Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 153
Page 1
PT City Retail Developments Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2025 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2025 and for the year then ended with independent auditor’s report
Page 2
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2025 AS OF DECEMBER 31, 2025
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA AND FOR THE YEAR THEN ENDED
TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
DAFTAR ISI Halaman/ TABLE OF CONTENTS
Page
Surat Pernyataan Direksi Statement Letter of the Board of Directors
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian......................... 1-3 ............ Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Rugi Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian ............................. 4-5 ........................... and Other Comprehensive Loss
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 6 ........... Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ..................................... 7-8 ..................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian.............. 9 - 139 ........Notes to the Consolidated Financial Statements
*******************
Page 3
Page 4
Page 5
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 1/1/III/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi The Shareholders and the Boards of
PT City Retail Developments Tbk Commissioners and Directors
PT City Retail Developments Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT City Retail Developments Tbk financial statements of PT City Retail
(“Perusahaan”) dan entitas anaknya Developments Tbk (the “Company”) and its
(secara kolektif disebut sebagai “Grup”) terlampir, subsidiaries (collectively referred to as the
yang terdiri dari laporan posisi keuangan “Group”), which comprise the consolidated
konsolidasian tanggal 31 Desember 2025, serta statement of financial position as of
laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain December 31, 2025, and the consolidated
konsolidasian, laporan perubahan ekuitas statement of profit or loss and other
konsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian comprehensive loss, consolidated statement of
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, changes in equity, and consolidated statement of
serta catatan atas laporan keuangan cash flows for the year then ended, and notes to
konsolidasian, termasuk informasi kebijakan the consolidated financial statements, including
akuntansi material. material accounting policy information.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2025, the Group as of December 31, 2025, and its
serta kinerja keuangan dan arus kas consolidated financial performance and cash flows
konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada for the year then ended, in accordance with
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Indonesian Financial Accounting Standards.
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Registered Public Accountants KMK No. 69/MK/SK/2025
i
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 6
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung Indonesian Institute of Certified Public Accountants
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan (“IICPA”). Our responsibilities under those
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab standards are further described in the Auditor’s
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Konsolidasian pada laporan kami. Kami Financial Statements paragraph of our report.
independen terhadap Grup berdasarkan We are independent of the Group in accordance
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami with the ethical requirements relevant to our audit
atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia, of the consolidated financial statements in
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika Indonesia, and we have fulfilled our other
lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami ethical responsibilities in accordance with such
yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh requirements. We believe that the audit evidence
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu we have obtained is sufficient and appropriate to
basis bagi opini kami. provide a basis for our opinion.
Hal audit utama Key audit matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgment, were of most significance in
yang paling signifikan dalam audit kami atas our audit of the consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian periode kini. Hal of the current period. Such key audit matters were
audit utama tersebut disampaikan dalam konteks addressed in the context of our audit of the
audit kami atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements taken as a whole,
secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini and in forming our opinion thereon, and we do not
kami atas laporan keuangan konsolidasian terkait, provide a separate opinion on such key audit
dan kami tidak menyatakan suatu opini terpisah matter. For the key audit matter below, our
atas hal audit utama tersebut. Untuk hal audit description of how our audit addressed such key
utama di bawah ini, penjelasan kami tentang audit matter is provided in that context.
bagaimana audit kami merespons hal tersebut
disampaikan dalam konteks tersebut.
ii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 7
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Kami telah memenuhi tanggung jawab yang We have fulfilled the responsibilities described in
diuraikan dalam paragraf Tanggung Jawab the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Consolidated Financial Statements paragraph of
Konsolidasian pada laporan kami, termasuk our report, including in relation to the key audit
sehubungan dengan hal audit utama yang matter communicated below. Accordingly, our
dikomunikasikan di bawah ini. Oleh karena itu, audit included the performance of procedures
audit kami mencakup pelaksanaan prosedur yang designed to respond to our assessment of the risks
didesain untuk merespons penilaian kami atas of material misstatement of the accompanying
risiko kesalahan penyajian material dalam laporan consolidated financial statements. The results of
keuangan konsolidasian terlampir. Hasil prosedur our audit procedures, including the procedures
audit kami, termasuk prosedur yang dilakukan performed to address the key audit matter below,
untuk merespons hal audit utama di bawah ini, provide the basis for our audit opinion on the
menyediakan basis bagi opini audit kami atas accompanying consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian terlampir.
Evaluasi atas kendali terhadap PT Nirvana Wastu Evaluation of control over PT Nirvana Wastu
Pratama Pratama
Penjelasan atas hal audit utama: Description of the key audit matter:
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan, As of December 31, 2025, the Company, through
melalui PT City Malls Indonesia, memiliki 32,48% PT City Malls Indonesia, owns 32.48% of the share
modal saham PT Nirvana Wastu Pratama dan capital of PT Nirvana Wastu Pratama and
entitas anaknya (secara kolektif disebut sebagai its subsidiaries (collectively referred to as
“Grup NWP”) dengan nilai tercatat sebesar “NWP Group”) with a carrying amount of
Rp1,45 triliun. Grup NWP memberikan kontribusi Rp1.45 trillion. NWP contributed 87% and 83% to
sebanyak 87% dan 83% masing-masing terhadap the Group's consolidated total assets and liabilities
total aset dan liabilitas konsolidasian Grup pada as of December 31, 2025, respectively, and 95% to
tanggal 31 Desember 2025, dan sebanyak 95% the Group's consolidated total sales and service
terhadap total penjualan dan pendapatan jasa dari revenues from contracts with customers for the
kontrak dengan pelanggan konsolidasian Grup year ended December 31, 2025.
untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2025.
iii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 8
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Evaluasi atas kendali terhadap PT Nirvana Wastu Evaluation of control over PT Nirvana Wastu
Pratama (lanjutan) Pratama (continued)
Penjelasan atas hal audit utama: (lanjutan) Description of the key audit matter: (continued)
Seperti diuraikan pada Catatan 2c dan 3 atas As described in Notes 2c and 3 to the
laporan keuangan konsolidasian terlampir, accompanying consolidated financial statements,
manajemen melakukan evaluasi atas adanya management evaluates the existence of control
kendali terhadap Grup NWP dan melakukan over NWP and consolidates its consolidated
konsolidasi atas laporan keuangan financial statements, by reviewing the facts and
konsolidasiannya, dengan mengkaji fakta dan circumstances of the three elements of control,
kondisi atas ketiga elemen pengendalian, yaitu namely having power over the NWP by directing its
memiliki kekuasaan atas NWP dengan relevant activities, the existence of exposure or
mengarahkan aktivitas relevannya, adanya rights to variable returns from involvement with
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari NWPs, and having the ability to use its power
keterlibatan dengan NWP, dan memiliki mentioned above to influence the amount of those
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya returns. Because such implementation is complex
di atas untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil. and requires significant judgment by the
Karena pelaksanaannya merupakan hal yang management and the significant contribution from
kompleks dan mensyaratkan pertimbangan the NWP to the consolidated financial statements,
signifikan oleh manajemen dan kontribusi yang the evaluation of controls over NWP is a key audit
signifikan dari NWP terhadap laporan keuangan matter for us.
konsolidasian, maka evaluasi atas kendali
terhadap NWP ini adalah hal audit utama bagi
kami.
Respons audit: Audit response:
Kami memeroleh pemahaman mengenai evaluasi We obtained understanding regarding the
atas kendali terhadap NWP yang disusun oleh evaluation of control over NWP. We tested this
manajemen. Kami menguji evaluasi tersebut evaluation by comparing and tracing the
dengan membandingkan dan menelusuri asumsi assumptions and data used in the evaluation with
dan data yang digunakan pada evaluasi tersebut legal documents, such as majority shareholders
dengan dokumen hukum, seperti notulen rapat minutes of meetings and agreement related to
pemegang saham mayoritas dan perjanjian biaya management fee, financial records and documents
manajemen, catatan dan dokumen keuangan serta as well as a quantitative analysis of the variable
analisis kuantitatif atas imbal hasil variabel yang returns received by the Company from the NWP.
diterima Perusahaan dari NWP. Kami juga We also evaluated the adequacy of the disclosures
mengevaluasi kecukupan pengungkapan terkait related to this matter in the notes to the
atas hal ini pada catatan atas laporan keuangan accompanying consolidated financial statements.
konsolidasian terlampir.
iv
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 9
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Informasi lain Other information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi Management is responsible for the other
lain. Informasi lain terdiri dari informasi yang information. Other information comprises
tercantum dalam Laporan Tahunan 2025 the information included in the 2025 Annual
(“Laporan Tahunan”) selain laporan keuangan Report (the “Annual Report”) other than the
konsolidasian terlampir dan laporan auditor accompanying consolidated financial statements
independen kami. Laporan Tahunan diharapkan and our independent auditor’s report thereon. The
akan tersedia bagi kami setelah tanggal laporan Annual Report is expected to be made available to
auditor independen ini. us after the date of this independent auditor’s
report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian Our opinion on the accompanying consolidated
terlampir tidak mencakup Laporan Tahunan, dan financial statements does not cover the Annual
oleh karena itu, kami tidak menyatakan bentuk Report, and accordingly, we do not express any
keyakinan apapun atas Laporan Tahunan form of assurance on the Annual Report.
tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan In connection with our audit of the accompanying
keuangan konsolidasian terlampir, tanggung consolidated financial statements, our
jawab kami adalah untuk membaca Laporan responsibility is to read the Annual Report when it
Tahunan ketika tersedia dan, dalam becomes available and, in doing so, consider
melaksanakannya, mempertimbangkan apakah whether the Annual Report is materially
Laporan Tahunan mengandung inconsistent with the accompanying consolidated
ketidakkonsistensian material dengan laporan financial statements or our knowledge obtained in
keuangan konsolidasian terlampir atau the audit, or otherwise appears to be materially
pemahaman yang kami peroleh selama audit, misstated.
atau mengandung kesalahan penyajian material.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika When we read the Annual Report, if we conclude
kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu that there is a material misstatement therein,
kesalahan penyajian material di dalamnya, we are required to communicate the matter to
kami diharuskan untuk mengomunikasikan hal those charged with governance and take
tersebut kepada pihak yang bertanggung jawab appropriate actions based on the applicable laws
atas tata kelola dan melakukan tindakan and regulations.
yang tepat berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
v
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 10
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap charged with governance for the consolidated
laporan keuangan konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas Accounting Standards, and for such internal
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh control as management determines is necessary to
manajemen untuk memungkinkan penyusunan enable the preparation of consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari statements that are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the
untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal- concern, and using the going concern basis of
hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, accounting, unless management either intends to
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group or to cease its operations, or
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk has no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Group’s financial reporting process.
pelaporan keuangan Grup.
vi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 11
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari statements taken as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, to issue an independent auditor’s report that
dan untuk menerbitkan laporan auditor includes our opinion. Reasonable assurance is
independen yang mencakup opini kami. Keyakinan a high level of assurance, but is not a guarantee
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan that an audit conducted in accordance with
tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan Standards on Auditing established by the IICPA will
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan always detect a material misstatement when it
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI akan exists. Misstatements can arise from fraud or error
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material and are considered material if, individually or in the
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian aggregate, they could reasonably be expected to
dapat disebabkan oleh kecurangan maupun influence the economic decisions of users taken on
kesalahan dan dianggap material jika, baik secara the basis of these consolidated financial
individual maupun agregat, dapat diekspektasikan statements.
secara wajar akan memengaruhi keputusan
ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan
laporan keuangan konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:
Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error,
kecurangan maupun kesalahan, mendesain design and perform audit procedures
dan melaksanakan prosedur audit yang responsive to such risks, and obtain audit
responsif terhadap risiko tersebut, serta evidence that is sufficient and appropriate to
memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat provide a basis for our opinion. The risk of not
untuk menyediakan basis bagi opini kami. detecting a material misstatement resulting
Risiko tidak terdeteksinya suatu kesalahan from fraud is higher than for one resulting from
penyajian material yang disebabkan oleh error, as fraud may involve collusion, forgery,
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan intentional omissions, misrepresentations, or
oleh kesalahan, karena kecurangan dapat override of internal control.
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan
secara sengaja, pernyataan salah, atau
pengabaian atas pengendalian internal.
vii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 12
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, Auditing established by the IICPA, we exercise
kami menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Memeroleh suatu pemahaman tentang Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of
keefektivitasan pengendalian internal Grup. the Group’s internal control.
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh management's use of the going concern basis
manajemen dan, berdasarkan bukti audit of accounting and, based on the audit evidence
yang diperoleh, apakah terdapat suatu obtained, whether a material uncertainty exists
ketidakpastian material yang terkait dengan related to events or conditions that may cast
peristiwa atau kondisi yang dapat significant doubt on the Group's ability to
menyebabkan keraguan signifikan atas continue as a going concern. If we conclude
kemampuan Grup untuk mempertahankan that a material uncertainty exists, we are
kelangsungan usahanya. Ketika kami required to draw attention in our independent
menyimpulkan bahwa terdapat suatu auditor’s report to the related disclosures in
ketidakpastian material, kami diharuskan the consolidated financial statements or, if
untuk menarik perhatian dalam laporan such disclosures are inadequate, to modify our
auditor independen kami ke pengungkapan opinion. Our conclusion is based on the audit
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian evidence obtained up to the date of our
atau, jika pengungkapan tersebut tidak independent auditor’s report. However, future
memadai, memodifikasi opini kami. events or conditions may cause the Group to
Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit cease to continue as a going concern.
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor
independen kami. Namun, peristiwa atau
kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup
tidak dapat mempertahankan kelangsungan
usaha.
viii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 13
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi Evaluate the overall presentation, structure,
laporan keuangan konsolidasian secara and content of the consolidated financial
keseluruhan, termasuk pengungkapannya, statements, including the disclosures, and
dan apakah laporan keuangan konsolidasian whether the consolidated financial statements
mencerminkan transaksi dan peristiwa yang represent the underlying transactions and
mendasarinya dengan suatu cara yang events in a manner that achieves fair
mencapai penyajian wajar. presentation.
Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau regarding the financial information of the
aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan entities or business activities within the Group
opini atas laporan keuangan konsolidasian. to express an opinion on the consolidated
Kami bertanggung jawab atas arahan, financial statements. We are responsible for
supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami the direction, supervision, and performance of
tetap bertanggung jawab sepenuhnya atas the group audit. We remain solely responsible
opini audit kami. for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit serta temuan audit significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit.
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika with relevant ethical requirements regarding
yang relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them
mengomunikasikan kepada pihak tersebut seluruh all relationships, and other matters that may
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara reasonably be thought to bear on our
wajar berpengaruh terhadap independensi kami, independence, and where applicable, related
dan, jika relevan, pengamanan terkait. safeguards.
ix
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 14
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963- Report No. 00379/2.1505/AU.1/03/1963-
1/1/III/2026 (lanjutan) 1/1/III/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak From the matter communicated with those charged
yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami with governance, we determine those matter that
menentukan hal-hal tersebut yang paling were of most significance in the audit of the
signifikan dalam audit atas laporan keuangan consolidated financial statements of the current
konsolidasian periode kini dan oleh karenanya period and are therefore the key audit matter. We
menjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal describe such key audit matter in our independent
audit utama tersebut dalam laporan auditor auditor’s report unless laws or regulations preclude
independen kami kecuali peraturan perundang- public disclosure about such key audit matter or
undangan melarang pengungkapan publik tentang when, in extremely rare circumstances, we
hal audit utama tersebut atau ketika, dalam determine that a key audit matter should not be
kondisi yang sangat jarang terjadi, kami communicated in our independent auditor’s report
menentukan bahwa suatu hal audit utama tidak because the adverse consequences of doing so
boleh dikomunikasikan dalam laporan auditor would reasonably be expected to outweigh the
independen kami karena konsekuensi yang public interest benefits of such communication.
merugikan dari mengomunikasikan hal tersebut
akan diekspektasikan secara wajar melebihi
manfaat kepentingan publik atas komunikasi
tersebut.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Edward Dharmadi, CPA
Registrasi Akuntan Publik No. AP.1963/Public Accountant Registration No. AP.1963
30 Maret 2026/March 30, 2026
x
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 15
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
31 Desember 2025/ Catatan/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 Notes December 31, 2024
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 684.419.208.639 4,36 824.900.153.782 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak Trade receivables -
ketiga - neto 154.220.017.984 5,13,36 176.085.895.479 third parties - net
Piutang lain-lain - pihak Other receivables -
ketiga - neto 32.006.251.307 5,36 3.432.436.305 third parties - net
Uang muka 721.965.596 8 2.909.372.320 Advances
Persediaan - neto 62.065.195.407 7 61.198.510.468 Inventories - net
Bagian lancar biaya Current portion of
dibayar di muka 28.798.539.609 9 44.326.156.138 prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 418.278.446.728 20a 442.916.336.656 Prepaid taxes
Aset keuangan lancar lainnya 1.040.190.733.911 6a,13,36,42 1.350.279.136.903 Other current financial assets
TOTAL ASET LANCAR 2.420.700.359.181 2.906.047.998.051 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang lain-lain - pihak Other receivables -
ketiga - neto 77.541.891.901 5,36 83.331.819.348 third parties - net
Uang muka - neto 68.659.110.731 8 111.576.866.749 Advances - net
Aset tetap - neto 296.564.146.342 10 313.313.879.371 Fixed assets - net
Properti investasi - neto 10.783.132.597.300 11,13 10.586.018.922.361 Investment properties - net
Aset hak-guna - neto 4.704.961.572 15 2.697.875.256 Right-of-use assets - net
Aset pajak tangguhan - neto 3.207.563.482 20f 1.984.372.726 Deferred tax assets - net
Aset takberwujud - neto 14.958.557.112 12 22.642.757.593 Intangible assets - net
Biaya dibayar di muka - setelah Prepaid expenses - net
dikurangi bagian lancar 56.402.209.208 9 61.996.727.788 of current portion
Aset keuangan tidak lancar lainnya 654.304.540.434 6b,13,36,42 427.444.408.288 Other non-current financial assets
Aset tidak lancar lainnya 4.852.054.771 2.128.579.845 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 11.964.327.632.853 11.613.136.209.325 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 14.385.027.992.034 14.519.184.207.376 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
1
Page 16
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
31 Desember 2025/ Catatan/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 Notes December 31, 2024
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha - pihak ketiga 51.560.874.811 17,36 68.216.590.836 Trade payable - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 508.934.141.941 18,36 515.546.836.488 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.700.413.251 34,36 46.470.716.879 Other payables - related parties
Utang pajak 56.188.596.909 20c 42.175.364.136 Taxes payables
Beban akrual 195.168.501.495 19,36 242.588.446.023 Accrued expenses
Utang bank jangka pendek - 13,36 24.175.568.481 Short-term bank loan
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
karyawan jangka pendek 34.463.215.350 22,36 37.229.193.494 benefits liabilities
Bagian jangka pendek
uang muka penjualan dan Current portion of sales advances
pendapatan diterima di muka 253.250.080.756 21 206.447.814.009 and unearned revenues
Utang jangka panjang yang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun: 36 Current portion of long-term debts:
Utang bank 446.266.877.694 13 309.903.844.170 Bank loans
Surat utang jangka menengah 749.501.746.510 14 - Medium term notes
Liabilitas sewa 2.776.221.454 15 2.090.327.169 Lease liabilities
Bagian jangka pendek
liabilitas lainnya 18.905.543.086 16 17.614.181.233 Current portion of other liabilities
TOTAL LIABILITAS
JANGKA PENDEK 2.364.716.213.257 1.512.458.882.918 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang usaha - pihak ketiga 9.024.380.121 17,36 - Trade payable - third parties
Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts -
tempo dalam waktu satu tahun: 36 net of current portion:
Utang bank 6.397.386.168.537 13 6.266.555.864.619 Bank loans
Surat utang jangka menengah - 14 749.048.456.827 Medium term notes
Liabilitas sewa 1.652.704.067 15,36 464.611.912 Lease liabilities
Uang muka penjualan dan
pendapatan diterima di muka - Sales advances and
setelah dikurangi bagian unearned revenues -
jangka pendek 49.233.834.003 21 49.137.439.137 net of current portion
Uang jaminan sewa 192.772.307.082 16,36 183.473.016.841 Security deposits
Liabilitas pajak tangguhan - neto 43.235.928.699 20f 25.281.492.302 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan kerja Long-term employee
karyawan jangka panjang 33.680.425.790 22,36 23.871.015.669 benefits liabilities
Utang lain-lain - pihak ketiga 482.139.978.942 18,36 383.835.308.461 Other payables - third parties
Liabilitas lainnya -
setelah dikurangi bagian Other liabilities -
jangka pendek 23.898.604.639 16 26.889.376.354 net of current portion
TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT
JANGKA PANJANG 7.233.024.331.880 7.708.556.582.122 LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 9.597.740.545.137 9.221.015.465.040 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
2
Page 17
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
31 Desember 2025/ Catatan/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 Notes December 31, 2024
EKUITAS EQUITY
EKUITAS YANG DAPAT EQUITY ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA OWNERS OF THE
PEMILIK ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - par value
Rp100 per saham Rp100 per share
Modal dasar - Authorized -
88.000.000.000 saham 88,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan
disetor penuh - Issued and fully paid -
22.198.871.804 saham 2.219.887.180.400 24 2.219.887.180.400 22,198,871,804 shares
Tambahan modal disetor - neto 51.451.761.546 25 51.451.761.546 Additional paid-in capital - net
Difference in value of
Selisih transaksi ekuitas dengan equity transactions with
kepentingan nonpengendali 292.449.603.868 1d 292.449.603.868 non-controlling interests
Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit)
Telah ditentukan penggunaanya 1.000.000.000 1.000.000.000 Appropriated
Defisit (863.543.507.124) (663.433.452.233 ) Deficit
Penghasilan komprehensif lain 2.865.297.069 (335.468.344 ) Other comprehensive income
TOTAL 1.704.110.335.759 1.901.019.625.237 TOTAL
KEPENTINGAN NON-CONTROLLING
NONPENGENDALI 3.083.177.111.138 23 3.397.149.117.099 INTERESTS
TOTAL EKUITAS 4.787.287.446.897 5.298.168.742.336 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 14.385.027.992.034 14.519.184.207.376 AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
3
Page 18
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS AND
Untuk Tahun yang Berakhir OTHER COMPREHENSIVE LOSS
pada Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
PENJUALAN DAN SALES AND
PENDAPATAN JASA 1.517.184.559.948 26 1.305.018.905.651 SERVICE REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES AND
DAN PENDAPATAN JASA (759.275.693.145) 27 (689.913.896.871) SERVICE REVENUES
LABA BRUTO 757.908.866.803 615.105.008.780 GROSS PROFIT
Beban pemasaran (32.756.774.901) 28 (24.606.337.410 ) Marketing expenses
General and
Beban umum dan administrasi (293.560.733.083) 29 (264.024.887.908 ) administrative expenses
Keuntungan (kerugian)
selisih kurs - neto (88.464.886.650) (83.862.679.025 ) Gain (loss) on forex - net
Pembalikan (kerugian) atas Reversal of (loss on)
penurunan nilai - neto 42.302.393 5,7,8,11 (10.174.979.699 ) impairment - net
Pendapatan (beban) operasi Other operating
lainnya - neto (25.499.651.645) 30 (34.179.106.798 ) income (expenses) - net
LABA USAHA 317.669.122.917 198.257.017.940 INCOME FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan 80.274.278.099 31 71.676.219.688 Finance income
Biaya keuangan (724.437.142.706) 32 (630.484.088.781 ) Finance costs
RUGI SEBELUM LOSS BEFORE
BEBAN PAJAK FINAL DAN FINAL TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (326.493.741.690) (360.550.851.153 ) AND INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak final (134.135.947.614) 20d (110.990.377.572 ) Final tax expenses
RUGI SEBELUM LOSS BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (460.629.689.304) (471.541.228.725 ) INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak penghasilan - neto (59.494.178.553) 20e (33.043.196.033 ) Income tax expenses - net
RUGI TAHUN BERJALAN (520.123.867.857) (504.584.424.758 ) LOSS FOR THE YEAR
PENGHASILAN OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Penyesuaian translasi Foreign currency
mata uang asing 10.686.551.440 (5.357.693.891) translation adjustment
Pos yang tidak akan Item that will not be
direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss:
Pengukuran kembali atas Remeasurements of
program imbalan pasti (2.342.128.207) 22 1.279.945.536 defined benefit plans
Pajak penghasilan terkait 898.149.185 20d (53.665.125 ) Related income tax
PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME FOR THE
BERJALAN SETELAH PAJAK 9.242.572.418 (4.131.413.480 ) YEAR AFTER TAX
TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN (510.881.295.439) (508.715.838.238 ) LOSS FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
4
Page 19
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE
Untuk Tahun yang Berakhir LOSS (continued)
pada Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali (Expressed in Indonesian Rupiah, Unless
Dinyatakan Lain) Otherwise Stated)
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
Rugi tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada: Loss for the year attributable to:
Pemilik entitas induk (200.110.054.891) (194.702.814.023 ) Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali (320.013.812.966) (309.881.610.735 ) Non-controlling interests
TOTAL (520.123.867.857) (504.584.424.758 ) TOTAL
Total rugi komprehensif
tahun berjalan yang dapat Total comprehensive loss
diatribusikan kepada: for the year attributable to:
Pemilik entitas induk (196.909.289.478) (195.966.652.652 ) Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali (313.972.005.961) (312.749.185.586 ) Non-controlling interests
TOTAL (510.881.295.439) (508.715.838.238 ) TOTAL
Rugi per saham dasar yang dapat Basic loss per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to owners of
entitas induk (9,01) 33 (8,77 ) the parent entity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
5
Page 20
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Indonesian Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity attributable to Owners of the Parent Entity
Selisih Penghasilan Komprehensif Lain/
Transaksi Ekuitas Other Comprehensive Income
dengan
Kepentingan Pengukuran
Modal Saham Nonpengendali/ Saldo Laba (Defisit)/ Kembali Penyesuaian
Ditempatkan dan Tambahan Modal Difference Retained Earnings (Deficit) atas Program Translasi
Disetor Penuh/ Disetor - Neto/ in Value of Equity Imbalan Pasti/ Mata Uang Asing/ Kepentingan
Issued Additional Transactions with Telah Ditentukan Remeasurements Foreign Currency Nonpengendali/
Catatan/ and Fully Paid Paid-in Non-controlling Penggunaannya/ of Defined Translation Non-controlling Jumlah Ekuitas/
Notes Share Capital Capital - Net Interests Appropriated Defisit/Deficit Benefit Plans Adjustment Jumlah/Total Interests Total Equity
Saldo, 1 Januari 2024 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.457.800.199 1.000.000.000 (468.730.638.210) 966.939.417 (38.569.132) 2.096.994.474.220 3.709.890.106.354 5.806.884.580.574 Balance, January 1, 2024
Penerbitan saham baru - entitas anak NWP 1d - - (8.196.331) - - - - (8.196.331) 8.196.331 - Issuance of share - subsidiaries of NWP
Total rugi komprehensif tahun berjalan - - - - (194.702.814.023) 398.248.572 (1.662.087.201) (195.966.652.652) (312.749.185.586) (508.715.838.238) Total comprehensive loss for the year
Saldo, 31 Desember 2024 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.449.603.868 1.000.000.000 (663.433.452.233) 1.365.187.989 (1.700.656.333) 1.901.019.625.237 3.397.149.117.099 5.298.168.742.336 Balance, December 31, 2024
Total rugi komprehensif tahun berjalan - - - - (200.110.054.891) (1.328.460.503) 4.529.225.916 (196.909.289.478) (313.972.005.961) (510.881.295.439) Total comprehensive loss for the year
Saldo, 31 Desember 2025 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.449.603.868 1.000.000.000 (863.543.507.124) 36.727.486 2.828.569.583 1.704.110.335.759 3.083.177.111.138 4.787.287.446.897 Balance, December 31, 2025
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian ini.
6
Page 21
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 1.579.200.586.301 1.309.603.180.892 Cash receipts from customers
Pembayaran untuk: Payments for:
Suppliers and
Pemasok dan beban usaha (683.653.918.042) (627.066.191.123 ) operating expenses
Gaji dan tunjangan karyawan (190.544.789.942) (183.315.203.149 ) Salaries and employee benefits
Penerimaan dari pendapatan keuangan Receipts from finance income
dan hedging 41.901.590.660 56.776.155.455 and hedging
Peningkatan (penurunan) utang Increasing (decreasing) of other
lain-lain pihak ketiga 9.709.000.000 (73.794.700.000 ) payable from third parties
Penerimaan atas uang Cash receipt from
klaim asuransi 7.013.164.605 4.272.585.758 insurance claim
Pembayaran beban bunga (608.319.780.009) (548.851.718.262 ) Payments of interest expenses
Pembayaran pajak final (137.132.312.300) (106.620.309.893 ) Payments of final tax
Pembayaran pajak penghasilan (49.356.362.282) (21.251.709.384 ) Payments of income taxes
Penerimaan atas taksiran Cash receipts from claim
tagihan pajak dan imbalan bunga - 20b 20.111.710.503 for tax refund and interest
Kas Neto yang Digunakan untuk Net Cash Used in
Aktivitas Operasi (31.182.821.009) (170.136.199.203 ) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan hasil Proceeds from sales of
penjualan aset tetap 41.000.000 10 198.603.604 fixed assets
Perolehan properti investasi (420.853.030.540) 11,38 (989.292.214.995 ) Acquisitions of investment properties
Penambahan piutang lain-lain - Increase in other
pihak ketiga (15.400.000.000) 5 (17.100.000.000 ) receivables - third parties
Perolehan aset tetap (8.298.949.254) 10,38 (15.193.403.140 ) Acquisitions of fixed assets
Penambahan uang muka untuk Increase in advance for constructions
konstruksi properti investasi (4.317.223.502) 8,38 (36.044.177.780 ) of investment properties
Perolehan aset takberwujud (847.913.998) 12,38 (3.988.487.100 ) Acquisitions of intangible assets
Penambahan uang muka Increase in advance for purchase
pembelian tanah, proyek, of land, project,
dan aset tetap (751.243.885) 8 (425.962.404 ) and fixed asset
Penerimaan Proceeds from
uang jaminan - 6 9.505.000.000 security deposit
Kas Neto yang Digunakan untuk Net Cash Used in
Aktivitas Investasi (450.427.361.179) (1.052.340.641.815) Investing Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
7
Page 22
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF
Untuk Tahun yang Berakhir pada CASH FLOWS (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan utang bank 1.283.922.802.557 13,38 2.908.750.573.015 Proceeds from bank loans
Penerimaan (penempatan) bank yang Receipt (placement)
dibatasi penggunaannya 140.456.278.900 6,38 (117.435.189.325 ) of restricted cash in bank
Penerimaan atas pinjaman kepada
pihak ketiga 67.516.341.865 56.655.110.809 Receipts of loan from third party
Pembayaran utang bank (1.119.195.083.832) 13 (1.540.454.140.203) Payments of bank loans
Pembayaran biaya transaksi (26.601.365.514) 38 (55.570.490.539 ) Payments of transaction costs
Pembayaran liabilitas sewa (4.644.669.080) 15,38 (9.280.256.916) Payments of lease liabilities
Penerimaan (pembayaran) atas Receipts (payment) of loan
pinjaman dari pihak berelasi (1.842.076.511) 21.509.677.127 from related party
Kas Neto yang Diperoleh Dari Net Cash Provided by
Aktivitas Pendanaan 339.612.228.385 1.264.175.283.968 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN
NETO KAS DAN SETARA KAS (141.997.953.803) 41.698.442.950 CASH AND CASH EQUIVALENTS
PENGARUH PERUBAHAN EFFECT OF CHANGES IN
SELISIH KURS MATA UANG FOREIGN EXCHANGE
ASING TERHADAP KAS RATE ON CASH AND
DAN SETARA KAS 1.517.008.660 (6.037.314.565 ) CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 824.900.153.782 789.239.025.397 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 684.419.208.639 4 824.900.153.782 AT END OF YEAR
Tambahan informasi arus kas diungkapkan dalam Supplemental cash flows information is presented in
Catatan 38. Note 38.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes form an integral part of these
merupakan bagian integral dari laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian ini.
8
Page 23
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Nirvana Development Tbk (“Perusahaan”) PT Nirvana Development Tbk
didirikan berdasarkan Akta Notaris P. Sutrisno (the “Company”) was established based on
A. Tampubolon, S.H., M.Kn., No. 43 tanggal Notarial Deed No. 43 of P. Sutrisno A.
18 Desember 2003. Akta pendirian ini telah Tampubolon, S.H., M.Kn., dated
disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak December 18, 2003. The Deed of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat establishment had been approved by
Keputusan No. C-10765.HT.01.01.TH. 2004 the Minister of Justice and Human Rights of
tanggal 30 April 2004 dan diumumkan dalam the Republic of Indonesia in its Decision Letter
Berita Negara Republik Indonesia No. 9848 No. C-10765.HT.01.01.TH. 2004 dated
tanggal 1 Oktober 2004, Tambahan No. 79. April 30, 2004 and was published in the State
Berdasarkan Akta Notaris Humberg Lie, S.H., Gazette of the Republic of Indonesia No. 9848
S.E M.Kn., No. 65 tanggal 14 Mei 2018, dated October 1, 2004, Supplement No. 79.
Perusahaan merubah nama dari PT Nirvana Based on Notarial Deed No. 65 of Humberg
Development Tbk menjadi PT City Retail Lie, S.H., S.E M.Kn., dated May 14, 2018,
Developments Tbk. Perubahan ini telah the Company changed it’s name from
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi PT Nirvana Development Tbk to PT City Retail
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Developments Tbk. This change has been
Keputusan No. AHU-0010593.AH.01.02 Tahun approved by the Minister of Law and Human
2018 tanggal 14 Mei 2018. Rights of the Republic of Indonesia in its
Decision Letter No. AHU-0010593.AH.01.02
Tahun 2018 dated May 14, 2018.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, terakhir dengan been amended several times, the latest
Akta Notaris Yulia, S.H. No. 109 tanggal amended was covered by Notarial Deed of
24 September 2020 mengenai perubahan Yulia, S.H. No. 109 dated September 24,
anggaran dasar terkait maksud, tujuan dan 2020, concerning the amendment of the
kegiatan usaha Perusahaan. Perubahan ini Company’s purposes, objectives and
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak business activities. This amendment has been
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat approved by the Minister of Law and Human
Keputusan No. AHU- 0070797.AH.01.02.Tahun Rights of the Republic of Indonesia in its
2020 tanggal 15 Oktober 2020. Decision Letter No. AHU-
0070797.AH.01.02.Tahun 2020 dated
October 15, 2020.
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar As stated in Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its
Perusahaan bergerak dalam bidang activities comprises construction, service,
pembangunan, jasa, perdagangan, trading, industry and investment. The
perindustrian dan investasi. Kegiatan usaha Company, through its subsidiaries, is engaged
Perusahaan, melalui entitas anaknya, bergerak in building construction, rental, shopping malls
dalam bidang pembangunan, penyewaan, and hotel’s management.
pengelolaan atas pusat perbelanjaan dan
pengelolaan hotel.
9
Page 24
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued)
Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berlokasi The Company is domiciled in Jakarta and
di Menara Jamsostek lantai 8, Jalan Gatot located in Menara Jamsostek, 8th floor, Jalan
Subroto Kav. 38, Jakarta Selatan, dan entitas- Gatot Subroto Kav. 38, South Jakarta, and its
entitas anak berdomisili di beberapa lokasi subsidiaries are domiciled in several
antara lain, Jakarta, Bandar Lampung, locations, among others, Jakarta, Bandar
Bandung, Bekasi, Bengkulu, Binjai, Bogor, Lampung, Bandung, Bekasi, Bengkulu, Binjai,
Bojonegoro, Bondowoso, Bontang, Cianjur, Bogor, Bojonegoro, Bondowoso, Bontang,
Cikarang, Cilacap, Cilegon, Cirebon, Cianjur, Cikarang, Cilacap, Cilegon, Cirebon,
Denpasar, Depok, Dumai, Garut, Gorontalo, Denpasar, Depok, Dumai, Garut, Gorontalo,
Indramayu, Kapuas, Kendari, Ketapang, Indramayu, Kapuas, Kendari, Ketapang,
Medan, Palangkaraya, Palu, Pangkal Pinang, Medan, Palangkaraya, Palu, Pangkal Pinang,
Pangkalan Bun, Prabumulih, Purwakarta, Pangkalan Bun, Prabumulih, Purwakarta,
Sampit, Semarang, Singapura, Solo, Sorong, Sampit, Semarang, Singapura, Solo, Sorong,
Sukabumi, Sukoharjo, Tangerang, Tanjung Sukabumi, Sukoharjo, Tangerang, Tanjung
Pinang, Tasikmalaya, Tuban, dan Yogyakarta. Pinang, Tasikmalaya, Tuban, and
Perusahaan mulai beroperasi komersial pada Yogyakarta. The Company started its
tahun 2009. commercial operation in 2009.
PT Orion Global Development adalah entitas PT Orion Global Development is the parent
induk Perusahaan dan juga merupakan entitas entity of the Company and is also the ultimate
induk terakhir dari Perusahaan dan Entitas parent entity of the Company and
Anaknya (selanjutnya secara bersama-sama its Subsidiaries (collectively referred to
disebut sebagai “Grup”). hereafter as the “Group”).
b. Penyelesaian Laporan Keuangan b. Completion of the Consolidated Financial
Konsolidasian Statements
Manajemen bertanggung jawab atas The management is responsible for
penyusunan dan penyajian wajar laporan the preparation and fair presentation of
keuangan konsolidasian sesuai dengan the consolidated financial statements in
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesia Financial
yang telah diselesaikan dan disetujui untuk Accounting Standards which were completed
diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada and authorized for issuance by
tanggal 30 Maret 2026. the Company’s Directors on March 30, 2026.
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. The Company’s Public Offering
Pada tanggal 31 Agustus 2012, Perusahaan On August 31, 2012, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the effective statement from the Chairman of
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga the Capital Market and Financial Institution
Keuangan (“BAPEPAM-LK”) sekarang Otoritas Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”),
Jasa Keuangan (“OJK”) dalam suratnya currently as Financial Services Authority
No. S-10537/BL/2012 untuk melakukan (“OJK”) in its letter No. S-10537/BL/2012 for
penawaran umum perdana 6.000.000.000 the initial public offering of 6,000,000,000
saham Perusahaan dengan nilai nominal shares of the Company with par value of
Rp100 per saham kepada masyarakat dengan Rp100 per share to public with offering price
harga penawaran sebesar Rp105 per saham at Rp105 per share and simultaneously the
dan disertai dengan 4.200.000.000 Waran I issuance of 4,200,000,000 Warrants I
yang melekat pada saham yang dikeluarkan accompanying the new shares issued, which
dan diberikan secara cuma-cuma sebagai were granted free as an incentive for the
insentif bagi pemegang saham dengan harga shareholders at an exercise price of Rp110
pelaksanaan waran Rp110 yang mulai which is effective starting on March 13, 2013,
berlaku mulai tanggal 13 Maret 2013 sampai up to September 11, 2015. These shares
dengan 11 September 2015. Pada tanggal were listed on the Indonesia Stock Exchange
13 September 2012, saham tersebut telah on September 13, 2012.
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
10
Page 25
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup d. The Group’s Structure
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
akun-akun entitas anak, dimana Perusahaan the accounts of subsidiaries, for which the
mempunyai pengendalian, baik langsung Company has control either directly or
maupun tidak langsung, sebagai berikut: indirectly as follows:
Persentase (%) Total Aset Sebelum Eliminasi
Mulai Kepemilikan 31 Desember/ 31 Desember/
Beroperasi/ Percentage (%) Total Assets Before Elimination
Kegiatan Usaha/ Start of of Ownership December 31, December 31,
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations 2025 2024 2025 2024
Kepemilikan saham secara langsung/Direct ownership
Belum beroperasi/Non-operating
PT City Malls Indonesia (“CMI”) Jakarta a - 99,99 99,99 13.160.225.446.494 13.345.468.662.921
PT Nuansa Citra Persona (“NCP”) Jakarta d - 99,80 99,80 1.187.554.550.938 1.142.845.938.222
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT City Malls Indonesia/Indirect ownership through PT City Malls Indonesia
Belum beroperasi/Non-operating
PT Nirvana Infrastructure (“NI”) Jakarta d - 99,98 99,98 668.566.542.088 657.079.288.665
Beroperasi/Operating
PT Nirvana Wastu Pratama (“NWP”) Jakarta c 2014 32,48 32,48 12.462.537.556.642 12.657.922.293.143
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nuansa Citra Pesona/Indirect ownership through PT Nuansa Citra Pesona
Belum beroperasi/Non-operating
PT Wahana Cipta Persadajaya
(“WCP”) Jakarta d - 99,99 99,99 772.482.344.610 759.065.926.138
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Infrastructure/Indirect ownership through PT Nirvana Infrastructure
Belum beroperasi/Non-operating
PT Genta Nirvana Mahaputra
(“GNM”) Jakarta c - 99,44 99,44 60.192.448.038 60.143.398.038
Beroperasi/Operating
PT Tristar Land (“TL”) Sukoharjo c 2013 99,82 99,82 305.672.034.148 300.526.482.472
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Wastu Pratama/Indirect ownership through PT Nirvana Wastu Pratama
Belum beroperasi/Non-operating
PT Nirvana Wastu Prasista
Rahardja (“NWPras”) Jakarta d - 100,00 100,00 2.704.781.805.158 2.552.641.359.072
NWP Retail Pte., Ltd. (“NWPret”) Singapura n - 100,00 100,00 926.707.160.879 963.936.576.349
PT Bimantara Danar Dipta (“BDD”) Cilacap l - 100,00 100,00 61.652.117.981 61.479.145.687
PT Nirvana Wastu Kastara
Kasyapi (“NWKK”) Purwakarta d - 100,00 100,00 49.361.737.277 49.473.687.140
PT Nirvana Wastu Gunaadhya
Jayendra (“NWGJ”) Bojonegoro d - 100,00 100,00 27.912.333.861 27.864.216.542
PT Tunas Mitra Usaha (“TMU”) Cirebon d - 100,00 100,00 11.700.370.190 15.523.899.583
PT Nirvana Wastu Anargya
Kastara (“NWAK”) Bandung d - 100,00 100,00 10.099.821.315 10.100.321.194
PT Nirvana Wastu Kencana
(“NWK”) Jakarta g - 99,90 99,90 10.551.734.109 10.103.629.757
PT Nirvana Wastu Karya
Pratama (“NWKP”) Cikarang d - 100.00 100,00 11.395.130.458 19.974.883.940
PT Mahitala Wilis Amerta (”MWA”) Indramayu l - 100,00 100,00 10.000.000.000 10.000.000.000
PT Wipala Madang Utama
(“WPM”) Bogor l - 100,00 100,00 2.480.071.282 2.480.071.282
PT Yodya Megah Karta (“YDMK”) Yogyakarta o - 100,00 100,00 2.473.900.769 2.473.900.769
PT Yoja Megah Karta (“YJMK”) Yogyakarta l - 100,00 100,00 2.473.900.769 2.473.900.769
PT Sentrayasa Karya Bilang
(“SKB”) Jakarta l - - 100,00 - 2.470.790.769
PT Anantara Bengawan Harja
(“ABH”) Solo l - 100.00 100,00 2.456.850.769 2.456.850.769
PT Narendra Daksa Lestari
(“NDL”) Palangkaraya l - 100,00 100,00 2.312.828.782 2.313.340.003
PT Abhinaya Badasa Badi (“ABB”) Pangkal Pinang l - 100,00 100,00 296.527.927 297.034.162
PT Nirvana Wastu Narthana
(“NWN”) Jakarta d - 100,00 100,00 48.451.086 148.873.785
PT Nirvana Wastu Manggala
Laksita (“NWML”) Cilegon d - 100,00 100,00 14.959.813 115.443.745
PT Adhinata Sangkara
Pratama (“ASP”) Kapuas e - - 100,00 - 81.147.437
PT Nirvana Wastu Mahardika
(“NWM”) Depok d - 100,00 100,00 68.647.437 68.647.437
PT Nirvana Wastu Danapati
Garwita (“NWDG”) Tasikmalaya d - 100,00 100,00 15.053.891 65.627.426
PT Nirvana Wastu Pastika
Prabadwipa (“NWPP”) Jakarta d - 100,00 100,00 48.399.260 48.999.260
11
Page 26
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
akun-akun entitas anak, dimana Perusahaan the accounts of subsidiaries, for which the
mempunyai pengendalian, baik langsung Company has control either directly or
maupun tidak langsung, sebagai berikut: indirectly as follows: (continued)
(lanjutan)
Persentase (%) Total Aset Sebelum Eliminasi
Mulai Kepemilikan 31 Desember/ 31 Desember/
Beroperasi/ Percentage (%) Total Assets Before Elimination
Kegiatan Usaha/ Start of of Ownership December 31, December 31,
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations 2025 2024 2025 2024
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Wastu Pratama (lanjutan)/Indirect ownership through PT Nirvana Wastu Pratama (continued)
Beroperasi/Operating
PT Pejaten Semesta Raya (“PSR”) Jakarta l 2020 100,00 100,00 1.148.186.824.696 1.200.886.887.776
PT Karya Bersama Takarob
(“KBT”) Cirebon f 2008 100,00 100,00 988.173.940.090 994.586.747.000
PT Nirvana Wastu Jaya
Pratama (“NWJP”) Semarang d 2023 86,16 86,16 722.500.015.411 749.479.516.664
PT Nirvana Wastu Amerta (“NWA”) Depok g 2020 100,00 100,00 546.517.089.642 613.887.410.266
Prabumulih
PT Kalingga Murda (“KM”) Baturaja, Lahat g 2016 100,00 100,00 792.000.594.627 584.801.786.591
PT Kalingga Murda Pratama
(“KMP”) Kendari g 2022 100,00 100,00 580.238.929.364 571.002.741.757
PT Prawara Ranajaya
Catra (“PRC”) Jakarta l 2021 100,00 100,00 498.481.672.023 501.868.290.331
PT Primerindo Kencana (“PK”) Gorontalo g 2011 100,00 100,00 391.605.077.051 395.707.194.751
PT Dwimegah Miri
Sentosa (“DMS”) Depok l 2022 100,00 100,00 382.485.770.240 391.491.709.295
PT Danadipa Aluwung (“DA”) Sampit g 2014 100,00 100,00 381.434.318.744 376.936.109.831
PT Nirvana Wastu Sagara
Bhadrika (“NWSB”) Cilegon d 2019 100,00 100,00 322.165.465.474 343.248.731.879
PT Binjai Hatua Makmur (“BHM”) Binjai l 2020 100,00 100,00 330.458.867.010 337.917.670.388
PT Polonia Anugerah Jaya (“PAJ”) Medan k 2018 100,00 100,00 298.953.349.844 300.457.545.135
PT Nirvana Wastu Prawara
Radika (“NWPRdk”) Garut d 2024 100,00 100,00 305.569.476.894 315.754.369.968
PT Sekala Braha Semesta (“SBS”) Bandar Lampung l 2020 100,00 100,00 231.229.630.984 270.904.903.603
PT Paramarta Rolas Jaya (“PRJ”) Dumai j 2019 100,00 100,00 221.693.460.717 227.122.447.462
PT Dhanika Sejahtera Makmur
(“DSM”) Denpasar l 2020 100,00 100,00 206.838.685.731 221.990.950.186
PT Grahita Dana (“GD”) Cirebon g 2014 100,00 100,00 231.491.423.899 221.825.023.465
PT Nirvana Wastu Utama (“NWU”) Sukabumi d 2016 100,00 100,00 208.800.386.458 215.065.202.934
PT Nirvana Wastu Pradana
(“NWPR”) Cianjur d 2016 100,00 100,00 207.757.846.830 213.915.779.822
PT Adhiwangsa Satata Ekatra
(“ASE”) Depok l 2020 100,00 100,00 200.366.174.483 200.418.133.170
PT Tarangga Hanasta (“TH”) Ketapang g 2015 100,00 100,00 190.838.573.426 194.515.142.757
PT Palu Graha Sejahtera (“PGS”) Palu b 2014 68,00 68,00 181.668.690.800 190.405.339.536
PT Anggaraksa Lokeswara (“AL”) Bontang g 2022 100,00 100,00 269.189.597.379 181.892.161.210
PT Nirvana Wastu Usaha
Karya (“NWUK”) Tuban g 2025 100,00 100,00 239.762.686.106 72.105.386.426
PT Tirta Anugrah Buana (“TAB”) Bondowoso g 2022 100,00 100,00 126.191.032.044 131.279.060.598
PT Buana Baru Prima (“BBP”) Pangkalan Bun g 2013 100,00 100,00 122.712.972.947 119.447.889.704
PT Prabangkara Sangkara (“PS”) Kapuas g 2016 100,00 100,00 102.898.301.287 104.775.414.163
PT Lintang Buwana Ekatra (“LBE”) Depok o 2022 100,00 100,00 100.753.402.646 107.761.912.606
PT Aneka Jayausaha Maju
Terus (“AJUMT”) Jakarta h 2011 100,00 100,00 35.647.814.094 38.578.013.395
PT Melia Arjuna Bejana (“MAB”) Bogor d 2016 100,00 100,00 25.993.154.891 27.235.650.724
PT Kalingga Kara Daneswara
(“KKD”) Prabumulih m 2020 100,00 100,00 13.021.879.671 11.846.044.515
PT Adhirajasa Hanasta
Pratama (“AHP”) Ketapang e 2019 100,00 100,00 8.795.455.630 10.034.319.902
Tahap pengembangan/Development stage
PT Gardapati Sahardaya (“GS”) Tanjung Pinang g - 100,00 100,00 123.232.160.070 123.488.157.603
PT Nirvana Wastu Jaya (“NWJ”) Sorong d - 100,00 100,00 117.812.429.286 117.819.606.802
PT Nirvana Wastu Kusuma
(“NWKus”) Cilegon g - 100,00 100,00 40.940.815.907 40.955.568.837
PT Nirvana Wastu Karya
Utama (“NWKU”) Bengkulu g - 100,00 100,00 22.487.226.975 22.465.286.755
PT Kalingga Murda Raja (“KMR”) Indramayu d - 100,00 100,00 140.522.174 149.370.280
12
Page 27
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
akun-akun entitas anak, dimana Perusahaan the accounts of subsidiaries, for which the
mempunyai pengendalian, baik langsung Company has control either directly or
maupun tidak langsung, sebagai berikut: indirectly as follows: (continued)
(lanjutan)
Persentase (%) Total Aset Sebelum Eliminasi
Mulai Kepemilikan 31 Desember/ 31 Desember/
Beroperasi/ Percentage (%) Total Assets Before Elimination
Kegiatan Usaha/ Start of of Ownership December 31, December 31,
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations 2025 2024 2025 2024
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Primerindo Kencana/Indirect ownership through PT Primerindo Kencana
Belum beroperasi/Non-operating
PT Primerindo Sejahtera (“PSj”) Gorontalo i - 100,00 100,00 49.254.139.438 10.200.169.146
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Primerindo Sejahtera/Indirect ownership through PT Primerindo Sejahtera
Belum beroperasi/Non-operating
PT Mahawira Rajendra Jaya(“MRJ”) Dumai j - 99,00 99,00 100.000.000 100.000.000
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja/Indirect ownership through PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja
Belum beroperasi/Non-operating
BNWP Cella Holding Pte. Ltd.
