Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 171
Page 1
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk Laporan keuangan/ Financial statements Pada tanggal 31 Desember 2025/ As of 31 December 2025 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Beserta laporan auditor independen/ For the year then ended With independent auditor’s report * Tidak diaudit *U
Page 2
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025 DAN 2024 AS OF 31 DECEMBER 2025 AND 2024
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS THEN ENDED
TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
INDEPENDEN
Halaman/
Isi Page Contents
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.…… 1-2 ………………as of 31 December 2025 and 2024
Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir for the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024...….…….……....... 3-4 ………...….……...31 December 2025 and 2024
Laporan Perubahan Ekuitas Statement of Changes In Equity
untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir for the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024….......................... 5-6 ............................31 December 2025 and 2024
Laporan Arus Kas Statement of Cash Flows
untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir for the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024……..…................. 7 ............................31 December 2025 and 2024
Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir for the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024...……..….............. 8 - 157 ............................31 December 2025 and 2024
Informasi Keuangan Tambahan Supplementary Financial Information
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Tidak diaudit)……………………………………… 158 - 159 .........................................................(Unaudited)
* Tidak diaudit *Unaudited
Page 3
Page 4
Liana Ramon Xenia & Rekan
Registered Public Accountants
License No. 432/KM.1/2024
The Plaza Office Tower 32nd Floor
Jl. M.H. Thamrin Kav 28-30
Jakarta 10350
Indonesia
Tel: +62 21 5081 8000
Fax: +62 21 2992 8300
Email: iddttl@deloitte.com
www.deloitte.com/id
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
No. 00013/2.1460/AU.1/09/0849-4/1/II/2026 No. 00013/2.1460/AU.1/09/0849-4/1/II/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan To the Shareholders, Boards of
Direksi Commissioners and Directors
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the financial statements of
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (the
(“Perseroan”), yang terdiri dari laporan posisi “Company”), which comprise the statement of
keuangan tanggal 31 Desember 2025, serta financial position as of 31 December 2025, and
laporan laba rugi dan penghasilan the statement of profit or loss and other
komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, comprehensive income, statement of changes
dan laporan arus kas untuk tahun yang in equity and statement of cash flows for the
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan year then ended, and notes to the financial
atas laporan keuangan, termasuk informasi statements, including material accounting
kebijakan akuntansi material. policy information.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam statements present fairly, in all material
semua hal yang material, posisi keuangan respects, the financial position of the
Perseroan tanggal 31 Desember 2025, serta Company as of 31 December 2025, and its
kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun financial performance and its cash flows for
yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai the year then ended in accordance with
dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesian Financial Accounting Standards.
Indonesia.
Liana Ramon Xenia & Rekan
Liana Ramon Xenia & Rekan (“LRX”) is a member (as such term is used in Regulation of the Ministry of Finance Number 186/PMK.01/2021 and Regulation of
the Financial Services Authority Number 9 of 2023 (the “Relevant Law”)) of Deloitte Southeast Asia Limited (“DSEAL”). DSEAL is the registered Foreign Audit
Organisation (“Organisasi Audit Asing” or “OAA”) to LRX for the purposes of the Relevant Law.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), its global network of member firms, and their related entities (collectively,
the “Deloitte organization”). DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) and each of its member firms and related entities are legally separate and
independent entities, which cannot obligate or bind each other in respect of third parties. DTTL and each DTTL member firm and related entity is liable
only for its own acts and omissions, and not those of each other. DTTL does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to
learn more.
Page 5
Liana Ramon Xenia & Rekan
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia. Tanggung jawab Indonesian Institute of Certified Public
kami menurut standar tersebut diuraikan lebih Accountants. Our responsibilities under those
lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor standards are further described in
terhadap Audit atas Laporan Keuangan pada the Auditor’s Responsibilities for the Audit of
laporan kami. Kami independen terhadap the Financial Statements paragraph of our
Perseroan berdasarkan ketentuan etika yang report. We are independent of the Company in
relevan dalam audit kami atas laporan accordance with the ethical requirements that
keuangan di Indonesia, dan kami telah are relevant to our audit of the financial
memenuhi tanggung jawab etika lainnya statements in Indonesia, and we have fulfilled
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin our other ethical responsibilities in
bahwa bukti audit yang telah kami peroleh accordance with these requirements. We
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan believe that the audit evidence we have
suatu basis bagi opini audit kami. obtained is sufficient and appropriate to
provide a basis for our opinion.
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan professional judgment, were of most
hal yang paling signifikan dalam audit kami significance in our audit of the financial
atas laporan keuangan periode kini. Hal-hal statements of the current period. These
tersebut disampaikan dalam konteks audit matters were addressed in the context of our
kami atas laporan keuangan secara audit of the financial statements as a whole,
keseluruhan, dan dalam merumuskan opini and in forming our opinion thereon, and we do
kami atas laporan keuangan terkait, kami tidak not provide a separate opinion on these
menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit matters.
utama tersebut.
Berikut adalah uraian atas hal audit utama The following is the key audit matter that we
yang kami identifikasi dalam audit kami. identified in our audit.
Cadangan kerugian penurunan nilai atas Allowance for impairment losses on
piutang pembiayaan konsumen dan piutang consumer financing receivables and finance
sewa pembiayaan lease receivables
Mengacu pada Catatan 2h Informasi Kebijakan Refer to Note 2h Material Accounting Policy
Akuntansi Material – Cadangan Kerugian Information – Allowance for Impairment
Penurunan Nilai; Catatan 3a Penggunaan Losses; Note 3a Use of Estimates and
Estimasi dan Pertimbangan – Sumber Utama Judgments – Key Sources of Estimation
Ketidakpastian Estimasi: Cadangan Kerugian Uncertainty: Allowance for Impairment Losses
Penurunan Nilai Aset Keuangan; Catatan 5 on Financial Assets; Note 5 Consumer
Piutang Pembiayaan Konsumen; Catatan 8 Financing Receivables; Note 8 Finance Lease
Piutang Sewa Pembiayaan; dan Catatan 40 Receivables; and Note 40 Financial Risk
Manajemen Risiko Keuangan – Risiko Kredit. Management – Credit Risk.
Page 6
Liana Ramon Xenia & Rekan
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan As of 31 December 2025, the Company
mencatat piutang pembiayaan konsumen dan recorded consumer financing receivables and
piutang sewa pembiayaan masing-masing finance lease receivables of Rp 27,142,831
sebesar Rp 27.142.831 juta dan Rp 1.802.343 million and Rp 1,802,343 million, respectively,
juta, dan cadangan kerugian penurunan nilai and the allowance for impairment losses
atas piutang pembiayaan konsumen dan against these consumer financing receivables
piutang sewa pembiayaan tersebut masing- and finance lease receivables amounted to
masing sebesar Rp 1.389.258 juta dan Rp 1,389,258 million and Rp 67,878 million,
Rp 67.878 juta. Perseroan menerapkan respectively. The Company applies PSAK 109
persyaratan PSAK 109 Instrumen Keuangan Financial Instruments requirements to
untuk menghitung kerugian kredit calculate the expected credit losses (“ECL”)
ekspektasian (“KKE”) untuk piutang for consumer financing receivables and
pembiayaan konsumen dan piutang sewa finance lease receivables.
pembiayaan.
Dalam menentukan KKE, Perseroan In determining the ECL, the Company utilizes
menggunakan metodologi permodelan yang modelling methodologies which are reliant on
bergantung kepada data internal and eksternal internal and external data as well as a number
serta sejumlah estimasi. Kami fokus pada area of estimates. We focused on this area due to
ini karena signifikansi nilai tercatat atas the significance of the carrying value of
piutang pembiayaan konsumen dan piutang consumer financing receivables and finance
sewa pembiayaan dan saldo KKE terkait yang lease receivables and the related ECL
dibentuk, yang mewakili 71% dari jumlah aset provided, which represented 71% of the total
Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025, assets of the Company as of 31 December
khususnya pertimbangan subjektif yang 2025, specifically the subjective judgments
digunakan oleh manajemen dalam used by management in determining the
menentukan kebutuhan untuk, dan necessity for, and estimating the size of, ECL
mengestimasi besaran dari, KKE terhadap against these consumer financing receivables
piutang pembiayaan konsumen dan piutang and finance lease receivables. These includes:
sewa pembiayaan ini. Hal ini meliputi:
• ekspektasi faktor dan skenario ekonomi • expectations of forward-looking
makro masa depan; dan macroeconomic factors and scenarios;
and
• asumsi-asumsi model, termasuk • the model assumptions, including the
penyesuaian di luar model. post model adjustment.
Mengingat faktor-faktor tersebut, kami In view of these factors, we identified
mengidentifikasi cadangan kerugian allowance for impairment losses on consumer
penurunan nilai atas piutang pembiayaan financing receivables and finance lease
konsumen dan piutang sewa pembiayaan receivables as a key audit matter.
sebagai hal audit utama.
Page 7
Liana Ramon Xenia & Rekan
Bagaimana audit kami merespon hal audit How our audit addressed the key audit
Utama matters
Kami memperoleh pemahaman tentang We obtained an understanding of the controls
pengendalian yang relevan terhadap audit relevant to our audit and assessed the design
kami dan menilai desain dan implementasi and implementation of the controls over the
dari pengendalian tersebut serta ECL for consumer financing receivables and
mengevaluasi efektivitas operasi dari finance lease receivables. These include:
pengendalian yang relevan terhadap KKE atas
piutang pembiayaan konsumen dan piutang
sewa pembiayaan. Hal ini meliputi:
• Identifikasi peningkatan risiko kredit yang • Identification of Significant Increase in
signifikan (“SICR”); Credit Risk (“SICR”);
• Peninjauan dan persetujuan atas informasi • Review and approval of forward-looking
masa depan yang digunakan dalam model information used in the ECL models;
KKE;
• Keandalan dan keakurasian atas elemen • Reliability and accuracy of critical data
data utama dalam model KKE; elements in the ECL models;
• Peninjauan dan persetujuan atas hasil KKE, • Review and approval of the ECL results,
termasuk penyesuaian di luar model yang including the post model adjustment which
diterapkan untuk menanggapi risiko yang were applied to respond to risks not fully
tidak sepenuhnya diakomodasi oleh accommodated by the models;
model;
• Pengujian (back-testing) kerugian aktual • Back-testing of actual losses against
terhadap kerugian yang diprediksi (jumlah predicted losses (ECL amount); and
KKE); dan
• Pengendalian umum dari teknologi • General IT controls over the ECL system, by
informasi (TI) atas sistem KKE, dengan involving our IT specialist.
melibatkan spesialis TI kami.
Kami mengadakan diskusi dengan Komite We held discussions with the Audit Committee
Audit yang mencakup tata kelola dan covering governance and controls over ECL,
pengendalian atas KKE, termasuk including management’s judgments and
pertimbangan dan asumsi manajemen yang assumptions involved in the ECL model, model
terlibat dalam model KKE, validasi dan validation and monitoring, as well as multiple
pemantauan model, serta beberapa skenario. scenarios.
Kami melibatkan spesialis kredit kami untuk We involved our credit specialists to assist us
membantu kami melakukan prosedur secara in performing the following procedures on a
sampel: sampling basis:
• Mengevaluasi kesesuaian penilaian kriteria • Evaluated the appropriateness of the
SICR dan tata kelola model; Company’s assessment of its SICR criteria
and model governance;
Page 8
Liana Ramon Xenia & Rekan
• Menguji pendekatan Perseroan dalam • Challenged the Company’s approach for
pemilihan skenario ekonomi makro untuk the selection of macroeconomic scenarios
menilai kewajaran skenario ekonomi yang to assess the reasonableness of the
diterapkan oleh Perseroan; macroeconomic scenarios applied by the
Company;
• Menilai kewajaran pertimbangan dan • Assessed the reasonableness of key
asumsi utama yang dibuat oleh judgments and assumptions made by
manajemen dalam model dan parameter management in the probabilities of default
probabilities of default (PD) dan loss given (PD) and loss given default (LGD) models
default (LGD); and parameters;
• Menilai asumsi utama yang digunakan • Assessed the key assumptions used by
manajemen dalam melakukan management in the post model adjustment
penyesuaian di luar model yang diterapkan which were applied to respond to risks not
untuk menanggapi risiko yang tidak fully accommodated by the models; and
sepenuhnya diakomodasi oleh model; dan
• Melakukan validasi secara independen • Performed independent validation of the
atas model-model KKE dan peninjauan ECL models and review of model validation
hasil validasi model oleh manajemen. results by management.
Kami juga melakukan pengujian substantif: We also performed substantive testing:
• Mengevaluasi masukan dan asumsi • Evaluated relevant inputs and assumptions
relevan yang digunakan oleh Perseroan used by the Company in the ECL models on
dalam model KKE secara sampel; a sampling basis;
• Mengevaluasi masukan dan asumsi • Evaluated relevant inputs and assumptions
relevan yang digunakan oleh Perseroan used by the Company in the post model
dalam melakukan penyesuaian di luar adjustment;
model;
• Menghitung ulang KKE secara independen • Independently recalculated the ECL on a
dengan sampel. sampling basis.
Kami telah menilai ketepatan atas We have assessed the appropriateness of the
pengungkapan terkait yang dibuat dalam related disclosures made in the financial
laporan keuangan. statements.
Informasi Lain Other Information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi Management is responsible for the other
lain. Informasi lain terdiri dari informasi yang information. The other information comprises
tercantum dalam laporan tahunan, tetapi tidak the information included in the annual report,
mencantumkan laporan keuangan dan laporan but does not include the financial statements
auditor kami. Laporan tahunan diharapkan and our auditor’s report thereon. The annual
akan tersedia bagi kami setelah tanggal report is expected to be made available to us
laporan auditor ini. after the date of this auditor’s report.
Page 9
Liana Ramon Xenia & Rekan Opini kami atas laporan keuangan tidak Our opinion on the financial statements does mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, not cover the other information and we will not kami tidak akan menyatakan bentuk keyakinan express any form of assurance conclusion apapun atas informasi lain tersebut. thereon. Sehubungan dengan audit kami atas laporan In connection with our audit of the financial keuangan, tanggung jawab kami adalah untuk statements, our responsibility is to read the membaca informasi lain yang teridentifikasi di other information identified above when it atas, jika tersedia dan, dalam becomes available and, in doing so, consider melaksanakannya, mempertimbangkan whether the other information is materially apakah informasi lain mengandung inconsistent with the financial statements or ketidakkonsistensian material dengan laporan our knowledge obtained in the audit, or keuangan atau pemahaman yang kami peroleh otherwise appears to be materially misstated. selama audit, atau mengandung kesalahan penyajian material. Ketika kami membaca laporan tahunan, jika When we read the annual report, if we kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu conclude that there is a material misstatement kesalahan penyajian material di dalamnya, therein, we are required to communicate the kami diharuskan untuk mengomunikasikan hal matter to those charged with governance and tersebut kepada pihak yang bertanggung jawab take appropriate actions in accordance with atas tata kelola dan mengambil tindakan yang Standards on Auditing established by the tepat sesuai dengan Standar Audit yang Indonesian Institute of Certified Public ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Accountants. Indonesia. Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those Bertanggung Jawab atas Tata Kelola Charged with Governance for the Financial terhadap Laporan Keuangan Statements Manajemen bertanggung jawab atas Management is responsible for the preparation penyusunan dan penyajian wajar laporan and fair presentation of the financial keuangan tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Akuntansi Keuangan Indonesia, dan atas Financial Accounting Standards, and for such pengendalian internal yang dianggap perlu internal control as management determines is oleh manajemen untuk memungkinkan necessary to enable the preparation of penyusunan laporan keuangan yang bebas financial statements that are free from dari kesalahan penyajian material, baik yang material misstatement, whether due to fraud disebabkan oleh kecurangan maupun or error. kesalahan. Dalam penyusunan laporan keuangan, In preparing the financial statements, manajemen bertanggung jawab untuk menilai management is responsible for assessing the kemampuan Perseroan dalam Company’s ability to continue as a going mempertahankan kelangsungan usahanya, concern, disclosing, as applicable, matters mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, related to going concern and using the going hal-hal yang berkaitan dengan kelangsungan concern basis of accounting unless usaha, dan menggunakan basis akuntansi management either intends to liquidate the kelangsungan usaha, kecuali manajemen Company or to cease operations, or has no memiliki intensi untuk melikuidasi Perseroan realistic alternative but to do so. atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya.
Page 10
Liana Ramon Xenia & Rekan
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are
bertanggung jawab untuk mengawasi proses responsible for overseeing the Company’s
pelaporan keuangan Perseroan. financial reporting process.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Auditor’s Responsibilities for the Audit of
Laporan Keuangan the Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memperoleh Our objectives are to obtain reasonable
keyakinan memadai tentang apakah laporan assurance about whether the financial
keuangan secara keseluruhan bebas dari statements as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error,
disebabkan oleh kecurangan maupun and to issue an auditor’s report that includes
kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan our opinion. Reasonable assurance is a high
auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan level of assurance, but is not a guarantee that
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan an audit conducted in accordance with
tinggi, namun bukan merupakan suatu Standards on Auditing will always detect a
jaminan bahwa audit yang dilaksanakan material misstatement when it exists.
berdasarkan Standar Audit akan selalu Misstatements can arise from fraud or error
mendeteksi kesalahan penyajian material and are considered material if, individually or
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian in the aggregate, they could reasonably be
dapat disebabkan oleh kecurangan maupun expected to influence the economic decisions
kesalahan dan dianggap material jika, baik of users taken on the basis of these financial
secara individual maupun secara agregat, statements.
dapat diekspektasikan secara wajar akan
memengaruhi keputusan ekonomi yang
diambil oleh pengguna berdasarkan laporan
keuangan tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with
Standar Audit, kami menerapkan Standards on Auditing, we exercise
pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain
mempertahankan skeptisisme profesional professional skepticism throughout the audit.
selama audit. Kami juga: We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko • Identify and assess the risks of material
kesalahan penyajian material dalam misstatement of the financial statements,
laporan keuangan, baik yang disebabkan whether due to fraud or error, design and
oleh kecurangan maupun kesalahan, perform audit procedures responsive to
mendesain dan melaksanakan prosedur those risks, and obtain audit evidence that
audit yang responsif terhadap risiko is sufficient and appropriate to provide a
tersebut, serta memperoleh bukti audit basis for our opinion. The risk of not
yang cukup dan tepat untuk menyediakan detecting a material misstatement
basis bagi opini kami. Risiko tidak resulting from fraud is higher than for one
terdeteksinya kesalahan penyajian resulting from error, as fraud may involve
material yang disebabkan oleh kecurangan collusion, forgery, intentional omissions,
lebih tinggi dari yang disebabkan oleh misrepresentations, or the override of
kesalahan, karena kecurangan dapat internal control.
melibatkan kolusi, pemalsuan,
penghilangan secara sengaja, pernyataan
salah, atau pengabaian pengendalian
internal.
Page 11
Liana Ramon Xenia & Rekan
• Memperoleh suatu pemahaman tentang • Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit procedures that are appropriate in the
yang tepat sesuai kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness
keefektivitasan pengendalian internal of the Company’s internal control.
Perseroan.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan • Evaluate the appropriateness of
akuntansi yang digunakan serta kewajaran accounting policies used and the
estimasi akuntansi dan pengungkapan reasonableness of accounting estimates
terkait yang dibuat oleh manajemen. and related disclosures made by
management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan • Conclude on the appropriateness of
basis akuntansi kelangsungan usaha oleh management's use of the going concern
manajemen dan, berdasarkan bukti audit basis of accounting and, based on the audit
yang diperoleh, apakah terdapat suatu evidence obtained, whether a material
ketidakpastian material yang terkait uncertainty exists related to events or
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat conditions that may cast significant doubt
menyebabkan keraguan signifikan atas on the Company's ability to continue as a
kemampuan Perseroan untuk going concern. If we conclude that a
mempertahankan kelangsungan material uncertainty exists, we are required
usahanya. Ketika kami menyimpulkan to draw attention in our auditor's report to
bahwa terdapat suatu ketidakpastian the related disclosures in the financial
material, kami diharuskan untuk menarik statements or, if such disclosures are
perhatian dalam laporan auditor kami ke inadequate, to modify our opinion. Our
pengungkapan terkait dalam laporan conclusions are based on the audit
keuangan atau, jika pengungkapan evidence obtained up to the date of our
tersebut tidak memadai, harus auditor's report. However, future events or
menentukan apakah perlu untuk conditions may cause the Company to
memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami cease to continue as a going concern.
didasarkan pada bukti audit yang diperoleh
hingga tanggal laporan auditor kami.
Namun, peristiwa atau kondisi masa depan
dapat menyebabkan Perseroan tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi • Evaluate the overall presentation,
laporan keuangan secara keseluruhan, structure and content of the financial
termasuk pengungkapannya, dan apakah statements, including the disclosures, and
laporan keuangan mencerminkan whether the financial statements represent
transaksi dan peristiwa yang mendasarinya the underlying transactions and events in a
dengan suatu cara yang mencapai manner that achieves fair presentation.
penyajian wajar.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters,
antara lain, ruang lingkup dan saat yang the planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit, serta temuan audit significant audit findings, including any
signifikan, termasuk setiap defisiensi significant deficiencies in internal control that
signifikan dalam pengendalian internal yang we identify during our audit.
teridentifikasi oleh kami selama audit.
Page 12
Liana Ramon Xenia & Rekan
Kami juga memberikan suatu pernyataan We also provide those charged with
kepada pihak yang bertanggung jawab atas governance with a statement that we have
tata kelola bahwa kami telah mematuhi complied with relevant ethical requirements
ketentuan etika yang relevan mengenai regarding independence, and to communicate
independensi, dan mengomunikasikan with them all relationships and other matters
seluruh hubungan, serta hal-hal lain yang that may reasonably be thought to bear on our
dianggap secara wajar berpengaruh terhadap independence, and where applicable, related
independensi kami, dan jika relevan, safeguards.
pengamanan terkait.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada From the matters communicated with those
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola, charged with governance, we determine those
kami menentukan hal-hal tersebut yang paling matters that were of most significance in the
signifikan dalam audit atas laporan keuangan audit of the financial statements of the current
periode kini dan oleh karenanya menjadi hal period and are therefore the key audit matters.
audit utama. Kami menguraikan hal audit We describe these matters in our auditor's
utama dalam laporan auditor kami, kecuali report unless law or regulation precludes
peraturan perundang-undangan melarang public disclosure about the matter or when, in
pengungkapan publik tentang hal tersebut extremely rare circumstances, we determine
atau ketika, dalam kondisi yang sangat jarang that a matter should not be communicated in
terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal our report because the adverse consequences
tidak boleh dikomunikasikan dalam laporan of doing so would reasonably be expected to
kami karena konsekuensi merugikan dari outweigh the public interest benefits of such
mengomunikasikan hal tersebut akan communication.
diekspektasikan secara wajar melebihi
manfaat kepentingan publik atas komunikasi
tersebut.
LIANA RAMON XENIA & REKAN
Elisabeth Imelda, S.E., M.Ak., CPA
Izin A k u n t a n Publik/Public A c c o u n t a n t License No. AP.0849
18 Februari 2026/18 February 2026
Page 13
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2024
Catatan/ Disajikan kembali/
Notes- 2025 - Restated *)-
ASET ASSETS
2d,2e,2v,4,
Kas dan setara kas 40,41,43 Cash and cash equivalents
Kas 77.878 152.014 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Pihak ketiga 176.714 849.959 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 566.324 957.246 Related parties
Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -
setelah dikurangi cadangan net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar 2d,2f,2g,2h, impairment losses of
Rp1.389.258 (2024: Rp1.458.878) 5,40,41 Rp1,389,258 (2024: Rp1,458,878)
Pihak ketiga 25.748.579 23.914.664 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 4.994 6.972 Related parties
Piutang pembiayaan murabahah - Murabahah financing receivables -
setelah dikurangi cadangan net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar 2d,2f,2g,2h, impairment losses of
Rp395.583 (2024: Rp403.056) 6,40,41 Rp395,583 (2024: Rp403,056)
Pihak ketiga 5.533.732 6.517.899 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 1.657 785 Related parties
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - setelah dikurangi cadangan receivables - net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar 2d,2f,2h,7 impairment losses of
Rp82.263 (2024: Rp57.207) 40,41 743.479 1.151.408 Rp82,263 (2024: Rp57,207)
Piutang sewa pembiayaan - Finance lease receivables -
setelah dikurangi cadangan net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar 2d,2f,2h,8, impairment losses of
Rp117.711 (2024: Rp74.454) 40,41 3.111.787 2.235.399 Rp117,711 (2024: Rp74,454)
Beban dibayar dimuka 2j,9 Prepaid expenses
Pihak ketiga 168.416 178.301 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 51.805 44.187 Related party
Piutang lain-lain - neto 2d,10,40,41 Other receivables - net
Pihak ketiga 180.651 139.845 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 56.465 54.239 Related parties
2d, 2i,11,
Aset derivatif 40,41 Derivative assets
Pihak ketiga 59.539 71.069 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 857 - Related party
Pajak dibayar dimuka 22 70.878 73.809 Prepaid tax
Investasi dalam saham, 2d,2k,2u,12, Investment in shares,
pihak berelasi 39,40,41 420.717 396.870 related party
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of accumulated
akumulasi penyusutan sebesar depreciation of Rp777,848
Rp777.848 (2024: Rp885.904) 2l,13 461.209 463.934 (2024: Rp885,904)
Aset hak guna - setelah dikurangi Right-of-use assets - net of accumulated
akumulasi penyusutan sebesar depreciation of Rp291,148
Rp291.148 (2024: Rp275.334) 2w,14 248.394 294.738 (2024: Rp275,334)
Aset tak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of accumulated
akumulasi amortisasi sebesar amortisation of Rp604,012
Rp604.012 (2024: Rp540.169) 2m,15 334.387 345.323 (2024: Rp540,169)
Aset pajak tangguhan 2q,22 462.015 479.111 Deferred tax assets
Aset lain-lain 16 48.718 45.157 Other assets
TOTAL ASET 38.529.195
- 38.372.929
- TOTAL ASSETS
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
1
Page 14
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2024
Catatan/ Disajikan kembali/
Notes- 2025 - Restated *)-
LIABILITAS LIABILITIES
2d,2v,17,40,
Pinjaman yang diterima 41,43 Borrowings
Pihak ketiga 4.554.416 6.772.108 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 5.330.550 5.866.114 Related parties
Beban yang masih harus dibayar 2d,18,41 Accrued expenses
Pihak ketiga 678.487 592.274 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 77.109 91.784 Related parties
2d,2p,19,
Utang obligasi - neto 40,41 Bonds payable - net
Pihak ketiga 8.412.975 6.191.030 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 183.050 186.800 Related parties
Utang lain-lain 2d,20,40,41 Other payables
Pihak ketiga 445.710 689.460 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 881.618 715.195 Related parties
Liabilitas sewa 2w,21 109.665 137.978 Lease liabilities
Utang pajak 2q,22 184.088 245.089 Taxes payable
2d,2i,11,
Liabilitas derivatif 40,41 Derivative liabilities
Pihak ketiga 16.035 75.416 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 1.711 - Related parties
Liabilitas imbalan kerja 2o,38 979.493 1.032.320 Employement benefit liabilities
2d,2r,23,
Sukuk mudharabah 40,41 Mudharabah bonds
Pihak ketiga 1.613.850 1.198.330 Third parties
Pihak berelasi 2u,39 30.000 30.000 Related party
TOTAL LIABILITAS 23.498.757 23.823.898 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Share capital - par value Rp100
Modal saham - nilai nominal Rp100 (full amount) per share
(nilai penuh) per saham Authorized capital -
Modal dasar 4.000.000.000 saham 4,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh 1.235.803.109 saham 24 123.580 100.000 1,235,803,109 shares
(2024: 1.000.000.000 saham) (2024: 1,000,000,000 shares)
Saham treasuri 2t,24 (88.746) - Treasury shares
Tambahan modal disetor 25 2.847.942 6.750 Additional paid-in capital
Ekuitas merging entity - 2.993.287 Merging entity equity
Saldo laba 26 Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 256.645 242.578 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 11.913.471 11.208.198 Unappropriated
Perubahan nilai wajar atas investasi dalam Changes in fair value on investment
saham yang diukur pada nilai wajar in shares measured at fair value through
melalui penghasilan komprehensif lain 2k,12 29.765 9.588 other comprehensive income
Kerugian kumulatif atas instrumen derivatif Cumulative losses on derivative
untuk lindung nilai arus kas - neto 2i,11,27 (52.219) (11.370) instrument for cash flows hedges - net
EKUITAS - NETO 15.030.438 14.549.031 EQUITY - NET
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS 38.529.195
- 38.372.929
- EQUITY
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
2
Page 15
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2024
Catatan/ Disajikan kembali/
Notes- 2025 - Restated *)-
PENDAPATAN INCOME
2f,2g,2n,
Pembiayaan konsumen 2u,29,39 7.557.015 7.155.547 Consumer financing
2f,2g,2n,2u
Marjin murabahah 30,39 1.710.232 1.938.892 Murabahah margin
Bagi hasil musyarakah mutanaqisah 2f,2n,31 394.321 350.110 Musyarakah mutanaqisah profit distribution
Sewa pembiayaan 2f,2n,32 421.506 266.455 Finance leases
2d,2f,2l,2n,
2u,2v,13,
Lain-lain 33,39 2.046.008 2.076.873 Others
TOTAL PENDAPATAN 12.129.082 11.787.877 TOTAL INCOME
BEBAN EXPENSES
Gaji dan tunjangan 2o,2u,34,39 (3.338.390) (2.908.028) Salaries and benefits
2n,2p,2u,17,
Beban bunga dan keuangan 19,35,39 (1.371.733) (1.422.426) Interest expense and financing charges
Penyisihan kerugian penurunan nilai 2h Provision for impairment losses
Pembiayaan konsumen 2u,5,39 (1.897.413) (1.946.862) Consumer financing
Pembiayaan murabahah 2u,6,39 (500.478) (561.408) Murabahah financing
Pembiayaan musyarakah mutanaqisah 7 (151.342) (56.056) Musyarakah mutanaqisah financing
Sewa pembiayaan 8 (99.021) (51.501) Finance leases
2l,2m,2u,2w,
Umum dan administrasi 36,39 (1.976.913) (1.773.850) General and administrative
Pemasaran (709.729) (671.991) Marketing
Bagi hasil sukuk mudharabah 2r,2u,23,39 (79.147) (92.771) Revenue sharing for mudharabah bonds
Lain-lain 37 (16.072) (16.612) Others
TOTAL BEBAN (10.140.238) (9.501.505) TOTAL EXPENSES
LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 1.988.844 2.286.372 TAX EXPENSE
Beban pajak penghasilan 2q,22 (443.906) (475.571) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 1.544.938 1.810.801 NET INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Perubahan nilai wajar atas investasi dalam Changes in fair value on investment
saham yang diukur pada nilai wajar in shares measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain 2k,12 25.868 12.292 through other comprehensive income
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of post-
imbalan pasca-kerja 2o,38 41.577 (9.941) employment benefit
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
penghasilan komprehensif lain yang other comprehensive income that
tidak akan direklasifikasi ke laba rugi 22 (13.912) (517) will not be reclassified to profit or loss
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
3
Page 16
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2024
Catatan/ Disajikan kembali/
Notes- 2025 - Restated *)-
Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Effective portion of the fair value change of
Bagian efektif atas perubahan nilai wajar the derivative instrument -
instrumen derivatif - lindung nilai arus kas 2i,11,27 (52.371) (13.618) cash flow hedge
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income that will
akan direklasifikasi ke laba rugi 22 11.522 2.996 be reclassified to profit or loss
PENGHASILAN/(KERUGIAN) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN - INCOME/(LOSS) -
SETELAH PAJAK 12.684 (8.788) NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 1.557.622
- 1.802.013
- FOR THE YEAR
LABA PER SAHAM - DASAR EARNINGS PER SHARE - BASIC
(dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) 2s,28 1.253
- 1.538
- (expressed in full amount of Rupiah)
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
4
Page 17
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Perubahan nilai
wajar atas investasi
dalam saham yang
diukur pada nilai
Keuntungan/ wajar melalui
Kerugian kumulatif penghasilan
atas instrumen komprehensif lain/
derivatif untuk Changes in fair
Tambahan lindung nilai arus value on investment
modal Saldo laba/Retained earnings kas - neto/ in shares measured
Modal Saham disetor/ Belum Cumulative losses at fair value Ekuitas
saham/ treasuri/ Additional Telah ditentukan ditentukan on derivative through other merging entity/
Catatan/ Share Treasury paid-in penggunaannya/ penggunaannya/ instrument for cash comprehensive Merging entity Jumlah/
Notes capital shares capital Appropriated Unappropriated flow hedges - net income equity Total
Saldo pada tanggal 1 Januari 2025 100.000 - 6.750 242.578 11.208.198 (11.370) 9.588 2.993.287 14.549.031 Balance as of 1 January 2025
Dividen kas 26 - - - - (703.000) - - (279.466) (982.466) Cash dividends
Pembelian saham treasuri 2t,24 - (88.469) - - - - - (5.280) (93.749) Purchase treasury shares
Penyisihan saldo laba untuk Appropriation of retained
cadangan umum 26 - - - 14.067 (14.067) - - - - earnings for general reserve
Laba tahun berjalan - - - - 1.394.244 - - 150.694 1.544.938 Net income for the year
Penghasilan/(kerugian) 2i,2k,12,27, Other comprehensive income/(losses)
komprehensif lain - setelah pajak 38 - - - - 28.096 (40.849) 20.177 5.260 12.684 - net of tax
Transaksi yang berhubungan dengan
penggabungan usaha PT Adira Dinamika Transactions related to the merger of
Multi Finance Tbk dan PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk
PT Mandala Multifinance Tbk 25 23.580 (277) 2.841.192 - - - - (2.864.495) - and PT Mandala Multifinance Tbk
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2025 123.580
- (88.746)
- 2.847.942
- 256.645
- 11.913.471
- (52.219)
- 29.765
- -- 15.030.438
- 31 Desember 2025
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to financial statements form an integral part of these financial statements
laporan keuangan secara keseluruhan. taken as a whole.
5
Page 18
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Perubahan nilai
wajar atas investasi
dalam saham yang
Keuntungan/ diukur pada nilai
(kerugian) kumulatif wajar melalui
atas instrumen penghasilan
derivatif untuk komprehensif lain/
lindung nilai arus Changes in fair
Tambahan kas - neto/ value on investment
modal Saldo laba/Retained earnings Cumulative gain/ in shares measured
Modal Saham disetor/ Belum (losses) at fair value Ekuitas
saham/ treasuri/ Additional Telah ditentukan ditentukan on derivative through other merging entity/
Catatan/ Share Treasury paid-in penggunaannya/ penggunaannya/ instrument for cash comprehensive Merging entity Jumlah/
Notes capital shares capital Appropriated Unappropriated flow hedges - net income equity Total
Saldo pada tanggal 1 Januari 2024 100.000 - 6.750 223.137 10.783.047 (748) - - 11.112.186 Balance as of 1 January 2024
Dampak dari bisnis kombinasi entitas Impact on business combination under
sepengendali - - - - - - - 2.606.832 2.606.832 common control
Dividen kas 26 - - - - (972.000) - - - (972.000) Cash dividends
Penyisihan saldo laba untuk Appropriation of retained
cadangan umum 26 - - - 19.441 (19.441) - - - - earnings for general reserve
Laba tahun berjalan - - - - 1.406.682 - - 404.119 1.810.801 Net income for the year
Penghasilan/(kerugian) 2i,2k,12 Other comprehensive income/(losses)
komprehensif lain - setelah pajak 27,38 - - - - 9.910 (10.622) 9.588 (17.664) (8.788) - net of tax
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2024 31 December 2024
Disajikan kembali *) 100.000 - 6.750 242.578 11.208.198 (11.370) 9.588 2.993.287 14.549.031 Restated *)
- - - - - - - - -
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan usaha yang dijelaskan pada Catatan *) The comparative information has been restated as a result of the merger as discussed in Note 1d, Note 2y and Note
1d, Catatan 2y dan Catatan 52. 52.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to financial statements form an integral part of these financial
laporan keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole.
6
Page 19
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2024
Catatan/ Disajikan kembali/
Notes- 2025 - Restated *) -
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash received from:
Transaksi pembiayaan 54.190.389 51.676.828 Financing transactions
Pembiayaan bersama 17.125.475 17.383.114 Joint financing
Bunga bank 38.567 78.681 Interest from banks
Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:
Transaksi pembiayaan (43.822.398) (41.676.190) Financing transactions
Pokok pembiayaan bersama (15.242.847) (15.195.447) Principal on joint financing
Bunga pembiayaan bersama (3.336.230) (3.254.389) Interest on joint financing
Gaji dan tunjangan (3.312.249) (2.971.200) Salaries and benefits
Beban umum dan administrasi (1.922.428) (2.086.311) General and administrative expenses
Premi asuransi (1.603.581) (1.682.163) Insurance premiums
Beban bunga dan provisi bank (830.025) (949.092) Interest and bank provision expenses
Pajak penghasilan dan lainnya (824.479) (832.033) Income and other taxes
Beban bunga utang obligasi (464.268) (399.029) Interest on bonds payable
Bagi hasil sukuk mudharabah (74.868) (93.212) Revenue sharing for mudharabah bonds
Tantiem for Boards of
Tantiem Dewan Komisaris dan Direksi (22.858) (28.986) Commissioners and Directors
Beban bunga liabilitas sewa 45 (9.786) (11.212) Interest on lease liabilities
Penerimaan kas dari lain-lain - neto 565.265 318.191 Cash received from others - net
Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 453.679 277.550 Net cash provided from operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 13 11.962 26.350 Proceeds from sale of fixed assets
Penyesuaian nilai investasi dalam saham 12 2.021 1.782 Adjustment to value of investment in shares
Pembelian aset tak berwujud (155.019) (177.093) Acquisition of intangible assets
Pembelian aset tetap (95.845) (128.369) Acquisition of fixed assets
Penempatan investasi pada entitas asosiasi Placement in investment in associate
(sebelum penggabungan usaha) (378) (880.653) (before merger)
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (237.259) (1.157.983) investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 45 10.524.775 17.471.024 Proceeds from borrowings
Penerimaan dari penerbitan obligasi 45 4.916.993 3.600.000 Proceeds from issuance of bonds
Penerimaan dari penerbitan sukuk mudharabah 45 1.000.000 400.000 Proceeds from issuance of mudharabah bonds
Pembayaran pinjaman bank 45 (13.382.267) (15.616.459) Payments of borrowings
Pembayaran pokok utang obligasi 45 (2.694.204) (3.606.140) Payments of principal on bonds payable
Pembayaran dividen kas 26 (982.466) (972.000) Payments of cash dividends
Pembayaran pokok sukuk mudharabah 45 (584.480) (727.170) Payments of principal on mudharabah bonds
Pembelian saham treasuri 2t (93.749) - Purchase treasury shares
Pembayaran pokok liabilitas sewa 45 (28.549) (20.037) Payments of principal on lease liabilities
Pembayaran biaya emisi obligasi 45 (17.082) (10.628) Payments of bonds issuance costs
Pembayaran biaya transaksi pinjaman bank 45 (8.816) (11.322) Payments of borrowings transaction costs
Pembayaran biaya emisi sukuk Payments of mudharabah bonds
mudharabah (3.859) (1.375) issuance costs
Pembayaran biaya transaksi pinjaman Payments of mudharabah loan
mudharabah (1.019) (500) transaction costs
Kas neto (digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash (used in)/provided from
aktivitas pendanaan (1.354.723) 505.393 financing activities
NET DECREASE IN
PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS (1.138.303) (375.040) CASH AND CASH EQUIVALENTS
Efek merging entity - 898.768 Merging entity effect
CASH AND CASH EQUIVALENTS,
KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 4 1.959.219 1.435.491 AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS,
KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 4 820.916
- 1.959.219
- AT END OF YEAR
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger as
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian *Unaudited The accompanying notes to financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara form an integral part of these financial statements taken as a
keseluruhan. whole.
7
Page 20
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION
a. Pendirian dan informasi umum Perseroan a. Establishment and general information of the
Company
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (“Perseroan”) PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (the “Company”)
didirikan pada tanggal 13 November 1990 berdasarkan was established on 13 November 1990 based on Notarial
Akta Notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 131. Akta Deed No. 131 of Misahardi Wilamarta, S.H. The Deed of
Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Establishment was approved by the Ministry of Justice of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-
No. C2-19.HT.01.01.TH.91 tanggal 8 Januari 1991 dan 19.HT.01.01.TH.91 dated 8 January 1991 and was
telah diumumkan dalam Tambahan No. 421 pada Berita published in Supplement No. 421 to the State Gazette of
Negara Republik Indonesia No. 12 tanggal 8 Februari the Republic of Indonesia No. 12 dated 8 February 1991.
1991.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa The Company’s Articles of Association have been
kali perubahan, perubahan terakhir dilakukan dengan amended several times, with the most recent
Akta No. 40 tanggal 15 Oktober 2021 dan Akta No.65 amendments effected by Deed No. 40 dated 15 October
tanggal 30 September 2025 yang dibuat di hadapan 2021 and Deed No. 65 dated 30 September 2025, both
Notaris Mala Mukti, S.H., L.L.M.. Perubahan ini diterima drawn up before Notary Mala Mukti, S.H., LL.M.. These
dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum amendments were received and recorded in the Legal
Kementerian Hukum (dahulu Kementerian Hukum dan Entity Administration System of the Ministry of Law
Hak Asasi Manusia) Republik Indonesia masing-masing (formerly Ministry of Law and Human Rights) of the
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Republic of Indonesia, as evidenced by the
Anggaran Dasar PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk Acknowledgement Letters of Notification of Amendment
No. AHU-AH.01.03-0465665 tanggal 27 Oktober 2021 to the Articles of Association of PT Adira Dinamika Multi
dan No. AHU-AH.01.03-0239735 tanggal 1 Oktober Finance Tbk No. AHU-AH.01.03-0465665 dated
2025. 27 October 2021 and No. AHU-AH.01.03-0239735 dated
1 October 2025, respectively.
Perseroan memperoleh izin usaha sebagai perusahaan The Company obtained its license to operate as
pembiayaan dari Menteri Keuangan dalam Surat a financing company from the Ministry of Finance based
Keputusan No. 253/KMK.013/1991 tanggal 4 Maret on Decision Letter No. 253/KMK.013/1991 dated
1991. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, 4 March 1991. As stated in Article 3 of the Company’s
ruang lingkup kegiatan Perseroan dalam bidang Articles of Association, the scope of the Company’s
pembiayaan dan pembiayaan syariah yang merupakan activities comprises of financing and sharia financing
Unit Usaha Syariah meliputi pembiayaan investasi, which is a Sharia Business Unit which include investment
pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna, financing, working capital financing, multipurpose
kegiatan usaha pembiayaan lain berdasarkan financing, other financing business activities based on
persetujuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), sewa approval by Financial Service Authority (OJK), operating
operasi dan/atau kegiatan berbasis fee sepanjang tidak lease and/or fee-based activities to the extent consistent
bertentangan dengan peraturan perundang-undangan with legislation in the financial services sector, sell-buy
di sektor jasa keuangan, pembiayaan jual-beli, dan financing and service financing.
pembiayaan jasa.
Perseroan berdomisili di Millennium Centennial Center The Company's registered office is located at the 53rd-
Lantai 53-61, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 25, Jakarta 61st Floor of Millennium Centennial Center, Jalan
Selatan dan Perseroan memiliki 877 jaringan usaha Jenderal Sudirman Kav. 25, South Jakarta and the
yang terdiri dari kantor cabang dan kantor perwakilan Company has 877 business networks which consist of
yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia. Perseroan branch offices and representative office throughout
memulai operasi komersialnya pada tahun 1991. Indonesia. The Company started its commercial
operations in 1991.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk adalah pemegang PT Bank Danamon Indonesia Tbk is the Company’s
saham pengendali Perseroan. MUFG Bank, Ltd. adalah controlling shareholder. MUFG Bank, Ltd. is the
pemegang saham pengendali dari PT Bank Danamon controlling shareholder of PT Bank Danamon Indonesia
Indonesia Tbk dengan kepemilikan saham secara Tbk with 92.47% direct and indirect share ownership.
langsung dan tidak langsung sebesar 92,47%. The ultimate controlling shareholder of the Company is
Pemegang saham pengendali akhir Perseroan adalah Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
8
Page 21
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
b. Penawaran umum saham Perseroan b. Public offering of the Company’s shares
Pada tanggal 23 Maret 2004, Perseroan menerima Surat On 23 March 2004, the Company received Effective
Pemberitahuan Efektif No. S-657/PM/2004 dari Badan Letter No. S-657/PM/2004 from Capital Market and
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Financial Institution Supervisory Board (“Bapepam - LK”),
(“Bapepam - LK”) sehubungan dengan Penawaran in conjunction with Initial Public Offering (IPO) of
Umum Perdana atas 100.000.000 saham dengan nilai 100,000,000 shares with par value of Rp100 (full amount)
nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga per share with offering value of Rp2,325 (full amount) per
penawaran sebesar Rp2.325 (nilai penuh) per saham. share. These shares were all listed on the Jakarta Stock
Seluruh saham ini telah tercatat di Bursa Efek Jakarta Exchange and Surabaya Stock Exchange on 31 March
dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 31 Maret 2004. 2004.
Pada tanggal 30 November 2007, Bursa Efek Jakarta On 30 November 2007, the Jakarta Stock Exchange and
dan Bursa Efek Surabaya telah bergabung menjadi Surabaya Stock Exchange have merged into Indonesia
Bursa Efek Indonesia. Stock Exchange.
Seluruh saham yang ditawarkan melalui Penawaran All shares offered through this IPO were divestment
Umum Perdana ini merupakan saham divestasi milik shares owned by the founding shareholders. Therefore,
pemegang saham pendiri. Dengan demikian, Perseroan the Company did not receive any funds from sale of
tidak menerima dana hasil penjualan saham. shares.
Terhitung mulai tanggal 1 Oktober 2025, Perseroan Starting from 1 October 2025, the Company as the
sebagai entitas penerima penggabungan dan PT surviving entity and PT Mandala Multifinance Tbk
Mandala Multifinance Tbk (“MFIN”) (sebagai entitas yang (“MFIN”) (as the merging entity) have effectively merged
menggabungkan diri) telah efektif bergabung as specified in Deed Number 65 dated 30 September
sebagaimana dimuat dalam Akta Nomor 65 tanggal 30 2025 drawn up before Mala Mukti, S.H., L.L.M., Notary in
September 2025 yang dibuat di hadapan Mala Mukti, Jakarta, whereby such merger had previously received
S.H., L.L.M., Notaris di Jakarta. Penggabungan ini juga approval from the Financial Services Authority (OJK) for
telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa the Non-Bank Financial Industry through letter No. S-
Keuangan (OJK) Industri Keuangan Non-Bank melalui 19/D.06/2025 dated 30 June 2025 concerning the
surat No. S-19/D.06/2025 tanggal 30 Juni 2025 tentang Approval of the Merger Plan between PT Adira Dinamika
Persetujuan Rencana Penggabungan PT Adira Multi Finance Tbk and PT Mandala Multifinance Tbk, and
Dinamika Multi Finance Tbk dengan PT Mandala was subsequently approved by the Minister of Law of the
Multifinance Tbk. Selanjutnya telah diperoleh Republic of Indonesia (“MOL”) through MOL Letter No.
persetujuan dari Menteri Hukum Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0344609 dated 1 October 2025 regarding
(“Menhum”) melalui Surat Menhum No. AHU-AH.01.09- the Receipt of Notification of the Merger of PT Adira
0344609 tanggal 1 Oktober 2025 perihal Penerimaan Dinamika Multi Finance Tbk and MOL Letter No. AHU-
Pemberitahuan Penggabungan PT Adira Dinamika Multi AH.01.03-0239735 dated 1 October 2025 regarding the
Finance Tbk. Penggabungan efektif pada 1 Oktober Receipt of Notification on the Amendment of the
2025 dan Surat Menhum No. AHU-AH.01.03-0239735 Company's Articles of Association.
tanggal 1 Oktober 2025 tentang Penerimaan
Pemberitahuan atas Perubahan Anggaran Dasar
Perseroan.
Sehubungan dengan penggabungan usaha tersebut, In relation to the merger, the Company has converted
Perseroan melakukan konversi saham MFIN melalui MFIN’s shares through issuance of 235,803,109 shares,
penerbitan sejumlah 235.803.109 lembar saham, so the issued and fully paid capital increased by
sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh Rp23,580.
meningkat sebesar Rp23.580.
c. Penawaran umum efek utang Perseroan c. Public offering of the Company’s debt securities
Sejak tahun 2003, Perseroan telah beberapa kali Since 2003, the Company has issued debt securities to
menerbitkan efek utang yang ditawarkan kepada the public through the Indonesian capital market.
masyarakat melalui pasar modal di Indonesia.
Obligasi yang telah diterbitkan oleh Perseroan dan masih The bonds have been issued by the Company and are
terutang pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 still outstanding as of 31 December 2025 and 2024 are
adalah sebagai berikut: as follows:
Tanggal Skedul
pernyataan pembayaran
efektif/ bunga/
Effective Interest
Efek utang/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Debt securities date Letter number Amount The trustee schedule
Obligasi Berkelanjutan V Adira Finance Tahap
III Tahun 2022/Adira Finance Continuing
Bonds V Phase III Year 2022 (Obligasi
Berkelanjutan V Tahap III/Continuing Bonds 30 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
V Phase III) June 2020 No. S-182/D.04/2020 1.700.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
9
Page 22
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Obligasi yang telah diterbitkan oleh Perseroan dan masih The bonds have been issued by the Company and are
terutang pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 still outstanding as of 31 December 2025 and 2024 are
adalah sebagai berikut: (lanjutan) as follows: (continued)
Tanggal Skedul
pernyataan pembayaran
efektif/ bunga/
Effective Interest
Efek utang/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Debt securities date Letter number Amount The trustee schedule
Obligasi Berkelanjutan VI Adira Finance Tahap
I Tahun 2023/Adira Finance Continuing
Bonds VI Phase I Year 2023 (Obligasi
Berkelanjutan VI Tahap I/Continuing Bonds 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
VI Phase I) June 2023 No. S-164/D.04/2023 1.700.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Obligasi Berkelanjutan VI Adira Finance Tahap
II Tahun 2023/Adira Finance Continuing
Bonds VI Phase II Year 2023 (Obligasi
Berkelanjutan VI Tahap II/Continuing Bonds 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
VI Phase II) June 2023 No. S-164/D.04/2023 1.250.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Obligasi Berkelanjutan VI Adira Finance Tahap
III Tahun 2024/Adira Finance Continuing
Bonds VI Phase III Year 2024 (Obligasi
Berkelanjutan VI Tahap III/Continuing Bonds 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
VI Phase III) June 2023 No. S-164/D.04/2023 1.600.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Obligasi Berkelanjutan VI Adira Finance Tahap
IV Tahun 2024/Adira Finance Continuing
Bonds VI Phase IV Year 2024 (Obligasi
Berkelanjutan VI Tahap IV/Continuing Bonds 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
VI Phase IV) June 2023 No. S-164/D.04/2023 2.000.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Obligasi Berkelanjutan VI Adira Finance Tahap
V Tahun 2025/Adira Finance Continuing
Bonds VI Phase V Year 2025 (Obligasi
Berkelanjutan VI Tahap V/Continuing Bonds 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
VI Phase V) June 2023 No. S-164/D.04/2023 2.066.993 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Obligasi Berkelanjutan VII Adira Finance
Tahap I Tahun 2025/Adira Finance
Continuing Bonds VII Phase I Year 2025
(Obligasi Berkelanjutan VII Tahap I/ 26 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Continuing Bonds VII Phase I) June 2025 No. S-62/D.04/2025 1.200.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Obligasi Berkelanjutan VII Adira Finance
Tahap II Tahun 2025/Adira Finance
Continuing Bonds VII Phase II Year 2025
(Obligasi Berkelanjutan VII Tahap II/ 26 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Continuing Bonds VII Phase II) June 2025 No. S-62/D.04/2025 1.650.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk mudharabah yang telah diterbitkan oleh The mudharabah bonds have been issued by the
Perseroan dan masih terutang pada tanggal Company and are still outstanding as of 31 December
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
Skedul
Tanggal pembayaran
pernyataan bagi hasil/
efektif/ Revenue
Effective sharing
Sukuk mudharabah/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Mudharabah bonds date Letter number Amount The trustee schedule
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Adira
Finance Tahap III Tahun 2022/Adira Finance
Continuing Mudharabah Bonds IV Phase III
Year 2022 (Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan IV Tahap III/Continuing 30 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Mudharabah Bonds IV Phase III) June 2020 No. S-182/D.04/2020 300.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
10
Page 23
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Sukuk mudharabah yang telah diterbitkan oleh The mudharabah bonds have been issued by the
Perseroan dan masih terutang pada tanggal Company and are still outstanding as of 31 December
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows: (lanjutan)
(lanjutan)
Skedul
Tanggal pembayaran
pernyataan bagi hasil/
efektif/ Revenue
Effective sharing
Sukuk mudharabah/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Mudharabah bonds date Letter number Amount The trustee schedule
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Adira
Finance Tahap I Tahun 2023/Adira Finance
Continuing Mudharabah Bonds V Phase I
Year 2023 (Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap I/Continuing 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Mudharabah Bonds V Phase I) June 2023 No. S-164/D.04/2023 300.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Adira
Finance Tahap II Tahun 2023/Adira Finance
Continuing Mudharabah Bonds V Phase II
Year 2023 (Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap II/Continuing 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Mudharabah Bonds V Phase II) June 2023 No. S-164/D.04/2023 300.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Adira
Finance Tahap III Tahun 2024/Adira
Finance Continuing Mudharabah Bonds V
Phase III Year 2024 (Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap III/Continuing 27 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Mudharabah Bonds V Phase III) June 2023 No. S-164/D.04/2023 400.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan VI Adira
Finance Tahap I Tahun 2025/Adira Finance
Continuing Mudharabah Bonds VI Phase I
Year 2025 (Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan VI Tahap I/Continuing 26 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Mudharabah Bonds VI Phase I) June 2025 No. S-62/D.04/2025 300.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan VI Adira
Finance Tahap II Tahun 2025/Adira Finance
Continuing Mudharabah Bonds VI Phase II
Year 2025 (Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan VI Tahap II/Continuing 26 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/
Mudharabah Bonds VI Phase II) June 2025 No. S-62/D.04/2025 700.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk mudharabah yang telah diterbitkan oleh MFIN The mudharabah bonds that have been issued by MFIN
dan dialihkan kepada Perseroan sebagai akibat dari and transferred to the Company as a result of the merger,
penggabungan usaha, dan masih terutang pada tanggal and are still outstanding as of 31 December 2025 and 31
31 Desember 2025 dan 31 Desember 2024 adalah December 2024 are as follows:
sebagai berikut:
Skedul
Tanggal pembayaran
pernyataan bagi hasil/
efektif/ Revenue
Effective sharing
Sukuk mudharabah/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Mudharabah bonds date Letter number Amount The trustee schedule
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Mandala
Multifinance Tahap II/Shelf Registration
Mudharabah Bonds I Mandala Multifinance Phase
II (Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap 7 Juli/ PT Bank Rakyat Indonesia Triwulan/
II/Continuing Mudharabah Bonds I Phase II) July 2022 No. S-87/D.04/2021 650.000 (Persero) Tbk Quarterly
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Mandala
Multifinance Tahap III/Shelf Registration
Mudharabah Bonds I Mandala Multifinance Phase
III (Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap 22 Juni/ PT Bank Rakyat Indonesia Triwulan/
III/Continuing Mudharabah Bonds I Phase III) June 2023 No. S-87/D.04/2021 500.000 (Persero) Tbk Quarterly
11
Page 24
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masing Details of interest rates and due date of each serial of
seri efek utang yang diterbitkan: debt securities issued are as follows:
Tahun Tingkat bunga
penerbitan/ tetap/
Efek utang/ Year of Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/
Debt securities issuance _ Nominal value _ rate Due date Debt securities installment
Obligasi Berkelanjutan
V Tahap III/
Continuing Bonds V
Phase III
2 April/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2022 620.000 3,50% April 2023 tempo/Bullet payment on due date
22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2022 830.000 5,60% March 2025 tempo/Bullet payment on due date
22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2022 250.000 6,25% March 2027 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan
VI Tahap I/
Continuing Bonds VI
Phase I
17 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2023 405.000 5,50% July 2024 tempo/Bullet payment on due date
7 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2023 410.000 6,00% July 2026 tempo/Bullet payment on due date
7 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2023 885.000 6,25% July 2028 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan
VI Tahap II/
Continuing Bonds VI
Phase II
19 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2023 834.390 6,15% November 2024 tempo/Bullet payment on due date
9 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2023 385.235 6,50% November 2026 tempo/Bullet payment on due date
9 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2023 30.375 6,55% November 2028 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan
VI Tahap III/
Continuing Bonds VI
Phase III
13 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2024 1.079.204 6,40% May 2025 tempo/Bullet payment on due date
3 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2024 391.461 6,55% May 2027 tempo/Bullet payment on due date
3 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2024 129.335 6,65% May 2029 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan
VI Tahap IV/
Continuing Bonds VI
Phase IV
20 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2024 785.000 6,45% October 2025 tempo/Bullet payment on due date
10 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2024 815.000 6,70% October 2027 tempo/Bullet payment on due date
10 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2024 400.000 6,80% October 2029 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan
VI Tahap V/
Continuing Bonds VI
Phase V
24 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2025 997.102 6,75% February 2026 tempo/Bullet payment on due date
14 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2025 856.076 6,95% February 2028 tempo/Bullet payment on due date
14 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2025 213.815 7,05% February 2030 tempo/Bullet payment on due date
12
Page 25
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masing Details of interest rates and due date of each serial of
seri efek utang yang diterbitkan: (lanjutan) debt securities issued are as follows: (continued)
Tahun Tingkat bunga
penerbitan/ tetap/
Efek utang/ Year of Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/
Debt securities issuance _ Nominal value _ rate Due date Debt securities installment
Obligasi Berkelanjutan
VII Tahap I/
Continuing Bonds VII
Phase I
18 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2025 724.645 6,20% July 2026 tempo/Bullet payment on due date
8 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2025 235.355 6,60% July 2028 tempo/Bullet payment on due date
8 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2025 240.000 6,70% July 2030 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan
VII Tahap II/
Continuing Bonds VII
Phase II
31 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2025 900.000 5,50% October 2026 tempo/Bullet payment on due date
21 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2025 750.000 5,65% October 2028 tempo/Bullet payment on due date
Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing- Details of revenue sharing ratio and due date of each
masing seri sukuk mudharabah yang diterbitkan adalah serial of mudharabah bonds issued are as follows:
sebagai berikut:
Tahun
penerbitan/ Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment .
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan IV Tahap
III/Continuing
Mudharabah Bonds IV
Phase III
29,17% (setara
dengan 3,50%
per tahun/
equivalent to 2 April/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2022 153.000 3.50% per year) April 2023 tempo/Bullet payment on due date
46,67% (setara
dengan 5,60%
per tahun/
equivalent to 22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2022 49.000 5.60% per year) March 2025 tempo/Bullet payment on due date
52,08% (setara
dengan 6,25%
per tahun/
equivalent to 22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2022 98.000 6.25% per year) March 2027 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds I
Phase II
26,67% (setara
dengan 8,00%
per tahun/
equivalent to 13 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2022 453.500 8.00% per year) July 2023 tempo/Bullet payment on due date
13
Page 26
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing- Details of revenue sharing ratio and due date of each
masing seri sukuk mudharabah yang diterbitkan adalah serial of mudharabah bonds issued are as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Tahun
penerbitan/ Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment .
