset tidak lancar Other non-
lainnya 165.200 165.200 - - - - - current assets
Total 4.892.076 4.788.310 101.244 63 - - 5.988 Total
Jatuh tempo
Lancar dan dan/atau
tidak mengalami
mengalami penurunan
penurunan nilai /
nilai / 1 – 30 31 – 60 61 – 90 Lebih dari Due date
Neither past hari/ hari/ hari/ 90 hari / and/or
Total/ due nor 1 – 30 31 – 60 61 – 90 More than individually
Total impaired days days days 90 days impaired
2025 2025
Biaya diamortisasi Amortised cost
Bank dan setara Bank and cash
kas 3.154.035 3.154.035 - - - - - equivalents
Piutang usaha 744.457 677.432 64.720 - 61 2.244 3.529 Trade receivables
Piutang lain-lain 62.418 59.959 - - - - 2.459 Other receivables
Aset keuangan Non- current
tidak lancar 557 557 - - - - - financial asset
Penyertaan
saham pada
entitas
asosiasi dan Investment in
ventura associates and
bersama 163.648 163.648 - - - - - joint ventures
Aset tidak lancar Other non-
lainnya 285.838 285.838 - - - - - current assets
Total 4.410.953 4.341.469 64.720 - 61 2.244 5.988 Total
Pada tanggal pelaporan tidak ada konsentrasi signifikan As of the reporting date there were no significant
atas risiko kredit. concentrations of credit risk.
Page 87
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/75 Exhibit/75 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko pasar b. Market risk
Risiko nilai tukar mata uang Currency exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi Currency exchange risk arising from purchasing, selling
pembelian, penjualan dan pinjaman dalam mata uang and loan transactions that are denominated in a currency
yang berbeda dengan mata uang fungsional Grup. Untuk that is not the Group’s functional currency. To minimize
mengurangi risiko tersebut, Grup memantau fluktuasi the risk, the Group monitors fluctuation of foreign
mata uang asing dan hampir seluruh pinjaman bank Grup currency and almost all the Group’s bank loan in Rupiah.
menggunakan mata uang rupiah.
Pada tanggal 31 Maret 2026, jika nilai tukar rupiah As of 31 March 2026, had the exchange rate of the Rupiah
terhadap Dolar Amerika melemah/menguat sebanyak 10% against American Dollar depreciated/ appreciated by 10%
dengan semua variabel lain dianggap konstan, laba with all other variable held constant, income before
sebelum pajak penghasilan untuk periode tiga bulan yang income tax for the three-month period ended 31 March
berakhir pada tanggal 31 Maret 2026 masing-masing akan 2026 would have been lower/higher Rp 101,531,
lebih rendah/ tinggi sebesar Rp 101.531. respectively.
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai utang bank dan The Company and Subsidiaries have interest-bearing bank
pinjaman lainnya yang dikenakan bunga. Oleh karena itu. loans and other borrowings. Therefore. the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak menanggung risiko Subsidiaries’ bear the risk of interest rates fluctuation.
perubahan tingkat suku bunga. Kebijakan Perusahaan dan The Company and Subsidiaries’ policies are to obtain
Entitas Anak adalah berusaha untuk mendapatkan loans with the lowest interest rates.
pinjaman dengan tingkat suku bunga yang paling rendah.
Pada tanggal 31 Maret 2026, jika tingkat suku bunga As of 31 March 2026, had the interest rates of the loans
pinjaman meningkat/ menurun sebesar 0,5% dengan and borrowings been 0.5% higher/ lower with all other
semua variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan variables held constant, profit before income tax for the
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 three-month period ended 31 March 2026 would have
Maret 2026 adalah sebesar Rp 75.310 lebih rendah/ tinggi been Rp 75,310 lower/ higher, mainly as a result of
terutama sebagai akibat kenaikan/ penurunan biaya higher/ lower interest charge on the loans and borrowings
bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga mengambang. with floating interest rates.
c. Risiko likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas muncul dalam situas di mana KU memiliki Liquidity risk arises in situations where the Group
kesulitan mendapatkan pendanaan. Risiko likuiditas juga has difficulty in obtaining funding. Liquidity risk
timbul dalam situasi di mana terdapat ketidaksesuaian is also arises in situations where there is a mismatch
antara sumber dana dan kewajiban yang telah jatuh between the funding resources and any obligations that
tempo. Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati have matured. Prudent liquidity risk management implies
menerapkan pemeliharaan kecukupan kas. Grup maintaining sufficient cash. The Group manages liquidity
mengelola risiko likuiditas dengan memonitor arus kas risk by monitoring forecast and actual cash fow and
aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan matching the maturity profiles of financial assets and
liabilitas keuangan. liabilities.