(“BNWP”) Singapura n - 95,20 95,20 2.627.668.667.625 2.552.478.976.055
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui BNWP Cella Holding Pte. Ltd./Indirect ownership through BNWP Cella Holding Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
Cella Management Pte. Ltd. (“CM”) Singapura n - 71,40 71,40 2.627.360.732.480 2.552.369.729.834
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Cella Management Pte. Ltd./Indirect ownership through Cella Management Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
Two Master Holding
Cella Pte. Ltd. (“TMHC”) Singapura n - 71,40 71,40 2.265.406.841.488 2.160.921.573.469
Master Holding Cella Pte. Ltd.
(“MHC”) Singapura n - 71,40 71,40 386.176.214.928 403.023.106.308
PT Cella Management
Logistik (“CML”) Tangerang p - 71,40 71,40 27.011.557.555 33.263.087.023
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Master Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Master Holding Cella Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
Alpha Holding Cella Pte. Ltd.
(“AHC”) Singapura n - 71,40 71,40 383.981.787.871 400.464.968.431
Charlie Holding Cella Pte. Ltd.
(“CHC”) Singapura n - 71,40 71,40 2.059.322.282 2.045.853.627
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Alpha Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Alpha Holding Cella Pte. Ltd.
Tahap Pengembangan/Development Stage
PT Cella Argya Logistik (“CAL”) Bekasi l 2024 71,40 71,40 382.021.332.801 400.252.690.274
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Charlie Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Charlie Holding Cella Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
PT CRE Bil Indonesia (“CBI”) Bekasi l - 71,40 71,40 1.849.422.104 1.852.618.769
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Two Master Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Two Master Holding Cella Pte. Ltd.
Belum Beroperasi/Non-Operating
Caesar Holding Cella Pte. Ltd.
(“CAHC”) Singapura n - 71,40 71,40 1.256.259.025.057 1.127.023.384.661
Epsilon Holding Cella Pte. Ltd.
(“EHC”) Singapura n - 71,40 71,40 654.219.116.471 664.227.748.820
Beta Holding Cella Pte. Ltd.
(“BHC”) Singapura n - 71,40 71,40 228.700.588.207 237.856.599.832
Gamma Holding Cella
(“GHC”) Singapura n - 71.40 71,40 124.351.829.338 131.323.894.586
Dynasty Holding Cella Pte. Ltd.
(“DHC”) Singapura n - 71,40 71,40 245.203.035 226.844.967
13
Page 28
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
akun-akun entitas anak, dimana Perusahaan the accounts of subsidiaries, for which the
mempunyai pengendalian, baik langsung Company has control either directly or
maupun tidak langsung, sebagai berikut: indirectly as follows: (continued)
(lanjutan)
Persentase (%) Total Aset Sebelum Eliminasi
Mulai Kepemilikan 31 Desember/ 31 Desember/
Beroperasi/ Percentage (%) Total Assets Before Elimination
Kegiatan Usaha/ Start of of Ownership December 31, December 31,
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations 2025 2024 2025 2024
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Beta Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Beta Holding Cella Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Bukit Inti Lestari (“BIL”) Bekasi l 2024 71,40 71,40 227.495.335.104 237.370.741.207
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Caesar Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Caesar Holding Cella Pte. Ltd.
Tahap Pengembangan/Development Stage
PT Cella Cakra Logistik (“CCL”) Jakarta l 2025 71,40 71,40 1.197.644.769.337 1.125.629.252.473
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Epsilon Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Epsilon Holding Cella Pte. Ltd.
Tahap Pengembangan/Development Stage
PT Cella Emerald Logistik (“CEL”) Bogor l 2024 71,40 71,40 651.141.623.715 663.827.828.172
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Gamma Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Gamma Holding Cella Pte. Ltd.
Belum Beroperasi/Non-Operating
PT Cella Gemilang Logistik (“CGL”) Bekasi l 2024 71,40 71,40 123.067.018.001 130.629.758.701
Keterangan kegiatan usaha entitas anak pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024:/
Description on the principal activities of subsidiaries as of December 31, 2025 and 2024:
a Pembangunan, penyertaan modal, perdagangan, perindustrian, pengangkutan darat, percetakan dan jasa kecuali di bidang hukum dan pajak/
Construction, investment, trading, industry, land transportation, printing and services, except legal and tax fields
b Pertanian, perindustrian, perdagangan, dan pembangunan/
Agriculture, industry, trading, and construction
c Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, aktivitas perusahaan holding, real estat yang dimiliki sendiri atau disewa, aktivitas konsultasi
manajemen lainnya dan aktivitas konsultasi bisnis dan broker bisnis/
Wholesale trading on a fee or contract basis, holding company activities, owned or leased real estate, other management consulting activities and business consulting
and business brokerage activities
d Perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, percetakan, perbengkelan, pertanian dan kehutanan/
Trading, transportation, construction, industry, service, printing, workshop, agriculture and forestry
e Pembangunan dan Pengelolaan Hotel Bintang Dua/
Construction and Management of Two Star Hotel
f Jasa, pembangunan, pengangkutan darat, perbengkelan, percetakan, perdagangan, perindustrian, pertambangan dan pertanian/
Service, construction, land transportation, workshop, printing, trading, industry, mining and agriculture
g Perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, percetakan dan pertanian/
Trading, transportation, construction, industry, service, printing and agriculture
h Perdagangan, jasa, perindustrian, percetakan, perbengkelan, kehutanan, perkebunan, pertanian, perikanan, pembangunan, perumahan, pengangkutan darat,
bahan kimia, restoran, pergudangan, pasar swalayan, garmen dan mebel/
Trading, service, industry, printing, workshop, forestry, plantations, agriculture, fishery, construction, real estate, land transportation, chemical, restaurant,
warehousing, supermarkets, garment and furniture
i Perdagangan, keagenan, jasa, perindustrian, pemborongan bangunan, konsultan, percetakan, pengangkutan, perbengkelan, real estat, restoran, garmen,
pertanian dan pertambangan/
Trading, agency, service, industry, building contractor, consultant, printing, transportation, workshop, real estate, restaurant, garment, agriculture and mining
j Pemborongan, real estat, pembangunan, jasa dan konsultasi, perdagangan dan perindustrian/
Contractor, real estate, construction, service and consultation, trading and industry
k Pembangunan, real estat, jasa, perdagangan, pengangkutan, perindustrian, percetakan, perbengkelan, pertanian dan kehutanan/
Construction, real estate, service, trading, transportation, industry, printing, workshop, agriculture and forestry
l Real estate yang dimiliki sendiri atau disewa/
Owned or leased real estate
m Perhotelan/
Hospitality
n Entitas induk lainnya/
Other holding companies
o Pembangunan dan Pengelolaan Hotel Bintang Lima/
Construction and Management of Five Star Hotel
p Aktivitas konsultasi manajemen lainnya
Other management consulting activities
14
Page 29
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Likuidasi dan Perubahan Susunan Modal Liquidation and Changes in Capital
Saham Structure of Subsidiaries
Pada tahun 2025, entitas anak tidak langsung In 2025, indirect subsidiaries through
melalui PT Nirvana Wastu Pratama dan Caesar PT Nirvana Wastu Pratama and Caesar
Holding Cella Pte. Ltd, NWUK dan CCL, telah Holding Cella Pte. Ltd, NWUK and CCL, have
memulai kegiatan operasionalnya. commenced operation.
PT Sentrayasa Karya Bilang (“SKB”) PT Sentrayasa Karya Bilang (“SKB”)
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 27 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 27 tanggal 12 Juni 2024, para Ariyanto, S.H., M.Kn. dated June 12, 2024,
pemegang saham SKB menyetujui the shareholders of SKB approved the
dilakukannya likuidasi SKB. Likuidasi ini telah liquidation of SKB. This liquidation has been
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi acknowledged by the Minister of Law and
Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat Human Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.10-0023075 tanggal 14 Juni based on letter No. AHU-AH.01.10-0023075
2024. dated June 14, 2024.
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 40 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 40 Tanggal 26 Februari 2025, Ariyanto, S.H., M.Kn. dated February 26,
para pemegang saham SKB menerima dan 2025, the shareholders of SKB accepted and
menyetujui laporan akhir likuidasi dan approved the final liquidation report and based
berdasarkan Surat Menteri Hukum Republik on the Letter of the Minister of Law of the
Indonesia No. AHU-AH.01.03-00167 tanggal Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-
20 Maret 2025, status badan hukum SKB telah 00167 dated March 20, 2025, the legal entity
berakhir, sehingga per 31 Desember 2025, status of SKB has been terminated, thus as of
entitas anak tidak lagi dikonsolidasi. December 31, 2025, the subsidiary is no
longer consolidated.
PT Adhinata Sangkara Pratama (“ASP”) PT Adhinata Sangkara Pratama (“ASP”)
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 24 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 24 tanggal 12 Juni 2024, para Ariyanto, S.H., M.Kn. dated June 12, 2024,
pemegang saham ASP menyetujui the shareholders of ASP approved the
dilakukannya likuidasi ASP. Likuidasi ini telah liquidation of ASP. This liquidation has been
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi acknowledged by the Minister of Law and
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Human Rights of the Republic of Indonesia
surat No. AHU-AH.01.10-0023078 tanggal based on letter No. AHU-AH.01.10-0023078
14 Juni 2024. dated June 14, 2024.
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 01 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 01 tanggal 2 Juni 2025, para Ariyanto, S.H., M.Kn. dated June 2, 2025, the
pemegang saham ASP menerima dan shareholders of ASP accepted and approved
menyetujui laporan akhir likuidasi dan the final liquidation report and based on the
berdasarkan Surat Menteri Hukum Republik Letter of the Minister of Law of the Republic of
Indonesia No. AHU-AH.01.03-00358 tanggal Indonesia No. AHU-AH.01.03-00358 dated
10 Juli 2025, status badan hukum ASP telah July 10, 2025, the legal entity status of ASP
berakhir, sehingga per 31 Desember 2025, has been terminated, thus as of
entitas anak tidak lagi dikonsolidasi. December 31, 2025, the subsidiary is no
longer consolidated.
15
Page 30
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Likuidasi dan Perubahan Susunan Modal Liquidation and Changes in Capital
Saham (lanjutan) Structure of Subsidiaries (continued)
PT Nirvana Wastu Jaya Pratama (”NWJP”) PT Nirvana Wastu Jaya Pratama (”NWJP”)
Berdasarkan Akta Notaris Jose Dima Satria, Based on Notarial Deed No. 51 of Jose Dima
S.H., M.Kn. No. 51 tanggal 9 Desember 2024, Satria, S.H., M.Kn. dated December 9, 2024,
para pemegang saham NWJP meningkatkan the shareholders of NWJP increased capital
modal ditempatkan dan disetor penuh NWJP issued and fully paid of NWJP to
menjadi sebesar Rp416.677.000.000 melalui Rp416,677,000,000 through issuance of
penerbitan 7.000 saham baru yang diambil 7,000 new shares which are fully taken by the
bagian seluruhnya oleh NWP sebesar Company amounting to Rp7,000,000,000.
Rp7.000.000.000. Akta ini telah diterima oleh The Deed has been acknowledged by Ministry
Kementerian Hukum Republik Indonesia dalam of Law of the Republic of Indonesia in its Letter
Surat No. AHU-AH.01.03-0222669 tanggal No. AHU-AH.01.03-0222669 dated
16 Desember 2024. December 16, 2024.
Dari transaksi penerbitan saham diatas, NWP From the issuance of shares above, the NWP
mencatat selisih transaksi dengan pihak non- recorded difference in transactions with non-
pengendali sebesar Rp25.235.009 pada controlling interest of Rp25,235,009 as of
tanggal 31 Desember 2024. December 31, 2024.
Beta Holding Cella Pte. Ltd. (“BHC”) Beta Holding Cella Pte. Ltd. (“BHC”)
Pada tanggal 13 September 2024, BHC On September 13, 2024, BHC issued shares
menerbitkan saham sebanyak 3.600.000 amounting to 3,600,000 ordinary shares which
lembar saham biasa yang diambil oleh TMHC. taken by TMHC. TMHC paid amounting to
TMHC membayar sebesar US$3.600.000. US$3,600,000.
Pada tanggal 1 Juli 2024, MHC mengalihkan On July 1, 2024, MHC transferred shares
saham sebanyak 7.001 lembar saham biasa amounting to 7,001 ordinary shares in BHC to
pada BHC ke TMHC. TMHC membayar TMHC. TMHC paid amounting to US$7,001.
sebesar US$7.001.
16
Page 31
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan e. Boards of Commissioners, Directors,
Karyawan Audit Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2025 Commissioners and Directors as of
dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024, are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama (Independen) Pingki Elka Pangestu President Commissioner (Independent)
Komisaris Ir. Leander Nauli Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Iwan Sanyoto President Director
Direktur Hasan Director
Direktur Musa Sinambela Director
Gaji dan remunerasi untuk Dewan Komisaris Salaries and remuneration for Boards of
dan Direksi untuk tahun yang berakhir pada Commissioners and Directors for the
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah years ended December 31, 2025 and 2024
sebagai berikut: are as follow:
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Dewan Komisaris 1.385.000.000 1.501.400.000 Board of Commissioners
Direksi 21.363.257.635 20.087.961.789 Board of Directors
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah Committee as of December 31, 2025 and
sebagai berikut: 2024 is as follows:
Ketua Pingki Elka Pangestu Chairman
Anggota Agus R. Panjaitan Member
Anggota Wito Member
Grup mempunyai sekitar 155 dan 158 karyawan The Group has approximately 155 and 158
tetap masing-masing pada tanggal permanent employees as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 (tidak diaudit). 2025 and 2024, respectively (unaudited).
17
Page 32
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Presentation of the Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with Indonesian
Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Financial Accounting Standards, which
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan comprise the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards
Indonesia (“DSAK IAI”) dan Peraturan- Board of the Institute of Indonesia Chartered
Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Accountants (Dewan Standar Akuntansi
Pengungkapan Laporan Keuangan yang Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia or DSAK
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan IAI) and the Regulations and Guidelines on
(“OJK”). Financial Statement Presentation and
Disclosures issued by Financial Services
Authority (“Otoritas Jasa Keuangan”
or “ OJK”).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan been prepared on the accrual basis, except for
arus kas konsolidasian, dengan menggunakan the consolidated statement of cash flows,
konsep biaya historis, kecuali seperti yang using the historical cost concept of
disebutkan dalam Catatan atas laporan accounting, except as disclosed in the
keuangan konsolidasian yang relevan. relevant Notes to the consolidated financial
statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows,
dengan menggunakan metode langsung, which have been prepared using the direct
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas method, present receipts and disbursements
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam of cash and cash equivalents classified into
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup The accounting policies adopted by the Group
adalah selaras bagi tahun yang dicakup oleh are consistently applied for the years covered
laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk by the consolidated financial statements,
standar akuntansi baru dan revisi seperti except for new and revised accounting
diungkapkan pada Catatan 2b dibawah ini. standards as disclosed in the following
Note 2b.
Grup telah menyusun laporan keuangan The Group has prepared the consolidated
konsolidasian dengan dasar kelangsungan financial statements on the going concern
usaha. basis.
18
Page 33
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
Grup menerapkan untuk pertama kalinya The Group applied for the first-time certain
beberapa standar dan amandemen tertentu standards and amendments, which are
yang efektif untuk periode tahunan yang dimulai effective for annual periods beginning on or
pada atau setelah 1 Januari 2025 (kecuali after January 1, 2025 (unless otherwise
dinyatakan lain). Grup tidak melakukan stated). The Group has not early adopted any
penerapan dini atas standar, interpretasi, atau other standard, interpretation or amendment
amandemen lain yang telah diterbitkan namun that has been issued but is not yet effective.
belum efektif
Amandemen PSAK 221: Kekurangan Amendment of PSAK 221: Lack of
Ketertukaran Exchangeability
Amandemen tersebut menetapkan bagaimana The amendments specifies how an entity
entitas harus menilai apakah suatu mata uang should assess whether a currency is
dapat dipertukarkan serta bagaimana entitas exchangeable and how it should determine a
harus menentukan kurs spot ketika spot exchange rate when exchangeability is
ketertukaran (exchangeability) tidak tersedia. lacking. The amendments also require
Amandemen tersebut juga mensyaratkan disclosure of information that enables users of
pengungkapan informasi yang memungkinkan its financial statements to understand how the
pengguna laporan keuangan untuk memahami currency not being exchangeable into the
bagaimana ketidakmampuan mata uang other currency affects, or is expected to affect,
tersebut untuk dipertukarkan dengan mata uang the entity’s financial performance, financial
lainnya memengaruhi, atau diharapkan akan position and cash flows.
memengaruhi, kinerja keuangan, posisi
keuangan, dan arus kas entitas.
Amandemen ini tidak berdampak terhadap This amendment did not have any impact on
laporan keuangan konsolidasian Grup. the Group’s consolidated financial
statements.
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian c. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- comprise the financial statements of the
entitas anak. Kendali diperoleh bila Grup Company and its subsidiaries. Control is
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil achieved when the Group is exposed, or has
variabel dari keterlibatannya dengan investee rights, to variable returns from its involvement
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi with the investee and has the ability to affect
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas those returns through its power over the
investee. Dengan demikian, investor investee. Thus, the Group controls an
mengendalikan investee jika dan hanya jika investee if and only if the Group has all of the
investor memiliki seluruh hal berikut ini: following:
i) Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang i) Power over the investee, that is existing
ada saat ini yang memberi Grup rights that give the Group current ability to
kemampuan kini untuk mengarahkan direct the relevant activities of the
aktivitas relevan dari investee, investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel ii) Exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee,
and
iii) Kemampuan untuk menggunakan iii) The ability to use its power over
kekuasaannya atas investee untuk the investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
19
Page 34
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)
Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak When the Group has less than a majority of
serupa secara mayoritas atas suatu investee, the voting or similar rights of an investee, the
Grup mempertimbangkan semua fakta dan Group considers all relevant facts and
keadaan yang relevan dalam mengevaluasi circumstances in assessing whether it has
apakah mereka memiliki kekuasaan atas power over an investee, including:
investee, termasuk:
i) Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak i) The contractual arrangement with the
suara lainnya dari investee, other vote holders of the investee,
ii) Hak yang timbul atas pengaturan ii) Rights arising from other contractual
kontraktual lain, dan arrangements, and
iii) Hak suara dan hak suara potensial yang iii) The Group's voting rights and potential
dimiliki Grup. voting rights.
Grup menilai kembali apakah mereka The Group re-assesses whether or not it
mengendalikan investee bila fakta dan keadaan controls an investee if facts and
mengindikasikan adanya perubahan terhadap circumstances indicate that there are changes
satu atau lebih dari ketiga elemen dari to one or more of the three elements of
pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas control. Consolidation of a subsidiary begins
anak dimulai sejak Grup memperoleh when the Group obtains control over the
pengendalian atas entitas anak dan berakhir subsidiary and ceases when the Group loses
pada saat Grup kehilangan pengendalian atas control of the subsidiary. Assets, liabilities,
entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan income and expenses of a subsidiary acquired
beban dari entitas anak yang diakuisisi pada during the year are included in the
tahun tertentu disertakan dalam laporan consolidated financial statements from the
keuangan konsolidasian sejak tanggal Grup date the Group gains control until the date the
memperoleh kendali sampai tanggal Grup tidak Group ceases to control the subsidiary.
lagi mengendalikan entitas anak tersebut.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain (“PKL”) comprehensive income (“OCI”) are attributed
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan to the equity holders of the parent of the Group
pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), and to the non-controlling interests (“NCI”),
walaupun hal ini akan menyebabkan saldo KNP even if this results in the NCI having a deficit
yang defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian balance. When necessary, adjustments are
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas made to the financial statements of
anak untuk diselaraskan dengan kebijakan subsidiaries to bring their accounting policies
akuntansi Grup. into line with the Group’s accounting policies.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income and expenses and cash flows relation
anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada to transactions between members of the
saat konsolidasi. Group are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat accounted for as an equity transaction. If the
sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan Group loses control over a subsidiary, it
pengendalian atas suatu entitas anak, maka derecognizes the related assets (including
Grup menghentikan pengakuan atas aset goodwill), liabilities, NCI and other component
(termasuk goodwill), liabilitas, KNP, dan of equity, while the difference is recognized in
komponen lain dari ekuitas terkait, dan the profit or loss. Any investment retained is
selisihnya diakui pada laba rugi. Bagian dari recognized at fair value.
investasi yang tersisa diakui pada nilai wajar.
20
Page 35
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill d. Business Combinations and Goodwill
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah using the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal the consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang acquisition-date fair value, and the amount of
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, Grup any NCI in the acquiree. For each business
memilih apakah mengukur KNP pada entitas combination, the Group elects whether it
yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun measures the NCI in the acquiree either at fair
pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto value or at the proportionate share of the
yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan costs incurred are directly expensed and
langsung dan disertakan dalam “Pendapatan included in “Other operating income
(beban) operasi lainnya - neto”. (expenses) - net”.
Grup menentukan bahwa mereka telah The Group determines that it has acquired
mengakuisisi bisnis ketika rangkaian aktivitas a business when the acquired set of activities
dan aset yang diakuisisi mencakup input dan and assets include an input and a substantive
proses substantif yang bersama-sama secara process that together significantly contribute
signifikan berkontribusi pada kemampuan untuk to the ability to create outputs. The acquired
menghasilkan output. Proses yang diperoleh process is considered substantive if it is
adalah substantif jika penting bagi kemampuan critical to the ability to continue producing
untuk terus menghasilkan output, dan input outputs, and the inputs acquired include an
yang diperoleh mencakup tenaga kerja yang organized workforce with the necessary skills,
terorganisir dengan keterampilan, knowledge, or experience to perform that
pengetahuan, atau pengalaman yang process or it significantly contributes to the
diperlukan untuk melakukan proses itu atau ability to continue producing outputs and is
secara signifikan berkontribusi pada considered unique or scarce or cannot be
kemampuan untuk terus menghasilkan output replaced without significant cost, effort, or
dan dianggap unik atau langka atau tidak dapat delay in the ability to continue producing
diganti tanpa biaya, usaha, atau penundaan outputs.
yang signifikan dalam kemampuan untuk terus
menghasilkan output.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired
keuangan yang diperoleh dan liabilitas and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada classification and designation in accordance
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan with the contractual terms, economic
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal circumstances and pertinent conditions as at
akuisisi. the acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Grup mengukur kembali stages, the acquisition date fair value of
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya the Group’s previously held equity interest in
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar the acquiree is remeasured to fair value at the
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau acquisition date through profit or loss and
kerugian yang dihasilkan. recognizes the resulting gain or loss.
21
Page 36
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) d. Business Combinations and Goodwill
(continued)
Setiap imbalan kontinjensi yang akan ditransfer Any contingent consideration to be transferred
oleh perusahaan pengakuisisi akan diakui pada by the acquirer will be recognized at fair
nilai wajar pada tanggal akuisisi. Imbalan value at the acquisition date. Contingent
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai consideration classified as equity is not re-
ekuitas tidak diukur kembali dan penyelesaian measured and its subsequent settlement is
selanjutnya adalah diperhitungkan dalam accounted for within equity. Contingent
ekuitas. Imbalan kontinjensi yang consideration classified as an asset or liability
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yaitu that is a financial instrument and within the
instrumen keuangan dan dalam lingkup scope of PSAK 109, is measured at fair value
PSAK 109, diukur pada nilai wajar dengan with the changes in fair value recognized in
perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba the statement of profit or loss in accordance
rugi sesuai dengan PSAK 109. Imbalan with PSAK 109. Other contingent
kontinjensi lain yang tidak termasuk dalam consideration that is not within the scope of
PSAK 109 diukur sebesar nilai wajar pada PSAK 109 is measured at fair value at each
setiap tanggal pelaporan dengan perubahan reporting date with changes in fair value
nilai wajar yang diakui pada laba rugi. recognized in profit or loss.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Grup melaporkan jumlah sementara bagi item reporting date, the Group reports provisional
yang pencatatannya belum dapat diselesaikan amounts for the items for which the
tersebut. accounting is incomplete.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after
tanggal akuisisi yang didalamnya Grup dapat the acquisition date during which the Group
melakukan penyesuaian atas jumlah sementara may adjust the provisional amounts
yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. recognized for a business combination.
Selama periode pengukuran, Grup mengakui During the measurement period, the Group
penambahan aset atau liabilitas bila terdapat recognizes additional assets or liabilities if
informasi terbaru yang diperoleh mengenai new information is obtained about facts and
fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang circumstances that existed as of the
bila diketahui pada saat itu, akan menyebabkan acquisition date and, if known, would have
pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal resulted in the recognition of those assets and
tersebut. liabilities as of that date.
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada seeking about facts and circumstances that
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa existed as of the acquisition date or learns that
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun more information is not obtainable but shall
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. not exceed one year from the acquisition date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari and the amount recognized for NCI over the
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas net identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. assumed.
22
Page 37
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) d. Business Combinations and Goodwill
(continued)
Jika imbalan tersebut lebih rendah dari nilai If this consideration is lower than the fair value
wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, of the net assets of the subsidiary acquired,
selisih tersebut diakui pada laba rugi sebagai the difference is recognized in profit or loss as
keuntungan dari pembelian dengan diskon gain on bargain purchase after previously
setelah sebelumnya manajemen melakukan assessing the identification and fair value
penilaian atas identifikasi dan nilai wajar dari measurement of the acquired assets and the
aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil assumed liabilities.
alih.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian at cost less any accumulated impairment
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian losses. For the purpose of impairment testing,
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari goodwill acquired in a business combination
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi is, from the acquisition date, allocated to each
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas of the Group’s Cash-generating Units (“CGU”)
(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan that are expected to benefit from the
bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, combination, irrespective of whether other
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari assets or liabilities of the acquiree are
pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK assigned to those CGUs.
tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operations within that CGU is disposed
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan of, the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan terhadap bagian disposed of and the portion of the CGU
dari UPK yang ditahan. retained.
Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali Business Combination of Entities Under
Common Control
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combinations under common
dengan menggunakan metode penyatuan control are accounted for using the pooling-of-
kepentingan, dimana selisih antara jumlah interests method, whereby the difference
imbalan yang dialihkan dengan jumlah tercatat between the considerations transferred and
aset neto entitas yang diakuisisi diakui sebagai the book value of the net assets of the
bagian dari akun "Tambahan modal disetor - acquiree is recognized as part of "Additional
neto" pada laporan posisi keuangan paid-in capital - net" account in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Dalam menerapkan metode penyatuan In applying the said pooling-of-interest
kepentingan tersebut, unsur-unsur laporan method, the components of the financial
keuangan dari entitas yang bergabung disajikan statements of the combining entities are
seolah-olah penggabungan tersebut telah presented as if the combination has occurred
terjadi sejak awal periode entitas yang since the beginning of the period of the
bergabung berada dalam kesepengendalian. combining entity become under common
control.
23
Page 38
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the statements
keuangan konsolidasian yang terdiri dari kas of consolidated financial position comprise
dan bank, deposito jangka pendek yang jatuh cash on hand and in banks, short-term
tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang, deposits with a maturity of three (3) months or
yang dapat segera dikonversikan menjadi kas less, that are readily convertible to a known
dalam jumlah yang dapat ditentukan dan amount of cash and subject to an insignificant
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak risk of changes in value, and time deposits
signifikan, serta deposito berjangka yang that are restricted or pledged as security
dibatasi pengunaannya atau dijaminkan liabilities.
sebagai jaminan kewajiban.
Kas di bank dan deposito berjangka yang Cash in banks and time deposits that are
dibatasi penggunaannya atau dijaminkan restricted or pledged as security liabilities are
sebagai jaminan kewajiban dicatat sebagai presented as part of “Other Current Financial
bagian “Aset Keuangan Lancar Lainnya” dan Assets” and “Other Non-current Assets”.
“Aset Tidak Lancar Lainnya”.
f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Perusahaan dan entitas anaknya melakukan The company and subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sesuai dengan transactions with related parties as defined in
definisi yang diuraikan pada PSAK 224: PSAK 224: Related Party Disclosures.
Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, which may not be the
pihak, yang mungkin tidak sama dengan same as those made with unrelated parties.
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-
pihak yang tidak berelasi.
Transaksi dan saldo yang material dengan Significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 34. related parties are disclosed in Note 34.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related
berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan parties, the parties disclosed in the Notes to
dalam Catatan atas laporan keuangan the consolidated financial statements are
konsolidasian merupakan pihak tidak berelasi. unrelated parties.
g. Sewa g. Leases
Grup menilai pada saat insepsi kontrak apabila The Group assesses at contract inception
kontrak tersebut adalah, atau mengandung, whether a contract is, or contains, a lease.
sewa. Yaitu, bila kontrak tersebut memberikan That is, if the contract conveys the right to
hak untuk mengendalikan penggunaan aset control the use of an identified asset for a
identifikasian selama suatu jangka waktu untuk period of time in exchange for consideration.
dipertukarkan dengan imbalan.
24
Page 39
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued)
Grup sebagai Penyewa The Group as Lessee
Grup menerapkan pendekatan pengakuan dan The Group applies a single recognition and
pengukuran tunggal untuk semua sewa, kecuali measurement approach for all leases, except
untuk sewa jangka-pendek dan sewa yang aset for short-term leases and leases of low-value
pendasarnya bernilai-rendah. Grup mengakui assets. The Group recognizes lease liabilities
liabilitas sewa untuk melakukan pembayaran to make lease payments and right-of-use
sewa dan aset hak-guna yang mewakili hak assets representing the right to use the
untuk menggunakan aset pendasar. underlying assets.
i. Aset hak-guna i. Right-of-use assets
Grup mengakui aset hak-guna pada The Group recognizes right-of-use
tanggal permulaan sewa (yaitu tanggal assets at the commencement date of
aset pendasar tersedia untuk digunakan). the lease (i.e., the date the underlying
Aset hak-guna diukur pada harga asset is available for use). Right-of-use
perolehan, dikurangi akumulasi assets are measured at cost, less any
penyusutan dan penurunan nilai, serta accumulated depreciation and
disesuaikan dengan pengukuran kembali impairment losses, and adjusted for any
liabilitas sewa. Biaya perolehan aset hak- remeasurement of lease liabilities. The
guna mencakup jumlah liabilitas sewa cost of right-of-use assets includes the
yang diakui, biaya langsung awal yang amount of lease liabilities recognized,
terjadi, dan pembayaran sewa yang initial direct costs incurred, and lease
dilakukan pada atau sebelum tanggal payments made at or before the
permulaan dikurangi setiap insentif sewa commencement date less any lease
yang diterima. Aset hak-guna disusutkan incentives received. Right-of-use assets
dengan metode garis lurus selama masa are depreciated on a straight-line basis
sewa. over the lease term.
Jika kepemilikan aset pendasar sewa If ownership of the leased asset
beralih ke Grup pada akhir masa sewa transfers to the Group at the end of the
atau biaya perolehan aset hak-guna lease term or the cost reflects the
merefleksikan Grup akan mengeksekusi exercise of a purchase option,
opsi beli, maka penyusutan aset hak-guna depreciation is calculated using the
dihitung menggunakan estimasi masa estimated useful life of the asset.The
manfaat aset. Aset hak-guna juga right-of-use assets are also assessed
dievaluasi untuk penurunan nilai (Note 2l). for impairment (Note 2l).
ii. Liabilitas sewa ii. Lease liabilities
Pada tanggal permulaan sewa, Grup At the commencement date of the
mengakui liabilitas sewa yang diukur pada lease, the Group recognizes lease
nilai kini pembayaran sewa yang harus liabilities measured at the present value
dilakukan selama masa sewa. of lease payments to be made over the
lease term.
25
Page 40
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued)
Grup sebagai Penyewa (lanjutan) The Group as Lessee (continued)
ii. Liabilitas sewa (lanjutan) ii. Lease liabilities (continued)
Pembayaran sewa juga mencakup harga The lease payments also include the
pelaksanaan dari opsi beli yang secara exercise price of a purchase option
wajar pasti dilaksanakan oleh Grup dan reasonably certain to be exercised by
pembayaran pinalti untuk mengakhiri the Group and payments of penalties for
sewa, jika masa sewa merefleksikan terminating the lease, if the lease term
adanya opsi dapat mengakhiri sewa. reflects exercising the option to
Pembayaran sewa variabel yang tidak terminate. Variable lease payments that
bergantung pada indeks atau tarif diakui do not depend on an index or a rate are
sebagai beban pada periode terjadinya recognized as expenses in the period in
peristiwa atau kondisi yang memicu which the event or condition that
terjadinya pembayaran tersebut. triggers the payment occurs.
Dalam menghitung nilai kini pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Grup menggunakan Suku Bunga payments, the Group uses its
Pinjaman Inkremental (“SBPI”) pada Incremental Borrowing Rate (“IBR”) at
tanggal permulaan sewa karena suku the lease commencement date because
bunga implisit dalam sewa tidak dapat the interest rate implicit in the lease is
langsung ditentukan. Setelah tanggal not readily determinable. After the
permulaan, jumlah kewajiban sewa commencement date, the amount of
ditingkatkan untuk mencerminkan akresi lease liabilities is increased to reflect the
bunga (atas efek diskonto) dan dikurangi accretion of interest and reduced for the
untuk pembayaran sewa yang dilakukan. lease payments made. In addition, the
Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa carrying amount of lease liabilities is
diukur kembali jika terdapat modifikasi, remeasured if there is a modification, a
perubahan masa sewa, perubahan change in the lease term, a change in
pembayaran sewa, atau perubahan the lease payments or a change in the
penilaian atas opsi untuk membeli aset assessment of an option to purchase
pendasar. the underlying asset.
Sewa jangka pendek dan sewa dengan Short-term leases and leases of low-
aset bernilai rendah value assets
Grup menerapkan pengecualian The Group applies the short-term lease
pengakuan sewa jangka pendek untuk recognition exemption to its short-term
sewa yang jangka waktu sewanya pendek leases (i.e., those leases that have a
(yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu lease term of 12 months or less from the
sewa 12 bulan atau kurang dari tanggal commencement date and do not contain
permulaan dan tidak memiliki opsi beli). a purchase option). The Group also
Grup juga menerapkan pengecualian applies the lease of low-value assets
pengakuan sewa dengan aset bernilai recognition exemption to leases that are
rendah untuk sewa yang aset considered to be low value. Lease
pendasarnya dianggap bernilai rendah. payments on short-term leases and
Pembayaran sewa untuk sewa jangka leases of low-value underlying assets
pendek dan sewa dari aset bernilai rendah are recognized as expense on a
diakui sebagai beban dengan metode straight-line basis over the lease term.
garis lurus selama masa sewa.
26
Page 41
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued)
Grup sebagai Pesewa The Group as Lessor
Sewa yang dalam pengaturannya Grup tidak Leases in which the Group does not transfer
mengalihkan secara substansial seluruh risiko substantially all the risks and rewards
dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan incidental to ownership of an asset are
suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa classified as operating leases. Lease income
operasi. Pendapatan sewa yang timbul dicatat arising is accounted for on a straight-line basis
dengan metode garis lurus selama masa sewa over the lease terms and is included in other
dan diakui sebagai bagian dari pendapatan operating income in the profit or loss due to its
usaha pada laba rugi karena sifatnya. Biaya operating nature. Initial direct costs incurred in
langsung awal yang terjadi dalam negosiasi dan negotiating and arranging an operating lease
pengaturan sewa operasi ditambahkan ke are added to the carrying amount of the
jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui leased asset and recognized over the lease
selama masa sewa atas dasar yang sama term on the same basis as lease income.
dengan pendapatan sewa. Sewa kontijensi Contingent rent are recognized as revenue in
diakui sebagai pendapatan pada periode the period in which they are earned.
dimana sewa kontijensi tersebut diperoleh.
h. Properti Investasi h. Investment Properties
Properti investasi Grup merupakan gedung The Group’s investment properties represent
pusat perbelanjaan yang dimiliki oleh Grup shopping mall building owned by the Group to
untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan earn rentals or for capital appreciation or both,
nilai atau keduanya dan bukan untuk digunakan rather than for use in production or supply of
dalam kegiatan produksi atau penyediaan goods or services for administrative purpose
barang atau jasa untuk tujuan administratif atau or sale in the ordinary course of business.
untuk dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi diukur pada awalnya sebesar Investment properties are measured initially at
biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. cost, including transaction costs. Subsequent
Setelah pengakuan awal, properti investasi to initial recognition, investment properties are
dinyatakan sebesar nilai wajar yang stated at fair value, which reflects market
mencerminkan kondisi pasar pada tanggal conditions at the reporting date. Gains or
pelaporan. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from changes in the fair values
timbul dari perubahan nilai wajar properti of investment properties are included in profit
investasi dimasukkan dalam laba rugi pada or loss in the period in which they arise,
periode terjadinya, termasuk dampak pajak including the corresponding tax effect. Fair
yang terkait. Nilai wajar ditentukan berdasarkan values are determined based on an annual
penilaian tahunan yang dilakukan oleh penilai valuation performed by an accredited external
independen eksternal terakreditasi yang independent valuer applying Indonesian
menerapkan Standar Penilaian Indonesia yang Valuation Standards issued by the Indonesian
diterbitkan oleh Masyarakat Profesi Penilai Society of Appraisers (MAPPI).
Indonesia (MAPPI)
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan Land is stated at cost and is not depreciated.
dan tidak disusutkan. Biaya legal pengurusan The legal cost of land rights upon acquisition
hak atas tanah pada saat perolehan tanah of the land is acquired is recognized as part of
tersebut diakui sebagai bagian dari biaya the cost of the land under investment
perolehan aset tanah properti investasi. properties.
Penyusutan bangunan dan prasarana Depreciation of shopping mall building and
penunjang pusat perbelanjaan dihitung dengan building improvements are computed using
menggunakan metode garis lurus atas taksiran straight-line method over their estimated
masa manfaat ekonomis selama 4 - 40 tahun. useful lives ranging from 4 - 40 years.
27
Page 42
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
h. Properti Investasi (lanjutan) h. Investment Properties (continued)
Aset dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya Construction in progress is stated at cost,
perolehan, yang mencakup, jika ada, including, if any, capitalized borrowing costs
kapitalisasi biaya pinjaman dan biaya-biaya and other cost incurred in accordance with the
lainnya yang terjadi sehubungan dengan fixed assets financing of such assets
pendanaan aset tetap dalam penyelesaian constructions. The accumulated costs will be
tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan reclassified to the appropriate “Investment
direklasifikasi ke akun “Properti Investasi” yang Properties” account when the construction is
bersangkutan pada saat aset tetap tersebut substantially completed and ready for its
telah selesai dikerjakan dan siap untuk intended use. Assets under construction are
digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak not depreciated until they fulfill criteria for
disusutkan sampai memenuhi syarat recognition as fixed assets as disclosed
pengakuan sebagai properti investasi seperti above.
diungkapkan di atas
Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized either
ketika telah dilepaskan (yaitu, pada tanggal when they have been disposed of (i.e., at the
penerima memperoleh kendali) atau ketika tidak date the recipient obtains control) or when
lagi digunakan secara permanen dan tidak ada they are permanently withdrawn from use and
manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan no future economic benefit is expected from
dari pelepasannya. Selisih antara hasil their disposal. The difference between the net
pelepasan neto dan jumlah tercatat aset diakui disposal proceeds and the carrying amount of
dalam laba rugi pada periode penghentian the asset is recognized in profit or loss in the
pengakuan. period of derecognition.
Dalam menentukan jumlah imbalan dari In determining the amount of consideration
penghentian pengakuan properti investasi, from the derecognition of investment property
Grup mempertimbangkan dampak dari imbalan the Group considers the effects of variable
variabel, keberadaan komponen pembiayaan consideration, existence of a significant
yang signifikan, imbalan non-kas, dan imbalan financing component, non-cash consideration,
yang harus dibayar kepada pembeli (jika ada). and consideration payable to the buyer (if
any).
Transfer dilakukan ke (atau dari) properti Transfers are made to (or from) investment
investasi hanya jika ada perubahan property only when there is a change in use.
penggunaan. Untuk pengalihan dari properti For a transfer from investment property to
investasi ke properti yang digunakan sendiri, owner-occupied property, the deemed cost for
biaya yang diperhitungkan untuk akuntansi subsequent accounting is the fair value at the
selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal date of change in use. If owner-occupied
perubahan penggunaan. Jika properti yang property becomes an investment property, the
digunakan sendiri menjadi properti investasi, Group accounts for such property in
Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan accordance with the policy stated under
kebijakan yang tercantum dalam aset tetap property, plant and equipment up to the date
sampai dengan tanggal perubahan of change in use.
penggunaan.
i. Aset Tetap i. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya All fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan which comprises its purchase price and any
dan biaya-biaya tambahan yang dapat costs directly attributable in bringing the asset
diatribusikan langsung untuk membawa aset ke to its working condition and to the location
lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset where it is intended to be used.
siap digunakan.
28
Page 43
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed assets
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi are carried at cost less any subsequent
penyusutan dan kerugian penurunan nilai. accumulated depreciation and impairment
losses.
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. to the profit or loss when they are incurred.
Beban pemugaran dan penambahan dalam The cost of major renovation and restoration
jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah is included in the carrying amount of the
tercatat aset terkait bila besar kemungkinan related asset when it is probable that future
bagi Grup manfaat ekonomi masa depan economic benefits in excess of the originally
menjadi lebih besar dari standar kinerja awal assessed standard of performance of the
yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan existing asset will flow to the Group and is
sepanjang sisa masa manfaat aset terkait. depreciated over the remaining useful life of
the related asset.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset Depreciation of an asset is commenced when
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud the asset is available for use in the manner
penggunaannya oleh Grup dan dihitung dengan intended by the Group and is computed using
menggunakan metode garis lurus berdasarkan the straight-line method based on the
estimasi masa manfaat ekonomis sebagai estimated useful lives of the assets as follow:
berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan sarana penunjang 20 - 40 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 6 - 10 Leasehold improvements
Kendaraan 4-8 Vehicle
Peralatan dan perabot 4 Furniture and fixtures
Peralatan dan perlengkapan kantor 4 Office furniture and equipment
Mesin dan peralatan 4 Machinery and equipment
Peralatan operasional 2-8 Operating equipment
Jumlah tercatat aset ini direviu atas penurunan The carrying amounts of these assets are
nilai jika terdapat peristiwa atau perubahan reviewed for impairment when events or
keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah changes in circumstances indicate that their
tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya carrying values may not be fully recoverable.
terealisasi.
Jumlah tercatat komponen dari suatu aset The carrying amount of an item of these
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan assets is derecognized upon disposal or when
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi no future economic benefits are expected
masa depan yang diharapkan dari penggunaan from its use or disposal. Any gain or loss
maupun pelepasannya. Keuntungan atau arising from the derecognition of the asset
kerugian yang timbul dari penghentian (calculated as the difference between the net
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih disposal proceeds and the carrying amount of
antara jumlah hasil pelepasan neto dan jumlah the asset) is directly included in the profit or
tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba rugi loss of year the item is derecognized.
pada tahun penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
29
Page 44
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)
Nilai residu, umur manfaat dan metode The residual values, useful lives and
penyusutan aset tetap dievaluasi setiap akhir depreciation method of fixed assets are
tahun pelaporan dan disesuaikan secara evaluated at the end of each reporting year
prospektif jika dipandang perlu. and adjusted prospectively, if necessary.
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Specific costs associated with the extension
perpanjangan atau pembaharuan hak atas or renewal of land titles are deferred and
tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama amortized over the legal term of the landrights
periode hak atas tanah atau estimasi masa or economic life of the land, whichever period
manfaat ekonomis tanah, periode mana yang is shorter.
lebih pendek.
Tanah termasuk biaya pengurusan legal hak Land, including legal cost of land rights in the
atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha form of Right to Cultivate (“Hak Guna Usaha”
(“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak or “HGU”), Right to Build (“Hak Guna
Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali Bangunan” or “HGB”) and Right to Use (“Hak
dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak Pakai” or “HP”) when the land rights were
diamortisasi karena manajemen berpendapat acquired initially, is stated at cost and not
bahwa kemungkinan besar hak atas tanah amortized as the management is of the
tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada opinion that it is probable the titles of land
saat masa berlakunya selesai. rights can be renewed/extended upon
expiration.
j. Aset Takberwujud j. Intangible Assets
Aset tidak berwujud yang diperoleh secara Intangible assets acquired separately are
terpisah diukur pada pengakuan awal sebesar measured on initial recognition at cost. The
biaya perolehan. Biaya perolehan aset tidak cost of intangible assets acquired in a
berwujud yang diperoleh dalam kombinasi business combination is their fair value at the
bisnis adalah nilai wajarnya pada tanggal date of acquisition. Following initial
akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset tidak recognition, intangible assets are carried at
berwujud dicatat sebesar biaya perolehan cost less any accumulated amortisation and
dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi accumulated impairment losses. Internally
kerugian penurunan nilai. Aset tak berwujud generated intangibles, excluding capitalized
yang dihasilkan secara internal, tidak termasuk development costs, are not capitalized and
biaya pengembangan yang dikapitalisasi, tidak the related expenditure is reflected in profit or
dikapitalisasi dan pengeluaran terkait tercermin loss in the period in which the expenditure is
dalam laba rugi pada periode pengeluaran incurred.
tersebut terjadi.
Masa manfaat aset tidak berwujud dinilai The useful lives of intangible assets are
sebagai terbatas atau tidak terbatas. assessed as either finite or indefinite.
Aset tidak berwujud dengan umur yang terbatas Intangible assets with finite lives are
diamortisasi selama masa manfaat ekonomi amortized over the useful economic life and
dan dinilai penurunan nilainya setiap kali assessed for impairment whenever there is an
terdapat indikasi bahwa aset tidak berwujud indication that the intangible asset may be
mungkin mengalami penurunan nilai. Periode impaired. The amortisation period and the
amortisasi dan metode amortisasi untuk aset amortisation method for an intangible asset
tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas with a finite useful life are reviewed at least at
ditelaah setidaknya pada setiap akhir periode the end of each reporting period.
pelaporan.
30
Page 45
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Aset Takberwujud (lanjutan) j. Intangible Assets (continued)
Perubahan masa manfaat yang diharapkan Changes in the expected useful life or the
atau pola konsumsi yang diharapkan dari expected pattern of consumption of future
manfaat ekonomi masa depan yang terkandung economic benefits embodied in the asset are
dalam aset dianggap memodifikasi periode atau considered to modify the amortisation period
metode amortisasi, jika sesuai, dan or method, as appropriate, and are treated as
diperlakukan sebagai perubahan estimasi changes in accounting estimates. The
akuntansi. Beban amortisasi atas aset amortisation expense on intangible assets
takberwujud dengan umur terbatas diakui pada with finite lives is recognized in the
laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian dalam kategori beban yang other comprehensive loss in the expense
sesuai dengan fungsi aset takberwujud category that is consistent with the function of
tersebut. the intangible assets.
Aset takberwujud dengan masa manfaat tidak Intangible assets with indefinite useful lives
terbatas tidak diamortisasi, tetapi diuji are not amortized, but are tested for
penurunan nilainya setiap tahun, baik secara impairment annually, either individually or at
individual maupun pada tingkat unit penghasil the cash-generating unit level. The
kas. Penilaian masa manfaat tidak terbatas assessment of indefinite life is reviewed
ditinjau setiap tahun untuk menentukan apakah annually to determine whether the indefinite
masa manfaat tidak terbatas terus dapat life continues to be supportable. If not, the
didukung. Jika tidak, perubahan masa manfaat change in useful life from indefinite to finite is
dari tidak terbatas menjadi terbatas dilakukan made on a prospective basis.
secara prospektif.
Aset tidak berwujud dihentikan pengakuannya An intangible asset is derecognized upon
pada saat pelepasan (yaitu, pada tanggal disposal (i.e., at the date the recipient obtains
penerima memperoleh kendali) atau ketika tidak control) or when no future economic benefits
ada manfaat ekonomi masa depan yang are expected from its use or disposal. Any
diharapkan dari penggunaan atau gain or loss arising upon derecognition of the
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang asset (calculated as the difference between
timbul dari penghentian pengakuan aset the net disposal proceeds and the carrying
(dihitung sebagai perbedaan antara hasil amount of the asset) is included in the
pelepasan neto dan jumlah tercatat aset) statement of profit or loss.
dimasukkan dalam laporan laba rugi.