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds I
Phase II
(lanjutan/continued)
30,00% (setara
dengan 9,00%
per tahun/
equivalent to 6 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2022 196.500 9.00% per year) July 2025 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Tahap
III/Continuing
Mudharabah Bonds I
Phase III
22,58% (setara
dengan 7,00%
per tahun/
equivalent to 29 Juni/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2023 300.000 7.00% per year) June 2024 tempo/Bullet payment on due date
27,42% (setara
dengan 8,50%
per tahun/
equivalent to 22 Juni/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2023 200.000 8.50% per year) June 2026 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap
I/Continuing Mudharabah
Bonds V Phase I
45,83% (setara
dengan 5,50%
per tahun/
equivalent to 17 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2023 64.000 5.50% per year) July 2024 tempo/Bullet payment on due date
50,00% (setara
dengan 6,00%
per tahun/
equivalent to 7 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2023 141.000 6.00% per year) July 2026 tempo/Bullet payment on due date
52,08% (setara
dengan 6,25%
per tahun/
equivalent to 7 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2023 95.000 6.25% per year) July 2028 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds V
Phase II
51,25% (setara
dengan 6,15%
per tahun/ 19 November/
equivalent to November Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2023 251.170 6.15% per year) 2024 tempo/Bullet payment on due date
14
Page 27
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing- Details of revenue sharing ratio and due date of each
masing seri sukuk mudharabah yang diterbitkan adalah serial of mudharabah bonds issued are as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Tahun
penerbitan/ Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment .
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds V
Phase II
(lanjutan/continued)
54,17% (setara
dengan 6,50%
per tahun/ 9 November/
equivalent to November Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2023 48.730 6.50% per year) 2026 tempo/Bullet payment on due date
54,58% (setara
dengan 6,55%
per tahun/ 9 November/
equivalent to November Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2023 100 6.55% per year) 2028 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan V Tahap
III/Continuing
Mudharabah Bonds V
Phase III
53,33% (setara
dengan 6,40%
per tahun/
equivalent to 13 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2024 338.980 6.40% per year) May 2025 tempo/Bullet payment on due date
54,58% (setara
dengan 6,55%
per tahun/
equivalent to 3 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2024 39.005 6.55% per year) May 2027 tempo/Bullet payment on due date
55,42% (setara
dengan 6,65%
per tahun/
equivalent to 3 Mei/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2024 22.015 6.65% per year) May 2029 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan VI Tahap
I/Continuing Mudharabah
Bonds VI Phase I
51,67% (setara
dengan 6,20%
per tahun/
equivalent to 18 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2025 205.959 6.20% per year) July 2026 tempo/Bullet payment on due date
55,00% (setara
dengan 6,60%
per tahun/
equivalent to 8 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2025 60.011 6.60% per year) July 2028 tempo/Bullet payment on due date
55,83% (setara
dengan 6,70%
per tahun/
equivalent to 8 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2025 34.030 6.70% per year) July 2030 tempo/Bullet payment on due date
15
Page 28
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing- Details of revenue sharing ratio and due date of each
masing seri sukuk mudharabah yang diterbitkan adalah serial of mudharabah bonds issued are as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Tahun
penerbitan/ Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment .
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan VI Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds VI
Phase II
45,83% (setara
dengan 5,50%
per tahun/
equivalent to 31 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2025 400.000 5.50% per year) October 2026 tempo/Bullet payment on due date
47,08% (setara
dengan 5,65%
per tahun/
equivalent to 21 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2025 300.000 5.65% per year) October 2028 tempo/Bullet payment on due date
Perseroan menerbitkan obligasi dan sukuk mudharabah The Company issued bonds and mudharabah bonds for
dengan tujuan untuk membiayai kegiatan utama Perseroan the purpose of funding the Company’s main activity
yaitu pembiayaan konsumen dan pembiayaan murabahah. which is consumer financing and murabahah financing.
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buy The Company can buy back part or all of the bonds and
back) untuk sebagian atau seluruh obligasi dan sukuk mudharabah bonds issued under a condition that such
mudharabah yang diterbitkan dengan ketentuan bahwa action can only be conducted after the first anniversary
hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelah ulang since the issuance date.
tahun pertama sejak tanggal emisi.
d. Penggabungan Usaha d. Merger
Pada tanggal 28 April 2025, Dewan Komisaris Perseroan On 28 April 2025, the Company’s Board of
menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha antara Commissioners approved the Merger Plan between the
Perseroan dengan MFIN dan disampaikan kepada OJK Company and MFIN and submitted to OJK on 30 April
pada tanggal 30 April 2025. Penggabungan Usaha 2025. The merger is part of and integrated into the
tersebut merupakan bagian dari dan satu kesatuan dari formation process of operational Financial Conglomerate
proses pembentukan Perusahaan Induk Konglomerasi Holding Company (“FCHC”) of MUFG Group in
Keuangan (“PIKK”) Operasional Grup MUFG sesuai accordance with Financial Services Authority Regulation
dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa (POJK) No. 30 Year 2024 concerning Financial
Keuangan (POJK) Nomor 30 Tahun 2024 tentang Conglomerates and FCHC. The Plan contains detailed
Konglomerasi Keuangan dan PIKK. Rancangan tersebut information regarding the proposed merger, including that
memuat informasi rinci mengenai penggabungan usaha the Company will be the surviving entity, effective on 1
yang diusulkan, termasuk bahwa Perseroan akan October 2025.
menjadi entitas penerima penggabungan, efektif pada 1
Oktober 2025.
Perseroan telah menerima Pernyataan Efektif The Company received the Effective Statement of the
Penggabungan dari OJK (Pengawas Pasar Modal) pada Merger from OJK (Capital Market Supervision) on 26 June
tanggal 26 Juni 2025, dan telah memperoleh persetujuan 2025 and obtained shareholder approval at the
dari pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS)
Saham Luar Biasa (RUPS-LB) yang dilaksanakan pada held on 30 June 2025.
tanggal 30 Juni 2025.
16
Page 29
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
d. Penggabungan Usaha (lanjutan) d. Merger (continued)
Berdasarkan Akta Penggabungan yang dimuat dalam Based on the Deed of Merger contained in Deed No. 71
Akta No. 71 yang dibuat oleh Notaris Mala Mukti, S.H., made by Notary Public Mala Mukti, S.H., LL.M. on 16
LL.M. tanggal 16 Juli 2025 disetujui bahwa: July 2025, it was agreed that:
- Perseroan akan mengambil alih seluruh aset dan - The Company will take over all of MFIN's assets and
liabilitas dari MFIN. Perseroan juga akan liabilities and will integrate the operational offices
mengintegrasikan kantor-kantor operasional pasca- post-merger.
penggabungan.
- Status, posisi, hak, dan kewajiban karyawan - The status, position, rights, and obligations of the
Perseroan tidak akan berubah akibat penggabungan. Company's existing employees will not be affected by
Karyawan MFIN akan diberikan penawaran untuk the merger. MFIN's employees will be offered
bekerja sebagai karyawan Perseroan, dan bagi yang employment with the Company, and for those who
menerimanya, hubungan kerja mereka dengan MFIN accept, their employment relationship with MFIN will
akan dihentikan. be terminated.
- Rasio konversi saham dari MFIN ke Perseroan - The share conversion ratio from MFIN to the Company
didasarkan pada metode arus kas yang didiskontokan will be based on the discounted cash flow method and
(discounted cash flow) dan pendekatan pasar (market- a market-based approach.
based approach).
- Semua biaya dan beban yang timbul sehubungan - All costs and expenses arising from the merger
dengan proses penggabungan, seperti biaya process, including professional, notarial, advertising,
profesional, notaris, iklan, pendaftaran, dan and registration fees, will be shared between MFIN
transportasi, akan ditanggung oleh MFIN dan and the Company.
Perseroan.
- Akta penggabungan ini diatur oleh hukum Negara - This Deed of Merger is governed by the laws of the
Republik Indonesia, dan para pihak memilih yurisdiksi Republic of Indonesia, and the parties agree to the
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan untuk jurisdiction of the South Jakarta District Court for the
penyelesaian sengketa. resolution of any disputes.
Seperti diungkapkan dalam Catatan 1b, efektif pada As disclosed in Note 1d, the merger between the
tanggal 1 Oktober 2025, Perseroan dan MFIN telah Company and MFIN was effective on 1 October 2025.
efektif bergabung. Setelah tanggal efektif After the effective date of the merger, the Company will
penggabungan, Perseroan akan menjadi entitas yang become the surviving entity and all shareholders of
menerima penggabungan (surviving entity) dan seluruh MFIN will become shareholders of the surviving entity
pemegang saham MFIN akan menjadi pemegang based on the merger ratio. For the composition of
saham dari entitas yang menerima penggabungan Company’s shareholders after the effective date of
berdasarkan rasio penggabungan. Untuk komposisi merger, please refer to Note 24.
pemegang saham Perseroan setelah efektif
penggabungan, dapat mengacu pada Catatan 24.
Penggabungan usaha di atas memenuhi kategori The merger above fulfill the category of business
kombinasi bisnis di antara entitas sepengendali combination among entities under common control
sebagaimana diuraikan di dalam PSAK 338 tentang entities described in SFAS 338 on "Business
“Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, sehingga Combination of Entities Under Common Control”,
penggabungan usaha tersebut diakui menggunakan therefore such merger were accounted for using the
metode penyatuan kepemilikan. Jumlah selisih yang pooling of interest method. The amount of the difference
timbul antara biaya perolehan dan nilai tercatat aset neto between the cost of acquisition and the carrying amount
seluruhnya diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi of the net assets entirely recognised as "Restructuring
Restrukturisasi Entitas Sepengendali” (SNTRES) dan transaction of entities under common control" (DUCC)
disajikan sebagai bagian "Tambahan Modal Disetor" di and recognised as part of “Additional Paid-in Capital” and
bagian ekuitas pada laporan posisi keuangan Perseroan. presented in the equity section of the Company’s
statement of financial position.
17
Page 30
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
e. Dewan Komisaris dan Direksi e. Boards of Commissioners and Directors
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada The composition of the Company’s Boards of
tanggal 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors as of 31 December 2025
are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Daisuke Ejima President Commissioner
Komisaris Independen Krisna Wijaya Independent Commissioner
Komisaris Independen Manggi Taruna Habir Independent Commissioner
Komisaris Congsin Congcar Commissioner
Komisaris Honggo Widjojo Kangmasto Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama I Dewa Made Susila President Director
Direktur Swandajani Gunadi Director
Direktur Niko Kurniawan Bonggowarsito Director
Direktur Harry Latif *) Director
Direktur Denny Riza Farib Director
Direktur Sigit Hendra Gunawan Director
Direktur Sylvanus Gani Kukuh Mendrofa Director
Direktur Ricky Gunawan Director
*) Telah mengajukan pengunduran diri dari jabatannya *) Submitted his resignation from his position as a
sebagai Direktur Perseroan pada tanggal 31 Oktober Director of the Company on 31 October 2025. The
2025. Pengunduran diri tersebut telah memperoleh resignation was approved at the Extraordinary
persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders held on 27 January
Luar Biasa yang diselenggarakan pada tanggal 27 2026.
Januari 2026.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada The composition of the Company’s Boards of
tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors as of 31 December 2024
are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Daisuke Ejima President Commissioner
Komisaris Independen Krisna Wijaya Independent Commissioner
Komisaris Independen Manggi Taruna Habir Independent Commissioner
Komisaris Eng Heng Nee Philip Commissioner
Komisaris Congsin Congcar Commissioner
Komisaris Hafid Hadeli Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama I Dewa Made Susila President Director
Direktur Swandajani Gunadi Director
Direktur Niko Kurniawan Bonggowarsito Director
Direktur Harry Latif Director
Direktur Denny Riza Farib Director
Direktur Sigit Hendra Gunawan Director
Direktur Sylvanus Gani Kukuh Mendrofa Director
Direktur Takanori Mizuno Director
f. Dewan Pengawas Syariah f. Sharia Supervisory Board
Susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal The composition of the Sharia Supervisory Board as
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: of 31 December 2025 and 2024 are as follows:
Ketua Prof. Dr. H. Fathurrahman Djamil, MA Chairman
Anggota Prof. Dr. H. Noor Achmad, MA Member
Anggota Dr. Rini Fatma Kartika, M.H Member
18
Page 31
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
g. Komite Audit dan Pemantau Risiko g. Audit and Risk Monitoring Committee
Susunan Komite Auditn Komite Pemantau Risiko pada The composition of the Audit Committee and the
tanggal 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: Risk Monitoring Committee as of 31 December 2025
are as follows:
Komite Audit Audit Committee
Ketua Manggi Taruna Habir Chairman
Anggota Jusuf Sukiman Member
Anggota Restiana Ie Tjoe Linggadjaya Member
Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee
Ketua Krisna Wijaya Chairman
Anggota Manggi Taruna Habir Member
Anggota Rio Erriad Member
Anggota Eng Heng Nee Philip Member
Susunan Komite Auditn Komite Pemantau Risiko pada The composition of the Audit Committee and the
tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: Risk Monitoring Committee as of 31 December 2024
are as follows:
Komite Audit Audit Committee
Ketua Manggi Taruna Habir Chairman
Anggota Jusuf Sukiman Member
Anggota Restiana Ie Tjoe Linggadjaya Member
Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee
Ketua Krisna Wijaya Chairman
Anggota Manggi Taruna Habir Member
Anggota Rio Erriad Member
h. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseoran No. h. Based on Directors’ Decision Letter of the Company No.
006/ADMF/BOD/IV/2024 tanggal 30 April 2024, 006/ADMF/BOD/IV/24 dated 30 April 2024, the
Sekretaris Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 Corporate Secretary as of 31 December 2025 and 2024
dan 2024 adalah Veronika Dyah Puspitaningrum. is Veronika Dyah Puspitaningrum.
i. Berdasarkan Surat Keputusan Bersama Direksi i. Based on Joint Decision Letter of the Board of Directors
dan Dewan Komisaris Perseroan No. and Commissioners of the Company
013/ADMF/BOD/VII/18 tanggal 11 Juli 2018, Kepala Unit No. 013/ADMF/BOD/VII/18 dated 11 July 2018, the Head
Audit Internal Perseroan pada tanggal of Internal Audit Unit as of 31 December 2025 and 2024
31 Desember 2025 dan 2024 adalah Haryadwi Saputra is Haryadwi Saputra Kartawidjaja.
Kartawidjaja.
j. Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan j. As of 31 December 2025, the Company has 15,338
mempunyai 15.338 karyawan tetap dan 5.470 karyawan permanent employees and 5,470 non-permanent
tidak tetap (tidak diaudit). Pada tanggal 31 Desember employees (unaudited). As of 31 December 2024, the
2024, Perseroan mempunyai 14.969 karyawan tetap Company has 14,969 permanent employees and 2,121
dan 2.121 karyawan tidak tetap, sedangkan MFIN non-permanent employees, while MFIN has 6,139
mempunyai 6.139 karyawan tetap dan 26 karyawan permanent employees and 26 non-permanent
tidak tetap (tidak diaudit). employees (unaudited).
k. Manajemen bertanggungjawab atas penyusunan k. Management is responsible for the preparation of the
laporan keuangan Perseroan yang diotorisasi untuk financial statements of the Company which were
terbit oleh Dewan Direksi pada tanggal 18 Februari authorised for issuance by the Board of Directors on
2026. 18 February 2026.
19
Page 32
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
Kebijakan akuntansi material, yang diterapkan dalam The material accounting policies, applied in the preparation
penyusunan laporan keuangan Perseroan pada tanggal of the Company’s financial statements as of and of the years
dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 adalah ended 31 December 2025 were as follows:
sebagai berikut:
a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance
Laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2025 dan The financial statements as of 31 December 2025 and
2024 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar 2024 are prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang diterbitkan oleh Indonesian Financial Accounting Standards as issued by
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (termasuk Dewan the Financial Accounting Standards Board (including the
Standar Akuntansi Syariah Indonesia) dan peraturan Indonesia Sharia Accounting Standards Board) and the
regulator Pasar Modal No. VIII.G.7 tentang “Penyajian Capital Market Regulation No. VIII.G.7 regarding “Issuer
dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau or Public Company’s Financial Statements Presentation
Perusahaan Publik”. and Disclosure Guidelines”.
b. Dasar penyusunan dan penyajian laporan keuangan b. Basis for preparation and presentation of the
financial statements
Laporan keuangan, kecuali laporan arus kas, disusun The financial statements, except the statement of cash
atas dasar akrual dan biaya historis, kecuali dinyatakan flows, were prepared on the accrual basis and the
khusus. historical cost basis, unless otherwise specified.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan The statement of cash flows are prepared based on the
metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke direct method by classifying cash flows on the basis of
dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan Figures in the financial statements are rounded to and
menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated.
terdekat, kecuali dinyatakan lain.
Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of the financial statements in conformity
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan with Indonesian Financial Accounting Standards
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang requires the use of judgments, estimates and
mempengaruhi: assumptions that affect:
- penerapan kebijakan akuntansi; - the application of accounting policies;
- jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan - the reported amounts of assets and liabilities and
pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi disclosure of contingent assets and liabilities at the
pada tanggal laporan keuangan; date of the financial statements;
- jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan - the reported amounts of income and
selama periode pelaporan. expenses during the reporting period.
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan Although these estimates are based on management’s
terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, best knowledge of current events and activities, actual
hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang results may differ from those estimates.
diestimasi semula.
Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara Estimates and underlying assumptions are reviewed on
berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are
diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi recognised in the period in which the estimate is revised
dan periode-periode yang akan datang yang dipengaruhi and in any future periods affected.
oleh revisi estimasi tersebut.
Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting yang In particular, information about material areas of
terkait dengan ketidakpastian estimasi dan estimation uncertainty and critical judgments in applying
pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan accounting policies that have material effect on the
akuntansi yang memiliki dampak yang material terhadap amount recognised in the financial statements are
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan described in Note 3.
dalam Catatan 3.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the financial
penyusunan laporan keuangan ini adalah mata uang statements is Rupiah, which is the functional currency.
Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional.
20
Page 33
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
c. Perubahan standar akuntansi c. Changes of accounting standard
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan Financial Accounting Standards Board (DSAK) and
Standar Akuntansi Syariah (DSAS) telah menerbitkan Sharia Accounting Standards Board (DSAS) have issued
standar baru, amandemen dan interpretasi yang berlaku the new standards, amendments and interpretations
efektif pada tanggal 1 Januari 2025. which are effective as of 1 January 2025.
Tidak ada perubahan kebijakan akuntansi Perseroan dan No changes to the Company’s accounting policies and
tidak ada dampak terhadap jumlah yang dilaporkan di no impact on the amounts reported for current year or
tahun berjalan atau tahun sebelumnya dari standar yang prior year from those applicable standards.
berlaku tersebut.
d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities
d.1. Klasifikasi d.1. Classification
Perseroan mengklasifikasikan aset dan liabilitas The Company classifies the financial assets and
keuangan ke dalam klasifikasi berikut: liabilities into classes below:
Sub-golongan/
Kategori/Categories Golongan/Classes
Sub-classes
Kas dan setara
kas/Cash and cash Kas di bank/Cash in banks
equivalents
Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivables
Piutang pembiayaan murabahah/Murabahah financing
receivables
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah/Musyarakah
perolehan diamortisasi/Financial assets mutanaqisah financing receivables
measured at amortised cost
Piutang sewa pembiayaan/Finance lease receivables
Aset
keuangan/ Piutang karyawan/Employee
Financial receivables
assets
Piutang lain-lain/Other Piutang komisi asuransi/Insurance
receivables commission receivables
Piutang klaim asuransi/Insurance
claims receivables
Investasi dalam saham/Investment in shares
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui penghasilan komprehensif Instrumen lindung
Aset derivatif - lindung nilai atas arus
lain/Financial assets measured at fair nilai atas arus
kas (lihat Catatan 2i)/Derivatives
value through other comprehensive kas/Hedging
assets - hedging instruments in cash
income instruments in cash
flow hedges (see Note 2i)
flow hedges
Pinjaman yang diterima/Borrowings
Bunga yang masih harus
dibayar/Accrued interest
Beban yang masih Bagi hasil sukuk mudharabah yang
harus dibayar/ masih harus dibayar/Accrued revenue
Liabilitas Accrued expenses sharing for mudharabah bonds
keuangan/ Liabilitas keuangan yang diukur pada
biaya perolehan diamortisasi/Financial Marjin mudharabah yang masih harus
Financial
liabilities measured at amortised cost dibayar/Accrued mudharabah margin
liabilities
Utang obligasi/Bonds payable
Utang kepada dealer/Payable to
Utang lain-lain/Other dealers
payables Utang premi asuransi/Insurance
premium payables
21
Page 34
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.1. Klasifikasi (lanjutan) d.1. Classification (continued)
Perseroan mengklasifikasikan aset dan liabilitas The Company classifies the financial assets and
keuangan ke dalam klasifikasi berikut: (lanjutan) liabilities into classes below: (continued)
Sub-golongan/
Kategori/Categories Golongan/Classes
Sub-classes
Liabilitas keuangan yang diukur pada Sukuk mudharabah/Mudharabah bonds
biaya perolehan diamortisasi/Financial
Liabilitas liabilities measured at amortised cost Liabilitas sewa/Lease liabilities
keuangan/
Financial Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Instrumen lindung
Liabilitas derivatif - lindung nilai atas
liabilities wajar melalui penghasilan komprehensif nilai atas arus
arus kas (lihat Catatan 2i)/Derivatives
lain/Financial liabilities measured at fair kas/Hedging
liabilities - hedging instruments in
value through other comprehensive instruments in cash
cash flow hedges (see Note 2i)
income flow hedges
Aset keuangan diklasifikasikan menjadi kategori Financial assets are classified into these categories
tersebut di atas berdasarkan model bisnis dimana aset based on the business model within which they are
keuangan tersebut dimiliki, dan karakteristik arus kas held, and their contractual cash flow characteristics.
kontraktualnya. Model bisnis merefleksikan The business model reflects how groups of financial
bagaimana kelompok aset keuangan dikelola untuk assets are managed to achieve a particular business
mencapai tujuan bisnis tertentu. objective.
Aset keuangan hanya dapat dikategorikan sebagai Financial assets can only be classified at amortized
biaya perolehan diamortisasi jika instrumen dimiliki cost if the instruments are held in order to collect the
dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flows (“hold to collect”), and where
(“hold to collect”), dan dimana arus kas kontraktual those contractual cash flows are solely payments of
tersebut semata dari pembayaran pokok dan bunga principal and interest (SPPI). ‘Principal’ is defined as
(SPPI). ‘Pokok’ didefinisikan sebagai nilai wajar dari the fair value of the financial asset on initial
aset keuangan pada pengakuan awal. ‘Bunga’ recognition. ‘Interest’ is defined as consideration for:
didefinisikan sebagai:
- imbalan untuk nilai waktu atas uang; - the time value of money;
- risiko kredit yang terkait dengan jumlah pokok - credit risk associated with the principal amount
yang terutang selama periode waktu tertentu; outstanding during a particular period of time;
- risiko dan biaya pinjaman dasar lainnya - other basic lending risks and costs (e.g. liquidity
(misalnya risiko likuiditas dan biaya risk and administrative costs); and
administrasi); dan
- marjin keuntungan. - profit margin.
Dalam menilai apakah arus kas kontraktual adalah In assessing whether the contractual cash flows are
SPPI, Perseroan mempertimbangkan ketentuan SPPI, the Company considers the contractual terms
kontraktual instrumen tersebut. Hal ini termasuk of the instrument. This includes assessing whether
menilai apakah aset keuangan mengandung the financial asset contains a contractual term that
ketentuan kontraktual yang dapat mengubah waktu could change the timing or amount of contractual
atau jumlah arus kas kontraktual sehingga tidak cash flows such that it would not meet this condition.
memenuhi kondisi ini. Dalam melakukan penilaian, In making the assessment, the Company considers
Perseroan mempertimbangkan ketentuan prepayment and extension terms.
percepatan pelunasan dan perpanjangan.
d.2. Pengakuan d.2. Recognition
Perseroan pada awalnya mengakui aset keuangan The Company initially recognises financial assets
dan liabilitas keuangan pada tanggal perolehan. and financial liabilities on the date of origination.
Perseroan menggunakan akuntansi tanggal The Company uses settlement date accounting
penyelesaian ketika mencatat transaksi aset when recording financial assets transactions.
keuangan.
22
Page 35
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.2. Pengakuan (lanjutan) d.2. Recognition (continued)
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau At initial recognition, the Company’s financial assets
liabilitas keuangan Perseroan diukur pada nilai or financial liabilities are measured at fair values
wajar ditambah/dikurangi biaya transaksi yang plus/minus transaction costs that are directly
dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan attributable to the acquisition of financial assets or
aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. issuance of financial liabilities. The subsequent
Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan measurement of financial assets and financial
setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi liabilities depends on their classification.
aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.
Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang Transaction costs include only those costs that are
dapat diatribusikan secara langsung untuk directly attributable to the acquisition of a financial
perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan asset or issuance of a financial liability and they are
suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya incremental costs that would not have been incurred
tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen if the instrument had not been acquired or issued. In
keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. the case of financial assets, transaction costs are
Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan added to the amount recognised initially, while for
pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan financial liabilities, transaction costs are deducted
aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya from the amount of debt recognised initially. Such
transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui transaction costs are amortised over the terms of the
pada awal pengakuan kewajiban. Biaya transaksi instruments based on the effective interest method
tersebut diamortisasi selama umur instrumen and are recorded as part of consumer financing,
berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat murabahah margin and finance leases income for
sebagai bagian dari pendapatan pembiayaan transaction costs related to financial assets and as
konsumen, marjin murabahah dan sewa part of interest expenses for transaction costs
pembiayaan untuk biaya transaksi sehubungan related to financial liabilities.
dengan aset keuangan dan sebagai bagian dari
beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan
dengan liabilitas keuangan.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang Subsequent to initial recognition, financial assets
diklasifikasikan sebagai biaya perolehan classified as amortised cost are measured at
diamortisasi dicatat sebesar biaya perolehan amortised cost (see Note 2d.5) using the effective
diamortisasi (lihat Catatan 2d.5) dengan interest method. While financial assets measured at
menggunakan metode suku bunga efektif. fair value through other comprehensive income are
Sedangkan aset keuangan yang diukur pada nilai measured at fair value.
wajar melalui penghasilan komprehensif lain dicatat
sebesar nilai wajar.
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan Subsequent to initial recognition, financial liabilities
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lihat are measured at amortised cost (see Note 2d.5)
Catatan 2d.5) dengan menggunakan metode suku using the effective interest method.
bunga efektif.
d.3. Penghentian pengakuan d.3. Derecognition
Perseroan menghentikan pengakuan aset The Company derecognises a financial asset when
keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas the contractual rights to the cash flows from the
yang berasal dari aset keuangan tersebut asset expire, or when the Company transfers the
kadaluwarsa, atau pada saat Perseroan rights to receive the contractual cash flows on the
mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas financial asset in a transaction in which
kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi substantially all the risks and rewards of ownership
dimana Perseroan secara substansial telah of the financial asset are transferred. Any rights and
mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas obligations in transferred financial assets that are
kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap created or retained by the Company are recognised
hak atau kewajiban atas aset keuangan yang as a separate asset or liability.
ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh
Perseroan diakui sebagai aset atau liabilitas secara
terpisah.
Perseroan menghentikan pengakuan liabilitas The Company derecognises a financial liability
keuangan pada saat kewajiban yang ditetapkan when its contractual obligations are discharged or
dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau cancelled or expired.
kadaluwarsa.
23
Page 36
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.3. Penghentian pengakuan (lanjutan) d.3. Derecognition (continued)
Dalam transaksi dimana Perseroan secara In transactions where the Company neither retains
substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer nor transfers substantially all the risks and rewards
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset of ownership of a financial asset, the Company
keuangan, Perseroan menghentikan pengakuan derecognises the asset if it does not retain control
aset tersebut jika Perseroan tidak lagi memiliki over the asset. The rights and obligations retained
pengendalian atas aset tersebut. Hak dan in the transfer are recognised separately as assets
kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki and liabilities as appropriate. In transfers where
dalam transfer tersebut diakui secara terpisah control over the asset is retained, the Company
sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimana continues to recognise the asset to the extent of its
pengendalian atas aset masih dimiliki, Perseroan continuing involvement, determined by the extent to
tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut which it is exposed to changes in the value of the
sebesar keterlibatan berkelanjutan, yang ditentukan transferred asset.
oleh besarnya perubahan nilai aset yang ditransfer.
Perseroan menghapuskan aset keuangan ketika The Company writes off a financial asset when
ada informasi yang menunjukkan bahwa tidak ada there is information indicating that there is no
prospek pemulihan yang realistis atas aset realistic prospect of recovery, e.g. consumer
keuangan tersebut, contoh saldo piutang financing receivable, murabahah financing
pembiayaan konsumen, piutang pembiayaan receivables, musyarakah mutanaqisah financing
murabahah, piutang pembiayaan musyarakah receivables and finance lease receivables are over
mutanaqisah dan piutang sewa pembiayaan yang 180 days past due, since it is considered there is no
telah menunggak lebih dari 180 hari, karena realistic prospect of recovery and uncollectible. The
dianggap tidak ada prospek pemulihan yang Company continues to collect the written off
realistis dan tidak dapat ditagih lagi. Perseroan financial asset align with the applicable law. Any
tetap melakukan usaha penagihan aset keuangan recoveries made are recognized in profit or loss.
yang telah dihapuskan sesuai dengan hukum yang
berlaku. Setiap pemulihan yang terjadi diakui dalam
laba rugi.
d.4. Saling hapus d.4. Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and financial liabilities shall be
dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi offset and the net amount is presented in the
keuangan jika, dan hanya jika, Perseroan memiliki statement of financial position when and only when,
hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan the Company has a legally enforceable right to set
saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut off the amounts and intends either to settle on a net
dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau basis or to realise the asset and settle the liability
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously. The legally enforceable right must
liabilitasnya secara simultan. Hak yang berkekuatan not be contingent on future events and must be
hukum bukan bersifat kontinjen untuk suatu enforceable in the normal course of business and in
peristiwa dimasa depan dan harus dapat the event of default, insolvency or bankruptcy of the
dipaksakan secara hukum baik dalam situasi bisnis Company or the counterparty.
yang normal, atau dalam peristiwa gagal bayar, atau
peristiwa kepailitan, atau kebangkrutan dari
Perseroan atau pihak lawan.
Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah neto Income and expense are presented on a net basis
hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi. only when permitted by accounting standards.
d.5. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi d.5. Amortised cost measurement
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan The amortised cost of a financial asset or financial
atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liability is the amount at which the financial asset or
liabilitas keuangan yang diukur pada saat liability is measured at initial recognition, minus
pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, principal repayments, plus or minus the cumulative
ditambah atau dikurangi dengan amortisasi amortisation using the effective interest method of
kumulatif dengan menggunakan metode suku any difference between the initial amount and the
bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai maturity amount, minus any reduction for
awal dan nilai jatuh temponya, dikurangi penyisihan impairment.
kerugian penurunan nilai.
24
Page 37
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.5. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi d.5. Amortised cost measurement (continued)
(lanjutan)
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara The effective interest rate is the rate that exactly
tepat mendiskontokan estimasi pembayaran dan discounts the estimated future cash payments and
penerimaan kas di masa datang selama perkiraan receipts through the expected life of the financial
umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan asset or financial liability (or, where appropriate, a
(atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih shorter period) to the carrying amount of the financial
singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari aset asset or financial liability. When calculating the
keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat effective interest rate, the Company estimates future
menghitung suku bunga efektif, Perseroan cash flows considering all contractual terms of the
mengestimasi arus kas di masa datang dengan financial instrument, but not future credit losses.
mempertimbangkan seluruh persyaratan
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut,
tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa
mendatang.
Perhitungan suku bunga efektif mencakup seluruh The calculation of the effective interest rate includes
fees dan costs yang diterima atau dibayarkan yang all fees and costs received or paid that are an
merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga integral part of the effective interest rate, including
efektif, termasuk biaya transaksi. transaction costs.
d.6. Pengukuran nilai wajar d.6. Fair value measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar an asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar measurement date in the principal market or, in its
(market participants) pada tanggal pengukuran di absence, the most advantageous market to which
pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, the Company has access at that date. The fair value
di pasar yang paling menguntungkan dimana of a liability reflects its non-performance risk.
Perseroan memiliki akses pada tanggal tersebut.
Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko
wanprestasinya.
Jika tersedia, Perseroan mengukur nilai wajar When available, the Company measures the fair
instrumen keuangan dengan menggunakan harga value of an instrument using quoted prices in an
kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. active market for that instrument. A market is
Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi regarded as active if quoted prices are readily and
sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan regularly available and represent actual and
mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin regularly occurring market transactions on an arm's
dalam suatu transaksi yang wajar. length basis.
25
Page 38
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) d.6. Fair value measurement (continued)
Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak If a market for a financial instrument is not active,
aktif, Perseroan menentukan nilai wajar dengan the Company establishes fair value using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian a valuation technique. Valuation techniques include
mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang using recent arm's length transactions between
dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang knowledgeable and willing parties, and if available,
memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, reference to the current fair value of other
referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain instruments that are substantially the same,
yang secara substansial sama, penggunaan analisa discounted cash flows analysis and option pricing
arus kas yang didiskonto dan penggunaan model models. The chosen valuation technique makes
penetapan harga opsi (option pricing model). Teknik maximum use of market inputs, relies as little as
penilaian yang dipilih memaksimalkan penggunaan possible on estimates specific to the Company,
input pasar, dan meminimalkan penggunaan incorporates all factors that market participants
taksiran yang bersifat spesifik dari Perseroan, would consider in setting a price, and is consistent
memasukkan semua faktor yang akan with accepted economic methodologies for pricing
dipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalam financial instruments. Inputs to valuation techniques
menetapkan suatu harga dan konsisten dengan reasonably represent market expectations and
metodologi ekonomi yang diterima dalam penetapan measures of the risk-return factors inherent in the
harga instrumen keuangan. Input yang digunakan financial instrument. The Company calibrates
dalam teknik penilaian secara memadai valuation techniques and tests them for validity
mencerminkan ekspektasi pasar dan ukuran atas using prices from observable current market
faktor risiko dan pengembalian (risk-return) yang transactions in the same instrument or based on
melekat pada instrumen keuangan. Perseroan other available observable market data.
mengkalibrasi teknik penilaian dan menguji
validitasnya dengan menggunakan harga-harga dari
transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk
instrumen yang sama atau atas dasar data pasar
lainnya yang tersedia yang dapat diobservasi.
Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan The best evidence of the fair value of a financial
pada saat pengakuan awal adalah harga transaksi, instrument at initial recognition is the transaction
yaitu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan price, i.e., the fair value of the consideration given
atau diterima, kecuali jika nilai wajar dari instrumen or received, unless the fair value of that instrument
keuangan tersebut ditentukan dengan perbandingan is evidenced by comparison with the other
dengan transaksi pasar terkini yang dapat observable current market transactions in the same
diobservasi dari suatu instrumen yang sama (yaitu instrument (i.e., without modification or
tanpa modifikasi atau pengemasan ulang), atau repackaging), or based on a valuation technique
berdasarkan suatu teknik penilaian yang variabelnya
whose variables include only data from observable
hanya menggunakan data dari pasar yang dapat
markets. When transaction price provides the best
diobservasi. Jika harga transaksi memberikan bukti
terbaik atas nilai wajar pada saat pengakuan awal, evidence of fair value at initial recognition, the
maka instrumen keuangan pada awalnya diukur financial instrument is initially measured at the
pada harga transaksi dan selisih antara harga transaction price and any difference between this
transaksi dan nilai yang sebelumnya diperoleh dari price and the value initially obtained from a
model penilaian diakui dalam laporan laba rugi valuation model is subsequently recognised in the
setelah pengakuan awal tergantung pada masing- statement of profit or loss depending on the
masing fakta dan keadaaan dari transaksi tersebut individual facts and circumstances of the
namun tidak lebih lambat dari saat penilaian tersebut transaction but not later than when the valuation is
didukung sepenuhnya oleh data pasar yang dapat supported wholly by observable market data or the
diobservasi atau saat transaksi ditutup. transaction is closed out.
26
Page 39
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) d.6. Fair value measurement (continued)
Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atas Fair values reflect the credit risk of the financial
instrumen keuangan dan termasuk penyesuaian instruments and include adjustments to take into
yang dilakukan untuk memasukkan risiko kredit account the credit risk of the Company and
Perseroan dan pihak lawan, mana yang lebih counterparty where appropriate. Fair value
sesuai. Taksiran nilai wajar yang diperoleh dari estimates obtained from models are adjusted for any
model penilaian akan disesuaikan untuk other factors, such as liquidity risk or valuation
mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, seperti model uncertainties, to the extent that the Company
risiko likuiditas atau ketidakpastian model penilaian, believes a third-party market participation would
sepanjang Perseroan yakin bahwa keterlibatan take them into account in pricing a transaction.
suatu pasar pihak ketiga akan mempertimbangkan
faktor-faktor tersebut dalam penetapan harga suatu
transaksi.
Perseroan mengukur nilai wajar untuk instrumen The Company measures fair value for financial
keuangan yang diakui pada nilai wajar dengan instrument recognised at fair values using the
menggunakan tingkat hirarki berikut ini: following hierarchy level:
- Tingkat 1: Harga kuotasi di pasar yang aktif - Level 1: Quoted market price in an active market
untuk instrumen keuangan yang sejenis, for an identical instrument,
- Tingkat 2: Teknik penilaian berdasarkan input - Level 2: Valuation techniques based on
yang dapat diobservasi, observable inputs,
- Tingkat 3: Teknik penilaian menggunakan input - Level 3: Valuation techniques using significant
signifikan yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank dan Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu in banks and time deposits with a maturity period of 3
3 bulan atau kurang sejak tanggal penempatan, months or less since the date of placement, as long as
sepanjang deposito berjangka tersebut tidak digunakan these time deposits are not pledged as collaterals for
sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima, serta tidak borrowings nor restricted.
dibatasi penggunaannya.
f. Piutang pembiayaan konsumen, piutang f. Consumer financing receivables, murabahah
pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan financing receivables, musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah, dan piutang sewa financing receivables, and finance lease receivables
pembiayaan
f.1. Piutang pembiayaan konsumen f.1. Consumer financing receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified as
sebagai aset keuangan yang diukur dengan biaya financial assets measured at amortised cost, and
perolehan diamortisasi, dan setelah pengakuan subsequent to initial recognition, are carried at
awal, dicatat pada biaya perolehan diamortisasi amortised cost using the effective interest method
dengan menggunakan metode suku bunga efektif (see Note 2d.5).
(lihat Catatan 2d.5).
Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Unearned consumer financing income represents
diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan the difference between total installments to be
pembayaran angsuran yang akan diterima dari received from the consumer and the principal
konsumen dan jumlah pokok pembiayaan, yang amount financed, which is recognised as income
diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu over the term of the contract based on effective
kontrak berdasarkan tingkat suku bunga efektif dari interest rate of the related consumer financing
piutang pembiayaan konsumen. receivable.
Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaan Early termination of a contract is treated as
konsumen berakhir diperlakukan sebagai a cancellation of an existing contract and the
pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan resulting gain, if any, is recognised in the current
jika terdapat, keuntungan yang timbul diakui dalam year profit or loss.
laba rugi tahun berjalan.
27
Page 40
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
f. Piutang pembiayaan konsumen, piutang f. Consumer financing receivables, murabahah
pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan financing receivables, musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah, dan piutang sewa financing receivables, and finance lease receivables
pembiayaan (lanjutan) (continued)
f.1. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) f.1. Consumer financing receivables (continued)
Piutang pembiayaan konsumen akan Consumer financing receivables will be written-off
dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 180 when they are overdue for more than 180 days.
hari. Penerimaan dari piutang yang telah Recoveries from written-off receivables are
dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain- recognised as other income upon receipt.
lain pada saat diterima.
Restrukturisasi pembiayaan konsumen berupa Restructuring of consumer financing is a non
modifikasi persyaratan kredit non substantial yang substantial modification of the terms of the loans
tidak menghasilkan penghentian pengakuan. which does not result in derecognition. Restructured
Pembiayaan yang direstrukturisasi disajikan financing are stated at present value of discounted
sebesar nilai kini atas arus kas kontraktual setelah contractual cash flows after restructuring using initial
restrukturisasi yang didiskontokan menggunakan effective interest rate. Differences arising from the
suku bunga efektif awal. Selisih antara jumlah gross carrying value of the consumer financing
tercatat bruto piutang pembiayaan konsumen pada receivables at the time of restructuring with present
tanggal restrukturisasi dengan nilai kini arus value of contractual cash flows after restructuring
kas kontraktual setelah restrukturisasi diakui dalam are recognized to profit or loss.
laba rugi.
Fee dan biaya yang timbul dari restrukturisasi Fee and cost arising from the restructuring adjust
menyesuaikan nilai tercatat bruto setelah modifikasi the gross carrying amount after modification and
dan diamortisasi sepanjang sisa tenor. amortised along remaining tenor.
Setelah restrukturisasi, seluruh arus kas kontraktual Thereafter, all the contractual cash flows under the
dalam persyaratan baru dicatat sebagai new terms shall be accounted for as the repayment
pengembalian pokok pembiayaan yang diberikan of principal and interest income, in accordance with
dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat the restructuring scheme.
restrukturisasi.
f.2. Piutang pembiayaan murabahah f.2. Murabahah financing receivables
Kontrak murabahah adalah akad jual-beli barang Murabahah contract is sell-buy goods contract with
dengan harga jual sebesar biaya perolehan selling price amounting to acquisition cost plus
ditambah keuntungan yang disepakati dan agreed margin, and the Company must disclose the
Perseroan harus mengungkapkan biaya perolehan acquisition cost to consumer. When the murabahah
barang tersebut kepada konsumen. Pada saat akad contract is signed, murabahah financing receivables
murabahah, piutang pembiayaan murabahah diakui are recognised at acquisition cost plus agreed
sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan margin. Murabahah margin is recognised over the
(marjin). Keuntungan murabahah diakui selama year of the contract based on margin of the
tahun akad berdasarkan pengakuan marjin dari murabahah financing receivables.
piutang pembiayaan murabahah.
Akad murabahah secara substansi merupakan Substantially, murabahah contract is a financing
suatu pembiayaan, sehingga pengakuan marjin transaction, so that margin recognition is based on
dilakukan berdasarkan standar yang mengatur standards which regulate financing transaction, as
pembiayaan, seperti yang disebutkan di kebijakan mentioned in consumer financing policy.
pembiayaan konsumen.
Piutang pembiayaan murabahah akan Murabahah financing receivables will be written-off
dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 180 when they are overdue for more than 180 days.
hari. Penerimaan dari piutang yang telah Recoveries from written-off receivables are
dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain- recognised as other income upon receipt.
lain pada saat diterima.
28
Page 41
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
f. Piutang pembiayaan konsumen, piutang f. Consumer financing receivables, murabahah
pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan financing receivables, musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah, dan piutang sewa financing receivables, and finance lease receivables
pembiayaan (lanjutan) (continued)
f.2. Piutang pembiayaan murabahah (lanjutan) f.2. Murabahah financing receivables (continued)
Dalam hal restrukturisasi piutang pembiayaan In term of restructuring of murabahah financing
murabahah dilakukan dengan modifikasi receivables through non substantial modification of
persyaratan pembiayaan non substansial yang tidak financing terms which does not result in
menghasilkan penghentian pengakuan, Perseroan derecognition, the Company provides payment
memberikan masa cuti angsuran dan/atau holiday and/or tenor extention to the consumer but
pengunduran jatuh tempo kepada konsumen namun did not change the outstanding of murabahah
tidak mengubah total sisa piutang pembiayaan financing receivables (both principal and margin)
murabahah (baik pokok maupun margin) yang harus that have to be paid by the consumer. The
dibayarkan oleh konsumen. Perseroan mencatat Company records the impact from restructuring
dampak restrukturisasi tersebut secara prospektif, prospectively, by not recognising the amortisation of
dengan tidak mengakui amortisasi marjin serta margin and amortisation of acquisition costs during
amortisasi biaya perolehan pada saat cuti angsuran. the payment holiday. Margin income after
Pendapatan marjin setelah restrukturisasi akan restructuring will be recognised at the margin
diakui sebesar jumlah marjin yang ditentukan dalam amount stated under the new financing terms which
persyaratan pembiayaan baru yang tidak mengubah did not change the outstanding receivables.
total sisa piutang.
f.3. Piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah f.3. Musyarakah mutanaqisah financing receivables
(“MMQ”) (“MMQ”)
Pembiayaan MMQ adalah akad kerjasama yang Musyarakah financing is a partnership contract
terjadi di antara para pemilik modal (mitra among fund’s owners (musyarakah partners) to
musyarakah) untuk menggabungkan modal dan contribute funds and conduct a business on a joint
melakukan usaha secara bersama dalam suatu basis through partnership whereby the ownership
kemitraan dimana bagian kepemilikan mitra pasif interest of the passive partners gradually
menurun secara bertahap sehingga mitra aktif akan decreases, so the active partner will become the full
menjadi pemilik penuh atas usaha tersebut pada owner of the business at the end of the contract
akhir masa akad. term.
Pada awal akad, Perseroan, sebagai mitra pasif, At the inception of the contract, the Company, as
mengakui piutang pembiayaan MMQ sebesar the passive partner, recognises MMQ financing
jumlah biaya yang diserahkan terkait akad tersebut. receivables at the amount of funds disbursed in
Setelah pengakuan awal, piutang pembiayaan connection with the contract. Subsequent to initial
MMQ diakui sebesar pengakuan awal dikurangi recognition, MMQ financing receivable is
dengan jumlah pengembalian dari nasabah (mitra recognised at the initial recognition amount, net of
aktif) serta cadangan kerugian, jika ada. repayments received from the customer (active
partners) and allowance for impairment losses, if
any.
Pendapatan hasil usaha diakui Perseroan sesuai Revenue from business results is recognized by the
kesepakatan dalam akad. Company in accordance with the agreement in the
contract.
Piutang pembiayaan MMQ akan dihapusbukukan MMQ financing receivables will be written-off when
setelah menunggak lebih dari 180 hari. Penerimaan they are overdue for more than 180 days.
dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui Recoveries from written-off receivables are
sebagai pendapatan lain-lain pada saat diterima. recognised as other income upon receipt.
29
Page 42
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
f. Piutang pembiayaan konsumen, piutang f. Consumer financing receivables, murabahah
pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan financing receivables, musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah, dan piutang sewa financing receivables, and finance lease receivables
pembiayaan (lanjutan) (continued)
f.4. Piutang sewa pembiayaan (Perseroan sebagai f.4. Finance lease receivables (the Company as a
pesewa) lessor)
Pembiayaan sewa Perseroan meliputi piutang sewa The Company’s lease financing consists of finance
pembiayaan - konvensional dan Ijarah Muntahiyah lease receivables - conventional and Ijarah
Bittamlik (“IMBT”) - syariah. Muntahiyah Bittamlik (“IMBT”) - sharia.
Pembiayaan sewa - konvensional Finance lease - conventional
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an arrangement is, or
perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung contains a lease is based on the substance of the
sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada arrangement at inception date and whether the
tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan fulfillment of the arrangement is dependent on the
perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset use of a specific asset and the arrangement conveys
dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk a right to use the asset. Leases are classified as
menggunakan aset tersebut. Suatu sewa finance leases if the leases transfer substantially all
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa the risks and rewards incidental to ownership of the
tersebut mengalihkan secara substansial seluruh leased assets. Leases are classified as operating
risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan leases if the leases do not transfer substantially all
aset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa the risks and rewards incidental to ownership of the
operasi jika sewa tidak mengalihkan secara leased assets.
substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait
dengan kepemilikan aset.
Perseroan mengakui aset berupa piutang sewa The Company recognised assets of financial lease
pembiayaan sebesar jumlah yang sama dengan receivable at an amount equal to the net investment
investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa in the lease. Lease payment is treated as repayment
diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan of principal and finance lease income. The
penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan recognition of finance lease income is based on a
penghasilan sewa pembiayaan didasarkan pada pattern reflecting a constant periodic rate of return
on the Company’s net investment in the finance
suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat
lease.
pengembalian periodik yang konstan atas investasi
neto.
Piutang sewa pembiayaan akan dihapusbukukan Finance lease receivables will be written-off when
setelah menunggak lebih dari 180 hari. Penerimaan they are overdue for more than 180 days.
dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui Recoveries from written-off receivables are
sebagai pendapatan lain-lain pada saat diterima. recognised as other income upon receipt.
IMBT - syariah IMBT - sharia
Perseroan mengakui aset IMBT sebesar harga The Company recognises IMBT asset at cost to
perolehan aset IMBT pada saat akad IMBT. Setelah acquire IMBT Assets when the IMBT contract is
pengakuan awal, pokok aset IMBT diamortisasi signed. After initial recognition, principal IMBT asset
secara garis lurus sepanjang masa sewa. is amortised on a straight-line basis over the lease
term.
Pengakuan penghasilan IMBT neto sebesar The recognition of IMBT income, net is based on
angsuran IMBT dikurangi dengan amortisasi pokok installment of IMBT less the amortisation of principal
aset IMBT. IMBT asset.
Aset terkait pembiayaan IMBT akan Asset related to IMBT financing will be written-off
dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 180 when they are overdue for more than 180 days.
hari. Penerimaan dari piutang yang telah Recoveries from written-off receivables are
dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain- recognised as other income upon receipt.
lain pada saat diterima.
30
Page 43
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
g. Pembiayaan bersama g. Joint financing
Dalam pembiayaan bersama antara Perseroan dan In joint financing arrangements between the Company
penyedia fasilitas pembiayaan bersama, Perseroan and the joint financing facility provider, the Company has
berhak menentukan tingkat bunga/marjin yang lebih the right to set higher interest rates/margin to consumer
tinggi kepada konsumen dibandingkan tingkat than the interest rates/margin stated in the joint financing
bunga/marjin yang ditetapkan dalam perjanjian agreement with the joint financing facility provider.
pembiayaan bersama dengan penyedia fasilitas
pembiayaan bersama.
Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukan All joint financing contracts entered by the Company are
oleh Perseroan merupakan pembiayaan bersama tanpa joint financing without recourse in which only the
tanggung renteng (without recourse) dimana hanya porsi Company’s financing portion of the total installments is
jumlah angsuran piutang yang dibiayai Perseroan yang recorded as consumer financing receivables and
dicatat sebagai piutang pembiayaan konsumen dan murabahah financing receivables in the statement of
piutang pembiayaan murabahah di laporan posisi financial position (net approach). Consumer financing
keuangan (pendekatan neto). Pendapatan pembiayaan income and murabahah margin income is presented in
konsumen dan pendapatan marjin murabahah disajikan the statement of profit or loss after deducting the portions
di laporan laba rugi setelah dikurangi dengan bagian which belong to other parties participating to these joint
yang merupakan hak pihak-pihak lain yang berpartisipasi financing transactions. The cash flows from joint
pada transaksi pembiayaan bersama tersebut. Arus kas financing arrangement are presented at gross in the
dari pembiayaan bersama disajikan secara bruto di statement of cash flows.
laporan arus kas.
h. Cadangan kerugian penurunan nilai h. Allowance for impairment losses
h.1. Aset keuangan h.1. Financial assets
Piutang pembiayaan konsumen dan piutang Consumer financing receivables and finance
sewa pembiayaan lease receivables
Secara garis besar Perseroan mengukur Overall, the Company measures the loss allowance
penyisihan kerugian aset keuangan sejumlah of financial asset based on expected credit losses
kerugian kredit ekspektasian (“ECL”). Jika pada (“ECL”). If at the reporting date, the credit risk of the
tanggal pelaporan, risiko kredit atas aset keuangan financial assets has not increased significantly since
tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan the initial recognition, the Company measures the
awal, maka Perseroan akan mengukur penyisihan loss allowance for the financial assets using 12-
kerugian untuk aset keuangan tersebut months ECL. If the credit risk of the financial asset
menggunakan ECL 12 bulan. Jika risiko kredit atas has increased significantly, the measurement of the
aset keuangan tersebut telah meningkat secara loss allowance for the financial asset using lifetime
signifikan, maka pengukuran penyisihan kerugian ECL.
untuk aset keuangan tersebut menggunakan ECL
lifetime.
Dalam menghitung ECL, Perseroan In calculating ECL, Company considers time value
memperhitungkan nilai waktu atas uang untuk of money to calculate present value of ECL from
menghitung nilai kini ECL dari tanggal ekpektasi expected default date to reporting date.
default terhadap tanggal pelaporan.
ECL 12 bulan & ECL lifetime 12 Months & Lifetime ECL
ECL 12 bulan adalah ECL yang timbul dari peristiwa 12-month ECL is the ECL that result from default
gagal bayar aset keuangan yang terjadi dalam 12 events on a financial aset within 12 months after the
bulan setelah tanggal pelaporan (atau periode yang reporting date (or a shorter period if the expected
lebih pendek jika umur aset keuangan yang lifetime of the financial asset is less than 12
diharapkan kurang dari 12 bulan). months).
ECL lifetime adalah ECL yang diakibatkan dari Lifetime ECL are the ECL that result from all
semua kejadian default yang mungkin terjadi possible default events over the expected lifetime of
selama perkiraan umur aset keuangan. the financial asset.
31
Page 44
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
h. Cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan) h. Allowance for impairment losses (continued)
h.1. Aset keuangan (lanjutan) h.1. Financial assets (continued)
Piutang pembiayaan konsumen dan piutang Consumer financing receivables and finance
sewa pembiayaan (lanjutan) lease receivables (continued)
Perseroan mempertimbangkan bahwa kejadian The Company considers that default has occurred
default telah terjadi ketika aset keuangan telah when a financial asset is more than 90 days past
menunggak lebih dari 90 hari atau terdapat due or has reasonable and supportable information
informasi yang wajar dan mendukung bahwa kredit that the credit has been impaired.
telah impaired (gagal bayar).
Staging Criteria Staging Criteria
Aset keuangan harus dialokasikan ke salah satu Financial assets have to be allocated to one of the
dari tiga tahap penurunan nilai (Stage 1, Stage 2, three impairment stages (Stage 1, Stage 2, Stage
Stage 3) dengan menentukan apakah terjadi 3) by determining whether a significant increase in
peningkatan risiko kredit yang signifikan atas aset credit risk has occurred on financial asset since
keuangan sejak pengakuan awal atau apakah initial recognition or whether the facility is defaulted
fasilitas tersebut gagal bayar pada tanggal on the reporting date.
pelaporan.
Stage 1: mencakup aset keuangan yang tidak Stage 1: includes financial assets that have not had
memiliki peningkatan signifikan atas risiko kredit a significant increase in credit risk since initial
sejak pengakuan awal atau memiliki risiko kredit recognition or that have low credit risk at the
rendah pada tanggal pelaporan. Untuk aset ini, ECL reporting date. For these assets, 12-month ECL are
12 bulan akan dihitung. recognized.
Aset keuangan yang dikategorikan sebagai Stage 1 Financial assets categorised as Stage 1 is financial
adalah aset keuangan dengan hari tunggakan assets with days overdue less or equal than 30
kurang atau sama dengan 30 hari. days.
Stage 2: mencakup aset keuangan yang Stage 2: includes financial assets that have had a
mengalami peningkatan signifikan atas risiko kredit, significant increase in credit risk but do not have
namun tidak memiliki bukti penurunan nilai yang objective evidence of impairment. For these assets,
obyektif. Untuk aset ini, ECL lifetime dihitung. lifetime ECL are recognized.
Aset keuangan yang dianggap telah mengalami Financial assets considered to experience
peningkatan risiko kredit yang signifikan dan significant increase in credit risk and categorised as
dikategorikan sebagai Stage 2 adalah aset Stage 2 is financial assets with days overdue 31-90
keuangan dengan hari tunggakan dari 31-90 hari. days. Financial instrument that has proposed
Aset keuangan yang telah mengajukan program restructure program, will be considered to
restrukturisasi, juga dianggap telah mengalami experience significant increase in credit risk, so will
peningkatan risiko kredit yang signifikan sehingga be categorised minimum as Stage 2 during certain
akan dikategorikan minimal sebagai Stage 2 period.
selama periode tertentu.
Stage 3: mencakup aset keuangan yang memiliki Stage 3: includes financial assets that have
bukti obyektif penurunan nilai pada tanggal objective evidence of impairment at the reporting
pelaporan. Tahap ini berisi debitur yang telah date. This stage consist of obligors that has already
impaired (gagal bayar) atau aset keuangan dengan impaired (defaulted) or financial assets with days
hari tunggakan lebih dari 90 hari. overdue more than 90 days.
Faktor utama dalam menentukan apakah aset The key factor in determining whether a financial
keuangan memerlukan ECL 12 bulan (Stage 1) assets needs 12-month (Stage 1) or lifetime ECL
atau ECL lifetime (Stage 2) disebut dengan kriteria (Stage 2) is called by the criteria of Significant
Peningkatan Signifikan dalam Risiko Kredit (SICR). Increase in Credit Risk (SICR). Determining
Penentuan kriteria peningkatan risiko kredit yang significant increase in credit risk (SICR) criteria
signifikan (SICR) memerlukan pengkajian apakah involves assessment of whether there has been a
telah terjadi peningkatan risiko kredit yang significant increase in credit risk at reporting date.
signifikan pada tanggal pelaporan.
32
Page 45
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
h. Cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan) h. Allowance for impairment losses (continued)
h.1. Aset keuangan (lanjutan) h.1. Financial assets (continued)
Piutang pembiayaan konsumen dan piutang Consumer financing receivables and finance
sewa pembiayaan (lanjutan) lease receivables (continued)
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian di seluruh The measurement of expected credit losses across
tahapan aset diperlukan untuk mencerminkan all stages is required to reflect an unbiased and
jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas probability weighted amount that is determined by
tertimbang yang ditentukan dengan mengevaluasi evaluating a range of reasonably possible outcomes
serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi using reasonable and supportable information
menggunakan informasi yang wajar dan dapat about past events, current conditions and forecasts
didukung dengan peristiwa di masa lampau, kondisi of future economic conditions.
saat ini dan proyeksi terkait dengan kondisi
ekonomis di masa depan.
PSAK 109 mensyaratkan penyertaan informasi SFAS 109 requires inclusion of information about
tentang kejadian masa lalu, kondisi saat ini dan past events, current conditions and forecasts of
perkiraan kondisi ekonomi masa depan. Perkiraan future economic conditions. The estimates of
perubahan dalam kerugian kredit yang diharapkan changes in expected credit losses should reflect,
harus mencerminkan, dan secara langsung and be directionally consistent with, changes in
konsisten dengan, perubahan dalam data terkait related observable data from period to period. The
yang diobservasi dari periode ke periode. calculation of ECL requires estimation of forward-
Perhitungan ECL ini membutuhkan estimasi looking Probability of Default (PD), Loss Given
forward looking dari Probability of Default (PD), Default (LGD), Exposure At Default (EAD) and
Loss Given Default (LGD), Exposure At Default Macro-Economic Variables (MEV). Management
(EAD), dan Macro-Economic Variables (MEV). may consider applying post-model adjustments
Manajemen dapat melakukan penyesuaian di luar (management overlay) to respond to risks that are
model (management overlay) untuk menanggapi not fully accommodated by the ECL model.
risiko yang tidak sepenuhnya diakomodasi oleh
model ECL.
