20231201_MYOH_Laporan Informasi dan Fakta Material_31544366_lamp4.pdf

Dengan demikian, Rencana Transaksi termasuk             Thus, the Transaction Plan includes affiliated
transaksi material. Dalam melakukan analisis,           transactions and there is no conflict of interest. In
sebagai dasar dan pertimbangan bagi kami dalam          carrying out the analysis, as a basis and
memberikan pendapat kewajaran atas Rencana              consideration for us in providing a fairness
Transaksi tersebut, kami melandaskan dan                opinion on the Transaction Plan, we based and
berdasarkan      pada     informasi    dan     data     based on the information and data provided by
sebagaimana       diberikan    oleh    manajemen        The Company's management, in which we
Perseroan, yang mana kami mengasumsikan                 assume that the information and data provided
bahwa informasi dan data yang telah diberikan           by The Company's management are correct,
oleh manajemen Perseroan adalah benar,                  complete, reliable and not misleading. We did
lengkap,      dapat    diandalkan,    dan     tidak     not audit or verify in detail all the information
menyesatkan. Kami tidak melakukan audit ataupun         and data provided by The Company's
verifikasi secara mendetail atas semua informasi        management, both orally and in writing, and
dan data yang telah diberikan oleh manajemen            thus we cannot provide guarantees or be
Perseroan, baik lisan maupun tulisan, dan dengan        responsible if the information and data provides
demikian kami tidak dapat memberikan jaminan            are incomplete or misleading.
atau bertanggung-jawab apabila informasi dan
data yang diberikan tersebut menjadi tidak lengkap
atau menyesatkan.

Pendekatan dan metode yang kami gunakan                 The approach and methods that we use in
dalam memberikan pendapat kewajaran atas                providing the fairness opinion of the Transaction
Rencana Transaksi adalah dengan menggunakan             Plan are by using qualitative analysis and
metodologi analisis kualitatif dan analisis             quantitative analysis methodologies. Qualitative
kuantitatif. Analisis kualitatif berupa analisis        analysis in the form of an analysis of the
terhadap latar belakang dan manfaat serta risiko        background and the benefits and risks of the
Rencana Transaksi, analisis terhadap Perusahaan,        Transaction Plan, an analysis of The Company,
serta analisis terhadap kondisi industri dan prospek    and an analysis of industry conditions and
industri atau bidang usaha yang dijalankan              prospects for the industry or line of business that
Perusahaan. Analisis kuantitatif berupa analisis        The Company operates. Quantitative analysis in
kinerja historis, analisis laporan keuangan sebelum     the form of historical performance analysis,
dan sesudah Transaksi (Proforma) dari sisi              analysis of financial statements before and after
Perseroan untuk mengetahui dampak keuangan              the Transaction (Proforma) from The Company's
secara konsolidasi dari Transaksi yang dilakukan,       side to determine the consolidated financial
serta analisis inkremental dan analisis sensitivitas    impact of the Transactions carried out, as well as
atas Rencana Transaksi.                                 incremental analysis and sensitivity analysis of
                                                        the Transaction Plan.

Berdasarkan analisis kualitatif, dengan Rencana         Based on qualitative analysis, The Company's
Transaksi Perseroan dapat meningkatkan sinergi          Transaction can increase business synergies and
bisnis dan potensi pendapatan Perseroan yang            significant revenue potential of The Company
signifikan yang disebabkan oleh bertambahnya            due to the increase in The Company's revenue
revenue stream Perseroan atas kegiatan operasi          stream from TRJA's operations.
TRJA.

Bedasarkan     analisa   kuantitatif, dengan            Based on the quantitative analysis, with the
dilakukannya Rencana Transaksi maka Proforma            implementation of the Transaction Plan, The
Keuangan Konsolidasian Perseroan per 30 Juni            Company's Consolidated Financial Proforma as
2023 menunjukkan:                                       of June 30th , 2023 shows:

Halaman 2                                              00097/2.0176-00/BS/02/0453/1/XI/2023

1.   Rencana Transaksi tidak memberikan dampak         1. The Transaction Plan does not have an
     terhadap laporan laba rugi konsolidasian              impact on the Company's consolidated
     Perseroan.                                            income statement.