Aset takberwujud merupakan hotel manajemen Intangible assets represent hotel
dan perangkat lunak, dengan umur manfaat management and software, with useful lives of
selama 3 - 10 tahun, dan disusutkan 3 - 10 years, and are depreciated using
menggunakan metode garis lurus. straight-line method.
k. Persediaan k. Inventories
Properti yang diperoleh atau yang sedang Properties acquired or being constructed for
dalam penyelesaian untuk dijual dalam kegiatan sale in the ordinary course of business, rather
usaha normal, tidak untuk sewa atau kenaikan than to be held for rental or capital
nilai, merupakan persediaan. appreciation, are held as inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at the lower of cost or
rendah antara biaya perolehan atau nilai net realizable value. Cost is calculated using
realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan weighted-average method. Net realizable
dengan menggunakan metode rata-rata value is the estimated selling price in the
tertimbang. Nilai realisasi neto persediaan ordinary course of business, less estimated
adalah estimasi harga jual dalam kegiatan costs of completion and the estimated costs
usaha biasa dikurangi estimasi biaya necessary to make the sale.
penyelesaian dan estimasi biaya yang
diperlukan untuk membuat penjualan.
31
Page 46
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Persediaan (lanjutan) k. Inventories (continued)
Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian The cost of buildings under construction is
dipindahkan ke ruko tersedia untuk dijual pada transferred to shophouses available for sale
saat pembangunan telah selesai secara when the construction is substantially
substansial. completed.
Persediaan lainnya terdiri dari makanan, Other inventories consist of food, beverages
minuman dan lainnya sehubungan dengan and others which are related to operational
kegiatan operasional hotel dan solar activities of the hotel and solar related to
sehubungan dengan kegiatan pusat operational activities of the shopping malls.
perbelanjaan.
Grup menetapkan penyisihan penurunan nilai The Group provides allowance for decline in
pasar dan keusangan persediaan untuk the market value of inventories and the
menurunkan nilai persediaan ke nilai realisasi obsolescence to reduce their costs to net
netonya berdasarkan penelaahan berkala atas realizable value based on a periodical review
nilai pasar dan kondisi fisik persediaan. of the market value and physical condition of
the inventories.
l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai The Group assesses at the each reporting
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami date whether there is an indication that an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut asset may be impaired. If any such indication
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset exists or when annual impairment testing for
(yaitu aset takberwujud dengan umur manfaat an asset (i.e. an intangible asset with an
tidak terbatas, aset takberwujud yang belum indefinite useful life, an intangible asset not
dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh yet available for use, or goodwill acquired in
dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka a business combination) is required, the
Grup membuat estimasi formal jumlah Group makes an estimate of the asset’s
terpulihkan aset tersebut. recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara of an asset’s or CGU’s fair value less costs to
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk sell and its value in use, and is determined for
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset an individual asset, unless the asset does not
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk generate cash inflows that are largely
yang sebagian besar independen dari aset atau independent of those from other assets or
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset atau groups of assets. Where the carrying amount
UPK lebih besar daripada jumlah of an asset or CGU exceeds its recoverable
terpulihkannya, maka aset tersebut amount, the asset is considered impaired and
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai is written down to its recoverable amount.
dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi Reversal of impairment of continuing
sebesar jumlah terpulihkannya. Pembalikan operations are recognized in the consolidated
atas penurunan nilai dari operasi yang statements of profit or loss and other
dilanjutkan diakui pada laporan laba rugi dan comprehensive loss as “Reversal of
rugi komprehensif lain konsolidasian sebagai impairment losses - net”.
“Pembalikan atas kerugian penurunan nilai -
neto”.
32
Page 47
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets
(lanjutan) (continued)
Grup mendasarkan perhitungan penurunan nilai The Group bases its impairment calculation
pada rincian perhitungan anggaran atau on detailed budgets and forecast calculations
prakiraan yang disusun secara terpisah untuk which are prepared separately for each of the
masing-masing UPK Grup atas aset individual Group’s CGUs to which the individual assets
yang dialokasikan. Perhitungan anggaran dan are allocated. These budgets and forecast
prakiraan ini secara umum mencakup periode calculations are generally covering a period
selama lima atau sepuluh tahun sesuai dengan of five or ten years in accordance with the
stabilitas arus kas terkait. Setelah periode yang stability of each cash flows. Beyond the
dianggarkan proyeksi arus kas diestimasi forecasted period, the estimated cash flows
dengan melakukan ekstrapolasi proyeksi yang are determined by extrapolating the
dianggarkan dengan menggunakan tingkat forecasted cash flows using a steady long
pertumbuhan jangka panjang yang tetap. term growth rate.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini net future cash flows are discounted to their
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum present value using a pre-tax discount rate
pajak yang menggambarkan penilaian pasar that reflects current market assessments of
kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas the time value of money and the risks specific
aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi to the asset. In determining fair value less
biaya untuk menjual, digunakan harga costs to sell, recent market transactions are
penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika taken into account, if available. If no such
tidak terdapat transaksi tersebut, Grup transactions can be identified, an appropriate
menggunakan model penilaian yang sesuai valuation model is used to determine the fair
untuk menentukan nilai wajar aset. value of the assets. These calculations are
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh corroborated by valuation multiples or other
penilaian berganda atau indikator nilai wajar available fair value indicators.
yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan any, are recognized in the consolidated
laba rugi dan rugi komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian sesuai dengan kategori biaya comprehensive loss in those expense
yang konsisten dengan fungsi dari aset yang categories consistent with the functions of the
diturunkan nilainya. impaired asset.
Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan For assets excluding goodwill, an assessment
pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah is made at each reporting date as to whether
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai there is any indication that previously
yang telah diakui dalam tahun sebelumnya recognized impairment losses may no longer
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah exist or may have decreased. If such
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, indication exists, the asset’s or CGU’s
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan recoverable amount is estimated. A previously
aset atau UPK tersebut. Kerugian penurunan recognized impairment loss for an asset other
nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya than goodwill is reversed only if there has
untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika been a change in the assumptions used to
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang determine the asset’s recoverable amount
digunakan untuk menentukan jumlah since the last impairment loss was
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan recognized.
nilai terakhir diakui.
33
Page 48
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets
(lanjutan) (continued)
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke If that is the case, the carrying amount of the
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut asset is increased to its recoverable amount.
dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak The reversal is limited so that the carrying
melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah amount of the assets does not exceed its
tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya recoverable amount, nor exceed the carrying
tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui amount that would have been determined, net
untuk aset tersebut pada periode/tahun of depreciation, had no impairment loss been
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai recognized for the asset in prior periods/years.
diakui pada laporan laba rugi dan rugi Reversal of an impairment loss is recognized
komprehensif lain konsolidasian. Setelah in the consolidated statements of profit or loss
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut and other comprehensive loss. After such a
disesuaikan di periode mendatang untuk reversal, the depreciation charge on the said
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang asset is adjusted in future periods to allocate
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar the asset’s revised carrying amount, less any
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. residual value, on a systematic basis over its
remaining useful life.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap akhir Goodwill is tested for impairment at each
periode pelaporan dan ketika terdapat indikasi reporting period and when circumstances
bahwa nilai tercatatnya mungkin mengalami indicate that the carrying value may be
penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill impaired. Impairment is determined for
ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat goodwill by assessing the recoverable amount
tiap UPK (atau kelompok UPK) terkait dari of each CGU (or group of CGUs) to which the
goodwill tersebut. Jika jumlah terpulihkan UPK goodwill relates. Where the recoverable
kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan amount of the CGU is less than their carrying
nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill amount, an impairment loss is recognized.
tidak dapat dibalik pada tahun berikutnya. Impairment losses relating to goodwill cannot
be reversed in future years.
m. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Jangka m. Long-term Employee Benefits Liabilities
Panjang
Grup mencatat penyisihan untuk memenuhi dan The Group provides provisions in order to
menutup imbalan minimum yang harus dibayar meet and cover the minimum benefits
kepada karyawan-karyawan sesuai dengan required to be paid to the qualified employees
Perjanjian Kerja Bersama dan Peraturan under Collective Labor Agreement and
Pemerintah Pengganti Undang-undang tentang Government Regulation in Lieu of Law No.
Cipta Kerja No. 2/2022 (“UU Cipta Kerja”, 2/2022 (the “Cipta Kerja Law”, (UUCK)). The
(UUCK)). Penyisihan tambahan tersebut said additional provisions are estimated using
diestimasi dengan menggunakan perhitungan actuarial calculations using the “Projected Unit
aktuarial metode “Projected Unit Credit”. Credit” method.
Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan Re-measurements, comprising of actuarial
dan kerugian aktuarial, segera diakui pada gains and losses, are recognized immediately
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan in the consolidated statement of financial
pengaruh langsung didebit atau dikreditkan position with a corresponding debit or credit to
kepada saldo laba melalui PKL pada periode retained earnings through OCI in the period in
terjadinya. Pengukuran kembali tidak which they occur. Re-measurements are not
direklasifikasi ke laba rugi pada periode reclassified to profit or loss in subsequent
berikutnya. periods.
34
Page 49
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Jangka m. Long-term Employee Benefits Liabilities
Panjang (lanjutan) (continued)
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban pada Past service costs are recognized in profit or
saat yang lebih awal antara: loss at the earlier between:
i. ketika program amendemen atau kurtailmen i. the date of the plan amendment or
terjadi; dan curtailment; and
ii. ketika entitas mengakui mengakui biaya ii. the date the entity recognizes related
restrukturisasi atau imalan teriminasi terkait. restructuring costs.
Bunga neto dihitung dengan menerapkan Net interest is calculated by applying the
tingkat diskonto yang digunakan terhadap discount rate to the net defined benefit liability.
liabilitas imbalan kerja. Grup mengakui The Group recognizes the following changes
perubahan berikut pada kewajiban obligasi neto in the net defined benefit obligation in the
pada laporan laba rugi dan rugi komprehensif consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian: other comprehensive loss:
i. Biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, i. Service costs comprising current service
biaya jasa lalu dan keuntungan dan costs, past-service costs and gains and
kerugian atas kurtailmen; dan losses on curtailments; and
ii. Beban atau pendapatan bunga neto. ii. Net interest expense or income.
n. Provisi n. Provisions
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group
(baik bersifat hukum maupun bersifat has a present obligation (legal or constructive)
konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, where, as a result of a past event, it is
besar kemungkinannya penyelesaian probable that an outflow of resources
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar embodying economic benefits will be required
sumber daya yang mengandung manfaat to settle the obligation and a reliable estimate
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai can be made of the amount of the obligation.
jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi date and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber estimate. If it is no longer probable that an
daya untuk menyelesaikan kewajiban outflow of resources embodying economic
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi benefits will be required to settle the
dibatalkan. obligation, the provision is reversed.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan estimated based on certain assumptions and
disajikan pada nilai wajar sesuai dengan tingkat carried at fair value based on applicable
diskonto yang berlaku. discount rates.
o. Perpajakan o. Taxation
Pajak Final Final Tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, In accordance with the tax regulation in
pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, Indonesia, final tax is applied to the gross
dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi value of transactions, even when the parties
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. carrying the transaction recognizing losses.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK 212:
diatur oleh PSAK 212: Pajak Penghasilan. Income Tax.
35
Page 50
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Penghasilan Kini Current Income Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode Current income tax assets and liabilities for
berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan the current period are measured at the
dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada amount expected to be recovered from or paid
otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan to the taxation authority. The tax rates and tax
pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah laws used to compute the amount are those
tersebut adalah yang telah berlaku atau that have been enacted or substantively
secara substantif telah berlaku pada tanggal enacted as at the reporting date in the
pelaporan di negara tempat Grup beroperasi countries where the Group operates and
dan menghasilkan pendapatan kena pajak. generates taxable income.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari Interests and penalties are presented as part
penghasilan atau beban operasi lain karena of other operating income or expenses since
tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak they are not considered as part of the income
penghasilan. tax expense.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax
penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban are presented as part of “Income tax expense
pajak penghasilan - neto” dalam laporan laba - net” in the consolidated statements of profit
rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive loss. The
Grup juga menyajikan bunga/denda, jika ada, Group also presents interest/penalty, if any,
sebagai bagian dari “Beban pajak penghasilan - as part of “Income tax expense - net”.
neto”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan, jika ada, Amendments to tax obligations, if any, are
diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima recorded when a tax assessment letter is
atau, jika diajukan keberatan, pada saat received or, if appealed against, when the
keputusan atas keberatan ditetapkan. result of the appeal is determined.
Pajak penghasilan kini terkait dengan pos-pos Current income tax relating to items
yang diakui secara langsung di ekuitas diakui recognized directly in equity is recognized in
dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba equity and not in the statement of profit or loss.
rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi Management periodically evaluates positions
posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan taken in the tax returns (“SPT”) with respect to
Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di situations in which applicable tax regulations
mana peraturan perpajakan yang berlaku are subject to interpretation and establishes
tunduk pada interpretasi dan menetapkan provisions where appropriate.
ketentuan yang sesuai.
Sebagai tanggapan terhadap penerapan In response to the implementation of the
kerangka Pilar Dua Organisasi untuk Kerja Organisation for Economic Co-operation and
Sama dan Pembangunan Ekonomi Development (“OECD”) Pillar Two framework
(Organisation for Economic Co-operation and rule (“Pillar Two”), on December 31, 2024,
Development atau "OECD"), pada tanggal Indonesian Government implemented Pillar
31 Desember 2024, Pemerintah Indonesia Two framework through Ministry of Finance
menetapkan aturan kerangka Pilar Dua (:Pillar Regulation No. 136/2024 (PMK 136/2024).
Dua”) melalui Peraturan Menteri Keuangan No. The Pillar Two model rules as implemented
136/2024 (PMK 136/2024). Pilar Dua sesuai under PMK 136/2024 will take effect for fiscal
PMK 136/2024 akan berlaku untuk tahun fiskal years beginning on or after January 1, 2025.
yang dimulai pada atau setelah tanggal For the year ended December 31, 2025, the
1 Januari 2025. Untuk tahun yang berakhir pada Group has applied amendments to PSAK 212:
31 Desember 2025, Grup telah menerapkan Income Taxes, which provide mandatory
amandemen PSAK 212: Pajak Penghasilan, temporary exception from recognizing or
yang memberikan pengecualian wajib disclosing deferred taxes related to Pillar Two.
sementara dari pengakuan atau pengungkapan
pajak tangguhan terkait Pilar Dua.
36
Page 51
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Penghasilan Kini (lanjutan) Current Income Tax (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada For the year ended December 31, 2025, the
31 Desember 2025, Grup tidak masuk dalam Group is not within the scope of Pillar 2 as the
lingkup Pilar 2 karena tidak memenuhi kriteria criteria set forth in PMK 136/2024 have not
yang ditetapkan dalam PMK 136/2024. been met.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan reporting date between the tax bases of
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah assets and liabilities and their carrying
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan amounts for financial reporting purposes at
pada tanggal pelaporan. the reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i) where the deferred tax liability arises
pengakuan awal goodwill atau dari aset from the initial recognition of goodwill or
atau liabilitas dari transaksi yang bukan of an asset or liability in a transaction
transaksi kombinasi bisnis, dan pada waktu that is not a business combination and,
transaksi tidak mempengaruhi laba at the time of the transaction, affects
akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak; neither the accounting profit nor taxable
profit or loss;
ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary
investasi pada entitas anak, yang saat differences associated with investments
pembalikannya dapat dikendalikan dan in subsidiaries, when the timing of the
besar kemungkinannya bahwa beda reversal of the temporary differences
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu can be controlled and it is probable that
dekat. the temporary differences will not
reverse in the foreseeable future.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan that it is probable that taxable profits will be
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat available against which deductible temporary
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum differences, and the carry forward of unused
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: tax losses can be utilized, except:
i) jika aset pajak tangguhan timbul dari i) where the deferred tax asset relating to
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam the deductible temporary difference
transaksi yang bukan transaksi kombinasi arises from the initial recognition of an
bisnis dan tidak mempengaruhi laba asset or liability in a transaction that is
akuntansi maupun laba kena pajak/rugi not a business combination and, at the
pajak; atau time of the transaction, affects neither
the accounting profit nor taxable profit or
loss; or
37
Page 52
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan that it is probable that taxable profits will be
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat available against which deductible temporary
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum differences, and the carry forward of unused
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: tax losses can be utilized, except: (continued)
(lanjutan)
ii) dari perbedaan temporer yang dapat ii) in respect of deductible temporary
dikurangkan atas investasi pada entitas differences associated with investments
anak, aset pajak tangguhan hanya diakui in subsidiaries, deferred tax assets are
bila besar kemungkinannya bahwa beda recognized only to the extent that it is
temporer itu akan dibalik dalam waktu probable that the temporary differences
dekat dan laba kena pajak dapat will reverse in the foreseeable future
dikompensasi dengan beda temporer and taxable profit will be available
tersebut. against which the temporary differences
can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan reviewed at each reporting date and reduced
apabila laba kena pajak mungkin tidak memadai to the extent that it is no longer probable that
untuk mengkompensasi sebagian atau semua sufficient taxable profit will be available to
manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak allow all or part of the benefit of that deferred
tangguhan yang tidak diakui ditinjau ulang pada tax asset to be utilized. Unrecognized
setiap tanggal pelaporan dan akan diakui deferred tax assets are reassessed at each
apabila besar kemungkinan bahwa laba kena reporting date and are recognized to the
pajak pada masa yang akan datang akan extent that it has become probable that future
tersedia untuk pemulihannya. taxable profit will allow the deferred tax assets
to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to
diperkirakan akan berlaku pada tahun saat aset apply to the year when the asset is realized or
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan the liability is settled, based on tax rates and
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak tax laws that have been enacted or
yang telah berlaku atau yang secara substantif substantively enacted as at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak tangguhan terkait dengan pos-pos yang Deferred tax relating to items recognized
diakui di luar laba rugi diakui di luar laba rugi. outside profit or loss is recognized outside
Item pajak tangguhan diakui sesuai dengan profit or loss. Deferred tax items are
transaksi yang mendasarinya baik di PKL recognized in correlation to the underlying
maupun secara langsung di ekuitas. transaction either in OCI or directly in equity.
Manfaat pajak yang diperoleh sebagai bagian Tax benefits acquired as part of a business
dari kombinasi bisnis, tetapi tidak memenuhi combination, but not satisfying the criteria
kriteria untuk pengakuan terpisah pada for separate recognition at that date, are
tanggal tersebut, diakui selanjutnya jika recognized subsequently if new information
informasi baru tentang fakta dan keadaan about facts and circumstances change.
berubah. Penyesuaian tersebut diperlakukan The adjustment is either treated as
sebagai pengurangan goodwill (selama tidak a reduction in goodwill (as long as it does not
melebihi goodwill) jika terjadi selama periode exceed goodwill) if it was incurred during the
pengukuran atau diakui dalam laba rugi. measurement period or recognized in profit or
loss.
38
Page 53
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian, kecuali aset dan position, except if they are for different legal
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang entities, consistent with the presentation of
berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan current tax assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if and only if it has a
dan hanya jika memiliki hak yang berkekuatan legally enforceable right to set off current tax
hukum untuk saling hapus aset pajak kini dan assets and current tax liabilities and the
liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan deferred tax assets and deferred tax liabilities
dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan relate to income taxes levied by the same
pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas taxation authority on either the same taxable
perpajakan yang sama atas baik entitas kena entity or different taxable entities which intend
pajak yang sama atau entitas kena pajak yang either to settle current tax liabilities and assets
berbeda yang bermaksud untuk menyelesaikan on a net basis, or to realise the assets and
liabilitas dan aset pajak kini secara neto, atau settle the liabilities simultaneously, in each
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan future period in which significant amounts of
liabilitas secara bersamaan, pada setiap deferred tax liabilities or assets are expected
periode masa depan di mana jumlah liabilitas to be settled or recovered.
atau aset pajak tangguhan yang signifikan
diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.
Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) Value Added Tax (“VAT”)
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are
neto atas jumlah PPN kecuali: recognized net of the amount of VAT except:
PPN yang muncul dari pembelian aset atau Where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan, yang assets or services is not recoverable, in
dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari which case the VAT is recognized as part
biaya perolehan aset atau sebagai bagian of the cost of acquisition of the asset or as
dari item beban-beban yang terkait; dan part of the expense item as applicable;
and
Piutang dan utang yang disajikan termasuk Receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang diajukan untuk The net amount of VAT which is claimed for
direstitusi, atau terutang kepada, kantor pajak restitution from, or payable to, the taxation
termasuk sebagai bagian dari aset atau liabilitas authorities is included as part of assets or
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. liabilities in the consolidated statement of
financial position.
p. Tambahan Modal Disetor - Neto p. Additional Paid-in Capital - Net
Tambahan modal disetor - neto merupakan Additional paid-in capital - net represents the
selisih antara harga penawaran dari difference between the offering price from
pelaksanaan waran dan penawaran umum exercise of warrants and initial public offering
saham dengan nilai nominal saham, and the par value of share capital, net of share
setelah dikurangi dengan biaya-biaya yang issuance costs and difference in value from
terjadi sehubungan dengan penawaran restructuring transactions with entities under
saham tersebut dan selisih nilai transaksi common control.
restrukturisasi entitas sepengendali.
39
Page 54
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenues and Expenses Recognition
Grup telah mengadopsi PSAK 115 “Pendapatan The Group has adopted PSAK 115 “Revenue
dari Kontrak dengan Pelanggan” yang from Contracts with Customers” which
mensyaratkan pengakuan pendapatan untuk requires revenue recognition to fulfill 5 (five)
memenuhi 5 (lima) langkah penilaian sebagai steps of assessment as follows:
berikut:
1. Mengidentifikasi kontrak dengan 1. Identify contract(s) with a customer.
pelanggan.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in
atas kontrak. Kewajiban pelaksanaan the contract. Performance obligations
adalah perjanjian dalam sebuah kontrak are promises in a contract to transfer to
untuk mentransfer barang atau jasa yang a customer goods or services that are
berbeda kepada pelanggan. distinct.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan discounts, returns, sales incentives and
dan pajak pertambahan nilai, dimana value added tax, which an entity expects
entitas berhak sebagai imbalan atas to be entitled in exchange for transferring
transfer barang atau jasa kepada the promised goods or services to
pelanggan. a customer.
4. Mengalokasikan harga transaksi pada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of
basis harga jual berdiri sendiri relatif pada the relative stand-alone selling prices of
setiap barang atau jasa yang berbeda each distinct goods or services promised
yang dijanjikan di dalam kontrak. Jika hal in the contract. When these are not
ini tidak dapat diamati secara langsung, directly observable, the relative
harga jual berdiri sendiri relatif diestimasi standalone selling price are estimated
berdasarkan biaya yang diharapkan based on expected cost plus margin.
ditambah margin.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah terpenuhi dengan obligation is satisfied by transferring
mentransfer barang atau jasa yang a promised goods or services to
dijanjikan kepada pelanggan (dimana a customer (which is when the customer
adalah ketika pelanggan mendapatkan obtains control of those goods or
kontrol atas barang atau jasa tersebut). services).
Pendapatan diakui ketika Grup memenuhi Revenue is recognized when the Group
kewajiban pelaksanaan dengan mentransfer satisfies a performance obligation by
barang atau jasa yang dijanjikan kepada transfering a promised good or service to the
pelanggan, di mana adalah ketika pelanggan customer, which is when the customer
mendapatkan kontrol atas barang atau jasa obtains control of the good or service.
tersebut. Kewajiban pelaksanaan dapat A performance obligation may be satisfied at
terpenuhi pada suatu waktu atau seiring waktu. a point in time or over time. The amount of
Jumlah pendapatan yang diakui adalah jumlah revenue recognized is the amount allocated
yang dialokasikan untuk memenuhi kewajiban to the satisfied performance obligation.
pelaksanaan.
Grup bergerak dalam bisnis penjualan real The Group is in business of selling real estate,
estat, pendapatan dari sewa, jasa pemeliharaan rental income, service fees and hotel.
dan hotel. Pendapatan dari kontrak dengan Revenue from contracts with customers is
pelanggan diakui pada saat pengendalian recognized when control of the goods or
barang atau jasa dialihkan kepada pelanggan services are transferred to the customer at an
dalam jumlah yang mencerminkan imbalan amount that reflects the consideration to
yang diharapkan akan menjadi hak Grup dalam which the Group expects to be entitled in
pertukaran barang atau jasa tersebut. exchange for those goods or services.
40
Page 55
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenues and Expenses Recognition
(lanjutan) (continued)
Grup secara umum menyimpulkan bahwa hal The Group has generally concluded that it is
tersebut adalah yang utama dalam pengaturan the principal in its revenue arrangements.
pendapatannya.
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Revenue from contracts from customers is
diakui pada saat kepemilikan aset dialihkan recognized at the point in time when control of
kepada pelanggan, umumnya pada saat the asset is transferred to the customer,
penyerahan aset kepada pelanggan. Uang generally on delivery of the assets.
muka yang diperoleh dari pelanggan diakui Downpayment from customers recognized as
sebagai uang muka penjualan. sales advances.
Pendapatan bunga Interest income
Pendapatan bunga diakui pada saat terjadinya Interest income is recognized on accrual time
dengan acuan jumlah pokok dan tingkat bunga basis, by reference to the principal
yang berlaku. outstanding and at the applicable interest rate.
Penghasilan Sewa Lease Income
Penghasilan sewa diakui dengan dasar garis Lease income is recognized on a straight-line
lurus selama masa sewa. Penghasilan sewa basis over the lease terms. Lease income
pusat niaga diterima di muka disajikan sebagai from shopping centers received in advances
pendapatan diterima di muka. are presented as unearned revenues.
Pendapatan dari hunian kamar hotel Revenue from hotel room occupancy
Pendapatan dari hunian kamar hotel diakui Revenue from hotel room occupancy is
pada periode terhuninya. Pendapatan dari jasa recognized on the basis of the period of
hotel lainnya diakui pada saat jasa atau barang occupancy. Revenue from other hotel
diserahkan kepada pelanggan. Pendapatan services is recognized when the services are
dari hunian kamar hotel yang diterima di muka renderred or the goods are deliverd to the
disajikan sebagai uang muka dari pelanggan customers. Revenue from hotel room
hotel. occupancy in advances is presented as
advance from hotel customers.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (basis Expenses are recognized when incurred
akrual). (accrual basis).
r. Laba (Rugi) per Saham r. Earnings (Loss) per Share
Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata Earnings per share is computed based on the
tertimbang modal ditempatkan dan disetor weighted average number of issued and fully
penuh selama periode yang bersangkutan. paid shares during the period.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal potential ordinary shares as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024. 2025 and 2024.
41
Page 56
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan s. Financial Instruments
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak A financial instrument is any contract that
yang memberikan aset keuangan bagi satu gives rise to a financial asset of one entity and
entitas dan liabilitas keuangan atau ekuitas bagi a financial liability or equity instrument of
entitas lain. another entity.
Aset Keuangan Financial Assets
Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement
Aset keuangan diklasifikasikan pada saat Financial assets are classified, at initial
pengakuan awal untuk selanjutnya diukur pada recognition, as subsequently measured at
biaya perolehan diamortisasi, nilai wajar melalui amortised cost, fair value through other
penghasilan komprehensif lain (“NWPKL”), atau comprehensive income (“FVOCI”), and fair
nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). value through profit or loss (“FVTPL”).
Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset At initial recognition, the Group measures a
keuangan pada nilai wajarnya ditambah biaya financial asset at its fair value plus transaction
transaksi, dalam hal aset keuangan tidak diukur costs, in the case of a financial asset not at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). value through profit or loss (“FVTPL”). Trade
Piutang usaha yang tidak mengandung receivables that do not contain a significant
komponen pembiayaan yang signifikan, dimana financing component, for which the Group has
Grup telah menerapkan cara praktis, yaitu applied the practical expedient are measured
diukur pada harga transaksi yang ditentukan at the transaction price determined under
sesuai PSAK 115: Pendapatan dari kontrak PSAK 115: Revenue from contracts with
dengan pelanggan. customers.
Agar aset keuangan diklasifikasikan dan diukur In order for a financial asset to be classified
pada biaya perolehan diamortisasi atau and measured at amortized cost or FVOCI, it
NWPKL, aset keuangan harus menghasilkan needs to give rise to cash flows that are ‘solely
arus kas yang semata dari pembayaran pokok payments of principal and interest (“SPPI”)’ on
dan bunga (“SPPB”) dari jumlah pokok terutang. the principal amount outstanding. This
Penilaian ini disebut sebagai uji SPPB dan assessment is referred to as the SPPI test and
dilakukan pada tingkat instrumen. is performed at an instrument level.
Model bisnis Grup untuk mengelola aset The Group’s business model for managing
keuangan mengacu pada bagaimana Grup financial assets refers to how it manages its
mengelola aset keuangannya untuk financial assets in order to generate cash
menghasilkan arus kas. Model bisnis flows. The business model determines
menentukan apakah arus kas akan dihasilkan whether cash flows will result from collecting
dari pengumpulan arus kas kontraktual, contractual cash flows, selling the financial
penjualan aset keuangan, atau keduanya. assets, or both.
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang Purchases or sales of financial assets that
memerlukan penyerahan aset dalam jangka require delivery of assets within a time frame
waktu yang ditetapkan oleh regulasi atau established by regulation or convention in the
konvensi di pasar (perdagangan reguler) diakui market place (regular way trades) are
pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup recognized on the trade date, i.e., the date that
berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. the Group commits to purchase or sell the
asset.
42
Page 57
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, aset For purposes of subsequent measurement,
keuangan diklasifikasikan dalam empat financial assets are classified in four
kategori: categories
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost (debt
diamortisasi (instrumen utang), instruments).
Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets at FVOCI with
pendauran laba dan rugi kumulatif recycling of cumulative gains and losses
(instrumen utang). (debt instruments).
Aset keuangan pada NWPKL tanpa Financial assets designated at FVOCI
pendauran laba dan rugi kumulatif with no recycling of cumulative gains
setelah penghentian pengakuan and losses upon derecognition (equity
(instrumen ekuitas), dan instruments), and
Nilai wajar melalui laba rugi (NWLR). Fair value through profit or loss
(FVTPL).
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortized cost if both of the following
berikut terpenuhi: conditions are met:
Aset keuangan dimiliki dalam model The financial asset is held within a
bisnis dengan tujuan untuk memiliki aset business model with the objective to hold
keuangan dalam rangka mendapatkan financial assets in order to collect
arus kas kontraktual, dan contractual cash flows, and
Persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas pada asset give rise on specified dates to cash
tanggal tertentu yang merupakan SPPB flows that are SPPI on the principal
dari jumlah pokok terutang. amount outstanding.
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
perolehan diamortisasi selanjutnya diukur subsequently measured using the Effective
dengan menggunakan metode Suku Bunga Interest Rate (“EIR”) method and are subject
Efektif (“SBE”) dan mengalami penurunan nilai. to impairment. Gains and losses are
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba recognized in profit or loss when the asset is
rugi pada saat aset dihentikan pengakuannya, derecognized, modified or impaired.
dimodifikasi atau rusak.
Aset keuangan Grup pada biaya perolehan The Group’s financial assets at amortized cost
diamortisasi termasuk piutang usaha pihak includes trade receivables - third parties - net,
ketiga - neto, piutang lain-lain - pihak ketiga - other receivables - third parties - net and other
neto dan aset keuangan lainnya. financial assets.
43
Page 58
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penghentian pengakuan Derecognition
Aset keuangan (atau, sesuai dengan A financial asset (or, where applicable, a part
kondisinya, bagian dari aset keuangan atau of a financial asset or part of a group of similar
bagian dari kelompok aset keuangan serupa) financial assets) is primarily derecognized
terutama dihentikan pengakuannya (yaitu, (i.e., removed from the Group’s consolidated
dihapuskan dari laporan posisi keuangan statement of financial position) when:
konsolidasian Grup) ketika:
Hak untuk menerima arus kas dari aset The rights to receive cash flows from the
telah berakhir; atau asset have expired; or
Grup telah mengalihkan haknya untuk The Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari aset atau receive cash flows from the asset or has
menanggung kewajiban untuk membayar assumed an obligation to pay the
arus kas yang diterima tersebut secara received cash flows in full without
penuh tanpa penundaan yang material material delay to a third
kepada pihak ketiga berdasarkan party under a ‘pass-through’
kesepakatan ‘pass-through’, dan salah arrangement; and either (a) the Group
satu dari (a) Grup telah mengalihkan has transferred substantially all the risks
secara substansial seluruh risiko dan and rewards of the asset, or (b) the
manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak Group has neither transferred nor
mengalihkan maupun tidak memiliki retained substantially all the risks and
secara substansial atas seluruh risiko dan rewards of the asset, but has
manfaat atas aset, tetapi telah transferred control of the asset.
mengalihkan kendali atas aset.
Ketika Grup telah mengalihkan haknya untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari suatu aset atau telah receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan ‘pass-through’, entered into a pass-through arrangement, it
Grup mengevaluasi jika, dan sejauh mana, evaluates if, and to what extent, it has
Grup masih mempertahankan risiko dan retained the risks and rewards of ownership.
manfaat atas kepemilikan aset. Ketika Grup When it has neither transferred nor retained
tidak mengalihkan maupun mempertahankan substantially all of the risks and rewards of the
seluruh risiko dan manfaat atas aset asset, nor transferred control of the asset, the
dipertahankan secara substansial, maupun Group continues to recognize the transferred
tidak mengalihkan kendali atas aset, Grup tetap asset to the extent of its continuing
mengakui aset yang dialihkan sebesar involvement. In that case, the Group also
keterlibatan berkelanjutannya. Dalam kasus recognizes an associated liability. The
tersebut, Grup juga mengakui liabilitas terkait. transferred asset and the associated liability
Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukur are measured on a basis that reflects the
dengan basis yang mencerminkan hak dan rights and obligations that the Group has
kewajiban yang masih dipertahankan oleh retained.
Grup.
Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk Continuing involvement that takes the form of
jaminan atas aset yang ditransfer, diukur pada a guarantee over the transferred asset is
nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat measured at the lower of the original carrying
awal aset dan jumlah maksimum imbalan yang amount of the asset and the maximum
dibutuhkan oleh Grup untuk membayar kembali. amount of consideration that the Group could
be required to repay
44
Page 59
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penurunan nilai Impairment
Grup mengakui penyisihan Kerugian Kredit The Group recognizes an allowance for ECL
Ekspektasian (KKE) untuk semua instrumen for all debt instruments not held at FVTPL and
utang yang bukan diukur pada NWLR dan financial guarantee contracts. ECLs are
kontrak jaminan keuangan. KKE ditentukan based on the difference between the
atas perbedaan antara arus kas kontraktual contractual cash flows due in accordance with
menurut kontrak dan semua arus kas yang the contract and all the cash flows that the
diharapkan akan diterima oleh Grup, yang Group expects to receive, discounted at an
didiskontokan dengan perkiraan SBE orisinal. approximation of the original EIR. The
Arus kas yang diharapkan mencakup setiap expected cash flows include any cash flows
arus kas dari penjualan agunan yang dimiliki from the sale of collateral held or other credit
atau perbaikan kredit lainnya yang merupakan enhancements that are integral to the
bagian yang tidak terpisahkan dalam ketentuan contractual terms.
kontrak.
KKE diakui dalam dua tahap. Bila belum ECLs are recognized in two stages. When
terdapat peningkatan risiko kredit signifikan there has not been a significant increases in
sejak pengakuan awal, KKE diakui untuk credit risks since initial recognition, ECLs are
kerugian kredit yang dihasilkan dari peristiwa provided for credit losses that result from
gagal bayar yang mungkin terjadi dalam jangka default events that are possible within the
waktu 12 bulan ke depan (KKE 12 bulan). next 12-months (a 12-month ECL). But, when
Namun, bila telah terdapat peningkatan there have been significant increases in credit
signifikan risiko kredit sejak pengakuan awal, risks since initial recognition, a loss allowance
penyisihan kerugian diakui untuk kerugian is recognized for credit losses expected over
kredit yang diperkirakan selama sisa umur aset, the remaining life of the asset, irrespective of
tanpa mempertimbangkan waktu gagal bayar timing of the default (a lifetime ECL).
(KKE sepanjang umurnya).
Karena aset kontrak, piutang usaha dan piutang Because its contract assets, trade and other
lain-lain tidak memiliki komponen pembiayaan receivables do not contain significant
signifikan, Grup menerapkan pendekatan yang financing component, the Group applies a
disederhanakan dalam perhitungan KKE. Oleh simplified approach in calculating ECL.
karena itu, Grup tidak menelurusi perubahan Therefore, the Group does not track changes
dalam risiko kredit, namun justru mengakui in credit risk, but instead recognizes a loss
penyisihan kerugian berdasarkan KKE allowance based on lifetime ECL at each
sepanjang umurnya pada setiap tanggal reporting date. The Group established a
pelaporan. Grup membentuk matriks provisi provision matrix that is based on its historical
berdasarkan pengalaman kerugian kredit masa credit loss experience, adjusted for forward-
lampau, disesuaikan dengan perkiraan masa looking factors specific to the debtors and the
depan (forward-looking) atas faktor yang economic environment.
spesifik untuk debitur dan lingkungan ekonomi.
Grup menganggap aset keuangan dalam gagal The Group considers a financial asset in
bayar ketika pembayaran kontraktual telah default when contractual payments are 90
lewat 90 hari dari tanggal jatuh tempo. Namun, days past due. However, in certain cases, the
dalam kasus tertentu, Grup juga dapat Group may also consider a financial asset to
mempertimbangkan aset keuangan menjadi be in default when internal or external
gagal bayar ketika informasi internal atau information indicates that the Group is unlikely
eksternal menunjukkan bahwa besar to receive the outstanding contractual
kemungkinan Grup tidak menerima jumlah amounts in full before taking into account any
kontraktual terutang secara penuh sebelum credit enhancements held by the Group. A
memperhitungkan perbaikan kredit yang dimiliki financial asset is written off when there is no
oleh Grup. Aset keuangan dihapuskan jika tidak reasonable expectation of recovering the
terdapat ekspektasi yang wajar untuk contractual cash flows.
memulihkan arus kas kontraktual.
45
Page 60
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan, pada Financial liabilities are classified, at initial
pengakuan awal, sebagai liabilitas keuangan recognition, as financial liabilities at FVTPL,
yang diukur pada NWLR, utang dan pinjaman loans and borrowings, or as derivatives
atau derivatif ditetapkan sebagai instrumen designated as hedging instruments in an
lindung nilai pada lindung nilai yang efektif, effective hedge, as appropriate.
sesuai dengan kondisinya.
Semua liabilitas keuangan diakui pada nilai All financial liabilities are recognized initially at
wajar saat pengakuan awal dan, dalam hal fair value and, in the case of loans and
liabilitas keuangan dilklasifikasi sebagai utang borrowings and payables, net of directly
dan pinjaman, diakui pada nilai wajar setelah attributable transaction costs.
dikurangi biaya transaksi yang dapat
diatribusikan secara langsung.
Grup menetapkan liabilitas keuangannya The Group designates its financial liabilities as
sebagai utang dan pinjaman, seperti utang loans and borrowings trade payables - third
usaha - pihak ketiga, utang lain-lain, beban parties, other payables, accrued expenses,
akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan jangka short-term employee benefits liabilities, bank
pendek, utang bank, surat utang jangka loans, medium term notes, lease liabilities,
menengah, liabilitas sewa, utang pembiayaan consumer financing payable and security
konsumen dan uang jaminan sewa. deposits.
Pengakuan selanjutnya Subsequent measurement
Pengukuran selanjutnya dari liabilitas keuangan The subsequent measurement of financial
ditentukan oleh klasifikasinya sebagai berikut: liabilities depends on their classification as
described below:
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost (Loans
diamortisasi (Utang dan pinjaman) and borrowings)
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
Setelah pengakuan awal, utang dan Subsequent to initial recognition, long-
pinjaman jangka panjang yang berbunga term interest-bearing loans and
diukur pada biaya perolehan yang borrowings are measured at amortized
diamortisasi dengan menggunakan acquisition costs using EIR method. At
metode SBE. Pada tanggal pelaporan, the reporting dates, accrued interest is
biaya bunga yang masih harus dibayar recorded separately from the
dicatat secara terpisah, dari pokok associated borrowings within the
pinjaman terkait, dalam bagian liabilitas current liabilities section. Gains and
jangka pendek. Keuntungan dan kerugian losses are recognized in the profit or
diakui pada laba rugi ketika liabilitas loss when the liabilities are
dihentikan pengakuannya maupun melalui derecognized as well as through the
proses amortisasi menggunakan metode EIR amortization process.
SBE.
46
Page 61
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Pengakuan selanjutnya (lanjutan) Subsequent measurement (continued)
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost (Loans
diamortisasi (Utang dan pinjaman) (lanjutan) and borrowings) (continued)
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga (lanjutan) Borrowings (continued)
Biaya amortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking
mempertimbangkan setiap diskonto atau into account any discount or premium
premium atas akusisi dan komisi atau on acquisition and fees or costs that are
biaya yang merupakan bagian tidak an integral part of the EIR. The EIR
terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE amortization is included in finance costs
dicatat sebagai beban keuangan pada in the consolidated statement of profit or
laporan laba rugi dan laba komprehensif loss and other comprehensive income.
lain konsolidasian.
ii) Utang dan Akrual ii) Payables and Accruals
Liabilitas untuk utang usaha dan utang Liabilities for current trade and other
lain-lain jangka pendek, biaya masih harus accounts payable, accrued expenses
dibayar dan liabilitas imbalan kerja and short-term employee benefit liability
karyawan jangka pendek dinyatakan are stated at carrying amounts (notional
sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional), amounts), which approximate their fair
yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya. values.
Penghentian pengakuan Derecognition
Suatu liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the
pengakuannya pada saat kewajiban yang obligation under the contract is discharged or
ditetapkan dalam kontrak berakhir atau cancelled or expires.
dibatalkan atau kedaluwarsa.
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar When an existing financial liability is replaced
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama atas persyaratan yang substantially different terms, or the terms of an
secara substansial berbeda, atau bila existing liability are substantially modified,
persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut such an exchange or modification is treated as
secara substansial dimodifikasi, pertukaran derecognition of the original liability and
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat recognition of a new liability, and the
sebagai penghentian pengakuan liabilitas difference in the respective carrying amounts
keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas is recognized in the consolidated statement of
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat profit or loss and other comprehensive loss.
masing-masing liabilitas keuangan tersebut
diakui pada laporan laba rugi dan rugi
komprehensif lain konsolidasian.
47
Page 62
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling Financial assets and financial liabilities are
hapuskan dan nilai netonya disajikan dalam offset, and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statement of financial position if,
hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk and only if, there is a currently enforceable
melakukan saling hapus atas jumlah tercatat legal right to offset the recognized amounts
dari aset keuangan dan liabilitas keuangan and there is an intention to settle on a net
tersebut dan terdapat intensi untuk basis, or to realize the assets and settle the
menyelesaikan secara neto, atau untuk liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
t. Informasi Segmen t. Segment Information
Segmen adalah komponen yang dapat A segment is a distinguishable component of
dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam the Group that is engaged either in providing
menyediakan produk-produk tertentu (segmen certain products (business segment), or in
usaha), atau dalam menyediakan produk dalam providing products within a particular
lingkungan ekonomi tertentu (segmen economic environment (geographical
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan segment), which is subject to risks and
yang berbeda dari segmen lainnya. rewards that are different from other
segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen mencakup pos-pos yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. They are determined before intra-
Segmen ditentukan sebelum saldo dan group balances and intra-group transactions,
transaksi antar-perusahaan dalam grup, are eliminated as a part of consolidation
dieliminasi sebagai bagian dari proses process.
konsolidasi.
u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transactions and
Balances
Grup mempertimbangkan indikator utama dan Group consider the primary indicators and
indikator lainnya dalam menentukan mata uang other indicators in determining its functional
fungsionalnya, jika ada indikator yang currency, if indicators are mixed and the
tercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, functional currency is not obvious,
manajemen menggunakan penilaian untuk management uses its judgements to
menentukan mata uang fungsional yang paling determine the functional currency that most
tepat menggambarkan pengaruh ekonomi dari faithfully represents the economic effects of
transaksi, kejadian dan kondisi yang the underlying transactions, events and
mendasarinya. conditions.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the
laporan keuangan konsolidasian adalah consolidated financial statements is
Rupiah, yang juga merupakan mata uang Indonesian Rupiah, which is also each entity’s
fungsional setiap entitas dalam Grup. in the Group functional currency.
48
Page 63
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transactions and
Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada recorded in Indonesian Rupiah at the rates of
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal exchange prevailing at the time the
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam transactions are made. At the reporting date,
mata uang asing dijabarkan sesuai dengan monetary assets and liabilities denominated in
rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh foreign currencies are adjusted to reflect the
Bank Indonesia pada tanggal transaksi average of the selling and buying rates of
perbankan terakhir untuk periode yang exchange prevailing at the last banking
bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang transaction date of the period, as published by
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada Bank Indonesia, and any resulting gains or
operasi periode yang bersangkutan. losses are credited or charged to operations of
the current period.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024,
kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: the exchange rates used are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 United States Dollar
Akun-akun dari entitas anak luar negeri The accounts of foreign subsidiaries are
dijabarkan dari mata uang pelaporannya translated from its respective reporting
menjadi Rupiah dengan dasar sebagai berikut: currency into Indonesian Rupiah on the
following basis:
a) Aset dan liabilitas, baik moneter maupun a) Assets and liabilities, both monetary and
non-moneter, dijabarkan dengan non-monetary, are translated using the
menggunakan kurs penutup. closing rate of exchange.
b) Pendapatan dan beban dijabarkan dengan b) Revenues and expenses are translated
menggunakan kurs yang berlaku pada using transactions date exchange rate or,
tanggal transaksi atau, bila memenuhi if applicable, the average rate for the
syarat, kurs rata-rata periode tersebut. period.
c) Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai c) The resulting exchange difference is
“Penghasilan komprehensif lain - selisih presented as an “Other comprehensive
kurs atas penjabaran akun-akun kegiatan income - exchange differences on
usaha luar negeri” sebagai bagian dari translation of the accounts of foreign
ekuitas sampai pelepasan investasi neto operations” in the equity section until
yang bersangkutan. disposal of the net investment.
v. Peristiwa setelah tanggal pelaporan v. Events after reporting date
Peristiwa setelah akhir periode/tahun yang Post period/year-end events that provide
memberikan tambahan informasi mengenai additional information about the Group’s
posisi keuangan Grup pada tanggal pelaporan financial position at the reporting date
(peristiwa penyesuai), jika ada, dicerminkan (adjusting events), if any, are reflected in the
dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements. Post
Peristiwa setelah akhir periode/tahun yang period/year-end events that are not adjusting
bukan peristiwa penyesuai diungkapkan dalam events are disclosed in the notes to the
catatan atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements when
jika material. material.
49
Page 64
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Biaya pinjaman w. Borrowing costs
Biaya pinjaman terdiri dari beban bunga dan Borrowing costs consist of interest expenses
biaya lain yang ditanggung Grup sehubungan and other financing charges that the Group
dengan peminjaman dana. Biaya pinjaman incurs in connection with the borrowing funds.
yang dapat diatribusikan langsung dengan Borrowing costs that are directly attributable to
perolehan, pembangunan atau pembuatan aset the acquisition, construction or production of a
kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian qualifying asset are capitalized as part of the
biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman cost of the related asset. All other borrowing
lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadi costs are recognized as expenses when
Grup. Biaya pinjaman dapat meliputi beban incurred. Borrowing costs may include
bunga, beban keuangan dalam sewa interest, finance charges in respect of finance
pembiayaan dan selisih kurs yang berasal dari leases and foreign exchange differences
pinjaman dalam mata uang asing sepanjang arising from foreign currency borrowings to the
selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai extent that they are regarded as adjustment to
penyesuaian atas biaya bunga yang interest costs that the Group incurs in
ditanggung Grup sehubungan dengan connection with the borrowing of funds.
pinjaman dana.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs begins when
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan the required activities to prepare the asset for
aset agar dapat digunakan sesuai dengan use in accordance with the intention and
maksudnya dan pengeluaran untuk aset expenditures for the asset and borrowing costs
tersebut dan biaya pinjamannya telah terjadi. have occurred. Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada costs ceases when all activities necessary to
saat selesainya secara substansial seluruh prepare the qualifying asset for its intended
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan use are substantially completed.
aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai
dengan maksudnya.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan The capitalization of borrowing costs is
sementara jika aktivitas pembangunan suspended if there are prolonged periods
terganggu untuk waktu yang berkelanjutan. when development activity is interrupted.
Beban bunga juga dikapitalisasi ke dalam biaya Interest is also capitalized on the purchase
perolehan dari properti yang diperoleh secara cost of a site property acquired specifically for
spesifik untuk pembangunan, tetapi hanya atas development, but only where activities
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan necessary to prepare the asset for
properti sedang dalam penyelesaian. development are in progress.
x. Pengukuran nilai wajar x. Fair value measurement
Grup mengukur pada pengakuan awal The Group initially measures financial
instrumen keuangan, dan aset dan liabilitas instruments, and assets and liabilities of the
yang diperoleh melalui kombinasi bisnis pada acquirees upon business combinations at fair
nilai wajar. Grup juga mengukur jumlah value. They also measure certain recoverable
terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) amounts of the cash generating unit (“CGU”)
tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya using fair value less cost of disposal (“FVLCD”)
pelepasan, dan aset keuangan tertentu pada and certain financial assets at fair value
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive income
lain (“NWPKL”). (“FVOCI”).
50
Page 65
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) x. Fair value measurement (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
dari menjual suatu aset atau harga yang akan to sell an asset or paid to transfer a liability in
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas an orderly transaction between market
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar participants at the measurement date. The fair
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai value measurement is based on the
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk presumption that the transaction to sell the
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: asset or transfer the liability takes place either:
i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas i) In the principal market for the asset or
tersebut, atau liability, or
ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar ii) In the absence of a principal market, in the
yang paling menguntungkan untuk aset most advantageous market for the asset
atau liabilitas tersebut. or liability.