Grup memitigasi risiko likuiditas dengan menganalisis The Group mitigates liquidity risk by analyzing the cash
ketersediaan arus kas serta struktur pendanaan sesuai flow availability as well as their funding structure in
dengan Manual Pengendalian Intern Grup. Grup memantau accordance with the Group’s Internal Control Manual. The
prakiraan kebutuhan likuiditas untuk memastikan bahwa Group monitors forecast of the liquidity requirements to
Grup memiliki kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan ensure that it has sufficient cash to meet operational
operasional dengan tetap menjaga ruang yang cukup pada needs while maintaining sufficient headroom on its
komitmen fasilitas pinjaman yang belum ditarik setiap undrawn committed borrowing facilities at all times so
saat sehingga Grup tidak melanggar batas pinjaman atau that the Group does not breach the borrowing limits or
perjanjian pada salah satu fasilitas pinjaman. Prakiraan covenants on any of its borrowing facilities. Such
tersebut mempertimbangkan rencana pembiayaan utang forecasting takes into consideration the Group’s debt
dan kepatuhan perjanjian Grup. sesuai dengan target rasio financing plans and covenant compliance. compliance
laporan posisi keuangan intern dan. jika ada. peraturan with internal statement of financial position ratio targets
atau hukum eksternal yang berlaku-misalnya, pembatasan and. if. applicable external regulatory or legal
mata uang asing. Manajemen berpendapat bahwa strategi requirements – for example, currency restrictions.
untuk mengelola kas penyisiran dan penyatuan dana di Management believes that the strategy to manage cash
rekening di dalam bank dengan operasi utama dapat sweeping and pooling of fund across accounts in main
memastikan konsentrasi dana yang lebih baik dan operating banks can ensure the better concentration of
optimalisasi likuiditas. funds and optimization of liquidity.
Page 88
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/76 Exhibit/76 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
c. Risiko likuiditas (Lanjutan) c. Liquidity Risk (Continued)
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati termasuk Prudent liquidity risk management implies maintaining
mengatur kas dan setara kas yang cukup untuk menunjang sufficient cash and cash equivalents to support business
aktivitas usaha secara tepat waktu. Grup mengatur activities on a timely basis. The Group maintains a
keseimbangan antara kesinambungan kolektibilitas balance between continuity of accounts receivable
piutang dan fleksibilitas melalui penggunaan utang bank collectability and flexibility through the use of bank loans
dan pinjaman lainnya. and other borrowings.
Estimasi jumlah pinjaman yang harus dibayarkan adalah The borrowings are estimated to be repayable as follows:
sebagai berikut:
Kas
kontraktual
yang tidak
didiskontokan/
Antara 1 dan 2 Antara 3 dan 5 Total
tahun / tahun / contractual
Satu tahun / Between 1 and Between 3 and undiscounted
2026 Within 1 year 2 years 5 years cashflows 2026
Utang bank jangka pendek 1.450 - - 1.450 Short-term bank loans
Utang usaha 641.893 - - 641.893 Trade payables
Utang lain-lain 1.351 - - 1.351 Other payables
Utang dividen 2.283 - - 2.283 Dividend payable
Akrual 144.748 - - 144.748 Accruals
Utang sewa 12.386 22.134 4.815 39.335 Lease payable
Kas
kontraktual
yang tidak
didiskontokan/
Antara 1 dan 2 Antara 3 dan 5 Total
tahun / tahun / contractual
Satu tahun / Between 1 and Between 3 and undiscounted
2025 Within 1 year 2 years 5 years cashflows 2025
Utang bank jangka pendek 1.622 - - 1.622 Short-term bank loans
Utang usaha 484.062 - - 484.062 Trade payables
Utang lain-lain 2.323 - - 2.323 Other payables
Utang dividen 2.283 - - 2.283 Dividend payable
Akrual 141.960 - - 141.960 Accruals
Utang sewa 12.154 23.016 6.732 41.902 Lease payable
Page 89
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/77 Exhibit/77 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Estimasi nilai wajar d. Fair value estimation
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai The following table sets out the carrying values and
wajar dari instrumen keuangan Grup pada tanggal 31 estimated fair values of the Group’s financial
Maret 2026 dan 31 Desember 2025. instruments as of 31 March 2026 and 31 December 2025.