Probability of Default (PD) Probability of Default (PD)
Adalah probabilitas konsumen mengalami gagal Is the probability that a consumer will default in
bayar dimana terjadi pada suatu waktu tertentu. PD which happened at certain time. PD used in SFAS
yang digunakan di dalam PSAK 109 adalah PD 109 is point in time PD which represent PD at a
point in time yang menggambarkan PD yang terjadi certain economy condition. PD is calculated until
pada suatu kondisi ekonomi. PD yang dihitung next 12 months after reporting period (12 months
sampai dengan periode 12 bulan dari tanggal PD), is used to calculate ECL from assets
laporan (PD 12 bulan) digunakan untuk perhitungan categorised as Stage 1, while PD calculated during
ECL dari aset yang dikategorikan Stage 1, the lifetime of assets (Lifetime PD), is used to
sementara PD yang dihitung sepanjang umur aset calculate ECL from assets categorised as Stage 2
(PD lifetime) digunakan untuk perhitungan ECL dari and 3.
aset yang dikategorikan Stage 2 dan 3.
Loss Given Default (LGD) Loss Given Default (LGD)
Kerugian yang diperkirakan akan timbul dari The loss that is expected to arise on default
konsumen yang mengalami gagal bayar dengan consumer, incorporating the impact of relevant
memperhitungkan dampak dari asumsi kondisi forward looking economic assumptions, which
ekonomi di masa mendatang yang relevan dimana represents the difference between the contractual
hal ini menggambarkan perbedaan antara arus cash flows due and those that the Company
kas kontraktual yang jatuh tempo dengan arus kas expects to receive. The Company estimates LGD
yang diharapkan untuk diterima. Perseroan based on the historical recovery of default
mengestimasikan LGD berdasarkan data historis consumer during observation period by considering
dari tingkat pemulihan dari akun yang gagal bayar the payment received and the recovery of any
selama periode observasi dengan collateral of financial assets, taking into account
memperhitungkan tingkat pembayaran yang forward looking economic assumptions (if relevant).
diterima serta pemulihan yang berasal dari
jaminan terhadap aset keuangan dengan
mempertimbangkan asumsi ekonomi di masa
depan (jika relevan).
33
Page 46
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
h. Cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan) h. Allowance for impairment losses (continued)
h.1. Aset keuangan (lanjutan) h.1. Financial assets (continued)
Piutang pembiayaan konsumen dan piutang Consumer financing receivables and finance
sewa pembiayaan (lanjutan) lease receivables (continued)
Exposure At Default (EAD) Exposure At Default (EAD)
Perkiraan nilai buku pada saat gagal bayar dengan The expected balance sheet exposure at the time
mempertimbangkan profil arus kas aset keuangan of default, taking into account the cash flow profile
selama umur aset keuangan. Hal ini juga of financial assets during the life time of the
memperhitungkan pembayaran, baik pokok dan financial assets. This incorporates the impact of
bunga. repayments, both principal and interest.
Macro-Economic Variables (MEV) Macro-Economic Variables (MEV)
MEV merupakan salah satu komponen utama MEV is one of main component in determining the
dalam menentukan perkiraan kondisi ekonomi di expected economy condition in the future and
masa mendatang, dimana Perseroan melakukan reviewed regularly by the Company. MEV such as
evaluasi secara reguler. Adapun MEV, seperti gross domestic product (GDP), inflation rate,
produk domestik bruto (PDB), tingkat inflasi, tingkat 3-month deposit rate, consumer price index (CPI),
suku bunga deposito 3 bulan, indeks harga unemployment rate, and exchange rate are used as
konsumen (IHK), tingkat pengangguran, dan nilai factor to perform adjustment on PD and LGD related
tukar mata uang asing digunakan sebagai faktor to impact of change of economy condition in the
untuk melakukan penyesuaian terhadap PD dan future, in which the MEV used is based on several
LGD terkait dampak perubahan kondisi ekonomi di scenarios (normal, good and bad) and ECL will be
masa mendatang, dimana MEV yang digunakan calculated by considering the probability assigned
adalah berdasarkan beberapa skenario (normal, for each scenario.
baik dan buruk) dan perhitungan ECL akan
mempertimbangkan probabilitas yang ditetapkan
untuk masing-masing skenario.
Pembiayaan murabahah, MMQ dan IMBT Murabahah financing, MMQ and IMBT
Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroan At each reporting date, the Company evaluates
mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif telah whether there is objective evidence that the
terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan Company's financial assets are impaired. Financial
Perseroan. Aset keuangan mengalami penurunan assets are impaired when objective evidence
nilai jika bukti objektif menunjukkan bahwa peristiwa demonstrates that a loss event has occurred after
yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan the initial recognition of the financial assets, and that
awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut loss event has an impact on the future cash flows on
berdampak pada arus kas masa datang atas aset the financial assets that can be estimated reliably.
keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Bukti objektif bahwa aset keuangan mengalami Objective evidence that financial assets are
penurunan nilai meliputi wanprestasi atau impaired can include default or delinquency by a
tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi borrower, restructuring of a loan if the borrower have
piutang jika debitur mengalami kesulitan keuangan, financial difficulties, indications that a borrower will
indikasi bahwa debitur akan dinyatakan pailit, atau enter into bankruptcy, or other observable data
data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait relating to a group of assets such as adverse
dengan kelompok aset keuangan seperti changes in the payment status of borrowers in the
memburuknya status pembayaran debitur dalam group, or economic conditions that correlate with
kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang defaults in the group of assets.
berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam
kelompok tersebut.
34
Page 47
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
h. Cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan) h. Allowance for impairment losses (continued)
h.1. Aset keuangan (lanjutan) h.1. Financial assets (continued)
Pembiayaan murabahah, MMQ dan IMBT Murabahah financing, MMQ and IMBT
(lanjutan) (continued)
Perseroan menentukan bukti penurunan nilai atas The Company determines evidence of impairment
piutang pembiayaan murabahah, MMQ dan aset for murabahah financing receivables, MMQ and
terkait pembiayaan IMBT secara kolektif karena asset related to IMBT financing at a collective level
manajemen yakin bahwa piutang pembiayaan because the management believes that these
murabahah, MMQ dan aset terkait pembiayaan murabahah financing receivables, MMQ and asset
IMBT ini memiliki karakteristik risiko kredit yang related to IMBT financing have similar credit risk
serupa. characteristics.
Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara In assessing collective impairment, the Company
kolektif, Perseroan menggunakan model statistik uses statistical modeling (vintage method) of
(metode vintage) dari tren historis atas probabilitas historical trends of the probability of default, timing
wanprestasi, waktu pemulihan kembali dan jumlah of recoveries and the amount of loss incurred,
kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan adjusted using management's judgment as to
pertimbangan manajemen mengenai apakah whether current economic and credit conditions
kondisi ekonomi dan kredit terkini dapat may cause the actual losses which are likely to be
mengakibatkan kerugian aktual yang jumlahnya greater or less than suggested by historical
akan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah modeling. Probability of default and loss given
yang ditentukan oleh model historis. Probabilitas default are regularly updated to ensure that the
wanprestasi dan tingkat kerugian jika terjadi estimates remain appropriate.
wanprestasi akan diperbaharui secara berkala
untuk memastikan estimasi tersebut masih
memadai.
Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan When a subsequent event causes the amount of
nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan nilai impairment loss to decrease, and the decrease can
berkurang, dan penurunan dapat dikaitkan secara be related objectively to an event occuring after the
obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah impairment was recognised, the impairment loss is
penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai reversed through the statement of profit or loss.
yang sebelumnya harus dipulihkan dan pemulihan
tersebut diakui pada laporan laba rugi.
h.2. Aset non-keuangan h.2. Non-financial assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan At the end of each reporting period, the Company
menelaah apakah terdapat indikasi bahwa aset review whether there is any impairment indicator
tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika exist. If any such indicator exists, the Company will
terdapat indikasi tersebut, Perseroan akan estimate the assets recoverable amount and
mengestimasi jumlah terpulihkan aset dan compare to its carrying value. Assets are
membandingkannya dengan nilai tercatatnya. Aset considered as impaired when the carrying value of
dianggap mengalami penurunan nilai apabila nilai asset exceed the recoverable amount.
tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan.
Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset The recoverable amount of an asset or cash
adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai generating unit is the greater of its value in use or
pakainya dan nilai wajar aset dikurangi biaya untuk its fair value less costs to sell. In assessing value
menjual. Dalam mengukur nilai pakai, estimasi in use, the estimated future cash flows
arus kas masa depan didiskontokan ke nilai arediscounted to their present value using a pre-
sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto tax discount rate that reflects current market
sebelum pajak yang mencerminkan penilaian assessments of the time value of money and the
pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko risks specific to the asset.
spesifik terhadap aset tersebut.
35
Page 48
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
i. Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risiko i. Derivative instrument for risk management purposes
Seluruh instrumen derivatif yang dimiliki Perseroan All derivative instruments held by the Company are for
digunakan untuk tujuan manajemen risiko. Instrumen risk management purposes. These derivative
derivatif ini digunakan untuk lindung nilai eksposur risiko instruments are used to hedge the Company’s exposures
suku bunga dan risiko mata uang Perseroan. Instrumen to interest rate risk and currency risk. Derivative
derivatif untuk tujuan manajemen risiko diukur pada nilai instruments held for risk management are measured at
wajar dalam laporan posisi keuangan. Untuk memenuhi fair value in the statement of financial position. To qualify
persyaratan akuntansi lindung nilai, beberapa kriteria for hedge accounting, certain criteria are to be met,
tertentu harus dipenuhi, termasuk adanya dokumentasi including formal documentation to be in place at the
formal pada awal lindung nilai dan dokumentasi apakah inception of the hedge also documentation whether the
instrumen lindung nilai tersebut efektif dalam saling hedging instrument is effective in offsetting changes in
hapus antara perubahan nilai wajar atau arus kas dari fair values or cash flows of the hedged item attributable
item lindung nilaian. to the hedged risk.
Pada penetapan awal lindung nilai, Perseroan On initial designation of the hedge, the Company formally
mendokumentasikan secara formal hubungan antara documents the relationship between the hedging
instrumen lindung nilai dan unsur yang dilindung nilai, instruments and hedged items, including the risk
termasuk tujuan manajemen risiko dan strategi dalam management objective and strategy in undertaking the
melaksanakan transaksi lindung nilai, bersamaan hedge transaction, together with the method that will be
dengan metode yang akan digunakan untuk menilai used to assess the effectiveness of the hedging
efektivitas hubungan lindung nilai. Perseroan menilai, relationship. The Company makes an assessment, both
pada awal hubungan lindung nilai dan juga secara at the inception of the hedge relationship as well as on
berkesinambungan, apakah instrumen lindung nilai an ongoing basis, whether the hedging instruments are
diharapkan akan ‘sangat efektif’ dalam rangka saling expected to be ‘highly effective’ in offsetting the changes
hapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus in the fair value or cash flows of the respective hedged
kas dari unsur yang dilindung nilai sepanjang periode items during the period for which the hedge is
dimana lindung nilai tersebut ditetapkan. designated.
Bagian efektif dari perubahan nilai wajar derivatif diakui The effective portion of changes in the fair value of
dalam penghasilan komprehensif lain. Keuntungan atau derivatives is recognized in other comprehensive
kerugian yang terkait dengan bagian yang tidak efektif income. The gain or loss relating to the ineffective portion
diakui dalam laba rugi. is recognized in profit or loss.
Perseroan menetapkan derivatif sebagai instrumen The Company designates derivative as the hedging
lindung nilai atas arus kas di mana instrumen tersebut instruments of cash flows hedges where the instrument
melindungi variabilitas arus kas yang dapat diatribusikan hedges the variability in cash flows attributable to a
pada risiko tertentu yang terkait dengan liabilitas yang particular risk associated with a recognised liability that
dapat mempengaruhi laba atau rugi. Bagian efektif dari could affect profit or loss. The effective portion of
perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan sebagai changes in the fair value of derivative designated as
instrumen lindung nilai atas arus kas ditangguhkan pada hedging instruments of cash flows hedges is deferred to
pos (kerugian)/keuntungan kumulatif atas instrumen the cumulative (losses)/gains on derivative instruments
derivatif untuk lindung nilai arus kas, yang merupakan for cash flows hedges, which forms part of equity. Any
bagian dari ekuitas. Bagian yang tidak efektif diakui ineffective portion is recognised immediately in the
secara langsung pada laporan laba rugi. Jumlah yang statement of profit or loss. Amounts deferred in equity
ditangguhkan dalam ekuitas direklasifikasi ke dalam are reclassified to the statement of profit or loss as a
laporan laba rugi dalam periode yang sama dimana arus reclassification adjustment in the same period as the
kas yang dilindung nilai mempengaruhi laba atau rugi, hedged cash flows affect profit or loss, and in the same
dan pada pos yang sama dalam laporan laba rugi. line item in the statement of profit or loss.
Ketika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau dijual, When the hedging instrument expires or sold,
dihentikan, dilaksanakan, atau tidak lagi memenuhi terminated, exercised, or no longer qualifies for hedge
kriteria akuntansi lindung nilai, keuntungan atau kerugian accounting, the cumulative amount deferred in equity
kumulatif yang ditangguhkan di ekuitas tetap diakui pada remains in the cumulative (losses)/gains on derivative
pos (kerugian)/keuntungan kumulatif atas instrumen instruments for cash flows hedges, and is subsequently
derivatif untuk lindung nilai arus kas dan direklasifikasi reclassified to the statement of profit or loss when the
ke laporan laba rugi ketika unsur yang dilindung nilai hedged item is recognised in the statement of profit or
diakui dalam laporan laba rugi. loss.
Ketika suatu prakiraan transaksi lindung nilai tidak lagi When a forecast hedged transaction is no longer
diharapkan akan terjadi, jumlah yang ditangguhkan expected to occur, the amount deferred in equity is
dalam ekuitas diakui segera dalam laporan laba rugi. recognised immediately in the statement of profit or loss.
36
Page 49
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
j. Beban dibayar dimuka j. Prepaid expenses
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortised over the period of
manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. benefits using the straight-line method.
Beban dibayar dimuka berupa sewa dan renovasi Prepaid expenses for rent and building renovation for
bangunan sewa diamortisasi selama masa sewa. rental offices are amortised over the period of rent.
k. Investasi dalam saham k. Investment in shares
Investasi dalam saham diklasifikasikan sebagai aset Investment in shares are classified as financial assets
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain karena Perseroan tidak income since the Company has no significant influence to
memiliki pengaruh signifikan terhadap investee. investee.
Dividen kas yang diterima atas investasi dalam saham Cash dividends received from investment in shares is
diakui sebagai pendapatan lain-lain. recognised as other income.
l. Aset tetap l. Fixed assets
Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar harga Fixed assets are initially recognised at acquisition cost.
perolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur After initial measurement, fixed assets are measured
dengan model biaya, dicatat pada harga perolehan using the cost model, carried at cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi accumulated depreciation and accumulated impairment
penurunan nilai. losses.
Harga perolehan mencakup harga pembelian dan Acquisition cost includes purchase price and any costs
semua beban yang terkait secara langsung untuk directly attributable to bring the assets to the location and
membawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yang condition necessary for it to be capable of operating in
diperlukan untuk memungkinkan aset tersebut the manner intended by management.
beroperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen.
Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak Land is stated at cost and not depreciated.
disusutkan.
Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan Depreciation of fixed assets other than land are
menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan calculated on the straight-line method to allocate their
harga perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang cost to their residual values over their estimated useful
estimasi masa manfaatnya sebagai berikut: lives as follows:
Tahun/ Persentase/
Years Percentage
Bangunan 20 5,00% Buildings
Perabotan, perlengkapan dan Furniture, fixtures and
peralatan kantor 3-5 20,00% - 33,33% office equipment
Kendaraan bermotor 5 20,00% Motor vehicles
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke Repairs and maintenance are charged to the statement
dalam laporan laba rugi pada periode dimana beban- of profit or loss during the period in which they are
beban tersebut terjadi. Pengeluaran yang incurred. Expenditures that extend the future life of
memperpanjang masa manfaat aset atau yang assets or provide further economic benefits are
memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi capitalised and depreciated.
dan disusutkan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya The carrying amount of fixed assets is derecognised
pada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagi upon disposal or when there is no longer a future
manfaat ekonomi masa depan yang diekspektasikan dari economic benefit expected from their use or disposal.
penggunaan atau pelepasannya.
Apabila aset tetap dihentikan pengakuannya (tidak When fixed assets are derecognised (retired or disposed
digunakan lagi atau dijual), maka nilai tercatat dan of), their carrying values and the related accumulated
akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan depreciation are removed from the statement of financial
posisi keuangan, dan keuntungan atau kerugian yang position, and the resulting gains or losses are recognised
terjadi diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan. in the current year statement of profit or loss.
37
Page 50
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
l. Aset tetap (lanjutan) l. Fixed assets (continued)
Akumulasi beban konstruksi aset tetap dikapitalisasi The accumulated costs of the construction of fixed
sebagai aset dalam penyelesaian. Beban tersebut assets are capitalised as construction in progress. These
direklasifikasi ke aset tetap pada saat proses konstruksi costs are reclassified to fixed assets when the
selesai dan siap digunakan. Penyusutan mulai construction is completed and ready for their intended
dibebankan pada tanggal yang sama. use. Depreciation is charged from such date.
Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai yang When the carrying amount of fixed assets is greater than
dapat dipulihkan, nilai tercatat aset tersebut diturunkan its estimated recoverable amount, it is written down to its
menjadi sebesar nilai yang dapat dipulihkan kembali, recoverable amount which is determined at the higher of
yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual net selling price or value in use.
neto dan nilai pakai.
Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur manfaat dan At the end of each year, residual values, useful lives and
metode penyusutan dikaji ulang dan disesuaikan secara method of depreciation are reviewed and adjusted
prospektif jika diperlukan. prospectively, if appropriate.
m. Aset tak berwujud m. Intangible assets
Aset tak berwujud terdiri dari perangkat lunak yang dibeli Intangible assets consist of software acquired by the
oleh Perseroan. Perangkat lunak pada awalnya Company. Software is initially recognised at acquisition
dinyatakan sebesar harga perolehan. Setelah cost. After initial recognition, intangible assets are
pengakuan awal, aset tak berwujud diukur measured using cost model, stated at cost less
menggunakan model biaya, dicatat sebesar biaya accumulated amortisation and accumulated impairment
perolehannya dikurangi akumulasi amortisasi dan losses.
akumulasi kerugian penurunan nilai.
Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunak Subsequent expenditure on software assets is
akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran capitalised only when it increases the future economic
tersebut menambah manfaat ekonomi di masa benefits embodied in the specific asset to which it relates.
mendatang untuk aset yang bersangkutan. All other expenditures are expensed as incurred.
Semua pengeluaran lainnya dibebankan pada
saat terjadinya.
Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dengan Amortisation is recognised in the statement of profit or
menggunakan metode garis lurus sepanjang loss on a straight-line method over the estimated useful
estimasi masa manfaatnya, dimulai dari tanggal life of the software, from the date that it is available for
perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai. use. The estimated useful life of software is five years.
Estimasi masa manfaat perangkat lunak adalah
lima tahun.
Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai Amortisation method, useful lives and residual values are
residual ditelaah pada setiap akhir tahun pelaporan dan reviewed at each financial year-end and adjusted
disesuaikan secara prospektif jika diperlukan. prospectively, if required.
n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Income and expense recognition
n.1. Pendapatan pembiayaan konsumen, marjin n.1. Consumer financing income, murabahah
murabahah, bagi hasil MMQ, pendapatan sewa margin, MMQ profit distribution, finance leases
pembiayaan, pendapatan bunga dan beban income, interest income and interest expenses
bunga
Pendapatan pembiayaan konsumen, marjin Consumer financing income, murabahah margin,
murabahah, bagi hasil MMQ, pendapatan sewa MMQ profit distribution, finance leases income
pembiayaan (konvensional), pendapatan bunga (conventional), interest income and interest
dan beban bunga diakui dengan menggunakan expense are recognised using the effective interest
metode suku bunga efektif. Pendapatan sewa method. Finance leases income (sharia) from ijarah
pembiayaan (syariah) yang berasal dari aset ijarah muntahiyah bittamlik assets is recognised over the
muntahiyah bittamlik diakui selama masa akad term of contract using straight line method.
menggunakan metode garis lurus.
38
Page 51
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
n. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) n. Income and expense recognition (continued)
n.1. Pendapatan pembiayaan konsumen, marjin n.1. Consumer financing income, murabahah
murabahah, bagi hasil MMQ, pendapatan sewa margin, MMQ profit distribution, finance leases
pembiayaan, pendapatan bunga dan beban income, interest income and interest expenses
bunga (lanjutan) (continued)
Perseroan mendapatkan komisi dari asuransi The Company earns commissions from the
kendaraan bermotor yang dibayar oleh konsumen. insurance of motor vehicles which is paid by the
Perlakuan akuntansi untuk pendapatan komisi consumer. The accounting treatment for the
asuransi tersebut sama seperti perlakuan insurance commission income is the same as
akuntansi untuk biaya transaksi yang teratribusi accounting treatment for transaction costs which
langsung (lihat Catatan 2d). are directly attributable (see Note 2d).
Pengakuan beban provisi yang dibayar dimuka Upfront fees related to the borrowings and issuance
sehubungan dengan pinjaman yang diterima costs of debt securities are deferred and amortised
dan beban emisi efek utang yang diterbitkan over the terms of the related borrowings and debt
ditangguhkan dan diamortisasi selama jangka securities issued using the effective interest
waktu pinjaman yang diterima dan efek utang yang method and are recorded as part of interest
diterbitkan tersebut dengan menggunakan metode expenses and financing charges.
suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari
beban bunga dan keuangan.
Pendapatan marjin pembiayaan murabahah diakui Margin income from murabahah financing is
berdasarkan metode anuitas selama jangka waktu recognised using the annuity method over the term
kontrak. of the respective contracts.
n.2. Pendapatan lain-lain n.2. Other income
Pendapatan administrasi adalah pendapatan atas Administration income is income from consumer
jasa pembiayaan konsumen, pembiayaan financing, murabahah financing or finance lease
murabahah atau sewa pembiayaan yang ditagihkan services that are charged to consumers when
kepada debitur pada saat fasilitas pembiayaan financing facilities are approved and/or installment
disetujui dan/atau pada saat jatuh tempo angsuran. due date. Administration income are recognised
Pendapatan administrasi diakui selama jangka over the term of financing.
waktu pembiayaan.
Pendapatan denda keterlambatan dikenakan Late charges income charged to overdue
kepada konsumen yang menunggak diakui pada consumers is recognised when realised.
saat realisasi.
Pendapatan pinalti dikenakan kepada konsumen Penalty income charged to consumers who
yang menyelesaikan kontrak sebelum masa terminated their contracts before financing period
pembiayaan berakhir diakui pada saat realisasi. ends is recognised when realised.
o. Imbalan kerja o. Employees’ benefits
o.1. Imbalan kerja jangka pendek o.1. Short-term employees’ benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employees’ benefits are recognised
terutang kepada karyawan berdasarkan metode when they are owed to the employees based on an
akrual. accrual method.
o.2. Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan o.2. Long-term and post-employment benefit
pasca-kerja
Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan Long-term and post-employment benefit, such as
pasca-kerja, seperti pensiun, uang pesangon, uang pension, severance pay, service pay and other
penghargaan dan imbalan lainnya, dihitung benefits, are calculated in accordance with
berdasarkan “Peraturan Perseroan”. “Company Regulation”.
Perseroan menerapkan PSAK 219 “Imbalan Kerja”. The Company applies SFAS 219 “Employee
Benefits”.
39
Page 52
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
o. Imbalan kerja (lanjutan) o. Employees’ benefits (continued)
o.2. Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan o.2. Long-term and post-employment benefit
pasca-kerja (lanjutan) (continued)
Kewajiban imbalan pasca-kerja yang diakui di The obligation for post-employment benefit
laporan posisi keuangan dihitung berdasarkan nilai recognised in the statement of financial position is
kini dari estimasi kewajiban imbalan pasca-kerja di calculated at present value of estimated future
masa depan yang timbul dari jasa yang telah benefits that the employees have earned in return
diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa for their services in the current and prior years,
lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset neto dana deducted by any plan assets. The calculation is
pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris performed by an independent actuary using the
independen dengan metode Projected Unit Credit. Projected Unit Credit method.
Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi kenaikan When the post-employment benefit change, the
atau penurunan imbalan sehubungan dengan jasa portion of the increased or decreased benefits
yang telah diberikan oleh karyawan pada masa lalu relating to past services by employees is charged
dibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan laba or credited to the statement of profit or loss. To the
rugi. Imbalan pasca-kerja yang telah menjadi hak extent that the benefits vest immediately, the
karyawan diakui segera sebagai beban dalam expense is recognised immediately in the
laporan laba rugi. statement of profit or loss.
Pengukuran kembali terdiri dari: Remeasurement comprising:
• keuntungan atau kerugian aktuarial yang • Actuarial gains or losses arising from
timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam experience adjustments and changes in
asumsi-asumsi aktuarial; actuarial assumptions;
• dampak atas aset (jika ada); dan • the effect of the asset ceiling (if applicable); and
• imbal hasil atas aset program (tidak termasuk • the return on plan asset (excluding interest)
bunga)
langsung diakui melalui penghasilan atau beban are recognised immediately to other
komprehensif lainnya pada tahun terjadinya yang comprehensive income or expense in the year in
tercermin segera dalam “saldo laba”. which they occur that reflected immediately in
“retained earnings”.
Perseroan memiliki program pensiun imbalan pasti, The Company has a defined benefit pension
dimana sebagian pelaksanaan program tersebut program, in which part of the implementation of the
berasal dari iuran yang dibayarkan Perseroan program is made through contributions paid by the
kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). Company to a Financial Institution Pension Fund
Iuran tersebut dihitung berdasarkan persentase (DPLK). Such contributions are calculated at a
tertentu dari penghasilan tetap karyawan yang certain percentage of fixed income of employees
memenuhi kriteria yang ditetapkan oleh Perseroan. who meet the Company’s criteria. The contributions
Iuran diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi are charged to the statement of profit or loss in
sesuai kesepakatan. accordance with the agreed terms.
o.3. Imbalan kerja jangka panjang lainnya o.3. Other long-term employment benefit
Perseroan memberikan imbalan kerja jangka The Company provides other long-term
panjang lainnya berupa tunjangan cuti besar yang employment benefit in the form of long service
ditentukan sesuai dengan Peraturan Perseroan. leave award which is determined in compliance with
Tunjangan cuti besar diperkirakan tidak akan the Company’s Regulation. The long service leave
diselesaikan seluruhnya dalam waktu 12 bulan award are not expected to be settled wholly within
setelah tanggal laporan posisi keuangan dimana 12 months after the statement of financial position
karyawan memberikan jasa terkait. Kewajiban ini date in which the employees render the related
diukur sebagai nilai kini dari perkiraan pembayaran service. These obligations are measured as the
di masa depan yang akan dibuat sehubungan present value of future payments to be made in
dengan jasa yang diberikan oleh karyawan hingga respect of services provided by employees up to the
akhir periode pelaporan dengan menggunakan end of the reporting period using Projected Unit
metode Projected Unit Credit dan dihitung Credit method and are calculated minimum once a
minimum satu tahun sekali oleh aktuaris year by an independent actuary.
independen.
40
Page 53
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
o. Imbalan kerja (lanjutan) o. Employees’ benefits (continued)
o.4. Pesangon pemutusan kontrak kerja o.4. Termination benefits
Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang ketika Termination benefits are payable when the
karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum employment of an employee is terminated before
usia pensiun normal. Perseroan mengakui the normal retirement age. The Company
pesangon ketika Perseroan menunjukkan recognises termination benefits when it
komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja demonstrates its commitment to terminate the
dengan karyawan berdasarkan suatu rencana employment of employees according to a detailed
formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk formal plan and the possibility to withdraw the plan
dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam is remote. Benefits falling due more than 12 months
waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan after the statement of financial position date are
posisi keuangan didiskontokan untuk discounted to reflect its present value.
mencerminkan nilai kini.
p. Utang obligasi p. Bonds payable
Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominal Bonds issued are presented at nominal value net of
dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. unamortised discounts. Issuance costs in connection
Biaya emisi sehubungan dengan penerbitan obligasi with the bonds issuance are recognised as discounts and
diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari directly deducted from the proceeds of bonds issuance
hasil emisi untuk menentukan hasil emisi neto obligasi to determine the net proceeds of the bonds issued.
yang diterbitkan tersebut.
Utang obligasi diukur pada biaya perolehan Bonds payable issued are measured at amortised cost
diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga using effective interest method after initial recognition.
efektif setelah pengakuan awalnya. Diskonto The discounts are amortised over the period of the bonds
diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut using the effective interest method (see Note 2n.1).
dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat
Catatan 2n.1).
q. Perpajakan q. Taxation
Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban Income tax expense comprises of current and deferred
pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba tax. Income tax expense is recognised in the statement
rugi kecuali untuk bagian yang langsung diakui di of profit or loss except to the extent it relates to items
komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang recognised directly in other equity components, in which
terkait dengan bagian tersebut diakui di penghasilan case it is recognised in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Beban pajak kini adalah hutang pajak yang ditentukan Current tax expense is the expected tax payable on the
berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang taxable income for the current year which is calculated
bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak using tax rates enacted or substantively enacted at
yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku reporting date.
pada tanggal pelaporan.
Perseroan menerapkan metode aset dan liabilitas The Company adopts the asset and liability method in
dalam menghitung beban pajaknya. Dengan metode ini, determining its income tax expense. Under this method,
aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui setiap tanggal deferred tax assets and liabilities are recognised at each
pelaporan sebesar perbedaan temporer aset dan reporting date for temporary differences between the
liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak. accounting and tax bases of assets and liabilities. This
Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat method also requires the recognition of future tax
pajak di masa akan datang, seperti kompensasi rugi benefits, such as tax loss carry forwards, to the extent
fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di that realisation of such benefits is probable. Currently
masa mendatang cukup besar (probable). Tarif pajak enacted or substantially enacted tax rates at the year of
yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku deferred tax assets or liabilities realised, are used in the
pada tahun realisasi aset dan liabilitas pajak tangguhan, determination of deferred income tax.
digunakan dalam menentukan pajak penghasilan
tangguhan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised only if it is probable
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada that future taxable profit will be available to compensate
masa datang akan memadai untuk mengkompensasi the temporary differences which resulted in such
perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak deferred tax assets.
tangguhan tersebut.
41
Page 54
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued)
Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang Management periodically evaluates positions taken in
dilaporkan di Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan annual tax return with respect to situations in which
sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang applicable tax regulation is subject to interpretation.
berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, Management establishes provisions where appropriate
manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah on the basis of amounts expected to be paid to the tax
yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak. authorities.
Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini saling hapus dan Current tax assets and current tax liabilities shall be
nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan offset and the net amount is presented in the statement
jika, dan hanya jika, Perseroan memiliki hak yang of financial position when and only when, the Company
berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas has a legal enforceable right to set off the amounts and
jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk intends either to settle on a net basis or to realise the
menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan asset and settle the liability simultaneously.
aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
q.1. Pajak final q.1. Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that certain
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang taxable income is subject to final tax. Final tax
bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai applied on the gross value of transactions is
bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas applied even when the parties carrying the
transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami transaction incur losses.
kerugian.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is not included in the scope of SFAS 212
diatur oleh PSAK 212 “Pajak Penghasilan”. Oleh “Income Taxes”. Therefore, the Company presents
karena itu, Perseroan menyajikan beban pajak final all of the final tax arising from time deposits and
sehubungan dengan deposito dan giro sebagai current account a separate line item.
pos tersendiri.
r. Sukuk mudharabah r. Mudharabah bonds
Perseroan pada awalnya mengakui sukuk mudharabah The Company initially recognises mudharabah bonds on
pada saat sukuk mudharabah diterbitkan sebesar the date of issuance of mudharabah bonds at the
nominalnya. nominal amount.
Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitan sukuk Transaction cost related to the issuance of mudharabah
mudharabah diakui secara terpisah dari sukuk bonds are recognised separately from mudharabah
mudharabah. Biaya transaksi diamortisasi menggunakan bonds. Transaction cost are amortised over the term of
metode garis lurus selama jangka waktu sukuk mudharabah bonds using straight-line method and are
mudharabah dan dicatat sebagai bagian dari beban recorded as part of financing charges.
keuangan.
Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian dari Mudharabah bonds are presented as a part of liabilities
liabilitas dan biaya transaksi sehubungan penerbitan and the transaction cost related to the issuance of
sukuk mudharabah disajikan dalam aset sebagai beban mudharabah bonds are presented on assets as a part of
dibayar dimuka. prepaid expenses.
s. Laba per saham s. Earnings per share
Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun Earnings per share are computed by dividing current
berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang jumlah year net income by the weighted average number of
lembar saham yang beredar selama tahun berjalan. outstanding shares during the current year.
Laba per saham untuk kombinasi bisnis entitas Earnings per share for a business combination of entities
sepengendali yang melibatkan pertukaran dalam bentuk under common control that involves an exchange of
saham biasa dihitung dengan membagi laba tahun ordinary shares are computed by dividing current year
berjalan dengan jumlah gabungan rata-rata tertimbang net income by the combined weighted average number
dari saham yang beredar setelah terjadinya kombinasi of outstanding shares after the business combination.
bisnis.
Laba per saham dilusian adalah sama dengan laba per Diluted earnings per share are the same with basic
saham dasar dikarenakan Perseroan tidak memiliki earnings per share as the Company does not have
saham dilusian atau instrumen. dilutive shares or instrument.
42
Page 55
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
t. Saham treasuri t. Treasury shares
Ketika Perseroan mengakuisisi modal saham ekuitas When the Company acquires the Company’s own equity
Perseroan, imbalan yang dibayarkan, termasuk setiap share capital, the consideration paid, including any
biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara directly attributable incremental costs (net of income
langsung (setelah pajak penghasilan), dikurangkan dari taxes), is deducted from equity. In the financial
ekuitas. Dalam laporan keuangan, kepemilikan statements, interests in its own equity instruments are
Perseroan atas instrumen ekuitas milik Perseroan presented as "treasury shares". No gain or loss is
disajikan sebagai "saham treasuri". Tidak ada recognised in profit or loss on the purchase, sale, or
keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laba rugi cancellation of the treasury shares. The difference
atas pembelian, penjualan, atau pembatalan saham between the carrying amount and the consideration
treasuri. Selisih antara nilai tercatat dan imbalan received on sale is recognised as additional paid-in
penjualan diakui sebagai tambahan modal disetor. capital.
u. Transaksi dengan pihak berelasi u. Transaction with related parties
Perseroan melakukan transaksi dengan pihak berelasi. The Company has transactions with related parties. The
Sesuai dengan PSAK 224 “Pengungkapan Pihak-Pihak definition of related parties used is in accordance with the
Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang berelasi SFAS 224 “Related Party Disclosures”, the meaning of
adalah orang atau entitas yang berelasi dengan entitas related party is a person or entity that is related to a
pelapor sebagai berikut: reporting entity as follows:
a. Orang atau anggota keluarga terdekatnya berelasi a. A person or a close member of that person’s family
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: is related to a reporting entity if that person:
i. memiliki pengendalian atau pengendalian i. has control or joint control over the reporting
bersama terhadap entitas pelapor; entity;
ii. memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas ii. has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau iii. is member of the key management personnel of
entitas induk pelapor. the reporting entity or of a parent of the reporting
entity.
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika b. An entity is related to a reporting entity if any of the
memenuhi hal-hal sebagai berikut: following conditions applies:
i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari i. the entity and the reporting entity are members
kelompok usaha yang sama (artinya entitas of the same group (which means that each
induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya parent, subsidiary and fellow subsidiary is
terkait dengan entitas lain); related to the others);
ii. suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. one entity is an associate or joint venture of the
ventura bersama bagi entitas lain (atau entitas other entity (or an associate or joint venture of
asosiasi atau ventura bersama yang member of a company of which the other entity
merupakan anggota suatu kelompok usaha, is a member);
dimana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. kedua entitas tersebut adalah ventura iii. both entities are joint ventures of the same third
bersama dari pihak ketiga yang sama; party;
iv. suatu entitas adalah ventura bersama dari iv. one entity is a joint venture of a third entity and
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah the other entity is an associate of the third entity;
entitas asosiasi dari entitas ketiga;
v. entitas tersebut adalah suatu program imbalan v. the entity is a post-employment benefit plan for
pasca-kerja untuk imbalan kerja dari suatu the benefit of employees of either the reporting
entitas pelapor atau entitas yang terkait entity or an entity related to the reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan vi. the entity controlled or jointly controlled by a
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam person identified in (a);
butir (a);
vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir (a) (i) vii. a person identified in (a) (i) has significant
memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas influence over the entity or is a member of the
atau anggota manajemen kunci entitas (atau key management personnel of the entity (or of a
entitas induk dari entitas); parent of the entity);
viii. entitas, atau anggota dari kelompok di mana viii. an entity, or any member of a group of which it is
entitas merupakan bagian dari kelompok a part, that provides key management personnel
tersebut, menyediakan jasa personil services to the reporting entity or it is parent.
manajemen kunci kepada entitas pelapor atau
kepada entitas induk dari entitas pelapor.
43
Page 56
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
u. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) u. Transaction with related parties (continued)
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi, The nature of transactions and balances of accounts with
yang dilakukan berdasarkan persyaratan usaha pada related parties which are conducted based on
umumnya dan telah disetujui oleh kedua belah pihak, commercial terms and agreed by both parties, whereby
dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama such terms may not be the same as those of the
dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak- transactions between nonrelated parties, are disclosed in
pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam catatan the notes to the financial statements.
atas laporan keuangan.
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi The nature of transactions and balances of accounts with
diungkapkan pada Catatan 39. related parties are disclosed in the Note 39.
v. Penjabaran mata uang asing v. Foreign currency translation
Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Transactions denominated in foreign currencies are
ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang translated into Rupiah at the exchange rates prevailing
berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, at the date of the transaction. At the reporting date,
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in foreign
dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs currencies are translated into Rupiah using the
yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. exchange rates prevailing at the statement of financial
position date.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari Exchange gains and losses arising from transactions in
transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran foreign currencies and from the translation of foreign
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui currency monetary assets and liabilities are recognised
pada laporan laba rugi tahun berjalan. in the current year statement of profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, kurs nilai As of 31 December 2025 and 2024, the exchange rates
tukar yang digunakan adalah kurs tengah Reuters used are Reuters’ middle rate of Rp16,675 and
masing-masing sebesar Rp16.675 dan Rp16.095 (nilai Rp16,095 (full amount) for 1 United States Dollar (USD)
penuh) untuk 1 Dolar Amerika Serikat (USD) dan and Rp107 and Rp103 (full amount) for 1 Japanese Yen
sebesar Rp107 dan Rp103 (nilai penuh) untuk 1 Yen (JPY), respectively.
Jepang (JPY).
w. Transaksi sewa (Perseroan sebagai penyewa) w. Lease transaction (the Company as a lessee)
Pada tanggal insepsi kontrak, Perseroan menilai apakah At the inception date of a contract, the Company
kontrak merupakan, atau mengandung sewa. Suatu assesses whether the contract is, or contains a lease.
kontrak merupakan, atau mengandung sewa jika kontrak A contract is, or contains a lease if the contract conveys
tersebut memberikan hak untuk mengendalikan the right to control the use of an identified asset for a
penggunaan aset identifikasian selama jangka waktu period of time in exchange for consideration.
tertentu untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak untuk To assess whether a contract conveys the right to control
mengendalikan penggunaan aset identifikasian, the use of an identified asset, the Company shall assess
Perseroan harus menilai apakah: whether:
- Perseroan memiliki hak untuk mendapatkan secara - The Company has the right to substantially obtain all
substansial seluruh manfaat ekonomi dari economic benefit from use of the indentified asset;
penggunaan aset identifikasian; dan and
- Perseroan memiliki hak untuk mengarahkan - The Company has a right to determine the use of
penggunaan aset identifikasian. identified asset.
Pada tanggal permulaan sewa, Perseroan mengakui At the lease commencement date, the Company
aset hak guna dan liabilitas sewa. Pada pengakuan recognises a right-of-use asset and a lease liability. At
awal, aset hak guna diukur sebesar pengakuan awal initial recognition, the right-of-use asset is measured at
liabilitas sewa ditambah total pembayaran sewa yang initial recognition of lease liability plus total lease
telah dilakukan Perseroan sampai dengan tanggal payment that has been paid until inception date. The
insepsi. Aset hak guna diamortisasi dengan right-of-use asset is amortised using straight line method
menggunakan metode garis lurus sepanjang jangka throughout the lease term and recognised as general
waktu sewa dan diakui sebagai beban umum dan and administrative expense.
administrasi.
44
Page 57
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
w. Transaksi sewa (Perseroan sebagai penyewa) w. Lease transaction (the Company as a lessee)
(lanjutan) (continued)
Liabilitas sewa diukur sebesar nilai kini estimasi biaya The lease liability is measured at the present value of
sewa yang masih harus dibayar oleh Perseroan kepada lease cost that shall be paid by the Company to lessor
pesewa yang didiskontokan dengan menggunakan suku which using the latest series of bond interest rate at
bunga obligasi seri terbaru saat insepsi sewa dengan lease inception with the closest tenor to the lease term
tenor yang paling mendekati masa sewa aset pendasar. of the underlying asset. For underlying assets that the
Untuk aset pendasar yang insepsi sewanya terjadi lease inception occurred before 1 January 2020, the
sebelum 1 Januari 2020, maka Perseroan Company discounted the lease liability using bond
mendiskontokan liabilitas sewa menggunakan suku interest rate of latest series that closest to 1 January
bunga obligasi seri yang terdekat 1 Januari 2020 2020 with closest tenor to the remaining lease term of
dengan tenor yang paling mendekati sisa masa sewa the underlying asset.
aset pendasar.
Bunga atas liabilitas sewa diakui sebagai beban bunga Interest expense from lease liabilites is recognised as
dan keuangan untuk satu periode akuntansi dan interest expense and financing charge for one
menambah saldo liabilitas sewa. accounting period and increase the outstanding lease
liability.
Perseroan memilih untuk tidak menerapkan PSAK 116 The Company opted to not apply SFAS 116 for:
untuk:
- Sewa jangka-pendek; dan - Short term lease; and
- Sewa atas aset yang bernilai rendah dan - Lease for low value asset and;
- Sewa atas aset tak berwujud - Lease for intangible assets
Untuk sewa jangka pendek, sewa aset yang bernilai For short term lease, lease for low value asset and lease
rendah dan sewa atas aset tak berwujud, Perseroan for intangible assets the Company applies the
menerapkan kebijakan akuntansi untuk beban dibayar accounting policy for prepaid expense in accordance
dimuka sesuai dengan Catatan 2.j atau mengakui biaya with Note 2.j or recognises lease expense proportionally
sewa selama periode sewa. Beban ini disajikan sebagai during the lease period. These expenses are presented
bagian dari secara proporsional beban umum dan as part of general and administrative expenses.
administrasi.
x. Segmen operasi x. Operating segments
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas An operating segment is a component of the entity that
yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana engages in business activities from which it may earn
memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban, revenues and incur expenses, including revenues and
termasuk pendapatan dan beban terkait dengan expenses that relate to transactions with any of the
transaksi dengan komponen lain dari entitas yang entity’s components, whose operating results are
sama, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular reviewed regularly by the chief operating decision maker
oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat to make decisions about resources allocated to the
keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan segment and assess its performance, and for which
pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, dan discrete financial information is available. The
tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Company’s chief operating decision maker are Board of
Pengambil keputusan operasional Perseroan adalah Directors. Segment results that are reported to the chief
Dewan Direksi. Hasil segmen yang dilaporkan kepada operating decision maker include items directly
pengambil keputusan operasional termasuk bagian attributable to a segment as well as those that can be
yang dapat diatribusikan secara langsung kepada allocated on a reasonable basis.
segmen dan juga yang dapat dialokasikan dengan
basis yang wajar.
Perseroan mengelola kegiatan usahanya dan The Company manages its business activities and
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan identifies its segments reported based on product
jenis produk dan wilayah geografis. categories and geographic area.
Perseroan menentukan dan menyajikan segmen The Company determines and presents operating
operasi berdasarkan informasi yang secara internal segments based on the information that is internally
diberikan kepada pengambil keputusan operasional. provided to the chief operating decision maker.
45
Page 58
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
y. Penggabungan usaha entitas sepengendali y. Business combination under common control
Transaksi penggabungan usaha antara Perseroan dan The business combination between the Company and
MFIN (lihat Catatan 1d) tergolong sebagai transaksi MFIN (see Note 1d) classified as business combination
penggabungan usaha entitas sepengendali. Transaksi under common control transaction. Business
penggabungan usaha antar entitas sepengendali, combination transaction between entities under
berupa pengalihan bisnis termasuk aset maupun common control, in form of business transfer including
liabilitas terkait dalam rangka reorganisasi entitas- the related assets and liabilities in the event of
entitas yang berada dalam suatu kelompok yang sama reorganisation of entities under the same Group does
bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti not constitute change in ownership by economic
substansi ekonomi. Oleh karena itu, transaksi tersebut substance definition. Therefore, such transaction is
diakui pada jumlah tercatat berdasarkan metode recognised at carrying value under pooling of interest
penyatuan kepemilikan, sebagaimana diatur dalam method, as stipulated in SFAS 338.
PSAK 338.
Laporan keuangan Perseroan untuk periode komparatif The Company's financial statements for the comparative
disajikan kembali secara retrospektif seolah-olah periods are restated retrospectively as if the business
penggabungan usaha telah terjadi sejak tanggal combination had occurred from the date the combining
dimulainya entitas yang bergabung berada dalam entities first came under common control. The effects of
pengendalian yang sama. Dampak dari transaksi, all transactions between the combining entities from that
termasuk saldo dan laba atau rugi resiprokal antar date, including any reciprocal balances, profits, or
entitas yang bergabung sejak tanggal tersebut telah losses, have been fully eliminated.
dieliminasi sepenuhnya.
Kebijakan akuntansi yang seragam diterapkan pada Uniform accounting policies are applied across the
entitas yang bergabung tersebut. Penyesuaian combining entities. Adjustments to the carrying amounts
terhadap jumlah tercatat hanya dilakukan untuk are made only to conform the accounting policies of the
menyesuaikan kebijakan akuntansi entitas yang combining entities to the policies adopted by the
bergabung dengan kebijakan akuntansi yang combined entity.
diterapkan oleh entitas hasil kombinasi.
3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS
Pengungkapan ini merupakan tambahan atas pembahasan These disclosures supplement the financial risk
tentang manajemen risiko keuangan (lihat Catatan 40). management disclosures (see Note 40).
a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty
a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset a.1. Allowance for impairment losses on financial
keuangan assets
Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset Evaluation for impairment on financial assets which
keuangan berupa piutang pembiayaan konsumen, are consumer financing receivables, murabahah
piutang pembiayaan murabahah, piutang financing receivables, MMQ financing receivables
pembiayaan MMQ dan piutang sewa pembiayaan and finance lease receivabes are described in Note
dijelaskan di Catatan 2h.1. 2h.1.
a.2. Penentuan dan pengukuran nilai wajar a.2. Determination and measurement of fair values
Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan In determining the fair value for financial assets and
dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat financial liabilities for which there is no observable
harga pasar yang dapat diobservasi, Perseroan market price, the Company uses the valuation
menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan techniques as described in Note 2d.6. For financial
pada Catatan 2d.6. Untuk instrumen keuangan instruments that are traded infrequently and have
yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki less price transparency, the fair value is less
harga yang transparan, nilai wajarnya menjadi objective, and requires varying degrees of judgment
kurang objektif dan karenanya, membutuhkan depending on liquidity, concentration, uncertainty of
tingkat pertimbangan (judgment) yang beragam, market factors, pricing assumptions and other risks
tergantung pada likuiditas, konsentrasi, affecting the specific instrument.
ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan
harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi
instrumen tertentu.
46
Page 59
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (continued)
(lanjutan)
a. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a. Key sources of estimation uncertainty (continued)
a.2. Penentuan dan pengukuran nilai wajar (lanjutan) a.2. Determination and measurement of fair values
Untuk investasi dalam saham dimana investee For investment in shares where the investee is a
merupakan entitas privat, Perseroan menggunakan private entity, the Company uses valuation
teknik penilaian yang meliputi input yang tidak techniques that include inputs that are not based on
didasarkan pada data pasar yang dapat observable market data to estimate the fair value.
diobservasi untuk mengestimasi nilai wajar. Note 41 provides detailed information about the
Catatan 41 memberikan informasi yang rinci carrying amounts of investment in shares and the
mengenai nilai tercatat investasi dalam saham dan key assumptions used in the determination of the
asumsi utama yang digunakan dalam menentukan fair value.
nilai wajar.
a.3. Pensiun a.3. Pension
Program-program pensiun ditentukan berdasarkan Pension programs are determined based on
perhitungan aktuarial. Perhitungan aktuarial actuarial valuation. The actuarial valuation involves
menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat assumptions such as discount rate, expected rate
diskonto, tingkat pengembalian aset program, of returns on plan assets, salary increase rate,
tingkat kenaikan penghasilan, tingkat kematian, mortality rate, resignation rate, and others.
tingkat pengunduran diri, dan lain-lain.
b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam b. Critical accounting judgments in applying the
menetapkan kebijakan akuntansi Perseroan Company’s accounting policies
Pertimbangan akuntansi yang penting dalam Critical accounting judgments made in applying the
menetapkan kebijakan akuntansi Perseroan meliputi Company’s accounting policies include valuation of
penilaian instrumen keuangan. financial instruments.
Kebijakan akuntansi Perseroan untuk pengukuran nilai The Company’s accounting policy on fair value
wajar dibahas di Catatan 2d.6. measurements is discussed in Note 2d.6.
Perseroan mengukur nilai wajar dengan menggunakan The Company measures fair values using the following
hirarki dari metode berikut ini: hierarchy of methods:
• Tingkat 1 • Level 1
Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen Quoted market price in an active market for
keuangan yang sejenis. an identical instrument.
• Tingkat 2 • Level 2
Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat Valuation techniques based on observable inputs. This
diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah category includes instruments valued using quoted
instrumen keuangan yang dinilai dengan market prices in active markets for similar instruments;
menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk quoted prices for similar instruments in markets that
instrumen yang serupa; harga kuotasi untuk are considered less than active; or other valuation
instrumen keuangan yang serupa di pasar yang techniques where all significant inputs are directly or
kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana indirectly observable from market data.
seluruh input signifikan yang digunakan dapat
diobservasi secara langsung ataupun tidak langsung
dari data yang tersedia di pasar.
• Tingkat 3 • Level 3
Teknik penilaian yang menggunakan input signifikan Valuation techniques using significant unobservable
yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam inputs. This category includes all instruments where
kategori ini adalah semua instrumen keuangan the valuation technique includes inputs not based on
dimana teknik penilaiannya menggunakan input observable data and the unobservable inputs could
yang bukan merupakan data yang dapat diobservasi have a significant effect on the instrument's valuation.
dan input yang tidak dapat diobservasi tersebut This category includes instruments that are valued
dapat memiliki dampak signifikan terhadap penilaian based on quoted prices for similar instruments where
instrumen keuangan. Termasuk dalam kategori ini significant unobservable adjustments or assumptions
adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga are required to reflect differences between the
kuotasi untuk instrumen yang sejenis dimana instruments.
terdapat penyesuaian signifikan yang tidak dapat
diobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukan
untuk mencerminkan selisih antara instrumen
keuangan yang diperbandingkan.
47
Page 60
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Kas Cash on hand
Rupiah 77.878 151.952 Rupiah
Dolar AS - 62 US Dollar
77.878 152.014
Kas di bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 111.630 116.356 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 29.917 20.179 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank BCA Syariah 15.117 120.531 PT Bank BCA Syariah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 13.276 103.901 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5.243 7.209 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mega Tbk 766 55.009 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 416 1.017 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 35 150.041 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat & Banten Tbk 25 50.064 Jawa Barat & Banten Tbk
PT Bank Mayapada Internasional Tbk - 105.704 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
- Unit Usaha Syariah - 50.814 - Sharia Unit
JPMorgan Chase Bank, N.A., - 3.934 JPMorgan Chase Bank, N.A.,
cabang Jakarta Jakarta branch
Lain-lain 289 64.502 Others
176.714 849.261
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(lihat Catatan 43) - 601 (see Note 43)
Lain-lain - 97 Others
176.714 849.959
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 537.087 928.128 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) 29.180 29.026 MUFG Bank, Ltd. (Jakarta)
566.267 957.154
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk
(lihat Catatan 43) 57 92 (see Note 43)
566.324 957.246
- 820.916 - 1.959.219
Tingkat suku bunga setahun untuk kas di bank dalam Rupiah Interest rates per annum for cash in banks in Indonesian
berkisar 0,75% - 5,50% pada tahun 2025 (2024: 0,75% - Rupiah ranged from 0.75% - 5.50% in 2025 (2024: 0.75% -
6,25%). 6.25%).
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif kas di bank The weighted average effective interest rate of cash in banks
dalam Rupiah per tahun pada tanggal 31 Desember 2025 in Indonesian Rupiah per annum as of 31 December 2025
adalah 1,62% (2024: 3,06%). was 1.62% (2024: 3.06%).
Tidak ada saldo kas dan setara kas yang dibatasi There is no cash and cash equivalents that is restricted as of
penggunaannya pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. 31 December 2025 and 2024.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
48
Page 61
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kas dan setara Information with respect to the classification and fair value of
kas diungkapkan pada Catatan 41. cash and cash equivalents is disclosed in Note 41.
5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan konsumen - bruto Consumer financing receivables - gross
Pihak ketiga 60.449.755 59.031.468 Third parties
Pihak berelasi 5.516 7.688 Related parties
60.455.271 59.039.156
Pendapatan pembiayaan konsumen
yang belum diakui Unearned consumer financing income
Pihak ketiga (13.751.222) (13.483.414) Third parties
Pihak berelasi (482) (648) Related parties
(13.751.704) (13.484.062)
46.703.567 45.555.094
Dikurangi: Less:
Bagian piutang pembiayaan konsumen yang Portion of consumer financing receivables
dibiayai pihak berelasi - neto (19.560.736) (20.174.580) financed by related party - net
27.142.831 25.380.514
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses
Pihak ketiga (1.389.218) (1.458.810) Third parties
Pihak berelasi (40) (68) Related parties
(1.389.258) (1.458.878)
Piutang pembiayaan konsumen - neto - 25.753.573 - 23.921.636 Consumer financing receivables - net
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang pembiayaan As of 31 December 2025, the gross consumer financing
konsumen bruto di atas termasuk biaya transaksi yang terkait receivables above include transaction costs directly
langsung dengan pemberian pembiayaan konsumen dan attributable to the origination of consumer financing accounts
diskon atas pembelian piutang pembiayaan sebesar and discounts on the purchase of consumer financing
Rp642.929 (2024: Rp929.578) (lihat Catatan 2d.2). receivables amounting to Rp642,929 (2024: Rp929,578) (see
Note 2d.2).
Rata-rata jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen pada The average period of consumer financing contracts as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2025 and 2024 are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 50 bulan/months 50 bulan/months Cars
Sepeda motor 29 bulan/months 29 bulan/months Motorcycles
Barang durable 12 bulan/months 12 bulan/months Durable goods
Lainnya 23 bulan/months 22 bulan/months Others
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
49
Page 62
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)
Angsuran piutang pembiayaan konsumen bruto yang akan The installments of gross consumer financing receivables,
diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuh tempo which will be collected from consumers in accordance with the
kontraktualnya adalah sebagai berikut: contractual due dates are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
< 1 tahun 29.807.370 29.207.143 < 1 year
1 - 2 tahun 17.707.053 16.960.581 1 - 2 years
> 2 tahun 12.940.848 12.871.432 > 2 years
Jumlah piutang pembiayaan konsumen - bruto 60.455.271 59.039.156 Total consumer financing receivables - gross
- -
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutang The weighted average effective interest rate of consumer
pembiayaan konsumen per tahun pada tanggal financing receivables per annum as of 31 December 2025
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: and 2024 are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 17,78% 16,67% Cars
Sepeda motor 33,23% 33,33% Motorcycles
Barang durable 58,37% 63,28% Durable goods
Lainnya 33,27% 32,84% Others
Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen menurut Classification of consumer financing receivables based on
debitur disajikan pada Catatan 40. debtor is presented in Note 40.
Piutang pembiayaan konsumen bruto berdasarkan jenis Gross consumer financing receivables based on financing
obyek pembiayaan adalah sebagai berikut: object are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 23.266.084 24.131.950 Cars
Sepeda motor 23.733.173 22.332.992 Motorcycles
Barang durable 15.232 177.753 Durable goods
Lainnya 13.440.782 12.396.461 Others
- 60.455.271 - 59.039.156
Rincian pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Details of unearned consumer financing income are as follows:
diakui adalah sebagai berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pembiayaan sendiri 10.265.004 9.662.519 Self financing
Dibiayai pihak berelasi 3.486.700 3.821.543 Financed by related parties
- 13.751.704 - 13.484.062
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
50
Page 63
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses were
sebagai berikut: as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Saldo pada awal tahun Balance at beginning of year
Pihak ketiga 1.458.810 1.270.483 Third parties
Pihak berelasi 68 107 Related parties
1.458.878 1.270.590
Penyisihan/(pemulihan) selama tahun berjalan Provision/(reversal) during the year
Pihak ketiga 1.897.441 1.946.901 Third parties
Pihak berelasi (28) (39) Related parties
1.897.413 1.946.862
3.356.291 3.217.452
Penghapusan piutang Receivables written-off
Pihak ketiga (1.967.033) (1.979.110) Third parties
Penambahan dari penggabungan usaha - 220.536 Additions from merger
Saldo pada akhir tahun - 1.389.258 - 1.458.878 Balance at end of year
Piutang pembiayaan konsumen dievaluasi untuk penurunan Consumer financing receivables are evaluated for impairment
nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2h.1. on the basis described in Note 2h.1.
Piutang pembiayaan konsumen yang telah direstrukturisasi Restructured consumer financing receivables as of
pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp201.736 (2024: 31 December 2025 amounted to Rp201,736 (2024:
Rp330.560). Rp330,560).
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen For the collateral to the vehicle consumer financing
kendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan menerima receivables, the Company received the Certificates of
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Company.
Perseroan.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian losses provided is adequate to cover possible losses arising
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang from uncollectible consumer financing receivables.
pembiayaan konsumen.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value of
pembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 41. consumer financing receivables is disclosed in Note 41.
Pembiayaan bersama Joint financing
Perseroan melakukan kerjasama pembiayaan bersama The Company entered into joint financing with PT Bank
dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Lihat Catatan 39). Danamon Indonesia Tbk (see Note 39).