Pasar utama atau pasar yang paling The principal or the most advantageous
menguntungkan tersebut harus dapat diakses market must be accessible to by the Group.
oleh Grup.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
dengan menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that market
digunakan pelaku pasar ketika menentukan participants would use when pricing the asset
harga aset atau liabilitas tersebut, dengan or liability, assuming that market participants
asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam act in their economic best interest.
kepentingan ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
non-keuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant's
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomis dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau selling it to another market participant that
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain would use the asset in its highest and best use.
yang akan menggunakan aset tersebut pada
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang The Group uses valuation techniques that are
sesuai dengan keadaan dan data yang appropriate in the circumstances and for which
memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
dengan memaksimalkan masukan yang dapat value, maximizing the use of relevant
diamati (observable input) yang relevan dan observable inputs and minimizing the use of
meminimalkan masukan yang tidak dapat unobservable inputs.
diamati (unobservable input).
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dikategorikan dalam financial statements are categorized within the
hierarki nilai wajar berdasarkan level masukan fair value hierarchy, described as follows,
(input) paling rendah yang signifikan terhadap based on the lowest level input that is
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan significant to the fair value measurement as a
sebagai berikut: whole:
i) Level 1 - Harga kuotasian (tanpa i) Level 1 - Quoted (unadjusted) market
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau prices in active markets for identical
liabilitas yang identik yang dapat diakses assets or liabilities.
entitas pada tanggal pengukuran.
51
Page 66
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) x. Fair value measurement (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dikategorikan dalam financial statements are categorized within the
hierarki nilai wajar berdasarkan level masukan fair value hierarchy, described as follows,
(input) paling rendah yang signifikan terhadap based on the lowest level input that is
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan significant to the fair value measurement as a
sebagai berikut: (lanjutan) whole: (continued)
ii) Level 2 - Teknik penilaian yang ii) Level 2 - Valuation techniques for which
menggunakan tingkat masukan (input) yang the lowest level input that is significant to
paling rendah yang signifikan terhadap the fair value measurement is directly or
pengukuran nilai wajar yang dapat diamati indirectly observable.
(observable) baik secara langsung atau
tidak langsung.
iii) Level 3 - Teknik penilaian yang iii) Level 3 - Valuation techniques for which
menggunakan tingkat masukan (input) yang the lowest level input that is significant to
paling rendah yang signifikan terhadap the fair value measurement is
pengukuran nilai wajar yang tidak dapat unobservable.
diamati (unobservable).
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized in
laporan keuangan konsolidasian secara the consolidated financial statements on a
berulang, Grup menentukan apakah terdapat recurring basis, the Group determines
perpindahan antara level dalam hierarki dengan whether transfers have occurred between
melakukan evaluasi ulang atas penetapan levels in the hierarchy by re-assessing
kategori (berdasarkan level masukan (input) categorization (based on the lowest level input
paling rendah yang signifikan terhadap that is significant to the fair value
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) measurement as a whole) at the end of each
pada tiap akhir periode pelaporan, reporting period.
y. Klasifikasi lancar dan tidak lancar y. Current and non-current classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam The Group presents assets and liabilities in
laporan posisi keuangan konsolidasian the consolidated statement of financial
berdasarkan klasifikasi lancar/tidak lancar. position based on current/non-current
Suatu aset disajikan lancar bila: classification. An asset is current when it is:
i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi iii) expected to be realized or intended to be
dalam siklus operasi normal, sold or consumed in the normal operating
cycle,
ii) untuk diperdagangkan, ii) held primarily for the purpose of trading,
iii) akan direalisasi dalam 12 bulan setelah iii) expected to be realized within 12 months
tanggal pelaporan, atau after the reporting period, or
iv) kas dan setara kas kecuali yang dibatasi iv) cash and cash equivalent unless restricted
penggunaannya atau akan digunakan untuk from being exchanged or used to settle a
melunasi suatu liabilitas dalam paling liability for at least 12 months after the
lambat 12 bulan setelah tanggal pelaporan. reporting period.
Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak All other assets are classified as non-current.
lancar.
52
Page 67
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
y. Klasifikasi lancar dan tidak lancar (lanjutan) y. Current and non-current classification
(continued)
Prinsip kebijakan akuntansi yang diterapkan The principal accounting policies applied in
dalam penyusunan laporan keuangan the preparation of these consolidated financial
konsolidasian adalah seperti dijabarkan di statements are set out below.
bawah ini.
Suatu liabilitas disajikan lancar bila: A liability is current when it is:
i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal, i) expected to be settled in the normal
operating cycle,
ii) untuk diperdagangkan, ii) held primarily for the purpose of trading,
iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah iii) due to be settled within 12 months after the
tanggal pelaporan, atau reporting period, or
iv) tidak ada hak untuk menangguhkan iv) there is no right at the end of reporting
pelunasannya dalam kurun waktu 12 period to defer the settlement of the
bulan setelah periode pelaporan. liability for at least 12 months after the
reporting period.
Persyaratan liabilitas yang dapat, atas opsi The terms of the liability that could, at the
pihak lawan, menghasilkan penyelesaiannya option of the counterparty, result in its
dengan penerbitan instrumen ekuitas tidak settlement by the issue of the equity
memengaruhi klasifikasinya. instruments do not affect its classification.
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai All other liabilities are classified as non-
tidak lancar. current.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan Deferred tax assets and liabilities are
diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas tidak classified as non-current assets and liabilities.
lancar.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated
Grup mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang make judgments, estimates and assumptions that
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari affect the reported amounts of revenues,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas dan expenses, assets and liabilities, and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada disclosure of contingent liabilities, at the end of
akhir periode pelaporan. the reporting period.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi Uncertainty about these assumptions and
tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian estimates could result in outcomes that may
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas require material adjustments to the carrying
yang terpengaruh pada periode pelaporan amounts of the assets and liabilities affected in
berikutnya. future periods.
53
Page 68
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Group’s accounting policies that have the most
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian: the consolidated financial statements:
Penentuan pengendalian Determination of control
Grup menentukan bahwa Grup memiliki The Group determines that it has control over
pengendalian atas NWP meskipun hanya memiliki NWP even though it only holds 32.48% ownership
32,48% kepemilikan atas perusahaan tersebut of the company as of December 31, 2025 and
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 karena 2024, because the Group has (1) power over
Grup memiliki (1) kekuasaan atas NWP, (2) hak NWP, (2) rights of variable returns from its
atas imbal hasil variabel dari kepemilikannya dan involvement and (3) the Group has the ability to
(3) memiliki kemampuan untuk mempengaruhi affect those returns through its control of the
imbal hasil tersebut melalui pengendaliannya. companies.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classification of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang financial liabilities considering if the definition set
ditetapkan PSAK 229, “Instrumen Keuangan: forth in PSAK 229, “Financial Instruments:
Pengakuan dan Pengukuran” terpenuhi. Dengan Recognition and Measurement” are met.
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan Accordingly, the financial assets and financial
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup liabilities are accounted for in accordance with the
seperti diungkapkan pada Catatan 2s. Group’s accounting policies as disclosed in
Note 2s.
Pengklasifikasian properti Classification of property
Grup menentukan apakah sebuah properti yang The Group determines whether a property is
diperoleh diklasifikasikan sebagai properti investasi classified as investment property or inventory
atau properti persediaan: property:
- Properti investasi terdiri atas bangunan yang - Investment properties comprise building
tidak bertujuan untuk digunakan dalam which are not occupied substantially for use in
kegiatan operasi Grup, tidak juga untuk dijual the operations of the Group, nor for sale in the
dalam kegiatan bisnis Grup, tetapi digunakan ordinary course of the Group’s business, but
untuk memperoleh pendapatan sewa dan are held primarily to earn rental income and
peningkatan modal. capital appreciation.
- Properti persediaan terdiri dari properti yang - Inventory properties comprise properties
bertujuan untuk dijual dalam kegiatan bisnis which are intended to be sold in the Group’s
Grup. ordinary business.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Group’s accounting policies that have the most
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian: (lanjutan) the consolidated financial statements: (continued)
54
Page 69
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Perpajakan Taxes
Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan Uncertainties exist with respect to the
pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak interpretation of complex tax regulations,
dan jumlah dan timbulnya penghasilan kena pajak changes in tax laws, and the amount and timing
di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian of future taxable income, could necessitate future
di masa depan atas penghasilan dan beban pajak adjustments to tax income and expense already
yang telah dicatat. recorded.
Pertimbangan juga dilakukan dalam menentukan Judgment is also involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti the ultimate tax determination is uncertain during
sepanjang kegiatan usaha normal. the ordinary course of business.
Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan The Group recognizes liabilities for expected
badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat corporate income tax issues based on estimates
tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan of whether additional corporate income tax will be
lebih rinci mengenai pajak penghasilan due. Further details regarding taxation are
diungkapkan dalam Catatan 20d. disclosed in Note 20d.
Klasifikasi sewa properti - Grup sebagai pemberi Property lease classification - Group as lessor
sewa
Grup mengadakan perjanjian sewa properti The Group has entered into commercial property
komersial atas portofolio properti investasi. Grup leases on its investment property portfolio.
menentukan, berdasarkan evaluasi dari syarat dan The Group has determined, based on an
ketentuan yang disepakati, seperti masa sewa evaluation of the terms and conditions of the
tidak meliputi sebagian besar dari umur ekonomis arrangements, such as the lease term not
dari properti komersial dan nilai kini dari constituting a major part of the economic life of
pembayaran sewa minimum tidak secara the commercial property and the present value of
substansial sejumlah seluruh nilai wajar dari the minimum lease payments not amounting to
properti komersial, bahwa Grup tidak mengalihkan substantially all of the fair value of the commercial
secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang property, that it retains substantially all the risks
terkait dengan kepemilikan atas properti tersebut and rewards incidental to ownership of these
dan mencatat kontrak tersebut sebagai sewa properties and accounts for the contracts as
operasi. operating leases.
Opsi pembaruan dan penghentian dalam kontrak - Lease term of contracts with renewal and
Grup sebagai penyewa termination options - the Group as lessee
Grup menentukan masa sewa sesuai masa sewa The Group determines the lease term as the non-
yang tidak dapat terbatalkan, ditambah dengan cancellable term of the lease, together with any
setiap periode yang dicakup oleh opsi untuk periods covered by an option to extend the lease
memperpanjang sewa jika cukup pasti untuk if it is reasonably certain to be exercised, or any
mengeksekusi, atau setiap periode yang dicakup periods covered by an option to terminate the
oleh opsi untuk menghentikan sewa, jika cukup lease, if it is reasonably certain not to be
pasti untuk tidak mengeksekusi opsi tersebut. exercised.
55
Page 70
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Group’s accounting policies that have the most
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian: (lanjutan) the consolidated financial statements: (continued)
Opsi pembaruan dan penghentian dalam kontrak - Lease term of contracts with renewal and
Grup sebagai penyewa (lanjutan) termination options - the Group as lessee
(continued)
Grup memiliki beberapa kontrak sewa yang The Group has several lease contracts that
mencakup opsi perpanjangan dan terminasi. Grup include extension and termination options. The
menerapkan pertimbangan dalam mengevaluasi Group applies judgement in evaluating whether it
apakah secara wajar akan menggunakan opsi is reasonably certain to exercise the option to
untuk memperbarui atau mengakhiri sewa. renew or terminate the lease or not.
Grup menerapkan pertimbangan dalam The Group applies judgement in evaluating
mengevaluasi apakah secara wajar akan whether it is reasonably certain to exercise the
menggunakan opsi untuk memperbarui atau option to renew or terminate the lease. The Group
mengakhiri sewa. Grup mempertimbangkan semua considers all relevant factors that create an
faktor relevan yang membentuk insentif ekonomi economic incentive for them to exercise either the
untuk melakukan pembaruan atau penghentian. renewal or termination. After the commencement
Setelah tanggal permulaan, Grup menilai kembali date, the Group reassesses the lease term if there
masa sewa jika terdapat peristiwa atau perubahan is a significant event or change in circumstances
signifikan yang berada dalam kendalinya dan that is within its control and affects its ability to
mempengaruhi kemampuannya untuk exercise or not to exercise the option to renew or
menjalankan atau tidak menggunakan opsi untuk to terminate.
memperbarui atau untuk mengakhiri.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan reporting date that have a significant risk of
mengakibatkan penyesuaian yang material causing a material adjustment to the carrying
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk values of assets and liabilities within the next
periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup financial period are disclosed below. The Group
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter based its assumptions and estimates on
yang tersedia pada saat laporan keuangan parameters available when the consolidated
konsolidasian disusun. financial statements were prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Existing circumstances and assumptions about
depan mungkin berubah akibat perubahan pasar future developments may change due to market
atau situasi yang di luar kendali Grup. Perubahan changes or circumstances arising beyond the
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada control of the Group. Such changes are reflected
saat terjadinya. in the assumptions when they occur.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables
Grup menetapkan estimasi penyisihan penurunan The Group estimates impairment allowance for
nilai piutang usaha menggunakan pendekatan trade receivables using simplified approach of
yang disederhanakan dari KKE. Matriks provisi ECL. A provision matrix is used to determine ECL
digunakan untuk menghitung KKE untuk piutang for trade and other receivables, where the
usaha dan lain-lain. Tarif provisi didasarkan pada provision rates are based on days past due for
hari tunggakan untuk pengelompokan berbagai groupings of various customer segments that
segmen pelanggan yang memiliki pola kerugian have similar loss patterns.
serupa.
56
Page 71
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables
(lanjutan) (continued)
Matriks provisi awalnya didasarkan pada riwayat The provision matrix is initially based on the
tingkat kerugian pelanggan. Grup akan melakukan customers historical observed loss rates. The
penyesuaian pengalaman kerugian historis dengan Group will adjust the historical observed loss
informasi berwawasan ke depan. experience with forward-looking information.
Misalnya, jika prakiraan kondisi ekonomi yang For instance, if forecast economic conditions
terkait erat dengan riwayat tingkat kerugian closely related to the historical observed loss are
diperkirakan akan memburuk pada tahun expected to deteriorate over the next year which
berikutnya yang dapat menyebabkan peningkatan can lead to an increased number of defaults in the
jumlah gagal bayar pada sektor-sektor pelanggan sectors where customers are operating, the
beroperasi, riwayat tingkat kerugian disesuaikan. historical losses are adjusted accordingly. At
Pada setiap tanggal pelaporan, riwayat tingkat every reporting date, the historical observed loss
gagal bayar yang diamati diperbarui dan rates are updated and changes in the forward-
perubahan dalam estimasi berwawasan ke depan looking estimates are analyzed.
dianalisis.
Evaluasi atas korelasi antara tingkat gagal bayar The assessment of the correlation between
yang diamati secara historis, prakiraan kondisi historical observed loss rates, forecast economic
ekonomi dan KKE, adalah estimasi signifikan. conditions and ECLs, is a significant estimate.
Jumlah KKE sensitif terhadap perubahan keadaan The amount of ECLs is sensitive to changes in
dan prakiraan kondisi ekonomi. Kerugian kredit circumstances and of forecast economic
historis Grup dan perkiraan kondisi ekonomi conditions. The Group’s historical observed loss
mungkin tidak mewakili tingkat gagal bayar rate and forecast of economic conditions may not
pelanggan aktual di masa depan. be representative of customer’s actual default in
the future.
Penjelasan lebih lanjut atas piutang usaha Further details on trade receivables are disclosed
diungkapkan dalam Catatan 5. in Note 5.
Kontinjensi Contingencies
Grup saat ini terlibat dalam proses hukum tertentu. Group is currently involved in certain legal
Estimasi kemungkinan biaya penyelesaian klaim ini proceedings. The estimated cost of settlement of
telah dikembangkan melalui konsultasi dengan claims has been developed through consultation
penasihat luar dan didasarkan pada analisis with external advisors and based on an analysis
potensi hasil. Grup saat ini tidak yakin sidang ini of potential results. The Group currently does not
akan berdampak material terhadap laporan believe that this trial will have a material effect on
keuangan konsolidasian Grup ini. Hal ini the Group’s consolidated financial statements. It
dimungkinkan, tetapi hasil operasi di masa depan is possible, however, that the results of future
dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan operations may be materially affected by changes
dalam estimasi atau efektivitas strategi dalam in the estimate or the effectiveness of the strategy
melanjutkan sidang ini. in continuing this trial.
57
Page 72
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Imbalan Kerja Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja karyawan Grup The determination of the Group’s employee
bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits liability depends on the selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut dan regulasi actuaries in calculating such amounts and the
Grup. Asumsi tersebut termasuk, antara lain, Group’s regulation. Those assumptions include
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, among others, discount rates, future annual
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat salary increase rate, annual employee turn-over
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. rate, disability rate, retirement age and mortality
rate.
Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar Due to the complexity of the valuation,
asumsi dan sifatnya yang jangka panjang, liabilitas assumptions and long-term nature, the defined
manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan benefits liability is highly sensitive to changes in
asumsi. assumptions.
Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi While the Group believes that its assumptions are
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan reasonable and appropriate, significant
signifikan pada hasil aktual atau perubahan differences in the Group’s actual results or
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup significant changes in the Group’s assumptions
dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas may materially affect its estimated liability for
pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan employee benefits and net employee benefits
kerja neto. Semua asumsi ditelaah pada setiap expense. All assumptions are reviewed at each
tanggal pelaporan. reporting date.
Ketidakpastian Kewajiban Pajak Uncertain Tax Exposure
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in determining
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. the provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam the ultimate tax determination is uncertain during
kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas the ordinary course of business. The Group
atas pajak penghasilan badan berdasarkan recognized liabilities for expected corporate
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak income tax issues based on estimates of whether
penghasilan badan. additional corporate income tax will be due.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui In determining the amount to be recognized in
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup respect of an uncertain tax liability, the Group
menerapkan pertimbangan yang sama yang akan applies similar considerations as it would use in
mereka gunakan dalam menentukan jumlah determining the amount of a provision to be
cadangan yang harus diakui sesuai dengan recognized in accordance with PSAK 237
PSAK 237 “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent
Kontinjensi”. Grup membuat analisa untuk semua Assets”. The Group makes an analysis of all tax
posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan positions related to income taxes to determine
untuk menentukan apakah liabilitas pajak atas whether a tax liability on unrecognized tax benefit
manfaat pajak yang belum diakui harus diakui. should be recognized.
58
Page 73
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Kas 248.026.075 235.408.314 Cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 202.622.040.079 306.855.251.084 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 155.709.550.130 308.557.204.310 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 13.573.263.690 24.531.295.143 (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 12.692.104.424 12.656.397.801 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 9.659.608.088 3.527.791.954 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6.608.397.868 13.542.107.744 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 4.753.979.938 4.609.166.026 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 3.259.641.255 4.643.137.101 Bank Indonesia Tbk
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 1.413.010.606 1.534.945.535 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank Permata Tbk 129.295.670 1.013.952.494 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk 122.872.926 102.745.001 Internasional Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 101.080.000 101.660.000 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 80.393.220 1.018.475.412 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank INA Perdana Tbk 43.544.075 5.276.023.794 PT Bank INA Perdana Tbk
PT Bank UOB Indonesia 9.933.369 - PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk 7.217.873 7.781.126 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 5.136.985 5.436.985 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank KB Bukopin Tbk - 13.875.718.441 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 6.692.192 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Sub-total 410.791.070.196 701.865.782.143 Sub-total
59
Page 74
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
CIMB Bank Berhad CIMB Bank Berhad
(US$1.101.501 pada tahun 2025 (US$1,101,501 in 2025 and
dan US$89.352 pada tahun 2024) 18.485.383.237 1.444.112.357 US$89,352 in 2024)
PT Bank Standard Chartered PT Bank Standard Chartered
(US$616.072 pada tahun 2025 dan (US$616,072 in 2025 and
US$10.555 pada tahun 2024) 10.338.927.688 170.587.971 US$10,555 in 2024)
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (US$269.568 PT Bank Negara Indonesia
pada tahun 2025 dan (Persero) Tbk (US$269,568 in
US$450.290 pada tahun 2024) 4.523.893.029 7.277.581.162 2025 and US$450,290 in 2024)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(US$243.449 pada tahun 2025 dan (US$243,449 in 2025 and
US$60.775 pada tahun 2024) 4.085.567.663 982.241.348 US$60,775 in 2024)
PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk
(US$24.906 pada tahun 2025 dan (US$24,906 in 2025 and
US$1.242 pada tahun 2024) 417.969.136 20.080.154 US$1,242 in 2024)
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
(US$6.715 pada tahun 2025 dan (US$6,715 in 2025 and
US$17.478 pada tahun 2024) 123.679.076 282.472.486 US$17,478 in 2024)
PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk
(US$652 pada tahun 2025 dan (US$652 in 2025 and
US$772 pada tahun 2024) 10.938.172 12.473.501 US$772 in 2024)
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
(US$98) 1.644.636 - (US$98)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(US$18.177) - 293.783.785 (US$18,177)
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
(US$1.195) - 19.311.489 (US$1,195)
Sub-total 37.988.002.637 10.502.644.253 Sub-total
Total bank 448.779.072.833 712.368.426.396 Total cash in banks
Deposito Berjangka Time Deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank KB Bukopin Tbk 78.000.000.000 - PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 68.100.000.000 55.100.000.000 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 832.334.831 798.782.656 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk - 40.000.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank JTrust Indonesia Tbk - 10.000.000.000 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk - 6.397.536.416 PT Bank Central Asia Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank KB Bukopin Tbk PT Bank KB Bukopin Tbk
(US$3.536.658) 59.352.196.905 - (US$3,536,658)
PT Bank Woori Saudara PT Bank KB Bukopin Tbk
Indonesia 1906 Tbk Indonesia 1906 Tbk
(US$1.734.452) 29.107.577.995 - (US$1,734,452)
Total deposito berjangka 235.392.109.731 112.296.319.072 Total time deposits
Total 684.419.208.639 824.900.153.782 Total
60
Page 75
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)
Suku bunga tahunan deposito berjangka untuk The annual interest rates of time deposits for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember years ended December 31, 2025 and 2024
2025 dan 2024 masing-masing berkisar antara: respectively ranged as follows:
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Rupiah 2,00% - 6,50% 2,00% - 7,50% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 4,45% - 5,10% - United States Dollar
Semua rekening bank ditempatkan pada bank All cash in banks are placed in third-party banks
pihak ketiga dan tidak dibatasi penggunaannya. and not restricted.
Pada 31 Desember 2025, tenor deposito berjangka As of December 31, 2025, the term deposits at
pada bank PT Bank OCBC NISP Tbk, PT Bank PT Bank OCBC NISP Tbk, PT Bank JTrust
JTrust Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk
telah berakhir. have matured.
5. PIUTANG - NETO 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET
a. Rincian piutang usaha - pihak ketiga - neto a. The details of trade receivables - third parties
adalah sebagai berikut: - net are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga: Third parties:
Sewa pusat perbelanjaan 134.816.020.434 132.558.527.729 Rent of shopping mall
Pengelolaan gedung 64.345.847.501 87.757.995.385 Building management
Hotel 4.532.069.854 3.443.210.352 Hotel
Penjualan ruko - 38.363.406 Shophouse sales
Sub-total 203.693.937.789 223.798.096.872 Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian (49.473.919.805) (47.712.201.393) Allowance for expected credit loss
Neto 154.220.017.984 176.085.895.479 Net
61
Page 76
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
b. Rincian umur piutang usaha adalah sebagai b. The aging analysis of trade receivables are as
berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Lancar 108.260.085.393 132.682.705.558 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 6.378.716.886 6.660.344.578 1 - 30 days
31 - 60 hari 2.701.237.544 3.697.373.504 31 - 60 days
61 - 90 hari 2.102.742.500 2.226.934.123 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 84.251.155.466 78.530.739.109 More than 90 days
Sub-total 203.693.937.789 223.798.096.872 Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian (49.473.919.805) (47.712.201.393) Allowance for expected credit loss
Neto 154.220.017.984 176.085.895.479 Net
Seluruh piutang merupakan piutang dalam mata All receivables are denominated in Rupiah.
uang Rupiah.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, certain trade
sebagian piutang usaha digunakan sebagai receivables are pledged as collateral for bank
jaminan utang bank (Catatan 13). loans (Note 13).
c. Mutasi penyisihan kerugian kredit ekspektasian c. Movement of allowance for expected credit
atas piutang usaha adalah sebagai berikut: loss of trade receivables are as follows:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Saldo awal 47.712.201.393 56.540.916.216 Beginning balance
Penyisihan (Pembalikan) Allowance (Reversal)
tahun berjalan (Catatan 30) 4.693.436.366 (3.549.951.137) during the year (Note 30)
Penghapusan tahun berjalan (2.931.717.954) (5.278.763.686) Write off during the year
Saldo akhir 49.473.919.805 47.712.201.393 Ending balance
Di bawah ini adalah informasi tentang eksposur Below are the information about the credit risk
risiko kredit atas piutang usaha Grup untuk exposure on the Group’s trade receivables for
tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2025:
31 Desember 2025:
Tingkat kerugian
kredit Jumlah tercatat Kerugian kredit
ekspektasian/ default/Carrying ekspektasian/
Expected credit amount of Expected
loss rate default credit loss
Individual 100% 13.039.811.006 (8.000.957.509) Individual
Kolektif : Collective:
Belum jatuh tempo 0,00% - 28,28% 105.490.157.388 (8.594.390.441) Current ….
Telah jatuh tempo: Over due:….
1-30 hari 0,00% - 43,78% 4.683.714.180 (336.827.191) 1-30 days……..
31-60 hari 0,00% - 100,00% 2.279.657.903 (352.142.643) 31-60 days……..
61-90 hari 0,00% - 99,10% 1.212.722.825 (253.118.242) 61-90 days……..
Lebih dari 90 hari 0,00% - 100,00% 76.987.874.487 (31.936.483.779) More than 90 days……..
Total 203.693.937.789 (49.473.919.805) Total
62
Page 77
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
c. Mutasi penyisihan kerugian kredit ekspektasian c. Movement of allowance for expected credit
atas piutang usaha (lanjutan) loss of trade receivables (continued)
Di bawah ini adalah informasi tentang eksposur Below are the information about the credit risk
risiko kredit atas piutang usaha Grup untuk exposure on the Group’s trade receivables for
tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2024:
31 Desember 2024:
Tingkat kerugian
kredit Jumlah tercatat Kerugian kredit
ekspektasian/ default/Carrying ekspektasian/
Expected credit amount of Expected
loss rate default credit loss
Individual 100% 1.385.232.080 (1.385.232.080) Individual
Kolektif : Collective:
Belum jatuh tempo 0,00% - 16,74% 132.672.720.878 (8.614.372.031) Current ….
Telah jatuh tempo: Over due:….
1-30 hari 0,00% - 17,78% 6.527.529.133 (495.486.917) 1-30 days……..
31-60 hari 0,00% - 38,04% 3.557.385.218 (444.062.245) 31-60 days……..
61-90 hari 0,00% - 90,35% 2.092.430.748 (353.051.662) 61-90 days……..
Lebih dari 90 hari 0,00% - 100,00% 77.562.798.815 (36.419.996.458) More than 90 days……..
Total 223.798.096.872 (47.712.201.393) Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk Allowance for impairment losses were made
secara individual dan kolektif untuk seluruh individually and collectively for all receivables
piutang yang telah jatuh tempo. which are past due.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap Based on the review of the status of the
keadaan piutang masing-masing pelanggan individual receivable accounts at the end of
pada akhir tahun, manajemen Grup the year, the Group’s management believes
berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian that the allowance for impairment losses is
penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup adequate to cover the possibility of losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya from uncollectible trade receivables.
piutang usaha.
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga - neto d. The details of other receivables - third parties
adalah sebagai berikut: - net are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
PT Daksa Semesta Lestari beserta PT Daksa Semesta Lestari
bunga 49.985.721.323 32.409.923.345 including interest
PT Griya Medika Internusa 42.750.480.700 39.265.360.232 PT Griya Medika Internusa
PT Lizam Manunggal Abadi beserta PT Lizam Manunggal Abadi
bunga 9.261.602.411 8.271.910.881 including interest
PT Narendra Amerta 8.481.595.268 8.481.595.268 PT Narendra Amerta
Pengembalian uang muka
tanah 5.000.000.000 5.000.000.000 Refund of advance of land
PT Samara Gelora Ciptaguna PT Samara Gelora Ciptaguna
dan bunga 3.785.419.090 3.384.624.890 and interest
Bunga deposito 945.435.270 651.150.329 Time deposits’ interest
Lain-lain 3.337.409.488 3.299.211.050 Others
Sub-total 123.547.663.550 100.763.775.995 Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian (13.999.520.342) (13.999.520.342) Allowance for expected credit loss
Total 109.548.143.208 86.764.255.653 Total
63
Page 78
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga - neto d. The details of other receivables - third parties
adalah sebagai berikut: (lanjutan) - net are as follows: (continued)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Dikurangi bagian lancar
piutang lain-lain - pihak Less current portion of
ketiga - neto : other receivables - third parties - net:
PT Daksa Semesta Lestari PT Daksa Semesta Lestari
beserta bunga (15.194.310.122) - including interest
PT Lizam Manunggal Abadi PT Lizam Manunggal Abadi
beserta bunga (9.261.602.411) - including interest
PT Narendra Amerta (8.481.595.268) (8.481.595.268) PT Narendra Amerta
PT Samara Gelora Ciptaguna PT Samara Gelora Ciptaguna
beserta bunga (3.785.419.090) - including interest
Bunga deposito (945.435.270) (651.150.329) Time deposits’ interest
Lain-lain (3.337.409.488) (3.299.211.050) Others
Sub-total (41.005.771.649) (12.431.956.647) Sub-total
Penyisihan kerugian kredit 8.999.520.342 8.999.520.342 Allowance for expected credit loss
Bagian lancar
piutang lain-lain - pihak Current portion of
ketiga - neto (32.006.251.307) (3.432.436.305) other receivables - third parties - net
Bagian tidak lancar
piutang lain-lain - pihak Less non-current portion of
ketiga - neto 77.541.891.901 83.331.819.348 other receivables - third parties - net
Mutasi penyisihan kerugian kredit ekspektasian Movement of allowance for expected credit
atas piutang lain-lain adalah sebagai berikut: loss of other receivables are as follows:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Saldo awal 13.999.520.342 517.925.074 Beginning balance
Penyisihan atas pengembalian
uang muka tanah - 5.000.000.000 Allowance of refund of advance land
Penyisihan
tahun berjalan (Catatan 30) - 8.481.595.268 Allowance during the year (Note 30)
Saldo akhir 13.999.520.342 13.999.520.342 Ending balance
Entitas anak perusahaan, WCP dan NI, Company’s subsidiaries, WCP and NI, signed
menandatangani perjanjian untuk memberikan an agreement to provide a loan to PT Daksa
pinjaman kepada PT Daksa Semesta Lestari Semesta Lestari fully amounting to
seluruhnya sebesar Rp46.200.000.000 dengan Rp46,200,000,000 with annual interest rate
bunga per tahun sebesar 5% dan jatuh tempo of 5% and matures in 2026, 2027, and 2028.
pada tahun 2026, 2027, dan 2028.
64
Page 79
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga (lanjutan) d. The details of other receivables - third parties
(continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has
mencatat piutang lain-lain - pihak ketiga kepada recorded other receivables - third parties to
PT Daksa Semesta Lestari sebesar PT Daksa Semesta Lestari amounting to
Rp15.194.310.122 (2024: RpNihil), termasuk Rp15,194,310,122 (2024: RpNil) which
bunga sebesar Rp1.594.310.122 includes interest amounting to
(2024: RpNihil) yang dicatat sebagai bagian Rp1,594,310,122 (2024: RpNil) which was
lancar piutang lain-lain - pihak ketiga dan recorded as current portion of other
sebesar Rp34.791.411.201 receivables - third parties and amounting to
(2024: Rp32.409.923.345) termasuk bunga Rp34,791,411,201 (2024: Rp32,409,923,345)
sebesar Rp2.191.411.201 (2024: which includes interest amounting to
Rp1.609.923.345), yang dicatat sebagai bagian Rp2,191,411,201 (2024: Rp1,609,923,345),
tidak lancar piutang lain-lain - pihak ketiga pada which was recorded as non-current portion of
laporan posisi keuangan konsolidasian. other receivables - third parties in the
consolidated financial statements.
NI menjual investasinya terhadap NA pada NI sold its investment on NA to
PT Griya Medika Internusa dengan nilai PT Griya Medika Internusa amounting to
transaksi sebesar Rp45.495.000.000. Rp45,495,000,000.
Pada tahun 2025, tanggal pelunasan piutang In 2025, the repayment date of receivables
dari PT Griya Medika Internusa telah from PT Griya Medika Internusa has been
diperpanjang menjadi tanggal 31 Desember extended to December 31, 2027. From this
2027. Dari perpanjangan tersebut, pada tanggal extension, as of December 31, 2025, the
31 Desember 2025, Grup mencatat piutang dari Group recorded at its fair value from
PT Griya Medika Internusa sebesar nilai PT Griya Medika Internusa amounting to
wajarnya yaitu, Rp42.750.480.700 Rp42,750,480,700 (2024: Rp39,265,360,232)
(2024: Rp39.265.360.232), sebagai bagian as part of non-current other receivables - third
tidak lancar piutang lain-lain - pihak ketiga. parties in the consolidated financial
Pada laporan posisi keuangan konsolidasian. statements.
Pada tahun 2023, NCP, entitas anak, In 2023, NCP, a subsidiary, signed
menandatangani perjanjian untuk memberikan an agreement to provide a loan to
pinjaman kepada PT Lizam Manunggal Abadi PT Lizam Manunggal Abadi amounting to
sebesar Rp7.750.000.000 dengan bunga Rp7,750,000,000 with annual interest
pertahun sebesar 5% dan jatuh tempo pada rate of 5% and matures in 2026.
tahun 2026. Pada tanggal 31 Desember 2025, As of December 31, 2025, the Group
Grup mencatat piutang lain-lain - pihak ketiga recorded other receivables - third parties to
kepada PT Lizam Manunggal Abadi sebesar PT Lizam Manunggal Abadi amounting to
Rp9.261.602.411 (2024: RpNihil), termasuk Rp9,261,602,411 (2024: RpNil), which
bunga sebesar Rp1.511.602.411 (2024: includes interest amounting to
RpNihil), yang dicatat sebagai bagian lancar Rp1,511,602,411 (2024: RpNil), which was
piutang lain-lain - pihak ketiga dan sebesar recorded as current portion of other
RpNihil (2024: Rp8.271.910.881) termasuk receivables - third parties and amounting to
bunga sebesar RpNihil (2024: Rp521.910.881), RpNil (2024: Rp8,271,910,881), which
yang dicatat sebagai bagian tidak lancar includes interest amounting to RpNil
piutang lain-lain - pihak ketiga pada laporan (2024: Rp521,910,881), which was recorded
posisi keuangan konsolidasian. as non-current portion of other receivables -
third parties in the consolidated financial
statements.
65
Page 80
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga (lanjutan) d. The details of other receivables - third parties
(continued)
Pada tahun 2024, Perusahaan, NI dan TL telah In 2024, the Company, NI, and TL made a
mencadangkan piutang lain-lain - pihak ketiga provision for other receivables from third
dari PT Narendra Amerta sebesar parties from PT Narendra Amerta amounting
Rp8.481.595.268, yang telah dibebankan pada to Rp8,481,595,268, which has been charged
“Pendapatan (beban) operasi lainnya - neto” to “Other operating income (expenses) – net”
(Catatan 30) pada laporan laba rugi dan rugi (Note 30) in the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian untuk tahun profit or loss and other comprehensive loss
yang berakhir 31 Desember 2024. for the year ended December 31, 2024.
Pada tahun 2024, KMR telah membuat In 2024, KMR made a provision for the refund
pencadangan atas pengembalian uang muka of a land advance amounting to
tanah sebesar Rp5.000.000.000, yang telah Rp5,000,000,000, which has been charged
dibebankan sebagai “Pembalikan (kerugian) as “Reversal of (loss on) impairment – net” in
atas penurunan nilai - neto” pada laporan laba the consolidated statement of profit or loss
rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive loss for the year
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2024. ended December 31, 2024.
Pada tahun 2023, tanggal pelunasan piutang In 2023, the repayment date for receivables
dari PT Samara Gelora Ciptaguna diperpanjang from PT Samara Gelora Ciptaguna was
menjadi tanggal 18 Juli 2026 dengan bunga per extended to July 18, 2026 with annual interest
tahun sebesar 5%. Dari perpanjangan tersebut, of 5%. From this extension, the Group
Grup mencatat piutang dari PT Samara Gelora recorded receivables from PT Samara Gelora
Ciptaguna sebesar Rp3.175.000.000 sebagai Ciptaguna amounting to Rp3,175,000,000 as
bagian lancar piutang lain-lain - pihak ketiga. part of current other receivables - third
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup parties. On December 31, 2025, the Group
mencatat piutang lain-lain - pihak ketiga kepada recorded other receivables - third parties to
PT Samara Gelora Ciptaguna sebesar PT Samara Gelora Ciptaguna amounting to
Rp3.785.419.090 (2024: RpNihil), termasuk Rp3,785,419,090 (2024: RpNil) which
bunga sebesar Rp610.419.090 (2024: RpNihil), includes interest amounting to
yang dicatat sebagai bagian lancar Rp610,419,090 (2024: RpNil), which was
piutang lain-lain - pihak ketiga dan sebesar recorded as current portion of other
RpNihil (2024: Rp3.384.624.890) termasuk receivables - third parties and amounting to
bunga sebesar RpNihil (2024: Rp209.624.890), RpNil (2024: Rp3,384,624,090) which
yang dicatat sebagai bagian tidak lancar includes interest amounting to RpNil
piutang lain-lain - pihak ketiga pada laporan (2024: Rp209,624,890), which was recorded
posisi keuangan konsolidasian. as non-current portion of other receivables -
third parties in the consolidated financial
statements.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap Based on the review of the status of the third
keadaan piutang masing-masing pihak ketiga parties receivable accounts at the end of the
pada akhir tahun, manajemen Grup year, the Group’s management believes that
berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian kredit the allowance for expected credit loss is
ekspektasian tersebut cukup untuk menutup adequate to cover the possibility of losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya from uncollectible other receivables - third
piutang lain-lain - pihak ketiga. parties.
66
Page 81
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA 6. OTHER FINANCIAL ASSETS
a. Aset keuangan lancar lainnya a. Other current financial assets
Rincian aset keuangan lancar lainnya adalah The details of other current financial assets are
sebagai berikut: as follow:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 970.000.000.000 970.000.000.000 Time deposits
Surat sanggup bayar 69.418.061.274 379.835.521.242 Promissory notes
Lain-lain 18.503.150 33.353.149 Others
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Piutang atas hedging Hedging receivables
(US$44.939 pada tahun 2025 (US$44,939 in 2025
dan US$25.384 pada tahun 2024) and US$25,384 in 2024)
(Catatan 40l) 754.169.487 410.262.512 (Note 40l)
Total 1.040.190.733.911 1.350.279.136.903 Total
Deposito berjangka Time deposits
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, time
deposito berjangka merupakan deposito deposits represents time deposit at PT Bank
berjangka di PT Bank KEB Hana Indonesia KEB Hana Indonesia amounting to
dengan jumlah Rp420.000.000.000 dengan Rp420,000,000,000 with maturity periods of
jangka waktu dua belas bulan dan tidak dibatasi twelve months and not restricted in use owned
penggunaannya milik WCP, entitas anak NCP, by WCP, NCP’s subsidiary, and time deposit
dan deposito berjangka di PT Bank JTrust at PT Bank JTrust Indonesia Tbk amounting to
Indonesia Tbk masing-masing sebesar Rp300,000,000,000 and Rp250,000,000,000
Rp300.000.000.000 dan Rp250.000.000.000 with maturity periods of twelve months and not
dengan jangka waktu dua belas bulan dan tidak restricted in use owned by WCP, NCP’s
dibatasi penggunaannya milik WCP, entitas anak subsidiary, and NI, CMI’s subsidiary,
NCP, dan NI, entitas anak CMI. respectively.
Suku bunga tahunan deposito berjangka The time deposit’s annual interest rate is
tersebut adalah 2,00% untuk tahun yang 2.00% for the years ended December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2025 and 2024.
2024.
67
Page 82
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA (continued) 6. OTHER FINANCIAL ASSETS (continued)
a. Aset keuangan lancar lainnya (lanjutan) a. Other current financial assets (continued)
Surat sanggup bayar Promissory notes
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup memiliki As of December 31, 2025, the Group has
bunga sebesar Rp39.418.061.274 yang dicatat interest amounting to Rp39,418,061,274,
berdasarkan nilai wajarnya atas surat sanggup recorded at its fair value based on the
bayar Perusahaan yaitu PN.00011, PN.00012, promissory notes of the Company with number
dan PN.00013 yang dibeli tanggal PN.00011, PN.00012, and PN.00013, which
21 Desember 2021 sebesar Rp30.000.000.000 were acquired on December 21, 2021, for
dan jatuh tempo pada tanggal 21 Desember Rp30,000,000,000 and matures on December
2024 dan telah diperpanjang sampai tanggal 21, 2024 and has been extended until
21 Desember 2026 (Catatan 6b). Seluruh surat December 21, 2026 (Note 6b). All promissory
sanggup bayar diterbitkan oleh Group Castle Ltd. notes were issued by Group Castle Ltd.
("Penerbit") dan memiliki bunga per tahun ("Issuer") and have an annual interest rate of
sebesar 10%. Penerbit akan menebus kembali 10%. The Issuer will redeem the payment
surat sanggup bayar yang dibayarkan beserta commitment letters along with the accrued
bunganya kepada pemegang surat sanggup interest to the holders of the payment
bayar pada tanggal jatuh tempo. commitment letters on the due date.
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup memiliki As of December 31, 2024, the Group have
bunga sebesar Rp65.135.521.242 yang dicatat interest amounting to Rp65,135,521,242,
berdasarkan nilai wajarnya atas surat sanggup recorded at its fair value based on the
bayar NCP, entitas anak Perusahaan, yaitu payment commitment letters from NCP, a
PN.000701, PN.000702, dan PN.000703 yang subsidiary of the Company with number
dibeli pada tanggal 28 Oktober 2022 sebesar PN.000701, PN.000702, and PN.000703,
Rp300.000.000.000 dan jatuh tempo pada which were acquired on October 28, 2022, for
tanggal 28 Oktober 2025, dan PN.000801, Rp300,000,000,000 and matures on
PN.000601, PN.000501, PN.000502, October 28, 2025 and PN.000801,
PN.000503 dan PN.000504 yang dibeli pada PN.000601, PN.000501, PN.000502,
tanggal 4 November 2022 sebesar PN.000503, and PN.000504 which were
Rp14.700.000.000 dan jatuh tempo pada tanggal acquired on November 4, 2022, for
4 November 2025. Seluruh surat sanggup bayar Rp14,700,000,000 and matures on November
diterbitkan oleh Group Castle Ltd. ("Penerbit") 4, 2025. All promissory notes were issued by
dan memiliki bunga per tahun sebesar 10%. Group Castle Ltd. ("Issuer") and have an
Penerbit akan menebus kembali surat sanggup annual interest rate of 10%. The Issuer will
bayar yang dibayarkan beserta bunganya redeem the payment commitment letters
kepada pemegang surat sanggup bayar pada along with the accrued interest to the holders
tanggal jatuh tempo, Per 31 Desember 2025, of the payment commitment letters on the due
surat sanggup bayar PN.000701, PN.000702, date, As of December 31, 2025, promissory
dan PN.000703 diperpanjang sampai 28 Oktober notes PN.000701, PN.000702, and
2028 dan PN.000801, PN.000601, PN.000501, PN.000703 were extended until October 28,
PN.000502, PN.000503 dan PN.000504 telah 2028, and promissory notes PN.000801,
diperpanjang sampai 4 November 2028 dan PN.000601, PN.000501, PN.000502,
seluruhnya telah diklasifikasikan sebagai porsi PN.000503, and PN.000504 were extended
tidak lancar (Catatan 6b). until November 4, 2028, and all have been
classified as non-current portion
(Note 6b).
Uang jaminan Security deposit
Pada tahun 2024, CGL, entitas anak NWP telah In 2024, CGL, NWP’s subsidiary has
menerima pengembalian atas uang jaminan dari received refund of security deposit from PT
PT ADIB Cold Logistic dan PT Samudera Sarana ADIB Cold Logistic and PT Samudera Sarana
Logistik sebesar Rp9.505.000.000. Logistik amounting to Rp9,505,000,000.
68
Page 83
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA (lanjutan) 6. OTHER FINANCIAL ASSETS (continued)
b. Aset keuangan tidak lancar lainnya b. Other non-current financial assets
Bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in banks
Rincian aset keuangan tidak lancar lainnya The details of other non-current financial
adalah sebagai berikut: assets are as follow:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Surat sanggup bayar 405.776.311.146 63.852.824.249 Promissory notes
Bank yang dibatasi penggunaannya 149.810.862.369 289.787.720.767 Restricted cash in banks
Uang jaminan listrik dan sewa 13.655.749.326 12.956.310.864 Electricity and rental security deposits
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Piutang atas hedging (US$2.683.627 Hedging receivable
pada tahun 2025 dan US$1.153.704 (US$2,683,627 in 2025 and
pada tahun 2024) (Catatan 40l) 45.036.634.020 18.646.166.472 US$1,153,704 in 2024) (Note 40l)
Bank yang dibatasi penggunaannya
(US$2.384.995 pada tahun 2025 Restricted cash in banks
dan US$2.611.149 pada (US$2,384,995 in 2025 and
tahun 2024) 40.024.983.573 42.201.385.936 US$2,611,149 in 2024)
Total 654.304.540.434 427.444.408.288 Total
Surat sanggup bayar Promissory notes
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup memiliki As of December 31, 2025, the Group have
bunga sebesar Rp91.076.311.146 yang dicatat interest amounting to Rp91,076,311,146
berdasarkan nilai wajarnya atas surat sanggup recorded at its fair value based on the
bayar NCP, entitas anak Perusahaan, yaitu payment commitment letters from NCP, a
PN.000701, PN.000702, PN.000703 yang dibeli subsidiary of the Company with number
pada tanggal 28 Oktober 2022 sebesar PN.000701, PN.000702, and PN.000703,
Rp300.000.000.000 dan jatuh tempo pada which were acquired on October 28, 2022, for
tanggal 28 Oktober 2025 dan telah diperpanjang Rp300,000,000,000 and matures on
sampai dengan 28 Oktober 2028 (Catatan 6a), October 28, 2025 and has been extended until
dan PN.000801, PN.000601, PN.000501, October 28, 2028 (Note 6a) and PN.000801,
PN.000502, PN.000503 dan PN.000504 yang PN.000601, PN.000501, PN.000502,
dibeli pada tanggal 4 November 2022 sebesar PN.000503, and PN.000504 which were
Rp14.700.000.000 dan jatuh tempo pada tanggal acquired on November 4, 2022, for
4 November 2025 dan telah diperpanjang Rp14,700,000,000 and matures on
sampai dengan 4 November 2028 (Catatan 6a). November 4, 2025 and has been extended
Seluruh surat sanggup bayar diterbitkan oleh until November 4, 2028 (Note 6a). All
Group Castle Ltd. ("Penerbit") dan memiliki promissory notes were issued by Group
bunga per tahun sebesar 10%. Penerbit akan Castle Ltd. ("Issuer") and have an annual
menebus kembali surat sanggup bayar yang interest rate of 10%. The Issuer will redeem
dibayarkan beserta bunganya kepada the payment commitment letters along with the
Pemegang surat sanggup bayar pada tanggal accrued interest to the holders of the payment
jatuh tempo. commitment letters on the due date.
69
Page 84
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA (lanjutan) 6. OTHER FINANCIAL ASSETS (continued)
b. Aset keuangan tidak lancar lainnya (lanjutan) b. Other non-current financial assets (continued)
Surat sanggup bayar (lanjutan) Promissory notes (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup memiliki As of December 31, 2024, the Group have
bunga sebesar Rp33.852.824.249 yang dicatat interest amounting to Rp33,852,824,249,
berdasarkan nilai wajarnya atas surat sanggup recorded at its fair value based on the
bayar Perusahaan.yaitu PN.00011, PN.00012, promissory notes of the Company with number
dan PN.00013 yang dibeli tanggal PN.00011, PN.00012, and PN.00013, which
21 Desember 2021 sebesar Rp30.000.000.000 were acquired on December 21, 2021, for
dan jatuh tempo pada tanggal 21 Desember Rp30,000,000,000 and matures on
2024. Seluruh surat sanggup bayar diterbitkan December 21, 2024. All promissory notes
oleh Group Castle Ltd. ("Penerbit") dan memiliki were issued by Group Castle Ltd. ("Issuer")
bunga per tahun sebesar 10%. Penerbit akan and have an annual interest rate of 10%. The
menebus kembali surat sanggup bayar yang Issuer will redeem the payment commitment
dibayarkan beserta bunganya kepada letters along with the accrued interest to the
Pemegang surat sanggup bayar pada tanggal holders of the payment commitment letters on
jatuh tempo. the due date.
Pada tanggal 9 Desember 2024, surat sanggup On December 9, 2024, promissory notes
bayar PN.00011, PN.00012, dan PN.00013, PN.00011, PN.00012, and PN.00013, which
yang sebelumnya diterbitkan dan dibeli pada were originally purchased on December 21,
21 Desember 2021, diperpanjang dengan 2021, were extended with an annual interest
ketentuan suku bunga 10% per tahun serta rate of 10% and a revised maturity date of
penetapan tanggal jatuh tempo baru pada December 21, 2026, As of December 31,
21 Desember 2026. Per 31 Desember 2025, 2025, promissory notes PN.00011, PN.00012,
surat sanggup bayar PN.00011, PN.00012, dan and PN.00013 have been classified as current
PN.00013 telah diklasifikasian sebagai porsi portion (Note 6a).
lancar (Catatan 6a).
Bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in banks
Bank yang dibatasi penggunaannya merupakan Restricted cash in bank represents the
rekening penampungan pada PT Bank OCBC escrow in PT Bank OCBC NISP Tbk,
NISP Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk,
Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB
Hana Indonesia, PT Bank Mandiri (Persero) Hana Indonesia, PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk, PT Bank Woori Saudara Indonesia Tbk, PT Bank Woori Saudara Indonesia
1906 Tbk, PT Bank UOB, dan CIMB Bank 1906 Tbk, PT Bank UOB, and CIMB Bank
Berhad, milik beberapa entitas anak NWP yang Berhad, owned by certain NWP’s
dijaminkan terhadap utang bank milik entitas subsidiaries which are pledged as collateral
anak tersebut (Catatan 13). against bank loans of those subsidiaries
(Note 13).
Uang jaminan listrik dan sewa Electricity and rental security deposits
Uang jaminan listrik dan sewa merupakan uang Electricity and rental security deposits
jaminan ke PT Perusahaan Listrik Negara represent deposits to PT Perusahaan Listrik
(Persero) (“PLN”) untuk mall yang dimiliki Negara (Persero) (“PLN”) for malls owned by
entitas anak dan sewa gedung kantor. the subsidiaries and office rental building.
70
Page 85
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
7. PERSEDIAAN - NETO 7. INVENTORIES - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Ruko tersedia untuk dijual: Shophouses available-for-sale:
Binjai 20.146.380.216 20.146.380.216 Binjai
Tanjung Pinang 11.248.709.000 11.248.709.000 Tanjung Pinang
Ketapang 10.759.483.146 10.759.483.146 Ketapang
Sampit 4.632.082.162 4.632.082.162 Sampit
Sub-total 46.786.654.524 46.786.654.524 Sub-total
Ruko dalam penyelesaian - Palu 17.708.000.000 17.708.000.000 Shophouses under construction - Palu
Dikurangi: Less:
Cadangan atas penurunan nilai - ruko Allowance for impairment - shophouses
dalam penyelesaian (9.293.371.023) (9.335.673.416) under construction
Sub-total 8.414.628.977 8.372.326.584 Sub-total
Lain-lain 6.863.911.906 6.039.529.360 Others
Total 62.065.195.407 61.198.510.468 Total
a. Ruko tersedia untuk Dijual a. Shophouses Available for Sale
Ruko tersedia untuk dijual merupakan unit ruko Shophouses available for sale are
Grand Rivera yang berlokasi di Ketapang, shophouses of Grand Rivera located in
unit ruko di Tanjung Pinang, unit ruko Ketapang, shophouses unit located in
Grand Ayuda di Sampit dan unit ruko di Tanjung Pinang, shophouses of Grand
Binjai yang masing-masing dimiliki oleh Ayuda in Sampit, and shophouses unit
PT Tarangga Hanasta, PT Gardapati located in Binjai, each owned by PT
Sahardaya, PT Danadipa Aluwung dan Tarangga Hanasta, PT Gardapati
PT Binjai Hatua Makmur, entitas anak. Sahardaya, PT Danadipa Aluwung and PT
Binjai Hatua Makmur, subsidiaries,
respectively.
b. Ruko dalam penyelesaian b. Shophouses under construction
Mutasi ruko dalam penyelesaian - neto adalah The movements of shophouses under
sebagai berikut: construction - net are as follows:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Saldo awal 8.372.326.584 8.308.556.283 Beginning balance
Pembalikan kerugian
penurunan nilai: Reversal of impairment losses:
Ruko - Bayview - Palu 42.302.393 63.770.301 Shophouses - Bayview - Palu
Saldo akhir 8.414.628.977 8.372.326.584 Ending balance
71
Page 86
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
7. PERSEDIAAN - NETO (lanjutan) 7. INVENTORIES - NET (continued)
b. Ruko dalam penyelesaian (lanjutan) b. Shophouses under construction
(continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, based
berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh on the valuation performed by KJPP Willson
KJPP Willson dan Rekan, penilai independen, dan Rekan, an independent appraiser, on its
dalam laporannya yang masing-masing report dated March 12, 2026 and
bertanggal 12 Maret 2026 dan 11 Maret 2025, March 11, 2025, respectively, the Group
Grup mencatat pembalikan atas penurunan nilai recorded reversal of impairment amounted to
masing-masing sebesar Rp42.302.393 dan Rp42,302,393 and Rp63,770,301,
Rp63.770.301 untuk ruko Bayview milik PT Palu respectively for the shophouse Bayview
Graha Sejahtera yang dicatat sebagai bagian owned by PT Palu Graha Sejahtera that
dari akun “Pembalikan atas kerugian penurunan recorded as part of “Reversal of impairment
nilai - neto” pada laporan laba rugi dan rugi losses - net” account in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian. statement of profit or loss and other
comprehensive loss.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024,
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak the Group’s management believes that there
terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang is no event or change in circumstances that
mengindikasikan adanya penurunan nilai may indicate any impairment in value of
persediaan, selain dari yang diungkapkan di inventories, except for those disclosed
atas. above.
8. UANG MUKA 8. ADVANCES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Lancar Current
Uang muka operasional 675.345.617 2.634.314.003 Advance for operation
Uang muka lainnya 46.619.979 275.058.317 Other advances
Total 721.965.596 2.909.372.320 Total
Tidak Lancar Non-current
Uang muka pembelian tanah 57.621.779.366 57.621.779.366 Advance for purchase of lands
Uang muka proyek 15.300.884.106 15.226.186.808 Advance for projects
Uang muka konstruksi Advance for constructions of
properti investasi 5.474.385.962 49.143.385.865 investment properties
Uang muka pembelian aset tetap 739.561.297 63.014.710 Advance for purchase of fixed assets
Dikurangi: Less:
Cadangan atas kerugian Allowance for
penurunan nilai uang muka impairment of advance
pembelian tanah (10.477.500.000) (10.477.500.000) for purchase of land
Neto 68.659.110.731 111.576.866.749 Net
72
Page 87
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
8. UANG MUKA (lanjutan) 8. ADVANCES (continued)
Pada tahun 2023 KMR, entitas anak NWP, telah In 2023 KMR, NWP’s subsidiary, reached an
mencapai kesepakatan dengan salah satu penjual agreement with one of the land sellers to terminate
tanah untuk mengakhiri PPJB atas pembelian the CSPA for the purchase of a plot of land in
sebidang tanah di Indramayu sebesar Indramayu amounting to Rp20,175,000,000.
Rp20.175.000.000. Berdasarkan kesepakatan Based on this agreement, the seller agreed to
tersebut penjual setuju untuk mengembalikan return a portion of the land advance to KMR
sebagian uang muka tanah kepada KMR sebesar amounting to Rp5,000,000,000 which recorded as
Rp5.000.000.000 yang dicatat sebagai akun “Other receivables - third parties - net - Refund of
“Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto - advance of land” account (Note 5). The difference
Pengembalian uang muka tanah” (Catatan 5). in the refund of the advance previously paid by
Selisih pengembalian uang muka yang telah dibayar KMR amounting to Rp4,697,500,000 was charged
KMR sebesar Rp4.697.500.000 telah dibebankan in 2023. For the remaining land advance of
pada tahun 2023. Atas sisa uang muka tanah Rp10,477,500,000 with other seller, KMR is still in
sebesar Rp10.477.500.000 dengan penjual lainnya, negotiation process. KMR has recognized an
KMR masih dalam proses negosiasi. KMR telah allowance for impairment of advance for purchase
mencatat cadangan atas kerugian penurunan nilai of land amounting to Rp10,477,500,000 in the
uang muka pembelian tanah sebesar masing- consolidated statements of financial position as of
masing sebesar Rp10.477.500.000 pada laporan December 31, 2025 and 2024, respectively.
posisi keuangan konsolidasian tanggal
31 Desember 2025 dan 2024.
Uang muka pembelian tanah merupakan uang muka Advance for purchase of land represents
yang dibayarkan oleh entitas-entitas anak NWP the advances paid by certain subsidiaries of NWP
tertentu untuk pembelian tanah di Bengkulu, to acquire land in Bengkulu, Indramayu, Bandung
Indramayu, Bandung dan Bojonegoro, dan and Bojonegoro, and acquire land in Bengkulu,
pembelian tanah di Bengkulu, Indramayu, Bandung, Indramayu, Bandung, Bojonegoro and Cakung, in
Bojonegoro dan Cakung, masing-masing pada 2025 and 2024, respectively.
tahun 2025 dan 2024.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Biaya dibayar di muka: Prepaid expenses:
Relokasi dan fit-out tenant 61.296.727.786 66.179.913.650 Tenant relocation and fit-out
Izin dan lisensi 14.390.341.493 12.209.991.718 Permits and licenses
Asuransi 4.014.355.989 1.936.971.721 Insurance
Sewa 1.270.121.185 1.222.777.150 Rent
Biaya transaksi pinjaman bank 797.795.486 21.317.784.896 Transaction costs of bank loan
Lain-lain 3.431.406.878 3.455.444.791 Others
Total 85.200.748.817 106.322.883.926 Total
Dikurangi bagian lancar Less current portion of
biaya dibayar di muka (28.798.539.609) (44.326.156.138) prepaid expenses
Bagian tidak lancar Non-current portion of
biaya dibayar di muka 56.402.209.208 61.996.727.788 prepaid expenses
Bagian tidak lancar biaya dibayar di muka The non-current portion of prepaid expenses
merupakan biaya relokasi, fitting out atas tenant represents of relocation, fitting out costs for
dari pusat perbelanjaan dan biaya transaksi tenants of shopping malls and transaction costs
pinjaman bank yang dimiliki Grup. of bank loan owned by the Group.
Biaya transaksi pinjaman bank merupakan biaya The transaction costs of bank loan represent
transaksi pinjaman bank atas fasilitas kredit yang bank loan transaction cost for not yet utilized
belum digunakan serta biaya transaksi pinjaman credit facilities and transaction cost of bank loan
bank yang akan diamortisasi dalam waktu satu that will be amortized within one year.
tahun ke depan.
73
Page 88
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
10. ASET TETAP - NETO 10. FIXED ASSETS - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025/
Year Ended December 31, 2025
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan*/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions* Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Bangunan dan sarana penunjang 376.735.825.036 957.005.478 (951.547.201) - 376.741.283.313 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 38.931.968.598 - - - 38.931.968.598 Leasehold improvements
Kendaraan 5.992.515.543 - (120.100.000) - 5.872.415.543 Vehicle
Peralatan dan perabot 29.039.404.807 1.107.799.443 (94.046.169) 1.580.002 30.054.738.083 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 16.824.294.649 1.098.730.211 - 10.499.538 17.933.524.398 and equipment
Mesin dan peralatan 34.938.803.845 4.951.702.055 - (12.079.540) 39.878.426.360 Machinery and equipment
Peralatan operasional 17.340.803.568 413.632.373 - - 17.754.435.941 Operating equipment
Total 519.803.616.046 8.528.869.560 (1.165.693.370) - 527.166.792.236 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan dan sarana penunjang 105.102.069.672 12.078.588.235 (416.928.818 ) - 116.763.729.089 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 22.802.880.503 3.978.701.779 - - 26.781.582.282 Leasehold improvements
Kendaraan 5.531.028.847 74.771.075 (120.100.000 ) - 5.485.699.922 Vehicle
Peralatan dan perabot 21.521.148.109 2.338.595.910 (58.539.144) - 23.801.204.875 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 15.110.960.467 873.966.052 - - 15.984.926.519 and equipment
Mesin dan peralatan 22.953.718.196 3.917.465.277 - - 26.871.183.473 Machinery and equipment
Peralatan operasional 13.467.930.881 1.446.388.853 - - 14.914.319.734 Operating equipment
Total 206.489.736.675 24.708.477.181 (595.567.962) - 230.602.645.894 Total
Nilai Buku Neto 313.313.879.371 296.564.146.342 Net Book Value
*merupakan penjualan aset tetap dan penghapusan aset tetap/represents sale of fixed assets and disposal of fixed assets
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2024/
Year Ended December 31, 2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan*/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions* Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Bangunan dan sarana penunjang 376.886.050.341 356.446.440 (1.089.782.589) 583.110.844 376.735.825.036 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 38.651.083.098 280.885.500 - - 38.931.968.598 Leasehold improvements
Kendaraan 6.318.694.542 24.021.001 (350.200.000) - 5.992.515.543 Vehicle
Peralatan dan perabot 24.906.273.336 4.150.431.471 - (17.300.000) 29.039.404.807 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 16.006.788.354 800.206.295 - 17.300.000 16.824.294.649 and equipment
Mesin dan peralatan 29.212.228.408 6.309.686.281 - (583.110.844) 34.938.803.845 Machinery and equipment
Peralatan operasional 14.568.500.773 2.772.302.795 - - 17.340.803.568 Operating equipment
Total 506.549.618.852 14.693.979.783 (1.439.982.589) - 519.803.616.046 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan dan sarana penunjang 93.376.836.512 12.210.171.020 (484.937.860 ) - 105.102.069.672 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 18.118.556.886 4.684.323.617 - - 22.802.880.503 Leasehold improvements
Kendaraan 5.676.574.987 109.195.527 (254.741.667 ) - 5.531.028.847 Vehicle
Peralatan dan perabot 19.372.902.997 2.148.245.112 - - 21.521.148.109 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 14.248.481.639 862.478.828 - - 15.110.960.467 and equipment
Mesin dan peralatan 19.908.248.534 3.045.469.662 - - 22.953.718.196 Machinery and equipment
Peralatan operasional 12.325.499.530 1.142.431.351 - - 13.467.930.881 Operating equipment
Total 183.027.101.085 24.202.315.117 (739.679.527) - 206.489.736.675 Total
Nilai Buku Neto 323.522.517.767 313.313.879.371 Net Book Value
* merupakan penjualan aset tetap dan penghapusan aset tetap/represents sale of fixed assets and disposal of fixed assets
74
Page 89
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
10. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 10. FIXED ASSETS - NET (continued)
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, For the year ended December 31, 2025, the
Grup menjual aset tetap dengan nilai buku neto nihil Group sold its fixed assets with net book value nil
dengan penerimaan hasil penjualan sebesar with proceeds from sales amounting to
Rp41.000.000 yang dicatat sebagai sebagai Rp41,000,000 is recorded as part of “Other
bagian dari akun “Pendapatan (Beban) Operating Income (Expenses) - Net - Gain on
Operasi Lainnya - Neto - Pendapatan dari Sale of Fixed Assets” in the consolidated
Penjualan Aset Tetap” pada laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
rugi komprehensif lain konsolidasian (Catatan 30). comprehensive loss (Note 30).
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2024, For the year ended December 31, 2024, Group
Grup menjual aset tetap dengan nilai buku neto sold its fixed assets with net book value of
sebesar Rp95.458.333 dengan penerimaan hasil Rp95,458,333 with proceeds from sales
penjualan sebesar Rp198.603.604. Selisih sebesar amounting to Rp198,603,604. The difference of
Rp103.603.604 dicatat sebagai ”Pendapatan Rp103,603,604 is recorded as “Other Operating
(Beban) Operasi Lainnya - Neto - Pendapatan dari Income (Expenses) - Net - Gain on Sale of Fixed
Penjualan Aset Tetap” pada laporan laba rugi dan Assets” in the consolidated statement of profit or
rugi komprehensif lain konsolidasian. Selisih loss and other comprehensive loss. The other
lainnya sebesar Rp458.333 dicatat sebagai difference of Rp458,333 is recorded as “Other
sebagai “Pendapatan (Beban) Operasi Lainnya - Operating Income (Expenses) - Net - Loss on
Neto - Kerugian dari Penghapusan Properti Disposal of Investment Properties and Fixed
Investasi dan Aset Tetap” pada laporan laba rugi Assets” in the consolidated statement of profit or
dan rugi komprehensif lain konsolidasian (Catatan loss and other comprehensive loss (Note 30).
30).
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal Fort the year ended December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024, beban atas 2024, loss on disposal of fixed assets amounting
penghapusan aset tetap sebesar Rp570.125.408 to Rp570,125,408 and Rp604,844,729 recorded
dan Rp604.844.729 dicatat dengan penggunaan with utilization of account “Accrued Expenses -
akun “Beban Akrual - Loss and Breakage dan Loss and Breakage and Reserved
Reserved Replacement”. Replacement”.
Beban penyusutan yang dibebankan pada operasi Depreciation expenses charged to operations for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2025 and 2024
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebesar: amounted to:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Beban pokok penjualan dan Cost of sales and
pendapatan jasa (Catatan 27) 14.723.011.775 14.843.115.620 service revenues (Note 27)
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 29) 9.985.465.406 9.359.199.497 expenses (Note 29)
Total 24.708.477.181 24.202.315.117 Total
75
Page 90
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
10. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 10. FIXED ASSETS - NET (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, aset tetap dan As of December 31, 2025, fixed assets and
properti investasi milik Grup diasuransikan investment properties of the Group are
terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, covered by insurance against fire,
dan risiko lainnya dengan total nilai earthquake and other risks with
pertanggungan sebesar Rp11.857.360.129.659 total coverage of Rp11,857,360,129,659
(2024: Rp10.054.108.300.000) dengan beberapa (2024: Rp10,054,108,300,000, with several third
perusahaan asuransi yang merupakan pihak party insurance companies such as PT Asuransi
ketiga, antara lain PT Asuransi Central Asia (ACA), Central Asia (ACA), PT Lippo General Insurance
PT Lippo General Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan Insurance,
Wuwungan Insurance, PT Avrist General PT Avrist General Insurance, PT Asuransi FPG
Insurance, PT Asuransi FPG Indonesia, Indonesia, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk,
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi PT Asuransi Umum Mega, PT Asuransi Tri
Umum Mega, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Pakarta, PT Asuransi Sahabat Artha Proteksi,
Sahabat Artha Proteksi, PT Asuransi Maximus PT Asuransi Maximus Graha Persada, and
Graha Persada, dan PT Asuransi Chubb Syariah PT Asuransi Chubb Syariah Indonesia
Indonesia (2024 : PT Asuransi Central Asia (ACA), (2024: PT Asuransi Central Asia (ACA),
PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General
Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan
Insurance, PT Avrist General Insurance, dan Insurance, PT Avrist General Insurance, and
PT Asuransi FPG Indonesia). PT Asuransi FPG Indonesia).
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai The Group’s management believe that the
pertanggungan tersebut adalah memadai untuk insurance coverage is adequate to cover possible
menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko losses arising from such risks.
tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025, and 2024, the Group’s
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak management believes that there is no event or
terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang change in circumstances that may indicate any
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset impairment in value of fixed assets.
tetap.
76
Page 91
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025/
Year Ended December 31, 2025
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 4.724.417.377.747 - - - 4.724.417.377.747 Land
Bangunan 5.548.104.448.599 387.282.913.562 (26.332.994.555) 739.578.589.009 6.648.632.956.615 Building
Prasarana bangunan 621.897.015.660 37.737.143.172 (320.854.062) 21.081.437.116 680.394.741.886 Building improvements
Aset dalam penyelesaian 803.703.794.324 17.966.509.718 (17.500.000) (760.717.781.688) 60.935.022.354 Construction in progress
Total 11.698.122.636.330 442.986.566.452 (26.671.348.617) (57.755.563) 12.114.380.098.602 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 890.605.601.801 169.631.929.954 (6.864.500.302) - 1.053.373.031.453 Building
Prasarana bangunan 172.284.104.847 56.462.971.752 (86.614.071) - 228.660.462.528 Building improvements
Sub-total 1.062.889.706.648 226.094.901.706 (6.951.114.373) - 1.282.033.493.981 Sub-total
Penurunan Nilai Impairment Losses
Tanah 7.721.575.516 - - - 7.721.575.516 Land
Bangunan 41.492.431.805 - - - 41.492.431.805 Building
Sub-total 49.214.007.321 - - - 49.214.007.321 Sub-total
Total Akumulasi Penyusutan Total Accumulated Depreciation
dan Penurunan Nilai 1.112.103.713.969 226.094.901.706 (6.951.114.373) - 1.331.247.501.302 and Impairment Losses
Nilai Buku Neto 10.586.018.922.361 10.783.132.597.300 Net Book Value
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2024/
Year Ended December 31, 2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 4.649.231.678.047 75.185.699.700 - - 4.724.417.377.747 Land
Bangunan 4.972.720.794.662 307.229.663.694 (38.911.192.785) 307.065.183.028 5.548.104.448.599 Building
Prasarana bangunan 466.501.233.236 104.132.833.185 (213.327.943) 51.476.277.182 621.897.015.660 Building improvements
Aset dalam penyelesaian 597.806.781.715 564.438.472.819 - (358.541.460.210) 803.703.794.324 Construction in progress
Total 10.686.260.487.660 1.050.986.669.398 (39.124.520.728) - 11.698.122.636.330 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 756.406.311.807 142.621.693.251 (8.422.403.257) - 890.605.601.801 Building
Prasarana bangunan 127.762.161.581 44.630.723.600 (108.780.334) - 172.284.104.847 Building improvements
Sub-total 884.168.473.388 187.252.416.851 (8.531.183.591) - 1.062.889.706.648 Sub-total
Penurunan Nilai Impairment Losses
Tanah 7.721.575.516 - - - 7.721.575.516 Land
Bangunan 41.492.431.805 - - - 41.492.431.805 Building
Sub-total 49.214.007.321 - - - 49.214.007.321 Sub-total
Total Akumulasi Penyusutan Total Accumulated Depreciation
dan Penurunan Nilai 933.382.480.709 187.252.416.851 (8.531.183.591) - 1.112.103.713.969 and Impairment Losses
Nilai Buku Neto 9.752.878.006.951 10.586.018.922.361 Net Book Value
77
Page 92
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO (lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET
(continued)
a. Kerugian dan Pembalikan atas Kerugian a. Impairment and Reversal of Impairment
Penurunan Nilai Losses
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak Group’s management believes that there is
terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang no event or change in circumstances that
mengindikasikan adanya penurunan nilai may indicate any impairment in value of
properti investasi. investment properties.
b. Lain-lain b. Others
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2025,
31 Desember 2025, sebagian dari akun some of the account “Investment Properties”
“Properti Investasi” sebesar Rp57.755.563 telah amounting to Rp57,755,563 has been
direklasifikasi menjadi bagian dari akun “Aset reclassified as part of “Intangible Assets”
Takberwujud” (Catatan 12). (Note 12).
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 For the year ended December 31, 2025 and
dan 2024, kerugian atas penghapusan properti 2024, loss on disposal of investment
investasi sebesar Rp19.720.234.244 dan properties amounting to Rp19,720,234,244
Rp30.593.337.137 dicatat sebagai and Rp30,593,337,137 are recorded as
“Pendapatan (Beban) Operasi Lainnya - Neto - “Other Operating Income (Expenses) - Net -
Kerugian dari Penghapusan Properti Investasi Loss on Disposal of Investment Properties
dan Aset Tetap” pada laporan laba rugi dan rugi and Fixed Assets” in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 30). statement of profit or loss and other
comprehensive loss (Note 30).
Pada tanggal 19 Desember 2024 dan On December 19, 2024 and
30 Oktober 2024, Grup melalui entitas anak October 30, 2024, the Group through its
yaitu PT Bukit Inti Lestari (“BIL“) dan PT Cella subsidiary, PT Bukit Inti Lestari (“BIL“) and
Gemilang Logistik (“CGL“) telah PT Cella Gemilang Logistik (“CGL“) have
menandatangani Akta Jual Beli (“AJB”) dengan entered into Sales and Purchase Agreement
Gracia Bambang dan Monika Yulianti (“SPA”) with Gracia Bambang dan Monika
Hadiwidjajau, pihak ketiga, untuk pembelian Yulianti Hadiwidjajau, third party, to acquire
beberapa bidang tanah dan bangunan gudang a several plots of land and warehouse
di Sidoarjo dan Bekasi masing-masing senilai building in Sidoarjo and Bekasi amounted to
Rp186.716.000.000 dan Rp90.000.000.000. Rp186,716,000,000 and Rp90,000,000,000,
respectively.
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke properti Borrowing costs which were capitalized to
investasi sebesar Rp15.078.009.102 dan investment properties amounted to
Rp39.843.795.365 pada tanggal Rp15,078,009,102 and Rp39,843,795,365
31 Desember 2025 dan 2024. on December 31, 2025 and 2024.
78
Page 93
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO (lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET
(continued)
b. Lain-lain (lanjutan) b. Others (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, aset tetap As of December 31, 2025, fixed assets and
dan properti investasi milik Grup diasuransikan investment properties of the Group are
terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, covered by insurance against fire,
dan risiko lainnya dengan total nilai earthquake and other risks with
pertanggungan sebesar Rp11.857.360.129.659 total coverage of Rp11,857,360,129,659
(2024: Rp10.054.108.300.000) dengan (2024: Rp10,054,108,300,000, with several
beberapa perusahaan asuransi yang third party insurance companies such as
merupakan pihak ketiga, antara lain PT Asuransi Central Asia (ACA), PT Lippo
PT Asuransi Central Asia (ACA), PT Lippo General Insurance Tbk, PT Mallaca Trust
General Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan Insurance, PT Avrist General
Wuwungan Insurance, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi FPG Indonesia,
Insurance, PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk,
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi PT Asuransi Umum Mega, PT Asuransi Tri
Umum Mega, PT Asuransi Tri Pakarta, Pakarta, PT Asuransi Sahabat Artha Proteksi,
PT Asuransi Sahabat Artha Proteksi, PT Asuransi Maximus Graha Persada, and
PT Asuransi Maximus Graha Persada, dan PT Asuransi Chubb Syariah Indonesia
PT Asuransi Chubb Syariah Indonesia (2024: PT Asuransi Central Asia (ACA),
(2024 : PT Asuransi Central Asia (ACA), PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General
PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan
Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan Insurance, PT Avrist General Insurance, and
Insurance, PT Avrist General Insurance, dan PT Asuransi FPG Indonesia).
PT Asuransi FPG Indonesia).
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai The Group’s management believe that the
pertanggungan tersebut adalah memadai untuk insurance coverage is adequate to cover
menutupi kemungkinan kerugian atas risiko- possible losses arising from such risks.
risiko tersebut.
Rincian dari aset dalam penyelesaian adalah The details of construction in progress are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Renovasi The Park Solo - 2 15.260.397.391 - Renovation of The Park Solo - 2
Gudang - Cakung - 481.552.635.072 Warehouse - Cakung
Gudang - Narogong - 248.420.081.831 Warehouse - Narogong
Pusat perbelanjaan - Tuban - 9.605.872.106 Shopping Mall - Tuban
Renovasi The Park Solo - 2.997.590.649 Renovation of The Park Solo
Lain-lain 45.674.624.963 61.127.614.666 Others
Total 60.935.022.354 803.703.794.324 Total
Aset dalam penyelesaian - lain-lain merupakan Construction in progress - others represents
pengerjaan atas prasarana bangunan di construction of building improvement in
berbagai pusat perbelanjaan. various shopping malls.
79
Page 94
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO (lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET
(continued)
b. Lain-lain (lanjutan) b. Others (continued)
Persentase penyelesaian dari aset dalam The percentage of completion for
penyelesaian adalah sebagai berikut: construction in progress are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Renovasi The Park Solo - 2 12% - Renovation of The Park Solo - 2
Gudang - Narogong* - 95,07% Warehouse - Narogong
Gudang - Cakung* - 79,85% Warehouse - Cakung
Pusat Perbelanjaan - Tuban* - 1,97% Shopping Mall - Tuban
Renovasi The Park Solo* - 98% Renovation of The Park Solo
*Aset dalam penyelesaian - Gudang - Narogong, Gudang - Cakung, Pusat Perbelanjaan - Tuban, dan Renovasi The Park Solo telah terselesaikan masing-masing
pada bulan Juni 2025, Juli 2025, Desember 2025, dan Januari 2025./Construction in progress - Warehouse - Narogong, Warehouse - Cakung, Shopping Mall - Tuban,
Renovation of The Park Solo has been completed in June 2025, July 2025, December 2025, and January 2025, respectively.
Beban penyusutan masing-masing sebesar Depreciation expenses amounted to
Rp226.094.901.706 dan Rp187.252.416.851 Rp226,094,901,706 and 187,252,416,851 for
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember the years ended December 31, 2025 and
2025 dan 2024 disajikan sebagai bagian dari 2024, respectively, are presented as part of
“Beban pokok penjualan dan pendapatan jasa - “Cost of sales and service revenues -
Penyusutan properti investasi” dalam laporan Depreciation of investment properties” in
laba rugi dan rugi komprehensif lain the consolidated statement of profit or loss
konsolidasian (Catatan 27). and other comprehensive loss (Note 27).
Hak legal atas tanah properti investasi berupa The legal rights of investment properties are
sertifikat Hak Guna Bangunan yang akan certificate of Right to Build which will expire on
berakhir pada berbagai tanggal antara tahun various dates ranging from 2025 to 2056
2025 sampai dengan tahun 2056 (tidak diaudit). (unaudited). The Group’s management
Manajemen Grup berkeyakinan hak ini dapat believes that these rights can be renewed
diperpanjang pada saat berakhirnya hak upon their expiration.
tersebut.
Sebagian properti investasi digunakan sebagai Certain portion of investment properties are
jaminan atas utang bank jangka panjang pledged as collateral for long-term bank loans
(Catatan 13). (Note 13).
Pada tanggal 31 Desember 2025, berdasarkan As of December 31, 2025, based on
hasil penilaian yang dilakukan oleh valuation performed by KJPP Willson dan
KJPP Willson dan Rekan dan KJPP Rengganis, Rekan and KJPP Rengganis, Hamid dan
Hamid dan Rekan (2024: KJPP Willson dan Rekan (2024: KJPP Willson dan Rekan
Rekan dan KJPP Rengganis, and KJPP Rengganis, Hamid
Hamid dan Rekan), penilai independen, nilai dan Rekan), independent appraisals, the
wajar properti investasi, aset tetap dan fair value of investment properties,
ruko adalah sebesar Rp14.987.794.000.000 fixed asset and shophouses
(2024: Rp14.225.418.000.000). amounted to Rp14,987,794,000,000
(2024: Rp14,225,418,000,000).
80
Page 95
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
12. ASET TAKBERWUJUD - NETO 12. INTANGIBLE ASSETS - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025/
Year Ended December 31, 2025
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassifications Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Perangkat lunak 59.319.271.306 345.790.878 - 177.623.916 59.842.686.100 Software
Perangkat lunak
dalam pengerjaan 119.868.204 279.635.409 - (119.868.353) 279.635.260 Software in progress
Total 59.439.139.510 625.426.287 - 57.755.563 60.122.321.360 Total
Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization
Perangkat lunak 36.796.381.917 8.367.382.331 - - 45.163.764.248 Software
Nilai Buku Neto 22.642.757.593 14.958.557.112 Net Book Value
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2024/
Year Ended December 31, 2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassifications Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Perangkat lunak 51.303.442.885 3.312.338.857 - 4.703.489.565 59.319.271.307 Software
Perangkat lunak
dalam pengerjaan 4.703.489.426 119.868.353 - (4.703.489.565) 119.868.214 Software in progress
Total 56.006.932.311 3.432.207.210 - - 59.439.139.521 Total
Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization
Perangkat lunak 29.827.134.489 6.969.247.439 - - 36.796.381.928 Software
Nilai Buku Neto 26.179.797.822 22.642.757.593 Net Book Value
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, For the year ended December 31, 2025, some of
sebagian dari akun “Properti Investasi” (Catatan 11) the account “Investment Properties” (Note 11)
sebesar Rp57.755.563 telah direklasifikasi menjadi amounting to Rp57,755,563 has been
bagian dari akun “Aset Takberwujud”. reclassified as part of “Intangible Assets”.
Beban amortisasi masing-masing sebesar Amortization expenses of Rp8,367,382,331 and
Rp8.367.382.331 dan Rp6.969.247.439 untuk Rp6,969,247,439 for the years ended
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024, respectively, are
2024 disajikan sebagai bagian dari “Beban umum presented as part of “General and administrative
dan administrasi - Amortisasi aset takberwujud” expenses - Amortization of intangible assets” in
dalam laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain the consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian (Catatan 29). other comprehensive loss (Note 29).
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak ada The Groups’ management believes there are no
kejadian atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances which may
mengindikasikan penurunan nilai pada tanggal indicate impairment as of reporting period.
pelaporan.
81
Page 96
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK 13. BANK LOANS
a. Utang bank jangka pendek a. Short-term bank loan
Pada bulan April 2025, berdasarkan Surat In July 2025, based on Surat Pemberitahuan
Pemberitahuan Persetujuan Kredit (SPPK) Persetujuan Kredit (SPPK) number
nomor 238/BP/LOO/CRC-JKT/CORP/III/2025, 238/BP/LOO/CRC-JKT/CORP/III/2025, TL
TL menerima fasilitas kredit jangka panjang obtained a credit facility from PT Bank
dari PT Bank Permata Tbk dengan nilai Permata Tbk with a maximal amount of
maksimal Rp171.012.637.193 untuk tranche 1 Rp171,012,637,193 for tranche 1 and
dan Rp70.000.000.000 untuk tranche 2 Rp70,000,000,000 for tranche 2 (Note 13b).
(Catatan 13b). Fasilitas tranche 1 digunakan This loan is to take over the credit facility from
untuk mengambil alih fasilitas kredit investasi TL’s PT Bank Ina Perdana (INA) Loan.
dari PT Bank Ina Perdana (INA) milik TL.
Pada bulan Juli 2024, berdasarkan Surat In July 2024, based on Surat Pemberitahuan
Pemberitahuan Persetujuan Kredit (SPPK) Persetujuan Kredit (SPPK) number
nomor SPPK/CBA/013/0724, TL menerima SPPK/CBA/013/0724, TL obtained an
fasilitas kredit dari PT Bank Ina Persada investment credit facility amounting to
(“INA”) sebesar Rp36.903.686.667, dengan Rp36,903,686,667, from PT Bank Ina
jangka waktu sampai dengan 26 September Persada (“INA”) with a period until
2025. Pinjaman ini untuk mengambil alih September 26, 2025. This loan is to take
fasilitas kredit investasi dari BCA milik TL. over the investment credit facility from TL’s
Pinjaman ini dijaminkan dengan tanah dan BCA Loan. This loan is secured by certain
bangunan tertentu milik Grup. Fasilitas ini land and building belonging to the Group.
dikenakan bunga tahunan sebesar 9,5%. The loan bores an annual interest of 9.5%.
Selama 2024, TL melakukan pembayaran During 2024, TL made principal payments of
pokok pinjaman sebesar Rp12.728.118.186. the loan amounting to Rp12,728,118,186. As
Pada tanggal 31 Desember 2025, fasilitas of December 31, 2025, this credit facility has
kredit ini telah dilunasi seluruhnya dan saldo been fully repaid and its balance amounts to
pinjaman ini sebesar RpNihil (2024 : RpNil (2024 : Rp24,175,568,481).
Rp24.175.568.481).
Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, TL Under the terms of the loan agreement, TL is
wajib mejaga Debt to Equity Ratio maksimal required to retain Debt to Equity Ratio of
4 kali mulai akhir Desember 2024. Pada maximum 4 times starting the end of
tanggal 31 Desember 2024 TL telah memenuhi December 2024. As of December 31, 2024,
ketentuan mengenai rasio keuangan tersebut. TL has met the financial ratio covenant.
b. Utang bank jangka panjang terdiri dari: b. Long-term bank loan consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Utang bank jangka panjang Long-term bank loans
Pinjaman sindikasi (US$112.381.250 Syndicated loan (US$112,381,250
pada tahun 2025 dan in 2025 and
US$106.706.250 pada tahun 2024) 1.885.982.137.500 1.724.586.412.500 US$106,706,250 in 2024)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”) 1.493.761.108.529 1.417.771.115.533 PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”) 1.060.801.467.140 872.467.875.400 PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (“BNI”) 887.117.641.804 1.019.939.184.167 (Persero) Tbk (“BNI”)
International Finance Corporation dan International Finance Corporation and
PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”) 668.160.000.000 696.000.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”)
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk (“Woori”) 247.049.999.999 267.799.999.999 Indonesia 1906 Tbk (“Woori”)
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk (“CCB”) 232.777.729.705 202.697.289.752 Bank Indonesia Tbk (“CCB”)
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk (“Mandiri”) 183.779.500.000 205.250.000.000 Tbk (“Mandiri”)
82
Page 97
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
b. Utang bank jangka panjang terdiri dari: (lanjutan) b. Long-term bank loan consists of: (continued)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Utang bank jangka panjang (lanjutan) Long-term bank loans (continued)
PT Bank Permata Tbk 167.531.481.613 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia (“KEB Hana”) 112.475.000.001 123.833.333.334 Indonesia (“KEB Hana”)
PT Bank INA Perdana Tbk - 153.688.978.230 PT Bank INA Perdana Tbk
Sub-total 6.939.436.066.291 6.684.034.188.915 Sub-total
Dikurangi biaya transaksi Less unamortized
yang belum diamortisasi (95.783.020.060) (107.574.480.126) transaction costs
Total utang bank jangka panjang 6.843.653.046.231 6.576.459.708.789 Total long-term bank loans
Dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun: Less current maturities:
Pinjaman sindikasi (US$8.428.594) 141.448.660.313 - Syndicated loan (US$8,428,594)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”) 71.734.504.925 51.980.044.455 PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”) 44.005.862.514 45.192.882.070 PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (“BNI”) 91.652.690.195 101.481.542.363 (Persero) Tbk (“BNI”)
International Finance Corporation dan International Finance Corporation and
PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”) 27.840.000.000 27.840.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”)
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk (“Woori”) 25.150.000.000 20.750.000.000 Indonesia1906 Tbk (“Woori”)
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk (“CCB”) 29.231.940.616 35.477.392.284 Bank Indonesia Tbk (“CCB”)
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk (“Mandiri”) 18.525.000.000 15.825.000.000 Tbk (“Mandiri”)
PT Bank Permata Tbk (“Permata”) 12.564.703.138 - PT Bank Permata Tbk (“Permata”)
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia (“KEB Hana”) 13.633.333.333 11.358.333.333 Indonesia (“KEB Hana”)
PT Bank INA Perdana Tbk (“INA”) - 10.268.532.166 PT Bank INA Perdana Tbk (“INA”)
Sub-total 475.786.695.034 320.173.726.671 Sub-total
Dikurangi biaya transaksi Less unamortized
yang belum diamortisasi (29.519.817.340) (10.269.882.501) transaction costs
Total bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun, neto 446.266.877.694 309.903.844.170 Total current maturities, net
Total bagian yang akan jatuh
tempo setelah satu tahun, neto 6.397.386.168.537 6.266.555.864.619 Total non-current maturities, net
83
Page 98
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: banks as follows:
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Pinjaman sindikasi/Syndicated loan
27 Okt/Oct 27, 2023 b) NWPret US$155.000.000 484.678.775.000 1.885.982.137.500 24 Nov/Nov 24, 2027 SOFR +4,10% e)
CIMB
2 Ags/Aug 2, 2024 k) m) KBT 600.000.000.000 18.000.000.000 576.000.000.000 5 Ags/Aug 5, 2029 8,00%
28 Nov/Nov 28, 2023 k) l) CEL 400.000.000.000 794.839.870 317.141.108.529 28 Nov/Nov 28, 2029 8,00%
27 Sep/Sep 27, 2023 k) NWJP 300.000.000.000 13.500.000.000 276.000.000.000 29 Sep/Sep 29, 2028 7,75%
12 Nov/Nov 12, 2024 PK 155.000.000.000 6.200.000.000 148.283.333.333 29 Nov/Nov 29, 2031 JIBOR + 1,72% c)
18 Dec/Dec 18, 2025 f) AL 90.000.000.000 - 90.000.000.000 24 Dec/Dec 24, 2031 7,64%
29 Mar/Mar 29, 2023 k) NWPR 60.000.000.000 600.000.000 58.420.000.000 29 Jul/Jul 29, 2032 8,00%
30 Nov/Nov 30, 2019 k) NWPR 65.000.000.000 20.833.333.333 27.916.666.667 23 Dec/Dec 23, 2027 8,00%
Sub-total 59.928.173.203 1.493.761.108.529
OCBC
15 Ags/Aug 15, 2023 h) k) l) CCL 700.000.000.000 - 592.700.000.000 26 Apr/Apr 26, 2035 JIBOR + 1,50% d)
27 Mei - 26 Ags/
20 Apr/Apr 20, 2022 CAL 225.000.000.000 11.856.083.261 201.014.502.736 May 27 - 26 Aug, 2033 JIBOR + 1,50%d)
20 Nov/Nov 20, 2024 BIL 135.000.000.000 6.535.060.002 124.166.139.998 19 Des/Dec 19, 2030 JIBOR + 1,50% c)
19 Sep/Sep 19, 2025 i) BHM 148.500.000.000 1.102.855.200 72.420.824.406 24 Sep/Sep 24, 2033 7,75%
5 Sep/Sep 5, 2024 k) CGL 75.000.000.000 3.875.000.000 70.500.000.000 30 Okt/Oct 30, 2029 JIBOR + 1,5% c)
13 Mar/Mar 13, 2020 a) BHM 158.115.440.000 90.521.089.403 - 13 Mar/Mar 13, 2028 9,00%
Sub-total 113.890.087.866 1.060.801.467.140
BNI
9 Des/Dec 9, 2022 PSR 650.000.000.000 32.131.542.363 533.617.641.806 21 Jan/Jan 21, 2033 JIBOR + 1,28% c)
21 Okt/Oct 21, 2022 NWA 350.000.000.000 38.500.000.000 266.000.000.000 25 Des/Dec 25, 2030 JIBOR + 1,55% c)
11 Jun/Jun 11, 2024 SBS 100.000.000.000 8.500.000.000 87.499.999.998 25 Jun/Jun 25, 2032 JIBOR + 1,25% c)
10 Mei/May 10, 2019 a) NWSB 125.000.000.000 53.690.000.000 - 25 Nov/Nov 25, 2026 JIBOR + 2,55% c)
Sub-total 132.821.542.363 887.117.641.804
IFC
PRC, DMS,
LBE, KMP,
BBP, TH, COF +1,55% n)
8 Ags/Aug 8, 2024 j) DA 848.000.000.000 27.840.000.000 668.160.000.000 15 Sep/Sep 15, 2035 JIBOR +1,55% d) o)
Woori
8 Jun/Jun 8, 2023 PGS 150.000.000.000 12.000.000.000 130.500.000.000 24 Jun/Jun 24, 2031 8,50%
24 Ags/Aug 24, 2022 NWU 140.000.000.000 8.750.000.000 116.549.999.999 23 Ags/Aug 23, 2030 8,00%
Sub-total 20.750.000.000 247.049.999.999
CCB
30 Okt/Oct 30, 2024 NWPRdk 110.000.000.000 7.397.995.982 101.402.996.321 29 Okt/Oct 29, 2034 8,50%
9 Jan/Jan 9, 2025 g) NWUK 113.000.000.000 - 89.332.000.000 9 Jan/Jan 9, 2035 8,50%
4 Des/Dec 4, 2019 PRJ 100.000.000.000 14.068.074.686 31.976.532.168 4 Des/Dec 4, 2027 8,50%
5 Ags/Aug 5, 2019 TAB 30.000.000.000 5.391.872.059 10.066.201.216 5 Ags/Aug 5, 2027 8,50%
25 Ags/Aug 25, 2021 a) AL 60.000.000.000 27.012.015.296 - 7 Des/Dec 7, 2028 8,50%
21 Nov/Nov 21, 2019 a) AJUMT 16.000.000.000 5.381.602.024 - 1 Nov/Nov 1, 2026 8,50%
Sub-total 59.251.560.047 232.777.729.705
Mandiri
21 Mar/Mar 21, 2023 k) KM 227.000.000.000 21.470.500.000 183.779.500.000 21 Mar/Mar 21, 2033 8,50%
84
Page 99
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: (lanjutan) banks as follows: (continued)
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Permata
21 Mar/Mar 21, 2025 p) TL 171.012.637.193 9.341.565.309 161.671.071.884 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
21 Mar/Mar 21, 2025 TL 70.000.000.000 - 5.860.409.729 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
Sub-total 9.341.565.309 167.531.481.613
KEB Hana
18 Sep/Sep 18, 2023 DSM 100.000.000.000 8.500.000.000 81.499.999.996 29 Sep/Sep 29, 2029 8,50%
18 Sep/Sep 18, 2023 ASE 35.000.000.000 2.858.333.333 30.975.000.005 27 Okt/Oct 27, 2029 8,50%
Sub-total 11.358.333.333 112.475.000.001
INA
29 Jul/Jul 29, 2024 p) TL 158.000.000.000 153.688.978.230 - 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
Total 1.095.019.515.351 6.939.436.066.291
a)
Pada tanggal 31 Desember 2025, fasilitas pinjaman kredit ini telah dilunasi/As of December 31, 2025, the loan credit facility has been fully repaid
b)
Pada tanggal 27 Oktober 2023, NWP Retail Pte. Ltd., entitas anak menandatangani pinjaman sindikasi dengan CIMB Bank Berhad Cabang Singapura, Orion Credit Capital Asia Pte.
Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E.Sun Commercial Bank, Ltd. Cabang Singapura dengan fasilitas pinjaman sebesar US$135.000.000. Pada tanggal 31 Januari 2025, NWP Retail Pte. Ltd.,
entitas anak menandantangani komitmen tambahan sebesar US$20.000.000 untuk pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation cabang Singapura. Dengan
penambahan komitmen ini, total komitmen telah bertambah menjadi US$155.000.000 /On October 27, 2023, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary sign syndicated loan with CIMB Bank
Berhad Singapore Branch, Orion Credit Capital Asia Pte. Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E. Sun Commercial Bank, Ltd. Singapore Branch with loan facility of US$135,000,000. On January
31, 2025, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary, signed an additional commitment of US$20,000,000 to the syndicated loan with Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch.
With this additional commitment the total commitment has increased to US$155,000,000
c)
Menggunakan JIBOR 1 bulan/Using JIBOR 1 month.
d)
Menggunakan JIBOR 3 bulan/Using JIBOR 3 months
e)
Menggunakan compounded SOFR 3 bulan/Using compounded SOFR 3 months
f)
Pada tanggal 18 Desember 2025, AL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan CIMB dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp90.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Januari 2025 /On December 18, 2025, AL, a subsidiary sign loan with CIMB with loan facility of Rp90,000,000,000. Principal payment during the year will
begin in January 2025.
g)
Pada tanggal 9 Januari 2025, NWUK, entitas anak menandatangani pinjaman dengan CCB dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp113.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Februari 2027 /On January 9, 2025, NWUK, a subsidiary sign loan with CCB with loan facility of Rp113,000,000,000. Principal payment during the year will
begin in February 2027.
h)
Pada tanggal 15 Agustus 2023, CCL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp700.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada July 2026 /On August 15, 2023, CCL, a subsidiary sign loan with OCBC with loan facility of Rp700,000,000. Principal payment during the year will begin in
July 2026.
i)
Pada tanggal 19 September 2025, BHM, entitas anak menandatangani amandemen pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp148.500.000.000 /On September 19,
2025, BHM, a subsidiary sign amendment of loan with OCBC with loan facility of Rp148,500,000,000.
j)
Pada tanggal 8 Agustus 2024, PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH dan DA, entitas anak menandatangani pinjaman dengan International Finance Corporation dan OCBC dengan fasilitas
pinjaman sebesar Rp848.000.000.000 /On August 8, 2024, PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH and DA, a subsidiary sign loan with International Finance Corporation and OCBC with loan
facility of Rp848,000,000,000.
k)
Pada tanggal 31 Desember 2025, terdapat perubahan tingkat suku bunga per tahun di KBT, NWJP, CEL, NWPR untuk pinjaman dari CIMB; di KM untuk pinjaman dari Mandiri; di CCL,
dan CGL untuk pinjaman dari OCBC /On December 31, 2025, there is a change in the interest rate per annum in KBT, NWJP, CEL NWPR of loan from CIMB; in KM of loan from Mandiri;
in CCL and CGL of loan from OCBC.
l)
Pada tanggal 31 Desember 2025, terdapat kenaikan jumlah terutang dikarenakan terdapat penarikan pinjaman sebesar Rp45.918.166.200 untuk CEL; Sebesar Rp228.700.000.000 untuk
CCL /On December 31, 2025, there is an increase in the total outstanding balance due to a loan withdrawal of Rp45,918,166,200 for CEL; Rp228,700,000,000 for CCL.
m)
Pinjaman cooperative dengan GD/Cooperative loan with GD
n)
Bagian dari pinjaman IFC menggunakan COF +1,55% /Portion of IFC loan using COF +1,55%
o)
Bagian dari pinjaman OCBC menggunakan JIBOR +1,55% /Portion of OCBC loan using JIBOR +1.55%
p)
Fasilitas pinjaman INA telah dilunasi dengan fasilitas pinjaman yang diterima dari Permata (Catatan 13a)/ Loan credit facility to INA was fully repaid using loan credit facility obtained from
Permata (Note 13a).