2026 2025
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair values Carrying value Fair values
Aset keuangan: Financial assets:
Cash and cash
Kas dan setara kas 3.717.761 3.717.761 3.163.368 3.163.368 equivalents
Piutang usaha 807.363 807.363 740.928 740.928 Account receivables
Piutang lain-lain 35.449 35.449 59.959 59.959 Other receivables
Non current
Aset keuangan tidak lancar 1.012 1.012 557 557 financial asset
Penyertaan saham pada Investment in
entitas asosiasi dan associates and
ventura bersama 171.270 171.270 163.648 163.648 joint ventures
Other non-current
Aset tidak lancar lainnya 165.200 165.200 285.838 285.838 assets
Total 4.898.055 4.898.055 4.414.298 4.414.298 Total
2026 2025
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair values Carrying value Fair values
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Utang bank jangka pendek 1.450 1.450 1.622 1.622 Short-term bank loans
Utang usaha 641.893 641.893 484.062 484.062 Account payables
Utang lain-lain 1.351 1.351 2.323 2.323 Other payables
Utang dividen 2.283 2.283 2.283 2.283 Dividends payable
Akrual 144.748 144.748 141.960 141.960 Accruals
Utang sewa 39.335 39.335 41.902 41.902 Lease payable
Total 831.060 831.060 674.152 674.152 Total
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current transaction
transaksi kini antara pihak yang berkeinginan dan between knowledgeable willing parties in an arm's length
memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaction other than in a forced or liquidation sale. Fair
transaksi yang wajar selain di dalam penjualan terpaksa values are obtained from quoted market prices and
atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari discounted cash flow models.
kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto.
Page 90
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/78 Exhibit/78 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Estimasi nilai wajar (Lanjutan) d. Fair value estimation (Continued)
Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan The Group uses the following hierarchy for determining
dan mengungkapkan nilai wajar instrumen keuangan: and disclosing the fair value of financial instruments:
a. harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif a. quoted prices (unadjusted) in active markets for
untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); identical assets or liabilities (level 1);
b. input selain harga kuotasian yang termasuk dalam b. inputs other than quoted prices which is included
tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau within level 1 that are observable for the asset or
liabilitas. baik secara langsung (misalnya harga) atau liability. either directly (as prices) or indirectly
secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (derived from prices) (level 2); and
(tingkat 2); dan
c. input untuk aset atau liabilitas yang bukan c. inputs for the asset or liability that which not based
berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input on observable market data (unobservable inputs)
yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3). (level 3).
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi Financial instruments presented in the consolidated
keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau statements of financial position are carried at fair value
biaya perolehan diamortisasi, jika tidak, disajikan dalam or amortized cost, otherwise, they are presented at
jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai carrying values as either these are reasonable
wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara approximation of fair values or their fair values cannot
handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini be reliably measured. The following methods and
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing- assumptions are used to estimate the fair value of each
masing kelas instrument keuangan: class of financial instruments:
- Nilai tercatat untuk kas dan setara kas, piutang usaha, - The carrying value of cash and cash equivalents, trade
piutang lain-lain, aset keuangan tidak lancar, utang receivables, other receivables, non-current financial
bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, asset, short-term bank loans, trade payables, other
utang dividen, akrual, utang bank dan utang sewa, payables, dividends payable, accruals, current
mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka portions of bank loans, lease payables and machinery
pendek. Tingkat bunga atas obligasi pemerintah, utang loan payable approximate their fair values due to their
Medium Term Notes, utang bank jangka panjang, utang short-term nature. Interest rates of government
sewa jangka panjang dan utang mesin jangka panjang bonds, Medium Term Notes loans, non-current portions
diasumsikan mendekati tingkat diskonto pasarnya. of finance lease liabilities and machinery loan payable
are assumed to be close to the market discount rate.