Pengambilalihan piutang pembiayaan Acquisition of financing receivables
Pada tanggal 7 November 2025, Perseroan telah On 7 November 2025, the Company signed the Deed of
menandatangani Akta Perjanjian Pengalihan Piutang dengan Receivable Transfer Agreement with PT Arthaasia Finance
PT Arthaasia Finance ("AAF") untuk mengakuisisi portofolio ("AAF") to acquire AAF's vehicle loan portofolio with payment
pinjaman kendaraan milik AAF dengan nilai pembayaran of Rp1,063,937 comprising consumer financing receivables of
sebesar Rp1.063.937 yang terdiri atas piutang pembiayaan Rp840,823 and finance lease receivables of Rp223,114. The
konsumen sebesar Rp840.823 dan piutang sewa transaction price represents the fair value of the transferred
pembiayaan sebesar Rp223.114. Nilai transaksi tersebut receivables. Upon initial recognition, the majority of the
mencerminkan nilai wajar piutang yang dialihkan. Pada saat acquired receivables were classified in Stage 1.
pengakuan awal, mayoritas piutang yang dibeli
diklasifikasikan dalam Stage 1.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
51
Page 64
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan murabahah - bruto Murabahah financing receivables - gross
Pihak ketiga 16.350.893 16.977.444 Third parties
Pihak berelasi 1.899 863 Related parties
16.352.792 16.978.307
Marjin murabahah yang belum diakui Unearned murabahah margin
Pihak ketiga (3.705.232) (3.790.387) Third parties
Pihak berelasi (158) (39) Related parties
(3.705.390) (3.790.426)
12.647.402 13.187.881
Dikurangi: Less:
Bagian piutang pembiayaan murabahah yang Portion of murabahah financing receivables
dibiayai pihak berelasi - neto (6.716.430) (6.266.141) financed by related party - net
5.930.972 6.921.740
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses
Pihak ketiga (395.499) (403.017) Third parties
Pihak berelasi (84) (39) Related parties
(395.583) (403.056)
Piutang pembiayaan murabahah - neto - 5.535.389 - 6.518.684 Murabahah financing receivables - net
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang pembiayaan As of 31 December 2025, the gross murabahah financing
murabahah bruto termasuk biaya transaksi yang terkait receivables include transaction costs directly attributable to
langsung dengan pemberian pembiayaan murabahah the origination of murabahah financing accounts amounted to
sebesar Rp289.886 (2024: Rp323.353) (lihat Catatan 2d.2). Rp289,886 (2024: Rp323,353) (see Note 2d.2).
Rata-rata jangka waktu kontrak pembiayaan murabahah pada The average period of murabahah financing contracts as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2025 and 2024 are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 50 bulan/months 50 bulan/months Cars
Sepeda motor 30 bulan/months 30 bulan/months Motorcycles
Barang durable 13 bulan/months 12 bulan/months Durable goods
Lainnya 38 bulan/months 35 bulan/months Others
Angsuran piutang pembiayaan murabahah bruto yang akan The installments of gross murabahah financing receivables,
diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuh tempo which will be collected from consumers in accordance with the
kontraktualnya adalah sebagai berikut: contractual due dates are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
< 1 tahun 7.424.129 7.959.631 < 1 year
1 - 2 tahun 4.820.659 4.905.805 1 - 2 years
> 2 tahun 4.108.004 4.112.871 > 2 years
Jumlah piutang pembiayaan murabahah - bruto - 16.352.792 - 16.978.307 Total murabahah financing receivables - gross
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
52
Page 65
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH (lanjutan) 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES (continued)
Rata-rata tertimbang marjin efektif piutang pembiayaan The weighted average effective margin of murabahah
murabahah per tahun pada tanggal 31 Desember 2025 dan financing receivables per annum as of 31 December 2025 and
2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 17,01% 17,13% Cars
Sepeda Motor 32,40% 32,63% Motorcycles
Barang durable 52,46% 57,02% Durable goods
Lainnya 19,28% 22,29% Others
Pengelompokan piutang pembiayaan murabahah menurut Classification of murabahah financing receivables based on
debitur disajikan pada Catatan 40. debtor is presented in Note 40.
Piutang pembiayaan murabahah bruto berdasarkan jenis Gross murabahah financing receivables based on financing
obyek pembiayaan adalah sebagai berikut: object are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 9.111.316 9.660.803 Cars
Sepeda motor 7.235.876 7.275.543 Motorcycles
Barang durable 3.880 38.708 Durable goods
Lainnya 1.720 3.253 Others
- 16.352.792 - 16.978.307
Rincian marjin murabahah yang belum diakui adalah sebagai Details of unearned murabahah margin are as follows:
berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pembiayaan sendiri 2.226.284 2.407.535 Self financing
Dibiayai pihak berelasi 1.479.106 1.382.891 Financed by related parties
- 3.705.390 - 3.790.426
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses were
sebagai berikut: as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Saldo pada awal tahun Balance at beginning of year
Pihak ketiga 403.017 292.095 Third parties
Pihak berelasi 39 13 Related parties
403.056 292.108
Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the year
Pihak ketiga 500.433 561.382 Third parties
Pihak berelasi 45 26 Related parties
500.478 561.408
903.534 853.516
Penghapusan piutang Receivables written-off
Pihak ketiga (507.951) (560.091) Third parties
Penambahan dari penggabungan usaha - 109.631 Additions from merger
Saldo pada akhir tahun - 395.583 - 403.056 Balance at end of year
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
53
Page 66
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH (lanjutan) 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES (continued)
Piutang pembiayaan murabahah dievaluasi untuk penurunan Murabahah financing receivables are evaluated for
nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2h.1. impairment on the basis described in Note 2h.1.
Piutang pembiayaan murabahah yang telah direstrukturisasi Restructured murabahah financing receivables as of
pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp187.527 (2024: 31 December 2025 amounted to Rp187,527 (2024:
Rp103.373). Rp103,373).
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan murabahah For the collateral to the vehicle murabahah financing
kendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan menerima receivables, the Company received the Certificates of
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Company.
Perseroan.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup losses provided is adequate to cover possible losses arising
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya from uncollectible murabahah financing receivables.
piutang pembiayaan murabahah.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value of
pembiayaan murabahah diungkapkan pada Catatan 41. murabahah financing receivables is disclosed in Note 41.
Pembiayaan bersama Joint financing
Perseroan melakukan kerjasama pembiayaan bersama The Company entered into joint financing with PT Bank
dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk (lihat Catatan 39). Danamon Indonesia Tbk (see Note 39).
7. PIUTANG PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 7. MUSYARAKAH MUTANAQISAH FINANCING
MUTANAQISAH RECEIVABLES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - bruto 1.015.677 1.509.485 receivables - gross
Bagi hasil musyarakah mutanaqisah yang Unearned musyarakah mutanaqisah
belum diakui (189.935) (300.870) profit distribution
825.742 1.208.615
Cadangan kerugian penurunan nilai (82.263) (57.207) Allowance for impairment losses
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - neto - 743.479 - 1.151.408 receivable - net
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang pembiayaan As of 31 December 2025, the gross musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah bruto termasuk biaya/(pendapatan) financing receivables include transaction costs/(fees) directly
transaksi yang terkait langsung dengan pemberian attributable to the origination of murabahah financing accounts
pembiayaan musyarakah mutanaqisah sebesar (Rp27.648) amounted to (Rp27,648) (2024: (Rp41,051)) (see Note 2d.2).
(2024: (Rp41.051)) (lihat Catatan 2d.2).
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang As of 31 December 2025 and 2024, musyarakah mutanaqisah
pembiayaan musyarakah mutanaqisah terdiri atas kontrak financing receivables consist of contracts with multipurpose
dengan obyek pembiayaan multiguna. financing objects.
Rata-rata jangka waktu kontrak pembiayaan musyarakah The average period of musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah pada tanggal 31 Desember 2025 adalah 16 contracts as of 31 December 2025 are 16 months (2024: 17
bulan (2024: 17 bulan). months).
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
54
Page 67
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. PIUTANG PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 7. MUSYARAKAH MUTANAQISAH FINANCING
MUTANAQISAH (lanjutan) RECEIVABLES (continued)
Angsuran piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah The installments of gross musyarakah mutanaqisah financing
bruto yang akan diterima dari konsumen sesuai dengan receivables, which will be collected from consumers in
tanggal jatuh tempo kontraktualnya adalah sebagai berikut: accordance with the contractual due dates are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
< 1 tahun 718.195 1.249.092 < 1 year
1 - 2 tahun 219.344 221.534 1 - 2 years
> 2 tahun 78.138 38.859 > 2 years
Jumlah piutang pembiayaan murabahah - bruto - 1.015.677 - 1.509.485 Total murabahah financing receivables - gross
Rata-rata tertimbang bagi hasil efektif piutang pembiayaan The weighted average effective profit distribution of
musyarakah mutanaqisah per tahun pada tanggal musyarakah mutanaqisah financing receivables per annum
31 Desember 2025 adalah 41,12% (2024: 40,48%). as of 31 December 2025 are 41.12% (2024: 40.48%).
Pengelompokan piutang pembiayaan musyarakah Classification of musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah menurut debitur disajikan pada Catatan 40. receivables based on debtor is presented in Note 40.
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses were
sebagai berikut: as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Saldo pada awal tahun 57.207 - Balance at beginning of year
Penyisihan selama tahun berjalan 151.342 56.056 Provision during the year
208.549 56.056
Penghapusan piutang (126.286) (36.338) Receivables written-off
Penambahan dari penggabungan usaha - 37.489 Additions from merger
Saldo pada akhir tahun - 82.263 - 57.207 Balance at end of year
Piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah dievaluasi Musyarakah mutanaqisah financing receivables are
untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan evaluated for impairment on the basis described in Note 2h.1.
pada Catatan 2h.1.
Piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah yang telah Restructured musyarakah mutanaqisah financing receivables
direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar as of 31 December 2025 amounted to Rp9,518 (2024:
Rp9.518 (2024: Rp136). Rp136).
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan musyarakah For the collateral to the vehicle murasyarakah mutanaqisah
mutanaqisah kendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan financing receivables, the Company received the Certificates
menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan of Ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor Company.
yang dibiayai Perseroan.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup losses provided is adequate to cover possible losses arising
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya from uncollectible musyarakah mutanaqisah financing
piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah. receivables.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value of
pembiayaan musyarakah mutanaqisah diungkapkan pada musyarakah mutanaqisah financing receivables is disclosed
Catatan 41. in Note 41.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
55
Page 68
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 8. FINANCE LEASE RECEIVABLES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Konvensional 1.734.465 1.506.907 Conventional
Syariah 1.377.322 728.492 Sharia
Piutang sewa pembiayaan - 3.111.787 - 2.235.399 Finance leases receivables
Konvensional: Conventional:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang sewa pembiayaan - bruto 2.005.713 1.749.944 Finance leases receivables - gross
Nilai residu yang terjamin 611.627 563.230 Guaranteed residual value
Pendapatan sewa pembiayaan yang
belum diakui (203.370) (200.793) Unearned finance lease income
Simpanan jaminan (611.627) (563.230) Security deposits
1.802.343 1.549.151
Cadangan kerugian penurunan nilai (67.878) (42.244) Allowance for impairment losses
Piutang sewa pembiayaan - neto - 1.734.465 - 1.506.907 Finance leases receivables - net
Syariah: Sharia:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Aset IMBT 2.257.665 1.075.770 Asset IMBT
Akumulasi penyusutan (830.510) (315.068) Accumulated Depreciation
Cadangan kerugian penurunan nilai (49.833) (32.210) Allowance for impairment losses
Aset IMBT - neto - 1.377.322 - 728.492 Asset IMBT - net
Pada tanggal 31 Desember 2025, piutang sewa pembiayaan As of 31 December 2025, the gross finance lease receivables
bruto termasuk biaya transaksi yang terkait langsung dengan include transaction costs directly attributable to the origination
pemberian pembiayaan sewa sebesar Rp37.583 (2024: of finance lease accounts amounting to Rp37,583 (2024:
Rp17.538) (lihat Catatan 2d.2). Rp17,538) (see Note 2d.2).
Rata-rata jangka waktu kontrak sewa pembiayaan pada The average period of finance lease contracts as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2025 and 2024 are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 37 bulan/months 38 bulan/months Cars
Sepeda motor 26 bulan/months 27 bulan/months Motorcycles
Lainnya 21 bulan/months 22 bulan/months Others
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
56
Page 69
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 8. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)
Angsuran piutang sewa pembiayaan bruto yang akan The installments of gross finance lease receivables, which
diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuh tempo will be collected from consumers in accordance with the
kontraktualnya adalah sebagai berikut: contractual due dates are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
< 1 tahun 2.030.770 1.431.553 < 1 year
1 - 2 tahun 895.135 745.100 1 - 2 years
> 2 tahun 506.963 333.993 > 2 years
Jumlah piutang sewa pembiayaan - bruto - 3.432.868 - 2.510.646 Total finance lease receivables - gross
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutang sewa The weighted average effective interest rates of finance lease
pembiayaan (konvensional) per tahun pada tanggal receivables (conventional) per annum as of 31 December
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 11,11% 10,48% Cars
Sepeda Motor 30,35% 26,36% Motorcycles
Alat berat dan lainnya 12,33% 13,72% Heavy equipment and others
Pengelompokan piutang sewa pembiayaan menurut debitur Classification of finance lease receivables based on debtor is
disajikan pada Catatan 40. presented in Note 40.
Piutang sewa pembiayaan bruto berdasarkan jenis obyek Gross finance lease receivables based on financing object are
pembiayaan adalah sebagai berikut: as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Mobil 637.638 668.944 Cars
Sepeda motor 1.618 1.616 Motorcycles
Alat berat 862.738 616.529 Heavy equipment
Multiguna 1.930.874 1.223.557 Multipurpose
- 3.432.868 - 2.510.646
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses were
sebagai berikut: as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Saldo pada awal tahun 74.454 60.770 Balance at beginning of year
Penyisihan selama tahun berjalan 99.021 51.501 Provision during the year
173.475 112.271
Penghapusan piutang (55.764) (37.817) Receivables written-off
Saldo pada akhir tahun - 117.711 - 74.454 Balance at end of year
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
57
Page 70
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 8. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)
Piutang sewa pembiayaan dievaluasi untuk penurunan nilai Finance lease receivables are evaluated for impairment on
atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2h.1. the basis described in Note 2h.1.
Piutang sewa pembiayaan yang telah direstrukturisasi pada Restructured finance lease receivables as of 31 December
tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp28.695 (2024: 2025 amounted to Rp28,695 (2024: Rp9,162).
Rp9.162).
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, lessee At the time of execution of the finance lease agreements, the
memberikan simpanan jaminan. Simpanan jaminan ini akan lessees pay security deposits. The security deposits are used
digunakan sebagai pembayaran pada akhir masa sewa as the final installment at the end of the finance lease period,
pembiayaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee. Apabila if the lessees exercise the option to purchase the leased
lessee tidak melaksanakan hak opsinya untuk membeli aset asset. If the lessees do not exercise the purchase option, the
sewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminan security deposit will be returned to the lessees as long as it
dikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhi ketentuan meets the conditions in the finance lease agreements.
dalam perjanjian sewa pembiayaan.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup losses provided is adequate to cover possible losses arising
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya from uncollectible finance lease receivables.
piutang sewa pembiayaan.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang sewa Information with respect to the classification and fair value of
pembiayaan diungkapkan pada Catatan 41. finance lease receivables is disclosed in Note 41.
Pengambilalihan piutang pembiayaan Acquisition of financing receivables
Pada tanggal 7 November 2025, Perseroan telah On 7 November 2025, the Company signed the Deed of
menandatangani Akta Perjanjian Pengalihan Piutang dengan Receivable Transfer Agreement with PT Arthaasia Finance
PT Arthaasia Finance ("AAF") untuk mengakuisisi portofolio ("AAF") to acquire AAF's vehicle loan portofolio with payment
pinjaman kendaraan milik AAF dengan nilai pembayaran of Rp1,063,937 comprising consumer financing receivables of
sebesar Rp1.063.937 yang terdiri atas piutang pembiayaan Rp840,823 and finance lease receivables of Rp223,114. The
konsumen sebesar Rp840.823 dan piutang sewa transaction price represents the fair value of the transferred
pembiayaan sebesar Rp223.114. Nilai transaksi tersebut receivables. Upon initial recognition, the majority of the
mencerminkan nilai wajar piutang yang dialihkan. Pada saat acquired receivables were classified in Stage 1.
pengakuan awal, mayoritas piutang yang dibeli
diklasifikasikan dalam Stage 1.
9. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Sewa 63.756 55.479 Rent
Renovasi bangunan 19.355 23.768 Building renovation
Tunjangan karyawan 12.315 8.236 Employees’ allowances
Emisi sukuk mudharabah 3.648 2.464 Mudharabah bonds issuance
Lain-lain 69.342 88.354 Others
168.416 178.301
Pihak berelasi Related party
Premi asuransi kesehatan, aset tetap Health, fixed asset and other
dan lainnya 51.222 44.053 insurance premium
Lain-lain 583 134 Others
51.805 44.187
- 220.221 - 222.488
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
58
Page 71
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. PIUTANG LAIN-LAIN 10. OTHER RECEIVABLES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Piutang karyawan 77.213 89.185 Employee receivables
Piutang agen pembayaran 65.182 15.615 Payment channel receivables
Piutang klaim asuransi 10.436 12.865 Insurance claims receivable
Piutang komisi asuransi 4.845 4.255 Insurance commission receivables
Lain-lain - neto 22.975 17.925 Others - net
180.651 139.845
Pihak berelasi Related parties
Piutang komisi asuransi 43.454 37.808 Insurance commission receivables
Piutang karyawan 13.011 16.431 Employee receivables
56.465 54.239
- 237.116 - 194.084
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that allowance for impairment losses
penurunan nilai atas piutang lain-lain dari pihak ketiga yang of other receivables from third parties included in “others” as
dimasukkan sebagai “lain-lain” pada tanggal 31 Desember of 31 December 2025 amounting to Rp484 (2024: Rp86), is
2025 sebesar Rp484 (2024: Rp86) cukup untuk menutupi adequate to cover possible losses from uncollectible other
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya receivables from third parties.
piutang lain-lain dari pihak ketiga.
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang lain-lain Management believes that all other receivables are fully
dapat tertagih. collectible.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value of
karyawan, piutang klaim asuransi dan piutang komisi employee receivables, insurance claims receivables and
asuransi diungkapkan pada Catatan 41. insurance commission receivables are disclosed in Note 41.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
59
Page 72
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 as of 31 December 2025 and 2024
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS DERIVATIF 11. DERIVATIVE ASSETS/LIABILITIES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Aset derivatif Derivative assets
Pihak ketiga Third parties
PT Bank UOB Indonesia 24.062 24.123 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank DBS Indonesia 10.741 8.900 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank CTBC Indonesia 10.168 7.086 PT Bank CTBC Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 9.468 6.098 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.030 3.975 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 1.070 - PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank ANZ Indonesia - 16.599 PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank Permata Tbk - 4.288 PT Bank Permata Tbk
59.539 71.069
Pihak berelasi Related party
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 857 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
60.396
- 71.069
-
- -
Liabilitas derivatif Derivative liabilities
Pihak ketiga Third party
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 14.774 44.988 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.025 24.372 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank ANZ Indonesia 236 - PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank OCBC NISP Tbk - 4.447 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank UOB Indonesia - 1.609 PT Bank UOB Indonesia
16.035 75.416
Pihak berelasi Related party
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.711 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
17.746
- 75.416
-
- -
Perseroan melakukan kontrak cross currency and interest The Company entered into cross currency and interest rate
rate swap dengan tujuan lindung nilai atas risiko fluktuasi swap contracts to hedge the risk of fluctuations in cash flows
arus kas yang ditimbulkan oleh kurs mata uang dan tingkat arising from exchange rates and interest rates on borrowing.
suku bunga atas pinjaman yang diterima.
Perubahan atas nilai wajar dari kontrak cross currency and Changes in the fair value of the cross currency and interest
interest rate swap yang ditetapkan sebagai instrumen lindung rate swap contract designated as hedging instruments that
nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari effectively offset the variability of cash flows associated with
pinjaman terkait dicatat di penghasilan komprehensif lainnya. the borrowings are recorded in other comprehensive income.
Nilai ini kemudian diakui dalam laporan laba rugi sebagai The amounts are subsequently recognised in the statement
penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban of profit or loss as adjustments of the exchange rate
bunga pinjaman terkait yang dilindungi nilai pada periode differences and interest payments related to the hedged
yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut borrowings in the same period in which the related exchange
diakui pada perkiraan laba rugi. rate differences and interest payments affect profit or loss.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
60
Page 73
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE ASSETS/LIABILITIES (continued)
Rincian dari kontrak-kontrak tersebut pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details of these contracts as of 31 December 2025 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Sisa nilai kontrak/ Aset/(liabilitas) derivatif/
Periode kontrak/Contract period Remaining contract value Derivative asset/(liabilities)
2024 2024
Pihak lawan/ Nilai kontrak/ Disajikan kembali/ Disajikan kembali/
Counterparty Contract value Awal/Start Akhir/End 2025 Restated *) 2025 Restated *)
Cross currency and interest rate swap – PT Adira Dinamika Multifinance (menerapkan akuntansi lindung nilai/apply hedge accounting)
PT Bank Maybank Indonesia 12 Desember/ 11 Desember/
Tbk JPY 2.160.000.000 December 2023 December 2026 JPY 720.000.000 JPY 1.440.000.000 (2.464) (8.363)
PT Bank Maybank Indonesia 15 Januari/ 15 Januari/
Tbk JPY 2.910.000.000 January 2024 January 2027 JPY 1.212.500.000 JPY 2.182.500.000 (4.270) (13.237)
PT Bank Maybank Indonesia 19 Januari/ 19 Januari/
Tbk JPY 2.208.000.000 January 2024 January 2027 JPY 920.000.000 JPY 1.656.000.000 (2.299) (8.294)
PT Bank Maybank Indonesia 16 Februari/ 16 Februari/
Tbk JPY 2.991.000.000 February 2024 February 2027 JPY 1.246.250.000 JPY 2.243.250.000 (493) (6.018)
PT Bank Maybank Indonesia 07 Maret/ 05 Maret/
Tbk JPY 3.731.112.000 March 2024 March 2027 JPY 1.554.630.000 JPY 2.798.334.000 (779) (7.526)
PT Bank Maybank Indonesia 26 Maret/ 30 Maret/
Tbk USD 20.000.000 March 2024 March 2027 USD 8.333.333 USD 15.000.000 6.490 6.098
26 Maret/ 30 Maret/
PT Bank UOB Indonesia USD 20.000.000 March 2024 March 2027 USD 8.333.333 USD 15.000.000 7.119 7.493
3 April/ 6 April/
PT Bank DBS Indonesia USD 30.000.000 April 2024 April 2027 USD 15.000.000 USD 25.000.000 10.741 8.900
3 April/ 6 April/
PT Bank CTBC Indonesia USD 30.000.000 April 2024 April 2027 USD 15.000.000 USD 25.000.000 10.168 7.086
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan usaha yang dijelaskan pada *) The comparative information has been restated as a result of the merger as discussed in
Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
61
Page 74
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE ASSETS/LIABILITIES (continued)
Rincian dari kontrak-kontrak tersebut pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details of these contracts as of 31 December 2025 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Sisa nilai kontrak/ Aset/(liabilitas) derivatif/
Periode kontrak/Contract period Remaining contract value Derivative asset/(liabilities)
2024 2024
Pihak lawan/ Nilai kontrak/ Disajikan kembali/ Disajikan kembali/
Counterparty Contract value Awal/Start Akhir/End 2025 Restated *) 2025 Restated *)
Cross currency and interest rate swap – PT Adira Dinamika Multifinance (menerapkan akuntansi lindung nilai/apply hedge accounting) (lanjutan/continued)
20 Juni/ 21 Juni/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 60.000.000 June 2024 June 2027 USD 30.000.000 USD 50.000.000 3.023 (12.288)
21 Juni/ 21 Juni/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 20.000.000 June 2024 June 2027 USD 10.000.000 USD 16.666.667 1.007 (4.066)
21 Juni/ 21 Juni/
PT Bank OCBC NISP Tbk USD 20.000.000 June 2024 June 2027 USD 10.000.000 USD 16.666.667 1.070 (4.447)
5 Juli/ 6 Juli/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 20.000.000 July 2024 July 2027 USD 11.666.666 USD 18.333.333 (1.025) (8.018)
14 Agustus/ 16 Agustus/
PT Bank UOB Indonesia USD 20.000.000 August 2024 August 2027 USD 11.666.667 USD 18.333.334 2.896 (1.609)
PT Bank Maybank Indonesia 14 Agustus/ 16 Agustus/
Tbk USD 20.000.000 August 2024 August 2027 USD 11.666.667 USD 18.333.333 2.978 (1.550)
26 September/ 27 September/
PT Bank UOB Indonesia USD 20.000.000 September 2024 September 2027 USD 11.666.667 USD 18.333.333 14.047 16.630
26 September/ 27 September/
PT Bank ANZ Indonesia USD 20.000.000 September 2024 September 2027 USD 11.666.667 USD 18.333.333 (236) 16.599
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan usaha yang dijelaskan pada *) The comparative information has been restated as a result of the merger as discussed in
Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
62
Page 75
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE ASSETS/LIABILITIES (continued)
Rincian dari kontrak-kontrak tersebut pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details of these contracts as of 31 December 2025 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Sisa nilai kontrak/ Aset/(liabilitas) derivatif/
Periode kontrak/Contract period Remaining contract value Derivative asset/(liabilities)
2024 2024
Pihak lawan/ Nilai kontrak/ Disajikan kembali/ Disajikan kembali/
Counterparty Contract value Awal/Start Akhir/End 2025 Restated *) 2025 Restated *)
Cross currency and interest rate swap – PT Adira Dinamika Multifinance (tidak menerapkan akuntansi lindung nilai/not apply hedge accounting)
PT Bank Danamon Indonesia 25 Agustus/ 25 Agustus/
Tbk USD 6.116.208 August 2025 August 2026 USD 4.077.472 - 857 -
PT Bank Danamon Indonesia 25 September/ 25 September/
Tbk USD 8.998.200 September 2025 September 2026 USD 6.748.650 - (779) -
PT Bank Maybank Indonesia 24 November/ 24 November/
Tbk USD 30.000.000 November 2025 November 2028 USD 30.000.000 - (4.469) -
PT Bank Danamon Indonesia 19 Desember/ 18 Desember/
Tbk USD 6.004.203 December 2025 December 2026 USD 6.004.203 - (466) -
PT Bank Danamon Indonesia 19 Desember/ 18 Desember/
Tbk USD 6.004.203 December 2025 December 2026 USD 6.004.203 - (466) -
Cross currency and interest rate swap – PT Mandala Multifinance (tidak menerapkan akuntansi lindung nilai/not apply hedge accounting)
4 Agustus/ 4 Agustus/
PT Bank Permata Tbk USD 10.000.000 August 2022 August 2026 - USD 4.285.712 - 4.288
1 November/ 4 Agustus/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 10.000.000 November 2022 August 2026 - USD 4.666.664 - 1.770
4 Januari/ 4 Agustus/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 10.000.000 January 2023 August 2026 - USD 4.666.664 - 2.205
42.650 (4.347)
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan usaha yang dijelaskan pada *) The comparative information has been restated as a result of the merger as discussed in
Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
63
Page 76
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. ASET/LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE ASSETS/LIABILITIES (continued)
Kerugian kumulatif yang timbul dari perubahan nilai wajar The cumulative losses arising from the changes in fair values
instrumen derivatif pada tanggal 31 Desember 2025 of the derivative instruments as of 31 December 2025
sebesar Rp52.219 (2024: Rp11.370) disajikan sebagai amounting to Rp52,219 (2024: Rp11,370), were presented
“Kerugian kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung as “Cumulative losses on derivative instruments for cash
nilai arus kas - neto” sebagai bagian “Ekuitas” pada laporan flows hedges - net” under the “Equity” section in the
posisi keuangan dan akan diakui dalam laporan laba rugi statement of financial position and will be recognised in the
pada saat realisasinya. statement of profit or loss upon its realisation.
Pada tahun 2025 dan 2024, jumlah yang telah direklasifikasi In 2025 and 2024, the total amount which had been
dari ekuitas ke laporan laba rugi tahun berjalan adalah reclassified from equity to the current year statement of profit
sebagai berikut: or loss are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Jumlah yang telah direklasifikasi dari ekuitas The amount had been reclassified from equity
ke laba/(rugi) selisih kurs-bersih 183.991 (11.634) to net gain/(loss) on foreign exchange
Jumlah yang telah direklasifikasi dari ekuitas The amount had been reclassified from equity
ke beban bunga dan keuangan (113.043) (91.102) to interest expense and financing charges
70.948
- (102.736)
-
Jumlah laba rugi selisih kurs yang direklasifikasi dari ekuitas The foreign exchange gain or loss reclassified from equity is
dikompensasikan di laporan laba rugi terhadap laba rugi offset against the foreign exchange gain or loss from related
selisih kurs dari pinjaman yang diterima, yang terkait hedged borrowings in statement of the profit or loss. The
dengan lindung nilai. Beban bunga dan keuangan yang di interest and financing charges reclassified from equity
reklasifikasi dari ekuitas adalah swap cost untuk mengubah represent swap cost to convert the interest rate.
tingkat suku bunga.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
12. INVESTASI DALAM SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARES
Pada tanggal 2 Oktober 2023, Perseroan melakukan On 2 October 2023, the Company invested in PT Home
penyertaan pada PT Home Credit Indonesia ("HCI") dengan Credit Indonesia ("HCI") with purchase price of
harga beli sebesar EUR23.163.839 (nilai penuh) atau setara EUR23,163,839 (full amount) or equivalent to Rp380,397
dengan Rp380.397 yang mewakili 9,83% (sembilan koma which represents 9.83% (nine point eighty three percent) of
delapan puluh tiga persen) dari modal ditempatkan dan the issued and paid up capital of HCI.
disetor HCI.
Pada tanggal 4 Maret 2024, HCI meningkatkan modal dasar On 4 March 2024, HCI increased its authorized capital by
dengan menerbitkan saham baru sebanyak 600 lembar issuing 600 new shares. All of these shares have been issued
saham. Seluruh lembar saham tersebut telah ditempatkan and paid by shareholders other than the Company, so that
dan disetor oleh pemegang saham selain Perseroan, the Company's ownership percentage in HCI is 9.82% of the
sehingga persentase kepemilikian Perseroan pada HCI total nominal value of HCI shares. As of 31 December 2025
menjadi 9,82% dari jumlah nilai nominal saham HCI. Pada and 2024, the carrying value of investment in shares on HCI
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai tercatat investasi amounting to Rp420,717 and Rp396,870, respectively.
dalam saham pada HCI masing-masing sebesar Rp420.717
dan Rp396.870.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
64
Page 77
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. INVESTASI DALAM SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENT IN SHARES (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai tercatat The following table show movement of the carrying amount
investasi dalam saham pada tahun berjalan dan tahun of investment in shares during the current year and prior
sebelumnya: year:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Nilai perolehan awal 384.578 386.360 Acquisition cost at beginning
Penyesuaian biaya perolehan (2.021)
- (1.782)
- Adjustment of acquisition cost
382.557 384.578
Akumulasi perubahan nilai wajar yang diakui Accumulated changes in fair value recognised
dalam penghasilan komprehensif lain: in other comprehensive income:
Saldo awal 12.292 - Beginning balance
Perubahan nilai wajar selama Changes in fair value during
tahun berjalan 25.868
- 12.292
- the current period
Saldo akhir 38.160
- 12.292
- Ending balance
Nilai tercatat 420.717 396.870 Carrying amount
- -
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasi Information with respect to the classification and fair value of
dalam saham diungkapkan pada Catatan 41. investment in shares is disclosed in Note 41.
13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS
2025
-
Saldo awal/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
balance - Additions - Disposals- Reclassifications
- Ending balance-
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah 152.904 1.947 - - 154.851 Land
Bangunan 222.363 6.011 - 40.291 268.665 Buildings
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and
dan peralatan kantor 917.272 46.088 (157.898) - 805.462 office equipment
Kendaraan bermotor 46.473 8.522 (53.101) - 1.894 Motor vehicles
1.339.012 62.568 (210.999) 40.291 1.230.872
Bangunan dalam
penyelesaian 10.826 37.650 - (40.291) 8.185 Building in progress
1.349.838 100.218 (210.999) - 1.239.057
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan (106.526) (10.160) - - (116.686) Buildings
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and
dan peralatan kantor (751.954) (57.053) 149.028 - (659.979) office equipment
Kendaraan bermotor (27.424) (6.519) 32.760 - (1.183) Motor vehicles
(885.904) (73.732) 181.788 - (777.848)
Nilai buku neto - 463.934 - 461.209 Net book value
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
65
Page 78
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated
- *)
Penambahan
dari
penggabungan
Saldo awal/ usaha/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Additions from Saldo akhir/
balance - Additions- Disposals
- Reclassifications
- merger - Ending balance
-
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah 72.050 24.877 (1.330) 447 56.860 152.904 Land
Bangunan 44.546 4.615 (2.854) 42.897 133.159 222.363 Buildings
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and
dan peralatan kantor 723.096 60.625 (49.656) - 183.207 917.272 office equipment
Kendaraan bermotor 1.460 5.060 (10.250) - 50.203 46.473 Motor vehicles
841.152 95.177 (64.090) 43.344 423.429 1.339.012
Bangunan dalam
penyelesaian 19.412 33.916 - (42.502) - 10.826 Building in progress
860.564 129.093 (64.090) 842 423.429 1.349.838
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan (34.247) (6.343) 2.834 - (68.770) (106.526) Buildings
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and
dan peralatan kantor (596.171) (57.859) 49.535 - (147.459) (751.954) office equipment
Kendaraan bermotor (442) (6.797) 6.126 - (26.311) (27.424) Motor vehicles
(630.860) (70.999) 58.495 - (242.540) (885.904)
Nilai buku neto - 229.704 - 463.934 Net book value
Seluruh aset tetap Perseroan merupakan aset kepemilikan All of the Company’s fixed assets are direct ownership assets.
langsung.
Hak atas tanah berupa sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) The land rights are in the form of certificate of Hak Guna
dengan jangka waktu masa penggunaan akan berakhir Bangunan (HGB), which will be due from 2027 to 2055.
antara tahun 2027 sampai dengan tahun 2055. Manajemen Management believes that the land rights can be renewed or
berpendapat bahwa hak kepemilikan atas tanah tersebut extended upon expiration.
dapat diperbaharui atau diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Rincian keuntungan atas pelepasan aset tetap adalah Details of gain on disposal of fixed assets are as follows:
sebagai berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Hasil pelepasan aset tetap 11.962 26.350 Proceeds from disposal of fixed assets
Nilai buku aset tetap (29.211) (5.595) Book value of fixed assets
Laba/(rugi) atas pelepasan aset tetap (17.249)
1 20.755
1 Gain/(loss) on disposal of fixed assets
Laba/(rugi) atas pelepasan aset tetap diakui sebagai bagian Gain/(loss) on disposal of fixed assets is recognised as part
dari “Pendapatan Lain-lain” pada laporan laba rugi. of “Other Income” in the statement of profit or loss.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
66
Page 79
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, aset tetap, As of 31 December 2025 and 2024, fixed assets, except for
kecuali tanah, telah diasuransikan kepada: land, were insured by:
- pihak berelasi: PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk; - related party: PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk;
- pihak ketiga: PT Lippo General Insurance Tbk dan PT - third parties: PT Lippo General Insurance Tbk and PT
Asuransi Mitra Pelindung Mustika; Asuransi Mitra Pelindung Mustika;
terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko against losses arising from fire, flood and other risks with a
lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing total insurance coverage amounting to Rp591,360 and
sejumlah Rp591.360 dan Rp584.169. Manajemen Rp584,169, respectively. Management believes that the
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut sudah coverage is adequate to cover possible losses from such
memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset risks.
yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, aset tetap dengan harga As of 31 December 2025, fixed assets with acquisition cost
perolehan sebesar Rp571.396 (2024: Rp663.806) telah amounting to Rp571,396 (2024: Rp663,806), have been
disusutkan penuh dan masih digunakan oleh Perseroan. fully depreciated and are still being used by the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan tidak memiliki As of 31 December 2025, the Company does not have fixed
aset tetap yang dijaminkan. Pada tanggal 31 Desember assets pledged as collateral. As of 31 December 2024, land
2024, terdapat tanah dan bangunan masing-masing sebesar and building amounting to Rp10,064 and Rp17,210,
Rp10.064 dan Rp17.210 yang dijaminkan atas pinjaman respectively, were pledged as collateral for MFIN's
MFIN dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. borrowings from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Tidak ada beban bunga pinjaman yang dikapitalisasi There were no interest expenses from borrowings which
sebagai aset tetap pada tahun 2025 dan 2024. were capitalised to fixed assets in 2025 and 2024.
Berdasarkan evaluasi manajemen Perseroan, tidak terdapat Based on management’s assessment, there are no events
kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan or changes in circumstances which may indicate an
adanya penurunan nilai aset tetap Perseroan pada tanggal impairment in value of fixed assets as of 31 December 2025
31 Desember 2025 dan 2024. and 2024.
Estimasi nilai wajar aset tetap Perseroan (tanah dan The estimated fair value of the Company’s fixed assets
bangunan berdasarkan nilai jual objek pajak) pada tanggal (land and building based on tax object sale value) as of
31 Desember 2025 sebesar Rp388.325 (2024: Rp462.797). 31 December 2025 amounted to Rp388,325 (2024:
Rp462,797).
Pada tanggal 31 Desember 2025, persentase nilai tercatat As of 31 December 2025 the percentage of carrying amount
bangunan dalam penyelesaian terhadap estimasi nilai of building in progress to the estimated contract value is
kontrak adalah 95,09% dan diperkirakan akan selesai pada 95.09% and estimated to be completed by mid-2026.
pertengahan tahun 2026.
Tidak ada aset tetap yang tidak dipakai sementara. There are no fixed assets that are not used temporarily.
Tidak ada aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif There are no fixed assets that have been discontinued from
dan tidak diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. active use and are not classified as held for sale.
14. ASET HAK GUNA 14. RIGHT-OF-USE ASSETS
Perseroan menyewa aset berupa bangunan dan data The Company leases assets which consist of building and
centre. Masa sewa berkisar antara 1 - 10 tahun. data centre. The lease term ranging from 1 - 10 years.
Perseroan mempunyai sewa dengan aset bernilai rendah. The Company has leases with low value assets. The
Perseroan menerapkan pengecualian pengakuan aset hak Company applies lease of low-value assets recognition
guna atas sewa dengan aset bernilai rendah tersebut (lihat exemptions for these right-of-use assets (see Note 36).
Catatan 36).
* Tidak diaudit *Unaudited
67
Page 80
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. ASET HAK GUNA (lanjutan) 14. RIGHT-OF-USE ASSETS (continued)
Nilai tercatat aset hak guna pada tanggal 31 Desember 2025 The carrying amount of right-of-use assets as of
dan 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2025 and 2024 are as follows:
2025
-
Saldo awal/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Saldo akhir/
balance - Additions - Disposals - Ending balance
-
Harga perolehan Acquisition cost
Bangunan 546.358 81.357 (103.318) 524.397 Buildings
Data centre 23.714 - (8.569) 15.145 Data centre
570.072 81.357 (111.887) 539.542
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan (266.465) (118.854) 100.481 (284.838) Buildings
Data centre (8.869) (6.010) 8.569 (6.310) Data centre
(275.334) (124.864) 109.050 (291.148)
Nilai buku neto - 294.738 - 248.394 Net book value
2024
Disajikan kembali/Restated
- *)
Penambahan
dari
penggabungan
Saldo awal/ usaha/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Additions from Saldo akhir/
balance - Additions - Disposals- merger - Ending balance
-
Harga perolehan Acquisition cost
Bangunan 466.081 107.713 (82.656) 55.220 546.358 Buildings
Data centre 13.744 15.145 (5.175) - 23.714 Data centre
479.825 122.858 (87.831) 55.220 570.072
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan (211.328) (111.702) 82.649 (26.084) (266.465) Buildings
Data centre (6.015) (8.029) 5.175 - (8.869) Data centre
(217.343) (119.731) 87.824 (26.084) (275.334)
Nilai buku neto 262.482 294.738 Net book value
- -
Jumlah yang diakui pada laba rugi pada tahun 2025 dan 2024 The amounts recognised in profit or loss for 2025 and 2024
yang timbul dari sewa adalah beban penyusutan aset hak arising from the lease are depreciation of right-of-use assets
guna yang dicatat sebagai beban umum dan administrasi expenses which are recorded as general and administrative
(lihat Catatan 36); dan beban bunga atas liabilitas sewa yang expenses (see Note 36); and interest expense on the lease
dicatat sebagai beban bunga dan keuangan (lihat Catatan liabilities which is recorded as interest expense and financing
35). charges (see Note 35).
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
68
Page 81
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. ASET TAK BERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS
2025
-
Saldo awal/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
balance - Additions - Disposals- Reclassifications
- Ending balance-
Harga perolehan Acquisition cost
Perangkat lunak 845.571 1.474 (32.804) 17.188 831.429 Software
Perangkat lunak dalam Software under
penyelesaian 38.233 85.901 (1.664) (17.188) 105.282 development
Lain-lain 1.688 - - - 1.688 Other
885.492 87.375 (34.468) - 938.399
Akumulasi Accumulated
amortisasi amortisation
Perangkat lunak (539.163) (92.520) 28.761 - (602.922) Software
Lain-lain (1.006) (84) - - (1.090) Other
(540.169) (92.604) 28.761 - (604.012)
Nilai buku neto - 345.323 - 334.387 Net book value
2024
Disajikan kembali/Restated
- *)
Penambahan
dari
penggabungan
Saldo awal/ usaha/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Additions from Saldo akhir/
balance - Additions- Disposals- Reclassifications
- merger - Ending balance
-
Harga perolehan Acquisition cost
Perangkat lunak 513.969 19.647 (136) 229.585 82.506 845.571 Software
Perangkat lunak dalam Software under
penyelesaian 43.283 222.781 - (227.831) - 38.233 development
Lain-lain 1.688 - - - - 1.688 Other
558.940 242.428 (136) 1.754 82.506 885.492
Akumulasi Accumulated
amortisasi amortisation
Perangkat lunak (437.360) (64.957) 136 - (36.982) (539.163) Software
Lain-lain (921) (85) - - - (1.006) Other
(438.281) (65.042) 136 - (36.982) (540.169)
Nilai buku neto - 120.659 - 345.323 Net book value
Berdasarkan keputusan manajemen, pola konsumsi aset tak Based on management’s decision, there has been a significant
berwujud yang berasal dari MFIN mengalami perubahan change in the expected pattern of consumption of the future
signifikan, dimana aset tersebut akan digunakan untuk economic benefits of the intangible assets originating from
kegiatan operasional hingga 30 September 2026. MFIN, whereby such assets will be used for operational
Sehubungan dengan hal tersebut, masa manfaat aset tak purposes until 30 September 2026. Accordingly, the useful
berwujud tersebut disesuaikan sehingga berakhir pada lives of the intangible assets were adjusted to end on that date,
tanggal tersebut, dengan nilai tercatat pada tanggal with carrying amount as of 31 December 2025 amounted to
31 Desember 2025 sebesar Rp28.942. Rp28,942.
16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Uang muka 34.660 30.801 Advance payments
Uang jaminan 14.058 14.356 Security deposits
- 48.718 - 45.157
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
69
Page 82
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER ASSETS (continued)
Transaksi yang mendasari pencatatan uang muka adalah Underlying transactions in recording advance payments are
pembayaran uang muka (down payment) untuk pembelian down payment for purchase goods or services. The advance
barang dan jasa. Uang muka tersebut akan direklas ke akun payments will be reclassified to the expenses or asset
biaya atau aset pada saat barang atau jasa diterima. accounts when the goods or services are received.
Uang jaminan merupakan security deposit yang dibayarkan Security deposit is a deposit that the Company pays to the
Perseroan kepada pemilik gedung pada saat Perseroan building owner when the Company rents office space. The
menyewa ruangan kantor. Uang jaminan akan dikembalikan security deposit will be returned by the building owner when
oleh pemilik gedung ketika masa sewa berakhir. the rental period ends.
17. PINJAMAN YANG DITERIMA 17. BORROWINGS
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 1.326.098 1.170.988 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 915.811 1.620.520 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 704.532 1.042.159 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 449.692 - PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
Citibank, N.A., Indonesia 350.000 450.000 Citibank, N.A., Indonesia
PT Bank BCA Syariah 329.166 241.257 PT Bank BCA Syariah
PT Bank UOB Indonesia 175.000 250.000 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 127.762 527.538 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia Tbk 70.816 528.455 PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 41.666 2.500 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank DKI 38.889 155.556 PT Bank DKI
PT Bank DBS Indonesia 24.984 108.244 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Maspion Indonesia Tbk - 201.677 PT Bank Maspion Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk - 119.982 dan Banten Tbk
PT Bank Resona Perdania - 99.750 PT Bank Resona Perdania
PT Bank OCBC NISP Tbk - 16.652 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Permata Tbk (termasuk PT Bank Permata Tbk (including
pinjaman sindikasi) - 16.622 syndicated loan)
PT Bank Oke Indonesia Tbk - 1.458 PT Bank Oke Indonesia Tbk
4.554.416 6.553.358
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
The Islamic Corporation for the Development The Islamic Corporation for the Development
of the Private Sector (ICD) - 218.750 of the Private Sector (ICD)
4.554.416 6.772.108
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 635.607 265.278 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) 627.217 433.333 MUFG Bank, Ltd. (Jakarta)
1.262.824 698.611
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) - Sindikasi 2.584.625 4.104.225 MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) - Syndicated
MUFG Bank, Ltd. (Singapura) 500.250 - MUFG Bank, Ltd. (Singapore)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 380.766 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
3.465.641 4.104.225
Yen Jepang Japanese Yen
MUFG Bank, Ltd. (Singapura) 602.085 1.063.278 MUFG Bank, Ltd. (Singapore)
5.330.550 5.866.114
- 9.884.966 - 12.638.222
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
70
Page 83
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. BORROWINGS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, pinjaman yang diterima As of 31 December 2025, the borrowings include transaction
termasuk beban transaksi yang terkait langsung dengan costs directly attributable to the origination of borrowings
pinjaman yang diterima sebesar Rp3.447 (2024: Rp7.712) amounting to Rp3,447 (2024: Rp7,712) (see Note 2d.2).
(lihat Catatan 2d.2).
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahun The weighted average effective interest rate per annum on
atas pinjaman yang diterima pada tanggal 31 Desember borrowings as of 31 December 2025 was 6.63% (2024:
2025 adalah 6,63% (2024: 7,02%). 7.02%).
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: The details of borrowings are as follows:
Batas maksimum Perjanjian terakhir/ Suku bunga kontraktual/
Nama Bank/ Fasilitas/ kredit/ Latest agreement Contractual interest rate Cicilan pokok/
Bank Name Facility Maximum credit Principal installment
Awal/Start Akhir/End 2025 2024
limit
Pinjaman/Borrowings – PT Adira Dinamika Multifinance Tbk
29 September/ 30 Juni/ Setiap satu bulan sekali/
I 2.000.000 7,15% - 7,22% 6,80% - 7,22%
September 2023 June 2026 Monthly basis
29 September/ 9 April/ Setiap satu bulan sekali/
II 2.000.000 6,74% - 7,20% 6,50% - 7,20%
PT Bank Mandiri September 2023 April 2028 Monthly basis
(Persero) Tbk 20 Agustus/ 1 Juli/ Setiap satu bulan sekali/
III 2.000.000 6,15% - 6,70% 6,55% - 6,70%
August 2025 July 2029 Monthly basis
26 Januari/ 25 Januari/ Setiap satu bulan sekali/
IV 250.000 6,55% -
January 2024 January 2026 Monthly basis
28 Maret/ 28 Desember/ Setiap satu bulan sekali/
I 1.000.000 7,35% 7,35%
March 2023 December 2026 Monthly basis
23 Juni/ 23 Maret/ Setiap satu bulan sekali/
PT Bank Maybank II 1.000.000 7,25% 6,50% - 7,25%
June 2023 March 2027 Monthly basis
Indonesia Tbk
Pembayaran penuh pada saat
19 Oktober/ 23 Juni/
III 250.000 - - jatuh tempo/Bullet payment
October 2025 June 2026
on maturity date
Pembayaran penuh pada saat
jatuh tempo/Bullet payment
Citibank, N.A., 25 September/ 9 Februari/ on maturity date
I 1.000.000 6,35 % - 6,75% 6,55% - 6,75%
Indonesia September 2025 February 2026 atau/or
Setiap satu bulan sekali/
Monthly basis
5 September/ 20 April/ Setiap satu bulan sekali/
I 1.000.000 7,16% - 7,19% 7,16% - 7,19%
September 2022 April 2026 Monthly basis
PT Bank Central Asia 27 Oktober/ 31 Desember/ Setiap satu bulan sekali/
II 1.000.000 5,75% - 7,00% 7,00%
Tbk October 2025 December 2028 Monthly basis
27 Oktober/ 27 Oktober/ Setiap satu bulan sekali/
III 600.000 - -
October 2025 October 2029 Monthly basis
24 Oktober/ 30 September/ Setiap satu bulan sekali/
I 7,25% - 7,35% 7,25% - 7,35%
October 2025 September 2031 Monthly basis
PT Bank BCA Syariah 545.000 Pembayaran penuh pada saat
24 Oktober/ 30 September/
II 5,50% - jatuh tempo/Bullet payment
October 2025 September 2031
on maturity date
7,00% 6,10% - 6,45%
(Penarikan dalam Rupiah/
Pembayaran penuh pada saat
7 Oktober/ 31 Januari/ Drawdown in IDR)
I 600.000 jatuh tempo/Bullet payment
October 2025 January 2026 4,98% -
on maturity date
(Penarikan dalam USD/
Drawdown in USD)
7,10% - 7,35% 5,20% - 7,35%
(Penarikan dalam Rupiah/
PT Bank Danamon 7 Oktober/ 31 Januari/ Drawdown in IDR) Setiap satu bulan sekali/
II
Indonesia Tbk October 2025 January 2029 4,54% 5,42% - Monthly basis
(Penarikan dalam USD/
Drawdown in USD)
1.900.000
7,20% 7,20%
(Penarikan dalam Rupiah/
7 Oktober/ 31 Januari/ Drawdown in IDR) Setiap satu bulan sekali/
III
October 2025 January 2029 4, 54% - 5,41% - Monthly basis
(Penarikan dalam USD/
Drawdown in USD)
* Tidak diaudit *Unaudited
71
Page 84
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: The details of borrowings are as follows: (continued)
(lanjutan)
Batas maksimum Perjanjian terakhir/ Suku bunga kontraktual/
Nama Bank/ Fasilitas/ kredit/ Latest agreement Contractual interest rate Cicilan pokok/
Bank Name Facility Maximum credit Principal installment
limit
Awal/Start Akhir/End 2025 2024
Pinjaman/Borrowings – PT Adira Dinamika Multifinance Tbk (lanjutan/continued)
Pembayaran penuh pada
20 Juni/ 30 Desember/
I 500.000 4,70% - 6,40% 5,90% - 6,70% saat jatuh tempo/Bullet
June 2025 December 2026
payment on maturity date
21 Juni/ 3 Februari/ Setiap tiga bulan sekali/
II 800.000 6,00% - 6,60% 6,00% - 6,60%
MUFG Bank, Ltd. June 2023 February 2026 Quarterly basis
(Jakarta) 23 Desember/ 23 Juni/ Setiap tiga bulan sekali/
III 500.000 7,25% - 7,30% 7,25% - 7,30%
December 2022 June 2026 Quarterly basis
USD50.000.000
12 September/ 12 September/ Setiap tiga bulan sekali/
IV (Equivalent to 6,50% -
September 2024 September 2028 Quarterly basis
Rp770.750)
USD100.000.000
21 November/ 21 November/ Setiap tiga bulan sekali/
I (Equivalent to 0,57% - 0,72% 0,57% - 0,72%
MUFG Bank, Ltd. November 2023 November 2027 Quarterly basis
¥14.000.112.000)
(Singapura)
12 November/ 12 November/ Setiap tiga bulan sekali/
II USD100.000.000 4,58% -
November 2025 November 2029 Quarterly basis
MUFG Bank, Ltd.
1 Februari/ 1 November/ Setiap tiga bulan sekali/
(Hong Kong – I USD300.000.000 4,63% - 5,54% 5,27% - 6,29%
February 2024 November 2027 Quarterly basis
Sindikasi/Syndicated)
PT Bank Negara 19 Februari/ 18 Februari/ Setiap satu bulan sekali/
I 500.000 6,50% 6,50%
Indonesia Tbk February 2024 February 2028 Monthly basis
13 Maret/ 13 September/ Setiap tiga bulan sekali/
I 500.000 6,80% 6,80%
PT Bank UOB March 2024 September 2025 Quarterly basis
Indonesia 26 Juni/ 26 Desember/ Setiap tiga bulan sekali/
II 500.000 6,20% - 6,60% -
June 2025 December 2028 Quarterly basis
14 November/ 14 November/ Setiap satu bulan sekali/
I 1.000.000 6,90% - 7,30% 6,65% - 7,30%
November 2022 November 2026 Monthly basis
20 Februari/ 20 Februari/ Setiap satu bulan sekali/
II 1.000.000 7,10% 7,10%
PT Bank Pan February 2023 February 2027 Monthly basis
Indonesia Tbk 27 Maret/ 27 Maret/ Setiap satu bulan sekali/
III 1.000.000 7,10% 6,30% - 7,10%
March 2023 March 2027 Monthly basis
28 Februari/ 22 Desember/ Setiap satu bulan sekali/
IV 2.000.000 5,65% - 6,50% 6,30%
February 2025 December 2028 Monthly basis
PT Bank 27 Juli/ 27 April/ Setiap satu bulan sekali/
I 500.000 6,80% 6,60% - 6,80%
Pembangunan Daerah July 2023 April 2027 Monthly basis
Jawa Barat dan 25 April/ 25 Januari/ Setiap satu bulan sekali/
II 500.000 6,68% 6,68%
Banten Tbk April 2024 January 2028 Monthly basis
4 September/ 4 September/ Setiap tiga bulan sekali/
I 300.000 6,60% - 6,80% 6,60% - 6,80%
PT Bank DBS September 2023 September 2027 Quarterly basis
Indonesia 29 Juli/ 29 Januari/ Setiap tiga bulan sekali/
II 200.000 - -
July 2025 January 2029 Quarterly basis
PT Bank Muamalat 16 Januari/ 30 Agustus/ Setiap satu bulan sekali/
I 200.000 6,50% 6,35%
Indonesia Tbk January 2025 August 2026 Monthly basis
Pembayaran penuh pada
PT Bank CTBC 30 Desember/ 15 Maret/
I 175.000 6,78% 6,15% - 6,20% saat jatuh tempo/Bullet
Indonesia December 2025 March 2026
payment on maturity date
11 September/ 10 April/ Setiap satu bulan sekali/
PT Bank DKI I 184.722 7,35% 7,35%
September 2024 April 2026 Monthly basis
PT Bank Rakyat 18 September/ 23 September/ Setiap satu bulan sekali/
I 1.000.000 6,25% - 6,45% -
Indonesia Tbk September 2025 September 2028 Monthly basis
PT Bank CIMB Niaga 12 Desember/ 12 Desember/ Setiap satu bulan sekali/
I 800.000 - -
Tbk December 2025 December 2029 Monthly basis
* Tidak diaudit *Unaudited
72
Page 85
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. BORROWINGS (continued)
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: The details of borrowings are as follows: (continued)
(lanjutan)
Batas maksimum Perjanjian terakhir/ Suku bunga kontraktual/
Nama Bank/ Fasilitas/ kredit/ Latest agreement Contractual interest rate Cicilan pokok/
Bank Name Facility Maximum credit Principal installment
limit Awal/Start Akhir/End 2025 2024
Pinjaman/Borrowings – ex-legacy (MFIN)
Pinjaman
Angsuran/ 19 Juli/ 28 Desember/ Setiap satu bulan sekali/
300.000 7,00% - 8,00% 7,00% - 8,25%
Installment July 2022 December 2025 Monthly basis
Loan 7
Pinjaman
PT Bank Central Angsuran/ 27 Oktober/ 22 Juli/ Setiap satu bulan sekali/
1.000.000 7,10% - 7,25% 7,10% - 7,25%
Asia Tbk Installment October 2025 July 2028 Monthly basis
Loan 8
Pinjaman
Angsuran/ 27 Oktober/ 18 Juli/ Setiap satu bulan sekali/
400.000 6,90% -
Installment October 2025 July 2029 Monthly basis
Loan 9
Kredit
PT Bank Danamon Berjangka/ 4 Desember/ 4 Juli/ Setiap satu bulan sekali/
Term Loan
850.000 7,00% - 7,35% 7,50%
Indonesia, Tbk December 2024 July 2027 Monthly basis
Facility
Kredit Modal
PT Bank Negara
Kerja/ 24 Februari/ 2 Juli/ Setiap satu bulan sekali/
Indonesia (Persero), Working
265.000 - 7,00% - 7,50%
February 2024 July 2026 Monthly basis
Tbk Capital Loan
Kredit
PT Bank Permata, Sindikasi/ 08 Juni/ 29 Juni/ Setiap tiga bulan sekali/
1.200.000 - 8,00%
Tbk Syndicated June 2022 June 2025 Quarterly basis
Loan
Kredit
PT Bank OCBC 27 Juli/ 31 Agustus/ Setiap satu bulan sekali/
Berjangka/ 150.000 - 7,15% - 7,20%
NISP, Tbk Term Loan
July 2023 August 2025 Monthly basis
Pinjaman
PT Bank Oke Modal Kerja/ 11 Juli/ 11 Januari/ Setiap satu bulan sekali/
50.000 - 8,00%
Indonesia, Tbk Working July 2022 January 2025 Monthly basis
Capital Loan
Kredit
Investasi/ 28 December/ 23 Maret/ Setiap satu bulan sekali/
Investment
85.000 - 8,25%
PT Bank December 2021 March 2027 Monthly basis
Credit
Mandiri(Persero),
Kredit Modal
Tbk Kerja/ 10 Juli/ 30 Januari/ Setiap satu bulan sekali/
500.000 7,00% - 7,25% 7,10% - 7,25%
Working July 2024 January 2027 Monthly basis
Capital Loan
Kredit
Angsuran
PT Bank Maspion Berjangka/ 6 November/ 26 Juni/ Setiap satu bulan sekali/
250.000 - 7,50% - 7,60%
Indonesia, Tbk Term November 2023 June 2027 Monthly basis
Installment
Loan Facility
* Tidak diaudit *Unaudited
73
Page 86
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. BORROWINGS (continued)
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut: The details of borrowings are as follows: (continued)
(lanjutan)
Batas maksimum Perjanjian terakhir/ Suku bunga kontraktual/
Nama Bank/ Fasilitas/ kredit/ Latest agreement Contractual interest rate Cicilan pokok/
Bank Name Facility Maximum credit Principal installment
limit Awal/Start Akhir/End 2025 2024
Pinjaman/Borrowings – ex-legacy (MFIN) (lanjutan/continued)
Kredit
Angsuran
PT Bank Resona Berjangka/ 12 Desember/ 23 Desember/ Setiap satu bulan sekali/
100.000 - 7,00%
Perdania Term December 2024 December 2026 Monthly basis
Installment
Loan Facility
Pembiayaan
PT Bank BCA Mudharabah/ 12 Desember/ 25 Juni/ Setiap satu bulan sekali/
190.000 7,25% - 8,50% 7,75% - 9,50%
Syariah Mudharabah December 2024 June 2028 Monthly basis
Financing
Mudharabah
PT Bank Danamon
Angsuran/ 7 Oktober/ 7 Oktober/ Setiap satu bulan sekali/
Indonesia, Tbk - 500.000 7,00% - 7,50% 7,50%
Installment October 2025 October 2029 Monthly basis
Divisi Syariah Mudharabah
Pembiayaan
PT Bank Muamalat Mudharabah/ 12 Desember/ 30 Maret/ Setiap satu bulan sekali/
100.000 - 7,75%
Indonesia, Tbk Mudharabah December 2024 March 2025 Monthly basis
Financing
Islamic Corporation
Fasilitas USD30.000.000
For The
Murabahah/ (nilai penuh/ 25 Maret/ 4 Agustus/ Setiap tiga bulan sekali/
Development Of - 8,93% - 9,61%
Murabahah full amount) March 2022 August 2026 Quarterly basis
The Private Sector Facility (Eq. to 462.200)
(ICD)
Informasi lainnya – PT Adira Dinamika Multifinance Tbk Other information – PT Adira Dinamika Multifinance Tbk
Untuk pinjaman sindikasi MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong), For MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) syndicated borrowing,
CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Maybank Securities CTBC Bank Co., Ltd., DBS Bank Ltd., Maybank Securities
PTE Ltd., MUFG Bank, Ltd., dan United Overseas Bank PTE Ltd., MUFG Bank, Ltd., dan United Overseas Bank
Limited bertindak sebagai mandated lead arrangers dan Limited acted as mandated lead arrangers and bookrunners,
bookrunners, MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) sebagai agent. MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) acted as agent. CTBC Bank
CTBC Bank Co., Ltd. (Singapore), PT Bank DBS Indonesia, Co., Ltd. (Singapore), PT Bank DBS Indonesia, Malayan
Malayan Banking Berhad (Singapore), MUFG Bank, Ltd. Banking Berhad (Singapore), MUFG Bank, Ltd. (Singapore),
(Singapore), United Overseas Bank Limited, Bank of Baroda United Overseas Bank Limited, Bank of Baroda (IFSC Banking
(IFSC Banking Unit-GIFT City), PT Bank KEB Hana Unit-GIFT City), PT Bank KEB Hana Indonesia, The Korea
Indonesia, The Korea Development Bank (Singapore), Mega Development Bank (Singapore), Mega International
International Commercial Bank Co., Ltd. (Offshore Banking), Commercial Bank Co., Ltd. (Offshore Banking), Taipei Fubon
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. (Singapore), Bank Commercial Bank Co., Ltd. (Singapore), Bank of China Limited
of China Limited (Singapore), Sumitomo Mitsui Trust Bank, (Singapore), Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd. (Singapore),
Ltd. (Singapore), E.SUN Commercial Bank, Ltd. (Singapore), E.SUN Commercial Bank, Ltd. (Singapore), The Gunma Bank,
The Gunma Bank, Ltd., Hua Nan Commercial Bank, Ltd. Ltd., Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Offshore Banking), Hua
(Offshore Banking), Hua Nan Commercial Bank, Ltd. Nan Commercial Bank, Ltd. (Singapore), The Shanghai
(Singapore), The Shanghai Commercial & Saving Bank, Ltd. Commercial & Saving Bank, Ltd. (Offshore Banking), Taiwan
(Offshore Banking), Taiwan Cooperative Bank (Offshore Cooperative Bank (Offshore Banking), First Commercial Bank
Banking), First Commercial Bank (Offshore Banking), State (Offshore Banking), State Bank of India (Singapore), Taishin
Bank of India (Singapore), Taishin International Bank Co., International Bank Co., Ltd., Bank of Taiwan (Singapore),
Ltd., Bank of Taiwan (Singapore), Chang Hwa Commercial Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. (Singapore), The Chugoku
Bank, Ltd. (Singapore), The Chugoku Bank, Ltd. (Hong Bank, Ltd. (Hong Kong), Far Eastern International Bank, Ltd.,
Kong), Far Eastern International Bank, Ltd., Sunny Bank, Sunny Bank, Ltd., Taiwan Business Bank, Ltd. (Offshore
Ltd., Taiwan Business Bank, Ltd. (Offshore Banking), Taiwan Banking), Taiwan Shin Kong Commercial Bank Co., Ltd., The
Shin Kong Commercial Bank Co., Ltd., The Chiba Bank, Ltd. Chiba Bank, Ltd. (Hong Kong), The Hyakugo Bank, Ltd., The
(Hong Kong), The Hyakugo Bank, Ltd., The Joyo Bank, Ltd., Joyo Bank, Ltd., PT Bank SBI Indonesia acted as original
PT Bank SBI Indonesia bertindak sebagai original lenders. lenders.