85
Page 100
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup telah As of December 31, 2024, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: banks as follows:
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Pinjaman sindikasi/Syndicated loan
27 Okt/Oct 27, 2023 b) NWPret US$135.000.000 116.317.500.000 1.724.586.412.500 24 Nov/Nov 24, 2027 SOFR +4,10% e)
CIMB
2 Ags/Aug 2, 2024 h) KBT 600.000.000.000 6.000.000.000 594.000.000.000 5 Ags/Aug 5, 2029 8,50%
27 Sep/Sep 27, 2023 NWJP 300.000.000.000 8.625.000.000 289.500.000.000 29 Sep/Sep 29, 2028 8,50%
28 Nov/Nov 28, 2023 CEL 400.000.000.000 - 272.017.782.200 28 Nov/Nov 28, 2029 8,50%
12 Nov/Nov 12, 2024 PK 155.000.000.000 516.666.667 154.483.333.333 29 Nov/Nov 29, 2031 JIBOR + 1,72% c)
29 Mar/Mar 29, 2023 NWPR 60.000.000.000 600.000.000 59.020.000.000 29 Jul/Jul 29, 2032 8,50%
30 Nov/Nov 30, 2019 NWPR 65.000.000.000 9.750.000.000 48.750.000.000 23 Dec/Dec 23, 2027 8,50%
11 Mei/May 11, 2021 a) PRC 250.000.000.000 222.083.333.339 - 21 Mei/May 21, 2029 8,75%
Sub-total 247.575.000.006 1.417.771.115.533
BNI
9 Des/Dec 9, 2022 PSR 650.000.000.000 30.791.998.821 565.749.184.169 21 Jan/Jan 21, 2033 JIBOR + 1,28% c)
21 Okt/Oct 21, 2022 NWA 350.000.000.000 31.500.000.000 304.500.000.000 25 Des/Dec 25, 2030 JIBOR + 1,55% c)
11 Jun/Jun 11, 2024 SBS 100.000.000.000 4.000.000.002 95.999.999.998 25 Jun/Jun 25, 2032 JIBOR + 1,25% c)
10 Mei/May 10, 2019 NWSB 125.000.000.000 20.100.000.000 53.690.000.000 25 Nov/Nov 25, 2026 JIBOR + 2,55% c)
25 Des/Dec 25, 2016 a) DA 63.500.000.000 21.025.000.000 - 25 Nov/Nov 25, 2025 JIBOR + 2,55% c)
15 Jun/Jun 15, 2017 a) TH 60.000.000.000 16.400.000.000 - 30 Jun/Jun 30, 2025 JIBOR + 2,55% c)
15 Des/Dec 15, 2016 a) BBP 24.500.000.000 7.876.200.000 - 25 Nov/Nov 25, 2025 JIBOR + 2,55% c)
15 Mei/May 15, 2017 a) PS 20.000.000.000 4.950.000.000 - 14 Jun/Jun 14, 2025 JIBOR + 2,55% c)
Sub-total 136.643.198.823 1.019.939.184.167
OCBC
15 Ags/Aug 15, 2023 f) CCL 700.000.000.000 - 364.000.000.000 26 Apr/Apr 26, 2035 JIBOR + 1,50% d)
27 Mei - 26 Ags/
20 Apr/Apr 20, 2022 CAL 225.000.000.000 2.694.564.377 212.870.585.997 May 27 - 26 Aug, 2033 JIBOR + 1,50%d)
20 Nov/Nov 20, 2024 BIL 135.000.000.000 - 130.701.200.000 19 Des/Dec 19, 2030 JIBOR + 1,50% c)
13 Mar/Mar 13, 2020 BHM 158.115.440.000 19.764.430.000 90.521.089.403 13 Mar/Mar 13, 2028 9,00%
5 Sep/Sep 5, 2024 CGL 75.000.000.000 625.000.000 74.375.000.000 30 Okt/Oct 30, 2029 JIBOR + 1,75% c)
13 Mar/Mar 13, 2020 a) SBS 111.000.000.000 67.341.250.130 - 11 Mar/Mar 11, 2028 9,00%
28 Jun/Jun 28, 2019 a) KMP 125.000.000.000 104.408.112.566 - 12 Nov/Nov 12, 2028 9,00%
Sub-total 194.833.357.073 872.467.875.400
IFC
PRC, DMS,
LBE, KMP,
BBP, TH, COF +1,55% i)
8 Ags/Aug 8, 2024 g) DA 848.000.000.000 - 696.000.000.000 15 Sep/Sep 15, 2035 JIBOR +1,55% d) j)
Woori
8 Jun/Jun 8, 2023 PGS 150.000.000.000 4.500.000.000 142.500.000.000 24 Jun/Jun 24, 2031 8,50%
24 Ags/Aug 24, 2022 NWU 140.000.000.000 7.350.000.001 125.299.999.999 23 Ags/Aug 23, 2030 8,00%
Sub-total 11.850.000.001 267.799.999.999
Mandiri
21 Mar/Mar 21, 2023 KM 227.000.000.000 13.200.000.000 205.250.000.000 21 Mar/Mar 21, 2033 8,75%
20 Des/Dec 20, 2019 a) PK 180.000.000.000 102.600.000.000 - 23 Des/Dec 23, 2027 9,25%
Sub-total 115.800.000.000 205.250.000.000
86
Page 101
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup telah As of December 31, 2024, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: (lanjutan) banks as follows: (continued)
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
CCB
30 Okt/Oct 30, 2024 NWPRdk 110.000.000.000 1.199.007.697 108.800.992.303 29 Okt/Oct 29, 2034 8,50%
4 Des/Dec 4, 2019 PRJ 100.000.000.000 12.925.571.695 46.044.606.854 4 Des/Dec 4, 2027 8,50%
25 Ags/Aug 25, 2021 AL 60.000.000.000 5.439.881.018 27.012.015.296 7 Des/Dec 7, 2028 8,50%
5 Ags/Aug 5, 2019 TAB 30.000.000.000 4.953.984.851 15.458.073.275 5 Ags/Aug 5, 2027 8,50%
21 Nov/Nov 21, 2019 AJUMT 16.000.000.000 2.479.561.813 5.381.602.024 1 Nov/Nov 1, 2026 8,50%
5 Ags/Aug 5, 2019 a) NWPRdk 60.000.000.000 60.000.000.000 - 28 Okt/Oct 28, 2024 8,50%
Sub-total 86.998.007.074 202.697.289.752
KEB Hana
18 Sep/Sep 18, 2023 DSM 100.000.000.000 8.000.000.004 89.999.999.996 29 Sep/Sep 29, 2029 8,50%
18 Sep/Sep 18, 2023 ASE 35.000.000.000 1.049.999.996 33.833.333.338 27 Okt/Oct 27, 2029 8,50%
18 Apr/Apr 18, 2022 a) KBT 400.000.000.000 348.092.390.603 - 18 Apr/Apr 18, 2030 JIBOR + 2,75% d)
Sub-total 357.142.390.603 123.833.333.334
INA
29 Jul/Jul 29, 2024 TL 158.000.000.000 4.311.0212.770 153.688.978.230 29 Jul/Jul 29, 2034 9.50%
Total 1.310.269.666.350 6.684.034.188.915
a)
Pada tanggal 31 Desember 2024, fasilitas pinjaman kredit ini telah dilunasi/As of December 31, 2024, the loan credit facility has been fully repaid
b)
Pada tanggal 27 Oktober 2023, NWP Retail Pte. Ltd., entitas anak menandatangani pinjaman sindikasi dengan CIMB Bank Berhad Cabang Singapura, Orion Credit Capital Asia Pte. Ltd.,
Bank SinoPac Co., Ltd, E.Sun Commercial Bank, Ltd. Cabang Singapura dengan fasilitas pinjaman sebesar US$135.000.000 /On October 27, 2023, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary sign
syndicated loan with CIMB Bank Berhad Singapore Branch, Orion Credit Capital Asia Pte. Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E. Sun Commercial Bank, Ltd. Singapore Branch with loan facility of
US$135,000,000
c)
Menggunakan JIBOR 1 bulan/Using JIBOR 1 month
d)
Menggunakan JIBOR 3 bulan/Using JIBOR 3 months
e)
Menggunakan compounded SOFR 3 bulan/Using compounded SOFR 3 months
f)
Pada tanggal 15 Agustus 2023, CCL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp700.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun berjalan
akan dimulai pada July 2026 /On August 15, 2023, CCL, a subsidiary sign loan with OCBC with loan facility of Rp700,000,000. Principal payment during the year will begin in July 2026.
g)
Pada tanggal 8 Agustus 2024, PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH dan DA, entitas anak menandatangani pinjaman dengan International Finance Corporation dan OCBC dengan fasilitas
pinjaman sebesar Rp848.000.000.000 /On August 8, 2024, PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH and DA, a subsidiary sign loan with International Finance Corporation and OCBC with loan
facility of Rp848,000,000,000.
h)
Pinjaman cooperative dengan GD/Cooperative loan with GD
i)
Bagian dari pinjaman IFC menggunakan COF +1,55% /Portion of IFC loan using COF +1,55%
j)
Bagian dari pinjaman OCBC menggunakan JIBOR +1,55% /Portion of OCBC loan using JIBOR +1.55%
Sebagaimana dinyatakan dalam perjanjian As stated in the loan agreement, the Group is
pinjaman, Grup diharuskan untuk menaati semua required to meet all the requirements or restrictions
persyaratan atau batasan seperti adanya such as restrictions on decreasing the capital or
pembatasan penurunan permodalan atau mengubah changing the majority ownership; restriction on
kepemilikan saham mayoritas; pembatasan obtaining new loan, except in the normal course of
perolehan utang baru kecuali dalam transaksi usaha business transaction; restriction on dividend
yang normal; pembatasan pembagian dividen; payment; conducting mergers; payment of
melakukan penggabungan usaha; pembayaran shareholder’s loan; pledging assets to third party;
utang pemegang saham; penjaminan aset kepada transfer or lease the pledged assets.
pihak ketiga; pemindahtangan atau menyewakan
aset jaminan.
87
Page 102
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group is also required to maintain the
keuangan sebagai berikut: following financial ratios:
Pinjaman Sindikasi Syndicated Loan
a. Security Interest Coverage Ratio (”ICR”) lebih a. Security Interest Coverage Ratio (”ICR”)
tinggi dari 1,2:1; higher than 1.2:1;
b. Security Loan to Value (”LTV”) ratio lebih b. Security Loan to Value (”LTV”) ratio lower
rendah dari 65%; than 65%;
c. Consolidated ICR ratio lebih tinggi dari 1,2:1; c. Consolidated ICR ratio higher than 1.2:1;
d. Consolidated LTV ratio lebih rendah dari 65%; d. Consolidated LTV ratio lower than 65%; and
dan
e. Open and Operating Companies Debt tidak e. Open and Operating Companies Debt not
lebih dari US$275.000.000. exceed US$275,000,000.
CIMB CIMB
Khusus untuk AL, entitas harus mempertahankan Specifically, for AL, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali b. Gearing ratio of maximum 2.5 times
c. Menjaga equity agar tetap positif c. Maintaining positive equity balance
d. Loan to value ratio maksimal 60%. d. Loan to value ratio of maximum 60%.
Khusus untuk PK, entitas harus mempertahankan Specifically, for PK, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali b. Gearing ratio of maximum 2.5 times
c. Ekuitas positif dan kuasi ekuitas c. Positive equity and quasi equity
d. Loan to value ratio maksimal 60%. d. Loan to value ratio of maximum 60%.
Khusus untuk NWPR, entitas harus Specifically, for NWPR, the entity is required to
mempertahankan rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal a. Debt service coverage ratio of minimum 1.1
1,1 kali; times;
b. Gearing ratio maksimal 1,75 kali; dan b. Gearing ratio of maximum 1.75 times; and
c. Ekuitas positif dan kuasi ekuitas. c. Positive equity and quasi equity.
Khusus untuk NWJP, entitas harus Specifically, for NWJP, the entity is required to
mempertahankan rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali; a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time;
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali; b. Gearing ratio of maximum 2.5 times;
c. Loan to value ratio maksimal 50%; dan c. Loan to value ratio of maximum 50%; and
d. Menjaga equity agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
88
Page 103
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group is also required to maintain the
keuangan sebagai berikut: (lanjutan) following financial ratios: (continued)
CIMB (lanjutan) CIMB (continued)
Khusus untuk KBT, entitas harus mempertahankan Specifically, for KBT, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali b. Gearing ratio of maximum 2.5 times
c. Loan to value ratio maksimal 60% c. Loan to value ratio of maximum 60%
d. Menjaga equity agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
Khusus untuk CEL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CEL, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali b. Gearing ratio of maximum 2.5 times
c. Menjaga equity agar tetap positif c. Maintaining positive equity balance
d. Loan to value ratio maksimal 60%. d. Loan to value ratio of maximum 60%.
OCBC OCBC
Khusus untuk BHM, entitas harus mempertahankan Specifically, for BHM the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
b. Current ratio minimal 1 kali b. Current ratio of minimum 1 time
c. Leverage ratio maksimal 2 kali c. Leverage ratio of maximum 2 times
d. Loan to Value ratio maksimal 52%. d. Loan to Value ratio of maximum 52%.
Khusus untuk CAL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CAL, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
b. Debt to equity ratio maksimal 2 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2 times
c. Loan to value ratio maksimal 75%. c. Loan to value ration of maximum 75%.
Khusus untuk CCL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CCL, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
b. Debt to equity ratio maksimal 2 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2 times
c. Loan to value ratio maksimal 67%. c. Loan to value ratio of maximum 67%.
Khusus untuk CGL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CGL, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
b. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times
c. Loan to value ratio maksimal 80%. c. Loan to value ratio of maximum 80%.
89
Page 104
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
OCBC (lanjutan) OCBC (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group also required to maintain the following
keuangan sebagai berikut: (lanjutan) financial ratios: (continued)
Khusus untuk BIL, entitas harus mempertahankan Specifically, for BIL, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
b. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times
c. Loan to value ratio maksimal 70%. c. Loan to value ratio of maximum 70%.
BNI BNI
a. Current ratio minimal 1 kali a. Current ratio of minimum 1 time
b. Debt to equity ratio maksimal 2,7 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2.7 times
c. Debt service coverage ratio minimal 1 kali c. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
d. Loan to value ratio maksimal 65%. d. Loan to value ratio of maximum 65%.
Khusus untuk NWSB, entitas harus Specifically, for NWSB, the entities should
mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut: maintain the following financial ratio as follow:
a. Current ratio minimal 1 kali a. Current ratio of minimum 1 time
b. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times
c. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali c. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
d. Loan to value ratio maksimal 50%. d. Loan to value ratio of maximum 50%.
Khusus untuk SBS, entitas harus mempertahankan Specifically, for SBS, the entities should maintain
rasio keuangan sebagai berikut: the following financial ratio as follow:
a. Current ratio minimal 1 kali a. Current ratio of minimum 1 time
b. Debt to equity ratio maksimal 2,7 kali b. Debt to equity ratio of maximum 2.7 times
c. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali c. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
d. Loan to value ratio maksimal 65%. d. Loan to value ratio of maximum 65%.
IFC IFC
a. Loan to value ratio maksimal 55% a. Loan to value ratio of maximum 55%
b. Financial Debt to EBITDA ratio maksimal 5 kali b. Financial Debt to EBITDA ratio maximum 5
times
c. Historical debt service coverage ratio minimum c. Historical debt service coverage ratio of
1,1 kali untuk tahun pertama; 1,15 kali untuk minimum 1.1 times for the first year; 1.15
tahun kedua; dan 1,2 kali untuk tahun ketiga times for the second year; and 1.2 times for
the third year
d. Current ratio minimum 1.1 kali d. Current ratio of minimum 1.1 times
e. Financial Debt to tangible net worth ratio e. Financial Debt to tangible net worth ratio of
maksimal 2 kali maximum 2 times
f. Security coverage ratio minimum 1,8 kali. f. Security coverage ratio of minimum 1.8 times.
Woori Woori
Khusus untuk NWU, entitas harus mempertahankan Specifically, for NWU, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali a. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times
b. Debt service coverage ratio minimal 1 kali b. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
c. Loan to Value ratio maksimal 60% c. Loan to Value ratio of maximum 60%
d. Menjaga ekuitas agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
90
Page 105
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group also required to maintain the following
keuangan sebagai berikut: (lanjutan) financial ratios: (continued)
Woori (lanjutan) Woori (continued)
Khusus untuk PGS, entitas harus mempertahankan Specifically, for PGS, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt to equity ratio maksimal 2 kali (efektif a. Debt to equity ratio of maximum 2 times
mulai tahun 2029) (effective starting in 2029)
b. Debt service coverage ratio minimal 1 kali b. Debt service coverage ratio of minimum
1 time
c. Loan to Value ratio maksimal 70% c. Loan to Value ratio of maximum 70%
d. Menjaga ekuitas agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
CCB CCB
a. Debt to equity ratio maksimal 2 kali a. Debt to equity ratio of maximum 2 times
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
c. Current ratio minimal 1 kali. c. Current ratio of minimum 1 time.
Mandiri Mandiri
Khusus untuk KM, entitas harus mempertahankan Specifically, for KM, the entity is required to
rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt to equity ratio maksimal 1,5 kali a. Debt to equity ratio of maximum 1.5 times
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
c. Current ratio minimum 1 kali c. Current ratio of minimum 1 time
d. Ekuitas positif d. Positive equity
e. Dividend payout ratio maksimal 1 kali. e. Dividend payout ratio of maximum 1 time.
Permata Permata
a. Debt to equity ratio maksimal 4 kali a. Debt to equity ratio of 4 times
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
KEB Hana KEB Hana
a. Debt to equity ratio maksimal 3 kali a. Debt to equity ratio of 3 times
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times
c. Current ratio minimal 1 kali. c. Current ratio of minimum 1 time.
INA INA
Khusus untuk TL, entitas harus mempertahankan Specifically for TL, the entity should maintain debt
rasio keuangan debt to equity ratio maksimal 4 kali. to equity ratio of maximum 4 times.
91
Page 106
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pemenuhan Rasio Keuangan Compliance with Loan Covenants
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has met all
memenuhi ketentuan mengenai rasio keuangan, financial ratio, except for:
kecuali untuk:
a. Debt Service Coverage Ratio di NWPR, a. Debt Service Coverage Ratio in NWPR,
NWJP, dan CEL untuk pinjaman dari CIMB; di NWJP, and CEL of loan from CIMB; in PSR
PSR untuk pinjaman dari BNI; di BIL untuk of loan from BNI; in BIL of loan from OCBC;
pinjaman dari OCBC; di PRJ, TAB, dan in PRJ, TAB, and NWPRdk of loan from
NWPRdk untuk pinjaman dari CCB; di ASE CCB; in ASE of loan from KEB Hana;
untuk pinjaman dari KEB Hana;
b. Current Ratio di NWA untuk pinjaman dari b. Current Ratio in NWA of loan from BNI; in
BNI; di PRJ untuk pinjaman dari CCB; di DSM PRJ of loan from CCB; in DSM of loan from
untuk pinjaman dari KEB Hana. KEB Hana.
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup telah As of December 31, 2024, the Group has met all
memenuhi ketentuan mengenai rasio keuangan, financial ratio, except for Debt Service Coverage
kecuali untuk Debt Service Coverage Ratio di Ratio in NWPR of loan from CIMB; in NWSB of
NWPR untuk pinjaman dari CIMB; di NWSB untuk loan from BNI; in PRJ, AJUMT, TAB and NWPRdk
pinjaman dari BNI; di PRJ, AJUMT, TAB dan of loan from CCB; in BHM, CGL and BIL of loan
NWPRdk untuk pinjaman dari CCB; di BHM, CGL from OCBC; in ASE of loan from KEB Hana.
dan BIL untuk pinjaman dari OCBC; di ASE untuk
pinjaman dari KEB Hana.
Namun, pada tahun 2025 dan 2024, Grup telah However, for the years 2025 and 2024, the Group
menerima surat dari setiap bank untuk have received letters form each bank to waive the
mengecualikan tidak terpenuhinya rasio keuangan breached financial covenants above.
diatas.
Jaminan Pinjaman Loan Securities
Pinjaman Sindikasi Syndicated Loan
Fasilitas pinjaman sindikasi dijaminkan dengan The syndicated loan facilities is pledged with
kepemilikan saham, pinjaman afiliasi, gadai rekening company share charge, company intercompany
- rekening onshore dan offshore, kepemilikan saham loans, onshore and offshore accounts, logistics
atas logistik, perjanjian atas saham, jaminan fidusia JVCo share charge, agreement over shares,
dan jaminan perusahaan yang diberikan oleh pihak fiducia security and corporate guarantee given by
ketiga. third party.
CIMB CIMB
Fasilitas pinjaman dengan CIMB dijaminkan The loan facilities with CIMB are secured by land
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan and shopping mall building of AL, PK, NWPR,
milik AL, PK, NWPR, NWJP, KBT dan CEL, entitas NWJP, KBT and CEL, the subsidiaries.
anak.
92
Page 107
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 13. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Jaminan Pinjaman (lanjutan) Loan Securities (continued)
OCBC OCBC
Fasilitas pinjaman dengan OCBC dijaminkan The loan facility with OCBC is secured by:
dengan:
a. Tanah dan bangunan milik CCL, CGL, BIL, a. Land and building owned by CCL, CGL, BIL,
CAL, CEL, dan BHM, entitas anak; CAL, CEL, and BHM, the subsidiaries;
b. Fidusia atas piutang milik CCL, CGL, CAL dan b. Fiduciary on trade receivables of CCL, CGL,
BHM, entitas anak; CAL, and BHM, the subsidiaries;
c. Fidusia atas klaim asuransi milik CCL, CGL, c. Fiduciary on claim insurances of CCL, CGL,
CAL, dan BHM, entitas anak; CAL, and BHM, the subsidiaries;
d. Fidusia atas mesin-mesin dan peralatan milik d. Fiduciary on machinery and equipment of BIL,
BIL, entitas anak. subsidiary.
BNI BNI
Fasilitas pinjaman dengan BNI dijaminkan The loan facilities with BNI are secured by land and
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan shopping mall building of NWA, NWSB, SBS and
milik NWA, NWSB, SBS dan PSR, entitas anak. PSR, the subsidiaries.
IFC IFC
Fasilitas pinjaman dengan IFC dijaminkan The loan facilities with IFC are secured by land and
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan shopping mall building of BBP, DA, TH, KMP, PRC,
milik BBP, DA, TH, KMP, PRC, DMS dan LBE, DMS and LBE, the subsidiaries.
entitas anak.
Woori Woori
Fasilitas pinjaman dengan Woori dijaminkan The loan facilities with Woori are secured by land
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan and shopping mall building of NWU and PGS,
milik NWU dan PGS, entitas anak. the subsidiaries.
CCB CCB
Fasilitas pinjaman dengan CCB dijaminkan dengan The loan facilities with CCB are secured by land and
tanah dan bangunan pusat perbelanjaan milik PRJ, shopping mall building of PRJ, AL, TAB, AJUMT,
AL, TAB, AJUMT, NWPRdk, dan NWUK, entitas NWPRdk, and NWUK, the subsidiaries.
anak.
Mandiri Mandiri
Fasilitas pinjaman dengan Mandiri dijaminkan The loan facilities with Mandiri are secured by:
dengan:
PT Kalingga Murda (“KM”) PT Kalingga Murda (“KM”)
Tanah dan bangunan Citimall Baturaja, Citimall Land and building of Citimall Baturaja, Citimall
Lahat dan Citimall Prabumulih. Lahat and Citimall Prabumulih.
Permata Permata
Fasilitas pinjaman dengan Permata dijaminkan The loan facilities with Permata are secured by
dengan tanah dan bangunan TLD, GNM, SDU (pihak land and buildings of TLD, GNM, SDU (third
ketiga), Corporate Guarantee atas nama NI, serta parties), Corporate Guarantee of NI, as well as
Gadai seluruh rekening TL. TL’s accounts.
93
Page 108
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 13. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Jaminan Pinjaman (lanjutan) Loan Securities (continued)
KEB Hana KEB Hana
Fasilitas pinjaman dengan KEB Hana dijaminkan The loan facilities with KEB Hana are secured by
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan land and shopping mall building of DSM and ASE,
milik DSM dan ASE, entitas anak. the subsidiaries.
INA INA
Fasilitas pinjaman dengan Bank Ina Perdana Tbk The loan facilities with Bank Ina Perdana Tbk are
dijaminkan dengan tanah SDU, GNM dan TLD (pihak secured by land of SDU, GNM and TLD (third
ketiga), serta Corporate Guarantee atas nama NI. parties), as well as Corporate Guarantee of NI.
14. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH 14. MEDIUM TERM NOTES
Pada tanggal 20 Desember 2021, Perusahaan On December 20, 2021, the Company issued
menerbitkan Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes (“MTN”) amounting to
(“MTN”) sebesar Rp750.000.000.000 melalui Rp750,000,000,000 through a private placement
penawaran terbatas dengan PT Kustodian Sentral with PT Kustodian Sentral Efek Indonesia as
Efek Indonesia yang bertindak selaku agen payment agent, PT Bank Pembangunan Daerah
pembayaran, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Jawa Barat dan Banten Tbk as monitoring agent
Barat dan Banten Tbk selaku agen pemantau dan and PT Shinhan Sekuritas Indonesia as executive
PT Shinhan Sekuritas Indonesia selaku penata administrator. The MTN is used for working capital
pelaksana. MTN digunakan untuk modal kerja of the Company and its subsidiaries. The MTN has
Perusahaan dan entitas anak. MTN berjangka waktu a term of five years and matures on December 22,
lima tahun dan jatuh tempo pada 2026. Principal payments of the MTN are made
22 Desember 2026. Pembayaran pokok MTN using the lump-sum method on the maturity date.
dilakukan dengan metode sekaligus pada tanggal Interest payments are made every three months
jatuh tempo. Pembayaran bunga dilakukan setiap on the 22th starting on March 22, 2022 with
tiga bulan sekali pada tanggal 22 dimulai pada an interest rate of 9.5% per annum. The MTN
tanggal 22 Maret 2022 dengan tingkat suku bunga received credit rating of BBB+ from PT Kredit
sebesar 9,5% per tahun. MTN tersebut mendapat Rating Indonesia. The MTN is not guaranteed by
penilaian peringkat BBB+ dari PT Kredit Rating specific guarantees but is guaranteed by all of
Indonesia. MTN tersebut tidak dijaminkan dengan the Company's assets.
jaminan khusus namun dijamin dengan seluruh aset
Perusahaan.
Berdasarkan perjanjian penerbitan MTN, Under the terms of the MTN issuance agreement,
Perusahaan diharuskan untuk memenuhi beberapa the Company are required to comply with certain
persyaratan tertentu, yaitu memelihara conditions, to comply with a certain condition
debt-to-equity ratio (DER) dibawah 10. Pada tanggal which debt-to-equity ratio (DER) below 10. As of
31 Desember 2025 dan 2024, semua rasio keuangan December 31, 2025 and 2024, all of these financial
tersebut telah terpenuhi. ratios have been met.
94
Page 109
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
15. ASET HAK-GUNA DAN LIABILITAS SEWA 15. RIGHT-OF-USE ASSETS AND LEASE
LIABILITIES
Rincian aset hak-guna adalah sebagai berikut: The details of right-of-use assets are as follows:
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember 2025/
Year Ended December 31, 2025
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Addition Deduction Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Bangunan 2.707.478.268 2.761.649.969 2.707.478.248 2.761.649.989 Building
Kendaraan 4.366.276.582 3.498.712.505 3.005.207.923 4.859.781.164 Vehicles
Total 7.073.754.850 6.260.362.474 5.712.686.171 7.621.431.153 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 1.531.417.486 2.101.889.483 2.707.478.249 925.828.720 Building
Kendaraan 2.844.462.108 2.151.386.666 3.005.207.913 1.990.640.861 Vehicles
Total 4.375.879.594 4.253.276.149 5.712.686.162 2.916.469.581 Total
Nilai Buku Neto 2.697.875.256 4.704.961.572 Net Book Value
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember 2024/
Year Ended December 31, 2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Addition Deduction Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Hak atas tanah 2.597.319.005 - 2.597.319.005 - Land rights
Bangunan 10.359.410.468 1.793.688.145 9.445.620.345 2.707.478.268 Building
Kendaraan 4.500.641.077 1.450.482.993 1.584.847.488 4.366.276.582 Vehicles
Total 17.457.370.550 3.244.171.138 13.627.786.838 7.073.754.850 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Hak atas tanah 2.597.319.005 - 2.597.319.005 - Land rights
Bangunan 8.726.083.733 2.250.954.098 9.445.620.345 1.531.417.486 Building
Kendaraan 2.466.932.023 1.897.768.492 1.520.238.407 2.844.462.108 Vehicles
Total 13.790.334.761 4.148.722.590 13.563.177.757 4.375.879.594 Total
Nilai Buku Neto 3.667.035.789 2.697.875.256 Net Book Value
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Group’s
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak management believes that there is no event or
terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang change in circumstances that may indicate any
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset hak- impairment in value of right-of-use assets.
guna.
95
Page 110
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
15. ASET HAK-GUNA DAN LIABILITAS SEWA 15. RIGHT-OF-USE ASSETS AND LEASE
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Rincian liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of lease liabilities are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 2.554.939.081 8.413.780.578 Beginning balance
Penambahan tahun berjalan 6.175.355.721 3.159.167.382 Additions during the year
Penambahan bunga 343.299.799 331.315.586 Accretion of interest
Sewa yang jatuh tempo (4.644.669.080) (9.280.256.916) Matured lease
Pengurangan tahun berjalan - (69.025.390) Deductions during the period
Penyesuaian tahun berjalan - (42.159) Adjustments during the period
Saldo akhir 4.428.925.521 2.554.939.081 Ending balance
Bagian lancar 2.776.221.454 2.090.327.169 Current portion
Bagian tidak lancar 1.652.704.067 464.611.912 Non-current portion
Total 4.428.925.521 2.554.939.081 Total
Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan rugi Amounts recognized in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai statement of profit or loss and other
berikut: comprehensive loss are as follows:
Tahun yang berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Bunga atas liabilitas sewa 343.299.799 331.315.586 Interest on lease liabilities
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 29) 4.253.276.149 4.148.722.590 expenses (Note 29)
Total 4.596.575.948 4.480.038.176 Total
16. UANG JAMINAN SEWA 16. SECURITY DEPOSITS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, uang As of December 31, 2025 and 2024, security
jaminan sewa merupakan uang jaminan dari deposits represent tenant deposits for rental,
penyewa atas sewa, service charge, telepon, listrik, service charges, telephone, electricity, water and
air dan fit-out. fit-out.
Uang jaminan sewa diukur pada nilai wajarnya Security deposits are measured at fair value which
yang merupakan nilai kini dari pembayaran kas is the present value of the future cash payments.
masa depannya. Selisih antara nilai wajar dengan The difference between the fair value and
jumlah pokok uang jaminannya dicatat sebagai principal amount of the deposit is recorded as
“Liabilitas lainnya” pada laporan posisi keuangan “Other liabilities” in the consolidated statements of
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2025 financial position as of December 31, 2025 and
dan 2024. 2024.
96
Page 111
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
17. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 17. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES
Rincian dari utang usaha - pihak ketiga adalah The details of trade payables - third parties are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Kontraktor dan konsultan 40.116.303.952 43.041.145.139 Contractor and consultants
Pemasok 19.246.078.694 24.662.413.068 Supplier
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pemasok (US$72.868 pada tahun 2025 Supplier (US$72,868 in 2025
dan US$31.743 pada tahun 2024) 1.222.872.286 513.032.629 and US$31,743 in 2024)
Total 60.585.254.932 68.216.590.836 Total
Dikurangi bagian lancar utang usaha - Less current portion of
pihak ketiga 51.560.874.811 68.216.590.836 trade payables - third parties
Utang usaha - pihak ketiga - Trade payables - third parties -
setelah dikurangi bagian lancar 9.024.380.121 - net of current portion
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, there was
tidak ada jaminan yang diberikan Grup atas utang no collateral provided by the Group for the above
usaha di atas. trade payables.
18. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 18. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES
Pada tahun 2023, entitas anak menandatangani In 2023, the subsidiaries signed debt agreements
perjanjian utang dengan PT Kilau Indah Persada, with PT Kilau Indah Persada, PT Kridha Sakti
PT Kridha Sakti Mandiri, PT Pusaka Darma Raya, Mandiri, PT Pusaka Darma Raya, and PT Damar
dan PT Damar Jayastu Putra yang digunakan Jayastu Putra to settle the loan credit facility to
untuk pelunasan fasilitas kredit pinjaman kepada OCM Asia Credit I Pte.Ltd. The debts have an
OCM Asia Credit I Pte. Ltd. Pinjaman ini memiliki annual interest rate of 5% and matures in 2026,
bunga per tahun sebesar 5% dan akan jatuh tempo and has been extended until 2027, therefore the
pada tahun 2026 dan telah diperpanjang kembali Group must make a full repayment at maturity
hingga 2027 sehingga Grup harus melakukan date. In 2025, subsidiaries signed debt
pelunasan secara menyeluruh pada saat jatuh agreements with PT Daksa Semesta Lestari at an
tempo. Pada tahun 2025, entitas anak annual interest rate of 5% and matures in 2027.
menandatangani perjanjian utang dengan PT As of December 31, 2025 payables recorded
Daksa Semesta Lestari dengan bunga per tahun under non-current liabilities amounting to
sebesar 5% dan jatuh tempo pada tahun 2027. Rp482,139,978,942 (2024: Rp383,835,308,461)
Pada tanggal 31 Desember 2025, utang tercatat including interest of Rp32,362,063,208
sebagai bagian dari liabilitas tidak lancar sebesar (2024: Rp18,831,092,728) in the consolidated
Rp482.139.978.942 (2024: Rp383.835.308.461) statement of financial position.
termasuk bunga sebesar Rp32.362.063.208
(2024: Rp18.831.092.728) pada laporan posisi
keuangan konsolidasian.
Pada tanggal 31 Desember 2025, utang lain-lain - As of December 31, 2025, other payables - third
pihak ketiga sebagian besar merupakan utang parties mainly consist of other payables to
lain-lain kepada PT Usaha Karya Majubersama, PT Usaha Karya Majubersama, PT Kilau Indah
PT Kilau Indah Persada, PT Kridha Sakti Mandiri, Persada, PT Kridha Sakti Mandiri, PT Pusaka
PT Pusaka Darma Raya, PT Damar Jayastu Putra, Darma Raya, PT Damar Jayastu Putra, PT Daksa
PT Daksa Semesta Lestari, utang pinjaman CM Semesta Lestari, CM’s loan payable (Note 40e),
(Catatan 40e), utang biaya manajemen MHC dan MHC and TMHC’s management fee payable
TMHC (Catatan 40f dan 40i). (Notes 40f and 40i).
97
Page 112
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
18. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA (lanjutan) 18. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES
(continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024, utang lain - lain As of December 31, 2024, other payables - third
- pihak ketiga sebagian besar merupakan utang parties mainly consist of other payables to PT
lain-lain kepada PT Usaha Karya Majubersama, Usaha Karya Majubersama, PT Kilau Indah
PT Kilau Indah Persada, PT Kridha Sakti Mandiri, Persada, PT Kridha Sakti Mandiri, PT Pusaka
PT Pusaka Darma Raya, PT Damar Jayastu Putra, Darma Raya, PT Damar Jayastu Putra, CM’s loan
utang pinjaman CM (Catatan 40e), utang biaya payable (Note 40e), MHC and TMHC’s
manajemen MHC dan TMHC (Catatan 40f dan management fee payable (Note 40f and 40i).
40i).
Pada bulan Mei 2024, NWP telah melakukan On May 2024, NWP has made payment for
pembayaran atas sebagian besar utang payable for settlement, retention and operating
penyelesaian, retensi dan biaya operasional untuk expenses for purchase of shopping center
pembelian bisnis pusat perbelanjaan. business.
19. BEBAN AKRUAL 19. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Kontraktor 77.766.050.484 104.239.403.320 Contractors
Bunga 33.779.836.624 30.349.094.394 Interest
Listrik dan air 20.182.847.199 20.984.904.093 Electricity and water
Jasa profesional 11.310.859.183 12.204.884.780 Professional fees
Jasa kebersihan 9.701.677.697 9.081.979.850 Cleaning services
Loss and breakage dan Loss and breakage and
reserved replacement 7.205.016.298 6.348.793.339 reserved replacement
Jasa keamanan 7.005.968.510 6.927.703.314 Security services
Pemeliharaan dan perbaikan 4.425.527.789 3.939.613.243 Repair and maintenance
Pengelolaan parkir 4.230.733.682 12.237.383.193 Parking management
Pajak, perizinan dan lisensi 2.057.270.023 3.803.587.650 Tax, permits, and licenses
Biaya pemasaran 1.996.985.755 3.063.083.741 Marketing fee
Jasa alih daya 774.378.423 1.057.384.964 Outsourcing fee
Biaya komitmen pinjaman bank 743.917.223 1.016.030.001 Bank loan’s commitment fee
Biaya transaksi pinjaman bank 3.500.000 11.392.726.406 Transaction costs of bank loan
Lain-lain (masing-masing Rp1 miliar) 5.869.254.894 6.514.053.999 Others (each below Rp1 billion)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Jasa profesional Professional fees
(US$173.033 pada tahun 2025 dan (US$173,033 in 2025 and
US$194.229 pada tahun 2024) 2.903.845.478 3.139.121.028 US$194,229 in 2024)
Biaya transaksi pinjaman bank Transaction costs of bank loan
(US$115.078 pada tahun 2025 dan (US$115,078 in 2025 and
US$275.000 pada tahun 2024) 1.931.231.276 4.444.550.000 US$275,000 in 2024)
Biaya komitmen pinjaman bank Bank loan’s commitment fee
(US$55.308 pada tahun 2025 (US$55,308 in 2025 and
dan US$27.071 pada tahun 2024) 928.177.749 437.521.895 US$27,071 in 2024)
Asuransi Insurance
(US$50.907) 854.321.274 - (US$50,907)
Lain-lain (US$89.209 pada tahun 2025 Others (US$89,209 in 2025 and
dan US$87.033 pada tahun 2024) 1.497.101.934 1.406.626.813 US$87,033 in 2024)
Total 195.168.501.495 242.588.446.023 Total
98
Page 113
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
Pajak dibayar di muka terdiri dari: Prepaid taxes consist of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Aset Lancar Current Assets
Pajak Pertambahan Nilai - Masukan 389.287.720.202 423.404.774.459 Value Added Tax - Input
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4(2) 16.685.826.277 13.757.704.834 Article 4(2)
Pasal 28A 12.292.183.209 5.731.327.393 Article 28A
Pasal 21 12.717.040 22.529.970 Article 21
Total 418.278.446.728 442.916.336.656 Total
b. Taksiran tagihan pajak penghasilan b. Estimated claim for tax refund
Pada tanggal 18 Januari 2024, berdasarkan As of January 18, 2024, based on Notice of
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) Overpayment Assessment (“SKPLB”)
No. 00003/407/22/413/24, Direktorat Jenderal No. 00003/407/22/413/24, Directorate
Pajak (“DJP”) mengabulkan pengembalian General of Taxes (“DGT”) has fully granted of
Pajak Pertambahan Nilai milik PT Cella Argya claim for Value Added Tax owned by by
Logistik (“CAL”), entitas anak NWP sebesar PT Cella Argya Logistik (“CAL”), NWP’s
Rp20.111.710.503 dan CAL mencatat subsidiary amounted to Rp20,111,710,503
selisihnya sebesar Rp139.466.607 sebagai and recorded the difference amounting to
bagian dari akun “Pendapatan (beban) operasi Rp139,466,607 as part of “Other operating
lainnya - neto” pada laporan laba rugi dan rugi income (expense) - net” in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian. statement of profit or loss and other
comprehensive loss.
Pada tanggal 7 Februari 2024, CAL telah As of February 7, 2024. CAL has received
menerima pengembalian dana atas Putusan claim regarding above decision.
diatas.
c. Utang pajak c. Taxes payable
Rincian dari utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payables are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 21 475.414.330 696.549.302 Article 21
Pasal 23 12.584.401.150 11.220.369.781 Article 23
Pasal 25 777.211.727 504.498.412 Article 25
Pasal 26 17.485.579.805 13.616.304.764 Article 26
Pasal 29 5.776.658.997 6.980.095.051 Article 29
PB1 1.248.481.809 1.281.798.032 PB1
Pajak Pertambahan Nilai - Keluaran 5.653.034.542 3.440.671.91 Value Added Tax - Output
Pajak penghasilan final - pasal 4(2) 4.366.833.639 4.435.076.882 Final income tax - article 4(2)
Lain-lain 7.820.980.910 - Other
Total 56.188.596.909 42.175.364.136 Total
99
Page 114
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
d. Beban pajak d. Tax expenses
Rincian beban pajak final dan beban pajak The details of final tax expenses and income
penghasilan adalah sebagai berikut: tax expenses are as follows:
Tahun yang Berakhir
Pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak final 134.135.947.614 110.990.377.572 Final tax expense
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak penghasilan - kini 41.864.783.727 17.156.326.529 Income tax expense - current
Beban pajak penghasilan - tangguhan Income tax expense - deferred
Bunga dari surat sanggup bayar: Interest from promissory notes:
Perusahaan 9.077.165.969 - Company
Entitas anak 7.009.597.222 15.202.117.473 Subsidiaries
Penyusutan 1.208.618.545 1.170.796.852 Depreciation
Aset hak-guna (16.462.956) 12.531.569 Right-of-use assets
Rugi fiskal 1.171.410.976 3.080.009 Fiscal loss
Amortisasi 266.199 (640.291) Amortization
Liabilitas imbalan kerja karyawan (821.201.129) (501.016.108) Employee benefit liabilities
Total 17.629.394.826 15.886.869.504 Total
Beban pajak penghasilan Consolidated income tax
konsolidasian - neto 59.494.178.553 33.043.196.033 expense - net
Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income tax (expense)
tangguhan yang dicatat pada income recorded in other
penghasilan komprehensif lain 898.149.185 (53.665.125) comprehensive income
Pajak penghasilan atas pendapatan Grup Income tax for the Group’s revenue is
dihitung berdasarkan tarif pajak final sesuai computed based on final tax rate based on
dengan peraturan perpajakan yang berlaku the applicable tax regulation (Note 2o).
(Catatan 2o).
100
Page 115
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
e. Rekonsiliasi antara beban/manfaat pajak e. The reconciliation between income tax
penghasilan yang dihitung dengan benefit/expense, calculated by applying the
menggunakan tarif pajak yang berlaku atas rugi applicable tax rate to the loss before income
sebelum manfaat/beban pajak penghasilan tax benefit/expense as shown in the
seperti disajikan dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
rugi komprehensif lain konsolidasian adalah other comprehensive loss is as follows:
sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir
pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Rugi sebelum beban pajak Loss before income tax
penghasilan menurut expense as shown in
laporan laba rugi dan the consolidated statement of
rugi komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian (460.629.689.304) (471.541.228.725) comprehensive loss
Manfaat pajak penghasilan Income tax benefit at
dengan tarif pajak yang berlaku 101.338.531.647 103.739.070.320 applicable tax rate
Dampak pengurangan tarif pajak Effect on tax reduction
- entitas anak 317.125.124 2.300.945.734 - subsidiaries
Utilisasi atas kerugian fiskal 816.930.847 177.361.689 Utilisation fiscal loss
Penyesuaian atas pajak Adjustments in respect of
tangguhan tahun deferred income tax of the
sebelumnya - entitas anak 39.906.207 (6.607.784) previous years - subsidiaries
Penyesuaian atas eliminasi Adjustment for elimination
konsolidasi (1.248.456.688) (1.282.214.484) at consolidation
SP2DK, Surat Ketetapan Pajak, SP2DK, Tax Assessment Letter,
dan Surat Tagihan Pajak (16.284.579.636) (2.476.482.193) and Tax Collection Letter
Pajak tangguhan yang tidak dicatat (7.917.272.254) (3.810.006.307) Unrecognized deferred tax
Rugi neto entitas anak
yang dikenakan pajak Net loss of subsidiaries that
penghasilan final (136.084.764.449) (128.540.931.554) are subjected to final tax
Efek pajak atas beda tetap: Tax effect of permanent difference:
Pendapatan yang dikenakan
pajak penghasilan final - Income subject to final tax -
bunga 12.670.937.875 12.424.123.589 interest
Tunjangan dan
kesejahteraan karyawan (1.429.894.090) (1.241.661.243) Employees’ benefit in kind
Lain-lain (11.712.643.136) (14.326.793.800) Others
Beban pajak penghasilan Consolidated income tax
konsolidasian - neto (59.494.178.553) (33.043.196.033) expense - net
101
Page 116
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
f. Aset dan liabilitas pajak tangguhan - neto f. Deferred tax asset and liabilities - net
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan The details of deferred tax assets and
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dari liabilities as of December 31, 2025 and 2024,
entitas anak adalah sebagai berikut: from subsidiaries are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net
Liabilitas imbalan kerja karyawan 2.794.499.986 1.075.149.672 Employee benefit liabilities
Penyusutan 421.819.027 (246.936.791) Depreciation
Aset hak-guna (8.755.531) (15.251.131) Right-of-use assets
Rugi fiskal - 1.171.410.976 Fiscal loss
Neto 3.207.563.482 1.984.372.726 Net
Liabilitas pajak tangguhan - neto Deferred tax liabilities - net
Aset hak-guna 17.144.974 7.177.618 Right-of-use assets
Bunga dari surat sanggup bayar: Interest from promissory notes:
Perusahaan (9.077.165.969) - Company
Entitas anak (22.211.714.695) (15.202.117.473) Subsidiaries
Penyusutan (11.963.128.210) (10.085.753.847) Depreciation
Amortisasi (1.064.799) (798.600) Amortization
Neto (43.235.928.699) (25.281.492.302) Net
g. Lainnya g. Others
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, For the year ended December 31, 2025, the
Grup menerima berbagai Surat Permintaan Group has received various Request for
Penjelasan atas Data dan/atau Keterangan Explanation of Data and/or Information
(“SP2DK”), Surat Ketetapan Pajak, dan Surat (“SP2DK”), Tax Assessment Letter, and Tax
Tagihan Pajak sebagai berikut: Collection Letter as follow:
Entitas/ Tahun Pajak/ Jenis Pajak/ Jumlah/
Entity Fiscal Year Tax Type Amount
Perusahaan/Company
PT City Retail Developments Tbk 2022 PPh 4(2) 379.943.200
PT City Retail Developments Tbk 2022 PPh 23 84.784.918
Entitas anak/Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Pratama 2020 PPh Badan 13.819.378.174
PT Nirvana Wastu Pratama 2020 PPh 23 5.237.203.421
PT Nirvana Wastu Pratama 2021 - 2024 PPh 21 1.541.083.760
PT Nirvana Wastu Pratama 2019 PPN 1.847.577
PT Grahita Dana 2022 - 2023 PPh 29 2.025.158.469
PT Sekala Braha Semesta 2020 PPh 4(2) 1.411.542.967
PT Karya Bersama Takarob 2018 PPh Badan 438.876.511
PT Nirvana Wastu Amerta 2023 PPh 4(2) 400.753.629
PT Nirvana Infrastructure 2020 PPh 23 1.073.580.184
PT Tristar Land 2022 PPN 16.634.421
PT Tristar Land 2023 PPN 134.533.334
PT City Malls Indonesia 2019 PPh 23 14.107
PT City Malls Indonesia 2021 PPh 23 154.482
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2023 PPh 23 1.057.238.819
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2020 - 2023 PPh 4(2) 1.010.665.433
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2022 - 2023 PPh 25 383.403.494
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2025 PPN 342.278.761
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2017 - 2025 PPh 21 33.898.430
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2020 PPh Badan 1.166.482
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2023 PPh 26 1.000.000
Total 29.395.140.573
102
Page 117
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
g. Lainnya (lanjutan) g. Others (continued)
Jumlah dari Surat Permintaan Penjelasan atas Amount from the Request for Explanation of
Data dan/atau Keterangan (“SP2DK”), Surat Data and/or Information (“SP2DK”), Tax
Ketetapan Pajak, dan Surat Tagihan Pajak Assessment Letter, and Tax Collection
tersebut dicatat sebagai “Pendapatan (beban) Letter is recorded as “Other operating
operasi lainnya - neto” (Catatan 30) sebesar income (expenses) - net” (Note 30)
Rp13.110.560.937 dan sebagai “Beban pajak amounting to Rp13,110,560,937 and as
penghasilan - neto” (Catatan 20e) sebesar “Income tax expense - net” (Note 20e)
Rp16.284.579.636 pada laporan laba rugi dan amounting to Rp16,284,579,636 in the
rugi komprehensif lain konsolidasian untuk consolidated statement of profit or loss and
tahun yang berakhir pada tanggal other comprehensive loss for the year ended
31 Desember 2025. December 31, 2025.
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2024, For the year ended December 31, 2024,
Grup menerima berbagai Surat Permintaan the Group has received various Request for
Penjelasan atas Data dan/atau Keterangan Explanation of Data and/or Information
(“SP2DK”), Surat Ketetapan Pajak, dan Surat (“SP2DK”), Tax Assessment Letter, and Tax
Tagihan Pajak sebagai berikut: Collection Letter as follow:
Entitas/ Tahun Pajak/ Jenis Pajak/ Jumlah/
Entity Fiscal Year Tax Type Amount
Perusahaan/Company
PT City Retail Developments Tbk 2024 PPh 21 100.000
Entitas anak/Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Pratama 2019 - 2024 PPh 21 118.832.930
PT Nirvana Wastu Pratama 2024 PPh Badan 1.538.528
PT Nirvana Wastu Amerta 2020 - 2021 PPh 4(2) 3.058.914.437
PT Nirvana Wastu Amerta 2020 - 2021 PPh 23 2.730.584.884
PT Karya Bersama Takarob 2019 PPh 29 1.120.007.152
PT Grahita Dana 2020 - 2021 PPh Badan 983.320.582
PT Nirvana Wastu Pradana 2020 - 2021 PPh 23 527.432.597
PT Polonia Anugerah Jaya 2018 - 2019 PPh 23 409.433.357
PT Nuansa Citra Pesona 2020 - 2021 PPh 23 919.917
PT Tristar Land 2021-2022 PPN 4.657.459.562
PT Tristar Land 2021-2022 PPh 4(2) 1.514.547.092
PT Tristar Land 2022 PPN 135.033.334
PT Tristar Land 2023 - 2024 PPh 21 513.103
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2015 - 2024 PPh 4(2) 800.106.201
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2017 - 2024 PPN 675.554.218
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2021 PPh 29 370.463.624
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2024 PPh 21 56.412.306
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2024 PPh 23 52.591.896
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2022 - 2023 PPh 14(4) 15.495.741
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2020 PPh 26 3.086.072
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 & 2021 PPh Badan 1.152.046
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2023 PPh 25 102.580
Total 17.233.602.159
Jumlah dari Surat Permintaan Penjelasan atas Amount from the Request for Explanation of
Data dan/atau Keterangan (“SP2DK”), Surat Data and/or Information (“SP2DK”), Tax
Ketetapan Pajak, dan Surat Tagihan Pajak Assessment Letter, and Tax Collection
tersebut dicatat sebagai “Pendapatan (beban) Letter is recorded as “Other operating income
operasi lainnya - neto” (Catatan 30) sebesar (expenses) - net” (Note 30) amounting to
Rp14.757.119.966 dan sebagai “Beban pajak Rp14,757,119,966 and as “Income tax
penghasilan - neto” (Catatan 20d) sebesar expense - net” (Note 20d) amounting to
Rp2.476.482.193 pada laporan laba rugi dan Rp2,476,482,193 in the consolidated
rugi komprehensif lain konsolidasian untuk statement of profit or loss and other
tahun yang berakhir pada tanggal comprehensive loss for the year ended
31 Desember 2024. December 31, 2024.
103
Page 118
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
21. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN 21. SALES ADVANCES AND UNEARNED
DITERIMA DI MUKA REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pendapatan diterima di muka 300.107.117.560 252.238.262.631 Unearned revenues
Uang muka penjualan ruko 1.465.058.003 2.766.367.186 Advance on sale of shophouse
Uang muka dari pelanggan hotel 911.739.196 580.623.328 Advance from hotel customers
Total 302.483.914.759 255.585.253.145 Total
Dikurangi bagian jangka pendek Less current portion of
uang muka penjualan dan sales advances and
pendapatan diterima di muka (253.250.080.756) (206.447.814.009) unearned revenues
Bagian jangka panjang Long-term portion of
uang muka penjualan dan sales advances and
pendapatan diterima di muka 49.233.834.003 49.137.439.137 unearned revenues
Pendapatan diterima di muka merupakan Unearned revenues represent rental payment paid
pembayaran sewa di muka oleh tenant pusat in advance by the tenants of the shopping mall
perbelanjaan yang dikelola oleh Grup. operated by the Group.