e. Manajemen permodalan e. Capital management
Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk The Group objectives when managing capital are to
mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta safeguard the Group’s ability to continue as a going
memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan concern while maximized benefits to shareholders and
pemangku kepentingan lainnya. other stakeholders.
Grup dipersyaratkan untuk memelihara tingkat The Group is required by the respective loan agreements
permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. to maintain the level of existing share capital. This
Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi externally imposed capital requirement has been
oleh Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2026 dan 31 complied with by the relevant entities as of 31 March
Desember 2025. 2026 and 31 December 2025.
Page 91
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/79 Exhibit/79 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
FOREIGN CURRENCIES
Ikhtisar aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal The balance of assets and liabilities in foreign currencies as
31 Maret 2026 dan 31 Desember 2025 sebagai berikut: of 31 March 2026 and 31 December 2025 are summarized
below:
2026
Mata Uang Asing Satuan
penuh/ Setara Rupiah/
Foreign Currencies Equivalent In
Akun (Full amount) Rupiah Accounts
Aset Assets
Kas di bank USD 23.374.217 397.198 Cash in bank
Setara kas USD 34.372.853 584.098 Cash equivalents
Piutang usaha USD 19.883 338 Trade receivables
Uang muka pembelian USD 11.116.965 188.911 Advance payments
EUR 7.453 146
NZD 14.677 143
GBP 3.898 88
Uang muka investasi USD 1.841.300 31.289 Advance payments
EUR 228.977 4.474
Total Aset 1.206.685 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 10.501.373 178.450 Trade payables
EUR 661.624 12.927
Total Liabilitas 191.377 Total Liabilities
Posisi Aset – Neto 1.015.308 Net Asset
2025
Mata Uang Asing Satuan
penuh/ Setara Rupiah/
Foreign Currencies Equivalent In
Akun (Full amount) Rupiah Accounts
Aset Assets
Kas di bank USD 22.352.231 375.115 Cash in bank
Setara kas USD 34.166.079 573.375 Cash equivalents
Piutang usaha USD 240.067 4.029 Trade receivables
Uang muka pembelian USD 5.003.767 83.973 Advance payments
EUR 33.626 664
Uang muka investasi USD 1.843.072 30.930 Advance payments
EUR 2.861.137 56.517
Total Aset 1.124.603 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 11.403.186 191.368 Trade payables
EUR 661.624 13.069
Total Liabilitas 204.437 Total Liabilities
Posisi Aset – Neto 920.166 Net Asset
Sebagaimana disajikan di atas, jika nilai tukar mata uang asing As shown above, had the foreign exchange rates prevailing as
pada tanggal 29 April 2026 digunakan untuk menyajikan of 29 April 2026 been used to restate the Group’s assets and
kembali aset dan liabilitas dalam mata uang asing Grup pada 31 March 2026, the net assets in foreign currencies would
tanggal 31 Maret 2026, aset neto dalam mata uang asing akan have increased by Rp 13,220.
naik sebesar Rp 13.220.
Page 92
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/80 Exhibit/80 E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2026 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN AS OF 31 MARCH 2026 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
40. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 40. SUPPLEMENTAL CASH FLOWS INFORMATION
2026 2025
Aktivitas yang tidak Activities not affecting cash
mempengaruhi arus kas: flows:
Penambahan hewan ternak (kapitalisasi
anakan sapi) 22.799 22.009 Additions to livestock (calf)
Dividen (belum ditagih lebih dari 5 tahun Dividends (outstanding for more tah 5
ke cadangan khusus) - - years to special reserves)
Penambahan aset tetap dari uang muka Additions of fixed assets from advance
pembelian - - payment
Names mentioned 79 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY
p.1 ×132
unresolved
org
TRADING CO. Tbk.
p.1
unresolved
org
TRADING COMPANY TBK
p.2 ×131
unresolved
person
Komar Andasasmita
· Notaris
p.13 ×2
unresolved
org
Minister of Kehakiman Republik Indonesia
p.13
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak
p.13
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.13 ×2
unresolved
person
Notary Ari Hambawan Notaris Ari Hambawan S.H.