* Tidak diaudit *Unaudited
74
Page 87
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. BORROWINGS (continued)
Informasi lainnya – PT Adira Dinamika Multifinance Tbk Other information – PT Adira Dinamika Multifinance Tbk
(lanjutan) (continued)
Pinjaman yang diterima dari Citibank, N.A., Indonesia, PT The borrowings from Citibank, N.A., Indonesia, PT Bank BCA
Bank BCA Syariah, MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) (fasilitas I), Syariah, MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) (facility I), PT Bank
PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank CTBC Indonesia Danamon Indonesia Tbk, PT Bank CTBC Indonesia and PT
dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (fasilitas III) Bank Maybank Indonesia Tbk (facility III) are revolving
merupakan fasilitas pinjaman modal kerja berulang. working capital facilities.
Seluruh pinjaman yang diterima oleh Perseroan digunakan All of the Company’s borrowings are used for working capital
untuk modal kerja. Selama pinjaman belum dilunasi, purposes. During the period that the loan is still outstanding,
Perseroan tidak diperkenankan antara lain, mengikat diri the Company is not allowed to, among others, act as a
sebagai penjamin atas pemenuhan kewajiban pihak ketiga, guarantor for the fulfillment of third party obligations, is
diharuskan untuk memenuhi ketentuan gearing ratio paling required to comply with gearing ratio provisions for a
tinggi 10 kali dan mempertahankan rasio saldo piutang maximum of 10 times and maintain the ratio of financing
pembiayaan (outstanding principal) dengan kategori kualitas receivable (outstanding principal) categorized as non-
piutang pembiayaan bermasalah (non-performing financing) performing financing after deducting allowance for
setelah dikurangi cadangan penyisihan penghapusan impairment losses at the maximum of 5% in accordance with
piutang pembiayaan paling tinggi sebesar 5% sesuai OJK provisions, and other reporting obligation.
ketentuan OJK, dan kewajiban penyampaian laporan
lainnya.
Informasi lainnya – PT Mandala Multifinance Tbk Other information – PT Mandala Multifinance Tbk
(“MFIN”) (“MFIN”)
Berdasarkan Akta Penggabungan Usaha No. 71 tanggal Based on the Merger Deed No. 71 dated 16 July 2025 and
16 Juli 2025 dan Akta No. 65 tanggal 30 September 2025, Deed No. 65 dated 30 September 2025, all assets and
seluruh aset dan liabilitas MFIN, termasuk namun tidak liabilities of MFIN, including but not limited to debts and
terbatas pada utang dan kewajiban pembayaran payment obligations under financial facilities of any form and
berdasarkan fasilitas keuangan berupa dan dengan nama name, have been legally transferred to the Company on the
apapun, telah beralih secara hukum kepada Perseroan pada Effective Date of the Merger (1 October 2025). Accordingly,
Tanggal Efektif Penggabungan (1 Oktober 2025). Dengan all loan facilities previously received by MFIN as described
demikian, seluruh fasilitas pinjaman yang sebelumnya above have been novated and become the obligations of the
diterima oleh MFIN sebagaimana diuraikan di atas ini telah Company since that date.
dinovasikan dan menjadi kewajiban Perseroan sejak tanggal
tersebut.
Untuk pinjaman sindikasi yang diterima, PT Bank Permata For the syndicated loan received, PT Bank Permata Tbk
Tbk bertindak sebagai joint mandated lead arranger dan acted as the joint mandated lead arranger and facility agent.
facility agent. PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB Hana PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB Hana Indonesia, PT
Indonesia, PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Selatan Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Selatan dan Sulawesi
dan Sulawesi Barat, PT Bank Pembangunan Daerah Papua, Barat, PT Bank Pembangunan Daerah Papua, and PT Bank
dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah bertindak Pembangunan Daerah Jawa Tengah acted as the original
sebagai kreditur pemberi pinjaman. Fasilitas pinjaman lenders. This syndicated loan facility was fully repaid in April
sindikasi ini telah dilunasi seluruhnya pada April 2025. 2025.
Pinjaman yang diterima MFIN terdiri dari fasilitas pinjaman The borrowings received by MFIN consist of installment loan
angsuran dan pinjaman rekening koran dari PT Bank Central and current account loan facilities from PT Bank Central Asia
Asia Tbk; fasilitas pinjaman kredit investasi dan pinjaman Tbk; investment credit loan and working capital credit loan
kredit modal kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk; facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk; current account
fasilitas kredit rekening koran (revolving) dan kredit credit (revolving) and term credit (revolving) facilities from PT
berjangka (revolving) dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk; Bank Danamon Indonesia Tbk; as well as sharia financing
serta fasilitas pembiayaan syariah berupa pembiayaan facilities in the form of working capital mudharabah financing
modal kerja mudharabah (revolving) dari PT Bank BCA (revolving) from PT Bank BCA Syariah and mudharabah
Syariah dan mudharabah angsuran (non-revolving) dari Unit installment (non-revolving) from the Sharia Unit of PT Bank
Usaha Syariah PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Mayoritas Danamon Indonesia Tbk. The majority of these facilities are
fasilitas tersebut dijamin dengan fidusia atas piutang secured by a fiduciary transfer of the Company's consumer
pembiayaan konsumen Perseroan. Fasilitas pinjaman financing receivables. Other loan facilities from The Islamic
lainnya dari The Islamic Corporation for the Development of Corporation for the Development of the Private Sector (ICD),
the Private Sector (ICD), PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Maspion
(Persero) Tbk, PT Bank Maspion Indonesia Tbk, dan PT Indonesia Tbk, and PT Bank Muamalat Indonesia Tbk were
Bank Muamalat Indonesia Tbk telah dilunasi selama tahun settled during the current year of 2025.
berjalan tahun 2025.
* Tidak diaudit *Unaudited
75
Page 88
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. BORROWINGS (continued)
Informasi lainnya – PT Mandala Multifinance Tbk Other information – PT Mandala Multifinance Tbk
(“MFIN”) (lanjutan) (“MFIN”) (continued)
Selama pinjaman belum dilunasi, Perseroan tidak During the period that the borrowings are still outstanding,
diperkenankan antara lain, mengikat diri sebagai penjamin MFIN is not allowed to, among others, act as a guarantor for
atas pemenuhan kewajiban pihak ketiga, diharuskan untuk the fulfillment of third-party obligations, is required to comply
memenuhi berbagai ketentuan finansial termasuk gearing with various financial covenants including a maximum gearing
ratio paling tinggi 9 kali, mempertahankan rasio pembiayaan ratio of 9 times, maintaining its non-performing financing ratio
bermasalah (non-performing financing) paling tinggi sebesar at a maximum of 3.5%, and net credit losses shall not exceed
3,5%, dan net credit losses paling tinggi sebesar 7% sesuai 7% in accordance with OJK provisions, and is subject to other
ketentuan OJK, serta tunduk pada kewajiban pelaporan dan reporting and notification obligations to the lenders.
pemberitahuan lainnya kepada kreditur.
Pada tanggal 31 Desember 2024, MFIN tidak memenuhi As of December 31, 2024, MFIN did not meet several financial
(breach) beberapa pembatasan finansial terkait pinjaman debt covenants related to loans from PT Bank Mandiri
dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Maspion (Persero) Tbk, PT Bank Maspion Indonesia Tbk and PT Bank
Indonesia Tbk dan PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. MFIN Muamalat Indonesia Tbk. MFIN and the Bank have
dan Bank telah melakukan komunikasi atas kondisi breach communicated on this breach condition for which the Banks
ini dimana Bank meminta MFIN untuk menyampaikan asked MFIN to submit a commitment to improve the required
komitmen perbaikan rasio yang dipersyaratkan. Tidak ratios. There are no default of payment on MFIN's loans as of
terdapat tunggakan pembayaran atas pinjaman MFIN pada 31 December 2024, or an early payment request for this
tanggal 31 Desember 2024 maupun permintaan pembayaran breach condition by the Bank.
dipercepat atas kondisi breach ini oleh Bank.
MFIN telah melakukan pembayaran kewajiban atas seluruh MFIN has repaid all of its borrowings obligations in a timely
pinjaman secara tepat waktu. Per tanggal 30 September manner. As of 30 September 2025, MFIN has fulfilled the
2025, MFIN telah memenuhi pembatasan-pembatasan debts covenants requirements and other non-financial debt
finansial dan nonfinansial yang diwajibkan dalam perjanjian covenants.
pinjaman.
Informasi lainnya Other information
Saldo pinjaman yang diterima dalam mata uang asing The outstanding balance of the borrowings denominated in
sebesar USD207.834.528 dan JPY5.653.380.000 (nilai foreign currency amounted to USD207,834,528 and
penuh) pada tanggal 31 Desember 2025, dan sebesar JPY5,653,380,000 (full amount) as of 31 December 2025, and
USD268.619.040 dan JPY10.320.084.000 (nilai penuh) pada amounted to USD268,619,040 and JPY10,320,084,000 (full
tanggal 31 Desember 2024, termasuk bunganya telah amount) as of 31 December 2024, including the interest which
dilindung nilai dengan kontrak cross currency and interest hedged by cross currency and interest rate swap (see Notes
rate swap (lihat Catatan 11 dan 43). 11 and 43).
Pada tahun 2025 dan 2024, amortisasi beban provisi atas In 2025 and 2024, the amortisation of the provision expenses
pinjaman yang diterima yang dibebankan ke laporan laba rugi on borrowings was charged to the statement of profit or loss
diungkapkan pada Catatan 35. are disclosed in Note 35.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan Interest and principal loan payments have been paid by the
oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. Company on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan telah memenuhi As of 31 December 2025, the Company has complied with all
seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian the requirements mentioned in the loan facility agreements.
fasilitas-fasilitas pinjaman ini.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman yang Information with respect to the classification and fair value of
diterima diungkapkan pada Catatan 41. borrowings are disclosed in Note 41.
* Tidak diaudit *Unaudited
76
Page 89
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 18. ACCRUED EXPENSES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Promosi 146.521 89.720 Promotion
Bunga 110.761 92.366 Interest
Perolehan pembiayaan konsumen 78.020 78.839 Acquisition cost of consumer financing
Bagi hasil sukuk mudharabah 16.682 12.403 Revenue sharing for mudharabah bonds
Marjin mudharabah 973 951 Mudharabah margin
Lain-lain 325.530 317.995 Others
678.487 592.274
Pihak berelasi Related parties
Premi asuransi kesehatan 40.286 43.278 Health insurance premium
Bunga 36.019 47.996 Interest
Bagi hasil sukuk mudharabah 438 438 Revenue sharing for mudharabah bonds
Marjin mudharabah 366 10 Mudharabah margin
Premi asuransi aset tetap dan lainnya - 62 Insurance premium of fixed assets and others
77.109 91.784
- 755.596 - 684.058
Akun lain-lain terdiri dari beban operasional lainnya yang Others consist of other operating expenses accruals.
masih harus dibayar.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar beban bunga, Information with respect to the classification and fair value of
bagi hasil sukuk mudharabah dan marjin mudharabah yang accrued interest expenses, revenue sharing for mudharabah
masih harus dibayar diungkapkan pada Catatan 41. bonds and mudharabah margin are disclosed in Note 41.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
77
Page 90
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. UTANG OBLIGASI 19. BONDS PAYABLE
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Nilai nominal: Nominal value:
Obligasi Berkelanjutan V Tahap III Continuing Bonds V Phase III
Pihak ketiga 239.950 1.056.300 Third parties
Pihak berelasi 10.050 23.700 Related parties
Obligasi Berkelanjutan VI Tahap I Continuing Bonds VI Phase I
Pihak ketiga 1.194.250 1.191.900 Third parties
Pihak berelasi 100.750 103.100 Related parties
Obligasi Berkelanjutan VI Tahap II Continuing Bonds VI Phase II
Pihak ketiga 415.610 415.610 Third parties
Obligasi Berkelanjutan VI Tahap III Continuing Bonds VI Phase III
Pihak ketiga 520.796 1.600.000 Third parties
Obligasi Berkelanjutan VI Tahap IV Continuing Bonds VI Phase IV
Pihak ketiga 1.155.000 1.940.000 Third parties
Pihak berelasi 60.000 60.000 Related parties
Obligasi Berkelanjutan VI Tahap V Continuing Bonds VI Phase V
Pihak ketiga 2.066.793 - Third parties
Pihak berelasi 200 - Related parties
Obligasi Berkelanjutan VII Tahap I Continuing Bonds VII Phase I
Pihak ketiga 1.195.950 - Third parties
Pihak berelasi 4.050 - Related parties
Obligasi Berkelanjutan VII Tahap II Continuing Bonds VII Phase II
Pihak ketiga 1.642.000 - Third parties
Pihak berelasi 8.000 - Related parties
Dikurangi: Less:
Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (17.374) (12.780) Unamortised bonds issuance costs
Utang obligasi - neto - 8.596.025 - 6.377.830 Bonds payable - net
Dikurangi: Less:
Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu
tahun 3.411.792 2.691.007 Current portion
Bagian yang jatuh tempo lebih dari satu tahun - 5.184.233 - 3.686.823 Non-current portion
Amortisasi biaya emisi obligasi yang Amortisation of bonds issuance
dibebankan ke laporan laba rugi costs charged to the statements of
(lihat Catatan 35) - 12.488 - 9.965 profit or loss (see Note 35)
Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, rasio According to the trustee bonds agreement, debt to equity ratio
jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi ketentuan, should not exceed the provision, at maximum 10:1. Moreover,
yaitu maksimal 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum during the time that the bonds principals are still outstanding,
dilunasi, Perseroan tidak diperkenankan, antara lain melakukan the Company is not allowed to, among others, merge unless
penggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidang usaha performed on the same business and sell or assign more than
yang sama serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset 40% of the Company’s non-consumer financing receivables
Perseroan yang bukan piutang pembiayaan konsumen. assets.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perseroan telah As of 31 December 2025 and 2024, the Company had paid
melakukan pembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuh the bonds interest on schedule as stated in the trustee
tempo yang telah ditetapkan dalam perjanjian agreement and complied with all the requirements mentioned
perwaliamanatan dan telah memenuhi seluruh persyaratan in the trustee agreement. Total principal of bonds have been
yang disebutkan dalam perjanjian perwaliamanatan. Jumlah paid in accordance with the respective bonds’ maturity date.
pokok utang obligasi telah dibayarkan sesuai dengan tanggal
jatuh tempo obligasi yang bersangkutan.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
78
Page 91
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 19. BONDS PAYABLE (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, seluruh obligasi As of 31 December 2025 and 2024, all of the Company’s
Perseroan mendapat peringkat idAAA dari PT Pemeringkat bonds are rated idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia
Efek Indonesia (Pefindo). (Pefindo).
Beban bunga atas utang obligasi pada tahun 2025 sebesar The interest expenses of bonds payable in 2025 amounted to
Rp507.151 (2024 : Rp413.854) (lihat Catatan 35). Rp507,151 (2024: Rp413,854) (see Note 35).
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahun The weighted average effective interest rate per annum on
atas utang obligasi pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar bonds payable as of 31 December 2025 was 6.37% (2024:
6,37% (2024: 6,33%). 6.33%).
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang obligasi Information with respect to the classification and fair value of
diungkapkan pada Catatan 41. bonds payable is disclosed in Note 41.
20. UTANG LAIN-LAIN 20. OTHER PAYABLES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Pendapatan diterima dimuka 192.774 205.519 Deferred income
Titipan konsumen 111.491 36.182 Customers deposits
Utang kepada dealer 58.068 223.593 Payables to dealers
Premi asuransi 22.581 36.437 Insurance premium
Pengurusan fidusia 9.820 8.613 Fiduciary fees
Lain-lain 50.976 179.116 Others
445.710 689.460
Pihak berelasi Related parties
Pendapatan diterima dimuka 569.834 557.733 Deferred income
Premi asuransi 145.595 121.495 Insurance premium
Pemulihan dari piutang yang dihapus- Recovery of written off receivables from
bukukan porsi pembiayaan bersama 30.247 28.815 joint financing portion
Denda keterlambatan porsi pembiayaan
bersama 4.049 4.826 Late charges from joint financing portion
Utang kepada dealer - 48 Payables to dealers
Lain-lain 131.893 2.278 Others
881.618 715.195
- 1.327.328 - 1.404.655
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
79
Page 92
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 20. OTHER PAYABLES (continued)
Utang kepada dealer Payables to dealers
Utang kepada dealer merupakan liabilitas Perseroan kepada Payables to dealers represent the Company’s liabilities to
dealer atas kontrak pembiayaan yang telah disetujui dan dealers for the approved financing contracts and the dealers
pihak dealer telah menyerahkan kendaraan kepada have delivered the vehicles to the consumers.
konsumen.
Pendapatan diterima dimuka Deferred income
Berdasarkan perjanjian pada tanggal 27 September 2018, Based on the agreement dated 27 September 2018, the
Perseroan dan PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk, pihak Company and PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk, related
berelasi, setuju untuk bekerjasama dalam mempromosikan party, agreed to enter into a cooperation agreement in
dan memperkenalkan produk asuransi PT Zurich Asuransi promoting and introducing insurance products of PT Zurich
Indonesia Tbk kepada konsumen Perseroan selama masa Asuransi Indonesia Tbk to the Company’s consumers during
efektif, yaitu 20 tahun. Sebagai imbal balik, Perseroan telah the effective period of 20 years. In return, the Company
menerima access fee dari PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk received access fees from PT Zurich Asuransi Indonesia
pada tanggal 27 November 2019 dan 24 Desember 2025 Tbk on 27 November 2019 and 24 December 2025
masing-masing sebesar Rp752.000 dan Rp50.000 yang amounted to Rp752,000 and Rp50,000 respectively, which
dicatat sebagai pendapatan diterima dimuka dan telah were recorded as deferred income and have been amortised
diamortisasi selama tahun 2025 dan 2024 masing-masing in 2025 and 2024 amounted to Rp37,899 and Rp37,600,
sebesar Rp37.899 dan Rp37.600. respectively.
Berdasarkan perjanjian pada tanggal 31 Maret 2020, Based on the agreement dated 31 March 2020, the
perusahaan induk Perseroan, PT Bank Danamon Indonesia Company’s parent entity, PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Tbk (“Bank Danamon”) dan PT Asuransi Jiwa Manulife (“Bank Danamon”) and PT Asuransi Jiwa Manulife agreed to
setuju untuk memperpanjang collaboration agreement yang extend their existing collaboration agreement in promoting
ada dalam mempromosikan dan memperkenalkan produk and introducing insurance products of PT Asuransi Jiwa
asuransi PT Asuransi Jiwa Manulife kepada konsumen Bank Manulife to Bank Danamon and the Company’s consumers.
Danamon dan Perseroan. Sebagai imbal balik, Bank In return, Bank Danamon and the Company has received
Danamon dan Perseroan telah menerima collaboration fee collaboration fee from PT Asuransi Jiwa Manulife which
dari PT Asuransi Jiwa Manulife yang diakui sebagai were recognised as deferred income and amortised in
pendapatan diterima dimuka dan diamortisasi ke laporan statement of profit or loss.
laba rugi.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang kepada Information with respect to the classification and fair value of
dealer dan utang premi asuransi diungkapkan pada Catatan payables to dealers and insurance premium payables is
41. disclosed in Note 41.
21. LIABILITAS SEWA 21. LEASE LIABILITIES
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa yang didiskontokan Maturity analysis of discounted lease liabilities is as follows:
sebagai berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
< 1 tahun 30.599 28.370 < 1 year
1-5 tahun 79.066 109.608 1-5 years
109.665
1 137.978
1
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
80
Page 93
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 21. LEASE LIABILITIES (continued)
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa yang tidak didiskontokan Maturity analysis of undiscounted lease liabilities is as
sebagai berikut: follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
< 1 tahun 38.336 38.336 < 1 year
1-5 tahun 87.653 125.989 1-5 years
- 125.989 - 164.325
Liabilitas sewa yang tercatat merupakan kewajiban Lease liabilities are the Company’s obligation as a lessee to
Perseroan sebagai penyewa untuk melakukan pembayaran make payments in accordance with the lease agreement
sesuai dengan perjanjian sewa yang didiskontokan terhadap which is discounted to the incremental borrowing interest
tingkat suku bunga pinjaman inkremental. Adapun perjanjian rate. The lease agreements consist of buildings and data
sewa terdiri dari bangunan dan data centre. centre.
Perseroan mengadakan perjanjian sewa sebagai berikut: The Company has lease agreement as follows:
Pihak lawan/ Item yang disewa/ Periode perjanjian/
Counterparties Leased items Period of agreement
Kantor pusat di Jakarta/ 16 September/September 2019 –
PT Permata Birama Sakti
Head office at Jakarta 15 September/September 2029
Data Centre di Jakarta/ 7 Oktober/October 2024 –
PT DCI Indonesia
Data Centre at Jakarta 6 Oktober/October 2027
22. PERPAJAKAN 22. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Surat ketetapan pajak 39.763 61.281 Tax assessment letters
Pajak penghasilan badan ex-legacy (MFIN) 31.115 - Ex-legacy (MFIN) corporate income tax
Pajak penghasilan Pasal 21 - 12.528 Income tax Article 21
- 70.878 - 73.809
b. Utang pajak b. Taxes payable
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pajak pertambahan nilai dan meterai 13.883 7.550 Value added tax and duty stamp
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 2.132 2.240 Article 21
Pasal 23 dan 26 6.715 9.428 Articles 23 and 26
Pasal 29 tahun 2024 - Perseroan - 118.185 Article 29 of 2024 - Company
Pasal 25 dan 29 tahun 2024 - Article 25 and 29 of 2024 -
Ex-legacy (MFIN) - 105.739 Ex-legacy (MFIN)
Pasal 29 tahun berjalan - Perseroan 160.203 - Article 29 current year - Company
Pasal 4(2) 1.155 1.947 Article 4(2)
- 184.088 - 245.089
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
81
Page 94
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, beban For the year ended 31 December 2025, the Company’s
pajak penghasilan Perseroan mencakup pajak kini, income tax expense comprises current tax, deferred tax,
tangguhan dan penyesuaian tahun sebelumnya MFIN and prior-year tax adjustments of MFIN (see the table
(lihat tabel dibawah bagian Ex-legacy), yang timbul dari below under the Ex-legacy section), arising from the
hasil penggabungan laba rugi MFIN untuk periode 1 inclusion of MFIN’s statement of profit or loss for the
Januari 2025 sampai dengan 30 September 2025 period from 1 January 2025 to 30 September 2025 in
sesuai dengan PSAK 338 (lihat Catatan 2y). MFIN accordance with SFAS 338 (see Note 2y). MFIN has the
memiliki kewajiban untuk menyelesaikan kewajiban- obligation to fulfill these tax obligations with the
kewajiban perpajakan tersebut kepada Direktorat Directorate General of Taxes (“DGT”).
Jenderal Pajak (“DJP”).
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk
Kini 400.243 389.213 Current
Tangguhan (11.497) (45.083) Deferred
Surat ketetapan pajak 4.099 1.504 Tax assessment letter
392.845 345.634
Ex-legacy (PT Mandala Multifinance Tbk) Ex-legacy (PT Mandala Multifinance Tbk)
Kini 24.174 162.736 Current
Tangguhan 26.203 (33.609) Deferred
Penyesuaian tahun sebelumnya 684 810 Prior year adjustment
51.061 129.937
- 443.906 - 475.571
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan, sebagaimana yang disajikan dalam expense, as shown in the statement of profit or loss and
laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah taxable income is as follows:
sebagai berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Laba sebelum beban pajak penghasilan Company's income before income tax
Perseroan (1 Januari - 31 Desember 2024) - 2.286.372 expense (1 January - 31 December 2024)
Laba sebelum beban pajak penghasilan MFIN's income before income tax expense
MFIN (1 April - 31 Desember 2024) - (554.166) (1 April - 31 December 2024)
Laba sebelum beban pajak penghasilan Company's income before income tax
Perseroan (1 Januari - 31 Desember 2025) 1.988.844 - expense (1 January - 31 December 2025)
Laba sebelum beban pajak penghasilan MFIN's income before income tax expense
MFIN (1 Januari - 30 September 2025) (194.193) - expense (1 January - 30 September 2025)
Dampak merger (7.562) 20.110 Merger impact
Laba sebelum beban pajak penghasilan 1.787.089
- 1.752.316
- Income before income tax expense
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
82
Page 95
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan, sebagaimana yang disajikan dalam expense, as shown in the statement of profit or loss and
laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah taxable income is as follows: (continued)
sebagai berikut: (lanjutan)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Laba sebelum beban pajak penghasilan 1.787.089 1.752.316 Income before income tax expense
Beda temporer: Temporary differences:
Imbalan kerja karyawan 81.727 72.893 Employees’ benefits
Pemasaran 55.031 (77.493) Marketing
Aset hak guna 16.257 22.884 Right-of-use assets
Lindung nilai arus kas 854 - Cash flow hedge
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses
nilai piutang lain-lain 55 266 on other receivables
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses
nilai piutang pembiayaan konsumen, on consumer financing receivables,
piutang pembiayaan murabahah, murabahah financing receivables,
dan piutang sewa pembiayaan (38.038) 376.615 and finance leases receivables
Penyusutan aset tetap (31.508) 6.033 Depreciation of fixed assets
Liabilitas sewa (18.384) (19.999) Lease liabilities
Biaya lainnya yang masih harus dibayar Accrued other expenses
dan kesejahteraan karyawan (13.734) (176.277) and employees’ welfare
52.260 204.922
Beda permanen: Permanent differences:
Laba bersih entitas asosiasi yang diserap 7.562 (20.110) Net income of associate absorbed
Pajak final atas pendapatan jasa giro Final tax of interest income from
dan penghasilan final lainnya 6.442 15.282 current accounts and other final income
Pendapatan jasa giro Interest income from current accounts
dan penghasilan final lainnya (33.800) (76.450) and other final income
Beban yang tidak dapat dikurangkan (264) (106.812) Non-deductible expenses
(20.060) (188.090)
Laba kena pajak 1.819.289 1.769.148 Taxable income
Beban pajak penghasilan 400.243 389.213 Income tax expense
Dikurangi: estimasi pajak dibayar dimuka (240.040) (271.028) Less: estimated prepaid taxes
Estimasi utang pajak penghasilan badan - 160.203 - 118.185 Estimated corporate income tax payable
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun The above calculation of income tax for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 di atas 31 Desember 2025 was a preliminary estimate for
adalah suatu perhitungan sementara untuk tujuan accounting purposes and is subject to change at the time
akuntansi dan dapat berubah pada waktu Perseroan the Company submits its Annual Corporate Income Tax
menyampaikan Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan Return.
pajak penghasilan badan.
Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun 2024 Taxable income which resulted from reconciliation for the
sesuai dengan SPT Tahunan PPh Badan Perseroan. year 2024 conforms with the Company’s Annual
Corporate Income Tax Return.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
83
Page 96
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan dengan The reconciliation between income tax expense and
perkalian laba sebelum beban pajak penghasilan dan income before income tax expense multiplied by the
tarif pajak maksimum yang berlaku adalah sebagai maximum marginal tax rate was as follows:
berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Laba sebelum beban pajak penghasilan 1.787.089 1.752.316 Income before income tax expense
Dikurangi: pendapatan bunga dan penghasilan Less: net interest income and other
final lainnya yang dikenakan pajak final (27.358) (61.168) final income subjected to final tax
1.759.731 1.691.148
Tarif pajak 22% 387.140 372.053 Tax rate of 22%
Perbedaan permanen dengan tarif pajak 22% 1.606 (27.923) Permanent differences at 22%
Surat ketetapan pajak 4.099 1.504 Tax assessment letter
Beban pajak penghasilan - 392.845 - 345.634 Income tax expense
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
84
Page 97
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan - neto d. Deferred tax asset/(liabilities) - net
2025 1
Dikreditkan ke
(Dibebankan)/ ekuitas dari
dikreditkan ke pendapatan
laba tahun komprehensif
berjalan/ lain/
(Charged)/ Credited to
Saldo awal/ credited to equity from other Saldo akhir/
Beginning income for comprehensive Ending
- balance - the year - income - balance
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:
Imbalan kerja yang
masih harus dibayar 167.556 (2.164) (8.221) 157.171 Accrued employees’ benefits
Biaya lainnya yang masih
harus dibayar dan Accrued other expenses and
kesejahteraan karyawan 72.912 (3.022) - 69.890 employees’ welfare
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai atas losses on consumer
piutang pembiayaan financing receivables,
konsumen, piutang murabahah financing
pembiayaan murabahah dan receivables and
piutang sewa pembiayaan 224.251 (13.011) - 211.240 finance lease receivables
Pemasaran 20.815 12.107 - 32.922 Marketing
Lindung nilai arus kas
(menerapkan akuntansi Cash flow hedge
lindung nilai) 3.207 - 11.522 14.729 (apply hedge accounting)
Lindung nilai arus kas
(tidak menerapkan akuntansi Cash flow hedge
lindung nilai) - 188 - 188 (not apply hedge accounting)
Liabilitas sewa 28.170 (4.045) - 24.125 Lease liabilities
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai losses on other
piutang lain-lain 121 12 - 133 receivables
517.032 (9.935) 3.301 510.398
Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:
Penyusutan aset tetap (14.777) (8.347) - (23.124) Depreciation of fixed assets
Aset hak guna (20.440) 3.576 - (16.864) Right-of-use asset
Perubahan nilai wajar Changes in fair value on
investasi dalam saham (2.704) - (5.691) (8.395) investment in shares
(37.921) (4.771) (5.691) (48.383)
Aset pajak tangguhan - neto - 479.111 - (14.706) - (2.390) - 462.015 Deferred tax assets - net
* Tidak diaudit *Unaudited
85
Page 98
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan - neto (lanjutan) d. Deferred tax asset/(liabilities) - net (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) 1
Dikreditkan ke
ekuitas dari
(Dibebankan)/ pendapatan
dikreditkan ke komprehensif
laba tahun lain/ Penambahan
berjalan/ Credited to dari
(Charged)/ equity from penggabungan
Saldo awal/ credited to other usaha/ Saldo akhir/
Beginning income for comprehensive Additions from Ending
- balance - the year - income - merger - balance
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:
Imbalan kerja yang
masih harus dibayar 134.171 19.781 2.187 11.417 167.556 Accrued employees’ benefits
Biaya lainnya yang masih
harus dibayar dan Accrued other expenses and
kesejahteraan karyawan 111.693 (38.781) - - 72.912 employees’ welfare
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai atas losses on consumer
piutang pembiayaan financing receivables,
konsumen, piutang murabahah financing
pembiayaan murabahah dan receivables and
piutang sewa pembiayaan 81.388 112.925 - 29.938 224.251 finance lease receivables
Pemasaran 37.863 (17.048) - - 20.815 Marketing
Lindung nilai arus kas
(menerapkan akuntansi Cash flow hedge
lindung nilai) 211 - 2.996 - 3.207 (apply hedge accounting)
Liabilitas sewa 32.570 (4.400) - - 28.170 Lease liabilities
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai losses on other
piutang lain-lain 63 58 - - 121 receivables
397.959 72.535 5.183 41.355 517.032
Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Penyusutan aset tetap (17.519) 1.122 - 1.620 (14.777) Depreciation of fixed assets
Aset hak guna (25.475) 5.035 - - (20.440) Right-of-use asset
Beban lain-lain Stock dividend
Perubahan nilai wajar Changes in fair value on
investasi dalam saham - - (2.704) - (2.704) investment in shares
(42.994) 6.157 (2.704) 1.620 (37.921)
Aset pajak tangguhan - neto - 354.965 - 78.692 - 2.479 - 42.975 - 479.111 Deferred tax assets - net
e. Sengketa pajak e. Tax disputes
Tahun pajak 2017 Fiscal year 2017
Pada tanggal 28 Juni 2022, Perseroan menerima SKP On 28 June 2022, the Company received Tax
untuk tahun fiskal 2017. Berdasarkan SKP tersebut, Assessment Letters for the fiscal year 2017. Based on the
Kantor Pajak menetapkan kurang bayar atas PPh Pasal Assessment Letters, the Tax Office confirmed the
21, PPh Pasal 23/26, PPN, dan Pajak Penghasilan underpayment of Article 21 Income Tax, Withholding Tax
Badan dengan jumlah keseluruhan Rp28.324 yang di Articles 23/26, VAT, and Corporate Income Tax
dalamnya terdapat porsi lebih bayar PPh Badan aggregating Rp28,324 which include Corporate Income
Rp14.909 yang disetujui oleh Kantor Pajak. Perseroan Tax overpayment of Rp14,909 agreed by Tax Office. The
setuju dengan koreksi lebih bayar PPh Badan sebesar Company agreed with correction on Corporate Income
Rp14.909 dan koreksi kurang bayar PPh Pasal 21, PPh Tax overpayment of Rp14,909 and correction on Article
Pasal 23/26, PPN Luar Negeri sebesar Rp1.274. 21, Articles 23/26, Overseas VAT underpayment of
Rp1,274.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
86
Page 99
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
e. Sengketa pajak (lanjutan) e. Tax disputes (continued)
Tahun pajak 2017 (lanjutan) Fiscal year 2017 (continued)
Pada tanggal 31 Agustus 2022, Perseroan mengajukan On 31 August 2022, the Company has submitted the
keberatan atas sisa ketetapan kurang bayar Pajak objection on Corporate Income Tax underpayment of
Penghasilan Badan sebesar Rp17.278 dan ketetapan Rp17,278 and VAT underpayment of Rp24,681 (including
kurang bayar PPN sebesar Rp24.681 (termasuk denda). penalties). For VAT case, on 30 March 2023, the Company
Untuk kasus PPN, pada tanggal 30 Maret 2023, has received Objection Decision reducing the VAT
Perseroan telah menerima Keputusan Keberatan yang payable from Rp24,681 to Rp21,976. For CIT case, on
isinya mengurangkan PPN terutang dari Rp24.681 2 May 2023, the Company has received Objection
menjadi Rp21.976. Untuk kasus PPh Badan, pada Decision that granted part of the Company's objection,
tanggal 2 Mei 2023, Perseroan telah menerima amounting to Rp12,791 out of a total request amounting to
Keputusan Keberatan yang isinya mengabulkan Rp17,278. The Company has received tax refund from the
sebagian permohonan keberatan sebesar Rp12.791 portion of CIT and VAT that was granted during the
dari total permohonan sebesar Rp17.278. Perseroan objection process. For rejected portion on CIT case of
telah menerima pengembalian pajak dari porsi PPh Rp4,487, the company agreed with CIT objection decision
Badan dan PPN yang dikabulkan pada proses amounting to Rp388 which was charged to the statement
keberatan. Atas porsi PPh Badan yang ditolak of profit or loss on June 2023.
keberatannya sebesar Rp4.487, Perseroan menyetujui
sebagian keputusan keberatan sebesar Rp388 yang
telah dibebankan ke laporan laba rugi Juni 2023.
Pada tanggal 14 Juni 2023, Perseroan mengajukan On 14 June 2023, the Company filed appeal request to
banding untuk kasus PPh Badan sebesar Rp4.099 dan Tax Court for CIT case of Rp4,099 and VAT case of
kasus PPN sebesar Rp21.976. Pada tanggal 15 Mei Rp21,976. On 15 May 2024, the Tax Court decided on the
2024, Pengadilan Pajak memutuskan sengketa PPh Company's CIT and VAT dispute. In the Tax Court's
Badan dan PPN Perseroan. Dalam Putusan Pengadilan Decision for the CIT case for Fiscal Year 2017, the Panel
Pajak untuk kasus PPh Badan Tahun Pajak 2017, of Judges rejected the Company's appeal amounting to
Majelis Hakim menolak permohonan banding Perseroan Rp4,099. In the Tax Court's Decision for the VAT case, the
sebesar Rp4.099. Dalam Putusan Pengadilan Pajak Panel of Judges rejected the Company's appeal
untuk kasus PPN, Majelis Hakim menolak permohonan amounting to Rp21,976.
banding Perseroan sebesar Rp21.976.
Pada tanggal 19 Juli 2024, Perseroan mengajukan On 19 July 2024, the Company has submitted a Judicial
Permohonan Peninjauan Kembali atas kasus PPh Review to Supreme Court for CIT case of Rp4,099 and
Badan sebesar Rp4.099 dan kasus PPN sebesar VAT case of Rp21,976 which was rejected by the Panel of
Rp21.976 yang ditolak oleh Majelis Hakim. Perseroan Judges. The Company has received Supreme Court
telah menerima Putusan Mahkamah Agung yang isinya Decisions that granted the Judicial Review of VAT case
mengabulkan Permohonan Peninjauan Kembali atas and reject the Judicial Review of CIT case. The Company
kasus PPN dan menolak Permohonan Peninjauan has received tax refund on the granted portion for the
Kembali atas kasus PPh Badan. Perseroan telah period June, July, August, October, November, and
menerima pengembalian pajak untuk Masa Pajak Juni, December 2017 amounted to Rp17,419 and for the
Juli, Agustus, Oktober, November dan Desember 2017 rejected CIT case amounting to Rp4.099 has been
sebesar Rp17.419 dan atas putusan PPh Badan charged to the statement of profit or loss in September
sebesar Rp4.099 telah dibebankan ke laporan laba rugi 2025.
pada bulan September 2025.
Tahun pajak 2018 Fiscal year 2018
Pada tanggal 5 September 2023, Perseroan menerima On 5 September 2023, the Company received Tax
SKP untuk tahun fiskal 2018. Berdasarkan SKP Assessment Letters for the fiscal year 2018. Based on the
tersebut, Kantor Pajak menetapkan kurang bayar atas Assessment Letters, the Tax Office confirmed the
PPh Pasal 21, PPh Pasal 21 Final, PPh Pasal 23/26, underpayment of Article 21 Income Tax, Article 21 Final
PPh Pasal 4 ayat (2), PPN, dan Pajak Penghasilan Income Tax, Withholding Tax Articles 23/26, Withholding
Badan dengan jumlah keseluruhan Rp38.473. Tax Article 4 paragraph (2), VAT, and Corporate Income
Perseroan setuju dengan koreksi kurang bayar PPh Tax aggregating Rp38,473. The Company agreed with
Pasal 21, PPh Pasal 21 Final, PPh Pasal 23/26, dan PPh correction on Article 21, Article 21 Final, Articles 23/26,
Pasal 4 ayat (2) sebesar Rp152. and Article 4 paragraph (2) underpayment of Rp152.
* Tidak diaudit *Unaudited
87
Page 100
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
e. Sengketa pajak (lanjutan) e. Tax disputes (continued)
Tahun pajak 2018 (lanjutan) Fiscal year 2018 (continued)
Pada tanggal 3 November 2023, Perseroan mengajukan On 3 November 2023, the Company has submitted the
keberatan atas ketetapan kurang bayar Pajak objection on Corporate Income Tax underpayment of
Penghasilan Badan sebesar Rp12.814 dan ketetapan Rp12,814 and VAT underpayment of Rp25,507 (including
kurang bayar PPN sebesar Rp25.507 (termasuk denda). penalties). For VAT case, on 31 July 2024, the Company
Untuk kasus PPN, pada tanggal 31 Juli 2024, Perseroan has received Objection Decision reducing the VAT
telah menerima Keputusan Keberatan yang isinya payable from Rp25,507 to Rp24,804. For CIT case, on 31
mengurangkan PPN terutang dari Rp25.507 menjadi July 2024, the Company has received Objection Decision
Rp24.804. Untuk kasus PPh Badan, pada tanggal 31 Juli reducing the CIT payable from Rp12,814 to Rp12,563. The
2024, Perseroan telah menerima Keputusan Keberatan Company has received tax refund from the portion of CIT
yang isinya mengurangkan PPh Badan terutang dari and VAT that was granted during the objection process.
Rp12.814 menjadi Rp12.563. Perseroan telah For rejected portion on CIT case of Rp12,563, the
menerima pengembalian pajak dari porsi PPh Badan Company agreed with CIT objection decision amounting to
dan PPN yang dikabulkan pada proses keberatan. Atas Rp2,161 which was charged to the statement of profit or
porsi PPh Badan yang ditolak keberatannya sebesar loss in October 2024.
Rp12.563, Perseroan menyetujui sebagian keputusan
keberatan sebesar Rp2.161 yang telah dibebankan ke
laporan laba rugi pada bulan Oktober 2024.
Pada tanggal 15 Oktober 2024, Perseroan mengajukan On 15 October 2024, the Company filed appeal request to
banding untuk kasus PPh Badan sebesar Rp10.402 dan Tax Court for CIT case of Rp10,402 and VAT case of
kasus PPN sebesar Rp24.804. Pada tanggal 26 Rp24,804. On 26 November 2025, the Tax Court decided
November 2025, Pengadilan Pajak memutuskan on the Company's CIT and VAT dispute. In the Tax Court's
sengketa PPh Badan dan PPN Perseroan. Dalam Decision for the CIT case for Fiscal Year 2018, the Panel
Putusan Pengadilan Pajak untuk kasus PPh Badan of Judges granted the Company's appeal amounting to
Tahun Pajak 2018, Majelis Hakim mengabulkan Rp10,402. In the Tax Court's Decision for the VAT case,
permohonan banding Perseroan sebesar Rp10.402. the Panel of Judges rejected the Company's appeal
Dalam Putusan Pengadilan Pajak untuk kasus PPN, amounting to Rp23,486.
Majelis Hakim menolak permohonan banding Perseroan
sebesar Rp23.486.
Perseroan akan mengajukan Permohonan Peninjauan The Company will submit a Reconsideration Request to
Kembali atas kasus banding PPN Masa September - Supreme Court for the appeal of VAT for the period
Desember 2018 yang ditolak oleh Majelis Hakim. September - December 2018 which was rejected by the
Panel of Judges.
f. Administrasi f. Administration
Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak berdasarkan reports/pays tax on the basis of self-assessment.
sistem self-assessment. Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) Directorate General of Tax (“DJP”) may assess or amend
dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam tax liabilities within five years since the time the tax
waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. becomes due.
Sampai dengan 31 Desember 2025, Perseroan masih Up to 31 December 2025, the Company is still assessing
menilai dampak implementasi atas Peraturan the impact on the implementation of the Global Anti-Base
Pengenaan Pajak Minimum Global (“Pilar Dua”) yang Erosion Model Rules (Pillar Two) which has been effective
telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik by the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia’s
Indonesia No.136 tahun 2024 (PMK-136). Perseroan regulation No.136 Year 2024 (PMK-136). The Company is
menerapkan pengecualian PSAK 212 untuk mengakui applying the SFAS 212 exception to recognize and
dan mengungkapkan informasi tentang aset dan disclose information on deferred tax assets and liabilities
liabilitas pajak tangguhan yang terkait dengan pajak related to the Pillar Two income taxes. The Company
penghasilan pilar dua. Perseroan meyakini tidak ada believe there is no tax effect as the Company simulation
dampak pajak karena simulasi Tingkat Pajak Efektif Pilar Pillar Two Effective Tax Rate is more than 15 percent.
Dua Perseroan lebih dari 15 persen.
* Tidak diaudit *Unaudited
88
Page 101
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
f. Administrasi (lanjutan) f. Administration (continued)
Sehubungan dengan penggabungan usaha antara In connection with the merger between the Company and
Perseroan dan MFIN, Perseroan sebagai pihak yang MFIN, whereby Company is the surviving entity continues
menerima penggabungan usaha melanjutkan hak the tax rights and/or obligations of MFIN after the effective
dan/atau kewajiban perpajakan MFIN setelah tanggal date of the merger. As of 31 December 2025, the
efektif penggabungan usaha. Pada tanggal 31 settlement of MFIN’s outstanding tax obligations and the
Desember 2025, proses pencabutan NPWP MFIN application for the deregistration of MFIN’s Tax
masih dalam proses. Identification Number (NPWP) were still in process.
23. SUKUK MUDHARABAH 23. MUDHARABAH BONDS
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Nilai nominal: Nominal value:
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Continuing Mudharabah Bonds I
Tahap II Phase II
Pihak ketiga - 196.500 Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Continuing Mudharabah Bonds I
Tahap III Phase III
Pihak ketiga 200.000 200.000 Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Continuing Mudharabah Bonds IV
Tahap III Phase III
Pihak ketiga 98.000 147.000 Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Continuing Mudharabah Bonds V
Tahap I Phase I
Pihak ketiga 206.000 206.000 Third parties
Pihak berelasi 30.000 30.000 Related party
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Continuing Mudharabah Bonds V
Tahap II Phase II
Pihak ketiga 48.830 48.830 Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Continuing Mudharabah Bonds V
Tahap III Phase III
Pihak ketiga 61.020 400.000 Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan VI Continuing Mudharabah Bonds VI
Tahap I Phase I
Pihak ketiga 300.000 - Third parties
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan VI Continuing Mudharabah Bonds VI
Tahap II Phase II
Pihak ketiga 700.000 - Third parties
Jumlah - neto - 1.643.850 - 1.228.330 Total - net
Dikurangi: Less:
Bagian yang jatuh tempo dalam waktu
satu tahun 995.689 584.480 Current portion
Bagian yang jatuh tempo lebih dari satu tahun - 648.161 - 643.850 Non-current portion
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari *) The comparative information has been restated as a result of the
penggabungan usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y merger as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
dan Catatan 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
89
Page 102
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. SUKUK MUDHARABAH (lanjutan) 23. MUDHARABAH BONDS (continued)
Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan sukuk According to the trustee mudharabah bonds agreement,
mudharabah, rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak debt to equity ratio should not exceed the provision, at
melebihi ketentuan, yaitu maksimal 10:1. Selain itu, selama maximum 10:1. Moreover, during the time that the
pokok sukuk mudharabah belum dilunasi, Perseroan tidak mudharabah bonds principals are still outstanding, the
diperkenankan, antara lain melakukan penggabungan usaha Company is not allowed to, among others, merge unless
kecuali dilakukan pada bidang usaha yang sama serta menjual performed on the same business and sell or assign more
atau mengalihkan lebih dari 40% aset Perseroan yang bukan than 40% of the Company’s non-murabahah financing
piutang pembiayaan murabahah. receivables assets.
Pendapatan bagi hasil sukuk mudharabah dihitung Revenue sharing for mudharabah bonds is calculated by
berdasarkan perkalian antara nisbah bagi hasil dengan marjin multiplication of revenue sharing ratio and margin that the
yang diperoleh Perseroan dari hasil pembiayaan murabahah. Company acquired from murabahah financing.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perseroan telah As of 31 December 2025 and 2024, the Company has paid
melakukan pembayaran bagi hasil sesuai dengan jatuh tempo the revenue sharing on schedule as stated in the trustee
yang telah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan dan agreement and complied with all the requirements
telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam mentioned in the trustee agreement. Total principal of
perjanjian perwaliamanatan. Jumlah pokok sukuk mudharabah mudharabah bonds have been paid in accordance with the
telah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuh tempo sukuk respective mudharabah bonds’ maturity date.
mudharabah yang bersangkutan.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, seluruh sukuk As of 31 December 2025 and 2024, all of the Company’s
mudharabah Perseroan mendapat peringkat idAAA(sy) dari PT mudharabah bonds are rated idAAA(sy) by PT Pemeringkat
Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Efek Indonesia (Pefindo).
Bagi hasil atas sukuk mudharabah pada tahun 2025 sebesar The revenue sharing for mudharabah bonds in 2025
Rp79.147 dan (2024: Rp92.771). amounted to Rp79,147 (2024: 92,771).
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar sukuk Information with respect to the classification and fair value of
mudharabah diungkapkan pada Catatan 41. mudharabah bonds is disclosed in Note 41.
24. MODAL SAHAM DAN SAHAM TREASURI 24. SHARE CAPITAL AND TREASURY SHARE
Pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember The Company’s shareholders as of 31 December 2025 and
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
2025
Jumlah saham yang
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Number of shares Percentage of Jumlah/
Pemegang saham issued and fully paid ownership Total Shareholders
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 920.700.000 74,50% 92.070 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
MUFG Bank, Ltd 233.863.559 18,93% 23.386 MUFG Bank, Ltd
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 4.204.800 0,34% 420 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
Lain-lain (masing-masing dengan
kepemilikan di bawah 5%) 67.218.596 5,44% 6.722 Others (each owns below 5%)
Jumlah saham beredar 1.225.986.955 99,21% 122.598 Total outstanding shares
Saham treasuri 9.816.154 0,79% 982 Treasury share
Jumlah saham yang ditempatkan Total shares issued and
dan disetor penuh 1.235.803.109 100,00% 123.580 fully paid
* Tidak diaudit *Unaudited
90
Page 103
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. MODAL SAHAM DAN SAHAM TREASURI (lanjutan) 24. SHARE CAPITAL AND TREASURY SHARE (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Jumlah saham yang
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Number of shares Percentage of Jumlah/
Pemegang saham issued and fully paid ownership Total Shareholders
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 920.700.000 92,07% 92.070 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 4.204.800 0,42% 420 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
Lain-lain (masing-masing dengan
kepemilikan di bawah 5%) 75.095.200 7,51% 7.510 Others (each owns below 5%)
Jumlah saham yang ditempatkan Total shares issued and
dan disetor penuh 1.000.000.000 100,00% 100.000 fully paid
Sehubungan dengan penggabungan usaha pada tanggal In accordance with the merger on 1 October 2025 between
1 Oktober 2025 antara Perseroan dan MFIN (lihat Catatan the Company and MFIN (refer to Note 1d), the Company
1d), Perseroan melakukan penerbitan 235.803.109 lembar issued 235,803,109 shares. From the total issued shares,
saham. Dari total saham yang diterbitkan tersebut, 235,722,555 shares were issued to shareholders of MFIN,
235.722.555 lembar saham diterbitkan kepada pemegang which include MUFG Bank, Ltd and others (each owns below
saham MFIN, yang mencakup MUFG Bank, Ltd dan lain-lain 5%), with nominal value of Rp100 per share (full amount) and
(masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%), dengan fair value of Rp27,784 per share (full amount) as calculated
nilai nominal sebesar Rp100 per lembar saham (nilai penuh) by KJPP Kusnanto & Rekan for the Company based on
dan nilai wajar sebesar Rp27.784 per lembar saham (nilai Independent Valuation Report No.00069/2.0162-
penuh) yang dihitung oleh KJPP Kusnanto & Rekan untuk 00/BS/09/0153/1/V/2025 dated 23 May 2025, and by KJPP
Perseroan sesuai Laporan Penilaian Independen No. Suwendho Rinaldy & Rekan for MFIN based on Independent
No.00069/2.0162-00/BS/09/0153/1/V/2025 pada tanggal Valuation Report No.00149/2.0059-02/BS/09/0242/1/V/2025
23 Mei 2025, dan KJJP Suwendho Rinaldy & Rekan untuk dated 23 May 2025.
MFIN sesuai Laporan Penilaian Independen
No.00149/2.0059-02/BS/09/0242/1/V/2025 pada tanggal
23 Mei 2025.
Sisa 80.554 lembar saham yang diterbitkan akan The remaining 80,554 shares from the shares issued will be
ditambahkan sebagai saham treasuri dengan nilai tercatat added as Company’s treasury shares with carrying value of
sebesar Rp277, sehubungan dengan kepemilikan MFIN Rp277, in accordance with repurchased shares by MFIN
atas saham yang dibeli kembali (buyback) sebelum tanggal before the date of the merger.
penggabungan usaha.
Sebelum terjadinya kegiatan penggabungan usaha, pada Before the merger, on 15 September 2025, the Company
tanggal 15 September 2025, Perseroan membeli kembali repurchased the Company’s shares amounted to 9,735,600
saham (buyback) Perseroan sebesar 9.735.600 lembar shares with total purchase price of Rp88,469. All
saham dengan jumlah pembelian sebesar Rp88.469. repurchased shares are accounted for and presented as
Seluruh saham yang dibeli kembali tersebut dicatat dan “treasury shares” under the equity section of the statement of
disajikan sebagai “saham treasuri” pada bagian ekuitas financial position. Therefore, total of repurchased shares and
dalam laporan posisi keuangan. Dengan demikian, total accounted for as treasury shares are 9,816,154 shares.
jumlah saham yang dibeli kembali (buyback) dan dicatat
sebagai saham treasuri sebesar 9.816.154 lembar saham.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan memiliki As of 31 December 2025, the Company’s free float shares
saham free float sejumlah 67.218.596 saham yang amounted to 67,218,596 shares representing 5.44% of the
merupakan 5,44% dari jumlah modal ditempatkan dan total issued and paid-up capital, which is below the minimum
disetor, dimana tidak memenuhi Persyaratan Bursa Efek Free Float Requirement stipulated by the Indonesia Stock
Indonesia (BEI) terkait saham free float. Perseroan telah Exchange (IDX). The Company has received a waiver from
menerima Surat Persetujuan (Waiver) dari BEI untuk IDX to meet the requirement of 7,5% by 31 March 2026.
menunda pemenuhan persyaratan 7,5% paling lambat Furthermore, in relation to the merger, the Company has
tanggal 31 Maret 2026. Selain itu, sehubungan dengan committed to increase its free float to at least 10% within one
merger, Perseroan telah berkomitmen untuk meningkatkan year from the date of issuance of the Effective Statement of
jumlah saham free float menjadi paling sedikit 10% dalam the Merger from OJK (Capital Market Supervision), i.e. on
jangka waktu satu tahun sejak tanggal diterbitkannya 26 June 2026. The Company will coordinate with the
Pernyataan Efektif Merger dari OJK (Pengawas Pasar controlling shareholder to ensure compliance with the
Modal), yaitu pada tanggal 26 Juni 2026. Perseroan akan applicable regulation within the prescribed timeframe.
bekerjasama dengan pemegang saham pengendali untuk
memenuhi peraturan sesuai dengan batas waktu yang
sudah ditentukan.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
91
Page 104
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Pada tahun 2017, terdapat penyesuaian tambahan modal In 2017, there was an additional paid-in capital adjustment
disetor terkait aset pengampunan pajak berupa related to tax amnesty asset for the additional of fixed assets
penambahan aset tetap sebesar Rp6.750. amounted Rp6,750.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan memiliki saldo As of 31 December 2025, the Company has additional paid-
tambahan modal disetor yang terdiri dari: in capital balance as follows:
2025 -
Saldo awal 6.750 Beginning balance
Selisih nilai nominal dan nilai wajar saham yang Difference between par value and fair value of
dikeluarkan sehubungan dengan penggabungan usaha 6.527.968 share issued due to merger
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Restructuring transaction of entities
entitas sepengendali (3.686.776) under common control
Saldo akhir 2.847.942 Ending balance
-
Seperti diungkapkan dalam Catatan 1d, efektif pada tanggal As disclosed in Note 1d, the merger between the Company
1 Oktober 2025, Perseroan melakukan penggabungan and MFIN was effective on 1 October 2025, with Company
usaha dengan MFIN dimana Perseroan menjadi entitas yang as the surviving entity while MFIN being legally dissolved.
menerima penggabungan sedangkan MFIN secara hukum The merger between Company and MFIN has resulted in a
dibubarkan. Penggabungan usaha antara Perseroan dan DUCC balance amounting to (Rp3,686,776) which was
MFIN ini menimbulkan saldo SNTRES sebesar calculated as follows:
(Rp3.686.776) yang dihitung sebagai berikut:
2025 -
Nilai buku MFIN 3.725.972 MFIN's net book value
Investasi dalam asosiasi - MFIN (861.476) Investment in associate - MFIN
Nilai wajar saham baru yang dikeluarkan Fair value of new shared issued
(nilai akuisisi) (6.551.272) (acquisition costs)
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Restructuring transaction of entities
entitas sepengendali (3.686.776) under common control
-
26. PENGGUNAAN LABA NETO 26. APPROPRIATION OF NET INCOME
Pada tanggal 25 Maret 2025, para pemegang saham On 25 March 2025, the shareholders agreed to declare cash
menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar dividends amounting to Rp703,000 or Rp703 (full amount)
Rp703.000 atau Rp703 (nilai penuh) per saham dan per share and to add to the general reserve of Rp14,067.
menambah cadangan umum sebesar Rp14.067. Dividen kas Cash dividends were paid on 25 April 2025.
yang dibayarkan pada tanggal 25 April 2025.