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Rincian liabilitas imbalan kerja karyawan adalah The details of employee benefits liabilities are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Liabilitas imbalan kerja karyawan Short-term employee
jangka pendek benefits liabilities
gaji dan imbalan lainnya 34.463.215.350 37.229.193.494 salaries and other benefits
Liabilitas imbalan kerja Long-term employee benefits
jangka panjang 33.680.425.790 23.871.015.669 liabilities
Total 68.143.641.140 61.100.209.163 Total
Grup telah mencatat penyisihan atas imbalan kerja The Group has recorded the provision for
karyawan berdasarkan Peraturan Perusahaan, employee benefits based on the Company
Perjanjian Kerja Bersama, dan Peraturan Regulation, Collective Labor Agreement, and
Pemerintah Pengganti Undang-Undang tentang Government Regulation (the “Cipta Kerja Law”,
Cipta Kerja (“UU Cipta Kerja”, (UUCK)) yang (UUCK)) regarding employee benefits using the
berkaitan dengan penyisihan atas imbalan kerja “Projected Unit Credit” method as performed by
karyawan dengan menggunakan metode KKA Steven & Mourits, an independent actuary,
“Projected Unit Credit” yang dilakukan oleh for December 31, 2025 based on their reports
KKA Steven & Mourits, aktuaris independen, untuk dated January 20, 2026 and February 11, 2026
31 Desember 2025 dalam laporannya tertanggal (2024: February 3, 2025 and February 13, 2025)
20 Januari dan 11 Februari 2026 and KKA Riana & Rekan, an independent actuary,
(2024: 3 Februari 2025 dan 13 Februari 2025) dan for December 31, 2025 based on their reports
KKA Riana & Rekan, aktuaris independen, untuk dated February 18, 2026 (2024: March 7, 2025).
31 Desember 2025 dalam laporannya tertanggal
18 Februari 2026 (2024: 7 Maret 2025).
104
Page 119
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
(lanjutan) (continued)
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary assumptions thet were used to
liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai compute the employee benefits liabilities are as
berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tingkat diskonto 5,00% - 6,85% 7,00% - 7,14% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji masa
mendatang per tahun 5,00% - 7,00% 5,00% - 7,00% Future salary increment rate per annum
Tingkat kematian TMI-IV TMI-IV Mortality rate
Tingkat cacat 5,00% TMI-IV 5,00% TMI-IV Disability rate
Umur pensiun 56 tahun/years Retirement age
Beban imbalan kerja yang diakui dalam laporan The related expenses recognized in the
laba rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian consolidated statements of profit or loss and other
adalah sebagai berikut: comprehensive loss are as follows:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Biaya jasa kini 6.662.671.628 4.946.670.762 Current service cost
Beban bunga 1.666.193.153 1.437.550.541 Interest cost
Beban jasa lalu (5.755.744) (39.978.054) Past service cost
Kelebihan pembayaran imbalan Excess benefits payment
oleh entitas anak 2.354.955.808 1.803.072.043 by subsidiaries
Total 10.678.064.845 8.147.315.292 Total
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah The movements in the present value of defined
sebagai berikut: benefit obligation are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai kini kewajiban imbalan pasti Present value of defined benefit
pada tanggal 1 Januari 23.871.015.669 21.538.621.721 obligation on January 1
Beban imbalan kerja yang diakui Employee benefits expenses
pada laba rugi: recognized in profit or loss:
Biaya jasa kini 6.662.671.628 4.946.670.762 Current service cost
Beban bunga 1.666.193.153 1.437.550.541 Interest expense
Beban jasa lalu (5.755.744) (39.978.054) Past service cost
Beban kelebihan pembayaran Excess benefit payment expense
imbalan oleh entitas anak 2.354.955.808 1.803.072.043 by subsidiaries
Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement of net defined
pasti neto yang diakui pada benefit obligation recognized in
penghasilan komprehensif lain: other comprehensive income:
Kerugian (keuntungan) yang timbul
dari perubahan: Loss (gain) arising from changes on:
Asumsi keuangan 2.002.132.385 (805.324.975) Financial assumption
Penyesuaian 339.995.726 (474.620.561) Adjustment
Pembayaran manfaat (855.827.027) (2.731.883.765) Benefits paid
Kelebihan pembayaran Excess benefit payment
imbalan oleh Perusahaan (2.354.955.808) (1.803.092.043) by Company
Saldo akhir 33.680.425.790 23.871.015.669 Ending balance
105
Page 120
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai As of December 31, 2025 and 2024, the employee
liabilitas imbalan kerja karyawan sama dengan nilai benefit liabilities are equal to its present value of
kini kewajiban imbalan pasti. defined benefit obligation.
Analisa sensitivitas kuantitatif atas asumsi aktuarial A quantitative sensitivity analysis for significant
signifikan yang menunjukkan pengaruhnya actuarial assumptions showing its impact to the
terhadap nilai kini kewajiban imbalan pasti pada present value of defined benefit obligation as of
tanggal 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 is as follows:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Kenaikan 1%/ Penurunan 1%/
1% increase 1% decrease
Tingkat diskonto (2.427.580.561) 2.685.673.704 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji masa depan 2.704.878.507 (1.942.481.589) Future salary increase rate
Perkiraan profil jatuh tempo kewajiban imbalan The estimated maturity profile of the defined
pasti pada tanggal 31 Desember 2025 adalah benefit obligation as of December 31, 2025 is as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Dalam waktu 12 bulan ke depan 1.425.503.275 Within the next 12 months
Antara 1 sampai 2 tahun 5.901.064.703 Between 1 to 2 years
Antara 2 sampai 5 tahun 8.267.942.942 Between 2 to 5 years
Di atas 5 tahun 194.593.357.979 Beyond 5 years
Total 210.187.868.899 Total
Rata-rata tertimbang durasi dari kewajiban imbalan The weighted average duration of defined benefit
pasti pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 obligation as of December 31, 2025 and 2024 are
masing-masing adalah 1,99 sampai 19,93 tahun 1.99 until 19.93 years and 8.73 until 19.03 years,
dan 8,73 sampai 19,03 tahun. respectively.
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 23. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
Tahun yang Berakhir
pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Saldo awal 3.397.149.117.099 3.709.890.106.354 Beginning balance
Rugi komprehensif tahun berjalan (313.972.005.961) (312.749.185.586) Comprehensive loss for the year
Issuance of new shares and advance for
Penerbitan saham baru dan uang future shares subscription
muka setoran modal - entitas anak NWP - 8.196.331 - subsidiaries of NWP
Total 3.083.177.111.138 3.397.149.117.099 Total
106
Page 121
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan The details of total equity attributable to non-
kepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak controlling interests of consolidated Subsidiaries
yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ KNP/ 31 Desember/
December 31, NCI December 31,
Entitas anak 2025 % 2024 Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Pratama 3.082.800.255.124 67,5172% 3.396.855.694.617 PT Nirvana Wastu Pratama
PT Nuansa Citra Pesona 316.497.363 0,2000% 229.575.477 PT Nuansa Citra Pesona
PT Tristar Land 43.160.671 0,1786% 46.934.856 PT Tristar Land
PT Genta Nirvana Mahaputera 17.003.420 0,5556% 16.726.778 PT Genta Nirvana Mahaputera
PT Nirvana Infrastructure 194.560 0,0200% 185.371 PT Nirvana Infrastructure
Total 3.083.177.111.138 3.397.149.117.099 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024,
proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali the proportion of ownership interests of NWP held
pada NWP sebesar 67,5172% (Catatan 1d). by the non-controlling interests are 67.5172%
(Note 1d).
Berikut adalah ringkasan informasi keuangan The following is the summarized financial
NWP, entitas anak, yang memiliki kepentingan information of NWP, a subsidiary that has non-
nonpengendali yang material terhadap Grup. controlling interest that is material to the Group.
Ringkasan laporan posisi keuangan konsolidasian: The summarized of consolidated statement of
financial position:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Aset lancar 1.335.012.114.906 1.540.115.079.167 Current assets
Aset tidak lancar 11.127.525.441.736 11.117.807.213.976 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek (1.369.648.082.802) (1.265.886.962.401) Current liabilities
Liabilitas jangka panjang (6.557.733.251.848) (6.407.336.278.338) Non-current liabilities
Total ekuitas 4.535.156.221.992 4.984.699.052.404 Total equity
Diatribusikan kepada: Attributable to:
Pemilik entitas induk 4.476.640.860.171 4.893.750.630.738 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 58.515.361.821 90.948.421.666 Non-controlling interest
107
Page 122
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Berikut adalah ringkasan informasi keuangan The following is the summarized financial
NWP, entitas anak, yang memiliki kepentingan information of NWP, a subsidiary that has non-
nonpengendali yang material terhadap Grup. controlling interest that is material to the Group.
(lanjutan) (continued)
Ringkasan laporan laba rugi dan rugi komprehensif The summarized of consolidated statement of
lain konsolidasian: profit or loss and other comprehensive loss:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Penjualan dan pendapatan jasa 1.448.849.048.655 1.232.623.603.107 Sales and services revenue
Beban pokok penjualan dan
pendapatan jasa (721.121.642.668) (653.151.212.907) Cost of sales and services revenue
Beban operasi (310.136.908.334) (274.747.431.937) Operating expenses
Beban lain-lain - neto (721.706.545.675) (629.141.339.952) Other expenses - net
Rugi sebelum beban pajak final dan Loss before final tax expenses and
beban pajak penghasilan badan (304.116.048.022) (324.416.381.689) corporate income tax expenses
Beban pajak final (127.546.380.860) (104.160.589.466) Final tax expenses
Beban pajak penghasilan - neto (27.122.797.934) (15.364.596.367) Income tax expense - net
Rugi tahun berjalan (458.785.226.816) (443.941.567.522) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - neto 9.242.396.404 (4.130.526.481) Other comprehensive income - net
Total rugi komprehensif lain Total other comprehensive loss
tahun berjalan (449.542.830.412) (448.072.094.003) for the year
Ringkasan laporan arus kas konsolidasian: The summarized of consolidated statement of
cash flows:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Aktivitas operasi 5.694.461.109 (55.764.803.979) Operating activities
Aktivitas investasi (432.861.795.522) (1.032.785.586.349) Investing activities
Aktivitas pendanaan 286.262.348.532 1.124.722.534.277 Financing activities
Opsi pembelian saham kepada manajemen dan Management and employee stock option plan
pegawai
NWP, entitas anak, membuat program Opsi NWP, a subsidiary, created a Management and
Pembelian Saham kepada Manajemen dan Employees Stock Option Program
Karyawan ("Program MESOP"), di mana NWP akan (the “MESOP Program”), pursuant to which NWP
memberikan opsi pembelian saham kepada will grant share purchase options to management
karyawan yang memenuhi syarat sebagai bagian and qualifying employees as part of their
dari paket kompensasi mereka. Jumlah total saham compensation package. The total number of
yang dapat diterbitkan dalam Program MESOP shares that may be issued under the MESOP
sebanyak-banyaknya sejumlah 141.000.000 saham. Program will be up to 141,000,000 shares.
108
Page 123
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Opsi pembelian saham kepada manajemen dan Management and employee stock option plan
pegawai (lanjutan) (continued)
Alokasi dari implementasi MESOP di atas adalah Allocation of MESOP implementation is as
sebagai berikut: follows:
Jumlah MESOP yang diberikan 118.646.317 saham/shares Number of MESOP granted
Tahun Pemberian Sebelum Oktober 2023/ Grant date
Prior to October, 2023
Tanggal vesting Sampai dengan Juni 2028/ Vesting date
Up to June, 2028
Harga eksekusi Rp1.002 - 2.128 per saham/shares Exercise price
Periode eksekusi Akan dilaksanakan yang terlebih Exercise period
dahulu antara suatu exit event
dan/atau tahun kelima dari
tanggal pemberian/shall be
exercisable upon the earlier of
an exit event and/or the fifth
anniversary of the grant date
Nilai wajar opsi dihitung menggunakan model Fair value of the options is calculated using
Black Scholes, dimana volatilitas yang diperkirakan the Black Scholes model, wherein volatility
mencerminkan asumsi bahwa volatilitas historis reflects the assumption that the historical volatility
dengan jangka waktu opsi yang serupa merupakan over a period similar to the life of the options is
indikasi tren masa depan, yang mungkin tidak sesuai indicative of future trends, which may not
dengan hasil aktual. necessarily be the actual outcome.
Selama tahun 2025 dan 2024, belum terdapat During 2025 and 2024, there are no MESOP
MESOP yang dieksekusi. Pada tahun 2025 dan which have been exercised. In 2025 and 2024,
2024, NWP telah mencatat provisi terkait program NWP recognized the provision related the
tersebut dan masing-masing dicatat sebagai bagian program which was recorded as part of “Short-
dari “Liabilitas imbalan kerja karyawan jangka term employee benefits liabilities” amounting to
pendek” sebesar Rp13.435.831.978 dan Rp13,435,831,978 and “Non-controlling interests”
“Kepentingan nonpengendali” sebesar amounting to Rp5,808,207,670 respectively, in
Rp5.808.207.670 pada laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL
Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s shareholders
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2025 and 2024 are as follows:
Jumlah Saham
Ditempatkan
dan Disetor Penuh/ Persentase
Number of Shares Kepemilikan/
Issued and Percentage of Total/
Pemegang Saham Fully Paid Ownership Amount Shareholders
PT Orion Global Development 16.703.543.680 75,25% 1.670.354.368.000 PT Orion Global Development
Masyarakat (masing-masing dengan
kepemilikan dibawah 5%) 5.495.328.124 24,75% 549.532.812.400 Public (each below 5% ownership)
Total 22.198.871.804 100,00% 2.219.887.180.400 Total
109
Page 124
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tambahan modal disetor dari Additional paid-in capital
pelaksanaan waran 41.988.718.040 41.988.718.040 from exercise of warrants
Agio saham Share premium
Selisih lebih setoran modal atas Excess of paid-in capital
nilai nominal 30.000.000.000 30.000.000.000 over par value
Biaya sehubungan penawaran umum Costs related to the initial
perdana saham (18.000.000.000) (18.000.000.000) public offering
Pengampunan pajak 252.249.524 252.249.524 Tax amnesty
Difference in value from restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions with entities
entitas sepengendali (2.789.206.018) (2.789.206.018) under common control
Total 51.451.761.546 51.451.761.546 Total
Selisih nilai transaksi ekuitas dengan entitas Difference in value of equity transaction with
sepengendali merupakan selisih antara jumlah entities under common control represents the
imbalan yang dialihkan dan nilai buku aset neto yang difference between the consideration paid and
diperoleh dari transaksi restrukturisasi entitas anak. book value of net assets acquired from
restructuring of subsidiaries.
Agio saham merupakan selisih lebih jumlah setoran Share premium represents the excess of total
modal atas jumlah nilai nominal saham yang paid-in capital over the nominal amount of issued
diterbitkan. shares.
26. PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 26. SALES AND SERVICE REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Sewa dan jasa pemeliharaan: Rental and service charges:
Sewa 791.662.052.460 608.159.966.746 Rent
Jasa pemeliharaan 261.456.776.463 241.439.147.720 Service charges
Penagihan utilitas 241.342.168.595 219.651.359.455 Utilities billing
Pengelolaan parkir 84.658.483.697 82.038.262.996 Parking fee
Lain-lain 21.167.581.119 17.841.634.235 Others
Sub-total 1.400.287.062.334 1.169.130.371.152 Sub-total
Pendapatan hotel: Hotel revenues:
Kamar 70.780.081.861 71.886.484.366 Room
Makanan dan minuman 34.270.450.740 50.855.364.199 Food and beverages
Lain-lain 11.846.965.013 13.146.685.934 Others
Sub-total 116.897.497.614 135.888.534.499 Sub-total
Total 1.517.184.559.948 1.305.018.905.651 Total
110
Page 125
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
26. PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 26. SALES AND SERVICE REVENUES (continued)
(lanjutan)
Pada tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended ended December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024, Grup memiliki total and 2024, the Group has annual cumulative
penjualan dan pendapatan jasa individual kumulatif individual amounts of sales and services revenue
dibawah 10% (2024: melebihi 10%) dari penjualan below 10% (2024: exceeding 10%) of sales and
dan pendapatan jasa kepada PT Matahari services revenues to PT Matahari Department
Department Store Tbk masing-masing sebesar Store Tbk of Rp150,598,180,601 and
Rp150.598.180.601 dan Rp156.239.468.044 atau Rp156,239,468,044, respectively, or 9.92% and
sebesar 9,92% dan 11,97% dari nilai penjualan dan 11.97% of consolidated ssales and service
pendapatan jasa konsolidasian. revenues.
27. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN 27. COST OF SALES AND SERVICE REVENUES
PENDAPATAN JASA
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Beban langsung Direct costs
Beban gedung: Building expenses:
Utilitas 266.669.711.759 249.755.515.644 Utilities
Penyusutan properti investasi Depreciation of investment
(Catatan 11) 226.094.901.706 187.252.416.851 properties (Note 11)
Jasa kebersihan 50.195.399.724 46.369.106.043 Cleaning service
Pemeliharaan dan perbaikan 19.968.028.552 15.018.282.590 Repair and maintenance
Keamanan 46.964.600.952 42.489.677.754 Security
Parkir 19.483.852.925 18.471.575.512 Parking
Asuransi 19.062.963.986 15.781.957.045 Insurance
Fit-out 9.934.300.285 7.586.224.253 Fit-out
Lain-lain 1.067.654.018 1.134.699.310 Others
Sub-total 659.441.413.907 583.859.455.002 Sub-total
Beban operasional hotel: Hotel operating expenses:
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 14.723.011.775 14.843.115.620 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Makanan dan minuman 14.017.495.641 19.243.959.689 Food and beverages
Kamar 13.730.735.073 13.043.251.796 Room
Gaji dan tunjangan 9.798.408.471 9.925.805.839 Salary and allowances
Jasa pelayanan 8.420.069.437 10.189.138.189 Service charge
Utilitas 2.028.434.267 1.973.409.755 Utilities
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp500 juta) 653.002.398 625.911.213 Others (each below Rp500 million)
Sub-total 63.371.157.062 69.844.592.101 Sub-total
Beban pegawai 36.463.122.176 36.209.849.768 Personnel expenses
Total 759.275.693.145 689.913.896.871 Total
Pada tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024, Grup melakukan total 2024, the Group has annual cumulative individual
pembelian individual kumulatif melebihi 10% dari amounts of purchases exceeding 10% of sales
penjualan dan pendapatan jasa kepada and services revenues to PT Perusahaan Listrik
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) masing- Negara (Persero) of Rp223,770,543,967 and
masing sebesar Rp223.770.543.967 dan Rp220,410,352,992, respectively, or 14.75% and
Rp220.410.352.992 atau sebesar 14,75% dan 16.89% of consolidated sales and service
16,89% dari nilai penjualan dan pendapatan jasa revenues.
konsolidasian.
111
Page 126
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
28. BEBAN PEMASARAN 28. MARKETING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Acara dan sponsorship 29.012.459.038 21.012.372.777 Events and sponsorship
Iklan dan brosur 1.724.611.425 1.747.759.475 Advertising and brochure
Gaji 1.055.524.800 1.048.405.104 Salaries
Komisi 563.618.831 433.112.851 Commissions
Lain-lain 400.560.807 364.687.203 Others
Total 32.756.774.901 24.606.337.410 Total
29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Gaji dan kesejahteraan karyawan 147.456.361.828 141.271.108.300 Salaries and employee benefits
Jasa profesional 57.073.880.393 40.818.973.929 Professional fees
Pajak dan perizinan 31.276.157.505 27.156.141.085 Tax and permits
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 9.985.465.406 9.359.199.497 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Amortisasi aset takberwujud (Catatan 12) 8.367.382.331 6.969.247.439 Amortization of intangible assets (Note 12)
Biaya manajemen hotel 5.773.407.977 7.135.926.080 Hotel management fee
Asuransi 5.535.188.023 4.509.159.146 Insurance
Teknologi dan sistem 5.404.892.714 5.168.743.914 Technology and system
Perjalanan dinas dan transportasi 4.692.661.774 4.687.255.810 Travel and transportation
Penyusutan aset hak-guna Depreciation of right-of-use assets
(Catatan 15) 4.253.276.149 4.148.722.590 (Note 15)
Sewa 3.064.925.573 3.177.946.709 Rent
Biaya manajemen 1.795.753.626 1.330.466.524 Management fee
Perbaikan dan perawatan 1.791.541.111 1.805.891.535 Repair and maintenance
Jasa keamanan 1.392.442.609 1.392.297.028 Security services
Biaya rumah tangga 1.079.018.253 1.041.087.622 Household
Donasi 733.108.262 1.142.213.161 Donation
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1 miliar) 3.885.269.549 2.910.507.539 Others (each below Rp1 billion)
Total 293.560.733.083 264.024.887.908 Total
112
Page 127
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. PENDAPATAN (BEBAN) OPERASI LAINNYA - 30. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSES) -
NETO NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Keuntungan atas hedging 29.034.627.752 23.147.432.881 Gain on hedging
Klaim asuransi 7.013.164.604 4.272.585.758 Insurance claim
Pendapatan dari penjualan Gain on sale of
aset tetap (Catatan 40l) 41.000.000 103.603.604 fixed assets (Note 40l)
Pembalikan atas utang pajak
lainnya dan kelebihan biaya Reversal of other tax payables
yang masih harus dibayar - 3.239.497.246 and over-accrual
Kredit pajak yang belum digunakan (26.107.249.767) (17.478.897.608) Unutilized tax credit
Kerugian dari penghapusan Loss on disposal of
properti investasi dan aset tetap investment properties and
(Catatan 10 dan 11) (19.720.234.244) (30.593.795.470) fixed assets (Notes 10 and 11)
SP2DK, Surat Ketetapan Pajak dan SP2DK, Tax Assessment Letter and
Surat Tagihan Pajak (Catatan 20g) (13.110.560.937) (14.757.119.966) Tax Collection Letter (Note 20g)
Pembalikan (penyisihan) Reversal of (allowance for)
kerugian kredit ekspektasian (Catatan 5) (4.693.436.366) (4.931.644.131) expected credit loss (Note 5)
Keuntungan dari pengakhiran
sewa lebih awal (2.055.076.385) 258.091.252 Gain on early lease termination
Lain-lain - neto (masing-masing
di bawah Rp1 miliar) 4.098.113.698 2.561.139.636 Others - net (each below Rp1 billion)
Total (25.499.651.645) (34.179.106.798) Total
31. PENDAPATAN KEUANGAN 31. FINANCE INCOME
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Bunga deposito 37.156.171.540 31.195.323.609 Time deposits’ interest
Bunga surat sanggup bayar 31.506.026.929 32.218.597.165 Promissory notes’ interest
Bunga bank 4.559.930.454 6.449.233.366 Bank account’s interest
Lain-lain 7.052.149.176 1.813.065.548 Others
Total 80.274.278.099 71.676.219.688 Total
113
Page 128
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
32. BIAYA KEUANGAN 32. FINANCE COSTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Beban bunga 617.380.233.305 545.987.257.947 Interest expense
Provisi 45.550.420.103 33.387.772.280 Provisions
Biaya komitmen pinjaman bank 41.162.959.827 28.574.337.993 Bank loan commitment fee
Lain-lain 20.343.529.471 22.534.720.561 Others
Total 724.437.142.706 630.484.088.781 Total
33. RUGI PER SAHAM 33. LOSS PER SHARE
Rugi per saham dihitung dengan membagi rugi tahun Loss per share is computed by dividing the loss for
berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik the year attributable to owners of the Parent Entity
Entitas Induk dengan jumlah rata-rata tertimbang by the weighted-average number of shares
saham yang beredar selama tahun yang outstanding during the year:
bersangkutan:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Rugi tahun berjalan yang dapat Loss for the year
diatribusikan kepada attributable to owners
pemilik entitas induk (200.110.054.891) (194.702.814.023) of the parent entity
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of
yang beredar 22.198.871.804 22.198.871.804 outstanding shares
Rugi per saham dasar (9,01) (8,77) Loss per share
34. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 34. BALANCE AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha yang normal, Grup In the normal course of business, the Group has
melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi engaged in transactions with related parties, which
pada tingkat harga dan persyaratan yang disetujui are conducted based on the agreed terms and
kedua belah pihak. conditions.
Sifat hubungan dengan pihak berelasi Nature of relationship with related party
PT Orion Global Development (dahulu PT Mega Inti PT Orion Global Development (formerly PT Mega
Perdana Utama) merupakan pemegang saham Inti Perdana Utama) is a shareholder of
Perusahaan. the Company.
114
Page 129
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
34. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 34. BALANCE AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo dengan pihak-pihak berelasi Details of balances with related parties
31 Desember/December 31,
2025 2024
)
Total/ Persentase (%)* / Total/ Persentase (%)*)/
Total Percentage (%)*) Total Percentage (%)*)
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang lain-lain - pihak-pihak berelasi Other payables - related parties
PT Orion Global Development
PT Orion Global Development (dahulu (formerly PT Mega Inti
PT Mega Inti Perdana Utama) 28.700.000.000 0,299% 28.700.000.000 0,311% Perdana Utama)
Lain-lain 19.000.413.251 0,198% 17.770.716.879 0,193% Others
Total 47.700.413.251 0,497% 46.470.716.879 0,504% Total
*) persentase terhadap total liabilitas *) percentage to total liabilities
Rincian transaksi dengan pihak berelasi Details of transaction with related party:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Total/ Persentase (%)**)/ Total/ Persentase (%)**)/
Total Percentage (%)**) Total Percentage (%)**)
Beban umum dan administrasi General and administrative
- biaya manajemen dan expenses - management
profesional and professional fees
Lain-lain 9.379.638.380 3,195% 8.769.699.518 3,322% Others
Biaya keuangan - lain-lain Finance costs - others
Lain-lain 886.061.890 0,122% 175.037.923 0,028% Others
**) persentase terhadap total beban yang bersangkutan **) percentage to total related expenses
Pada tanggal 31 Desember 2025, Utang lain-lain - As of December 31, 2025, Other payables - related
pihak-pihak berelasi - Lain-lain merupakan utang parties - Others represent payable related to
terkait dengan biaya manajemen dan jasa profesional management and professional fees (Note 29) and
(Catatan 29) dan utang atas pinjaman dan bunga payable for loan and its interest (Note 32).
yang diberikan (Catatan 32).
35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION
Informasi yang dilaporkan kepada Direksi untuk Information as reported to the Directors for the
tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja purposes of resource allocation and assessment
segmen memfokuskan pada jenis produk dan jasa of segment performance focuses on types of
yang diberikan atau disediakan. Segmen yang products and services which are provided or
dilaporkan Grup merupakan kegiatan sebagai berikut: made available. The Group segment reported
activities are as follows:
1. Pusat perbelanjaan 1. Shopping mall
2. Hotel 2. Hotel
3. Ruko 3. Shophouse
4. Lainnya 4. Others
Real estat mencakup penjualan tanah kavling, Real estate includes land plots, condotel and
kondotel dan bangunan rumah toko (“Ruko”). Lainnya shophouse building (“Ruko”) sales. Others
terutama dari investasi diluar aktivitas real estat. mainly come from investments outside of real
estate activity.
115
Page 130
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
35. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 35. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen Operasi Operating Segment
Sesuai dengan PSAK 108 (Revisi 2009), “Segmen In accordance with PSAK 108 (Revised 2009),
Operasi”, informasi segmen berikut ini disusun “Operating Segments”, the following segment
berdasarkan informasi yang digunakan oleh information is prepared based on the information
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap used by management in evaluating the
segmen dan menentukan alokasi sumber daya. performance of each business segment and in
determining the allocation of resources.
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2025/
Year Ended December 31, 2025
Pusat perbelanjaan/ Hotel/ Ruko/ Lainnya/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Shopping Mall Hotel Shophouse Others Elimination Consolidated
Penjualan dan pendapatan jasa 1.232.528.513.897 116.897.497.614 - 188.157.908.162 (20.399.359.725) 1.517.184.559.948 Sales and service revenues
Laba bruto per segmen 587.729.925.060 45.316.726.330 - 141.525.888.364 (16.663.672.951) 757.908.866.803 Gross profit per segment
Aset segmen 14.385.027.992.034 Segment assets
Liabilitas segmen 9.597.740.545.137 Segment liabilities
Penyusutan dan amortisasi 263.424.037.367 Depreciation and amortization
Pengeluaran modal 458.401.224.773 Capital expenditures
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2024/
Year Ended December 31, 2024
Pusat perbelanjaan/ Hotel/ Ruko/ Lainnya/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Shopping Mall Hotel Shophouse Others Elimination Consolidated
Penjualan dan pendapatan jasa 1.087.067.934.418 135.888.534.499 - 101.608.677.542 (19.546.240.808) 1.305.018.905.651 Sales and service revenues
Laba bruto per segmen 449.799.195.345 57.927.266.519 - 123.238.487.107 (15.859.930.184) 615.105.008.787 Gross profit per segment
Aset segmen 14.519.184.207.376 Segment assets
Liabilitas segmen 9.221.015.465.040 Segment liabilities
Penyusutan dan amortisasi 222.572.701.997 Depreciation and amortization
Pengeluaran modal 1.072.357.027.529 Capital expenditures
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management
Grup mengelola risiko modal untuk memastikan The Group manages capital risk to ensure that
bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan they will be able to continue as a going concern,
kelangsungan usaha, selain memaksimalkan in addition to maximize the profit of the
keuntungan para pemegang saham melalui shareholders through the optimization of the
optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur debt and equity balance. The Group's capital
modal Grup terdiri dari kepentingan structure consists of non-controlling interest
nonpengendali dan ekuitas yang dapat and equity attributable to owners of the parent
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. entity.
Direksi Grup secara berkala melakukan reviu The Group’s Directors regularly conducts
struktur permodalan Perusahaan. Sebagai review of the Company's capital structure. As
bagian dari reviu ini, Direksi mempertimbangkan part of this review, Directors consider the cost
biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. of capital and the associated risks.
Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2025 Gearing ratio as of December 31, 2025 and
dan 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Utang bank 6.843.653.046.231 6.600.635.277.270 Bank loans
Total ekuitas 4.787.287.446.897 5.298.168.742.336 Total equity
Gearing ratio 1,43 1,24 Gearing ratio
116
Page 131
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan Objectives
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The Group’s financial risk management policies
keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa and objectives is to ensure that adequate
sumber daya keuangan yang memadai tersedia financial resources are available for operations
untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta and business development, as well as to
untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat manage foreign currency risk, interest rate,
bunga, kredit dan risiko likuiditas. Grup credit and liquidity risk. The Group operates
beroperasi dengan pedoman yang telah with the guidelines set by the Board of
ditentukan oleh Direksi. Directors.
i. Manajemen risiko kredit i. Management of credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana pihak Credit risk is the risk that a counterparty to
lawan transaksi gagal memenuhi a financial instrument fails to discharge its
kewajibannya berdasarkan instrumen obligation and will result in a financial loss
keuangan dan menyebabkan kerugian to the other party. The Group is exposed to
keuangan. Grup terkena risiko ini dari kredit credit risk arising from the credit granted to
yang diberikan kepada pelanggan. Grup its customers. The Group only trades with
hanya melakukan transaksi dengan recognized and creditworthy parties. It is the
pihak-pihak yang diakui dan dapat dipercaya. Group’s policy that all customers who wish
Hal ini merupakan kebijakan Grup dimana to trade on credit terms are subject to credit
semua pelanggan yang akan melakukan verification procedures. In addition,
pembelian secara kredit harus melalui receivable balances are monitored on an
prosedur verifikasi kredit. Selain itu, posisi ongoing basis to reduce the exposure to
piutang pelanggan dipantau secara terus- bad debts.
menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Grup Other than as disclosed below, the Group
tidak memiliki konsentrasi risiko kredit. has no concentration of credit risk.
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai current accounts and deposits are managed
dengan kebijakan Grup. Investasi atas in accordance with the Group’s policy.
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank Investments of surplus fund are limited for
dan dievaluasi setiap tahun oleh Direksi. each bank and reviewed annually by the
Batas tersebut diterapkan untuk Board of Directors. Such limits are set to
meminimalkan risiko konsentrasi kredit minimize the concentration of credit risk and
sehingga mengurangi kemungkinan kerugian therefore mitigate financial loss through
akibat kebangkrutan bank-bank tersebut. potential failure of the banks.
117
Page 132
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
i. Manajemen risiko kredit (lanjutan) i. Management of credit risk (continued)
Piutang Accounts receivable
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will incur
mengalami kerugian yang timbul dari a loss arising from its customers, clients or
pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal counterparties that fail to discharge their
memenuhi kewajiban kontraktual mereka. contractual obligations. There are no
Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara significant concentrations of credit risk. The
signifikan. Grup mengelola dan Group manages and controls this credit risk
mengendalikan risiko kredit dengan by setting limits on the amount of risk it is
menetapkan batasan jumlah risiko yang willing to accept for individual customers
dapat diterima untuk pelanggan individu dan and by monitoring exposures in relation to
memantau eksposur terkait dengan batasan- such limits.
batasan tersebut.
Grup menerapkan peninjauan secara berkala The Group periodically review trade
pada umur piutang dan penagihan untuk receivables aging and collection to limit its
membatasi risiko kredit. credit risk.
Tabel dibawah menunjukkan eksposur The table below summarizes the maximum
maksimum risiko kredit atas piutang dalam exposure to credit risk of the receivables in
laporan keuangan konsolidasian pada the consolidated statements of financial
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan position as of December 31, 2025 and
2024: 2024:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Belum jatuh tempo dan tidak
mengalami penurunan nilai 208.552.438.464 210.822.604.500 Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo dan tidak
mengalami penurunan nilai 55.215.722.728 52.027.546.632 Past due but not impaired
Mengalami penurunan nilai 63.473.440.147 61.711.721.735 Impaired
Total 327.241.601.339 324.561.872.867 Total
118
Page 133
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management
Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus Fair value and cash flow interest rate risk is
kas adalah risiko dimana nilai wajar arus kas the risk that the fair value or future cash
di masa depan yang berfluktuasi karena flows of a financial instrument will fluctuate
perubahan tingkat suku bunga pasar. Grup because of changes in market interest rates.
terpengaruh risiko perubahan suku bunga The Group is exposed to the risk of changes
pasar terutama terkait dengan utang bank in market interest rates relating primarily to
jangka panjang dengan suku bunga its long-term banks. The Group manages
mengambang. Grup mengelola risiko ini this risk by entering into loan agreement
dengan melakukan pinjaman dari bank yang with bank which gives lower interest rate
dapat memberikan tingkat suku bunga yang than other banks.
lebih rendah dari bank lain.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga sensitivity to a reasonably change in interest
pinjaman. Dengan asumsi variabel lain rates on that portion of loans. With all other
konstan, laba sebelum pajak penghasilan variables held constant, the income before
dipengaruhi oleh tingkat suku bunga corporate income tax expense is affected
mengambang sebagai berikut: through the impact on floating rate loans are
as follows:
Kenaikan/
penurunan Dampak
dalam terhadap
satuan poin/ laba sebelum
Increase/ beban pajak/
decrease Effect on income
in basis point before tax expenses
31 Desember 2025 December 31, 2025
Rupiah 1% (49.644.957.999) Rupiah
Rupiah -1% 49.644.957.999 Rupiah
iii. Manajemen risiko likuiditas iii. Liquidity risk management
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko Liquidity risk is defined as the risk when the
saat posisi arus kas Perusahaan dan entitas cash flow position of the Company and its
anaknya menunjukkan bahwa pendapatan subsidiaries indicates that the short-term
jangka pendek tidak cukup menutupi revenue is not enough to cover the
pengeluaran jangka pendek. short-term expenditure.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Grup In the management of liquidity risk, the
mengawasi dan mempertahankan tingkat kas Group monitors and maintains a level of
dan setara kas yang dianggap memadai cash and cash equivalents deemed
untuk membiayai operasi Grup dan untuk adequate to finance the Group’s operations
mengurangi dampak dari fluktuasi arus kas. and to mitigate the effects of fluctuation in
Grup juga secara teratur mengevaluasi arus cash flows. The Group also regularly
kas proyeksi dan aktual, termasuk profil jatuh evaluates the projected and actual cash
tempo pinjaman jangka panjang, dan terus- flows, including its long-term loan maturity
menerus memantau kondisi pasar keuangan profiles, and continuously assesses
untuk mempertahankan fleksibilitas dalam conditions in the financial markets to
penggalangan dana dengan berkomitmen maintain flexibility in funding by keeping
dengan fasilitas kredit tersedia. committed credit facilities available.
119
Page 134
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
iii. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) iii. Liquidity risk management (continued)
Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity
liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group’s financial liabilities
pembayaran kontrak pada tanggal based on contractual payments as of
31 Desember 2025 dan 2024: December 31, 2025 and 2024:
< 1 tahun/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
< 1 year 1 - 5 years > 5 years Total
Utang usaha - pihak ketiga 51.560.874.811 9.024.380.121 - 60.585.254.932 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 508.934.141.941 484.054.216.178 - 992.988.358.119 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.700.413.251 - 47.700.413.251 Other payables - related parties
Beban akrual 195.168.501.495 - 195.168.501.495 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja karyawan Short-term employee
- jangka pendek -benefits liabilities
gaji dan imbalan lainnya 34.463.215.350 - 34.463.215.350 salaries and other benefits
Utang bank 994.926.809.580 6.145.670.618.176 1.726.276.755.630 8.866.874.183.386 Bank Loans
Surat utang jangka menengah 821.250.000.000 - 821.250.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 3.055.556.417 1.768.039.426 - 4.823.595.843 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 9.292.280.722 230.073.499.821 - 239.365.780.543 Security deposits
Total 2.666.351.793.567 6.870.590.753.722 1.726.276.755.630 11.263.219.302.919 Total
< 1 tahun/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
< 1 year 1 - 5 years > 5 years Total
Utang usaha - pihak ketiga 68.216.590.836 - - 68.216.590.836 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 515.546.836.488 392.945.408.389 - 908.492.244.877 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 46.470.716.879 - - 46.470.716.879 Other payables - related parties
Beban akrual 242.588.446.023 - - 242.588.446.023 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja karyawan Short-term employee
jangka pendek -benefits liabilities
gaji dan imbalan lainnya 37.229.193.494 - - 37.229.193.494 salaries and other benefits
Utang bank 940.545.824.870 6.035.018.209.982 2.267.470.298.258 9.243.034.333.110 Bank loans
Surat utang jangka menengah 71.662.383.537 963.750.000.000 - 1.035.412.383.537 Medium term notes
Liabilitas sewa 2.116.647.962 491.242.628 - 2.607.890.590 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 10.125.127.148 217.793.346.745 - 227.918.473.893 Security deposits
Total 1.934.501.767.237 7.609.998.207.744 2.267.470.298.258 11.811.970.273.239 Total
iv. Manajemen risiko nilai tukar mata uang iv. Foreign exchange risk management
asing
Mata uang pelaporan Grup adalah Rupiah. The Group’s reporting currency is the
Grup dapat menghadapi risiko mata uang Rupiah. The Group faces foreign currency
asing karena biaya beberapa pembelian risk as the costs of certain key purchases
utamanya dalam mata uang asing - Dolar are denominated in foreign currencies -
Amerika Serikat. Apabila pembelian Grup di United States Dollar. To the extent that the
dalam mata uang selain Rupiah, dan tidak purchases of the Group are denominated in
seimbang dalam hal kuantitas/jumlah currencies other than the Rupiah and are
dan/atau pemilihan waktu, Grup harus not evenly matched in terms of
menghadapi risiko mata uang asing. quantity/volume and/or timing, the Group
has exposure to foreign currency risk.
Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai The Group does not have any formal
yang formal untuk laju pertukaran mata uang hedging policy for foreign exchange
asing. exposure.
120
Page 135
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
iv. Manajemen risiko nilai tukar mata uang iv. Foreign exchange risk management
asing (lanjutan) (continued)
31 Desember 2025
(Tanggal Pelaporan)/
Mata Uang Asing/ December 31, 2025
Foreign Currency (Reporting Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas US$7.534.071 126.447.777.537 Cash and cash equivalents
Aset keuangan Other current
lancar lainnya - financial assets -
piutang atas hedging US$44.939 754.169.487 hedging receivables
Aset keuangan tidak Other non current
lancar lainnya - financial assets -
piutang atas hedging US$2.683.627 45.036.634.020 hedging receivables
Aset keuangan tidak lancar
lainnya - Bank yang dibatasi Other non-current financial assets -
penggunaannya US$2.384.995 40.024.983.573 Restricted cash in banks
Total aset 212.263.564.617 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - Trade payables -
pihak ketiga US$72.868 1.222.872.286 third parties
Utang lain-lain - Other payables -
pihak ketiga US$20.249.004 339.818.790.179 third parties
Beban akrual US$483.535 8.114.677.711 Accrued expenses
Utang bank Long-term
jangka panjang US$112.381.250 1.885.982.137.500 bank loans
Total liabilitas 2.235.138.477.676 Total liabilities
Liabilitas neto 2.022.874.913.059 Net liabilities
121
Page 136
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
iv. Manajemen risiko nilai tukar mata uang iv. Foreign exchange risk management
asing (lanjutan) (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange rate risk is the risk that
risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang the fair value or future cash flows of a
berfluktuasi karena perubahan kurs financial instrument will fluctuate because of
pertukaran mata uang asing. Grup changes in foreign exchange rates. The
terpengaruh risiko perubahan mata uang Group’s exposure to exchange rate
asing terutama berkaitan dengan kas dan fluctuations results primarily from cash and
setara kas, piutang atas hedging porsi lancar cash equivalents, hedging receivables both
dan tidak lancar, bank yang dibatasi current and non current portion, restricted
penggunaannya, utang usaha, utang lain-lain, cash in banks, trade payables, other
beban akrual dan utang bank jangka panjang payables, accrued expenses and long-term
dalam mata uang dolar Amerika Serikat. bank loans denominated in United States
Dollar.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the
kemungkinan perubahan tingkat perubahan sensitivity to a reasonably possible change
Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, in the Rupiah exchange rate against United
dengan asumsi variabel lain konstan, dampak States Dollar, with all other variables held
terhadap laba sebelum beban pajak constant, the effect to the income before
penghasilan adalah sebagai berikut: corporate income tax expense is as follows:
Dampak terhadap
Perubahan laba sebelum
tingkat Rp/ beban pajak/
Change in Effect on income
Mata Uang Asing Rp rate before tax expense Foreign Currency
31 Desember 2025 December 31, 2025
Dolar Amerika Serikat +10% (202.264.483.950) United States Dollar
Dolar Amerika Serikat -10% 202.264.483.950 United States Dollar
Dampak terhadap
Perubahan laba sebelum
tingkat Rp/ beban pajak/
Change in Effect on income
Mata Uang Asing Rp rate before tax expense Foreign Currency
31 Desember 2024 December 31, 2024
Dolar Amerika Serikat +10% (201.952.893.600) United States Dollar
Dolar Amerika Serikat -10% 201.952.893.600 United States Dollar
122
Page 137
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan c. Fair value of financial instruments
Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan The carrying values of financial instruments
di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statement of
kurang lebih sebesar nilai wajarnya. financial position approximate their fair values.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta The fair value of financial assets and liabilities,
nilai tercatatnya pada tanggal 31 Desember 2025 and their carrying values as of December 31,
adalah sebagai berikut: 2025 are as follows:
Nilai buku/ Nilai wajar/
Book value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 684.419.208.639 684.419.208.639 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga - neto 154.220.017.984 154.220.017.984 Trade receivables - third parties - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 109.548.143.208 109.548.143.208 Other receivables - third parties - net
Aset keuangan lancar lainnya 1.040.190.733.911 1.040.190.733.911 Other current financial assets
Aset keuangan tidak lancar lainnya 654.304.540.434 654.304.540.434 Other non-current financial assets
Total 2.642.682.644.176 2.642.682.644.176 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 60.585.254.932 60.585.254.932 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 991.074.120.883 991.074.120.883 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.700.413.251 47.700.413.251 Other payables - related parties
Beban akrual 195.168.501.495 195.168.501.495 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
karyawan jangka pendek 34.463.215.350 34.463.215.350 benefits liabilities
Utang bank 6.843.653.046.231 6.843.653.046.231 Bank loans
Surat utang jangka menengah 749.501.746.510 750.000.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 4.428.925.521 4.428.925.521 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 192.772.307.082 192.772.307.082 Security deposits
Total 9.119.347.531.255 9.119.845.784.745 Total
123
Page 138
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments
(continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta The fair value of financial assets and liabilities,
nilai tercatatnya pada tanggal 31 Desember 2024 and their carrying values as of December 31,
adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
Nilai buku/ Nilai wajar/
Book value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 824.900.153.782 824.900.153.782 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga - neto 176.085.895.479 176.085.895.479 Trade receivables - third parties - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 86.764.255.653 86.764.255.653 Other receivables - third parties - net
Aset keuangan lancar lainnya 1.350.279.136.903 1.350.279.136.903 Other current financial assets
Aset keuangan tidak lancar lainnya 427.444.408.288 427.444.408.288 Other non-current financial assets
Total 2.865.473.850.105 2.865.473.850.105 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 68.216.590.836 68.216.590.836 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 899.382.144.949 899.382.144.949 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 46.470.716.879 46.470.716.879 Other payables - related parties
Beban akrual 242.588.446.023 242.588.446.023 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
karyawan jangka pendek 37.229.193.494 37.229.193.494 benefits liabilities
Utang bank 6.600.635.277.270 6.600.635.277.270 Bank loans
Surat utang jangka menengah 749.048.456.827 750.000.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 2.554.939.081 2.554.939.081 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 183.473.016.841 183.473.016.841 Security deposits
Total 8.829.598.782.200 8.830.550.325.373 Total
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair values of the financial assets and
didefinisikan dan disajikan dalam jumlah di mana liabilities are defined and presented at the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam amounts at which the instruments could be
transaksi kini antara pihak-pihak yang exchanged in a current transaction between
berkeinginan (willing parties), bukanlah dalam willing parties, other than in a forced sale or
penjualan yang dipaksakan akibat kesulitan liquidation.
keuangan atau likuidasi.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai As of December 31, 2025 and 2024, the
tercatat dari instrumen keuangan Grup telah carrying values of the Group’s financial
mendekati nilai wajarnya. instruments approximate their fair values.
124
Page 139
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments
(continued)
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions were
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk used to estimate the fair value of each class of
masing-masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
1. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek 1. Short-term financial assets and liabilities
Instrumen keuangan jangka pendek dengan Short-term financial instruments with
jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang remaining maturities of one year or less
(kas dan setara kas, piutang usaha - pihak (cash and cash equivalents, trade
ketiga - neto, piutang lain-lain - pihak ketiga receivables - third parties - net, other
- neto, aset keuangan lancar lainnya, utang receivables - third parties - net, other
usaha - pihak ketiga, utang lain-lain, beban current financial assets, trade payables -
akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan third parties, other payables, accrued
jangka pendek, utang bank, surat utang expenses, short-term employee benefits
jangka menengah, liabilitas sewa dan uang liabilities, bank loans, medium term notes,
jaminan sewa (2024: kas dan setara kas, lease liabilities and security deposits
piutang usaha - pihak ketiga - neto, piutang (2024: cash and cash equivalents, trade
lain-lain - pihak ketiga - neto, aset keuangan receivables - third parties - net, other
lancar lainnya, utang usaha - pihak ketiga, receivables - third parties - net, other
utang lain-lain, beban akrual, liabilitas current financial assets, trade payables -
imbalan kerja karyawan jangka pendek, third parties, other payables, accrued
utang bank, liabilitas sewa dan uang expenses, short-term employee benefits
jaminan sewa)) mendekati nilai tercatatnya liabilities, bank loans, lease liabilities, and
karena bersifat jangka pendek security deposits)) approximate their
carrying amounts due to their short-term
nature.
2. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang 2. Long-term financial assets and liabilities
Instrumen keuangan jangka panjang terdiri Long-term financial instruments consist of
dari piutang lain-lain - pihak ketiga - neto, other receivables - third parties - net, other
aset keuangan tidak lancar lainnya, utang non-current financial assets, trade payable
usaha - pihak ketiga, utang bank, liabilitas - third parties, bank loans, medium term
sewa, dan uang jaminan sewa (2024: notes, lease liabilities, and security
piutang lain-lain - pihak ketiga - neto, aset deposits (2024: other receivables - third
keuangan tidak lancar lainnya, utang bank parties - net, other non-current financial
jangka panjang - neto, surat utang jangka assets, bank loans, medium term notes,
menengah - neto, liabilitas sewa, dan uang lease liabilities, and security deposits).
jaminan sewa).