2.   Pada Kas dan Setara Kas terdapat                  2. In Cash and Cash Equivalents, there are
     pengeluaran Kas akibat dari Rencana                   cash expenditures as a result of the
     Transaksi akuisisi 74% ekuitas TRJA sebesar Rp        Transaction Plan for the acquisition of 74%
     307.325.700.000,- dalam hal pencatatan                of TRJA equity amounting to Rp
     pada    laporan      keuangan      konsolidasi        307,325,700,000, - in the event that the
     menggunakan kurs mata uang USD dengan                 recording in the consolidated financial
     menggunakan kurs JISDOR BI USD per 30                 statements uses the USD currency exchange
     Juni 2023, sebesar Rp 15.000,-/USD, maka              rate using the JISDOR BI USD exchange rate
     terdapat pengeluaran kas sebesar USD                  as of June 30, 2023, at Rp 15,000,- / USD,
     20.488.380,-. Sehingga Kas dan Setara Kas             there is a cash expenditure of USD
     dengan adanya transaksi akan tercatat                 20,488,380. So that Cash and Cash
     sebesar USD 62.872.125,-.                             Equivalents with the transaction will be
                                                           recorded at USD 62,872,125.

3.   Pada sisi aset, terjadi peningkatan pada aset     3. On the asset side, there was an increase in
     lancar dan tidak lancar yang disebabkan oleh          current and non-current assets due to the
     Rencana Transaksi. Peningkatan total aset             Proposed Transaction. The increase in total
     sebesar 28,51% atau sebesar USD 48.674                assets amounted to 28.51% or USD 48,674
     Ribu, dimana hal ini terutama disebabkan              thousand, which was mainly due to the
     oleh konsolidasi signfikan pada aset tidak            significant consolidation in non-current
     lancar yaitu pada akun Aset Tetap, aset hak           assets, namely in Fixed Assets, easement
     guna dan Goodwill, sementara aset lancar              assets and Goodwill accounts, while current
     mengalami peningkatan sebesar 1,52% atau              assets increased by 1.52% or USD 1,994
     sebesar USD 1.994 Ribu yang disebabkan                thousand due to the increase in third party
     oleh bertambahnya akun piutang usaha                  accounts receivable and prepaid expenses
     pihak ketiga dan akun biaya dibayar dimuka            accounts as a result of the Proposed
     akibat dari Rancana Transaksi.                        Transaction.

4.   Pada sisi liabilitas, terjadi peningkatan pada    4. On the liabilities side, there was an increase
     liabilitas jangka pendek maupun liabilitas            in both short-term and long-term liabilities.
     jangka panjang. Liabilitas jangka pendek              Short-term liabilities increased by 162.44%
     mengalami peningkatan sebesar 162,44%                 or USD 26,994 thousand, which was mainly
     atau USD 26.994 Ribu, dimana hal ini                  due to significant consolidation of short-
     terutama disbebakan oleh konsolidasi                  term third party loans, short-term lease
     signifikan pada akun pinjaman jangka                  liabilities, consumer financing payables and
     pendek pihak ketiga, liabilitas sewa jangka           trade payables, while long-term liabilities
     pendek, utang pembiayaan konsumen dan                 increased by 437.47% or USD 15,437
     utang usaha, sedangkan liabilitas jangka              thousand, which based on the Company's
     panjang mengalami peningkatan sebesar                 consolidated pro forma report, the increase
     437,47% atau sebesar USD 15.437 Ribu,                 in long-term liabilities was mainly due to an
     dimana berdasarkan laporan proforma                   increase in consumer financing payables,
     konsolidasian Perseroan peningkatan liabilitas        lease liabilities and employee benefit
     jangka panjang tersebut terutama disebabkan           liabilities due to the consolidation of
     oleh      peningkatan      utang   pembiayaan         liabilities from the Proposed Transaction.

Halaman 3                                             00097/2.0176-00/BS/02/0453/1/XI/2023

     konsumen, liabilitas sewa and liabilitas
     imbalan karyawan yang disebabkan oleh
     konsilidasi liabilitas dari Rencana Transaksi.

5.   Pada sisi ekuitas, berdasarkan laporan              5. On the equity side, based on the Company's
     keuangan proforma konsilidasian Perseroan,               consolidated      pro     forma    financial
     ekuitas mengalami peningkatan sebesar                    statements, equity increased by 4.15% or
     4,15% atau sebesar USD 6.243 Ribu, dimana                USD 6,243 Thousand, where this occurred
     hal ini terjadi sebagai dampak atas                      as a result of the recording of non-
     pencatatan    berupa    kepentingan     non              controlling interests which are entities that
     pengendai yang merupakan entitas yang tidak              are not directly attributable to the parent
     secara langsung menjadi atribusi pada entitas            entity due to the Proposed Transaction.
     induk akibat adanya Rencana Transaksi.