Pada tanggal 27 Maret 2024, para pemegang saham On 27 March 2024, the shareholders agreed to declare cash
menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar dividends amounting to Rp972,000 or Rp972 (full amount)
Rp972.000 atau Rp972 (nilai penuh) per saham dan per share and to add to the general reserve of Rp19,441.
menambah cadangan umum sebesar Rp19.441. Dividen kas Cash dividends were paid on 30 April 2024.
dibayarkan pada tanggal 30 April 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan telah As of 31 December 2025, the Company had a general
membentuk cadangan umum sejumlah Rp256.645 (2024: reserve amounting to Rp256,645 (2024: Rp242,578), in
Rp242.578) sesuai dengan Undang-undang Republik accordance with Law of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 1/1995 yang telah digantikan dengan Undang- No. 1/1995 which had been replaced by the Law No. 40/2007
Undang No. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 tentang effective on 16 August 2007 regarding the Limited Liability
Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perseroan di Company, which requires Indonesian companies to set up a
Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan umum general reserve amounting to at least 20% of the Company’s
sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang issued and paid up share capital. There is no definite period
ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut of time over which this amount should be provided.
tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan cadangan
umum minimum tersebut.
* Tidak diaudit *Unaudited
92
Page 105
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. KERUGIAN KUMULATIF ATAS INSTRUMEN 27. CUMULATIVE LOSSES ON DERIVATIVE
DERIVATIF UNTUK LINDUNG NILAI ARUS KAS INSTRUMENTS FOR CASH FLOWS HEDGES
Perubahan kerugian kumulatif atas instrumen derivatif untuk The movements of cumulative losses on derivative
lindung nilai arus kas yang merupakan bagian efektif dari instruments for cash flows hedges which is an effective
akumulasi perubahan bersih nilai wajar instrumen lindung portion of the cumulative net change in the fair value of cash
nilai arus kas yang terkait dengan transaksi lindung nilai flows hedging instruments related to hedged transactions
yang belum mempengaruhi laba rugi adalah sebagai berikut: that have not yet affected the profit and loss are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Saldo awal tahun berjalan - Balance at the beginning of the year -
sebelum pajak penghasilan tangguhan (14.577) (959) before deferred income tax
Realisasi laba/(rugi) atas instrumen lindung nilai (37.537) (102.738) Realised gain/(loss) on hedging instruments
Realisasi laba/(rugi) atas item lindung nilai: Realised gain/(loss) on hedged items:
Selisih kurs (183.991) 11.634 Foreign exchange
Swap suku bunga 113.043 91.102 Interest rate swap
Perubahan nilai wajar instrumen lindung nilai 56.114 (13.616) Changes in fair value of hedging instruments
(66.948) (14.577)
Aset pajak tangguhan (lihat Catatan 22) 14.729 3.207 Deferred tax asset (see Note 22)
Saldo akhir tahun berjalan - Balance at the end of the year -
setelah pajak penghasilan tangguhan - (52.219) - (11.370) after deferred income tax
28. LABA PER SAHAM - DASAR 28. EARNINGS PER SHARE - BASIC
Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan Earnings per share is calculated by dividing income for the
dengan rata-rata tertimbang jumlah lembar saham yang beredar year by the weighted average number of outstanding shares
pada tahun bersangkutan. during the year.
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Laba tahun berjalan 1.544.938 1.810.801 Income for the year
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of
saham yang beredar 1.232.898.603 1.177.174.467 outstanding shares
Laba per saham - dasar Earnings per share - basic
(dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) - 1.253 - 1.538 (expressed in full amount of Rupiah)
29. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 29. CONSUMER FINANCING INCOME
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pendapatan pembiayaan konsumen Consumer financing income
Pihak ketiga 10.040.454 9.600.776 Third parties
Pihak berelasi 995 892 Related parties
Dikurangi: Less:
Bagian pendapatan yang dibiayai pihak
berelasi sehubungan dengan transaksi Portion of funds financed by related
pembiayaan bersama (2.484.434) (2.446.121) party in relation to joint financing
- 7.557.015 - 7.155.547
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
93
Page 106
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 29. CONSUMER FINANCING INCOME (continued)
Pada tahun 2025, amortisasi biaya transaksi yang diakui In 2025, the amortisation of transaction costs recognised as
sebagai pengurang dari pendapatan pembiayaan konsumen a reduction to consumer financing income amounted to
sebesar Rp655.173 (2024: Rp735.307). Rp655,173 (2024: Rp735,307).
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
berelasi. related parties.
30. MARJIN MURABAHAH 30. MURABAHAH MARGIN
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Marjin murabahah Murabahah margin
Pihak ketiga 2.552.795 2.770.067 Third parties
Pihak berelasi 293 55 Related parties
Dikurangi: Less:
Bagian pendapatan yang dibiayai pihak berelasi
sehubungan dengan transaksi Portion of funds financed by related party
pembiayaan bersama (842.856) (831.230) in relation to joint financing
- 1.710.232 - 1.938.892
Pada tahun 2025, amortisasi biaya transaksi yang diakui 0 In 2025, the amortisation of transaction costs recognised as
sebagai pengurang dari marjin murabahah sebesar 3 a reduction to murabahah margin amounted to Rp244,342
Rp244.342 (2024: Rp220.633). 9 (2024: Rp220,633).
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
31. BAGI HASIL MUSYARAKAH MUTANAQISAH 31. MUSYARAKAH MUTANAQISAH PROFIT
DISTRIBUTION
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Bagi hasil musyarakah mutanaqisah - 394.321 - 350.110 Musyarakah mutanaqisah profit distribution
Pada tahun 2025, amortisasi biaya transaksi yang diakui 0 In 2025, the amortisation of transaction costs recognised as
sebagai penambah dari bagi hasil musyarakah mutanaqisah 3 an addition to musyarakah mutanaqisah profit distribution
sebesar Rp64.868 (2024: Rp33.011). 9 amounted to Rp64,868 (2024: Rp33,011).
32. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN 32. FINANCE LEASES INCOME
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pendapatan sewa pembiayaan 421.506
- 266.455
- Finance leases income
Pada tahun 2025, amortisasi biaya transaksi yang diakui In 2025, the amortisation of transaction costs recognised as
sebagai pengurang dari pendapatan sewa pembiayaan a reduction to finance leases income amounted to Rp22,838
sebesar Rp22.838 (2024: Rp7.396). (2024: Rp7,396).
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
94
Page 107
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. PENDAPATAN LAIN-LAIN 33. OTHER INCOME
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Administrasi 910.127 898.594 Administration
Denda keterlambatan 565.838 549.103 Late charges
Pemulihan dari piutang yang dihapusbukukan 330.732 281.805 Recovery of written-off receivables
Pinalti 114.552 112.601 Penalty
Jasa giro 31.249 83.791 Interest on current accounts
Komisi asuransi, sponsorship dan lainnya 14.876 74.715 Insurance commission, sponsorship and others
1.967.374 2.000.609
Pihak berelasi Related parties
Komisi asuransi, sponsorship dan lainnya 66.244 68.757 Insurance commission, sponsorship and others
Jasa giro 12.390 7.507 Interest on current accounts
78.634 76.264
- 2.046.008 - 2.076.873
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
berelasi. related parties.
34. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 34. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Gaji dan tunjangan 2.787.571 2.546.640 Salaries and allowance
Imbalan pasca-kerja karyawan 361.297 171.499 Post-employment benefit
Pelatihan dan pendidikan 43.807 44.403 Training and education
3.192.675 2.762.542
Pihak berelasi Related parties
Gaji dan tunjangan 139.612 135.748 Salaries and allowance
Imbalan pasca-kerja karyawan 6.103 9.738 Post-employment benefit
145.715 145.486
- 3.338.390 - 2.908.028
Beban gaji dan tunjangan kepada Direksi pada tahun 2025 Salaries and benefits expenses for Directors in 2025
sebesar Rp60.445 (2024: Rp54.122). Beban gaji dan tunjangan amounted to Rp60,445 (2024: Rp54,122), respectively.
kepada Komisaris pada tahun 2025 sebesar Rp6.062 (2024: Salaries and benefits expenses for Commissioners in 2025
Rp6.403). amounted to Rp6,062 (2024: Rp6,403).
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
berelasi. related parties.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
95
Page 108
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
35. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 35. INTEREST EXPENSE AND FINANCING CHARGES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Bunga atas utang obligasi (lihat Catatan 19) 495.896 403.715 Interest on bonds payable (see Note 19)
Bunga atas pinjaman yang diterima 520.584 708.563 Interest on borrowings
Bagi hasil pinjaman mudharabah 19.491 21.903 Revenue sharing for mudharabah loans
Bunga atas liabilitas sewa 10.022 11.413 Interest on lease liabilities
Amortisation of mudharabah bonds
Amortisasi biaya emisi sukuk mudharabah 2.675 3.454 issuance cost
Beban provisi dan administrasi Provision and administration
pinjaman mudharabah 77 203 expenses on mudharabah loan
1.048.745 1.149.251
Pihak berelasi Related parties
Bunga atas pinjaman yang diterima 299.808 263.025 Interest on borrowings
Bagi hasil pinjaman mudharabah 11.634 11 Revenue sharing for mudharabah loans
Bunga atas utang obligasi (lihat Catatan 19) 11.255 10.139 Interest on bonds payable (see Note 19)
Beban provisi dan administrasi Provision and administration
pinjaman mudharabah 291 - expenses of mudharabah loan
322.988 273.175
- 1.371.733 - 1.422.426
Amortisasi biaya emisi obligasi yang diterbitkan pada tahun The amortisation of bonds issuance costs in 2025 amounting
2025 sebesar Rp12.488 (2024: Rp9.965) dicatat sebagai to Rp12,488 (2024: Rp9,965), was recorded as part of
bagian dari bunga atas utang obligasi, sedangkan amortisasi interest on bonds payable, while amortisation of provision
beban provisi atas pinjaman yang diterima pada tahun 2025 expenses on borrowings in 2025 amounting to Rp13,081
sebesar Rp13.081 (2024: Rp19.137) dicatat sebagai bagian (2024: Rp19,137), was recorded as part of interest on
dari bunga atas pinjaman yang diterima. borrowings.
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
berelasi. related parties.
36. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 36. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak ketiga Third parties
Beban kantor 862.800 810.665 Office expenses
Beban sewa 256.976 235.646 Rental expenses
Perbaikan dan pemeliharaan 133.211 129.148 Repairs and maintenance
Penyusutan aset hak guna Depreciation of right-of-use assets
(lihat Catatan 14) 124.864 119.731 (see Note 14)
Transportasi 108.171 102.997 Transportation
Amortisasi aset tak berwujud Intangible assets amortisation
(lihat Catatan 15) 92.604 65.042 (see Note 15)
Jasa penerimaan angsuran 83.387 77.655 Installment collection fees
Penyusutan aset tetap (lihat Catatan 13) 73.732 70.999 Depreciation of fixed assets (see Note 13)
Lain-lain 238.889 158.799 Others
1.974.634 1.770.682
Pihak berelasi Related party
Asuransi aset tetap dan lainnya 2.279 3.168 Fixed assets and other insurance
- 1.976.913 - 1.773.850
Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 39 for details of balances and transactions with
pihak berelasi. related parties.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
96
Page 109
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. BEBAN LAIN-LAIN 37. OTHER EXPENSES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
piutang lain-lain 8.835 12.819 on other receivables
Lain-lain 7.237 3.793 Others
- 16.072 - 16.612
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Imbalan kerja jangka pendek 285.020 274.013 Short-term employee benefits
Imbalan pasca-kerja 647.224 711.995 Post-employment benefit
Imbalan kerja jangka panjang lainnya 47.249 46.312 Other long-term employment benefit
- 979.493 - 1.032.320
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Bonus, THR, insentif, gaji, dan lain-lain Accrued bonus, THR, incentive,
yang masih harus dibayar - 285.020 - 274.013 salaries, and others
Imbalan pasca-kerja Post-employment benefit
Pada tanggal efektif penggabungan, terjadi peningkatan On the effective date of the merger, there was an increase
jumlah karyawan Perseroan sebagai akibat dari karyawan in the Company's total number of employees as a result of
MFIN yang menerima penawaran untuk bergabung sebagai MFIN employees who accepted the offer to join as
karyawan Perseroan berdasarkan hubungan kerja baru employees of the Company under new employment
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang ditetapkan secara relationships in accordance with terms and conditions
wajar oleh Perseroan. reasonably determined by the Company.
Perseroan menyelenggarakan program pensiun imbalan The Company provides defined benefit pension program for
pasti untuk karyawan tetap sesuai dengan peraturan its permanent employees in accordance with the
Perseroan yang berlaku. Sejak 16 Mei 2007, Perseroan telah Company’s prevailing regulations. Since 16 May 2007, the
mengikuti program pembayaran iuran kepada DPLK sebagai Company has participated in a contribution payment
bagian dari pelaksanaan program pensiun tersebut untuk program to DPLK as part of the implementation of the
karyawan tetap yang telah memenuhi kriteria yang ditetapkan pension program for qualified permanent employees who
Perseroan. Program ini dikelola dan diadministrasikan oleh meet the Company's criteria. The program is managed and
PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. administered by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.
Pada tahun 2025 dan 2024, Perseroan membayar iuran ke In 2025 and 2024, the Company paid pension contributions
DPLK sebesar 3% dari penghasilan tetap karyawan yang to DPLK amounting to 3% of the employees’ salaries which
diakui sebagai “beban gaji dan tunjangan” pada laporan laba were recognised as “salaries and benefits expenses” in the
rugi masing-masing sebesar Rp29.532 dan Rp27.931. statement of profit or loss amounting to Rp29,532 and
Rp27,931, respectively.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
97
Page 110
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefit (continued)
Sesuai dengan UU Ketenagakerjaan yang berlaku, In accordance with applicable Labour Law, the Company is
Perseroan wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepada required to provide post-employment benefit to its
karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau employees when their employment is terminated or when
pada saat karyawan menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan they retire. These benefits are primarily based on years of
pasca-kerja ini diberikan terutama berdasarkan masa kerja service and the employees’ compensation at termination or
dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan retirement.
kerja atau selesainya masa kerja.
Pada tahun 2025, Perseroan telah menyisihkan dana untuk In 2025, the Company set aside funds to be used to support
mendukung pemenuhan liabilitas imbalan pasca-kerja the fulfillment of post-employment benefit obligations to the
karyawan sebesar Rp34.000 yang ditempatkan pada DPLK Company’s employees amounting to Rp34,000, which is
Manulife Indonesia dalam bentuk program Pengelolaan placed in DPLK Manulife Indonesia in the form of
Manfaat Pensiun untuk Dana Kompensasi Pasca Kerja, yang Management of Post-employment Benefit Compensation
memenuhi kriteria untuk dicatat sebagai aset program. Plan, that meet the criteria to be recorded as plan asset.
Liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Desember The post-employment benefit liabilities as of
2025 dan 2024 dihitung oleh perusahaan konsultan aktuaria, 31 December 2025 and 2024 is calculated by a licensed
I Gde Eka Sarmaja, FSAI dan Rekan, dengan menggunakan actuarial consulting firm, I Gde Eka Sarmaja, FSAI and
metode Projected Unit Credit, masing-masing tertanggal Partner, using the Projected Unit Credit method, dated
8 Januari 2026 dan 30 Januari 2025. 8 January 2026 and 30 January 2025, respectively.
Liabilitas imbalan pasca-kerja PT Mandala Multifinance Tbk The post-employment benefit liabilities PT Mandala
pada tanggal 31 Desember 2024 dihitung oleh perusahaan Multifinance Tbk as of 31 December 2024 is calculated by a
konsultan aktuaria, I Gde Eka Sarmaja, FSAI dan Rekan, licensed actuarial consulting firm, I Gde Eka Sarmaja, FSAI
dengan menggunakan metode Projected Unit Credit, and Partner, using the Projected Unit Credit method, dated
masing-masing tertanggal 27 Februari 2025. 27 February 2025, respectively.
Liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi The post-employment benefit liabilities recognized in the
keuangan adalah sebagai berikut: statement of financial position are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Nilai kini kewajiban imbalan Present value of obligation for post employment
pasca kerja 664.132 711.995 benefits
Nilai wajar aset program (16.908) - Fair value of plan assets
Liabilitas imbalan pasca-kerja neto - 647.224 - 711.995 Net post-employment benefit liabilities
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
98
Page 111
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefit (continued)
Perubahan liabilitas imbalan pasca-kerja neto adalah The movements of net post-employment benefit liabilities
sebagai berikut: are as follows:
2025 -
Liabilitas
imbalan
pasca-kerja/
Nilai kini Nilai wajar Post-
kewajiban/ aset program/ employment
Present value of Fair value of benefits
obligation - plan assets- liabilties -
Saldo pada awal tahun 711.995 - 711.995 Balance at beginning of year
Beban jasa kini 74.749 - 74.749 Current service cost
Beban/(penghasilan) bunga 47.039 (120) 46.919 Interest expense/(income)
Kerugian atas penyelesaian 168.499 - 168.499 Loss on settlements
Beban administrasi - 267 267 Administrative expenses
Pembayaran imbalan aset program (14.582) 14.582 - Benefit payment from asset program
Pembayaran penyelesaian (3.088) 3.088 - Settlement payment
Pembayaran imbalan pemberi kerja (279.748) - (279.748) Benefit payment from employer
Iuran pemberi kerja - (34.000) (34.000) Employer's contributions
Pengukuran kembali: Remeasurement:
- Perubahan dalam asumsi keuangan 5.395 - 5.395 Change in financial assumptions -
- Penyesuaian pengalaman kewajiban (46.127) - (46.127) Experience adjustment on obligation -
Imbal hasil aset program - (725) (725) Return on plan assets
Saldo pada akhir tahun - 664.132 - (16.908) - 647.224 Balance at end of year
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Liabilitas
imbalan
pasca-kerja/
Nilai kini Nilai wajar Post-
kewajiban/ aset program/ employment
Present value of Fair value of benefits
obligation - plan assets- liabilties -
Saldo pada awal tahun 561.160 - 561.160 Balance at beginning of year
Beban jasa kini 70.956 - 70.956 Current service cost
Beban jasa lalu 8.098 - 8.098 Past service cost
Beban bunga 42.578 - 42.578 Interest expense
Pembayaran imbalan (40.145) - (40.145) Benefit payment
Kerugian atas penyelesaian 6.067 - 6.067 Loss on settlements
Pengukuran kembali: Remeasurement:
- Perubahan dalam asumsi demografik (10.913) - (10.913) Change in demographic assumptions -
- Perubahan dalam asumsi keuangan (13.507) - (13.507) Change in financial assumptions -
- Penyesuaian pengalaman kewajiban 34.361 - 34.361 Experience adjustment on obligation -
Efek merging entity 53.340 - 53.340 Merging entity effect
Saldo pada akhir tahun - 711.995 - - - 711.995 Balance at end of year
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
99
Page 112
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefit (continued)
Nilai yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan Amounts recognised in the statements of profit or loss and
komprehensif lain atas imbalan pasca-kerja adalah sebagai other comprehensive income in respects of post-
berikut: employment benefit are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Diakui pada laba rugi Recognised in profit or loss
Beban jasa kini 74.749 70.956 Current service cost
Beban jasa lalu - 8.098 Past service cost
Beban bunga 46.919 42.578 Interest expense
Kerugian atas penyelesaian 168.499 6.067 Loss on settlements
Beban administrasi 267 - Administrative expenses
290.434 127.699
Diakui pada penghasilan komprehensif lain Recognised in other comprehensive income
Efek perubahan dalam asumsi keuangan 5.395 (13.507) Effect of change in financial assumptions
Efek penyesuaian pengalaman (46.127) 34.361 Effect of experience adjustment
Imbal hasil aset program (725) - Return on plan assets
Efek penyesuaian dalam asumsi demografi - (10.913) Effect of change in demographic assumptions
(41.457) 9.941
Jumlah yang diakui di laporan laba rugi Total recognised in statement of profit or loss
dan penghasilan kemprehensif lain - 248.977 - 137.640 and other comprehensive income
Aset program seluruhnya (100%) diinvestasikan dalam Plan assets are fully (100%) invested in money market
instrumen pasar uang berupa deposito berjangka. instruments in the form of time deposits.
Perseroan diharapkan membayar iuran sebesar Rp17.000 The Company expects to make a contribution of Rp17,000
untuk program pensiun imbalan pasti dalam satu tahun ke to defined benefit pension program for the next year.
depan.
Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh aktuaria The major assumptions used by the independent actuary
independen adalah sebagai berikut: are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 Restated *)
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 6,25% 7,00% Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar per Annual salary growth rate:
tahun:
- Perseroan 6,50% 7,00% Company -
- PT Mandala Multifinance Tbk (“MFIN”) - 5,00% PT Mandala Multifinance Tbk -
(“MFIN”)
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
100
Page 113
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefit (continued)
Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh aktuaria The major assumptions used by the independent actuary
independen adalah sebagai berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
2024
Disajikan kembali/
2025 Restated *)
Asumsi lainnya: Other assumptions:
Usia pensiun normal 55 tahun/years Normal retirement age
Tingkat pengunduran peserta: Resignation rate:
- Perseroan 9,00% per tahun sampai dengan usia 25 tahun, 7,50% per tahun pada Company -
usia 26 tahun berkurang hingga 0,50% per tahun pada usia 54
tahun/9.00% per annum up to age 25, 7.50% per annum at age 26
decrease linearly to 0.50% per annum at age 54
- PT Mandala Multifinance Tbk (“MFIN”) - 10,00% per tahun sampai dengan PT Mandala Multifinance Tbk -
usia 29 tahun, 7,00% per tahun (“MFIN”)
pada usia 30 tahun berkurang
hingga 3,00% per tahun pada
usia 55/10.00% per annum at age
29, 7.00% per annum at age 30
and decrease linearly to 3.00%
per annum at age 55
Tingkat kematian Tabel mortalita Indonesia/Mortality table Indonesia 2019 (TMI’19) Mortality rate
Tingkat cacat: Disability rate:
- Perseroan 10% dari TMI’19/10% from TMI’19 Company -
- PT Mandala Multifinance Tbk (“MFIN”) - 5% dari TMI’19/5% from TMI’19 PT Mandala Multifinance Tbk -
(“MFIN”)
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program pensiun The weighted average duration of the defined benefit
imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2025 adalah 7,86 pension obligation as of 31 December 2025 are 7.86 (2024:
(2024: 8,23 tahun (Perseroan) dan 8,14 (MFIN)). 8.23 years (Company) and 8.14 (MFIN)).
Sensitivitas dari kewajiban manfaat pasti terhadap The sensitivity of defined benefit obligation to changes in the
perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai berikut: actuarial assumptions is as follows:
2025
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 1,00% (49.111) 55.263 Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar
per tahun 1,00% 70.222 (63.257) Annual salary growth rate
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 1,00% (40.524) 45.624 Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar
per tahun 1,00% 58.550 (52.669) Annual salary growth rate
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
101
Page 114
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefit (continued)
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu The sensitivity analysis are based on a change in an
asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. assumption while holding all other assumptions constant. In
Dalam praktiknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan practice, this is unlikely to occur and changes in some of the
beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam assumptions may be correlated. When calculating the
perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi sensitivity of the defined benefit obligation to significant
aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini actuarial assumptions, the same method (present value of
kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode the defined benefit obligation calculated with the Projected
Projected Unit Credit di akhir tahun) telah diterapkan seperti Unit Credit method at the end of year) has been applied as
dalam perhitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam when calculating the pension liability recognised within the
laporan posisi keuangan. statements of financial position.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: benefits are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Dalam waktu 10 tahun 841.904 918.704 Within next 10 years
Dalam waktu 10-20 tahun 1.452.732 1.992.395 Within 10-20 years
Dalam waktu 20-30 tahun 901.883 1.468.292 Within 20-30 years
Dalam waktu 30-40 tahun 20.014 78.905 Within 30-40 years
Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employment benefit
Imbalan jangka panjang lainnya dalam bentuk penghargaan Other long-term employment benefit include service award
pengabdian didiskontokan ke nilai kini. is discounted to present value.
Liabilitas imbalan jangka panjang lainnya pada tanggal The other long-term liability benefits liabilities as of
31 Desember 2025 dan 2024 dihitung oleh perusahaan 31 December 2025 and 2024 is calculated by a licensed
konsultan aktuaria, I Gde Eka Sarmaja, FSAI dan Rekan, actuarial consulting firm, I Gde Eka Sarmaja, FSAI and
dengan menggunakan metode Projected Unit Credit, masing- Partner, using the Projected Unit Credit method, dated
masing tertanggal 8 Januari 2026 dan 30 Januari 2025. 8 January 2026 and 30 January 2025, respectively.
Perubahan nilai kini kewajiban imbalan kerja jangka panjang The movements of the present value of obligation for other
lainnya adalah sebagai berikut: long-term employment benefit are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Saldo pada awal tahun 46.312 45.391 Balance at beginning of year
Beban jasa kini 6.449 6.237 Current service cost
Beban bunga 2.984 2.814 Interest expense
Pengukuran kembali: Remeasurement:
- Penyesuaian pengalaman kewajiban (683) 3.519 Experience adjustment on obligation -
- Perubahan dalam asumsi keuangan 471 (573) Change in financial assumptions -
Imbalan yang di bayar (8.284) (11.076) Benefits paid
Saldo pada akhir tahun - 47.249 - 46.312 Balance at end of year
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
102
Page 115
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
38. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 38. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long-term employment benefit (continued)
Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai The amounts recognised in the statements of profit or loss
berikut: are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Beban jasa kini 6.449 6.237 Current service cost
Beban bunga 2.984 2.814 Interest expense
Pengukuran kembali yang diakui Remeasurements
selama tahun berjalan (212) 2.946 recognised during the year
Beban yang diakui pada tahun berjalan - 9.221 - 11.997 Expense to be recognised in the current year
Sensitivitas dari kewajiban imbalan kerja jangka panjang The sensitivity of other long-term employment benefit
lainnya terhadap perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai obligation to changes in the actuarial assumptions is as
berikut: follows:
2025
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 1,00% (2.173) 2.377 Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar per
tahun 1,00% 2.501 (2.327) Annual salary growth rate
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease in
in assumption in assumption assumption
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 1,00% (2.171) 2.375 Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar per
tahun 1,00% 2.499 (2.324) Annual salary growth rate
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu The sensitivity analysis are based on a change in an
asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. assumption while holding all other assumptions constant. In
Dalam praktiknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan practice, this is unlikely to occur and changes in some of the
beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam assumptions may be correlated. When calculating the
perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi sensitivity of the defined benefit obligation to significant
aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini actuarial assumptions, the same method (present value of
kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode the defined benefit obligation calculated with the Projected
Projected Unit Credit di akhir tahun) telah diterapkan seperti Unit Credit method at the end of year) has been applied as
dalam penghitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam when calculating the pension liability recognised within the
laporan posisi keuangan. statements of financial position.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari imbalan kerja Expected maturity analysis of undiscounted other long-term
jangka panjang lainnya yang tidak terdiskonto adalah sebagai employment benefit are as follows:
berikut:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Dalam waktu 10 tahun 80.136 81.553 Within next 10 years
Dalam waktu 10-20 tahun 46.267 54.683 Within 10-20 years
Dalam waktu 20-30 tahun 6.931 10.248 Within 20-30 years
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
103
Page 116
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI PARTIES
Berikut adalah rincian sifat hubungan dengan pihak berelasi: The nature of relationships with related parties is summarised
as follows:
Pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/
Related parties Nature of relationship Nature of transaction
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Perusahaan induk/Parent company Kerjasama pembiayaan, pinjaman, kontrak cross currency and
interest rate swap, kas di bank dan pembelian obligasi/Financing
cooperation, borrowing, cross currency and interest rate swap
contracts, cash in bank and purchase of bonds.
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk Entitas asosiasi PT Bank Danamon Indonesia Kerjasama asuransi kendaraan pembiayaan konsumen, asuransi
Tbk/Associate entity of PT Bank Danamon aset tetap Perseroan, asuransi kesehatan dan pembelian
Indonesia Tbk obligasi/Insurance cooperation in respect of motor vehicles under
consumer financing, insurance of the Company’s fixed assets,
health insurance and purchase of bonds.
PT Home Credit Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham pengendali Investasi dalam saham/Investment in shares.
perusahaan induk melalui Bank of Ayudhya
Public Company Limited/Owned by the
controlling shareholder of parent company
through Bank of Ayudhya Public Company
Limited
MUFG Bank, Ltd. Pemegang saham pengendali perusahaan Kas di bank dan pinjaman/Cash in bank and borrowing.
induk/The controlling shareholder of parent
company
PT Zurich General Takaful Indonesia Dimiliki oleh entitas asosiasi PT Bank Danamon Kerjasama asuransi kendaraan pembiayaan syariah dan
Indonesia Tbk/Owned by associate entity of pembelian sukuk mudharabah/Insurance cooperation in respect
PT Bank Danamon Indonesia Tbk of motor vehicles under sharia financing and purchase of
mudharabah bonds.
PT General Integrated Company Dimiliki oleh salah satu Komisaris Perusahaan Utang kepada dealer/Payables to dealers.
Induk/Owned by one Commissioner of Parent
Company
Personil manajemen kunci/ Direktur, komisaris dan pejabat eksekutif Kontrak pembiayaan konsumen dan murabahah, pembelian
Key management personnel /Directors, commissioners and executive obligasi, serta pembayaran gaji dan tunjangan direktur, komisaris
employees dan pejabat eksekutif/Consumer and murabahah financing
contract, purchase of bonds and allowances paid to directors,
commissioners and executive employees.
− Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama pada − Based on the joint financing agreement dated
tanggal 30 April 2004, dan diubah pada tanggal 30 April 2004, which was amended on 2 June 2025, the
2 Juni 2025, Perseroan dan PT Bank Danamon Company and PT Bank Danamon Indonesia Tbk agreed
Indonesia Tbk setuju untuk melakukan kerjasama to enter into a joint financing facility agreement for
pemberian fasilitas pembiayaan bersama kepada consumer. The portion of receivables financed by PT
konsumen. Porsi pembiayaan PT Bank Danamon Bank Danamon Indonesia Tbk is maximum at 99% of the
Indonesia Tbk adalah maksimal sebesar 99% dari jumlah balance to be financed and the portion of receivables
pembiayaan dan porsi Perseroan minimum sebesar 1% financed by the Company is minimum at 1% of the
dari jumlah pembiayaan. PT Bank Danamon Indonesia balance to be financed. PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Tbk menentukan tingkat bunga pada tahun 2025 berkisar charged interest rates per annum in 2025 ranging from
antara 9,61% - 16,51% (2024: 10,81% - 16,34%). 9.61% - 16.51% (2024: 10.81% - 16.34%).
− Berdasarkan perjanjian wakalah pembiayaan bersama − Based on the wakalah agreement dated
pada tanggal 14 September 2017, dan diubah pada 14 September 2017, which was amended on 6 September
tanggal 6 September 2024, Perseroan dan PT Bank 2024, the Company and PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Danamon Indonesia Tbk setuju untuk melakukan agreed to enter into a joint financing facility agreement for
kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan bersama consumer. The portion of receivables financed by PT Bank
kepada konsumen. Porsi pembiayaan PT Bank Danamon Indonesia Tbk is maximum at 99% of the
Danamon Indonesia Tbk adalah maksimal sebesar 99% balance to be financed and the portion of receivables
dari jumlah pembiayaan dan porsi Perseroan minimum financed by the Company is minimum at 1% of the balance
sebesar 1% dari jumlah pembiayaan. PT Bank Danamon to be financed. PT Bank Danamon Indonesia Tbk charged
Indonesia Tbk menentukan tingkat bunga pada tahun interest rates per annum in 2025 ranging from 11.73% -
2025 berkisar antara 11,73% - 19,53% (2024: 13,80% - 19.53% (2024: 13.80% - 17.46%).
17,46%).
* Tidak diaudit *Unaudited
104
Page 117
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
− Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja − The Company has working capital facilities from
dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan MUFG Bank, PT Bank Danamon Indonesia dan MUFG Bank, Ltd.
Ltd. (Jakarta) (lihat Catatan 17). (Jakarta) (see Note 17).
− Perseroan memiliki kas di bank pada PT Bank Danamon − The Company has cash in bank at PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) (lihat Indonesia Tbk and MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) (see Note
Catatan 4). 4).
− Berdasarkan perjanjian pada tanggal 27 September − Based on the agreement dated 27 September 2018, the
2018, Perseroan dan PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk Company and PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk agreed
setuju untuk bekerjasama dalam mempromosikan dan to enter into a cooperation agreement in promoting and
memperkenalkan produk asuransi PT Zurich Asuransi introducing insurance products of PT Zurich Asuransi
Indonesia Tbk kepada konsumen Perseroan selama Indonesia Tbk to the Company’s consumers during the
masa efektif, yaitu 20 tahun. Sebagai imbal balik, effective period of 20 years. In return, on 27 November
Perseroan telah menerima access fee dari PT Zurich 2019, the Company received access fees from PT Zurich
Asuransi Indonesia Tbk (lihat Catatan 20). Asuransi Indonesia Tbk (see Note 20).
− Perseroan telah menunjuk PT Zurich Asuransi Indonesia − The Company appointed PT Zurich Asuransi Indonesia
Tbk untuk menyediakan perlindungan asuransi atas aset Tbk to provide insurance coverage for fixed assets.
tetap.
− Perseroan juga menunjuk PT Zurich Asuransi Indonesia − The Company has also appointed PT Zurich Asuransi
Tbk untuk menyediakan asuransi kesehatan untuk Indonesia Tbk to provide health insurance for the
karyawan Perseroan. Company’s employees.
− Perseroan telah menunjuk PT Zurich General Takaful − The Company appointed PT Zurich General Takaful
Indonesia untuk meyediakan perlindungan asuransi atas Indonesia to provide insurance cover for consumers motor
kendaraan bermotor konsumen dengan pembiayaan vehicles which are sharia financed by the Company.
syariah Perseroan.
− PT General Integrated Company merupakan salah satu − PT General Integrated Company is one of the dealers in
dealer dalam menyalurkan kendaraan bermotor kepada delivering motor vehicles to consumers who have received
konsumen yang telah memperoleh persetujuan kredit consumer financing contracts approval from Company.
dari Perseroan.
− Personil manajemen kunci adalah orang-orang yang − Key management personnel are those people who have
mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk the authority and responsibility to plan, lead, and control
merencanakan, memimpin, dan mengendalikan aktivitas activities of the Company, directly or indirectly. Key
Perseroan, secara langsung atau tidak langsung. management personnel consists of Directors,
Personil manajemen kunci Perseroan terdiri dari Commissioners, and executive employees of the
Direktur, Komisaris, dan pejabat ekskutif Perseroan, Company, parent company (PT Bank Danamon Indonesia
perusahaan induk (PT Bank Danamon Indonesia Tbk), Tbk), and other related parties.
dan pihak berelasi lainnya.
Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are conducted
berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi usaha under commercial terms and condition which may not be
pada umumnya yang mungkin tidak sama sebagaimana similar to those conducted with third parties.
dilakukan dengan pihak ketiga.
* Tidak diaudit *Unaudited
105
Page 118
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as follows:
berikut:
a. Kas dan setara kas (lihat Catatan 4) a. Cash and cash equivalents (see Note 4)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 537.144 928.220 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) 29.180 29.026 MUFG Bank, Ltd. (Jakarta)
566.324
- 957.246
-
Persentase terhadap total aset 1,47%
-- 2,49%
-- Percentage to total assets
b. Piutang pembiayaan konsumen (lihat Catatan 5) b. Consumer financing receivables (see Note 5)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci dari perusahaan Key management personnel of
induk: parent company:
Piutang pembiayaan konsumen - bruto 2.852 3.334 Consumer financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan konsumen yang
belum diakui (174) (340) Unearned consumer financing income
Cadangan kerugian penurunan nilai (6) (17) Allowance for impairment losses
2.672 2.977
Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnel of the Company:
Piutang pembiayaan konsumen - bruto 1.590 4.344 Consumer financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan konsumen yang
belum diakui (195) (308) Unearned consumer financing income
Cadangan kerugian penurunan nilai (29) (51) Allowance for impairment losses
1.366 3.985
Personil manajemen kunci dari pihak Key management personnel of
berelasi lainnya: other related parties:
Piutang pembiayaan konsumen - bruto 1.074 10 Consumer financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan konsumen yang
belum diakui (113) - Unearned consumer financing income
Cadangan kerugian penurunan nilai (5) - Allowance for impairment losses
956 10
4.994
- 6.972
-
Persentase terhadap total aset 0,01%
-- 0,02%
-- Percentage to total assets
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
106
Page 119
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
c. Piutang pembiayaan murabahah (lihat Catatan 6) c. Murabahah financing receivables (see Note 6)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci dari perusahaan Key management personnel of
induk: parent company:
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 881 862 Murabahah financing receivables - gross
Margin murabahah yang belum diakui (83) (39) Unearned murabahah margin
Cadangan kerugian penurunan nilai (35) (39) Allowance for impairment losses
763 784
Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnel of the Company:
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 992 1 Murabahah margin receivables - gross
Margin murabahah yang belum diakui (72) - Unearned murabahah margin
Cadangan kerugian penurunan nilai (47) - Allowance for impairment losses
873 1
Personil manajemen kunci dari pihak Key management personnel of
berelasi lainnya: other related parties:
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 26 - Murabahah margin receivables - gross
Margin murabahah yang belum diakui (3) - Unearned murabahah margin
Cadangan kerugian penurunan nilai (2) - Allowance for impairment losses
21 -
1.657
- 785
-
Persentase terhadap total aset 0,00%
-- 0,00%
-- Percentage to total assets
d. Beban dibayar dimuka (lihat Catatan 9) d. Prepaid expenses (see Note 9)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 583 134 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 51.222 44.053 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
51.805
- 44.187
-
Persentase terhadap total aset -- 0,13% - 0,12% Percentage to total assets
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
107
Page 120
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
e. Piutang lain-lain (lihat Catatan 10) e. Other receivables (see Note 10)
2024
Disajikan kembali/
` 2025 Restated *) -
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 32.050 28.834 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
PT Zurich General Takaful Indonesia 11.404 8.974 PT Zurich General Takaful Indonesia
Personil manajemen kunci dari Perseroan 13.011 16.431 Key management personnel of the Company
56.465
- 54.239
-
Persentase terhadap total aset 0,15%
-- 0,14%
-- Percentage to total assets
Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas piutang No impairment losses of other receivables from key
lain-lain dari personil manajemen kunci selama tahun management personnel during the year, and no
berjalan, dan tidak ada cadangan yang dibuat untuk allowance has been made for impairment losses of
kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain dari other receivables from key management personnel and
personil manajemen kunci dan anggota keluarga dekat their immediate family at the end of the year.
mereka pada akhir tahun.
f. Aset/liabilitas derivatif (lihat Catatan 11) f. Derivative assets/liabilities (see Note 11)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Aset derivatif Derivative assets
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 857 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
857
- --
Persentase terhadap total aset 0,00%
-- 0,00%
-- Percentage to total assets
Liabilitas derivatif Derivative liabilities
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.711 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
1.711
- --
Persentase terhadap total liabilitas 0,01%
-- 0,00%
-- Percentage to total liabilities
g. Investasi dalam saham (lihat Catatan 12) g. Investment in shares (see Note 12)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Home Credit Indonesia 420.717
- 396.870
- PT Home Credit Indonesia
Persentase terhadap total aset 1,09%
-- 1,03%
-- Percentage to total assets
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
108
Page 121
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
h. Pinjaman yang diterima (lihat Catatan 17) h. Borrowings (see Note 17)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.016.373 265.278 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) 2.584.625 4.104.225 MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong)
MUFG Bank, Ltd. (Singapura) 1.102.335 1.063.278 MUFG Bank, Ltd. (Singapore)
MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) 627.217 433.333 MUFG Bank, Ltd. (Jakarta)
- 5.330.550 - 5.866.114
Persentase terhadap total liabilitas -- 22,68% - 24,62% Percentage to total liabilities
-
i. Beban yang masih harus dibayar (lihat Catatan 18) i. Accrued expenses (see Note 18)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.142 1.283 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 41.760 44.814 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) 18.181 30.457 MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong)
MUFG Bank, Ltd. (Singapura) 9.056 9.880 MUFG Bank, Ltd. (Singapore)
MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) 4.532 4.866 MUFG Bank, Ltd. (Jakarta)
PT Zurich General Takaful Indonesia 438 438 PT Zurich General Takaful Indonesia
Personil manajemen kunci dari Perseroan - 42 Key management personnel of the Company
Personil manajemen kunci dari pihak Key management personnel of the other
berelasi lainnya - 4 related parties
77.109
- 91.784
-
Persentase terhadap total liabilitas 0,33%
-- 0,39%
-- Percentage to total liabilities
j. Utang obligasi (lihat Catatan 19) j. Bonds payable (see Note 19)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 73.050 70.600 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 110.000 110.000 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
Personil manajemen kunci dari Perseroan - 3.200 Key management personnel of the Company
Personil manajemen kunci dari pihak Key management personnel of the other
berelasi lainnya - 3.000 related parties
183.050
- 186.800
-
Persentase terhadap total liabilitas 0,78%
-- 0,78%
-- Percentage to total liabilities
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
109
Page 122
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
k. Utang lain-lain (lihat Catatan 20) k. Other payables (see Note 20)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 166.189 33.641 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
MUFG Bank, Ltd - 2.278 MUFG Bank, Ltd
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 676.486 650.991 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
PT Zurich General Takaful Indonesia 38.943 28.237 PT Zurich General Takaful Indonesia
PT General Integrated Company - 48 PT General Integrated Company
881.618
- 715.195
-
Persentase terhadap total liabilitas 3,75%
- 3,00%
- Percentage to total liabilities
l. Sukuk mudharabah (lihat Catatan 23) l. Mudharabah bonds (see Note 23)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Zurich General Takaful Indonesia 30.000
- 30.000
- PT Zurich General Takaful Indonesia
Persentase terhadap total liabilitas 0,13%
-- 0,13%
-- Percentage to total liabilities
m. Pendapatan pembiayaan konsumen m. Consumer financing income (see Note 29)
(lihat Catatan 29)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci Key management personnels
dari Perseroan 525 392 of the Company
Personil manajemen kunci dari Key management personnel of
perusahaan induk 426 492 parent company
Personil manajemen kunci dari pihak Key management personnel of other
berelasi lainnya 44 8 related parties
995
- 892
-
Persentase terhadap total pendapatan 0,01%
-- 0,01%
-- Percentage to total income
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
110
Page 123
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
n. Marjin murabahah (lihat Catatan 30) n. Murabahah margin (see Note 30)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci dari Key management personnel of
perusahaan induk 86 54 parent company
Personil manajemen kunci Key management personnels
dari Perseroan 206 1 of the Company
Personil manajemen kunci dari pihak Key management personnel of other
berelasi lainnya 1 - related parties
293
- -55
Persentase terhadap total pendapatan 0,00%
-- 0,00%
-- Percentage to total income
o. Pendapatan lain-lain (lihat Catatan 33) o. Other income (see Note 33)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 10.629 7.874 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 58.703 63.759 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
PT Zurich General Takaful Indonesia 9.302 4.631 PT Zurich General Takaful Indonesia
78.634- 76.264-
Persentase terhadap total pendapatan 0,65%
-- 0,65%
-- Percentage to total income
p. Beban gaji dan tunjangan (lihat Catatan 34) p. Salaries and benefits expenses (see Note 34)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnel of the Company:
Imbalan kerja jangka pendek 139.264 134.901 Short-term employees' benefits
Imbalan pasca-kerja 6.103 5.984 Post-employment benefits
Imbalan kerja jangka-panjang lainnya 348 847 Other long-term employees' benefits
Pesangon pemutusan kontrak kerja - 3.754 Termination benefits
145.715
- 145.486
-
Persentase terhadap total beban 1,44%
-- 1,53%
-- Percentage to total expenses
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
111
Page 124
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
q. Beban bunga dan keuangan (lihat Catatan 35) q. Interest expense and financing charges
(see Note 35)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 52.118 35.043 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong) 196.066 163.838 MUFG Bank, Ltd. (Hong Kong)
MUFG Bank, Ltd. (Jakarta) 58.831 58.556 MUFG Bank, Ltd. (Jakarta)
MUFG Bank, Ltd. (Singapura) 9.057 8.411 MUFG Bank, Ltd. (Singapore)
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 6.875 6.875 PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
Personil manajemen kunci dari Perseroan 3 284 Key management personnel of the Company
Personil manajemen kunci dari pihak berelasi Key management personnel of
lainnya 38 168 the other related parties
322.988- 273.175-
Persentase terhadap total beban -- 3,19% -- 2,88% Percentage to total expenses
r. Bagi hasil sukuk mudharabah r. Revenue sharing for mudharabah bonds
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Zurich General Takaful Indonesia 1.875- 1.875- PT Zurich General Takaful Indonesia
Persentase terhadap total beban - 0,02% - 0,02% Percentage to total expenses
s. Penyisihan/(pemulihan) kerugian penurunan nilai s. Provision/(reversal) for impairment losses on
piutang pembiayaan konsumen (lihat Catatan 5) consumer financing receivables (see Note 5)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci dari Key management personnel of
Perseroan (22) (41) the Company
Personil manajemen kunci dari Key management personnel of
perusahaan induk (11) 2 parent company
Personil manajemen kunci dari Key management personnels of the
pihak berelasi lainnya 5 - other related parties
(28)
- (39)
-
Persentase terhadap total beban 0,00%
-- 0,00%
-- Percentage to total expenses
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
112
Page 125
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
39. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 39. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
t. Penyisihan/(pemulihan) kerugian penurunan nilai t. Provision/(reversal) for impairment losses on
piutang pembiayaan murabahah (lihat Catatan 6) murabahah financing receivables (see Note 6)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Personil manajemen kunci dari Key management personnel of
perusahaan induk (4) 26 parent company
Personil manajemen kunci dari Key management personnel of
Perseroan 47 - the Company
Personil manajemen kunci dari Key management personnels of the
pihak berelasi lainnya 2 - other related parties
-45 26-
Persentase terhadap total beban 0,00%
-- 0,00%
-- Percentage to total expenses
u. Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 36) u. General and administrative expenses (see Note 36)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk 2.279
- 3.168
- PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk
Persentase terhadap total beban -- 0,02% - 0,03% Percentage to total expenses
-
v. Premi asuransi terkait pembiayaan kepada PT Zurich v. Insurance premiums related to financing to PT Zurich
Asuransi Indonesia Tbk pada tahun 2025 sebesar Asuransi Indonesia Tbk in 2025 amounted to
Rp1.086.452 (2024: Rp1.084.290). Perseroan Rp1,086,452 (2024: Rp1,084,290). The Company
memperoleh komisi, sponsorship dan lainnya dari PT earned commission, sponsorship and others from PT
Zurich Asuransi Indonesia Tbk pada tahun 2025 sebesar Zurich Asuransi Indonesia Tbk in 2025 amounted to
Rp343.847 (2024: Rp375.375). Rp343,847 (2024: Rp375,375).
w. Premi asuransi terkait pembiayaan kepada PT Zurich w. Insurance premiums related to financing to PT Zurich
General Takaful Indonesia pada tahun 2025 sebesar General Takaful Indonesia in 2025 amounted to
Rp370.087 (2024: Rp330.402). Perseroan memperoleh Rp370,087 (2024: Rp330,402). The Company earned
komisi dari PT Zurich General Takaful Indonesia pada commission from PT Zurich General Takaful Indonesia
tahun 2025 sebesar Rp115.084 (2024: Rp111.605). in 2025 amounted to Rp115,084 (2024: Rp111,605).
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
113
Page 126
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Pendahuluan dan gambaran umum Introduction and overview
Perseroan memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas The Company has exposure to the following risks from
instrumen keuangan sebagai berikut: financial instruments:
• Risiko pasar • Market risk
• Risiko kredit • Credit risk
• Risiko likuiditas • Liquidity risk
• Risiko operasional • Operational risk
Kerangka manajemen risiko Risk management framework
Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko yang Considering that implementation of good risk management
baik dapat mendukung kinerja dari perusahaan pembiayaan, practices could support the performance of a finance
maka manajemen risiko selalu menjadi elemen pendukung company, risk management would always be an important
penting bagi Perseroan dalam menjalankan bisnisnya. supporting element for the Company in conducting its
Sasaran dan tujuan utama dari diterapkannya praktik business. The target and main purpose of the implementation
manajemen risiko di Perseroan adalah untuk menjaga dan of risk management practices in the Company is to maintain
melindungi Perseroan melalui pengelolaan risiko kerugian and protect the Company through managing the risk of losses
yang mungkin timbul dari berbagai aktivitasnya serta which could arise from its various activities as well as
menjaga tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang maintaining risk level in order to match with the direction
ditetapkan oleh Perseroan. established by the Company.
Nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan yang ada dan The values of compliance to the existing and prevailing
berlaku harus dibudayakan dan melekat pada semua regulations should be cultivated and embedded into all
karyawan Perseroan yang dipimpin oleh jajaran manajemen employees of the Company, led by the management of the
Perseroan. Infrastruktur risiko dibangun melalui tersedianya Company. Risk infrastructure is built through the availability
kebijakan dan proses yang tepat dan sesuai dengan kondisi of appropriate policies and processes which are in line with
terkini, pengembangan sistem dan database risiko yang current conditions, continuous development of systems and
berkelanjutan, serta teknik dan metodologi pengelolaan yang risk database, as well as modern management techniques
modern. Membangun proses dan kemampuan risiko yang and methodologies. Building strong and healthy processes as
sehat dan kuat adalah sebuah pengkajian yang well as risk capabilities is a continuous assessment on
berkesinambungan terhadap tujuan penanganan risiko serta objectives of risks handling as well as various activities
berbagai aktivitas yang menyangkut penanganan risiko, involving risks handling, such as identification, measurement,
seperti identifikasi, pengukuran, pemantauan dan monitoring and controlling risk.
pengendalian risiko.
Satuan kerja manajemen risiko juga berkewajiban untuk Risk management unit is also obliged to maintain the
menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan disetujui oleh direction of risk that is acceptable and approved by the
Dewan Komisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman dan Boards of Commissioners and Directors so that it would
mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha. remain guided and capable of adapting with business
Terkait dengan “Penerapan Manajemen Risiko secara development. Related to the "Implementation of
Konsolidasi bagi Bank yang Melakukan Pengendalian Consolidated Risk Management for Banks Performing
terhadap Perusahaan Anak”, dilaksanakan Perseroan dalam Control on Subsidiary Companies", is implemented by the
kapasitasnya sebagai Entitas Anak dari PT Bank Danamon Company in its capacity as the Subsidiary of PT Bank
Indonesia Tbk, pemegang saham pengendali Perseroan. Danamon Indonesia Tbk, the controlling shareholder of the
Aktivitas ini mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Company. This activity refers to Financial Services Authority
Keuangan (POJK) No. 38/POJK.03/2017 tertanggal Regulation (POJK) No. 38/POJK.03/2017 dated 12 July 2017
12 Juli 2017 dan No. 22 Tahun 2025 tertanggal and No. 22 Year 2025 dated 15 September 2025, in which
15 September 2025, yang mana penerapan manajemen the implementation of Company’s risk management is an
risiko Perseroan merupakan pendekatan terpadu dan integrated and consistent approach in conducting review,
konsisten dalam melakukan penelaahan, pengukuran, measurement, monitoring and management of risks to the
pemantauan dan pengelolaan risiko terhadap seluruh entire components of the Company’s group. This matter has
komponen kelompok Perseroan. Hal ini juga dipertegas oleh already been emphasised by POJK No. 17/POJK.03/2014
POJK No. 17/POJK.03/2014 dan Surat Edaran Otoritas Jasa and Circular Letter fo Financial Services Authority (SEOJK)
Keuangan (SEOJK) No.14/SEOJK.03/2015 mengenai No.14/SEOJK.03/2015 regarding the implementation of
penerapan manajemen risiko terintegrasi bagi konglomerasi integrated risk management for financial conglomerates, and
keuangan, serta POJK No. 30 Tahun 2024 mengenai POJK No. 30 Year 2024 regarding financial conglomeration
konglomerasi keuangan dan perusahaan induk konglomerasi and financial conglomerate holding company. Furthermore,
keuangan. Lebih lanjut, kemitraan antara Perseroan dengan the partnership between the Company and its Parent
Perusahaan Induk merupakan hal yang sangat penting, Company is an important matter, considering both companies
mengingat keduanya menghadapi tantangan regional dan face the same regional and global challenges in managing
global yang sama dalam mengelola pertumbuhan bisnis yang rapid business growth and intense competition atmosphere;
cepat dan dalam suasana kompetisi yang ketat, namun pada however, at the same time the Company must remain
saat yang bersamaan Perseroan harus tetap mampu capable of conducting the business practices, based upon
menyelenggarakan praktik bisnis tersebut berdasarkan dan and in reference to the prudence principle.
mengacu kepada prinsip kehati-hatian.
* Tidak diaudit *Unaudited
114
Page 127
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)
Sebagai Perseroan yang bergerak di bidang pembiayaan, As a company engaged in financing activities, the Company’s
manajemen Perseroan memiliki komitmen penuh untuk management is fully committed to implement risk
menerapkan manajemen risiko secara komprehensif yang management comprehensively, which essentially covers the
secara esensi mencakup kecukupan kebijakan, prosedur adequacy of policies, procedures and risk management
dan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha methodology; hence, the Company's business activities
Perseroan tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan could remain directed and controlled at an acceptable risk
risiko yang dapat diterima, serta tetap menguntungkan limit, at the same time the Company can still be profitable.
Perseroan. Direktorat Manajemen Risiko yang berperan Risk Management Directorate is playing an active role in
secara aktif dalam mengkoordinasikan tindakan-tindakan coordinating preventive, proactive and responsive actions
pencegahan, proaktif dan responsif dengan seluruh with all employees from various levels within the Company in
karyawan dari berbagai tingkatan yang ada di dalam order to support the implementation of risk management,
Perseroan untuk mendukung penerapan manajemen risiko because all divisions of the Company will play their
ini, karena semua bagian di dalam Perseroan masing- respective important roles.
masing akan memainkan peranan penting.
Dalam penerapan manajemen risiko, Perseroan menyadari In the implementation of risk management, the Company
pentingnya untuk memiliki sebuah mekanisme yang realises the importance of having an adequate mechanism to
memadai dalam mengakomodasi risiko-risiko yang dihadapi accommodate the risks faced by the Company. The
oleh Perseroan. Perseroan memiliki suatu mekanisme yang Company has a mechanism that is based upon 4 (four) risk
bertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen risiko, yang dapat management pillars,which could be described as follows:
diuraikan sebagai berikut:
Pilar 1: Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi Pillar 1: Active Supervision by Boards of
Commissioners and Directors
Pengawasan aktif tersebut tercermin sejak perencanaan Active supervision is reflected since the planning of annual
bisnis tahunan, yang mencakup: business plan, which includes:
• Menyetujui dan melakukan evaluasi kebijakan • Approving and evaluating risk management policies on
manajemen risiko secara berkala; a regular basis;
• Melakukan evaluasi dan menyetujui aktivitas yang • Evaluating and approving activities that require approval
memerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris atau from the Board of Commissioners or Board of Directors;
Direksi;
• Menetapkan kebijakan dan strategi manajemen risiko • Establishing risk management policies and strategies,
termasuk penetapan otoritas dalam pemberian batasan which include determining the authorisation in limits and
serta tinjauan atas kualitas portofolio secara berkala; reviewing the quality of portfolio on a regular basis;
• Terdapatnya Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko • The presence of the Audit Committee and Risk
sebagai organ Dewan Komisaris dalam melaksanakan Oversight Committee as an organ of the Board of
fungsi pengawasannya; dan Commissioners in carrying out their supervisory
functions; and
• Membentuk komite yang terkait dengan penerapan • Establishing committees in relation to the
manajemen risiko, yaitu Komite Manajemen Risiko. implementation of risk management, i.e. the Risk
Management Committee.
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan The consolidated risk management framework with Parent
Induk dibentuk dengan menempatkan wakil dari Perusahaan Company is established through placing representatives
Induk dalam jajaran Dewan Komisaris Perseroan. Kerangka from Parent Company in the Board of Commissioners. The
tersebut juga dilaksanakan melalui pemeriksaan kinerja framework is also implemented through regular performance
secara berkala oleh Perusahaan Induk terhadap Perseroan, assessment by the Parent Company on the Company,
menyangkut kinerja keuangan, pengawasan sistem concerning the financial performance, monitoring on
informasi akuntansi, serta tingkat kesehatan dan profil risiko accounting information system, as well as the level of
dari piutang pembiayaan. soundness and risk profile of the Company’s financing
receivables.
* Tidak diaudit *Unaudited
115
Page 128
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)
Dalam penerapan manajemen risiko, Perseroan menyadari In the implementation of risk management, the Company
pentingnya untuk memiliki sebuah mekanisme yang realises the importance of having an adequate mechanism to
memadai dalam mengakomodasi risiko-risiko yang dihadapi accommodate the risks faced by the Company. The
oleh Perseroan. Perseroan memiliki suatu mekanisme yang Company has a mechanism that is based upon 4 (four) risk
bertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen risiko, yang dapat management pillars,which could be described as follows:
diuraikan sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Pilar 2: Kecukupan Kebijakan, Prosedur dan Penetapan Pillar 2: Risk Management Policy, Procedures, and Limit
Limit Manajemen Risiko Setup
Perseroan menyusun kebijakan-kebijakan terkait The Company develops policies related to risk management,
manajemen risiko yang diperiksa secara berkala dan selalu which are assessed periodically and aligned constantly to fit
disesuaikan dengan keadaan usaha terkini. Kebijakan the most recent business situation. The policy is translated
tersebut diterjemahkan ke dalam Prosedur Operasi Standar into Standard Operating Procedures and Internal Memo,
dan Memo Internal yang disosialisasikan kepada seluruh which are being socialised to all employees. The Company
karyawan. Perseroan juga memiliki kebijakan-kebijakan also has policies regarding limitation on
mengenai batasan persetujuan/otorisasi untuk transaksi approval/authorisation for both credit and non-credit
kredit maupun yang bukan transaksi kredit. transactions.