125
Page 140
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments
(continued)
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions were
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk used to estimate the fair value of each class of
masing-masing kelas instrumen keuangan financial instruments (continued):
(lanjutan):
2. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang 2. Long-term financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Nilai wajar dari aset keuangan tidak lancar Fair value of non-current financial assets is
dicatat sebesar biaya historis karena nilai carried at historical cost because their fair
wajarnya tidak dapat diukur secara handal. values cannot be reliably measured. It is
Tidak praktis untuk mengestimasi nilai wajar not practical to estimate the fair values of
dari aset tersebut karena tidak ada jangka such assets because there are no fixed
waktu pembayaran yang pasti walaupun repayment terms although these are not
tidak diharapkan untuk diselesaikan dalam expected to be settled within 12 months
jangka waktu 12 bulan setelah tanggal after the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position date.
Nilai wajar dari liabilitas jangka panjang The fair value of long-term debts is
ditentukan dengan mendiskontokan arus determined by discounting future cash
kas masa datang menggunakan suku bunga flows using applicable rates from
yang berlaku dari transaksi pasar yang observable current market transactions for
dapat diamati untuk instrumen dengan instruments with similar terms, credit risk
persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo and remaining maturities.
yang sama.
37. LITIGASI 37. LITIGATION
a. Pada tanggal 2 Desember 2022, DSM dan NWP a. On December 2, 2022, DSM and NWP also
juga melakukan gugatan terhadap kawasan have submitted lawsuit to the mall’s neighbour
pusat perbelanjaan terkait sebagai tergugat for the losses incurred to the DSM and NWP.
dengan kerugian yang dialami oleh DSM dan On August 23, 2023, the court decision in the
NWP. Pada tanggal 23 Agustus 2023, putusan di Denpasar District Court has been pronounced
tingkat Pengadilan Negeri Denpasar telah by the Tribunal in which the defendant is
dibacakan oleh Majelis Hakim dimana tergugat proven to perform tort and be penalized to pay
terbukti telah melakukan perbuatan melawan the immaterial loss to NWP in the amount of
hukum dan dihukum untuk membayar kerugian Rp150,000,000. On this court decision, the
immateriil kepada NWP sejumlah defendant has submitted appeal on
Rp150.000.000. Atas putusan ini, tergugat telah September 6, 2023 to the Denpasar High Court
mengajukan banding di Pengadilan Tinggi and on October 19, 2023, Denpasar High Court
Denpasar pada tanggal 6 September 2023 dan has rejected the appeal. On October 30, 2023,
pada tanggal 19 Oktober 2023, Pengadilan the defendant filing for cassation at Supreme
Tinggi Denpasar telah menolak permohonan Court.
banding tersebut. Pada tanggal 30 Oktober 2023,
tergugat mengajukan kasasi di tingkat
Mahkamah.
126
Page 141
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
37. LITIGASI (lanjutan) 37. LITIGATION (continued)
a. Pada tanggal 31 Desember 2024, DSM dan a. On December 31, 2024, DSM and NWP
NWP menerima pemberitahuan putusan atas received cassation appeal decision notification
pengajuan kasasi dimana Mahkamah Agung where the Supreme Court rejected the appeal
menolak kasasi tersebut namun juga mencabut but also removing the immaterial loss
kompensasi kerugian immateriil kepada DSM compensation to DSM and the Company of
dan Perusahaan sebesar Rp150.000.000. Rp150,000,000.
38. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 38. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS
INFORMATION
Informasi pendukung laporan arus kas Supporting information of consolidated statements
konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang of cash flows with respect to activities that do not
tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai affect cash flows are as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024
Perolehan properti investasi melalui Acquisition of investment properties
penurunan uang muka konstruksi through decrease of advance for
properti investasi 47.986.223.405 115.390.354.093 constructions of investment property
Penambahan biaya transaksi Addition of deferred transaction cost
melalui biaya dibayar di muka 20.519.989.410 312.555.422 through prepaid expenses
Perolehan aset tetap melalui kenaikan Acquisition fixed asset through increase
(penurunan) utang usaha, beban (decrease) of trade payables, accrued
akrual, utang lain-lain, dan expenses and other payables
Pajak Pertambahan Nilai 229.920.306 (524.483.107) and Value Added Tax
Perolehan properti investasi Acquisition of investment properties
melalui kenaikan (penurunan) through increase (decrease) of
utang usaha, utang lain-lain, trade payables, other payables
beban akrual dan Pajak accrued expenses, and Value
Pertambahan Nilai (20.222.976.427) (54.020.698.440) Added Tax
Penambahan biaya transaksi Addition of transaction costs of bank loan
utang bank melalui kenaikan through increase (decrease) of
(penurunan) beban akrual (13.815.684.570) 9.182.126.944 accrued expenses
Perolehan properti investasi melalui Acquisition of investment properties
beban bunga yang masih harus dibayar (5.629.711.066) (5.313.599.986) through accrued interest expense
Pengaruh perubahan selisih kurs Effect of changes in
mata uang asing terhadap bank foreign exchange rate on
yang dibatasi penggunaannya (1.696.981.861) (1.947.157.038) restricted cash in banks
Perolehan aset takberwujud Acquisition of intangible assets
melalui penurunan through decrease of
utang usaha, beban akrual trade payables, accrued expenses
dan utang lain-lain (222.487.711) (556.279.890) and other payables
127
Page 142
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
38. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (lanjutan) 38. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS
INFORMATION (continued)
Informasi pendukung laporan arus kas Supporting information of consolidated statements
konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang of cash flows with respect to activities that do not
tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai affect cash flows are as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024
Perolehan properti investasi Acquisition of investment properties
melalui penurunan uang muka through decrease of advances
pembelian tanah dan for purchase of land and
uang muka proyek - 324.798.750 advance project cost
Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets through
kenaikan uang muka increase advance for
pembelian aset tetap - 25.059.750 purchase of fixed assets
Penambahan uang muka Increase in advance for purchase
pembelian tanah dan proyek of land and project
melalui kenaikan (penurunan) through increase (decrease) of
utang usaha, utang lain-lain, trade payables, other payables,
beban akrual, dan accrued expenses, and
Pajak Pertambahan Nilai - (155.350.000) Value Added Tax
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas konsolidasian activities in the consolidated statement of cash
adalah sebagai berikut: flows are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025/
For the year ended December 31, 2025
Surat utang jangka
Utang bank/ menengah/ Liabilitas sewa/
Bank loans Medium term notes Lease Liabilities
Saldo awal 6.600.635.277.270 749.048.456.827 2.554.939.081 Beginning balance
Arus kas - neto 138.126.353.211 - (4.644.669.080) Cash flows - net
Penambahan (pengurangan) Addition (deduction) through
melalui transaksi non kas non-cash transactions and
dan reklasifikasi (6.704.304.840) - - reclassification
Penambahan tahun berjalan - 6.175.355.721 Addition during the year
Pengurangan tahun berjalan - - Deduction during the year
Penyesuaian tahun berjalan - - Adjustment during the year
Efek kurs 66.498.590.170 - - Forex effect
Perubahan pada nilai wajar 45.097.130.420 453.289.683 343.299.799 Change in fair value
Saldo akhir 6.843.653.046.231 749.501.746.510 4.428.925.521 Ending balance
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024/
For the year ended December 31, 2024
Utang pembiayaan
Surat utang jangka konsumen/
Utang bank/ menengah/ Liabilitas sewa/ Consumer
Bank loans Medium term notes Lease Liabilities financing payables
Saldo awal 5.167.613.901.385 748.636.073.290 8.413.780.578 2.650.000 Beginning balance
Arus kas - neto 1.312.725.942.273 - (9.280.256.916) - Cash flows - net
Penambahan (pengurangan) Addition (deduction) through
melalui transaksi non kas non-cash transactions and
dan reklasifikasi 9.494.682.366 - - (2.650.000) reclassification
Penambahan tahun berjalan - - 3.159.167.382 - Addition during the year
Pengurangan tahun berjalan - - (69.025.390) - Deduction during the year
Penyesuaian tahun berjalan - - (42.159) - Adjustment during the year
Efek kurs 77.825.362.499 - - - Forex effect
Perubahan pada nilai wajar 32.975.388.747 412.383.537 331.315.586 - Change in fair value
Saldo akhir 6.600.635.277.270 749.048.456.827 2.554.939.081 - Ending balance
128
Page 143
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
39. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 39. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF NOT YET EFFECTIVE
Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai The accounting standards that have been issued
tanggal penerbitan laporan keuangan up to the date of issuance of the Group’s
konsolidasian Grup namun belum berlaku efektif consolidated financial statements, but not yet
diungkapkan berikut ini. Manajemen bermaksud effective are disclosed below. The management
untuk menerapkan standar tersebut yang intends to adopt these standard that are
dipertimbangkan relevan terhadap Grup pada saat considered relevant to the Group when they
efektif, dan dampaknya terhadap posisi dan kinerja become effective, and the impact to the
keuangan konsolidasian Grup masih diestimasi consolidated financial position and performance
pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini of the Group is still being estimated on the
diselesaikan serta disetujui dan disahkan untuk consolidated financial statements were
diterbitkan oleh Direksi Grup pada tanggal completed and authorized for issuance by the
30 Maret 2026: Board of Directors of the Group on
March 30, 2026:
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after January 1,
1 Januari 2026 2026
Amandemen PSAK 109 dan 107: Klasifikasi dan Amendments to PSAK 109 and 107:
Pengukuran Instrumen Keuangan Classification and Measurement of Financial
Instruments
Amandemen tersebut mencakup klarifikasi atas The amandements includes a clarification that a
suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya financial liability is derecognized on the
pada “tanggal penyelesaian” serta “settlement date” and the introduction of an
memperkenalkan pilihan kebijakan akuntansi accounting policy choice (if specific conditions
(apabila kondisi tertentu terpenuhi) untuk are met) to derecognise financial liabilities settled
menghentikan pengakuan liabilitas keuangan yang using an electronic payment system before the
diselesaikan melalui sistem pembayaran elektronik settlement date.
sebelum tanggal penyelesaian.
Selain itu, panduan tambahan ditambahkan Further, additional guidance is added on how the
mengenai bagaimana arus kas kontraktual untuk contractual cash flows for financial assets with
aset keuangan dengan fitur lingkungan, sosial, dan environmental, social, and corporate governance
tata kelola perusahaan (ESG) serta fitur serupa (ESG) and similar features should be assessed.
harus dinilai. Amandemen tersebut juga The amandements also clarifies what constitute
mengklarifikasi apa saja yang merupakan fitur non- “non-recourse features” and what are the
recourse dan karakteristik instrumen yang terkait characteristics of contractually linked
secara kontraktual. Selain itu, amandemen tersebut instruments. The amandements also introduces
memperkenalkan persyaratan pengungkapan of disclosures for financial instruments with
untuk instrumen keuangan dengan fitur kontinjensi contigent features and additional disclosure
serta persyaratan pengungkapan tambahan untuk requirements for equity instruments classified at
instrumen ekuitas yang diklasifikasikan pada nilai fair value through other comprehensive income
wajar melalui penghasilan komprehensif lain (OCI). (OCI).
129
Page 144
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
39. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 39. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF NOT YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after January 1,
1 Januari 2026 (lanjutan) 2026 (continued)
Amandemen PSAK 109 dan 107: Klasifikasi dan Amendments to PSAK 109 and 107:
Pengukuran Instrumen Keuangan (lanjutan) Classification and Measurement of Financial
Instruments (continued)
Amandemen tersebut mengklarifikasi penerapan The amendments clarify the application of the
persyaratan own-use untuk kontrak yang berada ‘own-use’ requirements for in-scope contracts,
dalam ruang lingkup, mengubah persyaratan amend the designation requirements for a
penetapan (designation) atas item yang dilindungi hedged item in a cash flow hedging relationship
dalam hubungan lindung nilai arus kas untuk for in-scope contracts, and add new disclosure
kontrak-kontrak tersebut, serta menambahkan requirements to enable investors to understand
persyaratan pengungkapan baru untuk the effect of these contracts on a company’s
memungkinkan investor memahami dampak financial performance and cash flows.
kontrak tersebut terhadap kinerja keuangan dan
arus kas perusahaan.
Amandemen tersebut akan berlaku efektif untuk The amandements will take effect for annual
periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 reporting periods starting on or after January 1,
Januari 2026, dengan penerapan dini 2026 with early adoption permitted for
diperkenankan hanya untuk klasifikasi aset classification of financial assets and related
keuangan dan pengungkapan terkait. Grup tidak disclosures only. The Group does not anticipate
memperkirakan bahwa amandemen tersebut akan that the amandements will have a material effect
memberikan dampak material terhadap laporan on the Group’s financial statements.
keuangan Grup
PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali PSAK 338: Business Combination under
(Revisi 2025)” Common Control (2025 Revision)
Pada Oktober 2025, DSAK IAI mengesahkan revisi On October 2025, DSAK IAI issued revisions to
atas PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas PSAK 338: Business Combinations of Entities
Sepengendali. Revisi ini mencakup ruang lingkup Under Common Control. The revisions cover the
dan penerapan dari metode penyatuan kepemilikan scope and application of the pooling of interest
(pooling of interest) dan pelepasan di ekuitas method and disposal in equity as the accounting
(disposal in equity) sebagai konsep akuntansi yang concepts used in PSAK 338. The key changes
digunakan dalam PSAK 338. Perubahan utama include the exclusion of investment entities from
mencakup pengecualian entitas investasi dari the scope of PSAK 338, as well as the addition of
ruang lingkup PSAK 338, serta tambahan definisi definitions for transferred business, receiving
bisnis alihan entitas penerima, dan entitas pengalih. entity, and transferring entity. The revision also
Revisi ini juga mencakup rujukan jumlah tercatat includes references to the carrying amount of the
bisnis alihan dan penyajian informasi prakombinasi transferred business and the presentation of pre-
bisnis ketika terjadi ketidakpraktisan dalam combination information when applying the
penerapan metode penyatuan kepemilikan. Revisi pooling of interest method is impracticable. The
ini berlaku efektif 1 Januari 2026 dengan opsi revision is effective on January 1, 2026 with early
penerapan diri. adoption permitted.
Grup tidak memperkirakan bahwa amandemen The Group does not anticipate that the
tersebut akan memberikan dampak material amandments will have a material effect on the
terhadap laporan keuangan Grup. Group’s financial statements.
130
Page 145
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
39. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 39. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF NOT YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after January 1,
1 Januari 2026 (lanjutan) 2026 (continued)
Penyesuaian tahunan 2024 Annual improvements 2024
DSAK IAI menerbitkan Penyesuaian Tahunan 2024 The DSAK IAI issued Annual Improvements
SAK Indonesia, yang mencakup klarifikasi, 2024 to SAK Indonesia, which include
penyederhanaan, koreksi, atau perubahan untuk clarifications, simplifications, corrections or
meningkatkan konsistensi dalam PSAK 107: changes to improve consistency in PSAK 107
Instrumen Keuangan: Pengungkapan, PSAK 109 Financial Instruments: Disclosure, PSAK 109
Instrumen Keuangan, PSAK 10 Laporan Keuangan Financial Instruments, PSAK 110 Consolidated
Konsolidasian, dan PSAK 207 Laporan Arus Kas. Financial Statetments, and PSAK 207 Statement
Amandemen tersebut akan berlaku efektif untuk of Cash Flows. The amandments will be effective
periode pelaporan yang dimulai pada atau setelah for reporting periods beginning on or after
1 Januari 2026. Penerapan lebih awal January 1, 2026. Earlier application is permitted
diperkenankan dan harus diungkapkan. and must be disclosed. The amendments are not
Amandemen tersebut tidak diharapkan expected to have a material impact on the
menimbulkan dampak material terhadap laporan Group’s financial statements.
keuangan Grup.
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after January 1,
1 Januari 2027 2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118: Presentation and Disclosure in
Laporan Keuangan” Financial Statements
PSAK 118 akan menggantikan PSAK 201. Standar PSAK 118 will replace PSAK 201. The new
baru ini memperkenalkan persyaratan baru terkait standard introduces new requirements for
penyajian dalam laporan laba rugi, termasuk total presentation within the statement of profit or loss,
dan sub-total tertentu. Selain itu, entitas diwajibkan including specified totals and sub-totals.
untuk mengklasifikasikan seluruh pendapatan dan Furthermore, entities are required to classify all
beban dalam laporan laba rugi ke dalam salah satu income and expenses within the statement of
dari lima kategori: operasi, investasi, pendanaan, profit or loss into one of five categories:
pajak penghasilan, dan operasi yang dihentikan. operating, investing, financing, income taxes,
and discontinued operations.
Standar ini juga mensyaratkan pengungkapan The standard requires disclosure of newly
ukuran kinerja yang di definisikan manajemen, sub- defined management-defined performance
total pendapatan dan beban, serta mencakup measures, sub-totals of income and expenses,
persyaratan baru terkait agregasi dan disagregasi and it also includes new requirements for
informasi keuangan. aggregation and disaggregation of financial
information.
131
Page 146
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
39. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 39. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF NOT YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after January 1,
1 Januari 2027 (lanjutan) 2027 (continued)
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118: Presentation and Disclosure in
Laporan Keuangan (lanjutan) Financial Statements (continued)
PSAK 118 berlaku efektif untuk periode pelaporan PSAK 118 are effective for reporting periods
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2027, beginning on or after January 1, 2027, but earlier
dengan penerapan dini diperkenankan dan harus application is permitted and must be disclosed.
diungkapkan. PSAK 118 akan diterapkan secara PSAK 118 will apply retrspectively.
retrospektif.
Grup saat ini sedang mengidentifikasi seluruh The Group is currently working to identify all
dampak yang akan timbul atas laporan keuangan impacts the amendments will have on the primary
utama dan catatan atas laporan keuangan terkait financial statements and notes to the financial
implementasi amandemen tersebut. statements.
PSAK 119: Entitas Anak Tanpa Akuntabilitas PSAK 119: Subsidiaries without Public
Publik - Pengungkapan Accountability - Disclosures
Standar baru tersebut memungkinkan entitas yang The new standard allows eligible entities to elect
memenuhi syarat untuk memilih menerapkan to apply its reduced disclosure requirements and
pengungkapan yang lebih singkat dan tetap still applying the recognition, measurement and
menerapkan persyaratan pengakuan, pengukuran, presentation requirements in other accounting
dan penyajian dalam standar akuntansi lainnya. standards. To be eligible, at the end of the
Untuk memenuhi syarat, pada akhir periode reporting period, an entity must be a subsidiary
pelaporan, entitas harus merupakan entitas anak as defined in PSAK 110, cannot have public
sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 110, tidak accountability and must have a parent (ultimate
memiliki akuntabilitas publik, dan memiliki entitas or intermediate) that prepares consolidated
induk (baik entitas induk akhir atau entitas induk financial statements, available for public use,
perantara) yang menyusun laporan keuangan which comply with SAK Indonesia, SAK
konsolidasian yang tersedia untuk penggunaan Internasional or IFRS accounting standards.
publik dan sesuai dengan standar akuntansi
keuangan SAK Indonesia, SAK Internasional atau
IFRS accounting standards.
PSAK 119 akan berlaku efektif untuk periode PSAK 119 will become effective for reporting
pelaporan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari periods beginning on or after January 1, 2027,
2027, dengan penerapan dini diperkenankan. Grup with early application permitted. The Group
memperkirakan bahwa standar baru tersebut tidak anticipates that the new standard will have no
akan memberikan dampak material terhadap material effect on the Group’s financial
laporan keuangan Grup. statements.
132
Page 147
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS
a. Pada tanggal 20 Desember 2011, PT Grahita a. On December 20, 2011, PT Grahita Dana
Dana (“GD”) dan PT Karya Bersama Takarob (“GD”) and PT Karya Bersama Takarob
(“KBT”), keduanya entitas anak NWP, dengan (“KBT”), both subsidiaries of NWP, with
Swiss-belhotel International Trademarks Swiss-belhotel International Trademarks
Limited dan Swiss-Pacific Limited Limited and Swiss-Pacific Limited signed
menandatangani perjanjian manajemen dan management agreement and pre-
perjanjian jasa teknis pra-operasi untuk operations technical services agreement to
mengalihkan penerima jasa manajemen hotel amend the recipient of the hotel
yang diberikan oleh Swiss-Pacific Limited dan management services provided by Swiss-
Swiss-belhotel International Trademarks pacific Limited and Swiss-belhotel
Limited dari KBT ke GD. Sebelumnya, International Trademarks Limited from KBT
perjanjian-perjanjian tersebut ditandatangani to GD. Previously, the related agreements
oleh KBT dengan Swiss-belhotel International were entered by KBT with Swissbelhotel
Trademarks Limited dan Swiss-Pacific Limited International Trademarks Limited and
pada tanggal 20 Desember 2010. Jangka waktu Swiss-Pacific Limited on December 20,
perjanjian ini berakhir dalam waktu 10 tahun 2010. This agreement will be expired within
dari tanggal soft-opening hotel. 10 years from the soft-opening date of the
hotel.
Pada tanggal 18 November 2023, GD dan KBT, On On November 18, 2023, GD and KBT,
keduanya entitas anak NWP, dengan Swiss- both subsidiaries of NWP, with Swiss-
belhotel International Limited dan Swiss-Pacific belhotel International Trademarks Limited
Limited menandatangani perpanjangan and Swiss-Pacific Limited signed renewal
perjanjian manajemen dan perjanjian jasa management agreement and pre-
teknis pra-operasi. Jangka waktu perjanjian ini operations technical services agreement.
akan berakhir dalam waktu 10 (sepuluh) tahun This agreement will expire within 10 (ten)
dari tanggal berakhir masa berlaku perjanjian years from expiry of term from previous
sebelumnya. agreement.
b. Pada tanggal 1 Februari 2019, AHP, entitas b. On February 1, 2019, AHP, NWP’s
anak NWP, mengadakan perjanjian subsidiary, entered into hotel management
pengelolaan hotel untuk proyek hotel yang agreement for hotel project located at
terletak di Ketapang, Kalimantan Barat dengan Ketapang, West Kalimantan with PT
PT Archipelago International Indonesia, dimana Archipelago International Indonesia, on
AHP akan menggunakan merek Fave Hotel. which AHP will use Fave Hotel brand. This
Perjanjian ini berlaku selama 10 (sepuluh) tahun agreement is valid for 10 (ten) years and can
dan dapat diperpanjang selama 10 (sepuluh) be extended for another 10 (ten) years in
tahun kemudian sesuai dengan persyaratan accordance with the requirement stated in
yang tertera pada perjanjian tersebut. the agreement.
c. Pada tanggal 28 Februari 2019, KKD, entitas c. On February 28, 2019, KKD, NWP’s
anak NWP, mengadakan perjanjian subsidiary, entered into hotel management
pengelolaan hotel untuk proyek hotel yang agreement for hotel project located at
terletak di Prabumulih, Sumatera Selatan Prabumulih, South Sumatra with PT
dengan PT Archipelago International Indonesia, Archipelago International Indonesia, on
dimana KKD akan menggunakan merek Fave which KKD will use Fave Hotel brand. This
Hotel. Perjanjian ini berlaku selama 10 agreement is valid for 10 (ten) years and can
(sepuluh) tahun dan dapat diperpanjang selama be extended for another 10 (ten) years in
10 (sepuluh) tahun kemudian sesuai dengan accordance with the requirement stated in
persyaratan yang tertera pada perjanjian the agreement.
tersebut.
133
Page 148
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
d. Pada tanggal 22 September 2022, BNWP Cella d. On September 22, 2022, BNWP Cella Holding
Holding Pte. Ltd (“BNWP”) memasuki Pte. Ltd (“BNWP”) enters a Deed of
Perubahan dan Pernyataan Kembali perjanjian Amendment and Restatement for framework
framework subscription dimana BNWP akan subscription agreement where BNWP will
menerima kontribusi modal dan pinjaman dari receive capital and loan contribution from PT
PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja Nirvana Wastu Prasista Rahardja
(“NWPRas”) dan Doublegrove Commercial Ltd (“NWPRas”) and Doublegrove Commercial
(“Doublegrove”). Pokok pinjaman akan Ltd (“Doublegrove”). Loan principal will be
dibayarkan secara keseluruhan 1 tahun paid in full on the date falling one year from
semenjak tanggal perjanjian. Bunga terkait the date of this agreement. Interest related to
pinjaman sebesar 1,15% per tahun akan the loan amounted 1.15% per annum shall
diakumulasikan per hari dan dibayarkan tiap accrued daily and will be paid monthly. All
bulan. Seluruh pembayaran atas pokok dan principal and interest payment will be paid in
bunga akan dilakukan dalam mata uang US$. US$.
Pada tanggal 29 Desember 2025, BNWP On December 29, 2025, BNWP enters an
menandatangani Perubahan dan Pernyataan Amendment and Restatement for framework
Kembali Perjanjian frameworks subscription di subscription agreement where the interest
mana bunga terkait kontribusi pinjaman dari rate of related loan from NWPRas and
NWPRas dan Doublegrove menjadi 5,75% per Doublegrove has changed to 5,75% per
tahun. Perubahan ini berlaku efektif sejak annum. This agreement is effectively applied
1 Januari 2025. since 1 January 2025.
e. Pada tanggal 18 Maret 2022, Cella e. On March 18, 2022, Cella Management Pte.
Management Pte. Ltd. (“CM”) memasuki Ltd. (“CM”) enters a framework subscription
perjanjian framework subscription dimana CM agreement where CM will receive capital and
akan menerima kontribusi modal dan pinjaman loan contribution from BNWP and CRE Asia
dari BNWP dan CRE Asia Pte. Ltd. (“CRE”). Pte. Ltd. (“CRE”). Loan principal will be paid in
Pokok pinjaman akan dibayarkan secara full on demand by CRE. There is no interest
keseluruhan pada tanggal sesuai permintaan that shall be accrued for this loan. All principal
CRE. Tidak ada bunga yang harus and interest payment will be paid in US$.
diakumulasikan untuk pinjaman ini. Seluruh
pembayaran atas pokok dan bunga akan
dilakukan dalam mata uang US$.
f. Pada tanggal 28 September 2022, Master f. On September 28, 2022, Master Holding Cella
Holding Cella Pte. Ltd. (“MHC”), BNWP Cella Pte. Ltd. (“MHC”), BNWP Cella Holding Pte.
Holding Pte. Ltd. (“BNWP”), Doublegrove Ltd. (“BNWP”), Doublegrove Commercial Ltd.
Commercial Ltd. (“Doublegrove”), CRE Asia (“Doublegrove”), CRE Asia Pte. Ltd. (“CRE”)
Pte. Ltd. (“CRE”) dan NWP menandatangani and NWP entered into Fee Agreement where
Perjanjian Biaya dimana NWP, Doublegrove NWP, Doublegrove and CRE gives
dan CRE memberikan layanan manajemen dan management and advisory services to MHC.
konsultasi kepada MHC. Perjanjian ini berlaku This agreement is effective on the
sejak tanggal perjanjian dan akan terus berlaku agreement’s date and will continue until
sampai diakhiri oleh salah satu pihak dengan terminated by either party on one month‘s
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya. written notice. (Notes 29)
(Catatan 29)
g. Berdasarkan Akta Notaris Jose Dima Satria, g. Based on Notarial Deed No. 72 of Jose Dima
S.H., M.Kn., No. 72 tanggal 9 Desember 2022, Satria, S.H., M.Kn., dated December 9,
pemegang saham NWP menyetujui antara lain: 2022, shareholder of NWP approve, among
others:
1. Pelaksanaan program MESOP dan 1. The implementation of the MESOP
penandatanganan perjanjian-perjanjian program and the signing of stock option
opsi saham antara NWP dan karyawan- agreements between NWP and eligible
karyawan yang memenuhi syarat kepada employees to whom stock options will be
siapa opsi saham akan diberikan. granted
134
Page 149
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
g. Berdasarkan Akta Notaris Jose Dima Satria, g. Based on Notarial Deed No. 72 of Jose Dima
S.H., M.Kn., No. 72 tanggal 9 Desember 2022, Satria, S.H., M.Kn., dated December 9,
pemegang saham NWP menyetujui antara lain: 2022, shareholder of NWP approve, among
(lanjutan) others: (continued)
2. Memberikan kewenangan kepada Dewan 2. Giving authority to the Board of
Komisaris untuk menerbitkan sebanyak- Commissioners to issue up to
banyaknya 141.000.000 opsi atas saham. 141,000,000 stock options.
h. Pada tanggal 20 Januari 2023, PK, entitas anak h. On January 20, 2023, PK, NWP’s subsidiary,
NWP, mengadakan perjanjian pengelolaan entered into hotel management agreement
hotel untuk proyek hotel yang terletak di for hotel project located at Gorontalo, North
Gorontalo, Sulawesi Utara dengan PT Tauzia Sulawesi with PT Tauzia International
International Management, dimana PK akan Management, on which PK will use Fox Hotel
menggunakan merek Fox Hotel. Perjanjian ini brand. This agreement is valid for 10 (ten)
berlaku selama 10 (sepuluh) tahun sejak years since the effective date and can be
tanggal efektif dan dapat diperpanjang selama 5 extended up to 5 (five) years in accordance
(lima) tahun kemudian sesuai dengan with the requirement stated in the agreement.
persyaratan yang tertera pada perjanjian
tersebut.
i. Pada tanggal 3 Agustus 2023, Two Master i. On August 3, 2023, Two Master Holding
Holding Cella Pte. Ltd. (“TMHC”), BNWP, Cella Pte. Ltd. (“TMHC”), BNWP,
Doublegrove, CRE dan NWP menandatangani Doublegrove, CRE and the NWP entered into
Perjanjian Biaya dimana NWP, Doublegrove Fee Agreement where NWP, Doublegrove
dan CRE memberikan layanan manajemen dan and CRE gives management and advisory
konsultasi kepada TMHC. Perjanjian ini berlaku services to TMHC. This agreement is
sejak tanggal perjanjian dan akan terus berlaku effective on the agreement’s date and will
sampai diakhiri oleh salah satu pihak dengan continue until terminated by either party on
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya. one month’s written notice.
j. Pada tanggal 31 Desember 2024, MHC, j. On December 31, 2024, MHC, BNWP,
BNWP, Doublegrove, CRE dan NWP Doublegrove, CRE and the Company
menandatangani Perubahan dan Pernyataan entered Amendmend and Restatement of
Kembali Perjanjian Biaya di mana untuk biaya Fee Agreement where for fee payment to the
yang harus dibayar oleh MHC kepada Company by MHC will be governed under
Perusahaan akan diatur dalam perjanjian separate agreement between the Company
terpisah antara Perusahaan dan masing- and each subsidiary of MHC which owned
masing entitas anak MHC yang memegang assets. This agreement is effective on the
aset. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal agreement’s date and will continue until
perjanjian dan akan terus berlaku sampai terminated by either party on one month’s
diakhiri oleh salah satu pihak dengan written notice.
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya.
k. Pada tanggal 31 Desember 2024, TMHC, k. On December 31, 2024, TMHC, BNWP,
BNWP, Doublegrove, CRE menandatangani Doublegrove, CRE entered into Amendment
Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian and Restatement of Fee Agreement where
Biaya dimana biaya yang harus dibayar oleh fee payment to the NWP by TMHC will be
TMHC kepada NWP akan diatur dalam governed under separate agreement
perjanjian terpisah antara NWP dan masing- between NWP and each subsidiary of TMHC
masing entitas anak TMHC yang memegang which owned assets. This agreement is
aset. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal effective on the agreement’s date and will
perjanjian dan akan terus berlaku sampai continue until terminated by either party on
diakhiri oleh salah satu pihak dengan one month’s written notice.
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya.
135
Page 150
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
l. Pada tanggal 31 Desember 2025, NWP l. On December 31, 2025, NWP Retail Pte. Ltd.
Retail Pte. Ltd. (“NWPret”) memiliki beberapa (“NWPret”) has entered into some foreign
perjanjian transaksi valuta asing dengan CIMB exchange transaction agreements with CIMB
Berhad cabang Singapura dan Standard Berhad Singapore branch and Standard
Chartered cabang Singapura yang memiliki Chartered Singapore branch which will be
tanggal jatuh tempo dalam jangka waktu 3 matured in 3 months period and in more than
bulan dan lebih dari 1 tahun. Piutang dari 1 year. The receivable resulting from this
transaksi ini dicatat sebagai "Aset Keuangan transations presented as "Other Current
Lancar Lainnya - Piutang atas Hedging" dan Financial Assets - Hedging Receivables" and
"Aset Tidak Lancar Lainnya - Piutang atas "Other Non-current Financial Assets -
Hedging" masing-masing Rp754.169.487 dan Hedging Receivables" amounting to
Rp45.036.634.020 dalam laporan posisi Rp754,169,487 and Rp45,036,634,020
keuangan konsolidasian per tanggal respectively, in the consolidated statements
31 Desember 2025, sebesar Rp410.262.512 of financial position as of December 31,
dan Rp18.646.166.472 dalam laporan posisi 2025, and Rp410,262,512 and
keuangan konsolidasian per tanggal Rp18,646,166,472 in the consolidated
31 Desember 2024 (Catatan 6). Untuk tahun statements of financial position as of
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2024 (Note 6). For the years
dan 2024, terdapat keuntungan atas Hedging ended December 31, 2025 and 2024, there
masing-masing sebesar Rp29.034.627.752 were gains on hedging amounting to
dan Rp23.147.432.881, yang dicatat dalam Rp29,034,627,752 and Rp23,147,432,881
laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain respectively, which were recognized in the
konsolidasian (Catatan 30). consolidated statements of profit or loss and
other comprehensive loss (Note 30).”
m. Entitas anak Perusahaan mengadakan m. The subsidiaries of The Company entered
perjanjian kerja dengan beberapa pihak untuk into work agreement with several parties for
pembangunan proyek pusat perbelanjaan dan the construction of various shopping malls
gudang di beberapa lokasi. Perjanjian kerja and warehouses located in some locations.
yang signifikan adalah sebagai berikut: The significant work agreements are as
follows:
Kontraktor dan pemasok/ Sifat Pekerjaan/
Contractor and supplier Nature of Works:
Cakung Cakung
PT Sriwijaya Kusuma Pekerjaan land clearing/ Land clearing works
PT Tripondasi Manunggal, PT Saeti Tiang pancang/ Core pile
Concretindo Wahana, PT Bangun Beton
Pratama, PT Rekagunatek Persada, PT Agra
Karya Pratama
PT Pulauintan Bajaperkasa Konstruksi Pekerjaan struktur, arsitektur dan
infrastruktur/ Structure, architecture and
infrastructure work
PT Metakom Inti Perkasa, PT Jaya Kencana Mekanikal dan elektrikal/ Mechanical and
electrical
PT Dacrea Design and Engineering Consultant Manajemen Konstruksi/ Construction
Management
Narogong Narogong
PT Lia Pijer Energi Pekerjaan land clearing/ Land clearing works
PT Rekagunatek Persada, PT Bangun Beton Tiang pancang/ Core pile
Pratama, PT Saeti Concretindo Wahana
136
Page 151
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
m. Entitas anak Perusahaan mengadakan m. The subsidiaries of The Company entered
perjanjian kerja dengan beberapa pihak into work agreement with several parties for
untuk pembangunan proyek pusat the construction of various shopping malls
perbelanjaan dan gudang di beberapa lokasi. and warehouses located in some locations.
Perjanjian kerja yang signifikan adalah The significant work agreements are as
sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
Kontraktor dan pemasok/ Sifat Pekerjaan/
Contractor and supplier (lanjutan) Nature of Works: (continued)
Narogong (lanjutan) Narogong (continued)
PT Glitterindo Pratama Pekerjaan struktur, arsitektur dan
infrastruktur/ Structure, architecture and
infrastructure works
PT Gerbang Saranabaja Pekerjaan rangka baja/ Steel frame work
PT Jaya Kencana, PT Intinusa Teknik Mekanikal dan Elektrikal/ Mechanical and
Sejahtera Electrical
PT Intramega Global Rak/Racking
PT Indokoei International Manajemen Konstruksi/ Construction
Management
Tuban Tuban
PT Majumapan Bangunindo Pekerjaan struktur dan arsitektur/ Structure
and architecture
PT Unicorn Tosan Perkasa Mekanikal, Elektrikal, dan Plumbing (MEP)
dan Ventilation and Air Conditioning
System - Air Handling Unit (VAC-AHU)/
Mechanical, Electrical, and Plumbing
(MEP) and Ventilation and Air Conditioning
System - Air Handling Unit (VAC-AHU)
PT Bukaka Inti Aircon Sistem Chiller Plant/ Chiller Plant System
PT Berca Schindler Elevator dan Eskalator/ Elevator and
Escalator
Solo Solo
PT Raja Nusa Karya Pekerjaan Struktur dan Arsitektur Proyek
Renovasi The Park Mall/ Structural and
Architectural Work of The Park Mall
Renovation Project
PT Unicorn Tosan Perkasa Pekerjaan Mekanikal, Electrical , dan
Plumbing (MEP) dan Proyek Renovasi The
Park Mall/ Mechanical, Electrical, and
Plumbing (MEP) Work and The Park Mall
Renovation Project
PT Berca Schindler Pengadaan dan Pemasangan
Escalator/Escalator Installation
PT Skylight Surya Internusa Pengadaan Special Lighting The Park Mall/
Special Lighting The Park Mall Installation
137
Page 152
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
41. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN 41. SUBSEQUENT EVENTS AFTER REPORTING
KEUANGAN PERIOD
a. Pada tanggal 12 Februari 2026, PT Nirvana a. On 12 February 2026, PT Nirvana Wastu
Wastu Pratama, entitas anak, sepenuhnya Pratama, a subsidiary, fully unwound its
menghentikan perjanjian cancellable call existing USD/IDR cancellable call spread
spread USD/IDR dengan CIMB Bank Berhad, agreements with CIMB Bank Berhad,
cabang Singapura, dan kemudian Singapore Branch, and subsequently entered
menandatangani perjanjian hedging berupa into a new USD/IDR cancellable call spread
USD/IDR Cancellable Call Spread dengan hedging agreement with Standard Chartered
Standard Chartered Bank untuk mengelola Bank to manage its ongoing foreign
risiko nilai tukar yang berlangsung. exchange risk.
b. Pada tanggal 11 Maret 2026, PT Aneka b. On March 11, 2026, PT Aneka Jayausaha
Jayausaha Maju Terus, entitas anak, Maju Terus, a subsidiary, sign loan with
menandatangani pinjaman dengan PT Bank Oke Indonesia Tbk with loan facility
PT Bank Oke Indonesia Tbk dengan fasilitas of Rp12,800,000,000.
pinjaman sebesar Rp12.800.000.000.
c. Perkembangan geopolitik di Timur Tengah c. Geopolitical developments in the Middle East
Setelah tanggal pelaporan, ketegangan Subsequent to the reporting date, geopolitical
geopolitik di Timur Tengah meningkat tensions in the Middle East escalated
menyusul tindakan militer di kawasan tersebut following military actions in the region at the
pada akhir Februari 2026. Perkembangan ini end of February 2026. These developments
menyebabkan meningkatnya ketidakpastian have resulted in heightened geopolitical
geopolitik dan volatilitas di pasar keuangan uncertainty and increased volatility in global
dan energi global. financial and energy markets.
Grup menilai potensi dampak terhadap The Group assesses the potential
operasi, posisi keuangan, dan kinerja implications on the results of the Group’s
keuangan Grup yang dapat timbul melalui operations, financial position and financial
beberapa faktor, termasuk: performance which may arise through
volatilitas harga komoditas dan energi several factors, including:
global volatility in global commodity and
gangguan pada rantai pasokan dan energy prices
logistik global disruptions in global supply chains and
ketidakpastian makroekonomi yang lebih logistics
luas yang memengaruhi permintaan broader macroeconomic uncertainty
pelanggan volatilitas di pasar valuta affecting customer demand volatility in
asing dan pasar keuangan foreign exchange and financial markets.
Saat ini Grup tidak memiliki operasi langsung The Group does not currently have significant
yang signifikan di negara-negara yang terlibat direct operations in the countries directly
langsung dalam konflik tersebut. Namun, involved in the conflict. However, the broader
dampak ekonomi yang lebih luas akibat situasi economic effects resulting from the
geopolitik tersebut dapat memengaruhi geopolitical situation may indirectly affect the
operasi dan kinerja keuangan Grup secara Group’s operations and financial
tidak langsung. performance.
Pada tanggal otorisasi atas laporan keuangan At the date of authorization of these financial
ini, tidak memungkinkan untuk mengestimasi statements, it is not possible to reliably
secara andal dampak keuangan yang estimate the financial impact that further
mungkin timbul akibat potensi eskalasi lebih escalation of the conflict may have on the
lanjut dari konflik tersebut pada laporan Group’s consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian Grup.
Manajemen akan terus memonitor Management will continue to monitor
perkembangan terkait konflik ini dan menilai developments relating to the conflict and
potensi dampaknya pada periode pelaporan assess potential implications in future
berikutnya. reporting periods.
138
Page 153
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
42. REKLASIFIKASI AKUN 42. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS
Berikut adalah akun-akun dalam laporan keuangan The following are the accounts in the
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2024 consolidated financial statements as of
yang direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian December 31, 2024 that have been reclassified
akun pada laporan keuangan konsolidasian tanggal to conform to the presentation of accounts in the
31 Desember 2025: consolidated financial statements as of
December 31, 2025:
Laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal Consolidated statement of financial position
31 Desember 2025 as of December 31, 2025
31 Desember 2024
Dilaporkan 31 Desember 2024
sebelumnya/ Diklasifikasikan
December 31, 2024 kembali/
As previously Reklasifikasi/ December 31, 2024
reported Reclassification As reclassified
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Aset keuangan lancar lainnya 1.353.179.553.570 (2.900.416.667) 1.350.279.136.903 Other current financial assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset keuangan tidak lancar lainnya 424.543.991.621 2.900.416.667 427.444.408.288 Other non-current financial assets
139
Names mentioned 177 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT City Retail
p.5 ×2
unresolved
org
Developments Tbk
p.5 ×3
unresolved
org
Purwanto Susanti
p.5 ×2
unresolved
org
Young Global Limited
p.5 ×10
unresolved
org
PT Nirvana Wastu
p.7 ×2
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Pratama
p.7 ×10
unresolved
org
PT City Malls Indonesia
p.7 ×4
unresolved
person
Surja Edward Dharmadi
p.14
unresolved
org
Nirvana Development Tbk
p.23 ×4
unresolved
person
A. Tampubolon
p.23
unresolved
org
Menteri Kehakiman dan Hak
p.23
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.23
unresolved
person
State Berdasarkan Akta Notaris Humberg Lie
p.23
unresolved
org
PT Nirvana
p.23
unresolved
org
Humberg Development Tbk
p.23
unresolved
person
Lie
p.23
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.23 ×3
unresolved
org
PT City Retail Manusia Republik Indonesia
p.23
unresolved
org
Minister of Law and Human
p.23
unresolved
person
Akta Notaris Yulia
p.23
unresolved
person
Yulia
p.23
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.23
unresolved
org
PT Orion Global Development
p.24 ×4
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
p.24
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.24 ×4
unresolved
org
Financial Services Authority
p.24 ×2
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.24
unresolved
org
PT Nuansa Citra Persona
p.25
unresolved
org
PT City Malls Indonesia Belum
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Infrastructure
p.25 ×2
unresolved
org
PT Nuansa Citra Pesona
p.25
unresolved
org
PT Nuansa Citra Pesona Belum
p.25
unresolved
org
PT Wahana Cipta Persadajaya
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Infrastructure Belum
p.25
unresolved
org
PT Genta Nirvana Mahaputra
p.25
unresolved
org
PT Tristar Land
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Pratama Belum
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja
p.25 ×2
unresolved
org
PT Bimantara Danar Dipta
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Kastara Kasyapi
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Gunaadhya Jayendra
p.25
unresolved
org
PT Tunas Mitra
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Anargya Kastara
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Kencana
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Karya Pratama
p.25
unresolved
org
PT Mahitala Wilis Amerta
p.25
unresolved
org
PT Wipala Madang Utama
p.25
unresolved
org
PT Yodya Megah Karta
p.25
unresolved
org
PT Yoja Megah Karta
p.25
unresolved
org
PT Sentrayasa Karya Bilang
p.25 ×3
unresolved
org
PT Anantara Bengawan Harja
p.25
unresolved
org
PT Narendra Daksa Lestari
p.25
unresolved
org
PT Abhinaya Badasa Badi
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Narthana
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Manggala Laksita
p.25
unresolved
org
PT Adhinata Sangkara Pratama
p.25 ×3
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Mahardika
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Danapati Garwita
p.25
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Pastika Prabadwipa
p.25
unresolved
org
PT Pejaten Semesta Raya
p.26
unresolved
org
PT Karya Bersama Takarob
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Jaya Pratama
p.26 ×3
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Amerta
p.26
unresolved
org
PT Kalingga Murda
p.26
unresolved
org
PT Kalingga Murda Pratama
p.26
unresolved
org
PT Prawara Ranajaya Catra
p.26
unresolved
org
PT Primerindo Kencana
p.26 ×2
unresolved
org
PT Dwimegah Miri Sentosa
p.26
unresolved
org
PT Danadipa Aluwung
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Sagara Bhadrika
p.26
unresolved
org
PT Binjai Hatua Makmur
p.26
unresolved
org
PT Polonia Anugerah Jaya
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Prawara Radika
p.26
unresolved
org
PT Sekala Braha Semesta
p.26
unresolved
org
PT Paramarta Rolas Jaya
p.26
unresolved
org
PT Dhanika Sejahtera Makmur
p.26
unresolved
org
PT Grahita Dana
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Utama
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Pradana
p.26
unresolved
org
PT Adhiwangsa Satata Ekatra
p.26
unresolved
org
PT Tarangga Hanasta
p.26
unresolved
org
PT Palu Graha Sejahtera
p.26
unresolved
org
PT Anggaraksa Lokeswara
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Usaha Karya
p.26
unresolved
org
PT Tirta Anugrah Buana
p.26
unresolved
org
PT Buana Baru Prima
p.26
unresolved
org
PT Prabangkara Sangkara
p.26
unresolved
org
PT Lintang Buwana Ekatra
p.26
unresolved
org
PT Aneka Jayausaha Maju Terus
p.26
unresolved
org
PT Melia Arjuna Bejana
p.26
unresolved
org
PT Kalingga Kara Daneswara
p.26
unresolved
org
PT Adhirajasa Hanasta Pratama
p.26
unresolved
org
PT Gardapati Sahardaya
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Jaya
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Kusuma
p.26
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Karya Utama
p.26
unresolved
org
PT Kalingga Murda Raja
p.26
unresolved
org
PT Primerindo Kencana Belum
p.27
unresolved
org
PT Primerindo Sejahtera
p.27 ×2
unresolved
org
PT Primerindo Sejahtera Belum
p.27
unresolved
org
PT Mahawira Rajendra Jaya
p.27
unresolved
org
PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja Belum
p.27
unresolved
org
Non-operating BNWP Cella Holding Pte. Ltd.
p.27
unresolved
org
BNWP Cella Holding Pte. Ltd.
p.27 ×2
unresolved
org
Operating Cella Management Pte. Ltd.
p.27
unresolved
org
Cella Management Pte. Ltd.
p.27 ×2
unresolved
org
Non-operating Two Master Holding Cella Pte. Ltd.
p.27
unresolved
org
Master Holding Cella Pte. Ltd.
p.27 ×3
unresolved
org
PT Cella Management Logistik
p.27
unresolved
org
Non-operating Alpha Holding Cella Pte. Ltd.
p.27
unresolved
org
Charlie Holding Cella Pte. Ltd.
p.27 ×3
unresolved
org
Alpha Holding Cella Pte. Ltd.
p.27 ×2
unresolved
org
PT Cella Argya Logistik
p.27
unresolved
org
PT CRE Bil Indonesia
p.27
unresolved
org
Two Master Holding Cella Pte. Ltd.
p.27 ×2
unresolved
org
Non-Operating Caesar Holding Cella Pte. Ltd.
p.27
unresolved
org
Epsilon Holding Cella Pte. Ltd.
p.27 ×3
unresolved
org
Beta Holding Cella Pte. Ltd.
p.27 ×5
unresolved
org
Dynasty Holding Cella Pte. Ltd.
p.27
unresolved
org
PT Bukit Inti Lestari
p.28
unresolved
org
Caesar Holding Cella Pte. Ltd.
p.28 ×3
unresolved
org
PT Cella Cakra Logistik
p.28
unresolved
org
PT Cella Emerald Logistik
p.28
unresolved
org
Gamma Holding Cella Pte. Ltd.
p.28 ×2
unresolved
org
PT Cella Gemilang Logistik
p.28
unresolved
org
Holding Cella Pte. Ltd
p.29
unresolved
person
Ariyanto
p.29 ×4
unresolved
org
Minister of Law
p.29 ×4
unresolved
org
Menteri Hukum Republik
p.29 ×2
unresolved
person
Jose Dima S.H.
p.30
unresolved
org
Kementerian Hukum Republik Indonesia
p.30
unresolved
person
Ir. Leander Nauli
· Komisaris
p.31
unresolved
person
Iwan Sanyoto
· Direktur Utama
p.31
unresolved
person
Musa Sinambela
· Direktur
p.31
unresolved
person
Agus R. Panjaitan
· Anggota
p.31
unresolved
org
Ministry of Finance
p.50
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.50
unresolved
org
Bank Indonesia
p.63 ×4
unresolved
org
PT Bank China Construction
p.73
unresolved
org
PT Bank Artha Graha
p.73
unresolved
org
Internasional Tbk
p.73
unresolved
org
PT Bank Woori Saudara
p.73
unresolved
org
PT Bank Woori Saudara Indonesia
p.73
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.73
unresolved
org
Banten Tbk
p.73 ×2
unresolved
org
PT Mega Inti
p.129
unresolved
org
PT Mega Inti Perdana Utama
p.129
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.