Analisis untuk menguji kewajaran harga                   The analysis to test the fairness of the price shows
menunjukan bahwa selisih Nilai Pasar dengan              that the difference between the Market Value and
Nilai Rencana Transaksi sebesar 6,12% berada             the Transaction Plan Value of 6.12% is in the
pada kisaran nilai yang sesuai dengan Peraturan          range of values in accordance with the Financial
Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020                Services            Authority             Regulation
tanggal 25 Mei 2020 tentang Penilaian dan                No.35/POJK.04/2020 dated May 25, 2020
Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal        concerning the Assessment and Presentation of
(“POJK 35”) mengenai batas atas dan batas                Business Valuation Reports in the Capital Market
bawah untuk kisaran nilai transaksi tidak melebihi       ("POJK 35") regarding the upper limit and lower
7,5%.                                                    limit for the range of transaction values not
                                                         exceeding 7.5%.

Analisis inkremental menunjukkan, dengan                 Incremental analysis shows, with the Transaction
Rencana Transaksi terdapat kenaikan pendapatan           Plan there is an increase in operating income,
usaha, laba bersih, total aset, total liabilitas, dan    net profit, total assets, total liabilities, and total
total ekuitas. Demikian pula dengan analisis             equity. Similarly, the sensitivity analysis of TRJA's
sensitivitas   terhadap     pendapatan          TRJA,    revenue shows that The Company still has the
menunjukkan bahwa Perseroan tetap berpotensi             potential to make a profit even theres a decrease
mendapat laba meskipun terjadi penurunan atau            or increase in revenue that occurs at TRJA. Thus,
kenaikan pendapatan yang terjadi pada TRJA.              based on the fairness analysis of the Transaction
Dengan demikian, berdasarkan analisis kewajaran          Plan which includes qualitative analysis and
atas Rencana Transaksi yang meliputi analisis            quantitative analysis, incremental analysis and
kualitatif dan analisis kuantitatif, analisis            sensitivity analysis of financial performance, in
inkremental serta analisis sensitivitas terhadap         our opinion, the Transaction Plan is Fair.
kinerja keuangan, menurut pendapat kami,
Rencana Transaksi tersebut adalah Wajar.

Laporan pendapat kewajaran ini dipergunakan              This fairness opinion report is used by The
oleh Perseroan sebagai Perusahaan terbuka yang           Company as a public company that has the
memiliki kewajiban melaporkan laporan pendapat           obligation to report the fairness opinion report.
kewajaran. Dalam mempersiapkan laporan                   In preparing this fairness opinion report, KJPP
pendapat kewajaran ini, KJPP FDI&R bertindak             FDI&R acts independently without any conflict of
secara independen tanpa adanya benturan                  interest, and is not affiliated with The Company
kepentingan, dan tidak terafiliasi dengan                and TRJA, or other parties affiliated with The
Perseroan dan TRJA, ataupun pihak pihak lainnya          Company and TRJA. KJPP FDI&R also has no

Halaman 4                                               00097/2.0176-00/BS/02/0453/1/XI/2023

yang terafiliasi dengan ••••••••• dan TRJA. KJPP     personal interest or profit related to      this
FDI&R juga tidak memiliki ••••••••••• ataupun        assignment. This fairness opinion report is not
keuntungan pribadi terkait dengan ••••••••• ini.     conducted to benefit or harm any party. The
Laporan pendapat kewajaran ini tidak •••••••••       compensation we receive is in no way affected
untuk memberikan keuntungan atau merugikan           by the fairness of the value resulting from this
pihak manapun. Imbalan yang kami terima sama         fairness analysis process.
sekali tidak dipengaruhi ole kewajaran nilai yang
dihasilkan dari proses analisis kewajaran ini.


Hormat kami,
KJPP FERDINAND, DANAR, ICHSAN DAN REKAN
•••••

                                                                                  ORiO
                •••••••• PROPERTYVALUATION

M. Ichsan Suud, ••., MBA., MAPPI (Cert)
Izin Penilai Bisnis ••. : B-1.16.00453
MAPPI No.                  10-S-02571
STD Bappepam No.         : STTD.PB-50/PM.223/2020
RMK                      : RMK-2017.00526




Halaman 5                                           00097/2.0176-00/BS/02/0453/1/XI/2023