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan The consolidated risk management framework with Parent
Induk terselenggara mengingat Perseroan mendapatkan Company is established as the Company obtains approval
persetujuan dari Perusahaan Induk untuk pengajuan batasan from Parent Company for proposal of new limits and for new
baru maupun atas program kredit untuk produk baru (jika product credit programs (if any). The Company’s policy in
ada). Kebijakan cadangan kerugian penurunan nilai piutang relation with allowance for impairment losses on receivables
Perseroan juga mengikuti kebijakan penyisihan pada should also follow the Parent Company's policy, which is in
Perusahaan Induk yang sejalan dan patuh terhadap Standar line and in compliance with Indonesian Financial Accounting
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standards.
Pilar 3: Kecukupan Proses Identifikasi, Pengukuran, Pillar 3: Risk Identification, Measurement, Monitoring
Pemantauan dan Pengendalian Risiko, serta Sistem and Control, and Risk Management Information System
Informasi Manajemen Risiko
Perseroan memiliki perangkat untuk mengidentifikasi, The Company has a set of tools to identify, measure and
mengukur dan mengawasi risiko terutama risiko kredit dan monitor risks, especially credit risk and operational risk
risiko operasional melalui mekanisme pelaporan dan sistem through the existing reporting and management information
informasi manajemen yang ada serta melalui pertemuan system mechanism, as well as through the regular meetings
berkala Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko of the Company’s Audit and Risk Oversight Committee. In
Perseroan. Selain itu, sistem teknologi informasi utama addition, the Company’s major information technology
Perseroan mampu menyediakan data/informasi secara cepat system is capable of providing data/information instantly and
dan akurat kepada pihak Manajemen, Perusahaan Induk accurately for the Management, Parent Company or other
atau pihak ketiga yang terkait lainnya. related third parties.
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan The consolidated risk management framework with Parent
Induk terlaksana melalui penyampaian paparan risiko Company is conducted through the reporting of the
Perseroan yang ada secara berkala kepada Komite Company's risk exposure periodically to the Parent
Manajemen Risiko Perusahaan Induk, termasuk Company’s Risk Management Committee, including the
penyampaian laporan berkala terkait aspek kepatuhan, periodic reporting in relation to the compliance, legal and
hukum dan lainnya kepada Perusahaan Induk. other aspects to the Parent Company.
Pilar 4: Sistem Pengendalian Internal yang Menyeluruh Pillar 4: Comprehensive Internal Control System
Perseroan memiliki Divisi Audit Internal yang secara The Company has an Internal Audit Division which
independen melaporkan proses dan hasil pemeriksaannya independently reports on the process and results of
kepada Dewan Komisaris dan Direktur Utama. Akuntabilitas assessment to the Board of Commissioners and President
dari Divisi Audit Internal mencakup: Director. The accountability of the Internal Audit Division
includes:
• Menyediakan penilaian atas kecukupan dan efektivitas • Providing assessment on the adequacy and
dari semua proses yang ada di dalam Perseroan; effectiveness of all existing processes within the
Company;
• Melaporkan masalah-masalah penting yang terkait • Reporting on important issues related to the control
dengan proses pengendalian aktivitas-aktivitas di dalam process of activities within the Company, including
Perseroan, termasuk perbaikan yang potensial terhadap potential improvements to these processes; and
proses-proses tersebut; dan
• Koordinasi dengan satuan kerja/fungsi pengendali dan • Coordinating with other controlling and supervisory
pengawasan lainnya (manajemen risiko, kepatuhan, units/functions (risk management, compliance, legal and
hukum dan audit eksternal). external audit).
* Tidak diaudit *Unaudited
116
Page 129
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan The consolidated risk management framework with Parent
Induk juga dicerminkan dengan dilaksanakannya audit Company is also reflected in the implementation of regular
reguler/audit Teknologi Informasi/audit terintegrasi atas unit- audit/Information Technology audit/integrated audit on the
unit di Perseroan oleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) business units in the Company by Parent Company’s
Perusahaan Induk. Internal Audit Unit (SKAI).
Risiko pasar Market risk
Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan Market risk is the risk which is primarily caused by the
karena perubahan tingkat suku bunga dan nilai tukar mata changes in interest rates and exchange rate of Rupiah
uang Rupiah, yang dapat membawa risiko bagi Perseroan. currency, which could bring exposure to the Company. In the
Dalam perencanaan usaha Perseroan, risiko pasar yang Company's business planning, market risk with direct impact
memiliki dampak langsung kepada Perseroan adalah dalam to the Company is in terms of interest rates management.
hal pengelolaan tingkat bunga.
Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi risiko pada Changes in interest rates would become a risk at the point of
saat perubahannya, terutama ketika tingkat bunga change, especially when the interest rate is raised, which
dinaikkan, yang menyebabkan kerugian bagi Perseroan. would cause losses to the Company. Therefore, the
Untuk itu, Perseroan menerapkan pengelolaan tingkat Company consistently implements fixed interest rate
bunga tetap secara konsisten dengan menyesuaikan tingkat management by doing adjustment on lending interest rate
bunga kredit terhadap tingkat bunga pinjaman dan beban and cost of funds.
dana.
Sumber pendanaan Perseroan berasal dari skema Source of funding for the Company is from joint financing
pembiayaan bersama dengan PT Bank Danamon Indonesia scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk, as well as
Tbk, pinjaman dalam negeri serta pinjaman dari luar negeri. from on-shore and off-shore loans.
Salah satu sumber pendanaan Perseroan berasal dari One of the Company’s sources of funding is from joint
skema pembiayaan bersama dengan PT Bank Danamon financing scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk,
Indonesia Tbk, dengan tingkat bunga tetap dan jangka waktu with fixed interest rate and matching period with the
yang sama dengan piutang pembiayaan konsumen dan consumer financing receivable and murabahah financing
piutang pembiayaan murabahah. receivable.
Pinjaman dalam negeri sebagian besar dilakukan dalam Most of on-shore loans are in the form of bonds and
bentuk obligasi dan sukuk mudharabah dengan tingkat suku mudharabah bonds with fixed interest rate/revenue sharing.
bunga/bagi hasil yang tetap. Di samping itu, Perseroan juga In addition, the Company also acquires direct loans from
mendapat pinjaman secara langsung dari bank dalam domestic banks.
negeri.
Perseroan memiliki pinjaman luar negeri dalam mata uang The Company has off-shore loans in foreign currency and the
asing, dalam hal ini Perseroan sudah melakukan antisipasi Company has already anticipated the currency risk by
terhadap risiko nilai tukar, dengan telah menetapkan implementing hedging policy for loans in foreign currency.
kebijakan lindung nilai untuk pinjaman yang diterima dalam
mata uang asing.
Perseroan memiliki liabilitas keuangan dalam mata uang The Company has financial liabilities denominated in foreign
asing berupa pinjaman yang diterima sebesar currency for borrowings amounting to USD207,834,528 and
USD207.834.528 dan JPY5.653.380.000 (nilai penuh) atau JPY5,653,380,000 (full amount) or equivalent to
setara dengan Rp4.067.726 pada tanggal 31 Desember Rp4,067,726 as of 31 December 2025, and amounted to
2025, dan sebesar USD268.619.040 dan USD268,619,040 and JPY10,320,084,000 (full amount) or
JPY10.320.084.000 (nilai penuh) atau setara dengan equivalent to Rp5,387,614 as of 31 December 2024 which
Rp5.387.614 pada tanggal 31 Desember 2024 yang telah was hedged by derivative instruments such as cross
dilindung nilai melalui instrument derivative seperti kontrak currency and interest rate swap contracts (see Notes 11, 17
cross currency and interest rate swap (lihat Catatan 11, 17, and 43).
dan 43).
* Tidak diaudit *Unaudited
117
Page 130
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan Perseroan saat With the pattern of business activity currently operated by the
ini, risiko pasar Perseroan adalah minimal. Perseroan tidak Company, the market risk of the Company is minimal. The
mempunyai kegiatan usaha pembiayaan konsumen dalam Company does not have consumer financing transaction in
mata uang asing. foreign currency.
Tabel berikut menggambarkan rincian aset dan liabilitas The following table summarises the Company’s financial
keuangan Perseroan yang terdampak perubahan tingkat assets and liabilities that are affected by changes in interest
suku bunga dan dikelompokkan menurut mana yang lebih rates and categorised by the earlier of repricing or installment
awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo due dates to see the impact of changes in interest rates:
angsuran untuk melihat dampak perubahan tingkat suku
bunga:
2025 -
Tingkat bunga mengambang/ Tingkat bunga tetap/
Floating rate - Fixed rate -
< 3 bulan/ 3-36 bulan/ < 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ > 2 tahun/ Jumlah/
months - months - months - months - years - years - Total -
Aset keuangan Financial assets
Kas di bank 743.038 - - - - - 743.038 Cash in banks
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - neto - - 4.066.602 9.111.878 7.397.665 5.177.428 25.753.573 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - neto - - 794.066 1.751.846 1.589.756 1.399.721 5.535.389 receivables - net
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah financing receivables
mutanaqisah - neto - - 223.406 387.001 107.395 25.677 743.479 - net
Piutang sewa Finance leases
pembiayaan - neto - - 694.199 1.156.838 808.048 452.702 3.111.787 receivables - net
743.038 - 5.778.273 12.407.563 9.902.864 7.055.528 35.887.266
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman yang diterima 571.631 2.894.010 2.628.086 3.522.656 264.129 4.454 9.884.966 Borrowings
Sukuk mudharabah - - - 995.689 137.005 511.156 1.643.850 Mudharabah bonds
Utang obligasi - - 996.656 2.415.136 1.454.208 3.730.025 8.596.025 Bonds payable
571.631 2.894.010 3.624.742 6.933.481 1.855.342 4.245.635 20.124.841
Dampak dari derivatif
untuk tujuan manajemen Effect of derivative held
risiko (571.631) (2.894.010) 571.631 1.643.385 1.083.875 166.750 - for risk management
743.038
- -- 1.581.900
- 3.830.697
- 6.963.647
- 2.643.143
- 15.762.425
-
* Tidak diaudit *Unaudited
118
Page 131
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
Tabel berikut menggambarkan rincian aset dan liabilitas The following table summarises the Company’s financial
keuangan Perseroan yang terdampak perubahan tingkat assets and liabilities that are affected by changes in interest
suku bunga dan dikelompokkan menurut mana yang lebih rates and categorised by the earlier of repricing or installment
awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo due dates to see the impact of changes in interest rates:
angsuran untuk melihat dampak perubahan tingkat suku (continued)
bunga: (lanjutan)
2024
Disajikan Kembali/Restated *) -
Tingkat bunga mengambang/ Tingkat bunga tetap/
Floating rate - Fixed rate 1
< 3 bulan/ 3-36 bulan/ < 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ > 2 tahun/ Jumlah/
months - months - months - months - years - years - Total -
Aset keuangan Financial assets
Kas di bank 1.807.205 - - - - - 1.807.205 Cash in banks
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - neto - - 3.070.426 7.633.401 7.633.177 5.584.632 23.921.636 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - neto - - 752.139 1.964.129 2.082.934 1.719.482 6.518.684 receivables - net
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah financing receivables
mutanaqisah - neto - - 24.528 481.896 521.901 123.083 1.151.408 - net
Piutang sewa Finance leases
pembiayaan - neto - - 444.001 828.866 667.531 295.001 2.235.399 receivables - net
1.807.205 - 4.291.094 10.908.292 10.905.543 7.722.198 35.634.332
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman yang diterima 435.469 3.887.506 2.304.613 4.014.181 1.851.086 145.367 12.638.222 Borrowings
Sukuk mudharabah - - 49.000 535.480 389.730 254.120 1.228.330 Mudharabah bonds
Utang obligasi - - 829.787 1.861.220 793.583 2.893.240 6.377.830 Bonds payable
435.469 3.887.506 3.183.400 6.410.881 3.034.399 3.292.727 20.244.382
Dampak dari derivatif
untuk tujuan manajemen Effect of derivative held
risiko (435.469) (3.887.506) 435.469 1.306.406 1.695.875 885.225 - for risk management
1.807.205
- -- 672.225
- 3.191.005
- 6.175.269
- 3.544.246
- 15.389.950
-
Analisis sensitivitas Sensitivity analysis
Manajemen risiko tingkat suku bunga terhadap limit The management of interest rate risk against interest rate
perubahan tingkat suku bunga dilengkapi dengan gap limits is supplemented by monitoring the sensitivity of the
pemantauan atas sensitivitas aset dan liabilitas keuangan Company’s financial assets and liabilities to various standard
Perseroan terhadap beberapa skenario suku bunga baku and non-standard interest rate scenarios. Standard
maupun non-baku. Skenario baku yang dilakukan setiap scenarios that are considered on a monthly basis include
bulan mencakup analisis kenaikan atau penurunan kurva a 100 basis point (bp) parallel rise or fall in all yield curves.
imbal hasil sebesar 100 basis poin (bp).
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan The following table demonstrates the sensitivity to
perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain a reasonably possible change in market interest rates, with
dianggap konstan, terhadap pendapatan pembiayaan neto: all other variables held constant, of the net financing income:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin 343.786 344.378 Increase in interest rate in 100 basis point
Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin (343.786) (344.378) Decrease in interest rate in 100 basis point
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
119
Page 132
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan The following table demonstrates the sensitivity to
perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain a reasonably possible change in market interest rates, with
dianggap konstan, terhadap beban bunga dan keuangan: all other variables held constant, of the interest expense and
financing charges:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin 159.596 178.599 Increase in interest rate in 100 basis point
Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin (159.596) (178.599) Decrease in interest rate in 100 basis point
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit merupakan risiko utama karena Perseroan Credit risk is a major risk because the Company is engaged
bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen, dimana in the consumer financing activity, in which the Company
Perseroan menawarkan kredit kepada masyarakat yang offers credit to public who would like to own motor vehicle,
hendak memiliki kendaraan bermotor, barang durable, durable goods, and heavy equipment. Directly, the Company
maupun alat berat. Secara langsung, Perseroan menghadapi faces risks when consumers are not able to fulfill their
risiko seandainya konsumen tidak mampu memenuhi obligations in paying off loans already agreed upon in the
kewajibannya dalam melunasi kredit sesuai dengan contract between consumers and the Company.
perjanjian yang telah disepakati antara konsumen dengan
Perseroan.
Perseroan secara berkala melakukan identifikasi dan The Company periodically performs the identification and risk
pengukuran risiko kredit berdasarkan indikator-indikator yang measurement of credit risk based on the indicators relevant
relevan terhadap Perseroan serta selalu mengembangkan to the Company and continuously develops indicators of
indikator pengukuran risiko kredit sehingga risiko kredit dapat measuring credit risk to ensure that credit risk can be
terukur lebih tajam dan akurat. Perseroan juga senantiasa measured in a more sharp and accurate manner. The
memantau penerapan kebijakan kredit yang berlaku dan Company monitors the implementation of credit policies and
melakukan perubahan-perubahan yang diperlukan, sesuai performs adjustments as needed, in accordance with current
dengan kondisi yang sekarang dan akan dihadapi oleh and future conditions to be faced by the Company. The
Perseroan. Perseroan telah memiliki kebijakan dalam Company has a policy in encountering credit risk, namely
menghadapi risiko kredit, yakni dimulai dari proses awal starting from the initial receipt of credit application which is
penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan ditangani handled with prudent principles, then going through survey
dengan prinsip kehati-hatian, yang mana aplikasi kredit akan and credit analysis processes by the Credit Committee.
melalui proses survei dan analisa kredit oleh Komite Kredit.
Perseroan juga menerapkan Pedoman Penerapan Prinsip The Company also implements the Manual for
Mengenal Nasabah yang diatur oleh POJK Implementation of Know Your Customer Principles as
No. 8 Tahun 2023 tentang Penerapan Program Anti regulated in POJK No. 8 Year 2023 about Implementation of
Pencucian Uang, Pencegahan Pendanaan Terorisme dan Anti Money Laundering, Counter Terrorism Financing
Pencegahan Pendanaan Proliferasi Senjata Pemusnah Program and Counter-Proliferation Financing of Weapons of
Massal di Sektor Jasa Keuangan dan SEOJK Mass Destruction in Financial Services Sector, and SEOJK
No. 37/SEOJK.05/2017 tentang Pedoman Penerapan No. 37/SEOJK.05/2017 about Guidelines for Implementation
Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan of Anti Money Laundering and Counter Terrorism Financing
Terorisme di Sektor Industri Keuangan Non Bank. Program in the Non Bank Financial Industry Sector.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
120
Page 133
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Untuk setiap kategori aset keuangan, Perseroan harus For each financial asset category, the Company should
mengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit disclose maximum exposure to credit risk and concentration
dan analisa konsentrasi risiko kredit. of credit risk analysis.
i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk
Eksposur Perseroan terhadap risiko kredit terutama The Company’s exposure to credit risk mainly comes
berasal dari piutang pembiayaan konsumen, piutang from the consumer financing receivables, murabahah
pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan MMQ dan financing receivables, MMQ financing receivables and
piutang sewa pembiayaan, dimana eksposur maksimum finance lease receivables, of which the maximum
terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatat. exposure to credit risk equals to the carrying amounts.
ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis
Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah konsumen Concentrations of credit risk arise when a number of
bergerak dalam aktivitas usaha yang sama atau consumers are engaged in similar business activities or
melakukan aktivitas dalam wilayah geografis yang sama, activities within the same geographic region, or when
atau ketika mereka memiliki karakteristik yang sejenis they have similar characteristics that would cause their
yang akan menyebabkan kemampuan untuk memenuhi ability to meet contractual obligations to be similarly
kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh affected by changes in economic or other conditions.
perubahan kondisi ekonomi atau yang lainnya.
Perseroan bergerak di bidang usaha pembiayaan The Company is currently engaged in consumer
konsumen yang pelanggannya kebanyakan adalah financing business which the consumers are mainly
individu dan tidak terkonsentrasi pada wilayah geografis individuals and they are not concentrated in any specific
tertentu. geographic region.
Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kredit dan The following table sets out the total credit risk and risk
konsentrasi risiko atas piutang pembiayaan konsumen, concentration of consumer financing receivables, murabahah
piutang pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan MMQ financing receivables, MMQ financing receivables and
dan piutang sewa pembiayaan yang dimiliki Perseroan: finance lease receivables of the Company:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan konsumen - neto Consumer financing receivables - net
Korporasi 1.118.064 756.105 Corporate
Ritel 24.635.509 23.165.531 Retail
25.753.573
- 23.921.636
-
Piutang pembiayaan murabahah - neto Murabahah financing receivables - net
Korporasi 193.286 191.123 Corporate
Ritel 5.342.103 6.327.561 Retail
5.535.389
- 6.518.684
-
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - neto receivables - net
Korporasi - - Corporate
Ritel 743.479 1.151.408 Retail
743.479
- 1.151.408
-
Piutang sewa pembiayaan - neto Finance leases receivables - net
Korporasi 1.399.219 1.199.998 Corporate
Ritel 1.712.568 1.035.401 Retail
3.111.787
- 2.235.399
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
121
Page 134
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan aset keuangan pada tanggal The following table presents the financial assets as of
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan staging dan 31 December 2025 and 2024 based on staging and risk rate:
tingkat risiko:
2025 -
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Non-graded/ Jumlah/
Stage 1 - Stage 2- Stage 3 - Non-graded
- Total -
Kas di bank Cash in banks
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 743.038 - - - 743.038 Grade 1-22: Acceptable risk
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 23.508.685 37.063 - - 23.545.748 Grade 1-22: Acceptable risk
Grade 23-25: Risiko tinggi 2.470.323 564.470 - - 3.034.793 Grade 23-25: High risk
Grade 26-28: Pembiayaan Grade 26-28: Non-performing
bermasalah - - 562.290 - 562.290 financing
25.979.008 601.533 562.290 - 27.142.831
Cadangan kerugian penurunan nilai (810.574) (133.364) (445.320) - (1.389.258) Allowance of impairment loss
Nilai tercatat - bersih 25.168.434 468.169 116.970 - 25.753.573 Carrying amount - net
Piutang sewa pembiayaan Finance leases receivables
Konvensional Conventional
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 1.397.274 15.495 - - 1.412.769 Grade 1-22: Acceptable risk
Grade 23-25: Risiko tinggi 359.923 14.590 - - 374.513 Grade 23-25: High risk
Grade 26-28: Pembiayaan Grade 26-28: Non-performing
bermasalah - - 15.061 - 15.061 financing
financing
1.757.197 30.085 15.061 - 1.802.343
Cadangan kerugian penurunan nilai (53.407) (2.833) (11.638) - (67.878) Allowance of impairment loss
1.703.790 27.252 3.423 - 1.734.465
Syariah - - - 1.377.322 1.377.322 Sharia
Nilai tercatat - bersih 1.703.790 27.252 3.423 1.377.322 3.111.787 Carrying amount - net
Aset derivatif Derivative assets
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 60.396 - - - 60.396 Grade 1-22: Acceptable risk
Aset keuangan tanpa peringkat: Non-graded financial assets:
Piutang klaim asuransi - - - 10.436 10.436 Insurance claim receivables
Piutang komisi asuransi - - - 48.299 48.299 Insurance commission receivables
Piutang karyawan - - - 90.224 90.224 Employee receivables
27.675.658 495.421 120.393 1.526.281 29.817.753
- - - - -
* Tidak diaudit *Unaudited
122
Page 135
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan aset keuangan pada tanggal The following table presents the financial assets as of
31 Desember 2025 dan 2024 berdasarkan staging dan 31 December 2025 and 2024 based on staging and risk rate:
tingkat risiko: (lanjutan) (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Non-graded/ Jumlah/
Stage 1 - Stage 2- Stage 3 - Non-graded
- Total -
Kas di bank Cash in banks
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 1.807.205 - - - 1.807.205 Grade 1-22: Acceptable risk
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 21.271.440 17.256 - - 21.288.696 Grade 1-22: Acceptable risk
Grade 23-25: Risiko tinggi 2.731.636 755.418 - - 3.487.054 Grade 23-25: High risk
Grade 26-28: Pembiayaan Grade 26-28: Non-performing
bermasalah - - 604.764 - 604.764 financing
financing
24.003.076 772.674 604.764 - 25.380.514
Cadangan kerugian penurunan nilai (820.715) (183.352) (454.811) - (1.458.878) Allowance of impairment loss
Nilai tercatat - bersih 23.182.361 589.322 149.953 - 23.921.636 Carrying amount - net
Piutang sewa pembiayaan Finance leases receivables
Konvensional Conventional
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 1.300.960 782 - - 1.301.742 Grade 1-22: Acceptable risk
Grade 23-25: Risiko tinggi 217.851 22.224 - - 240.075 Grade 23-25: High risk
Grade 26-28: Pembiayaan Grade 26-28: Non-performing
bermasalah - - 7.334 - 7.334 financing
financing
1.518.811 23.006 7.334 - 1.549.151
Cadangan kerugian penurunan nilai (32.023) (4.833) (5.388) - (42.244) Allowance of impairment loss
1.486.788 18.173 1.946 - 1.506.907
Syariah - - - 728.492 728.492 Sharia
Nilai tercatat - bersih 1.486.788 18.173 1.946 728.492 2.235.399 Carrying amount - net
Aset derivatif Derivative assets
Grade 1-22: Risiko yang dapat
diterima 71.069 - - - 71.069 Grade 1-22: Acceptable risk
Aset keuangan tanpa peringkat: Non-graded financial assets:
Piutang klaim asuransi - - - 12.865 12.865 Insurance claim receivables
Piutang komisi asuransi - - - 42.063 42.063 Insurance commission receivables
Piutang karyawan - - - 105.616 105.616 Employee receivables
26.547.423
- 607.495
- 151.899
- 889.036
- 28.195.853
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
123
Page 136
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian kualitas As of 31 December 2025 and 2024, the quality of murabahah
piutang pembiayaan murabahah berdasarkan evaluasi financing receivable based on impairment assessment under
penurunan nilai PSAK 239 sebagai berikut: SFAS 239 as follows:
2025 -
Belum jatuh Jatuh tempo
tempo dan tidak tetapi tidak
mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami
Neither past due Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
nor impaired - non-impaired - Impaired - Total -
Piutang pembiayaan murabahah Murabahah financing receivables
Motor baru 2.099.116 518.764 67.764 2.685.644 New motorcycles
Motor bekas 68.426 22.152 2.588 93.166 Used motorcycles
Mobil baru 2.092.392 275.478 15.387 2.383.257 New cars
Mobil bekas 618.680 137.802 7.607 764.089 Used cars
Lainnya 3.499 948 369 4.816 Others
4.882.113 955.144 93.715 5.930.972
Cadangan kerugian penurunan nilai (287.219) (82.905) (25.459) (395.583) Allowance for impairment losses
4.882.113
1 955.144
1 93.715
1 5.535.389
-
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Belum jatuh Jatuh tempo
tempo dan tidak tetapi tidak
mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami
Neither past due Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
nor impaired - non-impaired - Impaired - Total -
Piutang pembiayaan murabahah Murabahah financing receivables
Motor baru 2.876.962 621.140 81.173 3.579.275 New motorcycles
Motor bekas 86.097 33.782 4.216 124.095 Used motorcycles
Mobil baru 2.044.965 409.005 31.578 2.485.548 New cars
Mobil bekas 525.332 160.645 10.193 696.170 Used cars
Lainnya 23.375 10.007 3.270 36.652 Others
5.556.731 1.234.579 130.430 6.921.740
Cadangan kerugian penurunan nilai (277.944) (87.230) (37.882) (403.056) Allowance for impairment losses
5.556.731 1.234.579
1 130.430
1 6.518.684
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
124
Page 137
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rincian kualitas As of 31 December 2025 and 2024, the quality of
piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah atas obyek musyarakah mutanaqisah financing receivable for
pembiayaan multiguna berdasarkan evaluasi penurunan nilai multipurpose financing object based on impairment
PSAK 239 sebagai berikut: assessment under SFAS 239 as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah Musyarakah mutanaqisah financing receivable
Belum jatuh tempo dan
tidak mengalami penurunan nilai 665.508 1.025.386 Neither past due nor impaired
Jatuh tempo tetapi tidak
mengalami penurunan nilai 126.789 150.928 Past due but non-impaired
Mengalami penurunan nilai 33.445 32.301 Impaired
825.742 1.208.615
Cadangan kerugian penurunan nilai (82.263) (57.207) Allowance for impairment losses
743.479
- 1.151.408
-
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan yang diberikan As collateral to the financing receivables of motor vehicles,
untuk kendaraan bermotor, Perseroan menerima jaminan the Company receives the Certificates of Ownership
dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) of the motor vehicles financed by the Company.
(“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Perseroan.
Analisa umur piutang pembiayaan konsumen dan piutang An aging analysis of consumer financing receivables and
sewa pembiayaan yang telah jatuh tempo pada tahap 1 dan finance leases receivables that are past due on stage 1 and
2 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 sebagai berikut: 2 as of 31 December 2025 and 2024 are set out below:
2025
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles
- motorcycles
- New cars- Used cars- Others - Jumlah/Total
-
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen receivables
1-30 hari 1.139.231 129.470 692.419 312.463 822.942 3.096.525 1-30 days
31-60 hari 161.742 10.049 41.471 20.009 77.096 310.367 31-60 days
61-90 hari 101.006 5.901 30.653 11.647 43.857 193.064 61-90 days
1.401.979
1 145.420
1 764.543
1 344.119
1 943.895
1 3.599.956
1
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan (konvensional) receivables (conventional)
1-30 hari 48 - 8.567 1.474 86.375 96.464 1-30 days
31-60 hari - - 70 - 6.424 6.494 31-60 days
61-90 hari - - 105 - 1.761 1.866 61-90 days
-48 - - 8.742
- 1.474
- 94.560
- 104.824
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
125
Page 138
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Analisa umur piutang pembiayaan konsumen dan piutang An aging analysis of consumer financing receivables and
sewa pembiayaan yang telah jatuh tempo pada tahap 1 dan finance leases receivables that are past due on stage 1 and
2 pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 sebagai berikut: 2 as of 31 December 2025 and 2024 are set out below:
(lanjutan) (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles
- motorcycles
- New cars- Used cars- Others - Jumlah/Total
-
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen receivables
1-30 hari 1.535.185 179.670 935.017 448.576 858.986 3.957.434 1-30 days
31-60 hari 174.828 17.560 48.622 29.609 90.815 361.434 31-60 days
61-90 hari 117.887 11.585 48.336 19.731 51.819 249.358 61-90 days
1.827.900
- 208.815
- 1.031.975
- 497.916
- 1.001.620
- 4.568.226
-
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan (konvensional) receivables (conventional)
1-30 hari 31 - 24.090 337 85.985 110.443 1-30 days
31-60 hari - - 5.257 117 2.570 7.944 31-60 days
61-90 hari - - - - 9.661 9.661 61-90 days
-31 - - 29.347
- 454
- 98.216
- 128.048
-
Analisa umur piutang pembiayaan murabahah yang telah An aging analysis of murabahah financing receivables that
jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada are past due but not impaired of 31 December 2025 and
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are set out below:
2025
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles
- motorcycles
- New cars- Used cars- Others - Jumlah/Total
-
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah receivables
1-30 hari 411.415 18.170 252.304 125.263 549 807.701 1-30 days
31-60 hari 68.595 2.695 14.456 7.611 230 93.587 31-60 days
61-90 hari 38.754 1.287 8.718 4.928 169 53.856 61-90 days
518.764
- 22.152
- 275.478
- 137.802
- 948
- 955.144
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
126
Page 139
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Analisa umur piutang pembiayaan murabahah yang telah An aging analysis of murabahah financing receivables that
jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada are past due but not impaired of 31 December 2025 and
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are set out below: (continued)
(lanjutan)
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles
- motorcycles
- New cars- Used cars- Others - Jumlah/Total
-
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah receivables
1-30 hari 512.368 28.821 370.345 146.760 7.617 1.065.911 1-30 days
31-60 hari 63.950 2.984 22.132 8.401 1.164 98.631 31-60 days
61-90 hari 44.822 1.977 16.528 5.484 1.226 70.037 61-90 days
621.140
- 33.782
- 409.005
- 160.645
- 10.007
- 1.234.579
-
Analisa umur piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah An aging analysis of musyarakah mutanaqisah financing
atas obyek pembiayaan multiguna yang telah jatuh tempo receivables for multipurpose financing object that are past
tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal due but not impaired of 31 December 2025 and 2024 are set
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: out below:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah financing
musyarakah mutanaqisah receivables
1-30 hari 80.121 94.413 1-30 days
30-60 hari 30.930 37.053 30-60 days
61-90 hari 15.738 19.462 61-90 days
126.789
- 150.928
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
127
Page 140
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai tercatat bruto The following tables show movement of the gross carrying
piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa amount of consumer financing receivables and finance lease
pembiayaan sebelum dikurangi cadangan kerugian receivables before deducted allowance for impairment
penurunan nilai selama tahun berjalan dan tahun losses during the year and prior year:
sebelumnya:
2025 -
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 - Stage 2- Stage 3 - Sharia - Total -
Piutang pembiayaan konsumen
Saldo awal 24.003.076 772.674 604.764 - 25.380.514 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 1.100.717 (971.106) (129.611) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (2.697.220) 2.776.591 (79.371) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (506.543) (1.763.707) 2.270.250 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang telah dilunasi, Financial assets that have been repaid,
perubahan pada biaya transaksi changes in transaction cost
dan piutang bunga pembiayaan (15.535.053) (219.481) (292.107) - (16.046.641) and accrued interest
Aset keuangan yang baru diperoleh New financial assets originated
atau dibeli 19.720.605 33.628 21.758 - 19.775.991 or purchased
Penghapusan (106.574) (27.066) (1.833.393) - (1.967.033) Write-offs
25.979.008 601.533 562.290 Ending Balance
Saldo akhir - - - - - 27.142.831
-
Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables
Saldo awal 1.518.811 23.006 7.334 760.702 2.309.853 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 37.188 (32.229) (4.959) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (83.100) 93.184 (10.084) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (10.273) (48.438) 58.711 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang telah dilunasi, Financial assets that have been repaid,
perubahan pada biaya transaksi changes in transaction cost
dan piutang bunga pembiayaan (1.487.363) (5.429) (12.610) - (1.505.402) and accrued interest
Aset keuangan yang baru diperoleh New financial assets originated
atau dibeli 1.782.569 203 - - 1.782.772 or purchased
Penghapusan (635) (212) (23.331) - (24.178) Write-offs
Syariah - - - 666.453 666.453 Sharia
Saldo akhir 1.757.197 30.085 15.061 1.427.155 3.229.498 Ending Balance
- - - - -
* Tidak diaudit *Unaudited
128
Page 141
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan nilai tercatat bruto The following tables show movement of the gross carrying
piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa amount of consumer financing receivables and finance lease
pembiayaan sebelum dikurangi cadangan kerugian receivables before deducted allowance for impairment
penurunan nilai selama tahun berjalan dan tahun losses during the year and prior year: (continued)
sebelumnya: (lanjutan)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 - Stage 2- Stage 3 - Sharia - Total -
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Saldo awal 20.806.901 654.848 489.470 - 21.951.219 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 1.094.934 (965.692) (129.242) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (3.072.261) 3.150.667 (78.406) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (626.874) (1.986.515) 2.613.389 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang telah dilunasi, Financial assets that have been repaid,
perubahan pada biaya transaksi changes in transaction cost
dan piutang bunga pembiayaan (13.795.752) (196.844) (582.500) - (14.575.096) and accrued interest
Aset keuangan yang baru diperoleh 17.242.284 - - - 17.242.284 New financial assets originated
Penghapusan (131.425) (31.703) (1.815.982) - (1.979.110) Write-offs
Efek merging entity 2.485.269 147.913 108.035 - 2.741.217 Merging entity effect
Saldo akhir 24.003.076
- 772.674
- 604.764
- - - 25.380.514
- Ending Balance
Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables
Saldo awal 1.234.039 25.183 4.141 241.707 1.505.070 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 56.263 (52.284) (3.979) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (96.624) 100.007 (3.383) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (9.798) (47.779) 57.577 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang telah dilunasi, Financial assets that have been repaid,
perubahan pada biaya transaksi changes in transaction cost
dan piutang bunga pembiayaan (963.277) (1.966) (19.988) - (985.231) and accrued interest
Aset keuangan yang baru diperoleh 1.298.728 - - - 1.298.728 New financial assets originated
Penghapusan (520) (155) (27.034) - (27.709) Write-offs
Syariah - - - 518.995 518.995 Sharia
Saldo akhir 1.518.811
- 23.006
- 7.334
- 760.702
- 2.309.853
- Ending Balance
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
129
Page 142
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan kerugian The following tables show movement of the allowance for
penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen dan piutang impairment losses of consumer financing receivables and
sewa pembiayaan selama tahun berjalan dan tahun finance lease receivables during the year and prior year:
sebelumnya:
2025 -
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 - Stage 2- Stage 3 - Sharia - Total -
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Saldo awal 820.715 183.352 454.811 - 1.458.878 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 276.417 (190.315) (86.102) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (283.546) 331.559 (48.013) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (51.729) (438.582) 490.311 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang Financial assets that
telah dilunasi (72.329) (36.116) (67.869) - (176.314) have been repaid
Pengukuran kembali penurunan Remeasurement of loss
nilai-bersih (601.397) 304.178 1.519.973 - 1.222.754 allowance
Perubahan parameter atau model 1.583 797 5.706 - 8.086 Change in model or parameters
Aset keuangan yang baru diperoleh 827.434 5.557 9.896 - 842.887 New financial assets originated
Penghapusan (106.574) (27.066) (1.833.393) - (1.967.033) Write-offs
Saldo akhir 810.574
- 133.364
- 445.320
- - - 1.389.258
- Ending Balance
Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables
Saldo awal 32.023 4.833 5.388 32.210 74.454 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 9.012 (5.717) (3.295) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (5.813) 10.393 (4.580) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (1.199) (9.436) 10.635 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang Financial assets that
telah dilunasi (3.347) (3.386) (6.906) - (13.639) have been repaid
Pengukuran kembali penurunan Remeasurement of loss
nilai-bersih (30.162) 6.335 33.629 - 9.802 allowance
Perubahan parameter atau model 134 (1) 98 - 231 Change in model or parameters
Aset keuangan yang baru diperoleh 53.394 24 - - 53.418 New financial assets originated
Penghapusan (635) (212) (23.331) - (24.178) Write-offs
Syariah - - - 17.623 17.623 Sharia
Saldo akhir 53.407
- 2.833
- 11.638
- 49.833
- 117.711
- Ending Balance
* Tidak diaudit *Unaudited
130
Page 143
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan perubahan cadangan kerugian The following tables show movement of the allowance for
penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen dan piutang impairment losses of consumer financing receivables and
sewa pembiayaan selama tahun berjalan dan tahun finance lease receivables during the year and prior year:
sebelumnya: (lanjutan) (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 - Stage 2- Stage 3 - Sharia - Total -
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Saldo awal 817.839 154.022 298.729 - 1.270.590 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 277.962 (202.402) (75.560) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (372.341) 416.676 (44.335) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (67.055) (551.545) 618.600 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang Financial assets that
telah dilunasi (86.017) (81.179) (46.672) - (213.868) have been repaid
Pengukuran kembali penurunan Remeasurement of loss
nilai-bersih (513.821) 431.657 1.433.904 - 1.351.740 allowance
Perubahan parameter atau model (37.321) (6.560) 49 - (43.832) Change in model or parameters
Aset keuangan yang baru diperoleh 852.822 - - - 852.822 New financial assets originated
Penghapusan (131.425) (31.703) (1.815.982) - (1.979.110) Write-offs
Efek Entitas Merger 80.072 54.386 86.078 - 220.536 Merging Entity Effect
Saldo akhir 820.715
- 183.352
- 454.811
- - - 1.458.878
- Ending Balance
Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables
Saldo awal 43.915 4.641 1.931 10.283 60.770 Beginning balance
Pergerakan antar tahap: Interstage movement:
- Pindah ke tahap 1 15.652 (13.539) (2.113) - - -Transfer to Stage 1
- Pindah ke tahap 2 (6.904) 8.814 (1.910) - - -Transfer to Stage 2
- Pindah ke tahap 3 (892) (10.087) 10.979 - - -Transfer to Stage 3
Aset keuangan yang Financial assets that
telah dilunasi (3.083) (2.255) (2.476) - (7.814) have been repaid
Pengukuran kembali penurunan Remeasurement of loss
nilai-bersih (80.860) 17.690 26.034 - (37.136) allowance
Perubahan parameter atau model (3.038) (276) (23) - (3.337) Change in model or parameters
Aset keuangan yang baru diperoleh 67.753 - - - 67.753 New financial assets originated
Penghapusan (520) (155) (27.034) - (27.709) Write-offs
Syariah - - - 21.927 21.927 Sharia
Saldo akhir 32.023
- 4.833
- 5.388
- 32.210
- 74.454
- Ending Balance
Penjelasan mengenai istilah tahap 1, 2 dan 3, terdapat pada Explanation of the terms stage 1, 2, and 3 is included in Note
Catatan 2.h. 2.h.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
131
Page 144
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut ini menyajikan perubahan cadangan kerugian The following table presents the movement of allowance for
penurunan nilai piutang pembiayaan murabahah impairment lossess of murabahah financing receivables
berdasarkan PSAK 239 untuk tahun berjalan dan tahun under SFAS 239 during the current year and prior year:
sebelumnya:
2025
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles
- motorcycles
- New cars- Used cars- Others - Jumlah/Total
-
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah receivables
Saldo awal 235.195 7.120 134.601 19.673 6.467 403.056 Beginning balance
Penambahan 299.550 11.131 135.898 52.211 1.688 500.478 Additions
Penghapusan piutang (309.749) (14.125) (128.339) (48.467) (7.271) (507.951) Written-off receivables
224.996
- 4.126
- 142.160
- 23.417
- 884
- 395.583
-
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles
- motorcycles
- New cars- Used cars- Others - Jumlah/Total
-
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah receivables
Saldo awal 144.924 12.044 110.125 17.367 7.648 292.108 Beginning balance
Penambahan 319.380 16.742 164.016 49.727 11.543 561.408 Additions
Penghapusan piutang (338.723) (21.683) (139.540) (47.421) (12.724) (560.091) Written-off receivables
Penambahan dari penggabungan
usaha 109.614 17 - - - 109.631 Additions from merger
235.195
- 7.120
- 134.601
- 19.673
- 6.467
- 403.056
-
Tabel berikut ini menyajikan perubahan cadangan kerugian The following table presents the movement of allowance for
penurunan nilai piutang pembiayaan musyarakah impairment lossess of murabahah financing receivables on
mutanaqisah atas obyek pembiayaan multiguna multipurpose financing object under SFAS 239 during the
berdasarkan PSAK 239 untuk tahun berjalan dan tahun current year and prior year:
sebelumnya:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah financing
musyarakah mutanaqisah receivables
Saldo awal 57.207 - Beginning balance
Penambahan 151.342 56.056 Additions
Penghapusan piutang (126.286) (36.338) Written-off receivables
Penambahan dari penggabungan usaha - 37.489 Additions from merger
82.263
- 57.207
-
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
132
Page 145
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko, yang mana Perseroan Liquidity risk is the risk, whereby the Company does not
tidak memiliki sumber keuangan yang mencukupi untuk have sufficient financial resources to discharge its matured
memenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo dan untuk liabilities as well as to run its business.
menjalankan usahanya.
Sumber pendanaan Perseroan berasal dari skema Sources of funding of the Company are from joint financing
pembiayaan bersama dengan PT Bank Danamon Indonesia scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk; on-shore
Tbk; pinjaman dalam negeri, baik dalam bentuk pinjaman loans, in the form of direct loans as well as bonds and
secara langsung dari bank dalam negeri maupun melalui mudharabah bonds and off-shore loans.
obligasi dan sukuk mudharabah serta pinjaman luar negeri.
Selain itu, dalam pengelolaan risiko likuiditas, Perseroan Moreover, in liquidity risk management, the Company has
telah membentuk Komite Aset dan Kewajiban yang bertugas formed Asset and Liability Committee, whose
untuk memantau kondisi dan situasi yang berhubungan responsibilities are to monitor conditions and situations
dengan likuiditas perseroan serta melakukan tindakan related to Company’s liquidity as well as to perform any
mitigasi jika diperlukan. mitigation, if needed.
Selama ini, Perseroan memiliki rasio likuiditas yang sehat. So far, the Company has a healthy liquidity ratio. This could
Hal ini dapat dilihat dari solvabilitas, yakni pertumbuhan atas be seen in the Company’s solvability, i.e. the Company's
kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka growing ability to discharge both short-term and long-term
pendek dan jangka panjangnya. Rasio liabilitas terhadap liabilities. The ratio of the Company’s liabilities to equity as
ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 dan of 31 December 2025 and 2024 are 1.6. The ratio of liabilities
2024 sebesar 1,6. Rasio liabilitas terhadap jumlah aset pada over assets as of 31 December 2025 and 2024 are 0.6.
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 sebesar 0,6.
Tabel berikut menyajikan sisa umur kontraktual liabilitas The following table summarises the residual contractual
keuangan yang tidak didiskontokan Perseroan yang maturities of the Company’s undiscounted financial liabilities
menggambarkan eksposur Perseroan terhadap risiko that shows the Company’s exposure to liquidity risk as of
likuiditas pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024: 31 December 2025 and 2024:
2025
< 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
month months months years years Total
- - - - - -
Pinjaman yang diterima 1.106.527 2.219.353 5.323.550 1.560.681 - 10.210.111 Borrowings
Sukuk mudharabah 18.089 7.579 1.059.854 653.648 60.767 1.799.937 Mudharabah bonds
Utang obligasi 82.533 1.053.665 2.766.321 4.705.589 1.061.633 9.669.741 Bonds payable
Utang kepada dealer 58.068 - - - - 58.068 Payables to dealers
Utang premi asuransi 168.176 - - - - 168.176 Insurance premium payables
Liabilitas sewa - 8.239 30.097 69.859 17.794 125.989 Lease liabilities
Liabilitas derivatif 2.671 4.498 21.070 14.842 - 43.081 Derivative liabilities
1.436.064 3.293.334 9.200.892 7.004.619 1.140.194 22.075.103
- - - - - -
* Tidak diaudit *Unaudited
133
Page 146
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel berikut menyajikan sisa umur kontraktual liabilitas The following table summarizes the residual contractual
keuangan yang tidak didiskontokan Perseroan yang maturities of the Company’s undiscounted financial liabilities
menggambarkan eksposur Perseroan terhadap risiko that shows the Company’s exposure to liquidity risk as of
likuiditas pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024: 31 December 2025 and 2024: (continued)
(lanjutan)
2024
Disajikan kembali/Restated *)
< 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
month months months years years Total
- - - - - -
Pinjaman yang diterima 1.124.533 1.689.994 5.711.123 4.817.272 - 13.342.922 Borrowings
Sukuk mudharabah 6.489 64.220 580.938 571.052 123.771 1.346.470 Mudharabah bonds
Utang obligasi 53.088 878.111 2.101.731 2.648.594 1.555.485 7.237.009 Bonds payable
Utang kepada dealer 223.641 - - - - 223.641 Payables to dealers
Utang premi asuransi 157.932 - - - - 157.932 Insurance premium payables
Liabilitas sewa - 8.239 30.097 72.608 53.381 164.325 Lease liabilities
Liabilitas derivatif 6.433 13.127 58.680 104.352 - 182.592 Derivative liabilities
1.572.116 2.653.691 8.482.569 8.213.878 1.732.637 22.654.891
- - - - - -
Tabel berikut menggambarkan profil perbedaan jatuh tempo The following table summarises the maturity gap profile of
atas aset dan liabilitas keuangan Perseroan pada tanggal the Company’s financial assets and liabilities as of
31 Desember 2025 dan 2024: 31 December 2025 and 2024:
2025 1
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/
No contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
maturity - month - months - months - years - years - Total -
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas - 820.916 - - - - 820.916 Cash and cash equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto - 1.980.738 3.541.284 13.371.218 15.221.404 2.650.262 36.764.906 receivables - gross
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bruto - 395.798 729.138 2.698.938 3.397.800 645.696 7.867.370 receivables - gross
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah financing receivables
mutanaqisah - bruto 79.678 149.150 500.304 266.881 47.312 1.043.325 - gross
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - bruto - 408.205 341.650 1.279.326 1.259.227 106.877 3.395.285 receivables - gross
Piutang karyawan - 3.515 6.659 26.552 44.290 9.208 90.224 Employee receivables
Piutang klaim asuransi - - 10.436 - - - 10.436 Insurance claim receivables
Insurance commission
Piutang komisi asuransi - 48.299 - - - - 48.299 receivables
Aset derivatif - 3.357 8.122 34.102 24.477 - 70.058 Derivative assets
Investasi dalam saham 420.717 - - - - - 420.717 Investment in shares
420.717 3.740.506 4.786.439 17.910.440 20.214.079 3.459.355 50.531.536
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman yang diterima - 1.106.527 2.219.353 5.323.550 1.560.681 - 10.210.111 Borrowings
Sukuk mudharabah - 18.089 7.579 1.059.854 653.648 60.767 1.799.937 Mudharabah bonds
Utang obligasi - 82.533 1.053.665 2.766.321 4.705.589 1.061.633 9.669.741 Bonds payable
Utang kepada dealer - 58.068 - - - - 58.068 Payables to dealers
Utang premi asuransi - 168.176 - - - - 168.176 Insurance premium payables
Liabilitas sewa - - 8.239 30.097 69.859 17.794 125.989 Lease liabilities
Liabilitas derivatif - 2.671 4.498 21.070 14.842 - 43.081 Derivative liabilities
- 1.436.064 3.293.334 9.200.892 7.004.619 1.140.194 22.075.103
Perbedaan jatuh tempo 420.717
- 2.304.442
- 1.493.105
- 8.709.548
- 13.209.460
- 2.319.161
- 28.456.433
- Maturity gap
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
134
Page 147
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel berikut menggambarkan profil perbedaan jatuh tempo The following table summarises the maturity gap profile of
atas aset dan liabilitas keuangan Perseroan pada tanggal the Company’s financial assets and liabilities as of
31 Desember 2025 dan 2024: (lanjutan) 31 December 2025 and 2024: (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) 1
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/
No contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
maturity - month - months - months - years - years - Total -
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas - 1.959.219 - - - - 1.959.219 Cash and cash equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto - 1.636.171 2.835.904 11.445.512 15.779.145 2.416.723 34.113.455 receivables - gross
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bruto - 401.211 715.614 2.966.633 4.189.336 733.128 9.005.922 receivables - gross
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah financing receivables
mutanaqisah - bruto - 5.378 25.661 589.219 864.832 65.446 1.550.536 - gross
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - bruto - 238.231 252.305 939.663 987.261 75.648 2.493.108 receivables - gross
Piutang karyawan - 3.551 6.796 28.015 51.332 15.922 105.616 Employee receivables
Piutang klaim asuransi - 12.865 - - - - 12.865 Insurance claim receivables
Insurance commission
Piutang komisi asuransi - 42.063 - - - - 42.063 receivables
Aset derivatif - 2.742 4.923 19.247 27.293 - 54.205 Derivative assets
Investasi dalam saham 396.870 - - - - - 396.870 Investment in shares
396.870 4.301.431 3.841.203 15.988.289 21.899.199 3.306.867 49.733.859
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman yang diterima - 1.124.533 1.689.994 5.711.123 4.817.272 - 13.342.922 Borrowings
Sukuk mudharabah - 6.489 64.220 580.938 571.052 123.771 1.346.470 Mudharabah bonds
Utang obligasi - 53.088 878.111 2.101.731 2.648.594 1.555.485 7.237.009 Bonds payable
Utang kepada dealer - 223.641 - - - - 223.641 Payables to dealers
Utang premi asuransi - 157.932 - - - - 157.932 Insurance premium payables
Liabilitas sewa - - 8.239 30.097 72.608 53.381 164.325 Lease liabilities
Liabilitas derivatif - 6.433 13.127 58.680 104.352 - 182.592 Derivative liabilities
- 1.572.116 2.653.691 8.482.569 8.213.878 1.732.637 22.654.891
Perbedaan jatuh tempo 396.870
- 2.729.315
- 1.187.512
- 7.505.720
- 13.685.321
- 1.574.230
- 27.078.968
- Maturity gap
Risiko operasional Operational risk
Perseroan juga sangat sadar terhadap risiko operasional, The Company is also highly aware about operational risk,
karena permasalahan yang timbul sehubungan dengan risiko because problems arising in relation with this risk could bring
ini dapat berdampak dan berpengaruh luas terhadap kinerja significant impact and affect the Company’s overall
Perseroan secara keseluruhan. Secara umum, risiko performance. In general, operational risk is the risk caused
operasional merupakan risiko yang disebabkan karena by insufficiency and/or malfunction of internal processes,
ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, human errors, system failures and external problems that
kesalahan manusia, kegagalan sistem dan adanya problem affect the Company's whole operations.
eksternal yang mempengaruhi operasional Perseroan secara
keseluruhan.
Secara umum, Penanganan risiko operasional dalam In general, the operational risks in the Company are handled
Perseroan dilakukan dengan 4 (empat) langkah, yaitu: through 4 (four) steps as follows:
- Mengidentifikasikan risiko yang melekat dalam setiap - To identify risks attached to every product and
produk dan aktivitas operasional operational activity
- Mengukur profil risiko Perseroan agar mendapatkan - To measure the Company’s risk profile, in order to
gambaran dari efektifitas penerapan manajemen risiko understand the effectiveness of risk management’s
serta tingkat kepatuhan terhadap prosedur dan implementation as well as compliance level towards
kebijakan yang tersedia existing procedures and policies
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
135
Page 148
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)
Secara umum, Penanganan risiko operasional dalam In general, the operational risks in the Company are handled
Perseroan dilakukan dengan 4 (empat) langkah, yaitu: through 4 (four) steps as follows: (continued)
(lanjutan)
- Memantau risiko yang telah diidentifikasi dan diukur - To monitor risks that have been identified and measured
Perseroan dalam suatu bentuk dokumentasi risiko by the Company in a form of risk documentation by using
dengan menggunakan sistem dan prosedur pemantauan risk monitoring systems and procedures performed both
risiko yang dilakukan baik oleh fungsi bisnis dan by the business and operational functions (risk-taking
operasional (risk-taking function) maupun oleh satuan function) and by the Risk Management unit on a regular
kerja Manajemen Risiko secara berkala dan basis and submitted to the Company’s management
disampaikan kepada pihak manajemen Perseroan
- Mengendalikan risiko berdasarkan hasil pemantuan - To control risks based on monitoring results in the form
dalam bentuk tindakan proaktif sehingga kerugian of proactive actions in order to manage operational loss
operasional yang terjadi tidak melewati batasan yang within specified limit and will not affect the Company’s
telah ditentukan dan tidak mengganggu jalannya usaha business.
Perseroan.
Keempat langkah di atas merupakan satu kesatuan proses The four steps above is an inseparable unified process. The
yang tidak terpisahkan. Langkah di atas telah diterjemahkan steps above have been converted to the Company's
Perseroan dalam mekanisme manajemen risiko operasional operational risk management mechanism as follows:
sebagai berikut:
• Risk Control Self Assessment (RCSA) • Risk Control Self Assessment (RCSA)
RCSA merupakan suatu konsep manajemen risiko yang RCSA is a concept of risk management, which was
dibentuk berdasarkan Prosedur Operasi Standar yang established based on applicable Standard Operating
berlaku dalam Perseroan, untuk menelaah dan Procedures in the Company, to examine and measure
mengukur besarnya potensi risiko-risiko yang the extent of potential risk occurring throughout the
berlangsung selama proses internal untuk menghasilkan internal processes in order to generate operational risk
status risiko operasional, dan dilaporkan secara periodik status, and is reported periodically (semi-annually) to the
(semesteran) kepada manajemen Perseroan. Unit kerja Company’s management. The appointed unit within the
yang telah ditetapkan di dalam Perseroan akan Company will conduct Self Assessment (Unit SA) which
melakukan Self Assessment (Unit SA) yang results in RSCA for each Unit SA.
menghasilkan rating RCSA bagi setiap Unit SA.
• Risk Register • Risk Register
Risk Register merupakan daftar atau tabel yang Risk Register is a list or table that describes the
menggambarkan risiko-risiko operasional yang diregister registered operational risks as a result of the risk
sebagai hasil proses manajemen risiko di suatu risk- management process in a risk-taking function at a certain
taking function pada periode tertentu. period.
• Operational Risk Management System (ORMS) • Operational Risk Management System (ORMS)
ORMS merupakan implementasi dari kewajiban ORMS is an implementation of the obligation of the
Perseroan sebagai Perusahaan Anak dari PT Bank Company as a Subsidiary of PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk untuk melakukan pengendalian Indonesia Tbk to carry out operational risk control by
risiko operasional dengan cara melakukan pencatatan recording risk event at the time this risk event occurred,
kejadian berisiko pada saat terjadinya kejadian berisiko as part of the Implementation of Integrated Risk
tersebut, sebagai bagian dari Penerapan Manajemen Management. ORMS is a web-based intranet application
Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan. ORMS that is used as an operational risk management tool and
adalah sebuah aplikasi intranet berbasis web yang is designed for recording the operational risk event at the
digunakan sebagai alat bantu pengelola risiko time of occurrence of this risk event and stored into a
operasional yang dirancang agar pencatatan kejadian database that has been integrated with PT Bank
berisiko dapat dilakukan pada saat terjadinya kejadian Danamon Indonesia Tbk as Parent Company.
berisiko tersebut dan direkam ke dalam database yang
terintegrasi dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk
sebagai Perusahaan Induk.
Sebagai pendukung terhadap penerapan manajemen risiko As support for the implementation of operational risk
operasional, Perseroan secara terus menerus management, the Company continuously develops risk
mengembangkan indikator deteksi risiko operasional yang operational detection indicator, which result will be combined
hasilnya akan dikombinasikan dengan proses pengendalian with internal control process, thus can help the Company in
internal, sehingga dapat membantu Perseroan dalam detecting operational risk which might occur and take
mendeteksi risiko operasional yang mungkin timbul dan necessary action in minimising the effect of operational risk.
mengambil tindakan yang diperlukan dalam meminimalisir
akibat dari risiko operasional.
* Tidak diaudit *Unaudited
136
Page 149
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)
• Pengelolaan Kecurangan • Fraud Management
Seiring dengan semakin besar suatu perusahaan, Along with the company’s growth, the process is more
dengan proses yang semakin kompleks dan jumlah complex and the number of employees increases, strong
karyawan yang bertambah, pengendalian internal yang internal control becomes an issue to cover the gap of an
kuat menjadi sebuah isu untuk menutup celah dari sistem internal system that is still in the process of improvement.
internal yang masih terus dalam proses perbaikan. As a financing company that has a risk management
Sebagai perusahaan pembiayaan yang telah memiliki system, the Company has implemented POJK No. 12
sistem manajemen risiko, Perseroan telah menerapkan Year 2024 dated 23 July 2024 concerning the
POJK No. 12 Tahun 2024 tanggal 23 Juli 2024 tentang Implementation of Anti-Fraud Strategy for Financial
Penerapan Strategi Anti Fraud Bagi Lembaga Jasa Services Institutions, generally summarized as follows:
Keuangan yang secara umum terangkum sebagai
berikut:
• Pencegahan: Memuat anti-fraud awareness, • Prevention: Provide anti-fraud awareness,
identifikasi kerawanan, know your customer, dan identification of vulnerabilities, know your customer,
know your employee. and know your employee.
• Pendeteksian: Memuat kegiatan dalam • Detection: Provide activities to identify and find fraud
mengidentifikasi dan menemukan kejadian fraud. incidents.
• Investigasi, Pelaporan, dan Sanksi : Memuat • Investigation, Reporting and Sanctions: Provide the
standar investigasi Perseroan, mekanisme Company's investigative standards, mechanisms for
pelaporan kejadian fraud kepada internal Perseroan, reporting fraud incidents to the Company's internal
penerapan kebijakan sanksi untuk memberikan efek affairs, implementation of a sanction policy to provide
jera bagi pelaku fraud. a deterrent effect for perpetrators of fraud.
• Pemantauan, Evaluasi, dan Tindak lanjut: Memuat • Monitoring, Evaluation, and Action Plan: Provide
pemantauan terhadap tindak lanjut kejadian fraud, monitoring over the action plan of fraud incidents,
memelihara data kejadian fraud (fraud profiling) maintaining data on fraud incidents (fraud profiling)
guna mendukung pelaksanaan evaluasi, to support evaluation implementation, action plan
mekanisme tindak lanjut untuk menghindari kejadian mechanisms to prevent fraud incidents from reoccur.
fraud terulang kembali.
• Pengelolaan Kelangsungan Usaha (Business • Business Continuity Management (BCM)
Continuity Management - BCM)
BCM merupakan proses pengelolaan yang menyeluruh BCM is a comprehensive management process to
dalam mengidentifikasi dampak yang berpotensi identify the impact that potentially threaten business
mengancam kelangsungan usaha. BCM menjadi sebuah continuity. BCM becomes a framework in building
kerangka dalam membangun ketahanan dan kapabilitas resilience and the capability to respond to issues or
dalam merespon isu atau situasi secara efektif. Dengan situations effectively. Therefore, the interests of
demikian, kepentingan para pemangku kepentingan, stakeholders, the reputation of the Company and
reputasi Perseroan dan kelangsungan usaha dapat business continuity can be maintained.
terjaga.