· Notaris
p.13 ×11
unresolved
org
Kementerian Hukum Republik Indonesia
p.13
unresolved
org
Ministry of Law
p.13
unresolved
org
Menteri Keuangan Republik
p.14
unresolved
org
Ministry of Finance of Republic
p.14
unresolved
person
Supiandi
p.15 ×2
unresolved
person
Sony Devano
p.15 ×2
unresolved
person
Sabana
p.15 ×2
unresolved
person
Samudera
p.15 ×2
unresolved
person
Jutianto Isnandar
p.15 ×2
unresolved
person
Helina Widayani
p.15 ×2
unresolved
org
PT Nikos Distribution Indonesia
p.15
unresolved
org
PT Ultra Peternakan Bandung Selatan
p.15
unresolved
org
PT Tirta Talaga Jaya
p.15
unresolved
org
PT Ultra Sumatera Dairy Farm
p.15
unresolved
org
PT Toll Indonesia.
p.16 ×10
unresolved
org
PT Toll Indonesia. NDI
p.16
unresolved
org
PT Karya Putra Persada.
p.16 ×2
unresolved
person
Drs. Maryoto
· Notaris
p.17 ×4
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.17
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.17 ×8
unresolved
org
Bank Indonesia
p.24 ×2
unresolved
org
PT Menara Ultra Indonesia
p.46 ×13
unresolved
org
PT ITO EN
p.46
unresolved
org
PT ITO EN Ultrajaya Ultrajaya Wholesale
p.46
unresolved
org
PT Campina Ice Cream
p.46
unresolved
org
Industry Tbk
p.46
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya Indonesia
p.46 ×13
unresolved
org
PT Kraft
p.48
unresolved
org
PT Toll Indonesia Penyertaan
p.48
unresolved
org
PT Nikos Intertrade
p.48 ×3
unresolved
org
PT Nikos
p.48
unresolved
org
Sembcorp Logistics Limited
p.48 ×2
unresolved
org
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale
p.48 ×13
unresolved
org
Koordinasi Badan Koordinasi Penanaman Modal
p.48
unresolved
org
PT Menara Ultra Indonesia. Ultra Indonesia.
p.48
unresolved
org
PT Bposeven Inovasi Indonesia
p.48 ×11
unresolved
org
PT Bposeven
p.48
unresolved
org
PT Bposeven Inovasi Inovasi Indonesia
p.48
unresolved
person
Raharti Sudjardjati. S.H.
· Notaris
p.57
unresolved
person
H. Notary Ineke Srihartati S.H.
p.58
unresolved
org
Bank Guarantee Limit
p.60
unresolved
org
PT Tetra Pak
p.60
unresolved
org
PT Anta Tirta Kirana
p.60 ×2
unresolved
org
PT Tristar Makmur
p.60
unresolved
org
PT Tetra Pak Indonesia
p.60
unresolved
org
PT Tristar Kartonindo
p.60
unresolved
org
Koperasi Peternakan Bandung Selatan
p.60 ×2
unresolved
org
PT Jawamanis Rafinasi
p.60 ×2
unresolved
org
PT Daya Cipta Kemasindo.
p.60
unresolved
org
PT Daya Cipta Kemasindo. Utang
p.60
unresolved
org
SIG Combibloc Ltd
p.60
unresolved
org
Ltd. Ltd.
p.60
unresolved
org
Olam International Ltd.
p.60
unresolved
person
Hambawan S.H.
p.61 ×2
unresolved
org
PT Prawirawidjaja Prakarsa
p.68
unresolved
person
Suhendra Prawirawidjaja
p.68 ×5
unresolved
—
Total/Total
p.68
unresolved
org
PT Sanghiang Perkasa
p.85 ×4
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.