Melalui BCM, Perseroan melakukan identifikasi terhadap Through BCM, the Company identified the critical
aktivitas-aktivitas/kejadian kritikal yang berpotensi terjadi activities/events that can potentially occur in the
dalam Perseroan, yang mana bila terjadi gangguan pada Company, which in case of disruption in that activities,
aktivitas tersebut, dapat mengancam kelangsungan could threaten the Company’s business continuity.
usaha Perseroan. Melalui hasil analisa tersebut, Through the analysis result, the Company prepared a
Perseroan menyusun Business Continuity Plan (BCP) Business Continuity Plan (BCP), which is a documented
yang merupakan kerangka kerja terdokumentasi untuk framework of response and recovery for critical activities
penanganan dan pemulihan terhadap aktivitas kritikal in a unit with a predetermined period of time.
dalam suatu unit kerja dengan periode waktu yang telah
ditetapkan.
Perseroan mengidentifikasi aktivitas-aktivitas operasional The Company identified that the critical operational activities
kritikal yang ada pada kegiatan usaha Perseroan terletak of the Company are located in: acquisition, credit,
pada: bagian akuisisi, kredit, operasional, penagihan, operational, collection, finance, information technology and
keuangan, teknologi informasi dan digital, penyimpanan digital, custodian for BPKB and branch services. Other than
BPKB kendaraan dan pelayanan cabang. Selain itu, that, the Company also identified that external crisis can arise
Perseroan pun mengidentifikasi bahwa krisis eksternal pun and affect the Company’s business continuity.
dapat timbul dan berpotensi memberikan dampak pada
kelangsungan usaha Perseroan.
* Tidak diaudit *Unaudited
137
Page 150
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar The following table sets out the carrying amounts and fair
dari instrumen keuangan Perseroan: values of the Company’s financial instruments:
2025 -
Nilai wajar
melalui Nilai wajar
Biaya laba rugi/ melalui
perolehan Fair value OCI/
diamortisasi/ through Fair value Nilai tercatat/
Amortised profit or through Carrying Nilai wajar/
cost - loss - OCI - value - Fair value
-
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 820.916 - - 820.916 820.916 Cash and cash equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 25.753.573 - - 25.753.573 26.129.394 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bersih 5.535.389 - - 5.535.389 5.651.266 receivables - net
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah financing receivables
- bersih 743.479 - - 743.479 746.009 - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - bersih 3.111.787 - - 3.111.787 3.433.777 receivables - net
Piutang klaim asuransi 10.436 - - 10.436 10.436 Insurance claim receivables
Insurance commission
Piutang komisi asuransi 48.299 - - 48.299 48.299 receivables
Piutang karyawan 90.224 - - 90.224 99.349 Employee receivables
Aset derivatif - - 60.396 60.396 60.396 Derivative assets
Investasi dalam saham - - 420.717 420.717 420.717 Investment in shares
Jumlah aset keuangan 36.114.103
- -- 481.113
- 36.595.216
- 37.420.559
- Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman yang diterima 9.884.966 - - 9.884.966 9.896.150 Borrowings
Beban bunga yang masih harus Accrued interest
dibayar 146.780 - - 146.780 146.780 expenses
Bagi hasil sukuk mudharabah yang Accrued revenue sharing for
masih harus dibayar 17.120 - - 17.120 17.120 mudharabah bonds
Marjin mudharabah yang
masih harus dibayar 1.339 - - 1.339 1.339 Accrued mudharabah margin
Utang obligasi 8.596.025 - - 8.596.025 8.737.944 Bonds payable
Utang kepada dealer 58.068 - - 58.068 58.068 Payables to dealers
Utang premi asuransi 168.176 - - 168.176 168.176 Insurance premium payables
Liabilitas sewa 109.665 - - 109.665 109.665
Liabilitas derivatif - - 17.746 17.746 17.746 Derivative liabilities
Sukuk mudharabah 1.643.850 - - 1.643.850 1.660.993 Mudharabah bonds
Jumlah liabilitas keuangan 20.625.989
- -- 17.746
- 20.643.735
- 20.813.981
- Total financial liabilities
* Tidak diaudit *Unaudited
138
Page 151
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar The following table sets out the carrying amounts and fair
dari instrumen keuangan Perseroan: (lanjutan) values of the Company’s financial instruments: (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Nilai wajar
melalui Nilai wajar
Biaya laba rugi/ melalui
perolehan Fair value OCI/
diamortisasi/ through Fair value Nilai tercatat/
Amortised profit or through Carrying Nilai wajar/
cost - loss - OCI - value - Fair value
-
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 1.959.219 - - 1.959.219 1.959.219 Cash and cash equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 23.921.636 - - 23.921.636 24.177.306 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bersih 6.518.684 - - 6.518.684 6.667.801 receivables - net
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah financing receivables
- bersih 1.151.408 - - 1.151.408 1.154.563 - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - bersih 2.235.399 - - 2.235.399 2.447.008 receivables - net
Piutang klaim asuransi 12.865 - - 12.865 12.865 Insurance claim receivables
Insurance commission
Piutang komisi asuransi 42.063 - - 42.063 42.063 receivables
Piutang karyawan 105.616 - - 105.616 93.717 Employee receivables
Aset derivatif - - 71.069 71.069 71.069 Derivative assets
Investasi dalam saham - - 396.870 396.870 396.870 Investment in shares
Jumlah aset keuangan 35.946.890
- -- 467.939
- 36.414.829
- 37.022.481
- Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman yang diterima 12.638.222 - - 12.638.222 12.620.661 Borrowings
Beban bunga yang masih harus Accrued interest
dibayar 140.362 - - 140.362 140.362 expenses
Bagi hasil sukuk mudharabah yang Accrued revenue sharing for
masih harus dibayar 12.841 - - 12.841 12.841 mudharabah bonds
Marjin mudharabah yang
masih harus dibayar 961 - - 961 961 Accrued mudharabah margin
Utang obligasi 6.377.830 - - 6.377.830 6.378.480 Bonds payable
Utang kepada dealer 223.641 - - 223.641 223.641 Payables to dealers
Utang premi asuransi 157.932 - - 157.932 157.932 Insurance premium payables
Liabilitas sewa 137.978 - - 137.978 137.978 Lease liabilities
Liabilitas derivatif - - 75.416 75.416 75.416 Derivative liabilities
Sukuk mudharabah 1.228.330 - - 1.228.330 1.230.797 Mudharabah bonds
Jumlah liabilitas keuangan 20.918.097
- -- 75.416
- 20.993.513
- 20.979.069
- Total financial liabilities
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
139
Page 152
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai Methods and assumptions are used to estimate the fair
wajar adalah sebagai berikut: values are as follows:
• Nilai wajar kas dan setara kas, piutang klaim asuransi, • The fair value of cash and cash equivalents, insurance
piutang komisi asuransi, utang kepada dealer, utang claim receivables, insurance commission receivables,
premi asuransi, liabilitas sewa, pinjaman yang diterima payables to dealers, insurance premium payables,
dengan tingkat suku bunga tetap dan akan jatuh tempo lease liabilities, borrowings which bear fixed interest
kurang dari satu tahun, beban bunga yang masih harus rate and will mature in less than one year, accrued
dibayar, bagi hasil sukuk mudharabah yang masih harus interest expenses, accrued revenue sharing for
dibayar, dan marjin mudharabah yang masih harus mudharabah bonds, and accrued mudharabah margin
dibayar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu approximate their carrying amounts largerly due to
jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan short-term mature of these instruments.
tersebut.
• Nilai wajar pinjaman yang diterima dengan tingkat suku • The fair value of floating-rate borrowings approximate
bunga mengambang mendekati nilai tercatatnya karena their carrying amounts because the interest rate is
tingkat suku bunganya sering ditinjau ulang. repriced frequently.
• Nilai wajar piutang pembiayaan konsumen, piutang • The fair value of consumer financing receivables,
pembiayaan murabahah, piutang pembiayaan MMQ, murabahah financing receivable, MMQ financing
piutang sewa pembiayaan, piutang karyawan dan receivables, finance lease receivables, employee
pinjaman yang diterima dengan tingkat suku bunga tetap receivables and borrowings which bear fixed interest
dan akan jatuh tempo lebih dari satu tahun dinilai rate and will mature in more than one year are
menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat determined by discounting cash flows using market
suku bunga pasar pada tanggal 31 Desember 2025 dan interest rate of similar instruments as of 31 December
2024. 2025 and 2024.
• Nilai wajar investasi dalam saham diukur menggunakan • The fair value of investment in shares is measured
hirarki nilai wajar tingkat 3. Perseroan menggunakan using level 3 fair value hierarchy. The Company
pendekatan pendapatan dengan membandingkan harga applied the income approach by comparing the shares
beli saham dengan nilai buku yang tercatat pada laporan purchase price with the book value recognized in the
keuangan entitas pada tanggal pembelian yang financial statements of the investee at the acquisition
kemudian disesuaikan dengan perubahan ekuitas dari date, then adjusted for changes in the investee’s equity
entitas yang diinvestasikan hingga tanggal pelaporan. up to the reporting date.
• Obligasi dan sukuk mudharabah Perseroan terdaftar di • The Company’s bonds and mudharabah bonds listed
Bursa Efek Indonesia. Nilai wajar utang obligasi dan in the Indonesia Stock Exchange. The fair value of
sukuk mudharabah ditentukan berdasarkan harga pasar bonds payable and mudharabah bonds are determined
kuotasi dari Bloomberg pada tanggal 31 Desember 2025 using quoted market price from Bloomberg as of
dan 2024. 31 December 2025 and 2024.
* Tidak diaudit *Unaudited
140
Page 153
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Fair value hierarchy of financial instruments
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari The table below sets out the fair value hierarchy of the
aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2025 financial assets/liabilities as of 31 December 2025 and 2024:
dan 2024:
2025 -
Nilai wajar
melalui Nilai wajar
Biaya laba rugi/ melalui
perolehan Fair value OCI/
diamortisasi/ through Fair value
Amortised profit or through Jumlah/
cost - loss - OCI - Total -
Aset keuangan Financial assets
Tingkat 2: Level 2:
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 26.129.394 - - 26.129.394 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bersih 5.651.266 - - 5.651.266 receivables - net
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah financing receivables
- bersih 746.009 - - 746.009 - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - bersih 3.433.777 - - 3.433.777 receivables - net
Piutang karyawan 99.349 - - 99.349 Employee receivables
Aset derivatif - - 60.396 60.396 Derivative assets
36.059.795
- -- 60.396
- 36.120.191
-
Tingkat 3: Level 3:
Investasi dalam saham - - 420.717 420.717 Investment in shares
-- -- 420.717
- 420.717
-
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Tingkat 1: Level 1:
Utang obligasi 8.737.944 - - 8.737.944 Bonds payable
Sukuk mudharabah 1.660.993 - - 1.660.993 Mudharabah bonds
10.398.937
- -- -- 10.398.937
-
Tingkat 2: Level 2:
Pinjaman yang diterima 9.896.150 - - 9.896.150 Borrowings
Liabilitas derivatif - - 17.746 17.746 Derivative liability
9.896.150 - 1 17.746 9.913.896
- 1 - - 1 - 1
* Tidak diaudit *Unaudited
141
Page 154
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Hirarki nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair value hierarchy of financial instruments (continued)
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari The table below sets out the fair value hierarchy of the
aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2025 financial assets/liabilities as of 31 December 2025 and 2024:
dan 2024: (lanjutan) (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Nilai wajar
melalui Nilai wajar
Biaya laba rugi/ melalui
perolehan Fair value OCI/
diamortisasi/ through Fair value
Amortised profit or through Jumlah/
cost - loss - OCI - Total -
Aset keuangan Financial assets
Tingkat 2: Level 2:
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 24.177.306 - - 24.177.306 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bersih 6.667.801 - - 6.667.801 receivables - net
Piutang pembiayaan Musyarakah mutanaqisah
musyarakah mutanaqisah financing receivables
- bersih 1.154.563 - - 1.154.563 - net
Piutang sewa Finance lease
pembiayaan - bersih 2.447.008 - - 2.447.008 receivables - net
Piutang karyawan 93.717 - - 93.717 Employee receivables
Aset derivatif - - 71.069 71.069 Derivative assets
34.540.395
- -- 71.069
- 34.611.464
-
Tingkat 3: Level 3:
Investasi dalam saham - - 396.870 396.870 Investment in shares
-- -- 396.870
- 396.870
-
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Tingkat 1: Level 1:
Utang obligasi 6.378.480 - - 6.378.480 Bonds payable
Sukuk mudharabah 1.230.797 - - 1.230.797 Mudharabah bonds
7.609.277
- -- -- 7.609.277
-
Tingkat 2: Level 2:
Pinjaman yang diterima 12.620.661 - - 12.620.661 Borrowings
Liabilitas derivatif - 1 - 1 75.416
1 75.416
1 Derivative liability
12.620.661
- -- 75.416
- 12.696.077
-
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak ada As of 31 December 2025 and 2024, there are no transfer at
transfer pada level aset keuangan dan liabilitas keuangan. level of financial assets and financial liabilities.
42. MANAJEMEN MODAL 42. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalan adalah The Company’s objective in managing its capital is to keep
untuk melindungi kemampuan Perseroan dalam the Company’s capability in maintaining its going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, sehingga so the Company could distribute the return to shareholders.
Perseroan tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang
saham.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
142
Page 155
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 42. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Perseroan mempunyai komitmen untuk mengembalikan The Company has a commitment to deliver return on
investasi pemegang saham dalam bentuk dividen kas. Sejak investment to its shareholders in the form of cash dividend.
Penawaran Saham Perdana, Perseroan selalu membagikan Since the Initial Public Offering, the Company has
dividen kepada para pemegang sahamnya secara teratur consistently distributed dividends to its shareholders every
setiap tahun dan juga telah menetapkan kebijakan dividen year and has also determined the minimum dividend policy
minimal sebesar 20% dari laba neto tahun berjalan dengan of 20% from current year net income by still considering the
tetap mempertimbangkan kebutuhan dana Perseroan pada Company’s needs of funding in the following year and the
tahun berikutnya dan kebijakan dividen yang diambil oleh dividend policy of PT Bank Danamon Indonesia Tbk as the
PT Bank Danamon Indonesia Tbk selaku pemegang saham controlling shareholder.
pengendali.
Dalam mengelola permodalan, Perseroan melakukan analisa In managing capital, the Company conducts monthly
secara bulanan untuk memastikan bahwa Perseroan tetap analysis to ensure that the Company complies with POJK
mengikuti POJK No. 47/POJK.05/2020 tertanggal No. 47/POJK.05/2020 dated 17 November 2020 regarding
17 November 2020 tentang Perizinan Usaha dan Business Licesing and Institutional Financing Companies
Kelembagaan Perusahaan Pembiayaan dan Perusahaan and Sharia Financing Companies and POJK
Pembiayaan Syariah dan POJK No. 35/POJK.05/2018 No. 35/POJK.05/2018 dated 27 December 2018 regarding
tertanggal 27 Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Business Operations of Financing Company, as lastly
Usaha Perusahaan Pembiayaan, sebagaimana telah diubah amended by POJK No. 46 Year 2024 regarding the
terakhir dengan POJK No. 46 Tahun 2024 tentang Development and Strengthening of Financing Companies,
Pengembangan Dan Penguatan Perusahaan Pembiayaan, Infrastructure Financing Companies, and Venture Capital
Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur, dan Perusahaan Companies which have some provisions as follows:
Modal Ventura yang di antaranya mengatur ketentuan
sebagai berikut:
• Rasio permodalan Perseroan minimum 10%, • The Company’s capital ratio minimum 10%,
• Jumlah pinjaman yang dimiliki Perseroan dibandingkan • The amount of the Company’s loan to equity and
modal sendiri dan pinjaman subordinasi dikurangi subordinated loan deducted by investment is maximum
penyertaan maksimum 10 kali, baik untuk pinjaman luar 10 times, both for off-shore and on-shore loans.
negeri maupun dalam negeri.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perseroan telah As of 31 December 2025 and 2024, the Company has
memenuhi ketentuan tersebut (lihat Informasi Keuangan complied with those provisions (see Supplementary
Tambahan). Financial Information).
* Tidak diaudit *Unaudited
143
Page 156
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
43. ASET/LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 43. ASSET/LIABILITY DENOMINATED IN FOREIGN
CURRENCY
Aset dan liabilitas dalam mata uang asing yang dimiliki The Company’s assets and liabilities denominated in foreign
Perseroan adalah sebagai berikut: currency are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Kas di bank Cash in banks
USD USD
Nilai penuh 3.449 52.862 Full amount
Ekuivalen (IDR) 57 852 Equivalent (IDR)
Pinjaman yang diterima Borrowings
USD USD
Nilai penuh (207.834.528) (268.619.040) Full amount
Ekuivalen (IDR) (3.465.641) (4.324.336) Equivalent (IDR)
JPY JPY
Nilai penuh (5.653.380.000) (10.320.084.000) Full amount
Ekuivalen (IDR) (602.085) (1.063.278) Equivalent (IDR)
Dikurangi: Less:
Lindung nilai arus kas Cashflow hedge
USD USD
Nilai penuh 207.834.528 268.619.040 Full amount
Ekuivalen (IDR) 3.465.641 4.324.336 Equivalent (IDR)
JPY JPY
Nilai penuh 5.653.380.000 10.320.084.000 Full amount
Ekuivalen (IDR) 602.085 1.063.278 Equivalent (IDR)
Aset neto USD Net asset USD
Dalam nilai penuh 3.449 52.862 In full amount
Dalam IDR ekuivalen 57 852 In IDR equivalent
Aset neto JPY Net asset JPY
Dalam nilai penuh - - In full amount
Dalam IDR ekuivalen -- -- In IDR equivalent
Perseroan telah menerapkan kebijakan lindung nilai untuk The Company has applied hedging policy to borrowings
pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan/atau denominated in foreign currencies with/without floating
memiliki tingkat suku bunga mengambang (lihat Catatan 11 interest rates (see Notes 11 and 17).
dan 17).
Atas aset dan liabilitas dalam mata uang asing, jumlah For assets and liabilities denominated in foreign currency,
laba/(rugi) selisih kurs yang diakui dalam laporan laba rugi gain/(loss) on foreign exchange recognised in the statement
pada tahun 2025 sebesar (Rp3.993) (2024: Rp2.821). of profit or loss in 2025 amounted to (Rp3,993) (2024:
Rp2,821).
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
144
Page 157
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
44. AKTIVITAS INVESTASI NON-KAS 44. NON-CASH INVESTING ACTIVITY
2024
Catatan/ Disajikan kembali/
Notes
- 2025 - Restated *) -
Aktivitas investasi non-kas: Non-cash investing activity:
Pengadaan aset tetap Acquisition of fixed asset which
yang masih terutang 10.126 4.877 is still payable
Pengadaan aset tak berwujud Acquisition of intangible asset which
yang masih terutang 28 67.582 is still payable
Pengadaan sehubungan dengan
transaksi penggabungan usaha Acquisition in relation to the
dengan MFIN: merger transaction with MFIN
- Penerbitan saham baru 24 23.303 - New share issuance -
- Peningkatan tambahan modal disetor 25 2.841.192 - Increase in additional paid-in capital -
2.874.649
- 72.459
-
45. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH 45. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION
Rekonsiliasi dari aktivitas pendanaan adalah sebagai Reconciliation from financing activities are as follows:
berikut:
2025
Perubahan non-kas/
Non-cash changes -
Pergerakan
beban transaksi
dan beban
Pergerakan lainnya/
valuta asing/ Changes in
Saldo awal/ Movement transaction Saldo akhir/
Beginning Arus kas/ of foreign cost and Ending
balance - Cashflow - exchange *)- other cost - balance -
Pinjaman yang diterima 12.638.222 (2.866.308) 99.971 13.081 9.884.966 Borrowings
Utang obligasi 6.377.830 2.205.707 - 12.488 8.596.025 Bond payables
Sukuk mudharabah 1.228.330 415.520 - - 1.643.850 Mudharabah bonds
Liabilitas sewa 137.978 (38.335) - 10.022 109.665 Lease liabilities
Jumlah liabilitas dari Total liabilities from
aktivitas pendanaan 20.382.360
- (283.416)
- 99.971
- 35.591
- 20.234.506
- financing activities
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
145
Page 158
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
45. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH 45. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION
(lanjutan) (continued)
Rekonsiliasi dari aktivitas pendanaan adalah sebagai Reconciliation from financing activities are as follows:
berikut:
2024
Disajikan kembali/Restated *)
Perubahan non-kas/
Non-cash changes -
Pergerakan
beban transaksi
dan beban
Pergerakan lainnya/
valuta asing/ Changes in Efek
Saldo awal/ Movement transaction merging entity / Saldo akhir/
Beginning Arus kas/ of foreign cost and Merging entity Ending
balance - Cashflow- exchange -*) other cost - effect - balance -
Pinjaman yang diterima 9.312.972 1.843.243 1.403 19.137 1.461.467 12.638.222 Borrowings
Utang obligasi 5.885.106 (16.768) - 9.965 499.527 6.377.830 Bond payables
Sukuk mudharabah 859.000 (327.170) - - 696.500 1.228.330 Mudharabah bonds
Liabilitas sewa 148.048 (31.249) - 21.179 - 137.978 Lease liabilities
Jumlah liabilitas dari Total liabilities from
aktivitas pendanaan 16.205.126
- 1.468.056
- 1.403
- 50.281
- 2.657.494
- 20.382.360
- financing activities
*) Perseroan telah menerapkan kebijakan lindung nilai untuk *) The Company has applied hedging policy to borrowings
pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan/atau denominated in foreign currencies with/without floating
memiliki tingkat suku bunga mengambang (lihat Catatan 10 interest rates (see Notes 10 and 17).
dan 17).
46. LIABILITAS KONTINJENSI 46. CONTINGENT LIABILITY
Perseroan tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang signifikan The Company does not have any significant contingent
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. liability as of 31 December 2025 and 2024.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
146
Page 159
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
47. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT 47. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -
SYARIAH SHARIA UNIT
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
ASET ASSETS
Kas dan kas di bank 76.940 251.717 Cash and cash in bank
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 16.352.792 16.978.307 Murabahah financing receivables - gross
Marjin pembiayaan murabahah yang
belum diakui (3.705.390) (3.790.426) Unearned murabahah margin
Bagian piutang pembiayaan murabahah yang Portion of murabahah financing receivables
dibiayai pihak berelasi - neto (6.716.430) (6.266.141) financed by a related party - net
Cadangan kerugian penurunan nilai (395.583) (403.056) Allowance for impairment losses
Piutang pembiayaan murabahah - neto 5.535.389 6.518.684 Murabahah financing receivables - net
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - bruto 1.015.677 1.509.485 receivables - gross
Bagi hasil musyarakah mutanaqisah yang Unearned musyarakah mutanaqisah
belum diakui (189.935) (300.870) profit distribution
Cadangan kerugian penurunan nilai (82.263) (57.207) Allowance for impairment losses
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - neto 743.479 1.151.408 receivables - net
Aset IMBT 2.257.665 1.075.770 Asset IMBT
Akumulasi penyusutan (830.510) (315.068) Accumulated depreciation
Cadangan kerugian penurunan nilai (49.833) (32.210) Allowance for impairment losses
Aset IMBT - neto 1.377.322 728.492 Asset IMBT - net
Beban dibayar dimuka 4.764 3.246 Prepaid expenses
Piutang dan aset lain-lain - neto 84.970 97.648 Other receivables and asset - net
JUMLAH ASET 7.822.864
- 8.751.195
- TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Dana investasi 3.600.407 4.571.757 Investment funds
Sukuk mudharabah 1.643.850 1.228.330 Mudharabah bonds
Beban yang masih harus dibayar 43.967 138.403 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 205.954 308.299 Other liabilities
JUMLAH LIABILITAS 5.494.178 6.246.789 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas 2.328.686 2.504.406 Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 7.822.864
- 8.751.195
- TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
147
Page 160
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
47. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT 47. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -
SYARIAH (lanjutan) SHARIA UNIT (continued)
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan marjin 1.710.232 1.938.892 Margin income
Bagi hasil musyarakah mutanaqisah 394.321 350.110 Musyarakah mutanaqisah profit distribution
Pendapatan IMBT - neto 252.666 103.347 IMBT income - net
Pendapatan lain-lain 394.010 360.308 Other income
JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL 2.751.229 2.752.657 TOTAL OPERATING INCOME
Bagi hasil sukuk dan Revenue sharing for
pinjaman mudharabah (396.657) (387.255) mudharabah bonds and loans
PENDAPATAN OPERASIONAL SETELAH OPERATIONAL INCOME AFTER
DISTRIBUSI BAGI HASIL 2.354.572 2.365.402 REVENUE SHARING
BEBAN EXPENSES
Gaji dan tunjangan (719.304) (709.937) Salaries and benefits
Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Provision for impairment losses on
pembiayaan (700.920) (649.498) financing receivables
Umum dan administrasi (391.535) (450.184) General and administrative
Pemasaran (145.120) (141.327) Marketing
Amortisasi biaya emisi sukuk mudharabah, Amortisation of mudharabah bonds issuance,
provisi dan administrasi atas pinjaman provision, and administration expense
yang diterima (4.405) (5.098) of borrowing
Lain-lain (13.385) (18.503) Others
JUMLAH BEBAN (1.974.669) (1.974.547) TOTAL EXPENSES
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 379.903 390.855 INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE
Beban pajak penghasilan (82.928) (84.088) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 296.975
- 306.767
- NET INCOME FOR THE YEAR
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
148
Page 161
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI 48. OPERATING SEGMENT
Perseroan mengelola kegiatan usahanya dan The Company manages its business activities and identifies
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan jenis its reported segments based on product categories and
produk dan wilayah geografis. Laba atau rugi dari masing- geographic area. Profit or loss from each segment is used to
masing segmen digunakan untuk menilai kinerja masing- measure performance of each segments’ information
masing segmen. Informasi yang berkaitan dengan segmen concerning the main segments are set out as follows:
usaha utama disajikan sebagai berikut:
2025 -
Barang durable
dan lainnya/
Sepeda motor/ Mobil/ Durable goods Jumlah/
Motorcycles
- Cars - and others- Total -
Pendapatan pembiayaan Consumer financing
konsumen 3.932.441 1.538.974 2.085.600 7.557.015 income
Marjin murabahah 1.188.023 518.226 3.983 1.710.232 Murabahah margin
Bagi hasil musyarakah Musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah - - 394.321 394.321 profit distribution
Pendapatan sewa pembiayaan 339 57.158 364.009 421.506 Finance leases income
Interest expenses and financing
Beban bunga dan keuangan (543.548) (535.428) (282.735) (1.361.711) charges
Bagi hasil sukuk mudharabah (39.990) (35.493) (3.664) (79.147) Revenue sharing for mudharabah bonds
Laba tahun berjalan 1.685.601 361.315 1.229.491 3.276.407 Income for the year
Penyisihan kerugian Provision for
penurunan nilai impairment losses
Pembiayaan konsumen (1.040.981) (449.483) (406.949) (1.897.413) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (310.708) (188.082) (1.688) (500.478) Murabahah financing
Pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah - - (151.342) (151.342) financing
Sewa pembiayaan (13) (2.711) (96.297) (99.021) Finance leases
Aset 13.138.764 13.088.505 9.001.122 35.228.391 Assets
Liabilitas 6.694.361 9.266.892 5.030.116 20.991.369 Liabilities
* Tidak diaudit *Unaudited
149
Page 162
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 48. OPERATING SEGMENT (continued)
Perseroan mengelola kegiatan usahanya dan The Company manages its business activities and identifies
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan jenis its reported segments based on product categories and
produk dan wilayah geografis. Laba atau rugi dari masing- geographic area. Profit or loss from each segment is used to
masing segmen digunakan untuk menilai kinerja masing- measure performance of each segments’ information
masing segmen. Informasi yang berkaitan dengan segmen concerning the main segments are set out as follows:
usaha utama disajikan sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Barang durable
dan lainnya/
Sepeda motor/ Mobil/ Durable goods Jumlah/
Motorcycles
- Cars - and others- Total -
Pendapatan pembiayaan Consumer financing
konsumen 3.701.068 1.706.503 1.747.976 7.155.547 income
Marjin murabahah 1.332.951 582.322 23.619 1.938.892 Murabahah margin
Bagi hasil musyarakah Musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah - - 350.110 350.110 profit distribution
Pendapatan sewa pembiayaan 363 57.854 208.238 266.455 Finance leases income
Interest expenses and financing
Beban bunga dan keuangan (578.010) (572.669) (260.334) (1.411.013) charges
Bagi hasil sukuk mudharabah (45.444) (33.761) (13.566) (92.771) Revenue sharing for mudharabah bonds
Laba tahun berjalan 1.778.929 451.120 921.088 3.151.137 Income for the year
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision impairment losses
penurunan nilai impairment losses
Pembiayaan konsumen (1.095.308) (527.561) (323.993) (1.946.862) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (336.123) (213.743) (11.542) (561.408) Murabahah financing
Pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah - - (56.056) (56.056) profit distribution
Sewa pembiayaan (29) (9.872) (41.600) (51.501) Finance leases
Aset 17.057.903 12.150.276 5.236.276 34.444.455 Assets
Liabilitas 8.672.381 7.927.839 4.704.787 21.305.007 Liabilities
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
* Tidak diaudit *Unaudited
150
Page 163
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 48. OPERATING SEGMENT (continued)
Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama The following tables present information concerning the main segments based on
berdasarkan wilayah geografis: geographic area:
2025 -
Bali dan
Nusa Tenggara/
Jabodetabekser/ Jawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera/ Kalimantan/ Sulawesi/ Bali and Jumlah/
Jabodetabekser
- West Java
- Central Java
- East Java
- Sumatera
- Kalimantan
- Sulawesi- Nusa Tenggara
- Total -
Pendapatan pembiayaan
konsumen 1.722.629 601.835 493.900 413.210 1.507.419 857.090 1.479.334 481.598 7.557.015 Consumer financing income
Marjin murabahah 202.388 123.665 111.859 108.392 617.260 95.813 421.509 29.346 1.710.232 Murabahah margin
Bagi hasil musyarakah Musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah 24.815 56.993 21.228 7.523 114.606 30.982 134.374 3.800 394.321 profit distribution
Pendapatan sewa
pembiayaan 169.879 12.563 40.645 22.207 83.901 24.438 61.910 5.963 421.506 Finance leases income
Beban bunga dan Interest expenses and
keuangan (341.682) (91.593) (101.021) (91.315) (297.877) (113.076) (242.990) (82.157) (1.361.711) financing charges
Bagi hasil sukuk Revenue sharing for
mudharabah (11.323) (7.594) (5.394) (4.604) (23.662) (2.746) (22.766) (1.058) (79.147) mudharabah bonds
Beban penyusutan (1.480) (3.095) (1.839) (2.113) (4.672) (2.914) (7.983) (785) (24.881) Depreciation expenses
Laba tahun berjalan 830.710 262.696 245.637 144.764 690.259 329.254 496.690 245.487 3.245.497 Income for the year
Penyisihan kerugian Provision for
penurunan nilai impairment losses
Pembiayaan konsumen (399.754) (137.960) (129.304) (108.521) (397.251) (219.300) (416.253) (89.070) (1.897.413) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (60.098) (45.495) (30.158) (33.874) (181.578) (23.484) (116.201) (9.590) (500.478) Murabahah financing
Pembiayaan musyarakah Musyarakah
mutanaqisah (15.208) (21.010) (8.187) (2.956) (41.962) (11.211) (49.449) (1.359) (151.342) mutanaqisah financing
Sewa pembiayaan (39.748) (3.772) (7.043) (6.867) (15.451) (7.357) (17.964) (819) (99.021) Finance leases
Aset 7.988.687 2.224.234 2.511.463 2.123.020 8.178.415 3.210.776 7.206.209 2.142.972 35.585.776 Assets
Liabilitas 5.474.770 1.344.608 1.733.927 1.462.317 4.662.670 1.692.032 3.105.048 1.439.981 20.915.353 Liabilities
*Tidak diaudit *Unaudited
151
Page 164
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 48. OPERATING SEGMENT (continued)
Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama The following tables present information concerning the main segments based on
berdasarkan wilayah geografis: (lanjutan) geographic area: (continued)
2024
Disajikan kembali/Restated *) -
Bali dan
Nusa Tenggara/
Jabodetabekser/ Jawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera/ Kalimantan/ Sulawesi/ Bali and Jumlah/
Jabodetabekser
- West Java
- Central Java
- East Java
- Sumatera
- Kalimantan
- Sulawesi- Nusa Tenggara
- Total -
Pendapatan pembiayaan
konsumen 1.781.869 643.271 503.901 439.183 1.397.044 731.008 1.212.249 447.022 7.155.547 Consumer financing income
Marjin murabahah 251.527 140.734 128.280 129.723 557.306 117.501 588.489 25.332 1.938.892 Murabahah margin
Bagi hasil musyarakah Musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah 18.242 41.670 24.797 10.274 102.385 28.562 118.323 5.857 350.110 profit distribution
Pendapatan sewa
pembiayaan 136.555 8.282 15.914 9.227 61.102 15.134 18.505 1.736 266.455 Finance leases income
Beban bunga dan Interest expenses and
keuangan (354.481) (99.335) (102.252) (99.062) (299.962) (116.919) (260.390) (78.612) (1.411.013) financing charges
Bagi hasil sukuk Revenue sharing for
mudharabah (12.766) (8.067) (6.189) (5.489) (23.887) (4.272) (30.990) (1.111) (92.771) mudharabah bonds
Beban penyusutan (2.350) (2.698) (1.337) (1.070) (2.029) (1.138) (10.594) (661) (21.877) Depreciation expenses
Laba tahun berjalan 853.936 265.881 221.454 141.059 662.469 307.776 544.233 220.039 3.216.847 Income for the year
Penyisihan kerugian Provision for
penurunan nilai impairment losses
Pembiayaan konsumen (469.442) (178.941) (159.239) (128.650) (410.883) (188.694) (329.686) (81.327) (1.946.862) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (95.286) (58.120) (40.262) (51.624) (137.086) (21.423) (148.135) (9.472) (561.408) Murabahah financing
Pembiayaan musyarakah Musyarakah
mutanaqisah (2.921) (6.672) (3.970) (1.645) (16.393) (4.573) (18.944) (938) (56.056) mutanaqisah financing
Sewa pembiayaan (14.884) (2.787) (5.145) (3.201) (12.995) (3.359) (8.459) (671) (51.501) Finance leases
Aset 8.188.102 2.471.682 2.345.642 2.207.566 7.266.381 2.850.550 7.419.693 1.863.811 34.613.427 Assets
Liabilitas 5.413.421 1.496.209 1.532.606 1.441.773 4.502.352 1.663.525 4.015.995 1.234.968 21.300.849 Liabilities
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan usaha yang dijelaskan *) The comparative information has been restated as a result of the merger as discussed in Note 1d, Note 2y
pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. and Note 52.
*Tidak diaudit *Unaudited
152
Page 165
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
48. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 48. OPERATING SEGMENT (continued)
Berikut adalah rekonsiliasi laba neto, aset dan liabilitas untuk The reconciliation of net income, assets and liabilities for
segmen dilaporkan berdasarkan jenis produk: reportable segments based on product categories as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Laba untuk segmen dilaporkan 3.276.407 3.151.137 Income for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan (1.731.469) (1.340.336) Unallocated amounts
Laba tahun berjalan 1.544.938
- 1.810.801
- Income for the year
Aset untuk segmen dilaporkan 35.228.391 34.444.455 Assets for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 3.300.804 3.928.474 Unallocated amounts
Aset 38.529.195
- 38.372.929
- Assets
Liabilitas untuk segmen dilaporkan 20.991.369 21.305.007 Liabilities for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 2.507.388 2.518.891 Unallocated amounts
Liabilitas 23.498.757
- 23.823.898
- Liabilities
Berikut adalah rekonsiliasi laba neto, aset dan liabilitas untuk The reconciliation of net income, assets and liabilities for
segmen dilaporkan berdasarkan wilayah geografis: reportable segments based on geographic area as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Laba untuk segmen dilaporkan 3.245.497 3.216.847 Income for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan (1.700.559) (1.406.046) Unallocated amounts
Laba tahun berjalan 1.544.938
1 1.810.801
1 Income for the year
Aset untuk segmen dilaporkan 35.585.776 34.613.427 Assets for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 2.943.419 3.759.502 Unallocated amounts
Aset 38.529.195
1 38.372.929
1 Assets
Liabilitas untuk segmen dilaporkan 20.915.353 21.300.849 Liabilities for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 2.583.404 2.523.049 Unallocated amounts
Liabilitas 23.498.757
1 23.823.898
1 Liabilities
49. SALING HAPUS 49. OFFSETTING
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat As of 31 December 2025 and 2024, there is no financial
aset dan liabilitas keuangan yang saling hapus pada laporan assets and liabilities that are subject to offsetting in the
posisi keuangan. statements of financial position.
Perseroan memiliki aset dan liabilitas keuangan derivatif The Company has derivative assets and liabilities that are
yang tunduk pada perjanjian induk untuk menyelesaikan subject to enforceable master netting arrangements whereas
secara neto, dimana perjanjian antara Perseroan dan pihak the agreement between the Company and the counterparty
counterparty memperbolehkan penyelesaian neto atas aset allows for net settlement of the relevant financial assets and
dan liabilitas keuangan tersebut ketika kedua pihak memilih liabilities when both elect to settle on a net basis. Otherwise,
untuk menyelesaikan dengan dasar neto. Ketika kedua financial assets and liabilities will be settled on a gross basis.
pihak tidak memilih untuk menyelesaikan secara neto, aset However, each party to the master netting agreement will
dan liabilitas keuangan diselesaikan dengan dasar bruto, have the option to settle such amount on a net basis in the
akan tetapi masing-masing pihak dalam perjanjian induk event of default of the other party.
mempunyai opsi untuk menyelesaikan jumlah-jumlah
tersebut dengan dasar neto pada peristiwa di mana terjadi
gagal bayar salah satu pihak.
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
*Tidak diaudit *Unaudited
153
Page 166
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
50. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN 50. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YET
NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF EFFECTIVE
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) telah Financial Accounting Standards Board (DSAK) has issued
menerbitkan standar baru, amandemen dan interpretasi the following new standards, amendments and
berikut, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang interpretations, but not yet effective for the financial year
dimulai pada 1 Januari 2025 sebagai berikut: beginning 1 January 2025 as follows:
• Amandemen dan Penyesuaian Tahunan PSAK 109 • Amendment to and Annual Improvement SFAS 109
"Instrumen Keuangan" “Financial Instruments”
• Amandemen dan Penyesuaian Tahunan PSAK 107 • Amendment to and Annual Improvement SFAS 107
"Instrumen Keuangan: Pengungkapan" “Financial Instruments: Disclosure”
• Penyesuaian Tahunan PSAK 110 "Laporan • Annual Improvement SFAS 110 “Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian" Statements”
• Penyesuaian Tahunan PSAK 207 "Laporan Arus • Annual Improvement SFAS 207 “Statement of Cash
Kas" Flows”
• Amandemen PSAK 338 "Kombinasi Bisnis Entitas • Amendment of SFAS 338 "Business Combination of
Sepengendali" Entities Under Common Control"
Standar tersebut telah berlaku efektif pada 1 Januari 2026. The above standards has been effective on 1 January 2026.
• PSAK 413 "Penurunan Nilai" • SFAS 413 "Impairment Losses"
• PSAK 118 "Penyajian dan Pengungkapan dalam • SFAS 118 "Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan" Statements"
• PSAK 119 "Entitas Anak Tanpa Akuntabilitas Publik: • SFAS 119 "Subsidiaries without Public Accountability:
Pengungkapan" Disclosures"
• PSAK 401 "Penyajian dan Pengungkapan dalam • SFAS 401 "Presentation and Disclosure in Sharia
Laporan Keuangan Syariah" Financial Statements"
Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2027. The above standards will be effective on 1 January 2027.
Pada saat penerbitan laporan keuangan Perseroan masih As at the authorisation date of these financial statements, the
mengevaluasi dampak yang mungkin timbul dari penerapan Company is still evaluating the potential impact of these new
standar baru dan revisi tersebut pada laporan keuangan and revised standards to the Company’s financial
Perseroan. statements.
51. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 51. SUBSEQUENT EVENTS
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS)
Pada tanggal 27 Januari 2026, Perseroan On 27 January 2026, the Company held an EGMS to decide
menyelenggarakan RUPSLB untuk menetapkan dan and approve, among others, the following matters:
menyetujui beberapa hal, diantaranya sebagai berikut:
- Penyesuaian Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan dalam - Amendment to Article 3 of the Company’s Articles of
rangka penyelarasan dan pemenuhan ketentuan Association to align with and comply with Regulation of
Peraturan Badan Pusat Statistik Nomor 7 Tahun 2025 the Central Statistics Agency No. 7 Year 2025 concerning
tentang Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia. the Indonesian Standard Industrial Classification.
- Pengunduran diri Harry Latif selaku Direktur Perseroan. - Resignation of Harry Latif as Director of the Company.
Rencana Penawaran Umum dan Penerbitan Obligasi Planned Public Offering and Issuance of Bonds and
dan Sukuk Mudharabah Mudharabah Bonds
Perseroan akan melaksanakan penawaran umum dan The Company plans to conduct a public offering and
penerbitan Obligasi Berkelanjutan VII Adira Finance Tahap issuance of Adira Finance Continuing Bonds VII Phase III
III Tahun 2026 dan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan VI Year 2026 and Adira Finance Continuing Mudharabah
Adira Finance Tahap III Tahun 2026 dengan jumlah pokok Bonds VI Phase III Year 2026, with principal amounts of
masing-masing sebesar Rp2.000.000.000.000 dan Rp2,000,000,000,000 and Rp500,000,000,000 (full amount),
Rp500.000.000.000 (nilai penuh), yang diperkirakan akan respectively, which are expected to be completed by the end
of February 2026.
diselesaikan pada akhir Februari 2026.
*Tidak diaudit *Unaudited
154
Page 167
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
52. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 52. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS
Laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun berakhir The financial statements as of and for the year ended 31
pada tanggal 31 Desember 2024 telah disajikan kembali December 2024 have been restated to reflect the merger of
untuk mencerminkan dampak penggabungan usaha MFIN MFIN into ADMF (see Note 1d) under pooling of interest
ke dalam ADMF (lihat catatan 1d) dengan metode method, for which the financial statements for the
penyatuan kepemilikan, dimana laporan keuangan untuk comparative period are restated retrospectively as if the
periode komparatif disajikan kembali secara retrospektif merger had occurred from the date MFIN became under
seolah-olah penggabungan usaha telah terjadi sejak common control with the Company, i.e. since 1 April 2024.
tanggal MFIN berada dalam satu pengendalian dengan
Perseroan, yaitu sejak 1 April 2024.
31 Desember/December 2024
Sebelum
penyajian
kembali/Before
restatement Penyajian kembali/Restatement
PT Adira
Dinamika PT Mandala Setelah penyajian
Multi Multifinance Penyesuaian/ kembali/After
Laporan Posisi Keuangan Finance Tbk- Tbk - Adjustment
- restatement - Statement of Financial Positions
ASET ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Kas 117.502 34.512 - 152.014 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Pihak ketiga 580.860 269.099 - 849.959 Third parties
Pihak berelasi 855.496 101.750 - 957.246 Related parties
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
- neto - net
Pihak ketiga 20.143.154 3.771.510 - 23.914.664 Third parties
Pihak berelasi 6.972 - - 6.972 Related parties
Piutang pembiayaan murabahah Murabahah financing receivables
- neto - net
Pihak ketiga 5.551.137 966.762 - 6.517.899 Third parties
Pihak berelasi 785 - - 785 Related parties
Piutang pembiayaan musyarakah Musyarakah mutanaqisah financing
mutanaqisah - neto - 1.151.408 - 1.151.408 receivables - net
Piutang sewa pembiayaan - neto 2.235.399 - - 2.235.399 Finance lease receivables - net
Beban dibayar dimuka Prepaid expenses
Pihak ketiga 158.137 20.164 - 178.301 Third parties
Pihak berelasi 44.053 134 - 44.187 Related parties
Piutang lain-lain - neto Other receivables - net
Pihak ketiga 121.381 18.464 - 139.845 Third parties
Pihak berelasi 54.239 - - 54.239 Related parties
Aset derivatif 62.806 8.263 - 71.069 Derivative assets
Pajak dibayar dimuka 73.809 - - 73.809 Prepaid tax
Investasi dalam saham, Investment in shares,
pihak berelasi 396.870 - - 396.870 related party
Investasi pada entitas asosiasi 901.143 - (901.143) - Investment in associate
Aset tetap - neto 287.222 176.712 - 463.934 Fixed assets - net
Aset hak guna - neto 263.534 31.204 - 294.738 Right-of-use assets - net
Aset tak berwujud - neto 295.046 50.277 - 345.323 Intangible assets - net
Aset pajak tangguhan 397.545 81.566 - 479.111 Deferred tax assets
Aset lain-lain 41.101 4.056 - 45.157 Other assets
TOTAL ASET 32.588.191 6.685.881 (901.143) 38.372.929 TOTAL ASSETS
- - - -
*Tidak diaudit *Unaudited
155
Page 168
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
52. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 52. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS
(lanjutan) (continued)
31 Desember/December 2024
Sebelum
penyajian
kembali/Before
restatement Penyajian kembali/Restatement
PT Adira
Dinamika PT Mandala Setelah penyajian
Multi Multifinance Penyesuaian/ kembali/After
Finance Tbk- Tbk - Adjustment
- restatement -
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman yang diterima Borrowings
Pihak ketiga 4.849.352 1.922.756 - 6.772.108 Third parties
Pihak berelasi 5.816.114 50.000 - 5.866.114 Related parties
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses
Pihak ketiga 545.950 46.324 - 592.274 Third parties
Pihak berelasi 91.774 10 - 91.784 Related parties
Utang obligasi - neto Bonds payable - net
Pihak ketiga 6.191.030 - - 6.191.030 Third parties
Pihak berelasi 186.800 - - 186.800 Related parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 525.405 164.055 - 689.460 Third parties
Pihak berelasi 709.823 5.372 - 715.195 Related parties
Liabilitas sewa 137.978 - - 137.978 Lease liabilities
Utang pajak 136.152 108.937 - 245.089 Taxes payable
Liabilitas derivatif 75.416 - - 75.416 Derivative liabilities
Liabilitas imbalan kerja 934.823 97.497 - 1.032.320 Employement benefit liabilities
Sukuk mudharabah Mudharabah bonds
Pihak ketiga 801.830 396.500 - 1.198.330 Third parties
Pihak berelasi 30.000 - - 30.000 Related party
TOTAL LIABILITAS 21.032.447 2.791.451 - 23.823.898 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Share capital - par value Rp100
Modal saham - nilai nominal Rp100 (full amount) per share
(nilai penuh) per saham Authorised capital -
Modal dasar 4.000.000.000 saham 4,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh 1.000.000.000 saham 100.000 133.844 (133.844) 100.000 1,000,000,000 shares
Tambahan modal disetor 6.750 143.485 (143.485) 6.750 Additional paid-in capital
Ekuitas merging entity - - 2.993.287 2.993.287 Equity merging entity
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 242.578 26.500 (26.500) 242.578 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 11.208.198 3.590.601 (3.590.601) 11.208.198 Unappropriated
Perubahan nilai wajar atas Changes in fair value on
investasi dalam saham investment in shares
yang diukur melalui pada nilai wajar measured at fair value through
penghasilan komprehensif lain 9.588 - - 9.588 other comprehensive income
Kerugian kumulatif atas instrumen Cumulative losses on derivative
derivatif untuk lindung nilai instrument for cash flows
arus kas - neto (11.370) - - (11.370) hedges - net
EKUITAS - NETO 11.555.744 3.894.430 (901.143) 14.549.031 EQUITY - NET
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS 32.588.191
- 6.685.881
- (901.143)
- 38.372.929
- EQUITY
*Tidak diaudit *Unaudited
156
Page 169
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, as of 31 December 2025 and 2024,
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the years then ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
52. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 52. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS
(lanjutan) (continued)
31 Desember/December 2024
Sebelum
penyajian
kembali/
Before
restatement Penyajian kembali/Restatement
Setelah
PT Adira penyajian
Dinamika PT Mandala kembali/
Laporan Laba Rugi dan Multi Multifinance Penyesuaian/ After Statement of Profit or Loss and
Penghasilan Komprehensif Lain Finance Tbk- Tbk - Adjustment- restatement- Other Comprehensive Income
PENDAPATAN INCOME
Pembiayaan konsumen 6.190.857 964.690 - 7.155.547 Consumer financing
Marjin murabahah 1.561.549 377.343 - 1.938.892 Murabahah margin
Bagi hasil musyarakah mutanaqisah - 350.110 - 350.110 Musyarakah mutanaqisah profit distribution
Sewa pembiayaan 266.455 - - 266.455 Finance leases
Lain-lain 1.950.909 125.964 - 2.076.873 Others
Bagian laba bersih entitas asosiasi 20.110 - (20.110) - Share in net income of associate
TOTAL PENDAPATAN 9.989.880 1.818.107 (20.110) 11.787.877 TOTAL INCOME
BEBAN EXPENSES
Gaji dan tunjangan (2.485.620) (422.408) - (2.908.028) Salaries and benefits
Beban bunga dan keuangan (1.294.011) (128.415) - (1.422.426) Interest expense and financing charges
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
Pembiayaan konsumen (1.659.412) (287.450) - (1.946.862) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (514.803) (46.605) - (561.408) Murabahah financing
Pembiayaan musyarakah mutanaqisah - (56.056) - (56.056) Musyarakah mutanaqisah financing
Sewa pembiayaan (51.501) - - (51.501) Finance leases
Umum dan administrasi (1.541.136) (232.714) - (1.773.850) General and administrative
Pemasaran (624.993) (46.998) - (671.991) Marketing
Bagi hasil sukuk mudharabah (61.575) (31.196) - (92.771) Revenue sharing for mudharabah bonds
Lain-lain (4.513) (12.099) - (16.612) Others
TOTAL BEBAN (8.237.564) (1.263.941) - (9.501.505) TOTAL EXPENSES
LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 1.752.316 554.166 (20.110) 2.286.372 TAX EXPENSE
Beban pajak penghasilan (345.634) (129.937) - (475.571) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 1.406.682 424.229 (20.110) 1.810.801 NET INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Perubahan nilai wajar atas investasi dalam Changes in fair value on investment
saham yang diukur pada nilai wajar in shares measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain 12.292 - - 12.292 through other comprehensive income
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of post-
imbalan pasca-kerja 9.910 (17.664) - (7.754) employment benefit
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
penghasilan komprehensif lain yang other comprehensive income that
tidak akan direklasifikasi ke laba rugi (2.704) - - (2.704) will not be reclassified to profit or loss
Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Effective portion of the fair value change of
Bagian efektif atas perubahan nilai wajar the derivative instrument -
instrumen derivatif - lindung nilai arus kas cash flow hedge
Pajak penghasilan terkait (13.618) - - (13.618) Income tax relating to other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income that will
akan direklasifikasi ke laba rugi 2.996 - - 2.996 be reclassified to profit or loss
KERUGIAN KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE LOSSES -
SETELAH PAJAK 8.876 (17.664) - (8.788) NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 1.415.558
1 406.565
1 (20.110)
1 1.802.013
1 FOR THE YEAR
LABA PER SAHAM - DASAR EARNINGS PER SHARE - BASIC
(dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) 1.407
1 1.538
1 (expressed in full amount of Rupiah)
*Tidak diaudit *Unaudited
157
Page 170
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
(TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
RASIO - RASIO KEUANGAN OTORITAS JASA FINANCIAL RATIOS OF FINANCIAL SERVICES
KEUANGAN AUTHORITY
Berdasarkan POJK No. 35/POJK.05/2018 tertanggal Based on POJK No. 35/POJK.05/2018 dated 27 December
27 Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Usaha 2018 regarding Business Operations of Financing Company, as
Perusahaan Pembiayaan, sebagaimana telah diubah terakhir lastly amended by POJK No. 46 Year 2024 regarding the
dengan POJK No. 46 Tahun 2024 tentang Pengembangan Dan Development and Strengthening of Financing Companies,
Penguatan Perusahaan Pembiayaan, Perusahaan Pembiayaan Infrastructure Financing Companies, and Venture Capital
Infrastruktur, dan Perusahaan Modal Ventura, Perseroan Companies, the Company is required to comply with several
diharuskan untuk memenuhi sejumlah rasio keuangan tertentu. financial ratios. These ratios have been prepared by the
Rasio-rasio ini dibuat oleh Perseroan berdasarkan formula Company based on the formula as prescribed in the OJK
sebagaimana ditentukan dalam peraturan OJK untuk tujuan regulation for regulatory compliance purposes, where such
kepatuhan terhadap peraturan, dimana rasio tersebut dapat ratios might differ had the ratios been computed based on
berbeda jika rasio tersebut dihitung berdasarkan standar Indonesian financial accounting standards.
akuntansi keuangan Indonesia.
Berikut ini adalah rasio-rasio keuangan berdasarkan Peraturan The following are the financial ratios based on OJK Regulation:
OJK:
2024
Disajikan kembali/
2025 Restated *)
Financing to asset ratio 91,21% 88,15% Financing to asset ratio
Rasio saldo piutang pembiayaan neto terhadap
total pendanaan yang diterima 174,63% 167,09% Net financing receivables to funding ratio
Rasio saldo piutang pembiayaan untuk
pembiayaan investasi dan modal kerja
dibandingkan dengan total saldo piutang Financing receivables for investment and working
pembiayaan 26,81% 23,80% capital financing to total financing receivables ratio
Rasio piutang pembiayaan bermasalah (NPF) 0,25% 0,35% Non-performing financing (NPF) ratio
Rasio permodalan 51,30% 49,42% Capital ratio
Gearing ratio 1,38 x 1,43 x Gearing ratio
Rasio ekuitas terhadap modal disetor 12.162% 14.549% Equity to paid up capital ratio
PENGUNGKAPAN KOLEKTIBILITAS INFORMATION ON COLLECTABILITY
a. Piutang pembiayaan konsumen a. Consumer financing receivables
Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen bruto The breakdown of gross consumer financing receivables
menurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut: based on overdue days are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Lancar (0-10 hari) 52.533.692 46.629.564 Current (0-10 days)
Dalam perhatian khusus (11-90 hari) 6.939.376 11.250.673 Special mention (11-90 days)
Kurang lancar (91-120 hari) 360.157 405.707 Substandard (91-120 days)
Diragukan (121-180 hari) 622.046 753.212 Doubtful (121-180 days)
Piutang pembiayaan konsumen - bruto - 60.455.271 - 59.039.156 Consumer financing receivables - gross
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
*Tidak diaudit *Unaudited
158
Page 171
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
(TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)
31 Desember 2025 dan 2024 31 December 2025 and 2024
PENGUNGKAPAN KOLEKTIBILITAS (lanjutan) INFORMATION ON COLLECTIBILITY (continued)
b. Piutang pembiayaan murabahah b. Murabahah financing receivables
Pengelompokan piutang pembiayaan murabahah bruto The breakdown of gross murabahah financing receivables
menurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut: based on overdue days are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Lancar (0-10 hari) 13.962.461 13.329.681 Current (0-10 days)
Dalam perhatian khusus (11-90 hari) 2.137.879 3.310.315 Special mention (11-90 days)
Kurang lancar (91-120 hari) 86.056 120.552 Substandard (91-120 days)
Diragukan (121-180 hari) 166.396 217.759 Doubtful (121-180 days)
Piutang pembiayaan murabahah - bruto - 16.352.792 - 16.978.307 Murabahah financing receivables - gross
c. Piutang pembiayaan musyarakah mutanaqisah c. Musyarakah mutanaqisah financing receivables
Pengelompokan piutang pembiayaan musyarakah The breakdown of gross musyarakah mutanaqisah
mutanaqisah bruto menurut jumlah hari tunggakan adalah financing receivables based on overdue days are as
sebagai berikut: follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Lancar (0-10 hari) 846.160 1.288.187 Current (0-10 days)
Dalam perhatian khusus (11-90 hari) 127.532 179.165 Special mention (11-90 days)
Kurang lancar (91-120 hari) 14.750 16.820 Substandard (91-120 days)
Diragukan (121-180 hari) 27.235 25.313 Doubtful (121-180 days)
Piutang pembiayaan murabahah - bruto - 1.015.677 - 1.509.485 Murabahah financing receivables - gross
d. Piutang sewa pembiayaan d. Finance lease receivables
Pengelompokan piutang sewa pembiayaan bruto menurut The breakdown of gross finance lease receivables based
jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut: on overdue days are as follows:
2024
Disajikan kembali/
2025 - Restated *) -
Lancar (0-10 hari) 3.111.949 2.235.633 Current (0-10 days)
Dalam perhatian khusus (11-90 hari) 301.297 265.659 Special mention (11-90 days)
Kurang lancar (91-120 hari) 7.214 3.315 Substandard (91-120 days)
Diragukan (121-180 hari) 12.408 6.039 Doubtful (121-180 days)
Piutang sewa pembiayaan - bruto - 3.432.868 - 2.510.646 Finance lease receivables - gross
*) Informasi komparatif telah disajikan kembali akibat dari penggabungan *) The comparative information has been restated as a result of the merger
usaha yang dijelaskan pada Catatan 1d, Catatan 2y dan Catatan 52. as discussed in Note 1d, Note 2y and Note 52.
*Tidak diaudit *Unaudited
159
Names mentioned 77 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Liana Ramon Xenia & Rekan
p.4 ×11
unresolved
person
H. Thamrin
p.4
unresolved
org
Financial Accounting Standards. Indonesia. Liana Ramon Xenia & Rekan
p.4
unresolved
org
Ministry of Finance
p.4 ×2
unresolved
org
Financial Services Authority
p.4 ×5
unresolved
org
Deloitte Southeast Asia Limited
p.4
unresolved
org
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
p.4
unresolved
org
REKAN Elisabeth Imelda
p.12
unresolved
org
PT Adira Dinamika
p.17
unresolved
org
Multi Finance Tbk
p.17 ×2
unresolved
person
Notarial Akta Notaris Misahardi Wilamarta
p.20 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.20
unresolved
org
Ministry of Justice
p.20
unresolved
person
Notary Mala Mukti
p.20
unresolved
org
Kementerian
p.20 ×2
unresolved
org
Ministry of Law Hak Asasi Manusia
p.20
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.20
unresolved
org
Finance Tbk
p.20 ×2
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.20
unresolved
org
Bapepam
p.21 ×4
unresolved
org
PT Adira Dinamika Persetujuan Rencana Penggabungan
p.21
unresolved
org
PT Adira
p.21 ×2
unresolved
org
Dinamika Multi Finance Tbk
p.21 ×2
unresolved
org
PT Mandala
p.21
unresolved
org
Minister of Law
p.21
unresolved
org
Menteri Hukum Republik Indonesia
p.21
unresolved
org
Indonesia (Persero) Tbk
p.21 ×14
unresolved
person
Notary Public Mala Mukti
· Notaris
p.29 ×4
unresolved
org
South Jakarta District Court
p.29
unresolved
person
Prof. Dr. H. Noor Achmad
· Anggota
p.30
unresolved
person
Dr. Rini Fatma Kartika
· Anggota
p.30 ×2
unresolved
person
Restiana Ie Tjoe Linggadjaya
· Anggota
p.31 ×2
unresolved
person
Rio Erriad
· Anggota
p.31 ×2
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Keuangan
p.52
unresolved
org
PT Bank BCA Syariah
p.60 ×2
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.60
unresolved
org
Banten Tbk
p.60 ×2
unresolved
org
PT Bank Indonesia
p.126 ×2
unresolved
org
Danamon Indonesia Tbk
p.126
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.